Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

dpNordfynsBank

vorde
rn,

ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN

i 4 D75 BOD
bun, £209

IFR

ÅRSRAPPORT 2005

af 16. august 2006

erstatter årsrapport 2005
af 16. februar 2006

 

 

 

dpNordfynsBank

INDHOLDSFORTEGNELSE

 

Bankens ledelse og revision
Ledelsesberetning

Nøgletal

Anvendt regnskabspraksis
Resultatopgørelse for regnskabsåret 2005
Balance pr. 31.12.2005
Egenkapitalopgørelse for 2005
Pengestrømsopgørelse
Solvensopgørelse

Noter

Ledelsespåtegning
Revisionspåtegning

Koncern - selskabsoversigt

Koncernens adresser

mn
a
jo

19
20
21
38
39
40

40

 

 

 

 

 

 

| dpNordfynsBank

BANKENS LEDELSE OG REVISION

 

REPRÆSENTANTSKABET

Advokat Søren Olesen, Bogense,

formand

Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense,
næstformand

Direktør Søren Alrøe, Kerteminde

Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom Morten Andersen, Smidstrup
Læge Jørn Bennedbæk, Bogense
Murermester Poul Bork-Johansen, Skåstrup
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Lektor Poul J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Seniorpartner Carsten H. Gjørtsvang, Odense
Malermester Henrik Hansen, Otterup
Salgschef Flemming Møligaard Jensen, Morud
Aut. el-installatør Jakob Dau Jørgensen, Otterup
Registreret revisor Jørgen Kjeldsen, Harritslev
Møbelhandler Svend Aage Madsen, Bogense
Guldsmed Per Maegaard, Bogense

Direktør Jens Mogensen, Veflinge

Direktør Gunnar Møgelvang, Bogense
Direktør Jan Nannestad, Søndersø
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
Havnefoged Poul Erik Nielsen, Bogense
Boghandler Ulla Nielsen, Otterup

Fabrikant Mogens Willemoes, Bogense
Bedemand Niels Lunddahl Pedersen, Jersore
Snedker- og tømrermester Henning Rasmussen,
Bogense

Fabrikant Freddy Tindhof, Bogense

LEDELSESHVERV
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre
danske aktieselskaber:

Freddy Tindhof
Bogense Plast A/S (direktør og bestyrelsesformand)

Allan Nielsen
Bilcentret - A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelses-
formand)

BESTYRELSEN

Fabrikant Freddy Tindhof, Bogense,

formand

Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby,
næstformand

Bankassistent Birgit Andersen, Otterup ””
Salgschef Flemming Møligaard Jensen, Morud
Underdirektør Arne Jørgensen, Bogense ””
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense

==. Medarbejdervaligt repræsentant

DIREKTIONEN

Administrerende direktør Petter Blondeau

REVISORER

DELOITTE
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

 

 

 

dpNordfynsBank

LEDELSESBERETNING FOR 2005

 

Nærværende årsrapport er en omgørelse af tidligere
udsendt årsrapport for 2005 og erstatter i sin helhed
den tidligere udsendte årsrapport dateret 16. februar
2006.

Baggrunden for omgørelsen af årsrapporten sker
efter påbud fra Fondsrådet, hvilket blev meddelt i
Fondsbørsmeddelelse nr. 8 - 2006, som, hvor
relevant, gengives i det følgende:

"Årsrapport 2005

I Nordfyns Banks årsrapport for 2005 har vi
beskrevet anvendelsen af regnskabsmæssige skøn
for regnskabsposter, hvor der er usikkerhed knyttet
til målingen af posterne. I årsrapporten har vi
således oplyst, at de væsentligste skøn vedrører
målingen af udlån og tilgodehavender og dermed de
forventninger, som banken har til de fremtidige tab
på sådanne fordringer. Vi har i samme forbindelse
oplyst, at de udøvede skøn er baseret på
forudsætninger som ledelsen anser for forsvarlige,
men som er usikre.

Finanstilsynet har nu gennemført en
regnskabskontrol af Nordfyns Banks årsrapport for
2005. Resultatet af regnskabskontrollen har været
forelagt for Fondsrådet, som har fundet, at de
forudsætninger, som ledelsen har lagt til grund ved
måling af bankens gruppevise nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender ikke er i
overensstemmelse med regnskabsreglerne herfor.
Fondsrådet har derfor påbudt banken at undlade at
foretage en gruppevis nedskrivning på 4,3 mio.
kroner. Driftseffekten heraf er, at bankens resultat
før skat for 2005 forbedres med 4,3 mio. kroner fra
29,060 mio. kroner til 33,360 mio. kroner. Resultatet
efter skat forbedres med 3,096 mio. kroner fra
18,959 mio. kroner til 22,055 mio. kroner, og
egenkapitalen forbedres med 3,096 mio. kroner fra
148,504 mio. kroner til 151,600 mio. kroner.

Fondsrådet har udover størrelsen af de gruppevise
nedskrivninger på udlån og tilgodehavender fundet
nogle fejl, som i det væsentlige vedrører manglende
noter, og i mindre omfang fejl i opstillingsformen for
resultatopgørelse og balance.

Det er alene ændringen i de gruppevise
nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, som
påvirker bankens resultat og egenkapital, mens de
øvrige fejl ikke har effekt på bankens resultat og/eller
egenkapital.

Fondsrådet har på baggrund af resultatændringen

og de anførte fejl påbudt banken at omgøre
årsrapporten for 2005 "for at få et klart og
overskueligt billede af forholdenes indvirkning på
årsrapporten”.

Bankens ledelse har behandlet Fondsrådets
afgørelse og besluttet ikke at anke afgørelsen”.

Som det fremgår af den ovenfor citerede
fondsbørsmeddelelse har Fondsrådets afgørelse
den primære effekt, at bankens overskud før skat for
2005 forøges med 4,3 mio. kr. og bankens
egenkapital forøges med 3,096 mio. kr.

Herudover vil tilbageførslen af de gruppevise
nedskrivninger i 2005 med 4,3 mio. kr. bl.a. opskrive
bankens tilgodehavender fra udlån med et
tilsvarende beløb samt influere en del nøgletal m.m.

Ovenstående ændringer er, tillige med en rettelse af
de fejl Fondsrådet har påpeget i… primært
notematerialet til den tidligere udarbejdede, og ikke
længere gældende, årsrapport, rettet i nærværende
omgjorte årsrapport.

Ændringer i opstillingsform og tilføjelser i noter

vedrører bl.a. følgende punkter:

e Ændret opstillingsform for
gørelse.

. Specifikation af egenkapital i selve balancen.

+ Yderligere oplysninger om risikostyring og
beskrivelse af risici i ledelsesberetning og noter.

.  Noteoplysning vedrørende leasing.

+ Yderligere specifikation om pensionsforpligtelse.

pengestrømsop-

e  Reklassifikation af renteindtægter på
nedskrevne udlån fra "renteindtægter". til
"nedskrivninger på udlån og andre

tilgodehavender”.

Idet de anførte ændringer, efter ledelsens vurdering,
ikke øver indflydelse på årsrapportens konklusioner
ud over de ovenfor anførte forhold, skal vi med de
indarbejdede ændringer aflægge den videre
ledelsesberetning som følger:

2005 - meget tilfredsstillende resultat

Koncernen Nordfyns Bank opnåede i 2005 et
resultat før skat på 33,4 mio. kroner, svarende til en
egenkapitalforrentning på 25,0%.

Det er det næsthøjeste resultat i bankens historie,
kun overgået af 2003, der ekstraordinært var
påvirket af en gevinst på 11,4 mio. kroner, ved salget
af aktier i Totalkredit.

 

 

|

 

dPpNordfynsBank

LEDELSESBERETNING FOR 2005

 

Bankens ledelse betragter resultatet som meget
tilfredsstillende.

Ved fondsbørsmeddelelse 1-2006, dateret 5. januar
2006, meddelte vi for koncernen en opjustering af
resultatet før skat for 2005 til at blive i intervallet
27-28 mio. kroner. | forhold til denne senest
offentliggjorte forventning er årsresultatet, som
redegjort for ovenfor, opskrevet med 4,3 mio. kroner.
De øvrige forhold der har været udslagsgivende for
det bedre end forventede resultat for 2005, udtrykt i
forventninger for 2005 i årsrapporten for 2004, kan
som meddelt i seneste fondsbørsmeddelelse
henføres til primært markant fremgang i
forretningsgrundlaget samt markant positiv
regulering af bankens  egenbeholdning af
værdipapirer.

Netto renteindtægterne er i 2005 steget med 4,0%.
Stigningen i nettorenteindtægterne skal ses i
sammenhæng med de underliggende forretninger,
udlån og indlån, med stigninger på henholdsvis 20%
og 14%. At netto renteindtægterne ikke har samme
stigningstakt som de underliggende forretninger er
udtryk for den skærpede priskonkurrence, hvilket
stiler krav om en markant forøgelse af
forretningsomfanget til at imødegå priskonkurrencen.

Det er naturligvis glædeligt, at vi i 2005 har været i
stand til at imødegå udviklingen med en markant
stigning i forretningsomfanget. Hertil kommer en
meget tilfredsstillende udvikling i nettotilgangen af
nye kunder på 5%, hvilket afspejler et højt
aktivitetsniveau i 2005 og et optimistisk pejlemærke
for fremtiden.

Det høje aktivitetsniveau i 2005 afspejler sig
ligeledes på koncernens gebyr- og
provisionsindtægter, der er steget med 13,5% i
forhold til 2004. Fremgangen er primært sket på et
større forretningsomfang inden for
realkreditfinansiering, værdipapirhandel samt
betalingsformidling. Det forøgede aktivitetsomfang
inden for realkreditfinansiering aflæses bl.a. ved
forøgelsen af afgivne garantier på 44%,

Banken har i 2005 taget hul på en
investeringsstrategi, der bl.a. indeholder nye
filialåbninger, investering i en modernisering af
filialerne samt større fokus på specialkompetancer.
Investeringer som i 2005 og de kommende år
naturligt vil præge udviklingen i bankens
omkostninger.

I løbet af 2005 har banken købt ejendomme i

tilknytning til de eksisterende filialer i henholdsvis
Kerteminde og Søndersø. Begge ejendomskøb er
sket med baggrund i behov for udvidelser som følge
af et stigende forretningsomfang og som en
fremtidssikring af bankens vækstmuligheder i de
pågældende markedsområder.

Der er ligeledes i året købt en ejendom på
Skibhusvej i Odense.

I 4. kvt. 2005 åbnede banken ny filial i Tarup i en
nybygget ejendom ved Tarup Centret.

Udgifterne til personale og administration steg i 2005
med 3,4%. Den beskedne stigning i omkostningerne
afspejler ikke det forøgede investeringsomfang som
beskrevet ovenfor. Dette beror bl.a. på, at
omkostningerne i 2004 var præget af ekstraordinære
poster samt at. filialetableringen i Tarup
omkostningsmæssigt kun har haft effekt fra 4. kvt.
2005.

Tab og nedskrivninger faldt i 2005 med 69,2%.
Koncernen har i 2005 oplevet det laveste behov for
tab og nedskrivninger på udlån i mange år, hvilket
bl.a. tillægges de gunstige konjunkturforhold samt en
styrket fokusering på kreditkvaliteten i koncernens
udlånsportefølje.

Bankens datterselskab, Nordfyns Finans A!JS, har i
2005 bidraget til koncernresultatet med 5,1 mio.
kroner. Resultatet i datterselskabet er, som i banken,
baseret på et markant øget forretningsomfang, og
overstiger positivt forventningerne ved indgangen til
året.

I det følgende forklares mere detaljeret om de en-
kelte regnskabsposter:

RESULTATOPGØRELSEN

Netto rente- og gebyrindtægter
Netto rente- og gebyrindtægter udgør 77,1 mio.

kroner, en stigning på 3,7 mio. kroner i forhold til
2004, eller en stigning på 5,1%.

Netto renteindtægter udgør 54,5 mio. kroner, en
stigning på 2,1 mio. kroner, eller 4,0%, medens
gebyr- og provisionsindtægter udgør 25,8 mio.
kroner, en stigning på 3,1 mio. kroner, eller 13,5%.

Kursreguleringer
Koncernen har i 2005 opnået positive

kursreguleringer på 9,3 mio. kroner, mod en samlet
kursgevinst på 8,2 mio. kroner i 2004. Årets

 

 

 

dpNordfynsBank

LEDELSESBERETNING FOR 2005

 

kursreguleringer fordeler sig med en kursgevinst på
obligationer på 0,9 mio. kroner, en kursgevinst på
valuta på 0,5 mio. kroner, samt en kursgevinst på
aktier og afledte finansielle instrumenter på 7,9 mio.
kroner. I 2004 fordelte årets kursreguleringer sig
med et tab på 0,5 mio. kroner på obligationer, en
kursgevinst på 0,4 mio. kroner på valuta og
pantebreve samt en kursgevinst på 8,6 mio. kroner
på aktier og afledte finansielle instrumenter.

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter udgør 4,6 mio. kroner, mod 3,6
mio. kroner sidste år. Posten indeholder fortrinsvis
avance ved salg af leasingaktiver fra bankens
leasingselskab, Nordfyns Finans A/S, på 4,6 mio.
kroner. I 2004 udgjorde avance ved salg af
leasingaktiver 3,4 mio. kroner.

Samlede omkostninger

De samlede omkostninger, inkl. afskrivninger på
materielle aktiver, udgør 55,6 mio. kroner mod 53,8
mio. kroner året før. En stigning på 3,4%. I 2004 var
de samlede omkostninger imidlertid påvirket af
ekstraordinære omkostninger. | 2005 er
omkostningerne påvirket af etableringsomkostninger
til bankens ny afdeling i Tarup Centret i Odense.

Nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 2,0 mio. kroner.
I 2004 udgjorde tab og hensættelser på debitorer 6,5
mio. kroner. Beløbene er imidlertid ikke direkte
sammenlignelige på grund af indførelsen af ny
regnskabspraksis, herunder ændrede
vurderingsprincipper. Der henvises til beskrivelsen af
anvendt regnskabspraksis i nærværende årsrapport.
Årets nedskivningsbeløb svarer til 0,2% af de
samlede udlån og garantier. Koncernens
akkumulerede nedskrivningsbeløb udgør 1,8% af
udlån og garantier pr. 31.12.2005. Til sammenligning
udgjorde disse procenter ved udgangen af 2004
henholdsvis 0,7% og 2,7%.

Skat

Den afsatte skat udgør 11,3 mio. kroner. Heraf
udgør den beregnede skat af årets indkomst 7,3
mio. kroner. Ændring i udskudt skat udgør 1,6 mio.
kroner, mens efterregulering af tidligere års beregnet
skat øges med 2,2 mio. kroner som følge af
usikkerhed om regulering af tidligere års
skattebetalinger. Skat af nedskrivningskonto er
udgiftsført med 0,2 mio. kroner.

BALANCEN

Koncernens regnskabsbalance udgør ved udgangen
af 2005 1.304,5 mio. kroner, hvilket er 141,1 mio.
kroner større end ved udgangen af 2004. Dette
svarer til en stigning på 12%.

De samlede udlån

Koncernens udlån udgør 807,4 mio. kroner, en
stigning på 131,9 mio. kroner, eller knap 20% i
forhold til 2004.

Obligationer og aktier

Beholdningen af værdipapirer udgør i alt 177 mio.
kroner. Beholdningen er fordelt med 131,3 mio.
kroner i obligationer og 45,7 mio. kroner i aktier.
Obligationsbeholdningen er reduceret med 13,8 mio.
kroner, medens beholdningen af aktier er øget med
122. mio. kroner, hvoraf  kursregulering af
beholdningen udgør 7,9 mio. kroner.

Grunde og bygninger

Banken har i året foretaget investering i
domicilejendomme med 8,2 mio. kroner, en
investering i fremtiden. Således har banken

erhvervet ejendommen Skibhusvej 55, Odense, hvor
en ny filial forventes etableret i løbet af 2006.
Endvidere er der investeret i ejendomme i tilknytning
til filialerne i Kerteminde og Søndersø, hvor rammer-
ne udvides som følge af øget aktivitet. I alt er
bankens domicilejendomme bogført med 24,3 mio.
kroner.

Andre passiver

Regnskabsposten udgør 40,6 mio. kroner.
Hovedposter er mellemværende under
betalingsformidling med 25,7 mio. kroner, skyldig
rente og forudbetalt provision med 2,9 mio. kroner
og negativ markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter med 0,3 mio. kroner. Øvrige passiver
udgør 11,7 mio. kroner.

Hensættelse til forpligtelser

Hensatte forpligtelser udgør 7,9 mio. kroner. Heraf
udgør hensættelser til udskudt skat 5,0 mio. kroner
medens hensættelser til pensionsforpligtelser udgør
2,9 mio. kroner. Ved udgangen af 2004 udgjorde
disse poster henholdsvis 3,4 og 2,8 mio. kroner.

Eventualforpligtelser
Garantier udgør 675,8 mio. kroner, mod 469,2 mio.
kroner ultimo 2004, en stigning på 206,6 mio. kroner,

 

pakke får d barne yt dn eks

oem

 

Hol kn skdne i:
ist, ESS serier said ei dojn ie

dpNordfynsBank

LEDELSESBERETNING FOR 2005

 

eller 44%. Stigningen skyldes overvejende
kundernes fortsatte optagelse af realkreditlån i
Totalkredit og DLR Kredit. En del af disse garantier
er af kortvarig karakter.

KAPITALFORHOLD

Koncernens basiskapital, opgjort i henhold. til
bekendtgørelse om kapitaldækning, udgør ved
udgangen af 2005 185,8 mio. kroner mod 174,2 mio.
kroner ved udgangen af 2004.

Den samlede supplerende kapital har en oprindelig
løbetid på 8 år, men kan under forudsætning af
Finanstilsynets godkendelse, førtidsindfries efter 5
år, eller i 2009.

Koncernens solvensprocent er beregnet til 13,0%
mod 16,4% ved udgangen af 2004. Lovgivningens
krav er 8%.

Som følge af årets tilfredsstillende resultat indstillede
bankens bestyrelse til — generalforsamlingens
godkendelse, at der kunne udbetales et udbytte med
20% af aktiekapitalen på 22 mio. kroner, hvilket
beløb udgør 4,4 mio. kroner og er uændret i forhold
til 2004. Udbyttet er udbetalt.

Årets resultat, efter udloddet udbytte, udgør 17,7
mio. kroner og overføres til næste år.

Koncernens egenkapital udgør ved udgangen af
2005 151,6 mio. kroner.

Ingen enkeltaktionær ejer over 5% af bankens
aktiekapital.

FORVENTNINGER TIL ÅRET 2006

Vi: forventer at konjunktursituationen for vores
kunder, og dermed banken, fortsat vil være gunstig.

Som gældende for 2005 forventer vi, at
konkurrencesituationen fortsat vil skærpes. Som
konsekvens af den skærpede konkurrence forventer
vi, at vores budgetterede stigning i ind- og udlån
indtjeningsmæssigt delvist vil blive udlignet af dette
forhold.

For 2006 forventes det høje aktivitetsniveau fra 2005
videreført med en tilfredsstillende udvikling i
koncernens primære forretningsområder, herunder
udviklingen i bankens datterselskab, Nordfyns
Finans A/S, hvor der ligeledes er vedtaget en

forretningsstategi, der forventes at indebære en øget
indtjeningsevne.

Som tidligere anført, er der i 2005 taget hul på
investering i filialåbning, filialudvidelser og generel
modernisering af filialnettet.

Omkostningerne ved åbning af nye filialer og
renoveringer af eksisterende filialer er markante,
men skal ses i sammenhæng med en bevidst
investering i fremtiden. Investeringerne skal sikre, at
banken til stadighed er en kundevendt og attraktiv
bank for eksisterende og kommende kunder, og en
arbejdsplads hvor medarbejdernes trivsel prioriteres
højt. Altsammen investeringer der forventes at
medføre et langsigtet og konkurrencedygtigt afkast til
bankens aktionærer.

Udviklingen i udgifter til personale og administration
vil i 2006 være markant stigende som konsekvens af
de allerede foretagne investeringer samt
forventningerne til etablering af yderligere en filial i
2006 samt den igangsatte modernisering af det
eksisterende filialnet.

! forbindelse med salget af Totalkredit til Nykredit
forventes det, at Nykredit i 2006 vil udnytte de
resterende køberetter, hvilket indgår i
forventningerne til resultatet med 5,5 mio. kroner.
Herudover er der i 2006 ikke indarbejdet
forventninger til kursreguleringer af bankens
værdipapirbeholdning.

Efter regnskabsårets afslutning 31.12.2005 har vi
ved forberedelserne til afslutningen af
halvårsrapporten for 2006 kunnet konkludere, at
udviklingen i bankens underliggende forretninger
vedholdende har udviklet sig mere positivt end vi
oprindeligt forventede.

Med baggrund i foranstående forventninger og som
en konsekvens af den mere end forventede positive
udvikling i koncernens forretninger har vi den 14.
august 2006 udsendt fondsbørsmeddelelse nr.
10-2006, hvori det er meddelt at vores forventninger
til årets resultat før skat er opjusteret til at blive i
intervallet 22 - 25 mio. kroner.

FINANSIEL RISIKOSTYRING

Kreditrisiko

Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en
god spredning på engagementsstørrelser og
brancher. Koncernens  kreditrisiko — overvåges

 

 

 

UdpNordfynsBank

LEDELSESBERETNING FOR 2005

 

løbende.  Kvartalsvis foretages en speciel
gennemgang af alle engagementer, som vurderes at
være risikofyldte. Der foretages en nedskrivning af
engagementer, hvor der vurderes at være en
objektiv indikation på værdiforringelse. Individuelt
vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrig
udlån inddeles i grupper, der har ensartede
karakteristika med hensyn til kreditrisiko og vurderes
herefter på porteføljebasis.

De samlede nedskrivninger på debitorer i koncernen
er 26,9 mio. kroner, hvilket svarer til 1,8% af de
samlede udlån og garantier.

Rentenulstillede udlån og kreditter udgør 14,3 mio.
kroner, svarende til 1,0% af de samlede udlån og
garantier. De tilsvarende nøgletal var ultimo 2004 på
henholdsvis 14,2 mio. kroner og 1,2%.
Renteberegningen på et  udlånsengagement
standses, såfremt det forventes, at debitor ikke kan
tilbagebetale gælden. De rentenulstillede kreditter er
delvis afdækket gennem sikkerhedsstillelse.

Markedsrisiko

Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne
instrukser, og der sker nøje overvågning af, at
bemyndigelserne overholdes. Koncernens
likviditetsstyring sikrer, at finansielle aktiver og
investeringer finansieres gennem egenkapital, indlån
og lån på de finansielle markeder. Koncernen har
kredittilsagn, som kan trækkes efter behov. Likviditet
optages i mindre omfang på pengemarkedet.
Koncernens markedsrisici relaterer sig primært til
værdipapirbeholdningen. Der tages kun i begrænset
omfang  risikopositioner i afledte finansielle
instrumenter.

Renterisiko

Koncernens renterisiko fremkommer i forbindelse
med fastforrentede indlån, udlån og obligationer.
Renterisikoen opgjort efter Finanstilsynets regler
udgør pr. 31.12. 2005 2,4% af kernekapitalen efter
fradrag. Den tilsvarende opgørelse i 2004 udgjorde
1,8%

Aktierisiko

Koncernens aktieportefølje består af noterede og
unoterede aktier, som er fordelt med 17,4 mio.
kroner i noterede aktier og 28,3 mio. kroner i
unoterede aktier, primært i leverandørselskaber.
Unoterede aktier er optaget til markedsværdi eller,
hvis denne ikke kendes, til indre værdi.

Valutarisiko
Risikoen opgjort som valutaindikator 2 udgør ultimo
2005 t.kr. 58 svarende til 0,0% af egenkapitalen

ultimo året. Det er en mindre stigning i forhold til den
tilsvarende opgørelse ultimo 2004, hvor beløbet
udgjorde t.kr. 14.

Likviditetsrisiko

Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og
vurderer herunder likviditetens løbetid. Opgørelserne
følger Finanstilsynets regler herfor. | henhold til &
152 i Lov om finansiel virksomhed skal
pengeinstitutter til enhver tid have likviditet til
rådighed i form af likvide aktiver svarende til 10% af
de reducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15%
af den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel
end en måned.

Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo
2005 henholdsvis 132,3% og 230,6%, mod 199,5%
og 307,3% ved udgangen af 2004.

 

 

 

 

dPpNordfynsBank

LEDELSESBERETNING FOR 2005

 

Nordfyns Bank-koncernen - 5 års oversigt +)

t.kr.

Netto rente- og gebyrindtægter
Kursregulering

Udgifter til personale og administration

Nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i
associerede virksomheder
Årets resultat

Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt

Nøgletal

Basiskapital i forhold til
minimumskapitalkrav
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Udlån i forhold til indlån

Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til

lovkrav om likviditet

Summen af store engagementer
Årets nedskrivningsprocent

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Årets resultat pr. aktie

Indre værdi pr. aktie

Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie

”) Tal vedrørende 2001-2003 er ikke

tilpasset ny regnskabspraksis.

2005

77.128
9.312
53.621

2.011

10
22.055

807.428
151.600
1.304.499

5,0
13,0
10,3
23,4
15,5
1,57

2,4

3,2

0,0

0,8

5,3
19,5

132,3
0,0
0,2
1,8

101,8

689
20
10,0
1,5

2004

73.401
8.232
51.859

6.529

6
18.064

675.513
133.490
1.163.415

4,7
16,4
12,1
19,7
14,2
1,40

1,8

1,9

0,0

0,7

5,1

6,9

199,6
0,0
0,7
2,7

83,6
607
20
10,9
1,5

2003

71.727
18.694
46.753

11.494

-10
27.543

633.624
119.660
1.105.737

15,1
12,4
32,1
25,3
1,58
1,9
2,6
0,0
0,7
5,3
-0,2

205,0
14,9
1,1
3,4

125,2
546
24
6,5
1,5

2002

67.202
1.456
43.529

10.090

2
11.080

634.799
97.398
936.189

14,6
10,6
19,8
13,7
1,28
1,7
3,2
0,0
0,9
6,5
8,2

132,2
17,1
1,1
3,9

58,3
443
10
6,9
0,9

2001

61.273
-867
39.980

10.177

6
7.635

586.830
64.629
896.194

10,4
7,2
16,7
12,4
1,19
3,1
4,1
0,1
0,8
9,1
7,7

141,6
77,1
1,1
4,1

47,7
404

8,6
1,0

 

 

 

dpNordfynsBank

LEDELSESBERETNING FOR 2005

 

Nordfyns Bank - 5 års oversigt ”)
t.kr.

Netto rente- og gebyrindtægter
Kursregulering

Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån

og tilgodehavender M.v.

Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder

Årets resultat

Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt

Nøgletal

Basiskapital i forhold til
minimumskapitalkrav
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Udlån i forhold til indlån

Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til

lovkrav om likviditet

Summen af store engagementer
Årets nedskrivningsprocent

Årets resultat pr. aktie

Indre værdi pr. aktie

Udbytte pr. aktie

Børskurs ultimo

Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie

+) Tal vedrørende 2001-2003 er ikke
tilpasset ny regnskabspraksis.

2005

71.979
9.312
49.738

1.586

5.088
22.055

759.616
151.600
1.270.543

5,0
13,1
10,3
23,4
15,5
1,61

2,2

3,3

0,0

0,7

5,0
22,0

136,8

0,0

0,3

101,8
689

1.023
10,0

10

2004

67.175
8.191
48.227

6.070

5.339
18.064

622.870
133.490
1.126.584

4,7
16,5
12,2
19,7
14,2
1,43

1,8

1,9

0,0

0,7

4,7

7,5

208,5
0,0
0,7

83,6
607
20
897
10,9
1,5

2003

63.884
18.673
43.208

10.416

5.701
27.543

581.367
119.660
1.068.643

15,4
12,7
32,1
25,3
1,63
1,9
2,6
0,0
0,7
4,8
-0,6

213,5
0,0
1,0

125,2

546
24
810
6,5
1,5

2002

61.569
1.418
40.480

9.918

5.086
11.080

584.866
97.398
901.780

2001

54.872
-869
37.236

8.784

4.541
7.635

540.515
64.629
866.580

10,2
6,9
16,7
12,4
1,21
3,3
4,4
0,1
0,8
8,4
18,1

148,0
62,4
1,0

47,7
408
12
408
8,6
1,0

 

SE TNDRENEREREEEENNEENE

deko dieftobi bs hg cv harer note abe ven

 

dpNordfynsBank

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

 

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU. Årsregnskabet for
moderselskabet aflægges i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter — og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i
overensstemmelse med yderligere danske
oplysningskrav.: til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.

De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
er for koncernen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for
finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om

finansiel virksomhed samt af Københavns
Fondsbørs og for moderselskabet fastlagt i lov om
finansiel virksomhed samt af Københavns
Fondsbørs.

Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold
til tidligere år som følge af overgangen: til
regnskabsaflæggelse efter IFRS for koncernen og ny
regnskabsbekendtgørelse for moderselskabet.
Ændringerne er i detaljer beskrevet i note 30.
Reguleringer til åbningsbalance pr. 1.1.2005 er
beskrevet i note 30.

Hoved- og nøgletal for 2001-2003 er i
overensstemmelse med overgangsreglerne ikke
tilpasset den nye praksis.

Effekten af praksisændringerne
Praksisændringerne har medført en forøgelse af
egenkapitalen pr. 1. januar 2004 på 503 t.kr., en
formindskelse af egenkapitalen pr. 1. januar 2005 på
t.kr. 692, mens koncernens samlede aktiver og
passiver er formindsket med 5.891 t.kr. Effekten af
praksisændringerne er indregnet direkte på
egenkapitalen pr. 1. januar 2005. Ændringerne er
specificeret i opgørelsen af ændringer i
regnskabspraksis. Arten af de enkelte ændringer i
anvendt regnskabspraksis, den beløbsmæssige
effekt samt årsagen til ændringen, er ligeledes
beskrevet i kommentarerne til ændringer i anvendt
regnskabspraksis.

Regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der
ikke er trådt i kraft

En række nye eller ændrede standarder er vedtaget
men endnu ikke trådt i kraft for 2005. Disse
standarder er ikke førtidsimplementeret.

Følgende ændrede standarder kan have indflydelse
på koncernens regnskabsaflæggelse:

+ IFRS 7 om noteoplysninger vedrørende
finansielle instrumenter og risici. Implementering
af standarden har ingen effekt på indregning og
måling.

+ Ændring af IAS 39 og IFRS 4, således at
finansielle garantier fremover skal behandles
efter IAS 39 i stedet for efter IFRS 4.

+ Ændring af IAS 39 vedrørende muligheden for
frivillig måling af finansielle aktiver og
forpligtelser til dagsværdi med værdiregulering
over resultatopgørelsen.

Det er ledelsens vurdering, at koncernens fremtidige
implementering af disse standarder ikke vil få
væsentlig beløbsmæssig effekt.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets
værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen
som følge af en tidligere begivenhed har en retlig
eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen,
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser
til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på
tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling
efter første indregning sker som beskrevet for hver
enkelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn. til
forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden
årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter
forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med,
at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med
de beløb der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes
værdistigninger i domicilejendomme direkte på

egenkapitalen.
Finansielle instrumenter indregnes på
handelstidspunktet.

Regnskabsmæssige skøn

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af
visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et
skøn over hvordan fremtidige begivenheder påvirker
værdien af disse aktiver og forpligtelser. De
væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender. For nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet
med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle
fremtidige betalinger modtages.

11

 

 

 

dnNordfynsBank

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

 

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre.
Herudover er koncernen påvirket af risici og
usikkerheder som kan føre til, at de faktiske
resultater kan afvige fra skønnene.

Konsolidering
Der foretages konsolidering af alle virksomheder,

hvor der udøves bestemmende indflydelse.
Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte
besidder mellem 20% og 50% af

stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke
bestemmende indflydelse, betragtes som
associerede virksomheder

Konsolideringsprincipper

Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af
regnskaber for Aktieselskabet Nordfyns Bank og
dattervirksomheden Nordfyns Finans A/S.
Udarbejdelse af  koncernregnskabet sker ved
sammenlægning af regnskabsposter af ensartet
karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering
af koncerninterne indtægter og omkostninger,
interne — mellemværender og  udbytter samt
fortjenester og tab ved transaktioner mellem de
konsoliderede virksomheder. De regnskaber der
anvendes til brug for konsolideringen udarbejdes i
overensstemmelse med  modervirksomhedens
regnskabspraksis.

Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med
den forholdsmæssige andel af
dattervirksomhedernes nettoaktiver på
overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.

RESULTATOPGØRELSEN

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i
resultatopgørelsen i den periode de vedrører.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af
den effektive rente af et udlån, indregnes som en del
af amortiseret kostpris og dermed som en integreret
del af det finansielle instrument (udlån) under
renteindtægter.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende
ydelse, periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på
transaktionsdagen.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt
sociale omkostninger, pensioner m.v. til koncernens
personale.

Pensionsordninger

Koncernen har indgået bidragsbaserede
pensionsordninger med hovedparten af
medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig
pensionskasse. Koncernen har ingen forpligtelse til
at indbetale yderligere bidrag.

Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret
ørdning for et tidligere direktionsmediem. |
ydelsesbaserede ordninger er koncernen forpligtet til
at betale en bestemt ydelse i forbindelse med
ledelsesmedlemmers pensionering. Forpligtelser af
denne type opgøres ved en aktuarmæssig
tilbagediskontering af pensionsforpligtelser til
nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af
forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente,
inflation og dødelighed. Forpligtelsen er opgjort af en
ekstern aktuar.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og
ændring qaf udskudt skat, indregnes i
resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til
årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den
del, der kan henføres til posteringer direkte på
egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis
tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen
opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige
indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige
værdier af aktiver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af
fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet
forventes at kunne realiseres, enten ved modregning

i  udskudte = skatteforpligtelser eller som
nettoskatteaktiver.
Moderselskabet er sambeskattet med

datterselskabet. Den aktuelle danske selskabsskat
fordeles mellem selskaberne i forhold til disse
skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion
vedrørende skattemæssige underskud).

BALANCEN
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

hos centralbanker
Første indregning sker til dagsværdi. Måling efter

12

 

 

| dpNordfynsBank

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

 

første indregning sker til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
centralbanker
Første indregning sker til dagsværdi. Måling efter

første indregning sker til amortiseret kostpris.

og

Udlån

Udlån måles til amortiseret kostpris, der
sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af
stiftelsesgebyrer mM.v., samt med fradrag af
nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men
endnu ikke realiserede tab.

Udlån indeholder leasingaktiver (tilgodehavender) i
finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver.

Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv
indikation for  værdiforringelse.. Nedskrivning
foretages med forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og
nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger
på udlånet.

Nedskrivninger foretages såvel individuelt som
gruppevist. Koncernen gennemgår lån over på
forhånd fastsatte størrelsesgrænser individuelt. Lån
under denne grænse samt lån, der ikke er
nedskrevet individuelt, indgår i de gruppevise
nedskrivninger. De  gruppevise nedskrivninger
foretages baseret på en opdeling i grupper.
Grupperne er opgjort således, at de i videst muligt
omfang har ensartede kreditrisici.

Indtægtsførsel af rente på udlån ophører fra det
tidspunkt, hvor der foretages en individuel
nedskrivning. | stedet indtægtsføres renter beregnet
på den nedskrevne værdi med den oprindeligt aftalte
rentesats.

Obligationer
Obligationer og pantebreve, der handies på aktive
markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien

opgøres efter lukkekursen for det pågældende
marked på balancedagen.

Obligationer og pantebreve, der holdes til udløb
måles til amortiseret kostpris.

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
på == balancedagen.  Illikvide og unoterede
kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at
opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

13

Kapitalandele i tilknyttede og

associerede virksomheder

En associeret virksomhed er en virksomhed, hvor
koncernen kan udøve betydelig men ikke
bestemmende indflydelse. En tilknyttet virksomhed
er en virksomhed, hvor koncernen kan udøve
bestemmende indflydelse.

Kapitalandele i tilknyttede og associerede
virksomheder indregnes og måles efter den indre
værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer,
at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige
andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre
værdi.

I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af
virksomhedernes resultat efter skat.

Nettopskrivning af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder overføres til opskrivningshenlæggelser
i det omfang, den regnskabsmæssige værdi
overstiger kostprisen.

Materielle anlægsaktiver

Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning
til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen,
omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt
omkostninger til klargøring af aktivet indtil det
tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.

Ejendomme, der anvendes i egen drift
(domicilejendomme), måles efter første indregning til
omvurderet værdi. Omvurdering foretages så
hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle
til dagsværdien.

Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte
under henvisning til observerede priser på et aktivt
marked, er værdiansættelsen sket med
udgangspunkt i en afkastmodel, der for den enkelte
ejendom tager hensyn til det aktuelle
udlejningsmarked og renteniveau. Vurderingen er
foretaget pr. 31.12.2005.

Eksterne vurderingsmænd har ikke været anvendt
ved værdiansættelsen af domicilejendomme.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi
indregnes under opskrivningshenlæggelser under
egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i
resultatopgørelsen, med mindre der er tale om
tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.
Der foretages lineære afskrivninger over en forventet
brugstid på 50 år for ejendomme og en forventet
brugstid på 20 år for installationer.

Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der
foretages lineære afskrivninger over en forventet
brugstid på 5 år.

 

 

dPpNordfynsBank

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

 

Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver
omfatter afholdte omkostninger, der vedrører
efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Udbytte

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som
en særskilt post under egenkapitalen.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er
uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for
afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når
det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på koncernens økonomiske ressourcer, og
fopligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen
opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som
er nødvendige for at indfri forpligtelsen.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud indregnes på
optagelsestidspunktet til dagsværdi svarende til
modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte
omkostninger. Måling efter første indregning sker til
amortiseret kostpris.

Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes: til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi.
Afledte finansielle instrumenter indregnes under
andre aktiver, henholdsvis andre passiver.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første
indregning til transaktionsdagens kurs.
Tilgodehavender,  gældsforpligtelser og andre
monetære poster i fremmed valuta, som ikke er
afregnet på  balancedagen, omregnes til
balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer,
der opstår mellem transaktionsdagens kurs og
kursen på betalingsdagen, henholdsvis
balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen
som kursreguleringer.

Leasing som leasinggiver

Tilgodehavende beløb hos  leasingtagere af
finansielle leasingkontrakter indregnes som udlån
svarende til nettoinvesteringen i leasingkontrakterne.
Indtægter fra finansielle leasingkontrakter

periodiseres over kontraktens løbetid, således at der
afspejles et konstant periodisk afkast af
investeringen.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra
egne aktier indregnes direkte i overført resultat
under egenkapitalen.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den
indirekte metode og viser pengestrømme
vedrørende drift, investeringer og finansiering samt
bankens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres
som driftsresuitatet reguleret for ikke-kontante
driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt
selskabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter
omfatter betalinger i forbindelse med køb, udvikling,
forbedring og salg m.v. af immaterielle og materielle
anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende. finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning
af bankens aktiekapital, efterstillede kapitalindskud
og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af
egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfatter "Kassebeholdning og
anfordringstilgodehavender hos centralbanker” samt
"Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker” med en oprindelig løbetid på op til 3
måneder.

Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse
med regnskabsbekendtgørelsens krav herom.

14

 

 

dpNordfynsBank

RESULTATOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRET 2005

 

Note

1 Renteindtægter

2 Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.

3 Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter

4 Kursreguleringer

Andre driftsindtægter
5,9,10 Udgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver

28 Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender m.v.

6 Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder

Resultat før skat
7 Skat
Årets resultat

8 Årets resultat pr. aktie
8 Årets resultat pr. aktie udvandet

Forslag til resultatdisponering:

Udbytte for regnskabsåret
Overført til næste år
I alt til disposition

Foreslået udbytte pr. aktie å kr. 100

15

 

 

 

 

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. 1000 kr. i 1000 kr.
72.127 69.583 65.100 61.882
17.614 17.168 17.463 16.562
54,513 … 52.415
390 506 390 506
25.787 22.717 24.677 21.970
3.562 2.237 725 621
77.128 73.401 71.979 67.175
9.312 8.232 9.312 8.191
4.559 3.631 13 241
53.621 51.859 49.738 48.227
2.017 1.939 1.708 1.706
2.011 6.529 1.586 6.070
10 6 5.088 5.339
" 33.360 24.943 — 33.360 — 24.943
11.305 6.879 11.305 6.879
22.055 18.064 — 22.055 18.064
kr. 102 kr. 84
kr. 102 kr. 84
4.400 4.400
17.655 13.664
22.055 — 18.064
kr. 20 kr, 20

 

 

dpNordfynsBank

BALANCE PR. 31. DECEMBER 2005

 

Note

11,31

25,27,
28,32

12,33
13,26
14

15
16
17

21
34
35

AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris

Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.

Kapitalandele i associerede
virksomheder m.v.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Domicilejendomme

Øvrige materielle aktiver

Aktuelle skatteaktiver

Udskudte skatteaktiver

Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

16

Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004
1000 kr. i 1000 kr.
79.654 65.433
203.970 216.652
807.428 675.513
131.261 145.014
45.692 33.494
142 132
0 0
24.251 16.052
4.718 3.147
0 416
0 0
7.037 7.317
346 245
1.304.499 1.163.415

Nordfyns Bank
2005 2004
i 1000 kr. i 1000kr.

79.654 65.433
203.970 216.652
759.616 622.870
131.261 145.014
45.688 33.491
142 132
10.800 10.800
24.251 16.052
4.211 2.484
0 2.180
772 2.067
9.832 9.164
346 245
1.270.543 1.126.584

 

 

 

UpNordfynsBank

BALANCE PR. 31. DECEMBER 2005

 

Note

18,36
19,37
38

39

20

21
22

23

24

29,30,40,

41,42,43

PASSIVER

Gæld:

Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker

Indlån og anden gæld
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt

Hensatte forpligtelser:

Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser

Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
Efterstillede kapitalindskud

Egenkapital
Aktiekapital
Overkurs ved emission
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver
Lovpligtige reserver
Overført overskud
Egenkapital i alt
- heraf foreslået udbytte

Passiver i alt

Eventualforpligtelser

Øvrige noter

17

 

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
1000 kr. i 1000 kr. 1000 kr. i 1000 kr.
14.976 12.595 14.976 2.595
1.032.589 907.266 1.016.146 892.606
1.472 0 1.472 0
40.636 48.327 33.252 44.619
5.306 5.221 173 137
1.094.979 973.409 1.066.019 939.957
2.900 2.825 2.900 2.825
4.996 3.379 (1) 0
24 312 24 312
7.920 6.516 2.924 3.137
50.000 50.000 50.000 50.000
22.000 22.000 22.000 22.000
11.706 11.706 11.706 11.706
500 500 500 500
6.000 6.000 6.000 6.000
111.394 93.284 111.394 93 284
151.600 133.490 151.600 133.490
4.400 4.400
1.304.499 1.163.415 1.270.543 1.126.584

 

 

 

dpNordfynsBank

EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2005

 

Egenkapital

Aktiekapital
Overkurs ved emission
Opskrivningshenlæggelser
Lovpligtige reserver
Nettoopskrivning efter indre værdis metode

Overført overskud primo

Ændring i regnskabspraksis

Årets overskud

Tilgang ved salg af egne kapitalandele
Udbetalt udbytte

Overført overskud ultimo

Egenkapital i alt
- Heraf foreslået udbytte

Aktiekapital
Antal aktier å kr. 100

Ingen aktionær ejer over 5% af bankens aktiekapital.

Egne kapitalandele
Egne kapitalandele til børskurs udgør:

Antal egne aktier (stk.):
Primo

Køb af egne aktier i årets løb
Salg af egne aktier i årets løb
Ultimo

Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier:
Primo

Køb af egne aktier i årets løb

Salg af egne aktier i årets løb

Ultimo

Beholdning af egne aktier i pct. af aktiekapitalen:
Primo

Køb af egne aktier i årets løb

Salg af egne aktier i årets løb

Ultimo

Købssum af erhvervede egne aktier i årets løb
Salgssum af afhændede egne aktier i årets løb

Årets køb og salg af egne aktier er foretaget med baggrund i bankens
almindelige handel med aktier.

18

 

 

 

 

 

 

 

 

2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.

22.000 22.000
11.706 11706
500 500
6.000 6.000
93.284 79.957
0 16
22.055 18.064
378 430
4.323 -5.183
111.394 93.284
151.600 133.490
4.400 4.400
220.000 220.000
3.302 3.227
3.586 4.093
13.125 14.897
-13.474 -15,404
3.237 3.586
358.600 409.300
1.312.500 1.489 700
-1.347.400 -1.540.400
323.700 358.600
1,6 1,8
6,0 6,8
6,1 7,0
1,5 1,6
12.926 12.487
13.304 12.917

 

 

 

dPpNordfynsBank

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE
Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.
Resultat før skat 33.360 24.943

Nedskrivninger på udlån m.v.

Resultat af associerede virksomheder

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer
Regulering af andre hensættelser

Betalt skat, netto

Driftens likviditetsbidrag

Forskydning i driftskapital

Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger M.v.
Indlån

Kreditinstitutter, netto

Værdipapirer

Øvrige aktiver og passiver, netto

Pengestrømme vedrørende drift

Salg af materielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Pengestømme vedrørende investeringer

Efterstillede kapitalindskud, tilgang
Efterstillede kapitalindskud, afgang
Udbetalt udbytte fra forrige år

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

Pengestrømme vedrørende finansiering

Ændring i likvider

Likvider primo

Likvider ultimo

Likvider ultimo

Likvider og anfordringstilgodehavender fra centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Heraf tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

med forfald 3 måneder eller mere
Likvider ultimo i alt

19

2.011 6.529
-10 -6
2.017 1.939
-2.443 -1.004
0 -150
-7.800 -7.564

27.135 24.687

-134.214 -48,418
125.323 34 734
3.034 -31.287
3.998 -55.487

-7.352 3.989
17.924 -71.782
221 793
-12.008 -4.882
-11.787 -4.089
0 50 000

0 -29.520
4.323 -5.183

-12.926 -12.487
13.304 12.917

-3.945 15.727

2.192 -60.144
259.559 319.703

261.751 259.559

79.654 65.433

203.970 216.652

283.624 282.085

-21.873 -22.526

261.751 259.559

 

 

UPpNordfynsBank

 

SOLVENSOPGØRELSE
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
SOLVENSOPGØRELSE
Kernekapital efter fradrag 146.700 128.589 145.928 126.522
Basiskapital 185.820 174.176 184.971 171.902
Vægtede poster uden for
handelsbeholdningen 1.368.651 1.010.036 1.352.307 986.438
Vægtede poster med markedsrisiko 62.981 53.265 62.866 53.075
Vægtede poster i alt 1.431.632 1.063.301 1.415.173 1.039.613
Kernekapital efter fradrag i procent
af vægtede poster i alt 10,3 12,1 10,3 12,2
Solvensprocent ifølge FIL & 124, stk. 1 13,0 16,4 13,1 16,5

20

 

 

dpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 1

Note 2

Note 3

Note 4

Note 5

Resultatopgørelsen

Renteindtægter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer

Afledte finansielle

instrumenter (valutakontrakter)
Øvrige renteindtægter

I alt renteindtægter

Renteudgifter

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter

I alt renteudgifter

Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer

Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner

I alt gebyrer og provisionsindtægter

Kursreguleringer

Obligationer

Aktier m.v.

Udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Valuta, rente m.v.

Afledte finansielle instrumenter

I alt kursreguleringer

Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab
Lønninger og vederlag til direktion
Pensionsbidrag og social sikring
til direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
I alt
Øvrige administrationsomkostninger
I alt udgifter til personale og administration

21

Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.

6.159 5.260
61.753 59.585
3.975 4.601
1 4
… 239 ….. 133
72.127 69.583
151 607
14.992 13.761
2.321 2.738
— 150 … 62
— 17.614 17.168
4.686 3.996
4.382 3 192
5.853 5.603
5.701 5.031
…— 5.165 4.895
… 25.787 22.717
928 -484
7.633 7.972
0 41
488 345
— 263 358
…— 9.312 8.232
1.249 4.592
129 383
390 380
—— 427 127
— 1:895 5.482
23.577 22 649
2.619 2.379
… 2.054 1.648
…— 28.250 26.676
…— 23.476 19.701
… 53.621 51.859

Nordfyns Bank
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.

6.160 5.260
54.945 51.976
3.975 4.601
1 4
—— 19 … A1
65.100 61.882
0 1
14.992 13.761
2.321 2.738
150 … 62
17.463 16.562
4.686 3.996
4.382 3.192
5.113 5.141
5.701 5.031
4.795 … 4.610
24.677 21.970
928 -484
7.633 7.972
0 0
488 345
2683 358
9.312 — 8.191
1.249 4.592
129 383
370 370
127 127
1.875 5.472
21.268 20.323
2.356 2.138
1.910 1.509
25.534 23.970
22.329 18.785
49.738 48.227

 

 

 

UpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 6

Note 7

Note 8

 

 

Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.

Resultatopgørelsen
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder

Resultat af kapitalinteresser i

associerede virksomheder M.v. 10 6

Resultat af kapitalinteresser i

tilknyttede virksomheder 0 0
I alt resultat af kapitalandele i associerede .
og tilknyttede virksomheder 10 6
Skat
Beregnet skat af årets indkomst 7.277 7.059
Skat i datterselskab 0 0
Udskudt skat 1.617 -269
Efterregulering af tidl. års beregnet skat 2.245 -119
Skat på nedskrivningskonto 166 — 208
I alt skat 11.305 6.879
Effektiv skatteprocent (pct.):
Aktuel skatteprocent 28,0 30,0
Regulering for skattefrie indtægter og ikke
fradragsberettigede omkostninger -0,6 -2,7
Regulering af skat vedr. tidligere år 6,7 -0,5
Skat på nedskrivningskonto 0,5 0,8
Ændring af skatteprocent -0,7 0,0
Effektiv skatteprocent 33,9 27,6
Årets resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret på
følgende grundlag:
Resultat til bankens aktionærer (tkr.) 22.055 18.064
Gennemsnitligt antal udstedte aktier 220.000 220.000
Gennemsnitligt antal egne aktier 3.411 3.839
Antal aktier anvendt til beregning
af resultat pr. aktie 216.589 216.161
Resultat pr. aktie kr. 101,83 83,57
Resultat pr. aktie udvandet kr. 101,83 83,57

22

Nordfyns Bank
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.

10 6
5.078 5.333
5.088 " 5.339
6.533 5 294
1.075 1610
1.295 -114
2.245 119
157 208
11.305 6.879
28,0 30,0
-1,7 -2,7
6,7 -0,5
0,5 0,8
0,4 0,0
33,9 27,6

 

 

UPpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 9

Note 10

Note 11

Note 12

Note 13

Note 14

Revisionshonorar

Samlet honorar til de generalforsamlings-
valgte revisionsvirksomheder, der udfører
den lovpligtige revision

Heraf andre ydelser end revision

Banken har ikke en intern revision.

Antal beskæftigede

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i
regnskabsåret omregnet til heltidsbe-
skæftigede

Aktiver

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker

Tilgodehavender på opsigelse hos
centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker

Obligationer til dagsværdi
Børsnoterede
Obligationer til dagsværdi i alt

Aktier m.v.
Aktier/investeringsbeviser noteret på
Københavns Fondsbørs
Aktier/investeringsbeviser noteret på
andre børser

Unoterede aktier til dagsværdi
Øvrige aktier

Aktier m.v. i alt

Finansielle anlægsaktiver

 

 

 

 

Kapitalandele i associerede virksomheder

Navn Hjemsted
Søndersø Søndersø
Erhvervsselskab A/S

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004

i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
526 393 437 348
120 15 87 7
65,0 63,3 59,7 57,7
119.916 149 899 119.916 149 899
84.054 66 753 84.054 66 753
203.970 216.652 — 203.970 216.652
131.261 145.014 131.261 145.014
131.261 145.014 131.261 145.014
16.694 12.755 16.694 12.755
126 33 126 33
25.159 17.133 25.155 17.130
3.713 3.573 3.713 3.573
45.692 33.494 45.688 33.491

Aktivitet Ejerandel Egenkapital Resultat

30.06.2005 2005
Opførelse  23,33% 609 t.kr. 45 t.kr.

og udlej-
ning af
erhvervs-
ejendom-
me

23

 

 

dpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 15

Note 16

Note 17

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Samlet anskaffelsespris primo og ultimo 147 147 147 147
Op- og nedskrivninger primo -15 -21 -15 -21
Årets op- og nedskrivninger 10 6 10 6
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 0 0 0
Op- og nedskrivninger ultimo -5 -15 -5 -15
Bogført beholdning ultimo 142 132 142 132
Bogført værdi primo 132 126 132 126
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Navn Hjemsted Aktivitet Ejerande! Egenkapital Resultat
31.12.2005 2005
Nordfyns Finans A/S Bogense Leasing 100% 10.800 t.kr. 5.078 t.kr.
Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
Samlet anskaffelsespris primo og ultimo 4.800 4.800
Op- og nedskrivninger primo 6.000 6.000
Resultat 4.002 3.724
Udbytte 4.002 3.724
Op- og nedskrivninger ultimo 6.000 6.000
Bogført beholdning ultimo 10.800 10.800
Bogført værdi primo 10.800 10.800
Materielle aktiver
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 16.052 13.210 16.052 13.210
Tilgang, herunder forbedringer 8.792 3.709 8.792 3.709
Afgang i årets løb 0 460 0 460
Afskrivninger 593 407 593 407
Omvurderet værdi ultimo 24.251 16.052 24.251 16.052
Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo 12.374 11.815 11.101 10.676
Tilgang i årets løb 3.216 1.173 3.067 564
Afgang i årets løb 781 614 729 139
Samlet anskaffelsespris ultimo 14.809 12.374 13.439 11.101
Af- og nedskrivninger primo 9.227 7.976 8.617 7.381
Årets nedskrivninger 0 0 0 0
Årets afskrivninger 1.341 1.531 1.088 1.299
Årets ned- og afskrivninger på
afhændede aktiver 477 280 477 63
Tilbageførte af- og nedskrivninger O 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 10.091 9.227 9.228 8.617
Bogført beholdning ultimo 4.718 3.147 4.211 2.484

24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

UPpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Passiver

Note 18 Gæld til kreditinstitutter
og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter

Note 19 Indlån
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
Indlån i alt

Note 20 Hensættelser til pensioner o.l.
Hensættelser til pensioner o.l. primo
Udbetalte pensionsydelser
Renteomkostninger
Aktuarmæssige tab eller gevinster M.v.
Hensættelser til pensioner o.l. ultimo

Aktuarmæssige forudsætninger:
Diskonteringsrente
Inflationsrate

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
14.976 12.595 14.976 2.595
714.840 596.906 714.840 596.937
50.414 48.410 33.971 33.719
61.690 64.834 61.690 64.834
205.645 197.116 205.645 197.116
1.032.589 907.266. 1.016.146 892.606
2.825 2.750 2.825 2.750
-218 -208 -218 -208
140 137 140 137
153 146 153 146
2.900 2.825 2.900 2.825
5% 5% 5% 5%
5% 5% 5% 5%

Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsfor-
pligtelsen til nutidsværdi. Nutidsværdien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i

rente, inflation og dødelighed.

Hensættelser til pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Koncernen har ikke
indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende med-
medlemmer af direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller øvrige ansatte.

Note 21 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat primo
Ændring i selskabsskatteprocent (30 til 28)
Ændring i udskudt skat
Udskudt skat ultimo

Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån

Øvrige

Udskudt skat ultimo

Note 22 Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser
foretaget i tidligere regnskabsår
Tabsbogført dækket
af tidligere hensættelser
Hensættelser ultimo

25

 

 

 

 

 

3.379 4.178 -2.067 -790
-225 0 138 0
1.842 -799 1.157 1.277
4.996 3.379 -772 -2.067
5.483 5.171 -299 -330
-1.192 -799 -1.192 -799
705 -993 719 -938
4.996 3.379 -772 -2.067
312 312 312 312
134 0 134 0
-334 0 -334 0
-88 0 -88 0
24 312 24 312

 

 

 

 

dpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 23

Note 24

Note 25

 

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.

Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
5,63%, forfald 24.6.2012 ”) 20.000 20.000 20.000 20.000
Var.%, cibor+1,5, forfald 1.7.2012 ”) 15.000 15.000 15.000 15.000
Var.%, cibor+1,7, forfald 29.10.2012 ”) 15.000 15.000 15.000 15.000
Efterstillede kapitalindskud i alt 50.000 50.000 50.000 50.000
Heraf medtages ved opgørelsen af basiskapitalen 50.000 50.000 50.000 50.000
") Kan førtidsindfries på kupondagen i 2009.
Alle efterstillede kapitalindskud er denomineret i DKK.
Der kan oplyses følgende om efterstillede
kapitalindskud:
Omkostninger ved optagelse 0 200 0 200
Eventualforpligtelser
Garantier

Finansgarantier 405.620 224.503 405.620 224 503

Tabsgarantier for realkreditlån 260.596 234.223 260.596 234.223

Øvrige garantier 9.573 10.429 9.573 10.429
Garantier m.v. i alt 675.789 469.155 675.789 469.155
Andre eventualpligtelser i alt 524 562 524 562
Kreditrisici

Udlån + garantidebitorer Udlån + garantidebitorer
Udlån og garantidebitorer fordelt på i pet. ultimo året i pct. ultimo året
sektorer og brancher Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004

Offentlige myndigheder 0,0 0,2 0,0 0,3
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 7,8 8,3 5,7 6,3
Fiskeri 2,0 0,6 0,8 0,6
Fremstillingsvirk., råstofudv. el-,gas-, vand og
varmeværker 4,1 3,7 2,9 36
Bygge og anlægsvirksomhed 5,4 3,8 4,1 3,6
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 8,2 6,7 6,5 6.9
Transport, post og telefon 9,1 11,5 1,8 1.9
Kredit- og finansierings- samt forsikringsvirksomhed 0,4 1,1 11,3 11,8
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 4,0 3.7 3,1 3,9
Øvrige erhverv 1,9 3,6 1,9 1,6
l alt erhverv 42,9 43,0 38,1 40,2
Private 57,1 56,8 61,9 59,5
I alt 100,0 100,0 100,0 100,0

26

 

 

 

 

UpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 26

Note 27

Kreditrisiko på afledte
finansielle instrumenter

Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
Modpart med risikovægt 0 pct.
Modpart med risikovægt 20 pct.
Modpart med risikovægt 100 pct.

Koncernen som leasinggiver

Koncernen fungerer som finansiel leasing-
giver inden for leasing af driftsmidler til er-
hvervsvirksomheder.

Koncernens leasingkontrakter er finansiel
leasing og indregnes i balancen under
udlån.

Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel
restløbetid

Bruttoinvestering i finansiel leasing

Løbetid under 1 år

Løbetid mellem 1 og 5 år

Løbetid over 5 år

I alt

Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel
indkomst

Nettoinvestering i finansiel leasing

Nettoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år

Løbetid mellem 1 og 5 år

Løbetid over 5 år

Nettoinvestering i finansiel leasing i alt

Opdeling af sammenligningstal for 2004 er
delvist baseret på skøn.

Nedskrivningssaldoen på
finansielle leasingkontrakter udgør

Af nettoinvesteringen udgør den

ikke-garanterede restværdi, der tilfalder
koncernen (åbentstående restværdi)

27

Positiv markedsværdi efter netting

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.

0 0 0
0 0 0
2 1 2

6.104 6.418

184.062 149.607

28.390 25.356

218.556 181.381

26.515 22.415

192.041 158.966

5.959 6.231
162.265 131.552
23.817 21.183

192.041 158.966

1.130 1.494

35.098 30.143

kk

 

 

 

UdpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 28

Nedskrivninger på udlån samt
hensættelser på garantier

Nedskrivninger på udlån

Individuelle nedskrivninger pr. 31.12.2004
Regulering som følge af ændret praksis
Overførsel til gruppevis nedskrivning
Nedskrivninger i perioden

Tilbageførsel af nedskrivninger tidl. år
Tabsbogført dækket

af tidligere nedskrivninger

Individuelle nedskrivninger pr. 31.12.2005

Gruppevise nedskrivninger pr. 31.12.2004
Overført fra individuelle nedskrivninger
Gruppevise nedskrivninger pr. 31.12.2005

Udlån
Værdiansættelser før nedskrivning
Værdiansættelser efter nedskrivning

Hensættelser på garantier
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser
foretaget i tidligere regnskabsår
Tabsbogført dækket

af tidligere hensættelser
Hensættelser ultimo

Nedskrivninger på udlån samt
hensættelser på garantier
Nedskrivninger i perioden (netto)

Rente af nedskrevne fordringer
(individuelle og gruppevise)
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Indregnet i resultatopgørelsen

Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo

Akkumulerede nedskrivninger på udlån og
garantidebitorer i pct. af udlån og garantier
ultimo året

Tilgodehavender med standset
renteberegning udgør ultimo året

28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
29.605 36.386 27.925 34.460
-550 0 -550 0
0 -2.050 0 -2.050
12.714 9.710 11.642 8.817
-9.677 -6.204 8.928 -5.607
-7.278 -8.237 6.405 -7.695
24.814 29.605 23.684 27.925
2.050 0 2.050 0
0 2.050 0 2.050
2.050 2 050 2.050 2.050
794.985 - 789.606
768.121 763.872 -
312 312 312 312
134 0 134 0
-334 0 -334 0
88 0 88 0
24 312 24 312
2837 2.956 2.515 2.660
-1.294 -1.346 -1.294 -1.346
981 5.295 830 5.102
-513 -376 465 -346
2.011 6.529 1.586 6.070
26.864 31.655 25.734 29.975
24 312 24 312
26.888 31.967 25.758 30.287
1,8 2.7 1,8 2.7
14.290 14 235 14.290 14.235

 

 

UPpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 29

Markedsrisici

Valutarisiko

Aktiver i fremmed valuta i alt

Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikator 1

Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital
efter fradrag

Renterisiko

Nordfyns Bank Nordfyns Bank

Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.

8.066 5,174 8.066 5.174

3.706 1.470 3.706 1.470

4.751 2.466 4.751 2.466
3,3 1.9 3,3 1,9

Renterisikoen opgøres som tab eller gevinst ved en ændring i renteniveauet på ét procentpoint.

t.kr.

Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt

Renterisiko opdelt på instituttets valutaer
med størst renterisiko:

Valuta:

DKK

Koncern

31.12.2005

Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender

til amortiseret kostpris

Obligationer til dagsværdi

Aktier m.v.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Efterstillede kapitalindskud

31.12.2004

Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender

til amortiseret kostpris

Obligationer til dagsværdi

Aktier m.v.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Efterstillede kapitalindskud

 

 

 

3.526 2.249 3.149 1820
3.526 2.249 3.149 1.820
Regnskabs- Heraf Effektiv
mæssig fast rente
værdi forrentet %

79.654 0 gns. 2,0%
203.970 15.000 gns. 2,2%
807.428 10.165 gns. 7,9%
131.261 131.261 gns. 4,0%

45.692 - -
-14.976 0 gns. 2,3%

-1.032.589 -93.565 gns. 1,6%
-50.000 -20.000 3,69%-5,8%
170.440 42.861

65.433 0 gns. 2,0%
216.652 15.000 gns. 2,2%
675.513 12.453 gns. 8,4%
145.014 145.014 gns. 3,8%

33.494 - -
-12.595 0 gns. 2,3%

-907.266 -94 446 gns. 1,6%

-50.000 -20.000 3,69%-5,8%

166.245 58.021

 

Løbetidsfordeling for de enkelte finansielle instrumenter fremgår af note 31-39.

29

 

UdpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

 

Koncern

Kreditrisiko

Kreditrisikoen er i al væsentlighed relateret til regnskabsposten "udlån og andre

tilgodehavender” samt ikke balanceførte poster.

Koncernens tilgodehavender hos centralbanker og kreditinstitutter består udelukkende af
indestående hos Danmarks Nationalbank samt andre danske pengeinstitutter. Der vurderes
ikke at være nogen særlig kreditrisiko tilknyttet disse poster.

Kreditrisikoen knyttet til udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris kan opgøres

således:

31.12.2005

 

 

 

 

 

Udlån helt usikret (blanco) t.kr. 187.410
Udlån sikret ved pant eller anden sikkerhedsstillelse:
- fuldt sikret t.kr. 109.804
- delvis sikret t.kr. 537.079
Tilsagte uigenkaldelige kredittilsagn t.kr. 954.962
- heraf udnyttet t.kr. 834.293
31.12.2004
Udlån helt usikret (blanco) (delvist baseret på skøn) tkr 153.676
Udlån sikret ved pant eller anden sikkerhedsstillelse:
- fuldt sikret (delvist baseret på skøn) t.kr. 88.940
- delvis sikret (delvist baseret på skøn) t.kr. 465.536
Tilsagte uigenkaldelige kredittilsagn t.kr. 799.920
- heraf udnyttet t.kr. 708.152
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2005
t.kr. <=12 mdr. 1<=2 år 2<=3,6 år >3,6 år I alt
DKK 68 181 183 3.094 3.526
I alt 68 181 183 3.094 3.526
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2004
t.kr. <=12 mdr. 1<=2 år 2<=3,6 år >3,6 år I alt
DKK 219 579 657 794 2.249
I alt 219 579 657 794 2.249
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2005
t.kr. <=12 mdr. 1<=2 år 2<=3,6 år >3,6 år I alt
Aktiver
Udlån 12 29 93 243 377
Obligationer 82 152 790 2.851 3.875
Passiver
Indlån -26 0 0 0 -26
Efterstillede
kapitalindskud 0 0 -700 0 -700
I alt 68 181 183 3.094 3.526

 

30

 

 

UpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 30

Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2004

 

t.kr. <=12 mdr. 1<=2 år 2<=3,6 år >3,6 år l alt
Aktiver

Udlån 7 68 134 220 429

Obligationer 237 511 523 1.474 2.745
Passiver

Indlån -25 0 0 0 -25

Efterstillede

kapitalindskud 0 0 0 -900 -900
I alt 219 579 657 794 2.249

 

Ændringer i indregning og måling m.v.

I forhold til sidste år er der sket følgende ændringer
i anvendt regnskabspraksis:

Nedskrivninger på udlån:

De tidligere foretagne hensættelser adskilles fra de
nu beregnede nedskrivninger ved, at hensættelser
blev baseret på mere subjektive og forsigtige skøn
over de forventede fremtidige risici i det enkelte
engagement. Udlån nedskrives fremover enten
individuelt eller på gruppebasis. Individuelt når der
er konstateret objektiv indikation på forringet
betalingsevne, som resulterer i en reduktion i det
forventede cash flow.

Gebyrindtægter:

Gebyrindtægter og lignende indtægter, som udgør
en integreret del af et finansielt instruments
effektive forrentning, indregnes over løbetiden med
den effektive rente for det pågældende instrument.
Hidtil er disse gebyrindtægter indtægtsført på
forfaldstidspunktet.

Egne aktier:

Beholdningen af egne aktier i banken indregnes
ikke som et aktiv, og kursgevinster/tab af disse
kapitalandele indregnes ikke i resultatopgørelsen.
Allie bevægelser indregnes i stedet på
egenkapitalen. Hidtil er egne aktier indregnet som
et aktiv, og kursgevinster/tab er indregnet i
resultatopgørelsen.

Ejendomme:

Investeringsejendomme == måles fremover til
dagsværdi, mens ejendomme, som anvendes i
egen drift (domicilejendomme), måles til
omvurderet værdi. Forskellen på de to
målemetoder består i hyppigheden af vurderingen
af ejendommenes værdi.

Udbytte:

Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som
en særlig post under egenkapitalen, og betragtes
som en forpligtelse, når udbyttet er vedtaget på
generalforsamlingen. Tidligere blev

31

forslag til udbytte indregnet som en forpligtelse
under andre aktiver.

Skatteeffekt af reguleringer:
Skatteeffekten af ovennævnte ændringer i anvendt
regnskabspraksis er indregnet.

Ændringen i anvendt regnskabspraksis har medført
følgende ændring i egenkapital pr. 1.1.2005:

Egenkapital under 2004 praksis … t.kr. 134.182

Nedskrivninger på udlån .…….[.[.[1.[.1.1.… t.kr. 550
Gebyrindtægter .….…...….u.u.u.sssccceerne t.kr. -3.214
Egne aktier …....W.u.udsssseresrrerrrnrsene t.kr. -3.227
Udbytte ……...….u.sscensereeeeerrenererenere t.kr. 4.400
Skatteeffekt af reguleringer —Å.Å.[|. t.kr. 799
Egenkapital pr. 1.1.2005 .….[.. t.kr. 133.490

Reklassifikation m.v.:

Ud over ændringer vedrørende indregning og måling
er præsentation og klassifikation af regnskabsposter
ændret på følgende områder som følge af
overgangen til regnskabsaflæggelse efter IFRS:

Opstillingsform for  pengestrømsopgørelse er
ændret, således at denne opstilles efter IFRS
bestemmelserne.

Renteindtægter af den del at et udlån, der er
nedskrevet, er tidligere medtaget under posten
"renteindtægter”. Denne del af renterne skal nu
modregnes under posten "nedskrivninger på udlån
og andre tilgodehavender”.

Intern husleje af bankens egne ejendomme blev
tidligere indtægtsført under andre driftsindtægter og
udgiftsført under  administrationsudgifter. Der
opgøres ikke intern husleje efter de nye regler.

Sammenligningstal:
Sammenligningstal for 2004 er ændret i
overensstemmelse med den nye regnskabspraksis.

Dog er beregning af nedskrivninger for 2004 ikke
foretaget efter den ændrede praksis.

 

 

UPpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Løbetidsfordeling efter restløbetid

Note 31 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt

Note 32 Udlån og andre tilgodehavender
til amortiseret kostpris
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med et år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt

Note 33 Obligationer til dagsværdi
Til og med 1 år
Over 1 år tilog med 5 år
Over 5 år til og med 10 år
Over 10 år
I alt

Note 34. Andre aktiver
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med et år
Over et år til og med 5 år
I alt

Note 35 Periodeafgrænsningsposter
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med et år
I alt

Note 36 Gæld til kreditinstitutter
og centralbanker
Anfordringsgæld
Over 3 måneder og til og med et år
I alt

Note 37 Indlån i alt
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med et år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt

32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.

182.097 194.126 182.097 194 126
15.000 15.000 15.000 15,000
6.873 0 6.873 0
0 7.526 0 7.526
203.970 216.652 203.970 216.652
348.218 262.558 339.420 252.058
34.431 32.823 26.498 31.223
102.553 93.044 89.658 87.144
244.081 235.099 245.588 213.742
78.145 51.989 58.452 38.703
807.428 675.513 759.616 622.870
19.469 15.237 19.469 15,237
38.954 74.925 38.954 74.925
31.010 17.097 31.010 17.097
41.828 37.755 41.828 37.755
131.261 145.014 131.261 145.014
2.833 2.997 5.613 5.961
2.067 1.834 2.255 2.033
2.137 2.055 1.964 739
0 431 0O 431
7.037 7.317 9.832 9.164
164 132 164 132
71 79 71 79
111 34 111 34
346 245 346 245
14.976 2.595 14.976 2.595
0 10.000 0 0
14.976 12.595 14.976 2.595
733.039 615.752 733.039 615.783
99.568 103.379 97.839 101.179
47.265 47.302 44.792 43.802
56.470 50.973 46.679 42.982
96.247 89.860 93.797 88.860
1.032.589 907.266 1.016.146 892.606

 

 

 

dpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 38 Andre passiver
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med et år
I alt

Note 39 Periodeafgrænsningsposter
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med et år
| alt

33

 

 

 

Nordfyns Bank Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004 2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr. i 1000 kr.
26.987 36.287 26.242 34,523
7.343 5.003 1.204 5.003
6.306 7.037 5.806 5.093
40.636 48.327 33.252 44.619
3.478 3.235 0 0
1.766 1.573 173 137
62 413 0 0
5.306 5.221 173 137

 

 

 

UPpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 40

Nærtstående parter

Alle transaktioner med nærtstående parter
sker på markedsvilkår.

Transaktioner med nærtstående parter i
regnskabsåret.

Der har i regnskabsåret været følgende
transaktioner mellem Nordfyns Bank og
nærtstående parter:

Tilknyttede virksomheder:
Nordfyns Finans A/S,
Adelgade 49, 5400 Bogense
Transaktionskonto, renter
Administrationsvederlag
Udlån
Indlån

Associerede virksomheder:

Søndersø Erhvervsselskab A/S,

Odensevej 80, 5471 Søndersø
Transaktionskonto, renter
Indlån

Størrelse af lån, pant, kaution eller
garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte
ledelsesmedlemmer og deres nærtstående
parter:

Lån m.v.

Direktion

Bestyrelse

Repræsentantskab

Sikkerhedsstillelser

Direktion

Bestyrelse

Alle rente- og gebyrsatser til direktion,
bestyrelse og repræsentantskab er ydet på
markedsmæssige vilkår. Rentesatsen for
alle kategorier ligger i intervallet 4,75% til
11,0%.

Vederlag til direktion, bestyrelse og
repræsentantskab fremgår af note 5.

34

Nordfyns Bank
Koncern
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.
4 -3
214 202
0 157
19.561 1.968
21.341 11.838
0 157
1.275 245

Nordfyns Bank
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.
5.082 3 856
303 301
158.596 116.643
0 31

 

 

dpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 41

Afledte finansielle instrumenter

Løbetidsfordeling efter restløbetid

Valutakontrakter

Terminer/futures, køb

Terminer/futures, salg

Rentekontrakter

Terminer/futures, køb

Terminer/futures, køb (3 mdr. til og med 1 år)
Terminer/futures, salg

Terminer/futures, salg (3 mdr. til og med 1 år)
Aktiekontrakter

Optioner, udstedte (over 3 mdr. til og med 1 år)
Optioner, udstedte (over 1 år og til og med 5 år)

Opdelt efter restløbetid

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte

Netto markedsværdi i alt

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte

Netto markedsværdi i alt

Markedsværdi af
ikke-garanterede kontrakter

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte

I alt

I alt efter netting

35

 

 

Nordfyns Bank
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.
Til og med 3 måneder Til og med 3 måneder
Nom. værdi Netto mar- Nom. værdi Netto mar-
kedsværdi kedsværdi
0 0 0 0
0 0 1.101 63
3.853 29 475 0
3.722 64 0 0
4.441 -22 712 -1
3.722 63 0 0
540 -185 0 0
0 0 540 -431
0 0 0 0
0 0 1.101 63
7.575 93 475 0
8.163 -85 712 -1
540 -185 540 -431
-177 -369
Positiv Negativ Positiv Negativ
markeds- markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
0 0 0 0
0 0 63 0
95 2 0 0
4 89 0 1
0 185 0 431
99 276 63 432
0 0 0 0
0 0 63 0
95 2 0 0
4 89 0 1
0 185 431
99 276 63 432
99 63

 

 

UdPpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note41 Afledte finansielle instrumenter

Gennemsnitlig markedsværdi

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte

I alt

Note 42 Uafviklede spotforretninger

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

Uafviklede spotforretninger i 2004

36

 

 

 

 

Nordfyns Bank
2005 2004
i 1000 kr. i 1000 kr.
Positiv Negativ Positiv Negativ
markeds- markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
0 29 0 39
30 0 46 0
41 15 4 0
16 39 0 4
Q 297 0 582
87 380 50 625
Nordfyns Bank
2005
i 1000 kr.
Markedsværdi
Nom. værdi Positiv Negativ Netto mar-
kedsværdi
0 0 0 0
0 0 0 0
4.261 2 0 2
862 0 0 0
2.104 31 12 19
2.091 13 25 -12
9.318 46 37 9
11.092 132 68 64

 

 

 

dpNordfynsBank

NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2005

 

Note 43

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Dagsværdien er det beløb som et finansielt aktiv kan sælges for, eller en finansiel forpligtelse
indfries til mellem uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt marked anvendes
markedsprisen. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke en markedspris
på et aktivt marked. | sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi ud fra
diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vurderingsteknikker
baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.

For alle variabelt forrentede finansielle poster herunder indlån, udlån og supplerende kapital,
antages den amortiserede kostpris at svare til markedsværdi.

Mellemværender med centralbanker og kreditinstitutter samt indlån har forholdsvis kort løbetid,
og indregnede værdier til amortiseret kostpris forudsættes at svare til dagsværdien.

Den overvejende del af koncernens dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er indregnet på
grundlag af offentligt noterede priser eller markedsbetingelser, der eksisterer på balancedagen.

Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31.12.2005 og 31.12.2004 svarer i al
væsentlighed til den regnskabsmæssige værdi.

Koncern Regnskabs-  Dagsværdi Regnskabs-  Dagsværdi
mæssig mæssig
værdi værdi
2005 2005 2004 2004

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-

 

tilgodehavender hos centralbanker 79.654 79.654 65.433 65.433
Tilgodehavender hos kreditinstitutter

og centralbanker 203.970 203.970 216.652 216.652
Udlån og andre tilgodehavender

til amortiseret kostpris 807.428 807.528 675.513 675.698
Obligationer til dagsværdi 131.261 131.261 145.014 145.014
Aktier M.v. 45.692 45.692 33.494 33.494
Finansielle aktiver i alt 1.268.005 1.268.105 1.136.106 1.136.291

 

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter

 

og centralbanker 14.976 14.976 12.595 12.595
Indlån 1.032.589 1.032.589 907.266 907.266
Efterstillede kapitalindskud 50.000 49.958 50.000 50.000
Finansielle forpligtelser i alt 1.097.565 1.097.523 969.861 969.861

 

Ved opgørelse af dagsværdien på fastforrentede udlån
har der været behov for at skønne kreditmarginaler på
ældre lån.

37

 

 

dpNordfynsBank

LEDELSESPÅTEGNING

 

LEDELSESPATEGNING

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2005 for Aktieselskabet Nordfyns
Bank. Den foreliggende årsrapport er en omgørelse af den pr. 16. februar 2006 udarbejdede årsrapport for 2005. Den pr.
16. februar 2006 udarbejdede årsrapport er således ikke længere gældende. Vi har i ledelsesberetningen til årsrapporten
side 4 redegjort for baggrunden for omgørelsen af den tidligere udarbejdede årsrapport og for ledelsens stillingtagen
hertil.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med international Financial Reporting Standards som godkendt af EU,
og årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er
herudover udarbejdet i overenstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et
retvisende billede af koncernens og bankens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2005 samt af
resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 2005.

Årsrapporten indstilles til generatforsamlingens godkendelse.

Bogense, den 16. august 2006
DIREKTIONEN

Petter Blondeau
/ Preben Heuer

Bogense, den 16. august 2006

BESTYRELSEN
Freddy Tindhof Jens Otto Dalhøj Birgit Andersen
Flemming Møligaard Jensen Arne Jørgensen Allan Nielsen

38

 

 

PpNordfynsBank

REVISIONSPÅTEGNING

 

REVISIONSPÅTEGNING

Til aktionærerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank

Vi har revideret den pr. 16. august 2006 udarbejdede årsrapport for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret
2005. Den nu foreliggende årsrapport træder i stedet for den tidligere udarbejdede og reviderede årsrapport for samme
år aflagt 16. februar 2006. Koncernregnskabet aflægges efter International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten aflægges
herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningkrav. til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.

Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion
om årsrapporten.

Den udførte revision

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrette-
lægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsent-
lig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten
anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis
og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er
vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2005 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2005 i
overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er endvidere vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 2005 i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Supplerende oplysning

Den foreliggende årsrapport er en omgørelse af den pr. 16. februar 2006 udarbejdede årsrapport, som er revideret af
Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab og BDO Scanrevision Statsautoriseret Revisionsaktieselskab. Den pr.
16. februar 2006 udarbejdede årsrapport er således ikke længere gældende. Ledelsen har i ledelsesberetningen side 4
redegjort for baggrunden for omgørelsen af den tidligere udarbejdede årsrapport og ledelsens stillingtagen hertil.

Odense, den 16. august 2006

DELOITTE
Statsautoriseret revisionsaktieselskab

Henning Jensen Peter Schak Larsen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor

39

 

 

UPpNordfynsBank

KONCERN - SELSKABSOVERSIGT

 

Dattervirksomhed Nordfyns Finans A/S Selskabskapital ultimo: kr. 4.800.000
der konsolideres: Adelgade 49, 5400 Bogense Ejerandel 100 %
Ledelseshverv:
Adm. direktør Petter Blondeau, formand for bestyrelsen
Prokurist Preben Heuer, bestyrelsesmedlem
Underdirektør Arne Jørgensen, bestyrelsesmedlem
Associerede Søndersø Erhvervsselskab A/S Selskabskapital ultimo: kr. 600.000
virksomheder: Odensevej 80, 5471 Søndersø Ejerandel 23,33 %
Koncernens gæld kr. 213.504
Ledelseshverv:
Bankbestyrer Jørgen Olsen, bestyreisesmedlem
Andre virksomheder, Bogense Industrihuse ApS Selskabskapital ultimo: kr. 332.000
hvori koncernen be- Kornmarken 3, 5400 Bogense Ejerandel 15,06 %

sidder mere end 10%

 

 

Tlf. 63 81 17 37

SØNDERSØ
Vesterled 2
5471 Søndersø

Tlf. 64 89 11 50

Tlf. 64 44 11 27

TARUP CENTER
Ruvang 36
5210 Odense NV

Tlf. 63 18 55 00

Tlf. 63 32 33 34

VEFLINGE
Bystævnet 7
5474 Veflinge

Tlf. 64 80 11 55

Tlf. 64 82 29 30

af selskabskapitalen:  Ledelseshverv: Koncernens tilgodehavende kr. 82.615
Underdirektør Arne Jørgensen, bestyrelsesmedlem Koncernens gæld kr. 3.392
KONCERNENS ADRESSER
HOVEDKONTOR
BOGENSE BRENDERUP KERTEMINDE OTTERUP
Adelgade 49 Stationsvej 29 Langegade 7 Jernbanegade 22
5400 Bogense 5464 Brenderup 5300 Kerteminde 5450 Otterup
DK-Danmark

NORDFYNS FINANS A/S

Adelgade 49

5400 Bogense

Tif. 64 81 17 38