Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
ar Nord
end
en kæ
gi
isen see 2 En
LSI SETS STEDET TESTE
www.spårnord.dk, hvor der også findes
[| | en webbaseret udgave.
LSE FRESKER SED TESS
BESTYRELSE OG DIREKTION
HOVEDTAL FRA'KKONCERNEN …
KONCERNBERETNING .…
CORPORATE GOVERNANCE
AKTIONÆRFORHOLD
oner VEN
CNN ISSN KLON HERRE
DYNEN ES
ORGANISATIONSDIAGRAM
FORRETNINGSOMRÅDERNE
SPAR NORDS LOKALBANKER ….
STORKUNDEOMRÅDET
HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET
FORRETNINGSSUPPORT. i
FINANS NORD A/S W
ERHVERVSINVEST NORD A/S .…
RESULTATOPGØRELSE
TUN. Y KE >
PENGESTRØMSOPGØRELSE
ENERET
PULJEORDNINGER
SPAR NORD BANK EKSKL. PULJEORDNINGER.
ERE NDS ENE NEN EYE =>
ØVRIGE OPLYSNINGER .…
REPRÆSENTANTSKAB
SPAR NORD BANK - OVERSIGT …
LØSE TAN Te] re
en kæde af lokaibanker:
OM BANKEN
Spar Nord Bank har base i
Nordjylland, og vil gennem
etablering af en kæde af Lokal-
banker med maksimal selv-
bestemmelse etablere sig i
resten af landet.
Banken har i dag 67 afdelinger.
Bankens mere end 1.100 med-
arbejdere betjener ca, 184.000
privatkunder og ca. 15.000
erhvervskunder. 94 pct. af
aktionærerne er også kunder
i Banken.
Spar Nord Banks rødder går
tilbage til 1824 da Aalborg Byes
og Omegns Sparekasse blev
dannet. I 1967 fusionerede
denne sparekasse med Land-
bosparekassen i Aalborg, og
Sparekassen Nordjylland blev
dannet. | de følgende år fusio-
nerede Sparekassen Nordjylland
med en lang række nordjyske
pengeinstitutter - den seneste
fandt sted i 2001 med Aars
Bank A/S. I 1990 blev Spare-
kassen omdannet til et aktie-
selskab, og fik i 1998 navnet
Spar Nord Bank.
Banken er opdelt i fire forret-
ningsområder: Spar Nords
Lokalbanker, Storkundeom-
rådet, Handels- og Udlands-
området og Finans Nord A/S.
Spar Nord Bank vil skabe en
kæde af Lokalbanker der skal:
e være det stærke lokale
alternativ til de lands-
dækkende banker
være bedst til at skabe
individuelle finansielle
løsninger til privatkunder
samt små og mellemstore
erhvervsvirksomheder
DIGE AS SÆTTET SS
relationer og høj faglig
ETUI
EESTI ETT TS
TESTES OT EDIT
BOIS E i
udbyde produkter og
serviceydelser fra sam-
FOT KT LELTTC hvor
Banken ikke selv kan skabe
SEEDEDE
udvise en forretnings-
SST FAE IKT
have et godt omdømme
og en høj forretningsmoøral
FAKTA, VISION OG VÆRDIER
Spar Nord Bank vil således
skabe en kæde af lokale banker
med fokus på privatkunder
samt små og mellemstore
virksomheder. Banken forener
Lokalbankens aktive deltagelse
i kundernes nærmiljø med stor-
bankens fordele.
VISION
Med udgangspunkt i Nordjyl-
land vil Spar Nord Bank udvikle
sig og skabe økonomiske og
menneskelige værdier. Det vil
ske gennem personlige relatio-
ner og salg af individuelle finan-
sielle løsninger.
VÆRDIER
Spar Nord Bank er en profes-
sionel og uhøjtidelig virksom-
hed der udviser godt forret-
ningsskab og er en attraktiv
arbejdsplads.
| ud BESTYRELSE OG DIREKTION
BESTYRELSE
Direktør
POUL LAURITSEN
Formand for Bestyrelsen
Ejendomsmægler
ERLING KJÆR
Næstformand før Bestyrelsen
Overlærer
NIELS OLE ARNDT
Fuldmægtig
MICHAEL BUDOLFSEN=
Adm. direktør
HENRIK HOUGAARD
Fuldmægtig
BIRTHE KIEL JENSEN=
Direktør
OVE RAVN
Fuldmægtig
OLE SKOV”
Direktør
PER SØNDERGAARD
Medarbejdervulgt
DIREKTION
Adm. direktør
LASSE NYBY
Bankdirektør
JOHN LUNDSGAARD
Bankdirektør
LARS MØLLER
TIL REGNSKABSLÆSERNE!
2002 var det første år med
Lokalbankstrategien og vi
blev bekræftet i at vi har valgt
den rigtige vej.
Vi vil skabe en kæde af Lokal-
banker med fokus på privatkun-
derne samt de små og mellem-
store virksomheder.
Regnskabet kan ikke betegnes
som tilfredsstillende, men bag-
grunden er primært tab på
nogle få store engagementer.
Herudover er vi tilfredse med
resultaterne i betragtning af de
sværere konjunkturer og de
fortsatte kursfald på verdens
børser,
Med starten på Lokalbankstra-
tegien var året også karakteri-
seret ved en række strategiske
valg.
Vi valgte at nedbringe en række
af de store engagementer. Ved
indgangen til 2002 havde Ban-
ken 7 engagementer, der over-
steg 10 pct. af Bankens egenka-
pital. Det tal blev nedbragt til 1
ved udgangen af året, og det
førte i sig selv til en nedbringel-
se af udlån med ca. 500 mio. kr.
Vi solgte vores ejerandel i Vend-
syssel Bank, og overtog en filial
fra Nordjyske Bank.
Vi åbnede en Lokalbank i Her-
ning med 6 ansatte.
Vi købte leasingselskabet Dan-
Finans A/S for at fusionere det
med det helejede datterselskab
Finans Nord A/S.
Endelig fortsatte vi vores mo-
derniseringsprogram, hvor vi
nu har nyindrettet 20 filialer så
det er blevet til moderne forret-
ningslokaler.
På den interne front har strate-
giomlægningen også ført til en
lang række aktiviteter. Organi-
sationen blev tilpasset så den i
højere grad understøtter en de-
central organisation, og der blev
indført nye personale- og kom-
petencepolitikker.
Målet er at give frihed til at
skabe mere individuelle forhold
og gøre op med forestillingen
om at alle skal være og behand-
les ens. Det skal netop accep-
teres at der kan og skal være
forskellighed både på individ-
niveau og på Lokalbankniveau.
Det afgørende vil blandt andet
være viljen og evnen til at skabe
forretning!
20093
Desværre er konjunkturudsig-
terne ikke alt for opløftende -
der er overvægt af de mere
negative nyheder på erhvervs-
fronten.
For Spar Nord Bank ventes en
stigning i basisindtjeningen fra
ca. 130 mio. kr. til ca. 150-170
mia. kr. Fokus på tab og hen-
sættelser vil ikke blive formind-
sket, men konjunkturerne gør at
de også i 2003 vil befinde sig på
et højt niveau.
For de kommende år er målet
en kontinuert stigning i forrent-
ningen af egenkapitalen til et
konkurrencedygtigt niveau, først
og fremmest gennem nedbrin-
gelse af tab og hensættelser og
stram omkostningsstyring.
Uanset omkostningsstyringen
vil Spar Nord Bank fortsætte sin
forretningsvækst blandt andet
gennem åbning af nye Lokal-
banker i resten af Danmark.
Planen er at der skal åbnes en
til to om året.
Poul Lauritsen
Bestyrelsesforn:and
Lasse yby
Adm, din
ske
klar
ie HOVEDTAL FRA KONCERNEN
gs
>
DET
z Ar
RESULTATOPGORELSE
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer«
Andre ordinære indtægter
Kursregulering af kapitalinteresser
Basisindtægter
Driftsomkostninger og afskrivninger"
Basisindtjening før tab og hensættelser
Tab og hensættelser
Basisindtjening
Erhvervsinvest Nord
Beholdningsindtjening
Resultat før skat
Skat af årets resultat
Årets resultat
Samlede aktiver
Indlån
Udlån
Garantier mv.
Egenkapital
Efterstillede kapitalindskud
NØGLETAL
Primoegenkapitalforr. før skat, pct.
Primoegenkapitalforr. efter skat, pct.
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel (inkl. tab/hensæt.)
af basisindtægter
Tab og hensættelser, pct.x=
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Afdelinger
SPÅR NORD AKTIEN
Kr. pr. aktie nm 199 kr.
Kursultime
indre værdi
Indtjening pr. aktie
Udbytte
Afkast pr. aktie, pct.
Price earning
1993
781,2
196,1
28,8
15,4
19,6
33,6
1.134,7
712,9
421,8
215,0
206,8
-16,1
-46,8
143,9
1,7
142,2
24.076,17
14.463,3
13.573,5
1.714,4
1.573,0
319,3
8,4
0,63
1,3
9,3
9,1
1.064
69
299
27
-26
10
86 .
266
214,5
18,5
26,1
18,5
39,8
1.083,0
735,3
347,7
131,6
216,1
34,4
-17,2
233,3
65,4
167,9
7399
26.653,66.
15.182,3
14.506,2
1.953,7
1.630,5
667,7
332
15,0
10,8
0,68
0,8
10,9
8,8
1,101
68
eg
314
32
30
18
møs
853,6
242,2
18,6
44,7
20,7
16,2
1,196,0
771,4
418,6
211,0
207,6
111,2
53,3
372,1
114,8
257,3
28.503,
14.696,3
16.783,1
2.495,4
1.690,0
699,5
22,8
15,8
0,65
0,83
1,1
9,4
1,8
1,142
68
332
331
838,6
229,6
21,7
72,1
38,4
52,3
1.252,7
822,1
430,6
347,3
83,3
12,2
12,0
59,1
0,9
58,2
28.989,6
15.534,6
16.460,0
3.209,4
1.692,2
264,0
35
3.4
0,66
1,7
10,5
7,5
1,110
66
326
12
10
28
"827,9
243,8
23,6
61,7
65,5
25,4
.247,9
809,9
438,0
307,4
130,6
-20,5
38,9
149,0
27,6
121,4
så
31.790,3
16.229,1
16.847,7
3.720,0
1.765,7
980,5
10,2
7,3
1,112
67
340
23
10
15
OVERSKUD PÅ 149,0 MIO. KR.
FØR SKAT
.Stigning i årets resultat fra
58,2 mio. kr. til 121,4 mio. kr.
TE RTE LTTE
LER IN
Tab og hensættelser
på 307,4 mio. kr.
Beholdningsindtjening
FEEL SØ
SLET ÆDT TATA Ra 2
Stigning i udlån på 2,4 pct. -
S. Udbytte på 10 kr. pr. aktie.
Spar Nord Bank koncernen fik i
2002 et overskud på 149,0 mio.
kr. før skat, svarende til en
egenkapitalforrentning på 8,8
pct. I 2001 var overskuddet før
skat på 59,1 mio. kr.
Resultatet efter skat udgør 121,4
mio, kr.
Bestyrelsen foreslår at der ud-
betales et udbytte på 10 kr. pr.
aktie, svarende til 51,9 mio. kr.
og det resterende beløb på 69,5
mio, kr. henlægges til egenka-
pitalen.
Basisindtjeningen blev på 130,6
mio. kr., og ligger således inden
for det interval på 130-140 mio.
kr. som var det forventede efter
3. kvartal 2002. I forhold til
2001 er der tale om en stigning
på 47,3 mio. kr.
Trods stigningen i forhold til
2001 betegner Bestyrelsen re-
sultatet som mindre tilfreds-
stillende.
Årsagen til det mindre tilfreds-
stillende resultat ska! primært
findes i tab og hensættelser der
eksklusive Erhvervsinvest Nord
A/S for året udgjorde 307,4 mio.
kr. hvilket dog var en nedgang
på 39,9 mio. kr. i forhold til året
før.
I betragtning af de lidt vanske-
ligere konjunkturer og de fal-
dende aktiekurser i 2002 har de
øvrige poster i regnskabet - som
helhed - udviklet sig tilfredsstil-
lende.
Udlånet er steget med 2,4 pct.
til 16,8 mia. kr. Udviklingen er
påvirket af to modgående ten-
denser, På den ene side den
strategiske beslutning om ned-
bringelse af en række store en-
gagementer samt den lavere
låneefterspørgsel som følge af
de afdæmpede konjunkturer. På
den anden side købet af leasing-
selskabet DanFinans der er ind-
regnet med 0,9 mia. kr.
Indlånet er steget med 4,5 pct.
til 16,2 mia, kr.
Rentemarginalen er over året
faldet med 0,19 pct.-point til
5,73 pct. Baggrunden er først og
fremmest det fortsat faldende
renteniveau.
Effekten af udviklingen i ind- og
udlån samt rentemarginalen har
ført til et beskedent fald i netto-
renteindtægterne fra 838,6 mio.
kr. til 827,9 mio. kr.
Nettogebyrindtægterne er steget
fra 229,6 mia. kr. til 243,8 mio.
kr. Stigningen i gebyrindtæg-
terne kan blandt andet tilskrives
fortsat øgede indtægter fra To-
talkredit, DLR Kredit og Bank-
Invest.
Andre ordinære indtægter er
steget med 27,1 mio. kr. fra
38,4 mio. kr. til 65,5 mio. kr.
Baggrunden for stigningen er
blandt andet salget af aktier i
Vendsyssel Bank og salg af
ejendomme. Ejendomssalget
indbragte et provenu på 15,7
mio. kr.
På kapitalinteresserne har der
været et fald i resultatet på 26,9
mio. kr. fra 52,3 mio. kr. til 25,4
mio, kr. Beløbet stammer ho-
vedsageligt fra resultatandele
fra Bankens aktiebesiddelser i
Nørresundby Bank, Vendsyssel
Bank og SDC af 1993 Holding.
Nedgangen i posten var forven-
tet på grund af et lavere resultat
fra datacentralen SDC.
Omkostningerne har udviklet
sig mere gunstigt end forventet
ved indgangen til 26002. De
samlede omkostninger viser et
fald på 1,5 pct. til 809,9 mio, kr.
Reduktionen i omkostningerne
kan i høj grad tilskrives den ny
Lokalbankstrategi der har bety-
det en decentralisering af om-
kostnings- og indtjeningsan-
svaret. De lavere omkostninger
er slået igennem på alle om-
kostningsarter, men mest på
lønsiden.
I løbet af 2002 er personalean-
tallet på de bestående forret-
ningsområder reduceret. På den
anden side er personaleantallet
udvidet i 2002 med overtagel-
sen af en afdeling på Vesterbro i
Aalborg, købet af DanFinans og
åbningen af Lokalbank Herning
i slutningen af året. Samlet set
har der således været en stig-
ning i personaleantallet på 2 til
i alt 1,112.
SPAR NORD BARE
RES'ILTAT FOR KXKAT
fåto. kr.
on AaB egn sn sår 1890
1998 1999 — 2000 2001 — 2002
SPAP NORD BANK KONCESNEN
INDLAN OG UDLAN
Mia, kr.
ET ll
en am - - - så -
1998 1999 "2001 2002
(
1995 1996 1997 1998
SNTFLIG KORT OG LANG DANSK BENTE
1999 2000 2001 2002
Tab og hensættelser er redu-
ceret fra 347,3 mio. kr. til 307,4
mio. kr., men befinder sig fort-
sat på et for højt niveau. Målet
for 2002 var at de maksimalt
måtte udgøre 0,8 pct. af udlån
og garantier hvor resultatet blev
1,5 pct.
De høje tab og hensættelser kan,
som omtalt i halvårsregnskabet
for 2002, primært henføres til
de IT-relaterede engagementer.
De samlede hensættelser udgør
herefter 646,2 mio. kr. mod
788,7 mio. kr. ved udgangen af
2001. Lån med rentestop udgør
279,6 mio. kr. mod 197,4 Mio.
kr. ved udgangen af 2001.
Støre engagementer
Som tidligere meddelt har Ban-
ken besluttet at indføre en
grænse for store engagementer
på 10 pct. af Bankens egenkapi-
tal, svarende til ca. 170 mio, kr.
Banken havde primo året 7 en-
gagementer der oversteg denne
grænse. Ved halvårsskiftet var
antallet nedbragt til 4 og er nu
Primo 2003
nedbragt til 1. De samlede stør-
re engagementer er nedbragt
med ca. 500 mio. kr.
Erhvervsinvest Nord
Erhvervsinvest Nord realiserede
et resultat på -20,5 mio. kr. mod
-12,2 mio. kr. i sidste regnskabs-
år. Baggrunden for det negative
resultat er først og fremmest
konkurs i et enkelt portefølje-
selskab og nedskrivning på 4
andre selskaber.
Beholfdningsindtjening
Beholdningsindtjeningen ud-
viser et resultat på 38,9 mio. kr.
Årets resultat kan primært hen-
føres til en gevinst på rente-
relaterede poster på 43,1 mio.
kr. og et tab på aktier på i alt
14,6 mio. kr.
Kapitalforhold og solvensprocent
Koncernens solvensprocent er
opgjort til 10,2 pct. i forhold til
10,5 pct. ved udgangen af 2001.
Kernekapitalprocenten er 7,3
mod 7,5 ved udgangen af 2001.
Aktien
Antallet af aktionærer er steget
med 1.700 til 81.000 og samti-
dig er der solgt flere aktier til de
enkelte aktionærer.
Især aktionærer med færre end
100 aktier har øget deres sam-
lede beholdning fra 1.750.000 til
1.850.000 stk. aktier. Forøgelsen
er sket samtidig med at der er
sket et tilbagesalg af aktier fra
udenlandske investorer.
Kunder
I forhold til ultimo 2001 har Spar
Nord Bank forøget sit kunde-
antal med 1.000 til i alt 199.000.
FORVENTNINGER TIL 20203
Forventninger
For 2003 forventes en fortsat
afdæmpet konjunkturudvikling
og en fortsat lav rente. Begge
forhold vil sætte Bankens ind-
tjening under pres.
Der forventes en beskeden
stigning i forretningsomfanget
(ind- og udlån), samtidig med
et mindre fald i rentemarginalen
som følge af det generelt fal-
dende renteniveau.
Gebyrindtægterne fra bl.a.
Totalkredit, DLR Kredit og Bank-
Invest forventes fortsat at stige.
Andre ordinære indtægter for-
ventes at falde betydeligt på
grund af store engangsindtæg-
ter i 2002.
Det forventes således at basis-
indtægterne vil ligge på et lidt
lavere niveau i forhold til 2002,
trods stigende nettorenteind-
tægter, og stigende gebyrind-
tægter.
Omkostningerne ventes at stige
med ca. 4 pct. på baggrund af
etableringen af to nye Lokal-
banker uden for Nordjylland,
og konsekvenserne ved køb af
DanFinans samt stigende edb-
omkostninger.
Tab og hensættelser ventes
nedbragt fra 1,5 pct. af udlån
og garantier til ca. 1 pct. De af-
dæmpede konjunkturer betyder
at det ikke vil være realistisk i
2003 at nå målet på 0,75 pct.
På denne baggrund forventes
en basisindtjening i størrelses-
ordenen 150-170 mio. kr.
Målene om en kernekapital-
procent over 8 og en solvens-
procent over 10 fastholdes.
Regnskabspraksis
Som følge af ændret regnskabs-
bekendtgørelse fra Finanstil-
synet forventes den bogførte
egenkapital for primo 2003
opskrevet med 150-160 mio. kr.
som meddelt i fondsbørsmed-
delelse nr. 2, 2003.
Efter opskrivningen udgør sol-
vensprocenten primo året ca.
10,4 og kernekapitalprocenten
ca. 7,9.
Stemime- og ejerretsbegrænsning
Bestyrelsen besluttede på sit
møde i januar 2003 at fremsæt-
te forslag til vedtægtsændringer
på generalforsamlingen 19.
marts 2003. De væsentligste
ændringer omfatter en ophæ-
velse af stemme- og ejerrets-
begrænsningen samtidig med
at der indføres en delegeretord-
ning i henhold til Lov om
banker og sparekasser f 8a.
Gennem vedtægtsændringen
sikres at Spar Nord Banks
81.000 aktionærer får indfly-
delse i forhold til deres aktie-
besiddelse.
Baggrunden for forslaget er
det arbejde der blev iværksat i
Banken tidligere på året på
baggrund af Nørby-udvalgets
anbefalinger til Corporate
Governance, og som er omtalt
i Årsrapporten for 2001. Se i
øvrigt under "Aktionærforhold".
Bankens største aktionær, Spar
Nord Fonden, der besidder 30,8
pct. af aktiekapitalen har givet
sin tilslutning til forslaget.
BEMYNDIGELSE
På generalforsamlingen vil Be-
styrelsen søge bemyndigelse til
en evt. kapitaludvidelse på op
til 10 pct. af aktiekapitalen.
Med bemyndigelsen ønsker le-
delsen mulighed for at øge ka-
pitalberedskabet hvis der bliver
behov herfor.
BEGIVENHEDER | 2002
Moderniseringsprogram
Bankens moderniseringspro-
gram er fortsat i 2002 hvor
yderligere 9 filialer er blevet
moderniseret, således at i alt 20
ud af 67 filialer er moderniseret.
I alt er der investeret 14,5 Mio.
kr. i programmet i 2002. For
2003 forventes 9 filialer moder-
niseret.
Aktiesalg
Spar Nord Bank solgte i januar
2002 sin ejerandel i Vendsyssel
Bank på 50,5 pct. af aktiekapi-
talen med en gevinst på ca. 16
mio, kr. i forbindelse med fusi-
onen mellem Egnsbank Nord
og Vendsyssel Bank. Samtidig
overtog Spar Nord Bank den da-
værende Egnsbank Nord filial
på Vesterbro i Aalborg.
Ejerandel af DLR
I forbindelse med afkøb af Dan-
ske Banks, Nordeas og Natio-
nalbankens aktier i DLR Kredit
har Spar Nord Bank tegnet for
yderligere nom. 6,6 mio. kr. i
DER Kredit. Efter aktiekøbet be-
sidder Spar Nord Bank 17,7 mio.
kr. af den samlede aktiekapital
på 300 mio. kr., hvilket svarer til
en ejerandel på 5,9 pct.
Capitalis A/S
Medio april indtrådte Jyske
Bank, Nykredit og Amtsspare-
kassen Fyn i ejerkredsen bag
corporate finance selskabet
Capitalis A/S samtidig med at
aktiekapitalen i selskabet blev
udvidet fra 8 mio. kr. til 22 mio.
kr. Spar Nord Bank ejer 23,3
pct. af aktiekapitalen efter ud-
videlsen.
SPAR NORD BANK KONCERNEN
FØORRENTMING Ar
PRIMIOEGENKAPITAL FØR SKAT
Pei,
Ex 140 rad Hs 28
1908 1999 — 2000 — 2001 — 2001
SPAR NORD BAfJK
IDRYFTSOM ADS THEM SE
Gå SESKRIVNINGER
Mio, kr.
2,
700 P29 73583 7774 å2er 2099
1998 1999 — 2000 2601 — 2002
ARBEJDSLØSHEDEN I NC LLAND OG DANMARE
Lokalbank Herning
Som led i Bankens Lokalbank-
strategi blev der åbnet en Lokal-
bank i Herning i november
2002, Lokalbanken har 6 an-
satte, og i tilknytning til Lokal-
banken etableres et Lokalbank-
råd med repræsentanter fra
lokalsamfundet.
Samtidig blev konceptet for |,
København tilpasset Lokalbank-
strategien, med vægt på privat-
kunder samt små og mellem-
store virksomheder.
DanFinans A/S
Spar Nord Banks helejede dat-
terselskab Finans Nord A/S
købte pr. 1. november 2002
DanFinans A/S af Roskilde Bank
for 48 mio. kr.
For Spar Nord Bank betyder det
en væsentlig styrkelse på lea-
singområdet. DanFinans for-
ventes i første halvår 2003 at
blive fusioneret med Finans
Nord.
2000 2001 2002 Primo 2003
Det fusionerede Finans Nord vil
få en balance på ca, 3 mia. kr.,
og styrker dermed sin position
som et af Danmarks førende
leasingselskaber inden for
kernekompetenceområderne
transport, landbrug og entre-
prenørmateriel samt operatio-
nel leasing af firmabiler.
Ledelsesincitamentsprogram
De nuværende bonus- og
ledelsesincitamentsprogrammer
der udløb med udgangen af
2002, er erstattet af fire nye
programmer. Ordningerne er
nærmere omtalt i afsnittet
"Bonusprogrammer",
Hvor store de samlede udgifter
til bonusprogrammerne vil bli-
ve, afgøres af henholdsvis direk-
tion og bestyrelse efter det på-
gældende regnskabsårs udløb.
For 2003 har Bestyrelsen fastsat
11 pct, som minimum for den
egenkapitalforrentning - målt
på basisindtjeningen - der kan
udløse bonus.
OPFØLGNING PA
FORVENTNINGER TIL 2002
Efterfølgende gennemgås for-
ventningerne til 2002 - med
kursiveret tekst - sammenholdt
med resultaterne.
Det forventes at den økonomiske
aktivitet også i 2002 vil befinde
sig på et lavt niveau. På denne
baggrund forventer Koncernen at
kunne realisere en egenkapital-
forrentning i niveauet 13-14 pct.
før skat og indtjening fra Erhvervs-
invest Nord og beholdningsind-
tjeningen. Der forventes et beske-
dent positivt resultat fra Erhvervs-
invest Nord i 2002.
Målet om en egenkapitalforrent-
ning på 13-14 pct. målt på basis-
indtjeningen blev ikke opnået.
Forklaringen er primært højere
tab og hensættelser end forven-
tet. De tre IT-relaterede enga-
gementer, der var omtalt i års-
regnskabet for 2001, udviklede
sig negativt gennem første halv-
del af 2002, og i løbet af som-
meren gik to af selskaberne kon-
kurs. På denne baggrund ned-
justerede Banken sine forvent-
ninger efter 1. kvartal til 130-160
mio. kr.
Den lavere aktivitet og øget foku-
sering vil også afspejle sig i om-
kostningsudviklingen der vil blive
nedbragt til nulvækst i 2002 sam-
tidig med at Banken forventer at
etablere én ny filial uden for Nord-
Jylland.
De samlede omkostninger ud-
viste et fald på 1,5 pct. til trods
for købet af filialen på Vester-
bro, DanFinans og åbningen af
Lokalbank Herning.
Driftspåvirkningen af tab og
hensættelser ventes nedbragt til
ca. 0,75 pct. af udlån og garanti-
debitorer gennem en fastholdelse
af den stramme kreditpolitik.
Som omtalt ovenfor betød yder-
ligere tab på de tre IT-engage-
menter at niveauet blev over-
skredet. Eksklusive disse enga-
gementer blev målet opfyldt.
Corporate Governance, eller
god selskabsledelse, hviler på
fire værdier: åbenhed, gennem-
sigtighed, ansvarlighed og lige-
behandling. Værdier som Ban-
ken stedse har søgt at leve op til
hvorfor Bestyrelsen også var po-
sitive overfor Nørby-udvalgets
anbefalinger. Det blev derfor be-
sluttet at vurdere om anbefalin-
gerne gav anledning til ændrin-
ger i Bankens vedtægter, poli-
tikker og lignende.
Vurderingen er nu afsluttet og
en række justeringer gennem-
ført, og på generalforsamlingen
i marts 2003 vil der blive frem-
sat forslag om ændring af ved-
tægterne således at stemme-
og ejerretsbegrænsningerne op-
hæves.
AKTIONÆRERNES ROLLE
OS SAMSPIL MED
SELSKABSLEDELSEN
1 2002 blev der nedsat et udvalg
der vurderede Bankens vedtæg-
ter. Udvalget indstillede til Be-
styrelsen at stemme- og ejer-
retsbegrænsningerne blev op-
hævet samtidig med indførelse
af en delegeretmodel i henhold
til Lov om banker og sparekas-
ser få 8a der understøtter Ban-
kens Lokalbankstrategi. Besty-
relsen har efterfølgende beslut-
tet at fremsætte forslaget på
den kommende generalfor-
samling.
På kommunikationsområdet
har Banken allerede en betydelig
kommunikation med aktionæ-
rerne via de årlige aktionærmø-
der med deltagelse af mellem
15.000 og 20.000 aktionærer
samt gennem aktionærbladet
der udkommer fire gange om
året. Hertil kommer at der er
etableret et diskussionsforum
på Bankens hjemmeside, og
generalforsamling og præsen-
tation af halvårsregnskabet vil
blive web-castet.
INTERESSENTERNES
ROLLE OG BETYDNING
FOR SELSKABET
Banken har en lang tradition for
samarbejde med forskellige
interessentgrupper, og hvert år
offentliggøres et Kvalitetsregn-
skab der viser de vigtigste inter-
essenters tilfredshed med Ban-
ken. Hertil kommer en involve-
ring i lokalområdet gennem 21
Lokalbankråd.
ÅBENHED OG
GENNEMSIGTIGHED
Banken tilstræber en åben ledel-
sesstil hvilket fremgår af kom-
munikations- og IR-politikkerne
der findes på hjemmesiden,
samt de interne regler for infor-
mationsforpligtelser over for
Københavns Fondsbørs. Hertil
kommer løbende investor- og
analytikermøder der er nærmere
omtalt under "Aktionærforhold".
Fra efteråret 2001 har Banken
offentliggjort bestyrelses- og
direktionsmedlemmernes be-
holdninger af Spar Nord-aktier.
CORPORATE GOVERNANCE
BESTYRELSENS OPGAVER,
ANSVAR OG SAMMEN:
SÆTNING
Forretningsordenen for Besty-
relsen lever i det store og hele
op til Corporate Governance,
idet enkelte punkter er justeret.
Det fremgår således at Forman-
den har et særligt ansvar for at
sikre at Bestyrelsen fungerer til-
fredsstillende, og at Bestyrel-
sens opgaver varetages på
bedst mulig måde, herunder for
at det enkelte bestyrelsesmed-
lems særlige viden og kompe-
tence bliver anvendt bedst
muligt i bestyrelsesarbejdet til
gavn for Selskabet. Formanden
foranlediger en årlig evaluering
af Bestyrelsens og Direktionens
arbejde, herunder samarbejdet.
Bestyrelsen holder 10 ordinære
møder om året, Hertil kommer
et strategiseminar, 3 repræsen-
tantskabsmøder og 2 formands-
rådsmøder.
AFLØNNING AF
BESTYRELSE OG
DIREKTION
Bestyrelsen modtager et fast
honorar, mens Direktionen, ud
over deres faste løn, deltager i
et aktieoptionsprogram der er
omtalt under "Øvrige oplysnin-
ger" i regnskabet.
Spar Nord Bank har vurderet
vedtægter og politikker i lyset af
Nørby-udvalgets anbefalinger
omkring Corporate Governance.
En række konkrete tiltag skal"
gøre Banken endnu mere åben
og gennemsigtig.
RISIKOSTYRING
Risikostyringen er omtalt i et
særskilt afsnit i årsregnskabet.
AKTIONÆRFORHOLD
Se my
Spar Nord Bank har flere aktio-
nærer end nogensinde før. Målet
for 2003 er at forenkle den politi-
ske struktur, deltage i Fondsbør-
sens nye MidCap indeks og til-
trææke endnu flere aktionærer.
ANTIONÆROVERSIGT
I 2002 fik Spar Nord Bank 1.700
nye aktionærer og har nu over
81.000. Det er det største antal
aktionærer nogensinde, og af de
mere end 81.000 aktionærer er
de 94 pct. tillige kunder. Det er
fortsat et mål at øge antallet af
aktionærer.
Mens der således har været en
tilfredsstillende vækst i antallet
af "lokale aktionærer" har der
også i 2002 været et fald i antal-
let af storaktionærer, dvs aktio-
nærer der besidder mere end
0,5 pct. af aktiekapitalen, fra 7
til 4. Nedgangen skyldes tilba-
gesalg fra udlandet således at
Banken i dag alene har danske
storaktionærer.
Aktionærernes
Antal samlede
navnenot, aktiebesiddelse Pct. Pct, Pct,
Primo 2093 aktionærer 1,009 kr. 2000 2021 2002
s aktier og færre — — 24.784 Ba 3 6 16
6-10 aktier 10.641 11.783 2,1 230 23
11-100 aktier 40.824 164,957 23,4 29,8 31,8
101-400 aktier 4.467 65.431 130 125 126
401-2.000 aktier 423 23.162 3,9 3,2 4,5
2.001-25.942 aktier 33 17.347 5,0 5,2 3,3
Flere end 25.942 aktier 4 183.852 45,5 37,9 35,4
Egne aktier 30.225 5,1 63" 5,8
Ikke navnenoterede 13.950 0,7 1,2 2,7
falk 81.176 518.848 100,0 100,0 100,0
Foi 2500 2g 2201 vrjarter gruppen 401.000 ukbrer
Den største aktionær, og den
eneste der har meddelt at den
har mere end 5 pct. af aktie-
kapitalen, er Spar Nord Fonden,
Østeraa 12, Aalborg der ejer
30,8 pct. af aktiekapitalen.
Spar Nord Fonden blev stiftet
i1990 i forbindelse med om-
dannelsen af Sparekassen
Nordjylland til aktieselskab.
Fonden har til formål dels at
videreføre Spar Nord Bank,
dels at uddele midler til støtte
af almene formål.
I forbindelse med fremsættel-
sen af forslaget om ophævelse
af stemme- og ejerretsbegræns-
ningen i Banken vedtog Fon-
den en politik for sit ejerskab af
Banken. Det hedder heri:
”Så længe Banken leverer et kon-
kurrencedygtigt afkast til aktionæ-
rerne, er det Fondens politik - over
for Bankens kunder, medarbejdere
og det omgivende samfund - at
forsvare Bankens selvstændighed."
AKTIONÆRSTRATEG I
I aktionærstrategien hedder
det blandt andet at Banken vil
"forenkle den politiske struktur,
herunder eventuelt lempe stem-
me- og ejerretsbegrænsningen."
Dette punkt ventes opfyldt på
generalforsamlingen i marts
2003 hvor Bestyrelsen vil frem-
sætte forslag om ophævelse af
stemme- og ejerretsbegræns-
ningen samtidig med at der
indføres en delegeretordning i
henhold til Lov om banker og
sparekasser Å 8a.
Forslaget betyder at aktionærer
med færre end 2.000 aktier på
lokale aktionærmøder skal
vælge delegerede til Bankens
generalforsamling. De delege-
rede stemmer herefter med
aktionærkredsens aktiekapital.
Før aktionærer med 2.000 aktier
eller flere gælder at de hver især
kan udpege delegerede der
stemmer med aktionærens
aktiekapital.
Uanset at de mindre aktionærer
gør deres stemmemæssige
indflydelse gældende gennem
delegerede, har alle aktionærer
fortsat ret til at møde på gene-
ralforsamlingen og give deres
mening til kende.
Forslaget giver i realiteten
større indflydelse til de mange
mindre aktionærer. I praksis er
det umuligt at samle 81.000
aktionærer hvilket kun levner to
muligheder, enten at det er et
lille mindretal der får indflydelse
eller at man stemmer gennem
delegerede.
Et andet punkt i strategien der
er opfyldt, er øgede beføjelser til
Lokalbankrådene. Her er forret-
ningsordnerne justeret således
at rådenes indflydelse på Lokal-
bankernes udvikling er blevet
tydeliggjort.
Aktionærstrategien
Målet er at give et konkurrence-
dygtigt afkast.
Banken vil:
SØLLE ÆDT
ST ESS TLS ETTER
UTRO CAT ID ST GT ALTE
udvikling
s fortsat forbedre investo-
rernes informationsniveau
+ fremme et bredt ejer-
Fee STEL TT Tel E NE
e give øgede beføjelser til
Lokalbankrådene
ROTTE TET
struktur, 'herunder eventuelt
lempe stemmerets- og/eller
BEES TESTET
INVESTOR RELATIONER
Bankens ledelse har i det for-
løbne år holdt en række møder
med Bankens analytikere og
investorer. Aktiviteterne er et
led i Bankens åbne kommMuni-
kationspolitik der blandt andet
har til formål at gøre Banken
attraktiv for alle interessenter
og sikre at der sættes en fair
kurs på aktierne,
Banken har som mål at indgå i
det nye MidCap indeks som
Fondsbørsen introducerer 1.
april 2003. Betingelsen for at
deltage i indekset er dels krav til
likviditet, dels krav til åben kom-
munikation. Derfor har Banken
også vedtaget en politik for In-
vestor Relationer (IR-politik).
IR-POLITIK
Generelt
Spar Nord Bank ønsker en åben
og professione| kommunikation
med alle Bankens interessenter.
Spar Nord Bank giver på eget
initiativ informationer der kan
have betydning for interes-
senterne: aktionærerne, kun-
derne, medarbejderne og sam-
fundet/pressen.
Mål
Målet er at give markedet en
åben information om Bankens
virke og resultater med hen-
blik på at sikre en fair prisfast-
sættelse af aktien, samt med-
virke til at sikre god Corporate
Governance. Målet er desuden
at øge antallet af aktionærer.
Strategi
Alle interessenter skal have hur-
tig og lige adgang til væsentlig
information om Bankens udvik-
ling. Det betyder blandt andet at:
SEES TÆT KS
ETS AT ADT SADEL
meddelelser kan findes på
Bankens hjemmeside:
UTEN]
ØDIS ETT TD
BILDE
der løbende holdes møder
Ll EIT ETA :4
investorer. Dog ikke i 3-ugeérs
perioden op til offentlig-
AGON ELIT GT ÆTES
anden kendt begivenhed der
kan være kurspåvirkende
-al materiale der anvendes
UZ EUD EST SEE TÆT EINES
møder og på aktiohærmøder
offentliggøres på hjemme-
siden samtidig med at
ULEAD ESS
ere ie og
fremlæggelse af halvårs-
OSTE ÆTETNNSSES
der er et diskussions-
Forum på. hjemmesiden,
DL TÆ DUPI TE TEGN
kommentere aktuelle
1240 SUIT TIT
KURSUDVIKLING FOR SPAR NØRD AKTIER
SPAR NORD BANKS
FINANSKALENDER 2903
. Spar Nord Bank forventer at
offentliggøre fondsbørsmedde-
lelser på følgende datoer:
26. februar 2003
Årsregnskabet for 2002
19. Marts 2003
Generalforsamling
39. april 2003
1. kvartals regnskab
13. august 2003
Halvårsregnskabet
29. oktober 2003
1.3. kvartals regnskab
Jan. Feb. Mar Apr Maj — Jun,
RE Spør Nord ber dæk;
I 2002 udlob de hidtidige incita-
mentisprogrammer, Program-
merne erstattes af fire nye pro-
grammer der i højere grad
er med til at understøtte Lokal-
bankstrategien.
| BONUSPROGRAMMER
INCITAMENTSORDNINGER
Med udgangen af 2002 udløb
de hidtidige incitamentsordnin-
ger i Banken.
Elementerne i ordningerne var:
1. Kollektivt bonusprogram
FR I UTÆT 3411070
3. Aktieprogram for Direktør-
gruppen og Direktionen
Det kollektive incitaments-
program blev udløst hvis Spar
Nord Bank opnåede en egen-
kapitalforrentning over gen-
nemsnittet for en række større
banker. | 2000 blev programmet
udløst og alle medarbejdere
modtog 15.000 kr. i dels aktier,
dels kontanter.
Tantieme er udbetalt til direk-
tører ud fra individuelle kriterier.
Aktieprogrammet kan udnyttes
første gang efter offentliggørel-
sen af årsregnskabet for 2002.
Exercisekursen er 325. Netto-
avancen bindes i aktier i op til 5
år, idet der alene kan sælges 1/5
af beholdningen pr. år. Medlem-
mer af Direktørgruppen har ty-
pisk 6.000 aktieretter. Program-
met er omtalt under "Øvrige op-
lysninger”.
Disse programmer erstattes af
SSO ÆT IEEE TS
der omfatter alle ledere og
medarbejdere hvor basis
er Bankens resultater -
maks. 8.000 kr. pr. deltager
i aktier til markedskurs
Et lokalt bonusprogram
hvor basis er Lokalbankens
OLED FASE IT] dl
maks. 8.000 kr. pr.
NI GINN 4
ELIPSO ET EDEN ET 1] ES
gruppen på basis af lokal-
områdets resultater. Udbe-
tales i et mix af kontanter
(TÆT rr
Bonusprogram for Direk-
tionen på basis af Bankens
ÆT ÆR TE DAGES
mix af kontanter og aktier
PRINCIPPERNE I
BONUSPROGRAMMET
Collektivt bonusprogram
Der udbetales kollektiv bonus
hvis det fastsatte mål for egen-
kapitalforrentningen (basis-
indtjeningen) opnås. Desto
større forrentning desto større
bonus - dog maks. 8.000 kr. pr.
medarbejder. Bonussen kan bli-
ve reduceret hvis der har været
fald i kundeantallet, og hvis der
har været en negativ udvikling i
omkostningsprocenten.
Bestyrelsen beslutter ved be-
gyndelsen af året hvilket niveau
for egenkapitalforrentning der
skal udløse bonus. For 2003 er
målet fastsat til 11 pct.
Lokalt bonusprogrem
Der udbetales bonus hvis for-
rentningen af egenkapitalen i
Lokalbanken er tilfredsstillende
og/eller væksten i indtjeningen
har været tilfredsstillende.
Bonussen kan blive reduceret
hvis der har været fald i kunde-
antallet, og hvis der har været
en negativ udvikling i omkost-
ningsprocenten. For afdelinger,
fx i Hovedsædet, hvor der ikke
er en indtjening vælges andre
relevante indikatorer.
Den samlede udgift ved kollek-
tivt og lokalt bonusprogram kan
maks. udgøre ca. 17 mio. kr.
Boruisprogram for Oirektur-
gruppen
Bonus til direktørerne udbetales
i princippet efter de samme
indikatorer som i de lokale
bonusprogrammer, således at fx
Lokalbankdirektørerne kun kan
modtage bonus hvis medarbej-
derne får bonus. Ved vurderin-
gen af bonus indregnes tillige
udviklingen i Lokalbankens
medarbejdertilfredshed.
Bonusvrogran for Direktionen
Principperne følger udbetaling
af det kollektive program, såle-
des at der kun udbetales bonus
til Direktionen hvis medarbej-
derne modtager kollektiv bonus
og udviklingen i medarbejder-
tilfredsheden er tilfredsstillende.
fire nye programmer der i højere
grad tager udgangspunkt i resul-
tatskabelse og som understøtter
Lokalbankstrategien. Såvel det
kollektive som det lokale bonus-
program vil blive udbetalt med
samme beløb uanset stilling.
Bankens undersøgelser af
kunders og medarbejderes til-
fredshed - Kvalitetsregnskabet -
er blevet omlagt i 2002. Siden
1989 har Banken årligt gennem-
ført interne undersøgelser af
tilfredsheden, men fra 2002 er
det på kundesiden en ekstern
analysevirksomhed der står for
undersøgelsen.
Undersøgelserne på såvel
kunde- som medarbejdersiden
bygger på principperne bag den
europæiske model for måling af
kundetilfredshed (EPSI) som
også anvendes til Dansk Kunde
Index.
Modellen indeholder 7 variabler
der giver en samlet beskrivelse
af kundernes (og medarbejder-
nes) kvalitetsopfattelse, tilfreds-
hed og loyalitet. Det er tilstræbt
at bevare nogle tidsserier såle-
des at det er muligt at fore-
tage sammenligninger med tid-
ligere år.
RESULTATERNE FOR 2002
For privatkunder og medarbej-
dere har der været en svag frem-
gang, mens der kan spores til-
bagegang på erhvervskunde-
siden,
Sammenlignet med nordjyske
konkurrerende pengeinstitutter
ligger Spar Nord Bank lidt
lavere hvilket er i overensstem-
melse med resultaterne fra
Finansrådets årlige omdømme-
undersøgelse der viser større
kundetilfredshed hos mindre
pengeinstitutter end hos større
pengeinstitutter. Et forhold som
Spar Nord Bank søger at imøde-
gå gennem Lokalbankstrategien
hvor kunde- og personalean-
svaret flyttes ud lokalt,
SAMLET RESULTAT 2002
TILFREDSHED
Priwvatkunder
ENE NE 2001
Konkurrert - privat
SEERE 2001
Erhvervskunder
2002
RESEN 2001
2002
2001
PRIVATKUNDERNE
Som noget nyt er der mulighed
for at vurdere hvad det er der
skaber tilfredshed og loyalitet
hos kunderne, og her viser det
sig - nok lidt overraskende - at
det er Bankens image der scorer
højest både når det gælder til-
fredshed og loyalitet.
Undersøgelsens resultat er me-
get i overensstemmelse med Fi-
nansrådets omdømmeundersø-
gelse der viser en meget snæver
sammenhæng mellem image på
den ene side og loyalitet og til-
fredshed på den anden side.
Forklaringen kan være at privat-
kundernes kontakt med banken
bliver mere og mere sporadisk
hvorfor de primært kan vurdere
deres bank ud fra det generelle
image, og bankforretninger og
produkter er så komplicerede at
det afgørende ikke bliver om ren-
ten på et givent produkt er lidt
højere eller lidt lavere - det er et
generelt spørgsmål om tillid.
Image skal her tages bredt som
det samlede billede som hele
Bankens kommunikation afteg-
ner i kundernes bevidsthed.
Den næstvigtigste faktor er den
personlige betjening der specielt
KVALITETSREGNSKAB
har betydning for kundetilfreds-
heden, mens loyaliteten er helt
domineret af det generelle om-
dømme, Det fremgår også af
undersøgelsen at produktud-
buddet ikke har den store betyd-
ning for kunderne.
ERHVERVSKUNDERNE
På erhvervskundesiden har der
været en tilbagegang i tilfreds-
heden hvilket ikke er tilfredsstil-
lende. Forklaringen på tilbage-
gangen kan være den nødven-
dige kreditopstramning som
Banken gennemførte i 2001/
2002 samt de betydelige tab og
hensættelser. Begge forhold har
givet påvirket Bankens image.
For erhvervskunderne har den
personlige betjening relativ
større betydning end for privat-
kunderne. Forklaringen er anta-
gelig at der er hyppigere kontakt
mellem Banken og virksomhe-
derne end mellem Banken og
privatkunderne, samt at det
er helt afgørende at medarbej-
derne er i stand til at skabe en
PRIVATKUNDERS
TLEREDSHED PÅVIRKES AF
Image Pet.
LE i
ersarlig ing
Produkter
PRIVATKUNDERS
LOYALITET PAVIRKES AF
fraange Pet.
Prrsonta been sy
Produkter
Svar Nord Bank har lagt under-
søgelsen af kundernes tilfreds-
hed ud til er eksternt analyse-
institut. Kvalitetsregnskabet vi-
ser en fremgang for privatkun-
der og medarbejdere. Erhvervs-
kunder er gået tilbage.
individuel løsning til virksom-
heden. Til gengæld har produk-
terne endnu mindre betydning
end for privatkunderne.
Erhvervskunderne forventer at
et full-service pengeinstitut har
de nødvendige produkter hvor-
for det blot er en forudsætning
og ikke noget der skal tillægges
en værdi i sig selv.
| df MEDARBEJDERNE
FOT
SE,
Set i lyset af de støre organisato-
riske ændringer i 2002 er det til-
Fredsstillende at medarbejder-
tilfredsheden steg marginalt.
Lidt overraskende viser det sig
at en stærk positiv "branding"
har betydning for medorbejder-
nes tilfredshed og loyalitet,
INIEREDSHED PÅVIRKES AF
MEDARBEJDE
MEDARBEJDER-
TILFREDSHEDEN
Medarbejderindekset i Kvalitets-
regnskabet viser en marginal
fremgang i forhold til 2001. Ud-
viklingen er tilfredsstillende i
betragtning af de store organi-
satoriske ændringer der blev
gennemført i 2002 i forbindelse
med indførelsen af Lokalbank-
strategien. Populært sagt flytte-
de "magten" fra Hovedsædet
ud i Lokalbankerne, I stedet for
at Hovedsædet fortalte hvad de
lokale banker skulle gøre, er det
nu de lokale banker der fortæller
Hovedsædet hvad de ønsker.
Som ved kundeudsagnene kan
man også her aflæse hvilke fak-
torer der er vigtigst for medar-
bejdernes tilfredshed og loyalitet.
igen er det image-udsagn der
har stør indflydelse på tilfreds-
hed og loyalitet. En stærk posi-
tiv "branding" af Banken vil så-
ledes ikke blot øge kundetilfreds-
hed og -loyalitet, men også med-
arbejdertilfredshed og -loyalitet.
Banken er samtidig rykket hele
10 pladser frem i undersøgelsen
"Danmarks Bedste Arbejds-
plads" der offentliggøres i Ber-
lingske Tidendes Nyhedsmaga-
sin, I 2001 lå Spar Nord Bank
på en 32. plads, mens resulta-
tet for 2002 gav en 22. plads.
PERSONALEPOLITIK
I efteråret 2002 blev der vedta-
get nye personale- og kompe-
tencepolitikker, der tog ud-
gangspunkt i kundebetjeningen
og dermed i kundernes behov.
I personalepolitikken hedder det
blandt andet:
”Spar Nord Bank vil være en
kæde af lokale banker. Det eren
særlig måde at drive bank på
hvor vi på en gang udnytter den
støre banks styrke og er tæt på
kunderne. Det betyder også at
der lokalt bliver råderum til at
udvikle forretningen, mens det
på den anden side kræver noget
særligt af - og giver noget særligt
til - vores medarbejdere og ledere.
Personalepolitikken udtrykker
hvad vi forventer af dig som ansat
i Banken, og hvad du til gengæld
kan forvente af Banken som ar-
bejdsplads. Den bygger på prin-
cippet om "noget for noget", men
også på de kendte Spar Nord
Bank-værdier.
Personalepolitikken er fundamen-
tet for den måde vi skaber vores
bank på. Den beskriver de relatio-
ner vi vil have til vores kunder og
hinanden, og sikrer at vi alle op-
lever et fællesskab om det at drive
forretning.
Personalepolitikken skal være med
til at sikre respekt for din person
og dine holdninger - mod at du til
gengæld respekterer og bidrager til
den forretning og det fællesskab vi
vil skabe.
For at nå vores mål skal vi skabe
mere forretning og offensivt skabe
nye og tilfredse kunder. Det kan
kun lykkes gennem medarbejdere
der er engagerede, glade og moti-
verede - fordi de får udfordringer
og rammer så de kan gøre en for-
skel.”
KOMPETENCEPOLITiIK
Kompetencepolitikken opererer
med tre former for kompetence:
Faglig kompetence - hvordan er
jeg fagligt klædt på, Personlig
kompetence - hvordan udvikler
jeg mig i jobbet så jeg bruger
mig selv optimalt og Social
kompetence - hvordan er jeg til
at håndtere de menneskelige
relationer og gøre forretning
med kunden.
Siden 2001 har stort set alle le-
dere deltaget på Bankens ledel-
sesakademi der indeholder både
faglig og personlig udvikling og
uddannelse samt erfaringsud-
veksling. Målet er blandt andet
at højne ledergruppens foran-
dringsevne for at understøtte
Lokalbankstrategien der giver
mulighed for forskellig udvik-
ling i forskellige Lokalbanker.
TEDARDEJDE
UDDANNELSES NESE Als
NES
2002
Finansiel videreudd. 574
Merkonom 251
HD 68
Universitetsuddannelse 44
ORGANISATIONSDIAGRAM
SERGE
É ATTER NGTS STA
"JOHN LUNDSGAARD ;
BELLS ste
LARS-MØLLER
FINANS-
(Na TEj
EL
Se
KREDIT- å g DIREKTIONS- BH ØKONOMI-
NS SND LEE: HESSEN SENE PIR INKE
Te 3 d Gls g 2 Jan Møller
ETTER: &, Gammelgaard 4 BEL IE Te
Lars Møller
Niels Arnold Lund
FORRETNINGSOMRÅDERNE
SEGMENTFORDELT BASISIMDTJENING 2002
Handels- og
Spar Nords Størkunde- Udfands-
Resultatopgorelse - Mia. kr, Lokalbanker området området Finans Mord
Basisindtægter em 458 1183 70,3
Eksterne omkostninger 359,4 113,0 57,6 28,4
Interne omkostninger 281,5. . 13,1 -24,7 Få
Omkostninger i alt 4 I er 328 298
Basisindtjening - før tab og hensættelser TT 224,2 FE 39,7 ' …… 85,4 HEE 40,5
Tab og hensættelser” 1222 8 1,5 16,7
Basisindtjening TT 102,0. : CE 24,9 ” 0 Te 23,8
Balfancetal
Udlån 31.12.02 i mio. kr. —— —— 10.757,5 eu 2.402,9 EE me 2,961
Vækst i pct. 3,0 10-12,4 - 83,5
Indlån 31.12.02 i mio, kr. 13.816,08. 10830 HE
Vækst i pct. 4,2 22,9 - -
Garantier 31.12.02 j mio. kr. BE ERE 1680 Ton .
Vækst i pct. 143. 860 - -
Risikovægtede poster i mio. kr i 12,747,2 — 2,465,9 | q .931,3 ' 1,449/5
Allokeret kapital, 8 pct. i mio. kr. 1.019,8 197,3 154,5 116,0
Mogletal
Egenkapitalforrentning, pet. TT te TT 6 56,3 20,5
Omkostningsandel af basisindtægter — 0,74 0,40 ' 0,28 0,42
SENTEORDELT 00 SEGMENTFOPDELTE | SEGMENTFORDEET
DASISIMDTIEMENG OMKOSTNINGER AMTAL AMSATTE
Pct. 25 22
42.9 87,9
”Sear Nords sk —— " EH Spi Nards ok
i, 3rorkarde
SÅ ? gis: ng Udlandsemrade: kir TE
EJ Fienns Nord — Finans Nar mm Fram fri mme rr
Spar Nords Lokalbanker er den
største organisatoriske enhed i
Banken. Området omfatter de
19 Lokalbanker i det nordjyske
område samt Lokalbankerne i
Århus, Herning og København,
og ved udgangen af 2002 var
der i alt 66 filialer fordelt på de
22 Lokalbankområder.
Kundemæssigt har Spar Nords
Lokalbanker ansvaret for de pri-
vate kunder samt størstedelen
af de små og mellemstore er-
hvervskunder i Banken. | 2002
blev konceptet for Lokalban-
kerne i Århus og København
ændret fra primært at være en
investerings-/storkundeafdeling
til at være en del af Lokalban-
kerne med vægt på privatkunder
og små og mellemstore er-
hvervskunder i lokalområdet.
IOVIKLINGEMN
1 2002 havde Spar Nords lokale
banker en acceptabel basisind-
tjening på 102,0 mio. kr., sva-
rende til en forrentning af den
allokerede kapital på 10,0 pct.
Resultatet er påvirket af at der i
tre Lokalbanker er konstateret
store tab og hensættelser samt
et større fald i rentemarginalen
end forventet ved årets begyn-
delse.
I 2002 steg de samlede indlån
i Spar Nords Lokalbanker til
13,816,9 mio. kr., hvilket svarer
til en vækst på 4,2 pct. I sam-
me periode voksede udlånene
med 3,0 pct. til 10.757,5 mio. kr.
Markedsandelen for Spar Nords
Lokalbanker steg i 2002 som
følge af en kundetilgang inden
for såvel privat- som erhvervs-
kundesegmentet. Den samlede
nettotilgang af kunder i 2002
blev på 915 til i alt 195.056 ul-
timo året,
Tilgangen af nye kunder stam-
mer primært fra etableringen
af den ny Lokalbank i Herning
og fra overtagelsen af en tidli-
gere filial fra Egnsbank Nord
i Aalborg.
Antallet af medarbejdere i Spar
Nords Lokalbanker steg i 2002
med 14 til i alt 736. Stigningen
skyldes etablering af Lokalbank
Herning, overtagelse af Vester-
bro afdeling samt in-sourcing af
Hotline funktion fra SDC,
TILFREDSHED
LOKALBANKER
Kvolitetsregnskabet
% t
45
e
2
æ e
s
e
suftater for
prik der darngsbn
SPAR NORDS
DE VÆSENTLIGSTE
INDSATSOMRÅDER
Privat
Ved årsafslutningen var der ca.
27.000 Stjernekunder, svarende
til en andel af Bankens privat-
kunder på ca. 15 pct. Foruden
en markant vækst i antallet af
Stjernekunder i 2002 er der lige-
ledes sket en betydelig stigning
i antallet af Stjernekunder der
benytter Spar Nord Netbank.
Ultimo 2002 havde ca. 60 pct.
af Bankens Stjernekunder en
Netbankaftale.
På boligområdet har udviklin-
gen været tilfredsstillende på
alle områder. I 2002 formidlede
de lokale banker i alt 3.968 lån
gennem Totalkredit, hvilket sva-
rer til et beløb på 3,0 mia. kr.
Samarbejdet med DLR Kredit
blev - foruden lån til landbruget
- udvidet til også at omfatte lån
til udlejningsejendomme og an-
delsboliger, ustøttede kontor-
og forretningsejendomme samt
alment boligbyggeri. I 2002 blev
det samlede nyudlån gennem
DLR Kredit på ca. 400 mio. kr.
hvilket var bedre end forventet.
På pensionsområdet var udvik-
lingen i 2002 også tilfredsstil-
lende. Det samlede indskud på
kundernes pensionsopsparin-
ger steg med ca, 10 pct. til 412,9
mio. kr.
LOKALBANKER
SENSE
LEDELSE
Lars
Bankdirektør
ANTAL MEDARBEJDERE
Med 736 medarbejdere fordelt
på 22 lokalbanker og 66 filialer
er Søa: Nords Løkalbanker ørga-
misationens største enhed, Snar
Nords Loiailbarker havde en
besisindtjening på 102,0 mio, kr.
i 2002 Resultatet av acceptabelt,
Resuliatopgørelse Mic. kr.
Basisindtægter — i 871,1
Eksterne omkostninger 359,4
Interne omkostninger 287,5
Omkostningerialt ——— 646,9:
Basisindtjening '
- før tab og hensættelser 224,2
Tab og hensættelser 122,2
Basisindtjening 102,0
Bafancetaf Mio, &r.
Udån ” 10.757,5
Vækst i udlån i pct. 3,0
Indlån 0 13.816,98
Vækst i indlån i pct. 4,2
Risikovægtede poster ——— 12.747,2
Allokeret kapital, 8 pct. 1.019,8
Egenkapitalforrentning, pct. —— 10,0
Omkostningsandel af
bassiner 0,74
p rr DVATE Li No
IMDLAN CO UDLÅN
På Investeringsområdet var re-
sultatet for Spar Nords Lokal-
banker tilfredsstillende til trods
for et generelt fald i aktiviteten
på aktiemarkederne. I 2002 blev
der således formidlet investe-
ringsbeviser gennem investe-
ringsforeningen Bankinvest for
mere end 640 mio. kr. hvilket er
en stigning på ca. 50 pct. i for-
hold til 2001.
ERHVERSYSKUNDER
INDLATE OG UDLAND
Pct.
ndtar:
ildidn
Antallet af kunder der vælger at
betjene sig selv ved hjælp af
Spar Nord Netbank, er i stadig
vækst. I 2002 blev der således
etableret mere end 4.000 nye
aftaler i Netbanken, og ved
årets udgang var det samlede
antal aftaler på over 36.000.
Antallet viser at næsten 20 pct.
af Bankens privatkunder har
valgt at benytte Netbanken til
flere af de daglige bankforret-
ninger.
I 2002 blev Spar Nord Netbank
udvidet med en række nye faci-
liteter. Blandt andet blev det
muligt at handle med aktier på
Københavns Fondsbørs direkte
via Netbanken, ligesom der blev
mulighed for at bestille elektro-
niske betalingsoversigter fra
PBS, og få tilsendt indbetalings-
kort i elektronisk form (e-kort)
direkte til Netbanken.
Erhverv
På erhvervskundesiden har der
været en tilfredsstillende frem-
gang i de lokale bankers mar-
kedsandel. Baggrunden er
blandt andet en fremgang in-
den for den offentlige sektor,
idet ca. 50 pct. af de nordjyske
kommuner ultimo 2002 var
kunder i Banken.
Herudover har der i 2002 været
en fremgang i antallet af aftaler
i Officebanking samt Fl-advise-
ringer og elektroniske betalin-
ger. Ved udgangen af 2002 var
mere end 40 pct. af Bankens
erhvervskunder tilknyttet Office-
banking, hvilket er en stigning
på knap 10 pct. i forhold til året
før.
FORVENTNINGER TIL 2903
Spar Nords Lokalbanker for-
venter en stigende indtjening i
de kommende år, hvilket er ba-
seret dels på en kundetilgang,
dels på forventninger om et
større forretningsomfang med
de enkelte kunder. Herudover
forventes et fald i tab og hen-
sættelser.
Spar Nord forventer etablering
af yderligere 2 Lokalbanker i
2003.
Indtjeningen på produkter fra
samarbejdspartnerne Bankin-
vest, Totalkredit og DLR Kredit
forventes at få en større betyd-
ning for indtjeningen i de kom-
mende år.
For Storkundeområdet har 2002
været præget af en del tilpas-
ninger i relation til Bankens ny
strategi. Det kundemæssige
ansvar for en række større er-
hvervskunder blev i 2002 flyttet
fra Spar Nords Lokalbanker til
Storkundeafdelingen i Aalborg.
Storkundeafdelingen har her-
efter det kundemæssige ansvar
for de største erhvervskunder -
uanset kundens geografiske
tilhørsforhold. Herudover har
Storkundeafdelingen ansvaret
for Private Banking - etableret i
2002 - hvor formuende privat-
kunder og nøglepersoner i virk-
somheder kan få rådgivning om
pleje af formue og gæld.
UDVIKLINGEN
I 2002 realiserede Storkunde-
området et overskud på 24,9
mio. kr. Resultatet forrenter den
allokerede kapital med 12,6 pct.
Resultatet er blandt andet på-
virket af nedbringelsen af store
engagementer hvilket afspejler
sig i et udlånsfald på 12,4 pct.
| 2002 steg Storkundeområdets
indlån med 22,9 pct. til 1.053,0
mio. kr. hvilket er tilfredsstil-
lende. Væksten på indlån skyl-
des en stigende aktivitet på
området for Private Banking,
at Storkundeområdet har fået
enkelte store engagementer,
samt en generel tilgang af
kunder.
STORKUNDEOMRÅDET
re
1 2002 havde Storkundeområdet
en nettokundetilgang på 95. Det
samlede antal kunder ultimo
året var således på 1.288.
Aktiviteten på området for han-
del med værdipapirer var præ-
get af den generelle afmatning
på aktiemarkederne hvilket gav
en lavere indtjening på fonds-
og gebyrsiden end forventet.
DE VÆSENTLIGSTE
INDSATSOMRÅDER
Et af de væsentligste indsats-
områder i 2002 var gennemfø-
relsen af organisatoriske tilpas-
ninger til den ny strategi for
området. Derfor er der i 2002
oprettet en række kundeteams
der hver består af en kundechef
samt en eller flere rådgivere
og kundemedarbejdere. Hvert
kundeteam har ansvaret for
egen kundeportefølje - og
kundeporteføljen i det enkelte
team er forsøgt sammensat ud-
fra et branchemæssigt hensyn.
TILFREDSHED.
STORKUNDFEFOM BADET
Kvalitetsragnskabet
0
Nord Bart
De organisatoriske tilpasninger
skal understøtte den ny strategi,
og dermed sikre en mere dyna-
misk organisation der kan til-
passes kundernes behov og
medvirke til at udvikle og vedli-
geholde tætte relationer med
områdets kunder.
FORVENTNINGER TiL 2903
I 2003 forventer Storkundeafde-
lingen en vækst dels gennem
stadig tilgang af kunder, dels
gennem et øget forretningsom-
fang med eksisterende kunder.
Dette skal blandt andet ske via
fortsat fokus på opsøgende
salgsarbejde, ligesom der skal
være fokus på kunderelaterede
arrangementer der skal med-
virke til at styrke relationen til
erhvervskundesegmentet.
Også på Private Banking om-
rådet er der positive forvent-
ninger til 2003, dels gennem
en fortsat tilgang af kunder,
dels gennem udvidelse af for-
retningsomfanget.
I 2002 blev der skabt et koncept
for kompetenceuddannelse af
alle medarbejdere i Storkunde-
området. Målet med kompe-
tenceuddannelsen er en række
værktøjer der giver øget for-
ståelse for kundernes forretning
og en yderligere styrkelse af
industri- og brancheforståelse,
som kan skabe udviklende pro-
cesser via samspil med kunder-
ne. Uddannelsesforløbet varer
11/2 år og forventes påbegyndt
af alle medarbejdere primo
2003.
FR Arr
Diektor
ANTAL MEDARBEJDERE
Storkundeområdei blev i 2002
tilpasset den ny strategi for
området, Væksten i indlån steg
med 22,9 pct., cg området rea-
liserede et overskud på 24,0
trio. kr.
Aha. kr.
TT 65,8
Eksterne omkostninger 13,0
Interne omkostninger 13,1
Omkostningeriat 26,1
Basisindtjening
- før tab og hensættelser 39,7
Tab og hensættelser 14,8
Basisindtjening ——— 24,9
Balancetai På10. Kv.
Udån 000 2.402,9
Vækst i udlån i pct. -12,4
indlån 00 1.053,0
Vækst i indlån i pct. 22,9
Risikovægtede poster — == 2.465,9
Allokeret kapital, 8 pct. 197,3
Noglfetal
Egenkapitalforrentning, pct. — 12,6
Omkostningsandel af
basisindtæger 0,40
HANDELS- OG
SERSSER
ANTAL MEDARBEJDERE
Med en basisindtjening på 87,0
mio, kr. har Handels- og Ud-
føridsområdet forrentet den allo-
kerede kapital med 56,3 pct.
Det er særdeles tilfredsstillende.
Handels- og Udiandsområdet
har i 2002 fokuseret på vortefol-
jecmrådet og effektivisering af
forretningsgange.
Resultatopgoreise ivio, kr.
Basisindtægter ———— 118,3
Eksterne omkostninger 57,6
Interne omkostninger -24,7
Omkostningeriat "32,9
Basisindtjening —
- før tab og hensættelser 85,4
1,5
87,0
Balancetat flig, kr.
Risikovægtede poster — — 1.931,3
Allokeret kapital, 8 pct. 154,5
Nogfletol
Egenkapitalforrentning, pct. — 56,3
Omkostningsandel af
basisindtægter 0,28
Handels- og Udlandsområdet
består af Handelsafdelingen der
varetager kundernes handel med
valuta og værdipapirer og Ban-
kens handel i pengemarkedet
samt Udlandsafdelingen der har
ansvaret for kundernes uden-
landske transaktioner. Handels-
og Udlandsområdet har des
uden ansvaret for servicering
og udbygning af det forretnings-
mæssige samarbejde med de
- øvrige danske pengeinstitutter.
UDVIKLINGEN
I 2002 realiserede Handels- og
Udlandsområdet en særdeles
tilfredsstillende basisindtjening
på 87,0 mio, kr. hvilket forren-
ter den allokerede kapital med
56,3 pct. Resultatet stammer
hovedsageligt fra indtægter for-
bundet med handel i penge- og
obligationsmarkedet, men også
valutaindtjeningen bidrager til-
fredsstillende.
indtjeningen i Handelsafdelin-
gen var præget af en generel
afmatning på såvel de danske
som de udenlandske aktiemar-
keder hvilket betød at kunder-
nes handel med aktier i årets
løb var på et væsentligt lavere
niveau end forventet.
Omvendt var aktiviteten på
obligations- og valutamarkedet
væsentligt højere i 2002 end
forventet. En væsentlig del af
indtjeningen i Handelsafde-
lingen stammer således fra
obligations- og valutamarkedet,
ligesom indtjeningen fra penge-
markedet også har været i mar-
kant fremgang i årets løb.
Indtjeningen i Udlandsafde-
lingen var også tilfredsstillende
i 2002. Afdelingens indtjening
stammer primært fra en vækst
i kundernes udenlandske beta-
linger samt på Trade Finance
området.
De samlede driftsomkostninger
i Handels- og Udlandsområdet
faldt i 2002. Der er i årets løb
foretaget automatiseringer af
arbejdsprocesserne på en række
områder - specielt på Udlands-
området. Kombineret med en
lavere aktivitet på aktieområdet
kan en betydelig del af faldet i
omkostningerne for året hen-
føres til en reduktion i medar-
bejderantallet.
Det samlede antal medarbej-
dere i Handels- og Udlandsom-
rådet i 2002 var 64 mod 6g i
2001.
TIHLERFIGS HED
HANDELS: OG ADMANDSGMRADET
Kvalitetsregnstabot
Forretningssamarbejdet med de
øvrige danske pengeinstitutter
er steget i 2002, I årets løb blev
der etableret forretningssamar-
bejde med yderligere 3 penge-
institutter og ultimo året var
antallet oppe på i alt 52.
Forretningsomfanget med de
enkelte pengeinstitutter er
ligeledes øget - specielt på
obligations- og valutaområdet.
DE VÆSENTLIGE
INDSATSOMRÅDER
Handelsafdelingen har i 2002
haft megen fokus på portefølje-
området. Der blev etableret en
porteføljefunktion med specia-
lister inden for aktie- og obliga-
tionsområdet til at varetage
kundernes formue. Som et
resultat heraf har der været en
markant vækst på området med
en betydelig tilgang af kunder
der har valgt at placere hele
eller dele af ansvaret for deres
investeringer i porteføljefunk-
tionen.
Det samlede beløb med midler
under forvaltning var på 3,2
mia, kr. ultimo 2002.
Et andet væsentligt indsatsom-
råde i 2002 var effektiviseringen
af en række forretningsgange i
såvel Handels- som Udlands-
afdelingen. Der er blandt andet
indført et nyt system til automa-
tisering af håndteringen af kun-
dernes udenlandske betalinger
hvilket betyder at systemerne i
højere grad end tidligere kan
gennemføre betalingerne auto-
matisk.
I Udlandsafdelingen er der gjort
en stor indsats for at udbygge
og vedligeholde samarbejdet
med de øvrige danske penge-
institutter, og som et resultat
heraf er forretningsomfanget
med det enkelte pengeinstitut
på udlandsområdet væsentligt
forøget.
FORVENTNINGER Tli 2003
I 2003 forventes en tilfredsstil-
lende indtjening i Handels- og
Udlandsområdet, dog på et
lavere niveau end i 2002 hvor
forrentningen af egenkapitalen
blev på 56,3 pct. Indtjeningen
baseres blandt andet på handel
med finansielle produkter og
forretningerne med Bankens
udlandskunder.
På porteføljeområdet forventes
en fortsat positiv udvikling med
baggrund i den ny portefølje-
funktion og porteføljesystemet
Advent.
Også i 2003 vil der være fokus
på at sikre en yderligere auto-
matisering af forretningsmæs-
sige rutiner.
Den positive fremgang i forret-
ningssamarbejdet med de øvri-
ge danske pengeinstitutter for-
ventes også at fortsætte i 2003.
Forretningssupport leverer in-
terne ydelser og har den ovrige
del af Koncernen som kunder.
Kunderne afholder selv omkost-
ningerne. Det betyder fokus på
effektivitet og kvalitet, I 2002
har Forretningssupport blandt
andet arbejdet med teknalogiske
forbedringer.
Mio. kr.
Basisindtægter 4 7,0
Eksterne omkostninger 271,8
-269,4
24
Basisindtjening
- før tab og hensættelser 14,6
Tab og hensættelser 0,9
Basisindtjening ——— 13,7
ITAL MEDARBEJDERE
e FORRETNINGSSUPPORT
Forretningssupport understøt-
ter den øvrige del af Koncernen
med en række interne og admi-
nistrative ydelser. Forretnings-
support har ansvaret for at sikre
stordriftsfordele, effektivitet og
kvalitet i de ydelser der leveres
internt i Koncernen. Forret-
ningssupport omfatter Spar
Nord Produktion, Back Office,
Markedsafdeling, Personale-
og Organisationsafdeling, IT-
afdeling samt afdeling for Pro-
jektstyring og Sourcing.
Med vedtagelsen af Lokalbank-
strategien i efteråret 2001, og
indførelsen af det interne sy-
stem for omkostningsallokering
i 2002, er der sket en væsentlig
ændring i samarbejdet mellem
Forretningssupport og dets
kunder - den øvrige del af Kon-
cernen. Kunderne skal selv, i
modsætning til før, afholde om-
kostningerne til de ydelser der
leveres fra Forretningssupport
hvilket har medført at der er
øget fokus på effektivitet og
kvalitet i de ydelser der leveres.
Omstillingen til den ny samar-
bejdsform har derfor været et
væsentligt indsatsområde i
2002. Der er gennemført en
række organisatoriske tilpas-
ninger med det formål at sikre
den rette prioritering, kvalitet og
effektivitet i ydelserne, Som et
resultat heraf er de samlede om-
kostninger i Forretningssupport
faldet i 2002, og medarbejder-
antallet er nedbragt fra 205 i
2001 til 192 i 2002.
DE VÆSENTLIGSTE
INDSATSOMRADER
Forretningssupport har i 2002
gennemført en række teknolo-
giske forandringer i Banken.
FORRETNINGSSUPPOPT
Kvalitetsregnskobet
På systemsiden har et væsent-
ligt indsatsområde været at op-
nå yderligere integration mel-
lem de bestående IT-systemer.
Der er således gennemført en
række forbedringer af system-
sammenhængene der har med-
ført synlige og markante forbed-
ringer af effektiviteten.
Herudover har Forretningssup-
port gennemført en opgradering
af Bankens IT-udstyr og kom-
munikationslinjer. Alle ansatte i
Lokalbankerne og produktions-
enhederne i Forretningssupport
har fået nyt IT-udstyr, samtidig
med at de lokale netværk og
kommunikationslinjer er blevet
opgraderet, Resultatet er at has-
tigheden - og dermed effektivi-
teten - i afdelingerne er blevet
væsentligt forbedret i årets løb.
I 2002 har Banken vedtaget en
ny IT-politik der skal være med
til at sikre en mere fokuseret
indsats på IT-området og sam-
tidig understøtte en ændret
samarbejdsform med Bankens
datacentral SDC. Ændringerne
på IT-området har betydet at
Bankens IT-organisation er
blevet reduceret med ca. 30 pct.
ultimo 2002.
Herudover er en række områder
i årets løb blevet vurderet ud fra
Bankens politik på sourcing-
området, Vurderingerne har ført
til at nogle områder er blevet
outsourcet, mens andre områ-
der - efter en procesanalyse og
en økonomisk vurdering - er
fastholdt i Bankens eget regi.
Et enkelt område er blevet in-
sourcet i årets løb.
FORVENTNINGER TIL 2003
Også i 2003 forventer Forret-
ningssupport at der vil blive
gennemført en række aktiviteter
til at understøtte den ny forret-
ningsstrategi - og dermed også
den ændrede samarbejdsform
med de interne kunder i Ban-
ken. I den forbindelse vil et væ-
sentligt indsatsområde i 2003
være at sikre en forenkling - og
dermed større effektivitet - af
de interne forretningsgange og
procedurer.
Herudover vil der blive igangsat
en række aktiviteter der skal øge
det samlede kompetenceniveau
i Forretningssupport.
På teknologisiden vil Banken i
2003 gennemføre et teknologisk
platformskifte fra OS2 til Win-
dows ligesom opgraderingen af
de lokale netværk og kommuni-
kationslinjer vil fortsætte i 2003.
Finans Nord A/S er et lands-
dækkende finansieringsselskab
i Spar Nord Bank Koncernen
med hovedkontor i Aalborg og
regionskontorer i Roskilde og
Odense. Selskabet har speciali-
seret sig i erhvervsfinansiering
via:
ORESTES ETTER
BETTE TESTET GE
maskiner til landbrug og
industri
Låne- og købekontrakt-
finansiering mod pant/
rettigheder i finansielle
"aktiver
é. Operationel leasing af
BLOD DIE
TILFREDSHED
FIMANS NORD A/S
Kvalitetsregnskabet
gs
F
Leasing, der er selskabets stør-
ste aktivitet, er et område i
vækst, idet stadig flere virksom-
heder lægger vægt på de lave
etableringsomkostninger, og
den store fleksibilitet i beta-
lingsforløbet der kendetegner
leasing som finansieringsform.
Finans Nords markedsposition
blev styrket væsentligt i årets
løb ved købet af leasingselska-
bet DanFinans A/S i november
2002, et tidligere datterselskab i
Roskilde Bank, der har speciali-
seret sig i leasing af landbrugs-
og entreprenørmateriel. Købet
af DanFinans betyder at selska-
bets geografiske markedsposi-
tion er blevet væsentligt styrket
- primært på Sjælland, men og-
så i Jylland og på Fyn - samtidig
med at kompetencen på områ-
det inden for leasing af trans-
port-, landbrugs- og entrepre-
nørmateriel er forstærket.
Den positive udvikling i selska-
bet og købet af DanFinans be-
tød at udlånet steg med mere
end 80 pct. fra 1.613,6 mio. kr. i
2001 til 2.961,0 mio. kr. ultimo
2002.
Basisindtjeningen i Finans Nord
blev på 23,8 mio. kr., hvilket for-
renter den allokerede kapital
med 20,5 pct. Resultatet anses
for meget tilfredsstillende.
Af basisindtjeningen i Finans
Nord stammer 2,3 mio, kr. fra
DanFinans for perioden 1. no-
vember 2002 til 31. december
2002. Et resultat der betegnes
som tilfredsstillende.
FORVENTNINGER TIL 2093
For 2003 forventer Finans Nord
en fortsat positiv udvikling i
indtjeningen. Der forventes at
ske en vækst inden for alle ker-
neforretningsområder, ligesom
alle geografiske områder forven-
tes styrket i årets løb.
I 2003 forventes Finans Nord
og DanFinans fusioneret med
Finans Nord som det fortsæt-
tende selskab.
Medarbejderstaben forventes at
blive forøget yderligere i 2003 i
takt med selskabets forretnings-
mæssige udvikling.
Finans Nord har sin egen
hjemmeside på adressen:
www.finansnord.dk
ANTAL MEDARBEJDERE
49
Finans Nord A/S er et lands-
dækkende finansieringsselskav
i Spar hord Bank Koncernen.
Selskabet fnvisatte de sezeste
irs vækst og positive udvikling
i 2002, Finans Nords markeds.
position blev styrket med kobet
sf !easingselskabet DanFinans.
TARTÅ «0 2
Resultatopgorelse Ålio. kr.
Basisindtægter ———— 70,3
Eksterne omkostninger 28,4
interne omkostninger 2,4
Omkostningerialt — 29,8
Basisindtjening
- før tab og hensættelser 40,5
Tab og hensættelser 16,7
Basisindtjening ——— 23,8
Balancctai Min. kr.
Udån 0 2.961,0
Vækst i udlån i pct. 83,5
Risikovægtede poster ——— 1.449,5
Allokeret kapital, 8 pct. 116,0
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, pct. — 20,5
Omkostningsandel af
basisindtægter 000 0 0,42
e ERHVERVSINVEST NORD A/S
DSE TAESEGE TYR
=; BET TI
ANTAL MEDARBEJDERE
Erhvervsinvest Nord A/S er et
investeringsselskab med en selv-
stændig profil i Spar Nord Bank
Koncernen. Selskabet investerer
i unoterede selskaber inden for
alle ornancher. Erhvervsinvest
bord fik et utilfredsstillende re-
sultat på -20,5 mio. kr. i 2002.
FARTA 220
Resultatopgørelse iMto, ke
Indtægter 78
Eksterne omkostninger 5,6
Interne omkostninger 0,3
Omkostningeriat — == 5,9
indtjening
- før tab og hensættelser -13,6
Tab og hensættelser 6,9
indtjening .-20,5
Saluncetal Mio. kr.
Risikovægtede poster —— 148,3
Allokeret kapital, 8 pct. 11,9
Erhvervsinvest Nord A/S er et
selvstændigt investeringssel-
skab i Spar Nord Bank Kancer-
nen der foretager investeringer
i unoterede selskaber.
Erhvervsinvest Nord investerer
hovedsageligt i etablerede sel-
skaber i vækst- og modnings-
fasen enten ved køb af aktier/
anparter eller ved tilførsel af ny
aktie- eller anpartskapital. I en-
kelte tilfælde kan der tilføres an-
svarlig lånekapital.
Investeringerne foretages som
udgangspunkt i alle brancher
udfra et ønske om en portefølje
der afspejler et bredt branche-
mæssigt udsnit af dansk er-
hvervsliv. Det væsentligste kri-
terium er at selskaberne har et
bæredygtig idégrundlag med
fremtidige vækst- og indtje-
ningsmuligheder.
Investeringernes størrelse vur-
deres individuelt, og Erhvervs-
invest Nord investerer princi-
pielt ikke mindre end 3 mio. kr.
Investeringer med en ejerandel
på 20-40 pct. foretrækkes - og
under alle omstændigheder skal
investeringen være en Minori-
tetspost.
Erhvervsinvest Nord ønsker en
aktiv rolle som aktionær og
kræver derfor altid repræsenta-
tion i porteføljeselskabets besty-
relse, Der udpeges en repræsen-
tant med de rette kvalifikationer
i forhold til selskabets behov og
bestyrelsens øvrige sammen-
sætning hvorved der sikres ind-
blik i og indflydelse på porte-
føljeselskabets fremtidige ud-
vikling.
26
De enkelte investeringer vurde-
res af selskabets bestyrelse der
er sammensat af en række
erhvervsfolk fra det nordjyske
område. Bestyrelsen består af:
Direktør Ole Mølgaard, direktør
Torben Fristrup, advokat Kre-
sten Dyhrberg Nielsen, direktør
Niels Arnold Lund og adm. di-
rektør Lasse Nyby.
| 2002 blev investeringsporte-
føljen udvidet med følgende sel-
skaber:
ORE VARE LISTER
Selskabet producerer kedel-
og.-fyringsanlæg baseret på
afbrænding af biomasse
(fx halm, flis og træpiller)
og affaldsforbrænding
ON-AIR A/S, Aalborg.
Selskabet har udviklet en
STUDIET ÆT 45
at sende levende billeder
over en smal båndbredde
Herudover blev der i 2002 fore-
taget opfølgningsinvesteringer i
følgende selskaber:
Adept Technology A/S,
Kolding
Sonion A/S, Roskilde
Pantec Maskinfabrik A/S,
Pandrup
I 2002 var de samlede investe-
ringer i porteføljeselskaberne på
18,0 mio. kr.
I 2002 fik Erhvervsinvest Nord
A/S et utilfredsstillende resultat
på -20,5 mio, kr. Resultatet for
2002 er påvirket af et enkelt
porteføljeselskabs konkurs og
større ekstraordinære nedskriv-
ninger på 4 andre selskaber,
Nedskrivningerne er primært
begrundet i det generelle fald i
markedsværdien af såvel note-
rede som unoterede aktier.
Endvidere har ændrede regn-
skabsprincipper vedrørende
goodwill udløst en negativ re-
sultatpåvirkning på ca. 3 mio.
kr. Hidtil har forskelsværdien
mellem anskaffelsesprisen og
indre værdi været ført direkte
over egenkapitalen ved investe-
ringer med en ejerandel på over
20 pct.
Det samlede resultat for 2002 er
dermed væsentligt lavere end
forventet ved årets begyndelse.
Ved udgangen af 2002 havde
Erhvervsinvest Nord en samlet
balance på 184,4 mio. kr., og
investeringsporteføljen bestod
af 22 selskaber.
FORVENTNINGER TIL 2003
| 2003 forventer Erhvervsinvest
Nord et nulresultat.
Erhvervsinvest Nord A/S har sin
egen hjemmeside på adressen:
www, erhvervsinvestnord.dk
RISIKOSTYRING
Spar Nord Banks risiko styres af
to stabsafdelinger: Kreditafde-
lingen der styrer kreditrisiciene,
og Finansafdelingen der styrer
markedsrisiciene.
Kreditrisiciene er risikoen for at
låntagerne ikke honorerer deres
forpligtelser.
Markedsrisici er risikoen for at
markedsværdien af Bankens
portefølje af aktiver og passiver
ændrer sig på grund af ændring
i markedsforholdene. Markeds-
risici omfatter også likviditets-
risici, det vil sige risikoen for at
betalingsforpligtelserne ikke kan
honoreres gennem de alminde-
lige likviditetsreserver.
Overordnet afdækkes disse risi-
ci via Bankens ansvarlige kapi-
tal. Loven kræver at solvenspro-
centen skal være minimum 8.
Internt opererer Banken med et
minimum for kernekapital- og
solvensprocent på hhv. 8 og 10.
STYRING AF KREDITRISICI
Bankens kreditrisici styres af
Kreditkontoret med udgangs-
punkt i Bankens kreditpolitik.
Kreditpolitikken har til formål at
sikre at der sker en afbalance-
ring mellem indtjening og risi-
ko, samt at tabsrisikoen altid er
forudkalkuleret. Derfor indehol-
der kreditpolitikken en række
overordnede holdninger og reg-
ler for kreditmæssige risici på
eksisterende og nye kunder.
KREDITRISICI
Enhver kreditgivning i Banken
beror på en risikovurdering. Der
bliver således, før der etableres
nye engagementer eller foretages
ændringer i bestående kreditfa-
ciliteter foretaget en kreditvur-
dering, der dokumenterer den
enkelte kundes kreditværdighed.
Ved opgørelsen af et engage-
ment medtages kreditter, lån,
garantiforpligtelser og finan-
sielle instrumenter. Et engage-
ment består af både etablerede
forretninger og eventuelle til-
sagn om nye forretninger. Hvis
der eksisterer juridiske eller væ-
sentlige økonomiske sammen-
hænge mellem kunder, vurderes
engagementerne under et.
Kreditgivningen i Spar Nord
Bank sker efter retningslinier,
der er fastlagt i Bestyrelsens
instruks til Direktionen samt i
Bankens kreditpolitik.
Banken ønsker at etablere og
fastholde vedvarende relationer
med kunderne. Bankens primæ-
re kundegruppe er privatkunder
samt små og mellemstore er-
hvervskunder. Der er fastsat en
engagementsgrænse, således at
Koncernen ikke ønsker engage-
menter med nye enkeltkunder
der overstiger 10 pct. af Koncer-
nens egenkapital.
Ved udgangen af 2002 er der
alene 1 engagement der over-
stiger denne grænse, Med ud-
gangspunkt i kundens forhold
har det ikke været muligt at ned-
bringe engagementet til under
denne grænse i løbet af året.
Det indgår i Bankens kreditvur-
dering at vurdere erhvervskun-
dernes miljømæssige forhold.
Det er en forudsætning for kun-
deforholdet at kunderne over-
holder miljøgodkendelser og
lovgivningen på området.
OVERVACNING
Via Bankens Kreditanalysesy-
stem (KANA) overvåges porte-
føljens udvikling. | KANA er de
væsentligste data omkring kre-
ditengagementer og kundernes
økonomi registreret.
Banken har stor fokus på udvik-
lingen i kundernes økonomiske
helbredstilstand. Dette fokus er
i 2002 udbygget, og der foregår
nu en systematisk central foku-
sering på engagementer med
faresignaler.
En central funktion overvåger
udviklingen i kreditboniteten i
alle engagementer. Denne funk-
tion gennemfører en løbende og
systematisk bonitetskontrol af
hele Bankens engagementspor-
tefølje, med det formål at være
ISBN GDS,
PCanort
Engigementsstørrelse
ivlia, fr. . eee ore
— PR 0, re 33,
01-05 20.
057 1,0 2.
1,0” 50 2.
057 10,0
10,0- 20,0
20,0- 509,0
50,0 - 100,0
SPANIERE
årtel engagementer
HKIE
tæt på bonitetsudviklingen i de
enkelte Lokalbanker. Boniteten
overvåges ved såvel nye som
eksisterende kunder.
RATING OG CREDIT-
SCORING
Banken har i 2002 udviklet et
ratingsystem til erhvervskun-
derne, Her bliver erhvervskun-
derne rated ud fra regnskabs-
mæssige oplysninger. Der an-
vendes 9 ratingklasser.
Ratingsystemnet er kun indført i
Banken - ikke i datterselskaber-
ne. Kundernes placering i de en-
kelte ratingklasser har betydning
for de decentrale beføjelser om-
kring kreditbevillinger.
Der er ligeledes i 2002 udviklet
et creditscoringssystem for de
eksisterende privatkunder. Sco-
resystemet beregner en kredit-
risiko for den enkelte kunde.
Scoringen udarbejdes ud fra
kundens produktsammensæt-
ning og transaktionsmæssige
adfærd. Denne score vil blive
anvendt vejledende i forhold til
de enkelte kundeengagementer.
TEA ENN AGEMEHTSSTØOR PI: SE
kreditter i pot. af
kundepgorteføljen«
1,0 37.72.02 31.12.07 31.12.02
981 33.58340 58 4,9
278. 21,722 236 — 24,8
539 — 2.851 112 11,7
320 2.517 213 26,6
231 238 7,4 1,7
85 108 7,4 6.9
62 62 8,1 8,7
22 12 6900 4,1
86 4,6
100,0 100,0
UDLANSPORTEFØLJEN
Koncernens udlån og garantier
er, før modregning af hensættel-
ser i løbet af 2002 steget med
3,7 pct. og udgør 21,2 mia. kr.
ultimo 2002.
Stigningen i udlån og garantier
dækker over modgående for-
hold. Der har i forhold til Ban-
kens udlån og garantier til er-
hvervskunderne været tale om
et fald på ca. 2,8 pct. i 2002, og
udlån og garantier i forhold til
privatkunderne er steget med
3,8 pct. Den største del af stig-
ningen kan henføres til Koncer-
nens leasingselskab der har haft
en stigning 83,5 pct.
Engagementerne er fordelt på
61.000 kunder med udlån, kre-
ditter og afgivne garantier mv,
Der er en tilfredsstillende spred-
ning af porteføljen.
Bankens relative fordeling af
udlåns- og garantiporteføljen til
privatkunderne, landbruget
samt transportbranchen ligger
noget over sektorens gennem-
snit. Banken har tilsvarende
relativ mindre engagementer
KOMTERHEMNS UDLAN
Branche + Pet,
Landbrug, fiskeri mv
Fremstillingsvirksomhed
Bygge- og anlægsvirksomhed
Engros og detail mv.
Transportvirksomhed
Finansiering, tjenesteydelser mv.
Erhverv i alt
Privatkunder i alt
GAPANTIER Pk go r2 2:
end sektoren med finansiering
og forretningsservice mv.
Denne forskel skyldes dels Ban-
kens geografiske markedsom-
råde, dels Bankens strategi.
I transportbranchen er det spe-
cielt Bankens leasingselskab
Finans Nord der bidrager til den
relativ store andel. Finans Nord
har delvist afdækket sin kredit-
risiko ved en garanti fra Den
Europæiske Investeringsfond.
HENSÆTTELSESPOLITIK
Banken ønsker at føre en hen-
sættelsespolitik, der er udtryk
for forsigtighed, Der foretages
løbende vurderinger af hensæt-
telsesbehovet på kreditengage-
menter. Hensættelser på de
mindre engagementer under
100.000 kr. foretages på stati-
stisk grundlag.
Den centrale funktion der fore-
står overvågningen af bonitets-
udviklingen, har ligeledes til op-
gave at sikre at den hensættel-
sesmæssige afdækning er på et
tilfredsstillende forsigtigt niveau
ide enkelte Lokalbanker.
Sp Nerd Andel hersni
Szkioren Koncernen Spar Nord
31.12.01 37.12.02 31.12.92
4,2 12,3 18,5
11,4 6,2 12,2
2,1 4,6 4,8
8,0 10,4 14,5
4,0 8,1 6,6
46,1 21,7 15,5
75,8 633 621
42 367 378
100,0 100,0 100,0
28
Der foretages i Banken hensæt-
telser, når der er begrundet for-
modning om at kunden ikke vil
være i stand til at tilbagebetale
de lån og kreditter som er. ydet.
Engagementer behøver ikke at
være misligholdte før der fore-
tages en hensættelse.
Når der er foretaget en hensæt-
telse på et engagement, med-
fører dette automatisk en skær-
pet bevillingspraksis, idet yder-
ligere bevilling herefter alene
kan foretages af direktørerne i
Spar Nords Lokalbanker, Kre-
ditkontoret eller Direktionen.
Engagementer, hvorpå Banken
har nulstillet renten, vurderes
særligt nøje, og hvis et tab
vurderes uundgåeligt afskrives
engagementet helt eller delvist.
Der foretages ikke indtægtsfø-
ring af renter på nødlidende
engagementer hvis dette vur-
deres at ville medføre yderligere
tab for Banken,
Det er Bankens politik at lånene
afskrives når alle sikkerheder er
realiseret, og det anses for min-
dre sandsynligt at der vil ske
yderligere tilbagebetaling.
Der foretages delafskrivninger
på engagementer hvor afvik-
lingen løber over flere år. Dette
forekommer ofte når debitor er
under bobehandling.
TAZB OG HENSÆTTELSER
Driftspåvirkningen fra tab og
hensættelser udgør 314,3 Mio.
kr. for 2002. Der er i 2002 ind-
tægtsført 35,9 mio. kr. vedrøren-
de en tidligere afskrevet fordring
på en udenlandsk bank.
Dette er en utilfredsstillende
høj driftspåvirkning. Det høje
niveau de seneste to år kan pri-
mært henføres til udviklingen i
3 IT-relaterede selskaber.
Disse selskaber har medført en
samlet driftspåvirkning på over
350 mio. kr. de seneste 2 år.
Korrigeres driftspåvirkningen
for disse 3 engagementer er
niveauet acceptabelt.
Ud over de 3 IT-relaterede sel-
skaber har ingen enkelt kunde
bidraget med driftspåvirkninger
der er større end 15 mio. kr. i
2002.
Driftspåvirkningen på privat-
kunderne er mere end halveret
fra 2001 til 2002, og den sam-
lede driftspåvirkning fra privat-
kunderne er i 2002 realiseret
med det laveste beløb de sene-
ste 4 år og den samlede A-hen-
sættelsesprocent på privatkun-
derne er i samme periode øget
med 1,0 pct.-point til 3,5 pct.
ultimo 2002.
UDLÅN MED RENMTESTOP
Koncernens udlån med rente-
stop er i 2002 steget med 82,2
mio. kr. En af årsagerne til stig-
ningen skal findes i overtagel-
sen af leasingselskabet DanFi-
nans samt problemstillingerne
omkring de 3 IT-relaterede en-
gagementer. Banken betragter
stigningen i udlån med rente-
stop som forbigående.
KONCERNENS TAB OG HENSÆTTELSER
Mio. kr. 1998 1999 2000 2901
uoEEEEEEEEEEEEE 193,9 1127 2750 282,6
Dækket af hensættelse -147,0 -81,8 -181,7 -181,6
Tab ikke dækket af hensættelse 46,9 30,9 93,9 101,0
Nye hensættelser, brutto 247,1 224,4 249,3 398,9
Tilbageførelse af hensættelser
ej længere påkrævet 774,2. -114,2 -114,7 -133,5
Nye hensættelser, netto 172,9 110,2 134,6. 265,3
indbetalinger på tidligere tab -12,72 -13,0 -13,7 -16,5
Driftspåvirkning 207,1 128,1 214,8 349,8
Driftspåvirkning af andre poster 7,9 6,2 0,2 0,5
Driftspåvirkningialt 215,0 134,3 215,0 350,3
KONCERNENS UDVIKLING I TAB OG HENSÆTTELSEE
SAMT LAN WIED RENTESTOP
Adio. kr, 1998 1999 2noe 7201
Udtån og garantier, ultimo ——— 16.004 17.212 19.774 20.458
Årets tab og hensættelser» 207 128 215 350
- i procent af udlån og garantier 1,3 0,7 1,1 1,7
Hensættelsessaldo== 723 752 697 789
A-hensættelsers% 451 495 517 663
- i forhold til udlån og garantier 2,8 2,9 2,6 3,2
Udlån med rentestop, ultimor= 397 319 239 197
- i pct. af udlån og garantier, ult. 2,5 1,9 1,2 1,0
Hensættelsessaldo i pct. af
udlån med rentestop
KONCERNENS DRIETSPAVIRKAING AF TAS OC HENMSÆTTEL 3
FORDELT PÅ BRANCHER
Pct. 1708 7999 2000 201
Landbrug, fiskeri mv. 40 163 06-74
Fremstillingsvirksomhed 20,0 - 16,8 14,7 13,3
Bygge- og anlægsvirksomhed 3,0 2,3 5,6 4,8
Engros og detail mv. 10,3 17,4 22,6 10,6
Trans portvirksomhed 9,7 24,3 15,9 4,1
Finansiering, tjenesteydelser mv. 20,0 19,8 8,0 46,4
Erhvervialt 800 633 674 71,8
Privatkunder ialt 20,0 36,7 326 — 28.2
al 1000 1000 100,0 100,0
ke komdbtiksutetter rev
2c0o2
6401
-256,8
283,2
220,3
-131,7
88,6
-21,6
350,2
-35,9
314,3
2002
21.188
350
1,7
2002
14
24,1
4,9
9.8
4,5
45,0
89,7
10,3
100,0
HENSÆTTELSESSALDOEN
Hensættelsesaldoen udgjorde
646,2 mio, kr. ved udgangen af
2002, svarende til 3,1 pct. af den
samlede udlåns- og garanti-
portefølje.
Hensættelsessaldoen er faldet i
2002. Faldet kan henføres til de
3 IT-relaterede selskaber hvor
dele af engagementerne blev
hensat i 2001 og disse er i 2002
afskrevet. Korrigeres primohen-
sættelserne for de 3 IT-selskaber
udgjorde primo hensættelses-
procenten 3,0 pct. Der er såle-
des stort set tale om en uæn-
dret hensættelsesprocent fra
primo til ultimo.
STYPING AF MARKEDSRISIC:
Bankens markedsrisici der be-
står af rente-, likviditets og valu-
tarisici, overvåges af Finansaf-
delingen gennem et risikosty-
ringssystem. Systemet er fuldt
integreret med andre systemer i
Front og Middle Office hvilket
giver de bedst mulige forudsæt-
ninger for en kontinuerlig real-
tidsovervågning af Bankens fi-
nansielle risici.
Markedsrisici opstår primært i
Finansafdelingen og Handels-
og Udlandsområdet.
I Finansafdelingen opstår risi-
ciene hovedsageligt ved dispo-
nering og forvaltning af Ban-
kens mere permanente behold-
ning af obligationer, aktier, pen-
gemarkedsprodukter og valuta.
I Handelsafdelingen opstår risi-
ciene hovedsageligt som følge
af marketmaking og positions-
tagninger i valutaer, pengemar-
kedsinstrumenter og større dan-
ske obligationsserier.
RENTERISICE
Efter en stribe rentenedsættel-
ser i 2001 nedsatte den ameri-
kanske og den europæiske cen-
tralbank kun renten en gang i
2002. Men det betød på den an-
den side ikke at rentemarkeder-
ne forholdt sig i ro. Usikkerhe-
den om konjunkturudviklingen
og krigstruslerne førte til store
udsving hen over året.
Året sluttede med lave renter
ved udsigten til et fortsat tilba-
geslag i verdensøkonomien, og
tiltagende frygt for krig i Irak.
Rentefaldet satte primært ind
på det korte marked.
Bankens beholdning af obliga-
tioner bestod i starten af året
primært af realkreditobligatio-
ner, men i løbet af året blev be-
holdningen efterhånden omlagt
til obligationer med en kortere
løbetid som en reaktion på den
voksende usikkerhed på rente-
markedet.
KUN CERNENS REN
Valuta i
mio, kr, 2000 2001 2002
DKK — 926 101,2 89,1
EUR -26,6 -6,0 -12,6
USD 9,6 2,3 6,4
CHF 1,0 0,1 0,4
JPY - - 0,2
GBP 1,5 0,0 0,1
Øvrige -0,2 0,0 0,0
laltnt — 774 978 83,5
Laltbrt. — 129,3 — 110,0 108,8
ur
RENTEUDOVISLIFIGEN
Pct.
Bankens nettorenterisiko blev
således nedbragt hen mod slut-
ningen af året. For 2003 vil ren-
terisikoen fortsat være tilpasset
den usikre situation, men dog
med en forventning om fortsat
lavere renter.
AKTIERISICI
Aktiernes generelle nedtur som
startede i 2000, er fortsat igen-
nem hele 2002, dog således at
de mindre selskaber har klaret
sig bedre end de store i 2002.
Målt på treårsperioden har
kursfaldet været af samme stør-
relse for store og små selskaber.
Udviklingen i 2002 viser at mar-
kedet er blevet mere fokuseret
på selskabernes indtjenings-
evne end tidligere.
UDVIKLINGEN 1 U
AKTIETMIDER S
2007 2902
KFX indeks -13,8 -26,7
Totalindeks (KAX) -14,5 -21,4
Carnegie Small Cap — -30,6 -10,5
EA UTØRSTE AKTGEINSESTESINGER FOR SPAR NORD BANK:
Aktie
Foras Holding
Hedegaard
Keops
Nowaco
Banken har stadig placeret en
stor del af aktierisikoen i Small
Cap selskaber fra det nordjyske
område.
I 2002 blev aktieposten i Vest-
wood solgt i forbindelse med
selskabets afnotering, mens der
blev købt aktier i Keops.
Der har gennem hele 2002 væ-
ret en markant efterspørgsel på
Spar Nord-aktien fra kunder og
andre private investorer hvilket
har betydet at tilbagesalget fra
udlandet stort set er blevet op-
suget. De udenlandske investo-
rer udgør i dag mindre end 1 pct.
af de navnenoterede aktionærer.
Beholdningen af egne aktier
udgjorde 31. december 2002
302.248 stk., svarende til 5,8
pct. af aktiekapitalen. Behold-
ningen afdækker Bankens ledel-
sesincitamentsprogram.
mi
Ultimo 2000
Ultimo 2001
Ultimo 2002
Antel Kursværdi Ejerdel
aktier i mio. kr. ipct,
634.299 — 28,3 . 4,83
57;454 19,2 7,56
4.260.084 13,8 3,00
38.485 11,5 3,87
209.306 10,5 1,49
VALUTARISICI
Banken påtager sig ikke større
risici i valutamarkedet for egen
regning, men Bankens omsæt-
ning på valutamarkedet i forbin-
delse med kunderådgivning og
risikoafdækning er stigende.
LIKVIDITETSRISIKO
For at sikre en tilfredsstillende
likviditet har Banken som mål
at summen af kontante indlån,
kernekapital, supplerende kapi-
tal samt seniorlån skal overstige
Bankens udlån. | 2002 har likvi-
diteten været tilfredsstillende.
Spar Nord Bank har ingen for-
fald af lån i 2003, men Banken
vil arbejde med at mindske re-
finansieringsrisikoen hvilket kan
betyde at der optages nye lån
hvis markedsmulighederne til-
siger det.
UDVIKLINGEN I BANKENS
LISVIDITETSMAL
åAfia. kr. ultimo
1.134
1.309
-62
1.232
1.715
LEDELSENS PATEGNING
Bestyrelse og direktion har
dags dato behandlet og god-
kendt koncernregnskab og
årsregnskab for 2002 for Spar
Nord Bank A/S.
Koncernregnskabet og årsregn-
skabet er aflagt i overensstem-
melse med den danske oven
nings krav til regnskabsaflæg
gelse for pengeinstitutter, dan-
ske regnskabsvejledninger med
relevante tilpasninger for
pengeinstitutter samt de krav
Københavns Fondsbørs i øvrigt
stiller til regnskabsaflæggelse
for børsnoterede selskaber.
Vi anser den valgte regnskabs-
praksis for hensigtsmæssig,
således at koncernregnskabet
og årsregnskabet giver et ret-
visende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver,
passiver, finansielle stilling
samt resultat.
Den supplerende beretning om
Kvalitetsregnskabet for Spar
Nord Bank giver et retvisende
billede inden for rammerne af
almindeligt anerkendte ret-
ningslinjer herfor,
Årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S indstilles til general-
forsamlingens godkendelse.
AALBORG, DEN 26.92.02
DIREKTIONEN
Lasse Nyby
Adm. direktør
Lars Møller
Bankdirektør
PÅTEGNINGER
SES TREN
BESTY R ES EN >
i OCR ” —f u
(
” Poul Lauritsen
Formand for Bestyrelsen
WA mand for Bestyrelsen
LTO.
Niels Ole Arndt
y (AAA NT
iel Jensen"
INTER PI REVISIONS
PATEGNING
Vi har revideret koncernregnska-
bet og årsregnskabet for Spar
Nord Bank A/S for regnskabs-
året 2002, De anførte oplysnin-
ger fra Kvalitetsregnskabet er
ikke omfattet af vores revision.
Selskabets ledelse har ansvaret
for koncernregnskabet og års-
regnskabet, Vores ansvar er på
grundlag af vores revision at
udtrykke en konklusion om
koncernregnskabet og årsregn-
skabet.
Den udfarte revision
Revisionen er udført på grund-
lag af Finanstilsynets bekendt-
gørelse om revisionens gen-
nemførelse i finansielle virk-
somheder og finansielle koncer-
ner og efter danske revisions-
standarder. Under revisionen
har vi ud fra væsentlighed og ri-
siko vurderet forretningsgange,
den anvendte regnskabspraksis
og foretagne skøn samt efter-
prøvet grundlaget for beløb og
øvrige oplysninger i koncern-
regnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse at den
udførte revision giver et til-
strækkeligt grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anled-
ning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse at kon-
cernregnskabet og årsregnska-
bet giver et retvisende billede af
Koncernens og Moderselska-
bets aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december
2002 samt af resultatet af Kon-
cernens og Moderselskabets
aktiviteter og af Koncernens
pengestrømme for regnskabs-
året 2002 i overensstemmelse
med den danske lovgivnings
krav til regnskabsaflæggelsen.
LSORG 25.92.03
Vaskyced
Revisionschef
EKSTERN REVISIONS
PATEGNING
Til aktionærerne i
Zviw Word Bank A/5
Vi har revideret koncernregnska-
bet og årsregnskabet for Spar
Nord Bank A/S for regnskabs-
året 2002. De anførte oplysnin-
ger fra Kvalitetsregnskabet er
ikke omfattet af vores revision,
Bankens ledelse har ansvaret
for koncernregnskabet og års-
regnskabet, Vores ansvar er på
grundlag af vores revision at
udtrykke en konklusion om
koncernregnskabet og årsregn-
skabet.
Den udfari2 revision
Vi har udført vores revision i
overensstemmelse med danske
revisionsstandarder. Disse stan-
darder kræver at vi tilrettelæg-
ger og udfører revisionen med
henblik på at opnå høj grad af
sikkerhed for at koncernregn-
skabet og årsregnskabet ikke
indeholder væsentlig fejlinfor-
mation. Revisionen omfatter
stikprøvevis undersøgelse af
information der understøtter de
i koncernregnskabet og årsregn-
skabet anførte beløb og oplys-
ninger. Revisionen omfatter
endvidere stillingtagen til den
af ledelsen anvendte regnskabs-
praksis og til de væsentlige
skøn som ledelsen har udøvet,
samt vurdering af den samlede
præsentation af koncernregn-
skabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse at den
udførte revision giver et til-
strækkeligt grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anled-
ning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at kon-
cernregnskabet og årsregnska-
bet giver et retvisende billede af
Koncernens og Moderselska-
bets aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31, december
2002 samt af resultatet af Kon-
cernens og Moderselskabets
aktiviteter og af Koncernens
pengestrømme for regnskabs-
året 1. januar-31. december 2002
i overensstemmelse med den
danske lovgivnings krav til regn-
skabsaflæggelsen.
AALSORG 26.02.03
Statsautoriseret rePisor
GENERELT
Årsregnskabet og koncernregn-
skabet for Spar Nord Bank er
udarbejdet i overensstemmelse
med reglerne i Lov om finansiel
virksomhed, Lov om banker og
sparekasser mv., Regnskabs-
bekendtgørelsen for pengeinsti-
tutter samt de af Finanstilsynet
udsendte vejledninger.
Regnskabet er endvidere udar-
bejdet i henhold til Københavns
Fondsbørs regler om oplys-
ningsforpligtelser for udstedere
af børsnoterede værdipapirer,
samt gældende danske regn-
skabsvejledninger med de fra-
vigelser der følger af regnskabs-
bekendtgørelsen for pengeinsti-
tutter,
Anvendt regnskabspraksis for
goodwill er ændret som følge af
regnskabsvejledning 18 om virk-
somhedssammenslutninger.
Goodwill opstået ved virksom-
hedsovertagelser indregnes un-
der immaterielle anlægsaktiver
og afskrives systematisk over
resultatopgørelsen efter en indi-
viduel vurdering af den økono-
miske levetid, dog maksimalt
20 år. Tidligere blev goodwill
straksafskrevet direkte over
egenkapitalen.
Ændring i anvendt regnskabs-
praksis er i overensstemmelse
med de særlige regler i over-
gangsbestemmelserne i regn-
skabsvejledning 18 alene fore-
taget for virksomhedssammen-
slutninger der har fundet sted
efter 1. januar 2002. Sammen-
ligningstal samt hoved- og nøg-
letal er således ikke tilpasset det
foretagne skift i anvendt regn-
skabspraksis. Ændringen inde-
bærer for 2002 at der aktiveres
goodwill på 45,9 mio. kr. og
ANVENDT HS LENSSE
afskrivninger herpå udgør 3,5
mio. kr. Ændringen medfører
også en negativ påvirkning af
ordinært resultat før skat på
3,5 mio, kr. og årets resultat på
2,6 mio. kr. Egenkapitalen pr.
31. december 2002 forøges med
42,4 mio. kr.
Regnskabet er i øvrigt aflagt
efter samme regnskabspraksis
som i 2001.
Væsentlige fravigelser fra gælden-
de danske regnskabsvejledninger:
z… Foreslået udbytte for regn-
skabsåret indregnes som en
forpligtelse i årsregnskabet.
Efter regnskabsvejledninger-
ne skal det indregnes under
egenkapitalen indtil vedta-
get på generalforsamlingen.
3. Egne kapitalandele indreg-
nes i balancen og optages
til børskurs. Efter regnskabs-
vejledningerne skal egne
kapitalandele indregnes
direkte på egenkapitalen.
2. Der nedskrives på ejendom-
me hvis handelsværdi vur-
deres at være varigt lavere
end den regnskabsmæssige
værdi. Efter regnskabsvej-
ledningerne kan ejendomme
ikke nedskrives såfremt nyt-
teværdien ved egenbenyttel-
se er højere end handels-
værdien.
KONCERNREGNSKABET
I koncernregnskabet er medta-
get de selskaber hvor Koncer-
nen har flertallet af stemmerne,
bortset fra selskaber der midler-
tidigt er overtaget i forbindelse
med afvikling af engagement.
Koncernregnskabet udarbejdes
på grundlag af regnskaber for
Spar Nord Bank og dattervirk-
somhederne ved sammenlæg-
ning af regnskabsposter af ens-
artet karakter.
Der foretages eliminering af
koncerninterne indtægter og ud-
gifter, gevinster og tab, interne
aktiebesiddelser samt mellem-
værender. De regnskaber der
benyttes til konsolidering, udar-
bejdes i overensstemmelse med
Koncernens regnskabspraksis.
I koncernregnskabet indregnes
dattervirksomhedernes regn-
skabsposter fuldt ud. Minori-
tetsinteressernes forholdsmæs-
sige andel af dattervirksomhe-
dernes resultat og egenkapital
reguleres og opføres som sær-
skilte poster under resultat-
opgørelse og balance.
Nyerhvervede eller nystiftede
virksomheder indregnes i kon-
cernregnskabet fra anskaffelses-
tidspunktet. Solgte eller afvik-
lede virksomheder indregnes i
den konsoliderede resultatop-
gørelse frem til afståelsestids-
punktet. Sammenligningstal
korrigeres ikke for nyerhvervede,
solgte eller afviklede virksom-
heder.
Ved køb af virksomheder anven-
des overtagelsesmetoden, hvor-
efter de nytilkøbte virksomhe-
ders identificerede aktiver og
forpligtelser måles til dagsværdi
på erhvervelsestidspunktet. Der
tages hensyn til skatteeffekten
af de foretagne omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill)
mellem anskaffelsesværdi og
dagsværdi af overtagne identifi-
cerede aktiver og forpligtelser
indregnes under immaterielle
anlægsaktiver og afskrives line-
ært over resultatopgørelsen
efter en individuel vurdering af
den økonomiske levetid, dog
maksimalt 20 år.
Fortjeneste eller tab ved afhæn-
delse eller afvikling af dattervirk-
somheder og associerede virk-
somheder opgøres som forskel-
len mellem salgssummen eller
afviklingssummen og den regn-
skabsmæssige værdi af netto-
aktiver på salgstidspunktet
samt forventede omkostninger
til salg eller afvikling.
VALUTA.
MELLEMVÆRENDER
Valutamellemværender er opta-
get til de af Danmarks National-
bank fastsatte kurser ultimo
regnskabsåret. For unoterede
valutaer anvendes forsigtigt
skønnede kurser. Indtægter og
udgifter i fremmed valuta om-
regnes efter valutakursen på
transaktionstidspunktet.
UDLAN, GARANTIDE BI
TORER OG TILGODE-
HAVENDER HKREDIT.
INSTITUTTER OG
CENTRALBANKER
Engagementer er vurderet, og
der er foretaget hensættelser til
imødegåelse af forventede tab.
En del af de fastforrentede ud-
lån er afdækket med rente-
swaps. Afdækning foretages
som udgangspunkt baseret på
cashflow. Der foretages derfor
ingen kursregulering af de af-
dækkede udlån.
Øvrige fastforrentede tilgode-
havender og udlån er - hvis
relevant - nedskrevet, således at
forrentningen mindst svarer til
markedsrenten for tilsvarende
fordringer.
Pantebreve er værdiansat til la-
veste værdi af købs- eller dags-
kursen og opskrevet med løbe-
tidsforkortelse.
LEASINCAKTIVER
Leasingaktiver, hvor Koncernen
er leasinggiver, indregnes under
udlån til købesummen for de
udleasede genstande med fra-
drag af afskrivninger (afdrag)
som beregnes efter annuitets-
princippet over leasing-
perioden.
Periodiserede leasingydelser
med fradrag af årets afdrag
medtages i resultatopgørelsen
under renteindtægter.
GBLIGATIONER OG
ÅKTIER MV
Beholdningen af noterede obli-
gationer og aktier er optaget til
børskurs ultimo regnskabsåret.
Unoterede obligationer og aktier
er optaget til skønnet kurs, dog
højest anskaffelseskursen. Uno-
terede investeringsforeningsan-
dele er optaget til den af inve-
steringsforeningen beregnede
kurs.
KAPITALANDELE I
TILKNYTTEDE OG
ASSOCIEREDE
VIRKSOMHEDER SAMT
LØVRIGE BETYDENDE
KAPITALANDELE
Kapitalandele i tilknyttede og
associerede virksomheder samt
i øvrige betydende kapitalan-
dele er indregnet til forholds-
mæssig andel af indre værdi
ifølge det seneste årsregnskab.
Ved investering opføres forskel-
len mellem anskaffelsessum og
indre værdi på overtagelses-
tidspunktet som koncerngood-
will, som afskrives efter de un-
der "Immaterielle aktiver" an-
givne retningslinier.
Andel af årets resultat indreg-
nes i resultatopgørelsen under
"Resultat af kapitalandele i
associerede og tilknyttede virk-
somheder". Ved køb eller af-
hændelse af dattervirksomheder
indgår virksomhedens resultat i
resultatopgørelsen indtil overta-
gelsestidspunktet.
Eventuel fortjeneste eller tab
ved salg opgøres som forskellen
mellem salgssummen og den
regnskabsmæssige indre værdi
på overtagelsestidspunktet og
indregnes under "Andre ordi-
nære indtægter/udgifter".
IMMATERIELLE AKTIVER
Erhvervet goodwill optages til
anskaffelsessum med fradrag af
akkumulerede afskrivninger. Af-
skrivninger foretages lineært
over den forventede brugstid på
maksimalt 20 år.
Erhvervet software optages til
anskaffelsesværdi tillagt instal-
lationsudgifter, og afskrives
lineært over 5 år.
Udgifter til indretninger i lejede
lokaler afskrives fuldt ud i an-
skaffelsesåret.
Den regnskabsmæssige værdi
af immaterielle aktiver vurderes
løbende og nedskrives over
resultatopgørelsen, såfremt den
regnskabsmæssige værdi over-
stiger de forventede fremtidige
nettoindtægter fra virksomhe-
den eller aktivet.
MATERIELLE AKTIVER
Ejendomme optages til an-
skaffelsesværdi med tillæg af af-
holdte ombygnings- og forbed-
ringsudgifter, reduceret med
foretagne af- og nedskrivninger.
Der foretages afskrivning på al-
le ejendomme, bortset fra ejen-
domme der er overtaget i for-
bindelse med afvikling af enga-
gementer, og der nedskrives på
ejendomme hvis handelsværdi
skønnes at være varigt lavere.
Afskrivningsgrundlaget for byg-
ninger er anskaffelsesværdien
med tillæg af forbedringer. Der
foretages lineære afskrivninger
over 50 år af bygninger og sær-
installationer i bygninger line-
ært over 20 år.
Driftsmidler er ligeledes optaget
til anskaffelsessummen primo
regnskabsåret med tillæg af ny-
anskaffelser og fradrag af salg i
regnskabsåret samt fradrag af
af- og nedskrivninger.
Driftsmidler afskrives lineært
over 5 år, idet småanskaffelser,
defineret i henhold til skattelov-
givningens regler, dog afskrives
straks.
EGNE KAPITALANDELE
Egne aktier optages til børskurs
ultimo regnskabsåret.
AKTIEOPTIONS
PROGRAMMER
Der sker løbende hensættelse
til de forventede omkostninger
ved aktieoptionsprogrammer
tildelt til ledelse og andre an-
satte som led i et incitaments-
program, Omkostningerne op-
gøres som forskellen mellem
exercisekurs og børskurs og
indregnes i resultatopgørelsen
under "Udgifter til personale og
administration". Egne aktier der
anvendes til risikoafdækning
behandles regnskabsmæssigt
efter de generelle regler, hvilket
vil sige at kursreguleringer ind-
regnes under "Kursreguleringer
i resultatopgørelsen.
AFLEDTE FINANSIELLE
INSTRUMENTER OG
UAFVIKLEDE
SPOTFORRETNINGER
Fonds- og valutaterminsforret-
ninger, futures, optioner, FRA's,
Caps, Floors, swaptioner og
uafviklede spotforretninger er
værdiansat til markedsværdi.
Swaps, som afdækker fast-
forrentede aktiver og passiver,
er ikke kursreguleret, for så vidt
angår afdækningselementet.
Renter fra fonds- og valuta-
terminsforretninger samt renter
og valutaswaps medtages netto
i resultatopgørelsen.
Positive markedsværdier ind-
regnes under "Andre aktiver",
negative markedsværdier ind-
regnes under "Andre passiver",
Hvor der i årsregnskabet an-
gives gennemsnitlige markeds-
værdier, er disse beregnet som
et simpelt gennemsnit af de
fire kvartalers gennemsnit.
REPOJREVERSE
FORRETNINGER
Solgte værdipapirer, hvor der
samtidigt med salget er lavet
aftale om tilbagekøb, indregnes
i balancen som om værdipapi-
rerne fortsat var i Bankens be-
holdning. Det modtagne beløb
opføres som gæld til erhverve-
ren og forskellen mellem salgs-
og købskurs føres som renter.
Afkastet af værdipapirerne ind-
regnes i resultatopgørelsen.
Købte værdipapirer, hvor der
samtidigt med købet er lavet
aftale om tilbagesalg, indreg-
nes ikke i balancen, og afkastet
indgår ikke i resultatopgørelsen.
De ved købet udbetalte beløb
opføres som tilgodehavende,
og forskellen mellem købs- og
salgskurs føres som rente.
SKATTER
Beregnet skat af årets resultat
omfatter den forventede skat af
årets skattepligtige indkomst,
regulering af hensættelse til ud-
skudt skat eller udskudte skatte-
aktiver, regulering af tidligere
års skat samt skat på hensættel-
seskonto.
Udskudt skat beregnes med
aktuel skattesats af midlertidige
forskelle mellem regnskabs-
mæssige og skattemæssige
værdier. Udskudte skatteaktiver
indregnes, såfremt de med
overvejende sandsynlighed for-
ventes at kunne udnyttes, til
den værdi de forventes at blive
realiseret med.
Spar Nord Bank er sambeskat-
tet med Spar Nord Dublin
Limited, Finans Nord A/S, Er-
hvervsinvest Nord A/S, Spar
Nord Finanslån A/S, Ejendoms-
selskabet af 30.12.86 ApS og
Sparekassen Nordjyllands Inve-
steringsselskab af 10.10.91 A/S.
Setskabsskat vedrørende de
sambeskattede selskaber for-
deles mellem overskuds- og
underskudsgivende selskaber i
forhold til disses skattepligtige
indkomster (fuld fordeling), li-
gesom der beregnes rentetillæg,
PENGESTROMS-
CPGØRELSE
Pengestrømsopgørelsen viser
pengestrømme for året samt
Koncernens likvider ved årets
begyndelse og slutning.
Pengestrømsopgørelsen præ-
senteres efter den indirekte
metode med udgangspunkt i
årets nettoresultat.
Pengestrømme fra drift opgø-
res som årets nettoresultat
reguleret for ikke-kontante
driftsposter samt ændring I
driftskapital.
Pengestrømme fra investerin-
ger omfatter køb og salg af
anlægsaktiver, virksomheder
samt værdipapirer.
Pengestrømme fra finansiering
omfatter betalt udbytte samt
bevægelser i egenkapital og ef-
terstillede kapitalindskud.
Likvider omfatter kassebehold-
ning samt anfordringstilgode-
havender hos centralbanker.
w
RESULTATOPGORELSE
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
: Udbytte af kapitalandele
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
: Kursreguleringer
Andre ordinære indtægter
: Udgifter til personale og administration
Af. og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre ordinære udgifter
Tab og hensættelser på debitorer
&: Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Ordinært resultat før skat
> Skat
”
Årets resultat
Minoritetsinteressers andel
Spar Nord Bank A/S' andel
FORSLAG TIL OVERSKIUDSFORDELING
Årets resultat
Overført fra tidligere år
I alt til disposition
Anvendt til udbytte
Henlagt til egenkapital
! alt anvendt
Spar Nord
Bank A/S
Koncerten
2002
1.090 Kr.
1,591.971
741.673
850.298
28.589
294.190
50.381
1.122.696
79.725
65.603
765.759
54.993
5,232
314.310
21.297
149.027
217.644
121.383
20
121.363
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
1,900 kr.
1.836.510
984.667
851.843
36.556
293.350
63.790
1.117.959
28.923
38.404
711.619
53.102
3.349
350.283
58.149
59,082
840
58.242
-1.505
59.747
Spar Nord
Bank A/S
Moaderselskab
2002
1.000 kr.
1,525,371
743.748
781.623
28.209
292.908
50.305
1.052.435;
82.345
58.570
738.362
50.480
3.815
290.737:
37.825
147.781
26.418
121.363
121.363
1.169
122.532
51.885
70.647
122.532
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2001
1.000 kr.
1.765.699
990.066
775.633
35,401
290.317
62,361
1.038.990
40.310
30.364
747.281
51.747
2.601
330.726
67,670
44.979
-14.768
59.747
59,747
143.146
202.893
51,885
151.008
202.893
m
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
» Udlån
Obligationer
;:. Aktier mv.
EN
”S
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Egne kapitalandele
:5 Andre aktiver
”A
ar
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
2 Indlån
»
st
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Hensættelser til forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Minoritetsinteresser
r DRENKAPITAL
3 4
Aktiekapital
Reserve for egne aktier
Andre reserver
Opskrivningshenlæggelser
Overført fra tidligere år
Overført af årets resultat
Egenkapital i alt
; Passiver i alt
IKKE BALANMNCTEFORTE POSTER
Garantier mv.
Andre forpligtelser
Ikke-balanceførte poster i alt
Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
2002 20017
1.090 kr. 1.000 kr,
392.945 —— 423.727
2,385.184. 966.225
16.847,687 16.459.979
8.240.083. 7.784.878
949.248: — 1.072.698
511.040. — 538.349
0 0
44,668 13.400
436.033. — 463.937
103.970 105.139
:1,838.769 1.124.559
40.696 36.673
31.790.323: 28.989.564
10.473.254. 9.259.693
16,229,145 15.534,592
2.178.185: 1.417.005
52.755 41.753
110.256 79,724
980.517 964.033
488 550
518.848 518.848
103.970 105.139
99,409 83.422
1.491 1,491
986.813 1.126.460
7 55,192 -143.146
1.765.723 1.692.214
31:790.323 28.989.564
3.693.949 — 3.209.368
26.000 0
3.719.949 3.209.368
Spar Nord
Bank 4/5
Moderselskab
2002
1.000 kr.
392,945
2.354,345
16.468,679
8.240.083
877.331
483.321
297.289
12.670
423.500
103.970
1.846.068
40.017
31.540.218
10.473.254
" 16.289,454
2.008,907
"9.209
13.155
980.517
0
518.848
103.970
2217,.329
1.491
858,893
55,192
1.765.723
31.540.218
4.082.153
26.000
4.108.153
Spar Nord
Bank A/S
Mederselskab
20017
1.000 kr.
423.727
966.162
16.056.751
1.184.878
1.001.855
508.648
311.354
13.400
452.100
105.139
1,176.311
35.484
28.835.809
9.259.693
15.617.178
1.277.275
7.115
18,301
964.033
518.848
105.139
211.874
1,491
998.008
-143.146
1.692.214
28.835.809
3.591.034
Q
3.591.034
PENGESTROM FRA DRIFT
Årets nettoresultat - før skat
Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Regulering af hensættelser
Hensættelser til forpligtelser
Resultat af kapitalinteresser, inkl. kursregulering
Betalt selskabsskat
! alt pengestrøm fra drift
DRIFTSKAPITAL
Ændring i kreditinstitutter, netto
Ændring i udlån
Ændring i obligationsbeholdning
Ændring i aktiebeholdning
Ændring i andre aktiver og passiver, netto
Ændring i indlån
! alt driftskapital
I alt pengestrøm fra drift
INVESTERINGER
Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder
Nettoinvestering i immaterielle anlægsaktiver
Nettoinvestering i materielle anlægsaktiver
Nettoinvestering i egne kapitalandele
Udbytte fra tilknyttede/associerede selskaber
Koncerngoodwill ved køb af tilknyttede og associerede selskaber
I alt investeringer
FIRMLARNES TE BING
Efterstillede kapitalindskud
Betalt udbytte
1 alt finansiering
Likviditetsændring
Likvider primo
Tilgang ved fusion
Likvider ultimo
Spor Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
1.090 kr,
149.027
54.993
-142.512
30.532
-20.995
-3.715
67.330:
-205.399
-245.196
-455.205:
123.450:
30.020
694.553
"57.777
9.553
41.112
-8.619
-14,816:
1,169
11,141
-34.921
-4.934
16.484
-57.885
-35.401
-30.782
423,1727
392.945
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2007
1.000 kr.
59,082
53.102
94.386
-10.400
-58.149
-23.390
114.631
1,865.307
230.995
-2.238.462
10,785
"752.775
838.315
-45,835
68.796
12.965
-17.765
-71.537
-17.428
12,191
-4.191
-91.765
264.484
-155.654
108.830
85.861
337.866
423.727
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002
1,000 kr.
147.782
50.480
-170.377
-5.146
-37.522
-3.715
-18.498:
-174.622
-241.551
-455.205
124.524
36.731
672.276
-37.847
756.345
64.749
-8.619
-12.531
1.169
16,196
60.964
16.484
-51.885
-35.401
-30.782
423.727
0
392.945
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2001
1.000 kr.
44.979
51.747
91.762
-5.294
-67.670
-31.419
84.105
1.892.395
398.217
-2.248,370
15,652
-818.135
736.334
-23.907
60,198
1.296
-17.765
-66.767
-17.428
21.688
-4.191
-83.167
264.484
-155.654
108.830
85.861
333.466
4.400
423.727
SPAR NORD BANK 473 FOMCERNEN
ma m3 3 3 3
FÆ&ÆNSØ (wo
NI IND åd må Må ed SR SN SR 0
>= Oo0 ed NH Om RW 0 må OD (0
SPAR HORD BANK A'S AODERSELSKA
Søolvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer
Hensættelsesprocent
Årets tabs- og hensættelsesprocent
Årets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
(f=]
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån plus hensættelser i forhold til indlån
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Hensættelsesprocent
Årets tabs- og hensættelsesprocent
Årets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie
Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
pct.
pct.
pct.
pct.
kr.
pct.
pct.
pct,
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
kr.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
kr.
kr.
kr.
2002
10,2
7,3
8,6
7,0
1,13
5,0!
9,7:
0,1
26,7
69,9
3,1
1,17
2,4
9,5
2002
10,3
7,4
8,5
7,0
1,14
5,0
9,7
0,1
104,5
26,1
69,4
1,0
2,8
1,7
2,6
9,3
23,4
340
10
14,7
1,01
20907
10,5
7,8
3,6
3,5
1,05
” 6,2
7,8
0,1
70,7
96,6
3,9
1,7
-1,9
9,7
2007
10,4
7,4
2,7
3,5
1,04
6,3
8,0
0,1
107,4
69,5
98,2
0,7
3,7
1,6
-3,0
9,5
11,5
326
10
28,1
0,99
2000
9,4
7,6
22,2
15,4
1,37
4,7
14,9
0,1
44,2
94,5
3,4
1,1
15,7
9,8
2000
9,6
7,8
19,8
15,5
1,37
3,7
14,9
0,1
115,7
41,4
95,1
0,9
3,0
0,8
13,9
9,3
50,1
331
30
6,6
1,00
1999
10,9
8,8
14,5
10,4
1,27
4,8
10,8
0,1
106,5
54,1
4,4
0,7
6,9
8,8
1999
11,1
9,0
13,3
10,5
1,27
3,2
10,9
0,1
100,0
95,6
54,7
1,4
3,6
0,6
7,1:
8,6
32,3
314
30
8,9
0,92
1998
9,3
9,1
8,9
8,7
1,15
5,6
17,1
0,1
61,0
85,4
4,5
1,3
6,3
8,6
7998
9,5
9,2
8,7
8,7
1,16
4,2
17,4
0,1
98,0
48,4
86,5
1,9
3,8
1,0
6,3
8,5
26,2
299
25
10,2
0,89
.» REMNTEINDTÆGTERSTERMINSORÆMIE AF
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Andet
I alt renteindtægter
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgs-
forretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
. RENTEUNDBSGIFTER TIL
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Andet
I alt renteudgifter
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbs-
Forretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
2 IOBYTTE AF
Aktier
I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele
. KURSREGULERINGER AR
Obligationer
Aktier
Fastforrentede udlån
Valuta
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Aktiekontrakter
I alt kursreguleringer
Heraf puljeordninger
. UDGIFTER TIL BERSONALE DG ADMINISTRATION
Lønninger og vederlag til Direktion, Bestyrelse og Repræsentantskab
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
! alt
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
1,090 kr.
83.855
1,140.662
338.796
26.476
32.185
-5.709
0
2.182
1.591.971
20.212
107
243.456
428.953
68.914
350
741.673
18.685
31
28.589
28.589
160.596
-274.986
1,504
-585
-61.663
1,132
-66.334
3.539
"175.134
-254.859
6,045
1,424
225
7.694
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
20017
1.900 kr.
84.086
1.373.763
358.037
18.465
14.645
3.820
0
2.159
1.836.510
22.047
14
373.363
542,797
67.430
1.077
984.667
16.117
36.556
36.556
49.201
-162.002
-667
28.765
516
2.240
-1.869
145
"84,187
-113.110
5.852
1.367
225
7.444
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002
1.000 kr.
83.710
1.074.740
338.796
26.476
32,185
-5.709
0
1.649
1.525.371
"20.212
107
243,456
431.299
68.914
79
743.748
18.685
31
28.209
28.209
160.596
-273.507
2.614
-554
-61.663
1.132
-66.334
3.539
-172,514
-254,859
6.045
1.424
225
7.694
Spar Word
Bank A/5
Moderselskab
2001
1.000 kr.
84.086
1.303.839
357,446
18.465
14,645
3.820
0
1.863
1.765.699
22.047
14
373.363
548.895
67.430
378
990.066
16.117
35.401
35,401
49.197
-150.601
-534
28.622
516
2.240
-1.869
145
-72.800
-113.110
5.852
1.367
225
7.444
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
! aft
Øvrige administrationsudgifter
Edb-udgifter
Marketingudgifter
Lokaleudgifter
Telefon og porto
Øvrige kontorudgifter
Øvrige administrationsudgifter
Jalt
! alt udgifter til personale og administration
x Opsigelsesregler
Direktionen har opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 2 års løn.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer.
Lån mv.
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
Sikkerhedsstillelser
Direktion
Bestyrelse
Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder der udfører den lovpligtige revision
Heraf andre ydelser end revision
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede (med 1 dec.)
. FESULTAT AF KAPITALAMDELE I ASSUTIEREDE
OG TILKNYTTEDE VIRYSOMHEDER
Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv.
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder
I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyitede virksomheder
. SKAT
Beregnet skat af årets indkomst
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
Skat på hensættelseskonto
I alt skat
Spar Word
Bank A/S
Koncernen
2002
1.000 kr.
421,545
44,263
29.659
495.467
118.557
"25.278
36.831:
23.915
15,312
42.705
262.598:
765.759
634
4.790
85,619
941
2,127
800
1.:142,1
26.040
4,743
21.297
2.060
22.320
-1.949
5.213
27.644
Svar Nord
Bank A/S
Kancernen
2007
1.000 kr.
428.306
41.812
33.698
503.816
118.110
31.748
35.467
22.989
18.207
39.838
266.359
777.619
3.858
1,869
81.121
1.293
1.765
419
1.156,6
58,149
58.149
754
6.438
-11.911
5.559
840
Spar Nord
Bank A/S
Modersefskab
2002
1.000 kr.
404.741
42,759
28.407
475.907
117.336
24,427
36.665
23.144
14,816
38.373
254.761
738.362
634
4.790
85.619
941
1.335
323
1.095,7
30,162
1.663
37.825
939
20.159
107
5.213
26.418
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2001
1,000 kr.
408.312
40.172
32.385
480.869
116.939
30.973
35.095
21.885
117.687
36.389
258.968
747.281
3.858
1.869
81.121
1.293
1.548
419
1.123,0
52.385
15.285
67.670
754
-8.814
-12.267
5.559
-14.768
NOTER TIL REGNS
Aktuel skatteprocent i Danmark, pct.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede selskaber, pct.
Ikke fradragsberettigede omkostninger og
ikke-skattepligtige indtægter, pct.
Regulering tidligere års skatter, pct.
Skat på hensættelseskonto
I alt effektiv skatteprocent
Spar Nord Bank har, baseret på forventning om fremtidig positiv skattepligtig indkomst,
pr. 31.12.02 indregnet udskudte skatteaktiver på i alt 11,5 mio. kr. (2001: 31,7 mio. kr.).
De udskudte skatteaktiver indgår under Andre aktiver og kan primært henføres til frem-
Førselsberettigede skattemæssige underskud samt i mindre omfang til midlertidige
afvigelser relateret til hensættelser til forpligtelser, materielle og immaterielle aktiver.
Spar Nord Bank Koncernen har pr. 31.12.02 en udskudt skatteforpligtelse på netto 97,1
mio. kr. (2001: 61,4 mio. kr.). Den udskudte skatteforpligtelse indgår under hensættelse
til forpligtelser og vedrører primært midlertidige afvigelser vedrørende materielle aktiver,
der dog reduceres af fremførselsberettiget underskud.
BIDRAG TIL RESULTATOPGØRELSEN FRA
sm; MORD DUBLIN DIAMGTED
Renteindtægter mv.
Gebyrer og provisionsindtægter mv.
Andre ordinære indtægter
DHØOSKPFEDITINSTITUTTER
DUG JENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
! alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Heraf efterstillede tilgodehavender
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
f alt
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger
Værdiregulering af fastforrentede aktiver
Bogført beløb
Købspris
Markedsværdi
Nominel værdi
Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi
Bogført værdi
Markedsværdi
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
1.000 kr,
30,0
-6,7
-6,9
-1;3
3,5:
18,6
1.049.569
1.335.615
2.385.184
90.000
158.328
1.242.502
811.492
157.862
15,000
2,385.184
604.682
25.000
25,000
25.197
25.000
25.000
-197
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
20017
1.900 kr.
30,0
-29,5
11,3
-20,1
9,4
1,1
0
966.225
966.225
95.829
351.337
483.062
35.998
75,828
20.000
966.225
313.996
55,000
55,000
55,595
55,000
55.000
-595
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002
1,000 kr.
30,0
-9,2
-6,5
0,1
3,5
17,9
1.049,569
1,304.776
2.354.345
90.000
127.490
1.242.501
811.492
157.862
15.000
2.354.345
604.682
25,000
25.000
25.197
25.000
25.000
-197
Svar Word
Bank A/S
Moderselskab
2001
1.000 kr.
30,0
-45,1
-2,8
-27,3
12,4
-32,8
360
0
966.162
966.162
95.829
351.274
483.062
35.998
75.828
20.000
966.162
313.996
55.000
55.000
55.595
55.000
55.000
-595
20.
UNDLSNM
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse
Leasingskontrakter
Pantebreve
Øvrige udlån
! alt
Heraf efterstillede tilgodehavender
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
l alt
Værdiregulering af fastforrentede aktiver
Bogført beløb
Købspris
Markedsværdi
Nominel værdi
Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi
Bogført værdi
Markedsværdi
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Fremstillingsvirksomheder, råstofudvinding, el-, gas-,
vand- og varmeværker
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed
Transport, post og telefon
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Private
Kreditrisici i alt
Spar Nord
Bønk A/S
Koncernen
2002
1.000 kr.
6.709,818
2,458:162
263.289
7.416.418
16.847.687
36.435
902.294
5,748,602
937.259
5.900.690
3.358.842
16.847.687'
920.217
920.217
961.838
920.217
929.330
0
-41.590
36
100
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
1.000 kr.
5,682.548
1.436.794
348,974
8.991.663
16.459,979
36.104
853.351
4.723.054
1.802.800
5.542.451
3.538.323
16.459.979
1.230.593
1.230.593
1,257.295
1.230.593
1.230.593
0
-26.702
o
—
NOD MdO RBR
ad
100
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002
1.000 kr,
1.327.632
0
263.289
8.877.758
16.468.679
17.700
859,572
6.499.511
1.934.552
4.049.829
3.125.215
16.468.679
920.217
920.217
961.838
920.217
929.330
Q
-41.590
10
15
11
62
37
100
Spar Nord
Eank A/S
Moderselskab
20917
1,000 kr,
6.550.954
0
348.974
9.156.823
16.056.751
19,705
775.1776
5.612.285
1.893.965
4.485.315
3.289.410
16.056.751
1.230.593
1.230.593
1,257,295
1.230.593
1.230.593
0
-26.702
10
10
11
60
39
100
NOTER TIL REGNSKABET '
Spør Nord
Bank A/S
Kancernen
2002
1.000 kr.
Akkumulerede hensættelser
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer
Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter
og andre poster, der indebærer en kreditrisiko
Akkumulerede hensættelser i alt
Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent af
udlån og garantier (med 1 dec.)
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør
mn. DELIGATIONER
Børsnoterede
Obligationer i alt
Heraf efterstillede tilgodehavender
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Ved udgangen af året er der deponeret værdipapirer hos
Nationalbanken, Garantifonden for Danske Optioner og Futures
samt udenlandske clearingscentraler for nominelt
12. AKTIER ATV
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
Andre aktier
Øvrige kapitalandele
Aktier mv. i alt
Finansielle omsætningsaktiver
2. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi
b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver
under a og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet
c. Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat
til markedsværdi
d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver
under c og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet
Finansielle anlægsaktiver
A. Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang ved fusion
- Tilgang
- Afgang
B. Samlet anskaffelsespris ultimo
C. Op- og nedskrivninger primo
D. Op- og nedskrivninger ultimo
F. Bogført beholdning ultimo (B+D)
- heraf kreditinstitutter
646.237
2.192
648,429
3,1
279.567
8,240.083
8.240.083
5.000
406.800
5,949,958
509.021
252,551
187.653
23
949.248
8.987.517
95.107
105.463
0
46,498
50.996
1.143
96.351
96.351
88.621
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
1.000 kr.
788.749
2.299
791.048
3,0
197.414
7.784.878
7.784.878
5.000
92.633
3.482.492
560.291
383.058
129.331.
18
1.072.698
8.732.273
71,658
78.805
28.376
20.584
2,462
46.498
46.498
38.722
Spar Nord
Barik A/S
idoderselskab
2002
1.000 kr.
582.855
2.192
585.047
2,8
216.298
8.240.083
8.240.083
5.000
406.800
5.949.958
509.021
252,551
115.736
23
877.331
8.987.517
95.107
33.546
46.498
50.996
1,143
96.351
96.351
88,621
Spar Nord
Bank A/S
Modarselskab
2091
1.000 kr.
753.232
2.299
755.531
3,7
150.968
7.184.878
7.784.878
5.000
92.633
3.482.492
560.291
383.058
58.488
18
1.001.855
8.732.273
71,658
7.962
23.257
5.119
20.584
2.462
46.498
46.498
38.722
Kvalifcerede andele
Selskaber, hvori der ejes 10 pct og
derover af aktiekapitalen, men som
ikke er associeret eller tilknyttet
virksomhed
1/0 Consulting A/S, Valby
Bifodan A/S, Hundested =
Bruel Holding A/S, Hjørring
Adept Technology A/S, Kolding %
E-gave A/S, Københavns /x=
Gangsø Møbler A/S, Silkeborg =
KM Holding A/S, Skive %
Kometh & Company A/S, Farum %/x%
Regulus ApS, Vestbjerg =
Saxotech A/S, Aalborg %
Bi Holding A/S, København
Nordjysk Agrocenter A/S, Aars
VICH 1552 ApS, Næstved
Bækmark & Kvist af 4/8 1994 ApS,
Aalborg
Ex Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg
xx Selskabet er opløst efter
konkursbehandling
Mellemværender
Aktivpost
Udlån
Passivpost
Indlån
Ikke-balanceførte poster
Garantier mv.
Serskabs-
kapital
ultimo
1,000 kr.
7.210
25.971.
3.000
8.971
2.808
26.192
2.475
9.646
10.500
. 5.400
125
Egenkapital
ultimo
1.000 År,
-1,806
34,562
15:972
5.859
46:590
"3.290
11.960
14,777
66,446
5.868
102
Resultat
1.090 kr.
-6.463
-3,213
1.827.
-4,551
-1.803
492
2.414
-26.337
13.026
-51
5.
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
1,909 År.
26.982
6.432
242
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
Pci,
15,88
14,53
10,00
14,50
0,00
12,52
" 14,68
19,28
10,10
10,92
11,55
11,57
"13,33
0,00
5gar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
1.000 kr.
41.054
6.007
Søar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
Pct.
0,00
14,53
10,00
9,95
10,54
12,52
14,68
19,28
10,10
10,92
11,98
11,57
13,33
12,50
Spar Nord
Bank A/S
Mloderselskab
2002
Pet,
15,88
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00:
0,00
0,00
0,00
0,00
11,55
11,57
13,33
0,00
Spar Nord
Bunk A/S
Moderselskab
2002
1.000 kr,
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2001
Pct.
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
11,98
11,57
13,33
12,50
Spar Nord
Bank a/S
iioderselskabv
20017
1.009 kr.
TIL REGNSKABET
NÅPITALANDELE I ASSOCIEPEDE VIRKSOMHEDER OG
GVRUGE BETYDENDE KAPITALANDELE
A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
C Op- og nedskrivninger primo
- Resultat
- Udbytte
- Forskelsværdi ved anskaffelse
- Andre kapitalbevægelser
- Årets op- og nedskrivninger
- Tilbageførte op- og nedskrivninger
D Op- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo (B+D)
- heraf kreditinstitutter
w
TT
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de
officielle ultimokurser
Spar Nord
Bank A/5
Koncernen
2002
1.000 kr.
503.416
22.327
64.038
461.705
34.933
31.274
11.141
-5,921.
4.031
-6.609
-2.768
49.335
511.040
282.385
282.091
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
20901
1.000 kr.
492.826
18.735
8.145
503.416
9.267
54.125
12.192
-4.202
-8.338
-10.249
-6.522
34.933
538.349
325.889
282.757
Spar Nord
Bank 4/S
Modoerselskab
2002
1.000 kr.
425.291
11.523
52.838
383.976
83,357
30.161
11.141
0:
4.031
0:
7.063
99.345
483.321
282.385
282.091
Spar Nord
Bank A/S
åtoderselskab
2001
1,003 kr.
422.073
11.363
8.145
425.291
47.520
52.385
11.800
-2.932
-B.338
0
-6.522
83.357
508.648
325.889
282.157
SELLERS
NOTER TIL REGNSKABET |
Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Selskabs- Bank A/S Bank A/S Bank A/S
kapital Egenkapital Koncernen Moderselskab — Moderselskab
uftime ultimo Resultøt 2002 2002 2001
1.000 kr. 1.000 kr. 1,000 kr. Pet. Pct. Pct.
Åssanierede '
virksomheder mv.
Active Sportswear Int. Holding A/S, NER:
Brønderslev % 2.368 10.111 -920 28,67 28,67 0,00 0,00
Brynje A/S, Sæby % 9.000 45,887 42 29,00 29,00 0,00 0,00
Futarque A/S, Aalborg % 1.400 10,063 56 25,71 25,71 0,00 0,00
ICEA A/S, Pandrup x/4% 0 0 ao 25,00 25,00 0,00 0,00
Jun-Air International A/S, '
Nørresundby % 2.000 20.459 — 1.598 37,50 37,50 0,00 0,00
Weiss A/S, Hadsund = 500 6:190 3.231 26,00 0,00 0,00 0,00
ON-AIR A/S, Aalborg % 2.023 -2:126: -4.686 23,27 0,00 0,00 0,00
NetNord A/S, Aalborg [xx Q 0: 0 30,00 30,00 0,00 0,00
Nordjyllands Bogtrykkeri A/S,
Aalborg xfx 0 0 0 25,00 25,00 0,00 0,00
Pantech Maskinfabrik A/S, ' '
Pandrup % 2.083 991 1.145 28,83 28,83 0,00 0,00
Prey 4 A/S, København = 780 -1.278 -1.209 25,64 20,55 0,00 0,00
Medana Aalborg ApS, Aalborg % 720 204 115 20,00 20,00 0,00 0,00
Capitalis A/S, Horsens 8.000 9.576 4.424 23,27 49,00 23,27 49,00
Dansk OTC Holding A/S, Horsens 10.700 14,352 -2.101 34,43 34,43 34,43 34,43
NUSA A/S, Frederikshavn 1.000 595 -644 175,00 75,00 75,00 75,00
Nørresundby Bank A/S,
Nørresundby 50.000 582.987 46.222 50,23 50,22 50,23 50,22
Projektformidling Nord A/S, '
Aalborg 500 788: 114 25,00 25,00 25,00 25,00
Vendsyssel Bank A/S, Hjørring 15.500 98.000 8.492 0,00 50,50 0,00 50,50
Ruwo A/S, København 500 -17,393 -13.153 40,00 40,00 40,00 40,00
SDC af 1993 Holding A/S, Ballerup 108.051 ”676,133: 15,756 26,78 26,78 26,78 26,78
Ejendomsselskabet Storkower
Strasse 133 A/S, København 1.000 269.615 12.946 20,00 0,00 20,00 0,00
Øvrige betydende kapitalandele
Nordic Investment Partners 1/S,
København x% - - - 43,75 43,75 0,00 0,00
Nørager Industrihuse I/S,
Nørager - - - 33,33 33,33 33,33 33,33
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg
mr Sparekassen Nordjyllands
Investeringsselskab af 10.10.91 A/S
istskej Selskabet er under
konkursbehandling
Sk
Selk EE
Efterstillede tilgodehavender
Udlån
Mellemværender
Aktivpost
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Aktivposter i alt
Passivpost
Gæld til kreditinstitutter
Indlån
Passivposter i alt
KASTTALADDE LE 1 TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Finansielle anlægsaktiver
A. Samlet anskaffelsespris primo
- Valutakursregulering
- Tilgang ved fusion
- Tilgang
- Afgang
B… Samlet anskaffelsespris ultimo
C Op- og nedskrivninger primo
- Resultat
- Udbytte
- Tilgang ved fusion
- Andre kapitalbevægelser
- Tilbageførte op- og nedskrivninger
D. Op- og nedskrivninger ultimo
E. Bogført beholdning ultimo (B+D)
- heraf kreditinstitutter
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de
officielle ultimokurser
Væsentlige overtagne virksomheder i året omfatter følgende:
DanFinans A/S, 100 pct. af aktiekapitalen, anskaffelsessum ca. 48
Selsønbskapital
ultimo
Tilknytrede virksamheder 1900 kr
Finans Nord A/S, Aalborg 10.000
DanFinans A/S, Roskilde 5.000
(Finans Nord A/S, Aalborg)
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg 30.000
Sparekassen Nordjyllands 12.000
Investeringsselskab af 10.10.91 A/S
(Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg)
Spar Nord Finanslån A/S, Aalborg 500
Aars Invest II A/S, Aars 2.500
Aars Invest | A/S, Aars 2.500
Ejendomsselskab af 30.12.86 ApS, Aars 200
Beluni Inc,, USA 0
Autofinans Nord A/S, Aalborg -
(solgt pr. 2. januar 2002)
Spar Nord Dublin Limited, Dublin -
(likvideret pr. 15. april 2002)
mio. kr.
Egenkapital
ultiny>
1,009 Kr.
107.797
21.021
183.966.
12.664
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
1,000 kr.
13.000
16,516
23.790
:40.306
10.930
10.930
Resultat
1.000 kr.
18.915
1,573
-10.369
-319
165
93
-4.743
55
Svar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
1.000 kr.
14.727
19.762
37.163
57.525
90.281
5.537
95.818
co
BDSQOQJGOQ&BdNIO0O
oOo
Spar Nord
Bak A/S
Koncernen
2002
Pet,
Spar Nord
Bank A/S
Noncernen
2001
Pct
Spar Nord
Bank A/S
fvloderselskab
2002
L000 kr.
10.000
16.516
22.727
39.243
10.930
28.810
39.740
182.902
-302.
0
5.120
18.351
169.369
128.452
7,663
5.055
0
-3,140
0
127.920
297.289
0
Spar Mord
Bank A/S
ifoderselskab
2002
Pet,
100,00
100,00
100,00
91,20
84,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Spar Nord
Bank A/S
Møderselskab
20017
1,002 kr.
10.127
19,762
27.081
46.843
90.281
5.505
95.786
189.985
0
0
57
7,140
182.902
117.182
15.286
9.888
0
-1.259
-7.131
128.452
311.354
0
Spar Nord
Benk A/S
Moderselskab
2001
Pct.
100,00
100,00
100,00
88,80
82,80
100,00
0,00
100,00
100,00
15.
Mellemværender
Aktivpost
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Aktivposter i alt
Passivpost
Gæld til kreditinstitutter
Indlån
Passivposter i alt
De i koncernregnskabet indgåede virksomheders
samlede tilgodehavender hos dattervirksomheder, der
ikke indgår i koncernregnskabet
De i koncernregnskabet indgåede virksomheders
samlede gæld til dattervirksomheder, der ikke indgår i
koncernregnskabet
ININFATERIELLE AKTIVER
Goodwill
A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang
B Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- ag nedskrivninger primo
- Årets afskrivninger
- Årets nedskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
EF. Af- og nedskrivninger ultimo
GG. Bogført beholdning ultimo
Øvrige
A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang
B. Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo
- Årets afskrivninger
- Årets nedskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
F. Af- og nedskrivninger ultimo
GG. Bogført beholdning ultimo
Spar Mord
Bank A/S
Koncernen
2c02
1.000 År.
16.484
16.484
oo
16,484
45,921
45.921
1.230
2.243
3.473
42.448
17,765
169
2.132
15.202
4.365
3.066
5.873
322
12.982
2.220
Spar Mord
Bank A/S
Koncernen
2001
1.000 kr.
oOo
oOo
OBODJSISS0O0SOQ0Q0O0OSO0OG0GO
17.765
17.765
4.365
4.365
13.400
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002
1.000 kr.
Q
2.545.519
2.545.519
60.309
60.309.
11.000
11.000
550
550
10450
17.765
169
2,732
15.202
4.365
3.066
5,873
322
12.982
2.220
Snar Word
Bank A/S
Moderselskab
2001
1,000 kr.
0
1.416.671
1.416.671
82.586
82.586
SO0S0Q0S0G0o0 0
17.765
17.765
4.365
4.365
13,400
ARNE ASLE RS AGSAAE
TIL REGNSKABET
immaterielle aktiver i alt
AÅ Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang
B. Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo
- Årets afskrivninger
- Årets nedskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
EF. Af- og nedskrivninger ultimo
GG. Bogført beholdning ultimo
Koncernen har i 2002 ændret regnskabspraksis vedrørende aktivering af
goodwill. Ændring i anvendt regnskabspraksis er i overensstemmelse med
de særlige regler i overgangsbestemmelserne i regnskabsvejledning 18
alene foretaget for virksomhedssammenslutninger der har fundet sted
efter 1. januar 2002. Såfremt undtagelsesbestemmelsen ikke var anvendt
ville dette, baseret på en lineær afskrivning over 5 år, skønsmæssigt have
påvirket årets resultat negativt med ca. 14 mio. kr. samt balancesum og
egenkapital positivt med ca. 44 mio. kr.
SLATERFELLE AKTIVER
Grunde og ejendomme
A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang ved fusion
- Tilgang
- Afgang
B… Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo
- Tilgang ved fusion
- Årets afskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
EF. Af- og nedskrivninger ultimo
G. Bogført beholdning ultimo
Seneste offentlige ejendomsvurdering
Driftsmidler
A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang
B… Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo
- Årets afskrivninger
- Årets nedskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
F. Af: og nedskrivninger ultimo
GG. Bogført beholdning ultimo
Årets straksafskrivning på driftsmidler
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2902
1.000 kr.
17.765
46.090
2.732
61.123
4:365
4.296
8.116
322
16.455
44.668
488.131
0
26.489
55,461
459.159
82,607
0
7.518
13.872
76.253
382.906
380.948
221.101
25.624
81.003
165.722
162.688
30.212
Q
80.305
112.595
53.127
6.672
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
1.090 kr.
17.765
17.765
4.365
4.365
13.400
444.7717
12.599
42,832
12,077
488.131
76.741
1.756
7.684
3,574
82.607
405.524
418.424
218.914
28.879
26.692
221.101
151.813
31.426
198
20.749
162.688
58.413
9.429
Spar Nord
Bank A/S
iodurselskab
2002
1,090 kr.
17.765
11.169.
2.732
26.202
4.365
3.616
5.873
322
13.532
12.670
475,532
0
26.489
55.461
446.560
80.632
0
7.300
13.872
74,060
372.500
370.198
217.395
21.766
79.250.
159.911
160,195
21.113
Q
18.997
108.911
51.000
6.193
Spar Nord
Bank A/S
idoderselskab
2001
1.000 Ér,
17.165
17.765
4.365
4.365
13.400
444.777
0
42.832
12.077
475.532
76.741
0
7.465
3.574
80.632
394.900
407.678
214.087
28.501
25,193
217.395
149.408
30.569
0
19.782
160.195
57.200
9,347
Materielle aktiver i alt
A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang ved fusion
- Tilgang
- Afgang
B. Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo
- Tilgang ved fusion
- Årets afskrivninger
- Årets nedskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
F. Af- og nedskrivninger ultimo
G. Bogført beholdning ultimo
Årets straksafskrivning på driftsmidler
. FONE KAPITALANDELE
Bogført værdi
Nominel værdi
Antal aktier, stk.
Procent af aktiekapital
AMORE ANTIVER
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Øvrige aktiver
Ialt
SÆL TIE KREDITENSTITLITTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I aft
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger udgør
Prioritetsgæld i faste ejendomme
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør
Spar Mord
Bank A/S
Koncernen
2002
1.000 kr.
709.232
Q
52.114
136.464
624.882
245.295
0
37,731
0
94.177
188.849
436.033
6.672
103.970
30,225
302.248
5,8
1.251.530
88.148
418.311
80.780
1.838.769
3.873.140
6.600.114
10,473.254
2.343.383
5.503.330
1.661.382
965.159
0
10.473.254
426.868
16.118
116.318
Spar Nord
Baitk A/S
Koncernen
20017
1.900 kr.
663.691
12.599
71.711
38.769
709.232
228.554
1.756
39.110
198
24.323
245.295
463.937
9,429
105.139
32.44B
324,482
6,3
715,7117
21.202
259.149
68,491
1.124.559
2.017.115
1.242.578
9.259.693
2.051.645
5.179.574
1.061.833
966.641
0
9.259.693
94.234
15.506
118.912
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002
1.000 kr.
692.927
0
48.255
134.711
606.471
240.827.
0
” 35.013
0
92.869.
182.971
423.500
6.193
103.970
30.225
302.248
5,8
1.251.530
84.313
420.598
89.627
1.846.068
3.873.140
6.600.114
10.473.254
2.343.383
5,503.330
1.661.382
965.159
0
10.473.,254
426.868
16.118
116.318
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2001
1.000 kr.
658.864
0
71.333
37.270
692.927
226.149
Q
38.034
0
23.356
240.827
452.100
9.347
105.139
32.448
324.482
6,3
715.1717
17.054
268.560
114.980
1.176.311
2.017.115
7.242.578
9.259.693
2.051.645
5.179.574
1.061.833
966.641
0
9.259.693
94.234
15.506
118.912
20.
21.
22. :
23.
CARIN KTS:
INDLAN
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
Indlån i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
ÅMNDRE PASSIVER
Forskellige kreditorer
Skyldig skat af årets indkomst
Udbytte af aktiekapital
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision
Øvrige passiver
l alt
UTTELSER TH FORPLUICTELSER
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Øvrige hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til forpligtelser i alt
Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
f alt
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Nom. Euro 40.000.000, udløb 30.03.2007, 4,94500 pct.
Nom. DKK 300.000.000, udløb 26.06.2009, 7,24000 pct.
Nom. NOK 200.000.000, udløb 17.07.2009, 8,79000 pct.
Nom. DKK 50.000.000, udløb 13.12.2009, 6,40700 pct.
Nom. Euro 10.000.000, udløb 17.05.2012, 7,08000 pct.
Nom. Euro 2.500.000, udløb 17.05.2012, 7,08000 pct.
Nom. Euro 5.000.000, udløb 17.05.2012, 7,08000 pct.
Efterstillede kapitalindskud i alt
Renter til efterstillede kapitalindskud
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes
ved opgørelsen af den ansvarlige kapital
Spar Nard
Bank A/S
Koncernen
2002
1.000 kr.
10.642.982
” 188.806
1.788.033
3.609,324
16.229.145
10.642.981
3.901.788
"134.944
329.796:
1.219.636
16.229.145
333.985
(i)
"51,885
1.276.960
109.469
405.886
2.178.185
3.762
97.101
6.450
2.943
110.256
Q
225
508
12.424
97,101
110.256
296.972
300,000
203.620
50,000
74.243
"18.561
37,121
980.517
67.600
1.382
980.517
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
1.000 kr.
9.673.966
360.647
1.910.514
3.589.465
15.534,592
9.673.966
4.218.251
120.207
331.975
1.190.193
15.534.592
237.275
Q
51.885
686.530
160.092
281.223
1.417.005
3,685
61.423
11.000
3.616
79.724
218
655
17,428
61.423
79.724
297.428
300.000
186.480
50.000
74.357
18.589
37.179
964.033
65.736
1.695
964.033
Spar Nord
Barik A/S
idoderselskab
2002
1.000 kr.
10,703.291
188.806
1.788.033
3.609.324
16.289.454
10.703.290
3.901.788:
134.944'
329.796
1,219.636
16.289,454
169.663
0
51.885
1.276.960
108.991
401.408
2.008.907
3.762
0
6.450
2.943:
13.155
0
225
506
12,424
0
13.155
296.972
300.000
203.620
50.000
74.243
18,561
37.121
980.517
67.600
1.382
980.517
Spar Nord
Bank A/S
Modersel:kab
2007
1.000 kr.
9.756.552
360.647
1.910.514
3.589.465
15.617.178
9.756.552
4.218.251
120.207
331.975
1.190.193
15,617.178
99.834
0
51.885
686.530
160.083
278.943
1.277.275
3.685
11.000
3.616
18.301
218
655
17.428
18.301
297,428
300.000
186.480
50.000
74.357
18.589
37,179
964.033
65.736
1,695
964.033
24.
25.
EGENKAPITAL
SPAR NORD BANK A/5
Egenkapital primo
Øvrige kapitalbevægelser i associerede
virksomheder
Årets resultat
Henlagt til reserve for nettoopskrivning efter
indre værdis metode
Henlagt til reserve for egne aktier
Anvendt til udbytte
Egenkapital ultimo, moderselskab
Eliminering af nettoopskrivning efter indre værdis
metode for konsoliderede virksomheder
Egenkapital ultimo, koncernen
Aktiekapitalen er fordelt på 5.188.480 aktier a 100 kr.
MAR KEDSEtSICl
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikator 1
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag
(med 1 dec.)
Valutakursindikator 2
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag
(med 1 dec.)
Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko
Valuta:
DKK
EUR
USD
CHF
JPY
GBP
SEK
Øvrige valutaer
Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i ali
Aktiekapital
1.000 kr.
518.848
i
0
.
150
518.848.
6
518.848
Reserve for
egne aktier
1.009 kr.
105.139
Q
0 '
0
. 11.169
0
103.970
103.970
Spa+ Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
1000 kr,
4.696.437
3.965.776
156.108
9,7
1.519
0,1
89.092
-12.634
6.364
429
212
74
83.533
Andre reserver
1.000 kr.
211.874
0
0
15.455
0
0
227.329
-127,920
99.409
Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2001
1,000 kr,
5,279,223
4.466.377
122.420
7,8
1.144
0,1
101.231
-6.011
2.310
127
0
63
154
-717
97.797
Opskrivnings-
henlæggelser
1.000 kr.
1.491.
1.491
BEDA
Overfort
resultat
1.000 kr.
854.862.
4.031
121.363
-15.455
1,169
-51.885
914,085
127.920
1.042.005
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002
1.009 kr.
4.696.437
3.965.776
156.108
9,7
1.519
0,1:
86.552
-12.634
6.364
429
212
74
-4
80.993
I ali
1,900 kr.
1.692.214.
4.031
121.363
0
0
-51.885
1,765.723
1.765.723
Spaw Nord
Bank A/S
Moderselskab
20017
1,900 kr.
5.279.223
4.466.377
122.420
1,9
1.144
0,1
100.229
-6.011
2.310
127
0
63
154
-717
97.795
NOTER TIL REGNSKABET
26.
27.
28.
29.
30.
£,
NOTER TIL REGNSKABET
KONTERNGÆLD
Samlet gæld i koncernbalancen, som forfalder efter mere end 5 år
GARANTIER MV,
Finansgarantier
Øvrige garantier
Garantier mv. i alt
Heraf garantistillelse over for datterselskab
ANDRE FORPLIGTELSER
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
Andre forpligtelser i alt
SØLVENSOPLYSNINGER
Kernekapital efter fradrag
Medregnet supplerende kapital og ansvarlig indskudskapital
Fradrag i supplerende kapital og i ansvarlig indskudskapital
Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen
Vægtede poster med markedsrisiko mv.
Vægtede poster i alt
Solvensprocent ifølge BSL f 21, stk 1, (1 dec.)
Kernekapitalprocent efter fradrag i procent af vægtede poster i alt
MÆFTSTAENDE PARTER
Koncernens nærtstående parter omfatter dens tilknyttede og associerede
virksomheder, storaktionæren Spar Nord Fonden samt Bestyrelse,
Direktion og ledende medarbejdere i Koncernen.
Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker
på markedsbaserede vilkår eller omkostningsdækkende basis.
Der har ikke i årets løb været gennemført transaktioner med Bestyrelse,
Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag
mv. samt lån og sikkerhedsstillelser.
I 2002 er der solgt fire ejendomme til Spar Nord Fonden for et samlet
beløb på 29,6 mio. kr. Salgssummen er fastsat på baggrund af uvildige
mæglervurderinger.
Der er endvidere modtaget tilskud fra Spar Nord Fonden på 6,0 mio. kr.
i overensstemmelse med Fondens formål.
Spar Nord
Bank A/S
Koncerneri
2002
1.000 kr.
1.903.181
901.395.
2.792.554
3.693.949
26.000:
0
26.000
1.616.080
982.009:
-324.892
2.273.197
19,336.412
2.950.374
22.286.786
10,2
7,3
Spar Nord
Bank A/S
Konceriren
20017
1.000 kr.
1.856.798
697.304
2.912.064
3.209.368
1.572.734
965.524
-335.964
2.202.294
18.455.847
2.506.360
20.962.207
10,5
7,5
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002
1.000 kr.
1.289.599
2.792.554"
4.082.153
390.904
26.000
0
26.000
1.636.103
982.009
-327.4717
2.290.635
19.378.207
2.842,499
22.220.706
10,3
7,4
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2001
1.003 kr.
1.078.970
2.512.064
3.591.034
381.666
oOo
1.540.536
965.524
-339.184
2.166.876
18.474.672
2.395.265
20.869.937
10,4
7,4
RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter/terminspræmie af
Kontantindestående
Indeksobligationer
Øvrige obligationer
Renteindtægter i alt
Udbytte af
Aktier mv.
Udbytte i alt
Kursreguleringer af
Indeksobligationer
Øvrige obligationer mv.
Aktier mv.
Investeringsforeningsandele
Valuta
Kursreguleringer i alt
Gebyrer og provisionsudgifter
Puljernes resultat
BALANCE
ANTISER
Kontantindestående
Indeksobligationer
Øvrige obligationer
Øvrige aktier mv.
Andre aktiver
Aktiver i alt
mavsjurm
BAÅSLIVER
Samlet indlån
Passiver i alt
NOTE?
NOTE:
Gennemsnitligt indlån
Pensions
puljer
1,000 kr.
829
1.272
54,946
57.047
11.995
11.995
1,381:
28.174
-245.036
0
-36.523
-252.004
26.009
-208.971
44.541
29.682
936.329
620.547
211.543
1,842.642
1.842.642
1.842.642
1.788.444
Børne-
opsparings-
puljer
1.090 kr.
45
789
843
136
136
458
-2.852
-46T'
-2,855
352
-2.228
439
1.040.
13.582
7,125
2.245
24.431
24,431
24.431
23.850
Spar Nord
Bank A/S
iloderselskab
2002
I alt
1.000 kr.
838
1,317
55,735
57,890
12.131:
12.131
1.381
28.632
-247.888
0
-36,984
-254.859
26.361
-211.199
44.980.
30.722
949.9171:
627.672:
213.788
1.867.073
1.867.073
1.867.073
1.812.294
Spar Nerd
Sank A/S
Moderselskab
20017
I alt
1,000 kr.
1.184
1,671
59.595
62.450
9.404
9.404
-769
-1.530
-112.921
-16
2.127
-113.109
21.612
-62.867
91.042
29.485
894.144
188.106
68.974
1.871.751
1,871.,751
1.871.751
1.811.389
EKSKLUSIVE
UN
RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af kapitalandele
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
kursreguleringer
Andre ordinære indtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre ordinære udgifter
Tab og hensættelser på debitorer
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Ordinært resultat før skat
Skat
Årets resultat
NOTER
Renteindtægter/terminspræmie af
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
Andet
Renteudgifter til
Indlån
Kursregulering af
Obligationer
Aktier
Fastforrentede udlån
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Spar Nord
Bank A/S
håoderselskab
2002
1.000 kr.
1.468.319
674,565
793.754
16.078
292.908
50.305.
1.052,435
82.345:
58.570
738.362
50.480
3.815
290.737
37.825
147.781
26.418
121.363
83.710
1.074.740:
281.744
26.476
1.649
362.116
130.584
-25.620
2.614
36.430
-61.663
Spaz Nord
Bank A/S
Moderselskab
2901
1.000 kr.
1.704.432
919.396
785.036
25.998
290.317
62.361
1.038.990
40.310
30.364
741.281
51.747
2.600
330.726
67.670
44.980
-14.768
59.748
84,086
303.839
296.180
18.465
1,862
—
478.225
50.357
-36.540
-534
26.512
515
SALANCE
AKTIVE
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Egne kapitalandele
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
: Indlån
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Hensættelser til forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Passiver i alt
JIKKE-BALANCEFØORTE DPØSTER
Garantier mv.
Andre forpligtelser
Ikke-balanceførte poster i alt
simvrrn
NC gen
: Heraf kontantindestående fra puljeordninger
Spar Nord
Bank A/S
Moderselskav
2002
1,009 kr.
392.945
2.354.345
16.468:679
7.259:450
249,658.
483.321
297.289
12,670
423:500.
103.970
1.632.281
40.017
29.718.125
10.473.254
14,467.361
2.008.906
9.209
13.155
980.517
1.765.723
29.718:125
4,082,153
26.000
4.108.153
44.980
Spar Nord
Bank A/S
Mederselskab
2001
1.090 kr.
423.727
966.162
16.056.751
6.861.248
213.749
508.648
311.354
13.400
452,100
105.139
1.107.337
35,484
27.055.099
9.259.693
13.836.468
1.277.275
7.116
18.301
964.032
1.692.214
27.055.099
3.591.034
0
3.591.034
91.041
SÅ
Sen
NGER
Løbetidsfordeling efter restlobetid-
Koncern og Mloderselskab 2002
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Netto markedsværdi i alt
Koncern og Meoderselskab 2001
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Netto markedsværdi i alt
Til og med 3 måneder
Nominel
værdi
1,090 kr.
6.364.258.
7.141.694
0
0
94.000.
668.180
437.935
0
65.000
40.540.076
0
0
9,321
18.854
5,330
4.355
11.840.724
9.569.702
0
124.066
122.666
260.309
244.976
0
0
10.677.000
0
150.000
4,717
4.117
Wetto
markedsværdi
1,000 kr.
-113.778
86.446
0
0:
-2'
3.071.
-835
46:
2.096
-237:
393
747
-623
121.225
-21.174
0
2.989
-3.220
-2.216
942
3,915
-252
1.022
Over 3 måneder til og med 1 år
Nominel
værdi
1.000 kr.
1.114.488
1.113.604
0
0
0
8.141.292
5.520.806
79.634.047
79.399.570
35.180.502
2.840.143
2.812.681
DODO
4.079.982
— 5.595.821
0
21.026
3.060
3.666.912
2.155.806
103,522.389
99,607.976
8.902.031
2.974.280
8.179.270
DOG
Netto
markedsværdi
1.000 kr.
-19,661
30.136
8.833
-9.410
-222.249
212.533
6.469
6.507
5,189
DODO O
51.878
-69.832
158
-53
906
564
-203.671
206.402
3.365
832
-1.761
DODO
Over 1 år og tilog med 5 or
Nominel
værdi
1.000 kr.
3.930.377
738.772
14.850.000
10.650,000
5.261.099
1,518.369
462.620
OQO
126.260
25.228
0
0
0
38.617
2.229,733
7.200.000
9.900.910
4.122.663
2.231
301.174
OJOOQGOG
Netto
markedsværdi
1,000 kr.
JOG O
10.618
-3.123
-32.643
20.751
-24,624
4.012
-2.986
O0O0G0 0
"4.129
-4.126
-327
1,850
4.283
-9.820
-14.749
-796
oOO dd
AFLEDTE FINANSI
Over 5 år
Wonrinel Netto
værdi markedsværdi
1.009 kr. 1,000 kr.
0 0
0 0
(al 0
0 0
0 0
138.661 579
9 0
0 Q
0 Q
675.205 -6.754
100.000 360
Q 0
0 Q
0 Q
0 0
0 0
0 0
0 Q
0 0
Q 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
715.930 -2.406
0 0
0 0
Q 0
0 0
0 Q
0 Q
MENTER
I ait
Nominel
værdi
1,000 kr.
7,478.746
8.281.502
0
0
94.000
12.878.510'
6.697.513
94.484.047
90.114.570
81.656.882
4.458.512
3.275.301
9.327
18.854
5.330
4.355
16.046.966
15,190.751
0
145.092
125.726
3.965.838
4.630.515
110.722.389
109.508.886
25.017.624
2.976.511
8.630.444
4.717
4,717
I aft
Netig
markedsværdi
1.000 kr.
-133.439
117.168
0
0
-2
23.101
-13.368
-254.892
233.330
-22,813
10.879:
-8.175
-237
393
747
-623
-47.931
168.974
-101.132
Q
3.147
-3.273
-1.697
3.356
-199.388
196.582
-9,875
832
-2.809
1.022
55.739
FLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER
Markeds- Markeds- Cennemsnitlig Gennemsnitlig Markedsværdi
værdi værdi markeds- markeds- af ikke-garanterede kontrakter
værdi værdi
Positive Negative Positive Negative Positive Negative
1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.090 kr. 1,000 kr.
kencern og Moderselskab zo02
Valutakontrakter i
Terminer/futures, køb 96.367 "229.805 ' 126.834 216.630 96,367 229.805
Terminer/futures, salg 196.703 79.535 208.638 117.159 196.703 79.535
Swaps 0 0 0 0 0. Q
Optioner, erhvervede 0 0 1.859 0 0 0
Optioner, udstedte 0 ' 2 0 1.099 Q 2
Rentekontrakter . ' i
Terminer/futures, køb 23.119 17 6.911 1.537 23.119. 17
Terminer/futures, salg 301 13.668 3.127 5.689 301: 13,668
Forward Rate Agreements, køb 113 255,004 19.926 158.100 113 255.004
— Forward Rate Agreements, salg 233.512 183 152.271 21,767 233.572 183
Swaps 342.520: 365.333 190.158 217.271 342.520 365.333
Optioner, erhvervede 10,879 0 9.023 0 10.879: 0
Optioner, udstedte 0 8.175 57 5.457 Q 8.175
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 2 239 0 0 2 239
Terminer/futures, salg 393 0 0 0 393: 0
Optioner, erhvervede 747 0 8.051 Q 747 0
Optioner, udstedte Q 623 0 13,032 Q 623
! alt 897.298 946.703 725.016 756.270 897.298 946.703
I alt efter netting ' 946.703
Konzern og Moderselskab 2001
Valutakontrakter '
Terminer/futures, køb 295.043 126.070 671.777 171.330 295.043 126.070
Terminer/futures, salg 127.963 229.095 215.939 545.162 127.963 229.095
Swaps 0 0 0 0 0 0
—… Optioner, erhvervede 3.147 0 12.253 0 3.147 Q
Optioner, udstedte 0 3.273 D 11.723 Q 3.273
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 1.307 3.005 2.387 1.322 ' 1.307 3.005
Terminer/futures, salg 3.607 251 1,341 2.891 3.607 251
Forward Rate Agreements, køb 13.705 213.093 6.118 141.692 13.705 213.093
Forward Rate Agreements, salg 215.014 18.432 136.309 6.635 215.014 18.432
Swaps 132.328 142.204 117.158 138.738 132.328 142.204
Optioner, erhvervede 832 0 3.327 0 832 0
Optioner, udstedte 0 2.809 96 5.072 0 2.809
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 32 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 32
Optioner, erhvervede 1.022 0 1.304 Q 1.022
Optioner, udstedte 0 0 0 1.006 0
l alt 793.968 738.232 1.168.041. 1.025.603 793.968 738.232
I alt efter netting 793.968
AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTE
Markeds- Mørkeds-
Nominel værdi værdi værdi Netto
markedsværdi
Positive Megative
1.900 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Uajviklede spotforretninger
Køncern og Moderselskab 2002
Valutaforretninger, køb 1.759;343 447 5,501 -5,054
Valutaforretninger, salg 755.852 1.643 121 1.522
Renteforretninger, køb 691.167 861 36 826
Renteforretninger, salg 688.223 | 33 578 -545
Aktieforretninger, køb 827 152 " 330 -178
Aktieforretninger, salg 831 347 "142 204
Lalt | 3.896.243 — 3.483 6.708 -3.225
Uafviclede spotforretninger
Koncern og voderselskab 2001
Valutaforretninger, køb 1.241.387 1,815 2,145 -330
Valutaforretninger, salg 602.714 346 838 -492
Renteforretninger, køb 457.443 88 325 -237
Renteforretninger, salg 723.176 990 114 876
Aktieforretninger, køb 716 984 165 819
Aktieforretninger, salg 697 167 1.127 -960
I alt 3.026.133 4.390 4,714 -324
2002 2001
1,000 kr, 1.000 kr.
Kredstrisike på afledte finansielle instrumenter
Positi» markedsværdi (efter modpartsrisikaj
Noncerii og Moderselskah
Modpart med risikovægt 0 pct.
Positiv markedsværdi efter netting [0 0
Modpart med risikovægt 20 pct.
Positiv markedsværdi efter netting 672.749 658.756
Modpart med risikovægt 100 pct.
Positiv markedsværdi efter netting 71,958 130.687
Der henvises til kapitaldækningsbekendtgørelsens 27, stk. 3, og (12
for en oversigt over modparter tilhørende de tre risikokategorier.
Ægte salg- og tilbagekøbsforretninger i alt
indgåede, ej afviklede kort del af reverseforretninger 175.321 109.207
Indgåede, ej afviklede kort del af repoforretninger " 89.975 345.580
LEDELSESHVERV I
DATTERSELSKABER
Lasse Nyby, adm. direktør,
Spar Nord Bank A/S.
Formand for bestyrelsen:
Finans Nord A/S.
Mediem af bestyrelsen:
Erhvervsinvest Nord A/S,
Spar Nord Finanslån A/S.
Lars Møller, bankdirektør,
Spar Nord Bank A/S.
Formand for bestyrelsen;
Ejendomsselskabet
af 30.12.86 ApS.
ivledlern af bestyrelsen:
Spar Nord Finanslån A/S.
Kim Christensen, direktør,
Kreditkontoret.
Aledlem af bestyrelsen:
Finans Nord A/S.
Jan Gerhardt, direktør,
Handels- og Udlandsområdet
Formand for bestyrelse:
Spar Nord Finanslån A/S.
Niels Arnold Lund, direktør,
Storkundeområdet.
medlem af bestyrelsen:
Erhvervsinvest Nord A/S,
Finans Nord A/S.
Bent Schade, direktør,
Lokalbank Aars
Medlem af bestyrelsen:
Ejendomsselskabet
af 30.12.86 ApS.
LEDELSESHVERV MV,
Poul Lauritsen (f. 1936),
formand for Bestyrelsen siden 1995.
Formand for bestyrelsen:
TK Development A/S,
Hedegaard A/S,
NOVI A/S,
Gangsø Møbler A/S,
ULF Bolighus A/S.
Medlem af bestyrelsen
Aalborg Stiftstidende A/S,
Nordjyske Holding A/S,
House of Businesspartners A/S,
Arator A/S.
Erling Kjær (f. 1954),
næstformand for Bestyrelsen,
medlem af Bestyrelsen siden 1989.
Ejer af ELK Handels- og
Investeringsselskab ApS.
Medlem af bestyrelsen"
L.B. Invest ApS.
Niels Ole Arndt (f. 1950),
medlem af Bestyrelsen siden 1992.
Michael Budolfsen (f. 1963),
medarbejdervalgt bestyrelses-
medlem siden 1996.
Medlem af bestyrelsen:
Kobæk Strand Konference-
center A/S.
Henrik Hougaard (f. 1958),
medlem af Bestyrelsen siden 2001.
Adm. dir., Skiold Holding A/S.
Formand for bestyrelsen:
Damas A/S,
Mullerup Staldteknik A/S,
Skiold Mullerup A/S,
Skiold Echberg A/S,
Skiold Sæby A/S.
Medlern af bestyrelsen:
Engsko A/S,
Maskinfabrikken BL A/S,
Graintec A/S,
Samson Group A/S.
Birthe Kiel Jensen (f. 1961),
medarbejdervalgt bestyrelses-
medlem siden 1996.
Ove Ravn (f. 1938),
medlem af Bestyrelsen siden 1995.
Formand for bestyrelser.
Bilwinco A/S,
Dan Phone A/S.
Medlem af oestyseisen:
Mekoprint A/S,
A/S Dantherm,
Dantherm HMS A/S.
Ole Skov (f. 1959),
medarbejdervalgt bestyrelses-
medlem siden 2000.
Per Søndergaard (f. 1954),
medlem af Bestyrelsen siden 2002.
Formand for bestyrelsen:
Nowaco A/S,
Celenia Software A/S,
VICH 4305 ApS,
PL Holding Aalborg A/S,
Bjørk & Maigaard ApS.
iledlem af bestyrelsen:
Danske Trælast A/S,
TK Development A/S,
Hedegaard A/S,
== Small Cap Danmark A/S,
Boform A/S,
Ida Service A/S,
Toppenberg Maskinfabrik A/S,
Dansk Kapitalanlæg Aktie-
selskab,
Aalborg Boldspilkfub A/S
Skandia Kalk International
Trading A/S.
Lasse Nyby (f. 1960), adm. dir.
hiedier af besivrelsea:
Dansk AMP A/S.
John Lundsgaard (f. 1964),
bankdirektør
Mediem af bestyrelsen:
SDC af 1993 Holding A/S,
SDC Udvikling A/S,
. DataService A/S.
Lars Møller (f. 1957), bankdirektør
Måedtern af bestyrelsen:
Bi Holding A/S,
DLR Kredit A/S.
FONDSBØRS-
MEDDELELSER 2092
3. januar 2002:
Spar Nord Banks Finans-
kalender for 2002.
29. januar 2902:
Aktier i Vendsyssel Bank A/S.
30. jonuar 2092:
Spar Nord Bank Koncernen
nedjusterer.
13. Jebruar 2002
Årsrapport 2001 for Spar
Nord Bank Koncernen.
27. februar 2002:
Beholdning af aktier i Foras
Holding A/S.
E& marts 20372:
Indkaldelse til ordinær
generalforsamling i Spar
Nord Bank A/S.
23. mos 2002
Generalforsamling i Spar
Nord Bank A/S.
17. april 2022:
Udvidelse af samarbejdet om
Capitalis A/S.
1 md 2002
Kvartalsrapport 1. kvartal 2002
for Spar Nord Bank Koncernen.
2 juli 2002.
Dementi af TV2 Nyheder om
Spar Nord Bank A/S.
12. august 2002:
Halvårsmeddelelse 2002 for
Spar Nord Bank Koncernen.
2. oktober 2002:
Indkaldelse til ekstraordinær
generalforsamling i Spar Nord
Bank A/S.
24. oktober 2002:
Spar Nord Bank køber
DanfFinans A/S.
30. oktober 2002:
1. - 3. kvartals rapport 2002 for
Spar Nord Bank Koncernen,
30. oktober 2002:
Ekstraordinær general-
forsamling.
3. devember 2002:
Beholdning af aktier i Topsil
Semiconductor Materials A/S.
20. december 2002:
Beholdning af aktier i Foras
Holding A/S.
FONDSBØRS-
MEDDELELSER 2603
6 januar 2003:
Spar Nord Banks Finans-
kalender for 2003.
16. junitar 2003:
Opskrivning af den bogførte
egenkapital.
23. januar 2003:
Forslag om ophævelse
af stemme- og ejerrets-
begrænsning.
ÅAKTIEBEHOLDNINGER
Bestyrelsejis og Direktionens
beholdning af aktier
21.10.02 27.01.03
Poul Lauritsen — 4.764 4.764
Erling Kjær 1.115 1.193
Niels Ole Arndt 395 395
Michael Budolfsen 426 426
Henrik Hougaard 1.810 1.810
Birthe Kiel jensen 227 227
Ove Ravn 50 50
Ole Skov 103 103
Per Søndergaard 2.646 2.646
Lasse Nyby 742 742
John Lundsgaard 1.060 1.060
Lars Møller 979 979
; ml: farser ” vista dens
INCITAMENTSPROGRAM
Incitamentsprogrammet om-
fatter i alt 48 personer i ledel-
sesgrupperne for Spar Nord
Bank og de helejede dattersel-
skaber. Ledelsesgruppen om-
fatter Direktionen og Direktør-
gruppen i Koncernen.
Incitamentsprogrammet base-
res på optioner med ret til køb
af nominelt 34,8 mio. kr. aktier i
Spar Nord Bank, svarende til
6,7 pct. af aktiekapitalen. Heraf
kan Direktionen udnytte nomi-
nelt 6,6 mio. kr., medens den
resterende del, nominelt 28,2
mio. kr. kan udnyttes af øvrige
ledende medarbejdere. Optio-
nerne kan udnyttes i fire seks-
ugers perioder efter offentlig-
gørelse af hel- og halvårsrap-
porter, første gang efter offent-
liggørelse af årsrapporten for
2002 og sidste gang efter
offentliggørelse af halvårs-
rapporten for 2004.
For så vidt angår nominelt 30,0
mio. kr. udgør exercisekursen
kurs 325 og de resterende nomi-
nelt 4,8 mio. kr. udgør exercise-
kursen 369 før udbetaling af
udbytte for regnskabsåret 2002.
Exercisekursen er fastsat på
baggrund af markedskursen på
udstedelsestidspunktet tillagt et
årligt afkast til de nuværende
aktionærer på 11 pct. om året.
Ved beregning af exercisekursen
er det forudsat, at de årlige ud-
byttebetalinger udgør 15 pct.
Ved udbytte herudover reguleres
exercisekursen tilsvarende, og
den vil derfor udgøre henholds-
vis kurs 330/374 efter forventet
udlodning af udbytte på 10 kr.
pr. aktie for regnskabsåret 2002.
Optionerne differenceafregnes
således, at der afregnes kontant
i forhold til markedskursen på
udnyttelsestidspunktet. Delta-
gerne forpligtiges til at erhverve
aktier for nettoavancen på pro-
grammet. De aktier, der erhver-
ves, er bundet i en periode på
op til 5 år, idet der alene kan
sælges 1/5 af beholdningen pr.
år fra og med første år efter ud-
nyttelse af optionen.
Spar Nord Bank søger løbende
at afdække omkostningen ved
incitamentsprogrammet ved at
besidde en beholdning af egne
aktier af samme størrelse som
optionsprogrammet. Regn-
skabsmæssigt føres kursgevin-
sten af egne aktier under posten
"Kursreguleringer", og der hen-
sættes til omkostningen ved
incitamentsprogrammet under
posten "Udgifter til personale
og administration". Da mar-
kedskursen er højere end exer-
cisekursen ved udløbet af regn-
skabsåret 2002, er der hensat til
omkostninger på programmet i
årsrapporten for 2002.
Førtidspensionist
Allan jensen
Lagerchef
Christian jensen
Købmand
Vagn Tidselbak
Statsaut. revisor
Bent Aagaard Andersen
Lektor
Hans Christiansen
Statsaut. revisor
Hans Østergaard
Advokat
Bjarne Damm Johansen
Uddeler
Morten Haugaard
Kristensen
Tømrermester
Rudolf M. Pedersen
Salgschef
Ellen Ellebæk Pedersen
Gårdejer
Martin Rytter Andersen
Sælger
Niels Christensen
Gardinforhandler
Niels Dah!
REPRÆSENTANTSKAB
Lærer/skolebibliotekar
Carsten Goul
Direktør
Kai Max-Jakobsen
Statsaut,
ejendomsmægler
Jesper Hardahl
Gårdejer
Lars H. Pedersen
Bogtrykker
Vagn Clemmensen
Tømrermester
Jens Chr, Jensen
Advokat
Erik Balle Kristensen
Landinspektør
Herluf Voldby Løhde
Murermester
Kurt Nielsen
É
Teletekniker, frugtavler
fess Vibech Laursen
Maskinmester
Anders Vestergaard
Fiskeauktionsmester
Knud Damgaard
Bogholder
Folmer H. Kristensen
Vicebørne- og kulturchef
Ole Mortensen
Gårdejer
Villy Aagaard Nielsen
bige -
Afdelingssygeplejerske
Carsten Agerholm
Advokat
Troels Bidstrup Hansen
Uddeler
Børge Kallehauge
El-installatør
Erik Lytzen
Overlærer
Niels Ole Arndt
Vicepolitikommissær
Svend Morthensen
S.J.D, kontorbestyrer
Ove M. Sørensen
Ejendomsmægler
Erling Kjær
Tømrermester
Thomas Dyrnesli
Nielsen
En
Advokat
Erling Mortensen
Direktør
Lis Sørensen
Stationsleder
Poul Erik Thingbak
SEAL E ADD RAD
TERME SID
Skoleinspektør
jørgen Ifversen
Erhvervschef
Kjeld Kærgaard Jensen
Overlærer
Keld Studsgaard
Direktør
Carsten Hansen
Advokat
Thomas Højlund
Advokat
Lars Odd Pettersen
Kontorleder
Inga Tove Højmark
Andersen
Økonomichef
Leif Eltved
Statsaut.
ejendomsmægler
Henning Holm-Pedersen
Repræsentant
Poul Wøhik
Direktør
Asbjørn Schrum
Farvehandler
Ivan Østergaard
Landmand
Karl Kristian Andersen
Advokat
Charles Lindberg
Revisor
Lynge Terp
Advokat
Torben Korsager
Adm. direktør
Søren Nørbjerg
Statsautoriseret
revisor
John Sørensen
Faglærer
Asger Andersen
Direktør
Ebba Pedersen
Adm. direktør
Frede Clausen
Adm. direktør
Torben Fristrup
Amtsborgmester
Orla Hav
PBH Aalborg ApS
Preben Bang Henriksen
Tandlæge
Mai-Britt Iversen
Direktør
Flemming Skov Jensen
Adm. direktør
Steen Jørgensen
Fondsdirektør
Hasse Jørgensen
Direktør
Ole Jørgensen
Direktør
Egon Korsbæk
Direktør
Finn V. Nielsen
Direktør
Henning Pedersen
Direktør
Knud Rindum
Fiskeskipper
Keld Sørensen
Direktør
Henrik Sørensen
SPAR NORD BANK - OVERSIGT.
in
Skelagervej 15
Postboks 152
9100 Aalborg
Tlf, 96 34 40 00
Fax 96 34 45 60
Telex 6 96 62
Swift SPNO DK 22
www.sparnord.dk
sparnordæsparnord.dk
Direktion
Fax 96 34 45 62
Intern Revision
Skelagervej 15
Postboks 162
9100 Aalborg
Tif. 95 34 40 32
Fax 96 34 25 81
Direktionssekretariat
Fax 96 34 45 62
Finansafdeling
Fax 9€ 34 45 78
Kreditkontor
Fax 96 34 4567
Økonomiafdeling
Fax 96 34 45 76
TK-sekretarial
Fax 96 34 45 74
Back Office Afvikling
Fax 96 34 45 71
Back Office Kontrol
Fax 96 34 45 70
iT-afdeling
Fax 96 34 44 92
Markedsafdeling
Fax 96 34 45 84
Personale- ag
ØOrganisationsafdeling
Fax 96 34 4577
Projekt- og
Saurcingafdeling
Fax 96 34 45 60
Spar Nord Produktion
Fax 96 34 44 94
Interbank
Fax 96 34 45 78
Investeringscenter
Aalborg
Fax 96 34 44 39
Kundebord Aktier
Fax 96 34 45 65
Porteføljepleje
Fax 96 34 45 65
Kundebord Valuta
Fax 96 34 45 00
Betalingsfunktion i
Fax 96 34 4561
Dokamentfonktion
Fax 9€ 34 45 61
Rådgivningsfunktion
Fax 96 34 45 75
Sekretariatsfunktion
Fax 95 34 4575
Storkundeafdeling
Sketagervej 15
Postboks 1160
2100 Aalborg
IF. 9634 4001
Fax 96 34 76 99
srorkundeafdeingeø
sparnord.dk
Fax 96344571
Brønderslev
Algade 4-6,
Postboks ég
9700 Brønderslev
Tif. 96 45 09 so
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 45 09 95
Privatkundeafdeling
Fax 96 45 09 g4
bronderslevæsparnord.dk
Ingstrup
Tværgade 17
9480 Løkken
Tlf. 95 73 31 00
Fax 98 88 34 74
ingstrupØsparnord.dk
Frederikshavn
Danmarksgade 48
Postboks 705
9900 Frederikshavn
Tif. 96 20 07 00
Privatkundeafdeling
Fax 96 20 07 55
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 20 07 55
Investeringscenter
Østvendsyssel
Fax 96 20 07 65
frederikshavn
sparnord.dk
Bangsbo
Søndergade 147
9900 Frederikshavn
Tif. 96 20 04 70
Fax 98 43 35 53
bangsbogsparnord.dk
Hånbæk
Hånbækcentret
Romovej 2
9900 Frederikshavn
TIR. 96 20 07 60
Fax G8 43 96 6o
haanbaekæsparnord.dk
Strandby
Havnevej 24
9970 Strandby
TIE 96 21 49 70
Fax 98480540.
strandbyØsparnord.dk
Aalbæk
Centralvej 5
9982 Aalbæk
Tlf. 96 79 30 50
Fax 98 48 87 40
aalbaekøØsparnord.dk
Hadsund
Storegade 12
Postboks 60
9550 Hadsund
TIE 96 52 og 20
Fax 96 52 ag 46
hadsundøsparnord.dk
Øster Hurup
Kystvejen 45, Ø. Hurup
9560 Hadsund
Tlf. 96 52 90 30
Fax 98 58 86 54
oster-huru
Øsparnord.dk
Hasseris
Hasserisvej 113
5000 Aalborg
TIF. 96 30 29 50
Fax 96 30 29 86
hasserisÆsparnord.dk
Spar Nord Bolig
Hasserisvej 113
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 29 60
Fax 96 30 29 61
baligadministration&
sparnord.dk
Skipperen
Vestre Alle 2
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 08 40
Fax 98 12 70 84
skipperenØsparnord.dk
Vestre
Kastetvej 40
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 24 70
Fax 98 10 31 10
vestre&Øsparnord.dk
Aalborg Storcenter
Hobrovej 452
9200 Aalborg SV
Tlf. 96 34 07 20
Fax 96 34 07 21
storcenterØsparnord.dk
Herning
Dalgasgade 28
7490 Herning
TIE 97 11 70 00
Fax 97 11 70 01
herningÆsparnord.dk
Hirtshals
Jørgen Fibigersgade 4
Postboks 110
9850 Hirtshals
Tlf. 96 56 08 80
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 56 og 16
Privatkundeafdeling
Fax 96 55 08 76
hirtshalsøsparnord.dk
Bindslev
Nørrebro 18
9881 Bindslev
Tlf. 96 56 80 20
Fax 98 93 85 24
bindslevæsparnord.dk
Tornby
Gammel Landevej g A
9850 Hirtshals
TIE 96 56 71 00
Fax og 97 79 20
tornbyæsparnord.dk
Hjallerup
Hjallerup Centret 18-20
20 Hjallerup
TIE. 96 47 30 20
Fax 96 47 30 46
hjallerup&Øsparnord.dk
Dronninglund
Stationsvej 29
9330 Dronninglund
TIE 96 47 00 40
Fax 98 84 37 07
dronninglundd
sparnord.dk
Hjørring
Østergade 8
Postboks 240
9800 Hjørring
TI, 96 23 06 so
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 23 07 14
Privatkundeafdeling
Fax 96 23 07 14
Investeringscenter
Vestvendsyssel
Fax 96 23 07 14
hjorringæsparnord.dk
Bispensgade
Bispensgade 35
9800 Hjørring
Tif. 96 23 02 20
Fax 98 92 21 76
bispensgadeØ
sparnord.dk
Tårs
Bredgade 91
9830 Tårs
Tlf. 96 25 80 40
Fax 98 96 21 43
taarsØsparnord.dk
Sindal
Torvegade 6
9870 Sindal
Tlf, 96 78 03 30
Fax 98 93 48 44
sindaløsparnord.dk
flobra
Adelgade 31
Postboks 307
9500 Hobro
Sig 96 57 20 10
Erhvervskundeafdeling
Fax 98 52 18 g4
Privatkundeafdeling
Fax 98 51 13 20
Investeringscenter
Østhimmerland
Fax 96 57 20 75
hobroæsparnord.dk
Arden
Skovvej 2
gro Arden
Tlf. 96 40 01 70
Fax 98 56 18 36
ardenØsparnord.dk
zu
København
Østergade 17-19
Postboks 1111
1009 København K
Tlf. 33 30 87 00
Erhvervskundeafdeling
Fax 33 12 1177
Privatkundeafdeling
Fax 33 93 72 90
Investeringscenter
København
Fax 33 93 28 99
kobenhavnæsparnord.dk
stør
BE ntbrogade 8
9570 Logstør
Tlf. 96 66 06 60
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 66 06 95
Privatkundeafdeling
Fax 96 66 06 96
logstorøsparnord.dk
Hornum
Jernbanegade 1 Å,
Hornum
9600 Aars
Tlf. 96 98 70 10
Fax 98 66 10 24
hornumØsparnord.dk
Nørresundby
Torvet 6
9400 Nørresundby
Tlf. 96 32 06 20
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 32 06 56
Privatkundeafdeling
Fax 96 32 06 55
Investeringscenter
Sydvendsyssel
Fax 96 32 06 55
norresundbygsparnord.dk
Gandrup
Borgergade 27
9362 Gandrup
Tlf. 96 54 30 60
Fax gå 25 gg 22
gandrupØsparnord.dk
lindholm
Lindholmsvej 106
9400 Nørresundby
Tlf, 96 32 03 40
Fax 98 17 49 99
lindholmæsparnord.dk
Vadum
Nervosvej 2
9430 Vadum
Tlf. 96 38 01 10
Fax 98 27 13 14
vadumøsparnord.dk
Vester Hassing
Springvandspladsen 3
Vester Hassing
9310 Vodskov
Tlf. 95 54 03 00
Fax 98 25 66 10
vester-hassingG
sparnord.dk
Vodskov
Vødskovvej 41
9310 Vodskov
Tlf, 96 38 so 50
Fax 98 29 39 00
vodskovøsparnord.dk
Skagen
Sct. Laurentii Vej 36
Postboks 162
9990 Skagen
Tlf. 96 79 00 50
Fax 96 79 00 95
skagenØsparnord.dk
Soy ds
Støvring
Bavnebakken 4
0 Støvring
Tlf. 96 86 02 60
Fax 96 86 02 85
Stovring Øsparnord.dk
Frejlev
Nibevej 315. Frejlev
9200 Aalbarg SV
Tlf. 96 37 80 30
Fax 98 34 30 42
frejlevæøsparnord.dk
Nibe
Torvet 1 C
9240 Nibe
TIE 96 71 0130
Fax 98 35 37 55
nibe&øsparnord.dk
Svenstrup
Godthåbsvej 14
2230 Svenstrup J.
TIF. 96 37 02 40
Fax 98 38 06 82
svenstrupæØsparnord.dk
Øster Hornum
Torvet 3, Øster Hornum
9530 Støvring
Tit, 96 86 7020
Fax 98 38 57 53
oster-hornumød
sparnord.dk
Sæby
Vestergade 3
Postboks 142
9300 Sæby
Tlf. 96 89 04 10
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 89 04 41
Privatkundeafdeling
Fax 96 89 04 55
sacbyØSba lm end.dk
Dybvad
Aalborgvej 450
9 ” Dybvad
Tlf. 96 89 30 00
Fax 98 86 46 74
dybvadøsparnord.dk
Østervrå
Bredgade 7
9750 Østervrå
Til. 96 8&g 20 00
Fax 98 95 14 78
ostervraaØsparnord.dk
Terndrup
Bymidten 2
975 Terndrup
Tlf. 96 82 50 70
Fax 96 82 50 96
terndrupÆsparnord.dk
Bælum
Torvet 3
9574 Bælum
Tlf. 96 82 11 00
Fax 98 33 76 07
baelumøØsparnord.dk
Klarup
Klarupvej 65
9270 Klarup
Ti. 96 36 00 30
Fax 98 31 81 14
klarupØsparnord.dk
Kongerslev
Kongensgade 41
9295 Kongerslev
TIE 96 77 10 10
Fax 98 33 21 25
kangerslevæsparnord.dk
Skørping
Sverriggaardsvej 3
9520 ørping
TIR. 96 82 00 20
Fax 98 39 23 55
skorpingØsparneord.dk
Storvorde
Vandværksvej 2
9280 Starvorde
Tlf. 96 77 90 10
Fax 93 37 78 02
storvordeØsparnord.dk
Vejgaard
Hadsondvej 20
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 33 00
Fax 96 30 33 35
vejgaardØsparnord.dk
Gistrup
Hadsundvej 346
Postboks go
9260 Gistrup
Tlf. 96 36 45 00
Fax 98 37 54 45
gistrupØsparnord.dk
Gu
Fælledvej 1
9210 Aalborg sø
Tif. 96 33 01 80
Fax 98 14 70 94
gugÆsparnord.dk
Sauersvej
Fr. Nansensvej 2
9210 Aalborg SØ
Tlf. 96 33 01 50
Fax 98 14 54 33
sauersvejØsparnord.dk
Tornhøj
Tornhøjvej 4
9220 Aalborg Øst
Tif, 96 35 01 60
Fax på 15 57 07
tornhojæsparnord.dk
Færø Plads
Færøgade 61
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 23 50
Fax 98 10 93 20
faeropladsø)
sparnord.dk
Østeraa
Østeraa 12
Postboks 1135
9100 Aalborg
Tif. 96 30 26 20
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 30 26 72
Privatkundeafdeling
Fax 96 30 26 74
osteraaØsparnord.dk
Vesterbro
Vesterbro 17
9000 Aalborg
TIE 96 30 28 40
Fax 98 30 28 55
vesterbrogdsparnord.dk
Aabybro
Østergade 6-8
Postboks 20
9440 Aabybro
Tif. 96 96 19 60
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 96 19
Privatkundeafdeling
Fax 96 96 19 94
aabybrogsparnord.dk
Biersted
Tegiværksvej 16
9440 Aabybro
Tlf. 96 96 45 20
Fax 98 26 87 21
bierstedØsparnord.dk
Århus
Ryesgade 10
Postboks 585
8100 Århus C
Tlf. 87303140
Erhvervskundeafdeling
Fax 86 76 og ob
Privatkundeafdeling
Fax 87 30 31 95
Investeringscenter
Århus
Fax 87 30 31 95
aarhusæÆsparnord.dk
Aars
Himmerlandsgade 70
9600 Aars.
TIL 72 24 58 00
Privatkundeafdeling
Fax 72 24 58 55
Erhvervskundeafdeling
Fax 72 24 58 55
Investeringscenter
Vesthimmerland
Fax 72 24 58 55
aarsØsparnord.dk
Farsø
Torvet 8
9640 Farsø
TIE. 98 65 73 00
Fax 98 657319
farsogsparnord.dk
Gedsted
Østergade 4
9631 ddsted
Tlf. 96 97 45 30
Fax 98 64 50 59
gedstedøsparnord.dk
Vegger
Algade 1, Vegger
9240 Nibe
Tlf. 98 66 6140
Fax 98 66 63 40
veggerØsparnord.dk
Spar Nord Direkte
Skelagervej 15
Postboks 162
9100 Aalborg
Tlf. 96 34 48 00
Fax 96 34 45 73
sparnorddirekte d
sparnord.dk
Finans Nord A/S
Skelagervej 15
Postboks 162
9190 Aalborg
TIE 96 34 41 00
Fax 9€ 34 45 64
Erhvervsinvest
Nord A/S
Skelagervej 15
Postboks 162
9100 Aalborg
Tlf. 96 34 42 06
Fax 9€ 34 44 61
Sparekassen
Nordjyllands
Investeringsselskab
af 10,10,91 A/S
Skelagervej 15
Postboks 162
3100 Aalborg
Tlf. 96 34 40 00
en kæde af låkalbanker
=
.O
s
fm
sy)
(må
mL!)
(z
SSR STENET OS AKER SNE NTE EET eres EK LENA: SR- Fer NR RL
OLSEN SER: SF NAS
Skelagervej 15
lease SR NS v]
9100 Aalborg
(Nor
96 34 40 00
13:78.
96 34 45 60
WEB
www.sparnord.dk
NER
sparnordØsparnord.dk
(SNS
13.73 75 84