Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen
14 MRS, 2006
IW
Sa
Fog
lle
ÅRSRAPPORT 2005
dPpNordfynsBank
kig LÅ
BR NEn i
ÅRSRAPPORT 2005
dpNordfynsBank
Indholdsfortegnelse
Bankens ledelse og revision .....20000eeeserrerrrer
Ledelsesberetning 2... eeeeerek ere rer r rer
Anvendt regnskabspraksis ss. sss0resree rer er rrrerer
Resultatopgørelse for regnskabsåret 2005 ...........
Balance pr. 31.12.2005 .....sssssrkseeee renere
Egenkapitalopgørelse for 2005 ...sssskssrrrrrrrreee
Nøgletal s…..ssssssseeeserer eee enn ternene
Ledelsespåtegning ssssssrueeereeeeer erne rrenr
Revisionspåtegning ...sssssseeseerer erne ere
Pengestrømsopgørelse ....ss0ssrkekererer rer renee
Koncern - selskabsoversigt sssssssrrrresreerrrrerer
Nordfyns Banks Jubilæumslegat .s0ssssrrrrrrreee
Side
BANKENS LEDELSE OG REVISION
dDNordfynsBark
REPRÆSENTANTSKABET
Advokat Søren Olesen, Bogense,
formand
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense,
næstformand
Direktør Søren Alrøe, Kerteminde
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom Morten Andersen, Smidstrup
Læge Jørn Bennedbæk, Bogense
Murermester Poul Bork-Johansen, Skåstrup
Gårdejer Niels Buse, Bogense
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Direktør Freddy Folden, Grindløse
Malermester Henrik Hansen, Otterup
Salgschef Flemming Møllgaard Jensen, Morud
Aut. el-installatør Jakob Dau Jørgensen, Otterup
Registreret revisor Jørgen Kjeldsen, Harritslev
Møbelhandler Svend Aage Madsen, Bogense
Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Direktør Gunnar Møgelvang, Bogense
Direktør Jan Nannestad, Søndersø
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
Havnefoged Poul Erik Nielsen, Bogense
Boghandler Ulla Nielsen, Otterup
Fabrikant Mogens Willemoes, Bogense
Bedemand Niels Lunddahl Pedersen, Jersore
Snedker- og tømrermester Henning Rasmussen,
Bogense
Fabrikant Freddy Tindhof, Bogense
LEDELSESHVERV
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre
danske aktieselskaber:
Freddy Tindhof
Bogense Plast A/S (direktør og bestyrelsesformand)
Allan Nielsen
Bilcentret - A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelses-
formand)
BESTYRELSEN
Fabrikant Freddy Tindhof, Bogense,
formand
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby,
næstformand
Bankassistent Birgit Andersen, Otterup ””
Salgschef Flemming Møligaard Jensen, Morud
Underdirektør Arne Jørgensen, Bogense ””
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
== Medarbejdervalgt repræsentant
DIREKTIONEN
Administrerende direktør Petter Blondeau
REVISORER
Statsautoriseret revisor Henning Jensen
DELOITTE
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Statsautoriseret revisor Ejnar Larsen
BDO SCANREVISION
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
dPpNordfynsBank
LEDELSESBERETNING FOR 2005
2005 - meget tilfredstillende resultat
Koncernen Nordfyns Bank opnåede i 2005 et resultat
før skat på 29,1 mio. kroner, svarende til en egenkapital-
forrentning på 21,8%.
Det er det næsthøjeste resultat i bankens historie, kun
overgået af 2003, der ekstraordinært var påvirket af en
gevinst på 11,4 mio. kroner, ved salget af aktier i Total-
kredit.
Bankens ledelse betragter resultatet som meget tilfreds-
stillende.
Netto renteindtægterne er steget med 3,8%. Stigningen
i nettorenteindtægterne skal ses i sammenhæng med de
underliggende forretninger, udlån og indlån, med stignin-
ger på henholdsvis 19% og 14%. At netto renteindtæg-
terne ikke har samme stigningstakt som de underlig-
gende forretninger er udtryk for den skærpede konkur-
rence, hvilket stiller krav om en markant forøgelse af for-
retningsomfanget til at imødegå konkurrencen.
Det er naturligvis glædeligt, at vi i 2005 har været i
stand til at imødegå udviklingen med en markant stig-
ning i forretningsomfanget. Hertil kommer en meget
tilfredsstillende udvikling i nettotilgangen af nye kunder
på 5%, hvilket afspejler et højt aktivitetsniveau i 2005
og et optimistisk pejlemærke for fremtiden.
Det høje aktivitetsniveau i 2005 afspejler sig ligeledes
på koncernens gebyr- og provisionsindtægter, der er ste-
get med 13,5% i forhold til 2004. Fremgangen er
primært sket på et større forretningsomfang inden for
realkreditfinansiering, værdipapirhandel samt betalings-
formidling.
Det forøgede aktivitetsomfang inden for realkreditfinan-
siering aflæses bl.a. ved forøgelsen af afgivne garantier
på 44%.
Banken har i 2005 taget hul på en investeringsstrategi,
der bl.a. indeholder nye filialåbninger, investering i en
modernisering af filialerne samt større fokus på special-
kompetancer. Investeringer som i 2005 og de kom-
mende år naturligt vil præge udviklingen i bankens
omkostninger.
I løbet af 2005 har banken købt ejendomme i tilknytning
til de eksisterende filialer i henholdsvis Kerteminde og
Søndersø. Begge ejendomskøb er sket med baggrund i
behov for udvidelser som følge af et stigende forret-
ningsomfang og som en fremtidssikring af bankens
vækstmuligheder i de pågældende markedsområder.
Der er ligeledes i året købt en ejendom på Skibhusvej i
Odense.
| 4. kvt. 2005 åbnede banken ny filial i Tarup i en
nybygget ejendom ved Tarup Centret.
Udgifterne til personale og administration steg i 2005
med 3,4%. Den beskedne stigning i omkostningerne
afspejler ikke det forøgede investeringsomfang som
beskrevet ovenfor. Dette beror bl.a. på, at omkostnin-
gerne i 2004 var præget af ekstraordinære poster samt
at filialetableringen i Tarup omkostningsmæssigt kun har
haft effekt fra 4, kvt. 2005.
Tab og nedskrivninger faldt i 2005 med 3%. Koncernen
har i 2005 oplevet det laveste behov for tab og nedskriv-
ninger på udlån i mange år, hvilket bl.a. tillægges de
gunstige konjunkturforhold samt en styrket fokusering på
kreditkvaliteten i koncernens udlånsportefølje.
Bankens datterselskab, Nordfyns Finans A/S, har i 2005
bidraget til koncernresultatet med 5,1 mio. kroner.
Resultatet i datterselskabet er, som i banken, baseret på
et markant øget forretningsomfang, og overstiger positivt
forventningerne ved indgangen til året.
| det følgende forklares mere detaljeret om de enkelte
regnskabsposter:
RESULTATOPGØRELSEN
Netto rente- ebyrin er
Netto rente- og gebyrindtægter udgør 78,4 mio. kroner,
en stigning på 3,7 mio, kroner i forhold til 2004, eller en
stigning på knap 5%.
Netto renteindtægter udgør 55,8 mio. kroner, en stigning
på 2,0 mio. kroner, eller 3,8%, medens gebyr- og provi-
sionsindtægter udgør 25,8 mio. kroner, en stigning på
3,1 mio. kroner, eller 13,5%.
Kursreguleringer
Koncernen har i 2005 opnået positive kursreguleringer
på 9,3 mio. kroner, mod en samlet kursgevinst på 8,2
mio. kroner i 2004. Årets kursreguleringer fordeler sig
med en kursgevinst på obligationer på 0,9 mio. kroner,
en kursgevinst på valuta på 0,5 mio. kroner, samt en
kursgevinst på aktier og afledte finansielle instrumenter
på 7,9 mio. kroner. | 2004 fordelte årets kursregulerin-
ger sig med et tab på 0,5 mio. kroner på obligationer, en
kursgevinst på 0,4 mio. kroner på valuta og pantebreve
samt en kursgevinst på 8,6 mio. kroner på aktier og af-
ledte finansielle instrumenter.
LEDELSESBERETNING FOR 2005
PpNordfynsBank
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter udgør 4,6 mio. kroner, mod 3,6
mio. kroner sidste år. Posten indeholder fortrinsvis
avance ved salg af leasingaktiver fra bankens leasing-
selskab, Nordfyns Finans A/S, på 4,6 mio. kroner.
I 2004 udgjorde avance ved salg af leasingaktiver 3,4
mio. kroner.
Samlede omkostninger
De samlede omkostninger, inkl. afskrivninger på mate-
rielle aktiver, udgør 55,6 mio. kroner mod 53,8 mio.
kroner året før. En stigning på 3,4%. I 2004 var de sam-
lede omkostninger imidlertid påvirket af ekstraordinære
omkostninger. | 2005 er omkostningerne påvirket af
etableringsomkostninger til bankens ny afdeling i Tarup
Centret i Odense.
Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 7,6 mio. kroner.
I 2004 udgjorde tab og hensættelser på debitorer 7,9
mio. kroner. Beløbene er imidlertid ikke direkte sammen-
lignelige på grund af indførelsen af ny regnskabspraksis,
herunder ændrede vurderingsprincipper. Der henvises til
beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis i nærværende
årsrapport.
Årets nedskivningsbeløb svarer til 0,5% af de samlede
udlån og garantier. Koncernens akkumulerede ned-
skrivningsbeløb udgør 2,1% af udlån og garantier pr.
31.12.2005. Til sammenligning udgjorde disse procen-
ter ved udgangen af 2004 henholdsvis 0,7% og 2,7%.
Skat
Den afsatte skat udgør 10,1 mio. kroner. Heraf udgør
den beregnede skat af årets indkomst 6,1 mio. kroner.
Ændring i udskudt skat udgør 1,6 mio. kroner, mens
efterregulering af tidligere års beregnet skat øges med
2,2 mio. kroner som følge af usikkerhed om regulering af
tidligere års skattebetalinger. Skat af nedskrivningskonto
er udgiftsført med 0,2 mio. kroner.
BALANCEN
Koncernens regnskabsbalance udgør ved udgangen af
2005 1.300,2 mio. kroner, hvilket er 136,8 mio. kroner
større end ved udgangen af 2004. Dette svarer til en
stigning på knap 12%.
De samlede udlån
Koncernens udlån udgør 803,1 mio. kroner, en stigning
på 127,6 mio. kroner, eller knap 19% i forhold til 2004,
Obligationer og aktier
Beholdningen af værdipapirer udgør i alt 177 mio.
kroner. Beholdningen er fordelt med 131,3 mio. kroner
i obligationer og 45,7 mio. kroner i aktier. Obligations-
beholdningen er reduceret med 13,8 mio. kroner,
medens beholdningen af aktier er øget med 12,2 mio.
kroner, hvoraf kursregulering af beholdningen udgør 7,9
mio. kroner.
Grunde og bygninger
Banken har i året foretaget investering i domicilejen-
domme med 8,2 mio. kroner, en investering i fremtiden.
Således har banken erhvervet ejendommen Skibhusvej
55, Odense, hvor en ny filial forventes etableret i løbet af
2006.
Endvidere er der investeret i ejendomme i tilknytning til
filialerne i Kerteminde og Søndersø, hvor rammerne
udvides som følge af øget aktivitet. | alt er bankens
domicilejendomme bogført med 24,3 mio. kroner.
Andre passiver
Regnskabsposten udgør 40,6 mio. kroner. Hovedposter
er. mellemværende under betalingsformidling med 25,7
mio. kroner, skyldig rente og forudbetalt provision med
2,9 mio. kroner og negativ markedsværdi af afledte
finansielle instrumenter med 0,3 mio. kroner. Øvrige
passiver udgør 11,7 mio. kroner.
Hensættelse til forpligtelser
Hensatte forpligtelser udgør 7,9 mio. kroner. Heraf udgør
hensættelser til udskudt skat 5,0 mio. kroner medens
hensættelser til pensionsforpligtelser udgør 2,9 mio.
kroner. Ved udgangen af 2004 udgjorde disse poster
henholdsvis 3,4 og 2,8 mio. kroner.
Eventualforpligtelser
Garantier udgør 675,8 mio. kroner, mod 469,2 mio.
kroner ultimo 2004, enstigning på 206,6 mio. kroner,
eller 44%. Stigningen skyldes overvejende kundernes
fortsatte optagelse af realkreditlån i Totalkredit og DLR
Kredit. En del af disse garantier er af kortvarig karakter.
KAPITALFORHOLD
Koncernens basiskapital, opgjort i henhold til bekendt-
gørelse om kapitaldækning, udgør ved udgangen af
2005 182,4 mio. kroner mod 174,2 mio. kroner ved
udgangen af 2004,
Den samlede supplerende kapital har en oprindelig
løbetid på 8 år, men kan under forudsætning af Finans-
tilsynets godkendelse, førtidsindfries efter 5 år, eller i
2009.
PNordfynsBank
LEDELSESBERETNING FOR 2005
Koncernens solvensprocent er beregnet til 12,8% mod
16,4% ved udgangen af 2004, Lovgivningens krav er
8%.
Som følge af årets tilfredsstillende resultat indstiller
bankens bestyrelse til generalforsamlingens godken-
delse, at der udbetales et udbytte med 20% af aktie-
kapitalen på 22 mio. kroner, hvilket beløb udgør 4,4
mio. kroner og er uændret i forhold til 2004.
Årets resultat, efter udloddet udbytte, udgør 14,6 mio.
kroner og overføres til næste år.
Koncernens egenkapital udgør ved udgangen af 2005
148,5 mio. kroner.
Ingen enkeltaktionær ejer over 5% af bankens aktie-
kapital.
FORVENTNINGER TIL ÅRET 2006
Vi forventer at konjunktursituationen for vores kunder, og
dermed banken, fortsat vil være gunstig.
Som gældende for 2005 forventer vi, at konkurrence-
situationen fortsat vil skærpes. Som konsekvens af den
skærpede konkurrence forventer vi, at vores budgette-
rede stigning i ind- og udlån indtjeningsmæssigt delvist
vil blive udlignet af dette forhold.
For 2006 forventes det høje aktivitetsniveau fra 2005
videreført med en tilfredsstillende udvikling i koncernens
primære forretningsområder, herunder udviklingen i
bankens datterselskab, Nordfyns Finans A/S, hvor der
ligeledes er vedtaget en forretningsstategi, der forventes
at indebære en øget indtjeningsevne.
Som tidligere anført, er der i 2005 taget hul på investe-
ring i filialåbning, filialudvidelser og generel modernise-
ring af filialnettet.
Omkostningerne ved åbning af nye filialer og renoverin-
ger af eksisterende filialer er markante, men skal ses i
sammenhæng med en bevidst investering i fremtiden.
Investeringerne skal sikre, at banken til stadighed er en
kundevendt og attraktiv bank for eksisterende og kom-
mende kunder, og en arbejdspiads hvor medarbejdernes
trivsel prioriteres højt. Altsammen investeringer der for-
ventes at medføre et langsigtet og konkurrencedygtigt af-
kast til bankens aktionærer.
Udviklingen i udgifter til personale og administration vil
i 2006 være markant stigende som konsekvens af de
allerede foretagne investeringer samt forventningerne til
etablering af yderligere en filial i 2006 samt den igang-
satte modernisering af det eksisterende filialnet.
| forbindelse med salget af Totalkredit til Nykredit for-
ventes det, at Nykredit i 2006 vil udnytte de resterende
køberetter, hvilket indgår i forventningerne til resultatet
med 5,5 mio. kroner. Herudover er der i 2006 ikke ind-
arbejdet forventninger til kursreguleringer af bankens
værdipapirbeholdning.
Med baggrund i ovenstående forventer vi på koncern-
niveau i 2006 et resultat før skat i intervallet 17-20 mio.
kroner.
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
dPpNordfynsBank
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som god-
kendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges
i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed
herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er
for koncernen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for
finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om
finansiel virksomhed samt af Københavns Fondsbørs og
for moderselskabet fastlagt i lov om finansiel virksomhed
samt af Københavns Fondsbørs.
Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til
tidligere år. Ændringerne er i detaljer beskrevet i note
22. Reguleringer til åbningsbalance pr. 1.1.2005 er
beskrevet i note 22. Hoved- og nøgletal for 2001-2003
er i overensstemmelse med overgangsreglerne ikke
tilpasset den nye praksis.
Effekten af praksisændringerne
Praksisændringerne har medført en forøgelse af egen-
kapitalen pr. 1. januar 2004 på 503 t.kr., en formind-
skelse af egenkapitalen pr. 1. januar 2005 på t.kr. 692,
mens koncernens samlede aktiver og passiver er for-
mindsket med 5.891 t.kr. Effekten af praksisændrin-
gerne er indregnet direkte på egenkapitalen pr. 1. januar
2005. Ændringerne er specificeret i opgørelsen af
ændringer i regnskabspraksis. Arten af de enkelte
ændringer i anvendt regnskabspraksis, den beløbsmæs-
sige effekt samt årsagen til ændringen, er ligeledes
beskrevet i kommentarerne til ændringer i anvendt regn-
skabspraksis.
Den anvendte regnskabspraksis er herefter følgende:
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økono-
miske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi
kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk
forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomi-
ske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi
kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet
for første indregning til kostpris. Måling efter første ind-
regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabsport
nedenfor,
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige
risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksiste-
rede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at
de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de
beløb der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdi-
stigninger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen.
Finansielle instrumenter indregnes på handelstids-
punktet.
Regnskabsmæssige skøn
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse
aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over
hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af
disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn
vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der
væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af
risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre.
Herudover er koncernen påvirket af risici og usikkerheder
som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra
skønnene.
Konsolidering
Der foretages konsolidering af alle virksomheder, hvor
der udøves bestemmende indflydelse. Virksomheder,
hvori koncernen direkte eller indirekte besidder mellem
20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betyde-
lig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som
associerede virksomheder
Konsolideringsprincipper
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnska-
ber for Aktieselskabet Nordfyns Bank og dattervirksom-
heden Nordfyns Finans A/S. Udarbejdelse af koncern-
regnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter
af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages elimi-
nering af koncerninterne indtægter og omkostninger,
interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og
tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksom-
heder. De regnskaber der anvendes til brug for konsolide-
ringen udarbéjdes i overensstemmelse med modervirk-
somhedens regnskabspraksis.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den
forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes netto-
aktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.
(PpNordfynsBank
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
RESULTATOPGØRELSEN
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultat-
opgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og
gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af
et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og
dermed som en integreret del af det finansielle instru-
ment (udlån) under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse,
periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på
transaktionsdagen.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale
omkostninger, pensioner m.v. til koncernens personale,
Pensionsordninger
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordnin-
ger med hovedparten af medarbejderne. | de bidrags-
baserede ordninger indbetales faste bidrag tilen
uafhængig pensionskasse. Koncernen har ingen forplig-
telse til at indbetale yderligere bidrag.
Koncernen har herudover indgået ydelsesbaserede
ordninger for tidligere ledelsesmedlemmer. | de ydelses-
baserede ordninger er koncernen forpligtet til at betale
en bestemt ydelse i forbindelse med ledelsesmedlem-
mers pensionering. Forpligtelser af denne type opgøres
ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensions-
forpligtelser til nutidsværdi.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring
af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den
del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på
egenkapitalen med den del, der kan henføres til poste-
ringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende
aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt
acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af frem-
førselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i
balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at
10
kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte
skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver.
Moderselskabet er sambeskattet med datterselskabet.
Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem sel-
skaberne i forhold til disse skattepligtige indkomster
(fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige
underskud).
BALANCEN
Udlån
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis
svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer
m.v., samt med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse
af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.
Udlån indeholder leasingaktiver (tilgodehavender) i
finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver.
Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv
indikation for værdiforringelse. Nedskrivning foretages
med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før
nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede frem-
tidige betalinger på udlånet.
Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppe-
vist. Koncernen gennemgår lån over på forhånd fastsatte
størrelsesgrænser individuelt. Lån under denne grænse
samt lån, der ikke er nedskrevet individuelt, indgår i de
gruppevise nedskrivninger. De gruppevise nedskrivninger
foretages baseret på en opdeling i grupper. Grupperne er
opgjort således, at de i videst muligt omfang har ens-
artede kreditrisici.
Obligationer
Obligationer og pantebreve, der handles på aktive marke-
der, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter luk-
kekursen for det pågældende marked på balancedagen.
Obligationer og pantebreve, der holdes til udløb måles til
amortiseret kostpris.
Aktier
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dags-
værdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balan-
cedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det
ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi,
måles til kostpris.
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
En associeret virksomhed er en virksomhed, hvor koncer-
nen kan udøve betydelig men ikke bestemmende ind-
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
(PpNordfynsBank
flydelse. En tilknyttet virksomhed er en virksomhed, hvor
koncernen kan udøve bestemmende indflydelse.
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
indregnes og måles efter den indre værdis metode
(equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene
måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes
regnskabsmæssige indre værdi.
I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virk-
somhedernes resultat efter skat.
Nettopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksom-
heder overføres til opskrivningshenlæggelser i det om-
fang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkost-
ninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger
til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet
er klar til at blive taget i brug.
Domicilejendomme måles efter første indregning til om-
vurderet værdi. Omvurdering foretages så hyppigt, at der
ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi
indregnes under opskrivningshenlæggelser under egen-
kapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen,
med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere fore-
tagne opskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger
over en forventet brugstid på 50 år for ejendomme og én
forventet brugstid på 20 år for installationer.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag
af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages
lineære afskrivninger over en forventet brugstid på 5 år.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver om-
fatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende
regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kost-
pris.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunk-
tet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede
udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post
under egenkapitalen.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er
uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvik-
ling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er
sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på kon-
cernens økonomiske ressourcer, og fopligtelsen kan
måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien
af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri
forpligtelsen.
Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kost-
pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi.
Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver, henholdsvis andre passiver.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første ind-
regning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender,
gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes
til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på
betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, ind-
regnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Leasing som leasinggiver
Tilgodehavende beløb hos leasingtagere af finansielle
leasingkontrakter indregnes som udlån svarende til
nettoinvesteringen i leasingkontrakterne. Indtægter fra
finansielle leasingkontrakter periodiseres over kontrak-
tens løbetid, således at der afspejles et konstant perio-
disk afkast af investeringen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra
egne aktier indregnes direkte i overført resultat under
egenkapitalen.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens krav herom.
11
dPpNordfynsBank
RESULTATOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRET 2005
Note
5,9,10
12
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Renteindtægter 93.421 70.929 66.394 63.228
Renteudgifter De 17.168 17.463 16.562
Netto renteindtægter 53.761 48.931 46.666
Udbytte af aktier m.v. 506 390 506
Gebyrer og provisionsindtægter 22.717 24.677 21.970
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.237 725 621
Netto rente- og gebyrindtægter 74.747 73.273 68.521
Kursreguleringer 8.232 9.312 8.191
Andre driftsindtægter 3.631 13 241
Udgifter til personale og administration 51.859 49.738 48.227
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver 1.939 1.708 1.706
Andre driftsudgifter 0 0 0
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 7.875 7.180 7.416
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 6 5.088 5.339
Resultat før skat 24.943 29.060 24.943
Skat 6.879 10.101 6.879
Årets resultat 18.064 18.959 18.064
Forslag til resultatdisponering:
Udbytte for regnskabsåret 4.400 4.400
Overført til næste år 14.559 13.664
I alt til disposition 78.959 — 18.064
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2005
UpNordfynsBank
Note
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
11,29 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
25,27 Udlån og andre tilgodehavender til
30,33 amortiseret kostpris
12 Obligationer til dagsværdi
13,26 Aktier m.v.
14,34 Kapitalandele i associerede virksomheder m.v.
15,33 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
16 Grunde og bygninger
17 Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
20 Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
28 Aktiver i alt
PASSIVER
Gæld:
18,31 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
19,32,34 Indlån og anden gæld
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensættelser til forpligtelser:
Hensættelser til pensioner
og lignende forpligtelser
20 Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
21 Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
28 Passiver i alt
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
179654. 65.433 — 79.654 — 65.433
203.970 216.652 — 203.970. 216.652
803128: 675.513 755.316 622.870
131261. 145.014 131.261 145.014
33.494 — 45.688 33.491
132 142 132
0 10.800 — 10.800
16.052 24.251 16.052
3.147 4.211 2.484
416 0 2.180
0 772 2.067
7.317 9.832 9.164
245 346 245
1.163.415 1.266.243 1.126.584
12.595 — 14.976 2.595
907.266 1.016.146 892.606
0 268 0
48.327 33.252 44.619
5.221 173 137
973.409 1.064.815 939.957
2.825 2.900 2.825
3.379 0 0
312 24 312
6.516 2.924 3.137
50.000 — 50.000 — 50.000
133.490 — 148.504 — 133.490
1.163.415 1.266.243 1.126.584
13
(PNordfynsBank
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2005
14
Egenkapital
Aktiekapital
Overkurs ved emission
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver
Overført overskud primo
Ændring i regnskabspraksis
Årets overskud
Tilgang ved salg af egne kapitalandele
Anden tilgang
Udbetalt udbytte
Overført overskud ultimo
Egenkapital i alt
- Heraf foreslået udbytte
Aktiekapital
Antal aktier å kr. 100
Egne kapitalandele
Egne kapitalandele optaget til markedsværdi udgør:
Antal egne aktier (stk.):
Primo
Netto køb og salg af egne aktier i årets løb
Ultimo
Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier:
Primo
Netto køb og salg af egne aktier i årets løb
Ultimo
Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (pct.)
Årets nettosalg af egne aktier er foretaget med baggrund i bankens
almindelige handel med aktier.
Ingen aktionær ejer over 5% af bankens aktiekapital.
2005
i 1000 kr.
2004
i 1000 kr.
22.000
11,706
500
6.000
79.957
16
18.064
430
97
-5,280
93.284
133.490
4.400
220.000
3.227
4.093
-507
3.586
358.600
-50.700
358.600
1,6
dpNordfynsBank
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
Resultatopgørelsen i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Note 1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter BE ere
og centralbanker 55 6159 5.260 6.160 5.260
Udlån og andre tilgodehavender 5 63:047: 60.931 56.239 53.322
Obligationer ur ROTE. 4.601 3.975 4.601
Afledte finansielle KEDE Tan,
instrumenter (valutakontrakter)
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter
133 19 41
70.929 66.394 63.228
Note 2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 607 0 l
Indlån og anden gæld 13.761 14,992 13.761
Efterstillede kapitalindskud 2.738 2.321 2.738
Øvrige renteudgifter 62 150 62
I alt renteudgifter 17.168 17.463 16.562
Note 3 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 3.996 4.686 3.996
Betalingsformidling 3.192 4.382 3.192
Lånesagsgebyrer 5.603 5,113 5.141
Garantiprovision 5.031 5,701 5.031
Øvrige gebyrer og provisionér 4.895 4.795 4.610
I alt gebyrer og provisionsindtægter 22.717 24.677 21.970
Note 4 Kursreguleringer
Obligationer -484 928 -484
Aktier m.v. 7.972 7.633 7.972
Udlån og tilgodehavender til dagsværdi 41 0 O
Valuta, rente m.v. 345 488 345
Afledte finansielle instrumenter 358 263 358
I alt kursreguleringer 8.232 9.312 8.191
Note 5 Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion
og repræsentantskab KESSERERERE
Lønninger og vederlag til direktion Re 1.249 4.592 1.249 4.592
Pensionsbidrag og social sikring mb ag 383 129 383
til direktion
Bestyrelse 380 370 370
Repræsentantskab 127 127 127
| alt 5.482 1.875 5.472
Personaleudgifter
Lønninger 22,649 21.268 20.323
Pensioner 2.379 2.356 2.138
Udgifter til social sikring 1.648 1.910 1.509
! alt 26.676 25.534 23.970
Øvrige administrationsomkostninger 193.476 19.701 22.329 18.785
I alt udgifter til personale og administration 11583,621 51.859 49.738 48.227
15
dPNordfynsBank
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
Resultatopgørelsen i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Note 6 Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalinteresser i KOR ESERE
associerede virksomheder M.v. sner 0 6 10 6
Resultat af kapitalinteresser i uid
tilknyttede virksomheder 0 5.078 5.333
| alt resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 6 5.088 5.339
Note 7 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 7.059 5.329 5.294
Skat. i datterselskab 0 1.075 1.610
Udskudt skat -269 1.295 -114
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -119 2.245 -119
Skat på nedskrivningskonto 208 157 208
| alt skat 6.879 10.101 6.879
Effektiv skatteprocent (pct.)
Aktuel skatteprocent 30,0 28,0 30,0
Regulering for skattefrie indtægter og ikke
" fradragsberettigede omkostninger -2,7 -1,9 -2,7
Regulering af skat vedr. tidligere år -0,5 7,7 -0,5
Skat på nedskrivningskonto 0,8 0,5 0,8
Ændring af skatteprocent 0,0 0,5 0,0
Effektiv skatteprocent 27,6 34,8 27,6
Nordfyns Bank
Note 8 Direktion, bestyrelse og repræsentantskab Koncern
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier Lån m.v. Sikkerhedsstillelser
samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet 2005 2004 2005 2004
for nedennævnte ledelsesmedlemmer i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Direktion Br DØ 157 157
Bestyrelse 1119,561 1.968 245
Repræsentantskab 121,341 11.838
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Note 9 Revisionshonorar
Samiet honorar til de generalforsamlings-
valgte revisionsvirksomheder, der udfører BE
den lovpligtige revision mæ : 526 393 437 348
Heraf andre ydelser end revision Be 120 15 87 7
Banken har ikke en intern revision. Bas
Note 10 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i KER RER SR
regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede Se 650 63,3 59,7 57,7
16
d pNordfynsBank
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
Aktiver i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Note 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos br IT
centralbanker 1 1119,916. 149.899 119.916 149.899
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 84,054. : 66.753 84.054 66.753
| alt tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
203.970 216652 203970 216652
Note 12 Obligationer til dagsværdi
Børsnoterede 1181261 145014 … 131.261 — 145.014
Andre Br OT 0 o 9)
Obligationer til dagsværdi i alt br 131.261 145.014 131.261 145.014
Note 13 Aktier m.v.
Aktier/investeringsbeviser noteret på FERREESEESS
Københavns Fondsbørs i 16.694 12,755 16.694 12,755
Aktier/investeringsbeviser noteret på i SEE:
andre børser 26 33 126 33
Unoterede aktier til dagsværdi si 25,159 17.133 25.155 17.130
Øvrige aktier un 3 3.573 3.713 3.573
Aktier m.v. i alt 33.494 45.688 33.491
Finansielle anlægsaktiver
Note 14 Kapitalandele i associerede virksomheder
og øvrige betydende kapitalandele
Associerede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo og ultimo 147 147 147
Op- og nedskrivninger primo -21 -15 -21
Årets op- og nedskrivninger 6 10 6
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 0 0o
Op- og nedskrivninger ultimo -15 -5 -15
Bogført beholdning ultimo 132 142 132
Bogført værdi primo 126 132 126
Note 15 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskåffelsespris primo og ultimo 4.800 4.800
Op- og nedskrivninger primo 6.000 6.000
Resultat 4.002 3.724
Udbytte 4.002 3.724
Op- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
Bogført værdi primo
6.000 6.000
10.800 10.800
10.800 10.800
17
dpNordfynsBank
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
Note 16
Note 17
Note 18
Note 19
Note 20
18
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
Aktiver i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Materielle aktiver
Grunde og bygninger
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 13.210 16.052 13.210
Tilgang, herunder forbedringer 3.709 8.792 3.709
Afgang i årets løb 460 (9; 460
Afskrivninger 407 593 407
Omvurderet værdi ultimo 16.052 24.251 16.052
Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo 11.815 11.101 10.676
Tilgang i årets løb 1.173 3.067 564
Afgang i årets løb 614 729 139
Samlet anskaffelsespris ultimo 12.374 13.439 11,101
Af- og nedskrivninger primo 7.976 8.617 7.381
Årets nedskrivninger 0 0 0
Årets afskrivninger | 1.531 1.088 1.299
Årets ned- og afskrivninger på
afhændede aktiver 280 477 63
Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 0 O
Af- og nedskrivninger ultimo 9.227 9,228 8.617
Bogført beholdning ultimo 3.147 4.211 2.484
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter 12.595 14.976 2.595
Indlån og anden gæld
På anfordring 596.906 714.840 596.937
Med opsigelsesvarsel 48.410 33.971 33.719
Tidsindskud 64,834 61.690 64.834
Særlige indlånsformer 197.116 205.645 197.116
Indlån i alt 907.266 1.016.146 892.606
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat primo 4.178 -2.067 -790
Ændring i selskabsskatteprocent (30 til 28) 0 138 0
Ændring i udskudt skat -799 1.157 -1.277
Udskudt skat ultimo 3.379 -772 -2.067
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 5.171 -2.99 -330
Udlån -799 -1.192 -799
Øvrige -993 719 -938
Udskudt skat ultimo 3.379 -772 -2.067
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
dpNordfyns Bank
Note 21
Note 22
Passiver
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud
Uitimo juni 2004 udbød banken et fastforrentet obligationslån ;
på 20 mio. kroner som kapitalbeviser. - Primo juli 2004 mod- ;
tog banken et variabelt forrentet kapitalindskud på 15 mio.
kroner med status af supplerende kapital. - Ultimo oktober
2004 modtog banken et variabelt forrentet kapitalindskud på
15 mio. kroner med status af supplerende kapital.
Løbetiden for de samlede efterstillede kapitalindskud er 8 år
med mulighed for førtidsindfrielse efter 5 år.
Af det efterstillede kapitalindskud medtages 50 mio, kroner
ved opgørelsen af basiskapitalen.
Ændringer i indregning og måling
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
1150:000" 50.000 50.000 50.000
Udbytte:
I forhold til sidste år er der sket følgende ændrin-
ger i anvendt regnskabspraksis:
Nedskrivninger på udlån:
De tidligere foretagne hensættelser adskilles fra de
nu beregnede nedskrivninger ved, at hensættelser
blev baseret på mere subjektive og forsigtige skøn
over de forventede fremtidige risici i det enkelte
engagement. Udlån nedskrives fremover enten
individuelt eller på gruppebasis. Individuelt når der
er konstateret objektiv indikation på forringet
betalingsevne, som resulterer i en reduktion i det
forventede cash flow.
Gebyrindtægter:
Gebyrindtægter og lignende indtægter, som udgør
en integreret del af et finansielt instruments
effektive forrentning, indregnes over løbetiden med
den effektive rente for det pågældende instrument.
Hidtil er disse gebyrindtægter indtægtsført på
forfaldstidspunktet.
Egne aktier:
Beholdningen af egne aktier i banken indregnes
ikke som et aktiv, og kursgevinster/tab af disse
kapitalandele indregnes ikke i resultatopgørelsen.
Alle bevægelser indregnes i stedet på egenkapita-
len. Hidtil er egne aktier indregnet som et aktiv, og
kursgevinster/tab er indregnet i resultatopgørelsen.
Ejendomme:
Investeringsejendomme måles fremover til dags-
værdi, mens ejendomme, som anvendes i egen
drift (domicilejendomme), måles til omvurderet
værdi. Forskellen på de to målemetoder består i
hyppigheden af vurderingen af ejendommenes
værdi.
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som
en særlig post under egenkapitalen, og betragtes
som en forpligtelse, når udbyttet er vedtaget på
generalforsamlingen. Tidligere blev forslag til
udbytte indregnet som en forpligtelse under andre
aktiver.
Skatteeffekt af reguleringer:
Skatteeffekten af ovennævnte ændringer i anvendt
regnskabspraksis er indregnet.
Ændringen i anvendt regnskabspraksis har medført
følgende ændring i egenkapital pr. 1.1.2005:
Egenkapital under 2004 praksis … t.kr. 134.182
Nedskrivninger på udlån …—……..…...… t.kr. 550
Gebyrindtægter …….…..............… t.kr. -3,214
Egne aktier t.kr. -3.227
Udbytte ses t.kr. 4.400
Skatteeffekt af reguleringer ……….… t.kr. 799
Egenkapital pr. 1.1.2005 .……..…..…. t.kr. 133.490
19
dPpNordfynsBank
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
Note 23 SOLVENSOPGØRELSE
Kernekapital efter fradrag
Basiskapital
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen
Vægtede poster med markedsrisiko
Vægtede poster i alt
Kernekapital efter fradrag i procent
af vægtede poster i alt
Solvensprocent ifølge FIL $ 124, stk. 1
Note 24 Eventualforpligtelser
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditlån
Øvrige garantier
Garantier m.v. i alt
Andre eventualforpligtelser
Andre eventualpligtelser i alt
Note 25 Kreditrisici
Udlån og garantidebitorer fordelt på
sektorer og brancher
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Fremstillingsvirk., råstofudv. el-,gas-, vand og varmeværker
Bygge og anlægsvirksomhed
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed
Transport, post og telefon
Kredit- og finansierings- samt forsikringsvirksomhed
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
20
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
304 : 128.589 142.832 126.522
174.176 181.566 171.902
1.010.036 1.348.007 986.438
53.265 62.401 53.075
1.063.301 1.410.408 1.039.613
12,1 10,1 12,2
16,4 12,9 16,5
224.503 405.620 224.503
234,223 260.596 234,223
10.429 9.573 10.429
469.155 675.789 469.155
562 524 562
Udlån + garantidebitorer
i pet. ultimo året
Udiån + garantidebitorer
i pct. ultimo året
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
0,2 0,0 0,3
8,3 5,6 6,3
0,6 0,8 0,6
3,7 2,9 3,6
3,8 4,1 3,6
6,7 6,4 6,9
11,5 1,8 1,9
1,1 11,3 11,8
3,7 3,1 3,9
3,6 1,8 1,6
43,0 37,8 40,2
56,8 62,2 59,5
100,0 100,0 100,0
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
dpNordfynsBank
Note 26
Note 27
Note 28
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi efter netting
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) ; KE
Modpart med risikovægt — O pct. bre sr Ø O 0 0
Modpart med risikovægt 20 pct. re O 0 O
Modpart med risikovægt 100 pct. as mi i vØ 1 2 1
Nedskrivninger på udlån og andre i
tilgodehavender samt garantier re
Individuelle nedskrivninger pr. 31.12.2004 — 529917 — 36.698 — 28237 34.772
Regulering som følge af ændret praksis i =550; 0 -550 0
Overførsel til gruppevis nedskrivning mor -2.050 0 -2.050
Nedskrivninger henholdsvis værd ireguleringer on
i perioden 1.473 5,149 1.122
Tilbageførsel af nedskrivninger tidl. år -6.204 -9.128 5.607
Individuelle nedskrivninger pr. 31.12.2005 29,917 23.708 28.237
Gruppevise nedskrivninger pr. 31.12.2004 0 2.050 0
Overført fra individuelle nedskrivninger 2.050 O 2.050
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer
i perioden 0 4.300 (9)
Gruppevise nedskrivninger pr. 31.12.2005 2.050 6.350 2.050
Udlån og andre tilgodehavender
Værdiansættelser før nedskrivning - 789.606 -
Værdiansættelser efter nedskrivning - 759.572 -
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garanti-
debitorer i pct. af udlån og garantier ultimo året 2,7 2,1 2,7
Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året 14.235 14.290 14.235
Markedsrisici
Aktiver i fremmed valuta i alt 5.174 8.066 5.174
Passiver i fremmed valuta i alt 1.470 3.706 1.470
Valutakursindikator 1 2.466 4.751 2.466
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital
efter fradrag 1,9 3,3 1,9
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt 3.849 2,720 3.849 2.720
Renterisiko opdelt på instituttets valutaer LE AV
med størst renterisiko:
Valuta: DD adr
DKK ; 3.849 2.720 3.849 2.720
21
dpNordfynsBank
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Note 29 — Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 194.126 182.097 194,126
Til og med 3 måneder 15.000 15.000 15.000
Over 1 år og til og med 5 år 0 6.873 0
Over 5 år 7.526 0 7.526
| alt 216.652 203.970 216.652
Note 30 — Udlån og andre tilgodehavender
til amortiseret kostpris
På anfordring 262.558 337.120 252.058
Til og med 3 måneder 32.823 26.498 31.223
Over 3 måneder og til og med et år 93.044 89.658 87.144
Over 1 år og til og med 5 år 235.099 243.588 213.742
Over 5 år 51.989 58.452 38.703
| alt 675.513 755.316 622.870
Note 31 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringsgæld 2.595 14,976 2.595
Over 3 måneder og til og med et år 10.000 0 0
| alt 12.595 14.976 2.595
Note 32 Indlån i alt
På anfordring 615.752 733.039 615.783
Til og med 3 måneder 103.379 97.839 101.179
Over 3 måneder og til og med et år 47.302 44.792 43.802
Over 1 år og til og med 5 år 50.973 46.679 42.982
Over 5 år 89.860 93.797 88.860
| alt 907.266 1.016.146 892.606
Aktivpost
Note 33 Mellemværender med tilknyttede
virksomheder i koncernen
Udlån
Aktivposter i alt
158.596 116.643
158.596 116.643
Passivpost
Mellemværender med tilknyttede
virksomheder i koncernen
Indlån 0 31
Passivposter I alt 0 31
Note 34 Mellemværender med associerede
virksomheder
indlån 202 214 202
Passivposter i alt 202 214 202
22
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
dpNordfynsBank
Note 35
Afledte finansielle instrumenter
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, køb (3 mdr. til og med 1 år)
Terminer/futures, salg
Terminer/futures, salg (3 mdr. til og med 1 år)
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte (over 3 mdr. til og med 1 år)
Optioner, udstedte (over 1 år og til og med 5 år)
Opdelt efter restiøbetid
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Aktiekontrakter -
Optioner, udstedte
Netto markedsværdi i alt
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte
Netto markedsværdi i alt
Markedsværdi af ikke-garanterede kontrakter
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte
I alt
I alt efter netting
Nordfyns Bank
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.
Til og med 3 måneder Til og med 3 måneder
Nom. Netto Nom. Netto
værdi markedsværdi værdi markedsværdi
0 0 0 0
0 0 1.101 63
3.853 29 475 0
3.722 64 0 0
4.441 -22 712 -1
3.722 63 0 0
540 -185 0 0
0 0 540 -431
O 0 0 0
O 0 1.101 63
7,575 93 475 0
8.163 -85 712 -1
540 -185 540 -431
-177 -369
Positiv Negativ Positiv Negativ
markedsværdi markedsværdi markedsværdi markedsværdi
0 0 0 0
0 0 63 0
95 2 0O 0
4 89 0 1
0 185 O 431
99 276 63 432
Q 0 0 0
0 (9) 63 0
95 2 0 (9)
4 89 0 1
0 185 431
99 276 63 432
99 63
23
dpNordfynsBank
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005
Note 35 Afledte finansielle instrumenter
Nordfyns Bank
2005 2004
vare . i 1000 kr. i 1000 kr.
Gennemsnitlig markedsværdi Positiv Negativ Positiv Negativ
markedsværdi markedsværdi markedsværdi = markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb O 29 0 39
Terminer/futures, salg 30 o 46 0
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 41 15 4 (9)
Terminer/futures, salg 16 39 0 4
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte 0 297 0 582
I alt 87 380 50 625
Nordfyns Bank
2005
i 1000 kr.
N Markedsværdi Neti
Note 36 — Uafviklede spotforretninger værdi Positiv Negativ markedsværdi
Valutaforretninger, køb 0 O O o
Valutaforretninger, salg 0 0 0 0
Renteforretninger, køb 4.261 2 0o 2
Renteforretninger, salg ” 862 O O O
Aktieforretninger, køb 2.104 31 12 19
Aktieforretninger, salg 2.091 13 25 -12
I alt 9.318 46 37 9
Uafviklede spotforretninger i 2004 11.092 132 68 64
NORDFYNS BANK KONCERNEN
5 år i hovedtal”
(i 1000 kr.) 2005 2004 2003 2002 2001
Netto rente- og gebyrindtægter….… seerne 78:47 74.747 71.727 67.202 61.273
Driftsudgifter inkl. afskrivninger .… sner 53.798 49,108 46.588 43.486
Nedskrivninger på udlån M.V.G… suser 7.875 11,494 11.090 10.117
Resultat før skat su.sssssseseseeerererrnereeserrerarrerenre 24.943 34.879 16.001 10.306
Skat sssscsrcerserrereererrerersrrrarsrrrrr renerne rnnee 6.879 7.336 4.921 2.671
Årets resultat smmssssesseeeseeersersetrseererrerrrrererre 18.064 27.543 11.080 7.635
BalancesumM Mssssssssreererrererrer rer rener 1.163.415 1.105.734 936.189 896.194
Egenkapital ultimo Mu..ssscsssrrererrrerrrernrnnneren 133,490 119.660 97.398 64.629
x) Tal vedrørende 2001-2003 er ikke tilpasset ny regnskabspraksis.
24
dpNordfynsBank
NØGLETAL (koncern)
2005 2004 2003 2002 2001
Solvensprocent 16,4 pct. 15,1 pct. 14,6 pct. 10,4 pct.
Kernekapitalprocent 12,1 pct. 12,4 pct. 10,6 pct. 7,2 pct.
Egenkapitalforrentning før skat 19,7 pct. 32,1 pct. 19,8 pct. 16,7 pct.
Egenkapitalforrentning efter skat 14,2 pct. 25,4 pct. 13,7 pct. 12,4 pct.
Indtjening pr. omkostningskrone 1,40 kr. 1,58 kr. 1,28 kr, 1,19 kr.
Renterisiko 2,1 pct. 1,9 pct. 1,7 pct. 3,1 pct.
Valutaposition 1,9 pct. 2,6 pct. 3,2 pct. 4,1 pct.
Valutarisiko De : 0,0 pct. 0,0 pct. 0,0 pct. 0,1 pct.
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet fe æpet:… 199,6 pct. 205,0pct. 132,2 pct. 141,6 pct.
Summen af store engagementer ; 0,0 pct. 14,9 pct. 17,1 pct. 77,1 pct.
Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,7 pct. 3,4 pct. 3,9 pct. 4,1 pct.
Årets nedskrivningsprocent 0,7 pct. 1,1 pct. 1,1 pct. 1,1 pct.
Årets udlånsvækst | 6,9 pct. -0,2 pct. 8,2 pct. 7,7 pct.
Udlån i forhold til egenkapital Sa 5,1 5,3 6,5 9,1
NØGLETAL (banken)
2005 2004 2003 2002 2001
Solvensprocent 12,9 pct. 16,5 pct. 15,4 pct. 14,6 pct. 10,2 pct.
Kernekapitalprocent 10,1 pct. 12,2 pct. 12,7 pct. 10,6 pct. 6,9 pct.
Egenkapitalforrentning før skat 20,6. pct. 19,7 pct. 32,1 pct. 19,8 pct. 16,7 pct.
Egenkapitalforrentning efter skat 13,4 pct. 14,2 pct. 25,4 pct. 13,7 pct. 12,4 pct.
Indtjening pr. omkostningskrone 1,50 kr. 1,43 kr. 1,63 kr. 1,30 kr. 1,21 kr.
Renterisiko 2,7 pct. 2,1 pct. 1,9 pct. 1,8 pct. 3,3 pct.
Valutaposition 3,3 pct. 1,9 pct. 2,6 pct. 3,3 pct. 4,4 pct.
Valutarisiko 0,0 pct. 0,0 pct. 0,0 pct. 0,0 pct. 0,1 pct.
Udlån plus hensættelser herpå
i forhold til indlån 77,3 pct. 73,1 pct. 71,7 pct. 84,9 pct. 83,6 pct.
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 137,0 pct. 208,5 pct. 213,5 pct. 139,5 pct. 148,0 pct.
Summen af store engagementer 0,0 pct. 0,0 pct. 0,0 pct. 0,0 pct. 62,4 pct.
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 1,0 pct. 1,3 pct. 1,6 pct. 2,1 pct. 1,9 pct.
Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,1 pct. 2,7 pct. 3,4 pct. 3,9 pct. 4,2 pct.
Årets nedskrivningsprocent 0,5 pct. 0,7 pct. 1,0 pct. 1,1 pct. 1,0 pct.
Årets udlånsvækst 21,3 pct. 7,5 pct. -0,6 pct. 8,2 pct. 18,1 pct.
Udlån i forhold til egenkapital 5,1 4,7 4,9 6,0 8,4
Årets resultat pr. aktie 86,2 kr. 82,1 kr. 125,2 kr. 58,3 kr. 47,7 kr.
(stykstørrelse 100 kr.)
Indre værdi pr. aktie 675 kr. 607 kr. 544 kr, 443 kr. 404 kr.
(stykstørrelse 100 kr.)
Børskurs ultimo 1.023 kr. 897 kr. 810 kr, 400 kr. 408 kr.
(stykstørrelse 100 kr.) '
Udbytte pr. aktie 20 kr. 20 kr. 24 kr. 10 kr. 12 kr.
(stykstørrelse 100 kr.)
Børskurs/årets resultat pr. aktie 11,9 10,9 6,5 6,9 8,6
(stykstørrelse 100 kr.)
Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,5 1,5 1,5 0,9 1,0
(stykstørrelse 100 kr.)
%) Tal vedrørende 2001-2003 er ikke tilpasset ny regnskabspraksis.
25
dpNordfynsBank
LEDELSESPÅTEGNING
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2005 for Aktieselskabet Nordfyns Bank.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet
i overenstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte
regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og bankens aktiver og passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens penge-
strømme for regnskabsåret 2005.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Bogense, den 16. februar 2006
DIREKTIONEN
Petter Blondeau
i Preben Heuer
Bogense, den 16, februar 2006
BESTYRELSEN
Freddy Tindhof Jens Otto Dalhøj Birgit Andersen
Flemming Møligaard Jensen Arne Jørgensen Allan Nielsen
26
dpNordfynsBank
REVISIONSPÅTEGNING
REVISIONSPÅTEGNING
Til aktionærerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank
Vi har revideret årsrapporten for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 2005. Koncernregnskabet aflægges efter International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningkrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.
Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.
Den udførte revision
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen
omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter
endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurde-
ring af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for
vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. decem-
ber 2005 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2005 i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2005 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 2005 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed
og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Odense, den 16. februar 2006
Henning Jensen Peter Schak Larsen Ejnar Larsen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
DELOITTE BDO SCANREVISION
Statsautoriseret revisionsaktieselskab Statsautoriseret revisionsaktieselskab
27
dpNordfynsBank
PENGESTRØMSOPGØRELSE
Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.
Kapitalfremskaffelse:
Drift: Årets resultat 18.064
Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver 1.939
Kapitalfremskaffelse via driften 20.003
Fremmedkapital: Ændring i:
Mellemværender med kreditinstitutter, netto 6.143
Indlån og anden gæld 34.734
Andre passivposter 4.195
Hensatte forpligtelser -890
Efterstillede kapitalindskud 20.480
Egenkapital -337
Fremmedfinansiering i alt 52.039
Kapitalfremskaffelse i alt 72.042
Kapitalanvendelse: Ændring i:
Kasse m.v. og gældsbeviser der kan refinansieres -35.000
Udtån til amortiseret kostpris 43.978
Obligationsbeholdning 52.689
Aktiebeholdning 3.802
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 6
Materielle og immaterielle aktiver 1.230
Andre aktivposter 937
Udbytte til aktionærer og anvendt til andre formål 4.400
Kapitalanvendelse i alt 72.042
Forklaring til pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen udtrykker de bevægelser, der er sket i statusbalancens hovedposter fra det ene år til det andet.
De anførte ændringer er udtryk for bevægelser i 2005. De tilsvarende bevægelser for 2004 er anført til sammenligning.
KONCERN - SELSKABSOVERSIGT
Dattervirksomhed
der konsolideres:
Nordfyns Finans A/S
Ledelseshverv:
Adm. direktør Petter Blondeau, bestyrelsesmedlem
Prokurist Preben Heuer, bestyrelsesmedlem
Underdirektør Arne Jørgensen, bestyrelsesmedlem
Associerede
virksomheder:
Søndersø Erhvervsselskab A/S
Ledelseshverv:
Bankbestyrer Jørgen Olsen, bestyrelsesmedlem
Andre virksomheder,
hvori koncernen be-
sidder mere end 10%
af selskabskapitalen:
Bogense Industrihuse ApS
Ledelseshverv:
Underdirektør Arne Jørgensen, bestyrelsesmedlem
28
Selskabskapital ultimo:
Ejerandel
Selskabskapital ultimo:
Ejerande!
Koncernens gæld
Selskabskapital ultimo:
Ejerandel
Koncernens tilgodehavende
Koncernens gæld
kr.
kr.
kr.
kr.
kr.
kr.
4.800.000
100 %
600.000
23,33 %
213.504
332.000
15,06 %
82.615
3,392
dpNordfynsBank
A/S NORDFYNS BANKS JUBILÆUMSLEGAT 2005
(i hele kroner)
Legatets kapital 2... rn 100.000
Tilskrevet rente i 2005 essensen 8.000
108.000
Udbetalt 4 portioner å 2.000 kr. ......senssereterertesenir innen 8.000
Saldo indestående på indlånskonto nr. 7354005... snu 100.000
Bogense, den 16. februar 2006
BESTYRELSEN
Freddy Tindhof Jens Otto Dalhøj Birgit Andersen
Flemming Møllgaard Jensen Arne Jørgensen Allan Nielsen
REVISIONSPÅTEGNING
Vi har revideret årsrapporten for Nordfyns Bank's Jubilæumslegat for regnskabsåret 2005, der aflægges efter den danske lovgivnings
krav til regnskabsaflæggelsen. ”
Legatets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.
Den udførte revision
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og
udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger.
Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af legatets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december
2005 samt af resultatet af legatets aktiviteter for regnskabsåret 2005 i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til
regnskabsaflæggelsen.
Odense, den 16. februar 2006
Henning Jensen Ejnar Larsen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
DELOITTE BDO SCANREVISION
Statsautoriseret revisionsaktieselskab Statsautoriseret revisionsaktieselskab
29
RE DINE £0£2 PI 99" NISTIIN g NISAVID LINVIUNS3WVIYIY
BOGENSE
Adelgade 49
5400 Bogense
Tlf. 63 81 17 37
BRENDERUP
Stationsvej 29
5464 Brenderup
Tlf, 64 44 11 27
dpNordfynsBank
KERTEMINDE OTTERUP SØNDERSØ TARUP CENTER
Langegade 7 Jernbanegade 22 Vesterled 2 Ruvang 36
5300 Kerteminde 5450 Otterup 5471 Søndersø 5210 Odense NV
Tlf. 63 32 33 34 Tlf. 64 82 29 30 Tlf. 64 89 11 50 Tlf. 63 18 55 00
www.nordfynsbank.dk
VEFLINGE
Bystævnet 7
5474 Veflinge
Tlf. 64 80 11 55