Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

ale

O

xx
2
ma
NØ,
NE
ng
2
ng
<

 

Indholdsfortegnelse

 

FAKTA | DD
BANKENS LEDELSE
24
HOVEDTAL FOR KONCERNEN
KONCERNBERETNING —
CORPORATE GOVERNANCE
| AKTIONÆRFORHOLD —
"KVALITETSREGNSKABET
FORRETNINGSOMRÅDERNE
SPAR NORDS LOKALE BANKER

| STORKUNDEOMRÅDET

| HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET
FORRETNINGSSUPPORT
FINANS NORDA/S
KREDITRISICI
MARKEDSRISICI
 PÅTEGNINGER
[ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
 RESULTATOPGØRELSE

BALANCE Dr
PENGESTRØMSOPGØRELSE

NØGLETAL KE

NOTER TIL REGNSKABET

PULJEORDNINGER —

SPAR NORD BANK EKSKL. PULJEORDNINGER
AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER

| KVARTALSVISE HOVEDTAL FOR KONCERNEN
ØVRIGE OPLYSNINGER

"SPAR NORD BANK - OVERSIGT

 

 

 

moi i lo

91
12
33
16;
17
19

20

21;

22
24
26

28
20;

34

35

36
3
38.

53

54
56
60:
61:

63

 

GG spar Nord

 

Årsregnskabet kan downloades fra www.sparnord.dk

Spar Nord er en moderne finansiel virksomhed med en lang historie.
Den har i dag 208.000 kunder, 85.000 aktionærer og 1.100 medar-

N

bejdere.

Banken er opdelt i fem forretningsområder: Spar Nords lokale banker,
Storkundeområdet, Handels- og Udlandsområdet, Finans Nord A/S
og Forretningssupport.

Det største forretningsområde er de lokale banker med 697 ansatte
fordelt på 24 bankområder og 69 lokale banker. Fra 2002 har det
været målet at blive landsdækkende, og siden er der åbnet yderligere
5 lokale banker uden for Nordjylland. | 2004 var det Horsens, og

14. januar 2005 Fredericia. De lokale banker servicerer privatkunder
og lokalområdets virksomheder.

Storkundeområdet har 22 ansatte fordelt på to afdelinger: Storkunde-
afdelingen og Private Banking, begge placeret i Aalborg. Afdelingerne
betjener større erhvervskunder og formuende privatkunder.

Handels- og Udlandsområdet har 55 ansatte fordelt på en Handels-
afdeling og en Udlandsafdeling. Afdelingerne betjener og rådgiver
større kunder samt øvrige pengeinstitutter.

Finans Nord er et selvstændigt datterselskab med 56 ansatte og kon-
torer i Aalborg, Vejle og Roskilde. Selskabet tilbyder finansiering og
leasing.

Forretningssupport har 198 ansatte fordelt på 7 afdelinger, der under-
støtter den øvrige organisation med administrative løsninger.

ORGANISATIONSPRINCIP

Hovedprincippet er at det er de decentrale enheder der skal stille krav
til hovedsædet, og ikke omvendt. De decentrale enheder har derfor høj
beslutningsmæssig kompetence i personaleforhold, kundebetjening,
markedsbearbejdning og filialplacering.

wr ERHVERVS- OG

O SELSKABSSTYRELSEN
i 2 i i ke

LW

Fakta

HISTORIE

Grundstenen til det der blev Spar Nord Bank blev lagt i 1824 i Jomfru
Ane Gade i Aalborg. Det var blandt andre købmand Jacob Kjellerup
der stiftede Aalborg Byes og Omegns Sparekasse.

Den havde som mål:
"Ab blive et Middel til Velstand”.

11967 fusionerede Aalborg Bys og Omegns Sparekasse med Land-
bosparekassen til Sparekassen Nordjylland. I de følgende år tilsluttede
flere lokale pengeinstitutter sig den ny sparekasse, der i 1990 blev
omdannet til børsnoteret aktieselskab og i 1998 fik navnet Spar Nord
Bank.

Meget har forandret sig siden 1824, men der er en rød tråd. Målet er
stadig at skabe velstand, eller som vi siger nu:
"Ta" 95 for pengenes skyld”,

Målgruppen er fundamentalt også den samme, privatkunder og
områdets virksomheder.

VISION

Med udgangspunkt i Nordjylland vil Spar Nord Bank udvikle sig

og skabe økonomiske og menneskelige værdier. Det vil ske gennem
personlige relationer og salg af individuelle finansielle løsninger.

VÆRDIER
Spar Nord Bank er en professionel og uhøjtidelig virksomhed der
udviser godt forretningsskab og er en attraktiv arbejdsplads.

De lokale banker
e i ung br: e

 

 

Bankens ledelse

BESTYRELSE FORMÆND FOR DE LOKALE BANKRÅD

 

    

    

    

 

   

 

  

 

 

   

 

| BRØNDERSLEV SKAGEN
| FREDERIKSHAVN
: HADSUND SÆBY
i HERNING
: mlerelv hi, gnu rd Bonui Some mg
i HIRTSHALS VEJGAARD
HJALLERUP
HJØRRING AABYBRO
AALBORG
re
HORSENS AARS
KØBENHAVN ÅRHUS
DIREKTION mr
LØGSTØR FREDERICIA
| 7 — mm ; re ml .
i : STORKUNDEOMRÅDET

[| NØRRESUNDBY

vidl

ODENSE

 

TIL REGNSKABSLÆSERNE

2004 blev et år med fremgang på alle fronter. Markedsandelen blev
forøget, forretningsomfanget satte rekord, tab og hensættelser faldt
og resultatet blev rekordstort - og vi udbetaler et ekstraordinært
udbytte.

Fremgangen viste sig på alle forretningsområder og såvel i Nordjyl-
land som i resten af landet. Det samlede forretningsomfang (indlån,
udlån og garantier) er steget med 14,7 pct. til 44,9 mia, kr.

+ Resultatet på 398,8 mio. kr. før skat finder vi meget tilfreds-
stillende, og det bekræfter valget af Lokalstrategien i 2001 med
fokus på betjening af privatkunder og lokalområdets erhvervs-
virksomheder.

+. Moderniseringen af de nordjyske lokale banker fortsætter, og
næsten to tredjedele af de lokale banker er nu moderniseret.

…  |2004 åbnede vi Spar Nord Horsens, og 14. januar 2005 var det

Spar Nord Fredericia. -

+ | 2003 flyttede Spar Nord Århus adresse og kom i stueplan, og
i første halvår 2005 sker det samme med Spar Nord København
der får adresse på Rådhuspladsen.

Det årlige kvalitetsregnskab viser en høj og stigende kundeloyalitet
blandt erhvervskunderne, hvilket er meget tilfredsstillende. Blandt
privatkunder og medarbejdere ligger niveauet for tilfredsheden fortsat
på et højt stabilt niveau.

I 2004 var Spar Nord meget synlig i mediebilledet. Den intense kon-
kurrence i hele den finansielle sektor gør det nødvendigt med stor
synlighed og gode tilbud. I 2004 introducerede vi friværdikontoen

på boligområdet og en række nye produkter på investeringsområdet.
Endelig lancerede Banken i januar 2005 en kampagne med slagtilbud
som andre forretninger.

Gennem 20094 er antallet af loyale Stjernekunder øget og vi nåede op
over 40.000. Det er et succesrigt koncept både for kunderne og for
Banken. Kunderne får ekstra gode priser, og Banken får større loyalitet
og et øget forretningsomfang. Men kampagnen havde også til formål
at slå fast - eksternt og internt - at Spar Nord er en forretning som an-
dre forretninger. Vi skal være kunderettede og resultatorienterede, På
de følgende sider i dette regnskab er der vist eksempler fra markeds-
føringen i det forløbne år.

2004

2005
Vi ser med optimisme på 2005. Vi har lagt en strategi som skal følges,
og de første tre år med strategien har vist at det er den rigtige.

Vi kan ikke love at vores resultat bliver lige så godt som i 2004, for
dette regnskab indeholder nogle engangsindtægter, men vi forventer
at basisindtjeningen - eksklusive disse indtægter - vil stige til 270-290
mio, kr.

I beretningen for 2003 skrev vi at vi forventer at kunne holde et ud-
bytte på ca. 20 kr. pr. aktie i de kommende 3 til 4 år under forudsæt-
ning af en stabil samfundsøkonomisk udvikling. Det holder vi fast ved.

I 2005 er der som nævnt ingen forventning om væsentlige ekstraor-
dinære indtægter, men i 2006 forventer vi at der kommer en indtægt
fra salg af Totalkredit-aktier på ca. 150 mio. kr.

Torben Fristrup Lasse Nyby

Hovedtal for Koncernen

 

 

RESULTATOPGØRELSE

Netto renteindtægter

Netto gebyrindtægter

Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer

Andre ordinære indtægter
Kursregulering af kapitalinteresser
Basisindtægter

Driftsomkostninger og afskrivninger
Basisindtjening før tab og hensættelser
Tab og hensættelser
Basisindtjening
Beholdningsindtjening

Totalkredit (aktiesalg)

Resultat før skat

Skat af årets resultat

Årets resultat

BALANCE

Samlede aktiver

Indlån

Udlån

Garantier mv.

Egenkapital

Efterstillede kapitalindskud

NØGLETAL

Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel (inkl. tab/hensæt.)
af basisindtægter

Tab og hensættelser, pct.
Solvensprocent

Kernekapitalprocent

Antal ansatte (ultimo, heltid)
Afdelinger

SPAR NORD-AKTIEN

Kurs ultimo

Indre værdi
indtjening pr. aktie
Udbytte

Afkast pr. aktie, pct.

Price earning

 

 

28.503,0
14.696,3
16.783,1
2,495,4
1,690,0
8995

 

 

22,8
15,8
0,65

0,83
1,1
9,4
7,6

1.142

68

332
331
50
30
25

838,6
229,6
21,7
72,1
38,4
52,3
1.252,7
822,1
430,6
347,3
83,3
-24,2
59,1
0,9
58,2

 

28.989,6
15,534,6
16.460,0
3.209,4
1.692,2
964,0

324
326
12
10

28

 

 

i 827,9
243,8
23,6
87,0
65,5
-5,0
1.242,8
809,9
432,9
307,4
125,5
18,4
143,9
27,6

 

31.958,9

16.229,1
16.847,7
3.720,0
1.934,3

… 280,5

 

7,9
6,4
0,65

0,90
1,7
10,5
8,0
1,112
ao

2363.

-10,1
1,261,4
845,4
416,0
224,8
191,2
21,0
101,0
313,2
76,3

2369

 

32.401,2

17,541,4
17.836,5
3.808,3
2.067,4
.1:054,9

100;
' 15,7
11,8
0,67

0,85
1,0
11,2
9,0
1.104

68.

504
398
46
20
49
1

2004
851,1
299,0
39,4

122,1 i

29,7
29,7
1.371,0
903,8
467,2
170,8
296,4
58,0
44,4
398,8
84,2

… 214,6

2004

36.666,5

20.493,7
19.705,0
4.713,9
2.227,9

1.065,6

2004
18,6
14,6
0,66

725
429
61

 

30 ;
48

12

OVERSKUD PÅ 398,8 MIO. KR.

FØR SKAT SPAR NORD BANK KONCERNEN
RESULTAT FØR SKAT

Spar Nord Bank fik et overskud i '

2004 på 398,8 mio, kr. før skat, Mio. kr.

hvilket er det bedste resultat siden [ce
Spar Nord blev børsnoteret i 1990.
I forhold til 2003 hvor overskuddet
før skat udgjorde 313,2 mio. kr., er
det en stigning på 27,3 pct.

den gennemsnitlige egenkapital er
således steget fra 15,7 pct. til 18,6
pct. Opgjort på primo egenkapital
er forrentningen 19,3 pct.

Egenkapitalforrentningen, målt på eu i
=

372,1
159,1
i

143,9

313,2

2000 001 2002 2003 2004

 

 

 

Med baggrund i rekordresultatet indstiller Bestyrelsen til generalfor-
samlingen 27. april 2005 at der udbetales et ekstraordinært udbytte
på 10 kr. pr. aktie, således at det samlede udbytte pr. aktie stiger fra
20 kr. til 30 kr.

Ledelsen finder resultatet meget tilfredsstillende og en bekræftelse af
valget af Lokalstrategien i 2001 med fokus på betjening af privatkun-
der og lokalområdets erhvervsvirksomheder samt ekspansion uden
for Nordjylland.

Fremgangen i den basale driftsindtjening skyldes både en større
stigning i forretningsomfanget end forventet ved årets start og et fald
itab og hensættelser,

Stigningen i forretningsomfanget er bl.a. kommet til udtryk gennem
en vækst i antallet af kunder, ligesom forretningsomfanget med eksi-
sterende kunder er steget.

 

|
i SPAR NORD BANK KONCERNEN
UNDLÅN

i SPAR NORD BANK KONCERNEN
| UDLÅN

    

| i
i i
t
; i
| i
i | as
| i
i
| i

ESBEN RENE

nom om n a mm
w ma La on wa kJ rv
d 82 on S gg 8&g& on

. 14,7

2000 2001 2002 2003 2004

 

2000 2001 2002 2003 2004

 

Koncernberetning

Antallet af kunder der benytter Bankens loyalitetsprogram "Stjerne-
kunde-konceptet" er steget betydeligt i 2004. Konceptet blev intro-
duceret i 2000 og ultimo året var der ca. 40.000 Stjernekunder.

Antallet af aktionærer har også været stigende. Ved årets udgang var
der 85.000 aktionærer hvilket er en stigning på 2.800.

DRIETSUDVIKLINGEN

Indtægter
Netto renteindtægterne er stort set uændrede i forhold til 2003.
I 2004 udgjorde de 851,1 mio. kr. mod 858,3 mio. kr. i 2003.

Forklaringen på det marginale fald i netto renteindtægterne - til trods
for en stigning i det samlede forretningsomfang (indlån, udlån og
garantier) på 14,7 pct. til 44,9 mia. kr. - er først og fremmest et større
fald i rentemarginalen.

Den gennemsnitlige rentemarginal er faldet med 0,35 pct. fra 2003
til 2004. Reduktionen har baggrund i det fortsat lave renteniveau

og et forøget udlån af lavtforrentede produkter. Banken har fx i 2004
lanceret investeringskreditter og en friværdikonti med en rente fra

3,95 pct. p.a.

Netto gebyrindtægterne er steget med 6,0 pct. fra 282,1 mio. kr. i 2003
til 299,0 mio, kr. i 2004 til trods for stort set uændrede gebyrsatser.
Stigningen kan derfor først og fremmest tilskrives en stor aktivitet på
handel med værdipapirer, formidling af realkreditlån og virksomheder-
nes stigende interesse for risikoafdækning på rente- og valutasiden.

Udbytte af aktier ligger med 39,4 mio. kr. i 2004 noget over niveauet
for 2003 hvor det var på 25,4 mia. kr. Det skyldes især et ekstraordi-
nært udbytte på 11 mio. kr, fra PBS International Holding A/S.

Kursreguleringerne er steget med 51,1 pct. til 122,1 mio. kr. Stignin-
gen kan dels henføres til en stigende aktivitet og meget tilfredsstil-
lende indtjening i Handelsafdelingen, dels ca. 20 mio. kr. fra kurs-
gevinster på aktier i PBS International Holding A/S og Københavns
Fondsbørs A/S.

Andre ordinære indtægter er steget fra 24,9 mio. kr. i 2003 til 29,7
mio. kr. i 2004.

Kursregulering af kapitalinteresser udgør 29,7 mio. kr. mod et minus

i 2003 på 10,1 mio. kr. | 2003 var resultatet blandt andet negativt på-
virket af et underskud i datacentralen SDC. Den væsentligste del af
kursreguleringen hidrører fra resultatandele i Nørresundby Bank, hvor
Spar Nords ejerandel udgør 50,2 pct.

Den ændrede påvirkning på kursregulering af kapitalinteresser fra
datacentralen SDC skyldes en ændret prisstruktur og -politik. Det be-
tyder at forbedringen på kursreguleringen delvis modsvares af højere
løbende betalinger til SDC - bogført under omkostninger.

Koncernbereining

Omkostninger

De samlede omkostninger er steget med 6,9 pct. fra 845,4 mio. kr.

til 903,8 mio. kr. Stigningen er lidt højere end forventet. Baggrunden
herfør er, som nævnt ovenfor, øgede edb-udgifter, filialetablering
uden for Nordjylland, renovering af Bankens filialnet, øgede markeds-
føringsomkostninger samt hensættelse til bonus.

Resultatet for 2004 udløser bonus til alle medarbejdere i Banken i
form af medarbejderaktier til en kursværdi af 8.000 kr. pr. heltidsan-
sat medarbejder. Som nævnt i årsberetningen for 2003 udløste en
egenkapitalforrentning på 12 pct. - målt på basisindtjeningen - 4.000
kr., og en forrentning på 13 pct. udløste i alt 8.000 kr.

Antallet af ansatte udgør ultimo året 1.103 hvilket er uændret i forhold
til 2003. Målet er at fastholde det samlede antal ansatte samtidig med
ekspansionen uden for Nordjylland, I den forbindelse kan det nævnes
at antallet af ansatte i 2004 stort set er det samme som i 1999.

Gennemsnitsalderen i Spar Nord er - på linje med andre banker -
stigende, | 2003 var den på 43,3 år og i 2004 på 43,7 år. For at mod-
virke denne tendens er det besluttet at øge antallet af elever, men
stadig med et mål om at holde det samlede personaleantal uændret.

Tan og hi ,

Tab og hensættelser har udviklet sig tilfredsstillende og lidt bedre
end forventet, | årsberetningen for 2003 var det forventningen at tab
og hensættelser kunne nedbringes fra 1,0 pct. af udlån og garantier
til 0,9. Resultatet blev 0,7 pct., svarende til 170,8 mio. kr., mod 224,8
mio, kr. i 2003.

De samlede hensættelser udgør 700,9 mio. kr. ultimo 2004, hvilket er
en stigning på 42,5 mio. kr. i forhold til ultimo 2003, hvor de udgjorde
658,4 mio. kr. Stigningen i hensættelserne er sket samtidig med at lån
med rentestop er faldet fra 180,5 mio. kr. til 91,0 mio. kr. De samlede
hensættelser udgør hermed 7,7 gange lån med rentestop mod 3,6 ved
udgangen af 2003.

 

SPAR NORD BANK KONCERNEN
LDRIFTSOMKOSTNINGER

i SPAR NORD BANK KONCERNEN
i FORRENTNING AF EGENKAPITAL

|
i FØR SKAT | ; OG AFSKRIVNINGER
[Del | i an

i
i É
i i |
| NH
i i i
| [| i
| | dl
i i i
| i | i
i |
i co " aa - KE + - an + CH
! AM en = n Ca | nx el ea w Gå
i. &R Hd FB 8B3E
; 2000 2001 2002 2003 2004 i 2000 2001 2002 2003 2004
i i

 

Den forbedrede kreditbonitet kan dels henføres til Lokalstrategien
med større vægt på privatkunder og lokalområdets erhvervsvirksom-
heder, dels en styrkelse af den centrale kreditovervågning med bl.a.
rating af erhvervskunder og kreditscore af privatkunder.

  

Basisindtjenimig

Basisindtjeningen er herefter steget med 55,0 pct. fra 191,2 mio. kr. til
296,4 mio. kr. i 2004.

formerne eee

i I
| |

ing ; BEHOLDNINGSINDTJENING 2004- ;
[EKSKL. ERHVERVSINVEST NORD |

  

Bsholdningsine
Beholdningsindtjeningen ud-
gjorde 58,0 mio. kr. i 2004, mod
21,0 mio. kr, i 2003.

i

   

i Renter 35,4 ;

I beholdningsindtjeningen er | Udbytte 5,1
medregnet -4,9 mio. kr. vedr. | Kursregulering 27,3!
datterselskabet Erhvervsinvest ' Beholdningsindtægter 67,8 |
Nord. i Driftsomkostninger 4,9 |

| Beholdningsindtjening 62,9:
Zolgucen

Indlånet steg i 2004 med 16,8 pct. fra 17,5 mia. kr. til 20,5 mia. kr.
Indlånet ultimo 2004 er påvirket af ekstraordinært store tidsindskud.

Udlånet er vokset med 10,5 pct. fra 17,8 mia. kr. ultimo 2003 til 19,7
mia, kr. ultimo 2004. Væksten har været størst på erhvervskunde-
området. Erhvervskunder udgør nu 64,2 pct. af udlånsporteføljen mod
63,6 pct. primo året.

Samtidig med den støre stigning i ind- og udlån formidlede Banken
realkreditprodukter for i alt 4,6 mia. kr. og investeringsforenings-
beviser for 2,5 mia. kr.

På realkreditsiden har Spar Nord samarbejde med Totalkredit, Nykre-
dit og DLR Kredit, mens de vigtigste samarbejdspartnere på investe-
ringsforeningsområdet er BankInvest og Valuelnvest.

Den samlede balance er steget med 13,2 pct. fra 32,4 mia. kr. ultimo
2003 til 36,7 mia. kr. ultimo 2004.

Solvensprocenten udgjorde 10,2 ultimo 2004 mod 11,2 pct. året før.
Kernekapitalprocenten udgjorde 8,5 ultimo 2004 mod 9,0 året før.

Ultimo 1. kvartal 2005 forventes Spar Nord at optage yderligere an-
svarlig kapital. Lånet, der bliver på op til 300 mio. kr., optages som
lån med mulighed for førtidsindfrielse i 2015.

 

fer Du i

 

Såvel antallet af kunder som antallet af aktionærer voksede i 2004.

Kundeantallet er steget med 3.0og0 til 207.610. Stigningen har procent-
vis været størst på erhvervskunder.

Antallet af aktionærer er fortsat stigende. | 2004 fik Banken 2.811 nye
aktionærer, og er nu oppe på 85.391.

BEGIVENHEDER I 2004

Som et led i Lokalstrategien åbnede Spar Nord Horsens 12. maj 2004,
og den lokale bank opnåede allerede efter få måneders drift at indtæg-
terne oversteg de direkte omkostninger. Målet for de nye lokale banker
er at de inden for tre år skal give overskud. De foreløbige resultater
viser at det sker på et tidligere tidspunkt.

14. januar 2005 blev den 7. lokale bank åbnet uden for Nordjylland.
Det var denne gang i Fredericia. Målet er fortsat at der skal åbnes en
til to uden for Nordjylland om året.

GENERALFORSAMLING OG UDBYTTE
Generalforsamlingen holdes 27. april 2005, Skelagervej 15, 9000
Aalborg.

På generalforsamlingen vil Bestyrelsen indstille at der udbetales et
udbytte på 30 kr. pr. aktie svarende til 155,6 mio. kr., og det resterende
beløb på 158,9 mio. kr. henlægges til egenkapitalen.

FORVENTNINGER TIL 2005

Primo 2005 er der udsigt til en fortsat svag forbedring af de indenland-
ske konjunkturer med undtagelse af Nordjylland der er hårdt ramt af
flytning af arbejdspladser til andre dele af landet eller til udlandet.

På rentesiden forventes en uændret lav, kort rente i 2005, mens der
forventes en mindre stigning i den lange rente.

De økonomiske udsigter vil således tale for at der fortsat vil være et
pres på rentemarginalen og uforandrede eller lidt lavere tab og hen-
sættelser. Det forventes endvidere at forretningsomfanget vil vokse
lidt mindre end i 2004, målt på ultimo-tallene.

Korrigeres basisindtjeningen for 2004 for engangsindtægter vedr.
PBS International og Københavns Fondsbørs udgjorde den ca. 265
mio. kr, Denne indtjening ventes at vokse til 270-290 mio. kr.

 

ARBEJDSLØSHEDEN I NORDJYLLAND OG DANMARK

Pal,

SOM

T
i
|
|
i
|
i

in " gg 1998 i 1999 2000 2001 2002 2003 RH 2004 " "2005
i primo
i

 

Koncernberetning

[am

 

GENNEMSNITLIG KORT OG LANG DANSK RENTE

ÅR MON
ST AN

i EEC 2000 2001 2002 2005
primo

ag 19 2003 2004

 

 

 

Omkostningsstigningen ventes at ligge i underkanten af 5 pct., med
forventning om åbning af to lokale banker uden for Nordjylland.

Før 2005 har Bestyrelsen besluttet at der skal udbetales 4.000 kr i
Bonus, hvis egenkapitalforrentningen - målt på basisindtjeningen -
udgør 13 pct. Udgør den 14 pct. eller mere udbetales 8.000 kr. pr.
medarbejder i aktier.

OPFØLGNING PÅ FORVENTNINGERNE TIL 2004

Aktiviteten i 2004 blev noget højere end forventet ved indgangen til
året, hvilket også medførte en større indtjening end forudset - til trods
for et større fald i rentemarginalen end budgetteret.

Den gunstigere udvikling medførte også at Banken opjusterede for-
ventningerne til årets resultat tre gange.

Omkostningerne steg lidt mere end forudset, idet de steg med
6,9 pct. mod forventet 5-6 pct.

Til gengæld udviklede tab og hensættelser sig mere gunstigt end for-
udset. Dels var der et betydeligt fald i tab og hensættelser, dels steg
udlån og garantier mere end forventet, hvilket betød at tab og hensæt-
telser procentvis blev reduceret. I beretningen for 2003 forventedes at
tab og hensættelser ville falde fra 1 pct. til 0,9, realiteten blev at de
faldt fra 1 pct. til 0,7.

10

Koncernberetning

 

IMPLEMENTERING AF IFRS FRA 1. JANUAR 2005 (urevideret)

Spar Nord Bank skal som børsnoteret pengeinstitut senest fra
årsregnskabet 2005 aflægge sit koncernregnskab i henhold til de
internationale regnskabsstandarder IFRS.

Finanstilsynet har som en konsekvens heraf i december 2004 udstedt
en ny regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for kredit-
institutter med udgangspunkt i IFRS, der vil blive anvendt i moder-
selskabsregnskabet. IFRS indeholder flere valgmuligheder end regn-
skabsbekendtgørelsen, men Spar Nord Bank har i sit koncernregn-
skab valgt ikke at udnytte de ekstra valgmuligheder, hvorfor regn-
iskabspraksis i moderselskabsregnskab og koncernregnskab vil være

; identiske efter implementering af IFRS.

 

(De nye regnskabsregler ændres med virkning fra 1. januar 2005,

jog defårsregnskaberne for 2005 vil således blive aflagt efter IFRS.
|Sammenligningstal for 2004 tilpasses, idet Banken dog vil anvende
; overgangsreglerne for førstegangsanvendelse af IFRS. Det medfører,
at implementering af regnskabsstandard IAS 39, der bl.a. behandler
finansielle aktiver og forpligtigelser, først sker pr. 1. januar 2005.

Overgangen til de nye regnskabsregler vil påvirke Bankens egenkapi-
tal pr. 1. januar 2005 indenfor følgende områder:

Efter IFRS er kriterierne for nedskrivninger på engagementer præci-
seret, idet der nu skal være objektiv indikation på værdiforringelse før
et eventuelt nedskrivningsbehov skal vurderes, ligesom der er krav
om diskontering af forventede betalingsstriømme samt vurdering på
en porteføljebasis.

 

[Bankens nedskrivninger på engagementer vil i væsentlig højere grad
iend tidligere blive beregnet på baggrund af en porteføljebetragtning.

; På privatkundeområdet baseres porteføljevurderingen på en adfærds-
iscoring i 7 grupper. Store engagementer, herunder erhvervsengage-

i menter, vil fortsat blive individuelt vurderet. Ændringen i Bankens

; opgørelsesmetode påvirker egenkapitalen positivt med 7,3 mio. kr.

; Der stilles skærpede krav til periodisering af gebyrer og provisions-
[indtægter mv. modtaget i forbindelse med aftaler om udlån og ind-

; lån, idet disse sidestilles med rentebetaling og derfor skal indtægts-
Høres som en renteindtægt over lånets løbetid. Tidligere blev alle ge-
; byrer og provisionsindtægter mv, indtægtsført når de blev modtaget.
Ændringen påvirker egenkapitalen negativt med 56,7 mio. kr.

|Efter IFRS skal der ikke foretages systematiske afskrivninger på kon-
[cerngoodwill. Der foretages i stedet periodiske nedskrivningstest.
Ændringen er sket med virkning pr. 1. januar 2004, hvorfor afskriv-

| ninger for 2004 tilbageføres. Ændringen påvirker egenkapitalen posi-
|tivt med 5,1 mio, kr. før skat.

i
i
!
|
i

Foreslået udbytte til Bankens aktionærer afsættes fremadrettet ikke
som gæld i regnskabet før dette er vedtaget på generalforsamlingen.

I stedet bliver foreslået udbytte reserveret i en særlig reserve i egenka-
pitalen. Ændringen påvirker egenkapitalen positivt med 155,6 mio. kr.

Ejendomme værdiansættes efter IFRS til markedsværdi og ikke til
kostpris minus afskrivninger som hidtil. Værdiansættelsen foretages
på baggrund af afkastmodellen anvist af Finanstilsynet. Ændringen
påvirker egenkapitalen positivt med 20,7 mio. kr.

 

Egne aktier anses ikke som et aktiv efter IFRS. Aktiernes værdi skal
fragå direkte i egenkapitalen ved erhvervelsen. Ændringen påvirker
egenkapitalen negativt med 10,7 mio. kr. før skat.

Egne obligationer anses ikke som et aktiv efter IFRS. Ændringen på-
virker ikke egenkapitalen, da værdien af obligationerne modregnes
ide udstedte obligationer (efterstillede kapitalindskud). Ændringen
påvirker ikke egenkapitalen.

Sikringstransaktioner og det sikrede blev efter de gamle regler ikke
kursreguleret. Efter IFRS skal såvel sikringstransaktionen som det
sikrede indregnes til dagsværdi, Herudover vil en række sikringer
efter de gamle regler ikke være omfattet af sikringsdefinitionen i IFRS.
Ændringen påvirker ikke egenkapitalen.

Efter IFRS anvendes lukkekurs og bud-/udbudskurs ved værdiansæt-
telse af noterede finansielle instrumenter, i stedet for gennemsnits-
kursen på lukkedagen som hidtil, ligesom der på ikke-noterede finan- |
sielle instrumenter ikke kan indregnes en "day 1-profit". Ændringen

 

påvirker egenkapitalen negativt med 4,1 mio. kr.

 

 

 

OVERSIGT OVER DEN FORVENTEDE PÅVIRKNING
PÅ BANKENS EGENKAPITAL i
Mio, kr. :
Egenkapital pr. 1. januar 2005 - efter hidtidig regnskabspraksis 2,227,9 ;
Reducerede nedskrivninger på udlån | 73
Periodiserede gebyrer og provisionsindtægter mv. -56,7
Ophør med afskrivning af koncerngoodwill 5,1
Opskrivning af ejendomme til markedsværdi 20,7 '
Egne aktier indregnes direkte på egenkapitalen -10,7 ;
Egne obligationer indregnes direkte på efterstillede kapitalindskud 6;
Ændret metode til indregning af sikringstransaktioner 0
Ændret metode til opgørelse af dagsværdi på finansielle instrumenter 41 i
Korrektiøner i alt før udbytte og skat -38,4
Skatteeffekt ialt 15,1 ;
Korrektioner i alt før udbytte -23,3
; Forventet udbytte ikke afsat som forpligtelse 155,6;
Forventet nettoeffekt på egenkapital ' 132,3 i
; Forventet egenkapital pr. 1. januar 2005 - efter IFRS korrektioner 2,360,2

Spar Nord Bank lever op til de væsentligste anbefalinger fra Nørby-
udvalget og Københavns Fondsbørs.

Aktionærernes rolle ag samspil med selskabsledelsen

Spar Nord Bank har ingen stemme- eller ejerretsbegrænsninger. Disse
blev ophævet på generalforsamlingen i marts 2003 samtidig med at
der blev indført en delegeretmodel.

Målet med delegeretmodellen er at sikre indflydelse til de 85.000
aktionærer der er fordelt på 25 aktionærkredse.

Aktionærer med færre end 2.000 aktier vælger på årlige decentrale
aktionærmøder 8 delegerede til generalforsamlingen i hver aktionær-
kreds, mens aktionærer med 2.000 eller flere aktier selv kan deltage
på generalforsamlingen, hvor de stemmer med egen ejerandel.

De delegerede der er valgt på aktionærmøderne, repræsenterer aktio-
nærkredsens samlede aktiekapital med undtagelse af den del der
relateres til aktionærer med 2.000 eller flere aktier. Øvrige delegerede
stemmer med en vægt der svarer til deres aktiekapital.

De 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges direkte på gene-
ralforsamlingen, og hertil kommer 3 der i henhold til lovgivningen er

valgt af og blandt medarbejderne.

Generalforsamlingen holdes 27. april 2005 på selskabets adresse,
Skelagervej 15, Aalborg.

inter

 

fernes roije og betvdani skabet
Banken undersøger årligt samspillet med de væsentligste interessen-
ter gennem målinger i Kvalitetsregnskabet, Endvidere har Bankens
ledelse løbende møder med de lokale bankråd og formændene for

bankrådene.

I forbindelse med offentliggørelse af halvårsregnskabet indbydes alle
delegerede til et møde i Banken. På mødet drøftes Bankens udvikling
og samspillet mellem de decentrale og de centrale enheder. Hertil
kommer 3 årlige møder med formændene med henblik på drøftelse
af Bankens strategi, bestyrelsessammensætningen og årlig evaluering
af bankrådsarbejdet.

iLars Møller

Corporate Governance

Åbenhed og gennemsigtighed
Det er et væsentligt element i Bankens kommunikations- og IR-poli-
tik at Spar Nord vil være en åben organisation for alle interessenter.

Begge politikker findes på Bankens hjemmeside www.sparnord.dk.
Ud over de lovpligtige insideroplysninger offentliggør Banken hvert
kvartal såvel bestyrelses- som direktionsmedlemmers aktiebehold-

ninger.

pølse ryger > dine DØ Kn me io
Bestyrelsens opgaver, onsvar og sammensætning

 

Bestyrelsen holder 10 ordinære møder om året, et strategiseminar, et
møde med alle bankrådsmedlemmer og tre møder med bankrådenes
formænd.

Bestyrelsen vælges for to år ad gangen således at halvdelen af de
aktionærvalgte medlemmer hvert år er på valg. Der er en aldersgrænse
på 70 år.

Bestyrelsen er uafhængig af særinteresser, og årsregnskabet indehol-
der alle relevante personoplysninger.

Hvert år gennemføres en skriftlig evaluering af Bestyrelsens arbejde
ligesom Direktionens arbejde evalueres,

 

Aflonning af Bestyrelse og Direktion

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Ud over den faste gage del-
tager Direktionen i et bonusprogram, hvor Direktionen kan få bonus
hvis medarbejderne modtager kollektiv bonus og udviklingen i med-
arbejdertilfredsheden er tilfredsstillende. Direktionens fratrædelses-

ordning er omtalt i "Noter til regnskabet".
Direktørgruppens aktieoptionsprogram er afsluttet i 2004.

Bis ikostyring

Risikostyringen er omtalt senere i årsregnskabet.

AKTIEBEHOLDNINGER=

 
 

Torben Fristrup

 

 

Erling Kjær
; Niels Ole Arndt !
Trine Bruun Haals - 204.
Henrik Hougaard 1,810 0 |
Jan Høholt jensen - 278:
! Carsten Normann - oj
Ole Skov 103 118 !
Per Søndergaard 2.746 1,340,
Lasse Nyby 3.489 3.189;
John Lundsgaard 3.807 3.807!
3.726 |

3.726 |

11

12

Aktionærforhold

Spar Nord Bank-aktien gav i 2004 et samlet afkast på 48 pct., og det
efter et 2003 hvor afkastet var på 49 pct. Målt over den seneste 5 års-
periode har det gennemsnitlige afkast været på 27,3 pct., hvilket må
betegnes som meget tilfredsstillende.

Efter en svagt stigende tendens i første halvår steg aktiekursen mar-
kant i andet halvår 2004 - på linje med en række andre bankaktier -
og kurs/indre værdi steg fra ca. 1,3 til 1,7. Den generelt højere pris-
fastsættelse af bankaktier skyldes - ud over stigende indtjening - også
forventninger til yderligere konsolidering i branchen.

Aktionærfordelingen er stort set uændret i forhold til 2003 til trods for
en stigning i aktionærtallet på 2.811.

De private aktionærer, dvs. aktionærer med færre end 2.000 aktier,
besidder fortsat mere end halvdelen af aktiekapitalen, mens Spar
Nord Fonden er langt den største enkeltaktionær med 30,2 pct. af
aktiekapitalen. I alt er der 44 aktionærer med 2.000 eller flere aktier

i Spar Nord, hvilket er en lille nedgang i forhold til 2003 hvor der var
49. Den næststørste aktionær er Nykredit Realkredit A/S, København,
der ejer 7,3 pct. af aktiekapitalen.

SPAR NORD FONDEN

Spar Nord Fonden blev etableret i 1990 i forbindelse med omdan-
nelsen af Spar Nord til aktieselskab. Fonden har til formål at videre-
føre Spar Nord og uddele midler til almene formål.

Fondsbestyrelsen består af g medlemmer. I henhold til lovgivningen
skal flertallet udgøres af medlemmer fra Bankens bestyrelse, i dette
tilfælde er det fem medlemmer. 4 medlemmer vælges af og blandt
formændene for de decentrale Bankråd.

I Fondens politik for sit ejerskab af Banken hedder det:

 

KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD BANK-AKTIEN 2004

 

an Feb Mar Apr Maj jun. Jul Aug. Sep. Okt. Nov. Dec.

 

 

 

UDBYTTEPOLITIK

Banken har fortsat som politik at udlodde den del af overskuddet der
ikke skal bruges til forretningsmæssig udvikling. I 2003 blev dette ud-
bygget med at det forventes at Banken i de nærmeste år - under forud-
sætning af en stabil økonomisk situation - kan udlodde ca. 20 kr. pr.
aktie pr. år.

Som følge af det meget tilfredsstillende resultat for 2004 har besty-

relsen besluttet at der udbetales et ekstraordinært udbytte på 10 kr. pr.
aktie, så det samlede udbytte i 2004 kommer op på 30 kr. pr. aktie.

FINANSKALENDER FOR 2005

    

fore renen

 

"Så længe Banken leverer et konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne,
er det Fondens politik - over for Bankens kunder, medarbejdere og det

omgivende samfund - at forsvare Bankens selvstændighed".

(
|
| AKTIONÆROVERSIGT
|
i

    

Antal samlede

navnenoterede aktiebesiddelse Pct.

3 aktionærer stk. 2004

; 5 aktier og færre 25.833 84,012 1,6 1,6

| 6-10 aktier 10.904 — 120.975 — 23 2,3
111-100 43.808 1,754.874 32,9 33,8
101-400 4387 614.422 12,4 11,9.
401 -1.999 414 228.834 4,5 4,4

2.000 eller flere aktier 44 2.347.168 45,8 45,2

; Egne aktier 14,759 0,1 0,3

"Ikke navnenoterede aktier 23.436 0,4 0,5
dal emne 2 25301 5.188.480 100,0 100,0

Aktionærernes

 

 

. Årsregnskabet for 2004

 

i

i SPAR NORD BANK AKTIEN

|
| AFKAST

or Gudi 7

 

+ Generalforsamling og
1, kvartals regnskab

 

 

HUR GG ES Foot
lie BTHOE

… Halvårsregnskab

  

ip

 

+ 3, kvartals regnskab

==
kJ

Eu
15 6 46 44
vs] ft

2003

2000 2001 2002 2004

25 7 9 49 48 ;

HØJ TILFREDSHED OG TILGANG AF KUNDER

Erhvervskunder
For andet år i træk er der fremgang i erhvervskundernes loyalitet, sam-
tidig med at der har været en betydelig tilgang af nye erhvervskunder.

I 2004 scorede erhvervskunderne 3,9 på loyalitet - på en skala fra 1-5,
og i 2003 var scoren 3,7. I samme tidsrum har Banken haft en netto-
tilgang af erhvervskunder på 910, svarende til en stigning på 4,6 pct.
hvilket er meget tilfredsstillende.

Fremgangen i erhvervskundernes tilfredshed viser sig over en bred
front, bl.a. er der stadig flere der angiver at de vil anbefale Spar Nord
til andre kunder, hvilket er den bedst tænkelige form for markeds-
føring.

Erhvervskunderne vurderer også at Spar Nords image er blevet for-
bedret. | 2004 gav de Bankens image en score på 4,3, mens den i
2003 var 4,1.

Privatkunder

Privatkundernes loyalitet er vokset til 4,3 i 2004 fra 4,2 i 2003.

Tidligere undersøgelser viser at det i høj grad er Bankens generelle
image der er afgørende for kundernes loyalitet. Det er vigtigt at Ban-
ken på alle områder har et godt omdømme og fremtræder som en
moderne virksomhed. Privatkunderne finder i den forbindelse at
Banken i stadig højere grad fremtræder som professionel og beslut-

ningsdygtig.

 

|
i
i

KVALITETSREGNSKABET
I BANKENS IMAGE

KVALITETSREGNSKABET
LOYALITET

 

 

 

 

Kvalitetsregnskabet

For privatkunderne er der også en tydelig sammenhæng mellem loya-
liteten og det gensidige engagement i kundens økonomi. Analyser af
Kvalitetsregnskabet viser at desto flere kundemøder der gennemføres
desto højere bliver loyaliteten.

Antallet af privatkunder er vokset med 2.180 til 186.939. Tilgangen af
nye kunder viser sig først og fremmest i de nye områder hvor Banken
har åbnet lokale banker.

Medarbejdere

Medarbejdertilfredsheden der måles kvartalsvis er på det højeste
niveau i en årrække, og antallet af "ildsjæle" ligger på et uændret højt
niveau. Ildsjæle defineres ud fra at medarbejderne skal score højt både
på tilfredshed og loyalitet. Andelen af ildsjæle var i 2004 på 65 pct.

Der er tre områder hvor niveauet ikke er tilfredsstillende - men dog
stigende. Der er utilfredshed med IT-systemerne, ledernes evne til at
give feedback, og så er det opfattelsen at ekstraordinære indsatser
ikke belønnes tilstrækkeligt.

En nærmere analyse af "ildsjæle" viser en sammenhæng med alderen,
således at der blandt ældre medarbejdere er en større andel af ildsjæle
end blandt yngre.

Dette resultat kan fortolkes på flere måder. Den positive fortolkning er
at de ældre medarbejdere viser et større engagement end de yngre, og
at man derfor med rette kan tale om det "grå guld".

Den negative fortolkning er at der ikke er skabt en kultur i Banken der

fremmer unge ildsjæle, at kulturen i for høj grad er indrettet så den
passer lidt ældre, men ikke de yngre.

iKVALITETSREGNSKABET

[ILDSJÆLE

 

I Medarbejdere

 

13

14

Kvalitetsregnskabet

Endelig er der den mulighed at det er en blanding af de to. De unge
stiller større krav til deres arbejdsplads, og mange har givet ikke gjort
op med sig selv, om de er kommet på rette hylde, mens det må anta-
ges at de ældre har fundet den.

Den gennemsnitlige anciennitet er næsten uændret med knap 15 år
fra 2000 til 2004, mens gennemsnitsalderen er steget fra 41,7 til 43,7.

Medarbejdernes gennemsnitlige anciennitet og alder har i øvrigt givet
anledning til interne diskussioner og det er besluttet at øge antallet af
elever fra 12 til 22 i 2005.

Det er ikke kun Spar Nord der oplever organisationens aldring. Det
gør hovedparten af den finansielle sektor. En voldsom vækst i antal
ansatte i begyndelsen af 1980'erne og forholdsvis få ansættelser siden
viser sig nu i aldersfordelingen.

At Spar Nord er en god arbejdsplads ses også af de årlige sammenlig-
ninger mellem sygefraværet i Spar Nord og i sektoren. Sammenlignin-
gerne viser år for år at sygefraværet i Spar Nord er noget lavere end i
sektoren.

Mens der skete en betydelig opkvalificering af medarbejderstaben fra

2002 til 2003, har der stort set ingen udvikling været fra 2003 til 2004.

 

i NØGLETAL FOR KUNDER

Antal . Privatkunder

Antal - Erhvervskunder
Loyalitet - Privatkunder

| Loyalitet - Erhvervskunder
i Image - Privatkunder

Image - Erhvervskunder

NØGLETAL FOR MEDARBEJDERE

 

Andel "ildsjæle" - medarbejdere, pct.
; Nyansættelser/fratrædelse
' Gennemsnitlig anciennitet
Gennemsnitsalder
Medarbejdernes uddannelsesniveau:
;a) Finansiel videreuddannelse
ib) Merkonom
ec) HD

.d) Universitetsuddannelse

Sygefr.

 

: Spar Nord Bank/Sektoren, pc

KVALITETSREGNSKABET

Spar Nord har siden 1990 hvert år offentliggjort tal for udviklingen i
kunde- og medarbejdertilfredsheden. | de første år skete det under
overskriften Det Etiske Regnskab, mens navnet de senere år har været
Kvalitetsregnskabet.

Resultaterne benyttes primært i den interne styring af Banken, hvor
der er sat mål for den ønskede udvikling i de kommende år.

På medarbejdersiden foretages en forenklet måling hvert kvartal, med
henblik på at vurdere om værdien "attraktiv arbejdsplads" opfyldes
eller ikke. Den seneste måling er fra efteråret 2004, og den viser det
højeste niveau siden starten i 2001.

 

 

ÆRE 2004 i

 

177.854. "183.473 184.112 184.759 186.939
14.190 15.070 15.200 19.761 20.671
- - 41 4,2 43:
- - 3,7 3,7 3,9 :
- - 4,4 4,4 45
i KH ” 0 4 …… Få
i OT KE fed Sd: 2004
. - 58,3 65,3 65,0 |
70/46 39/70 - 60/72 74/74 |
14,7 147 14,5 14,5 14,9 i
41,7 42,4 41,2 43,4 7
- - 574 601 581
- - 251 261 264
- . 68 85 87
- - 44, 53 53
REE … 2eafse TR

Iel

for pengenes

skyld

 

16

Forretningsområderne

 

FORRRETNINGSOMRÅDEFORDELT
BASISINDTJENING 2004

 
   

Basisindtægter |

Eksterne omkostninger

Interne omkostninger

Omkostninger i alt

Basisindtjening før tab og hensættelser
Tab og hensættelser

Basisindtjening

Beholdningsindtjening

Totalkredit (aktiesalg)

Resultat før skat

 

Udlån

Vækst i pct.

Indlån

Vækst i pct.
Garantier

Vækst i pct.

: Risikovægtede poster

"Allokeret kapital, 8 pct.

 

 

; Egenkapitalforrentning, pct.

i Omkostningsandel af basisindtægter

ITST SITE

 

9626
381,6
330,4
712,0
250,6
93,4
157,2

13.279,3

15,0
15.621,8
8,3
4.269,4
30,2
13.858,1

1.108,7

14,2

2.874,7

MT

76,5

13,8
15,3
29,1
47,4

7,4
40,0

4,3
1.651,5
14,9
126,8
12,3
2.371,0

21,1

0,38

 

132,7

48,2
-14,0
34,2
98,5
0,1
98,4

Stabsafdelinger
og øvrige
fhovedsædet)

Spar Nord Bank

HIST
ETT!

 

18,6
0,66

 

  

LEDELSE
Bankdirektør Lars Møller KVALITETSREGNSKABET
SPAR NORDS LOKALE BANKER
ANTAL MEDARBEJDERE 2003 2004
= J
697 (ultimo, heltid) Imagen ET rr
Privat - højest 45 4,6
Spar Nords lokale banker er den Privat - lavest 41 64,1
største organisatoriske enhed i Erhverv - højest 44 45
Banken. Forretningsområdet om- Erhverv - lavest 3,9 41
fatter de 17 bankområder i Nord- EN TE eee rem
Jylland og 7 i resten af landet. Loyalitet
Privat - højest 4,3 4,4
I starten af 2005 var der - inkl. Privat - lavest 36 36
Fredericia - 69 lokale banker Erhverv - højest bå 4,2
fordelt på de 24 bankområder. Erhverv -lavest — 36 —— 3,6
Idsjæles= -pct. — 665 — 644

 

 

 

 

 

I 2004 åbnede Spar Nord Horsens og i januar 2005 Spar Nord
Fredericia. Uden for Nordjylland er Banken således repræsenteret i
Fredericia, Horsens, Odense, Vejle, Herning, Århus og København.
I løbet af 2005 får Spar Nord København en mere synlig placering
med adresse på Rådhuspladsen i København.

Spar Nords lokale banker har en høj decentral beslutningskompetence
og langt de fleste beslutninger træffes lokalt. Forretningsområdet har
primært fokus på privatkunder og lokalområdets erhvervsvirksom-
heder.

UDVIKLINGEN

2004 var et flot år for Spar Nords lokale banker med en tilfredsstil-
lende basisindtjening på 157,2 mio. kr. Resultatet forrenter den allo-
kerede kapital med 14,2 pct. hvilket er en stigning på 4,2 pct.-point
i forhold til året før,

Resultatet kommer af en stigning i aktiviteten - med en vækst i de
samlede indlån på 1.197,4 mio. kr. svarende til 8,3 pct., og en vækst i
udlånene på 1.733,9 mio. kr. svarende til 15,0 pct. Herudover har der
været kundefremgang på såvel privat- som erhvervssiden.

I 2004 havde Spar Nords lokale banker et markant fald i tab og hen-
sættelser, Tab og hensættelser udgjorde 93,4 mio. kr. mod 134,9
mio. kr. i 2003,

I 2004 steg antallet af medarbejdere i Spar Nords lokale banker med
10 fra 687 til 697.

Spar Nords lokale banker

DE VÆSENTLIGSTE INDSATSOMRÅDER

Privgt

Interessen for Bankens loyalitetskoncept "Stjernekundekonceptet" er
stadig stor. I 2004 steg antallet af stjernekunder med knap 6.000 til
ultimo året at udgøre mere end 40,000 kunder.

På boligområdet har der i 2004 været en høj aktivitet. I 2004 formid-
lede de lokale banker i alt 4.500 lån gennem Totalkredit og Nykredit
hvilket svarer til et samlet beløb på 3,7 mia. kr. En aktivitet på niveau
med året før.

I 2004 var de samlede udlån på friværdikonti 327,0 mio. kr. ultimo
året fordelt på over 1.100 engagementer.

På pensionsområdet har udviklingen i 2004 slået alle rekorder.

Det samlede indskud på kundernes pensionsopsparinger steg med
23,5 pct. til 590,4 mio. kr. og blandt årsagerne til det flotte resultat er
en målrettet specialuddannelse af pensionsrådgiverne i Spar Nords
lokale banker.

På investeringsområdet har de positive tendenser på aktiemarkederne
smittet af på Spar Nords lokale banker, | 2004 blev der formidlet in-
vesteringsbeviser gennem Bankinvest, Valuelnvest og Plusinvest for
en samlet kursværdi på ca. 2,5 mia, kr.

Også antallet af kunder der benytter Spar Nord Netbank er i fortsat
stor fremgang. | 2004 blev der etableret 10.000 nye netbankaftaler
hvilket svarer til at knap 44.000 kunder - eller 23,5 pct. af kunderne
ide lokale banker - havde en netbankaftale.

17

18

 

Spar Nords lokale banker

 

UDLÅN

INDLÅN i

 

 

 

 

Erhverv
På erhvervssiden har der været en tilfredsstillende kundeudvikling i
2004. Fremgangen kan blandt andet tilskrives at kunderne har taget
godt imod Bankens nye loyalitetskoncept for erhvervskunder "Stjerne-
erhverv" der blev introduceret i 2004. Ved udgangen af 2004 havde

Spar Nords lokale banker ca. 350 stjernekunder på erhvervsområdet.

Samarbejdet med DLR-Kredit og Nykredit på erhvervsområdet var
også i 2004 tilfredsstillende. Det samlede formidlede bruttoudlån
blev på 916,4 mio. kr.

Ved årets slutning var mere end 46 pct. af Bankens erhvervskunder
tilsluttet Officebanking.

De nyetablerede lokale banker i Horsens, Herning, Vejle og Odense
har i 2004 fortsat den positive udvikling siden etableringen.

FORVENTNINGER TIL 2005

Spar Nords lokale banker forventer i 2005 en fortsat positiv udvikling
med en vækst i kundeantallet såvel i som udenfor Nordjylland samt
en vækst i indtjeningen. Herudover forventes et fortsat fald i tab og
hensættelser.

På privatkundesiden er der forventning om øget aktivitet på specielt
investerings- og boligområdet. På erhvervskundesiden bliver der i
2005 fulgt op på det det igangsatte loyalitetskoncept Stjerneerhverv.

Der er yderligere en forventning om at etablere 1-2 nye lokale banker
uden for Nordjylland i det kommende år - og med åbningen af Spar
Nord Fredericia i januar 2005 er dette allerede påbegyndt.

I begyndelsen af 2005 blev der introduceret en ny version af Net-
banken med en række nye faciliteter for kunderne samt en forbedring
af flere af de eksisterende faciliteter i Netbanken.

I 2005 introduceres et nyt selvbetjeningssystem til erhvervskunder
som en afløsning af det nuværende Officebanking. Det nye browser-
baserede system har samme funktioner som tidligere, men med en
række nye funktioner der gør selvbetjening for kunderne endnu
nemmere.

 

i; FAKTA

 

 

Bak rtatomgnr hug aud; 2004
Basisindtægter 931,5 962,6
Eksterne omkostninger 371,9 381,6
Interne omkostninger 324,2 330,4
Omkostninger i alt 696,1 712,0
Basisindtjening før tab og hensættelser 235,4 250,6
Tab og hensættelser 134,9 93,4
Basisindtjening 100,5 157,2
i Udlån 11.545,4 13.276,3
"vækst i udlån i pct. 2,8 15,0
"Indlån 14.424,4 15.621,8
Vækst i indlån i pct. 4,4 8,3
i Risikovægtede poster 12.848,2 13.858,1
; Allokeret kapital, 8 pct. 1.027,9 1.108,7
: Egenkapitalforrentning, pct. 10,0 14,2
Omkostningsandel af basisindtægter TE nm

 

 

  

LEDELSE
Direktør Niels Arnold Lund KVALITETSREGNSKABET
STORKUNDEOMRÅDET
ANTAL MEDARBEJDERE 2003 2004
22 (ultimo, heltid) Image me mr
- Privat 4,2 4,4
Storkundeområdets medarbejdere Erhverv 3,9 4.3
er fordelt på 2 afdelinger: Storkun- re TT ET Tr
deafdelingen, der har ansvaret for Loyalitet
Bankens største erhvervskunder - - Privat 3,9 4
uanset deres geografiske tilhørssted Erhverv 3,4 37
- og Private Banking afdelingen, rr rr mer tr
der har speciale i helhedsorienteret ildsjæle - pct. 750 66,7
rådgivning af formuende privat- rr rr
kunder og nøglepersoner i virksom- un rn,

 

 

 

heder om pleje af formue og gæld.

UDVIKLINGEN

I 2004 fik Storkundeområdet en tilfredsstillende basisindtjening på
40,0 mio, kr. mod en basisindtjening på 32,7 mio. kr. i 2003. Resul-
tatet forrenter den allokerede kapital med 21,1 pct. Resultatet stammer
dels fra en vækst i forretningsomfanget med de nuværende kunder,
dels fra en pæn tilgang af nye kunder. Samtidig er der realiseret et fald
ide samlede omkostninger på 17,6 pct. fra 35,3 mio. kr. i 2003 til 29,1
mio. kr. i 2004. Tab og hensættelser er på samme lave niveau som
året før.

1 2004 faldt det samlede udlån med.4,3 pct. til 2,9 mia, kr., mens
indlånet steg med 14,9 pct. til 1,7 mia. kr. Udlånsfaldet kan henføres
til afvikling af større enkeltengagementer.

Området for handel med værdipapirer var i 2004 præget af en høj
aktivitet med en tilfredsstillende indtjening til følge. Endvidere har
der været stor aktivitet på rentesikring og rådgivning om finansielle
instrumenter.

Storkundeområdet havde i 2004 en nettotilgang af kunder på 82.
Ultimo året var det samlede antal kunder på 1.409.

DE VÆSENTLIGSTE INDSATSOMRÅDER

I 2003 igangsatte Storkundeområdet - i samarbejde med Aalborg
Universitet - et program for kompetenceudvikling af alle medarbejdere
under mottoet ”Fra Bankfolk til Forretningsfolk". Programmet - der
skal sikre aktiv sparring med kunderne - fortsatte efter planen i 2004
og afsluttes med eksamen i forsommeren 2005.

Også i 2004 har Storkundeområdet deltaget i en række kunderelate-
rede aktiviteter - fx kåringen af "Entrepreneur of the Year" i Nordjyl-
land. Herudover har Storkundeområdet gennem året afholdt flere
kundearrangementer med fokus på emner som fx investering og
Private Banking.

Storkundeområdet

Storkundeområdet har også været aktiv deltager - i samarbejde med
Bankens Udlandsafdeling - i "Scandinavian China Partnership". En
kontaktbørs hvor mere end 200 kinesiske, danske, norske og svenske
virksomheder mødtes for at knytte handelsforbindelser til hinanden.

1 2004 indtrådte Storkundeområdet som partner i SWITZR, som er et
netværk af Business Partnere - tidligere virksomhedsledere og/eller
-ejere - der fungerer som sparringspartnere for etablerede virksom-
heder i forbindelse med fx generationsskifte, MBO eller generel forret-
ningsudvikling. Business Partnerne kan bidrage med såvel forretnings-
mæssig kompetence som kapital til virksomhederne.

FORVENTNINGER TIL 2005

Storkundeområdet forventer en vækst i indtjeningen dels ud fra for-
ventninger om en fortsat tilgang af nye kunder, dels gennem vækst i
forretningsomfanget med den enkelte kunde. Dette skal blandt andet
ske via opsøgende salgsarbejde og gennem kunderelaterede aktiviteter
der kan være med til at styrke relationen til erhvervssegmentet.

I 2005 får Storkundeområdet etableret egen aktionærkreds og eget
Bankråd. Bankrådet - der skal fungere som en tæt sparringspartner
far ledelsen i Storkundeområdet - vil være sammensat af erhvervsfolk
med en bred branchemæssig repræsentation. Storkundeområdet
afholder det første aktionærmøde i marts 2005.

 

i FAKTA

 

 

i
Hesukatapgøraise ivr, kr, 203 2004
Basisindtægter 75,5 76,5
Eksterne omkostninger 14,1 13,8
Interne omkostninger 21,2 15,3
Omkostninger i alt 35,3 29,1
Basisindtjening før tab og hensættelser 40,2 47,4
Tab og hensættelser 7,5 7,4
Basisindtjening 32,7 40,0
Bolanerta!

Udlån 3.004,6 2.874,7
Vækst i udlån i pct. 18,5 4,3

indlån 1,437,1 1.651,5

Vækst i indlån i pct. 40,1 14,9

i Risikovægtede poster 2.401,3 2.371,0

"Allokeret kapital, 8 pct. 192,1 189,7

;Egenkapitalforrentning, pct. 17,9 21,1

;Omkostningsandel af basisindtægter 0 07 DE

19

Handels- og Udlandsområdet

 

LEDELSE
Direktør jan Gerhardt i KVALITETSREGNSKABET i
i HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET :
ANTAL MEDARBEJDERE . i

2004
55 (ultimo, heltid) el

  

Ildsjæle= - pct, … 253 4,2

  

 

 

 

Handels- og Udlandsområdet består af 2 afdelinger. Handelsafdelingen
der varetager kunders handel med valuta og værdipapirer samt Bankens
handel i pengemarkedet samt Udlandsafdelingen der har ansvaret for
kunders udenlandske transaktioner.

Herudover har området ansvaret for at etablere og udbygge det forret-
ningsmæssige samarbejde med de øvrige danske pengeinstitutter.

UDVIKLINGEN

1 2004 fik Handels- og Udlandsområdet en særdeles tilfredsstillende
basisindtjening på 98,4 mio. kr. hvilket er en stigning på 9,9 pct.

i forhold til året før. Resultatet forrenter den allokerede kapital med
50,4 pct.

Foruden resultatet af Handels- og Udlandsområdets egne forretninger
har der været et meget højt aktivitetsniveau på hele fonds-, valuta- og
udlandsområdet i samarbejdet med Spar Nords lokale banker.

De positive tendenser på såvel de danske som de udenlandske aktie-
markeder prægede aktiviteten for handel med værdipapirer hvilket
resulterede i at kundernes handel med værdipapirer var meget tilfreds-
stillende over året.

Aktiviteten på obligations-, valuta- og pengemarkederne var også
tilfredsstillende. Dette til trods for at obligationsmarkedet var præget
af en række udfordringer bl.a. introduktionen af nye garantiprodukter
fra realkreditinstitutterne.

indtjeningen i Udlandsafdelingen var også i 2004 bedre end forventet.
Afdelingens indtjening stammer primært fra kundernes handel med
udlandet - og afdelingen har i årets løb sat rekord i antallet af udlands-
betalinger. Herudover har der været en pæn aktivitet på området for
Trade Finance.

Handels- og Udlandsområdet havde ved årets udgang 55 medarbej-
dere som i 2003.

DE VÆSENTLIGSTE INDSATSOMRÅDER

En væsentlig aktivitet i Handelsafdelingen har været etableringen af
Spar Nord Formuelnvest. Et selvstændigt investeringsselskab der
investerer med såvel egenkapital som fremmedkapital i en blandet
portefølje af børsnoterede aktier samt andre finansielle instrumenter.
Målet er at skabe et gennemsnitligt afkast på minimum 10 pct. p.a.
før skat og driftsomkostninger med en samlet risiko der er på niveau
med investering i aktiemarkedet.

9. februar 2005 blev Spar Nord Formuelnvest A/S noteret på Køben-
havns Fondsbørs og fik ved børsintroduktionen tilført 497 mio. kr.

i aktiekapital. Samarbejdet med Handelsafdelingen fortsætter i de
kommende år, idet selskabet har indgået en aftale med portefølje-
funktionen om forvaltning af selskabets midler.

Ultimo året ansatte Banken 10 investeringstrainees udfra en forvent-
ning om at investeringsområdet vil udvikle sig særdeles positivt i de
kommende år.

I 2004 har Udlandsafdelingen brugt en del ressourcer på at få IT-
systemerne trimmet til at understøtte afdelingens vækst. Herudover
har afdelingen tilpasset systemerne til en ny EU-forordning vedrø-
rende EUR-betalinger der trådte i kraft i 2003. For at effektivisere
disse betalinger har Banken tilsluttet sig en europæisk betalingskanal,
STEP 2, hvorved kunderne får adgang til billige EU-betalinger.

FORVENTNINGER TIL 2005

Også i 2005 forventes en tilfredsstillende indtjening i Handels- og
Udlandsområdet. indtjeningen forventes fortsat at være på et højt ni-
veau, idet interessen for investering fortsat forventes at være stigende.
På det kommercielle område forventes at der vil være øget økonomisk
vækst i Danmark, og det vil afspejle sig i stigende omsætning med
udlandet. Der forventes derfor også fortsat vækst i valuta- og udlands-
produkterne.

FAKTA

 

|
i Basisindtægter 121,8 132,7 |
. Eksterne omkostninger 48,4 48,2 i
; Interne omkostninger -16,1 140 |
Omkostninger i alt 32,3 342 i:
Basisindtjening før tab og hensættelser 89,5 98,5 i
i Tab og hensættelser 0,0 0,1 i
| Basisindtjening 89,5 98,4 |
[Zntønuetøl vil. be
| Risikovægtede poster 1.849,5 2.438,8 |
Allokeret kapital, 8 pct. 148,0 195,1 |
|
; Egenkapitalforrentning, pct. 48,2 50,4 ;
"Omkostningsandel af basisindtægter 7 ……G… d0 |

 

LEDELSE

Bankdirektør John Lundsgaard KVALITETSREGNSKABET

FORRETNINGSSUPPORT
ANTAL MEDARBEJDERE
198 (ultimo, heltid)

Fe . 2003 2004
Ildsjæle” - pct. 652 727

     
 

 

 

 

Forretningssupport leverer interne og administrative ydelser og har den
øvrige del af koncernen som kunder. Områdets ansvar er at skabe stor-
driftsfordele effektivitet og kvalitet i de ydelser der leveres internt. Forret-
ningssupport består af Procesafdeling, Konceptafdeling, HR-afdeling, IT-
afdeling, Back Office, Spar Nord Produktion samt Spar Nord Direkte.

I 2004 realiserede Forretningssupport et fald i de samlede omkost-
ninger på 1,4 pct. fra 282,3 mio. kr. i 2003 til 278,4 mio. kr. i 2004.
Årsagen hertil er bl.a. et fald i Bankens samlede IT-omkostninger
samt at der er gennemført en række effektiviseringer over året.

VÆSENTLIGE INDSATSOMRÅDER

I løbet af året blev der gennemført enkelte organisatoriske tilpasninger
i Forretningssupport, Procesafdelingen blev oprettet med fokus på
effektivitet, arbejdsprocesser og workflow i Banken. Samtidig blev
Projektafdelingen nedlagt.

Herudover er flere af de administrative funktioner flyttet fra de lokale
banker til Forretningssupport med det formål løbende at forbedre
betingelserne for kundebetjeningen ved at adskille de kundevendte
funktioner fra den interne administration. Til trods herfor er antallet af
medarbejdere i Forretningssupport faldet fra 212 i 2003 til 198 i 2004.

Der har også i 2004 har der været en høj aktivitet i produktionsenhe-
derne. Antallet af ekspederede sager steg med 5 pct. i forhold til 2003
hvor der var en stigning på 8 pct.

I 2004 har Forretningssupport gennemført en række teknologiske for-
andringer i Banken. På systemsiden har Forretningssupport afsluttet
et platformskifte fra OS2 til Windows hvilket betød at alle arbejdsplad-
ser medio året var omlagt til Windows XP. Herudover er store dele

af Bankens netværk blevet omlagt til fiberkabler samtidig med at der
er etableret nyt netværk i en række af de lokale banker. I forlængelse
af denne omlægning forventer Forretningssupport i 2005 at afklare
hvorvidt Banken fremover skal benytte IP-telefoni.

Forretningssupport

Forretningssupport har i 2004 afsluttet en gennemgribende sanering
af Bankens interne forretningsgange. Saneringen har medført at for-
retningsgangenes omfang er reduceret med 70 pct. til stor tilfredshed
for Bankens kunderådgivere der nu i højere grad kan bruge tiden på
kunderne.

Herudover har Forretningssupport afsluttet et projekt om forenkling
af proceduren for fordeling af Bankens interne omkostninger så den i
højere grad afspejler en forretningsskabende organisation.

I 2004 blev Hotline for erhvervskunder der anvender Officebanking
insourcet i Banken. Formålet er dels at højne serviceniveauet, dels at
opnå en bedre udnyttelse af ressourcerne i Hotline. Der blev ligeledes
indgået aftale med 2 eksterne pengeinstitutter om at varetage hotline-
funktionen over for deres erhvervskunder.

Der blev også i 2004 gennemført en salgstræneruddannelse blandt
Bankens kundevendte medarbejdere - og ved udgangen af 2004 havde
Banken et salgstrænerkorps på 42 medarbejdere med det formål at
sikre den fortsatte kompetenceudvikling af de øvrige kundevendte
medarbejdere i Banken.

FORVENTNINGER TIL 2005

I 2005 forventer Forretningssupport at udvide aktiviteten omkring
insorcing af Hotline til erhverv til at omfatte flere eksterne penge-
institutter.

I relation til den fortsatte kompetenceudvikling af Bankens medar-
bejdere er der planer om at der i 2005 vil blive igangsat et nyt uddan-
nelseskoncept for Bankens ledere.

På den systemmæssige side vil der i 2005 blive implementeret et nyt
HRM-system samt et nyt telefonsystem i Banken.

Også i 2005 vil der være fokus på at øge effektiviteten i Forretnings-
support, og som en direkte følge heraf forventes antallet af medarbej-
dere at blive reduceret.

| FAKTA ;
i i
| |
[Resu'tatepguygse Arad 2Oøg 2004 |
! Basisindtægter 14,9 140 i
| Eksterne omkostninger 282,3 278,4 |
| Interne omkostninger -271,7 -283,4 |
| Omkostninger i alt 10,6 -5,0
| Basisindtjening før tab og hensættelser 4,3 19,0 i
| Tab og hensættelser 1,5 1,5 !
Basisindtjening HEIN

21

22

Finans Nord A/S

 

LEDELSE

Adm. direktør Gert Tougaard KVALITETSREGNSKABET
FINANS NORD A/S
ANTAL MEDARBEJDERE

56 (ultimo, heltid)

2903 2004

ildsjæle” - pct. 883 655

 

 

 

 

Finans Nord A/S er et landsdækkende finansieringsselskab i Spar Nord
Bank Koncernen med hovedkontor i Aalborg og regionskontorer i Roskilde
og Vejle.

Finans Nord har specialiseret sig i erhvervsfinansiering via:

+ leasing af anlægsaktiver

«  låne- og købekontraktfinansiering mod pant/rettigheder
i materielle aktiver

« operationel leasing af firmabiler

Finans Nord har sin kernekompetence inden for leasing af udstyr til om-
råderne transport, landbrug, maskinstationer, entreprenører samt industri.
Leasing er et område i fortsat vækst, idet flere og flere virksomheder lægger
vægt på lave etableringsomkostninger og fleksibilitet i betalingsforløbet.

UDVIKLINGEN

1 2004 fik Finans Nord en meget tilfredsstillende basisindtjening på
43,2 mio, kr. mod 38,4 mio. kr. året før. Resultatet viser en fremgang
på 12,5 pct. og forrenter den allokerede kapital med 21,9 pct.

| 2004 blev der etableret nye aftaler for næsten 1,7 mia. kr. svarende
til en vækst på mere end 10 pct. i forhold til 2003. Herudover steg det
samlede nettoudlån med 5,6 pct. til 3.291,6 mio. kr.

Tab og hensættelser var på et stort set uændret niveau i forhold til
2003. Niveauet for tab og hensættelser anses for acceptabelt.

Ved udgangen af 2004 havde Finans Nord 56 ansatte mod 50 i 2003.
Væksten i antallet af ansatte er blandt andet et resultat af den øgede
aktivitet i årets løb.

 

DE VÆSENTLIGSTE INDSATSOMRÅDER
Også i 2004 blev Finans Nords markedsposition styrket med vækst i
såvel forretningsomfang som i årets resultat.

Året var generelt præget af stor aktivitet bl.a. med åbningen af kon-
toret i Vejle samtidig med at der blev taget hul på en ny strategiperi-
ode til og med 2007. To delelementer i strategien som skal sikre den
fortsatte vækst i resultat og udlån er allerede igangsat i 2004.

Et element er etablering af et nyt kernekompetenceområde, industri,

hvortil der i sommeren 2004 blev ansat tre kundechefer med special-

kompetencer inden for jern, metal, plast, træ og offsetindustrien.
Et andet element er iværksættelse af en rationaliseringsproces af de
administrative rutiner hvilket allerede har givet en del besparelser.

FORVENTNINGER TIL 2005
For 2005 forventer Finans Nord en fortsat positiv udvikling. Som en
følge heraf forventes ligeledes en vækst i antallet af medarbejdere.

Derudover vil Finans Nord udbygge mulighederne for at følge kun-
dernes aktiviteter i en række europæiske lande. Finans Nord tilbyder
allerede i dag leasingaftaler i Polen, Frankrig, England, Ungarn og
de Baltiske lande. I 2005 vil Finans Nord kunne tilbyde aftaler også i
Tyskland.

Finans Nord vil fortsat være kendetegnet ved personlig betjening,

fleksibilitet, hurtig sagsbehandling og en branchekendt finansierings-

partner.

Læs mere om Finans Nord på: www.finansnord.dk

 

 

; : hloden, 2003 2004
; Basisindtægter 112,2 119,1
| Eksterne omkostninger 45,7 46,4
i Interne omkostninger 2,5 3,3
i Omkostninger i alt 48,2 49,7
| Basisindtjening før tab og hensættelser 64,0 69,4
Tab og hensættelser 25,6 26,2
; Basisindtjening 38,4 43,2
[Udlån 3.118,0 3,291,6
[Vækst i udlån i pct. 5,3 5,6
i Risikovægtede poster 2.714,4 2.460,1
(Allokeret kapital, 8 pct. 217,2 196,8
! Egenkapitalforrentning, pct. 17,7 21,9
| Omkostningsandel af basisindtægter 0,43 0,42

'

 

foor uaudodwny

&
N
hen)
E=
3
i=
in
ZA
<
Lu

spar Nord

(&

 

Kreditrisici

KREDITRISICI

Kreditrisiciene er risikoen for at låntagerne ikke honorerer deres for-
pligtelser. Risiciene styres med udgangspunkt i Bankens kreditpolitik
der skal sikre at der sker en afbalancering mellem indtjening og risiko,
samt at tabsrisikoen altid er forudkalkuleret.

Bankens primære kundegrupper er privatkunder samt små og mel-
lemstore erhvervsvirksomheder. Der er fastsat en øvre engagements-
grænse på 10 pct, af Koncernens egenkapital.

Dvervågning
Banken har de seneste år sat fokus på udviklingen af edb-værktøjer til
styring og overvågning af kreditrisikoen.

Overvågningen foregår via Bankens kreditanalysesystem, hvori de væ-
sentligste data omkring kreditengagementer og kundernes økonomi er
registreret. Målet hermed er bl.a. at afdække faretegn i engagementer
på et tidligt tidspunkt og samtidig overvåge porteføljer og organisato-
riske enheder.

  

Rating og credit ng
Til understøttelse af den centrale overvågning har Banken udviklet et
ratingsystem for erhvervskunder og et creditscoresystem for privat-

kunder.

Erhvervskunder opdeles i 8 ratingklasser ud fra regnskabsmæssige
nøgletal.

Privatkunder scores hver måned og placeres i 7 risikoklasser. Kredit-
scoren er en statistisk beregning på tabsrisikoen på engagementet.
Privatkunderne opdeles ud fra de beregnede tabssandsynligheder for
den enkelte kunde.

Der foretages løbende backtest på ratingsystemerne og creditscorens
evne til at risikoklassificere kunderne. Kundernes placering i de enkelte
ratingklasser har betydning for de decentrale beføjelser omkring kre-
ditbevillinger og overtræksbehandling.

En central funktion overvåger udviklingen i alle engagementers kredit-
bonitet. Denne funktion gennemfører en løbende og systematisk boni-
tetskontrol af hele Bankens engagementsportefølje. Ratingsystemet og
creditscoringen er indført i hele Koncernen.

Fastgør ks bil

Der sker løbende vurdering af hensættelsesbehovet. Hensættelser på
engagementer under 100.000 kr. foretages på et statistisk grundlag.

Den centrale funktion der forestår overvågningen af bonitetsudviklin-
gen, har ligeledes til opgave at overvåge den hensættelsesmæssige
afdækning i de enkelte lokale banker.

Hensættelser foretages når der er begrundet formodning om at kun-
den ikke vil være i stand til helt eller delvist at tilbagebetale lån eller
kreditter. Engagementer behøver ikke at være misligholdt før der fore-
tages en hensættelse. Når der er foretaget en hensættelse medfører
dette en skærpet bevillingspraksis.

Engagementer, hvorpå Banken har nulstillet renten, vurderes særligt
nøje, og hvis tab vurderes uundgåeligt afskrives engagementet helt
eller delvis. Der foretages ikke indtægtsføring af renter på nødlidende
engagementer hvis dette vurderes at ville medføre yderligere tab for
Banken.

Udlånsportefoljen
Koncernens udlån og garantier udgør, før modregning af hensættel-
ser, 25,1 mia. kr. ultimo 2004 hvilket er en stigning på 12,7 pct.

Stigning i udlån og garantier kan henføres til stigning i udlån til både
erhvervskunder og privatkunder.

Koncernens engagement med privatkunder udviser en vækst på 10,9
pct, I 2004 har der været en stor vækst i friværdibelåning i Banken i
modsætning til 2003, hvor det primært skete i realkreditinstitutter.
Koncernens engagement med erhvervskunder er i 2004 steget med

13,9 pct.

 

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER

Hensæt-

telses- ;

fordeling i

: Spar Nord Spar Nord;
31.12.04 31.12.04

12,4 13,5 14,8

   

 

Landbrug, fiskeri mv. ' 3,9 '

Fremstillingsvirksomhed 10,6 6,2 5,3 11,0
Bygge- og anlægsvirksomhed 2,2 4,3 3,9 5,2
f Engros og detail mv. 7,4 10,4 10,0 12,6
j Transportvirksomhed 3,1 7,3 7,3 5,9 i
| Finansiering, tjenesteydelser me 470 230 242 12,5
Erhverv ialt 00742 636 642 62,0
Privatkunder i alt … 258 36,4 i 35,8 i 38,0

1000 100,0 100,0 100,0

I alt 100,0

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER
FORDELT PÅ ENGAGEMENTSSTØRRELSE

  

 

    

| 31.12.04 . 2.04 i

 

 

 

o 0,1 30.064 | ' 4,9 4,1
01- 0,5 20.043 27,2 24,8
05" 1,0 5.230 11,4 11,6
,0- 50 3.046 24,7 25,2
50-… 10,0 327 8,0 8,8
10,0- 20,0 97 129 6,0 6,9
20,0- 50,0 57 67 7,7 8,3;
50,0- 100,0 20 17 5,4 4,8
100,0- 6 12 4,7 5,5
58.935 ' ' 100,0 100,0 :

DI alt 59.772

Generelt viser Bankens interne risikoanalyser at den samlede bonitet i
både privatkunde- og erhvervskundeporteføljen er forbedret i 2004.

Dette har også vist sig ved at en faldende del af både privatkunder
og erhvervskunder er OBS registreret ultimo 2004 i forhold til primo
2004.

Individuelt hensatte engagementer er registreret på observationslister
(OBS-lister). På disse OBS-lister registreres også ikke hensatte enga-
gementer med et vurderet risikoniveau over det ønskelige, Der laves
speciel opfølgning på disse engagementer.

Udlånet er fordelt på 58.935 engagementer (udlån, kreditter og afgivne
garantier mv.). Det er en tilfredsstillende spredning af porteføljen.

Koncernen har ligeledes en tilfredsstillende spredning af porteføljen
på brancher. Den større andel der er udlånt til landbrug mv. og trans-
portbranchen, kan dels henføres til landsdelens erhvervsfordeling,
dels at datterselskabet Finans Nord har specialiseret sig i leasing af
transportmateriel og landbrugsudstyr.

Finans Nord har delvist afdækket sin kreditrisiko gennem en garanti
fra Den Europæiske Investeringsfond.

 

Tab og hensælte

Driftspåvirkningen fra tab og hensættelser udgør 171,5 mio. kr. for
2004 sammenlignet med 223,9 mio. kr. for 2003.

Årets tab blev på 167,6 mio, kr., og heraf var 114,7 mio. kr. dækket af
hensættelser fra tidligere år hvilket er en markant forbedring i forhold
til 2003.

 

essuldsen

De samlede hensættelser udgjorde 700,9 mio, kr. ultimo 2004 hvilket
svarer til 2,8 pct. af de samlede udlån og garantier. Samtidig er lån
med rentestop faldet med 90,0 mio. kr. til 91,0 mio, kr. Hensættel-
serne udgør således 7,7 gange lån med rentestop.

Stigningen i hensættelserne kan henføres til erhvervskunderne.

IFRS

Fra 2005 skal Koncernen overgå til nye internationale regnskabsstan-
darder. Dette vil ikke ændre grundlæggende ved Koncernens styring
af kreditrisikoen.

De nye IFRS regler medfører nogle ændringer i regnskabet omkring
kreditrisikoen. Udover at individuelle engagementer der er værdifor-
ringet skal nedskrives/hensættes skal der foretages vurderinger af om
porteføljer af engagementer er værdiforringet. Hvis en portefølje er
værdiforringet skal denne nedskrives i regnskabet.

Kreditrisici

Banken forventer fortsat at anvende de nuværende rating- og credit-
scoringssystemer til at risikoklassificere kunder og de placeres i de nu-
værende porteføljer. Engagementer der er individuelt nedskrevet skal
fjernes fra porteføljerne, hvilket Banken også gjorde før de nye regler.

 

 

 

 

 

 

   

KONCERNENS TAB OG HENSÆTTELSER
Mic. kr. 2000 2001 2903 2004
Tab 1002750 2826 540,1 — 231,2 167,6
Dækket af hensættelse "181,1  -181,6  -256,8  -130,8  -114,7
Tab ikke dækket af hensættelse 93,9 101,0 283,2 100,4 52,9
Nye hensættelser, brutto 249,3 398,9 220,3 242,0 278,6
Tilbageførelse af hensættelser
ej længere påkrævet -114,7  -133,5  -131,7  -93,2  -121,4
Nye hensættelser, netto 134,6 265,3 88,6 148,8 157,2
Indbetalinger på tidligere tab -13,7  -16,5  -21,6  -25,5  -38,4
Driftspåvirkning 214,8 349,8 350,2 223,7 171,7
Driftspåvirkning af andre poster 0,2 0,5 -35,9 0,2 0,2
Driftspåvirkningidk 235,0. 350,3 314,3 223,9 171,5
KONCERNENS UDVIKLING I TAB OG HENSÆTTELSER
SAMT LÅN MED RENTESTOP
Alia. kr. 2000 2901 2002 2903 2004
"Udlån og garantier, ultimor — 19.774 20.458 21.188 22,272 25.120
Årets tab og hensættelser» 215 350 350 224 171
- i procent af udlån og garantier 1,1 1,7 1,7 1,0 0,7
Hensættelsessaldo”>+ 697 789 646 658 701
A-hensættelser=% 517 663 519 534 636
- i forhold til udlån og garantier 2,6 3,2 2,4 2,4 2,5:
; Udlån med rentestop, ultimo" 239 197 280 181 91 |
i i procent af udlån og garantier 1,2 1,0 1,3 0,8 0,4
iHensættelsessaldo i procent af
udlån med rentestop 2312 3635 770,5
2

 

 

 

 

KONCERNENS DRIFTSPÅVIRKNING AF TAB OG HENSÆTTELSER
FORDELT PÅ BRANCHER

        

i
j
i
i
i
i
|
i
i
|
i
i
|
L
i

 

in, du, 2000 3 2004
FLandbrug, fiskeri mv. 06 4 14 167 205
| Fremstillingsvirksomhed 14,7 13,3 24,1 8,7 12,6
| Bygge- og anlægsvirksomhed 5,6 4,8 4,9 3,6 7,8
| Engros og detail mv. 22,6 10,6 9,8 6,1 9,5
| Transportvirksomhed 15,9 41 45 6,8 9,1
i Finansiering, tjenesteydelser mv. 80 —— 46,4 —— 450 232 15,2
[Erhverv i alt 674 718 897 65,1 747;
i Privatkunder i alt 32,6 — 282 10,3 349 — 25,3:

lat 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0:

25

26

Markedsrisici

MARKEDSRISICI

Markedsrisici er primært risikoen for at markedsværdien af Koncer-
nens portefølje af aktiver og passiver ændrer sig på grund af ændrin-
ger i markedsforholdene.

Markedsrisiciene styres på baggrund af instruks fra Bankens ledelse.
Finansafdelingen overvåger markedsrisiciene på bankniveau gennem
et integreret risikostyringssystem. Der er desuden etableret en Middle
Office funktion i Bankens økonomiafdeling, der kontrollerer og rappor-
terer til Bestyrelsen og Direktionen. Alle handler afvikles af Bankens
Back Office-funktion i henhold til Finanstilsynets retningslinier for
funktionsadskillelse.

Markedsrisici opstår og afdækkes primært i Finansafdelingen og
Handelsafdelingen.

! Finansafdelingen disponeres Bankens egenbeholdning mens risici
i Handelsafdelingen primært opstår ved marketmaking og positions-
tagning.

RENTERISICI

Den amerikanske centralbanks renteforhøjelse i begyndelsen af 2004
gav ingen afsmittende virkning på den lange amerikanske rente, men
overraskende faldt den lange europæiske rente med lidt over en halv
procent.

Koncernens nettorenterisiko har vist større udsving end normalt, men
trenden har været faldende gennem året som følge af en betydelig
usikkerhed på rentemarkedet,

Ved opgørelsen af nettorenterisikoen omregnes alle positioner i for-
skellige valutaer til danske kroner, og negative positioner modregnes
i positive, Koncernen har en større eksponering i renterisiko mellem
forskellige valutaer end foregåede år, men til gengæld en mindre net-
torenterisiko.

F
i
i
i
i

!
[| UDVIKLINGEN I KONCERNENS |
ÉRENTERISICI - NETTO= !

i

| UDVIKLINGEN I KONCERNENS |

FAKTJERISICE: |

i
|
|
i
|
Hi
i

 

i
'

[2004 2005! 2004 2005:

 

|
i

 

   

 

KONCERNENS 5 STØRSTE AKTIEINVESTERINGER=

Kurs- |
Ultimo 2004 Antal — værdi |
ke eee … aktier mio, kr.
Hedegaard 46.984 23,2 |
A.P, Møller - Mærsk A & B 402 18,2|
TDC 54.016 12,5!
Danisco 35.064 11,7
NER eee mmm 66 10,2]

 

 

AKTIERISIKO

I 2003 justerede Koncernen sin aktiestrategi med henblik på en reduk-
tion i andelen af nordjyske small cap aktier og forøgelse af andelen af
KFX aktier. Denne udvikling blev fortsat i 2004 hvor en gunstig kurs-
udvikling på small cap aktierne gav mulighed for en omlægning af
porteføljen. Koncernen har også gradvis øget aktieporteføljen med
baggrund i den stigende kundehandel.

Koncernen har fastholdt afkaststrategien for aktieinvesteringerne med
fokus på det absolutte afkast. Strategien vil også blive videreført i 2005
med fokus på valueaktier og positioner i danske aktier afdækket helt
eller delvis med derivater.

VALUTARISIKO

Koncernen påtager sig ikke større risici i valutamarkedet for egen
regning, men Bankens omsætning på valutamarkedet har forsat en
stigende tendens, hvilket medfører en stigende valutakursrisiko,
baseret på kommercielle transaktioner.

LIKVIDITETSRISIKO

Koncernen har et klart defineret mål for hvilken likviditetsrisiko Kon-
cernen vil løbe. Koncernens mål er at summen af kontantindlån, ker-
nekapital, supplerede kapital samt seniorlån skal overstige Koncer-
nens udlån,

Banken valgte at indfri et seniorlån optaget år 2000 - et år før tiden

- men på trods af dette er Koncernens likviditetsmål opfyldt ved
udgangen af 2004. Indlånet ultimo var dog positivt påvirket af nogle
store indskud på aftalemarkedet.

Banken planlægger - ultimo 1.
kvartal 2005 - at optage et nyt
ansvarligt lån med mulighed for
indfrielse i 2015. Størrelsen på
dette nye lån kan blive op til 300

ÉVALUTARISIKO -
INKLUSIVE VALUTAOPTIONER

 

 

; Ultimo 2002 95 0,1

mio. kr, Banken har ikke forfald
af ansvarlig lån i løbet af 2005. [Ultimo 2003 6,0 0,2

: Ultimo 2004 13,9 0,2

i
i
i
i

 

Nyt køkken eller
nyt bad?

Din friværdi
bleg

Friværdikonto
AG 3,95 pct. om året

 

Påtegninger

LEDELSENS PÅTEGNING

Bestyrelse og Direktion har dags dato behandlet og godkendt koncern-

regnskab og årsregnskab for 2004 for Spar Nord Bank A/S.

Koncernregnskabet og årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse
med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse for pengein-
stitutter, danske regnskabsvejledninger med relevante tilpasninger for
pengeinstitutter samt de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til
regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber.

AALBORG 28.02.05
i
ie
Lp
en, da
DIREKTIONEN Lasse Nyby
lee rn
BESTYRELSEN

Torben Fristrup

DO. o—ad

Niels Ole Arndt

Trine Bruun Haals

Erling Kjær

Henrik Hougaard

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således
at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af
koncernens og moderselskabets aktiver, passiver, finansielle stilling,
resultat samt pengestrømme.

Den supplerende beretning om Kvalitetsregnskabet for Spar Nord
Bank giver et retvisende billede inden for rammerne af almindeligt

anerkendte retningslinjer herfor.

Årsregnskabet indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

ÆG SØ .
Pa ØD
— John Lundsgaard

Lars Møller

- i
FEE Passer
Carsten Normann

res '
Frode ing Tuygbørs per

   
 

II

… ”— br Rn ø
BØ TT ane gr 7 sæ gø ferm

Per Søndergaard

| | be
mo
vo tit
so Ner BT W
Ole Skov Jan'HøholtJensen

Påtegninger

LEDELSENS PÅTEGNING

Bestyrelse og Direktion har dags dato behandlet og godkendt koncern-

regnskab og årsregnskab for 2004 for Spar Nord Bank A/S.

Koncernregnskabet og årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse
med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse for pengein-
stitutter, danske regnskabsvejledninger med relevante tilpasninger for
pengeinstitutter samt de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til
regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således

at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af
koncernens og moderselskabets aktiver, passiver, Ånansielle stilling,
resultat samt pengestrømme.

Den supplerende beretning om Kvalitetsregnskabet for Spar Nord
Bank giver et retvisende billede inden for rammerne af almindeligt

anerkendte retningslinjer herfor.

Årsregnskabet indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

    

AALBORG 28.02.05
) PG . -
Yu, ø td gl (I) 4 hg
p ) SEMA ed, ger
DIREKTIONEN Lasse Nyby & £ John ividsgaard, É Lars Møller
Adm. direktør , i Bankdirektør Bankdirektør
Ø 7
/ i
|.
LL '
aen LEE mmm
>
BESTYRELSEN Torben Fristrup j Carsten Normann

Formand for Bestyrelsen

or (OS Kerne

Niels Ole Arndt

!

72 or na
TT ak JO NEL
Trine Bruun Haals
Medarbejdervalgt

 

 

   

Henrik Hougaard

Medarbejdervalgt

ja kd ensen
fruer zalgt

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regriskabsåret 2004, der er aflagt i overensstemmelse
med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse. De anførte
oplysninger fra Kvalitetsregnskabet er ikke omfattet af vores revision.
Selskabets ledelse har ansvaret for koncernregnskabet og årsregn-
skabet. Vores ansvar er, på grundlag af vores revision, at udtrykke en
konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse
om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finansi-
elle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Under revisionen
har vi ud fra væsentlighed og risiko vurderet forretningsgange, den
anvendte regnskabspraksis og foretagne skøn samt efterprøvet
grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Det er vores opfattelse at den udførte revision giver et tilstrækkeligt
grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse at koncernregnskabet og årsregnskabet giver
et retvisende billede af Koncernens og Moderselskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2004 samt af resultatet af
Koncernens og Moderselskabets aktiviteter og af Koncernens penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2004 i overens-

stemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.

AALBORG 28.02.05

SPAR NORD BANK
Intern
Revision

NAV

W LET

Å
isnsset
none 7

Påtegninger

EKSTERN REVISIONS PÅTEGNING

Til aktionærerne i Spar Nord Bank A/S

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regnskabsåret 2004, der er aflagt i overenssterimelse
med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse. De anførte
oplysninger fra Kvalitetsregnskabet er ikke omfattet af vores revision.
Bankens ledelse har ansvaret for koncernregnskabet og årsregnskabet.
Vores ansvar er, på grundlag af vores revision, at udtrykke en konklu-
sion om koncernregnskabet og årsregnskabet.

Den udførte revision

Vi hår udført vores revision i overensstemmelse med danske revisi-
onsstandarder. Disse standarder kræver at vi tilrettelægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for at kon-
cernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinfor-
mation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information
der understøtter de i koncernregnskabet og årsregnskabet anførte
beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til
den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn
som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsenta-
tion af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse
at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores kon-
klusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver
et retvisende billede af Koncernens og Moderselskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2004 samt af resultatet af
Koncernens og Moderselskabets aktiviteter og af Koncernens penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2004 i overens-
stemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.

AALBORG 28.02.05

BDO SCANREVISION
Statsautoriseret
Revisionsaktieselsbb ” )

KPMG C.JESPERSEN
Statsautoriseret
Revisionsinteressentskab

i

BY,
FA Ton de

Peter Have Jensen
Statsautorisere: revisor

|

  
 

Statsautoriseret revisoy

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regnskabsåret 2004, der er aflagt i overensstemmelse
med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse. De anførte
oplysninger fra Kvalitetsregnskabet er ikke omfattet af vores revision.
Selskabets ledelse har ansvaret for koncernregnskabet og årsregn-
skabet. Vores ansvar er, på grundlag af vores revision, at udtrykke en
konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet.

Den udforte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse
om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finansi-
elle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Under revisionen
har vi ud fra væsentlighed og risiko vurderet forretningsgange, den
anvendte regnskabspraksis og foretagne skøn samt efterprøvet
grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Det er vores opfattelse at den udførte revision giver et tilstrækkeligt
grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konkiusioad

  

Det er vores opfattelse at koncernregnskabet og årsregnskabet giver
et retvisende billede af Koncernens og Moderselskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2004 samt af resultatet af
Koncernens og Moderselskabets aktiviteter og af Koncernens penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2004 i overens-

stemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.

AALBORG 28.02.05

SPAR NORD BANK
Intern
Revision

- å SN .
, mr Nr FRE LG, SKT m3- Æ

Margit Nicolajsen

Påtegninger

EKSTERN REVISIONS PÅTEGNING

Til aktionærerne i Spar Nord Bank A/S

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regnskabsåret 2004, der er aflagt i overensstemmelse
med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse. De anførte
oplysninger fra Kvalitetsregnskabet er ikke omfattet af vores revision.
Bankens ledelse har ansvaret for koncernregnskabet og årsregnskabet.
Vores ansvar er, på grundlag af vores revision, at udtrykke en konklu-
sion om koncernregnskabet og årsregnskabet.

Den udførte revision

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisi-
onsstandarder., Disse standarder kræver at vi tilrettelægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for at kon-
cernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinfor-
mation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information
der understøtter de i koncernregnskabet og årsregnskabet anførte
beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til
den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn
som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsenta-
tion af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse
at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores kon-
klusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver
et retvisende billede af Koncernens og Moderselskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2004 samt af resultatet af
Koncernens og Moderselskabets aktiviteter og af Koncernens penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2004 i overens-
stemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.

AALBORG 28.02.05

BDO SCANREVISION
Statsautoriseret

KPMG C.JESPERSEN
Statsautoriseret

Revisionsaktieselskab Revisionsinteressentskab

FLÅR ks)
Flemming Brokhalttingen
- i 7; |
Erulngen ns ge umåar

  

 

Péter:Have Jensen

Do heirer

29

30

Anvendt regnskabspraksis

GENERELT

Årsregnskabet og koncernregnskabet for Spar Nord Bank er udarbej-
det i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed,
Lov om banker og sparekasser mv., Regnskabsbekendtgørelsen for
pengeinstitutter samt de af Finanstilsynet udsendte vejledninger.

Regnskabet er endvidere udarbejdet i henhold til Københavns Fonds-
børs' regler om oplysningsforpligtelser for udstedere af børsnoterede
værdipapirer samt gældende danske regnskabsvejledninger med de
fravigelser, der følger af Regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitut-
ter.

Årsregnskabet og koncernregnskabet er aflagt efter samme regnskabs-
praksis som i 2003.

Væsentlige fravigelser fra gældende danske regnskabsvejledninger:

»… Foreslået udbytte for regnskabsåret indregnes som en forpligtelse
i årsregnskabet. Efter regnskabsvejledningerne skal det indregnes
under egenkapitalen indtil vedtaget på generalforsamlingen.

»… Egne kapitalandele indregnes i balancen og optages til børskurs.
Efter regnskabsvejledningerne skal egne kapitalandele indregnes
direkte på egenkapitalen.

» Der nedskrives på ejendomme hvis handelsværdi vurderes at være
varigt lavere end den regnskabsmæssige værdi. Efter regnskabs-
vejledningerne kan ejendomme ikke nedskrives såfremt nyttevær-
dien ved egenbenyttelse er højere end handelsværdien.

KONCERNREGNSKABET

Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af årsregnskaber for

Spar Nord Bank og dattervirksomhederne Finans Nord A/S, Erhvervs-
invest Nord A/S og Sparekassen Nordjyllands Investeringsselskab

af 10.10.91 A/S, Aalborg, ved sammenlægning af regnskabsposter af
ensartet karakter.

Uvæsentlige datterselskaber medtages ikke i konsolideringen, men
indregnes i stedet efter den indre værdis metode som kapitalandele i
koncernregnskabet.

Der foretages eliminering af koncerninterne indtægter og udgifter,
gevinster og tab, interne aktiebesiddelser samt mellemværender.
De regnskaber der benyttes til konsolidering, udarbejdes i overens-
stemmelse med Koncernens regnskabspraksis.

I koncernregnskabet indregnes dattervirksomheders konsoliderede
regnskabsposter fuldt ud.

Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregn-
skabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder
indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestid-
spunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte
eller afviklede virksomheder.

Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden hvorefter de
nytilkøbte virksomheders identificerede aktiver og forpligtelser måles
til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der tages hensyn til skat-
teeffekten af de foretagne omvurderinger.

Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesværdi og dags-
værdi af overtagne, identificerede aktiver og forpligtelser indregnes
under immaterielle anlægsaktiver og afskrives lineært over resultat-
opgørelsen efter en individuel vurdering af den økonomiske levetid,
dog maksimalt 20 år.

Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af dattervirksom-
heder og associerede virksomheder opgøres som farskellen mellem
salgssummen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige
værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet samt forventede omkostnin-
ger til salg eller afvikling.

VALUTAMELLEMVÆRENDER

Valutamellemværender er optaget til de af Danmarks Nationalbank
fastsatte kurser ultimo regnskabsåret. For unoterede valutaer anven-
des forsigtigt skønnede kurser. Indtægter og udgifter i fremmed valuta
omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet.

UDLÅN, GARANTIDEBITORER OG TILGODEHAVENDER I
KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER

Engagementer er vurderet, og der er foretaget hensættelser til imøde-
gåelse af forventede tab.

De opgjorte tab udgiftsføres i resultatopgørelsen under "Tab og hen-
sættelser til debitorer" enten som et direkte konstateret tab eller som
en hensættelse til imødegåelse af tab. De hensatte beløb fjernes af
hensættelseskontoen og anvendes til afskrivning på debitoren, når
tabet anses for konstateret.

En del af de fastforrentede udlån er afdækket med rente-swaps. Af-
dækning er som udgangspunkt baseret på cash-flow. Der foretages
derfor ingen kursregulering af de afdækkede udlån.

Øvrige fastforrentede tilgodehavender og udlån er - hvis relevant -
nedskrevet, således at forrentningen mindst svarer til markedsrenten
for tilsvarende fordringer.

Pantebreve er værdiansat til laveste værdi af købs- eller dagskursen
og opskrevet med løbetidsforkortelse.

LEASINGAKTIVER

Leasingaktiver, hvor Koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån
til købesummen for de udleasede genstande med fradrag af afskriv-
ninger (afdrag) som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-
perioden.

Periodiserede leasingydelser med fradrag af årets afdrag - medtages i
resultatopgørelsen under renteindtægter.

OBLIGATIONER OG AKTIER MV,
Beholdningen af børsnoterede obligationer og aktier måles til børs-
kurs ultimo regnskabsåret.

Unoterede aktier og andre kapitalandele værdiansættes til dagsværdi.
Ved fastsættelse af dagsværdi tages udgangspunkt i tilgængelige
handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller en
kapitalværdi baseret på en vurdering af den forventede fremtidige ind-
tjening og pengestrømme eller lignende, Såfremt en pålidelig dags-
værdi ikke kan identificeres, sker alternativt værdiansættelse til kost-
pris med fradrag af eventuelle nedskrivninger. Unoterede investerings-
foreningsandele optages til den af investeringsforeningen beregnede
kurs.

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE OG ASSOCIEREDE
VIRKSOMHEDER SAMT I ØVRIGE BETYDENDE KAPITALANDELE
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder samt i øvrige
betydende kapitalandele er indregnet til forholdsmæssig andel af indre
værdi under hensyntagen til et skønnet resultat for året.

Ved investering opføres forskellen mellem anskaffelsessum og indre
værdi på overtagelsestidspunktet som koncerngoodwill som afskrives
efter de under "Immaterielle aktiver" angivne retningslinier.

Andel af årets resultat indregnes i resultatopgørelsen under "Resultat
af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder". Ved køb
eller afhændelse af dattervirksomheder indgår virksomhedens resultat
i resultatopgørelsen indtil overtagelsestidspunktet.

Eventuel fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem
salgssum og den regnskabsmæssige indre værdi på overdragelses-
tidspunktet og indregnes under "Andre ordinære indtægter/udgifter".

IMMATERIELLE AKTIVER

Erhvervet goodwill optages til anskaffelsessum med fradrag af akku-
mulerede afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den for-
ventede brugstid på maksimalt 20 år.

Erhvervet software optages til anskaffelsesværdi, tillagt installations-
udgifter, og afskrives lineært over 5 år.

Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver vurderes
løbende og nedskrives over resultatopgørelsen, såfremt den regn-
skabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige nettoind-
tægter fra virksomheden eller aktivet.

MATERIELLE AKTIVER

Ejendomme optages til anskaffelsesværdi med tillæg af afholdte
ombygnings- og forbedringsudgifter, reduceret med foretagne af-
og nedskrivninger.

Anvendt regnskabspraksis

Der foretages afskrivning på alle ejendomme, bortset fra ejendomme
der er overtaget i forbindelse med afvikling af engagementer, og der
nedskrives på ejendomme hvis handelsværdi skønnes at være varigt
lavere.

Afskrivningsgrundlaget for bygninger er anskaffelsesværdien med
tillæg af forbedringer. Der foretages lineære afskrivninger over 50 år
på bygninger. På særinstallationer i bygninger afskrives lineært over
20 år.

Udgifter til indretning af lejede lokaler optages til anskaffelsessum

og afskrives over lejeperioden, dog maksimalt 10 år. Driftsmidler og
IT-udstyr er optaget til anskaffelsessummen primo regnskabsåret med
tillæg af nyanskaffelser og fradrag af salg i regnskabsåret samt fradrag
af af- og nedskrivninger.

Driftsmidler og IT-udstyr afskrives lineært over 3-5 år. Småanskaffelser,
defineret i henhold til skattelovgivningens regler, afskrives dog straks.

Udleasede aktiver der tilbagetages som følge af afvikling af kundeen-
gagementer afskrives ikke. Aktiverne nedskrives hvis handelsværdien
skønnes at være varigt lavere.

EGNE KAPITALANDELE
Egne aktier optages til børskurs ultimo regnskabsåret, og der fore-
tages henlæggelse til reserver for egne aktier under egenkapitalen.

AKTIEOPTIONSPROGRAMMER

Der sker løbende hensættelse til de forventede omkostninger ved
aktieoptionsprogrammer tildelt til ledelse og andre ansatte som led
iet incitamentsprogram. Omkostningerne opgøres som forskellen
mellem exercisekurs og børskurs og indregnes i resultatopgørelsen
under "Udgifter til personale og administration". Egne aktier, der
anvendes til risikoafdækning, behandles regnskabsmæssigt efter de
generelle regler hvilket vil sige at kursreguleringer indregnes under
"Kursreguleringer" i resultatopgørelsen.

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER OG UAFVIKLEDE
SPOTFORRETNINGER

Fonds- og valutaterminsforretninger, futures, optioner, FRA's, Caps,
Floors, swaptioner og uafviklede spotforretninger er værdiansat til
markedsværdi. Swaps, som afdækker fastforrentede aktiver og pas-
siver, er ikke kursreguleret for så vidt angår afdækningselementet.

Renter fra fonds- og valutaterminsforretninger samt renter og valuta-
swaps medtages netto i renteindtægter.

Positive markedsværdier indregnes under "Andre aktiver". Negative
markedsværdier indregnes under "Andre passiver". Hvor der i års-
regnskabet angives gennemsnitlige markedsværdier, er disse beregnet
som et simpelt gennemsnit af de fire kvartalers gennemsnit,

31

32

Anvendt regnskabspraksis

REPO/REVERSE FORRETNINGER

Solgte værdipapirer, hvor der samtidigt med salget er lavet aftale om
tilbagekøb, indregnes i balancen som om værdipapirerne fortsat var

i Koncernens beholdning. Det modtagne beløb opføres som gæld til
erhververen, og forskellen mellem salgs og købskurs føres som renter.
Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er lavet aftale om
tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet indgår ikke i resul-
tatopgørelsen. De ved købet udbetalte beløb opføres som tilgode-
havende, og forskellen mellem købs- og salgskurs føres som rente.

SKATTER

Beregnet skat af årets resultat omfatter den forventede skat af årets
skattepligtige indkomst, regulering af hensættelse til udskudt skat
eller udskudte skatteaktiver, regulering af tidligere års skat samt skat
på hensættelseskonto.

Udskudt skat beregnes med aktuel skattesats af midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier. Udskudte
skatteaktiver indregnes såfremt de med overvejende sandsynlighed
forventes at kunne udnyttes, til den værdi de forventes at blive reali-
seret med.

Spar Nord Bank er sambeskattet med Finans Nord A/S, Erhvervs-
invest Nord A/S, Spar Nord Finanslån A/S, Ejendomsselskabet af
30.12.86 ApS og Sparekassen Nordjyllands Investeringsselskab af
10.10.91 A/S.

Selskabsskat vedrørende de sambeskattede selskaber fordeles mellem
overskuds- og underskudsgivende selskaber i forhold til disses skatte-
pligtige indkomster (fuld fordeling), ligesom der beregnes rentetillæg.

PENGESTRØMSOPGØRELSE
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme for året samt Koncern-
ens likvider ved årets begyndelse og slutning.

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode med
udgangspunkt i årets nettoresultat.

Pengestrømme fra drift opgøres som årets nettoresultat reguleret for
ikke-kontante driftsposter samt ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af anlægsakti-
ver, virksomheder samt værdipapirer,

Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt bevæ-
gelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud.

Likvider omfatter kassebeholdning samt anfordringstilgodehavender
hos centralbanker.

REGNSKABER FOR FORRETNINGSOMRÅDER

Regnskaberne for forretningsområder tager udgangspunkt i koncern-
regnskabet og den enkelte kundes tilhørsforhold. På dette grundlag
foretages en fordeling af resultat og kapitaler.

Direkte afledte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv.
belastes direkte på de enkelte forretningsområder. Ikke direkte afledte
omkostninger fordeles efter aktivitetsbaserede fordelingsnøgler (ABC)
som interne omkostninger.

Under nettorenter indregnes en likviditetsrente baseret på de enkelte
forretningsområders nettolikviditetstræk og den gennemsnitlige ind-
skudsbevisrente.

Under "Stabe og øvrige" er resterende indtægter og udgifter placeret
sammen med bankens stabsfunktioner.

Det enkelte forretningsområde tildeles en egenkapital på 8 pct. af de
solvensvægtede aktiv- og passivposter.

 

Kom ind i din afdeling
eller tjek sparnord.dk

5

Eksempel fra forårskampagnen 200.

Fa sparnord

34

Resultatopgørelse

 

RESULTATOPGØRELSE

Renteindtægter
Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af kapitalandele

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter

Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer
Andre ordinære indtægter

.HUdgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver

Andre ordinære udgifter

Tab og hensættelser på debitorer

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Ordinært resultat før skat

Skat

 

; Årets resultat

; FORSLAG TIL OVERSKUDSFORDELING

|
Årets resultat
; Overført fra tidligere år

Haft til disposition

i Anvendt til udbytte - 30 kr. pr. aktie (2003: 20 kr. pr. aktie)
'Henlagt til egenkapital
I

I alt anvendt

i
i
i
i
!
i
i
i
i
i
|
i
|
i
i
i
i
i

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

1.380.419
495.469

884.950

44,446
349.127
50.169

1.228.354

176.456
29,781
854.523
51,712
6.959
171.490
48.879

398.786

84.209

314.577

Spar Nard
Bank 4/5

 

1.469.931
580.730

889.201

31.569
338.305
56.329

1.202.746

187.696
25.102
836.816
41.463
17.280
223.929
17.194

313.250
76.304

236.946

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

1.282.905
496.316

786.589
44,401
344,831
49.482
1.126.339
182.360
16.306
813.428
46.272
3.077
144.607
65.216
382.837
68.260

314.577

314.577
0

314.577

155.654
158.923

314.577

 

1.369.661
581.805

787.856
31.479
334.410
55,632

1.098.113

 

200.935:
19.383:
794.930:
36.924:
14.651!
199.176:
33.682:

306.432
69.486

236.946!

236.946
100.605

337.551:

103.770
233.781:

337.551!

 

 

 

 

Balance

 

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
: |Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån

Obligationer

Aktier mv.

Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Immaterielle aktiver

- Materielle aktiver

. [Egne kapitalandele

Andre aktiver

Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

PASSIVER

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter

:: | Hensættelser til forpligtelser

2. fEfterstillede kapitalindskud

;EGENKAPITAL

Aktiekapital

Reserve for egne aktier
Andre reserver

Overført fra tidligere år
Overført af årets resultat

Egenkapital i alt

. t Passiver i alt

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER

Garantier mv.
Andre forpligtelser

ikke-balanceførte poster i alt

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

1.825.823
2.544.890
19.705.062
8.950.104
1.428.068
577.792
9.947
41.776
469.200
10.642
1.059.309
43.930

36.666.543

10.578.816
20.493.702
2.068.306
71.631
160.591
1.065.627

518.848
10,642
142.816
1.461.006
94.558

2.227.870

36.666.543

4.713.853
0

4.713.853

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen

733.699
2.461.622
17.836.460
8.095.129
1.281.387
535.718
5.980
40.506
428.132
3.365
933.144
46.026

32.401.168

9.794.139
17.541.372
1.760.728
69.495
113.118
1.054.884

518.848
3.365
111.106
1.210.320
223.793

2.067.432

32.401.168

3.777.016
31.315

3.808.331

  

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

1.825.823
2.544.832
19.133.420
8.950.104
1.373.317
531.789
341.790
11.506
446.289
10.642
1.060.253
43.778

36.273.543

10.578.816
20.544,395
1.827.887
8.149
20.799
1.065.627

518.848
10.642
314.773
1.289.049
94.558

2.227.870

36.273.543

5.452.161
0

5.452.161

Seaer Mord!

1.000 år.

733.699
2.461.378
17.347.174
8.095.129
1.215.782
496.391
312.445
11.274
425.943
3.365
940.602
43.469

32.086.651

9.794.139
17.587,457
1.566.001
7.287

9.451:

1.054.884

518.848
3.365
257.685
1.078.443
209.091

2.067.432

32.086.651

4.472.001
31.315

4.503.316

  

 

 

35

Pengestrømsopgørelse

 

PENGESTRØM FRA DRIFT

Ordinært resultat før skat

Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Regulering af hensættelser

Hensættelser til forpligtelser

Resultat af kapitalandele

Betalt selskabsskat

I alt pengestrøm fra drift

 

| DRIFTSKAPITAL

Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
Ændring i udlån

Ændring i obligationsbeholdning

Ændring i aktiebeholdning

Ændring i andre aktiver og passiver, netto
Ændring i indlån

I alt driftskapital

 

I alt pengestrøm fra drift

INVESTERINGER

|Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder
iNettoinvestering i immaterielle anlægsaktiver

: Nettoinvestering i materielle anlægsaktiver

; Nettoinvestering i egne kapitalandele

[Udbytte fra tilknyttede/associerede selskaber

"Koncerngoodwill ved køb af tilknyttede og associerede selskaber

!
|
|] alt investeringer
|
!
É
i

FINANSIERING

Efterstillede kapitalindskud
Betalt udbytte

! alt finansiering

Likviditetsændring
Likvider primo

Likvider ultimo

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

398.786
51.712
42.435
47.473

-48.879

-109.609

381.918

701.409
-1.911.037
-854.975
-146.681
159.161
2.952.330

900.207

1.282.125

-9.865
-1.946
-87.135
-7.277
14.217
-4.968

-96.974

10.743
-103.770

-93.027

1.092.124

733.699

1.825.823

Spar Nord

 

313.250
41.463
12.198
-3.704

"17.194
-1,815

344.198

-755.553
-1.000.971
144.954
-167.780
379.770
1.312.227

-87.353

256.845

-19.935
-335
-28.414
100.605
10.157
-651

61.427

74.367
-51.885

22.482

340.754

392.945

733.699

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

382.837
46.272
48.440
11.348

-65.216

-112.090

311.591

701.223
-1.834.686
-854,975
-157.535
134.734
2.956.938

945.699

1.257.290

-7.684
-1.947
-64.902
-7.277
9.671

-72.139

10.743
-103.770

-93.027

1.092.124

733.699

1.825.823

 

306.432
36.924
9,582
-3.704
-33.682
-1.815

313.737

-786.148
-888.077
144.954
-174.092
337.631
1.298.003

-67.729

246.008

-13

-335
-37.636;
100.605;

9.643.

 

74.367
-51.885

22.482

340.754

 

392.945

733.699!

 

Nøgletal

BEREGNET EFTER FINANSTILSYNETS NØGLETALSMODEL

 

SPAR NORD BANK A/S KONCERNEN

Fa frå på få på
FØRNE O

Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat

.… Egenkapitalforrentning efter skat
. Indtjening pr. omkostningskrone
. Renterisiko

. Valutaposition

Valutarisiko
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer

. Hensættelsesprocent

. Årets tabs- og hensættelsesprocent
. Årets udlånsvækst

. Udlån i forhold til egenkapital

SPAR NORD BANK A/S MODERSELSKAB

io eo Mo Mn BR RO

PAS PO få ra på på på kd frå få på på
mm CD 10 COWI OVN NØD fk OD

. Solvensprocent
. Kernekapitalprocent

Egenkapitalforrentning før skat

. Egenkapitalforrentning efter skat

. indtjening pr. omkostningskrone

. Renterisiko

. Valutaposition

. Valutarisiko

. Udlån plus hensættelser i forhold til indlån
. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
. Summen af store engagementer

. Andel af tilgodehavender med nedsat rente
. Hensættelsesprocent

. Årets tabs- og hensættelsesprocent

. Årets udlånsvækst

. Udlån i forhold til egenkapital

. Årets resultat pr. aktie

. Indre værdi pr. aktie

. Udbytte pr. aktie

.… Børskurs/Årets resultat pr. aktie

. Børskurs/Indre værdi pr. aktie

pct.
pct.
pct.
pct.

kr.

pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.

pct.
pct.
pct.
pct.

kr.

pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.

kr.
kr.
kr.

2004

10,2
8,5
18,6
14,6
1,37
4,4
14,1
0,2
108,8
41,7
2,8
0,7
10,5
8,8

10,4
8,7
17,8
14,6
1,38
4,4
13,9
0,2
96,2
107,0
47,1
0,2
2,5
0,6
10,3
8,6
60,6
429
30
12,0
1,69

 

2003

11,2
9,0
15,7
11,8
1,28
5,4
6,0
0,2
67,4
64,1
3,0
1,0
5,9
8,6

2903

11,4
9,1
15,3
11,8
1,29
5,3
6,0
0,2
101,9
54,0
63,5
0,6
2,6
0,9
5,3
8,4
45,7
398
20
11,1
1,27

2002

10,5
8,0
7,9
6,4

1,13
4,7
9,5
0,1

26,7

67,8
3,1
1,7
2,6
8,7

002

10,6
8,1
7,9
6,4

1,13
4,5
9,5
0,1

104,7

26,1

67,3
1,0
2,8
1,7
2,6
8,5

22,4
373

10

15,4

0,93

10,5
7,5
3,6
3,5

1,05
6,2
7,8
0,1

70,7

96,6
3,9
1,7

-1,9
9,7

2007

10,4
7,4
2,7
3,5

1,04
6,3
8,0
0,1

107,4

69,5

98,2
0,7
3,7
1,6

-3,0
9,5

11,5
326

10

28,1

0,99

 

9,4
7,6
22,2
15,4
1,37
4,7
14,9
0,1
44,2
94,5
3,4
1,1
15,7
9,8

9,6
7,8
19,8
15,5
1,37
3,7
14,9
0,1
115,7
41,4
95,1
0,9
3,0
0,8
13,9
9,3
50,1
331
30
6,6
1,00

 

37

38

Noter til regnskabet

 

i

 

i. IRENTEINDTÆGTER/TERMINSPRÆMIE AF

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Andet
I alt renteindtægter

Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgs-
"forretninger ført under

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån

RENTEUDGIFTER TIL
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Efterstillede kapitalindskud
Andet

I alt renteudgifter

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbs-
forretninger ført under

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

UDBYTTE AF
Aktier
I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele

.YKURSREGULERINGER AF

Obligationer

Aktier
Fastforrentede udlån
Valuta

' Afledte finansielle instrumenter i alt

: heraf

i

Valutakontrakter
Rentekontrakter
Aktiekontrakter

[I alt kursreguleringer inklusive puljeordninger
; Heraf puljeordninger
I alt kursreguleringer

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

55.696
1.027.955
313.148
-18.419

17.834
-36.253
2.039
1.380.419

3.316
31

145.178
293.594
55.075
1.622
495.469

5,745
105

44.446
44.446

102,123
222.698
1.146
69.943
-102.148

"44.443
-62,865
5,160
293.762
117.306
176.456

Spor Mord

 

66.556
1.081.072
321.952
-283

20.566
-20.849
634
1.469.931

9.837
2.860

173.732
338.320
62.638
6.040
580.730

11,244

31.569
31.569

11.690
271.273
793
2.024
-1.823

1.040
-2.777
-86
283.957
96.261
187.696

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

55.694
930.800
313.148
-18.419

17.834
-36.253
1.682
1.282.905

3.316
31

145.178
294.546
55.075
1.517
496.316

5,745
105

44.401
44.401

102.123
229.345
471
69.875
-102.148

44.443
-62.865
5,160
299.666
117.306
182.360

 

981.253;
321.952:
-283:

20.566;
-20.849i
313;
1.369.661.

9.837
2.860

173.732
339.449
62.638
5.986
581.805

11.244

31.479
31.479

11.690
283.376
1.904
2.049
-1.823

1.040
-2.777
-86
297.196
96.261
200.935

 

 

Noter til regnskabet

 

 

 

Spar Nord Svar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Moderselskab
2004 2093 2004
1.000 kr. 1.900 kr. 1.000 kr.
%. (UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
Lønninger og vederlag til Bestyrelse, Direktion og Repræsentantskab
Direktion "/%" 6.329 14.177 6.329 14.177
Bestyrelse 1.344 1.538 1.344 1.538
Repræsentantskab 0 57 0 57
talt 7.673 15.772 7.673 15.772
Personaleudgifter
Lønninger 457.420 461.823 432.038 434.527
Pensioner 51.156 46.956 48.695 44.523
Udgifter til social sikring 32.067 35.268 30.249 33.429
I alt | 540.643 544.047 510.982 512.479
[Øvrige administrationsudgifter
Edb-udgifter 125.710 126.112 124.142 124.851
Marketingudgifter 43.974 24,590 42.661 23.632
Lokaleudgifter 40.646 41.028 39,917 40.053
Telefon og porto 27.516 24.263 26.348 23.057
Øvrige kontorudgifter 10.334 13.624 9.746 12.609
Øvrige administrationsudgifter 58.027 41.380 51.959 42.477
! alt 306.207 276.997 294.773 266.679
' alt udgifter til personale og administration 854.523 836.816 813.428 794.930
xx Opsigelsesregler:
Direktionen har opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 2 års løn.
xi… Heraf udgør ledelsesincitamentsprogrammet 0 8.633 Q 8.633
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer
Lån mv.
Direktion 888 586 888 586
Bestyrelse 34.890 61.698 34.890 61.698
Repræsentantskab - - - -
Sikkerhedsstillelser
Direktion 0 0 0 0
Bestyrelse 17.220 33.342 17.220 33.342
Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder der udfører den lovpligtige revision 1.277 2,320 1.039 1,916
Heraf andre ydelser end revision 218 809 201 705
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede 1.119,8 1.118,9 1.066,7 1.067,6
RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE
OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER |
Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv. 48.015 16.796 40.299 18.583:
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 864 398 24.917 15.099;

[I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 48.879 17.194 65.216 33,682;
|
i
|

40

Noter til regnskabet

 

7. ;SKAT

Beregnet skat af årets indkomst
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnede skat
Skat på hensættelseskonto
I alt skat

i Aktuel skatteprocent i Danmark

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede selskaber
Ikke fradragsberettigede omkostninger og

ikke-skattepligtige indtægter

Regulering tidligere års skatter

Skat på hensættelseskonto

! alt effektiv skatteprocent

Spar Nord Bank Moderselskab og Koncernen har en udskudt skatteforpligtelse.
Den udskudte skatteforpligtelse fremgår af posten "Hensættelser til forpligtelser" og
vedrører primært midlertidige afvigelser vedrørende leasingaktiver, materielle og

immaterielle aktiver.

5, TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER

i OG CENTRALBANKER

| Tilgødehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Heraf efterstillede tilgodehavender

Fordelt efter restløbetid

; Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

alt

Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

70,199
42.426
-31.982
3.566
84.209

30,0 pct.
-0,1 pct.

-1,7 pct.
-8,0 pct.

0,9 pct.
21,1 pct.

999.522
1.545.368
2.544.890

125.000

179.292
1.497.896
616.164
103.019
148.519
2.544.890

250.042

5007 Nari

    

1.098.885
1.362.737
2.461.622

115.000

185.389
1.458.488
652.745
50.000
115.000
2.461.622

27.977

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

70.254
12.018
-17.578
3.566
68.260

30,0 pct.
-2,0 pct.

-6,5 pct.
-4,6 pct.

0,9 pct.
17,8 pct.

999.522
1,545.310
2.544.832

125.000

179.234
1.497.896
616,164
103.019
148.519
2.544.832

250.042

 

55.375
5.772
4.829
3.510

69.486

30,0 pct.
-1,5 pct.

-8,5 pct.:
1,6 pct.:
1,1 pct.

22,7 pct.

1.098.885
1.362.493;
2.461.378;

115.000

185.145
1.458.488
652.745
50.000!
115.000
2.461.378

27,977

i

 

Noter til regnskabet

 

3. (UDLÅN

Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse
Leasingskontrakter

Pantebreve

Øvrige udlån

l alt

Heraf efterstillede tilgodehavender

Fordelt efter restløbetid

På anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt

Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger

Værdiregulering af fastforrentede aktiver
Bogført beløb

Købspris

Markedsværdi

Nominel værdi

Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi
Bogført værdi

Markedsværdi

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
; Offentlige myndigheder

Erhverv

Landbrug, jagt og skovbrug

Fiskeri

Fremstillingsvirksomheder, råstofudvinding, el-, gas-,
vand- og varmeværker

Bygge- og anlægsvirksomhed

Handel, restaurations- og hotelvirksomhed

Transport, post og telefon

Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice
Øvrige erhverv

Erhverv i aft

Private

 

Kreditrisici i alt

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1,000 kr.

9.685.276
2.787.021
111.517
7.121.248
19,705.062

27.930

1.852.951
6.099.442
1.945.484
6.436.783
3.370.402
19.705.062

101.732

720.199
720.199
738.942
720.199

769.656
0
-18.743

1 pct.

12 pct.
1 pct.

5 pct.
4 pct.
10 pct.
7 pct.
3 pct.
13 pct.
8 pct.
63 pct.

36 pct.

100 pct.

Spor Nord
Bank A/S

en

 

6.925.931
2.585.250
173.128
8.152.151
17.836.460

34.255

1.678.611
5.236.254
1.943.509
5.924.055
3.054.031
17.836.460

1.006.997
1.006.997
1.030.060
1.006.997

1.000.749
0
-23.063

1 pct.

12 pct.
1 pct.

6 pct.
4 pct.
10 pct.
7 pct.
4 pct.
9 pct.
10 pct.
63 pct.

36 pct.

100 pct.

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

9,610.025

0

111,517
9.411.878
19.133.420

20.466

1.930.864
7.818.364
2.015.423
4.302.403
3.066.366
19.133.420

101.732

720.199
720.199
738.942
720.199

769.656
0
-18,743

1 pct.

9 pct.
1 pct.

4 pct.
2 pct.
9 pct.
2 pct.
17 pct.
13 pct.
6 pct.
63 pct.

36 pct.

100 pct.

 

8.736.301

0

173.128
8.437.745
17.347.174

28.683

1.751.181
7.088.771
1.822.674
3.900.825
2.783.723
17.347.174

1.006.997
1.006.997
1.030.060
1.006.997

1.000.749
0
-23.063

1 pct.

8 pct.
1 pct.

5 pct.
3 pct.
9 pct.
2 pct.
19 pct.
9 pct.
7 pct.
63 pct.

36 pct.

100 pct.

 

 

 

41

 

42

Noter til regnskabet

 

Akkumulerede hensættelser

Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer

Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter
og andre poster, der indebærer en kreditrisiko
Akkumulerede hensættelser i alt

[Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer
i procent af udlån og garantier

Tilgodehavender med standset renteberegning udgør

1. f OBLIGATIONER

Børsnoterede
(And re
; Obligationer i alt

 

| Heraf efterstillede tilgodehavender
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger

Deponerede værdipapirer hos Nationalbanken,
The Royal Bank of Scotland samt
udenlandske clearingscentraler

[AKTIER MV.

: Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser

Andre aktier

Øvrige kapitalandele

Aktier mv. i alt

Finansielle omsætningsaktiver

a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi

b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver
under a og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet

c. Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat
til markedsværdi

d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver
under c og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet

 

; Finansielle anlægsaktiver
:A. Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang
|B, Samlet anskaffelsespris ultimo
IC, Op- og nedskrivninger primo
| - Årets op- og nedskrivninger
| » Tilbageførte op- og nedskrivninger
| D. Op- og nedskrivninger ultimo
:F. Bogført beholdning ultimo (B+D)
- heraf kreditinstitutter

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

700.870

1,367
702.237

2,8

90.962

8.889.671
60.433
8.950.104

2.505

169.242

5.433.045

670.814
280.387
476.124
743
1.428.068

9.989.344

157.997

Q

170.609
14.799
10.134

175.274

179.751
69.819
36.016

213.554
388.828
205.693

 

658.435

1.887
660.322

3,0

180.534

8.095.129
0
8.095.129

7.885

40.592

4.962.683

560.532
275.865
444.990

0
1.281.387

9.026.156

130.484

96.351
96.910
22,652
170.609
164.256
57.123
41.628
179.751
350.360
192.130

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

640.877

1.367
642.244

2,5

54.564

8.889.671
60.433
8.950.104

2.505

169.242

5.433.045

670.814
280.387
421.373
743
1.373.317

9.934.593

157.997

170.609
14.799
10.134

175.274

179.751
69,819
36.016

213.554
388.828
205.693

 

592.437

£

1.887
594.324

2,6

126.127

8.095.129:
0
8.095.129

7.885

40.592

4.962.683.

560.532
275.865
379.385

0
1.215.782

8.960.551
130.484

0

96.351
96.910
22.652
170.609
164.256:
57.123:
41.628
179.751
350.360
192.130

 

Noter til regnskabet

 

&  Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg
xx Selskabet er under konkursbehandling
wir Selskabet er opløst efter likvidation

Mellemværender

Aktivpost
Udlån

Passivpost
Indlån

Ikke-balanceførte poster
Garantier mv.

A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang
B Samlet anskaffelsespris ultimo
C Op- og nedskrivninger primo
- Resultat
- Udbytte
- Forskelsværdi ved anskaffelse
- Andre kapitalbevægelser
- Årets op- og nedskrivninger

D Op- og nedskrivninger ultimo
F. Bogført beholdning ultimo (B+D)
- heraf kreditinstitutter

 

- Tilbageførte op- og nedskrivninger

12. IKAPITALANDELE | ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER OG
ØVRIGE BETYDENDE KAPITALANDELE

Selskabs- Egen-
kapital kapial
ultimo ultimo

1,000 kr. 1.000 kr.

KVALIFICEREDE ANDELE

Selskaber, hvori der ejes 10 pct og

derover af aktiekapitalen, men som

ikke er associeret eller tilknyttet

virksomhed

BI Holding A/S, København 10.500 80.560
Høgsberg Assurance Service A/S 500 743
I/O Technologies A/S, Valby 10.024 1.018
Linde Partners, Luxembourg 7.438 8.350
Nordjysk Agrocenter A/S, Aars 5.400 6.297
VICH 1552 ApS, Næstved xxx 0 0
Adept Technology A/S, Kolding x/%% (9 0
Bifodan A/S, Hundested = 25.971 21.055
Bruel Holding A/S, Hjørring % 5.500 14.480
Futarque A/S, Aalborg % 1.941 7.693
Gangsø Møbler A/S, Silkeborg 2.808 49.222
Kometh & Company A/S, Farum xfx 0 0
Regulus ApS, Vestbjerg % 2.475 17.265
Saxotech A/S, Aalborg % 11.065 35.853

i
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de
: officielle ultimokurser

Spar Nord

Bank A/S

Koncernen

Resultat 2004
1.000 kr. Pct.

24,344 13,00
191 20,00
-150 15,88
1.167 18,00
33 11,57

0 0,00

0 14,50
5,463 14,53
2.036 10,00
-2,511 18,55
122 12,52

0 19,28
2,632 10,10
4.130 12,62

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

21.747

134

467.375
15.610
5.488
471.497
68.343
48.015
14.217
"4.968
1.515
-2.685
-4.292
100.295
577.792
395.434

530.383

Spar Mord
Bank A/S
Kuncernert
20:53

Pet.

 

11,15

0,00
15,88
10,00
11,57
13,33
14,50
14,53
10,00
18,55
12,52
19,28
10,10
12,62

 

40.383

7.564

246

461.705
17.191
11.521

467.375
53.509
19.096
10,157

-651

0
-2.300
"8.846
68.343

535.718

362.242

458.101

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

Pct,

13,00
20,00
15,88
18,00
11,57
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

383.970
6.764
2,213

388.521
112.421
40.299
9.671

Q

191
-1.167
-1.195
143.268
531.789
395.434

530.383

 

11,15
0,00
15,88
10,00
11,57
13,33
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

 

 

383.976
45

51
383.970
103.519
18.583
9,643

0

0

0

38
112.421
496.391
362.242

 

458.101

43

44

Noter til regnskabet

 

 

ASSOCIEREDE

VIRKSOMHEDER MV.

Capitalis A/S, Horsens

Dansk OTC Holding A/S, Horsens
Ejendomsselskabet Storkower Strasse 133
A/S, København.

Erhvervsinvest Management A/S, Aalborg

iFr.havn af 30. april 2003 A/S
i (tidl. NUSA A/S), Frederikshavn xxx

Nørresundby Bank A/S, Nørresundby
Projektformidling Nord A/S, Aalborg
Ruwo A/S, København

SDC af 1993 Holding A/S, Ballerup
Active Sportswear Int. Holding A/S,
Brønderslev =,

Brynje A/S, Sæby %

DESMI A/S, Nørresundby %

ICEA A/S, Pandrup "/xxx

J. A. Plastindustri A/S, Bedsted %

[Jun-Air International A/S, Nørresundby %
[KM Holding A/S, Skive =

Medana Aalborg ApS, Aalborg %
NetNord A/S, Aalborg % [xxx

ON-AIR A/S, Aalborg %

Pantech Maskinfabrik A/S, Pandrup xxx
Prey 4 A/S, København =

Weiss A/S, Hadsund =

iØvrige betydende kapitalandele:
; Nørager Industrihuse I/S, Nørager

Erhvervsinvest K/S
Nordic Investment Partners I/S,
København +

x Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg,

x Ejet af Sparekassen Nordjyllands Investerings-
selskab af 10.10.97 A/S, Aalborg

Selskabet er under konkursbehandling
Selskabet er opløst efter konkursbehandling
xxin Selskabet er tvangsopløst

 

Selskabs-
kapital
ultimo
1.000 kr.

22.000
12.200

7.000
2.000

0
48.000
500

500
104.264

2.368
9.000
27.400
0
1.000
2.190
26.392
720

0
10.285
0

780
500

Egen-
kapial
ultimo

1.000 kr.

16.872
11.414

7.108

0
705.458
1.428
-17.438
457.768

14.663
23.046
67.242
0
15,993
28.640
7.205
1.565
0
-1.235
0

-870
18,165

Resultat
1.000 kr.

-2.509
1.734

-270.512

0
113.497
133

17
-73.670

4.621
-3.,671
9.612
0

812
6.037
1.224
861

0
-8.640
0

64
8.797

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004

Pct.

28,44
34,42

20,00
25,00

0,00
50,23
25,00
40,00
27,87

28,67
29,00
24,84
25,00
27,50
34,25
25,57
25,00

0,00
24,19
42,54
25,64
26,00

33,33
21,98

43,75

 

33,33
0,00

43,75

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

Pct.

28,44
34,42

20,00
25,00

0,00
50,23
25,00
40,00
27,87

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

33,33
21,98

0,00

 

 

23,27
34,43

20,00
0,00

75,00
50,23
25,00
40,00;
28,41 [

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00:
0,00.
0,00:
0,00
0,00
0,00

33,33 i
0,00:

0,00

 

Noter til regnskabet

 

Efterstillede tilgodehavender
Udlån

Mellemværender
Aktivpost

Udlån
Aktivposter i alt

Passivpost

Gæld til kreditinstitutter
Indlån

Passivposter i alt

Garantier
Garantier

Finansielle anlægsaktiver
A Samlet anskaffelsespris primo
- Ændret konsolideringspraksis
- Valutakursregulering
- Tilgang
- Afgang
B Samlet anskaffelsespris ultimo
C. Op- og nedskrivninger primo
- Ændret konsolideringspraksis
- Valutakursregulering
- Resultat
- Udbytte
- Andre kapitalbevægelser
- Tilbageførte op- og nedskrivninger
D Op- og nedskrivninger ultimo
E Bogført beholdning ultimo (B+D)

TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Konsoliderede virksomheder
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg
Finans Nord A/S, Aalborg

Sparekassen Nordjyllands Investerings-
selskab af 10.10.91 A/S (Datterselskab af
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg)

Ikke konsoliderede virksomheder
Beluni Inc., USAx
Ejendomsselskab af 30.12.86 ApS, Aars%
Spar Nord Finanslån A/S, Aalborg"
Spar Nord Formuelnvest A/S%x
Aars Invest II A/S, Aars

Aars Invest I A/S, Aars"

x … Selskabet er under likvidation.

iz Selskabet er børsnoteret i 2005

 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

12. ;ÉKAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Selskabs-
kapital
ultimo
1.000 kr.

30.000
10.000

12.000

200
500
3.000
2.500
2,500

Egen-
kapial
ultimo

1.000 kr.

173.444
158.400

12.265

3.180

505
3.000
2.927
1.721

Resultat
1,000 kr.

-1.978
26.031

-241

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

10.500

58.444
56.997
115.441

27.013
41.619
68.632

27.548

8.785

-328
3.103

11.560
-2.805

328
864

0

0

0
-1.613
9.947

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004

Pct.

100,00
100,00
100,00
100,00
96,00
85,60

Spar Mord
Bank A/S
Koncernen

 

70.998
59.821
130.819

66.091
51.448
117.539

 

100,00
100,00
100,00
0,00
92,40
85,60

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

10.000

58.444
35.818
94.262

27.013
16.428
43.441

168.672
0

-328
3.103

0
171.447
143.773
0

328
24.917

0

. 1.325
0
170.343
341.790

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

Pct.

100,00
100,00

100,00

100,00
100,00
100,00
100,00
96,00
85,60

 

10.000

70.998
40.280
111.278

66.091
39.728
105.819

169.369
0

-754

57

0:
168.672:
127.920:
0:

754
15.099

0

0

0
143.773
312.445

 

 

100,00
100,00

100,00

 

100,00 i
100,00:
100,00:
0,00.
92,40
85,60.

45

46

Noter til regnskabet

 

 

Mellemværender
Aktivpost

Udlån
Aktivposter i alt

Passivpost
Indlån
Passivposter i ali

De i koncernregnskabet indgåede virksomheders samlede
tilgodehavender hos dattervirksomheder, der ikke indgår i
koncernregnskabet

De i koncernregnskabet indgåede virksomheders samlede
gæld til dattervirksomheder, der ikke indgår i
koncernregnskabet

IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill

:. AA Samlet anskaffelsespris primo

- Tilgang
B Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo
- Årets afskrivninger
F. Af- og nedskrivninger ultimo
G Bogført beholdning ultimo

Øvrige

A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang

B Samlet anskaffelsespris ultimo

'E Af. og nedskrivninger primo

- Årets afskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
F. Af- og nedskrivninger ultimo

:G Bogført beholdning ultimo

Immaterielle aktiver i alt

A Samlet anskaffelsespris primo
- Tilgang
- Afgang
B Samlet anskaffelsespris ultimo
E Af- og nedskrivninger primo
- Årets afskrivninger
- Tilbageførte af- og nedskrivninger
F. Af- og nedskrivninger ultimo
G Bogført beholdning ultimo

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

5.117
5.117

5.876
5.876

5.117

5.876

46.572
4.968
51.540
8.086
5.090
13.176
38.364

3.442
1.947

5.389
1.422
555

1.977
3.412

50.014
6.915

0
56.929
9.508
5,645

0
15.153
41.776

 

5.258
5.258

2.239
2.239

5.258

2.239

45.921
651
46.572
3.473
4.613
8.086
38.486

15.202
1.135
12,895
3.442
12.982
535
12.095
1.422
2.020

61.123
1.786
12.895
50.014
16.455
5.148
12.095
9.508
40.506

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

2.685.997
2.685.997

56.768
56.768

11.000
0
11.000
1.746
1.160
2.906
8.094

3.442
1.947

5,389
1.422
555

1.977
3.412

14.442
1.947

16.389
3.168
1.715

4.883
11.506

 

2.653.145
2.653.145

48.324
48.324

11.000
0
11.000
550
1.196
1.746
9.254

15.202
1.135
12.895
3.442
12.982
535
12.095
1.422
2.020

26.202
1.135
12.895
14.442
13.532
1.731
12.095
3.168
11.274

 

Noter til regnskabet

 

 

"5. [MATERIELLE AKTIVER

Grunde og ejendomme

A Samlet anskaffelsespris primo
- Ændret konsolideringspraksis

- Tilgang
- Afgang

B Samlet anskaffelsespris ultimo

E Af- og nedskrivninger primo

- Ændret konsolideringspraksis

- Årets afskrivninger
- Årets nedskrivninger

- Tilbageførte af- og nedskrivninger

F. Af- og nedskrivninger ultimo
G. Bogført beholdning ultimo

Seneste offentlige ejendomsvurdering

Driftsmidler

A. Samlet anskaffelsespris primo

- Tilgang
- Afgang

B Samlet anskaffelsespris ultimo

[E Af- og nedskrivninger primo

- Årets afskrivninger

- Tilbageførte af- og nedskrivninger

F. Af- og nedskrivninger ultimo
G Bogført beholdning ultimo

Årets straksafskrivning på driftsmidler

Materielle aktiver i alt

A Samlet anskaffelsespris primo
- Ændret konsolideringspraksis

- Tilgang
- Afgang

B Samlet anskaffelsespris ultimo

E Af- og nedskrivninger primo

- Ændret konsolideringspraksis

- Årets afskrivninger
- Årets nedskrivninger

- Tilbageførte af- og nedskrivninger

F. Af- og nedskrivninger ultimo
G. Bogført beholdning ultimo

EGNE KAPITALANDELE

Bogført værdi
Nominel værdi

Antal aktier, stk.
Procent af aktiekapital

Årets straksafskrivning på driftsmidler

EGNE KAPITALANDELE STILLET TIL SIKKERHED

Bogført værdi
Nominel værdi

"Antal aktier, stk.
; Procent af aktiekapital

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

448.189
0

25.589
5.924
467.854
80.256

0

8.037
5.000
1.174
92.119
375.735
369.880

192.458
57.944
1.305
249.097
132.259
24.203
830
155.632
93.465
8.827

640.647
0

83.533
7.229
716.951
212.515
0

32.240
5.000
2.004
247.751
469.200
8.827

10.642
1.468
14.683
0,3

65.995
9.106
91.055
1,8

 

459.159
-12.599
17.071
15.442
448.189
76.253
-2.193
7.034

0

838
80.256
367.933
364.048

165,722
29,453
2,717
192.458
112.595
22.036
2.372
132.259
60.199
7.245

624.881
-12,599
46.524
18.159
640.647
188.848
-2.193
29.070

0

3,210
212.515
428.132
7.245

3.365
667
6.671
0,1

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

448.189
0

25.589
5,924
467.854
80.256

0

8.037
5.000
1.175
92.118
375.736
369.880

187.649
35.857
531
222.975
129,639
23.254
471
152.422
70.553
8.265

635.838
0

61,446
6.455
690.829
209.895
0

31.291
5.000
1.646
244.540
446.289
8.265

10.642
1,468
14.683
0,3

65.995
9.106
91.055
1,8

 

446.560
0

17.071
15.442
448.189
74.060

0

7.034

0

838
80.256
367.933
364.048

159.911
28.463
725
187.649:
108.911
21,245
517
129.639
58.010
6.914

606.471
Q

45,534
16.167
635.838
182.971
0

28.279

0

1.355
209.895
425.943
6.914

3.365
667
6.671
0,1

 

47.304;
9.378:
93.780:
1,8!

47

48

Noter til regnskabet

 

.tANDRE AKTIVER
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.

Forskellige debitorer

Skatteaktiv
Øvrige aktiver
! alt

. [GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER

Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter

Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld
Til og med 3 måneder

Over 5 år
I alt

Repoforretninger

.UNDLÅN

På anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indlånsformer
Undlån i alt

: Fordelt efter restløbetid
På anfordring

Med opsigelsesvarsel
Til og med 3 måneder

 

Over 5 år
Ialt

Repoforretninger
ANDRE PASSIVER

Forskellige kreditorer

Udbytte af aktiekapital

 

"Øvrige passiver
l alt

Tilgodehavende renter og provision

! alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger

Prioritetsgæld i faste ejendomme
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger

Skyldig skat af årets indkomst

|Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
|Skyldige renter og provision

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

759.553
31.704
262.549

0

5.503
1.059.309

3.411.670
7.167.146
10.578.816

1.981.460
6.405.776
729.027
1.462.553

0
10.578.816

72.738

12.122
17.417

13.432.362
172.939
3.169.394
3.719.007
20.493.702

13.432.362

4.379.847
680.574
533.887

1.467.032

20.493.702

101.032

270.170

0

155,654
855,745
237.287
549.450
2.068.306

 

702.078
17.234
190.142
0

23.690
933.144

3.155.941
6.638.198
9.794.139

1.466.472
6.521.510
873.276
932.881

0
9.794.139

41.396

7.634
9,188

11.780.374
171.171
2.093.655
3.496.172
17.541,372

10.378.148

4.752.520
390.154
567,797

1.452.753

17.541.372

239.132
61.901
103.770
707.089
215.909
432.927
1.760.728

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

759,553
20.088
269.349

0

11.263
1.060.253

3.411.670
7.167.146
10.578.816

1.981.460
6.405.776
729.027
1.462.553

0
10.578.816

72.738

12.122
17.417

13.483.055
172.939
3.169.394
3.719.007
20.544.395

13.483.055

4.379.847
680.574
533.887

1.467.032

20.544.395

101.032

187.880

Q

155.654
855.745
237.462
391.146
1.827.887

 

702.078
13.152
196.173
5,717
23.482
940.602

3.155.941
6.638.198
9.794.139

1.466.472
6.499.117
745.508
1.083.042
0
9.794.139

41.396

7.634
9.188

11.826.459
171.171
2.093.655
3.496.172
17.587.457

 

10.424.233:

4.752.520.
390.154:
567.797:

1.452.753!

17.587.457:

196.731:
55.599:
103.770:
707.089.
216.096:
286.716.
1.566.001 |

Noter til regnskabet

 

i. FHENSÆTTELSER TIL FORPLIGTELSER

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Øvrige hensættelser til forpligtelser |
Hensættelser til forpligtelser i alt

Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Primo

Afregnet pension

Yderligere hensættelser til pensioner

Ultimo

Hensættelser til udskudt skat

Primo

Yderligere hensættelser til udskudt skat
Ultimo

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo

Anvendt til dækning af tab

Reduktion af hensættelse til tab

Ultimo

Øvrige hensættelser til forpligtelser
:Primo

Anvendt til dækning

Yderligere hensættelser

Ultimo

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1,000 kr.

3.756
146.093
2.939
7.803
160.591

0

133
3.312
7.371
149.775
160.591

3.822
-406
340
3.756

103.667
42.426
146.093

3.539
-600

2.939

2.090

-591
6.304
7.803

 

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004
1.000 kr.
3.822 3.756 3.822
103.667 6.301 0
3,539 2.939 3.539
2.090 7.803 2.090
113.118 20.799 9,451
0 0 0
150 133 150
2,989 3.312 2.989
5.362 7.371 5,362
104.617 9,983 950
113.118 20.799 9,451
3.762 3.822 3.762
0 -406 0
60 340 60
3.822 3.756 3.822
97.101 0 0
6.566 6.301 0
103.667 6.301 0
6.450 3.539 6.450:
-1.653 -600 -1.653
-1.258 0 -1.258
3,539 2.939 3.539
2.943 2.090 2,943
-853 -591 -853
0 6.304 0
2.090 7.803 2.090

 

 

49

50

Noter til regnskabet

 

 

Euro 40.000.000
DKK 300.000.000
NOK 200.000.000
DKK. 50.000.000
DKK 150.000.000
DKK 100.000.000
Euro 10.000.000
Euro 2.500.000
Euro 5.000.000
DKK 155.000.000

Afdækket med swapkontrakter

Syntetisk hovedstol/nominel værdi
Bogført værdi
Markedsværdi

2. FEFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Nom.
Nom.
Nom.
Nom.
Nom.
Nom.
Nom.
Nom.
Nom.
Nom.
Efterstillede kapitalindskud i alt

rentesats 7,240 pct.
rentesats 3,690 pct.
rentesats 6,407 pct.
rentesats 4,100 pct.

rentesats 3,9425 pct.

rentesats 7,080 pct.
rentesats 7,080 pct.
rentesats 7,080 pct.
rentesats 3,505 pct.

Renter til efterstillede kapitalindskud
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes
ved opgørelsen af den ansvarlige kapital

Værdiregulering af fastforrentede passiver
Bogført beløb
Købspris
Markedsværdi
Nominel værdi

førtidsindfriet
udløb 26.06.2009
udløb 17.07.2009
udløb 13.12.2009
udløb 12.03.2010
udløb 06.06.2011
udløb 17.05.2012
udløb 17.05.2012
udløb 17.05.2012
udløb 29.10.2012

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

0
300.000
180.460

50.000
150.000
100.000

74.381

18.595

37.191
155.000

1.065.627

53.953
1.122

1.065.627

805.627
812.267
830.926
805.627

805.627
-6.640
18.759

 

 

297.784
300.000
176.820
50.000
0
100.000
74.446
18.611
37.223
0
1.054.884

61.325
1.409

1.054.884

652.101
662.381
678.784
652.101

652.101
-10.280
16.403

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

0
300.000
180.460

50.000
150.000
100.000

74,381

18.595

37.191
155.000

1.065.627

53,953
1.122

1.065.627

805.627
812.267
830.926
805.627

805.627
-6.640
18.759

 

1000 7.

297.784
300.000
176.820
50.000
0
100.000
74.446
18,611
37.223
0
1.054.884

61.325
1.409

1.054.884

652.101
662.381
678.784
652.101

652.101;

-10.280:
16.403;

 

Noter til regnskabet

 

.JEGENKAPITAL - SPAR NORD BANK A/S

KONCERNEN

Egenkapital primo

Årets resultat

Henlagt til reserve for egne aktier

Henlagt til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder

Anvendt til udbytte

Egenkapital ultimo

MODERSELSKAB

Egenkapital primo

Årets resultat

Henlagt til reserve for egne aktier

Henlagt til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomheder
Anvendt til udbytte

Egenkapital ultimo

Aktiekapitalen er fordelt på 5.188.480 aktier a 100 kr.

72. UMARKEDSRISICI

Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt

Valutakursindikator 1
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag
Valutakursindikator 2
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag

Renterisiko opdelt på valutaer med størst renterisiko
Valuta:

DKK

EUR

SEK

USD

CHF

NOK

JPY

[Øvrige valutaer

Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt

 

 

Aktiekapital
1,000 kr.

518.848

SO0O0060.0

518.848

518.848
0
0
0
0
0

518.848

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

5.370.387
4.578.471

305.787
13,9
3.852
0,2

155,178
-62.575
8.266
-7.386
5,520
-652

0

-278
98.073

Reserve for
egne aktier
1.000 kr.

3.365
0
7.277
0

0

0
10.642

3.365

7.277

10.642

 

4.573.785
4.553.106

122.317
6,0
3.179
0,2

102.827
4.868
167

656
1.524

0

-193
-43
109.806

Andre
reserver
1.000 kr.

Overført
resultat
1.000 kr.

111.105 1.434.114
0 314.577
0 -7.277
-31.711
0 1.515
0 -155,654
142.816 1.555.564

257.685 1.287.534
0 314.577
-7.277

57.088 -57.088
Q 1.515

Q -155.654
314.773 1.383.607

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

5.370.387
4.578.471

305.787
13,9
3.852
0,2

153.628
-62,575
8.266
-7.386
5.520
-652

0

-278
96.523

lalt
1.000 kr.

2.067.432
314.577

0

0

1.515
-155,654
2.227.870

2.067.432
314.577

Q

0

1.515
-155.654
2.227.870

 

4.576.829
4.553.106

122.317
6,0
3.179
0,2

101.365
4.868
167

656;
1.524!

0.

-193:
-43:
108.344:

 

51

52

Noter til regnskabet

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1,000 kr.
2%. IKONCERNGÆLD
Samlet gæld i koncernbalancen, som forfalder efter mere end 5 år 2,151.974 2.532.268
GARANTIER MV.
Finansgarantier 3.565.071 2.573.078
Øvrige garantier 1.148.782 1.203.938
; Garantier mv. i alt 4.713.853 3.777.016
Heraf garantistillelse over for datterselskab 0 0
77. ANDRE FORPLIGTELSER
Uigenkaldelige kredittilsagn 0 31.315
Øvrige forpligtelser 0 0
Andre forpligtelser i alt 0 31.315
Banken har indgået huslejekontrakter med udlejere af fast ejendom.
Huslejeforpligtelsen indtil lovligt opsigelsesvarsel udgør 74,0 mio. kr.
(2003: 72,0 mio, kr.)
NOTER UDEN HENVISNINGER
PE, |SOLVENSOPLYSNINGER
Kernekapital! efter fradrag 2.175.452 2.023.561
Medregnet supplerende kapital 1.063.294 1.051.231
Fradrag i basiskapital -613.348 -552.988
Basiskapital efter fradrag 2.625.398 2.521.804
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 22,026.787  19.455,352
Vægtede poster med markedsrisiko mv. 3.591.683 3.055.272
Vægtede poster i alt 25,618.470 22.510.624
Solvensprocent ifølge Fil f 124, stk 1. 10,2 pct. 11,2 pct.
kernekapitalprocent efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 8,5 pct. 9,0 pct.

NÆRTSTÅENDE PARTER

Koncernens nærtstående parter omfatter dens tilknyttede og associerede
virksomheder, storaktionæren Spar Nord Fonden samt Bestyrelse,
Direktion og ledende medarbejdere i Koncernen.

 

: Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker
:på markedsbaserede vilkår eller omkostningsdækkende basis.

i Der har ikke i årets løb været gennemført transaktioner med Bestyrelse,
iDirektion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag

mv., fondshandel samt lån og sikkerhedsstillelser.

Spar Nord Fonden har stillet tabskaution på 50 mio. kr. for den rangførste
del af det engagement, som pr. 31.12.2002 oversteg Bankens engagements-
grænse på 10 pct. af Bankens egenkapital. Kautionen er gældende frem
til 31.12.2006. Banken betaler en markedsmæssig præmie for kautionen

fra Fonden. Kautionen udgør halvdelen af en samlet afdækning på

"100 mio, kr. af det pågældende engagement, idet den rangsidste del
er afdækket i det finansielle marked.

 

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1,000 kr.

4.303.379
1.148.782
5.452.161

738.309

(= Ho]

2.205.723
1.063.294
-610.321
2.658.696

21.987.008
3.508.969
25.495.977

10,4 pct.
8,7 pct.

 

3.268.063
1.203.938:
4.472.001:

664.985

31.315

31.315

2.047.076

1.051.231

7550.636;
2.547.671

19.460.457
2.917.059
22.377.516

11,4 pct.
9,1 pct.

 

 

Puljeordninger

 

RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter/terminspræmie af
Kontantindestående
Indeksobligationer

Øvrige obligationer
Renteindtægter i alt

Udbytte af
Aktier mv.
Udbytte i alt

Kursreguleringer af
Indeksobligationer

Øvrige obligationer mv.

Aktier mv.
Investeringsforeningsandele
Valuta

Afledte finansielle instrumenter
Kursreguleringer i alt

Gebyrer og provisionsudgifter

Puljernes resultat

BALANCE

AKTIVER
Kontantindestående
Indeksøbligationer
Øvrige obligationer
Øvrige aktier mv.
Andre aktiver

Aktiver i alt
PASSIVER
Samlet indlån
Andre passiver

Passiver i alt

NOTER
Gennemsnitligt indlån

Pensions-

puljer
1.000 kr.

818
1,366
46,817
49.001

14.304
14.304

554
9.094
122.700
0
-16.956
663
116.055

29.742

149.618

179.218
31.002
1.094.585
783.317
25.586

2.113.708

1.951.016

162.692

2.113.708

1.841.668

Børne-
opsparings-
puljer
1.000 kr.

10
48
580
638

157
157

19
100
1.324
-200
1.251
350

1.696

2,392
1,087
13.380
8.475
317

25.651
23.800
1.851

25.651

22,137

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

828
1.414
47.397
49.639

14.461
14,461

573
9.194
124.024
0
-17.156
671
117.306

30.092

151.314

181.610
32.089
1.107.965
791.792
25.903

2.139.359

1.974.816

164.543

2.139.359

1.863.805

 

962
1.592
49.116
51.670

13.500
13.500

2.067
-9.167
132.177
0
-28,847
30
96.260

23.388

138.042

116.786
32.249
961.323
691.971
26.617

1.828.946

1.679.496

149.450

1.828.946

1.612.890

 

 

53

54

Spar Nord Bank

EKSKLUSIVE PULJEORDNINGER

 

 

 

RESULTATOPGØRELSE

: Renteindtægter
: Renteudgifter

Netto renteindtægter
Udbytte af kapitalandele
Gebyrer og provisionsindtægter

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter

Netto rente- og gebyrindtægter

: Kursreguleringer

Andre ordinære indtægter

Udgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver

Andre ordinære udgifter

Tab og hensættelser på debitorer

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Ordinært resultat før skat
Skat
Årets resultat

NOTER

i Renteindtægter/terminspræmie af

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån

Obligationer

Afledte finansielle instrumenter i alt

Andet

. Renteudgifter til

Indlån

Kursregulering af

Obligationer

Aktier

Fastforrentede udlån

Valuta

Afledte finansielle instrumenter

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1,000 kr.

1.234.094
433.044

801.050

29.940
344.831
49.482

1.126.339

182.360
16.306
813.428
46.272
3.077
144.607
65.216

382.837

68.260

314.577

55.694
930.800
264.337
-18.419

1.682

231.273

92.355
105.322
471
87.032
-102.820

 

1.318.953
517.597

801.356:

17.979
334.410
55,632

1.098.113

200.935
19.383
794.930
36.924
14.651!
199.176.
33.682:

 

306.432!
69.486

236.946

66.426
981.253
271.244

-283:
313:

 

275.241

18.790:
151.165:
1.904:
30.896:
-1.853;

i
|
1
t
i
|
i
i
|
i
|

Spar Nord Bank

EKSKLUSIVE PULJEORD

NINGER

 

 

BALANCE

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån

Obligationer

Aktier mv.

Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver

Egne kapitalandele

Andre aktiver

Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

PASSIVER

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Hensættelser til forpligtelser

Efterstillede kapitalindskud

Egenkapital

Passiver i alt

LIKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Garantier mv.

Andre forpligtelser
Ikke-balanceførte poster i alt

NOTER
Heraf kontantindestående fra puljeordninger

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

1.825.823
2.544.832
19.133.420
7.810.049
581.525
531.789
341.790
11.506
446.289
10.642
1.034.352
43.778

34.315.795

10.578.816
18.751.189
1.663.345
8.149
20.799
1.065.627
2.227.870

34.315.795

5.452.161

0

5.452.161

181.610

 

733.699
2.461.378
17.347.174
7.101.557
523.811
496.391
312.445
11.274
425.943
3.365
913.985
43.469

30.374.491

9.794.139
16.024.747
1.416.551
7.287
9,451
1.054.884
2.067.432

30.374.491
4.472.001
31.315

4.503.316

116.786

 

 

55

56

Afledte finansielle instrumenter

 

 

Løbetidsfordeling efter restløbetid:

KONCERN OG MODERSELSKAB 2004

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Netto markedsværdi i alt

KONCERN OG MODERSELSKAB 2003

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Netto markedsværdi i alt

Til og med 3 måneder

Nominel
værdi
1.000 kr.

7.416.733
6.413.628
0

231.708
262.416

1.010.107
306.600

Q

Q
7.116.154
437.408
1.357.294

22.516
1.663
1,678

2.898.802
3.327.483
0

207.449
165.322

223.701
139.462

0

0
26.612.348
0

0

2.629
11.292
5,096
5.096

i
Netto!

markedsværdi |

1.000 kr. |!
i
j
I
i

-75,035|
77.698.
0:
4.596|
5.402;

13.423:

-4.400'
0:

0:
7.101)
354:

1.477

-50.625
83.916

1.289
-1.965

 

 

i

 

 

 

ø å
Afledte finansielle instrumenter
Over 3 måneder til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over sår I alt talt
Nominel Netto Nominel Netto Nominel Netto Nominel Netto
værdi markedsværdi værdi markedsværdi værdi markedsværdi værdi markedsværdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
799.688 -21.422 6,838 -66 0 Q 8.223.259 -96.524
228.896 5,544 13.669 168 0 0 6.656.193 83.410
0 0 0 0 0 0 0 0
82.757 3.798 0 0 0 0 314.465 8.395
67.525 -3.538 0 0 0 0 329.941 -8.940
3.477.122 -1.798 3.399.155 189 0 0 7.886.385 11.814
4.096.391 110 3.711.632 1.873 1.282.032 1.771 9.396.654 -647
69.086.500 -91.189 17.863.132 -17.334 0 0 86.949.632 -108.523
62.784.200 82.438 18.919,255 21.233 0 0 81.703.455 103.671
249.892 -18.100 3.872.275 -34.258 488.293 -38.955 11.726.615 -84.211
4.395.710 358 3.633.953 1.287 1.088.377 16.168 9.555.447 18.167
4.094.474 0 1.029.238 -1.484 290.943 0 6.771.949 -2.961
833 191 0 0 0 0 833 191
0 Q 0 Q 0 Q 22.516 -799
854 24 0 0 Q 0 2.516 -73
659 -14 0 Q 0 0 2.338 182
-76.846
1.475.460 -67.936 152.662 243 0 0 4.526.924 -118.318
1.320.734 86.275 0 0 0 0 4.648.217 170.191
Q 0 0 0 Q 0 0 Q
4.688 214 Q 0 0 Q 212.137 1.503
14.298 -402 Q 0 0 0 179.620 -2.367
1.740.395 2.375 8.468.866 18.941 0 0 10.432.962 22.240
3.577.288 -3.262 4.773.530 -10.566 665.391 27 9.155.671 -12.976
71.625.250 -32,541 34.850.000 -660 0 0 106.475.250 -33.201 ;
61.775.250 37.113 31.950.000 2.528 0 0 93.725.250 39,641:
20.512.039 1.679 3.806.121 -52.512 742.672 -1.390 51.673.180 -51,866 |
0 0 212.137 1.502 377.816 Q 589.953 1.502
0 0 179.620 -2.367 264.219 0 443.839 -2,367
| 0 0 0 0 0 0 2.629 20
; 0 0 0 0 0 0 11.292 -89
i 0 0 0 0 0 0 5,096 186
| 0 0 17.040 -18.418 0 0 22.136 -18.604
4.505

57

 

 

; i nice] j eee im p;
Afledte finansielle instrumenter
Markedsværdi Gennemsnitlig Markedsværdi
markedsværdi af ikke-garanterede kontrakter
Positive Negative Positive Negative Positive Negative
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
KONCERN OG MODERSELSKAB 2004
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 32.923 129.446 43.478 84,327 32.923 129,446
Terminer/futures, salg 100.181 16.771 92.052 28.385 100.181 16.771
Swaps 0 0 0 0 0 0
Optioner, erhvervede 8.395 Q 2.099 Q 8.395 0
Optioner, udstedte 0 8.940 1 2,236 0 8.940;
Rentekontrakter i
Terminer/futures, køb 19.571 7.757 13,936 7.358 19.571 7,757
Terminer/futures, salg 9.318 9.965 2.415 10.526 9.318 9.965
Forward Rate Agreements, køb 4.372 112.895 9.850 102.445 4.372 112.895 :
Forward Rate Agreements, salg 107.489 3.818 103.098 7.899 107.489 3.818 ;
Swaps 448.084 532.295 180.322 270.635 448.084 532.295 :
Optioner, erhvervede 18.167 0 4.542 0 18.167 Q |
Optioner, udstedte 0 2,961 0 740 0 2.961:
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 191 Q 48 0 191 0
Terminer/futures, salg 0 799 0 200 0 799
Optioner, erhvervede 0 73 0 18 0 73
Optioner, udstedte 182 0 45 0 182 Q
f alt 748.873 825.720 451.886 514.769 748.873 825.720
I alt efier netting 748.873
KONCERN OG MODERSELSKAB 2003
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 35.606 153.924 51.916 142.110 35.606 153.924
Terminer/futures, salg 188.388 18.197 168.082 47.695 188.388 18.197
Swaps 0 0 Q 0 0 0
Optioner, erhvervede 1.503 0 2.572 0 1.503 0
| Optioner, udstedte Q 2.367 1 1.960 Q 2.367
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 22.899 659 18.611 4.121 22.899 659
Terminer/futures, salg 1.665 14.641 1.893 17.774 1.665 14.641
Forward Rate Agreements, køb 15.966 49.167 8.865 134.188 15.966 49.167
Forward Rate Agreements, salg 52.051 12.410 126.733 8.074 52.051 12.410
Swaps 61.777 113.643 247.736 314.446 61.777 113.643
Optioner, erhvervede 1.502 0 12.421 414 1.502 0
Optioner, udstedte 0 2.367 456 9,253 0 2.367
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 20 Q 5 182 20 0
Terminer/futures, salg 0 89 192 150 0 89;
Optioner, erhvervede 186 0 253 0 186 0'
"Optioner, udstedte 0 18.604 0 4.887 0 18.604!
i alt 381.563 386.068 639.736 685.254 381.563 386.068 :
I alt efter netting

381.563

 

 

Afledte finansielle instrumenter
W J

 

 

 

 

 

Nominel Markedsværdi Netto
værdi markeds-
værdi
Positive Negative
1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
UAFVIKLEDE SPOTFORRETNINGER
KONCERN OG MODERSELSKAB 2004
Valutaforretninger, køb 535.472 369 3.271 -2,.902
Valutaforretninger, salg 1.380.851 688 419 269
Rentefarretninger, køb 886.517 179 509 -330
Renteforretninger, salg 573.705 635 130 506
Aktieforretninger, køb 152.360 462 976 -514
Aktieforretninger, salg | 179.330 1.136 353 783
I alt 3.708.234 3.470 5.658 -2.189
UAFVIKLEDE SPOTFORRETNINGER
KONCERN OG MODERSELSKAB 2003
Valutaforretninger, køb 727.572 111 3.780 -3.669
Valutaforretninger, salg 625.335 2.460 1.123 1.337
Renteforretninger, køb 413.119 111 383 -272
Renteforretninger, salg 541.472 378 25 353
Aktieforretninger, køb 2.942 369 141 228
Aktieforretninger, salg 3.018 164 267 -103
l alt 2.313.458 3.593 5.719 -2.126
2004
R 1.000 kr.
KREDITRISIKO PÅ AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER
POSITIV MARKEDSVÆRDI (EFTER MODPARTSRISIKO)
KONCERN OG MODERSELSKAB
Modpart med risikovægt 0 pct.
Positiv markedsværdi efter netting 0 0
Modpart med risikovægt 20 pct.
! Positiv markedsværdi efter netting 147.227 380.380
Modpart med risikovægt 100 pct.
Positiv markedsværdi efter netting 65.988 52.542
Der henvises til kapitaldækningsbekendtgørelsens (27, stk. 3, og f12
for en oversigt over modparter tilhørende de tre risikokategorier.
Ægte salg- og tilbagekøbsforretninger i alt
Indgåede, ej afviklede kort del af reverseforretninger 232.515 37.608!

indgåede, ej afviklede kort del af repoforretninger 86.871 24,164:

60

Kvartalsvise hovedtal for Koncernen

 

 

 

 

RESULTATOPGØRELSE

Alia. br,

Netto renteindtægter

Netto gebyrindtægter

Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer

Andre ordinære indtægter
Kursregulering af kapitalinteresser
Basisindtægter

Driftsomkostninger og afskrivninger
Basisindtjening før tab og hensættelser
Tab og hensættelser
Basisindtjening
Beholdningsindtjening

Totalkredit (aktiesalg)

Resultat før skat

Skat af periodens resultat

Resultat efter skat

BALANCE

Vil

 

Samlede aktiver

Indlån

Udlån

Garantier mv.

Egenkapital

Efterstillede kapitalindskud

NØGLETAL

Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel (inkl. tab/hensæt.)
af basisindtægter

Tab og hensættelser, pct.
Solvensprocent

Kernekapitalprocent

SPAR NORD-AKTIEN

Resultat før skat, pr. aktie

Kurs ultimo

Indre værdi, inkl. periodens resultat

Kurs/Indre værdi

2393

 

68,9
1,2
17,5
5,9
1,3
306,7
219,7
87,0
51,5
35,5
-14,1
101,0
122,4
14,7
107,7

32.401,2

17.541,4
17.836,4
3.777,0
2.067,4

1.054,9

6,1
5,4
0,72

0,88
0,2
11,2

cs

2004

1 kvartal

211,8
78,9
4,9
33,2
8,3
11,6
348,7
223,9
124,8
43,3
81,5
19,5

0
101,0
28,3

7

33.423,2

18.063,4
17.532,0
4.018,9
2.140,2
906,8

48

3,5
0,64

0,77
0,2
10,3
8,8

19

412
1,3

2004
2. kvartal
207,7
71,5

19,4

13,8

6,4

6,5
325,3
221,8
103,5
51,1
52,4
11,1

0

63,5
15,1
48,5

34.575,1
18.482,6
18,210,0
4.169,4
2.188,7
906,0

3,0
2,3
0,68

0,84
0,2
9,6
8,4

12
535

1,3

2004

3: kvartal

217,2
68,3
1,3
26,8
3,0
13,6
330,2
217,3
112,9
40,3
72,6
14,4
0
87,0
21,1
65,9

33.186,3
18.388,9
18.027,1
4.277,06
2.256,2
… 208,7

40

3,0
0,66

0,78
0,2
9,9

87

17
599
435

1,4

2004
4. kvartal
— 214,4
80,3
13,8
48,5
12,0
-2,0

366,8 :

240,8
126,0
36,1
89,9
13,0

44,4 ;

147,3

19,7 i

127,6

36.666,5
20.493,7
19.705,0

4.713,9

2.227,9 ;
1.065,6 ;

6,9
5,9
0,66

0,75
0,1
10,2

8,5 ;

28
725

429 |
17:

DIREKTIONENS LEDELSESHVERV MV,

Lov om finansiel virksomhed

Det fremgår af f 80 stk. 1 i Lov om finansiel virksomhed at personer
ansat af Bestyrelsen ikke må eje eller drive selvstændig erhvervsvirk-
somhed eller som bestyrelsesmedlem, funktionær eller på anden vis
deltage i ledelsen eller driften af anden erhvervsvirksomhed end Ban-
ken uden Bestyrelsens tilladelse. Bestyrelsen har givet tilladelse til at
fra 01.01.05 kan:

Lasse Nyby, adm. direktør, sidde i bestyrelsen for følgende selskaber:
+ Finans Nord A/S

+ Erhvervsinvest Nord A/S

+ Dansk AMP A/S

+ Capitalis A/S

+ Advizer A/S

Lars Møller, bankdirektør, sidde i bestyrelsen for følgende selskaber:
»  Ejendomsselskabet af 30.12.86 ApS i likvidation

+ Bi Holding A/S

+ DLR Kredit A/S

+ Erhvervsinvest Nord A/S

John Lundsgaard, bankdirektør, sidde i bestyrelsen for følgende selskaber:
«+ Mindwork A/S

+ SDC af 1993 Holding A/S

+ SDC Udvikling A/S

«+ DataService A/S

+ Foreningen SDC

»… Høgsberg Assurance Service A/S

… Det Hem'li' Teater

ØVRIGE DIREKTØRERS LEDELSESHVERV MV.

Kim Christensen, direktør, Kreditkontoret.
Ålediem af best

+ Finans Nord AS

 

Jan Gerhardt, direktør, Handels- og Udlandsområdet.
iledient af bestyrelsen:

+ Linde Partners Asset Management S.A.
»… Dansk AMP A/S

+ Dansk O.T.C. Fondsmæglerselskab A/S

… Spar Nord Formuelnvest A/S

Niels Arnold Lund, d, direktør, Storkundeområdet.
hledlerm af bestyrelsen:

. Erhvervsinvest Nord A/S

+ Finans Nord A/S

+ Sparekassen Nordjyllands Investeringsselskab af 10.10.91 A/S

Øvrige oplysninger

Bent Schade, direktør, Spar Nord Aars.
Formand for bestyrelsen:

+ Aars Invest I A/S i likvidation

+ Aars Invest II A/S

Medlem af bestyrelsen:

+ Ejendomsselskabet af 30.12.86 ApS i likvidation

BESTYRELSENS LEDELSESHVERV MV.

Torben Fristrup (f. 1951), formand for Bestyrelsen siden 2004 og
medlem af Bestyrelsen siden 2003.

+ Adm, dir., Cubic-Modulsystem A/S
Formand for bestyrelsen:

+ CUBIC-Imek A/S

«+ CUBIC-Cabinet System A/S

.+ CUBIC Modular System Ltd.

+ CUBIC-Svenska AB

+ Aalborg Træindustri af 1992 A/S
dadler af bestyrelsen:

». CUBIC Holding Brønderslev A/S

»… Dybvad Stål Industri A/S

Erling Kjær (f. 1954), næstformand for Bestyrelsen og medlem af
Bestyrelsen siden 1989.
. Ejer af ELK Handels- og Investeringsselskab ApS

 

7 az Bø vS2n:
nm of best Eg

+ L.B. Invest ApS
+ K.B. Invest ApS

Niels Ole Arndt (f. 1950), medlem af Bestyrelsen siden 1992.

Henrik Hougaard (f. 1958), medlem af Bestyrelsen siden 2001.

+ Adm. dir., Skiold Holding A/S og adm. dir. Skiold Sæby A/S.
Formand jør best sen:

+ Skiold Echberg A/S

. Engsko A/S

+ Graintec A/S

fe

 

   

dl

+ United Milling System ApS

læn af bestyrelsen:

Carsten Normann (f. 1962), medlem af Bestyrelsen siden 2004.

Jan Høholt Jensen(f. 1965), medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem
siden 2004.

Trine Bruun Haals (f. 1959), medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem
siden 2004.

Ole Skov (f. 1959), medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem
siden 2000.

61

62

Øvrige oplysninger

Per Søndergaard (f. 1954), medlem af Bestyrelsen siden 2002.

Formand for bestyrelsen:

.… Nowaco Group A/S

… Celenia Software A/S

+ VICH 4305 ApS

+ PL Holding Aalborg A/S

+ Bjørk & Maigaard ApS

+ Business Institute Aalborg
… ].A, Plastindustri A/S

.… TBP Invest Aalborg A/S

… Lindgaard A/S

« Meip 2-1 - 2-5 A/S

laden nfbes
… TK Development A/S

… Hedegaard A/S

+ Small Cap Danmark A/S

"+ Boform A/S

.+ OKF Holding A/S

«+ Toppenberg Maskinfabrik A/S

«+ Aalborg Boldspilklub A/S

+ Skandia Kalk International Trading A/S
. Gigantium Arena A/S

. 9000 Lux A/S

»+… Marius A/S

+ Scanmatch A/S

»… Kollegiefonden Bikuben

… Exportakademiet Holding ApS

… |b Andersen VVS A/S

 

lyrelsern

FONDSBØRSMEDDELELSER 2004

31, januar
27, januar

+ Finanskalender 2004 for Spar Nord Bank

mot
in februar

+ Nyt investeringsselskab

mir Fnr, ,
5, geDrudr

+ Resultat på 313,2 mio. kr. før skat

wa. rart

… Spar Nord Bank optager ny supplerende kapital

7. ør

+ Indkaldelse til ordinær generalforsamling

23. gori

+ Kvartalsrapport 1. kvartal 2004 for Spar Nord Bank

28. april

+ Generalforsamling i Spar Nord Bank

23, udi

.… Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling
+ Halvårsregnskab 2004 for Spar Nord Bank

TÅ, dd Mg

« Ekstraordinær generalforsamling i Spar Nord Bank

 

29. september
« Dato for kvartalsregnskab

> ubtølee
mr ER REJS den

«+ Kvartalsrapport 1. - 3. kvartal 2004 for Spar Nord Bank

23. oktober

«+ Spar Nord modtager supplerende kapital

FONDSBØRSMEDDELELSER 2005

 

+ Spar Nord Bank - opjustering af resultat for 2004

BØGE

… Finanskalender for 2005 for Spar Nord Bank

Spar Nord Bank - Oversigt

 

HOVEDSÆDET:

DIREKTION

Adm. direktør Lasse Nyby
Bankdirektør John Lundsgaard
Bankdirektør Lars Møller

INTERN REVISION
Revisionschef Margit Nicolajsen

STABSAFDELINGER

LEDELSESSEKRETARIAT
Direktør Ole Søholm Jensen

FINANSAFDELING
Direktør jan Frølund Poulsen

KREDITKONTOR
Direktør Kim Christensen

ØKONOMIAFDELING
Direktør Thorkild H. Mathiasen

FORRETNINGSOMRÅDER:

FORRETNINGSSUPPORT
Bankdirektør John Lundsgaard

BACK OFFICE
Direktør Jørgen Mårtens

IT-AFDELING
Direktør Carsten Henriksen

KONCEPTAFDELING
Direktør Peter Jølck

HR-AFDELING
Direktør Inge Møller

PROCESAFDELING
i Direktør Michael Skriver

[SPAR NORD PRODUKTION
Direktør John Eriksen

SPAR NORD DIREKTE
Direktør Poul Maylann Pedersen

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET
Direktør Jan Gerhardt

HANDELSAFDELING
Direktør Poul Erik Christensen

UDLANDSAFDELING
Direktør Hanne Balling

STORKUNDEOMRÅDET
Direktør Niels Arnold Lund

  

 

 

SPAR NORDS LOKALE BANKER
Bankdirektør Lars Møller

BANKOMRÅDE BRØNDERSLEV
Direktør Annette Drivsholm
Brønderslev

Ingstrup

BANKOMRÅDE FREDERICIA
Direktør Christian Jungmark
Fredericia

BANKOMRÅDE FREDERIKSHAVN
Direktør Ole Vejling

Frederikshavn

Bangsbo

Haunbæk

Strandby

 

BANKOMRÅDE HADSUND
Direktør Aksel jensen
Hadsund

Øster Hurup

BANKOMRÅDE HERNING
Direktør Jesper Skovhuus

ferning

BANKOMRÅDE HIRTSHALS
Direktør john S. Kristensen

  

BANKOMRÅDE HJALLERUP
Direktør Jan Gudiksen
Ftjallerug

Dronninglund

BANKOMRÅDE HJØRRING
Direktør Ole Peter Christensen

Hjørring

    

Sindat

BANKOMRÅDE HOBRO
Direktør Frank Kristensen
Hobro
Arden

BANKOMRÅDE HORSENS
Direktør Jan Rasmussen

Harsens

BANKOMRÅDE KØBENHAVN
Direktør Kaj Sunddal

Kobenhavn

BANKOMRÅDE LØGSTØR
Direktør Jacob Jørgen Jacobsen
Ivygitor

Hornum

BANKOMRÅDE NØRRESUNDBY
Direktør Erik Dahi Christiansen
Morresundby

Gondrup

Lindholm

Vadum

Vester Hassing

Vodskov

BANKOMRÅDE ODENSE
Direktør Ebbe Junker Møller

Odense

BANKOMRÅDE SKAGEN
Direktør Allan Kastor Andersen

Skagen

BANKOMRÅDE STØVRING
Direktør Hans Peder Hansen
Stovring

Frejlev

Nibe

Evenstrup

 

Øster Flormurm

BANKOMRÅDE SÆBY
Direktør Steffen Nørgaard
Sæby

Dybvad

 

 

Østervrd

BANKOMRÅDE TERNDRUP
Direktør Anders Jensen
Terndrus

 

BANKOMRÅDE VEJGAARD
Direktør Kaj Sondrup Bach
Velsgard

    

BANKOMRÅDE VEJLE
Direktør Denny Andersen
Vejle

BANKOMRÅDE AALBORG
Direktør Henrik Schou
Østeran

Hasseris

Bali

fer
&

 

VEBRrE

Aalborg Stoscenlar

BANKOMRÅDE AABYBRO
Direktør Jørn Rytter

 

BANKOMRÅDE ÅRHUS
Direktør Esben Kjeldsen
Århus

BANKOMRÅDE AARS
Direktør Bent Schade
Aars

Farsø

Cudsted

og
Vogger

DATTERSELSKAB:

FINANS NORD A/S
Adm. direktør Gert Tougård

ked bhnre
Aalborg
Roskilde
Vejle

i
i

 

| O » SPAR NORD BANK « ØRVAD KOMMUNIKATION » PRINFO AALBORG « 2005

63

"
bs
Es
2
<a
[==]
a
==
o
4
(sa
N
nm

("al
-
KI
9
al
u

(s74)
fås:

v
va
”

W
nej
—
4
4
oOo
-O
rar;
("2
o
[at

[SN
DO
F
<
[ej
O
b
(aa)

TELEFON

96 34 40 00

TELEFAX

96 34 45 60

www.Ssparnord.dk

sparnordæsparnord.dk

AS

CVR

13 73 75 84