Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
CVR-nr. 36684828
Årsrapport 2007
101. regnskabsår
b Lollands Bank
Indholdsfortegnelse
Risikostyring suser
Corporate Governance.G…G..s screen
Resultatopgørelse for 2007 Messer
Balance pr. 31.12.2007 Gsssssesrersernsrrrrnrnrnenr
Egenkapitalopgørelse for 2007 sssssseserererereer
Pengestrømsopgørelse for 2007 GM messer.
Noter, herunder anvendt regnskabspraksis
20
21
22 - 39
Bank
Aktieselskabet Lollands Bank
Nybrogade 3, 4900 Nakskov
CVR-nr.: 36 68 48 28
Hjemstedskommune: Lolland Kommune
Telefon: 54 92 11 33
Telefax: 54 95 11 33
Internet: www.lollandsbank.dk
Bestyrelse
Peter Ege Olsen, Christianssæde, Maribo (formand). Indvalgt i bestyrelsen i 1991. Alder 63 år.
Mogens Bloch, Horslunde (næstformand). Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 62 år.
Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i AT af 1. maj 1999 A/S, Lundbygaard Nørre Alslev A/S.
Børge Christensen, Nakskov. Indvalgt i bestyrelsen i 1994. Alder 71 år.
Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Grønvold & Schou A/S, A/S P. Hatten & Co., Vinderup
Jern & Stål A/S.
Svend Aage Sørensen, Maribo. Indvalgt i bestyrelsen i 1999. Alder 64 år.
Søren Bursche, Errindlev. (medarbejderrepræsentant). Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 52
år.
Michael Pedersen, Nakskov. (medarbejderrepræsentant). Indvalgt i bestyrelsen i 2006. Alder
31 år.
Direktion
Anders F. Møller, (konstitueret) Maribo
Revision
Statsaut. revisor Henrik Priskorn, København
Revisorsuppleant
Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Repræsentantskab
Ole Iversen, Nakskov (formand)
Rune West Pedersen, Maribo (næstformand)
Lars Møller Andersen, Sakskøbing
Mogens Bloch, Horslunde
Ole Bolding-Jensen, Dannemare
Povl Brøndtved, Nakskov
Inge Lis Carlson, Nakskov
Bernt Christensen, Nakskov
Torben Christoffersen, Maribo
Ivan Cicko, Nykøbing F.
Bjarne Dibbern, Rødbyhavn
Ann Drachmann, Maribo
Verner Gulløv-Andersen, Nakskov
Knud Jacob Hansen, Købelev
Per Kamper Hansen, Væggerløse
Walter L. Harenberg, Nakskov
Jens Hovmand, Maribo
Palle Høyer-Madsen, Maribo
Kurt Black Jensen, Søllested
Torben Kepp Jensen, Nakskov
Torben Jensen, Nakskov
Lone Johnsen, Nysted
Hans Ole Kruse, Roskilde
Kirsten Sejr Larsen, Maribo
Niels Fr. Lassesen, Dannemare
Knud Cordua Mortensen, Nykøbing F.
Victor Møller, Nakskov
Peter Ege Olsen, Christianssæde, Maribo
Hans Hviid Pedersen, Maribo
Harly Petersen, Maribo
Casper Rasmussen, Hellerup
Henning Romme, Holeby
Martin Stærke, Nakskov
Svend Aage Sørensen, Maribo
Godkendt på selskabets generalforsamling, den 12. marts 2008
Dirigent
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2007 for
Aktieselskabet Lollands Bank.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter M.fl. Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktivite-
ter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikker-
hedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et
retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Nakskov, den 25. februar 2008
Direktion
Anders F. Møller
direktør (konstitueret)
Bestyrelse
Peter Ege Olsen Mogens Bloch
formand næstformand
Børge Christensen Svend Aage Sørensen
Søren Bursche Michael Pedersen
Den uafhængige revisors påtegning
Til aktionærerne i Aktieselskabet Lollands Bank
Vi har revideret årsrapporten for Aktieselskabet Lollands Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. decem-
ber 2007 omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, resultatopgørelse, balance, egenkapital-
opgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed
herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til års-
rapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Bankens ledelse har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende bille-
de i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rap-
porter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl, samt yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering
og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der
giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvi-
gelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regn-
skabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført
vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi
lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sik-
kerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i
årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for
væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved
risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for Aktieselskabet Lollands Banks
udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udfor-
me revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtryk-
ke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stilling-
tagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31.12.2007 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 2007, i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
København, den 25. februar 2008
Henrik Priskorn
Statsautoriseret revisor
Deloitte
Statsautoriseret revisionsaktieselskab
2007
t.kr.
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter…. 91.833
Kursreguleringer ....scseereenersese 320
Udgifter til personale og administration 54.751
Nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender M.V... -2.404
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder .…….[.[.[.[.[.[.]. 0
Skat GGM .ssesseerernerekekssareke erne ee nn rn sake rnee 9.062
Årets resultat oceaner 29.495
Balance
Udlån.…G…G.duu..dssssueus serene renere rr sen renen errer 1.097.885
Egenkapital 1... ecereererersseseererer 262.067
Aktiver i alt 1....sssseeevevereserresserees 1.580.664
Nøgletal
Solvensprocent secure 13,8%
Kernekapitalprocent sc 13,8%
Egenkapitalforrentning før skat….[. 15,4%
Egenkapitalforrentning efter skat... 11,7%
Indtjening pr. omkostningskrone …"….]. 1,72 kr.
Renterisiko ss eneensrerveneseessesveree 2,6%
Valutaposition ......ssssveseeseererssseeneee 12,7%
ValutarisikOo .sceeeueeveererreserreree 0,0%
Udlån i forhold til indlån... 91,9%
Udlån i forhold til egenkapital….[.[.[.[.… 4,2
Årets udlånsvækst 22. 13,1%
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet …............sesssessevererenseresesvenee 106,5%
Summen af store engagementer +se side 13) 44,6%
Andel af tilgodehavender med
nedsat rente ......sscee cer srrere 0,9%
Akkumuleret nedskrivningsprocent … 2,3%
Årets nedskrivningsprocent ….[.[.[.[.[.[.[.1.… -0,1%
Årets resultat pr. aktie (100 kr.)……....... 162,7
Børskurs ultimo året (100 kr.)……..[.[. 2.092
Indre værdi pr. aktie ce 1.446
Udbytte pr. aktie (100 kr.) ….[.|.[.[.[.[.[.[.1.. 35
Børskurs/årets resultat pr. aktie... 12,9
Børskurs/indre værdi pr. aktie
2006
t.kr.
83.738
13.426
48.963
-9.892
0
14.114
41.971
970.401
240.204
1.483.151
14,0%
16,9%
25,3%
18,9%
2,36 kr.
1,8%
8,8%
0,1%
85,1%
4,0
15,9%
137,0%
105,2%
1,2%
2,8%
-0,6%
229,3
2.402
1.313
50
10,5
1,8
2005
t.kr.
79.166
10.978
43.940
4.090
0
12.297
28.014
836.972
203.169
1.330.366
14,1%
16,1%
21,2%
14,7%
1,80 kr.
1,8%
10,0%
0,2%
85,6%
4,1
25,1%
154,2%
85,3%
1,2%
4,0%
0,3%
155,3
1.614
1.110
35
10,4
1,5
2004
t.kr.
71.821
8.398
42.871
8.411
0
7.447
20.413
669.306
177.733
1.127.898
15,5%
16,9%
16,4%
12,0%
1,52 kr.
1,4%
1,3%
0,0%
85,3%
3,8
13,9%
178,3%
22,1%
1,7%
5,0%
0,7%
111,5
1.195
971
25
10,7
1,2
2003
t.kr.
72.436
14.640
42.895
9.816
-65
6.840
26.301
587.423
161.894
1.036.911
15,3%
16,5%
21,9%
17,4%
1,60 kr.
2,8%
0,8%
0,0%
80,2%
3,6
2,8%
182,3%
33,7%
1,1%
5,1%
0,9%
143,7
933
885
25
6,5
1,1
Reglerne for udarbejdelse af regnskaber blev ændret markant i 2005. Oversigten over hoved-
og nøgletal for 2004 til 2007 er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler, mens
sammenligningstal for 2003 ikke er tilpasset. Sammenligningstal for 2004 er ikke tilpasset ved-
rørende finansielle aktiver og forpligtelser. Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse
med Dansk Finansanalytikerforenings anbefalinger fra 2005.
Hovedaktivitet
Lollands Bank er en lokalbank med 70 ansatte pr. 31.12.2007. Vores hovedaktivitet er at udby-
de bankprodukter og rådgivning til en bred kreds af private kunder og erhvervskunder i lokal-
området.
Banken har hovedsæde i Nakskov og er herudover repræsenteret på Lolland Falster med fili-
aler i Maribo, Nykøbing F, Rødbyhavn, Horslunde, Søllested samt en byfilial i Nakskov.
Bankens idegrundlag er at være den lokale bank, der finansierer sunde projekter og initiativer
til gavn for bankens markedsområde og for områdets beskæftigelse. Det er herudover ban-
kens mission - via et udbud af finansielle produkter kombineret med en professionel rådgiv-
ning - at bidrage til, at kunderne får opfyldt deres behov og forventninger til banken som sam-
arbejdspartner, og dermed får tryghed i hverdagen for så vidt angår økonomien og det finan-
sielle område.
Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold
Forretningsomfang stiger 4,9 procent
Bankens forretningsomfang - defineret som summen af indlån, udlån, garantier og forvaltning
af kunders værdipapirer - er forøget fra 3.815 mio. kr. ultimo 2006 til 4.003 mio. kr. ultimo 2007.
Stigningen udgør 188 mio. kr. og det er stigning på 4,9 procent. Det er flere forretninger med
eksisterende kunder, kundetilgang og kursstigninger i kundernes depoter der har skabt denne
vækst.
Indlån er steget med 52 mio. kr. til 1.234 mio. kr., hvilket er en stigning på 4,4 procent, medens
garantierne er steget med 47 mio. kr. til 602 mio. kr. - eller 8,5 procent. Udlån er steget med
128 mio. kr. svarende til 13,1 procent, og vore samlede udlån pr. ultimo udgjorde 1.098 mio. kr.
Årets resultat før skat udgør 38,6 mio. kr.
Årets resultat før skat andrager 38,6 mio. kr. mod 56,1 mio. kr. året før. Efter skat udgør resul-
tatet 29,5 mio. kr. mod 42,0 mio. kr. i 2006.
Når driftsresultatet er væsentligt bedre end oprindelig budgetteret - og når der er foretaget
opjustering af forventningerne hele 3 gange i årets løb, skyldes det følgende forhold:
e igen i år har vores tab og nedskrivninger været beskedne, bl.a. fordi samfundsøko-
nomien indtil slut på året har været gunstig - også for vore kunder
e aktivitetsstigning på udlån har medført en stigning i vores nettorenteindtægter på 7,1
mio. kr. (12,0%)
Nettorenteindtægter påvirket af et fald i rentemarginalen
Den fortsatte kraftige konkurrence i branchen, har også i år medført et fald i rentemarginalen.
Faldet udgjorde i 2007 0,26 procentpoint. På trods af dette har aktivitetsstigningen, som
beskrevet ovenfor, medført, at nettorenteindtægter er steget med 7,1 mio. kr. til 66,3 mio. kr.
(12,0%).
Fastholdelse af gebyr- og provisionsindtægter
Det er lykkedes os - gennem den omtalte aktivitetsstigning - at fastholde niveauet for gebyr-
og provisionsindtægter. Det er fortsat gebyrer vedr. almindelige bankforretninger som udgør
en stor del af disse indtægter, men omlægning af realkreditlån og kundernes handel med vær-
dipapirer bidrager væsentligt.
8
I alt er gebyrer og provisionsindtægter steget fra 26,1 mio. kr. i 2006 til 26,8 mio. kr. i 2007.
Stigningen udgør 0,7 mio. kr., svarende til 2,7 procent.
Kursreguleringer på 0,3 mio. kr.
Efter de sidste års markante kursstigninger på aktiemarkedet oplevede vi en udfladning og
endda et fald i slutningen af 2007. Dette medfører, at kursreguleringerne ender på 0,3 mio. kr.
mod sidste års 13,4 mio. kr. I 2006 indtægtsførte vi 5,2 mio. kr. fra salg af Totalkredit.
Yderligere specifikation fremgår af note 6.
Banken har en forsigtig investeringspolitik. Dette medfører selvfølgelig, at vi ikke opnår de
store gevinster i højkonjunkturperioder, men resulterer også i at vi ikke bliver ramt hårdt af et
evt. kursfald.
Mindre stigning i ordinære driftsomkostninger
De samlede omkostninger til personale og administration, af- og nedskrivninger på materielle
anlægsaktiver samt andre driftsudgifter er steget med 4,9 mio. kr. og det er en omkostnings-
stigning på 9,6%. Heraf udgør 3,3 mio. kr. omkostninger i forbindelse med bankens 100-års-
jubilæum og 1,1 mio. kr. til istandsættelse af lejligheder i bankens ejendom i Nykøbing F. Uden
disse engangsudgifter udgør stigningen 0,5 mio. kr. (1 0%). Vi har gennemsnitlig beskæftiget
65,7 medarbejdere over året.
Medarbejderaktier til favørkurs i december måned
Bankens medarbejdere fik lige før nytår tilbudt at købe medarbejderaktier til favørkurs.
Tilbuddet blev stort set udnyttet af alle, og den samlede udgift for banken var 0,3 mio. kr.
Usikkerheder på indregning og måling
Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til individuelle og gruppevi-
se nedskrivninger på udlån, hvor sikkerheder er knyttet til fastlæggelse af betalingsrækker
samt realisation af sikkerheder. Herudover er der usikkerhed knyttet til opgørelse af dagsvær-
dier på unoterede kapitalandele. Banken vurderer at usikkerheden er på et niveau, der er af
uvæsentlig betydning i forhold til årsrapporten.
Driftseffekten af regulering i nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. udgør i 2007 sam-
let en indtægtsførsel på 2,4 mio. kr. Det medfører en nedskrivningsprocent på -0,1%. Pr. ulti-
mo 2007 udgør de akkumulerede nedskrivninger og hensættelser til tab på garantier 39,6 mio.
kr.
Skat
Den samlede udgiftsførte skat udgør 9,1 mio. kr. i 2007. Sidste år androg den udgiftsførte skat
14,1 mio. kr.
Egenkapital
Bankens samlede egenkapital var ved starten af 2007 240 mio. kr. Med fradrag af udbetalt
udbytte på 9,2 mio. kr. (for 2006), og med tillæg af årets resultat efter skat på 29,5 mio. kr. -
samt efter regulering for årets udbytte, køb og salg af egne aktier samt opskrivning af domi-
cilejendomme, udgør egenkapitalen pr. ultimo 2007 262 mio. kr. Efter vedtagelse af bestyrel-
sens forslag til udbytte reduceres egenkapitalen med dette beløb, dvs. 6,4 mio. kr.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af
årsrapporten.
Vi finder dog anledning til at orientere om at bankens direktør siden 1993, Ebbe Helmer
Nielsen, fratrådte på grund af sygdom i 2008 og afgik kort efter ved døden. Bestyrelsen har
konstitueret Anders F. Møller som direktør.
Usædvanlige forhold
Vi og seks andre lokalbanker har haft en sag verserende i Konkurrencerådet, der senere blev
anket til Konkurrenceankenævnet, hvor afgørelsen faldt den 2. oktober 2007. I kendelsen
tilbageviste Konkurrenceankenævnet de væsentligste anklager imod bankerne om klassisk
kartelvirksomhed, markedsdeling og priskoordinering. Konkurrencestyrelsen har efterfølgende
overdraget sagen til SØK, der skal vurdere, om der er grundlag for en videre forfølgelse af
sagen.
Forventet udvikling i 2008
Det er bankens forventning, at væksten i forretningsomfanget vil blive moderat i 2008, idet
mange signaler som før nævnt tyder på, at konjunkturerne er begyndt en udfladning.
Omsætningshastigheden og prisniveauerne på parcelhuse forventes at stagnere. Modsat er
der næsten fuld beskæftigelse og der sker en del nye erhvervsetableringer i bankens primæ-
re markedsområde.
Markedsområdets fremtid vurderes som lys med planerne om etablering af en fast forbindelse
mellem Lolland og Femern. Broen over Femern Bælt vil give landsdelen en fantastisk mulig-
hed for, at blive et attraktivt erhvervsområde for virksomheder der ønsker en tæt forbindelse
til det øvrige Europa. Broprojektet forventes politisk at blive vedtaget i 2008.
I forlængelse af forventningen om et konjunkturskift regner vi med, at der vil blive behov for,
at foretage nedskrivninger - i mild grad - på udlån og tilgodehavender.
Gennem Dansk ErhvervsFinansiering A/S der ejes sammen med 6 andre lokalbanker tilbydes
leasingprodukter. Selskabet har haft sit første succesfulde driftsår i 2007 og forventes at
kunne øge sit forretningsomfang yderligere i 2008.
Banken planlægger i 2008 at styrke sin rådgivning omkring privatboligfinansiering, der vil
appellere til såvel eksisterende som kommende boligejere.
I 2008 er det planlagt at markedsføre Letpension. Letpension er et livsforsikringsselskab ejet
af en kreds af lokalbanker. Ved at formidle dette selskabs pensions- og forsikringsprodukter
får banken blandt andet udvidet sit produktsortiment med livrenteprodukter, hvorved vores
palet af pensionstilbud bliver komplet.
Der forventes fortsat stor interesse for investeringer i produkter fra bankens samarbejdspart-
nere: BankInvest, PlusGaranti og Valuelnvest.
Samarbejdet med Totalkredit på boligområdet og DLR Kredit på erhvervsområdet forventes
fortsat at give øget forretningsomfang.
10
Salget af skadesforsikringer til privatkunder fra Privatsikring og gruppeliv- og ulykkesforsi-
kringer fra PFA øges fortsat og denne udvikling forventes at fortsætte.
Udgifter til drift af bankens IT-systemer vil ifig. de forelagte budgettal fra vores edb-leverandør
fortsat stige. Dette skal ses i forbindelse med udvikling af programmer, der understøtter de sti-
gende lovkrav fra EU-direktiver og offentlige myndigheder.
Gennem en større kursusaktivitet omkring personaleudvikling, som blev igangsat i 2007 og
afsluttes i 2008 forventer banken at opnå en effekt, hvorved man kan udnytte de personlige
ressourcer hos bankens ansatte bedre.
Sammenfattende er det forventningen, at resultatet efter nedskrivninger på 4 mio. kr., men før
skat og kursreguleringer vil blive i størrelsesordenen kr. 28-30 mio. kr.
Nye kapitaldækningsregler/Basel 2
Banken har i 2007 benyttet sig af overgangsbestemmelserne for opgørelse af solvens. Det er
fortsat vores vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende
mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Vi anvender fra 01 .01.2008 standardme-
toden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Banken
vil løbende vurdere behovet, og arbejde med at der i risikostyringen indføres gradvist mere
avancerede modeller.
Vedrørende risikostyring henvises til særskilt afsnit herom på side 13.
Lollands Bank skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række
oplysninger. Vi har valgt at offentliggøre oplysningerne på hjemmesiden lollandsbank.dk, hvor-
til der henvises.
Aktiekapitalen
Bankens aktiekapital består ved 2007 af 915.000 aktier å nominelt 20 kr. Banken har i sine
vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionærer kan afgive stemmer
for mere end 1,00% af den til enhver tid værende aktiekapital. Aktiekapitalen er ikke opdelt i
klasser.
Følgende aktionærer ejer mere end 5% af aktiekapitalen:
Ejerandel Stemmeandel
Investeringsforeningen Sparinvest afdeling Lokalbanker 13,08% 1,00%
Nordic Pantebrevsinvest ApS 7,60% 1,00%
Vedtægterne kan ændres på generalforsamlingen med 2/3 flertal.
Ledelsen
Bestyrelsesmediemmer vælges af repræsentantskabet for en periode på 3 år ad gangen.
Bestyrelsen er i perioden frem til 31. marts 2012 bemyndiget til - via en eller flere emissioner
- at udvide selskabets aktiekapital med indtil 17,7 mio. kr., til i alt 36 mio. kr.
Direktionens fratrædelsesordninger er nævnt under note 7.
Forslag til udbytte.
Bestyrelsen foreslår at der udbetales et udbytte på 7 kr. pr. aktie (svarende til 35% af den påly-
dende værdi), svarende til 6,4 mio. kr. Det foreslåede udbytte er indeholdt i egenkapitalen pr.
31. december 2007.
11
Generalforsamling afholdes i år i Maribo-Hallerne, Hal 2, Ved Stadion 4, Maribo,
onsdag den 12. marts 2008 kl. 17.30.
Fondsbørsmeddelelser 2007
Vi har i kalenderåret 2007 fremsendt meddelelser til OMX Den Nordiske Børs således:
4. januar Finanskalender 2007
16. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling
26. februar Årsregnskabsmeddelelse 2006
26. februar Årsrapport 2006
15. marts Forløb af generalforsamling 14. marts 2007
10. maj Kvartalsorientering 1. kvartal 2007
1. juni Offentliggørelse af stemmerettigheder og kapital
17. august Halvårsrapport 2007
2. november Kvartalsorientering 3. kvartal 2007
13. december Finanskalender 2008
Finanskalender 2008:
25. februar entliggørelse af årsregnskab 2007
Generalforsamling
Offentliggørelse af kvartalsorientering 1. kvartal
| 15. august == | Offentliggørelse af halvårsregnskab
Offentliggørelse af kvartalsorientering 3. kvartal
12
Lollands Bank er eksponeret for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for
risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på
de finansielle markeder.
Vi udvikler løbende vores værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvir-
ker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og
kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de til-
delte risikorammer. Den daglige styring af risici foretages af bankens direktion.
Afdækningsstrategier bliver løbende styret af investeringsafdelingen, mens der foretages uaf-
hængig kontrol heraf i bankens compliancefunktion.
Kreditrisiko
Bankens kreditmæssige styring er baseret på en kombineret decentral og central struktur,
hvor ethvert engagement behandles af den kunderådgiver der er ansvarlig og dermed har
størst kendskab til dette. Engagementer over en vis størrelse bevilliges centralt af bankens
direktion og bestyrelse.
Det enkelte engagement bliver baseret på en individuel vurdering af kunden og dennes øko-
nomi.
Bankens kreditpolitik er nedfældet i interne retningslinier og forretningsgange, der løbende til-
passes og opdateres, så de opfylder gældende krav og regler. Bankens udlån overvåges tilli-
ge løbende af bankens interne kontrol, som rapporterer direkte til direktionen.
Målet er at sikre, at bankens udlån, kreditter og garantier fordeles på forskellige størrelser,
kunde- og branchetyper, således at banken til enhver tid har overblik over risikospredningen.
Det tilstræbes således, at enkelte kundetyper, brancher eller engagementer ikke kan få en
afgørende indflydelse på bankens drift. Gruppering af udlån på sektorer og brancher (på basis
af de officielt tildelte branchekoder) fremgår af note 11.
Overordnet styrer banken sine udlån efter en række kreditrelaterede nøgletal, såsom rådig-
hedsbeløb, indtjeningsevne og kapitalforhold.
Af nøgletalsoversigten fremgår det, at udlån med nedsat eller nulstillet rente udgør 0,9% af
den samlede udlånsportefølje samt at årets tabs- og nedskrivningsprocent udgør -0,1% af
den samlede udlåns- og garantiportefølje. Nøgletallene vidner således om en fornuftig styring
af kreditområdet.
Summen af store engagementer udgør 99,8 mio. kr. (svarende til 44,6% af basiskapitalen
efter fradrag). Bevilling af engagementer, der overstiger 10% af basiskapitalen foretages af
bankens bestyrelse efter indstilling fra direktionen.
Vi følger løbende alle udlån og garantier over 0,5 mio. kr. på individuel basis. Øvrige udlån og
garantier overvåges på gruppevis basis dog sådan, at når objektive indikatorer viser, at der
kan opstå et konkret problem med et engagement, bliver disse ligeledes vurderet individuelt.
13
Markedsrisiko
ved markedsrisiko forstås risikoen for tab, fordi markedsværdien af bankens aktiver, forpligti-
gelser eller ikke balanceførte poster (garantier m.v.) , ændrer sig som følge af ændringer i ren-
ter, valuta eller aktiekurser. Disse har banken opdelt i følgende risici:
e Renterisiko
e Aktierisiko
e Valutarisiko
Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning - som tabsrisiko-
en ved en generel ændring i renteniveauet på 1%-point på dagsværdier. Banken styrer sin risi-
koeksponering via rammebelagte positionstagninger.
Banken har på dette område anlagt en forsigtig investeringsstrategi og har dermed en lav ren-
terisiko. Renterisikoen kan primært henføres til obligationsbeholdningen. Den samlede rente-
risiko var ultimo 2007 5,9 mio. kr.
Aktierisikoen opgøres som kursværdien af den samlede aktiebeholdning eksklusiv anlægsbe-
holdningen. Bankens handelsbeholdning er primært placeret i likvide noterede aktier. Ultimo
2007 udgjorde beholdningen 37,6 mio. kr. mod 41,9 mio. kr. ultimo 2006.
I bestyrelsens retningslinjer til direktionen er der indbygget et maksimum for den risiko ban-
ken må påtage sig i den enkelte aktieeksponering.
Valutarisiko måles via nøgletallene valutaposition og valutarisiko - som opgøres efter
Finanstilsynets retningslinier og i forhold til kernekapitalen efter fradrag. Disse nøgletal udgør
henholdsvis volumen af positioner i andre valutaer (end DKK) samt det tab, banken kan risi-
kere på et døgn, hvis kursudviklingen følger de historiske bevægelser.
Også på dette område anlægger banken en forsigtig linie. Således udgjorde valutapositionen
12,7% ultimo 2007 mod 8,8% ultimo 2006, og valutarisikoen udgjorde 0,00% ultimo 2007
mod 0,1% ultimo 2006.
Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer det er tilladt at have en eksponering i.
Der henvises til note 22 for yderligere oplysninger om valutarisici.
Likviditetsrisiko
Likviditetsberedskabet bliver styret ved at opretholde tilstrækkelige likvide midler i form af
indestående hos kreditinstitutter, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige kreditfaciliteter samt
evnen til at lukke markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning
om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Banken tilstræber at have en over-
dækning i forhold til kravene i lov om finansiel virksomhed 8 152 på mindst 50%.
Banken har i 2007 oplevet, at udlån er steget mere end indlån. Grundet bankens likviditet har
det dog ikke været nødvendigt at optage finansiering hos andre kreditinstitutter. Banken har
dog lines hos andre pengeinstitutter på i alt 25 mio. kr. Bankens overdækning i forhold til sine
gælds- og garantiforpligtigelser var ultimo 2007 106,5% mod 137,0% ultimo 2006.
Udlån i forhold til indlån udgjorde 91,9% ultimo 2007 mod 85,1% ultimo 2006. Likviditeten
overvåges tæt, og der tilstræbes en afviklingsprofil med en god spredning i såvel långivere
14
som løbetid, ligesom indlånsbalancen tilstræbes fordelt på en stor kundeporteføljje. I tilfælde
hvor en del af bankens likviditet bliver samlet på få engagementer overvåges disse løbende
og banken tager højde herfor i sit likviditetsberedskab.
Operationel risiko
Operationelle risici defineres som risiko for tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede
interne procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl og fejl afledt af eksterne begiven-
heder.
Banken følger med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, til stadighed op
på forsikringsdækningen på bankens værdier.
Bankens centrale funktioner, herunder Compliance-funktionen, skal løbende sikre, at der er
nødvendige forretningsgange til stede samt at disse overholdes. Herudover overvåges det, at
banken implementerer og følger den gældende lovgivning.
Banken har tillige en intern kontrol funktion, som overvåger etablering af udlån, overholdelse
af forretningsgange samt løbende kontrollerer og afstemmer diverse procedurer i banken.
Lovgivningsmæssigt gælder der for en finansiel virksomhed en række principper for funk-
tionsadskillelse. Funktionsadskillelsen sikrer, at der er både funktions- og personadskillelse på
en lang række af de serviceydelser banken udbyder, hvorved den operationelle risiko mind-
skes.
Banken arbejder pt. med modeller og metoder som led i de nye kapitaldækningsregler. Det er
bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de
omkostninger, der er forbundet hermed.
15
Bestyrelsen i Lollands Bank drøfter jævnligt god ledelsesskik (Corporate Governance). Det er
bestyrelsens opfattelse, at banken lever op til en meget væsentlig part af de officielle anbefa-
linger, således at det løbende sikres, at bankens ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen-
sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende.
Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen
Banken tilstræber et fornuftigt niveau for kommunikationen med sine aktionærer. Denne kom-
munikation styrkes ved bankens stærke forankring i de områder, hvor der drives virksomhed.
Det tilstræbes til stadighed at tilsikre, at kundernes, aktionærernes og medarbejdernes interes-
ser og roller respekteres i overensstemmelse med gældende lovgivning, bankens vedtagne poli-
tikker, god skik-regler M.v.
Banken har stemmeretsbegrænsning i sine vedtægter. Stemmeretsbegrænsningen er vedtaget
på en generalforsamling, og skal ses som et udtryk for, at banken ønskes bevaret som en selv-
stændig, stærk og lokal bank til glæde for alle bankens interessenter.
Interessenternes rolle og betydning
1 overensstemmelse med de officielle anbefalinger opererer banken med formulerede, offentligt
tilgængelige politikker overfor de væsentligste interessegrupper. Disse politikker er beskrevet på
bankens hjemmeside.
Åbenhed og gennemsigtighed
Banken efterlever anbefalingerne om åbenhed og gennemsigtighed. Banken følger således
OMX Den Nordiske børs” generelle oplysningsforpligtigelser. Det er bankens politik at offentlig-
gøre alle væsentlige oplysninger af betydning for interessenterne. Banken udarbejder dog ikke
egentlige kvartalsrapporter, som opfylder de fastsatte krav, men offentliggør kvartalsorientering-
er omkring de opnåede resultater og udvikling i balancen.
Revision
Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesse vælges på den årlige generalfor-
samling en statsautoriseret revisor efter bestyrelsens indstilling. Forud for indstilling til valg på
generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors
uafhængighed, kompetencer M.v.
Revisoren aflægger rapport til bestyrelsen mindst 1 gang årligt og derudover umiddelbart efter
konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til.
Repræsentantskab, bestyrelse og direktion
De officielle anbefalinger vedrørende bestyrelsens arbejde og sammensætning, f.eks. om opga-
ver og ansvar samt uafhængighed og aldersgrænser, er i al væsentlighed opfyldt.
Repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen og har p.t. 34 medlemmer. Bestyrelsen
består af 6 medlemmer, heraf 2 medarbejdervalgte. Bestyrelsesmedlemmer vælges af repræ-
sentantskabet. Bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg.
Repræsentantskabsmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg indtil det
70. år.
Bestyrelsen afholder ordinært bestyrelsesmøde hver 3. uge og derudover mødes bestyrelsen så
16
ofte, som det er nødvendigt. Der afholdes ordinært 2 årlige repræsentantskabsmøder.
Bestyrelsen får et årligt honorar, der reguleres på basis af en lønramme i overenskomst mellem
Finanssektorens Arbejdsgiverforenin
g og Finansforbundet. Direktionen er kontraktansat og
fast aflønnet. Banken har p.t. ikke incitaments- eller bonusordninger.
17
RenteudgifterMGMG.ussssssscssrerrkesrrerrrererernnnnrnernrrrnennnrrenntrnn DT
Netto renteindtægter 1...
Udbytte af aktier M.V. sscssessrsrerserrrerrnrerrrerrernnrrnrrrnrr NT
Gebyrer og provisionsindtægter ÅG. .ssssurrsserenrrerererrernrnrrnnrnrr
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter G..dsssssrsrsssrererrerernnrnnnrenneer
Netto rente- og gebyrindtægter….ssssssssssneereerernrnnrrrr
Kursreguleringer susssssssssrsersererererrrrnenerrrernnrrrrnnnnn rr
Andre driftsindtægter Mw. vrsssssssssseererererrrererrenererernrnrnrrenn
Udgifter til personale og administration.….G…G scenerne
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver...
Andre driftsudgifter G.sssscsssesrserrerrerrrerrereertrnrnnerennrrnnrnn EET
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. ssssserrserrrernerer
Resultat før skat 1... scenerne
Skat sssssscceeeeerersererrsrerrrrerrrrrerrrrrrnrnnn ennen eneret
Årets resultat M1.….….u. sssscsssssererererrerrerrenrrrrerrrerrernnenrnrrnnnnten
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret sussssssssserererererneerernenerrrrrrrrrernnnnnn
Tidligere henlagt til udgifter vedr. 100 års jubilæum Guss
Overført til næste år Gu. scenerne
18
2007
t.kr.
102.256
35.924
66.332
979
26.765
2.243
91.833
320
90
54.751
1.326
13
-2.404
38.557
9.062
29.495
6.405
5.000
23.090
34.495
2007
Note t.kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .….[.[.[..[.…..
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris…...[.[.[.[.[.]…
Obligationer til dagsværdi 1.........sssssveesersessevensnevse renerne kererenrrnrene
Aktier M.V. sussssesessesseeseneerr eres sense ss ks eee n eks Ens n Rene keen renen ere e nere
Kapitalandele i associerede virksomheder 2. seerne
Grunde og bygninger i alt ...........sseseserseseneensenseneren nerne karen ener
Domicilejendomme ……...ssssnsesceseerenseneve even ener urnen emnerne rente ner
Øvrige materielle aktiver …................ssssenveeesersseneneranersrennerennrse venners
Udskudte skatteaktiver …....…..ssssssvesesssesvevve rese see runner aner rensn ke verr
Aktiver i midlertidig besiddelse …............sseneeueeeressereernsenerenreee
Andre aktiver 2M..….sssssevereeereees rens ktkek sekten este E RES RER ERE ELERS R rn ren r nere
Periodeafgrænsningsposter …….....u..u.sssssseseeverereeeeenen renee seen eeere renere
Aktiver i Al cs snuunueesesessvenesresensene renerne erne ver rere ener
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker mener
Indlån og anden gæld 1...2cevevereser een nerssnere nere renerne
Aktuelle skatteforpligtelser …….........sssssensensersrneneeneersnseneenes ennen
Andre passiver ….......sseuesesssreessese ter eb sket LEE LENE N REE ELLLER E RER KEE R REEL ERE
Periodeafgrænsningsposter ….........sssseseevevenerreesnnnrsan sne renene vre
Gæld i alt css LEL KLEE E LEE E EL E NERE LEE ER EEN ELLE ER LR LEES
Hensættelser til tab på garantier... ssesureressrsssssereree
Andre hensatte forpligtelser scenerne sveneereenn ener erennee
Hensatte forpligtelser i At ever
Aktiekapital …......M..ssssssssveseren sea e tk t EL ER LERNER ER ER ELLER TELE RER E RL ELL RDEr
Opskrivningshenlæggelser see ueeversursneraseneene stk REE RL ER
Henlagt til omkostninger vedr. 100 års jubilæum
Overført overskud ….....sssssveeesneesetene rn te kb bt ELLERS ERE LER ELLLER E ELERS EL
Egenkapital i alt seu ster r ELLEN E LL LL LLEEE
heraf foreslået udbytte 1... emensvsesessrerenenesse renses renerne rener kn veer
Passiver i als tt tt R ELLE ELLLER R ELLERS E RR
Anvendt regnskabspraksis esse sereseceeeesererereene 1
Øvrige Noter…1........sssessssneseseverenvenen ene ane renere nerne nn en en eee 20-24
114.062
10 43.045
11 1.097.885
12. 213.264
79.844
0
22.618
13 22.618
14 1.847
15 722
675
5.567
1.135
1.580.664
16 30.167
17 1.234.295
13
18 50.262
10
1.314.747
3.293
557
3.850
19
Foreslået
Opskriv- Henlæggel- udbytte
Aktie- ningshen- Overført se tiljubi- for regn-
kapital læggelse resultat læum skabsåret I alt
t.kr. t.kr t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Egenkapital 01.01.2006 .…... 18.300 0 173.464 5.000 6.405 203.169
Udbetalt udbytte 1... 0 -6.405 -6.405
Udbytte af egne aktier …Å….[.]. 71 71
Salg af egne aktier, netto ….…. 1.078 1.078
Favørkurs på tildelte
medarbejderaktier 1... 320 320
Årets resultat 1... 32.801 9.150 41.971
Egenkapital 31.12.2006... 18.300 0 207.754 5.000 9.150 240.204
Egenkapital 01.01.2007... 18.300 0 207.754 5.000 9.150 240.204
Udbetalt udbytte M1(…]W|W|M.W….sssssrrre -9.150 -9.150
Henlæggelse tilbageført... 5.000 -5.000 0
Opskrivningshenlæggelse
ejendomM GG usssssceseserrererererrernnne 2.077 2.077
Udbytte af egne aktier —Å(.].|[.1.. 75 75
Salg af egne aktier, netto. -977 -977
Favørkurs på tildelte
medarbejderaktier 1... 343 343
Årets resultat ....ccesccecerrrrer: 23.090 6.405 29.495
Egenkapital 31.12.2007... 18.300 2.077 235.285 0 6.405 262.067
ER MOES FE —— HET mmm
mæ SO — mm———
20
Note t.kr.
Resultat før skat 1... sense. 38.557
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.293
Regulering af aktiver i Midlertidig besiddelse -375
Urealiseret kursregulering samt køb og salg af værdipapirer .—Å… A 67.010
Betalt skat, netto scenen ED, -11.098
95.387
Ændring i udlån seeren LED LL, -127.484
Ændring i indlån 2 LD, +52.717
Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto... -245
Ændring i øvrige aktiver og Passiver une B +26.825
Pengestrømme vedrørende drift 47.200
Køb m.v. af materielle anlægsaktiver ud -378
Salg m.v. af materielle anlægsaktier +25
Køb af kapitalandele/anlægsaktiet nn -2.414
Køb af associerede virksomheder nn 0
Pengestrømme vedrørende investeringer me -2.767
Betalt udbytte... snu, -9.075
Køb af egne aktier saas -634
Pengestrømme vedrørende finansiering cer -9.709
Ændring i likvider 222 au, 34.724
Likvider 01.01.2007 une 79.338
Likvider 31.12.2007 su, C. 114.062
A) Inkl. beholdningsændring
B) Andre passiver, andre aktiver, periodeafgrænsningsposter
C) Likvider pr. 31.12.2007 består af:
Kassebeholdning 22 snu, 18.080
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker... 95.982
114.062
1. Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Årsrapporten er aflagt efter samme
regnskabspraksis som sidste år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en ret-
lig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå
banken og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog indregnes immaterielle
og materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Vurdering efter første ind-
regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Der tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges,
og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at de indtjenes, mens omkostninger ind-
regnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilej-
endomme direkte på egenkapitalen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen.
Indregningen af finansielle aktiver og forpligtelser foretages første gang på afviklingsdagen og
ophører på afviklingsdagen, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle
aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis den er overdraget, og banken også i al væsentlighed har
overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten
Regnskabsmæssige skøn
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med
et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forplig-
telser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån, måling af unoterede aktier M.v.,
hensættelse på garantier samt måling af hensatte forpligtigelser i øvrigt.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som ledelsen anser som forsvarlige, men som
er usikre. Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske
resultater kan afvige fra skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvan-
tificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. For dagsværdien af
unoterede aktier er der væsentlige skøn forbundet med dagsværdien. For hensatte forpligti-
gelser m.v. er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af fremtidig medarbejderom-
sætningshastighed.
Vi har foretaget en ændring af vores kategorisering af vores leasingselskab Dansk
ErhvervsFinansiering A/S. Dette optages for 2007 som aktie, hvor det i 2006 var anført som
22
associeret selskab. Ændringen af det regnskabsmæssige skøn har ikke påvirket bankens
resultat, egenkapital eller balancesum.
Fastlæggelse af dagsværdier
Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til luk-
kekursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der
o
ma antages bedst at svare hertil. Dagsværdien af udtrukne obligationer opgøres til kurs pari.
For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien
ved hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observer-
bare, aktuelle markedsdata.
Omregning af fremmed valuta
rsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), som er bankens funktionelle valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er
afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen.
Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsda-
gen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes
som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instru-
ment under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige
gebyrer (f.eks. etableringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen.
Renteindtægter vedrørende nedskrivninger på udlån føres under nedskrivninger på udlån og
tilgodehavende.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner m.v. til ban-
kens medarbejdere. Tildeling af medarbejderaktier udgiftsføres under personaleomkostninger.
Orpkostninger til jubilæumsgratialer og fratrædelsesgodtgørelser indregnes i takt med de
ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser.
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med alle medarbejdere. Banken ind-
betaler faste bidrag til en uafhængig pensionskasse, og banken har dermed ikke yderligere
forpligtelser til pensionsydelser.
Andre driftsindtægter og -udgifter
Andre driftsindtægter og -udgifter omfatter poster som ikke kan kategoriseres som almindelig
forekommende indtægter og udgifter vedrørende bankdriften.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resulta-
topgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med
den del, der kan henføres til posteringer netto direkte på egenkapitalen.
23
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen
opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skatte-
mæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning iudskudte skat-
teforpligtelser eller som nettoaktiver.
Balancen
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender omfatter likvide beholdninger i banken og
anfordringstilgodehavender i andre kreditinstitutter. Begge måles ved første indregning til
dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre
kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Begge måles ved første indregning til dags-
værdi og efterfølgende til amortiseret kostpris. Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld
måles til amortiseret kostpris.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Det samlede udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi
med fradrag af stiftelsesgebyrer M.v., og nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men
endnu ikke realiserede tab.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages såvel individuelt som gruppevist.
Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse.
For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation som indtruffet, f.eks. når låntager er i
betydelige økonomiske vanskeligheder, hvorved forstås at låntagers evne til at overholde de
med banken indgåede aftaler bringes i fare. Nedskrivning foretages med forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede frem-
tidige betalinger på udlånet. De forventede fremtidige betalinger er opgjort med udgangspunkt
i mest sandsynlige udfald ved fremtidige betalingsrækker. Som diskonteringsfaktor anvendes
for fastforrentede lån, lånets effektive rente på tidspunktet for første indregning, mens de for
variabelt forrentede lån anvender den aktuelle effektive forrentning.
Banken gennemgår lån over 0,5 mio. kr. individuelt. Udlån, der ikke er nedskrevet individuelt,
indgår i de gruppevise nedskrivninger. For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv ind-
ikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensarte-
de karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper, fordelt på 1 grup-
pe af offentlige myndigheder, 1 gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet
erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af forening-
en Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling.
Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstatere-
24
de tab og et antal forklarende variable. Blandt de forklarende variable indgår arbejdsløshed,
boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
Modellen er som udgangspunkt beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsek-
toren. Banken har derfor vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for ban-
kens egen udlånsportefølje.
Obligationer til dagsværdi
Første indregning af obligationer sker til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transak-
tionsomkostninger. Obligationer måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres
efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under
Kursreguleringer.
Aktier m.v.
Første indregning af aktier sker til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsom-
kostninger. Aktier måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
på balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgø-
re en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under
Kursreguleringer. Modtaget udbytte indgår i resultatopgørelsen under Udbytte af aktier M.v.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaf-
felsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af
aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration eller filial.
Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og måles efterfølgende til omvurde-
ret værdi baseret på afkastmetoden. Som afkastkrav er anvendt rentesatser på 6 - 8%. Der er
ikke i forbindelse med vurderingen anvendt uvildig vurderingsmand. Domicilejendommene
afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år, under hensyntagen til den forventede
scrapværdi ved brugstidens udløb. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke kommer
væsentligt forskelle til dagsværdien.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæg-
gelser i egenkapitalen, medmindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er
indregnet i resultatopgørelsen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre fal-
det modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte i posten opskrivningshen-
læggelser i egenkapitalen.
Afskrivning foretages på baggrund af den evt. opskrevne værdi.
Materielle anlægsaktiver er i balancen optaget til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og
nedskrivninger. Der foretages liniære afskrivninger, ud fra følgende brugstider:
e Edb 3 år
e Maskiner og biler 5 år
e Møbler/inventar 8 år
25
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver som banken overtager i forbindelse med afvik-
ling af et kundeengagement. Værdien af aktivet indregnes til dagsværdi med fradrag af
salgsomkostninger.
Andre aktiver/passiver
Andre aktiver og passiver indregnes til dagsværdi.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tids-
punkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen
vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles påli-
deligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at
indfri forpligtelsen. Forpligtelser vedrørende personale, herunder jubilæer, seniorgodtgørelser
m.v., hensættes baseret på et skøn. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfalder
mere end 12 måneder efter den periode, hvor de er optjent.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der ved-
rører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfat-
ter modtagne indbetalinger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsnings-
poster måles til kostpris.
Indlån og anden gæld
Finansielle forpligtigelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel
værdi.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsam-
lingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapi-
talen.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter opgøres til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på
noterede markedspriser. Værdien af afledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver henholdsvis andre passiver.
Rente og terminspræmier indgår i resultatopgørelsen under nettorenter. Værdireguleringer ind-
går under kursreguleringer.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført
resultat under egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme ved-
rørende drift, investeringer og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slut-
ning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-
kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
26
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb
og salg af virksomheder, aktiviteter samt køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af immateri-
elle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller
sammensætning af selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger for-
bundet hermed, køb af egne aktier samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig løbe-
tid op til tre måneder.
27
2. Nettorente- og gebyrindtægter fordelt på aktivitetsområder
Banken har ikke fordelt nettorente- og gebyrindtægter på aktivitetsområder. Det er vurderet,
at der ikke er afvigelser mellem bankens aktiviteter og geografiske områder, og der afgives
derfor ikke segmentoplysninger.
3. Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender...
Obligationer MM...
Afledte finansielle instrumenter i alt….sscssssrenrerrerrr
Heraf
- Valutakontrakter M401](]W|Y|.[M…..sssssseeerererre renerne nerne
- Rentekontrakter 1(…(.(.W|W"MY.M…..ssssssseereerrenrr senere
4. Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker….u.Cu..ssscssrseenererereneer
Indlån og anden gæld …..u.u.cscssesrrerreerner nerne
Øvrige renteudgifter M….Wu…u.….sssssssssseerrerererernnerenererennenenne
5. Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter (screen
Betalingsformidling (ses
Lånesagsgebyrer GM.
Garantiprovision MGM.
Øvrige gebyrer og provisioner….u.sssssssssrrerrernreerrrrenen
6. Kursreguleringer
Obligationer …(.W…...sssssssre reen
Aktier M.VeGsvscscecereeererere kernerne treerne enn
Valuta …..G…G….w.ssssseeereeerrer renerne erne
Afledte finansielle instrumenter —1(1…]...ssccssererrerreerrnnnnnee
28
susssusenusenune«
3.032
2.739
4.448
3.538
13.008
26.765
2007
t.kr.
7. Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger: ser. 26.077
Pensioner sener DD. 2.549
Afgifter 1... ss DD. 2.587
Udgifter til social sikring un 6
31.219
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion, inkl. værdi af kursfordel ved medarbejderaktier til favørkurs 1.766
Bestyrelse 599
Repræsentantskab sense. 44
2.409
Øvrige administrationsudgifter 21.123
Udgifter til personale og administration i alt... 54.751
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede: 2... un, 66
Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier i banken er ultimo året 4.973 stk. til en kurs-
værdi på 2,1 mio. kr. Bestyrelsen har ikke modtaget honorar og vederlag udover det ordinæ-
re bestyrelseshonorar. Direktionen har intet pensionstilsagn.
Der er på tidspunktet for årsrapportens godkendelse ikke indgået direktørkontrakt med ban-
kens konstituerede direktør.
Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisor, der
udfører den lovpligtige revision 489
Heraf andre ydelser end revision 2... 0
29
8. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger primo året 1. ..ssssssssseneeereeerrreerrernrtennne
Nedskrivninger i årets løD…..…..ssssssssurserrserrerrrerrererrernenrrnertnennnrrnner
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i årets løb...
Endelig tabt, tidligere nedskrevet…....ssssssssssserenerernsrrnerrrnnrnrnnrre
Nedskrivninger ultimo året 1... sussie
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger primo året …….G…. scenerne
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Nedskrivninger ultimo året 1...
Hensættelser til tab på garantier:
Hensættelser primo året...
Hensættelser i årets løb... nerne
Tilbageførsel af hensættelser i årets løb…….….G..sssssssesrerrernenrereernren
Endelig tabt, tidligere hensat …....sssssssssreennnrreerereenernennrnrtnrnntrrn
Nedskrivninger ultimo året 1.…..ssccscssseerreerernnnerrnnrnnnnnrnnn
Banken har ingen gruppevise hensættelser.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.
Nedskrivning/hensættelser i alt med driftseffekt Mu. sssssresreererrrrr
Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet.…G. sst
Indgået på tidligere afskrevne fordringer G…ssssecssserreerrerrrrrrrrrrerrner
Opskrivning af aktiver i midlertidig besiddelse scenerne
Beregnet rente på nedskrevne fordringer Guss
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende M.VG…G.G…. scener
9. Skat
Regnskabsmæssigt resultat før skatsG sssssseseeeerereerererrereerernrrnrnre
Skattemæssige korrektioner... essere
Skattemæssigt resultat...
30
2007
t.kr.
32.310
17.559
-11.520
-2.162
36.187
8.081
2,146
-6.934
3.293
38.556
-3.034
35.522
2007
t.kr.
Beregnet skat af årets indkomst (25%) 8.880
Udskudt skat ss ED, 127
Efterregulering af tidligere års beregnet skat... 55
Skat på hensættelseskonto nu, 0
I alt SKA ss ED, 9.062
Effektiv skatteprocent
Selskabsskattesats i Danmark usm 25
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter m.v. -2
Effektiv skatteprocent mm 23
10. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 2 35.737
Til og med 3 måneder 22, 7.308
43.045
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker... 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 43.045
43.045
Banken har ikke foretaget pantsætning af sine aktiver - ej heller i forbindelse med clearing og
afvikling.
11. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris esssensseeesesensere 1.097.885
Samlet udlån fordelt efter restløbetid
På anfordring 2.2 ur, 211.284
Til og med 3 måneder 222.222, 270.610
Over 3 måneder og til og med et år. 178.327
Over et år og til og med 5 år mm 296.341
Over 5 år ser 141.323
1.097.885
Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse:
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning senere renere 171.118
Nedskrivning sun, 30.813
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning seernes 140.305
31
Bankens udlån er i danske kroner til variabel rente. Lånebetingelser m.v. følger de normale vil-
kår og betingelser der gælder for kreditformidlingen i markedsområdet.
Udlånsporteføljens risiko er i den udstrækning, hvor det aftaltes med kunden, eller hvor det
efter markedsmæssige vilkår er kutyme, reduceret med sikkerheder i form af pant i aktiver.
Banken modtager hovedsageligt sikkerheder, som består af pant i fast ejendom eller andre
sikkerhedskategorier.
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder …....sscsssrrrerseernrrrenrenrrennnnenene renerne
Erhverv ssssssssceseeeneeererereerrr er rerrrrr renerne ene enn
Landbrug, jagt og skovbrug. sssssssserserererrerereenerenrrterenennnner
Fiskeri …..w.ssssserseeereerererer rr erne ennen rr
Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding M.V. scenerne
Bygge- og anlægsvirksomhed M.G. sssssssssrrreserserrnrrerererennrnnnen
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed.….GdGwvsscsserrrererereeer
Transport, post og telefon ….....sssssesserrsrrrrersererrneneerrsrrnnnnnen
Kredit og finansieringsvirksomhed….. suser
Ejendomsadministration og - handel, forretningsservice ….].
Øvrige erhverv GG GX sssscureereerrrerrrererrernrrerrnerrtenerrnrenrnerrnrrnne
Private smsmssssssceseeeree seere erne renerne renerne nen
Opdelingen af de samlede udlån og garantidebitorer på sektorer (erhverv og private) er base-
ret på registreringer, der foretages på tidspunktet for engagementernes oprindelige etablering
med efterfølgende ajourføring. Opdelingen er baseret på registreringer som påføres af stats-
lige myndigheder.
12. Obligationer til dagsværdi
Andre realkreditobligationer GG. sssssssssesrrsenrenrrrrrrrenertenernrenenenn
Statsobligationer 2MGM…..….sssssssssssrrererrrernerrerererrrerrenrnrnnnetenennrnnnnnrne
Øvrige obligationer MM... scenerne
Obligationer i alt...
13. Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo .…G…G[ screenet
Afskrivninger Museerne
Værdireguleringer, som er indregnet direkte på egenkapitalen …
Regnskabsmæssig værdi ultimo …......ssssssseresresererrenrnnnn
Eksterne eksperter har ikke deltaget i måling af ejendomme.
32
2007
%
i
AO LQWOQdNWNN == N oOo
01
WA
100
2007
t.kr.
170.813
33.578
8.873
213.264
21.865
2.017
2.770
22.618
2007
t.kr.
14. Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo ….[.[.[.[.… reen rree versene nn nens venessne nn sene 17.917
Tilgang cesser rens s ennen k ESKE LEE EDEL ELLER ELLLER vrreneen veueerrenres 378
Afgang MMuussenserrrsenerersrerenrenerserener veere urnen eres e renen kknes vere 150
Samlet kostpris ultimo.…….|.|.][.[1.]. vevensnsnes veeeeeesesereee vernus nsenrerees vereenense 18.145
Af- og nedskrivninger pri MO sammen 15.242
Årets afskrivninger 2.2... cm 1.206
Tilbageførte af- og nedskrivninger vernus snnnrge 150
Af- og nedskrivninger ultimn 0. vereeersresee 16.298
Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.847
15. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser
2007 2007 2007
Udskudte Udskudte Udskudt
skatte- skatte- skat
aktiver forpligtelser netto
t.kr. t.kr. t.kr.
Materielle anlægsaktiver 2. 278 0 278
Udlån sc vererennesnrees venn rneneseer venereenee . 1.111 0 1.111
Medarbejderforpligtelser… vereenss ververnnase 119 0 119
Øvrige Gssssssncerseserersesrerene ener sreeereeee vere rnree 0 786 -786
1.508 786 722
Netto. ssssssceeresererrener urene renere rere verseeenes 722
Udskudt skat pri MO vreenerenen nr rss venerne vrenerrenener 1.595
Ændring i enes katteprocent (fra 28% til 25%) vevereenes vererssnee -171
Ændring i udskudt skat... bevesvsn sene n ennen seks sen ens rer veere sener veere -702
722
16. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
På anfordring….......... venerne rsersen mureren urene renee veeneerereree vennerne 30.167
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 Måneder... verneeresss vennerne … 0
30.167
33
2007
t.kr.
17. Indlån og anden gæld
Fordeling på restløbetider:
På anfordring cesser 985.490
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder.….G.u.sssscsssrerrrsrerrrerenenrrtrereernnrtnrnererrnnne 132.035
Over 3 måneder og til og med et år…...sscssceseererrenrnererrrnerer 12.266
Over et år og til og med 5 år... 26.568
Over 5 årssssscccceeerereeererererrrerer renerne renerne 77.936
1.234.295
Fordeling på indlånstyper:
På anfordring GM.sssssseserereereerersrrererrerrnrrrrrrrrrnrrrrrrrterrennnennnrrnne 956.209
Indlån med opsigelsesvarsel ….Gu.u..sssssurererrernererteenrrrrrrennnnenen 13.411
Tidsindskud M1u.….…sMsmsssceeseereeerrererer reen 108.028
Særlige indlånsformer M..dsccsssseserrerreerrererrrrrrerrrrernrnennrnenerrnnnnnen 156.647
1.234.295
18. Andre passiver
Egne trasseringer Mu. uses 38.527
Skyldige feriepenge …….…..sssssssssserneerrererrrneterrerrrernerrrntnrrnnnrnrnrn 3.208
Skyldige renter og provision G..sssssssssserrerrrenernenerrrenrrnerrnnnrrnrenen 787
Øvrige poster….Gu.d.sssssserserrnernrrrrenrrerenernerrnnnrnnenerrnerter nn 7.740
50.262
19. Aktiekapital
Antal aktier å kr. 20. Aktiernes pålydende værdi udgør 18.300.000 kr. 915.000
Antallet af egne aktier primo (stk.) sG…ssssssssnereereeererrrrerrnernnnnrnrnn 8.191
KØD. sssssceeeeeereerererrrrrerrererr rr rr ener 42.060
Salg suwsesceserserereersrerrerrrrrrrrrrrrrrrnrener ennen 41.644
UltiMO ssssssscceeereeerrresreerrerrr erne retn ener nere 8.607
Pålydende værdi af egne aktier primo (t.kr.) ss 164
KØD. ssssscseecererereersrrererr eneret ennen 841
Salg sussesseuererrrerrrrrrrerrrrrrerrrrnrnernrnrenenrnrrnnrteee nerne 833
UltiMO ssssscscererererrrrree rr ener renerne treerne eneret 172
Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (9%) Mus sssrsersrernernerer 0,89
KØD. ssscscccceeeeeereererrere renerne rr erne ener 4,52
Salg sssssssseeereeereeerrrrrrrrrrrrrtnrnerernnnrnernerrene teen 4,48
Samlet købssum t.kr. ssssseeseeerrrrerreerrerrrrernerrteternertrnennneen 22.016
Samlet salgssum t.kr.G… sus ssscssersererrereerrerrrnerrterrrennennerertrnnnnnennnn 21.384
Formålet med bankens erhvervelse af egne aktier er udelukkende køb til salgsbeholdning.
34
2007
t.kr.
20. Eventualforpligtelser
Garantier m.v.
Finansgarantier ….........ssveessevererererskessssere see tse venners renerne ne nn eres 107.035
Tabsgarantier for realkreditudlån .............ssseevevveeveneennrsrerrenenerrene 385.842
Tinglysnings- og konverteringsgarantier snes 70.016
Øvrige garantier... sees sssstsesesetense nere nerne seerne renere 38.740
I alt 2M..M…W.M….M sd seneeeereretet ter E LERNER SELE REE E ELSE EEK ERE E LEE ENE NERE RENE Ren nnnnr 601.633
Andre forpligtelser
Øvrige forpligtelser messen revne rsnennenvene renser srkerrerenr 435
Ialt 11MM.M.usssmsscerer urt t sr E SELER LEES ELLERS E SENERE ERE E REE E LEES E ene nn rgee 435
Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.
Banken er som led i sin løbende drift part i retssager m.v. Det er ledelsens opfattelse, at udfal-
det af disse retssager ikke vil have en væsentlig betydning for bankens finansielle stilling.
21. Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og ren-
tekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke
matches 100%, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden.
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Opgørelse 2007
Rentekontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder senere 1.369 9 9 0
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder 1... 1.369 8 0 8
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder 1... 2.472 11 4 15
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder scene 2.472 16 17 1
35
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Opgørelse 2006
Rentekontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder …Å(.…..W.…..sssssrseerrrrnerr 0 0 0 0
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder ..…..Gu.u.sssssurrererrnerer 0 0 0 0
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder ………..u..sssssrrererneer 1.415 0 13 13
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder ……....W..ssssessrerrnneer 1.415 11 0 11
Der findes ingen uafviklede spotforretninger. De gennemsnitlige markedsværdier opgøres på
baggrund af kvartalsvise beholdningsopgørelser.
2007
t.kr.
Gennemsnitlig markedsværdi:
Positive:
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb GGGWuWG sssssssrerereeeerrrer arrene 1
Terminer/futures, Salg 1(.u.W..sssssssesrrerere serene ennen 16
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb GG ssssssseesesereeeeeerern erne 0
Terminer/futures, salg 1...…..ssssssserseseeereresr rr 3
Negative:
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb MG .vsMsssssccseeseererere reen 13
Terminer/futures, Salg (..ssssseereesrrrrserr renerne 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb åM1M….W”Gssscssssereeeeeeeeseere rer 2
Terminer/futures, Salg 1... secret 0
36
t.kr.
22. Valutaeksponering
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto):
EUR .unenessseereererersreree renere renten erne ere rer ere r reen renere renen nere seeren en senderen 4.223
SEK. susereerersesereeernee reen eneret r ker ELLE LEE E ELLEN E REE rer NELL REN 9.466
CAD punsueueestebbb et ttk be kE ELLEN ERR E EL ELLE ELLE RE RENEE E ERE NERE ELLLER REELLE LEE LEES 3
USD .usseeeeseerereeereeters ennen eneret esser ere er reder renee nerne kernerne treere renere L ner 34
GBP (G.ssseneeseeesne vet tv LER E RENNER ENES EVER RR RER R RENE EN ERR R ERE ERE RENEE TEDE ELLE nerne, 19
NOK .usssceereeeeeesereseneeneeeesreeenee eee ee renere ere nere nen e nerne nr nne nens sn ennen eee n nen eer 14.554
CHF ssssscececeeeeverts tt bette E REE NE ELLEN ERE RE RELSE NERE LEE L REEL ELLE LEN 11
Øvrige sG.sssssseeeeereee sener kr kn EL EK LE LEE EDER ELE EL ERe nr REELLE n Lerner TERE ks rLEr 44
28.354
Aktiver i fremmed valuta i al....ceeeueusneenessesvee enets sr tere nne 28.354
Passiver i fremmed valuta i alt ..ssssneneseeneneeseneeesnnnnrereses 0
Valutakursindikator 1 (valutaposition) .…......sseeeeeevsereesrrsreseene 28.354
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag .….[.[.[.. 12,7%
Valutakursindikator 2 (valutarisiko).…..........umsseseurereeesessterrsnrereneee 401
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang
position) eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af
de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
23. Nærtstående parter
Nærtstående parter i forhold til banken er alene de enkelte medlemmer af bankens bestyrelse
og direktion samt de virksomheder, der evt. drives af denne kreds. Al samhandel med disse
nærtstående parter, der i øvrigt i 2007 har været uvæsentlige, er afregnet på markedsvilkår.
Der findes ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse.
Lån til ledelsen
Direktion ........ussessesssssrsesse seven sneen reen e ener ennen erne renerne renser 395
Bestyrelse 1... sssscesessvererns serene rene sneen nerne nerne ene ELLE, 462
Repræsentantskab …..........ssssecsevsesreresese ere nnen ennen renen renere r re 10.447
Ialt 2M….uM.ssssssscuseser ekte tE ELLE LEDER KEN RELSE E REE E RER E NERE Rn RR ERE Er brE re 11.304
37
2007
t.kr.
Sikkerhedsstillelser
Direktion …ÅM.…msssssseseeereee rer renerne rer r reen ene LE EELELEELEELEE 565
Bestyrelse 1....u.u.ssseeerereerrrrrr renere eee ene een 855
1.420
Renter af lån til direktion og bestyrelse ydes i intervallet 3,5% - 8,5%. Herudover har besty-
relse og direktion kreditkort - med kontant betaling af træk - til rådighed.
Banken har ikke pensionsforpligtigelser eller særlige incitamentsprogrammer for bestyrelse og
direktion.
24. Kapitalkrav
Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed 8124 stk. 1 sucsserre 8,00%
lfig. kapitalkravsbekendtgørelsen skal banken opgøre sit eget
solvensbehov.
Bankens solvensbehov udgør.Gu.sds.ssssseseeseerrr erne nerne 8,20%
Egenkapital 1... css 259.990
Foreslået udbytte 1(.W.W.….u.ssssssesrssr erkender -6.405
Skatteaktiver ......sssseeesseererrrrrr rer rr renerne -722
Andre fradrag …....sscersseeeeereeeerrrrrr renerne nen -29.199
Kernekapital efter primære fradrag 1... 223.664
Opskrivningshenlæggelser ….…..u..sscssseerereererrererrnennnnnnennen 2.077
Basiskapital før fradrag ........G..sssscscceseeerenrrreereen erne 225.741
Fradrag succeer renerne nerne serene -2.077
Basiskapital efter fradrag ............….…..sssssscceseeeerererrnennrnnnnnnnnne 993.664
38
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med Dansk Finansanalytikerforenings
anbefalinger fra 2005.
Nummerering svarer til bilag 6 i regnskabsbekendtgørelsen:
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Årets nedskrivningsprocent
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie
Udbytte pr. aktie
Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie
Børskurs i forhold til indre værdi
Basiskapital x 100
Risikovægtede aktiver
Kernekapital x 100
Risikovægtede aktiver
Resultat før skat x 100
Egenkapital (gns.)
Årets resultat x 100
Egenkapital (gns.)
Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)
Renterisiko x 100
Kernekapital efter fradrag
Valutakursindikator 1 x 100
Kernekapital efter fradrag
Valutakursindikator 2 x 100
Kernekapital efter fradrag
Udlån
Indlån
Udlån
Egenkapital
(Udlån ultimo — Udlån primo) x 100
Udlån primo
Overskydende likviditet efter opfyldelse af FIL 8152 (nr. 2)
10% - lovkravet
Sum af store engagementer
Basiskapital efter fradrag
Nedskrevne fordringer (nom.)
Udlån + nedskrivninger
Årets nedskrivninger på udlån x 100
Udlån + nedskrivninger
Akkumulerede nedskrivninger x 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Resultat efter skat
Gns. antal aktier
Egenkapital
Aktiekapital
Foreslået udbytte
Aktiekapital
Børskurs
Årets resultat pr. aktie
Børskurs
Indre værdi pr. aktie
39
Helge Pedersens Bogtrykkeri