Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
:D5 omsiåag "Y9% HJU.U3.4L 1O:b5iI Side 1 (3,1)
Beretning og regnskab 1999
Fremlagt på DFDS A/S' ordinære
ne fo: en 27. april 2000
li
Dirigent — | dato
?DS omslag "$39 00.03.21 10:51 Side 1 (4,1)
EDS omslag '99 00.03.21 10:51 Side 2 (1,1)
— DFDS Seaways
hnle DSE NES
hele verden
DFDS Dan Transport
lÆTe ul:
ESSEN NET
DS omslag 799 00.03.21 10:51 Side 2 (2,1)
=="
DFDS IDAG 3
DFDS i dag
DFDS Koncernen
DFDS har to hovedforretningsområder: Transport/Logistik og Omsætning 15 mia. kr.
Passagerskibsfart, som er organiseret i tre divisioner: DFDS Medarbejdere 12.134
Dan Transport, DFDS Tor Line og DFDS Seaways.
DFDS Dan Transport er en af Nordeuropas Biler til daglig rådighed i gns. 4.700
førende virksomheder inden for international transport og Terminalkvadratmeter 850.000
spedition, logistik og kørsel/national distribution.
DFDS Tor Line er et af Nordeuropas førende ro/ro- Skibe 23
rederier og driver linietrafik baseret på hyppige afgange mellem Lanemeters 6.100.000
havne i Nordeuropa. Foruden søtransport omfatter aktiviteterne
havneterminalvirksomhed.
DFDS Seaways driver passagerskibsfart på ruter Skibe 7
med én overnatning. Rutenetværket er baseret på et "city- Passagerer 1.667.000
to-city” koncept med udgangspunkt i Nordeuropa. Herudover.
drives kanalrundfart i København og erhvervsrejsebureau-
virksomhed;
Unik position i Nordeuropa
Kombinationen af. et fragtskibsrederi, fragtbærende passager-
skibe og en landbaseret transportvirksomhed, som er opbygget
omkring Nordeuropas særlige geografiske forhold med ét bety-
deligt behov for søtransport, giver DFDS .en udstrakt grad af
kontrol over hele transportkæden. :
1999 i hovedtræk
DFDS Dan Transport positioneret som Nordens næst-
største transportvirksomhed og en central aktør i Europa
DFDS Dan Transport etablerede et nyt transport- og
Uret See ae øse lor es:
E-commerce-logistikaktiviteter startet i WebLogistics A/S
DFDS Tor Lines strategiske markedsposition på
Nordsøen styrket betydeligt gennem købet af North
STS ars
EET ES GEDE DST EN SENT SUNS
Passagerskibsaktiviteterne i DFDS Seaways tilpasset
bortfaldet af det toldfri salg
DFDS Travel etableret — Danmarks næststørste
erhvervsrejsebureau
ETS ARS SS COCA EN BI NES 7
mio. gennemført
Ore Sel ES EL Eee eee Talen SETE]
og fleksibel
Hovedtal DFDS
DKK mio 1999
Resultatopgørelse
Nettoomsætning 14.985
Resultat før afskrivninger (EBITDA) 1.204
Resultat før goodwillafskrivninger 627
Resultat før finansiering m.v. (EBIT) 540
Finansiering, netto - 234
Ordinært resultat før skat 306
Ordinært resultat efter skat 221
Årets resultat 193
Resultat til analyseformål ” 222
Balance
Anlægsaktiver 8.202
Omsætningsaktiver 3.915
Aktiver i alt 12.117
Egenkapital 3.319
Hensættelser 772
Langfristet gæld 4.369
Kortfristet gæld 3,657
Passiver i alt 12,117
Nettorentebærende gæld 4,513
Antal ansatte 12.134
Pengestrøm
Pengestrøm fra driften ” 881
Investeringer, netto - 3.007
Nettopengestrøm fra drift og investering - 2.126
Udbytte 64
Nøgletal, %
Overskudsgrad 3,6
Afkast af investeret kapital 8,3
Egenkapitalforrentning 9,1
Soliditet 27,2
1) Anvendt euro-kurs pr. 31. december 1999: 744,32.
Koncernen
1999 ” 1998 1997 1996
ieuro
2,013 9.639 8.860 7.705
162 1.008 914 755
84 561 519 393
73 538 489 365
- 32 - 130 -111 - 96
41 408 378 269
30: 291 239 184
26 291 401 185
30 274 250 185
1.102 4,807 3.946 3.692
526 2.055 2,118 1.964
1.628 6.862 6.064 5.656
446 2.252 2.079 1.752
104 597 478 397
587 2,040 1.827 2,015
491 1.973 1.680 1.492
1.628 6.862 6.064 5.656
606 1.951 1.492 1.503
- 7.641 6.815 6.322
118 983 826 732
- 404 - 1.278 - 644 - 453
- 286 - 295 182 279
9 60 90 45
5,6 5,5 4,7
- 12,5 12,9 10,3
- 12,7 13,1 11,1
- 32,7 34,3 31,0
2) Resultat til analyseformål beregnes ved at korrigere årets resultat for effekten af ekstraordinære poster og regulering af tidligere års skatter
i overensstemmelse med Finansanalytikerforeningens anbefalinger.
3) Pengestrøm fra driften efter skat (ekskl. finansiering og ekstraordinære poster).
Definitioner
Overskudsgrad: Resultat før finansiering m.v. / Omsætning
Afkast af investeret kapital: Resultat før finansiering m.v. / Gennemsnitlige ikke rentebærende aktiver minus ikke rentebærende gæld, pensionsforpligtelser og andre hensættelser
Egenkapitalforrentning: Resultat til analyseformål / Gennemsnitlige egenkapital
Soliditet: Egenkapitalen / Aktiver
DFDS
1995
7.260
600
224
201
- 95
106
B1
82
76
3.573
1,685
5.258
1.584
339
1.888
1.447
5.258
1.681
6.034
427
- 571
- 144
30
2,8
6,0
4,9
30,1
5
6 DFDS VISION OG VÆRDIER
Fælles vision,
fælles værdier
DFDS er en menneskebåren virksomhed, og medarbejdernes
fornemste opgave er at tage hånd om kundernes produkter og
tid. Størstedelen af de 12.000 medarbejdere er i daglig kontakt
med kunderne. Derfor skal virksomheden have en kendt vision
og en række kerneværdier, som medarbejderne kan handle
udfra. Medarbejderne skal i hverdagen træffe hurtige beslut-
ninger og se nye muligheder til glæde for kunderne og virksom-
heden.
| efteråret samledes 100 udvalgte DFDS ledere og
formulerede DFDS' vision for det nye årtusinde samt de kerne-
værdier, der skal kendetegne virksomhedens ånd og arbejde.
VISION
” Åbenhed
"Vi vilvære en livskraftig virksomhed — førende inden Proaktivitet
for Transport/Logistik og Passagerskibsfart Ambition
— altid parat til at se og udnytte nye muligheder" Samarbejde
Ansvarlighed
I hverdagen betyder værdierne,
at vi skal være åbne for nye ideer og kommunikere med hinanden
og vores omverden. Vi skal være proaktive, og forudse og
handle ud fra kundernes behov. Vi skal have en særlig evne
tilat forny os og.se mulighederne inden for vores forretnings-
områder Transport/Logistik og Passagerskibsfart. Vi vil udvikle
vores evne til at samarbejde for at udnytte fælles styrker. Vi
skal være ambitiøse og stræbe efter vækst og gøre op med
gamle vaner. Og vi skal være ansvarlige, så vi.ikke mister
fodfæstet.
Alle.DFDS Koncernens selskaber har fået "DFDS?
med i navnet for gennem en fælles identitet at øge synligheden
og vise DFDS som en.betydende og sammenhængende virk-
somhedsgruppe…
DFDS ORAGANISATIONSSTRUKTUR
7
Den ny organisation
DFDS Koncernen har to hovedforretningsområder: Transport/
Logistik og Passagerskibsfart.
Aktiviteterne inden for Transport/Logistik er organiseret
i to divisioner: DFDS Dan Transport og DFDS Tor Line.
DFDS Dan Transport varetager alle former for trans-
port- og logistikaktiviteter, mens alle direkte skibsrelaterede
transportaktiviteter samt havneterminalaktiviteter er samlet i
DFDS Tor Line.
Inden for Passagerskibsfart er aktiviteterne organiseret
i divisionen DFDS Seaways.
Strategisk
sammenhæng
Kombinationen af et fragtskibsrederi, fragtbærende passagerski-
be og en landbaseret transportvirksomhed, som er opbygget
omkring Nordeuropas særlige geografiske forhold med et bety-
deligt behov for søtransport, giver DFDS en unik position på
transportmarkedet i Nordeuropa og en udstrakt grad af kontrol
over hele transportkæden.
Ansvarsfordeling
ORGANISATIONSSTRUKTUR
DFDS Koncernledelse
Transport/Logistik
DFDS Dan Transport -
UDSEN
Koncernledelsen har ansvaret for
hele Koncernens udvikling. herun-
der den overordnede sammensæt-
ning af. DFDS' forretningsområder
samt hele Koncernens strategiske
i og økonomiske udvikling.
JU DSÆ SS Divisionsledelserne er
ansvarlige for den enkelte divisions
strategiske og økonomiske udvik-
ling. :
Passagerskibsfart
Udover strategisk, økono-
misk og finansiel styring er det
koncernledelsens ansvar at koordi-
nere aktiviteter på-tværs af Koncernen herunder kontakt med
større kunder for at sikre en optimal udnyttelse af synergierne
mellem Koncernens, forretningsområder.
DFDS VÆRDIER
Vi ser og er åbne over for nye muligheder
Vi kommunikerer åbent med kolleger og omverden
DFDS VÆRDIER
19
ÅBENHED ER EN LIVSSTIL: AT VÆRE PARAT,
BEDES ERE USE ETS
SELER TREE FN SE ED VD SST
ENES NE RS ETS NET INN =
USE ESS RER EUR
OG HVAD VI KAN.”
Thorleif Blok, administrerende direktør
Vi giver og beder om tilbagemeldinger
Vi respekterer forskelligheder
10
DFDS LEDELSENS BERETNING
Ledelsens beretning
Strategisk udvikling
DFDS nåede tre vigtige strategiske mål i 1999:
DFDS etablerede den næststørste transportvirksomhed
i Norden gennem købet af DanTransport.
DEDS Tor Lines markedsposition blev væsentligt styrket
ved overtagelsen af North Sea Line.
DFDS implementerede en gennemskuelig, logisk og
fleksibel organisationsstruktur. De tre divisioner — DFDS Dan
Transport, DFDS Tor Line og DFDS Seaways — bliver i løbet af
første halvår 2000 omdannet til juridiske enheder. Den enkelte
division kan nu indgå i industrielle samarbejder med eksterne
partnere med et element af ejerskab eller krydsejerskab. Der-
udover blev alle ro/ro- og havneterminalaktiviteter samlet i
DFDS Tor Line.
Økonomisk udvikling
Omsætningen steg med 55% til DKK 14.985 mio., og resultat
før afskrivninger (EBITDA) steg med. 19% til. DKK 1.204 mio.
Resultatet før finansiering (EBIT) blev DKK. 540 mio., hvilket er
på niveau med 1998 som meddelt ved halvåret, Resultatet før
skat blev DKK 306 mio. og efter skat og før ekstraordinære
poster.DKK 221 mio.
Det økonomiske resultat for 1999 kan ikke, isoleret set,
betegnes som tilfredsstillende. Det skyldes hovedsageligt, at
synergieffekterne ved sammenlægningen af DFDS Transport
og DanTransport først bliver synlige fra og med år 2000, mens
årets resultat er belastet af betydelige goodwillafskrivninger og
finansieringsomkostninger relateret til købet af DanTransport.
Dertil kommer en meget utilfredsstillende resultatudvikling for
de tilkøbte norske ro/ro-aktiviteter og for speditionsaktiviteterne
i Storbritannien. Endelig var resultatet påvirket af højere bunkers-
omkostninger end forventet.
I forbindelse med leveringen af de tre nye ro/ro-skibe
til DEDS overholdt det italienske skibsværft, Fincantieri, ikke de
aftalte leveringsfrister og betalte derfor. leveringsbøder. Fra det
schweiziske transportselskab, Danzas, modtog DFDS en kom-
pensation på grund af kontraktbrud,; som er delvist indtægtsført
i 1999, Både leveringsbøderne og kompensationen er med-
taget.som ordinære indtægter som kompensation for indtægts-
tab og meromkostninger.
Resultatet for Transport/Logistik var præget af oven-
nævnte forhold og således ikke tilfredsstillende, mens resultatet
for Passagerskibstfart var tilfredsstillende.
Købet af DanTransport
DFDS A/S indgik den 18. maj 1999 en aftale med FLS Industries
A/S om køb af alle aktier i DanTransport Holding a/s. Købs-
prisen for aktierne var DKK 2,0 mia. Købet af DanTransport
var en naturlig følge af DFDS' strategi om at være den førende
leverandør af transport og logistikydelser i Norden. Købet posi-
tionerede endvidere DFDS som en central aktør i den euro-
pæiske transportindustri.
Købsaftalen blev godkendt af de europæiske og ameri-
kanske konkurrencemyndigheder den 15. juli 1999, og sam-
menlægningen af DFDS Transport og DanTransport blev her-
efter sat i gang. Integrationsprocessen forløber tilfredsstillende,
og som oplyst i halvårsmeddelelsen forventes sammenlægning-
en fortsat at frembringe årlige synergieffekter fra og med år
2000 på DKK 75 mio. stigende til DKK 100 mio. over de kom-
mende år.
Fortegningsretsemission
Til delvis finansiering af købet af DanTransport blev der på den
ekstraordinære generalforsamling den 11. oktober 1999 givet
bemyndigelse til at gennemføre en kapitalforhøjelse på op til
nominelt DKK 300 mio, Kapitalforhøjelsen blev i november
måned 1999 gennemført som en fortegningsretsemission på
nominelt "DKK 300 mio. med et samlet nettoprovenu på DKK
820 mio. Ved samme lejlighed blev. DFDS-aktiens stykstørrelse
ændret til DKK 100. ;
Øvrige virksomhedskøb og -salg
Med virkning fra den 31. august 1999 solgte DFDS Dan Trans-
"port alle aktierne i Meadowsfreight Ireland Ltd. til Danzas Hol-
ding Ltd. DFDS erhvervede Meadowsfreight i 1999 i forbindelse
med samarbejdsaftålen mellem DFDS og Danzas, idet Meadows-
freight var Danzas' irske samarbejdspartner. Frasalget var en
naturlig konsekvens af ophøret.af samarbejdet mellem DFDS
og Danzås. : :
Samtlige aktiviteter i det norske rederi Fred. Olsens. North Sea
Line blev overtaget af DFDS Tor Line den 1. januar 1999. North
Sea Line driver ro/ro-trafik mellem Norge og England, Holland,
Belgien samt Tyskland. Overtagelsen af North Sea Line udgør
en væsentlig strategisk styrkelse af DFDS Tor Lines markeds-
position på Nordsøen.
Aktiviteterne inden for DFDS Dan Transports prioritere-
de vækstområde, Air/Sea, blev yderligere internationaliseret
i 1999, I juni måned 1999 stiftede DFDS Dan Transport og det
danskejede sydøstasiatiske Air/Sea-selskab Jumbo Shipping
holdingselskabet Dan Jumbo Holding med en 50% ejerandel til
hver. Dan Jumbo Holding besidder aktiemajoriteten i de opera-
tionelle Air/Sea-selskaber i Thailand, Singapore, Malaysia og
Philippinerne samt 40% af aktierne i selskabet i Indonesien.
Primo januar 2000 overtog DFDS de resterende 50% af aktier-
ne i Dan Jumbo Holding, hvorefter navnet ændredes til DFDS
Jumbo Transport.
DFDS Dan Transport styrkede markedspositionen
inden for international transport og spedition ved overtagelsen
af alle aktier i det tyske speditionsselskab Deugro Carl E.
DFDS LEDELSENS BERETNING
Europæisk stykgodssamarbejde
Danzas brød samarbejds- og alliancekontrakten mellem DFDS
og Danzas ved udgangen af april måned 1999, og samarbejdet
ophørte den 31. august 1999. DFDS har modtaget en kompen-
sation fra Danzas.
DFDS Dan Transport etablerede et nyt europæisk styk-
godssamarbejde med samarbejdsparinere i Østrig, Schweiz,
Tyskland, Portugal, Spanien, Italien, Tyrkiet og Grækenland
den 31. august 1999. Samarbejdskontrakternes indhold med-
virker til at sikre netværkets langsigtede stabilitet.
Ro/ro-kapacitet
øget med 35%
Strategiske mål: nået: DFDS Dan Transport næststørst
iNorden, DFDS Tor Line styrket på Nordsøen og en
gennemskuelig organisation gennemført
I marts måned blev det nye
ro/ro-skib TOR SELANDIA
og i oktober måned TOR
SUECIA introduceret på
AngloBridge. Skibenes drift
OMSÆTNING PR. DIVISION, %
Préss GmbH & Co. Logistics KG den 1. september 1999. Sel-
skabet er medlem af det tyske nationale Cargo Line distribu-
tionsnetværk og aktionær i CLI International Logistic Group.
DFDS Dan Transport udvidede hjemmemarkedet med
Tjekkiet og Slovakiet gennem købet af 67% af aktierne i det
tjekkiske speditionsfirma Interforward a.s. den 6. december 1999.
Endvidere overtog DFDS Seaways Maersk Airs 50%
ejerandel af Maersk DFDS Travel 1/S den 6. juli 1999. Dermed
blev.DFDS 100% ejer af Maersk DFDS Travel.
DFDS
Seaways 13
DFDS
"Tor Line 14
DFDS
Dan Transport 73
har været meget tilfredsstillen-
de, og et nyt surringssystem
til trailere har til fulde indfriet forventningerne. Den sidste
nybygning forventes leveret i. foråret 2000.
Nyt hovedsæde
Efter 127 år på Sankt Annæ Plads påtænker DFDS at flytte
hovedsædet og Oslo-trafikken til Københavns Frihavn. DFDS
og Københavns Havn har underskrevet en hensigtserklæring
om opførelse af et nyt hovedsæde, der vil huse koncernledel-
sen samt. ledelsen for DFDS -Tor Line og DFDS Seaways.
Anløbspladsen. for 'Oslo-trafikken, og.en ny passagerterminal
placeres i: umiddelbar tilknytning til hovedsædet og forudses
at stå færdig i løbet af 3-4 år.
Problemløst årtusindeskifte
DFDS oplevede ingen nævneværdige IT-problemer i forbindelse
med årtusindeskiftet,
11
12
DFDS LEDELSENS BERETNING
Sikkerhed har højeste prioritet
Certificering af flåden efter den nye ISM kode fortsætter plan-
mæssigt og forventes tilendebragt inden den 1. juli 2002, der
er den nugældende skæringsdato i henhold til IMO konventio-
nen. De første skibe har gennemgået den første auditering af
Søfartsstyrelsen med særdeles gode resultater.
Opgraderingen af passagerskibene i henhold til regel-
sættene fra IMO fortsætter ligeledes planmæssigt. | 1999 har
DFDS arbejdet med etablering af tørskoet evakuering, det vil
sige redningssystemer, hvor passagerer og besætning over-
føres til redningsmidler uden at komme i kontakt med havet.
DFDS regner med, at dette arbejde afsluttes i begyndelsen af
år 2001.
Organisations- og aktivitetsændringer
I købet af DanTransport indgik. også DanTransport Rejsebureau
og Canal Tours. Disse aktiviteter er organisatorisk
placeret under DFDS Seaways. DFDS etablerede Danmarks
næststørste erhvervsrejsebureau i.efteråret 1999 gennem
sammenlægning af DanTransport Rejsebureau og Maersk
DFDS Travel under navnet DFDS Travel.
Som et led i de organisatoriske ændringer udvidedes
koncerndirektionen den 1. januar 2000 med Oddbjørn Fastesson,
DFDS Tor Line, og Bo-Lennart Thorbjårnsson, DFDS Seaways.
Vision og værdier som ledelsesværktøj
DFDS formulerede. i 1999 en vision og et værdigrundlag for
Koncernens fremtidige udvikling; | september måned 1999
afholdtes en ledelseskonference, hvor visionen og værdigrund-
laget var hovedtemaet.
DFDS
Seaways 25
DFDS
Dan Transport 38
EBIT FORDELT
PÅ DIVISIONER, %
Forventninger til år 2000
De vigtigste strategiske mål for år 2000 er:
+ færdiggørelse af integrationsprocessen i DFDS Dan Trans-
port og realisering af de opstillede synergier som minimum
+ færdiggørelse af integrationsprocessen i DFDS Tor Line og
realisering af operationelle synergier
+ virkeliggørelse af vision og værdier
+ opstilling og forankring af økonomiske målsætninger i hele
organisationen
+ udnyttelse af nye markedsmuligheder med udgangspunkt
i styrkelsen af Koncernens strategiske markedsposition.
De vigtigste økonomiske mål for år 2000 er at:
+ skabe en betydelig positiv fri pengestrøm fra driften efter
investeringer
+ opnå en markant forbedring af resultatet for de engelske
speditionsaktiviteter
+ opnå en markant forbedring af resultatet for de norske
ro/ro-aktiviteter
. gennemføre en reduktion af den investerede kapital.
Aktivitetsniveauet på DFDS” hovedmarkeder forudsættes at
udvikle-sig gunstigt, dog vil det russiske marked efter alt at
dømme fortsat være præget af manglende stabilitet. Ligeledes
forudsættes ingen betydelige valutakursændringer i år 2000.
På divisionsniveau. forventer DFDS Dan. Transport at
opnå et operativt resultat, der. er noget over resultatet for 1999.
I forventningen er der taget højde for en utilfredsstillende ind-
tjening i'de engelske speditionsaktiviteter.
Det operative resultat for DFDS Tor Line forventes at
være på niveau med 1999 til trods for udvidelsen af afskriv-
ningsgrundlaget og et højt olieprisniveau. Endvidere forudses
et fortsat utilfredsstillende resultat for de norske ro/ro-aktiviteter.
DFDS Seaways forventer at nå et operativt resultat for
år 2000, der er noget bedre end i 1999.
Med forbehold for usikkerheden omkring udviklingen
i oliepriserne forventes et samlet resultat før finansiering m.v.
(EBIT) for DFDS Koncernen der er ca. 15% højere end i 1999,
og et resultat før skat-og ekstraordinære poster der ligeledes
er ca. 15% bedre end i 1999.
DFDS
Tor Line 37
DFDS LEDELSENS BERETNING 13
Bestyrelse og koncerndirektion i DFDS A/S
(fra venstre)
Ingar Skaug
Thøger Christensen ”
Birgit Aagaard-Svendsen
Ole Høeg ”
Bent Østergaard næstformand
Svend Jakobsen
Ole Frie direktør
Thorleif Blok administrerende direktør ”
Bo-Lennart Thorbjårnsson direktør £
Christian Merrild-økonomidirektør ”
Oddbjørn Fastesson direktør ”
Claus Arnhild ”
Jan Erlund formand
» Medlem af DEDS' direktion
== Valgt af medarbejdere
Bestyrelsens og direktionens ledelseshverv står på side 64.
14 DFOS VÆRDIER
PROAKTIVITET
Vi er på forkant og forudser kundens og ma kedets behov
Vi handler og venter ikke på at andre tager initiativet
SEES
43: RESET 3 ES
Vi SKAL KENDE KUNDERNES BEHOV SÅ GODT,
AT VI KAN UDVIKLE IDEER FØR KONKURRENTERNE.
OG VI SKAL TAGE INITIATIV, SÅ PROBLEMER BLIVER
LØST FØR DE OPSTÅR.”
Oddbjårn Fastesson, direktør
Vi involverer hinanden i vores tanker og ideer
Vi søger nye veje — også selvom succesen ikke er givet på forhånd
16
DFDS MENNESKELIGE RESSOURCER
DFDS”
En menneskebåren virksomhed
Kundeservice er det fælles grundlag for DFDS" aktiviteter. Med-
arbejderne og deres daglige kontakt med DFDS" kunder er der-
for afgørende for DFDS” udvikling og succes.
Det gennemsnitlige antal medarbejdere udgjorde 12.134
i 1999, en stigning på 59% i forhold til 1998. Forøgelsen af
medarbejderantallet skyldes primært købet af DanTransport,
der tilførte DEDS Koncernen ca. 4.000 nye medarbejdere.
Udvikling af medarbejdere styrkes
Udvikling af medarbejdere og ledere er afgørende for DFDS'
succes. Derfor blev der i foråret 1999 etableret en ny Group
Human Resources funktion, som i tæt samarbejde med selska-
berne i DFDS skal styrke udviklingen af medarbejdere.
Udvikling af ledere er prioriteret højt, da ledernes evne
til at motivere medarbejderne er afgørende for DFDS. Ledernes
faglige kunnen, personlige-lederevner og DFDS-specifikke
kompetencer skal vedligeholdes og videreudvikles.
| år 2000 etableres et udviklingsprogram for topledelsen
i DFOS med. overskriften "god.ledelse i DFDS”. Programmets
fundament vil være DEDS' vision'og kerneværdier.
DEDS' kerneværdier
DFDS opstillede i 1999 et værdigrundlag bestående af fem
kerneværdier: åbenhed, proaktivitet, ambition, samarbejde og
ansvårlighed…
Norge 11 Holland 3
Sverige 18
Storbritannien 18 ——
USA2
GEOGRAFISK FORDELING
; Fjernøsten 2
Frankrig 2
menneskelige ressourcer
Værdigrundlaget udgør det første skridt for DFDS imod en
udvikling af en fælles virksomhedskultur, der skal under-
støtte DFDS' identitet som en sammenhængende virksom-
hedsgruppe.
Værdigrundlaget skal fungere som en rettesnor for
lederes og medarbejderes adfærd i dagligdagen. Implemente-
ringen af værdigrundlaget er opdelt i tre grundlæggende faser.
Formuleringen af værdigrundlaget udgjorde den første fase.
| denne fase deltog 100 udvalgte ledere i DEDS.
Næste fase er at virkeliggøre værdigrundlaget over for
alle medarbejdere i DFDS og omverdenen.
| år 2000 indledes tredje fase, hvor alle medarbejdere
gøres fortrolige med kerneværdierne og deres indhold.
DFDS forudser, at implementeringsfasen vil strække
sig over et par år. Undervejs gennemføres værdianalyser, der
skal måle, om værdierne bliver integreret i det daglige arbejde.
En vigtig praktisk og konkret anvendelse af værdi-
grundlaget bliver indarbejdelse i introduktionskurser for nye
medarbejdere, medarbejdersamtaler, lederudviklingsprogram-
mer m.m.
Et fælles sprog
På koncernplan er der indført et fælles personanalyseværktøj.
Formålet er at skabe et fælles sprog omkring ansættelse og
udvikling af medarbejdere og ledere. Analyseværktøjet skal
blandt andet understøtte karriereudvikling, udstationering og
lederudvikting på tværs af nationale kulturer.
Belgien 1
Finland 1
AF MEDARBEJDERE, % Irland 1
SENG i Tyskland 1
i: Østeuropa 1
Andre 1
Danmark 38
Personanalyseværktøjet bliver også anvendt som dialogværktøj
til at evaluere styrker og udviklingspotentialer.
I 1999 modtog 330 af DFDS' ledere en uddannelse i
brug af personanalyseværktøjet. Kurserne fandt sted i Danmark,
Holland, Norge, Sverige og England. I år 2000 vil over 100
medarbejdere deltage i kurserne, som tillige vil foregå i Frankrig,
Finland og USA.
Karriereudvikling i DFDS
DFDS ønsker at være en attraktiv arbejdsplads, som evner at
tiltrække og fastholde de bedste medarbejdere.
Set med DFDS' øjne er de bedste medarbejdere dem,
der har lyst til at tage et ansvar og vil være med til at præge
DFDS' udvikling. For disse medarbejdere er der mange mulig-
heder for videreudvikling inden for DFDS Koncernens mange
områder.
Et stort indsatsområde i DFDS er løbende intern og
ekstern uddannelse af medarbejdere og ledere.
DFDS lægger vægt på introduktionskurser for nye
medarbejdere, faglige seminarer, on the job training, tværfunk-
DFDS MENNESKELIGE RESSOURCER
Udstationering
I en internationalt arbejdende virksomhed som DFDS er inter-
national kompetence og viden om arbejdsforhold og processer
i andre lande meget værdifuld. DFDS støtter derfor kvalificerede
medarbejderes mulighed for udstationering til og jobrotation
mellem DFDS" kontorer i de skandinaviske lande, Øst- og Vest-
europa, USA og Fjernøsten.
14000
12000
10000
Størstedelen af DFDS” 12.000 medarbejdere
er i daglig kontakt med kunderne
8000.
6000
4000
ANTAL MEDARBEJDERE. .
tionelle teams og jobrokering. DEDS uddanner internt omkring
200 elever/trainees (inden for spedition, rejsebureauvirksom-
hed m.m.), søofficerer/skibsmekanikere m.fl.
DFDS DFDS
Seaways 17
DFDS
Tor Line 10
MEDARBEJDERE
FORDELT PÅ DIVISIONER, %
DFDS
Dan Transport 72
Group Management 1
2000
97 98. 99
17
18
UDVIKLING I TRANSPORTEREDE
GODSMÆNGDER 1 EU, TON-KM
DFDS OMVERDEN
DFDS? omverden
Transport/ Logistik
Et marked i vækst
Udviklingen i transportmarkedet er nært forbundet med den
generelle konjunkturudvikling. Den gennemsnitlige årlige vækst
har inden for vejtransport og short-sea skibsfart historisk set
oversteget BNP-væksten med ca. 50%. Meget tyder på, at den-
ne udvikling vil fortsætte.
Trends på transportmarkedet
De vigtigste trends på transportmarkedet er:
+ outsourcing af transport- og logistikaktiviteter
+ globalisering af varehandlen herunder at industrien
i stigende grad opfatter Europa som ét marked
… one-stop shopping: alle transportydelser købes fra
én leverandør . u
+. hurtig IT-udvikling:
Konsolidering af transportindustrien
Transportmarkedets udvikling indebærer, at kravene til:trans-
portselskåbernes evne til at håndtere alle opgaver i transport-
kæden forøges. En betydelig geografisk markedsdækning har
således stor betydning for at kunne tilgodese kundernes krav
om høj frekvens og lavere transportomkostninger.
Milliarder ton-kilometer
—— Vejtransport
”— Short-sea
<— Jernbane
»—. indenlandske
vandveje
Kilde: EUROSTAT, ECMT, VIC,
National Statistics
50
70 74 78. 82 86 90 94 98
Note: Ton-kilometer henfører til mængden af tons gods transporteret én kilometer
Transportindustrien er derfor i disse år præget af opkøb og
sammenlægninger. Der bliver færre men større transportvirk-
somheder med en betydelig geografisk dækning samt større
bredde og kvalitet i serviceydelserne.
Det europæiske marked for industrielle transportservice-
ydelser udgør omkring DKK 1.000 mia. Markedsandelen for de
største transportvirksomheder er omkring 4%.
Fragtskibsmarkedet (ro/ro-trafik)
DFDS Tor Lines marked består af gods og/eller godsbærere (f.eks.
trailere), der effektivt og rationelt kan transporteres med et ro/ro skib.
Idet omkring 70% af DFDS Tor Lines mængder består
af trailere har den fortsatte vækst i vejtransporter stor betyd-
ning for DFDS Tor Line.
Der er sket en vis konsolidering af ro/ro-fragtskibs-
industrien, og specielt inden for de meget konkurrenceprægede
områder, som eksempelvis Den engelske Kanal, forventes denne
udvikling at fortsætte. Derudover får effektiv og sikker drift af
havneterminaler stadig større betydning på grund af de stigen-
de mængder og ruternes høje frekvens.
Passagerskibsfart
Vigtige trends på rejsemarkedet
+ faldende priser på flyrejser
+ flere, men kortere ferier
+ individuelle rejser med et kulturelt og aktivt indhold
… små eventyr og værdi-for-pengene
«+ konferencerejser.
Nye rejsemønstre giver potentiale
Passagerskibsmarkedet og cruisemarkedet vokser fortsat, som
følge af ændringer i befolkningssammensætningen med flere
aktive ældre og et stigende behov for korte ferier i en stresset
hverdag.
Nordeuropæiske hovedmarkeder
Det nordeuropæiske marked for passagerskibstart kan opdeles
i fire hovedmarkeder:
+ Østersøen
+ Kattegat
+ Nordsøen
+ Kanalen.
Det primære marked i Østersøen udgøres af cruiseorienterede
ruter med en overnatning mellem Sverige og Finland. Trafikken
mellem disse markeder og Østeuropa har været stigende i de
seneste år. Samlet transporteres årligt omkring 16 millioner
passagerer på dette marked.
DFDS OMVERDEN
Markedet på Kanalen består af korte transportorienterede ruter
mellem Kontinentet og den sydlige del af Storbritannien med
omkring 40 millioner passagerer årligt. Dette er det mest kon-
kurrencebetonede marked i Nordeuropa.
Stordriftsfordele
og tonnageudnyttelse
Den nordeuropæiske passagerskibsfart har igennem det sidste
tiår gennemgået en konsolidering, som efter alt at dømme vil
fortsætte på baggrund af behovet for opnåelse af stordriftsfor-
dele og optimal tonnageudnyttelse.
Værdien af det europæiske transport
marked er over 1,000 mia. kr. Outsourcing
og e-handel øger væksten
Kattegat-markedet er'en blanding af cruiseorienterede
ruter med én overnatning mellem Danmark og Norge samt mellem
Norge og Tyskland. Hertil kommer.transportruter mellem især
Danmark og Sverige. Det samléde marked for ruter med en
overnatning udgjorde i 1998 omkring 3,3 millioner passagerer.
Markedet på Nordsøen består. udelukkende af ruter
med en overnatning mellem Sverige/Norge/Danmark/Tysk-
land/Holland og Storbritannien. Dette marked består af ruter,
der anløber Storbritanniens østkyst med et samlet passager-
antal på omkring tre millioner passagerer,
ESTIMEREDE MARKEDSANDELE
FOR UDVALGTE. EUROPÆISKE
TRANSPORTVIRKSOMHEDER, %. :
Danzas 4 Schenker-BTI 4
Kuehne & Nagel 2
Geodis 2
Panalpina 2
Ocean Group 1
Kilde: Datamonitor/DFDS 1998
indre 84
DFDS Dan Transport 1
19
DFDS RISIKOFAKTORER
Risikofaktorer
Sædvanlige driftsmæssige
risikofaktorer
DFDS' forretningsområder er konjunkturfølsomme, og væsent-
lige konjunkturudsving vil påvirke aktiviteterne i såvel negativ
som positiv retning. På grund af aktiviteternes geografiske
diversifikation er DFDS mindre afhængig af udviklingen på
enkelte markeder.
DFDS' vækst opnås hovedsageligt gennem egen
vækst, virksomheds- og aktivitetskøb samt gennem industrielle
samarbejdsaftaler. Specielt virksomheds- og aktivitetskøb samt
indgåelse af samarbejdsaftaler kan være meget ressourcekræ-
vende for organisationen, og det kan derfor have betydelige
konsekvenser for DFDS' udvikling, hvis sådanne tiltag ikke for-
mår at indfri de opstillede forventninger.
Miljø- og sikkerhedskrav tager udgangspunkt i DEDS'
miljø- og sikkerhedspolitik, men har også baggrund i krav fra
de offentlige myndigheder og DFDS' kunder. En. fremtidig skær-
pelse af disse krav må forventes, hvilket vil kunne påføre DFDS
omkostninger..! det omfang det er muligt forsikres miljørisici. ”
DFDS deltager i det forberedende lovarbejde gennem branche-
organisationer.
DFDS' aktiviteter kan blive påvirket af.politiske beslut-
ninger, hvilket kan have negative konsekvenser. for DFDS. For
nærværende vurderes den største risiko i så henseende at
være et bortfald af det toldfri salg på ruterne, der anløber Norge.
IDEDS' aktiviteter anvendes passager- og fragtskibe,
biler og terminaler samt andet driftsudstyr. Anvendelsen af
sådanne driftsmidler indebærer sædvanlige driftsmæssige risici
forbunidet med disse driftsmidler. Disse risici minimeres gennem
overholdelse af sikkerhedskrav og -rutiner.
Valuta-, olie- og renterisici
DFDS' nettovalutaeksponering fra driften vedrører hovedsage-
ligt nettoomkostninger i USD samt nettoindtægter SEK, NOK
og GBP. Indtægterne i SEK, -NOK og.GBP vedrører hovedsage-
ligt passager- og fragtskibsaktiviteternes indtjening, der afreg-
nes I fremmed valuta, samt datterselskabernes driftsresultater.
Omkostningerne i USD består af charteromkostninger til r0/ro
tonnage og bunkersforbrug. I forbindelse med indkøb af bunkers
udgør stigninger i olieprisen tillige en risiko.
I henhold til DFDS' politikker afdækkes valutarisici
centralt i DFDS A/S, hvor sikring af nettopositioner sker ved
terminsforretninger, valutalån, optioner og swaps. Valutamarke-
derne overvåges løbende og sikring sker i det omfang det
skønnes, at valutapositionerne kan få en væsentlig negativ ind-
virkning på DFDS' resultat.
Omkring halvdelen af DFDS' nuværende gældsporte-
følje er fastforrentet i de kommende fire år. Den gennemsnitlige
rente på den sikrede gældsportefølje er ca. 5,7%.
Renterisikoen på den variabelt forrentede gæld opvejes
til dels af forrentningen af DFDS' likvide beholdninger.
Integrationen af DFDS Transport
og DanTransport
Købet af DanTransport er DFDS' største akkvisition til dato.
Integrationen af de operationelle enheder forløber tilfredsstil-
lende, idet der hidtil kun er konstateret problemer, der kan
karakteriseres som sædvanlige i forbindelse med en sammen-
lægning af denne størrelse. Den nye logistik- og transportorga-
nisation er blevet positivt modtaget i markedet.
Uanset det tilfredsstillende forløb af den hidtidige inte-
gration kan dét-ikke afvises, at der-kan opstå uforudsete pro-
blemer, inden integrationen-er fuldt gennemført.
Miljøberetning
Landtransport
De væsentligste miljøindikatorer for DFDS Dan Transport er
emission af udstødningsgasser og forbrug af dieselolie, smøre-
olie, dæk, øvrig energi samt bortskaffelse af affald. Arbejds-
miljøet indgår også aktivt i miljøarbejdet.
Med udgangspunkt i DFDS' overordnede miljøpolitik
arbejder DFDS Dan Transport aktivt for at mindske miljøpåvirk-
ningerne. Dette sker blandt andet ved:
+ opretholdelse af en lav gennemsnitlig alder for vognparken
samt anvendelse af letdiesel
udvikling af miljømæssigt bæredygtige transport- og logistik-
løsninger i samarbejde med kunder og leverandører
anvendelse af informationsteknologi til at forbedre dispone-
ring og udnyttelse af materiel for at undgå tomkørsel
overholdelse af gældende lovgivning vedrørende arbejds-
miljøforhold herunder gennemførelse af arbejdspladsvurde-
ringer og forebyggelse af arbejdsskader
DFDS Transport AB, DFDS Dahlqvist AB, DFDS Fraktarna AB,
Sverige, og DFDS Tollpost AS, Norge, er miljøcertificerede
efter miljøstyringssystemet i ISO 14001 standarden.
DFDS MILJØ
21
Skibsdrift
De væsentligste miljøindikatorer for drift af passager- og fragt-
skibe er emission af udstødningsgasser, håndtering af spilde-
vand og affald, effektiv transportplanlægning, påvirkning fra
bundfarver og støjgener i havneområder.
Miljøarbejdet har hidtil taget udgangspunkt i dels miljø-
styringssystemet indeholdt i ISO 14001, dels miljøstyrings-
systemet indeholdt i ISM-koden. Således er DFDS Tor Line AB
og TOR BELGIA miljøcertificeret efter ISO 14001. Miljøarbejdet
vil fremover baseres på en integrering i ISM-systemet, der
udvikles i samarbejde med myndighederne.
QUEEN OF SCANDINAVIA har fungeret som testskib
i forbindelse med udarbejdelsen af et miljøledelsessystem, der
er på niveau med anerkendte standarder og
integreret i det lovpligtige ISM system. Sys-
temet forventes godkendt i foråret 2000 og
DFDS”. miljøpolitik
DFDS vil:
". medvirke til at beskytte og bevare miljøet i og omkring virksomhederi
… ved forbyggende og fremadrettet arbejde søge at-anvende ressourcer, teknologi
og driftsmåteriel rationelt med henblik på at minimere miljøbelastningen under
hensyntagen:til de økonomiske konsekvenser herved
” | samarbejde med leverandører og kunder til stadighed søge at. forbedre og
udvikle DFDS" serviceydelser. ud fra'en miljømæssig helhedsbetragtning
. søge at fremme medarbejdernes miljøbevidshed og engagement
+ løbende tilsikre, at der internt og eksternt følges op på miljømæssige forhold
" løbende tilsikre at gældende miljølovgivning overholdes.
indført i hele flåden i løbet af 2—3 år.
Emission af udstødningsgasser
søges:reduceret gennem optimering af ski-
benes brændstoføkonomi og anvendelse af
olie med. et lavt svovlindhold. Således sejler
fire af DFDS Tor Lines. skibe med bunkers
med et svovlindhold på under 1%.
I 1999 besluttede DFDS Tor Line at
indstille brugen af tinbaserede bundfarver
og fremover kun anvende kobberbaserede
bundfarver.
DFDS. Seaways har etableret syste-
mer til affaldssortering for viderebehandling
i land og for genbrug. Derudover stiller
DFDS Seaways krav til leverandører om
levering af miljøvenlige produkter.
Parallelt arbejdes der med installation af maskinkom-
ponenter, som begrænser gasudslip, og anvendelsen af olie
med et lavt svovlindhold udvides løbende.
Således opfylder DFDS Tor Line og DFDS Seaways
allerede mere end de gældende miljøkrav i de områder, der
besejles.
22 DSR LEI
AMBITION
Vi stræber efter konstant at forbedre os
Vi gør op med gamle vaner
DFDS VÆRDIER 23
HDD ELSE EO DER ESEE
KUN EN VIRKSOMHED DER VOKSER ER INTERESSANT
SODE EEN =D
VI SKAL VÆRE FØRENDE INDEN FOR VORES BRANCHE,
SÅ VI BLIVER KUNDENS FORETRUKNE VALG.
VORES ARBEJDSPLADS SKAL VÆRE SPÆNDENDE OG
KRÆVENDE, SÅ VI KAN FASTHOLDE OG TILTRÆKKE
MEDARBEJDERE MED GÅ-PÅ-MOD, VILJE OG HINA
Bo-Lennart Thorbføérnsson, direktør
Vi belønner initiativ og ambition
Vi tror på, at menneskelig vækst og DFDS” vækst går hånd i hånd
24 DFDS DAN TRANSPORTS BERETNING
DFDS Dan Transport RENEE
+ OPNÅ EN POSITION SOM EN PAN-EUROPÆISK TRANS-
PORTVIRKSOMHED GENNEM ALLIANCER OG OPKØB
ELSE EAGLES ESSENS
+ AUTOMATISERE OG EFFEKTIVISERE TRANSPORT-
NETVÆRKET YDERLIGERE
» PRIORITERE VÆKSTOMRÅDERNE LOGISTIK OG
AIR/SEA HØJT
+ VÆRE PÅ FORKANT MED IT-UDVIKLINGEN
TAlis
ÆDES LES
DKK mio. 1999 — 1998
Omsætning 11,242" 6,392
EBIT. 204 115
Overskudsgrad 1,8% 1,8%
Investeret kapital 4.831 . 1.747
Antal medarbejdere 8.860 4,808
DFDS Dan Transport
DFDS Dan Transport er en af Nordeuropas førende transportvirksomheder. DFDS Dan Transports
aktiviteter omfatter hele transportkæden gennem land-, sø- og luftbaserede transport- og logistik-
løsninger understøttet af avancerede informationssystemer.
DFDS Dan Transports aktiviteter er opdelt i tre hovedområder:
+ International Transport.og Spedition
+ Logistik
+ Kørsel/National Distribution
Vision
DFDS Dan Transport vil være den førende leverandør af transport og logistik serviceydelser i
Nordeuropa og sammen med partnerne være. blandt de førende i Europa med en global dimension.
DFDS Dan Transports beretning
Andet halvår af 1999 blev stærkt præget af købet af DanTrans-
port i maj måned 1999. Aktivitetsniveauet blev som forventet
negativt påvirket af partnerbyttet på det europæiske kontinent
og den operationelle sammenlægning i DFDS Dan Transport,
der påbegyndtes i andet halvår.
Økonomisk udvikling
Omsætningen steg med 76% til DKK 11.242 mio., hovedsage-
ligt som følge af købet af DanTransport.
' Tilsvarende steg resultatet før finansiering (EBIT) med
121% til DKK 254 mio. opgjort eksklusive goodwill relateret til
DanTransport. Inklusive denne goodwill steg resultatet før
finansiering (EBIT) til DKK 204 mio.
Resultatudviklingen på de skandinaviske markeder var
generelt tilfredsstillende. Selskaberne i USA og Holland opnåede
meget tilfredsstillende resultater. Resultatet for de engelske
speditionsaktiviteter var meget utilfredsstillende. Derudover var
der mindre tilfredsstillende resultater i.Belgien og Tyskland.
DFDS Dan Transport blandt
de største i Europa
Den europæiske transportindustri har inden for de seneste år
gennemgået en betydelig konsolidering... Transportvirksomhe-
derne er blevet større, den geografiske dækning er udvidet og
serviceydelserne spiller en stadig mere central rolle,
Transportindustriens konsolidering afspejler en stigende
bevidsthed hos kunderne om transportområdets betydning for
deres pris- og serviceniveau.
DFDS Dan Transport er efter sammenlægningen en af
de ti største (sammenlignelige) europæiske transportvirksom-
heder målt på omsætning. | Norden er placeringen som næst-
største udbyder af stor strategisk betydning.
DFDS DAN TRANSPORTS BERETNING 25
Der er nu skabt et DEDS-ejet fuldt dækkende transportnetværk
i Nordeuropa med hovedvægt i Norden, Baltikum, Storbritannien,
Irland, Holland, Belgien, Polen og Frankrig.
Fra at være en primært landbaseret transportvirksom-
hed har DFDS Dan Transport samtidig styrket Air/Sea-området
på ovennævnte markeder i Europa og råder over egen organi-
sation i USA, Hong Kong og Sydøstasien, DFDS Dan Transport
dækker dermed de økonomiske kraftcentre i Europa, USA og
Fjernøsten.
Kontraktbrud
Danzas brød samarbejds- og alliancekontrakten med DFDS,
hvilket nødvendiggjorde etablering af et nyt europæisk net-
værk, der blev operationelt i september måned 1999. Dette
skift medførte en negativ resultatpåvirkning i resten af året.
DFDS modtog en kompensation fra Danzas i februar måned
2000, som delvist er indtægtsført i 1999.
Kontraktbruddet påvirkede udviklingen negativt i årets
sidste fire måneder i DFDS Dan Transports internationale spe-
ditionsvirksomheder i Finland, Norge, Sverige, Danmark, Hol-
land, Belgien, Storbritannien
og Irland.
integrationspro-
cessen går godt
Efter-EUs og USAs godken-
delse af købet af DanTrans-
port påbegyndtes integrations-
processen. integrationen er
forløbet tilfredsstillende, og der er kun konstateret problemer,
som kan karakteriseres som sædvanlige i forbindelse med en
sammenlægning af. denne størrelse, For alle hovedområder
forventes processen tilendebragt medio 2000.
International transport og spedition
Det landbaserede transportområde omfatter hovedsageligt tra-
fikstrømme mellem DFDS Dan Transports hjemmemarkeder
samt mellem hjemmemarkederne og det øvrige europæiske
kontinent. :
DFDS Dan Transport indledte ved udgangen af august
nye forpligtende samarbejder primært inden for stykgodsområ-
det med en.række nye.europæiske partnere. Disse samarbej-
der dækker trafikstrømme mellem parinermarkederne og alle
DFDS Dan Transports væsentlige hjemmemarkeder.
Efter indkøringsprocessen har disse samarbejder fun-
geret tilfredsstillende.
DFDS DAN TRANSPORTS BERETNING
DFDS Dan Transport købte i oktober det tyske speditionsselskab
Deugro Carl E. Press GmbH & Co. Logistics KG i Frankfurt/Main.
Selskabet er aktionær i den tyske partnerorganisation CLI
International Logistic Group samt i det nationale distributions-
netværk i Tyskland Cargo Line. Købet befæster DFDS Dan
Transports forpligtelse over for samarbejdet i Tyskland.
Når der ses bort fra konsekvenserne af partnerbyttet
og integrationsprocessen, er udviklingen i Finland, Norge,
Sverige, Danmark, Irland, Baltikum og Polen gået som forventet,
mens udviklingen i Storbritannien, Tyskland og Belgien ikke
indfriede forventningerne. Resultatudviklingen i Holland var
meget tilfredsstillende.
Air/Sea (oversøisk luft- og søfragt)
Air/Sea-området omfatter primært tratfikstrømme mellem DFDS
Dan Transports hjemmemarkeder — med hovedvægt på Norden
og Storbritannien — og USA og Fjernøsten.
DFDS Dan Transport er den største luft- og søfragts-
speditør i Danmark og blandt de største i Norden.
| USA er DFDS Dan Transport med 14 lokationer abso-
lut førende, hvad angår trafik i Norden, og er generelt inde i en
meget positiv udvikling.
I Fjernøsten udvikler DFDS Dan Transports dattersel-
skab i Hong Kang sig positivt. Selskabets trafikker er fokuseret
på DFDS Dan Transports europæiske hjemmemarkeder.
Købet af 50% af aktierne i Dan Jumbo Holding A/S i
juni 1999 forbedrede den geografiske dækning væsentligt. Der
var tilfredsstillende resultater i transportselskaberne i Thailand,
Malaysia, Singapore, Indonesien.og Philippinerne. DFDS Dan
Transport erhvervede 1. januar 2000 de resterende 50% af
Dan Jumbo Holding A/S.
Resultatudviklingen i USA var meget tilfredsstillende
og Air/Sea-området oplevede som helhed en positiv udvikling
i 1999.
DFDS Food Transport
DFDS Food Transport (DFT) udbyder temperaturregulerede
transporter fortrinsvis i Nordeuropa. De største markeder er
Danmark og Storbritannien. DFT disponerer over 320 frysetrai-
lere og hovedparten af transporterne udføres i et nært samar-
bejde med DFDS Tor Lines fragtskibsruter.
Det engelske datterselskab DFDS Food Transport Ltd., som
er en del af DFTs netværk, disponerer over et landsdækkende
frysedistributionssystem baseret på egne biler samt to fryse-
huse med en samlet kapacitet på 20.000 paller.
Resultatet for DFDS Food Transport var som forventet
tilfredsstillende.
Pakker
Pakkeområdet omfatter forsendelser, der vejer mindre end 31,5
kg. DFDS Dan Transport udbyder national og international pak-
kedistribution inden for de nordiske lande samt mellem Norden
og Kontinentet.
Aktiviteterne er baseret på en franchiseaftale med DPD
GmbH (Deutsche Paket Dienst) i Tyskland. Pakkesegmentet
forventes udbygget væsentligt især i Finland, Sverige og Norge.
Resultatet 1.1999. var tilfredsstillende.
Linieagenturvirksomhed
DFDS Liner Agency driver linieagenturvirksomhed med Eimskip
(The Iceland Steamship Company Ltd.) som den væsentligste
og mangeårige principal. Aktiviteten omfatter desuden agentu-
rer for forskellige typer af containermateriel m.v.
Resultatet i 1999 var som forventet.
Kørsel/national distribution
Kørselsaktiviteterne omfatter. egne kørselsvirksomheder i Dan-
mark, Sverige, Norge, Storbritannien og Irland.
| Danmark opnåede DFDS Roland Munch et meget til-
fredsstillende resultat, mens resultatet for Spetra (ejet 75%)
grundet hård priskonkurrence var mindre tilfredsstillende.
Det norske kørselsselskab opnåede et tilfredsstiflende
resultat, mens resultaterne i Sverige, Storbritannien og Irland
ikke levede helt op til forventningerne.
DFDS DAN TRANSPORTS BERETNING
ml ONSÆTNING FORDELT PÅ HOVEDOMRÅDER | %| 1 [.OG INDEN FOR INTERNATIONAL |
TRANSPORT.OG SPEDITION] 2 |
Logistik 10
Kørsel/national
distribution 15
International transport
og spedition 75
Kørselsselskaberne stiller primært national kapacitet til rådig-
hed for DEDS Dan Transports speditionsaktiviteter, hvilket i
gennemsnit svarer til ca. 45% af kørselsselskabernes omsæt-
ning.
Resultatudviklingen i distributionsselskaberne i Norge
og Sverige var ikke helt tilfredsstillende, omend Norge i andet
halvår af 1999 viste betydelig resultatmæssig fremgang. Sel-
skaberne er henholdsvis nr. to og tre på de respektive marke-
der. Begge virksomheder har udviklet et højt kompetence-
niveau inden for IT-styring af store godsmængder på markeder
med en vanskelig geografi.
Air/Sea 26
Gennem europæiske
samarbejdspartnere 13
Øvrig international transport
og spedition 61
WebLogistics A/S
I samarbejde med Post Danmark stiftede DFDS Dan Transport
i 1999 WebLogistics A/S. DFDS Dan Transport ejer 51% af
aktierne i WebLogistics A/S.
Selskabet arbejder udelukkende med logistikløsninger
og distribution af e-handel-produkter.
Selskabet var operationelt i tre måneder af 1999 og
resultatet blev som forventet negativt som en konsekvens af
indkøringsprocessen.
Informationsteknologi
Alle speditions- og kørselsselskaber vil i løbet af første halvår
2000 være forbundet on-line med DFDS Dan Transports egen
IT-platform, CargoLink. Systemets faci-
liteter understøtter administrative ruti-
DFDS Dan Transport
næststørst i Norden; blandt de 10 største i Europa
og. med globale aktiviteter
ner relateret til salg; booking, doku-
mentation, afregning, økonomi og sta-
tistik på tværs af alle transporttyper og
landegrænser.
CargoLink giver adgang til
Logistik
Industriens fortsatte outsourcing af logistikaktiviteter førte til
fornyet vækst for DFDS Dan Transports logistikaktiviteter.
Aktivitetsområdet omfatter ydelser inden for udvikling
og implementering af tredjepartslogistikløsninger i Holland,
Belgien, Storbritannien og Irland, Frankrig, Danmark, Norge,
Sverige og Finland.
DFDS Dan Transports største logistikcentre findes i Norden,
hvor selskabet råder over et samlet areal på mere end 300.000 n”.
DFDS Dan Transport har igennem en målrettet fokuse-
ring på logistikområdet ide seneste ti år udviklet en betydelig
kompetence og har tillige udviklet nye koncepter, herunder
returlogistik (miljølogistik).
Logistikområdets aktiviteter er koncentreret om
udvalgte brancher, hvortil der er udviklet specifikke. løsnings-
koncepter. Eksempler er IT-, forbrugerelektronik- og automobil-
branchen. Kundegruppen består primært af internationale virk-
somheder herunder Apple, Braun, Canon, ECCO, General
Motors, Gillette, HP, IBM, Lexmark, Opel, Saab og Xerox.
Aktivitetsområdet opnåede i 1999 et resultat, der var
bedre end forventet.
information, internt og eksternt, gen-
nem brug af intranet, internet, e-mail
og EDI (Electronic Data Interchange).
Forventninger til år 2000
Hovedopgaven for DFDS-Dan Transport i år 2000 vil være at
færdiggøre integrationsprocessen og SOM minimum realisere
de opstillede synergier.
Det vil samtidig være et mål for DFDS Dan Transport
at konsolidere markedspositionen i Norden og på de øvrige
hjemmemarkeder samt skabe øgede mængder gennem orga-
nisk vækst.
Globaliseringen og. konsolideringen af transportindustri-
en vil med stor. sandsynlighed fortsætte i år 2000.
For DFDS Dan Transports vedkommende forventes der
ikke. gerinemført-større virksomhedskøb i perioden, og i øvrigt
forudses et lavt investeringsniveau.
DFDS Dan Transport forventer at opnå et operativt
resultat for år 2000, der ér noget over resultatet for 1999.
DFDS TOR LINES BERETNING
STRATEGI!
+ VEDLIGEHOLDE OG UDBYGGE KUNDEFORDELE I FORM
SEERE SEEDEDE INDEN
ODESSA EESEEDSE ERTEEES NNF TED
ENDER NESS ESSENS
NEEDED DES NESS NEDEN:
EDDA NE EEN ISS
SUS NEN LN KO DES]
+ SIKRE DEN NØDVENDIGE TONNAGEFORNYELSE OG
KAPACITET
DKK mio. 1999 — 1998
Omsætning 2,234 1.758
EBIT 193 239
Overskudsgrad 8,6% 13,6%
investeret kapital 2.959 1.457
Antal medarbejdere 1.191 970
DFDS Tor Line
DFDS Tor Line driver r0/ro linietrafik baseret på hyppige afgange mellem havne i Nordeuropa.
Aktiviteterne omfatter terminalvirksomhed og søtransport ("gate to gate”-koncept) og udgør
en naturlig og effektiv del af transportkæden fra leverandør til kunde.
Vision
DFDS Tor Line vil.være det førende ro/ro linierederi i Nordeuropa.
DFDS Tor Lines beretning
1999 var et begivenhedsrigt år med mange aktiviteter og for-
andringer. Alle ro/ro- og havneterminalaktiviteter i DFDS blev
samlet i DFDS Tor Line.
Økonomisk udvikling
Omsætningen steg med 27% til DKK 2.234 mio. Den store
omsætningsstigning skyldes overtagelsen af North Sea Line
(NorBridge) og en betydelig organisk vækst.
På trods af forøget konkurrence steg mængderne med
8% eksklusive NorBridge. Der blev i alt transporteret 6,1 millio-
ner lanemeters i 1999.
Resultatet før finansiering (EBIT) faldt til DKK 193 mio.
Den primære årsag til resultatnedgangen var en meget utilfreds-
stillende resultatudvikling for de norske ro/ro-aktiviteter.
Der blev i.1999 anvendt mange ressourcer på at for-
bedre resultatudviklingen, og dette arbejde fortsætter i år 2000.
Rationaliseringen, af de norske ro/ro-aktiviteter forventes afslut-
tet 12000.
Den forsinkede levering af nybygningerne påvirkede
resultatet negativt i 1999, idet det var nødvendigt at indchartre
erstatningstonnage for at iniødekomme:DFDS Tor Lines forplig-
telser over for kunderne. Den negative resultatpåvirkning af
forsinkelserne blev imødegået af leveringsbøder fra det italien-
ske værft, Fincantieri. Den forsinkede levering. medførte derud-
over mangel på kapacitet. :
Endelig var resultatet påvirket af højere afskrivninger som
følge af de nye r0/ro-skibe og den gennem året stigende oliepris.
Nyt forretningsområde
Årets største opgave var overtagelsen af det norske rederi
Fred. Olsens North Sea Line.
DFDS TOR LINES BERETNING 29
Der blev året igennem arbejdet med at rationalisere aktiviteterne
og indføre DFDS Tor Lines eget forretningskoncept — Bridge-
konceptet.
Serviceforbedringer i form af flere afgange og mere
kapacitet blev gennemført.
Mere kapacitet
DFDS Tor Line kontraherede i 1996 tre ro/ro-nybygninger fra
det italienske værft Fincantieri.
To af de tre nye ro/ro-skibe blev introduceret med en
betydelig forsinkelse i 1999 og indsat på AngloBridge mellem
Gåteborg og Immingham.
Ny organisation og hovedkontor
Alle ro/ro- og havneterminalaktiviteter blev samlet i DFDS Tor
Line i efteråret 1999.
Målsætningen for den nye organisation er at forbedre
serviceniveauet yderligere gennem koordinering af forretnings-
gange og informationssystemer. Derudover skal synergier
inden for skibs- og havneterminaldrift udnyttes.
DFDS Tor Lines hoved-
kontor er placeret i København.
Markedsvækst
DFDS Tor Lines primære mar-
keder er Nordsøen-og Øster-
søen. Markederne var karakte-
riseret ved stigende mængder,
men også en stigende grad af
konkurrence, der — inden for nogle markedsområder — lagde
pres på fragtraterne.
Bridge-konceptet
Bridgé-konceptet er grundlaget for alle DFDS Tor Lines r0/ro-
aktiviteter.
Konceptet opfylder kundernes ønske om høj frekvens
og.omkostningseffektiv transport. Dette gøres ved at sikre et
optimalt samarbejde fra "gate-to-gate” og ved integration af
informationssystemer.
30
DFDS TOR LINES BERETNING
Skandinavien — Storbritannien
Volvo og DFDS Tor Line indgik en ny transportaftale for biler,
chassiser og komponenter. Aftalens løbetid er to år fra den
1. januar 2000 med mulighed for forlængelse med yderligere
to år. Aftalen gælder for trafikkerne fra Sverige til Kontinentet
og Storbritannien.
Kontinentet — Storbritannien
Ruter Antal afgange pr. uge
Esbjerg — Harwich
Esbjerg — Immingham
Oslo/Brevik/Kristiansand — Immingham
Oslo/Brevik/Kristiansand — Felixstowe
Gøteborg — Immingham
Gåteborg — Harwich
Gåteborg — Kristiansand/Newcastle 2-
CO CO Nå I am oo
DFDS Tor Line havde i alt 28 ugentlige afgange mellem de
skandinaviske lande og Storbritannien.
Kapaciteten blev forøget på det norske og svenske
marked. Mængderne på det svenske marked steg med 11%
og på det danske marked med 8%.
På det norske marked blev. et skib dedikeret til hver. af
ruterne, og på det svenske marked blev de to nybygninger ind-
sat på ruten mellem Gåteborg og Immingham. Disse tiltag
resulterede i en forbedring af pålideligheden.
Skandinavien — Kontinentet
Ruter Antal afgange pr. uge
Oslo/Brevik/Kristiansand-— Rotterdam 3
Oslo/Fredrikstad/Brevik/Kristiansand — Bremerhaven/Hamburg 1
Gåteborg.- Gent 6
På ruten mellem Gåteborg og Gent steg mængderne med. 8%
på baggrund af et stabilt rateniveau. Mængderne på det norske
marked levede ikke op til forventningerne.
Ro/ro-trafikken mellem Norge og Tyskland blev ændret
til en 10/fo-trafik for at imødekomme. kundernes efterspørgsel
efter omkostningseffektive transporter og et højt serviceniveau.
Ruter Antal afgange pr. uge
Cuxhaven — Immingham 3
Hamburg — Harwich 3-4
Immingham - Rotterdam 6
Dette trafikområde er et af de mest konkurrenceprægede om-
råder i Europa med en årlig vækstrate på omkring 6%.
Ruten mellem Rotterdam og Immingham udbyggede
i 1999 sin markedsposition med en mængdevækst på 9%.
En ny konkurrent forøgede den allerede hårde konkurrence
på ruten mellem Cuxhaven og Immingham. De transporterede
mængder faldt således med 7% i 1999. DFDS Tor Line indgik i
december 1999 en ny aftale med Deutsche Bahn Cargo, der vil
tilføre ruten nye mængder.
Skandinavien — Baltiske lande
Ruter Antal afgange pr. uge
København/Fredericia.— Klaipeda 2
DFDS. TOR LINE
KUNDEFORDELING, %
Udviklingen af ruten til Baltikum er i høj grad afhængig af
den økonomiske situation i Rusland. Det stagnerende mar-
ked i 1999 medførte således en betydelig reduktion i mæng-
derne.
Det langsigtede vækstpotentiale er uændret stort, og
DFDS Tor Line følger udviklingen nøje for at kunne reagere
hurtigt på udsving i aktivitetsniveauet.
Havneterminaler
DFDS Tor Line driver havneterminalvirksomhed — som en inte-
greret del af Bridge-konceptet — for at sikre kunderne et højt
serviceniveau, herunder kapacitet, og for at opnå omkostnings-
og stordriftsfordele.
DFDS besluttede i december 1999 at investere i en ny
terminal i Rotterdam. Terminalen etableres i Maasvlakte-områ-
det og vil efter planen blive taget i brug i begyndelsen af 2003.
Maasvlakte-terminalen skal håndtere alle DFDS Tor Lines ruter
til Rotterdam og vil også kunne servicere andre rederier.
DFDS Nordic Terminal i Imnmingham blev yderligere udvidet
i 1999. Et nyt banepakhus til håndtering af stålprodukter blev fær-
Ro/ro-skibskapaciteten
forøget med 35%
diggjort i 1999. Pakhuset giver mulighed for lastning og losning af
jernbanevogne til direkte levering til skibene eller opbevaring. De
håndterede mængder steg med 7,7% til 3,5 millioner lanemeters,
og pakhusene håndterede 1,4 millioner tons stål, papir og trævarer.
Videreudviklingen og rationaliseringen af aktiviteterne i
Grenland-området i den sydlige del af Norge betød, at trafikken
blev koncentreret om Europa-terminalen i Brevik. DFDS Tor
Line lejer terminalen af de lokale myndigheder og er den stør-
ste aktionær i havnens stevedoringselskab.
DFDS Tor Line driver også terminalen i Esbjerg, der
havde en betydelig volumentilvækst i 1999.
I Gåteborgs havn, der er Nordens største, er DFDS Tor
Line den største kunde med omkring 25% af havneomsætningen.
primært speditionsselskaber 53
DFDS TOR LINES BERETNING 31
Øvrige kunder, Industriselskaber 20
DFDS
Dan Transport 27
InfoBridge
Tilgængelige og sikre informationssystemer er en vigtig forud-
sætning for opnåelse af omkostningseffektivitet og pålidelighed
i transportkæden.
DFDS Tor Line har udviklet et skræddersyet informa-
tionssystem, der udgør en platform for kommunikation med
kunder og andre interessenter via internettet. Gennem dette
system har kunderne adgang til DEDS Tor Line hele døgnet for
on-line booking, statistikker og anden relevant information.
Tonnage
DFDS Tor Lines flåde består af 23 skibe, hvoraf 16 er ejet af
DFDS Tor Line.
Ro/ro-nybygningerne TOR SELANDIA og TOR SUECIA
blev introduceret på ruten mellem Gåteborg og Immingham.
De høje. forventninger til nybygningerne er til fulde blevet
indfriet. Den tredje nybygning forventes leveret i foråret 2000,
og herefter vil en ny fartplan blive introduceret på AngloBridge.
Den nye fartplan vil reducere transporttiden og forøge kapaci-
teten. Samtidig vil kapaciteten på ruten mellem Gåteborg og
Gent blive forøget ved overførsel af TOR DANIAttil denne rute.
Forventninger til år 2000
Alle ro/ro- og havneterminalaktiviteter blev samlet i DFDS Tor
Line i 1999. Integrationen af den nye organisation vil blive fær-
diggjort i år 2000. '
Ligeledes vil omstruktureringen af de norske ro/ro-akti-
viteter blive afsluttet i.år 2000, hvilket forventes at indebære en
markant resultatforbedring.
Efter levering af den sidste nybygning i foråret 2000
kan: den nye fartplan implementeres. Dette vil markere afslut-
ningen på den betydelige. kapacitetsforøgelse, der er gennem-
ført inden for det sidste par år.
Der forudses på denne baggrund et lavt investerings-
niveau DFDS Tor Line i.år.2000.
DFDS Tor Line regner med at opnå en vækst i mæng-
derne, der svarer til væksten i 1999,
Konjunkturudviklingen i år 2000 antages at udvikle sig
på niveau med.1999 med et fortsat højt konkurrenceniveau.
Under forudsætning af stabile oliepriser forventer divi-
sionen et resultat før finansiering (EBIT) på niveau med 1999,
DSU ENES SETE
DFDS Seaways STRATEGI
NESS STER AES;
DESU SEE DE UENS TEEN KE
EET EGNENE TE
SELEN EET EESTI SS
NINGSBESPARELSER
+» AFSØGE MULIGHEDERNE FOR AT OPNÅ SYNERGIER
INDEN FOR TONNAGEUDNYTTELSE
OG MARKEDSFØRING GENNEM JOINT VENTURES,
KRYDSEJERSKAB ELLER EVENTUELT OPKØB
ARS HESTEN eN ET]
AF DFDS TRAVEL.
DKK mio. 1999 .… 1998
Orisætning 2,032 . 1.973
EBIT 143 176
Overskudsgrad 7,0% 8,9%
Investeret kapital 1.342 1.546
Antal medarbejdere 2.083 1.863
Antal passagerer, "000 1.667 1.659
Note:.Canal Tours og DanTransport Rejsebureau er-inkluderet i 1999 pr. 1. juli.
DFDS Seaways
DFDS Seaways driver passagerskibsfart på ruter, der omfatter én overnatning. Rutenétværket er
primært baseret på et "city-to-city” cruise-concept i Nordvesteuropa. DFDS Seaways” passager-
skibsaktiviteter er organiseret omkring ruter på Nordsøen og Kattegåt. Herudover driver. DFDS
Seaways kanalrundfart i København, DEDS Canal Tours og erhvervsrejsebursauet:DEDS Travel.
Vision
At være det førende passagerskibsrederi på markedet for ruter med én overnatning i Nordeuropa.
Denne vision omfatter desuden DFDS Seaways” mission: "At glæde mennesker med spændende
maritime oplevelser og attraktive destinationer”.
DFDS Seaways' beretning
Året 1999 var præget af planlægning og gennemførelse af initi-
ativer til at imødegå konsekvenserne af bortfaldet af det toldfri
salg inden for EU.
DanTransport Rejsebureau og Canal Tours blev over-
taget i forbindelse med købet af DanTransport.
Økonomisk udvikling
Omsætningen steg med 3% til DKK 2.032 mio. Resultatet før
finansiering (EBIT) faldt til DKK 143 mio fra DKK 176 mio.
Resultatet var påvirket af stigende bunkerspriser. Bortfaldet
af det toldfri salg påvirkede specielt ombordsalget pr. passager
negativt på ruterne Hamburg-Harwich, Amsterdam-Newcastle
og Esbjerg-iJmuiden-Harwich, hvilket blev imødegået af stigninger
i billetindtægten pr. passager. På ruten Hamburg-Harwich faldt
antallet af passagerer, blandt andet på grund af det højere prisniveau.
Omlægningen af Esbjerg-Harwich til at inkludere IJmuiden
(Amsterdam), og derved registrering af DANA ANGLIA i DIS
(Dansk Internationalt Skibsregister), indebar en betydelig
omkostningsreduktion.
Flere afgange og passagerer
Før passagerskibsaktiviteterne steg antallet af passagerer med
1% til 1,67 mio. Antallet af afgange blev forøget med 16% i for-
bindelse med.ruteomlægninger vedrørende bortfaldet af det
toldfri salg.
Markedsudvikling
Generelt set var udviklingen på rejsemarkedet god, begunstiget
af lav inflation, lav rente samt fortsat god reallønsfremgang i såvel
de skandinaviske lande som Holland, Tyskland og England.
DFDS SEAWAYS' BERETNING
33
Feriehøjsæsonen og de kortere ferier bevirkede en god udvik-
ling på Seaways-markederne, mens det var vanskeligere
at sælge UK-destinationer på grund af den høje engelske
pundkurs.
København-Helsingborg-Oslo
Ruten opnåede i 1999 et meget tilfredstillende resultat på
baggrund af stigninger i såvel den gennemsnitlige billetindtægt
pr. passager som det gennemsnitlige ombordsalg pr. passager.
Da ruten inkluderer en destination uden for EU, var
ruten ikke påvirket af bortfaldet af det toldfri salg.
CROWN OF SCANDINAVIA og QUEEN OF SCAN-
DINAVIA besejlede København-Helsingborg-Oslo-ruten med en
meget høj kapacitetsudnyttelse.
Antallet af passagerer
var på niveau med 1998,
Goåteborg-Kristian-
sand-Newcastle
i februar 1999 blev ruterne
Gåteborg-Harwich og
Gåteborg-København omlagt
til fordel for en ny rute Gåteborg-Kristiansand-Newcastle.
På grund af omlægningen. kunne det toldfri salg opret-
holdes på ruten:
Antallet af afgange blev forøget med omkring 50%
sammenlignet:med de tidligere Gåteborg-aktiviteter. Passager-
udviklingen indfriede ikke fuldt ud forventningerne i 1999, og
der vil i indeværende år blive gennemført justeringer af akti-
viteten herunder af'sejlplanen.
Både den gennemsnitlige billetindtægt. pr. passager og
det gennemsnitlige ombordsalg pr. passager udviklede sig
bedre end forventet i 1999.
Ruten blev besejlet af PRINCESS OF SCANDINAVIA
og PRINCE OF SCANDINAVIA.
Amsterdam-Newcastle
Antallet af afgange på ruten blev forøget med næsten 60%
i 1999, idet KING/OF SCANDINAVIA blev. indsat på ruten i
april 1999. Ruten besejles således af to skibe i perioden april-
september. Kapacitetsforøgelsen indebar en mærkbar stigning
i antallet af passagerer.
34
DFDS SEAWAYS' BERETNING
Ombordsalget pr. passager blev negativt påvirket af bortfaldet
af det toldfri salg, men kompenseredes af en stigning i billet-
indtægten pr. passager. Resultatudviklingen var som forventet.
Foruden KING OF SCANDINAVIA blev ruten besejlet af
ADMIRAL OF SCANDINAVIA.
I forbindelse med kapacitetsudvidelsen på Amsterdam-
Newcastle blev sommerruten Hamburg-Newcastle indstillet.
Hamburg-Harwich
Passagertilgangen var ikke tilfredsstillende i 1999 på grund af
begrænset frekvens i sommerfartplanen, hvilket også afspejle-
des i ruteresultatet.
Ombordsalget pr. passager udviste en faldende tendens,
men blev opvejet af en stigning i billetindtægten pr. passager,
der dog ikke kunne kompensere for udviklingen i passagertil-
gangen.
Ruten blev.i de tre første kvartaler af året betjent af
PRINCE OF SCANDINAVIA, der på grund af dokning, blev
erstattet af ADMIRAL OF SCANDINAVIA i årets sidste kvartal.
Esbjerg-IJUmuiden
(Amsterdam)-Harwich
DANA ANGLIA blev den 1. januar 1999 registreret i DIS (Dansk
Internationalt Skibsregister) i forbindelse med, at IJmuiden
(Amsterdam) blev medtaget som ny destination på returrejsen
til Esbjerg.
Registreringen i DIS indebar'en betydelig reduktion af
rutens omkostningsniveau, hvilket medvirkede til, at ruten opnåede
et tilfredsstillende resultat.
Ombordsalget pr. passager blev negativt påvirket af
bortfaldet af det toldfri salg, men opvejedes af stigende billet-
indtægter pr. passager. ”
Antallet af passagerer og afgange var på niveau med 1998.
Ruten blev besejlet af DANA ANGLIA,
Sikkerhed og tonnage
Arbejdet med sikkerheden om bord har højeste prioritet. DFDS
Seaways lever således fuldt op til alle nationale og internatio-
nale sikkerhedskrav, og samtlige passagerskibe på DFDS
Seaways' ruter er certificeret ifølge ISM-koden (International
Safety Management System).
I overenstemmelse med de internationale SOLAS-krav
(Safety of Life at Sea) blev ADMIRAL OF SCANDINAVIAS læk-
stabilitet i begyndelsen af 1999 forbedret gennem påbygning
af sponsons på skibets sider. PRINCE OF SCANDINAVIA gen-
nemgik hen over årsskiftet en omfattende maskinrenovering,
der betyder en væsentlig reduktion i olieforbruget.
Markant profil
DFDS Seaways' markedsføring fokuserer på attraktive desti-
nationer, glæden ved at sejle og den maritime oplevelse
ombord.
I et konkurrencebetonet marked er det afgørende, at
DFDS Seaways har en markant profil, der sikrer et udbredt
kendskab til hjemmemarkederne.
De årlige markedsføringsomkostninger udgør omkring
DKK 140 mio., der: anvendes til-både kortsigtet målrettet mar-
kedsføring og opbygning af et stærkt varemærke.
Omkring to tredjedele af DFDS Seaways" rejser formid-
les gennem egne salgskontorer. Resten distribueres gennem
eksterne rejsebureauer.
Salgskontorerne har ansvaret for at øge salget gennem
personligt salg, massekommunikation, direct marketing samt
samarbejdet med distributionskanalerne.
DFDS Canal Tours
DFDS Canal Tours driver kanalrundfart i Københavns Havn
og i alle tilknyttede kanaler. DFDS Canal Tours råder over
13 turbåde, hvoraf tre er overdækkede og en er indrettet som
restaurationsbåd.
DFDS Canal Tours havde i 1999 ca. 500.000 gæster
i sæsonen, der strækker sig fra april til oktober måned.
Resultatet for 1999 var meget tilfredsstillende og
begunstiget af det gode sommervejr.
DFDS Travel
Maersk DFDS Travel og DanTransport Rejsebureau blev
i efteråret 1999 sammenlagt under navnet DFDS Travel A/S.
Sammenlægningen indebærer implementering af en
fælles IT-platform samt en ny operationel struktur.
Det samlede resultat for DFDS Travel var ikke tilfreds-
stillende i 1999.
DFDS Travel tilbyder et komplet udbud af serviceydel-
ser for erhvervsrejsende omfattende reservation af fly-, skibs-
og togbilletter, billeje, hotelreservationer, grupperejser og fri-
DFDS SEAWAYS' BERETNING
Ruterne Esbjerg-IJmuiden-Harwich og Hamburg-Harwich vil
fremover blive markedsført som én rute, især med henblik på
at forbedre indtjeningen på Hamburg-Harwich.
På længere sigt forventer DFDS Seaways at gennem-
føre en gradvis fornyelse af tonnagen, ved køb, ombygning
eller charter samt ved at tilføre større tonnage til Kattegat og
eventuelt cirkulere den nuværende
tonnage på Kattegat til de øvrige
Rejsemarkedet stabilt på trods
af bortfaldet af det toldfri salg inden for EU
områder. Herudover vil. DFDS Sea-
ways afsøge mulighederne for.gen-
nem alliancer, krydsejerskab eller
eventuelt opkøb at opnå synergier
inden for især tonnageudnyttelse
tidsrejser (for eksisterende erhvervskunder) samt rådgivning
vedrørende virksomheders rejseaktiviteter.
' Selskabet har kontorer i alle større-danske byer samt
i Sverige og Norge:
Forventninger til år 2000
På ruterne Gåteborg-Kristiansand-Newcastle og Amsterdam-
Newcastle vil der i år 2000.blive fokuseret på opnåelse af
vækst. i passagerantallet for fuldt ud at udnytte-den kapacitets-
udvidelse, der blev gennemført i 1999.
For København-Helsingborg-Oslo-ruten er målet at
fastholde den tilfredsstillende udvikling.
og markedsføring.
Resultatforventningen for-
udsætter en generel konjunkturudvikling på linie med 1999
samt en stabil udvikling af bunkersprisen og valutakurser.
Det operative resultat for 2000 forventes at blive noget
bedre end resultatet for 1999.
35
36 DFDS VÆRDIER
SAMARBEJDE
Vi har tillid til hinanden
Vi gør vores yderste for at samarbejde
DFDS VÆRDIER 37
(41
DET ER GANSKE SIMPELT, INDEN FOR TRANSPORT
OG SPEDITION ER DET EN FORUDSÆTNING FOR VOR
EKSISTENS, AT VI ER GODE TIL AT SAMARBEJDE BÅDE
UD UL SERENE GE SETE ENDS
MED HINANDEN. EVNEN TIL AT SAMARBEJDE ER DERFOR
EG SIE SE SUGES SNE
Ole Frie, direktør
Vi samarbejder for at opnå høj kvalitet
Vi vinder ved at dele
DFDS AKTIONÆRFORHOLD
Aktionærforhold
Aktiekapitalen
DFDS' aktiekapital blev i 1999 ved en fortegningsretsemission
forhøjet med DKK 300 mio. til ved årets udgang at udgøre i alt
DKK 800 mio. I forbindelse med emissionen blev stykstørrelsen
ændret fra DKK 1.000 til DKK 100, og aktiekapitalen er således
fordelt på 8.000.000 aktier å nominelt DKK 100.
Andel af
aktiekapital, %
Ejerfordeling
J. Lauritzen Holding A/S 52,8
ATP (Arbejdsmarkedets Tillægspension) 8,8
LD (Lønmodtagernes Dyrtidsfond) 5,0
Institutionelle investorer i øvrigt 11,2
Private aktionærer 10,4
Egne aktier 1,2
Ikke navnenoterede aktier 10,6
I alt 100,0
Kursudviklingen i 1999
DFDS-aktien er noteret på Københavns Fondsbørs, hvor der
i alt blev omsat 773.500 DFDS-aktier i 1999, hvilket svarer til
en nominel omsætning på DKK 77,4 mio. DFDS-aktiens kurs
var ultimo 1999 noteret til 308 og faldt således med 32% i
1999, mens KFX-indekset i samme periode steg med 17%.
Ved beregning af kursudviklingen fra før kapitaludvidelsen
i 1999 er der anvendt en justeringsfaktor på 0,8421.
Markedsværdien af den samlede aktiekapital udgjorde ved
udgangen af 1999 DKK 2.464 mio,
Aktionærer .
Den 31. december 1999 var der i alt 21.000 navnenoterede
aktionærer, som tilsammen ejede 88% af aktiekapitalen.
J. Lauritzen Holding A/S er hovedaktionær med en aktiebesid-
delse på 52,8% af.den samlede aktiekapital. Herudover ejer
ATP og LD 5% eller mere af den samlede aktiekapital.
Optionsordninger for ledelsen
| 1999 blev der etableret en aktieoptionsordning til 20 ledende
medarbejdere i DFDS herunder koncernledelsen. Der blev i alt
tildelt optioner på 52.358 aktier til kurs 550 og 52.358 aktier til
kurs 630. Optionerne kan udnyttes i perioden fra den 1. marts
2002 og indtil seks uger efter offentliggørelsen af årsregnska-
bet for 2003, hvorefter optionerne bortfalder. DFDS' risiko ved
udstedelse af aktieoptionerne er afdækket gennem erhvervelse
af 99.100 stk. egne aktier.
Udbytte
Årets udbytte fastsættes på selskabets ordinære generalfor-
samling. DFDS" bestyrelse foreslår, at der udbetales et udbytte
på DKK 8 pr. aktie å DKK 100 svarende til 8% af aktiekapitalen.
Generalforsamling
DFDS' ordinære generalforsamling afholdes torsdag den
27. april 2000 kl. 16.00 på Radisson SAS Falconer Center,
Falkoner Allé 9, 2000 Frederiksberg.
Investor relations
Økonomidirektør Chr. Merrild
Tlf.nr.: +45 33 42 32 01
Fax nr.: +45 33 42 32 74
e-mail: christian.merrildOdfds.dk
Kommunikationsdirektør Carsten Foghsgaard
Tif.nr.:… +45 33 42 35 11
Fax nri: +45 33 42.32 34
e-mail: carsten.foghsgaard& dfds.dk
Finanskalender
Ordinær generalforsamling
27. april. 2000 kl. 16.00
Radisson SAS Falconer Center,
Falkoner Allé 9, 2000 Frederiksberg
Udbytte
Udbetaling den 3. maj 2000
Forventet udsendelse af regnskabsmeddelelser.
Ultimo august:2000
Primo marts 2001
— DFDS
— KFX index
31. dec 1994 = index 100
KURSUDVIKLING
Index
Kilde: Københavns Fondsbørs
94 95 9% 97 98
Aktierelaterede nøgletal
DFDS AKTIONÆRFORHOLD
39
100 Fondsbørsmeddelelser i 1999
Meddelelse
Indtjening pr. aktie
Udbytte pr. aktie
Udbytte payout ratio
P/E-ratio
Indre værdi pr, aktie
Aktiekurs:
Kurs ultimo året
Kurs høj
Kurs lav
Markedsværdi, DKK mio.
1999 1998 1997 1996
36 46 42 31
8 12 18 9
28 22 36 24
9 10 11 12
533 - 378. 350 295
308 448 465 . 361
459. . 575. 575 388
3086 " 402.355. 237
2.464 2,675 2.775 2.155
Antal aktier ultimo året, mio. 8 5 5 5
Definitioner
Indtjening pr. aktie:
Udbytte pr. aktie:
Udbytte payout ratio:
P/E-ratio:
Indre værdi pr. aktie:
Resultat til analyseformål
Vægtet gennemsnitligt antal aktier
Årets udbytte
Antal aktier ultimo året
Årets udbylte
Resultat til analyseformål
Aktiekurs ultimo året
Indtjening pr. aktie
Indre værdi ultimo året
Vægtet gennemsnitligt antal aktier
50 Dato
6/1-99
99 4/3-99
19/5-99
8/6-99
15/7-99
1995 26/7-99
19/8-99
13 19/8-99
6 23/8-99
39 25/8-99
19 25/8-99
267 15/9-99
15/10-99
240 20/10-99
380 25/10-99
229 29/10-99
1.435 23/11-99
5 25/11-99
9/12-99
14/12-99
16/12-99
26/12-99
DFDS erhverver alle aktier i Meadowsfreight Ireland Ltd.
Årsregnskabsmeddelelse 1998
Køb af DanTransport a/s
DFDS organisation 2000
EU's godkendelse af købet af DanTransport a/s
Afdækning af pensionstilsagn
Salg af Meadowstreight Ireland Ltd. til Danzas
DFDS' nye europæiske partnere
DFDS organiserer ro/ro shipping i ét selskab
DFDS Dan Transporis ny partner i Tyskland
Halvårsmeddelelse 1999
Videreførelse af DFDS Travel A/S
Dementi vedrørende kontrahering af passagerskib
Prospektmeddelelse
Køb af speditionsfirma i Tyskland
Etabtering af WebLogistics A/S
Forløb emission — fuldtegning
Nyt hovedsæde
Ny DFDS havneterminal i Rotterdam, Holland
DFDS-Dan Transport udvider i Sydøstasien
Udvidelse af koncerndirektionen
Godkendelse af køb af virksomhed i Tyskland
KURSUDVIKLING
OG OMSÆTNING, 1999
00 Aktiekurs-høj/lav
400
300
Kilde: Københavns Fondsbørs
25
10
Nom. omsætning, DKK mio
SORØ de
LY DSR ES 33]
ANSVARLIG HE D
Vi er bevidste om vores ansvar over for kunderne
Vi uddelegerer ansvar og tager selv ansvar
DFDS VÆRDIER 41
(7 KN
DFDS SKAL MAN ALTID KUNNE STOLE PÅ.
DERFOR SKAL VI VÆRE ANSVARLIGE OG HÆDERLIGE,
UELSKEDES ESTER 3]
OVERENSSTEMMELSE MELLEM ORD OG HANDLING.
OLDER UENS DIETER
SÅ BESLUTNINGER KAN TRÆFFES HURTIGT OG PÅ
DET RIGTIGE INDEN SNE
Christian Merrild, økonomidirektør
Vi bidrager til DFDS” udvikling — også uden for vores eget ansvarsområde
Vi stiller krav til hinanden
42
DFDS REGNSKABSBERETNING 1999
DFDS KONCERNEN
Regnskabsberetning 1999
Købet af DanTransport
DanTransports resultat er medtaget i resultatopgørelsen fra
købstidspunktet den 18. maj 1999.
Goodwill opstået i forbindelse med købet af aktierne i
DanTransport Holding a/s samt omstruktureringsomkostninger
er opgjort til DKK 1.812 mio. Beløbet er aktiveret og afskrives
over 20 år på grund af investeringens strategiske betydning for
DFDS herunder investeringens langsigtede indtjeningspotentiale.
Allerede eksisterende goodwill i DanTransport Holding
a/s, på ca. DKK 380 mio. opgjort efter DFDS' regnskabspraksis,
afskrives over 5-20 år.
Omstruktureringsomkostningerne vedrørende sammen-
lægningen af aktiviteterne i DanTransport og DFDS Transport
blev i halvårsmeddelelsen vurderet til at ville udgøre DKK 100
mio. Omkostningen er ved udgangen af 1999 opgjort til DKK
145 mio. inklusive DKK 12 mio. til omstrukturering af rejsebu-
reauaktiviteten.
I forbindelse med etablering af bridge-finansiering til
købet af DanTransport blev aktierne i DanTransport Holding a/s
pantsat. Pantsætningen blev frigivet i februar måned år 2000
ved etablering af købets endelige langsigtede finansiering.
DKK mio. 17500
15000
12500
10000
7500
5000
2500
97 98 99
Resultat
Resultat før afskrivninger (EBITDA) steg med 19% til DKK
1.204 mio. Det primære driftsresultat (EBIT) blev DKK 540 mio.
efter goodwillafskrivninger relateret til købet af DanTransport
på DKK 53 mio. Resultatet før skat faldt til DKK 306 mio. bl.a.
som en følge af finansieringsomkostninger relateret til købet af
DanTransport på i alt DKK 61 mio. Årets resultat efter skat og
før ekstraordinære poster blev DKK 221 mio., hvilket svarer til
en indtjening pr. aktie på DKK 36.
Overskudsgraden eksklusive goodwillafskrivninger blev
4,2% og inklusive goodwill afskrivninger 3,6%. Den gennem-
snitlige investerede kapital blev før skat forrentet med 8,3%.
Fincantieriværftet betalte bøder til DFDS i 1999, da det
ikke overholdt leveringsfristen på de tre ro/ro-nybygninger. Fra
Danzas modtog DFDS en kompensation på grund af kontrakt-
brud, som delvist er indtægtsført i 1999. Begge beløb er med-
taget som ordinære indtægter.
Kompensationen fra Danzas er anvendt til dækning af
tab i den resterende del af kontraktperioden, som er ca. fire år.
På grund af omkostninger relateret til opbygning af eget net-
værk vedrører størstedelen af tabet 1999 og 2000, og DKK 23
mio. af kompensationen er overført til indtægtstørelse i år 2000
med henvisning til.det retvisende billede i ÅRL 84 stk. 4.
Omsætningen
Omsætningen steg med 55% til DKK 14.985 mio. Udviklingen i
valutakurserne påvirkede. omsætningsvæksten, positivt med 1,3
procentpoint.
Nettofinansiering og skat
De finansielle poster udgjorde en nettoudgift på DKK 234 mio.,
hvilket er en stigning på 80%. Udviklingen i de finansielle pos-
ter skal ses i sammenhæng med en forøgelse af den gennem-
snitlige nettorentebærende gæld på 88%.
Den udgiftstørte skat på DKK 85 mio. svarer til en skat-
teprocent på 27,9%. DKK 66 mio. af den udgiftsførte skat for-
ventes at blive betalbar i 2000. Sammenlignet med 1998 faldt
den effektive skatteprocent med 0,7 procentpoint,
Investeringer
De samlede nettoinvesteringer i materielle anlægsaktiver og
goodwill udgjorde DKK 3.007 mio. Heraf udgjorde nettoinveste-
ringer i materielle anlægsaktiver.DKK 744 mio., hvoraf køb af
SOLIDITET OG RENTEBÆRENDE
GÆLD/EGENKAPITAL
PENGESTRØM FRA DRIFTEN
OG INVESTERINGER, DKK MIO.
35x 35%
3,0
HE Soliditet 2,5
— Rentebærende gæld/egenkapital
97 98 99
skibe udgjorde DKK 433 mio. Skibskøbene vedrørte hovedsa-
geligt DFDS Tor Lines nybygninger. Der blev investeret DKK
1,914 mio. i goodwill, hvoraf goodwill relateret til købet af Dan-
Transport udgjorde DKK 1.812 mio.
Cash flow og. likviditet
Pengestrømmen fra driften før finansiering og ekstraordinære
poster faldt med DKK 102 mio., idet pengebindingen i arbejds-
kapitalen steg med DKK 191 mio.
Efter nettoinvesteringer på DKK 3.007 mio. genererede
DFDS en' negativ pengestrøm på DKK 2,389 mio. før finansie-
ringsaktiviteter.
Finansieringsbehovet blev dækket ved optagelse af
rentebærende gæld på i alt DKK 2.919 mio., heraf var DKK
1.850 mio. knyttet til finansiering af købet af DanTransport.
Derudover tilførtes DKK 820 mio. i provenu fra fortegningrets-
emissionen i november 1999.
DKK mio.
3500
3000
al Pengestrøm fra driften 2500
HH investeringer, netto
2000
1500
DFOS REGNSKABSBERETNING 1999
Koncernens nettorentebærende gæld var ved udgangen af
1999 DKK 4.513 mio.
Koncernens samlede likviditetsberedskab omfattende
likvide beholdninger og uudnyttede garanterede kreditfaciliteter
udgjorde ved udgangen af 1999 i alt DKK 1.054 mio.
Egenkapitalen
Egenkapitalen blev i 1999 forøget med DKK 1.067 mio. til i alt
DKK 3.319 mio., hvilket svarer til en soliditet på 27,2%. Årets
gennemsnitlige egenkapital blev forrentet med 9,1%.
Bevægelsen i egenkapitalen kan henføres til overførsel
af årets resultat med fradrag af det foreslåede udbytte, i alt
DKK 129 mio., provenu fra fortegningsretsemission, DKK 820
mio. samt kursregulering af udenlandske kapitalinteresser m.m.,
der påvirkede egenkapitalen positivt med DKK 118 mio.
Bestyrelsen foreslår, at der udbetales DKK 8 pr. aktie
i udbytte. Udbyttebetalingen svarer til 29% af årets resultat før
ekstraordinære poster. Der udbetales ikke udbytte til 'selska-
bets beholdning af egne aktier.
Andet
Der er udgiftsført en ekstraordinær pensionshensættelse, der
før skat udgør DKK 40 mio. til forsikringsmæssig afdækning af
medarbejderpensionsordning. Heraf blev DKK 29 mio. afdæk-
ket i:1999, mens. det resterende beløb udgør en hensættelse.
Den samlede ekstraordinære pensionshensættelse før skat
blev således DKK 10 mio. mindre end tidligere oplyst.
I Sverige drøftes i øjeblikket tilbagebetaling af for
meget indbetalt SPP (pensionsbidrag fra svenske virksomhe-
der). DFDS Koncernens svenske datterselskabers andel udgør
SEK 108 mio. Det er ikke afklaret, om beløbet tilbagebetales
som et engangsbeløb eller over en årrække. Beløbet er derfor
ikke indeholdt i årsregnskabet.
Det bemærkes, at en sammenlægning af de angivne
segmentoplysninger pr. division ikke kan afstemmes til Koncer-
nens resultatopgørelse på grund af. intern handel.
43
44 DFDS REGNSKAB
Overskudsdisponering og revisionspåtegning
Overskudsdisponering
Bestyrelse og direktion indstiller årsregnskabet for 1999 samt disponering af overskud til generalforsamlingens godkendelse:
DKK 1.000
Årets resultat ' 192.546
Foreslås anvendt således:
Overførsel til opskrivningshenlæggelser - 14.397
Overførsel til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode - 214.518
Overførsel fra reserve for egne aktier 11.050
Udbytte: 8% af DKK 800 mio. (DKK 8 pr. nom. aktie å DKK 100) - 64.000
Heraf udbyite vedrørende egne aktier 793 - 63.207
Overførsel til næste år - 88.526
København, 2. marts 2000
Direktion |.
Ryd] VÆR AÅltitescw0
Thorleif Blok, adm. direktør (aktieretlig) Chr. Merrild, økonomidirektør (aktierettig)
aA
Jan Erlund, formand
Claus Arnhild Tøger
"haus | TA LJ aud ER
Tistensen Ole Høeg
Birgi sirene. -Svendsen
Revisionspåtegning
Vi har revideret det af ledelsen aflagte koncernregnskab og årsregnskab for DFDS A/S for regnskabsåret afsluttet den
31. december 1999.
Den udførte revision
Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte revisionsprincipper tilrettelagt og udført revisionen med henblik på at opnå en
begrundet overbevisning om at årsregnskaberne er uden væsentlige fejl eller mangler. Under revisionen har vi ud fra en vurdering af
væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og dokumentationen for de i regnskaberne anførte beløb og øvrige oplysninger. Vi har
herunder taget stilling til den af ledelsen valgte regnskabspraksis og de udøvede regnskabsmæssige skøn samt vurderet om regnska-
bernes informationer som helhed er fyldestgørende.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse at koncernregnskabet og årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav til regnskabsaflæg-
gelsen, og at regnskaberne giver et retvisende billede af Koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt
resultat og Koncernens pengestrøm.
København, den 2, marts 2000
Revisorer
KPMG C. Jespers | mm Arthur Anderse lå
Me og
Kurt Gimsing Mortej Hdd
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor
DFDS- "ANVENDT AEGNSKABSPRAKSIS 45
” Anvendt regnskabspraksis
Koncern- og-årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med
årsregnskabsloven, danske regnskabsvejledninger samt de
krav, Københavns Fondsbørs stiller til regnskabsaflæggelse for
børsnoterede selskaber.
Regnskaberné er aflagt efter samme regnskabspraksis
som sidste år.
Enkelte steder er der dog ændret i opstillingsformen
bl.a. i pengestrømsopgørelsen og i kapitalandele i dattersel-
skaber/koncérngoodwil
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet DFDS A/S samt
dattervirksomheder, hvori DFDS A/S direkte eller indirekte
besidder mere end.50% af stemmerettighederne eller på anden
måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori Kon-
cernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne
og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse,
betragtes som. associerede virksomheder, jf. koncernoversigten.
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af moder-
selskabets og de enkelte dattervirksomheders reviderede års-
regnskaber, der alle er aflagt i overensstemmelse med DFDS
Koncernens regnskabspraksis.
Ved konsolideringen foretages eliminering af koncern-
interne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellem-
værender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortje-
nester og tåb ved transaktioner mellem de konsoliderede virk-
somheder.
Koncernens andel i interessentskaber indregnes i de
enkelte regnskabsposter i. koncernregnskabet med den for-
holdsmæssige andel af interessentskabets indtægter, omkost-
ninger, aktiver og forpligtelser (pro rata konsolidering). Interes-
sentskabernes regriskaber aflægges efter DFDS Koncernens
regnskabspraksis.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den
forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes regnskabs-
mæssige indre værdi på anskaffelsestidspunktet.
Koncernens investeringer i associerede virksomheder
indregnes til den forholdsmæssige andel af indre værdi.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder medtages i
koncermregnskabet fra anskaffelsestidspunktet, og solgte virk-
somheder medtages indtil salgstidspunktet. Sammenligningstal
korrigeres ikke for virksomheder tilgået ved køb eller fusion
eller for frasolgte virksomheder.
Ved erhvervelse af virksomheder opgøres overtagne
aktiver og forpligtelser til handelsværdien på erhvervelsestids-
punktet, og der.hensættes til dækning af omkostninger ved
besluttede omstruktureringer.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelses-
værdi:og handelsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser,
inklusive hensættelser til omstrukturering, aktiveres under imma-
terielle arilægsåktiver og afskrives systematisk over resultatop-
gørelsen efter en individuel vurdering af aktivets økonomiske
levetid. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill), der modsvarer
en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder,
opføres i balancen under hensættelser og indtægtsføres. i re-
sultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres.
Virksomheder, der er afhændet eller afviklet, konsolide-
res. ikke fra og med afhændelsestidspunktet. Fortjeneste eller
tab opgøres som forskellen. mellem salgssummen eller afvik-
lingssummen og regnskabsmæssig værdi af nettoaktiver på
salgstidspunktet, inklusive ikke afskrevet goodwill, samt forven-
tede omkostninger. til salg efler afvikling.
Minoritetsinteresser.
I koncernregnskabet. indregnes dattervirksomhedernes regn-
skabspostér 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige
andel af -dattervirksomhedernes resultat og egenkapital regule-
res: årligt og opføres særskilt under koncernresultat og kon-
cernegenkapital.
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Nettoomsætning ved passagersejlads indregnes i resultat-
opgørelsen på afrejsetidspunktet.
Nettoomsætningen for godstransport indregnes i resul-
tatopgørelsen på tidspunktet for afhentning af godset.
For rejsebureauaktiviteter indregnes provision ved sal-
get af rejser i nettoomsætningen.
Omkostninger
På tidspunktet for indtægtsførelse af passagersejlads og gods-
transport omkostningsføres de hertil henførbare omkostninger.
Skibenes driftsomkostninger
Skibenes driftsomkostninger omfatter ydelser på bareboat- og
timecharteraftaler af såvel finansiel som operationel karakter.
Endvidere indgår vareforbrug vedrørende catering,
skibenes brændstofforbrug samt udgifter til vedligeholdelse og
forbedring af: skibene, der ikke aktiveres under materielle
anlægsaktiver.
Personaleomkostninger
Personaleomkostninger omfatter gager og lønninger, pensions-
bidrag samt.omkostninger til social sikring af Koncernens
ansatte. Herudover indgår ydelser til personer, der er pensio-
neret fra Koncernen.
48
DFDS ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Andrea omkostninger ved drift, sålg og administration
Andre omkostninger ved drift, salg og administration indeholder ”
driftsomkostninger ved landbaserede aktiviteter, herunder
transportomkostninger samt leasing, leje og vedligeholdelse af
driftsmidler. Endvidere indgår omkostninger ved salg, markeds-
føring og administration. Den samlede forpligtelse af leaset
materiel-oplyses i noterne.
Finansiering, netto
Finansiering, netto indeholder renteindtægter og -udgifter samt
realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende
;værdipapirer (herunder egne aktier), gæld. og transaktioner i
fremmed valuta. Urealiserede kursgevinster på værdipapirer
overføres via overskudsdisponeringen til opskrivningshenlæg-
gelse under egenkapitalen,
Resultat i.dattervirksomheder og associerede virksomheder
I moderselskabets resultatopgørelse resultatføres. den forholds-
mæssige andel af de enkelte dattervirksomheders overskud
eller underskud før skat. efter regulering af intern 'avance/tab og
fradrag af afskrivning på goodwill. Andel i dattervirksomheder-
nes skat udgiftsføres under skat af årets resultat.
I både moderselskabets og Koncernens resultatopgø-
relser resultatføres forholdsmæssig andel. af de associerede
virksomheders. dverskud eller underskud.
Ekstraordinære poster
Ekstraordinære poster indeholder indtægter og udgifter, som
hidrører fra begivenheder eller transaktioner, som klart afviger
fra Koncernens ordinære drift, og som ikke forventes at være
af tilbagevendende karakter.
Balancen
immaterielle anlægsaktiver
Goodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid;
der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for
de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør
maksimalt 20 år og er længst, hvor investeringer. har strategisk
betydning for DFDS på grund af investeringens langsigtede
indtjeningspotentiale.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill vurderes løbende
og nedskrives. over resultatopgørelsen i'de tilfælde, hvor den
regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige
nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet,:som goodwill
er knyttet til. '
' Den regnskabsmæssige behandling af afhændelse af
aktiviteter eller: virksomheder; hvortil der er knyttet goodwill, er
beskrævet i afsnittet om konsolidering.
Materielle anlægsaktiver
Ejendomme, terminaler, fragt- og passagerskibe samt driftsma-
teriel og inventar værdiansættes til anskaffelses- henholdsvis
kostpris. med tillæg af opskrivninger og med fradrag af akkumu-
; lerede afskrivninger.
I kostprisen' indgår udgifter til underleverandører, mate-
rialer, komponenter samt direkte lønforbrug. Renter afholdt fra
tidspunktet for betaling og indtil ibrugtagning af det enkelte
aktiv indgår i kostprisen.
Ombygning: af skibe aktiveres, såfremt ombygningen
kan henføres til sikkerhedsmæssige, levetidsforlængende eller
indtjeningsforbedrende foranstaltninger. Disse ombygninger
afskrives sammen med skibet. Udgifter til øvrige forbedringer
og vedligeholdelse af skibene omkostningsføres ved afholdel-
sen.
Driftsmidler med-en samlet anskaffelsessum under
DKK 50.000 afskrives. fuldt ud i anskaftelsesåret.
Afskrivningsgrundlaget opgøres som anskaffelses- hen-
holdsvis kostprisen reduceret med aktivets forventede scrap-
værdi på tidspunktet, hvor aktivet planlægges udtaget af drif-
ten, Afskrivning foretages lineært over aktivernes forventede
brugstid.
De forventede brugstider er:
Ejendomme 25-50 år
Terminaler m.v. 10-40 år
Fragtskibe 15-25 år
Passagerskibe 15-25 år
Driftsmateriel. og inventar 4-7 år
Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver
opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af
salgsudgifter og den regnskabsmæssige værdi på salgstids-
punktet. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af skibe indreg-
nes'i en særskilt-linje i resultatopgørelsen. Fortjeneste eller tab
ved afhændelse af øvrige materielle anlægsaktiver indregnes
iresultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller omkost-
ninger ved drift, salg og administration.
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i dattervirksomheder værdiansættes efter equity-
metoden til'den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhederne
” reguleret for endnu ikke afskrevet goodwill, ikke indtægtsført
negativ goodwill samt urealiserede koncerninterne fortjenester
og tab. Kapitalandele i associerede virksomheder. værdiansættes
til andel af indre værdi.
Dattervirksomheder og associerede virksomheder med
negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til.DKK 0,
mens tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med
koncernvirksomhedernes andel af. den negative værdi. Såfremt
andel. af den negative. indre værdi: overstiger tilgodehavender,
opføres det resterende beløb under "Reservationer vedrørende
tilknyttede virksomheder” i det omfang, moderselskabet eller
andre koncernselskaber har afgivet. garantier eller andre inde-
ståelser over for virksomhedens samhandelsparter.
Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder
og associerede virksomheder overføres til egenkapitalens
feserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i
det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaftel-
sesværdien.
Varebeholdninger
Varebeholdninger værdiansættes til kostpris opgjort på grund-
lag af FIFO-princippet, eller nettorealisationsværdien hvor den-
ne er lavere.
Tilgodehavender |.
Tilgodehavender værdiansættes: til nominel værdi med fradrag
af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.
Værdipapirer
Børsnoterede værdipapirer værdiansættes til kursværdi på
balancedagen. Ikke børsnoterede værdipapirer værdiansættes
til anskaffelsesværdi eller vurderet markedsværdi, såfremt den-
ne er lavere end anskaffelsesværdien,
Egne aktier
Egne aktier værdiansættes til anskaffelsesværdi eller børskurs,
hvor denne er lavere. Et tilsvarende beløb henlægges under
egenkapitalen som reserve vedrørende egne aktier. Realiserede
og urealiserede kursreguleringer indregnes i resultatopgørelsen.
DFDS "ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Hensættelse
Pensionsforpligtelser
Der hensættes til.de pensioner, som selskabet er forpligtet-til at
afholde. Øvrige pensionsudbetalinger udgiftsføres løbende.
Andre hensættelser
Andre hensættelser omfatter udgifter til dokninger af Koncer-
nens egne skibe ud fra en individuel vurdering af de forventede
omkostninger. '
Ved erhvervelse af virksomheder hensættes til omkost-
ninger ved.besluttede omstruktureringer.i forbindelse med købet.
Gæld
Gæld indregnes til nominel værdi. Eventuelle kurstab ved låne-
optagelsen aktiveres og resultatsføres over lånets løbetid.
Skat
Koncernens virksomheder er indkomstskattepligtige i de lande,
hvori.de er hjemmehørende? Den aktuelle skat omfatter såvel
danske som udenlandske indkomstskatter.
DFDS A/S er sambeskattet med en række helejede
danske og udenlandske dattervirksomheder: Den aktuelle dan-
ske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske
selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld for-
deling med refusion vedrørende skattemæssige underskud).
Resultatopgørelsen
Årets aktuelle 'og udskudte skatter resultatføres. Den andel af
den resultatførte skat, der knytter sig til årets ekstraordinære
resultat henføres hertil, mens den resterende del henføres til
årets ordinære resultat,
Balancen
Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i. balancen
som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst.
I moderselskabet indregnes aktuel skat for de sam-
beskattede selskaber.
Udskudt skat opgøres efter den balanceorienterede
gældsmetode. Det vil sige at der tages udgangspunkt i de
regnskabsmæssige og skattemæssige saldi på balancedagen.
Udskudt skat indregnes på grundlag af de skatteregler
og med den skattesats, der med balancedagens lovgivning vil
være gældende, når skatteforpligtelsen forventes udløst som
aktuel skat. For Danmark udgør skatteprocenten 32% i 1999.
Negativ udskudt skat (skatteaktiv) optages ikke i balancen.
47
48
DFDS ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Valutaomregning og afledte
finansielle instrumenter
Valutaomregning
Transaktioner i fremmed valuta omregnes i årets løb til danske
kroner efter transaktionsdagens kurs bortset fra kurssikrede
transaktioner, der omregnes til den sikrede kurs.
Tilgodehavender og gæld i fremmed valuta omregnes
til danske kroner efter balancedagens kurser bortset fra kurs-
sikrede beløb, der omregnes til sikret kurs. Realiserede og
urealiserede valutakursgevinster og -tab indregnes i resultat-
opgørelsen under finansiering, netto.
Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes
til kursen på anskaffelsestidspunktet og for kurssikrede beløb
til de aftalte kurser.
Alle Koncernens udenlandske datter- og associerede
virksomheder er selvstændige enheder, hvor resultatopgørel-
serne omregnes til danske kroner til gennemsnitlige valutakur-
ser, mens balanceposterne omregnes til balancedagens valuta-
kurser. Kursdifferencer opstået ved omregning af udenlandske
dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til
balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultat-
opgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakur-
ser indregnes direkte på egenkapitalen.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendt til sikring behandles
på samme måde som de regnskabsposter, der sikres. Derved
opnås en samtidig resultatføring af gevinster og tab på hen-
holdsvis det sikrede og sikringsinstrumentet.
Præmie modtaget eller afgivet samt terminstillæg og
fradrag indgår i resultatopgørelsen over instrumentets løbetid.
Renteinstrumenter
Instrumenter anvendt til omlægning af rente eller. afdækning af
renterisici reguleres ikke til markedsværdi, men behandles som
en del af de sikrede lån. Renter af sådanne instrumenter perio-
diseres og resultatføres sammen med. renter af lånene.
Afvikles renteinstrumenter, før lånene udløber, resultat-
føres gevinst eller tab i takt med lånets afvikling.
Valutainstrumenter
Realiserede og urealiserede gevinster og tab medtages i resul-
tatopgørelsen under finansiering, netto. Dog udskydes kurs-
reguleringer vedrørende afledte finansielle instrumenter indgå-
ét for at-sikre risici på fremtidige pengestrømme, indtil de sikre-
de pengestrømme realiseres. Urealiserede. gevinster overføres
via. øverskudsdisponeringen til opskrivningshenlæggelser under
egenkapitalen.
Segmentoplysninger
Koncernens tisici.og dermed. den interne økonomistyring knyt-
ter sig væsentligst til de tre divisioner, hvorfor segmentoplys-
ninger gives herfor. Segmentoplysningerne følger Koncernens
regnskabspraksis.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen er udarbejdet efter den indirekte
metode og viser Koncernens pengestrømme fra drifts-, investe-
rings- og finansieringsaktivitet for året samt Koncernens likvider
ved årets begyndelse og slutning.
Likviditetsvirkningen, af køb og salg af virksomheder
vises separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I
pengestrømsopgørelsen medtages pengestrømme vedrørende
købte virksomheder fra købstidspunktet, og pengestrømme
vedrørende solgte virksomheder medtages frem til salgstids-
punktet.
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Pengestrømme fra driftsaktivitet. opgøres med udgangspunkt i
resultat før afskrivninger ag finansiering og reguleret for ikke-
kontante driftsposter, ændring i driftskapitalen, betalte finansi-
ellé og ekstraordinære poster samt betalte selskabsskatter.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i for-
bindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter, mate-
rielle anlægsaktiver samt værdipapirer henført til investerings-
aktivitet.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter betalinger
afledt af ændringer i størrelse eller sammensætning af Koncer-
nens aktiekapital, betalt udbytte samt optagelse af og afdrag
på prioritetsgæld, anden langfristet gæld og kortfristet bankgæld.
DFDS Koncernens resultat
Resultatopgørelse for perioden. 1. januar - 31. december ' Note
DFDS REGNSKAB
Anvendelse af årets resultat fremgår af side 44.
1999 1998
.DKK 1.000
Indtægter:
Nettoomsætning ' ' 1 14.984,987 9.638.894
Omkostninger:
Skibenes driftsomkostninger 1.936.168 1.470.370
Personaleomkostninger 2 2.908.017 2,027.809
Andre omkostninger ved.drift, salg og administration ' 3 8.936.507 5.132.447
Clalt 13.780.692 8.630.626
Resultat før afskrivninger og. finansiering (EBITDA) 1,204.295 1.008.268
Af--og nedskrivninger: 7
Goodwill 86,960 23.081
Skibe 249.010 195.727
Øvrige anlægsaktiver 328.145 251.497
|alt 664.115 470.305
Resultat før finansiering m.v. (EBIT) 540.180 537.963
Finansiering; netto 4 - 234:189 -130,349
Resultat før skat og ekstraordinære poster 305.991 407.614
Skat af ordinært resultat ' 1008 - 85.384 -116.756
Ordinært resultat efter skat 220.607 290.858
Ekstraordinære poster 6 - 27,134 0
Årets resultat 193.473 290.858
Minoritetsaktionærers andel af årets resultat 927 216
DFDS A/S' andel af årets resultat 192.546 290.642
49
50 DFDS REGNSKAB
DFDS Koncernens balance - aktiver
Balance pr. 31, december - aktiver Note HI 11999 1998
DKK 1.000
Anlægsaktiver: |. 7;
” Immaterielle anlægsaktiver nu 2.250.679 54.389
Materielle anlægsaktiver: on |
Ejendomme . . 300.381 — 210.329
Terminaler 1.454.192 ' 910.259
Skibe ' ' 3.197.752 2,739.422
Maskiner, driftsmateriel.og inventar |. 826.469 … 699,462
Igangværende anlægsarbejder 168.424 190.236
Materielle anlægsaktiver — 5,947.218 4.749.708
Finansielle.anlægsaktiver: |. '
Kapitalandele i associerede virksomheder 7... "47185. 3.005
Finansielle anlægsaktiver . 4,185 3.005
Anlægsaktiver 8.202.082 4.807.102
Omsætningsaktiver; .
Varebeholdninger 63.781 45.155
Tilgodehavender:
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 2,533.084 1,198.119
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 2,361 . 3.634 .
Tilgodehavender hos associerede virksomheder 3.819 4.220
Andre tilgodehavender 9 470.356 215.748
Periodeafgrænsningsposter 97,689 56.285
Tilgodehavender ole 8,107.909 1.478.006
Egne aktier 10 30.541 41.591
Værdipapirer 784 1.472
Likvide beholdninger 712.195 488.839
Omsætningsaktiver ” ; 3.915.210 2,055.063
Aktiver i alt |. 12.117.292 6.862.165
DFDS Koncernens
balance - passiver
Note
DFDS REGNSKAB
Balance pr. 31. december - passiver 1999 1998
DKK 1.000
Egenkapital:
Aktiekapital 11 800.000 500.000
Overkurs ved aktieemission 519.753 0
Opskrivningshenlæggelser 94.096 79,699
Reserve for. egne aktier 30.541 41.591
Overført overskud 1.848.847 1.620.625
DFDS A/S' andel af egenkapitalen 3.293.237 2.241.915
Minoritetsaktionærers andel af egenkapitalen 25,966 10.165
Egenkapital 12 3.319.203 2.252.080
Hensættelser:
Hensat til pensionsforpligtelser 120.142 8.382
Hensat til udskudt skat 13 508.927 517.035
Andre hensættelser 142,835 71.271
Hensættelser 771.904 596.688
Gæld:
Langfristet gæld: 14
Prioritetsgæld 235.458 273.416
Pantegæld i skibe 1.587.063 1.122.151
Anden langfristet gæld 2.544.721 644.086
Reservation vedrørende tilknyttede virksomheder 7 1.572 0
Langfristet gæld 4.368.814 2.039.653
Kortfristet gæld:
Bankgæld 258.609 221.389
Leverandører af varer.og tjenesteydelser 1.571.402 777,321
Næste års afdrag på langfristet gæld 14 599.420 179.777
Gæld til tilknyttede virksomheder 927 1.306
Selskabsskat 5 19.316 23.625
Anden gæld 15 693.049 481.817
Periodeafgrænsningsposter 451.441 229.488
Udbytte 63.207 59.021
Kortfristet gæld 3.657.371 1.973.744
Gæld 8.026.185 4.013.397
Passiver ialt 12.117.292 6.862.165
Pantsætninger m.v., se note 7 og 14.
Garantier og kautionsforpligtelser m.v., se note 17.
Kontraktlige forpligtelser og finansielle forretninger, se note 18 og 4:
52 DFOS. REGNSKAB
DFDS Koncernens likviditetsudvikling
Likvititetsudvikling Note 1999 1998
DKK 1.000 .
Resultat før afskrivninger og finansiering ' 1.204.295 1.008.268
Regulering for ikke likvide driftsposter; hensættelser ' - 73.623 . 21.381
Likviditetsforskydning fra: — .
Tilgodehavender og varebeholdninger - 485.090 - 79.823
Kreditorer inkl; anden korttristet gæld … 298.414 83.926
Betalte skatter ' - 62.854 - 50.292
Pengestrøm fra drift før finansiering og ekstraordinære poster 881.142 983.460
Finansiering, netto - 234.189 130.349
Betalinger vedrørende ekstraordinære poster . - 28.979 162.000
Pengestrøm fra driften 617.974 1.015.111
Foretagne investeringer I:
Skibe . . - 432.581 - 640.646
Ejendomme og terminaler ' -104.343 --300.188
Driftsmateriel ' ' - 308.000 - 287.464
Køb af virksomheder 16 … 2.294.810 -116.280
Salg af virksomheder ” 163 ” 82
Associerede virksomheder 1.180 ” 10.385
Samlede investeringer - 3.140.751 - 1.334.111
Salg af anlægsaktiver:
Ejendomme og terminaler 38.366 … 24.029
Driftsmateriel 62,232 31.771
Immaterielle anlægsaktiver 32.726 0
Samiet salg af anlægsaktiver 133.324 55.800
Pengestrøm fra investeringer - 3.007.427 - 1.278.311
Afdrag og indfrielse af pantegæld i skibe . - 73.164 - 80.468
Afdrag og indfrielse af andre finansielle lån -'249,598 - 110.057
Afdrag og indfrielser i alt - 322.762 - 190.525
Optagelse af lån med pant i skibe 1.033.795 | 0
Anden finansiel låneoptagelse 1 ,885,450 396.531
Låneoptagelse. i alt 2.919.245 396.531
Forskydning i driftskreditter -754.212 144.029
Forskydning. på øvrige finansielle poster ' : 16.137. - 14.026
Køb af egne aktier . 9,382 41,591
Provenu ved aktieemission ' - 819.753 0
Betalt udbytte . - 59.021 - 90.000
Kursregulering af åbningsbalance, netto ' 2.363 - 17.477
Øvrige finansielle poster i alt 15.638 - 19.065
Pengestrøm fra finansielle poster 2.612.121 186.941
Pengestrøm fra drift, investering og finansiering 222.668 - 76.259
Likvide beholdninger og værdipapirer primo 490.311 566.570
Likvide beholdninger og værdipapirer ultimo 712.979 490.311
Ovennævnte kan ikke udledes direkte af resultatopgørelse og balance
DFDS A/S” resultat
Note
DFDS REGNSKAB
Resultatopgørelse for perioden 1. januar - 31. december 1999 1998
DKK 1.000
Indtægter:
Nettoomsætning 1 4.365.629 4.027.336
Omkostninger:
Skibenes driftsomkostninger 1.142.344 1.034.801
Personaleomkostninger 2 645.839 623.595
Andre omkostninger ved drift, salg og administration 3 2.107.128 1.890.473
| alt 3.895.311 3.548.869
Resultat før afskrivninger og finansiering m.v. (EBITDA) 470.318 478.467
Af- og nedskrivninger: 7
Skibe 173.956 162,472
Øvrige anlægsaktiver 64.999 63.868
| alt 238.955 226.340
Resultat før finansiering m.v. (EBIT) 231.363 252:127
Resultat før skat i tilknyttede virksomheder 8 213.542 249.183
Finansiering, netto 4 - 141.188 - 93.912
Resultat før skat og ekstraordinære poster 303.717 407.398
Skat af ordinært resultat 5 - 84.037 - 116.756
Ordinært resultat efter skat 219.680 290.642
Ekstraordinære poster 6 "27,134 0
Årets resultat 192.546 290.642
Anvendelse af årets resultat fremgår af side 44.
53
54
DFDS REGNSKAB
DFDS A/S” balance aktiver
Balance pr. 31. december - aktiver Note 1999 1998
DKK 1.000
Anlægsaktiver: 7
Immaterielle anlægsaktiver 0 166
Materielle anlægsaktiver:
Ejendomme 77,003 : 78.968
Terminaler 216.681 213.290
Skibe 1.797.934 1.875.766
Maskiner, driftsmateriel og inventar 158.827 165.011
Igangværende anlægsarbejder 37.432 32.260
Materielle anlægsaktiver 2.287.877. 2.365.295
Finansielle anlægsaktiver:
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 8 "3.286.770 1.014.058
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 8 120.120 170.716
Kapitalandele i associerede virksomheder 7 . 3.740 3.005
Finansielle anlægsaktiver 3.410.630 1.187,779
Anlægsaktiver 5,698.507 3.553.240
Omsætningsaktiver:
Varebeholdninger 34.807 34,663
Tilgodéhavender:
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 382.336 264.377
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 1.471.243 518.384
Tiligodehavender hos associerede virksomheder 3,819 2,190
Andre tilgodehavender 9 103.603 67.630
Periodeafgrænsningsposter 1.366 4.117
Tilgodehavender 1.962.367 856.698
Egne aktier 10 30,541 41.591
Værdipapirer 223 224
Likvide beholdninger 322.655 283.040
Omsætningsaktiver 2.350.593 1.216.216
Aktiver i alt 8.049.100 4.769.456
DFDS REGNSKAB 55
DEDS A/S” balance - passiver
Balance pr. 31, december - passiver Note. 1999 1998
DKK 1.000
Egenkapital: .
Aktiekapital . 11 800.000 500.000
Overkurs ved aktieemission 519.753 0
Opskrivningshenlæggelser . ' 94.096 79.699
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode ' 537.581 323.063
Reserve for egne aktier 30.541 . 41.591
Overført overskud . 1.311.266 1.297.562
Egenkapital 12 3.293.237 2.241.915
Hensættelser:
Hensat til pensionsforpligtelser 16.361 6.087
Hensat til udskudt skat 13 389.261 379.803
Andre hensættelser 40.990 35.524
” Hensættelser 446.612 421.414
Gæld: .
Langfristet gæld: 14
Prioritetsgæld : 210.071 213.924
Pantegæld i skibe 834.846 875.943
Anden langfristet gæld 1.993.375 150.000
Reservation vedrørende tilknyttede virksomheder 8 1,127 7,923
Langfristet gæld : 3.039.419 1.247.790
Kortfristet gæld:
Bankgæld 127.009 160.271
Leverandører af varer og tjenesteydelser 289.987 181.923
Næste års afdrag på langfristet gæld 14 300.291 107.004
Gæld til tilknyttede virksomheder 278.206 150.146
Selskabsskat 5 473 1,194
Anden gæld 15 202,165 182.160
Periodeafigrænsningsposter . : 8.494 16.618
Udbytte 63.207 59.021
Kortfristet gæld . 1.269.832 858.337
Gæld 4.309.251 2.106.127
Passiver i alt 8.049.100 4.759.456
Pantsætninger m.v., se note 7 og 14.
Garantier og kautionsforpligtelser m.v., Sø note 17.
Kontraktlige forpligtelser og finansielle forretninger, se note 18 og 4.
56 DFDS NOTER
Noter
Moderselskab Eg Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
1999 1998 ' ' 1999 1998
Note 1 Nettoomsætning
2.252.822 2.211.017 Skibenes omsætning ' 3.344.382 3.047.170
1.795.819 1.545.355 Transport- og speditionsforretninger KE 11.015.082 6.156.895
161.362 176,779 Rejsebureauvirksomhed m.v. 284.391 245,397
155,626 94.185 Andre driftsindtægter . 341.132 189.432
4.365.629 4.027.336 |. 14.984.987 9.638.894
DFDS Koncemens forretning er præget af omsætning over landegrænserne i de områder, hvor-DFDS opérerer. Det giver således ingen forret-
ningsmæssig mening at opgøre fordelingen af omsætningen på specifikke geografiske områder. Som i tidligere år er omsætningen påvirket af
nytilkøb/rasalg af selskaber/aktiviteter såmt ændringer af disse.
Andel af kompensation fra. Danzas er indtægtsført under andre driftsindtægter.
Note 2 Personaleomkostninger
612.277 589.123 Gager og lønninger . 2.499.570 1.753.199
25,164 26.408 Pensionsbidrag 111.738 71.657
8.398 8.064 Omkostninger til social sikring m.v. 296.709 202.953
645.839 623.595 2.908.017 2.027.809
7.210 6.029 Gager og pensioner til-moderselskabets aktieretlige direktion 7.222 6:165
1,079 1.021 Vederlag til moderselskabets bestyrelse 1.079 11.021
2,310 2.240 Gennemsnitligt antal ansatte 12.134 7,641
Ved beregningen af det gennemsnitlige antal ansatte indgår medarbejdere i købte virksomheder med et:gennemsnit for hele 1999 uanset hvor-
når de enkelte virksomheder ér overtaget.
Der er etableret en aktieoptionsordning for 20-ledende medarbejdere i DFDS Koncernen, herunder koncernledelsen. Ialt er der tildelt optioner på
52,358 aktier til kurs 630 og 52.358 aktier til kurs 550. Optionemne kan udnyttes:i perioden fra 1. marts 2002 og frem til 6 uger efter offentliggø-
relsen af årsregnskabet for 2003, hvorefter optionerne bortfalder.
Note 3 . Andre omkostninger ved drift, salg og administration
1.585.768 1.333.883 Driftsomkostninger, landbaserede aktiviteter. 7.713.327 4.351.068
168.559 191.648 Salgsomkostninger, interne 0 0
172.828 147.924 Salgsomkostninger, eksteme 205.841 160.372
239.973 217.018 Administrationsomkostninger 1.017.339 621.007
2.107.128 1.890.473 8.936.507 5.132.447
I moderselskabets administrationsomkostninger er indeholdt honorar til KPMG C. Jespersen med.DKK 3,8-mio. (1998: DKK 0,3 mio.), hvoraf
DKK 2,9 mio. (1998: DKK 0,0 mio.) vedrører andre ydelser end revision.
Revisionshonorar til Arthur Andersen er indeholdt med DKK 1,2 mio. (1998: DKK 2,3.mio.), hvoraf.DKK 0,9 mia. (1998:'DKK 1,4 mio.) vedrører
andre ydelser end revision.
DFDS .NOTER 57
Noter
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 Gi DKK 1.000
1999 1998 : ' 1999 1998
Note 4 - Finansiering, netto
1,995 1.315 Andet af resultat i associerede virksomheder, netto - 1.708 1.315
36.190 8.955 Kursgevinster 61.161 15.370
43.407 16.522 Henteindtægter fra tilknyttede virksomheder 0 0
24,700 26.599 Renteindtægter 42.402 39.196
- 66.529 - 17.207 Kurstab . - 86.440 - 24,155
- 8.564 - 11.275 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 0 0
- 169.907 - 97,987. Renteomkostninger - 245,980 - 140,183
- 2,480 - 20.834 Øvrige finansielle omkostninger - 3,624 - 21.892
- 141.188 - 93.912 - 234.189 - 130.349
Renteudgifteme er i forhold til. 1998 væsentligt forøget som følge af optagelse af lån i forbindelse med købet af DanTransport.
Pr. 31. december 1999 har Koncernen indgået terminsforretninger vedrørende vålutaafdækning. af driftsposter m.v. for modværdien af DKK 638
mio. | forbindelse med årsregnskabet er disse términsforretninger kursreguleret til markedsværdi og urealiseret gevinst/tab er indeholdt i posterne
Kursgevinsterfab. :
”. Pr, 31. december 1999 har Koncernen indgået terminsforretninger vedrørende valutaafdækning af investeringer m.v. for modværdien af DKK 607
mio. Eventuelle tab/gevinster i forbindelse hermed reguleres i den regnskabsmæssige bogførte værdi af. aktivet på overtagelsestidspunktet.
Desuden er der indgået sikringstransaktioner vedrørende bunkerskøb for modværdien af DKK 17,0 mio.
Pr, 31. december 1999 var værdien af valutaterminskontrakter og bunkerskøb positiv med-DKK 16,7 mio. Beløbet er ikke indtægtsført.
Note 5 Skat
I moderselskabet er der ikke betalt dansk skat i 1999, og der vil ikke opstå aktuelt dansk skattetiisvar for dette år. DFDS A/S er sambeskattet
med de fleste danske og nogle af de udenlandske datterselskaber. Moderselskabets. udskudte skat er baseret på den aktuelle selskabsskattepro-
cent på 32, Udskudt skat i datterselskaberné er baseret på skatteprocenter; der varierer mellem. 25 ag 60.
Skatten i resultatopgørelsen er beregnet som skatten af den skattepligtige indkomst samt forskydningen i udskudt skat. Hensættelsen til udskudt
Skat omfatter alle tidsbestemte afvigelser mellem årsregnskabet og selvangivelsen, herunder regnskabsmæssige opskrivninger på anlægsaktiver.
Den beregnede skat af årets resultat kan specificeres-således:
- 69.526 - 33,565 Selskabsskat . - 57,364 - 33,565
Q 19.587 Regulering udskudt skat fra':34% til 32% 0 19.587
- 1.570 - 2.458 Regulering af tidligere års skat - 1.570 - 2.458
- 12,941 - 100.320 Udskudt skat - 26.450 - 100.320
- 84.037 - 116.756 - 85.384 - 116.756
Af moderselskabets skatteomkostning inkl, regulering af tidligere års skat vedrører DKK 75,2 mio, (1998: DKK 85,5 mio.) skat i.datterselskaber.
Forskellen på skatteudgifter i henholdsvis måderselskab og Koncem vedrører minoritetsinteressernes andel af skat.
Note 6 Ekstraordinære poster. efter skat
Ekstraordinære udgifter ERE
- 39.903 0 Afdækning af pensionsydelser til. pensionerede medarbejdere - 39.903 0
12.769 0 Skat af. ekstraordinære-udgifter 12,769 0
- 27.134 0 - 27,134 0
I skatter af de extraordinære udgifter indgår en regulering af udskudt skat på DKK 3,5 mio.
DFDS NOTER
Noter
Note7 Anlægsaktiver
Koncern
DKK 1,000
Anskaffelsessum:
Saldo 1/1-1999
Kursregulering
Overført til/fra andre poster
Tilgang vedrørende
virksomhedskøb
Årets tilgang
Årets afgang
Opskrivninger:
Saldo 1/1-1999
Årets tilgang
Årets afgang
Af- og nedskrivninger:
Saldo 1/1-1999
Kursregulering
Overført til/fra andre poster
Tilgang vedrørende
virksomhedskøb
Afskrivninger i 1999
Afskrivninger på
afgang i 1999
Reguleringer:
Saldo 1/1-1999
Afgang
Resultat
Kurs- og øvrige
reguleringer
Reservation vedrørende
tilknyttede virksomheder
Bogført værdi
31/12-1999
Bogtørt værdi af vurderede
danske ejendomme M.V.
Seneste vurdering
danske ejendomme mv.
Bogført værdi af pantsatte
aktiver
Immaterielle Ejen-
anlægs- domme
aktiver
85.124 199,796
6.403 2.679
433.487 124.688
1.927.327. 4.440
- 35.706 - 376
2.416.635 331.227
82,705
82.705
30.735 72.172
1.840 1.146
49,401 31.995
86.960 8.328
- 2.980 - 90
165.956 113.551
2.250.679 300.381
170.356
190.580
74.165
Terminaler
1,101,246
72,272
63.280
558.398
54.164
- 41.607
1.807.753
190,987
6.581
567
128.309
38.101
- 10.984
353.561
1.454,192
300.397
344.117
290.666
Skibe Drifts-
midler
my:
4.325.244 1,540.998
TUB 77,360
133,316 - 588
186.672 442.305
335.710 266.540
- 1,647 - 236,074
5.051.294 2.090.541
1.585.822 841.536
12.236 47,185
- 567
7.640 268.044
249.010 281.716
- 1.166 - 173.842
1.853.542 1.264.072
3.197.752 826.469
2.260.332
Tilgang vedrørende virksomhedskøb er i 1999 væsentlig højere end i tidligere år, hovedsageligt
som følge af tilgang i forbindelse med købet af DanTransport og North Sea Line.
Immaterielle anlægsaktiver, der vedrører goodwill og kontraktrettigheder, afskrives efter en
individuel vurdering af levetiden, maksimalt 20 år. Goodwill vedrørende købet af DanTransport
afskrives over 20 år
Primo 2000 er flådens handelsværdi vurderet af tre internationale skibsmæglere, og den
samlede vurdering er højere end den bogførte værdi, selv om enkelte skibe er vurderet lavere.
| 1996 har DFDS Tor Line AB indgået aftale med Fincantieri - Cantieri Navali Italiani SPA om
køb af tre ro/ro-fragtskibe. De første to skibe er sat i drift i1.1999. Det sidste. skib forventes leveret
i løbet af 1. halvår 2000 (jævnfør i øvrigt note 17 og 18).
Note 7 forsætter på side 59.
lgang-
værende
"anlægs
arbejder
190.236
12,817
- 196.008
31.590
129.789
0
168.424
168.424
Kapital-
andele i
associerede
virksomheder
625
14.794
1.902
- 14.245
3.076
2,380
- 1.708
- 1.135
- 463
1.572
4.185
Noter
Note 7. . Anlægsaktiver -. fortsat fra side 58
Moderselskab Immaterielle
DKK 1.000 anlægs-
” aktiver:
Anskaffelsessum:
Saldo 1/1-1999 2,500
Overført til/fra'andre poster
Årets tilgang
Årets afgang
2,500
Opskrivninger:
Saldo 1/1-1999
Årets tilgang
Årets afgang
Af-'og nedskrivninger:
Saldo 1/1-1999 2,334
Afskrivninger i 1999 166
Afskrivninger
på afgang i 1999
2,500
Reguleringer:
Saldo 1/1-1999
Afgang
Resultat
Kurs- og øvrige reguleringer
Bogført værdi
31/12-1999 0
Bogført værdi af vurderede
danske ejendomme m.v.
Seneste vurdering
danske ejendomme m.v.
Bogført værdi af pantsatte
aktiver
immaterielle anlægsaktiver, der vedrører goodwill i associerede virksomheder og kontrakt:
Ejen-
domme
19.771
-213
19.558
82.705
82.705
23.508
1,827
-75
25,260
77,003
77.003
104.480
74,165
Terminaler
318.724
9.079
2.462
- 153
330.112
105,434
8.030
-33
113.431
216.681
216.630
257.670
216.681
rettigheder, afskrives efter en individuel vurdering af levetiden, maksimalt ti år.
Primo 2000 er flådens handelsværdi vurderet af tre internationale skibsmæglere, og den
samlede vurdering er højere end den bogførte værdi, selvom enkelte skibe er vurderet lavere.
Skibe . Dritts-
midler
m.v.
3.232.682 413.877
64,198 2,480
31.926 50.773
-23.772
3.328.806 443.358
1.356.916 248.866
173.956. 54,976
- 19.311
1.530.872 284.531
1.797.934 158.827
1.302.720
igang-
værende
anlægs-
arbejder.
32.260
- 75.757
80.929
37.432
37,432
DFDS NOTER ” 59
Kapital-
andele i
associerede
virksomheder
625
-125
500
2.380
1.995
- 1,135
3.240
3,740
60 DFDS NOTER
Noter
Note 8 Kapitalandele og tilgodehavender i tilknyttede virksomheder
Den samlede bogførte værdi pr..31. december 1999 udgør.DKK 3.286,8 mio., hvilket svarer til moderselskabets andel af tilknyttede virksomheders
regnskabsmæssige indre værdi. Tilknyttede virksomheder med negativ. egenkapital er optaget til DKK 0; og et til den negative egenkapital svarende
beløb er optaget som reservation vedrørende tilknyttede virksomheder under langtristet gæld, efter modregning af tilgodehavender hos disse virksom-
heder. Værdien af kapitalandele i tilknyttede virksomheder har'i 1999. udviklet sig således:
1999 1999
Kapitalaridele Tilgodehavender
' i tilknyttede hos tilknyttede
DKK 1.000 virksomheder. virksomheder
Anskaffelsessum pr. 1/1 ' 665.688 206.721
Årets tilgang 2.109.890 19.362
Årets afgang - 42.632 - 46.193
Kursregulering 0. 201
Anskaffelsessum pr..31/12 2.732.946 ' 180.091
Akkumulerede op- og nedskrivninger pr, 1/1 . 323.063
Valutakursregulering af tilknyttede virksomheders primoegenkapital 99.445
Resuttateffekt af forskel mellem ultimo og gennemsnitskurs 4,384
Resuttat før skat i tilknyttede virksomheder ' —. 213,542
Skat i tilknyttede virksomheder -75.165
Udbytte til moderselskabet - 10.000
Afgang akkumulerede op- og nedskrivninger - 8,564
Øvrige reguleringer - 9.124
Akkumulerede op- og nedskrivninger pr. 31/12 : 537.581
Næste års afdrag overført til kortfristede tilgodehavender. 0 - 59.971
Modregning af negativ egenkapital i tilgodehavender 15,116
Reservation vedrørende tilknyttede virksomheder 1.127
Bogført værdi pr. 31/12 3.286.770 120.120
Kapitalandele I tilknyttede virksomheder indeholder ultimo året koncemgoodwill med DKK 1.664,6 mio. (1998: .DKK 1,1 mio.), hvoraf DKK 1,633,8 mio.
vedrører DFDS. Dan Transport, mens DKK 30,8 mio. vedrører DFDS Seaways. Herudover kommer goodwill i DanTransport Rejsebureau, DKK. 108,2
mio., som er placeret i datterselskab i DFDS Seaways divisionen, Enkelte datterselskaber er ikke revideret, da der ikke er lokale krav herom, og da
datterselskaberne er af uvæsentlig betydning.
Pr. 31. december 1999 var aktierne i DFDS Dan Transport Holding A/S, bogtørt til DKK 2,2 mia, pantsat som sikkerhed for anden langfristet gæld. Akti-
erne er efterfølgende frigivet. ”
Note 9 "Andre tilgodehavender
Af andre tilgodehavender for Koncernen forfalder DKK 22,0 mio. efter et-år (1998: DKK 30,8 mio.), for moderselskabet forfalder DKK 10,2 mio. efter et
år (1998: DKK 9,8 mio.). '
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
1999 1998 1999 1998
Note 10 Egne aktier
41.591 0 Saldo pr. 1/1 | 41,591 0
9.382 41,591: Årets tilgang . : 9.382 41.591
0 0 Årets afgang 0 0
- 20.432 0 Kursregulering - 20.432 0
30.541 41,591 30.541 41.591
Selskabets beholdning af egne aktier, 99.100 stk. å DKK 100 pr. 31. december 1999, udgør 1,2% af Selskabets aktiekapital. Egne aktier er opkøbt til
afdækning af en optionsordning for Koncernens ledelse.
Note 11 Selskabets aktiekapital
Selskabets aktiekapital, der ikke er opdelt i forskellige aktieklasser, er fordelt med: 8.000.000 stk å.DKK 100.
Noter
Note 12: Egenkapitalforklaring for 1999
DFDS "NOTER
"Reserve
for egne
aktier
Reserve for
nettoopskriv-
ning - indre
værdis metode
Aktie Overkurs Opskriv-
kapital ved ningshen-
aktie læggelser
DKK 1.000 emission
Koncernen
Egenkapital pr. 1/1.
Aktieemission
Reserve for. egne aktier
500.000 0 41.591
300.000 — 519.753
79.699 0.
11050
Reservation opskrivnings-
herlæggelser 14.397.
Årets resultat
Alsat-udbytte
Reguleringer.
Valutakursregulering af
primoegenkapital i
udenlandske selskaber
Resuttateffekt af forskel
mellem ultimo- og
gennemsnitskurs
Tilgang vedrørende
minoritetsinteresser
Egenkapital pr. 31/12 800.000 519.753 94.096 0 30.541
Moderselskabet
Egenkapital pr. 1/1
Aktieemission
Reserve for egne aktier
500.000 0 323.063 41.591
300.000. 519.753
79.699
- 11,050
Reservation urealiserede
gevinster værdipapirer
Reservation for
nettoopskrivning
14.397
214.518
Åréts resultat
Afsat udbytte .
300.000 ” 519.753 14,397 214.518 - 11.050
Reguleringer
Valutakursregulering
af primoegenkapital i
udenlandske selskaber
Resultateffekt af forskel
mellem ultimo- og
gennemsnitskurs
519.753 94.096 537.581 30,541
Egenkapital pr. 31/12 800.000
Opskrivningshenlæggelser vedrører urealiserede kursgevinster på værdipapirer samt ejendomme, hvor
opskrivningen er foretaget på grundlag af en forsigtig vurdering af aktivernes markedsværdier.
Foranlediget af købet af DanTransport blev der i efteråret 1999 foretaget en aktieemission, der ind-
bragte et samlet provenu på DKK 819,8 mio. efter fradrag af emissionsåmkostninger, henholdsvis DKK
17,1 mio. i provision til finansielle formidlere, DKK 0,8 mio. til annoncering og trykning af prospekt, DKK
2,1 mio, i honorar til revisorer og advokater samt DKK 0,2 mio. i øvrige omkostninger.
Overført
overskud
1.620.625
11.050
- 14,397
192.546
- 63,207
- 1.599
99.445
4.384
1.848.847
1.297.562
11.050
- 14.397
- 214.518
192.546
- 63.207
- 88.526
- 1.599
99.445
4.384
1.311 266
Minoritets- Falt
aktionærers 1999
andel '
10.165. 2.252.080
819,753
0
0
927 193.473
- 63.207
- 1,599
99,445
4,384
14.874 14,874
25,966. .. 3.319.203
2.241.915
819.753
0
192,546
- 63.207
949.092
- 1.599
99.445
4.384
3.293.237
1998
2.078.896
290.858
- 59,021
- 58,434
- 10.168
9,949
2.252.080
2.078.896
290.642
- 59.021
231.621
- 58.434
- 10.168
2.241.915
62
DFDS NOTER
Noter
Moderselskab Køoncern
DKK 1.000 DKK 1.000
1999 1998 1999 1998
Note 13 . Udskudt skat
348.850 340.087 Skibe "440.039 405.082
- 3.376 2.936 Inventar, driftsmateriel 16.195 23.864
23.460 25.210 Ejendomme, terminaler og.paåkhuse 37.195 38.927
15.745 13.825 Udenlandske datterselskaber 15,745 13.825
0 0 .… Negativ udskudt skat i danske DanTranspolt-selskåber - 44.000 0
… 0 (9 Kursregulering 10.829 - 7.921
4.582 - 2,255 Andet 32.924 43.258
389.261 379.803 508.927 517.035
Note 14 Langfristet gæld
Næste års afdrag
3.853 3.589 Prioritetsgæld 4.736 4.416
” 296.438 73.165 Pantegæld I skibe 569.032 73.165
0 30.250 Anden langtristet gæld 25.652 102.196
300.291 107.004 599,420 179.777
Afdrag år 1-5
" 168.455 167.194 Prioritetsgæld 172.667 182.020
510.461 631.418 Pantegæld i skibe 848.559 877.626
887,350 150.000 Anden langfristet gæld 1.122.522 261.708
1.566.266 948.612 2,143,748 1.321.354
Restgæld efter 5 år
41.616 46.730 Prioritetsgæld 62,791 91.396
324.385 244.525 Pantegæid i skibe 738.504 244.525
1.106.025 0 Anden langfristet gæld 1.422,199 382.378
1.472.026 291.255 2,223,494 718.299
1.127 7.923 Reservation vedrørende tilknyttede virksomheder 1.572 0
3.039.419 1.247.790. Langfristet gæld i alt 4.368.814 2.039.653
3.338.583 1.346.871 Kort- og langfristet lånegæld i alt 4.966.662 2.219.430
Koncernens lånegæld
Variabelt forrentet
Fast forrentet
DKK
GBP
SEK
Eurovalutaer
I pantegæld indgår et lån på DKK 431,0 mio. optaget til kursværdi.
Den nominelle værdi udgør DKK 448,9 mio.
Forskellen, DKK 17,9 mio., udgiftsføres over lånets løbetid.
51%
49%
63%
8%
16%
13%
51%
49%
63%
19%
0%
18%
DFDS NOTER
Noter
Moderselskab ”Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
1999 1998 1999 1998
Note 15 - "Anden gæld
35,210 25.386 Offentlige myndigheder 163.143 115.407
89.946 83.256 Feriepengeforpligtelser m.v. 225.680 142.589
77.009 73.518 Øvrige 304.226 223,821
202,165 182,160 693.049 481.817
Note 16 - Koncernens køb af virksomheder og aktiviteter
DFDS erhvervede i regnskabsåret 1999 DanTransport Holding a/s,'Deugro:Carl E. Press'GmbH & Co. Logistics.KG samt 50% af
Maersk DFDS Travel WS. DFDS har endvidere overtaget aktiviteterne:i North Sea Line'fra Fred, Olsen Line.
Ultimo 1998 blev selskaberne Thomas Prigge Logistic GmbH, Prigge Transport GmbH; Prigge Transport OOO (Kaliningrad) samt Linie
Rederei- und Schiffahrtsgeselischaft GmbH. erhvervet. Disse selskaber indgik ikke i-konsolideringen i 1998.men er medtaget fra 1999.
DKK 1.000 1999 1998
immaterielle anlægsaktiver 395.241 798
Materielle anlægsaktiver. 855.821 186.872
Finansielle anlægsaktiver 14.794 35
Varebeholdninger 780 1.077
Tilgodehåvender 1.085.880 51.358
Periodeafgrænsningsposter 71.452 1.697
Likvide beholdninger 39.037 3.600
Minoritetsinteresser - 8.339 -.9,030
Negativ udskudt skat; netto 41.891 - 22,663
Øvrige hensættelser - 256.947 - 147
Langfristet gæld - 22,906 - 33.730
Kortfristet.gæld - 1.790.298 - 108.819
Selskabsskat - 6.619 - 2.378
Nettoaktiver 419.787 68.667
Goodwill ved køb af virksomheder og aktiviteter 1.914.060 51.213
Anskaffelsessum 2.333.847 119.880
Heraf likvide beholdninger - 39,037 - 3.600
Kontant anskaffelsessum 2,294,810 116.280
I posten "Øvrige hensættelser” indgår en hensættelse- vedrørende omstruktureringsomkostninger på DKK-145,3 mio. Hensættelsen til
omstrukturering vedrører dels.omstrukturering af de erhvervede DanTransport-selskaber. dels omstrukturering af DFDS-selskaber foran-
lediget af købet af DanTransport,
Note 17 Garantier og kautionsforpligtelser m.v.
Garantier og kautionsforpligtelser udgør DKK 1.938,5' mio. (1998:.DKK 1.010,5 mio.) for Koncernen,
Garantier og kautionsforpligtelser udgør DKK 1.298B,0 mio. (1998: DKK. 1.035,6 mio.) for moderselskabet. Heraf udgør DKK 259,4 mio. (1998: DKK
530,4 mio) garanti for opfyldelse af kontrakt afgivet i forbindelse med DFDS Tor Line ABs kontrahering af tre r0/ro-fragiskibe, hvoraf to er leveret
i ultimo 1999. Der er solidarisk hæftelse i forbindelse med deltagelse i interessentskabet Stena Tor Line HB. Pr: 31. december 1999 overstiger
interessentskabets samlede aktiver de samlede gældsforpligtelser med DKK 13,4 mio. (1998; DKK 13,1 mio.), hvoraf halvdelen er medtaget i
koncemregnskabet, Udenlandske datterselskaber hår over for kreditgiver stillet sikkerhed i omsætningsaktiver for DKK 0,0 mio. (1998: DKK 73,6 mio,).
DanTransport.a/s blev i september 1995 mødt med et told- og afgiftskrav på DKK 116 mio. fra Told&Skat. Den tidligere ejer af DanTransport, FLS
Industries A/S, indestår for eventuelle økonomiske konsekvenser, som måtte komme fra dette krav.
Efter en brand i USA i DanTransports amerikanske hovedkontor i 1996 har en række speditionskunder og deres forsikringsselskaber gjort krav
gældende om erstatning for tab af gods. En række af de rejste krav er blevet afvist ved domstolene, mens nogle erstatningskrav stadig henstår.
Der forventes fortsat ikke tab på sagen.
63
64 DFDS NOTER
Noter
Moderselskab . Koncern
DKK 1.000 . DKK 1.000
1999 1998 . ' 1999 1998
Note 18 Kontraktlige forpligtelser
Den beregnede nutidsværdi af kontraktlige forpligtelser m.v. udgør:
18.200 25.000 Leje. af. bygninger og grunde, løbetid 1-110 år 632,000 269.800
0 0 Kontrahering af nybygninger”) 259.300 530.400
Leasing af driftsmateriel bestående af containere, trailere,
132.600 113.600 kraner og kørende materiel, løbetid 1-5 år 303.000 200.400
22,800 25,600 Leasing af andre driftsmidler, løbetid 1-7 år 50,600 30.500
0 0 Brugsret vedrørende havneterminal, løbetid 12 år 350.200 276.500
0 0 Andre kontraktlige forpligtelser, løbetid-1-5 år. 118.400 102.200
173.600 164.200 1.713.500 1.409.800
Ved beregningen af nutidsværdier er anvendt en diskonteringsfaktor på 4,5% p.a. Langtids bareboat certeparti, moderselskab: Et passagerskib,
restløbetid et år. Skibet er ejet af et DEDS-datterselskab. Langtids timecharter, moderselskab: Tre fragtskibe, restløbelid et år. Et skib ejes af et
DFDS-datterselskab. Langtids certeparti, Koncem: Seks fragtskibe, restløbetid op. til fem år. '
”) Moderselskabet har afgivet garanti for opfyldelse.af kontrakt (jævnfør note 17).
Finansielle forretninger: Der henvises til note 4.
Ledelseshverv
Bestyrelse i DFDS A/S
Advokat Jan Erlund (formand)
Adm, direktør Bent Østergaard (næstformand)
Kaptajn.Claus Arnhild ”)
Cateringinspektør Thøger Chistensen ”)
Kontorchef.Ole Høeg ”)
Direktør Svend Jakobsen
Adm, direktør Ingar Skaug
Direktør Birgit Aagaard-Svendsen
") medarbejdervalgt
Koncerndirektion
Adm. direktør Thorleif Blok”)
Økonomidirektør. Chr. Merrild ")
Diréktør Ole Frie ”)
Direktør Oddbjårn Fastesson
Direktør Bo-Lennårt. Thorbjårnsson
”) aktierellig
Bestyrelsens og direktionens ledelseshverv i danske aktieselskaber
Bestyrelse
Jan Erlund
Toftejorg A/S (bestyrelsesformand)
A/S Det Østasiatiske Kompagni (bestyrelsesformand)
Dansk Skovselskab A/S. (bestyrelsesformand)
Skagerak Holding A/S (bestyrelsesmedlem)
Bent Østergaard
J. Lauritzen Holding A/S (adm. direktør)
Svend Jakobsen
N.P. Utzon A/S (bestyrelsestormand)
Refshaleøens Ejendomsselskab A/S (bestyrelsesformand)
NTR Holding A/S (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Hermes (bestyrelsesmedlem)
Ingar. Skaug
d. Lauritzen A/S (bestyrelsesmedlem)
Birgit Aagaard-Svendsen
J. Lauritzen A/S (direktør)
Den Danske Bank: (bestyrelsesmediem)
Columbus.IT Partner A/S. (bestyrelsesmedlem)
Direktionen
Thorleif Blok
Rationel Vinduer A/S (bestyrelsesmedlem)
Koncernens selskaber
Land By Valuta Aktiekapital
DFDS A/S Danmark København DKK 800,000.000
DFDS Bahamas Lid. Bahamas Nassau USD 1.000
DFDS Tor Line - Lalemant N.V. (51% ejet) — Belgien Gent BEF 2.500.000
DFDS Transport N.V. Antwerpen BEF 112.000.000
DFDS Canal Tours A/S Danmark København DKK 1.000.000
DFDS Jumbo Group A/S (50% ejet) Brøndby DKK 5.000.000
DFDS Dan Transport A/S Brøndby DKK 13.000.000
DFDS Dan Transport Group A/S Brøndby DKK 186.000.000
DFDS Logistikcenter A/S København DKK 500,000
DFDS Roland Munch A/S Esbjerg DKK 10,000,000
DFDS Rusland A/S København DKK 500.000
DFDS Stevedoring A/S Esbjerg DKK 500.000
DFDS Travel A/S Valby DKK 2.000.000
H.K.Samuelsen Transport A/S (50% ejet) Sønderborg DKK 1.000.000
inter System Transport A/S Esbjerg DKK 500.000
Spetra A/S (75% ejet) Over Jerstal, Vojens DKK 12,500.000
DanTransport - BON Eesti AS Estland Tallinn EEK 650.000
DFDS Transport OU Tallinn EEK 50.000
DFDS Transport Oy Finland Vantaa, Helsingfors FIM 2.502.000
Kiinteistå Oy Vantaan Ansatie 4 Helsingfors FIM 3.700.000
DPD Finland Oy Vantaa, Helsingfors FIM 250.000
DFDS Transport Int. S.A. Frankrig Pantin FRE 10.910.000
DFDS Transport Grønland ApS Grønland Nuuk DKK 200.000
DFDS Seaways B.V. Holiand IJmuiden, Amsterdam NLG 40.000
DFDS Tor Line B.V. Rotterdam NLG 50.000
DFDS Transport B.V. Venlo, Rotterdam NLG 1.000.000
Inter System Transport Nederland B.V. Rotterdam NLG 260.000
DFDS Transport (Ireland) Ltd. Irland Dublin IEP 7.475.000
DFDS italia SRL ialien Genova, San Remo ITL 150.000,000
DFDS DanTransport KK Ltd. Kina Hong Kong HKD 1.000.000
DFDS Transport SIA Letland Riga LVL 110.000
DFDS Baltic Line UAB Litauen Klaipeda LTL 10.000
DFDS Blueflite Transport UAB Vilnius LTL 20.000
DFDS Transport UAB Vilnius LTL 1.000.000
Spetra S.A. (75% ejet) Luxembourg Mamer LUF 1.500.000
DFDS Norge Holding AS Norge Kolbotn, Oslo NOK 12,000.000
DFDS Seaways AS Osto NOK 3,050.000
DFDS Toflpost-Globe AS Oslo NOK 27.000.000
DFDS Tor Line AS Oslo NOK 100.000
DFDS Transport AS Kolbotn, Oslo NOK 9.000.000
DFDS Transport Service AS Årendal NOK 10.000.000
Toilpost-Globe Invest AS Oslo NOK 400.000
DFDS Transport Sp. z 0,0 Polen Warszawa PLZ 2.007.700
DEDS Prigge Transport 000 (Kaliningrad) . Rusland Kaliningrad RUR 65.000
DFDS Transport AG Schweiz RAishen CHF 100.000
DanTransport UK Lid, Storbritannien Immingham GBP 2.704.800
DFDS Food Transport Lid. Grimsby GBP 100,000
DFDS Logistics Ltd. Harwich GBP 160,000
DFDS Pls. Harwich GBP 22.250.000
DFDS Seaways Lid. Harwich GBP 8.050.000
DFDS Tor Line Ltd. Immingham GBP 2.000.000
DFDS Transport Ltd. Purffeet, Coggeshall GBP 16.950.000
DFDS Travel Ltd. London GBP 207.000
Inter System Transport Lid. Harwich GBP 100,000
Thorcoughbred Trucks Ltd. Grimsby GBP 10.000
Total Logistics Management Lid. Harwich GBP 140.000
DFDS Dahiqvist AB Sverige Sålvesborg, Olofstråm." | SEK 6.000.000
DFDS Fraktarna AB Helsingborg SEK 15.178.000
DFOS Seaways AB Gåteborg SEK 2,050.000
DFDS Tor Line AB Goteborg SEK 25.000.000
DFDS Transport AB Malm SEK 14.490.000
DFDS Travel AB Stockholm SEK 100.000
InterForward in Stockholm AB Stockholm SEK 240.000.000
DFDS Nordisk Transport AB Malmé SEK 26.000,000
Stena Tor Line HB, (50% ejet) Gåteborg SEK ”
InterForward AS (67% ejet) Tjekkiet Prag CZK 1:020.000
DFDS Transport Group GmbH Tyskland Lubeck DEM 50.000
DFDS Deugro Car! E. Press GmbBE Frankfurt DEM 500.000
DFDS (Deutschland) GmbH Hamburg DEM 200.000
DFDS Seaways GmbH Hamburg DEM 500.000
DFDS Transport GmbH Hamburg DEM 1.700.000
DFOS DanTransport Corporation U.S.A. Elizabeth USD 40.000
DFDS Seaways (USA) Inc, Fort Lauderdale USD 100.000
WebLogistics A/S (51% ejet) Danmark Taastrup DKK 1.000.000
Note: Når andet ikke ør nævnt er selskaberne 100%-6jede
Inaktive selskaber
Udover ovennævnte selskaber, ejer DFDS 72 inaktive selskaber
Associerede selskaber
Danzas/DFDS Service Center GmbH
DFDS Jumbo Transport Ltd.; Thailand
DFOS Jumbo Transport of Indonesia,
PT Jakarta Saka Indonesia
DFOS Jumbo Transport SON.
BHD, Malaysia
BEDS Jumbo Transport (S) Pte Lid.,
Singapore
Jumbo Philippines Inc, -
SJP Cargo net OY
Wastcoast Offshore Base A/S
50% ejet
44% ejet
20% ejet
43% øjet
38% ejet
50% ejet
20% sjet
50% øjet
Valuta Aktiekapital
DEM 200.000
BHT 4.500.000
IDA 2.000.000,000
MYR 200.000
SGD 159.000
PHP 4.000.000
FIM 100.000
DKK 1.000.000
DFDS KONCERNENS SELSKABER 65
66 DFDS FLÅDELISTE
Flådeliste
DFDS Koncernen pr. 31.12.1999
Passagerskibe Byggeår BT Passagerer
CROWN OF SCANDINAVIA 1994 35.498 2,136
QUEEN OF SCANDINAVIA 1981/00 33.730 1.624
PRINCE OF SCANDINAVIA 1975/91/97 22.528 1.692
PRINCESS OF SCANDINAVIA 1976/91/98 22.528 1.704
DANA ANGLIA 1978/00 19.321 1.372
ADMIRAL OF SCANDINAVIA 1976/99 19.292 1.132
KING OF SCANDINAVIA 1974/90 13.336 1.100
Fragtskibe (ro/ro) Byggeår BT Lanemeter
TOR SCANDIA 1981 33.652 2.600
TOR FLANDRIA ”) 1981 33.652 2,600
TOR SELANDIA 1998 24,196 2.800
TOR SUECIA 1999 24.196 2.800
TOR DANIA 1978/95 21.850 2.520
TOR BELGIA 1978/94 21.491 2,520
DANA MINERVA 1978/99 21.215 2.070
TOR HUMBRIA 1978 20.165 2.070
DANA FUTURA 1996 18.469 2,308
TOR ANGLIA 1977/89 17.492 2,490
DANA MAXIMA 1978/95 17.068 2,723
EVA ODÉN”) 1979/88 16.948 1.788
NORSE MERSEY") 1995 16.009 1.950
TOR CALEDONIA 1977/90 14.424 2,000
STENA GOTHICA ”) 1975/90 14.406 2.010
TOR NORVEGIA 1975/80 12,494 1.600
TOR GOTHIA 1971/77 12.259 1.650
TOR HOLLANDIA 1973/77 12,254 1.650
DANA CIMBRIA 1986 12,189 1.800
DANA CORONA") 1972 12,110 1.480
SEATERN ") 1973 11.909. 1.480
DANA HAFNIA: 1979 11,125 1.571.
Fragtskibe (10/10) Byggeår BT TEU
INGRID ”) 1997. 5,549 600
TEGE ") 1971 1,560 77
Skibe til overtagelse i 2000 Byggeår ' BT TEU
Ro/ro nybygning Fincantieri 2000 24.196 2.800
) Indbefragtet tonnage.
I tillæg hertil befragter DFDS Tor Line et varierende antal skibe for kortere eller længere perioder.
DFDS Canal Tours
13 turistbåde
1 nybygning til overtagelse i 2000
Vo. GL IVYVIDEL DIGE ZZ (5,1)
L2NDS omslag "Y9%9 UVU.U3dS.4L. LU:SL Side I (1,1)
DEUS OMSlIag "Y% UU.US.Z2ZLO LUIDL pide L (Z, 1)
66641 SYYSNOIH DO SNIN13H3E SG3Q
DFOS A/S
SANST ANNÆ PLADS 30
1295 KØBENHAVN K
BENDTS