Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Slate
Selskalsstyrelsen

cz: 28 ÅPR, 2006
!)MAAÉ i

 

 INDHOLDSFORTEGN

SISSI TIDL Te
VISION-OG STRATEGI
SAUDI 5] KE
2005 i
HOVED- OG NØGLETAL FOR K'
eee
CORPORATE GOVERNANCE:
INTERESSENTER: KUNDER
INTERESSENTER: MEDARBE
INTERESSENTER: AKTIONÆRER
FORRETNINGSOMRÅDER:
SPAR NORDS LOKALE BANKER
STORKUNDEOMRÅDET. |
HANDELS- OG UDLANDSOM
FORRETNINGSSUPPORT
FINANS NORD A/S
KREDITRISICI
MEE RE

PÅTEGNINGER
LEDELSENS PÅTEGNING
REVISIONSPÅTEGNINGER

KONCERN- OG ÅRSREGNSKAB
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
RESULTATOPLYSNINGER
BALANCEOPLYSNINGER
EGENKAPITALOPGØRELSE
PENGESTRØMSOPGØRELSE
NØGLETAL
NOTER:

NOTER TIL RESULTATOPLYSNING

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGE

SPAR NORD BANK - PULJEORDNINGER:

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMEJ

KVARTALSVISE HOVED- OG NØGLETA FOR RS Te

ØVRIGE OPLYSNINGER
LEDELSESHVERV EH
FONDBØRSMEDDELELSER 2005 MV
SPAR NORD BANK - OVERSIGT:

G spar NO!

40
ES ER
Lp]
44
45

46
49
62
64
68

 

VISION OG STRATEGI

Gennem lokale frihedsgrader vil vi skabe Danmarks mest attrak-
tive bankkæde. Det vil vi for kunder, medarbejdere og aktionærer.

Spar Nords virksomhedsvision fra 2005 - som citeres ovenfor
- er en videreførelse af Lokalstrategien, der blev indledt i 2001.
Dengang blev Bankens fokus rettet mod privatkunder og lokal-
områdernes virksomheder. Ideen var, og er stadig, at det skal
være kundernes krav til de lokale enheder, der styrer Banken, og
at beslutninger vedrørende kundebetjening, markedsbearbejd-
ning, filialplacering og medarbejderforhold træffes lokalt.

Med den nye virksomhedsvision gøres det endnu mere klart, at
Spar Nord har sat sig et ambitiøst mål med den lokale strategi.
"Danmarks mest attraktive" udtrykker, at den ekspansion uden
for det nordjyske kerneområde, der blev indledt i 2002, skal fort-
sætte i fremtiden. De seneste år har Spar Nord åbnet i Herning,
Vejle, Odense, Horsens, Fredericia og Kolding, så kæden ved
udgangen af 2005 består af 70 lokale banker - et tal, der efter
planen skal vokse med 1-2 om året.

"Bankkæde" signalerer, at Spar Nord Bank netop fungerer som
en kæde af individuelle forretninger, der drives under en overord-
net paraply og med kompetente centrale funktioner. Derudover
vækker kædebegrebet associationer til detailhandlen - et område
Spar Nord gerne lader sig inspirere af, når det gælder kunde-
betjening og oplevelser i butikken.

UHØJTIDELIG, AMBITIØS OG NÆRVÆRENDE
Sammen med den nye virksomhedsvision fik Spar Nord i 2005
revideret sit værdigrundlag.

Den første værdi, uhøjtidelig, var også inden 2005 en del af
Bankens værdigrundlag. Spar Nord har altid været kendetegnet
ved en uhøjtidelig omgangstone, hvor medarbejderne er i øjen-
højde med kunderne og med hinanden. Denne uhøjtidelighed skal
fortsat præge Banken.

Værdien ambitiøs er i god tråd med visionen om at blive Dan-
marks mest attraktive bankkæde for både kunder, medarbej-
dere og aktionærer. Konkret betyder det, at Banken konstant vil
arbejde for at udvikle koncepter, produkter og medarbejdernes
kompetencer.

Spar Nord er nærværende og tæt på kunderne i dobbelt forstand.
Fysisk nærværende fordi der aldrig er langt til den lokale bank,
fordi Banken er involveret i lokalsamfundet og engageret i den
enkelte kunde. Mentalt nærværende i dialogen med kunderne for
altid at kunne levere den individuelt tilpassede løsning.

ORGANISATION

Ud over Spar Nords ifokale banker, som er den største forret-
ningsenhed, består bankkæden af tre øvrige indtjeningsområder
- Storkundeområdet, Handels- og Udlandsområdet og Finans
Nord - samt den administrative enhed Forretningssupport og fire
stabsafdelinger.

Forretningssupport og stabsafdelingerne servicerer de decen-
trale enheder med specialkompetencer inden for bl.a. kunde- og
markedskoncepter, kreditmæssig overvågning og medarbejder-
udvikling. I alt har Spar Nord 1.177 medarbejdere, som betjener
214.000 kunder og 89.000 aktionærer.

Måit på forretningsomfang (udiån, indlån og garantier) er Spar
Nord Danmarks femtestørste full-service bank.

SPAR NORD BANKS FORRETNINGSOMRÅDER

DIREKTION

LEDELSES-
SEKRETARIAT

 

 

ØKONOMI-
AFDELING

 

 

 

 

 

In

ULD

VISION OG STRATEGI

HISTORIE

Grundstenen til det, der i dag er den moderne finansielle virk-
somhed Spar Nord, blev lagt i 1824. Aalborg Byes og Omegns
Sparekasse, som det nye pengeinstitut hed, blev grundlagt af
købmanden Jacob Kjellerup og havde som mål "At blive et middel
til velstand”.

I 1967 fusionerede Aalborg Byes og Omegns Sparekasse med
Landbosparekassen og blev til Sparekassen Nordjylland, I de
følgende år sluttede flere lokale pengeinstitutter sig til, og i 1990
blev Sparekassen Nordjylland omdannet til børsnoteret aktiesel-
skab. I 1998 blev navnet ændret til Spar Nord Bank.

Selv om der er sket meget på 182 år, er målet stadig fundamen-
talt det samme - som det udtrykkes i Spar Nords kundemission
fra 2005: "Sammen med dig skaber vi økonomisk frihed”.

SPAR NORD BANKS FORRETNINGSMODEL

SPAR NORDS BANKOMRÅDER

BRØNDERSLEV
AARS FREDERICIA

 
  
 
 
  
   
 
     
   
     
   
 
 
 
 

ÅRHUS FREDERIKSHAVN
«”
AABYBRO SJ HANDELS- HERNING
i OG UDLANDS-
É (eu t-t>] 33
| HIRTSHALS
VEJLE

I HJALLERUP

   

DIREKTION

! BESERÆN KREDITAFDELING
= ig NT NG
VEJGAARD | Skeeree ØKONOMIAFDELING NORD WS HJØRRING
i 8 É FINANSAFDELING
i SQ LEDELSESSEKRETARIAT
TERNDRUP i! HORSENS
SÆBY N KOLDING

FORRETNINGS-
SUPPORT

N
STØVRING N
N

SKAGEN

KØBENHAVN

MARIAGERFJORD

ODENSE

LØGSTØR

NØRRESUNDBY

 

—

BANKENS LEDELSE

 

BESTYRELSE

 

 

 

Adm. direktør
Torben Fristrup
Formand

 

Gårdejer
Wiels Kristian Kirketerp

 

 

 

 

 

 

Ejendomsmægler
Erling Kjær
Wæstformand

   

Fr
Adm. direktør
Carsten Normann

Overlærer
Niels Ole Arndt

 

 

 

 

 

Direktør
Per Søndergaard
Pedersen

 

  

 

 

æn

 

 

 

 

Ekspeditionssekretær
Trine Bruun Haals
Medarbejdervalgt

 

DIREKTION

   

Adm. direktør
Lasse Nyby

Fuldmægtig
Jan Høholt Jensen
Medarbejdervalgt

 

Bankdirektør
John Lundsgaard

 

 

 

 

| i Ø

Ekspeditionssekretær
Ole Skov
Medarbejdervalgt

 

i c

 

 

 

 

USE:
Bankdirektør
Lars Møller

FORMÆND FOR DE LOKALE BANKRÅD

BRØNDERSLEV
Statsaut. ejendomsmægler
Jesper Hardahl

FREDERICIA
Advokat
Søren Frandsen

FREDERIKSHAVN
Direktør
Kaj Christiansen

HADSUND
Frugtavler
Jess Vibech Laursen

HERNING
Direktør
Henrik Hyldgaard

HIRTSHALS
Auktionsmester
Knud Damgaard

HJALLERUP
Kontorchef
Ole Mortensen

HJØRRING
Advokat
Troels Bidstrup Hansen

HOBRO
Farvehandler
Ivan Østergaard

HORSENS
Advokat
Anne Koch

KOLDING
Endnu ikke
valgt

KØBENHAVN
Direktør
Carsten Hansen

LØGSTØR
Overlærer
Niels Ole Arndt

NØRRESUNDBY
Advokat
Bjarne Damm Johansen

ODENSE
Statsaut. ejendomsmægler
Henrik Therkelsen

SKAGEN
Tømrermester
Thomas Dyrnesli Nielsen

STØVRING
Landmand
Karl Kristian Andersen

SÆBY
Advokat
Erling Mortensen

TERNDRUP
Gårdejer
Søren Sømod Flou

VEJGAARD
Direktør
Kai Max-Jakobsen

VEJLE
Teknisk direktør
Erik Dahl-Rasmussen

AABYBRO
Indkøbschef
Christian Jensen

AALBORG
Redaktionschef
Jørgen Pyndt

AARS
Direktør
Ebba Pedersen

ÅRHUS
Advokat
Torben Korsager

STORKUNDEOMRÅDET
Statsaut. revisor
Hans Østergaard

 

UL

[tt

2005

TIL REGNSKABSLÆSERNE
2005 blev Bankens hidtil bedste år med en stigning i basisindtje-
ningen på 81,5 pct. og 24,1 pct. i forretningsomfanget.

Med en tilgang på 6.700 nye kunder, netto, har Banken i 2005
øget sin markedsandel såvel i Nordjylland som udenfor. Væksten
i forretningsomfanget er opnået samtidig med, at det har været
muligt at nedbringe nedskrivninger på udlån ganske betydeligt.
For os er det en bekræftelse på, at Lokalstrategien er det rigtige
valg.

Det er alle forretningsområder, der viser fremgang, dvs. Spar Nords
lokale banker, Handels- og Udlandsområdet, Storkundeområdet
og datterselskabet Finans Nord.

VÆKST UDEN FOR NORDJYLLAND

Vi har som mål hvert år at åbne 1-2 nye "selvstændige" lokale
banker uden for Nordjylland. I 2005 var det Spar Nord Fredericia
og Spar Nord Kolding.

Ekspansionen uden for Nordjylland har været mere succesrig end
forventet. Vi har et mål om, at de nye lokale banker skal kunne
dække egne omkostninger inden for en treårig periode. De hidti-
dige resultater viser, at det sker langt tidligere.

Vi holder fast i, at vores ekspansion sker i de større byer, hvor vi
finder den rette direktør og de rette medarbejdere.

Blandt andet med baggrund heri fik Banken også i 2005 en re-
kordtilgang af nye kunder. I alt har vi nu 214.000 kunder fordelt
med 190.000 privatkunder og 24.000 erhvervskunder, og antallet
af aktionærer er forøget med 3.400 til knap 89.000.

UDVIDELSE AF KAPITAL OG FLERE MEDARBEJDERE

Den høje forretningsvækst betød, at Bestyrelsen i august 2005
besluttede at udvide aktiekapitalen. Det skete i form af en for-
tegningsemission for de nuværende aktionærer i forholdet 10:1.
Forløbet var tilfredsstillende, og Banken fik tilført 367 mio. kr.

Bankens fremgang i 2005 betød også, at vi måtte ansætte flere
medarbejdere - også flere end planlagt ved årets begyndelse. I
alt er medarbejderstaben forøget med 74, hvoraf de 64 er ansat
i de fire forretningsområder.

Der er ingen tvivl om, at i en servicevirksomhed som Spar Nord
er medarbejderne den helt afgørende ressource. Det er blandt
andet baggrunden for en betydelig uddannelses- og kompeten-
ceindsats i det forløbne år. Alle medarbejdere var på salgs- og
rådgivningskursus og fik i efteråret tilbud om en pc-ordning med
bredbåndsforbindelse. En række ledere har videreuddannet sig
inden for bl.a. NLP og 24 kommende ledere deltager i et nyt
udviklingsprogram.

Endelig formulerede Banken en ny virksomhedsvision, kundemis-
sion samt et revideret værdigrundlag i 2005. De nye formule-
ringer er først og fremmest en tilpasning til vores Lokalstrategi.

FORVENTNINGER TIL 2006
Konjunkturudsigterne for 2006 er positive, og en række aktivi-
teter er allerede igangsat.

Vi har besluttet at åbne en lokal bank i Silkeborg og en i Næstved.
Og endelig åbner vi en privatkundeafdeling i Risskov under Spar
Nord Århus.

I samarbejde med en række andre pengeinstitutter vil vi i 2006
begynde at sælge skadesforsikringer, og samtidig arbejdes der
på at etablere et livsforsikrings- og pensionsselskab, der vil være
klar til lancering i 2007.

Endelig vil datterselskabet Finans Nord etablere sig i Sydsverige i
2006 og tilbyde sine kompetenceområder, specielt finansiering af
landbrugsmaskiner.

Vi forventer derfor, at Banken også i 2006 vil få en tilfredsstillende
vækst og indtjening. Grundlaget er skabt.

Venlig hilsen
Torben Fristrup 7 Lasse Nyby
Bestyrelsesformand Adm. direktør

ten

 

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

RESULTATOPLYSNINGER

Mio. kr.

Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier mv.

Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Basisindtægter i —
Driftsomkostninger og afskrivninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisindtjening
Beholdningsindtjening

Totalkredit (aktiesalg)

Resultat før skat |

Skat

Resultat efter skat

BALANCEOPLYSNINGER %
Mio. kr.

Samlede aktiver
indån ——
Udlån
Garantier mv
Egenkapital

Efterstillede kapitalindskud |

Risikovægtede aktiver

Kernekapital FE

Nedskrevet på udlån og | garantidebitorer
Udlån med rentestop

x Som balancetal for 2004 anvendes ; Spningsbalance pr. 01. 01. 2005

NØGLETAL

Egenkapitalforrentning f før skat, Pet.

Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger |

Nedskrivningsprocent —
Solvensprocent

Kernekapitalpre ocent, inkl. t
Kernekapitalprocent, ekskl. hybrid kapital
Antal ansatte (ultimo, heltid)

Afdelinger Ken

 

 

SPAR NORD BANK-AKTIEN
Kr. pr. aktie a 100 kr.

Kurs ultimo

indre værdi
indtjening efter 'skat i
Udbytte '
Afkast, pct.

Price earning '

 

   

Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS.
Der er ikke foretaget tilpasning af hoved- og nøgletal for 2001- -2003 og kun delvist for
2004. Der henvises til omtalen i afsnittet om "Anvendt regnskabspraksis."

 

nd

2001

838,6
229,6
21,7
72,1
38,4
52,3
1.252,7
822,1
430,6

— 347,3 '
83,3
42

59,1

0,9
58,2

28.989,6
15.534,6

16.460, 0

3.209,4
1.692,2

964,0

.20.962,2
15727
788,7

NH

197,4

3,6

3,5

0,66

093
17

10,5.

7,5

75
1.110

 

  

 

 

 

2002 2003
827,9 858,3
243,8 282,1
23,6 254

87,0 80,8

655 24,9

-5,0 101

1.242,8 1.261,4
809,9” 845,4
432,9 416,0
3074 2248
12855000 191,2
18,4 21,0
oe 101,0
3430 313,2

27,6 76,3

116,3 236,9
31.958,9 32.401,2
16.229,1 17,541,4
168477 17.8365

7 3,720,0 3.808,3
1.934,3 2.067,4

980,5. BT 40549
22,286,8 22,510,6
"161861  ” 2,023,6

— 64620 658,4

2796 180,5

7,9 15,7

64 0 7118

0,65 0,67

0 "0,85

ma 0

10,5 11,2

8,0

80
1.112 1,104
i 68

504

i 398

— 46
9 49

15 1

2004

862,4
299,0
24,8
126,5
55,8
33,5

|. 1.402,0

925,2
476,8
"170,8
306,0

58,0

44,3
408,3
84,6
323,7

36.676,9
20.658,2

— 19.611,3

4.713,9
2.360,8
1.086,9

25.618,5
2175,5
693,9
91,0

18,0
14,2
” 0,66
0,78
0,7
10,2

85

85
1.103

69

725
455
61
30
48
12

2005

890,4
392,1
11,0
204,5
73,7
49,2
1.620,9
1.031,6
589,3
33,9
555,4
58,1
0,0
613,5
134,1
479,4

45.961,7

22.289,2

27.133,6
6.407,22
3.038,9
1.692,8

31.664,9
3.137,3
688,5
41,1

24,3

19,0
0,64
0,66
0,1
12,3
9,9
8,8
41,177

71

929
540
88
30
32
11

 

tt

KONCERNBERETNING

REKORDOVERSKUD PÅ 613,5 MIO. KR. FØR SKAT

Spar Word fik i 2005 et overskud på 613,5 mio, kr. før skat, hvil-
ket er en stigning på 50,2 pct. i forhold til det hidtidige rekord-
resultat på 408,3 mio. kr. i 2004. Det gode resultat skal ses på
baggrund af en vækst i markedsandelen samtidig med rekordlave
nedskrivninger på udlån mv.

Egenkapitalforrentningen, før skat, målt på primoegenkapitalen,
ekskl. udbytte, er således steget fra 19,7 pct. til 27,8 pct.

Efter skat blev resultatet på 479,4 mio. kr., hvilket er en stigning
på 48,1 pct. i forhold til året før.

SPAR NORD BANK KONCERNEN
RESULTAT FØR SKAT

SPAR NORD BANK KONCERNEN
FORRENTNING AF PRIMO
EGENKAPITAL FØR SKAT

Pct.

25
20
15

10

  

2001 2002 2003 2004 2005

2001 2002 2003 2004 2005

Med baggrund i rekordresultatet har Bestyrelsen besluttet at ind-
stille til generalforsamlingen 20. april 2006, at der også for 2005
udbetales et ekstraordinært udbytte på 10 kr. pr. aktie, således at
det samlede udbytte pr. aktie udgør 30 kr., svarende til 171,2 mio.
kr, Der betales fuldt udbytte på de nye aktier, der blev udbudt
inovember 2005. Udbyttet svarer til 35,7 pct, af nettooverskuddet.

Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er
steget med 24,1 pct. fra 45,0 mia. kr. til 55,8 mia. kr.

Fremgangen har dels baggrund i en betydelig tilgang af nye kunder
i såvel Nordjylland som resten af landet, dels et øget forretnings-
omfang med bestående kunder, Her kan blandt andet nævnes en
fortsat vækst i Bankens loyalitetskoncept - Stjernekonceptet.

NL

Fremgangen omfatter alle Bankens forretningsområder. Det
største - Spar Nords lokale banker - havde en vækst i udlån på
38,1 pct. og forrentede den allokerede kapital med 27,7 pct.
Handels- og Udlandsområdet opnåede en ekstraordinær høj for-
rentning af den allokerede kapital på 66,1 pct. mod 50,4 pct. i
2004. Storkundeområdets udlån voksede med 19,6 pct. og for-
rentede kapitalen med 25,1 pct. Og endelig havde Finans Nord
en vækst i udlån på 12,2 pct. og forrentede kapitalen med 24,2
pct.

Ledelsen finder resultatet meget tilfredsstillende og en fortsat
bekræftelse på Lokalstrategien.

På generalforsamlingen 20, april 2006 vil Bestyrelsen stille for-
slag om, at der foretages et aktiesplit, således at stykstørrelsen
ændres fra 100 kr, til 10 kr., blandt andet med henblik på at øge
likviditeten i aktien.

DRIFTSUDVIKLINGEN

Indtægter

Trods væksten i forretningsomfanget på 24,1 pct. er nettorente-
indtægterne kun vokset med 28,0 mio. kr. - svarende til 3,2 pct.
- fra 862,4 mio, kr, til 890,4 mio, kr. i 2005.

Baggrunden for, at væksten i nettorenteindtægterne er lavere
end væksten i forretningsomfanget, er det fortsatte fald i rente-
marginalen.

Konkurrencen i den finansielle sektor kombineret med det fortsat
lave renteniveau har således betydet et fald i rentemarginalen på
0,85 pct.-point fra ultimo 2004 til ultimo 2005. Indsnævringen
af rentemarginalen fremkommer også på grund af et betydeligt
skifte i produktmixet, hvor væksten især sker på lavtforrentede
udlån på bolig- og investeringsområdet med renter fra 3,95 pct.
p.a.

Det samlede fald i rentemarginalen fra ultimo 2003 til ultimo 2005
har udgjort 1,55 pct.-point.

Nettogebyrindtægterne er steget med 31,1 pct. til 392,1 mio. kr.
Korrigeres for ændringer i regnskabspraksis som følge af IFRS
reglerne, har der været en stigning i gebyrindtægterne på 42,0
pct., idet de tilskrevne gebyrer er 32,4 mio. kr. højere end det
indtægtsførte beløb. De nye regnskabsregler betyder bl.a., at
gebyrer, modtaget i forbindelse med lånetablering, skal perio-
diseres. Stigningen i gebyrindtægterne har primært baggrund i
aktivitetsstigningen og ikke i en forhøjelse af priserne på Bankens
produkter,

mt

KONCERNBERETNING

Blandt nettogebyrerne er det først og fremmest handel med værdi-
papirer og kapitalforvaltning, der viser fremgang. Nettogebyrer
fra handel med værdipapirer er således steget med 62,6 mio.
kr. til 113,3 mio. kr., mens gebyrer fra kapitalforvaltning er
vokset med 42,7 mio. kr. til 116,9 mio, kr. Væksten er blandt
andet udtryk for en meget høj aktivitet på handelsområdet med
etableringen af Spar Nord Formueinvest, en markant stigning i
kunders handei med værdipapirer og virksomhedernes rente- og
valutaforretninger.

Udbyttet af aktier er faldet fra 24,8 mio. kr. til 11,0 mio. kr. For-
klaringen er primært, at posten var særlig høj i 2004, hvor der
blev udloddet et ekstraordinært udbytte fra PBS International
Holding A/S på 11 mio. kr.

Kursreguleringerne er vokset med 61,7 pct. fra 126,5 mio. kr.
til 204,5 mio. kr. som følge af den høje aktivitet i Handels- og
Udlandsområdet samt kursregulering på Bankens aktier i Linde
Partners Asset Management på 12,8 mio. kr.

Andre driftsindtægter er steget med 32,1 pct. fra 55,8 mio. kr. til
73,7 mio. kr. De væsentligste indtægter i forhold til 2004 vedrører
gevinst ved salg af ejendomme på 10,6 mio. kr., 4,4 mio. kr. i
gevinst ved salg af aktier i Nørresundby Bank i forbindelse med
deres aktietilbagekøbsprogram samt 4,9 mio. kr. i udlodning fra
foreningen SDC.

Resultet af kapitalandele er forøget med 46,9 pct. fra 33,5 mio.
kr. til 49,2 mio. kr. Den væsentligste del vedrører resultatandelen
fra Nørresundby Bank, hvor Spar Nords ejerandel udgør 50,2
pct.

Omkostninger

De samlede omkostninger er steget med 11,5 pct. fra 925,2
mio. kr. til 1.031,6 mio, kr. Stigningen er højere end forventet
og har primært baggrund i den høje aktivitet, der har medført en
udvidelse af antallet af ansatte fra 1.103 ultimo 2004 til 1.177
ultimo 2005. Stort set hele stigningen i antallet af ansatte er sket
i indtjeningsenhederne.

SPAR NORD BANK KONCERNEN
DRIFTSOMKOSTNINGER
OG AFSKRIVNINGER

Mio. kr.

1.000

mmm RR
2800 um mnnmne [

 

2001 2002 2003 2004 2005

Det gode regnskabsresultat betyder, at der i regnskabet er
udgiftsført i alt 38,6 mio. kr. til resultatafhængig aflønning. Til
bonusprogrammerne for medarbejderne er der hensat 28,2 mio.
kr., mens der er hensat 10,4 mio. kr. til ledelsesincitamentspro-
grammet.

Af andre større omkostningsstigninger kan nævnes markedsføring
med en forøgelse på 9,1 mio. kr., en stigning på 9,3 mio, kr. i IT-
udgifterne og 9,0 mio. kr. til medarbejder pc-ordningen, der er
udgiftsført i sin helhed i 2005.

Nedskrivninger på udlån er reduceret med 80,2 pct. fra 170,8
mio. kr. til 33,9 mio. kr. Korrigeres for, at nedskrivningerne ifølge
de nye IFRS-regler skal reduceres med den modtagne rente på
nedskrevne engagementer, hvilket for 2005 udgør 36,1 mio. kr.,
er der tale om et fald på 100,8 mio. kr. eller 59,0 pct. i forhold
til 2004.

Faldet i nedskrivninger er sket samtidig med, at cover ratioen -
forholdet mellem de samlede nedskrivninger og nulrentekonti - er
forøget fra 7,6 til 16,7.

Basisindtjeningen

Basisindtjeningen er således forøget med 81,5 pct. fra 306,0
mio. kr. i 2004 til 555,4 mio. kr. i 2005, hvilket er meget tilfreds-
stillende.

Beholdningsindtjeningen

Beholdningsindtjeningen har ligeledes udviklet sig tilfredsstillende.
Indtjeningen på Bankens egenbeholdning er vokset fra 62,9 mio.
kr. i 2004 til 66,1 mio. kr. i 2005, mens aktieporteføljen i investe-
ringsselskabet Erhvervsinvest Nord er nedskrevet med 4,6 mio.
kr. Den samlede beholdningsindtjening udgør således 58,1 mio.
kr., hvilket stort set er uændret i forhold til 2004.

 

SPAR NORD BANK KONCERNEN SPAR NORD BANK KONCERNEN

INDLÅN UDLÅN

Mia. kr. Mia. kr.

RE un meen HH
mr een em i
IE sd dd i

 

 

de meen ms RR KRRKK-00 - me — -
nm eq nm Rn "n 2 Q n
” ør Nn ae w v N [D
Kul wil Kaj n wd el et wil
a 0
2001 2002 2003 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2005

 

[tt

[mn

KONCERNBERETNING

Forretningsomfanget

Det samlede forretningsomfang er vokset med 24,1 pct. til 55,8
mia, kr. Baggrunden for den høje vækst er først og fremmest stig-
ningen i udlånet på 38,4 pct. fra 19,6 mia. kr. til 27,1 mia. kr. De
væsentligste årsager til den høje udlånsstigning er kundetilgang,
investeringskreditter samt vækst i realkreditlignende udlån.

Samtidig med stigningen i udlånet har Banken formidlet realkredit-
produkter for i alt 4,8 mia. kr.

Det samlede indlån er steget med 7,9 pct. fra 20,7 mia. kr. til 22,3
mia. kr. Baggrunden for den mindre stigning i indlånet er bl.a., at
Banken ultimo 2004 havde ekstraordinært store tidsindskud.

Samtidig med stigningen i indlånet er der formidlet investerings-
foreningsbeviser og aktier i Spar Nord Formueinvest for 3,9 mia. kr.
Spar Nord Formueinvest blev etableret i begyndelsen af 2005, og
selskabet investerer med både egenkapital og fremmedkapital i
en blandet portefølje af børsnoterede obligationer og aktier samt
finansielle instrumenter. Salget af selskabets aktier var en succes.
Der blev tegnet en aktiekapital på 500 mio. kr., og afkastet - målt
på kursen - blev på 11,5 pct, for det første år.

På realkreditsiden har Spar Nord samarbejde med Totalkredit,
Nykredit og DLR Kredit, mens de vigtigste samarbejdspartnere på
investeringsforeningsområdet er BankInvest og Valueinvest,

Den samlede balance er forøget med 25,3 pct. fra 36,7 mia. kr.
til 46,0 mia. kr.

Kunder og aktionærer

2005 satte også rekord, når det gælder kundetilgang og dermed
vækst i markedsandel. Antallet af kunder er steget med 6.700
til nu 214.000, og der er såvel fremgang i Nordjylland som
udenfor, hvor de nye lokale banker fortsat udvikler sig meget
tilfredsstillende.

Samtidig med kundetilgangen var der en betydelig vækst i antal-
let af Stjernekunder i alt 9.151 til 50,592. Gennem deltagelse i
loyalitetsprogrammet opnår Stjernekunderne typisk lavere priser
og bedre renteforhold, mens Banken opnår øget indtjening gen-
nem en udvidelse af forretningsomfanget.

Antallet af aktionærer fortsætter ligeledes med at stige. Ved ud-
gangen af 2005 havde Banken 88.760 aktionærer, hvilket er en
stigning på 3.369 på et år.

Solvens

Solvensprocenten er steget fra 10,2 fra ultimo 2004 til 12,3
ultimo 2005. Baggrunden for stigningen i solvensen er dels årets
konsolidering, og dels aktieemissionen i november 2005, hvor
Banken fik tilført 367 mio. kr. gennem en fortegningsemission i
forholdet 10:1 til kurs 725. Emissionen blev gennemført i samar-
bejde med Enskilda Securities AB. Bankens mål for solvenspro-
centen er minimum 10 pct.

Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kapital er steget fra 8,5 til 9,9
ved udgangen af 2005. Ekskl. hybridkapital udgør kernekapital-
procenten 8,8 mod Bankens mål om 7,5.

Likviditet
I efteråret 2005 blev der optaget et seniorlån på 265 mio. EUR
svarende til ca. 1.975 mio. kr.

Likviditeten blev desuden styrket gennem et børsnoteret obli-
gationslån på 350 mio. kr. med status af hybrid kernekapital, til
styrkelse af solvensen, et lån på 33,5 mio. EUR med status af
supplerende kapital. Endelig tilførte emissionen 367 mio. kr.

På baggrund af den store vækst i udlånet vil ledelsen vurdere
muligheden for at styrke likviditeten yderligere i 2006

OPFØLGNING PÅ FORVENTNINGER TIL 2005

Ved indgangen til 2005 udtrykte Banken forventning om et basis-
resultat i størrelsesordnen 270-290 mio. kr. Resultatet for 2005
blev en basisindtjening på 555,4 mio. kr. Forventningerne blev
da også opjusteret tre gange i løbet af året. Første gang efter
1. kvartal, 2, gang umiddelbart før halvårsregnskabet og endelig
efter 3. kvartal. Det endelige resultat ligger i overkanten af for-
ventningerne efter 3. kvartal.

Baggrunden for opjusteringerne skal findes i flere forhold. For det
første udviklede konjunkturerne sig bedre end forventet, for det
andet opnåede Banken en større vækst i markedsandelen end
forudset.

Ett

mn

KONCERNBERETNING

ved indgangen til 2005 var Nordjylland hårdt ramt af udflyt-
ning af arbejdspladser, men fleksibiliteten på arbejdsmarkedet
var større end forventet, lige som de generelle konjunkturer
udviklede sig mere gunstigt.

Spar Nord har i 2005 haft en stigning i markedsandelen såvel i
Nordjylland som udenfor i form af en tilgang af nye kunder, netto,
på knap 6.700.

De bedre konjunkturer og den større aktivitet har endvidere haft
indvirkning på andre poster i regnskabet. Omkostningerne er
steget stærkere, blandt andet på baggrund af nyansættelser, og
nedskrivninger er reduceret mere end forventet.

GENERALFORSAMLING OG UDBYTTE
Generalforsamlingen holdes 20. april 2006 på selskabets adresse,
Skelagervej 15, 9000 Aalborg.

Bestyrelsen vedtog i 2003 en udbyttepolitik, der siger, "at det
forventes, at Banken i de nærmeste år - under forudsætning af
en stabil økonomisk situation - kan udlodde ca. 20 kr. pr. år." For
2004 blev udbyttet ekstraordinært forhøjet med 10 kr. til 30 kr.
pr. aktie.

På baggrund af rekordresultatet vil Bestyrelsen indstille til gene-
ralforsamlingen, at der igen for 2005 udbetales et ekstraordinært
udbytte på 10 kr. pr. aktie, således at det samlede udbytte udgør
30 kr. pr. aktie, svarende til 171,2 mio. kr., og det resterende
beløb på 308,1 mio. kr. henlægges til egenkapitalen.

På generalforsamlingen vil Bestyrelsen endvidere stille forslag
om, at der foretages et aktiesplit, således at stykstørrelsen
ændres fra 100 kr. til 10 kr.

FORVENTNINGER TIL 2006
Primo 2006 er der forventning om fortsat positive konjunkturer og
en let stigende markedsrente.

Ledelsen forventer en ordinær basisindtjening i 2006 i niveauet
430 mio. kr. til 480 mio. kr. Reduktionen i basisindtjeningen i
forhold til 2005 skyldes forventninger om lavere kursreguleringer
på grund af stigende renter samt en forventet mindre konverte-
ringsaktivitet, Samtidig forventes en noget lavere udlånsvækst i
2006 end realiseret i 2005.

Til den ordinære basisindtjening skal lægges, at Spar Nord i okto-
ber 2006 forventer at kunne indtægtsføre en gevinst på 141,3
mio. kr. ved salg af 137.881 stk. aktier i Totalkredit til Nykredit i
henhold til aftale fra 2003, samt 10,5 mio. kr. vedrørende andelen
i Nørresundby Bank.

Som følge af en fortsat vækst i udlånet forventes i 2006 uæn-
drede til let stigende nettorenteindtægter. Gebyrindtægterne
ventes også at stige i 2006, bl.a. som følge af en fortsat høj akti-
vitet på investeringsområdet, men mere beskedent end i 2005.
Kursreguleringerne forventes på et lavere niveau i 2006 på grund
af et stigende renteniveau, og i alt forventes en mindre reduktion
i de samlede basisindtægter i forhold til 2005.

Niveauet for nedskrivninger og garantier ventes også i 2006 at
blive på et meget lavt niveau, dog lidt højere end i 2005.

Under forudsætning af, at væksten i forretningsomfanget fort-
sætter, ventes en stigning i omkostningerne på ca. 6 pct. på
baggrund af en mindre forøgelse af medarbejderstaben med bag-
grund i etablering af lokale banker uden for Nordjylland, samt
Finans Nords etablering i Sverige.

I 2006 er det foreløbigt besluttet at åbne to nye lokale banker - i
henholdsvis Silkeborg og Næstved. Det er endvidere besluttet, at
åbne en privatkundeafdeling i Risskov ved Århus.

Ultimo januar 2006 er etableret et nyt investeringsselskab,
KapitalPleje A/S, i et samarbejde med en række lokale pengeinsti-
tutter. Investeringsstrategien er også her at investere med egen-
og fremmedkapital i værdipapirer og finansielle instrumenter.

Spar Nord og Lokale Pengeinstitutter har indgået aftale om for-
midling af skadesforsikringer fra Privatsikring A/S. Aftalen bety-
der, at Spar Nord fra februar 2006 vil sælge Privatsikrings
produkter i hele landet. Med aftalen bliver Spar Nord en del af det
distributionssamarbejde, som Lokale Pengeinstitutter og Privat-
sikring etablerede i 2000. Samarbejdet kommer med Spar Nords
indtræden til at omfatte 68 pengeinstitutter.

Spar Nord er desuden gået med i en kreds af pengeinstitutter,
der arbejder hen imod etablering af et fælles livsforsikrings- og
pensionsselskab under navnet Letpension. Det forventes, at sel-
skabets aktiviteter vil blive iværksat i 2007.

Det forventes ikke, at de to ovennævnte aktiviteter vil få væsent-
lig indflydelse på Bankens resultat i 2006.

For 2006 har Bestyrelsen besluttet, at der til hver medarbejder
skal udbetales 4.000 kr. i bonus i form af aktier, hvis basisindtje-
ningen bliver på 460 mia. kr. og 8.000 kr., hvis basisindtjeningen
overstiger 490 mio. kr.

EN

tt

CORPORATE GOVERNANCE

Spar Nord Bank lever op til de væsentligste af de gældende anbe-
falinger fra Nørby-udvaiget, og Bestyrelsen vil i 2006 forholde sig
til de nye anbefalinger fra Københavns Fondsbørs

Aktionærernes rolle og samspil med selskabsledelsen

Spar Nord Bank har ingen stemme- eller ejerretsbegrænsninger.
Disse blev ophævet på generalforsamlingen i marts 2003 sam-
tidig med, at der blev indført en delegeretmodel. Målet med
delegeretmodellen er at sikre indflydelse til de 89.000 aktionærer,
der er fordelt på 25 aktionærkredse.

På de årlige aktionærmøder vælges medlemmer til de lokale
bankråd, der består af 8 medlemmer. Disse udgør samtidig
aktionærkredsens delegerede på Bankens generalforsamling
og repræsenterer her aktionærer med færre end 2.000 aktier,
Aktionærer med 2,000 eller flere aktier kan deltage på general-
forsamlingen, hvor de stemmer med egen ejerandel.

De delegerede, der er valgt på aktionærmøderne, repræsenterer
aktionærkredsens samlede aktiekapital med undtagelse af den
del, der relateres til aktionærer med 2.000 eller flere aktier,
Øvrige delegerede stemmer med en vægt, der svarer til deres
aktiekapital.

De 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges direkte på
generalforsamlingen, og hertil kommer 3, der i henhold til lovgiv-
ningen er valgt af og blandt medarbejderne.

Generalforsamlingen holdes 20. april 2006 på selskabets adresse,
Skelagervej 15, 9000 Aalborg.

Interessenternes rolle og betydning for selskabet

Banken undersøger årligt samspillet med de væsentligste inter-
essenter gennem målinger i Kvalitetsregnskabet. Endvidere har
Bankens ledelse løbende møder med de lokale bankråd og for-
mændene for bankrådene.

I forbindelse med offentliggørelse af halvårsrapporten indbydes
alle delegerede til et møde i Banken. På mødet drøftes Bankens
udvikling og samspillet mellem de decentrale og de centrale
enheder, Hertil kommer 3 årlige møder med formændene med
henblik på drøftelse af Bankens strategi, bestyrelsessammensæt-
ningen og årlig evaluering af bankrådsarbejdet,

Åbenhed og gennemsigtighed

Det er et væsentligt element i Bankens kommunikations- og IR-
politik, at Spar Nord vil være en åben organisation for alle inter-
essenter. Begge politikker findes på Spar Nord Banks hjemmeside
www.sparnord.dk.

Udover de lovpligtige insideroplysninger offentliggør Banken hvert
kvartal bestyrelses- og direktionsmedlemmers aktiebeholdninger.

Bestyrelsens opgaver, ansvar og sammensætning

Bestyrelsen holder 10 ordinære møder om året, et strategisemi-
nar, et møde med alle bankrådsmedlemmer og tre møder med
bankrådenes formænd.

Bestyrelsen vælges for to år ad gangen, således at halvdelen af de
aktionærvalgte medlemmer hvert år er på valg. Der er en alders-
grænse på 70 år. Bestyrelsen er uafhængig af særinteresser, og
årsrapporten indeholder alle relevante personoplysninger.

Hvert år gennemføres en skriftlig evaluering af Bestyrelsens ar-
bejde, ligesom Direktionens arbejde evalueres.

Aflønning af Bestyrelse og Direktion

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Ud over den faste
gage og en bonusordning deltager Direktionen i et ledelsesin-
citamentsprogram baseret på optioner. Programmet omfatter
47 personer fra ledelsesgruppen i Spar Nord Bank Koncernen,
Tildelingen sker over tre gange efter offentliggørelse af årsregn-
skaberne for 2005, 2006 og 2007. Tildelingen sker på baggrund
af den enkelte deltagers målopfyldelse i forhold til fastsatte mål
på områderne økonomi, kunder, effektivitet og kompetence. Det
er en forudsætning for tildeling, at de økonomiske mål er opfyldt.
Betingelserne for fuld tildeling er, at alle mål er opfyldt.

Ved fuld tildeling til samtlige nuværende og kommende deltagere
vil det samlede program maksimalt komme til at omfatte 256.500
aktier, svarende til 4,5 pct. af den samlede aktiekapital i Spar
Nord Bank A/S, Exercisekursen fastsættes som markedskursen
på tildelingstidspunktet, korrigeret for kapitaludvidelsen i 2005,
idet denne er foretaget til favørkurs, Der er i 2005 udgiftsført 10,4
mio. kr. beregnet ved Black-Scholes formel og med en volatilitet
på 17 pct. baseret på 12 måneders historik.

Ved udnyttelse af optionerne har deltagerne ret til at sælge aktier
svarende til finansieringen af købesummen for aktier og skat på
afhændelsen af aktier, De resterende aktier kan tidligst afhændes
fem år efter tildelingen af de bagvedliggende optioner.

Direktionens fratrædelsesordning er omtalt i "Noter til regnskabet".

Risikostyring
Risikostyringen er omtalt senere i årsrapporten.

4
NG

INTERESSENTER: KUNDER

Spar Nord oplevede i 2005 den største vækst i kundeantallet i en
årrække. Antallet af erhvervskunder er steget med 14,3 pct. til
23.635, mens antallet af privatkunder er forøget med 1,9 pct. til
190.624.

Baggrunden for væksten er dels Bankens ekspansion uden for
Nordjylland, dels et højt niveau for Bankens image og kundeloy-
alitet, Den stigende kundeloyalitet kan aflæses både i det årlige
Kvalitetsregnskab og i antallet af Stjernekunder. Betingelsen for
at blive Stjernekunde er først og fremmest, at man skal samle alle
sine bankforretninger i Spar Nord, til gengæld opnår kunderne
særdeles konkurrencedygtige priser. Antallet af Stjernekunder er
i 2005 vokset med 9.151 til 50.592.

Spar Nord har haft en marginal fremgang i imageresultatet,
og taget under ét har Spar Nord et image, der ligger lidt over
konkurrenternes. På en skala fra 1-5 ligger Spar Nords image på
4,5, mens konkurrenterne under ét scorer 4,4.

Forskellige gebyrsager, og herunder Dankortsagen, har ikke været
fremmende for banksektorens image.

Loyalitetsindekset i Spar Nord ligger på niveau med konkurren-
ternes taget under ét.

KVALITETSREGNSKABET

Spar Nord Bank har siden 1989 arbejdet med supplerende oplys-
ninger til sit finansielle regnskab. I de første år under navnet Det
Etiske Regnskab og siden 1996 som Kvalitetsregnskabet.

Målet med det supplerende regnskab er blandt andet at belyse
udviklingen i Bankens image og loyalitet blandt kunder og medar-
bejdere.

Internt har Kvalitetsregnskabet en stigende betydning som et
rapporteringsværktøj på linje med de økonomiske nøgletal, hvor-
for de også indgår i Bankens bonusprogrammer.

Målinger til Kvalitetsregnskabet gennemføres en gang om året af
et eksternt bureau, hvor ca. 3.000 kunder og 800 ikke-kunder
interviewes pr. telefon.

KVALITETSREGNSKAB 2005 - KONKURRENTUNDERSØGELSE
SPAR NORD BANK SAMMENLIGNET MED ALLE KONKURRENTER

 

 

 

 

    

 

   

500 .
480 - — un
For privatkunder gælder, at de områder hvor der er størst frem- 460 | . — —
gang fra 2004 til 2005 er investerings- og pensionsrådgivningen, 4 i ' — — H i NE —
to områder som netop har været Bankens satsningsområder i de 4,20 — — i |. FE Hm FE w
senere år. 400 Hen ' NH |. El . | N
3,60 un nen mu. OM EN [
3,00 åd HM FH
Image Prod. og Personlig Tilfredshed Loyalitet
Services betjening
Konkurrenter ml Spar Nord Bank
NØGLETAL FOR KUNDER
2001 2002 2003 2005
183.473 184.112 184.759 190.624
745.070 15, 200 19, 761 23.635
Er privatkunder eu mmm mn AE 4,2 .
Loyalitet - Erhvervskunder BE o ken 3 7 NEN 37 i "3,9
Image - Privatkunder ud eu e 44 …å . LÅ 5
Image - "Erhvervskunder NERE ek i 4,0 41 nm i 4,3 … 4,2

 

I
Kol

nn

INTERESSENTER: MEDARBEJDERE

HR-området har været i fokus SPAR NORD BANK - "ILDSJÆLE"

i 2005 gennem et stort antal

nyansættelser, kompetenceud- Pct.
vikling samt værdiarbejde. 100
Kvalitetsregnskabet viser også, 80
at arbejdet har båret frugt. An-

tallet af "ildsjæle" er vokset fra 60

65,0 pct. til 74,3 pct,
40

Ildsjæle er defineret som med-

RENEE
!

arbejdere, der i Kvalitetsregn- 20
skabet scorer højt på både til- mom ea
fredshed og loyalitet. d "oe .

2002 2003 2004 2005

Antallet af ansatte er forøget fra 1.103 til 1.177 heltidsansatte,
men tallet dækker over væsentligt højere bruttobevægelser. Der
er således nyansat 131, mens 53 har forladt Banken.

I lighed med andre pengeinstitutter har Banken i en årrække haft
vækst i gennemsnitsalderen og i den gennemsnitlige anciennitet.
For at mindske det generationsproblem, det kan give på lidt læn-
gere sigt, blev det i 2004 blandt andet besluttet at øge antallet
af elever. I 2005 betød det således en fordobling af elevindtaget
fra 12 til 25, og i efteråret 2005 er der allerede ansat 15, der
skal begynde i august 2006. Et led i bestræbelserne er også, at
Banken har besluttet at ansætte trainees, der typisk er uddannet
som finansøkonomer.

KOMPETENCEUDVIKLING

Banken har som mål, at den skal fremstå som lokal og kompe-
tent. Med baggrund i Spar Nords historie er Banken næsten pr.
definition lokal, mens der konstant skal arbejdes med kompe-
tenceudvikling.

I 2005 er der således gennemført et ambitiøst udviklingsprogram.
Alle medarbejdere har fx været på et opfølgningskursus i salg, og
der er uddannet salgstrænere.

NØGLETAL FOR MEDARBEJDERE

Nyansættelser/fratrædelse
Gennemsnitlig anciennitet
Gennemsnitsalder

Kvindelige ledere - antal/pct.

Kønsfordeling - alle medarbejdere - kvinder/mænd, pct,
Medarbejdernes uddannelsesniveau:

8) Finansiel videreuddannelse

b) Merkonom

Cc) HD

d)  Universitetsuddannelse

Sygefravær: Spar Nord Bank/Sektoren, pct.

Det er Bankens opfattelse, at "salg" ikke har en odiøs klang. Spar
Nord er en erhvervsvirksomhed, der har en række produkter og
ydelser til salg, men salget skal naturligvis foregå på en sådan
måde, at kunderne føler sig godt rådgivet og behandlet. Kun
herved opnås en høj loyalitet.

I 2005 fik alle medarbejdere tilbudt en medarbejder pc-ordning
med bredbåndsforbindelse og adgang til Bankens systemer. Det
blev en succes, idet mere end 800 medarbejdere benyttede sig
af tilbuddet.

Banken har desuden indgået en aftale med Finanssektorens
Uddannelsescenter om brug af faglige kursusmoduler via multi-
medieundervisning.

LEDERUDVIKLING
Banken har som tidligere år haft et omfattende lederudviklings-
program. I 2005 har udgangspunktet været analyser af de en-
kelte bankområders udviklingsprogrammer. Der er gennemført
såkaldte GAP-analyser for at afdække gabet mellem nu-situatio-
nen og den ønskede situation i 2007.

På det personlige udviklingsområde har 11 ledere i 2005 gen-
nemført NLP Business Master Certificering, og i 2006 vil der blive
uddannet 16 nye NLP Business Practitioners, således at Banken i
alt råder over 100 ledere på master eller practitioner niveau.

For kommende ledere er der etableret et "Pitstopprogram", en
blanding af teoretisk og praktisk uddannelse. I 2005 blev der
etableret to teams med i alt 24 deltagere.

VÆRDIER

På en personalekonference med deltagelse af over 900 medar-
bejdere blev Bankens nye værdier, virksomhedsvision og kunde-
mission præsenteret, Men hermed er værdiarbejdet blot indledt.
Det forventes, at implementeringen vil tage to til tre år, og det
er nu overladt til de enkelte bankområder at omsætte værdier
mv. til praktiske handlinger. Værdierne er uhøjtidelig, ambitiøs og
nærværende, men bankområderne har mulighed for at supplere
disse med egne.

2001 2002 2003 2004 2005
39/70 ” 60/72 74/71 131/53
14,7 14,5 14,5 14,9 14,3
42,4 41,2 43,4 43,7 43,5
- - - - 32/18,9

- - 55,1/44,9 54,9/45,1 53,8/46,2

- 574 601 581 584

- 251 261 264 266

- 68 85 87 83

- 44 53 53 61
1,7/- - 2,2/2,6 2,0/2,5 1,9/-

[Ett

"mt

INTERESSENTER: AKTIONÆRER

Spar Nord Bank-aktien gav i 2005 et samlet afkast på 32,3 pct.
Målt over den seneste 5-årsperiode har det gennemsnitlige afkast
været på 29,0 pct. p.a., hvilket må betegnes som meget tilfreds-
stillende.

EMISSION

Efter tre kvartaler præget af stor vækst i forretningsomfanget,
besluttede Bestyrelsen i efteråret at gennemføre en udvidelse
af aktiekapitalen. En emission med fortegningsret for eksiste-
rende aktionærer skulle sikre tilstrækkelig kapital til at finansiere
Bankens fortsatte forretningsmæssige og geografiske vækst.
Emissionen blev mødt med stor interesse, blev fuldtegnet og ind-
bragte et nettoprovenu på 367 mio. kr. De nye aktier blev noteret
på Københavns Fondsbørs 25. november.

KURSSTIGNINGER

Efter en meget rolig kursudvikling i årets første 5 måneder steg
kursen på Spar Nord Bank-aktien markant i sommermånederne
- på linje med en række andre bankaktier. Efter stigningen i juni
og juli stabiliserede kursen sig på et nyt niveau omkring kurs 930.
I løbet af 2005 er forholdet mellem aktiekurs og indre værdi per
aktie (K/I-nøgletallet) steget fra ca. 1,6 til ca. 1,7 (IFRS-korrige-
ret). Kursstigningen - og den generelt høje prisfastsættelse af
bankaktier - forklares med stigende indtjening i Spar Nord og
resten af branchen og forventninger om, at den gunstige ud-
vikling vil fortsætte i de kommende år.

AKTIONÆRSTRUKTUR

På trods af en stigning i aktionærantallet fra 85.391 til 88.730 er
aktionærfordelingen stort set uændret i forhold til 2004.

De private aktionærer, dvs. aktionærer med færre end 2.000
aktier, besidder fortsat mere end halvdelen af aktiekapitalen,
mens Spar Nord Fonden med 30,1 pct. er langt den største
enkeltaktionær. Næststørste aktionær er Nykredit Realkredit A/S,
København, der ejer 7,5 pct. af aktiekapitalen. I alt er der 59
aktionærer med 2.000 eller flere aktier - en stigning i forhold til
2004, hvor der var 44,

AKTIEFORDELING PRIMO 2006

Aktionærernes

Antal samlede

navnenoterede aktiebesiddelse
Aktiefordeling aktionærer stk. Pct.
1 - 9 aktier 30.295 100.680 1,8
10 - 99 aktier 52.744 1.714.620 30,0
100 - 999 aktier 5,566 1.077.589 18,9
1.000 - 1.999 aktier 66 90.314 1,6
2.000 eller flere aktier 59 2.582.742 45,2
Egne aktier 78.977 1,4
Ikke navnenoterede aktier 61.959 1,1
I alt 88.730 5.706.881 100,0

 

15

tt

INTERESSENTER: AKTIONÆRER

KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD BANK-AKTIEN 2004-2006

Indekseret - Januar 2004 = 100
180

160
140
120

100

 

80
Jan. 2004

 

Jan. 20050 Jan. 2006

HE Spar word Bank-indexs OMXC20-indeks

GENERALFORSAMLING OG UDBYTTE
Generalforsamlingen holdes 20. april 2006 på selskabets adresse,
Skelagervej 15, 9000 Aalborg.

Bestyrelsen vedtog i 2003 en udbyttepalitik, der siger, "at det
forventes, at Banken i de nærmeste år - under forudsætning af
en stabil økonomisk situation - kan udlodde ca. 20 kr. pr. år." For
2004 blev udbyttet ekstraordinært forhøjet til 30 kr. pr. aktie.

På baggrund af rekordresultatet vil Bestyrelsen indstille til gene-
ralforsamlingen, at der igen i 2005 udbetales et ekstraordinært
udbytte på 10 kr. pr. aktie, således at det samlede udbytte udgør
30 kr. pr. aktie, svarende til 171,2 mio. kr., og det resterende
beløb på 308,1 mio. kr. henlægges til egenkapitalen.

På generalforsamlingen vil Bestyrelsen endvidere stille forslag
om, at der foretages et aktiesplit, således at stykstørrelsen
ændres fra 100 kr. til 10 kr.

 

SPAR NORD FONDEN

Spar Nørd Fonden blev etableret i 1990 i forbindelse med omdan-
nelsen af Spar Nord til aktieselskab. Fonden har til formål at
videreføre Spar Nord og uddele midler til almene formål.

Spar Nord Fondens bestyrelse består af 9 medlemmer. I henhold
til lovgivningen skal flertallet udgøres af medlemmer fra Bankens
bestyrelse - i dette tilfælde altså 5 medlemmer. De øvrige 4 be-
styrelsesmedlemmer vælges af og blandt formændene for Spar
Nords bankråd.

I Fondens politik for sit ejerskab af Banken hedder det:

"Så længe Banken leverer et konkurrencedygtigt afkast til aktio-
nærerne, er det Fondens politik - over for Bankens kunder, medar-
bejdere og det omgivende samfund - at forsvare Bankens selv-
stændighed."

FINANSKALENDER 2006

15. februar 2006 - Årsrapport 2005

20. april 2006 - Generalforsamling

26. april 2006 - 1. kvartals regnskab
16. august 2006 - Halvårsrapport

25. oktober 2006 - 3. kvartals regnskab

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ER

 

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

FORRETNINGSOMRÅDEFORDELT
BASISINDTJENING 2005

Spar Nord
Handels- Bank A/S
De lokale Storkunde- og Udlilands- Finans Forretnings- Stabe og Koncernen
Resultatopgørelse - mio. kr. banker området området Nord A/S support Øvrige + I alt
Nettorenteindtægter 711,0 56,8 70,5 102,1 4,8 -54,8 890,4
Netto gebyrindtægter 348,7 22,8 4,0 "4,8 18,6 13,8 403,1
Diverse indtægter 54,2 8,6 113,2 35,9 7,5 108,0 327,4
Basisindtægter 1.113,9 88,2 187,7 133,2 30,9 67,0 1.620,9
Eksterne omkostninger 420,4 16,4 55,1 65,9 289,2 184,6 1.031,6
Interne omkostninger 305,5 12,6 -24,7 3,6 -258,2 -38,8 0,0
Omkostninger i alt 725,9 29,0 30,4 69,5 31,0 145,8 1.031,6
Basisindtjening
før tab og nedskrivninger 388,0 59,2 157,3 63,7 -0,1 -78,8 589,3
Tab og nedskrivninger -0,3 -0,3 0,4 5,8 -1,7 30,0 33,9
Basisindtjening 388,3 59,5 156,9 57,9 1,6 -108,8 555,4
Beholdningsindtjening 58,1
Resultat før skat 613,5
Balancetal - mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og tilgodehavender
kreditinstitutter 130,6 0,0 5,.154,5 0,1 193,8 -750,6 4.728,4
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris 17.678,0 3.406,2 10.047,6 3.693,7 215,1 -7.907,0 27.133,6
Obligationer til dagsværdi 0,0 0,0 5.470,1 0,0 0,0 2.365,7 7.835,8
Aktier og kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 387,5 1,3 82,7 0,0 0,0 829,3 1.300,8
Aktiver tilknyttet puljeordninger 2.378,7 32,8 0,0 0,0 83,4 395,8 2.890,7
Materielie og immaterielle aktiver 21,1 0,4 0,7 121,1 55,9 367,2 566,4
Øvrige aktiver 0,0 0,0 0,0 14,4 0,0 1.491,6 1.506,0
Aktiver i alt 45.961,7
Passiver
Gæld til kreditinstitutter 0,2 1.422,6 10.434,2 3.073,7 183,5 1.358,1 16.472,2
Indlån og anden gæld 17.546,2 1.850,1 3.623,5 0,0 325,0 -3,946,3 19.398,5
Indlån i puljeordninger 2.378,7 32,8 0,0 0,0 83,4 395,8 2.890,7
Øvrige passiver 0,0 0,0 0,0 422,2 83,0 1.807,0 2.312,2
Hensatte forpligtigelser 0,0 0,0 0,0 129,3 2,4 24,7 156,4
Efterstillede kapitalindskud 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1.692,8 1.692,8
Egenkapital (allokeret kapital) 1.587,1 238,1 277,3 256,5 34,1 645,8 ” 3.038,9
Passiver i alt 45.961,7
Garantier mv. 5.592,3 154,0 117,8 0,0 168,8 361,3 6.394,2
Risikovægtede poster, ultimo 19.838,8 2.975,9 3,466,6 2.888,0 426,3 2.069,3 31.664,9
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, pct. xx 27,7 25,1 66,1 24,2 4,5
Omkostningsandel af basisindtægter 0,65 0,33 0,16 0,52 1,00
x Under "Stabe og Øvrige" er ikke fordelte indtægter og udgifter placeret sammen med Bankens stabsfunktioner.

Herudover indgår ubalancerede elimineringer på udlandsprodukter, der indgår i flere forretningsområder under ind- og udlån samt under mellemværende med kreditinstitutter.

xk Egenkapitalforrentningsprocenten er opgjort på baggrund af allokeret kapital (8 pct.) baseret på gns. risikovægtede poster.

 

18

natt

SPAR NORDS LOKALE BANKER

 

LEDELSE KVALITETSREGNSKABET
Bankdirektør Lars Møller SPAR NORDS LOKALE BANKER
2004 2005
MEDARBEJDERE Imagex
746 (ultimo, heltid) Privat = højest 46 4,7
Privat - lavest 4,1 4,1
Erhverv - højest 4,5 4,6
Spar Nords lokale bankererden — Erhverv - lavest 4,1 39
største organisatoriske enhed i
i Banken. Forretningsområdet — Loyalitet+ .
omfatter de 16 bankområder Privat = højest ————c44 4,5
i Nordjylland 8i ti f Privat - lavest 3,6 3,7
' ordjyltand og & I resten å Erhverv - højest 4,2 4,2
landet. Ved udgangen af 2005 — Erhverv - lavest 36 3,6
var der 70 lokale banker fordelt H
på de 24 bankområder. Ildsjælexx - pct. — 64,4 77,0

x) Højeste/laveste score blandt de
fokale banker.

xx) Definitionen på "Ildsjæle" kan ses i
afsnittet "Interessenter; Medarbejdere".

Spar Nords lokale banker har en høj decentral beslutningskom-
petence på områder som kundebetjening, markedsbearbejdning,
filialplacering og medarbejderforhold. I tråd med Bankens strategi
er de lokale bankers fokus rettet mod privatkunder og lokalom-
rådets virksomheder.

I januar 2005 åbnede Spar Nord Fredericia og i november Spar
Nørd Kolding, Dermed levede Banken op til sin ambition om
at åbne 1-2 nye lokale banker uden for Nordjylland hvert år.
Ultimo 2005 var Banken, uden for Nordjylland, repræsenteret i
København, Århus, Herning, Vejle, Odense, Horsens, Fredericia
og Kolding.

FAKTA

Resultatopgørelse Mio.kr. 2004 2005
Netto renteindtægter 640,7 711,0
Netto gebyrindtægter 281,0 348,7
Diverse indtægter N 40,9 54,2
Basisindtægter 962,6 1.113,9
Eksterne omkostninger 381,6 420,4
Interne omkostninger 330,4 305,5
Omkostninger i alt 712,0 725,9
Basisindtjening før tab og nedskrivn. 250,6 388,0
Tab og nedskrivninger 93,4 ; -0,3
Basisindtjening 157,2 388,3
Balancetal, ultimo Mio. kr.

udån 12,801,1 176780
Indlån —— 15,621,8 17.546;2 |
Garantier 42694 5.592,3
Risikovægtede poster 15.257,49 i 19,838,8
Allokeret kapital, 8 pc 1.220,6 1.587,1
Nøgletal

Egenkapitalforrentning, pct. ' 142 ” 27,7 E

Omkostningsandel af basisindtægter 0,74 0,65

Samtidig med, at der er åbnet nye lokale banker, er der arbejdet
med fysiske forbedringer af de eksisterende. I 2005 flyttede Spar
Nord København således ind i nye lokaler på Rådhuspladsen - en
mere synlig placering i gadeplan og en stor forbedring fra de hidti-
dige rammer, I Nordjylland har 9 af de lokale banker gennemgået
gennemgribende renoveringsprojekter med fokus på bedre ople-
velser for kunderne og bedre arbejdsmiljø for de ansatte.

De lokale bankråd i Hadsund og Hobro besluttede i 2005 at sam-
menlægge bankområderne til bankområde Mariagerfjord.

UDVIKLING

For Spar Nords lokale banker var 2005 et meget tilfredsstillende
år, Såvel kunde- som medarbejdertilfredsheden nåede det hidtil
højeste niveau, og økonomisk var 2005 et rekordår, Basisindtje-
ningen blev 388,3 mio. kr. - en vækst på 147,0 pct. fra 2004.
Resultatet forrenter den allokerede kapital med 27,7 pct.

Det gode resultat kommer dels på baggrund af en markant stig-
ning i aktivitetsniveauet, dels en betydelig reduktion af tab og
nedskrivninger. Reduktionen har baggrund i de gode konjunkturer
og dermed en tilfredsstillende udvikling i boniteten i de lokale
bankers udlånsportefølje.

De samlede udlån er steget 38,1 pct. til 17,7 mia. kr. Særlig bo-
ligkreditter (friværdibelåning) og lån til investering i værdipapirer
har vist stor vækst. De samlede indlån viser en vækst på 12,3
pct, til 17,5 mia. kr. Herudover har der været god fremgang i
kundeantallet på både privat- og erhvervsområdet.

Det høje aktivitetsniveau og etableringen af nye lokale banker
har naturligt skabt behov for flere kundevendte medarbejdere.
I 2005 steg antallet af medarbejdere i Spar Nords lokale banker
således med 49 fra 697 til 746. Dermed er Spar Nord et af de
pengeinstitutter i landet, der har ansat flest nye medarbejdere i
det forløbne år.

Samlet blev 2005 et år, hvor Spar Nords lokale banker vandt
markedsandele - både i og uden for Nordjylland. Særligt de nye
lokale banker uden for Nordjylland har udviklet sig bedre end for-
ventet. I skrivende stund er det kun Kolding - som åbnede for 3
måneder siden - der endnu ikke dækker omkostningerne.

ENN

SPAR NORDS LOKALE BANKER

FOKUSOMRÅDER

Privat

Interessen for Bankens loyalitetskoncept, Stjernekonceptet, er
fortsat voksende. I 2005 steg antallet af Stjernekunder med over
9.000, så Banken i dag har mere end 50.000 Stjernekunder. Sidst
på året lanceredes det reviderede Stjernekoncept med endnu

større fokus på tilbud og produkter, tilpasset kunder i forskellige
aldersgrupper - et tiltag, som Banken forventer sig meget af.

På investeringsområdet har de positive tendenser på markedet
smittet af på Spar Nords lokale banker. I 2005 blev der solgt in-
vesteringsbeviser i BankInvest, ValueInvest og aktier i Spar Nord
Formueinvest for netto 1,8 mia. kr. En vækst på ca. 100 pct.

Det samlede årlige indskud på kundernes pensionsopsparinger
steg med 15,8 pct. til 455,0 mio. kr.

Også på boligområdet var 2005 præget af meget stor aktivitet.
Samlet formidlede Spar Nords lokale banker 8.670 lån til pri-
vatkunder gennem Totalkredit og Nykredit, svarende til 4,1 mia.
kr., netto - et meget tilfredsstillende resultat af samarbejdet med
de eksterne leverandører.

I begyndelsen af 2005 lanceredes den forbedrede version af Spar
Nord Netbank. Ved årets udgang havde Netbanken ca. 48.000
kunder.

Erhverv

Udbredelsen af Bankens loyalitetskoncept for erhvervskunder -
Stjerne Erhverv - forløber planmæssigt. Spar Nords lokale banker
havde ved udgangen af 2005 flere end 1.000 stjernekunder på
erhvervssiden. I det hele taget var 2005 præget af en meget
tilfredsstillende kundeudvikling på erhvervsområdet.

Også erhvervskundernes investeringsforretninger har udviklet
sig meget tilfredsstillende, I 2005 blev der således solgt investe-
ringsbeviser i BankInvest, ValueInvest samt aktier i Spar Nord
Formueinvest for ca. 1,6 mia. kr. - en vækst på ca. 400 pct.

Lige som på privatområdet foriøb samarbejdet med eksterne part-
nere også på erhvervssiden meget tilfredsstillende. Det samlede
nettoudlån formidlet gennem Totalkredit og DLR blev således 519
mio. kr. En vækst på 23,0 pct. i forhold til 2004.

FORVENTNINGER

Spar Nords lokale banker forventer, at den positive udvikling
fortsætter i 2006. Der forventes fortsat vækst i kundeantallet og
et fortsat højt aktivitetsniveau. Sammen bidrager disse forhold
til den overordnede forventning om en yderligere vækst i indtje-
ningen.

Hvad angår aktivitetsniveauet forventes det i 2006 at blive inve-
steringsområdet, der trækker den fortsatte vækst. Til gengæld
forventes en konstant eller svagt faldende aktivitet på boligområ-
det i forhold til det ekstraordinært høje niveau i 2005.

I første halvdel af 2006 åbnes Spar Nord Silkeborg og Spar Nord
Næstved.

 

 

Ht

nn

STORKUNDEOMRÅDET

LEDELSE

 

KVALITETSREGNSKABET
Direktør Niels Arnold Lund STORKUNDEOMRÅDET
2004 2005
ANTAL MEDARBEJDERE Image BENENE
28 (ultimo, heltid) ri då
Erhverv 4, 4,2
Storkundeområdet beståraf2  toyalitet

 

 

afdelinger: Storkundeafdelin= — Privat 0
gen med 22 medarbejdere har Erhverv
ansvaret for Bankens største
Ildsjæle> - pct. 66,7 60,7

erhvervskunder - uanset deres
geografiske tilhørssted. Private
Banking afdelingen med 6
medarbejdere har speciale i
helhedsorienteret rådgivning
af formuende privatkunder og
nøglepersoner i virksomheder
om pleje af formue og gæld.

+) Definitionen på "Ildsjæle” kan ses i
afsnittet ”Interessenter: Medarbejdere".

UDVIKLING

Økonomisk var 2005 et meget tilfredsstillende år for Storkunde-
området. Basisindtjeningen steg til 59,5 mio. kr. fra 40,0 mio. kr.
året før. Resultatet giver en egenkapitalforrentning på 25,1 pct.
En stigning på 3,9 pct.-point i forhold til 2004. Indtjeningsfrem-
gangen skyldes dels en stor kundetilgang - området har fået godt
100 nye kunder svarende til en nettovækst på ca. 8 pct. - dels et
øget forretningsomfang med eksisterende kunder. Hertil kommer
naturligvis den gunstige økonomiske udvikling, som har medført
et yderligere fald i tab og nedskrivninger fra sidste års i forvejen
lave niveau.

 

FAKTA
Resultatopgørelse Mio.kr.
Netto renteindtægter
Netto 'gebyrindtægter
Diverse indtægter

Basisindtægter
Eksterne "omkostninger

 

 

 

 

 

 

Interne omkostninger
Omkostninger i alt
Basisindtjening før tab og nedskrivn.

 

 

 

Tab og nedskrivninger

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

Basisindtjening mm 40,0 59,5 i
Balancetal, ultimo Mio. kr.

Udlån 2.847,7 3.406,2
Indlån 1.651,5 1.850,1
Garantier — 126,8 1540
Risikovægtede poster 2.772,3 2,975;9
Allokeret kapital, 8 pct. " 221,8 2381
Nøgletal

Egenkapitalforrentning, pe ad ES
Omkostningsandel af basisindtægter 00 0,38 0,33

I 2005 steg det samlede udlån med 19,6 pct. til ca. 3,4 mia. kr.,
mens indlånet var uændret.

På erhvervssiden bidrager et usædvanligt højt aktivitetsniveau
i kundernes virksomheder - blandt andet mange køb, salg og
overtagelser - til det gode resultat. På Private Banking området
var der især vækst i omfanget og antallet af kundernes investe-
ringsforretninger.

FOKUSOMRÅDER

Den store vækst i investeringsforretninger kan ud over det gun-
stige investeringsklima også forklares med samarbejdet mellem
Storkundeområdet og Handels- og Udlandsområdet. De to forret-
ningsområder har en række berøringsflader og rådgivningsmæs-
sige synergier, som der i 2005 er gjort meget ud af at udnytte.

I løbet af året har Storkundeområdet afholdt kundearrangementer
med forskellige temaer. På seminarer er der sat fokus på områder
som ejendomsinvestering, globale udsigter mv. Arrangementerne
er blevet positivt modtaget, og tiltagene videreføres i 2006.

Sommeren 2005 afsluttedes kompetenceudviklingsforløbet "Fra
bankfolk til forretningsfolk", der blev indledt i 2003 i samarbejde
med Aalborg Universitet. 20 af Storkundeområdets medarbejdere
har gennemgået to års træning i kunderådgivning og forretnings-
forståelse - en opkvalificering, der har medvirket til områdets
gode resultat.

I marts 2005 afholdt Storkundeområdet sit første aktionærmøde.
Tidligere har områdets aktionærer deltaget i aktionærmøderne
efter geografisk tilhørsforhold, men fra og med 2005 blev det
besluttet at invitere til et centralt møde. Det nye tiltag faldt i god
jord, og mere end 35 pct. af aktionærerne deltog i mødet, hvor
Storkundeområdets første bankråd blev valgt.

FORVENTNINGER

Storkundeområdet forventer, at den positive udvikling fortsætter i
2006. Dette års høje aktivitetsniveau og det store forretningsom-
fang ventes fastholdt.

På de indre linjer bliver nøgleordene fortsat forretningsfokus og
kompetenceudvikling. I 2006 igangsættes et nyt opkvalificerings-
projekt i samarbejde med Aalborg Universitet, blandt andet for
at styrke medarbejdernes ekspertise inden for køb, salg og over-
tagelse af virksomheder.

LET

[tt

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET

LEDELSE

KVALITETSREGNSKABET
Direktør Jan Gerhardt HANDELS- OG
UDLANDSOMRÅDET
ANTAL MEDARBEJDERE … … 2004 2005
59 (ultimo, heltid) Idsjæler - pct. — 442 — 468

«) Definitionen på "Idsjæle" kan ses i
afsnittet ”Interessenter: Medarbejdere".

Handels- og Udlandsområdet består af 6 afdelinger. Udlandsaf-
delingen, der varetager kunders udenlandske transaktioner samt
rådgivning om udenlandske forhold, og fem afdelinger beskæf-
tiget med handel og rådgivning med værdipapirer, valuta, finan-
sielle instrumenter samt kapitalforvaltning.

Herudover har Handels- og Udlandsområdet ansvaret for at etab-
lere og udbygge det forretningsmæssige samarbejde med penge-
institutter i ind- og udland.

UDVIKLING

I 2005 opnåede Handels- og Udlandsområdet en meget tilfreds-
stillende basisindtjening på 156,9 mio, kr., hvilket er en stigning
på 59,5 pct. i forhold til året før. Resultatet forrenter den allok-
erede kapital med 66,1 pct.

Foruden resultatet af Handels- og Udlandsområdets egne forret-
ninger har der været et rekordhøjt aktivitetsniveau i samarbejdet
med Spar Nords lokale banker og investeringscentre. Desuden
bidrager forretninger med eksterne kunder til det gode resultat.

På de finansielle markeder har især aktiemarkederne været gun-
stige. Den globale økonomi har været i vækst, renterne holdt sig
på et lavt niveau, og samtidig er mange virksomheders indtjening
forbedret.

FAKTA

Resultatopgørelse Mio.kr. 2004 2005
Netto renteindtægter 71,3 70,5
Netto gebyrindtægter 15,8 4,0
Diverse indtægter ' 45,6 113,2
Basisindtægter 132,7 187,7
Eksterne omkostninger i 48,2 55,1
Interne omkostninger -14,0 -24,7
Omkostninger i alt 34,2 30,4
Basisindtjening før tab og nedskrivn. 98,5 157,3
Tab og nedskrivninger i 0,1 0,4
Basisindtjening 98,4 156,9
Balancetal, ultimo Mio. kr.

Risikovægtede poster 2.054,9 3.466,6
Allokeret kapital, 8 pc 164,4 277,3
Nøgletal

Egenkapitalforrentning, pc. 50,4 66,1
Omkostningsandel af basisindtægter 0,26 ' 0,16

 

FOKUSOMRÅDER

Aktieafdelingen har oplevet, at både privat-, erhvervs- og penge-
institutkunder har været meget aktive i markedet. Endvidere har
der været en stor tilgang af nye formuende kunder. Faktorer, der
sammen med vellykket positionstagning bidrager til den meget
tilfredsstillende indtjening på aktieområdet.

Rente- og Valutaafdelingen har ligeledes haft en høj aktivitet.
Særlig renteswaps, valutaoptioner, spot og terminsforretninger
har vist stor vækst.

I afdelingen Markets har aktiviteten især været i form af mange
konverteringer på lånesiden. I det hele taget er obligationsom-
sætningen vokset markant - både fra Bankens egne kunder, pen-
geinstitutkunder og institutionelle kunder.

Udlandsafdelingen har oplevet en stor vækst i antallet af transak-
tioner inden for områderne udenlandske betalinger, remburser,
udenlandsk inkasso og udlandslån, Også her drives væksten
i omsætning både af Bankens egne kunder og pengeinstitut-
kunder.

I januar 2005 lanceredes Spar Nord Formueinvest, og det blev
i januar 2006 fulgt op af det børsnoterede investeringsselskab
Kapitalpleje A/S. Kapitalpleje er et samarbejde mellem Spar Nord
og en række lokale pengeinstitutter, og selskabet har indgået
portefølje- og marketmakeraftale med Spar Nords Handels- og
Udlandsområde. Målet er at skabe et gennemsnitligt afkast på
minimum 12 pct. p.a. før skat og driftsomkostninger.

FORVENTNINGER
På aktieområdet arbejdes der fortsat med udbygning af kapaci-
teten, blandt andet på handel med derivater.

Aktiviteten på rente- og valutaområdet ventes fortsat høj og sti-
gende i 2006. Der tilføres yderligere ressourcer til afdelingen for
at styrke rådgivningen på valuta- og renteprodukterne, emerging
markets og kreditobligationer. Der arbejdes på et puljelignende
produkt til pleje af valutaaktiver og valutapassiver.

Også i Markets satses der yderligere på valutaområdet. Derudover
vil afdelingen arbejde videre med udbygning af værktøjer til
risikostyring, herunder anvendelse af Value at Risk principper i
Banken.

I Udlandsafdelingen er der indført et nyt Trade Finance-system.
Dette system vil i første halvår 2006 blive gjort decentralt og
interaktivt for kunderne.

Samlet forventes der dog en reduktion i basisindtjeningen som
følge af lavere kursreguleringer på grund af stigende renter.

tt

FORRETNINGSSUPPORT

KVALITETSREGNSKABET

LEDELSE
Bankdirektør John Lundsgaard FORRETNINGSSUPPORT

2004 2005
72,7 72,9

 

ANTAL MEDARBEJDERE
189 (ultimo, heltid) ”)

Ildsjæle> - pct.

Definitionen på "Idsjæle" kan ses i
afsnittet ”Interessenter: Medarbejdere”.

Forretningssupport leverer interne og administrative ydelser
og har den øvrige del af bankkæden som kunder. Det er For-
retningssupports opgave at skabe overensstemmelse mellem
Bankens effektiviserings- og indtjeningsmål på den ene side,
og kundernes ønsker på den anden. Derudover fungerer dele
af Forretningssupport som indtjeningsenheder, idet der leveres
ydelser til eksterne kunder. Forretningssupport består af Pro-
cesafdelingen, Konceptafdelingen, HR, IT, Back Office, Spar Nord
Produktion samt Spar Nord Direkte.

De økonomiske resultater i Forretningssupport afspejler et 2005
præget af det rekordhøje aktivitetsniveau i hele Banken. Omkost-
ningerne realiseres på 289,2 mio. kr. - en forhøjelse på 3,9 pct.
i forhold til 2004.

Det høje aktivitetsniveau i Bankens kundevendte enheder har for
Forretningssupports vedkommende betydet stigende efterspørg-
sel til bl.a. Back Office og Spar Nord Produktion. I Produktion har
aktivitetsniveauet været så højt, at det har medført en åremåls-
begrænset forøgelse af medarbejderstaben. Også i IT-afdelingen
har det været nødvendigt at udvide - her med tidsbegrænset
ansættelse af flere systemudviklere til at efterkomme den store
efterspørgsel fra resten af bankkæden.

Trods nyansættelser har Forretningssupport formået at holde det
samlede medarbejderantal konstant - et meget tilfredsstillende
resultat, når aktivitetsniveauet tages i betragtning. Et andet til-
fredsstillende resultat er, at årets Kvalitetsregnskab viser samme
høje andel af ildsjæle som i 2004 - igen på trods af årets store
arbejdspres.

FOKUSOMRÅDER

Forretningssupport indledte 2005 med planlægning og gennem-
førelse af det store projekt "Salgstræning for alle", og i efteråret
igangsatte Forretningssupport et nyt lederudviklingskoncept
"Pitstop" - et toårigt forløb med fokus på faglige, sociale og per-
sonlige kompetencer samt forretningsskab.

 

I 2005 har Procesafdelingen sat fokus på de såkaldte Lean-prin-
cipper. Inspireret af værdiskabende processer fra industrien har
afdelingen gennemført rationaliseringer og effektiviseret sagsbe-
handlingen, bl.a. i Spar Nord Produktion.

På området for produkter og koncepter bød 2005 på to nyska-
belser. I efteråret lanceredes både det reviderede loyalitetskon-
cept Stjernekonceptet og Spar Nord Mastercard.

Yderligere tre lokale pengeinstitutter valgte i 2005 at outsource
deres hotline-funktian til Spar Nord Direkte.

På systemsiden er der gennemført optimering af IT-infrastruk-
turen, rationalisering af Bankens servere og introduktion af IP-
telefoni i Hovedsædet

FORVENTNINGER

I første halvår 2006 går Banken ind på markedet for skadesfor-
sikringer til privatkunder. Gennem en aftale med Lokale Penge-
institutter bliver Spar Nord en del - den største - af det forhand-
lernet, der blev etableret, da Privatsikring blev dannet i 2000.

I Spar Nord Direkte fortsætter indsatsen for at tiltrække eksterne
kunder til Bankens serviceydelser. Bl.a. forventer man, at Hotline-
funktionen indgår samarbejdsaftaler med endnu 2-3 pengeinsti-
tutter.

HR-afdelingen arbejder med et nyt værktøj til kompetenceafkla-
ring med henblik på udarbejdelse af personlige udviklingsplaner.
Endvidere arbejdes der på etableringen af et salgsakademi.
Salgsakademiet skal kontinuerligt bidrage til af løfte salgskompe-
tencen, så Banken til enhver tid har branchens mest kompetente
sælgere.

FAKTA

Resultatopgørelse Mio.kr. 2004 2005
Netto renteindtægter ' ' i 4,8 ” 48 —
Netto gebyrindtægter 14,4 18,6
Diverse indtægter -5,2 7,5
Basisindtægter FEE 14,0 30,9
Eksterne omkostninger 278,4 289,2
Interne omkostninger -283,4 -258,2
Omkostninger i alt 50 31,0
Basisindtjening før tab og nedskrivn. 19,0 -0,1
Tab og nedskrivninger 1,5 -1,7
Basisindtjening — 175 1,6

[tern

rt

FINANS NORD A/S

 

LEDELSE KVALITETSREGNSKABET
Adm. direktør Gert Tougård FINANS NORD A/S

2004 2005
MEDARBEJDERE Ildsjæler -pet. 655 — 879
62 (ultimo, heltid) =) … Definitionen på "Ildsjæle" kan ses i

afsnittet "Interessenter: Medarbejdere".
en de eee nen

 

 

Finans Nord A/S er et landsdækkende finansieringsselskab i Spar
Nord Bank Koncernen. Finans Nord har hovedkontor i Aalborg og
regionskontorer i Roskilde og Vejle.

Finans Nord har specialiseret sig i erhvervsfinansiering via.:

. leasing af anlægsaktiver

e låne- og købekontraktfinansiering mod
pant/rettigheder i finansielle aktiver

. operationel leasing af firmabiler

Finans Nord har sin kernekompetence inden for leasing af udstyr
til områderne transport, landbrug, maskinstationer, entreprenører
samt industri. Leasing er et område i fortsat vækst, idet virksom-
hederne stadig lægger stor vægt på lave etableringsomkostninger
og fleksibilitet i sagsbehandling og betalingsforløb.

UDVIKLING

I 2005 fik Finans Nord en meget tilfredsstillende basisindtjening
på 57,9 mio. kr. mod 46,2 mio. kr. året før. Dermed forrentes den
allokerede kapital med 24,2 pct.

I 2005 blev der etableret nye aftaler for 2,1 mia. kr. svarende
til en vækst på mere end 23 pct. i forhold til 2004, Det samlede
nettoudlån steg med 402,1 mio. fra 3,3 mia. | 2004 til 3,7 mia.
ultimo 2005. Dette svarer til en vækst på 12,2 pct.

Nettopåvirkningen af tab og nedskrivninger var på et meget lavt
niveau, idet der alene blev bogført 5,8 mio. kr. mod sidste års
26,2 mia. kr. Driftspåvirkningen af tab og nedskrivninger er derfor
meget tilfredsstillende og er Samtidig en af de væsentlige årsager
til det rekordhøje resultat.

Ved udgangen af 2005 havde Finans Nord 64 ansatte mod 59 i
2004. Væksten i antallet af ansatte er blandt andet et resultat af
den øgede aktivitet i årets løb.

 

FOKUSOMRÅDER

Finans Nords markedsposition blev styrket i 2005, og det blev
besluttet at etablere et datterselskab i Sverige, hvor flere af
selskabets samarbejdspartnere allerede opererer,

Fokus på en effektiv administration har bevirket, at hele persona-
levæksten har været på salgssiden, idet der er ansat yderligere
fem kundechefer. Der er derfor nu 33 medarbejdere med direkte
kundeansvar i Finans Nord.

FORVENTNINGER

For 2006 forventer Finans Nord en fortsat positiv udvikling,
Der forventes et fortsat stigende udlån - og dermed behov
for yderligere vækst i antallet af kundevendte medarbejdere.
Nettoresultatet for 2006 forventes dog at blive lidt lavere end for
2005 på grund af let stigende tab og nedskrivninger - som i 2005
befandt sig på et ekstraordinært lavt niveau.

Placeringen af det nye datterselskab i Sverige afhænger af den
direktør, der ansættes. Hovedfokus lægges på kerneområderne
landbrug og entreprenør. Etableringen i Sverige forventes gen-
nemført medio året og vil derfor først i 2007 bidrage væsentligt
til indtjeningen.

Finans Nord vil fortsat være en branchekendt finansieringspartner
kendetegnet ved personlig betjening, hurtig sagsbehandling og
fleksibilitet.

Læs mere om Finans Nord på: www.finansnord.dk

FAKTA

Resultatopgørelse Mio.kr. 2004 2005
Netto renteindtægter —7 ' 97, 3 ” 102,1
Netto gebyrindtægter TT TT 3,7 mm" -4,8
Diverse indtægter ' ' 18,1 35,9
Basisindtægter — — 1 19,1 133,2
Eksterne omkostninger ” ” 43,4 sm 65,9
Interne omkostninger i i 3,3 ' 3,6
Omkostninger ialt ' i 46,7 ' 69,5
Basisindtjening før tab og nedskrivn, m 72,4 re 63,7

Tab og nedskrivninger 26,2 5,8

Basisindtjening 46,2 57,9
Balancetal, ultimo Mio. kr.

Udlån i 3.291,6 3.693,7
Risikovægtede poster 2.469,0 2,888,0
Allokeret kapital, 8 pct. 220,6 256,5
Nøgletal

Egenkapitalforrentning, pct. 20,9 24,2

Omkostningsandel af basisindtægter i 0,42 ' 0,52

ett

nn

KREDITRISICI

KREDITRISICI
Kreditrisiciene er risikoen for, at låntagerne ikke honorerer deres
forpligtelser.

Risiciene styres med udgangspunkt i Spar Nords kreditpolitik,
der skal sikre, at der sker en afbalancering mellem indtjening og
risiko, samt at risikotagning altid er forudkalkuleret.

Banken har fastsat en intern øvre engagementsgrænse. for
kundeengagementer på 10 pct. af Bankens egenkapital. Ved
opgørelse af engagementsstørrelse reduceres for de særlig sikre
krav, der fremgår af Finanstilsynets Bekendtgørelse om store
engagementer 8 4 samt for engagementer med samhandels-
partnere i den finansielle sektor.

Spar Nord har udviklet IT-værktøjer til styring og overvågning af
kreditrisikoen. Overvågningen foregår bl.a. via Bankens kredit-
analysesystem, hvori de væsentligste data omkring kreditengage-
menter og kundernes økonomi er registreret. Målet hermed er
bl.a. at afdække faretegn i engagementer på et tidligt tidspunkt
og samtidig overvåge porteføljer og organisatoriske enheder.
En central funktion overvåger udviklingen i alle engagementers
kreditbonitet. Denne funktion gennemfører en løbende og sys-
tematisk bonitetskontrol af hele Bankens engagementsportefølje.
Ratingsystemet og kreditscoringen er indført i hele Banken.

Privatkunder opdeles i syv grupper via adfærdsscoring, og er-
hverv opdeles i ni ratinggrupper med baggrund i regnskabsmæs-
sige nøgletal.

NEDSKRIVNINGER
For alle udlån vurderes det, om der skal foretages nedskrivning
for værdiforringelse.

Nedskrivning foretages, når det forventes, at kunden ikke vil være
i stand til helt eller delvist at tilbagebetale lån eller kreditter.

Alle signifikante og bonitetsmarkerede udlån gennemgås indi-
viduelt, og øvrige lån gennemgås gruppevis for grupper med
ensartede kreditrisici. Hvis der ved gennemgangen findes objek-
tive indikationer på værdiforringelse fra begivenheder, som er
indtruffet, og disse har en indflydelse på de fremtidige betalinger
fra lånene, foretages der en nedskrivning.

Nedskrivning beregnes som forskellen mellem den regnskabs-
mæssige værdi af udlånene og nutidsværdien af de fremtidige
betalinger fra udlånet.

Et engagement behøver ikke at være misligeholdt, før der fore-
tages nedskrivning. Når der foretages nedskrivning, medfører
dette en skærpet bevillingspraksis. Porteføljer med nedskrivnin-
ger indgår i en strammere porteføljestyring.

Nedskrivning af porteføljer foretages, når objektive indikationer
viser, at de fremtidige tab overstiger det tab, som var forventet
ved låneetableringen. Ratingen og scoringen er de primære kilder
til porteføljeopdelingen, men bonitetsmarkerede kunder indgår
også som en gruppe. Det er de historiske tabserfaringer, der dan-
ner grundlag for beregningen af porteføljenedskrivningerne,

Engagementer, hvorpå Banken har nulstillet renten, vurderes
særligt nøje, og hvis tab vurderes uundgåeligt, afskrives engage-
mentet helt eller delvist. Der foretages ikke indtægtsføring af
renter på den del af engagementerne, der er nedskrevet.

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER

 

 

 

 

 

Nedskriv-

nings-

fordeling

Branche Sektoren Spar Word Spar Nord
Pct. 31.12.04 31.12.05 31.12.05
Landbrug, fiskeri mv. 3,8 12,9 17,0
Fremstillingsvirksomhed — 10,1 4,6 10,7
Bygge- og anlægsvirksomhed i 2,1 3,8 5,0
Engros og detail mv. 6,4 9,1 17,0
Transportvirksomhed . . 2,5 5,4 4,6
Finansiering, tjenesteydelser mv. 48,4 27,8 12,5
Erhverv i alt 73,3 63,6 66,8
Privatkunder i alt 26,7 36,4 33,2
I alt 100,0 100,0 100,0

 

Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS.
Der er kun delvist foretaget tilpasning af hoved- og nøgletal for 2004. Der henvises til afsnittet
"Anvendt regnskabspraksis",

UDLÅNSPORTEFØLJEN

Bankens udlån og garantier udgjorde før modregning af hensæt-
telser 34,2 mia. kr. ultimo 2005 fordelt på 64.440 engagementer
(udlån, kreditter og afgivne garantier mv.). Ledelsen vurderer, at
der er en tilfredsstillende spredning af porteføljen.

 

 

 

 

 

[N

[mn

KREDITRISICI

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER
FORDELT PÅ ENGAGEMENTSSTØRRELSE

Engågementer i pct.

Engagementsstørrelse Antal engagementer af kundeporteføljen
Mio. kr. 31.12.04. 31.12.05 31.12.04 31.12.05
0- 0,1 30.064 32.935 4,1 2,4
0,1 - 0,5 20.043 20.805 24,8 15,4
0,5 - 1,0 5.230 5.553 11,6 11,1
1,0- 5,0 3.046 4.312 25,2 25,3
50- 10,0 327 461 8,8 9,2
10,0- 20,0 129 218 6,9 8,7
20,0- 50,0 67 103 8,3 8,7
50,0 - 100,0 17 33 4,8 6,8
100,0 - 12 20 5,5 12,4
I alt 58.935 64.440 100,0. 100,0

Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS,
Der er kun delvist foretaget tilpasning af hoved- og nøgletal for 2004. Der henvises til afsnittet
"Anvendt regnskabspraksis".

Ledelsen vurderer endvidere, at der er en tilfredsstillende spred-
ning af porteføljen på brancher. Spar Nords relativt større andel af
udlån til landbrug mv. og transportbranchen, i forhold til banksek-
toren generelt, kan dels henføres til Nordjyllands erhvervsstruk-
tur, dels at datterselskabet Finans Nord A/S har speciatiseret sig i
leasing af transportmateriel og landbrugsudstyr.

Banken har delvist afdækket kreditrisikoen i Finans Nords leasing-
portefølje via en tabsgaranti fra Den Europæiske Investeringsfond.
Garantien er en 50 pct. tabsgaranti gældende for tab over 2,5 pct.
og for en portefølje på 1,3 mia. kr.

Generelt viser Bankens interne risikoanalyser, at den samlede
bonitet i både privatkunde- og erhvervskundeporteføljen er
blevet forbedret i 2004 og 2005, bl.a. som følge af den positive
konjunkturudvikling. Der er således sket en forskydning i udlåns-
fordelingen både på privat- og erhvervsområdet, så relativt flere
engagementer er placeret i de mindre risikofyldte rating- og sco-
ringsgrupper. Bankens udlån og garantier udgjorde før modreg-
ning af nedskrivninger 34,2 mia. kr. ultimo 2005.

NEDSKRIVNINGER AF UDLÅN

Driftspåvirkningen fra nedskrivninger udgjorde 34,4 mio. kr. i
2005. Årets tab blev på 121,9 mio. kr., og heraf var 70,1 mio. kr.
dækket af nedskrivninger fra tidligere år, De samlede nedskriv-
ninger udgjorde 688,5 mio, kr. ultimo 2005, hvilket svarer til 2,0
pct. af de samlede udiån og garantier. Samtidig var udlån for 41,1
mio. kr. rentenulstillede, Nedskrivningerne udgjorde således 16,7
gange nulrentekontiene,

KONCERNENS TAB OG NEDSKRIVNINGER

Mio. kr. 2001 2002 2003 2004 2005
Tab 282,6 540,1 231,2 167,6 121,9
Dækket af nedskrivninger -181,6 -256,8 -130,8  -114,7 -73,1
Tab ikke dækket af nedskrivninger 101,0 283,2 100,4 52,9 48,8
Nye nedskrivninger 398,9 220,3 242,0. 278,6 198,3
Tilbageførelse af nedskrivninger

ej længere påkrævet -133,5. -131,7 793,2. -121,4 -168,8
Nye nedskrivninger, netto 265,3 88,6 148,8 157,2 29,5
Indbetalinger på tidligere tab "16,5. -21,6  -25,5 -38,4  -43,8
Driftspåvirkning 349,8 350,2 223,7 171,7 34,5
Driftspåvirkning af andre poster 0,5 -35,9 0,2 0,2 0,1
Driftspåvirkning i alt 350,3 314,3 223,9 171,5 34,4
Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS.

Der er ikke foretaget tilpasning hoved- og nøgletal for 2001-2003 og kun delvist for 2004.

Der henvises til afsnittet "Anvendt regnskabsøraksis”,

KONCERNENS UDVIKLING I TAB OG NEDSKRIVNINGER

SAMT LÅN MED RENTESTOP

Mio. kr. 2001 2002 2003 2004 2005
Udlån og garantier, ultimo 20,488 SL188 290595 "25.019 34,216
Årets tab og nedskrivninger 350 350 224 171 34
- i procent af udlån og garantier 1,7 1,7 1,0 0,7 0,1
Nedskrivningssaldo 789 646 658 693 688
- i forhold til udlån og garantier 3,2 2,4 2,4 2,8 2,0
Udlån med rentestop, ultimo 197 280 181 91 41
- i procent af udlån og garantier 1,0 1,3 0,8 0,4 0,1

Nedskrivningssaldo i procent af
udlån med rentestop 399,5 231,2 363,5 762,4 1.673,4

Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS,
Der er ikke foretaget tilpasning hoved- og nøgletal for 2001-2003 og kun delvist for 2004,
Der henvises til afsnittet "Anvendt regnskabspraksis".

KONCERNENS DRIFTSPÅVIRKNING AF TAB OG NEDSKRIVNINGER
FORDELT PÅ BRANCHER

 

 

      

Pct. 2001 2002 2003 2004 2005
Landbrug, fiskeri my TT ag 14167205 188
Fremstillingsvirksomhed 13,3 24,1 8,7 12,6 17,0
Bygge- og anlægsvirksomhed 4,8 4,9 3,6 7,8 6,6
Engros og detail mv. 10,6 9,8 6,1 9,5 33,2
Transportvirksomhed 4,1 4,5 6,8 9,1 3,8
Finansiering, tjenesteydelser mv.

Erhverv ialt

Privatkunder ialt TT

FE ga 100,0 100,0 100,0 100,0

Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS.
Der er ikke foretaget tilpasning hoved- og nøgletal for 2001-2003 og kun delvist for 2004.
Der henvises til afsnittet "Anvendt regnskabspraksis”.

 

[ett

N

MARKEDSRISICI

MARKEDSRISICI

Markedsrisici er primært risikoen for, at markedsværdien af
Bankens portefølje af aktiver og passiver ændrer sig på grund af
ændringer i markedsforholdene

Markedsrisici opstår og afdækkes primært i Spar Nords Finans-
afdeling, i Markets og i Aktieafdelingen. I Finansafdelingen
disponeres Bankens egenbeholdning, mens risici i Handels- og
Udiandsområdet primært opstår ved market making og positions-
tagning.

Markedsrisiciene styres på baggrund af instruks fra Spar Nords
ledelse. Finansafdelingen overvåger markedsrisiciene på bankni-
veau gennem et integreret risikostyringssystem. Der er desuden
etableret en Middle Office-funktion i Bankens Økonomiafdeling,
der kontrollerer og rapporterer til Bestyrelsen og Direktionen. Alle
handler afvikles af Spar Nords Back Office-afdeling i henhold til
Finanstilsynets retningslinjer for funktionsadskillelse.

RENTERISICI

Renterisikoen anlægges såvel i rentebærende fordringer (primært
obligationer) som i derivater. Ved opgørelsen af nettorenterisikoen
omregnes alle positioner i forskellige valutaer til danske kroner,
og negative positioner modregnes i positive.

Banken har igennem en lang periode haft en forholdsvis stabil
renterisiko. I 2005 har der været et større udsving i renterisikoen
end sædvanligt på grund af en større usikkerhed om den fremti-
dige renteudvikling. Påvirkningen af Koncernens resultat ved en
rentestigning på 1 pct.-point kan pr. 31. december 2005 opgøres
til -70,6 mio. kr.

UDVIKLING I KONCERNENS
RENTERISICI - NETTO+

 

Mio. kr.
90 4
45 NMN
VOM |
0
01.01.05 31.12.05

 

=£)… Påvirkning af Koncernens resultat ved en renteændring på 1 procent-point.
Tallene er uden pensionspulje 4, som ellers indgår i Koncernens renterisiko,
da Koncernen har givet kunderne en underskudsgaranti.

AKTIERISICI
Spar Nord investerer en del af sine aktiver i aktier, som generelt
er udsat for større risici og volatilitet end obligationer.

Bankens beholdning af aktier udgør ultimo 2005 i alt 1.300,8
mio. kr. Den reelle aktiebeholdning bestående af børsnoterede
aktier og investeringsforeninger samt unoterede ventureaktier er-
hvervet gennem det 100 pct, ejede datterselskab Erhvervsinvest
Nørd A/S udgør ultimo 2005 j alt 292,2 mio. kr. Herudover ejer
Spar Nord en stor aktiepost i Nørresundby Bank (50,2 pct.) samt
aktier i en række sektorselskaber (strategiske samarbejdspart-
nere i banksektoren).

KONCERNENS AKTIEBEHOLDNING+

 

 

 

 

Ultimo 2005

Mio. kr.

Koncernens bogførte aktiebeholdning 1.300,8
Fratrukket aktier i associerede og tilknyttede virksomheder 619,6
Fratrukket sektoraktier 389,0
Koncernens reelle aktiebeholdning 292,2
Heraf:

Børsnoterede aktier 199,8
Ventureaktier i Erhvervsinvest Nord A/S 82,0

 

x)… Eksklusive puljeordninger

UDVIKLING I KONCERNENS
AKTIERISICI+

Mio. kr.

200

NS on SY man LY

as je ver

100

01.01.05 31.12.05

 

%)… Koncernens risiko ved børsnoterede aktier, inklusive finansielle instrumenter,
eksklusive puljeordninger.

Spar Nord besluttede i 2003, at Bankens beholdning af børsnote-
rede aktier primært skal udgøres af OMXC20 aktier (tidligere
KFX aktier). Bankens aktieportefølje afspejler ultimo 2005 denne
strategi. Den efterfølgende tabel viser Bankens fem største inves-
teringer i børsnoterede aktier ultimo 2005.

dt

mn

MARKEDSRISICI

KONCERNENS FEM STØRSTE BØRSNOTEREDE

 

AKTIEINVESTERINGER+

Kurs-
Ultimo 2005 Antal værdi
Aktie aktier Mio. kr.
A.P. Møller - Mærsk A& B 710 45,3
Hedegaard 39,100 24,2
TDC 60.000 22,6
Danisco 31.500 15,2
Sydbank 50.000 7,6

 

+) Eksklusive puljeordninger og associerede selskaber

Erhvervsinvest Nord A/S er Bankens eget venture investerings-
selskab. Erhvervsinvest Nord A/S har ultimo 2005 en samlet por-
tefølje af unoterede aktier på 82,0 mio. kr. fordelt på 20 selska-
ber. Den nuværende portefølje af investeringer i Erhvervsinvest
Nord A/S vedligeholdes aktivt med henblik på løbende frasalg.
Fremtidige ventureinvesteringer foretages i Erhvervsinvest K/S,
der er ejet sammen med bl.a, Nykredit og Vækstfonden.

VALUTARISICI

Spar Nord påtager sig ikke større risici i valutamarkedet for egen
regning, men Bankens omsætning på valutamarkedet har fortsat
en stigende tendens, hvilket medfører en stigende valutarisiko,
baseret på kommercielle transaktioner.

Banken opgør valutarisici i form af en valutaindikator, der op-
gøres på baggrund af summerne for henholdsvis alle de valutaer,
Banken er kort i (lånt) og alle de valutaer, som Banken er lang
i (placeret). Valutaindikatoren beregnes ved at tage den største
af de to summer, som sættes i forhold til Bankens kernekapital
efter fradrag.

VALUTARISICI -
INKLUSIVE VALUTAOPTIONER

Valutaindikator=

 

Ultimo 2003 SE i
Uitimo 2004 mn
Ultimo 2005 va

=) Valutaindikatoren er opgjort efter Finanstilsynets retningslinier
og er angivet som procent af kernekapital efter fradrag.

LIKVIDITETSRISICI
Banken har et internt mål om, at summen af indlån, kernekapital,
supplerede kapital samt seniorlån skal overstige Bankens udlån.

Som følge af den kraftige udlånsvækst blev denne grænse over-
skredet flere gange i 2005. På denne baggrund blev det i efteråret
2005 besluttet at optage et seniorlån på 265 mio. EUR svarende
til ca. 1.975 mio. kr.

I årets løb blev likviditeten desuden styrket gennem et børsnote-
ret obligationslån på 350 mio. kr. med status af hybrid kerneka-
pital, et lån på 33,5 mio. EUR med status af supplerende kapital.
Endelig tilførte en emission 367 mio. kr.

Omkring årsskiftet var der imidlertid en ekstraordinær stigning i
udlånet, hvilket medførte, at Banken overskred det interne mål
med ca. 1 mia. kr.

Uanset, at denne overskridelse allerede ved udgangen af januar
var nedbragt betydeligt, vil ledelsen vurdere mulighederne for at
styrke likviditeten yderligere i 2006.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LEDELSENS PÅTEGNING

LEDELSENS PÅTEGNING

Bestyrelse og Direktion har dags dato behandlet og godkendt
årsrapporten for 2005 for Spar Nord Bank A/S.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og
årsregnskabet for Moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Aalborg gen Ål. cpri) 2006

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig,
således at årsrapporten giver et retvisende billede af Koncernens
og Moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2005 samt af resultatet af Koncernens og
Moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for

regnskabsåret 2005.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

 

LAURITS TOFT. cirigent

AALBORG 15.02.06

DIREKTIONEN Lasse Nyby
Adm. direktør
BESTYRELSEN Torben Fristrup

Formand for Bestyrelsen

<O. od

Niels Ole Arndt

ai 2 dark
Trine Bruun Haals
Medarbejdervalgt

fad

Johyi Lundsgaard

 

nkdiréktør Bankdirektør

Carsten Normann

 

Næstformand for Bestyrelsen

dm

Niels Kristia

1 >]
TD , ig

i JET gent keel

. -Per' Søndergaard Pedersen

AA

1

Ole Skov
Medarbejdervalgt

ni Høholt Jensen
Medarbejdervalgt

[NEN

mt tN

REVISIONSPÅTEGNINGER

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

Vi har revideret årsrapporten for Spar Nord Bank A/S for regn-
skabsåret 2005. Koncernregnskabet aflægges efter International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregn-
skabet for Moderselskabet aflægges efter Lov om finansie! virk-
somhed. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børs-
noterede finansielle selskaber. De anførte oplysninger fra Kvali-
tetsregnskabet er ikke omfattet af vores revision.

Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar
er, på grundlag af vores revision, at udtrykke en konklusion om
årsrapporten.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendt-
gørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder
og finansielle koncerner og efter danske revisionsstandarder.
Under revisionen har vi ud fra væsentlighed og risiko vurderet
forretningsgange, den anvendte regnskabspraksis og foretagne
skøn samt efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger
i årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision
giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede
af Koncernens og Moderselskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af Koncernens og
Moderselskabets aktiviteter og af Koncernens pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2005 i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU for så vidt angår koncernregnskabet, i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet
for Moderselskabet samt i øvrigt i overensstemmelse med dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.

AALBORG 15.02.06

SPAR NORD BANK
Intern
Revision

W ago W OG
Margit Nicolajsen
Revisionschef

EKSTERN REVISIONS PÅTEGNING

Til aktionærerne i Spar Nord Bank A/S

Vi har revideret årsrapporten for Spar Nord Bank A/S for regn-
skabsåret 2005. Koncernregnskabet aflægges efter International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregn-
skabet for Moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel
virksomhed. Årsrapporten aflægges herudover i overensstem-
melse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsesberetningens side
13-16 samt de anførte oplysninger fra Kvalitetsregnskabet er ikke
omfattet af vores revision.

Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar
er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om
årsrapporten.

Den udførte revision

Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revi-
sionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og
udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed
for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information,
der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger.
Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen
anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledel-
sen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af
årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision
giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede
af Koncernens og Moderselskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af Koncernens
og Moderselskabets aktiviteter og Koncernens pengestrømme for
regnskabsåret 2005 i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt angår
koncernregnskabet, i overensstemmelse med Lov om finansiel
virksomhed for så vidt angår årsregnskabet for Moderselskabet
samt i øvrigt i overensstemmelse med danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

AALBORG 15.02.06

BDO SCANREVISION
Statsautoriseret
Revisionsaktieselskab

Petéef Have Jensen
Statsautoriseret revisor

KPMG C.JJESPERSEN
Statsautoriseret
Revisionsinteressentskab

 

Er

mn

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

GENERELT

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for Moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. (ny regnskabsbekendtgørelse).

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber, jf. Københavns Fondsbørs' oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede selskaber, Lov om finansiel virk-
somhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder
udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed.

ÆNDRING AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Årsregnskabet og koncernregnskabet for Spar Nord Bank A/S for
2004 blev aflagt efter Bank- og sparekasseloven og den tidligere
regnskabsbekendtgørelse for pengeinstitutter.

Overgangen pr. 1. januar 2005 til IFRS for koncernregnskabet og
ny regnskabsbekendtgørelse for årsregnskabet for Moderselskabet
har medført en række ændringer i anvendt regnskabspraksis
samt en generel tilpasning af opstillingsform, noteoplysninger og
sprogbrug mv.

Åbningsbalancen pr. 1. januar 2004 og sammenligningstal for
2004 er tilpasset den ændrede praksis med den undtagelse,
at Banken i overensstemmelse med IFRS 1 og den ny regn-
skabsbekendtgørelse har valgt ikke at foretage tilpasning af sam-
menligningstal vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser (1AS
32 og IAS 39) samt aktiebaseret vederlæggelse. Dette indebærer,
at sammenligningstal for 2004 på visse områder ikke er direkte
sammenlignelige med årsregnskabet for 2005.

Hoved- og nøgletal for 2001-2003 er ikke tilpasset den ændrede
regnskabspraksis og svarer dermed til de hoved- og nøgletal, der
fremgik af årsrapporten for 2004.

Overgangen til de nye regnskabsregler har påvirket den anvendte
regnskabspraksis på følgende områder:

Nedskrivninger på udlån

Efter IFRS og regnskabsbekendtgørelsen er kriterierne for ned-
skrivninger på udlånsengagementer præciseret, idet der nu skal
være objektiv indikation på værdiforringelse, før et eventuelt ned-
skrivningsbehov skal vurderes, ligesom der er krav om opgørelse
af nedskrivninger på baggrund af diskontering af forventede
betalingsstrømme samt vurdering på porteføljebasis af ikke ned-
skrevne udlån og tilgodehavender.

Bankens nedskrivninger på engagementer er i højere grad end
tidligere opgjort på porteføljebasis., På privatkundeområdet
baseres porteføljevurderingen på en adfærdsscoring i syv grup-
per. Nedskrivning på store engagementer, herunder erhvervsen-
gagementer, vil fortsat primært være baseret på en individuel
vurdering. Ændringen har medført en tilbageførsel af nedskriv-
ninger af udlån pr. 1. januar 2005, der har forøget egenkapitalen
med 7,3 mio. kr. før skat. Ændringen har dog ikke i væsentlig
grad påvirket resultatopgørelsen for 2005.

I overensstemmelse med IFRS indtægtsføres renter på ned-
skrevne udlån baseret på den nedskrevne værdi. Tidligere blev
tilskrevne renter på ikke rentenulstillede lån indtægtsført som
renter uden hensyntagen til eventuelle nedskrivninger. Ændringen
har ikke påvirket nettoresultatet for 2005.

I overensstemmelse med overgangsreglerne er der ikke foretaget
tilpasning af sammenligningstal for 2004.

Periodiserede gebyrer og provisionsindtægter mv.

Der stilles skærpede krav til periodisering af gebyrer og provi-
sionsindtægter mv. modtaget i forbindelse med aftaler om udlån
og tilgodehavender, idet disse sidestilles med rentebetaling og
derfor skal amørtiseres som en renteindtægt over lånets løbetid.
Tidligere blev alle gebyrer og provisionsindtægter mv. indtægts-
ført, når de blev modtaget. Ændringen har reduceret egenka-
pitalen pr. 1. januar 2005 med 56,7 mio. kr. før skat og har
reduceret resultat før skat for 2005 med 3,1 mio. kr.

I overensstemmelse med overgangsreglerne er der ikke foretaget
tilpasning af sammenligningstal for 2004.

Goodwill

Efter IFRS skal der ikke foretages systematiske afskrivninger
på goodwill opstået i forbindelse med virksomhedssammenslut-
ninger. Der foretages i stedet periodiske nedskrivningstests.
Ændringen har forøget egenkapitalen pr. 1. januar 2005 og årets
resultat for 2005 med 5,1 mio. kr. før skat. Sammenligningstal
for 2004 er tilpasset den ændrede praksis. Den regnskabsmæs-
sige behandling af virksomhedssammenslutninger før 1. januar
2004 er ikke omarbejdet i forbindelse med åbningsbalancen pr.
1. januar 2004. Goodwill, der er indregnet i åbningsbalancen, er
testet for værdiforringelse pr. 1. januar 2004.

LET

mn

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Udbetalt udbytte
Foreslået udbytte til Spar Nord Bank A/S' aktionærer afsættes
ikke længere som gældsforpligtelse, før dette er vedtaget på
generalforsamlingen. I stedet er foreslået udbytte indregnet i
en særlig reserve i egenkapitalen. Ændringen har ikke påvirket
resultatet for 2005, men har forøget egenkapitalen pr. 1. januar
2005 med 155,6 mio. kr. Sammenligningstal for 2004 er tilpasset
den ændrede praksis.

Måling af domicilejendomme til dagsværdi

Domicilejendomme måles nu til dagsværdi og ikke som hidtil til
kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger. Der foretages dog
fortsat systematisk afskrivning over resultatopgørelsen baseret
på den regnskabsmæssige værdi. Opgørelse af dagsværdi sker
på baggrund af en afkastmodel som anvist af Finanstilsynet.
Ændringen har forøget egenkapitalen pr. 1. januar 2005 med
20,6 mio. kr. før skat, men har ikke påvirket resultatet for 2005
væsentligt. Sammenligningstal for 2004 er tilpasset den ændrede
praksis,

Egne aktier og egne obligationer

Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver
efter IFRS. Anskaffelsessummen for egne aktier fragår direkte
i egenkapitalen, mens beholdning af egne obligationer fragår
direkte i udstedte obligationer. Ved anskaffelse af egne obligation-
er indregnes tab eller gevinst som forskellen mellem anskaffelses-
sum og regnskabsmæssig værdi. Ændringerne har reduceret
egenkapitalen pr. 1. januar 2005 med 10,7 mio. kr., reduceret
balancesummen pr. 1. januar 2005 med 10,7 mio. kr. og har
reduceret årets resultat for 2005 med 5,8 mio. kr. før skat.

I overensstemmelse med overgangsreglerne i IFRS 1 er der ikke
foretaget tilpasning af sammenligningstal for 2004.

Ændret metode til indregning af sikringstransaktioner

Ved sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser
blev sikringstransaktioner og det sikrede efter de hidtidige regler
ikke kursreguleret. Efter IFRS skal sådanne sikringstransaktioner
måles til dagsværdi, mens de sikrede aktiver og forpligtelser
reguleres for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici.
Herudover indeholder IFRS restriktive kriterier for anvendelse
af regnskabsmæssig sikring, der for en række sikringsforhold i
Spar Nord Koncernen ikke er opfyldt. Ændringen har som følge
af særlige overgangsregler i IFRS 1 ikke påvirket egenkapitalen
pr. 1. januar 2005 ligesom den ikke vurderes at have væsentlig
indvirkning på årets resultat for 2005.

I overensstemmelse med overgangsreglerne i IFRS 1 er der ikke
foretaget tilpasning af sammenligningstal for 2004.

Ændret metode til opgørelse af dagsværdi

på finansielle instrumenter

Fra 1. januar 2005 anvendes lukkekurs og bud-/udbudskurs ved
værdiansættelse af noterede finansielle instrumenter i stedet for
gennemsnitskursen på lukkedagen som hidtil, ligesom der på
unoterede finansielle instrumenter ikke kan indregnes gevinst
eller tab ved første indregning (”day 1-profit"). Ændringen har
reduceret egenkapitalen pr. 1. januar 2005 med 4,1 mio. kr. før
skat, men har ikke haft væsentlig indvirkning på årets resultat
for 2005.

I overensstemmelse med overgangsreglerne i IFRS 1 er der ikke
foretaget tilpasning af sammenligningstal for 2004.

Aktieoptionsprogrammer og medarbejderaktier

Dagsværdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner
(ledelsesincitamentsprogrammer) på tildelingstidspunktet indreg-
nes i resultatopgørelsen som en personaleudgift over den peri-
ode, hvor medarbejderne leverer de serviceydelser, der mod-
svarer de tildelte optioner. Modposten hertil indregnes direkte på
egenkapitalen. I forbindelse med indregning over serviceperioden
skønnes over antallet af tildelte aktieoptioner, ligesom dagsvær-
dien opgøres ud fra en optionsmodel, I forbindelse med endelig
opgørelse af tildeling reguleres det tidligere udgiftsførte beløb til
den faktiske tildeling.

værdien af medarbejderaktier tildelt som led i et bonuspro-
gram måles til værdien på tildelingstidspunktet og indregnes i
resultatopgørelsen som en personaleudgift over den periode,
hvor medarbejderen leverer de modsvarende serviceydelser.
Modposten hertil indregnes direkte på egenkapitalen, hvor mod-
posten tidligere blev opført som en forpligtelse. Ændringen har
ikke påvirket resultatet for 2005 eller egenkapitalen pr. 1. januar
2005.

I overensstemmelse med overgangsreglerne i IFRS 1 og IFRS 2 er
der ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for 2004.

 

[eN

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

OVERSIGT OVER PÅVIRKNING FRA ÆNDRET
REGNSKABSPRAKSIS

Den samlede påvirkning af egenkapitalen pr. 1. januar 2004 og
1. januar 2005 af den ændrede regnskabspraksis fremgår af
"Egenkapitalopgørelse",

Bortset fra ovenstående er koncernregnskabet og årsregnskabet
aflagt efter samme regnskabspraksis som i 2004.

KONCERNREGNSKAB

Koncernregnskabet omfatter Moderselskabet Spar Nord Bank A/S
samt dattervirksomheder, hvori Spar Nord Bank A/S har bestem-
mende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslut-
ninger. Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af årsregn-
skaber for Spar Nord Bank A/S og dattervirksomhederne Finans
Nord A/S, Erhvervsinvest Nord A/S og Sparekassen Nordjyllands
Investeringsselskab af 10.10.91 A/S, Aalborg, ved sammenlæg-
ning af regnskabsposter af ensartet karakter.

Uvæsentlige datterselskaber medtages ikke i konsolideringen.

Der foretages eliminering af koncerninterne indtægter og ud-
gifter, gevinster og tab samt mellemværender. De regnskaber, der
benyttes til konsolidering, udarbejdes i overensstemmelse med
Koncernens regnskabspraksis.

Tilkøbte virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaf-
felsestidspunktet. Frasolgte eller afviklede virksomheder indreg-
nes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestids-
punktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for tilkøbte, frasolgte
eller afviklede virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres dog
særskilt.

Ved tilkøb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvor-
efter de tilkøbte virksomheders identificerede aktiver og forplig-
telser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet, Der tages
hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.

Positive forskelsbeløb mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi
af overtagne, identificerede aktiver og forpligtelser (goodwill)
indregnes under immaterielle aktiver. Der foretages ikke syste-
matiske afskrivninger på goodwill, men der foretages i stedet
periodiske nedskrivningstests.

Fortjeneste eller tab ved frasalg eller afvikling af dattervirksom-
heder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mel-
lem salgssummen eller afviklingsprovenuet og den regnskabs-
mæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet samt afholdte
og forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling.

OMREGNING AF FREMMED VALUTA

Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er Spar
Nord Bank A/S' funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet.
Mellemværender i fremmed valuta omregnes til lukkekurser
ultimo regnskabsåret. For illikvide valutaer anvendes skønnede
kurser.

MODREGNING

Koncernen modregner alene tilgodehavender og forpligtelser, når
Koncernen har en juridisk ret til af modregne de indregnede
beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere

aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

INDTÆGTSKRITERIER

Indtægter og udgifter periodiseres over de perioder de vedrører
og medtages i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører
regnskabsperioden. Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og
tilgodehavender indregnes som en del af den regnskabsmæs-
sige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultat-
opgørelsen over lånenes løbetid som en del af den effektive rente.
Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder
fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægts-
føres når transaktionen er gennemført.

UDLÅN OG TILGODEHAVENDER

Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved
første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkost-
ninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner der
knytter sig til etableringen.

Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret
kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
tab. Nedskrivning vurderes ud fra en individuel vurdering af
væsentlige engagementer, når der på individuelt niveau er en
objektiv indikation på værdiforringelse. Individuelt vurderede
udlån der ikke er nedskrevet samt øvrige udlån inddeles i grup-
per, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko,
og vurderes herefter på porteføljebasis. På privatkundeområ-
det baseres porteføljevurderingen på en adfærdsscoring i syv
grupper. På erhvervsudlån baseres porteføljevurderingen på en
gruppering i ni grupper efter regnskabsmæssige nøgletal. De for-
ventede fremtidige betalinger estimeres på basis af den historiske
tabserfaringer korrigeret for aktuelle forhold.

[ent

mn

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem amortiseret kost-
pris og den tilbagediskonterede værdi af de forventede beta-
lingsstrømme, herunder realisationsværdi af eventuel sikkerhed.
En eventuel efterfølgende forøgelse af den tilbagediskonterede
værdi af de forventede betalingsstrømme medfører hel eller
delvis tilbageførsel af den foretagne nedskrivning. Til beregning
af tilbagediskonteret værdi anvendes for fastforrentede udlån den
oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt forrentede
udiån den aktuelt fastsatte effektive rente.

Renteindtægter indregnes på grundlag af regnskabsmæssigt ned-
skrevne værdier af udlån og tilgodehavender.

LEASING

Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
Koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoin-
vesteringen i leasingkontrakterne med fradrag af afskrivninger
(afdrag) som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-
perioden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund
af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne, og indgår i
resultatopgørelsen under renteindtægter, Fortjeneste og tab fra
salg af leasingaktiver føres som "Andre driftsindtægter".

REPO/REVERSE FORRETNINGER

Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået
aftale om tilbagekøb, indregnes i balancen som om værdipapi-
rerne fortsat var i behold. Det modtagne beløb opføres som
gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og købskurs ind-
regnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af
værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået aftale
om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet indgår ikke
i resultatopgørelsen. Det betalte købsvederlag indregnes som til-
godehavende, og forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes
i resultatopgørelsen over løbetiden som renter.

OBLIGATIONER OG AKTIER MV.

Køb af værdipapirer indregnes på afregningsdagen til dagsværdi,
der som hovedregel svarer til kostprisen. Tilsvarende anvendes
afregningsdagen ved salg af værdipapirer.

Beholdningen af børsnoterede obligationer og aktier måles til
noteret kurs (købskursen) ultimo regnskabsåret. For obligationer
hvor der ikke findes en aktue! noteret købskurs, anvendes bereg-
nede kurser.

i
I

Unoterede aktier og andre kapitalandele måles til dagsværdi.
Ved fastsættelse af dagsværdi tages udgangspunkt i tilgængelige
oplysninger om handler mv. eller alternativt en værdiansættelses-
model baseret på anerkendte metoder og aktuelle markedsdata.
Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker måling
til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger. Unoterede
investeringsforeningsandele måles til den af investeringsforenin-
gen beregnede kurs.

Værdipapirer, der ikke indgår i Koncernens handelsbeholdning,
måles til dagsværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved
anvendelse af muligheden herfor i IAS 39 (fair value option). Den
i juni 2005 vedtagne ændring af IAS 39 vedrørende frivillig måling
af visse finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdi er ikke
implementeret i årsrapporten for 2005. Spar Nord Bank anvender
således den i november 2004 EU-godkendte version af IAS 39.

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE OG ASSOCIEREDE
VIRKSOMHEDER

Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indreg-
nes til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med
tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. Goodwill
opgøres og måles som omtalt ovenfor under koncernregnskab.

Andel af årets resultat indregnes i resultatopgørelsen for Moder-
selskabet under "Resultat af kapitalandele i associerede og til-
knyttede virksomheder". Ved køb eller afhændelse af dattervirk-
somheder eller associerede virksomheder indgår virksomhedens
resultat i resultatopgørelsen fra henholdsvis til overtagelsestids-
punktet.

Fortjeneste elier tab ved salg opgøres som forskellen mellem
netto salgssum og regnskabsmæssig værdi på overdragelsestids-
punktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af goodwill, og indreg-
nes under "Andre driftsindtægter/udgifter”.

PENSIONSPULJER

Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pen-
sionspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af pulje-
aktiver og -indskud præsenteres samlet under kursreguleringer
og specificeres i "Noter til resultatoplysninger”.

[UW
(un

t

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

IMMATERIELLE AKTIVER

Erhvervet goodwill indregnes til anskaffelsessum med fradrag af
eventuelle nedskrivninger for værdiforringelse. Der foretages ikke
systematisk afskrivning. Den regnskabsmæssige behandling af
virksomhedssammenslutninger før 1. januar 2004 er ikke omar-
bejdet i forbindelse med overgang til IFRS. Goodwill i forbindelse
hermed er afskrevet frem til 1. januar 2004.

Erhvervet software indregnes til anskaffelsesværdi, tillagt instal-
lationsudgifter, og amortiseres lineært over den forventede brugs-
tid, der ikke overstiger 5 år.

Egenudviklet software indregnes, såfremt kostprisen kan opgøres
pålideligt, og analyser viser, at Koncernens fremtidige indtjening
ved ibrugtagning, overstiger de tilhørende udviklingsomkostnin-
ger. Udviklingsomkostninger der er indregnet som aktiv amorti-
seres lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger
5 år. Udgifter i planlægningsfasen medregnes ikke, Men udgifts-
føres i takt med afholdelse.

Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver vurderes
løbende og nedskrives over resultatopgørelsen, såfremt den regn-
skabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige netto-
indtægter fra virksomheden eller aktivet.

GRUNDE OG BYGNINGER

Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til anskaffelsesværdi og
måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdi opgøres ud fra ak-
tuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel. Dagsværdien
af den enkelte ejendom revurderes årligt med udgangspunkt i det
aktuelle udlejningsmarked og renteniveau.

Domicilejendomme er ejendomme, som Koncernen selv benytter
til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For do-
micilejendomme foretages systematisk afskrivning af den regn-
skabsmæssige værdi over den forventede brugstid, der ikke over-
stiger 50 år på bygninger. På særlige installationer i bygninger
afskrives lineært over brugstiden, der ikke overstiger 20 år. Ved
opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrapværdi.
Opskrivninger af domicilejendomme henlægges til en særlig
reserve under egenkapitalen "Opskrivningshenlæggelser" mens
af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under "Af- og
nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver",

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå
lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendomme ud-
lejet under operationelle leasingaftaler samt overtagne ejendom-
me. Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme.
Ændringer i dagsværdier samt lejeindtægter indregnes i resultat-
opgørelsen under "Andre driftsindtægter".

EN

ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER
Driftsmidler og IT-udstyr indregnes til anskaffelsessum med
fradrag af af- og nedskrivninger. Driftsmidier og IT-udstyr afskrives
lineært over brugstiden, der ikke overstiger 5 år. Anskaffelser
med kort levetid indregnes direkte i resultatopgørelsen.

Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Koncernen er leasing-
giver, indregnes som øvrige materielle aktiver. Leasingydelser fra
operationel leasing indregnes i resultatopgørelsen under "Andre
driftsindtægter".

Udgifter til indretning af lejede lokaler indregnes under øvrige
materielle aktiver til anskaffelsessum og afskrives over lejeperio-
den, dog maksimalt 10 år.

MIDLERTIDIGT OVERTAGNE AKTIVER

Overtagne aktiver omfatter aktiver overtaget som følge af
afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensigten at afvikle
aktiverne hurtigst muligt. Overtagne aktiver indregnes til dags-
værdi ved overtagelsen og måles efterfølgende til forventet reali-
sationsværdi.

AKTIEOPTIONSPROGRAMMER OG MEDARBEJDERAKTIER
Dagsværdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner
(ledelsesincitamentsprogrammer) på tildelingstidspunktet indreg-
nes i resultatopgørelsen som en personaleudgift over den periode,
hvor medarbejderen leverer de ydelser, der modsvarer de tildelte
optioner. Modposten hertil indregnes direkte på egenkapitalen. I
forbindelse med indregning over serviceperioden skønnes over
antallet af tildelte aktieoptioner, ligesom dagsværdien opgøres ud
fra en optionsmodel. I forbindelse med endelig opgørelse af tilde-
ling reguleres tidligere udgiftsførte beløb baseret på den faktiske
tildeling af optioner.

Værdien af medarbejderaktier tildelt som led i et bonusprogram
måles til værdien på tildelingstidspunktet og indregnes i resul-
tatopgørelsen som en personaleudgift over den periode, hvor
medarbejderen leverer de modsvarende serviceydelser. Madpos-
ten hertil indregnes direkte på egenkapitalen.

 

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

 

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER OG UAFVIKLEDE
SPOTFORRETNINGER

Fonds- og valutaterminsforretninger, futures, optioner, FRA's,
Caps, Fioors, swaptioner og uafviklede spotforretninger indregnes
og måles til dagsværdi. Ved opgørelse af dagsværdi anvendes
lukkekurs og bud-/udbudskurs ved værdiansættelse af notere-
de finansielle instrumenter, mens der for unoterede finansielle
instrumenter anvendes en værdiansættelsesmodel baseret på
anerkendte metoder og aktuelle markedsdata. For unoterede fi-
nansielle instrumenter indregnes ikke gevinst eller tab ved første
indregning ("day 1-profit").

Renter fra fonds- og valutaterminsforretninger samt rente- og
valutaswaps indregnes netto under renteindtægter.

Positive dagsværdier indregnes under "Andre aktiver". Negative
dagsværdier indregnes under "Andre passiver",

Visse kontrakter indebærer betingelser, der svarer til afledte
finansielle instrumenter. Sådanne indbyggede finansielle instru-
menter indregnes særskilt og måles løbende til dagsværdi,
såfremt de adskiller sig væsentligt fra den pågældende kontrakt,
med mindre den samlede kontrakt er indregnet og løbende måles
til dagsværdi.

REGNSKABSMÆSSIG SIKRING

Spar Nord Koncernen anvender afledte finansielle instrumenter
til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser,
som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikringsinstrumenter
måles til dagsværdi og værdiændringer indregnes i resultatop-
gørelsen. Når kriterierne i IAS 39 for anvendelse af regnskabs-
mæssig sikring er opfyldt reguleres den regnskabsmæssige værdi
af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer ved-
rørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Såfremt kriterierne
for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumulerede
værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid.

For sikringsforhold hvor kriterierne for anvendelse af regnskabs-
mæssig dagsværdisikring ikke er opfyldt, sker ingen værdiregule-
ring af det sikrede, hvorfor effekten af sikringen ikke regnskabs-
mæssigt afspejles i resultatopgørelsen.

UDBYTTE

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstids-
punktet). Udbytte, som foreslås udbetalt for året, vises som en
særskilt post under egenkapitalen indtil vedtagelsen.

EGNE AKTIER OG EGNE OBLIGATIONER

Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver.
Anskaffelsessummen for egne aktier fragår direkte i egenkapi-
talen, mens beholdning af egne obligationer fragår direkte i ud-
stedte obligationer. Ved anskaffelse af egne obligationer indreg-
nes tab eller gevinst som forskellen mellem anskaffelsessum og
regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen,

SKAT

Årets skat, der omfatter skat af årets skattepligtige indkomst,
regulering af udskudt skat samt regulering af tidligere års skat,
indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til
årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan
henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indreg-
nes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige ind-
kormst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster
samt for betalte acontoskatter.

Udskudt skat beregnes med aktuel skattesats af midlertidige
forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier.
Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle
vedrørende ikke-skattemæssigt afskrivningsberettiget goodwill og
kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle
- bortset fra virksomhedsovertagelser - er opstået på anskaf-
felsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skatte-
pligtig indkomst.

Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med datterselskaberne
Finans Nord A/S, Erhvervsinvest Nord A/S og Sparekassen
Nordjyllands Investeringsselskab af 10.10.91 A/S. Den aktuelle
selskabsskat vedrørende de sambeskattede selskaber fordeles
mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skatte-
pligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skat-
temæssige underskud), ligesom der beregnes rentetillæg mellem
selskaberne. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskat-
teordningen.

HENSATTE FORPLIGTELSER

Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtelser
og hensættelser til tab på uigenkaidelige kredittilsagn og rets-
sager mv. Der indregnes en hensættelse vedrørende en garanti
eller et uigenkaldeligt kredittilsagn, hvis det er sandsynligt, at
garantien eller kredittilsagnet vil blive effektueret og forplig-
telsens størrelse kan opgøres pålideligt. Hensatte forpligtelser
baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse.
Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskonte-
ring hvor det er væsentligt.

 

   

[Lett

[tt

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

FINANSIELLE FORPLIGTELSER

Indlån, udstedte obligationer og gæld til kreditinstitutter mv. ind-
regnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag
af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling sker
til amortiseret kostpris ved anvendelse af "den effektive rentes
metode", således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel
værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over
låneperioden.

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

PRÆSENTATION AF OPHØRTE AKTIVITETER

Ophørte aktiviteter udgør en enhed, hvis aktiviteter og penge-
strømme operationelt og regnskabsmæssigt klart kan udskilles fra
den øvrige virksomhed, og hvor enheden enten er afhændet eller
er udskilt bestemt for salg, og salget forventes gennemført inden
for ét år i henhold til en formel plan. Ophørte aktiviteter omfat-
ter endvidere virksomheder tilkøbt med henblik på videresalg.
Resultatet og værdireguleringer efter skat af ophørte aktiviteter
præsenteres i en særskilt linje i resultatopgørelsen med sammen-
ligningstal. I noterne oplyses omsætning, omkostninger og skat
for den ophørte aktivitet, Tilsvarende udskilles aktiver og dertil
tilknyttede forpligtelser i særskilte linjer i balancen og hovedpos-
terne specificeres i noterne.

PENGESTRØMSOPGØRELSE
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme for året samt likvi-
der ved årets begyndelse og slutning.

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode
med udgangspunkt i årets nettoresultat.

Pengestrømme fra drift opgøres som årets nettoresultat reguleret
for ikke-kontante driftsposter samt ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af anlægs-
aktiver, virksomheder samt værdipapirer.

Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt be-
vægelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud.

Likvider omfatter kassebeholdning samt anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker.

SEGMENTOPLYSNINGER

Regnskaberne for forretningsområderne, der er Koncernens ene-
ste segmenteringsform, tager udgangspunkt i koncernregnskabet
og den enkelte kundes tilhørsforhold. På dette grundlag foretages
en fordeling af resultat og kapital.

Direkte afledte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger
mv. belastes direkte på de enkelte forretningsområder. Ikke direk-
te afledte omkostninger fordeles efter aktivitetsbaserede forde-
lingsnøgler (ABC) som interne omkostninger.

Under nettorenter indregnes en likviditetsrente baseret på de
enkelte forretningsområders nettolikviditetstræk og den gennem-
snitlige indskudsbevisrente.

Under "Stabe og øvrige" er resterende indtægter og udgifter pla-
ceret sammen med Bankens stabsfunktioner.

Det enkelte forretningsområde tildeles en egenkapital på 8 pct. af
de solvensvægtede poster.

OPLYSNING OM STANDARDER SOM ENDNU IKKE ER
TRÅDT I KRAFT
Følgende vedtagne standarder er ikke trådt i kraft for 2005:

et Ændring af IAS 39 vedrørende muligheden for frivillig måling
af finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdi med vær-
diændringer over resultatopgørelsen træder i kraft 1. januar
2006. For visse af Koncernens aktieinvesteringer vil urealise-
rede værdireguleringer fremover skuile indregnes direkte på
egenkapitalen, mens eventuelle nedskrivninger indregnes i
resultatopgørelsen ("available-for-sale" kategorien).

e Ændring af IAS 39 og IFRS 4 vedrørende finansielle garantier
træder i kraft 1. januar 2006. Finansielle garantier skal herefter
behandles efter IAS 39 frem for IFRS 4. Implementeringen
forventes ikke at få beløbsmæssig effekt.

et IFRS 7 om noteoplysninger vedrørende finansielle instrumen-
ter og risici træder i kraft 1. januar 2007 og erstatter IAS 30
og væsentlige dele af IAS 32. Implementering af standarden
har ingen effekt på indregning og måling.

[EN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE

w og

mg

11.

Ww
Wi

. Renteindtægter
. Renteudgifter

. G
. Afgi ne gebyrer og provisionsudgifter

RESULTATOPLYSNINGER

RESULTATOPLYSNINGER

Netto renteindtægter

Udbytte af aktier mv.

rer og provisionsindtægter

 

Netto rente- og gebyrindtægter

. Kursreguleringer

. Andre driftsindtægter |

. Udgifter til personale og administration

… Af- og nedskriv inger på immaterielle og materielle aktiver

Andre e driftsudgif
Nedskrivninger på å udlån og tilgodehavender mv.

 

 

. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Resultat før skat

Skat

Årets resultat

. INDTJENING PR. AKTIE

Indtjening pr. aktie
Udvandet indtjening pr. aktie

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Årets resultat

I alt til disposition

Anvendt til udbytte - 30 kr kr. pr. aktie (2004: 30 kr. pr. aktie)

Henlagt t til eg egenkapital

 

I alt anvendt

 

ett

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2005
1.000 kr.

1.517.876
585.280

932.596

15.137
"462.193
70.106

1.339.820

221.637
73.811
964.290
82.202
2.971
34.349
61.998

613.454
134.133

479.321

88,2
88,2

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

1.328.512
432.197

896.315

29.985
349,127

50.169

1.225.258

180.762
55.866
862.351
61.435
6.959
171.490
48.600

408.251
84.557

323.694

62,4
62,4

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2005

1.000 kr.

1.415.336
586.213

829.123
15.092
464.969
68,114
1.241.070
226.222
45.094
914.860
55. 660
1,906
28.095
98.430
610.295

130.974

479.321

479.321

479.321

171.206
308.115

479.321

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

1.234.094
433.044

801.050
29.940
344.831
49.482
1.126.339
186.666
24.481
821.256
45,111
3.077
144.607
68.867
392.302

68.608

323.694

323.694
323.694

155,654
…… 168.040

323.694

rn N

BALANCEOPLYSNINGER

 

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Word Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab Moderselskab
31.12.2005 01.01.2005 31.12.2004 31.12.2005 01.01.2005 31.12.2004
NOTE 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 868.330 868.330 1.825.823 1.825.823
12. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1 3/860.068. 3.860.366 2.363.222 2.363.222
13. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret: kostpris FE 27. 133.644  19.611.252  26.498.726  19.114.195 19, 133.420
14. Obligationer til dagsværdi — TT %,835,754 7.807.770 "| 7.835.754 7.807.770 7.807.770
15. Aktier mv. RE 681.204 636.276 640.690 581.525 581.525
16. Kapitalandele i associerede virksomheder mv. ” 1 615,184. 577.792 577.792 573.689 531.789 531.789
17. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder TE Na TT 8947 9.947 381.337 337.411 345.441
Aktiver tilknyttet puljeordninger rr "2.890.714 2.139.359 2.139. 359 ” 21139,359 2.139.359
18. Immaterielle aktiver STU ET ae 46867 12,666 12.666
”Investeringsejendomme — mm 5,622 13,029 13.029
" Domicilejendomme rr ” 364.521 364.521 361.832 — — 361.832
19. Grunde og ) bygninger ialt ET 370.143 370. 143 374.861 374. 861
20. Øvrige materielle aktiver ” 7 451390 64,789 70.553 70.553
Aktuelle skattenktiine BE 0 0 249
21. Udskudte skatteaktiver ” — 0 — 0 3 7.189 0
22. Midlertidigt overtagne aktiver RT age 4681 41681 21.462 21.462
Egne kapitalandele ” mr HEE (—…— o 10642 TT 10642
23 ANE RE 1428113 1.058.803 1,059,498 1.034.102
Periodeafgrænsningsposter me 48.625 42. 107 ” 41.956 41.956
Aktiver i alt 45.961.737' 36.676.857  36.693.764  45.515.543  36.289.279  36.294.840
PASSIVER
GÆLD
24, Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 16.472.223. 10.578.816  10.578.816  16.472.223  10.578.816  10.578.816
25. Indlån og anden gæld 19.398.526  18.518.886 = 18.518.886  19.481.894 — 18.569.579 18.569,579
Indtån i puljeordninger i 2.890.714 ” 2.139,359 — 2.139.359
øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 162.965 164.065 i 164.065
Aktuelle skatteforpligtelser 36.842 me i
Midlertidigt overtagne forpligtelser " 5.322 DD
26. Andre passiver 2021134: 1.603.679 845 1.703.794 — 1.357.335 — 1.334.502
Periodeafgrænsningsposter rr 85.867 71.631 41100 0 8449 8.149
Gæld i alt 41.073.593. 33.076.436  33.053.602 40.732.721  32.818.019  32.794.470
27, HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 3.674 3.756 3.756 3.674 3. 756 3.756
Hensættelser til udskudt skat 105.322: 129.161 146.441 o. 1 6.649
Hensættelser til tab på garantier 28.000 9.123 8123 28.000 78123 0 9123
Andre hensatte forpligtelser 19.433 10.742 10.742 19.432 10.742 10.742
Hensatte forpligtelser alt ” 156.429 152.782 170.062 51.106 23621 30.270
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
28. Efterstillede kapitalindskud 1.692.772 1.086.869 1.061.473 1.692.772 1.086.869 1.061.473
EGENKAPITAL
Aktiekapital 570.688 518.848 518.848 570.688 518.848 518.848
" Opskrivningshenlæggelser 44.993 44521 44.521 44,993 44,521 44,521
Akkumulerede værdiændringer i alt 44.993 44.521 44.521 44.993 44.521 44.521
Øvrige reserver 222.269 153.458 153.458 439.300 321.036 329.066
Andre reserver ialt TT 222.269 153.458 153.458 439.300 321.036 329.066
Overført overskud eller underskud 2.200.993 1.643.943 1.691.800 1.983.963 1.476.365
Egenkapital i alt — E 3.038.943 2.360.770 2.408.627 3.038.944 2.360.770 2.408.627
29.+30. Passiver i alt 45.961.737.  36.676.857  36.693.764  45.515,543  36.289.279  36.294.840
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
31. Garantier mv. 6.394.161 4.713.853 4.713.853 7.179.261 5.452.161 5.452.161
32. Andre forpligtelser mm 13.000 0 0 13.000 rr
Ikke-balanceførte poster i alt ” — 6.407.161 4.713.853  4,713,853 ” 7.192.261 5.452.161 5.452.161

 

[ten

EGENKAPITALOPGØRELSE

Aktiekapital

EGENKAPITAL

KONCERNEN

Egenkapital primo

Ændring i regnskabspraksis, overgang til IFRS
Reguleret egenkapital

Årets opskrivning på ejendomme

Årets tilbageførsel af opskrivning på ejendomme
Øvrige kap.bev. i assoc. og tilknyt. virksomheder
Aktiebaseret ledelsesincitamentsprogrammer
Nettogevinster/tab indregnet direkte på egenkapital

Årets resultat
Totalindkomst i året

Udbetalt udbytte

Foreslået udbytte

Modtaget udbytte af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier

Tilgang ved salg af egne aktier

Skat på kursgevinst af egne aktier
Udskudt skat på beholdningen af egne aktier
Kapitaludvidelse

Henlagt til reserve for nettoopskrivning
efter indre værdis metode

Øvrige bevægelser i alt

Egenkapital ultimo, Moderselskab
Koncernelimineringer
Egenkapital, ultimo, Koncern

Aktiekapitalen er fordelt på 5.706.881 aktier a 100 kr.

1.000 kr.

518.848
0
518.848

oOQ 000 0

oOo 00000 0

51.840

0
51.840

570.688

570.688

SPECIFIKATION - ÆNDRINGER I REGNSKABSPRAKSIS I ALT

Reducerede nedskrivninger på udlån
Periodiserede gebyrer og provisionsindtægter mv.
Ophør med afskrivning af koncerngoodwill
Opskrivning af ejendomme til markedsværdi

Egne aktier indregnes direkte på egenkapitalen

Egne obligationer indregnes direkte på efterstillede kapitalindskud

Ændret metode til indregning af sikringstransaktioner

Ændret metode til opgørelse af dagsværdi på finansielle instrumenter

Korrektioner i alt før udbytte og skat
Skatteeffekt i alt

Korrektioner i alt før udbytte

Forventet udbytte ikke afsat som forpligtelse

Nettoeffekt på egenkapital

mt

Opskrivnings=
henlæggelser
1.000 kr.

44.521
44.521

5,695

-5.223

472

472

D.0O000> 00 0

oo

44.993

44.993

[ert

Andre
reserver
1.000 kr.

325.415
715.021
310.394

So oo oo

128.906
128.906

439.300
-217.031

222.269

Foreslået
udbytte
1.000 kr.

Q
155.654
155.654

O0O0Q00 00

155.654
171.206

oO0000 0

0
15.552

171.206

171.206

Overført
resultat
1.000 kr,

1.383.607
752.254
1.331.353

0

0

7.708
19.580
27.288

479.321

506.609

0
-171.206
606
-554.142
496.605
71.411
17.564
315.684

-128.906
725.206

1.812.756

217.031

2.029.787

31.12.2005
I alt
1.000 kr.

2.227.870
132.900
2.360.770

5,695
"45,223
7,708
19.580
27.760

479.321
507.081

-155.654
0

606
-554,142
496.605
-1.411
17.564
367.524

0
171.092

3.038.943

3.038.943

31.12.2005
Ialt
1.000 kr.
7.307
-56.746
5.091
20.587
-10.642
52

0

-4.091
-38.442

15.688
-22.754
155.654

132.900

31.12.2004
I aft
1.000 kr.

2.067.432
171.371
2.238.803

269

0

1.515

Q

1.784
323.694

325.478

-155.654

oO0 000600 oo

0
"155.654

2.408.627

2.408.627

31.12.2004
I alt
1.000 kr.

ao
0
0
15,665

52

15,717

15.717

155.654

171.371

mn

EGENKAPITALOPGØRELSE

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Word Spar Word
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab
31.12.2005 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2004
1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
BEHOLDNING AF EGNE KAPITALANDELE

Antal aktier, stk. 78.977 14.683 78.977 14.683
Nominel værdi 7.898 1.468 7.898 1.468
Bogført værdi 0 10,642 0 10.642
Dagsværdi 73.370 10.642 73.370 10.642
Procent af aktiekapital 1,4 0,3 1,4 0,3

EGNE KAPITALANDELE STILLET TIL SIKKERHED
Antal aktier, stk. . 152.631 91.055 152.631 91.055
Nominel værdi 15.263 9,106 15.263 9.106
Bogført værdi 0 0 0 0
Dagsværdi 141.794 65,997 141.794 65.997
Procent af aktiekapital 2,7 1,8 2,7 1,8

Beholdningen af egne aktier anvendes til handel
med kunder og aktionærer samt anvendes til
afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram.

 

[men

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE

PENGESTRØM FRA DRIFT

Resultat før skat

Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Regulering af nedskrivninger på udlån mv.

Hensættelser til forpligtelser

Resultat af kapitalandele

Udgiftført til aktiebaseret ledelsesincitamentsprogram
Betalt selskabsskat ” '

Pengestrøm fra drift i alt

DRIFTSKAPITAL

Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
Ændring i udlån

Ændring i obligationsbeholdning

Ændring i aktiebeholdning

Ændring i andre aktiver og passiver, netto
Ændring i indlån | |
Driftskapital ialt

Pengestrøm fra drift i alt

INVESTERINGER

Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder
Nettoinvestering i immaterielle anlægsaktiver

Nettoinvestering i materielle anlægsaktiver

Nettoinvestering i egne kapitalandele

Udbytte fra tilknyttede/associerede selskaber om
Koncerngoodwill ved køb af tilknyttede og associerede selskaber

Investeringer i alt

FINANSIERING "m
Efterstillede kapitalindskud

Kapitaludvidelse

Betalt udbytte, eksklusiv udbytte af egne aktier
Finansiering i alt

Likviditetsændring

Likvider primo

Likvider ultimo

nn Nn

[NEN

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2005
1.000 kr.

613.454
82.202
-5.097
3.647

-61.988.

19.580
-99,165
552.633

4.396.619
-7.517.295

" 27,984
-44.928
66.640
879.640
-2.247.308

"1.694.675

14.185

— 7,105
—— -45,268
58,948
15.938

-81.198

605.903
367.524
-155.047
818.389
"957.493
1.825,823

868.330

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
2004
1,000 kr.

408.251
50.551
42.435
47.473

-52,530
0

14.193
510.373

701.409
-1.911.037
-854.975
-146.681
35.359
2.952.330
776.405

1.286.778

-9.865
-1.946
-91.788
-7.277
14.217
-4.968
101.627

10.743

0

7103.770

793.027
1.092.124
733.699

1.825.823

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab

2005

1.000 kr.

610.296
55,660
15.106

"27.485

-98.430.

19.580
"126.981
502.716

4.396.263
17,399,637
"27,984
-59.165
711.517

912.315

-2.189.725

1.687.009

10.668
"17,755
42,472
158.948

9.643

0
"88.864

605.903

-957.493

1.825.823 i

868.330

367.524
-155,047
818.380

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

392.302
41.460
48.440
11,348
-65.216
0
-112,090
316.244

701.223
-1,834.686
-854.975
-157.535
134.734
2.956.938
945.699

1.261.943

-7.684
71.947
-69,555
-7.277
9.671

76.792

10.743
0
-103.770
-93,027
1.092.124
733.699

1.825.823

NØGLETAL

BEREGNET EFTER FINANSTILSYNETS NØGLETALSMODEL

 

 

    

 

      
 

   

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SPAR NORD BANK A/S KONCERNEN 2005 2004 2003 2002
i.  Solvensprocent pct. 12,3 10,2 11,2 10,5
2. Kernekapitalprocent —— —— ” pet. 90 8,5 9,0 8,0
3. Egenkapitalforrentning før skat i i pct. 22,7 ' 18,0 15,7 7,9
4. Egenkapitalforrentning efter skat i pct. 178 i 14,2 11,8 6,4
5, Indtjening | pr. ”omkostningskrone TE — FF 1,57 1,37 1,28 1,13
6. Renterisiko " EH ct, 2,3 4,4 5,4 ” 4,7
7... Valutapositi i —— — t, 4,9 14,1 6,0 9,5
8. Valutarisiko i i i rr pct. 0,3 0,2 2 0,1
9. Overdækning i forhold til lovkrav om tikviditet — pct 47,8 108,8 67,4 26,7

10. Summei ore engagementer pct. … 103,2 47,7 i 64, 1 67,8

11. Akkum nedskrivningsprocent TTT pet. 2,0 2,8 3,0 3,4

12. Årets nedskrivningsprocent — i — pet. 0,2 0,7 41,0 1,7

13. Årets udånsvækst —— pct, 38,4 400 5,9 2,6

14. udlån i forhold til egenkapital FE KEE 8,9 me 83 me 8,6 8,7

SPAR NORD BANK A/S MODERSELSKAB 2005 2004 2003 2002
1.  Solvensprocent pct. 10,6
2. Kernekapitalprocen TT het.

3. Egenkapitalforrentning før skat — mr pet.

4. orrentning € efter REE pct.

5. Indtjening pr. omkostningskrone KH Se,

6.  Renterisiko —— — pct

7... Valutaposition BEEN.

8. Valutarisiko i — pct.

9. Udlån p plus ; nedskrivninger he herpå | i forhold til indlån FEE pct. i 104, 7
10. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct. 26, i
li. Summen af store engagementer HE pct. 67, 3
12. Andel af tilgodehavender med nedsat rente —— pct. 1, ;0
13.  Akkumuleret nedskrivningsprocent i pct |
14. Årets nedskrivningsprocent pct.

15. ts s udlånsvækst pct.

16. Udlån i forhold til egenkapital —

17. Årets resultat pr. aktie kr. 22,4
18. Indre værdi pr. aktie kr 3
19. Udbytte pr. aktie — kr.

20. Børskurs/Årets resultat pr. aktie —

21. Børskurs/Indre værdi pr. aktie 0,93

 

 

 

 

2001

10,5
7,5
3,6
3,5

1,05
6,2
7,8

0,1

70,7

96,6
3,9
1,7

-1,9
9,7

2001

10,4
7,4
2,7
3,5
1,04
ms
me
0,1
107,4
69,5
98,2
07
37
TE
3,0
5
11,5
326
FE
28,1
0,99

 

 

 

 

et NN

on

nm

NOTER TIL RESULTATOPLYSNINGER

- RENTEINDTÆGTER

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Aktiekontrakter
Øvrige renteindtægter
Renteindtægter i alt

Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under
Tilgodehavender høs kreditinstitutter og centralbanker
Udlån

- RENTEUDGIFTER

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Renteudgifter i alt

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

. GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER

Værdipapirhandel og depoter
Kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer

- heraf kreditforeninger
Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsindtægter i alt

. GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER

Værdipapirhandel og depoter
Kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer

Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsudgifter i alt

. NETTO GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER

Værdipapirhandel og depoter
Kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
heraf kreditforeninger
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Wetto gebyrer og provisionsindtægter ialt

nen

eN

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
2005
1.000 kr.

66.715
1.169.586
263.917
16.144

49.478
733.343

9

1.514
1.517.876

4.699
397

234.064
274.262
74,349
2,605
585.280

3.654
363

140.708
132.608
41.853
75.336
45.620
40.469
31.219
462.193

27.380
15.661

11.200
15.865
70.106

113.328
116.947
41.853
75,336
45.620
29,269
15,354
392.087

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

55.696
976.048
313.148
718.419

17.834
736.253

0

2.039
1.328.512

3.316
31

145.178
230.322
55.075
1.622
432.197

5.745
105

70.704
87.837
38.120
95,269
40.137
24,558
32.639
349,127

19.957
13,538

5.281
11.393
50.169

50.747
74.299
38.120
95.269
40.137
19.277
21.246

298.958

Spar Word
Bank A/S
Moderselskab
2005

1.000 kr.

66.713
1.067.246
263.917
16.144

49.478
-33.343

9

1.316
1.415.336

4.699
397

234.064
275.631
74.349
2.169
586.213

3.654
363

140.708
132.608
41.853
75.336
45,620
43.245
31.219
464.969

27.380
15.661

11.200
13.873
68.114

113.328
116.947
41.853
75.336
45.620
32.045
17.346
396.855

Spar Word
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

55.694
881.989
313.148
718.419

17.834
"36.253

0

1.682
1.234.094

3.315
31

145.178
231.274
55.075
1.517
433.044

5,745
105

70.704
87.837
38.120
95.269
40.137
24.558
28.343
344.831

19.957
13.538

5,281
10.706
49.482

50.747
74.299
38,120
95.269
40,137
19,277
17.637
295.349

(3)

on

mn

NOTER TIL RESULTATOPLYSNINGER

. KURSREGULERINGER

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi

Obligationer ' — i

Aktier mv.

Investeringsejendomme HEE

Valuta

Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter

Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger HE
Øvrige aktiver i

Øvrige forpligtelser
Kursreguleringer i alt

7. ANDRE DRIFTSINDTÆGTER

Gevinst salg af associerede og tilknyttede virksomheder | i

 

 

Gevinst salg af overtagne, investerings- og domicilejendom i
Gevinst salg af driftsmidler

Gevinst salg leasingaktiver " mv.
Leasingindtægter operationel leasing
Andre indtægter
Ejendommens drift
Lejeindtægter
Driftsudgifter
Vedligeholdelse
Renteudgifter, netto
Andre driftsindtægter i alt —

. UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion =/ x+

Bestyrelse

I alt

x Opsigelsesregler:

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2005
1.000 kr.

-860
51.748
96.437

0
-152.385

225,325
386.791
-386.791
190
1.182

221.637

5.446

10.570
1.984

10.183

20.784
18.674

9.273
1.619
486
998
73.811

9.499

1.796

11.295

Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 2 års løn.

xx Heraf udgør ledelsesincitamentsprogrammet

Personaleudgifter
Lønninger

Pensioner

Udgifter til social sikring
Tak

Øvrige administrationsudgifter

IT-udgifter

Marketingudgifter i re
Lokaleudgifter | KH
Telefon og porto

Øvrige kontorudgifter EH
Øvrige administrationsudgifter ——

I alt

Udgifter til personale og administration i alt

1.633

510.972
54.273

34.434.

599.679

134.392

53.047
41.788

27.738

353.316

964.290

 

257
86,774

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
2004
1.000 kr.

0
92.355
98.675

4.306
87.099

-102.819
151.314
-151.314
1.146

0

180.762

569
1.133
687
17.014
17.910
13.746

6.329
1.344
7.673

457.420
51,156
32.067

540.643

125.710
43.974
48.474
27.516
10,334
58.027

"314.035

862.351

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2005

1.000 kr.

-2.541
51.748
102.697
Q
-152.379

225.325
386.791
-386.791
190
1.182
226.222

5.446
10.570
222

22.096

9,863
1.619
486
998
45.094

9.499
1.796
11.295

1.633

481.956
"51.419
32.339
565.714

132.412

51.878.

41.097

26.745

8.918
76.801
337.851

914.860

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

0
92.355
105.322
4.306
87.031

102.819
151.314
-151.314
471

0
186.666

7.996
1.447
605
731
24.481

6.329
1.344
7.673

432.038
48.695
30.249

510.982

124.142
42.661
47.745
26.348
9.746
51.959
302.601

821.256

”

ku
[æl

NOTER TIL RESULTATOPLYSNINGER

Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerheds-
stillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmediemmer

Lån mv.

Direktion

Bestyrelse

Sikkerhedsstillelser
Direktion
Bestyrelse

Revisionshonorar

Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder,
der udfører den lovpligtige revision

Heraf andre ydelser end revision

Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til
heltidsbeskæftigede

. AF- OG NEDSKRIVNINGER. PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER

Immaterielle aktiver
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger
Materielle aktiver En
Domicilejendomme, afskrivninger
i Domicilejendomme, nedskrivninger
Investeringsejendomme, afskrivninger
Midlertidigt overtagne ejendomme, afskrivninger
i Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger
Driftsmidler, afskrivninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver i alt

. RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE

OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv.

Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i aft

. SKAT

Beregnet skat af årets indkomst

Udskudt skat

Efterregulering af tidligere års beregnede skat
Skat på nedskrivningskonto

Skat i alt

Aktuel skatteprocent i Danmark

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter
Regulering tidligere års skatter

Skat på nedskrivningskonto

Effektiv skatteprocent i alt

 

Ex

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
2005
1.000 kr.

1.951
56.523

34.908

2.100
803

1.141,0

9.168

9,101
2.051
98
7118

61.902
82.202

61.897

61.998

141.301
6.555
"3.914

3.301
134.133

28,0 pct.

0,0 pct,
-5,9 pct.
-0,7 pct.

0,5 pct.
21,9 pct.

Spar Nord
Bank A/S
Kancernen
2004
1.000 kr.

888
34.890

17.220

1.277
218

1.119,8

555

7,831
2.500
206

2.500
47.843
61.435

47.736
864
48.600

70.199
42.774
731.982
3.566
84.557

30,0 pct.
-0,1 pct.
-1,7 pct.
-8,0 pct.

0,9 pct.
21,1 pct.

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2005

1.000 kr.

1.951
56,523

34.908

1.632
588

108311

1.070

9.101
2.051
"98
7118

43.458
55.660

49,468
48,962
98.430

126.327
779

566
3.302
130.974

28,0 pct.
-2,2 pct.
-4,9 pct.
' 0,1 pct.
0,5 pct.
21,5 pct.

Spar Word
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

888
34,890

17.220

1.039
201

1.066,7

555

7,831
2.500
206

2.500
31.519
45.111

43.950
24.917
68.867

70.254
12.366
-17.578
3.566
68.608

30,0 pct.
-2,0 pct.
-6,5 pct.
-4,6 pct.

0,9 pct.
17,8 pct.

12,

mt

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

 

 

TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER
OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse | hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt

Heraf efterstillede tilgodehavender
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

 

Over 3 måneder og til og med 1 år

 
 

Over 1 år og til og med 5

Over 5 år
I alt

   

 

Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger

. UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS

Udlånskontrakter med adgang til variabe! udnyttelse
Leasingskontrakter
Pantebreve

 

 

Øvrige 1 udlån

I alt

 

 

Heraf efterstillede tilgodehavend ,

   

Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år

T alt

 

 

 

 

 

Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger
Dagsværdisikrede fastforrentede aktiver

Bogført beløb

Købspris

Dagsværdi ”

 

Spar Word Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
31.12.2005 31.12.2004
1.000 kr. 1.000 kr.
1.698.602

 

2. 161.466
3.860.068 2.363.280

 125,000: 125.000
545.772 179.292
"2,557,323: 1.316.286
101.470. 616.164
"515,934 ——— 103.019
"139.569 148.519

3.860.068: 2.363.280

 

 

aser
"15,991.828: 9.685,276
3.254.696; 2.723.908
61.216: 111.517
7.825.904. 7.121.248

 

 

i "27,133. 644 19.641.949

18.003 27.930

; 3,145,959 1.852.951
"9,466.172 6.097.083
1,808,597. 1.942.267
"7,870,706' 6.385.007
4.842.210. 3.364.641

 

Nominel værdi

Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi

 

Bogført værdi

"27,133.644. 19.641.949

0 101.732

| 82.519 — 720.1 199
75,000 … 720. 199

. 82,519. 738. 942
75.000 720.199

- 75:000: 769.656

 

Dagsværdi

Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor Koncernen er leasinggiver
omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industrimaskiner,
entreprenørmaterie!, IT-udstyr mv.

Leasingkontrakterne indgås for 1 til 8 år med individuelt aftalte leasingydelser.
Af leasingudlånet forfalder 181,3 mio. kr. (2004: 150,1 mio. kr.) inden for 1 år,
og 463,5 mio. kr. (2004: 262,0 mio. kr.) efter 5 år. Aftalerne kan opsiges og/eller
fornys i leasingperioden.

Leasingydelser indregnet i resultatopgørelsen, under linjen "Renteindtægter"

 

Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,7 år.

7.519 118.743

153.896 …… 140.668

 

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

1.698.602
2. 161.764.

3.860.366

125.000

546.070
2.557.323.
"101.470.
515.934

139.569.

3.860.366

" 245.857

15.912,559
i 0
61.216
10.524.951

26.498.726

10.525

3.228.199

9.288,734.

3.997.582
- 5,654,066
4.330.145

26.498.726

82.519

75.000.

82.519.
"75.000

75.000
7.519
— -7,519

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

299.522
1, 363.700

" 2.363.222

125.000

179.234
1.316.286
616.164

103.019
"148.519

" 2.363.222

250.042

9.610.025
0

111.517

9.411.878

" 19.133.420

20.466

1.930.864
7.818.364
"2.015.423
4.302.403

3.066.366.
19.133.420

101.732

720.199

" 720.199
738.942

720.199

769.656
…
18,743.

 

Ht eNn

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder

Erhverv

Landbrug, jagt og skovbrug

Fiskeri '

Fremstillingsvirksomheder, råstofudvinding, el-, gas-, vand- og varmeværker
Bygge- og anlægsvirksomhed

Handel, restaurations- og hotelvirksomhed

Transport, post og telefon

Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice

Øvrige erhverv

Erhverv ialt

Private
Kreditrisici i alt

Wedskrivning på udlån og garantidebitorer
Individuelle nedskrivninger (2004: A+B hensættelser)
Gruppevis nedskrivninger

Ændring i regnskabspraksis, overgang til IFRS
Nedskrivninger, primo

Nyhensatte individuelle (2004: A+B hensættelser)

Nyhensatte gruppevise nedskrivninger

Nyhensatte nedskrivninger i alt

Tilbageførte individuelle nedskrivninger (2004: A+B hensættelser)
Tilbageførte gruppevise nedskrivninger

Tilbageførte nedskrivninger i alt

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt

Anden tilgang

Nedskrivninger, ultimo

Individuelle nedskrivninger (2004: A +B hensættelser)
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger, ultimo

NWedskrivninger, øvrige kreditrisici

Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantidebitorer
i procent af udlån og garantier

Tilgodehavender med standset renteberegning udgør

Nedskrevne fordringer renteberegnes alene på den nedskrevne saldo.
Der er i 2005 indtægtsført renter på 31,1 mio. kr. på nedskrevne udlån.

 

50

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
31.12.2005
1.000 kr.

12

Ad UD AU kk

11

62

37

100

644.850
56.020
-7.307

693.563

219,523
16,100
235.623
156.886
11.920
168.806
73.127
1.214
688.467

628.267
60.200
688.467

1.153

2,0

41.142

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12,2004
1.000 kr.

12

36

100

658.435
0

Q
658.435

278.566
o
278.566
121.405
Q
121.405
114.726
0
700.870

700.870
o
700.870

1.367

2,8

90.962

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

16
11

60
39
100

584.857
56.020

-7.307

633.570

201.075
16.100
217.175
138.133
11.920
150.053
53.230
1.214
648.676

588,476
60.200
648.676

1.153

1,9

21.652

i 0 N.B. io

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

ONES SEE SER ART o

17
13

63

36

100

592.437
0

0
592.437

244.973
o
244.973
98.801

0
98.801
97.732

0
640.877

640.877
a
640.877

1.367

2,5

54,564

ba

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

i, OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI

Realkreditobligationer
Statsobligationer

øvrige obligationer
Obligationer til dagsværdi
Andre

Obligationer til dagsværdi ialt

Heraf efterstillede tilgodehavender
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger

Ved udgangen af året er der deponeret værdipapirer hos Nationalbanken,
The Royal Bank of Scotland samt udenlandske clearingcentraler for

Alle obligationer indgår i Bankens handelsbeholdning.

. AKTIER MV.

Aktier/investeringsfondsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs

 

Aktier/investeringsfondsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
Øvrige kapitalandele

Aktier mv. i alt

 

Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen

Samlet anskaffelsespris primo
Valutakursregulering —
Tilgang ——
Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger primo
Årets op- og nedskrivninger
Tilbageførte op- og nedskrivninger '

 

 

 

Op- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
heraf kreditinstitutter

[tn

[ett

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2005
1.000 kr.

5.845,748
569.604
1.420.402
7.835.754

o

7.835.754

30,266

1.528.229

4.796.288

196.571

10.129
474.039

465
681.204

175.274
7
44.328
22,815

196.794

213.554
35.268
46.644

202.178
398.972
197.961

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
1.000 kr.

5.310.833
430.512
2.005.992
7.747.337
60.433
7.807.770

2.505

169.242

5.433.045

152.955
"6.454
476.124
743

636.276

170.609
0
"14,799
10.134
175.274
179,751
69.819
36.016

213.554

388.828
205.693

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

5.845.748
569.604
1.420.402

7.835.754

0

7.835.754

30.266

1.528.229

4.796.288

196.571

10.076

433.578
465
640.690

175.274
7
44.328

22.815

196.794
213. 554

35.268

46.644
202.178
398.972

197.961

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

5.310.833
430.512

2.005.992
7.747.337

60.433
7.807.770.

2.505

169.242

5.433.045

152.955

6.454
421.373
— 743
581.525

170.609
eg.
14.799
10.134

175.274

179.751
69.819
36.016

213,554

388.828

205.693

hu

mt

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

 

 

 

 

Spar Nord
Selskabs= Egen- Bank A/S

kapital kapial Koncernen

ultimo ultimo Resultat 31.12.2005

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Pct.

KVALIFICEREDE ANDELE

Selskaber, hvori der ejes 10 pct. og

derover af aktiekapitalen, men som

ikke er associeret eller tilknyttet

virksomhed

Adept Technology A/S, Kolding 1/4 0 0 0 0,00

Bifodan A/S, Hundested" 30.454 31,598 —  -2,457 4239

BI Holding A/S, København ” 10.500 103.910  — 23.350 13,03

Bråel Holding A/S, Hjørring I i 5,500 9.280 ” 151198 10,00

Futarque A/S, Aalborg ! 1.941 "5798 -1,894. 18,55

Gangsø Møbler A/S, Silkeborg "2,808 49.573 430 252

Høgsberg Assurance Service A/S 500 33 472 ' 20, 00

1/0 Technologies A/S, Valby 10.024 3,523 2.505 15,88

Kometh & Company A/S, Farum 1/2 0 FE 9 19,28

Linde "Partners, Luxembourg — 7,438 8,617 4.914 i5,00

Nordjysk Agrocenter A/S, Aars — 5.400 6.198 50 1157 00

Regulus APS, Vestbjerg I 2.475 48796" 1.520 0

Saxotech A/S, Aalborg 11.065 38.572 "2,380 1262

1 Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg

2 Selskabet er under konkursbehandling

3 selskabet er opløst efter likvidation

4 Selskabet er opløst efter konkurs Spar Nord

Bank A/S
Koncernen
31.12.2005

Mellemværender 1.000 kr.

Aktivpost

Udlån 25.793

Passivpost

Indlån 0

Ikke-balanceførte poster

Garantier mv. 0

. KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER MV.

Samlet anskaffelsespris primo | 477.497
Tilgang |. |. —— 23314
Afgang 87.119

Samlet anskaffelsespris ultimo rr 413.692 ——

Op- og nedskrivninger primo 100.295
Resultat i FEE 57.438
Uudbyte ' TT 1 45937

' Isværdi ved anskaffelse i i rr LT
"Andre kapitalbevægelser i Er 6. 670
"Årets op- og nedskrivninger | BE ' 2.364 —
Tilbageførte op- og nedskrivninger —… re i NH 150, 663.

Op- og nedskrivninger ultimo —— FEE 201. 492

Bogført beholdning ultimo 615.184
heraf kreditinstitutter 421.936

Værdien af beholdningen af noterede aktier til de

officielle ultimokurser 684.006

Kapitalandele i associerede virksomheder mv. indregnes til forholdsmæssig andel af indre værdi på
balancedagen. Hvor indre værdi vurderes at være højere end markedsværdien foretages nedskrivning.
I datterselskabet Erhvervsinvest Nord A/S er der i løbet af regnskabsåret 2005 tilbageført
nedskrivninger på 2,4 mio. kr. i associerede virksomheder, der i tidligere år er blevet nedskrevet.

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
Pct.

14,50
14,53
13,00

140,00
18,55

12,52

20,00
15,88

19,28

"18,00

11,57

12,62

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
1.000 kr.

" 21.747

134

 

| 5.488
477.497

….68.343
… 28.015 |
24217
4.968

 

 

100.295
577.792
395.434

330.383

10

15.610

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
Pct.

0,00
0,00
13,03

0,00

0,00

0,00
20,00

15,88

15,00

11, 57

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

388.521,
16.543
57,328.

347. 736

143.268.

49.468

2643

-1

eos

0

der

225.953
573.689
421.936

…884:006

0600
0,00

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
Pct.

0,00
0,00
"13,00
0,00
0,00
0,00
20,00
15,88
"0,00
18,00
11,57
0,00
— 0,00

 

 

Spar Word
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1,000 kr.

383.970
6.764.
2.213.

388. 521
112. 421
40.299
9. 671
0
191
3.167.
… 71.195
143.268
531.789
395.434.

530.383.

 

Ut

   

[nn

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

 

Spar Word Spar Nord Spar Nord Spar Nord

Selskabs- Egen- Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
kapital kapial Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab
ultimo ultimo Resultat 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2004
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Pct. Pct. Pct. Pct.

ASSOCIEREDE
VIRKSOMHEDER MV,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Active Sportswear Int, Holding ApS, Brønderslev ” 2.368 22.448 5.047
Brynje A/S, Sæby ” Hi ” 9.000 222 -774
Dansk OTC Holding A/S, Horsens i 12.200 12.044 870
DESMI A/S, Nørresundby ? — 29.485 72.062 8.895
Ejendomsselskabet Storkower Strasse 133 A/S, " TT —
København & 7.000 -667 -7.776
Erhvervsinvest Management A/S, Aalborg EK 2.000 TT 3.014 — 1.014 ”
Fjerritslev Gruppen ApS 1 — i 270 44182 — -903
ICEA A/S, Pandrup 1/7 ” o. 0 o.
7, A. Plastindustri A/S, Bedsted ” 000 20.275 5,095 .
JSNFA Holding A/S 000 2.427 19,299
Jun Air International A/S, Nørresundby ” 2190 33.550 545
KM Holding A/S, Skive 26.392 9141 1.937
Medana Aalborg ApS, Aalborg ! ” 720 1321 244
Nørresundby Bank A/S, Nørresundby & — 48.000 780.875 94.617
ON-AIR A/S, Aalborg ” 6.278 552 4492
Pantech Maskinfabrik A/S, Pandrup "/? —— 0 o 0
Prey 4 A/S, København 1/% … 780 0 .
Projektformidling Nord A/S, Aalborg 6 — 500 0 .…
Ruwo A/S, København 7 0 É…— -55
SDC af 1993 Holding A/S, Ballerup — 102.264  . 472.469 5415
Weiss A/S, Hadsund 1 TT 500 12.453 2.595

 

 

Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S - - -

Nordic Investment Partners I/S, København 2 - - -
Nørager Industrihuse I/S, Nørager - ” -

 

 

Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg

Ejet af Sparekassen Nordjyllands Investerings-
selskab af 10.10,91 A/S, Aalborg

Selskabet er under konkursbehandling

4. Selskabet er opløst efter
konkursbehandling

5 selskabet er tvangsopløst

6 selskabet er i likvidation

7 selskabet er likvideret

8

Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset således, at Spar Nord Bank A/S'
stemmeret er marginal. Enkeltaktionærer

er vedtægtsmæssigt begrænset til maksimalt
at have 11 stemmer.

 

enn

[mt

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

Efterstillede tilgodehavender
Udlån

Mellemværender
Aktivpost

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån
Aktivposter i alt

Passivpost

Gæld til kreditinstitutter
Indlån

Passivposter i alt

Garantier
Garantier

17. KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

NM

Finansielle anlægsaktiver
Samlet anskaffelsespris primo
Valutakursregulering
Tilgang '
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Ændring i regnskabspraksis, overgang til IFRS
Valutakursregulering
Resultat
Andre kapitalbevægelser
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo

TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Konsoliderede virksomheder
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg

Finans Nord A/S, Aalborg i
Sparekassen Nordjyliands Investerings-
selskab af 10.10.91 A/S (Datterselskab af
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg)

Ikke konsoliderede virksomheder
Beluni Inc., USA !
Ejendomsselskab af 30.12.86 ApS, Aars 2
Spar Nord Finanslån A/S, Aalborg 2
Aars Invest II A/S, Aars 2 '
Aars Invest I A/S, Aars ]
KapitalPleje A/S '
Spar Nord Formueinvest A/S 2
Selskabet er i likvidation

Selskabet er likvideret
Selskabet er afhændet i f.m. en børsnotering

Selskabs-
kapital
ultimo
1.000 kr.

30.000
10.000

12.000

ad ODO oOo

2,500
3.000

Egen-
kapial
ultimo
1.000 kr.

172.740
204.176

12.712

ULLET

Resultat
1.000 kr.

-2.832
50.807

447

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2005
1.000 kr.

0

25,798
16.729
42.277

102.523
145.470
247.993

14.163

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2005
Pct.

100,00
0,00
0,00
0,00

85,60

100,00

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
1.000 kr.

10.500

58.444
56.997
115.441

27.013
41.619
68.632

27.548

-1.613
9.947

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
Pct.

100,00

100,00

100,00
96,00
85,60

100,00

Spar Word
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1,000 kr.

0

25,798
4.735
30.533

102.523
130.974
233.497

171.447
0

6.216
9.672
167.991
173.994
-8.030

0

48.962
1.629
-3.209
213.346
381.337

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
Pct.

100,00
100,00

100,00

100,00
0,00
0,00
0,00

85,60

100,00

Spar Word
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

10.000

58,444
35,818
94.262

27.013
16.428
43.441

168.672
-328
3.103

0
171.447
143.773
3.651
328
24.917
1.325

0
173.994
345,441

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
Pct.

100,00
100,00

100,00

100,00
100,00
100,00
96,00
85,60

100,00

18.

Fu

wo

mn

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2005
1.000 kr.
Mellemværender
Aktivpost
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0
udån mm ' 0
Aktivposter ialt ' ' 0
Passivpost
Gæld til kreditinstitutter 0
Indlån — 3.327
Passivposter i alt 3.327
De i koncernregnskabet indgåede virksomheders
samlede tilgodehavender hos dattervirksomheder, der
ikke indgår i koncernregnskabet 0
De i koncernregnskabet indgåede virksomheders
samlede gæld til dattervirksomheder, der ikke indgår i
koncernregnskabet 3.327
IMMATERIELLE
Goodwill
Samlet anskaffelsespris prima 51.540
Tilgang i 1.595
” Afgang mm 650 '
Samlet anskaffelsespris ultimo 52.485
Af- og nedskrivninger primo 8.085
Årets nedskrivninger 8.099
Tilbageførsel af nedskrivninger -48
Af- og nedskrivninger ultimo 16.136
Bogført beholdning ultimo 36.349
Øvrige immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo 5.389
i Tilgang — 6.160
Afgang 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 11.549
Af- og nedskrivninger primo 1.976
Årets afskrivninger 1.070
Af- og nedskrivninger ultimo i 3.046
Bogført beholdning ultimo 8.503
Goodwill testes minimum en gang årligt for værdiforringelse og hyppigere, hvis
der er indikationer på værdiforringelse. Nedskrivningstesten tager udgangspunkt i
den lavest identificerbare pengefrembringende enhed, der er Spar Nord Bank A/S.
GRUNDE OG BYGNINGER
Investeringsejendomme
Samlet anskaffelsespris primo 15.410
Tilgang ' 12
Afgang 6.922
Samlet anskaffelsessum ultimo 8.500
Af- og nedskrivninger primo 2,381
Ændring i regnskabspraksis, overgang til IFRS '
Årets afskrivninger BE 98
Årets tilbageførte afskrivninger ved afgang 821
Årets tilbageførte opskrivninger ved afgang — 1.220
AF- og nedskrivninger ultimo i 2.878
Dagsværdi ultimo 5.622
Seneste offentlige ejendomsvurdering 7.985

tet

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
1,000 kr.

5,117
5.117

5.876
5.876

5.117

5.876

46.572
4.968

51.540
8.085

8.085
43.455

3.442
1.947

5.389
1.422
555
1.977
3.412

… 23.760

1.650

15.410
1.988

187

206

2.381

13.029
9,717

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

0
3.072.686
3.072.686

86.335

86.335

11.000

1.595

12.595

1.746

1.746
10.849

5.389
6.160

11.549

1.976

1,070
3.046
8.503

15,410

12

6.922

8.500
2.381

98
821
1.220
2.878
5.622
7.985

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

0
2.685.997
2.685.997

56.768
56.768

11.000

11.000
1.746

1.746
9.254

3.442
1.947

5.389
1.422

1.977
3,412

13.760
1.650

15.410
1.988
187
206

2.381
13.029
9.717

20.

NM
ka

 

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

Domicilejendomme

Samlet anskaffelsespris primo
" Ændring i regnskabspraksis, 0 overgang til IFRS
Tilgang
Afgang

Samlet anskaffelsessum ultimo

Af og nedskrivninger | primo
" Ændring i regnskabspraksis, overgang til IFRS
” Årets afskrivni —
"Årets tilbageførte afskrivning
” Årets nedskrivninger
" Årets tilbageførte nedskrivninger ved afgang
” Årets
” Årets tilbageførte opskrivninger ved 2 afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Dagsværdi ultimo

Seneste offentlige ejendomsvurdering

 

 

 

  

ved afgang

 

ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER
Samlet a skaffelsespris primo
>spraksis, overgang til IFRS

 

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo —
Af- og nedskrivninger primo

Årets af- og nedskrivninger

"Årets tilbageførte af- og nedskrivninger

     

" Årets tilbageførte opskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo
Dagsværdi ultimo
Årets straksafskrivning på driftsmidler

Ultimo 2005 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Bankens og
i Koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør
62,4 mio. kr. i Moderselskabet og 63,6 mio. kr. i Koncernen.

Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Koncernen er leasinggiver,

er indregnet med 83,7 mio. kr. Leasingkontrakterne indgås for 0 til 6 år med
individuelt aftalte leasingydelser. Af leasingkontrakterne forfalder 14,2 mio. kr.
(2004: 11,4 mio. kr.) inden for 1 år, og 0,7 mio. kr. (2004: 0,0 mio. kr.) efter 5 år
Aftalerne kan opsiges og/eller fornys i leasingperioden.

Leasingydelser fra operationel leasing indregnes i resultatopgørelsen
under "Andre driftsindtægter".

Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,3 år.

. UDSKUDTE SKATTEAKTIVER

Udskudte skatteaktiver kan henføres til følgende regnskabslinjer:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Immaterielle aktiver

Grunde og bygnin

 

 

 

 

   
 

Andre aktiver

Indlån og g anden gæld

 

 

 

Andre passiver

 

Efterstillede kapitalindskud

Egenkapital, egne aktier

T alt udskudte skatteaktiver

 

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2005
1.000 kr.

416.309
Hee

28.013
"29,372

"414.950

54.477
"123
9.101
14.527
2.051
529

472

205
50.429
364.521
350.630

314.458
0
66.689
19,532
361.615
178.100
43.720
11.571
Hun
60
"210.225
151.390
18.181

20.784

 

oOo 00:00 0:00 0000

 

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
1.000 kr.

405.542
123
12.703

2. 059
416.309

68. 752

 

 

54.477
361.832
331.070

260. 784

314.458
151.182
39.017
12.025

196
122

178.100
136.358
8.827

17.910

oa

i

  

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Moderselskab Moderselskab
31.12.2005 31.12.2004
1.000 kr. 1.000 kr.
416.309 405.542
RRRRE. ns
28.013 —— 12.703
29.372 2.059
— 416.309
"68.752
724.314
"7.831
292
2.500
ENE
i 0
5 ,
50,429 54.477
364.521 361.832
… 250.630
222.975
FESR
20.148 35.857
678 831
242.445 222.975
152.422 "129.639
— 25,819 23.254
es 49
Es sm Ål
—o mme
177.656 152.422
64.789 70.553
17.639 8.265
0 0

 

2376
- 2308 er mens us:
73,715

iolo:o

i
i
I

mn : Si ” une menuerne

 

   

712.184
1. 065
1,517

 

20.543
23.973

o 0000000

i oo

 

22.

N
ly

24.

25.

 

un

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

MIDLERTIDIGT OVERTAGNE AKTIVER
Samlet anskaffelsessum, ; primo

 

Tilgang

 

   

 

Samiet anskaffelsessum, ultimo
Af- og nedskrivninger, primo

 
 
   
 

 

iskrivninger ved | omv

Af- og EVNER, ultimo
Dagsværdi ultimo
Seneste "offentlige ejendomsvurderi eg.

 

Midlertidigt overtagne forpligtigelser omfatter overtagne ejendomme
i forbindelse med nødlidende engagementer i Banken. I Koncernen indgår
herudover aktiver tilbagetaget i forbindelse med finansiel leasing.

. ANDRE AKTIVER
Positiv markedsværdi af afledte | instrumenter mv.

 

Forskellige debitorer

Tilgodehavender re Trent: ro

    
 

Andre aktiver alt

GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker

  

 

Gæld ti kreditinstitutter og centralbanker. jalt

Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og ti

  
 

 

 

Over 5 år
I alt

 

 

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforrefninger:
Repoforretninger udgør

Prioritetsgæld i faste ejendomme

aftede ejendommes bogførte værdi iudgør El

 

 

INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring

Med opsigelsesvarsel —
Tidsindskud i
Særlige indlånsformer

Indlån og anden gæld i d ialt

 

  

Fordelt efter restløbetid
På anfordring

Med opsigelsesva sel
"Til og med 3 måneder

 

    

Over 1 å og til og j med 5: år

Oversår eu
Talt

 

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger:
Repoforretninger udgør

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
31.12.2005 31.12.2004
1.000 kr. 1.000 kr.
56.355 36.258
10.702 20.097
"22,846 TT 0
44.211 56.355
14.674 9,517
-123 ” 3,539
mis 2,500
"0 777 882
ra ER 0
"4935 14.674
29.296 41.681
26.339 29.092
1.141.322 759. 553
Tre
— 226.132
73373
1,428,113  1.033.40
2.883.450

 

. 588.773
16.472.223

 

2.366.418

3.942.921

—1,040.992

 

16.472.223

1.394.582

5.322

14, 232.121
153,6 608

 

 

1.728.185

"19,398.526

 

2.619.642

 

424.348
1.552.471: 1.
9.398.526

155.000

8

30

0.578.816

1.981.460

  

729.027

1.462.553

 

 

13.432.362
172.939
3,169,394
4,744.191
48.,518.886

 

13.432. 362

 

101.032

 

 

 

 

 

 

 

[eN

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

36.135
1.704
2.626

35.213

14.674

-123

118

389

871

14.915
20.298
26.339

1.141.322
23.463
230.616

23,514

1.418.915

2.883.450

13,588.773
16.472.223

2.366.418

12.942921
1.040.992
"121892

0

16.472.223

1.394.582

5.322

KÆRE

14.315.489
53,608
73, 284. 612

"19,481.894

14.315.489 .

2.619.642

 

TSA
19.481.894

155.000

 

   

569.944

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

36.258
122
0
36.136
9.517
3.539
2.500
0
882
0
” 14,674
21.462
29.092

759. 554

” 243. 446
11,014
1.034.102

3.411.670

7.167.146

" 10,578.816

1.981.460
"6.405.776
729.027
1.462.553
å Tr
10.578.816

72.738

12.122
17.417

13. 483.055
172. 939

 

1.744.191

”18,569.579

13,483.055

2. 405.031
680. 574

 

 

1,467. 032

18.569.579

101.032

27.

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

. ANDRE PASSIVER

Forskellige kreditorer

Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision

Øvrige passiver

Andre passiver ialt

HENSATTE FORPLIGTELSER

Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab på garantidebitorer
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Øvrige hensættelser til forpligtelser

Hensatte forpligtelser i alt

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Primo

Afregnet pension

Ændring i hensættelse til pensioner

Ultimo i

Hensættelser til udskudt skat

Primo

Ændring | i regnskabspraksis, overgang til IFRS
Ændring i hensættelse til udskudt skat
Ultimo

Hensættelser til tab på garantidebitorer
Primo

Ændring i hensættelser

Ultimo

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo

Anvendt til dækning af tab

Ændring i hensættelse til tab

Ultimo

Øvrige hensættelser til forpligtelser
Primo

Ændring i hensættelser

Anvendt til "dækning

Ultimo

Ialt

Fordelt efter restløbetid

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over i år og til og med 5 år

Over 5 5 år

I alt

Hensættelser til udskudt skat kan henføres til følgende regnskabslinjer:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og ) andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger
Øvrige materielle aktiver
Andre aktiver

Indlån og: anden gæld i
Andre passiver

Hensatte : forpligtigelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital, egne aktier

Udskudte skatteaktiver i al

tt

tet

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2005
1.000 kr,

337.575
1.144,726
111.552
427.281
2.021.134

3,674
105.322
28.000
3.587
15.846
156.429

146.441
-17.280
-23.839
105.322

9.123
18.877
28.000

2.939

648
3.587

7.803
8.467
424
15.846

156.429

2,394
30.411
13.235

110.389
156.429

-2,176
114.424
2.992
8.961
71.872
12.184
1.707
"1.517
-2.681
"6.157
720.543
105.322

Spar Word
Bank A/S
Koncernen
31,12.2004
1.000 kr.

270.170
691.680
237.287
381.708
1.580.845

3.756
146,441
9,123
2.939
7.803
170.062

3.822
"406
340
3.756

103.667
0

42.774
146.441

14.449
75,317
9,123

3.539
-600

2.939

2.090
6.304
7591
7.803

170.062

133
12.435
7.371
150.123
170.062

75.461
124.737
3.470
10.959
382
11.433
0
-2,937
-4.308
8.166

0
146.441

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

202.530
1.144,726
111.571
244.967
1.703.794

3.674

28.000
3.587
15.845
51.106

6.649

-6.649

9.123
18.877
28.000

2,939

648
3.587

7.803
8.467
7425
15.845

51.106

2,394
30.411
13.235

5.066

51.106

BS0O0S000000008000

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

187.880
691.680
237.461
217.481
1.334.502

3.756
6.649
9.123
2.939
7,803
30.270

3.822
-406
340
3.756

6.649
6.649

14,440
75,317
9.123

3.539
-600

2.939

2.090
6.304
-591
7.803

30.270

133
12.435
7.371
10.331
30.270

-5,461

1.914
10.959
-5.880
11.815

-2.937
-4.308
547

6.649

28.

N

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD

Nom. DKK 300.000.000 rentesats 7,240 pct.
Nom. NOK 200.000.000 rentesats 4,150 pct.
Nom. DKK 50.000.000 rentesats 6,407 pct.
Nom. DKK 150.000.000 rentesats 4,100 pct.
Nom. DKK 100.000.000 rentesats 4,297 pct.
Nom. Euro 10.000,.000 rentesats 7,080 pct.
Nom. Euro 2.500.000 rentesats 7,080 pct.
Nom. Euro 5.000.000 rentesats 7,080 pct.
Nom. DKK 155.000.000 rentesats 3,610 pct.
Nom. Euro 33.500.000 rentesats 3,236 pct.

Beholdning af egne obligationer
Supplerende kapitalindskud i alt

HYBRID KERNEKAPITAL
Nom. DKK 350.000.000 rentesats 5,250 pct.
Efterstillede kapitalindskud i alt

Renter til efterstillede kapitalindskud

Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes
ved opgørelsen af den ansvarlige kapital

Dagsværdisikrede fastforrentede passiver
Bogført beløb

Købspris

Dagsværdi

Nominel værdi

Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi
Bogført værdi

Dagsværdi

. MARKEDSRISICI

Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt

Valutakursindikator 1
Valutakursindikator li pct. af kernekapital efter fradrag
Valutakursindikator 2
Valutakursindikator 2 i pct, af kernekapital efter fradrag

Renterisiko opdelt på valutaer med størst renterisiko
Valuta:

DKK

EUR

SEK

USD

GBP

CHF

NOK

IPY

Øvrige valutaer

Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt

udløb 26.06.2009
udløb 17.07.2009
udløb 13.12.2009

udløb 12.03.2010

udløb 06.06.2011

" udløb 17.05.2012

udløb 17.05.2012
udløb 17.05.2012
udløb 29.10.2012
udløb 29.10.2015

 

rl
Kol

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2005
1.000 kr.

303.635
185.092
50.727
149.606
100.000
80.556
20.141
40.282
155.000
249.927
-1.563
1.333.403

359.369
1.692.772

73.217
1.252

1.692.772

1.187.553
1.162.659
1.187.553
1.162.419

1.162.419
24.894
24.894

8.078.995
6.590.058

153.059
5,5
8,591
0,3

281.967
-234.759
3.104

12.064
5.965

2.936
0
0

671

70.606

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
1.000 kr.

299.460
180.113
49.953
149.466
100.000
74.180
18.545
37.089
155.000
0

-2.333
1.061.473

1.061.473

53.953
1.122

1.061.473

805.627
812.267
830.926
805.627

805.627
-6.640
18.759

5.370.387
4.578.471

305.787
13,9
3.852
0,2

155,178
-62.575
8.266
-7.386
0

5,520

7652

0

8

98.073

Spar Word
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

303.635
185.092
50.727
149.606
100.000
80,556
20.141
40.282
155.000
249,927
-1.563
1.333.403

359.369

1.692.772

73.217
1.252

1.692.772

1.187.553
1.162.659
1.187.553
1.162.419

1.162.419
24.894
24.894

8.078.995
6.590.058

153.059
5,5
8.591
0,3

279.692
-234.759

3.104

12,064
5.965
2.936

Q
0
-671

68.328

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

299,460
180.113
49.953
149.466
100.000
74,180
18.545
37.089
155.000
0
-2.333
1.061.473

1.061.473

53.953
1.122

1.061.473

805.627
812.267
830.926
805.627

805.627
-6.640
18.759

5.370.387
4.578.471

305.787
13,9
3.852
0,2

153.628
-62.575
8.266.
-7.386
0
5.520
-652
0
-278

96.523

30.

33.

NOTER TIL BALANCEOPLYSNINGER

KONCERNGÆLD
Samlet gæld i koncernbalancen, som forfalder efter mere end 5 år

- GARANTIER MV,

Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån

Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige garantier — '
Garantier mv. ialt

Heraf garantistillelse over for datterselskab

. ANDRE FORPLIGTELSER

Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
Andre forpligtelser i alt

Banken har indgået huslejekontrakter med udlejere af fast ejendom i en
række af Bankens filialer. Huslejeforpligtelsen indtil lovligt opsigelsesvarsel
udgør 91,0 mio. kr. (2004: 74,0 mio. kr.)

INDTJENING PR. AKTIE

Årets rsultat

Gennemsnitligt antal aktier, stk.
Justeringsfaktor fra kapitaludvidelse til favørkurs

Indtjening pr. aktie i
Udvandet indtjening pr. aktie

 

nt

ULLEN

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31,12.2005
1.000 kr.

2.668.135

2.011.844
2.628.535
1.333.175
420.607
6.394,161

13.000

13.000

479,321
5.328.116

0,98

88,2
88,2

 

Spar Nord
Bank A/S
Koncernen
31.12.2004
1.000 kr.

2.151.435

607.760
2.428.857
1.310.526

366.710

4.713.853

oo

323.694
5.188.480
1,00

62,4

62,4

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2005
1.000 kr.

2.796.944
2.628.535
1.333.175

420.607

"7.179.261

785.100

13.000

i

13.000

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
31.12.2004
1.000 kr.

1.346.068
2.428.857

1.310.526

366.710
5.452.161

738.309

NOTER UDEN HENVISNINGER

 

 

 

 

 

 

 

Spar Word Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Koncernen Koncernen
31.12.2005 31.12.2004
1.000 kr. 1.000 kr.

SOLVENSOPLYSNINGER
Kernekapital (inkl. hybrid kapital) efter fradrag 3.137.261 2.175.452
Medregnet supplerende kapital — 1.378.396 1.063.294
Fradrag i basiskapital -629,664 . -613.348
Basiskapital efter fradrag 3.885.993 2.625.398
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 27.170.519 22.026.787
vægtede poster med markedsrisiko mv. 4.494.384 3.591.683
Vægtede poster i alt 31.664.903 25.618.470
Solvensprocent ifølge Fil & 124, stk. 1 12,3 10,2
Kernekapitalprocent efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 9,9 8,5

 

SEGMENTOPLYSNINGER

Hovedtal for resultatopgørelse, balance og nøgletal for de i Koncernen
identificerede primære segmenter (forretningsområder) fremgår af
Ledelsesberetningen på side 18 som uddybet herunder med sammenligningstal
på siderne 19-24. Koncernen har ikke identificeret sekundære segmenter.

AKTIEBASERET LEDELSESINCITAMENTSPROGRAM
Koncernens aktiebaserede ledelsesincitamentsprogram er beskrevet
i afsnittet "Corporate Governance" i Årsrapporten.

DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE AKTIVER OG FORPLIGTELSER
Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser på balancedagen
vurderes i al væsentlighed at svare til den regnskabsmæssige værdi.

NÆRTSTÅENDE PARTER

Koncernens nærtstående parter omfatter dens tilknyttede og associerede
virksomheder, storaktionæren Spar Nord Fonden samt Bestyrelse, Direktion
og ledende medarbejdere i Koncernen.

Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker på
markedsbaserede vilkår eller omkostningsdækkende basis.

Der har ikke i årets løb været gennemført transaktioner med Bestyrelse,
Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv.,
fondshandel, samt lån og sikkerhedsstillelse.

Spar Nord Fonden har stillet tabskaution på 50 mio. kr. for den rangførste del
af det engagement, som pr. 31.12.2002 oversteg Bankens engagementsgrænse
på 10 pct. af Bankens egenkapital. Kautionen er gældende frem til den
31.12.2006 med mulighed for forlængelse. Banken betaler en markedsmæssig
præmie for kautionen fra Fonden. Kautionen udgør en del af en samlet
afdækning på 75 mio. kr. af det pågældende engagement, idet den rangsidste
del er afdækket i det finansielle marked.

Spar Nord
Bank A/S
Moderseiskab
31.12.2005
1.000 kr.

3.138.788

1.378.396

-629,511

3.887.673

27.146,.456

" 4,433.692
31.580.148

12,3
9,9

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab

31.1

2.2004

1.000 kr.

2.205.723

1,06
-61

3.294
0.321

2.658.696

21.987.008

3.508.969

25.495.977

10,4

- BT

 

ULE

1

SPAR NORD BANK - PULJEORDNINGER

RESULTATOPLYSNINGER

Renteindtægter/terminspræmie af
Kontantindestående
Indeksobligationer

Øvrige obligationer
Renteindtægter i alt

Udbytte af
Aktier mv.
Udbytte i alt

Kursreguleringer af
Indeksobligationer

Øvrige obligationer mv.

Aktier mv.
Investeringsforeningsandele
Valuta

Afledte finansielle instrumenter
Kursreguleringer i alt

Gebyrer og provisionsudgifter

Puljernes resultat

BALANCEOPLYSNINGER

AKTIVER
Kontantindestående
Indeksobligationer
Øvrige obligationer
Øvrige aktier mv.
Andre aktiver

Aktiver i alt

PASSIVER

. Samlet indlån

Andre passiver

Passiver i alt

NOTER

Gennemsnitligt indlån

 

Pensions-
puljer
1.000 kr.

980
1.090
53.854
55.924

25.518
25.518

37
-7.781
319.775
0

27.443
1.048
340.523

38.810

383.154

154.378
30.429
1.494.856
1.150.902
22.289

2.852.854

2.460.946
391.908

2.852.854

2.173.358

Øvrige
puljer
1.000 kr.

14
24
959
997

225
225

7136
2.782

202

2.856

441

3.637

1.256
668
25.964
9.574
398

37.860

34.007
3.852

37.860

31.177

Spar Nord
Bank A/S
Moderselskab
2005

1.000 kr.

994
1.113
54,813
56,921

25.743
25.743

38
-7.917
322.557
0

27.646
1.056
343.379

39,251

386.791

155.634
31.098
1.520.820
1.160.476
22.687

2.890.714

2.494.954
395.761

2.890.714

2.204.535

Spar Word
Bank A/S
Moderselskab
2004

1.000 kr.

828
1.414
47.397
49.639

14.461
14.461

573
9.194
124.024
0
717.156
671
117.306

30.092

151.314

181.610
32.089
1.107.965
791.792
25.903

2.139.359

1.974.816
164.543

2.139.359

1.863.805

 

 

 

 

 

 

 

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER

 

 

Løbetidsfordeling efter restløbetid: Til og med 3 måneder
Nominel Netto
værdi dagsværdi
1.000 kr. 1.000 kr.

KONCERN OG MODERSELSKAB 2005

 

 

 

 

Valutakontrakter

Terminer/futures, køb 11.915,844 72.532
Terminer/futures, salg ' ' ' ' TT 8.803.405 19,750
Swaps men se Sen i 0
Optioner, erhvervede EE i —— ' — og — 0
Optioner, udstedte — i Te ” 0 00 0
Rentekontrakter

Terminer/futures, køb 1.589
Terminer/futures, salg -42
Forward Rate Agreements, køb i HE " ” 0
Forward Rate Agreements, salg — " i 0
Swaps ' TT 007 2.852.009 "23,815
Optioner, erhvervede ' T ' 252.964 re 406
Optioner, udstedte EN i re ' — od ' TT ' C)
Aktiekontrakter

Terminer/futures, køb o 0
Terminer/futures, salg i i re TT 37.257 ” -1.531
Optioner, erhvervede me EH — 53.298 re -1,101

Optioner, udstedte i i TT 52,379 ” 942
Wetto dagsværdi i aft

KONCERN OG MODERSELSKAB 2004

Valutakontrakter

Terminer/futures, køb 7.416.733 -75.035

Terminer/futures, salg i TT — 6.413.628 — 77.698

Swaps TT — | TTT —— 9 ' ' 0

Optioner, erhvervede HE me i 231.708 4,596

Optioner, udstedte i — rr — 262.416 my -5,402

Rentekontrakter

Terminer/futures, køb 1.010.107 13.423

Terminer/futures, salg — TT TTT TT 306.600 —— 4.400
Forward Rate Agreements, køb " — me 0 TT o
Forward Rate Agreements, salg i i i ' 0 TE go
Swaps ' re TT ines4 3 401

Optioner, erhvervede i re 437.408 ere 354

Optioner, udstedte i i —  1,357,294 1477

Aktiekontrakter

Terminer/futures, køb 0 0

Terminer/futures, salg ' Te TT 22,516 ——— 799

Optioner, erhvervede ' TT — 1.663 i -96

Optioner, udstedte — re ' ” 1.678 —— 196

Netto dagsværdi i alt

[ten

 

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER

 

   

   

 

        

   

        

 

Over 3 måneder til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Ialt I alt
Nominel Wetto Nominel Netto Wominel Netto Nominel Netto
værdi dagsværdi værdi dagsværdi værdi dagsværdi værdi dagsværdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
. 2, 121. 057 NE 13. 294 Nee 27. 477 in 0 . 14.064.378 Ee 87. 716
. 1. 425. 193 718. 536 … 36. 349 … …0 me 309, 342
0 0 N 3, 541. 951 …… … 6 3. 541. 951 . " -94. 552
2.054.262. Nee 20.802 Bee 0 … . ) i 09 . 2.054,26 2 20.802
i 277. 1.955 . . 7-20. 670 Nee oa NE 0 . 0 120.670
12. 586. 715 76.339 — 1. 734. 449 NE 1. 491 | n 15, 258. 289 … -1.247
2. /565. 014 E . 503 . 453, 808 . 6. 392 . 4. 043, 348 5 6, 476
41. 410. 757 ER 412 ' 721, 185. 685 . . 0 . 62, 596. 442 . 16. 570
36. .599. 425 me 4,530 … 15, .636. 475 0 . … 52. 235. 900 me 11. 411

| 243. 449 eee 6. 791 . 2. 086. 033 2 5. 242. 925 | 39, 125 '
. 1, 444. 275 . 5 0 åd 80 i 357 7. 291. 385 | 84. 774
3801 000 3.373.904 753.557 . 4.293.131 -62,484

oo 0 NNE 37. 257 En 1. 531 .

. (RR FE en 53. 298 . ol. 101 '

. ao . . 52. 379 … 942
11.115

…[…. 799.688 321.422 ……….…2838 00 mmm meme ….3:223.259 796.524

228.896 0 3 se . 13.669 —…—0—0m les me PE mn (6 … 8.656.193
0

   

314465 8.395

   

 

   

 

 

 

 

 

 

3.399.155 .— ( — 7.886.385 | 11.814

…3:711:632 23658 ET

— 17,863.132 86.949.632  —  -108.523
.…18.919.255 mme 6.
2 18.100 ….3:872.275 ….288.293 738:955
4.395.710 0 358 .… 3.633.953 1.088.377 16.168
ADA so ….1:029.238 … 290.9483 0
0
mere mmm
KERNEN .
er er

  

 

en

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER

KONCERN OG MODERSELSKAB 2005

Vatutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps

Optioner, erhvervede

Optioner, udstedte

Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Ialt

I alt efter netting

KONCERN OG MODERSELSKAB 2004

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

I alt

T alt efter netting

Dagsværdi

Positive
1.000 kr.

122.949
44,403
220.261
20.802
0

6.243
719
33.732
15,939
552.001
84,774
0

942

1.102.765

32.923
100.181
0

8,395

0

19,571
9.318
4.372

107.489
448.084
18.167
0

191
0
0
182

748.873

Negative
1.000 kr.

35,233
83.745
314.813
o
20.670

7.490
7,194
17.162
27.350
512.876
0
62.484

1.531
1.101

1.091.649

129,446
16,771
0

0

8.940

7,757
9.965
112.895
3.818
532.295
0

2,961

799
73

825.720

LL

LET

Gennemsnitlig
dagsværdi

Positive
1.000 kr.

152.054
36.481
207.248
5.200

0

15.913
17,847
12.960
66.545
541.316
12.414
0

1.068.427

43.478
92.052

2,099

13.936
2.415
9,850

103.098
180.322
4.542

0

48
0
0

45

451.886

Negative
1.000 kr.

35.756
91.672
350.315
0

5,168

25,171
13.978
74.142
9.717
500.975
0Q

5.639

1.113.417

84.327
28.385

2.236

7.358
10.526
102.445
7.899
270.635
0

740

200
18

514.769

Dagsværdi
af ikke-garanterede kontrakter

Positive
1.000 kr.

122.949
44.403
220.261
20.802
0

6.243
719
33.732
15.939
552.001
84,774
0

oOo oo

942
1.102.765

1.102.765

32.923
100.181
0

8.395

Q

19.571
9.318
4.372

107.489

448.084

18.167
0

191
0
0
182

748.873

748.873

Negative
1.000 kr.

35,233
83.745
314.813
a
20,670

7.490
7.194
17.162
27.350
512.876
0
62,484

1.531
1.10i

1.091.649

129.446
16.771
o

0

8.940

7.757
9.965
112.895
3.818
532.295
0

2.961

799
73

825.720

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER

UAFVIKLEDE SPOTFORRETNINGER
KONCERN OG MODERSELSKAB 2005

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg

Renteforretninger, køb

Renteforretninger, salg

 

Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

Andre forretninger, køb
Andre forretninger, salg

I aft

UAFVIKLEDE SPOTFORRETNINGER
KONCERN OG MODERSELSKAB 2004

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg

Nominel
værdi

1.000 kr.

447.244
340.891

403.283

279.430.

327.168

329.790

2.127.806

535.472
1.380.851

 

Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg

Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

Andre forretninger, køb

 

 

Andre forretninger, salg

Ialt

KREDITRISIKO PÅ AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER
POSITIV DAGSVÆRDI (EFTER MODPARTSRISIKO)

KONCERN OG MODERSELSKAB

Modpart med risikovægt 0 pct.
Positiv dagsværdi efter netting

Modpart med risikovægt 20 pct.
Positiv dagsværdi efter netting

Modpart med risikovægt 100 pct.
Positiv dagsværdi efter netting

Der henvises til kapitaldækningsbekendtgørelsens 827, stk. 3, og 812
for en oversigt over modparter tilhørende de tre risikokategorier

Ægte salg- og tilbagekøbsforretninger i alt
Indgåede, ej afviklede kort del af reverseforretninger
Indgåede, ej afviklede kort del af repoforretninger

 

 

'
i
'

 

UDE

886.517
573.705

152,360
179.330

3,708.234

Dagsværdi

Positive
1.000 kr.

703
518

36
44.384

3.162
5.597

54.740

3.470

Negative
1.000 kr.

261
1.260

44.293
137

4.687
2.956

53.594

3.271

ERE

509
130

976
353

5.658.

2005
1.000 kr.

"158.988

113.499

79,349
79,562

Netto
dagsværdi

1.000 kr.

442
-742

-43.917
44.247

71.525
2.641

1.146

-2.902
269

-330
506.

-514
783

72.189.

2004
1.000 kr.

147.227

65.988

232,515
86.871

KVARTALSVISE HOVED- OG NØGLETAL FOR

I SAMMENDRAG

RESULTATOPLYSNINGER

Mio. kr,

Netto renteindtægter

Netto gebyrindtægter

Udbytte af aktier mv.

Kursreguleringer

Andre driftsindtægter

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Basisindtægter

Driftsomkostninger og afskrivninger
Basisindtjening før nedskrivning på udlån mv.
Nedskrivning på udlån mv.

Basisindtjening

Beholdningsindtjening

Totalkredit (aktiesalg)

Resultat før skat

Skat

Resuttat efter skat

BALANCEOPLYSNINGER %

Mio. kr.

Samlede aktiver

Indlån

Udlån

Garantier mv.

Egenkapital

Efterstillede kapitalindskud

Risikovægtede aktiver

Kernekapital

Nedskrevet på udlån og garantidebitorer
Udlån med rentestop

x Som balancetal for 4. kvartal 2004 anvendes åbningsbalance pr. 01.01.2005

NØGLETAL

Egenkapitalforrentning før skat, pct.
Egenkapitalforrentning efter skat, pct.
Omkostningsandel af basisindtægter

Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv.

Nedskrivningsprocent

Solvensprocent

Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital
Kernekapitalprocent, ekskl. hybrid kapital

SPAR NORD BANK-AKTIEN
Kr. pr. aktie a 100 kr.

Resultat før skat, pr. aktie

Kurs ultimo

Indre værdi, inkl. periodens resultat
Kurs/Indre værdi

Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS.
Der er kun delvist foretaget tilpasning af hoved- og nøgletal før 2004, Der henvises til
afsnittet "Anvendt regnskabspraksis".

2004
4. kvartal

215,0
80,3
10,7
47,7
24,6
-1,0
377,3
252,0
125,3
36,1
89,2
13,2
44,4
146,8
19,9
126,9

36.677
20.658
19.611
4.714
2,361
1.087

25.618
2.176
694

91

6,5
5,6
0,66
0,76
0,14
10,2
8,5
8,5

28

725

455
1,6

[tern

KONCERNEN
2005 2005
1. kvartal 2. kvartal
208,8 220,8
84,1 86,4
0,0 9,2
62,1 59,4
15,5 21,7
11,9 1,7
382,4 399,2
238,4 247,1
144,0 152,1
11,2 11,9
132,8 140,2
24,8 26,3
0,0 0,0
157,6 166,5
46,5 33,7
111,1 132,8
37.632 42.385
19.536 22.063
20.862 24,826
5.337 6.215
2.469 2.435
1.436 1.463
27.304 29,731
2.111 2.098
703 684
106 55
6,5 6,9
4,6 5,5
0,62 0,62
0,65 0,65
0,04 0,04
10,9 9,7
9,0 8,3
7,7 7,1
30 32
725 874
476 469
1,5 1,9

2005
3.kvartal

233,7
106,1
0,6
53,9
13,0
22,4
429,7
246,0
183,7
11,4
172,3
13,3
0,0
185,6
46,5
139,1

43.904

21.401

25,501
6.348
2.603
1.459

30,147

2.123

697
56

7,5
5,6
0,57
0,60
0,04
9,0
8,3
7,0

36
943
502

1,9

2005
4. kvartal

227,1
115,5
1,2
29,1
23,5
13,2
409,6
300,1
109,5
-0,6
110,1
-6,3
0,0
103,8
7,4
96,4

45.962
22.289
27.134
6.407
3.039
1.693

31.665
3.137
689

41

4,1
3,8
0,73
0,73
0,00
12,3
9,9
8,8

18
929
540

1,7

 

LEDELSESHVERV

BESTYRELSENS LEDELSESHVERV MV,

Torben Fristrup (født 1951)
Bestyrelsesformand

Formand for Bestyrelsen siden
2004. Medlem af Bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S siden 2003.

Adm. direktør i
CUBIC-Modulsystem A/S
Skjoldborgsgade 21
9700 Brønderslev

Andre nuværende direktions-
poster:

CUBIC-Holding Brønderslev A/S
Regulus ApS

Bestyrelsesformand:
CUBIK-Imek A/S
CUBIC-Cabinet System A/S
CUBIC Modular System Ltd.
CUBIC Svenska AB

Aalborg Træindustri af 1992 A/S

Bestyrelsesmedlem:
Cubic-Modulsystem A/S
CUBIC-Holding Brønderslev A/S
Aalborg Træ- og Finer A/S
Dybvad Stålindustri A/S

Erling Kjær (født 1954)
Næstformand

Næstformand for Bestyrelsen

siden 1995, Medlem af Besty-
relsen for Spar Nord Bank A/S
siden 1989,

Direktør i ELK Handels- og
Investeringsselskab ApS
Smøgen 5

9990 Skagen

Bestyrelsesmedlem:
K.B. Invest ApS

LL

Niels Ole Arndt (født 1950)

Medlem af Bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S siden 1992.

Overlærer
Brovst Skole
9460 Brovst

[Ett

Niels K. Kirketerp (født 1949)

Medlem af Bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S siden 2005.

Gårdejer
"Kirketerp"
Aalborgvej 5
9500 Hobro

Bestyrelsesformand:

Kost- og Ernæringsfagliges
Personforsikringsselskab A/S
Jordemødrenes Person-
forsikringsselskab A/S

Kost- og Ernæringsfagliges
Ejendomsaktieselskab
Jordemødrenes Ejendoms-
aktieselskab

Pensionskassen for Jordemødre

Bestyrelsesmediem:

H. A. F, ApS

Hobro/Arden Fjordgolfbane A/S
Ergoterapeuternes og Fysio-
terapeuternes Personforsikrings-
selskab A/S

Pensionskassernes
Administration A/S

PKA A/S

Amtsrådsforeningen

 

LEDELSESHVERV

BESTYRELSENS LEDELSESHVERV MV,

Carsten Normann (født 1962)

Medlem af Bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S siden 2004.

Koncerndirektør i Dagrofa A/S
Gammelager 11-13
2605 Brøndby

Bestyrelsesformand:
DAGROFA Detail A/S
ISO A/S

Dreisler Storkøb A/S

Bestyrelsesmedlem:
SPAR Danmark A/S
SuperGros A/S
Pisiffik A/S
S-Engros A/S
Catering Engros A/S
Norddata A/S
IT-Gruppen A/S

Per Søndergaard Pedersen (født 1954)

Mediem af Bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S siden 2002.

Direktør i A.S.P, Ejendom ApS
og PSP Holding ApS

Nordtoft 36

9000 Aalborg

Bestyrelsesformand:
NOWACO Group A/S
Aalborg Boldspilklub A/S
Celenia Software A/S
VICH 4305 ApS

PL Holding Aalborg A/S
Bjørk & Maigaard ApS
Business Institute Aalborg
].A. Plastindustri A/S
TBP Invest Aalborg A/S
Lindgaard A/S

Meip 2-1 - 2-5 A/S
Boform A/S

Bestyrelsesmedlem:

TK Development A/S
Hedegaard A/S

Small Cap Danmark A/S
OKF Holding A/S
Toppenberg Maskinfabrik A/S
Skandia Kalk International
Trading A/S

9000 Lux A/S

Marius A/S

Kollegiefonden Bikuben
Scanmach A/S

Musikkens Hus

EIPE Holding A/S

un

==
==
ZU
==
==
==
==
==
==

Trine Bruun Haals (født 1959)

Medarbejdervalgt medlem
af Bestyrelsen for Spar Nord
Bank A/S siden 2004.

Ekspeditionssekretær i Spar
Nord Bank A/S.

Jan Høholt Jensen (født 1965)

Medarbejdervalgt medlem
af Bestyrelsen for Spar Nord
Bank A/S siden 2004.

Fuldmægtig i Spar Nord Bank
A/S, tillidsmand.

Ole Skov (født 1959)

Medarbejdervalgt medlem
af Bestyrelsen for Spar Nord
Bank A/S siden 2000.

Ekspeditionssekretær i Spar
Nord Bank A/S, fællestillids-
mand.

 

LN

LEDELSESHVERV
DIREKTIONENS LEDELSESHVERV MV. | ØVRIGE DIREKTØRERS
" LEDELSESHVERV MV.

Lasse Nyby (født 1960) John Lundsgaard (født 1964) Lars Møller (født 1957) ; Kim Christensen (født 1961)
Adm. direktør " Bankdirektør Bankdirektør

. |
Adm, direktør for Spar Nord ; Medlem af Direktionen siden Medlem af Direktionen siden Direktør for Kreditkontoret i
Bank A/S siden 2000. 2000. Vicedirektør for Spar Nord | 2000. Vicedirektør for Spar Nord Spar Nord Bank A/S siden 1997,
Medlem af Direktionen siden Bank A/S 1995-2000, Bank A/S 1997-2000. |
1995. ' ; Bestyrelsesmedlem:

Bestyrelsesmedlem: Bestyrelsesmedlem: | Finans Nord A/S
Bestyrelsesformand: | SDC af 1993 Holding A/S BI Holding A/S
JSNFA Holding A/S SPC Udvikling A/S DLR Kredit A/S
Erhvervsinvest Nord A/S .. Foreningen SDC Erhvervsinvest Nord A/S | Jan Gerhardt (født 1958)
Finans Nord A/S Høgsberg Assurance Service A/S | Sparekassen Nordjyllands
DataService A/S ' Investeringsseiskab af 10.10.91 Direktør for Handeis- og

Bestyrelsesmedlem: | LetPension A/S A/S Udlandsområdet i Spar Nord
Komplementarseiskabet Bank A/S siden 2000.
Advizer ApS
Erhvervsinvest Management A/S ; Bestyrelsesmedlem:

Sparekassen Nordjyllands Linde Partners Asset
Investeringsselskab af 10.10.91 Management S.A.

A/S ' … Spar Nord FormueiInvest A/S
 Kapitalpleje A/S

Niels Arnold Lund (født 1959)

i " Direktør for Storkundeområdet i
Spar Nord Bank A/S siden 2000.

Bestyrelsesmediem:
Erhvervsinvest Nord A/S
| " Finans Nord A/S
| Sparekassen Nordjyllands
| Investeringsselskab af 10.10.91
A/S

 

nt

FONDSBØRSMEDDELELSER 2005 MV.

FONDSBØRSMEDDELELSER 2005

22. november, 2005
Spar Nord Banks fortegningsemission blev fuldtegnet.

26. oktober, 2005
Spar Nord Bank A/S offentliggør prospekt i forbindelse
med fortegningsemission.

26. oktober, 2005
Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2005 for Spar Nord Bank.

14. oktober, 2005
Spar Nord Bank optager ansvarlig kapital.

13. oktober, 2005
Ekstraordinær generalforsamling i Spar Nord Bank.

28. september, 2005
Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling.

10. august, 2005
Halvårsregnskab 2005 for Spar Nord Bank.

20. juli, 2005
Spar Nord Bank opjusterer.

27. april, 2005
Generalforsamling i Spar Nord Bank.

27. april, 2005
Kvartalsrapport 1. kvartal 2005 for Spar Nord Bank.

6. april, 2005
Indkaldelse til ordinær generalforsamling.

14. marts, 2005
Spar Nord Bank A/S udsteder kapitalbeviser i form af
hybrid kernekapital.

14. marts, 2005
Prospekt - Udbud af kapitalbeviser i form af hybrid
kernekapital.

28. februar, 2005
Årsregnskab for Spar Nord Bank Koncernen samt indstilling
af bestyrelseskandidater.

20. januar, 2005
Finanskalender 2005 for Spar Nord Bank.

19. januar, 2005
Spar Nord Bank - opjustering af resultat for 2004.

i

Antal Antal

Bestyrelsens og Direktionens aktier aktier

"… beholdninger af Spar Nord Bank-aktier 03.01.05. 18.01.06
:… Torben Fristrup 200 220
. Erling Kjer 1.049 1.176
Niels Ole Arndt rer 107 395 ' 487
Trine Bruun Haals — 204 180

:… Jan Høholt Jensen HE 10278 300
Niels Kristian Kirketerp 709
Carsten Normann re 0 0
Ole Skov 8 143
Per Søndergaard Pedersen 1.340 1.467
Lasse Nyby 3,189 2.738
John Lundsgaard 3807 3.807
Lars Møller 3726 3.376

 

 

AKTIEBEHOLDNINGER+

 

 

 

 

 

 

x) Beholdningerne indbefatter husstandens beholdninger.

 

 

eN

 

[mt

SPAR NORD BANK - OVERSIGT

HOVEDSÆDET

DIREKTION

Adm. direktør Lasse Nyby
Bankdirektør John Lundsgaard
Bankdirektør Lars Møller

INTERN REVISION
Revisionschef Margit Nicolajsen

STABSAFDELINGER

LEDELSESSEKRETARIAT
Direktør Ole Søholm Jensen

FINANSAFDELING
Direktør Jan Frølund Poulsen

KREDITKONTOR
Direktør Kim Christensen

ØKONOMIAFDELING
Direktør Thorkild H, Mathiasen

FORRETNINGSOMRÅDER

FORRETNINGSSUPPORT
Bankdirektør John Lundsgaard

BACK OFFICE
Direktør Jørgen Mårtens

IT-AFDELING
Direktør Carsten Henriksen

KONCEPTAFDELING
Direktør Peter Jølck

HR-AFDELING
Direktør Inge Møller

PROCESAFDELING
Direktør Michael Skriver

SPAR NORD PRODUKTION
Direktør John Eriksen

SPAR NORD DIREKTE
Direktør Poul Maylann Pedersen

HANDELS- OG
UDLANDSOMRÅDET
Direktør Jan Gerhardt

UDLANDSAFDELING
Direktør Hanne Balling

FORRETNINGSUDVIKLING
Direktør Poul Erik Christensen

AKTIEAFDELING
Direktør Peter Møller

KAPITALFORVALTNING
Direktør
Morten Skovfoged Tinggaard

RENTE- OG VALUTAAFDELING
Direktør Peter Kristensen

MARKETS
Direktør Peter Kristensen

STORKUNDEOMRÅDET
Direktør Niels Arnold Lund

STORKUNDEAFDELING
PRIVATE BANKING

SPAR NORDS LOKALE BANKER
Bankdirektør Lars Møller

BANKOMRÅDE BRØNDERSLEV
Direktør Annette Drivsholm
Brønderslev

Ingstrup

BANKOMRÅDE FREDERICIA
Direktør Christian Jungmark
Fredericia

BANKOMRÅDE FREDERIKSHAVN
Direktør Ole Vejling
Frederikshavn

Bangsbo

Hånbæk

Strandby

Aalbæk

BANKOMRÅDE HERNING
Direktør Jesper Skovhuus
Herning

BANKOMRÅDE HIRTSHALS
Direktør John S. Kristensen
Hirtshals

Bindslev

Tornby

BANKOMRÅDE HJALLERUP
Direktør Jan Gudiksen
Hjallerup

Dronninglund

BANKOMRÅDE HJØRRING
Direktør Ole Peter Christensen
Hjørring

Bispensgade

Tårs

Sindal

BANKOMRÅDE HORSENS
Direktør Jan Rasmussen
Horsens

BANKOMRÅDE KOLDING
Direktør Ole Hermansen
Kolding

BANKOMRÅDE KØBENHAVN
Direktør Kaj Sunddal
København

BANKOMRÅDE LØGSTØR
Direktør Jacob Jørgen Jacobsen
Løgstør

Hornum

BANKOMRÅDE MARIAGERFJORD
Direktør Frank Kristensen
Hobro

Hadsund

Arden

Øster Hurup

BANKOMRÅDE NØRRESUNDBY
Direktør Erik Dahl Christiansen
Nørresundby

Gandrup

Lindholm

Vadum

Vester Hassing

Vodskov

BANKOMRÅDE ODENSE
Direktør Ebbe Junker Møller
Odense

BANKOMRÅDE SKAGEN
Direktør Allan Kastor Andersen
Skagen

BANKOMRÅDE STØVRING
Direktør Hans Peder Hansen
Støvring

Frejlev

Nibe

Svenstrup

Øster Hornum

Et N

BANKOMRÅDE SÆBY
Direktør Steffen Nørgaard
Sæby

Dybvad

Østervrå

BANKOMRÅDE TERNDRUP
Direktør Anders Jensen
Terndrup

Bælum

Klarup

Kongerslev

Skørping

Storvorde

BANKOMRÅDE VEJGAARD
Direktør Kaj Sondrup Bach
Vejgaard

Færø Plads

Gistrup

Gug

Sauersvej

Tornhøj

BANKOMRÅDE VEJLE
Direktør Denny Andersen
Vejle

BANKOMRÅDE AALBORG
Direktør Henrik Schou
Østeraa

Hasseris

Spar Nord Bolig
Skipperen

Vesterbro

Vestre

Aalborg Storcenter

BANKOMRÅDE AABYBRO
Direktør Jørn Rytter
Aabybro

Biersted

BANKOMRÅDE ÅRHUS
Direktør Esben Kjeldsen
Århus

BANKOMRÅDE AARS
Direktør Bent Schade
Aars

Farsø

Gedsted

Vegger

DATTERSELSKAB

FINANS NORD A/S

Adm. direktør Gert Tougård
Aalborg

Roskilde

Vejle