Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
NA
UA i AWi i ON ML
TOTAL [D)BANKE:
i Idé- og LIN se Nee
Stor aktivitet
Hee SE lelsoN NE ne een
Beretning
Forventriinger til 2005
Een nen Nee
Nøgletal
. BERNER
Hente ER |.
55
i VEN EERE Een 39) Eee
ESME ES ER |
Noter i
Ene EH
i ESSEN Er
Meer
En ENE See É
Ide- og forretningsgrundlag
Et godt år at tale om i
Tak, fordi du giver dig tid til at kigge i vores Årsrap-
port.
Som du vil kunne se på de følgende sider var 2004
overordnet set et rigtigt godt år for Totalbanken. Årets
rekordresultat er med til at sikre, at vi stadig kan opfyl-
de vores overordnede strategi om at fortsætte som en
selvstændig bank på Fyn, der giver vores aktionærer
et tilfredsstillende afkast.
Erkendelsens år
Men 2004 var ikke kun talmæssigt et godt år for ban-
kens aktionærer, kunder og økonomi. Gennem året fik
vi nemlig færdiggjort vores strategiproces og sat ord
på bankens ”sjæl”. Resultatet er, som vi ønskede, at
vi nu både internt og eksternt kan forklare, hvem vi er,
hvorfor vi er her, og hvad man som kunde vil opleve af
forskel på at komme hos os - og alle de andre.
Den interne strategiproces satte blandt andet for før-
ste gang ord på, hvordan vi kan bedømme, om vores
kunder har fået den rigtige service. For eftertiden kan
vi sætte os selv i kundens sted og spørge ”Hvad var
det, du FIK?”. FIK er en forkortelse af de tre punkter,
vi gerne vil differentiere os på: Fleksibilitet, Initiativ og
Kompetence.
Det efterfølgende arbejde med at finde bankens
egentlige sjæl gjorde det lysende klart, hvad vi medar-
bejdere og kunder vidste i forvejen, men aldrig før har
kunnet sætte så klare ord på: Vi kan tale om alt. Dette
blev samtidig Totalbankens nye slogan.
I slutningen af året fik de værdier, der blev afdækket i
dette arbejde, stor indflydelse på Totalbankens nye,
visuelle identitet i vores udadvendte kommunikation.
Som talt os ud af sjælen
Det mest bemærkelsesværdige ved disse to konklu-
sioner af selvransagningen i 2004 er, at de passer så
godt til den overordnede strategi, som også sidste år
indledte Årsrapporten: ”Via en stærk personlig kontakt
og nærhed i markedet at fastholde og tiltrække pri-
vate husstande samt mindre og mellemstore
erhvervsvirksomheder.”
I Totalbanken vil vi gerne have en stort set ligelig
fordeling mellem erhverv og privat, så vi får en god
risikospredning i bankens balance. Vores forretnings-
områder findes på Fyn med hovedvægt på Vestfyn og
Odense, som ovenikøbet snart vil få en ny filial.
Filialnettet er i fremtiden en væsentlig distributions-
kanal for Totalbanken. Det er her, man virkelig vil
kunne mærke forskellen. Det er her, man vil kunne
snakke med os og mærke, hvem vi er. Men naturligvis
er vi også en moderne bank, der imødekommer
kundernes ønske om teknologiske løsninger, eksem-
pelvis gennem internettet. Derfor fik Totalbankens
hjemmeside også i efteråret en opdatering, så vi nu er
på omdrejningshøjde og kan tilbyde nye muligheder,
der gør siden mere personlig.
Fleksibilitet giver succes
Årets resultat viser, at vores strategi om kundebe-
handling er rigtig. Beslutningsvejene skal være korte
og den flade struktur sikrer, at beslutningerne træffes
dér, hvor man kender kunderne. Denne succes må
naturligvis tilskrives vores dygtige og kompetente
medarbejdere og et målrettet arbejde for at udbygge
og fastholde de personlige og faglige kompetencer.
Med dette fundament i ryggen er vi altid klar til at tage
tidens udfordringer op, hvad enten de kommer fra
markedet eller kunden. Du er altid velkommen. Vi kan
tale om alt.
n Sløk, Bankdirektør
Vi kan tale
MH om stor aktivitet
Det er ikke en tilfældighed, at 2004 blev et rekordår i
bankens historie. Mange nye tiltag og aktiviteter sikre-
de banken en tilgængelighed og synlighed, som smit-
tede af på aktivitetsniveauet i banken.
Her er et par udvalgte eksempler på aktiviteter, der
sammen med vore mange dygtige medarbejderes
indsats gjorde bankens 94. leveår endog særdeles
livskraftigt rundt omkring i de mange filialer.
Vorherrelyset
"Dette apparat råbte simpelthen af folk, der gik forbi
filialen i Jernbanegade i Odense i løbet af efteråret.
Det råbte: "Har du en bank, der kan tale om alt?',
mens det lyste på den forbipasserende. Og naturligvis
var meningen med det at indlede en snak,”
Jan Nielsen, filialchef
Nyt udseende
”Vi har fået ryddet op i alle de små elementer, der til-
sammen udgør bankens visuelle identitet. Vi har vendt
hver en sten og taget nogle beslutninger, der gør, at
banken fremover vil fremstå som en endnu mere tids-
svarende og åben bank. Det har virkelig skærpet pro-
filen, at de overordnede rammer nu i mere end én for-
stand er helt klare.”
Bo Knudsen, underdirektør
Ny hjemmeside
”Den nye hjemmeside har gjort Totalbanken på nettet
mere overskuelig og brugervenlig. Siden har også fået
helt nye faciliteter, der letter kommunikationen med
banken. Blandt andet kan man nu som kunde oprette
sig som netbankbruger uden at skulle vente på et
gammeldags brev fra banken, man kan bestille sine
kontanter til rejsen og kreere sin egen side med et bil-
lede af sin rådgiver på.” Per Hansen, IT-ansvarlig
Nyskabende Nytårshilsen
”Lige efter indgangen til 2005 modtog alle Totalban-
kens kunder denne hilsen, der for første gang fortalte
om bankens nye slogan. Alle blev i denne folder
opfordret til at kontakte banken, så vi kunne tale om
deres ønsker til 2005.” Ivan Sløk, bankdirektør
En sund konkurrenceaktivitet
”Det var overvældende så stor en respons, vi fik på
200S5s første større markedsføringsaktivitet. I Odense-
området omdelte vi sammen med Fyens Stiftstidende
brune papirsposer, som Man kunne stoppe sine per-
sonlige papirer i og tage med til os for at få en snak
om muligheder. Samtidig var der en stregkode på
posen, hvor der var gode præmier at vinde, hvis man
havde den rigtige kode. Kommunikationen var klar, og
ingen spurgte 'Hva' ævler | om?”
Stephan Skov, filialchef
Vi kan tale
EH med i stærke sammenhænge
Totalbankens gode muligheder for at arbejde i marke-
det skyldes også de gode samarbejder, vi er en del af.
HI Foreningen Lokale Pengeinstitutter
Foreningen Lokale Pengeinstitutter, som vi er en del
af, har 125 medlemmer. Foreningen løser fælles
sektoropgaver og giver rådgivning.
EH Finanssektorens Uddannelsescenter
Vi ejer Finanssektorens Uddannelsescenter sammen
med 124 andre lokale pengeinstitutter. Her foregår
den løbende uddannelse af bankens medarbejdere.
HE Bankernes EDB Central (BEC)
BEC udvikler og leverer IT-produkter til banken. Den
drives i et samarbejde af 27 pengeinstitutter.
EH Bankinvest
Danmarks tredje største formueforvalter af investe-
rings- og specialforeninger ejes af Totalbanken sam-
men med 46 andre lokale og regionale banker.
HE Totalkredit
I fællesskab med 105 pengeinstitutter samarbejder
vi om Totalkredit, Danmarks tredje største formidler
af kreditforeningslån til ejerboliger.
EH DLR Kredit
Som medejer af DLR Kredit A/S formidler vi realkre-
ditlån til landbrug, gartnerier, private udlejningsejen-
domme, andelsboliger og forretningsejendomme,
m.v.
EH BM Samarbejdet
BM, der leverer fælles produktudvikling og markeds-
føring til sine medlemmer, drives af Totalbanken
sammen med 22 lokale pengeinstitutter.
Beretning
MH 94. regnskabsår
Året 2004 bød på rekord i Totalbanken med et resul-
tat før skat på 34,9 mio. kr., som er det hidtil bedste i
bankens historie. Resultatet forrenter egenkapitalen
med 19,5%.
Som tidligere offentliggjort realiserede Totalbanken et
resultat, der er markant bedre end forventet ved ind-
gangen til året, hvor den oprindelige forventning var et
resultat før skat på 17-18 mio. kr.
Årsagen hertil skal bl.a. findes i, at markedsvilkårene i
2004 blev bedre end forventet. | sammenhæng med
den strategiproces, som banken igangsatte i efteråret
2003, har det resulteret i en tilfredsstillende udvikling
på flere områder.
Skat af årets resultat er beregnet til 8,8 mio. kr.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for
regnskabsåret 2004 udbetales udbytte med 20%.
Udbytteudbetalingen udgør dermed 5,6 mio. kr.
Bankens egenkapital styrkes herefter med 20,6 mio,
kr. og udgør 189 mio. kr. pr. 31. december 2004.
Bestyrelse og direktion anser det samlede resultat for
tilfredsstillende.
Drift
Medvirkende til de gunstige markedsvilkår i 2004 var
et øget forbrug - understøttet af skattelettelser, en
fortsat lav rente og lav arbejdsløshed. Det har tillige
resulteret i forbedrede økonomier ved såvel private
som erhvervskunder, hvor vi har oplevet et øget for-
brug og fornyet lyst til investeringer.
Samtidig har en del kunder benyttet sig af den lave
rente til at omlægge kreditforeningslån, ligesom den
lave rente i kombination med et stigende kursniveau
har gjort det attraktivt at investere i værdipapirer.
Derfor har året 2004 været præget af høj aktivitet i
Totalbanken.
| efteråret 2003 igangsatte Totalbanken en strategipro-
ces med henblik på bl.a. at udbygge den decentrale
struktur med korte beslutningsveje samt at optimere
brugen af de teknologiske Muligheder.
Strategiprocessen påvirker udviklingen i såvel forret-
ningsomfanget som omkostningssiden i positiv ret-
ning.
Ved indgangen til året forventede Totalbanken en
stigning i forretningsomfanget, baseret på en fortsat
opbygning og tilpasning af kundebasen i kombination
med en tilrettet strategi på både privat- og erhvervs-
området. Denne forventning er indfriet.
Stigningen i forretningsomfanget er realiseret over det
forventede, og udviklingen i forretningsomfanget
anses for tilfredsstillende.
. Udlån stiger med 132 mio. kr. fra 745 mio. kr. til 877
mio. kr. (17,8%)
Indlån stiger med 38 mio. kr. fra 976 mio. kr. til
1,014 mio. kr. (3,9%)
. Garantier stiger med 87 mio. kr. fra 563 Mio. kr. til
650 mio. kr. (15,4%)
Markedet har som forventet været præget af øget
konkurrence, hvilket har medført et fortsat pres på
rentemarginalen. Væksten i udlån i kombination med
en faldende rentemarginal har for 2004 resulteret i en
mindre stigning i renteindtægterne.
Renteudgifterne falder med 2,7 mio. kr. Det skyldes
dels en lavere indlånsrente og dels, at Totalbanken
også i 2004 har nedbragt gæld til andre kreditinstitut-
ter.
Samlet stiger netto renteindtægterne med 3,3 mio. kr.
til 68,1 mio. kr. (5%).
Gebyr- og provisionsindtægter stiger netto med 5,4
mio. kr. til 24,4 mio. kr. (28%).
En del af stigningen kan henføres til fortsat høj aktivi-
tet med omlægning af kreditforeningslån og kunder-
nes øgede investeringer i værdipapirer. Samtidig har
den faldende rentemarginal naturligt nok skabt øget
fokus på indtjeningen gennem provisioner via bankens
samarbejder med bl.a. Bankinvest, Totalkredit og DLR
Kredit. Der er i 2004 ikke gennemført væsentlige
ændringer i bankens kunderelaterede gebyr- og provi-
sionssatser.
Det samlede indtægtsgrundlag blev forøget med i alt
godt 9 mio. kr.
De samlede udgifter til personale og administration
udviser et mindre fald på 2 mio. kr., svarende til knap
4% p.a. Det skyldes primært, at omkostningerne i
2003 var påvirket af ombygning af lejede lokaler samt
ansættelse af ny direktør.
I udgifter til personale og administration indgår udgift
til medarbejderaktier med tkr. 520. Udgifter til perso-
nale er stort set uændrede i forhold til 2003.
Omregnet til heltidsansatte beskæftigede banken gen-
nemsnitligt 61,3 medarbejdere i 2004. Det er et fald
på 2,4 medarbejdere i forhold til 2003.
Omkostningerne er realiseret under det budgetterede
for året.
Hensættelser til tab på debitorer falder med godt 4
mio. kr. til 15,2 mio. kr. Niveauet er fortsat for højt.
Bankens korrektivkonto steg med 8,4 mio. kr. og
repræsenterer nu en reservation til imødegåelse af
fremtidige tab på debitorer på 5,1% af låne- og garan-
tiporteføljen,
Der blev i 2004 konstateret et højere behov for hen-
sættelser end forventet ved indgangen til året. Dette
kan primært henføres til et enkelt større erhvervsenga-
gement.
Generelt ses der forbedrede økonomier ved såvel
private som erhvervskunder. De gennemførte skatte-
lettelser har haft en positiv indvirkning på de private
husstandes rådighedsbeløb, ligesom omsætningen
ved flere erhvervsvirksomheder påvirkes positivt af det
deraf følgende øgede forbrug.
Kursreguleringer falder med knap 9 mio. kr. til 10,7
mio. kr. I beløbet indgår avance ved salg af aktier i
Totalkredit til Nykredit på 5 mio. kr. i 2004 mod 15
mio. kr. i 2003, Kursreguleringer ekskl. avance ved
salg af aktier i Totalkredit til Nykredit udgør 5,7 mio. kr.
i 2004 mod 4,6 mio. kr. i 2003.
Datterselskab
Bankens datterselskab TB Ejendomme ApS, der ejer
og udlejer 8 rækkehuse i Aarup til privat beboelse,
kom ud af 2004 med et resultat på kr. 175.000 mod
et negativt resultat på kr. 91.000 i 2003.
Corporate Governance
Bestyrelsen er opmærksom på Nørby udvalgets
anbefalinger om Corporate Governance og har gene-
relt en positiv holdning til dette. Banken lever op til en
meget stor de! af anbefalingerne.
Da banken ikke lever op til Nørby udvalgets anbefalin-
ger omkring stemmeretsbegrænsninger, har vi valgt at
kommentere dette.
Aktionærernes rolle og samspil med selskabsle-
delsen — Maksimeringsregel og stemmeretsbe-
grænsning
Totalbanken har i dag såvel en maksimeringsregel
som en stemmeretsbegrænsning indeholdt i sine ved-
tægter. Disse regler som har været gældende i mange
år, er vedtaget af aktionærerne i banken, og i fuld
åbenhed på bankens generalforsamling. Aktierne er frit
omsættelige, dog kræves bankens samtykke ved
overdragelse af aktier til en erhverver, der har eller ved
overdragelsen opnår 10 % eller mere af bankens
aktiekapital.
Aktiebeløb på kr. 100-900 giver én stemme, kr.
1.000-1.900 giver 2 stemmer, kr. 2.000-2.900 giver 3
stemmer - og så fremdeles. Dog kan ingen aktionær
afgive mere end 20 stemmer på egne vegne - samt
yderligere 20 stemmer i henhold til fuldmagt.
Disse begrænsninger ønsker bestyrelsen ikke for nær-
værende at ændre, idet de opfattes som værende til
gavn for en langsigtet stakeholder-betragtning.
Det er ikke bestyrelsens opfattelse, at dette hindrer en
relevant dialog mellem aktionærer og ledelse, ligesom
det ikke er opfattelsen, at dette hindrer en - ud fra
aktionærernes interesse - korrekt behandling af seriø-
se henvendelser omkring overtagelse eller lignende.
Øvrige oplysninger
Godt afkast til aktionærer
Aktiekursen steg i 2004 med 269 kurspoint til en
ultimo kurs på 905. Det svarer til en stigning på godt
42% p.a., hvilket må betegnes som et tilfredsstillende
afkast til vore aktionærer. Der er fortsat ingen aktio-
nærer der besidder mere end 5 % af bankens aktie-
kapital.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for
regnskabsåret 2004 udbetales udbytte med 20%.
Udbytteudbetalingen udgør dermed 5,6 mio. kr. og
skal ses med baggrund i, at Totalbanken i 2004 har
haft en ekstra indtægt på 5 mio. kr. ved salg af aktier i
Totalkredit til Nykredit.
Totalbanken har gennem en årrække udbetalt et
udbytte på 15% til aktionærerne. Som følge af den
ekstra indtægt på 20 mio. kr. ved salg af aktier i
Totalkredit til Nykredit i 2003, blev der dog udbetalt
udbytte med 30% for 2003.
Bestyrelsen lægger fortsat vægt på, at Totalbanken
skal have en høj solvens, der giver mulighed for fort-
sat vækst og udvikling.
Ny filial i Tarup
Med købet af ejendommen Rugårdsvej 244, Odense
NV, åbner Totalbanken i løbet af forsommeren sin 4.
filial i Odense. Den nye filial er strategisk velplaceret i
forhold til bankens øvrige filialer og er beliggende i et
markedsområde med et stort kundeunderlag, der har
samme karakteristika, som i bankens bestående
markedsområder. Etableringen af filialen er indregnet i
budgetforventningerne for 2005.
Offentliggørelse af kvartalsrapporter
Bankens forretningsgrundlag er meget stabilt, og
bankens udvikling og drift vil ikke være præget af
nævneværdige svingninger inden for det enkelte år,
medmindre der konstateres en markant uventet ud-
vikling i bankens låneportefølje eller kursreguleringer af
placeret overskudslikviditet.
En sådan udvikling vil være underlagt oplysningspligt
til Fondsbørsen, såfremt det ændrer på forventninger-
ne til bankens årsresultat.
Med dette som baggrund, er det fortsat beslutningen,
at banken ikke offentliggør kvartalsregnskaber, idet
disse ikke ville tilføre information af værdi for investo-
rerne i forhold til de lovbestemte halv- og helårsregn-
skaber.
Bankens halvårsregnskab pr. 30. juni 2005 forventes
offentliggjort fredag den 19. august 2005.
Nye regnskabsbestemmelser fra 1. januar 2005
Totalbanken skal med virkning fra 1. kvartal 2005
aflægge regnskab efter Finanstilsynets nye regnskabs-
bekendtgørelse.
Implementeringen af de nye regler har været vanske-
liggjort af, at det samlede regelsæt er blevet tilveje-
bragt meget sent. Alle data og modeller er derfor
endnu ikke er på plads. Det nuværende implemente-
ringsarbejde i Totalbanken viser, at nettopåvirkningen
efter skat af førstegangsimplementeringen af de nye
regler ingen beløbsmæssig effekt vil få på egenkapita-
len.
Efter reglerne skal nettoeffekten efter skat bogføres
direkte på egenkapitalen uden om resultatopgørelsen i
åbningsbalancen pr. 1. januar 2005.
Et mere præcist billede af effekten fra overgangen vil
kunne gives i halvårsrapporten pr. 30. juni 2005.
Budget 2005
Vi forventer, at aktiviteten også vil være høj i 2005. I kombination med den fortsatte opbygning af kundebasen
og den tilrettede strategi på privat- og erhvervsområdet forventer vi således også en stigning i forretningsom-
fanget i 2005.
Der er også i 2005 afsat væsentlige ressourcer til markedsføringsmæssigt at understøtte opbygningen af kun-
debasen.
Vi budgetterer samtidig med et fortsat øget konkurrencepres, hvilket vil presse rentemarginalen yderligere.
Sammen med en forventet vækst i forretningsomfanget, vil det resultere i uændrede nettorenteindtægter.
For så vidt angår bankens overskudslikviditet søges fortsat en marginalt bedre forrentning gennem en mere
aktiv placering. Risikoen på bankens overskudslikviditet vil dog også fremadrettet være beskeden.
Gebyr- og provisionsindtægter forventes at stige også i 2005, idet vi dog ikke forventer samme vækstrate som i
2004. Dette set i lyset af, at niveauet i 2004 var ganske højt.
Omkostningerne forventes at stige med 4% p.a., hovedsageligt foranlediget af overenskomstmæssig udvikling i
lønninger og forventet prisudvikling i øvrigt.
Tab og hensættelser forventes nedbragt til et niveau på 11 mio. kr., men niveauet vil afhænge af den faktiske
konjunkturudvikling.
Indtjeningen budgetteres med baggrund i ovenstående at blive i nogenlunde uændret niveau i forhold til 2004,
men påvirkes af bestemmelserne om periodisering af visse indtægter i Finanstilsynets nye regnskabsbekendt-
gørelse, der har virkning fra den 1. januar 2005.
Med udgangspunkt heri forventes en indtjening i niveauet 36-39 mio. kr. før hensættelser og tab og før kursre-
guleringer. Med en forventning om hensættelser og tab på 11 mio. kr. samt neutrale kursreguleringer vil ban-
kens resultat for året før skat derfor blive i niveauet 25-28 mio. kr.
Totalbanken I udvikling
HE Hovedtal — 5 år
i 1.000 kr. HE 2004 2003 2002 2001 2000
Ordinære indtægter 105.318 104,944 87.403 85.839 77.989
Driftsudgifter 55.125 56.785 55.962 52.545 49.181
Tab og hensættelser på debitorer 15.248 19,493 11.352 13.974 9.966
Resultat før skat 34.945 28.666 20.089 19.320 18.842
Årets resultat 26.173 24,681 13.678 12,715 13.375
Udlån 877.001 744.590 745.194 746.3234 706.792
Indlån 1.013.900 975.473 846.944 736.841 643.703
Garantier 650,250 562.483 516.903 529.757 482.007
Egenkapital ultimo 189.053 168.479 152.198 134.117 125,602
Balancesum 1.339,818 1.335.445 1.250.690 1.120.642 984.263
S 5 8 S = eee ok
S & S 8 S
1.000 "
BET SEEEES
35 800
26,25 600
17,5
155
120
DVIKLING I UDLÅN & GARANTIER BONØLGE
1,600
au
1.309
1000
== 5 a % 3
g 3 2 g S
Nøgletal
o
EH 5 år
ml 2004 2003 2002 2001 2000
Solvensprocent 11,6 13,4 12,8 11,5 11,7
Kernekapitalprocent 12,6 13,8 12,3 11,5 11,7
Egenkapitalforrentning før skat 19,5 17,9 14,0 14,9 15,6
Egenkapitalforrentning efter skat 14,6 15,4 9,6 9,8 11,1
Indtjening pr. omkostningskrone 1,5 1,38 1,30 1,29 1,32
Renterisiko 1,1 1,0 -0,3 0,0 -0,2
Valutaposition 9,4 14,1 0,8 1,6 1,8
Valutarisiko 0,2 0,3 0,0 0,0 0,0
Udlån plus hensættelser i fht. indlån 94,6 83,9 96,0 110,2 118,4
Overdækning i fht. lovkrav om likviditet 104,6 202,2 178,9 117,2 76,6
Summen af store engagementer 132,5 74,3 83,3 95,9 52,1
Andel af tilgodehavende med nedsat rente 0,5 1,0 0,5 0,6 0,4
Hensættelsesprocent 5,1 5,3 5,1 4,9 4,5
Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,9 1,4 0,9 1,0 0,8
Årets udlånsvækst 17,8 -0,1 -0,2 5,6 14,4
Udiån i forhold til egenkapital 4,6 4,4 4,9 5,6 5,6
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 93,5 88,1 48,9 45,4 47,8
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 675 602 544 479 449
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 20 30 15 15 15
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 9,7 72 9,8 9,5 8,4
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,34 1,06 0,88 0,90 0,89
Anvendt
regnskabspraksis
Årsrapporten er aflagt efter lovgivningens krav, herunder — hvor ikke banklovgivnin-
gen med tilhørende bekendtgørelser eller Finanstilsynet har fastlagt en anden praksis
— de almindeligt anerkendte danske regnskabsvejledninger.
Årsrapporten opfylder endvidere de af Københavns Fondsbørs stillede krav til regn-
skabsaflæggelse.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til forrige år.
MÅLING:
Obligationer og aktier
Børsnoterede obligationer og aktier, herunder egne kapitalandele, måles til markeds-
pris på årets sidste børsdag.
Unoterede værdipapirer måles til dagsværdi.
Beholdningen af aktier i Totalkredit måles i overensstemmelse med Finanstilsynets
anbefaling til indre værdi eksl. den bundne fondsreserve i henhold til det aflagte
perioderegnskab for 3. kvartal 2003. Kursen reguleres ikke frem til et eventuelt salg.
Kapitalandele i tilknyttet virksomhed måles til indre værdi på balancedagen.
Udlån og garantier
Uerholdelige tilgodehavender afskrives, og der hensættes til imødegåelse af tab ud
fra en individuel vurdering af øvrige tilgodehavender.
Finansielle instrumenter
Uafviklede valuta- og fondsterminsforretninger måles til markedsværdien på opgørel-
sestidspunktet.
Swapkontrakter måles til markedsværdien, dvs. nutidsværdien af swappens frem-
tidige betalinger,
Mellemværender i fremmed valuta
Mellemværender i fremmed valuta optages til de officielle valutakurser ved årets
udgang.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver, der vedrører ombygning af lejede lokaler, afskrives over lejeperio-
den.
Ejendomme
Ejendomme måles til markedsværdi med fradrag af lineære afskrivninger på 2% p.a.
Scrapværdi er fastsat til 75% af markedsværdien.
Maskiner og inventar
Maskiner og inventar måles til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger.
Afskrivninger foretages med lige store beløb over den forventede levetid. IT-udstyr og
biler afskrives over 3 år, øvrige aktiver afskrives generelt over 6 år.
Enkeltaktiver med anskaffelsessum under 10.800 kr. udgiftsføres i anskaffelsesåret.
SKATTER:
Skat af årets indkomst beregnes efter de gældende skatteregler. Kursreguleringer på
fondsbeholdningen beskattes efter lagerprincippet. Skat af tidsmæssige forskydnin-
ger på afskrivninger på ombygning af lejede lokaler og driftsmidler samt passiveret
pensionsforpligtelse optages i balancen.
Totalbanken anvender acontoskatteordningen ved betaling af selskabsskat.
KONCERNREGNSKAB:
Datterselskabet TB Ejendomme ApS er omfattet af & 25 i Lov om Finansiel
Virksomhed.
Der udarbejdes derfor ikke koncernregnskab.
Note 1.000 kr. m 2004 2003
Renteindtægter 79.972 79,405
Renteudgifter 11.828 14.539
NETTO RENTEINDTÆGTER 68.144 64.866
Udbytte af aktier 638 231
Gebyrer og provisionsindtægter 25.752 20.088
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.362 1.055
NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 93.172 84.128
Kursreguleringer 10.703 19.613
Andre ordinære indtægter 1.268 1.203
Udgifter til personale og administration 52,634 54.622
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.347 1.915
Andre ordinære udgifter 144 157
Tab og hensættelser på debitorer 15,248 19.493
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 175 -0G1
RESULTAT FØR SKAT 34.945 28.666
Skat 8.772 3,985
ÅRETS RESULTAT 26.173 24.681
Overskudsfordeling
Årets resultat 26.173 24.681
Anvendelse af det til disposition værende beløb
Anvendt til udbytte 5.600 8.400
Henlagt til egenkapital 20.573 16.281
I alt anvendelse af det til disposition værende beløb 26.173 24.681
SÅ
AV N
NR
UN
'
Note 1.000 kr. EH 2004 2003
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 55.453 52.846
8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 116.814 301.020
Udlån 877.001 744.590
9 Obligationer 195.132 166.593
9 Aktier 61.630 34.849
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 365 190
10. Immaterielle aktiver 0 0
11. Materielle aktiver 22.718 24.885
Egne kapitalandele 842 1.206
Andre aktiver 9.863 9.266
AKTIVER I ALT 1.339.818 1.335.445
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter 84.333 133.854
12. Indlån 1.013.900 975.473
Andre passiver 48.369 53.307
Periodeafgrænsningsposter 398 802
13... Hensættelser til forpligtelser 3.765 3.530
Egenkapital
Aktiekapital 28.000 28.000
Reserve for egne aktier 842 1.206
Overført overskud
Overført fra tidligere år 139.273 115.585
Overført fra opskrivning af finansielle anlægsaktiver 0 8.603
Overført af årets resultat 20,573 16.281
Tilgang / afgang i reserve for egne aktier 365 -1.196
Overført overskud i alt 160.211 139.273
Egenkapital i alt 189.053 168.479
PASSIVER I ALT 1.339.818 1.335.445
14. IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Garantier 650.250 562.483
Andre forpligtelser 668 698
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER I ALT 650.918 563.181
1.000 kr. Hm 2004 2003
KAPITALBEVÆGELSER
Primo
Aktiekapital 28.000 28.000
Reserve for egne aktier 1.206 10
Overført overskud 139.273 115.5885
Opskrivningshenlæggelser o 8.603
Egenkapital 168.479 152.198
Tilgang/afgang i året
Overført af årets resultat
Reserve for egne aktier -365 1,196
Overført overskud 20.938 15.085
Overført af årets resultat i alt 20.573 16.281
Opskrivningshenlæggelser
Ændring i opskrivningshenlæggelser 0 -8.603
Ultimo
Aktiekapital 28.000 28.000
Reserve for egne aktier 842 1.206
Overført overskud 160.211 139.273
Egenkapital 189.053 168.479
SOLVENSOPGØRELSE
Kernekapital efter fradrag 186.233 165.160
Ansvarlig kapital efter fradrag 172.202 159.792
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 1.349.593 1.141.034
Vægtede poster med markedsrisiko 128.308 51.534
Vægtede poster i alt 1.477.901 1,192,568
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 12,6 13,8
Solvensprocent ifølge Lov om Finansiel Virksomhed & 124, stk.1 11,6 13,4
Solvensopgørelsen er opgjort i henhold til Finanstilsynets
bekendtgørelse om kapitaldækning.
| W
NG
NR
DDR i
lee
Å M NG
S MV NMN MÅ
L
… N
AN
N
N
Så
1.000 kr. EH 2004 2003
KAPITALFREMSKAFFELSE
Drift:
Årets resultat 26.173 24,681
Tab og hensættelser på debitorer 15,248 19,493
Af-/nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2,347 1.915
Overført fra hensættelse til forpligtelser 235 -206
Udbytte til aktionærer -5.600 -8,400
Kapitalfremskaffelse via driften 38.403 37.483
Anden kapitalfremskaffelse:
Stigning i indlån 38.427 128.529
Fald i tilgodehavende kreditinstitutter 134.685 -157.504
Anden kapitalfremskaffelse i alt 173.112 -28.975
KAPITALFREMSKAFFELSE I ALT 211.515 8.508
KAPITALANVENDELSE
Stigning i kassebeholdning 2.607 -34.636
Stigning i udlån 147.658 18.889
Stigning i obligationsbeholdning 28.539 20.992
Stigning i aktiebeholdning 26.592 9.051
Stigning i immaterielle og materielle aktiver 180 3.119
Stigning i andre aktiver 597 3.010
Fald i andre passiver 5,342 -11.917
KAPITALANVENDELSE I ALT 211.515 8.508
Finansieringsanalysen udtrykker bevægelser, der er sket i balancens
hovedposter fra 2003 til 2004.
Note 1.000 kr. EH 2004 2003
1 Renteindtægter
Kreditinstitutter og centralbanker 4.724 7.904
Udlån 68.251 68.193
Obligationer 6.978 3.601
Afledte finansielle instrumenter i alt -95 -301
heraf
Valutakontrakter 63 0
Rentekontrakter -158 -301
Andet 114 8
Renteindtægter i alt 79.972 79.405
2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 917 2.643
Indlån 10.856 11.857
Andet 55 39
Renteudgifter i alt 11.828 14.539
3 Udbytte af aktier 638 231
4 Kursreguleringer
Obligationer -439 337
Aktier 10.204 18.411
Valuta 332 237
Afledte finansielle instrumenter i alt 606 628
heraf
Valutakontrakter 619 130
Rentekontirakter -417 498
Aktiekontrakter 404 0
Kursregulering i alt 10.703 19.613
Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene
kursregulering af bankens egne beholdninger.
5 Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion 1.213 1.457
Bestyrelse 405 405
Repræsentantskab 0 0
| alt 1.618 1.862
Personaleudgifter
Lønninger 21.920 22.467
Pensioner 2,707 2.263
Udgifter til social sikring 2.407 2.454
| alt 27.034 27.184
Øvrige adminstrationsudgifter 23.982 25.576
Udgifter til personale og administration i alt 52.634 54.622
6 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 175 -9g1
7 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 8.275 3.900
Udskudt skat 135 -288
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -80 -37
Skat på hensættelseskonto 442 410
Skat i alt 8.772 3.985
Note 1.000 kr. E 2004 2003
7 Effektiv skatteprocent
Gældende skatteprocent 30,0 30,0
Effektiv skatteprocent 25,1 13,9
Den effektive skatteprocent i 2004 fremkommer primært som følge af
ikke skattepligtige indtægter (fortjeneste ved salg af aktier i Totalkredit).
8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 89.919 284.733
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 26.895 16.287
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 116.814 301.020
9 Obligationer
Børsnoterede 185.154 166.593
Andre 9.978 O
Obligationer i alt 195.132 166.593
9 Aktier
Børsnoterede, Københavns Fondsbørs 35.236 7.780
Børsnoterede, andre børser 1 1.003
Andre 18.016 19.104
Øvrige kapitalandele 8,377 6.962
Aktier i alt 61.630 34,849
9 Finansielle omsætningsaktiver
a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi 231.211 176.563
b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver
under a) og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet 2,498 2.676
9 Specifikation af finansielle anlægsaktiver
Samlet købspris primo 18.997 16.270
Årets tilgang 852 7.076
Årets afgang 1.336 4.349
Årets valutakursregulering 0 0
Samlet købspris ultimo på aktiver i behold 18.513 18.997
Op- og nedskrivninger primo 7.089 8.456
Årets opskrivninger 1.695 1.283
Tilbageførte op- og nedskrivninger -903 -2,650
Op- og nedskrivninger ultimo på aktiver i behold 7.881 7.089
Bogført beholdning ultimo 26.394 26.086
Heraf kreditinstitutter 11,180 11.810
10 Immaterielle aktiver
Anskaffelsespris primo 0 1.799
rets tilgang 0 0
Årets afgang 0 0
Anskaffelsespris ultimo på aktiver i behold 0 1.799
Afskrivninger primo 0 1.780
Årets afskrivninger 0 19
Årets nedskrivninger 0 0
Tilbageført af- og nedskrivninger 0 0
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 0 1.799
Bogført beholdning ultimo 0 0
Note 1.000 kr. ml 2004 Em 2004 EH 2004 2003
11 Materielle aktiver Grunde og Maskiner og Materielle Materielle
ejendomme inventar mm. aktiver i alt aktiver i alt
Anskaffelsespris primo 29.281 14.004 43.285 47.201
Årets tilgang 734 585 1.319 5.123
Årets afgang 1.918 650 2.568 2.039
Anskaffelsespris ultimo på aktiver i behold 28.097 13.939 42.036 43.285
Afskrivninger primo 7.830 10.569 18.399 23.541
rets afskrivninger 98 1.368 1.466 1,763
Tilbageført af- og nedskrivninger 0 547 547 6.905
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 7.928 11.390 19.318 18.399
Bogført beholdning ultimo 20.169 2.549 22.718 24,886
Seneste off. ejendomsvurdering 21.870
Herudover er der i løbet af regnskabsåret foretaget
straksafskrivninger på maskiner og inventar på i alt 881 130
12 Indlån
På anfordring 884.873 838.190
Med opsigelsesvarsel 3.469 4,386
Særlige indlånsformer 125.558 32.897
Indlån i alt 1.013.900 975.473
13 Hensættelser til forpligtelser
Pensionsforpligtelse 3.765 3,530
Hensættelse til forpligtelser i alt 3.765 3.530
14 Ikke-balanceførte poster
Garantier
Finansgarantier 516.463 458.925
Øvrige garantier 133.787 103.558
Garantier i alt 650.250 562.483
Iikke-balanceførte poster
Andre forpligtelser 668 698
Ikke-balanceførte poster i alt 650.918 563.181
15 Løbetidsfordeling efter restløbetid
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 16.963 8.581
Til og med 3 måneder 89,919 284.733
Over 3 måneder til og med 1 år 1.202 856
Over 1 år og til og med 5 år 6.012 3,425
Over 5 år 2,718 3.425
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 116.814 301.020
Udlån
På anfordring 29,198 37.527
Til og med 3 måneder 147.423 109.169
Over 3 måneder og til og med 1 år 219.003 214.344
Over 1 år og til og med 5 år 304.802 240.887
Over 5 år 176.575 142.663
Udlån i alt 877.001 744.5090
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringsgæld 64.333 68,854
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 C
Over 1 år og til og med 5 år 20.000 65.000
Gæld til kreditinstitutter i alt 84.333 133.854
Note 1.000 kr. MH 2004 2003
Indlån
På anfordring 915.448 872,215
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 11.267 11.480
Over 3 måneder ag til og med 1 år 5.822 5,226
Over 1 år og til og med 5 år 28.272 30.873
Over 5 år 53.091 55.679
Indlån i alt 1.013.900 975.473
16 Kreditrisiko
Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher i %
Offentiige myndigheder 0 0
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 5 5
Fiskeri O 0
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-,gas-,vand og varmeværker 3 4
Bygge- og anlægsvirksomhed 9 9
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 9 9
Transport, post og telefon 1 2
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 5 3
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 11 9
Øvrige erhverv 3 3
Erhverv i alt 46 44
Private 54 56
I alt 100 100
17 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi fordelt efter modpartsvægte
Modpart med risikovægt 0% 0 0
Modpart med risikovægt 20% 357 109
Modpart med risikovægt 100% 210 219
18 Mellemværende med tilknyttede virksomheder
Udlån 10.513 11.013
Indlån 259 337
19 Akkumulerede hensættelser
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 81.989 73.542
Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent
af udlån og garantier ultimo året 5,1 5,3
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året 7,762 12.332
20 Markedsrisiko
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta 17.195 14,132
Passiver i fremmed valuta 3.044 3.346
Valutakursindikator 1 17,577 23.337
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 9,4 14,1
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter i DKK 2,131 1.598
Noter
Note 1.000 kr. MH 2004 EH 2004 2003 2003
Nominel Netto Nominel Netto
21 Afledte finansielle instrumenter værdi markedsværdi værdi markedsværdi
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Til og med 3 måneder
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 50.865 -42 28.963 37
Terminer/futures salg 55.683 246 41.066 -127
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 1.771 30 21.855 378
Terminer/futures salg 30.771 -75 22.465 -378
Over 3 måneder til og med 1 år
Valutakontrakter
Terminer/futures, salg 0 0 1.263 -25
Terminer/futures, salg 0 0 1.263 28
Rentekontrakter
Optioner 4.000 62 0 0
Over 1 år og til og med 5 år
Valutakontrakter
Swaps 43.343 -20 25.049 84
Over 5 år
Rentekontrakter
Swaps 10.000 -331 0 0
Nominel Netto Nominel Netto
21 Afledte finansielle instrumenter i alt værdi markedsværdi værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 50,865 -42 30.226 12
Terminer/futures salg 55.683 246 42.329 -99
Swaps 43.343 -20 25.049 84
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 1.771 30 21.855 378
Terminer/futures salg 30.771 -75 22.465 -378
Swaps 10.000 -331 0 0
Optioner 4.000 62 0 Cc
Netto markedsværdi i alt -130 -3
Markedsværdi Markedsværdi
21 Afledte finansielle instrumenter - brutto Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 201 243 37 25
Terminer/futures salg 371 125 28 127
Swaps 185 205 88 4
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 31 1 378 0
Terminer/futures salg 1 76 Q 378
Swaps 0 331 0 0
Optioner 62 0 0 0
I alt 851 981 531 534
Note 1.000 kr. mM 2004 HM 2004 2003 2003
Markedsværdi af ikke- Markedsværdi af ikke-
garanterede kontrakter garanterede kontrakter
21 Afledte finansielle instrumenter Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 201 243 37 25
Terminer/futures salg 371 125 28 127
Swaps 185 205 88 4
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 31 1 378 0
Terminer/futures salg 1 76 0 378
Swaps 0 331 0 0
Optioner 62 o 0 0
I alt 851 981 531 534
EH 2004 MH 2004 MH 2004 2003
22 Uafviklede spotforretninger Nominel Nominel
værdi værdi
Renteforretninger, køb 123 2.103
Renteforretninger, salg 123 2.103
Aktieforretninger, køb 1,981 625
Aktieforretninger, salg 2,164 534
I alt 4.391 5.365
Markedsværdi
Positiv Negativ Netto
Aktieforretninger, køb 22 8 14
Aktieforretninger, salg 9 12 -3
l alt 31 20 11
Noter
Note 1.000 kr. EH 2004 MH 2004 2003 2003
Lån mv. Sikkerhed Lån mv. Sikkerhed
23 Direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier
stiftet for medlemmerne i instituttets
Direktion 600 500 2.600 2,500
Bestyrelse 1.883 780 989 755
Repræsentantskab 2.841 4,165
ME 2004 2003
24 Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksom
heder, der udfører den lovpligtige revision 423 416
Heraf andre ydelser end revision 20 20
25 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede 61,7 63,7
26. Indgåede lejekontrakter
Fra balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed fra bankens
side forfalder i alt 3.499 4,373
27 Sikkerhedsstillelse
Obligationer deponeret til sikkerhed for sumclearing
i Danmarks Nationalbank 82.607 90.269
28 Værdi af kapitalandele
Regnskabsmæssig værdi af aktier og andre kapitalandele i selskaber erhvervet
jf. $ 25 i Lov om Finansiel Virksomhed 365 190
Regnskabspåtegning
Bestyrelsen og direktionen har aflagt årsrapport for 2004. Årsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato.
Årsrapporten er aflagt efter lovgivningens krav, herunder — hvor ikke banklovgivningen med tilhørende bekendtgørelser, eller Finanstilsynet
har fastlagt en anden praksis — de almindeligt anerkendte danske regnskabsvejledninger. Årsrapporten opfylder tillige de af Københavns
Fondsbørs stillede krav til regnskabet.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom årsrapporten efter vores
opfattelse indeholder de oplysninger, der er relevante for at bedømme bankens økonomiske forhold. Det er derfor vores opfattelse, at års-
rapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt samt resultatet af aktiviteterne for regn-
skabsåret 2004,
Foranstående årsrapport indstilles til generalforsamlingens godkendelse
Aarup, den 11. februar 2005
Ivan Sløk
Direktør
Aarup, den 11. februar 2005
an Å —
År ff kasse ege CT Son)
Poul Juhl Fischer C.C. Horn Andersen Finn Brunse unner Lægsgaard Stéen Hansen Gitte Stentébjørg
REVISIONSPÅTEGNING
TIL AKTIONÆRERNE I TOTALBANKEN A/S
Vi har revideret årsrapporten for Totalbanken A/S for regnskabsåret 1. Januar - 31. december 2004, siderne 6-24, der aflægges efter den
danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse og de krav, som Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse for børsno-
terede selskaber.
Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.
DEN UDFØRTE REVISION
Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revi-
sionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stik-
lingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede
præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2004,
samt at resultatet af selskabets aktiviteter og af pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2004 er i overensstemmelse
med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen og de krav, som Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse
for børsnoterede selskaber.
Odense, den 11. februar 2005
Ernst & Young, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Deloittee, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
(uk,
an Sylvester Iversen Peter Schak Larsen
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor
Generalforsamling
EH Øverste myndighed i banken er generalforsamlingen, hvor
bankens samlede aktionærkreds på ca. 6.200 har stemmeret.
Se Totålbanken A/S indkalder ERR DES SEIN SELE
onsdag den 9. marts 2005 kl. 19.00 i bankens hovedkontor, Bredgade 95,
5560 Aarup med følgende dagsorden: i
1.
va
9.
Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed:i det BENS te
Fremlæggelse af ESS Es med PER EN eee TITLE Te til godkendelse.
BTS rettere eet hs NS AOL TSK UI overskud eller dækning af tab i henhold til det god-
kendte regnskab:
. Bemyndigelse til erhvervelse af aktiekapital.
Bemyndigelse for bestyrelsen ink E Ses lars re SE: are Arseet fejes Teal ere TES: efekt tal CcTR st
(an AUS eN SEGS af dennes aktiekapital mod et vederlag, dér. ikke må afvige mere end
15% frå den på erhvervelsestidspunktet gældende: kurs på Københavns Fondsbørs.
Ændring af vedtægterne.
& 18 foreslås ændret, så bankens årsrapport.med virkning Er e eee SE, (YE
Eee rS Ure AS SER SES tillige med en suppleant vælges af generalforsam-
lingen. valget sker for'et år ad.gangen og Fets RVEO NL SS ERIKS, sted. Kravet om to revisorer
er bortfaldet, jv.. & 199 i Lov. om Finansiel NEVER EDI lle re N.s eg fe fs its les SR ea ge Sele]
redaktionelle ændringer.
Eventuelle forslag fra bestyrelse, eee TLSET 9] eller aktionærer.
. Valg af medlemmer til repræsentantskabet, FNV et: Ta Tele SR la STS RENSE SILK SOLE
Følgende er på. valg:
. Advokat C. C. Horm Andersen, Aarup
+ Fhv. autoforhandler Gunnar Lægsgaard, Odense
+ Advokat:Palle Thomsen, Aarup
. Læge Jens Thygesen, Gelsted
Se See SLS ga, generalforsamlingen, at antallet af fepræsentantskabsmedlemmer
udvides fra 14.til 16-personer: DERE
; Valg af revisorer og eV Tersstu stel =t- TALK Ø
Bestyrelsen indstiller. valg af:
mSNSeg ; '
e Statsaut. revisor Jan S. Iversen, Odense.
Revisorsuppleant:
+ Statsaut; revisor Flemming Olsen; Odense.
Eventuelt
Adgangskort-kan rt (5 RISTE TEL ER; FEET RS GTR NEUE] EG 2005.
Aarup, den 11:.Februar 2005
etage
Bestyrelsesformand
= På valg
Ledelse
== viedarbejdervalgt ”"" Går af på grund af alder
Mi REPRÆSENTANTSKAB
x
Læge Jørgen Garbøl, formand, Aarup
Regionschef Bjarne Kristensen, næstformand, Vissenbjerg
Advokat C.C, Horn Andersen, Aarup
Projektkonsulent Alfred Brauer, Aarup
Borgmester Finn Brunse, Tommerup
Gårdejer Jørgen Bæknolm, Etterup
Fhv. skoleinspektør Steen Christensen, Blommenslyst
EH BESTYRELSE
Bygmester Poul Juhl Fischer, formand
Borgmester Finn Brunse, Tommerup
Autoforhandler Gunner Lægsgaard
Advokat C.C. Horn Andersen
==. Fuldmægtig Gitte Stentebjerg
==. Fuldmægtig Steen Hansen
EH DIREKTION
Ivan Sløk
E REVISION
Statsaut. revisor Jan Sylvester Iversen, Odense
Statsaut. revisor Peter Schak Larsen, Odense
Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup
=… Autoforhandler Gunner Lægsgaard, Odense
Skovfoged Torben Morth, Blommenslyst
Direktør Hans Petersen, Aarup
Direktør Preben Thinggaard, Gelsted
”… Advokat Palle Thomsen, Aarup
=. Læge Jens Thygesen, Gelsted
Født Indtrådt Seneste Udløb
genvalg valgperiode
1948 1990 2002 2005
1950 2004 - 2007
1946 1996 2004 2007
1941 1999 2003 2006
1957 1997 2001 2005
1961 1997 2001 2005
REVISOR SUPPLEANTER
Statsaut. revisor Flemming Olsen, Odense
Statsaut. revisor Klaus Kold, Odense
EH BESTYRELSESMEDLEMMERS LEDELSESHVERV I ANDRE AKTIESELSKABER
Poul Juhl Fischer
Bestyrelsesmedlem i Alm. Brand Formue A/S
Gunner Lægsgaard
Bestyrelsesmedlem i Byrgesens Auto Eftf. ApS, Odense
C.C. Horn Andersen
Bestyrelsesformand i Global Flowers A/S, Odense
Bestyrelsesformand i Aarup Industrihuse A/S, Aarup
Bestyrelsesformand i Euro Ejendoms Invest A/S, Kolding
Bankens repræsentantskab vælges af generalforsamlingen og danner en stående aktionærrepræsentation.
Repræsentantskabet vælger bankens bestyrelse fra sin midte, dog kan vælges ét bestyrelsesmedlem uden for repræsentantskabet.
Ifølge bankens vedtægter kan repræsentantskabet højest være på 20 medlemmer og mindst 10 medlemmer. Der gælder en aldersgrænse
på 67 år for medlemskab af repræsentantskabet. Aldersgrænsen gælder dermed også for bankens bestyrelse.
Der afnoldes typisk 4 repræsentantskabsmøder hvert år. Repræsentantskabet modtager ikke honorar.
Bestyrelsen holder møde minimum hver måned. Der er ikke benyttet bestyrelsesudvalg.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar, der bestemmes af repræsentantskabet.
Der eksisterer ingen aktieoptionsordninger.
Bestyrelsens samlede aktiebesiddelser i Totalbanken er i årets løb forhøjet med 2.186 stk. og var pr. 31.12.2004 på 9.853 stk. mod 7.667
stk. pr. 31.12.2003. I overensstemmelse med Lov om Værdipapirhandel offentliggør Totalbanken kvartalsvise opgørelser over aktiebesiddel-
ser ved bestyrelse og direktion samt øvrige personer, der er omfattet af bankens insiderregister.
Direktionens ansættelsesforhold indeholder ingen former for incitamentsaflønning.
WWW.TOTALBANKEN.DK
M Totalbanken Aarup
Bredgade 95
5560 Aarup
Tlf, 64 43 12 34
Totalbanken Gelsted
Gelsted Byvej 5
5591 Gelsted
Tif, 64 49 10 48
Totalbanken Harndrup
Pengeautomat
Rugaardsvej 63
5463 Harndrup
Totalbanken Tommerup
Tallerupvej 24
5690 Tommerup
Tlf, 64 76 14 34
Totalbanken Vissenbjerg
Vestergade 2A
5492 Vissenbjerg
Tlf. 64 47 11 81
Totalbanken Korup
Åbakkevej 69
5210 Odense NV
Tif. 65 94 21 34
Totalbanken Odense
Jernbanegade 24A
5000 Odense C
Tlk. 66 14 42 14
Totalbanken Hjallese
Odensevej 95
5260 Odense S
Tlf. 66 11 13 34
Totalbanken Tarup
Rugårdsvej 244
5210 Odense NV
Tlf. 65 94 44 61
— VI KAN TALE OM ALT!