Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Vå SKJERN BANK
Årsrapport 2002
Dagsorden ....seeeeeeeeeeeseeree kerner rk tk rn kk kk kk re kr r rr ng rr 2
Beretning .......ssseeeeeeeveser enkes ker reen k rekte tk skr rese rr E rr Eng gs 3
Regnskabspraksis ....seeseeeeeeeeekeee kerner ket t kk ERE E rr kr rt rr rr n re 7
Resultatopgørelse .......sseseeeeeeekeeesrkr kk kr rn tsk ker ktr kk kk ktr nnrs 8
Qverskudsfordeling ......sssueeeeeeeeer kreere kr kreere kk kk rr rer kr tr rr kktee 8
Balance ss. eeseeeeeeeeeeeeeenese ennen eneret r renter sener rss r skr rer 9
Ledelses- og revisionspåtegning ,.....00seeeeeeeeveer kk kernerne tere rr nn 10
5 års hovedtal 2.00 eeeveeeeeeeen seerne en eks kk kk nn kk ere rr kk eres 11
Bestyrelsens kommentarer til Nørby-udvalgets anbefalinger .......rseeseerekernnrnrnne 12
Pengestrømsopgørelse .......sssseeeeeee es rkk ek k katte ket ker ker regner 13
KS EEN ERR ERE ELEKKELEE 14
Repræsentantskab, bestyrelse og direktion .........00sereuseeeeeee skeer rener n kreeres 22
Bestyrelsesmedlemmernes ledel Iseshverv bue eerereueve nerne ren ek sk ke kk kk kk sense 22
Finanskalender 2003 suse seeeeseeverer vene ker skreg rens entre rkrs 23
Dagsorden
ved
Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år.
2... Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse.
3, Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte
årsrapport.
å,… Valg af medlemmer til repræsentantskabet.
Efter tur afgår:
Politiassistent Kaj Eriksen, Bølling.
Konsulent — Viceborgmester Anders Graugaard, Skjern.
Tømrermester Hans Juul Mikkelsen. Skjern,
Bygmester Holger Larsen, Dejbjerg.
5, Valg af revisorer.
Efter tur afgår:
Deloitte & Touche, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, Silkeborg.
Revisionsfirmaet PricewaterhouseCoopers, Skjern.
6a. Anmodning fra bestyrelsen.
Anmodning fra bestyrelsen om at lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet på-
lydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital, jvf. Bank- og Sparekasselovens $ 24 stk.
4, og bestemmelserne i Aktieselskabslovens $ 48. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhver-
velsestidspunktet på Københavns Fondsbørs noterede slutkøbekurs med mere end 10%.
éb. Vedtægtsændringer:
Tuføjelse til $ 12:
Medlemmer af repræsentantskabet, der samtidig er udpeget til bestyrelsen udtræder dog først
af repræsentantskab og bestyrelse ved udløbet af den periode for hvilken de pågældende
medlemmer er valgt til bestyrelsen.
Konsekvensændring til $ 13 som følge af ændring i $ 15 nedenfor:
Repræsentantskabet vælger hvert år sin formand og næstformand samt op til 3 medlemmer
til bestyrelsen ag en suppleant til bestyrelsen.
Ændring til $ 15:
Bestyrelsen består af 3-5 medlemmer. De vælges af og blandt repræsentantskabsmedlem-
merne for en to-årig periode, således at der efter tur afgår op til 3 medlemmer hvert år. Gen-
valg kan finde sted.
Nyt afsnit to:
Hertil kommer medlemmer, valgt af og blandt selskabets medarbejdere, i det omfang med-
arbejderne efter lovgivningen har ret til en sådan repræsentation og udnytter denne ret.
7 Eventuelt.
in
Beretning
Positiv udvikling og vækst karakteriserer året
2002 i Skjern Bank. Med en stigning på 17,3% i
det ordinære resultat før skat, kan Skjern Bank i
år 2002 fremvise det bedste regnskabsmæssige
resultat af primær drift nogen sinde. Resultatet
svarer til en forrentning af primo-egenkapitalen
med ca. 17%.
En af årsagerne til den positive udvikling har
været en konstant stigende kundetilgang samt en
fornuftig omkostningsstyring. Bankens forret-
ningsvolumen, som består af samlede indlån, ud-
lån og garantier er i år 2002 steget med 12% til
3,5 mia. kroner, mens omkostningerne i samme
periode er steget med 6%.
Skjern Bank har øget afkastet fra de egentlige
bankforretninger med 10,8 mio. kroner — heraf
udgør væksten i nettorenteindtægterne 8,3 mio.
kroner og væksten i netto gebyrindtægterne kr.
2,5 mio. kroner. Det er en tilfredsstillende udvik-
ling — specielt når det tages i betragtning, at det
finansielle marked fortsat er præget af hård kon-
kurrence. Stigningen i rente- og gebyrindtæg-
terne skyldes det øgede aktivitetsniveau, samt de
mange nye kunder vi i årets løb har budt velkom-
men i Skjern Bank,
Det er glædeligt, at bankens dygtige medarbejdere
har været i stand til at udbygge kundegrundlaget i
hele markedsområdet. Vi mærker tydeligt, at kun-
derne har sympati for Skjern Bank og for den
måde vi har valgt at tilbyde vore kunder økono-
misk rådgivning. Mange nye kunder er henvist af
bestående kunder — ambassadører — og vi er meget
taknemmelige for — og lidt stolte over, at vore
kunder på denne måde udtrykker tilfredshed med
Skjern Bank. Vi håber også fremover at kunne ud-
bygge korpset af Skjern Bank-ambassadører.
Skjern Bank har i 2002 oplevet en markant stig-
ning i efterspørgslen efter forsikringer, tegnet i Pri-
vatsikring — bankens eget skadesforsikringsselskab.
Vore kunder har fået gode og konkurrencedygtige
forsikringsprodukter, og aktiviteten har medvirket
til at øge bankens provisionsindtægter.
Kursreguleringer
Ved indgangen til 2002 var de finansielle marke-
ders fokus klart rettet mod de økonomiske efter-
virkninger af terroraktionerne den 11. september
2001. I løbet af 2002 blev det forventede globale
økonomiske opsving udskudt kvartal for kvartal,
og ved årets afslutning kunne vi konstatere, at op-
timismen endnu ikke havde fået afgørende fat i
hverken forbrugerne eller i erhvervslivet. Således
blev langt de fleste aktiebørser udsat for betyde-
lige fald i kurserne. På det danske marked så vi et
fald på ca. 27% i KFX-indekset, der omfatter de
20 største og mest likvide aktier i Danmark. To-
tal-aktieindekset, der omfatter alle børsnoterede
aktier faldt med ca. 20% i årets løb.
I Skjern Bank var disse forhold medvirkende år-
sag til en, efter forholdene, beskeden negativ
kursregulering af bankens aktiebeholdning på
0,65 mio. kroner.
Omvendt skabte den økonomiske afmatning en
forventning om, at de forskellige landes central-
banker ville sænke renteniveauet for at gavne den
økonomiske udvikling. Dermed blev år 2002
præget af stigende obligationskurser, som resulte-
rede i et fald i renten på de lange statsobligationer
på ca. 0,80%-point og et fald på ca. 0,60%-point i
byggerenten. Obligationskursernes udvikling
påvirkede bankens obligationsbeholdninger posi-
tivt med en samlet urealiseret kursgevinst på 2,2
mio. kroner. Med en fortjeneste på valuta på 1,2
mio. kroner blev der stort set bragt balance i årets
samlede kursreguleringer — lige bortset fra kurs-
garantien på Skjern Banks kapitalbeviser, som er
sikret med aktiekontrakter — udgiften hertil ca. 2,8
mio. kroner indgår under kursreguleringerne.
Sådan tjente vi 100 kroner
Rente af udlån M.v.
Rente og udbytte af
værdipapirer 4,01
74,89
Øvrige renteindtægter 4,23
Gebyr og provisionsindtægter 14,67
Kursreguleringer 0,09
Andre indtægter 2,11
I alt 100,00
Sådan anvendte vi 100 kroner
Rente til indlån M.v. 21,89
Øvrige rente og gebyrudgifter 1,75
Personaleudgifter 24,97
Administration M.v. 17,50
Afskrivning på immaterielle
og materielle aktiver 2,27
Afskrivning og hensættelser
på debitorer 10,20
Skat 7,07
Henlæggelse til reserver 14,35
I alt 100,00
Egenkapitalforrentning
før skat
20
15 i HH
g 10H 4 4 +
ao
5 I Q mm mm
15,3 14,7 ; 77 il
'
År
[] 2002 [] 2001 [ 2000
Netto rente- og
gebyrindtægter
115
110H
105 H
100H
DB gt LH
9
== g0H H
S " :
= est u | Sp
80H H Hi. UK
75 H + Hi sscH
7otH LH His ron
110.644 99.889 ; 89684 å
65 —
År
[| 2002 [1 2001 [1 2000
Indtjening pr.
omkostningskrone
1,50
1,45
1,40
1,35H +
2 1,30 H TI
E 1,25H H
1,20H mm
1,15 H m
1,10 H i .
1,05H mm Hi: 5 SUH
1,39 1,37 i? 1343 n
1,00
År
[] 2002 [2001 L] 2000
Personale og
administration
70 1]
SO H
.— 50H =
vb
| i
= 40H H
oa
S (| ||
SOK Hm
20OH md
[| 61.861 [| 58.144
10 Fil
År
[] 2002 [] 2001 [] 2000
Resultat
før skat
z |
5 ll
é ||
== 4
10H H DT
4 31.952 H 27237 H 30088 |
0
År
[| 2002 [1] 2001 [1 2000
Tab og hensættelser
på udlån og garantier
18 —— ————————
15 id Form
& 421
9
og [| I || |
Z… gl | Uj |
68 (ll Hd ij
| 15.222 || 11.745 || |
3
År
[] 2002 (1 2001 [1] 2000
Under overskriften »Aktieinvestering med livrem
og seler« udbød Skjern Bank i december 2000 de
kendte Skjern Bank Kapitalbeviser. Mange har i
år 2002 glædet sig over investeringen og især den
indbyggede sikkerhed i kapitalbeviserne, for på
trods af massive kursfald har Skjern Bank med
ovennævnte aktiekontrakter været i stand til at
sikre en indfrielseskurs på minimum 100 for kapi-
talbeviserne. Et sikkerhedsnet, som har gjort det
muligt at holde den investerede kapital intakt. Be-
viserne udløber i 2006 — dog har banken mulig-
hed for at indfri disse fra den 22. december 2003.
IMarkedsrisici
Bankens markedstisici er beskrevet i note 7 i års-
rapporten og omfatter valuta- og renterisici. Skjem
Bank foretager en nøje stillingtagen til og over-
vågning af om de risici, der opstår i forbindelse
med driften er forsvarlige og kan holdes inden for
principperne i bankens forretningsgrundlag.
Omkostninger
Skjern Bank er også i år 2002 lykkes med at kom-
binere aktivitetsudvidelser med forbedret ressour-
ceudnyttelse og cmkostningsstyring, Stigningen i
omkostningerne har udgjort ca. 6%, hvilket er i
underkanten at det budgetterede. En væsendig del
af stigningen er lønudbetalinger — på grund afde
overenskomstbestemte reguleringer og på grund
af. at vi i året har budt velkommen til mange nye
medarbejdere, Omregnet til heltidsansatte er der
92 medarbejdere i Skjern Bank — heraf er netto 10
medarbejdere ansat i år 2002.
Vores medarbejdere i Bramming kunne i år 2002
byde velkommen i det nyc bankhus på hovedga-
den. Bankhuset har en perfekt beliggenhed, nogle
dejlige lyse og venlige lokaler — så både kunder
og medarbejdere har fået optimale forhold. Den
positive udvikling i Bramming er også fortsat i
2002 — vi glæder os til at byde velkommen til
endnu flere kunder i årene fremover — ikke kun i
Bramming men også i de øvrige afdelinger. Inve-
steringerne i Bramming har naturligvis også
påvirket omkostningsudviklingen i år 2002.
Også i afdelingen i Skjern er der foretaget inve-
ger i årets løb. Det har været nødvendigt og
smæssigt at skabe mere plads, da både pri-
val- og erhvervskundeafdelingerne har udviklet
ig særdeles positivt med nye forretningsområder
og mange nye kundeforhold. Desuden er der eta-
bleret en ny og velfungerende intern serviceafde-
ling, som løser en lang række opgaver af admini-
strativ karakter, Også bankens FjernServiceafde-
ling, som er beliggende i Skjern, har oplevet cen
markant vækst — hvorfor der i årets løb yderligere
er tilknyttet en medarbejder til denne afdeling.
Afdelingen i Skjern, er bankens hovedkontor og
tjener som hjemsted for bankens stabsfunktioner.
I takt med bankens vækst har der været meget
stor travlhed og aktivitet i disse afdelinger,
Reservationer
Skjern Bank har i år 2002 valgt at fortsætte en
forsigtig hensættelsespolitik, Det er tilfredsstil-
lende at konstatere, at afskrivninger og hensæt-
telser fortsat er på et relativt lavt niveau på 0,7%
af bankens samlede garanti- og udlånsforpligtel-
ser, Tab og hensættelser er i året øget med 3,5
mio. kroner hvilket skal ses i sammenhæng med,
at bankens samlede udlån og garantier i samme
periode er øget med 236 mio, kroner. Det er vig-
ligt at bemærke, at der først og fremmest or tale
om øgede reservationer, så banken er godt rustet
Udiån/ Indlån
garantier
0,01 1,46
(0,21; .
RR Offentlig
13,82 ( 6,172 Landbrug og fiskeri
3,78
21y
Tr Fremstillingsvirksor-
643 heder, el og vand
3,80
(4,44) 17 2
STA Bygge og anlæg
É
Handel og
1133 6,07 restauration M.v.
1,41 1,27
(en rØ,
SS 2 DW, Transport
2,40
485 Kredit- og finansielle
(35 virksomheder m.v,
Ejendomsadm. og
15,99
(422) -handel, m.v.
4157 59,34 Private
100% 100%
å Indlån samt kreditricisi på udlån- og
garantidebitorer fordelt på sektorer og
brancher. 2001-tal i parantes.
til at imødegå eventuelle faktiske tab i tiden
fremover, Hensættelserne er foretaget ved indivi-
duelle vurderinger af kundeengagementerne og
kan ikke henføres til een eller få brancher.
Vi forventer en endelig afslutning af de såkaldte
selskabstømmersager i løbet af år 2003.
Med en stærk udvikling i den primære bankdrift
og et ordinært resultat før kursreguleringer og
skat på ca. 32 mio. kroner har Skjern Bank i år
2002 opnået det bedste resultat nogen sinde. Ef-
ter udgiftsførsel af skat med 11 mio. kroner blev
årets nettoresultat 21,4 mio. kroner.
Åktiesplit og ændret udbyttepolitik
Ved bankens ekstraordinære generalforsamling
den 20. november 2002 blev det enstemmigt ved-
taget at ændre udbyttepolitikken, således at der i
stedet for aktieudbytte, blev åbnet mulighed for
at annullere aktier for et beløb som modsvarer
det udbytte, som ville have været udloddet. Ge-
neralforsamlingen besluttede at bankens aktieka-
pital på 20 mio. kroner, i februar 2003, blev ned-
sat med kroner 400.000,00 til 19,6 mio. kroner
ved annullering af 4.000 stk. aktier af kr, 100,00.
Ligeledes blev det enstemmigt vedtaget at splitte
bankens aktier i forholdet 1 : 5, således at styk-
størrelsen ændres fra kr, 100,00 til kr. 20,00. Op-
splitningen er gennemført med virkning fra 7. fe-
bruar 2003.
Baggrunden for opsplitningen af aktien og æn-
dringen i udbyttepolitikken er ønsket om at øge
aktionærernes værdier, samt styrke likviditeten i
Skjern Bank-aktien. Den generelt positive udvik-
ling samt ovennævnte tiltag, har ultimo året bi-
draget positivt til aktiens kursfastsættelse.
Skjern Bank — Danmarks bedste
bankaktie i 2002
Skjern Bank har i år 2002 fået knap 1.000 nye ak-
tionærer. En meget tilfredsstillende udvikling som
harmonerer med bankens ønsker om at øge antal-
let af aktionærer, primært blandt vore kunder,
som dermed er med til at skabe varige relationer.
Vi er glade og taknemmelige for denne opbak-
ning om banken.
Skjern Bank aktien havde ultimo året en indre
værdi på 1.123 pr. 100 kr.-aktie og bankens net-
toresultat i år 2002 gav et særdeles tilfredsstil-
lende afkast pr. aktie på 107,00 kroner.
Børskursen på en Skjern Bank aktie steg i årets
løb med 352 kurspoint til ultimo kurs 975, hvor-
til kommer 18% udbytte pr. aktie. Det svarer til
en stigning på 59% og dermed har Skjern Bank
aktien været Danmarks bedste bankaktie i år
2002.
I årets løb er der sket flere ændringer i strukturen
på det finansielle marked. Vi har været vidner til
flere bankfusioner og -overtagelser. Både Skjern
Banks repræsentantskab, bestyrelse, direktion og
medarbejdere ønsker at bevare Skjern Banks
selvstændighed. Vi indgår gerne i fornuftige
samarbejdsrelationer — men det bliver fortsat
med udgangspunkt fra Skjern.
En massiv opbakning fra bestående og mange
nye kunder, knap 1.000 nye aktionærer i år 2002
og den gunstige kursudvikling på vore aktier, er
klare signaler om, at vore interessenter — kunder,
aktionærer, medarbejdere og lokalsamfundet —
bakker op om banken.
Reglerne for aktieavancebeskatning er i dag
unødigt komplicerede. I praksis opleves de ofte
som uforståelige for den enkelte investor. Det
hæmmer den danske aktiekultur. Vi håber derfor
på, at regeringen vil følge Finansrådets opfordring
til at genoverveje det forslag, der var fremme i sep-
tember 2000, med fjernelse af 3 års-reglen og fjer-
nelse af grænsen på 129.500,00 kr. Det skal kunne
betale sig at investere, og såvel private investorer
som det offentlige kan spare mange ressourcer
ved en forenkling af aktieavancebeskatningen.
Kapitalforhold
Hele årets nettoresultat henlægges til bankens
egenkapital, som pr. 31.12.2002 kunne opgøres
til 225 mio. kroner. Det svarer til, at egenkapita-
len er forøget med 17% i forhold til året før — en
meget tilfredsstillende udvikling.
Bankens ansvarlige kapital kan opgøres til 275 mio.
kroner inklusiv det efterstillede kapitalindskud.
På baggrund af den forøgede egenkapital samt det
efterstillede kapitalindskud er bankens solvenspro-
cent ved udgangen af år 2002 opgjort til 13,2%,
hvor det lovmæssige krav er 8%. Også på dette
område er Skjern Bank en solid og stabil bank.
Forretningsvolumen
Skjern Banks balance viser fremgang på alle om-
råder og er i året øget med 189 mio. kroner til 1,9
mia. kroner. Det samlede udlån er i år 2002 øget
med 191 mio. kroner, svarende til en stigning på
17% og indlånet er øget med 129 mio. kroner så
bankens samlede indlån ultimo året kunne op-
gøres til 1,4 mia. kroner.
Garantistillelserne er øget med 45 mio. kroner til
j alt 834 mio. kroner. En stigning som blandt an-
det hænger sammen med bankens konstant sti-
gende aktiviteter på realkreditområdet, hvor
Skjern Bank primært samarbejder med realkre-
ditselskaberne Totalkredit og DLR-kredit. Skjern
Bank er medejer af begge disse selskaber.
Erhverv
Erhvervslivet har generelt udviklet sig positivt i
år 2002, Dog har visse brancher, specielt inden
for industrien, i vores markedsområde oplevet af-
matning og nedgang i konjunkturerne, med en til
tider ustabil beskæftigelsessituation som følge.
Virksomhedernes samlede lønomkostninger er
gennem flere år vokset hurtigere i Danmark end i
udlandet. De høje lønomkostninger har haft en
negativ påvirkning af virksomhedernes konkur-
renceevne — dette er blot en af årsagerne til
føromtalte afmatning.
I 2002 har vi oplevet en svag stigning i privatfor-
bruget, hvilket skyldes det stigende lønniveau, en
lav rente og en generel stabil ledighedsudvikling.
Uroen på de finansielle markeder har ikke haft
nævneværdig betydning for forbrugerne.
Vi finder det fortsat meget vigtigt at forsøge at
tiltrække og udvikle medarbejdere til det syd-
vestjyske område, idet den høje kapacitetsudnyt-
telse i erhvervslivet ellers kan føre til øget løn-
pres. Et incitament til at fastholde og videreud-
vikle medarbejderne på arbejdsmarkedet er, at
skattesatsen på arbejdsindkomst reduceres. Det
skal kunne betale sig at gå på arbejde og yde en
ekstra indsats. Det danske skattetryk er et af ver-
dens højeste. Ved at sænke indkomstskatten vil
virksomhedernes konkurrenceevne blive styrket.
Dels ved at flere kvalificerede medarbejdere vil
arbejde mere og dels ved, at en lavere beskatning
sandsynligvis vil mindske lønpresset.
Bygge- og anlægsbranchen har haft et pænt akti-
vitetsniveau. Der er opført mange boliger og er-
hvervsbyggeriet har trods alt haft et rimeligt akti-
vitetsniveau hen over året. Specielt inden for
landbrugserhvervet, som har oplevet konjunk-
turstigninger har vi set store investeringer.
Landbruget har igen i år fået megen omtale i me-
dierne. Gødningsforbrug, kvælstofudvaskning,
brug af pesticider, dyrevelfærd m.m. Men det er
vores klare opfattelse, at der inden for erhvervet
udvises godt landmandsskab under stor hensyn-
tagen til dyrenes velfærd, natur og miljø og at
dette resulterer i milliardstore eksport-bidrag til
den danske stat. Mælkeproducenternes økonomi
har været præget af stor stabilitet — men med et
lavere indtjeningsniveau, sammenholdt med de
øvrige produktionsgrene inden for landbruget.
Dette skyldes blandt andet store investeringer, et
stigende omkostningsniveau samt tilfælde af
manglende kapacitetsudnyttelse, Svineproducen-
Indlån
1400
1200 H m
1000 H Hm m
… 800H H Hi. H
ø
5 —c id dd Mm
<= 600H H H H
So
= |j || ml UW
400H + w H
200H + Hui. CH
"4.354.648 11.226.059f11.008,0681"
0
År
TH 2002 [] 2001 [I 2000
Ansvarlig
kapital
250
200H H H [
& 14501 4 - |
2
s | " [| I
= 400H + H H
50H H H H
|| 249.147 | 230.801 "1 247.092: [|
o
År
[I 2002 [] 2001 [—] 2000
Solvens
15,50
14,75
14,00 Ht
13,25 H H H H
x 12,50 H m [| [1]
ØD
9 11,75H H H H
44,00H H H H
10,25 H m mm
9,50H m m
8,75H Ht DE AJ
13,2 13,3 141
8,00
År
[1] 2002 [| 2001 [] 2000
Udlån
1350
13004
12504
1200 +
1150 H H
11004 H
10504 H
1000 H H Hi En eh
50! | ne
900 + H
850 H H
800 4 H
750 H H
Mio. kroner
70014 347.658111.156.631[11:028:6030"
650 -
År
]
2002 [] 2001 [1 2000
Resultat pr. aktie
120
100 H
z 30n ml i
5 (| i |
x
60H H| + i
i i || uj
sot u n kb
I sor0 | 925 "61
20 " - :
År
1 2002 [| 2001 [] 2000
indre værdi
pr. aktie
1200
1000 H
800 4 H HEDE H
600 + + orne rk
400 + WH H: i SLTH
T 41238 7 963 1 80]
200
År
[] 2002 [| 2001 [1] 2000
terne er under fortsat effektivisering og nye pro-
duktionsformer og staldsvstemer vinder frem.
Indtjeningsmæssigt må svineproducenterne for-
berede sig på faldende økonomiske resultater på
grund af lavere afregningspriser i forhold til for-
rige år. De nævnte konjunkturstigninger har
været medvirkende til, at de store investeringer 1
landbruget har kunnet finansieres og med den
lave rente og øget effektivitet bør der kunne op-
nås tUlfredsstillende resultater i fremtiden.
På trods af et øget privatforbrug i år 2002 har
visse dele af detailhandelen i vores markedsom-
råde mærket nedgang. En af årsagerne er den
øgede konkurrence, specielt i de tyndest befol-
kede områder, hvor presset fra de store handels-
centre med koncentrationer af detailhandelsbu-
tikker. Mange af disse handelscentre ligger inden
for en forholdsvis kort geografisk afstand og
fører en markant markedsføringsindsats, for at få
en øget andel af forbruget, Vi finder det nødven-
digt, at detailhandelen i Vestjylland tilstræber at
øge samarbejdet og tage kampen op om de lokale
forbrugeres købekraft. På langt de fleste områ-
der, kan den lokale detailhandel sagtens matche
konkurrencen fra de støre handelscentre.
I det sydvestjyske område er Skjern Bank kendt
for sin kompetence inden for rådgivning af cer-
hvervskunder, Banken har i år 2002 fået mange
nye erhvervskunder i hele markedsområdet — en
udvikling vi tror på vil fortsætte I årene fremover,
Bankens afdelinger har dygtige erhvervskunde-
rådgivere, som hele tiden er under udvikling —
blandt andet via uddannelse, samt et stort faglict
netværk inden for konsulent-, revisions- og advo-
katbranchen.
Bankens afdeling i Esbjerg har i år 2002 udvidet
sin erhvervsafdeling og har ændret de fysiske
rammer 1 bankens ejendom i Skolegade. Her har
Skjern Bank placeret et nyt center for rådgivning
på investeringsområdet, naturligvis i fæt samar-
bejde med bankens øvrige investeringsmedarbej-
dere og den centrale fonds- og investeringsafde-
ling i Skjern. Banken tilstræber til stadighed at
have den kompetence der er nødvendig for at
imødekomme kundernes ønsker om rådgivning
og økonomisk sparring.
Information og kommunikation
Skjern Bank ønsker en åben og direkte kommu-
<ation med sine aktionærer. Bankens bestyrelse
” drøftet Nørby-udvalgets anbefalinger om god
selskabsledelse og det er bestyrelsens opfattelse,
at Skjern Bank på en lang række områder lever
op til anbefalingerne, herunder har banken siden
I. kvartal 2000 offentliggjort kvartalsrapporter
og bestyrelsens og direktionens specificerede be-
holdninger af aktier i banken er offentliggjort si-
den ultimo 2001.
Bestyrelsen ønsker generelt størst mulig åbenhed
om banken og arbejder løbende på at udbygge in-
formations- og kommunikationsniveauet, således
at alle væsentlige oplysninger om banken offent-
ggøres på en pålidelig og fyldestgørende måde.
Blandt andet var Skjern Bank et af de første pen-
institutter, der gav informationer om bankens
priser på Finansnettet, som er Finansrådets pris-
portal på Internettet. Bankens prisoversigt er i
øvrigt også tilgængeligt på bankens hjemmeside
på Internettet samt i de prisbøger, som fysisk lig-
ger i alle bankens afdelinger.
Skjern Bank har også valgt at følge Forbruger-
ombudsmandens ønske om at give oplysninger
om samarbejdspartnere — det er sket i det ud-
6
sendte årstidende, som alle kunder har modtaget
sammen med årsopgørelserne fra banken.
Den 29, maj 2002 vedtog Folketinget en ændring af
værdipapirhandelsloven, så noterede aktieselskaber
med virkning fra den 1. oktober 2002, fik pligt til at
føre en fortegnelse over medarbejdere, der i kraft af
deres stilling har adgang til intern viden — et såkaldt
»insiderregister«. Skjern Bank har siden 1. oktober
2002 haft et insiderregister, som fuldt ud opfylder
hensigterne med denne lovgivning.
Sikring mod røveri
I efteråret 2001 oplevede vi røverier mod to af
vore afdelinger. På landsplan har pengeinstitutsek-
toren oplevet en yderst uheldig udvikling i antallet
af røverier i den første halvdel af år 2002 — der
blev nemlig i gennemsnit begået eet røveri pr. dag
i pengeinstitutterne 1 Danmark. Pengeinstitutsek-
foren og politiet har et særdeles godt samarbejde
om kriminalitetsbekæmpelsen i sektoren og det er
zlædeligt at politiets opklaringsprocent ligger på
ca. 75%, Det største problem ved røverierne er de
mange medarbejdere, som udsættes for ubehage-
lige oplevelser. Derfor har Skjern Bank i løbet af
året sat yderligere fokus på medarbejdernes sik-
kerhed, blandt andet ved installation af nyt over-
vågningsanlæg i alle afdelinger.
Folketinget gav i foråret 2002 pengeinstitutterne
visse muligheder for at øge videoovervågningen,
men på det helt centrale område, hvor pengeinsti-
tutterne havde ønsket adgang til udendørs video-
overvågning af indgangspartierne, var der des-
værre ingen imødekommenhed at hente hos Folke-
tingets medlemmer. Og dette uanset at udendørs
videoovervågning er tilladt i en række europæiske
lande. Vi håber at Folketinget snarest vil kikke po-
sitivt på sagen, så vi derved vil få mulighed for at
give vore medarbejdere øget tryghed i hverdagen.
Forventninger til 2693
Med baggrund i den store loyalitet og opbakning,
som kunder, aktionærer og medarbejdere viser
banken, forventer vi i 2003 at kunne fortsætte de
seneste års positive udvikling.
Den 3. marts 2003 begynder vi, med åbningen af
den nye afdeling i Ribe, endnu et nyt kapitel i
Skjern Banks historie, Med afdelinger i Esbjerg,
Varde og Bramming har Skjern Bank de seneste
år oplevet en konstant stigende tilgang af nye
kunder i det syd-vestjyske område. Derfor fandt
vi det naturligt at etablere en afdeling i Ribe. Når
afdelingen er fuldt etableret vil Ribenserne kunne
få dækket behovet for alle former for bankydelser,
uanset om man er privatkunde, driver virksomhed
eller har behov for investeringsrådgivning.
Vi forventer, at den stærke konkurrencemæssige
situation på det finansielle marked vil være
uændret i forhold til 2002. Det vælger vi at op-
fatte positivt, da det er medvirkende til at styrke
bankens evne til tilpasning og forandring og der-
med til, at bankens kunder altid tilbydes konkur-
rencedygtige produkter og serviceydelser.
Det er vores vurdering, at det fremtidige behov
for hensættelser til tab vil være på samme niveau
som i år 2002 og vi forventer et fortsat pres på
rentemarginalen, som er forskellen på den gen-
nemsnitlige rente til indlån og rente på udlån.
Banken fortsætter en tæt omkostningsstyring og
en kritisk stillingtagen til den fremtidige effekti-
vitet og ressourceforbruget.
Afslutningsvis vil vi gerne takke vore kunder, ak-
lionærer, samarbejdspartnere og medarbejdere for
et godt og positivt samarbejde i det forløbne år,
Regnskabspraksis
Generelt
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om Banker
og Sparekasser m.v., den af Finanstilsynet udstedte bekendtgørelse
om regnskabsaflæggelse m.v. for pengeinstitutter, sparevirksomhe-
der og visse kreditinstitutter samt danske regnskabsvejledninger.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år bort-
set fra, at alle værdipapirer nu værdiansættes til handels-/markeds-
værdi, såfremt en sådan med rimelighed kan fastsættes.
Unoterede aktier i en række fællesejede sektorselskaber er derfor op-
skrevet til handelsværdi, da det er vurderingen, at værdistigningen i
disse selskaber er af varig karakter.
Opskrivningen er foretaget pr. 31. december 2002 over egenkapitalen
i form af en opskrivningshenlæggelse, hvorfor opskrivningen kr.
14.317.484 ikke indgår i driftsresultatet for året 2002.
De pågældende aktier er ikke erhvervet med salg for øje, hvorfor den
latente skat — kr. 3.606.340 — af en del af aktierne ikke er afsat.
I forbindelse med opskrivningen til handelsværdi af disse fællesejede
sektorselskaber er der ikke tilrettet i sammenligningstallene for de fo-
regående år.
Renter og provisioner m.v.
Alle renteindtægter, renteudgifter samt løbende provisioner periode-
afgrænses inden for regnskabsåret.
Aktieudbytter, gebyrer og andre provisionsindtægter indtægtsføres,
når de modtages.
Nærtstående parter
Transaktioner med nærtstående parter.
Nærtstående: Type af transaktion:
Direktion og Løn og vederlag m.v.
bestyrelse Engagementer
Beløb: Prisfastsættelsesmetode:
Se note 13 Markedsbaserede vilkår
Se note 16 Markedsbaserede vilkår
Skat
Skat af årets resultat omfatter aktuel skat, udskudt skat samt afgift på
hensættelser.
Aktuel skat er beregnet på basis af a'contoskatteordningen med ud-
gangspunkt i årets resultat før skat, korrigeret for ikke-skattepligtige
indtægter og udgifter.
Udskudt skat er hensat med 30% af alle tidsmæssige forskelle mel-
lem det regnskabsmæssige og det skattemæssige resultat.
Selskabsskat vedrørende de sambeskattede selskaber udgiftsføres og
reserveres imellem de sambeskattede selskaber efter fuld fordelings-
metode.
Udlån og garantier
Bankens udlån og garantier overvåges løbende med henblik på at af-
dække eventuelle tabsrisici.
Engagementerne sammenholdes med de stillede sikkerheder, regn-
skaber og budgetter samt debitors evne og vilje til at overholde ind-
gåede forpligtelser.
Såfremt der skønnes at være risiko ved et engagement, foretages der
en hensættelse svarende til den skønnede risiko.
Pantebreve værdiansættes til anskaffelsesværdi eller en lavere han-
delsværdi.
Fastforrentede udlån, der ikke er afdækket af finansielle instrumen-
ter, kursreguleres til markedsværdi, hvis denne skønnes lavere end
den bogførte værdi.
Kursreguleringen medtages i resultatopgørelsen.
Obligationer m.v. og aktier m.v.
Børsnoterede papirer værdiansættes til de officielt noterede kurser.
Unoterede papirer købt før 1. januar 1991 værdiansættes til værdien
pr. 31. december 1990 eller en lavere handelsværdi.
Unoterede papirer købt efter 1. januar 1991 værdiansættes til købs-
prisen eller en lavere handelsværdi,
Unoterede værdipapirer værdiansættes dog til handelsværdi/markeds-
værdi, når denne med rimelighed kan fastsættes, og når en eventuel
værdistigning i disse selskaber er af varig karakter,
Mellemværender i fremmed valuta
Tilgodehavender og gæld i fremmed valuta værdiansættes til Natio-
nalbankens kurser på balancetidspunktet.
For unoterede valutaer sker opgørelsen til markedskurser.
Valutaspotforretninger kursreguleres efter spotkursen på balancetids-
punktet.
Kapitalandele i associerede virksomheder m.v.
Kapitalandele i associerede virksomheder m.v. værdiansættes efter
indreværdis metode.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder opgøres efter indreværdis
metode, hvorefter bankens og koncernens nettoresultat og egenkapi-
tal er den samme.
immaterielle aktiver
Ombygning og indretning af lejede lokaler værdiansættes til afholdte
udgifter med fradrag af foretagne afskrivninger.
Der afskrives lineært over 5 år.
Ejendomme
Ejendomme optages til anskaffelsespris med tillæg af forbedringsud-
gifter og med fradrag af foretagne afskrivninger.
Såfremt en offentlig ejendomsvurdering er højere og antages at være
vedvarende, sker der opskrivning af den bogførte værdi.
Ejendomme, der anvendes til egentlig bankdrift, og erhvervede ejen-
domme, der anvendes til anden erhvervsmæssig brug, afskrives lin-
eært over 50 år.
Der afskrives ikke på ejendomme, der anvendes til andet end er-
hvervsmæssig brug, som f.eks. ferieboliger.
Maskiner og inventar
Maskiner og inventar optages til anskaffelsespris med fradrag af fo-
retagne afskrivninger.
Der afskrives lineært over 5 år.
Småinventar straksafskrives.
Finansielle instrumenter
Terminsforretninger i såvel obligationer og aktier som i valuta,
futures i såvel obligationer som i aktier samt optioner i såvel obli-
gationer og aktier som i valuta værdiansættes efter markedskursen
på balancetidspunktet. Kursreguleringen medtages i resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter indgået til afdækning af såvel fastforrentede
udlån som fastforrentede indlån kursreguleres ikke.
Fastforrentede udlån, der er afdækket af finansielle instrumenter, kurs-
reguleres ikke.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser bankens pengestrømme for året samt
bankens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode med
udgangspunkt i årets resultat før skat.
I pengestrømme inkluderes årets kursreguleringer på fonds og valuta.
Pengestrømme fra drift opgøres som årets resultat før skat reguleret
for ikke-kontante driftsposter, ændringer i driftskapital samt betalt
selskabsskat.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter køb og salg af an-
lægsaktiver, investering i associerede virksomheder m.v.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter udlodninger samt
bevægelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud.
Likvider omfatter likvide beholdninger, kortfristede pengemarkeds-
indskud samt let realisable værdipapirer.
Resultatopgørelse for regnskabsåret
Note:
2,
Renteindtægter sansen ees
Renteudgifter Guss snarere,
Udbytte af kapitalandele
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre ordinære indtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre ordinære udgifter
Ekstraordinære indtægter
Ekstraordinære udgifter
Skat ss EL,
Anvendt til udbytte
Anvendt til andre formål
Henlagt til egenkapital
Dalt anvendt ss ss EL,
2002
2001
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
123.217 122.756
. 33,707 ……… 1.544
89,510 81.212
809 1.008
21.880 19,159
1.555 1.490
110.644 99,889
+56 +4,731
3,148 6.221
61.861 58,144
3.385 3,589
1.500 969
15.222 11.745
184 305
31.952 27.237
Q 0
0 0
10.546 8.745
21.406 18.492
21.406 18.492
0 NEEK.
21.406 18.492
0 3,600
0 0
i | 21.406 14,892
21.406 18.492
Balance pr. ultimo regnskabsåret
Aktiver
Note:
8 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker. 104
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker (suser erne
5,8, 19 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker MG. ss
681631 Udån.….G.G....ssss seere seerne seeren ennen
20, 22 Obligationer... seeren
21,22, Aktier my. seeren ve
23 Kapitalandele i associerede virksomheder MYG. seere
23 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder seer
24 Immaterielle aktiver sst
25, 32 Materielle aktiver …….. suser rer renere
Egne kapitalandele GG seeren
Andre aktiver …….. scenerne ert
Periodeafgrænsningsposter Guss seeren DTT
Aktiver ialt Mu... screenet tt
Passiver
8, 26 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker …….. suser eee retn reen
827,9 Indlån Geen
Udstedte obligationer serene reen
Andre passiver Åsen
Periodeafgrænsningsposter GG serene
28, 34 Hensættelser til forpligtelser ss
35 Efterstillede kapitalindskud (MM. suser
1 Egenkapital
33 Aktiekapital MG suser
Overkurs ved emission suser renere rer rTTTT
Reserver for egne aktier suser]
Andre reserver ssssssseeseeeeererererereerrrerr renerne
Opskrivningshenlæggelser oleeeeeeeeeeeeres ere re rer renere r rr rer rr tere tt
Overført overskud
Overført fra tidligere år suser
Overført af årets resultat sst
Egenkapital i alf seere eee gun un]
Passiver i alt... suser rr rr
Ikke-balanceførte poster
16 Garantier m.v.
Finansgarantier … ssssssseseerrerrerrerrrtrrrrtrrrrrrtt
Øvrige garantier suser
Accepter og endossementsforpligtelser M.V. ss sst
Garantier m.v. ialt M.G rt
Andre forpligtelser
Øvrige forpligtelser suser TET
Andre forpligtelser i alt …. seerne
Ikke-balanceførte poster i alf (suser eet
2002
(1.000 kr.)
102.994
0
153.831
1.347.658
95.970
80.697
Q
7.079
Q
47.120
4.750
12.660
0
em
1.852.759
133.621
1.354.648
0
85.800
240
3.937
50.000
20.000
0
4.750
4.469
16.817
157.254
21.223
em
224.513
em
1.852.759
639.356
194.144
2001
(1.000 kr.)
19.295
0
248.078
1.156.631
119.408
52.477
Q
6.895
0
41.894
3.828
14.794
0
1.663.300
Org en
120.518
1.226.059
Q
56.795
239
17.000
50.000
20.000
0
3.828
4.285
2.500
149.363
12.713
er
192.689
1.663.300
ge em
674.806
113.294
0
788.100
er
10.512
me rr
10.512
798.612
ed
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og
2002 for Aktieselskabet Skjern Bank.
Årsrapporten er aflagt I overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om regnskabsaflægoel
D ø > & bDE
stitutter, Lov om finansiel vir
mæssig, således at årsrapporter
pengestrømme,
s
ser et retvisende billede af bankens
godkendt årsrapporten for regnskabsåret I. januar — 31. december
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse,
Skjern, den 30, januar 2003.
Direktionen for
Aktieselskabet SKJERN BANK
er Munck i É
COCA MAG eler ed NN,
Skjern, den 20. februar 2003.
Jens Peder Larsen
reenskabschef
Bestyrelsen for Aktieselskabet SKIERN BANK
Bendt K. Bendtsen
formand
”
, skere ”
Børce-Lund Hansen
Revisionspåtegninger
Til aktionærerne i Aktieselskabet Skjern Bank
Intern tevision har revideret årsranporten for 2002 for
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag
retningsgange, den anvendte regnskabspraksi
ninger i årsrapporten,
Revisionen har ikke givet anledning ti! forbehold.
Konklusion
Det er intern revisions opfattelse at årsrapporten giver et retvisende bil
bankens aktivitet e
ling pr. 31. december 2002 samt resultat a;
Vi har revideret årsrapporten for +
Bankens ledelse har ansvaret for års
rapporten.
Den udførte revision
Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræve
for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlin-
årsrapporten anførte beløb
gnskabspraksis og til de væsent-
apporten. Det er vor opfattelse, at
og udfører revisionen med henblik på at
lige skøn, som ledelsen har udøvet, samt
af Finanstilsynets bekendtgørelse om rev
heder og efter danske revisionsstandarder,. Under revisionen har intern revision uc
is og foretagne skøn samt efterprøvet
apporten. Vort ansvar er på grundlag
opnå høj grad af sikkerhed
formation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i
og oplysninger, Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte re
vurdering af den samlede præsentation af års.
Jens Chr. Ostersen
næstform
VA df
Aktieselskabet Skjern Bank, siderne 1 til 2 1.
gstrømme for regnskabsåret 2002.
<tieselskabet Skjern Bank for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2002.
af vor revision at udtrykke en konklusion om års-
den udførte revision giver et tilstrækkeli gt grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. de-
af resultatet af bankens aktiviteter 08 pengestrømme for regnskabsåret I. januar —
cember 2002 samt
overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.
'Silkebort, den 20. februar 2002.
| | DEL ITTE & TOUCHE P JSECOOPE
Ståtsautorit fret Revisionsakticselskab i rap H.C Krogh,
Oy Tro klip V. Dalager-Pedersen Ø , Stktsamefisgede Te ol ” å
BJ, | " Pa Aa jf
/ É | ry i rer z TT É ”
Nu DT . de i
C LS i i
É i . Pad
Skjern, den 20—f
se m.v. for pengein-
ksomhed samt Bank- og Sparekasseloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts-
aktiver, passiver, finansielle stilling samt resultat og
isionens gennemførelse i finansielle virksom-
I fra væsentlighed og risiko vurderet for-
grundlaget for beløb og øvrige oplys-
lede af bankens aktiver, passiver og finansielle stil-
T, at vi tilrettelægger
31. december 2007 i
5 års hovedtal 16004 2002 2001 2000 1999 1998
Resultatopgørelse
Renteindtægter M.V. …..….sssesseeseseerenserresrernes 123.217 122.756 104.281 90.088 95.782
Renteudgifter M.V. …....ssssereeeeer treere ener rer 33,707 41.544 33.078 25.300 33.075
Nettorenteindtægter …......…...sssseserererrererrrer 89.510 81.212 71.203 64.788 62.707
Nettorente- og gebyrindtægter …..................….. 110.644 99,889 89,684 78.259 74.681
Kursreguleringer af værdipapirer og valuta m.v. .…..…. 128 4.426 9.244 271 1.661
Personale og administration …....…..ssssreserenererer 61.861 58.144 50.112 47.192 44.746
Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver … 3.385 3.589 5.866 3.234 3.492
Andre ordinære udgifter ….…....sessssseveenrrenreeree 1.500 969 2.800 5.000 3.000
Afskrivninger og hensættelser på debitorer (netto) .… 15.222 11.745 10.745 7.160 7.010
Resultat før skat …….....sssssevereeernree renere 31.952 27.237 30.055 16.871 19,236
Skat sssssseeeeeeeeeeseekse nere rr rer k rr rent tre rsnee 10,546 8.745 10.832 5.254 6.231
Årets resultat …........ssssseseereeereeeree rer rrnne 21.406 18.492 19.223 11.617 13.005
Balance |
Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. …..…........ 153.831 248.078 36.828 137.077 290.553
Udlån sssssssesseseeerenseeeee gene ener re rr krr tern rene 1.347.658 1.156.631 1.028.603 843.377 794.535
Obligationer M.V. esse veeerkee keen enr rer nrrner 95.970 119.408 163.156 156.395 87.500
Aktier M.V. sssssssesseseeeeere ke rerr enker rer tre rnrnse 80,697 52.477 57.565 40.158 35.384
Gæld til kreditinstitutter …..…...ssssesereeerserreee 133.621 120.518 94.554 58.909 74.390
Indlån (….…...sssseevveveeeseeerere renerne ken rrnnnees 1.354.648 1.226.059 1.008.068 997.646 976.364
Efterstillede kapitalindskud …….......sssssrssreerreer 50.000 50.000 50.000 0 15.000
Egenkapital ..........sseeseereeereer ener terrner 224.513 192.689 177.797 162.175 153,158
Balancesum ....…....sssseeeeereeeseereeresernrrrse 1.852.759 1.663.300 1.418.800 1.268.023 1.278.499
Garantier M.V. ……..ssseserevesee renere rr rens krnene 833.500 788.100 667.988 568.424 432.896
Nøgletal
Solvensprocent (pct.) ..ssssssseseeeeerenerkrkknenere 13,2 13,3 14,1 11,8 13,4
Kernekapitalprocent (pct.) …….…..ssssssesrreekerrerreee 10,7 10,6 11,1 12,4 12,9
Egenkapitalforrentning før skat (pct.) 10002. 15,3 14,7 17,7 10,7 13,0
Egenkapitalforrentning efter skat (pct.) …….........…..- FE 10,3 10,0 11,3 T,4 8,8
Indtjening pr. omkostningskrone …......sserssrrrre: 1,39 1,37 1,43 1,27 1,33
Renterisiko (pct.) ….…..sssssseeeeeesere tere ere tret rnnrre 0,0 2,0 3,6 4,5 17
Valutaposition (pct.) ….ssssereesresreesrrrrrerrnrene 3,2 6,6 6,1 4,0 2,4
Valutarisiko (pct.) ss.ssssssseseeererekereren kerne rnren 0,0 0,1 0,1 0,0 0,0
Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån (pct.) . 104,5 99,0 107,1 89,8 86,4
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (pct.) . 56,8 91,9 43,0 120,4 108,7
Sum af store engagementer (pct.) …….…..senerersereree 71,9 34,5 13,4 44,2 55,8
Andel af tilgodehavender med nedsat rente (pct.)…… 0,8 0,6 0,7 1, 1,7
Hensættelsesprocent (pct.) ssssssssseseeereererernnrnne 3,3 3,1 3,2 3,7 3,9
Årets tabs- og hensættelsesprocent (pct.) 1. 0,7 0,6 0,6 0,5 0,5
Årets udlånsvækst (pct.) …….…..sssreeeeerenerernksnnne 16,5 12,4 22,0 6,1 6,1
Udlån i forhold til egenkapital ….......…..sssseeenreee 6,0 6,0 5,8 5,2 5,2
Årets resultat pr. aktie …......sssseeseeeeeeeeerenner 107,0 92,5 96,1 58,1 65,1
Indre værdi pr. aktie ….......sssscesereseerrer renere 1.123 963 889 811,0 766,0
Børskurs ultimo ………..…...sscssveereeererreer ren rrree 975 623 520 460,0 500,0
Udbytte pr. aktie M.G. ssssssreesesesereererernenenns 0 18 18 13,0 13,0
Børskurs/årets resultat pr. aktie ……...…...ssssuresreeee 91 6,7 5,4 7,9 7,7
Børskurs/indre værdi pr. aktie .…......seserurrrnneer 0,87 0,65 0,59 0,57 0,65
92 82 80 74 74
Anta] heltidsansatte (ultimo) ….....sssererernsserre:
11
Bestyrelsens kommentarer
til Nørby-udvalgets anbefalinger
Bestyrelsen i Skjern Bank har drøfte: Nørby-udvalgets anbefalin-
ger om god selskabsledelse.
Det er bestyrelsens opfattelse, at Skjern Bank på en lang række
områder lever op til anbefalingerne, herunder har banken, siden
L. kvartal 2000 offentliggjort kvartalsrapporter og bestyrelsens
og direktionens specificerede beholdninger af aktier i banken er
offentliggjort siden ultimo 2001.
Nørby udvalgets rapport kan ses på internettet på adressen:
www,corporategovernance.dk.
Rapportens anbefalinger opdeles i 7 hovedområder og bestyrelsen
for Skjern Bank har aktuelt forholdt sig således til anbefalingerne:
Aktionærernes rolle og samspil med selskabsledelsen
Skjern Bank tilstræber en åben og direkte kommunikation med
sine aktionærer. I løbet af 2003 vil på bankens hjemmeside på
internettet www.skjernbank.dk blive åbnet for et særligt afsnit
om god selskabsledelse og eventuelle øvrige muligheder for styr-
kelse af kommunikationen vil blive indført.
Bestyrelsen finder, at bankens indkaldelsesvarsel til generalfor-
samlinger på min, 14 dage og max. 4 uger er rimeligt, samt at ak-
tionærerne får et fyldestgørende billede af, hvad der er på dags-
ordenen. Fuldmagter vil som regel kun være møntet på I gene-
ralforsamling, medmindre særlige forhold gør sig gældende.
Skjern Bank har intet loft over, hvor mange aktier en aktionær
kan eje, Banken har dog en stemmeretsbegrænsning, således at
ingen aktionær kan afgive mere end 5 stemmer. Disse værnsregler
i vedtægterne, har været gældende i årtier og er vedtaget i fuld
åbenhed af bankens aktionærer på en generalforsamling. Værns-
reglerne skal ses som et udtryk for at Skjern Bank ønskes bevaret
som et selvstændigt pengeinstitut, hvor handlekraft og beslut-
ningskompetence er lokalt forankret, til gavn for bankens interes-
senter: aktionærer, kunder, medarbejdere og lokalsamfundet,
En ophævelse af værnsreglerne vil efter bestvrelsen opfattelse
medføre en høj grad af risiko for at bankens aktier gøres til kort-
sigtede spekulationsobjekter, hvorfor bestyrelsen ikke har til hen-
sigt at foreslå ændrede vedtægtsbestemmelser herom. Der ses
omvendt intet aktuelt behov for at indføre yderligere begræns-
ninger eller værnsregler,
Såfremt overtagelsesforsøg/-tilbud måtte fremkomme, vil
sådanne blive forelagt aktionærerne, såfremt bestyrelse og re-
præsentantskab finder at et sådant, ud fra en helhedsvurdering,
har et indhold der tjener bankens interessenter bedst.
Interessenternes rolle og betydning for Skjern Bank
Bestyrelsen vil i 2003 offentliggøre bankens samlede idégrund-
lag, værdier og formål og vil vurdere, hvorledes interessenterne
bedst muligt inddrages i et konstruktivt samspil til gavn for ban-
kens udvikling.
Bestyrelsens medlemmer er enige om, at interessenterne lever i
et gensidigt afhængighedsforhold, hvor det til stadighed vil have
høj prioritet at kundernes, aktionærernes og medarbejdernes in-
teresser og roller respekteres i overensstemmelse med bankens
værdier, lovgivningen, etiske retningslinier m.v.
Åbenhed og gennemsigtighed
Bestyrelsen ønsker generelt størst mulig åbenhed om banken og
arbejder derfor løbende på at udbygge informations- og kommu-
nikationsniveauet, således at alle væsentlige oplysninger om ban-
ken offentliggøres på en pålidelig og fyldestgørende måde.
Åbenhed og gennemsigtighed er af vital betydning, hvorfor det
fortsat er vor politik:
+ at udsende kvartalsrapporter
+ at aflægge bankens årsrapport efter dansk lovgivning og med
alle relevante specifikationer
æ
at informere om bankens priser — ved skiltning og på Finansrå-
dets prisportal på internettet.
at oplyse om samarbejdspartnere
at offentliggøre de samlede besiddelser af aktier i Skjern Bank
for de personer, der i kraft af deres stilling formodes at være i
besiddelse af intern viden om banken
at offentliggøre specificeret oversigt over bestyrelsens og di-
rektionens besiddelse af — og handel med — aktier i banken. Of-
fentliggørelsen heraf fremgår af årsrapporten samt også i
perioderapporterne, såfremt ledelsen har handlet med Skjern
Bank aktier i det forudgående kvartal.
am
æ
e
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Bestyrelsen varetager den overordnede ledelse og fører tilsyn
med direktionens daglige ledelse af Skjern Bank. Bestyrelse og
direktion varetager i forening bankens anliggender og tilrette-
lægger en forsvarlig organisering af bankens virksomhed.
Bestyrelsens retningslinier for bankens væsentligste aktivitets-
områder fremgår af den til enhver tid gældende instruks til ban-
kens direktion.
Rammerne for bestyrelsens arbejde er fastlagt i bestyrelsens for-
retningsorden, som løbende revurderes.
Bestyrelsens sammensætning
Bestyrelsen består af 4 medlemmer som er valgt af og blandt re-
præsentantskabets medlemmer, I 2. kvartal 2003 ventes bestyrel-
sen udvidet med 2 medarbejdervalgte medlemmer. Bestyrelsen
tæller herefter 6 medlemmer, hvilket anses for et passende antal.
Alle bestyrelsesmedlemmer vælges for 2 år af gangen, genvalg
kan finde sted, dog således at bestyrelsens medlemmer træder til-
bage når de fylder 67 år, jvf. vedtægternes bestemmelser herom.
Bestyrelsen har drøftet, hvorvidt det er hensigtsmæssigt at ind-
føre en tidsmæssig begrænsning for den samlede valgperiode,
men ser for nærværende ikke behov for vedtægtsmæssigt at be-
grænse valgperioden.
Det tilstræbes, at bestyrelsen har høj faglig kompetence og en
fornuftig aldersfordeling. Bestyrelsen vælger af sine medlemmer
en formand, Bestyrelsens arbejde reguleres af en forretningsor-
den og bestyrelsen mødes min. 12 gange om året og i øvrigt når
det er nødvendigt.
Bestyrelsen finder ikke behov for at anvende skematiske evalue-
ringer af bestyrelse eller direktion eller af samarbejdet.
Bestyrelsen opfylder de henstillinger om uafhængighed der hen-
stilles 1 Nørby-rapporten og bagest i årsrapporten findes en over-
sigt over bestyrelsens medlemmer, herunder de pågældendes
øvrige ledelsesposter i andre virksomheder og tidspunkt for ind-
valg i bankens bestyrelse.
Aflønning af bestyrelse og direktion
Bestyrelsens og direktionens honorar og aflønning fremgår af
årsrapportens noteoplysninger. Bestyrelsen honoreres med et fast
årligt beløb og har ikke nogen form for incitamentsordninger.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår,
vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres
løbende. Direktionen har ingen form for pensionstilsagn og er
ikke incitamentsaflønnet.
Risikostyring
Skjern Banks bestyrelse har i instrukser til direktionen nøje fast-
lagt de beføjelser og politikker, der sikrer en forsvarlig balance i
forholdet mellem at tage og kontrollere de risici, der er nødven-
dige for at drive et tidssvarende pengeinstitut. Bestyrelsen har
stedse fuld opmærksomhed sikring af bankens risikostyring og
følger regelmæssigt op herpå ved bestyrelsens møder, hvor der
gives en udførlig rapportering.
Pengestrømsopgørelse
Årets resultat før skat ss scseeseeeerees eee rerrr reen r rr t rr rr ere
Regulering for beløb uden likviditetseffekt
Afskrivninger og hensættelser på debitorer sst
Afskrivninger på materielle anlægsaktiver serene
Andre ordinære udgifter 2... screenet rr trr nerne rr
Resultat af kapitalandel i tilknyttet virksomhed seere keeeererker rer rr rer rrek regner
Regulering for beløb med likviditetseffekt
Betalt skat og afgift på hensættelser sst
Ændring i driftskapitalen
Kreditinstitutter, netto …ssssssesreeee renerne treer teret ere t renterne
Udlån, reguleret for årets afskrivninger og hensættelser M.…..sssrererreerenreerrre ere trrrer
Egne kapitalandele serene
Indlån .…..…
Andre aktiver og passiver, netto seere erne rer rer
I alt fra driftskapital suser
Finansielle anlægsaktiver, aktier M.V. sst
Immaterielle anlægsaktiver... ssssssesreererrerrrrrrrrrrrrr reen
Materielle anlægsaktiver Ås ses rr ere
I alt fra investeringsaktivitet serene renter
Udbetalt udbytte Ås ssssessere reen reen renerne rt rr
T alt fra finansieringsaktivitet serene reen
Likviditet ultimo
Likviditet består af:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender suser reen ett rente
Likvide anfordringsmidler sst reen trr rr
Likvide obligationer og aktier seeren
Likviditet i alt
13
2002
2001
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
31.952 271.237
13.306 9.688
3.385 3.589
1.500 969
=184 305
8.271 10.945
6.496 28.313
204.333 =137.716
4,822 1.873
128.589 217.991
20.901 | 4.159
24,479 132.789
8.149 8.700
0 0
10.111 2.948
=18.260 211.048
3.600 =3,600
3,600 3.600
46.339 117.541
420.055 302.514
373.716 420.055
102.994 19,295
131.556 245.402
139.166 155.358
373.716 420.055
Egenkapital
Kapitalbevægelser
Primo
Aktiekapital
Reserve for nettoopskrivni
Reserve for egne
Andre reserver ,
Noter til årsrapporten 2002
aklier
Opskrivningshenlæggelser sm
Overført resultat
Egenkapital i alt
Ånden tilgang
Reserve for nettoopskrivning efter indreværdis metode
Reserve for egne
Opskrivningshenlægge
Overført resultat
Egenkapital i alt
Anden afgang
Overført resultat
Egenkapital i alt
Ultimo
Aktiekapital .…
Reserve for nettoo
Reserve for egne
Andre reserver ,
aktier
pskrivning efter indreværdis
akter ss
Opskrivningshenlæggelser 2 TET
> D8
Overført resultat
Egenkapital i alt
Solvensprocent
Kernekapital efter fradrag 2
Ansvarlig kapital
og kortfristet supplerende kapital efter fradrag
Vægtede poster uden for bandelsbekoldningen
Vægtede poster med markedsrisiko m.v. TUT
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt...
Søolvensprocent ifølge BSL 321, stk. 1,0 decimal)
2002 2001
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
20,000 20.000
4.274 3.969
3.828 1.955
I 11
2.500 2.500
162.076 149.362
192.689 177.197
184 305
922 1.873
14.317 0
20.301 12,714
35724 [4.892
3,900 0
3,900 0
20.000 20.000
4.458 4.274
4.750 3.828
[I 11
16.817 2.500
178.477 162.076
224.513 192.689
202.945 184.252
249, [47 230.801
1.837.960 1.621,536
54,641 112.715
1.892.601 1.734.251
10,723% 10,624%
13,2% 13,3%
” Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter.
Afledte finansielle instrumenter 2
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Til og med Over 3 mdr. 1-5 år Over 5 år I alt I alt
3 måneder til og med I år
2002 2001 2002 2001
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr,) (1.000 kr.) (1.000 kr,) (1.000 kr.)
Nominel Netto Nominel Netto Nominel Netto Nominel Netto Nominel Nominel Netto Netto
værdi markeds- værdi markeds- værdi markeds- værdi markeds- værdi værdi markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter
Terminer/futures,
køb sssssseneeeree 17.192 +321 21.247 +1.212 39,039 62.191 -+1.533 729
Terminer/futures,
salg ssvsseeesrree: 33.713 416 14,164 996 47.877 28.002 1.412 1.641
Optioner,
erhvervede ....….. 5,107 11 35.107 11
Optioner,
udstedte ……....… 5.107 24 5.107 =24
Rentekontrakter
Terminer/futures,
køb ssssssesereeer 3.016 30 3.016 2.186 80 5
Terminer/futures,
salg sssssersrerer 3.016 71 3.016 2.186 71 7
SWaps ssserrrrrrreer 3.000 13. 20.000 276 989 —82 23.989 7.095 345 7
Aktiekontrakter
Terminer/futures,
køb ssssserersrese
Terminer/futures,
Salg seere.
Optioner,
erhvervede .….... 50.000 50.000 50.000
Netto markeds-
værdi i alt... 476 921
2002 2001 2002 2001 2002 2002 2002 2002
Markedsværdi Markedsværdi Markedsværdi Markedsværdi Gennemsnitlig Gennemsnitlig Markedsværdi Markedsværdi
Pos. Pos. Neg. Neg. markedsværdi markedsværdi Ikke- Ikke-
Pos. Neg. — garanterede — garanterede
kontrakter kontrakter
Pos. Neg.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 170 937 1.702 1.666 1.560 1.197 170 1.702
Terminer/futures, salg 1... 1.546 1.667 134 27 1.178 179 1.546 134
Optioner, erhvervede 200000. 11 4 11
Optioner, udstedte 000 24 2 24
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb ….....…. 80 4 9 12 80
Terminer/futures, salg ……..…...….. 1 71 3 11 71
SWaps sereseererreeererererere 13 8 358 1 3 146 13 358
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb …….....-
Terminer/futures, salg .…...…..-
Netto markedsværdi i alt... 1.820 2.627 2.295 1.706 2.757 1.535 1.820 2.295
I alt efter netting 0 1.820
Gennemsnitlige markedsværdier er beregnet på baggrund af månedlige opgørelser
Uafviklede spotforretninger 3 2002 2002 2002 2002
Nominel Markeds- Markeds- Netto-
værdi værdi værdi markeds-
Pos. Neg. værdi
Valutaforretninger, køb ssssssereeeeeereeererereerrererer 3.011 0 8 -8
Valutaforretninger, salg ssssesssseesrererererrerererrtrr 1.114 0 0 0
Renteforretninger, køb Ms ssssessreesererererrrrnererrrrer 12.115 30 0 30
Renteforretninger, salg 2. ssssseeseererererererrter treer 12.115 0 19 +19
Aktieforretninger, køb sssssssssenereseererereerrrekrrrtnre 1.197 15 10 5
Aktieforretninger, salg ssssereereerneeerrerererer treere 1132 10 10 0
Talt 2002 sssssssveneeeneerserereerrkr rener rn eter tern nr er 30.684 55 47 8
Talt 2001 sGsssseesenenenseerere sener er narrer rn res 44.745 235 181 54
15
år
6
I
8
2002 2001
(1.090 kr.) (1.000 kr.)
Modpart med — Modpart med
risikovægt risikovægt
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter 20% 20%
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
Positiv markedsværdi efter netting 1.108 922
Efterstillede tilgodehavender
Andre virksomheder
Akkumulerede hensættelser
i ; sæt å udlån og garantidebitorer
Akkumulerede hensæitelser på udlån og gårantidebitorer
Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter og andre poster, der indebærer en kreditrisiko……
T alt akkumulerede hensættelser sen
Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent af udlån
og garantier ultimo året (med | decimaler
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året
Markedsrisici
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt seu
Passiver i fremmed valuta i alt nunne
Valutakursindikator 1. ennen NE
Valutakursindikator I i pet. af kernekapital efter fradrag (med 1 decimal)
Valutakursindikator 2... sneen et
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag (med | decimal)
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter mi alt 2
Renterisikoen viser, hvor stør en del af kernekapitalen efter fradrag, der tabes ved en stigning i renten på
1%-point.
Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko:
Valuta:
DKK ssssssssssenenunern rr
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 2 un
Til og med 3 måneder... sun ee
Over 3 måneder og til og med et år 2 eet
Over et år og til og med 5 år sent
Over Sår suser eee
Belt. ss ss nn
Udlån
På anfordting sn nn
Til og med 3 måneder. sn net
Over 3 måneder og til og med et år mme
Over et år og til og med 5 år sn eu eer
Over Sår ss ssss sun ett
Dal sssssssss seerne
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringsgæld…. nn
Over 3 måneder og til og med et år UNE
Over et år og til og med Sår nuet
Over Sår sussie
Tal sssssssnsnnrnn
2002 2001
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Modpart med — Modpart med
risikovægt risikovægt
100% 100%
660 1.742
0 3.201
73.186 62.630
73.786 62.630
3,3% 3,1%
17.468 12.423
91.224 56.340
86.795 49.042
6.398 12.103
3,2% 6,6%
92 119
0% 0,1%
24 3.721
62 2.730
+18
—[4 +175
0
21 164
6.615 5.683
[24,94] 239.719
22.275 0
0 2.676
Hen 0 0 0
153.831 248.078
84.403 61.676
70.946 24.680
115.727 69.121
305.113 246.970
771469 754.184
1,347,658 1.156.631
104.712 90.518
8.909 30.000
00 0
133.621 120.518
935.235 891.723
218.767 190.081
31.879 46.217
102.667 31.121
66.100 66.917
1.354.648 1.226.059
10
11
12
13
Renteindtægter/terminspræmie af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2... ssssnereeereererer rer renere knnre
Udlån. sGsssssseeeeeeereeererere rese reen renere tern rr rer renerne rer renere ter tree
Obligationer …......sssseserreeeeeeeerrrrerrrrrer treerne rt
Afledte finansielle instumenter i alf ……....ssseseeseer eee renter rer tre r ere teter r entre
heraf
Valutakontrakter…...….. ss seseeeeeeerer renerne eet rk rt ener rr ren rr tret r kreere rente
I alt renteindtægter... sssssreeeeeereeerrrerrer ere reen renerne treer
heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger …......srsresrererteerrerrrer
Renteudgifter til:
Kreditinstitutter og centralbanker essere renerne ternet retterne
Indlån sssssssscecceeeeeeeeeeeveerge etern rer r ere rer renerne ener ener rr ere rer kr te
I alt renteudgifter …......ssssssesee seer seeren rer rr rettet
heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. seeren rererer
Udbytte af:
NS Eee EELELLELKELEER EK EEK SEE EEEKKEREEE ESS ESSERSEREES
Kapitalandele i associerede virksomheder M.V... serene
I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele... kreere
Kursreguleringer af:
Obligationer. ssssssseeererrereeer erne rtr rener erne re
Aktier sssssssececereeerererererrereee reen ener rr r er rr rener gerne rente ert rr ktr tr enter
Valuta sGsssssessveeeeeeeeeereeer eee r skeer er rer kerner rs ert rt renser eter teter tr r te
Afledte finansielle instrumenter i alt... eeeeree reen etter retn rt eternit
heraf
Valutakontrakter……..…....seseueeeeeersee seer kee ener rer trr rener rn nere r rr rr rene tret
Rentekontrakter (1.1... sssesesereeeree rer ener treere enter rr rer rener rer ert ett kt tt eter
Aktiekontrakter ……....sssuseeeeereeer eee nrer tee r rr kreert rr rr enker renter eneret erne rer
I alt kursreguleringer. essere rer erne rrrr renterne tre
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion…..….….ssssscsereeeeeeeererer rener rr rr rer rr rr rr rr erne r eter rr tre r ter tte tret enter
Bestyrelse 2. sssssssssseeeeeeer rer rer renerne ene
Repræsentantskab. …. serene nerne nr
Øvrige administrationsudgifter suser rtrrrrrrtereterr rette
I] alt udgifter til personale og administration seeren reen
14. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
15
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder ……....ssceeeseeserrere nere renterne
I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... .ssssserererrerererer
Skat
Udskudt skat GM... ssssssseeereeereee eee kre rener rr krr renere r renter etter keen te teter t ren etter
Efterregulering af tidligere års beregnet skat …….ssssssssserse rer rerrrrr eneret
Afgift på hensættelser ses erne rr rr teret
Talt skat …G…sssssssssseeseeeeeeeeen erne rr rer nere re sker tr tret t etern t ert ert r eter tet ter
Forklaring af forskel mellem gældende skattesats og den effektive skattesats
Gældende skattesats sG.ssssseseeserereresrere rener rer rr r erne rr r rr rr kreeret etern
Regnskabsmæssige af- og nedskrivninger suser ererere rer rerrr kerner rr rr eter
Ikke-skattepligtige indtægter Msn terrer tre
Ikke-fradragsberettigede udgifter ss sssssssseseerrerrrerrerrrrr nere ert
Fradrag af afgift på hensættelser ……...…. suser eter ttrn nere
Effektiv skattesats ……..sssssssseeeeeereeerereee renere rr r rener retter ere ktr tree treere
2002
(1.000 kr.)
6.049
111.746
5,166
70
194
+124
186
123.217
0
971
32.650
80
33.707
809
809
2.138
655
1.234
+2.843
=30
=2.813
56
1.306
387
92
1.785
29.687
2.697
3.087
35.471
24.605
61.861
184
184
7.845
2.269
432
10.546
30,0%
2,1%
-0,5%
0,4%
=0,4%
31,6%
2001
(1.000 kr.)
6.829
110.059
5.860
—54
4
50
62
122.756
0
3.430
38.034
30
41.544
1.008
1.008
1.338
+3.631
1.062
+3,504
=9
48
3,543
4331
1.177
375
66
1.618
27.444
2.348
2.868
32600
23.866
58.144
305
305
1.312
980
=17
470
8.745
30,0%
1,0%
=0,6%
0,5%
=0,5%
30,4%
Under skat er der udgiftsført kr. 4321
Beløbet indgår ikke i beregningen
16 Direktion, bestyrelse og repræ
Størrelsen af lån, pant, kaution eller
50) vedrørende afgift af hensættelse på udlån og garantier,
af den effektive skattesats.
sentantskab
garantier stiftet for medlemmerne i instituttets:
Direktion foer rene rer rr e re rss ener erne rr LE,
17. Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsaml
der udfører den lovpligtige revision
Heraf andre ydelser end revision …
18. Antal beskæftigede
ingsvalgte revisionsvirksomheder,
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til heltidsbeskæftigede (med |
decimal)
19 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
% … Obligationer
Børsnoterede sneen.
ne reen ere reen
2? Finansielle omsætningsaktiver
a. Finansielle omsætningsaktiver værdi
til markedsværdi eee
b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver
under 2 aog con ere m markedsv pr på "£ opgøre! Iestidspunktet ekeee nens k erne nn reb renerne ren
d. Forskel , mellem Kos Dri n
en på finan: sielle omsætningsektiver
under c og den højere markedsværdi på op: zørelsestidspunktet eneste ek ek kk ek ken v event reeks rrre
2002
(1.000 kr.)
Tilknyttede
virksomheder
To
ud
Finansielle anlægsaktiver
2002
000 kr.)
Associerede
virksomheder
og pvrige
bety dende
kapitalandele
Samlet anskaffelsespris primo. 0
Tilgang ss. 0
Afgang ssssssssneeereeeeee 0
Samlet anskatfelsespris ultimo . 0
Op- og nedskrivninger primo … 0
Resultat o
Årets op- og nedskrivninger , 0
Tilbageførte op- og
nedskrivninger... 0 (
Op- og nedskrivninger ultimo … 4.458 0
Bogført beholdning ultimo …….…. 7.079 0
Heraf kreditinstitutter.……...… 0 0
Bogført værdi primo ……......… 6.395 0
18
2002
(1.000 kr.)
448
6,351
19,672
636
165
85,2
124.941
28. 890
"153.831
95.970
0
0
43.045
31.127
139.166
938
1,303
=742
Øvrige
kapitalandele
95.970
525
80.697
2001
(1.000 kr.)
218
2.254
15,163
488
33,9
239.719
8.359
248.078
119.408
0
119.408
35.950
10.201
6.326
52477
2002 2001
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
24. immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo. 0 0
Tilgang sssssseeseeeseeeereeererrrrrrrerrrrrrrr ere 0 Q
Afgang ssssssseseeereereeereereerr rer rrr rr rr rr Q 0
Samlet anskaffelsespris ultimo sst ttt rer rr 0 0
Af- og nedskrivninger primo serene renerne rr rr 0 Q
Årets afskrivninger sssssssssesseeeeeerrererererrrrrrrer renerne rer rer Q 0
Tilbageførte af- og nedskrivninger seerne rr 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo Meer 0 Q
Bogført beholdning ultimo seeren 0 0
Heraf goodwill … ss suser erne 0 0
Bogført værdi primo suser nur Q 0
Udgifisført i året. suser erne rr 0 0
2002 2002
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
25. Materielle aktiver Grunde og Driftsmidler I alt
ejendomme
Samlet anskaffelsespris primo 43.697 15,516 59.213
Tilgang …ssssseeeeeerrrrrreer 8.455 1.451 9.906
Afgang ssssssererrererrerrere
Samlet anskaffelsespris ultimo . …—…… 52152 16.967 …— 69119
Af- og nedskrivninger primo … 6.110 11.209 17.319
Årets afskrivninger ……......- 952 2.228 3.180
Årets nedskrivninger... 1.500 1.500
Tilbageførte af-
og nedskrivninger .….......-
Af- og nedskrivninger ultimo... 8.562 13.437 21.999
Bogført beholdning ultimo ..… …— 43.590 …… 3.530 … 47120
Bogført værdi primo... 37.587 4.307 41.894
Seneste off. ejendomsvurdering. 48.859
Årets straksafskrivning på .
driftsmidler ……... seere 205 205
76. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker .
Gæld til centralbanker ss seseeeeereeeeerer ener renterne retn re ener 0 0
Gæld til kreditinstitutter. ….....seseesesseee reen tere rer rr eneret 133.621 120.518
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker (ss. scseeseeserrere reen rener er rr rr rener rr r retter eee — 133.621 … 120.518
21 Indlån
På anfordring sees rer rer rrrrrrr renere 867.951 716.237
Med opsigelsesvarsel serene rrrrerrrrrr terne 63.398 60.932
Tidsindskud sssssssssseeeeeeeeereeer ere err rer rrrr rr rr enter rr rr retn rer et 245.921 215.254
Særlige indlånsformer seeren 177.378 173.636
Indlån i alt ………ssssseseneeeeeeeeee serene rer rr rr rer renerne re rr 1.354.648 1.226.059
28. Hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... sssssserserrrrererrerrrrrrr rr nettene 0 0
Hensættelser til udskudt skat … sees er rererrrr nere ternene tret 160 0
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager essere ere ert 2.771 16.000
Øvrige hensættelser til forpligtelser seeren 1.000 1.000
Hensættelser til forpligtelser i alt. serene rer renere t etern …… 3.937 … 1700
2002 2001
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Mellemværende med Associerede — Associerede Tilknyt. Tilknyt.
79 Associerede og tilknyttede virksomheder m.v. virksomh. virksomh. virksomh. virksomh.
Indlån sssssssssseeeeeeeeerere renere rener krr ert rr rener r ktr 0 0 5.686 562
30 Skat
Der er i 2002 betalt kr. 8.373.320 i selskabsskat.
Beregnet skat af årets indkomst andrager kr. 7,844.790,
31. Risikostyring
Følgende fastforrentede aktiver er renterisikomæssigt afdækket:
Udlån
Bogført beløb — 23.260.074
Markedsværdi — 24.811.760
19
NAR
hød
7
åd
2
n
123
LØ
Bankens ejendomme
I 2002 har banken opført en ny bygning på Storegade 20-22, Bramming.
Ud over banklokaler indeholder ejendommen 3 lejligheder, der er udlejet til boligformål.
Nybygningen er endnu ikke offentli & vurderet, hvorfor den bogførte værdi pr. 31, december 2002 indgår i den samlede kon-
tante ejendomsværdi.
Aktiekapital
Aktiekapitalen er fordelt på 200.000 stk. å kr. 100.
I forbindelse med en ekstraordinær generalforsamling afholdt den 20. november 2002 er det besluttet, at nedsætte aktieka-
pitalen med 4.000 stk. a kr. 100, hvorefter den nominelle aktiekapital vil andrage kr. 19,600.000.
Samtidig blev det beslutter, at foretage et aktiesplit i forbøldet 1:5, hvorefter hver aktie får en nominel] værdi af kr. 20,
Aktiesplittet foretages medio februar 2003, medens nedsættelsen foretages, når proklamafristen udløber medio marts 2003.
Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier i Skjern Bank udgør ultimo året:
2002
Nom. kr.
Direktionen
Per Munck snuse 49.200
Bestyrelsen
Bendt K. Bendtsen 50.200
Jens Christian Ostersen nunne re 7.400
Børge Lund Hansen, sneen 5.000
Holger Larsen nn 52.700
Birthe Lundsgaard ss sne 14.900
Den totale beholdning af aktier i Skjern Bank for direktion, bestyrelse og øvrige indberetningspligtige incl. nærtstående til
disse udgør pr. 31, december 2002 nom. kr. 284.600.
Incitamentsordninger baseret på aktier i Skjern Bank:
For direktion og samtlige medarbejdere er der indført en bonusordning, gældende indtil udgangen af 2002.
Der kan i alt pr. år udloddes medarbejderaktier til en kursværdi af højst 2x4.000 kr. pr. medarbejder.
Såfremt grundlaget for af udlodde aktier for 2x4.000 kr. opfyldes, udbetales der desuden en kontant bonus på kr. 5.000 kr.
pr. medarbejder,
Bonusordningen er baseret på bankens egenkapitalforretning i forhold til dels 12 udval gte andre lokale pengeinstitutter, dels
afkastet på en 10-årig statsobligation.
Til opfyldelse af den ene del af bonusørdningen er der for 2002 hensat kr. 335.000.
Retssager m.v.
Banken er som led i den almindeli ge drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurderes løbende af
bankens advokater og ledelse, og hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.
Som følge af et kundeforhold er banken medindstævnet i såkaldte selskabstømmersager.
Med hensyn til hensættelser til tab følger banken også i denne type sager en forsigtig politik, hvorfor tilstrækkelige reser-
vationer vurderes foretaget med basis i vejledende afgørelser fra Højesteret,
Efterstillede kapitalindskud
Der er i december 2000 udstedt kapitalbeviser som supplerende kapital som følger:
Nom. kr. 50.000.000 — Indfries senest 22. december 2006.
Den 22. december 2003 udbetales ct afkast beregnet ud fra stigningen i et sammensat aktieindeks bestående af:
1/3 af værdien af S&P500-indekset
[/3 af værdien af Eurostoxx50-indekset
1/3 af værdien af Nikkei225-indeksei,
Såfremt indeksstigningen er negativ eller nul udbetales intet afkast,
Indfrielseskursen er 100.
Kapitalbeviserne kan af banken indfries pr. 22. december 2003,
Til afdækning af bankens risiko med hensyn til udviklingen i de pågældende aktieindeks har banken erhvervet en købsop-
tion i tiden indtil 22, december 2093,
Såfremt banken ikke benytter sig af muligheden for førtidsindfrielse, er renten på kapitalbeviserne fra 22, december 2003 til
22. december 2006 3. mdr. CIBOR + 3 procentpoint p.a.
Ved opgørelsen af den ansvarlige kapital indgår kapitalbeviserne med i alt kr. 49.524.000.
200]
Nom. kr.
48.700
41.600
7.400
5.000
52.700
14.900
36. Samarbejdsaftaler
Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision og er medejer af visse af følgende virksomheder:
Totalkredit A/S, DER kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension,
Bankinvest, Sparinvest, Investeringsforeningen Valueinvest Danmark,
Specialforeningen Dexia P-H, Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter, Codan.
Koncernredegørelse
Aktieselskabet SKJERN BANK er moderselskab for det 100%-ejede datterselskab Vestjydsk Invest ApS, Skjern.
Der er ikke udarbejdet koncernregnskab på grund af, at datterselskabets aktiviteter er begrænsede.
Datterselskabets nettoresultat og egenkapital ifølge årsregnskabet for 2002 udgør følgende:
Netto- Indskuds- Egen-
resultat kapital kapital
Vestjydsk Invest ApS Gssssssessesereseer kernerne reen rer k rr terts 183.743 2.000.000 7.079.263
Om koncerninterne transaktioner kan oplyses følgende:
Moderselskabets gæld til Vestjydsk Invest ApS udgør kr. 5.685,7 12.
På koncernbasis er solvensen opgjort til 13,203%.
21
Repræsentantskab og bestyrelse
Jørgen Axelsen — Ejendomsmægler
Carsten Thybo Christensen — Regnskabschef
Kaj Eriksen — Politiassistent
Jens Chr, Fjord — Cykelhandler
Anders Graugaard — Konsulent — Viceborgmester
Elmo Flaskager Hansen — Overlærer
Orla Hansen — Fabrikant
Helle Svenstrup Husted — Direktør
Knud Jeppesen — Isenkræmmer
Jørn Eskelund Jepsen — Civiløkonom
Niels Erik Kjærgaard — Kommunaldirektør
Jens Chr. Korsholm — Direktør
Laurids Holk Lauridsen — Gårdejer
Erik Lorentzen — Fhv, Kommunaldirektør
Hans Juul Mikkelsen — Tømrermester
Bent Nielsen — Direktør
Lars Aage Sandfeldt Nielsen — Gårdejer
Niels-Henrik Skovsgaard Nielsen — Økonomikonsulent
Viggo Nielsen — Borgmester
Peter Nissen — Fabrikant
Jens Okholm — Konsulent
Kresten Spangsberg Rahbek — Gårdejer
Christen Spangsberg Sørensen — Gårdejer
Gert Wassard Sørensen — Direktør
Poul H, Thomsen — Herreekviperingshandler
Bendt K. Bendisen — Gårdejer — Formand for repræsentantskabet og bestyrelsen
Jens Chr. ØOstersen — Gårdejer — Næstformand for bestyrelsen
Børge Lund Hansen — Fabrikant — Bestyrelsesmedlem
Holger Larsen — Bygmester — Bestyrelsesmedlem
Birthe Marie Lundsgaard — Udpeget af Erhvervs- og Økonomiministeriet — Bestyrelsesmedlem
Direktion
Per Munck — Bankdirektør
Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv i
danske aktieselskaber pr. 31. december 2002
Gårdejer Bendt K, Bendtsen:
Bestyrelsesmedlem i Agri Norcold A/S, Hobro.
Fåbrikant Børge Lund Hansen:
estyrelsesmedlem og direktør i
Vestjysk Industrilakering A/S, Skjern.
Bestyrelsesmedlem i
VI Holding A/S, Skjern.
Bygmester Holger Larsen:
Direktør og bestyrelsesmedlem i
Holger Larsen A/S, Dejbjerg, Skjern.
Bestyrelsesformand i
Skjern Vinduer A/S, Skjern.
Bestyrelsesformand i
kjern Vinduer Ejendomme A/S, Skjern.
Bestyrelsesmedlem i
Skjern Huse A/S, Skjern.
RO
nN
Finanskalender 2003
10. marts 2003: Ordinær generalforsamling i Skjern Hallen kl. 17.30.
10. april 2003: Offentliggørelse af kvartalsrapport for 1. kvartal.
14. august 2003: Offentliggørelse af halvårsrapport.
23. oktober 2003: Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal.
Grafik og layout: Strandbygaard Grafisk a/s, Skjern.
Sats, repro, montage, tryk og færdiggørelse: Strandbygaard Grafisk a/s, Skjern.
23
www.skjernbank.dk
SKJERN BANK
Banktorvet . 6900 Skjern . Telefon 97 35 15 33
Telefax 97 35 35 Of . postæskjernbank.dk
SWIFT SKIBDK 22 . CVR 45801012
Borris afdeling
Storegade 37
Borris
6900 Skjern
TIL 97 36 62 00
Fax. 97 36 64 07
borrisØskjernbank.dk
Ribe afdeling
Saligade 16
6700 Ribe
Tlf, 7651 1000
Fax. 76 51 10 10
ribe G skjernbank.dk
Bramming afdeling
Storegade 20-22
6740 Bramming
Tir. 75101881
Fax. 75101861
bramming & skjernbank.dk
Troldhede afdeling
Østergade 2
Troldhede
6920 Videbæk
Tlf. 97 19 43 33
Fax. 97 19 44 30
troldhede &skjernbank.dk
Esbjerg afdeling
Skolegade 41
6700 Esbjerg
TIÉ. 75 45 98 88
Fax. 75 45 97 73
esbjerg &skjernbank.dk
Varde afdeling
Vestergade 16
6800 Varde
Til. 75 22 33 99
Fax. 75222021
varde Eskjernbank.dk