Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
tit ERHVERV nys. OG
31 JULI 2002
TOTAL [D)BANKEN
Idé- og forretningsgrundlag
Ledelse
Markedsområder
Samarbejder
Udvikling
Beretning
Regnskabspraksis
Regnskab
Revisionspåtegning
IDÉ- OG FORRETNINGSGRUNDLAG
Totalbankens strategi er at fortsætte som
selvstændig bank.
Forretningsgrundlaget skal findes på
Fyn og med særlig vægt på det primære
markedsområde: Kommunerne Odense,
Tommerup, Vissenbjerg, Aarup og Ejby.
Strategien er via en stærk personlig
kontakt og nærhed i markedet at fast-
holde og tiltrække private husstande samt
mindre og mellemstore erhvervsvirksom-
heder som kunder.
Filialerne er den væsentligste distribu-
tionskanal, men banken vil også anvende
de teknologiske muligheder for distribu-
tion af informatik og betalingstransak-
tioner, f.eks. over internettet. Al rådgiv-
ning på væsentlige forretningsområder
og dermed egentlig produktsalg vil blive
fastholdt i filialerne.
Strategien bygger ligeledes på, som hoved-
regel, at tiltrække forretningstyper/områder,
hvor kundens samlede behov for transakti-
onshåndtering og finansiering følger med.
Forretningsgrundlaget tilstræbes sam-
mensat med en stort set ligelig fordeling
mellem erhverv og privat, og der søges
en stor risikospredning i bankens balance.
Banken tilstræber, at en stor del af kun-
derne tillige er aktionærer i banken, for
derved at skabe en stærkere og tættere
tilknytning mellem kunde og bank.
Den organisatoriske opbygning tilstræbes
til stadighed at understøtte decentrale
beslutninger, tæt på kunden, således at
beslutningsvejene er korte, og beslutninger
træffes af personer, der kender kunden
og området.
For at sikre bankens konkurrencedygtig-
hed i såvel produkter, IT som uddannelse
m.m. deltager banken aktivt i et antal
samarbejder, der alle har til formål at
udvikle og producere i fællesskab, såle-
des at den enkelte bank til stadighed kan
have konkurrencedygtig kvalitet og pris.
Adm. direktør Bruno Riis-Nielsen og bestyrelsesformand Poul Juhl Fisher
Onsdag den 20. marts 2002 kl. 19,00
i bankens hovedkontor, Bredgade 95,
5560 Aarup
Forud for generalforsamlingen af-
holdes aktionærmøder i Tommerup
og I Aarup.
Aktionærmøderne har til formål
at præsentere banken over for
aktionærerne i en bredere og mere
uformel sammenhæng. Den generelle
orientering om bankens drift og
udvikling kan danne grundlag for
aktionærernes forberedelse til general-
forsamlingen.
DAGSORDEN
1. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år,
2. Fremlæggelse af årsregnskab med revisionspåtegning til godkendelse,
3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til det
godkendte regnskab.
4. Bemyndigelse for bestyrelsen til i 18 måneder fra generalforsamlingens dato til
banken, at erhverve indtil 10% af dennes aktiekapital mod et vederlag, der ikke må
afvige mere end 15% fra den på erhvervelsestidspunktet gældende kurs på
Københavns Fondsbørs.
5. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller aktionærer.
6. Valg af medlemmer til repræsentantskabet, for så vidt sådanne er på valg efter & 11.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at antallet af repræsentantskabs-
medlemmer reduceres fra 22 til 18 personer.
7. Valg af revisorer og revisorsuppleanter.
Følgende er på valg:
2. Revisorer:
Statsaut. revisor Jan Sylvester Iversen, Odense
Statsaut. revisor Peter Schak Larsen, Odense
e Revisorsuppleanter:
Statsaut. revisor Flemming Olsen, Odense
Statsaut, revisor Klaus Kold, Odense
8. Eventuelt
Bankens repræsentantskab vælges af generalforsamlingen og
danner en stående aktionærrepræsentation. Ifølge bankens ved-
tægter kan repræsentantskabet højest være på 30 medlemmer.
Repræsentantskabet vælger bankens bestyrelse fra sin midte, dog
kan vælges ét bestyrelsesmedlem uden for repræsentantskabet.
Repræsentantskab
Formand:
Læge Jørgen Garbøl, Aarup -
Næstformand:
Regionschef Bjarne Kristensen, Vissenbjerg
=.. Advokat C.C. Horn Andersen, Aarup
£. Murermester Helge Andreasen, Gelsted wx
Projektkonsulent Alfred Brauer, Aarup "-
Borgméster Finn Brunse, Tommerup
Gårdejer Jørgen Bækholm, Etterup
Skoleinspektør Steen Christensen, Morud
Socialrådgiver Anne Dorte Damkjær, Harndrup
Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup
Sekretariatschef Knud Friborg, Vissenbjerg
Murermester Erling Hansen, Brylle
=. Fhv. uddeler Gudmund Henriksen, Tommerup
=…… Skoventreprenør Hans Jensen, Brylle
£…… Autoforhandier Gunner Lægsgaard, Bred
«x…… Gårdejer Erik Marxen, Vedtofte
Skovfoged Torben Morth, Blommenslyst
Direktør Hans Petersen, Aarup
«£. Fhv. gårdejer Kurth Sørensen, Vissenbjerg
Direktør Preben Thinggaard, Gelsted
£…… Advokat Palle Thomsen, Aarup
+. Læge Jens Thygesen, Gelsted
x
x
Bestyrelse
Bygmester Poul juhl Fischer, formand
Sekretariatschef Knud Friborg, næstformand
Autoforhandler Gunner Lægsgaard
Advokat C.C. Horn Andersen
Lærer Gunnar Lund (off. valgt)
Fuldmægtig Gitte Stentebjerg
Fuldmægtig Steen Hansen
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre
aktieselskaber
Poul Fischer
Bestyrelsesformand i H.S. Fundering A/S, Aarup
C.C. Horn Andersen
Bestyrelsesformand i Global Flowers A/S, Odense
Bestyrelsesformand i Aarup Industrihuse A/S, Aarup
Bruno Riis-Nielsen
Revision
Statsaut. revisor Jan Sylvester Iversen, Odense
Statsaut. revisor Peter Schak Larsen, Odense
Revisorsuppleanter
&
x
Statsaut. revisor Flemming Olsen, Odense
Statsaut. revisor Klaus Kold, Odense
Signaturforklaring
X
kd
På valg
Medarbejdervalgt
«xx Går af på grund af alder
Aarup
Totalbanken blev etableret i 1911 og
har betjent det vestfynske område som
den lokale bank lige siden.
[ 1996 blev Odense området inddraget
i markedsområdet med ctablering af
2 nye filialer 1 henholdsvis Korup og
Odense centrum. Den tredje filial
åbnet i 1999 i Hiallese,
blev
Harndrup
Gelsted
Vissenbjerg
MARKEDSOMRÅDER
Odense
Hjallese
Tommerup
TOTALBANKEN I SAMARBEJDER
Sammen med 131 lokale penge-
institutter er vi medlem af Lokale
Pengeinstitutter — en forening, som
løser fælles sektor opgaver og yder
informations- og rådgivningsservice.
Vi ejer sammen med 177 primært
lokale pengeinstitutter Finanssektorens
Uddannelsescenter, hvor både uddan-
nelse og løbende efteruddannelse af
bankens medarbejdere foregår.
Bankernes EDB Central er bankens
edb-central, der drives sammen med
31 pengeinstitutter. BEC står for
udvikling og levering af alle IT-
produkter til banken.
Vi driver sammen med 25 lokale
banker Bankernes Markedsførings-
samarbejde med henblik på fælles
produktudvikling og markedsføring.
Vi ér fælles med 105 pengeinstitutter
om samarbejdet i. Totalkredit, der er
Danmarks tredje største formidler af
kreditforeningslån til ejerboliger.
Vi ejer sammen med 47 andre lokale
og regionale banker Bankinvest, der
er Danmarks tredje største formue-
forvalter af investerings- og special-
foreninger.
Til supplerende levering af f.eks. udlands- og forsikrings- samt realkreditprodukter
samarbejder Totalbanken med et større udsnit af leverandører.
Sammendrag fra årsregnskaber
TOTALBANKEN I UDVIKLING
i 1.000 kr. 2001 2000 1999 1998 1997
Ordinære indtægter 85.839 77.989 67.859 64.683 57.060
Driftsudgifter 52.545 49.181 44.313 39.487 40.495
Tab og hensættelser på debitorer 13.974 9,966 6.020 6.838 3.722
Resuitat før skat 19.320 18.842 17.526 18.358 12.843
Årets resultat 12.715 13.375 11.769 11.915 6.886
Udlån 746.334 706.792 618.021 518.835 449.793
Indlån 736.841 643.703 621.827 585.158 517.564
Garantier 529.757 482.007 394.499 204.768 131.460
Egenkapital ultimo 134.117 125.602 116.427 108.858 103.698
Balancesum 1.120.642 984.263 820.081 764.358 685.437
BENE EDEE]
700 ;
550 ;
400
NØGLETAL
2001 2000 1999 1998 1997
Solvensprocent 11,5 11,7 12,0 14,9 16,7
Kernekapitalprocent 11,5 11,7 12,0 14,9 16,7
Egenkapitalforrentning før skat 14,9 15,6 15,6 17,3 12,6
Egenkapitalforrentning efter skat 9,8 11,1 10,4 11,2 6,8
Indtjening pr. omkostningskrone 1,29 1,32 1,34 1,40 1,29
Renterisiko 0,0 -0,2 0,4 0,5 0,3
Valutaposition 1,6 1,8 2,1 1,0 1,6
Udiån plus hensættelser i fht. indlån 110,2 118,4 107,1 96,2 94,1
Overdækning i fht. lovkrav om likviditet 117,2 76,6 48,6 143,4 183,8
Summen af store engagementer 95,9 52,1 46,5 10,9 0,0
Andel af tilgodehavende med nedsat rente 0,6 0,4 0,4 0,4 0,4
Hensættelsesprocent 4,9 4,5 4,5 5,7 6,1
Årets tabs- og hensættelsesprocent 1,0 0,8 0,6 0,9 0,6
Årets udlånsvækst 5,6 14,4 19,1 15,3 15,6
Udlån i forhold til egenkapital 5,6 5,6 5,3 4,8 4,3
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 45,4 47,8 42,0 42,6 24,6
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 479 449 416 389 370
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 15 15 15 15 12
Børskurs/årets resultat pr. aktie 9,5 8,4 9,1 8,5 12,4
(stykstørrelse 100 kr.)
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,90 0,89 0,92 0,93 0,82
(stykstørrelse 100 kr.)
BERETNING
BANKENS RESULTAT
— 90. REGNSKABSÅR.
Totalbanken kom ud af året 2001 med
ct resultat, der svarer til det forventede.
Banken fortsatte de seneste års konti-
nuerlige forøgelse af kundetallet, såle-
des at banken nu betjener små 16.000
kunder, eller knap 800 flere end ved
indgangen til året.
Bankens markedsmæssige placering og
de indsatte ressourcer giver fortsat god
mulighed for at øge forretningsgrund-
laget, uden at øge omkostningerne væ-
sentligt.
Bankens resultat blev på 19,3 mio.kr.
før skat.
Skatten er beregnet til 6,6 mio.kr., og
bestyrelsen vil på generalforsamlingen
foreslå, at der udbetales uændret udbytte
på 15%, hvilket svarer til 4,2 mio.kr.
Den beregnede skat er, uagtet en be-
skeden vækst i overskuddet, væsentlig
større i 2001 end i 2000.
Det skyldes dels, at banken i 2000
kunne indtægtsføre godt 0,7 mio.kr.
som efterregulering af tidligere års be-
talte skatter, og dels at banken i 2001
for første gang skulle betale afgift af
hensættelser til imødegåelse af tab på
debitorer.
Denne afgift, der er en ny form for be-
skatning, bevirker, at banken i år 2001
betalte omkring 0,5 mio.kr. i ekstra
skat.
Herefter bliver der godt 8,5 mio.kr, til
henlæggelse til egenkapitalen, der såle-
des vil andrage 134,1 mio.kr.
Resultatet modsvarer en forrentning af
bankens egenkapital med 14,9 % p.a.
MARKED
Allerede i slutningen af år 2000 skete
der er en mærkbar afmatning i de pri-
vate husstandes lyst til -- og mulighe-
der for — at skabe en sund forbrugs- og
låneaktivitet. Denne udvikling fortsatte
som forventet i hele 2001.
Dette bevirkede et lavt niveau for
ejendomsomsætningen, og mange ejen-
domme har haft en meget lav omsæt-
telighed og ofte med prisreduktioner
til følge.
Bilomsætningen forblev på et lavt
niveau, og det generelle forbrug blev i
mindre omfang lånefinansieret,
Renteniveauet, specielt på de korte
renter, faldt markant og gav husejerne
gode muligheder for at omlægge lån
- ofte tillige med optagelse af tillægs-
lån, der i mange tilfælde er anvendt til
nedbringelse af lån i banken.
Tilbageholdenheden i de private øko-
nomier har resulteret i en øget opspa-
ringskvote, hvilket ses tydeligt på ban-
kens indlånsudvikling i 2001.
Den samlede konklusion på markeds-
udviklingen, for så vidt angår private
husstande, er et år med lav aktivitet,
stagnerende udlån og stigende indlån.
For så vidt angår erhvervslivet, blev
det et generelt svagt år for detailhan-
delen og de hjemmemarkedsorientere-
de erhverv set under et. De eksporte-
rende virksomheder blev i særdeleshed
ramt af begivenhederne den 11. sep-
tember og perioden derefter.
Der har derfor, i store dele af det
erhvervsliv, som Totalbanken har som
primær kundekreds, ikke været stor
investeringslyst eller ekspansion, hvil-
ket har bevirket en svag vækst i udlån.
Til gengæld gælder for erhvervslivet
stort set det samme som for private
husstande, at flere likvide virksomhe-
der og husstande er blevet endnu mere
likvide, med en pæn vækst i bankens
indlån til følge.
På fondsmarkederne kunne konstateres
en generel lav aktivitet.
Aktiekursernes fortsatte fald, der yder-
ligere blev forstærket i forbindelse med
terrorangrebet i september, betød en
opbremsning af aktiviteten på handel
med aktier.
Obligationsomsætningen, som også
var generel lav, blev i sidste halvdel af
året understøttet af en vis aktivitet på
konvertering af realkreditlån.
Konkurrencen i finansmarkedet er fort-
sat intensiv. Som forventet er det dog
ikke de rendyrkede netbanker, der har
været i stand til at tage markedsandele,
men mere de traditionelle pengeinsti-
tutter, understøttet af netbanking, der
fortsat præger konkurrencemønsteret.
For Totalbankens vedkommende syntes
konkurrencebilledet i 2001 styrket, idet
de store bankers tiltag til den ønskede
positionering i markedet, giver en lille
bank som Totalbanken gode vilkår for
at tiltrække nye kunder, på baggrund
af en synlig stærk differentieret service-
ydelse.
Vi må således fortsat konkludere, at
linien med personlig fokus på vore
kunder, en fleksibel og hurtig løsning
af kundens behov, samt ikke mindst
lyst til og interesse for at se og snakke
med vores kunder, både bærer og skal
være linien i de kommende år.
DRIFT
De budgetsatte mål for 2001 blev i
store træk nået, og banken kunne reali-
sere et resultat på niveau med det bud-
getterede.
+ Udlån steg med godt 5% p.a., stort
set som budgetteret.
+ Indlån steg med 14% p.a. eller væs-
enligt mere end budgetteret.
+ Garantier steg med 10% p.a. eller en
smule mere end budgetteret.
Bankens nettorenteindtægter stiger
med godt 8% p.a., afledt af den fort-
satte stigning i forretningsomfanget.
Nationalbankens rentenedsættelser og
konkurrencen i sektoren har dog over
året ændret på denne udvikling, således
at der for 2. halvår 2001 kan konsta-
teres et klart fald i rentemarginalen.
Derfor må den fortsættende tendens
ind i 2002 antages at være et stagne-
rende niveau for nettorenteindtægterne.
På baggrund af den konstaterede lave
aktivitet, på såvel udlån som fondsom-
sætningen, må vi konstatere, at gebyr—
og provisionsindtægter ikke når det
budgetterede niveau og slutter med en
marginal stigning i forhold til 2000 på
4,5% p.a.
Omkostningerne stiger samlet med
godt 8% p.a.
I denne stigning indgår udgifter til om-
bygning af filialen i Tommerup. Den
samlede ombygningsudgift blev på om-
kring 2 mio.kr., som er fuldt udgiftsført
i årets regnskab — heraf ca. 1,3 mio.kr.
under administrationsudgifter og ca. 0,7
mio.kr. i en reduktion af ordinære ind-
tægter.
Omkostninger generelt er realiseret
noget under det budgetterede. Regu-
leres der for ovennævnte, ikke direkte
driftsbetingede omkostning i form af
filialombygning, svarer stigningstakten
til et niveau på godt 5% p.a.
Banken gennemfører en kontinuerlig
udskiftning og opdatering af IT-siden,
hvilket giver en nogenlunde fast, men
væsentlig afskrivning på IT. Således
udskiftes alt hardware løbende inden
for en 3-årig periode, så banken til sta-
dighed er opdateret på IT-siden.
Hensættelser til tab på debitorer stiger
med 4 mio.kr. til et niveau på 14 mio.kr.
Det er ikke en udvikling, der kommer
bag på banken. Udviklingen svarer godt
til de udtrykte forventninger, da banken
afsluttede regnskabet for 2000.
Niveauet svarer til omkring 1% af
udlån og garantier, hvilket - uagtet tal-
lets absolutte størrelse - ikke er noget
specielt højt tabsniveau, set i historisk
perspektiv.
Der er tale om en forværring af dele af
de private økonomier samt — for største-
delens vedkommende — svaghedstegn i
udviklingen på megen detailhandel,
håndværk og mindre industri med pro-
duktion og salg til hjemmemarkedet.
Bankens konstaterede tab i året 2001
blev på godt 4 mio.kr., hvilket således
betyder, at der er tilført omkring 10
mio.kr. til korrektivkontoen. Denne er
nu på et niveau på 66 mio.kr., svaren-
de til at banken har reserveret små 5%
af de samlede udlån og garantier til
imødegåelse af fremtidige tab.
Det er fortsat vores opfattelse, at ban-
kens korrektivkonto udtrykker en for-
sigtig vurdering af de aktuelle kreditri-
sici. Samtidig må også konkluderes, at
hvis hensættelsesniveauet skal holdes på
omkring 1% p.a., er det vores opfattel-
se, at forventningerne til et snarligt, blot
minimalt, løft i konjunkturerne specielt
for det danske marked, skal indfries.
BERETNING
Banken har i 2001 gennemført en væsent-
lig opstramning på visse dele af udlåns-
massen, med det formål at konsolidere
balancen, efter flere års: markant vækst
på udlån og garantier, fortrinsvist båret
af tilgang af nye kunder.
Der er således i løbet af året afviklet et
antal kundeengagementer, der ikke kun-
ne anses for at indeholde et interessant
fremadrettet perspektiv for banken. Det-
te har resulteret i pengeinstitutskifte. for
flere kunder uden tab til følge for ban-
ken, mens andre er afviklet i egne bøger
enten med eller uden tab til følge.
ØVRIGE OPLYSNINGER
Aktiekursen for Totalbankens åktier steg
i2001 med 31 kurspoint: fra kurs 400 til
kurs 431 ultimo 2001. Dette svarer til en
stigning på omkring 8% p.a.
Aktionærkredsen holdt sig stabil med
en lille stigning til et niveau på små
6.200 aktionærer. Der er fortsat.ikke
nogen aktionærer med positionér over
5%, og der er fortsat i meget. vid
udstrækning sammenfald mellem at
være kunde og være aktionær i banken.
Bankens sølvens er fortsat på et.efter
ledelsens opfattelse hensigtsmæssigt
niveau. Solvensprocenten er opgjort til
11,5% og illustrerer en fornuftig: balance
mellem en soliditet, pænt over de lovgiv-
ningsmæssige krav, og en tilfredsstillen-
de udnyttelse af den til rådighed væren-
de kapital.
Vi er opmærksomme på, at de nye kapi-
taldækningskrav, som er undervejs til
forventet implementering i år 2004-
2005, kan betyde, at det i løbet af et par
år kan være fornuftigt at styrke kapital-
grundlaget. yderligere.
Totalbanken har i 2001 etableret datter-
selskabet TB Ejendomme ApS. Selska-
bet ejer og udlejer 3 rækkehuse til privat
beboelse, beliggende i Aarup.
Bankens forretningsgrundlag er meget
stabilt, og risikotagningen i andre positi-
oner end den helt basale bankdrift er
uhyre beskeden, jf. gennemførte beslut-
ninger igennem de seneste 5-6 år.
Derfor vil bankens udvikling og drift ikke
være præget af nævneværdige svingnin-
ger inden for det enkelte -år, medmindre
der konstateres en markant ugunstig
udvikling i bankens låneportefølje.
Dette ville under alle. omstændigheder
være underlagt oplysningspligt til
Fondsbørsen, såfremt.det ville ændre på
forventningerne til bankens årsresultat.
Med dette som baggrund er det beslut-
tet ikke at offentliggøre kvartalsregn-
skaber, idet disse ikke ville tilføre
information af værdi for:investorerne i
forhold til de lovbestemte halv- og
helårsoffentliggørelser.
FORVENTNINGER TIL 2002
BUDGET 2002
Det er vores forventning, at der det
meste af 2002 vil være en fortsat af-
dæmpet aktivitet, og at der derfor ikke
gives væsentlige vækstmuligheder på
den bestående forretningsbalance.
Væksten skal således skaffes gennem
nye kundeforhold, og altså via en
fortsættelse af de seneste års solide
kundetilgang.
Vi anser mulighederne for værende
gunstige, idet vi vurderer vores kon-
kurrenceevne som god generelt set,
samtidig med at vi stadig kun er i
opbygningsfasen i Odense området.
Vi vil også i 2002 satse på synliggørel-
se af forskellen på den serviceydelse,
vi som en lille lokal bank tilbyder
markedet, således at man er opmærk-
som på, at der er alternativer til de sto-
re banker, der dominerer markedet.
Det er således besluttet at afsætte yder-
ligere økonomiske ressourcer, til en
kontinuerlig markedsføring i hele mar-
kedsområdet, for at øge kendskabsni-
veauet til Totalbanken.
Temaerne vil fokusere på vigtigheden
af den personlige kontakt og ønsket
om at se vore kunder i vores filialer.
Ressourcerne vil fortsat være fokuse-
ret på at give kunden en oplevelse af at
være værdsat som kunde, uanset om
man kommer for at hæve penge eller
få en snak om huskøb.
Bankens netbankaktiviteter vil være
under fortsat udbygning, således at
disse til stadighed matcher de store
bankers faciliteter. Fokus vil fortsat
være på at tilbyde kunderne dialog,
information og transaktionshåndtering
via nettet, hvorimod udbud af lån og
rådgivning i bred forstand fortsat vil
være en sag, der drøftes personligt
mellem bankrådgiver og kunde.
DRIFT
Vi opererer med en svag stigning i
væksten for hele 2002, hvilket vil sige -
en vækstrate på 6-7% på udlån, garan-
tier og indlån.
Med baggrund i den konstaterede ind-
snævring af rentemarginalen i 2. halvår
2001, forventes denne vækst alene at
resultere i en marginal stigning i netto-
renteindtægterne i forhold til 2001.
Qua den stadig stigende kundebase,
samt forventningerne til et lidt mere
stabilt og mere positivt fondsmarked,
forventes en stigning i gebyr- og pro-
visionsindtægterne i et niveau på 15%
p.a.
Omkostningerne vil stige med 6-7%
p.a. Der afsættes ekstra ressourcer til
markedsføring, som har et fremadrettet
sigte og skal bevirke en forbedret mar-
kedsandel over sigt, ligesom der budget-
teres med en styrkelse af de opsøgende
ressourcer i Odense området.
Der er ikke planlagt nogen filialudvi-
delser eller væsentlige ombygninger
for 2002.
Tab og hensættelser påregner vi, på
baggrund af en forventet konjunkturs-
tabilisering, vil kunne holde sig på det
realiserede niveau for 2001, også selv-
om der opereres med en vækst skabt
via nye kunder.
Bankens budget opererer med et min-
dre fald i indtjeningen i 2002, idet der
påregnes et resultat før skat på omkring
17-18 mio.kr. eller en forrentning af
egenkapitalen på omkring 13-14% p.a.
REGNSKABSPRAKSIS
Bankens årsregnskab ér udarbejdet i overensstemmelse med bank--og sparekasse-
lovens regler samt de bekendtgørelser, der'er udsendt af F inanstilsynet om. regn-
skabsaflæggelse.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold. til forrige år.
VÆRDIANSÆTTELSE:
OBLIGATIONER OG AKTIER
Børstioterede obligationer og aktier, herunder egne. kapitalandele, værdiansættes til
markedspris på årets sidste børsdag. De ikke noterede papirer værdiansættes til
købsprisen.
UDLÅN OG GARANTIER
Uerholdelige tilgodehavender afskrives, og der hensættes til imødegåelse af tab ud
fra en'individuel vurdering af øvrige tilgodehavender,
FINANSIELLE INSTRUMENTER
Uafviklede våluta- og fondsterminsforretninger værdiansættes til markedsværdien
på opgørelsestidspunktet. Swåpkontrakter værdiansættes til markedsværdien,. d.v.s.
nutidsværdien af swappens fremtidige betalinger.
MELLEMVÆRENDER I FREMMED VALUTA
Mellemværender'i fremmed valuta optages til de officielle valutakurser ved årets
udgang.
IMMATERIELLE AKTIVER
Immaterielle aktiver, der. vedrører ombygning af lejede, lokaler, afskrives over leje-
perioden.
EJENDOMME
Ejendomme værdiansættes til markedsværdi med fradrag af lineære afskrivninger
på 2% p.a. Scrapværdi er fastsat til 75% af markedsværdien.
MASKINER OG INVENTAR
Maskiner og inventar værdiansættes til anskaffelsespris med fradrag af afskrivnin-
ger. Afskrivninger foretages med lige store beløb over den forventede levetid.
EDB-udstyr og biler afskrives over 3 år, øvrige aktiver afskrives generelt over 6 år.
Enkeltaktiver med anskaffelsessum under 9.800 kr. udgiftsføres fuldt ud i
anskaffelsesåret.
SKATTER:
Skat af årets indkomst beregnes efter de gældende skatteregler. Kursreguleringer
på fondsbeholdningen beskattes efter lagerprincippet. Skat af tidsmæssige for-
skydninger på afskrivninger på ombygning af lejede lokaler og driftsmidler samt
passiveret pensionsforpligtelse optages i balancen.
Totalbanken anvender acontoskatteordningen ved betaling af selskabsskat.
RESULTATOPGØRELSE
Note
i 1.000 kr 2001 2000
1. Renteindtægter 95.758 81.844
2. Renteudgifter 26.895 18.342
NETTORENTEINDTÆGTER 68.863 63.502
3 Udbytte af aktier 301 413
Gebyrer og provisionsindtægter 13.910 13.285
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.066 1.242
NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 82.008 75,958
4. Kursreguleringer 2.401 430
Andre ordinære indtægter 1.430 1.601
5 Udgifter til personale og administration 49.789 45.951
Af- ag nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.706 3.230
Tab og hensættelser på debitorer 13.974 9.966
6 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder . -50 0
RESULTAT FØR SKAT 19.320 18.842
7 Skat 6.605 5,467
ÅRETS RESULTAT 12.715 13.375
Overskudsfordeling
Årets resultat 12,715 13.375
Anvendelse af det til disposition værende beløb
Anvendt til udbytte 4.200 4.200
Henlagt til egenkapita! 8.515 9.175
i alt anvendelse af det til disposition værende beløb 12.715 13.375
STATUS
Note |.
i 1.000 kr 2001 2000
AKTIVER
Kassebeholdning og anfaordringstilgodehavender hos centralbanker 14,105 54.879
8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 163.607 173.443
Udlån 746.334 706.792
9 Obligationer 148.840 2.743
9 Aktier 15.089 16.174
10 Immaterielle aktiver 245 526
11 Materielle aktiver 25.558 25.872
Egne kapitalandele . 628 118
Andre aktiver 6.236 3.716
AKTIVER I ALT " 1,120.642 984.263
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter 199.082 167.369
12 Indlån 736.841 643.703
Andre passiver 47.473 44.267
13 Hensættelser til forpligtelser "… 3,129 3,322
Egenkapital
Aktiekapital 28.000 28.000
Reserve for egne aktier . 628 118
Overført overskud
Overført fra tidligere år 97.484 83.707
Overført af årets resultat 8.515 9.175
Heraf tilgang/afgang i reserve for egne aktier -510 4.602
Overført overskud i alt 105.489 97.484
Egenkapital i alt 134.117 125.602
PASSIVER I ALT 1.120.642 984.263
14 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Garantier 529.757 482.007
Andre forpligtelser 490 471
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER I ALT 530.247 482.478
KAPITALBEVÆGELSER
OG SOLVENSOPGØRELSE
i 1.000 kr 2001 2000
KAPITALBEVÆGELSER
Aktiekapital primo 28.000 28.000
Reserve for egne aktier primo 118 4.720
Overført overskud primo 97:484 83.707
Egenkapital primo 125.602 116.427
Henlagt af det til disposition værende beløb 8.515 9.175
Heraf tilgang / afgang i reserve for. egne aktier 510 -4.602
Heraf overført resultat 8.005 13.777
Aktiekapital ultimo 28.000 28.000
Reserve for egne aktier ultimo ' 628 118
Overført overskud ultimo i 105.489 97.484
Egenkapital ultimo 134.117 125.602
SOLVENSOPGØRELSE
Kernekapital efter fradrag 133:243 124.957
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 1.129,281 1.044.680
Vægtede poster med markedsrisiko 21:493 17.399
Vægtede poster i alt 1.150.774 1.062.079
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 11,5 11,7
Solvensprocent ifølge Bank- og Sparekasselovens & 21, stk.1. 11,5 11,7
Solvensopgørelsen er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse
om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter.
FINANSIERINGSANALYSE
i 1.000 kr ” 2001 2000
Kapitalfremskaffelse
Drift: Årets nettoresultat 12.715 13.375
Tab og hensættelser på debitorer 13.974 9.966
Af-/nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.706 3.230
Overført fra hensættelser til forpligtelser -193 -188
Udbytte til aktionærer -4.200 -4.200
Kapitalfremskaffelse via driften 25.002 22.183
Anden kapital-
fremskaffelse: Stigning i gæld til kreditinstitutter 41.549 19.886
Stigning i indlån 93.138 21.876
Stigning i andre passiver 3.206 18.068
Fald i kassebeholdning 40.774 -27.222
Fald i aktiebeholdning 575 -1.776
Anden kapitalfremskaffelse i alt 179.242 30.832
KAPITALFREMSKAFFELSE I ALT 204.244 53.015
Kapitalanvendelse
Stigning i udlån . 53.516 98.737
Stigning i obligationsbeholdning 146.097 -48.319
Stigning i andre aktiver 2.520 753
Stigning i immaterielle og materielle aktiver 2.111 1.844
KAPITALANVENDELSE I ALT 204.244 53.015
Finansieringsanalysen udtrykker bevægelser, der er sket i balancens hovedposter fra 2000 til 2001.
NOTER
Note
i 1,000 kr. 2001 2000
IT Renteindtægter .
Kreditinstitutter og centralbanker 6,467 6.157
Udlån 84.363 75.188
Obligationer 5,066 426
Afledte finansielle instrumenter i alt -176 -217
heraf
Rentekontrakter -176 -217
Andet 38 290
Renteindtægter i alt 95.758 81.844
2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 6.894 2.940
Indlån 19.964 15,402
Andet 37 0
Renieudgifter i alt 26.895 18.342
3 Udbytte af aktier 301 413
4. Kursregulering
Obligationer 807 -18
Aktier ” 1.363 56
Valuta 287 267
Afledte finansielle instrumenter i alt ” -56 125
heraf
Rentekontrakter -56 125
Kursregulering i alt 2.401 430
Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene
kursregulering af bankens egne beholdninger.
5. Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion 1,366 1.089
Bestyrelse 428 428
Repræsentantskab 100 116
| alt 1.894 1.633
Personaleudgifter
Lønninger 20.760 20.667
Pensioner 1.855 1.684
Udgifter til social sikring 2.232 1.884
l alt 24.847 24.235
Øvrige administrationsudgifter 23.048 20.083
Udgifter til personale og administration i alt 49:789 45.951
6 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 50 0
! alt resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -50 0
7 Skat
Beregnet skat af årets indkomst . 6.400 6.200
Udskudt skat -224 7
Efterregulering af tidligere års beregnet skat . 46 -726
Skat på hensættelseskonto 475 0
Skat i alt 6.605 5.467
NOTER
Note
i 1.000 kr. 2001 2000
7 Effektiv skatteprocent
Gældende skatteprocent 30,0 32,0
Effektiv skatteprocent . 34,2 29,0
Den effektive skatteprocent i 2001 er primært påvirket af ikke
fradragsberettigede udgifter ved ombygning samt afgift af rentefordel af hensættelser
8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ”
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 159.765 169.644
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 3.842 3,799
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 163.607 173.443
9 Obligationer
Børsnoterede 148.840 2.743
9 Aktier
Børsnoterede, Københavns Fondsbørs 3.155 7.283
Børsnoterede, andre børser 13 13
Andre 11.173 8.878
Øvrige kapitalandele 748 0
Aktier i alt 15.089 16.174
9 Finansielle omsætningsaktiver .
a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi 152.700 10.131
b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver ”
under a) og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet 631 1.021
9 Specifikation af finansielle anlægsaktiver
Samlet købspris primo 9.051 3.692
Årets tilgang 2.968 5.359
Årets afgang 15 Q
Årets valutakursregulering 0 0
Samlet købspris ultimo på aktiver i behold 12.004 9.051
Nedskrivninger primo 147 132
Årets nedskrivninger 0 ' 15
Nedskrivninger ultimo på aktiver i behold 147 147
Bogført beholdning ultimo 11.857 8.904
Heraf kreditinstitutter 6.271 2.828
10 Immaterielle aktiver
Anskaffelsesværdi primo 1.799 1.799
Årets tilgang 0 0
Årets afgang 0 0
Anskaffelsesværdi ultimo på aktiver i behold 1.799 1.799
Afskrivninger primo 1.273 913
Årets afskrivninger 281 360
Årets nedskrivninger 0 o
Tilbageført af- og nedskrivninger 0 0
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 1.554 1.273
Bogført værdi ultimo 245 526
NOTER
Note
i 1.000 kr. 2001 2001 2001 2000
11 Materielle aktiver Grunde Maskiner Materielle Materielle
og ejen- og inven- aktiver ialt aktiver i alt
domme tar m.m.
Anskaffelsesværdi primo 29.744 16.041 45:785 44.309
Årets tilgang 501 1.646 2.147 2.067
Årets afgang 0 615 615 591
Anskaffelsesværdi ultimo på aktiver i behold 30.245 17.072 47.317 45.785
Afskrivninger primo 7.553 12.360 19:913 17.411
Årets afskrivninger 107. 2.201 2:308 2.502
Tilbageført af- og nedskrivninger 0. 461 461
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 7.660 14.100 21.760 19.913
Bogført værdi ultimo på aktiver i behold 22.585 2.972 25.557 25.872
Seneste off. ejendomsvurdering 24.758
Herudover er der i løbet af regnskabsåret foretaget
straksafskrivninger på maskiner og inventar på i alt 117 368
12 Indlån
På anfordring 607.282 522.973
Med opsigelsesvarsel 4.052 3.866
Særlige indlånsformer 125.507 116.864
Indlån i alt 736;841 643.703
13 Hensættelser til forpligtelser
Pensionsforpligtelse 3,129 3.322
Hensættelser til forpligtelser i alt 3:129 3.322
14 Ikke-balanceførte poster, post 1
Garantier
Finansgarantier 457418 425.223
Øvrige garantier 72.339 56.784
Garantier i alt 529.757 482.007
14 Ikke-balanceførte poster, post 2
Øvrige forpligtelser 490 471
NOTER
Note
i 1.000 kr. 2001 2000
15 Løbetidsfordeling efter restløbetid
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 2.835 2.072
Til og med 3 måneder 159.765 169.644
Over 3 måneder til og med 1 år 1.007 720
Over 1 år og til og med 5 år 0 1.007
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 163.607 173.443
Udlån
På anfordring 37.823 41.623
Til og med 3 måneder 113.898 100.061
Over 3 måneder og til og med 1 år 205.428 183.671
Over 1 år og til og med 5 år 248.587 200.971
Over 5 år 140.598 180,466
Udlån i alt 746.334 706.792
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringsgæld 57.082 55.369
Over 1 år og til og med 5 år 122.000 92.000
Over 5 år 20.000 20.000
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 199.082 167.369
Indlån
På anfordring 644.538 556.625
Til og med 3 måneder 9.113 10,368
Over 3 måneder og til og med 1 år 4.863 5.133
Over 1 år og til og med 5 år 25.525 19.398
Over 5 år 52.802 52.179
indlån i alt 736.841 643.703
16 Kreditrisiko
Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher i %
Offentlige myndigheder 0 1
Erhverv '
Landbrug, jagt og skovbrug 7 6
Fiskeri . 0 0
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-,gas-,vand og varmeværker 4 5
Bygge- og anlægsvirksomhed 7 6
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 11 11
Transport, post og telefon 2 2
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 1 1
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 8 9
Øvrige erhverv 3 2
Erhverv i alt 43 42
Private 57 57
t alt 100 100
17 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi fordelt efter modpartsvægte
Modpart med risikovægt 0% o Q
Modpart med risikovægt 20% 0 0
Modpart med risikovægt 100% 4 1.011
NOTER
Note
i 1.000 kr. 2001 2000
18 Efterstillede tilgodehavender
Andre virksomheder 1.500 1.500
19 Mellemværende med tilknyttede virksomheder
Udlån 6.993 0
20 Akkumulerede hensættelser
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 65.890 55.856
Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent
af udlån og garantier ultimo året 4,9 4,5
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året 7.571 2,566
21 Markedsrisiko
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta 1.546 1.728
Passiver i fremmed valuta 86 1.065
Valutakursindikator 1 2.191 2.286
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag i 2 2
Valutakursindikator 2 25 30
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag 0 0
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter i DKK. 59 249
2001 2001 2000 2000
Nominel Netto Nominel Netto
22 Afledte finansielle instrumenter værdi markedsværdi værdi markedsværdi
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Til og med 3 måneder
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 731 -1 4.693 70
Terminer/futures salg 1.405 10 9.628 -7
Over 3 måneder til og med 1 år
Valutakontrakter
Optioner, erhvervede 1,730 4 0 0
Optioner, udstedte 1,730 -4 0 0
Over 1 år til og med 5 år
Rentekontrakter
Swaps 10.000 -430 10.000 -428
Nominel Netto Nominel Netto
22 Afledte finansielle instrumenter i alt værdi markedsværdi ” værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Optioner, erhvervede 1.730 4 ” 0 0
Optioner, udstedte 1.730 -4 0 0
Rentekontrakter
Terminer/futures køb ” 731 -1 4.693 70
Terminer/futures salg 1.405 10 9.628 -7
Swaps 10.000 -430 10.000 -428
Netto markedsværdi i alt -421 -365
NOTER
Note
i 1.000 kr. 2001 2001 2000 2000
Markedsværdi Markedsværdi
22 Afledte finansielle instrumenter - brutto Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Optioner, erhvervede 4 0 Q
Optioner, udstedte 4 0 0
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 1 70
Terminer/futures salg 10 3 10
Swaps 430 428
I alt 14 435 73 438
Markedsværdi af ikke-
garanterede kontrakter
Markedsværdi af ikke-
garanterede kontrakter
22 Afledte finansielle instrumenter - brutto Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Optioner, erhvervede 4 Q 0
Optioner, udstedte 4 0 0
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 1 70
Terminer/futures salg 10 . 3 10
Swaps 430 428
I alt 14 435 73 438
2001 2001 2001 2000
Nominel Nominel
23 Uafviklede spotforretninger værdi værdi
Renteforretninger, -køb 1.839 894
Renteforretninger, salg 1.345 894
Aktieforretninger, køb 500 1.551
Aktieforretninger, salg 670 1.548
I alt 4.354 4.887
Markedsværdi
Positiv Negativ Netto
Renteforretninger, køb 6 -6
Renteforretninger, salg 4 4
Aktieforretninger, køb 6 1 5
Aktieforretninger, salg 3 10 -7
I alt 13 17 -4
NOTER
Nate
i 1.000 kr. 2001 2001 2000 2000
Lån mv. Sikkerhed Lån mv. Sikkerhed
24 Bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier
stiftet for medlemmerne i instituttets
Direktion 50 0 Q 0
Bestyrelse 3.090 1.332 2,651 2.324
Repræsentantskab 7.434 6,162
2001 2000
25 Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksom-
heder, der udfører den lovpligtige revision 455 438
eraf andre ydelser end revision 50 75
26 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede . 63,5 63,4
27 Indgåede lejekontrakter
Fra statusdagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed fra bankens
side forfalder i alt 5.138 5.185
28 Sikkerhedsstillelse
Obligationer deponeret til sikkerhed før sumclearing
i Danmarks Nationalbank 144.733 0
29 Værdi af kapitalandele
Regnskabsmæssig værdi af aktier. og andre kapitalandele i selskaber erhvervet
jf. 8 1 a stk. 1 i lov om banker og sparekasser 73.350 p
Foranstående regnskab indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aarup, den 8. februar 2002
IRS ff
Poul Juhl Fischer C.C. Horn Andersen
Knud DØD Sng Lægdeaarik Steg
l
Ø , dl
ai
” Gunnar Lund
REVISOØRERNES PÅTEGNING
INTERN REVISION:
Jeg har revideret det af ledelsen aflagte årsregnskab for 2001 for Totalbanken A/S.
DEN UDFØRTE REVISION
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens
gennemførelse i pengeinstitutter og efter almindeligt anerkendte. danske revisions-
principper. Under revisionen har jeg ud fra væsentlighed og risiko vurderet forret-
ningsgange samt efterprøvet grundlaget for de anførte beløb og øvrige oplysninger
i årsregnskabet. ;
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
KONKLUSION
Det er min opfattelse, at årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med den danske
lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen, og at det giver et retvisende billede af
selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat.
Aarup, den 8. februar 2002
Ål
Elin Markussen
Intern vevisionschef
VALGTE REVISORER:
Vi har revideret det af ledelsen aflagte årsregnskab for 2001 for Totalbanken A/S.
DEN UDFØRTE REVISION
Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte danske revisionsprincipper
tilrettelagt og udført revisionen med henblik på at opnå en begrundet overbevis- |
ning om, at årsregnskabet er uden væsentlige fejl eller mangler. Under revisionen
har vi ud fra en vurdering af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og
dokumentationen for de i årsregnskabet anførte beløb og øvrige oplysninger. Vi |
har herunder taget stilling til den. af ledelsen valgte regnskabspråksis og de udøvede
regnskabsmæssige skøn samt vurderet, om årsregnskabets informationer som. helhed
er fyldestgørende. .
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold:
KONKLUSION
Det er vor opfattelse, at årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med-den danske
lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen, og at årsregnskabet giver et retvisende
billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat.
Odense, den 8. februar 2002
Jan Sylvester Iversen Peter Schak Larsen
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret. revisor
Ernst & Young Deloitte & Touche | : :
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab " Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Totalbanken Aarup
Bredgade 95
5560 Aarup
TIE. 64 43 12 34
Totalbanken Gelsted
Gelsted Byvej 5
5591 Gelsted
Tlf. 64 49 10 48
Totalbanken Harndrup
Stengade 34
5463 Harndrup
Tlf, 64 88 11 20
Totalbanken Tommerup
Tallerupvej 24
5690 Tommerup
Tlk. 64 76 14 34
Tatalbanken Vissenbjerg
Vestergade 2A
5492 Vissenbjerg
Tlf. 64 47 11 81
Totalbanken Korup
Åbakkevej 69
5210 Odense NY
Tlf. 65 94 21 34
Totalbanken Odense
Jernbanegade 24A
5000 Odense C
TIE, 66 14 42 14
Totalbanken Hjallese
Odensevej 95
5260 Odense $
Tif, 66 11 13 34
www. totalbanken.dk
LIDBANKER
- kundernes bank