Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Erhvervs 00
E skabsstyrelsen
= 15 MA) 2007
LW
TOTAL /D)BANKEN
Indhold
Beretning
ukm(OJY(sTe HE]
= Nøgletal
Ddr le ele] ele
= Forventninger til 2007
= Kredit- og markedsrisici
" Øvrige oplysninger
= Aktionær i Totalbanken
Anvendt regnskabspraksis
Resultatopgørelse
Balance
Kapitalbevægelser
Solvensopgørelse
Noter
Påtegninger
Generalforsamling
Ledelsen
Filialoversigt
—k ko må i
01 me SKOENE) EO 02]
mure
(<o,
Kære læser,
jeg vil gerne dedikere denne årsrapport til én bestemt
— dig. Det er nemlig takket være dig og mennesker
som dig, at Totalbanken igen i 2006 har haft det
bedste år nogensinde. Det er i den daglige kontakt og
i mødet med dig, at vi sammen trin for trin, bid for bid,
én til én har talt og handlet.
2006 har ud over et succesfuldt år også været et lidt
mærkeligt år for banken. Én af årets største succes-
er lå nemlig helt i årets start. Her gav Højrente Valuta
2006/2008 en garanteret mulighed for at satse på
Brasiliens, Tyrkiets og Indonesiens valutaer. Og det
var der mange, der gjorde.
Derefter blev året drevet af mange mindre succeser,
som én til én hver især bidrager til det gode resultat,
som du i dag kan se på bundlinien. Støt og roligt er
vores aktiviteter sammen steget i antal, og uden de
helt større kampagner har året udviklet sig og vokset.
Grunden til dette er naturligvis, at begejstring smitter,
men også at gode handler og økonomisk vækst giver
mulighed for at lave endnu flere gode handler.
Én til dig
I virkeligheden skal der kun én til at give banken et så
godt år, som vi har haft i 2006. Det er én, som føler
sig godt behandlet, og som føler et tilhørsforhold til
banken. Sådan én fortæller nemlig andre om Total-
banken, når de mødes én til én, uanset om det er en
ven, et familiemedlem, en forretningsforbindelse eller
en arbejdskollega. Vi kan mærke, at vi har mange
kunder, der ikke bare kan lide at tale med os, men
også at tale om os. Og det er en stor tilfredsstillelse.
Ikke mindst er det en ros til vores medarbejdere, som
i det daglige møder bankens liv. Igen i år er Total-
banken nemlig vokset markant. Det virker, som om
kunder og medarbejdere begejstrer hinanden, at vi
kan magte mere og bredere, simpelthen fordi den
store aktivitet gør det sjovere. Og derfor er der en
utrolig god fornemmelse og stemning i Totalbanken.
Det håber jeg, at du også kan mærke i vores filialer.
Det vigtigste for mig er, at Totalbanken ikke bare bliver
kendt for at tjene penge, men for at drive bank på dén
måde, vi gør: Med en stor indlevelse i vores kunder.
Totalbanken er ikke bare "en bank”, men én, som altid
gerne vil mødes med dig og behandle dig som dén,
du er. Det er det, vi mener, når vi i overskriften skriver
én til én. I år kunne vi tilføje: Sikken én!
Ivan Sløk
Bankdirektør
EH Enkelte oplevelser fra 2006
Beretning
EH 96. regnskabsår
Året 2006 bød igen på rekord i Totalbanken med
et resultat før skat på 87,6 mio.kr., som er det hidtil
bedste i bankens historie. Resultatet forrenter primo
egenkapitalen med 37,4%.
Som tidligere offentliggjort realiserer Totalbanken et
resultat, der er markant bedre end forventet ved ind-
gangen til året. Forventningen var et resultat før skat
på 40-43 mio.kr., hvor tab og nedskrivninger på udlån
indgik som en udgift på 11 mio.kr. samt neutrale kurs-
reguleringer.
Resultatforventningen blev opjusteret første gang i
august 2006, derefter i oktober 2006 og sidst i januar
2007 til et resultat før skat på 87-89 mio.kr.
Tab og nedskrivninger realiseres med en indtægt på
3,1 mio.kr., hvilket er markant bedre end forventet,
og kursreguleringer realiseres med en gevinst på 24,3
mio.kr. Årsagen hertil skal bl.a. findes i, at markeds-
vilkårene i 2006 blev bedre end ventet.
Gebyr- og provisionsindtægter realiseres 9,5 mio.
kr. bedre end budgetteret. Det tilskrives en fortsat
tilfredsstillende udvikling i såvel forretningsomfang
som aktivitetsniveau.
Skat af årets resultat er beregnet til 19,6 mio. kr.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der
for regnskabsåret 2006 udbetales udbytte med 20%.
Udbytteudbetalingen udgør dermed 5,6 mio.kr.
Bankens egenkapital styrkes med 60,1 mio. kr. og
udgør 294,3 mio, kr. pr. 31. december 2006.
Bestyrelse og direktion anser resultatet for meget
tilfredsstillende.
Hovedtal — 5 år Em 2006 2005 2004 2003 2002
1.000 kr.
Netto rente- og gebyrindtægter 124.260 108.485 93.172 84.128 83.045
Kursreguleringer 24.289 14,102 10.703 19,613 2,701
Udgifter til personale og administration 64.045 55.955 51.518 54.622 53.747
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -3.072 6.038 15.248 19,493 11.352
Resultat af kapitalandele i tilknyttede
og associerede virksomheder 1.391 845 175 -91 -119
Resultat før skat 87.581 59.083 34,945 28.666 20.089
Årets resultat 67.962 43.251 26.173 24.681 13.678
Udlån 1.789.542 1.287.279. 891.213. 744,590 745.194
Indlån 1.809.755 1.246.319 1.013.900 975.473 846.944
Garantier 1.375.317 1.279.696 650.250 562.483 516.903
Egenkapital ultimo 294.305 234,169 196.989 168.479 152.198
i
Beretning
Nøgletal - 5 år EH 2006 2005 2004 2003 2002
mio. kr.
Solvensprocent 11,9 11,9 11,9 13,4 12,8
Kernekapitalprocent 9,3 9,4 12,8 13,8 12,3
Egenkapitalforrentning før skat 33,1 27,4 19,1 17,9 14,0
Egenkapitalforrentning efter skat 25,7 20,1 14,3 15,4 9,6
Indtjening pr. omkostningskrone 2,39 1,91 1,50 1,38 1,30
Renterisiko 1,9 1,3 1,1 1,0 -0,3
Valutaposition 16,7 10,8 9,4 14,1 0,8
Valutarisiko 0,0 0,1 0,2 0,3 0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån 101,1 106,6 94,9 83,9 96,0
Overdækning i fht. lovkrav om likviditet 93,3 21,6 99,6 202,2 178,9
Summen af store engagementer 211,1 146,6 129,2 74,3 83,3
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,2 0,2 0,5 1,0 0,5
Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,2 1,6 4,4 5,3 5,1
Årets nedskrivningsprocent -0,1 0,2 0,9 1,4 0,9
Årets udlånsvækst 39,0 444 19,7 -0,1 -0,2
Udlån i forhold til egenkapital 6,1 5,5 4,5 4,4 4,9
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 242,7 154,5 93,5 88,1 48,9
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1.059 840 706 606 544
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 20 20 20 30 15
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 7,9 8,2 9,7 7,2 9,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,8 1,5 1,3 1,1 0,9
Nøgletal for 2004 er tilrettet den fra 2005 ændrede regnskabspraksis bortset fra måling af udlån og andre tilgodehavender til amortiseret
kostpris, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt regnskabsmæssig sikring, hvor banken har anvendt overgangsbestemmel-
serne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.
DRIFTEN I 2006
Markedsvilkårene har været gunstige også i 2006. Selv om renten steg, er niveauet fortsat lavt. Den fortsat lave
arbejdsløshed, understøttet af stigende ejendomspriser og kursstigninger på især aktier, har resulteret i en fort-
sat god økonomi. Både hos private og erhvervskunder, har vi oplevet et øget forbrug og lyst til investeringer.
Ved indgangen til året forventede Totalbanken en stigning i forretningsomfanget, baseret på en fortsat opbygning
og tilpasning af kundebasen. Denne forventning er indfriet.
Stigningen i forretningsomfanget er realiseret over det forventede og anses for tilfredsstillende.
mu Udlån stiger med 503 mio.kr. fra 1.287 mio.kr. til 1.790 mio.kr. (39%)
ml Indlån stiger med 564 mio.kr. fra 1.246 mio.kr. til 1.810 mio.kr. (45%)
E Garantier stiger med 95 mio.kr. fra 1.280 mio.kr. til 1.375 mio.kr. (7%)
Af stigningen i udlån kan godt 200 mio.kr. henføres til finansiering af kunders køb af værdipapirer. Den resteren-
de stigning kan henføres til øget forretningsomfang med bestående kunder samt tilgang af nye kunder.
| såvel Odense-området, som i de oprindelige markedsområder, hvor Totalbanken traditionelt har en høj mar-
kedsandel, ses en stabil kundetilgang. Især i Totalbankens nyeste afdeling i Tarup, der blev etableret i juni
2005, er udviklingen gået stærkt, og afdelingen bidrager positivt til bankens indtjening. Også Totalbankens
Erhvervscenter i Hjallese er i god udvikling og tiltrækker stadig flere større erhvervskunder.
Stigningen i indlån kan primært henføres til øget indlån fra erhvervskunder.
Den stigende rente i 2006 lagde en dæmper på kundernes lyst til at omlægge kreditforeningslån. Det medfører,
at tinglysnings- og konverteringsgarantier falder med 94 mio.kr. i forhold til ultimo 2005, hvor niveauet var meget
højt. Det er baggrunden for, at bankens samlede garantier kun udviser en mindre stigning.
Markedet har som forventet været præget af øget konkurrence, hvilket har medført et fortsat pres på rentemar-
ginalen. Renteindtægter stiger med 38,9 mio.kr. til 122,8 mio.kr. Renteudgifterne stiger med 29,5 mio.kr. til 43,9
mio.kr. Stigningen skyldes dels årets generelle renteudvikling og dels væksten i ud- og indlån.
| renteudgifter indgår rente til udstedte obligationer med 3,0 mio.kr., som er en ny post. Totalbanken udstedte i
februar 2006 obligationer for nominelt 100 mio.kr. i form af senior kapital. Obligationerne var på forhånd aftaget
af en kreds af institutionelle og professionelle investorer.
Endvidere indgår 3,0 mio.kr. i renteudgift til ansvarlig kapital, idet Totalbanken optog ansvarlig kapital med 71,1
mio.kr. i efteråret 2005 og yderligere 25 mio.kr. i november 2006.
Samlet stiger netto renteindtægterne med 9,4 mio.kr. (13,5%).
Gebyr- og provisionsindtægter stiger netto med 6,7 mio.kr. til 44,6 mio.kr. (17,5%).
Der er fortsat fokus på indtjeningen via bankens samarbejder med bl.a. Bankinvest, Totalkredit og DLR Kredit.
Stigningen i gebyr- og provisionsindtægter kan primært henføres hertil. Der er i 2006 ikke gennemført væsentlige
ændringer i bankens kunderelaterede gebyr- og provisionssatser.
Netto rente- og gebyrindtægter blev forøget med i alt 15,8 mio.kr. (14,5%).
Kursreguleringer stiger med 10,2 mio.kr. fra 14,1 mio.kr. i 2005 til 24,3 mio.kr. i 2006. I kursreguleringer indgår
avance ved salg af aktier i Totalkredit til Nykredit på 5,1 mio.kr. Dermed har Nykredit udnyttet optionen på køb af
de resterende aktier i Totalkredit.
Kursreguleringerne påvirkes endvidere positivt med 2,7 mio.kr. efter en ændring af aktionæroverenskomsten
i Sparinvest Holding A/S, der har medført en opskrivning af Totalbankens ejerandel. Den resterende stigning i
kursreguleringer kan primært henføres til øgede kursreguleringer på obligationer.
De samlede udgifter til personale og administration udviser en stigning på 8,1 mio.kr., svarende til 14,5% p.a.
Det skyldes almindelige prisstigninger, herunder overenskomstmæssige stigninger i lønninger, samt øgede it-
udgifter.
Udgiften til lønninger stiger endvidere som følge af ansættelse af yderligere medarbejdere. Bl.a. har Totalbanken
valgt at ansætte 4 elever/trainees i 2006. Omregnet til heltidsansatte beskæftigede banken gennemsnitligt 68,6
medarbejdere i 2006. Det er en stigning på 5,4 medarbejdere i forhold til 2005.
I udgifter til personale og administration indgår udgift til medarbejderaktier med 1,2 mio.kr.
Omkostningerne er realiseret ca. 372% over det budgetterede for året.
Der er ikke usikkerhed ved indregning og måling af væsentlige poster i årsregnskabet.
Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet betydningsfulde hændelser, der vil kunne påvirke vurderin-
gen af bankens finansielle stilling pr. 31. december 2006.
Tab og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Generelt ses der forbedret økonomi hos såvel private som erhvervskunder. Den fortsat lave rente og lave ar-
bejdsløshed, understøttet af stigende ejendomspriser, har en positiv indvirkning på de private husstandes rådig-
hedsbeløb. Omsætningen ved flere erhvervsvirksomheder påvirkes ligeledes positivt af det deraf øgede forbrug.
Såfremt der på udlån og andre tilgodehavender konstateres en indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse,
foretages der nedskrivninger til dækning af bankens skønnede tab. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
foretages på baggrund af en kombination af individuelle og gruppevise vurderinger.
Tab og nedskrivninger udgør i 2006 en indtægt på 3,1 mio.kr. mod en udgift på 6,0 mio.kr. i 2005. Rente af ned-
skrevet udlån påvirker tab og nedskrivninger positivt med 2,7 mio.kr. i 2006. Der henvises til afsnittet "Anvendt
regnskabspraksis”.
Bankens korrektivkonto falder med 1,5 mio.kr. og repræsenterer nu en reservation til imødegåelse af fremtidige
tab på debitorer på 1,2% af låne- og garantiporteføljen.
FORVENTNINGER TIL 2007
Totalbanken forventer, at aktiviteten også vil være høj i 2007. I kombination med den fortsatte opbygning af kun-
debasen forventer banken således også en stigning i forretningsomfanget i 2007.
Vi forventer et marked med en fortsat øget priskonkurrence. Ud fra forventningerne til markedsvilkårene i kom-
bination med den fortsatte opbygning af kundebasen og stigende forretningsomfang budgetteres med øgede
netto renteindtægter i 2007.
Også gebyr- og provisionsindtægter forventes at stige i 2007. Dels som følge af et stadigt større kundeunderlag
og dels som følge af et fortsat øget forretningsomfang med Totalbankens samarbejdspartnere inden for realkre-
dit- og investeringsområdet.
Omkostningerne forventes at stige med 10% p.a., primært som følge af almindetige prisstigninger, herunder
overenskomstmæssige stigninger i lønninger, og øgede it-udgifter.
Tab og nedskrivninger er afsat io niveauet 6 mio.kr., men vil afhænge af den faktiske konjunkturudvikling.
Med udgangspunkt heri forventes en indtjening i niveauet 63-68 mio.kr. før tab og nedskrivninger og før kursregu-
leringer. Det er en stigning på 3-8 mio.kr. i forhold til 2006, hvor den tilsvarende indtjening udgjorde 60,2 mio.kr.
Med tab og nedskrivninger på 6 mio.kr. samt neutrale kursreguleringer forventes bankens resultat før skat for
året 2007 derfor blive i niveauet 57-62 mio.kr.
KREDIT- OG MARKEDSRISICI
Marked og aktivitet
Totalbanken driver traditionel bankvirksomhed med formidling af udlån, indlån og garantier. Som udgangspunkt
skal forretningsgrundlaget findes på Fyn med særlig vægt på det primære markedsområde, kommunerne
Odense, Assens og Middelfart.
Den primære kundegruppe er private husstande, samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder med en
omsætning på op til 100 mio.kr. og 5-75 ansatte.
Som udgangspunkt ønsker banken at tiltrække forretningstyper og -områder, hvor kundens samlede behov for
transaktionshåndtering og finansiering følger med. Banken indgår i enkeltstående forretninger, når de vurderes
attraktive ud fra en afvejning af risiko og indtjening, uagtet forretningen ligger uden for såvel primært markeds-
område som kundegruppe.
Kreditpolitik og risikovurdering
Totalbanken ønsker gennem sin kreditgivning at etablere langvarige og attraktive kunderelationer. Hver kreditbe-
slutning tager udgangspunkt i bankens vurdering af kunden og de økonomiske forhold. Det er bankens politik i
videst muligt omfang at sikre, at kreditter afdækkes med sikkerheder, også selv om disse ikke umiddelbart kan
tillægges kontant værdi. Kendskab til og tæt samarbejde med kunden skal sikre, at en ugunstig udvikling erken-
des og håndteres så tidligt som muligt.
Forretningsgrundlaget tilstræbes sammensat med en stort set ligelig fordeling mellem erhverv og privat, og
der søges en stor risikospredning i bankens udlån og garantier. Når risikospredningen i relation til fordeling på
brancher og forskellige debitorer opfyldes, accepteres en overvægt af såvel private som erhvervsengagementer.
Udlån og garantier fordelt på brancher er vist i note 20.
Bankens risici styres med udgangspunkt i kreditpolitikken.
Det overvåges løbende, at der er en spredning i udlånsporteføljen, også for så vidt angår kunder og brancher.
Engagementer med enkeltpersoner eller koncerner, der overstiger 10% af bankens basiskapital følges nøje for at
sikre, at volumen og risici holdes på et fornuftigt niveau.
Bortset fra kunder, der nedskrives individuelt, inddeles bankens kunder i kreditrisikogrupper, der har ensartede
karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Inddelingen sikrer banken overblik over udviklingen i udlånsporteføljen.
Kreditorganisation
Totalbanken lægger vægt på, at kreditbeslutninger træffes tæt på kunden.
Bankens kundeansvarlige medarbejdere er tildelt bevillingsbeføjelser, der matcher deres ansvar og kompetencer,
og langt den overvejende del af bankens kreditbeslutninger træffes i dette regi. Større engagementer bevilges af
bankens direktion og bestyrelse.
Derudover gennemgås bankens større engagementer årligt af bestyrelsen, sædvanligvis i forbindelse med årsaf-
slutningen. Engagementer med større værdiforringelser gennemgås hvert kvartal med bankens bestyrelse.
Nedskrivningspolitik
Totalbanken gennemgår løbende, om der er objektive kriterier for værdiforringelser og dermed nedskrivningsbe-
hov på signifikante engagementer. På nødlidende engagementer foretages nedskrivninger svarende til bankens
forventede tab.
Herudover vurderer banken, om der samlet set er indikation for værdiforringelse af bankens udlånsportefølje. Det
sker ud fra inddelingen af bankens kunder i kreditrisikogrupper, hvor kriterierne er ændringer i kundernes økono-
miske forhold, herunder forværring i betalingsmønsteret.
Modellen for gruppevise nedskrivninger er endnu ikke er fuldt udbygget, men delvis baseret på ledelsens kvalifi-
cerede skøn.
Aconto afskrivninger foretages, når det konstateres, at et tab er uundgåeligt. Banken foretager en løbende
vurdering heraf. Ved større værdiforringelser foretages en konkret vurdering minimum to gange årligt. Endelig
afskrivning sker i forbindelse med sagens afslutning (konkurs, gældssanering M.v.).
Banken foretager jævnligt opfølgning på afskrevne fordringer.
På engagementer, hvor det skønnes, at rentetilskrivning blot vil medføre et yderligere tab for banken, standses
renteberegningen. Bankens krav på renter er dog fortsat opretholdt.
H
ME.
Markedsrisici
Totalbankens markedsrisici opgøres efter Finanstilsynets regler.
Bestyrelsen har fastlagt konkrete rammer for direktionens investeringsbeføjelser og bliver minimum hvert kvartal
orienteret om de enkelte eksponeringer i forhold til de fastsatte risikomål.
Bankens renterisici er opgjort under hensyntagen til Finanstilsynets retningslinier og fradragsfaktorer, som
udtrykker tabsrisikoen ved en generel ændring i renten på 1 procentpoint. Valutarisici opgøres med baggrund i
Finanstilsynets valutakursindikator 1.
Markeds- og valutakursrisici er angivet under "Nøgletal”.
Likviditet
Totalbankens likviditetsberedskab opgøres efter retningslinierne i lov om finansiel virksomhed $ 152. Overdæk-
ning i forhold til lovkrav om likviditet fremgår under "Nøgletal”.
Det er Totalbankens politik at have et likviditetsberedskab, som til enhver tid sikrer bankens likviditetsbehov.
Beredskabet består blandt andet af bundne kredittilsagn fra en række indenlandske og udenlandske kredit-
institutter.
ØVRIGE OPLYSNINGER
Nye samarbejder
Totalbanken har i 2006 tegnet aktier i det nystiftede livsforsikrings- og pensionsselskab LetPension. Selskabet,
der ejes af lokale og regionale pengeinstitutter, skal i fremtiden fylde produktpaletten 100% ud i rådgivningen på
livsforsikrings- og pensionssiden.
Sammen med 6 lokale banker har Totalbanken i 2006 stiftet Dansk ErhvervsFinansiering A/S, der tilbyder
finansiel leasing. Selskabet indgår i bankens regnskab som associeret. Totalbanken ejer 1/7 af selskabet og er
repræsenteret i selskabets bestyrelse.
Leasingselskabet etableres med baggrund i erhvervskundernes stigende efterspørgsel af leasing som finansie-
ringsløsning ved anskaffelse af større anlægsaktiver. Det er vurderet, at det danske leasingmarked er forretnings-
mæssigt attraktivt og fortsat vil udvikle sig i de kommende år.
Datterselskab
Ejendomsporteføljen i bankens datterselskab TB Ejendomme ApS er solgt. Datterselskabet er uden aktivitet og
forventes fusioneret med Totalbanken i foråret 2007.
AKTIONÆR I TOTALBANKEN
Godt afkast til aktionærer
Aktiekursen steg i 2006 med 644 kurspoint til en ultimo kurs på 1.911. Det svarer til en stigning på 51% p.a.,
hvilket må betegnes som et tilfredsstillende afkast til vore aktionærer.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2006 udbetales udbytte med 20%. Udbyt-
tebetalingen udgør dermed 5,6 mio.kr. og skal ses med baggrund i et tilfredsstillende årsregnskab.
Bestyrelsen lægger fortsat vægt på, at Totalbanken skal have en solvens, der giver mulighed for fortsat vækst og
udvikling.
Aktionærmøder og generalforsamling
Der afholdes aktionærmøder i Aarup og Odense, henholdsvis den 5. marts og den 6. marts 2007.
Bankens ordinære generalforsamling afholdes onsdag den 28. marts 2007 kl. 19.00 i bankens hovedkontor.
Dagsorden følger vedtægterne. Derudover er der forslag til vedtægtsændringer, idet
m Bankens bestyrelse indstiller, at der gennemføres et aktiesplit i forholdet 1 til 5, således bankens aktier får en
stykstørrelse på kr. 20 mod de nuværende kr. 100.
I praksis betyder gennemførelsen af aktiesplittet, at hver enkelt aktionær får 5-doblet beholdningen af aktier
målt i antal styk. Samtidig reduceres værdien af hver enkelt aktie dog til en femtedel, hvilket er ensbetydende
med, at aktiesplittet ikke har påvirket værdien af aktiebeholdningen direkte.
Formålet med den lavere pris for hver enkelt aktie er en øget omsætning og øget interesse for aktien, begge
dele til gavn for investorerne.
m Bankens bestyrelse indstiller, at den bestående bemyndigelse til kapitaludvidelse forlænges til den 28. marts
2012 og ændres, så nye aktier kan anvendes som vederlag.
Formålet med ændringen er at åbne mulighed for, at kapitalforhøjelse kan ske ved såvel kontant indbetaling
som ved apportindskud i forbindelse med bankens eventuelle erhvervelse af yderligere forretningsaktivitet.
m Der stilles endvidere forslag om ændring af vedtægterne for så vidt angår bortfald af binavne, tilretning af
hjemstedskommune, annoncering af generalforsamlingen, udsendelse af årsrapport og forslag, repræsentant-
skabets antal og sammensætning samt bortfald af muligheden for at vælge et eksternt bestyrelsesmedlem og
vederlag til bestyrelsen. Der indstilles gennemført mindre og redaktionelle ændringer.
Regler for valg af repræsentantskab og bestyrelse
På bankens generalforsamling vælges repræsentantskabet, der danner en stående aktionærrepræsentation.
Repræsentantskabet vælger bankens bestyrelse fra sin midte, dog kan der vælges ét bestyrelsesmedlem uden
for repræsentantskabet. Både repræsentantskabs- og bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen. Valg-
perioden på 3 år, der er besluttet af bankens aktionærer, skal sikre kontinuitet i repræsentantskab og bestyrelse.
I overensstemmelse med aktieselskabsloven vælger medarbejderne i Totalbanken to medlemmer til bankens be-
styrelse. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for 4 år ad gangen og har samme rettigheder, pligter
og ansvar som de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer.
Oplysninger om bankens ledelse er anført på side 35 i årsrapporten.
Regler for ændring af bankens vedtægter
På generalforsamlingen træffes alle beslutninger ved simpelt flertal, bortset fra de tilfælde, hvor aktieselskabs-
ioven elier bankens vedtægter kræver kvaliticeret flertal.
Hvis et forslag om ændring af vedtægterne eller om bankens fusion eller frivillig opløsning ikke er tiltrådt af
mindst 2/3 af samtlige repræsentantskabsmedlemmer, kan forslaget kun gyldigt vedtages af generalforsamlin-
gen, hvis mindst halvdelen af den samlede aktiekapital er repræsenteret på generalforsamlingen og forslaget
tillige tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede
stemmeberettigede aktiekapital, dog under iagttagelse af gældende majoritetskrav i aktieselskabsloven.
Er halvdelen af den samlede aktiekapital ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt
vedtaget på generalforsamlingen med 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen re-
præsenterede stemmeberettigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny generalforsamling,
på hvilken forslaget kan vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræsenterede aktieka-
pitals størrelse, dog under iagttagelse af gældende majoritetskrav i aktieselskabsloven.
Bemyndigelser til bestyrelsen
Totalbankens bestyrelse er indtil den 24. marts 2009 bemyndiget til med fortegningsret for aktionærerne af en
eller flere gange at udvide bankens aktiekapital med kr. 22.000.000 til kr. 50.000.000. Kapitalforhøjelser beslut-
tet af bestyrelsen gennemføres i overensstemmelse med punkterne A til D. I øvrigt fastsætter bestyrelsen de
nærmere vilkår for kapitalforhøjelsen.
Ved enhver udvidelse af aktiekapitalen i henhold til bemyndigelsen gælder følgende:
A. Bankens aktionærer har forholdsmæssig fortegningsret til tegning af de nye aktier, for hvilke bestyrelsen be-
stemmer tegningskursen, dog ikke under pari.
B. De nye aktier skal være omsætningspapirer, lyde på navn og noteres i bankens aktiebog. Der skal gælde de
samme indskrænkninger i aktiernes omsættelighed, som gælder for tidligere udstedte aktier. Ingen ny aktio-
nær skal være forpligtet til at lade sine aktier indløse helt eller delvist.
C. Forhøjelsen skal ske ved kontant indbetaling. De nye aktiers rettigheder indtræder fra det tidspunkt, hvor ak-
tierne er fuldt indbetalt. Sker indbetaling i anden halvdel af et løbende regnskabsår, deltager aktierne dog kun
med halvt udbytte i udbytteudlodningen for det pågældende regnskabsår.
D. Bestyrelsen kan foretage de ændringer af vedtægterne, som er fornødne ved en udnyttelse af foranstående
bemyndigelse, og/eller som er en nødvendig følge af den eller de gennemførte kapitalforhøjelser, herunder
ophævelse af nærværende stykke, når bemyndigelsen er udnyttet fuldt ud, eller fristen er udløbet.
Bemyndigelsen indstilles forlænget og ændret på årets generalforsamling. Der henvises til "Aktionærmøder og
generalforsamling”.
Endvidere er bestyrelsen bemyndiget til at erhverve indtil 10% af bankens aktiekapital mod et vederlag, der
ikke må afvige mere end 15% fra den på erhvervelsestidspunktet gældende kurs på Københavns Fondsbørs.
Bemyndigelsen, der gælder i 18 måneder fra sidste generalforsamlingsdato, giver banken mulighed for dels at
købe egne aktier og dels modtage disse som sikkerhed.
Bemyndigelsen indstilles forlænget på årets generalforsamling.
Corporate Governance
Bestyrelsen er opmærksom på Nørby udvalgets anbefalinger om Corporate Governance og har generelt en
positiv holdning til dette. Banken lever op til en meget stor del af anbefalingerne.
Da banken ikke lever op til Nørby udvalgets anbefalinger omkring stemmeretsbegrænsninger, har vi valgt at
kommentere dette.
Aktionærernes rolle og samspil med selskabsledelsen
Aktiekapitalen i Totalbanken består af 280.000 aktier på hver kr. 100. Dermed er aktiekapitalen på 28 mio.kr.,
som er noteret på Københavns Fondsbørs. Ingen af aktierne har særlige rettigheder. Der er fortsat ingen aktio-
nærer der besidder mere end 5% af bankens aktiekapital.
Totalbanken har i dag såvel en maksimeringsregel som en stemmeretsbegrænsning indeholdt i sine vedtægter.
Disse regler, som har været gældende i mange år, er vedtaget af aktionærerne i banken, og i fuld åbenhed på
bankens generalforsamling.
Aktierne er frit omsættelige, dog kræves bankens samtykke ved overdragelse af aktier til en erhverver, der har
eller ved overdragelsen opnår 10% eller mere af bankens aktiekapital.
Aktiebeløb på kr. 100-900 giver én stemme, kr. 1.000-1.900 giver 2 stemmer, kr. 2.000-2.900 giver 3 stemmer
— og så fremdeles. Dog kan ingen aktionær afgive mere end 20 stemmer på egne vegne — samt yderligere 20
stemmer i henhold til fuldmagt.
Disse begrænsninger ønsker bestyrelsen ikke for nærværende at ændre, idet de opfattes som værende til gavn
for en langsigtet stakeholder-betragtning.
Det er ikke bestyrelsens opfattelse, at dette hindrer en relevant dialog mellem aktionærer og ledelse, ligesom det
ikke er opfattelsen, at det hindrer en - ud fra aktionærernes interesse — korrekt behandling af seriøse henvendel-
ser omkring overtagelse eller lignende.
Offentliggørelse af regnskabsoplysninger m.v.
Bankens forretningsgrundlag er meget stabilt, og bankens udvikling og drift vil ikke være præget af nævnevær-
dige svingninger inden for det enkelte år, medmindre der konstateres en markant uventet udvikling i bankens
låneportefølje eller kursreguleringer.
En sådan udvikling vil være underlagt oplysningspligt til Fondsbørsen, såfremt det ændrer på forventningerne til
bankens årsresultat. Med dette som baggrund, er det fortsat beslutningen, at banken ikke offentliggør kvartals-
regnskaber, idet disse ikke ville tilføre information af værdi for investorerne i forhold til de lovbestemte halv- og
helårsregnskaber.
Henset til bankens markeds- og forretningsområder offentliggøres regnskabs- og andre oplysninger indtil videre
alene på dansk.
Bankens halvårsregnskab pr. 30. juni 2007 forventes offentliggjort onsdag den 15. august 2007.
Anvendt
regnskabspraksis
Generelt
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og den
gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i
henhold til Københavns Fondsbørs” oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel virksomhed, bekendt-
gørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger
anden praksis.
Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til sidste år, jf. efterfølgende afsnit "Ændret regnskabspraksis
m.v.”.
Ændret regnskabspraksis m.v.
I overensstemmelse med den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse er regn-
skabspraksis ændret, så renteindtægter fra udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger, fremover for den
nedskrevne del af udlånet indtægtsføres under posten "Nedskrivninger på udlån m.v.” Beløbet udgør 2,7 mio.kr.
for 2006.
Da Totalbanken har valgt at anvende overgangsordningen for 2005 er sammenligningstal for 2005 ikke tilrettet.
Den anvendte regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til foregående år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde banken, og
aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles
pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Siden måles aktiver og forpligtelser
som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Udgifter, der er afholdt for at opnå indtje-
ning, indregnes i resultatopgørelsen.
Indtægter og udgifter er fuldt periodiseret. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og
afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen.
Regnskabsmæssige skøn
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvordan
fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væ-
sentlige for regnskabet foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån.
De anvendte skøn hviler på forudsætninger som ledelsen anser som forsvarlige, men som i sagens natur er
usikre. For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen
af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Hvis vi kan fastslå, at vi ikke modtager alle fremtidige
betalinger, er der også væsentlige skøn forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalinger, her-
under realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendebetalinger fra boer.
For hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med usikkerhed, når vi skal fastslå i hvilket omfang
garantien vil blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten.
Fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter lukkekursen for valutaen på balanceda-
gen, svarende til den af Danmarks Nationalbanks offentliggjorte kurs. Indtægter og udgifter omregnes løbende til
valutakursen på transaktionsdagen.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker måles til amortiseret kostpris. Indtægter, der sidestilles
med løbende rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente for tilgodehaven-
der, indtægtsføres over løbetiden for det enkelte tilgodehavende.
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner M.v., der sidestilles med
løbende rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente for lånet, indtægtsføres
over løbetiden for det enkelte lån.
Såfremt der på udlån og andre tilgodehavender konstateres en indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse,
foretages der nedskrivninger til dækning af bankens skønnede tab. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
foretages på baggrund af en kombination af individuelle og gruppevise vurderinger.
Nedskrivninger beregnes som forskellen mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af de
forventede betalinger. Til beregning af nutidsværdien anvendes den fastsatte effektive rente på udlånet.
Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten "Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender M.v.”.
Værdipapirer
Værdipapirer, der er noteret på en børs, måles til dagsværdi fastsat som lukkekursen på balancedagen. Obliga-
tioner udtrukket den 2. januar måles til pari.
Unoterede værdipapirer er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i, hvad transaktionsprisen
ville være i handel mellem uafhængige parter.
Unoterede kapitalandele i selskaber, som banken ejer i fællesskab med en række andre pengeinstitutter mM.v., er
værdiansat til dagsværdi. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, er dagsværdien fastlagt på grundlag
af selskabernes senest aflagte årsregnskab.
Beholdning af egne aktier måles til 0. Køb, salg og afkast indregnes direkte på egenkapitalen.
Alle løbende værdireguleringer på børsnoterede og unoterede værdipapirer resultatføres over driften under po-
sten "Kursreguleringer”.
Kapitalandele i associeret virksomhed
Kapitalandele i associeret virksomhed måles i balancen efter den indre værdis metode.
Kapitalandele i tilknyttet virksomhed
Kapitalandele i tilknyttet virksomhed måles i balancen efter den indre værdis metode.
Grunde og bygninger
Grunde og bygninger omfatter «Domicilbygninger”, som er de ejendomme, der huser bankens afdelinger. Total-
banken ejer ikke ejendomme, der betragtes som investeringsejendomme.
Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden,
fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger beregnes ud fra en
forventet brugstid på 50 år af afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr. 31. december 1997, fratrukket en
scrapværdi på 75%.
Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen. Stigninger i den omvurderede værdi
indregnes direkte i egenkapitalen under posten «pskrivningshenlæggelser” med mindre stigningen modsvarer
en værdinedgang, der tidligere er indregnet i resultatopgørelsen.
Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende driftsmidler, måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumu-
lerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger beregnes ud fra aktivernes forventede brugstid på 3-6 år af afskriv-
ningsgrundlaget opgjort som kostprisen fratrukket en eventuel scrapværdi. Af- og nedskrivninger indregnes i
resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter
Terminsforretninger er optaget til dagsværdi ultimo. Ved sikringsforhold, der opfylder betingelserne i Finanstilsy-
nets regnskabsbekendtgørelse for at blive betragtet som regnskabsmæssig sikring til dagsværdi, måles såvel
sikringsinstrumentet som den sikrede del af det finansielle instrument til dagsværdien på balancedagen.
Alle værdireguleringer på afledte finansielle instrumenter samt regnskabsmæssigt sikrede poster medtages i
resultatopgørelsen under posten "Kursreguleringer” i resultatopgørelsen.
Andre aktiver
Posten omfatter blandt andet positive markedsværdier af afledte finansielle instrumenter samt tilgodehavende
renter.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker måles til amortiseret kostpris.
Indlån
Indlån måles til dagsværdi.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner M.v., der sidestilles med løbende rente-
betaling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente for de udstedte obligationer, udgiftsfø-
res over løbetiden for de udstedte obligationer.
Andre passiver
Posten omfatter blandt andet negative markedsværdier af afledte finansielle instrumenter samt andre skyldige
poster, herunder renter.
Pensionsforpligtelser
Uafdækkede pensionsforpligtelser afsættes i balancen under posten "Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser” med den kapitaliserede værdi af de forventede fremtidige pensionsudbetalinger.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner M.v., der sidestilles med løbende
rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente for kapitalindskuddet, udgiftsfø-
res over løbetiden for det enkelte kapitalindskud.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsam-
ling. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Garantier
Bankens udestående garantier er oplyst under posten "Eventualforpligtelser”. Såfremt det vurderes sandsynligt,
at en udestående garanti vil påføre banken tab, er forpligtelsen hertil hensat under posten "Hensættelser til tab
på garantier” og udgiftsført i resultatopgørelsen under "Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.”.
Renteindtægter
Renteindtægter måles efter den effektive rentes metode, hvilket indebærer, at renteindtægter omfatter den pe-
riodiserede del af stiftelsesprovisioner M.v., der er anset for at være en del af lånets effektive rente.
Renteindtægter fra udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger, føres for den nedskrevne del af udlånet under
posten "Nedskrivninger på udlån m.v.”
Skatter
Skat af årets overskud er udgiftsført i resultatopgørelsen. Skatten omfatter aktuel skat af årets forventede skat-
tepligtige indkomst, årets regulering af udskudt skat samt regulering af tidligere års beregnede skat.
Totalbanken er sambeskattet med datterselskabet TB Ejendomme ApS. Banken er tilmeldt a'contoskatteordnin-
gen.
Der beregnes udskudt skat af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier med
den på balancedagen gældende skattesats. En udskudt skatteforpligtelse er afsat under regnskabsposten
"Hensat til udskudt skat”, mens et udskudt skatteaktiv afsættes under posten "Udskudte skatteaktiver” efter en
forsigtig vurdering af aktivets værdi.
Nøgletal
I henhold til overgangsbestemmelserne i den nye regnskabsbekendtgørelse er "5 års nøgletal” for årene før
2004 ikke tilrettet den ændrede regnskabspraksis.
Nøgletal for 2004 er tilrettet den ændrede regnskabspraksis bortset fra måling af udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt regnskabsmæssig sikring,
hvor banken har anvendt overgangsbestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.
Note 1.000 kr. Em 2006 2005
Renteindtægter 122.772 83.899
Renteudgifter 43.899 14.414
NETTO RENTEINDTÆGTER 78.873 69.485
Udbytte af aktier 729 996
Gebyrer og provisionsindtægter 46.380 40.056
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.722 2.052
NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 124.260 108.485
Kursreguleringer 24.289 14.102
Andre driftsindtægter 469 487
Udgifter til personale og administration 64.045 55.955
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.739 2.778
Andre driftsudgifter 116 65
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. -3.072 6.038
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1.391 845
RESULTAT FØR SKAT 87.581 59.083
Skat 19.619 15,832
ÅRETS RESULTAT 67.962 43.251
Foreslået overskudsfordeling
Årets resultat 67.962 43.251
Anvendelse af det til disposition værende beløb
Anvendt til udbytte 5.600 5,600
Henlagt til egenkapital 62.362 37.651
I alt anvendelse af det til disposition værende beløb 67.962 43.251
Note 1.000 kr. E 2006 2005
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 145.416 58.958
8. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 217.108 92.532
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 10.000 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.779.542 1.277.279
9. Obligationer til dagsværdi 339.938 175.487
10. Aktier M.v. 85.188 64.175
11. Kapitalandele i associerede virksomheder 3.000 0
12. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 4.600 11,210
13. Grunde og bygninger, i alt 24.411 24,534
Domicilejendomme 24.411 24,534
14. Øvrige materielle aktiver 3.339 3.174
Aktuelle skatteaktiver 1.032 290
Udskudte skatteaktiver 4.800 4,150
Andre aktiver 98.707 12.432
Periodeafgrænsningsposter 0 10
AKTIVER I ALT 2.717.081 1.734.231
— Balance
Note 1.000 kr. E 2006 2005
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter 347.706 116.138
15. Indlån og anden gæld 1.809.755 1.246.319
16. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 99.900 Q
Aktuelle skatteforpligtelser 0 4.149
i Andre passiver 65.007 58.018
Periodeafgrænsningsposter 0 171
Gæld i alt 2.322.368 1.424.795
HENSATTE FORPLIGTELSER
17. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 4.249 3.776
Hensættelser til tab på garantier 63 379
Hensatte forpligtelser i alt 4.312 4.155
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
i 18. Efterstillede kapitalindskud 96.096 71.112
EGENKAPITAL
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud
Overført fra tidligere år 206.169 168.989
Overført af årets resultat 67.962 43.251
Anden tilgang (kursregulering egne kapitalandele) 351 312
i Ændring ved køb/salg af egne kapitalandele -2.577 -783
Udbetalt udbytte -5.600 -5.600
Overført overskud i alt 266.305 206.169
Egenkapital i alt 294.305 234.169
Heraf foreslået udbytte 5.600 5.600
PASSIVER I ALT 2.717.081 1.734.231
EVENTUALFORPLIGTELSER
Garantier
Finansgarantier 624.685 605.317
Tabsgarantier for realkreditudlån 467.133 357.305
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 64.030 158.536
Øvrige garantier 219.469 158,538
Garantier i alt 1.375.317 1.279.696
Andre eventualforpligtelser
Øvrige forpligtelser 683 697
Andre eventualforpligtelser i alt 683 697
Kapitalbevægelser
1.000 kr. EH 2006 2005
KAPITALBEVÆGELSER
Primo
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud 206.169 168.989
Egenkapital 234.169 196.989
Tilgang/afgang i året
Overført af årets resultat
Overført overskud 67.962 43.251
Anden tilgang (kursregulering af egne kapitalandele) 351 312
Ændring ved køb/salg af egne kapitalandele -2.577 -783
Udbetalt udbytte -5.600 -5,600
Overført af årets resultat i alt 60.136 37.180
Ultimo
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud 266.305 206.169
Egenkapital 294.305 234.169
1.000 kr. Em 2006 2005
SOLVENSOPGØRELSE
Egenkapital 294.305 234.168
Foreslået udbytte -5.600 -5.600
Øvrige fradrag i kernekapital -4.800 -4.150
Kernekapital efter fradrag 283.905 224.418
Supplerende ansvarlig lånekapital 96.096 71.112
Basiskapital før fradrag 380.001 295.530
Fradrag i basiskapital -19.417 -11.492
Basiskapital efter fradrag 360.584 284.038
Vægtede poster under stregen 1.096.193 1.023.728
Vægtede aktiver uden for handelsbeholdningen 1.624.675 1.194.657
Vægtede poster med markedsrisiko 302.938 154.564
Vægtede poster i alt 3.023.806 2.372.949
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 9,3 9,4
Solvensprocent ifølge Lov om Finansiel Virksomhed & 124, stk.1 11,9 11,9
Solvensopgørelsen er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om
kapitaldækningsregler.
Kapitalkrav
Kapitalkrav i medfør af & 124, stk. 1 i Lov om Finansiel Virksomhed 241.904 189.836
Basiskapital efter fradrag, ultimo, jf. ovenfor 360.584 284.038
Note 1.000 kr. Em 2006 2005
1. Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.598 3.639
Udlån og andre tilgodehavender 107.735 73.413
Obligationer 6.539 6.433
Afledte finansielle instrumenter i alt -124 363
heraf
Valutakontrakter 17 587
Rentekontrakter -141 -224
Øvrige renteindtægter 24 51
Renteindtægter i alt 122.772 83.899
2. Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 10.482 1,313
Indlån og anden gæld 27.055 12.337
Udstedte obligationer 2.969 0
Efterstillede kapitalindskud 3.080 704
Øvrige renteudgifter 313 60
Renteudgifter i alt 43.899 14.414
3 Gebyr og provisionsindtægter fordelt
Værdipapirhandel og depoter 17.742 13.334
Betalingsformidling 4.883 4.722
Lånesagsgebyrer 9.543 11.259
Garantiprovision 13.391 10,038
Øvrige gebyrer og provisioner 821 703
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 46.380 40.056
4. Kursreguleringer
Obligationer 2,551 -406
Aktier 15.933 11.025
Valuta 547 -203
Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 5.258 3.686
Kursreguleringer i alt 24.289 14.102
Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene kursregulering af bankens egne beholdninger.
5. Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion 1.738 1.467
Bestyrelse 430 430
| alt 2,168 1.897
Personaleudgifter
Lønninger 26.354 23.937
Pensioner 3.568 2.727
Udgifter til social sikring 2.941 2,617
! alt 32.863 29.281
Øvrige administrationsudgifter 29.014 24,777
Udgifter til personale og administration i alt 64.045 55.955
Note 1.000 kr. E 2006 2005
6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1.391 845
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt 1.391 845
7 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 21.047 18.650
Udskudt skat -650 -3.173
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -778 -13
Skat på nedskrivningskonto 0 368
Skat i alt 19.619 15.832
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser indregnet i balancen 4.800 4,150
Udskudte skatteindtægter eller skatteomkostninger indregnet i resultatopgørelsen 650 3,173
Udskudte skatteativer
Det opgjorte udskudte skatteaktiv relaterer sig til følgende balanceposter:
Udlån og andre tilgodehavender 1.932 1.940
Materielle aktiver 418 425
Værdipapirer og finansielle instrumenter 1.177 455
Hensatte forpligtelser 1.190 1.057
Øvrige balanceposter 83 273
Udskudt skat er beregnet med (pct) 28,0 28,0
Effektiv skatteprocent
Gældende skatteprocent 28,0 28,0
Skattefri avance ved salg af anlægsaktier -1,7 0,0
Skattefri kursregulering, anlægsaktier -1,9 -1,4
Efterregulering af skat for årene 2003, 2004 og 2005 -0,8 0,0
Andet -1,2 0,2
Effektiv skatteprocent 22,4 26,8
8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 189.723 49.953
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.385 42.579
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 217.108 92.532
9 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer 280.556 128.750
Statsobligationer 12.312 11.682
Øvrige obligationer 47.070 35.055
Obligationer til dagsværdi i alt 339.938 175.487
10. Aktier m.v.
Børsnoterede, Københavns Fondsbørs 28.107 25.310
Børsnoterede, andre børser 3.980 1.813
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 42.216 35.732
Øvrige 10.885 1.320
Aktier m.v. i alt 85.188 64.175
Note 1.000 kr. EH 2006 2005
11. Associerede virksomheder
Totalbanken ejer 1/7 af aktiekapitalen i Dansk Erhvervsfinansiering A/S, der er stiftet sammen med
6 andre lokale pengeinstitutter. Indregnes som associeret selskab, da Totalbanken har bestyrel-
sesrepræsentation i selskabet og deltager i væsentlige beslutninger i selskabet. Selskabet, der har
hjemsted i Køge Kommune, tilbyder finansiel leasing til erhvervsvirksomheder.
Dansk Erhvervsfinansiering A/S
Egenkapital ultimo 21.000 (9;
Årets resultat 0 0
Udlån 6.030 0
Indlån 0 0
12 Tilknyttede virksomheder
Totalbanken ejer 100% af anpartskapitalen i TB Ejendomme ApS, der er erhvervet jf. & 25 i Lov
om Finansiel Virksomhed. Selskabet, der har hjemsted i Assens Kommune, er uden aktivitet og
forventes fusioneret med Totalbanken i foråret 2007.
TB Ejendomme ApS
Egenkapital ultimo 4.600 11.210
Årets resultat 1.391 845
Udlån 3.768 10.513
Indlån 9.012 3.317
13. Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Totalbanken har ikke ejet investeringsejendomme i regnskabsåret.
Domicilejendomme
Omvurderet værdi ved det forgående regnskabsårs afslutning 24.534 19.434
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 5,210
Afgang i årets løb 0 0
Afskrivninger 123 110
Omvurderet værdi på balancetidspunktet 24.411 24.534
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af bankens ejendomme.
14. Øvrige materielle aktiver
bortset fra grunde og bygninger
Kostpris ved det foregående regnskabsårs afslutning 15.517 13.939
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 1.781 2.246
Afgang i årets løb 642 668
Anskaffelsespris ultimo på aktiver i behold 16.656 15,517
Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning 12.343 11,390
Afskrivninger i regnskabsåret 1,616 1.467
Ned- og afskrivninger på afhændede aktiver 642 514
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 13.317 12.343
Bogført beholdning ultimo 3.339 3.174
Note 1.000 kr. EH 2006 2005
15 Indlån og anden gæld
På anfordring 1.250.066 1.099.243
Med opsigelsesvarsel 2.541 5.735
Tidsindskud 418.584 0
Særlige indlånsformer 138.564 141.341
Indlån og anden gæld i alt 1.809.755 1.246.319
16. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 99.900 0
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 99.900 0
Renter 2.969 0
Omkostninger ved optagelse 150 0
Udstedte obligationer nominelt 100.000 0
Valuta DKR -
Rentesats 3,987 -
Forfaldsdag 14.02.2009 -
17. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Pensionsforpligtelse 4.249 3.776
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser i alt 4.249 3.776
Forpligtelsen vedrører et tidligere direktionsmedlem.
18 Efterstillede kapitalindskud i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt 96.096 71.112
Heraf medregnes ved opgørelse af basisikapital 96.096 71.112
Renter 3,080 704
Omkostninger ved optagelse 0 62
Efterstillede kapitalindskud, der overstiger 10%
af bankens samlede efterstillede kapitalindskud:
Efterstillet kapitalindskud 45.000 45.000
Valuta DKR DKR
Rentesats 3,943 3,943
Forfaldsdag 01.11.2013 01.11.2013
Lånet er uamortisabelt.
Efterstillet kapitalindskud 25.000 0
Valuta DKK -
Rentesats 5,120 -
Forfaldsdag 16.11.2014 -
Lånet er uamortisabelt.
Efterstillet kapitalindskud 26.096 26.112
Valuta EUR EUR
Rentesats 5,154 3,786
Forfaldsdag 31.10.2015 31.10.2015
Lånet er uamortisabelt.
Note 1.000 kr. EH 2006 2005
19 Løbetidsfordeling efter restløbetid
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 16.135 32,250
Til og med 3 måneder 189.972 49.954
Over 3 måneder til og med 1 år 1.193 1.250
Over 1 år og til og med 5 år 6.281 6.251
Over 5 år 3.527 2.827
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 217.108 92.532
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi
Over 5 år 10.000 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi i alt 10.000 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
På anfordring 204.654 73.239
Til og med 3 måneder 273.755 132.270
Over 3 måneder og til og med 1 år 416.033 491.344
Over 1 år og til og med 5 år 663.988 368.979
Over 5 år 221.112 211,447
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 1.779.542 1.277.279
Gæld til kreditinstitutter
Anfordringsgæld 117.706 96.138
Over 1 år og til og med 5 år 230.000 20.000
Gæld til kreditinstitutter i alt 347.706 116.138
Indlån og anden gæld
På anfordring 1.280.870 1.131.459
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 430.088 12.022
Over 3 måneder og til og med 1 år 6.810 4.609
Over 1 år og til og med 5 år 26.834 30.766
Over 5 år 65.153 67.463
Indlån og anden gæld i alt 1.809.755 1.246.319
Udstedte obligationer
Over 1 år og til og med 5 år 99.900 0
Udstedte obligationer i alt 99.900 0
Note 1.000 kr. EH 2006 2005
20 Relative fordeling af udlån og garantier
Offentlige myndigheder 1 1
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 7 7
Fiskeri 0 0
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-,gas-,vand og varmeværker 3 4
Bygge- og anlægsvirksomhed 12 12
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 6 6
Transport, post og telefon 0 1
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 9 8
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 11 11
Øvrige erhverv 1 1
Erhverv i alt 49 50
Private 50 49
I alt 100 100
21 Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser
Nedskrevet og hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 39.381 41.182
Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantidebitorer
i procent af udlån og garantier ultimo året 1,2 1,6
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør uitimo året 5.009 4.343
22 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i regnskabsåret
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 2.580 7.981
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 4.694 6,988
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 10.406 8.845
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 8.435 6.925
I alt nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 12.986 16.826
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 13.129 13.913
23 Nedskrivninger af udlån og tilgodehavender
Totalbanken har delvist nedskrevet den del af bankens udlån og tilgodehavender,
hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Udlån og tilgodehavender
Værdiansættelse
2006
før nedskrivning
157.596
2006
efter nedskrivning
118.278
Note 1.000 kr. E 2006 EH 2006 2005 2005
Nominel Netto Nominel Netto
24 Afledte finansielle instrumenter værdi markedsværdi værdi … markedsværdi
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Til og med 3 måneder
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 666.417 40.687 510.970 1.235
Terminer/futures salg 648.916 6.200 506.167 -654
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 59.256 -13 26.119 72
Terminer/futures salg 9.256 -1 26.119 -21
Over 3 måneder til og med 1 år
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 5.930 565 2.039 17
Terminer/futures salg 3.930 504 2.039 -15
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 0 O 1.396 11
Terminer/futures salg 0 O 1.396 -9
Optioner 0 0 5,000 5.415
Over 1 år og til og med 5 år
Valutakontrakter
Swaps 20.421 0 279.033 -280
Over 5 år
Valutakontrakter
Swaps 0 0 47.777 0
Rentekontrakter
Swaps 10.000 165 10.000 -329
Nominel Netto Nominel Netto
24 Afledte finansielle instrumenter i alt værdi markedsværdi værdi … markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 672.346 41.252 513.009 1.252
Terminer/futures salg 654.846 6.704 508.206 -669
Swaps 20,421 0 326.810 -280
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 59.256 -13 27.515 83
Terminer/futures salg 9.256 -1 27.515 -30
Swaps 10.000 165 10.000 -329
Optioner 0 0 5.000 5,415
Netto markedsværdi i alt 48.107 5.442
Note 1.000 kr. EH 2006 EH 2006 2005 2005
Markedsværdi Markedsværdi
24. Afledte finansielle instrumenter brutto Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 43.175 1.923 2.532 1.279
Terminer/futures salg 16.974 10.271 1,481 2,150
Swaps 0 0 2.463 2.743
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 39 52 93 9
Terminer/futures salg 23 24 15 46
Swaps 165 0 0 329
Optioner 0 0 5.415 0
Brutto markedsværdi i alt 60.376 12.270 11.999 6.556
Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.
EH 2006 EH 2006 EH 2006 2005
25 Uafviklede spotforretninger Nominel værdi Nominet værdi
Renteforretninger køb 37.989 20.254
Renteforretninger salg 12.074 3.904
Aktieforretninger køb 4.300 7,571
Aktieforretninger salg 3.451 7.025
Uafviklede spotforretninger i alt 57.814 38.754
Markedsværdi
Markedsværdi af uafviklede spotforretninger Positiv Negativ Netto Netto
Renteforretninger køb 0 22 -22 -22
Renteforretninger salg 4 4 0 24
Aktieforretninger køb 39 15 24 57
Aktieforretninger salg 18 19 -1 -50
Markedsværdi af uafviklede spotforretninger i alt 61 60 1 9
26 Direktion og bestyrelse Rentesatser Lån m.v. Lån m.v.
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier
stiftet for medlemmerne i bankens:
Direktion : 500 500
Bestyrelse gns. 5,37% 50.267 22,837
Sikkerhedsstilielser fra medlemmerne i bankens: Sikkerhed Sikkerhed
Direktion 500 500
Bestyrelse 1.321 1.082
« Direktionens engagement omfatter alene en tabsgaranti stillet overfor Totalkredit. I lighed med
øvrige garantier af samme type, stillet for øvrige kunder, beregnes ingen garantiprovision herfor.
Alle engagernenter er ydet på markedsmæssige vilkår herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
Note 1.000 kr. EH 2006 2005
27. Honorar til revisionsvirksomhed
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision 352 255
Heraf vedrørende andre ydelser end revision 106 0
28 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til heltidsbeskæftigede 68,6 63,2
29 Indgåede lejekontrakter
Fra balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed
fra bankens side forfalder i alt 2.083 2.614
30 Sikkerhedsstillelse
Obligationer deponeret til sikkerhed for sumclearing
i Danmarks Nationalbank 175.126 80.113
31. Aktiebesiddelser
Ultimo regnskabsåret besad ingen enkeltaktionær mere end 5%
af bankens aktiekapital, jv. aktieselskabslovens & 28A.
32 Aktier
Antal aktier (styk) 280.000 280.000
Pålydende værdi (stykstørrelse) 100 100
Aktiekapital i alt 28.000 28.000
33 Beholdning af egne aktier
Primo
Antal egne aktier 1.282 930
Pålydende værdi 128 93
Procent af aktiekapitalen 0,5 0,3
Tilgang
Antal egne aktier 918 352
Pålydende værdi 92 35
Procent af aktiekapitalen 0,3 0,1
Samlet købspris 1.744 422
Ultimo
Antal egne aktier 2,200 1.282
Pålydende værdi 220 128
Procent af aktiekapitalen 0,8 0,5
Årets nettokøb af egne aktier er foretaget med baggrund i bankens
almindelige handel med aktier.
Regnskabspåtegning
LEDELSEN
Bestyrelsen og direktionen har aflagt årsrapport for 2006. Årsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato.
Årsrapporten er aflagt efter lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnorterede virksomheder.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom årsrapporten efter vores
opfattelse indeholder de oplysninger, der er relevante for at bedømme bankens økonomiske forhold. Det er derfor vores opfattelse, at årsrapporten
giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af aktiviteterne for regnskabsåret 2006.
Foranstående årsrapport indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aarup, den 15. februar 2007
Ivan Sløk, Bankdirektør
Aarup, den 15. februar 2007
ul Juhl Fischer .C. Horn Andersen Finn Brunse Gunner Lægsgaard Claus Lyngbakke Larsen
REVISIONSPÅTEGNING
Til aktionærerne i Totalbanken A/S
Vi har revideret årsrapporten for Totalbanken A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2006, siderne 5-33 omfattende ledelsespåtegning,
ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel
virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksom-
hed. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrap-
port, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse
af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med
danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj
grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revi-
sors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved
risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende
billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion
om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er pas-
sende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af densamlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006, samt af
resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2006 i overensstemmelse med lov OM finansiel virksomhed.
Odense, den 15. februar 2007
Ernst & Young, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Jan syvesle JE Statsautoriseret revisor
Generalforsamling
MH Øverste myndighed i banken er generalforsamlingen,
hvor bankens samlede aktionærkreds på ca. 6.600 har stemmeret.
Bestyrelsen for Totalbariken AS indkalder herved til ordinær generalforsamling onsdag den 28. marts
2007 kl. 19.00 i bankens hovedkontor, Bredgade 95, 5560 Aarup med følgende dagsorden:
1: Bestyrelsens beretning om bankens virksom-
hed i det forløbne år.
2. Fremlæggelse af årsregnskab med revisions-
påtegning til. godkendelse.
3; Beslutning-om anvendelse af overskud eller
dækning af tab i:henhold til.det godkendte
regnskab.
4..Bemyndigelse til erhvervelse af aktiekapital,
Bemyndigelse for bestyrelsen til i18 måneder fra
generalforsamlingens dato til. banken at erhverve
indtil 10% af dennes aktiekapital: mod ét veder-
lag, der ikke må afvige mere end 15% fra.den på
erhvervelsestidspuniktet gældende kurs på Køben-
havns Fondsbørs.
5. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentant-
skab eller aktionærer.
Bankens bestyrelse indstiller, at der gennemføres'et
aktiesplit i forholdet 1:1il 5, således bankens aktier
får en stykstørrelse på kr. 20 mod de nuværende
kr.:100,
Bankens bestyrelse indstiller; at bemyndigelse til
kapitaludvidelse forlænges til. 28. marts:2012 og
ændres, så nye aktier kan anvendes som vederlag.
Herudover forslag om ændring af vedtægterne
for så vidt angår bortfald af binavne; tilretning af
hjemstedskommune, annoncering.af generalfor-
samlingen, udsendelse af årsrapport og forslag,
stemmeafgivning, repræsentantskabets antal;og
Sammensætning samt bortfald af muligheden for at
vælge et eksternt bestyrelsesmedlem Og vederlag
til bestyrelsen. Der'indstilles gennemført mindre og
redaktionelle ændringer.
» Valg af medlemmer til repræsentantskabet; for
så vidt sådanne er på valg efter 811.
Følgende er på valg:
Em Borgmester Finn Brunse, Tommerup
m Direktør Hans Petersen: Aarup
Em Gårdejer Jørgen Bækholm; Etterup
E Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup
M:Fhv. skoleinspektør Steen Christensen;
Blommenslyst
E Skovfoged Torben Morth, Blommenslyst
7.Nalg af revisor og revisorsuppleant.
Bestyrelsen indstiller valg af;
EH Revisor:
Statsaut: revisor Jan Sylvester Iversen; Odense.
NM Revisorsuppleant:
Statsaut. revisor Flemming Olsen, Odense.
8. Eventuelt
Adgangskort kan bestilles på telefon 63.457 000
til.log:med den 26. marts 2007.
Aarup,.den 1: marts 2007.
Gns
RO
Poul:Juht Fischer
Bestyrelsesformand
Ledelsen
EM REPRÆSENTANTSKAB
Læge Jørgen Garbøl, formand, Aarup
Regionschef Bjarne Kristensen, næstformand, Vissenbjerg
Advokat C.C. Horn Andersen, Aarup
Projektkonsulent Alfred Brauer, Aarup
Borgmester Finn Brunse, Tommerup
"Gårdejer Jørgen Bækholm, Etterup
"Fhv. skoleinspektør Steen Christensen, Blommenslyst
"Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup
Direktør Søren Fohlmann, Odense SV
Direktør Claus Frydenborg Hansen, Odense SV
Direktør Flemming Hjort, Odense M
Autoforhandler Gunner Lægsgaard, Odense
"Skovfoged Torben Morth, Blommenslyst
"Direktør Hans Petersen, Aarup
Advokat Palle Thomsen, Aarup
Læge Jens Thygesen, Gelsted
EH BESTYRELSE
Bygmester Poul Juhl Fischer, formand
Borgmester Finn Brunse, Tommerup
Autoforhandler Gunner Lægsgaard
Advokat C.C. Horn Andersen
++Fuldmægtig Gitte Stentebjerg
=+Rådgiver Claus Lyngbakke Larsen
Født Indtrådt Seneste Udløb
genvalg valgperiode
1948 1990 2005 2008
1950 2004 2005 2008
1946 1996 2004 2007
1941 1999 2006 2009
1957 1997 2005 2009
1977 2005 -— 2009
Mm DIREKTION
Ivan Sløk
M REVISION
Statsaut. revisor Jan Sylvester Iversen, Odense
REVISOR SUPPLEANT
Statsaut. revisor Flemming Olsen, Odense
M BESTYRELSESMEDLEMMERS LEDELSESHVERV I ANDRE AKTIESELSKABER
= Poul Fischer
Bestyrelsesmedlem i Alm. Brand Formue A/S, København
« Finn Brunse
Bestyrelsesformand i Grundkort Fyn A/S, Odense
= C.C. Horn Andersen
Bestyrelsesformand i Global Flowers A/S, Odense
Bestyrelsesformand i Aarup Industrihuse A/S, Assens
Bestyrelsesmedlem i Roetransport Assens A/S, Assens
Ifølge bankens vedtægter kan repræsentantskabet højest
være på 20 medlemmer og mindst 10 medlemmer. Der
gælder en aldersgrænse på 67 år for medlemskab af re-
præsentantskabet. Aldersgrænsen gælder dermed også for
bankens bestyrelse.
Der afholdes typisk 4 repræsentantskabsmøder hvert år.
Repræsentantskabet modtager ikke honorar.
Bestyrelsen holder møde minimum hver måned.
Der er ikke benyttet bestyrelsesudvalg.
Bestyrelsen aflønnes med et pristalsreguleret, men i øvrigt
fast honorar, der bestemmes af repræsentantskabet.
Der eksisterer ingen aktieoptionsordninger.
Bestyrelsens samlede aktiebesiddelser i Totalbanken er i
årets løb faldet med 1.233 stk. og var pr. 31.12.2006 på
8.282 stk. mod 9,515 stk. pr. 31.12.2005.
I overensstemmelse med Lov om Værdipapirhandel offent-
liggør Totalbanken lovhjemlede opgørelser over aktiebesid-
delser ved bestyrelse og direktion samt øvrige personer, der
er omfattet af bankens insiderliste.
Direktionens ansættelsesforhold indeholder ingen former for
incitamentsaflønning.
”På valg ”"Medarbejdervalgt
HE Totalbanken Aarup
Bredgade 95
5560: Aarup
Tlf. 63 457.001
Totalbanken Gelsted
Gelsted Byvej'5
5591 Gelsted
Tlf;63 457-004
WWW.TOTALBANKEN.DK
Totalbanken Harndrup
Pengeautomat
Rugaardsvej 63
5463: Harndrup
Totalbanken Tommerup
Tallerupvej 24
5690 Tommerup
Tlf. 63457 006
Totalbanken Vissenbjerg
Vestergade 2A
5492 Vissenbjerg
Tlf. 63:457:003
Totalbanken Korup
Åbakkevej 69
5210'Odense NV.
Tlf. 63457005
Totalbanken Odense
Jérmbanegade' 24A
5000.0Odense. C
Tif,63:457-002
Totalbanken Tarup
Rugårdsvej 244
5210 Odense NV
Tlf. 63.457008
Erhvervscenter
Odensevej 95
5260.0dense S
Tlf. 63.457007
— Vi KAN TALE OM ALT!