Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
hel erhverver og
Selskabsstyralsen
17 MRS. 2003
Co uw
RAPPORT 20
0 2
112.99
Så JYSKE BANK
Intern Revision
Revisionsprotokol
Side 276
at fastlagte retningslinier og forretningsgange samt forvaltning vedrørende skattebegunstigede
opsparinger er betryggende,
at vi ved den stikprøvevise revision vedrørende skattebegunstigede opsparinger ikke har konstate-
ret væsentlige fejl eller mangler.
Silkeborg, den 18. februar 2003
Dorthe "Aske le
Forelagt ekstern revision, Silkeborg den 18. februar 2003
DELOITTE & TOUCHE ERNST & YOUNG
tatsautåriseret Revisionsaktieselskab " ” Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
s Trærup Henrik A. Laursen ens Lundin enrik Barner Christiansen
statsautoriserét revisor statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
Forelagt for bestyrelsen, Silkeborg den 18. februar 2003
BESTYRELSE
DDINATEE +
Tage on crentzen
(næstformand)
Leon Rasmussen
(formand)
Sven Pran WESER MG)
Sven Buhrkall ” iels Erik Carstens
Valgte medarbejderrepræsentanter
ØL denn
Lilian Isaksén Lars AarapYensen
INDHOLD
ÅRSBERETNING
JYSKE BANK-KONCERNEN I HOVEDTAL
REGNSKAB OG FORVENTNINGER
AKTIONÆRER OG KAPITALFORHOLD
KREDITRISIKO
MARKEDSRISIKO
RAROC
ÅRSREGNSKAB
Jyske Bank A/S
Vestergade 8-16
8600 Silkeborg
Tclefon 89 22 22 22
Telefax 89 22 24 96
E-mail jyskebank(øjyskebank.dk
www,jyskebank.dk
CVR nr. 17 61 66 17
Tryk: Jyske Bank A/S
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
RESULTATOPGØRELSE
BALANCE
KONCERNOVERSIGT
PÅTEGNINGER
NOTER
PENGESTRØMSOPGØRELSE
JYSKE BANK A/S I HOVEDTAL
FINANSTILSYNETS NØGLETALSSYSTEM
11
14
18
19
21
22
23
24
26
49
50
51
ÅRSRAPPORT 2002 1
JYSKE BANK-KONCERNEN I HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (kr. mio.) 2002 2001 2000 1999 1998
Netto renteindtægter 2.826 2.623 2.350 2.078 2.133
Udbytte af kapitalandele bd 98 69 52 34
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 758 668 759 646 594
Netto rente- og gebyrindtægter 3.648 3.389 3.178 2.776 2.761
Kursreguleringer 386 129 379 631 -361
Andre ordinære indtægter 203 213 162 175 219
Driftsudgifter og driftsafskrivninger 2.598 2.445 2.142 2.014 1.764
Tab og hensættelser på debitorer 408 286 318 248 197
Kursreguleringer af kapitalinteresser -148 -1i2 -4 "44 52
Ordinært resultat før skat 1.083 890 1,255 1.276 710
Skat 572 267 [72 379 199
Årets resultat 511 623 1.083 897 511
HOVEDTAL FRA BALANCEN (kr. mio.) 2002 2001 2000 1999 1998
Udlån 95,302 82.537 75.362 49.790 39.762
Indlån 58.963 34.395 52.267 49,813 43.816
Udstedte obligationer 43.362 36.964 26.902 192 623
Balance 153,169 133.156 127.359 92.557 76.938
Egenkapital 6.658 6.174 5.887 5.391 5.108
Efterstillede kapitalindskud 2,660 2.663 2.110 1.395 434
NØGLETAL 2002 2001 2000 1999 1998
Jyske Bank-aktien
Kr. pr. aktie a kr. 20
Basisindtjening 23,17 25,39 22,07 14,68 19,89
Ordinært resultat før skat 29,32 24,11 31,86 29,58 15,77
Årets resultat 13,84 16,77 27,51 20,83 11,22
Udbytte p 0 0 3.20 2,80
Udbytteprocent 0 0 0 16,00 14,00
Kursværdi af kapitalnedsættelse i pct. af aktiekapital 89,8 46,4 73,1 56,2 0
Ultimokurs 192 177 161 149 123
Indre værdi 178 170 157 131 114
Kurs/indre værdi 1,08 1,04 1,03 1,14 1,98
Kurs/resultat 13,8 10,5 5,9 7.2 10,9
Jyske Bank-koncernen
Søolvensprocent 11,3 IL,4 11,0 10,5 10,4
Kernekapitalprocent 8,2 7,9 8,0 8,2 9,5
Ordinært resultat før skat i pet. af gns. egenkapital 16,9 14,7 22,2 24,3 14,3
Årets resultat i pet. af gns. egenkapital 8,0 10,3 19,2 17,1 10,3
Indtjening pr. omkostningskrone 1,36 1,33 1,51 1,56 1,36
Renterisiko 1,0 2,8 0,7 23 -2,8
Valutarisiko 0,4 0,6 0,6 0.8 0,5
Hensættelsesprocent 18 1,9 2.0 2,7 3.0
Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,4 3 0,4 0,4 0,4
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året £ 3.359 3.418 3.190 3,013 2.856
£ Antal medarbejdere er justeret til ny opgørelsesmetode.
7, ÅRSRAPPORT 2002
REGNSKAB OG FORVENTNINGER
Resultat 2002
-— Resultat før skat steget 22% til kr. 1.083 mio.
- Basisindtjening kr. 856 mio.
-…… Straksafskrevne investeringer kr. 302 mio.
- Beholdningsafkast efter fundingomkostninger kr. 227
mio.
- Resultat før skat pr. aktie kr. 29,32 mod kr. 24,11 for
år 2001.
- Resultat før skat kr. 1.083 mio. forrenter primoegen-
kapitalen med 17,5%.
- Aktionær- og kundeantal på nyt rekordniveau.
-… Budget 2003 viser en basisindtjening på kr. 900-
1.100 mio.
-… Solvens primo 2003 11,4%, heraf kernekapital 8,4%.
Ordinært resultat før skat steg med 22% til kr. 1.083 mio.
svarende til en forrentning af primoegenkapitalen på
17,5%. Resultatet er baseret på et, set i lyset af den svæk-
kede konjunkturudvikling samt store straksafskrevne
investeringer, tilfredsstillende niveau for basisindtjenin-
gen. Herudover har afkastet af bankens egenbeholdning af
værdipapirer mv. bidraget positivt til det samlede resultat.
Resultatet lever op til de forventninger, der er offentlig-
gjort i løbet af året.
Basisindtjening
kr. pr. aktie a kr. 20
30 some. —— meer una nn
1998 1999 2000 2001 2002
Udviklingstendenser
Resultatet er sammensat af følgende overordnede udvik-
lingstendenser:
-… Positiv udvikling i bruttoindtjening trods svækkede
konjunkturer.
-… Rekordstore straksafskrevne investeringer.
-… Aftagende vækst i basisomkostninger.
-…… Stigende tab og hensættelser.
-… Positiv påvirkning af afkast på egenbeholdning af
værdipapirer mv.
Bankens indtjening påvirkes af de stagnerende konjunktu-
rer, Den lavere økonomiske aktivitet medfører alt andet
lige en svagere udvikling i bruttoindtjeningen på kunde-
relaterede forretninger. Dette opvejes dog af kundetilgang
og stabilisering af marginaler. Konjunkturafmatningen
påvirker kundernes gældsserviceringsevne. Dermed på-
virkes også bankens tab og hensættelser til fremtidige
risici,
På baggrund af en svagere vækst i bruttoindtjeningen har
banken i 2002 iværksat en række tiltag, der skal sikre, at
den underliggende omkostningsvækst er i overensstem-
melse med indtjeningsvæksten. Efter en række år med
fremgang i medarbejderantallet er tilgangen af nye med-
arbejdere begrænset, således at det samlede medarbejder-
antal i 2002 har været svagt faldende.
Bankens store investeringsprogram kulminerede i 2002.
En række større projekter blev afsluttet, og investerings-
niveauet vil være faldende de kommende år.
Ordinært resultat før skat
kr. pr. aktie a kr. 20
35 mr une
30
1998 1999 2000 2001 2002
ÅRSRAPPORT 2002 3
REGNSKAB OG FORVENTNINGER
Forretningsomfang
Koncernens indlån er i 2002 steget med 8% til kr. 59 mia.
Bankmæssige udlån er steget med 11% til kr. 61 mia. Ind-
og udlånsudviklingen er bredt fordelt på både private
kunder og erhvervskunder.
Indlån og udlån
kr. mia.
100
80
60
a - 2 E
1998 1969 2000 2001 2002
Ea Indlån æg Udlån
Koncernens balance er på kr. 153 mia. Heraf kan kr. 37
mia. henføres til Totalkredit, hvori Jyske Bank medio
2000 erhvervede 26% af aktierne. Af de samlede koncern-
udlån på kr. 95 mia. kan kr. 34 mia. henføres til Totalkre-
dit.
Tfølge aktionæroverenskomst foretages i 1. halvår 2003
omfordeling af aktier i Totalkredit. Hermed vil Jyske
Banks ejerandel falde fra de nuværende knap 26% til godt
20%. Da Totalkredit pro rata konsolideres i Jyske Banks
regnskab, vil denne ændring isoleret set betyde et fald på
ca, kr. 7 mia. i Jyske Bank koncernens udlånsbalance.
Kunder
480.000
440.000
420.000
400.090
2002
Å ÅRSRAPPORT 2002
Basisindtjening
Basisindtjeningen udgør resultatet ekskl. indtjening på
koncernens egenbeholdning af værdipapirer mv.
Bruttoindtjening
Indtjening før omkostninger på kunderelaterede forretnin-
ger er øget med 6% til kr. 3.852 mio. Trods de svækkede
konjunkturer viser bruttoindtjeningen en positiv udvik-
ling. og den nåede 1 4. kvartal for første gang over kr. 1
mia. for ét kvartal.
Nettorenteindtægter under basisindtjening er steget med
7%. Fremgangen har været lidt lavere end væksten i ind-
og udlån. der primært har været på erhvervs- og realkre-
ditrelaterede forretninger.
RENTEMARGINAL
KONCERN
Kr, mio, 2002 2001 2000
Gus. rentebærende aktiver
Kroditinstitutter mv. 9.918 9.942 14.762
Udlån 58.586 54.720 51.604
Obligationer 17.824 14.698 11.585
l alt 86.328 79.360 77.951
Gns. rentebærende passiver
Kreditinstitutter mv. 14.646 15.747 19,943
Indlån 56.170 52.539 51.504
Udstedte obligationer 7,636 6.436 2.654
Efterstillede kanitalindskud 2.119 2.218 1.938
lalt 89.571 76.940 76.039
Renteindtægter 4.845 5.442 5,392
i % af rentebærende aktiver 5,6 69 6,9
Renicudgifier 2.185 2.953 3.096
i" af rentebærende passiver 2,7 3,8 4.0
Kentemarginal 2,9 3.1 2,9
Koncemens gennemsnitlige aktiver/passiver er opgjort pr. kvartal
som gns. af ultimotal, Tallene er korrigeret for obligationer købt
gennem repoforretninger og efterfølgende solgt.
Ongørelsen er ekskl. Totalkredit.
Netto gebyr- og provisionsindtægter under basisindtjening
er øget med 13% til kr. 760 mio. Fremgangen er bredt
funderet over koncernens forskellige forretningsaktivite-
ter,
REGNSKAB OG FORVENTNINGER
Jyske Bank er depotbank for investeringsforenings-
gruppen Jyske Invest. Nedturen på aktierne fortsatte for 3.
år i træk, og kursfaldet er det største siden 30'ernes de-
pression. Omvendt fik obligationsinvestorerne igen flotte
afkast, idet renten faldt og medførte kursgevinster på
obligationerne. Formuen i Jyske Invest var uændret kr.
19,9 mia. ultimo 2002. Der var fortsat pæn tilgang af nye
midler fra danske private kunder og institutionelle kunder.
Tilgangen blev modsvaret af kurstab på aktierne og ud-
betaling af udbytte til medlemmerne, således at formuen
var uændret i forhold til ultimo 2001.
Formue i Jyske Invest
kr. mia.
2000
1998 1999 2001 2002
En tilsvarende udvikling gør sig gældende for bankens
puljeordninger. Interessen for investering via disse ord-
ninger er usvækket. Der administreres en samlet formue
på kr. 5,9 mia.
Omkostninger
Der er i 2002 foretaget bygningsmæssige investeringer
samt investeringer i større udviklingsprojekter, hvoraf kr.
302 mio. er straksafskrevet mod kr. 253 mio. i 2001.
Jyske Bank har gennem de senere år gennemført et om-
fattende investeringsprogram indeholdende betydelige
bygningsmæssige og IT-relaterede investeringer samt
forbedrede styringsværktøjer. 89 af bankens afdelinger og
3 områdecentre er nu indrettet efter Jyske Forskelle-
konceptet. Udbygningen af bankens hjemsted med 9.000
n? blev afsluttet i 2002.
Efter en årrække med vækst i medarbejderantallet er til-
gangen af nye medarbejdere begrænset, således at det
samlede medarbejderantal, når der korrigeres for fælles-
ejede og tilkøbte selskaber, er svagt faldende.
OMKOSTNINGER
2002 2001 2000 1999 1998
Driftsudgifter
og -afskrivninger 2.581 2417 2.121 1.998 1.750
Heraf investeringer i større
udviklingsprojekter og byg-
ningsmæssige investeringer 302 253 194 212 77
Øvrige omkostninger 2.279 2.164 1,927 1.786 1.673
Omkostninger under basisindtjening er steget med 7%.
Ekskl. de større straksafskrevne investeringer er omkost-
ningerne steget med 5%.
Antal medarbejdere
3.500 —-
3.250
3.000 mu
2.750
2.500 —-
1999 2000
2002
ÅRSRAPPORT 2002 5
REGNSKAB OG FORVENTNINGER
Tab og hensæitelser
Der er i 2002 udgiftsført kr. 408 mio. i tab og hensættel-
ser, herunder vedrørende basisindtjening kr. 411 mio.
Årets tab og hensættelser på debitorer udgør 0,4% af
udlån og garantier.
Bankens tab og hensættelser for 2002 cr påvirket af kon-
junkturerne, ligesom der ved udmålingen af hensættelser
er taget hensyn til muligheden for, at virksomheders og
private husholdningers gældsserviceringsevne forringes
som følge af en fortsat afmatning i konjunkturerne.
Tab og hensættelser
kr. mio.
509
400
300
200
100
2000 2002
Hensættelsessaldoen er i 2002 forøget med kr. 137 mio.
mod kr. 79 mio. i 2001
Tab og hensættelser var i 2001 positivt påvirket af en
tilbageførsel på kr. 50 mio. vedrørende en tidiigere tabsaf-
skrevet garanti, som Jyske Bank 1 1993 stillede overfor
den konkursramte Varde Banks indskydere.
Basisindtjening
Basisindtjeningen blev kr, 856 mio. og skal ses i lyset af
et meget højt niveau for straksafskrevne investeringer.
Basisindtjening
kr. mia.
1.000
1998
1999 2000 2001 2002
Ejendomme
Den samlede portefølje af grunde og ejendomme udgør
22% af egenkapitalen mod 23% i 2001. Det er bankens
politik at eje egne bankejendomme. Ikkc-bankejendomme
udgør 10% af den samlede portefølje af grunde og ejen-
domme.
Det er bankens politik, at ejendomme under forudsætning
af, at værdistigningen skønnes af varig karakter, opskrives
med den del af værdien, der overstiger 110% af den bog-
førte værdi, I tilfælde af fald i ejendomsværdien nedskri-
ves ejendomme umiddelbart til markedsværdien.
BASISEIENDTJENING
Kr. mio. 2402 2001 2000 1999 1908
Netto renteindtægter 2.653 2.486 2,175. 1.787 1,891
Udbylte af kapitalandele 48 70 36 30 23
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 7606 670 769 652 594
Netto rente- og gebyrindtægter 3.461 3.226 2.980. 2,469 2.508
Kursregulceringer 188 207 175 244 122
Andre ordinære indtægter 203 213 [61 175 219
Bruttoindtjening 3,852 3,646 3.316 2.888 2.849
Driftsudgifter og -afskrivninger 2,588 2.417 2.121 1,998 1,756
Tab og hensættelser på debitorer 41l 291 326 258 205
Kursregulcringcer af kapitalinteresser -å 0 0 I 1
Basisindtiening 856 938 869 633 895
Beholdningsindtjening 227 -48 386 643 -185
Ordinært resultat tør skat 1,083 890 1.255 1.276 710
O ÅRSRAPPORT 2002
REGNSKAB OG FORVENTNINGER
Beholdningsindtjening
Beholdningsindtjening omfatter koncernens egenbehold-
ning af aktier, obligationer, finansielle instrumenter og
kapitalandele i ikke-konsoliderede selskaber.
Beholdningsindtjening
kr. mio.
1.000 4 rummene enes er
-250 ——
1998 1999 2000 2001 2002 —
Afkastet af bankens beholdning af værdipapirer mv. har i
2002 været kr. 227 mio. efter fundingomkostninger. Af-
kastet er negativt påvirket af et urealiseret kurstab på
bankens beholdning af Wessel & Vett-aktier på kr. 144
mio.
I bankens egenbeholdning har markedsrisikoen — udtrykt
ved ”Value at risk” — været holdt på et moderat niveau i
2002. Rente- og valutarisikoen er nedbragt væsentligt i
løbet af året, mens aktierisikoen igennem året har ligget
på et relativt beskedent niveau.
Placeringspolitikken for bankens egenbeholdning af vær-
dipapirer mv. fastlægges altid ud fra en langsigtet betragt-
ning og ud fra en vurdering af koncernens samlede risiko-
positioner. Afkastet af egenbeholdningen kan vise ud-
sving fra år til år, men set over en årrække har resultatet
været tilfredsstillende. Set over de seneste 5 år har be-
holdningsindtjeningen (inkl. kursregulering af kapitalinte-
resser og efter fundingomkostninger) i gennemsnit udgjort
kr. 205 mio. p.a.
Årets resultat
Årets resultat før skat udgør kr. 1.083 mio. Efter skat på
kr. 572 mio. udgør årets resultat kr. 511 mio. Resultatet er
påvirket af, at banken efter en forsigtig vurdering har
valgt at hensætte kr. 222 mio. til regulering af tidligere års
skatteforhold. Det er bankens vurdering, at der er mulig-
hed for, at det hensatte beløb helt eller delvist senere kan
tilbageføres.
Øvrige aktiviteter
Nettokundetilgangen på både privat- og erhvervssiden er
tilfredsstillende.
Jyske Netbank har nu over 165.000 brugere svarende til
ca. 35% af bankens kunder,
Jyske Bank indgik i starten af året en strategisk samar-
bejdsaftale med Nykredit, der blandt andet indebar etable-
ring af JN Data, et fælles IT-driftsselskab. Aftalen omfat-
tede endvidere et styrket samarbejde omkring formidling
af realkreditlån. Samarbejdet med Nykredit forløber godt
og planmæssigt, både vedrørende formidling af realkre-
ditlån og etablering af fælles IT-drift.
Ligeledes forløber Jyske Banks samarbejde med hen-
holdsvis Totalkredit og DLR Kredit om formidling af
realkreditlån godt.
Jyske Bank har siden 1989 ejet 50% af aktierne i Nordisk
Factoring A/S, hvis vigtigste forretningsområde er belå-
ning, administration og risikoafdækning af debitorer.
Jyske Bank har i 2002 overtaget de resterende aktier fra
Heller International Groep, B.V., således at selskabet nu
er et 100% ejet datterselskab i Jyske Bank-koncernen.
BASIS- OG BEHOLDNINGS-
INDTJENING 2002
Kr, mio. Basis- … Beholdnings-
indtjening indtjening < Talt
Netto renteindtægter 2.653 173 2,826
Udbytte af kapitalandele 48 16 64
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 760 -2 758
Netto rente- og gebyrindtægter 3,461 [187 3,648
Kursregulcringer 188 198 386
Andre ordinære indtægter 203 0 203
Bruttoindtjening 3.852 385 4.237
Driftsudgifter og -afskrivninger 2.581 17 2.598
Tab og hensættelser på debitorer 411 -3 408
Kursreguleringer af kapitalinteresser 4 -144 -148
Ordinært resultat før skat 856 227 1.083
=£ Finanstilsynets officielle regnskabsopstilling i sammendrag
Transaktioner med nærtstående parter
Jyske Bank har ingen nærtstående parter med be-
stemmende indflydelse på koncernen. I 2002 har der
ikke været usædvanlige transaktioner med tilknytte-
de eller associerede virksomheder.
ÅRSRAPPORT 2002 7
REGNSKAB OG FORVENTNINGER
Forventninger
Der er større usikkerhed omkring konjunkturudviklingen
end ved indgangen til 2002. Det medfører forventning om
større forretningsmæssige udfordringer end i de senere år.
Bankens ledelse mener, at Jyske Bank står godt rustet i
forhold til udfordringerne.
En række af de større investeringer cr afsluitet i løbet af
2002, og investeringsomfanget vil være aftagende i de
efterfølgende år. Når alle afdelinger senest i år 2005 er
ombygget efter Jyske Forskelle-konceptet, vil Jyske Bank
råde over ct moderne og differentieret produktionsapparat
samt tidssvarende styringsværktøjer. der muliggør effek-
tiviseringer. Målsætningen om, at medarbejderantallet
skal være svagt faldende, fastholdes derfor også i år 2003.
Basisindtjeningen før skat forventes for 2003 at ligge i
niveauet kr. 900-1,100 mio. Det svarer til kr. 24,5-29,9 pr.
aktie mod kr. 23,17 i 2002.
& ÅRSRAPPORT 2002
AKTIONÆRER OG KAPITALFORHOLD
Aktionærer
Jyske Bank-aktien har i 2002 givet et afkast på 8,5%.
Over de seneste 10 år har Jyske Bank-aktien givet et af-
kast på 17,8% p.a. Til sammenligning har 10-årige stats-
obligationer givet et afkast på henholdsvis 11,0% og 9,5%
p.a.
Kursudvikling
1998 1999 2000 2001 2002
| Jyske Bank — — —-Bankindeks |
Bestyrelsen foreslår, at der i lighed med de foregående år
ikke udloddes kontant udbytte for 2002. I stedet foreslår
bestyrelsen, at aktiekapitalen nedsættes med nominelt kr.
30 mio., jf. bankens meddelelse til Københavns Fonds-
børs af 17. december 2002.
Jyske Bank afholder generalforsamling den 11. marts i
Silkeborg.
Jyske Bank fik i 2002 en nettotilgang på 21.171 nye akti-
onærer og havde ved udgangen af året 207.750 aktionæ-
rer. 40% af aktiekapitalen ejes af aktionærer, som hver
især har under 1.000 aktier. Tre aktionærer ejer mere end
5%: Nykredit, Købenavn, PFA, København, og Fidelity,
Boston.
10 års løbende afkast
pct. p.a.
20
15
2002
1998 1999 2000 2001
El Jyske Bank-aktien tj 10-årige statsøbligationer
Jyske Banks medarbejderaktieordning er suppleret med en
aktiespareordning. Hver enkelt fuldtidsansat medarbejder
kan erhverve aktier for modværdien af kr. 20.000 p.a.,
hvis en række indtjeningsmål opnås. Bestyrelsen har
besluttet — med virkning for indtjeningsåret 2002 — at
forhøje loftet for erhvervelse af aktier med kr. 10.000. til
kr. 30.000 p.a. Af forhøjelsen skal den enkelte selv opspa-
re kr. kr. 6.000, og dermed i alt kr. 13.200 for at kunne
opnå aktier for modværdien af kr. 30.000.
Kapitalforhold
I 2002 er der gennemført følgende ændringer i aktiekapi-
talen: Den 19. februar 2002 blev den i efteråret 2001
vedtagne kapitalnedsættelse på nominelt kr. 16 mio. til kr.
711,5 mio. effektueret over aktiekapitalen. Aktiekapitalen
blev herefter udvidet med nom. kr. 70,5 mio. til kr. 782,0
mio. ved en rettet emission til kurs 173,5 pr. aktie a nomi-
nelt kr. 20 som led i den strategiske aftale med Nykredit.
Aktiekapitalen blev yderligere den 3. maj udvidet med
nom. kr. 4,8 mio. til kr. 786,8 mio. i forbindelse med
udlodning af medarbejderaktier. Endelig blev den på
bankens ekstraordinære generalforsamlinger den 31. maj
og 21. juni vedtagne kapitalnedsættelse på nom. kr. 36,8
mio. effektueret den 22. oktober med kr. 362,7 mio. Ak-
tiekapitalen udgør herefter kr. 750 mio. Den foreslåede
kapitalnedsættelse på nominelt kr. 30 mio. er effektueret
med kr. 290,8 mio. over egenkapitalen pr, 31. december
2002.
Aktiekapitalen består således ultimo 2002 af 37.500.000
aktier a nominelt kr. 20 i én aktieklasse.
Aktiekapitalens fordeling
50% - …—
40% ———-
30%
20%
10%
0% - EET me
Aktionærer Aktionærer — Aktionærer Ukendte Egne aktier
med 1-499 med 500- med > aktionærer
stk, 10.000 stk. 10.000 sik
Det er bankens mål at opretholde en solvensprocent på
omkring 10 og en kernekapitalprocent på minimum 7
inkl. årets løbende indtjening.
Kapitalnedsættelserne er udtryk for ønsket om løbende at
sikre en hensigtsmæssig kapitalstruktur, bl.a. under hen-
syntagen til forholdet mellem prisen på egenkapital og
supplerende kapital.
Koncernens egenkapital er kr. 6,7 mia. Kapitalgrundlaget
bestod ved udgangen af 2002 af kr. 6,9 mia. kernekapital
og kr, 2,6 mia. supplerende kapital. Solvensprocenten var
ultimo 2002 11,3, heraf kernekapital 8,2.
ÅRSRAPPORT 2002 9
AKTIONÆRER OG KAPITALFORHOLD
Solvensen er ultimo 2002 påvirket af hensættelse på kr.
222 mio. til skatteforhold. Herudover vil søolvensen primo
2003 være positivt påvirket af en opskrivning af unotere-
de aktier med ca. kr. 215 mio... som reguleres over ban-
kens egenkapital. Baggrunden er, at unoterede værdipapi-
rer med virkning fra 2003 værdiansættes til dagsværdi
mod hidtil almindeligvis til anskaffelsesværdi. Primo
2003 vil koncernens egenkapital udgøre kr, 6,9 mia., den
ansvarlige kapital kr. 9,6 mia., og solvensprocenten vil
være 11,4, heraf kernekapital 8,4,
Obligationsprogram
I efteråret 1997 etablerede banken et Euro Medium Term
Note-program (lånefacilitet) med en samlet ramme på
USD 1 mia. Der kan under programmet optages såvel
almindelige lån som lån med status som supplerende
kapital. Programmet blev i 2001 udvidet til USD 2 mia.
Ultimo 2002 udgjorde udestående udstedelser under pro-
grammet USD 1.360 mio.
Rating
Banken får løbende foretaget kreditvurdering hos
internationalt anerkendte kreditvurderingsbureauer.
Den seneste ændring i bankens kreditvurdering fandt sted
i april 2001, hvor Moody's hævede ratingen for bankens
finansielle styrke fra C+ til B-,
KREDITVURDERIISG
Lang Kort
sæld gæld Individuel
Moody's:
1993 AJ P-2
1997 A2 P-l Cc
1999 AJ P-1 C+
2001 Al P-i B-
Fitch:
1994 A FI] B/C
1996 AN FI B
1999 Å FI B
2001 År FI B
IQ ÅRSRAPPORT 2002
KREDITRISIKO
Kreditkvalitet
Det er en væsentlig del af Jyske Banks forretningsområde
at yde og rådgive om lån, kreditter og andre finansielle
produkter til private kunder samt virksomheder.
Det afgørende for bankens rådgivning og stillingtagen er
en fremadrettet vurdering af kundernes gældsservice-
ringsevne, Dette indebærer for erhvervsvirksomhederne
blandt andet en vurdering af virksomhedens ledelse og
udviklingsmål. Hertil kommer en bedømmelse af virk-
somhedens økonomiske forhold, herunder af evnen til at
skabe likviditet og indtjening samt af kapitalforholdene.
For private kunder lægger banken vægt på, at kundens
fremtidige rådighedsbeløb er tilstrækkeligt til at dække
kundens krav til levefod, ligesom kapitalforholdene ind-
går i vurderingen.
Som et led i bankens kapitalallokeringsprojekt er der pr.
01.10.2002 indført et nyt styrkeprofilsystem til klassifice-
ring af kunderne i forhold til risiko. Styrkeprofilen inde-
holder moduler med mange forklaringsvariabler til støtte
for kreditvurdering af både private kunder og er-
hvervskunder. Styrkeprofilen bygger på egne data, der
dækker konstaterede tab over en hel konjunkturcyklus.
Modellen har ved test udvist en høj forklaringsgrad på
risikoen. Styrkeprofilens informationer anvendes af kun-
derådgiverne som led i rådgivning om kreditgivning og
vil, når den er fuldt implementeret, være en integreret del
af bankens kreditovervågning.
Hensættelsesp olitik i
Hovedprincippet er den individuelle hensættelse på risikoenga=
gementer og nødlid énde engagementer, hvor hensættelsen
foretages decentralt afden kundeansvarlige medarbejder. Des-
uden foretåges en central vurdering.af yderligere hensættelses=—
behov:med henblik på at understøtte, at langsigtede kreditrisici
Tab og hensættelser
Virkningerne af konjunkturafmatningen har mod slutnin-
gen af 2002 været mere mærkbare end i de foregående år.
Erhvervslivets driftsresultater er påvirket af et mindre
gunstigt økonomisk klima, men der er store variationer
mellem graden af påvirkning. De private økonomier er
kun i mindre omfang påvirkede, idet rentesænkninger og
muligheden for konverteringer og låneomlægninger i
nogen grad har modvirket de negative effekter af stagne-
rede konjunkturer.
Hensættelsessaldo og rentenulstillede kreditter
kr. mio.
2.500 rr meme een er rt eee rr menn
2.000 ———— mme
1,500 -æ—
1.000
500 -
po RS dd dd då RR Sd
NR ve Re ae
Sa na eN am or
Mm Hensættelsessaldo CO Rentenulstillet saldo
De samlede hensættelser udgør 1,3% af koncernens udlån
og garantier. De samlede hensættelser er 5,9 gange større
end de rentenulstillede kreditter mod 5,0 gange i 2001.
Jyske Bank afdækker kreditrisici betryggende, og de
foretagne hensættelser er tilstrækkelige.
HENSÆTTELSESSALDO
Kr. mio. 2002 2001 2000 1999 1998
Hensættelse primo året 1.921 1.842 % 1.719 1,572. 1.476
kursregulering af primohensættelser -1 1 0 4 -3
+ årets nettostigning i hensættelser 400 304 342 295 232
- tabsbogført i årets løb
Med hensættelse primo året -262 -226 -219 -153 -133
Uden hensættelse primo året (97) (95) (66) (51) (68)
Hensættelse ultimo året 2.058 1.921 1.842 1.718. 1.572
(heraf B-hensættelser) (255) (263) (165) (16) (144)
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 89 113 90 98 103
og konjunktursv ingninger indgår i risikobedømmelsen.
Herudover:foretages centralt:en-supplerende hensættelse med
udgangspunkt i er statistisk: vurdering af den forventede:tabsri-
siko på mindre, ensartede engagementer.
£ Primo år 2000 afviger fra ultimo år 1999 pga. virksomhedsopkøb i år 2000.
Tabellen viser bevægelserne på koncernens hensættelsessaldo, herunder en opsplitning
af, hvad der netto merhensættes (nye og øgede hensættelser med fradrag af tilbageførte
unødvendige hensættelser), og hvad der primo året forlods var hensat til årets bogførte
tab.
ÅRSRAPPORT 2002 11
KREDITRISIKO
Rentenulstillede kreditter
Rentenulstillede kreditter udgør ved årets slutning kr. 346
mio. svarende til 0,3% af koncernens udlån og garantier
mod kr. 388 mio. svarende til 0,4% ultimo 2001.
De rentenulstillede kreditter er betryggende afdækket
gennem sikkerhedsstillelser, dividendeforventninger og
hensættelser,
RENTENULSTILLEDE KR
DITTER
Kr. mio. 2002 200i ZU0Q 1999 1998
Rentenulstillet 3d6 388 271 322 320
1% af udlån og garantier pr. 31.12. 0,3 (1.4 0,3 0,5 0,6
Hensættelse (tabsrisiko) på engage-
menter med rentenulstillede kreditter 251 225 72 232 233
Tabellen viser koncernens rentenulstillede kreditter i beløb og i procent af køncer-
nens udlån og garantier pr. 31. december, Desuden vises hkensættelsen på de
rentenulstillede kreditter, svarende til engagementernes fulde tab
Risikospredning
Jyske Bank har 131.338 kunder med engagement i form
af udlån, kreditter, afgivne garantier eller ubevilgede
overtræk. Mere end 83% af långivningen sker til danske
kunder, og 1% udlånes til kunder uden for EU og OECD-
landene.
FORDELING
LANDEGRUPPER
Alle tilsagte engagementer ”"
%
Danmark 33,1
Zone Å-lande ud over Danmari" 15,9
Øvrige lande i verden 1.0
Jyske Bank i alt 100,0
Tallene er opgjort for Jyske Bank
<= Zonc A-lande omfatter EU- og OECD-deltagore samt få
andre lande.
Tilsagte engagementer omfatter udlån, kreditter inkl, uudnyt-
tede trækningsrettigheder, afgivne gar ubevilgede
overtræk.
Herudover har Jyske Bank tildelt ea række udenlandske
og danske finansielle institutioner lines. Under 1% af
udnyttelsen af disse lines sker til finansielle institutioner
uden for zone A-lande.
Lovgivningen fastsætter, at ingen engagementer må udgø-
re mere end 25% af koncernens ansvarlige kapital, og at
summen af engagementer på mere end 10% af koncernens
ansvarlige kapital ikke må overstige 800% af koncernens
ansvarlige kapital.
12 ÅRSRAPPORT 2002
Koncernen har 6 engagementer, der overstiger 10%, som
tilsammen udgør 76% af koncernens ansvarlige kapital.
Det tilsvarende tal var for 2001 111% fordelt på 9 enga-
gementer,
Engagementer større end 10% af ansvarlig kapital
pct. i ait af ansvarlig kapital
300
1992 1g9s 2000 2001 2002
= Kvartalsvis opgørelse
FORDELING PÅ
HOVEDBRANCHEGRUPPER
Engagementer Hensættelser
% %
Offentlige myndigheder 2 0
Landbrug, skovbrug og jagt 6 6
Fiskeri l l
Fremstilling, råstofudvinding 8 22
Bygge- og anlæg 2 5
Handel og hotel 9 26
Transport 2 4
Finansiering og forsikring 19 I
Ejendomsadm. og -service 9 9
Øvrige erhverv 2 7
Private 40 19
Jyske Bank i alt 100 100
Tallene er opgjort for Jyske Bank
Engagementer indcholder udlån, kreditter, afgivne garanticr samt
ubevilgede overtræk,
FORDELING PÅ ENGAGEMENTER
Tilsagt engagement, kr. mio. 0-2 2-20 20-200 >200 Total
Antal kunder 124.665 6.028 568 77. 131.338
Engagementsandel % 21,9 22,3 20,7 35,1 100,0
Hensættelsesandel % 39,2 43,9 12,9 4,0 100,0
Tallene cer opgjort for Jyske Bank
Tilsagte engagementer indeholder udlån, kreditter inkl. uudnyttede trækningsret-
ligheder, afgivne garantier samt ubevilgede overtræk. I hensættelsesandelen i
kategorien kr. 0-2 mio. indgår statistiske hensættelser.
KREDTITRISIKO
Retssager
Som følge af almindelige forretningsmæssige aktiviteter
er banken part i en række forskellige retssager og tvister,
herunder selskabstømmersager. Banken vurderer risikoen
individuelt, bl.a. under hensyn til seneste retspraksis, og
foretager de nødvendige hensættelser, der bogføres under
hensættelser til forpligtelser,
ÅRSRAPPORT 2002 13
MARKEDSRISIKO
Balance- og risikostyring
Både handel med og eksponering i rente-, valuta- og
aktieinstrumenter er væsentlige forretningsområder
med betydning for bankens indtjening.
Banken tilstræber en effektiv balance- og risikostyring,
idet beslutninger vedrørende den finansielle styring er
afstemt efter udviklingen i bankens øvrige forretnings-
områder.
Der sker fortsat udvikling af produkter og risikosty-
ringsmetoder på de finansielle markeder. Bankens
risikoopgørelser baseres på interne risikøstyringsmo-
deller, herunder ”Value at Risk”-modeller.
Der cer høj grad af sammenfald mellem de standarder
for risikoopgørelse, der anbefales internationalt, og
bankens interne modeller.
Bankens Valuc at Risk på rente-, valuta- og aktierisici
(risikoen for kurstab opgjort med I dags horisont og
99% sandsynlighed) udgjorde ultimo 2002 kr. 15 mio.
hvoraf renterisikoen alene udgjorde kr. 1! mio. Tilsva-
rende var Value at Risk ultimo 200! kr. 37 mio, hvoraf
renterisikoen udgjorde kr. 32 mio.
Value at Risk (DEaR)
[pct af egenkapital ult, kvartal
1.2
1,0 -
ON
0,8 i N.
i SÅ men TTT PN
0,6 gø KON
kv
0,4 Su: "då Sa
1,2 ge
9,0
> 2 RR c:
S & AS S
mmm Total mime Renter
TÅ ÅRSRAPPORT 2002
Politik vedrørende markedsrisici
Jyske Bank har fastlagt politikker for styring af rente-, valita-; aktic-;
råvare- og likviditetsrisici. Bankens'handelsaktiviteter og ggne
investeringer indcbærer-maårkedsrisici, der på hvert område er limite-
ret.
Koncernens overordnede balance- og risikostyring foretages i afde-
lingen KoncernFmans.
Principper for. opgørelse af markedsrisici. fastlægges :af Koncernsty-
ring.
De enkolte risikoområder overvåges løbende af afdelingen Markeds-
risiko, og bankens ledelse modtager løbende detaljeret rapportering.
Opgørelse af markedsrisici
Value atiRisk-opgørelser udarbejdes til:overordnet slyring af mar-
kedsrisikoen. Valuc:at Risk udtrykker:den forventede maksimale
tabsrisiko over en. periode; baseret:på den historiske udvikling iide
enkelte forretningstypers kurs og samvariation.
Renterisici styres intgrnt ved at opgøre den totale tabsrisiko ved cn
generel ændring i renteniveauet på: 1 procentpoint (Renterisik0 1).
Hertil:kømmer.en rentcrisikoberegning, der tager udgangspunkt i:cn
sådan-generel ændring irenteniveauct, men med risikotillæg for
modsatrettede réntepositioner på tværs af lande eller på tværs af
rentestruktiren og med tillæg for'rentevolatilitet (Reaterisik6 2).
Desuden.opgøres rentcoptionsrisici målt ved delta-, gamma- og
vegarisici.
Valutarisici opgøres som den samicde valutacksponering målt som
den numeriske værdi af valutaer, hvori koncernen har henholdsvis
netto tilgodchavende (lange positioner) og netto:gæld (korte pøsitio-
ner) opgjort i DKK. (Valutakursindikator 1). I den interne risikosty-
ring vægtes valutaerne således, at valutaer med høj volatilitet og lav
likviditet vægtes højere.
Hertil kommer en valutarisikoberégning, der udtrykker den forvente-
de maksimale tabsrisiko over chn.periode på ti handelsdage baséret på
den historiske udvikling i de enkelte valutaers kursudvikling og
samvariation (Valutakursindikator 2).
Desuden. opgørés valutaoptionsrisici målt ved delta-, garnma- og
VCBArISIci.
Aktierisici opgøres på alle børsnoterede og unoterede aktier. 1
risikostyringen opgøres! den totale tabsrisiko ved 10% ændring i
aktickurserne henholdsvis parallelt (Akticrisiko a) og ikke-pårallelt
(Akticrisiko b).
Likviditetsrisici opgøres med udgangspunkt i den ovcrordnede
balancestyring, hvor. målet er atopretholde et tilstrækkeligt likvidi-
tetsberedskab. Der cr'på koncernniveau fastlagt grænser for likvidi-
tetsrisikocn.
Den:interne risikodpgørolse tager udgangspunkt i-Finanstilsynets
retningslinier for opgørelse af likviditet. Likviditetsberedskabet
opgøres som ubclånte letrcalisable fordringer. Herudover tages der
hensymtil basislikviditetsoverskuddet dækkende det stabile indlån. og
egenkapital fratrukket udlån og materielle aktiver.
MARKEDSRISIKO
MAÅARKEDSRISICI
1998-2002
I pct. af egenkapital Ult.
ultimo kvartal Gns. Maks. Min. 2002
Valutarisiko
Valutakursindikator 2 0,5 0,8 0,2 0,4
Renterisiko
Renterisiko I 0,0 2,8 -5,5 0,6
Renterisiko 2 4,9 8,5 2,2 2,2
Aktierisiko
Ved 10% kursændring 0,8 1,2 0,2 0,7
Value at Risk (DEaR)
(1999-2002) 0,4 1,0 0,2 0,2
Renterisiko
Renterisikoen omfatter bankens samlede tabsrisiko som
følge af renteændringer på de finansielle markeder.
Renterisikoen ved en generel stigning i renteniveauet
på ét procentpoint (Renterisiko 1) var ultimo 2002 kr.
42 mio. Heraf udgjorde kr. 44 mio. dansk renterisiko
og kr. -2 mio. udenlandsk renterisiko. Tilsvarende
udgjorde renterisikoen kr, 150 mio. ultimo 2001, for-
delt med kr. 40 mio. i dansk renterisiko og kr. 110 mio.
i udenlandsk renterisiko.
Renterisiko 1 og 2
i pct. af egenkapital ult. kvartal
8,0 meeen at eee een er
1998 1999 2000 2001 2002
"TY Renterisiko 1 mmm Renterisiko 2
I gennemsnit udgjorde Renterisiko 1 i 2002 1,8% af
egenkapitalen mod 1,1% i 2001 og 1,0% i 2000. Rente-
risiko 1 er nedbragt væsentligt gennem året, men sam-
tidig er bibeholdt en modsatrettet renterisiko primært
mellem Japan og Europa.
RENTERISIKO 1, VALUTA-
OG VARIGHEDSOPDELT
Kr. mio. ultimo <l år 2 år Sår >10år I alt
DKK 38 29 -24 I 44
EUR -8 -13 25 33 37
USD 6 0 2 13 21
JPY -2 -9 -32 -29 -72
GBP 3 0 3 l 7
SEK -2 4 I 2 S
Øvrige 1] 4 4 -l 0
I alt 36 7 -2I 20 42
Risikoen målt alene ved en generel rentestigning er
ikke dækkende for den samlede renterisiko, da der er et
vist omfang af modsatrettede renterisici, såvel mellem
nationale rentemarkeder som inden for det enkelte
rentemarked. Den interne renterisikoberegning (Rente-
risiko 2), der bl.a. tager højde for ikke-parallelle rente-
skift, er dog faldet i samme takt som Renterisiko 1
gennem 2002.
Valutarisiko
Valutarisikoen er nedbragt i løbet af 2002, idet bankens
forventninger ved indgangen til året (faldende USD og
JPY over for EUR) i væsentlig grad gik i opfyldelse.
Specielt er den negative USD-position nedbragt. Ulti-
mo 2002 udgjorde valutarisikoen (Valutakursindikator
2) kr. 29 mio. (svarende til 0,4% af egenkapitalen) mod
tilsvarende kr. 38 mio. i 2001 og kr. 38 mio. i 2000.
VALUTARISICI
Kr, mio. ultimo
EUR 850
CHF -372
JPY -334
USD -193
SEK 179
GBP -138
HKD -717
Øvrige, lang 130
Øvrige, kort 0
I alt netto 45
ÅRSRAPPORT 2002 15
MARKEDSRISIKO
Valutakursindikator 2
i pct, af egenkapital ult. kvartal
1,0
0,6 X
VW VA
0,4 w >
0,2 sf
2,0
1998 1999 2000 2091 2002
Aktierisiko
Kursværdien af koncernens børsnoterede aktier og
aktielnstrumenter ekskl. puljeordninger udgjorde ulti-
mo 2002 kr. 468 mio. Ultimo 2001 var kursværdien af
koncernens børsnoterede aktier og akticinstrumenter
ekskl. puljeordninger kr. 486 mio.
ÅAktierisiko
i pct. af egenkapital ult. kvartal
16
1,2 Å É
4 ;
j LAVÅ
y y
0.8
0,4
0.0
1
998 1999 2000 2C01 2902
Kursværdien af unoterede aktier udgjorde ultimo
2002 kr.164 mio. mod kr. 94 mio. ultimo 2001. Be-
holdningen af unoterede aktier består primært af an-
lægsaktiver, der er opgjort til anskaffelsesværdi eller
lavere. Opgørelse til dagsværdi vil medføre en op-
skrivning på ca. kr. 215 mio. primo 2003.
Aktierisikoen ved en generel ændring af aktiekurserne
var igennem 2002 uændret på ct relativt beskedent
niveau.
16 ÅRSRAPPORT 2002
Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som
banken til afdækning og styring af markedgsrisici.
Forretningsomfanget på valutaterminsforretninger og
FRA''er er faldet betydeligt gennem 2002.
Kreditrisikoen på finansielle instrumenter opgøres pr.
modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Der foreta-
ges netting pr. modpart af den kreditrisiko, der er for-
bundet med finansielle instrumenter. Den således net-
tede kreditrisiko androg ultimo 2002 kr. 4,3 mia., for-
delt med kr, 3,6 mia. på andre banker og kr. 0,7 mia. på
kunder. Ultimo 2001 androg denne kreditrisiko kr. 3,3
mia., fordelt med kr. 2,3 mia. på andre banker og kr.
1,6 mia. på kunder. Opgjort brutto androg denne kre-
ditrisiko ultimo 2002 kr. 15,7 mia. mod kr. 7,9 mia.
ultimo 2001.
FINANSIELLE INSTRUMENTER
Kr. mia, ultimo, 2002 2001
nominelt beløb
<I år 1-5 år > 5 år I alt I alt
Valutakontrakter 380,9 1,6 - 382,5 534,8
Rentekonirakter 507,6 100,9 16,0 624,5 1.152,2
Aktickontrakter 1,2 1,3 - 2,5 3,8
Råvarckontrakter 0,7 0,2 - 0,9 20
I alt 890,4 104,0 16,0 1.010,4 1.692,8
MARKEDSRISIKO
Likviditetsrisiko
Koncernen har et solidt likviditetsberedskab på kr. 15,6 LIKVIDITET
mia. ultimo 2002 mod kr. 15,9 mia. ultimo 2001. ,
Kr. mia. ultimo 2002 2001 2000 1999 1998
PLACERING
Bankens basislikviditet udgør kr. 10,3 mia, ultimo Ultralikvid placering
2002 mod kr. 8,3 mia. ultimo 2001, Stigningen skal ses Nationalbank folio 0,0 0,0 0,1 0,1 0,5
. h d afd tudlå fr 1 Indskudsbeviser 4,3 3,5 4,6 3,3 0,8
i sammenhæng med afdæmpet udlånsefterspørgsel. T alt 43 35 47 34 13
Likvid placering
Likviditetsberedskab Skatkammerbeviser 0,5 0,3 1,2 1,1 1,1
kr. mia. Statsobligationer -0,1 -0,7 0,3 1,1 0,4
24 een em umnnn un mer . - Realkreditobligationer 13,0 13,4 7,4 5,3 10,2
21 Udenlandske obligationer 1,7 2,0 1,0 -1,3 Ø,l
18 I alt 151 150 9,9 62 11,8
15 Anden placering
2 Aktier og pantebreve 1,1 L,2 1,3 1,0 0,8
- I alt 1,1 1,2 1,3 1,0 0,8
6 — EH Interbankplacering 8,9 6,4 8,9 9,4 6,5
3 Placering i alt 29,4 26,1 24,8 20,0 20,4
OD pure see een met en ene tr ae nen nen
1998 1999 2000 2001 2002 FREMSKAFFELSE
Basislikviditet" 10,3 8,3 8,4 2,7 9,8
. . Belåning i Nationalbanken 4,5 3,0 3,1 5,0 3,5
Koncernens rating og EMTN-låneprogram bevirker, at Interbankfremskaffelse 14,6 14,8 13,3 12,3 7,1
Jyske Bank har betryggende fundingmuligheder. I de Fremskaffelse i alt 29,4 26,1 24,8 20,0 20,4
senere år har der været øget strategisk fokus på diversi- "Opgjort residual
fikation af bankens fundingkilder.
ÅRSRAPPORT 2002 17
RAROC
RAROC
RAROC er en forkortelse for ”Risk Adjusted Return
On Capital”. Jyske Bank har i løbet ar 2001 og 2002
investeret betydelige ressourcer 1 RAROC-projekter,
der skal forbedre bankens økonomi- og risikostyring.
Samtidig skal projekterne sikre, at banken kan søge
godkendelse som avanceret bank ud fra kommende
kapitaldækningsregler (BIS H/CAD ID. Projekterne
følger de lagte planer.
Koncernens overordnede økonomiske styring er siden
01.07.2002 sket ud fra RAROC-principper med måling
af indtjening og kapitalforbrug i de enkelte forretnings-
enheder 1 forhold til de samlede kreditrisici. markedsri-
sici og operationelle risici.
Et nyt styrkeprofilsystem til klassificering af kunder i
forhold til risiko er taget i brug i 4. kvartal. Den samle-
de kreditrisiko kan dermed estimeres ud fra en boni-
tetsvurdering af hovedparten af udlånsporteføljen til
brug for RAROC-beregninger. Modellerne hertil er
baseret på konstaterede tab over en hel konjunkturcy-
klus. Risikoklassificeringen af kunder færdiggøres i
løbet af indeværende år og vil sammen med estimeret
kreditrisiko — som viser det gennemsnitlige årlige tab
over ct helt konjunkturforløb — blive offentliggjort
ultimo året. Koncernens politik for opgørelsen af tab
og hensættelser for regnskabsåret 2002 er ikke påvirket
af RAROC-projektet.
Banken vil i takt med gennemførelsen af RAROC-
projekterne løbende udbygge oplysningerne om indtje-
ning, kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici
for derved at opfylde informationskravene 1 de kom-
mende kapitaldækningsregler for avancerede banker.
18 ÅRSRAPPORT 2002
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Generelt
Koncernregnskabet og årsregnskabet før Jyske
Bank A/S cer udarbejdet i overensstemmelse
med lov om banker og sparckasser, bekendtgø-
relse om regnskabsaflæggelse for pengeinsti-
tutter samt Finanstilsynets vejledning.
Regnskaberne er endvidere udarbejdet i henhold
til Københavns Fondsbørs” regler om oplys-
ningsforpligtelser for udstedere af børsnoterede
værdipapirer, herunder danske regnskabsvejled-
ninger med de tilpasninger, der følger af regn-
skabsreglerne for pengeinstitutter,
For at give ct mere retvisende billede indregnes
fra 2002 konsoliderede dattervirksomheders og
pro rata konsoliderede virksomheders resultat
før skat i moderselskabets regnskab i posten
”Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder”, og skatten heraf
indregnes i posten ”Skat”. Tidligere blev kon-
soliderede dattervirksomheders og prø rata
konsoliderede virksomheders resultat efter skat
indregnet i posten ”Resultat af kapitalandele i
associerede og tilknyttede virksomheder”, Den
ændrede praksis har ingen virkning for årets
resultat eller egenkapital. Sammenligningstal er
tilpasset.
Bortset fra ovennævnte ændring er den anvendte
regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år.
Konsolidering
Koncernregnskabet omfatter Jyske Bank A/S og
de virksomheder, i hvilke banken besidder
flertallet af stemmerettighederne. Endvidere
medtages kredit- eller finansicringsinstitutter
ved pro rata konsolidering i koncernregnskabct,
såfremt banken besidder mindst 20 pct. af
stemmerettighederne eller kapitalen i virksom-
heden, og såfremt virksomheden drives i fælles-
skab med andre. Virksomheder, hvor bankens
besiddelse er midlertidig til afvikling af enga-
gementer eller som led i omstrukturering af
virksomheden, konsolideres ikke.
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af
regnskaber for Jyske Bank A/S og dattervirk-
somhederne ved sammenlægning af rcgnskabs-
poster med ensartet indhold og med efterfølgen-
de climincring af interne indtægts- og udgifts-
poster, interne akticbesiddelser, mellemværen-
der og garantier samt koncernintern fortjeneste
på materielle anlægsaktiver, Pro rata konsolide-
rede virksomheder indgår i konsolideringen med
en andel svarende til koncernens ejerandel i de
pågældende virksomheder. De regnskaber, der
anvendes til brug for konsolideringen, udarbej-
des i overensstemmelse med køncernens regn-
skabspraksis.
Nyerhvervede dattervirksomheder indgår i
koncernregnskabet fra købsdagen. Solgte dat-
tervirksomheder indgår i koncernregnskabet til
salgsdagen. En eventuel positiv forskelsværdi
ved køb af nye kapitalandele bliver fratrukket
egenkapitalen.
Koncerninterne transaktioner
Transaktioner mellem koncernens virksomheder
sker på markedsvilkår eller afregnes på basis af
de faktiske omkostninger.
Fremmed valuta
Aktiver og passiver i fremmed valuta optages til
valutakursen ultimo regnskabsåret. Indtægter og
udgifter i fremmed valuta omregnes cfter valuta-
kursen på bogføringstidspunktet.
For noterede valutaer anvendes Danmarks
Nationalbanks offentliggjorte informationskur-
ser, For unoterede valutaer anvendes forsigtigt
skønnede kurser.
Regnskaber for udenlandske dattervirksomheder
omregnes til valutakursen ultimo regnskabsåret
for balanceposter og til gennemsnitlige valuta-
kurser for resultatopgørelsens poster. Ændrin-
gen i værdien af primo-egenkapitalerne som
følge af ændringer i valutakurser i regnskabsåret
medtages i resultatopgørelsen under kursregule-
ring af valuta. Forskellen ved omregning af
dattervirksomhedernes resultatopgørelse til
valutakurser ultimo regnskabsåret og til gen-
nemsnitlige valutakurser medtages ligeledes i
resultatopgørelsen under kursregulcering af
valuta.
Udlån og gatantier mv.
Udlån, garantier mv. og andre tilgodehavender,
herunder fordringer i gældstruede lande, gen-
nemgås og vurderes kritisk.
Såfremt det vurderes, at ct engagement ikke kan
tilbagebetales, foretages der cn hensættelse
svarende til det sandsynlige tab efter cen konkret
vurdering af sikkerhederne.
Når det konstateres, at ct engagement bliver
nødlidende, senest ved betalingsstandsning,
konkurs eller tvangsauktion, ophører banken
med at indtægtsføre renter med virkning fra
regnskabsårets begyndelse. Efterfølgende
foretager banken en beregning af det sandsynli-
ge tab, der herefter afskrives, mens den tilsva-
rende hensættelse fjernes fra hensættelsessaldo-
cen.
De således opgjorte hensættelser samt konstate-
rede tab udgiftsføres i resultatopgørelsen under
tab og hensættelser på debitorer.
Hensættelsessaldoen til imødegåelse af fremti-
dige tab på udlån og garantier oplyses i noterne.
Hensættelsessaldoen opdeles i A-hensættelser,
hvor der er sandsynlig risiko for tab, og B-
hensættelser, hvor tab vurderes uundgåeligt,
men hvor størrelsen af tabet endnu ikke kan
vurderes fuldt ud.
Fastforrentede tilgodehavender nedskrives,
således at forrentningen mindst svarer til mar-
kedsrenten for tilsvarende fordringer. De fore-
tagne nedskrivninger og tilbageførsler heraf
føres i resultatopgørelsen under kursregulering
af fastforrentede udlån. Fastforrentede tilgode-
havender optages maksimalt til pari. For unote-
rede tilgodehavender, der er erhvervet til under-
kurs, indtægtsføres underkursen forholdsmæs-
sigt over restløbetiden,
Leasingaktiver
Koncernens Ieasingaktiver er finansiel leasing
og optages i balancen under udlån.
ÅRSRAPPORT 2002 19
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Såvel udlån som forpligtelser værdiansættes til
anskaffelsespris med fradrag af afdrag beregnet
efier annuitetsprincippet og under hensyn til de
enkelte aktivers økonomiske levetid, således a1
anskaffelsesprisen med fradrag af en eventuel
skønnet restværdi afskrives over lcasingperio-
den,
Periodiserede Icasingydelser mod fradrag af
årets afdrag medtages i resultatopgørcisen under
renteindtægter.
Obligationer og aktier
Noterede værdipapirer optages til markedsvær-
dien ultimo regnskabsåret. Unoterede værdipa-
pirer optages til købsprisen eller en forsigtigt
vurderet markedsværdi, hvis denne cer lavere.
Unoterede investeringsforeningsandele optages
til den af investeringsforeningen beregnede
kurs.
Visse obligationer og fastforrentede tilgodcha-
vender, hvor renterisikocn er afdækket, kursre-
guleres ikke.
Kapitalandele
Kapitalandele i associerede virksomheder :
og dattervirksomheder værdiansættes efter indre
værdis metode. Konsoliderede dattervirksomhe-
ders og pro rata konsoliderede virksomheders
resultater før skat og efter korrektion for ureali-
serede interne avancer indgår i Jyske Bank
A/S's resultatopgørelse under posten resultat af
kapitalandele i associerede virksomheder mv, og
tilknyttede virksomheder, I samme post indgår
ikke-konsoliderede virksomheders resultater
ofter skat, Kapitalandele i associerede virksom-
heder værdiansættes dog til købspris eller en
lavere værdi, hvis anvendelse af indre værsdis
metode ikke skønnes at give ct retvisende
billede.
Kapitalandele i virksomheder, hvor bankens
besiddelse er midlertidig til afvikling af enga-
gementer eller som led i omstrukturering af
eller
virksomheden, værdiansættes til købspris
lavere skønnet værdi.
Egne kapitalandele erhvervet med henblik på
nedsættelse af aktickapitalen optages uden
værdi, idet nedskrivningen foretages direkic på
egenkapitalen.
20) ÅRSRAPPORT 2002
I alle andre tilfælde optages egne kapitalandele
tilden officielt noterede kurs ultimo regnskabs-
året, idet der opføres en særlig reserve for egne
kapitalandele under cgenkapitalcn af samme
størrelse som værdien af de egne kapitalandele,
Repo-/reverse-forretninger
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med
salget træffes aftale om tilbagekøb til cn bestemt
pris på ct senere tidspunkt (repo-forretninger),
forbliver i balancen samt forrentes og kursregu-
leres. Modtagne beløb opføres som gæld til
erhvorveren, dvs, som indlån celler gæld til
kreditinstitutter og centralbanker.
Købte værdipapirer, hvor der samtidig med
købet træffes aftale om tilbagesalg til cn bestemt
på et senere tidspunkt (reverseforretninger),
pri
bogtøres som lån mod sikkerhed i de pågælden-
de værdipapirer, De købte værdipapirer optages
derfor ikke 1 balancen. De ved købet udbetalte
beløb opføres som udlån celler tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker, og afka-
stet føres under rente af udlån cller under rente
af Uulgodehavender hos kreditinstitutier og
centralbanker.
Immaterielle aktiver
immaterielle aktiver, herunder ombygningsud-
Ziftor i lejede lokaler og IT-udviklingsudgifter,
udeiftsføres fuldt ud i anskaffelsesåret.
Materielle aktiver
Ejendomme optages til anskaffelsespris med
orbedringer og opskrivninger samt
med fradrag al af- og nedskrivninge
Ejendomme op- øg nedskrives på grundlag af
individuelle periodiske vurderinger. Opskriv-
s alene ved væ
foretages >sentlige og varige
”, mens nedskrivninger altid
ges ved værdi forringelser.
Bank- og anlægsejendomme afskrives lincært
over den forventede brugstid, som efter bankens
n udgør maksimalt 50 år, Der afskrives ikke
på grundværdier og på bygningernes forventede
Sserapværdi, som efter bankens skøn udgør
af værdien af bank-
henholdsvis 75% og 50%
og anlægsejendomme.
Maskiner og inventar afskrives systematisk over
aktivernes forventede brugstid, som efter ban-
kens skøn udgør maksimalt 3 år. Enkeltaktiver
til anskaffelsessum under kr. 100.000 afskrives
fuldt ud i anskaffelsesåret.
Finansielle instrumenter
Terminsforretninger, rente- og valutaswaps,
forward rate agreements, optioner og futures
optages til markedsværdien ultimo recgnskabs-
året, Værdircgulcringer medtages i resultatopgø-
relsen under kursregulering af afledte finansielle
instrumenter f.s.v. angår rentcændringer og
under kursregulering af valuta f.s.v. angår
valutakursændringer.
Visse finansielle instrumenter, der afdækker
renterisikoen på fastforrentede aktiver og passi-
ver, kursreguleres ikke,
Terminsrenter vedrørende fonds- og valutater-
minsforretninger samt renter vedrørende rente-
og valutaswaps periodiseres over de enkelte
forretningers løbetid og posteres med nettobelø-
bet i resultatapgørelsen under renteindtæg-
tor/terminspræmic af afledte finansielle instru-
menter.
Gennemsnitlige markedsværdier beregnes på
baggrund af kvartalsvise opgørelser,
Skatter
Banken er sambeskattet med hovedparten af
dattervirksomhederne. Den beregnede danske
skat af årets indkomst afsættes i og betales af
moderselskabet, mens udenlandsk skat afsættes
ide pågældende udenlandske dattervirksomhe-
der.
Udskudt skat som følge af tidsbestemte afvigel-
ser mellem årsregnskab og skatteregnskab
udgiftsføres og hensættes i balancen under
hensættelser til udskudt skat. Den skat, der
herudover vil fremkomme ved et eventuelt salg
af aktiver til de bogførte værdier, hensættes ikke
i balancen, men oplyses som latent skat icn
note.
Banken er tilmeldt acontoskattcordningen.
RESULTATOPGØRELSE FOR 2002
Note
13
14
15
16
17
18
19
20
Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 200i
Renteindtægter 6.573.169 6.969.210 4.484.900 5.091.326
Renteudgifter 3.747.658 4.345.999 2.242.629 3.032.576
Netto renteindtægter 2.825.511 2.623.211 2.242.271 2.058.750
Udbytte af kapitalandele 64,336 97.867 64.101 97.551
Gebyrer og provisionsindtægter 966.335 854.203 775.371 690.743
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 207.904 186.522 76.309 71.966
Netto rente- og gebyrindtægter 3.648.278 3.388.759 3.005.434 2.775.078
Kursreguleringer 386.003 128.855 332.720 91.174
Andre ordinære indtægter 202.766 213.038 120.510 138.244
Udgifter til personale og administration 2.458.981 2.301.986 2.155.692 1.998.589
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver 150.363 148.679 129.163 108.785
Andre ordinære udgifter -11.041 -8.362 -11.068 -13.355
Tab og hensættelser på debitorer 407.757 286.017 367.575 246.060
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder -147.971 -111.907 265.714 213.776
Ordinært resultat før skat 1.083.016 890.425 1.083.016 878.193
Skat 571.877 266.878 571.877 258.785
Årets resultat 511.139 623.547 511,139 619.408
Heraf:
Minoritetsaktionærernes andel 0 4.139
Jyske Banks andel 511.139 619.408
Overskudsfordeling
Årets resultat 511.139 619.408
Overførsler fra tidligere år 0 0
TI alt til disposition 511.139 619.408
Anvendt til udbytte 0 0
Henlagt til egenkapital 511.139 619.408
I alt anvendt 511.139 619.408
ÅRSRAPPORT 2002 21
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2002
"Note
8,24
6,9
25,27
26,27
28
28
30
31
32
10,33
11,34
12
35
3
in
GN
Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank
ikr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker 707,545 646.494 647.975 627.021
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.053,926 10,474,599 23.283.912 19.482.666
Udlån 95.301,598 82.537.077 45.022,002 41.353.441
Obligationer 21.714,702 22.200.902 19.919.955 20.842.188
Aktier mv. 3.070.299 3.445.731 3.054.187 3.436.631
Kapitalandele i associcrede virksomheder mv. 364,340 480.893 810.858 796.832
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 2.476.806 2.504.849
Materielle aktiver 1.521.605 1.482.487 1.378.303 1.298.342
Egne kapitalandele 16,601 119.436 10.679 113.953
Andre aktiver 18.305.692 [1.600.365 18.134,392 11.470.633
Periodeafgrænsningsposter 113.099 167.530 104.517 119.091
Aktiver i alt 153,169.459 133.,155.514 114,843.586 102.045,647
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 15,640,362 15,098,110 20,172.862 19.937.445
Indlån 58,.962.688 54,392,759 54,061.934 49,667.374
Udstedte obligationer 43,361.563 36,963,824 7.701.041 7.671.669
Andre passiver 25.027,036 17.303.837 23.539.796 15,875.325
Periodeafgrænsningsposter 91,502 87.438 596 452
Hensættelser til forpligtelser 828,449 436.978 777.967 382.817
Efterstillede kapitalindskud 2,599,851 2.663.344 1.931.376 2.336.318
Minoritetsaktionærernes andel 9 34.977 9 0
Egenkapital
Aktiekapital 750.000 727.500 750.060 727.500
Overkurs ved emission 225.796 0 225.796 0
Reserve for egne kapitalandele 16.661 119,436 10.679 113.953
Andre reserver o 0 935.385 798.858
Opskrivningshenlæggelser 111,879 135.250 92.130 116.442
Overført fra tidligere år 5.042.539 4.572.653 4.274.279 3.930.649
Overført af årets resultat 511.139 619.408 369.745 486.845
Egenkapital i alt 6.658,014 6.174.247 6.658.014 6.174.247
Passiver i alt 153,169,459 133,155.514 114.,843,.586 102.045.647
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Garantier mv. 14,848,823 15.090.921 28.016.242 27.253.532
Andre forpligtelser 2.398.503 2.219.310 2.392.848 2.215.122
Ikke-balanceførte poster i ali 17.247.326 17.310.231 30.409,090 29.468.654
Afledte finansielle instrumenter er specificeret i noteafsnittet side 28-31.
22 ÅRSRAPPORT 2002
KONCERNOVERSIGT
(kr. 1.000) Selskabs- Egenka- Ejcrandel Resultat
kapital pital
ultimo ultimo
pr. 31. december 2002
Jyske Bank A/S DKK 750.000 6.658.014 511.139
Dattervirksomheder, der konsolideres:
Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. GBP 26.500 839.433 100% 108.868
Jyske Bank (Gibraltar) Nominces Ltd. GBP 0 2 100% 0
Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. GBP 0 1 100% 0
Jyske Bank (Gibraltar) Sccretaries Ltd. GBP 0 1 100% 0
Trendsetter, S.L., Spanien EUR 1.074 8.732 100% 0
Jyske Bank Nominees Ltd., London GBP 0 I 100% 0
Jyske Bank (Schweiz) CHF 60.000 867.965 100% 43.174
Jyske Trade Services Ltd., Hong Kong HKD 10 9 100% 0
Jyske Finans A/S DKK 355.000 502.512 100% 66.207
ApS Lcasingselskabet af 30.09.1990 DKK 125 540 100% 75
Bil og ScjlerFinans A/S DKK 20.500 73.702 100% 3.768
Nordisk Factoring A/S, Søllerød DKK 12.000 40.000 100% -14.450
Factoringselskabet af 27/10 1993 A/S, Søllerød DKK 500 326 100% 9
GL. Skovridergaard A/S DKK 15.500 27.671 100% 11.527
Sundbyvesterhus A/S DKK 518 37.007 100% 2.138
Silkeborg Datacentral A/S DKK 5.080 71.708 100% 11.204
Jyske Bank Data A/S DKK 30.000 65.610 100% 1.626
Investeringsselskabet af 20.12.2000 A/S DKK 700 24.890 100% 2.744
Virksomheder, der konsølideres pro rata ”:
Totalkredit A/S, Taastrup DKK 470.040 3.128.233 26% 274.664
Associerede virksomheder ”:
JIN Data A/S DKK 30.000 60.622 50% 125
Wessel & Vett Holding A/S, København DKK 244.297 487.725 49% -37.559
A/S Th. Wessel & Vett, Magasin du Nord, København DKK 301.086 1.801.600 28% -136.500
Biovision A/S, Hørsholm DKK 2.521 598 33% -2
Østjysk Innovation A/S, Århus DKK 18.570 20.185 27% 1.106
Capitalis A/S, Horsens DKK 22.000 9,576 23% -4.424
Investeringsselskabet af 6/10 1998 A/S DKK 750 1.028 27% 99
Jyske Bank-koncernens samlede tilgodehavender hos
associerede virksomheder udgør kr. 286,9 mio., og den
samlede gæld udgør kr. 36,9 mio.
Øvrige betydende kapitalandele %:
Skan-Roll Holding A/S, Kjellerup DKK 1.100 3,732 45% -368
Andre virksomheder, hvori koncernen besidder
mere end 10% af selskabskapitalen ”:
Toyota Financial Services Danmark A/S, Gladsaxe DKK 33.000 32.423 20% -577
Silkeborg IF Fodbold Support A/S DKK 14.980 12.097 16% -6.854
DLR Kredit A/S, København DKK 300.000 2.540.500 11% 206.100
+ Regnskabstal ifølge seneste offentliggjorte årsregnskab.
ÅRSRAPPORT 2002 23
PÅTEGNINGER
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har i dag behandlet og godkendt koncernregnskabet og årsregnskabet for 2002 for Jyske Bank A/S. Koncern-
regnskabet og årsregnskabet cr aflagt i overensstemmelse med lovgivningen og de krav til regnskabsaflæggelsen, som Københavns
Fondsbørs stiller.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver ct retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver
og passiver, finansielle stilling og resultat samt af koncernens pengestrømme.
Koncernregnskabet og årsregnskabet indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Silkeborg, den 18. februar 2002
DIREKTIONEN:
ANDERS DAM LEE FF. LARSEN VISTI NIELSEN PER MUNKHOLM POULSEN
Ordførende
JENS BORUM
BESTYRELSEN:
LEON RASMUSSEN TAG LORENTZEN KURT BRUSGAARD SVEN BUHRKALL
Formand Næstformand
NIELS ERIK CARSTENS LEIF KRABBE
LILIAN ISAKSEN LARS AARUP JENSEN HAGGAI KUNISCH
Moedarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant
ZÅ ÅRSRAPPORT 2002
PÅTEGNINGER
REVISIONSPÅTEGNINGER
INTERN REVISION
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Jyske Bank A/S for regnskabsåret 2002.
Selskabets ledelse har ansvaret for koncernregnskabet og årsregnskabet. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en
konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet.
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og
finansielle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Under revisionen har vi ud fra væsentlighed og risiko vurderet forretnings-
gange, den anvendte regnskabspraksis og foretagne skøn samt efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i koncernregn-
skabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2002 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter.
Silkeborg, den 18. februar 2003
Intern Revision
HENNING SØRENSEN DORTHE LILLERIS
EKSTERN REVISION
Til aktionærerne i Jyske Bank A/S
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Jyske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2002.
Bankens ledelse har ansvaret for koncernregnskabet og årsregnskabet. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en
konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet.
Den udførte revision
Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfø-
rer revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig
fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i koncernregnskabet og årsregn-
skabet anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til
de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2002 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og af koncer-
nens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2002 i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regn-
skabsaflæggelsen.
Silkeborg, den 18. februar 2003
DELOITTE & TOUCHE ERNST & YOUNG
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
HANS TRÆRUP HENRIK A. LAURSEN MOGENS LUNDIN HENRIK BAÅARNER CHRISTIANSEN
Statsautoriserede revisorer Statsautoriserede revisorer
ÅRSRAPPORT 2002 25
NOTER
Note
jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
Egenkapitalforklaring
Egenkapital I. januar 6.174.247 5,887.189 6.174.247 5.887.189
Årets resultat 511.139 619.408 511.139 619.408
Kapitalnedsættelser -653,554 -348.025 -653,554 -348.025
Kapitalforhøjelser 624.162 0 624.162 0
Ejendomsreguleringer -23,.371 15.675 -24,312 15.480
Straksafskrivning af goodwill -5,808 0 -5.808 0
Markedsværdiregulering af medarbejderaktier
tegnet til favørkurs 31.199 0 31.199 0
Øvrige reguleringer 0 0 941 195
Egenkapital 31. december 6.658.014 6.174.247 6.658,014 6.174.247
Aktiekapital
Primo 727.500 750.000
Kapitalforhøjelser 75.321 0
Kapitalnedsættelser -52,821 -22.500
Ultimo 750.000 727.500
Overkurs ved emission
Primo 6 0
Kapitalforhøjelser 551.724 0
Kapitalnedsættelser -325.928 0
Ultimo 225.796 0
Reserve for egne kapitalandele
Primo 113.953 187.155
Nettobevægelse -103.274 -73.202
Ultimo 10.679 113.953
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Primo 798.858 666.100
Overført af årets resultat 136.527 132.758
Ultimo 935.385 798.858
Opskrivningshenlæggelser
Primo 116.442 100.962
Tilgang 7,655 16.838
Afgang 31.967 1.358
Ultimo 92.130 116.442
Overført resultat
Primo 4.417.494 4.182.972
Fondsaktier -2.883 0
Kapitalnedsættelser -274.805 -325.525
Nettobevægelse vedr. reserve for epne kapitalandele 103.274 73.202
Markedsværdiregulering af medarbejderaktier
tegnet til favørkurs 31.199 0
Overført af årets resultat 369.745 486.845
Ultimo 4.644.024 4.417.494
Ultimo
Egenkapital i alt, ultimo 6.658.014 6.174.247
20 ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note
Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
Minoritetsaktionærernes andel
Primo 34.977 30.838
Afgang -34.977 0
Andel i årets resultat 0 4.139
Ultimo 0 34.977
Aktiernes antal i 1.000 stk. å kr. 20 37.500 36.375 37.500 36.375
Aktiernes pålydende værdi 750.000 727.500 750.000 727.500
Solvensopgørelse
Kernekapital efter fradrag 6.889.203 6.305.111 6.555.205 5.943.852
Ansvarlig kapital efter fradrag 9.504.852 9.103.705 8.488.530 8.396.612
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 75.568.612 69.547.643 64.153.461 61.963.851
Vægtede poster med markedsrisiko mv. 8.616.938 10.250.736 8.372.747 10.013.928
Vægtede poster i alt 84.185.550 79.798.379 72.526.208 71.977.779
Solvensprocent 11,3 11,4 11,7 11,7
Kernekapitalprocent 8,2 7,9 9,0 8,3
Ikke-balanceførte poster
Garantier mv.
Finansgarantier 5.435.465 5.603.075 15.765.824 14.403.206
Øvrige garantier 9.413.358 9.487.346 12.250.418 12.850.326
Accepter og endossementsforpligtelser mv. 0 0 0 0
I alt 14.848.823 15.090.921 28.016.242 27.253.532
Andre forpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn 2.315.018 2.194.136 2.315.018 2.194.136
Øvrige forpligtelser 83.485 25.174 77.830 20.986
IT alt 2.398.503 2.219.310 2.392.848 2.215.122
ÅRSRAPPORT 2002 27
NOTER
Note
(kr, 1.000) rr
3 Afledte finansielle instrumenter
Løbetidsfordeling efter restløbetid
28 ÅRSRAPPORT 2002
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder
til og med I år
Over 1 år
fil og med 5 år
Jyske Bank-koncernen Nominel — Netto mar- Nominel Netto mar- Nominel
Ultimo 2002 cc Værdi kedsværdi værdi kedsværdi værdi
Make 119.881,864 5.261.188 75.389.588 -4.908.967 467.350
Terminer/futures. sale 111.570,184 … 5.484,5384 63.690.697 4.280.648 1.133.829
Swaps ” . 2.098 -2.101 2.131.927 -99.188 32.827
Optioner, erhvervede 2.707.496 24.828 889.751 32.973 0
Optioner, udstedte 3.012.993 -15,766 789.636 -20.849 0
emtekontrakter køb 2.455.381 14.310 321.049 433 0
Terminer/futures, salg 1.302.469 11,920 2.531.560 7305 0
Forward Rate Agreements, køb 0 0 215.307.210 -615,667 40.403,20]
Forward Rate Agreements, salg . 0 6 211.762.574 606.877 41.924.695
Swaps > 206.431.321 2.387 35,944.465 -11.531 16.155,162
Optioner, erhvervede 2.915.593 3.925 3.618.917 5,075 1.103.857
Optioner, udstedte 2,354,252 -4,519 2.640.056 -4.443 1.354.954
Aktiekontrakter >
Terminer/futures, køb 328.449 7.160 0 0 0
Terminer/futures, salg 250.535 6.865 . 0 0 0
Optioner, erhvervede 10,164 1.441 275.926 1.374 657.297
Optioner, udstedte 40,164 1.441 275.926 -1.374 644,539
Råvarekontrakter ; . = WMA SAS
Terminer/futures, køb : 19.825 1.799 204.545 72.400 118.107
Terminer/futures, salg 122, 121 78.044 206.470 459 117.674
Optioner, erhvervede > 20 ll 0 0 0
Optioner, udstedte 590 1 0 0 0
Andre afledte kontrakter 0 0 0 0 0
Jyske Bank - Ultimo 2002 s———— ——
Valutakontrakter | ; -
Terminer/futures. køb 119.663,543 -5,260.615 75,358.780. -4,908.703 467.350
Terminer/fatures. salg 111.644 156 5.483.825 63.711.503 4.280,324 1.133,829
Swaps " …… 2,098 -2.101 2.131.927 -99,188 32.827
Optioner, erhvervede 2.707.496 24.828 889.751 32.973 0
Optioner, udstedte 23.012,903 -15.766 789.636 -20.849 0
Rentekontrakter VASE Ao, 17 …
Terminer/futures, køb 455.381 14,3 10 32 l "049 433 0
Terminer/futures, salg 1.302.469 11,920 2,531.560 7365 0
Forward Rate Agreements, køb 0 0 215,307,210 -615.667 40.403,20]
Forward Rate Agrecments, selg . 0 0 211.762,574 606.877 41.924.,695
Swaps ” 26,431,321 2,387 35.944,465 -11.531. 16.155,162
Optioner, erhvervede 521 >.593 3,926 3.618.917 3,075 1.103.857
Optioner, udstedte 2,354,252 -4,.519 2.640.056 -4.443 1.354.954
Aktiekontrakter 220
Terminer/futures, køb 3 449 77.100 / 0 0
Terminer/futures. salg 250,535 6.865 - 0 0 0
Optioner, erhvervede 40,164 1.441 275.926 1.374 657.297
Optioner, udstedte 40.164 -1.441 275.926 -1,374 644.539
Råvarekontrakter -
Terminer/futures, køb 119,825 7,799 204.545 2,400 118.107
Terminer/futures, salg 122.121 8.045 206.470 459 117.674
Optioner, erhvervede 590 ! l 0 0 0
Optioner, udstedte 590 11 0 0 0
Andre afledte kontrakter LL 0 0 0 0
Netto mar-
kedsværdi
-60.185
76.371
-4.021
0
0
-311.169
305.404
-75.400
6.133
-4.169
-60.185
76371
-4.021
-311.169
305.404
-75.400
6.132
-4.169
NOTER
Note
(kr. 1.000)
Afledte finansielle instrumenter Over 5 år I alt 2002 I alt 2001
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Jyske Bank-koncernen Nominel Netto mar- Nominel Netto mar- Nominel Netto mar-
værdi kedsværdi værdi kedsværdi værdi kedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0 0. 195,738.802 -10.230.340 266.674.800 2.076.595
Terminer/futures, salg 0 0 176.394.710 9.841.603 256.120.960 -911.566
Swaps 7.892 245 2.174.744 -105.065 2.643.206 -7.108
Optioner, erhvervede 0 0 4.597.247 57.801 4.778.483 71.291
Optioner, udstedte 0 0 3,802.629 -36.615 4.576.154 -73.327
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 2.776.430 14.743 22.693.087 -34.632
Terminer/futures, salg 0 0 3.834.029 -12.285 24.897.998 -4.047
Forward Rate Agreements, køb 0 0. 255.710.411 -926.836 487.944,758 -1.304.904
Forward Rate Agreements, salg 0 0 253.687.269 912.281 493.729.551 1.272.867
Swaps 16.048.844 -308.812 94.579.792 -393.356 103.303.643 -326.359
Optioner, erhvervede 0 0 7.638.367 15.133 8.862.119 21.187
Optioner, udstedte 0 0 6.349,262 -13,131 10,745,267 -20.586
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 338.440 -7.160 1.162.472 -1.082
Terminer/futures, salg 0 Q 250.535 6.865 1.235.151 -12.185
Optioner, erhvervede 0 0 973.387 10.501 709.483 55.813
Optioner, udstedte 0 0 960.629 -10.312 710.489 -55,839
Råvarekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 442.477 162 963.100 -91.503
Terminer/futures, salg 0 0 446.265 -1.900 961.422 93.599
Optioner, erhvervede Q 0 590 11 37.413 3.784
Optioner, udstedte 0 0 590 -1l 31,478 -3,492
Andre afledte kontrakter 0 0 0 0 0 0
Netto markedsværdi i alt -877.911 754.506
Jyske Bank
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 195.489.673 -10.229.503 266.480.999 2.075.465
Terminer/futures, salg 0 0 176.489.488 9.840.520 256.239,873 -911.325
Swaps 7.892 245 2.174.744 -105.065 2.643.206 -7.108
Optioner, erhvervede 0 0 4.597.247 57.801 4.778.483 77.291
Optioner, udstedte Q 0 3.802.629 -36.615 4.576.154 -73.327
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 2.716.430 14.743 22.693.087 -34.632
Terminer/futures, salg 0 0 3.834.029 -12.285 24.897.998 -4.047
Forward Rate Agreements, køb 0 0. 255.710.411 -926.836 487.944,758 -1.304.904
Forward Rate Agreements, salg 0 0 253.687.269 912.281 493,729,551 1.272.867
Swaps 16.048.844 -308.812 94,579.792 -393.356 103,383.521 -326.173
Optioner, erhvervede 0 0 7.638.367 15.133 8.862.119 21.187
Optioner, udstedte 0 0 6.349.262 -13.131 10.745.267 -20.586
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 338.449 -7.160 1.162.472 -1.082
Terminer/futures, salg 0 Q 250.535 6.865 1.235.151 -12.185
Optioner, erhvervede 0 0 973.387 10.501 709.483 55.813
Optioner, udstedte 0 0 960.629 -10.312 710.489 -55.839
Råvarekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 442.477 162 963.100 -91,503
Terminer/futures, salg 0 0 446.265 -1.900 961.422 93.599
Optioner, erhvervede 0 0 590 11 37.413 3,784
Optioner, udstedte 0 0 590 -11 31.478 -3.492
Andre afledte kontrakte 0 0 0 Q 0 0
Netto markedsværdi i alt -878.157 753.803
ÅRSRAPPORT 2002 29
NOTER
Note
(kr. 1.000)
å Afledte finansielle instrumenter — Markedsværdi Gennemsnitlig Markedsværdi Gennemsnitlig
2002 markedsværdi 2001 markedsværdi
2002 2001
Jyske Bank-koncernen
Positiv Negativ Positiv Negativ Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Termincr/fatures, køb 769 11.076.109 945.538 9.813.105. 3.499.687 1.423.092 5.908.935 1.904.047
Tormincer/futures, salg 075 934.070 9,617,394 1.038.646 1.702.359 2.613.925 2.491.679 5.663.866
Swaps 245 105.3106 2,573 83.239 1.745 8.853 78.969 15,832
Optioner, erhvervede 57,801 6 48.780 0 77.291 0 62.046 0
Optioner, udstedte 0 36.615 9 38.609 0 73.327 0 61.961
Rentekontrakter
Terminer/futures, keb 14.748 5 13.290 9.550 14.439 49.071 16.256 14.298
Termincr/futures, salg 30 3 6,812 7.692 14.253 18.300 5.934 18.720
Forward Rate Agrcements, køb ig 2 240.406 440.996 37.038. 1.341.942 144.498 934.467
Forward Rato Agrecments, salg 938 432.432 250.033. 1.316.710 43.843 920.971 154,314
Swaps 1.199.524 590,118 921,516 484.188 810.547 522.833 855.903
Optioner, erhvervede : Q 9,624 0 21.187 0 12.833 0
Optioner, udstedte Q 3.131 0 8.500 0 20.586 0 15,399
Aktickontrakter
Termincr/futures, køb 2.0id 9,174 973 9,672 1.212 2.294 6.070 6.903
Termincr/futures, salg 6.865 0 71.677 465 62 12.247 13.602 4.835
Optioner, erhvervede 10.501 D 28.365 Q 55.813 0 54,744 0
Optioner, udstedte 0 10.312 6 27.816 0 55,839 0 54,852
Råvarckontrakter
Termincr/futures, køb 16.889 16.727 43,740 24,121 12,263 103.766 8,651 55.732
Terminer/futurcs, salg 15,715 16.615 23,907 43.058 105.181 11.582 56,740 8.127
Optioner, erhvervede i 0 1,552 0 3.784 0 4.852
Optioner, udstedte 9 Il 0 1.314 0 3.492 0 4.577
Andre afledte kontrakter 9 Q 0 0 Q 0 0 0
alt 13,500,199 14,378,110 12.013.190 12.718,332 7.347.212 6.592.706 10.309,613 9.773.833
Jyske Bank
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 1.073.009 940.239 9.808.373. 3.495.094 1.419.629 5.897.917 1.892.102
Termincr/futures, salg 955.734 9.617.394 1.038.646 1.704.678 2.616.003 2.491.679 5.663.866
Swaps 105.310 2.573 83.239 1.745 8.853 78.969 15.832
Optioner, erhvervede 0 48.780 Q 77.291 0 62.046 0
Optioner, udstedte 36.615 0 38.609 6 73.327 0 61.961
Rentekontrakter
Tormincr/futures, køb 5 13.290 9.550 14,439 49,071 16.256 14.298
Terminer/futures, salg 12,315 6.812 7,692 14.253 18.300 5,934 18.720
Forward Rate Agrecments, køb 927.254 240.406 440.996 37.038 1.341.942 144.498 934.467
Forward Ratc Agrecments, salg 938 432.432 250.033. 1.316.710 3.843 926,97i 154.314
Swaps 1.199.524 590.118 921.654 84.374 810.547 522.833 854.963
Optioner, erhvervede & 0 9,624 Q 21.187 Q 12.833 0
Optioner, udstedte 0 3.131 0 8,500 0 20.586 0 15.399
Aktiekontrakter
Terminer/fulures, køb 2,014 9,174 973 9,672 1.212 2.294 6.070 6.903
Termincr/futures. salg 6.865 u 7.677 465 62 12.247 13.602 4.835
Optioner, erhvervede 16,501 0 28.365 9 55,813 0 54,744 0
Optioner, udstedte 0 10.312 y 27.816 9 55.839 0 54.852
Råvarekonirakter
Terminer/futures, køb 16.889 16.727 43,749 24,121 12.263 103.766 8,651 55,732
Terminer/utures, salg 14,715 16,615 23,907 43,058 105.180 11.581 36.740 8,127
Optioner, erhvervede [I 0 1.552 0 3,784 0 4.852 0
Optioner, udstedte Q il Q 1.314 0 3.492 0 4.577
Andre afledte kontrakter 0 0 0 0 0 0 0 0
i alt 13,498,517 14,376,674 12.007.891 12.713.738 77.345123 6.591,320 10.298.595 9.760.948
30) ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note
(kr. 1.000)
Afledte finansielle instrumenter
Jyske Bank-koncernen
Markedsværdi af ikke-
garanterede kontrakter
Jyske Bank
Markedsværdi af ikke-
garanterede kontrakter
Ultimo 2002 Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 845.769 11.076.109 843.506 11.073.008
Terminer/futures, salg 10.795.673 954.071 10.796.254 955.735
Swaps 245 105.310 245 105.310
Optioner, erhvervede 57.800 0 57.800 0
Optioner, udstedte 0 36.615 0 36.615
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 3.770 5 3.770 5
Terminer/ftutures, salg 5 2.164 5 2.164
Forward Rate Agreements, køb 418 927.254 418 927.254
Forward Rate Agreements, salg 913.219 938 913.219 938
Swaps 806.168 1.199.524 806.168 1.199.524
Optioner, erhvervede 8,813 0 8.813 0
Optioner, udstedte 0 10,749 0 10.749
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 1.911 2.003 1.911 2.003
Terminer/futures, salg 4.325 0 4.325 0
Optioner, erhvervede 10.328 0 10.328 0
Optioner, udstedte 0 8.893 0 8.893
Råvarekontrakter
Terminer/futures, køb 77 117 77 117
Terminer/futures, salg 14.093 15.593 14.093 15.593
Optioner, erhvervede 0 0 0 0
Optioner, udstedte 0 11 0 11
Andre afledte kontrakter 0 0 0 0
TI alt 13.462.614 14.339.,356 13.460.932 14.337.919
I alt efter netting 4.311.983 4.307.984
Uafviklede spotforretninger
Jyske Bank-koncernen Nominel Markedsværdi Markedsværdi Netto
Ultimo 2002 værdi Positiv Negativ markedsværdi
Valutaforretninger, køb 31.912.568 38.287 353.349 -315.062
Valutaforretninger, salg 39.574.779 661.635 165.577 496.058
Renteforretninger, køb 1.858.770 2.110 665 1.445
Renteforretninger, salg 2.114.490 541 5.914 -5.373
Aktieforretninger, køb 73.778 353 703 -350
Aktieforretninger, salg 73.142 900 282 618
Andre forretninger, køb 0 0 0 0
Andre forretninger, salg 0 0 0 0
I alt 75.607.527 703.826 526.490 177.336
Ultimo 2001, i alt 59,861,305 150.256 254.039 -103.783
Uafviklede spotforretninger
Jyske Bank Nominel Markedsværdi Markedsværdi Netto
Ultimo 2002 værdi Positiv Negativ markedsværdi
Valutaforretninger, køb 31.882.850 38.117 353.331 -315.214
Valutaforretninger, salg 39.624.049 661.776 165.632 496.144
Renteforretninger, køb 1.858.770 2.110 665 1.445
Renteforretninger, salg 2.114.490 541 5.914 -5.373
Aktieforretninger, køb 73.778 353 703 -350
Aktieforretninger, salg 73.142 900 282 618
Andre forretninger, køb 0 0 0 0
Andre forretninger, salg 0 0 0 0
T alt 75.627.079 703.797 526.527 177.270
Ultimo 2001, i alt 59.792.638 150.087 253.911 -103.824
ÅRSRAPPORT 2002 31
NOTER
Note
Jyske Bank-køncernen jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
Kreditrisici
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
Udlån + garantidebitorer i pct. ultimo året
Offentlige myndigheder 1 l 2 l
Erhverv
Landbrug. jagt og skovbrug å 6 6 7
Fiskeri o 0 1 0
Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding, el-, gas-,
vand- og varmeværker 7 7 8 8
Bygge- og anlægsvirksomhed 2 3 2 3
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 8 10 9 12
Transport, post og telefon 3 3 2 3
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt
forsikringsvirksomhed 6 2 19 12
Ejendomsadministration og -handel., forretningsservice & 10 9 15
Øvrige erhverv 2 5 2 4
I alt erhverv 40 46 58 64
Private 59 53 40 35
I alt 160 100 100 100
Kreditrisike på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modnartsrisiko)
Modpart med risikovægt 0 pct.
Positiv markedværdi efter nefting 64.556 17.866 64,556 17.866
Modpart med risikovægt 20 pct.
Positiv markedværdi efter netting 3.522.549 2,342,595 3.520.610 2.338.773
Modpart med risikovægt 100 pct.
Positiv markedværdi efter netting 724.887 986.796 723.418 983.895
Efterstillede tilgodehavender
Associerede virksomheder mv. 0 65,534 0 88.118
Tilknyttede virksomheder 0 0 0
Andre virksomheder 811.596 544,665 811.596 544.665
Akkumulerede hensættelser
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 2.057.674 1,919.793 1,874,178 1.748.007
Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter
og andre poster, der indebærer en kreditrisiko 0 706 0 500
I alt akkumulerede hensættelser 2.057.674 1.920.499 1.874.178 1.748.507
Heraf A-hensættelser 1.802.263 1.657.706 1.699.901 1.542.923
Heraf B-hensættelser 255,411 262.793 174,277 205.584
Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i pro-
cent af udlån, garantidebitorer og hensættelser ultimo året. 1,8 1,9 2,5 2,5
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør
ultimo året 345,968 388.398 248.876 295.377
32 ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note
Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank
kr, 1.000) 2002 2001 2002 2001
Markedsrisici
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 35.170.927 28.578.680 31.480.577 27.150.776
Passiver i fremmed valuta i alt 32.802.201 29.964.442 29.085.456 28.549,878
Valutakursindikator 1 1.181.175 1.368.592 1.157.452 1.355.732
Valutakursindikator I i pct. af kernekapital efter fradrag 17,1 21,7 17,7 22,8
Valutakursindikator 2 29,397 38.499 29.425 37.879
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag 0,4 0,6 0,4 0,6
Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valuta-
risiko og opgøres som den numerisk største værdi af valu-
taer, hvori koncernen har henholdsvis netto tilgodehavende
(lange positioner) og netto gæld (korte positioner).
Valutakursindikator 2 udtrykker med 99% sandsynlighed
den maksimale tabsrisiko over en periode på 10 handelsdage
baseret på den historiske udvikling i de enkelte valutaers
kursudvikling og samvariation de seneste 3 år.
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt 65.852 171.946 42.347 150.267
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst
renterisiko:
Valuta:
DKK 64.149 62.135 43.979 44.071
JPY -72.409 -90.604 -72.442 -90.593
EUR 36.206 133.308 36.804 132.946
USD 21.557 52.399 21.510 52.362
GBP 7.368 7.143 7,014 6.643
SEK 5.029 3.228 5,027 3.228
Øvrige valutaer 3.952 4.337 455 1.610
I alt 65,852 171.946 42.347 150.267
ÅRSRAPPORT 2002 33
NOTER
Note
11
12
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
Løbetidsfordeling efter restleøbetid
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 6.823,974 5.881.607 4.976.169 4.012.975
Til og med 3 måneder 4.944,298 4.402.416 12.641,904 9.845.759
Over 3 måneder og til og med | år 280.654 102.450 4,117.776 3.677.254
Over I år og til og med 5 år 6 88.118 743.513 971.300
Over 5 år 0 8 804.550 975.378
I alt 12.053.926 10.474.599 23,283.912 19.482.666
Udlån
På anfordring 2,195,919 2.396.033 174.736 336.756
Til og med 3 måneder 19.802.212 18.881.957 16.123.112 10.462.073
Over 3 måneder og til og med | år 23.0306,543 [8.160.915 21.703.660 17.764.799
Qver I år og til og med 5 år 17.034.957 16.151.833 10,370.842 10.308.076
Over 5 år 33.237.959 26.946.339 2.649.652 2.481.737
I alt 95,301.590 82.537.077 45.022.002 41.353.441
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringsgæld 1,857,797 2.471.952 2.672.611 3.336.595
Til og med 3 måneder 9,223.932 9.615.191 13,284,683 13.499.690
Over 3 måneder og til og med i år 3,975.,191 2.415.977 3.631.556 2.515.984
Over 1 år og til og med 5 år D 0 570 0
Over 5 år 583.442 594.990 583.442 585.176
T alt 15.640.362 15.098.110 20.172.862 19.937.445
Indlån i alt
På anfordring 33,283.974 29.284.007 30.295.,486 26.713.702
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 17.869,154 16.872.652 16.166.327 14.888.955
Over 3 måneder og til og med | år 1.164.235 907.112 1.047.619 865.253
Over I år og til og med 5 år 2.122.061 2.179.182 2.042.533 2.061.504
Over 5 år 4.523.264 3.149,806 4.509.969 5.137.960
FR 58.962.688 54,392.759 54,061.934 49.667.374
Udstedte obligationer
Til og med 3 måneder 1.702,219 2.258.326 74.505 0
Over 3 måneder og til og med | år 3.137.473 452.759 2.575.660 24.650
Over I år og til og med 5 år 10,702.331 7.996.357 3.834.203 4.031.079
Over 5 år 27.819,540 26.256.382 1.216.673 3.615.940
TI alt 43.361.563 36.963.824 7.701.041 7.671.669
BÅ ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note
13
14
15
Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank
kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
Renteindtægter/terminspræmie af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 340.869 509.913 593,978 890.285
Udlån 5,172.810 5.347.959 2.880.996 3.147.858
Obligationer 876.045 933.947 827.625 874.243
Afledte finansielle instrumenter i alt 179.248 173.710 179.204 175.666
heraf
Valutakontrakter 341.201 278.111 341.201 278.295
Rentekontrakter -161.953 -104.401 -161.997 -102.629
Andet 4.197 3.681 3.097 3.274
I alt 6.573.169 6.969.210 4.484.900 5.091.326
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgs-
forretninger ført under:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.944 111.483 50.944 111.483
Udlån 24.753 30.102 24.753 30.102
Renteudgifter til:
Kreditinstitutter og centralbanker 350.347 616.735 506.066 819.812
Indlån 1.492.002 1.908.942 1.392.073 1.789.245
Udstedte obligationer 1.779.108 1.670.767 234.885 292.287
Efterstillede kapitalindskud 125.158 148.989 109.087 130.795
Andet 1.043 566 518 437
I alt 3.747.658 4.345.999 2.242.629 3.032.576
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsfor-
retninger ført under:
Kreditinstitutter og centralbanker 38.004 62.220 38.004 62.220
Indlån 1.754 25.533 1.754 25,533
Udbytte af:
Aktier 64.336 85.608 64.101 85.292
Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 0 12.259 0 12.259
I alt 64.336 97.867 64.101 97.551
ÅRSRAPPORT 2002 35
NOTER
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
16 Kursreguleringer ” af:
Obligationer 139.108 2.376 116.115 -8.943
Aktier -892.737 -720.309 -894.128 -724.403
Fastforrentede udlån 19.542 42.430 18.199 43.008
Valuta -70.592 192.514 -97,844 172.145
Afledte finansielle instrumenter i alt 60,888 -46.749 60.584 -49.226
heraf
Valutakontrakter 8,351 23.069 8.233 20.512
Rentekontrakter -22.924 -102.031 -23.,110 -101.951
Aktickontrakter 74.980 29,636 74,980 29.636
Råvarekontrakter 481 2.577 481 2.577
IT alt -743.791 -529,738 -797.074 -567.419
Heraf puljeordninger -1.129,794 -058.593 -1.129.794 -658.593
1) Underposterne indeholder også kursregulering af værdipapirer, der indgår i puljeordninger. Der korrigeres
for disse kursregulcringer under posten Heraf puljeordninger i nederste linie.
Kursreguleringsposter opgjort eksklusive puljeordningerne:
Obligationer 18.945 -30.256 -4,048 -41.575
Aktier 65.822 7.342 64.431 3.248
Fastforrentede udlån 19,542 42.430 18.199 43.008
Valuta 228.731 155.506 201.479 135.137
Afledte finansielle instrumenter i alt 52,222 -46.749 51.918 -49,226
I alt 385.262 128.273 331.979 90.592
17 Andre ordinære indtægter
Nettoresultat af drift af fast ejendom 50,149 48.832 48.928 47.151
Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 25,457 33.950 11.030 3.362
Øvrige ordinære indtægter 127,160 130.256 60.552 37.731
I alt 202.766 213.038 120.510 138.244
36 ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
18 Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og
repræsentantskab
Direktion 10.677 8.148 10.677 8.148
Bestyrelse 935 948 935 948
Repræsentantskab 1.538 1.404 1.538 1.404
T alt 13.150 10.500 13.150 10.500
Personaleudgifter
Lønninger 1.254.055 1.152.820 1.091.389 1.016.336
Pensioner 128.837 114.883 113.847 104.938
Udgifter til social sikring 110.786 107.046 104.239 101.144
I alt 1.493.678 1.374.749 1.309.475 1.222.418
Øvrige administrationsudgifter 952.153 916.737 833.067 765.671
I alt udgifter til personale og administration 2.458.981 2.301.986 2.155.692 1.998.589
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter 297.379 214.872 297.750 211.858
Husleje, lys og varme mv. 136.927 128.447 124.474 117.534
Porto, telefon mv. 83.910 80.445 69,367 67.797
Øvrige administrationsudgifter 433.937 492.973 341.476 368.482
I alt 952.153 916.737 833.067 765.671
19 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
Resultat af kapitalinteresser i associerede
virksomheder mv. -147.971 -111.923 -56,117 -55.649
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 0 16 321.831 269.425
I alt -147.971 -111.907 265.714 213.776
20 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 195.543 153.864 195.543 141.990
Udskudt skat 405.296 102.652 405.296 102.652
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -41.027 -3.78 1 "41.027 0
Skat på hensættelseskonto 12.065 14.143 12.065 14.143
I alt 571.877 266.878 571.877 258.785
Effektiv skatteprocent
Selskabsskattesats i Danmark 30,0 30,0 30,0 30,0
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede
udgifter mv. 2,1 2,8 2,1 2,0
Hensættelse af ikke-afsat udskudt skat tidligere år 20,2 -3,5 20,2 -3,5
Skat på hensættelseskonto 0,8 1,3 0,8 1,3
Andet -0,3 -0,6 -0,3 -0,3
Effektiv skatteprocent 52,8 30,0 52,8 29,5
Den effektive skatteprocent for 2002 udgør 52,8, hvilket er væsentligt højere end den effektive
skatteprocent for 2001 på 30,0 og den effektive skatteprocent for første halvår af 2002 på 33,8.
Forskellen kan henføres ti] en fornyet vurdering af fordelingen mellem tidsbestemte og permanente
afvigelser ved opgørelse af skattepligtig indkomst.
Konsoliderede dattervirksomheders og pro rata konsoliderede virksomheders skat udgør kr. 109 mio,
i 2002 mod kr. 80 mio. i 2001.
ÅRSRAPPORT 2002 37
NOTER
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
21 Direktion, bestyrelse og repræsentaniskab
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer
i banken
Lån mv.
Direktion 788 1.353 785 1.353
Bestyrelse 19.786 32.630 19.786 32.630
Repræsentantskab 374.045 398.570 374.045 398.570
Sikkerhedsstillelser
Direktion 30 398 30 398
Bestyrelse 11,917 27.349 11.917 27.349
22 Revisionshonorar
Samlet honorar til Jyske Bank A/S's generalforsamlings-
valgte revisorer samt til lokalt valgte revisører i udenlandske
enheder 5,835 4.340 2.438 2.177
Heraf udgør andre ydelser end revision 1.898 1.728 966 837
Ud over honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer er
der afholdt udgifter til bankens interne revisionsafdeling.
23 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til heltidsbeskæftigede:
Antal beskæftigede i virksomheder, der ndgår i
koncernregnskabet 3,327 3.255 2.907 2.894
Antal beskæftigede i dattervirksomheder, der ikke indgår
i koncernregnskabet p 0 6 0
T alt 3.327 3.255 2.907 2.894
Antal beskæftigede er ændret til ny opgørelsesmetode.
Herudover har der i 2002 i gennemsnit været beskæftiget
60 medarbejdere i Totalkredit A/S, som konsolideres pro rata på
grund af formaliserede samarbejdsaftaler mellem ejerne og på
grund af Jyske Banks repræsentation i Totalkredits bestyrelse.
24 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 4.267.948 3.447.432 4.267.948 3.447.432
Tilgodehavender hos kreditinstituiter 7.,7858278 7.027.167 19,015.964 16.035.234
[alt 12.053,926 10.474.599 23.283,912 19.482.666
25 Obligationer
Børsnoterede 21.539.489 22.160.515 19,735.742 20.801.801
Andre 184,213 40.387 184,213 40.387
I alt 21.714.702 22,200.902 19,919.955 20.842.188
Heraf egne obligationer 21.425 448 21.426 448
Banken har deponeret obligationer hos Nationalbanken,
Værdipapircentralen, Garantifonden for Danske Optioner
og Futures samt udenlandske clearingscentraler mv.
i forbindelse med clearing, marginstillelse og fondsafvikling,
med en samlet kursværdi på 5,912,167 4.290.387
38 ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note
26
27
28
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret
på Københavns Fondsbørs 1.186.503 1.241.974 1.176.821 1.233.276
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret
på andre børser 1.719.447 2.110.042 1.719.447 2.110.042
Andre aktier 164.018 93.617 157.919 93.313
Øvrige kapitalandele 331 98 0 0
I alt 3.070.299 3.445.731 3.054.187 3.436.631
Finansielle omsætningsaktiver
Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi — 24.406.037 25.486.009 22.601.608 24.118.597
Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætnings-
aktiver værdiansat til markedsværdi og den højere
markedsværdi på opgørelsestidspunktet 267.809 260.389 261.295 253.366
Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat
til markedsværdi 339.989 122.118 333.559 121.716
Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsæt-
ningsaktiver, der ikke er værdiansat til markedsværdi,
og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet 430 1.167 430 1.167
Finansielle anlægsaktiver 2002
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
Tilknyttede Associerede Øvrige Tilknyttede Associerede Øvrige
virksom- virksømheder kapital- virksom- virksomheder kapital-
heder og øvrige andele heder og øvrige andele
betydende betydende
kapitalandele kapitalandele
Samlet anskaffelsespris primo 0 735.235 38.424 2.176.360 928.902 38.424
Valutakursregulering 0 0 0 -35.096 0 Q
Tilgang 0 38.425 640 35.000 104.539 640
Afgang 0 8.284 171 57.591 7.500 171
Samlet anskaffelsespris ultimo 0 765.376 38.893 2.118.673 1.025.941 38.893
Op- og nedskrivninger primo 0 -254.342 82 328.489 -132.070 82
Valutakursregulering 0 0 0 -1.157 0 0
Resultat 0 0 - 239.978 63.681 -
Udbytte 0 0 - 129.806 0 -
Forskelsværdi ved anskaffelse 0 0 - 0 0 -
Andre kapitalbevægelser 0 0 0 -79.371 0 0
Årets op- og nedskrivninger - -146.694 0 - -146.694 0
Tilbageførte op- og nedskrivninger - 0 0 - 0 0
Op- og nedskrivninger ultimo 0 -401.036 82 358.133 -215.083 82
Bogført beholdning ultimo 0 364.340 38.975 2.476.806 810.858 38.975
heraf kreditinstitutter 0 0 0 1.707.398 446.737 0
Bogført værdi primo 0 430.893 38.506 2.504.849 796.832. 38.506
heraf kreditinstitutter 0 0 0 1.633.744 316.721 0
Værdien af aktier eller andre kapitalandele
erhvervet som led i medvirken ved omstruk-
tureringer af erhvervsvirksomheder, jf. bank-
og sparekasselovens $ la, stk. 1, udgør 0 0
ÅRSRAPPORT 2002 39
NOTER
Note
29
30
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(kr. 1.000)
Immaterielle aktiver 2002
Goodwill Øvrige I alt Goodwill Øvrige I alt
Samlet anskaffelsespris prime 0 0 0 0 6 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 6 0 0 0 0 2
Af- og nedskrivninger primo 0 0 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 0 6 0 0 9 0
Bogført beholdning ultimo 9 0 0 0 0 0
Bogført værdi primo 0 0 0 0 0 0
Udgiftsført i anskaffelsesåret 0 4.930 4.930 0 2.259 2.239
Materielle aktiver 2002
Grunde og Driftis- Grunde og Drifts-
ejendomme midler Ialt ejendomme midler I alt
Samlet anskaffelsespris primo 1.436.245 276.066 1.712.311 1.233.510 106.116 1.339.626
Valutakursregulering -7.848 -426 -8.274 -72 0 -72
Tilgang 107.808 30.208 138.016 123.192 19.255 142.447
Afeang 24.517 132.642 157.159 22.590 2.298 24.888
Samlet anskaffelsespris ultime 1.511.688 173,206 1.684.894 1.334.040 123.073 1.457.113
Ejendomsopskrivninger primo 190.954 - 190.954 172.855 - 172.855
Valutakursregulering -13 - -13 Q - 0
Årets opskrivninger 8,597 - 3,597 7.655 - 7,655
Årets tilbageførte opskrivninger 32.727 - 32.747 32.747 - 32.747
Ejendomsopskrivninger ultimo 166.791 - 166.791 147.763 - 147.763
AF og nedskrivninger primo 218.949 201.829 420.778 138.854 75.285 214.139
Valutakursregulering -3.789 -360 -4,149 0 0 6
Årets afskrivninger 6.896 32.634 39,530 6.311 11.903 18.214
Årets nedskrivninger 71 0 71 TI 0 71
Tilbageførte af- og nedskrivninger 20.891 105,259 126.159 3.611 2.240 5,851
Af- og nedskrivninger ultimo 201.236 128.844 330.089 141.625 34.948 226.573
Bogført beholdning ultimo 1.477.243 44.362 1.521.605 1.340.178 38.125 1.378.303
Bogført værdi primo 1.408.250 74.237 1.482.487 1.267.511 30.83i 1.298.342
Seneste off. ejendomsvurdering 1.360.493 - 1.232.808 - -
Årets straksafskrivning på driftsmidler - 119,658 119.658 -… 107.839 107.839
ÅG ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note
31
32
33
34
35
36
Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
Egne kapitalandele optaget til markedsværdi:
Nominel beholdning af egne kapitalandele 1.739 13.527 1.115 12.906
I pct. af aktiekapitalen 0,23 1,86 0,15 1,77
Egne kapitalandele optaget til kr. 0:
Egne kapitalandele, der besiddes med henblik på nedsættelse
af aktiekapitalen, er nedskrevet til kr. 0 over egenkapitalen
Nominel beholdning af egne kapitalandele 30.000 16.000 30.000 16.000
I pct. af aktiekapitalen 4,00 2,20 4,00 2,20
Købesum for egne kapitalandele, der er optaget til kr. 0 282.600 147.056 282.600 147.056
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 14,204.025 7.497.468 14.202.314 7.495.210
Forskellige debitorer 574.487 410.775 399.084 346.281
Tilgodehavende renter og provision 3.525.284 3.611.558 3.530.018 3.623.780
Øvrige aktiver 1.896 80.564 2.976 5,362
I alt 18.305.692 11.600.365 18.134.392 11.470.633
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker 4.677.900 3.365.982 4.677.900 3.365.982
Gæld til kreditinstitutter 10.962.462 11.732,128 15.494.962 16.571.463
I alt 15,640.362 15.098.110 20.172.862 19.937.445
Indlån
På anfordring 33.283.974 29.284.008 30.295.486 26.713.702
Med opsigelsesvarsel 681.459 1.016.304 569.561 507.194
Tidsindskud 15.633.622 14.076.942 13,833.254 12.430.973
Særlige indlånsformer 9.363.633 10.015.505 9.363.633 10.015.505
TI alt 58.962.688 54.392.759 54.061.934 49.667.374
Andre passiver
Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm.
repo-/reverseforretninger 1.569.168 2.385.973 1.569.168 2.385.973
Forskellige kreditorer 4.207.940 3.675.035 4.115.618 3.557.198
Skyldig skat af årets indkomst 63.756 88.164 0 0
Negativ værdi af finansielle instrumenter mv. 14.904.600 6.846.745 14.903.201 6.845.231
Skyldige renter og provision 3.462.428 3.600.852 2.935.436 3.070.915
Øvrige passiver 819.138 707.068 16.373 16.008
T alt 25.027.030 17.303.837 23.539.796 15.875.325
Hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 12.734 15.304 12.734 15.304
Hensættelser til udskudt skat 809.682 403.736 759.200 350.200
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 6.033 17.938 6.033 17.313
I alt 828.449 436.978 777.967 382.817
Salg af aktiver til de bogførte værdier vil ikke udløse skat
ud over den i balancen afsatte udskudte skat.
ÅRSRAPPORT 2002 Ål
NOTER
ÅD ÅRSRAPPORT 2002
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
37 Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
10,89% … Supplerende kapital DKK 125 mio. 28.07.2005 8 123.000 0 125.000
Var, % … Obligationslån EUR 25 mio. 05,05.2009 185.607 185.893 185.607 185.893
Var, % … Obligationslån USD. 33 mio. 28.06.2005 0 277.513 0 277.513
Var % Obligationslån EUR 5 mio. 29.06.2006 37.122 37.179 37.122 37.179
Var. % … Obligationslån EUR & mio. 28.07.2006 59,394 59,486 59.394 59,486
6,41% … Obligationslån EUR. 10 mio. 12.11.2009 74.243 74.357 74.243 74.357
6,10% … Obligationslån DKK 350 mio. 06.03.2006 350.090 350.000 350.000 350.000
Var, % Obligationslån EUR. 125 mio. 29.03.2008 928.038 929.462 928.038 929.462
6,73% Obligationslån EUR 15 mio. 2017-2026 111,364 111.536 111.364 111.536
7,00% … Obligationslån EUR 25 mio, 29.05.2024 185,008 185.892 185.608 185.892
Var, % … Obligationslån DEK 42 mio. 01.10.2006 0 41.490 0 0
Var, % Obligationslån EUR. 38 mio. 17.05.2009 286.866 285.536 0 0
Var, %… Obligationslån EUR 52 mio. 17.12.2010 381.609 0 0 0
I alt 2.599.851 2.663.344 1.931.376 2.336.318
Efterstillede kapitalindskud. som medregnes ved opgørelse af
den ansvarlige kapital 2,599,851 2.663.344 1.931.376 2.336.318
38 Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger samt ægte
købs- og tilbagesalgsforretninger
Af nedenstående aktivpester udger ægte købs- og
tilbagesalgsforretninger følgende:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker 955,084 2.522.047 955.084 2.522.047
Udlån 1,519,699 1.087.910 1.519,699 1.087.910
Af nedenstående passivposter udgør ægte salgs- og
tilbagekøbsforretninger følgende:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 665.704 1.485.805 665.704 1.485.805
Indlån 979,632 632.254 979.632 632.254
Aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbs-
forretninger:
Aktivpost
Obligationer 1.,619,342 1.587.060 1.619.342 1.587.060
NOTER
Note
39
40
Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001 2002 2001
Mellemværender med tilknyttede og associerede
virksomheder mv, i koncernen
Tilknyttede virksomheder
Aktivpost
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 0 13.596.281 12.079.701
Udlån 0 0 6.286.178 5.965.722
I alt 0 0. 19.882.459 18.045.423
Passivpost
Gæld til kreditinstitutter 0 0 4.640.834 4.939.027
Indlån 0 0 175.624 229.517
I alt 0 Q 4.816.458 5.168.544
Associerede virksomheder samt virksomheder, hvori
banken har øvrige betydende kapitalandele
Aktivpost
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 0 0 22.585
Udlån 286.943 218.426 286.943 23.426
I alt 286.943 218.426 286.943 46.011
Passivpost
Gæld til kreditinstitutter 0 0 97.193 126.067
Indlån 36.945 11.643 36.945 11.643
I alt 36.945 11.643 134.138 137.710
Driftsposter fra udenlandske afdelinger og
dattervirksomheder
Renteindtægter, udbytteindtægter, gebyrer og provisions-
indtægter, kursreguleringer og andre ordinære indtægter
i alt:
England 48.387 98.521 48.387 98.521
Tyskland 27.262 31.632 27,262 31.632
Schweiz 156.558 181.556 22.928 45.512
Gibraltar 398.771 490.545 245.586 350.634
Spanien 3 -2 3 -2
I alt 630.981 802.252 344.166 526,297
ÅRSRAPPORT 2002 43
NOTER
Note
41
Jyske Bank
Ckr. 1.000) 2002 2001
Fastforrentede aktiver og passiver samt finansielle
instrumenter, som ikke kursreguleres
Jyske Bank foretager løbende afdækning af renterisikoen
på fastforrentede aktiver og passiver,
Renterisikoen på fastforrentede udlån afdækkes gruppevis
med swaps. Afdækningen foretages således, at der er stor
korrelation mellem ændringer i markedsværdien på de af-
dækkede og de afdækkende forretninger.
Ifølge regnskabsreglerne kan fastforreniede aktiver ikke
opskrives til en højere værdi end købsprisen reguleret
for løbetidsforkortelse, og fastforrentede passiver må
ikke kursreguleres.
I medfør af regnskabsreglerne og for at opnå symmetrisk
regnskabsmæssig behandling undlades kursregulering af føl-
gende finansielle instrumenter, der er indgået til afdæk-
ning af renterisikoen på følgende fastforrentede aktiver
og passiver.
Aktiver:
Udlån:
Nominel værdi 5.344.696 1.994.678
Købspris 5.344.696 1.994.678
Bogført værdi 5.312.851 1.971.286
Markedsværdi 5.557.542 2.038.634
Finansielle instrumenter:
Nominel værdi af swaps 4.125.000 2.000.000
Markedsværdi af swaps -242.942 -37.850
Regnskabsmæssig værdi af swaps -57.605 -8.437
Passiver;
Indlån:
Nominel værdi 580.334 0
Bogført værdi 580.334 0
Markedsværdi 637.804 0
Efterstillede kapitalindskud:
Nominel værdi 467.730 468.449
Bogført værdi 467.730 468.449
Markedsværdi 526.739 491.449
Finansielle instrumenter:
Nominel værdi af swaps 1.067.730 468.449
Markedsværdi af swaps 109,949 23.050
Regnskabsmæssig værdi af swaps 16.843 0
Såfremt regnskabsreglerne havde tilladt fuld kursregulering af alle fastforrentede aktiver
og passiver, ville årsresultatet have været påvirket med 51.200 -4.000
En opgørelse af disse forretninger ultimo regnskabsåret viser en samlet
positiv værdi, som banken ville kunne indtægtsføre, på 83.700 32.500
ÅÅ ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note
42
Jyske Bank
(kr. 1.000) 2002 2001
Oplysninger vedrørende puljeordninger
Resultatopgørelse for banken ekskl. puljeerdninger:
Renteindtægter 4.329.668 4.912.711
Renteudgifter 2.041.982 2.788.149
Netto renteindtægter 2.287.686 2.124.562
Udbytte af kapitalandele 18.686 31.739
Gebyrer og provisionsindtægter 775.371 690.743
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 76.309 71.966
Netto rente- og gebyrindtægter 3.005.434 2.775.078
Kursreguleringer 331.979 90.592
Andre ordinære indtægter 120.510 138.244
Udgifter til personale og administration 2.155.692 1.998.589
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 129.163 108.785
Andre ordinære udgifter -11.068 -13.,355
Tab og hensættelser på debitorer 367.575 246.060
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder 266.455 214.358
Ordinært resultat før skat 1.083.016 878.193
Skat 571.877 258.785
Årets resultat 511.139 619.408
Noter til resultatopgørelsen
Renteindtægter/terminspræmie af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 593.978 890.285
Udlån 2.880.996 3.147.858
Obligationer 672.393 695.628
Afledte finansielle instrumenter i alt 179.204 175.666
Andet 3.097 3.274
Renteudgifter til:
Indlån 1.191.426 1,544,818
Kursregulering af:
Obligationer -4.048 -41.575
Aktier 64.431 3.248
Fastforrentede udlån 18.199 43.008
Valuta 201.479 135.137
Afledte finansielle instrumenter 51.918 -49.226
ÅRSRAPPORT 2002 ÅS
NOTER
Note
Jyske Bank
ckr. 1.000) 2002 200!
Oplysninger vedrørende puljeordninger
Balance og ikke-balanceførie poster ekskl. puljeordninger ultimo regnskabsåret:
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker 647.975 627.021
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 23.283,912 19.482.666
Udlån 45.022.002 41.353.441
Obligationer 17.124.468 17.322.683
Aktier mv. 319.234 236.886
Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 809.203 794.436
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2.476.806 2.504.849
Materielle aktiver 1.378.303 1.298.342
Egne kapitalandele 10.679 113.953
Andre aktiver 18.049.459 11.370.747
Periodeafgrænsningsposter 104.517 119.091
Aktiver i alt 109,226.558 95.724.115
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 20.172.862 19.937.445
Indlån ” 48.463.263 43.355.290
Udstedte obligationer 7,701.041 7.671.669
Andre passiver 23,521,439 15,865.877
Periodeafgrænsningsposter 596 452
Hensættelser til forpligtelser 777.967 382.817
Efterstillede kapitalindskud 1,931.376 2.336.318
Egenkapital 6.658,014 6.174.247
Passiver i alt 109.226.558 95,724.115
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Garantier mv. 28.016.242 27.253.532
Andre forpligtelser 2.392.848 2.215.122
Ikke-balanceførte poster i alt 30.409.090 29.468.654
Noter
: Heraf kontantindestående fra puljeordninger 288.355 363.104
ÅG ÅRSRAPPORT 2002
NOTER
Note
44
Jyske Bank
ækr. 1.000) 2002 2002 2001 2001
Puljeordninger Børne- Børne-
Pensions- opsparings- Pensions- — opsparings-
puljer puljer puljer puljer
Resultatopgørelse
Renteindtægter/terminspræmie af:
Kontantindestående 3.801 174 6.411 316
Indeksobligationer 27.437 781 42.295 1.071
Øvrige obligationer 121.325 5,689 129.451 5,798
I alt 152.563 6.644 178.157 7.185
Udbytte af:
Aktier mv. 43.346 2.069 63.030 2.782
I alt 43.346 2.069 63.030 2.782
Kursreguleringer af:
Indeksobligationer 13.704 322 9.125 253
Øvrige obligationer mv. 101.019 5,118 22.318 936
Aktier mv. -914,541 -44.018 -696.694 -30.957
Valuta -285.365 -13.958 35.431 1.577
Afledte finansielle instrumenter 8,235 431 0 0
Kapitalinteresser -714 -27 -563 -19
] alt -1.077.662 -52.132 -630.383 -28.210
Gebyrer og provisionsudgifter 20.186 994 26.745 1.248
Puljernes resultat -901.939 -44.413 -415.941 -19.491
Aktiver
Kontantindestående 275.567 12.788 348,971 14.133
Indeksobligationer 481.078 13.187 721.667 18.656
Øvrige obligationer 2.199.896 101.326 2.180.876 98.306
Øvrige aktier mv. 2.607.801 127.152 3.060.648 139.097
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1.595 60 2.317 79
Andre aktiver 81.306 3.627 94.656 5.230
Aktiver i alt 5.647.243 258.140 6.409.135 275.501
Passiver
Samlet indlån 5.634.159 252.867 6.399.971 273.217
Andre passiver 13.084 5.273 9.164 284
Passiver i alt 5.647.243 258.140 6.409.135 275.501
Gennemsnitligt indlån 6.385.434 294.396 6.600.886 280.813
ÅRSRAPPORT 2002 47
NOTER
LEDELSESHVERV
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i danske aktieselskaber pr. 31.12.2002
Adm. direktør Kurt Brusgaard, Klampenborg
2 Bestyrelsesmedlem og direktør i DV 8 A/S, København
2 Bestyrelsesmedlem og direktør i Rav & Berndtson A/S, København
Adm. direktør Sven Buhrkall, Rødding
2 Bestyrelsesformand i Hytor A/S, Esbjerg
Direktør Niels Erik Carstens, Vestbjerg
» Bestyrelsesmedlem og direktør for Aktieselskabet af 30.03.1993, Nørresundby
s Bestyrelsesmedlem og direktør for Frejlev Byggeselskab A/S, Nørresundby
2 Bestvrelsesmedlem i Henning Olsen Holding A/S, Nørresundby
e … Bestyrelsesmedlem i H.0. Maskinudlejning A/S, Nørresundby
8 Bestyrelsesmedlem i Thomas Christensen Aalborg A/S, Nørresundby
Direktionsmedjemmers ledelseshverv i erhvervsdrivende selskaber og finansielle virksomheder pr. 31.12.2002
Anders Dam
8 Bestyrelsesmediem (næstformand) i Totalkredit A/S
2. Bestyrelsesmedlem i DLR Kredit A/S
Leif F. Larsen
e Bestyrelsesmedlem i PBS Holding A/S
e Bestyrelsesformand for Sundbyvesterhus A/S
s Bestyrelsesformand for Silkeborg Datacentral A/S
e Bestyrelsesformand for Gl. Skovridergaard A/S
s Bestyrelsesformand for JN Data A/S
Visti Nielsen
e Bestyrelsesmedlem i Nordisk Factoring A/S
e Bestyrelsesmedlem i Jyske Finans A/S
Bestyrelsesmedlem i Bil & SejlerFinans A/S
Bestyrelsesmedlem i JN Data A/S
am
&
Per Munkholm Poulsen
2 Bestyrelsesmedlem i Jyske Bank (Schweiz)
» Bestyrelsesmedlem i Jyske Bank (Gibraltar) Ltd.
» Bestyrelsesformand i Bank//Pension
Å& ÅRSRAPPORT 2002
PENGESTRØMSOPGØRELSE
KAPITALFREMSKAFFELSE
Jyske Bank-koncernen
(kr. 1.000) 2002 2001
Drift:
Årets resultat 511.139 623.547
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 150.363 148.679
Tab og hensættelser på debitorer 407.757 286.017
Markedsværdiregulering af medarbejderaktier tegnet til favørkurs 31.199 0
Kapitalfremskaffelse via driften 1.100.458 1.058.243
Fremmedkapital:
Ændring i gæld til kreditinstitutter, netto -1.037.075 -580.331
Ændring i indlån 4.569.929 2.125.607
Ændring i udstedte obligationer 6.397.739 10.061.475
Ændring i øvrige passivposter 8.083.751 -3.960.292
Ændring i efterstillede kapitalindskud -63.493 553.163
Fremmedfinansiering i alt 17.950.851 8.199.622
Kapitalfremskaffelse i alt 19.051.309 9.257.865
KAPITALANVENDELSE
Jyske Bank-koncernen
(kr. 1.000) 2002 2001
Egenkapital:
Kapitalnedsættelser 653.554 348.025
Kapitalforhøjelser -624.162 0
Straksafskrivning af goodwill 5,808 0
Egenkapital i alt 35.200 348.025
Øvrig kapitalanvendelse:
Ændring i kassebeholdning mv. 61.051 -141.375
Ændring i udlån 13.172.270 7.460.723
Ændring i obligationsbeholdning -486.200 3.581.887
Ændring i aktiebeholdning -375.432 -37.123
Ændring i kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -116.553 -79.648
Ændring i immaterielle og materielle aktiver 212.852 239.452
Ændring i øvrige aktivposter 6.548.121 -2.114.076
Øvrig kapitalanvendelse i alt 19.016.109 8.909.840
Kapitalanvendelse i alt 19.051.309 9.257.865
Fondsbørsens krav om pengestrømsopgørelse for børsnoterede selskaber er ikke egnet til pengeinstitutter, hvorfor
pengestrømsopgørelsen er opstillet i tillempet form efter den særlige regnskabsopstilling for pengeinstitutter.
Ændring i obligations- og aktiebeholdningen er inklusive årets kursreguleringer.
Ændring i udlån er reguleret for tab og hensættelser.
Ændring i aktivposterne immaterielle aktiver og materielle aktiver er reguleret for af- og nedskrivninger, tilbageførte
af- og nedskrivninger på ejendomme samt ejendomsopskrivninger og tilbageførte ejendomsopskrivninger.
ÅRSRAPPORT 2002 49
JYSKE BANK A/S I HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (kr. mios 2002 2001 2000 1999 1998
Netto renteindtægter 2.242 2.059 1.880 1.715 1.786
Udbytte af kapitalandele 64 98 69 52 34
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 699 618 664 558 515
Netto rente- og gebyrindtægter 3.005 2.775 2.613 2.325 2.335
Kursreguleringer 333 91 331 607 -385
Andre ordinære indtægter 121 138 94 90 128
Driftsudgifter og driftsafskrivninger 2.274 2.092 1.845 1.726 1.545
Tab og hensættelser på debitorer 368 246 293 221 170
Kursreguleringer af kapitalinteresser 266 214 324 201 340
Ordinært resultat før skat 1.083 878 1.224 1.276 703
Skat 572 259 141 378 198
Årets resultat 511 619 1.083 898 505
HOVEDTAL FRA BALANCEN kr. miod 2002 2001 2000 1999 1998
Udlån 45,022 41.353 39.364 35.562 28.845
Indlån 54,062 49.667 48.393 46.897 41.514
Udstedte obligationer 7.701 7.672 4.663 192 623
Balance 114,844 102.046 103.643 91.905 76.185
Egenkapital 6.058 6.174 5.887 5.391 5.108
Efterstillede kapitalindskud 1.931 2.336 2.031 1.395 434
NØGLETAL 2002 2001 2000 1999 1998
Jyske Bank-aktien
Kr. pr. aktie a kr. 20
Basisindtjening 23,17 25,39 22,07 14,68 19,89
Ordinært resultat før skat 29,32 23,78 31,09 29,61 15,63
Årets resultat 13,84 16,77 2751 20,83 11,22
Udbytte 8 0 0 3,20 2,80
Udbytteprocent 8 0 0 16,00 14,00
Kursværdi af kapitalnedsættelse i pct. af aktiekapital 89,8 46,4 73,1 56,2 0
Ultimokurs 192 177 161 149 123
Indre værdi 178 170 157 131 114
KursåÅndre værdi 1,08 1,04 1,03 1,14 1,08
Kurs/resultat 13.8 10,5 5,9 7,2 10.9
Jyske Bank A/S
Solvensprocent 11,7 11,7 11,3 10,3 10,1
Kernekapitalprocent 9,0 8.3 8,2 8,1 9,2
Ordinært resultat før skat i pot. af gus. egenkapital 16,9 14,6 21,7 24.3 143
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital 8,6 10,3 19,2 17,1 10,3
Indtjening pr. omkostningskrone 1,41 1.38 1,57 1,66 1,41
Renterisiko 0,7 2.6 0,3 2,3 27
Valutarisiko 0,4 0.6 0,7 0,8 0,5
Hensættelsesprocent 2,5 2,5 2,5 2,6 2,8
Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,5 0.3 0,4 0,4 0,3
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året 2.921 3,044 2.875 2.726 2.598
£ Antal medarbejdere cer justeret til ny opgørelsesmetode.
30) ÅRSRAPPORT 2002
FINANSTILSYNETS NØGLETALSSYSTEM
JYSKE BANK - KONCERNEN
%-andel
2002 2001 2000 1999 1998
1. Solvensprocent 11,3 11,4 11,0 10,5 10,4
2. Kernekapitalprocent 8,2 7,9 8,0 8,2 9,5
3. Egenkapitalforrentning før skat % 16,9 14,7 22,2 24,3 14,3
4. Egenkapitalforrentning efter skat > 8,0 10,3 19,2 17,1 10,3
5. Indtjening pr. omkostningskrone (kr.) 1,36 1,33 1,51 1,56 1,36
6. Renterisiko 1,0 2,8 0,7 2,3 -2,8
7... Valutaposition 17,1 21,7 21,9 22,0 30,3
8. Valutarisiko 0,4 0,6 0,6 0,8 0,5
9. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 63,8 102,0 79,3 79,0 81,4
10. Summen af store engagementer 76,5 110,9 171,7 165,2 137,7
11. Hensættelsesprocent 1,8 1,9 2,0 2,7 3,0
12. Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,4 0,3 0,4 0,4 0,4
13. Årets udlånsvækst 15,5 9,5 51,4 25,2 8,8
14. Udlån ift. egenkapital 14,3 13,4 12,8 9,2 7,8
=£. Egenkapitalforrentning er beregnet på grundlag af gennemsnitlig egenkapital.
ÅRSRAPPORT 2002 51
FINANSTILSYNETS NØGLETALSSYSTEM
JYSKE BANK A/S
"4-andel
2002 2601 2000 1999 1998
1. Sølvensprocent 11,7 11,7 11,3 10,3 10,1
2. Kernekapitalprocent 9,0 8,3 8,2 8,1 9,2
3. Egenkapitalforrentning før skat ” 106,9 146 21,7 24,3 14,3
4. Egenkapitalforrentning efter skat ” 8,0 10,3 19,2 174 10,3
5, Indtjening pr. omkostningskrone (kr,) 1,41 1,38 1,57 1,66 1,41
6. Renterisiko 6,7 2,6 0,3 2,3 -2,7
7. Valutaposition 17,7 22,8 23,2 22.4 30,5
8, Valutarisiko 6.4 0,6 0,7 0.8 0.5
9. Udlån plus hensættelser herpå ift. mdlån 86,7 86,8 84,8 79,1 72,8
10. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 66,0 97,3 80,9 58,7 55,8
11. Summen af store engagementer 118,7 158,3 187,6 163,7 137,7
12. Andel af tilgodehavender med nedsai rente 0,3 0,4 0.3 0.d 0,5
13, Hensættelsesprocent 2,5 2,5 2,5 2,6 2,8
14. Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,5 0,3 0,4 0,4 0,3
15... Årets udlånsvækst 8,9 5,1 10,7 23,3 8,5
16. Udlån ift. egenkapital 6,8 6,7 6,7 6,6 5,6
17... Årets resultat pr. aktie (kr.) 7" 69,2 83,8 137,6 104.1 56,1
18. Indre værdi pr. aktie (kr) 888 349 785 653 568
19, Udbytte pr. aktie (kr,) 0 0 0 16 14
26, Børskurs/årets resultat pr. aktie "= 13,8 10,5 5,9 7,2 10,9
21. Børskurs/indre værdi pr. aktie =” 1,08 1,04 1,03 1,14 1,08
Egenkapitalforrentning er beregnet på grundlag af gennemsnitlig egenkapital.
Aktienøgletal er beregnet på grundlag af cen aktiestørrelse på kr. 100 pr. aktie.
8), ÅRSRAPPORT 2002