Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

F dg
Fe
NA nunrar

 

 

ISS Global A/S

Bredgade 30

1260 København K

Danmark

Telefon: +45 38 17 00 00
Fax: +45 38 17 00 11

CVR nr. 21 40 83 95

FN
Års ranpedlin
DÅ Fels købes Ci ANA "irerddfå SJOVE

din f. amt

bier, / fem lag] &

AS.

drej

drimgøl

SR il bjnedl
Ø 7

bg
Ø

 

 

Hoved- og nøgletal
Årsberetning
Risikofaktorer

 

16
17

Segmentoversigt

Segmentrapportering

 

20
21
22
26
32

52

54
56

 

Ledelsens Regnskabspåtegning
Revisionspåtegning
Regnskabsberetning

Anvendt Regnskabspraksis
Koncernregnskab og Regnskab for
Moderselskabet

Definitioner

LATION

Virksomhedskøb og -salg
Dattervirksomheder m.v.

 

 

ÅRSRAPPORT 2002

 

 

 

 

Beløb i DKK mio. 2002 2001 2000 1999 ?
Omsætning 37,991 1.991 1,826 289
Driftsresultat ? 2.187 108 101 15
Finansielle indtægter og omkostninger, netto (410) (25) (30) (4)
Ordinært resultat før goodwillamorliseringer 796 36 34 3
Ikke-fortsættende aktiviteter efter skat - (5) -
Årets resultat (73) (17) 8 (2)
Køb af materielle anlægsaktiver, brutto 572 35 35 -
Pengestrømme fra driftsaktivitet 1.875 - - -
Frit cash flow ” 1.380 - -
Aktiver I alt 21.738 952 954 828
Goodwill 12.669 419 432 381
Rentebærende gæld, netto ” 7 244 157 238 304
Egenkapital i alt 6.018 441 357 238
Driftsmarginal, % ” 5,8 5,4 5,5 5,2
Rentedækning ” 6,8 5,6 4,4 5,7
Cash conversion, % ” 173 - - -
Egenkapitalens ande! af balancen, % ” 27,7 46,4 37,4 28,7
Gæld i forhold til egenkapitalen, % " 120,4 35,6 686,7 127,8
Andel fultidsansatie, % 53 91 92 ge
Antal medarbejdere 248.425 43.850 42.426 39.771

 

" Sammenligningstallene for 1999-2001 repræsenterer alene ISS Overseas A/S og er ikke blevet tilpasset.

Der henvises til side 7 i Årsberetningen for nærmere kommentarer.

i Første regnskabsår udgør 18 måneder.
” Før andre indtægter og omkastninger og royalty.
i Se side 52 for definitioner.

 

ÅRSRAPPORT 2002

 

Med virkning fra 1. januar 2002 fusionerede ISS
Overseas A/S, ISS Asia A/S, ISS Europe A/S og
ISS Nordic A/S. Fusionen blev gennemført som
en skattefri fusion med ISS Overseas A/S, som
det fortsættende selskab. Som en del af fusionen
ændrede ISS Overseas A/S navn til ISS Global
A/S.

Sammenligningstal for tidligere år er ikke tilpas-
set, hvorfor sammenligningstal præsenteret i
denne Årsrapport alene er gældende for ISS
Overseas A/S.

ISS Global A/S er et helejet datterselskab af ISS
A/S (ultimativ moderselskab) og indgår i Koncern-
regnskabet 2002 for ISS A/S. Fra 1. januar 2002
ejer ISS Global A/S — direkte eller indirekte — ISS-
koncernens driftsselskaber.

 

Koncernen opnåede i 2002 en omsætning på
DKK 37.991 mio. og et driftsresultat før andre
indtægter og omkostninger og royalty på DKK
2,187 mio, svarende til en driftsmarginal på 5,8%.
Frit cash flow udgjorde i 2002 DKK 1.380 mio,
svarende til en cash conversion på 173%.

Indsatsen for at øge den effektive anvendelse af
arbejdskapitalen blev intensiveret, og koncernens
projekt for optimering af arbejdskapital blev ud-
videt til at omfatte otte af ISS' største lande.

Strategisk var ISS' hovedprioritet en yderligere
udvikling af facility services konceptet, som er
defineret i strategipianen, create2005. Ledelsen
er fortsat overbevist om, at integrerede service-
løsninger er den rigtige vej for ISS. Virksomheds-
købene i 2002, der havde til formål at etablere
det rette serviceudbud i hvert land, understøttede
strategien. Indsatsen for at udvikle og levere
facility services løsninger fortsatte, specielt i
Nordeuropa. Det medførte en tilgang af nye facili-
ty services kontrakter, der omfattede en række
integrerede serviceløsninger. Næsten alle kon-
cernens store facility services organisationer for-
bedrede resultaterne i løbet af 2002. De mest
udviklede lande inden for facility services koncep-
tet leverede driftsmarginaler over koncernens
gennemsnit.

 

Koncernens restrukturering blev færdiggjort i
2002. Dette vedrørte hovedsageligt de to
Business Builds, Aviation og CarePartner.

 

ion ISS vurderer, at fremtidsudsigterne for
flyindustrien er mørke. Ledelsen besluttede derfor
at færdiggøre restruktureringen af ISS” aviation-
forretningen så hurtigt som muligt. Det førte til en
beslutning om at afvikle flyrelaterede aktviteter
med lavere lønsomhed end koncernen i øvrigt.

rå

Aktiviteterne i Nordic Aero i Danmark, Finland,
Norge og Sverige, der havde en årlig omsætning
på ca. DKK 130 mio., blev frasolgt i juli 2002. I
Holland blev den flyrelaterede forretning med en
årlig omsætning på ca. DKK 170 mio. afviklet, da
ISS indstillede aktiviteterne ved udgangen af
2002. Med effekt fra 1. december 2002 blev 51%
af de flyrelaterede aktiviteter i Storbritannien med
en årlig omsætning på ca. DKK 210 mio. solgt til
den lokale ledelse.

Det afsluttede restruktureringen af aviation-
forretningen. De resterende aviatian-relaterede
aktiviteter blev overført til de respektive Facility
Services landeorganisationer i løbet af året. Som
følge heraf blev Aviation afviklet som Business
Build pr. 1. januar 2003.

CereParner | 2002 blev indsatsen rettet mod at
afnænde eller lukke aktiviteterne med lav renta-
bilitet inden for ældrepleje. Afviklingen af seg-
mentet blev færdiggjort, da en aftale om salg af
51% af ældreplejeaktviteterne i CarePartner blev
indgået med den lokale ledelse med effekt fra 1.
november 2002. Salget omfattede alle aktivite-
terne inden for ældrepleje i Danmark, Finland,
Norge og Sverige, der havde en årlig omsætning
på ca. DKK 860 mio.

Salget afsluttede  restruktureringen af ISS
CarePartner. ISS' resterende aktiviteter inden for
omsorgsområdet (behandling af misbrug og
psykiatrisk behandling) blev lagt sammen med
ISS' health care aktiviteter (klinisk fysiologi, MR-
scanning, røntgen, øjenoperationer m.v.) i en ny
juridisk enhed, ISS Health Care.

   

isk indvirkning Ud over de førnævnte
to segmenter solgte ISS yderligere aktiviteter
uden for kerneområdet med en samlet årlig
omsætning på ca. DKK 300 mio. En liste over
afhændelser er vist på side 55 i denne rapport.

Engangsomkostningerne forbundet med salg og
afvikling af forretningsområderne er medtaget i
Andre indtægter og omkostninger, netto under
Salg og afvikling, netto med et samlet beløb på
DKK 106 mio. Herudover førte afviklingerne til en
goodwilinedskrivning på DKK 102 mio.

Med undtagelse af ISS Brasilien er den planlagte
restrukturering af koncernen nu implementeret. |

 

ÅRSRAPPORT 2002

Brasilien blev en restrukturering påbegyndt i
fjerde kvartal af 2002 med det mål at bringe
driftsmarginalen på niveau med resten af kon-
cernen, Denne indsats fortsætter i 2003,

Omsætningen udgjorde DKK 38,0 mia. Omsæt
ningen var i 2002 negativt påvirket af trimming af
kontraktporteføljen, som blev udført i fem lande
(Belgien, Danmark, Frankrig, Tyskland cg
Holland).

Driftsresultat før andre indtægter og omkost-
ninger og royalty udgjorde DKK 2.187 mio., sva-
rende til en driftsmarginal på 5,8%.

Pengestrømme fra drifisaktivitet udgjorde DKK
1.875 mio. og frit cash flow DKK 1.380 mio., sva-
rende til en cash conversion på 173%.

Omsætningen i Nordeuropa, der består af
Storbritannien, Sverige, Danmark, Norge, Fin-
land, Irland, Island og Grønland udgjorde DKK
18.250 mio. Driftsmarginalen var 6,2%.

Kontinentaleuropa omfatter Frankrig, Holland,
Tyskland, Belgien, Schweiz, Østrig, Spanien,
Tjekkiet, Portugal, Grækenland, Italien, Slove-
nien, Ungarm, Polen, Slovakiet, Rumænien,
Luxembourg og Kroatien. Omsætningen i regio-
nen udgjorde DKK 17.794 mic., og driftsresultatet
var DKK 1.029 mio. Det førte til en driftsmarginal
på 5,8%.

Oversøisk, der omfatter Asien, Sydamerika,
Australien og Israel, repræsenterer ca. 5% af
koncernens omsætning. Kombinationen af nega-
tive valutakurspåvirkninger og vanskelige mar-
kedsbetingelser havde en negativ indvirkning på
omsætningen | 2002. Driftsmarginalen var 4,5%,
primært på grund af resultaterne i Sydamerika og
omkostninger på ca. DKK 12 mic. i forbindelse
med. restruktureringen i Brasilien, der blev
påbegyndt i fjerde kvartal af 2002.

ISS påbegyndte et projekt med henblik på
organisk udvikling af washroom services.
Projektet omfatter etableringen af en fuld service-
pakke inden for hygiejneløsninger af høj kvalitet
rettet mod både nye og eksisterende kunder
gennem anvendelse af ISS' salgsorganisation.
Initiativet blev startet op i Storbritannien og vil
blive lanceret som pilotprojekt i andre områder i
2003.

For at give koncernen en platform inden for
skadedyrsbekæmpelse erhvervedes Eurogestion
i april 2002, Eurogestion er en markedsleder
inden for skadedyrsbekæmpelse i Australien og
otte lande i Europa og Asien. Eurogestion havde
en årlig omsætning på ca. DKK 900 mio., og en
driftsmarginal over koncernens gennemsnit. Ud
over skadedyrsbekæmpelse udbyder Eurogestion
hygiejne og washroom services, kloakrensning
og vedligenoldelse af ventilationssystemer. ISS
planlægger at udbrede skadedyrsbekæmpelse til
andre dele af koncernen gennem anvendelse af
den nuværende landeorganisation og kundebase.
De finansielle resultater er konsolideret under
Facility Services i de enkelte lande.

i 2002 bidrog I alt 31 virksomhedskøb med en
årlig omsætning på ca. DKK 1.930 mio. En liste
over tilkøbte virksomheder fremgår af side 54 i
denne rapport. Opkøbsaktiviteterne var koncen-
treret om virksomheder, der styrker ISS” kompe-
tencer og udvider serviceudbuddet. Købene
inden for Facility Services udgjorde størstedelen
af den tilkøbte omsætning i 2002.

Eksklusive det strategiske køb af Eurogestion
blev de resterende 30 virksomhedskøb købt til en
gennemsnitspris på 7,5 gange EBITA (drifts-
resultat før renter, skat og gocodwillamortise-
ringer) før forventede synergieffekter, De 30 virk-
somhedskøb gav umiddelbart et samlet afkast på
den investerede kapital på 13,3% før skat og
synergier. Med undtagelse af et mindre strategisk
vigtigt køb forventes alle købte virksomheder at
bidrage med positiv EVAG (Economic Value
Added) inden for ét år efter købet.

ISS har til hensigt at fortsætte bolt-on akkvi-
sitioner i den udstrækning, de tilfører værdi til for-
retningen. De primære mål vil være virksom-
heder, der bidrager til etableringen af det
optimale serviceudbud i hvert enkelt land og
Business Build,

Ud over begivenheder og udviklinger, der er om-
talt i denne Årsrapport, er koncernledelsen ikke
bekendt med begivenheder indtruffet efter 31,
december 2002, som forventes at have en
væsentlig betydning for koncernens finansielle
stilling eller fremtidsudsigter.

 

co

ÅRSRAPPORT 2002

? UUSUDSISTER

De nedenfor beskrevne forventninger til fremtiden
skal læses i sammenhæng med afsnittet om
risikofaktorer på siderne 10-14,

 

Omsætningen i den fortsættende del af
forretningen forventes at stige fra ca. DKK 35,7
mio. (se boksen nedenfor).

Omsætning i den fortsættende forretning
Approksimerede tal, DKK: mia.

Omsætning 2002 ER : ” 38,0 :

Frasolgte aktiviteter … (1,5):
Forventede valutakursreguleringer (0,8).

 

Justeret omsætning i den: -. i
fortsættende forretning 35,7

Helårseffekten af 2002-virksomhedskøb og effek-
ten af kontrakttrimmingen i 2002 vil omtrent
udligne hinanden.

Driftsresultat før andre indtægter og omkostning-
er og royalty forventes at blive større end i 2002.

Goodwillamortiseringer, inklusive effekten af of-
fentliggjorte køb og salg af virksomheder indtil 13.
marts 2003, forventes at udgøre ca. DKK 880
mio.

 

 

Udtalelser om fremtidige forhold

Denne årsrapport indeholder udtalelser om
fremtidige forhold som omhandlet i US Private
Securities Litigation Act of 1995 og tilsvarende
love i andre lande vedrørende forventninger til
den fremtidige udvikling, herunder især fremtidig
omsætning, driftsresultat og forretningsmæssig
ekspansion. Sådanne udsagn er usikre og for-
bundet med risici, idet mange faktorer, hvoraf en
del vil være uden for ISS' kontrol, kan medføre, at
den faktiske udvikling afviger væsentligt fra de
forventninger, som indeholdes i årsrapporten.
Sådanne faktorer omfatter bl.a. generelle økono-
miske og forretningsmæssige forhold, ændringer i
valutakurser, efterspørgsel efter ISS' services,
konkurrencefaktorer inden for serviceindustrien,
driftsmæssige problemer i en eller flere af
koncernens forretninger og usikkerheder vedrø-
rende køb og salg af virksomheder.

Se endvidere afsnittet om risikofaktorer på side
10-14 i denne årsrapport.

 

 

ÅRSRAPPORT 2002

 

Ud over den finansielle markedsrisiko kan ISS'
risikoprofil dels henføres til koncernens daglige
drift, dels til dens fortsatte ekspansion. De følgen-
de afsnit skitserer en række af koncernens risiko-
faktorer, men er ikke en udtømmende beskrivelse
eller prioritering af de risici, som skønnes at
kunne have negativ indvirkning på koncernens
fremtidige vækst, aktiviteter, økonomiske stilling
og resultat.

Den potentielle underliggende vækst på ISS'
markeder forventes at svare omtrent til væksten i
de pågældende landes bruttonationalprodukt.
Koncernens vækst skabes ved opnåelse af nye
kontrakter med såvel private virksomheder som
offentlige institutioner, der udliciterer ikke-kerne-
aktiviteter, og ved ISS' aktive deltagelse | service-
sektorens konsolidering gennem virksomheds-
opkøb. Private virksomheders, offentlige Institu-
tioners og især brugernes eventuelle negative
erfaringer med udlicitering af serviceopgaver kan
resultere i en dæmpet vækst i udliciteringer eller
et bortfald af kontrakter.

ISS søger at imødegå denne risiko ved i
kontraktafgivelsesfasen at opnå en klar forståelse
for kundens forventninger til de udliciterede ser-
vices, herunder at få defineret kontraktens suc-
cesparametre. Der følges løbende op herpå
gennem undersøgelser af brugernes tilfredshed
med de leverede services og gennem kvalitets-
sikring samt -kontrol. Servicebranchen skønnes
normalt ikke at være så konjunkturfølsom som
visse andre brancher. Makroøkcnomiske forhold,
det være sig såvel lav- som højkonjunkturer,
udgør imidlertid en udfordring for ISS, | perioder
med generel økonomisk afmatning er der risiko
for, at dette har en negativ effekt på efterspørgs-
len efter serviceydelser og de priser, koncernen
kan opnå for sine services. i en højkonjunk-
tursituation kan ISS opleve problemer i relation fil
rekruttering af kvalificerede medarbejdere og
generelt højere personaieomkostininger. Politiske
indgreb, der tager sigte på at forbedre løn- og
arbejdsvilkår vil kunne øge omkostningerne for
koncernen. Politiske ændringer af skatte-, afgifts-
og socialafgiftsforhold, såsom momsafløftnings-
problemer, repræsenterer også en risike for ISS,
idet dette kan indebære øgede omkostninger
eller en forringet konkurrencesituation sammen-
lignet med in-house” servicefunkiicner. Det er
selskabets forventning, at en del af de negative
effekter forbundet med ændringer i løn- og
arbejdsforhold eller skatte- og socialafgiftstorhold
sandsynligvis vil kunne udlignes over tid, når

kontrakter med kunderne skal genforhandles,
men der kan ikke gives sikkerhed for, at dette vil
være tilfældet, og politiske indgreb kan have
negativ effekt på koncernens indtjening.

Konkurrencesituationen på de enkelte markeder,
hvor ISS har aktiviteter, er præget af mange
leverandører af serviceydelser, specielt inden for
generel rengøring. Risikoen for, at øget priskon-
kurrence får en væsentlig negativ indvirkning på
koncernen, er derfor til stede. ISS søger at
imødegå denne risiko gennem en strategi, hvor
der fokuseres på levering af facility services løs-
ninger, inklusive kontraktledelse, målrettet og
tilpasset den enkelte kunde i udvalgte kunde-
segmenter, | serviceløsningen indgår en række
mere eller mindre specialiserede serviceydelser
spændende fra generel rengøring til landskabs-
pleje, lettere vedligeholdelse af bygninger og
kantineservices. Facility services kontrakter er at-
traktive for ISS, blandt andet fordi kundeforholdet
ofte bliver tættere. Konkurrencesituationen. vil
imidlertid kunne intensiveres, såfremt service-
udbydere, der tidligere primært har haft fokus på
enkelte serviceydelser, bevæger sig ind på
området for facility services løsninger. Endvidere
kan det ikke udelukkes, at nye konkurrenter og
ændrede konkurrencevilkår vil kunne påvirke ISS'
konkurrenceevne radikalt. Der kan således ikke
gives sikkerhed for, at koncernens strategiskifte
mod facility services gør det muligt for ISS at
opnå tilfredsstillende driftsresultater.

Koncernen har udstukket interne retningslinier
vedrørende opfyldelse af  konkurrencelovgiv-
ningen. Der vil dog altid være en risiko for at
lokale ledere bevidst overtræder reglerne og
tager del i ulovlige og strafbare aktiviteter som for
eksempel prisaftaler eller fordeling af markeder
eller kunder. Tilsvarende kan et ISS datter-
selskab gennem uagtsom adfærd blive tiltalt for
illegale samarbejdsaftaler med konkurrenter i
kraft af deltagelse i aktiviteter inden for en
brancheorganisation.

ISS ønsker generelt at opnå en større andel af
sin omsætning inden for facility services kon-
trakter. Sådanne kontrakter stiller større krav til
serviceudbyderen, idet kompleksiteten og stør-
relsen af disse servicekontrakter er mere omfat-
tende end ved generel rengøring. ISS' strategi
om at gå ind i nye serviceområder indebærer en
risiko for  startvanskeligheder eller — fejl-
dispositioner som følge af manglende erfaring på
visse nye serviceområder og markeder. |
forbindelse med indgåelsen af større kontrakter
af længere varighed vil rentabiliteten af den

 

10

ÅRSRAPPORT 2002

enkelte kontrakt være afhængig af ISS' evne til at
sammensætte ydelser, priskalkulere samt efter-
følgende styre disse kontrakter. Fejlkalkulationer i
større kontrakter eller problemer med efter-
følgende styring af kontrakterne kan have
væsentlig negativ indvirkning på koncernen. Et
bortfald af enkelte kontrakter kan have indirekte
negative konsekvenser eksempelvis for ISS'
omdømme, og kan medføre, at det bliver sværere
for koncernen at opnå lignende kontrakter inden
for det pågældende serviceområde.

Koncernens indgåelse af større Private Finance
Initiative (PFI) kontrakter er i visse. tilfælde
forbundet med, at ISS erhverver en ejerandel i
det selskab, hvormed det offentlige indgår PFI
kontrakten, hvilket kan påvirke koncernens risiko.
Der er generelt en risiko forbundet med
koncernens indgåelse af stadig større kontrakter,
herunder eksisterende PFI kontrakter, som løber i
op til 30 år. Større kontrakter indeholder ofte
mulighed for sanktioner og bøder mod koncernen
i tilfælde af, at kvaliteten af de leverede services
ikke opfylder forud aftalte kriterier eller som følge
af anden misligholdelse af  kontrakterne.
Aftalevilkår i større kontrakter kan således få en
negativ indvirkning på koncemen i tilfælde af, at
de forud aftalte kriterier ikke opfyldes eller
kontrakten misligholdes på anden vis, og det kan
henføres til forhold, for hvilke ISS er ansvarlig
eller bærer risikoen. Tilsvarende kan inflation,
deflation, lønstigninger m.v. påvirke ISS negativt,
såfremt servicekontrakten ikke omfatter tilstræk-
kelig priskompensation.

ISS anvender underleverandører til visse
opgaver, eksempelvis i forbindelse med facility
services kontrakter. Koncernen står i denne
forbindelse over for risici forbundet med styringen
af underleverandører, herunder sikring af, at
underleverandørers serviceydelser lever op til de
med kunden aftalte kvalitetskrav, samt at
underleverandører opfylder lovgivningsmæssige
krav i øvrigt. Derudover kan underleverandørers
forsikringsdækning udgøre en risiko i det omfang,
at dækningen er utilstrækkelig.

  

VÆRST OG AKKVISITIONER

Den tilstræbte organiske vækst samt det
forventede akkvisitionsniveau vil lægge et pres
på koncernens ledelsesmæssige og finansielle
ressourcer. ISS' vækstmodeller er i denne for-
bindelse et vigtigt styringsredskab i vurderingen
af, hvor meget koncernen ud fra en finansiel
vurdering skønnes at kunne vokse såvel organisk
som via akkvisitioner. ISS' evne til at kontrollere
væksten afhænger i høj grad af koncernens evne
til at integrere tilkøbte virksomheder. En hurtig
integration af købte virksomheder er vigtig for at

bevare en effektiv organisation. Såfremt inte-
grationsprocessen tager længere tid end antaget
eller på anden måde viser sig at være forbundet
med problemer, kan det medføre, at resultaterne
afviger fra det planlagte. Ved opkøb af
virksomheder fastsættes prisen typisk ud fra en
række forudsætninger, der er forbundet med en
betydelig usikkerhed. Der kan ikke gives
sikkerhed for, at tilkøbte virksomheder efter
integration i koncernen vil kunne oppebære
driftsmarginaler og en kundebase svarende til det
på købstidspunktet forudsatte. Akkvisitioner af
selskaber, hvori der måtte blive konstateret
uforudsete eller skjulte forpligtelser over for
medarbejdere, kunder, leverandører, konkurren-
ter, offentlige myndigheder eller andre, kan lige-
ledes få negativ indvirkning på koncernen.

D TONAL

ISS er i dag repræsenteret i 38 lande, og
omsætningen uden for Danmark udgjorde i 2002
ca. 89% af koncernens omsætning. Som følge af
aktiviteternes internationale omfang er koncernen
udsat for en række risici og udfordringer,
herunder styringen af en decentral international
virksomhed, opfyldelsen af lovgivningsmæssige,
herunder skattemæssige regler i mange lande
samt andre risici forbundet med international drift.
Specielt modstridende og/eller komplicerede
skatteregler — og ændringer i sådanne regler —
betyder, at der altid vil være en risiko for, at
koncernen i en eller flere skatteenheder ufor-
varende træffer en mindre optimal beslutning
eller laver en fejl i skatteangivelsen. Tilsvarende
er risikoen til stede for uforvarende at træffe
forretningsmæssige beslutninger, der kan med-
føre uforudsete skattekonsekvenser, da skatte-
regler kan være meget komplekse og deres for-
tolkning usikker. På trods af at ISS beskæftiger
medarbejdere med specialviden inden for
skatteområdet og/eller anvender eksterne eks-
perter, kan der ikke gives sikkerhed for, at de
ovenfor beskrevne omstændigheder ikke fører til
væsentlige uforudsete eller ikke tilsigtede skatte-
udgifter.

   

Koncernens enkelte datterselskaber har et be-
tydeligt selvstændigt ansvar. Den overordnede
ledelse af datterselskaberne fordrer kontrol fra
ISS A/S' controlling funktion. Selskabet søger at
reducere risikoen for uregelmæssigheder ved
blandt andet, i samarbejde med koncernens
eksterne revisorer, periodisk at aflægge de
enkelte datterselskaber besøg. ISS har
herudover et omfattende rapporteringssystem for
alle koncernens datterselskaber. Der kan trods
denne indsats ikke gives sikkerhed for, at der kan
opstå uregelmæssigheder og brud på lokal

 

11

ÅRSRAPPORT 2002

lovgivning, hvilket kan have en væsenilig negativ
effekt.

Koncernens valuta- og renterisici styres og kon-
trolleres i henhold til en af bestyrelsen godkendt
finanspolitik. De finansielle risici og afdækning af
risici er beskrevet på side 24-25 i denne rapport.
Koncernens datterselskaber påvirkes som oftest
ikke umiddelbart af valutakursudsving, idet om-
sætningen og omkostningeme i  dattersel-
skaberne hovedsageligt er I samme valuta.
Valutakursudsving kan dog have væsentlig indfly-
delse på det økonomiske klima, som dattersel-
skaberne arbejder i.

ISS følger og vurderer løbende renteudviklingen
og har ud fra den fastlagte politik et beredskab til
at tilpasse renterisici i forhold il koncernens
forventninger til den fremtidige renteudvikling.
Der kan dog ikke gives sikkerhed for, at
koncernen ikke fejlbedømmer udviklingen eller på
anden måde bliver væsentligt negativt påvirket
ved ændringer i renteniveauet.

En række finansielle nøgletal såsom drifts-
marginal, pengestrømme fra drifisaktivitet,. frit
cash flow, rentedækning, egenkapital- og gælds-
andel m.v. er af finansieringskilder iraditionelt
blevet anvendt til at vurdere koncernens økono-
miske udvikling.  Makrogkonomiske forhold,
ændret lovgivning, implementering af IT, knaphed
på arbejdskraft samt øvrige  drifismæssige
problemstillinger er blandt de faktorer, som kan
medvirke til en væsentlig fluktuation i koncemens
finansielle nøgletal. En uhensigtsmæssig udvik-
ling i disse nøgletal kan påvirke ISS' evne til at
finansiere drift, udvikling og vækst. Dette kan få
en væsentlig negativ indflydelse på koncernens
finansielle udvikling. ISS søger ai reducere denne
risiko ved løbende at evaluere koncernens
kapitalstruktur og sikre en hensigtsmæssig
fordeling mellem egenkapital- og fremmedkapital-
finansiering. Det er således selskabets politik til
stadighed at søge at tilsikre en hensigtsmæssig
udvikling i de centrale finansielle nøgletal, blandt
andet for at sikre, at de aftalte minimumsgrænser
i koncernens låneaftaler kan overholdes. Sel-
skabet har i den forbindelse udarbejdet et sæt
finansielle styringsredskaber, der giver ISS
mulighed for løbende at vurdere det fremtidige
behov for kapitaltilførsler i form af egen- og
fremmedkapital. Det kan dog ikke garanteres, at
ISS altid vil være i stand fil at overholde
minimumsgrænserne i låneaftalerne. Sådanne
brud kan have væsentlig negativ sffekt.

Den administrative side af koncernens drift er
afhængig af IT-anvendelse. Systemsvigt kan
have en væsentlig negativ indvirkning på
koncernen. | planerne for udvikling af koncernen
indgår en yderligere udvikling og øget anven-
delse af IT-systemer i alle lande. Dette stiller krav
ti kompatibiliteten af koncernens computer-
systemer og softwareapplikationer samt drifts-
sikkerheden heraf. En manglende kompatibilitet
mellem koncernens computersystemer og soft-
wareapplikationer kan blandt andet bevirke, at
udveksling af viden på tværs af landegrænser
ikke kan ske i det ønskede tempo eller vil kræve
yderligere IT-investeringer. Dette kan også blive
konsekvensen I tilfælde af en utilfredsstillende
driftssikkerhed i de anvendte systemer, | det
omfang sådanne problemer opstår, kan det få en
negativ indflydelse på koncernen. Herudover kan
det blive nødvendigt i perioder at investere i såvel
ny IT-teknologi som opgraderinger af de eksi-
sterende computersystemer og softwareapplika-
tioner. Sådanne investeringer kan have en
negativ indflyde'se på koncernens. finansielle
stilling.

Personaleomkostninger udgør den væsentligste
omkostning for ISS, og koncernens  konkur-
renceevne afhænger blandt andet af evnen til at
tiltrække, uddanne og fastholde medarbejdere
med de rette kvalifikationer og erfaringer. Ser-
vicebranchen kendetegnes generelt ved en for-
holdsvis stor personaleomsætning. | det omfang,
koncernen ikke kan tilbyde medarbejdere tilfreds-
stillende løn- og arbejdsforhold, er der risiko for,
at ISS vil opleve knaphed på arbejdskraft, hvilket
kan få en negativ indvirkning på koncernen.
Sådanne situationer kan også opstå i et stramt
arbejdsmarked, hvor øget brug af vikarer kan
blive nødvendigt, hvorved koncernens personale-
omkostninger øges. ISS søger at imødegå disse
risici ved dels målrettet at arbejde med at øge
medarbejdertilfredsheden, dels ved at gøre en
aktiv indsats for en professionalisering af service-
branchen for herigennem at øge branchens
generelle anseelse. Hvis ISS ikke formår at til-
trække og fastholde det nødvendige antal kvali-
ticerede medarbejdere, kan det få en væsenilig
negativ indflydelse på koncernens muligheder for
at indfri de vækst- og indtjeningsmål, som er
indeholdt i koncernens finansielle målsætning.

Evnen til at tiltrække og fastholde ledere på
mellem- og topniveau er vigtig for ISS. Mulig-
heden for, at ISS ikke er i stand til at tiltrække og
fastholde tilstrækkeligt mange kvalificerede le-
dere, kan have en væsentlig negativ effekt på

 

ÅRSRAPPORT 2002

evnen til at indfri koncernens målsætninger.
Evnen til at fastholde nøglepersoner fra ledelsen i
tilkøbte selskaber er også vigtig for at sikre en
effektiv integration i koncernen og derved mini-
mere integrationsomkostningerne. En opsigelse
fra nøglemedarbejdere i nytilkøbte virksomheder
kan have en væsentlig negativ effekt på renta-
biliteten i de relevante virksomheder.

 

Servicebranchen underlægges stadig strengere
miljøkrav. Kravene kommer dels fra lovgivnings-
side, dels fra kunderne. ISS forventer, at der i
stadig flere lande vil blive indført miljøafgifter i
forbindelse med anvendelsen af kemikalier i de
anvendte rengøringsprodukter. Disse skærpede
krav og øgede afgiftsbetalinger vil, i det omfang
det ikke er muligt for ISS at opnå kompenserende
prisændringer fra selskabets kunder, kunne få en
negativ indvirkning på koncernen. Tilstede-
værelse af forurening på de af ISS ejede eller
lejede ejendomme kan også udgøre en risiko,
idet der i så tilfælde muligvis kan rejses krav om
erstatning i forbindelse med rensning af
ejendommene.

 

Det store antal medarbejdere i mange forskellige
lande og kulturer indebærer en mulig risiko for, at
sager vedrørende overtrædelse af social- eller
arbejdsmiljølovgivning vil blive rettet mod kon-
cernen.. Arbejdsmiljøpåvirkningen ved frem-
komsten af nye produkter eller eftervirkninger af
eksisterende produkter eller arbejdsprocesser
kan tillige påvirke koncernen negativt. ISS søger
at forebygge arbejdsmiljø- og miljørisici ved valg
af miljøvenlige rengøringsmidler, materialer og
udstyr til medarbejderne samt oplæring i
beskyttelse af og løbende kontrol med det inden-
dørs og udendørs miljø.

  

i TASELSER

Det er karakteristisk for mange serviceudbydere,
at medarbejderne udfører serviceleverancen i
kundernes virksomheder. Dette indebærer en
risiko for eventuelle erstatningskrav i forbindelse
med: tingskade, driftsforstyrrelser, uretmæssig
brug af kundens ejendom samt andre skade-
voldende handlinger.

 

AF ARTIVITETER
ISS foretager regnskabsmæssige hensættelser til
imødegåelse af eventuelle krav fra køber eller
andre parter i forbindelse med afhændede
virksomheder. Hensættelsen er pr. 31. december
2002 efter ledelsens opfattelse tilstrækkelig. Der
kan dog ikke gives sikkerhed for, at et eller flere

større krav, der måtte opstå i relation til afnæn-
delse af virksomheder, ikke kan få en negativ
indvirkning på koncernen.

 

Koncernen har ydelsesbaserede pensions-
ordninger i visse lande. For disse ordninger har
koncernen en forpligtelse til at betale de aftalte
ydelser til nuværende og tidligere ansatte. ISS
evaluerer løbende koncernens risici i forbindelse
med de ydelsesbaserede pensionsordninger og
implementerer tiltag, der har til formål at reducere
omfanget og følgerne af disse risici for kon-
cernen. På trods heraf kan der dog ikke gives
sikkerhed for, at koncernen ikke bliver væsentligt
negativt påvirket ved ændringer i diskonterings-
faktorer, det forventede afkast af ordningemes
aktiver, stigningstakten for sociale udgifter, frem-
tidige lønstigningstakter, fremtidige pensions-
stigningstakter, demografiske ændringer eller
andre forhold, der kan indvirke på koncernens
pensionsforpligtelser og størrelsen af hensæt-
telserne hertil.

 

i ING

ISS A/S' centrale risk management funktion
evaluerer løbende koncernens risici og imple-
menterer tiltag, som har til formål at reducere om-
fanget og følgerne af risici for koncemen. Der er
blandt andet tegnet forsikringer omfattende
ansvar, arbejdsskade, løsøre, miljø, pensions-
forhold samt personskade. Forsikringer etableres
på grundlag af rådgivning fra koncernens inter-
nationale forsikringsmægler. Forsikringsprogram-
merne omfatter koncernprogrammer for større og
ensartede risici. Lokale forsikringer etableres,
hvor dette er lovpligtigt og i overensstemmelse
med det enkelte lands regler og praksis. Skulle
en eller flere hændelser med betydelige erstat-
ningskrav til følge ske inden for ét kalenderår, vil
dette imidlertid kunne have en væsentlig, negativ
indvirkning på koncemen. Herudover vil en
negativ udvikling i koncernens skadesstatistik
over tid kunne medføre forøgede. forsikrings-
omkostninger.

Koncernens forsikringspolitik kan fremover
foranledige øget brug af  selvforsikrings-
instrumenter, Dette kan indvirke på koncernens
risikoprotil. Generelt kan der ikke gives sikkerhed
for, at koncernen har vurderet alle risici korrekt
og/eller har indgået tilstrækkeligt forsikrings-
dækning eller i det hele taget er i stand til at
optage tilstrækkelig forsikring til en rimelig pris.
Der kan således opstå væsentlig negativ
påvirkning fra utilstrækkelig forsikringsdækning.

 

13

ÅRSRAPPORT 2002

Virkningen af krig, terror og lignende ydre forhold
er vanskelig at kvantificere. Der kan således ikke

gives sikkerhed for, at sådanne begivenheder

ikke vil have en væsenilig, uforudset  drifts-
mæssig eiler finansiel påvirkning på koncernen.

 

ÅRSRAPPORT 2002

 

 

ÅRSRAPPORT 2002

 

)

 

 

 

Omsætning Driftsres. ” Drifts- Med-
Forretningsområde DKK mio. DKK mio. marginal arbejdere
Facility Services 32.878 1.937 5,9% 238.322
Damage Control 1.731 127 7,3% 2,416
Health Care 1.288 108 8,4% 679
Food Services 1,058 78 7,4% 5.375
Aviation 858 (12) (1,4%) 1.492
Innovation 180 g 5,0% 141
Drift i alt 37.991 2.247 5,9% 248.425
Koncernfunktioner (60) (0,1%)
1 alt 37.991 2.187 5,8% 248.425
Omsætning Driftsres. ” Drifts- Med-
Land DKK mio. DKK mio. marginal arbejdere
Frankrig 5.839 472 6,9% 36.412
Storbritannien 5,065 268 5,3% 37.272
Sverige 4.272 300 7,0% 12.311
Danmark (inkl. Island og Grønland) 4.015 239 5,9% 14.022
Holland 3.468 146 4,2% 26.270
Norge 3.304 221 6,7% 8.032
Tyskland 1.897 78 4,1% 14.185
Belgien og Luxembourg 1.789 86 4,8% 11.511
Centraleuropa 1.556 193 7,3% 18.199
Finland 1.374 97 7,0% 6.538
Schweiz 1.152 60 5,2% 7,145
Spanien 780 39 3,0% 6.660
Kina og Hong Kong 455 26 5,7% 4.316
Brasilien 433 (5) (1,2%) 12.189
Singapore 347 20 5,9% 3.930
Irland 220 12 3,4% 1.906
Israel 210 td 6.5% 5.302
Portugal 168 11 6,7% 2,448
Italien 145 22 15,4% 617
Ausiralien 138 16 11,7% 371
Japan 91 1 1,2% 502
Thailand 88 6 7,3% 5.412
Malaysia 86 9 10,1% 2.554
Indonesien 46 då 8,5% 5,500
Argentina 22 (9) (42,7%) 872
Brunei 16 4 23,9% 155
Sri Lanka 15 i 7,6% 3.794
Lande i alt 37,991 2,251 5,9% 248.425
ikke-allokerede Business Builds
omkostninger m.v. (4) (0,9%)
Drift i alt 37.991 2.247 5,9% 248.425
Koncernfunktioner (60) (0,1%)
lalt 37.991 2.187 5,8% 248.425

 

” Før andre indtægter og omkostninger og royalty.

 

ÅRSRAPPORT 2002

 

FPEMCILTTY SEIN
ISS løser serviceopgaver i forbindelse med drift
af fabrikker, kontorer, hospitaler, transportmidler
m.v. Serviceydelserne er opdelt i fira hoved-
områder med en række tilknyttede services: Ren-
gøringsservice (bl.a. generel rengøring, special-
rengøring, vinduespolering, washroom services —
bestående af services relateret til toilet og bade-
rumsfaciliteter), Kontorservice (callcentre, recep-
tionsservice, postomdeling, planteservice, interne
services m.v.), Ejendomsservice (vedligehold og
teknik, landskabspleje, ventilationsservice,
skadedyrsbekæmpelse og kloakservice m.v.)
samt Kantineservice (konferenceservice, kantine-
drift m.v.).

 
 

5

Facility Services udgjorde 87% af koncernens
omsætning i 2002.

Driftsmarginalen i Facility Services organi-
sationerne var i gennemsnit 5,9%.

 

Gennem hurtig udrykning til skadestedet kan ISS
Damage Control begrænse, afhjælpe, renovere
og rengøre efter skader på bygninger, inventar,
maskiner og IT-udstyr forårsaget af brand, vand,
uvejr eller lignende. ISS Damage Control tilbyder
et totalkoncept primært rettet mod forsikrings-
selskaber.

Omsætningen udgjorde DKK 1.731 mio., og
driftsmarginalen 7,3%.

Ved udgangen af januar 2003 købte ISS sel-
skabet Rainbow International UK, som fra mere
end 130 afdelinger i hele Storbritannien leverer
en række løsninger inden for skadeservice til
private og industrielle kunder.

DJ TI 0 AES
ALTE CARE

  

ISS Health Care tilbyder diagnostik og medicinsk
behandling, herunder klinisk fysiologi, MR-scan-
ning, røntgen og ultralyd, Øjenoperationer og til-
pasning af høreapparater er ligeledes en del af
det samlede koncept. Herudover driver ISS insti-
tutioner for behandling af misbrug og psykiatrisk
behandling. Aktiviteterne foregår på hospitaler og
klinikker i lejede faciliteter,

Indtil november 2002 havde ISS også aktiviteter
inden for ældrepleje.

Med virkning fra 1. november 2002 indgik ISS en
aftale med ledelsen af ældreplejeforretningen om
at sælge 51% af aktiviteterne. ISS beholdt de

resterende 49% af aktiviteterne, som herefter ind-
gik som en associeret virksomhed. Salget omfat-
tede aktiviteterne inden for ældrepleje i Danmark,
Norge, Finland og Sverige med ca. 3.900 med-
arbejdere på 48 plejecentre og hjemme-
plejeaftaler med 34 kommuner. Den årlige
omsætning for de solgte aktiviteter udgjorde ca.
DKK 860 mio. Afhændelsen medførte en-
gangsomkostninger på DKK 25 mio., som indgår i
resultatopgørelsen under Andre indtægter og
omkostninger, netto. Herudover blev goodwill
nedskrevet med DKK 21 mio.

Da frasalget havde effekt fra 1. november, havde
det ikke nogen væsentlig påvirkning på om-
sætningen i 2002.

Omsætningen udgjorde DKK 1.288 mio., og
driftsmarginalen 8,4%.

 

SERVICES

SSEREE N ESga 2]

ISS Food Services tilbyder services såsom
specialrengøring i henhold til specifikke hygiejne-
krav til produktions- og forædlingsvirksomheder
inden for levnedsmiddelindustrien, evaluering af
risikoprofil, bakteriologisk kontrol samt rådgivning
om kvalitetskontrolsystemer inden for fødevare-
hygiejne, som for eksempel HACCP (Hazard
Analysis of Critical Control Points). Derudover
tilbyder ISS en fuld facility services-pakke. til
levnedsmiddelindustrien.

Omsætningen udgjorde DKK 1.058 mio., og
driftsmarginalen 7,4%.

Fe BON
m SÆR

Aviation udbød lufthavns- og flyrelaterede ser-
vices i 2002, Lufthavnsrelaterede services omfat-
tede rengøring af terminaler, kontorer og forret-
ningslokaler i lufthavnsbygninger, drift af lounges
samt  landskabspleje. Flyrelaterede services
omfattede rengøring og forberedelse af kabiner,
udvendig rengøring af fly, af-isning, let vedlige-
holdelse, washroom services samt transport af
besætning og personale m.v.

Efter frasalget af flyrelaterede aktiviteter i 2002
blev de lufthavnsrelaterede services overført til
Facility Services landeorganisationerne, og forret-
ningsområdet blev afviklet som Business Build pr.
1. januar 2003.

Afhændelsen af aktiviteterne i Nordic Aero i
Danmark, Finland, Norge og Sverige i juli 2002
var første skridt i restruktureringsprocessen. Den
frasolgte del af Nordic Aero, der leverede
flyrelaterede services som eksempelvis udvendig
rengøring og af-isning af fly, havde en årlig
omsætning på ca. DKK 130 mio.

 

17

ÅRSRAPPORT 2002

Et andet element i planen var en restrukturering
af aviation-aktiviteterne i Holland. For så vidt
angår de flyrelaterede aktiviteter blev kontrakter
med en årlig omsætning på ca. DKK 170 mio.
indstillet ved udgangen af året. De tilbageværen-
de lufthavnsrelaterede aktiviteter blev overført til
den lokale Facility Services organisation.

Restruktureringen af ISS Aviation blev færdig-
gjort, da ISS solgte 51% af de flyrelaterede aktivi-
teter i Storbritannien til den lokale ledelse. ISS
beholdt de resterende 49% af aktiviteterne, som
herefter indgik som en associeret virksomhed.
Den årlige omsætning i de afhændede aktiviteter
udgjorde ca. DKK 210 mio.

| forbindelse med afviklingen af aktiviteter påløb
engangsomkostninger på DKK 71 mio., hvoraf
størstedelen relaterede sig til restruktureringen
og lukningen i Holland. Beløbet er indeholdt i
resultatopgørelsen under Andre indtægter og
omkostninger, netto. Herudover medførte salg og
afvikling af aktiviteter nedskrivning af goodwill på
DKK 77 mic.

I 2002 udgjorde omsætningen DKK 856 mio., og
med en negativ driftsmargina! på 1,4% var
forretningsområdet tabsgivende.

Efter salg og afvikling af forretningsenheder, be-
siod de resterende aktiviteter I ISS Aviation pri-
mært af terminalrengøring. Disse blev ført tilbage
til de lokale facility services organisationer i løbet
af 2002. Dette førte til, at forreiningsenheden
Aviation blev afviklet med virkning fra 1. januar
2003.

Innovation bestod i 2002 af kaffe- og
salgsautomataktiviteter i Danmark og Norge samt
Aqua Wall, et dansk selskab som producerer,
markedsfører og leverer services relateret til
indemiljøproduktet af samme navn. Endelig
indgik også ISS Data, ISS' interne leverandør af
IT-services, der udbyder services eksternt i
mindre skala.

For yderligere information omkring gennemgang
af driften og landerapporter henvises til Års-
rapporten 2002 for ISS A/S, CVR nr, 10 16 16 14.

 

ÅRSRAPPORT 2002

 

 

19

ÅRSRAPPORT 2002

lg AØG
Thorbjøm CE aan

 

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet
og vedtaget Årsrapporten 2002. Årsrapporten er
aflagt efter årsregnskabsloven.

Det er vor opfattelse, at Årsrapporten giver et
retvisende billede af Koncernens og moder-
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling

DN

Flemming Schandorff

carsten Bich' i '

Bjørn Raasteen

pr. 31. december 2002 samt resultatet af
Koncernens og moderselskabets aktiviteter og
Koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2002.

Årsrapporten indstilles: til generalforsamlingens
godkendelse.

 

20

ÅRSRAPPORT 2002

   

 

     

TIL AKTIDNÆREN [ISS GLOSS AL
Vi har revideret Årsrapporten 2002 for ISS Global
A/S.

Ds FSR
FAJ SD

Selskabets ledelse har ansvaret for Årsrap-
porten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision
at udtrykke en konklusion om Årsrapporten.

DEN UDFØRTE REVISION

Vi har udført vor revision i overensstemmelse
med danske og internationale  revisions-
standarder. Disse standarder kræver, at vi tilret-
telægger og udfører revisionen med henblik på at
opnå høj grad af sikkerhed for, at Årsrapporten
ikke indeholder væsentlig — fejlinformation.
Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af
information, der understøtter de i Årsrapporten
anførte beløb og oplysninger.

   

KPMG C. Jespersen

 
  

 
   

  

Søren Thorup Sørensen

Finn L. Meyer ,
Statsaut. revisor i

Statsaut. revigor

Revisionen omfatter endvidere stillingtagen. til
den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til
de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet,
samt vurdering af den samlede præsentation af
Årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den ud-
førte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for
vor konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

i hes peRD
USIGN

 
 

Det er vor opfattelse, at Årsrapporten giver et ret-
visende billede af Koncernens og modersel-
skabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2002 samt af resultatet af
Koncernens og moderselskabets aktiviteter og
Koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2002 i overensstemmelse
med årsregnskabsloven.

 

21

ÅRSRAPPORT 2002

De regnskabsmæssige oplysninger i denne rap-
port er baseret på samme regnskabsprincipper
som var gældende i 2001 for de fusionerede
selskaber med undtagelse af indregning af afled-
ie finansielle instrumenter og måling af Andre
værdipapirer og kapitalandele, som konsekvens
af Årsregnskabsloven af 2001, der trådte i kraft
den + januar 2002. Sammenligningstal er tilpas-
set i overensstemmelse hermed.

Anvendte regnskabsprincipper er beskrevet på
side 26-30 i denne rapport.

Omsætningen udgjorde DKK 37.991 mio.

Facility Services udgjorde 87% af omsætningen,
mens Business Builds og Innovation bidrog med
13%.

I regionerne udgjorde omsætningen DKK 18.250
mio. i Nordeuropa, DKK 17.794 mio. i Kontinen-
taleuropa og DKK 1,947 mio, i Oversøisk.

Drifisresuliat før andre indtægter og
omkostninger og royalty var DKK 2.187 mio.,
svarende til en driftsmarginal på 5,8%.

Facility Services Driftsmaginaler: i Facility Servi-
ces var 5,9%, hvoraf Nordeuropa udgjorde 6,2%,
Kontinentaleuropa udgjorde 5,8%, mens Over-
søisk udgjorde 4,5%.

Business  Builds Damage Control og Food
Services havde drifsmarginaler på henholdsvis
7,3% og 7,4%. Health Care opnåede en drifts-
marginal på 8,4%, hvilket var påvirket af lav ren-
tabilitet i ældreplejesegmentet, som blev frasolgt i
november 2002. Aviation havde en negativ drifts-
marginal på 1,4%. Som følge af restrukture-
ringen, der fandt sted i løbet af året, er denne
Business Build nu afviklet.

Personaleomkostninger udgjorde DKK 25.597
mio. Personaleomkostningernes andei af omsæt-
ningen var 67,4%. Vareforbrug udgjorde DKK
2.825 mio., svarende til 7,4% af omsætningen.
Åndre driftsomkostninger udgjorde DKK 6.794
mio., svarende til 17,9% af omsætningen.

Åndre indtægter og omkostninger, netto
udgjorde en nettoomkostning på DKK 70 mio.
Andre omkostninger vedrørte primært tab på salg
og afvikling af aktiviteter og segmenter. Den væ-
sentligste post var tabet på afviklingen af
aviation-aktiviteterne, som samlet udgjorde DKK

71 mio. Det bestod af tabene vedrørende salg af
Nordic Aera og de flyrelaterede aktiviteter i
Storbritannien samt afviklingen af de flyrelaterede
aktviteter i Holland. Tabet ved afviklingen af
ældreplejesegmentet udgjorde DKK 25 mio.
Andre indtægter og omkostninger, netto indeholdt
herudover en indtægt på DKK 15 mio. i
forbindelse med re-strukturering af et PFI-projekt
samt en gevinst ved salg af ejendomme på DKK
17 mio.

Indtægter af kapitalandele i associerede
virksomheder afspejlede ISS' andel af resul-
taterne, primært i de delvist frasolgte ældrepleje-
og aviation-forretninger.

Finansielle indtægter og omkostninger, netto
udgjorde DKK 410 mio. Renten på bruttogælden
var fortrinsvis variabel, hvorfor koncernen kunne
drage fordel af de faldende rentesatser i 2002,
Koncernen havde et nettotab på valutakurser på
DKK 1 mio. Rentedækningen udgjorde 6,8.

Skat af ordinært resultat før gocdwill-
amortiseringer var DKK 366 mio, Den effektive
skatteprocent var 31,5%.

Ordinært resultat før gocdwillamortiseringer
udgjorde DKK 796 mio.

Goodwillamortiseringer var DKK 890 mio.
Goodwillamortiseringer var påvirket af en ned-
skrivning på goodwill relateret til afviklede forret-
ningsområder på DKK 102 mio.

Årets resultat udgjorde et underskud på DKK 73
mio.

Det frie cash flow udgjorde DKK 1.380 mio. og
pengestrømme fra driftsaktivitet var DKK
1.875 mic.

Cash conversion er et vigtigt element i
bonusprogrammerne | medarbejdermodellen i
oreate2005. Cash conversion er basalt set en
måling af hver enkelt forretningsenheds evne til
at omdanne indtjening til pengestrømme ved at
fokusere på arbejdskapitalen. | 2002 gennem-
førte koncernen en række |andebaserede
projekter med henblik på at optimere arbejds-
kapitalen med særlig fokus på udestående
debitorer. Formålet var at etablere en hurtigere
og mere effektiv proces fra tidspunktet, hvor den
første kontakt med kunden er skabt, til kundens
betaling er registreret på koncernens bankkonto.
Dette har forbedret den interne arbejdsgang,
anvendelse af informationsteknologi og proce-

 

22

ÅRSRAPPORT 2002

duren for opfølgning på udestående debitorer.
Projektet vil fortsætte.

For at sikre en kontinuerlig overvågning af penge-
strømme har ISS udviklet et system til styring af
likviditeten. Hver måned rapporterer driftssel-
skaberne et estimat for deres likviditetsstatus i
den kommende måned til koncernens finansaf-
deling. Estimaterne bliver efterfølgende løbende
holdt op mod de realiserede tal. Målet er at
nedbringe reaktionstiden, hvis. likviditetssitua-
tionen ikke udvikler sig som planlagt, samt at
være på forkant med udligning af overskuds-
likviditet.

Cash conversion var 173% i 2002.

Køb af virksomheder og aktiviteter, netto
indeholdt primært virksomhedskøbene foretaget i
2002 og sekundært udskudte betalinger fra
virksomhedskøb fra tidligere år. Årets væsent-
ligste tilkøb var Eurogestion.

Køb af immaterielle og materielle
anlægsaktiver, netto (eksklusive goodwill)
udgjorde 1,3% af omsætningen, mens afskriv-
ninger og amortiseringer udgjorde 1,5%.

Provenu ved kapitalforhøjelse udgjorde DKK
500 mio.

 

Aktiver
udgangen af 2002. Goodwill udgjorde DKK
12.669 mio. ISS laver kvartalsvise vurderinger af
værdien af den aktiverede goodwill. Den regn-
skabsmæssige værdi af goodwill nedskrives,
såfremt den overstiger den højeste værdi af
estimeret nettosalgsværdi og estimeret nytte-
værdi. Vurderingen pr. 31. december 2002 førte
ikke til nedskrivning, ud over hvad der relaterede
sig til afhændede aktiviteter som beskrevet
ovenfor.

Kapitalandele i associerede virksomheder
beløb sig til DKK 35 mio. pr. 31. december 2002.
Heraf udgjorde ejerandelene på 49% af
CarePartner AB og Fernley Airport Services Ltd.
mere end halvdelen. De repræsenterede de
minoritetsposter, ISS beholdt efter salget af
ældreplejeaktiviteterne og de flyrelaterede
aktiviteter i Storbritannien.

Egenkapitalen udgjorde DKK 6.018 mio. pr. 31.
december 2002, svarende til en egenkapitalandel
på 28%.  Valutakursreguleringer relateret. til
investering i udenlandske dattervirksomheder
reducerede, efter effekten af  afdæknings-

forretninger, egenkapitalen med DKK 106 mio. pr.
31. december 2002.

Hensatte forpligtelser i alt udgjorde DKK 901
mio. Heraf vedrørte DKK 216 mio. Hensættelser
til pensioner og lignende forpligtelser.

Størstedelen af koncernens pensionsordninger er
bidragsbaserede pensionsordninger. Bidrag til
sådanne ordninger periodiseres og omkostnings-
føres.

| visse lande, primært Holland, Norge, Stor-
britannien og Sverige, har koncernen ydel-
sesbaserede pensionsordninger. ISS anvender
regnskabsprincippet kendt som korridorbe-
tragtningen for indregning af aktuarmæssige
gevinster og tab for at sikre, at tilfældige, positive
såvel som negative, ændringer i forpligtelsen ud-
jævnes over en årrække. Det betyder, at even-
tuelle aktuarmæssige gevinster og tab i hver
enkelt ordning, som ved årets begyndelse over-
stiger 10% af den højeste af dagsværdien af
ordningens aktiver og nutidsværdien af de afdæk-
kede forpligtelser, indregnes lineært i resultat-
opgørelsen over det gennemsnitlige antal år, som
medarbejderne i ordningerne forventes at arbej-
de. ISS' tidshorisont i den henseende er 10-15 år.

Nettoforpligtelsen for de ydelsesbaserede ord-
ninger udgjorde DKK 189 mio. Pensionsomkost-
ninger vedrørende de ydelsesbaserede ordninger
udgjorde DKK 85 mio. i 2002. Baseret på den
nuværende  diskonteringsfaktor, som ligger i
intervallet 2,5% til 6%, forventes pensions-
omkostningerne at udgøre ca. DKK 97 mio. i
2003. En ændring på et halvt procentpoint i
diskonteringsfaktoren er estimeret til henholdsvis
at øge eller mindske omkostningen i 2003 til ca.
DKK 112 mio. eller ca. DKK 96 mio., alt andet
lige.

For en yderligere gennemgang af pensions-
forpligtelserne henvises til note 24 i regnskabet.

Andre hensatte forpligtelser udgjorde DKK 572
mio. pr. 31. december 2002. Forpligtelser
relateret til integration af tilkøbte virksomheder
beløb sig til DKK 77 mio. De øvrige forpligtelser
vedrører forskellige hensættelser, der opstår som
led i den normale drift, blandt andet medarbejder-
relaterede forpligtelser, hensættelser til drifts-
mæssige forhold, lukning af kontrakter osv.

Rentebærende gæld, netto udgjorde DKK 7.244
mio.

Egenkapitalens forrentning før skat udgjorde
19,8%. Egenkapitalens forrentning før skat er

 

23

ÅRSRAPPORT 2002

baseret på ordinært resultat før skat og gocdwill-
amortiseringer i forhold til den gennemsnitlige
egenkapital.

Det primære sigte med koncernens. finan-
sieringsstrategi er at sikre tilstrækkelig finansiel
fleksibilitet | forhold til koncernens. strategi
create2005. ISS bestræber sig derfor på at sikre
adgangen til forskellige finansieringskiider og på
at have en tilstrækkelig løbetid på iangfristede
lånefaciliteter.

Koncernen finansieres primært gennem gruppen
af kernebanker, som består af 12 internationale
banker. Lånefaciliteterne er baseret på bilaterale
aftaler med de enkelte kernebanker og er udar-
bejdet på baggrund af en ensartet standard-
dokumentation. Koncernen søger at genforhandle
og forlænge låneaftalerne årligt, således at det
finansielle låneberedskab holdes intakt.

: For at sikre udligning af
overskudslikviditet og gæld på landebasis, er der
oprettet landebaserede ”cash-poois” med til-
hørende kassekreditter i de lande, hvor koncer-
nen har mere end ét driftsselskab. Landene
placerer deres overskudslikviditet på konti hos
ISS Global A/S, som anvender det til tilbage-
betaling af gæld. Overskudslikviditeten bliver
derved udlignet mod gælden og behovet for
ekstern finansiering holdes på et minimum.

nj Den finansielle — plan-
lægning sker med henblik på at minimere
kapitalomkostninger og samtidig opretholde den
finansielle fleksibilitet. For at sikre en hensigts-
mæssig balance mellem egenkapital og frem-
medkapital på mellemlangt sigt anvendes en
række styringsværktøjer baseret på femårsplaner
for likviditetsgenereringen og kapitalforbruget i
forskellige vækstscenarier.

; Koncernens finansielle
risikostyring foretages i henhold til en af
bestyrelsen vedtaget politik, som fastsætter
retningslinier og grænser for koncernens
finansielle transaktioner, ISS anvender finansielle
instrumenter i afdækningsøjemed og kan i den
forbindelse placere fri likviditet i værdipapirer.
Afdækning af finansielle risici håndteres centralt.

Renterisiko Varigheden udtrykker effekten af en
simultan stigning eller fald | det generelle rente-
niveau for alle valutaer, som indgår i låneporte-
føljen. Ved udgangen af 2002 var varigheden af
nettogælden ca. 0,1 år. En stigning (fald) i de
relevante renter på et procentpoint vil derfor, alt

andet lige, reducere (øge) markedsværdien af
nettogælden med ca. DKK 6 mio.

Koncernens  låneportefølje består primært af
variabelt forrentede lån. For at styre varigheden
på nettogælden, anvender ISS renteswaps, -fu-
tures og -optioner. ISS har fastlåst rentesatsen
på en del af låneporteføljen for 2003 ved hjælp af
renteoptioner. Det udskudte tab eller gevinst på
renteinstrumentet vil i overensstemmelse med
matchingprincippet blive ført som en finansiel
post på tidspunktet, hvor den afdækkede
renteomkostining indregnes i resultatopgørelsen.
Udover det udskudte tab pr. 31. december 2002
på DKK 5 mio. er der realiseret en gevinst på
DKK 3 mio. i 2002 vedrørende fastlåsning af
rentesatser for 2003, som vil blive indregnet i
resultatopgørelsen for 2003. Der henvises til note
26 i regnskabet for yderligere information.

Valutarisiko kan opdeles i tre kategorier:
økonomisk risiko, transaktions- og translations-
risiko. | praksis er den økonomiske risiko for ISS
begrænset, idet alle ISS' konkurrenter har
samme valuta- og omkostningsstruktur som ISS.

Serviceindustrien er kendetegnet ved relativt lave
transaktionsrisici, idet kerneydelsen leveres og
produceres i samme lokalvaluta uden valuta-
kursrisici fra importerede underkomponenter.

Den væsentligste valutakursrisiko vedrører risi-
koen ved omregning af udenlandske dattervirk-
somheders resultatopgørelser til DKK baseret på
de gennemsnitlige valutakurser og omregning af
investeringer i udenlandske dattervirksomheder til
DKK ved anvendelse af ultimokurser.

Finansafdelingen i ISS A/S kan vælge at sikre
valutakursrisikoen ved at finansiere sådanne
aktiver I lokale valutaer eller ved afdækning i
valutamarkederne.

| 2002 faldt koncernens omsætningsvalutaer
gennemsnitligt med 0,4% i forhold til DKK og
reducerede dermed omsætningen med DKK 136
mio. Valutakurseffekten på driftsresultatet ud-
gjorde mindre end DKK 1 mio. Effekten af
omregning af investeringer i udenlandske datter-
virksomheder reducerede egenkapitalen med
DKK 106 mio. i 2002, inklusive effekten af
transaktioner i forbindelse med afdækning.

 

24

ÅRSRAPPORT 2002

Kreditrisiko er risikoen for regnskabsmæssige
tab i tilfælde af, at modparten i en aftale ikke kan
opfylde sine kontraktlige forpligtelser. Tab på
tilgodehavender vedrørende enkelte kunder eller
andre modparter har historisk været relativt lave.
For at mindske kreditrisikoen foretages løbende
kreditvurderinger af koncernens modparter.

 

25

ÅRSRAPPORT 2002

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse
med årsregnskabslovens bestemmelser for store
virksomheder I regnskabsklasse C.

Med effekt fra 1. januar 2002 er ISS Overseas
A/S, ISS Europe A/S, ISS Nordic A/S samt ISS
Asia A/S fusioneret med ISS Overseas A/S
(navneændret til ISS Global A/S) som det
fortsættende selskab. Sammenligningstallene er
ikke tilpasset og derfor repræsenterer sammen-
ligningstallene alene ISS Overseas A/S.

Regnskabspraksis er uændret i forhold den be-
nyttede regnskabspraksis i årsregnskaberne for
ISS Overseas A/S, ISS Europe A/S, ISS Nordic
A/S og ISS Asia A/S før fusionen, bortset fra
indregning af afledte finansielle instrumenter
samt måling af Andre værdipapirer og kapital-
andele, som beskrevet nedenfor.

I ; Anvendt
regnskabspraksis &er som konsekvens af
årsregnskabsloven af 2001, der trådte i kraft 1.
januar 2002, ændret på følgende områder:

Afledte finansielle instrumenter måles til dags-
værdi og indregnes under Periodeafgrænsnings-
poster henholdsvis Anden gæld og skyldige
omkostninger. Gevinst og tab relateret til afledte
finansielle Instrumenter indgået til sikring af frem-
tidige transaktioner indregnes direkte på egen-
kapitalen, indtil det sikrede realiseres. Før 1.
januar 2002 blev afledte finansielle instrumenter
indgået til sikring af fremtidige transaktioner først
indregnet, når det sikrede blev realiseret. Den
ændrede regnskabspraksis har medført en reduk-
tion af egenkapitalen på DKK 15 mio. pr. 31,
december 2002 (1. januar 2002: DKK 21 mio.).
Den udskudte skatteforpligtelse er reduceret med
DKK 6 mio. pr. 31. december 2002 (1. ianuar
2002: DKK 9 mic). Ændringen af regnskabs-
praksis har ingen beløbsmæssig effekt på
resultatopgørelsen eller aktiver i alt Sammen-
ligningstal er tilpasset | overensstemmelse
hermed.

Måling af Andre værdipapirer og kapitalandele
optaget under Finansielle anfægsaktiver er
ændret fra  anskaffelsespris til  dagsværdi.
Ændringen har ikke effekt på koncernregnskabet
og årsregnskabet for ISS Global A/S.

Koncernregnskabet omfatter ISS Global A/S
(”Selskabet”) og dets dattervirksomheder (sam-
men med Selskabet benævnt ”Koncernen”), hvori
Selskabet direkte eller indirekte ejer mere end
50% af stemmerettighederne eller på anden
måde har bestemmende indflydelse.

Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af
årsregnskaber for Selskabet og de enkelte datter-
virksomheder ved sammenlægning af regn-
skabsposter med ensartet indhold. Der foretages
eliminering af koncerninteme indtægter og
omkostninger, interne aktiebesiddelser, udbytte
og mellemværender samt realiserede og urea-
liserede interne fortjenester og tab ved transak-
tioner mellem de konsoliderede virksomheder.

Minoritetsinteressers forholdsmæssige andel af
dattervirksomhedernes resultat og egenkapital
reguleres årligt og opføres som særskilte poster
under resultatopgørelse og balance.

. Virksomheder, der
ikke er dattervirksomheder, men i hvilke Kon-
cernen besidder kapitalandele og udøver betyde-
lig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes
som associerede virksomheder. Den forholds-
mæssige andel af associerede virksomheders
resultat medtages i resultatopgørelsen efter
equity-metoden. Der foretages forholdsmæssig
eliminering af transaktioner med Koncernen,
herunder realiserede og urealiserede fortjenester
og tab.

Koncernens andele i fælles
kontrollerede virksomheder betragtes som joint
ventures, og indeholdes i koncernregnskabet ved
linie for linie at indregne Koncernens forholds-
mæssige andel (pro rata) af aktiver, passiver
samt resultatopgørelse efter forholdsmæssig
eliminering af transaktioner med Koncernen,
herunder realiserede og urealiserede fortjenester
og tab.

bs [et Købte
virksomheder medtages i koncernregnskabet fra
anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede
virksomheder medtages til afståelsestidspunktet.

Ved køb af virksomheder anvendes overtagel-
sesmetoden, hvorefter de tilkøbte virksomheders
identificerede aktiver og forpligtelser indregnes i
balancen til dagsværdier på  overtagelses-
tidspunktet. Der hensættes til forpligtelser ved
besluttede omstruktureringer | den erhvervede
virksomhed, der opstår på  overtagelses-
tidspunktet som direkte konsekvens af over-
tagelsen, såsom fratrædelsesgodtgørelser og

 

26

ÅRSRAPPORT 2002

omkostninger til lukning af afdelinger og kontorer.
Der tages hensyn til skatteeffekten af de fore-
tagne omvurderinger og hensættelser vedrø-
rende omstruktureringer.

Når anskaffelsessummen overstiger dagsvær-
dien af overtagne nettoaktiver aktiveres forskels-
beløbet som goodwill og amortiseres over
resultatopgørelsen over den forventede økono-
miske levetid, dog maksimalt 20 år.

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill
vurderes løbende og nedskrives. til genind-
vindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt
den regnskabsmæssige værdi overstiger den
højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi
(nutidsværdien af forventede fremtidige penge-
strømme) for den enhed, som goodwillen tilhører.

| de tilfælde, hvor dagsværdien af overtagne
nettoaktiver efterfølgende viser sig at afvige fra
de opgjorte værdier på overtagelsestidspunktet,
foretages regulering af goodwill indtil udgangen
af det regnskabsår, der følger efter anskaf-
felsesåret.. Ændringer af købesummen. efter
overtagelsen samt tilbageførsel af hensatte
forpligtelser til omstruktureringer i forbindelse
med anskaffelsen reguleres ligeledes over
goodwill.

Ved afhændelse eller afvikling af  datter-
virksomheder og associerede virksomheder
opgøres gevinsttab som forskellen mellem
afståelses- eller afviklingssummen reduceret med
direkte relaterede afståelses- eller afviklings-
omkostninger og den bogførte værdi af netto-
aktiverne på  afståelses- eller  afviklings-
tidspunktet (inklusive ikke amortiseret goodwill).
Eventuelle akkumulerede valutakursreguleringer,
der tidligere har været indregnet direkte på
egenkapitalen, indregnes i resultatopgørelsen
under Finansielle indtægter og omkostninger,
netto.

valutaforhoid Transaktioner i fremmed valuta
omregnes til danske kroner til transak-
tionsdagens kurs. Aktiver og passiver i uden-
landsk valuta omregnes til balancedagens kurs.

 

For udenlandske dattervirksomheder sker om-
regning af resultatopgørelserne til årets gennem-
snitlige valutakurser, mens balanceposterne om-
regnes til balancedagens valutakurs.

Goodwill opstået ved køb af udenlandske
dattervirksomheder/joint ventures opfattes som et
aktiv tilhørende de udenlandske dattervirksom-
heder/joint ventures og omregnes til danske
kroner til balancedagens valutakurs.

Realiserede og urealiserede valutakursgevinster
og -tab indgår i resultatopgørelsen under Finan-
sielle indtægter og omkostninger, netto, bortset
fra gevinster/tab hidrørende fra omregning af:

= udenlandske  dattervirksomheders/oint  ven-
tures og kapitalandele i associerede virk-
somheders nettoaktiver ved regnskabsårets
begyndelse til balancedagens kurser,

= udenlandske  dattervirksomheders/joint ven-
tures resultatopgørelse og andel af resultat i
associerede virksomheder fra årets gennem-
snitlige valutakurser til balancedagens kurser,

= |angfristede koncernmellemværender, der be-
tragtes som tillæg til nettoaktiverne i datter-
virksomhederne/joint ventures, og

= |ån i udenlandsk valuta samt afledte finansielle
instrumenter, der er indgået med henblik på at
valutakurssikre kapitalandele i udenlandske
dattervirksomheder/joint ventures.

Realiserede og urealiserede valutakursgevinster
og -tab vedrørende ovennævnte fire grupper af
transaktioner føres direkte på egenkapitalen. Der
tages hensyn til eventuel skatteeffekt heraf.

TER

   
 

i I nsæstning omfatter værdien af
årets leverede serviceydelser med fradrag af
moms og afgifter samt pris- og mængderabatter.

æ

Igangværende arbejder for fremmed regning
indregnes efter produktionsmetoden baseret på
en vurdering af  færdiggørelsesgraden på
balancedagen.

i

  
 

iostminger  Personaleomkostninger
omfatter gager og lønninger, pensionsbidrag,
sociale omkostninger og øvrige personale-
relaterede omkostninger. Vareforbrug omfatter
forbrug af materialer i forbindelse med årets
omsætning. Andre driftsomkostninger
indeholder omkostninger til drift af servicemateriel
og andre anlægsaktiver, ekstern assistance samt
andre salgs-, distributions- og administrations-
omkostninger, herunder poster som marketing,
transport, leje, operationel leasing,
underleverandører, revision, juridisk bistand, tab
og reservation til imødegåelse af tab på
tilgodehavender m.v.

 

re indlkegler 00 omkesini .

Andre indtægter og omkostninger, netto > omfatter
poster, der ikke er en del af Koncernens normale
ordinære drift, herunder gevinst/tab og omkost-
ninger forbundet med afhændelse eller afvikling
af dattervirksomheder og associerede virk-
somheder.

 

 

27

ÅRSRAPPORT 2002

Indtægter af kapitalandele i asso0-
cierede virksomheder omfatter andel af ordinært
resultat før skat i associerede virksomheder efter
eliminering af forholdsmæssig andel af intern
avance/tab. Andel i de associerede virksom-
heders skat indregnes i Skat af ordinært resultat
før goodwiillamoriiseringer.

Finansielle indtægter og omkostninger, netto
omfatter renter, realiserede og urealiserede
gevinster og tab vedrørende fremmed valuta,
værdipapirer og visse afledte finansielle instru-
menter. | finansielle omkostninger indgår
endvidere forrentning af visse forsikrings- og
pensionshensættelser samt provisioner vedrø-
rende faste lånetilsagn. Årets finansielle ind-
tægter og omkostninger er indregnet i resultat-
opgørelsen uanset betalingstidspunkt.

Skat af årsis resuitat
omfatter aktuel skat og ændring i udskudt skat.
Udskudt skat opgøres efter den
balanceorienterede gældsmetode og omfatter
alle midlertidige forskelle mellem regnskabs-
mæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser. i de tilfælde, hvor opgørelse af
skatteværdien kan foretages efter forskellige
beskatningsregler, måles udskudt skat på
grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet
henholdsvis afvikling af forpligtelsen.

Opgørelsen af udskudt skat foretages ved
anvendelse af den skatteprocent, der forventes at
være gældende, når de midlertidige forskelie
udlignes. Der afsættes ikke udskudt skat af ikke-
udloddet overskud i datiervirksomheder samt af
goodwill, der ikke er skattemæssigt afskriv-
ningsberettiget, Udskudte skatteaktiver, herunder
skatteværdien af fremførselsberettigede skatte-
mæssige underskud, indregnes med den værdi,
hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved
udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved
modregning i udskudte skatieforpligtelser inden
for samme juridiske skatisenhed og jurisdiktion.

Den indregnede skat henføres til henholdsvis
Skat af ordinært resultat før goodwillamor-
tiseringer, Skatteeffekt af goodwillamortiseringer
og Egenkapitalen.

Selskabet er sambeskattet mad moderselskabet,
ISS A/S samt en række helejede danske og
udenlandske dattervirksomheder. Den aktuelle
danske selskabsskat fordeles mellem de sam-
beskattede danske selskaber i forhold til disses
skattepligtige indkomster (fuld fordeling med

refusion vedrørende skattemæssige underskud).
De sambeskattede selskaber indgår | aconto-
skatteordningen. Tillæg, fradrag og godtgørelser
indregnes under Finansielle indtægter og
omkostninger, netto.

Pengestrømsopgørelsen — viser Koncernens
pengestrømme for året fordelt på driftsaktivitet,
investeringsaktivitet og  finansieringsaktivitet,
årets forskydning i likvider samt Koncernens
likvider ved årets begyndelse og slutning.

Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den
indirekte metode med udgangspunkt i Drifts-
resultat før andre indtægter og omkostninger og
royalty.

Likviditetsvirkningen af køb og salg af
virksomheder, inklusive  omstruktureringsom-
kostninger i forbindelse hermed (se ovenfor
under "Køb øg salg af virksomheder”), vises
separat under Pengestrømme fra investerings-
aktivitet. | pengestrømsopgørelsen medtages
pengestrømme vedrørende købte virksomheder
fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme
vedrørende solgte virksomheder medtages frem
til afståelsestidspunktet.

Pengestrømme fra driftsaktivitet omfatter
pengesirømme fra årets drift korrigeret for ikke
likvide resultatposter samt ændringer i drifts-
kapital. Driftskapital består af omsætningsaktiver
fratrukket  kortfristede gældsforpligtelser med
undtagelse af likvide beholdninger, værdipapirer
(ultra-likvide), banklån og tilgodehavende/skyldig
selskabsskat.

Pengestrømme — fra investeringsaktivitet
omfatter pengestrømme fra køb og salg af
virksomheder samt køb og salg af anlægsaktiver.

Pengestrømme fra — finansieringsaktivitet
omfatter provenu fra låntagning, afdrag på lån,
udbytter, provenu ved kapitalforhøjelser, køb og
salg af egne aktier og udbytte til minoriteter.

Likvider omfatter bankindeståender,  kasse-
beholdninger og ultra-likvide værdipapirer, der
indgår i Koncernens løbende likviditets-styring.

Med henvisning til Erhvervs- og Selskabs-
styrelsens bekendtgørelse nr. 841 af 11. oktober
2002 om undtagelse fra lov om erhvervsdrivende
virksomheders aflæggelse af årsregnskab mv. er
det undladt at vise sammenligningstal for poster i
pengestrømsopgørelsen.

 

28

ÅRSRAPPORT 2002

 

immaterielle og materielle anlægsaktiver måles til
kostpris med fradrag af akkumulerede amor-
tiseringer og af- og nedskrivninger. | kostprisen
indgår anskaffelsesprisen samt omkostninger
direkte knyttet til anskaffelsen frem til tidspunktet,
hvor aktivet er klar til brug.

I forbindelse med måling af værdien af software
udviklet til intern brug indregnes eksterne om-
kostninger til konsulenter og software samt
interne direkte og indirekte omkostninger, som
relaterer sig til udviklingsfasen. Øvrige udvik-
lingsomkostninger, hvor det ikke kan sandsynlig-
gøres, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde
Koncernen, indregnes i resultatopgørelsen, efter-
hånden som omkostningerne afholdes.

Amortisering og afskrivning på forskellen mellem
kostpris og den forventede restværdi foretages
lineært over følgende perioder:

 

Goodwill 1(..u.….G…….useceeeerrrerrsrrsrnnnee maksimum 20 år
Software .… maksimum 5 år
Bygninger…….….G….sscsesererserr sener nrererenr skarer treer 20-40 år
Indretning af lejede

lokalerG….Msseseerererererrreseenrer over lejemålets løbetid
Biler, inventar,

servicemateriel og edb-udstyr 1... 3-10 år

Aktiver med kort levetid samt mindre værdifulde
aktiver omkostningsføres i resultatopgørelsen i
anskaffelsesåret. Gevinst og tab ved saig eller
skrotning af anlægsaktiver måles som forskellen
mellem salgspris reduceret med direkte
relaterede afståelsesomkostninger og regnskabs-
mæssig værdi og indregnes i resultatopgørelsen i
salgsåret.

Finansielt leasede anlægsaktiver måles i balan-
cen til laveste værdi af dagsværdi og
nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.
Ved beregning af nutidsværdien anvendes
leasingaftalens interne rentefod som diskonte-
ringsfaktor eller en tilnærmet værdi for denne.
Finansielt leasede aktiver afskrives på samme
måde som Koncemens erhvervede anlægs-
aktiver.

je anlægsaktiver  Kapitalandele i
dattervirksomheder og associerede virksomheder
måles efter equity-metoden.

 

Dattervirksomheder og associerede  virksom-
heder med negativ indre værdi måles til nul og
tilgodehavender hos disse nedskrives med
Selskabets andel af den negative egenkapital, i
det omfang det vurderes uerholdeligt. Såfremt

den regnskabsmæssige negative indre værdi
over-stiger  tilgodehavendet, indregnes det
resterende beløb under hensatte forpligtelser i
det omfang, Selskabet har en retlig eller faktisk
forpligtelse til at dække virksomhedens
underbalance.

Andre værdipapirer og kapitalandele måles til
dagsværdi på balancedagen. i andre værdipa-
pirer og kapitalandele indgår Selskabets behold-
ning af aktier i ISS A/S.

: H vr Råvarer og hjælpematerialer
måles til den laveste værdi af kostpris efter FIFO-
princippet og nettorealisationsværdi. Færdigvarer
og Varer under fremstilling måles til den laveste
værdi af kostpris med tillæg af henførbare
indirekte omkostninger og nettorealisationsværdi.
Kostpris for råvarer og hjælpematerialer omfatter
anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelses-
omkostninger. Nettorealisationsværdien er den
forventede salgspris med fradrag af færdiggørel-
sesomkostninger og salgsomkostninger.

 

 

ender  Tilgodehavender måles. til
amortiseret kostpris med fradrag af reservation til
imødegåelse af tab efter en individuel vurdering.
Årets reservationer og realiserede tab omkost-
ningsføres under Andre driftsomkostninger.

 

rende arbeld ar ford ommed rogi io

Igangværende arbejder for fremmed regning
måles til salgsværdien af den på balance-
tidspunktet udførte del af arbejdet. Salgsværdien
opgøres på baggrund af færdiggørelsesgraden
og de samlede forventede indtægter på det
enkelte arbejde. Acontofaktureringer vedrørende
den udførte del af arbejdet fratrækkes i værdien,
mens acontofaktureringer ud over den udførte del
af arbejdet opføres som Modtagne forud-
betalinger fra kunder under Kortfristede gælds-
forpligtelser.

 

 

aairer Værdipapirer indeholder ultra-
likvide værdipapirer, der indgår i Koncernens
løbende. likviditetsstyring. Disse værdipapirer
måles til dagsværdi på balancedagen.

 

ie Udbytte indregnes i balancen i den
periode, hvor udbyttet er godkendt på general-
forsamlingen.

Honsalle forpligtelser Hensatte. forpligtelser
omfatter forventede omkostninger til pensioner og
omstruktureringer af tilkøbte virksomheder m.v.
Hensatte forpligtelser indregnes, når Koncernen
som følge af en tidligere begivenhed har en
retslig eller konstruktiv forpligtelse, og det er

 

29

ÅRSRAPPORT 2002

sandsynligt, at der må afgives økonomiske
fordele for at indfri forpligtelsen.

Pensioner og lignende forpligtelser samt bidrag til
bidragsbaserede ordninger omkostningsføres i
resultatopgørelsen | den periode, hvor de
afholdes. Eventuelle forskelle mellem det
omkostningsførte og det betalbare beløb inde-
holdes i balancen under Anden gæld og skyldige
omkostninger.

For ydelsesbaserede ordninger opgøres det
hensatte beløb i balancen som nutidsværdien af
den ydelsesbaserede forpligtelse korrigeret for
ikke indregnede overgangs- og aktuarmæssige
gevinster og tab og fratrukket eventuelle tidligere
ikke indregnede bidrag og omkostninger.
Nutidsværdien af den ydelsesbaserede forplig-
telse og de tilhørende omkostninger er baseret
på aktuarmæssige beregninger.

Gæld til
kreditinstitutter m.v. indregnes ved låneoptagelse
til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte
transaktionsomkostninger. | efterfølgende perio-
der måles de finansielle forpligtelser til amor-
tiseret kostpris, svarende fil den kapitaliserede
værdi ved anvendelse af en konstant effektiv
rente, således at forskellen mellem provenuet og
den nominelle værdi indregnes i resultat-
opgørelsen over låneperioden.

finansielle gældstforpligtelser indregnes tillige
den kapitaliserede leasingforpligtelse på finan-
sielle leasingkontrakter.

ube : Afledte
finansielle instrumenter måles til dagsværdi og
indgår under Periodeafgrænsningsposter hen-
holdsvis Anden gæld og skyldige omkostninger.

Gevinsttab indeholdes i Finansielle indtægter og
omkostninger, netto, bortset fra afledte finansielle
instrumenter, der er indgået som. sikrings-
instrumenter. Ændringer i dagsværdi af afledte
finansielle instrumenter indgået til sikring af
indregnede aktiver og forpligtelser indregnes i
resultatopgørelsen sammen med ændringer i
værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede
forpligtelse.

Ændringer | dagsværdi af afledte finansielle
instrumenter indgået fil sikring af fremtidige
transaktioner indregnes direkie på egenkapiialen.
Ved realisation af det sikrede overføres værdi-
ændringer fra egenkapitalen cg indregnes i
samme regnskabspost som det sikrede.

For afledte finansielle instrumenter, som ikke
opfylder betingelserne for behandling som

sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dags-
værdi i resultatopgørelsen løbende.

BE i hal kudtørlælzr Omkostninger
vedrørende operationel leasing og lejeaftaler
indregnes | resultatopgørelsen lineært over
aftalens løbetid. Forpligtelsen for den resterende
del af løbetiden cplyses i noterne til regnskabet
under Eventualforpligtelser.

NEED ” Der gives oplysninger på
forretningsområder (Primært segment) og
geografiske markeder (Sekundært segment).
Segmentoplysninger følger Koncernens
regnskabspraksis og interne økonomistyring.

 

30

ÅRSRAPPORT 2002

Resultatopgørelse

1. januar - 31. december. Beløb i DKK mic.

 

 

 

 

Note Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 2001
1. Omsætning 37,991 1.991 - -
2. Personaleomkostninger (25.597) (1.259) - -
Vareforbrug (2,825) (90) - -
Andre driftsomkostninger (6.794) (501) (1) (1)
12,13. Afskrivninger og amortiseringer (588) (33) - -
1. Driftsresultat før andra indtægter og omkostninger
og royalty 2,187 108 (1) (1)
3. Andre indtægter og omkostninger, netto (70) (1) - -
4 Royaity (534) (22) 1 1
Driftsresultat 1.583 85 Q 0
Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder ” 315 (5)
indtægter af kapitalandele i joint ventures - - 8 14
14. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder (11) Q - ”
5. Finansielle indtægter og omkostninger, netto (410) (25) (69) (2)
Ordinært resultat før skat og goodwillamortiseringer 1.162 60 254 7
6. Skat af ordinært resultat før goodwillamortiseringer (366) (24) (327) (24)
Ordinært resultat før gocdwillamortiseringer 796 36 (73) (17)
7,12. Goodwillamortiseringer (890) (47) -
6  Skatteeffekt af goodwillamortiseringer 39 - -
20. Minoritetsinteressernes ande! af orginært resultat (18) (1) -
Ordinæri resultat (73) (12) (73) (17)
ikke-fortsættende aktiviteter after skat - (5) - -
Årets resultat (73) (17) (73) (17)
Årets resultat foreslås disponeret således:
Overført resultat (73) (17)
32 ÅRSRAPPORT 2002

Pengestrømsopgørelse for Koncernen

1. januar - 31. december. Beløb i DKK mio.

 

 

 

2002 Note
Driftsresultat før andre indtægter og omkostninger og royalty 2.187
Afskrivninger og amortiseringer 588 12,13
Ændringer i driftskapital ” 415 8
Ændringer i hensatte forpligtelser ” (96)
Rentebetalinger ” (417)
Betalte skatter ” (223) 6
Betalinger vedrørende andre indtægter og omkostninger (45)
Betalinger vedrørende royalty (534)
Pengestrømme fra driftsaktivitet 1.875
Køb af virksomheder og aktiviteter, netto (1.898) 9
Salg af virksomheder og aktiviteter, netto 16 9
Køb af immaterielle og materielle anlægsaktiver, netto ” (495) 10
Køb af finansielle anlægsaktiver, netto ” (31) 10
Pengestrømme fra investeringsaktivitet (2.408)
Finansielle betalinger, netto ” (787)
Finansielle betalinger fra tilknyttede virksomheder, netto 795
Provenu ved kapitalforhøjelse 500
Minoritetsinteresser (5) 20
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 503
Årets pengestrømme (30)
Likvider primo året før fusion 88
Tilgang ved fusion 252
Likvider primo året 340
Årets pengestrømme (30)
Valutakursreguleringer (35)
Likvider ultimo året 275 11
1 Eksklusive effekt af køb og salg af virksomheder.
2) Optagelse af banklån fratrukket afdrag på banklån.
33 ÅRSRAPPORT 2002

Balance
Pr. 31. december. Beløb i DKK mio.

 

 

Note Aktiver Koncern Moderselskab

2002 2001 2002 2001

Goodwill 12.669 419 - -

Software og øvrige immaterieile aktiver 144 2 - -

12. Immaterielle anlægsaktiver i alt 12.813 421 - -

Grunde og bygninger 168 10 - -

Biler, inventar, servicematerie! og edb-udstyr 1.325 79 - -

13. Materielle anlægsaktiver I alt 1.493 89 - -

14. Kapitalandele i dattervirksomheder - - 7.447 337

14. Kapitalandele i joint ventures - - 135 160

14. Kapitalandele i associerede virksomheder 35 2 - -

14,23. Tilgodehavender høs associerede virksomheder 25 ” 25 ”

14. Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - - 1.726 -

14. Andre værdipapirer og kapitalandele 79 1 34 -

14,23. Andre tilgodehavender 156 7 - -

15. Udskudte skatteaktiver 360 11 5 -

Finansielle anlægsaktiver i alt 655 21 9.372 497

Anlægsaktiver i alt 14,961 531 9.372 497

16. Varebeholdninger 170 6 - -

23. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 5.517 253 - -

17. Igangværende arbejder for fremmed regning 113 - - -

23. Andre tilgodehavender 210 47 - -

Tilgodehavender hos tilknyitede virksomheder 2 - 4.319 214

18. Periodeafgrænsningerposter 377 27 26 -
Selskabsskat 113 -

11,23. Værdipapirer id - - -

11,23. Likvide beholdninger 261 88 - -

Omsæiningsaktiver | ali 6.777 421 4.345 214

Aktiver i alt 21.738 952 13.717 711

 

 

34

ÅRSRAPPORT 2002

Balance
Pr. 31. december. Beløb i DKK mio.

 

 

 

 

 

 

Passiver Koncern Moderselskab Note
2002 2001 2002 2001
Aktiekapital 150 5 150 5. 19
Overkurs ved emission - 49 - 49
Reserver 5.868 387 5.868 387
Egenkapital i alt 6.018 441 6.018 441
Minoritetsinteresser 88 2 - - 20
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 216 10 - -… På
Hensættelser til udskudt skat 113 16 - -… 15
Andre hensatte forpligtelser 572 12 2 1. 21
Hensatte forpligtelser i alt 901 38 2 1
Langfristede gældsforpligtelser 5.642 182 5.543 160 22,723
Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 1 - - -… 22,723
Gæld til kreditinstitutter 841 56 42 -… 23
Modtagne forudbetalinger fra kunder 103 2 - -
Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.280 47 - 1. 23
Gæld til tilknyttede virksomheder 1.037 7 2.047 108
Selskabsskat 1535 3 11 -
Kildeskat, moms m.v. 1.979 17 - -
Skyldig løn og feriepenge 2,504 91 - -
Anden gæld og skyldige omkostninger 1.189 66 54 -
Kortfristede gældsforpligtelser i alt 9.089 289 2.154 109
Gældsforpligtelser i alt 14.731 471 7.697 269
Passiver i alt 21.738 952 13.717 711
Eventualforpligtelser 25
Afledte finansielle instrumenter 26
Transaktioner med nærtstående parter 27
Interesser i joint ventures 28
Honorarer til revisor 29

 

35 ÅRSRAPPORT 2002

Egenkapitalopgørelse

Pr. 31. december. Beløb i DKK mic.

 

 

 

Overkurs Egen-
Aktie- vea Overført kapital
Note Egenkapital kapital emission resultat i alt
2001
Egenkapital 1. januar 2001 3 98 255 356
Overførsel - (197) 197
Valutakursreguleringer af udenlandske
dattervirksomheder m.v. - - (48) (48)
19. Kapitalforhøjelse 2 148 - 150
Årets resultat - (17) (17)
Egenkapital 31. december 2007 5 49 387 441
2002
Egenkapital 1. januar 2002 før
fusion og praksisændring 5 49 387 441
Tilgang ved fusion 140 199 4.932 5.871
Effekt af ændret regnskabspraksis - - (21) (21)
Egenkapital 1. januar 2002 145 248 5.298 5.691
Overførsel - (743) 743 -
Valutakursreguleringer af udenlandske
dattervirksomheder m.v. - - (106) (106)
Udskudt gevinst/tab på afledte finansielle
instrumenter ig - 6 6
19. Kapitalforhøjelse 5 495 - 500
Årets resultat - - (73) (73)
Egenkapital 31. december 2002 150 - 5.868 6.018
36 ÅRSRAPPORT 2002

1. Segmentoplysninger

Noter til regnskabet

Beløb i DKK mio.

 

Koncernens forretningssegmenter afspejler driftsmodellen i create2005 og består af Facility Services og forretningsområderne
Damage Control, Health Care, Food Services, Aviation og Innovation (Primært segment).

Med virkning fra 1. november 2002 blev 51% af ældreplejeaktiviteterne solgt, og det fortsættende forretningsområde ændrede
navn til Health Care. Ældreplejesegmentet er medtaget under Health Care indtil afståelsestidspunktet.

Med virkning fra 1. januar 2003 er Aviation ophørt som separat forretningsområde i forbindelse med afvikling af flyaktiviteterne.

Forretningssegmenterne styres internationalt, men opererer i tre geografiske hovedområder: Nordeuropa, Kontinentaleuropa og

Oversøisk (Sekundært segment).

 

 

 

 

Forretningsområder - Facility Damage Health Food Koncern- Kon-
Primært segment Services Control Care Services Aviation Innovation funktioner cern
2002
Omsætning 32.878 1.731 1.288 1.058 856 180 - 37.991
Driftsresultat ” 1.937 127 108 78 (12) 9 (60) 2.187
Driftsmarginal 5,9% 7,3% 8,4% 7,4% (1,4%) 5,0% - 5,8%
Anlægsaktiver i alt?) 13.005 701 787 246 126 57 39 14.961
Aktiver i alt 18.905 1.138 882 397 220 105 91 21.738
Kortfristede gældsforpligtelser 3) 7.352 272 101 162 78 63 1.061 9.089
Køb af immaterielle og materielle

anlægsaktiver, netto” (381) (57) (29) (25) 0 (3) - (495)
Afskrivninger og amortiseringer 472 54 20 15 19 8 - 588
Antal ansatte ultimo året 238.322 2,416 679 5.375 1.492 141 -… 248.425
2001
Omsætning 1.991 - - - - - - 1.991
Driftsresultat ” 109 - - - - - (1) 108
Driftsmarginal 5,4% - - - - - - 5,4%
Anlægsaktiver i alt 2 531 - - - - - - 531
Aktiver i alt 949 - - - ” - 3 952
Kortfristede gældsforpligtelser ? 288 - - - - - 1 289
Køb af immaterielle og materielle

anlægsaktiver, netto? (36) - - - - . - (36)
Afskrivninger og amortiseringer 33 - - - - - - 33
Antal ansatte ultimo året 43.850 - - - - - - 43.850
” Før andre indtægter og omkostninger og royalty.
2) Inklusive udskudte skatteaktiver.
3 Inklusive kortfristet gæld til kreditinstitutter.
” Eksklusive effekt af køb og salg af virksomheder.

Fortsættes på side 38

37 ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

 

 

 

Nord- Kontinental- Koncern- Kon-
Geografisk - Sekundært segment europa europa Oversøjisk — funktioner cern
2002
Omsætning 18.250 17.794 1.947 - 37.991
Driftsresultat ” 1.130 1.029 88 (60) 2.187
Driftsmarginal 6,2% 5,8% 4,5% - 5,8%
Anlægsaktiver i alt ? 5,229 9.007 686 39 14.961
Aktiver i alt 7.575 13.004 1.068 91 21.738
Kortfristede gæidsforpligtelser 3.475 4.283 270 1.061 9.089
Køb af immaterielle og materielle
anlægsaktiver, netto” (251) (211 (33) (495)
Afskrivninger og amorltiseringer 313 24d 31 - 588
Antal ansatte ultimo året 80.081 123.447 44.897 248.425
2001
Omsætning ” 1.991 1.991
Driftsresultat ” - - 109 (1) 108
Driftsmarginal - - 5,4% 5,4%
Anlægsaktiver i alt ” - - 531 531
Aktiver i alt - - 949 3 952
Kortfristede gældsforpligtelser ” - 288 1 289
Køb af immaterielle og materielle
anlægsaktiver, netto” - - (38) (36)
Afskrivninger og amortiseringer - 33 33
Antal ansatte ultimo året - - 43.850 43.850
” Før andre indtægter og omkestninger og rovaltv.
2 Inklusive udskudte skatteaktiver,
I inklusive kortfristet gæld til kreditinstituiter.
” Eksklusive effekt af køb og salg af virksomheder,
2. Personaleomkostninger Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 2001
Lønninger og gager (19.831) (1.072) - 0
Pensionsbidrag og andre sociale omkostninger (581) 5) - -
Andre omkostninger 13,185) (182) - -
Personaleomkostninger (25.597) (1.259) - 6

Vederlag til cirektion og bestyrelse udgør DKK 0 mic, (DKK 0 mio. i 2001). Direktion og bestyrelse er ansat i og modtager vederlag

fra ISS A/S,

 

 

ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

 

 

 

 

3. Andre indtægter og omkostninger, netto Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 2001
Tab ved afvikling af Aviation-aktiviteter (71) - - -
Tab ved salg af ældreplejesegmentet (25) - - -
Tab/gevinst ved salg og afvikling af andre aktiviteter ” (10) - - -
Salg og afvikling, netto ? (106) - - -
Gevinst ved salg af ejendomme 17 - - -
Gevinst ved restrukturering af PFI-projekt 15 - - -
Andet, netto 4 (1) . -
Diverse, netto 36 (1) - -
Andre indtægter og omkostninger, netto (70) (1) - -

” Tabet er hovedsageligt relateret til salg af hotel- og turisme-aktiviteten i Frankrig og Marintec i Belgien.
?) Eksklusive goodwilinedskrivninger.

 

4. Royalty

 

Royalty omfatter betalinger til ISS Global A/S' moderselskab, ISS A/S.

 

 

 

 

 

 

5. Finansielle indtægter og omkostninger, netto Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 2001
Renteindtægter m.v. 74 5 12
Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder - 1 243 13
Valutakursgevinster 10 6 - 5
Finansielle indtægter 84 12 255 18
Renteomkostninger M.v. (478) (36) (267) (16)
Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder - - (43) (4)
Renter vedrørende pensioner og lignende forpligtelser (7) - - -
Valutakurstab (9) (1) (14) -
Finansielle omkostninger (494) (37) (324) (20)
Finansielle indtægter og omkostninger, netto (410) (25) (69) (2)

 

 

39 ÅRSRAPPORT 20002

Noter til regnskabet

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Skat Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 2001
Skat af ordinært resultat før goodwillamortisaringer (366) (24) 24 1
Skatteeffekt af goodwillamortiseringer 39 - . -
Skat i dattervirksomheder - - (346) (17)
Skat i joint ventures ” - (5) (8)
Årets skat i alt i resultatopgørelsen (327) (24) (327) (24)
Betalt / (modtaget) skat 223 (33) (19) 1
7, Goodwillamortiseringer Koncern Møderselskab
2002 2001 2002 2001
Amortiseringer (788) (47) 7
Nedskrivninger (102) - -
Goodwillamortiseringer (890) (47) - -
Goodwillnedskrivninger relaterer sig til afvikling og salg af virksomheder og aktiviteter.
8. Ændringer i driftskapital 2002
Ændringer i varebeholdninger 3
Ændringer i debitorer 672
Ændringer i kreditorer (262)
Ændringer i drifiskapital 415
40 ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

9. Køb og salg af virksomheder og aktiviteter

 

Koncernen har i 2002 foretaget 31 virksomhedskøb (5 i 2001). Den totale købspris udgjorde DKK 1.724 mio, (DKK 82 mio. i
2001). Den akkumulerede effekt af tilkøbte virksomheder udgør ca. DKK 1.930 mio. i årtig omsætning (DKK 227 mio. i 2001).

2002

Køb Salg
Anlægsaktiver (206) 71
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser (324) 161
Øvrige omsætningsaktiver (227) 100
Hensatte forpligtelser overtaget fra tilkøbte virksomheders balancer 101 (1)
Pensioner, udskudt skat m.v. 54 (5)
Langfristede gældsforpligtelser 24 (1)
Kortfristede gældsforpligtelser ” 416 (271)
Overtagne nettoaktiver (162) 54
Goodwill ved køb af virksomheder og aktiviteter (1.626) -
Tab ved salig af aktiviteter - (17)
Akkvisitions- og integrationsomkostninger? 87 -
Udskudt skat af akkvisitions- og integrationsomkostninger (23) -
(Købs-Ysalgspris ? (1.724) 37
Akkvisitions- og integrationsomkostninger betalt i året efter skat (160) -
Betalinger udskudt til næste år 60 -
Betalinger vedrørende tidligere år (176) (6)
(Købs-)/salgspris og betalte akkvisitionsomkostninger (2.000) 31
Likviditet i købte/(solgte) virksomheder 102 (15)
Pengestrømme fra (køb)/salg af virksomheder og aktiviteter, netto (1.898) 16

” Inklusive kortfristet gæld til kreditinstitutter.

2) Beløbet på DKK 87 mio, består af akkvisitionsomkostninger på ca. DKK 57 mio. og integrationsomkostninger på ca. DKK 30 mio.
Omkostningerne kan primært henføres til købene af Eurogestion (på tværs af landegrænser), CSFM i Storbritannien og E. Fritz i Schweiz.

3) Af hensyn til sælgers/købers interesser oplyses købs-/salgspris ikke for den enkelte transaktion.

 

 

 

 

10. Køb af anlægsaktiver 2002
Køb af immaterielle og materielle anlægsaktiver (635)
Provenu fra salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver 140

Køb af immaterielle og materielle anlægsaktiver, netto (495)
Køb af finansielle anlægsaktiver (115)
Provenu fra salg af finansielle anlægsaktiver 84

Køb af finansielle anlægsaktiver, netto (31)
11. Likvider 2002
Værdipapirer 14
Likvide beholdninger 261
Likvider 275

Værdipapirer består af børsnoterede realkreditobligationer. Likvide beholdninger består af bankindeståender og kasse-
beholdninger.

 

 

41 ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

Software og
øvrige imma-

 

 

 

12, Immaterielle anlægsaktiver Goodwill terielle aktiver Total
Anskaffelsessum 1. januar 2002 før fusion 538 4 542
Tilgang ved fusion 14.157 123 14.280
Anskaffelsessum 1. januar 2002 14.695 127 14.822
Valutakursreguleringer (104) 4 (100)
Tilgang 1.630 63 1.693
Tilgang fra tilkøbte virksomheder, neito (23) 7 (18)
Afgang (80) (14) (94)
Overførsel fra Materielle anlægsaktiver - 100 100
Anskaffelsessum 31. december 2002 16.118 287 16.405
Amortiseringer 1. januar 2002 før fusion (119) (2) (127)
Tilgang ved fusion (2.554) (51) (2.605)
Amortiseringer 1. januar 2002 (2.673) (53) (2.726)
Valutakursreguleringer 27 (1) 26
Amortiseringer (899) (41) (931)
Amortiseringer fra tilkøbte virksomheder, netto 7 1 8
Afgang 80 14 94
Overførsel fra Materielle anlægsaktiver (63) (63)
Amortiseringer 31. december 2002 (3.449) (143) (3.592)
Regnskabsmæssig værdi 31. decamber 2002 12.669 144 12.813
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2001 419 2 421
Biter, inventar,
Grunde  servicemateriel,
13. Materielle anlægsaktiver og bygninger og edb-udstyr Total
Anskaffelsessum 1. januar 2002 før fusion 14 259 273
Tilgang ved fusion 211 4.026 4.237
Anskaffelsessum 1. ianuar 2002 225 4.285 4.510
Valutakursreguleringer (3) (36) (39)
Tilgang 23 549 572
Tilgang fra tilkøbte virksomheder, netto 25 103 128
Afgang (26) (765) (791)
Overførsel til immaterielle anlægsaktiver og Poriocsafgrænsningsposter ” (15) (139) (154)
Anskaffelsessum 31. december 2002 299 3.997 4.226
Afskrivninger 1. januar 2002 før fusion (4) (180) (184)
Tilgang ved fusion (59) (2.618) (2.677)
Afskrivninger 1. januar 2002 (53) (2.798) (2.861)
Valutakursreguleringer 2 30 32
Afskrivninger (7) (540) (547)
Afskrivninger fra tilkøbte virksomheder, netto 111) (55) (66)
Afgang 8 638 646
Overførsel til immaterielle anlægsaktiver 10 53 63
Afskrivninger 31. december 2002 51) (2.672) (2.733)
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2002 168 1.325 1.493
Regnskabsmæssig værdi 31. decemher 2001 10 79 89

åe

Fortsættes på side 43

ÅRSRAPPORT 2002

13. Materielle anlægsaktiver (fortsat)

Noter til regnskabet

 

Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på DKK 50 mio. (DKK 2 mio. i 2001) er stillet til sikkerhed for
prioritetsgæld på DKK 9 mio. (DKK 0 mio. in 2001). Servicemateriel med en regnskabsmæssig værdi på DKK 13 mio. (DKK 0
mio. i 2001) er stillet til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter på DKK 20 mio. (DKK 0 mio. i 2001). Koncernen leaser i begrænset
omfang driftsmateriel gennem finansielle leasingkontrakter. Regnskabsmæssig værdi af finansielt leaset driftsmateriel udgjorde
DKK 32 mio. (DKK 8 mio. i 2001). Den regnskabsmæssige værdi og den offentlige ejendomsvurdering af grunde og bygninger i

Danmark udgjorde DKK 7 mio. (DKK 0 mio. i 2001).

1.DKK 100 mio. er overført til Inmaterielle anlægsaktiver og DKK 54 mio, til Periodeafgrænsningsposter.

 

 

Tilgodeha-

Kapitalandele i vender hos Andre værdi- Andre

associerede associerede papirer og tilgode-

14. Finansielle anlægsaktiver (Koncern) virksomheder — virksomheder kapitalandele havender
Anskaffelsessum 1. januar 2002 før fusion 1 - 1 7
Tilgang ved fusion 17 - 59 154
Anskaffelsessum 1. januar 2002 18 - 60 161
Valutakursreguleringer 1 - (1) (3)
Tilgang 37 » 25 % 30 57
Tilgang fra tilkøbte virksomheder, netto - - - 5
Afgang (10) - (21) (64)
Anskaffelsessum 31. december 2002 46 25 68 156
Værdireguleringer 1. januar 2002 før fusion 1 - - -
Tilgang ved fusion (11) - (1) -
Værdireguleringer 1. januar 2002 (10) - (1) -
Valutakursreguleringer - - 1 -
Årets resultat (9) - - -
Regulering til dagsværdi - - 11 -
Afgang 8 - - -

Værdireguleringer 31. december 2002 (11) ” 11 -
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2002 35 25 79 156
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2001 2 - 1 7

 

 

 

 

 

Associerede virksomheder er anført på side 56-57 i denne rapport.

” Heraf udgør DKK 34 mio. kapitalandele i virksomheder, der ikke længere betragtes som dattervirksomheder, idet Koncernen i løbet af 2002 har
reduceret sin ejerandel til et niveau, hvor den udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse (primært CarePartner AB og Femley

Airport Services Ltd.).
2) Lån til Fernley Airport Services Ltd.

 

 

43

ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

 

 

 

 

 

 

 

Tilgodeha- Tilgodeha- Andre
vender hos vender i værdi-
Kapitalandele  Kapitalandele — associerede tilknyttede — paoirer og
i dattervirk- [joint virksom- virksom- kapital-
14. Finansielle anlægsaktiver (Moderselskab) somheder ventures heder heder andele
Anskaffelsessum 1. ianuar 2002 før fusion 349 138 - -
Tilgang ved fusion 7.530 2 -
Anskaffelsessum 1. januar 2002 7.979 140 - BEER
Tilgang 1,193 - 25 ) 1.727 23
Afgang (652) - - - -
Anskaffelsessum 31. december 2002 8.520 140 25 1.727 23
Værdireguleringer 1. janua: 2002 før fusion og
praksisændring (12) 22 - - -
Tilgang ved fusion (714) 4 - 2 .
Effekt af ændret regnskabspraksis (21) - - -
Værdireguleringer 1. janua: 2002 (747) 23 - -
Valutakursreguleringer (100) (31) - (1) -
Modtaget udbytte (303) 0 - - ”
Årets resultat (31) 3 - -
Regulering til dagsværdi - - - 11
Tilbageførte værdireguleringer 108 - - - -
Værdireguleringer 31, desember 2002 (1.073 (5) - (1) 11
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2002 7,447 135 25 1.726 34
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2001 337 160 " - -
"Lån til Fernley Airport Services Lid.
15. Udskudt skat Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 20901
Skatteværdi af fremtørbare underskud, nstio 497 11 -
Hensatte forpligtelser 274 5 -
Modregnet indenfor samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion (321 -
Udskudte skatteaktiver 350 11 5 -
Goodwill 308 16 - -
Anlægsaktiver 99 - -
Andet 27 - -
Modregnet indenfor samme juridiske skatteerhed og jurisdiktion (321) - -
Hensættelse til udskudt skat 113 16 - -

Udskudte skatteforpligtelser vedørende investering i dattervirksomheder er ikke indregnet, fordi Koncernen kan kontrollere
tidspunktet for tilbageførslen af de midlertidige afvigelser og ikke forventer, at de midlertidige afvigelser vil blive tilbageført i den

nærmeste fremtid.

 

 

44

ÅRSRAPPORT

2002

Noter til regnskabet

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16. Varebeholdninger Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 2001
Råvarer og hjælpematerialer 84 - - -
Varer under fremstilling 2 - - -
Færdigvarer 84 6 - -
Varebeholdninger 170 6 ” -
17. Igangværende arbejder for fremmed regning Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 2001
Kontraktsomkostninger 165 0 - -
indregnet avance 33 - - .
igangværende arbejder for fremmed regning, brutto 198 0 - -
Acontofaktureringer og forudbetalinger fra tredjemand (85) (0) - -
igangværende arbejder for fremmed regning, netto 113 0 - -
18. Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter består primært af forudbetalte omkostninger og periodiserede renter.
19. Aktiekapital 2002 2001 2000 1999
Aktiekapital
Aktiekapital 1. januar 5 3 2 1
Tilgang ved fusion 140 - -
Kapitalforhøjelse 5 2 1 1
Aktiekapital 31. december 150 5 3 2

Aktiekapitalen består af 150.000 stk. å DKK 1.000 pr. stk. Ingen aktier har særlige rettigheder.
ISS A/S, CVR nr. 10 16 16 14, ejer 100% af Selskabets aktiekapital.

 

 

 

 

 

 

20. Minoritetsinteresser Koncern Moderselskab
2002 2001 2002 2001
Minoritetsinteresser 1. januar før fusion 2 - - -
Tilgang ved fusion 55 - - -
Minoritetsinteresser 1. januar 57 - - -
Valutakursreguleringer af udenlandske dattervirksomheder m.v. 1 - - -
Tilgang fra tilkøbte virksomheder, netto 17 1 - -
Betalt udbytte (5) - - -
Årets resultat 18 - -
Minoritetsinteresser 31. december 88 2 - -
ÅRSRAPPORT 2002

45

Noter til regnskabet

 

Medarbejder- Selv-
relaterede forsikrings»  integrations- Øvrige
omkost- program- omkost- hensæt-

21. Andre hensatte forpligtelser (Koncern) ninger mer ninger telser Total
Regnskabsmæssig værdi 1. januar 2002 før fusicn 10 - ” 2 12
Tilgang ved fusion 25 16 152 339 532
Regnskabsmæssig værdi 1. januar 2002 35 16 152 341 544
Valutakursreguleringer (5) (mn (1) - (7)
Overførsel 39 - - (39) -
Tilgang fra tilkøbte virksomheder, neito 1 - - 98 99
Hensættelser indregnet i goodwill i løbet af året - 112 - ii2
Hensættelser foretaget i året 11 18 - 64 93
Hensættelser anvendt i året (20) (5) (160) (112) (297)
Ikke anvendte hensættelser tilbageført I resuitatopgørelsen - - (34) (34)
ikke anvendte hensættelser tilbageført mod goodwiil - - (26) (1) (27)
Overførsel fra Anden gæld og skyldige omkostninger og

Hensættelser til pensioner og lignend2 forpligtigelser ” 6 - - 83 89
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2002 67 28 77 400 572
Kortfristet del 43 6 70 174 293
Langfristet del 24 22 7 226 279

6700 28 77 400 572

Andre hensatte forpligtelser er ikke tilbagecdiskonterst, da effekten heraf er uvæsentlig.
Medarbejderrelaterede Hensæitelsen vedrører primært medarbejderrelaterede omkostninger i Belgien, Brasilien,
omkostninger: Frankrig, Holland og Spanien.
Selvforsikringsprogrammer: | Storbritannien har ISS en selvrisiko på arbejdsskade- og erhvervsansvarstorsikring. ISS

Storbritannien e: selvforsikret med op til GBP 2,5 mio. for arbejdsgivers forpligtigelser.

Integrationsomkostninger: Henseattelsen indeholder primært omkostninger opstået som direkte konsekvens af
virksomhedskøb, novedsageligt relateret til transaktionsomkosininger, fratrædelsesgodtgørelser
ag ophævelse af Iejekontrakter vedrørende bygninger.

Øvrige hensættelser: Hensættelsern indeholder forskellige omkostninger, der opstår som led i den normale drift, for
eksempe! omkostninger relateret til ændringer i lokale arbejdsmæssige og sociale regler M.v.,
hensættelse til driftsmæssige forhold, lukning af kontrakter og juridiske omkostninger.

"DKK 58 miø. er overført fra Anden gæld og skyldige omkostninger og DKK 31 mio. fra Hensættelser tii pensioner og lignende forpligtigelser.

 

Næste  Regnskabsmæssig

 

rentefastsæt- værdi

22. Langfristede gældsforptigtelser Udløb telsesdato 2002 2001

Faciliteter ”

DKK 6.682 mio. 2005 17.01.03 4.423 -

DKK 1.114 mio. 2005 20.02.03 520 -

DKK 557 mio. 2005 18.03.03 445 -

DKK 2.784 mio. 2008 17.01.03 155 -

Revolverende lånefaciliteter (Moderselskab)” 5.543 -
Prioritetsgæld 9 0
Andre banklån 54 182
Forpligtelser vedrørende finansiel leasing 37 -

Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser (1) 0
Langfristede gældsforpligtelser i alt (Koncern) 5,642 182

Fortsættes på side 47

48 ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

22. Langfristede gældsforpligtelser (fortsat)

 

Koncernens samlede langfristede lån pr. 31. december fordeler sig på følgende valutaer:

2002 2001

EUR 90% -
USD relateret 4% 65%

SEK 3% -
DKK 2% 6%
Andre 1% 29%
100% 100%

Koncernen har ingen ansvarlig lånekapital eller konvertible lån. Det er Koncernens finanspolitik, at de individuelle datter-
virksomheder selvstændigt optager lån. Dette foregår primært i lokal valuta.

1) 1 ånefaciliteter er denomineret i flere valutaer. Beløb i DKK er beregnet til balancedagens kurs.
2) Alle revolverende lånefaciliteter har variabel rente.

 

23. Finansielle aktiver og forpligtelser (Koncern)

 

Forfaldstidspunkter og effektive rentesatser for Koncernens finansielle aktiver og forpligtelser er angivet nedenfor:

 

Forfaldstidspunkter
Effektiv
0-1 år 1-5 år Mere end 5 år Total rentesats ”
Tilgodehavender hos associerede virksomheder - 25 - 25 -
Andre tilgodehavender ?” - 138 18 156 -
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 5.517 - - 5.517 -
Andre tilgodehavender (kortfristede) 210 - - 210 -
Værdipapirer 14 - - 14 -
Likvide beholdninger 261 - - 261 3,26%
Langfristede gældsforpligtelser? (1) (5.484) (158) (5.643) 3,53%
Gæld til kreditinstitutter (841) - - (841) 4,18%
Leverandører af varer og tjenesteydelser (1.280) - - (1.280) -

 

1 vejet gennemsnit.
2) Indeholder forskellige typer af tilgodehavender, for eksempel deposita og finansiel leasing (leasinggiver).
2) Inklusive kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser.

 

 

47 ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

24. Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser

 

Koncernen bidrager til såvel ydelses- som bidragsbaserede pensionsordninger. Størstedelen af pensionsordningerne finansieres
gennem årlige præmiebetalinger til uafhængige forsikringsseiskaber, som er ansvarlige for pensionsforpligtelserne overfor
medarbejderne (bidragsbaserede pensionsordninger). For disse ordninger har Koncernen ingen retlig eller faktisk forpligtelse til at
betale yderligere bidrag, uanset finansieringer af disse forsikringsselskaber. Pensionsbidrag i forbindelse med sådanne ordninger
omkostningsføres løbende.

i nogle lande, hovedsagelig Holland, Norge, Sverige og Stororitannien, har Koncernen pensionsordninger, hvor den
aktuarmæssigt opgjorte pensionsforpligtelse indregnes i den konsoliderede balance (ydelsesbaserede pensionsordninger). De
ydelsesbaserede pensionsordninger er primær baseret på anciennitet, og ydelsen er generelt bestemt ud fra løn- og
stillingsniveau. Hovedparten af foroligtelserne er finansierede, men i nogle lande, primært Sverige, er forpligtelsen ikke finansieret.

Beregningen af forpligtelsen til ydelsesbaserede pensionsordninger er baseret på følgende forudsætninger:

 

2002 2001
Diskonteringsfaktor 31. december ” 2,5-6,0% -
Forventet afkast af ordningens aktiver 5,5-7,0% -
Stigningstakt for sociale udgifter 2,0-2,8% -
Fremtidige lønstigninger 2,5-3,5% -
Fremtidige pensionsstigninger 1,6-2,5% -
Beløb indregnet i Koncernens resultatopgørelse for ydelsesbaserede ordninger er som følger:
Pensionsomkostininger vedrørende regnskabsåret 80
Renter på forpligtelse 79
Forventet afkast af ordningens aktiver (77)
Indregnet overgangstab, pensionsomkostninger (tidligere år) og aktuarmæssige gevinster/(tab), netto 3
indregnet i resultatopgørelsen 85
Beløb indregnet i Koncernens balance for ydelsesbaserede ordninger er som følger:
Nutidsværdi af afdækkede forpligtelser 1.294
Dagsværdi af ordningens aktiver (1.147)
Afdækkede forpligtelser, netto 147
Nutidsværdi af uafdækkede forpligtelser 245 -
ikke-indregnede akiuarmæssige tab (198) -
ikke-indregnede overgangsiab (6) na
Ikke-indregnede pensionsindtægter vedrørende tidiigere regnskabsår 1 -
Nettoforpligtelse for ydelsesbaserede ordninger 31. december 189 -
Bevægelsen i nettoforpligtelsen indregne: i Koncernens balance er som følger:
Nettoforpligtelse 1. januar før fusion - -
Tilgang fra fusion 178 -
Netioforpligtigelse 1. januar 178 -
Valutakursreguleringer (2)
Tilgang fra tilkøbte virksomheder, netto 31
Indregnede omkostninger, netto 85 -
indbetalte bidrag (103) -
Nettoforpligtelse for ydelsesbaserede ordninger 31. december 189
Andre hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 27 10
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser 31. december 216 10

" Baseret på erhvervsobligatione” af høj kvalitet.

 

48 ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

25. Eventualforpligtelser

 

Operationel leasing og lejeaftaler

Operationelle leasingforpligtigelser består af leasing af bygninger, køretøjer (primært biler) og andet udstyr. Leje- og
leasingydelser vedrørende operationel leasing er omkostningsført i resultatopgørelsen med DKK 1.113 mio. (DKK 13 mio i
2001). De fremtidige minimums leje- og leasingydelser (såfremt den nuværende bilpark m.v. bibeholdes) vedrørende operationel
leasing kan specificeres således pr. 31. december 2002:

 

2003 2004 2005 2006 2007 Efter Leje- og leasing-
2007 ydelser i alt
779 542 350 236 173 301 2,381

DKK 51 mio. af de totale fremtidige leje- og leasingydelser vedrører fremleje af bygninger og biler til associerede virksomheder
(CarePartner og Fernley Airport Services).

Kautions- og garantiforpligtelser

Kautions- og garantiforpligtelser udgjorde DKK 62 mio. pr. 31. december 2002 (DKK 0 mio. i 2001), hvoraf DKK 33 mio.
relaterede sig til associerede virksomheder (CarePartner).

Bankgaranterede arbejdsgarantier

Koncernen har udstedt arbejdsgarantier vedrørende servicekontrakter med en årlig omsætning på DKK 524 mio. (DKK 36 mio. i
2001), hvoraf DKK 394 mio. (DKK 31 mio. i 2001) er bankgaranterede arbejdsgarantier. Sådanne arbejdsgarantier udstedes som
led i et normalt forretningsforløb for servicevirksomheder. Disse arbejdsgarantier inkluderer DKK 5 mio. vedrørende associerede
virksomheder (CarePartner). Koncernen har ikke betalt erstatning vedrørende sådanne arbejdsgarantier i de seneste år.

Afhændelse af virksomheder

ISS foretager regnskabsmæssige hensættelser til imødegåelse af eventuelle krav fra købere eller andre parter i forbindelse med
afhændelse af virksomheder. Hensættelsen pr. 31. december 2002 er efter ledelsens opfattelse tilstrækkelig. Der kan dog ikke
gives sikkerhed for, at et eller flere krav, der måtte opstå i forbindelse med Koncernens afhændelse af virksomheder, ikke kan få
en negativ indflydelse på Koncernens aktiviteter, driftsresultat og økonomiske stilling.

Retssager

Koncernen er part i visse retssager. Det er ledelsens opfattelse, at disse (som for en stor dels vedkommende er arbejdsretslige
sager forbundet med Koncernens aktiviteter) ikke vil have væsentlig indvirkning på Koncernens økonomiske stilling.

Den hollandske konkurrencemyndighed hævder, at det var ulovligt og strafbart, at den Hollandske Forening for Rengøring og
Forretningsservice i perioden 1998-2001 forsynede sine medlemmer med en kalkulationsmodel, der viste omkostningseffekten af
særligt de kollektive lønforhøjelser, som var forhandlet af foreningen. Der er nu rejst sigtelse mod foreningen og nogle af dens
største medlemmer, herunder to ISS Global A/S datterselskaber, som frivilligt anvendte oplysningerne fra foreningen. Det er ISS
Global A/S' opfattelse, at sagen mod de enkelte medlemmer næppe vil medføre strafansvar.

Skat

Selskabet hæfter solidarisk sammen med de øvrige sambeskattede danske selskaber for skat af sambeskatningsindkomsten.

Andre eventualforpligtelser

I første halvår af 2000 modtog ISS Brasilien krav fra de lokale myndigheder vedrørende selskabsskat for skatteåret 1989-90. ISS
har en række modkrav og sagen er undersøgt af ledelsen i ISS Brasilien, KPMG Brasilien og lokale advokater. Som et resultat af
risikovurderingen er det konkluderet, at ISS har stærke argumenter til støtte herfor. Sagen bliver stadig undersøgt af eksterne
brasilianske advokater.

Moderselskabsgarantier

Moderselskabet har udstedt garantier for datterselskabers bankfaciliteter på i alt DKK 3.339 mio. (DKK 204 mio. i 2001). Pr. 31.
december 2002 er DKK 1.280 mio. udnyttet (DKK 65 mio. i 2001). Selskabet har udstedt en garanti på DKK 16 mio. overfor
sælger i forbindelse med en akkvisition i Brasilien (DKK 29 mio. i 2001). Selskabet har udstedt andre garantier for
datterselskaber på i alt DKK 131 mio. (DKK 0 mio. i 2001).

 

49 ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

26. Afledte finansielle instrumenter

 

Finansielle instrumenter, der anvendes til afdækning af valutarisiko og renterisiko, inklusive den kontraktsmæssige værdi samt

urealiserede gevinster og tab, er specificeret nedenfor:

 

 

Urealiserede Indregnet i Indregnet di-
Kontrakts- gevinster/(tab) ved resultat- rekte på egen-
mæssig reguiering til opgørelsen kapitalen pr. 31. Forfalds-
Finansielle instrumenter værdi dagssværdi for 2002. December 2002 tidspunkter
Køb af fremmed valuta på termin:
USD relateret 35 - " - 2003
HKD 73 (1) (1) - 2003
GBP 57 - ” - 2003
SGD 45 - - 2003
EUR 223 - - 2003
NOK 101 - 2003
Andre 21 - 2003
555 (1) (1) -
Salg af fremmed valuta på termin:
USD relateret 71 1 - 1 2003
HKD 180 9 - 9 2003
GBP 944 6 2 4 2003
CHF 358 - - - 2003
EUR 3.083 7 1 2003
NOK 268 - 2003
SEK 1.159 8 5 3 2003
Andre 48 i i 2003
6.111 26 8 18
Renteinstrumenter:
Renteswaps (EUR) ” 297 (20) - (20) 2005
Renteoptioner (EUR) ” 1.856 1 - 1 2003
Rentefutures (EUR) ” (904) (5) - (5) 2003
(24) - (24)
Finansielle instrumenter i alt 1 7 (6)
Nettoinvesteringer Nettoinve- Nettoinve-
iudentandske steringer med steringer med
Afdækning af nettoinvesteringer i dattervirksomheder Atdækning translations- translations-
udenlandske dattervirksomheder iDKK mio. iDKK mio. risiko (DKK mio. risiko I lokal valuta
USD relateret 679 (277) 402 57
HKD 186 (179) 7 8
GBP 642 (399) 243 21
CHF 256 (207) 49 10
EUR 1,857 (9) 1.848 249
NOK 328 (231) 97 95
SEK 479 (368) 111 137
Andre 208 (48) 158 -
4,633 (1.718) 2.915
Før en beskrivelse af valutarisiko, kreGitrisiko og renterisiko henvises til side 24-25 i denne rapport.
” Værdien er opgjort med et års varighed.
50 ÅRSRAPPORT 2002

Noter til regnskabet

27. Transaktioner med nærtstående parter

 

Ud over normal samhandel har der i årets løb ikke været væsentlige transaktioner med nærtstående parter, herunder
aktionæren, medlemmer af direktion og bestyrelse.

 

28. Interesser i joint ventures

 

Selskabet har interesser i seks joint ventures (tre i 2001). Koncernens andel i årets resultat og balanceposter for de seks joint
ventures er indregnet i koncernregnskabet med følgende beløb:

 

 

 

2002 2001

Omsætning 428 319
Driftsresultat før andre indtægter og omkostninger 23 51
Ordinært resultat før goodwillamartiseringer 16 12
Årets resultat 15 7
Immaterielle anlægsaktiver 13 84
Materielle anlægsaktiver 21 17
Finansielle anlægsaktiver 1 8
Udskudte skatteaktiver 4 0
Omsætningsaktiver 143 122
Aktiver i alt 182 231
Egenkapital 93 163
Hensatte forpligtelser og langfristede gældsforpligtelser 26 26
Kortfristede gældsforpligtelser 63 42
Passiver i alt 182 231
29. Honorarer til revisor Koncern Moderselskab

2002 2001 2002 2001
Revisionshonorarer:
KPMG 27 3 1 1
Honorarer, andre ydelser:
KPMG 14 1 0 Q

Revisionshonorarer omfatter lovpligtig revision af Koncernregnskabet samt lokal lovpligtig revision.

Honorarer, andre ydelser omfatter fortrinsvis assistance i forbindelse med køb og salg af virksomheder, skattemæssig
assistance samt øvrige rådgivningsopgaver.

 

 

51 ÅRSRAPPORT 2002

Cash conversion, %

Driftsmarginal, %

Egenkapitalens andel af balancen, %

Egenkapitalens forrenining før skat, %

Frit cash flow

Gæld i forhold til egenkapitalen, %

Rentebærende gæld, netto

Rentedækning

Frit cash flow x 100

 

Ordinært resultat før goodwillamortiseringer

Driftsresultat før andre indtægter og omkostninger og
royalty x 100

 

Omsætning

Egenkapital i alt x 100

 

Aktiver i alt

Ordinært resultat før skat og goodwillamortiseringer x 100

 

Gennemsnitlig Egenkapital i alt (efter fusion)

Pengestrømme fra driftsaktivitet
- Køb af immaterielle og materielle anlægsaktiver, netto

Rentebærende gæld, netto x 100

 

Egenkapital i alt

Langfristede gældsforpligtelser + Kortfristet del af
langfristede gældsforpligtelser + Gæld til kreditinstitutter +
Gæld til tilknyttede virksomheder, netto — Likvide
beholdninger — Værdipapirer

Driftsresultat før andre indtægter og omkostninger og
royalty + afskrivninger og amortiseringer

 

Finansielle indtægter og omkostninger, netto

 

52

ÅRSRAPPORT 2002

 

 

53

ÅRSRAPPORT 2002

1 2002 har koncerner. foretaget 31 virksomhedskøb

 

 

 

 

Service- Omsætn. ” Antal
Selskab segment Land ØOvertaget Andel DKK mio. ansatte ”
Uudenmaan Mittarakentajat Oy Facility Services Finland Februar 100% 13 28
Lounas-Suomi Oy (Wintiimi Facility Services Finland Februar 51% 21 60
Group)
PM ENERGI A/S Damage Control Danmark Februar Aktiviteter 2 -
Midvac Sanering AB Damage Control Sverige Marts 100% ig 1
NSB Renhold Facility Services Norge April Aktiviteter 66 207
CSFM (Holdings) pic Facility Services Storbritannien April 100% 426 5.118
Glarmester Henrik Bertelsen A/S Damage Control Danmark April Aktiviteter 5 7
FPI S.A, (Eurogestion) Facility Services Frankrig ” April 100% 902 2,200
Jyvåskylån Talokeskus Oy Facility Services Finiand Maj 80% 21 116
Ostergåtlands Hågtrycksspolning Damage Contro! Sverige Maj 100% 13 20
och Fastighetsjour AB
RoboClean (Hong Kong) Co. Ltd. Facility Services Hong Kong Maj 80% 13 33
OK Servis spol.s r.o. Facility Services Tjekkiet Maj 100% 10 197
Krane & Partners AS Facility Services Norge Juni 100% 12 17
Ikaalisten Kylpylåhuolto Oy Facility Services Finland Juni 100% 1 2
Lemonia AB Facility Services Sverige Juni 100% 19 12
ATB SAS Facility Services Frankrig Juni 100% 26 58
Strålskyddspoolen AB Damage Control Sverige Juli Aktiviteter 15 13
Staunton Cleaning Limited Facility Services Irland Juli 100% 8 101
E. Fritz AG Facility Services Schweiz Juli 96% 114 159
Limpiezas Tabar S.L Facility Services Spanien Juli 100% 9 124
Limpiezas Costa Verde S,Å, Spanien Juli 100% 25 336
Compania Aragonesa de Sgoanien Juli 100% 60 768
Limpieza y Servicios (Calsa) S.Å.
EHS Australien Juli Aktiviteter 4 4
Glomfjord Vaskeri AS Norge Oktober Aktiviteter 5 21
Mandal Miljørenhoid y Norge Oktober Aktiviteter 4 20
N.C. Vinduespolering Facility Services Danmark Oktober Aktiviteter 2 5
og Rengøring
Projektikonsultit Facility Services Finland November — 100% 50 77
Pasilan Huolto Oy Facility Services Finland November — 100% 38 58
Grøn Service Fasility Services Danmark November — Aktiviteter 13 25
Svea AS Facility Services Norge November — Aktiviteter 6 1
Lux Tecnoclean Facility Services Luxembourg December Aktiviteter 8 65
lalt 1.930 9.871
Tra 1. januar 2003 til 6. marts 2003 har koncernen foretaget fem virksomhedskød
Spectrum Holdings Lid (Rainbow: —… Damage Controi Storbritannien Januar 100% 52 51
Fioso Oy Facility Services Finland Februar Aktiviteter g 20
Partasen Talohuolto Cy Facility Services Finland Februar Aktiviteter 3 16
Steinbauer Facility Services Østrig Februar 100% 31 47
Ocab i Ostergåtland AB Damage Control Sverige Februar Aktiviteter 6 10
falt 101 144

w Approksimerede tal baseret på tilgængelig information på købstidspunktet.
"daver Frankrig har Eurogestion aktiviteter i Australien, Belgien, Italien, Malaysia, Rumænien, Schweiz, Singapore og Ungarn.

 

ÅRSRAPPORT 2002

    

i

12002 har koncernen afhændet følgende aktiviteter

 

 

 

 

Service- Omsætn.”

Selskab segment Land Afhændet DKK mio.
Sne- og isaktiviteter Facility Services Tyskland Januar 10
TBK, Sistemas de Gesidn Facility Services Spanien Januar 2
Børnehaveaktiviteter Health Care Danmark Januar-juni 32
Bio Control Damage Control Danmark Marts 3
Hotel og turismeaktiviteter Facility Services Frankrig Juni/oktober 100
Marintec Facility Services Belgien Juni 9
Nordic Aero Aviation Norden Juli 130
Man Yuen Facility Services Hong Kong August 20
Udvidet viceværtservice Facility Services Finland August 2
Sikkerhedstjeneste Facility Services Storbritannien August 97
Aktiviteter inden for opstilling

af arbejdstelte Damage Control Finland September 4
Ældreplejesegmentet

(ISS CarePartner AB) Health Care Norden November 860
Flyrelaterede aviation-aktiviteter Aviation Holland December 170
Flyrelaterede aviation-aktiviteter

(Fernley Airport Services Ltd.) Aviation Storbritannien December 210
Aktiviteter inden for

stilladsopstilling Damage Control! Finland December 3
l alt 1.652
1) Approksimerede tal baseret på tilgængelig information på salgstidspunktet.
55 ÅRSRAPPORT 2002

Iss Marubia de Argentina S.A.
WA Flick & Co. S.A.

ISS Food S.A.-N.V,
ISS Servisystem S,Å.-N.V.
Prohygiena S.A.

ISS Servisystem Com.e Ind. Ltda.

ISS Sulamericana Commercial Ltda.

ISS Thomas Cowan Sdr. Bhd.

Albertslund Kioakservice ApS
Aqua Wail Danmark A/S
Fjordkøkkenet A/S

House of Coffee A/S

Interfurn A/S

ISS Danmark A/S

ISS Data A/S

ISS Food Services A/S

ISS Funding A/S

ISS Grønland A/S

ISS Industri- og Skadeservice A/S
ISS Island HF

ISS Venture A/S

ISS Økodan A/S

Slotsholmen Teknik A/S

Fuktor Oy

ISS Siivouspalvelut Oy

ISS Suomi Oy

Lounas-Suomi Oy

Pasilan Huolto Oy
Projektikonsultit Oy

Rauman Siivouskeskus Oy
Suomen Laatutakuu Paivelut Ov
ATB S.A.

Boissur S.A,

Uudenmaan Mittarakentaiat Oy

CGEV SÅ

Eurogestion S.A.

FCF Rhånes Alpes Sar!
ISS Abilis France SAS
ISS Energie SAS

ISS France SAS

ISS Hygiene Services S,Å.
Klinos SAS

NCI Abilis SAS

PAMI SA,
Paraxilocentre S.Å.
QUGALITEC SAS

Sema Hygiene S.A.
SEN Hygiene S.A.
SOLNET SAS

TMG SAS

VIAPARK SAS

100%

100%

100%
100%

51%

100%
100%

50%

100%
100%

51%

51%

50%
100%
100%
100%
100%
100%
190%
100%
190%
190%

50%

190%
100%
100%

52%
100%
100%

80%
100%
100%
100%
100%

100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

ISS Servisystem S.A.

ISS Aviation B.V.

ISS Damage Services B.V,
ISS Food Services B.V.

ISS Holding Nederland B.V.
ISS Hospital Services B.V.
ISS Nederland BV

ISS Receptionelle B.V.

ISS Transport Services B.V.

ISS Environmental Services (HK) Ltd.
ISS Høng Kang Services Ltd.

ISS Mediclean (HK) Ltd.

Reliance Airport Cleaning Services Ltd.
Roboclean (HK) Co, bid.

PT ISS Servisystem

Contract Cleaners Ltd.
ISS Ireland Ltd.

ISS-Ashmoret Lid.

ISS Garavaglia Wash Sri
ISS Robustelli Sr!
Libco S,A.RL,

ISS Nesca Ltd.

Bejjing ESGO Xin Sha Building Services Co. Ltd.

ISS Muttiservice d.0.0.
ISS Servisystem Luxembourg

Flick Pest & Weed S.A.

ISS Servisystem Sdn Bhd
Kontrekleen Sdn Bhd

Reiiance Suci Environmental Sdn Bhd

ForvaltningsCompagniet AS
Hero Mottak og Kompetanse AS
House of Coffee Norge AS

ISS Industriservice Norge AS
ISS Norge A/S

ISS Raufoss AS

ISS Serveringspartner AS

ISS Skaaret AS

ISS Skadeservice AS
Opptreningssenteret i Finnmark AS
Procuro Servicepartner AS
Raufoss Beredskap AS

100%

100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

100%
100%
100%
100%

80%

100%

100%
100%

50%"

100%
100%
100%

50%""

70%

100%

100%
30%
30%
30%

51%
30%"
51%
100%
100%
100%
75%
100%
100%
50%
100%
51%

 

56

ÅRSRAPPORT 2002

 

 

 

 

 

 

 

Raufoss Helse og Miljø AS 100%  ISSUKLtd. 100%
Serveringspartner Norge AS 50%" … ISS Workwear and Washroom Services Ltd. 100%
Telenor Renhold og Kantine AS 50%
Vaktmester Kompaniet AS 100% Sv
CarePartner AB 49%"
Øalen Ecuro Sverige AB 100%
ISS Mutiservice Sp. Z 0.0. 100%  FysiologLab i Stockholm AB 100%
ISS Heaith Care AB 100%
Surtugal ISS Industri- och Skadeservice AB 100%
ISS Servisystem Servigos de Limpeza, Lda. 100% ISS Rehab AB 100%
ISS Sverige AB 100%
mi nm ISS TraffiCare AB 100%
3D Buchuresti S.A. 50%  Lemonia AB 100%
M & M Medical Holding AB 100%
Sohwoiz Ocab Skadeservice AB 100%
ISS Holding AG 100%  Teleoffice Scandinavia AB 100%
ISS Facility Services AG 100%
ISS COMMultiservice AG 80% fé: vad
ISS Hospital Service AG 100% … International Servex Cleaning Co. Ltd. 100%
ISS Aviation AG 72% … ISS ESGO Ltd. 100%
ISS Aviation SA 72% Reliance Environmental Services Co. Ltd. 100%
ISS Bernasconi SA 100%
ISS Facility Services AG (Liechtenstein) AG 100% fi vi
E, Fritz AG 96% ISS Automotive spol s.r.0. 100%
Anderhub AG 96% ISS Ceska republika spol.s.r.0o. 100%
Ewald Benz AG 96% OK Servis spol s.r.0o. 100%
Deratex S.A. 100%
Kz
z pore ISS Catering Beteiligungs GmbH 100%
Essential! Services Pte. Ltd. 100% ISS Catering GmbH & Co. KG 100%
Flick Habitat Care S.A. 100% … ISS Damage Control Deutschland GmbH 100%
ISS Greenfingers Pte. Ltd. 100% ISS Deutschland GmbH 100%
ISS Sanitation Services Pte, Ltd. 100% ISS Food Hygiene Service GmbH 100%
ISS Servisystem Pte. Ltd. 100% ISS Gebåudeservice GMDH & Co., OHG 99,5%
Prontokleen Services Pte. Ltd. 100% … ISS Kolding GmbH 100%
Serveist Services Pte.Ltd. 100% ISS HWD GmbH 100%
ISS HWS GmbH & Co. KG 100%
Slovskiet ISS Klinikdienste GmbH 100%
ISS Automotive spol s.r.0. 100% ISS Wåscheservice GmbH & Co. KG 100%
ISS Security s.r.0. 100% Klaus Harren GmbH 100%
ISS Servisystem s.r.0. 100%  Kleesattel Aircraft Service GmbH & Co. KG 100%
Kleesatte! Aircraft Service
Slovenien Verwaltungsgesellschaft mbH 100%
Aico d.0.0. 70% … Kleesattel GmbH 100%
Ceplak d.0.0. 100% … Vatro Trocknungs- und Sanierungstechnik
ISS Servisystem d.0.0. 100% GmbH & Co.KG 80%
VATRO Verwaltungs GmbH 80%
KT mm
Gelim S.A. 100% Unvwormn
Integrated Service Solutions Holding Spain S.L. 100%  Balbolna Bio s.A.R.L. 66,7%
ISS European Cleaning System S.A. 100% ISS Servisystem Kft. 100%
Limpiezas Tabar S.L. 100%
Sv Lanke ISS Airest Bodenabfertigungsdienste GmbH 51%
Abans Environmental Services (PT) Ltd. 50%" ISS Central Europe Holding Ges.m.b.H. 100%
ISS Hygiene Dienstleistungs GmbH 100%
Siorbriiannion ISS Runway Cleaning Ges.m.b.H. 51%"
Ferntey Airport Services Ltd. 49%" ISS Servisystem Gesellschaft m.b.H. 100%
ISS Aviation UK Ltd. 100%
ISS Damage Control Limited 100%
ISS Facility Services Ltd. 100%  ” Virksomheder af uvæsentlig interesse er undladt.
ISS Finance and Investment (Bishop Auckland) Ltd. 100%
ISS Food Hygiene Ltd. 100%  ” Joint Venture
ISS Mediclean Ltd. 100% … ”" Associeret virksomhed
ISS Scotland Ltd. 100%
ISS Servicelink Ltd. 100%
ISS Servisystem Midlands Ltd. 100%
ISS Servisystem North Ltd. 100%
ISS Servisystem South Ltd. 100%
ISS Servisystem Southwest & Wales Ltd. 100%
ISS Support Services Ltd. 100%
57 ÅRSRAPPORT 2002