Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
og
tyrelsen
"76 JUNI 2006
sm
nu
en
&
23
mn oo
le
Iw
ÅRSRAPPORT 2005 |
EERD
: Totelbanken udvikling
SES
Et år med mange nye sider
Kære læser…
Du står nu med Totalbankens Årsrapport for 2005 i
hånden. Alene dét faktum, at du er begyndt at læse i
den, betyder, at du er en del af en lille, men eksklusiv
målgruppe. At vi har noget til fælles. Hvad enten du er
aktionær, kunde, overvejer at blive begge dele — eller
bare er interesseret i vores bank, håber jeg, at du på
de følgende sider vil kunne mærke den glæde og
begejstring, vi har haft i året. Vi har i hvert fald gen-
oplevet disse følelser ved at tilrettelægge dem for dig.
2005 blev nemlig ikke bare et almindeligt år i
Totalbanken, selvom de sidste mange år også er gået
godt økonomisk. Det blev samtidig det år, hvor vi med
stolthed kan sige, at vi fandt os selv. Og det er godt.
Det er nemlig Totalbankens overordnede mål på
samme tid at være en selvstændig bank, der både er
rettet mod kundernes behov, og en god bank at
sætte sine penge i som aktionær.
Begejstring gange tre
De mange forskelligartede aktiviteter og tiltag
Totalbanken gennemførte i 2005, var med til at slå
den strategiproces og ”sjæl” fast, som vi beskrev for
banken i slutningen af 2004. Vi havde nu vores over-
ordnede værdimæssige prioriteringer på plads. Derfor
kunne vi handle mere målrettet og bruge tiden på at
tale forretninger med vores kunder.
Og jo mere vi talte om sammen, jo bedre gik det for
begge parter. Kundernes og bankens fornemmelse for
hinanden blev selvforstærkende. Pludselig blev dét,
som man inderst inde godt vidste, til vores mantra: Vi
kan tale om alt, og netop fordi vi nu sagde det så
massivt, skulle vi tale om alt sammen.
Der blev talt meget i 2005. Så meget, at vi måtte
opjustere forventningerne til dét årsregnskab, du her
står med i hånden, hele tre gange.
Vi kan tale om dækning
Året 2005 stod generelt for, at Totalbanken blev mere
dækkende. Både fysisk fra det længe ventede halvtag
over pengeautomaten i Harndrup endelig blev en rea-
litet til åbningen af en ny afdeling i Tarup, men også
produktmæssigt. Med nye produkter som Privat-
sikrings skadesforsikringer og lånefinansierede løsnin-
ger med garanterede obligationsprodukter fik vi helt
nye ting at tale med kunderne om.
Også på erhvervssiden var 2005 præget af stor aktivi-
tet og mange tiltag. I løbet af året kunne vi for første
gang på en bred front imødekomme virksomhedernes
ønske om leasing, ligesom en bredt distribueret profil-
avis gav erhvervskunderne et godt indblik i, hvordan
de kunne tale erhverv med os.
Men dette er kun få uddrag af et travlt og spændende
år. De næste sider vil mere detaljeret beskrive, hvorfor
det gik, som det gik. Men først og fremmest vil jeg
takke dig, fordi du viser interesse for Totalbanken. Tak,
fordi du har valgt at være kunde i banken, at være
aktionær eller bare følge vores udvikling.
Skulle du have spørgsmål eller kommentarer til års-
rapporten, eller ønsker du at vide mere om
Totalbanken, vil vi meget gerne tale med dig. Den let-
teste måde at få fat i os på er at tage kontakt til en
medarbejder i en af de mange filialer, du ser på bag-
siden.
Du er altid velkommen i Totalbanken.
-
Ivan Sløk, Bankdirektør
[ i: ÅBSBAPPORT
2005
E Et år vi kunne tale meget om
| det forgangne år har vi talt med mange mennesker
om mange ting. Her er et udpluk af aktiviteterne.
4
; ainur Tr TT raestDeames jiu TT 7 ” sanne
Ved en aften at ringe rundt til kunder, der med fordel kunne Sommerferie.
omlægge deres lån, aftales mange møder i banken.
— " — &. aucust mme |
; e FEBRUAR mærk! - Vores erhvervs-profilavis udkommer og
(FEET
Godt gang i konverteringer af lån. distribueres gratis til virksomheder. z een
DERE
Aktiestigningen siden årsskiftet
giver en god kursgevinst: i GR: SEPTEMBER BEES
Halvtaget over pengeautomaten i … Direct mail med cykeltema distribueres bredt. '
Harndrup indvies. Erhvervs-gå-hjem-møde om Employeeship (sammen med TMi)
" på OBs nye stadion.
Ba Tenten" oktober
| Salget af PrivatSikring begynder, og banken får sin allerførste PC ordning for medarbejdere igangsættes.
helforsikringskunde i Korup. su
P- NOVEMBER Ce: i renses ”
£ MAJ sanne Stor pensionsaktivitet. ORGAN
renen
Vores kunder køber dobbelt så mange Garanti invest produkter Aldrig har så mange kunder,”
… med grobund i tyrkiske lira som forventet. investeret så megeti ,7
deres alderdom. yt
Orne — abiee
Som et skulderklap for en stor indsats i løbet af året får vores
. største aktiv — medarbejderne — alle medarbejderaktier.
e jon TT eee nar mn een mmm mm kunnet nn em en mere
en - mn Dø
—T FønEDRARE rs
Tarup afdelingen starter med nye medarbejdere, ny
annonceprofil og direct mail med nøglegimmick.
Mange potentielle kunder prøver, om den nøgle, de
får med posten, kan åbne boksen i banken.
KENT ou
roraL DA Pee
Totalbanken i udvikling
E-Hovedtal 5 år ———— mm mn
39,5
2001
&
UDEN
2003
2004
2005
730 5
RG DUN GNENEN mo.
m
Å
2.600
185 — 1.900
130 5 . 1.200 -
i 1.000 kr. E 2005 2004 2003 2002 2001
Netto rente- og gebyrindtægter 108.485 93.172 84.128 83.045 82.008
Kursreguleringer 14.102 10.703 19.613 2.701 2.401
Udgifter til personale og administration 55.955 51.518 54.622 53.747 49.789
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. 6.038 15,248 19,493 11.352 13.974
Resultat af kapitalandele i
tilknyttede virksomheder 845 175 -91 -119 -50
Resultat før skat 59.083 34.945 28.666 20.089 19.320
Årets resultat 43.251 26.173 24.681 13.678 12.715
Udlån 1.287.279 891.213 744.590 745.194 745.334
Indlån 1,246.319 1.013.900 975.473 846.944 736.841
Garantier 1.279.696 650.250 562.483 516.903 529.757
Egenkapital ultimo 234.169 196.989 168.479 152.198 134,117
Aktiver i alt 1.734.231 1.342.199 1.335.445 1.250.690 1.120.642
i ÅRSRAPPORT 2008
mu Sm0
Nøgletal
o
MS ar
O 2005 2004 2003 2002 2001
Solvensprocent 11,9 11,9 13,4 12,8 11,5
Kernekapitalprocent 9,4 12,8 13,8 12,3 11,5
Egenkapitalforrentning før skat 27,4 19,1 17,9 14,0 14,9
Egenkapitalforrentning efter skat 20,1 14,3 15,4 9,6 9,8
Indtjening pr. omkostningskrone 1,91 1,50 1,38 1,30 1,29
Renterisiko 1,3 1,1 1,0 -0,3 0,0
Valutaposition 10,8 9,4 14,1 0,8 1,6
Valutarisiko 0,1 0,2 0,3 0,0 0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 106,6 94,9 83,9 96,0 110,2
Overdækning i fht. lovkrav om likviditet 21,6 99,6 202,2 178,9 117,2
Summen af store engagementer 146,6 129,2 74,3 83,3 95,9
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,2 0,5 1,0 0,5 0,6
Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,6 4,4 5,3 5,1 4,9
Årets nedskrivningsprocent 0,2 0,9 1,4 0,9 1,0
Årets udlånsvækst 44,4 19,7 -0,1 -0,2 5,6
Udlån i forhold til egenkapital 5,5 4,5 4,4 4,9 5,6
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 154,5 93,5 88,1 48,9 45,4
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 836 704 602 544 479
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 20 20 30 15 15
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 8,2 9,7 72 9,8 9,5
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,5 1,3 1,1 0,9 0,9
Nøgletal for 2004 er tilrettet den ændrede regnskabspraksis bortset fra måling af udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt regnskabsmæssig sikring, hvor banken har
anvendt overgangsbestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.
Ål
Beretning
mm hegnskabsresultat —95. regnskabsår
Året 2005 bød igen på rekord i Totalbanken med et
resultat før skat på 59,1 mio. kr., som er det hidtil
bedste i bankens historie. Resultatet forrenter primo
egenkapitalen med 30,0%.
Som tidligere offentliggjort realiserer Totalbanken et
resultat, der er markant bedre end forventet ved ind-
gangen til året. Den oprindelige forventning var et
resultat før skat på 25-28 mio. kr., med udgangspunkt
i tab og nedskrivninger på udlån på 11 Mio. kr. samt
neutrale kursreguleringer.
Tab og nedskrivninger realiseres 5 mio. kr. bedre end
forventet med 6,0 mio. kr. og kursreguleringer realise-
res med 14,1 mio. kr. Årsagen hertil skal bl.a. findes i,
at markedsvilkårene i 2005 blev bedre end ventet.
Samtidig har såvel udviklingen i forretningsomfanget
som aktivitetsniveauet været højere end forventet. Det
betyder, at gebyr- og provisionsindtægter realiseres
væsentligt over det budgetterede.
Skat af årets resultat er beregnet til 15,8 mio. kr.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for
regnskabsåret 2005 udbetales udbytte med 20%.
Udbyttebetalingen udgør dermed 5,6 mio. kr.
Bankens egenkapital styrkes herefter med 37,2 mio.
kr. og udgør 234,2 mio. kr. pr. 31. december 2005.
Bestyrelse og direktion anser resultatet for meget til-
fredsstillende.
Drift
Medvirkende til de gunstige markedsvilkår i 2005 var
en fortsat lav rente og lav arbejdsløshed, understøttet
af stigende ejendomspriser og kursstigninger på især
aktier. Det har resulteret i forbedret økonomi hos såvel
private som erhvervskunder, hvor vi har oplevet et
øget forbrug og lyst til investeringer.
EH kBY
Samtidig betød den lave rente, at en del kunder fort-
sat med fordel kunne omlægge kreditforeningslån,
ligesom den lave rente i kombination med et stigende
kursniveau gjorde det attraktivt at investere i værdipa-
pirer. Derfor var året 2005 præget af høj aktivitet i
Totalbanken.
Ved indgangen til året forventede Totalbanken en stig-
ning i forretningsomfanget, baseret på en fortsat
opbygning og tilpasning af kundebasen. Denne for-
ventning er indfriet.
| juni åbnede Totalbankens nye filial på Rugårdsvej
244 i Tarup med 6 medarbejdere. Filialen er kommet
godt fra start, og kundetilgangen er tilfredsstillende.
Også i Totalbankens øvrige filialer ses en positiv udvik-
ling. | såvel Odense-området, som i de oprindelige
markedsområder, hvor Totalbanken traditionelt har en
høj markedsandel, opleves en stabil kundetilgang med
øget forretningsomfang til følge.
Stigningen i forretningsomfanget er realiseret over det
forventede og anses for tilfredsstillende.
oa Udlån stiger med 396 mio. kr. fra 891 mio. kr. til
1.287 mio. kr. (44,4%)
o Indlån stiger med 232 mio. kr. fra 1.014 mio. kr. til
1.246 mio. kr. (22,9%)
O Garantier stiger med 629 mio. kr. fra 650 mio. kr. til
1.280 mio. kr. (96,8%)
Af stigningen i udlån kan godt 150 mio, kr. henføres til
finansiering af kunders køb af værdipapirer, mens den
resterende stigning kan henføres til øget forretnings-
omfang med bestående kunder samt tilgang af nye
kunder.
|
Af stigningen i garantier kan hovedparten henføres til |
garantier, der er afledt af kunders ejendomshandler og |
|
|
|
|
garantier for kreditforeningslån i forbindelse med ny-
og ombygning samt konverteringer. Garantier for
udlandslån stiger med 88 mio. kr.
mu 88
Markedet har som forventet været præget af øget
konkurrence, hvilket har medført et fortsat pres på
rentemarginalen. Væksten i udlån i kombination med
en faldende rentemarginal har for 2005 resulteret I en
stigning i renteindtægterne på 3,9 mio. kr. (4,9%).
Renteudgifterne stiger med 2,6 mio. kr. (21,9%). Det
skyldes primært øget rente til indlån, men også at
Totalbanken i efteråret 2005 har optaget ansvarlig
kapital på i alt 71,1 mio. kr.
Samlet stiger netto renteindtægterne med 1,3 mio. kr.
til 69,5 mio. kr. (2,0%).
Gebyr- og provisionsindtægter stiger netto med 13,6
mio. kr. til 38,0 mio. kr. (55,8%).
En de! af stigningen kan henføres til fortsat høj aktivi-
tet med omlægning af kreditforeningslån og kunder-
nes øgede investeringer i værdipapirer. Samtidig har
den faldende rentemarginal naturligt nok skabt øget
fokus på indtjeningen gennem provisioner via bankens
samarbejder med bl.a. Bankinvest, Totalkredit og DLR
Kredit. Der er i 2005 ikke gennemført væsentlige
ændringer i bankens kunderelaterede gebyr- og provi-
sionssatser.
Det samlede indtægtsgrundlag blev forøget med i alt
15,3 mio. kr.
Kursreguleringer stiger med 3,4 mio, kr. fra 10,7 Mio.
kr. i 2004 til 14,1 mio. kr. i 2005. I kursreguleringer for
2004 indgik avance ved salg af aktier i Totalkredit til
Nykredit på 5 mio. kr. Stigningen i 2005 kan primært
henføres til øgede kursreguleringer på aktier samt på
valutakontrakter.
De samlede udgifter til personale og administration
udviser en stigning på 4,4 mio. kr., svarende til 8,6%
p.a. Det skyldes primært almindelige prisstigninger,
herunder overenskomstmæssige stigninger i lønnin-
ger, samt øgede edb-udgifter. Lønninger stiger endvi-
dere som følge af ansættelse af 5 medarbejdere i for-
bindelse med etableringen af Totalbankens nye filial i
Tarup.
Omregnet til heltidsansatte beskæftigede banken gen-
nemsnitligt 63,2 medarbejdere i 2005. Det er en stig-
ning på 1,5 medarbejdere i forhold til 2004.
| udgifter til personale og administration indgår udgift
til medarbejderaktier med 0,7 mio. kr.
Omkostningerne er realiseret ca. 5% over det budget-
terede for året. Primært som følge af øgede udgifter til
lønninger, edb og markedsføring, der delvist er afledt
af etableringen af filialen i Tarup.
Tab og nedskrivninger på udlån og garantier
De nye regnskabsbestemmelser, der trådte i kraft pr.
1. januar 2005, ændrede bl.a. i kriterierne for ned-
skrivninger af udlån og garantier. | overensstemmelse
med de nye regnskabsbestemmelser har Totalbanken
revurderet korrektivkontoen og har tilbageført ned-
skrivninger for 11,4 mio. kr.
Tilbageførslen er i overensstemmelse med de nye
regnskabsbestemmelser ført direkte over egenkapita-
len og påvirker således ikke driften. Pr. 1. januar 2005
repræsenterede bankens korrektivkonto en reserva-
tion til imødegåelse af fremtidige tab på debitorer på
4,4% af låne- og garantiporteføljen.
1 2005 falder udgiften til tab og nedskrivninger på
debitorer med 9,2 mio. kr. til 6,0 mio. kr., hvilket anses
for tilfredsstillende.
Generelt ses der forbedret økonomi hos såvel private
som erhvervskunder. Den fortsat lave rente og lave
arbejdsløshed, understøttet af stigende ejendomspri-
ser, har haft en positiv indvirkning på de private hus-
standes rådighedsbeløb, ligesom omsætningen ved
flere erhvervsvirksomheder påvirkes positivt af det
deraf følgende øgede forbrug.
Bankens korrektivkonto falder med 29,5 mio. kr. og
repræsenterer nu en reservation til imødegåelse af
fremtidige tab på debitorer på 1,6% af låne- og garan-
tiporteføljen.
Faldet i korrektivkontoen kan primært henføres til
afskrivningen af et enkelt større erhvervsengagement,
hvoraf størstedelen tidligere er nedskrevet og dermed
ikke påvirker driften i 2005.
Datterselskab
Bankens datterselskab TB Ejendomme ApS, der ejer
og udlejer 8 rækkehuse i Aarup til privat beboelse,
kom ud af 2005 med et resultat på 0,8 mio. kr. mod
et resultat på 0,2 mio. kr. i 2004. Der er ikke udarbej-
det koncernregnskab.
Corporate Governance
Bestyrelsen er opmærksom på Nørby udvalgets
anbefalinger om Corporate Governance og har gene-
relt en positiv holdning til dette. Banken lever op til en
meget stor del af anbefalingerne.
Da banken ikke lever op til Nørby udvalgets anbefalin-
ger omkring stemmeretsbegrænsninger, har vi valgt at
kommentere dette.
Aktionærernes rolle og samspil
med selskabsledelsen
Totalbanken har i dag såvel en maksimeringsregel
som en stemmeretsbegrænsning indeholdt i sine ved-
tægter. Disse regler, som har været gældende i
mange år, er vedtaget af aktionærerne i banken, og i
fuld åbenhed på bankens generalforsamling.
Aktierne er frit omsættelige, dog kræves bankens
samtykke ved overdragelse af aktier til en erhverver,
der har eller ved overdragelsen opnår 10% eller mere
af bankens aktiekapital.
Aktiebeløb på kr. 100-900 giver én stemme, kr.
1.000-1.900 giver 2 stemmer, kr. 2.000-2.900 giver 3
stemmer - og så fremdeles. Dog kan ingen aktionær
afgive mere end 20 stemmer på egne vegne - samt
yderligere 20 stemmer i henhold til fuldmagt.
Disse begrænsninger ønsker bestyrelsen ikke for nær-
værende at ændre, idet de opfattes som værende til
gavn for en langsigtet stakeholder-betragtning.
Det er ikke bestyrelsens opfattelse, at dette hindrer en
relevant dialog mellem aktionærer og ledelse, ligesom
det ikke er opfattelsen, at det hindrer en — ud fra
aktionærernes interesse — korrekt behandling af seriø-
se henvendelser omkring overtagelse eller lignende.
ØVRIGE OPLYSNINGER
Godt afkast til aktionærer
Aktiekursen steg i 2005 med 362 kurspoint til en ulti-
mo kurs på 1267. Det svarer til en stigning på 40%
p.a., hvilket må betegnes som et tilfredsstillende
afkast til vore aktionærer. Der er fortsat ingen aktio-
nærer, der besidder mere end 5% af bankens aktieka-
pital.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for
regnskabsåret 2005 udbetales udbytte med 20%.
Udbyttebetalingen udgør dermed 5,6 mio. kr. og skal
ses med baggrund i et tilfredsstillende årsregnskab.
Bestyrelsen lægger fortsat vægt på, at Totalbanken
skal have en solvens, der giver mulighed for fortsat
vækst og udvikling.
mm ÅRSRAPPORT 2006
Offentliggørelse af kvartalsrapporter
Bankens forretningsgrundlag er meget stabilt, og ban-
kens udvikling og drift vil ikke være præget af nævne-
værdige svingninger inden for det enkelte år, medmin-
dre der konstateres en markant uventet udvikling i
bankens låneportefølje eller kursreguleringer.
En sådan udvikling vil være underlagt oplysningspligt
til Fondsbørsen, såfremt det ændrer på forventninger-
ne til bankens årsresultat.
Med dette som baggrund, er det fortsat beslutningen,
at banken ikke offentliggør kvartalsregnskaber, idet
disse ikke ville tilføre information af værdi for investo-
rerne i forhold til de lovbestemte halv- og helårsregn-
skaber.
Bankens halvårsregnskab pr. 30. juni 2006 forventes
offentliggjort onsdag den 16. august 2006.
Nye regnskabsbestemmelser fra 1. januar 2005
Pr. 1. januar 2005 overgik Totalbanken i lighed med
den øvrige finansielle sektor i Danmark til nye regn-
skabsregler, tilpasset de internationale regnskabsstan-
darder, IAS og IFRS.
Bankens åbningsbalance er tilrettet de nye regler og
Finanstilsynets anvisninger. For en samlet opsSumme-
ring henvises i øvrigt til afsnittet ”Anvendt regnskabs-
praksis”.
Nyt livsforsikrings- og pensionsselskab
Totalbanken forventer i løbet af 2006 at tegne aktier i
det nystiftede livsforsikrings- og pensionsselskab —
LetPension. Det bliver Lokale Pengeinstitutters og
Regional Bankernes fællesejede selskab, der i fremti-
den skal fylde produktpaletten 100% ud i rådgivnin-
gen på livsforsikrings- og pensionssiden. Købet for-
ventes ikke at påvirke bankens resultat for 2006.
Budget 2006
Totalbanken forventer, at aktiviteten også vil være høj i
2006. I kombination med den fortsatte opbygning af
kundebasen forventer banken således også en stig-
ning i forretningsomfanget i 2006.
Der er også i 2006 afsat væsentlige ressourcer til
markedsføringsmæssigt at understøtte opbygningen
af kundebasen.
Vi forventer et marked med en fortsat øget priskon-
kurrence. Ud fra forventningerne til markedsvilkårene i
kombination med den fortsatte opbygning af kunde-
basen og stigende forretningsomfang budgetteres
med øgede nettorenteindtægter i 2006.
Også gebyr- og provisionsindtægter forventes at stige
i 2006. Dels som følge af et stadigt større kundeun-
derlag og dels som følge af et fortsat øget forretnings-
omfang med Totalbankens samarbejdspartnere inden
for realkredit- og investeringsområdet.
Omkostningerne forventes at stige med 12% p.a.
som følge af almindelige prisstigninger, herunder over-
enskomstmæssige stigninger i lønninger, samt plan-
lagte investeringer og vedligeholdelse.
Tab og nedskrivninger er afsat i niveauet 11 mio. kr.,
men vil afhænge af den faktiske konjunkturudvikling.
Med udgangspunkt heri forventes en indtjening i
niveauet 51-54 mio. kr. før tab og nedskrivninger og
før kursreguleringer. Med en forventning om tab og
nedskrivninger på 11 mio. kr. samt neutrale kursregu-
leringer vil bankens resultat før skat derfor blive i
niveauet 40-43 mio. kr.
Såfremt Nykredit i 2006 udnytter optioner på køb af
aktier i Totalkredit vil det udløse en kursgevinst på 4,4
mio. kr., som skal tillægges den anførte resultatfor-
ventning.
Generelt
VD KAN TALE OM ALT
En
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og den gældende
bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til Københavns
Fondsbørs” oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel
virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regn-
skabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis.
Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til Sidste år,
Ændret regnskabspraksis mv.
Som en konsekvens af implementeringen af nye danske
regnskabsregler tilpasset de internationale regnskabsstan-
darder, IAS og IFRS, samt udstedelsen af en ny regnskabs-
bekendtgørelse fra Finanstilsynet i forbindelse hermed, er
bankens regnskabspraksis ændret med virkning fra 1. janu-
ar 2005.
De væsentligste ændringer i den anvendte regnskabsprak-
sis omtales uddybende i nærværende afsnit, ligesom den
endelige tilrettede regnskabspraksis fremgår efterfølgende.
For udlån og andre tilgodehavender stilles der i den nye
regnskabsbekendtgørelse krav om, at stiftelsesprovisioner
mv., der er en integreret del af udlånenes effektive rente,
skal periodiseres over lånenes løbetid. Posten ”Udlån og
andre tilgodehavender” måles fremover således til amortise-
ret kostpris, der inkluderer stiftelsesprovisioner mv.
Desuden kræves det i regnskabsbekendtgørelsen, at der
fremover skal være indtruffet en objektiv indikation for værdi-
forringelse for, at der kan ske en hensættelse til tab på
udlån — efter de nye regler benævnt nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender mv.
Jf. efterfølgende afsnit ”Ændret regnskabspraksis Mmv.”.
Hensættelser på garantier indregnes fremover under posten
”Hensatte forpligtelser”.
Grunde og bygninger opdeles fremover i posterne
”Investeringsejendomme” og ”Domicilejendomme”.
Investeringsejendomme måles til dagsværdi opgjort ud fra
en afkastbaseret model, mens domicilejendomme måles til
omvurderet værdi, opgjort som dagsværdien på omvurde-
ringstidspunktet ud fra en afkastbaseret model med fradrag
af akkumulerede afskrivninger.
Egne aktier indregnes ikke længere i balancen. Den nye
regnskabspraksis medfører, at køb, salg og afkast af egne
aktier indregnes direkte på egenkapitalen.
Endelig beregnes der i modsætning til tidligere ikke længere
en intern leje vedrørende egne ejendomme. Intern leje blev
tidligere placeret som en indtægt under posten ”Andre
driftsindtægter” og som en udgift under posten ”Udgifter til
personale og administration”.
Herudover bemærkes, at foreslået udbytte fremover først vil
fragå egenkapitalen efter vedtagelse heraf på generalfor-
EB EGENKAPITALFORØGELSE PR. 1. JANUAR 2005 I MIO. KR.
Egenkapital 31. december 2004 jf, årsrapport for 2004
Reduktion i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Periodisering af stiftelsesprovisioner over lånenes løbetid
Nedskrivning af beholdning af egne aktier til 0
Nettoeffekt før skat
Beregnet skat heraf
Afsat udbytte for 2004
Egenkapital 1. januar 2005
samlingen.
]
|
189,1 |
11,4 |
-7,2 |
-0,9
3,3 fn
-1,0 2,3 |
5,6
197,0
Forannævnte ændringer i regnskabspraksis medfører en for-
øgelse af egenkapitalen pr. 1. januar 2005 med 7,9 mio. kr.
fra 189,1 mio. kr. til 197,0 mio. kr. Ændringerne er specifice-
ret i tabellen, nederst på forrige side.
Sammeniigningstal for 2004 er tilrettet den ændrede regn-
skabspraksis bortset fra målingen af udlån og andre tilgode-
havender til amortiseret kostpris, nedskrivninger på udlån og
andre tilgodehavender samt regnskabsmæssig sikring, hvor
banken først har anvendt de nye regnskabsregler med virk-
ning fra den 1. januar 2005, dog således at balancetallene
MÅLING
Fremmed valuta
pr. 31. december 2004 i årsrapporten er tilrettet den ændre-
de regnskabspraksis. Bankens åbningsbalance pr. 1. januar
2005 er dermed identisk med balancetallene pr. 31. decem-
ber 2004.
Desuden oplyses, at sammenligningstallene for regnskabs-
året 2003 og tidligere regnskabsår ikke er tilrettet den
ændrede regnskabspraksis. I begge tilfælde har banken
anvendt overgangsbestemmelserne i Finanstilsynets regn-
skabsbekendtgørelse.
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter lukkekursen for valutaen på balancedagen, sva-
rende til den af Danmarks Nationalbanks offentliggjorte kurs. Indtægter og udgifter omregnes løbende til valutakursen på
transaktionsdagen.
Finansielle instrumenter generelt
Omkring indregningskriterier og målegrundlag for de finansielle aktiver og forpligtelser i bankens balance henvises til efterføl-
gende afsnit. Generelt måles finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdien på balancedagen, med mindre andet specifikt
følger af de nedenfor anførte afsnit om de enkelte regnskabsposter. For finansielle instrumenter anvendes afregningsdatoen
som indregningsdag.
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpri
betaling, og dermed betragtes som en integreret del af den e
enkelte lån.
s. Stiftelsesprovisioner mv., der sidestilles med løbende rente-
ffektive rente for lånet, indtægtsføres over løbetiden for det
Såfremt der på udlån og andre tilgodehavender konstateres en indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse, foretages
der nedskrivninger til dækning af bankens skønnede tab. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages på bag-
grund af en kombination af individuelle og gruppevise vurderinger.
Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehaven-
der mv.”.
Obligationer og aktier
Værdipapirer, der er noteret på en børs, måles til dagsværdi fastsat som lukkekursen på balancedagen. Obligationer udtruk-
ket den 2. januar måles til pari.
KAD TALE OM ALT |
Unoterede værdipapirer er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i, hvad transaktionsprisen ville være i
handel mellem uafhængige parter.
Unoterede kapitalandele i selskaber, som banken ejer i fællesskab med en række andre pengeinstitutter mv., er værdiansat
til dagsværdi. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, er dagsværdien fastlagt på grundlag af selskabernes senest
aflagte årsregnskab.
Beholdningen af aktier i Totalkredit måles i overensstemmelse med Finanstilsynets anbefaling til indre værdi eksklusiv den
bundne fondsreserve i henhold til det aflagte perioderegnskab for 3. kvartal 2003. Kursen reguleres ikke frem til et eventuelt
salg.
Beholdning af egne aktier måles til 0. Køb, salg og afkast indregnes direkte på egenkapitalen.
Alle løbende værdireguleringer på børsnoterede og unoterede værdipapirer resultatføres over driften under posten
”Kursreguleringer”,
Kapitalandele i tilknyttet virksomhed
Kapitalandele i tilknyttet virksomhed måles i balancen efter den indre værdis metode.
Grunde og bygninger
Grunde og bygninger omfatter ”Domicilbygninger”, som er de ejendomme, der huser bankens afdelinger. Totalbanken ejer
ikke ejendomme, der betragtes som investeringsejendomme.
Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden, fratrukket
akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på
50 år af afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr. 31. december 1997, fratrukket en scrapværdi på 75%.
Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen. Stigninger i den omvurderede værdi indregnes
direkte i egenkapitalen under posten ”Opskrivningshenlæggelser” med mindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der
tidligere er indregnet i resultatopgørelsen.
Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende driftsmidler, måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og
nedskrivninger. Afskrivninger beregnes ud fra aktivernes forventede brugstid på 3-6 år af afskrivningsgrundlaget opgjort som
kostprisern fratrukket en eventuel scrapværdi. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.
Enkeltaktiver med en anskaffelsessum under 11 t.kr. udgiftsføres i anskaffelsesåret.
Pensionsforpligtelser
Uafdækkede pensionsforpligtelser afsættes i baiancen under posten ”Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser”
med den kapitaliserede værdi af de forventede fremtidige pensionsudbetalinger.
ÅRSRAPPORT 2008
Bæv
Afledte finansielle forretninger
Terminsforretninger, swaps og øvrige afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdien på balancedagen.
Ved sikringsforhold, der opfylder betingelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse for at blive betragtet som regn-
skabsmæssig sikring til dagsværdi, måles såvel sikringsinstrumentet som den sikrede del af det finansielle instrument til
dagsværdien på balancedagen.
Alle værdireguleringer på afledte finansielle instrumenter samt regnskabsmæssigt sikrede poster føres under posten
”Kursreguleringer” i resultatopgørelsen.
Garantier
Bankens udestående garantier er oplyst under posten ”Eventualforpligtelser”. Såfremt det vurderes sandsynligt, at en ude-
stående garanti vil påføre banken tab, er forpligtelsen hertil hensat under posten ”Hensættelser til tab på garantier” og
udgiftsført i resultatopgørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.”.
Renteindtægter
Renteindtægter måles efter den effektive rentes metode, hvilket indebærer, at renteindtægter omfatter den periodiserede del
af stiftelsesprovisioner mv., der er anset for at være en del af lånets effektive rente.
Renteindtægter fra udlån, som enten er helt eller delvist nedskrevet, er i lighed med tidligere år ført under posten
”Renteindtægter”.
Skatter
Skat af årets overskud er udgiftsført i resultatopgørelsen.
Totalbanken er sambeskattet med datterselskabet TB Ejendomme ApS. Banken er tilmeldt a'contoskatteordningen.
Der beregnes udskudt skat af midiertidige forskelle meliem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier med den på
balancedagen gældende skattesats. En udskudt skatteforpligtelse er afsat under regnskabsposten ”Hensat til udskudt
skat”, mens et udskudt skatteaktiv afsættes under posten ”Udskudte skatteaktiver” efter en forsigtig vurdering af aktivets
værdi.
Nøgletal
| henhold til overgangsbestemmelserne i den nye regnskabsbekendtgørelse er ”5 års nøgletal” for årene før 2004 ikke tilret-
tet den ændrede regnskabspraksis.
Nøgletal for 2004 er tilrettet den ændrede regnskabspraksis bortset fra måling af udlån og andre tilgodehavender til amorti-
seret kostpris, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt regnskabsmæssig sikring, hvor banken har anvendt
overgangsbestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.
— Vi KAN T
Note 1.000 kr. EH 2005 2004
1 Renteindtægter 83.899 79.972
2 Renteudgifter 14.414 11.828
NETTO RENTEINDTÆGTER 69.485 68.144
Udbytte af aktier 996 638
Gebyrer og provisionsindtægter 40.056 25.752
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.052 1.362
NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 108.485 93.172
3 Kursreguleringer 14.102 10.703
Andre driftsindtægter 487 152
4 Udgifter til personale og administration 55.955 51.518
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.778 2.347
Andre driftsudgifter 65 144
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 6.038 15.248
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 845 175
RESULTAT FØR SKAT 59.083 34.945
5 Skat 15.832 8.772
ÅRETS RESULTAT 43.251 26.173
Foreslået overskudsfordeling
Årets resultat 43.251 26.173
Anvendelse af det til disposition værende beløb
Anvendt til udbytte 5.600 5.600
Henlagt til egenkapital 37.651 20.573
i alt anvendelse af det til disposition værende beløb 43.251 26.173
ALE OM ALT!
ÅRSRAPPORT 2008
Note 1.000 kr. 2005 2004
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 58.958 55.453
6 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 92.532 116.814
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 10.000 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.277.279 881.213
7 Obligationer til dagsværdi 175.487 185.155
8 Aktier mv. 64.175 61.619
9 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 11.210 365
10. Grunde og bygninger, i alt 24.534 19,435
Domicilejendomme 24.534 19.435
11. Øvrige materielle aktiver 3.174 2.549
Aktuelle skatteaktiver 290 1.807
Udskudte skatteaktiver 4.150 977
Midlertidigt overtagne aktiver 0 734
Andre aktiver 12.432 6.078
Periodeafgrænsningsposter 10 0
AKTIVER I ALT 1.734.231 1.342.199
Note 1.000 kr. Hm 2005 2004
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 116.138 84,333
12. Indlån og anden gæld 1.246.319 1.013.900
Aktuelle skatteforpligtelser 4.149 0
Andre passiver 58.018 42.642
Periodeafgrænsningsposter 171 398
Gæld i alt 1.424.795 1.141.273
HENSATTE FORPLIGTELSER
13. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 3.776 3.765
Hensættelser til tab på garantier 379 172
Hensatte forpligtelser i alt 4.155 3.937
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
14. Efterstillede kapitalindskud 71.112 0
EGENKAPITAL
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud
Overført fra tidligere år 168.989 139.273
Overført af årets resultat 43.251 26.174
Anden tilgang 312 8.777
Ændring ved køb/salg af egne kapitalandele -783 365
Udbetalt udbytte -5.600 -5.600
Overført overskud i alt 206.169 168.989
Egenkapital i alt 234.169 196.989
Heraf foreslået udbytte 5.600 5.600
PASSIVER I ALT 1.734.231 1.342.199
EVENTUALFORPLIGTELSER
Garantier
Finansgarantier 605.317 231.434
Tabsgarantier for realkreditudlån 357.305 323.699
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 158.536 24,426
Øviige garantier 158.538 70.691
Garantier i alt 1.279.696 650.250
Andre eventualforpligtelser
Øvrige forpligtelser 697 668
Andre eventualforpligtelser i alt 697 668
1.000 kr. 2005 2004
KAPITALBEVÆGELSER
Primo
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud 168.989 139.273
Egenkapital 196.989 167.273
Tilgang/afgang i året
Overført af årets resultat
Overført overskud 43.251 26.174
Anden tilgang 312 8.777
Ændring ved køb/salg af egne kapitalandele -783 365
Udbetalt udbytte -5,600 -5.600
Overført af årets resultat i alt 37.180 29.716
Ultimo
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud 206.169 168.989
Egenkapital 234.169 196.989
— VI KAN TALE OM ALT!
1.000 kr. Em 2005 2004
SOLVENSOPGØRELSE
Egenkapital 234.168 196.989
Foreslået udbytte -5.600 -5.600
Øvrige fradrag i kernekapital -4.150 -977
Kernekapital efter fradrag 224,418 190.412
Supplerende ansvarlig lånekapital 71.112 0
Basiskapital før fradrag 295.530 190.412
Fradrag i basiskapital -11.492 -13.613
Basiskapital efter fradrag 284.038 176.799
Vægtede poster under stregen 1.023.728 466.336
Vægtede aktiver uden for handelsbeholdningen 1.194.657 887.469
Vægtede poster med markedsrisiko 154.564 128.308
Vægtede poster i alt 2.372.949 1.482.113
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 9,4 12,8
Solvensprocent ifølge Lov om Finansiel Virksomhed & 124, stk.1. 11,9 11,9
Solvensopgørelsen er opgjort i henhold til Finanstilsynets
bekendtgørelse om kapitaldækningsregler.
Kapitalkrav
Kapitalkrav i medfør af $ 124, stk. 1 i Lov om Finansiel Virksomhed 189.836 118.569
Basiskapital efter fradrag, ultimo, jf. ovenfor 284.038 176.799
APPORT 2008 |
ÅRSA
1.000 kr. 2005 2004
KAPITALFREMSKAFFELSE
Drift:
Årets resultat 43.251 26.173
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 6.038 15.248
Af-/nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.778 2.347
Overført fra hensættelse til forpligtelser 10 235
Udbytte til aktionærer -5.600 -5.600
Kapitalfremskaffelse via driften 46.477 38.403
Anden kapitalfremskaffelse:
Fald i tilgodehavende hos kreditinstitutter 56.087 134.685
Fald i obligationsbeholdning 9.668 -18.562
Fald i midlertidigt overtagne akliver 734 1.185
Fald i skatteaktiver 2.493 -1.415
Stigning i indlån 232.419 38,427
Stigning i efterstillede kapitalindskud 71.112 0
Stigning i andre passiver 15.361 -11.069
Anden kapitalfremskaffelse i alt 387.874 143.251
KAPITALFREMSKAFFELSE I ALT 434.351 181.654
KAPITALANVENDELSE
Stigning i kassebeholdning 3.505 2.607
Stigning i udlån 402.104 150.932
Stigning i aktieveholdning 13.876 25.739
Stigning i immaterielle og materielle aktiver 8.502 1.365
Stigning i andre aktiver 6.364 1.011
KAPITALANVENDELSE I ALT 434.351 181.654
Finansieringsanalysen udtrykker bevægelser, der er sket i balancens
hovedposter fra 2004 til 2005.
DVI KAN TALE OM ALT!
Note 1.000 kr. Ek 2005 2004
1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.639 4.724
Udlån og andre tilgodehavender 73.413 68.251
Obligationer 6.433 6.978
Afledte finansielle instrumenter i alt 363 -95
heraf
Valutakontrakter 587 63
Rentekontrakter -224 -158
Øvrige renteindtægter 51 114
Renteindtægter i ait 83.899 79.972
2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 1,313 917
Indlån og anden gæld 12.337 10.856
Efterstillede kapitalindskud 704 0
Øvrige renteudgifter 60 55
Renteudgifter i alt 14.414 11.828
3 Kursreguleringer
Obligationer -406 -439
Aktier 11.025 10.204
Valuta -203 332
Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 3.686 606
Kursreguleringer i alt 14.102 10.703
Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene
kursregulering af bankens egne beholdninger.
4 Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion 1.467 1.213
Bestyrelse 430 405
Repræsentantskab 0 0
! alt 1.897 1.618
Personaleudgifter
Lønninger 23.937 21.920
Pensioner 2.727 2,707
Udgifter til social sikring 2.617 2.407
I alt 29,281 27.034
Øvrige administrationsudgifter 24.777 22.866
Udgifter til personale og administration i alt 55.955 51.518
Be.
m ÅRSBAPPORT 2008
m sæ
Noter
Note 1.000 kr. Ea 2005 2004
5 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 18.650 8.275
Udskudt skat -3.173 135
Efterregulering af tidligere års bereynet skat -13 -80
Skat på nedskrivningskonto 368 442
Skat i alt 15.832 8.772
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser indregnet i balancen 4.150 977
Udskudte skatteindtægter eller skatteomkostninger indregnet i resuitatopgørelsen 3.173 135
Udskudte skatteativer
Det opgjorte udskudte skatteaktiv relaterer sig til følgende balanceposter:
Udlån og andre tilgodehavender 1.940 -1.250
Materielle aktiver 425 478
Værdipapirer og finansielle instrumenter 455 382
Hensatte forpligtelser 1.057 1.129
Øvrige balanceposter 273 238
Udskudt skat er beregnet med (pct) 28,0 30,0
Effektiv skatteprocent
Gældende skatteprocent 28,0 30,0
Skattefri avance ved salg af anlægsaktier 0,0 4,4
Skattefri kursregulering, anlægsaktier -1,4 -1,5
Andet 0,2 1,0
Effektiv skatteprocent 26,8 25,1
6 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 49.953 89.919
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 42.579 26.895
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 92.532 116.814
7 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer 128.750 145.336
Statsobligationer 11.682 12.565
Øvrige obligationer 35.055 27.231
Obligationer til dagsværdi i alt 175.487 185.132
8 Aktier mv.
Børsnoterede, Københavns Fondsbørs 25.310 35.236
Børsnoterede, andre børser 1.813 1
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 35.732 26.393
Øvrige 1.320 0
Aktier mv. i alt 64.175 61.630
Note 1.000 kr. RE 2005 2004
9 Tilknyttede virksomheder
Totalbanken ejer 100% af anpartskapitalen i TB Ejendomme ApS,
der er erhvervet jf. &$ 25 i Lov om Finansiel Virksomhed.
Selskabet ejer og udlejer 8 lejligheder til privat beboelse.
TB Ejendomme ApS
Egenkapital ultimo 11.210 365
rets resultat 845 175
Udlån 10.513 10.513
Indlån 3.317 179
10 Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Totalbanken har ikke ejet investeringsejendomme i regnskabsåret.
Domicilejendomme
Omvurderet værdi ved det forgående regnskabsårs afslutning 19,434 20.716
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 5.210 0
Afgang i årets løb 0 1.184
Afskrivninger 110 98
Omwurderet værdi på balancetidspunktet 24.534 19.434
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af bankens ejendomme.
11 Øvrige materielle aktiver
bortset fra grunde og bygninger
Kostpris ved det foregående regnskabsårs afslutning 13.939 14.004
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 2.246 585
Afgang i årets løb 668 650
Anskaffelsespris ultimo på aktiver i behold 15.517 13.939
Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning 11.390 10.569
Afskrivninger i regnskabsåret 1.467 1.368
Ned- og afskrivninger på afhændede aktiver 514 547
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 12.343 11.390
Bogført beholdning ultimo 3.174 2.549
12. Indlån og anden gæld
På anfordring 1.099.243 884.873
Med opsigelsesvarsel 5.735 3.469
Særlige indlånsformer 141.341 125.558
Indlån i alt 1.246.319 .013.900
13 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Pensionsforpligtelse 3.776 3.765
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser i alt 3.776 3.765
Forpligtelsen vedrører et tidligere direktionsmedlem.
u ÅRSRAPPORT 2008
na 9
Noter
Note 1.000 kr. O 2005 2004
14 Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud i alt 71.112 0
Heraf medregnes ved opgørelse af basisikapital 71.112 0
Renter 704 0
Omkostninger ved optagelse 62 0
Efterstillede kapitalindskud, der overstiger 10% af
bankens samlede efterstillede kapitalindskud:
Efterstillet kapitalindskud 45.000 0
Valuta DKR -
Rentesats 3,943 -
Forfaldsdag 01.11.2013 -
Lånet er uamortisabelt
Efterstillet kapitalindskud 26.112 0
Valuta EUR -
Rentesats 3,786 -
Forfaldsdag 31.10.2015 -
Lånet er uamortisabelt
15 Løbetidsfordeling efter restløbetid
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 32.250 16.963
Til og med 3 måneder 49.954 89.919
Over 3 måneder til og med 1 år 1.250 1.202
Over 1 år og til og med 5 år 6.251 6.012
Over 5 år 2.827 2.718
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 92.532 116.814
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi
Over 5 år 10.000 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi i alt 10.000 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
På anfordring 73.239 29,198
Til og med 3 måneder 132,270 147.423
Over 3 måneder og til og med 1 år 491.344 221.109
Over 1 år og til og med 5 år 368.979 306.908
Over 5 år 211.447 176.575
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 1.277.279 881.213
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringsgæld 96.138 64.333
Over 1 år og til og med 5 år 20.000 20.000
Gæld til kreditinstitutter i alt 116.138 84.333
Indlån og anden gæld
På anfordring 1.131.459 915.448
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 12.022 11.267
Over 3 måneder og til og med 1 år 4.609 5.822
Over 1 år og til og med 5 år 30.766 28.272
Over 5 år 67.463 53.091
Indlån og anden gæld i alt 1.246.319 1.013.900
mit
Note 1.000 kr. EH 2005 2004
16 Relative fordeling af udlån og garantier
Offentlige myndigheder 1 0
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 7 5
Fiskeri 0 0
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-,gas-,vand og varmeværker 4 3
Bygge- og anlægsvirksomhed 12 9
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 6 9
Transport, post og telefon 1 1
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 8 5
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 11 11
Øvrige erhverv 1 3
Erhverv i alt 50 46
Private 49 54
| alt 100 100
17 Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser
Nedskrevet og hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 41.182 70.618
Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantidebitorer
i procent af udlån og garantier ultimo året 1,6 4,4
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året 4.343 7.762
18 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i regnskabsåret
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 7.981
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 6.988
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 8.845
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 6.925
I alt nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 16.826 47.720
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 13.913 32.586
19 Nedskrivninger af udlån og tilgodehavender mE 2005 i 2005
Totalbanken har delvist nedskrevet den del af bankens udlån og tilgodehavender,
hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Værdiansættelse
før nedskrivning efter nedskrivning
Udlån og tilgodehavender 213.899 173.097
Fog
= ÅRSRAPPORT 2008
m og
NOtEr
Note 1.000 kr. E 2005 o 2005 2004 2004
Nominel Netto Nominel Netto
Afledte finansielle instrumenter værdi markedsværdi værdi markedsværdi
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Til og med 3 måneder
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 510.970 1.235 50.868 -42
Terminer/futures salg 506.167 -654 55.683 246
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 26.119 72 1.771 30
Terminer/futures salg 26.119 -21 30.771 -75
Over 3 måneder til og med 1 år
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 2.039 17 0 0
Terminer/futures salg 2.039 -15 0 0
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 1.396 11 0 0
Terminer/futures salg 1.396 -9 0 0
Optioner 5.000 5.415 4.000 62
Over 1 år og til og med 5 år
Valutakontrakter
Swaps 279.033 -280 43.343 -20
Over 5 år
Valutakontrakter
Swaps 47.777 0 0 0
Rentekontrakter
Swaps 10.000 -329 10.000 -331
Nominel Netto Nominet Netto
Afledte finansielle instrumenter i alt værdi markedsværdi værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 513.009 1.252 50.865 -42
Terminer/futures salg 508.206 -669 55.683 246
Swaps 326.810 -280 43.343 -20
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 27.515 83 1.771 30
Terminer/futures salg 27.515 -30 30.771 -75
Swaps 10.000 -329 10.000 -331
Optioner 5.000 5.415 4.000 62
Netto markedsværdi i alt 5.442 -130
Note 1.000 kr. EH 2005 E 2005 2004 2004
Markedsværdi Markedsværdi
20 Afledte finansielle instrumenter - brutto Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 2.532 1.279 201 243
Terminer/futures salg 1.481 2,150 371 125
Swaps 2.463 2.743 185 205
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 93 9 31 1
Terminer/futures salg 15 46 1 76
Swaps 0 329 0 331
Optioner 5.415 0 62 0
I alt 11.999 6.556 851 981
Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter
er ikke-garanterede kontrakter.
Em 2005 im 2005 E 2005 2004
Nominel Nominel
21 Uafviklede spotforretninger værdi værdi
Renteforretninge køb 20,254 123
Renteforretning salg 3.904 123
Aktieforretninger køb 7.571 1.981
Aktieforretninger salg 7.025 2.164
I alt 38.754 4.391
Markedsværdi
Positiv Negativ Netto Netto
Aktieforretninger køb 89 32 57 14
Aktieforretninger salg 26 76 -50 -3
I alt 115 108 7 11
22 Direktion og bestyrelse Rentesatser Lån mv. Lån mv.
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier
stiftet for medlemmerne i instituttets
Direktion ” 500 600
Bestyrelse gns. 4,83% 22.837 1,883
Sikkerhedsstillelser fra medlemmerne i instituttets: Sikkerhed Sikkerhed
Direktion 500 500
Bestyrelse 1.082 780
”Direktionens engagement omfatter alene en tabsgaranti stillet overfor
Totalkredit, | lighed med øvrige garantier af samme lype, stiiiet for
bankens øvrige kunder, beregnes ingen garantiprovision herfor.
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår herunder
såvel rente- som garantiprovisionssatser.
m ÅRSRAPPORT
Noter
oa
Note 1.000 kr. E 2005 2004
23 Honorar til revisionsvirksomhed
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision. 255 423
Heraf vedrørende andre ydelser end revision 0 20
24. Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til heltidsbeskæftigede 63,2 61,7
25. indgåede lejekontrakter
Era balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed
fra bankens side forfalder i alt 2.614 3.499
26 Sikkerhedsstillelse
Obligationer deponeret til sikkerhed for sumclearing
i Danmarks Nationalbank 80.113 82.607
27 Aktiebesiddelser
Ultimo regnskabsåret besad ingen enkeltaktionær mere end 5% af bankens aktiekapital.
28 Aktier
Antal aktier (styk) 280.000 280.000
Pålydende værdi (stykstørrelse) 100 100
Aktiekapital i alt 28.000 28.000
29 Beholdning af egne aktier
Primo
Antal egne aktier 930
Pålydende værdi 93
Procent af aktiekapitalen 0,3
Tilgang
Antal egne aktier 352
Pålydende værdi 35
Procent af aktiekapitalen 0,1
Samlet købspris 422
Ultimo
Antal egne aktier 1.282
Pålydende værdi 128
Procent af aktiekapitalen 0,5
Årets nettokøb af egne aktier er foretaget med baggrund i bankens almindelige handet med aktier.
Regnskabspåtegning
LEDELSEN
Bestyrelsen og direktionen har aflagt årsrapport for 2005. Årsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato.
Årsrapporten er aflagt efter lovgivningens krav, herunder - hvor ikke Lov om Finansiel Virksomhed med tilhørende bekendtgørelser, eller
Finanstilsynet har fastlagt en anden praksis - de almindeligt anerkendte danske regnskabsvejledninger. Årsrapporten opfylder tilige de af
Københavns Fondsbørs stillede krav til regnskabet.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom årsrapporten efter vores
opfattelse indeholder de oplysninger, der er relevante for at bedømme bankens økonomiske forhold. Det er derfor vores opfattelse, at års-
rapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af aktiviteterne for regnskabsåret
2005.
Foranstående årsrapport indstittes til generalforsamlingens godkendelse.
Aarup, den 16. februar 2006
Ivan Sløk, Direktør
Aarup, den 16. februar 2006
itte Stentebjelg
Poul Juhi Fischer C.C. Horn Andersen Finn Brunse Gunner Lægsgaard Claus Lyngbakke Larsen
REVISIONSPÅTEGNING
Til aktionærerne i Totalbanken A/S
Vi har revideret årsrapporten for Totalbanken A/S for regnskabsåret 1. Januar - 31. december 2005, siderne 5-28, der aflægges efter den
danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse og de krav, som Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller tit regnskabsaflæggelse for børsno-
terede selskaber.
Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.
Den udførte revision
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilretteeægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter
stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere
stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den sam-
lede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31, december
2005, samt at resultatet af selskabets aktiviteter og af nengestrømme for regnskabsårel 1. januar - 31. december 2005 i overensstemmet-
se med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen og de krav, som Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæggel-
Se for børsnoterede selskaber.
Odense, den 16. februar 2006
Ernst & Young, Statsautoriseret Revisionsaktieseiskab
(/ Jan Sylvester Iversen
Statsautoriseret revisor
m ÅRSHAPPORT
(SE
Generalforsam ing
H Øverste myndighed i banken er generalforsamlingen, hvor
bankens samlede aktionærkreds på ca. 6.500 har stemmeret.
jog Koaberken AS indkalder henved I ordner g )
re er
ne sa folgende
1.9 eee EeeE ERNE
DE mvenknggelse ea tremgnsted o med dmvsjonpångne lg ukendte
'
Ledelse
ME En En EN en er en en rn en var
E REPRÆSENTANTSKAB
"… Læge Jørgen Garbøl, formand, Aarup Direktør Søren Fohlmann, Odense SV
Regionschef Bjarne Kristensen, næstformand, Vissenbjerg Direktør Flemming Hjort, Odense M
Advokat C.C. Horn Andersen, Aarup Autoforhandler Gunner Lægsgaard, Odense
"… Projektkonsulent Alfred Brauer, Aarup Skovbrugschef Torben Morth, Blommenslyst
Borgmester Finn Brunse, Tommerup Direktør Hans Petersen, Aarup
Gårdejer Jørgen Bækholm, Etterup Advokat Palle Thomsen, Aarup
Fhv. skoleinspektør Steen Christensen, Blommenslyst Læge Jens Thygesen, Gelsted
Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup
HE BESTYRELSE Født Indtrådt Seneste Udløb
genvalg valgperiode
Bygmester Poul Juhl Fischer, formand 1948 1990 2005 2008
Borgmester Finn Brunse, Tommerup 1950 2004 2005 2008
Autoforhandler Gunner Lægsgaard 1946 1996 2004 2007
Advokat C.C. Horn Andersen 1941 1999 2003 2006
"… Fuldmægtig Gitte Stentebjerg 1957 1997 2005 2009
"… Rådgiver Claus Lyngbakke Larsen 1977 2005 - 2009
” På valg "" Medarbejdervalgt
DIREKTION
Ivan Sløk
BE REVISION REVISOR SUPPLEANT
Statsaut. revisor Jan Sylvester Iversen, Odense Statsaut. revisor Flemming Olsen, Odense
m BESTYRELSESMEDLEMMERS LEDELSESHVERV I ANDRE AKTIESELSKABER
Poul Juhl Fischer C.C. Horn Andersen
Bestyrelsesmedlem i Alm. Brand Formue A/S Bestyrelsesformand i Global Flowers A/S, Odense
Gunner Lægsgaard Bestyrelsesformand i Aarup Industrihuse A/S, Aarup
Bestyrelsesmedlem i Byrgesens Auio Eftf. ALS, Odense Bestyrelsesforrnand i Euro Ejendoms Invest A/S, Koiding
Bankens repræsentantskab vælges af generalforsamlingen og danner en stående aktionærrepræsentation.
Repræsentantskabet vælger bankens bestyrelse fra sin midte, dog kan vælges ét bestyrelsesmedlem uden for repræsentantskabet.
følge bankens vedtægter kan repræsentantskabet højest være på 20 medlemmer og mindst 10 medlemmer. Der gælder en aldersgrænse
på 67 år for medlemskab af repræsentantskabet. Aldersgrænsen gælder dermed også for bankens bestyrelse.
Der afholdes typisk 4 repræsentantskabsmøder hvert år. Repræsentantskabet modtager ikke honorar.
Sestyrelsen holder møde Minimum hver måned. Der er ikke benyliei besiyrelsesudvaig.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar, der bestemmes af repræsentantskabet.
Der eksisterer ingen aktieoptionsordninger.
Bestyrelsens samlede aktiebesiddelser i Totalbanken er i årets løb faldet med 338 stk. og var pr. 31.12.2005 på 9.515 stk. mod 9.853 stk.
pr. 31.12.2004. | overensstemmelse med Lov om Værdipapirhandel offentliggør Totalbanken lovhjemlede opgørelser over aktiebesiddelser
ved bestyrelse og direktion samt øvrige personer, der er omfattet af bankens insiderliste.
Direktionens ansættelsesforhold indeholder ingen former for incitamentsaflønning.
Er PILJALER
WWW. TOTALBANKEN.DK
. Jøtalbanken Gelsted
"Gelsted Byvej 5. um
" 5591 Geisted
i Totalbanken Aarup
ig
5560 Aarup ha BR
Tif. 63.457 001
Bredgade 95 ie,
3;
Tlf. 63 457 004
" Totalbanken Harndrup
Pengeautomat
Rugaardsvej 63
5463 Harndrup
Totalbanken Tommerup
Tallerupvej 24
5690 Tommerup
Tlf. 63 457 006
Totalbanken Vissenbjerg
Vestergade 2ÅA
5492 Vissenbjerg
Tif, 63 457 003
Totalbanken Korup
Åbakkevej 69
5210 Odense NV
Tlf, 63 457 005
Totalbanken Odense
Jernbanegade 24A
5000 Odense C
Tlf. 63 457 002
Totalbanken Tarup
Rugårdsvej 244
5210 Odense NV
Tif. 63 457 008
Erhvervscenter
Odensevej 95
5260 Odense S
Tif. 63 457 007
— UI KAN TALE OM ALT!