Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

Årsrapport 2003

Erhvervs- og
Selskabsstyreisen

or — | APR. 2004
na Lw

 

 

Heneralforsamling:
Bankens ordinære generalforsamling afholdes
den 24. marts 2004, kl. 16.30 på

Radisson SAS Scandinavia Hotel,
Amager Boulevard 70, 2300 København S

 

 

 

 

 

Hovedkontor, Højbro Plads 9:11, 1200 København K,
Telefon 3378.2000, Telefax 3378 2009, e-mail: Isbelsb.dk, www. Isbidk, CVR 13538530

Tneihaldsfortegnelse

    

ing for regnskabsåret 2003 susemsnesersnneeresenerseseressgee 7
Det finansielle helbred MMmsssessrverereseesensne sene neessens renere rn renges 21
Afsendte fondsbørsmeddelelser I året 2003 stw. smssveserssessneseeser 26
Det strategiske helbred s…GMsesenesveseresveseresereserenreeeene reen renerne 27

    
 

skab:
Anvendt regnskabspraksis

 

Resultatopgørelse i sammendrag 1999 - 2003 st sssvcerreerenseree: 44
Balance i sammendrag 1999 - 2003 sssenevesrseerseseseseresserseese 45
Nøgletal seevensvesrssereerrenreseren ener eesnsennske essensen es esserne kr esn renee 46
Resultatopgørelse 2003 sMmssmssesesvessesenseseessensreneverseesrenerrenerneer 48
Balance pr. 31. december 2003 GG.u.…. mmevnsereereserssrreeeneensneeeressenere 49

Pengestrømsopgørelse
Ledelsens påtegning

 

   

 

ki se NE 15 Ore Uke

 

   

 

No 281

 

  
     
     
     

fear falde i Hændern
Angerkarle og derved belræde en
Vej sol tænken undgik farer
til: Fordærvelse, 1 dette : Øjedned '

Understøttelse Fra Torskjellige op

velsthanmde Medborgere st Fønd,
ad hvilket der uilstass Lask tt ”

 
  

; i gen er Boris paa, re re såå
; saadanne" Vilkanr, som på i amnge Af der kornne tillage, at
1 deres Forhold og mod on sagde Foreninger ehas Midler ikke læn

Rehe, at der, efter Fradrag af "ge
Omkostningerne: hetop-gives

   
  
  
 
 
 
 
 
  

Professor, Skoledivektor.
H, Hiacke,

" Felegrafdirekter.
H.F. Busser
Tomærmester,
Landsthingsnand,

bedst til private

vv Foretingen ved al tegne sig for
0 Anddeldenslisundfønd, De ind
mr oskudte Surmmier blive forrentede
med 4 pCt-p.a, og da Forenin-

gen hiddl, uagtet den har udøvet

Vendemmeligudstrabt Virksomhed,

ikke har talt en eneste Øre ved

sine Udlasn, og den desnden; de

ved Gaver, dels ved Opsparing har

… erbvervel sig ct forholdsvis ike

ubetydeligt Resetwelond, før man
gjøre sikker Regning påa Vedvas
tende at kunne ge den ævnte
Bente.

Nim vil samledes bunt fbrene

det, at gjøre en god Gjerning, med
nå fanen Rente som under-de

unnværende Forhold er sogmlunde
i Hlfredstillende:

Andele, lydende pan 100; 200,
3i0er 2000 Kr, «Kunne segnes hos
mteriegnede,

 

Bankens mission eksekveres gennem ban-
kens vision.

Bankens vision eksekveres gennem de
strategiske bundgarnspæle MOTIV:

- Markante samfundsholdninger
- Originalitet

- Tillid

- Innovation

- Værdi for værdi

Bankens værdigrundlag binder mis-
sion, vision og MOTIV sammen. Værdi-
grundlaget gøres eksplicit gennem
ledeisesværdier og medarbejderværdier.

Wlission

Lån & Spars missioner atsikre danske
forbrugere gode priser og ordentlige vil-
kår ien bank.

Siden 1880 har en kreds af funktionæ-
rer, tjenestemænd og akademikere ønsket
at sikre sig, at der hele tiden var en bank

12002 udviklede bankens ledergruppe
Ledelsesværdierne SAMT:

Sund forretning
- Ansvar

- Mod

- Tillid

 

 

 

 

på markedspladsen, der tænkte mere på
ordentlige vilkår til kunderne end på
profit.

Ikke mindstsiden slutningen af
1960'erne, hvor arbejdsmarkedets par-
ter aftalte, at danske lønmodtagere kun

12003 udviklede medarbejderne vær-
dierne TEAM:

Tillid

- Entusiasme
- ÅAnsvarlighed
- Mod

 

kan få udbetalt deres løn via et penge-
institut, har faglige organisationer inden
for FTF- og AC-området ønsket et penge-
institut, der via aktiv medvirken på bank-
markedet kan sætte standarder for god
behandling af private kunder.

 

Den bedste bank i Danmark for private
kunder.

Overblik over privatgøkonomien
Banken skal stille alle relevante infor-
mationer til rådighed for kunderne,
så de kantilrettelægge en sund pri-
vatøkonomi.

Lønsombed
Bankens basisindtjening efter hen-
sættelser skal forrente egenkapitalen
med 2-3% over renten påen 10-årig
. Statsobligation. Basisindtjeningen
efter hensættelser opgøres som re-
sultatet før kursreguleringer af
værdipapirer og skat.

værdigrundlag

Lån & Spar er en dansk bank for private
kunder, Vi udbyder konkurrencedygtige
finansielle serviceydelser efter et offen-
sivt direkte bankkoncept.

Vi udbyder enkle og overskuelige pro-
dukter, der muliggør et valg, så den priva-
te kunde selv bestemmer graden af ser-
vice og den dertil hørende pris.

Gebyrer udformes som adfærdsregule-
rende gebyrer, således at kunden har et
valg. Vi anser det som en meget væsentlig
opgave at rådgive kunderne om, hvordan
de bedst og billigst bruger banken.

Det er vares ambition at opnåen bety-
delig vækst i Danmark og en dertil høren-
de indtjening.

Grundlaget herfor er dygtige og velen-
gagerede medarbejdere, en visionær og
målrettet ledergruppe, en klar strategi,en

åben og gennemsigtig kommunikation, et

relevant teknologisk niveau og finansiel
styrke.

Siden introduktionen i 1990 har
Lån & Spar løbende tilpasset sig den sta-
dig større ændring I forbrugeradfærden,
der tilsiger større åbenhed og gennem-
sigtighed omkring pengeinstitutternes
priser og produkter og en deraf følgende
stigende shoppingtendens.

Vores finansielle ydelser er opbygget af
en række delelementer, så som: Produk-
ter, priser, markedsføring, distributions-
system, kommunikation, virksomhedskul-
tur, omkostnings- og indtjeningsbevidst-
hed.

Vores priser og produkter kan efterlig-
nes af alle, Derfor prioriterer
ledelsen de øvrige nævnte elementer i de
finansielle ydelser højt.

Det er vores ambition fortsat at forene
bankens image med virksomhedskultu-
ren, så det billede, der dannes af banken,
er åbent, ærligt og reelt.

Det er ligeledes ambitionen fortsat at
skabe sammenhæng mellem de holdnin-
ger, aktionærerne står for, udviklingen i
forbrugeradfærden og de holdninger,
banken står for.

Det indgår i vores målsætning, at ban-
ken:

- alene beskæftiger sig med
lønsomme områder,

- kun opererer på områder, hvor ban-
ken har eller forventes at
kunne fåen høj grad af sær-
kompetence,

- vokser ved organisk udvikling i takt
med indtjeningen,

- satser på udviklingen af sin
infrastruktur,

- har et højt informationsniveau
overfor offentligheden, aktio-
nærerne og medarbejderne,

- behandler alle aktionærer lige,

- har objektive priser,

- koncentrerer sin virksomhed
inden for området traditionel
pengeinstitutvirksomhed.

Målsætningen kan nås gennem en be-
vidst anvendelse af bankens ressourcer,
som er;

- Medarbejdere og ledere,

- samarbejdspartnere,

- viden om udvikling, produktion
og markedsføring af finansielle
ydelser,

- finansielstyrke,

- informationsteknologi.

Vi vil fastholdeen klar selvstændig
identitet, der kan befæste opfattelsen af
Lån & Spar som en markeds- og udvik-
lingsorienteret dansk bankvirksomhed
med særkompetence på området kvalitet
i forhold til pris. En god arbejdsplads, der
kantiltrække og fastholde dygtige og en-
gagerede medarbejdere, som den skærpe-
de nationale og internationale konkur-
rence nødvendiggør.

Gennem vores handlinger og resultater
vil vi arbejde for, at banken er attraktiv
for kunder og investorer.

Ansvarligheden over for omverdenen
sikres ved at leve bankens.samarbejds-
model ud.

Vi skal skabe værdier for vores partne-
re gennem langsigtet opbygning og udvik-
ling af et gensidigt tillidsforhold. Ligeså
skal vores partnere skabe værdi for ban-
ken.

Ledelsesberetning for regnskabsåret 2003

Ledelsesberetningerne for børsnoterede
selskaber er i disse år under kraftig for-
andring. I lyset af udviklingen i det om-
givende samfund er det traditionelle regn-
skab blevet mindre egnet til at give et bil-
lede af virksomhedens økonomiske stade.

Vores hjemmeside bar nu
nået ef niveau, hvor omfanget og
dybden af vores informationer
ar mere omfattende og
opdaterede end vores årsrapport

 

Derfor vælger mange virksomheder i dag
også at give et relevant indblik i virksom-
hedens immaterielle værdier, med det for-
mål at vurdere virksomhedens fremtidige
udviklingsmuligheder.

Udviklingen fra industrialiseringens
tidsalder over informationssamfundet til
videnssamfundet har betydet, attyngden
af virksomhedernes værdier er flyttet fra
materielle aktiver til immaterielle vær-
dier.

For at kompensere for dette er mange
virksomheder begyndt at beskrive dele af
de immaterielle værdier i form af eksem-
pelvis etiske og sociale regnskaber. I
2002 udkom en ny guideline for videns-
regnskaber på foranledning af
Ministeriet for Videnskab, Teknologi og
Udvikling.

Når vi, påtrods af denne guideline og
vores fundament som en lærende organi-
sation, har valgt ikke at udgive et decide-
ret vidensregnskab, skyldes det, at vi kun
opfatter viden som en delmængde af de
informationer, der er relevante for alle
vores stakeholdere.

Samtidig har virksomhedernes midler
til at informere og berette om det for-
gangne år fået en væsentlig mere dyna-
misk karakter, Hvor vi tidligere high-
lightede generelle emner, der var i netop
det aktuelle regnskabsår, har vi ide sene-
re år løbende stillet oplysningerne til rå-
dighed på vores hjemmeside, www. Isb.dk.

Vores hjemmeside har nu nået et ni-
veau, hvor omfanget og dybden af vores
informationer er mere omfattende og op-
daterede end vores årsrapport.

Hjemmesiden har med andre ord over-
tageten del af den rolle, årsrapporten har
haft tidligere. Vi har derfor besluttet, at vi
ivorestrykte årsrapport, i overensstem-
melse med gældende lovgivning, fremover
kun vil rapportere et øjebliksbillede af
virksomheden ultimo regnskabsåret, dog
suppleret med relevant information, der
viser øjebliksbilledet i perspektiv.

Først beskrives hvilke aktiviteter vi har
gennemført i 2003. Derefter beskrives
det finansielle helbred, der omfatter hen-
holdsvis den økonomiske baggrund,
resultatet for 2003 og balancen ultimo
2003. Afslutningsvis beskrives det stra-
tegiske helbred for at give det bedst mu-
lige indblik i vores immaterielle værdier.

Lån & Spar Fond

Lån & Spar Fond er stiftet den 6. februar
1990 i forbindelse med omdannelsen af
den selvejende institution Laane- og Spa-
rekassen for Offentligt Ansatte til Lån &
Spar Bank.

Danmarks Sparekasseforening havde
længe plæderet for at sparekasserne
skulie kunne omdannes til:aktieselskaber.
Efter 1. januar 1975;hvor bank- og spa-
rekasseloven blev ændret, fik spårekas-
serne mulighed for at drive bankvirksom-
hed på linie med bankerne. Ændringen be-
stod primært i, at sparekasserne nu også
kunne betjene engagementer med er-
hvervslivet. Engagementerne med er-
hvervslivet krævede jf. lovens solvensreg-
ler yderligere kapital, hvorfor de største
sparekasser savnede mulighed for attil-
trække yderligere kapital via Fondsbør-
sen. i

Da sparekasserne var'selvejenide insti=
tutioner bestemte loven, at sparekasser-
nes egenkapital skulle overgå til en fond.
For Laane-.og Sparekassen for Offentligt
Ansattes vedkommendetil Lån & Spar
Fond.

Ifølge vedtægterne er fondens opgave,
at

z videreføre Laane-og Sparekassen
for Offentligt Ansattes virksomhed
iLån&Spar Bank A/S; således at
detteseélskab:tilstadighed fremstår
sometkonkurrencedygtigt og vel- -
Konsolideret pengeinstitut,

- atudøve virksomhed somener-
hvervsdrivende fond;

atydestøttetil og påenhver måde
virketil'gavn for Lån. & Spar.
Bank A/S efter bestyrelsens frie
skøn, Såmt—idetomfang foridens
midler ikke medgår til de foran-
nævnte formål—tillige .

”—atvirketilgavnforalmennyttige og
velgørende fårmål:inden for.Lån &
Spar Bånk A/S" virkeområde efter-
bestyrelsensfrie skøn,

Fondens bestyrelse består af 5 fried=.
lemmer;Dentil'enhver tid væfende for
mand for bestyrelseni Lån & Spar

Bank A/S ér fødk medlem, Et medlemuds…
peges af. og blandt medarbejderrepræ-

 

sentanterne i Lån & Spar Bank'A/S'-be-
styrelse; Deøvrige medlemmer-udpeges: af
bestyrelsen i Lån '& Spår Bank A/S. De
udpegede skal være enten nuværende el-
ler tidligere medlemmer af bestyrelsen i
Lån & Spar Bank.

Fondens:formue udgjorde pr. 31.de-
cember 2002'56.997:677 kr: Fonden
ejede pr.samme dato aktieri Lån & Spar
Bank A/S for rom; 19:705;100 Kr; hvil
ket udgjorde 7,3% af Lån & Spar Bank:
A/S' aktiekapital. '

Lån & Spar Fond hår.i årenes Iøb væ-
ret involveret jen række projekter, der al-
leskal.ses i forlængelse af fondens ved-
tægter: Blandt større projekter kan næv-
nes

støtte til: Forbrugerrådet i for-
bindelse med rådets aktiviteter til
fremme af.prisgennemsigtighed
inden for bankområdet; senest i
2003, :

 

investering: kundedatabase, der
efterfølgernide:er leaset ud til
Lån & Spar Barik A/S,

-. køb af Rationel Invest A/S; der
an administrerer og-rådgiver om
driften af investeringsforeninger,:
herunder Lån-& Spar Rationel
Invest og-Lån & Spar MixIrivest,

t

etablering af Medlems-
butikken A/S sammen:med
DJØF'og IDA:

Herudover har fonden støttet almen-
nyttige og velgørende formål herunder
udgivelse af bøger;uddaånnelse m.m.

 

 

 

 

åktiviteterne i 2003

Som i de foregående årsrapporter vil vi
indlede med at beskrive et par væsentlige
områder inden for udviklingen i den cen-
trale danske bankinfrastruktur, nemlig
”Dankortområdet” og Finansnettet, her-
under ikke mindst behovet for en pris-
sammenligningsdatabase for bankydel-
ser. Begge emner er centrale for vores
fortsatte drift og udvikling.

Ved indgangen til 2003 var problema-
tikken omkring Dankortet fortsat ikke
løst. Det har vi i Lån & Spar Bank været
betænkelige ved, idet vi tror, en manglende
løsning eller et kompromisforslag, der
ikke kan accepteres af alle parter, kan
medføre, at infrastrukturen på betalings-
formidlingsområdet sprænges. Det vil
medføre væsentlige implikationer for alle
banker, ligesom samfundet samlet set
bliver væsentligt dårligere stillet.

2003 bød imidlertid på godt nyt. Øko-
nomi- og erhvervsministeren bød med ud-
gangspunkt i Betalingskortudvalgets
rapport og indstillinger de involverede
branche- og interesseorganisationer op
til drøftelser for at få løst sagen.

Efter mange hektiske forhandlinger
lykkedes det ministeren at skabe et kom-
promis, der blev tiltrådt af alle involve-
rede parter. Vi har især hæftet os ved
Forbrugerrådets markante indsats i for-
handlingerne. Ved at fokusere på de over-
ordnede og langsigtede mål for forbru-
gerne, er Forbrugerrådet gået foran ien
løsning af sagen.

Med udgangspunkt i

- at bevare et billigt og fælles Dan-
kort med nem adgang for forbru-
gere og virksomheder, så brugen af
kontanter fortsat er begrænset,

- at fastholde Dankortet som et ef-
fektivt og sikkert betalingsmiddel,

enedes parterne om at inkludere en mo-
dernisering af Dankortet i kompromiset,
så kortet følger med udviklingen og und-
går at sakke bagud i forhold til andre lan-
de og andre betalingskort.

Med dette udgangspunkt vedtog et
bredt flertal i Folketinget en modernise-

ring af betalingsmiddeljoven. Ændringer-
ne kan opsummeres som følger:

- Fral. januar 2005 forsynes
Dankortet med en chip.

- Bankerne kan opkræve gebyr hos
forretningerne i den fysiske handel,
når der betales med betalingskort
forsynet med chip.

- Gebyret skal være et fast beløb pr.
betalingstransaktion. Frem til
1. januar 2010 fastsættes gebyret
til 50 øre, hvorefter gebyret kan
fastsættes op til halvdelen af om-
kostningerne ved driften af Dan-
kortsystemet.

Der betales ikke gebyr for de første
5.000 betalingstransaktioner som
den enkelte forretning har med
Dankort pr. år.

'

Forretningerne kan viderefakture-
re gebyret til forbrugerne.

Pengeinstitutterne har siden starten
haft mulighed for at opkræve et gebyr
hos forbrugerne, men har generelt valgt
ikke at gøre dette. Det bliver spændende,
om forretningerne vil gøre det, nu hvor
muligheden foreligger.

Der blev samtidigt indført regler for
Dankort med saldokontrol forde 15—17
årige, ligesom der blev vedtaget en række
tiltag for internationale kort.

Der vil givet opstå en række udfordrin-
ger i forbindelse med implementering af
ændringerne, men vi hilser med stor til-
fredshed, at de største forhindringer er
overstået, Vier ikke i tvivl om, at ændrin-
gerne er til klar fordel for alle i det dan-
ske samfund. Vi vil fortsat have en af ver-
dens bedste og billigste betalingsinfra-
strukturer.

Hvor der på Dankortområdet var store
fremskridt at spore, kniber det desværre,
når det gælder muligheden for at sam-
menligne bankernes priser.

Bankernes brancheorganisation Fin-
ansrådet har gjort flere krumspring net-
op for at undgå, at priserne kan sammen-
lignes. Senest i december 2003, hvor Fin-
ansrådets hjemmeside blev moderniseret
ikke mindst på prisområdet, men desvær-
re uden en mulighed for prissammenlig-
ning. Argumentationen går stadig på, at
bankernes samlede ydelser er for forskel-
lige til at kunne sammenlignes.

Heldigvis ser det ud til, at økonomi-og

erhvervsministeren er blevet mindre tål-
modig — ag tak for det. I forlængelse af
regeringens Forbrugerpolitiske Plan,
hvor gennemsigtighed for forbrugerne
har fået en meget fremtrædende place-
ring, er der nedsat et udvalg bestående af
Finanstilsynet, Forbrugerstyrelsen og
Forbrugerrådet, der skal se på mulig-
hederne for at kunne sammenligne ban-

kernes renter og gebyrer. Udvalget for-
ventes at udgive sin rapport den 1. april
2004.

Det bliver spændende at se, om danske
lønmodtagere så endelig kommer til at

Hvor der på
Dankortområdet var
store fremskridt at spore,
kniber det desværre,
når det gælder muligheden
for at sammenligne
bankernes priser

kunne se priserne på de udbudte varer, og
om priserne kan sammenlignes. Før hele
kredsen omkring Lån & Spar Banker
dette et ganske centralt spørgsmål.

Som det fremgår af vores mission, er
det netop et afgørende formål med ban-
ken, at den skal medvirke til at fremme
åbenhed og gennemsigtighed, hvad angår
bankvilkår.

I forbindelse med indførelsen af kilde-
skat | 1970 blev der givet et lønkonto-
privilegium til de danske pengeinstitutter.
Mellem arbejdsmarkedets parter blev det
vedtaget, efter opfordring fra regeringen,
at lønnen fremover kun kunne udbetales
tilen konto i et pengeinstitut. Dette pri-
vilegium har været endog ganske lønsomt
for pengeinstitutterne i årenes løb. De har
kunnet tjene renter på de indsatte |ønnin-
ger. I intet andet land i verden er der os
bekendt givet et sådant privilegiumtilen
hel sektor. ”

Vi mener derfor, at deter en selvfølge-
lighed, at lønmodtagerne også skal kunne
se, hvad priserne på pengeinstitutternes
ydelser — herunder lønkontoen — udgør,
ligesom priserne naturligvis skal kunne
sammenlignes.

Derfor har vi rettet henvendelse til
Lån & Spar Fond (se side 10) med det

formål at få Fonden til at medvirke til
fremme af gennemsigtighed og sammen-
ligningsmulighed, når det gælder banker-
nes priser og gebyrer.

Lån & Spar Fond har rettet henvend-
elsetil Forbrugerrådet, der er meget inte-
resseret i at udvikle sammenlignings-
værktøjer til glæde for forbrugerne. Et
lignende samarbejde fandt sted i 1992/
93, da Forbrugerrådet manglede økono-
misk mulighed for at etablere et papir-
baseret sammenligningsværktøj.

Lån & Spar Fond har i 2003 bevilget
og udbetalt 300.000 kr. til et forprojekt i
Forbrugerrådet, der skal undersøge mu-
lighederne for at udvikle et anvendeligt
sammenligningsværktøj. Endvidere har
Lån & Spar Fond meddelt, at såfremt
forprojektet kan anvise vejen til et an-
vendeligt værktøj, vil fonden se velvilligt
påen yderligere finansiering på op til
700.000 kr. til udvikling af værktøjet.

Vi venter spændt på, hvad Forbruger-
rådets konklusion af forarbejdet bliver,

Som det fremgår af vores
mission, er det netop
et afgørende formål med
banken, at den skal
medvirke til at fremme
åbenhed og
gennemsigtighed,
hvad angår bankvilkår

men vier ikke i tvivl om, at det kan ladesig
gøre at udvikle anvendelige værktøjer.
Allerede i dag kan man på basis af ban-
kernes egne indberetninger til den finan-
sielle statistik finde relevante data, der på
glimrende vis kan understøtte forbruger-
nes overvejelser om valg af finansielle
ydelser.

Uffoktiviserings- og
valionaliseringsbestræbelser
samtidig med vækst

Vores strategi om effektivisering og
vækst fortsatte i 2003. I perioden fra
medio 2002 til 2003 effektiviserede vi
vores håndtering af opgaverne, således at
vil perioden nedlagde 30 stillinger, sam-
tidig med at vi åbnede rådgivningscentre-
ne Østerbro og Hillerød, hvor vi etablere-
de 8 nye stillinger.

Ved at effektivisere processerne yder-
ligere har vi undladt at genbesætte en
række stillinger, og har på den måde søgt
at tilpasse antallet af ansatte løbende.

I vores forretningsmodel har vi valgt at
have et centralt call-center, Lån & Spar
Kontakt, der har modtaget alle opkald
fra kunderne. I denne centrale funktion
har kunderne fået en god kundebetjening,
hvor små opgaver er blevet løst ”on the
spot”, og opgaver af større karakter
samt rådgivning er blevet viderestillet til
en kollega i et af vores 15 rådgivnings-
centre. Vi har med glæde konstateret, at
Lån & Spar Kontakt har fungeret til
mange af vores kunders tilfredshed. Vi
har dog også konstateret, at nogle af
vores kunder ville have foretrukket at
komme til at tale med deres bankrådgiver

 

 

med det samme.

For at imødekomme dette ønske har vi i
2003 valgt at lade alle telefonsamtaler i
åbningstiden gå direkte til rådgiveren.

Dette har medvirket til reducering af an-
tallet af medarbejdere, Lån & Spar Kaon-
takt vil fremover være væsentligt færre
ansatte og kun varetage opkald til stabs-
funktioner samt være kundernes kontakt
efter lukketid i rådgivningscentrene. Vi
har dog tilstræbt ikke at skulle afskedige
kollegerne fra Kontakt og er lykkedes
med at få flyttet mange til andre stillinger
iLån& Spar Bank.

Samtidig har vi valgt at lade medarbej-
derne i ”det nye” Kontakt varetage hot-
line-funktionen på vores internetbank,
hvilket har sparet en stor udgift til vare-
tagelse.af hotline-funktion ude i byen.
Hotline-funktionens opgave er at afhjæl-
pe problemer med internetbanken hos
kunderne, Dette er arbejde, der normalt
varetages af IT-specialister, men vi har
ved hjælp af interne ressourcer uddannet
vores medarbejdere til at kunne varetage
denne opgave.

Vækst
Vi ønsker vækst dels gennem en udvidelse
af antallet af distributionskanaler, for-

stået som antallet af systembanker ag

antallet af rådgivningscentre, og dels gen-
nemen udvidelse af produktsortiment og
finansielle serviceydelser.

Systembankerne

2002 var gennembrudsåret for vores
systembanker med 5 nye. I 2003 blev
yderligere 8 nye systembanker føjet til vo-
res virtuelle familie af banker. En af de
nye banker er Guldbanken, somer en vir-
tuel bank for Team Danmarks
elitesportsudøvere.

Samtidig har vi i samarbejdet med
Team Danmark introduceret et Master-
Card, der henvender sig til bredde-idræt-
ten i Danmark. Via gebyret på Master-
Cardet er kunderne med til at støtte Dan-
marks chancer for guld. Lån & Spar
Bank er i denne forbindelse blevet en af
hovedsponsorerne for Team Danmark.

De øvrige systembanker er etableret
med:

- Dansk Teknisk Lærerforbund
- Maskinmestrenes Forening

- PROSA

-…… Jordbrugsakademikerne

- Den Danske Dyrlægeforening
- Forsvarets Civil-etat

- Søfartens Ledere

 
 
 
 
  

Il

Det fysiske fillalnet

Også vores fysiske filialnet gennemgik
forandringer i 2003. I oktober måned
2002 ændrede vi konceptet i vores råd-
givningscenter i Høje Taastrup, så det blev

Som omtalt i sidste årsrapport
des det at få lokaler
erveport Statjon i 2002,
Vi gennemførte henover
sommeren 2003 en god og
vellykket flytning af
Rådgivningscenter Strøget
tilde nye lokaler
ved Nørreport

   

et kasseløst rådgivningscenter. Det skete,
fordi rådgivningscentret blev stadig mere
isoleret i området omkring Høje Taastrup
Station, og vi vurderede, at faren for
røveri mod rådgivningscentret var blevet
øget i takt med, at der kom færre menne-
sker i området.

Vi måtte i 2003 konstatere, at vores
rådgivere i rådgivningscentret ikke kunne
forøge forretningsvolumen yderligere.
For ikke at tabe penge på rådgivnings-
centret i fremtiden valgte vi at lukke cen-
tret. I forbindelse med lukningen lykkedes
det os at komme i dialog med de fleste af
kunderne og få dem overført til andre af
vores rådgivningscentre i nærheden af
enten deres bopæl eller arbejdsplads. Lo-
kalerne, som vi havde lejet af AT P,er over-
draget til ATP igen, så vi ikke længere har
denne faste udgift.

Som omtalt i sidste årsrapport lykke-
des det at få lokaler ved Nørreport Sta-
tion i 2002.Vi gennemførte henover som-
meren 2003 en god og vellykket flytning
af Rådgivningscenter Strøget til de nye
lokaler ved Nørreport.

Rådgivningscenter Nørreport,
Nørre Voldgade 21, København K

 

Flytningen er blevet positivt modtaget
af kunderne og har tillige givet mulighed
for at tiltrække nye kunder, der færdes i
denne del af København.

Vi har ligeledes åbnet et nyt rådgiv-
ningscenter på Trianglen på Østerbro i
København. Rådgivningscentret, der pri-
mærter beliggende på 1.sal, er etableret
som et kasseløst rådgivningscenter, så der
kun kan ske udbetalinger via en penge-
automat. Denne model beskytter vores
medarbejdere mod røveri, og vi har med
glæde konstateret at flere af vores kolle-
ger i branchen har valgt at kopiere dette
koncept.

Rådgivningscenter Østerbro,
Trianglen 4, København Ø

 

innovationer

For fortsat at kunne skabe vækst har vi i
2003 også præsenteret en række nye
produkter til vores produktpalette. På
indlånssiden har vi udviklet et nyt pro-
dukt, der giver mulighed for opsparing til
børn, børnebørn eller oldebørn. Vi har
valgt at kalde produktet Ønskestart.

Lån & Spar Prioritet
er en ny låneform,
som giver vores kunder
en mulighed for en mere
ksibef gkonomi end

tdilgere

 

Ønskestarter en ren Lån og Spar-inno-
vation, der giver mulighed for indlån til
børn uden de begrænsninger, vi kender
fra børneopsparingen. Ønskestarter et
gavebrev, der kan foræres til barnet. Op-

sparingen er bundet, til barnet fylder en-
ten 18,21,23 eller 25 år. Der kan løben-
de indsættes yderligere penge på kontoen,
og kontoformen kan enten oprettes som
kontant opsparing eller som opsparing i
værdipapirer.

En anden meget spændende innovation,
der så dagens lys i 2003, er Lån & Spar
Prioritet.

Lån & Spar Prioriteter en ny låne-
form, som giver vores kunder en mulighed
for en mere fleksibel økonomi end tid-
ligere.

Med Lån & Spar Prioritet kan bolig-
ejere fået pantebrevslån i deres bolig.
Lånet er afdragsfrit i 10 år, med mulig-
hed for forlængelse i op til 30 år. Produk-
teter designet, så prisen for et Prioritets-
lån er stort set den samme som på et real-
kreditlån. Sammen med lånet får kunden
en Prioritetslønkonto, hvor renten er den

 

 

bedst til private

samme som den, der betales på lånet. Så-
ledes er der tale om et kombinationspro-
dukt, hvor kunden får samme rente på
ind- og udlån.

Med Lån og Spar Prioritet ser vi endnu
et skridt mod en større sammensmeltning

Med Otium 2008-PAL og
Otium 2012-PAL er der
udvikfet et produkt for de
kunder som forventer at gå
på pension inden for
de næste 10 år

i den finansielle sektor, her på området
for belåning af private ejerboliger. Denne
udvikling følger vi naturligvis meget nøje i
Lån & Spar, og vi arbejder løbende for, at
vi som privatkundebank udvikler vores
boligrådgiveres kompetencer, sådeer
kompetente til at rådgive om den private
kundes største investering, ejerboligen.
Med etejerboligmarked, hvor der er man-
ge og komplekse muligheder for design af
finansieringen, er det vigtigt, at kunden
får topkvalificeret rådgivning.

På værdipapirområdet skabte vi en
nyhed i etsamarbejde med Lån & Spar
MixInvest, der ejes af kunderne og har
Lån & Spar som depotbank.

Med Otium 2008-PAL og Otium
2012-PAL er der udviklet et produkt for
de kunder, som forventer at gå på pension
inden for de næste 10 år.

Investeringsbeviset er skruet sådan
sammen, at risikoen løbende tilpasses
markedets forventninger og det forvente-
de udløbstidspunkt, hvor pensionsopspa-
ringen skal frigives.

13

Crganisationsudvikling

Viser i stigende grad et behov for at for-
bedre bankens kommunikation. Derfor
har vi valgt at opretteen decideret kom-
munikationsenhed, der sikrer en ensartet
kommunikation til såvel interne som eks-
terne stakeholdere, Vi har valgt at laveen
sammenlægning af personale- og marke-
tingfunktionen i et forsøg på at nå dette
mål.

Ved ændringen af Lån & Spar Kontakt
til en mindre enhed med hotline-funktion
har vi valgt at lade de indgående telefon-
opkald komme ind til vores Salgsområde,
der også står for de udgående samtaler
med kunder fra systembankerne.

Også vores internetbank, Lån & Spar
Nextbank, samles med Salgsområdet, så
den samlede virtuelle kontakt med kun-
derne foregår her.

For at sikre funktionsadskillelse mel-
lem vores udførende og kontrollerende
medarbejdere har vi 2003 besluttet at la-
ve en opdeling af kreditafdelingen i et kre-
ditsekretariat og et kreditkontor. Vi øn-
sker dermed at udvikle vores organisa-
tion i retning af etablering af et samlet ri-
sikostyringsområde (Compliance). Vores
risici består overordnet af kreditrisici,

markedsrisici (rente) og operationelle ri-.

sici (IT og logistik). Denne udvikling af
vores risikoorganisation skal være fær-
dig senest i 2006.

Kreditsekretariatets opgaver er: Over-
vågning af kreditpolitikken, herunder op-

Ved en forøgelse af
medarbejdernes fokus
på værdibaseret organisering
vil vi opnå, at den enkelte
medarbejder føler sig
ansvarlig for alle processer og
har mod til at træffe de
rigtige beslutninger på de
" rigtige tidspunkter

følgning på bonitet og kvalitet, portefølje-
overvågning, vurdering af tab og hensæt-
telser, udarbejdelse af materiale til be-
styrelsen, indberetninger til Finanstil-
synet, udarbejdelse af forretningsgange
og risikoafdækning ved nye produkter og
opfølgning på adfærdsscoring.
Kreditkontorets opgaver er: behand-
ling og bevilling af sager fra rådgivnings-
centrene, behandling og bevilling af stor-
kundeengagementer, behandling og bevil-
ling af personaleengagementer, over-
træksbehandling, rådgivning og sparring
i kreditmæssige spørgsmål, uddannelse
på kreditområdet og gennemførelse af
traineeordninger på kreditområdet.

Værdiorganisering

I 2003 har vi arbejdet med bankens vær-
dier.Værdiprocessen i banken er startet
med det formål at skabe en fælles refe-
renceramme og afdække bankens ”kul-

turelle DNA-kode”, Med et velbeskrevet
og godkendt værdisæt har medarbejder-
ne medejerskab for bankens mission og
vision, ligesom det fælles mål og ansvar
står klart for alle.

Vi ønsker med værdiprocessen tillige at
styrke den mentale fleksibilitet.

Ved en forøgelse af medarbejdernes
fokus på værdibaseret organisering vil vi
opnå, at den enkelte medarbejder føler sig
ansvarlig for alle processer og har mod
til attræffe de rigtige beslutninger på.de
rigtige tidspunkter.

Værdiprocessen giver mulighed for, at
medarbejdere og ledelse sammen fast-
lægger de store rammer og igangsætter
en intern proces, der nedbryder ungdven-
digt bureaukrati til fordel for et fælles
værdisæt. Det være sig for eksempel i
form af interne regler, der ikke er et behov
for.

Værdiprocessen er således med til at
skabe en organisation, der.kan agere og
tilpasse sig omverdens krav hurtigere.
Dermed sikrer vi, at vi har fokus på vores
kunder og giver den kundebetjening, som
berettiger, at vi brander os med ”bedst til
private”.

Processen har været gennemført in-
ternt i banken og har været en proces,
som alle medarbejdere har haft mulighed
for at påvirke. Med en såkaldt bottom-up
tilgang får alle involverede et ejerskab for
processen. Processen har været drevet i
regi af bankens Samarbejdsudvalg, hvor
medarbejdersiden har været drivkræfter
omkring den endelige udformning af
værdisættet TEAM (Tillid, Entusiasme,
Ansvarlighed og Mad).

Personale

Medio 2003 er direktionssekretær Claus
Sejling udnævnt til underdirektør med
ansvar for direktionssekretariat, pro-
duktion og regnskab.

Den øverste ledelsesgruppe udgøres så-
ledes af bankdirektør Peter Schou, vice-
direktører Carsten Colfach, Henrik Juul
og Jesper Schiøler, underdirektører Kai
Lindberg og Claus Sejling samt persona-
lechef Keld Thornæs.

I respekt for en afdød medarbejders
store og uegennyttige indsats for Lån &
Spar Bank oprettede vi i 1997 Keinrich
Andersens Rejsestipendium. Hæderen,
der består af et tilsagn på 50.000 kr. til
faglig uddannelse i udlandet, tildeles af
bankens Samarbejdsudvalg efter indsti!-
ling fra bankens medarbejdere.

God skik

Medarbejderen, som tildeles stipendiet,
skal repræsentere de dyder, underdirek-
tør Heinrich Andersen var kendetegnet
ved, nemlig stort engagement, fremragen-
de samarbejdsegenskaber samt aktiv del-
tagelse i en fremtidsorienteret udvikling
af bankens teknologi og medarbejdere.
Den syvende modtager af rejsestipendiet
blev kunderådgiver Lasse Schmidt fra
Rådgivningscenter Esbjerg.

Overenskomst 2003

Overenskomsten kom i hus mellem
Finansforbundet og FA, Forliget omfat
tede ca. 50.000 medarbejdere i den finan-
sielle sektor. Den samlede ramme for løn-
stigning var på 6,2 pct. I forrige overens-

komstperiode var rammen på 7,4 pct. De
generelle lønstigninger udgør 4,2 pct.
Parterne blev herudover enige omen
række ændringer i overenskomsterne
hvad angår:

Sundhedsforsikring

Seniarpolitikker

Integration

Uddannelse.

Overenskomstens nye tiltag er fuldt im-
plementeret i Lån & Spar-Bank.

Den 26. juni-2003.udstedte.økonomi-og erhvervsministeren bekendtgørelse nr. 604 om godskik for finansielle
virksomheder med ikrafttræden. 1. oktober 2003. Bekendtgørelsener i vidtomfang bloten videreførelse af For-
brugerombudsmandens etiske retningslinier.
Den indeholder fælles bestemmelser om aftaler, herunder omat alle væsentlige aftaler.skal indgås skriftligt,
og at opsigelser. skal begrundes. Den indeholderendvidere bestemmelser om rådgivning, herunder om pligt tilat
oplyse-om særlig interesse ved afsætning af produkter. Herudover indeholder bekendtgørelsen særlige regler for
pengeinstitutter, realkredit, værdipapirhandel.og forsikrings. SIT ; :
Hvis en finansiel virksomhed ikkeoverholder reglerne; kan Finanstilsynet g give påbud. Hvis'det ikkeoverhol=
des, kan virksomheden straffes med bøde, En kunde kan Imidl fertid ikke umiiddelbart: rette et krav moden finansiel

virksomhed, der ikke overholder bekendtgørelsens fegier. I

 

Deter vores opfattelse, åt indførelsen af en bekendtgørelse om ngod skik for finansielle virksomhedereret
lilleskridt i den rigtige retning. Vi savner-imidiertid fortsat bedre! og klarere forbrugerbeskyttelsesregler påen
række væsentlige punkter, for eksempel når det drejersig om gennerasigtighed, regulering af egenintéresse, be-
visregler og forbrugernes mulighed for.at kunnestøtte direkte retpåbekendtgørelsen.

15

 

Å cer
Målet med opbygning af alliancer er for
cs som finansiel virksomhed at kunne til-

byde vores private kunder alle finansielle

LB Korcernens medarbejdere

giver derfor periodevis
vores kunder fra flere

af vores rådgivningscentre

 
 

serviceydelser, som falder inden for vores
fakusområde. Da vi ikke vil etablere et
finansielt supermarked, har vi valgt at
have en række dygtige og kompetente
aliiancepartnere, hvilket sikrer, at vores
kunder altid har fuld adgang til hele den
finansielle produktpalette.

Pårealkreditområdet har vi fortsat
samarbejdet med BRFkredit. Samarbej-
det fungerer til vores fulde tilfredshed.
Det fortsatte rentefald i 2003 medførte
en ny stør konverteringsaktivitet hos
vores kunder. Mange af vores kunder har
haft stor glæde af boligrådgivning, såvel i
vores rådgivningscentre som via vores
elektroniske medier. Lån & Spar Bank
vederlægges af BRFkredit for formidling
og garantistillelse af realkreditlån.

Påskadesforsikringsområdet har vi
fortsat samarbejdet med den række
skadesforsikringsselskaber, der udsprin-
ger af samme kreds som Lån & Spar,
nemlig LB Koncernen (Bauta Forsikring,
Lærerstandens Brandforsikring og
Runa Forsikring), Popermo Forsikring,
og Tjenestemændenes Forsikring. Sam-
arbejderne fungerer fortsat til vores
fulde tilfredshed.

Vi har fortsat den politik, at vi ikke
ønsker at rådgive på andre områder end
bankområdet.

LB Koncernens medarbejdere rådgiver
derfor periodevis vores kunder fra flere
af vores rådgivningscentre.

Vi vederlægges i den forbindelse for
husleje, kontorfaciliteter m.m.

På livsforsikringsområdet fortsatte vi
12003 samarbejdet med livsforsikrings-
selskabet Aktiva om distribution af sel-
skabets produkter til vores kunder. Ak-
tivaer en del af PKA-koncernen. Vi mod-
tager et vederlag for formidlingen af livs-
forsikringsprodukterne, og samarbejdet
fungerer fortsat til vores fulde tilfreds-
hed.

På værdipapirområdet samarbejder vi
med Investeringsforeningen Lån & Spar
Rationel Invest og Lån & Spar Mix-
Invest. Vores kunder kan investere i in-
vesteringsbeviser i disseforeninger uden
at betale kurtage, ligesom kundernes be-
viser fortsat kan opbevares gebyrfrit i
depot i banken.

Lån & Spar er depotbank for investe-
ringsforeningerne, ligesom vi forestår di-
stribution m.v. Vi vederlægges fortsat for
vores indsats, hvorfor vores kunder altid
orienteres om, at vi harenegeninteresse i
at afhænde netop disse beviser.

Som omtalt i afsnittet om værdipapir-
området har vi indledt samarbejde med
Garanti Invest, som er et samarbejde
mellem en kreds af lokale danske penge-
institutter. Formidler af obligations-
udstedelsen er Danske Andelskassers
Bank.

 

Personaleudvikling

I 2003 gennemførte vi i lighed med tid-
ligere år et ledertræningsforløb. Leder-
træningsforløbet er designet til at udvikle
kommende og nyudnævnte ledere. Uddan-
nelsesprogrammet afvikles over 1,4 år,
hvor deltagerne træner og superviseres i
flere forskellige læringsmiljøer. Leder-
træningen afsluttes med Danmarks p.t.
længste out-daor-forløb, hvor det teore-
tiske stof afprøves ”live”, Denne gang
foregik out-door-forløbet i Sydsverige.
Hele kurset afvikles med en kombination
af interne og eksterne ressourcer. Da det-
te program har meget høj prioritet i ban-
ken, afsluttes hele programmet med en in-
dividuel evaluering af forløbet mellem den
enkelte deltager og direktionen.

Alle medarbejdere fik primo året mu-
lighed for at tilmelde sig vores nye hjem-
me-pc ordning. Med denne ordning, som
ca. 2/3 af alle ansatte valgte at tilmelde
sig, fulgte en uddannelsespakke. Uddan-
nelsespakken var designet til internettet,
og gav den enkelte mulighed for at præ-
teste sig selv og sine evner på de forskel-
lige områder inden for pc-kørekortet.
Efter at have gennemgået testen, blev den
enkelte medarbejder anbefalet, hvilke mo-
duler af uddannelsen medarbejderen
skulle tage, for at opnå færdigheder, der
kan give beståelse af ”kørekortet”.

 

Brantling 2003

I forlængelse af kampagnen Råd til Hver-
dagen var det i 2003 vigtigt for os fort-
sat at brande os som en ikke-discount-

Overordnet set viser OMD'S
undersøgelse, at det står
il med vores image, om
end kendskabet til
banken fortsat kunne
være bedre

 
 

bank. Sammen med reklamebureauet
Bergsøe 4 gennemførte vi en disruption-

" proces, hvor vores nye kommunikations-
platform fandt sin form. De centrale
elementer i vores kommunikationsplat-
form blev udsagnene: Value for money og
bedst til private.

Kommunikationsplatformen udkry-
stalliserede sig ien ny reklamekampagne
med afmeldingen: Banker er vel såens, at
det ikke kan betalesig at skifte. Ellerer
de?

Den nye reklamefilm blev første gang
vist i marts og senere i september 2003,
begge gange påT V2.Tv-kampagnen blev
fulgt op af dagbladsannoncer i hele lan-
det. Kampagnen, som blev afviklet i efter-
året, var samtidig en produktbranding,
hvor annoncedelen blev brugt til at bran--
de Lån & Spar Prioritet.

På baggrund af årets kampagner har
OMD i oktober 2003 lavet et Brand sur-
vey, som giver et indtryk af den generelle
opfattelse af Lån & Spar Bank i forhold
tilde øvrige landsdækkende banker.

Overordnet set viser OMD's undersø-
gelse, at det står godt til med vores image,
omend kendskabet til banken fortsat
kunne være bedre. Vi vurderes i endnu hø-

Banker er vel så ens, at det ikke
kan betale sig at skifte.
Eller er de?

jere grad i 2003 end 1 2002 som værende
møderne, bedst til private og som et sted,
hvor man får mere for sine penge — altså
lige netop de elementer vi har ønsket at
basere vores markedsføring på.

Image - passer godt/passer meget godt
(15 - 60 år, kender mindst lidt til pengeinstituttet)

80%
70%
60%
50%
40%
30%

20%

 

10%

 

 

 

 

 

0%

 

Skaber tillid Fornuftig
rådgivning

Bedst til Er moderne

private

Mere for
pengene

God service

 

Lån og Spar Bank mmm Jyske Bank. 00 BG Bank Nordea Danske Bank

 

 

SkandiaBanken

 

=m= Lån og Spar Bank 2002 =———= Alm. Brand Bank

Kilde OMD, Brand survey 2003.

17

henltalforvaltning

Lån & Spar Kapitalforvaltning har.været
en selvstændig afdeling i banken'siden
1998, hvor den blev etableret efter vores
salg af Dansk Portefølje (nu Nykredit
Portefølje Bank).

Lån & Spar Kapitalforvaltning har
someneste opgave at servicere for-
muende kunder.med professionel: formue-
pleje/formueforvaltning. Serviceringener
lige fra rådgivning til ”fuld service”, hvor
der ageres under diskretion inden for en
fastlagt strategi. Kapitalforvaltningen
følger dagligt udviklingen på de globale

og hjemlige finansmarkeder og agerer. på:

kundernes vegne, når der sker ændringer.
i forhold til'de fastlagte investerings-
strategier. :

Kapitalforvaltningen investerer i.dan-
ske og globale aktier samt danske obliga-
tioner. Investeringerne sker ved direkte '
placering i aktivtyperne eller indirekte via
Investeringsforeningsafdelinger:

Vores kunder er organisationer, forsik-
ringsselskaber samt investeringsforenin=
ger, og vi plejer i dag'en samlet formue på.
omkring 2 mia, kr.

Vores investeringsstrategi er baseret
på sund fornuft og fokus påbundlinen' for
vores kunder såvel som for bariken. Sam-
tidig hår vi.en langsigtetinvesterings-
horisont, hvor handler kun sker efter nøje
overvejelser af effekten på porteføljens
afkast tillkunden. Det betyder, at vi for-
mentlig har'en' af branchens laveste om-
sætningshastigheder og. samtidigt leve-
rer et konkurréricedygtigt afkast inden
for alle aktivtyper. Det ved vi, fordi vøhelst
ser, at vores kunder, am muligt;bruger et
eller'flere kapitalforvaltningsselskaber
for at:kunne sammenligne afkast og ser-
vice: Ed, ; ”

Laån& Spar Kapitalforvaltning éri
2003 blevet rådgiver for to'generations-:
fande og'en aktieafdeling; Det drejersig

om Lån &Spar Mix Invests nye generati-

onisfonde Otium 2008-PAL og Otium
2012-PAL samt Lån & Spar Rationel In-
vests afdélirnig Danmark. De nye Otium-af-
delinger ef. ”fund:offunds””, hvilket bety-
der,at:de kun investerer viaandre:investe-
ringsforeningsafdelinger. Det betydet, at
vi rådgiver om, hvor. meget.der skal allo-—…

kerés i'aktier:od obligationer såmt.de un-
derliggende segmenter. For Lån & Spar
Rationel Invest.Danmark, der blev over-
taget efter ér'ekstern rådgiver, foretager:
vi løberide overvågning, ligesom vi rådgi-
ver om sammensætningen af en overord-
net porteføljeaf danske aktier.
"Afdelingen har gennem de seneste år
arbejdet med forskellige modelporteføl-
jer,som sikrer, at beslutninger om investe-
ringer. og omlægninger gennemføres kon-
sékvent for alle Kunder.
Afdelingens:målsætninger at præstere
et afkast efter omkostninger, derer lig.
med eller bedreend referenceafkastet og
således at tilføre værdi til såvel banken
somvoreskunder ;
"Vores Investeringsfilosofi:og arbejde
med modelporteføljer' har blandtandet i
betydet;at vi som rådgiver for Lån &
Spar:Rationel Invests afdeling med obli-
gationer fik:det bedste afkastiInveste-
ringsforeningstådets:afkastopagrelse
for:investeringsforeninger af sintype.i
2003. Er Big

De seneste års resultater på modelporteføljerne (referenceafkasti parentes):

 

2001
2002
2003

 

Korte obligationer

5,86% (3,42%)
4,15% (2,07%)

Obligationer
7,08% (5,96%)
7,86% (9,98%)
5,72% (5,00%)

-25,20%

Danske aktier

(-25,77%)

23,02%  (22,49%)

 

 

 

 

 

 

 

 

Værdipapirområdet
12003 lukkede vi bankens puljeordnin-
ger og lod dem afløse af vores nye pro-
dukt Bank Link. Bank Linker en såkaldt
unit-link-løsning. Formålet med Bank
Link er at give mulighed for at investere
pensionsopsparing i en række forskellige
investeringsforeninger, ganske som hvis
det var puljer. Men til forskel fra pulje-
ordningerne kan kunderne til enhver tid
flytte deres opsparing mellem de forskel-
lige foreninger, hvilket er langt mere flek-
sibeltend i de gamle puljeordninger.

Bank Linker udviklet til de af vores
kunder, som har en rate-, kapital-, eller

Ale Bank £ ink-aftaler tilknyttes
et dopet, hvor kunden altid kan
ge udviklingen i opsparingen
via sin internetbank

  

føl

selvpension, som ikke har muligheden for
at følge værdipapirmarkedet på tætteste
hold, men alligevel godt vil have mulighed
for at investere pensionsopsparingen og

kunne foretage løbende ændringer i inve-

steringssammensætningen.

Alle Bank Link-aftaler tilknyttes et
depot, hvor kunden altid kan følge udvik-
lingen i opsparingen via sin internetbank.

Teknologiområdet

Vi har i årets løb arbejdet med at tilrette
vores IT-sikkerhedspolitik, så den lever
op til Finanstilsynets krav og vejledning
om betryggende kontrol og sikringsfor-
anstaltninger på IT-området i henhold til
lov om finansiel virksomhed.

Vejledningen er udgivet i 2003 og an-
giver blandt andet, at virksomheden skal
tage stilling til de risici, som virksom-
hedens IT-anvendelse medfører.

Samtidigt har vi sammenholdt IT-sik-
kerhedspolitikken med Dansk Standards
norm 484, som er de facto standard på
området og tilpasset vores IT-sikker-
hedspolitik påde områder, hvor vi har
fundet det nødvendigt, så vi nu har en
meget hensigtsmæssig og god IT-sikker-
hedspolitik.

Undervejs i dette arbejde har vi udvik-
let en unik oversigt over samtlige IT-pro-
grammer og -systemer, der bliver anvendt
i Lån & Spar Bank. Alle systemer er sor-
teret efter risiko, og deter derfor nem-
mere at få overblik over, hvor der skal
sættes ind med forebyggende sikkerheds-
løsninger, og hvor deter nødvendigt med
et nødberedskab.

Overgang til Windows XP

Som et led i den fortsatte udvikling af
vores IT-system, foretog vi en udskiftning
af styresystem på samtlige bankens ar-
bejdspladser. Forandringen bestod i, at vi
forlod OS/2 miljøet til fordel for Windows
XP. Forandringen indebar, at mange med-
arbejdere skulle stifte bekendtskab med
nye applikationer. Uddannelsesbyrden i
den forbindelse var indeholdt i den uddan-
nelse, som mange medarbejdere fik i for-
bindelse med tilmeldingen til hjemme-pc-
ordningen.

Øvrige aktiviteter

Samarbejde med EDT A/S

12002 opstillede vi i samarbejde med
EDT A/S tre kontantautomater i detail-
forretninger i Københavnsområdet.
Kontantautomaterne var placeret i to
7-Eleven butikker i København (Torve-
gade og Falkoner Allé) samt i Føtex i Fri-
hedens Butikscenter i Hvidovre.

Idéen om at vores kunder i højere grad
kunne bruge vores kontantautomater, og
det potentiale der er forbundet med ind-
førelsen af chip på betalingskort, var in-
citamentet for samarbejdet.

Desværre viste det sig, atder ikke var
fornuftig forretning i opstillingen for
nogen af parterne, og vi valgte derfor at
stoppe samarbejdet og fjerne automater-
ne fra detailforretningerne,

19

29

e-Boks og eDankort
e-Boks og eDankort er to nye produkter,
der understøtter vores kunders færden

e-Boks er i lighed med
eDankortet kundens
ghed for at udnytte
internettets mange
muligheder

 

 

på internettet, eDankortet er udviklet
sammen med landets øvrige pengeinsti-
tutter oger kundens mulighed for at be-
tale ide virtuelle forretninger med et
Dankort ietsikkert miljø.

e-Boks er i lighed med eDankortet kun-
dens mulighed for at udnytte internettets

mange muligheder.
Med en e-Boks, som vi i 2003 gav mu-

lighed for tilmelding til via vores internet-

bank, kan kunden modtage breve fra

bank, forsikring og det offentlige i en digi-

tal form. e-Boksen er den enkelte kundes
private e-postkasse.

Aktieselskabslovens $ 28 a

Følgende aktionærer har jf. Aktiesel-
skabslovens 8 28 aanmeldtateje 5% el-
ler mere af aktiekapitalen i Lån & Spar
Bank A/S:

Pensionskasser tilknyttet PKA
Tuborg Boulevard 3
2900 Hellerup

Politiforbundet i Danmark
Særlig Fond

H.C. Andersens Boulevard 38
1553 København V

LB Koncernen
Farvergade 17
1463 København K

Lønmodtagernes Dyrtidsfond
Vendersgade 28, 1.
1363 København K

Lån & Spar Fond
Højbro Plads 9—11
1200 København K

Lån & Spar Banks vedtægter inde-
holder en regel om, at ingen enkeltaktio-
nær må erhvervemereend 10% af den
samlede aktiekapital.

Det er bestyrelsens opfattelse, at denne
bestemmelse er nødvendig for, at vi kan
opretholde vores mission om at sikre, at
der findes et uafhængigt pengeinstitut,
som giver de danske lønmodtagere et re-
elt bankalternativ.

Det finansielle helbred

Den økonomiske baggrund

Dansk økonomi stod som i de forgående
år i stampe i 2003 medet fald i BNP på
0,1% igennem de første 3 kvartaler. Eks-
porten af varer og tjenester steg i de før-
ste 3 kvartaler med 0,8%, mens importen
steg med 1,2 %, så netto-eksporten af
varer og tjenester samlet set var med til at
dæmpe den i forvejen beskedne indenland-
ske vækst,

Det private og offentlige forbrug steg
med henholdsvis 0,5% og 0,2% ide før-
ste 3 kvartaler. Samlet bidrog stigning-
erne i forbruget tilenvæksti BNP på 0,3
%-point. Den altovervejende del af væk-
sten i det private forbrug skete i 3. kvar-
tal, hvor forbruget steg med 0,5% i for-
hold til kvartalet før, trukket af en stig-
ning på 13,2% i anskaffelse af køretøjer.

Et fortsat højt og stigende niveau for
den effektive kronekurs samt en afmat-
ning i efterspørgslen på især de nære eks-
portmarkeder er den væsentligste for-
klaring på, at netto-eksporten bidrog
negativttil væksten.

På grund af en fortsat meget beskeden
vækst var antallet af ydede arbejdstimer i
3, kvartal 2003 1,6 % under niveauet
fraudgangen af 2002. Beskæftigelsen
faldt i samme periode med 1%. Situatio-
nen på arbejdsmarkedet var således fort-
sat stram i 2003. Det ses blandt andet
ved, at lønstigningstakten i 3. kvartal
2003 var faldet til 3,6% mod 4,1% i
samme kvartal i 2002.

For mange erhvervsvirksomheder har
2003 været præget af aftagende efter-
spørgsel og stigende omkostninger, En
klar fremgang i amerikansk økonomi
samt udsigten til en stigende verdensmar-
kedshandel har dog påvirket aktiekurser-
ne positivt i mange selskaber. Aktiekursen
på de pengeinstitutter, som har solgt
Totalkredit til Nykredit, har været stærkt
stigende, selv om betalingen er delt over 3
år med de første 50% i 2003 og resten
ligeligt fordelt i 2004 og 2005.

Der har væretenstigendetendens i
pengeinstitutternes udlånsvækst til pri-
vatpersoner. U Itimo 2003 var pengeinsti-
tutternes udlån til lønmodtagere, pen-
sionister mv.8,0% højereend året før,
mens udlånet til husholdninger mv. var
7,1% højeend i 2002. Væksten er pri-
mært indtruffet i 2. halvår og den kan
formentligt i høj grad tilskrives introduk-
tionen af afdragsfrie lån.

Privatpersoners nettoindlån i penge-
institutterne er samlet steget med 5,6 %
fra ultimo 2002 til ultimo 2003. Fald-
ende rente har ført til betydelige konver-
teringer af realkreditobligationer, og
samtidig har en stigende andel af bolig-
ejerne valgt at tage rentetilpasningslån
og/eller lån med optil 10 års afdragsfri-
hed frem for det traditionelle realkredit-
lån. Rentetilpasningslån fortsatte således
med at tage markedsandele og udgjorde
ultimo 2003 35,8% af det samlede real-
kreditudlån. Interessen for rentetilpas-
ningslån er primært koncentreret om lån
med en løbetid op til og med et år. Disse
lån udgjorde 50% af alle rentetilpas-
ningslån ultimo 2003, Realkreditinsti-
tutternes udlån til privatpersoner var
ultimo 2003 8,3% højere end året før.

Ejendomsmarkedet har oplevet en mo-
derat, men tiltagende prisstigningstakt.
Årsstigningstakten i ejendomspriserne
var 14. kvartal 2003 på 5,4%, altså
klart over niveauet for inflationen. De
væsentligste årsager til dette er forment-
lig den lave rente, aftagende frygt for le-
dighed, stigende brug af rentetilpasnings-
lån og indførelsen af afdragsfrie lån.

Siden årsskiftet 2000/2001 har den
Amerikanske Centralbank (FED) ialt13
gange lempet pengepolitikken for at i-
mødegå et betydeligt konjunktur-tilbage-
slag. Samlet set har det betydeten rente-
sænkning på 5,75 %-point fra 6,75% til
1,00%. 2003 har dog kun budt påen
enkelt rentesænkning på 0,25 %-point.

21

Den Europæiske Centralbank (ECB)
har siden starten af 2001 sænket sine
renter 7 gange med i alt 2,75 %-point.

1 2003 er renten dog kun sænket to gan-
ge, nemlig i marts med 0,25 %-point og i
juni med 0,50 %-point. Danmarks Na-
tionalbank har fulgt ECB's rentesænk-
ninger på diskontoen, og har i øvrigt sæn-
ket renten på indskudsbeviser med 0,80
%-point i løbet af 2003.

Udviklingen på kapitalmarkedet har
været særdeles volatil i 2003. Aktierer
generelt steget betydeligt, mens obliga-
tjionsrenten har bevæget sig en del over
året.

Tal for amerikansk økonomi visteen
klart stigende optimisme, en betydelig
vækst, og efterhånden også en faldende

Kilde: Børsen, den 5, januar 2004

ledighed, Tal for Europæisk økonomi
viste først og fremmest en opbremsning i
ledigheden i 2003, mens væksten lader
vente på sig.

En betydelig styrkelse af euroen har
efter alt at dømme udskudt og mindsket
styrken på konjunkturopgangen. Dog har
aktiemarkederne været trukket op af ud-
viklingen på de amerikanske aktiemar-
keder.

I USAsteg Dow Jones med 25,3%,
mens Nasdaq steg med hele 50,0% Det
danske aktiemarked klaredesig godtiår
2003 med enstigning i KFX-indekset på
22,5% og i totalindekset (ICAX) på
30%.

Lempelserne af pengepolitikken med-
førteet fald i pengemarkedsrenter og i de

korte obligationsrenter. De lange obliga-
tionsrenter var ved halvåret ca. 34% lave-
reend ved indgangen og udgangen af
året. Der er en betydelig usikkerhed om-
kring varigheden af det igangværende
opsving. 2004 ser udtil at blive endnuet
år med en moderat dansk vækst. De pri-
vate husholdningers finansielle situation
ventes ikke mærkbart forandret, så det
vil primært være et spørgsmål om for-
nyet tiltro til fremtiden i erhvervslivet og
påeksportmarkederne, der kommer til at
afgøre, om investeringsaktiviteten igen vil
rette sig og sammen med en tiltagende
nettoeksport skabe fornyet fremgang. En
fortsat stærk effektiv kronekurs ventes
at forsinke effekten af en evt. internatio-
nal konjunkturstigning i Danmark.

 

  

 

 

esulatet for 2003
Resultatet i år 2003 er præget af videre-

 

udvikling af vores systemsalgskoncept,
videreudvikling af Lån & Spars grund-
læggende koncept, et fortsat faldende
renteniveau samt generelt faldende kon-

Resultatet før skat giver
en forrentning af
egenkapitalen ved årets
vyndelse med 6,3% og
årets nettoresultat forrenter
egenkapitalen med 4,9%

    

junkturer. Udviklingen på værdipapir-
markederne er også med til at sætte sit
præg på regnskabet.

Resultatet før skat udgør 38,1 mio. kr.
mod 46,0 mio. kr. året før. Resultatet før
skat giver en forrentning af egenkapita-
len ved årets begyndelse på 6,3% og
årets nettoresultat forrenter egenkapita-
len med 4,9%.

Iforholdtil2002erdertale omen til-
bagegang i resultatet før skat på 7,9 mio.
kr. Dette skyldes et fald i netto rente- og
gebyrindtægter på 6,3 mio. kr., stigning i
kursregulering på 7,7 mio. kr.,stigning i
andre ordinære indtægter på 4,1 mio. kr.,
stigning i andre omkostninger og afskriv-
ninger på 7,0 mio. kr.og stigning i tab og
hensættelser på 6,5 mio. kr.

Basisindtjeningen efter hensættelser
udgør 31,4 mio. kr, mod 49,5 mio. kr. året
før. Basisindtjeningen efter hensættelser
opgøres som resultatet før skat og kurs-
reguleringer af værdipapirer. Basisind-
tjeningen forrenter primo egenkapitalen
med 5,2%. Den 10-årige statsobliga-
tionsrente var primo 2003 4,45% mens
den ultimo året var 4,46%.

I meddelelsen til Københavns Fonds-
børs om årsrapport 2002 angav vi resul-
tatforventningerne for 2003 til ”en

basisindtjening efter hensættelser i nive-
auet 55-60 mio, kr.”1l en meddelelse til
Københavns Fondsbørs den 18. juli 2003
nedjusterede vi resultatforventningerne
for 2003 til ”en basisindtjening efter
hensættelser til niveauet 30-35 mio. kr.,”
hvilket var begrundet i faldende konjunk-
turer og faldende renteniveau. I forbin-
delse med offentliggørelsen af såvel halv-
årsrapporten 2003 som kvartalsrappor-
ten for 3. kvartal 2003 fastholdtes den-
ne forventning.

Set i lyset af udviklingen i konjunktur-
forholdene og rentefaldet anser bestyrel-
sen driftudviklingen og resultatet før
skat på 38,1 mio.kr. som værende til-
fredsstillende.

Ændring i regnskabspraksis

Lån & Spar Bank ejer forskellige unote-
rede aktier, dels i 2 ventureselskaber, dels i
forskellige sektorselskaber. Disse aktier
var pr. 31. december 2002 værdiansat til
købsprisen eller eventuelt lavere handels-
værdi.

I henhold til ændringer i Finanstilsy-
nets regnskabsbekendtgørelse med virk-
ning fra 1. januar 2003 er der ændret
regnskabspraksis vedrørende værdi-
ansættelse af unoterede aktier, således at
disse aktier skal optages til dagsværdi. I
tilfælde, hvor der ikke kan tilvejebringes
dokumentation for dagsværdier, anven-
des den senest kendte indre værdi somen
tilnærmet salgsværdi. Praksisændringen
har forbedret årets resultat med 12,5
mio. kr. og såvel egenkapitalen som ba-
lancesummen med 24,5 mio. kr.

Forrentning af egenkapital
Resultat før skat i procent af egenkapital

Procent
12 -

 

 

 

[(N oOo
oo oOo
os oOo
-= AW

2001
2002
2003

23

 

 

KResultatopgørelsen

Netto renteindtægterne er faldet med
10,3 mio. kr. på basisaf et udlån, der er
faldet 5,8% og et indlån, der er faldet
2,9%. Faldet i udlånet kan henføres til

Vi har i årets løb
nedbragt antallet af
medarbejdere, hvilket også
afspejler sig i de samlede
bersonaleomkostninger
for 2003

faldende konjunkturer, mens faldet i ind-
lån kan henføres til, at vores kunder i den
pågældende periode har valgt at ompla-
cere et trecifret millionbeløb fra pulje-
konti til vores nye produkt, Bank Link”,

Dette har indflydelse på vores indlån, idet"

indestående på puljekonti, til forskel for
indestående på Bank Link-konti, medreg-
nes i bankens indlånssaldo. Pr. 31.decem-
ber 2003 havde banken 3.827 kunder i
den nye ordning med et indestående på i
alt ca.330 mio.kr.

Gebyr- og provisionsindtægterne er
steget med 2,5 mio. kr.til 60,9 mio. kr.
Væksten kan henføres til stigende ind-
tægter ved værdipapirhandel som følge

af vores optagelse som handelsberettiget "

partner på Københavns Fondsbørs i sep-
tember 2001 samt øget garantiprovi-
sion.

Netto rente- og gebyrindtægter er så-
ledes faldet med 6,3 mio. kr.i forhold til
tilsvarende periode året før og udgør
308,7 mio. kr., hvilket er tilfredsstillende
set i lyset af faldende konjunkturer samt
faldende markedsrente. Grundet vores
store indlånsoverskud er vores renteind-

tægt i væsentligt omfang afhængig af ud-"

viklingen i markedsrenten. Faldet i mar-
kedsrenten medfører således en negativ

påvirkning på vores basisindtjening, som
i forhold til året før er faldet med 18,1
mio. kr. og herefter udgør 31,4 mio. kr.

Kursreguleringerne er positive med
6,1 mio.kr.modettab sidste år på 1,6
mio. kr. Kursreguleringerne indeholder et
tab på obligationer på 18,0 mio. kr.,en
gevinst på aktier på 23,1 mio. kr.ogen
gevinst på valuta, pantebreve og finan-
sielle instrumenter på 1,0 mia. kr. Af ge"
vinsten på 23,1 mio. kr. på aktier udgør
de 10,4 mio. kr. kursgevinst på unoterede
PBS-aktier, Disse aktier blev ikke kurs-
reguleret over egenkapitalen primo
2003, idet det var bankens vurdering, at
PBS-koncernens fremtidsudsigter på
dette tidspunkt var for usikre.

Vores egenbeholdning af obligationer
har en varighed på ca. 2 år og har givetet
afkast, der svarer til afkastet af obliga-
tioner med denne varighed.

Vores egenbeholdning af aktier, med
det formål at kunne matche de fleste kun-
ders handelsønsker, har gennemsnitligt
udgjort 7 mio. kr. Den samlede aktie-
beholdning eksklusiv egne aktier har i
gennemsnit udgjort 105 mio. kr. Afkastet
har været 25,1%. Det danske aktiemar-
ked har i 2003 klaret sig godt, idet KFX-
indekset steg 22,5% og totalindekset
(KAX) steg 30%. I betragtning af sam-
mensætningen af vores egenbeholdning "
anses afkastet for tilfredsstillende.

Vi har fortsat den konservative place-
ringspolitik i banken. Ved udgangen af
2003 var vores risiko på egenbeholdnin-
gen af obligationer og pantebreve 26,0
mio. kr.ved en renteændring på 1 %-
point, mens den ved udgangen af 2002
var 33,3 mio. kr.

Andre ordinære indtægter er steget
med 4,1 mio, kr.og udgør 12,5 mio. kr.
Ændringen kan henføres til salg af vores"
egenudviklede kreditscoreværktøjer til

Sparekassernes Data Central! (SDC)
samt udlejning af medarbejderetil SDC i
forbindelse med forskellige programme-
rings- og testopgaver.

Omkostningerne udgør 262,0 mio. kr.
mod 257,3 mio. kr. året før. Stigningen
skyldes primært øgede reklameudgifter
på 3,4 mio. kr. og øgede udgifter på 1,5
mio. kr.til udvikling af medarbejdernes
kompetencer i form af diverse undervis-
ningsaktiviteter, Herudover har vi afholdt
omkostninger i forbindelse med åbning af
nyt rådgivningscenter på Østerbro, flyt-
ning af vores rådgivningscenter på Strø-
get til nye lokaler i nærheden af Nørre-
port Station samt lukning af vores råd-
givningscenter i Høje Taastrup. Den reste-
rende husleje i Høje Taastrup er fuldt
afskrevet.

Netto rente- og gebyrindtægter

Mio. kr.
350

 

304 215 309

300

250 >

200

150

100

50

 

 

0

2000
2001
2002
2003

Vi har i årets løb nedbragt antallet af
medarbejdere, hvilket også afspejler sig i
de samlede personaleomkostninger for
2003.

Derer her opnået en reduktion i om-
kostningerne på 1,1 mio. kr. i forhold til
året før, hvorefter beløbet udgør 143,0
mio, kr,

På teknologiområdet har vi ligeledes
været istand til at nedbringe omkostnin-
gerne. EDB omkostningerne udgør 40,8
mio. kr., hvilketer et fald på 4,6 mio.kr.i
forhold til året før.

Af- og nedskrivninger på aktiver er ste-

get med 2,3 mio. kr. til 16,4 mio. kr. Stig-
ningen kan primært henføres til sidste
års ændring af regnskabspraksis med
hensyn til ombygning af lejede tokaler og
erstatning for opgivelse af lejemål, som
nu aktiveres og afskrives mod tidligere at
blive udgiftsført. De føromtalte aktivite-
ter i forbindelse med åbning af nyt rådgiv-
ningscenter på Østerbro og flytning af
rådgivningscenter fra Strøget til Nørre
Voldgade har medført øgede afskrivnin-
ger.

Tab og hensættelser på debitorer viser
en udgift på 10,9 mio. kr.mod en udgift på
4,4 mio. kr.i 2002. Låntagernes tilbage-
betalingsevne har også i 2003 generelt
været tilfredsstillende, men de ændrede
konjunkturforhold har medvirket til et
øget hensættelsesniveau. Hensættelses-
niveauet er dog fortsat blandt de laveste i
branchen.

Skat udgør 8,2 mio. kr.mod 12,5 mio.
kr.i 2002. Den lave skatteprocent på
21,4 skyldes, atder ikke hviler skat på
kursgevinst på unoterede aktier.

Det indstilles til generalforsamlingen,
at der udbetales udbytte på 7 kr. pr.aktie,
hvilket er samme udbyttesats pr. aktie
som året før.

Balancen ultimo 2003
Balancen udgør 7.455 mio. kr.mod
7.462 mio. kr. året før.

Indlånet udgør 6.138 mio. kr, mod
6.324 mio. kr. året før, hvilket er et fald på
2,9%. Faldet i indlån kan henføres til, at
vores kunder i den pågældende periode
har valgt at omplacere et trecifret mil-
lionbeløb fra puljekonti til vores nye pro-
dukt, Bank Link'", Dette har indflydelse
på vores indlån, idet indestående på pulje-
konti, til forskel for indestående på Bank
Link-konti, medregnes i vores indlåns-
saldo.

Udlånet udgør 3.200 mio. kr. mod
3.397 mio. kr. året før, hvilket svarer til et
fald på 5,8%. Faldet kan henføres til fal-
dende konjunkturer.

Egenkapitalen udgjorde ved regn-
skabsårets begyndelse 605,0 mio. kr.
Efter hensættelse til udbytte til aktio-
nærerne på 19 mio. kr.tilbagestår 11,0
mio. kr.,der henlægges til egenkapitalen.
Vores egenkapital udgør således 628,0
mio. kr.ved årets udgang.

Den samlede ansvarlige kapital udgør
pr.31.december 2003 582,3 mio.kr.
Opgjort efter reglerne i Bank- og Spare-
kasselovens & 21, stk. 1 er solvensen ved
regnskabsårets slutning 11,6% mod
lovens minimumskrav på 8,0%.

Vores kapitalgrundlag er således afen
størrelse, der muliggør en fortsat vækst.

Udvikling i ansvarlig kapital
Egenkapital efter fradrag for kapitalandele

Mio. kr.
590 >

580 4.
570 drum
560 +

 

 

1999
2000
2001
2002
2003

Omkostninger i % af

Netto rente- og gebyrindtægter

 

Procent
92

89,99
90

88

86

84 4

82

80

78

 

76

 

oo oo
oo oOo
on o
rt Lav

2001
2002
2003

25

 

 

 

 

 

Pengestrømme
Vores driftsmæssige pengestrømme af-
spejler et fald i indlån på 185,4 mio. kr.,et
fald i udlån på 196,4 mio. kr, og en penge-
strøm fra resultatposter på 46,3 mio. kr.
Netto er der således en faldende penge-
binding fra driften på 57,2 mio. kr.

Obligationsbeholdningen er nedbragt
med 796,9 mio. kr., mens aktiebeholdnin-
gen er nedbragt med 180,2 mio. kr.
Nettobinding hos kreditinstitutterer
øget med 850,1 mio.kr.

Samlet er der sket en forøgelse af ban-
kens likviditet på 192,7 mio.kr.

ifsendte
fandsbørsmeddelelser i året 2003

Internationale

regnskabsstandarder 2005
(IFRS/IAS)

Fra primo 2005 skal børsnoterede virk-
somheder i EU aflægge årsrapporter i
henhold til de internationale regnskabs-
standarder IFRS/IAS.

Finanstilsynet har meddelt, at børs-
noterede finansielle virksomheder, der
ikke er koncerner — eksempelvis Lån &
Spar Bank A/S —skal aflægge års- og
delårsrapporter i henhold til en særlig
såkaldt IAS kompatibel udgave, der for-
ventes offentliggjort af Tilsynet i somme-
ren 2004.

21. februar 2003
28. februar 2003
26. marts 2003
12. maj 2003

18. juli 2003

25. august 2003
1. oktober 2003
7.november 2003
28. november 2003

12. december 2003

Årsregnskab 2002

Den lovgivning, der skal regulere vores
års- og delårsrapporter fra primo 2005,
kendes således ikke p.t., og deter derfor
ikke muligt at opgøre den regnskabs-
mæssige effekt af overgangen til de nye
regnskabsbestemmelser.

Såsnart udkastet til den nye regn-
skabsbekendtgørelse foreligger, vil vi på-
begynde arbejdet med at tilpasse registre-
rings- og informationssystemer, så effek-
ten af ændringerne kan opøgres. Vi far-
venter senest i årsrapporten for 2004 at
redegøre for de regnskabsmæssige kon-
sekvenser af ændringerne.

Ordinære generalforsamling i Lån & Spar Bank A/S
Meddelelse om forløb af ordinær generalforsamling
Kvartalsrapport for 1. kvartal 2003

Nedjustering af forventninger til årsresultat for 2003
Halvårsrapport 2003

Revisionschef søger nye udfordringer
Kvartalsrapport for 3. kvartal 2003

Ny revisionschef ansat

Finanskalender 2004 for Lån & Spar Bank A/S

 

 

 

tstrategiske helbred

Hvor det finansielle helbred hovedsage-
ligt tager et bagudrettet perspektiv, be-
skæftiger det strategiske helbred sig med
fremtiden og vores fortsatte udviklings-
muligheder.

 

ing af forretningsmodellen
Vi oplever en fortsat udvikling af bank-
væsenet, hvor bankerne i stigende grad
konkurrerer med den øvrige del af ser-
viceerhvervet om finansielle ydelser til
private — fragmentarisk bankvæsen.

Som beskrevet i sidste årsrapport har
vi udviklet vores organisation og forret-
ningsmodel, så disse matcher den udvik-
ling af bankvæsenet, der finder sted.

Vi vil fortsætte udviklingen af indivi-
duelt tilpassede banker til organisationer
m.fl, der ønsker at udbyde finansielle ser-
viceydelser som en integreret del af et
loyalitetsprogram til deres kunder/med-
lemmer.

Hvor vil 2003 udviklede 8 nye system-

banker, forventer vi i 2004 at fortsætte i .

et lavere tempo. Udviklingen kan fortsat
finde sted uden væsentlig udvidelse af vo-
res driftsomkostninger. Derimod stiger
vores hensættelser til imødegåelse af tab
relativt meget, hvilket skyldes kundernes
mulighed far attrække på kreditten på
dettilknyttede MasterCard.

Vi ønsker fortsat at udvide antallet af
serviceydelser, der er inkluderet i system-
bankerne. De nye serviceydelser vil dels

blive egenudviklet, som sidste års Ønske- .

start produkt, og dels udviklet sammen
med alliancepartnere, som sidste års in-
vesteringsprodukt Otium, der blev udvik-
let sammen med Lån & Spar Mix Invest,
eller X-tra kortet, som vi har fået stillet til
rådighed af DJØF, IDA og Lån & Spar
Fond.

Konkurrencesituationen
Den skærpede konkurrencesituation ud-
vikler sig fortsat. Hvor vide foregående
år har seten begyndende konsoliderings-
bølge med især fusioner mellem lokal-
banker er billedet vendt i 2003.

Året var præget af ganske lille aktivitet
på dette område.

Den skærpede
" konkurrencesituation
udvikler sig fortsat.
Hvor vi de foregående år
har set en begyndende
konsolideringsbølge med
især fusioner mellem
lokalbanker, er billedet
vendt i 2003

Årsagen hertil skal efter vores opfat-
telse findes i Nykredits køb af Totalkredit.
Næsten samtlige lokalbanker, regional-
banker og sparekasser havde fra begyn-
delsen af 1990'erne, ovenpå fundamentet
af det tidligere Provinsbankernes Reallå-
nefond, opbygget et væsentligt real-
kreditinstitut— Totalkredit. Med den gan-
ske betydelige distributionskraft, som al-
le disse pengeinstitutter havde tilsammen,
var Totalkredit blevet en ganske væsent-
lig aktør.

Med Danske Banks erhvervelse af Re-
alkredit Danmark for flere år siden, følte
Nykredit deres fremtidige udvikling truet,
hvorfor de i 2003 fik konkurrencemyn-
dighedernes accept til at købe Totalkredit.
Pakken blev skruet sammen, så pengein-
stitutterne i en kortere årrække forplig-
tede sig til fortsat at distribuere produk-
ter for den solgte virksomhed. Til gen-
gæld opnåede sælgerne en ganske høj
pris,nemlig mere end 7 mia. kr. Beløbet

fordelestil detidligere ejere med 50% i
2003, 25% i 2004 og 25% i 2005. For
de enkelte banker er der tale om ganske
store belgb.

Deter vores opfattelse, at denne trans-
aktion har været medvirkende til at ud-
skyde den påbegyndte konsolidering i
nogle år. Isoleret set har den store kapi-
talindsprøjtning hos denne del af vores
konkurrenter påvirket vores konkurren-
cekraft inedadgående retning.

Det lave renteniveau har også i 2003
påvirket vores konkurrencesituation med
realkreditinstitutterne ganske voldsomt.
Påtrods af en tilfredsstillende udvikling i
vores salg af udlånsprodukter har til-
bageløbet på vores låneportefølje været
ganske voldsomt. Det skyldes alene, at
mange af vores kunder — rådgivet af os—
med fordel har kunnet optage realkredit-
lån til indfrielse af vores banklån.

Som beskrevet under aktiviteterne for
2003 forventer vi, at introduktionen af
Lån & Spar Prioritet i et mindre omfang
vil kompensere for dette. Vi har store for-
ventninger til dette produkt, hvilket pri-
mært hænger sammen med produktets
stare fleksibilitet. Vi er ophørt med at ud-
byde nedsparingslån, da kunderne med
fordel kan optage et Lån & Spar Priori-
tet i stedet. I lighed hermed forventer vi
også, at bankernes åg realkreditinstitut-
ternes produkter i stigende omfang vil
smelte sammen i de kommende år.

Endvidere er det vores forventning, at
vores kunder nu har omlagt boliglån i så
stort omfang, at der kun er relativt få
konverteringsmodne lån tilbage. Der skal
med andre ord store bevægelser i renter-
netil, før der på ny vil komme gang i om-
lægningerne.

27

 

 

 

 

28

Priser
Siden etableringen af Lån & Spar i 1880
har vi koncentreret os om at levere bank-
ydelser til private danske forbrugere. Det

  

Hvor langt hovedparten
af danske pengeinstitutter
angiver intervalrenter
…— har villån & Spar Bank
stadig ens rentevilkår

for alle kunder

 

har vi også tænkt os at gøre fremover. Ved
at fokusere på private kunder har vi i
mange år været i stand til at matche selv

de største danske banker. Det er vores op-

fattelse, at privatkunderne i stort omfang
flytter deres engagementer fra de store
finansielle institutter tilde mindre og
mellemstore pengeinstitutter. På denne
baggrund vurderer vi, at der også i frem-
tiden vil være behov for de mindre og mel-
lemstore pengeinstitutter. Men skal vi og-
så på længere sigt kunne opretholde den-
ne tendens, er det afgørende, at vi satser
på en effektiv og rationel fremstilling af
finansielle serviceydelser, da det er funda-

mentet for at kunne opretholde konkur-
rencedygtige priser.

Den årlige prisundersøgelse i Penge &
Privatøkonomi er desværre blevet ud-
vandet, såden ikke længere kan anven-
des til det formål, den oprindelig havde.
Penge & Privatøkonomi har valgt at
underlægge sig forhandlingsrenteprin-
cippet.

Hvor langt hovedparten af danske
pengeinstitutter angiver intervalrenter —
for eksempel forbrugslån fra 5,35%
p.a. til 13,75% p.a. —har vi i Lån &
Spar Bank stadig ens rentevilkår for
alle kunder.

Da der ikke findes andre kvalitative
undersøgelser i samme omfang, må vi

alene ud fra diverse minitests konstate-

re, at vores priser fortsat er blandt de
bedste i Danmark. Vi har da også i det
forløbne år konstateret at vores rente-
marginal! på private kunder er faldet med
0,19% p.a., primært som følge af rente-
faldet.

Da det har vistsig, at kun ganske få af
intervalrentebankernes kunder opnår de
laveste priser, lokkes kunderne altså til
af priser, som de fleste af dem reelt ikke

kan opnå. Da det blandt andet er vores
mission at sikre danske forbrugere gode
priser og ordentlige vilkår i en bank, har vi
drøftet problemstillingen med Lån & Spar
Fond—se under Aktiviteterne i 2003.

Som det fremgår af vores vision, satser
vi på åbenhed, gennemsigtighed og et højt
informationsniveau over for alle interes-
senter. På baggrund heraf er vi også inte-
resseret i at hjælpe forbrugerne med at
finde frem til bankprodukter med netop de
egenskaber, de enkelte kunder efterlyser.
Det være sig på rente- og gebyrområdet
som på andre områder.

I forbindelse med Kildeskattereformen
aftalte arbejdsmarkedets parter, at løn-
modtagerne fremover kun kunne få deres
løn udbetalt via et pengeinstitut. Dette pri-
vilegium er uhyre lønsomt for danske pen-
geinstitutter. Ejerkredsen bag Lån & Spar
finder det derfor selvfølgeligt, at alle dan-
ske lønmodtagere ikke alene kan få oplyst
alle relevante rentesatser og gebyrer, men
naturligvis også, i dagens informations-
samfund, kan sammenligne disse. Pro-
blemstillingen vil derfor også i 2004 blive
fulgt med største interesse fra vores side.

 

 

Etik gg søclalt ansvar

Igennem de senere år har medierne i et
større og større omfang fokuseret på
virksomhedernes adfærd i relationtil etik
og socialt ansvar. Konkurrencen på de
bløde værdier er øget, og vi vurderer, at
den er kommet for at blive, netop fordi

Vi har gennem mange år

udviklet forretningen og

ydelserne i samarbejde
med vores kunder.

forbrugerne interesserer sig for virksom-
hedernes etik og samfundsansvar. Der-
med er etik og udvisning af samfunds-
ansvar blevet et konkurrenceparameter,
også inden for den finansielle sektor.

Lån & Spar har i mange år forholdt sig
til detteemne. Faktisk allerede ved etable-

ringen af banken tilbage i 1880, hvoren -

kreds af funktionærer, tjenestemænd og
akademikere ønskede at sikre sig, atder
hele tiden var en bank på markedsplad-
sen, der fokuserede mere på ordentlige
vilkår til kunderne end på profit. Vi mener
således, at den bedste måde at udvise
samfundsansvar og etik over for vores
kunder på, er ved atefterleve vores mis-
sion om at sikre danske forbrugere gode
priser og ordentlige vilkår ien bank.

Vi har gennem mange år udviklet for-
retningen og ydelserne i samarbejde med
vores kunder. Dette har betydet, at vi
løbende har tilpasset os den konstante
ændring i forbrugeradfærden, der til-
siger større åbenhed og gennemsigtighed
omkring pengeinstitutternes priser og
produkter. Vi mener, at denne holdning til
åbenhed og gennemsigtighed også er med
til skabe overblik over vores etiske hold-
ninger til fordel for kunderne.

I Lån & Spar vil vi fastholdeen klar
selvstændig identitet, der kan bibeholde
oplevelsen og opfattelsen af banken som
værende en seriøs og god arbejdsplads. Vi
ønsker at tiltrække og fastholde kvali-
ficerede og engagerede medarbejdere ved
at tilbyde konkurrencedygtige ansæt-
telsesvilkår og personlige udviklingsmu-
ligheder.

Som det er fremgået af de seneste 2
årsrapporter deltager Lån & Spar Banki
en database for etik og socialt ansvar i
regi af Forbrugerinformation. Vi har i
2003 fortsat arbejdet med synliggørelse
og formulering af etik og socialt ansvar,
og oplysningerne kan findes på internet-
adressen www.fi.dk/etik.

Det er fortsat vores hensigt, at vores
stakeholdere blandt andet viaetikdata-
basen får mulighed for at kende vores
politik inden for området ”etik og sam-
fundsansvar”.

Corporate Governance

Allerede i Årsrapporten for 2002 offent-
liggjorde vi vores implementering af Nør-
by-udvalgets 31 anbefalinger om god sel-
skabsledelse punkt for punkt. Primo
2004 har udvalget revideret deres anbe-
falinger, og vores implementering af de
reviderede anbefalinger fremgår af vores
hjemmeside, www.Isb.dk/lsb/indhold/om-
Isb/presse/corporate.

Kunder

Som vi berettede om i Årsrapporten for
2002, arbejder vi løbende med at styrke
sammenhængen mellem vores vision,
image og kultur.

Det gør vi for at sikre, at vi sender de
samme signaler internt og eksternt, så
det image, vi har hos vores kunder, faktisk
også stemmer overens med den kultur, de
møder i deres kontakt med banken.

Det er vores mål, at kunderne oplever
og opfatter Lån & Spar som den bank,
der giver noget for pengene (value for
money), og som er bedst til private, For at
finde ud af, om vi også lever op til målene,
fik vi også i det forgangne år foretageten
undersøgelse af OMD Research.

Undersøgelsen blev foretaget blandt
tilfældigt udvalgte personer (19-50 år),
der som eneste forudsætning. skulle have
kendskab til det brand, de blev spurgt om.
De brands, der indgik i undersøgelsen, var
Lån & Spar Bank, Jyske Bank, BG Bank,
Nordea, Alm. Brand Bank og Danske
Bank. Hver person blev bedt om at for-
holde sig til seks forskellige områder,
hvor de skulle rate de enkelte banker.

29

Den stiplede røde linie viser Lån &
Spar Banks placering sidste år, mens den
fuldt optrukne røde linie viser dette års
placering.

Undersøgelsen viser, at de temaer, vi
har arbejdet med i det forgangne år, i

vil altid være områder,
an forbedre. Det vil vi
irligvis arbejde med
i den kommende tid,

  

 

vores kunders øjne er blevet væsentligt
forbedrede. Således rater vores kunder
os væsentligt højere end vores konkur-
renter bliver vurderet af deres kunder.
Især er fremgangen på parametrene
Skaber tillid, Fornuftig rådgivning og
God service bemærkelsesværdig.

På områderne Mere for pengene, Bedst
til Privateog Er modernehar vi beholdt
førertrøjen, hvilket vi naturligviser gan-
sketilfredse med.

Der vil altid være områder, vi kan for-
bedre, Det vil vi naturligvis arbejde med i
den kommende tid, men vi er også realisti-
ske, forstået på den måde, atvier klar
over, at Lån & Spar ikke kan være i fører-
trøjen inden for alleområder på den fi-
nansielle markedsplads.

For fjerde år itræk fremlagde vi en
spørgeskemaundersøgelse for de kunder,
der benytter vores hjemmeside. Som de
tidligere gange omhandlede undersøgel-
sen internetbrugernes forhold til brugen
af Internetbank og internet samt deres
ønsker til fremtidige muligheder på
www.lsb.dk. '

Med mere end 8.400 deltagere var un-
dersøgelsen igen I år en stor succes, Det
er vigtigt, at vi heletidener i dialog med
kunderne, og resultaterne af undersøgel-
sen benyttes netop til at holde os ajour
med deres generelle ønsker og behov.

Det er vores hensigt løbende at holde
vores kunder informeret om såvel aktivi-
teter i banken som mere almene emner.
Derfor har vi også i 2003 afholdt gå-
hjem-møder for en stor del af vores kun-
der. På møderne har kunderne haft lejlig-
hed til at høre om forskellige produkter
som eksempelvis internetbank, bolig, in-
vestering og pension. Vi har holdt tilsva-
rende arrangementer sammen med vores
systembanker, idet det er vores opfattelse,
at disse møder skaber en god og åben dia-
log om relevante emner. Der vil i det kom-
mende år blive afholdt tilsvarende arran-
gementer hvilket vi løbende vil orientere
vores kunder om.

De mere almene emner herunder værdi-
er og holdninger har vi, igen i 2003, be-

Image - passer godt/passer meget godt
(kender pengeinstituttet godt)

80%

nyttet vores kundemagasin Råderum til
at kommunikere.

Magasinet udgives to gange om året. Vi
mener, det er vigtigt, at også de ”bløde"
områder kommunikeres til vores kunder.
Samtidig ønsker vi at signalere, at vi også
tager del i relevante samfundsspørgsmål
herunder forskellige privatøkonomiske
emner, således at kunderne får mere in-
spirationtilegen privatøkonomi.

Også i 2003 havde vi målsat at være
blandt de 3 pengeinstitutter, som var
højst placeret i relation til spørgsmålet:
Hvisdeskulle skifte hovedpengeinstitut,
hvem vil de da vælge? Vi fastholdt vores
plads i top 3, ligesom den procentvise an-
del af dem, der vilvælge Lån & Spar
Bank, steg fra 8 til 9%.

Kilde: Vilstrup Research
Databearbejdning OMD Research.

 

 

60% fr menn

 

50% >

40%

 

 

30%

 

20%

 

10%

 

 

 

 

 

0%

 

 

 

Skaber tillid  Fornuftig
rådgivning

— Lån & Spar Bank mmm Jyske Bank
mmm Lån & Spar Bank 2002

God service

Mere for Bedst til Er moderne
pengene private
z———mr» BG Bank ———m Nordea

————= Danske Bank

 

 

 

 

—— Ålm. Brand Bank

 

Vi føler os således godt rustet til kam-
pen om kundernes gunst også i 2004.

Teknologi
Vores politik har i mange år været, at på
de områder, hvor vi ønsker at opretholde
en særkompetence, ønsker vi at egenud-
vikle, Områder, hvor ydelsen ikke er væ-
sentlig for den videre udvikling af vores
koncept, kan vi med fordel outsource til
andre virksomheder.

Vi har således beskæftiget program-

Hvor vil 2003 fokuserede på
skabelsen af medarbejderværdier,
skal 2004 anvendes til at
indarbejde værdierne

mører siden 1990, da vi ønsker at kunne
udvikle værktøjer inden for privatøkono-
mi til vores kunder, ligesom vi istigende
grad ønsker at udvikle effektiviserings-
og rationaliseringsværktøjer til optime-
ring af vores driftsmodel.

I den kommende periode vil vi fortsæt-
te med udviklingen af vores scorings-
systemer, som har vist sig anvendelige i
både procesflows og til kundeservicering.

Endvidere vil vi fortsat udvikle værk-
tøjet, så det kommer til at leve op til de nye
internationale krav om solvensberegning.
De såkaldte BIS-regler (Bank of Inter-
national Settlements), der skal gælde en-
degyldigt fra 2007, nødvendiggør imple-
mentering af scoringsværktøjer. Vi har i
2003 anvendt mange ressourcer på at
videregive vores viden om scoring til vores
kolleger på SDC. Vi forventer at have af-
sluttet denne aktivitet i første halvår af
2004, hvorefter vi kan fortsætte udvik-
lingen af værktøjerne til optimering af
vores eget procesflow.

Efter i 2003 at have implementeret så-
vel ny hjemmeside som ny internetbank-
applikation, forventer vi i 2004 i stigende
grad at anvende ressourcerne til videre-
udvikling af de kundevendte applika-
tioner og til forbedring af procesflowet i
banken. Især sidstnævnte aktivitet for-
ventes at være kilde til væsentlige om-
kostningsbesparelser.

På det fællesejede datacenter SDC for-
venter vi at træffe beslutning om fælles-"
udvikling af et kundedatabasesystem. Ved
at lægge kundedatabasesystemet oven på
det grundlæggende bogføringssystem
(Kernesystemet) opnår vi mulighed for
væsentligt mere effektive procesflows
STP (Straight Through Processing).

Medarbejdere

Udviklingen inden for den finansielle sek-
tor stiller stadig større krav til medarbej-
dernes kompetencer, hvorfor vi har fort-
sat uddannelsen af alle vores kundevend-
te medarbejdere, dels inden for service og
rådgivning, dels på mere produktspecifik-
ke områder som bolig, pension og investe-
ring.

Vi ønsker til stadighed at være i stand
til at tiltrække og fastholde kvalificerede
og engagerede medarbejdere ved at til-
byde konkurrencedygtige ansættelsesvil-
kår og personlige udviklingsmuligheder.

Ligesom vi har en forpligtelse over for
vores medarbejdere, gælder det modsatte
naturligvis også. Vi forventer således, at
medarbejderne udviser loyalitet over for
banken og de øvrige interessenter samt
påtager sig medansvar for hele tiden at
udvikle banken efter de opstillede mål-
sætninger. Det er vores ønske at haveen
organisation, der er indstillet på foran-
dring —en organisation, hvor medarbej-
dernes og ledelsens mål er i overensstem-
melse.

Det gennemsnitlige antal medarbejdere
udgjorde 341 i 2002 og 325 i 2003. Det
faldende medarbejderantal er dels resul-

Vi ønsker til stadighed
at være i stand til
at tiltrække og fastholde
kvalificerede og
engagerede medarbejdere
ved at tilbyde
konkurrencedygtige
ansætielsesvilkår og
personlige
udviklingsmuligheder

tat af en omorganisering dels af en mere
generel effektiviserings- og rationalise-
ringsøvelse, vi har gennemført i 2003.

31

 

32

Hvor vi i 2003 fokuserede på skabel-
sen af medarbejderværdier, skal 2004
anvendes til at indarbejde værdierne.

Der er udnævnt værdiambassadører i
alle bankens enheder, som decentralt vil
være ankermænd i den fortsatte proces.

Værdiprocessen har væreten værdi-
fuld og nødvendig forløber for vores stør-
ste satsning i 2004, nemlig Excellent
Kundebetjening.

Målet med alletiltag i banken er rettet
mod kunderne. Vi ønsker i projektet at in-
tegrere alle vores delprojekter mod det
fælles mål at give kunderne en excellent
betjening. Vi har i hele vores levetid stilet
efter at adskille os fra vores konkurren-
ter. Til dette formål har vi i årenes løb ud-
viklet en række særkompetencer, og vier
nu nået dertil, hvor vi kan smelte det hele
sammen i ét overordnet projekt.

Privatøkonomisk
sundhedsrapport. ag
”gaodiskikregler”

Storytelling og
branding

   
   

Excellent
kundebetjening

Ledelse

Ikke alene medarbejdernes kompetencer
er i fokus, men også ledelsens. I 2003 of-
fentliggjorde Berlingske Tidendes Ny-
hedsmagasin en undersøgelse om ledelse.
Undersøgelsen var udarbejdet af Insti-
tuttet for Opinionsanalyse A/S og Konsu-
lentfirmaet Right Kjaer & Kjerulf A/S, og
den var baseret på vurderinger fra 870
danske virksomhedsledere.

Et afde væsentligste temaer i undersø-
gelsen var Kvalitetsledelse, hvor ledelser-
nesevne til at holde en sund balance mel-
lem kortsigtet resultatskabelse og lang- -
sigtet udvikling blev vurderet. Endvidere
blev virksomhedslederne bedt om at prio-
ritere danske virksomhedsledelsers prak-
tiske anvendelse af de 4 ledelsesdiscipli-
ner Expert, Management, Leadership og
People.

Lån & Spar Bank kom ind påen flot 9.
plads blandt samtlige danske virksomhe-
der, hvilket vi naturligvis anser for til-
fredsstillende.

      

” Kvalitet

 

IT-portalbank

NyechipkKort :

| Pris

 
   

Etandet tema, der blev vurderet, var
250 danske virksomheders image. Efter
vurdering af Ledelse, Kommunikation,
Medarbejdere, Kvalitet, Innovation, Tro-
værdighed, Ansvarlighed, Finansiel Styr-

De ti bedste til ledelse
1. Novo Nordisk

2. Grundfos Koncernen

3. Marius Pedersen.

4. H&M Hennes & Mauritz

5. Mærsk Olie og Gas

6 Topdanmark

7. Arla Foods

8  AStatens Serum Institut

92 Lån & Spar Bank

10 Sygeforsikringen,,danmark"

ke, Attraktiv samarbejdspartner og
Kendskab blev disse discipliner sammen-
vejet tilen samlet karakter for virksom-
hedens image. '

Lån & Spar Bank blev i 2002 nr. 67,
mens vi rykkede frem til en placering som
nr.49 i 2003.

Når vi sammenholder analysens resul-
tater med bankens størrelse og hermed
også med bankens muligheder for at in-
formere om sine aktiviteter, anser vi re-
sultaterne for ganske tilfredsstillende.

På trods af analysernes professionelle
udførelse er de efter vores opfattelse altid
forbundet med en stor grad af tilfældig-
hed og subjektivitet. Vi har valgt at tage
dem som udtryk for, at vi er på rette vej
med udviklingen af bankens samlede le-
delse fra bestyrelsen og til bankens mel-
lemledere. Vi vil fortsat bestræbe os påen
ordentlig langsigtet udvikling også af
denne stakeholdergruppe. Vi glæder os,
når deter synligt for omverdenen, men
har i øvrigt ikke forventning om, at ban-
kens størrelse muliggør en dybere indsigt.
fradet omkringliggende samfund.

 

 

 

 

Forventninger til fremtiden

Vi forventede yderst vanskelige forret-
ningsvilkår i 2003. Det kom til at holde
stik. Vi forventer ligeledes særdeles van-
skelige vilkår i 2004.

Vi forventer fortsat en afdæmpet
vækst, stigning i ledigheden ag et er-
hvervsliv præget af aftagende efter-
spørgsel og stigende omkosninger. Inter-
nationalt forventer vi fortsat afdæmpede
konjukturer, Selvom de første data, der
indikerer en begyndende vækst i USA er
noteret, forventer vi ikke, aten egentlig
vækst kan begynde før tidligst i slutnin-

Vi elsker underhunden
Amagerbanken har ikke formået at tage
tilgenmæle efter 2M's krak.

Men det giver points at udfordre de store,
som Lån & Spar Bank og Jyske Bank
udfordrer Danske Bank og Nordeå:

Banker, sparekasser og
andelskasser Imageplacering

Jyske Bank 18
Danske Bank 27
Lån & Spar Bank 49
Nordea 68
Spar Nord Holding 81
Sydbank 85
Alm. Brand Bank 92
Amtssparekassen Fyn 104
Sparbank Vest : 116
Forstædernes Bank 117
Danske Andelssparekasser 157
Midtbank 169
Arbejdernes Landsbank 224
Amagerbanken 235

Kilde: IFO - Instituttet for Opinionsana-
lyse, Rigftht Kjaer & Kjerulf'fåg Berlingske
Tidendes Nyhedsmagasin; ”

Med udgangspunkt i
renteniveauet primo 2004
forventer vi at kunne
præstere en basisindtjening
efter hensættelser,
der forrenter egenkapitalen
med 2-3% over renten
på en 10-årig statobfigation

gen af 2004. Den faldende dollakurs har
vanskeliggjort den europæiske eksport
ganske væsentligt og har derfor dæmpet
vækstmulighederne i Europa.

I lyset af vores balancesammensætning
er cocktailen af det laveste renteniveau
nogensinde og fortsat afdæmpede kon-
junkturforhold noget, der kan mærkes på
det økonomiske resultat. Vi vil derfor

fortsætte vares fokus på effektivisering
samtidig med vækst.

Vores væsentlige risikoområder er
fortsat renterisiko og kreditrisiko. Vi vil
fortsætte vores forsigtige fondspolitik.
Dette kan igen betyde, at vi ikke får del i
stigende obligationskurser. Til gengæld
kan vi overskue eventuelle kurstab på
vores ganske betydelige obligationsbe-
holdning.

Svagt faldende ejendomspriser og en
fortsat afdæmpet vækst vil sætte fokus
på vores kreditpolitik. Vi føler os godt
polstrettilen sådan situation, ligesom vi i
de senere år har forbedret vores kredit-
styringsværktøjer betydeligt.

Vier færdige med udbygningen af vo-
res filialnet og forventer ikke ændringer
heri iden kommende periode. Bortset fra
renovering af vores rådgivningscenter i
Århus har vi ikke større investeringer på
tapetet i 2004.

Renteforventningerne i 2003 viste sig
ikke at holde stik. Hvis renteniveauet fal-
der yderligere i 2004, vil det kunne mær-
kes på vores indtjening.

Med udgangspunkt i renteniveauet pri-
mo 2004 forventer vi at kunne præstere
en basisindtjening efter hensættelser, der
forrenter egenkapitalen med 2-3% over
renten påen 10-årig statobligation.

Vi forventer, at væksten fortsat skal
komme fra indkøring af de rådgivnings-
centre, vi har etableret i de senere år, lige-
som etablering af yderligere systemban-
ker forventes at tilføre den ønskede
vækst.

Vi forventer således, at vier godt rustet
til konkurrencen også i 2004. Konkur-
rencedygtige priser og finansielle service-
ydelser, en strategisk veludviklet bank
samt veluddannede medarbejdere og
ledere er et godt fundament for fortsat
udvikling af virksomheden.

33

 

 

 

Risikoområder

i og renterisikø

Vores politik har været og er fortsat at
føre en forsigtig investeringspolitik i vær-
dipapirer. Privatpersoner har gennem de
senere år opbygget et betydeligt indlån i
pengeinstitutterne set i forhold til udlå-
net. Som ren privatkundebank præger
denne udvikling naturligvis også os, idet
vi har en betydelig overskudslikviditet.
Vores indlånsoverskud udgør i 2003
2.938 mio. kr.

 

Vores obfigationsbeholdning
har som vanligt været
sammensat ud fra
en forsigtig og konservativ
investeringspolitik

Udviklingen på kapitalmarkedet har
været volatil igennem år 2003. Aktierne
er ligesom obligationsrenterne generelt
faldet i årets 1. kvartal. Til gengæld er ak-

Indlånsoverskud

Mia. kr.
12

tierne generelt steget betydeligt siden
starten af 2. kvartal, mens obligations-
renten har haft en stigende tendens siden
et lavpunkt medio juni måned. Frygten for
en international recession var domine-
rende i 1. kvartal på grund af usikkerhe-
den om krigen i Irak, og udsigten til re-
cession i store dele af Europa lagde pres
på renterne gennem det meste af 2. kvar-
tal, mens overraskende positive tendenser
for amerikanske aktier antydede en
stærkt tiltagende amerikansk vækst. En
svækkelse af USD i forhold til EUR og
DKK på ca. 16 % betød dog en aftagende
tro på, at det amerikanske opsving hur-
tigt ville brede sig til Europa.

Siden årsskiftet 2000/2001 har den
Amerikanske Centralbank (FED) i alt 13
gange lempet pengepolitikken for at imø-
degå et betydeligt konjunktur tilbageslag.
Samlet set har det betydeten rentesænk-
ning på 5,75 %-point fra 6,75% til

1,00%. 2003 har dog kun budt på en en-
kelt rentesænkning på 0,25 %-point.

Den Europæiske Centralbank (ECB)
har siden starten af 2001 sænket sine
renter 7 gange med i alt 2,75 %-point. I
2003 er renten dog kun sænket 2 gange,
nemlig i marts med 0,25 %-point og i ju-
ni med 0,50 %-point. Danmarks Natio-
nalbank har fulgt ECB's rentesænknin-
ger på diskontoen og har i øvrigt sænket
renten på indskudsbeviser med 0,80 %-
point i løbet af 2003.

Størrelsen af obligations-
beholdningen er ivæsentlig
grad reguleret således,
at kursrisikoen ikke overstiger
det forventede ordinære
driftsresuftat

Vores obligationsbeholdning har som
vanligt været sammensat ud fraen for-
sigtig og konservativ investeringspolitik.

Centralbankernes rentesatser

 

 

 

 

 

9 ken

1. kvt.

3. kvt. 99
1. kvt. 00
3. kvt. 00
1. kvt. 01
3. kvt. 01
1. kvt. 02
3. kvt. 02

 

 

mm

 

w

n

1 Nationalbankens indskudspevisrente

EC8

 

 

0

 

1. kvt. 03
3, kvt. 03

jan-01 jui-01

jan-02 jui-o2 jan-03 jul-03 jan-04

Størrelsen af og dermed også risikoen
på obligationsbeholdningen er reduceret,
især i sidste halvdel af 2003, Rammerne
for vores placeringsbeholdning i aktier er
tilsvarende øget igennem året. Obligati-
onsbeholdningen har primært været ba-
seret på at opnået renteafkast frem for
kursgevinster.

Kundernes interesse
for at handle aktler
via internettet er stigende og
var således I 4. kvartal 2003
44% højere end i
samme kvartal året før

Størrelsen af obligationsbeholdningen
er ivæsentlig grad reguleret således, at
kursrisikoen ikke overstiger det forvente-
de ordinære driftsresultat.

Danske aktier

Usikkerhed på kapitalmarkedet har
præget sammensætningen af fondsbe-
holdningen i retning af en reduceret ren-
terisiko i meget likvide værdipapirer. Af-
kastet af vores obligationsbeholdning var
12003 bedreend både pengemarkedspla-
ceringer og et passivt køb af indskudsbe-
viser i Nationalbanken. Renterisikoen be-
regnet på baggrund af korrigerede varig-
heder ved en renteændring på 1 %-po0int
var ultimo år 2003 på ca. 26,0 mio. kr.,
svarendetil ca. 4,6% af vores kernekapi-
tal, mod 33,3 mio.kr. ultimo 2002.

Det danske aktiemarked klarede sig
godti år 2003 med en stigning i KF X-in-
dekset på 22,5% og i totalindekset
(KAX) på 30%. KF X-aktierne fulgte ik-
keenensartet udvikling, men var kende-
tegnet ved store gevinster og tab og store
udsving over året.

Kundernes interesse for at handle ak-
tier via internettet er stigende og var såle-
des i 4. kvartal 2003 44% højereend i
samme kvartal! året før.

Vores beholdning af aktier, som har til
formål at kunne matche de fleste kunders
handelsønsker, havde ultimo året en kurs-
værdi på omkring 7 mio. kr.

Renteswaps

Vi har iet vist omfang ydet udlån meden
fast rente i op til 10 år. Udlånene ydes ty-
pisk i forbindelse med billån og ejerbolig-
belåning. For at imødegå det misforhold
og den risiko, der er mellem variabelt for-
rentede indlån og fast forrentede udlån,
indgår vi såkaldte renteswap-aftaler. Et
renteswap er en aftale om, atto parter
bytter rentebetalinger, mens der ikke ud-
veksles afdrag.

Rente på statsobligationer

 

5,75

 

 

250 | — ” Nr 5,25 4 Nm

4,75 4

 

Total indekset

PR

 

 

 

 

 

i25

2,75

 

 

 

 

 

apr-03 jul-03

;an-093

okt-03

2,25 - 7

jan-04 jan-01 jul-01

T

jan-02 jut-o2 jan-03 jul-03 jan-04

35

 

 

   

fair]

Bankens kreditrisici knytter sig primært
til udlån til lønmodtagerkunder,

Vores politiker at tiltrække kunder
med ingen eller meget lav tabsrisiko, og til
gengæld tilbyde disseen tilsvarende lav
rente, der afspejler den lille tabsrisiko.
Driftspåvirkningen på tab og hensættel-
ser var i 2003 10,9 mio. kr., svarende til

0,26% målt i procent af udlån og garan- .

tier.

Det er vores målsætning, at tab og hen-
sættelser, målt i procent af udlån og ga-
rantier, ikke må overstige 0,75% pr.år
set over en årrække.

Lån til lønmodtagere

I et marked med øget konkurrence spe-
cielt frarealkreditinstitutterne, der har
haft fordel af stærkt stigende ejendoms-

På trods af stagnationen
iudidnet vil vi fortsat have
kus på kreditrisici og
kredltvurderingsprincippetr,

    
 

priser, har vi i perioden 1999-2002 kon-
statereten stigning i udlånet fra 2.997
mio.kr. i 1999 til 3.397 mio.kr.1 2002,
hvilketsvarer tilenstigning på 13,35%.
Fra 2002 til 2003 er udlånet faldet med
197 mio. kr.til 3.200 mio. kr., hvilket sva-
rertiletfaldpå 5,80%.

På trods af stagnationen i udlånet vil vi
fortsat have fokus på kreditrisici og kre-
ditvurderingsprincipper, idet det er af af-
gørende betydning, at udlånet repræsen-
terer en lav tabsrisiko, der kan indeholdes
i vores relativt lave rentemarginal.

De principper, der ligger til grund for
vores kreditvurdering af lønmodtagere,
bygger påen dynamisk vurdering af føl-
gende elementer:

-. Formueforhold og sammensætning

- Formueudvikling

- Lønindkomst

Husstandens samlede gæld i for-
hold til lønindkomst

- Alder (livsløbsfase)

Ved at bearbejde ovenstående elemen-
ter opnår vi overblik over kundernes øka-
nomiske adfærd og forventede fremtidige
betalingsevne.

Fra 2002 har vi endvidere anvendt et
eget udviklet beslutningsstøttesystem til
kreditvurdering af eksisterende kunder

Dokumentations-
. Soorgrundlag:…

"Adfætd/.….
'Sikkethed/ 0

risikoafdækning ]
Nøgletal/livsløbs-

Kreditvurdering:…

med anvendelse af adfærdsscoring. Sy-
stemet giver mulighed for at tildele eksi-
sterende kunder forhåndstildelte rammer
for kreditgivning.

Vores bevillingssystem er
opbygget sådan, at størstedelen
af afgørelserne kan træffes
i det rådgivningscenter,
kunden har kontakt til, men
samtidig sådan at ledelsen
har indblik i kvaliteten af
nybevilgede lån og kreditter

Vores bevillingssystem er opbygget så-
dan, at størstedelen af afgørelserne kan
træffes i det rådgivningscenter, kunden
har kontakt til, men samtidig sådan at le-
delsen har indblik i kvaliteten af nybevil-
gede lån og kreditter.

Vores tab og hensættelser (netto) på
udlån til iønmodtagere, målt i forhold til
udlånet, er i perioden 1999 til 2003 ste-
getfra-0,02% til 0,37%.

. Formueforhold

KT

  
 

DDS Indkomstforhold
i Rådighedsbeløb

Garantistillelse for pantebreve

Ved garantistillelse for pantebreve an-
lægger vi en konservativ vurdering af så-
vel denenkelte ejendom som den enkelte
debitor.

2003 var fortsat præget af svagt sti-
gende ejendomspriser, hvilket har med-
førten øget pantesikkerhed og dækning
påde nødlidende garanterede pantebreve.
Dette har samtidig betydet et fortsat lavt
niveau i anmeldte og gennemførte tvangs-
auktioner.

Lån ti faglige organisationer
Vi ønsker at tiltrække organisationer og
institutionelle investorer som låntagere,
fordi de ikke frembyder kreditrisici og
derfor kan tilbydes attraktive rentevilkår.
I forbindelse med de faglige organisa-
tioners behov for kapital ved eventuelle
konflikter på arbejdsmarkedet har vi gi-
vet konfliktlånstilsagn til en række af vo-
res organisationskunder, Det må forven-
tes, aten række af disse lån bliver udbe-
talt ved en eventuel konflikt på arbejds-
markedet. Vi har aldrig foretaget
hensættelser eller konstateret tab på så-
danne engagementer.

Lan til erhvervskunder og
saskulative låneaktiviteter

Vi besluttede primo 2001 at udvide vores
lånekoncept, således at ingeniører og an-
satte i sundhedssektoren, der påbegynder
egen virksomhed, også kan betjenes af
banken, så længe virksomheden har en
relativ beskeden størrelse. Herudover på-
tager vi os ikke risici på traditionelle er-
hvervskunder, ligesom vi ikke påtager os
risicived kunders spekulative låneaktivi-
teter. Vi rådgiver ikke kunder i spekulative
forretninger.

Forbrugsfinansiering — alt.
I 1998 lancerede vi alt., somer et rent
forbrugsfinansieringsprodukt. Modsat
vores almindelige kreditpalitik bliver alt.-
lån vurderet og behandlet i et beslut-
ningsstøttesystem til kreditvurdering
med anvendelse af ansøgningsscoring.
Udlånsporteføljen på alt. er kendeteg-
net ved mange små udlån, idet hver enkelt
ansøger maksimalt kan ansøge om
30.000 kr. Kreditrisikoen på markedet
for forbrugsfinansiering er højere end
for vores øvrige portefølje, hvilket afspej-
les i en højere rente på alt.-produktet.
Grundet den højere risiko er alt. ikke om-
fattet af vores målsætning omen tabs-
procent på 0,75%.,

Startlånskoncept

Ultimo 1999 lancerede vi Startlånskon-
ceptet, der henvender sig til unge under
30 år, der er i gang med en mellemlang el-
ler lang uddannelse. Konceptet rummer
mulighed for lån til for eksempel køb af
mindre lejlighed eller mindre forbrugsfi-
nansiering i studieperioden. Målgrup-
pens indtægtsforhold er typisk begræn-
settil SU oget studiejob. Kreditrisikoen
vurderes højere end for vores primære
portefølje, hvilket afspejles ien højere
rente.

Bilfinansiering

med 20% i udbetaling

Ultimo 1999 lancerede vi lån til køb af bil
med 20% i udbetaling mod sikkerhed i
bilen. Dette lån bliver behandlet ud fra
simple kreditregler i forhold til almindeli-
ge kreditvurderingsprincipper. Kreditrisi-
koen vurderes lavere end for vores pri-
mære portefølje, da låntager har lagt
20% i udbetaling, og vi har sikkerhed i
bilen. Den lavere kreditrisiko og mar-
kedsforholdene afspejles i en lavere rente.

Udvikling - indlån

Mia. kr.
6,4 r—

6,3

6,2

 

Udvikling - udlån

Mia. kr.

 

3,5 nedb dkne kk eenrneen Mere ng re re:

3,4 +-
3,3 ef eucnncenssersmnerrnssrnenrn erne,

3,2 four rarsmsnnen

 

eo oo
oe oOo
& oOo
ret AW

 

2001

2002
2003

37

20% -garanti over for BRFkredit A/S
I forbindelse med boligfinansiering ind-
ledte vi i 2000 et samarbejde med BRF-
kredit A/S om ydelse af realkreditlån til
ejerboliger. Ved etableringen af realkre-

ditiån har vi mulighed for at stille garanti

over for BRFkredit A/S for de yderste
20% af lånets hovedstol udover 60%
iånegrænse. Selv om kreditrisikoen ved
garantistillelsen anses for at være mini-
mal, foretager vi af forsigtighedsmæs-
sige årsager en statistisk hensættelse.

Systembanker

Vi lancerede primo 2001 systembank-
konceptet, som indeholder et co-branded
MasterCard med en kreditfacilitet på
30.000 kr.til medlemmer af de faglige
organisationer, der er tilmeldt ordningen.
Systembankkreditter bliver vurderet og
behandlet i et beslutningsstøttesystem til
kreditvurdering med anvendelse af an-
søgningsscoring.

Udtånsporteføljen vedrørende system-
bankerne er kendetegnet ved mange små
kreditter, idet hver enkelt ansøger maksi-
malt kan ansøge om 30.000 kr. Kredit-
risikoen vurderes at være højere end for
vores øvrige portefølje, hvilket afspejles i
en højere rente på systembankkreditter-
ne.

Vi lancerede primo 2001
systembankkonceptet,
som indeholder et co-branded
MasterCard med en
kreditfacilitet på 30.000 kr.
til medlemmer af de
faglige organisationer,

Low Bud kredit

Ultimo 2001 lancerede vi Low Bud kre-
ditten. Kreditten kan gives til studerende,
der er igang med en videregående S U-
berettiget uddannelse, Der kan gives
15.000 kr. det første studieår og yderli-
gere 15.000 kr.det andet studieår og
maksimalt 30.000 kr. istudieperioden.
Målgruppens indtægtsforhold er typisk
begrænset til SU og et studiejob. Kredit-
risikoen vurderes højere end for vores
primære portefølje, men da vi har et
ønske om at tiltrække denne kundetype
med henblik på fremtidige forretnings-

muligheder, afspejles dette ikke i en højere

rente.

Lån & Spar Priaoritet

Ultimo 2003 lancerede vi Lån & Spar
Prioritet, et nyt variabelt forrentet |ån
med pant i fast ejendom inden for 80% af
ejendomsvurderingen for helårsboliger
og 60% for sommerhuse.

Lånet er afdragsfrit i de første 10 år,
og i denne periode betales alene tilskrevne
renter. Produktet består ud over lånet af
en lønkonto, hvor indlånsrenten er iden-
tisk med renten på udlånet, så længe
saldoen på lønkontoen ikke overstiger
saldoen på udlånet.

Selv om lånene er sikret ved pant i fast
ejendom, foretager vi af forsigtigheds-
mæssige årsager en statistisk hensæt-
telse.

Mensættelsesprincigper

Mensættelsespolitik — udlån

Vores tabsrisici på udlån vurderes
månedligt, og hensættelse foretages, så
snart vi får en viden, der sandsynliggør, at
et lån vil være forbundet med en tabsrisi-
kø. Der hensættes dog ikke på lån, hvor
tabsrisikoener mindre end 10.000 kr.

De individuelle hensættelser svarer til
den vurderede tabsrisiko, som opgøres
som gælden reduceret med en forsigtigt
skønnet værdi af de stillede sikkerheder
samt debitorernes mulighed for afvikling.
Fra april 2002 foretager vi udelukkende
individuelle hensættelser på engagemen-

Deter vores målsætning,
at der til stadighed foretages
en kritisk vurdering af
tilstrækkeligheden af og
obijektiviteten i vores
hensættelser

ter større end 300.000 kr., dog undtaget
B-hensættelser på engagementer, der er
overgivet til den centrale inkassoafdeling.

Endvidere har vi fra april 2002 foreta-
get statistiske hensættelser på engage-
menter under 300.000 kr. udfra en stati-
stisk hensættelsesmodel baseret på ad-
færdsscoring.

Statistisk hensættelse

Det er vores målsætning, at der til stadig-
hed foretages en kritisk vurdering af til-
strækkeligheden af og objektiviteten i
vores hensættelser. På den baggrund,
samt som led i en mere langsigtet strategi
til imødegåelse af de krav, der vil følge af
Basel II, har vii 2002 taget en ny stati-
stisk hensættelsesmodel baseret på ad-
færdsscoring i anvendelse.

Den statistiske hensættelsesmodel er
baseret på:

- Udlånsporteføljens fordeling på ri-
sikoklassificering ved anvendelse
af adfærdsscoring.

- Enstatistisk beregnet sandsynlig-
hed for atet engagement vil blive
nødlidende inden for 12 måneder.

De statistiske hensættelser omfatter
privatkundeengagementer i Lån & Spar
Bank med et udlånsengagement under
300.000 kr.,dog undtaget pantebreve
samt de udlån, hvorpå der er foretaget
hensættelser, fordi risikoelementet er vur-
deret individuelt.

De statistiske hensættelser, der er op-
gjort på dette grundlag, udgjorde ultimo
2003 32 mio. kr.påen portefølje på
1.435 mio, kr.

Udviklingen ide seneste 5 års tab og
hensættelser på udlån er gengivet på de
følgende sider.

Afskrivning — udlån

Udlån, der er overgivet til inkasso, afskri-
ves, så snart debitors manglende beta-
lingsevne er konstateret, normalt ved
modtagelse af insolvenserklæring.

Hensættelsespolitik — pantebreve

Vi vurderer årligt, om den forventede
konjunkturudvikling giver anledning til
regulering af de foretagne hensættelser
på pantebreve og garantistillelse. End-

videre hensættes individuelt på pante-
breve og garantiforpligtelser, hvor der
har vistsig en latent risiko. Herudover re-
guleres hensættelser månedligt, således
at de modsvarer 5% af garantiforpligtel-
serne.

Afskrivning — pantebreve

Fuld afskrivning foretages, så snart det
er konstateret, at et pant ikke giver dæk-
ning. Udviklingen i seneste 5 års tab og
hensættelser på pantebreve og pante-
brevsgarantier er gengivet på de følgende
sider.

A- og B-hensættelser

På baggrund af Finanstilsynets bekendt-
gørelseer Lån & Spar Banks hensættel-
ser opdelt i henholdsvis A- og B-hensæt-
telser, A-hensættelser er hensættelser til
tab, hvor der er en sandsynliggjort risiko
for tab. B-hensættelser er hensættelser
til tab, hvor et tab vurderes uundgåeligt,
men hvor størrelsen af tabet endnu ikke
kan vurderes fuldt ud.

I Lån & Spar Bank vil engagementer
med B-hensættelse som hovedregel være
overgivet til den centrale inkassoafdeling,
mens A-hensættelser vil være hensættel-
ser på engagementer, der søges inddrevet
irådgivningscentrene. Fordeling af A- og
B-hensættelser er opgjort på de følgende
sider. Reduktionen i B-hensættelserne i
perioden 2001 til 2003 skyldes primært,
at vii 2002 ændrede afskrivningsme-
tode, således at afskrivningen foretages
påettidligere tidspunkt.

39

iukrleringer og hensættelser for 1999 - 2003 i 1.000 kr.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

i 1.000 kr. 1999 2000 2001 2002 2003
onpnrelse af årets driftspåvirkning
Nyhensat i året 58.998 51.598 39.828 69.298 39.120
Tidligere hensat, nu tilbageført 50.938 43.344 26.992 61.497 20.464
Afskrevet direkte over resultatopgørelsen 688 541 383 702 1.180
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 14.798 6.307 5.553 4.094 8.952
Afskrivninger og hensættelser netto -6.050 2.490 7.666 4.409 10.884
årets driftspåvirkning
Driftspåvirkning, udlån . -675 5.043 5,761 3.540" 11.828
Driftspåvirkning, pantebreve -722 -2.600 -28 970 -251
Driftspåvirkning, garantier -4.653 47 1.933 -101 693
I alt -6.050 2.490 7.666 4.409 10.884
; terede tab
Tidligere hensat, nu endelig afskrevet 4.894 7.447 9.567 24.662 21.986
Afskrevet direkte over resultatopgørelsen 688 541 383 702 1.180
Årets konstaterede tab 5.582 7.988 9.950 25.364 23.166
hi telseskonte ultimo året
Hensat vedr. udlån 86.078 89,523 91.021 73.322 71.284
Hensat vedr. pantebreve 2.882 198 170 1.140 " 889
Hensat vedr. garantidebitorer 5.360 5,406 7.205 7.073 6.032
I alt 94.320 95.127 98.396 81.535 78.205
Eg er på hensættelseskonte
Hensat primo på udlån og garantidebitorer 91.154 94,320 95.127 98.396 81.535
Nyhensat i året 58.998 51.598 39.828 69.298 39.120
Tidligere hensat, nu tilbageført 50.938 43,344 26.992 61.497 20.464
Tidligere hensat, nu endelig afskrevet 4.894 7.447 9.567 24.662 21.986
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 94.320 95.127 98.396 81.535 78.205
A-hensættelser
Hensat vedr. udlån " 51.515 53.023 55.462 58.554 66.292
Hensat vedr. pantebreve 2.882 198 170 1.140 889
Hensat vedr. garantidebitorer 3.527 3.992 6.336 6.053 5,617
I alt 57.924 57.213 61.968 65.747 72.17198

 

 

 

 

 

 

 

1999 2000 2001 2002 2003
F-hensættelser
Hensat vedr. udlån 34.563 36.500 35.559 14.768 4.992
Hensat vedr. pantebreve 0 0 0 0 0
Hensat vedr. garantidebitorer 1.833 1.414 869 1.020 415
T alt 36.396 37.914 36.428 15.788 5,407
Udian, vantebreve og garantier
far hensættelser
Udlån 3.029.821 2.972.368 2.931.979 3.318.992 3.159.906
Pantebreve 56.043 117.088 143.279 152.018 118.488
Garantier 176.705 321.642 661.253 805.206 892.578
IT alt 3.262.929 3.411.098 3.736.511 4.276.216 4.170.972
Hensættelsesprocenter
Hensat ultimo i pct. vedr. udlån 2,84% 3,01% 3,10% 2,21%. 2,26%
Hensat ultimo i pct. vedr. pantebreve 5,11% 0,17% 0,12% 0,75% 0,75%
Hensat ultimo i pct. vedr. garantier 3,03% 1,68% 1,09% 0,88% 0,68%
I alt 2,89% 2,79% 2,63% 1,91% 1,87%
Åvets driftspåvirkning i %
AT udlån -0,02% 0,17% 0,20% 0,11% 0,37%
AF pantebreve -1,28% -2,22% -0,02% 0,64% -0,20%
Af garantier -2,63% 0,01% 0,29% -0,01% -0,08%
Af udlån, pantebreve/garantier -0,19% 0,07% 0,21% 0,10% 0,26%
Nulforrentet udlån 11.000 kr. .
Nulforrentet udlån i alt 30.153 32.648 31.624 10.936 0%
Hensat på nulforrentet udlån 30.153 32.648 31.624 10.936 0%
Nulforrentet udlån i pct. af udlån 1,00% 1,10% 1,08% 0,33% 0%

 

41

 

regnskabspraksis

Regnskabet er aflagt efter bestemmel-
serne i Lov om Banker og Sparekasser
m.v.,de af Finanstilsynet udsendte be-
kendtgørelser om regnskabsaflæggelse
og kapitaldækningsregler for penge-
institutter samt de af Københavns Fonds-
børs fastlagte retningslinier.

  

Z nG af regnskabspraksis

Som følge af en ændring i Finanstilsynets
Bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse
er regnskabspraksis i forhold til 2002
ændret for unoterede aktier, indretning
og ombygning af lejede lokaler samt soft-
ware.

Unoterede aktier, der tidligere har væ-
ret optagettil anskaffelsesværdi, optages
nu til skønnet dagsværdi. Praksisændrin-
gen har forbedret årets resultat med
12,5 mio. kr. og såvel egenkapitalen som
balancesummen med 24,5 mio. kr. Sam-
menligningstal for 2002 er ikke tilpas-
set. '

Samtidig er udgifter til indretning og
ombygning af lejede lokaler flyttet fra im-
materielle aktiver til materielle aktiver.
Ændringen har ikke betydning for årets
resultat og egenkapital. Sammenlignings-
tallene for 2002 er tilrettet i overens-
stemmelse hermed.

Køb af software optages som immate-
rielle aktiver til anskaffelsesværdi og af-
skrives over den forventede brugstid. Æn-
dringen har ikke betydning for årets re-
sultat og egenkapital. Sammenligningstal
for 2002 er ikke tilpasset.

Herudover er der ikke foretaget æn-
dringer I regnskabspraksis i forhold til
2002.

Renter

Der er foretaget periodisering af renter,
således at den del, der vedrører regn-
skabsåret, er medtaget i resultatop-
gørelsen.

Mellemværender | fremmed valuta
Mellemværender med udlandet og be-
holdninger af valutaer er optaget til de af
Danmarks Nationalbank fastsatte
ultimo kurser.

Melilemværender med kreditinstitutter
Repo- og reverseforretninger med kredit-
institutter behandles efter reglerne om
ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger,
som et lån med sikkerhed i de omhandlede
papirer.

Værdipapirer
Beholdninger af obligationer og aktier,
der er noteret på Københavns Fondsbørs,
er optaget til kurs alle handler på den sid-
ste børsdag. Ved den regnskabsmæssige
behandling af terminsforretningerer
ligeledes anvendt ovennævnte kurser. Ud-
trukne obligationer med forfald 2. januar
er optaget til kurs 100. .
Unoterede aktier og obligationer opta-
ges til skønnet dagsværdi.

Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter værdiansættes
til markedsværdi.

Renteswaps, der anvendes til afdæk-
ning af renterisikoen på fastforrentede
udlån, værdireguleres dog ikke.

Udlån og garantier m.v.

Beholdningen af pantebreve er optaget til
anskaffelseskursen. Hvor værdien i han-
del og vandel på balancedagen er lavere
end købsprisen, er beholdningen nedskre-
vet til denne lavere værdi.

Fast forrentede udlån, hvor rente-
risikoen er afdækket med renteswaps,
værdireguleres ikke. Fast forrentede ud-
lån, der ikke er afdækket med rente-
swaps, nedskrives, således at forrentnin-
gen mindst svarer til markedsrenten for
tilsvarende fordringer.

Udestående fordringer er i overens-
stemmelse med god regnskabsskik blevet
underkastet en kritisk vurdering for at
afdække eventuelle risici for tab, hvoref-
ter de fornødne beløb er hensat og ud-
giftsført i resultatopgørelsen. Efter til-
svarende retningslinier er der foretaget
hensættelser på garantier m.v. opført un-
der ikke-balanceførte poster.

Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver, herunder købt soft-
ware, optages til anskaffelsesværdi med
fradrag af nedskrivninger og linære af-
skrivninger i overensstemmelse med en
individuel vurdering af aktivets levetid.
Købt software i perioden før 1. januar
2003 er udgiftsført i anskaffelsesåret.

 

slaterielle aktiver

Ejendomme er optaget til anskaffelses-
værdi med tillæg af foretagne ombyg-
ninger og forbedringer samt fradrag af
af- og nedskrivninger.

Der er foretaget opskrivninger til vur-
derede markedsværdier, hvis disse afviger
væsentligt fra anskaffelsesværdier.
Afskrivningsgrundlaget beregnes som
anskaffelsesværdi eller en op- eller ned-
skreven værdi ekskl. grundværdi, reduce-
ret med skønnet scrapværdi af bygning.
Der foretages lineære afskrivninger over
50 år. Ejendomme, overtaget ved afvik-
ling af engagementer, optages til forsig-
tigt skønnede realisationsværdier.

Maskiner og inventar er opført til an-
skaffelsespriser med fradrag af lineære
afskrivninger i overensstemmelse med en
individuel vurdering af aktivets levetid.
Der anvendes følgende afskrivnings-
satser: Maskiner, EDB-udstyr m.v. af-
skrives linært med 33%, ombygning af
lejede lokaler samt erstatning for opgivel-
se af lejemål afskrives over lejemålets
restløbetid, dog maksimalt over 5 år d.v.s.
minimum med 20%. Kontormøbler, venti-
lationsanlæg og transportmidler afskri-
ves med linært 20% og kunst med 10%.

Skatter
Skattener beregnet som 30% af årets
regnskabsmæssige resultat reguleret for
indtægter og udgifter, der er den skatte-
pligtige indkomst uvedkommende, samt
forskelle mellem regnskabsmæssige og
skattemæssige afskrivninger. Under hen-
sættelsen til udskudt skat henholdsvis
under andre aktiver, opføres den beregne-
de udskudte skat, der følger af tidsmæs-
sige forskydninger i regnskabsmæssig,
henholdsvis skattemæssig indtægts/ud-
giftsførsel. Der afsættes ikke udskudt
skat på anlægsaktiver ejet under 3 år, så-
fremt deter hensigten, at fastholde ejer-
skabet mere end 3 år. Den udskudte skat
er beregnet ved en skattesats på 30%.
Værdien af et skatteaktiv opgøres som
det fradrag, der forventes udnyttet inden-
for en 3 års periode.

Lån & Spar Bank anvender a conto
skattemetoden.

Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen opstilles efter
den indirekte metode, med udgangspunkt
i ændringen i driftskapital fra udlån og
indlån samt resultatposter.
Pengestrømsopgørelsen viser bankens
pengestrømme for året opdelt på drifts-,

investerings- og finansieringsaktiviteter,
samt hvorledes disse pengestrømme har
påvirket årets likvider.

Pengestrømme fra driftsaktiviteten
opgøres med udgangspunkt i ændringen i
driftskapital fra udlån og indlån samt
resultatposter.

Pengestrømme fra investeringsaktivi-
teten opgøres som nettoforskydningen i
finansielle aktiver, materielle og immate-
rielle aktiver samt andre aktiver.

Pengestrømme fra finansieringsaktivi-
teten opgøres som nettoforskydningen i
finansielle passiver, betalingsstrømme fra
optagelse og tilbagebetaling af efter-
stillede kapitalindskud, udbyttebetaling
til aktionærer og andre egenkapital-
ændringer.

Opstillingen viser nettoforskydninger i
balancen, og vil derfor på nogle punkter
ikke give et helt retvisende billede at de
egentlige pengestrømme. Kursregulerin-
ger på værdipapirer er tillagt beholdnin-
gerne, hvorved beholdningsforskydnin-
gen medtager både realiserede og ureali-
serede tab og gevinster.

43

44

 

topuørelse I sammendrag 1999 - 2003

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 kr. 1999 2000 2001 2002 2003
Renteindtægter 353.789 402.515 436.056 398.049 341.021
Renteudgifter 160.941 185.074 190.610 137.079 90.370
Netto renteindtægter 192.848 217.441 245.446 260.970 250.651
Udbytte af kapitalandele 7.091 9.141 11.220 1.769 3.092
Gebyrer og provisionsindtægter (netto) 42.848 52.034 53.561 58.431 60.938
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 6.592 5.601 5.818 6.100 5.935
Netto rente- og gebyrindtægter 236.195 273.015 304.409 315.070 308.746
Kursreguleringer -12.676 11.855 539 -1.630 6.107
Andre ordinære indtægter 7,547 8.509 9.440 8.337 12.482
Udgifter til personale og administration 212.553 227.067 249.077 257.303 261.979
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 10.831 9.340 14.007 14.066 16.385
Andre ordinære udgifter Q 636 0 Q Q
Tab og hensættelser på debitorer 6.050 2.490 7.665 4.409 10.884
Ordinært resultat før skat 13.732 53.846 43.639 45.999 38.087
Skat 4.658 17.762 14.466 12.455 8.165
Årets resultat 9.074 36.084 29.173 33.544 29.922

 

 

 

Balance i sammendrag 1999 - 2003

 

 

 

 

1.000 kr. 1999 2000 2001 2002 2003
Aktiver:

Kassebeholdn. og tilgodeh. i kreditinst. m.v. 1.740.573 1.175.490 1.259.073 1.655.107 2.989.085
Udlån 2.997.265 2.999.735 2.984.066 3.396.548 3.200.188
Obligationer m.v. 1.532.768 2.010.060 2.168.523 1.722.800 925.889
Aktier m.v. 511.948 470.280 469.628 295.982 115.771
Immaterielle aktiver 420 315 210 105 1.899
Materielle aktiver 116.841 71.488 82.717 118.139 123.918
Egne kapitalandele 13.361 30.824 41.667 37.898 32,790
Andre aktiver og periodeafgrænsningsposter 91.932 167.969 120.398 235.020 65.906
Aktiver i alt 7.005.108 6.926.161 7.126.282 7.461.599 7.455.446
Passiver:

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 64.580 76.800 42.274 64.337 355.489
Indlån 6.159.100 5.914.053 6.147.090 6.323.626 6.138.208
Andre passiver, periodeafgrænsninger m.v. 234.256 374.673 347.417 468.643 333.798
Egenkapital 547.172 560.635 589.501 604.993 627.951
Passiver I alt 7.005.108 6.926.161 7.126.282 7.461.599 7.455.446
Ikke-balanceførte poster i alt 171.345 316.236 660.125 801.586 894.067
Gennemsnitligt antal ansatte 306 309 342 341 325

 

45

46

 

 

Udvalgte nøgletal 2003 2002 2001 2000 1999
Gennemsnitlig antal beskæftigede 325 341 342 309 306
Basisindtjening pr. lønkrone 0,30 0,37 0,40 0,39 0,13
Basisindtjening før hensættelser;
gennemsnitlig egenkapital 6,8% 9,0% 9,1% 8,7% 2,5%
Finanstilsynets nøgletalsmodel
1. Solvensprocent 11,6% 9,9% 10,9% 11,7% 11,1%
2. Kernekapitalprocent 11,1% 9,5% 10,9% 11,7% 11,1%
3. Egenkapitalforrentning før skat 6,1% 7,71% 7,5% 9,7% 2,7%
4 Egenkapitalforrentning efter skat 4,8% 5,6% 5,0% 6,5% 1,9%
5 Indtjening pr. omkostningskrone 1,13 kr. 1,16 kr. 1,16 kr. 1,22 kr. 1,07 kr.
6 Renterisiko 4,6% 6,2% 8,4% 7,7% 9,2%
7 Valutaposition 5,8% 6,1% 4,5% 2,9% 2,3%
Valutarisiko 0,1% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0%
9. Udlån plus hensættelser herpå i
forholdtil indlån 53,3% 54,9% 50,0% 52,2% 50,1%
10 Overdækning i følge lovkrav om likviditet — 320,9% 254,4% 377,6% 415,5% 311,2%
li Summen af store engagementer i
forhold til ansvarlig kapital 130,4% 149,6% 116,1% 82,8% 102,1%
12 Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,0% 0,3% 0,9% 1,0% 0,9%
13 Hensættelsesprocent 1,9% 1,9%. 2,6% 2,8% 2,9%
14 Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,3% 0,1% 0,2% 0,1% -0,2%
15 Årets udlånsvækst -5,8% 13,8% -0,5% 0,1% -3,5%
16 Udlån i forholdtil egenkapital 5,1 5,6 5,1 5,4 5,5
17 Årets resultat pr.aktie 11,0 kr. 12,2kr. 10,3 kr. 12,8 kr. 3,7 kr.
18 Indre værdi pr. aktie 232 kr. 223 kr. 210 kr. 200 kr. 195 kr.
19. Udbytte pr.aktie 7 kr. 7 kr. 0 kr. 8 kr. 8 kr.
20 Børskurs/årets resultat pr. aktie 21,0 18,4 20,9 16,5 57,0
21. Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,00 1,00 1,03 1,06 1,08

 

Udvalgte nøgletal 2003 2002 2001 2000 1999
Supplerende oplysninger vedr. nøgletal
1 Vægtede poster i alt 5.033.975 5.680.508 4.999.826 4.537.267 4.795.363
2 Kernekapital efter fradrag 560.326 540.167 547.244 528.738 532.581
3. Ansvarlig kapital og kortfristet
supplerende kapital 582.311 562.151 547.244 528.738 532.581
4 Aktiekapital 271.000 271.000 280.798 280.798 280.798
5 Egenkapital 627.951 604.993 589.500 561.218 547.172
& … Gennemsnitlig egenkapital 622.475 597.246 575.359 554.195 553.253
7 Udlån, primo året 3.396.548 2.984.066 2.999.735 2.997.265 3.107.042
8 Udlån, garantier og hensættelser 4.170.972 4.276.216 3,736.511 3,411.098 3.262.929
9 Indlån 6.138.208 6.323.626 6.147.090 5,914.053 6.159.100
10 Ordinære omkostninger 289.248 279.332 270.980 239.055 216.103
11 10% kravet i BSL 8 28 Aktier
(stykstørrelse 100 kr.) 771.945 765.474 719.083 668.176 662.928
12 Gennemsnitlig antal aktier 2.710.000 2.758.990 2.807.980 2.807.980 2.807.980
13. Børskurs, ultimo året 232 224 215 211 211

47

 

fopgørelse

 

Noter 1.000 kr. 2003 2002
1 Renteindtægter 341.021 398.049
2 Renteudgifter 90.370 137.079

Netto renteindtægter 250.651 260.970
3 Udbytte af kapitalandele 3.092 1.769
Gebyrer og provisionsindtægter 60.938 58.341
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.935 6.100
Netto rente- og gebyrindtægter 308.746 315.070
4 Kursreguleringer 6.107 -1.630
5 Andre ordinære indtægter 12.482 8.337
6 Udgifter til personale og administration 261.979 257.303
7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 16.385 14.066
Tab og hensættelser på debitorer 10.884 4.409
Ordinært resultat før skat 38.087 45.999
8,32 Skat 8.165 12.455
Årets resultat 29.922 33,544
Overskudsfordeling
Årets resultat 29.922 33.544
Overførsler fra tidligere år Q 0
I alt til disposition 29.922 33.544
Anvendt til udbytte 18.970 18.970
Henlagt til egenkapital 10.952 14.574
I alt anvendt 29.922

 

33.544

 

 

 

Noter 1.000 kr. 2003 2002
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 242.858 50.115
9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.746.227 1.604.992
10,11 Udlån 3.200.188 3.396.548
12 Obligationer 925.889 1.722.800
13 Aktier m.v. 115.771 295.982
7 Immaterielle aktiver 1.899 105
7 Materielle aktiver 123.918 118.139
Egne kapitalandele 32.790 37.898
Andre aktiver 65.906 235.020
Aktiver i alt 7.455.446 7.461.599
Passiver
14 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 355.489 64.337
15 Indlån 6.138.208 6.323.626
Andre passiver 330.326 464.720
Periodeafgrænsningsposter 119 257
16 Hensættelser til forpligtelser 3.353 3.666
Egenkapital:
Aktiekapital 271.000 271.000
Overkurs ved emission 30.359 30.359
Reserve for egne aktier 32.790 37.898
Opskrivningshenlæggelser 21.984 21.984
Overført fra tidligere år 260.866 229.178
Overført af årets resultat 10.952 14.574
17,18 Egenkapital i alt 627.951 604.993
Passiver i alt 7.455.446 7.461.599
Ikke-balanceførte poster
19 Garantier m.v. 892.578 798.133
Andre forpligtelser 1.489 3.453

Ikke-balanceførte poster i alt

894.067

801.586

49

50

 

 

Underposterne indeholder også kursreguleringer på værdipapirer,
der indgår i pensionspuljerne. Der korrigeres for disse kursreguleringer
under posten pensionspuljer.

Note 1.000 kr. 2003 2002
1 Renteindtægter/terminspræmie
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 54,822 52.966
Udlån 220.242 242.441
Obligationer 65.562 101.734
Afledte finansielle instrumenter i alt 817 1.310
heraf:
Valutakontrakter 34 151
Rentekontrakter 783 1.159
Aktiekontrakter 0 0
Andet -422 -402
I alt renteindtægter 341.021 398.049
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagekøbsforretninger
ført under tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 Q
2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 1.414 1.825
Indlån 88.956 135.004
Andet Q 250
I alt renteudgifter 20.370 137.079
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
ført under kreditinistitutter og centralbanker Q 0
3 Udbytte af kapitalandele
Aktier 3.092 1.769
I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele 3.092 1.769
4 Kursreguleringer
Obligationer -17.852 10.257
Aktier 37.162 -110.229
Fastforrentede udlån 514 1.521
Valuta -2.758 -11.785
Afledte finansielle instrumenter i alt 983 711
heraf:
Valutakontrakter 1.576 -1
Rentekontrakter -606 683
Aktiekontrakter 13 29
Andre kontrakter 0 Q
I alt kursreguleringer 18.049 -109.525
Heraf pensionspuljer 11.942 -107.895
I alt kursregulering ekskl. puljepension 6.107 -1.630

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
5 Andre ordinære indtægter
Nettodrift af faste ejendomme 6.767 5.990
Øvrige ordinære indtægter:
Udlejning, medarbejdere 1.586 2.059
Salg af edb-systemer 3.423 0
Leasing, medarbejder pc 521 0
Refunderet kantinemoms 0 170
Avance ved salg af anlægsaktiver 185 . 118
I alt 12.482 8.337
6 Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og
repræsentantskab
Direktion 3.328 3.774
Bestyrelse 1.053 1.031
Repræsentantskab 300 268
I alt 4.681 5.073
Personaleudgifter
Lønninger 114.097 114.576
Pensioner 24.236 24,446
T alt 138.333 139.022
Øvrige administrationsudgifter 118.965 113.208
I alt udgifter til personale og administration 261.979 257.303
7 Immaterielle og materielle aktiver
Immaterielle aktiver
Årets af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver 560 105
Immaterielle aktiver i alt 1.899 105
Goodwill, nøglepenge
Anskaffelsesværdi primo 210 0
Årets tilgang 2.354 210
Anskaffelsesværdi ultimo 2.564 210
Afskrivninger primo 105 0
Årets afskrivninger 560 105
Af- og nedskrivninger ultimo 665 105
Bogført beholdning ultimo 1.899 105
Bogført beholdning primo 105 6

51

52

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
7 Materielle aktiver

Årets af- og nedskrivninger på materielle aktiver 15.825 13.843

Materielle aktiver i alt 123.918 118.139

Maskiner og inventar:
Anskaffelsesværdi primo 119.204 104.904
Årets tilgang 21.428 14.418
Årets afgang 0 118
Anskaffelsesværdi ultimo 140.633 119.204
Afskrivninger prima 99.359 90.381
Årets afskrivninger 14.374 9.096
Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 118
AF- og nedskrivninger ultimo 113.733 99.359
Bogført beholdning ultimo 26.900 19.845
Bogført værdi primo 19.845 14.523

Grunde og ejendomme:
Anskaffelsesværdi prima 86.875 77.597
Årets tilgang 175 9.278
Årets afgang 0 0
Anskaffelsesværdi ultimo 87.050 86.875
Opskrivninger primo 25.477 0
Årets opskrivninger 0 25.477
Årets tilbageførte opskrivninger Q 0
Opskrivninger ultimo 25.477 25.477
Af- og nedskrivninger primo 14.058 9.193
Årets afskrivninger 1.451 846
Årets nedskrivninger 0 4.946
Tilbageførte af- og nedskrivninger Q 927
AF- og nedskrivninger ultimo 15.509 14.058
Bogført beholdning ultimo 97.018 98.294
Ejendomme, som instituttet har erhvervet til eget brug 97.018 98.294

Ejendomme, som instituttet har overtaget i forbindelse

med engagementer, og som søges afhændet 0 Q

Seneste offentlige ejendomsvurdering 72.630 72.630

Ejendomsinteresser i alt ' 97.018 98.294

Heraf ejendomsinteresser, hvori der ikke drives kreditinstitutvirksomhed 3.369 3.194

Ejendomsinteresser, hvori der ikke drives kreditinstitutvirksomhed

i procent af instituttets ansvarlige kapital 0,6% 0,6%

 

 

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
8 Skat
Lån & Spar Bank anvender a conto-skattemetoden, og der er betalt a conto 33.437 25.512
Modtaget overskydende skat og godtgørelse udgør 10.886 7.664
Beregnet skat af årets resultat 8.161 14.938
Ændring i udskudt skat -552 -1.505
Regulering af tidligere års skat 67 -1.634
Afgift af hensættelse 489 656
Skat i alt 8.165 12.455
9 Tilgodehavender hos kreditintitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 1.992.039 378.000
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 754.188 1.226.992
I alt 2.746.227 1.604.992
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 2.024.526 118.091
Til og med 3 måneder 721.701 1.479.477
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 7.424
Over 5 år 0 0
I alt 2.746.227 1.604.992
10 Udlån
På anfordring 483 0
Til og med 3 måneder 1.039.053 991.111
Over 3 måneder og til og med 1 år 305.591 365.467
Over 1 år og til og med 5 år 1.088.165 1.216.776
Over 5 år 766.896 823.194
I alt 3.200.188 3.396.548
11 Renteswap og udeladelse af kursregulering
Renteswap og udeladelse af kursregulering af fast-forrentede udlån.
I posten udlån indgår følgende fastforrentede udlån, som ikke er kursreguleret
Regnskabsmæssig værdi 78.971 95.341
Købspris 78.971 95.341
Markedsværdi 75.577 92.062
Nomine! værdi 78.971 95.341
De fastforrentede udlån er afdækket med renteswapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi 87.197 98.341
Regnskabsmæssig værdi 0 0
Markedsværdi 5.630 -6.288

53

 

 

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
12 Obligationer
Børsnoterede 925.889 1.722.800
Il alt 925.889 1.722.800
Heraf egne obligationer 0 0
13 Aktier
Børsnoterede 47.254 193.466
Andre 61.188 56.343
Øvrige kapitalandele 7.329 46.173
I alt 115.771 295.982
14 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker 207.826 0
Gæld til kreditinstitutter 147.663 64.337
I alt 355.489 64.337
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Anfordringsgæld 338.250 20.515
Til og med 3 måneder 17.239 35.822
Over 1 år og til og med 5 år 0 8.000
T alt 355.489 64.337
15 Indlån
På anfordring 4.818.523 4.591.423
Med opsigelsesvarsel 1.778 0
Tidsindskud 202.244 144.449
Særlige indlånsformer 1.115.663 1.587.754
I alt 6.138.208 6.323.626
Løbetidsfordeling efter restløbetid
På anfordring 159.547 4.591.423
Til og med 3 måneder 4.674.668 766.684
Over 3 måneder og til og med 1 år 79.906 33.020
Over 1 år og til og med 5 år 365.377 139.541
Over 5 år 858.710 792.958
T alt 6.138.208 6.323.626
16 Hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lign. forpligtelser 3.353 "3,284
Hensættelse til udskudt skat 0 382
T alt 3.353 3.666

54

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
17 Kapitalbevægelser
Aktiekapital
Primo 271.000 280.798
Afgang ved kapitalnedsættelse 0 -9.798
Ultimo 271.000 271.000
Overkurs ved emission
Primo 30.359 41.627
Afgang ved kapitalnedsættelse 0 -11.268
Ultimo 30.359 30.359
Reserve for egne aktier
Primo 37.898 41.667
Anden til-/afgang -5.108 -3.769
Ultimo 32.790 37.898
Opskrivningshenlæggelser
Primo 21.984 Q
Henlæggelse vedrørende opskrivning af fast ejendom 0 21.984
Ultimo 21.984 21.984
Overført resultat
Primo 243.752 225.409
Primoregulering vedrørende praksisændring for unoterede aktier 12.006 0
Overført til/fra reserve for egne aktier 5.108 3.769
Henlagt af årets resultat 10.952 14.574
Ultimo 271.818 243.752
Egenkapital i alt
Primo 604.993 589.501
Til-/afgang 22.958 15.492
Ultimo 627.951 604.993
18 Solvensopgørelse
Kernekapital efter fradrag 560.326 540.167
Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag 582.311 562.151
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 4.534.484 5.089.733
vægtede poster med markedsrisiko m.v. 499.303 590.775
Vægtede poster i alt 5.033.975. 5.680.508
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 11,1% 9,5%
Solvensprocent ifølge BSL 8 21, stk. 1 11,6% 9,9%
19 Garantier og andre forpligtelser
Ikke-balanceførte poster
Garantier M.v.
Finansgarantier 856.681 713.280
Øvrige garantier 35.897 84.853
I alt 892.578 798.133
Andre forpligtelser
Øvrige forpligtelser 1.489 3.453

55

56

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002

Noter, hvortil der ikke henvises i regnskabet

20 Basisindtjening
Netto rente- og gebyrindtægter 308.746 315.070
Kursregulering af valuta -550 1.919
Andre ordinære indtægter 12.482 8.337
Udgifter til personale og administration 261.979 257.303
Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver 16.385 14.066
Basisindtjening før hensættelser 42.314 53.957
Tab og hensættelser på debitorer 10.884 4.409
Basisindtjening efter hensættelser 31.430 49.548
Basisindtjeningen udgør resultatet før kursregulering af værdipapirer og skat

21 Leasing- og lejeforpligtelser samt eventualforpligtelser
Lån & Spar Bank har indgået aftale om leje af en kundedatabase med
Lån & Spar Fond med udløb tidligst 1. april 2005.
Der er betalt leasingydelser i året med 1.874 1.874
Lån & Spar Bank har indgået længerevarende lejekontrakter som fra
Lån & Spar Banks side tidligst kan opsiges til fraflytning hhv. den
1. januar 2016 og 2017. |
Lejeforholdene kan fra udlejerens side tidligst opsiges til fraflytning hhv.
1. januar 2021 og 2022, I 2004 vil der blive betalt 3.835 mio. kr. for
lejemålene.
Banken har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlig
ansættelsesvilkår på 2,5 mio. kr., der udløses i tilfælde af
alvorlig sygdom eller død.

22 Kreditrisici
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder 0% 0%
Erhverv:
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 1% 1%
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 4% 4%
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 3% 3%
Øvrige erhverv 10% 10%
I alt erhverv 18% 18%
Private 82% 82%
I alt 100% 100%

 

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
Bankens långivning er alene ydet til private og foreninger.
Årsagen til at en del er anført som erhverv er, at disse er registret i
Det Centrale Virksomhedsregister med et CVR nummer.
Dette kan f.eks. skyldes bierhverv.

23 Markedsrisici
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 32.610 32.836
Passiver i fremmed valuta i alt Q 0
Valutakursindikator 1 32.610 32.836
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 5,820% 6,078%
Valutakursindikator 2 524 493
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag 0,094% 0,091%
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt 26.044 33.335
Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko
Valuta:
DKK 25.862 32.585
EUR 127 718
GBP 35 20
CAD 7 6
USD 3 -4
NOK 3 4
Øvrige valutaer 7 7

24 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
Modpart med risikovægt 0 pct. 0 0
Modpart med risikovægt 20 pct. 1.534.261 1.944,396
Der henvises til kapitaldækningsbekendtgørelsens 8 27, stk. 3 og
& 12 for en oversigt over modparter tilhørende de tre risikokategorier.

25 Akkumulerede hensættelser
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 78.205 81.535
I alt 78.205 81.535
Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent af
udlån og garantier ultimo året 1,9% 1,9%
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året 0 10.936

57

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
26 Direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerheds-
stillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer.
Lån 0 0
Direktion 1.874 1.700
Bestyrelse 5,360 4.206
Repræsentantskab
Sikkerhedsstillelser 0 0
Direktion 985 723
Bestyrelse 3.166 1.965
Repræsentantskab
27 Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, 1.079 873
der udfører den lovpligtige revision 382 220
Heraf andre ydelser end revision
28 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til 325 341
heltidsbeskæftigede
29 Nærtstående parter
Lån & Spar Bank definerer nærtstående parter som bestående af:
Lån & Spar Fond, som ejer 8,5% af aktiekapitalen i
Lån & Spar Bank.
Lån & Spar Fonds bestyrelse som udpeges i blandt og af
Lån & Spar Banks bestyrelse.
Lån & Spar Rationel Invest A/S, som er et 100% ejet datterselskab af
Lån & Spar Fond.
Direktion, bestyrelse og repræsentantskab.
I henholdsvis note 21 (om leasingforpligtelser) og note 26 (om Direktion,
bestyrelse og repræsentantskab) er transaktioner med nærtstående parter
beskrevet.
Mellem banken og Lån & SparRationel Invest A/S er der indgået aftale om .
formidling af investeringsforeningsbeviser. Aftalen har i året medført en 1.311 1.300

betaling til banken på
Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig
betydning med de nærtstående parter.

 

 

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
30 Finansielle omsætningsaktiver
1.003.104 1.976.453
aåa Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi
b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under a og 15,085 -114.026
den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet
Q 0
c«… Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat til markedsværdi
d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiv er under c og 0 Q
den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet
31 Finansielle anlægsaktiver
Øvrige kapitalandele: 47,329 42.098
Samlet anskaffelsespris primo 0 0
Valutakursregulering 13.362 231
Tilgang 17.135 Q
Afgang 38.556 42.329
Samlet anskaffelsespris ultimo
2003 2003 2002 2002
32 Afstemning af skatteprocent/skatteaktiver
Resultat før skat 38.087 - 45.999 -
Beregnet skat med skatteprocent for året 11.426 30% 13.800 30%
Skatteeffekt af:
Ikke skattepligtige indtægter/
ikke fradragsberettigede omkostninger -196 -0,5% -70 -0,2%
Afgift af hensættelse 489 1,3% 656 1,4%
Regulering vedrørende anlægsaktiver -3.759 -9,9% -277 -0,6%
Skat vedrørende tidligere år 126 0,3% -1.634 -3,5%
Øvrige reguleringer 79 0,2% -19 . 0
Årets effektive skat 8.165 21,4% 12.456 27,1%
Udskudt skat er afsat med -170 - 382 -
Skatteaktivet vedrører primært midlertidige
forskelle på afskrivningen af immaterielle og
materielle anlægsaktiver.
33

Sikkerhedsstillelse

Lån & Spar Bank har foretaget følgende sikkerhedsstillelser.

Overfor Danmarks Nationalbank 500 mio. kr. kursværdi af obligationer og aktier til sikkerhed for værdipapir
afvikling og kursværdi 107,3 mio. kr. til sikkerhed for intradagovertræk på foliokonto og clearingsafvikling.
Overfor Euroclear Banks S.A./N.V. kursværdi 7,6 mio. kr. obligationer til sikkerhed for værdipapirafvikling.

60

Note

1.000 kr.

2003 2003 2002 2002

 

34

Afledte finansielle instrumenter

Opdelt efter restløbetid

Valutakontrakter:

Terminer/futures, køb

Terminer/futures, salg

Rentekontrakter:

Valutakontrakter:

Rentekontrakter:

Rentekontrakter:

Rentekontrakter:

Valutakontrakter:

Rentekontrakter:

Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Terminer/futures, køb
Swaps

Swaps

' Swaps

Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

I alt netto markedsværdi

Til og med 3 måneder
Nominel værdi Markedsværdi Nominel værdi Markedsværdi

 

netto netto

755.685 -11.179 988.164 -14.793
766.265 11.173 940.568 14.924
13.227 93 37.165 738
1.251 -11 769 -7

0 Q Q 0

Over 3 måneder og til og med 1 år
Nominel værdi Markedsværdi Nominel værdi Markedsværdi

 

netto netta

0 0 Q 0

Q 0 0 0
2.222 15 1.106 30
7.703 197 0 0

Over 1 år og til og med 5 år
Nominel værdi Markedsværdi Nominel værdi Markedsværdi

 

 

 

netto netto .

18.650 813 26.730 -1.101
Over 5 år
Nominel værdi Markedsværdi Nominel værdi Markedsværdi
netto netto
60.844 4.620 71.612 -5.187
I alt

Nominel værdi Markedsværdi Nominel værdi Markedsværdi
"| netto netto
755.685 -11.179 988.164 -14.793
766.265 11.173 940.568 14.924
15,449 108 38.271 768
1.251 -11 769 -7
87.197 5,630 98.342 —6.288
- 5.721 - -5.397

 

 

 

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2003 2002 2002
34 Afledte finansielle instrumenter fortsat
Markedsværdi
Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter: Terminer/futures, køb 566 11.745 741 15.535
Terminer/futures, salg 11.745 572 14.924 0
Rentekontrakter: Terminer/futures, køb 145 36 768 0
Terminer/futures, salg 0 11 0 7
Swaps 17.042 11.412 15.111 21.399
I alt 29.498 23.776 31.544 36.941
Gennemsnitlig markedsværdi
Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter: Terminer/futures, køb 3.203 8.285 2.281 11.775
Terminer/futures, salg 8.500 3.207 11.717 1.948
Rentekontrakter: Terminer/futures, køb 319 63 493 30
Terminer/futures, salg 215 22 29 19
Swaps 16.075 16.906 19.048 23.349
l alt 28.312 28.483 33,568 37.121
Markedsværdi af ikke-garanterede kontrakter
Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter: Terminer/futures, køb 566 11.745 741 15.535
Terminer/futures, salg 11.745 572 14.924 Q
Rentekontrakter: Terminer/futures, køb 145 36 768 Q
Terminer/futures, salg 0 11 0 7
Swaps 17.042 11.412 15,111 21.399
l alt 29.498 23.776 31.544 36.941

Uafviklede spotforretninger

Valutaforretninger, køb

Valutaforretninger, salg

1 alt 2003

Nominel værdi Markedsværdi Markedsværdi Markedsværdi

 

2003 Positiv 2003 Negativ 2003 netto 2003
2.010 Q 0 0

709 0 1 -1
2.719 0 1 -1

61

62

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002

35 Oplysninger vedrørende puljepensionsordninger
Lån & Spar Bank A/S ekskl. pensionspuljer
Resultatopgørelse
Renteindtægter 338.059 386.181
Renteudgifter 83.217 119.781
Netto renteindtægter 254.842 266.400
Udbytte af kapitalandele -1.099 -3.661
Gebyrer og provisionsindtægter m.v. 60.938 58.431
Afgivne gebyrer ag provisionsudgifter 5.935 6.100
Netto rente- og gebyrindtægter 308.746 315.070
Kursreguleringer 6.107 -1.630
Andre ordinære indtægter 12.482 8.337
Udgifter til personale og administration 261.979 257.303
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 16.385 14.066
Tab og hensættelser på debitorer 10.884 4.409
Ordinært resultat før skat 38.087 45.999
Skat 8.165 12.455
Årets resultat 29.922 33.544
Renteindtægter/terminspræmie af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 54.822 52.966
Udlån 220.242 242.441
Obligationer 62.600 89.866
Afledte finansielle instrumenter i alt 817 1.310
Andet -422 -402
Renteudgifter til:
Indlån 81.804 119.781
Kursregulering af:
Obligationer -18.017 1.870
Aktier 23.177 -7.078
Fastforrentede udlån 514 1.521
Valuta -550 1.347
Afledte finansielle instrumenter 983 711

 

 

Note 1.000 kr. 2003 2002

35 fortsat
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker m.v. 242,858 50.115
Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. 2.746.227 1.604.992
Udlån 3.200.188 3.396.548
Obligationer m.v. 925.889 1.603.993
Aktier m.v. 115.771 93.751
Immaterielle aktiver 1.899 105
Materielle aktiver 123.918 118.139
Egne kapitalandele 32.790 37.898
Andre aktiver 65.906 139.894
Aktiver i alt 7.455.446 7.045.435
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 355.489 64.337
Indlån 1) 6.138.208 5.907.462
Andre passiver 330.326 464.720
Periodeafgrænsningsposter 119 257
Hensættelser til forpligtelser 3.353 3.666
Egenkapital 627.951 604.993
Passiver i alt 7.455.446 7.045.435
Ikke-balanceførte poster
Garantier m.v. 894.067 801.586
Ikke-balanceførte poster i alt 894.067 801.586
Noter
1) Heraf kontant indestående fra pensionspuljer 0 129.648

63

 

Note 1.000 kr. 2003 2002 2003 2002

36 Puljepensionsordninger - pensionspulje børneopsparingspulje
Renteindtægter/terminspræmie af:
Kontantindestående 166 379 26 33
Indeksobligationer 467 1.977 0 Q
Øvrige obligationer 2.481 9,514 13 374
I alt 3.114 11.870 39 407
Udbytte af:
Aktier m.v. 2.774 "4.913 0 0
Investeringsforeningsandele 510 124 907 393
I alt 3.284 5.037 907 393
Kursreguleringer af:
Indeksobligationer 180 1.327 0 0
Øvrige obligationer m.v. -17 7.064 2 -3
Aktier m.v. 11.908 -90.857 0 0
Investeringsforeningsandele 2.349 -9.,535 -272 -2.758
Valuta -2.208 -13.132 Q Q
I alt 12.212 -105.134 -270 -2.761
Gebyrer og provisionsudgifter 2.319 6.044 34 81
Puljernes resultat 16.291 -94.271 643 -2.042
Aktiver
Kontantindestående 0 125.407 0 4.242
Indeksobligationer 0 14.694 0 0
Øvrige obligationer 0 100.341 0 3.772
Egne aktier (aktier i instituttet) 0 0 0 Q
Øvrige aktier M.V... 0 154.565 Q 0
Investeringsforeningsandele 0 29.882 0 17.784
Andre aktiver 0 93.076 0 2.048
I alt Q 517.966 0 27.846
Passiver .
Samlet indlån 0 517.966 Q 27.846
lalt 0 517.966 Q 27.846
Noter
Gennemsnitlig indlån 139.398 580.944 14.142 28.165

Sonnesleømsopgørelse

 

Note 1.000 kr. 2003 2002
Resultatposter:
Netto rente- og gebyrindtægter 308.746 315.070
Kursreguleringer netto 6.107 -1.630
Andre ordinære indtægter og udgifter 12.482 8.337
Betalte omkostninger -261.979 -257.303
Reg. tab og hensættelser -10.884 -4,409
Skatter -8.165 -12.455
I alt pengestrøm fra resultatposter 46.307 47.610
Driftskapital:
Ændring i faste udlån til kunder -182.608 346.768
Ændring i pengemarkedsudlån og pantebreve -33.530 8.739
Ændring i variable kreditter 19.778 56.975
Ændring i udlån i alt -196.360 412.482
Ændring i indlån -185.418 176.536
Likviditetsvirkning af udlån og indlån 10.942 -235.946
I alt pengestrøm fra drift 57.249 -188.336
Investeringer:
Ændring i obligationsbeholdning -796.911 -445.723
Ændring i aktiebeholdning -180.211 -173.646
Ændring i materielle og immaterielle aktiver 23.958 27.398
Ændring i andre aktivposter -174.222 110.853
I alt pengestrøm fra investeringer -1.127.386 -481.118
Finansiering:
Ændring i gæld til kreditinstitutter, netto -850.083 -354.,795
Ændring i andre passivposter -134.845 121.226
Udbetalte udbytter fra foregående år -18.970 -18.970
Andre bevægelser på egenkapitalen 12.006 -21.067
I alt pengestrøm fra finansiering -991.892 -273.606
Sammenfatning:
Pengestrømme fra drift 57.249 -188.336
Pengestrømme fra investeringer 1.127.386 481.118
Pengestrømme fra finansiering -991.892 -27.3.606
Ændring i likviditeten 192.743 19.176
Likvider:
Likvider primo 50.115 30.939
Ændring kasse M.v. 192.743 19.176
Likvider ultimo 242.858 50.115

65

 

 

 

as påtegning

Bankens ledelse har behandlet og ved- Vi anser, at årsrapportens informatio-
taget årsrapporten, der er aflagt efter ner, som helhed giver et retvisende bil-

gældende regnskabsbestemmelser og i lede af bankens aktiver og passiver, fi-
overensstemmelse med Københavns nansielle stilling, pengestrømme samt

Fondsbørs stillede krav til regnskabs- resultat.

aflæggelse. Foranstående årsrapport indstilles til

generalforsamlingens godkendelse.

København, den 17. februar 2004

Divektion

Peter Schou

Adm. direktør
/Sisse Grønfeldt

Regnskabschef
Bestyrelse
Tommy Agerskov Thomsen Anker Christoffersen Svend M. Christensen
(Formand) (1. næstformand) (2. næstformand)
Helle Britze Anders Bondo Christensen Svend Erik Christensen
Mikkel Eriksen Torben Hansen Flemming Skov Jensen

Connie Kruckow Thomas Kruse Lisa Seehuusen

bé

 

sionens påtegning

Intern revision

Vi har revideret årsrapporten for

Lån & Spar Bank A/S for regnskabs-
året 1. januar - 31. december 2003.

Selskabets ledelse har ansvaret for
årsrapporten. Vores ansvar er på
grundlag af vores revision at udtrykke
en konklusion om årsrapporten.

Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Fi-
nanstilsynets bekendtgørelse om

Ekstern revision
Til aktionærerne i
Lån & Spar Bank A/S

Vi har revideret årsrapporten for
Lån & Spar Bank A/S for regnskabs-
året 1. januar - 31. december 2003.

Bankens ledelse har ansvaret for års-
rapporten. Vort ansvar er på grundlag
af vor revision at udtrykke en konklusi-
on om årsrapporten.

Den udførte revision
Vi har udført vor revision i overens-
stemmelse med danske revisions-

Grant Thornton
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Steen Høedt Thomsen
Statsautoriseret revisor

revisionens gennemførelse i finansielle
virksomheder og finansielle koncerner
og efter danske revisionsstandarder.
Under revisionen har vi ud fra væsent-
lighed og risiko vurderet forretnings-
gange, den anvendte regnskabspraksis
og foretagne skøn samt efterprøvet
grundlaget for beløb og øvrige oplys-
ninger i årsrapporten. Det er vores op-
fattelse, at den udførte revision giver
et tilstrækkeligt grundlag for vores
konklusion.

København, den 17. februar 2004

Jan Møiniche
Revisionschef

standarder. Disse standarder kræver, at
vi tilrettelægger og udfører revisionen
med henblik på at opnå en høj grad af
sikkerhed for, at årsrapporten ikke in-
deholder væsentlig fejlinformation. Re-
visionen omfatter stikprøvevis under-
søgelse af information, der
understøtter de i årsrapporten anførte
beløb og oplysninger. Revisionen om-
fatter endvidere stillingtagen til den af
ledelsen anvendte regnskabspraksis og
til de væsentlige skøn, som ledelsen
har udøvet, samt vurdering af den
samlede præsentation af årsrappor-
ten. Det er vor opfattelse, at den udfør-

København, den 17. februar 2004

Revisionen har ikke givet anledning til
forbehold.

Konklusion

Det er vor opfattelse, at årsrapporten
giver et retvisende billede af selskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2003 samt at resulta-
tet af selskabets aktiviteter og penge-
strømme for regnskabsåret 2003 er i
overensstemmelse med den danske lov-
givnings krav til regnskabsaflæggelsen.

te revision giver et tilstrækkeligt
grundlag for vor konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til
forbehold. '

Konklusion

Det er vor opfattelse, at årsrapporten
giver et retvisende billede af bankens
aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2003 samt af resulta-
tet af bankens aktiviteter og penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2003 i overensstemmelse
med den danske lovgivnings krav til
regnskabsaflæggelsen.

BDO ScanRevision
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Peter Have Jensen
Statsautoriseret revisor

67

 

 

68

ledende medarbejdere
Vicedirektør Carsten Colfach
Vicedirektør Henrik Juul
Vicedirektør Jesper Schiøler
Underdirektør Kai Lindberg
Underdirektør Claus Sejling
Personalechef Keld Thomæs

Rådgivningscentre

Områdechef Peder Bay-Jensen, Lyngby
Bestyrer Brian Hansen, Hillerød
Bestyrer Mette Endersen, Roskilde

Områdechef Mikkel Eriksen, Nextbank

Områdedirektør Carsten Nygaard, Vesterbro
Bestyrer Karin Andresen, Frederiksberg

Områdedirektør Hans Tvede, Nørreport
Bestyrer Lars Madsen, Amager
Bestyrer Claus Sparrevohn, Højbro
Bestyrer DortheWinkelmann, Østerbro

Områdkedirektør Søren Larsen, Odense
Bestyrer Jan Knudsen, Odense
Bestyrer Claus Christensen, Kolding
Bestyrer Lene Salvesen, Esbjerg

Områdedirektør Kim Stryhn, Århus
Bestyrer Søren Thomsen, Aalborg

Stabsafdelinger

Marketingchef Ann Evensen
Udlandschef Claus Fribert
Regnskabschef Sisse Grønfeldt
Kreditchef Betina Gulman
Afdelingsleder Henrik Jensen

IT driftschef Leon Jensen
Kapitalforvaltningschef Toni Jensen
Logistikchef Jørgen Lund
Områdechef Peter Mølkjær
Afdelingschef Karina Nørgaard
Analysechef René Ostenfeld
Storkundechef Henrik Ringholm
Internetchef Brian Vilhelmsen
Depotchef Ingrid Wahl

 

"orretningsorganisationsplan

-

Salg Udvikling

   
   
   
   

i

Lån & Spar Kontakt !

Innovation/Produktudvikling

 

 

Videncentre

omme.

     
     
   
     
    
         
   

-
- i nn

Teknologirådgivning

i
Konceptsalg . Forretning

  
 
 

  
  
   

    

  

 

 
    
 
  
   
   
   
     
  
   
 
 

   

 

 

 

  

 
 
 

 

 

i NN …… Systemrådgivning
i y . Srermm
i Odense :… Tekrlologi wa
Nørreport i Esbjerg TY É Koordination SDC
Storkunde , Amager | Kolding 4 pordination SDU
mme Højbro Plads | e
Østerbro i
i IT-udvikling
Lån & Spar i rr
… Investering | Nextbank Likviditet og investering
Hillerød «at... nkasso
Roskilde SØ
Vesterbro .
Regnskab rn nå Frederiksberg Forvaltning
Em” . Århus el mA
Aalborg y
Lån & Spar Support, X .
sem je ag Kredit
Værdiadministration og medlemslånm, gg Business Intelligence
Kommunikation
Marketing
Persenale
Logistik
Produktion Planlægning

69

uns hverv

Bestyrelse

Alle 8 aktionærvalgte bestyrelsesmedlem-
mer er på valg hvert år. Genvalg kan finde
sted, dog ikke efter det fyldte 70. år.

I betragtning af at bankens kundegrundlag ud-
gøres af danske lønmodtagere har repræsentant-
skabet valgt at indstille bestyrelsesmedlemrner,
der normalt er formænd for danske iønmodta-
gerorganisationer. Herved sikres, at bestyrelsen
består af personer, der har tæt føling med dan-
ske lønmodtagere, og som løbende er i tæt kon-
takt med såvel den politiske som den admini-
strative ledelse i landet.

Bestyrelsesmedlemmerne har dermed også tæt
føling med den økonomiske udvikling i landet.

Ved valgperioder på 1 år sikres, at det enkel-
te bestyrelsesmedlem kan udskiftes, hvis det
selv eller organisationens medlemmer ønsker
en udskiftning på lederposten.

Desuden er direktøren for Lønmodtagernes Dyr-
tidsfond indvalgt i bestyrelsen , som repræsen-
tant for de institutionelle investorer. Derved sik-
res et medlem med dyb indsigt i

kredit- og kapitalmarkederne samt generel virk-
somhedsledelse.

Bestyrelsen afholder møder 6 gange om året
samt efter behov.

I regnskabsåret 2003 er der udbetalt

kr. 1.031.000 i bestyrelseshonorar.
Formanden hanoreres med kr. 136.000,
næstformænd med kr. 94.000 og
bestyrelsesmedlemmer med kr. 73.000.

 

Bestyrelsens formand:

Tommy Agerskov Thomsen, 58 år.
Indvalgt i bestyrelsen den 30.11.1989
Formand for bestyrelsen

siden 17.03.1994.

Formand for:

Politiforbundet i Danmark,
Statstjenestemændenes
Centralorganisation II,
Forretningsudvalgsmedlem i FTF.
Næstformand i:

CFU (Centralorganisationernes
Forhandlings Udvalg).
Bestyrelsesmedlem i:

Nordisk Politiforbund,
Forbrugsforeningen af 1886,
Knudemosen A/S,
Tjenestemændenes Låneforening og
Investeringsinstitutforeningen,
Lån & Spar MixInvest.

Eurocop,

Nordiske Centralorganisationer,
SKAF

Bestyrelsens 1. næstformand:

Anker Christoffersen, 64 år.

Indvalgt i bestyrelsen den 30.11.1989
Næstformand for bestyrelsen

siden 17.03.1994.

Formand for:

Molslinien A/S,

Refshalegens Ejendomsselskab A/S
REDA A/S,

Næstformand for Foras A/S.
Medlem af bestyrelsen for :

ATP.

LD,

PFA Holding A/S,

PFA Pensionsforsikringsaktieselskab,
Runa Forsikring A/S,

Virke A/S,

Investeringsforeningen

Lån & Spar Rationel Invest,
Investeringsinstitutforeningen

Lån & Spar Mixinvest.

Bestyrelsens 2. næstformand:

Svend M. Christensen, 52 år.

Indvalgt i bestyrelsen den 17.03.1998
2. næstformand for bestyrelsen

siden 25.03.2003

Medlem af Centralorganisationernes
Forhandlingsudvalg.
Bestyrelsesmedlem i:

LD,

ATE

Investeringsforeningen

Lån & Spar Rationel Invest og
Kommunale Tjenestmænd og
Overenskomstansatte.
Repræsentantskabsmedlem i ATP
CFU.

 

 

Anders Bondo Christensen, 44 år.
Indvalgt i bestyrelsen den 25.03.2003

Formand for:

Danmarks Lærerforening
FTF-K

Lærernes Pension,

LPA Holding,

FS Design og

A/S Hotel Frederiksdal
Medlem af bestyrelsen i

FTE

Kommunale Tjenestemænd og
Qverenskomstansatte,
Nordiske Lærerorganisationers
Samråd

 

Svend Erik Christensen, 60 år.
Indvalgt i bestyrelsen den 17.03.1998

Næstformand i:

Danmarks Erhvervspædagogiske
Læreruddannelse.

Bestyrelsesmediem i:

FTF-A,

Medlem af Erhvervsuddannelsesrådet.

 

Torben Hansen, 59 år.
Indvalgt i bestyrelsen den 21.03.2001

Hovedkasserer i Dansk Jernbanefor-
bund.

Bestyrelsesmediem i
Tjenestemændenes Forsikring og
Dan Kantine Service A/S

Connie Kruckow, 50 år.
Indvalgt i bestyrelsen den 21.03.2001

Formand for Dansk Sygeplejeråd.
Bestyrelsesmedlem i:

Bauta Forsikring A/S,

Hotel Koldingfjord A/S,

PKA A/S,

PKA Holding A/S,
Sundhedskartellet,

FTE,

Pensionskassen for Sygeplejersker

 

Flemming Skov Jensen, 62 år.
Indvalgt i bestyrelsen den 20.03.1990

Direktør for LD.

Formand for:

Helsingør Fællesbageri A/S.

Kelsen Bisca A/S.

A/S Folkets Hus i Helsingør,
Medlem af bestyrelsen for:

Dansk Erhvervsinvestering A/S,
Nordsjællands Brødfabrik ApS,
Investeringsforeningen Spar Invest,
Danmarks Eksportkreditfond,
Dansk Innovations Investering K/S.

Lisa Seehuusen, 39 år.

Indvalgt i bestyrelsen den 17.03.1998
Medarbejdervalgt.

Fuldmægtig.

 

Helle Britze, 38 år.

Indvalgt i bestyrelsen den 01.12.2000
Medarbejdervalgt.

Fuldmægtig

Mikkel Eriksen, 37 år.

Indvalgt i bestyrelsen den 19.03.2002
Medarbejdervalgt.

Områdechef for Nextbank

 

Thomas Kruse, 37 år.

Indvalgt i bestyrelsen den 17.03.1998
Medarbejdervalgt.
Investeringsrådgiver.

 

71

72

Direktion

Administrerende direktør Peter Schou.
54 år.

Tiltrådt 1. april 1988.

Bankuddannet.

HD i Finansiering og Kreditvæsen.
Master of Science (Management) fra
University of London.

IEMP London Business School.
Fellow London Business School.
Medlem af bestyrelsen for

SDC Holding A/S,

SDC Udvikling A/S,

Foreningen SDC og

EDIH (Foreningen for Dansk
Internethandel).

Bestyrelsen har jfr. hhv. Lov om Finan-
sielle Virksomheder & 27,stk. 2 og 8
24,stk.2 godkendt disse hverv.

Ansættelsesvilkår:
Årsløn pr. 1. januar 2004
1.753.027 kr. Fri bil.

Peter Schou kan fratræde, når han fyl-
der 60 år, men skal fratræde senest,
når han fylder 62 år.

Peter Schou er sikret en pension fra sit
60. år på 821.056 kr. (2003 kroner).
Til delvis dækning af det nævnte pensi-
onstilsagn indgår Peter Schous hidtidi-
ge pensionsordninger. Banken har sik-
ret pensionsordningen ved etablering

af en police i et livsforsikringsselskab.
Banken regulerer årligt, det indbetalte
pensionsbeløb i forhold til depotrenten.
I 2004, som er det sidste indbetalings-
år, forventes den ordinære pensions-
indbetaling at udgøre 722.205 kr. Ord-
ningen er opbygget, således at bankens
bidrag er færdigbetalt, når Peter
Schou fylder 55 år. Ved bankens evt.
opsigelse af Peter Schou, skal der gives
et varsel på 24 måneder, mens Peter
Schou har et opsigelsesvarsel på 6 må-
neder overfor banken. Ved opsigelse fra
bankens side skal der ydes en fratræd-
elsesgodtgørelse på min. 12 måneders
løn.

Peter Schou har accepteret en konkur-
renceklausul således, at hvis han opsi-
ger sin stilling, kan banken forhindre
ham i at arbejde for en konkurrerende
virksomhed i 12 måneder efter fratræ-
delsen. Ønsker banken dette, skal der
betales et beløb svarende til 12
måneders løn.

srnuntredsen

Repræsentaniskab

Formand Sine Sunesen

(formand)

Næstformand Stig Andersen
(næstformand)

Vicepolitikommissær Richardt Andersen
Teknisk direktør Jørn Anker-Svendsen
Forretningsfører Jens Bentsen

1. næstformand Grete Christensen
Direktør Klaus Delman

Ingeniør Søren Skibstrup Eriksen
Økonomidirektør Henning Fabricius
Formand Jens Fage-Pedersen
Landsformand Henrik Frimand-Meier
Sekretariatschef Hans Ole Frostholm
Regnskabschef Kirsten Halkier

Formand Arne Haugaard
Vicepolitikommissær Peter Ibsen
Adm, direktør Bjørn Wikkelsøe Jensen
Formand Finn Busse Jensen
Konsulent Erik Nygaard Jespersen
Sekretariatsleder Ivan Jespersen
Formand Erik Jylling

Fondsdirektør Hasse Jørgensen
Direktør Steen Jørgensen '
Direktør Jens Kjærsgaard

Direktør Jens Kragh
Amtskredsformand Karen Buur Kristiansen

2. næstformand Aase Langvad
Formand Gorm Leschly
Afdelingschef Jeanette Lynél
Formand Steen G. Martinussen
Vicepolitikommissær Finn Moseholm
Direktør, cand. jur. Svend Emil Nielsen
Direktør Paul Bruniche Olsen
Formand Bjørn Pallund
Adelingschef Kirsten Petersen
Foreningsformand Poul Poulsen
Virksomhedsleder Jytte Rasmussen
Forbundsformand Jørn Rise
Formand Isa Rogild
Forbundsformand Ulrik Salmonsen
Formand Gerhard Bredo Simonsen
Lærer Sven-Aage Skyggebjerg
Forbundskasserer

Christian Smedegaard

Formand Kirsten Stallknecht
Lærer Jørgen Stampe

Magister Leif Søndergård
Økonomidirektør Birgitte Tausen
Formand Kaj Thomsen
Fondsbestyrer Ole Valentin-Hjorth
Underdirektør Dorrit Vanglo
Vicepolitikommissær Ole Weiss
Foreningsformand Peer Withagen

73

7å

 

Forbundsformand

Tommy Agerskov Thomsen
(formand)

Formand Anker Christoffersen
(1, næstformand)

Formand Svend M. Christensen
(2, næstformand)

Formand Anders Bondo Christensen
Formand Svend Erik Christensen
Hovedkasserer Torben Hansen
Direktør cand. polit.

Flemming Skov Jensen

Formand Connie Kruckow
Fuldmægtig Helle Britze
(medarbejderrepræsentant)
Områdechef Mikkel Eriksen
(medarbejderrepræsentant)
Investeringsrådgiver Thomas Kruse
(medarbejderrepræsentant)
Fuldmægtig Lisa Seehuusen
(medarbejderrepræsentant)

Bestyrelsens og Direktionens
beholdning af aktier

Bestyrelsen og Direktionen inkl. husstand
ejer følgende aktier i Lån & Spar Bank A/S:

Navn

Tommy Agerskov Thomsen
Anker Christoffersen
Svend M. Christensen
Anders Bondo Christensen
Svend Erik Christensen
Torben Hansen

Connie Kruckow
Flemming Skov Jensen
Mikkel Eriksen

Thomas Kruse

Lisa Seehuusen

Helle Britze

Peter Schou

Antal for husstanden

7/11- 2003 17/2- 2004
500 500
2.133 2.133
300 800
0 0

0 Q

Q Q

0 0
2.137 2.137
126 126
63 63
63 63
101 101
800 800

Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i
Lån & Spar Bank A/S udgør 5.923 stk, å kurs 232, hvilket giver en

samlet kursværdi på 1.374.136 kr.

Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i
Lån & Spar Bank A/S udgør 800 stk. å kurs 232, hvilket giver en

samlet kursværdi på 185.600 kr.

Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer
(inklusive bestyrelsen og direktionen) med adgang til intern viden jf.
Værdipapirhandelslovens & 34, stk. 4 samt disses nærtstående udgør
11.532 stk. å kurs 232, hvilket giver en samlet kursværdi på 2.675.424 kr.

Lokalråd

Esbjerg

Amtskredsformand Kurt Abildgård
Kredsstyrelsesmedlem Kurt Bjerre
(formand)

Adjunkt Søren Brinch-Fischer
Platformchef Torben Borup Christensen
Fagtærer Mogens Dahistrøm
Politiassistent Niels Hedeager

Togfører Susanne B.Jensen (næstformand)
Kontorpakmester Jan Jepsen
Kontorfuldmægtig Hanne Madsen
Politiassistent Per Bonde Nielsen
Amtskredsformand Anni Pilgaard
Ingeniør Arvid Sørensen

Næstformand Pia Sørensen
Sagsbehandler Nancy Steffensen

Hillerød

Sekretariatschef John Vagn Nielsen
(formand)

Postvagtmester Jes Hanssen
Sekretariatsleder Erik Lauridsen
Amtskredsformand Jørn Mohr
Foreningsformand Sonny Person
Amtskredsformand Dorte Steenberg
Direktør Kim Valentin

Kolding

Politiassistent Frede Andersen
Undervisningskonsulent Inger Lis Andresen
Kredsformand Djon Bak

Togfører Karsten Cordtz
Bygningstaksator Herluf Harries

Lektor Søren Peter Iversen
Kontorpakmester Per Jørgensen
(næstformand)

Næstformand Jytte Kristensen
Amtskredsformand Birgitte Krusell
Seniorsergent Bent Qehlenschlager
Kredsformand Anders Petersen

Lektor Karsten Wase Petersen
Kriminalassistent Jens Lyrum Sørensen
Politiassistent Søren Wilhardt (fa rmand)

Odense

Politimester Henrik Andersen

Formand Jette Christensen

Lektor Hans Hansen

Politiassistent Hans Illum Hansen (formand)
Faglig sekretær Jan Gregersen
Chefpolitiinspektør John Jacobsen
Togfører Stig H.Jensen
Amtskredsformand Ruth Kellebjerg
Kriminalassistent Kurt Bønnelykke Nielsen
Faglærer Kjeld Pedersen

Seniorsergent John Seier Petersen
Kredsformand Lone Sinnbeck
Næstformand Bo Smith
Amtskredsformand Irma Trebbien
(næstformand)

Roskilde

Kredskasserer Mona Løfval! Britz
Valgkredsformand

Else Dankau Christensen (næstformand)
Formand Jan Christiansen

Næstformand Nils Kristian Håkansson
Sekretariatschef Klaus Lunding (formand)
Major Jørgen Norland Mielby

Ingeniør M. IDA Kirsten Grahn Nielsen

Aalborg

Major Ole Christensen (formand)
Politiassistent Povi Munk Christensen
Togbetjent Ole K. Hansen

Formand Arne Haugaard
Nætformand Lene Holmberg Jensen
Flyverspecialist Henning Jørgensen
Kredsformand Bjarne Krogh
Civilingenigr Erik Kvistgaard
Politiassistent Børge Nielsen
Amtskredsformand Claus Pedersen
Magister Claus Holm Sørensen
Overmekaniker Jan Sørensen
Skibsfører Poul Erik Sørensen
Amtskredsformand Jytte Wester
(næstformand)

Århus

Amtskredsformand Birgitte Hilmer Baktoft
Faglærer Ole Foumais

Fuldmægtig, cand. scient pol. Peter Hansen
Politiassistent Claus Peter Hartmann
Ingeniør Bjarne Hunderup
Vicepolitikommissær Peter Ibsen (formand)
Overmekaniker Hans Kjærgaard Jensen
(næstformand)

Chefsergent Steen Madsen

Formand Henrik Mortensen

Politiassistent Bent Møller

Næstformand Gert Petersen

Overassistent Jette Randrup

Kredsformand Hans Rechendorff
Sygeplejerske Karin S. Sørensen

75

 

Dentralforeningen for  Stampersonel
csbanken&lsb.dk, www.cs.dk

Telefon 3378 1951

CS banken

Danmarks Jurist- og
Øøkonomforbund
djoetelsb.dk, www.djoef.dk
Telefon 3378 1975

D

ske Forsikringsfunktionærers
andsforening

dfielsb.dk, www.dfinet.dk

Telefon 3378 1978,

DOFL-Banken

 

 

Dansk  Jernbaneforbund
djelsb.dk, www. djf.dk
Telefon 3378 1960,
SPOR-Banken

Dansk Magisterforening
dmeélsb.dk, www.magister.dk
Telefon 3378 1952

Danske Teknisk Lærerforbund
dtielsb.dk, www.dtl.dk

Telefon 3378 1965,

DTL Bank

Dansk Told & Skatteforbund
dtseisb.dk, www.d-t-s.dk

Telefon 3378 1955,

DTS-Bank

Den Alm, Danske Lægeforening
dadleisb.dk, www.dadinet.dk
Telefon 3378 1977

Den Danske Dyrlægeforening
dddelsb.dk, www.ddd.dk
Telefon 3378 1983

Erhvervssprogligt Forbund
esfelsb.dk, www.sprogselskabet.dk
Telefon 3378 1970,

EsF Bank

Forsvarets  Civjl-Etat
fce&lsb.dk,www. fce.dk
Telefon 3378 1972

FCE Bank

Gymnasieskolernes
gleélsb.dk, www.gl.org
Telefon 3378 1979

Lærerforening

Hovedorganisationen — af
Officerer | Danmark
hodelsb.dk, www.hod.dk
Telefon 3378 1976,
OfficersBanken
Ingeniørforeningen i Danmark
idaelsb.dk, www.ida.dk

Telefon 3378 1950,

IDA Bank

Jordbrugsakademikerne
jaféisb.dk,

www. jordbrugsakademikerne.dk
Telefon 3378 1984

Maskinmestrenes Forening
mmfelsb.dk, www.mmf.dk
Telefon 3378 1971
Maskinmestrenes Bank

Politiforbundet i Danmark
politibankenelsb.dk,

www. politiforbund.dk

Telefon 3378 1966,

Politibanken

HK/Post- og Kommunikation
pokogisb.dk, www.hk.dk/past
Telefon 3378 1954

PoKoBank

PROSA

prosaQisb.dk, www.prosa.dk
Telefon 3378 1974
PROSA-Bank

Sammenslutningen af
Funktionærer
safuélsb.dk, www.safu.dk
Telefon 3378 1963
SafuBank

Sgøfartens Ledere
danagIsb.dk, www.dana.dk
Telefon 3378 1969
Navigatørbanken

Team Danmark

tdGIlsb.dk, www.teamdanmark.dk
Telefon 3378 1985

Guldbanken

Ældre Sagen

aeldresagenGlsb.dk, www.aeldresagen.dk
Telefon 3378 1957

Medlemsbanken

 

glvyningscentre

Hovedkontor

Højbro Plads 9-11, 1200 København K
Telefon 3378 2000, Telefax 3378 2009
e-mail: Isbelsb.dk

&mager

Amagerbrogade 52, 2300 København s
Telefon 3266 1600, Telefax 3266 1609
e-mail: amagerGlsb.dk

Esbjerg

Strandbygade 21, 6700 Esbjerg
Telefon 7513 2000, Telefax 7513 0021
e-mail: esbjergelsb.dk

Frederiksberg

Gammel Kongevej 146, 2000 Frederiks-
berg

Telefon 3379 2260, Telefax 3379 2268
e-mail: frederiksberg&lsb.dk

Hillerød

Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød
Telefon 4829 7700, Telefax 4829 7709
e-mail: hilleroedelisb.dk

Højbro Plads

Højbro Plads 9-11, 1200 København K
Telefon 3378 2300, Telefax 3378 2309
e-mail: hoejbro, pladselsb.dk

Kolding

Buen 2, 6000 Kolding

Telefon 7550 0200, Telefax 7550 0255
e-mail: koldingelsb.dk

Lyngby

Lyngby Hovedgade 52, 2800 Kgs. Lyngby
Telefon 4520 2600, Telefax 4520 2609
e-mail: lyngbyGisb.dk

Nørreport

Nørre Voldgade 21, 1011 København K
Telefon 3338 2400, Telefax 3338 2409
e-mail: noerreportelsb.dk

Odense

Slotsgade 2, 5000 Odense C

Telefon 6613 8080, Telefax 6613 8688
e-mail: odense Isb.dk

Roskilde

Djalma Lunds Gård 9, 4000 Roskilde
Telefon 4631 2900, Telefax 4631 2909
e-mail: roskildeGlsb.dk

Vesterbro

Reventiowsgade 12, 1651 København V
Telefon 3378 2200, Telefax 3378 2209
e-mail: vesterbroeIsb.dk

Østerbro

Trianglen 4, 2100 København Ø
Telefon 3547 1700, Telefax 3547 1709
e-mail: oesterbrogIsb.dk

Aalborg

Algade 58, 9000 Aalborg

Telefon 9816 2033, Telefax 9816 6488
e-mail: aalborgeélsb.dk

Århus

Ryesgade 23, 8000 Århus C

Telefon 8612 2733, Telefax 8619 9856
e-mail: aarhusØlsb.dk

alt.

Reventlowsgade 12, 1651København V
Telefon 7015 4040, Telefax 3378 2409
www,altkort.dk

Lån & Spar NEXTbank
www.nextbank.dk
kontaktenextbank.dk

Internetadresse:
www.isb.dk
CVR: 13538530

77