Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
tt ERHVERVS- OG
OG SELSKABSSTYRELSEN
1 9 MRS, 2908
w
INDHOLD
SELSKABSOPLYSNINGER ,sscesccnceree serene Het EkkLEL LE LEE ERE ER LE ELERS ERE EEEEELEEEEEEEELEEEELLE 1
REPRÆSENTANTSKABET Messsccceserstebtet kk E ses ELLER LEN ENKER LEE HE LEES ERE E LL 1
BESTYRELSEN secure EL EE 1
DIREKTIONEN cu uscuserreereEEE LLE 1
REVISOR succeer LE, 1
LEDELSESBERETNING FOR 2007 220 ueersk tt bre ERE LEES, 2
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 2007 secure reb Er 8
RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 2007 ......usseeeeeseee teret ett ERE EE ERE SEE LEE ERE E NELL Rr 12
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2007 uses seet sktt ett Lett EE ERE LEE ERE Ene, 13
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2007 2.usccscueesre seer tes ekk HELER KEEL LEE NERE RSE 14
PENGESTRØMSOPGØRELSE 20070 ssrent ks sek UEE SEES LERNER REEL EE ERE EE HELET LEE EnEN 15
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2007 ........ssesesses tests 8 KEE HERE ELEE SELER ELLLER REEL ENE LE LEE 16
LEDELSESPÅTEGNING succeser rerk kats ss ERE LE LERET SERBERE EET LEE TELE LEE ESE 40
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING MMusccsssesserererest ett EL HEE LENE ERRRE LEE LEE LEE E REEL EE LEES, 41
KONCERNOVERSIGT cesser eee erbktE ELLER LEE EL E ELLE LER LEE LE REELLE LEE EEN EE EEN 42
KONCERNENS ADRESSER Mu sscccesoressrrerrs ser rt tsk bEkEEEL ER EEL ERE SEERE KEE ERE EE EEK REELLE ELERS ERELER 42
d bNordfynsBank
SELSKABSOPLYSNINGER, LEDELSE OG REVISION
SELSKABSOPLYSNINGER
SELSKAB
Aktieselskabet Nordfyns Bank
Adelgade 49
5400 Bogense
Hjemsted for hovedkontor: Bogense, Danmark.
CVR-nr.: 64865218
Telefon: 63811737
Telefax: 64813044
Internet: www.nordfynsbank.dk
E-mail: bankænordfynsbank.dk
REPRÆSENTANTSKABET
Advokat Søren Olesen, Bogense (formand)
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense (næstformand)
Direktør Søren Alrøe, Kerteminde
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom Morten Andersen, Smidstrup
Læge Jørn Bennedbæk, Bogense
Murermester Poul Bork-Johansen, Skåstrup
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Lektor Pou! J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Seniorpartner Carsten H. Gjørtsvang, Odense
Malermester Henrik Hansen, Otterup
Salgschef Flemming Møllgaard Jensen, Morud
Aut. el-installatør Jakob Dau Jørgensen, Otterup
Registreret revisor Jørgen Kjeldsen, Harritslev
Møbelhandler Svend Aage Madsen, Bogense
Guldsmed Per Maegaard, Bogense
Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Direktør Jan Nannestad, Søndersø
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
Havnefoged Poul Erik Nielsen, Bogense
Boghandler Ulla Nielsen, Otterup
El installatør Annika Nydal, Skamby
Fabrikant Mogens Willemoes, Bogense
Bedemand Niels Lunddahi Pedersen, Jersore
Snedker- og tømrermester Henning Rasmussen, Bogense
Fabrikant Freddy Tindhof, Bogense
LEDELSESHVERV
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre danske
aktieselskaber:
Freddy Tindhof:
Bogense Plast A/S (direktør og bestyrelsesformand)
Allan Nielsen:
Bilcentret - A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelsesformand)
BESTYRELSEN
Fabrikant Freddy Tindhof (65 år), Bogense (formand)
Automobilforhandler Allan Nielsen (52 år), Bogense (næst-
formand)
Gulsmed Per Maegaard, Bogense (38 år)
Bankassistent Birgit Andersen (50 år), Otterup ””
Salgschef Flemming Møligaard Jensen (52 år), Morud
Underdirektør Arne Jørgensen (54 år), Bogense ””
==. Medarbejdervalgt repræsentant
DIREKTIONEN
Administrerende direktør Petter Blondeau (49 år)
REVISOR
DELOITTE Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
UpNordfynsBank 1
Procent %
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Egenkapitalforrentning før skat
149
21,4
23,4
100,0
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
2007
2006
År
2005
Netto rente- og gebyrindtægter
100,5
89,9
Fl,
0,0 +
2007
Basis indtjeningen
2006
År
27,3
2005
30,0
Resultat efter skat
2006
År
2005
25,0
20,0 HH
15,0 ——
10,0 +
5,0
0,0
21,2
26,8
22,1
2007
2006
År
2005
LEDELSESBERETNING
LEDELSESBERETNING FOR 2007
Hovedaktivitet
Bankens hovedaktivitet er at udbyde bank- og dermed beslægtede
finansielle produkter til kunder, primært baseret på Fyn. Koncernen
tilbyder igennem Nordfyns Finans A/S ligeledes leasingfinansie-
ring, hvor kundeunderlaget indbefatter hele Danmark. Banken
ønsker at kunne tilbyde sine kunder et fuldt produktsortiment inden
for den finansielle sektor kombineret med professionel rådgivning.
2007 - igen et meget tilfredsstillende resultat.
2007, og specielt 2. halvår, blev på mange måder et vendepunkt
for en længerevarende optur på de danske og intemationale fi-
nansmarkeder. På trods af de mere svingende markedsvilkår
fortsatte Nordfyns Bank sin positive fremgang på alle forretnings-
områder.
Den primære årsag til de volatile markedsvilkår, som hersker på
de finansielle markeder, er finansielle institutters eksponering mod
sub-prime aktiviteter. Nordfyns Bank er ikke, hverken direkte eller
indirekte, involveret i ydelse af lån, eller investering i afledte pro-
dukter fra sub-prime aktiviteter. Generelt har vi i banken en kon-
servativ indstilling til sammensætningen af forretningsgrundlaget,
dets bonitet og volatilitet. I.f.t. lovens krav om solvens på min. 8%,
opereres der i banken med en konservativ sikkerhedsmargin.
Som det fremgår senere udgjorde bankens solvens ved årsskiftet
15,3%. Bankens individuelle solvensbehov er pr. ultimo 2007
opgjort til 6,4%.
Basisindtjeningen, opgjort som resultat før kursreguleringer, ned-
skrivninger og skat, blev på 31,6 mio. kr., hvilket er en fremgang
på 15,4% i forhold til 2006 og ligeledes den største i bankens
historie.
Nordfyns Bank opnåede i 2007 et resultat før skat på 27,5 mio. kr.
Efter skat blev resultatet på 21,2 mio. kr.
Bankens ledelse betragter resultatet som meget tilfredsstillende.
Ved fondsbørsmeddelelse 10-2007, dateret 19. juli 2007, meddelte
vi en opjustering af basisindtjeningen for 2007, opgjort som indtje-
ningen før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og hensæt-
telser på garantier samt skat, til at blive i intervallet 30 - 34 mio. kr.
Basisindtjeningen for 2007 blev 31,5 mio. kr. De forhold der har
været udslagsgivende for det bedre end forventede resultat for
2007, sammenholdt med de udtrykte forventninger ved indgangen
til året, kan primært henføres til en generel fremgang i forretnings-
grundlaget.
Bruttoindtjening/Forretningsomfang
På trods af en fortsat skærpet konkurrencesituation, er det glæde-
ligt, at vi i koncernen også i 2007 har været i stand til, at imødegå
udviklingen med en forøgelse af forretningsomfanget. I tilknytning
til udviklingen i forretningsomfanget, er det i det fremadrettede
perspektiv ligeledes meget positivt, at der fortsat er en meget
tilfredsstillende udvikling i tilgangen af nye kunder.
Det høje aktivitetsniveau i 2007 afspejler sig ligeledes på koncer-
nens gebyr- og provisionsindtægter, der er steget med 17,2% i
forhold til 2006. Uagtet at banken har afskaffet mange faste geby-
rer for bankens kunder, har den generelle forøgelse af forretnings-
omfanget betydet en fremgang i de samlede gebyr- og provisions-
indtægter for 2007. Fremgangen er primært sket på et generelt
større forretningsomfang med nye og eksisterende kunder, herun-
der bl.a. inden for realkreditfinansiering og værdipapirhandel.
Banken har i 2007 fortsat den tidligere udmeldte investeringsstra-
tegi, der bl.a. indeholder større fokus på medarbejdernes uddan-
nelse og specialkompetancer. Investeringer som i årets regnskab
naturligt har præget udviklingen i bankens omkostninger. Det er
glædeligt at kunne konstatere, at de udmeldte investeringer har
bidraget til en mere positiv forretningsudvikling end budgetteret,
herunder at de 2 nyeste filialer, Tarup og Skibhusvej, begge er
positivt foran deres budgetterede forretningsudvikling.
Udgifterne til personale- og administration steg i 2007 med 15%.
Stigningen i omkostningerne afspejler i det væsentligste det for-
øgede investeringsomfang som beskrevet
(bNordfynsBank 2
ovenfor. indeholdt i det beskrevne investeringsomfang er ligeledes
ansættelsen af netto 6 nye medarbejdere. Stigningen i medarbej-
derantallet kan primært henføres til de kunderelaterede aktiviteter i
filialnettet og i mindre omfang til udbygningen af den bagvedlig-
gende support.
I 2007 udgør tab og nedskrivninger 6,3 mio. kr. Koncemen har
også i 2007 oplevet moderate tab og behov for nedskrivninger på
udlån og hensættelser på garantier. Det lave nedskrivnings- og
hensættelsesbehov er en følge af de, trods alt, fortsat gunstige
økonomiske konjunkturforhold og en bevidst fokusering på kredit-
kvaliteten i koncernens udlånsportefølje.
Bankens datterselskab, Nordfyns Finans A/S, har i 2007 bidraget
til koncernresultatet med 6,9 mio. kr. før skat. Resultatet i datter-
selskabet er, som i banken, baseret på et generelt øget forret-
ningsomfang, og overstiger positivt forventningerne ved indgangen
til året.
KAPITALFORHOLD
Koncernens basiskapital, opgjort i henhold til bekendtgørelse om
kapitaldækning, udgør ved udgangen af 2007 281,3 mio. kroner
mod 266,0 mio. kroner ved udgangen af 2006.
Bankens supplerende kapital udgør ved udgangen af året 99,9
mio. kroner, samme beløb som sidste år.
Koncemens solvensprocent er beregnet til 15,3 mod 14,9 ved
udgangen af 2006. Lovgivningens krav er 8 %.
Som følge af årets meget tilfredsstillende resultat indstiller ban-
kens bestyrelse til generalforsamlingens godkendelse, at der
udbetales et udbytte med 20 % af aktiekapitalen på 22 mio. kroner,
hvilket beløb udgør 4,4 mio. kroner og er uændret i forhold til 2006.
Årets resultat, efter udloddet udbytte, udgør 16,8 mio. kroner og
overføres til næste år.
Koncernens egenkapital udgør ved udgangen af 2007 193,2 mio.
kroner.
Bankens aktiekapital består af 220.000 aktier å kroner 100. Alle
aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser og ingen
aktier har særlige rettigheder. Ifølge vedtægterne er der en stem-
meretsbegrænsning således at ingen aktionær kan afgive mere
end 20 stemmer for egne aktier samt yderligere 20 stemmer i
henhold til fuldmagt Aktierne er optaget til notering på OMX Den
Nordiske Børs København, og der er ingen begrænsninger i akti-
ernes omsættelighed.
Ingen enkeltaktionær ejer over 5% af bankens aktiekapital.
Banken får normalt tilladelse på generalforsamlingen til at erhverve
egne aktier op til 10% af aktiekapitalen til brug for bl.a. kunders
ønsker om køb og salg af aktier samt opkøb i forbindelse med evt.
tildeling af medarbejderaktier.
I henhold til aktieselskabslovens & 37 stk. 1 har bankens bestyrel-
se en vedtægtsmæssig bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen
med op til 28 mio. kroner. Indtil 20 mio. kroner med fortegningsret
til bankens aktionærer. De resterende 8 mio. kroner kan udbydes i
fri tegning uden fortegningsret for bankens aktionærer.
Enhver aktionær kan ved skriftlig henvendelse inden den 15.
januar til bestyrelsen forlange et bestemt emne optaget i dagsor-
den for den ordinære generalforsamling.
LEDELSESBERETNING
Sådan tjente vi 100 kr.
65,61 Rente af udlån
mv!
Rente fra
[ 6,36 nationalbanken
og
kreditinstitutter
Udbytte af aktier
Andre
driftsindtægter
Gebyrer og
provisionsindtægt
er
Kursreguleringer
19,13 Rente til indlån m.v.
Sådan anvendte vi 100 kr.
Rente til
kreditinstitutier
Øvrige rente og
gebyrudgifter
Personaleudgifter
Administration m.v.
Afskrivning på
materielle og
imaterielle aktiver
Nedskrivning på udlån
m.v.
Skat
Udbytte
Henlæggelse til
reserver
Forventninger til året 2008
Overordnet forventer vi, at der i 2008 vil være en aftagende vækst
i dansk økonomi. Vores forventninger til den økonomiske udvikling
er primært tillagt vores vurderinger af konsekvenserne af den
aftagende økonomiske udvikling blandt Danmarks betydeligste
samhandelspartnere samt den herskende usikkerhed på de finan-
sielle markeder.
Uagtet vores forventninger til den økonomiske udvikling vil være
på et mere afdæmpet niveau, er aktivitetsniveauet i samfundet
fortsat på et højt niveau, herunder fuld beskæftigelse, hvilket vi
forventer, fortsat vil influere positivt på vores muligheder for at
forøge vores forretningsomfang i 2008.
Vi er fortsat af den opfattelse, at konkurrencesituationen blandt
udbydere af finansielle ydelser også i 2008 vil skærpes. Som en
konsekvens af den skærpede konkurrence, forventer vi, at vores
stigning i forretningsomfanget fra ind- og udlån, indtjeningsmæs-
sigt, vil blive delvist udlignet af dette forhold. Ligeledes forventer vi,
at uroen på de finansielle markeder vil indebære, at vores fundin-
gomkostninger for året som helhed vil være svagt stigende.
For året 2008 forventes en basisindtjening, opgjort som resultat før
kursreguleringer, nedskrivninger og hensættelser samt skat, i
niveauet 25 - 30 mio. kroner.
Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtrådt forhold efter regnskabsårets afslutning, der er
af betydning for bedømmelsen af årsrappor-
UpNordfynsBank 3
ten.
Udlån
1300
1200 [
1100 +
s 1000; - FE
mg
s 900 + —
É |
800 +. FH
wo lb I | || LL
600 H BE — LE
1251 1092 > 807
500 7 7 i
2007 2006 2005
År
Nedskrivninger udlån og garantier
6.000
5.000 mmm em
ar 4.000 +- [—— ———— mmm
E FREIE ;
s
& 3.000
=
2.000
1.000 mi,
6,280 3.013 . zoit :
0+ ” 7 a i
2007 2006 2005
År
Indlån
1300 == mi em
1200 + - (ma oe er rn
1100 — fr | mmm
« 1000 — FF men
z E >
ss 900 - |:
> 800 —
700
600 —-
1244 1161 (2.5 7403 É
500 + ” — I
2007 2006 2005
År
FINANSIEL RISIKOSTYRING
Kreditrisiko
er risikoen for, at koncernen får tab, fordi kunder og andre modpar-
ter ikke kan overholde deres forpligtelser over for koncemen.
Nordfyns Bank A/S har valgt en strategi vedr. kreditrisiko der
tilsigter at koncernen ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt i
bestemte brancher, samt at en stor den af udlånet tilstræbes
sikret,
Kreditrisikoen opgøres på baggrund af inteme systemer, der om-
fatter et antal parametre, opgørelse af kundens samlede engage-
ment ved en eventuel misligholdelse og fastlæggelse af værdien
af stillede sikkerheder ud fra realisationsværdier.
Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af kunde-
rådgivere og filialer. Den overordnede overvågning af koncernens
samlede kreditrisici varetages af Kreditafdelingen
Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning
på engagementsstørrelser og brancher. Koncernens kreditrisiko
overvåges løbende. Kvartalsvis foretages en speciel gennemgang
LEDELSESBERETNING
af alle engagementer, som vurderes at være risikofyldte. Der
foretages en nedskrivning af engagementer, hvor der vurderes at
være en objektiv indikation på værdiforringelse, Individuelt vurde-
rede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån inddeles i
grupper, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisi-
ko og vurderes herefter på porteføljebasis.
Målsætning, strategi og procedurer for kreditrisiko er uændret fra
2006.
De samlede nedskrivninger på udlån og garantier i koncernen
udgør 34,2 mio. kroner, hvilket svarer til 1,6% af de samlede udlån
og garantier.
Rentenulstillede udlån og kreditter udgør 13,6 mio. kroner, svaren-
de til 0,6% af de samlede udlån og garantier. De tilsvarende nøgle-
tal var ultimo 2006 på henholdsvis 11,8 mio. kroner og 0,6%.
Renteberegningen på et udlånsengagement standses, såfremt det
forventes, at debitor ikke kan tilbagebetale gælden. De rentenulstil-
lede kreditter er delvis afdækket gennem sikkerhedsstillelse.
Markedsrisiko
Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som summen af
rente-, valuta-, aktie- og likviditetsrisiko.
Markedsrisiko er risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver
og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholde-
ne.
Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og ram-
mer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse.
Strategisk har Nordfyns Bank A/S valgt løbende at foretage en tæt
opfølgning af de valgte risikoparametre. Opfølgningen sker ved en
tilbagemelding fra direktionen til bestyrelsen om de enkelte risiko-
parametre.
Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, rammer og princip-
per for risikostyring. Bestyrelsen modtager løbende rapportering af
udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte risikorammer.
Den overordnede økonomi- og risikostyring samt kapitaloptimering
foretages i ”Økonomiafdelingen”. Enheden refererer organisatorisk
til direktionen og udfører bl.a. funktioner, der har til formål at opgø-
re, overvåge, analysere, modellere og rapportere koncernens risici
og medfølgende kapitalforhold (Risikostyring). Risikostyringsfunk-
tionen er en integreret del af økonomifunktionen. Bankens ledelse
modtager løbende rapportering om markedsrisiciene.
Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne instrukser, og
der sker nøje overvågning af, at bemyndigelserne overholdes.
Koncernens likviditetsstyring sikrer, at finansielle aktiver og inve-
steringer finansieres gennem egenkapital, indlån og lån på de
finansielle markeder. Koncernen har kredittilsagn, som kan træk-
kes efter behov. Likviditet optages i mindre omfang på pengemar-
kedet. Koncemens markedsrisici relaterer sig primært til værdipa-
pirbeholdningen. Der tages kun i begrænset omfang risikopositio-
ner i afledte finansielle instrumenter.
Målsætning, strategi og procedurer for markedsrisiko er uændret
fra 2006.
Renterisiko
Renterisikoen omfatter koncemens samlede tabsrisiko som følge
af renteændringer på de finansielle markeder.
Langt den overvejende renterisiko udgøres af koncemens fastfor-
rentede indlån, efterstillede kapitalindskud, udlån og obligationer.
Renterisikoen må ved én procents ændring i renten ikke overstige
5% af bankens egenkapital. Ved beregning af renterisikoen finder
reglerne i finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse anvendelse.
Aktierisiko
Koncernens egenbehoidning af børsnoterede aktier udgør ved
udgangen af 2007 13,2 mio. kr. mod 17,1 mio. kr. i 2006.
Egenbeholdningen af unoterede aktier udgør ved udgangen af
2007 35,3 mio. kr. mod 31,3 mio. kr. i 2006.
Risikoen på bankens aktiebeholdning udgjorde ultimo 2007 4,9
mio. kr. Banken har valgt at beregne risikoen som 10% af den til
enhver tid bestående kursværdi af aktiebeholdningen. Banken kan
erhverve aktier op til 20% af bankens egenkapital.
Valutarisiko
Valutarisikoen angives ved valutakursindikator 2 som udtrykker 1%
sandsynlighed for tab, såfremt selskabet ikke ændrer sin valutapo-
sition ide kommende 10 dage.
UbpNordfynsBank 4
valutakursindikator 2 udgør ultimo 2007 t.kr. 67 svarende til 0,0%
af kernekapitalen efter fradrag ultimo året. Det er et mindre fald i
forhold til den tilsvarende opgørelse ultimo 2006, hvor beløbet
udgjorde t.kr. 81.
Likviditetsrisiko
Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer herunder
likviditetens løbetid. Opgørelserne følger Finanstilsynets regler
herfor. I henhold til $ 152 i Lov om finansiel virksomhed skal pen-
geinstitutter til enhver tid have likviditet til rådighed i form af likvide
aktiver svarende til 10% af de reducerede gælds- og garantiforplig-
telser og 15% af den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel
end en måned.
Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2007 henholdsvis
99,8 % og 198,4%, mod 73,0% og 144,7% ved udgangen af 2006,
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges bl.a. til afdækning og sty-
ring af bankens markedsrisici.
Af specifikationerne i note 38 fremgår omfanget af uafviklede
forretninger ved udgangen af 2006 og 2007. Afledte finansielle
instrumenter indgår i opgørelsen af koncernens markedsrisiko.
Koncernens afledte finansielle instrumenter fremgår af oversigten
herunder.
Afledte fiansielle instrumenter:
Nominelle beløb ultimo
Mio. kr. 2007 2006
Valutakontrakter:
Terminer/futures 66,4 14,8
Rentekontrakter:
Terminer/futures 4,8 13,6
Valutakontrakter bruges som afdækning af udlån i fremmed valuta
eller som modforretninger til valutakontrakter indgået med kunder.
Rentekontrakter er indgået for at afdække rentekontrakter indgået
med kunder.
Optimering af kapitalstruktur
Selskabets ledelse vurderer løbende om koncernens kapitalstruk-
tur er i overensstemmelse med selskabets og aktionærernes
interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som
understøtter en langsigtet økonomisk vækst, maksimerer afkastet
til koncernens interessenter og sikrer at selskabet ikke kommer i
konflikt med lovgivningens krav til solvens og likviditet.
Målsætning og politikker:
Målsætning og politik for risikostyring på de enkelte risikokategori-
er er offentliggjort på bankens hjemmeside www.nordfynsbank.dk
Usikkerhed ved indregning og måling
I 2005 blev en række nye regnskabsbestemmelser vedtaget.
Ændringerne har især betydet væsentlige ændringer for værdian-
sættelse (måling) af udlån. Nordfyns Bank har siden 2005 arbejdet
med at få etableret et datagrundlag, der skal sikre, at de nye regn-
skabsmæssige krav bliver efterlevet og har i 2007 taget nye appli-
kationer i brug, således at værdiansættelsen af udlån sker i hen-
hold til reglerne på området.
Corporate Governance/God selskabsledelse i Danmark.
Københavns Fondsbørs sammensatte i 2001 en komité for god
selskabsledelse, som skal arbejde for at fremme udviklingen i god
selskabsledelse i børsnoterede danske selskaber. Komitéen har
offentliggjort et forslag til reviderede anbefalinger for god selskab-
sledelse i sin Rapport om god selskabsledelse i Danmark 2005.
Forslaget til reviderede anbefalinger er udarbejdet i lyset af imple-
menteringen af "følg eller forklar" princippet, som indebærer, at
selskaberne enten skal følge anbefalingerne eller forklare, hvorfor
de ikke gør det.
LEDELSESBERETNING
Ledelsen i Nordfyns Bank har med interesse fulgt med i tilblivelsen
af anbefalingerne om god selskabsledelse, og vi har siden det
første sæt anbefalinger i december 2001 forholdt os til anbefalin-
gerne i relevant omfang. Bestyrelsen har løbende gennemgået og
taget stilling til anbefalingerne.
Vores holdning til anbefalingerne er generelt positiv.
Forudsætningerne for Nordfyns Banks fortsatte positive udvikling
er et langsigtet og afbalanceret samspil mellem vores interessent-
ers (medarbejdere, kunder og aktionærer) ønsker og interesser.
Som lokalt pengeinstitut satser vi særligt på den personlige kunde-
kontakt, og da vi lever af at leve op til kundernes tillid og tryghed,
er det vigtigt, at der udover skyldig hensyntagen til aktionærerne
også tages hensyn til ønsker hos vores øvrige interessenter.
Fondsbørsen understreger om ”følg eller forklar” princippet, at det
er gennemsigtigheden om selskabemes forhold, der er det
bærende element, og det er op til det enkelte selskab at vurdere i
hvilket omfang anbefalingeme følges, eller hvorvidt dette ikke er
hensigtsmæssigt eller ønskeligt for det pågældende selskab.
I det følgende redegøres for vores holdning til anbefalingeme, hvor
vi i Nordfyns Bank efter princippet "følg eller forklar" ikke ønsker
eller finder det uhensigtsmæssigt at følge anbefalingeme.
På bankens hjemmeside www.nordfynsbank.dk er der en mere
fyldestgørende redegørelse for ledelsens holdninger til anbefalin-
gerne, herunder også til de anbefalinger som følges.
Anbefalingerne er opdelt i 8 hovedafsnit, som i det følgende er
kommenteret hvor de ikke eller alene delvist følges:
1. Aktionærernes rolie og samspil med selskabsledelsen
Kapital og aktiestruktur - anbefalingerne følges delvist:
Der er vedtægt for stemmeretsbegrænsning, således ingen ak-
tionær kan stemme med mere end 20 egne stemmer, hvortil kom-
mer muligheden af at kunne repræsentere yderligere 20 stemmer
ved fuldmagt. Disse værnsregler er i vedtægterne blevet vedtaget
af aktionærerne på generalforsamlingen og skal ses som et udtryk
for, at Nordfyns Bank ønskes bevaret som et selvstændigt stærkt,
lokalt pengeinstitut til glæde for alle vores interessenter. En
ophævelse af værnsregierne vil efter bestyrelsens opfattelse
medføre, at bankens aktier i høj grad gøres til et kortsigtet speku-
lationsobjekt, hvilket bestyrelsen ikke finder kan være i ak-
tionærernes, kundernes, medarbejdernes eller lokalsamfundets
interesse. Bestyrelsen har derfor p.t. ikke til hensigt at foreslå
ændrede vedtægtsbestemmelser herom. Bestyrelsen ser omvendt
heller ikke for nærværende noget behov for at indføre yderligere
begrænsninger i vedtægterne.
Alle øvrige anbefalinger følges.
2. Interessenternes rolle og betydning for selskabet
Alle anbefalinger følges
3. Åbenhed og gennemsigtighed
Oplysning og afgivelse af information - anbefalingen følges i
det væsentligste.
Under hensyntagen til betydningen/værdien i markedet i forhold til
ressourceforbruget skal det bemærkes, at Nordfyns Bank er et
dansk pengeinstitut, der alene henvender sig til danske kunder og
investorer, hvorfor bestyrelsen p.t. ikke har fundet det relevant at
få oversat alt materiale til engelsk. Bankens regnskaber og fonds-
børsmeddelelser kan fremadrettet findes på bankens hjemmeside i
en engelsk version.
Kvartalsrapporter - anbefalingen følges ikke.
Bestyrelsen har valgt ikke at offentliggøre kvartalsrapporter. Kvar-
talsrapporters informationsværdi og indflydelse på kursdannelsen
af bankens aktier vurderes ikke at være af væsentlig betydning. I
relation til implementeringen af EU's gennemsigtighedsdirektiv vil
Nordfyns Bank naturligvis følge de nye regler , og der vil blive
udarbejdet modeller der sikrer, at Nordfyns Bank efterlever disse.
Alle øvrige anbefalinger følges.
4. Bestyrelsens opgaver og ansvar
Allie anbefalinger følges
5. Bestyrelsens sammensætning
Rekruttering og valg af bestyrelsesmedlemmer - anbefalingen
følges ikke.
Det tilstræbes, at bestyrelsen har faglig kompetence, en god al-
dersfordeling, samt bred erhvervsmæssig baggrund. Den finan-
sielle lovgivning stiller krav om, at ledelsen i et pengeinstitut op-
fylder en række krav om egnethed (kvalifikationer og erfaring)
samt hæderlighed. Rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer
Ud PNordfynsBank 5
sker på baggrund af ovennævnte kriterier, og ikke på baggrund af
en formelt fastlagt proces, da bestyrelsen ikke har fundet behov for
at fastlægge en sådan proces.
Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer -
følges ikke.
Bestyrelsen værdsætter de medarbejdervalgte bestyrelses-
medlemmers indsats i bestyrelsen, hvor de indgår på lige fod med
øvrige bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsen har ikke fundet behov
for en særskilt redegørelse herfor, idet systemet med medarbe-
jdervalgte bestyrelsesmediemmer er velkendt i Danmark.
Valgperiode - anbefalingen følges delvist.
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for max. 4 år ad gangen med
mulighed for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der
hvert år er 1 medlem på valg. Hermed sikres kontinuiteten i besty-
relsesarbejdet. Bestyrelsen har overvejet, om indførelse af en
valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, men finder det af
ovenstående årsager ikke velbegrundet.
Selvevaluering af bestyrelsens arbejde - anbefalingen følges
ikke.
Bestyrelsen finder p.t. ikke behov for anvendelsen af en egentlig
skematisk evaluering af bestyrelsen, herunder samarbejdet med
direktionen.
Evaluering af samarbejdet mellem bestyrelse og direktion -
anbefalingen følges i det væsentligste.
Bestyrelsen finder, at den med hyppige møder og et tæt samarbe-
jde også med direktionen har den nødvendige dialog om de op-
nåede resultater.
anbefalingen
2007
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 100.512
Kursreguleringer 2.269
Udgifter til personale og administration -74.856
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 6.280
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder 40
Årets resultat 21.152
Balance
Udlån 1.251.143
Egenkapital 193.216
Aktiver i alt 1.759.936
Nøgletal
Solvensprocent 15,3
Kemekapitalprocent 10,0
Egenkapitalforrentning før skat 14,9
Egenkapitalforrentning efter skat 11,4
Indtjening pr. omkostningskrone 1,3
Renterisiko 0,9
Valutaposition 6,9
Valutarisiko 0,0
Udlån i forhold til indlån 1,0
Udlån i forhold til egenkapital 6,5
Årets udlånsvækst 14,5
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 99,8
Summen af store engagementer 0,0
Årets nedskrivningsprocent 0,3
LEDELSESBERETNING
Alle øvrige anbefalinger følges.
6. Bestyrelsens og direktionens vederlag
Vederlagspolitik - anbefalingen følges i det væsentligste.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår,
vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres
løbende. Direktionen er ikke incitamentsaflønnet. Bestyrelsen
aflønnes med et fast honorar, som fremgår af den aflagte årsrap-
port og deltager ikke i optionsprogrammer,
Åbenhed om vederiag - anbefalingen følges i det væsentlig-
ste.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår
vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres
løbende. Pensionstilsagn til direktionen er allerede regn-
skabsmæssigt afdækket. Direktionen er ikke incitamentsmæssigt
aflønnet.
Alle øvrige anbefalinger følges.
7. Risikostyring
Alle anbefalinger følges.
8. Revision
Alle anbefalinger følges.
Nordfyns Bank-koncernen
2006 2005 2004" 2003:
89.948 77.128 73.401 71.727
10.924 9.312 8.232 18.694
-65.172 -53,621 -51.859 46.753
-3.013 -2.011 6.529 -11.494
5 10 6 -10
26.802 22.055 18.064 27.543
1.092.353 807.428 675.513 633.624
177.082 151.600 133.490 — 119.660
1.554.650 1.304.499 1.163.415. 1.105.737
14,9 13,0 16,4 15,1
9,6 10,3 12,1 12,4
21,4 23,4 19,7 32,1
16,3 15,5 14,2 25,3
1,5 1,6 1,4 1,6
0,9 2,4 1,8 1,9
4,2 3,2 1,9 2,6
0,0 0,0 0,0 0,0
0,9 0,8 0,7 0,7
6,2 5,3 5,1 5,3
35,3 19,5 6,9 -0,2
73,0 132,3 199,6 205,0
0,0 0,0 0,0 14,9
0,1 0,2 0,7 1,1
") Reglerne for udarbejdelse af regnskaber blev ændret i 2005. Oversigten over hoved- og nøgletal for
2007, 2006, 2005 og 2004 er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regier, mens sammenligningstal
for 2003 ikke er tilpasset. Sammenligningstal for 2004 er ikke tilpasset vedrørende finansielle
aktiver og forpligtelser.
UbNordfynsBank 6
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
Årets resultat
Balance
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal
Solvensprocent
Kemekapitaiprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indiån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer
Årets nedskrivningsprocent
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie
Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
2007
94.960
2.269
69.059
-5.032
6.938
21.152
1.210.543
193.216
1.735.905
15,5
10,2
14,9
11,4
1,4
0,7
7,0
0,0
1,0
6,3
16,3
101,9
0,0
0,2
96
882
20
15,5
1,7
LEDELSESBERETNING
Nordfyns Bank
2006 2005 2004" 2003"
84.046 71.979 67.175 63.884
10.925 9.312 8.191 18.673
-60.069 -49.738 48.227 43.208
-3.015 -1.586 6.070 -10.416
5,804 5.088 5,339 5,701
26.802 22.055 18.064 27.543
1.041.094 759.616 622.870 581.367
177.082 151.600 133.490 119.660
1.518.232 1.270.543 1.126.584 1.068.643
15,1 13,1 16,5 15,4
9,8 10,3 12,2 12,7
21,4 23,4 19,7 32,1
16,3 15,5 14,2 25,3
1,5 1,6 1,4 1,6
0,7 2,2 1,8 1,9
4,2 3,3 1,9 2,6
0,0 0,0 0,0 0,0
0,9 0,7 0,7 0,7
5,9 5,0 4,7 4,8
37,1 22,0 7,5 -0,6
76,1 136,8 208,5 213,5
0,0 0,0 0,0 0,0
0,1 0,2 0,7 1,0
123 102 84 125
807 699 607 546
20 20 20 24
10,4 10,0 10,9 6,5
1,6 1,5 1,5 1,5
") Reglerne for udarbejdelse af regnskaber blev ændret i 2005. Oversigten over hoved- og nøgletal for
2007, 2006, 2005 og 2004 er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler, mens sammenligningstal
for 2003 ikke er tilpasset. Sammeniligningstal for 2004 er ikke tilpasset vedrørende finansielle
aktiver og forpligtelser.
UbNordfynsBank 7
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 2007
Koncemregnskabet aflægges i overensstemmelse med Internatio-
nal Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Koncemregnskabet opfylder tillige International Financial Repor-
ting Standards (IFRS) udstedt af International Accounting Stan-
dards Board (IASB)
De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er for koncer-
nen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder
udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed samt af OMX den
Nordiske Børs København og for moderselskabet fastlagt i lov om
finansiel virksomhed samt af OMX den Nordiske Børs København.
Årsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der anses for at
være den funktionelle valuta for koncemen. Årsrapporten er aflagt
efter samme regnskabspraksis som sidste år.
Implementering af nye og ændrede standarder samt fortolk-
ningsbidrag
Ændring i anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for 2007 er aflagt i overensstemmelse med de nye
og ændrede standarder (IFRS/IAS) samt nye fortolkningsbidrag
(IFRIC), der gælder for regnskabsår, som begynder 1. januar 2007
eller senere. Disse standarder og fortolkningsbidrag er:
+ IFRS 7, Finansielle instrumenter: Oplysninger.
. |AS 1, Præsentation af årsregnskaber (ajourført 2005)
«+ |AS 32, Finansielle instrumenter: Præsentation (ajourført
2005)
+. |FRIC 10, Delårsrapporter og nedskrivninger
Implementeringen af de nye og ændrede standarder samt fortolk-
ningsbidrag i årsrapporten for 2007 har ikke medført ændringer i
regnskabspraksis, men har alene påvirket omfanget og arten af
noteoplysninger i årsrapporten.
Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i
kraft
På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport er en række
nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag endnu ikke
trådt i kraft og derfor ikke indarbejdet i årsrapporten. Følgende
standarder og fortolkningsbidrag forventes at være relevante for
koncernen:
. IFRS 8, Driftsmæssige segmenter. Standarden træder i
kraft med virkning for regnskabsår, der begynder 1. ja-
nuar 2009 eller senere. Standarden er endnu ikke god-
kendt til brug i EU.
. Ændret IAS 1, Præsentation af årsregnskaber. Den
ændrede standard træder i kraft med virkning for regn-
skabsår der begynder 1. januar 2009 eller senere. Stan-
darden er endnu ikke godkendt til brug i EU.
. IFRIC 11, Konceminteme transaktioner og egne aktier.
Fortolkningsbidraget træder i kraft med virkning for
regnskabsår, der begynder 1. marts 2007 eller senere
+ IFRIC 13, Kundeloyalitetsprogrammer. Fortolkningsbi-
draget træder i kraft med virkning for regnskabsår, der
begynder 1. marts 2008 eller senere. Fortolkningsbidra-
get er endnu ikke godkendt til brug i EU
Ud over ovennævnte er der en række yderligere nye eller ændrede
standarder og fortolkningsbidrag, som endnu ikke er trådt i kraft.
Disse bestemmelser forventes ikke at være relevante for koncer-
nen.
Det er ledelsens vurdering, at anvendelse af disse nye og ændre-
de standarder og fortolkningsbidrag ikke vil få væsentlig indvirk-
ning på årsrapporten for de kommende regnskabsår, bortset fra de
yderligere oplysningskrav til forretningssegmenter, der følger af
implementeringen af IFRS 8.
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
De nye standarder implementeres på tidspunktet for deres ikraft-
træden.
Konsolidering
Koncernregnskabet omfatter Aktieselskabet Nordfyns Bank (det
ultimative moderselskab) og de virksomheder (dattervirksomhe-
der), som kontrolleres af moderselskabet. Moderselskabet anses
for at have kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere en 50%
af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller
faktisk udøver bestemmende indflydelse.
Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder
mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig,
men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede
virksomheder
Konsolideringsprincipper
Der foretages konsolidering af alle virksomheder, hvor der udøves
bestemmende indflydelse.
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for
Aktieselskabet Nordfyns Bank og dattervirksomheden Nordfyns
Finans A/S. Udarbejdelse af koncemregnskabet sker ved sam-
menlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsoli-
deringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og
omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjene-
ster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe-
der. De regnskaber der anvendes til brug for konsolideringen
udarbejdes i overensstemmelse med modervirksomhedens regn-
skabspraksis.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholds-
mæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overta-
gelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere
begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil
tilflyvde koncernen og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af en
tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er
sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen,
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi.
Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til
kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver
enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og
tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be-
eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtje-
nes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører
regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendom-
me, direkte på egenkapitalen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsda-
gen.
RESULTATOPGØRELSEN
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i
den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integre-
ret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af
amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finan-
sielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodise-
res over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsda-
gen.
dPNordfynsBank 8
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkost-
ninger, pensioner m.v. til koncernens personale. Tilskud til dæk-
ning af afholdte omkostninger (lønrefusion) indregnes i resultatop-
gørelsen forholdsmæssigt over de perioder, hvor de tilknyttede
omkostninger resultatføres. Lønrefusion modregnes i de afholdte
omkostninger.
Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres til dagsværdi på tilde-
lingstidspunktet og modposteres på egenkapitalen.
Pensionsordninger
Koncemen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med
hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Koncer-
nen har ingen forpligtelse ti! at indbetale yderligere bidrag.
Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret ordning for et
tidligere direktionsmedlem. | ydelsesbaserede ordninger er kon-
cermen forpligtet til at betale en bestemt ydelse i forbindelse med
ledelsesmedlemmers pensionering. Forpligtelser af denne type
opgøres ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsfor-
pligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af
forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og
dødelighed. Forpligtelsen er opgjort af en ekstern aktuar. Aktuar-
mæssige gevinster og tab indregnes årligt i resultatopgørelsen.
Korridormetoden anvendes ikke.
Medarbejderydelser (langsigtede personaleydelser)
Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæumsgratiale m.v.,
uanset at den fremtidige ydelse er betinget af, at medarbejderen er
ansat på ydelsestidspunktet. Ved målingen af forpligtelsens stør-
relse tages hensyn til udbetalingstidspunktet og sandsynligheden
for, at medarbejderen fratræder og derfor taber retten til ydelsen.
Andre driftsindtægter
Posten omfatter primært gevinst ved salg af leasingaktiver under
finansielle leasingkontrakter.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt
skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henfø-
res til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel
skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balanceda-
gen gældende skattesatser og —regler.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtel-
ser.
Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den
planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afviklingen af den
enkelte forpligtigelse. Udskudt skat måles ved anvendelse af de
skattesatser og skatteregler, der — baseret på vedtagne eller i
realiteten vedtagne love på balancedagen — forventes at gælde,
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførseisbe-
rettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved
modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteak-
tiver.
Moderselskabet er sambeskattet med datterselskabet. Den aktuel-
le danske selskabsskat fordeles mellem selskaberne i forhold til
disse skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrø-
rende skattemæssige underskud).
BALANCEN
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos central-
banker
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralban-
ker måles såvel ved første indregning som efterfølgende til dags-
værdi.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker. Tilgodehavender måles såvel ved første indregning
som efterfølgende til dagsværdi.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte
til låntager samt leasingaktiver (tilgodehavender) i finansiel lea-
sing, hvor koncemen er leasinggiver.
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til
nomine! værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., samt med
fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu
ikke realiserede tab.
Nedskrivninger til tab foretages såvel individuelt som gruppevist.
Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for
værdiforringelse.
For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation som
indtruffet, f.eks. når låntager er i betydelige økonomiske vanskelig-
heder. Nedskrivningen foretages med forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger på udlånet. De forventede fremti-
dige betalinger er opgjort med udgangspunkt i det mest sandsynli-
ge udfald på hvert enkelt af de pågældende engagementer. For
udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, fore-
tages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgo-
dehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kre-
ditrisiko. Der opereres med 3 grupper fordelt på én gruppe af
offentlige kunder, én gruppe af privatkunder og én gruppe af er-
hvervskunder.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel,
som er udviklet af foreningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår
den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen
fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstate-
rede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske
variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende
makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser,
rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet
beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.
Nordfyns Bank A/S har derfor vurderet om modelestimaterne skal
tilpasses kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til
egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner
baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For
hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat,
der udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til
en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen.
Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko
og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode frem-
kommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabs-
mæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger
Indregning af rente på udlån der er nedskrevet, sker på baggrund
af den nedskrevne værdi.
Når et udlån skønnes uerholdeligt eller eftergives helt eller delvist,
afskrives dette.
Obligationer
Obligationer og pantebreve, der handles på aktive markeder,
måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen.
UpNordfynsBank 9
Obligationer og pantebreve, der holdes til udløb måles til amortise-
ret kostpris.
Aktier
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen. Iilikvide
og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgø-
re en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med fradrag af even-
tuelle nedskrivninger.
Kapitalandele i tilknyttede og
associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indregnes
og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket
indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige
andel af virksomhedemes regnskabsmæssige indre værdi.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte
tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet
indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling/opførelse
af materielle aktiver indregnes ikke i kostprisen.
Ejendomme, der anvendes i egen drift (domicilejendomme), måles
efter første indregning til omvurderet værdi, Omvurdering foreta-
ges så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til
dagsværdien.
Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte under henvis-
ning til observerede priser på et aktivt marked, er værdiansættel-
sen sket med udgangspunkt i en afkastmodel, der for den enkelte
ejendom tager hensyn til det aktuelle udlejningsmarked, budgette-
rede udgifter til reparation og vedligeholdelse, ejendommens
vedligeholdelsesstand, beliggenhed og renteniveau. Vurderingen
er foretaget pr. 31.12.2007.
Eksterne vurderingsmænd har været anvendt ved værdiansættel-
sen af domicilejendomme.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes
under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i
værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om
tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Der foretages
lineære afskrivninger over en forventet brugstid på 50 år for ejen-
domme og en forventet brugstid på 20 år for installationer.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumu-
lerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger
over en forventet brugstid på 5 år.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver eller en gruppe af aktiver klassificeres som Aktiver i midler-
tidig besiddelse, hvis aktivernes regnskabsmæssige værdi primært
vil blive realiseret ved salg, snarere end ved fortsat anvendelse af
aktiverne. Dette anses for opfyldt, hvis aktiverne kan afhændes i
deres nuværende stand og på vilkår, der er almindelige for salg af
de pågældende aktivtyper. Derudover skal salget være højst
sandsynligt, hvilket blandt andet indebærer, at ledelsen som følge
af en plan skal være forpligtet til at afhænde aktiveme. Desuden
skal der være iværksat tiltag for at finde en køber, ligesom salg
forventes gennemført inden for et år.
Aktiver klassificeret som aktiver i midlertidig besiddelse afskrives
ikke, men måles til laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og
dagsværdi fratrukket salgsomkostninger.
Aktiver i midlertidig besiddelse præsenteres i en linje særskilt i
balancen.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter
afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for
regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn til størrelse
eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser,
når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på kon-
cernens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles påli-
deligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud indregnes på optagelsestidspunktet til
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte omkostninger. Måling efter første indregning sker til amorti-
seret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/indlån
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indregnes til
amortiseret kostpris der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes: til amortiseret kostpris, der
sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi der som ud-
gangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang,
der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dagsværdien
efter almindelige anerkendte principper, der bygger på markedspa-
rametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver henholdsvis andre passiver.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til
transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og
andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valuta-
kursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og
kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs,
indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Leasing som leasinggiver
Tilgodehavende beløb hos leasingtagere af finansielle leasingkon-
trakter indregnes som udlån svarende til nettoinvesteringen i
leasingkontrakterne. Indtægter fra finansielle leasingkontrakter
periodiseres over kontraktens løbetid, således at der afspejles et
konstant periodisk afkast af investeringen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Modregning
Tilgodehavender og gæld modregnes, når koncernen har en juri-
disk ret til at modregne beløb og samtidig har til hensigt at nettoaf-
regne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode
og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansie-
ring samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsre-
sultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftska-
pital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter beta-
linger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af
immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter æn-
dringer i størrelse eller sammensætning af bankens aktiekapital,
efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed,
køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter "Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker” samt "Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker” med en oprindelig løbetid på op til 3 måneder.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regn-
skabsbekendtgørelsens krav herom.
UbNordfynsBank 10
Segmentoplysninger
Der gives segmentoplysninger på forretningssegmenter (primær
segmentopdeling). Segmentoplysningerne følger koncernens risici,
koncernens regnskabspraksis og interne økonomistyring. Der
gives ikke oplysninger om geografiske markeder (sekundær seg-
mentopdeling), da koncernen udelukkende driver virksomhed i
Danmark.
Segmentindtægter og — omkostninger samt segmentaktiver og —
forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det
enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de enkelte
segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster vedrø-
rer primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostnin-
ger, der er forbundet med koncernens administrative funktioner,
indkomstskatter o.l.
Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes i seg-
mentets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalandele i
associerede virksomheder. Aktiverne i segmenterne omfatter
endvidere de aktiver; som er direkte forbundet med driften i seg-
mentet, herunder kassebeholdning og tilgodehavender hos cen-
tralbanker og kreditinstitutter, udlån, værdipapirer, andre aktiver og
periodeafgrænsningsposter.
Forpligtelser tilknyttet segmenteme omfatter de forpligtelser, der er
afledt af driften i segmentet, herunder gæld til kreditinstitutter og
centralbanker, indlån, hensatte forpligtelser og anden gæld.
Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes svarende til
vurderede markedsværdier.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn
Mange regnskabsposter kan ikke måles med sikkerhed, men alene
skønnes. Sådanne skøn omfatter vurderinger på baggrund af de
seneste oplysninger, der er til rådighed på tidspunktet for regn-
skabsaflæggelsen. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere
foretagne skøn på grund af ændringer af de forhold, der lå til grund
for skønnet, eller på grund af supplerende information, yderligere
erfaring eller efterfølgende begivenheder.
De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgo-
dehavender samt hensættelse til tab på garantier. For disse ned-
skrivninger og hensættelser er der væsentlige skøn forbundet med
kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger
modtages, eller at en garantiforpligtelse bliver aktuel.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen
anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er koncer-
nen påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de fakti-
ske resultater kan afvige fra skønnene.
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
UpNordfynsBank 11
RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 2007
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
1. Renteindtægter 113.512 88.403 104.259 80.499
2. Renteudgifter -39.702 -22.652 -39.702 -22.650
Netto renteindtægter 73.810 65.751 64.557 57,849
Udbytte af aktier mv. 570 736 570 736
3. Gebyrer og provisionsindtægter 32.013 27.315 30.778 26.270
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -5.881 -3.854 -945 -809
Netto rente- og gebyrindtægter 100.512 89.948 94.960 84.046
4. Kursreguleringer 2.269 10.924 2.269 10.925
Andre driftsindtægter 9.313 5.221 706 29
5 Udgifter til personale og administration -74.856 65.172 -69.059 -60.069
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver -3.308 -2.665 -3.092 -2.472
6 Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. 6.280 -3.013 -5.032 -3.015
Andre driftsudgifter -151 -151
7. Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 40 5 6.938 5.804
Resultat før skat 27.539 35.248 27.539 35.248
8 Skat -6.387 -8.446 -6.387 -8.446
Årets resultat 21.152 26.802 21.152 26.802
Resultat pr. aktie
9 Resultat pr. aktie, (kr.) 96 123
9 Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 96 123
Forslag til resultatdisponering
10. Udbytte for regnskabsåret 4.400 4.400
Overført til næste år 16.752 22.402
21.152 26.802
Foreslået udbytte pr. aktie å kr. 100 20 20
UbNordfynsBank 12
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2007
Note
11
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
3141
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indtån og anden gæld
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Aktiekapital
Overkurs ved emission
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver
Lovpligtige reserver
Overført overskud
Foreslået udbytte for regnskabsåret
Egenkapital i alt
Passiver i alt
Eventualforpligtelser
Øvrige noter
dpNordfynsBank
Nordfyns Bank koncern
BALANCE
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
129.629 64.892 129.629 64.892
166.176 211.114 166.176 211.114
1.251.143 1.092.353 1.210.543 1.041.094
108.319 87.179 108.319 87.179
48.537 48.447 48.534 48.444
238 198 238 198
0 0 10.800 10.800
34.366 31.699 34.366 31.699
8.622 8.176 7.955 7.604
972 202 719 0
0 0 1.610 530
0 3.239 0 3.239
11.588 7.012 16.669 11.299
346 139 347 140
1.759.936 1.554.650 1.735.905 1.518.232
180.276 65.686 180.276 65.686
1.243.879 1.160.629 1.231.138 1.142.652
0 0 0 1.029
34.085 34.647 25.679 26.546
234 7.024 234 158
1.458.474 1.267.986 1.437.327 1.236.071
2.988 2.966 2.988 2.966
2.884 4.503 0 0
2.433 2.212 2.433 2.212
8.305 9.681 5,421 5.178
99.941 99.901 99.941 99.901
22.000 22.000 22.000 22.000
11.706 11.706 11.706 11.706
500 500 500 500
0 0 6.000 6.000
159.010 142.876 148.610 132.476
0 0 4.400 4.400
193.216 177.082 193.216 177.082
1.759.936 1.554.650 1.735.905 1.518.232
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2007
Egenkapital 01.01.2006
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2007
Nordfyns Bank-koncernen
Årets resultat
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen
Udbetalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5
Øvrige transaktioner
Egenkapital 31.12.2006
Årets resultat
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen
Udbetalt udbytte
Køb og salg af egne aktier
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5
Øvrige transaktioner
Egenkapital 31.12.2007
Egenkapital 01.01.2006
Årets resultat
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen
Udbetalt udbytte
Køb salg og udbytte af egne aktier
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5
Egenkapital 31.12.2006
Årets resultat
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen
Udbetalt udbytte
Køb salg og udbytte af egne aktier
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5
Egenkapital 31.12.2007
Overkurs Opskriv-
Aktie- ved ningshen- Overført
kapital emission læggelser resultat I alt
t.kr. t.kr. t.kr. f.kr. t.kr.
22.000 11.706 500 117.394 151.600
0 0 0 26.802 26.802
0 0 0 26.802 26.802
0 (8) 0 4.372 4.372
0 0 0 -11.959 -11.959
0 0 0 14.729 14.729
0 0 0 282 282
0 0 0 -1.320 -1.320
22.000 11.706 500 142.876 177.082
0 0 0 21.152 21.152
0 0 0 21.152 21.152
0 0 0 4.399 4.399
0 0 0 -1.341 -1.341
0 0 0 722 722
0 0 0 -5,018 5,018
22.000 11.706 500 159.010 193.216
Nordfyns Bank
Nettoop-
skrivning
efter
Overkurs Opskriv- indre
Aktie- ved ningshen- værdis Overført Foreslået
kapital emission læggelser metode overskud udbytte I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
22.000 11.706 500 6.000 106.994 4.400 151.600
0 0 0 0 22.402 4.400 26.802
0 0 0 0 22.402 4.400 26.802
0 0 0 0 0 -4.372 4.372
0 0 Q 0 2.826 -28 2.798
0 0 0 Q 254 0 254
0 0 0 0 3.080 4.400 -1.320
22.000 11.706 500 6.000 132.476 4.400 177.082
0 0 0 0 16.752 4.400 21.152
0 0 0 0 16.752 4.400 21.152
0 0 0 0 0 -4.399 4.399
0 0 0 0 -1.266 -1 -1.267
0 0 0 0 648 o 648
0 0 0 0 618 4.400 -5.018
22.000 11.706 500 6.000 148.610 4.400 193.216
dbNordfynsBank 14
PENGESTRØMSOPGØRELSE 2007
Resultat før skat
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af associerede virksomheder
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer
Regulering af hensættelser til pensioner og lign.
Regulering af hensættelser til tab på garantier
Betalt skat, netto
Forskydning i driftskapital
Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv.
Indlån
Kreditinstitutter, netto
Værdipapirer
Øvrige aktiver og passiver, netto
Pengestømme vedrørende drift
Salg af materielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme vedrørende investeringer
Efterstillede kapitalindskud, tilgang
Udbetalt udbytte fra forrige år
Køb og salg af egne aktier
Pengestrømme vedrørende finansiering
Ændring i likvider
Likvider, primo
Likvider, ultimo
Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Heraf tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med forfald efter 3 måne-
der
UpNordfynsBank
PENGESTRØMSOPGØRELSE
Nordfyns Bank koncern
2007
t.kr.
27.539
6.280
40
3.308
22
221
-8.776
-165.070
83.250
115.563
-21.230
-8.856
32.211
397
6.819
6.422
0
4.399
-619
-5.018
48.581
20.771
251.755
272.526
129.629
166.176
295.805
-23.279
272.526
2006
t.kr.
35.248
3.013
-5
2.665
159
66
2.188
-10.613
-287.588
128.040
48.331
41.117
-7.629
45.008
140
-13.709
-13.569
49.901
4.372
3.052
-9.996
261.751
251.755
64.892
211.114
276.006
-24.252
251.754
15
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2007
Note 1
Note 2
Note 3
Note 4
Note 5
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter,
valutakontrakter
Øvrige renteindtægter
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Kursreguleringer
Obligationer
Aktier mv.
Valuta, rente mv.
Afledte finansielle instrumenter
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab
Lønninger og vederlag til direktion
Pensionsbidrag og social sikring
til direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Afgifter
Refusion fra offentlige myndigheder
Langfristede forpligtelser
Øvrige administrationsomkostninger
Udgifter til personale og administration i alt
Koncernen har indgået bidragsbaserede
pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne.
Resultatførte bidrag til bidragsbaserede
pensionsordninger:
PNordfynsBank
Nordfyns Bank koncern
NOTER
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
10.031 6.365 10.031 6.365
100.103 78.562 91.097 70.982
2.835 2.920 2.835 2.920
286 162 286 162
257 394 10 70
113.512 88.403 104.259 80.499
3.898 245 3.898 245
30.118 18.914 30.118 18.914
5.660 2.869 5,660 2.869
26 624 26 622
39.702 22.652 39.702 22.650
10.725 8.032 10.725 8.032
4.810 4.324 4.810 4.324
3.559 3.923 3.241 3.481
7.416 6.371 7.416 6.371
5.503 4.665 4.586 4.062
32.013 27.315 30.778 26.270
675 -1.233 675 -1.233
1.323 11.594 1.323 11.595
262 364 262 364
9 198 9 198
2.269 10.924 2.269 10.925
1.844 1.364 1.844 1.364
182 142 182 142
385 390 365 370
137 138 137 138
2.548 2.034 2.528 2.014
34.740 30.628 31.156 27.342
3,688 3.072 3.302 2.712
141 357 138 336
2.645 2.171 2,473 1.993
-240 -105 -240 -105
0 174 0 174
40.974 36.297 36.829 32.452
31.334 26.841 29.702 25.603
74.856 65.172 69.059 60.069
3.713 3.123 3.302 2.782
16
Note 6
Note 7
Note 8
Nordfyns Bank koncern
2007
t.kr.
Aktiebaseret vederlæggelse
Koncemens ansatte har i 2006 og 2007 modtaget bonus som følge af bankens tilfredsstillende resultater.
2006
t.kr.
NOTER
Nordfyns Bank
2007
t.kr.
2006
t.kr.
Bonusbeløbene er vederlagt i aktier i Nordfyns Bank. Aktierne er tildelt vederlagsfrit. Det samlede bonusbeløb
er indregnet som personaleomkostning i resultatopgørelsen.
Medarbejderne har fået tildelt følgende aktier:
Antal tildelte aktier (stk.) 503 276 452 249
Dagsværdi på tildelingstidspunktet (t.kr.) 722 282 648 254
Værdien af de tildelte aktier er fastsat til børskursen på tildelingsdagen.
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede
Antal beskræftigede med kreditinstitutvirk-
somhed 82,9 76,8 76,4 69,9
Øvrige 1,4 1,9 1,4 1,9
I alt 84,3 78,7 77,8 71,8
Revisionshonorar
Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer:
Revision 430 550 369 510
Andre ydelser end revision 104 174 93 149
Banken har ikke intern revision.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger/hensættelser i året 7.333 3.759 6.726 3.841
Rente af nedskrevne fordringer -1.313 -1.086 -1.236 -1.000
Tabsbogført, ej dækket af nedskrivninger og
hensættelser 1.044 456 111 155
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -784 466 -569 -331
Værdireguleringer af overtagne aktiver 0 350 0 350
6.280 3.013 5.032 3.015
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder 40 5 40 5
Resultat af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder 0 0 6.898 5.799
40 5 6.938 5,804
Skat
Skat af årets indkomst 7.766 8.768 6.019 6.399
Andel af skat i tilknyttede virksomheder 0 0 1.208 1.634
Ændring i udskudt skat -1.137 -493 -1.137 242
Ændring i skatteprocent -482 0 57 0
Regulering af tidligere års skat 240 174 240 174
Skat af nedskrivningskonto 0 -3 0 -3
6.387 8.446 6.387 8.446
Effektiv skatteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent 25,0 28,0 25,0 28,0
Ikke skattepligtige indtægter og ikke
fradragsberettigede omkostninger 3,2 4,5 3,2 4,5
Skat vedrørende tidligere år 0,9 0,5 0,9 0,5
Ændring i udskudt skat -4,1 0,0 4,1 0,0
Ændring af skatteprocent -1,8 0,0 -1,8 0,0
23,2 24,0 23,2 24,0
dbpNordfynsBank
17
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 9 Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret
på følgende grundlag
Resultat til bankens aktionærer 21.152 26.802
Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) 220.000 220.000
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) -738 -1.861
Antal aktier anvendt til beregning af
resultat pr. aktie (stk.) 219.262 218.139
Resultat pr. aktie (kr.) 96,47 122,87
Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 96,47 122,87
Note 10. Udbytte
Den 7. marts 2007 blev udbetalt ordinært udbytte til aktionærerne på 4.400 t.kr., svarende til 20 kr. pr. aktie
(2006: 4.400 t.kr., svarende til 20 kr. pr. aktie).
For regnskabsåret 2007 har bestyrelsen foreslået udbetalt et udbytte på 4.400 t.kr., svarende til 20 kr. pr. aktie.
Vedtages udbyttet som foreslået, vil det blive udbetalt til aktionæreme umiddelbart efter afholdelse af
selskabets ordinære generalforsamling den 12. marts 2008. Da udbyttet er betinget af generalforsamlingens
godkendelse, er det ikke indregnet som en forpligtelse i balancen pr. 31.12.2007.
Note 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos
centralbanker 109.909 109.883 109.909 109.883
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 56.267 101.231 56.267 101.231
166.176 211.114 166.176 211.114
Note 12. Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger primo 25.869 24.814 25.306 23.684
Nedskrivninger i perioden 11.344 13.825 10.619 13.306
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år -5.684 -10.269 -5.605 -9.668
Værdiregulering af overtagne aktiver -350 350 -350 350
Tabsbogført dækket af tidligere nedskrivninger -972 -2.851 -941 -2.366
Individuelle nedskrivninger ultimo 30.207 25.869 29.029 25.306
Gruppevise nedskrivninger primo 66 2.050 66 2.050
Nedskrivninger i perioden 1.567 0 1.567 Q
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år -66 -1.984 -66 -1.984
Gruppevise nedskrivninger ultimo 1.567 66 1.567 66
Nedskrivninger på udlån, i alt 31.774 25.935 30.596 25.372
Værdien af udlån hvorpå der er foretaget individuel
nedskrivning. Beløb før nedskrivning
Årsag til nedskrivning
Betydelige økonomiske vanskeligheder 21.605 7.727 21.605 5.459
Kontraktbrud 6.940 3.984 5.556 5.445
Lempelser i vilkår 4.147 5,428 4.147 1.989
Sandsynlighed for konkurs 4.169 17.293 1.599 14.938
36.861 34.432 32.907 27.831
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse:
Værdiansættelse af udlån før nedskrivning 1.273.512 1.108.459 1.231.734. 11.056.637
Nedskrivning -22.369 -16.456 -21.191 -15,893
Nedskrivning på midlertidigt overtagne aktiver 0 350 0 350
Værdiansættelse af udlån efter nedskrivning 1.251.143 1.092.353 1.210.543 11.041.094
bNordfynsBank 18
Note 13
Note 14
Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og
garantidebitorer i pct. af udlån og garantier
ultimo året
Koncernen som leasinggiver
Koncernen fungerer som finansiel leasinggiver inden for
leasing af driftsmidler til erhvervsvirksomheder.
Leasingkontrakter er finansiel leasing og ind- regnes i
balancen under udlån.
Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel
restløbetid
Bruttoinvestering i finansiel leasing:
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 5 år
Løbetid over 5 år
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel
indkomst
Nettoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 5 år
Løbetid over 5 år
Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede
restværdi, der tilfalder koncernen (åbentstående
restværdi)
Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør
Obligationer til dagsværdi
Reaikreditobligationer
Statsobligationer
Øvrige obligationer
I alt obligationer til dagsværdi
Nordfyns Bank A/S har deponeret obligationer hos
Nationalbanken og Værdipapirdentralen i forbindelse
med clearing og afvikling m.v. for i alt 0 t.kr.
Udtrukne obligationer
Banken og koncernen har ingen "hold-til udløb" aktiver.
Aktier mv.
Aktier/investeringsbeviser noteret på
OMX Den Nordiske Børs København A/S
Aktier/investeringsbeviser noteret på
andre børser
Unoterede aktier til dagsværdi
Øvrige aktier
UpNordfynsBank
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
13.577 11.785 13.577 11.785
31.774 25.935 30.596 25.372
2.433 2.212 2.433 2.212
34.207 28.147 33.029 27.584
1,6 1,5 1,6 1,5
8.862 6.260 0 0
222.313 233.189 0 0
81.887 64.516 0 0
313.062 303.965 0 0
44.194 -40.967 0 0
268.868 262.998 0 0
8.614 6.186 0 0
193.231 203.927 0 0
67.023 52.885 0 0
268.868 262.998 0 0
44.296 42.955 0 0
1.178 563 0 0
72.466 48.722 72.466 48.722
23 42 23 42
35.830 38.415 35.830 38.415
108.319 87.179 108.319 87.179
9.181 2.026 9.181 3.026
12.914 16.302 12.914 16.302
320 343 320 343
31.535 28.149 31.532 28.146
3,768 3.653 3.768 3.653
48.537 48.447 48.534 48.444
NOTER
19
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 15 Kapitalandele i associerede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo 198 147 198 147
Tilgang (overført fra aktier m.v.) 40 51 40 51
Afgang 0 0 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 238 198 238 198
Op- og nedskrivninger primo 0 -5 0 -5
Årets op- og nedskrivninger 0 5 0 5
Op- og nedskrivninger ultimo 0 0 0 0
Indregnet værdi ultimo 238 198 238 198
Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:
Andel af Egenkapital Resultat
Ejer- stemme- 30.06.2007 2006/07
Hjemsted Aktivitet andel rettigheder t.kr. t.kr.
Opførelse og
Nordfyns Nordfyns — udlejning af
Erhvervsselskab A/S Kommune erhvervsejendomme 20% 20% 1.191 62
Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er taget
udgangspunkt i regnskab pr. 1.7.2007, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i perioden 1.7.-
31.12.2007, da der ikke foreligger anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2007.
Hovedtal for associerede virksomheder:
Aktiver i alt 2.342 2.408 2.342 2.408
Forpligtelser i alt -1.151 -1.279 -1.151 -1.279
Nettoaktiver i alt 1.191 1.129 1.191 1.129
Andel af nettoaktiverne 238 226 238 226
Nettoomsætning i alt 250 68 250 68
Årets resultat i alt 62 -8 62 8
Andel af årets resultat 12 -2 12 -2
Note 16 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo 4.800 4.800
Tilgang 0 0
Afgang Q 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 4.800 4.800
Op- og nedskrivninger primo 6.000 6.000
Resultat 5.691 4.165
Udbytte 5.691 4.132
Op- og nedskrivninger ultimo 6.000 6.033
Indregnet værdi ultimo 10.800 10.800
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Andel af
Ejer- stemme- Egenkapital Resultat
Hjemsted Aktivitet andel rettigheder 31.12.2007 2007
t.kr. t.kr,
Nordfyns
Nordfyns Finans A/S Kommune Leasing 100% 100% 16.941 5.691
Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret fra 2006.
UPbNordfynsBank 20
Note 17
Note 18
Note 19
Note 20
Note 21
Note 22
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang i året, herunder forbedringer
Afgang i året
Afskrivninger
Omvurderet værdi ultimo
Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendom-
me var indregnet efter kostprismodellen
Regnskabsmæssig bruttoværdi, prima
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo
Akkumulerede afskrivninger, primo
Akkumulerede afskrivninger, ultimo
Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året
Afgang i året
Samlet anskaffelsessum ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo
Indregnet værdi uitimo
Aktiver i midlertidig besiddelse
Samlet kostpris primo
Tilgang i året
Afgang i året
Samlet kostpris ultimo
Nedskrivninger primo
Årets nedskrivninger
Nedskrivninger på afhændede aktiver
Nedskrivninger ultimo
Indregnet værdi ultimo
Heraf udgør:
Beboelsesejendomme
Erhvervsejendomme
Andre aktiver
Tilgodehavender renter
Positiv markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter
Øvrige aktiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
UpNordfynsBank
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
31.699 24.251 31.699 24.251
3.606 8.285 3.606 8.285
0 0 0 0
-939 -837 -939 -837
34.366 31.699 34.366 31.699
34.366 31.199 34.366 31.199
36.177 27.892 36.177 27.892
39.783 36.177 39.783 36.177
4.978 4.141 4.978 4.141
5,917 4.978 5,917 4.978
18.110 14.809 16.598 13.439
3.213 5,424 2.702 5,028
-3.350 -2.124 -3.005 -1.869
17.973 18.109 16.295 16.598
9.935 10.090 8.994 9.228
2.369 1.755 2.208 1.578
-2.953 -1.912 -2.862 -1.812
9.351 9.933 8.340 8.994
8.622 8.176 7.955 7,604
3.589 0 3.589 0
0 3.589 0 3.589
-3.589 0 -3.589 0
0 3.589 0 3.589
350 0 350 0
0 350 0 350
-350 0 -350 0
0 350 0 350
0 3.239 0 3.239
0 2.006 0 2.006
0 1.233 0 1.233
5.402 3.166 5.809 3.521
893 320 893 320
5,293 3.526 9.967 7.458
11.588 7.012 16.669 11.299
180.276 65.686 180.276 65.686
180.276 65.686 180.276 65.686
816.754 784.778 816.754 784.778
32.935 51.446 20.194 33.469
165.286 99.348 165.286 99.348
228.904 225.057 228.904 225.057
1.243.879 1.160.629 1.231.138 1.142.652
NOTER
21
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 23 Andre passiver
Forskellige kreditorer 22.626 26.234 15.163 19.200
Skyldige renter 5.562 3.529 5.562 3.529
Negativ markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter 605 206 605 206
Øvrige passiver 5.292 4.678 4.349 3.611
34.085 34.647 25.679 26.546
Note 24 Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo 2.792 2.900 2.792 2.900
Udbetalte pensionsydelser -222 -216 -222 -216
Renteomkostninger 140 142 140 142
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v. 105 -34 105 -34
2.815 2.792 2.815 2.792
Omkostninger (pensionsydelser) -222 -216 -222 -216
Renteomkostninger 140 142 140 142
Aktuarmæssige tab eller gevinster 105 -34 105 -34
I alt udgiftsført 23 -108 23 -108
Aktuarmæssige forudsætninger
Diskonteringsrente 5% 5% 5% 5%
Inflationsrate 5% 5% 5% 5%
NOTER
Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi. Nutidsværdien er opgjort
på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.
Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdækket. Koncernen har ikke indgå-
et ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende medlemmer af direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller
øvrige ansatte,
Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligteiserne er foretaget pr. 31.12.2007 af Bankpension.
Koncernen forventer ikke at foretage indbetalinger til ordningen i det kommende år.
Langsigtede personaleydelser
Hensættelse, primo 174 0 174 0
Årets hensættelse -1 174 -1 174
Hensættelse, ultimo 173 174 173 174
Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen er
opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i
koncernen. Der tages hensyn til medarbejderomsætningshastighed.Den opgjorte forpligtelse er
tilbagediskonteret til nutidsværdi.
Hensættelser i alt 2.988 2.966 2.988 2.966
UPNordfynsBank
22
Note 25
Note 26
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat primo
Ændring af selskabsskatteprocent
Ændring i udskudt skat
Udskudt skat ultimo
Udskudt skat er indregnet således i balancen:
Udskudt skatteaktiv
Udskudt skatteforpligtelse
Koncern 2007
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
Koncern 2006
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
Nordfyns Bank 2007
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
Nordfyns Bank 2006
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år
Tabsbogført dækket af tidiigere hensættelser
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
4.503 4.996 -530 -772
-482 0 57 0
-1.137 -493 -1.137 242
2.884 4.503 -1.610 -530
0 0 1.610 530
2.884 4.503 0 0
2.884 4.503 1.610 530
Indrøgnet i
Udskudt resultat- Udskudt
skat opgørelse skat
01.01 2007 31.12
5.089 -372 4.717
-1.377 13 -1.364
791 -1.260 -469
4.503 -1.619 2.884
5.483 394 5.089
-1.192 185 -1.377
705 -86 791
4.996 493 4.503
-70 117 47
-1.251 63 -1.188
791 -1.260 -469
-530 -1.080 -1.610
-299 -229 -70
-1.192 59 -1.251
719 -72 791
-772 -242 -530
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
2.212 24 2.212 24
817 2.212 817 2.212
-596 -24 -596 -24
0 0 0 0
2.433 2.212 2.433 2.212
UpNordfynsBank
23
NOTER
Note 28
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 27 Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
5,63%, forfald 24.06.2012 ”) 19.941 19.901 19.941 19.901
Var.%, cibor + 1.7, forfald 29.10.2012 7) 15.000 15.000 15.000 15.000
Var.%, cibor + 1.5, forfald 01.07.2012 ”) 15.000 15.000 15.000 15.000
Var.%, cibor + 1.1, forfald 14.11.2014 ) 50.000 50.000 50.000 50.000
99.941 99.901 99.941 99.901
") Kan førtidsindfries på kupondagen i 2009.
==) Kan førtidsindfries på kupondagen i 2011.
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved
opgørelse af basiskapitalen 100.000 100.000 100.000 100.000
Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.
Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 220.000 stk. aktier å kr. 100. Alle aktier er fuldt indbetalt
Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ingen aktier har særlige rettigheder.
Ingen aktionær ejer over 5 % af bankens aktiekapital.
Antal aktier primo (stk.) 220.000 220.000
Tilgang/afgang (stk.) 0 0
Antal aktier ultimo (stk.) 220.000 220.000
Egne aktier
Antal Nom. værdi % af aktiekapital
2007 2006 2007 2006 2007 2006
Stk. Stk. t.kr t.kr.
Egne aktier primo 485 3.237 48.500 323.700 0,2 1,5
Køb 14.899 10.751 1.489.900 1.075.100 6,8 4,9
Salg -14.393 -13.503 -1.439.300 -1.350.300 6,5 6,1
Egne aktier ultimo 991 485 99.100 48.500 0,5 0,2
2007 2006
t.kr. t.kr.
Købesum, erhvervede aktier 21.281 11.959
Salgssum, afhændede aktier 20.661 15.011
Egne kapitalandele til børskurs udgør 1.487 618
Note 29
Køb og salg af egne aktier har primært baggrund i omsætning med bankens kunder og andre investorer, der
ønsker at købe aktier i banken.
Bundne reserver
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af domicilejendomme. Opskrivning af domicilejendomme skal
bindes på en særskilt reserve under egenkapitalen. Reserven kan formindskes eller opløses, hvis de
opregulerede aktiver afhændes eller udgår af driften, reguleres til lavere værdi eller tilbageføres på grund af
ændrede regnskabsmæssige skøn. Endvidere kan reserven anvendes til fondsaktieemission.
dbNordfynsBank
24
Note 30 Eventualforpligtelser
Note 31
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditlån
Øvrige garantier
Andre eventualforpligtelser
Finansqarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.
Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og er-
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
375.871 432.622 375.871 432.622
428.330 338.321 428.330 338.321
10.128 9.714 10.128 9.714
814.329 780.657 814.329 780.657
461 461 461 461
hverv. Garantien ligger inden for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejen-
dommens værdi for erhvervsejendomme. Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyn-
dig.
Øvrige garantier omfatter en række garantiformer med varierende risiko; eksempelvis arbejdsgaranti-
er. Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.
Solvensopgørelse og kapitalkrav
Egenkapital ifig. regnskab
Foreslået udbytte
Opskrivning på ejendomme
Udskudte skatteaktiver
Kernekapital efter primære fradrag
Andre fradrag
Kernekapital efter fradrag
Efterstillede kapitalindskud
Opskrivning på ejendomme
Fradrag
Basiskapital efter fradrag
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen
Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-,
og leveringsrisiko
Vægtede poster med markedsrisiko
Vægtede poster med operationel risiko
Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden
Vægtede poster i alt
Solvensprocent
Kernekapita! efter primære fradrag i procent af
vægtede poster i alt
UpNordfynsBank
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
193.216 177.082 193.216 177.082
-4.400 -4.400 -4.400 4.400
-500 -500 -500 -500
0 0 -1.610 -530
188.316 172.182 186.706 171.652
-3.860 -3.860
184.456 172.182 182.846 171.652
100.000 100.000 100.000 100.000
500 500 500 500
-7.560 -6.659 -7.720 -6.712
281.256 266.023 279.486 265.440
1.734.129 1.698.804
1.598.657 1.568.319
71.808 53.949 71.567 53.870
170.859 161.962
-1.567 -1.567
1.839.757 1.788.078 1.800.281 1.752.674
15,3 14,9 15,5 15,1
10,0 9,6 10,2 9,8
NOTER
25
Note 32 Kontraktuel restløbetid
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Passiver
Efterstillede kapitalindskud
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Passiver
Efterstillede kapitalindskud
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
! alt
Nordfyns Bank-koncernen 2007
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 1-5år over5år I alt
142.897 15.000 0 8.279 0 166.176
305.233 41.694 199.616 501.078 203.522 1.251.143
Q 0 27.363 39.153 41.803 108.319
6.361 4.790 437 0 0 11.588
346 0 0 0 0 346
454.837 61.484 227.416 548.510 245.325 1.537.572
0 0 0 99.941 0 99.941
39.976 90.300 50.000 0 0 180.276
831.503 182.434 59.908 60.373 109.661 1.243.879
32.960 1.125 0 0 0 34.085
0 175 0 0 59 234
904.439 274.034 109.908 160.314 109.720 1.558.415
Nordfyns Bank-koncernen 2006
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 1-5år over 5 år I alt
186.863 15.000 0 9.252 0 211.115
269.004 46.442 131.531 483.993 161.383 1.092.353
0 0 14.357 32.839 39,983 87.179
3.420 3.165 425 0 0 7.010
140 0 Q 0 0 140
459.427 64.607 146.313 526.084 201.366 1.397.797
0 (4) 0 99.901 0 99.901
65.686 0 0 0 0 65.686
802.098 139.425 53,612 60.878 104.616. 1.160.629
27.061 3.975 3.611 0 0 34,647
6.866 158 0 Q 0 7.024
901.711 143.558 57.223 160.779 104.616 1.367.887
dPNordfynsBank
NOTER
26
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Ialt
Passiver
Efterstillede kapitalindskud
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
lb alt
Passiver
Efterstillede kapitalindskud
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Nordfyns Bank 2007
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 1-5år over 5 år I alt
142.897 15.000 0 8.279 0 166.176
540.245 40.915 191.782 303.875 133.726 1.210.543
0 0 27.363 39.153 41.803 108.319
11.442 4.790 437 0 0 16.669
347 0 0 Q 0 347
694.931 60.705 219.582 351.307 175.529 1.502.054
0 0 0 99.941 0 99.941
39.976 90.300 50.000 Q 0 180.276
831.503 182.241 58.343 49.549 109.502 1.231.138
24.554 1.125 0 0 0 25.679
0 175 0 0 59 234
896.033 273.841 108.343 149.490 109.561 1.537.268
Nordfyns Bank 2006
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 1-5år over 5år I alt
186.863 15.000 0 9.252 0 211.115
483.753 46.047 126.056 277.984 107.254. 1.041.094
0 0 14.357 32.839 39.983 87.179
7.353 3.520 425 0 0 11.298
140 0 0 0 0 140
678.109 64.567 140.838. 320.075 147.237 1.350.826
0 0 0 99.901 0 99.901
65.686 0 0 0 0 65.686
802.098 136.924 47.910 53.674 102.046 1.142.652
19.406 3.529 3.611 0 0 26.546
0 158 0 Q 0 158
887.190 140.611 51.521 153.575 102.046 1.334.943
UpNordfynsBank
NOTER
27
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 33 Nærtstående parter
Som nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til kon-
cemoversigten.
Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse samt nærtstående parter til disse,
Transaktioner med dattervirksomheder
Bankens renteindtægter - - 12.013 8.293
Administrationsvederlag - - 334 303
Udlån - - 240.373 225.429
Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomheder er elimineret ved konsolidering.
Transaktioner med associerede virksomheder
Bankens renteindtægter 4 5 4 5
Bankens renteudgifter 4 4 4 4
Udlån 28 50 28 50
Gæld til associerede virksomheder 192 176 192 176
Vederlag til ledelsen
Direktion
Lønninger 1.843 1.364 1.843 1.364
Bidragsbaseret pension 180 140 180 140
Aktiebaseret vederlag 10 4 10 4
Bestyrelse
Bestyrelseshonorar 385 390 365 370
Øvrige transaktioner med ledelsen og deres nærtstående parter
Direktionen og nærtståede parter
Bankens renteindtægter 0 0 0 0
Bankens renteudgifter 9 12 9 12
Gebyrindtægter 0 0 0 0
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 0 0 0 0
Bankens tilgodehavende, trækningsret 0 0 0 0
Bankens gæld 313 932 313 932
Garantistillelser 0 0 0 0
Bestyrelse og nærtstående parter
Bankens renteindtægter 963 475 963 475
Bankens renteudgifter 16 50 16 50
Gebyrindtægter 16 13 16 13
Provisionsindtægter 14 13 14 13
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 16.756 16.369 16.756 16.369
Bankens tilgodehavende, trækningsret 23.816 24.227 23.816 24.227
Bankens gæld 5.235 4.129 5.235 4.129
Garantistillelser 2.059 3.615 2.059 3.615
Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår.
Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2007 i intervallet 5,75%-9,25% (4,95-8% i
2006).
Rentesatsen for lån til dattervirksomheder og associerede virksomheder ligger i 2007 i intervallet
4,75%-9,75% (4,75%-9,25% i 2006).
UPNordfynsBank 28
NOTER
Note 34 Dagsværdi af finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdien er det beløb som et finansielt aktiv kan sælges for, eller en finansiel forpligtelse indfries til mellem uafhængige parter. Hvis der
eksisterer et aktivt marked anvendes markedsprisen. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke en markedspris på et aktivt
marked. | sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations-
og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.
For alle variabelt forrentede finansielle poster herunder indlån, udlån og supplerende kapital, antages den amortiserede kostpris at svare til
markedsværdi.
Mellemværender med centralbanker og kreditinstitutter samt indlån har forholdsvis kort løbetid, og indregnede værdier til amortiseret kostpris
forudsættes at svare til dagsværdien.
Den overvejende del af koncernens dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er indregnet på grundiag af offentligt noterede priser eller mar-
kedsbetingelser, der eksisterer på balancedagen.
Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31.12.2007 og 31.12.2006 svarer i al væsentlighed til den regnskabsmæssige værdi.
Nordfyns Bank-koncernen
Indregnet indregnet
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi
2007 2007 2006 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos
centralbanker 129.629 129.629 64.892 64.892
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbanker 166.176 166.176 211.114 211.115
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris 1.251.143. 1.251.143 1.092.353 1.092.478
Obligationer til dagsværdi 108.319 108.319 87.179 87.179
Aktier mv. 48.537 48.537 48.447 48.447
1.703.804 1.703.804 1.503.985 1.504.111
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 180.276 180.276 65.686 65.686
indlån 1.243.879 1.245.678 1.160.629 1.160.629
Efterstillede kapitalindskud 99.941 99.941 99.901 99.838
1.524.096 1.525.895 1.326.216 1.326.153
Note 35 Kreditrisiko
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker 129.629 64.892 129.629 64.892
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 166.176 211.114 166.176 211.114
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.251.143. 1.092.353 1.210.543 1.041.094
Obligationer til dagsværdi 108.319 87.179 108.319 87.179
Aktier m.v. 48.537 48.447 48.534 48.444
1.703.804 1.503.985 1.663.201 1.452.723
Ikke balanceførte poster
Garantier 814.329 780.657 814.329 780.657
814.329 780.657 814.329 780.657
UbNordfynsBank 29
Kreditpolitik
NOTER
Det tilstræbes en balanceret fordeling af bankens udlån og kreditter til erhvervskunder og privatkunder.
Det tilstræbes, at der for banken som helhed søges opnået en spredning på långivning til brancher og
virksomheder, således at krise i enkelte brancher ikke kan blive livstruende for bankens fortsatte eksistens.
I Nordfyns Bank er kreditformidling og kreditgivning en integreret del af den samlede virksomhed.
Lån og kreditter ydes som udgangspunkt på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne,
Ved kreditgivning til nystartede kunder/virksomheder må kreditgivning foregå på et andet
beslutningsgrundlag. Bevilling baseres på en analyse or vurdering af projektets idegrundlag, rentabilitet,
likviditet og vurdering af iværksætterens evne til at styre og gennemføre projektet
Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre eller fordringer. Herudover kan der
tages sikkerhed i selskabets aktier, anparter, tiltrædelseserklæring samt kaution.
Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Fremstillingsvirksomhed, rådtofudvinding
el-, gas-, vand- og varmeværker
Bygge- og anlægsvirksomheder
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed
Transport, post og telefon
Kredit- og finansierings- samt forsikrings-
virksomhed
Ejendomsadministration og -handel,
forretningsservice
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Private
Amortiseret kostpris på udlån der ville være
værdiforringet, hvis de ikke var genforhandlet
Udlån i restance der ikke er nedskrevet
0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
over 90 dage
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2007 2006 2007 2006
t.kr. pct t.kr. pct
691 675 691 0,0 675 0,0
118.336 109.766 98.300 4,8 85,741 4,6
10.622 11.013 10.458 0,5 10.773 0,6
93.729 90.547 74.087 3,6 56.846 3,1
170.018 103.006 92.108 4,5 75.818 4,1
175.606 205.199 144.089 7,0 142.346 7,7
147.995 144.923 46.551 2,3 33.484 1,8
23.796 21.674 261.606 12,7 243.513 13,2
0,0
128.489 63.095 128.489 6,2 63.095 3,4
82.284 49.600 53.409 2,6 35.810 1,9
951.566 799.498 909.788 44,2 748.101 40,5
1.148.113 1.101.309 1.148.113 55,8 1.100.884 59,5
2.099.679 1.900.807 2.057.901 100,0 1.848.985 100,0
Nordfyns Bank koncern
t.kr.
2007
1922
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank koncern
t.kr.
2006
Nordfyns Bank
t.kr. t.kr.
2007 2007
Regnskabs Regnskabs
mæssig Sikker- mæssig Sikker-
værdi heder værdi heder
103.374 77.294 84.099 59.195
27.139 17.281 8,834 5.900
1.920 1.132 1.183 614
23.089 16.979 10.450 5.470
155.522 112.686 104.566 71.179
UbNordfynsBank
30
NOTER
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank koncern
t.kr. t.kr.
2007 2006
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
Modpart med risikovægt 0% 0 0
Modpart med risikovægt 20% 2 2
Modpart med risikovægt 100% 23 16
25 18
Koncentrationsrisici
Engagement med én kunde eller en gruppe af indbyrdes forbundne kunder, må efter fradrag for særligt sikre
krav ikke overstige 25% af basiskapitalen i henhold til lov om finansiel virksomhed 8145. Derudover må
summen af de engagementer, der efter fradrag for særligt sikre krav, udgør 10% eller mere af basiskapitalen,
ikke samlet overstige 800% af basiskapitalen.
Koncernen har ikke i løbet af 2006 eller 2007 haft engagementer, der overstiger disse grænser.
Koncernens kreditportefølje er overordnet koncentreret i 4 områder; udlån til landbrug, udlån til transport
virksomhed, udlån til handelsvirksomheder samt lån til private kunder. Disse koncentrationer er en følge af
koncernens forretningsstrategi.
Betingelser for fyldestgørelse gennem anvendelse af pant
Såfremt en aftale om realisation ikke kan opnås, gives kunden ved misligholdelse et passende varsel på mindst
10 dage, medmindre der er risiko for uoprettelige værdiforringelser.
Ved værdipapirbaserede lån og kreditter aftales individuelle grænser for yderligere sikkerhedsstillelser eller
tvangsrealisation.
Den typiske grænse for tvangsrealisation er, at sikkerhnedens kursværdi udgør 105 - 110% af kreditrisikoen.
UpNordfynsBank 31
NOTER
Note 36 Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter mv.
Renterisiko opdelt på valuta:
DKK
CHF
EUR
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2007
DKK
CHF
EUR
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2006
DKK
CHF
EUR
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2007
Aktiver
Udlån
Obligationer
Passiver
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2006
Aktiver
Udlån
Obligationer
Passiver
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
2007 2006 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Renterisikoen opgøres som tab eller gevinst ved en ændring i renteniveauet på et procentpoint.
1.586 1.565 1.340 1.287
1.698 1.589 1.452 1.311
-72 -23 -72 -23
-40 -1 -40 -1
1.586 1.565 1.340 1.287
Nordfyns Bank koncern
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
-681 140 140 2.099 1.698
-72 0 0 0 -72
-40 0 0 Q 40
-793 140 140 2.099 1.586
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
-75 277 -122 1.485 1,565
-23 0 0 0 -23
-1 0 0 Q -1
-75 277 -122 1.485 1.565
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
230 95 145 1.073 1.543
143 501 51 1.006 1.701
-1.090 -67 -7 -125 -1.289
-69 -300 -369
-786 229 189 1.954 1.586
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
7 9 106 156 278
78 268 276 1.330 1.952
-160 0 -5 0 -165
0 0 -500 0 -500
-75 277 -123 1.486 1.565
UpNordfynsBank
32
NOTER
Note 37
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret
kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret
kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Valutaeksponering
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikatior 1
Valutakursindikatior 1 i % af kernekapital efter fradrag
Valutakursindikatior 2
Valutakursindikatior 2 i % af kernekapital efter fradrag
Nordfyns Bank-koncernen 2007
Heraf Gennemsnit
indregnet
værdi
t.kr.
129.629
166.176
1.251.143
108.319
48.537
-180.276
-1.243.879
-99.941
179.708
fast
forrentet
t.kr.
0
0
30.193
108.319
0
-322.158
-20.000
-203.646
effektiv
rente i %
4,3
8,7
3,5
4,2
2,6
5,7
Nordfyns Bank-koncernen 2006
Regnskabs-
mæssig
værdi
t.kr.
64.892
211.115
1.092.353
87.179
48.447
-65.686
-1.160.629
-99.901
177.770
Heraf
fast
forrentet
t.kr.
0
0
7.279
87.179
0
-129.091
-20.000
-54.633
Nordfyns Bank koncern
2007
t.kr.
72.231
6.131
12.733
6,9
67
0,0
2006
t.kr.
24.371
3.596
7.252
4,2
81
0,0
Gennemsnit
effektiv
rente i %
3,2
8,0
2,6
1,7
1,8
5,1
Nordfyns Bank
2007
t.kr.
72.231
6.131
12.733
7,0
67
0,0
2006
t.kr.
24.371
3.596
7.252
4,2
81
0
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller
nettogæld. Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske
myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Valutaposition i hovedvalutaerne
(negativt fortegn - nettogæld)
EUR
USD
GBP
SEK
NOK
CHF
CAD
JPY
Øvrige valutaer
UpNordfynsBank
4.786
463
1.242
746
724
4.542
45
21
164
2.616
1.656
1.717
188
358
462
62
18
175
4.786
463
1.242
746
724
4.542
45
21
164
2.616
1,656
1.717
188
358
462
62
18
175
33
NOTER
Note 38 Afledte finansielle instrumenter
Nordfyns Bank-koncernen 2007
Netto markedsværdi |
Over 3 mdr. Over 1 år Hovedstol
Til og med til og med til og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år) Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0 509 0 0 509 0 509 12.603
Terminer/futures, salg 285 -507 0 0 336 -558 -222| -66.394
285 2 0 0 845 -558 287| -53.791
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 5 16 0 0 22 -1 21 4.819
Terminer/futures, salg -2 -14 0 0 3 -19 -16 4.819
3 2 0 0 25 -20 5 0
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte 0 0 0 0 0 0 0 0
Q 0 0 0 0 0 0 0
I alt 288 4 0 0 870 -578 292| -53.791
I alt efter modparts-
netting 288 4 292
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 9 4 5 5.603
Renteforretninger, salg 11 0 11 4.602
Aktieforretninger, køb 15 -9 6 1.915
Aktieforretninger, salg 28 -14 14 1.287
63 -27 36 13.407
Nordfyns Bank-koncernen 2006
Netto markedsværdi |
Over 3 mdr. Over 1 år Hovedstol
Til og med til og med lil og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år) Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 7 0 0 0 7 0 7 1.384
Terminer/futures, salg 76 0 0 0 85 -9 761 -14.804
83 0 0 0 92 -9 83| -13.420
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 40 0 0 0 51 -11 40 13.375
Terminer/futures, salg -23 0 0 Q 19 42 -23| -13.576
17 0 0 0 70 -53 17 -201
Aktiekontrakter
I Optioner, udstedte 0 0 0 0 0 0 0 Q
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt 100 0 0 0 162 -62 100| -13.621
I alt efter modparts-
netting 100 100
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 2 -12 -10 6.477
Renteforretninger, salg 17 0 17 6.849
Aktieforretninger, køb 19 6 13 2.009
Aktieforretninger, salg 9 -15 6 1.398
47 -33 14. 16.733
PNordfynsBank 34
NOTER
Nordfyns Bank 2007
Netto markedsværdi
Over 3 mdr. Over 1 år Hovedstol
Til og med til og med til og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 årt Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0 509 0 0 509 0 509) 12.603
Terminer/futures, salg 285 -507 0 0 336 -558 -222| -66.394
285 2 0 0 845 -558 287| -53.791
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 5 16 0 0 22 -1 21 4.819
Terminer/futures, salg -2 -14 0 0 3 -19 -16 4.819
3 2 0 0 25 -20 5 0
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte 0 0 i 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt 288 4 0 0 870 -578 292 -53.791
I alt efter modparts-
netting 288 4 292
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 9 4 5 5.603
Renteforretninger, salg 11 0 11 4.502
Aktieforretninger, køb 15 -9 6 1.915
Aktieforretninger, salg 28 -14 14 1.287
63 -27 36 13.407
Nordfyns Bank 2006
Netto markedsværdi
Over 3 mdr. Over 1 år Hovedstol
Til og med til og med til og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år) Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 7 0 0 0 7 0 7 1.384
Terminer/futures, salg 76 0 0 0 85 -9 76| -14.804
83 0 0 0 92 -9 831 -13.420
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 40 0 0 0 51 -11 40 13.375
Terminer/futures, salg -23 0 0 0 19 42 -23| -13.576
17 0 0 0 70 -53 17 -201
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt 100 0 0 0 162 -62 1001 -13.621
I alt efter modparts-
netting 100 100
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 2 -12 -10 6.477
Renteforretninger, salg 17 0 17 6.849
Aktieforretninger, køb 19 -6 13 2.009
Aktieforretninger, salg 9 -15 -—6 1.398
47 -33 14 16.733
dbNordfynsBank 35
saenet
NOTER
Note 38 Segmentoplysninger Nordfyns Bank-koncernen
Beholdningsindtjeningen omfatter koncernens egenbeholdning af aktier og obligationer.
Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.
Totalkredit omfatter salget af bankens beholdning af aktier i Totalkredit A/S samt udløb af optioner i forbindel-
se med salget.
Øvrige omfatter ikke fordelte poster samt elimineringsposter.
Segmenter 2007 Kunde
relateret Beholdnings- Nordfyns Bank
indtjening indtjening Leasing Totalkredit Øvrige koncernen
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Netto renteindtægter 61.556 2.835 8.711 708 0 73.810
Netto gebyrindtægter 29.833 570 -3.367 0 -334 26.702
Kursregulering Q 2.269 0 0 0 2.269
Øvrige indtægter 705 8.608 0 Q 9.313
Bruttoindtjening 92.094 5.674 13.952 708 -334 112.094
Omkostninger -67.439 1.771 6.131 0 334 -75.007
Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver -3.093 0 -215 0 0 -3.308
Nedskrivninger på udlån -5.032 0 -1.248 0 0 -6.280
Resultat af kapitalandele
i associerede virksomheder 0 40 0 0 0 40
Resultat før skat 16.530 3.943 6.358 708 0 27.539
Indlån 1.231.138 0 12.741 0 0 1.243.879
Udlån 1.210.543 0 274195 0 -240.372 1.244.366
Kapitalandele i associerede
virksomheder 0 238 0 0 0 238
Garantier 814.329 Q 0 0 0 814.329
Obligationer og aktier 0 156.853 3 0 0 156.856
Aktiver i alt 1.579.052 156.853 282.912 0 -258,880 1.759.937
Forpligtelser i alt 1.542.689 0 266.421 0 -242.390 1.566.720
Tilgang, immaterielle og
materielle aktiver 6.308 0 511 0 0 6.819
Antal medarbejdere 75 2 7 84
UbNordfynsBank 36
NOTER
| Segmenter 2006 Kunde
relateret Beholdnings- Nordfyns Bank
indtjening indtjening Leasing Totalkredit Øvrige koncernen
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Netto renteindtægter 54.793 2.920 7.455 584 0 65.752
Netto gebyrindtægter 25.501 0 -1.737 0 -303 23.461
Kursregulering 0 5.209 0 5,716 0 10.925
Øvrige indtægter 29 735 5.191 0 0 5.955
Bruttoindtjening 80.323 8.864 10.909 6.300 -303 106.093
Omkostninger -58.336 -1.734 -5.405 0 303 -65.172
Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver -2.472 Q -193 0 0 -2.665
Nedskrivninger på udlån -3.015 0 2 0 0 -3.013
Resultat af kapitalandele
i associerede virksomheder 0 5 0 0 0 5
Resultat før skat 16.500 7,135 5.313 6.300 0 35.248
Indlån 1.142.653 0 17.976 0 0 1.160.629
Udlån 1.041.094 0 276.688 0 -225.429 1.092.353
Kapitalandele i associerede
virksomheder 0 198 0 0 Q 198
Garantier 780.657 0 0 0 0 780.657
Obligationer og aktier 0 135.623 3 0 0 135.626
Aktiver i alt 1.382.210 135.623 278.725 0 -242.106 1.554.452
Forpligtelser i alt 1.336.647 0 263.760 0 -222.840 1.377.567
Tilgang, immaterielle og
materielle aktiver 13.313 0 396 0 0 13.709
Antal medarbejdere 70 2 7 79
Der gives ikke oplysning om geografiske markeder (sekundær segmentoplysning), da koncernen udelukkende
driver virksomhed i Danmark.
Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede markeds-
priser for de pågældende tjenesteydelser m.v.
UpNordfynsBank 37
NOTER
Note 40 Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver 2007
Aktiver til
Udlån til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos
centralbanker 129.629 0 0 129.629
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbanker 166.176 0 0 166.176
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris 1.251.143 0 0 1.251.143
Obligationer til dagsværdi 108.319 0 108.319
Aktier mv. 13459 35.078 48.537
1.546.948 121.778 35.078 1.703.804
Forpligteiser Forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 180.276 0 0 180.276
Indlån 1.243.879 0 0 1.243.879
Efterstillede kapitalindskud 99.941 0 0 99.941
1.524.096 0 0 1.524.096
Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i bankens kreditværdighed tages ikke i
betragtning.
Aktiver og Aktiver og
forpligtelser forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen | alt
Afkast af finansielle aktiver og passiver
Renteindtægter 110.677 2.835 0 113.512
Renteudgifter -39.702 0 0 -39.702
Netto renteindtægter 70.975 2.835 0 73.810
Udbytte af aktier m.v. 72 498 570
Gebyrer og provisionsindtægter 22.272 9.741 0 32.013
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.661 -220 0 -5,881
Netto rente og gebyrindtægter 87.586 12.428 498 100.512
Kursreguleringer -141 2.410 2.269
andre driftsindtægter 9.313 0 0 9.313
Resultat før omkostninger 96.899 12.287 2.908 112.094
UPNordfynsBank 38
NOTER
Note 41
Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbanker
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i bankens kreditværdighed tages ikke i
betragtning.
Afkast af finansielle aktiver og passiver
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente og gebyrindtægter
Kursreguleringer
andre driftsindtægter
Resultat før omkostninger
Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse
2006
Aktiver til
Udlån til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
84.892 0 0 64.892
211.114 0 0 211.114
1.092.353 0 0. 1.092.353
87.179 0 87.179
13.459 34.988 48.447
1.368.359 100.638 34.988 1.503.985
Forpligtelser Forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen | aft
65.686 0 0 65.686
1.160.629 0 0 1.160.629
99,901 0 0 99.901
1.326.216 0 0 1.326.216
Aktiver og Aktiver og
forpligtelser forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen | alt
85.483 2.920 0 88.403
-22.652 0 0 -22.652
62.831 2.920 0 65.751
453 283 736
20.184 7.131 0 27.315
-3.357 -227 0 -3.584
79.658 10.277 283 90.218
3.308 7,616 10.924
5.221 0 0 5.221
84,879 13.585 7.899 106.363
Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 12. februar 2008 godkendt nærværende årsrapport til offentliggørelse.
Årsrapporten forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til godkendelse på den ordinære
generalforsamling den 7. marts 2008.
Ud bNordfynsBank
39
LEDELSESPÅTEGNING
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar — 31. december 2007 for Aktiesel-
skabet Nordfyns Bank.
Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmel-
se med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, herunder de af OMX Den Nor-
diske Børs København stillede krav.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og
bankens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets
aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2007.
Vi anser ledelsesberetningen for fyldestgørende og at den indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens og
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som banken og koncernen kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Bogense, den 12. februar 2008
DIREKTIONEN
Petter Blondeau
Bogense, den 12. februar 2008
BESTYRELSEN
Freddy Tindhof Per Maegaard Birgit Andersen
Flemming Møllgaard Jensen Arne Jørgensen Allan Nielsen
dbNordfynsBank 40
Revisionspåtegning
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING
Til aktionærerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank
Vi har revideret årsrapporten for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2007 omfattende
ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, penge-
strømsopgørelse og noter. Koncernregnskabet aflægges efter international Financial Reporting Standards som godkendt af EU,
og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rap-
porter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt angår koncernregnskabet og lov om finansiel virksom-
hed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. for så vidt angår års-
regnskabet for moderselskabet samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og
aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvi-
gelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn,
som er rimelige efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overens-
stemmelse med danske og internationale revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt plan-
lægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlin-
formation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte
handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset
om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for
pengeinstituttets udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisi-
onshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten
af pengeinstituttets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabsprak-
sis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsenta-
tion af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2007 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2007
i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af moderselskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af moderselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2007
i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Odense, den 12. februar 2008
DELOITTE
Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Anders O. Gjelstrup Peter Schak Larsen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
(PNordfynsBank 41
aedsbyg
KONCERNOVERSIGT
KONCERN - SELSKABSOVERSIGT
Dattervirksomhed der kon- | Nordfyns Finans A/S Selskabskapital ultimo 4.800.000 kr.
solideres Adelgade 49 Ejerandel 100 %
5400 Bogense
Associerede Nordfyns Erhvervsselskab A/S Selskabskapital ultimo 1.000.000 kr.
Virksomheder: Adelgade 119 B Ejerandel 20 %
5400 Bogense
KONCERNENS ADRESSER
Banken:
Afdeling Adresse By Telefon
Hovedkontor Adelgade 49 5400 Bogense 63 81 17 37
Brenderup Stationsvej 29 5464 Brenderup 64 44 11 27
Kerteminde Langegade 7 5300 Kerteminde 59 48 94 60
Otterup Jernbanegade 22 5450 Otterup 64 82 29 30
Skibhusvej Skibhusvej 55 5000 Odense C 66 1151 00
Søndersø Vesterled 2 5471 Søndersø 59 48 94 40
Tarup Center Ruvang 36 5210 Odense NV 63 18 55 00
Veflinge Bystævnet 7 5474 Veflinge 59 48 94 00
Datterselskaber:
Nordfyns Finans A/S Adelgade 49 5400 Bogense 59 48 95 55
OpNordfynsBank
42