Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

Biel tin reb

Fa spar Nord

en kæde af lokale banker

 

CUS NES EEEEESERE i É

BANKENS-LEDELSE i i

2003 i KRENEENES i

HOVEDTAL FRA KONCERNEN

KDK SEE SITT

CORPORATE GOVERNANCE

AKTIONÆRFORHOLD: ; NE HEN

KVALITETSREGNSKAB 0 i REN
"MEDARBEJDERE OG BONUSPROGRAMMER.

ORGANISATION HE i
”ORGANISATIONSDIAGRAM

FORRETNINGSOMRÅDERNE

SPAR NORDS LOKALE BANKER i i

STORKUNDEOMRÅDET i

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET

FINANS NORD A/S

FORRETNINGSSUPPORT

KREDITRISICI i SEERE
"MARKEDSRISICI i i SENE ESSEN DERS

PÅTEGNINGER i

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

RESULTATOPGØRELSE i

BALANCE i i

PENGESTRØMSOPGØRELSE i

NØGLETAL i i

NOTER TIL REGNSKABET HE

PULJEORDNINGER i

SPAR NORD BANK EKSKL. PULJEORDNINGER

STENE EEN NENT

ØVRIGE OPLYSNINGER

SPAR NORD BANK - OVERSIGT …
To REID eee

(« spar Nord

7: ” Årsregnskabet kan downloades frawww.sparnord.dk 10 2 i en kæde af lokale banker

 

 

FAKTA

 

OM BANKEN

Spar Nord Bank er en kæde af
lokale banker med stor selvbe-
stemmelse. Banken har base i
Nordjylland, men har som mål-
sætning at etablere sig i resten
af landet.

Spar Nord har i dag 67 lokale
banker,

De 1.100 medarbejdere betjener
184.000 privatkunder og 15.000
erhvervskunder, og Banken har
82.580 aktionærer fordelt på 23

bankområder.

180 ÅR

Bankens aner går tilbage til 12.
maj 1824 da købmand Jacob
Kjellerup stiftede Aalborg Byes
og Omegns Sparekasse. En spa-
rekasse for de vindskibelige og
arbejdsomme.

Den havde som mål:
"At blive et Middel til Velstand"

Og Sparekassen skulle i øvrigt
betjene ”den arbeidende og tje-
nende klasse, forsynlige og efter-
tænksomme Huusfædre, ordent-
lige og ædruelige Haandværks-
svende, Tjenestekarle, sindige og
forstandige Tjenestepiger, Kjærlige
og for deres Børns Vel opmærk-
somme Forældre, ugifte Fruen-
timmere og Embedsmænds og
andre Enker."

Meget har forandret sig siden,
men der er en rød tråd. Bankens
mål er stadig at skabe velstand.

| 1967 fusionerede denne spare-
kasse med Landbosparekassen

i Aalborg, og Sparekassen Nord-
jylland blev dannet. I de følgen-
de år fusionerede Sparekassen
Nordjylland med en lang række
nordjyske pengeinstitutter - den
seneste fandt sted i 2001 med
Aars Bank A/S. I 1990 blev Spa-
rekassen omdannet til et aktie-
selskab og fik i 1998 navnet Spar
Nord Bank.

Banken er opdelt i fem forret-
ningsområder: Spar Nords
lokale banker, Storkundeom-
rådet, Handels- og Udlands-
området, Forretningssupport
og Finans Nord A/S.

Spar Nord Bank vil skabe en
kæde af lokale banker der skal:

+ være det stærke lokale
alternativ til de lands-
dækkende banker,

« være bedst til at skabe
individuelle finansielle
løsninger til privatkunder
samt små og mellemstore
erhvervsvirksomheder
gennem tætte personlige
relationer og høj faglig
kompetence,

+ have konkurrencedygtige
priser i kraft af stordrifts-
fordele,

+ udbyde produkter og
serviceydelser fra sam-
arbejdspartnere hvor
Banken ikke selv kan skabe
stordriftsfordele,

+ udvise en forretnings-
skabende ledelsesstil,

+ have et godt omdømme

og en høj forretningsmoral.

 

VISION

Med udgangspunkt i Nordjyl-
land vil Spar Nord Bank udvikle
sig og skabe økonomiske og
menneskelige værdier. Det vil
ske gennem personlige rela-
tioner og salg af individuelle
finansielle løsninger.

VÆRDIER

Spar Nord Bank er en profes-
sionel og uhøjtidelig virksom-
hed der udviser godt forret-
ningsskab og er en attraktiv
arbejdsplads.

 

BANKENS LEDELSE

 

BESTYRELSE

iel dre
TTT NNIT SEET Ze
rd TTE

Overlærer
Nr Sol ÆTGT

Fuldmægtig

Michael Budolfsen
Medarbejdervalgt

DIREKTION

Fer (TIT ETTE
Lasse Nyby

Ejendomsmægler
Erling Kjær
NE TEGTET

Adm. direktør
Henrik Hougaard

ET k4
Ole Skov
Medarbejdervalgt

Bankdirektor
John Lundsgaard

Ft TRE LITT G
Torben Fristrup

Direktor
Per Søndergaard

Fuldmægtig
Birthe Kiel Jensen
Medarbejdervalgt

 

FIT ETT
Lars Moller

 

FORMÆND FOR DE LOKALE BANKRÅD

BRØNDERSLEV
Statsaut. ejendomsmægler
Jesper Hardahl

FREDERIKSHAVN
Tømrermester
jens Chr. Jensen

HADSUND
Frugtavler
Jess Vibech Laursen

HASSERIS
Statsaut. ejendomsmægler
Henning Holm-Pedersen

HERNING
Direktør
Henrik Hyldgaard

HIRTSHALS
Fiskeauktionsmester
Knud Damgaard

HJALLERUP
Kontorchef
Ole Mortensen

HJØRRING
Advokat
Troels Bidstrup Hansen

HOBRO
Farvehandler
Ivan Østergaard

KØBENHAVN
Direktør
Carsten Hansen

LØGSTØR
Overlærer
Niels Ole Arndt

NØRRESUNDBY
Advokat
Bjarne Damm Johansen

 

ODENSE
Statsaut. ejendomsmægler
Henrik Therkelsen

SKAGEN
Tømrermester
Thomas Dyrnesli Nielsen

STØVRING
Landmand
Karl Kristian Andersen

SÆBY
Advokat
Erling Mortensen

TERNDRUP
Overlærer
Keld Studsgaard

VEJGAARD
Direktør
Kai Max-Jakobsen

VEJLE
Teknisk direktør
Erik Dahl-Rasmussen

ØSTERAA
Lektor
Hans Christiansen

AABYBRO
Lagerchef
Christian Jensen

AARS
Direktør
Ebba Pedersen

ÅRHUS
Adm. direktør
Søren Nørbjerg

 

Til regnskabslæserne!

2003 blev med et overskud før
skat på 313,2 mio. kr. et tilfreds-
stillende år for Spar Nord Bank.

På alle væsentlige områder var
udviklingen i Banken i overens-
stemmelse med Lokalstrategien
der trådte i kraft i 2002.

Alle forretningsområder ud-
viklede sig tilfredsstillende, og
basisindtjeningen steg med
52 pct.:

+ Vi åbnede som planlagt to
nye lokale banker - i Vejle
og Odense.

.… Vi indgik et strategisk
samarbejde med Nykredit.

+ Vi realiserede en ekstra-
ordinær gevinst ved salget
af Totalkredit til Nykredit.

«+ Bankens aktionærer fik i
2003 et afkast på næsten
50 pct. og kan se frem til et
udbytte på 20 kr. pr. aktie.

Efter en succesfuld åbning i
Herning i november 2002 slog
vi i efteråret dørene op til 2 nye
lokale banker i henholdsvis Vejle
og Odense. Også her har inter-
essen for Spar Nord været stor.
Vi har således ultimo 2003 fået
2.200 nye kunder i disse 3 lokale
banker.

Vi har et mål om at blive lands-
dækkende over en årrække, men
det vil ske i et roligt tempo. Det
er omkostningskrævende at eks-
pandere, og betingelsen for at
åbne i en by er at vi har fundet
den rigtige direktør og de rigtige
medarbejdere. Derfor vil vi kun
åbne en til to om året, og det vil
først og fremmest være i de
større danske provinsbyer.

Kvalitetsregnskabet viser også
at Spar Nord er på rette vej.
Kundernes og medarbejdernes
tilfredshed ligger på samme
høje niveau som året før, og
loyaliteten er stigende.

I april 2003 indgik vi et strate-
gisk samarbejde med Nykredit.
Det betød at vi både øgede vo-
res udbud af realkreditproduk-
ter, og at vi fik et samarbejde på
erhvervssiden, hvor Nykredit
kan henvise kunder til Spar
Nord, og Spar Nord kan betjene
de største erhvervskunder i et
samarbejde med Nykredit.

Et led i aftalen er også at Ny-
kredit bliver storaktionær i Spar
Nord. Målet er en ejerandel på
9,9 pct. For nuværende er ejer-
andelen på 7,3 pct. Endelig var
der enighed om at der skulle
etableres et fælles investerings-
selskab der specielt skulle rette
sig mod generationsskifter.
Selskabet er nu etableret under
navnet Erhvervsinvest K/S.

Endelig blev det i 2003 besluttet
at sælge de mindre og mellem-
store pengeinstitutters realkre-
ditselskab, Totalkredit, til Ny-
kredit. Handlen gav en ekstra-
ordinær gevinst til de mange
pengeinstitutter i 2003 - med
mulighed for yderligere gevinst i
2004 og 2006 ved salg af reste-
rende aktier til Nykredit.

2004

Ved indgangen til 2004 er der
udsigt til en svag forbedring af
de indenlandske konjunkturer
trukket af fremgangen i ameri-
kansk økonomi. I Nordjylland
ser udviklingen knap så positiv
ud som følge af stigende ledig-
hed i slutningen af 2003 og star-
ten af 2004.

For Spar Nord Bank ventes en
basisindtjening på mellem 230
og 250 mio. kr. inkl. 44 mio. kr.
i forventet gevinst ved yderligere
salg af aktier i Totalkredit.

Poul Lauritsen Lasse Nyby
Bestyrelsesformand Adm. direktør

 

 

For de kommende år er målet en

kontinuert stigning i forrentnin-
gen af egenkapitalen. Først og
fremmest gennem en fortsat
nedbringelse af tab og hensæt-
telser, men også gennem vækst
i forretningsomfanget og en
stram omkostningsstyring.

På basis heraf forventes et sta-
bilt højt udbytte over de næste
3-4 år på niveau med nuværende
års 20 kr. pr. aktie.

På baggrund af denne udvikling
er vi ikke i tvivl om at Lokal-
strategien bliver videreført i de
kommende år.

Og allerede i foråret åbner vi i

Horsens.

 

HOVEDTAL FRA KONCERNEN

 

 

 

< … Der er korrigeret for kursregulering
på egne aktier opkøbt til afdækning
af Bankens ledelsesincitamentspro-
gram svarende til den udgiftsførte
fønforpligtelse.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

RESULTATOPGØRELSE

Mio. kr. 2007

Netto renteindtægter 838,6

Netto gebyrindtægter 2296 z
Udbytte af aktier mv. DE 217
Kursreguleringer” rr i SEE, 721 ”

Andre ordinære indtægter 7 38,4:
Kursregulering af kapitalinteresser 23 TE
Basisindtægter 5 4196,0:  —1252,7 1.242;8
Driftsomkostninger og afskrivninger DT GE i 822; æ 809,9
Basisindtjening før tab og hensættelser Hr 448,6 i 43076 432,9
Tab og hensættelser KE å 211,0: mn ' ;
Basisindtjening ; 207,6.

Erhvervsinvest Nord

  

 

Beholdningsindtjening
Totalkredit (aktiesalg)

 

 

Resultat før skat

 

Skat af årets resultat

 

Årets resultat

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BALANCE ” i

Mio. kr. iv 1099. iD 2000" zoom | 2002

Samlede aktiver 11526,653,6 | 728:503;70 — — 28,989,6 31.958,9

Indlån 11451823) 144696,30 15.534,60. 16.22971

Udlån 114506,2) 16,783 "| "16.460,0;  1516/847,77.0
Garantier mv. EØS 124054 32094 37200
Egenkapital 1630 6000. 16922.

Efterstillede kapitalindskud ' 667,7 699. ai

NØGLETAL gg 2000 2001 2002

Egenkapitalforrentning før skat 515,0; opg 3,5 7,9

Egenkapitalforrentning efter skat rs 10,8 45,8: FE 3,4 i 6,4 i
Omkostningsandel af basisindtægter ; Co 0;65'

 

Omkostningsandel (inkl. tab/hensæt.)
af basisindtægter

 

 

Tab og hensættelser, pct.

 

Sølvensprocent

 

 

Kernekapitalprocent

 

Antal ansatte (ultimo, heltid)

 

Afdelinger

 

 

 

SPAR NORD-AKTIEN

 

 

 

 

 

 

 

 

Kr. pr. aktie a 100 kr. 2002
Kurs ultimo 289 344
Indre værdi 15314 im 373
Indtjening pr. aktie ig E 32 ; Eg HR
Udbytte 300 10.
Afkast pr. aktie, pct. 58 : mg
Price earning gt Fa 28 ; 15

 

 

 

KONCERNBERETNING

 

OVERSKUD PÅ 313,2
MIO. KR. FØR SKAT

+ Stigning i årets resultat fra
116,3 mio. kr. til 236,9 mio. kr.

s  Basisindtjening ekskl. Total-
kreditsalg er steget fra 125,5
mio. kr. til 191,2 mio. kr.

.… Gevinst på 101,0 mio. kr. ved
salg af Totalkreditaktier.

+ Stigning i indlån på 8,1 pct.
til 17,5 mia. kr.

… Stigning i udlån på 5,9 pct.
til 17,8 mia. kr.

…+ Udbyttet hæves fra 10 kr. til
20 kr. pr. aktie.

Spar Nord Bank fik et overskud
før skat på 313,2 mio. kr. sva-
rende til en forrentning af pri-
moegenkapitalen på 15,7 pct.

I 2002 forrentede Banken egen-
kapitalen med 7,9 pct.

På baggrund af det tilfredsstil-
lende resultat indstiller Bestyrel-
sen til generalforsamlingen 28.
april 2004 at der udbetales et
udbytte på 20 kr. pr. aktie, sva-
rende til 103,8 mio. kr., og det
resterende beløb på 133,1 mio.
kr. henlægges til egenkapitalen.

I regnskabsresultatet er ind-
regnet en indtægt efter skat på
72,0 mio. kr. ved salg af 72.552
aktier i Totalkredit. Hertil kom-
mer Bankens forholdsmæssige
andel af Nørresundby Banks for-
tjeneste ved Totalkreditsalget på
29,0 mio. kr.

Selvom der ses bart fra denne
indtægt, har driften udviklet sig
tilfredsstillende, Basisindtjenin-
gen er således steget fra 125,5
mio. kr. til 191,2 mio. kr. sva-
rende til en fremgang på 52 pct.
hvilket er mere end 20 mio. kr.
højere end forventet ved årets
begyndelse.

Fremgangen skal først og frem-
mest findes i en kraftig reduk-
tion i tab og hensættelser der er
nedbragt fra 307,4 mio. kr. til
224,8 mio. kr. Årets tab og hen-
sættelser svarer til 1,0 pct. af
udlån og garantier.

Forventninger
For 2004 forventes en basisind-

tjening på 230-250 mio. kr. Belø-
bet fremkommer som en forven-

tet ordinær basisindtjening på

190-210 mio. kr. samt 44 mio kr.

ved yderligere salg af aktier i
Totalkredit til Nykredit. På den
baggrund forventes et uændret
udbytte i størrelsesordenen 20
kr. pr. aktie.

Lokalstrategien

I 2001 vedtog Bestyrelsen en ny
strategi for Banken, Lokalstra-
tegien, med større fokus på de
lokale banker og hermed på pri-
vatkunder og lokalområdets
erhvervsliv.

Målet har været at lægge større
kompetence ud i de lokale ban-
ker på kunde- og medarbejder-
siden, samtidig med en styrkel-
se af den centrale overvågning,
blandt andet på kreditområdet.

Som led i strategien blev det
også besluttet at Spar Nord skal
etablere sig i øvrige større byer i
Danmark over en årrække. Pla-
nen er at der skal etableres en til
to nye lokale banker om året.

I første halvår 2004 åbnes i
Horsens.

Et led i strategien var også en
nedbringelse eller afdækning af
engagementer der overstiger 10

pct. af Bankens egenkapital, dvs.

ca. 200 mio. kr.

Nedbringelsen af de store enga-
gementer er gennemført idet
der alene er ét engagement til-
bage der overstiger grænsen på
10 pct. Dette engagement er ri-
sikomæssigt afdækket i foråret
2003.

De hidtidige erfaringer med
strategien har været positive,
og Bestyrelsen har derfor be-
sluttet at Lokalstrategien skal
fortsættes.

Status og drift

Udlånet er steget med 5,9 pct.,
fra 16.847,7 mio. kr. til 17.836,5
mio. kr. hvilket er tilfredsstillen-

de i betragtning af de svage kon-

junkturer og det støre nyudlån
der er formidlet via Totalkredit
og Nykredit. Desuden er en del
af kundernes realkreditbelåning
brugt til at nedbringe bankgæld.

Indlånet er steget med 8,1 pct.
fra 16.229,1 mio. kr. til 17.541,4
mio. kr. hvilket også er tilfreds-
stillende. Indlånsfremgangen
fordeler sig over de fleste ind-
lånsformer.

Rentemarginalen er steget svagt
i løbet af året. Den beskedne
stigning fordeler sig med et
mindre fald i rentemarginalen
til privatkunder og en udvidelse
af rentemarginalen til erhvervs-
kunder.

Væksten i ind- og udlån samt
den beskedne udvidelse af ren-
temarginalen har givet en sam-
let vækst i nettorenteindtæg-
terne på 3,7 pct. - fra 827,9 mio.
kr. til 858,3 mio. kr.

 

Nettogebyrindtægterne har som
forventet udvist en betydelig
vækst. Stigningen blev på 15,7
pct. fra 243,8 mio. kr. til 282,1
mio. kr. Stigningen kan først og
fremmest henføres til indtægter
fra formidling af realkreditlån
samt en betydelig vækst i kun-
dernes handel med værdipa-
pirer.

Kursreguleringerne, eksklusive
egenbeholdning, er på 80,8
mio. kr.

Andre ordinære indtægter blev
på 24,9 mio. kr. mod 65,5 mio.
kr. i 2002. Niveauet for 2003
er normaliseret idet 2002 var
påvirket af salget af aktier i
Vendsyssel Bank og salg af
ejendomme.

Kursregulering af kapitalinter-
esser udviser i 2003 et minus
på 10,1 mio. kr. mod et minus

i 2002 på 5,0 mio. kr. Den væ-
sentligste årsag til det negative
resultat var det forventede un-
derskud i datacentralen SDC
samt nedskrivning af en aktie-
post i forbindelse med afvikling
af et engagement.

SPAR NORD BANK KONCERNEN
RESULTAT FØR SKAT

Mio. kr.

400
300
200
100

merne

mod an

nm ms == sg

0 Q ry : ae w

("23

 

1999 2000 2001 2002 2003

 

 

SPAR NORD BANK KONCERNEN

INDLÅN OG UDLÅN

Mia. kr.
77

 

1999 2000 2001 2002 2003

HH Indlån
HM Udlån

Omkostningerne viser en stig-
ning på 4,4 pct. til 845,4 mio. kr.
hvilket er lidt højere end forven-
tet ved årets begyndelse. De hø-
jere end forventede omkostnin-
ger kan alene henføres til bonus-
udbetaling til medarbejderne på
ca. 8,8 mio. kr. i form af med-
arbejderaktier. Korrigeret for
denne post har omkostningerne
udviklet sig lidt under det for-
ventede med 3,3 pct. Omkost-
ningsstigningen skyldes primært
etableringen af nye lokale banker
samt købet af DanFinans i slut-
ningen af 2002. Det samlede
medarbejderantal er på 1.104
omregnet til heltidsansatte ul-
timo 2003 sammenlignet med
1.112 ultimo 2002.

Tab og hensættelser er reduce-
ret fra 307,4 til 224,8 mio. kr.
svarende til 1,0 pct. af udlån og
garantier. Reduktionen er lidt
lavere end forventet ved årets
begyndelse. Baggrunden herfor
er primært indførelsen af et nyt
kreditanalyseværktøj der har
medført en fremrykning af
hensættelser på privatkunder.

 

GENNEMSNITLIG KORT OG LANG DANSK RENTE

 

 

 

 

SU
NOW
RÅ 77 AU

 

1996 1997 1998 1999

NH Lang rente

2000 2001

2002 2003 2004

primo

Bl Kort rente

 

Målet om at nedbringe drifts-
påvirkningen til 0,7 pct. over en
årrække fastholdes. For 2004
forventes driftspåvirkningen at
udgøre ca. 0,9 pct.

Udviklingen i de samlede hen-
sættelser sammenholdt med lån
med rentestop har udviklet sig
tilfredsstillende.

De samlede hensættelser udgør
658,4 mio. kr. mod 646,2 ved
udgangen af 2002. Lån med ren-
testop udgør 180,5 mio. kr. mod
279,6 mio. kr. året før. Det be-
tyder at hensættelserne udgør
3,6 gange lån med rentestop
mod 2,3 gange ved udgangen

af 2002.

Salg af Totalkredit

| 2003 blev det besluttet at sæl-
ge det bankejede realkreditsel-
skab, Totalkredit, til Nykredit.
Spar Nords ejerandel udgjorde
5,17 pct. svarende til 242.951
aktier.

Af beholdningen blev de 72.552
aktier i Totalkredit solgt pr. 1.
oktober 2003. Derudover er der
udstedt en option til Nykredit på
køb af 32.518 aktier pr. 1. oktober
2004 og en option på køb af de
resterende 137.881 aktier pr. 2.
oktober 2006.

For 2004 kan der indtægtsføres
32,5 mio. kr. fra Bankens aktie-
salg og 11,5 mio. kr. fra andelen
af Nørresundby Banks, og for
2006 henholdsvis 141,3 mio. kr.
og 10,5 mio. kr. For begge år
under forudsætning af at Ny-
kredit udnytter optionerne til
køb af aktierne.

 

Udover de nævnte beløb vil der
ide kommende år kunne ind-

tægtsføres mindre beløb i rente
og optionspræmier fra handlen.

Erhvervsinvest Nord
Erhvervsinvest Nord fik i 2003
et resultat på -18,5 mio. kr. hvil-
ket ikke er tilfredsstillende. Bag-
grunden herfor er nedskrivnin-
ger på selskaber i porteføljen og
manglende exits.

Erhvervsinvest Nord A/S er et
100 pct. ejet datterselskab af
Spar Nord. Selskabet havde ved
udgangen af 2003 investeret i
ca. 20 selskaber med en bogført
værdi på 126,9 mio. kr.

Fra februar 2004 er selskabet
afløst af Erhvervsinvest K/S der
er etableret i et samarbejde mel-
lem Spar Nord, Nykredit, Vækst-
fonden og en række andre inve-
storer. Samtidig er der indgået
en managementaftale med det
nye selskab om opfølgning på
og udvikling af den bestående
portefølje i Erhvervsinvest Nord.

ERHVERYSINVEST NORD 2003
Resultatopgørelse Mio. kr.
Indtægter

Omkostninger

 

 

Indtjening
før tab og hensættelser

 

Tab og hensættelser

 

 

Indtjening

 

em er em ne nneeeenn
BEHOLDNINGSINDTJENING 2003

Resultatopgørelse Mio. kr.

Renter

Udbytte
Kursregulering
Beholdningsindtægter
Driftsomkostninger

Beholdningsindtjening

Beholdningsindtjeningen
Beholdningsindtjeningen udgør
39,5 mio. kr. Ca. 80 pct. af årets
indtægter kan henføres til rente-
relaterede poster mens aktier
tegner sig for resten.

Solvens

Solvensprocenten udgjorde 11,2
ultimo 2003 sammenlignet med
10,5 ultimo 2002. Kernekapita!-
procenten udgjorde 9,0 pct.
sammenlignet med 8,0 ultimo
2002. Såvel solvens- som kerne-
kapitalprocenten opfylder såle-
des de strategiske mål på hen-
holdsvis min. 10 og min. 8.

Aktionærer
Banken fik 1.404 nye aktionærer
i 2003 og har nu 82.580.

Tilgangen af aktionærer er sket
samtidig med en væsentlig stig-
ning i aktiekursen. Ultimo 2002
var kursen 344 og ultimo 2003
var kursen steget til 504 svaren-
de til en stigning på 46,5 pct.

BEGIVENHEDER | 2003

Spar Nord vejle og Spar Nord
Odense

I august 2003 åbnede Spar Nord
Vejle, og i september 2003 Spar
Nord Odense.

 

Begge banker har udviklet sig
tilfredsstillende på lige fod med
Spar Nord Herning der åbnede i
november 2002. De tre afdelin-
ger har opnået en kundeporte-
følje på i alt 2.200, fortrinsvis
privatkunder og virksomheder i
lokalområdet.

Stemme- og ejerretsbegrænsning
På generalforsamlingen 19.
marts 2003 blev det besluttet

at ophæve såvel stemme- som
ejerretsbegrænsningerne og
indføre en delegeretordning.
Ændringerne er omtalt under
"Corporate Governance" og
"Aktionærforhold".

Samarbejde med Nykredit

I april indledte Spar Nord Bank
et strategisk samarbejde med
Nykredit.

På privatkundesiden har sam-
arbejdet betydet at Spar Nord
Bank har forøget sit produktud-
bud på realkreditområdet, mens
det på erhvervssiden blandt an-
det betyder bedre muligheder
for at betjene de større erhvervs-
kunder.

Som et led i samarbejdet blev
det også besluttet at Nykredit
skulle øge ejerandelen i Spar
Nord Bank op til 9,9 pct. Den
aktuelle ejerandel er 7,3 pct.

Samarbejdet har udviklet sig
tilfredsstillende og blev kun
styrket af Nykredits beslutning
om at købe Totalkredit.

Bestyrelsen

Formand for Bestyrelsen, Poul
Lauritsen, 67 år, har meddelt
Bestyrelsen at han stopper på
generalforsamlingen i april
2004, dels med baggrund i at
en række større strategiske og

vedtægtsmæssige ændringer i
Spar Nord Bank er gennemført,
dels at Poul Lauritsen i 2004
når den aldersgrænse der var

i de hidtidige vedtægter.

Bestyrelsen har taget beslutnin-
gen til efterretning og vil pege
på direktør Torben Fristrup, 51
år, Cubic-Modulsystem A/S,
som formandskandidat.

Ledelsesincitamentsprogram
Efter halvårsregnskabet 2003
udnyttede størstedelen af Spar
Nords ledergruppe det incita-
mentsprogram der blev vedtaget
af Bestyrelsen i 1999.

Programmet var baseret på op-
tioner der giver ledergruppen ret
til køb af 348.000 aktier i Spar
Nord Bank til kurser der blev
fastsat således at aktionærerne
forlods skulle have et afkast

på 11 pct. p.a. i forhold til mar-
kedskursen på udstedelsestids-
punktet.

I alt er der udnyttet 326.500 stk.
og der udestår således 21.500.

FORVENTNINGER TIL 2004
Ved indgangen til 2004 er der
udsigt til en svag forbedring af
de indenlandske konjunkturer
trukket af fremgangen i den
amerikanske økonomi.

Vi forventer dog en fortsat lav
rente og dermed også i 2004 et
pres på indtjeningen.

Der forventes en beskeden
stigning i forretningsomfanget
(ud- og indlån) og uændret eller
svagt faldende rentemarginal,
specielt på privatkundesiden
hvor konkurrencen er intensi-
veret.

 

 

em em em nen
SPAR NORD BANK KONCERNEN
FORRENTNING AF EGENKAPITAL
FØR SKAT

  

199g 2000 2001 2002 2003

em em nn

SPAR NORD BANK KONCERNEN
DRIFTSOMKOSTNINGER
OG AFSKRIVNINGER

Mio. kr.

 

iggg 2000 2001 2002 2003

em em er een

 

 

 

ARBEJDSLØSHEDEN I NORDJYLLAND OG DANMARK

Pct.

 

 

 

 

 

 

2
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

dl Nordjylland ml Danmark

 

Gebyrindtægterne, herunder for-
midlingsindtægterne fra især
Nykredit, Totalkredit, DLR Kre-
dit, PFA og Bankinvest, forven-
tes fortsat at stige.

Andre ordinære indtægter for-
ventes at ligge på samme niveau
som for 2003.

Kursregulering af kapitalinter-
esser, som i 2004 primært vil
komme fra Bankens ejerandel i
Nørresundby Bank, forventes at
ligge på ca. 20 mio. kr.

Omkostningerne ventes at stige
med 5-6 pct., bl.a. på baggrund
af etableringer af nye lokale ban-
ker såvel i 2004 som i sidste
halvdel af 2003, samt en stig-
ning i edb-omkostningerne på
ca. 12 pct.

Tab og hensættelser ventes ned-
bragt fra 1,0 pct. af udlån og ga-
rantier til ca. 0,9 pct.

På denne baggrund forventes en
ordinær basisindtjening i stør-
relsesordenen 190-210 mio. kr.
Hertil forventes yderligere ca. 44
mio. kr. fra salget af Totalkredit,

Erhvervsinvest Nord forventes
at opnå et nulresultat og vil
frem over indgå i beholdnings-
indtjeningen.

Målene om en solvensprocent
over 10 og en kernekapitalpro-
cent over 8 fastholdes.

 

For de kommende år er målet
en kontinuert stigning i forrent-
ningen af egenkapitalen først

og fremmest gennem en ned-
bringelse af tab og hensættelser,
men også gennem vækst i for-
retningsomfanget og en stram
omkostningsstyring.

OPFØLGNING PÅ
FORVENTNINGER TIL 2003
Som forventet i årsregnskabet
for 2002 var 2003 præget af en
fortsat afdæmpet konjunktur-
udvikling. På visse områder var
der endda tilbagegang, og ledig-
heden var stigende gennem året.

Til trods for konjunkturtilbage-
slaget opnåede Banken et bedre
resultat end forudset ved årets
begyndelse hvor forventninger-
ne lød på en basisindtjening på
150-170 mio, kr. Banken opjuste-
rede to gange, Efter 3. kvartal op-
justeredes til 170-190 mio. kr. og
i december 2003 præciseredes
forventningerne til 190 mio. kr.
Hertil kom så indtægten fra sal-
get af Totalkredit på 101 mio. kr.

Udviklingen skyldes især et
større forretningsomfang og
en betydelig stigning i gebyr-
indtægterne,

På de øvrige områder fulgte
udviklingen det forventede. Tab
og hensættelser blev reduceret,
og omkostningerne blev holdt
inden for det estimerede.

CORPORATE GOVERNANCE

 

I 2003 fortsatte arbejdet med
Corporate Governance i Spar
Nord. Banken opfylder på alle
væsentlige områder forslagene
fra Nørby-udvalget.

God selskabsledelse hviler på
fire værdier: Åbenhed, gennem-
sigtighed, ligebehandling og an-
svarlighed.

Aktionærernes rolle og samspil
med selskabsledelsen

På generalforsamlingen i marts
2003 blev stemmeretsbegræns-
ningen på 1.000 aktier og ejer-
retsbegrænsningen på 10 pct.
ophævet. Se "Aktionærforhold".

Interessenternes rolle og
betydning for selskabet

Banken undersøger årligt sam-
spillet med de væsentligste in-
teressenter gennem målinger i
Kvalitetsregnskabet.

Åbenhed og gennemsigtighed
Bankens kommunikations- og
IR-politik er tilgængelig på net-
tet, og årsregnskabet indeholder
supplerende information bl.a. i
relation til Kvalitetsregnskabet.

Banken offentliggør såvel be-
styrelses- som direktionsmed-
lemmernes aktiebeholdninger
kvartalsvis.

Bestyrelsens opgaver, ansvar og
sammensætning
Forretningsordenen er tilpasset
Corporate Governance. Besty-
relsen er uafhængig af særinter-
esser, og årsregnskabet indehol-

der relevante personoplysninger.

Der er en aldersgrænse på 70
år i Bestyrelsen, og der sker en
kontinuert udskiftning i Besty-
relsen. Valgperioden er to år af
hensyn til kontinuiteten.

I henhold til lovgivningen er der
3 medarbejdervalgte bestyrelses-
medlemmer. Disse medlemmer
har samme rettigheder og plig-
ter som de øvrige og repræsen-
terer ikke medarbejderne sær-
skilt.

Bestyrelsen gennemfører årligt
evalueringer af Bestyrelsens og
Direktionens arbejde.

Bestyrelsen holder 10 ordinære
møder om året, et strategisemi-
nar, et møde med alle bankråds-
medlemmer og tre møder med
bankrådenes formænd.

Aflønning af Bestyrelse og
Direktion

Bestyrelsen aflønnes med et fast
honorar. Indtil 2003 var Direkti-
onen omfattet af et aktiebaseret
incitamentsprogram.

Direktionens fratrædelsesord-
ning er omtalt i "Noter til regn-
skabet".

 

Risikostyring

Risikostyringen er omtalt i af-
snittene om "Kreditrisici" og
"Markedsrisici".

 

 

 

AKTIONÆRFORHOLD

 

 

 

AKTIONÆROVERSIGT

Aktianærernes

Spar Nords aktie gav i 2003 et
afkast på 49 pct., og over de se-
neste 5 år har afkastet udgjort
ca. 20 pct. p.a.

I 2003 blev Spar Nord aktien
optaget i Fondsbørsens nye
MidCap indeks. Kravene til ak-
tier i MidCap er, udover aktie-
klassens størrelse, krav til akti-
ens likviditet og krav til åbenhed
i selskabets informationspolitik.

Igen i 2003 steg antallet af akti-
onærer - med 1.404 til 82.580.
Det er fortsat målet at øge antal-
let af aktionærer. | 2003 fik Ban-
ken en ny storaktionær, Nykredit
Realkredit A/S, Kalvebod Brygge
20, København, der ejer 7,3 pct.
af aktiekapitalen.

Udover Nykredits aktiebesid-
delse er der indgået et strategisk
samarbejde som omtalt i "Kon-
cernberetningen".

Den anden storaktionær er
Spar Nord Fonden, Østeraa 12,
Aalborg, der ejer 30,2 pct.

Spar Nord Fonden blev stiftet i
1990 i forbindelse med omdan-
nelsen af Sparekassen Nordjyl-
land til aktieselskab. Fonden har
til formål dels at videreføre Spar
Nord Bank, dels uddele midler
til almene formål.

I Fondens politik for sit ejerskab
af Banken hedder det:

Så længe Banken leverer et kon-
kurrencedygtigt afkast til aktionæ-
rerne, er det Fondens politik - over
for Bankens kunder, medarbejdere
og det omgivende samfund - at
forsvare Bankens selvstændighed.

UDBYTTEPOLITIK

Banken har i en årrække haft
som politik at udlodde den del
af overskuddet der ikke skal
bruges til forretningsmæssig
udvikling. Politikken oprethol-
des, og det forventes at Banken
ide nærmeste år - under forud-
sætning af en stabil økonomisk
situation - kan udlodde ca. 20
kr. pr. aktie pr. år.

OPHÆVELSE AF
STEMMERETSBEGRÆNSNING
På den ordinære generalforsam-
ling i 2003 blev det besluttet at
ophæve stemme- og ejerrets-
begrænsningerne samtidig med
at der blev indført en delegeret-
model.

Aktionærer der har færre end
2.000 aktier, vælger på de årlige
lokale aktionærmøder delege-
rede til generalforsamlingen -
8 for hver aktionærkreds - mens
aktionærer med 2.000 eller flere
aktier selv kan møde på general-

 

    

 

nav — aktiebøddee Pet. forsamlingen som delegeret.
Primo 2004 aktionærer 1.000 kr. 2002
5 aktier og færre 524648 4068 3,6 De delegerede der er valgt på et
670 aktier 110.523; i HT 1 23: aktionærmøde, repræsenterer
7100 aktier 533 mose 3128 aktionærkredsens samlede ak-
101-400 aktier 00004395: 64280 12,6) tiekapital med undtagelse af den
401-1.999 aktier 432 Tr 23822 45 del der relateres til aktionærer
2.000 eller flere aktier 49 237.816 38,7: med 2.000 eller flere aktier.
ERE TT fre niter forms or vens le
ikke navnenoterede me sr 27
I alt 82,580: 518.848 100,0

 

 

 

 

AMM

På generalforsamlingen, der hol-
des 28. april 2004, stemmes der
uden stemmeretsbegrænsning.

Uanset at det kun er delegerede
der kan stemme på generalfor-
samlingen, har alle aktionærer
adgang til denne og dermed mu-
lighed for at give deres mening
til kende.

AKTIONÆRMØDER

Alle aktionærer indbydes til
aktionærmøder i marts/april.
Bankens virke er opdelt i 23
aktionærkredse der holder i alt
31 møder fordelt over hele lan-
det. På møderne er der, udover
valget af delegerede, en orien-
tering om den lokale udvikling,
Bankens regnskab og emner til
generalforsamlingen.

De 8 delegerede der vælges på
møderne, udgør - sammen med
en medarbejdervalgt repræsen-
tant - det lokale bankråd der har
en rådgivende funktion over for
den lokale direktør samt står for
uddeling af de lokale midler fra
Spar Nord Fonden.

Formændene for de 23 bankråd
udgør et Formandsråd der væl-
ger 4 medlemmer til Spar Nord
Fondens bestyrelse samt mødes
tre gange årligt med Bestyrelsen
og Direktionen for at diskutere
Bankens udvikling og samspil-
let mellem de lokale banker og
de centrale enheder.

IR-POLITIK

Målet er at give markedet en
åben information om Bankens
virke og resultater med henblik
på at sikre en fair prisfastsæt-
telse på aktien, samt medvirke
til at sikre god Corporate
Governance. Målet er desuden
at øge antallet af aktionærer. Se
endvidere www.sparnord.dk.

FINANSKALENDER 2004
Spar Nord forventer at offent-
liggøre regnskabsmeddelelser
mv. på følgende datoer:

25. februar 2004
Årsregnskabet for 2003.

28. april 2004
Generalforsamling samt
1. kvartals regnskab.

18. august 2004
Halvårsregnskab.

3. november 2004
1.3. kvartals regnskab.

 

SPAR NORD AKTIEN
AFKAST

Pct.

 

KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD AKTIEN - INDEKSERET 2003

 

 

 

  

1999 2000 2001 2002 2003

 

 

Jan. Feb. Mar. Apr Maj Jun. ful. Aug. Sep. Okt. Nov. Dec. Netto 18 25) 1 9 49
. . ma Udbytte
Må Spar Nord Bank-indeks MH KFX-indeks Nm Kursgevinst

 

 

 

SAMLET RESULTAT
LOYALITET

SES >
REN =-
82
æ
=
3
Fa
S
x

Konkurrenter - privatkunder

Key mm ESSEN
NEN DERE N | 0
=
Kj
=
&

Æ
E
5
AA
&

S

Medarbejdere

als
ni

Privatkunder

SES
GR

Konkurrenter - privatkunder

Fad Kan
ESS

Erhvervskunder

RS
ØS
|

Medarbejdere

SES
LS HLN

o
»
o
hw
oa
>
o

 

>

2003
2002

2003
2002

2003
2002

2003
2002

2003
2002

2003
2002

2003
2002

2003
2002

STIGENDE
KUNDELOYALITET
Privatkundernes loyalitet har ud-
vist en mindre stigning i 2003.
Det viser både tal fra Spar
Nords årlige Kvalitetsregnskab
og Finansrådets omdømme-
undersøgelse.

Ellers er der kun små ændringer
i vurderingen af Spar Nord. Ni-
veauet på privatkundesiden lig-
ger fortsat ganske højt med et
tilfredshedsindeks på 4,3 ud af
5 mulige.

På erhvervskundesiden har der
været en mindre fremgang i til-
fredsheden fra 3,8 til 3,9. Der
kan naturligvis kun gisnes om
hvorfor erhvervskunderne ligger
lidt lavere i tilfredshedsvurde-
ringen end privatkunderne, men
forklaringen kan være at forvent-
ningerne blandt erhvervskunder
generelt er højere, dvs. at der
skal mere til for at opfylde deres
ønsker og forventninger. Uanset
at bevægelserne i tilfredshed og
loyalitet har været små, er det
meget tilfredsstillende at på de

25 områder hvor Banken måler,
er der ingen der viser tilbage-

gang.

Specielt er det glædeligt at der

er fremgang i udsagnet om man
vil anbefale Spar Nord til andre.

Som i 2002 kan man også i
2003 se hvad det er der skaber
tilfredshed og loyalitet. Det er
først og fremmest Bankens
image der er afgørende hvilket
er i harmoni med den udbredte
opfattelse at bankforretninger
mest af alt handler om tillid.

Det er dog fortsat tankevæk-
kende at den personlige betje-
ning har mindre betydning end
image, men som nævnt for
2002 kan forklaringen være at
kunderne i stadig mindre grad
kommer i Banken til daglig. De
daglige forretninger løses af
mange kunder via Netbanken
eller pengeautomater.

MEDARBEJDERNE

På medarbejdersiden tegnes det
samme billede som på kundesi-
den, Loyaliteten er steget mens

tilfredsheden er uændret.

At loyaliteten er steget, kan
blandt andet aflæses af udsag-
net om man vil anbefale andre
at tage et job i Spar Nord og
om man selv har planer om at
blive i Spar Nord. På begge om-
råder har der været en stigning i
de positive besvarelser.

Også på medarbejdersiden kan
det aflæses hvad det er der ska-
ber loyalitet og tilfredshed, og
igen er det image. Det er såle-
des helt afgørende for medarbej-
derne at deres arbejdsplads har
et godt omdømme. Man ønsker
at være på en arbejdsplads som
man er stolt af.

 

KUNDERNES
LOYALITET PÅVIRKES AF

Pct.

Image
61

Personlig betjening
F

Produkter

KUNDERNES
TILFREDSHED PÅVIRKES AF

Pct.
Image
48

Personlig betjening
35

Produkter

 

 

MEDARBEJDERNES
LOYALITET PÅVIRKES AF

Pct.

EN
SE
(ca
w

Nærmeste leder

Er
oe

Samarbejde

Arbejdsbetingelser

MEDARBEJDERNES
TILFREDSHED PÅVIRKES AF

Pct.

Er

Nærmeste leder

Samarbejde

Arbejdsbetingelser
kY

 

 

MEDARBEJDERE OG BONUSPROGRAMMER

 

MEDARBEJDERE

Antallet af medarbejdere i Kon-
cernen har - set over en 5-årig
periode - været næsten kon-
stant. I 1999 var der 1.101 an-
satte, og i 2003 var der 1.104
omregnet til fuld tid.

| 2003 blev der nyansat 60, og
72 forlod Banken. | samme peri-
ode er gennemsnitsalderen ste-
get fra 41,2 til 43,4 på grund af
en beskeden tilgang af nye ele-
ver, Den gennemsnitlige ancien-
nitet ligger ret konstant på 14,5
år, De nyansatte i 2003 er såle-
des ikke meget yngre end gen-
nemsnittet i Banken.

Det er et mål at nedbringe gen-
nemsnitsalderen i de kommen-
de år.

Uddannelsesniveauet har været
stigende gennem hele perioden.
Ved udgangen af 2003 var der
601 med finansiel videregående
uddannelse, hvilket er en stig-
ning på 27 i forhold til 2002.
261 har taget merkonomuddan-
nelsen hvilket er 10 flere end i
2002. 85 har nu HD hvilket er
17 flere end i 2002, og endelig er
der nu 53 med universitetsud-
dannelse mod 44 året før.

MEDARBEJDERNES
UDDANNELSESNIVEAU

2002 2003

   

Finansiel videreudd.

Merkonom

 

Universitetsuddannelse

INCITAMENTSORDNINGER
Alle medarbejdere har siden
2000 været omfattet af forskel-
lige bonusprogrammer.

2000-2002 var der et medar-
bejderprogram der kunne ud-
løse op til 15.000 kr. pr. medar-
bejder, mens ledergruppen var
omfattet af et aktieprogram.

Medarbejderne fik en bonus på
15.000 kr. i 2000, og hovedpar-
ten af ledergruppen udnyttede
deres mulighed for at købe akti-
er efter halvårsregnskabet 2003.
Exercisekursen var 330 mens
markedskursen var 479. Gevin-
sten var skattepligtig, og netto-
provenuet skulle reinvesteres i
Spar Nord aktier.

Disse programmer er nu erstat-
tet af fire nye programmer der i
højere grad tager udgangspunkt
i resultatskabelse og som under-
støtter Lokalstrategien, Såvel det
kollektive som det lokale bonus-
program vil blive udbetalt med
samme beløb uanset stilling.

1. Et kollektivt bonusprogram
der omfatter alle ledere og
medarbejdere hvor basis
er Bankens resultater -
maks. 8.000 kr. pr. deltager
i aktier til markedskurs.

2. Et lokalt bonusprogram
hvor basis er den lokale
banks eller bankområdets
resultater - maks. 8.000 kr.
pr. deltager, kontant.

3 Bonusprogram for Direktør-
gruppen på basis af lokal-
områdets resultater. Udbe-
tales i et mix af kontanter
og aktier.

4… Bonusprogram for Direk-
tionen på basis af Bankens
resultater. Udbetales i et
mix af kontanter og aktier.

 

PRINCIPPERNE i
BONUSPROGRAMMET

Kollektivt bonusprogram

Der udbetales kollektiv bonus
hvis det fastsatte mål for egen-
kapitalforrentningen (basisind-
tjeningen) opnås. Desto større
forrentning desto større bonus,
dog maks. 8.000 kr. pr. medar-
bejder. Bonussen kan blive redu-
ceret hvis der har været fald i
kundeantallet, og hvis der har
været en negativ udvikling i om-
kostningsprocenten. For 2003
udbetales 8.000 kr. pr. medar-
bejder i aktier.

For 2004 har Bestyrelsen be-
sluttet at der kan udbetales op
til 4.000 kr. i bonus hvis egen-
kapitalforrentningen, eksklusive
Totalkreditindtægten, er over
12 pct., og op til 8.000 kr. hvis
egenkapitalforrentningen over-
stiger 13 pct.

Lokalt bonusprogram

Der udbetales bonus hvis for-
rentningen af egenkapitalen i
den lokale bank er tilfredsstil-
lende og/eller væksten i ind-
tjeningen har været tilfredsstil-
lende.

 

Bonussen kan blive reduceret

hvis der har været fald i kunde-
antallet, og hvis der har været

en negativ udvikling i omkost-

ningsprocenten. For afdelinger,
fx i Hovedsædet, hvor der ikke

er en indtjening, vælges andre

relevante indikatorer.

Den samlede udgift ved kollek-
tivt og lokalt bonusprogram kan
maks. udgøre ca. 17 mio. kr, p.a.

Bonusprogram for Direktør-
gruppen

Bonus til direktørerne udløses
efter de samme indikatorer som
i de lokale bonusprogrammer.
Som ekstra indikator for direk-
tørgruppen indregnes tillige
udviklingen i den lokale banks
medarbejdertilfredshed. Direk-
tøren for den lokale bank kan
endvidere kun modtage bonus
hvis medarbejderne får bonus.

Bonusprogram for Direktionen
Principperne følger udbetaling af
det kollektive program således
at der kun udbetales bonus til
Direktionen hvis medarbejderne
modtager kollektiv bonus, og
udviklingen i medarbejdertil-
fredsheden er tilfredsstillende.

ORGANISATIO

Spar Nords organisation er op-
delt i fem forretningsområder
der samtidig fungerer som selv-
stændige profit- og costcentre.

SPAR NORDS LOKALE BANKER
Det største forretningsområde
er Spar Nords lokale banker der
er opdelt i 23 bankområder med
i alt 67 lokale banker og 718 an-
satte hvoraf de 76 er ansat uden
for Nordjylland.

Hvert bankområde har tilknyttet
et bankråd bestående af 9 med-
lemmer hvoraf et er medarbej-
dervalgt. Bankrådene er rådgi-
vende over for den lokale direk-
tør på såvel det økonomiske
som det markedsmæssige om-
råde.

De lokale banker besidder en høj
decentral kompetence og har
primært fokus på privatkunder
og lokalområdets virksomheder.

STORKUNDEOMRÅDET
Storkundeområdet har 25 an-
satte og består af to afdelinger.
En Storkundeafdeling der typisk
har ansvaret for Bankens største
eller mest komplekse erhvervs-
kunder, og en Private Banking-
afdeling der dels servicerer er-
hvervsvirksomhedernes ledende
medarbejdere, dels kunder med
store formuer.

HANDELS- OG UDLANDS-
OMRÅDET

Handels- og Udlandsområdet
har 60 ansatte fordelt på to af-
delinger. Handelsafdelingen har
både egne kunder og yder råd-
givning til Spar Nords lokale
banker og Storkundeområdet.

I afdelingen varetages alle funk-
tioner der knytter sig til penge-
og valutamarkederne, herunder
marketmaking for børsnoterede
virksomheder og analyse af
udvalgte selskaber.

 

 

 

 

Udlandsafdelingen beskæftiger
sig med virksomheders udlands-
handel, herunder betalingsfor-
midling, inkasso, remburser og
finansiering.

Handels- og Udlandsområdet
har endvidere en række øvrige
pengeinstitutter som kunder.

FINANS NORD

Finans Nord A/S er et selvstæn-
digt datterselskab med 51 ansat-
te. Selskabet tilbyder finansie-
ring og leasing og har kontorer
i Aalborg, Roskilde og Odense.
Selskabet købte i 2002 DanFi-
nans A/S som blev indfusione-
ret i 2003. Finans Nord har spe-
cialiseret sig i leasing af land-
brugs-, transport- og entrepre-
nørmateriel.

FORRETNINGSSUPPORT
Forretningssupport har 218
ansatte fordelt på 7 afdelinger.
Forretningssupport understøtter
den øvrige del af koncernen med
en række interne og administra-
tive ydelser, En del af ydelserne
sælges til de lokale banker - i
princippet i konkurrence med
eksterne leverandører.

 

ORGANISATIONSDIAGRAM

SNUUNUN NEN

DIREKTION

SLASSE NYB
LIGA SSLESEERE
ele DEN BT er- VED
SER ILES TERE i
BESES ENS
ETS IGC SELÆR N

 

EINANS-
NI NIN LE,

BBR EJE
Poulsen

DIREKTIONS-
SEKRETARIAT

KREDIT-
LONE KOR

ERE SR ST ENES
Christensen” Gammelgaard ;

ØKONOM I-
AFDELING

 

SPAR NORDS
LOKALE BANKER

23 bankområder

|
|

Bankkontor

|
|
|

 

HANDELS- OG
SDN NDS
OMRÅDET

FINANS
NORD A/S

STORKUNDE-
OMRÅDET

Handelsafdeling

|
|
Ez=m

Private Banking Udlandsafdeling

 

 

FORRETNINGS-
SU eN

 

Projektafdeling

 

ETS STE ter d El :4

een
EET

(ele: IKel

 

(I
rganisationsafd.
EDERAEEDE REED SEERE NENEREET

USE tres.

|

Back Office

|

Spar Nord
Produktion

|

Spar Nord
EBST STE

|

 

FORRETNINGSOM

 

 

SEGMENTFORDELT BASISINDTJENING 2003

 

 

 

 

 

 

   

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

Handels- og

Spar Nords Storkunde- Udlands- Forretnings- Stabe og
Resultatopgørelse - mio, kr. Jokale banker området området Finans Nord A/S support øvrige
Basisindtægter 931,5 75,5 j 121,8 5,5
Eksterne omkostninger ET De 371,9 De 14, 7: 4 46 KR 83; FE
Interne omkostninger Te 324, 20 BEES me ET i 60,1 , "
Omkostninger i alt 696,1 3530 32,3 22,9
Basisindtjening før tab og hensættelser i 235,4 40, 2 i 89,5 -17;4
Tab og hensættelser Te 134, 9 : ba, 7, 50 0,0 mi mr 55,3
Basisindtjening 100,5: 32,7 89,5 -72,7
Erhvervsinvest Nord '
Beholdningsindtjening TT ” mn I ae
Totalkredit (aktiesalg) De TD ENTER rr TED ' E
Resultat før skat
Balancetal - mio. kr. . ' .
Udlån ,11.548,4 103, 004,6 ; ; 3:118,0
Sker rer or ene nn nn. ” Fe: == gr free ig FRR mmm i Adlon B Ål, ST 2 denied sd hove ren dnenrÅs
Indlån 14.424,4 34371 '
ES EE  RT T Ree en
Garantier 3,279,1 NE 112,9
VERS E
Risikovægtede poster 12. 848; 2 Be -401, ;3 | ol: 849; 5
Allokeret kapital, 8 pet ag egg DTT 148, dr 472 2 LE
Nøgletal '
Egenkapitalforrentning, pct. 10, 0 7, 9 48, <a 77, 7
Omkostningsandel a af fo basisindtægter Te "0, TE 0, 2 TT 0, 2 "0; ES ren
BASISINDTÆGTER OMKOSTNINGER BASISINDTJENING ANTAL ANSATTE
SEGMENTFORDELT SEGMENTFORDELT SEGMENTFORDELT SEGMENTFORDELT

    

 

   

Pct. Pct. Pct. Pct.
Spar Nords lokale banker 73,8 MH Spar Nords lokale banker 82,3 HM Spar Nords fokale banker 38,0 MH Spar Nords lokale banker 65,2
Storkundeområdet 6,0 Bl Storkundeområdet 4,2 El Storkundeområdet 12,4 EH Storkundeområdet 1,9
Handels- og Udlandsområdet 9,7 Handels- og Udlandsområdet 3,8 EA  Handels- og Udlandsområdet 33,9 :… Handels- og Udlandsområdet 5,0
Finans Nord 8,9 HE Finans Nord 57 EH) Finans Nord 14,6 Hi Finans Nord 4,7
Forretningssupport 1,2 ma Forretningssupport 1,3 mM Forretningssupport 1,7 al Forretningssupport 16,9
Stabe og øvrige 0,4 ER Stabe og øvrige 2,7 Ry Stabe og øvrige ÉN Stabe og øvrige 6,3

 

 

 

 

STORKUNDEOMRÅDET

 

Storkundeområdet har ansvaret
for Bankens største erhvervs-
kunder uanset deres geografiske
placering. Samtidig varetager
området Private Banking hvor
formuende privatkunder og nøgle-
personer i virksomheder rådgives
om pleje af formue og gæld.

UDVIKLINGEN

| 2003 havde Storkundeområdet
en tilfredsstillende basisindtje-
ning på 32,7 mio. kr. hvilket sva-
rer til at den allokerede kapital
blev forrentet med 17,9 pct.

| 2002 var basisindtjeningen
24,9 mio. kr.

Resultatet skyldes dels et bety-
deligt større forretningsomfang
med de enkelte kunder, og dels
en fortsat tilgang af nye kunder.
Samtidig er tab og hensættelser
i 2003 faldet til 7,5 mio. kr. hvil-
ket er det laveste siden 1997.

| 2002 var tab og hensættelser
på 14,8 mio. kr.

Det samlede udlån steg i 2003
med 18,5 pct. til 3,0 mia. kr.

I samme periode steg indlånet
med 40,1 pct. til i alt 1,4 mia. kr.

Handlen med værdipapirer ud-
viste en betydelig fremgang i
2003. Den generelt højere akti-
vitet på aktiemarkederne førte
således til en tilfredsstillende
stigning i indtjeningen på fonds-
og gebyrsiden. Parallelt hermed
har både erhvervs- og privat-
kundesiden oplevet et stigende
salg af finansielle instrumenter,
bl.a. swaps, valutasikring, rem-
burs og udenlandsk inkasso.

DE VÆSENTLIGSTE
INDSATSOMRÅDER

Igennem 2003 har Storkunde-
området deltaget i flere kunde-
vendte og imageskabende akti-
viteter, bl.a. "Entrepreneur of the
Year".

Medio 2003 iværksatte Storkun-
deområdet i samarbejde med
Aalborg Universitet en kompe-
tencemæssig udvikling af alle
medarbejdere. Under mottoet
"Fra Bankfolk til Forretnings-
folk" øges medarbejdernes kom-
petencer med henblik på at ud-
vikle og sikre aktiv sparring med
kunderne.

FORVENTNINGER TIL 2004
Baseret på vækst i såvel antallet
af kunder som forretningsom-
fanget med de enkelte kunder
forventer Storkundeområdet en
stigende indtjening i 2004.

em eee run

TILFREDSHED
STORKUNDEOMRÅDET

Kvalitetsregnskabet

50

Medarbejdere Privatkunder Erhvervskunder
Spar Nord Bank - 2002
de Spar Nord Bank - 2003
. Resultat for året
Søjlerne viser den gennemsnitlige tilfreds-
hed med Banken. Den blå prik viser Stor-
kundeområdets resultat.

På erhvervssiden vil der fortsat
være fokus på opsøgende salgs-
arbejde. Særligt efterspørgslen
på rådgivning inden for Trade
Finance ventes at vokse i 2004.
Her kan Storkundeområdet i
kraft af et tæt samarbejde med
Bankens Udlandsafdeling tilbyde
kunderne kompetent rådgivning
og et fuldt udbygget produkt-
sortiment.

Med baggrund i et stigende råd-
givningsbehov hos formuende
kunder og en fortsat udbygning
af rådgivningspaletten forventes
afdelingen for Private Banking at

fortsætte kundefremgangen i
2004.

 
 
 
 
 
  
  
 
 
 
    
    

 

LEDELSE
Niels Arnold Lund
Direktør

ANTAL MEDARBEJDERE
25

 

 

FAKTA 2003

Mio. kr.

Resultatopgørelse

Eksterne omkostninger

Interne omkostninger

 

Omkostninger i alt
Basisindtjening
før tab og hensættelser

Tab og hensættelser

Basisindtjening

 

 

Balancetal
Udlån

Mio. kr.

Indlån

Vækst i indlån i pct.

 

Risikovægtede poster
Allokeret kapital, 8 pct.

 

Nøgletal

Omkostningsandel af
basisindtægter

 

 

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET

 

 

LEDELSE

Jan Gerhardt
Direktør

 

ANTAL MEDARBEJDERE
60

 

 

FAKTA 2003

Resultatopgørelse

Basisindtægter

Eksterne omkostninger

Interne omkostninger

 

Omkostninger i alt

 

Basisindtjening
før tab og hensættelser

Tab og hensættelser

 

Basisindtjening

Balancetal

 
 

Risikovægtede poster

Allokeret kapital, 8 pe

Nøgletal

Egenkapitalforrentning, pc

Omkostningsandel af
basisindtægter

 

   
  
    
 

Handels- og Udlandsområdet be-
står af Handelsafdelingen og Ud-
landsafdelingen. Handelsafdelin-
gen står for kundernes handel med
valuta og værdipapirer samt Ban-
kens handel i pengemarkedet. Ud-
landsafdelingen har ansvaret for
kundernes udenlandske transakti-
oner. Desuden er det hele områ-
dets opgave at betjene og udbygge
det forretningsmæssige samar-
bejde med øvrige danske penge-
institutter.

UDVIKLINGEN

2003 gav en særdeles tilfreds-
stillende basisindtjening på 89,5
mio. kr. hvilket er en svag stig-
ning i forhold til 87,0 mio. kr.

i 2002. Den allokerede kapital
blev i 2003 forrentet med 48,2
pct.

2003 var præget af spirende
optimisme på såvel de danske
som de udenlandske aktiemar-
keder. Det smittede af på kun-
dernes handel med aktier. Såle-
des steg indtjeningen på handel
med aktier mere end forventet.

Aktiviteten på obligations-, va-
luta- og pengemarkederne var i
2003 på niveau med året før
hvilket også betød at indtjenin-
gen kunne fastholdes på samme
høje niveau som i 2002.

Også Udlandsafdelingen har
med vækst i 2003 bidraget sær-
deles tilfredsstillende til årets
resultat. Her stammer indtje-
ningen primært fra udlandslån,
eksportfinansiering samt kun-
dernes udenlandske betalinger.
| 2003 havde alle områder i Ud-
landsafdelingen vækst i både
forretningsomfang og indtje-
ning.

De samlede driftsomkostninger
udviste et svagt fald i 2003.
Handels- og Udlandsområdet
har ligesom i 2002 formået at
effektivisere en række arbejds-
processer således at antallet af
medarbejdere er mindsket igen-
nem 2003. Handels- og Ud-
landsområdet havde ved udgan-
gen af året 60 medarbejdere.

I 2002 var antallet 65. |

Forretningssamarbejdet med de
øvrige danske pengeinstitutter
er steget markant. | 2003 blev
der etableret samarbejde med
yderligere 8 pengeinstitutter så-
ledes at det samlede antal ved
udgangen af året var på 60.
Sideløbende hermed er forret-
ningsomfanget med de enkelte
pengeinstitutter øget, specielt
handlen med valuta og obliga-
tioner.

DE VÆSENTLIGSTE
INDSATSOMRÅDER

| 2002 etablerede Handelsafde-
lingen en porteføljefunktion der
varetager kundernes formue
med specialviden inden for ak-
tier og obligationer, Portefølje-
funktionen har realiseret en pæn
vækst i 2003. Således var det
samlede beløb under forvaltning
3,4 mia. kr. ultimo året.

|

 

 

FORVENTNINGER TIL 2004
Handels- og Udlandsområdet
forventer en tilfredsstillende
indtjening i 2004 - dog med lidt
lavere indtjening fra pengemar-
kedet.

Det anses far overvejende sand-
synligt at samhandlen med ud-
landet generelt vil blive styrket i
2004. Derfor er der en forvent-
ning om at indtjeningen i Ud-
landsafdelingen vil fortsætte
med at vokse det kommende år.

Samtidig forventes det at også
handlen med valuta vil vokse

i 2004. Det samme gælder for
handlen med finansielle pro-
dukter.

TILFREDSHED
HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET

Kvalitetsregnskabet

 

5.0
EN en
4,0

BE mi mu
3.0

MMedorbejdere

Ju Spar Nord Bank - 2002

EB Spar Nord Bank - 2003

—e Højeste - Laveste for året

Søjlerne viser den gennemsnitlige tilfreds-
hed med Banken. Den blå prik viser re-
sultatet for den bedste afdeling, og den
røde prik den dårligste i området.

Der er ikke gennemført undersøgelse af
kundetilfredsheden i dette område.

FINANS NORD

A/S

 

Finans Nord A/S er et lands-
dækkende finansieringsselskab

i Spar Nord Bank Koncernen.
Selskabet har specialiseret sig i
erhvervsfinansiering via leasing af
anlægsaktiver, låne- og købe-
kontraktfinansiering mod pant i
finansielle aktiver, og operationel
leasing af firmabiler.

Finans Nords kernekompetence
ligger inden for leasing af trans-
portudstyr samt maskiner til
landbrug og industri. Leasing-
området er som helhed i stadig
vækst idet flere og flere virksom-
heder lægger vægt på de lave
etableringsomkostninger og den
støre fleksibilitet i betalingsfor-
løbet der kendetegner leasing.

UDVIKLINGEN

Også i 2003 var der en meget
tilfredsstillende fremgang i årets
resultat der voksede med 61,3
pct. i forhold til året før. | 2003
blev resultatet således 38,4 Mio.
kr, imod 23,8 mio. kr, i 2002.

TILFREDSHED
FINANS NORD A/S

Kvalitetsregnskabet

 

Medarbejdere

Spar Nord Bank - 2002
Hel Spar Nord Bank - 2003
e Resultat for året
Søjlerne viser den gennemsnitlige tilfreds-
hed med Banken. Den blå prik viser re-
sultatet for Finans Nord A/S.

Der er ikke gennemført undersøgelse af
kundetilfredsheden i dette område.

Der blev i 2003 etableret nye af-
taler for 1.403 mio. kr. Det sva-
rer til en vækst på 34 pct. i for-
hold til 2002. Nettoudiånet vok-
sede med 157 mio. kr. hvilket
svarer til en vækst på 5,3 pct.

Tab og hensættelser forblev i
2003 på et stort set uændret
niveau i forhold til året før.

I 2003 var tab og hensættelser
således 0,81 pct. af Finans
Nords samlede udlån hvilket
anses for acceptabelt. | 2002
var procenten 0,77.

Som en direkte følge af den sti-
gende aktivitet voksede medar-
bejderstaben i 2003 til i alt 51.

DE VÆSENTLIGSTE
INDSATSOMRÅDER

Finans Nords markedsposition
blev styrket i årets løb med
vækst i både forretningsomfang

og resultat.

 

Udover den forretningsmæssige
udvikling var 2003 i høj grad
præget af arbejdet med at inte-
grere DanFinans der blev købt i
2002. Men også flytning af afde-
lingen i Karlslunde og afdelingen
i Roskilde Bank hvor DanFinans
var placeret, har optaget res-
sourcer. Afdelingerne er slået
sammen og er i dag placeret i
Universitetsparken i Roskilde.

FORVENTNINGER TIL 2004
Finans Nord forventer fortsat
vækst i resultat og forretnings-
omfang i det kommende år.
Som følge heraf forventes også
en svag stigning i antallet af
medarbejdere.

Primo 2004 flyttes afdelingen i
Odense til Vejle.

Finans Nord ønsker fortsat at
være kendetegnet ved personlig
betjening, fleksibilitet og hurtig
sagsbehandling.

På www.finansnord.dk findes
der yderligere oplysninger om
Finans Nord A/S.

 

 

LEDELSE
Gert Tougård
Adm. direktør

ANTAL MEDARBEJDERE
57

 

 

FAKTA 2003

Mio. kr.

Resultatopgørelse=

     
 

Basis gte

Interne omkostninger

 

Omkostninger i alt

 

Basisindtjening
før tab og hensættelser

Tab og hensættelser

 

Basisindtjening

 

 

Balancetal Mio. kr.

 

 

Vækst i udlån i pct.

 

Risikovægtede poster

 

Allokeret kapital, 8 pct. y

Nøgletal

    

 

basisindtægter

x

x … Intern opstilling

FORRETNINGSSUPPORT

 

 

LEDELSE
John Lundsgaard
Bankdirektør

ANTAL MEDARBEJDERE

218
FAKTA 2003
Resultatopgørelse Mio. kr.

Basisindtægter
Eksterne omkostninger
Interne omkostninger
Omkostninger i alt
Basisindtjening

før tab og hensættelser
Tab og hensættelser

Basisindtjening

 

Forretningssupport leverer interne
og administrative ydelser til de
øvrige forretningsområder. For-
målet er at skabe stordriftsfordele,
effektivitet og kvalitet i de interne
ydelser. Forretningssupport består
af Projektafdeling, Markedsafde-
ling, Personale- og Organisations-
afdeling, IT-afdeling, Back Office,
Spar Nord Produktion samt Spar
Nord Direkte.

De samlede omkostninger er i
2003 steget, primært på grund
af øgede udgifter til Bankens
datacentral, SDC. Korrigeret for
denne stigning er de samlede
omkostninger i Forretningssup-
port faldet med ca, 2 pct. på
trods af at antallet af ekspedere-
de sager i 2003 steg med 8 pct.

DE VÆSENTLIGSTE
INDSATSOMRÅDER

I 2003 er flere af Bankens in-
terne og administrative funkti-
oner flyttet fra de lokale banker
til Forretningssupport, Målet er
løbende at forbedre betingel-
serne for god kundebetjening
gennem en adskillelse af kunde-
vendte funktioner og intern ad-
ministration,

Forretningssupport har i 2003
påbegyndt en betydelig sanering
af Bankens interne forretnings-
gange. Saneringen har medført
at Bankens kunderådgivere i
højere grad kan bruge tiden på
kunderne. En intern måling har
vist at tilfredsheden med de
reducerede forretningsgange er
stor. Arbejdet ventes afsluttet
medio 2004.

Produktionsenhederne har i
2003 mærket den høje aktivitet
på konvertering af realkreditlån.
Her har centraliseringen af
dokumenthåndteringen i Spar
Nord Produktion vist sit værd
idet de lokale banker ikke er
blevet belastet af øget admini-
stration. De har i stedet kunnet
koncentrere sig om at betjene
kunderne.

Som noget nyt blev der i 2003
gennemført en måling af de
lokale bankers tilfredshed med
Forretningssupport. Målingerne
fortsætter de kommende år og
vil frem over være pejlemærke
for kvaliteten af Forretningssup-
ports ydelser. Den første måling
viste en pæn intern tilfredshed
med Forretningssupport.

FORVENTNINGER TIL 2004

I 2004 iværksætter Forretnings-
support et projekt der har til for-
mål at sikre en bedre sammen-
hæng mellem medarbejdernes
kompetenceudvikling og Ban-

kens målsætninger.

 

 

Bankens langsigtede strategi
skal forme og styre den enkelte
medarbejders kompetencemæs-
sige udvikling.

Parallelt hermed bliver proce-
duren for fordeling af Bankens
interne omkostninger forenklet
så den i endnu højere grad frem-
mer en forretningsskabende
organisation.

På teknologisiden bliver et plat-
formskifte afsluttet. Medio 2004
er alle arbejdspladser således
omlagt fra OS2 til Windows.

I 2003 har Banken beskæftiget
sig med værdier og branding.
Som et led i dette arbejde præ-
senteres i 2004 en ny salgs-
understøttende brandingkam-
pagne. Den har - i tråd med
målsætningen om at være et
landsdækkende pengeinstitut -
til formål at slå Bankens navn
fast i såvel Nordjylland som
resten af landet.

TILFREDSHED
FORRETNINGSSUPPORT

Kvalitetsregnskabet
5,0

 

Medarbejdere

Spar Nord Bank - 2002

RB Spar Nord Bank - 2003
es Højeste - Laveste for året

Søjlerne viser den gennemsnitlige tilfreds-
hed med Banken. Den blå prik viser re-
sultatet for den bedste afdeling, og den
røde prik den dårligste i området.

KREDITRISICI

 

 

RISIKOSTYRING

Spar Nord Banks risiko styres af to stabsafdelinger:

Kreditkontoret der styrer kreditrisiciene og Finansafdelingen der
styrer markedsrisiciene. I begge tilfælde styres risiciene på baggrund
af lov om Finansiel Virksomhed og Bestyrelsens instruks til

Direktionen.

 

 

 

KREDITRISICI

Kreditrisiciene er risikoen for at
låntagerne ikke honorerer deres
forpligtelser, Risiciene styres
med udgangspunkt i Bankens
kreditpolitik der skal sikre at der
sker en afbalancering mellem
indtjening og risiko, samt at
tabsrisikoen altid er forudkal-
kuleret.

Bankens primære kundegrupper
er privatkunder samt små og
mellemstore erhvervsvirksom-
heder. Der er fastsat en øvre
engagementsgrænse på 10 pct.
af Koncernens egenkapital.

Kreditvurdering

Enhver kreditgivning i Banken
beror på en risikovurdering, Der
bliver således, før der etableres
nye engagementer eller foreta-
ges ændringer i bestående kre-
ditfaciliteter, foretaget en kredit-
vurdering der sandsynliggør
den enkelte kundes kreditvær-
dighed.

Overvågning

Banken har de seneste år sat
fokus på udviklingen af edb-
værktøjer til styring og over-
vågning af kreditrisikoen.

Overvågningen foregår via Ban-
kens kreditanalysesystem, hvori
de væsentligste data omkring
kreditengagementer og kunder-
nes økonomi er registreret.

Målet hermed er blandt andet at
afdække faretegn i engagemen-
ter på et tidligt tidspunkt og
samtidig overvåge porteføljer
og organisatoriske enheder.

Rating og creditscoring

Til understøttelse af den cen-
trale overvågning har Banken
udviklet et ratingsystem for er-
hvervskunder og et creditscore-
system for privatkunder.

Erhvervskunder opdeles i 9 ra-
tingklasser ud fra de regnskabs-
mæssige nøgletal. Privatkunders
risici klassificeres ud fra en ad-
færdsscoring der gennemføres
hver måned.

Kundernes placering i de enkelte
ratingklasser har betydning for
de decentrale beføjelser omkring
kreditbevillinger og overtræks-
behandling.

En central funktion overvåger
udviklingen i alle engagementers
kreditbonitet. Denne funktion
gennemfører en løbende og
systematisk bonitetskontrol af
hele Bankens engagementspor-
tefølje. Ratingsystemet og cre-
ditscoringen er kun indført i
Banken, ikke i datterselskaberne.

Hensæitelsespolitik

Der foretages løbende vurderin-
ger af hensættelsesbehovet.
Hensættelser på engagementer

under 100.000 kr. foretages på
et statistisk grundlag.

Den centrale funktion der fore-
står overvågningen af bonitets-
udviklingen, har ligeledes til op-
gave at overvåge den hensættel-
sesmæssige afdækning i de en-
kelte lokale banker.

Hensættelser foretages når der
er begrundet formodning om
at kunden ikke vil være i stand
til helt eller delvist at tilbagebe-
tale lån eller kreditter. Engage-
menter behøver ikke at være

misligholdt før der foretages

en hensættelse. Når der er fore-
taget en hensættelse medfører
dette en skærpet bevillings-
praksis.

Engagementer, hvorpå Banken
har nulstillet renten, vurderes
særligt nøje, og hvis tab vurde-
res uundgåeligt afskrives enga-
gementet helt eller delvis. Der
foretages ikke indtægtsføring
af renter på nødlidende engage-
menter hvis dette vurderes at
ville medføre yderligere tab for
Banken.

 

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER

Branche - pct.

Hensættelses-
fordeling
Spar Nord Spar Nord
31.12.03

Sektoren

1,12.02 1,12.0'
3

 

 

Transportvirksomhed

Finansiering, tjenesteydelser mv.

4,0

ne
meg
ASE

 

Erhverv i alt

74,3

 

Privatkunder i alt

25,7

 

I alt

100,0

 

 

Omfatter ikke kreditinstitutter mv.

 

 

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER
FORDELT PÅ ENGAGEMENTSSTØRRELSE

Engagementsstørrelse
Mio, kr. 31.12,02

Antal engagementer

 

      
 
 

o- 071

01- 0,5

   

 

10,0 -
20,0- 50,0
eee
100,0 -
I alt ; 61,050

 

Kreditter i pct. af
kundeporteføljen=
31.12.02. 31.12,03

4,9
24,8
11,7
26,6

31.12.03

41
4,6
100,0

 

 

x) Udlån og garantier før fradrag af hensættelser i pct. af den samlede
kreditportefølje og ekskl. tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.

 

 

 

Udflånsporteføljen
Koncernens udlån og garantier

udgør, før modregning af hen-
sættelser, 22,3 mia. kr. ultimo
2003 hvilket er en stigning på
5,1 pct.

Stigning i udlån og garantier
kan primært henføres til stig-
ning i udlån til erhvervskun-
derne og koncernens leasing-
selskab.

Det samlede engagement med
privatkunderne udviser en vækst
på ca. 0,2 pct. Der er mange pri-
vatkunder der i 2003 har optaget
kreditforeningslån og samtidig
indfriet eller nedbragt deres lån

i Banken. Dette har selvfølgelig
påvirket udviklingen i engage-
mentet med privatkunderne.

Udlånet er fordelt på 59.772
kunder med udlån, kreditter og
afgivne garantier mv. Det er en
tilfredsstillende spredning af
porteføljen.

Banken har ligeledes en tilfreds-
stillende spredning af porteføl-
jen på brancher. Den større an-
del der er udlånt til landbrug
mv. og transportbranchen, kan
dels henføres til landsdelens er-
hvervsfordeling, dels at datter-
selskabet Finans Nord har spe-
cialiseret sig i leasing af trans-

portmateriel og landbrugsudstyr.

 

Finans Nord har delvist afdæk-
ket sin kreditrisiko gennem en
garanti fra Den Europæiske In-
vesteringsfond.

Banken har fortsat ét engage-
ment der overstiger 10 pct. af
Bankens egenkapital, men enga-
gementet er i første halvdel af
2003 risikomæssigt afdækket.

Tab og hensættelser
Driftspåvirkningen fra tab og
hensættelser udgør 223,9 mio.
kr. for 2003 sammenlignet med
314,3 mio. kr. for 2002.

Årets samlede tab blev på 231,2
mio. kr., og heraf var 130,8 mio.
kr, dækket af hensættelser hvil-
ket er en markant forbedring i
forhold til 2002.

Hensættelsessaldoen

De samlede hensættelser ud-
gjorde 658,4 mio. kr. ultimo
2003 hvilket svarer til 3,0 pct. af
de samlede udlån og garantier.
Samtidig er lån med rentestop
faldet med 99,0 mio. kr. til 180,5
mio. kr. Hensættelserne udgør
således 3,6 gange lån med rente-
stop.

Stigningen i A-hensættelserne
kan henføres til privatkunderne.
De samlede A-hensættelser i
forhold til erhvervskunderne er i
2003 reduceret lidt. Reduktio-
nen skyldes en generel stigning
i kreditkvaliteten i erhvervskun-
deporteføljen.

 

KONCERNENS TAB OG HENSÆTTELSER

Mio. kr.
Tab
Dækket af hensættelse

2900 2001 2902 2003
275,0

 

1999

 
   

 

   

 

Tab ikke dækket af hensættelse

 

Nye hensættelser, brutto

 

Tilbageførsel af hensættelser
ej længere påkrævet == ——— 7114

Nye hensættelser, netto

  
    
 

Driftsp virkning

 

Driftspåvirkning af andre poster

 

  

Driftspåvirkning i alt 215,0.

 

 

KONCERNENS UDVIKLING I TAB OG HENSÆTTELSER
SAMT LÅN MED RENTESTOP

 

  
 

 

 

  
   
 
  

 

 

 

 

 

Mio. kr. 1999 2000 2007 2002 2003
Udlån og garantier, ultimox 17.212. 19.774 20.458: : 21.188. ål
Årets tab og hensættelsert« . Mag ; Har,

- i procent af udlån og garantier 00,77 4

Hensættelsessaldo”+ Ti "752

A-hensættelseree EN gg Eg

i forhold til udlån og garantier i 2,9:

Udlån med rentestop, ultimos= 0.319: i

- i procent af udlån og garantier IN 19 ' 1/2: SER

Hensættelsessaldo i pet af ss

udlån med rentestop 236,0 : 291,6 399,5 ". 231,2

 

=) Før fradrag af hensættelser og ekskl. tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
xx) Omfatter ikke kreditinstitutter mv.

 

 

KONCERNENS DRIFTSPÅVIRKNING AF TAB OG HENSÆTTELSER -
FORDELT PÅ BRANCHER

 

 

 

 

    

 

Pct. 1999

Landbrug, fiskeri mv. 16,3
Fremstillingsvirksomhed —— 216,8

Bygge- og anlægsvirksomhed ou 2,30 ;
Engros og detal mv 4
Transportvirksomhed RE

Finansiering, tjenesteydelser mv. 1978 5

Erhverv i alt 6343 ig

Privatkunder i alt 367

I alt 00,0: 100,0: 100,0:

 

Omfatter ikke kreditinstitutter mv.

 

 

MARKEDSRISICI

 

MARKEDSRISICI
Markedsrisici er risikoen for at
markedsværdien af Bankens
portefølje af aktiver og passiver
ændrer sig på grund af ændring
i markedsforholdene. Markeds-
risici omfatter også likviditets-
risici, det vil sige risikoen for at
betalingsforpligtelserne ikke kan
honoreres gennem de alminde-
lige likviditetsreserver.

Markedsrisiciene styres på bag-
grund af instruks fra Bestyrelsen
til Direktionen og overvåges af
Finansafdelingen gennem et
integreret risikostyringssystem.
Der er desuden etableret et
Middle Office der kontrollerer
og rapporterer markedsricisi til
Bestyrelsen og Direktionen.

Markedsrisici opstår primært i
Finansafdelingen og Handels-
og Udlandsområdet.

I Finansafdelingen disponeres
Bankens egenbeholdning mens
risici i Handelsafdelingen pri-
mært opstår ved marketmaking
og positionstagning i valutaer,
pengemarkedsinstrumenter og
større danske obligationsserier.

RENTERISIC]I
2003 blevet et atypisk år på ren-
temarkederne. Renten på den

10- årige danske benchmark-
obligation var faktisk uændret
primo til ultimo 2003, men
med større udsving over året.
Derimod er de korte renter fal-
det gennem året da både den
europæiske og danske central-
bank nedsatte renterne.

Bankens positioner i rentemar-
kedet har været med overvægt i
den korte ende fordi Banken er
meget aktiv på det danske pen-
gemarked. Der har i løbet af året
været ganske store udsving i
Bankens nettorenterisiko. Ved
opgørelse af nettorenterisikoen
omregnes positioner i forskel-
lige valutaer til danske kroner,
og negative positioner er mod-
regnet i positive,

AKTIERISICI

Aktiemarkedets nedtur blev
endelig stoppet i foråret 2003
da konjunkturudsigterne blev
forbedret og den politiske usik-
kerhed blev reduceret efter Irak-
krigens afslutning.

Banken har stadig placeret en
stor men dog faldende del af
Bankens aktierisiko i Small Cap
aktier fra det nordjyske område.
Nedbringelsen er et led i en
forøgelse af risikospredningen.

 

UDVIKLINGEN i BANKENS
RENTERISICI - NETTOS

Mio. kr.

UDVIKLINGEN I BANKENS
AKTIERISICI=

Mio. kr.

 

 

 

100

 

2003 2004

2003 2004

 

Påvirkning af Bankens resultat ved
en renteændring på 1 procent-point.

Bankens risiko på børsnoterede
aktier, eksklusive puljeordninger.

 

DE 5 STØRSTE AKTIEINVESTERINGER FOR SPAR NORD BANKE

Ultimo 2003
Aktie

Kurs-
Antal værdi

 

Hedegaard A/S

Foras Hold ing

aktier mio, kr.

     

 

Nowaco Group

 

Small Cap Danmark

A.P. Møller-Mærsk A&e

 

 

x) Eksklusive puljeordninger og associerede selskaber.

 

Banken har desuden ændret
strategien for aktieinvesterin-
ger til større fokus på absolut
afkast. Banken vil i fremtiden
investere ud fra dette tema, og
investeringer vil fortrinsvis være
i store danske aktier afdækket
med derivater samt valueaktier.

VALUTARISICI

Banken påtager sig ikke større
risici i valutamarkedet for egen
regning, men Bankens omsæt-
ning på valutamarkedet har fort-
sat en stigende tendens.

LIKVIDITETSRISICI

Bankens likviditetsrisikomål er
at summen af Bankens kontant-
indlån, kernekapital, suppleren-
de kapital samt seniorlån skal
overstige Bankens udlån.

VALUTARISIKO - INKLUSIVE
VALUTAOPTIONER

Valutakursindikator” 1 2

Ultimo 2001

Ultimo 2002

Ultimo 2003

Valutakursindikatorerne er opgjort
efter Finanstilsynets retningslinier

og er angivet som procent af kerne-
kapital efter fradrag.

 

  
 

Den positive udvikling i Bankens
likviditet er fortsat igennem hele
2003. Det skyldes blandt andet
Bankens Lokalstrategi med fo-
kus på små og mellemstore kun-
der. Strategien har gjort at Ban-
ken har nedbragt nogle enkelte
store udlån.

Spar Nord Bank har et forfald
på et supplerede lån ultimo før-
ste kvartal 2004. Banken har til
delvis afløsning af dette lån alle-
rede medio 2003 optaget et nyt
lån som et led i planen om at
mindske Bankens refinansie-
ringsrisiko med hensyn til sup-
plerede kapital.

UDVIKLINGEN I BANKENS
LIKVIDITETSMÅL

 
 
  
   

Mio. kr. ultimo

2.000

1,500

1999 2000 2001 2002 2003

 

LEDELSENS PÅTEGNING Koncernregnskabet og årsregn-
skabet er aflagt i overensstem-
Bestyrelse og Direktion har melse med den danske lovgiv-
dags dato behandlet og god- nings krav til regnskabsaflæg-
kendt koncernregnskab og gelse for pengeinstitutter, dan-
årsregnskab for 2003 for Spar ske regnskabsvejledninger med
Nord Bank A/S. relevante tilpasninger for penge-

institutter samt de krav Køben-
havns Fondsbørs i øvrigt stiller
til regnskabsaflæggelse for
børsnoterede selskaber.

AALBORG, DEN 25.02.04

ak

DIREKTIONEN: Lasse Nyb
Adm. direktør

 

BESTYRELSEN: Poul Lauritsen
Formand for Bestyrelsen

2. Qt (Af ing]

Niels Ole Arndt

 

Vi anser den valgte regnskabs- Den supplerende beretning om

praksis for hensigtsmæssig, Kvalitetsregnskabet for Spar
således at koncernregnskabet Nord Bank giver et retvisende
og årsregnskabet giver et retvi- billede inden for rammerne af
sende billede af koncernens og almindeligt anerkendte retnings-
moderselskabets aktiver, pas- linjer herfor,

siver, finansielle stilling, resultat

samt pengestrømme, Årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S indstilles til general-
forsamlingens godkendelse.

hd
unds d Lars Møller

Bårkdirekt: Bankdirektør

v Torben Fristrup
rmand for Bestyrelsen

 
  

Henrik Hougaard

 

( HAIR
Ole Åkov BirthÉ Kiel Jensen
Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt

28

 

 

 

INTERN REVISIONS
PÅTEGNING

Vi har revideret koncernregnska-
bet og årsregnskabet for Spar
Nord Bank A/S for regnskabs-
året 2003. De anførte oplysnin-
ger fra Kvalitetsregnskabet er
ikke omfattet af vores revision.

Selskabets ledelse har ansvaret

for koncernregnskabet og års-
regnskabet. Vores ansvar er, på

AALBORG, DEN 25.02.04

grundlag af vores revision, at
udtrykke en konklusion om
koncernregnskabet og årsregn-
skabet.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grund-
lag af Finanstilsynets bekendt-
gørelse om revisionens gen-
nemførelse i finansielle virk-
somheder og finansielle koncer-
ner og efter danske revisions-
standarder. Under revisionen

har vi ud fra væsentlighed og ri-

siko vurderet forretningsgange,
den anvendte regnskabspraksis
og foretagne skøn samt efter-
prøvet grundlaget for beløb og
øvrige oplysninger i koncern-
regnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse at den
udførte revision giver et tilstræk-
keligt grundlag for vores konklu-
sion. Revisionen har ikke givet
anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse at kon-
cernregnskabet og årsregnska-
bet giver et retvisende billede af
Koncernens og Moderselska-
bets aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december
2003 samt af resultatet af Kon-
cernens og Moderselskabets ak-
tiviteter og af Koncernens
pengestrømme for regnskabs-
året 1. januar-31. december 2003
i overensstemmelse med den
danske lovgivnings krav til regn-
skabsaflæggelsen.

Under

Margi
Revisionschef

icolajsen

 

EKSTERN REVISIONS
PÅTEGNING

Til aktionærerne i

Spar Nord Bank A/S

Vi har revideret koncernregnska-
bet og årsregnskabet for Spar
Nord Bank A/S for regnskabs-
året 2003. De anførte oplysnin-
ger fra Kvalitetsregnskabet er
ikke omfattet af vor revision.

Bankens ledelse har ansvaret for

koncernregnskabet og årsregn-
skabet. Vort ansvar er på grund-

AALBORG, DEN 25.02.04

lag af vor revision at udtrykke en
konklusion om koncernregnska-
bet og årsregnskabet.

Den udførte revision

Vi har udført vor revision i over-
ensstemmelse med danske revi-
sionsstandarder. Disse standar-
der kræver at vi tilrettelægger og
udfører revisionen med henblik
på at opnå høj grad af sikkerhed
for at koncernregnskabet og års-
regnskabet ikke indeholder væ-
sentlig fejlinformation. Revisio-
nen omfatter stikprøvevis under-

søgelse af information der un-
derstøtter de i koncernregnska-
bet og årsregnskabet anførte be-
løb og oplysninger. Revisionen
omfatter endvidere stillingtagen
til den af ledelsen anvendte
regnskabspraksis og til de væ-
sentlige skøn som ledelsen har
udøvet, samt vurdering af den
samlede præsentation af kon-
cernregnskabet og årsregnska-
bet. Det er vores opfattelse at
den udførte revision giver et til-
strækkeligt grundlag for vores
konklusion. Revisionen har ikke
givet anledning til forbehold.

BDO SCANREVISION
Statsautoriseret i
Revfsionsaktieselskab

Pete ve Jensen
Statsautoriseret frevisor

 

Konklusion

Det er vor opfattelse, at kon-
cernregnskabet og årsregnska-
bet giver et retvisende billede af
koncernens og moderselskabets
aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2003
samt af resultatet af koncernens
og moderselskabets aktiviteter
og af koncernens pengestrøm-
me for regnskabsåret 1. januar-
31. december 2003 i overens-
stemmelse med den danske
lovgivnings krav til regnskabs-
aflæggelsen.

KPMG C.JJESPERSEN
Statsautoriseret
Revisionsinteressentskab

Flemming Brokhattingen
Statsautoriseret revisor

 

 

GENERELT

Årsregnskabet og koncernregn-
skabet for Spar Nord Bank er
udarbejdet i overensstemmelse
med reglerne i Lov om finansiel
virksomhed, Lov om banker og
sparekasser mv., Regnskabs-
bekendtgørelsen for pengeinsti-
tutter samt de af Finanstilsynet
udsendte vejledninger.

Regnskabet er endvidere udar-
bejdet i henhold til Københavns
Fondsbørs" regler om oplys-
ningsforpligtelser for udstedere
af børsnoterede værdipapirer
samt gældende danske regn-
skabsvejledninger med de fra-
vigelser der følger af Regnskabs-
bekendtgørelsen for pengeinsti-
tutter.

ÆNDRING AF ANVENDT
REGNSKABSPRAKSIS
Anvendt regnskabspraksis er,
som konsekvens af ajourføring
af regnskabsbekendtgørelsen for
pengeinstitutter, ændret på en-
kelte områder. Ændringerne vur-
deres ligeledes at være i over-
ensstemmelse med udviklingen
i god regnskabsskik, herunder
en tilnærmelse til de internati-
onale regnskabsstandarder,
IAS/IFRS.

Unoterede aktier og andre kapi-
talandele værdiansættes nu til
dagsværdi. Såfremt en pålidelig
dagsværdi ikke kan identificeres,
sker alternativt værdiansættelse
til kostpris med fradrag af even-
tuelle nedskrivninger. Tidligere
skete værdiansættelse til laveste
værdi af kostpris og en lavere
markedsværdi. Resultatandele i
associerede virksomheder vær-
diansættes nu til en skønnet

 

indre værdi ved regnskabsperi-
odens udløb hvor værdiansæt-
telse hidtil er sket på basis af
det senest foreliggende årsregn-
skab.

Ændringerne indebærer en posi-
tiv påvirkning af årets resultat
før og efter skat på 51,5 mia. kr.
(2002: -5,1 mio. kr.). Egen-
kapital og balance pr. 31.12.03
forøges med 220,0 mio. kr.
(168,5 mio. kr. pr. 31.12.02).

Sammenligningstal for 2002
samt hoved- og nøgletal er til-
passet den ændrede regnskabs-
praksis.

Erhvervet software indregnes nu
i balancen til kostpris og afskri-
ves lineært over den estimerede
brugstid på 5 år. Tidligere blev
erhvervet software indregnet
direkte i resultatopgørelsen ved
afholdelse. Ændringen har ikke
haft påvirkning på årsregnska-
bet og koncernregnskabet for
2003 og 2002.

Datterselskaberne Spar Nord
Finanslån A/S, Aalborg, Aars
Invest I A/S, Aars, Aars Invest II
A/S, Aars, Ejendomsselskabet af
30.12.86 ApS, Aars, har tidligere
været konsolideret, men udgår
og optages fremover til indre
værdis metode i koncernregn-
skabet. Selskaberne anses sam-
let og hver for sig som uvæsent-
lige for den samlede koncern.
Ændringen er foretaget 1, januar
2003, og der foretages ikke æn-
dring i sammenligningstal.

Årsregnskabet og koncernregn-
skabet er i øvrigt aflagt efter
samme regnskabspraksis som i
2002.

 

 

Væsentlige fravigelser fra gælden-
de danske regnskabsvejledninger:

… Foreslået udbytte for regn-
skabsåret indregnes som en
forpligtelse i årsregnskabet.
Efter regnskabsvejledninger-
ne skal det indregnes under
egenkapitalen indtil vedta-
get på generalforsamlingen.

+» Egne kapitalandele indreg-
nes i balancen og optages
til børskurs, Efter regnskabs-
vejledningerne skal egne
kapitalandele indregnes
direkte på egenkapitalen.

+ Der nedskrives på ejendom-
me hvis handelsværdi vur-
deres at være varigt lavere
end den regnskabsmæssige
værdi. Efter regnskabsvej-
ledningerne kan ejendomme
ikke nedskrives såfremt nyt-
teværdien ved egenbenyttel-
se er højere end handels-
værdien.

KONCERNREGNSKABET
Koncernregnskabet udarbejdes
på grundlag af regnskaber for
Spar Nord Bank og dattervirk-
somhederne Finans Nord A/S,
Erhvervsinvest Nord A/S og
Sparekassen Nordjyllands Inve-
steringsselskab af 10.10.91 A/S,
Aalborg, ved sammenlægning
af regnskabsposter af ensartet
karakter.

Uvæsentlige datterselskaber
medtages ikke i konsoliderin-
gen, men indregnes i stedet ef.
ter den indre værdis metode
som kapitalandele i koncern-
regnskabet.

 

Der foretages eliminering af
koncerninterne indtægter og ud-
gifter, gevinster og tab, interne
aktiebesiddelser samt mellem-
værender. De regnskaber der
benyttes til konsolidering, udar-
bejdes i overensstemmelse med
Koncernens regnskabspraksis.

I koncernregnskabet indregnes
dattervirksomheders konsolide-
rede regnskabsposter fuldt ud.

Nyerhvervede eller nystiftede
virksomheder indregnes i kon-
cernregnskabet fra anskaffelses-
tidspunktet. Solgte eller afvik-
lede virksomheder indregnes i
den konsoliderede resultatop-
gørelse frem til afståelsestids-
punktet. Sammenligningstal
korrigeres ikke for nyerhvervede,
solgte eller afviklede virksom-
heder.

Ved køb af virksomheder anven-
des overtagelsesmetoden hvor-
efter de nytilkøbte virksomhe-
ders identificerede aktiver og
forpligtelser måles til dagsværdi
på erhvervelsestidspunktet. Der
tages hensyn til skatteeffekten af
de foretagne omvurderinger.

Positive forskelsbeløb (goodwill)
mellem anskaffelsesværdi og
dagsværdi af overtagne, identifi-
cerede aktiver og forpligtelser
indregnes under immaterielle
anlægsaktiver og afskrives line-
ært over resultatopgørelsen
efter en individuel vurdering af
den økonomiske levetid, dog
maksimalt 20 år.

Fortjeneste eller tab ved afhæn-
delse eller afvikling af dattervirk-
somheder og associerede virk-
somheder opgøres som forskel-
len mellem salgssummen eller
afviklingssummen og den regn-
skabsmæssige værdi af netto-
aktiver på salgstidspunktet samt
forventede omkostninger til salg
eller afvikling.

VALUTAMELLEMVÆRENDER
Valutamellemværender er opta-
get til de af Danmarks National-
bank fastsatte kurser ultimo
regnskabsåret. For unoterede
valutaer anvendes forsigtigt
skønnede kurser. Indtægter og
udgifter i fremmed valuta om-
regnes efter valutakursen på
transaktionstidspunktet.

UDLÅN, GARANTI-
DEBITORER OG TILGODE-
HAVENDER I KREDIT-
INSTITUTTER OG
CENTRALBANKER
Engagementer er vurderet, og
der er foretaget hensættelser til
imødegåelse af forventede tab.

En del af de fastforrentede udlån
er afdækket med rente-swaps.
Afdækning er som udgangs-
punkt baseret på cash-flow. Der
foretages derfor ingen kursregu-
lering af de afdækkede udlån.

Øvrige fastforrentede tilgode-
havender og udlån er - hvis rele-
vant - nedskrevet, således at for-
rentningen mindst svarer til
markedsrenten for tilsvarende
fordringer.

Pantebreve er værdiansat til la-
veste værdi af købs- eller dags-
kursen og opskrevet med løbe-
tidsforkortelse.

LEASINGAKTIVER
Leasingaktiver, hvor Koncernen
er leasinggiver, indregnes under
udlån til købesummen for de ud-
leasede genstande med fradrag
af afskrivninger (afdrag) som
beregnes efter annuitetsprin-
cippet over leasingperioden.

Periodiserede leasingydelser -
med fradrag af årets afdrag -
medtages i resultatopgørelsen
under renteindtægter.

OBLIGATIONER OG
AKTIER MV.

Beholdningen af børsnoterede
obligationer og aktier måles til
børskurs ultimo regnskabsåret.

Unoterede aktier og andre kapi-
talandele værdiansættes til
dagsværdi. Ved fastsættelse af
dagsværdi tages udgangspunkt i
tilgængelige handler med den
pågældende virksomheds kapi-
talandele eller en kapitalværdi
baseret på en vurdering af den
forventede fremtidige indtjening

 

og pengestrømme eller lignen-

de. Såfremt en pålidelig dags-
værdi ikke kan identificeres, sker
alternativt værdiansættelse til
kostpris med fradrag af eventu-
elle nedskrivninger. Unoterede
investeringsforeningsandele op-
tages til den af investeringsfor-
eningen beregnede kurs.

KAPITALANDELE I
TILKNYTTEDE OG
ASSOCIEREDE
VIRKSOMHEDER SAMT

I ØVRIGE BETYDENDE
KAPITALANDELE
Kapitalandele i tilknyttede og
associerede virksomheder samt
i øvrige betydende kapitalandele
er indregnet til forholdsmæssig
andel af indre værdi under hen-
syntagen til et skønnet resultat
for året.

Ved investering opføres forskel-
len mellem anskaffelsessum og
indre værdi på overtagelses-
tidspunktet som koncerngood-
will som afskrives efter de under
"Immaterielle aktiver" angivne

retningslinier.

 

 

 

Andel af årets resultat indreg-

nes i resultatopgørelsen under
"Resultat af kapitalandele i
associerede og tilknyttede virk-
somheder”. Ved køb eller afhæn-
delse af dattervirksomheder ind-
går virksomhedens resultat i
resultatopgørelsen indtil overta-
gelsestidspunktet.

Eventuel fortjeneste eller tab ved
salg opgøres som forskellen
mellem salgssummen og den
regnskabsmæssige indre værdi
på overtagelsestidspunktet og
indregnes under "Andre ordi-
nære indtægter/udgifter".

IMMATERIELLE AKTIVER
Erhvervet goodwill optages til
anskaffelsessum med fradrag af
akkumulerede afskrivninger. Af-
skrivninger foretages lineært
over den forventede brugstid

på maksimalt 20 år.

Erhvervet software optages til
anskaffelsesværdi, tillagt instal-
lationsudgifter, og afskrives
lineært over 5 år.

Den regnskabsmæssige værdi
af immaterielle aktiver vurderes
løbende og nedskrives over re-
sultatopgørelsen, såfremt den
regnskabsmæssige værdi over-
stiger de forventede fremtidige
nettoindtægter fra virksomhe-
den eller aktivet.

MATERIELLE AKTIVER
Ejendomme optages til an-
skaffelsesværdi med tillæg af af-
holdte ombygnings- og forbed-
ringsudgifter, reduceret med
foretagne af- og nedskrivninger.

Der foretages afskrivning på al-
le ejendomme, bortset fra ejen-
domme der er overtaget i forbin-
delse med afvikling af engage-
menter, og der nedskrives på
ejendomme hvis handelsværdi
skønnes at være varigt lavere.

Afskrivningsgrundlaget for byg-
ninger er anskaffelsesværdien
med tillæg af forbedringer. Der
foretages lineære afskrivninger
over 50 år af bygninger og sær-
installationer i bygninger lineært
over 20 år.

Udgifter til indretning af lejede
lokaler optages til anskaffelses-
sum og afskrives over lejeperi-
oden, dog maksimalt 10 år.

Driftsmidler og IT-udstyr er op-
taget til anskaffelsessummen
primo regnskabsåret med tillæg
af nyanskaffelser og fradrag af
salg i regnskabsåret samt fra-
drag af af- og nedskrivninger.

Driftsmidler og IT-udstyr afskri-
ves lineært over 5 år. Småan-
skaffelser, defineret i henhold
til skattelovgivningens regler,
afskrives dog straks.

EGNE KAPITALANDELE
Egne aktier optages til børskurs
ultimo regnskabsåret, og der
foretages henlæggelse til reser-
ver for egne aktier under egen-
kapitalen.

AKTIEOPTIONS-
PROGRAMMER

Der sker løbende hensættelse

til de forventede omkostninger
ved aktieoptionsprogrammer
tildelt til ledelse og andre an-
satte som led i et incitaments-
program. Omkostningerne op-
gøres som forskellen mellem
exercisekurs og børskurs og
indregnes i resultatopgørelsen
under "Udgifter til personale og
administration". Egne aktier der
anvendes til risikoafdækning,
behandles regnskabsmæssigt
efter de generelle regler hvilket
vil sige at kursreguleringer ind-
regnes under "Kursreguleringer"
i resultatopgørelsen.

AFLEDTE FINANSIELLE
INSTRUMENTER OG
UAFVIKLEDE
SPOTFORRETNINGER
Fonds- og valutaterminsforret-
ninger, futures, optioner, FRA's,
Caps, Floors, swaptioner og
uafviklede spotforretninger er
værdiansat til markedsværdi.
Swaps, som afdækker fast-
forrentede aktiver og passiver,
er ikke kursreguleret for så vidt
angår afdækningselementet.

 

Renter fra fonds- og valuta-
terminsforretninger samt renter
og valutaswaps medtages netto
i resultatopgørelsen.

Positive markedsværdier ind-
regnes under "Andre aktiver".
Negative markedsværdier ind-
regnes under "Andre passiver",
Hvor der i årsregnskabet angi-
ves gennemsnitlige markeds-
værdier, er disse beregnet som
et simpelt gennemsnit af de
fire kvartalers gennemsnit.

REPOJREVERSE
FORRETNINGER

Solgte værdipapirer, hvor der
samtidigt med salget er lavet
aftale om tilbagekøb, indregnes
i balancen som om værdipapi-
rerne fortsat var i Bankens be-
holdning. Det modtagne beløb
opføres som gæld til erhverve-
ren, og forskellen mellem salgs-
og købskurs føres som renter.
Afkastet af værdipapirerne ind-
regnes i resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der
samtidig med købet er lavet af-
tale om tilbagesalg, indregnes
ikke i balancen, og afkastet

indgår ikke i resultatopgørelsen.
De ved købet udbetalte beløb
opføres som tilgodehavende,
og forskellen mellem købs- og
salgskurs føres som rente.

 

 

 

SKATTER

Beregnet skat af årets resultat
omfatter den forventede skat af
årets skattepligtige indkomst,
regulering af hensættelse til ud-
skudt skat eller udskudte skatte-
aktiver, regulering af tidligere
års skat samt skat på hensættel-
seskonto.

Udskudt skat beregnes med
aktuel skattesats af midlertidige
forskelle mellem regnskabsmæs-
sige og skattemæssige værdier.
Udskudte skatteaktiver indreg-
nes såfremt de med overvejende
sandsynlighed forventes at
kunne udnyttes, til den værdi de
forventes at blive realiseret med.

Spar Nord Bank er sambeskat-
tet med Finans Nord A/S, Er-
hvervsinvest Nord A/S, Spar
Nord Finanslån A/S, Ejendoms-
selskabet af 30.12.86 ApS og
Sparekassen Nordjyllands Inve-
steringsselskab af 10.10.91 A/S.

Selskabsskat vedrørende de
sambeskattede selskaber for-
deles mellem overskuds- og
underskudsgivende selskaber i
forhold til disses skattepligtige
indkomster (fuld fordeling), lige-
som der beregnes rentetillæg.

PENGESTRØMSOPGØRELSE
Pengestrømsopgørelsen viser
pengestrømme for året samt
Koncernens likvider ved årets
begyndelse og slutning.

Pengestrømsopgørelsen præ-
senteres efter den indirekte
metode med udgangspunkt i
årets nettoresultat.

Pengestrømme fra drift opgø-
res som årets nettoresultat
reguleret for ikke-kontante
driftsposter samt ændring i
driftskapital.

Pengestrømme fra investerin-
ger omfatter køb og salg af
anlægsaktiver, virksomheder
samt værdipapirer.

Pengestrømme fra finansiering
omfatter betalt udbytte samt be-
vægelser i egenkapital og efter-
stillede kapitalindskud.

Likvider omfatter kassebehold-
ning samt anfordringstilgode-
havender hos centralbanker.

 

 

 

IMPLEMENTERING AF
IAS/IFRS I 2005

Spar Nord Bank A/S skal
som børsnoteret pengeinsti-
tut senest fra årsregnskabet
2005 aflægge sit koncern-
regnskab i henhold til de
internationale regnskabs-
standarder, IAS/IFRS. Spar
Nord Bank har i 2003 igang-
sat et projekt til vurdering,
tilrettelæggelse og imple-
mentering af IAS/IFRS i Spar
Nord Bank Koncernen. Ved
den foreløbige analyse er
især identificeret følgende
væsentlige områder, hvor der
mellem de nuværende dan-
ske regnskabsregler og IAS/
IFRS er konceptuelle forskel-
le, og hvor der således kan
være en teknisk eller beløbs-
mæssig påvirkning:

+ Hensættelser til tab på
engagementer (nedskriv-
ninger på udlån mv.),
hvor der bl.a. i forhold til
nuværende dansk praksis
og fortolkning efter IAS/
IFRS er øget fokus på por-
teføljemæssige hensættel-
ser og omvendt mindre
fokus på forsigtighed om-
kring det enkelte engage-
ment.

+ Rentesikring af fastforren-
tede udlån og indlån, hvor
der bl.a. efter IAS/IFRS er
en teknisk anden løsning,
ligesom der er detaljerede
krav til dokumentation mv.

» Konsolideringsforhold,
hvor bl.a. pensionspuljer
efter IAS/IFRS muligvis
ikke skal indregnes i ba-
lancen.

+ Egne aktier, der efter IAS/
IFRS ikke udgør et aktiv,
hvorfor egne aktier ved
køb således indregnes
direkte på egenkapitalen.

+ Foreslået udbytte for regn-
skabsåret, der efter IAS/
IERS ikke indregnes som
en forpligtelse før den er
vedtaget.

Der er fortsat en række usik-
kerhedselementer omkring
hvilke regler, der vil gælde i
2005. IASB har en række
igangværende eller netop af-
sluttede projekter med udste-
delse af nye regnskabsstan-
darder, der alle vil være gæl-
dende fra 2005. Finanstilsy-
net forventes tidligst til som-
mer 2004 at have færdiggjort
sit arbejde med udarbejdelse
af nye regnskabsregler, der
formentlig pligtigt vil skulle
anvendes i moderselskabs-
regnskabet for Spar Nord
Bank A/S. Dette arbejde vil
formentlig ligeledes på visse
områder komme til at præge
fortolkningen af IAS/IFRS
relateret til danske forhold.
Spar Nord Bank A/S vili
20094 fortsætte sit projekt
med forberedelse af over-
gangen til IAS/IFRS, Dette
projekt forventes bl.a. på
grund af de beskrevne usik-
kerhedselementer tidligst
færdiggjort ultimo 2004.

 

 

 

 

RESULTATOPGØRELSE

 

NOTE

RESULTATOPGØRELSE

=

- Renteindtægter
Renteudgifter

 

NH

Netto renteindtægter

Udbytte af kapitalandele
Gebyrer og provisionsindtægter

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter

sw

 

Netto rente- og gebyrindtægter

Ba

Kursreguleringer

Andre ordinære indtægter

Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre ordinære udgifter

Tab og hensættelser på debitorer

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

 

mm

 

 

 

a

 

Ordinært resultat før skat
7. Skat
Årets resultat

Minoritetsinteressers andel
Spar Nord Bank A/S' andel

 

 

FORSLAG TIL OVERSKUDSFORDELING

Årets resultat .
Overført fra tidligere år

 

 

I alt til disposition

Anvendt til udbytte - 20 kr. pr. aktie (2002: 10 kr. pr. aktie)

Henlagt til egenkapital

 

! alt anvendt

 

34

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2003
1.000 kr.

   

105.025

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen

2002
1.000 kr.

 

11,122/696

443.914
27.644:

116.270

 
  
  
  

  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Moderselskab  Moderselskab
2003 2002

1,000 kr. 1.000 kr,

1, 1525,371:

743. 748:

781.623:

; 28-209

 

50.305

 

1.052.435

107.645:
[58 3.570

  
  
  
  
 

 

142.668
26.418

116.250

    

116.250:

117.419

"51.885.

117.419

NOTE

24.

21.

=

22.

23.

24.425.

26.
27.

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

 

. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

 

. Udlån

 

. Obligationer

 

. Aktier mv.

 

. Kapitalandele i associerede virksomheder mv.

 

. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

 

. Immaterielle aktiver

 

Materielle aktiver

 

. Egne kapitalandele

 

. Andre aktiver

 

Periodeafgrænsningsposter

 

Aktiver i alt

PASSIVER

. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

 

. Indlån

 

. Andre passiver

 

Periodeafgrænsningsposter

 

Hensættelser til forpligtelser

 

Efterstillede kapitalindskud

 

Minoritetsinteresser

 

EGENKAPITAL

Aktiekapital

 

Reserve for egne aktier

 

Andre reserver

 

Overført fra tidligere år

 

Overført af årets resultat

 

Egenkapital i alt

Passiver i alt

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER

Garantier mv.

 

Andre forpligtelser

 

Ikke-balanceførte poster i alt

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
2003 2002
1,000 kr. 1.000 kr.

   
  
    

3.240.083
113.607.

.30.473.254
16.229.145

     
   
  

518.848

103.970

3,693,9 69

   
 

 

3.7 1 9.949

 

 

 

BALANCE

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Moderselskab  Moderselskab
2003 2002

1,000 kr. 1.000 kr.

 

3 SEEREN
.16.468.679
8.240.083

 

423.500
103.970
1,846.068

40.017

 

     
    

 

31.708.751

"10:473.254
16.289.454
: ,2:008.907

 

518.848
103.970:

232.995
1:028.364.

 

 

 

 

1.934.256

31.708.751

 

4.108.153

PENGESTRØMSOPGØRELSE

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
2003 2002
1.000 kr, 1.000 kr.

PENGESTRØM FRA DRIFT

Ordinært resultat før skat

Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Regulering af hensættelser

Hensættelser til forpligtelser

Resultat af kapitalandele

Betalt selskabsskat

 

 

 

 

 

 

I alt pengestrøm fra drift
DRIFTSKAPITAL

Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
Ændring i udlån

Ændring i obligationsbeholdning

Ændring i aktiebeholdning

Ændring i andre aktiver og passiver, netto
Ændring i indlån

 

 

 

 

 

 

I alt driftskapital

I alt pengestrøm fra drift

INVESTERINGER

Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder
Nettoinvestering i immaterielle anlægsaktiver

Nettoinvestering i materielle anlægsaktiver

Nettoinvestering i egne kapitalandele

Udbytte fra tilknyttede/associerede selskaber

Koncerngoodwill ved køb af tilknyttede og associerede selskaber

 

 

 

 

 

 

! alt investeringer

FINANSIERING

Efterstillede kapitalindskud
Betalt udbytte

 

 

 

! alt finansiering

  
 

Likviditetsændring 30.782

   
 

Likvider primo | 423.727.

 

Likvider ultimo 392.945:

36

 

Spar Nord Spar Nord

Bank A/S Bank A/S
Moderselskab … Moderselskab
2003 2002

1.000 kr. 1.000 kr.

       
   
  
  
  
  

- 174.622

241.551
455.205
99.527
36.731
572.276
"62.844

56,345

30,782
1 423.727

392.945

 

SPAR NORD BANK A/S KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Solvensprocent pct.
2. Kernekapitalprocent pct.
3. Egenkapitalforrentning før skat pct.
4. Egenkapitalforrentning efterskt pct.
5. Indtjening pr. omkostningskrone kr.
6. Renterisiko TT pct.
7. Valutapostion pct.
8. Valutarisiko pct.
9. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct.
10. Summen af store engagementer ' pct.
11.  Hensættelsesprocent pct.
12. Årets tabs- og hensættelsesprocent pct.
13. Årets udlånsvækst pct.
14. Udlån i forhold til egenkapital

 

SPAR NORD BANK A/S MODERSELSKAB

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Solvensprocent pct.
2. Kernekapitalprocent pct.
3. Egenkapitalforrentning før skat pct.
4. Egenkapitalforrentning efter skat pct.
5. Indtjening pr. omkostningskrone kr.
6. Renterisiko pct.
7. Valutaposition pct.
8. Valutarisiko — pct.
9. Udlån plus hensættelser i forhold til indlån pct.
10. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct.
11. Summen af store engagementer pct.
12. Andel af tilgodehavender med nedsat rente pct.
13. Hensættelsesprocent pct.
14. Årets tabs- og hensættelsesprocent pct.
15. Årets udlånsvækst pct.
16. Udlån i forhold til egenkapital
17. Årets resultat pr. aktie kr.
18. Indre værdi pr. aktie kr.
19. Udbytte pr. aktie kr.
20. Børskurs/årets resultat pr. aktie
21. Børskurs/indre værdi pr. aktie

 

 

EFA

 

ØGLETALSMODEL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTER TIL REGNSKABET

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Moderselskab  Moderselskab
2003 2002 2003 2002
1,000 kr, 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

1. RENTEINDTÆGTER/TERMINSPRÆMIE AF
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i a
heraf

Valutakontrakter
—Rentekontrakter " ' i
Andet

I alt renteindtægter

 

 

783.855
i

 

 

t

 

 

 

Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgs-
forretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

 

RENTEUDGIFTER TIL
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån —— ”
Efterstillede kapitalindskud
Andet

T alt renteudgifter

p

 

 

 

 

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbs-
Forretninger ført under

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

 

 

3. UDBYTTE AF
Aktier .
1 alt udbytte af aktier og andre kapitalandele

 

 

4. KURSREGULERINGER AF

 

 

 

 

 

 

 

Obligationer
Aktier
Fastforrentede udlån EH
Valuta
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter i

 

Aktiekontrakter
I alt kursreguleringer
Heraf puljeordninger

 

 

 

 

[9-9]

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Moderselskab … Moderselskab
2003 2002 2003 2002

1.000 kr, 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
Lønninger og vederlag til Bestyrelse, Direktion og Repræsentantskab

 
 
   
  
   

 
 
  
    
    

 

 

 

  

 

   
 

 

Direktion% 6.045 6.045
Bestyrelse RET ag
Repræsentantskab BE em ge
I alt va: …

 

x … Heraf udgør 8,6 mio, kr. i 2003 og 1,0 mio. kr. i 2002 ledelsesincitaments-
programmet.

Opsigelsesregler:

Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 2 års løn.
Pensionsalderen er 64 år, men med ret til førtidspensionering ved 60 år.

I så fald betaler Banken kapitalværdien af ordinær bidragsbetaling til pension

 

 

 

 

til det 64. år.
Personaleudgifter
Lønninger 404.741
Pensioner | 22,759
Udgifter til social sikring "29.650: 28.407
! alt Å

 

1.495.467:

 

 

 

Øvrige administrationsudgifter
Edb-udgifter
Marketingudgifter
Lokaleudgifter

Telefon og porto

Øvrige kontorudgifter

Øvrige administrationsudgifter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

 

 

 

!alt |. 262.598
I alt udgifter til personale og administration 765.759
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende

sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer.

Lån mv.

Direktion 55 634
Bestyrelse 48.540:
Repræsentantskab

Sikkerhedsstillelser

Direktion menn
Bestyrelse …26:762.
Revisionshonorar

Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder der udfører den lovpligtige revision
Heraf andre ydelser end revision

 

 

 

Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede

 

RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE

OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv.
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder

I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

 

 

   

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord

Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
2003 2002

   

1.000 kr, 1.000 kr.

 

7. SKAT ve
Beregnet skat af årets indkomst ken 2,060.
Udskudt skat 22,320.

 

 
 
  

Efterregulering af tidligere års beregnet skat
Skat på hensættelseskonto
I alt skat

 

 

27.644

 
  
    
  

 

30,0. pct.
6,7 pct.

Aktuel skatteprocent i Danmark

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede selskaber
Ikke fradragsberettigede omkostninger og

ikke skattepligtige indtægter

Regulering tidligere års skatter

Skat på hensættelseskonto

I alt effektiv skatteprocent

 

 

 

 

 

Spar Nord Bank har, baseret på forventning om fremtidig positiv skattepligtig indkomst,
indregnet udskudte skatteaktiver. De udskudte skatteaktiver fremgår af posten

"Andre aktiver” og kan henføres til midlertidige afvigelser relateret til hensættelser til
forpligtelser, materielle og immaterielle aktiver.

Spar Nord Bank Koncernen har en udskudt skatteforpligtelse. Den udskudte skatte-
forpligtelse fremgår af posten "Hensættelse til forpligtelser" og vedrører primært midler-
tidige afvigelser vedrørende leasingaktiver, materielle og immaterielle aktiver.

8. TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER
OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

 

 

Heraf efterstillede tilgodehavender

Fordelt efter restløbetid

 

 

 

Anfordringstilgodehavender 158.328
Til og med 3 måneder 242.502.
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 811.402
Over 1 år og til og med 5 år 7 157.862

 

 

Over 5 år
I alt

 

Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger

 

Værdiregulering af fastforrentede aktiver
Bogført beløb

Købspris

Markedsværdi

Nominel værdi

 

 

 

Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi
Bogført værdi

Markedsværdi

 

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Moderselskab  Moderselskab
2003 2002

1.000 kr. 1,000 kr.

    
   
   
 
   
  
    
 

… 20.159
107

1,049:569'
bu 76
2354345.

    

90.000

127.490
1 1.242.501
811.492
157.862.
15,000
"2.354.345

804.682

25.000

 
  

25,000

 
 
 

  

25.000

SS SSO

 

9. UDLÅN

Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse

 

 

Pantebreve
Øvrige udlån
l alt

Heraf efterstillede tilgodehavender

 

Fordelt efter restløbetid

På anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år "

! alt

 

 

 

 

 

Værdiregulering af fastforrentede aktiver
Bogført beløb

Købspris

Markedsværdi

Nominel værdi

 

 

 

Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi
Bogført værdi TT
Markedsværdi

 

 

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct.

Offentlige myndigheder

 

Erhverv

Landbrug, jagt og skovbrug

Fiskeri ”
Fremstillingsvirksomheder, råstofudvinding, el-, gas-,
vand- og varmeværker

Bygge- og anlægsvirksomhed

 

 

 

 

Transport, post og telefon

Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

 

 

 

 

 

Private

 

Kreditrisici i alt

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
2003 2002
1,000 kr. 1.000 kr.

SR

  
  

6.709.818

    
   
 
  
 
  
 
 

  

2. 203.289
7.416.418

902.294
5 5.748.602

 

…3:900.690
3.358.842.

920.217

 

… 261.838
… 220.237

929.330

 

  

 

 

 

 

   
 
 
 
  

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2003

1.000 kr.

049.829

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002

1.000 kr.

 

0.

” 263.289
8.877.758
16.468,679

 

… 27.700:

… 259,572

 

 

 3:125,215

 

 

 

 

… 261.838
220.217
929.330

BR
181.590

 

 

 

 

200:

10,

Akkumulerede hensættelser

Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer

Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter
og andre poster, der indebærer en kreditrisiko

Akkumulerede hensættelser i alt

 

 

Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent af
udlån og garantier

 

Tilgodehavender med standset renteberegning udgør

 

OBLIGATIONER
Børsnoterede
Obligationer ialt

Heraf efterstilledetilgedehavende

Ved udgangen af året er der deponeret værdipapirer hos
Nationalbanken, Garantifonden for Danske Optioner og Futures
samt udenlandske clearingscentraler for nominelt

.» AKTIER MV.

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs

 

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser

Andre aktier —

 

 

Finansielle omsætningsaktiver

a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi

b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver

under a og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet

"Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat

til markedsværdi

d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver
under c og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet

 

 

Ø|

 

Finansielle anlægsaktiver

  

 

—- Afgang

 

B. Samlet anskaffelsespris ultimo
C. Op- og nedskrivninger pri —
"7 Ændring i regnskabspraks
". Årets op- og nedskrivninger
- Tilbageførte op- og nedskrivninger
D. ( Op- og nedskrivninger ultimo i
F. Bogført beholdning ultimo (B+D)

- heraf kreditinstitutter

  

 

 

42

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen

2003
1.000 kr.

   
 
 
   
   
  
   
  
 
   

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
1.000 kr.

646-237,
648.429
SEE

…,279,567

 

5.949.958

509.021
252.551

11352. 012:

:.8:987.620:
25.307

205.463

164.256
260.607
;.165.931

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2003

1.000 kr.

 

1.041.690

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002

1,000 kr.

582.855

2,192

 

1. 585,047

28:

216.298

8:240.083

| 3.240.083

…3:000

406.800

5.949.958

2509,021,
252.551

280.095

23.

 

 

.3:987.620

46.498.

51,443
; 96.351

164.256:
260.607
165.931

TIL REGNSKABET

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

Selskabs- Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
kapital Egenkapital Koncernen Koncernen  Moderselskab — Moderselskab
ultima ultimo Resultat 2003 2002 2003 2002

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Pct. Pct. Pct. Pct.

  
    
   

 

Kvalificerede andele

Selskaber, hvori der ejes 10 pct. eller
derover af aktiekapitalen, men som
ikke er associeret eller tilknyttet
virksomhed

Adept Technology A/S, Kolding>
Bifodan A/S, Hundested=

BI Holding A/S, København

Briel Holding A/S, København«
Futarque A/S, Aalborg%

Gangsø Møbler A/S, Silkeborg=
1/O Technologies A/S, Valby

KM Holding A/S, Skiver

Kometh & Company A/S, Farum x/x%
Nordjysk Agrocenter A/S, Aars
Regulus ApS, Vestbjerg%
Saxotech A/S, Aalborg=

VICH 1552 ApS, Næstved

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

£ … Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

xx Selskabet er under konkursbehandling Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Moderselskab  Moderselskab
2003 2002 2003 2002
1.006 kr. 1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Mellemværender ; '
Aktivpost ; ;
Udlån 26.982 )
Passivpost
Indlån 0:
Ikke-balanceførte poster
Garantier mv. 0
KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER OG
ØVRIGE BETYDENDE KAPITALANDELE
A Samlet anskaffelsespris primo 425.291:
- Tilgang 97,523
- Afgang "
B Samlet anskaffelsespris ultimo
C Op- og nedskrivninger primo
- Resultat
- Udbytte

 

- Forskelsværdi ved anskaffelse

- Ændring i regnskabspraksis

- Andre kapitalbevægelser

- Årets op- og nedskrivninger

- Tilbageførte op- og nedskrivninger
D Op- og nedskrivninger ultimo
F. Bogført beholdning ultimo (B+D)

- heraf kreditinstitutter

 

 

 

 

 

 

 

 

Værdien af beholdningen af børsnoterede aktier til de

officielle ultimokurser 282.091

5)

 

 

 

Associerede

virksomheder mv.

Active Sportswear Int. Holding A/S,
Brønderslev =

Brynje A/S, Sæby %

Capitalis A/S, Horsens
Dansk OTC Holding A/S, Horsens

ÅJS De Smithske, Nørresundby

Ejendomsselskabet Storkower
Strasse 133 A/S, København

ICEA A/S, Pandrup %

 

 

 

 

  
   

 

 

ir Internationa A/S,
Nørresundby
Medana Aalborg ApS, Aalborg = x

Ye

NetNord A/S, Aalborg %/%
Nordjyllands Bogtrykkeri A/S,

 

 

   

 

 

Fr.havn af 30. april 2003 A/S
(tidl. NUSA A/S) Frederikshavn
Nørresundby Bank A/S,
Nørresundby

ON-AIR AfS, Aalborg
Pantech Maskinfabrik AJS, —
Pandrup =

Prey 4 A/S, København ”
Projektformidling Nord A/S,
Aalborg

Ruwo A/S, København
SDC af 1993 Holding A/S, Ballerup

Weiss AfS, Hadsund 7

 

 

 

 

 

 

 

 

Øvrige betydende kapitalandele
Nordic Investment Partners |/S,
København %%

Nørager Industrihuse 1yS,

   

 

Nørager

x Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg

ar Sparekassen Nordjyllands
Investeringsselskab af 10.10.91 A/S

tor Selskabet er under
konkursbehandling

iuux Selskabet er opløst efter
konkursbehandling

Selskabs-
kapital
ultimo
1.000 kr.

Egenkapital
ultimo
1.000 kr.

44

 

Resultat
1,000 kr,

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2003

Pct.

Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen  Moderselskab Moderselskab
2002 2003 2002

Pet. Pct. Pct.

 

 

 

13.

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Moderselskab  Moderselskab
2003 2002 2003 2002
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1,000 kr.

Efterstillede tilgodehavender

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Udlån 13.000 10.000
Mellemværender

Aktivpost

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16.516 16.516
Udlån 23.790 "22.727.
Aktivposter i alt 40.306 39.243
Passivpost :

Gæld til kreditinstitutter 10.930

Indlån 1

Passivposter i alt i 10.930

 

 

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Finansielle anlægsaktiver

A Samlet anskaffelsespris primo

- Ændret konsolideringspraksis

- Valutakursregulering

- Tilgang i

- Afgang

B Samlet anskaffelsespris ultimo

CT Op- og nedskrivninger primo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Ændret konsolideringspraksis 0
- Valutakursregulering — 4
” Resultat 24,743 7,663
- Udbytte mrrrg 5,055
- Andre kapitalbevægelser —g. 13140
”Tilbageførte op- og nedskrivninger FE 0 mr
D Op- og nedskrivninger ultimo "127.920
E Bogført beholdning ultimo (B+D) 297.289
era kreds 4
Værdien af beholdningen af børsnoterede aktier til de —
officielle ultimokurser 0 ' 0
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Selskabskapital Egenkapital Koncernen Koncernen Moderselskab — Moderselskab
ultimo ultimo Resultat 2003 2002 2003 2002
1.000 kr. 1,000 kr. 1.000 kr. Pct. Pct. Pct. Pct.
Tilknyttede virksomheder
Konsoliderede virksomheder
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg 100,00
Finans Nord A/S, Aalborg 100,00
Sparekassen Nordjyllands Investerings- TE
selskab af 10.10.91 A/S (Datterselskab af
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg)
Ikke konsoliderede virksomheder
Beluni Inc., USA 100,00
Ejendomsselskab af 30.12.86 ApS, Aars 100,00
Spar Nord Finanslån A/S, Aalborg NH 100,00

 

Aars Invest II A/S, Aars
Aars Invest I A/S, Aars

 

 

 

 

FS

 

 

Mellemværender
Aktivpost
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Aktivposter ialt

 

 

Passivpost

Gæld til kreditinstitutter
Indlån

Passivposter i alt

 

De i koncernregnskabet indgåede virksomheders samlede
tilgodehavender hos dattervirksomheder, der ikke indgår i
koncernregnskabet

De i koncernregnskabet indgåede virksomheders samlede
gæld til dattervirksomheder, der ikke indgår i
koncernregnskabet

 

IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill
A Samlet anskaffelsespris primo

 

 

B Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af og nedskrivninger primo
- Årets afskrivninger
” Årets nedskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
F "Af: og nedskrivninger ultimo
G Bogført beholdning ultimo

 

 

 

 

 

 

 

Øvrige
A Samlet anskaffelsespris primo

- Tilgang

- Afgang
B Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo

- Årets afskrivninger

- Årets nedskrivninger

- Tilbageførte af- og nedskrivninger
F Af og nedskrivninger ultimo
G Bogført beholdning ultimo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Immaterielle aktiver i alt
A Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang

- Afgang
B Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo |

"Årets afskrivninger

- Årets nedskrivninger

- Tilbageførte af- og nedskrivninger
F. Af- og nedskrivninger ultimo
G Bogført beholdning ultimo

 

 

 

 

 

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2003
1.000 kr.

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2002
1,000 kr.

 

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Moderselskab  Moderselskab
2003 2002

1,000 kr. 1,000 kr,

   
   
   
   
  
  

545.519.
2.545.519

 

0:
60.309
60.309

 

 

 

 

17.765
lig
102732
145, 202:

 
 
 

 

12.670

15.

"NOTER TIL. REGNSKABET

 

MATERIELLE AKTIVER
Grunde og ejendomme
A Samlet anskaffelsespris primo

Spar Nord Spar Nørd
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
2003 2002
1.000 kr. 1.000 kr.

 

- Ændret konsolideringspraksis

 

- Tilgang

 

- Afgang

 

B Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo

 

- Ændret konsolideringspraksis
- Årets afskrivninger

 

- Tilbageførte af- og nedskrivninger

 

 

F. Af- og nedskrivninger ultimo

 
 

; 76.253

 

G. Bogført beholdning ultimo

382.906

 

 

Seneste offentlige ejendomsvurdering

380.948

 

 

Driftsmidler
A Samlet anskaffelsespris primo

 

- Tilgang

 

- Afgang

 

B Samlet anskaffelsespris ultimo

 

E Af- og nedskrivninger primo

 

- Årets afskrivninger

 

- Tilbageførte af- og nedskrivninger

 

F. Af- og nedskrivninger ultimo

 

G Bogført beholdning ultimo

 

Årets straksafskrivning på driftsmidler

 

Materielle aktiver i alt
A Samlet anskaffelsespris primo

 

- Ændret konsolideringspraksis

 

- Tilgang

 

- Afgang

 

B Samlet anskaffelsespris ultimo

   

 

 

 

E Af- og nedskrivninger primo

245.295

 

 

- Ændret konsolideringspraksis

 

 

- Årets afskrivninger

 

- Tilbageførte af- og nedskrivninger

 

F. Af- og nedskrivninger ultimo

   

 

 

G. Bogført beholdning ultimo

03

  

 

Årets straksafskrivning på driftsmidler

   

 

EGNE KAPITALANDELE
Bogført værdi

 

Nominel værdi

 

Antal aktier, stk.

 

Procent af aktiekapital

 

EGNE KAPITALANDELE STILLET TIL SIKKERHED
Bogført værdi

 

Nominel værdi

 

Antal aktier, stk.

 

Procent af aktiekapital

 

FÅ

 

 

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Moderselskab  Moderselskab
2003 2002

1.000 kr. 1.000 kr.

 

 

 

17.

19.

20.

ANDRE AKTIVER
Positiv markedsværdi | af afledte finansielle instrumenter mi

Forskellige debitorer … |.
Tilgodehavende renter og provision

 

 

 

 

GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter

I alt gæld til kreditinstitutter og | centralbanker re

 

 

Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld

Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år
! alt

 

 

 

 

 

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger udgør

Prioritetsgæld i faste ejendomme

De behæftede eje: jendommes b bogførte værdi udgør

 

 

INDLÅN

På anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indlånsformer

Indlån ialt ke

 

 

 

Fordelt efter restløbetid

På anfordring

Med opsigelsesvarsel
Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år
Over SNEEN

 

 

 

 

ANDRE PASSIVER
Forskellige kreditorer

Skyldig skat af årets indkomst |
Udbytte af aktiekapital
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision mE
Øvrige passiver

I alt i

 

 

 

 
  
  
 
  

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
2003 2002
1.000 kr. 1.000 kr.
1. 251, 530

 

… 428.311

80,780
;1:838,769

 
 
  
 

| 3.873.140
6, 600. 114

 
    
   
   
  

"12,343:383
| 5.503.330

 

5426 868
16.118
116.318.

"10.642.982
1188,806

  
  

109.469
405.886.

 
   

 

 

   
  
   
  
  
 
  

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Moderselskab  Moderselskab
2003 2002

1.000 kr. 1.000 kr.

1 251. 530:

BD. 84. 313

FF 420. 598

 

| "3.873.140
g 6.600.114
Bø 10.473.254.

 

 

116.318

10,703. 3.291
188.806:
1.788.033.

 

REGNSKABE

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Moøderselskab Møoderselskab
2003 2002 2003 2002
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

21. HENSÆTTELSER TIL FORPLIGTELSER

 

 

 

 

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 3.762 3,762
Hensættelser til udskudt skat 97101 mg
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 6.450 6.450
Øvrige hensættelser til forpligtelser 2,943 2,943
Hensættelser til forpligtelser i alt "410.256 — 13,155

 

Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

 

 

 

 

 

 

 

 

Over 1 år og til og med 5 år 12.424.
Over 5 år 97.307
Talk 210.256

 

 

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser

 

 

 

Primo … 3:685
Yderligere hensættelser til pensioner 77
Ultimo 3.762

 

 

 

Hensættelser til udskudt skat

 

 

Primo 81.423
Yderligere hensættelser til udskudt skat 35.678
Ultimo 97.101

 

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager

Primo

Yderligere hensættelse til tab

Anvendt til dækning af tab i forbindelse med retssager
Reduktion af hensættelse til tab

Ultimo

 

 

 

 

   

 

Øvrige hensættelser til forpligtelser

 

 

 

Primo . 3.616
Anvendt til dækning af fritstillingsgodtgørelse | 7673:
Ultimo i . 2.943

 

 

5

 

22. EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD

Nom.

Euro 40.000.000

rentesats 4,132 pct.

udløb 30.03.2007

 

Nom.
Nom.

DKK 300.000.000

NOK 200.000.000

rentesats 7,240 pct.
rentesats 4,580 pct.

udløb 26.06.2009
udløb 17.07.2009

 

Nom.

DKK. 50.000.000

rentesats 6,407 pct.

udløb 13.12.2009

 

Nom.

DKK 100.000.000

rentesats 4,033 pct.

udløb 06.06.2011

 

Nom.

Euro 10.000.000

rentesats 7,080 pct.

udløb 17.05.2012

 

Nom.

Euro 2.500.000

rentesats 7,080 pct.

udløb 17.05.2012

 

Nom.

Euro 5.000.000

rentesats 7,080 pct.

udløb 17.05.2012

 

Efterstillede kapitalindskud i alt

 

Renter til efterstillede kapitalindskud

 

Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud

 

Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes
ved opgørelsen af den ansvarlige kapital

 

Værdiregulering af fastforrentede passiver
Bogført beløb

 

Købspris

 

Markedsværdi

Nominel værdi

 

Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi

 

Bogført værdi

 

Markedsværdi

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
2003 2002
1.000 kr.

1,000 kr,

 

  
 
     

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Moderselskab  Moderselskab
2003 2002

1.000 kr. 1.000 kr.
296.972

300.000

5 203.620.

980.517

 

708.002

 

23.

24.

 

EGENKAPITAL

KONCERNEN

Egenkapital primo

Ændring i værdiansættelse af unoterede aktier
Ændring i konsolideringspraksis

Reguleret egenkapital primo

Årets resultat

Henlagt til reserve for egne aktier

Henlagt til reserve for nettoopskrivning efter
indre værdis metode

Anvendt til udbytte

Egenkapital ultimo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

MODERSELSKAB

Egenkapital primo

Ændring i værdiansættelse af unoterede aktier
Reguleret egenkapital primo

Årets resultat

Henlagt til reserve for egne aktier

Henlagt til reserve for nettoopskrivning efter
indre værdis metode

Anvendt til udbytte

Egenkapital ultimo

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktiekapitalen er fordelt på 5.188.480 aktier a 100 kr.

MARKEDSRISICI
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt

 

L.REGNSKABET

Reserve for Opskrivnings- Overført
Aktiekapital egne aktier Andre reserver henlæggelser resultat 1 alt
1.000 kr. 1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

 

 
 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Møderselskab Moderselskab
2003 2002 2003 2002
1.000 kr. 1.000 kr. 1,000 kr. 1.000 kr.
4.696.437:

 

 

Passiver i fremmed valuta i alt

  

i. 3.965.776:

 

Valutakursindikator 1

 

Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag

 

Valutakursindikator 2

 

Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag

 

Renterisiko opdelt på instituitets valutaer med størst renterisiko
Valuta:

 

DKK

 

EUR

 

CHF

 

USD

 

JPY

 

SEK

 

GBP

 

Øvrige valutaer

 

Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt

 

 

 

26.

26.

27.

28.

29.

 

KONCERNGÆLD
Samlet gæld i koncernbalancen, som forfalder efter mere end 5 år

 

GARANTIER MV.
Finansgarantier
Øvrige garantier
Garantier mv.i dk

 

 

Heraf garantistillelse over for datterselskab

 

ANDRE FORPLIGTELSER
Uigenkaldelige kredittilsagn

telser

 

  

 

 

orp' igtelser i alt

 

Banken har indgået huslejekontrakter med udlejere af fast ejendom.
Huslejeforpligtelsen indtil lovligt opsigelsesvarsel udgør 72,0 mio, kr.

I forbindelse med salget af Totalkredit til Nykredit er der indgået en
Jformidlingsaftale mellem de berørte pengeinstitutter og Nykredit.

Ved Bankens udtræden af denne aftale bortfalder den resterende del

af den betingede løbende ydelse fra salg af aktierne i Totalkredit.

Sidste års oppebårne bruttoprovisioner skal tilbagebetales, og aktierne i det
fællesejede selskab PRAS A/S skal tilbagesælges til en forud fastsat kurs.
Den samlede forpligtelse ved udtræden af aftalen udgør pt. ca. Go mio.kr.

SOLVENSOPLYSNINGER
Kernekapital efter fradrag
Medregnet supplerende kapital og ansvarlig indskudskap

Fradrag i i supplerende kapital og i ansvarlig indskudskapital

Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende | kapital efter "fradrag —— —

  

 

Vægtede poster uden for handelsbeholdningen keen

Vægtede poster med markedsrisiko mv. El
Vægtede poster i alt

Solvensprocent ifølge BSL f 21, stk 1

 

Kernekapitalprocent efter fradrag i procent af vægtede poster I alt

 

NÆRTSTÅENDE PARTER

Koncernens nærtstående parter omfatter dens tilknyttede og associerede
virksomheder, storaktionæren Spar Nord Fonden samt Bestyrelse,
Direktion og ledende medarbejdere i Koncernen.

Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker
på markedsbaserede vilkår eller omkostningsdækkende basis.

Der har ikke i årets løb været gennemført transaktioner med Bestyrelse,
Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv.,
fondshandel samt lån og sikkerhedsstillelser.

Der er modtaget tilskud fra Spar Nord Fonden på 0,7 mio. kr.

i overensstemmelse med Fondens formål. Herudover har Fonden stillet
tabskaution på 50 mio. kr. for den rangførste del af det engagement,
som pr. 31.12.2002 oversteg Bankens strategiske engagementsgrænse
på 10 pct. af Bankens egenkapital. Banken betaler en markedsmæssig
præmie for kautionen fra Fonden. Kautionen udgør halvdelen af en
samlet afdækning på 100 mio. kr. af det pågældende engagement,
idet den rangsidste del er afdækket i det finansielle marked.

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2003
1.000 kr,

 

Spar Nord
Bank 4/5
Koncernen
2002
1,000 kr.

.1:903.181
2.721.334

… 972.615
3:693.949

 

 

 

1.786.104

 

- 424.848
"2.341.774

"19.388.136
"2.950,374
22.338,510

 

10,5
80

 

 

Spar Nord Spar Nord

Bank A/S Bank A/S
Moderselskab  Moderselskab
2003 2002

1.000 kr. 1,000 kr.

 

 

"4.082.153
… 390.904
26.000

150
26.000

 

1.806.127

"= 427.433
2.359.212.

 

-19.429.931
2.842.499
22.272.430

10,6
ES

 

 

T.

. Samlet indlån

 

Pensions-
puljer
1.000 kr.
RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter/terminspræmie af
Kontantindestående En
Indeksobligationer

 

 

Udbytte af
Aktier me
Udbytte i alt

Kursreguleringer af
Indeksøbligationer
Øvrige obligationer mv.
Aktier mv ”
Investeringsforeningsandele
Valuta

 

 

 

 

 

Puljernes resultat

BALANCE

AKTIVER
Kontantindestående
Indeksobligationer

Øvrige obligationer
Øvrige aktier mv.

Andre aktiver

 

 

Aktiver i alt

PASSIVER

 

Passiver i alt

NOTER
Gennemsnitligt indlån

 

 

Børne-
opsparings-
puljer
1.000 kr.

 

PULJEORDNINGER

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2003

l alt

1.000 kr.

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002

talt

1.000 kr.

Bolig-
opsparings-
puljer
1.000 kr.

838
55,735
57,890

…1728:131,
122.131

1.381

—” 28.632
» 247.888.

us DEALSEE
"36.984
Es:
 = 254.859

… 26.361

- 211.199

44.980
309.722
949.911
627.672
213.788

1.867.073
1.867.073
d

1.867.073

1.812.294

 

SPAR NORD BANK

 

RESULTATOPGØRELSE
2. Renteindtægter

 

3. Renteudgifter

 

Netto renteindtægter

Udbytte af kapitalandele

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab

2003
1.000 kr,

 

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter

 

Netto rente- og gebyrindtægter

4. Kursreguleringer
Andre ordinære indtægter

 

Udgifter til personale og administration

 

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver

 

Andre ordinære udgifter
Tab og hensættelser på debitorer

 

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

 

Ordinært resultat før skat

Skat

 

Årets resultat

NOTER
2. Renteindtægter/terminspræmie af
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

 

Udlån

 

Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt

 

 

 

Andet

3. Renteudgifter til
Indlån

4. Kursregulering af
Obligationer

 

Aktier

 

Fastforrentede udlån
Valuta

 

 

Afledte finansielle instrumenter

 

 

  

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002

1.000 kr.

1.468.319:

   

 

793.754

16.078

røg 2.908

 

30.305

1.052.435

107.645
1 28:370
738.362:

 

 

116.250

[83,710
—1,074,740

 

281.744

 

362.116

 

130.584
sen
2.614
"36.430
2 61.663

 

 

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2003
1,000 kr.
BALANCE
AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer
Aktier mv.

 

 

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Egne kapitalandele

Andre aktiver

Periodeafgrænsningsposter

 

 

 

 

Aktiver i alt

 

PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
5. Indlån

 

Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Hensættelser til forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital

 

 

 

 

Passiver i alt

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Garantier mv.
Andre forpligtelser

 

 

Ikke-balanceførte poster i alt

NOTER
5. Heraf kontantindestående fra puljeordninger

 

 

i 2.008.906

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2002

1.000 kr.

… 292.945
"2,354,345

 

 

7.

  
  

414.017,
… 487.495.
' 297.289.

 

 

 

 

423.500
103.970

 

 

29.886.658

—10.473.254

 

 

9,209

 

.… 1.934.256.

29,886.658

…2:082.153
……… 26.000

4.108.153

ORDNINGER

 

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER

 

Løbetidsfordeling efter restløbetid: Til og med 3 måneder

Naominel Netto
værdi markedsværdi
1.000 kr. 1.000 kr.

Koncern og Moderselskab 2003

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb BEER

 

 

Optioner, erhvervede

Optioner, "udstedte …
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb

 

   

 

 

 

 

   

 

 

rd Rate / Agreements, salg I .
Swaps Keen
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte .

Aktiekontrakter

Terminer/futures, køb

Terminer/futures, salg

Optioner Es nen

Netto markedsværdi i alt

 

Koncern og Moderselskab 2002

Valutakontrakter

Terminer/futures, køb " 6.364.258 - 113.778
Terminer/futures, sig ; 7. 141. 694 Cu 86. 440
Swaps TENUTUTES, Så; BER ra i
Optioner, erh TT ” re rr TT
24.000 2

 

 

       

 
 

 

  

Rentekontrakter

Terminer/futures, køb
Terminer/futures, ' salg re .
Forward Rate Agreements, køb ' ung

3.071

     

 

   

 

 

 

 

Forward Rate Agreements, salg rr 65,000.

Swaps FEE 40.540.076  —…… 2:096.
Optioner, erhvervede TT — ng 0
Optioner, udstedte enn mime mme

 

Aktiekontrakter

Terminer/futures, køb 9.321 - 237
Termi er/futures, — EN re —— TT 18. 854 393
Optioner, erhvervede i " —— DN 5,330 0 747

Optioner, "udstedte |. me HN . . : or 355 REN - 623

       

 

 

Netto markedsværdi i alt

 

 

 

Over 3 måneder til og med 1 år

Nominel Netto
værdi markedsværdi
1.000 kr, 1.000 kr.

  

1.114.488 | - 19.661
1.113.604 30.136

 

8.141,292.

—5:320.806

:35.180.502.
2.840.143
2.812.681:

    

 

 

   

XCKKEKKENNNNRNN
AM MÅ
RR WWW Y
My N

Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år

Nomine) Netto Nominel Netta
værdi markedsværdi værdi markedsværdi
1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

 

  

  

'| o
gore

14:850.000
10.650.000

 

673.205  … = 6.754
5 300,000. fn 300
sn sl:

   

   

   

 

 

 

! alt f alt

WNominel Netto
værdi markedsværdi
1.000 kr. 1.000 kr.

7.478.746. - 133.439
8.281.502 117.168.
. ng

 

12.878.510 — | 23.101
"6.697,513:  - 13.368.
94.484.047:  - 254.892
"90,114.570. 233.330
81.656.882. 152813
"4.458.512 10,879
"3.275.301 -8.175

 

 

- 237
747

   

- 47.931

 

 

Koncern og Moderselskab 2003

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb

Terminer/futures, sag

  

Optioner, erhvervede

Optioner, udstedte

 

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb

Terminer/futures, salg

Forward Rate Agreements, køb

Forward Rate Agreements, salg
Swaps

Optioner, , erhvervede

Optioner, i udstedte TT

 

  

Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb

Terminer/futures, salg

Optioner, erhvervede

Optioner, "udstedte

 

 

I alt

I alt efter netting

Koncern og Moderselskab 2002

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb

Terminer/futures, salg

Swaps

 

 

 

Markeds- Markeds- Gennemsnitlig Gennemsnitlig Markedsværdi
værdi værdi markeds- markeds- af ikke-garanterede kontrakter
værdi værdi
Positive Negative Positive Negative Positive Negative
1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

"1426.834 — 216.630

 

 

Optioner, erhvervede

Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

 

 

Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate / Agreements, salg
Swaps

Optioner, erhvervede

Optioner, j udstedte rr

 

Aktiekontrakter
Terminer/futu res, køb

— 233.512
"342.520
3,520

 

  

 

 

Optioner, erhvervede

 

 

Optioner, udstedte i

I alt

I alt efter netting

   

2
393;
4
897.298 |" 946.703: ( 725,016 756.270 897.298' - 946.703
897.298

bx

 

 

 

Markeds- Markeds-

Nominel værdi værdi værdi Netto
markedsværdi

Positive Negative
1.000 kr. 1.000 kr. 1,000 kr. 1.000 kr.

Uafviklede spotforretninger
Koncern og Moderselskab 2003

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg

 

 

 

Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg

 

 

 

Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

 

 

 

lalt

 

Uafviklede spotforretninger
Koncern og Moderselskab 2002

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

Valutaforretninger, køb :1,759,343 NEN - 5,054

Valutaforretninger, salg . 755,852 1.522

Renteforretninger, køb NEN 691.167 826.

Renteforretninger, salg —… 688.223 - 545

AkdeTorreininger, køb — ” 30

Aktieforretninger, salg 142: 204.

' alt n 3.896.243 3.483 6.708 - 3.225

2002

1.000 kr.

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter '

Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)

Koncern og Moderselskab

Modpart med risikovægt 0 pct.

Positiv markedsværdi efter netting 0:

Modpart med risikovægt 20 pct. ie

Positiv markedsværdi efter netting 672.749

Modpart med risikovægt 100 pct.

Positiv markedsværdi efter netting

Der henvises til kapitaldækningsbekendtgørelsens 27, stk. 3, og $72

for en oversigt over modparter tilhørende de tre risikokategorier.

Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger i alt

Indgåede, ej afviklede kort del af reverseforretninger . …… 75,321

Indgåede, ej afviklede kort del af repoforretninger " 89.975

 

 

 

 

ØVRIGE OPLYSNINGER

DIREKTIONENS
LEDELSESHVERY MV.

Lov om finansiel virksomhed
Det fremgår af f 80 stk. 1 i Lov
om finansiel virksomhed at per-
soner ansat af Bestyrelsen ikke
må eje eller drive selvstændig
erhvervsvirksomhed eller som
bestyrelsesmedlem, funktionær
eller på anden vis deltage i
ledelsen eller driften af anden
erhvervsvirksomhed end Banken
uden Bestyrelsens tilladelse.

Bestyrelsen har givet tilladelse til
at:

adm. direktør Lasse Nyby fra
01.01.04 kan sidde i bestyrelsen
for følgende selskaber:
Finans Nord A/S,
Erhvervsinvest Nord A/S,
Spar Nord Finanslån A/S,
Dansk AMP A/S,
Totalkredit A/S,

Capitalis A/S,

Sparekassen Nordjyllands
Investeringsselskab af
10.10.91 A/S.

bankdirektør Lars Møller fra
01.01.04 kan sidde i bestyrelsen
for følgende selskaber:
Ejendomsselskabet af
30.12.86 ApS,

Spar Nord Finanslån A/S,

Bi Holding A/S,

DLR Kredit A/S.

bankdirektør John Lundsgaard fra
01.01.04 kan sidde i bestyrelsen
for følgende selskaber:

Mindwork A/S

SDC af 1993 Holding A/S,

SDC Udvikling A/S,
DataService A/S,

Foreningen SDC.

 

ØVRIGE DIREKTØRERS
LEDELSESHVERV MV.

Kim Christensen, direktør,
Kreditkontoret.

Medlem af bestyrelsen:
Finans Nord A/S.

Jan Gerhardt, direktør,
Handels- og Udlandsområdet
Formand for bestyrelsen:
Spar Nord Finanslån A/S.

Niels Arnold Lund, direktør,
Storkundeområdet.

Medlem af bestyrelsen:
Erhvervsinvest Nord A/S,
Finans Nord A/S,

Sparekassen Nordjyllands Inve-
steringsselskab af 10.10.91 A/S.

Bent Schade, direktør,
Spar Nord Aars
Medlem af bestyrelsen:
Ejendomsselskabet
af 30.12.86 ApS.

BESTYRELSENS
LEDELSESHVERV MV,

Poul Lauritsen (f. 1936),

formand for Bestyrelsen siden 1995.

Formand for bestyrelsen:

TK Development A/S,
Hedegaard A/S,

NOVI A/S,

Gangsø Møbler A/S,
Ejendomsselskabet UB A/S.
Medlem af bestyrelsen:
Aalborg Stiftstidende A/S,
Nordjyske Holding A/S,
A/S Nordjyske Tidende,
House of Businesspartners A/S,
Årator A/S.

 

 

Erling Kjær (f. 1954),
næstformand for Bestyrelsen,
medlem af Bestyrelsen siden 1989.
Ejer af ELK Handels- og
Investeringsselskab ApS.
Medlem af bestyrelsen:

L.B. Invest ApS.

Niels Ole Arndt (f. 1950),
medlem af Bestyrelsen siden 1992.

Michael Budolfsen (f. 1963),
medarbejdervalgt bestyrelses-
medlem siden 1996.
Medlem af bestyrelsen:
Kobæk Strand Konference-
center A/S.

Henrik Hougaard (f. 1958),
medlem af Bestyrelsen siden 2001.
Adm. dir., Skiold Holding A/S
og adm. dir. Skiold Sæby A/S.
Formand for bestyrelsen:

Skiold Echberg A/S,

Medlem af bestyrelsen:

Graintec A/S,

Birthe Kiel Jensen (f. 1961),
medarbejdervalgt bestyrelses-
medlem siden 1996.

Torben Fristrup (f. 1951),

medlem af Bestyrelsen siden 2003.
Formand for bestyrelsen:
CUBIC-Imek A/S,
CUBIC-Cabinet System A/S,
CUBIC Modular System Ltd.,
CUBIC-Svenska AB,

Aalborg Træindustri af 1992 A/S.
Medlem af bestyrelsen:

CUBIC Holding Brønderslev A/S,
Dybvad Stål Industri A/S.

Ole Skov (f. 1959),
medarbejdervalgt bestyrelses-
medlem siden 2000.

 

 

Per Søndergaard (f. 1954).
medlem af Bestyrelsen siden 2002.
Formand for bestyrelsen:
Nowaco Group A/S,

Celenia Software A/S,

VICH 4305 ApS,

PL Holding Aalborg A/S,

Bjørk & Maigaard ApS,
Business Institute Aalborg A/S.
Medlem af bestyrelsen:

TK Development A/S,
Hedegaard A/S,

Small Cap Danmark A/S,
Boform A/S,

OKF Holding A/S,
Toppenberg Maskinfabrik A/S,
Dansk Kapitalanlæg Aktie-
selskab,

Aalborg Boldspilklub A/S,
Skandia Kalk International
Trading A/S,

Gigantium Arena A/S,

AaB og Nordjyske Event og
Marketing A/S,

Marius A/S,

MEIP 2-1 - 2-5 A/S,

Scanmatch A/S,
Kollegiefonden Bikuben.

eee er er ener
AKTIEBEHOLDNINGER=”

Bestyrelsens og Direktionens
beholdning af aktier

    
    
     
  
 

 

21.01.03 21.01.04
Poul Lauritsen 4.764.

Erling Kjær 1.193
… 395:

Niels Ole Arndt

Michael Budolfsen

Torben Fristrup '

Henrik Hougaar!

 

    

1,810
Birthe Kiel Jensen 227"

Ole Skov 103

Per Søndergaard — 2.646

 

John Lun sgaard n

 

Lars Møller

Beholdningerne indbefatter
husstandens beholdninger.

FONDSBØRS-
MEDDELELSER 2003

6. januar
Spar Nord Banks Finans-
kalender for 2003.

16. januar
Opskrivning af den bogførte
egenkapital.

29. januar

Forslag om ophævelse
af stemme- og ejerrets-
begrænsning.

26. februar
Årsregnskab 2002 for
Spar Nord Bank Koncernen.

4. marts

Indkaldelse til ordinær
generalforsamling i Spar
Nord Bank A/S.

19. marts
Generalforsamling i Spar
Nord Bank A/S.

24. april
Spar Nord Bank og Nykredit
etablerer strategisk samarbejde.

30. april

Kvartalsregnskab

1. kvartal 2003 for

Spar Nord Bank Koncernen.

6. juni
Spar Nord Bank optager
supplerende kapital.

20. juni
Spar Nord Bank positivt ind-
stillet over for salg af Totalkredit.

13. august
Halvårsregnskab 2003 for
Spar Nord Bank Koncernen.

26. august
Udnyttelse af ledelses-
incitamentsprogram.

29. september

Beholdning af aktier i AaB A/S.

29. oktober
Kvartalsregnskab

1-3. kvartal 2003 for

Spar Nord Bank Koncernen.

31. oktober
Beholdning af egne aktier.

17. december
Præcisering af forventninger
til 2003.

FONDSBØRS-
MEDDELELSER 2004

21. januar
Spar Nord Banks Finans-
kalender for 2004.

6. februar
Nyt investeringsselskab.

 

 

SPAR NORD BANK

Skelagervej 15
Postboks-162

9100 Aalborg

Tlf. $6 34 40 00

Fax 96 34 45 60
Telex'& 96 62.

Swift SPNO.DK 22
www.sparnord.dk
sparnordøsparnord.dk

SPAR: NORDS
LOKALE BANKER

Bankkontor

[Fax 96 34 4571

'Bankområde

Brønderslev

: Brønderslev

HOVEDSÆDE

Direktion

"Fax '96 34.45 62
Intern Revision
Skelagervej 15
Postboks 162
9100. Aalborg
Tlf. 96 344032
Fax 96 34'45 &1

Stabsafdelinger

Direkt; f
Fax 96 34 45/62
Finansafdeling.
Fax 96-34. 45 78
Kreditkontor

Fax 96.34 45 67
Økonomiafdeling
Fax 96.34.45 76
TK-sekretariat
Fax '96:34 45.74.

FORRETNINGS-
SUPPORT:

"Back Office Afvikling ;
F2x.96 34 4591

Back: Office Kontrol
Fax 96-34 45 70:
IT-afdeling

Fax 96 34 44.92
Markedsafdelinig

Fax 96 3445 34
Personale og
Organisationsafdeling
Fax-96 34 45 77
Projektafdeling

Fåx 96 34 45 60.

Spar Nord Direkte
Fax:96 34-45 73

Spar Nord:Produktion
Fax 96 34 44 94

HANDELS--OG
UDLANDSOMRÅDE
Handelsafdeling
Interbank

;Fax 96.34 45 78:
"Investerinigscenter
"Aalborg

"Fax 96.34 44 39.
Kundebord Aktier :
Fax 963445 65
Porteføljepleje
Fax'96 34.45 65
Kundebord Valuta
Fax.96 34 45 00.

Udfandsafdeting
Betalingsfunktion
Fax 96/34-45 67;
Dokumentfunktion
Fax 963445 61
Free rgsfunktion
Fax 96 344575
Sekretarfatskønktion
Fax 96 3445-75

STORKUNDEOMRÅDE ;

Storkundeafdeling
Skelagervej. 15 '
Postboks 1160

9100 Aalborg
Tif:96 34 40 01.
Fåx.96 34.76.99
storkundeafdelinge
sparnord.dk

[TIE 96:21 49.70
Fax 98 48:05:40:

; aalbaekøsparnord.dk

i|Bankområde

Algade -4-6,
Postboks 69
9700 Brønderslev
Tlf. 9645 09-50

; |Erhvervskundeafdeling
: Fax.96 45 09 95

Privatkundeafdeling

[Fax 96.45 09 94

bronderslevæsparnord,dk

Ingstrup
Tværgade 37

:9480 Løkken
STIF 96 73 3% 60

Fåx 98 38 3474

sSupæÆspar

d.dk

Banikomiråde
Frederikshavn

Frederikshavn

! . Danmarksgade 48
;Pastboks-705

i 19900 Frederikshavn
;TIE 96 2007-00
: Privatkundeafdeling

; ;Fax 9620 0755
Erhvervskundeafdeling

Fax 96 20'07'55-

i Investeringscenter.

fØstvendsyssel
Fax 96 20 07 55 -
frederikshavn

-. "sparnord:dk

: "Bangsbo
[Søndergade 147
9900: Frederikshavn
Fit. 96 200470

Fax 98 43 35 53

it "bangsbogsparnord.dk

Hånbæk
Hånbækcentret
Rømøvej:2

; 9900 Frederikshavn

Tlf.-96-20'07 60
Fax 98 43 96.60.

il haanbaekøsparnord. dk.

Strandby k
Havnevej 24.
9970 Strandby.

sttandbyg spamord- dk i

; "Aalbæk

i iCentralvej gun

9982 Aalbæk
Tlf. 9679 30501
Fax98: 48-87-40.

Hadsund

Hådsund

i "Storegade 12

Postboks 60

"9560 Hadsund

Tlf; 9652 99.26.
Fax 96 53 09 46

i [hadsunidøØsparnord. dk::

øster Hurup

[Kystvejen 45, Ø: Hurup se

19560 Hadsund
ITI£, 96529030.

É ii  Fa98 SB RE sg SEN;
I Tosters hurupøæsparnard.dk

 

Bankområde
Hasseris

Hasseris

- ”Hasserisvej 113,

9000 Aalborg

Tif: 9630 29.50
Fax-96 30 29 86
hasserisæsparnord,dk

Spar Nord Bolig
Hasserisvej 113

19000 Aalborg

Tlf. .96 30.29 60

Fax 96:30 29 61

boligøsparnord.dk

Skipperen

Vestre Allé.z
9000 Aalborg

ig, 96.30.08 40

: Fax 98 12-79 84
skipperenæsparnord.dk

Vestre
Kastetvej 40
9000, Aalborg
Tlf, 9630 24 70

[Fax 98.10 3710
;vestreøsparnord.dk

Aalborg Storcenter
Hobrovej 452

; 92060 Aalborg SV
i T1f. 96.34.07 207

Fax 96 34 07 21 :
storcenterØsparnord,dk

Bankområde

Herning

Herning
Dalgasgade 28

; 7400. Herning

; TIE 97 m 70 00

i Fax 'g7 1 70.01

i iherningØsparnord.dk

Bankområde
; Hirtshals

Hirtskals
"Jørgen ;Fibigersgade 4

Postboks 110.

; 9850 Hirtshals

 Tlf."96 56.08 80
'Erhvervskundeafdeling
"Fax 96 56 68 76

Privatkundeafdeling'

;Fax 96.56. 08 76
: hirtshals Øs parmnord.dk

: Bindslev.
ir: Nørrebro 78.
; 19881 Bindslev
"Tlf.:96 ego io :

Fax 98.93

år bindslete spand. dk

Tortiby:"

i] Gammel Landevej:g Ar
vv 19850. Hirtshals

i TI 96'56.71.00

: Fax 989779. 20
… tornbyøsparnard.dk

Bankområde
Hjallerup
i Hjallerup ”
£ Hjallerup: Centret 18-20

; 79320; Hjallerup ;-
: IE 96 47.30.26

Fax 96 47:30:46

i hielleruPøsparmerd, dk.

Dronninglund -
Stationsvej 29

: 930 Dronninglund.
" Tlf: 96:47'00'40

Fax 98 84.37.07
idronninglundø .

'sparnord.dk

Bankområde.

; Hjørring:

[Hjørring

Østergade 8
Postboks 240
9800 Hjørring
Tlf. 96 23.06.50

: 'Erhvervskundeafdeling-

Fax 96 230714.

: Privatkundeafdeling

Fax 96 23:07:14 ”.
Investeringscenter
Vestvenidsyssel
Fax 96 230714

hjorångØsparnord; dk

: "Bispensgade
. Bispensgade 35;
. 9800: Hjørring

Tlf. 96 23 02 20
Fax 98 922176

: bispensgadeQ

sparnord.dk

Tårs

Bredgade 91:

9830 Tårs:
Tlf. 96 2580 40

: Fax 98:96. 21.43

taarsøsparnord.dk

; Sindal:

Torvegade 6.

[19870 Sindal” | €:
TF. 96.78.03 30
: "Fax 9893 48-44

sindaløsparnord« dk

Bankområde
Hobro:

Hobro

; "Adelgade:31

Postboks 307.
9500 Hobro

L.TIE 96 572010 É
Erhvervskundeafdeling :

Fax 98:52:18 '94
Privatkundeafdeling -
Fax 98 5113 20
ore nngscenter.
Østhimmerland. ;

Fax 96 57:20.75 '
hobroøspårnord. dk

” Arden
;Vestergade.6.

9519 Ården

Tlf; 96/40 6170"

Fax 96 40:0187. i
ardenØsparnord.dk

Bankområde

København”

: |København

: Østergade 17-19

; ;Postboks-1131 ;
1009 Københåvn.k

Tlf. 33 30.37 00:
Erhvers ek doafdeling
Fax 33 12 11:77 ;
Privatkundeafdefing.:

; Fax 33 93 72.90:

Investeri ngscenter
København ;
Fax 33 93 28:99

: KEN hamoras dk

Bankområde "

Løgstør

: ;Østerbrogade.8

9676 Løgstør:
Tlf..96.6606 60-
Erhveryskandeafdeling ;

: Fax 96 660695.
;Privatkundeafdeling

» Fax 96:66.06 96”

i logstorøsparhord, dk:

; Homum Frejlev Storvorde .

: Jernbanegåde 1 A; Nibevej 315, Frejlev Vandværksvej 2
Hornum . 9200 Aalborg: SV 19280 Storvorde |
9600 Aars [TE 96 37 8030 "Tlf. 96 77.90.10
Tlf..96.98 7010 Fax 98.34 30:42 "Fax 98 31 78 02

i Fax 9866 10 24 : frejlevøsparnord,dk storvordeg)sparnord.dk
ihornumgisparnord.dk : .

"Nibe k
Torvet i C Bankområde

: Bankområde 9240 Nibe- "Vejgaard

Nørresundby TI, 96 71 01:30
. i :Fax.98 35.3755 Vejgaard
Nørresundby nibeØsparnord,dk Hadsundvej.20….

: Torvet 6 : 19000 Aalborg
9400 Nørresundby Svenstrup. Tif. 9630 33.00

i TlÉ96 32 06 20 : Godthåbsvej 14 Fåx:96.30 33 35
Erhvervskunideafdeling 9230 Svenstrup J. vejgaardøsparnord.dk

i Fax 96.32.06 56 ITlf..9637 02 40: SEDs |

i [Privatkurideafdeling Fax: 98 38 06-82 Færø Plads
Fax 96 32 06 55 . Svenstrupøsparnord.dk' " : ;Færøgade 61

; Investeringscenter mL. 79000 Aalborg
'Sydvendsyssel Øster Hornum IT 9630 23 59

: Fax 96 32 06 55 Torvet 3, Øster Hornum: Fax 98:10.93.2:

i norresundbyØsparnord.dk. 9530 Støvring” : frereplads spam ord. dk

i i 968670 20 " 5
Gandrup K : "Fax 98 38 57.53 i Gistrup

” Borgergåde 27 oster:hormimø : (Hadsundvej 346.

9362 Gandrup ; sparnord.dk' i Postboks"g0,
Tlf: 96 54 30 60; ER É 19260 Gistrup
Fax 98 25 99 22 Dj : TIK 96 36 45 00
gandrupØsparnord.dk … : 'Bankområde ; fu: Fax 98 31.54.45

Lina, i Sæby. ; BistrupØspamord. dk:

: Lindholm i: in i
Lindholmsvej 106 Sæby. i Gug
9460 Nørresundby. ; Vestergade 3 sl Fælledvej 1
Tif. 96-32 03:40 > "Postboks 142: ; 19230 Aalborg SØ

i Fax 98-17-49 '99 ; 19300 Sæby: Tlf;-96:33.01 30:
lin ndholmøspamord. dk: TIE 96 890410 Fax.98:14 70:94

Erlivervskundeafdeling i gågØsparnård.dk.
Vadum ; Fax 96:89 Og: HE Mini Ds Én
Elleh. vej 43 i 8

19436 Vadum : Fax 96 89 0455 [Fr Nansensvej2
1116. 9638.0110 i : 'saebyøsparnord.dk 9210 Aalborg SØ

i Fax 98 27.13.14 : 5 7 9633 01 50
vadumøsparmord. dk : Dybvad … … Fax 98.14 5433 i:

: "Aalborgvej 450 i sauersvejøsparnord.dk ”
Vester Hassing i 19352 Dybvad. HEE DE DT Di Her

: ;Springvanidspladsen 3 i 1T1f.-9689'30:00 " Tornhøj

; Vester Hassing Fax 98 86 4674 Tornhøjvej 4:

i 19310 Vodskov dybvadø spårnord. dk I 9220. Aalborg:Øst

i TIf.:96 5403-00: ; Tif: 96:35:01. 60
Fax 98. 256610 : Østervrå 1Fåx:0835 87 og
vester-hassingø) ; iBredgade-7 : tornhojøØsparnord,dk

i "spårnord.dk 19750. Østervrå i Hu

; : 1T16..96789.20 00

i Vodskov. |Fax 98.95 14. 78 Bankområde
"Vodskowvej 41 ostervraagsparnord.dk Vejle
"9310 Vodskov. SEER SE;

: 1.96 38 50:50 iv : Vejle.

" Fax 98'29.39.00 1: Bankområde ; iHavneparkern'4

; Ivodskovøsparnord.dk i Terndrup 7100:Vejle

il : fj ; T1F76-41 41700

TY Terndrup: - Fax 76 4141 01 .
Bankområde : Bymidten 2" : vejlegøysparnord:dk -

"Odense ; 9575. Terndrup. : k

i mi : Tlf. 96:8250.70; pl ”
Odense : Fax 96.82:50 96 : Bankområde…:
Fælledvej; sterndrupæspårnard.dk ". jøsteraa
5000 Odense C BRERESERE : BRET :

Tlf: 63.12'52:70 : Bælum ;Østeraa

: "Fax 63 12.52 77 i "Torvet 3 jØsteraa 12.
odenssØsparnord:dk : 19574-Bælum Blv Postboks1135
DDGGDEl z: TIE. 96'82-11:00. "9100. Aalborg:

fi ; Fax 98. 33-76 07 : TIE 96.30.2620

Ban kom råde baelumøsparnord. dk £ tErhvervskundeafdeling — -
Skagen ; i Fax 963026 72:

; - I Klarup ;”Privatkundeafdeling
Skagen i. | ;Klarupvej: 65 : "Fax 96.30.26 74:

VE Set. ion Vej: 36 "i :9270:Klarup. ; : osteraag)sparnord.dk
iPostboks-162. Tlf--96:36 0630: Burr un :
79990: Skågen Fax 98.318124. : Vesterbro.

i Tlf. 9679-00-50: klarupØsparnord; dk iVesterbro 17;
Fax.96.79-00 95 : É 9000 Aalborgs

i Blagenøsparmord. dk Kongerslev ; Tlf:96 302840:

[i Kongensgade: 41 ="» iFax'98 30:28:55

id ; :9293 Kongerslev. : ; vesterbrogsparnord.dk:
Bankemride. i Tlf. 96 77 io de im Burr Du

iistøvring 05 : (Fax 98332 Tr 25 : £

tå Bred : Kongerslev spamord. dk Bankområde i

ig ; Aabybro:
i Skørping BLUR gs

: 19530:Støvring ”Sverriggaafdsvej 7" "Aabybro
Tlf.:96.86 02 60 9520: Skørping i Østergade 6-8.
Fax-96'86:02-88 TIE: 96/82 60.20 'ostboks 20

i StovringØspamord; dk: "Fax 98:39 23:56: : 19440 Aabybro

få : 71f.-96 96:19 60

(-

 

  

 

 

: slorpingØsparnord. dk;

 

 

 

 

  
 
 

;Erhvervskundeafdeling
:Fåx.96:96:19:95
DE Eg eng

Fax 96. 96.19 9. i
aabybrogsparmord: dk

: Fax 98:66 63.40:
i veggerØsparnord. .dk

[Finans Nord A/S

: Nordjyllands
Ds Investeringsselskab.

; Biersted
" Teglværksvej. 76

9440 Aabybro
Tlf. 96 96 45 20
Fax 98 268721

i bierstédØsparnord.dk

Bankområde
rhus

Århus

Sønder Aflé.11
iPostboks 585
8100 Århus C
Tlf. 87-30 31 40

; Erhvervskundeafdeling

Fax 86.76.09 0!

Ki Privatkandedfleling

Fax 87.30 31:95
Investeringscenter
"Århus

Fax 87 30 31:95
aarhusØsparnord.dk

| Bankområde

Aars

(Aars

GE Himmerlaridsgåde 70
Aars

9600
; Tlf. 72 24 58.00

; Privatkundeafdeling

Fax 72:24.58 55
'Erhvervskundeafdeling
Fax 72 245855

i dnvesteringscenter
i Vesthimmerland
i Fax 72 24 58.55

ParsØsparnord. dk:

Farsø
; Torvet 8
i 19640 Fårsø

Tlf. 98:65 73.00
Fax.98 6573-19:
: farsogspamord: dk

[Gedsted

Østergade 4

I 19631iGedsted

Tlf. 9697 4530
Fax 98 64:50 59
: BedstedØsparnord. dk

Vegger

Algade 1; Vegger
9240 Nibe i
"Tlf..98 66 61. 40

 

BATTERSELSKASER ;

i iSkelagervéj.15
Postboks162
9100. Aalborg :

Tlf. 96.34 41 00  ;
Fax 96344564

 

Erhvervsinvest
Nord A/S
Skelagervej 15: ;
"Postboks 162

i 3100 Aalborg -

E TIE 9634 4375
Fax 96 344454

Spårekassen

af. 10.10.91 AJS-
: Skelagervej 15.
: "Postboks 162
:9700 Aalborg
Sig 96.34 40.00

 

 

åen
w
ER
==
LJ
Kl
RT
HEDE 2
E-
SK
mee
LJ
by
in
[
==
==
EN

 

SPAR NORD BANK A/S
Skelagervej:15 FEE
rer
g160 Aalborg

TELEFON
96.34 40:00

Had 0 4
EEK

WEB
ÆT 5] ord.:dk

CVR-NR.
13 73 75 84