Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
SE
TOTAL /D)BANKEN
Indhold
Kote TaL dl eE rs ts ts Tod SIOE
ESS
Hovedtal
Nøgletal
Kommentarer til regnskabet
Forventninger til-2008-- —
Kredit- og markedsrisici
Øvrige oplysninger
Sj ES SES ILSE OSTE REEL E
FUGE SEINEN re ta
Anvendt regnskabspraksis
SES Se
rel talee
— Kapitalbevægelser
Solvensopgørelse
Noter
Påtegninger
East eet tere
SNE
RE ONSTES I ERRNENENNDEREEE
|: Totalbanken til daglig 2007
Kære læser
I Totalbanken er vi meget stolte af de følgende sider. De viser Hverken resultat eller nye kunder kommer af sig selv. Heldigvis
nemlig resultatet af den daglige indsats i banken og effekten af, kan vi se, at det er vores egne gode kunder, der skaffer os alle
at vi kan tale med vores kunder om alt. de gode nye kunder — og det gør de, fordi de selv er tilfredse i
det daglige. Det gode er, at det bliver de mennesker, de henviser,
2007 blev for Totalbanken endnu et særdeles godt overskudsår også. Derved får vi en god effekt, som er med til at give gode
og det på trods af, at markedet generelt begyndte at ryste på resultater år efter år. Det vil jeg gerne takke alle for. Husk fortsat
hånden i den sidste halvdel af året. at fortælle venner og familie om de gode oplevelser, vi deler, så
vi sammen kan få skabt endnu flere.
Vi har haft rigeligt at gøre i det daglige. Specielt investerings-
området er gennem året øget til nu at være en anseelig del af Jeg håber, vi ses en dag.
forretningen. Ud over det har vi i det daglige haft travlt med
at ansætte nye ledere og rådgivere, flytte filialen i Odense til
nye, lækre lokaler i Lille Gråbrødrestræde, modernisere andre
afdelinger og indtage helt nyt land i det jyske. Her etablerer vi et
nyt erhvervscenter i Vejle, der giver Trekantsområdets dynamiske
virksomheder helt nye muligheder for at få en god banksnak i Ivan Sløk
det daglige. Bankdirektør
” de mere end tredive år, jeg
har været bankmand, har
jeg lært én ting: Tillid betaler
sig. Det er også langt mere
givende at arbejde for at skabe
glæde end for at begrænse
folk.”
Niels Erik Nielsen
Totalbanken Tarup
Beretning
= 97. regnskabsår
Året 2007 bød igen på rekord i Totalbanken med et resultat før
skat på 89,4 mio, kr., som er det hidtil bedste i bankens historie.
Resultatet forrenter primo egenkapitalen med 30,4 %.
Som tidligere offentliggjort realiserer Totalbanken et resultat, der
er markant bedre end forventet ved indgangen til året. Forventnin-
gen var et resultat før skat på 57-62 mio, kr. med udgangspunkt
i neutrale kursreguleringer samt en udgift på 6 mio. kr. til tab og
nedskrivninger på udlån.
Forventningerne til 2007 blev opjusteret i august og igen i oktober.
Senest til et resultat før skat på 83-87 mio. kr. Her indgik en
forventning om kursreguleringer på 27 mio, kr. samt neutrale tab og
nedskrivninger.
Tab og nedskrivninger realiseres i 2007 med en indtægt på 6,4 mio.
kr., hvilket er markant bedre end forventet. Kursreguleringer realise-
Hovedtal 5 år
res med en gevinst på 25,6 mio. kr., en smule lavere end forventet i
oktober. Årsagen hertil skal findes i markedsvilkårene i
4. kvartal 2007.
Skat af årets resultat er beregnet til 22,2 mio. kr.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for regnskabs-
året 2007 udbetales udbytte med 20 %, svarende til kr. 4,00 pr.
aktie. Udbytteudbetalingen udgør dermed 5,6 mio. kr. Bankens
egenkapital styrkes med 53,2 mio, kr. og udgør 347,5 mio. kr. pr.
31. december 2007.
Bestyrelse og direktion anser resultatet for tilfredsstillende.
1.000 kr. = 2007 2006 2005 2004 2003
Netto rente- og gebyrindtægter 131.540 124,260 108.485 93,172 84,128
Kursreguleringer 25.602 24.289 14.102 10.703 19.613
Udgifter til personale og administration 72.508 64.045 55.955 51.518 54,622
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -6.393 -3.072 6.038 15,248 19.493
Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder 0 1,391 845 175 -91
Resultat 89.357 87,581 59,083 34.945 28.666
Årets resultat 67.134 67.962 43.251 26,173 24.681
Udlån 2.206.681 1.789.542. 1.287.279 891.213 744,590
Indlån 1.921.531. 1,809,755 1.246.319 1.013.900 975.473
Garantier 1.620.979 1.375.317. 1.279.6% — 650.250 562.483
Egenkapital ultimo 347.530 294.305 234.169 196.989 168.479
Aktiver I alt 2.958.223 2.717.081. 1.734,231. 1.342.199. 1.335.445
AGES AES
Beretning
Nøgletal
= 2007 2006 2005 2004 2003
Solvensprocent 12,3 11,9 11,9 11,9 13,4
Kernekapitalprocent 92 9,0 94 12,8 13,8
Egenkapitalforrentning før skat 27,8 33,1 27 4 191 17,9
Egenkapitalforrentning efter skat 20,9 25,7 20,1 14,3 15,4
Indtjening pr. omkostningskrone 2,31 2,39 1,91 1,50 1,38
Renterisiko 1,2 1,9 1,3 1,1 1,0
Valutaposition 11,6 16,7 10,8 9,4 14,1
Valutarisiko 0,0 0,0 0,1 0,2 0,3
Udlån plus nedskrivninger herpå 116,6 101,1 106,6 94,9 83,9
i forhold til indlån
Overdækning i fht. lovkrav om likviditet 49,9 93,3 21,6 99,6 202,2
Summen af store engagementer 262,8 211,1 146,6 129,2 74,3
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,1 0,2 0,2 0,5 1,0
Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,9 1,2 1,6 4,4 5,3
Årets nedskrivningsprocent -0,2 -0,1 0,2 0,9 1,4
Årets udlånsvækst 23,3 39,0 44,4 19,7 -0,1
Udlån i forhold til egenkapital 6,3 6,1 55 45 4,4
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 246,0 244,6 155,2 93,8 88,7
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1.274 1.059 840 706 606
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 20 20 20 20 30
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 9,3 7,9 8,2 97 7,2
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,8 1,8 1,5 1,3 1,1
Nøgletal for 2004 er tilrettet den fra 2005 ændrede regnskabspraksis bortset fra måling af udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris,
nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt regnskabsmæssig sikring, hvor banken har anvendt overgangsbestemmelserne i Finanstilsynets
regnskabsbekendtgørelse.
Nøgletal frem til 2006 er ikke tilrettet for så vidt angår den regnskabsmæssige behandling af renter på den nedskrevne del af bankens udlån.
Totalbanken har valgt at anvende overgangsordningen for 2005.
Kernekapitalprocenten for 2003-2005 er opgjort efter reglerne i den daværende bekendtgørelse om kapitaldækning.
Kommentarer til regnskabet
Efter endnu et år med stabil kundetilgang har Totalbanken også i
2007 øget forretningsomfanget. Ved indgangen til året forventede
Totalbanken en stigning i forretningsomfanget, baseret på en fortsat
opbygning af kundebasen. Denne forventning er indfriet.
Udviklingen i det samlede forretningsomfang anses for tilfredsstil-
lende.
= Udlån stiger med 417 mio. kr. fra 1.790 mio. kr. til 2.207
mio. kr. (23 %)
= Indlån stiger med 112 mio. kr. fra 1.810 mio. kr, til 1.922
mio. kr. (6 %)
= Garantier stiger med 246 mio. kr. fra 1.375 mio. kr. til 1.621
mio. kr. (18 %)
Af stigningen i udlån kan godt 40 mio, kr. henføres til finansiering af
kunders køb af værdipapirer. Den resterende stigning kan henføres
til øget forretningsomfang med bestående kunder samt tilgang af
nye kunder.
Udviklingen over de seneste år har været markant, og det stiller æn-
drede krav til bankens fysiske rammer. Det betyder bl.a., at filialen i
Odense er flyttet til større lokaler i Lille Gråbrødrestræde 1, der også
kendes som ”Det Gamle Posthus”. I hovedsædet i Aarup er der fore-
taget en udvidelse af banklokalet. Dermed skabes bedre rammer for
bankens finansafdeling, hvor aktivitetsniveauet er stigende.
Også Totalbankens Erhvervscenter i Hjallese er i god udvikling. Den
flade struktur og de korte beslutningsveje i Totalbanken tiltræk-
ker stadig flere større erhvervskunder. Med etableringen af et nyt
erhvervscenter i Vejle pr. 1. februar 2008, får Totalbanken opfyldt
ønsket om at udbrede sit erhvervskoncept til Trekantområdet. En
større ombygning af filialen i Gelsted er udskudt til og igangsat
primo 2008. Med ombygningen øges de kunde- og rådgivnings-
vendte arealer, ligesom kundernes muligheder for selvbetjening
forbedres.
Totalbankens solvensprocent stiger fra 11,9 % ultimo 2006 til
12,3 % ultimo 2007. Lovkravet er en solvens på minimum 8 %.
Baggrunden for udviklingen i solvensen er årets konsolidering på
53,2 mio. kr. samt optagelse af ansvarlig kapital på 25 mio. kr. i
december måned i kombination med den realiserede vækst.
Det følger af lov om finansiel virksomhed, at et pengeinstitut skal
opgøre sit individuelle solvensbehov. Ved opgørelsen tages højde for
bl.a. forretningsprofil og risikokoncentration, udlånsvækst og vækst-
forventninger, muligheder for at fremskaffe kapital, kontrolmiljø og
konjunkturfølsomhed. Totalbanken har opgjort et solvensbehov, der
ligger over lovkravet på 8 %. Det individuelle solvensbehov indgår
som en del af den interne styring i Totalbanken.
Ultimo 2007 havde Totalbanken en overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet på 49,9 % mod 93,3 % ultimo 2006. Overdækningen
svarer til en likviditetsreserve på 205 mio. kr. og anses for tilstræk-
kelig. I februar 2008 får Totalbanken ordinært indfriet lån i niveauet
175-200 mio. kr., hvilket øger likviditetsreserven tilsvarende.
Driften
Netto renteindtægter stiger med 4,3 mio. kr. (5,5 %) til 83,2 mio.
kr. og realiseres lavere end forventet. Dels har den øgede konkur-
rence på indlån resulteret i højere indlånsrenter, og dels modtager
Totalbanken i stigende omfang aftaleindskud fra kunder.
Gebyr- og provisionsindtægter stiger med 2,1 mio. kr. (4,5 %) til
48,5 mio. kr. og realiseres bedre end forventet.
Generelt har aktivitetsniveauet været som forventet ved indgangen
til året. Dog har aktiviteten på boligområdet været mindre end
tidligere år. Antallet af konverteringer har været begrænset, og antal-
let af handler har været faldende for så vidt angår sommerhuse og
ejerlejligheder.
ÅRSRAPPORT 2007
Flere kunder har ønsket at benytte afledte finansielle instrumenter.
Indtjeningen indgår i regnskabet som kursreguleringer. Det bevirker,
at en del af bankens kundevendte indtjening fremgår som kursregu-
leringer. Beløbet er i niveauet 15 mio, kr.
Der er fortsat fokus på indtjeningen via bankens samarbejder inden
for bl.a. investering og realkreditbelåning. Stigningen i gebyr- og
provisionsindtægter kan primært henføres hertil.
Der er ikke gennemført væsentlige ændringer i Totalbankens gebyr-
og provisionssatser i 2007, bortset fra at Netbank er blevet gratis
for kunder, der også anvender e-boks.
Kursreguleringer stiger med 1,3 mio. kr. til 25,6 mio. kr. i 2007,
I kursreguleringerne for 2006 indgik avance ved salg af aktier |
Totalkredit på 5,1 mio, kr. samt 2,7 mio. kr. efter en ændring af
aktionæroverenskomsten i Sparinvest Holding A/S. Korrigeret herfor
er stigningen fra 2006 til 2007 på 9,1 mio. kr.
Stigningen kan henføres til afledte finansielle forretninger med kun-
der, som er en del af Totalbankens basisforretning. De kunderela-
terede kursreguleringer betragtes dermed som en del af bankens
basisindtjening og var i niveauet 15 mio. kr. i 2007,
Primært afledt af øget aktivitet i bankens finansafdeling er gennem-
snitligt antal medarbejdere øget med 2,7 til 71,3 i 2007,
De samlede udgifter til personale og administration udviser en stig-
ning på 8,5 mio. kr. (13,2 %). Heraf er 3,3 mio. kr. engangsudgifter,
primært til ombygning og renovering i hovedsædet. Den resterende
stigning kan henføres til flere ansatte samt almindelig prisudvikling,
herunder overenskomstmæssige stigninger i lønninger.
| udgifter til personale og administration indgår også udgift til med-
arbejderaktier med 1,4 mio. kr.
De samlede omkostninger er realiseret 4,6 % over det budget-
terede.
Tab og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Generelt ses gode økonomier hos såvel private som erhvervskunder.
Arbejdsløsheden er lav og renten er fortsat lav, selv efter en mindre
stigning over året. Prisudviklingen på ejendomme er stadig for
opadgående, i enkelte områder neutral, om end der ses lidt længere
liggetider.
De gode konjunkturer giver private bedre forbrugsmuligheder, hvil-
ket igen påvirker flere erhvervsvirksomheder positivt. Dette afspejles
i Totalbankens tab og nedskrivninger.
Såfremt der på udlån og andre tilgodehavender konstateres en
indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse, foretages der ned-
skrivninger til dækning af bankens skønnede tab. Nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender foretages på baggrund af en kombination
af individuelle og gruppevise vurderinger.
1 2007 har Totalbanken dels ændret den hidtidige model for gruppe-
vis nedskrivning af udlån og dels revurderet kriterierne for, hvornår
debitors betalingsevne og —vilje anses for bortfaldet og engage-
mentet dermed udtages til individuel nedskrivning. Der henvises til
afsnittet ”Anvendt regnskabspraksis”.
De ændrede regnskabsmæssige skøn på området medfører en netto
indtægt før skat på 3,5 mio. kr. under regnskabsposten ”Nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender m.v.”
Tab og nedskrivninger udgør i 2007 en indtægt på 6,4 mio. kr.
mod en indtægt på 3,1 mio. kr. i 2006. Rente af nedskrevet udlån
påvirker tab og nedskrivninger positivt med 2,3 mio. kr. i 2007 mod
2,7 mio. kr. i 2006.
Bankens korrektivkonto falder med 5,9 mio. kr. og repræsenterer
nu en reservation til imødegåelse af fremtidige tab på debitorer på
0,9 % af låne- og garantiporteføljen.
Regnskabsmæssige skøn
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver
og forpligtelser kræves skøn over, hvordan fremtidige begivenheder
påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen.
Skøn, der er væsentlige for regnskabet, foretages blandt andet ved
opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån.
De anvendte skøn hviler på forudsætninger, som ledelsen anser som
forsvarlige, men som i sagens natur er usikre.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige
skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle
fremtidige betalinger modtages. Hvis det kan fastslås, at ikke
alle fremtidige betalinger modtages, er der også væsentlige skøn
forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalinger,
herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividen-
debetalinger fra nødlidende engagementer.
For hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med
usikkerhed, når det skal fastslås i hvilket omfang, garantien vil blive
effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten.
Der er ikke usikkerhed ved indregning og måling af øvrige væsent-
lige poster i årsregnskabet.
Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet betydnings-
fulde hændelser, der påvirker vurderingen af bankens finansielle
stilling pr. 31. december 2007.
FORVENTNINGER TIL 2008
Udgangspunktet for 2008 er en forventning om en generel mere
afdæmpet vækst end i de seneste år samt en fortsat opbygning
af kundebasen, bl.a. gennem etablering i Vejle og en fortsat øget
markedsandel i Odense området.
Dermed forventes en stigning i forretningsomfanget, om end stig-
ningen ikke vil være så markant som i de seneste år.
Totalbanken forventer et generelt uændret renteniveau, men et
marked med fortsat høj priskonkurrence. Ud fra forventningerne til
markedsvilkårene, i kombination med den fortsatte opbygning af
kundebasen og stigende forretningsomfang, budgetteres med svagt
stigende netto renteindtægter.
Også gebyr- og provisionsindtægter forventes at stige i 2008. Dels
som følge af et stadigt større kundeunderlag og dels som følge af et
fortsat øget forretningsomfang med Totalbankens samarbejdspart-
nere inden for realkredit-, investerings- og forsikringsområdet.
Netto rente- og gebyrindtægter forventes at stige med 5 % i 2008,
hvor der i 2007 blev realiseret en stigning på 6 %.
Omkostningerne forventes at stige med 15 %. Ud over almindelige
prisstigninger, herunder overenskomstmæssige stigninger i lønnin-
ger, indgår også etablering og drift af filialen i Vejle samt ombyg-
ning af filialer, Hertil kommer, at Totalbanken forventer at ansætte
yderligere medarbejdere til finans- og erhvervsområdet.
Der budgetteres for 2008 med et resultat før kursreguleringer og før
tab og nedskrivninger på 51-56 mio. kr. Det tilsvarende tal for 2007
er på 57,4 mio. kr.
En del af posten kursreguleringer kan henføres til finansielle forret-
ninger med kunder, som er en del af Totalbankens basisforretning.
De kunderelaterede kursreguleringer betragtes dermed som en del
af bankens basisindtjening og forventes at udgøre 10 mio. kr. i 2008
mod 15 mio. kr. i 2007. For så vidt angår bankens egne finansielle
forretninger og egen beholdning af værdipapirer er udgangspunktet
neutrale kursreguleringer.
Tab og nedskrivninger er afsat i niveauet 6 mio. kr., men vil afhænge
af den faktiske konjunkturudvikling. Posten udgjorde en indtægt på
6,4 mio, kr. i 2007.
Med tab og nedskrivninger på 6 mio. kr. samt kursreguleringer på
10 mio. kr. forventes bankens resultat før skat for året 2008 derfor
at blive i niveauet 55-60 mio. kr.
ÅRSRAPPORT 2007
KREDIT- OG MARKEDSRISICI
Marked og aktivitet
Totalbanken driver traditionel bankvirk-
somhed med formidling af udlån, indlån og
garantier. Som udgangspunkt findes forret-
ningsgrundlaget på Fyn med særlig vægt på
det primære markedsområde, kommunerne
Odense, Assens og Middelfart.
Med etableringen af et nyt erhvervscenter
i Vejle pr. 1. februar 2008, får Totalbanken
opfyldt ønsket om at udbrede sit erhvervs-
koncept til Trekantområdet.
Den primære kundegruppe er private
husstande, samt mindre og mellemstore
erhvervsvirksomheder med en omsætning
på op til 100 mio. kr. og 5-75 ansatte.
Som udgangspunkt ønsker banken at
tiltrække forretningstyper og -områder, hvor
kundens samlede behov for transaktions-
håndtering og finansiering følger med. Ban-
ken indgår i enkeltstående forretninger, når
de vurderes attraktive ud fra en afvejning af
risiko og indtjening, uagtet forretningen lig-
ger uden for såvel primært markedsområde
som kundegruppe.
Kreditpolitik og risikovurdering
Totalbanken ønsker gennem sin kreditgiv-
ning at etablere langvarige og attraktive
kunderelationer. Hver kreditbeslutning
tager udgangspunkt i bankens vurdering af
kunden og de økonomiske forhold. Det er
bankens politik i videst muligt omfang at
sikre, at kreditter afdækkes med sikkerhe-
der, også selv om disse ikke umiddelbart
kan tillægges kontant værdi. Kendskab til og
tæt samarbejde med kunden skal sikre, at
en ugunstig udvikling erkendes og håndte-
res så tidligt som muligt.
Forretningsgrundlaget tilstræbes sam-
mensat med en stort set ligelig fordeling
mellem erhverv og privat, og der søges en
stor risikospredning i bankens udlån og
garantier. Når risikospredningen i relation
til fordeling på brancher og forskellige
debitorer opfyldes, accepteres en overvægt
af såvel private som erhvervsengagementer.
Udlån og garantier fordelt på brancher er
vist i noterne til årsrapporten.
Bankens risici styres med udgangspunkt i
kreditpolitikken.
Det overvåges løbende, at der er en spred-
ning i udlånsporteføljen, også for så vidt
angår kunder og brancher. Engagementer
med enkeltpersoner eller koncerner, der
overstiger 10 % af bankens basiskapital
følges nøje for at sikre, at volumen og risici
holdes på et fornuftigt niveau.
Bankens kunder inddeles i kreditrisiko-
grupper, der har ensartede karakteristika
med hensyn til kreditrisiko.
Kreditorganisation
Totalbanken lægger vægt på, at kreditbe-
slutninger træffes tæt på kunden.
Bankens kundeansvarlige medarbejdere er
tildelt bevillingsbeføjelser, der matcher deres
ansvar og kompetencer, og langt den over-
vejende del af bankens kreditbeslutninger
træffes i dette regi. Større engagementer
bevilges af bankens direktion og bestyrelse.
Derudover gennemgås bankens større
engagementer årligt af bestyrelsen, sæd-
vanligvis i forbindelse med årsafslutningen.
Engagementer med større værdiforringelser
gennemgås hvert kvartal med bankens
bestyrelse.
Nedskrivningspolitik
Totalbanken gennemgår løbende, om der
er objektive indikationer for værdiforrin-
gelser og dermed nedskrivningsbehov på
signifikante engagementer. På nødlidende
engagementer foretages nedskrivninger
svarende til bankens forventede tab.
Herudover vurderer banken, om der samlet
set er indikation for værdiforringelse af
bankens udlånsportefølje. Det sker ud fra
inddelingen af bankens kunder i kreditrisi-
kogrupper. Der opereres med 11 grupper
fordelt på én gruppe af offentlige myndighe-
der, én gruppe af privatkunder og 9 grupper
af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er
underopdelt I branchegrupper.
Nedskrivninger på kreditrisikogrupper
beregnes på baggrund af udviklingen i
bl.a. arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal
konkurser og tvangsauktioner. Der henvises
til afsnittet ”Anvendt regnskabspraksis”.
Aconto afskrivninger foretages, når det kon-
stateres, at et tab er uundgåeligt. Banken
foretager en løbende vurdering heraf. Ved
større værdiforringelser foretages en konkret
vurdering minimum fire gange årligt. Endelig
afskrivning sker i forbindelse med sagens
afslutning (konkurs, gældssanering mv.).
Banken foretager jævnligt opfølgning på
afskrevne fordringer.
På engagementer, hvor det skønnes, at ren-
tetilskrivning blot vil medføre et yderligere
tab for banken, standses renteberegningen.
Bankens krav på renter er dog fortsat
opretholdt.
Markedsrisici
Totalbankens markedsrisici opgøres efter
Finanstilsynets regler.
Bestyrelsen har fastlagt konkrete rammer
for direktionens investeringsbeføjelser og
bliver minimum hvert kvartal orienteret om
de enkelte eksponeringer i forhold til de
fastsatte risikomål.
Bankens renterisici er opgjort under hen-
syntagen til Finanstilsynets retningslinier og
fradragsfaktorer, som udtrykker tabsrisi-
koen ved en generel ændring i renten på 1
procentpoint, Valutarisici opgøres med bag-
grund i Finanstilsynets valutakursindikator 1.
Markeds- og valutakursrisici er angivet
under ”Nøgletal”.
Likviditet
Totalbankens likviditetsberedskab opgøres ef-
ter retningslinierne i lov om finansiel virksom-
hed & 152. Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet fremgår under ”Nøgletal”.
Det er Totalbankens politik at have et
likviditetsberedskab, som til enhver tid
sikrer bankens likviditetsbehov. Beredskabet
består blandt andet af bundne kredittilsagn
fra en række indenlandske og udenlandske
kreditinstitutter.
ØVRIGE OPLYSNINGER
Konkurrencestyrelsen
I marts 2007 afgjorde Konkurrencerådet, at
Totalbanken sammen med 6 lokale banker
på visse punkter havde overtrådt konkur-
renceloven. Totalbanken var ikke enig i
den trufne afgørelse og ankede sagen til
Konkurrenceankenævnet, der kom med sin
afgørelse i oktober 2007.
Af Konkurrenceankenævnets bemærkninger
fremgik bl.a., at de lokale banker ikke havde
lavet kartel, markedsdeling eller koordineret
priser, ligesom samarbejdet ikke har skadet
konkurrencen. Kendelsen stadfæster alene
en overtrædelse af konkurrencelovens & 6
stk. 1, der angår formålet med samarbejdet.
Det forhold er anmeldt til SØK af Konkur-
rencestyrelsen.
Totalbanken er glad for Konkurrenceanke-
nævnets afgørelse og afventer det videre
forløb i sagen.
Datterselskab
Bankens datterselskab TB Ejendomme ApS
er fusioneret med Totalbanken pr. 1. januar
2007.
Oplysningsforpligtelser
Oplysninger om bankens målsætninger og
politikker for risikostyring findes på bankens
hjemmeside www.totalbanken.dk.
CORPORATE GOVERNANCE
Bestyrelsen er opmærksom på de anbefa-
linger, som er udarbejdet af Københavns
Fondsbørs” komité for god selskabsledelse
om Corporate Governance og har generelt
en positiv holdning hertil. Totalbanken lever
op til en meget stor del af anbefalingerne,
der omfatter 8 hovedområder, som banken
har valgt at kommentere i det følgende.
Aktionærernes rolle og samspil
med selskabsledelsen
Aktiekapitalen i Totalbanken består af
1.400.000 aktier på hver 20 kr. Dermed er
aktiekapitalen på 28 mio. kr., som er noteret
på Københavns Fondsbørs. Ingen af aktierne
har særlige rettigheder.
Der er fortsat ingen aktionærer, der besidder
mere end 5 % af Totalbankens aktiekapital.
Bankens beholdning af egne aktier udgjorde
35.645 stk. ultimo 2007, svarende til 2,5 %
af aktiekapitalen.
Totalbanken har i dag såvel en maksime-
ringsregel som en stemmeretsbegrænsning
indeholdt i sine vedtægter. Disse regler, som
har været gældende i mange år, er vedtaget
af aktionærerne i banken, og i fuld åbenhed
på bankens generalforsamling.
NESAS HPA US
Aktierne er frit omsættelige, dog kræves
bankens samtykke ved overdragelse af
aktier til en erhverver, der har eller ved
overdragelsen opnår 10 % eller mere af
bankens aktiekapital.
1 til 49 stk. aktier giver 1 stemme, 50 til 99
stk. aktier giver 2 stemmer, 100 til 149 stk.
aktier giver 3 stemmer og så fremdeles, dog
kan ingen aktionærer afgive mere end 20
stemmer på egne vegne samt yderligere 20
stemmer i henhold til fuldmagt.
Disse begrænsninger ønsker bestyrelsen
ikke for nærværende at ændre, idet de op-
fattes som værende til gavn for en langsigtet
stakeholder-betragtning.
Det er ikke bestyrelsens opfattelse, at dette
hindrer en relevant dialog mellem aktionærer
og ledelse, ligesom det ikke er opfattelsen, at
det hindrer en - ud fra aktionærernes inter-
esse — korrekt behandling af seriøse henven-
delser omkring overtagelse eller lignende.
Interessenternes rolle og betyd-
ning for selskabet
Interessenterne udgør i denne sammen-
hæng aktionærer, kunder og medarbej-
dere. Bestyrelsen ønsker til stadighed at
sikre interessenternes interesser og roller i
overensstemmelse med bankens politikker,
gældende lovgivning, god skik og etiske
retningslinier.
Åbenhed og gennemsigtighed
| overensstemmelse med den informations-
og kommunikationspolitik, som Totalban-
kens bestyrelse har vedtaget, er der fastlagt
procedurer, der sikrer, at alle væsentlige
oplysninger af betydning for aktionærer og
øvrige interessenter straks offentliggøres via
Københavns Fondsbørs.
Henset til Totalbankens markeds- og for-
retningsområder offentliggøres regnskabs-
og andre oplysninger indtil videre alene på
dansk.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Det er bestyrelsens opgave og ansvar at
forestå den overordnede ledelse samt udøve
tilsyn og kontrol med direktionens daglige
ledelse af banken. Bestyrelse og direktion
i forening forestår ledelsen af bankens
anliggender og skal sørge for en forsvarlig
organisation af bankens virksomhed.
Bestyrelsens opgaver og ansvar fastlægges
i ”Bestyrelsens forretningsorden”, der revur-
deres af den samlede bestyrelse hvert år.
Her fastlægges også formandens opgaver.
Direktionen rapporterer løbende til besty-
relsen på bestyrelsesmøder, herunder om
overholdelse af de grænser, der er anført i
"Bestyrelsens & 70 instruks til direktionen.”
Instruksen revurderes af den samlede
bestyrelse hvert år.
Bestyrelsens sammensætning
Det følger af vedtægterne, at bankens ge-
neralforsamling vælger repræsentantskabet,
der danner en stående aktionærrepræsen-
tation. Repræsentantskabet vælger bankens
bestyrelse fra sin midte, dog kan der vælges
ét bestyrelsesmedlem uden for repræsen-
tantskabet.
Repræsentantskabet består af 10 til 20
medlemmer efter generalforsamlingens
beslutning. Der gælder en aldersgrænse på
67 år for medlemskab af repræsentantska-
bet. Aldersgrænsen gælder dermed også for
bankens bestyrelse.
Bestyrelsen består af 4 generalforsamlings-
valgte medlemmer og 2 medarbejdervalgte
medlemmer, der vælges i overensstemmelse
med aktieselskabsloven.
Både repræsentantskabs- og bestyrelses-
medlemmer vælges for 3 år ad gangen.
Valgperioden på 3 år, der er besluttet af
bankens aktionærer, skal sikre kontinuitet i
repræsentantskab og bestyrelse.
Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer
vælges for 4 år ad gangen og har samme
rettigheder, pligter og ansvar som de gene-
ralforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer.
Bestyrelsen holder møde minimum hver
måned. Der benyttes ikke bestyrelsesudvalg.
På baggrund af bestyrelsens størrelse
og mødefrekvens, finder bestyrelsen pt.
ikke behov for at gennemføre skematiske
evalueringer. Forud for den ordinære gene-
ralforsamling, sker en naturlig vurdering af
bestyrelsens sammensætning. Bestyrelsen
opfylder de krav til uafhængighed, der stilles
i Nørby-rapporten.
Oplysninger om bankens ledelse er anført
på sidste side i årsrapporten.
Bestyrelsens og direktionens
vederlag
Det samlede vederlag til direktion og
bestyrelse ligger på et konkurrencedygtigt
og rimeligt niveau og afspejler direktionens
og bestyrelsens selvstændige indsats og
værdiskabelse for Totalbanken.
Der eksisterer ingen bonus eller kursre-
laterede incitamentsordninger, herunder
aktieoptionsordninger.
Bestyrelsen aflønnes med et pristalsregule-
ret, men i øvrigt fast honorar, der bestem-
mes af repræsentantskabet. Bestyrelsen
finder ikke oplysninger om enkeltpersoners
vederlag relevante for offentligheden.
Vederlag til bestyrelsen fremgår af noterne
til årsrapporten.
Direktionens ansættelsesforhold, herun-
der fratrædelsesvilkår, vurderes at følge
almindelig praksis på området og evalueres
løbende. Fratrædelsesordninger for direk-
tionen er ikke offentliggjort, idet oplysninger
om enkeltpersoners aflønningsforhold ikke
findes at være relevant for offentligheden.
Lønninger til direktionen fremgår af noterne
til årsrapporten.
Risikostyring
Bestyrelsen har I sin instruks til direktionen
fastlagt en række politikker og beføjelser til
sikring af banken. Bestyrelsen har således
fuld opmærksomhed på bankens risikosty-
ring og følger regelmæssigt op herpå ved
bestyrelsens møder.
Totalbankens risikostyring er beskrevet i års-
rapporten i afsnittet ”Kredit- og markedsrisici”.
Revision
Bestyrelsen indstiller valg af revisor til
generalforsamlingen efter en konkret og
kritisk vurdering af revisors uafhængighed.
Honoraret til revisionen godkendes af
bestyrelsen. Honorar fremgår af noterne til
årsrapporten.
Resultatet af revisionen drøftes med
bestyrelsen i forbindelse med gennemgang
af revisionsprotokoller. Der er ikke benyttet
revisionsudvalg.
I overensstemmelse med bankens stør-
relse har Totalbanken ikke intern revision.
Bankens interne kontrol arbejder efter
retningslinier tilsvarende en intern revision.
AKTIONÆR I TOTALBANKEN
Godt afkast til aktionærer
Som besluttet på Totalbankens ordinære
generalforsamling blev der | april 2007
gennemført et aktiesplit i forholdet 1 til 5.
Dermed blev stykstørrelsen på aktier i Total-
banken ændret fra 100 kroner til 20 kroner.
Kursen pr. 20 kroners aktie steg i 2007 med
78 kurspoint til en ultimo kurs på 460. Det
svarer til en stigning på 20 % p.a. Hertil
kommer årets udbytte. Bestyrelsen indstiller
til generalforsamlingen, at der for regn-
skabsåret 2007 udbetales udbytte med 20
%, svarende til kr. 4,00 pr. aktie. Samlet må
det betegnes som et tilfredsstillende afkast
til vore aktionærer.
Udbytteudbetalingen udgør dermed 5,6 mio.
kr. og skal ses med baggrund i et tilfreds-
stillende årsregnskab. Bestyrelsen lægger
fortsat vægt på, at Totalbanken skal have en
solvens, der giver mulighed for fortsat vækst
og udvikling.
Aktionærmøder og general-
forsamling
Der afholdes aktionærmøder i Aarup og
Odense, henholdsvis den 10. marts og den
11. marts 2008.
Bankens ordinære generalforsamling
afholdes onsdag den 26. marts 2008 kl.
19.00 i bankens hovedkontor. Dagsorden
følger vedtægterne. Der er ikke fremkommet
forslag fra aktionærer, repræsentantskab
eller bestyrelse.
På generalforsamlingen indstiller bestyrel-
sen nyvalg af revisor og revisorsuppleant.
Som revisor indstilles Pricewaterhouse-
Coopers, Statsautoriseret Revisionsaktie-
selskab v/ Statsaut. revisor Peter Hededam
Christensen, Vesterballevej 27, 7000
Fredericia. Som revisorsuppleant indstilles
Statsaut. revisor Hans Christian Krogh, Hjal-
tesvej 16, 7500 Holstebro, der er partner i
revisionsfirmaet PricewaterhouseCoopers.
Regler for ændring af bankens
vedtægter
På generalforsamlingen træffes alle beslut-
ninger ved simpelt flertal, bortset fra de til-
fælde, hvor aktieselskabsloven eller bankens
vedtægter kræver kvalificeret flertal.
Hvis et forslag om ændring af vedtæg-
terne eller om bankens fusion eller frivillig
opløsning ikke er tiltrådt af mindst 2/3 af
samtlige repræsentantskabsmedlemmer,
kan forslaget kun gyldigt vedtages af ge-
neralforsamlingen, hvis mindst halvdelen af
den samlede aktiekapital er repræsenteret
på generalforsamlingen og forslaget tillige
tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlin-
gen repræsenterede stemmeberettigede
aktiekapital, dog under iagttagelse af gæl-
dende majoritetskrav i aktieselskabsloven.
Er halvdelen af den samlede aktiekapital
ikke repræsenteret på generalforsamlin-
gen, men er forslaget i øvrigt vedtaget på
generalforsamlingen med 2/3 af såvel de
afgivne stemmer som af den på generalfor-
samlingen repræsenterede stemmeberet-
tigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen
inden 14 dage til en ny generalforsamling,
på hvilken forslaget kan vedtages med 2/3
af de afgivne stemmer uden hensyn til den
repræsenterede aktiekapitals størrelse, dog
under iagttagelse af gældende majoritets-
krav I aktieselskabsloven.
Bemyndigelser til bestyrelsen
Totalbankens bestyrelse er indtil den 28.
marts 2012 bemyndiget til med fortegnings-
ret for aktionærerne af en eller flere gange
at udvide bankens aktiekapital med kr.
22.000.000 til kr. 50.000.000, Kapitalfor-
højelser besluttet af bestyrelsen gennem-
føres i overensstemmelse med punkterne
A til D, I øvrigt fastsætter bestyrelsen de
nærmere vilkår for kapitalforhøjelsen.
Ved enhver udvidelse af aktiekapitalen i
henhold til bemyndigelsen gælder følgende:
A. Bankens aktionærer har forholdsmæs-
sig fortegningsret til tegning af de nye
aktier, for hvilke bestyrelsen bestemmer
tegningskursen, dog ikke under pari.
B. De nye aktier skal være omsætningspa-
pirer, lyde på navn og noteres i bankens
aktiebog. Der skal gælde de samme
indskrænkninger i aktiernes omsættelig-
hed, som gælder for tidligere udstedte
aktier. Ingen ny aktionær skal være
forpligtet til at lade sine aktier indløse
helt eller delvist.
C. Forhøjelsen skal ske ved kontant ind-
betaling. Bestyrelsen kan dog beslutte,
at de nye aktier skal anvendes som
vederlag i forbindelse med bankens
overtagelse af en bestående virksomhed.
De nye aktiers rettigheder indtræder
fra det tidspunkt, hvor aktierne er fuldt
indbetalt. Sker indbetaling i anden halv-
del af et løbende regnskabsår, deltager
aktierne dog kun med halvt udbytte i
udbytteudlodningen for det pågældende
regnskabsår.
D. Bestyrelsen kan foretage de ændringer
af vedtægterne, som er fornødne ved en
udnyttelse af foranstående bemyndigel-
se, og/eller som er en nødvendig følge af
den eller de gennemførte kapitalforhøjel-
ser, herunder ophævelse af nærværende
stykke, når bemyndigelsen er udnyttet
fuldt ud, eller fristen er udløbet.
Endvidere er bestyrelsen bemyndiget til at
erhverve indtil 10 % af bankens aktiekapital
mod et vederlag, der ikke må afvige mere
end 15 % fra den på erhvervelsestids-
punktet gældende kurs på Københavns
Fondsbørs. Bemyndigelsen, der gælder i 18
måneder fra sidste generalforsamlingsdato,
giver banken mulighed for dels at købe
egne aktier og dels modtage disse som
sikkerhed.
Bemyndigelsen indstilles forlænget i 18
måneder på årets generalforsamling.
Offentliggørelse af regnskabs-
oplysninger mv.
| 2008 offentliggør Totalbanken regnskabs-
oplysninger på følgende dage
= Mandag den 5. maj 2008
Periodemeddelelse for 1. kvartal 2008
= Torsdag den 14. august 2008
Halvårsrapport pr. 30. juni 2008
= Mandag den 27. oktober 2008
Periodemeddelelse for 3. kvartal 2008
Periodemeddelelser tilstræbes udfærdiget i
overensstemmelse med krav til kvartalsrap-
porter i den gældende bekendtgørelse om
pengeinstitutters regnskabsaflæggelse.
En samlet oversigt over de fondsbørsmed-
delelser, som Totalbanken har offentliggjort i
2007, findes på Totalbankens hjemmeside
www.totalbanken.dk, hvor også indholdet af
de enkelte fondsbørsmeddelelser kan ses.
Anvendt
regnskabspraksis
Generelt
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestem-
melserne f lov om finansiel virksomhed og den gældende
bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse.
Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til Københavns
Fondsbørs” oplysningsforpligtelser i det omfang lov.om finansiel
virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabs-
aflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke
fastlægger anden praksis.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Generelt.om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremti-
dige økonomiske fordele vil tilfalde banken, og aktivets værdi
kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de
er sandsynlige, og de kan måles pålideligt. Ved første indregning
måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Siden måles aktiver
og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost
nedenfor.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind-
tjenes. Udgifter, der er afholdt for at opnå indtjening, indregnes i
resultatopgørelsen,
Indtægter og udgifter er fuldt periodiseret. Værdireguleringer af
finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle
instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.
Værdipapirer og andre finansielle instrumenter indregnes på
handelsdagen.
Regnskabsmæssige skøn
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver
og forpligtelser kræves skøn over, hvordan fremtidige begivenhe-
der påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balance-
dagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabet, foretages blandt
andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån,
De anvendte skøn hviler på forudsætninger, som ledelsen anser
som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsent-
lige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke
alle fremtidige betalinger modtages. Hvis det kan fastslås, at ikke
alle fremtidige betalinger modtages, er der også væsentlige skøn
forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalin-
ger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede
dividendebetalinger fra nødlidende engagementer.
For hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med
usikkerhed, når det skal fastslås i hvilket omfang garantien vil
blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvi-
renten.
Ændring i regnskabsmæssige skøn
Regnskabsmæssige skøn er ændret på området gruppevise
nedskrivninger. Totalbanken har hidtil.anvendt egen model, der
delvis var baseret på ledelsens kvalificerede skøn. Fra 2007
anvendes, som anført i efterfølgende afsnit om gruppevise
nedskrivninger, segmenteringsmodel udarbejdet af foreningen
Lokale Pengeinstitutter.
Totalbanken har ligeledes revurderet kriterierne for, hvornår
debitors betalingsevne og —vilje anses. for bortfaldet og enga-
gementet dermed udtages til individuel nedskrivning. Med den
nye vurdering udtages et engagement som udgangspunkt til
individuel nedskrivning på et tidligere tidspunkt.
De ændrede regnskabsmæssige skøn på området medfører en
netto indtægt før skat på 3,5 mio. kr. under regnskabsposten
”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.”
Der er ikke foretaget tilretning af sammenligningstal.
Gruppevise nedskrivninger
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet,
foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er
indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og
tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til
kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe
af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grup-
per af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er underopdelt i
branchegrupper.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmo-
del, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der
forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper
mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende ma-
kroøgkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt
de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed,
boligpriser, rente, antal konkurser og tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunk-
tet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsek-
toren. Totalbanken har derfor vurderet om modelestimaterne skal
tilpasses kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Totalbanken har vurderet, at modellens estimater passer på egne
forhold.
Modellens estimater danner baggrund for beregningen af de
gruppevise nedskrivninger. For hver gruppe af udlån og tilgode-
havender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentu-
elle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån
og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne med
det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko
primo den aktuelle regnskabsperiode, fremkommer det enkelte
udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen
beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi
og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige
betalinger.
Fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske
kroner efter lukkekursen for valutaen på balancedagen, svarende
til den af Danmarks Nationalbank offentliggjorte kurs. Indtægter
og udgifter omregnes løbende til valutakursen på transaktions-
dagen.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker måles
til amortiseret kostpris. Indtægter, der sidestilles med løbende
rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del af den
effektive rente for tilgodehavender, indtægtsføres over løbetiden
for det enkelte tilgodehavende.
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpris.
Stiftelsesprovisioner mv., der sidestilles med løbende rentebeta-
ling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive
rente for lånet, indtægtsføres over løbetiden for det enkelte lån.
Såfremt der på udlån og andre tilgodehavender konstateres en
indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse, foretages der
nedskrivninger til dækning af bankens skønnede tab. Nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender foretages på baggrund af en
kombination af individuelle og gruppevise vurderinger.
Nedskrivninger beregnes som forskellen mellem udlånets
regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af de forventede
betalinger. Til beregning af nutidsværdien anvendes den fastsatte
effektive rente på udlånet.
Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen
under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.”.
Værdipapirer
Værdipapirer, der er noteret på en børs, måles til dagsværdi
fastsat som lukkekursen på balancedagen. Udtrukne obligationer
måles til nutidsværdi,
Unoterede værdipapirer er ligeledes optaget til dagsværdi,
opgjort med udgangspunkt i, hvad transaktionsprisen ville være i
handel mellem uafhængige parter.
Unoterede kapitalandele i selskaber, som banken ejer i fælles-
skab med en række andre pengeinstitutter mv., er værdiansat til
dagsværdi. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, er
dagsværdien fastlagt på grundlag af selskabernes senest aflagte
årsregnskab.
Beholdning af egne aktier måles til.0. Køb, salg og kursregule-
ring indregnes direkte på egenkapitalen.
Alle løbende værdireguleringer på børsnoterede og unoterede
værdipapirer resultatføres over driften under posten ”Kursregu-
leringer”,
Grunde og bygninger
Grunde og bygninger omfatter ”Domicilbygninger”, som er de
ejendomme, der huser bankens afdelinger. Totalbanken ejer ikke
ejendomme, der betragtes som investeringsejendomme.
Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som
er dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden, fratrukket akku-
mulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse.
Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på 50 år af
afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr. 31. december
1997, fratrukket en scrapværdi på 75%.
Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatop-
gørelsen. Stigninger i den omvurderede værdi indregnes direkte
i egenkapitalen under posten ”Opskrivningshenlæggelser”, med
mindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er
indregnet i resultatopgørelsen.
Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende driftsmidler, måles
i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og ned-
skrivninger. Afskrivninger beregnes ud fra aktivernes forventede
brugstid på 3-6 år af afskrivningsgrundlaget opgjort som kost-
prisen fratrukket en eventuel scrapværdi. Af- og nedskrivninger
indregnes i resultatopgørelsen.
Afledte finansielle instrumenter
Terminsforretninger er optaget til dagsværdi. Ved sikringsforhold,
der opfylder betingelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendt-
gørelse for at blive betragtet som regnskabsmæssig sikring til
dagsværdi, måles såvel sikringsinstrumentet som den sikrede del
af det afledte finansielle instrument til dagsværdien på balance-
dagen.
Alle værdireguleringer på afledte finansielle instrumenter samt
regnskabsmæssigt sikrede poster medtages i resultatopgørelsen
under posten ”Kursreguleringer” i resultatopgørelsen.
Andre aktiver
Posten omfatter blandt andet positive markedsværdier af afledte
finansielle instrumenter samt tilgodehavende renter.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker måles til amortiseret
kostpris.
Indlån og anden gæld
Indlån måles til dagsværdi.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Stiftelses-
provisioner mv., der sidestilles med løbende rentebetaling, og
dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente
for de udstedte obligationer, udgiftsføres over løbetiden for de
udstedte obligationer.
Andre passiver
Posten omfatter blandt andet negative markedsværdier af afledte
finansielle instrumenter samt andre skyldige poster, herunder
renter.
Pensionsforpligtelser
Uafdækkede pensionsforpligtelser afsættes i balancen under
posten ”Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser” med
den kapitaliserede værdi af de forventede fremtidige pensions-
udbetalinger.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Stiftel-
sesprovisioner mv., der sidestilles med løbende rentebetaling, og
dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente
for kapitalindskuddet, udgiftsføres over løbetiden for det enkelte
kapitalindskud.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som
forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under
egenkapitalen.
Garantier
Bankens udestående garantier er oplyst under posten ”Eventual-
forpligtelser”. Såfremt det vurderes sandsynligt, at en udestå-
ende garanti vil påføre banken tab, er forpligtelsen hertil hensat
under posten ”Hensættelser til tab på garantier” og udgiftsført I
resultatopgørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender mv.”.
Renteindtægter
Renteindtægter måles efter den effektive rentes metode, hvilket
indebærer, at renteindtægter omfatter den periodiserede del af
stiftelsesprovisioner mv., der er anset for at være en del af lånets
effektive rente.
Renteindtægter fra udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger,
føres for den nedskrevne del af udlånet under posten ”Nedskriv-
ninger på udlån mv.”
Skatter
Skat af årets overskud er udgiftsført i resultatopgørelsen. Skatten
omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst,
årets regulering af udskudt skat samt regulering af tidligere års
beregnede skat.
Aktuel og udskudt skat af egenkapitalbevægelser indregnes
direkte i egenkapitalen.
Der beregnes udskudt skat af midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier med den på
balancedagen gældende skattesats. En udskudt skatteforplig-
telse er afsat under regnskabsposten ”Hensat til udskudt skat”,
mens et udskudt skatteaktiv afsættes under posten ”Udskudte
skatteaktiver” efter en forsigtig vurdering af aktivets værdi.
Nøgletal
I henhold til overgangsbestemmelserne i den nye regnskabs-
bekendtgørelse er ”5 års nøgletal” for 2003 ikke tilrettet den
ændrede regnskabspraksis.
Nøgletal for 2004 er tilrettet den ændrede regnskabspraksis
bortset fra måling af udlån og andre tilgodehavender til amorti-
seret kostpris, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehaven-
der samt regnskabsmæssig sikring, hvor banken har anvendt
overgangsbestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendt-
gørelse.
Nøgletal frem til 2006 er ikke tilrettet for så vidt angår den
regnskabsmæssige behandling af renter på den nedskrevne del
af bankens udlån. Totalbanken har valgt at anvende overgangs-
ordningen for 2005.
Resultatopgørelse
Note 1,000 kr. " 2007 2006
1. Renteindtægter 168.289 122.772
2. Renteudgifter 85.117 43.899
Netto renteindtægter 83.172 78.873
Udbytte af aktier 1,668 729
3 Gebyrer og provisionsindtægter 48.485 46.380
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.785 1,722
Netto rente- og gebyrindtægter 131.540 124,260
4. Kursreguleringer 25.602 24,289
Andre driftsindtægter 663 469
5. Udgifter til personale og administration 72,508 64.045
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.281 1.739
Andre driftsudgifter 52 116
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -6.393 -3.072
6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 1.391
Resultat før skat 89.357 87.581
7. Skat 22.223 19.619
Årets resultat 67.134 67.962
Foreslået overskudsfordeling
Årets resultat 67.134 67.962
Anvendelse af det til disposition værende beløb
Forslag til udbytte 5.600 5.600
Henlagt til egenkapital 61.534 62,362
I alt anvendelse af det til disposition værende beløb 67.134 67.962
SELE LK
Aktiver
Note 1.000 kr. = 2007 2006
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 173,510 145,416
8. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 19.512 217.108
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 51.467 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.155.214 1.779,542
9. Obligationer til dagsværdi 371.340 339,938
10. Aktier m.v. 93.387 85.188
11. Kapitalandele i associerede virksomheder 0 3.000
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 4.600
12. Grunde og bygninger, i alt 24.288 24.411
Domicilejendomme 24.288 24,411
13. Øvrige materielle aktiver 4.512 3.339
Aktuelle skatteaktiver 3.457 1.032
Udskudte skatteaktiver 7.300 4.800
Andre aktiver 54,236 98.707
Aktiver i alt 2.958.223 2.717.081
Balance
Passiver
Note 1.000 kr. = 2007 2006
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 404.247 347.706
14. Indlån og anden gæld 1.921.531 1,809,755
15. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 100.851 99,900
Andre passiver 58.611 65.007
Gæld i alt 2.485.240 2.322.368
Hensatte forpligtelser
16. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 4.262 4,249
Hensættelser til tab på garantier 93 63
Hensatte forpligtelser i alt 4.355 4.312
Efterstillede kapitalindskud
17. Efterstillede kapitalindskud 121.098 96.096
Egenkapital
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud
Overført fra tidligere år 266.305 206.169
Overført af årets resultat 67.133 67.962
Anden tilgang (kursregulering egne kapitalandele) 836 351
Ændring ved køb/salg af egne kapitalandele -9,144 -2.577
Udbetalt udbytte -5.600 -5.600
Overført overskud i alt 319.530 266.305
Egenkapital i alt 347.530 294.305
Heraf foreslået udbytte 5.600 5,600
Passiver i alt 2.958.223 2.717.081
Eventualforpligtelser
Garantier
Finansgarantier 786.362 624.685
Tabsgarantier for realkreditudtån 639.335 467.133
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 50.000 64,030
Øvrige garantier 145.282 219.469
Garantier i alt 1.620.979 1.375.317
Andre eventualforpligtelser
Øvrige forpligtelser 688 683
Andre eventualforpligtelser i alt 688 683
Kapitalbevægelser
1.000 kr. » 2007 2006
Primo
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud 266.305 206.169
Egenkapital 294.305 234.169
Tilgang/afgang i året
Overført af årets resultat
Overført overskud 67.133 67.962
Anden tilgang (kursregulering af egne kapitalandele) 836 351
Ændring ved køb/salg af egne kapitalandele -9,144 2,977
Udbetalt udbytte 5.600 5,600
Overført af årets resultat i alt 53.225 60.136
Ultimo
Aktiekapital 28.000 28.000
Overført overskud 319.530 266.305
Egenkapital 347.530 294.305
SUSIE
1.000 kr. = 2007 2006
Egenkapital 347.530 294.305
Foreslået udbytte -5.600 -5,600
Udskudte skatteaktiver -7.300 -4,800
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed 8 131, stk. 2, nr. 2 -1.308 -1.500
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 131, stk. 2, nr. 3 6.745 8.208
Kernekapital efter fradrag 326.577 274.197
Supplerende ansvarlig lånekapital 121.098 96.096
Basiskapital før fradrag 447.675 370.293
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 139, stk. 1, nr. 2 -1.308 -1.500
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed 8 139, stk. 1, nr. 3 -6.745 -8.209
Basiskapital efter fradrag 439.622 360.584
Vægtede poster
Vægtede poster under stregen 1.294.072 1,096,193
Vægtede aktiver uden for handelsbeholdningen 2.038.781 1,624,675
Vægtede poster med markedsrisiko 195.838 302.938
Vægtede poster med modpartsrisiko indenfor handelsbeholdningen 32.556 0
Vægtede poster i alt 3.561.247 3.023.806
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 9,2 9,0
Solvensprocent ifølge Lov om Finansiel Virksomhed & 124, stk.1. 12,3 11,9
Solvensopgørelsen er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler.
Kapitalkrav
Kapitalkrav i medfør af & 124, stk. 1 i Lov om Finansiel Virksomhed 284.900 241.904
Basiskapital efter fradrag, ultimo, jf. ovenfor 439.622 360.584
Note 1.000 kr. = 2007 2006
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 11,594 8,598
Udlån og andre tilgodehavender 143.030 107.735
Obligationer 13.585 6.539
Afledte finansielle instrumenter i alt -11 -124
heraf
Valutakontrakter 5 17
Rentekontrakter -16 141
Øvrige renteindtægter 91 24
Renteindtægter i alt 168.289 122.772
2. Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 12.760 10.482
Indlån og anden gæld 62.882 27.055
Udstedte obligationer 4.599 2.969
Efterstillede kapitalindskud 4.736 3.080
Øvrige renteudgifter 140 313
Renteudgifter i alt 85.117 43.899
3. Gebyr og provisionsindtægter fordelt
Værdipapirhandel og depoter 18.131 17,742
Betalingsformidling 5.276 4.883
Lånesagsgebyrer 9.429 9.543
Garantiprovision 14,517 13,391
Øvrige gebyrer og provisioner 1.132 821
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 48.485 46.380
4. Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -552 0
Obligationer 3.447 2.551
Aktier 2.679 15.933
Valuta 10 547
Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 20.018 5.258
Kursreguleringer i alt 25.602 24.289
Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene kursreguiering af bankens egne beholdninger.
5 Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion, løn 1.473 1.404
Direktion, pension 352 334
Bestyrelse 430 430
| alt 2.255 2,168
Personaleudgifter
Lønninger 29,512 26.354
Pensioner 3.433 3.568
Udgifter til social sikring 3.060 2.941
| alt 36.005 32.863
Øvrige administrationsudgifter 34,248 29.014
Udgifter til personale og administration i alt 72.508 64.045
Note 1.000 kr. = 2007 2006
6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 1,391
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt 0 1.391
7. Skat
Beregnet skat af årets indkomst 24,718 21.047
Udskudt skat -2.500 -650
Efterregulering af tidligere års beregnet skat 5 -778
Skat i alt 22.223 19.619
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser indregnet i balancen 7.300 4.800
Udskudte skatteindtægter eller skatteomkostninger indregnet i resultatopgørelsen 2.500 650
Udskudte skatteaktiver
Det opgjorte udskudte skatteaktiv relaterer sig til følgende balanceposter:
Udlån og andre tilgodehavender 1.781 1,932
Materielle aktiver 287 418
Værdipapirer og finansielle instrumenter 4.099 1.177
Hensatte forpligtelser 1,066 1,190
Øvrige balanceposter 67 83
Udskudte skatteaktiver i alt 7.300 4.800
Udskudt skat er beregnet med (pct) 25,0 28,0
Effektiv skatteprocent
Gældende skatteprocent 25,0 28,0
Skattefri avance ved salg af anlægsaktier 0,0 -1,7
Skattefri kursregulering, anlægsaktier -1,0 -1,9
Regulering udskudt skat vedr. nedsat selskabsskat til 25% -0,6 0,0
Efterregulering af skat for årene 2003, 2004 og 2005 0,0 -0,8
Andet 1,5 -1,2
Effektiv skatteprocent 24,9 22,4
8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 189,723
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 19.512 27.385
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 19.512 217.108
9 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer 300.491 280.556
Statsobligationer 12.312 12.312
Øvrige obligationer 58.537 47.070
Obligationer til dagsværdi i alt 371.340 339.938
10 Aktier m.v.
Børsnoterede, Københavns Fondsbørs 28.628 28.107
Børsnoterede, andre børser 2.824 3.980
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 50.662 42.216
Øvrige 11.273 10.885
Aktier m.v. i alt 93.387 85.188
Note 1.000 kr. = 2007 2006
11. Associerede virksomheder
Totalbanken ejer 1/7 af aktiekapitalen i Dansk Erhvervsfinansiering A/S, der er stiftet sammen med 6 andre
pengeinstitutter. Selskabet, der har hjemsted i Køge Kommune, tilbyder finansiel leasing til erhvervsvirksomheder.
I overensstemmelse med Finanstilsynets vurdering anses ejerandelen ikke som associeret virksomhed.
Eierandelen i selskabet indaår under aktier.
12. Grunde og bygninger
investeringsejendomme
Totalbanken har ikke ejet investeringsejendomme i regnskabsåret.
Domicilejendomme
Omvwurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning 24.411 24 534
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 0
Afgang i årets løb 0 0
Afskrivninger 123 123
Omvurderet værdi på balancetidspunktet 24.288 24.411
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af bankens ejendomme. Der er ved måling af selskabets
domicilejendomme anvendt afkastkrav på 6-8 % afhængig af ejendommenes beliggenhed.
Der er ved målina af selskabets domicilelendomme anvendt afkastkrav på 6-8 %.
13. Øvrige materielle aktiver
Bortset fra grunde og bygninger
Kostpris ved det foregående regnskabsårs afslutning 16.656 15.517
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 3.340 1.781
Afgang i årets løb 9 642
Anskaffelsespris ultimo på aktiver i behold 19.987 16.656
Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning 13.317 12.343
Afskrivninger i regnskabsåret 2,158 1,616
Ned- og afskrivninger på afhændede aktiver 0 642
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 15.475 13.317
Bogført beholdning ultimo 4.512 3.339
14. Indlån og anden gæld
På anfordring 1.483.804 1,250.066
Med opsigelsesvarsel 2.403 2,541
Tidsindskud 272.881 418.584
Særlige indlånsformer 162.443 138.564
Indlån og anden gæld i alt 1.921.531 1.809.755
Note 1.000 kr. = 2007 2006
15 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 100.851 99.900
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 100.851 99.900
Renter 4.599 2.969
Omkostninger ved optagelse 0 150
Udstedte obligationer nominelt 100.000 100.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 4,9100 3,9870
Forfaldsdag 14.02.2009 14.02.2009
Udstedte medarbejderobligationer nominelt 901 -
Valuta DKK —
Rentesats 4,7000 —
Forfaldsdag 01.01.2013 -—
16. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Pensionsforpligtelse 4.262 4,249
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser i alt 4.262 4,249
Forpligtelsen vedrører et tidligere direktionsmediem.
17 Efterstillede kapitalindskud i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt 121.098 96,096
Heraf medregnes ved opgørelse af basisikapital 121.098 96.096
Renter 4,736 3.080
Efterstillede kapitalindskud, der overstiger 10 % af bankens samlede efterstillede kapitalindskud:
Efterstillet kapitalindskud 45.000 45.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 3,9430 3,9430
Forfaidsdag 01.11.2013 01.11.2013
Lånet er uamortisabelt.
Efterstillet kapitalindskud 25.000 25.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 6,0480 5,1200
Forfaldsdag 16.11.2014 16.11.2014
Lånet er uamortisabelt.
Efterstillet kapitalindskud 26.098 26.096
Valuta EUR EUR
Rentesats 6,0480 5,1540
Forfaldsdag 31.10.2015 31.10.2015
Lånet er uamortisabelt.
Efterstillet kapitalindskud 25.000 —
Valuta DKK —
Rentesats 5,9617 -
Forfaldsdag 03.12.2015 -—
Lånet er uamortisabelt.
Note 1,000 kr. = 2007 2006
18. Løbetidsfordeling efter restiøbetid
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 9.704 16,135
Til og med 3 måneder 0 189.972
Over 3 måneder til og med 1 år 1.286 1.198
Over 1 år og til og med 5 år 6.928 6.281
Over 5 år 1.594 3,527
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 19.512 217.108
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi
Over 1 år og til og med 5 år 51.467 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi i alt 51.467 10.000
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
På anfordring 335.184 204,654
Til og med 3 måneder 354.630 273.755
Over 3 måneder og til og med 1 år 778.358 416.033
Over 1 år og til og med 5 år 448.706 663.988
Over 5 år 238.336 221.112
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 2.155.214 1.779.542
Gæld til kreditinstitutter
Anfordringsgæld 119.247 117.706
Over 3 måneder og til og med 1 år 55.000
Over 1 år og til og med 5 år 230.000 230.000
Gæld til kreditinstitutter i alt 404.247 347.706
Der er ikke gæld til centralbanker
Indlån og anden gæld
På anfordring 1,518.138 1.280.870
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 263.640 430.088
Over 3 måneder og til og med 1 år 22,102 6.810
Over 1 år og til og med 5 år 35.783 26.834
Over 5 år 81.868 65.153
Indlån og anden gæld i alt 1.921.531 1,809,755
Udstedte obligationer
Over 1 år og til og med 5 år 100.851 99.900
Udstedte obligationer i alt 100.851 99.900
Note 1.000 kr. = 2007 2006
19 Relative fordeling af udlån og garantier
Offentlige myndigheder 1 1
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 9 7
Fiskeri 0 0
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-,gas-,vand og varmeværker 2 3
Bygge- og anlægsvirksomhed 9 12
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 5 6
Transport, post og telefon 0 0
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 13 9
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 15 17
Øvrige erhverv 1 1
Erhverv i alt 54 49
Private 45 50
I alt 100 100
20. Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser
Nedskrevet og hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 33.551 39.381
ÅAkkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantidebitorer
i procent af udlån og garantier ultimo året 0,9 1,2
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året 3.376 5.009
21. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i regnskabsåret
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 24.998 2,580
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 9.553 4.694
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 2.283 10,406
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 21.949 8.435
I alt nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 27.281 12.986
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 31.502 13.129
Som følge af ændret regnskabsmæssigt skøn for gruppevise nedskrivninger, er gruppevise nedskrivninger primo tilbageført fuldt ud.
22. Nedskrivninger af udlån og tilgodehavender
Totalbanken har delvist nedskrevet den del af bankens udlån og tilgodehavender, Værdiansættelse
hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse. = 2007 = 2007
før nedskrivning efter nedskrivning
Udlån og tilgodehavender, individuelle 80.647 49,472
Udlån og tilgodehavender, gruppevise 2.144.823 2.142.540
Note 1.000 kr. = 2007 » 2007 2006 2006
23. Afledte finansielle instrumenter Nominel Netto Nominel Netto
Løbetidsfordeling efter restløbetid værdi markedsværdi værdi … markedsværdi
Til og med 3 måneder
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 804.846 7.699 666.417 40.687
Terminer/futures salg 792.401 1.855 648.916 6.200
Swaps 231.934 0 0 (dj
Optioner, erhvervede 41,988 0 0 0
Optioner, udstedte 41.988 0 9 9
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 2.895 2 59,256 -13
Terminer/futures salg 2.895 1 9.256 i
Over 3 måneder til og med 1 år
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 5.887 214 5,930 565
Terminer/futures salg 5.887 -208 5,930 504
Swaps 89.189 0 0 0
Optioner, erhvervede 11.446 0 0 0
Optioner, udstedte 11.446 0 0 0
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 1.437 -21 0 0
Terminer/futures salg 1.437 22 0 0
Swaps 50.000 17 0 Q
Over 1 år og til og med 5 år
Valutakontrakter
Swaps 493.694 0 20.421 0
Rentekontrakter
Swaps 10.000 213 0 0
Over 5 år
Rentekontrakter
Swaps 0 0 10.000 165
23 Afledte finansielle instrumenter i alt Nomine! Netto Nomine! Netto
værdi markedsværdi værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 810.733 7.913 672.346 41.252
Terminer/futures salg 798.288 1.647 654.846 6,704
Swaps 814.817 0 20,421 0
Optioner, erhvervede 53.434 0 0 0
Optioner, udstedte 53.434 0 0 0
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 4.332 -19 59,256 -13
Terminer/futures salg 4.332 23 9,256 -1
Swaps 60.000 230 10.000 165
Netto markedsværdi i alt 9.794 48.107
Noter
Note 1.000 kr. = 2007 = 2007 2006 2006
23. Afledte finansielle instrumenter brutto Markedsværdi Markedsværdi
Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures køb 13.861 5.948 43.175 1.923
Terminer/futures salg 9.629 7,982 16.974 10.271
Swaps 21.000 21.000 35.665 35.665
Rentekontrakter
Terminer/futures køb 3 22 39 52
Terminer/futures salg 25 1 23 24
Swaps 230 0 165 0
Brutto markedsværdi i alt 44.748 34.954 96.041 47.935
Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.
Note 1,000 kr. » 2007 = 2007 » 2007 2006
24. Uafviklede spotforretninger Nominel værdi Nominel værdi
Renteforretninger køb 2.189 37,989
Renteforretninger salg 2,269 12,074
Aktieforretninger køb 4.806 4.300
Aktieforretninger salg 4.804 3.451
Uafviklede spotforretninger i alt 14.068 57,814
Markedsværdi
Markedsværdi af uafviklede spotforretninger Positiv Negativ Netto Netto
Renteforretninger køb 0 4 -4 -22
Renteforretninger salg 7 0 7 0
Aktieforretninger køb 58 216 -158 24
Aktieforretninger salg 218 55 163 -1
Markedsværdi af uafviklede spotforretninger i alt 283 275 8 1
25 Direktion og bestyrelse Rentesatser Lån mv. Lån mv.
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for medlemmerne i bankens
Direktion ” 500 500
Bestyrelse gns. 6,53% 45,786 50.267
Sikkerhedsstillelser fra medlemmerne i bankens Sikkerhed Sikkerhed
Direktion 500 500
Bestyrelse 1.700 1.321
” Direktionens engagement omfatter alene en tabsgaranti stillet overfor Totalkredit. I lighed med øvrige
garantier af samme type, stillet for bankens øvrige kunder, beregnes ingen garantiprovision herfor.
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
Note 1.000 kr. = 2007 2006
26 Honorar til revisionsvirksomhed
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision 351 352
Heraf vedrørende andre ydelser end revision 79 106
27 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 71,3 68,6
28 indgåede lejekontrakter
Fra balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed fra bankens side forfalder I alt 9,362 2.083
29 Sikkerhedsstillelse
Obligationer deponeret til sikkerhed for sumclearing i Danmarks Nationalbank 213.974 175.126
30 Aktiebesiddelser
Ultimo regnskabsåret besad ingen enkeltaktionær mere end 5 % af bankens aktiekapital, jv. aktieselskabslovens & 28A.
31 Aktier
Antal aktier (styk) 1.400.000 280.000
Pålydende værdi (stykstørrelse) 20 100
Aktiekapital i alt 28.000 28.000
Banken har i 2007 ændret aktiestørrelsen fra kr. 100 til kr. 20.
32. Beholdning af egne aktier
Primo
Antal egne aktier 11.000 6.410
Pålydende værdi 220 128
Procent af aktiekapitalen 0,8 0,5
Tilgang
Antal egne aktier 24.645 4.590
Pålydende værdi 493 92
Procent af aktiekapitalen 1,8 0,3
Samlet købspris 11.312 1.744
Ultimo
Antal egne aktier 35.645 11.000
Pålydende værdi 713 220
Procent af aktiekapitalen 2,5 0,8
Årets nettokøb af egne aktier er foretaget med baggrund i bankens almindelige handel med aktier.
Påtegninger
LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING:
Bestyrelsen og direktionen har aflagt årsrapport for 2007. Årsrapporten er
behandlet og vedtaget dags dato.
Årsrapporten er aflagt efter lov om finansiel virksomhed og yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnorterede finansielle virksomheder.
Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i ban-
kens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer, som banken påvirkes af.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regn-
skabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom årsrapporten efter vores opfattelse
indeholder de oplysninger, der er relevante for at bedømme bankens økonomiske
forhold. Det er derfor vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede
af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af aktivite-
terne for regnskabsåret 2007.
Foranstående årsrapport indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aarup, den 14. februar 2008
Ta
be
STD
C" var Sløk
. N 2 Bankkdirektør
/ Ds C) / / f
udd ET f cen mee Th
Poul Juhl! Fischer 7C.C. Horn Andersen Finn Brunse
Bestyrelsesformand Næstformand Bestyreisesmedlem
REVISIONSPÅTEGNING
Til aktionærerne i Totalbanken A/S
Vi har revideret årsrapporten for Totalbanken A/S for regnskabsåret 1. januar
- 31. december 2007, siderne 5-33 omfattende ledelsespåtegning, ledelsesbe-
retning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, kapitalbevægelser
og noter. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed og yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver
et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne
kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver
et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen
skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig
regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter
omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores
revision, Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisions-
standarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger
og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at
årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og
oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af
revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation
i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risi-
ØD
N Tr . F é
Sne Lægsgaard Claus Lyngbakke-Hellesøe Gitte Stent bj g
Bestyrelsesmedlem Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt
kovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets
udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med
henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændig-
hederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten
af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til,
om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen
udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede
præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet
som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007, samt af resultatet
af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007 i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
København, den 14. februar 2008
Ernst & Young
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Dar] omme
Henrik Barner Christiansen
Statsautoriseret revisor
bue
Generalforsamling
= Øverste myndighed i banken er generalforsamlingen, hvor bankens
samlede aktionærkreds på ca. 6.700 aktionærer har stemmeret.
Bestyrelsen for Totalbanken A/S indkalder herved til ordinær generalforsamling onsdag
den 26. marts 2008 kl. 19.00 i bankens hovedkontor, Bredgade 95, 5560 Aarup med føl-
gende dagsorden:
1. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år. 7. Valg af revisor og revisorsuppleant.
Bestyrelsen indstiller. nyvalg af:
2. Fremlæggelse af årsregnskab med revisionspåtegning til x Revisor:
godkendelse samt årsberetning. PricewaterhouseCoopers,
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i v/ Statsaut. revisor Peter Hededam Christensen
henhold til det godkendte regnskab. Vesterballevej. 27, 7000 Fredericia
& Revisorsuppleant:
4. Bemyndigelse for bestyrelsen til i 18 måneder fra generalfor- Statsaut. revisor Hans Christian Krogh,
samlingens dato til banken at erhverve indtil 10 % af dennes Hjaltesvej 16,7500 Holstebro
aktiekapital mod et vederlag, der ikke må afvige mere end Partner i revisionsfirmaet PricewaterhouseCoopers.
15 % fra den på erhvervelsestidspunktet gældende kurs på
Københavns Fondsbørs. 8. Eventuelt
5. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller Adgangskort kan bestilles på telefon 63 457 000 til og med den
aktionærer. 25. marts 2008.
6. Valg af medlemmer til repræsentantskabet, for så vidt så-
danne er på valg efter & 11.
Følgende er på valg:
& Advokat C.C. Horn Andersen, Aarup Aarup, den 3, marts 2008.
&… Direktør Søren Fohlmann, Odense SV.
x Direktør Flemming Hjort, Odense M. ”
x Autoforhandler Gunner Lægsgaard, Odense (> Mk LE
x. Advokat Palle Thomsen, Aarup 'oul Juhl Fischer
& Læge Jens Thygesen, Gelsted Bestyrelsesformand
Aktiekapitalen i Totalbanken A/S er på 28 mio. kr. og består af 1.400.000 stk. aktier a kr. 20.
ÅAktianærernes stemmeret beregnes ud fra den enkelte aktionærs samlede antal aktier i banken, idet 1-49 stk. aktier giver 1 stemme,
50-99 stk. aktier giver 2 stemmer, 100-149 stk. aktier giver 3 stemmer og så fremdeles, dog kan ingen aktionær afgive mere end 20
stemmer på egne vegne samt yderligere 20 stemmer i henhold til fuldmagt.
Fuldmagt kan eventuelt bestilles på telefon. 63 457 000.
Ledelsen
Bankens ledelse og revision
Repræsentantskab
Læge Jørgen Garbøl, formand, Aarup
Regionschef Bjarne Kristensen, næstformand, Vissenbjerg
x Advokat C.C. Horn Andersen, Aarup
Læge Kristine Bjørndal, Odense
Projektkonsulent Alfred Brauer, Aarup
Borgmester Finn Brunse, Tommerup
Gårdejer Jørgen Bækholm, Etterup
Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup
x Direktør Søren Fohlmann, Odense SV
Direktør Claus Frydenborg Hansen, Odense SV
xx Direktør Flemming Hjort, Odense M
Tandlæge Lene Lyst Knudsen, Gelsted
xx Autoforhandler Gunner Lægsgaard, Odense
Skovfoged Torben Morth, Blommenslyst
Direktør Hans Petersen, Aarup
& Advokat Palle Thomsen, Aarup
ok Læge Jens Thygesen, Gelsted
Der afholdes typisk 4 repræsentantskabsmøder hvert år. Repræsentantskabet modtager ikke honorar.
Bestyrelse Født Indtrådt Seneste genvalg Udløb valgperide
Bygmester Poul Juhl Fischer, formand 1948 1990 2005 2008
Borgmester Finn Brunse, Tommerup 1950 2004 2005 2008
Autoforhandier Gunner Lægsgaard 1946 1996 2007 2010
Advokat C.C. Horn Andersen 1941 1999 2006 2009
xx Fuldmægtig Gitte Stentebjerg 1957 1997 2005 2009
xx Investeringsrådgiver Claus Lyngbakke-Hellesøe 1977 2005 -— 2009
Direktion
Ivan Sløk
Revision Revisor suppleant
Ernst & Young, Statsaut.revisonsaktieselskab
Statsaut. revisor Flemming Olsen, Odense
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre aktieselskaber
Poul Fischer
Bestyrelsesmediem i Alm. Brand Formue A/S, København
Finn Brunse
Bestyrelsesformand i Grundkort Fyn A/S, Odense
C.C. Horn Andersen
Bestyrelsesformand i Global Flowers A/S, Odense
Bestyrelsesformand i Aarup Industrihuse A/S, Assens
Bestyrelsesmedlem i Roetransport Assens A/S, Assens
Aktiebesiddelser
Bestyrelsens samlede aktiebesiddelser i Totalbanken er i årets løb øget med 10.516 stk. og udgør 57.076 stk. pr. 31.12.2007 mod 46.560 stk. pr. 31.12.2006.
I overensstemmelse med lov om Værdipapirhandel offentliggør Totalbanken lovnjemlede opgørelser over aktiebesiddelser ved bestyrelse og direktion samt øvrige
personer, der er omfattet af bankens insiderliste,
x På valg
kk Medarbejdervalgt
WWW.TOTALBANKEN,DK
CVR.NR, 10349818
ME Aarup
Bredgade 95
5560 Aarup
Tlf. 63 457 001
Gelsted
Gelsted Byvej 5
5591 Gelsted
Tlf. 63 457 004
Harndrup
Pengeautomat
Rugårdsvej 63
5463 Harndrup
Korup
Åbakkevej 69
5210 Odense NV
Tlf. 63 457 005
Odense
Lille Gråbrødrestræde 1
5000 Odense C
Tlf, 63 457 002
Tarup
Rugårdsvej 244
5210 Odense NV
Tlf. 63 457 008
Tommerup
Tallerupvej 24
5690 Tommerup
Tlf. 63 457 006
Vissenbjerg
Vestergade 2 A
5492 Vissenbjerg
Tlf. 63 457 003
Erhvervscenter Odense
Odensevej 95
5260 Odense S
Tlf. 63 457 007
Erhvervscenter Vejle
Boeskærvej 11 A W
7100 Vejle
Tlf. 63 457 011 PA 4
— VI KAN TALE OM ALT!