Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Regnskab 1999
Rockwool International A/S
Hovedgaden 584
2640 Hedehusene
Reg. nr. 14235
ROCKWOOL
FIRESAFE INSULATION
vendt regnskabspraksis
Asregnskabet og koncernregnskabet er aflagt i overens-
” stemmelse med Årsregnskabsloven samt de af Køben-
havns Fondsbørs stillede krav til regnskabsaflæggelse for
børsnoterede selskaber, herunder gældende danske regn-
skabsvejledninger,
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til
sidste år,
Konsolidering
Koncernregnskabet omfatter Rockwool International A/S
og de virksomheder, hvori dette selskab og dets dattersel-
skaber ejer mere end 50% af aktierne.
Koncernregnskabet er udarbejdet på grundlag af revidere-
de regnskaber for de enkelte selskaber - opgjort efter ens-
artede regnskabsprincipper - ved sammenlægning af regn-
skabsposter af ensartet indhold. Der er foretaget elimine-
ring af udbytter fra datterselskaber, andre interne indtægts-
og udgiftsposter, interne avancer samt interne mellemvæ-
render og aktiebesiddelser,
Kapitalinteresser i datterselskaber omfatter ud over aktier
desuden langfristede lån til datterselskaber, når disse ud-
gør et tillæg til aktieinvesteringen.
Køb og salg af virksomheder
Ved køb af virksomheder beregnes koncerngoodwill på
købstidspunktet, svarende til forskellen mellem anskaffel-
sessum og den erhvervede virksomheds indre værdi op-
gjort efter koncernens regnskabsprincipper.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder medtages i
koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte
virksomheder medtages i salgsåret til afhændelsestids-
punktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for frasolgte
virksomheder eller for virksomheder tilgået ved køb.
Fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta opgøres som hovedregel til
transaktionsdagens valutakurs. Dog opgøres transaktioner,
der forudgående er sikret, til den sikrede valutakurs.
Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balance-
dagens valutakurser eller den kurs, hvortil de er kurssikret.
Ikke realiserede valutakursgevinster og -tab på terminsfor-
retninger m.v., som er indgået til dækning af fremtidigt
salg/køb, udskydes indtil det pågældende salg/køb realise-
res.
De udenlandske datterselskabers regnskaber omregnes
ved anvendelse af balancedagens valutakurser for balan-
ceposter og gennemsnitlige valutakurser for resultatopgø-
relsens poster.
Alle valutakursreguleringer indgår i resultatopgørelsen un-
der finansielle poster bortset fra de valutakursdifferencer,
som opstår ved:
omregning af egenkapital i datterselskaber ved regn-
skabsårets begyndelse til balancedagens valutakurser,
+ omregning af årets resultat fra gennemsnitlige valutakur-
ser til balancedagens valutakurser,
. omregning af langfristede koncernmellemværender, der
udgør et tillæg til aktieinvesteringen i datterselskaber,
+ omregning af kurssikring af kapitalinteresser i dattersel-
skaber,
« omregning af kapitalandele i associerede og andre sel-
skaber,
som indgår direkte på egenkapitalen, efter fradrag af skat.
Som følge af koncernstrukturen er hovedparten af ind-
tægter og udgifter i forskellige valutaer af samme størrel-
sesorden.
Koncernens selskaber har kun indgået valutaterminsforret-
ninger og lignende til dækning af kommercielle risici.
Nettoomsætning
Som indtægtskriterium benyttes faktureringsprincippet.
Salget indtægtsføres, når varerne leveres. Nettoomsæt-
ningen er værdien af de leverede varer ekskl. merværdiaf-
gift og med fradrag af rabatter og bonus.
Forsknings- og udviklingsaktiviteter
Omkostninger til forsknings- og udviklingsaktiviteter ud-
giftsføres i det år, hvori de afholdes.
Investeringstilskud
Investeringstilskud indtægtsføres i takt med afskrivninger
på de tilhørende materielle anlægsaktiver, Endnu ikke
indtægtsførte investeringstilskud er medtaget som en sær-
skilt post under hensættelser.
Skat
Beregnet skat, der omfatter skat af årets skattepligtige ind-
komst og årets ændring i udskudt skat, indregnes i resul-
tatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets re-
sultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan
henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Den aktuelle danske skat er beregnet under hensyntagen
til den eksisterende sambeskatning mellem moderselska-
bet og visse af de 100% ejede datterselskaber. Modersel-
skabet udgiftsfører og betaler den skat, der pålignes samt-
lige danske selskaber i koncernen. I moderselskabet ud-
giftsføres og afsættes tillige den udskudte skat, der knytter
sig til de danske selskaber,
Udskudt skat afsættes, hvor indtægter og udgifter medta-
ges i regnskab og selvangivelse i forskellige perioder. Be-
regningen af udskudt skat er baseret på gældsmetoden.
Latent skat vedrørende kapitalinteresser i datterselskaber
oplyses i en note til regnskabet.
Skatteaktiver aktiveres ikke i balancen, men oplyses i en
note til regnskabet.
Immaterielle anlægsaktiver
Koncerngoodwill og tilkøbte patenter aktiveres og afskrives
lineært over resultatopgørelsen over den forventede øko-
nomiske levetid; dog maksimalt 10 år, Ved køb af aktiver
afskrives eventuel goodwill efter samme principper.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver værdiansættes til anskaffelses-
sum med fradrag af lineære afskrivninger, der fastsættes
ud fra aktivernes fysiske og økonomiske levetid. For tekni-
ske anlæg og maskiners vedkommende også under hen-
syntagen til produktionsudnyttelsen.
Anskaffelsessum på koncernfremstillede tekniske anlæg
og maskiner omfatter købspris, udgifter direkte tilknyttet
anskaffelsen samt ingeniørtimer med indregning af indi-
rekte produktionsomkostninger.
Finansielt leasede aktiver medtages i balancen til handels-
værdi på anskaffelsestidspunktet og afskrives med afskriv-
ningssatser, som ejede aktiver af samme art. Leasingfor-
pligtelsen optages som gæld. Finansieringsudgiften forde-
rågcaW 999regnsk991DK99.doc, 28-03-00, 15:49, KuB/HBB, Page 1 of 13
z$ over leasingperioden, svarende til en forrentning af
restgælden.
De anvendte afskrivningssatser er:
Bygninger ' 5%
Tekniske anlæg og maskiner 15%/20%
Driftsmateriel m.v. 25%
Mindre aktiver og software afskrives fuldt ud i anskaffel-
sesåret.
Ved salg eller udrangering af aktiver medtages eventuelle
tab eller gevinster under årets afskrivninger.
Aktier i datterselskaber
Moderselskabets aktier i datterselskaberne værdiansættes
efter equity-metoden til den regnskabsmæssige indre vær-
di med fradrag af koncerninterne avancer, og datterselska-
bernes nettoresultater reguleret for interne avancer indgår i
moderselskabets resultatopgørelse.
Den del af årets resultat i datterselskaber, der overstiger
modtaget udbytte indgår i opskrivningshenlæggelser på
egenkapitalen.
Aktier i associerede selskaber
Aktier i associerede selskaber værdiansættes efter equity-
metoden, og den forholdsmæssige andel af selskabernes
nettoresultat indgår i resultatopgørelsen.
Aktier
Børsnoterede aktier optages til noteret kursværdi, mens
andre aktier værdiansættes til indre værdi. Opskrivninger-
ne i forhold til anskaffelsesværdien indgår i opskrivnings-
henlæggelser på egenkapitalen.
Udbytte medtages i resultatopgørelsen.
Egne aktier
Egne aktier værdiansættes til laveste værdi af anskaffel-
sesværdi og noteret kursværdi. Egne aktier erhvervet til
sikring af tildelte aktieoptioner værdiansættes dog ikke
højere end optionskursen. Et beløb, svarende til den regn-
skabsmæssige værdi af egne aktier, henlægges under
egenkapitalen som ”reserve egne aktier".
Varebeholdninger
Varebeholdninger værdiansættes til den laveste værdi af
historisk kostpris (opgjort efter FIFO-princippet) eller netto-
realisationsværdi, | kostprisen for færdigvarer og varer
under fremstilling indgår direkte omkostninger til materialer
og løn i produktionen, men ikke indirekte produktionsom-
kostninger. Tillæg for indirekte produktionsomkostninger
oplyses i en note.
Tilgodehavender
Tilgodehavender værdiansættes efter reservation mod
risici på grundlag af en vurdering af de enkelte fordringer.
Obligationer
Beholdningen af obligationer er værdiansat til den laveste
værdi af anskaffelsespris eller kursværdien på balanceda-
gen. Kursgevinster og -tab, der fremkommer ved realisati-
on og værdiansættelse, indgår i resultatopgørelsen.
Pensionsforpligtelser
Pensionsforpligtelser omfatter ikke-forsikringsdækkede
pensions- og førtidspensionsforpligtelser m.v., som ud-
giftsføres i det år, hvor de optjenes.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte meto-
de med udgangspunkt i resultat efter skat. Pengestrøms-
opgørelsen viser pengestrømme for året samt likvider ved
årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resul-
tat efter skat reguleret for ikke-likvide driftsposter, likvide
finansielle poster, betalte selskabsskatter samt ændring i
driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betalinger
ved køb og salg af virksomheder samt andre anlægsakti-
ver.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter låntag-
ning og afdrag på lån, betaling af udbytte samt provenu af
aktiekapitaludvidelser.
Likvide midler omfatter likvide beholdninger samt obligatio-
ner med fradrag af kortfristet bankgæld.
rågcaW 999regnsk991DK99.doc, 28-03-00, 15:49, KuB/HBB, Page 2 of 13
Resultatopgørelse
7.212,3
Nettoomsætning 6.727,3 240,3 178,7
Andre driftsindtægter 172,9 166,9 207,7 203,6
Afkast fra datterselskaber og associerede selskaber 20,6 13,5 460,4 491,6
Driftsindtægter 7.405,8 6.907,7 908,4 873,9
Udgifter til råvarer og produktionsmaterialer 1.963,6 1.854,4 179,7 119,1
Leveringsomkostninger og indirekte omkostninger 1.377,9 1.236,8 31,5 25,9
Personaleudgifter 2.101,6 1.969,1 142,7 132,3
Øvrige faste omkostninger 825,6 769,2 97,3 103,6
Afskrivninger 687,3 587,1 21,8 20,0
Driftsudgifter 6.956,0 6.416,6 473,0 400,9
Resultat af primær drift 449,8 491,1 435,4 473,0
Renteindtægter og lignende indtægter . 109,2 108,7 52,0 60,7
Renteudgifter og lignende udgifter 109,1 95,7 27,8 28,8
Resultat før skat 449,9 504,1 459,6 504,9
Skat af årets resultat 166,0 140,7 165,5 140,7
Resultat efter skat 283,9 363,4 294,1 364,2
Minoritetsinteressers andel -10,2 -0,8 0,0 0,0
Årets resultat 294,1 364,2 294,1 364,2
Der fordeles således:
Udbytte 72,0 48,3
Overført fra opskrivningshenlæggelser -95,9 -13,7
Overført til andre reserver 318,0 329,6
294,1 364,2
Udbytte pr. aktie på DKK 10,00 3,30 2,20
rågcall 999tregnsk991DK99. doc, 29-03-00, 13:02, KuB/HBB, Page 3 of 13
NS Me nn
Resultat efter skat 283,9 363,4
Afskrivninger 687,3 587,1
Cash flow 971,2 950,5.…
Reguleringer 8. 175,9 142,4
Ændring i driftskapital 9. -157,4 -56,1
Pengestrømme fra drift før finansielle poster og skat 989,7 1.036,8
Renteindbetalinger 79,4 122,0
Renteudbetalinger -118,5 -95,4
Betalt skat -205,2 -168,6
Pengestrømme fra driftsaktivitet 745,4 894,8
Køb af virksomheder 10. -205,5 -55,6
Køb af materielle anlægsaktiver, netto -981,0 -958,7
Køb af aktier, netto 0,0 -37,0
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -1.186,5 -1.051,3
Pengestrømme fra drifts- og investeringsaktivitet (frit cash flow) 441,1 -156,5
Udbetalt udbytte -48,0 -48,3
Kapitalindskud 0,0 0,0
Køb af egne aktier -9,5 -24,2
Forskydning i langfristet gæld 17,9 68,8
Forskydning i langfristet tilgodehavende 48,4 -13,2
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 8,8 -154,5
Ændring i likvider -432,3 -311,0
Likvide midler 1/1 1.423,6 1.737,6
Regulering til valutakurser 31/12 1,9 -3,0
Likvide midler 31/12 11. 993,2 1.423,6
Det bemærkes, at pengestrømsopgørelsens enkelte poster ikke direkte kan udledes af koncernbalancen, idet balanceposter
ved årets begyndelse i de udenlandske selskaber er omregnet til valutakurser pr. 31. december.
rågcaWt 999vegnsk99DK99.dac, 29-03-00, 13:02, KUB/HBB, Page 40f 13
Balance
N
: Moderselskabet
; 1 1998
Aktiver
Koncerngoodwill 75,1 80,5 0,0 0,0
Patenter 13,1 2,6 0,0 0,0
Immaterielle anlægsaktiver 12. 88,2 83,1 0,0 0,0
Grunde og bygninger 1.006,2 870,2 29,3 32,5
Tekniske anlæg og maskiner 1.728,2 1.450,6 0,0 0,0
Driftsmateriel, edb-udstyr og inventar 160,4 149,8 17,0 17,3
Forudbetalinger og anlægsaktiver under opførelse 381,0 218,3 29,8 2,0
Materielle anlægsaktiver 13. 3.275,8 2.688,9 76,1 51,8
Aktier i datterselskaber 0,0 0,0 2.148,1 1.877,68
Aktier i associerede selskaber 72,0 73,4 63,7 65,2
Lån til datterselskaber 0,0 0,0 385,1 348,5
Aktier 0,6 0,3 0,6 0,3
Egne aktier 15. 29,2 20,5 29,2 20,5
Bankindeståender 313,1 293,3 0,0 0,0
Finansielle anlægsaktiver 14. 414,9 387,5 2.626,7 2.312,1
Anlægsaktiver i alt 3.778,9 3.159,5 2.702,8 2.363,9
Råvarer og hjælpematerialer 297,3 232,8 4,7 3,5
Varer under fremstilling 39,4 26,6 35,7 21,0
Fremstillede færdigvarer og handelsvarer 164,7 137,9 0,0 0,0
Varebeholdninger 16. 501,4 397,3 40,4 24,5
Tilgodehavender fra salg 853,2 667,9 0,0 0,0
Tilgodehavender hos datterselskaber 0,0 0,0 635,4 486,7
Selskabsskat 26. 0,0 0,0 18,0 0,0
Andre tilgodehavender 141,2 101,8 16,8 14,9
Periodeafgrænsningsposter 27,1 18,2 0,2 2,4
Tilgodehavender 1.021,5 787,9 670,4 504,0
Obligationer 17. 876,1 1.162,5 854,3 1.137,8
Likvide beholdninger 345,5 352,0 22,3 37,0
Omsætningsaktiver i alt 2.744,5 2.699,7 1.587,4 1.703,3
Aktiver i alt 6.523,4 5.859,2 4.290,2 4.067,2
rågcal 999egnsk991DK99,doc, 28-03-00, 15:49, KuUB/HBB, Page 5 of 13
odersulskabet
[dr ilf;é
Birthe
Er 4999 1998
Passiver
Aktiekapital 18. 219,7 219,7 219,7 219,7
Overkurs ved emission 0,0 0,0 11,3 11,3
Opskrivningshenlæggelser 19. 0,0 0,0 324,5 381,1
Reserve egne aktier 0,0 0,0 29,2 20,5
Andre reserver 20. 3.467,3 3.205,9 3.102,3 2.793,0
Egenkapital i alt 21. 3.687,0 3.425,6 3.687,0 3.425,6
Minoritetsinteresser 9,4 0,7 0,0 0,0
Udskudt skat 22. 75,1 83,7 34,1 56,6
Pensionsforpligtelser 124,4 131,2 0,9 0,9
Investeringstilskud 23. 84,0 53,0 0,0 0,0
Andre hensættelser 24. 12,6 14,4 0,0 0,0
Hensættelser i alt 296,1 282,3 35,0 57,5
Prioritetslån 139,9 179,9 0,0 0,0
Banklån 629,9 474,0 305,1 280,2
Langfristet gæld 25. 769,8 653,9 305,1 280,2
Langfristet gæld, der forfalder inden for et år 25. 135,7 135,8 0,0 10,9
Bankgæld 228,4 90,9 9,3 2,2
Leverandører af varer og tjenesteydelser 652,6 572,3 36,3 24,6
Gæld til datterselskaber 0,0 0,0 90,0 112,7
Selskabsskat 26. 20,3 73,7 0,0 30,1
Anden gæld 652,1 575,7 55,5 75,1
Udbytte 72,0 48,3 72,0 48,3
Kortfristet gæld 1.761,1 1.496,7 263,1 303,9
Gæld i alt 2.530,9 2.150,6 568,2 584,1
Passiver i alt 6.523,4 5.859,2 4.290,2 4.067,2
Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser 27.
Direktion NEN '
4 —=— Øl Ba
Gi) r PER Haar co van Heel
Preben Ov gaar 7 "
JM he NENT
Revisionspåtegning
Vi har revideret det af ledelsen aflagte koncernregnskab og årsregn-
skab for 1999 for Rockwool International A/S.
Den udførte revision
Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte revisionsprin-
cipper tilrettelagt og udført revisionen med henblik på at opnå en be-
grundet overbevisning om, at årsregnskabet er uden væsentlige fejl
eller mangler. Under revisionen har vi ud fra en vurdering af væsent-
lighed og risiko efterprøvet grundlaget og dokumentationen for de i
årsregnskabet anførte beløb og øvrige oplysninger.
København, den 29. marts 2000
ERNST & YOUNG
Statsaut. revisor
Statsaut. revisor
Vi har herunder taget stilling til den af ledelsen vaigte regnskabsprak-
sis og de udøvede regnskabsmæssige skøn samt vurderet, om års”
regnskabets informationer som helhed er fyldestgørende.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet er aflagt
i overensstemmelse med lovgivningens krav til regnskabsaflæggel-
sen, og at det giver et retvisende billede af koncernens og modersel-
skabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat.
PricewaterhouseCoopers
Pude T
Lar$ Søndergagfd
Statsaut. revisor
rågcaW 999%egnsk991DK99.doc, 28-03-00, 15:49, KuB/HBB, Page 7 of 13
PE ' 5. Renteindtægter og lignende indtægter
” N ote r ti | reg ns kab Koncernen Moderselskabet
en: DKK mio. 1999 1998 1999 1998
1. Andre driftsindtægter — 5
Koncernen Moderselskabet Afkast, obligationer 34,7 6 33,8 49,9
DKK mio. 1999 1998 1999 == 1998 Renteindtægter 48 3857 32 18
mg KE Renteindtægter, datterselskaber 0,0 0,0 10,3 8,1
Ændring i lagre af færdigvarer i
og varer under fremstilling 17,1 16,1 0,0 0,0 Kursgevinst, valuta 26,7 17,4 4,4 0,9
Koncemfremstillede tekniske Kursgevinst, aktier 0,0 0,0 0,3 0,0
anlæg og maskiner opført under I alt 109,2 108,7 520 60.7
aktiver 60,6 59,6 0,0 0,0 2 i
Licensindtægter og øvrige 95,2 91,2 207,7 203,6 6. Renteudgifter og lignende udgifter
l alt 172,9 166,9 207,7 203,6 Koncernen — Moderselskabet
Afkast fra datt Iskab jered Iskab DKK mio. 1999 1998 1999 1998
. al er og associerede selskaber
2. Afkast fra datterselskaber og assoc! Renteudgifter 80,2 567 225 21,1
Moderselskabet . 0
DKK mio. 1999 1998 TE datterselskaber 4 0 hø 1,5
urstab, valuta ; i 3, 2,2
Overskud i datterselskaber 509,1 454,6 .
. Kurstab, aktier 0,8 4,0 0,8 4,0
Underskud i datterselskaber 80,9 7,4 alt 7084 557 573 =
a ' , , 28,8
Resultater i datterselskaber 4282 447,2
Forrentning af langfristede lån 13,0 31,2 7. Beregnet skat
Resultat associerede selskaber 19,2 13,2 Koncernen Moderseiskabet
Resultat før skat 460,4 491,6 DKK mio. 1999 1998 1999 1998
3P leudaift Aktuel skat af årets resultat 172,3. 154,6 26,1 20,5
. Personaleu e
gifter Skat i datterselskaber og asso-
Moderselskabet cierede selskaber 1592 122,4
DKK mio. iggg 1998 Regulering udskudt skat 9,1 0,3 -225 0,4
øn 1303. 121,1 Andre skatter 28 13 27 -26
Pensionsbidrag 11,2 10,4 Regulering vedrørende tidligere
Andre udgifter til social sikring 1,2 0,8 år 0,0 -15,5 0,0 0,0
I alt 142,7 132,3 Skat af årets resultat 166,0 140,7 1655 140,7
Gennemsnitligt antal medarbejdere 282 267 Skat af egenkapitalposter -25,9 19,5 -25,9 19,5
Af ovenstående udgør: 8. Reguleringer
Vederlag til direktionen 1 9,0 | Koncernen
Bestyrelseshonorar 1,3 1,2 DKK mio. 1g9g 1998
10,4 10,2 Renteindtægter -109,2. -108,7
En række ledende medarbejdere i koncernen har fået til- Renteudgifter 109,1 95,7
delt option på at købe 100.250 stk. af selskabets aktier til Beregnet skat 166,0 140,7
kurs 215 i perioden 1/1 2003 — 31/12 2005. Forpligtelsen Hensættelser 6,5 15,2
er dækket af selskabets beholdning af egne aktier. Regulering af associerede selskaber 7,6 10,4
4. Afskrivninger ” Kursregulering af driftsposter til balance-
Koncernen Moderselskabet 11,1 -10,9
DKK mio. 1999 1998 1999 1998 I alt 175,9 142,4
Afskrivninger af materielle an- ERE .
lægsaktiver 630,7 533,0 11,3 10,8 9. Ændring i driftskapital
Udgiftsførte anskaffelser 467 43,1 10,9 9,2 Koncernen
Nettotab/-gevinst vedr. DKK mio. iggg 1998
salg/udrangering 23,0 13,1 -0,4 0,0 Ændring i varebeholdninger 873. 61,5
Indtægtsførte investeringstil- 00 o 00 Ændring i tilgodehavender fra salg -152,5 -79,7
SS 267 20 0; ! Ændring i øvrige tilgodehavender 21,1 -26,5
Af f 673,7 569,2 21,8 20,0 Ændring i gæld til leverandører 468,3 70,7
skrivning af immaterielle akti- 4 ng
ver 19,8 13,8 0,0 0,0 Ændring i gæld i øvrigt 57,2 40,9
Regulering til gennemsnitlige I alt 157,4 -56,1
valutakurser -6,2 4,1 0,0 0,0
I alt 687,3 587,1 21,8 20,0
rigcal 999vegnsk991DK99.doc, 29-03-00, 13:07, KuB/HBB, Page 8 0f 13
. 10. Køb af virksomheder
Værdien af overtagne aktiver og passiver udgør følgende:
Koncernen
DKK mio. 1999 1998
Materielle anlægsaktiver 270,1 26,0
Patenter 11,4 0,0
Varebeholdninger 8,1 6,1
Tilgodehavender 47,6 9,0
Likvide midler -33,6 -0,2
Hensættelser -42,8 0,0
Gæld 51,0 -21,1
Nettoaktiver 209,8 19,8
Heraf minoritetsandel -49,6 0,0
Egen andel 160,2 19,8
Koncerngoodwiil 11,7 35,6
Anskaffelsessum i alt 171,9 55,4
Heraf likvide midler 33,6 0,2
Kontant anskaffelsessum 205,5 55,6
11. Likvide midler 31/12
Koncernen
DKK mio. 1999 1998
Likvide beholdninger 345,5. 352,0
Obligationsbeholdning 876,1 1.162,5
Bankgæld -228,4 -90,9
Likvide midler 31/12 993,2 1.423,6
12. Immaterielle anlægsaktiver
DKK mio. Goodwill Patenter | alt
Anskaffelsessum:
Akkumuleret 1/1 112,6 3,5 116,1
Valutakursregulering 1/1 0,0 0,0 0,0
Nye aktiviteter 0,0 11,4 11.4
Årets tilgang 11,7 0,0 11,7
Årets afgang 0,0 0,0 0,0
Akkumuleret 31/12 124,3 14,9 139,2
Afskrivninger:
Akkumuleret 1/1 32,1 0,9 33,0
Valutakursregulering 1/1 0,1 0,0 0,1
Nye aktiviteter 0,0 0,0 0,0
Årets tilgang 17,0 0,9 17,9
Årets afgang 0,0 0,0 0,0
Akkumuleret 31/12 49,2 1,8 51,0
Regnskabsmæssig værdi
31/12 75,1 13,1 88,2
riågcan 999%regnsk99DK99.doc, 28-03-00, 15:49, KuB/HBB, Page 9 of 13
13. Materielle anlægsaktiver
Koncernen Moderselskabet
DKK mio. ”
Grunde og Tekniske Driftsmate- Forudbeta- I alt! Grunde og Driftsmate- Forudbeta- I alt
bygninger anlæg og riel, linger og bygninger riel, linger og
» maskiner edb-udstyr anlægsak- edb-udstyr anlægsak-
og inventar tiver og inventar tiver
under under
opførelse opførelse
Anskaffelsessum:
Akkumuleret 1/1 1.905,1 5.330,6 600,0 218,3 8.054,0 71,3 57,0 2,0 130,3
Valutakursregulering 1/1 28,6 76,0 7,8 4,0 116,4 0,0 0,0 0,0 0,0
Tilgang vedr. nye aktivi- 0,0 0,0 0,0 0,0
teter 111,8 220,2 2,3 4,7 339,0
Årets tilgang 97,7 600,2 90,1 166,3 954,3 0,0 8,3 27,8 36,1
Årets afgang -12,8 -202,4 -48,2 -12,3 -275,7 0,0 -4,2 0,0 -4,2
Akkumuleret 31/12 2.130,4 6.024,6 652,0 381,0 9.188,0 71,3 61,1 29,8 162,2
Afskrivninger:
Akkumuleret 1/1 1.034,9 3.880,0 450,2 0,0 5.365,1 38,8 39,7 0,0 78,5
Valutakursregulering 1/1 18,7 58,6 5,5 0,0 82,8 0,0 0,0 0,0 0,0
Tilgang vedr. nye aktivi- 0,0 0,0 0,0 0,0
teter 3,6 64,4 0,9 0,0 68,9
Årets tilgang 78,2 475,7 78,7 0,0 632,6 3,2 8,1 0,0 11,3
Årets afgang -11,2 -182,3 -43,7 0,0 -237,2 0,0 -3,7 0,0 -3,7
Akkumuleret 31/12 1.124,1 4.296,4 491,6 0,0 5.912,2 42,0 44,1 0,0 86,1
Regnskabsmæssig
værdi 31/12 1.006,2 1.728,2 160,4 381,0 3.275,8 29,3 17,0 29,8 76,1
Den regnskabsmæssige værdi af koncernens danske ejendomme er DKK 107,3 mio., mens den offentlige kontantvurdering pr.
1/1 1999 er DKK 331,4 mio. For moderselskabets ejendomme er den offentlige kontantvurdering pr. 1/1 1999 DKK 56,4 mio.
Grunde udgør DKK 209,2 mio., hvorpå der ikke afskrives. Finansielt leaset b
regnskabsmæssige værdi med DKK 26,6 mio.
ygning anskaffet til DKK 31,8 mio. indgår i den
rågcal1999%regnsk991DK99.doc, 28-03-00, 15:49, KuB/HBB, Page 10 of 13
«Finansielle anlægsaktiver
Koncernen Moderselskabet
DKK mio.
Aktier i as- Bankinde- lalt! Aktieridat- Aktierias- Lån til dat- Aktier og | alt
socierede ståender terselskaber socierede terselskaber egne aktier
selskaber selskaber
m.v.
Anskaffelsessum:
Akkumuleret 1/1 64,2 293,3 357,5 1.561,8 32,8 355,7 24,8 1.975,1
Valutakursregulering 1/1 0,0 68,1 68,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Årets tilgang 9,5 19,6 29,1 273,9 0,0 37,2 9,5 320,6
Årets afgang 0,0 -68,0 -68,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Akkumuleret 31/12 73,7 313,1 386,8 1.835,7 32,8 392,9 34,3 2.295,7
Reguleringer:
Akkumuleret 1/1 30,0 0,0 30,0 315,8 32,4 -7,2 -4,0 337,0
Valutakursregulering 1/1 0,0 0,0 0,0 118,7 0,0 0,0 0,0 118,7
Resultat efter skat 15,7 0,0 15,7 263,9 14,3 0,0 0,0 278,2
Regulering af resultat 3,7 0,0 0,0 0,0 3,7
efter skat til valutakurser
31/12
Hensatte udbytter for året 0,0 0,0 0,0 -329,6 0,0 0,0 0,0 -329,6
Udbytte -6,2 0,0 -6,2 -49,7 -4,9 0,0 0,0 -54,6
Værdiregulering -11,4 0,0 -11,4 -10,4 -10,9 -0,6 -0,5 -22,4
Akkumuleret 31/12 28,1 0,0 28,1 312,4 30,9 -7,8 -4,5 331,0
Regnskabsmæssig
værdi 31/12 101,8 313,1 414,9 2.148,1 63,7 385,1 29,8 2.626,7
Alle selskaber, der indgår i koncernregnskabet, er 100% ejede, bortset fra Prefizol Bohumin a.s., hvori Rockwool International
A/S ejer 93 % af aktiekapitalen og ZAO Mineralnaya Vata, hvori Rockwool International A/S ejer 56% af aktiekapitalen.
Aktier i datterselskaber i alt DKK 2.148,1 mio. indeholder koncerngoodwill på DKK 75,1 mio.
Bankindestående er stillet til sikkerhed for bankgæld.
I forbindelse med optagelse af lån har moderselskabet påtaget sig indskrænkninger i dispositionsretten vedrørende aktierne i
Rockwool Polska Sp. z 0.0.
rågcavl 999%egnsk991DK99. doc, 28-03-00, 15:49, KuB/HBB, Page 11 of 13
16. Egne aktier (A- og B-aktier)
DKK mio. Antal styk — Pålydende % af
værdi aktiekapital
Beholdning 1/1 100.000 1.0 0,46
Køb 45.150 0,5 0,20
Salg 0
Beholdning 31/12 145.150 1,5 0,66
Købesummen i året er DKK 9,5 mio. Aktierne er erhvervet til
at afdække forpligtelser i henhold til optionsaftaler.
19. Opskrivningshenlæggelser
Moderselskabet
Optionsaftaler Antal aktier Kurs Udnyttelsesperiode
22 44.900 211 1/1 2002-31/12 2004
79 100.250 215 1/1 2003—31/12 2005
DKK mio. 1999 1998
Saldo 1/1 381,1 452,3
Regulering af årets resultat til valutakurser pr. 3,7 -4,5
31/12
Valutakursregulering af kapitalinteresser i datter- 46,6 -52,6
selskaber
Valutakursregulering af kapitalinteresser i asso- -11,0 0,8
cierede selskaber
16. Varebeholdninger
Koncernens færdigvarebeholdninger DKK 164,7 mio. er op-
gjort uden tillæg for indirekte produktionsomkostninger (IPO).
Værdien af et evt. IPO-tillæg vil udgøre DKK 64,2 mio. (1998 :
DKK 47,8 mio.).
17. Obligationer
Kursværdien ved årets slutning overstiger den regnskabs-
mæssige værdi med følgende beløb:
Koncernen Moderselskabet
DKK mio. 1999 1998 1999 1998
lalt 5,9 9,1 6,0 8,7
18. Aktiekapital
Moderselskabet
DKK mio. 1999 1998
A-aktier — 13.072.800 stk. a DKK 10 130,7 130,7
B-aktier — 8.902.123 stk. a DKK 10 89,0 89,0
1 alt 31/12 219,7 219,7
Hver A-aktie på nominel værdi DKK 10 giver 10 stemmer, og
hver B-aktie på nominel værdi DKK 10 giver 1 stemme.
Aktionærer i henhold til aktieselskabslovens 828b:
Rockwool Fonden, Hedehusene
Gerda Elisabeth Kåhler, Hellerup
Claus Kåhler, Virum
Gerda Kåhler, Korsør
Dorrit Kåhler, Virum
Gustav Kåhler, København
ATP, DMP og SP, Hillerød
Værdiregulering af aktier ejet af datterselskaber 0,0 -1,2
Overført ifig. overskudsdisponering -95,9 -13,7
| alt 31/12 324,5. 381,1
Der opdeles således med henvisning til Årsregnskabsloven:
£40 — kapitalinteresser i datterselskaber 275,6 332,2
867, stk. 4 — øvrige 48,9 48,9
324,5 381,1
20. Andre reserver
Moderselskabet
DKK mio. 1999 1998
Saldo 1/1 2.793,0 2.483,9
Overført iflg. overskudsdisponering 318,0 329,6
Overført til reserve egne aktier 8,7 -20,5
I alt 31/12 3.102,3 2.793,0
21. Egenkapitalforklaring
DKK mio. 1999 — 1998
Saldo 1/1 3.425,6 3.167,2
Årets resultat 294,1 364,2
Regulering af årets resultat til valutakurser 31/12 3,7 -4,5
Valutakursregulering af kapitalinteresser i datter- 46,6 -52,6
selskaber
Udbytte til moderselskabets aktionærer -72,0 -48,3
Værdiregutlering af aktier i associerede selskaber -11,0 0,8
Værdiregulering af aktier 0,0 -1,2
I alt 31/12 3.687,0 3.425,6
22. Udskudt skat
Koncernen Moderselskabet
DKK mio. 1999 1998 1999 1998
Saldo 1/1 83,7 84,0 56,6 56,2
Valutakursregulering 0,5 0,4 0,0 0,0
Hensat i året -9,1 -0,7 -22,5 0,4
Ialt 31/12 75,1 83,7 34,1 56,6
Salg af moderselskabets aktier i datterselskaberne til regn-
skabsmæssig værdi vil udløse aktieavanceskat DKK på 18,9
mio. Koncernens skatteaktiver andrager DKK 38,7 mio.
(1998: DKK 41,6 mio.), som ikke er aktiveret i balancen.
riigcat 999regnsk9%1DK99.doc, 28-03-00, 15:49, KuB/HBB, Page 12 of 13
vp
bes EEEE RR……… —
23. Investeringstilskud
Koncernen
DKK mio. 1999 1998
Saldo 1/1 53,0 65,0
Valutakursregulering 0,2 -0,2
Årets modtagne investeringstilskud 57,5 8,2
Årets tilbagebetalte investeringstilskud 0,0 0,0
Indtægtsført i året -26,7 -20,0
I alt 31/12 84,0 53,0
Der påhviler visse af de modtagne investeringstilskud tilbage-
betalingsforpligtelse, såfremt de tilknyttede betingelser ikke
opfyldes inden for en årrække. De tilknyttede betingelser er
eller forventes opfyldt.
24. Andre hensættelser
Koncernen Moderselskabet
DKK mio. 1999 1998 1999 1998
Miljøforanstaltninger 12,2 12,2 0,0 0,0
Øvrige 0,4 2,2 0,0 0,0
I alt 12,6 14,4 0,0 0,0
25. Langfristet gæld
Koncernen Moderselskabet
DKK mio. 1999 1998 1999 1998
Forfalder inden for 1 år 135,7 135,8 0,0 10,9
Forfalder mellem 1 og 5 år 729,8 610,6 305,1 280,2
Forfalder efter 5 år 40,0 43,3 0,0 0,0
I alt 905,5 789,7 305,1 291,1
Af den samlede gæld udgør kapitaliseret leasing forpligtelse
DKK 21,3 mio.
26. Selskabsskat
Koncernen Moderselskabet
DKK mio. 1999 1998 1999 1998
Saldo 1/1 73,7 81,9 30,1 36,9
Valutakursregulering 2,6 -2,2 0,0 0,0
Betait skat i året -205,2 -168,66 -50,0 -47,1
Hensat aktuel skat i året 172,3 141,4 26,1 20,5
Hensat andre skatter i året 2,8 1,7 1,7 0,3
Skat af egenkapitalposter -25,9 19,5 -25,9 19,5
I alt 31/12 20,3 73,7 -18,0 30,1
27. Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser
For koncernen udgør sikkerhedsstillelser DKK 4 mio. Eventu-
alforpligtelser overstiger ikke DKK 7 mio. Operationelle lea-
singforpligtelser for koncernen udgør DKK 97,8 mio., hvoraf
DKK 43,1 mio. forfalder inden for 1 år, og DKK 15,9 mio. for-
falder efter 5 år. Moderselskabet har kautioneret for dattersel-
skabers bankengagementer for DKK 37,6 mio.
Selskabet har pr. 31/12 1999 åbne valutaoptioner vedrørende
forventet salg og køb i 2000. Pr. 31/12 1999 viser indgåede
kontrakter et tab på DKK 5,0 mio., der ikke er indregnet.
28. Revisorhonorar
Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer specificeres
således:
Moderselskabet
DKK mio. 1999 1998
Lovpligtig revision:
Ernst & Young 0,8 0,8
PricewaterhouseCoopers 0,1 0,1
Andre ydelser:
Ernst & Young 0,5 1,1
I alt 1,4 2,0
riigcal1999iregnsk991DK99, doc, 28-03-00, 15:49, KuB/HBB, Page 13 of 13
PELS RE SSR RARE or rn