Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

ÅRSRAPPORT 2007

 

 

 

INDHOLD

DISSING
Fr Eee
HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN - BASISINDTJENING
VISION OG STRATEGI
KONCERNBERETNING
CORPORATE GOVERNANCE
INTERESSENTER:
KUNDER
MEDARBEJDERE
AKTIONÆRER
CSA ISIS ET ag
FORRETNINGSOMRÅDER:
SPAR NORDS LOKALE BANKER
HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET
eN ENKE Sen
FINANS NORD
TEE
KREDITRISIKO
MARKEDSRISIKO
OPERATIONEL RISIKO

PÅTEGNINGER

LEDELSESPÅTEGNING

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

DE UAFHÆNGIGE REVISORERS PÅTEGNING

DSN SR ELSE]
RESULTATOPGØRELSE
BALANCE
EGENKAPITALOPGØRELSE
PENGESTRØMSOPGØRELSE

SAML SRI ANS SNEGET
NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

ØVRIGE OPLYSNINGER

BANKENS LEDELSE:

LEDELSESHVERV-MV.

SPÅR NORD BANK - ORGANISATORISKE ENHEDER OG LEDELSE

BØ STIG DSN MISES ESS ETT sele N SPISES VORT: SSB] TKS

 

 

 

2007 - ET BEGIVENHEDSRIGT ÅR

 

(WM

TIL REGNSKABSLÆSERNE

2007 blev et godt år for Spar Nord - med endnu et tilfreds-
stillende resultat. Konjunkturerne er stadig gunstige, og
Spar Nord oplever fortsat markant geografisk og volumen-
mæssig vækst. I 2007 etablerede vi 5 nye lokale banker,
og i løbet af året kunne vi byde velkommen til 10.000 nye

kunder og næsten 9.000 nye aktionærer.

Væksten medfører, at vores basisindtjening før tab og
nedskrivninger vokser til et nyt rekordniveau, og de gode
konjunkturer samt vores kunders sunde økonomi betyder,
at vi fortsat kan indtægtsføre på den regnskabspost, der
hedder ”nedskrivninger på udlån”. Ikke helt så meget som

i 2006, men stadig på et usædvanligt pænt niveau.

Alt i alt står 2007 som et tilfredsstillende vidnesbyrd om at
vi, over en årrække, har hævet indtjeningsniveauet ganske
markant. Hvor vores resultater tidligere svingede en del
fra år til år, formår vi nu at levere gode præstationer. Ser vi

på basisdriften - før nedskrivninger og engangsindtægter

- er der altså med 703 mio. kr. tale om ny rekord.

 

Årsrapport 2007

Erhvervs-
Selskabsstyrelsen

20 MAJ 2008
W

Ser man nærmere på de bagvedliggende betingelser for
2007-resultatet, bliver det endnu mere tilfredsstillende.
Efter et par år med yderst gunstige forhold for bankdrift
blev 2007 - særligt 2. halvår - nemlig anderledes udfor-
drende. En udvikling, der startede som isolerede forhold
på det amerikanske boligmarked, bredte sig i løbet af ef-
teråret til en global likviditets- og kreditkrise.

Selv om Spar Nord intet har at gøre med det, der fik nav-
net subprime-krisen, og selv om vi ikke har spekuleret i de
særligt risikable amerikanske boliglån, kom situationen al-
ligevel til at berøre os. Heldigvis traf vi i årets løb en række
beslutninger, bl.a. vores rating hos Moody's, som gjorde,
at vi kom igennem udfordringerne med pæn likviditets-

mæssig overdækning.

Når vi også i 2007 valgte at videreføre den vækststrategi,
vi indledte i 2001, skyldes det, at vores erfaringer og bereg-
ninger viser, at strategien fortsat rummer stort potentiale
på aktivitets- og indtægtssiden. Samtidig viser erfaringer-
ne, at det i forbindelse med den geografiske ekspansion
har været muligt at realisere stordriftsfordele i bankens
centrale supportfunktioner. Indtil vi har realiseret målet
om tilstedeværelse i alle større danske byer, vil vi således
fortsat etablere nye lokale banker, når mulighederne byder

sig, I 2008 forventer vi at etablere 1-2 lokale banker.

Med etableringen af 5 nye lokale banker og fortsat vækst
i de eksisterende enheder kunne vi i løbet af 2007 byde
velkommen til hele 213 nye kolleger. Netto blev vi 103 flere.
Det er med stor tilfredshed, vi kan konstatere, at vores

særlige strategi med stor decentral beslutningskraft fort-

 

 

2007 - ET BEGIVENHEDSRIGT ÅR

sat appellerer til så mange kvalificerede medarbejdere.
Ikke mindst set i lyset af den hårde konkurrence på ar-

bejdsmarkedet og i den finansielle sektor.

Ser vi ind i 2008, er udsigterne stadig positive. Selv om
det er tænkeligt, at vi har set toppen af højkonjunkturen,
er Spar Nord godt rustet til de kommende år. Vi har en so-
lid egenkapital og en fornuftig geografisk og kreditmæssig

spredning. Hertil kommer, at vi med vores rating og det

EMTN-program for obligationsudstedelse, vi netop nu er

Årsrapport 2007

ved at etablere, står fornuftigt på likviditetssiden. Endelig
er vi overbevist om, at de store investeringer, vi har fore-

taget de forløbne år, vil sikre fortsat vækst i volumen og

indtjening.
Venlig hilsen
RET
Torben Fristrup Lasse Nyby
Bestyrelsesformand Adm. direktør

 

 

|
|
|

 

 

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING

HOVEDTAL

RESULTATOPLYSNINGER
MIDSKE

Netto reriteindtægter 858,3
Netto:gebyrindtægter 28231
Udbytte:af aktier my: 25,4
Kursreguleringer 808
"Andre driftsindtægter 242
Resultat:af kapitalandele i ':associerede og tilknyttede virksomheder 101

    

890,4
392,1

150
204,5
7347:
492

Årsrapport 2007

    

1.010,72
470,3
17,3
191,5
61,4
84,0

2007.

     

1:149,7
482,9
13,7
168,2
75,6:
997

 

Boskindtægter 1:261,4
Driftsomkostninger og afskrivniriger. 845,4

 

 

Basisindtjening før nedskrivninger 416,0
Nedskrivninger på udlån mv. 2248.
Basisindtjening 191,2
Beholdningsindtjening 7) 21,0
Totalkredit (aktiesalg) 101,0

 

 

 

 

 

Resultat for skat 313,2
Skat 76,3
Resultat efter skat 236,9

      
 

BALANCEOPLYSNINGER ”)
Mia kr

Samlede aktiver
Udlån

+ bankudlån

» feverseforretninger.
Indlån

<= bankindlån

+ repoforretninger
Garantjer mv.
Egenkapital
Efterstillede kapitalindskud

Risikovægtede aktiver:

Kernekapital: (inkl hybrid kernekapital), efter fradrag:
Nedskrevet på:udlån og gårantidebitorer

Udlån med:reritestop

=j. "Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen fremgbr af note 3:
zx) Som bal for. 2004 å Jes åbningsbol: pE 01.01.08.

 

   

16205
1.031,6
539,3
33,9
555,4
58,1
0,0
613,5
134,2
479,3

1.835,0
1.161,8
673,2
172,5
8457
352
152,3
1,033,2
204,6
828,6

1.989,27
1:286,3
702,9
2113
8142
188
00
833,0
152,7
680,3

 

5

HOVED-'OG NØGLETAL FOR-KONCERNEN
BASISINDTJENING

NØG

Solvens

Solvensprocent

Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital
Kernekapitalprocent, ekskl hybrid kapital

Indtjening

Egenkapitalførrentning før skat

Egenkapitalførrentning efter skat

Omkostningsandel af.basisindtægter

Omkostningsandel af basisindtægter - iåkl: nedskrivninger
indtjening pi :omkostningskrone

Markedsrisiko
Renterisiko
Valutapositior
Valutarisiko

Kreditrisiko

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån førkøld til egenkapital

Årets udfånsvækst

Overdækning i forhøld til lovkrav: om likviditet
Summen af store engagementer
Nedskrivningsprocerit

Spar Nord Bank
Antal arisatte (ultimo; heltidy
Antal afdelinger

SPAR NORD BANKCAKTIEN
Kr proaktis & 10 kr

Kurs ultimo
Indre værdi
Årets resultat,
Udbytte
Afkast

Price earning.

Koncernen. har i:200$ ændret fegnskabspraksis ; forbindelsemied overgang HEJERS,
Der er.ikke foretaget tilpasning af hoved: og nøgletal for z003'og kun: déluist for 2004;

Finanstilsynets opstilling :og nøgletalssystem fremgår af note 14.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 56.

Årsrapport 2007

 

 

DET HANDLER OM ”NÆRHED'
OG "RESPEKT …

Carsten Bay, 36 år
Direktør i Spar Nord Kapitalforvaltning

I 1999 begyndte Carsten Bay som trainee i Spar Nord.
NSSS ERE SS ERE EINES REE SVAGE leNR UL DI Ure] ne
et fast job som obligationsrådgiver i banken. I dag, ni år
STEEN RESET ES EEN TELE EL ET e EUT STE lle
ning. Vejen til direktørjobbet er blandt andet gået via Spar
Nords ambitiøse karriereuddannelse "Pitstop", der forsø-

(ge ell ae Eee tel ders R Te] ØR ETA AROS ÆT Eee NÆRET SLET NET ETS

OS ÆT EUT ESS EDIT ÆT REESE DETS NE
END DE

BITES GELSE SAN ESTENERUESEEEE EEET el:
gammeldags spejderkultur til en mere ambitiøs team-
tankegang, der har mere fokus på de resultater vi ønsker

at opnå. Vi gør ikke nødvendigvis, som "vi plejer", og Mit

indtryk er, at det giver en mere dynamisk hverdag - både

Uslere Sl se Tee ERNE NT s lol Siegel

Og hvad med kulturen?

Kulturen ændrer sig naturligvis hele tiden, men samtidig
har vi også en fælles Spar Nord-kultur i banken, der er
svær at sætte ord på. Men det handler umiddelbart om
nærhed" og 'respekt'. Tag nu eksempelvis princippet om
at være "direktør for eget skrivebord”, dét er da om noget
udtryk for bankens respekt for medarbejderne. Jeg tror på,
at vi alle gør en forskel, og det er noget af det, jeg sætter

pris på i min hverdag.

STU TT TET UTÆT TA EET TT ASA
TNT TEST TTT DETS SA SET DL DET SAGT ES
bike

Da jeg for efterhånden tre år siden besluttede mig for at
søge ind på Pitstop-uddannelsen, var jeg i en situation,
hvor jeg synes, at jeg havde styr på det faglige, men havde
lyst til at arbejde mere med mig selv og mine personlige
kompetencer. Og det blev lige præcis dét, jeg havde håbet
ESSEN NESS SSO SEE ENE IE OE Res

bedste beslutninger, jeg har truffet i min karriere.

Hvordan ser du i dag din primære rolle som leder?

Min primære rolle er så afgjort at få det bedste frem i hver
enkelt medarbejder. Det er min altoverskyggende opgave.
Som leder bliver jeg aldrig bedre end det hold af kollegaer,
jeg har ”bag mig”. Det, tror jeg, er vigtigt at huske på, hvis

man skal have succes som leder.

 

 

 

VISION OG STRATEGI

SPAR NORDS MÅL

GENNEM LOKALE FRIHEDSGRADER VIL VI SKABE
DANMARKS MEST ATTRAKTIVE BANKKÆDE. DET VIL
VI FOR KUNDER, MEDARBEJDERE OG AKTIONÆRER

Spar Nords virksomhedsvision - citeret ovenfor - opstiller det
overordnede og langsigtede mål for bankens virke. Spar Nord
vil være landsdækkende og samtidig, via en unik forretnings-

model med decentral beslutningskraft, være den mest attrak-

tive bank for både kunder, medarbejdere og aktionærer.

 

Årsrapport 2007

SAMMEN MED DIG SKABER VI ØKONOMISK FRIHED
Hvor virksomhedsvisionen udtrykker det overordnede
mål for bankens udvikling, formulerer kundemissionen

Spar Nords løfte til kunderne: Sammen med dig skaber vi
økonomisk frihed.

Det, Spar Nord ønsker at tilbyde, er meget enkelt: Banken
arbejder for, at den enkelte kunde og den enkelte familie
kan få større økonomisk råderum i dagligdagen. Konkret
sker dette ved at indgå i et samspil med kunden, hvor der
tages udgangspunkt i kundens forhold og økonomiske
formåen. Nøgleordene for den rådgivning, Spar Nord øn-

sker at give kunderne, er lokalkendskab og kompetencer.

NÆRVÆRENDE, AMBITIØS OG UHØJTIDELIG

Spar Nord er på kædeplan forenet omkring tre fælles ker-
neværdier, nærværende, ambitiøs og uhøjtidelig. Værdierne
er tænkt som et sæt af ledetråde til den daglige omgang

med kunder og andre interessenter.

Kerneværdien nærværende udtrykker Spar Nords ønske om
at være tæt på kunderne i dobbelt forstand. Fysisk nærvæ-
rende, fordi der aldrig er langt til den lokale bank, fordi det
er ude hos kunderne, forretningerne laves, og fordi ban-
ken og medarbejderne er aktivt involveret i lokalområdet.
Mentalt nærværende i den forstand, at bankens medarbej-

dere virkelig er til stede i dialogen med kunderne.

Ambitiøs udtrykker kravet om og viljen til at skabe kon-
stante topresultater og optimale løsninger til kunderne.
Spar Nord har bevæget sig markant de seneste år, og med

værdien ambitiøs pointeres det bl.a., at den positive ud-

 

 

VISION OG STRATEGI

vikling skal fortsætte, således at Spar Nord kan holde sig

helt fremme i feltet i de kommende år.

Den tredje værdi, uhøjtidelig, er indbegrebet af Spar Nords
kundebetjening. Det ligetil, tvangsfrie og det muntre er
nogle af de karakteristika, som Spar Nord ønsker skal
præge dialogen med kunder og andre interessenter. Den
udtalte forudsætning for, at dette kan ske, er, at medarbej-

derne samtidig har fagligt overskud og professionalisme.

LOKALSTRATEGI OG VÆKST

Siden 2001 har Spar Nords virke taget udgangspunkt i
”Lokalstrategien”. Bag navnet gemmer sig en strategi om
at skabe vækst ved at åbne nye lokale banker uden for ban-
kens traditionelle kerneområde, Nordjylland. Spar Nord
har som mål at blive landsdækkende over en årrække gen-
nem etableringer i alle danske byer med mere end 25.000
indbyggere. Siden strategien blev vedtaget, har Spar Nord
udvidet kæden aflokale banker uden forNordjylland med 17.

Fra 20 bankområder med 65 lokale banker er Spar Nord
således vokset til 31 bankområder med 82 lokale banker.
15 af de nyetablerede lokale banker har Spar Nord selv
etableret, De to sidste - i Skive og Jebjerg - blev en del af
Spar Nord kæden i forbindelse med sammenlægningen

med Sparekassen Midt Vest i 2006.

Nogle af målene med vækststrategien var at reducere den
forretnings- og risikomæssige koncentration og at udnytte
det potentiale, der ligger i Spar Nords særlige tilgang til
detailbankdrift i et større geografisk område. Det har i hele

ekspansionsperioden været ledelsens ønske at få størst

in
må
oa

Årsrapport 2007

 

 

 

mulig sikkerhed for, at ekspansionen forløber rentabelt.
Dette sikres dels gennem kreditovervågning (se ”Kreditri-
siko”), dels gennem kravet om, at alle nye lokale banker
skal være i stand til at dække egne omkostninger inden for
3 år. Erfaringerne viser imidlertid, at dette i praksis sker

langt hurtigere.

Samtidig med Lokalstrategien blev det besluttet, at Spar
Nord ville mindske afhængigheden af store enkeltengage-
menter. Konkret blev det besluttet, at intet kundeengage-
ment fremover må overstige 10 pct. af bankens egenkapi-

tal, ultimo 2007 altså 414 mio. kr.

 

VISION OG STRATEGI

UDEFRA OG IND

Når Spar Nord har valgt geografisk ekspansion og fokus
på detailbankaktiviteter som vejen til fremtidig resultat-
skabelse, er det ud fra en overbevisning om, at banken,
selv på et endog meget velforsynet marked, har fundet en
særlig tilgang til bankdrift, som vil appellere til mange.
Den bagvedliggende filosofi - Spar Nords forretningsmo-

del - kan opsummeres i begrebet ”udefra og ind”.

Med ”udefra og ind”, og med brugen af betegnelsen ”loka-
le banker” i stedet for ”filialer”, ønsker Spar Nord at mar-
kere, at banken består af lokale enheder med en høj grad
af selvbestemmelse. De lokale banker fungerer således

som en kæde af individuelle forretninger med decentral

 

FORRETNINGS-

SUPPORT

 

 

 

Årsrapport 2007

 

beslutningskompetence på kundebetjeningsområdet og i

relation til markedsbearbejdning, filialplacering og medar-
bejderforhold. Det er op til den lokale ledelse at beslutte,
hvem og hvor mange, der skal ansættes, om der skal være
hovedfokus på privat-, investerings- eller erhvervskunder,

og hvordan resultaterne i øvrigt skal skabes.

Konkret indebærer forretningsmodellen ”udefra og ind”,
at det er kundernes krav til de kundevendte enheder, der
styrer forretningen i disse enheder. På baggrund af kun-
dernes krav og ønsker, er det op til de kundevendte enhe-
der at formulere relevante krav og ønsker til de centrale

supportfunktioner.

Populært sagt er det altså de lokale banker, der ejer hoved-

sædet - ikke omvendt.

 

 

 

VISION OG STRATEGI

Dermed har Spar Nord, ved at lade sig inspirere af de-
tailhandlens franchise- og kædetankegang, skabt en unik
model på det danske bankmarked. Sammen med Lokal-
strategien er der indført en ny incitamentsstruktur, der
ligeledes skal fremme den decentrale udvikling og bringe
visionen om Danmarks mest attraktive bankkæde inden

for rækkevidde.

ORGANISATION
Ud over Spar Nords Lokale Banker, som er den største

forretningsenhed, består bankkæden af to øvrige indtje-

HISTORIE

Grundstenen til det, der i dag er den moderne finansiel-
le virksomhed Spar Nord, blev lagt i 1824. Aalborg Byes
og Omegns Sparekasse, som det nye pengeinstitut hed,
blev grundlagt af købmanden Jacob Kjellerup og havde
som mål ”At blive et middel til velstand”. 1 1967 fusione-
rede Aalborg Byes og Omegns Sparekasse med Land-
bosparekassen og blev til Sparekassen Nordjylland. I de
følgende år sluttede flere lokale pengeinstitutter sig til,
og i 1990 blev Sparekassen Nordjylland omdannet til
børsnoteret aktieselskab. I 1998 blev navnet ændret til
Spar Nord Bank.

Selv om der er sket meget på 184 år, er målet stadig fun-

damentalt det samme - som det udtrykkes i Spar Nords

kundemission fra 2005: ”Sammen med dig skaber vi øko-
deli Side

 

nm
2
Ra

Årsrapport 2007

ningsområder - Handels- og Udlandsområdet samt lea-
singselskabet Finans Nord, der driver virksomhed med
base i Aalborg, Kolding, Roskilde og Malmø. Spar Nords
hovedsæde i Aalborg består af Forretningssupport og tre
stabsafdelinger, som servicerer de decentrale enheder
med specialkompetencer inden for bl.a. kunde- og mar-
kedskoncepter, kreditmæssig overvågning og medarbej-
derudvikling. I alt har Spar Nord 1.416 medarbejdere, som
betjener 235.000 kunder og 106.000 aktionærer. Målt på
forretningsomfang (udlån, indlån og garantier) er Spar

Nord Danmarks femtestørste full-service retail-bank.

 

 

JEG HAR FØLT EN STOR FRIHED I MIT
ARBEJDE FRA DAG ÉT

TEIDE DT TELTE
Privatkunderådgiver i Spar Nord Storvorde

Med en handelsskoleeksamen og et par års erhvervserfa-
ring på CV'et blev Brian Volder Gulbæk i 2004 ansat som
elev i Spar Nord Nørresundby. | dag er Brian Volder Gul-
bæk godt i gang med at skabe sin egen karriere. Han er
medlem af bankens Ungdomsråd og er netop tiltrådt en

stilling som privatkunderådgiver i Spar Nord Storvorde.

Du valgte at blive i Spar Nord efter din elevtid?

Ja, allerede seks måneder inden min elevtid udløb, blev jeg
tilbudt en fast stilling efter elevtiden i Spar Nord Nørre-
sundby - og det tilbud tog jeg naturligvis imod. Siden har
jeg mødt udfordringerne, når jeg har haft brug for dem, og
er lige skiftet til en ny stilling i organisationen som privat-

kunderådgiver i Spar Nord Storvorde.

Hvordan ser du på dine udviklingsmuligheder i Spar
Nord?

Mulighederne er stort set ubegrænset. Jeg har selv mulig-
hed for at tilrettelægge min uddannelsesplan og søge nye
udfordringer. Lige nu læser jeg på akademiuddannelsen,
hvor jeg sammen med de tidligere elever har fag som er-

hvervsjura, samfundsøkonomi og finansiering.

Hvad forstår du ved god rådgivning”?

Det essentielle er at lytte til og forstå kundens situation.
Det er den, jeg skal tage udgangspunkt i for at gøre råd-
givningen nærværende. Men samtidig er det også min
opgave at se mulighederne for kunden, om det så gælder
et billån, indboforsikringen, pension, investering og så vi-

dere.

Direktør for eget skrivebord”, hvordan beskriver det din
hverdag?

Jeg har følt en stor frihed I mit arbejde fra dag ét. Jeg kan
selv planlægge min arbejdsdag - om jeg vil gøre det ene
før det andet. Naturligvis følger der et ansvar med det at
være ”direktør', men jeg synes kun, det gør ejerskabet det

KE SIG SSR

Sammen med fem kollegaer fra de andre Spar Nord-ban-
ker udgør du Ungdomsrådet. Hvad giver det dig?

| Ungdomsrådet arbejder vi blandt andet på at opbygge
et større sammenhold blandt bankens yngste medarbej-
dere. Efterhånden som Spar Nord åbner nye lokale ban-
ker, stiger behovet også for at samle de unge i banken, så
vi kan bygge videre på hinandens erfaringer og sørge for,
at Spar Nord også i fremtiden er en attraktiv arbejdsplads
for unge. Og det arbejde føler jeg egentligt en stor forplig-

iron are

 

 

KONCERNBERETNING

OVERSKUD PÅ 833 MIO. KR. FØR SKAT

Spar Nord Bank koncernen fik i 2007 et overskud før skat på
833 mio. kr. Ledelsen anser resultatet for at være tilfredsstil-
lende, selv om det er 200 mio. kr. eller 19 pct. lavere end i
2006, hvor der imidlertid var store indtægter fra salg af aktier

i Totalkredit og større tilbageførsler fra nedskrivningskontoen.

Baggrunden for det tilfredsstillende resultat er endnu et
år med markant forretningsmæssig vækst. Spar Nord eks-
panderer fortsat ved at etablere nye lokale banker i hele
landet - i 2007 blev dettils - og de nye lokale banker, der er
etableret de foregående år, begynder nu for alvor at tegne
sig for en væsentlig andel af bankens samlede kundeantal

og forretningsvolumen.

 

SPAR NORD BANK.KONCERNEN
FORRENTNING AF PRIMO
EGENKAPITAL FØR SKAT

SPAR NORD.BANK.KONCERNEN
RESULTAT FØR SKAT

      

PER.

3

 

 

 

2003. . 2004: 2005" 2006 2007) 2003 2004 2005: 2006 2007

in
FN
Ma

Årsrapport 2007

Samtidig blev 2007 et år, hvor de gunstige konjunkturer
fortsatte - en udvikling, der slår igennem i Spar Nords re-
sultater, dels i form af højt aktivitetsniveau, dels i form af
endnu et år med en nettoindtægtsførsel på nedskrivninger

på udlån.

2007-resultatet forrenter primo egenkapitalen, eksklusive

udbytte med 24,0 pct. før skat.
Efter skat blev overskuddet på 680 mio. kr.

På baggrund af det tilfredsstillende resultat har bestyrel-
sen valgt at indstille til generalforsamlingen 30. april, at
der for 2007 udbetales et udbytte på 3 kr. pr. aktie, sva-

rende til 171,2 mio. kr. eller 25 pct. af nettoresultatet.

DRIFTSUDVIKLING

INDTÆGTER

Koncernens indtægter på kunderelaterede forretninger,
basisindtægterne, realiseres i 2007 på 1.989 mio. kr. - en
vækst på 8 pct. i forhold til 2006. Væksten drives af for-
retningsområderne Spar Nords Lokale Banker og Finans
Nord A/S.

Nettorenteindtægterne realiseres på 1.150 mio. kr. - en
vækst på 14 pct. i forhold til 2006. Nettorenteindtægter-
ne udgør 58 pct. af årets samlede basisindtægter (2006:
55 pct.). Væksten i nettorenteindtægter skyldes først og
fremmest den forsatte volumenvækst. I forhold til 2006

er udlånet således vokset med 19 pct. Hertil kommer, at

 

 

KONCERNBERETNING

rentemarginalen ikke længere indsnævres i samme tem-
po, som det har været tilfældet de seneste år. I forhold til
ultimo 2006 var rentemarginalen 0,21 procentpoint lavere
ultimo 2007 - et fald som altså mere end opvejes af den

øgede volumen.

Nettogebyrindtægterne realiseres på 483 mio. kr. - en
vækst på 3 pct. i forhold til 2006. Nettogebyrindtægterne
udgør 24 pct. af de samlede basisindtægter (2006: 26
pct.). Lige som det er tilfældet med nettorenteindtægter-
ne, kan væksten også på gebyrsiden alene henføres til den

øgede volumen - ikke højere priser for kunderne.

Væksten i nettogebyrindtægter er bredt funderet, idet
samtlige gebyrtyper med undtagelse af gebyrer fra værdi-

papirhandel realiseres højere end i 2006.

Gebyrerne fra kapitalforvaltning realiseres 3 pct. højere
end i 2006 på 163 mio. kr. Blandt gebyrindtægterne fra
kapitalforvaltning indgår indtjening fra investeringsfor-
eninger samt salgsprovision fra en række egenudviklede

valutaprodukter.

Trods afmatningen på ejendomsmarkedet er der fortsat
stor aktivitet på området for lån og låneomlægninger, hvor
der i 2007 også realiseres en vækst i gebyrindtjeningen på

3 pct. til 92 mio. kr.

I modsat retning trækker en stagnation - i 3. kvartal en
nedgang - i kundernes handel med værdipapirer. Samlet
realiseres gebyrer på værdipapirhandel 9 pct. lavere end i

2006 på 119 mio. kr.

Årsrapport 2007

Kursreguleringer realiseres på 168 mio. kr. - 12 pct. lavere
end i 2006. Reduktionen skyldes først og fremmest lavere
indtjening på egne positioner, mens der har været vækst
i indtjeningen på kundernes rente- og valutaforretninger.
Kursreguleringerne på anlægsaktier realiseres på samme

niveau som i 2006.

Andre driftsindtægter realiseres 23 pct. over sidste års
niveau på 76 mio. kr. Til væksten bidrager især Finans

Nords indtægter fra operationelle leasingaktiver.

Resultatet af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder blev på 99 mio. kr. - 18 pct. højere end sid-
ste års niveau. Væksten er et resultat af fremgang i Nør-
resundby Bank samt Linde Partners Asset Management
SA.

OMKOSTNINGER . nm

. SPAR NORD:BANK KONCERNEN
Omkostningsvæksten er  okiErSOMKOSTNINGER
trods den fortsatteekspan- OG AFSKRIVNINGER

sion reduceret lidt i for — mio.kr

   

hold til de foregående år og

Bd

realiseres i 2007 på1npct 0
De samlede omkostninger
er således på 1.286 mio.
kr. mod 1.162 mio. kr. i
2006. Baggrunden for den
fortsat høje omkostnings-
vækst er bl.a. etableringen
af 5 nye lokale banker i lø-

bet af 2007.

S. 15

 

KONCERNBERETNING

Personaleomkostningerne realiseres 84 mio. kr. højere
end i 2006 - en direkte konsekvens af, at medarbejder-
antallet i løbet af året er vokset med 103. På trods af
den omkostningsvækst, dette naturligt medfører, fin-
der ledelsen det tilfredsstillende, at banken selv på et
arbejdsmarked præget af meget hård konkurrence har
været i stand til at tiltrække så mange kvalificerede

medarbejdere.

Blandt de andre væsentlige omkostningsposter er det
ikke mindst større lov- og sektordrevne IT-projekter,
der bidrager til væksten. 2007 har således været præget
af arbejdet med projekter som Mifid, Basel II m.fl, der
sammen med den generelle vækst i aktivitetsniveau har
medført øgede IT-omkostninger i størrelsesordenen 26

mio. kr.

I den modsatte retning trækker en reduktion i lokaleom-
kostningerne på 6 mio. kr., som skyldes, at de planlagte
moderniseringsprojekter nu er gennemført, således at
alle lokale banker nu fremtræder i ønsket, tidssvarende

stand.

Endelig betyder det gode 2007-resultat, at der i regn-
skabet er udgiftsført 52 mio. kr. til resultatafhængig af-
lønning. Heraf er 33 mio. kr. til bonusprogrammerne
for medarbejderne, mens 19 mio. kr. vedrører ledelses-

incitamentsprogrammet.

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN MV.
Som et resultat af de fortsat gunstige konjunkturer har

Spar Nord også i 2007 kunnet nettoindtægtsføre et bety-

mn
in
GO

Årsrapport 2007

deligt beløb på regnskabsposten ”nedskrivninger på ud-
lån mv.”. Bag nettoindtægten på 111 mio. kr. ligger dels
betydelige tilbageførsler af nedskrivninger, dels større end
forventede tilbagebetalinger på allerede afskrevne fordrin-
ger. Boniteten i bankens udlånsportefølje er således den

bedste, der endnu er målt.

De samlede nedskrivninger på udlån og garantier udgjorde
444 mio. kr. ultimo 2007 mod 525 mio. kr. ultimo 2006.
Nedskrivningerne svarer til 1,0 pct. af koncernens sam-
lede udlån og garantier. Koncernens udlån med rentestop
udgør 27 mio. kr. - det laveste niveau i mange år. Cover

ratioen kan således opgøres til 16,5.

BASISINDTJENING
Koncernens basisindtjening før nedskrivninger udgør
rekordhøje 703 mio. kr. - en vækst på 4 pct. i forhold til

2006.

Basisindtjeningen realiseres på 814 mio. kr. - 4 pct. lavere
end i 2006. Set i lyset af faldet i tilbageførte nedskrivnin-

ger finder ledelsen basisindtjeningen tilfredsstillende.

BEHOLDNINGSINDTJENING

Beholdningsindtjeningen, som omfatter koncernens egen-
beholdning af aktier, obligationer og afledte finansielle in-
strumenter samt unoterede aktieinvesteringer via Erhverv-
sinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S, realiseres i 2007

på 19 mio. kr. - et fald på 47 pct. i forhold til 2006.

Der er realiseret et tab på egenbeholdningen på 20 mio.

kr. I et andet halvår præget af uro på de finansielle mar-

 

KONCERNBERETNING

keder er der realiseret en negativ indtjening på 41 mio. kr.
efter fundingomkostninger. Resultatet er fordelt med tab
på 11 mio. kr. på renterelaterede produkter og et tab på 30

mio. kr. på aktier.

Tabet på renterelaterede produkter skyldes primært de
ændrede markedsforhold for kreditobligationer, herunder
strukturerede kreditprodukter. Af bankens obligationsbe-
holdning på 8,3 mia. kr. (ultimo 2007) udgjorde struktu-
rerede kreditprodukter 174 mio. kr. Heraf er 68 mio. kr.
sikret ved hovedstolsgaranti fra store internationale ban-
ker, ligesom ingen af produkterne indeholder eksponering

mod det amerikanske ejendomsmarked.

| positiv retning trækker en vækst i indtjeningen fra Er-
hvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S på 133 pct.
til i alt 39 mio. kr.

SAMLET RESULTAT
Resultatet før skat udgør herefter 833 mio. kr. mod 1.033

mio. kr. i 2006.

Resultatet forrenter primo egenkapitalen, eksklusive ud-

bytte med 24 pct.

Efter beregnet skat på 153 mio. kr. udgør resultatet 680
mio. kr. Skatten udgør 18,3 pct. af årets resultat før skat,
hvilket er noget lavere end selskabsskatteprocenten på 25
pct. Den lave skatteprocent kan hovedsageligt henføres til
ikke skattepligtige kursreguleringer og resultatandele af
kapitalandele i associerede virksomheder. Herudover har

nedsættelsen af selskabsskatteprocenten medført en ind-

Årsrapport 2007

tægt under skat på 21 mio. kr. som følge af reduktion af

udskudt skatteforpligtelse primo.

"SPAR NORD BANK KONCERNEN
FORRETNINGSOMFANG:

   

FORRETNINGSOMFANG
Det samlede forretnings-
omfang (indlån, udlån og
garantier) er ultimo 2007
på 76,4 mia. kr. - 13 pct. hø-
jere end samme tidspunkt

ultimo 2006.

 

Af det samlede forretnings-
omfang på 76,4 mia. kr. teg-

ner erhvervskunderne sig

Nil É

2003 2004 2008 2006 2007
ne for 41 pct. SR RE GE eee

for 59 pct. og privatkunder-

 

Det samlede udlån er det seneste år steget med 19 pct.
til 40,9 mia. kr. Udlånsfremgangen, der fordeler sig med
1 mia. kr. på privatkundeområdet og 5,6 mia. kr. på er-
hvervsområdet er bredt funderet og relaterer sig langt
overvejende til kunder og kundegrupper med en høj kredit-
bonitet. Dette betyder, at boniteten i bankens udlånspor-
tefølje blev yderligere forbedret i løbet af 2007 og ved årets
udgang var på et historisk højt niveau. Ledelsen finder det
meget tilfredsstillende, at de seneste års udlånsvækst ikke

er sket på bekostning af kvaliteten i udlånet.

Af udlånsstigningen på erhvervssiden på 5,6 mia. kr. kan

1,4 mia. kr. henføres til Finans Nord.

 

KONCERNBERETNING

 

SPAR NORD BANK.KONCERNEN
UDLÅN

SPAR NORD BANK KONCERNEN. |
INDLÅN

   

 

2003 2004 2005 "2006 ; 2007 i 2003 2004: 2005 2006 2007
of sd SE E

 

Spar Nords lokale bankers samlede udlån på 31,3 mia. kr.
er ultimo 2007 fordelt med 24,2 mia. kr. i Nordjylland og
7,1 mia. kr. uden for Nordjylland. Tendensen er, at en sta-
dig større del af de lokale bankers udlån ligger i de nye om-
råder uden for Nordjylland - en udvikling ledelsen finder
meget tilfredsstillende, idet den bl.a. bidrager til en mere

diversificeret krediteksponering.

Indlånet er steget med 20 pct. til 31,4 mia. kr. - den største

stigning i mange år.

I modsat retning, mod reduktion af forretningsomfanget,
trækker bortfaldet af garantierne til Totalkredit i forbindel-
se med Spar Nords overgang til den såkaldte ”modreg-

ningsmodel” (se afsnittet ”Solvens”).

 

Årsrapport 2007

KUNDER OG AKTIONÆRER

Ved udgangen af 2007 har Spar Nord i alt 235.000 kunder
- over 10.000 flere end året før. Det samlede kundeantal
fordeler sig på 213.000 privatkunder og 22.000 erhvervs-

kunder.

Når Spar Nord har kunnet realisere 3 år i træk med uaf-
brudt nettokundevækst, skyldes det dels, at den geografi-
ske ekspansion nu for alvor begynder at slå igennem, dels
at banken oplever en usædvanligt høj loyalitet blandt de
eksisterende kunder, ikke mindst kunderne i loyalitets-
programmet Stjernekonceptet. I 2007 voksede antallet af

Stjernekunder med 13.500, således at Spar Nord ved årets

udgang havde flere end 76.000 private Stjernekunder.

 

 

 

KONCERNBERETNING

Ud af årets samlede nettokundevækst på over 10.000
kunder kan 8.500 tilskrives de nye lokale banker uden for
Nordjylland.

Parallelt med kundetilgangen fortsætter også aktionær-
antallet med at stige. Ved udgangen af 2007 havde Spar
Nord Bank A/S således 106.000 aktionærer - en fremgang

på 9.000 i 2007.

VÆKSTSTRATEGIEN FORTSÆTTER

Spar Nord videreførte i 2007 den vækststrategi, der blev
vedtaget i 2001. Siden dengang har Spar Nord etableret 17
nye lokale banker uden for Nordjylland samt leasingsel-
skabet SN Finans Nord AB i Sverige. I løbet af 2007 blev
det til 5 nyetableringer, i Slagelse, Køge, Ikast, Randers og
Esbjerg. Sidst på året valgte Spar Nord at lukke den lille
deltidsåbne afdeling i Ingstrup og samle kræfterne i ho-
vedafdelingen Brønderslev. Med årets etableringer og den
ene lukning har Spar Nord 82 lokale banker, hvoraf 19 er

placeret uden for Nordjylland.

Økonomien i ekspansionsstrategien viser, at 380 mio. kr.
af bankens omkostninger siden 2001 kan relateres til den
geografiske vækst. Særligt i 2006 og 2007, hvor der i alt er
etableret 12 nye enheder, er der blevet investeret kraftigt i

ekspansionen.

Ser man på forretningsvolumen, begynder de nye lokale
banker uden for Nordjylland nu for alvor at vise sig i det
samlede regnskab. Ultimo 2007 kan 11 mia. kr. af de lokale
bankers samlede forretningsomfang på 58 mia. kr. således

henføres til afdelinger uden for Nordjylland.

Årsrapport 2007

Når Spar Nord for andet år i træk har valgt at gå videre end
det formulerede mål om ”1-2 nye lokale banker om året”,
er det bl.a. fordi banken har kunnet tiltrække de rigtige
medarbejdere til nyetableringerne, samt det store resultat-

mæssige potentiale, ledelsen ser i ekspansionsstrategien.

Beregninger baseret på en ”generisk” ny lokal bank - med
udgangspunkt i de 4 første etableringer - viser, at der
selv uden yderligere nyetableringer kan forventes et stort
indtjeningspotentiale i de kommende år. Samtidig viser
erfaringerne, at det i forbindelse med den geografiske eks-
pansion har været muligt at realisere stordriftsfordele i

bankens centrale supportfunktioner.

Indtil målet om tilstedeværelse i alle større danske byer
er opnået, vil Spar Nord således fortsat etablere nye lo-
kale banker, når mulighederne byder sig. | 2008 forventes

etableret 1-2 lokale banker.

KAPITALFORHOLD

SOLVENS

Basiskapitalen efter fradrag er i årets løb forøget med 703
mio. kr. til 4.856 mio. kr. ultimo 2007. Der er i årets løb
omregnet til DKK optaget 464 mio. kr. som supplerende
kapital, og indfriet 150 mio. kr. Netto er den supplerende

kapital således forøget med 314 mio. kr.

Stigningen i de risikovægtede poster fra 38,3 mia. kr. ulti-
mo 2006 til 43,7 mia. kr. ultimo 2007 kan henføres til den

høje udlånsvækst. Udviklingen i de risikovægtede poster

[S4]
FN
1

 

KONCERNBERETNING

er endvidere påvirket af, at banken fra 1. juli 2007 overgik
til den såkaldte modregningsmodel, hvorved de tidligere
Totalkreditgarantier bortfaldt.

Solvensprocenten er opgjort til 11,1 ultimo 2007 mod 10,8
ultimo 2006. isoleret set har bortfaldet af de nævnte To-
talkreditgarantier påvirket solvensprocenten opad med
0,4 procentpoint. Kernekapitalprocenten inkl. hybrid ker-
nekapital var ultimo 2007 på 9,4. Ekskl. hybrid kernekapi-

tal udgjorde kernekapitalprocenten 8,6 ultimo 2007.

Bankens langsigtede målsætninger vedrørende kapi-
talgrundlag og solvens er uændrede. Banken er således
pænt over de interne mål om, at solvensprocenten som
minimum skal udgøre 10, og kernekapitalprocenten ekskl.

hybrid kernekapital minimum 7,5.

BASEL Il

Spar Nord har valgt standardmetoden for opgørelse af ka-
pitalkravene til dækning af kredit- og markedsrisici i hen-
hold til Basel II-reglerne, der trådte i kraft den 1. januar

2007, mens kapitalkravet til dækning af de operationelle

risici vil blive opgjort efter basisindikatormetoden.

Årsrapport 2007

Spar Nord har valgt at benytte overgangsperioden, såle-
des at solvensen først opgøres efter det nye Basel II-re-
gelsæt fra og med 1. januar 2008. Overgangen til de nye
kapitaldækningsregler forventes samlet set at give en sol-

vensforbedring på 0,8 - 1,2 pct.-point.

Som et led i Basel II reglerne skal banken opfylde en række
oplysningskrav om bankens risici. Visse af disse oplysnin-
ger er en integreret del af afsnittet Risici. Samtlige oplys-
ninger i henhold til oplysningskravene, de såkaldte søjle
Il krav, fremgår af bankens hjemmeside, www.sparnord.

dk/presse.

LIKVIDITET

Spar Nord har ultimo 2007 en tilfredsstillende likviditet og
en overdækning i forhold til lovens krav på 92 pct. Den til-
fredsstillende situation er et resultat af flere dispositioner

i løbet af året:

Der er i løbet af året optaget ny seniorfunding for i alt
4,6 mia. kr. Sammen med en vækst i indlån på 5,2 Mia.

kr. gør disse dispositioner Spar Nord i stand til at funde

 

n
N
ao

 

 

 

KONCERNBERETNING

udlånsvæksten og overholde bankens interne strategi-
ske likviditetsmål om, at kontant indlån, seniorfunding,
ansvarlig lånekapital samt egenkapital skal overstige det

samlede udlån.

Fra februar 2008 forventes en del af Spar Nords likvidi-
tetsberedskab at udgøres af et EMTN-program, som sikrer
muligheden for udstedelse af børsnoterede obligationer.
Dette kommer i naturlig forlængelse af, at banken i 2007

valgte at blive ratet af Moody's.

RATING

Spar Nord Bank blev i august 2007 for første gang rated
hos Moody's. Bankens første rating, som siden har væ-
ret uændret, blev A1 for langfristet gæld, P-1 for kortfristet
gæld og C for finansiel styrke.

Når Spar Nord i 2007 valgte at gennemføre ratingproces-
sen hos Moody's, skyldtes det først og fremmest, som
nævnt ovenfor, at bankens forretningsmæssige vækst har
skabt et øget behov for funding i markedet. Et behov som
Moody's rating forventes at kunne bidrage til at afhjælpe
i form af en mere diversificeret fundingbase, bl.a. via lån i

obligationsmarkedet.

OPFØLGNING PÅ FORVENTNINGER TIL 2007

Ved indgangen til 2007 var det Spar Nords forventning, at
årets basisindtjening ville blive i størrelsesordenen 600-
700 mio. kr. Den realiserede basisindtjening i 2007 blev
altså 814 mio. kr. Forventningerne blev da også opjusteret

to gange i løbet af året. Første gang efter halvårsregnska-

Årsrapport 2007

bet, til 700-750 mio. kr., og anden gang, efter 3. kvartal til
775-825 mio. kr. Den realiserede basisindtjening ligger i

den øvre del af det udmeldte interval fra 3. kvartal.

Forklaringen på, at basisindtjeningen endnu en gang
overgår forventningerne ved årets begyndelse, er dels den
større end forventede udlånsvækst og dermed større end
forventede nettorenteindtægter, dels de fortsat store tilba-

geførsler fra nedskrivningskontoen.

GENERALFORSAMLING OG UDBYTTE

Generalforsamlingen holdes 30. april 2008 i Aalborg. In-
den da afholdes i løbet af marts og april 40 aktionærmø-
der i de lokale aktionærkredse. Læs mere herom i afsnittet

”Interessenter”.

På baggrund af 2007-resultat - og i overensstemmelse
med bankens udbyttepolitik - har bestyrelsen besluttet at
indstille til generalforsamlingen, at der for 2007 udbetales

et udbytte på 3 kr. pr. aktie.

På generalforsamlingen skal der vælges 3 medlemmer til
bestyrelsen. På valg er bestyrelsesmedlemmerne Carsten
Normann, Niels Kristian Kirketerp og Torben Fristrup. Be-

styrelsen indstiller alle 3 til genvalg.

FORVENTNINGER TIL 2008
På trods af mere usikre konjunkturudsigter samt en for-
ventet afdæmpning af væksten i dansk økonomi ventes

fortsat vækst i nettorenteindtægter som følge af fortsat

Ka
=å

 

 

 

KONCERNBERETNING

forretningsmæssig vækst, blandt andet som en konse-

kvens af den geografiske ekspansion.

Forretningsomfanget forventes fortsat at stige - via øget
markedsandel samt større forretningsomfang med eksi-
sterende kunder. Rentemarginalen forventes at være svagt
vigende på grund af større konkurrence på indlån. Sam-
tidig forventes fundingomkostningerne på grund af mar-

kedssituationen at være stigende.

Gebyrindtjeningen ventes at være nogenlunde uændret,
sammenlignet med 2007, dog med større usikkerhed på

indtjeningen på værdipapirhandel.

Den samlede omkostningsvækst ventes at være lidt un-
der 2007, 10 pct. Væksten er især en konsekvens af øgede

personaleomkostninger på grund af ekspansionen samt

Årsrapport 2007

øgede IT-omkostninger på grund af øget volumen samt en
række større udviklingsprojekter. Banken har bl.a. indledt
et projekt som i løbet af de kommende år forventes at gøre

Spar Nord til IRB Bank efter Basel-reglerne.

Spar Nords geografiske ekspansion ventes at fortsætte i
2008. Der er endnu ikke truffet konkrete beslutninger om
nye lokale banker, men det ventes, at der i løbet af året

etableres 1-2 nye lokale banker.

Samlet forventer ledelsen en basisindtjening før ned-
skrivninger i niveauet 675-775 mio. kr. mod 703 mio. kr.

i 2007.

Der forventes i 2008 ikke et positivt bidrag fra posten ned-
skrivninger på udlån. Med baggrund i den gode kreditbo-

nitet forventes dog alene meget beskedne nedskrivninger

i 2008.

 

 

 

 

CORPORATE GOVERNANCE

SPAR NORDS HOLDNINGER

Spar Nords bestyrelse bakker op om arbejdet for god corporate
governance og dialogen herom med bankens interessenter og
har valgt at følge hovedparten af Fondsbørsens anbefalinger.
Nedenfor gennemgås de områder, hvor bestyrelsen har valgt
at afvige helt eller delvist fra Nørby-udvalgets anbefalinger,
efter ”følg eller forklar" princippet. Bestyrelsens samlede stil-

lingtagen kan findes på sparnord.dk/ir/corporategovernance

SPAR NORD HAR FOKUS PÅ GOD KOMMUNIKATION
MED AKTIONÆRERNE - MEN FINDER, AT INVESTE-
RINGSBESLUTNINGER ER EN PRIVAT SAG

Spar Nord fokuserer i sin selskabsledelse på at skabe en
god investorpleje og et højt informationsniveau til aktio-
nærerne. Banken afholder hvert år ca. 40 aktionærmøder,
hvor mere end 20.000 aktionærer møder op for at høre
om og diskutere bankens udvikling. Spar Nord fremmer
endvidere kommunikationen med aktionærerne via spar-
nord.dk/ir og aktionærmagasinet Spar Nord Nyt, som ud-

kommer 4 gange årligt til samtlige aktionærer.

Modsat Nørby-udvalgets anbefalinger har Spar Nord valgt
ikke at offentliggøre aktiebogen. Beslutningen skyldes dels
Spar Nords aktionærantal og -struktur, dels at bestyrelsen

finder, at investeringsdispositioner er en privat sag.

DELEGERETMODEL OG FULDMAGTER

Spar Nord følger generelt anbefalingerne for forberedelse
af generalforsamlingen, herunder indkaldelse og afgivelse
af fuldmagter. Aktionærer med færre end 20.000 aktier
vælger delegerede på de årlige aktionærmøder, som re-
præsenterer aktionærkredsens samlede aktiekapital på ge-

neralforsamlingen. Der vælges 8 delegerede i hver kreds.

Årsrapport 2007

I tilfælde af forfald fra en af de delegerede gives fuldmagt

til en af de fremmødte delegerede fra samme område.

Aktionærer med 20.000 eller flere aktier kan selv møde
som delegerede på generalforsamlingen. | forhold til disse
aktionærer er Spar Nords vedtægter og praksis i tråd med

Nørby-udvalgets anbefalinger.

Delegeretmodellen medfører, at samtlige aktionærers
stemmer kan være repræsenteret på generalforsamlin-

gen.

INTERESSENTERNES INTERESSER SIKRES VIA DIALOG
OG UNDERSØGELSER OG KOMMUNIKERES VIA IKKE-
FINANSIEL RAPPORTERING

I tråd med Fondsbørsens anbefalinger prioriterer Spar
Nord den gode dialog med bankens interessenter højt.
Hvert år gennemføres omfattende kundeundersøgelser,
dels én større årlig undersøgelse, dels mindre, målrettede
undersøgelser blandt kunder, som netop har været i kon-
takt med banken. Resultaterne offentliggøres i hovedtræk

i årsrapporten.

Endvidere gennemføres undersøgelser af medarbejdernes
tilfredshed, udvikling mv. Resultaterne fra disse undersø-
gelser offentliggøres også i årsrapporten og anvendes i
øvrigt - lige som kundeundersøgelsen - som internt sty-

ringsværktøj.

Dialogen med aktionærerne sker i overensstemmelse med
bankens delegeretmodel: Der afholdes 4 årlige møder

mellem direktion, bestyrelse og formændene for de lokale

 

 

CORPORATE GOVERNANCE

bankråd, 2 årlige møder med samtlige bankrådsmedlem-
mer, lige som bankens direktion hvert år deltager i de lo-

kale aktionærmøder.

Spar Nord finder, at ikke-finansiel rapportering af forskel-
lig art er af afgørende betydning for aktionærer og øvrige
interessenters vurdering af selskabet. I bankens årsrap-
port, og i dialogen med analytikere og investorer, gøres
der derfor rede for bankens forhold til de vigtigste interes-

senter.

FOKUS PÅ INVESTOR-RELATIONEN

Ud over de lokale aktionærmøder, hvor samtlige navneno-
terede aktionærer indbydes, afholder Spar Nords ledelse
jævnligt møder med investorer og analytikere. På bankens
hjemmeside sparnord.dk/presse findes alle oplysninger af
betydning for aktionærernes og finansmarkedernes vurde-
ring af selskabet og dets aktiviteter samt forretningsmæs-

sige mål, strategier og resultater.

På hjemmesiden findes bl.a. de præsentationer, som ban-
kens ledelse holder for analytikere og investorer, ligesom
generalforsamlingen og præsentationen af halvårsregn-

skabet kan ses på webcast.

BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING OG AKTIVITETER

Spar Nords bestyrelse består af 9 medlemmer - 6 aktio-
nærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens direktion ind-
går ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder.
Det er bestyrelsens overbevisning, at den valgte størrelse
og sammensætning er hensigtsmæssig for at opnå en

konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces.

Årsrapport 2007

Rekruttering af nye medlemmer sker gennem en formel,
grundig og gennemsigtig proces, baseret på dialog mel-
lem bestyrelsen og de lokale bankråd. Alle kandidater
præsenteres på aktionærmøder forud for generalforsam-
lingen. Spar Nords bestyrelse finder, at denne procedure
udgør en fyldestgørende information om de indstillede

kandidater og offentliggør derfor ikke en årlig profil.

Bestyrelsens medlemmer vælges for to år ad gangen, og
aldersgrænsen for bestyrelsesmedlemmer er 70 år. Valg-
perioden er forskudt, således at tre bestyrelsesmedlem-
mer er på valg hvert år. Når Spar Nord har valgt denne
praksis og ikke, som Nørby-udvalget anbefaler, har en
valgperiode på 1 år, skal det ses som en bestræbelse på at

sikre større kontinuitet i bestyrelsens arbejde.

 

April August
Valg sf bestyrelses- Bammer for:
mediemmer på evaluering vedtages:

generalfersamlingen: mm)

i Marts:
Kandidater: oa

præsenteres på:

aktionærmøderne.

Septernbér:
Evaluering:

Rekruttering Oktober i
af nye Hvem genopstiller:
tilb isent
Fe bestyrelsesmedlemmer Esyre sen:
Bestyrelsen træffer 17
eridelig beslutning:
om indstilling.
November
Profiler på evt nyt

medlem fastsættes.
NV Draftes på formandsmiade:
<—æ
December
Drøftelser i de lokale bankråd

Evt. kandidater giver sig til keride:
over før bestyrelsesformanden.

Junge.

Møder mellem kandidaten,
bestyrelsesformand og
adm.:direktar

 

 

 

 

 

CORPORATE GOVERNANCE

 

Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 10 ordinære mø-

der, et strategiseminar samt 4 møder med formændene
for de lokale bankråd. Bestyrelsen finder det vigtigt, at
samtlige medlemmer har de nødvendige tidsmæssige
ressourcer til at kunne yde en dedikeret indsats i bestyrel-
sesarbejdet. De af bestyrelsens nuværende medlemmer,
der varetager direktionshverv i andre selskaber har alle et
antal ledelseshverv (bestyrelsesposter), som bestyrelsen

finder foreneligt med hvervet i Spar Nord.

BESTYRELSENS OG DIREKTIONENS VEDERLAG
Bestyrelsens og direktionens honorar og aflønning frem-
går af årsrapportens noteoplysninger. Bestyrelsen honore-

res med et fast årligt beløb og deltager ikke i bonus- eller

Årsrapport 2007

optionsprogrammer. På den baggrund finder bestyrelsen
ikke anledning til at behandle vederlæggelse som et selv-

stændigt punkt på generalforsamlingen.

Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelses-
vilkår, vurderes at følge almindelig praksis på området og
evalueres løbende. Bestyrelsen vurderer, at det samlede
vederlag ligger på et konkurrencedygtigt og rimeligt ni-

veau, der afspejler direktionens indsats og værdiskabelse.

Ud over den faste gage og en bonusordning deltager di-
rektionen i et incitamentsprogram, som omfatter ca. 50

personer fra ledergruppen i Spar Nord koncernen.

Incitamentsprogrammet er baseret på optioner, som til-
deles over tre gange efter offentliggørelse af årsregnska-
berne for 2005, 2006 og 2007. Tildelingen sker på bag-
grund af den enkelte deltagers målopfyldelse i forhold til
fastsatte mål på områderne økonomi, kunder, effektivitet
og kompetence. Det er en forudsætning for tildeling, at de
økonomiske mål er opfyldt. Indløsningskursen er sat til

markedskursen på tildelingstidspunktet.

For perioden 2008-10 forventes etableret et nyt ledelsesin-
citamentsprogram, som vil blive fremlagt til godkendelse

på generalforsamlingen.

Spar Nords bestyrelse ønsker ikke at give oplysninger om
vederlæggelse af enkeltpersoner. Bestyrelsen finder, at
dette er en overskridelse af privatlivets grænser, og finder
i øvrigt, at årsrapportens oplysninger om den samlede ve-

derlæggelse af bestyrelse og direktion er fyldestgørende.

 

INTERESSENTER

KUNDER

Spar Nords primære kundegruppe er privatkunder og lokal-
områdernes virksomheder. Dog med den væsentlige bemærk-
ning, at det er en lokal beslutning, præcist hvilket markeds-
mæssigt fokus, der skal lægges i et bestemt bankområde, og
hvilke forretningsmæssige nicher, der eventuelt skal dyrkes.
Det betyder i praksis, at nogle bankområder retter hovedfokus
mod erhvervssegmentet, mens andre satser mere på investe-
ring og formuepleje og atter andre på bolig. Tendensen er dog,
at alle bankområder løbende udvikler sig til afbalancerede
fullservice-enheder med produkter og kunder i alle segmen-

ter.

Ved udgangen af 2007 havde Spar Nord i alt 235.000 kun-
der - over 10.000 flere end året før. Det samlede kunde-
antal fordelte sig på 213.000 privatkunder og 22.000 er-

hvervskunder.

Årsrapport 2007

TRE ÅR I TRÆK MED NETTOKUNDEVÆKST

Når Spar Nord har kunnet realisere tre år i træk med uaf-
brudt nettokundevækst, skyldes det dels, at den geogra-
fiske ekspansion nu for alvor begynder at slå igennem,
dels at banken oplever en meget høj loyalitet blandt de
eksisterende kunder. Særligt loyale er kunderne i bankens
loyalitetsprogram Stjernekonceptet. Princippet bag Stjer-
nekonceptet er ”noget for noget”: Til gengæld for at samle
bankforretningerne i Spar Nord opnår kunderne en række
økonomiske fordele med bl.a. lavere priser, lavere udlåns-
renter og højere indlånsrenter samt tilbud om oplevelser

og rabatter.

| 2007 voksede antallet af Stjernekunder med 13.500, såle-

des at Spar Nord ved årets udgang havde flere end 76.000

private Stjernekunder. Den største stigning sås i alders-

 

 

 

INTERESSENTER

gruppen 13-24 år, hvor Spar Nord i 2007 fik over 6.000 nye

Stjernekunder. Den meget tilfredsstillende vækst skal ses
i lyset af styrkelsen af Stjernekonceptet - med store fordele

til de unge.

Ud af årets samlede nettovækst på over 10.000 kunder
kan 8.500 tilskrives de nye lokale banker uden for Nordjyl-
land. Når væksten i de nye lokale banker udgør en stadig
større del af bankens samlede kundevækst, skyldes det
dels, at ekspansionshastigheden er blevet øget, dels at de
seneste års erfaringer har vist, at der i de veletablerede
lokale banker i Nordjylland ofte er mere potentiale i at ud-
vikle forretningerne med de eksisterende kunder end i at

fokusere på nettovækst i antal.

Årsrapport 2007

 

På kædeniveau er det bankens mål at hæve såvel det sam-
lede kundeantal som forretningsomfanget med de nu-
værende kunder. Derfor er det af høj prioritet, at banken
opretholder og løbende forbedrer sit image i forhold til

omverdenen.

MARKEDSANDEL

Den positive kundeudvikling i Spar Nord ses også i mar-
kedsandelen, hvor der er en vækst såvel i Nordjylland som
i resten af landet. Markedsandelen for privatkunder på
landsplan er således steget fra 3,7 pct. til 3,9 i 2007 og er
for erhvervskunder steget fra 3,5 pct. til 3,9 pct.

Na
OA

 

INTERESSENTER

MEDARBEJDERE

Den væsentligste af alle forudsætninger for at drive en suc-
cesfuld bank er evnen til at tiltrække og fastholde de rigtige
medarbejdere. Begge dele gik godt for Spar Nord i 2007. Ved
årets udgang havde banken således 1.416 medarbejdere (om-
regnet til heltid) - 103 eller 8 pct. flere end året før. | alt kunne
banken byde velkommen til 213 nye medarbejdere - heraf 20
elever - mens 110 fratrådte. De seneste tre år er medarbejder-

antallet således vokset med 302 netto.

Baggrunden for den markante vækst i medarbejderantallet
er først og fremmest Spar Nords geografiske ekspansion.
Af de 103 nye medarbejdere i 2007 er 74 således ansat i
kundevendte forretningsenheder uden for Nordjylland. I

alt er 234 medarbejdere ansat uden for Nordjylland.

LOKALE FRIHEDSGRADER TILTRÆKKER
MEDARBEJDERE

Når det er lykkedes at tiltrække så mange nye medarbej-
dere i de kundevendte enheder, skyldes det - efter de nye
medarbejderes egne udsagn - ikke mindst Spar Nords
særlige forretningsmodel med udtalt lokalt selvstyre.
Medarbejderne oplever det som meget motiverende at få
indflydelse på langt flere aspekter af dagligdagen, at bli-
ve ”direktør for eget skrivebord”, som det hedder i Spar
Nord.

Årsrapport 2007

 

UDVIKLINGEN I MEDARBEJDERFØRDELINGEN i
Udvikling

frazoo6
Antal medarbejdere (ultimo, heltid) 2066 2øor Moor,
Spar Nords Lokale-Banker: 883 933 80:
: Handels- og Udlaridsområdet 67 66 TT
Finans Nord A/S: 74 88 14
" Fortetningssupport 222 230 sg
Øvrige : | 97 99 2
Koncemn ; 133 146 10
[Spar Nords Lokale Banker i Nordjylland: 693 699. 6
Spar Nords Lokale Banker uden for Nordjylland 160 | 234 74.
| -Kundevendte 994 1.087 93.
ikke kundevendte 319 329 10.

FOKUS PÅ EMPLOYER BRANDING

Selv om den finansielle sektor er præget af meget hård kon-
kurrence om at tiltrække og fastholde kvalificerede medar-
bejdere, har Spar Nord altså indtil nu formået at sikre en
både høj loyalitet blandt de eksisterende medarbejdere og
god appel til nye medarbejdere. Banken har således ikke

haft ubesatte stillinger i større antal og længere tid.

Den demografiske udvikling gør imidlertid, at også Spar
Nord må vise rettidig omhu og adressere de fremtidige
udfordringer på medarbejderområdet. Finanssektoren

som helhed, og også Spar Nord, er præget af en relativt

høj gennemsnitsalder. På trods af de seneste års store

 

 

 

INTERESSENTER

 

i NØGLETAL:FOR MEDARBEJDERE: |

i 2003 2004 2005 zop6 aBo7.d
Nyansættelser/fratrædelser 60/66 74/75 7131/47. 181/66 213110
Gennemsnitlig anciennitet 34,5 149 14,3 13,3 125
Gennemsnitsalder 434 A3E 43,5 43,3 43,5.
Kvindelige ledere - antal/pet: g 32/19 34/19; - 38/21

Kørisford. - kvirider/mænd, pct 55/45: 55/45 54/46 — 54/46 55/45
Sygefravær: SNB/Sektoren, pct. 2,2/2,6  2,0/2,5 23/27: 22128 22|-

 

indtag af elever og nyuddannede tegner der sig således en
udfordring, når den store ”efterkrigsgeneration” nu nær-

mer sig pensionsalderen.

Blandt andet på den baggrund blev der i 2007 indledt
en stor og struktureret indsats for at beskrive og syste-
matisere Spar Nords tilbud til nuværende og potentielle
medarbejdere, bankens såkaldte employer brand. Ud af
processen er kommet en samlet strategi for 4 udvalgte
strategiske målgrupper. Arbejdet består nu i at implemen-

tere en lang række konkrete tiltag i organisationen.

UDVIKLING OG KARRIEREVEJE

Et af de vigtigste indsatsområder i arbejdet for at tiltrække
og fastholde medarbejdere er medarbejdernes personlige
og faglige udvikling. Samlet er der på koncernniveau i
2007 investeret ca. 10 mio. kr. og 5.000 arbejdsdage på

uddannelses- og udviklingstiltag.

I juni kunne det første hold af deltagere på bankens nye
ledelsesakademi Pitstop afslutte deres 2-årige forløb med
en certificering i ledelse og forretningsskab. Næste Pit-

stop-forløb er planlagt til start i 2008.

Årsrapport 2007

Inden for NLP, et mangeårigt fokusområde i Spar Nord,
blev der i 2007 uddannet et nyt hold Business Practitio-
ners. Et nyt hold på det højeste niveau, NLP Business Ma-

ster, starter uddannelsen i 2008.

På området for specifikke faglige kompetencer har 2007
været præget af en massiv indsats for at geare organisa-
tionen til de nye udfordringer i forhold til bl.a. Mifid, ny

arvelov mv.

LØNPAKKER, INCITAMENTSPROGRAMMER OG
MEDARBEJDERAKTIER

| den konstante bestræbelse på at være en attraktiv ar-
bejdsplads lancerede Spar Nord i 2007 en ny serie af løn-
pakker til medarbejderne. Efter pc- og bredbåndsordning
i 2005 og medarbejderobligationer i 2006 fik medarbej-
derne i 2007 tilbudt bl.a. aviser, sundhedsordning, pc'er
og medarbejderobligationer. I alt har 1.283 medarbejdere

valgt at tage imod en eller flere af pakkerne.

Samtidig blev der i 2007 endnu en gang uddelt gratis
aktier til samtlige medarbejdere. En ordning, Spar Nord
indførte i 2004 for at skabe direkte sammenhæng mellem
bankens overordnede målsætninger og medarbejdernes
incitamenter. På baggrund af det gode 2006-resultat blev
det i 2007 til gratisaktier for 8.000 kr. til hver medarbej-

der.

nm
N
o

 

 

INTERESSENTER

AKTIONÆRER

Spar Nord oplevede i 2007 endnu et år med rekordtilgang
af nye aktionærer. Antallet af navnenoterede aktionærer steg
således fra 97.043 ultimo 2006 til 105.887 ultimo 2007. Især
igruppen af aktionærer med 1-99 aktier har der været en stor

stigning med 8.467 netto.

Over halvdelen af aktiekapitalen ejes af aktionærer, som
hver især har under 10.000 aktier. Blandt disse aktionærer
er flertallet også kunder i banken. Ledelsen finder det til-
fredsstillende, at så mange af bankens kunder også vælger

at investere i Spar Nord.

STORAKTIONÆRER

Banken har to aktionærer, der har meddelt, at de besid-
der mere end 5 pct. af aktiekapitalen. Spar Nord Fonden,
Aalborg, er fortsat den absolut største aktionær med en
ejerandel på 30,1 pct. Næststørst er Nykredit Realkredit
A/S, København, med en ejerandel på 7,5 pct.

AKTIONÆRDEMOKRATI
Spar Nord Bank ophævede stemme- og ejerretsbegræns-

ninger i 2003 og indførte samtidig en delegeretmodel.

IONÆR NR. 100.000 …

Årsrapport 2007

 

VAKTIEFORDELING PRIMO: 2008:

Antal Aktionærernes

havnenoterede samlede aktie ” i
Aktiejordeling aktionærer << besiddelse stk Pet
"1-99 aktier 44.661 1.765 844 FT
; 100-999 aktier 55.965 18.879 746 33,1.
1.000: 9999 aktier 5.149 8.143.157 143

10.600 19.999 aktier. 57 702.175 1,2
: 20.000'eller flere aktier 5 58 25.133.483 440.
"Egne aktier i 1.924.313 sæ
| Ikke navnenoterede aktier 520.092 0,9
105.887 57.068810: 300,0.

 Talt

Essensen i modellen er, at aktionærer med færre end
20.000 aktier på lokale aktionærmøder vælger delegerede
til Spar Nord Bank A/S' generalforsamling. De delegerede
repræsenterer på generalforsamlingen aktionærkredsens
samlede aktiekapital, med undtagelse af den del, der re-
laterer sig til aktionærer med 20.000 eller flere aktier
(storaktionærer). De delegerede udgør desuden, sammen
med en medarbejdervalgt repræsentant, det lokale bank-
råd. Spar Nord Bank A/S er opdelt i 31 aktionærkredse,
svarende til antallet af bankområder (inkl. Storkundeom-
rådet). Aktionærer med 20.000 aktier eller flere kan selv

møde på generalforsamlingen som delegerede.

på årets generalforsamling, hvor Lisbeth Fuglsang modtog et ER NE

| kli

lg;

i |

 

 

 

 

INTERESSENTER

OVER 22.000 AKTIONÆRER TIL ÅRETS. AKTIONÆR-
MØDER

Antallet af aktionærmøder vari:2007 udvidet fra 32 til 36 bl.a. efter Spar
Nords nyetåbleringer i Silkeborg og Næstved og søm følge af de nye lokale
bariker Spar Nord Skive og Spar.Nord Jebjerg.

TT TATE TE STER SATT e EB BST NUR SÆDE
en tilgang, der dels kan forklares med den forsatte vækst i kundeantal-

UR ASE I ÆE NS GSAT ERE s le ENE FISSE SR SAC TSA

aktionær.

REE AIDT ESKORTE TEE ERR ERE KS
36 aktionærmøder - én Stigning på hele:1.500 deltagere i forhold til z00G
øg ny rekord i banken:

 

AKTIONÆRMØDER

Aktionærmøderne afholdes hvert år i marts/april i de lo-
kale aktionærkredse. I 2007 blev der afholdt 36, hvor der
i alt deltog 22.000 aktionærer. På møderne vælges de 8
bankrådsmedlemmer (halvdelen er på valg hvert år), som
dels er delegerede på generalforsamlingen, dels fungerer

som en ”bestyrelse” i den lokale bank. Endvidere giver

Årsrapport 2007

direktøren for bankområdet en orientering om den lokale
udvikling, og et direktionsmedlem aflægger beretning om

hele banken.

AFKAST

Efter 5 år med næsten uafbrudte kursstigninger, bød 2007
på et kursfald til Spar Nord-aktien. Særligt i et 2. halvår
præget af uro på aktiemarkederne - som ikke mindst ram-
te finansaktierne - faldt kursen. Fra kurs 137 ultimo 2006
faldt kursen i løbet af 2007 til 116, og årets afkast blev så-

ledes negativt, -13 pct.

Set over den seneste fem år periode har det gennemsnit-

lige afkast på Spar Nord-aktien været 31 pct. p.a.

 

KURSUDVIKLINGEN FOR-SPÅR NORD BAN KCAKTIEN: 2003-2007

09

CE

 

01.01.03 og

indekseret. januar 2003 = 100

Mi Spar Nord Bank

mm OMXO

mn»
KA
ma

 

 

INTERESSENTER

GENERALFORSAMLING OG UDBYTTE
Generalforsamlingen holdes 30. april på Hotel Hvide Hus

i Aalborg.

Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbe-
tales et udbytte på 3 kr. pr. aktie, dvs. samme høje niveau

som de to foregående år.

SPAR NORD FONDEN

Spar Nord Fonden blev etableret i 1990 i forbindelse med
omdannelsen af Spar Nord til aktieselskab. Fonden har
til formål at videreføre Spar Nord og uddele midler til al-

mene formål.

Spar Nord Fondens bestyrelse består af g medlemmer.

I henhold til lovgivningen skal flertallet udgøres af med-

lemmer fra bankens bestyrelse - i dette tilfælde altså 5

Årsrapport 2007

medlemmer. De øvrige 4 bestyrelsesmedlemmer vælges

af og blandt formændene for de lokale bankråd.

I Fondens politik for sit ejerskab af banken hedder det:
”Så længe banken leverer et konkurrencedygtigt afkast til ak-
tionærerne, er det Fondens politik - over for bankens kunder,

medarbejdere og det omgivende samfund - at forsvare ban-

kens selvstændighed.”

FINANSKALENDER 2008

7. februar Årsrapport 2007
30. april Generalforsamling
30. april 1. kvartals rapport
20. august Halvårsrapport
29. oktober 3. kvartals rapport

 

 

ET NYTTIGT VÆRKTØJ

 

 

KVALITETSREGNSKABET

 

Spar Nord har siden 1990 hvert år undersøgt og offentliggjort
data om udviklingen i medarbejder- og kundetilfredshed - det
såkaldte Kvalitetsregnskab. Hensigten er, at Kvalitetsregnska-
bet dels skal danne grundlag for en bredere rapportering end
den rent finansielle, dels fungere som et internt ledelses- og

feedbackværktøj.

Siden 1998 har Kvalitetsregnskabet været en integreret
del af den målsætning og opfølgning, der sker i samtlige
bankens forretningsområder. I alle organisatoriske enhe-
der er der således blevet budgetteret på centrale udsagn
i Kvalitetsregnskabet, fx kundetilfredshed, loyalitet, andel

”ildsjæle” blandt medarbejderne mv.

Data i Kvalitetsregnskabet er baseret på interviews med
ca. 3.000 kunder og 800 ikke-kunder. De kvalitative inter-
view fokuserer på, hvad kunderne finder vigtigt i relatio-
nen til deres bank, og hvor tilfredse de aktuelt er med de

pågældende forhold.

PRIVATKUNDER LÆGGER VÆGT PÅ PERSONLIGE
RELATIONER

Blandt privatkunderne har undersøgelserne i en årrække
vist, at de vigtigste parametre for tilfredshed og loyalitet er
bankens image, tilfredsheden med produkter og services

samt kvaliteten og omfanget af den personlige betjening.

Det glædelige resultat af Kvalitetsregnskabet 2007 er, at
Spar Nord går frem på samtlige de tre nøgleparametre
og således også på den generelle kundetilfredshed og
-loyalitet. Særligt blandt de unge kunder er der fremgang

- formentlig en konsekvens af, at vilkårene i bankens loy-

Årsrapport 2007

 

alitetsprogram, Stjernekonceptet, de seneste år er blevet

forbedret meget for netop denne målgruppe.

KUNDEMØDER SKABER LOYALITET

En anden sammenhæng, som gennem en årrække er ble-
vet mere og mere markant i målingerne, er den direkte
forbindelse mellem antallet og frekvensen af kundemøder
og kundernes loyalitet. Jo oftere en kunde er i rådgivnings-
mæssig kontakt med banken, desto mere loyal er kun-

den.

Også på dette område byder Kvalitetsregnskabet på glæ-
delige resultater, idet der er klar fremgang i andelen af
kunder, som har oplevet et kundemøde inden for det se-
neste år. Én forklaring på, at kundemøder får en stadigt

større indflydelse på kundernes tilfredshed, kunne være,

 

KVALITETSREGNSKABET

at produkter og services bliver stadig flere og mere kom-
plekse, og at en kompetent rådgivning således bliver mere

og mere vigtig.

ØGET TILFREDSHED MED NETBANKEN

Et af de helt store fokusområder de seneste år har været
udvikling og implementering af forbedrede funktioner til
bankens netbank. Set i det lys er det meget tilfredsstil-
lende, at kundernes tilfredshed med netop netbanken er
klart stigende i Kvalitetsregnskabet 2007. Vigtigheden af
kundernes tilfredshed med netbanken understreges af, at
netbanken har ca. 15.000 besøgende hver dag - og dermed
uden konkurrence er den enhed i banken, som flest kun-

der er i berøring med.

Fra og med 2008 er det besluttet, at kundernes tilfredshed
med netbanken skal være et af de kerneområder i Kvali-
tetsregnskabet, som budgetteres i bankens overordnede
udviklingsplan. Dette sker i bestræbelsen på at kunne fast-
holde den positive udvikling - og den stadige forbedring af

netbankens kvalitet - ide kommende år.

ERHVERVSKUNDER LIGNER PRIVATE

De vigtigste parametre for erhvervskundernes tilfredshed
har i en årrække vist sig at være i god tråd med de, man
ser blandt privatkunderne: Bankens image, tilfredshed
med produkter og services, personlig betjening samt ople-
vet værdi for pengene. Ud over disse fokuserer målingen i

Kvalitetsregnskabet også på erhvervskundernes loyalitet.

I lighed med privatkundeundersøgelsen viser undersøgel-

sen blandt erhvervskunderne fremgang på de væsentlige

in
10
mA

Årsrapport 2007

områder. Blandt de underliggende udsagn er det blandt
andet ”Vi er positive over for en udvidelse af vores engage-
ment med Spar Nord” samt tilfredshed med netbanken,

som udvikler sig positivt.

REKORDMANGE MEDARBEJDERE ER ILDSJÆLE

Medarbejderundersøgelsen viser, at hele 80 pct. af de an-
satte scorer højt på både tilfredshed og loyalitet, og der-
med er såkaldte ildsjæle. Dermed fortsætter de senere års

meget positive udvikling på området.

I en tid, hvor der er stor konkurrence om de kvalificerede
medarbejdere, finder ledelsen det glædeligt, at Spar Nord
er i stand til at holde et så højt niveau for medarbejderlo-
yalitet og -tilfredshed. Resultatet underbygges af, at Spar
Nord sammenlignet med de væsentligste konkurrenter
har en forholdsmæssigt lav personaleafgang og et lavt sy-

gefravær (se ”Medarbejdere”).

KVALITETSREGNSKABET 2008-2010

For de kommende år er det besluttet, at Kvalitetsregn-
skabets kundeundersøgelse skal gennemføres hyppigere.
Efter hver rådgivningsoplevelse med banken vil kunderne
således modtage en invitation til at give feedback på den-
ne oplevelse. Målet med at gennemføre kundeundersø-
gelserne kontinuerligt er at gøre Kvalitetsregnskabet til et

endnu stærkere ledelses- og feedbackværktøj.

Den interne opfølgning på område-, afdelings- og rådgi-
verniveau vil fremover ske kvartalsvis, mens de overord-
nede resultater som hidtil vil blive kommunikeret i årsrap-

porten.

 

 

VI ARBEJDER UD FRA DEVISEN
OM AT FØLGE MED I STEDET FOR
AT FØLGE OP …

UTEN SLET REST

direktør i Spar Nord Randers

Torben Larsen er én af de fem nye lokale bankdirektører,
Spar Nord fik i 2007. Siden vedtagelsen af lokalstrategien i
2002 har Spar Nord åbnet 17 lokale banker uden for Nord-
jylland. I 2007 åbnede Spar Nord således i Ikast, Slagelse,
Køge, Randers og Esbjerg. Alle er åbnet efter den samme
forretningsmodel med fokus på lokal selvbestemmelse og

centrale stordriftsfordele.

Hvorfor ville du gerne have din egen bank?

Jeg var på et sted i min 'bankkarriere", hvor jeg havde brug
for nye udfordringer. Efter at have været direktør i en af
byens større banker i en årrække havde jeg brug for nogle
nye rammer og brug for at arbejde et sted, hvor der måske
var lidt mere albuerum til at gøre tingene på en anderledes
måde. Jeg ved, at jeg arbejder bedst, når vi arbejder ud fra
CSE Eels ES Te SEEGER RR OTsere TT
vidste jeg, at jeg kunne få lov til i Spar Nord.

Og hvorfor ligger din bank så i Randers?
Randers kender jeg ud og ind. Så det er i Randers, at min

'markedsværdi' er højest. Forstået på den måde at skulle

jeg være direktør i Hobro eller Århus, ville jeg ikke have

den samme værdi for kunderne.

UDSET TELTE AE ATA EDR DET ETD
lokale hold?

Jeg husker stadig den lørdag i august, hvor vi slog stillin-
gerne op. Dagen efter havde vi allerede modtaget de første
mange ansøgninger. Så selv om der de seneste måneder
har været mange attraktive jobs i den finansielle sektor,
har det ikke været svært at finde kompetente medarbej-
dere. Jeg tror, vi modtog over 100 ansøgninger. Derfor kan
jeg også roligt sige, at det er byens bedste hold - på 12
kvinder og mænd - vi har i dag i Spar Nord Randers.

EET IT ÆT TDI LIGETIL

Det samme som tiltalte mig. Det at skabe noget. Og det,
at der findes en bank, der formår at koble det lokale med
seriøse kompetencer og produkter. Husk på, at det ”at
være lokal' gør det ikke alene, der skal stadig fyldes noget

indhold i rådgivningen. Det miks har vi i Spar Nord.

LETTEDE ES
Meget. Det er ikke en spurt det her, det er et maratonløb.

Og mellemtiderne ser ret gode ud.

 

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

SPAR NORDS LOKALE BANKER

Spar Nords Lokale Banker er den største organisatoriske en-
hed i banken. Forretningsområdet omfatter 82 lokale banker
fordelt på 31 bankområder: 16 i Nordjylland - inkl. Storkun-
deområdet - med 63 lokale banker og 15 i resten af landet
med 19 lokale banker. Det overordnede ansvar for Spar Nords
Lokale Banker deles af bankdirektør Lars Møller og bankdi-
rektør John Lundsgaard. Forretningsområdet har i alt 933
medarbejdere.

I Spar Nords Lokale Banker har de seneste år været præ-
get af geografisk og forretningsmæssig vækst. En vækst,
der fortsatte i 2007 med etableringen af hele 5 nye lokale
banker. Først på året åbnede Spar Nord Slagelse og Spar
Nord Køge, begge som selvstændige bankområder. Med
de to etableringer er Spar Nord repræsenteret med lokale

banker i 4 byer på Sjælland.

I Jylland blev der i foråret etableret en ny lokal bank i Ikast,
som en del af Bankområde Herning. Etableringen af Spar
Nord Ikast blev initieret af den lokale ledelse i Spar Nord

Herning på baggrund af en vurdering af markedssituatio-

nen i området.

Årsrapport 2007

I november og december blev det til yderligere to etable-
ringer, i Randers og Esbjerg. Spar Nord Randers og Spar
Nord Esbjerg, begge selvstændige bankområder, er fra
starten bemandet med kompetente hold af kendte loka-
le bankfolk, og begge har fået en meget tilfredsstillende

modtagelse i lokalområderne.

STORT POTENTIALE I FORTSAT VÆKST

Når Spar Nord for andet år i træk har valgt at gå videre end
det formulerede mål om 1-2 nye lokale banker hvert år, er
det fordi banken har kunnet tiltrække de rigtige medarbej-
dere til nyetableringerne, og fordi der er et stort resultat-
mæssigt potentiale i ekspansionsstrategien. De hidtidige
erfaringer viser således, at en nyetableret lokal bank alle-
rede efter 1 år dækker egne omkostninger og efter 2 1/2 år

begynder at bidrage positivt til bankens resultat.

Samtidig viser erfaringerne, at det i forbindelse med den
geografiske ekspansion har været muligt at realisere stor-
driftsfordele i bankens centrale supportfunktioner. Indtil

målet om tilstedeværelse i alle større danske byer er op-

 

nm
KA
HD

 

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

nået, vil Spar Nord således fortsat etablere nye lokale ban-

ker, når mulighederne byder sig.

ORGANISATORISKE TILPASNINGER

Sammen med nyetableringerne er der i 2007 gennemført
en række tilpasninger af den eksisterende organisation.
Først og fremmest er Storkundeområdet, som tidligere
var et selvstændigt forretningsområde, nu en del af for-
retningsområdet Spar Nords Lokale Banker. Dette er sket
for at skabe et endnu bedre samarbejde og endnu større
synergier mellem de lokale banker og den centralt placere-
de kompetenceenhed Storkundeområdet, og for at bringe

indsatsen i bedre tråd med Spar Nords lokalstrategi.

Omkring årsskiftet blev der gennemført yderligere to ju-
steringer af organisationen: Bankområderne Aars og Løg-
stør blev lagt sammen til Bankområde Vesthimmerland,
og det blev besluttet at lukke den deltidsåbne afdeling i
Ingstrup.

MARKEDSANDEL OG MARKEDSUDYVIKLING

Ikke mindst som en konsekvens af den geografiske eks-
pansion, og den nettokundevækst, ekspansionen bidrager
til, vinder Spar Nords lokale banker fortsat markedsan-
dele. I løbet af 2007 blev det således til over 10.000 nye

kunder netto.

PRIVAT

Samtidig med den generelle kundevækst bød året på
fortsat fremgang for bankens loyalitetsprogram, Stjerne-
konceptet. I 2007 voksede antallet af Stjernekunder med

13.500 til over 76.000. Betingelsen for at blive Stjernekun-

 

Årsrapport 2007

de er dels et helkundeforhold, dels at kunderne enten an-

vender Spar Nords netbank eller ejer et vist antal aktier.

I det hele taget var 2007 på privatkundeområdet præget af
et fortsat højt aktivitetsniveau. Der blev solgt investerings-
beviser i BankInvest og Valueinvest for netto 618 mio. kr.
Hertil kommer salg af investeringsbeviser i Sparinvest på
235 mio. kr. De samlede depotværdier var ultimo 2007 på

22,9 mia. kr.

Det samlede årlige indskud på kundernes pensionsopspa-
ringer voksede i forhold til 2006 med 5,4 pct. til 890 mio. kr.

På boligområdet, hvor Spar Nord samarbejder med

75.000 STJERNEKUNDER I SPAR NORD

ASS SÆ SELE ER ÆESCS ETAS TE TANKS DTS ES EET ESS ARE PI EED
ber, da banken fejrede Stjernekunde nr. 75.000. Sandra og Jesper Poulsen,
der er nye kunder i Spar Nord Slagelse, fik overrakt et diplom af den
lokale direktør Christian Borup Andersen. Med æren og diplomet følger
også tre år uden rentetilskrivning på familiens Stjernekredit i banken.

nn
KA
DAY

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

Totalkredit og DLR Kredit, fortsatte den høje aktivitet. I lø-
bet af 1. halvår rundede Spar Nords Lokale Banker således
20 mia. kr. i formidlede Totalkreditlån. Mod årets afslut-
ning var der dog tendenser til en afmatning. Det samlede
nettoudlån formidlet til private kunder via Totalkredit er

19,4 mia. kr., heraf er 2,4 mia. kr. formidlet i 2007.

ERHVERV

Også på erhvervssiden var der stor interesse for bankens

 

SPAR NORDS LØKALE BANKER FAKTA

 

 

Resultatopgørelse MIA, kri 2006 2007
Rentetndtægter 1.1872,7 BS88…
Renteudgifter 342,5 579,1
Nettorenteindtægter 845,2 9367
Nettogebyrindtægter 435,7 650
Udbytte af aktier mv. 00 00:
Kursreguleringer 695 98
Andre driftsindtægter 324 265
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks. 41 00
Basisindtægter 13869 15210: |
Driftsomkostninger 9002 0 10076
Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv: 486,7 : 54
Nedskrivninger på udlån mv. -170,0 26:
Basisindtjening 656,7 6260
i
Balancetal; ultimo Mias kr
Udlån 25:513;1 313212
Indlån 19.805,6 2393716
Risikovægtede påster: 27.377,5: 31.345;5
Allokeret kapital, 8. pct: 2.190;2 2.507,6
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, pct: 33,4 27,1
Omkostniingsandel i pet: af basisindtægter 065 6
Medarbejderantal (ultimo, heltid) 853 933
Storkundeområdet ér | 2007 sårmamealagi med Spar Nords Lokale Banker'og
summetligningstallene for 2006 er tilpasset.

 

 

Årsrapport 2007

Stjernekoncept - et tilbud, som særligt henvender sig til
mindre og mellemstore virksomheder. Lige som på pri-
vatområdet er betingelsen for, at en virksomhed kan blive
Stjernekunde, at virksomheden samler sine forretninger i
Spar Nord, bruger Spar Nords netbank og ejer et vist antal
aktier i Spar Nord.

Lige som på privatområdet forløb samarbejdet med eks-
terne samarbejdspartnere også på erhvervssiden meget
tilfredsstillende. Det samlede nettoudlån formidlet til er-
hvervskunder gennem Nykredit og DLR er således 3,5 mia.

kr., heraf 0,6 mia. kr. formidlet i 2007.

Ud over ejendomsforretninger var det især handel med
værdipapirer samt rente- og valutaforretninger, som viste

vækst i 2007.

ØKONOMISKE RESULTATER

Økonomisk blev 2007 endnu et meget tilfredsstillende år
for Spar Nords Lokale Banker. Basisindtjeningen før ned-
skrivninger på udlån voksede fra 487 mio. kr. til 513 mio.
kr., og forrentningen af forretningsområdets allokerede

kapital blev på 27 pct.

De lokale banker uden for Nordjylland fortsætter den posi-
tive udvikling og tegner sig i 2007 for 19 pct. af de samlede
basisindtægter og 8 pct. af den samlede basisindtjening

før nedskrivninger på udlån.

Når det realiserede resultat blev så godt, skyldes det ud
over den forretningsmæssige vækst også, at konjunkturer-

ne fortsat er gunstige, og at det endnu en gang har været

 

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

muligt at indtægtsføre på regnskabsposten ”nedskrivnin-
ger på udlån mv.”. indtægten i 2007 blev på 113 mio. kr.

mod 170 mio. kr. i 2006.

MEDARBEJDERUDVIKLING

Som en naturlig konsekvens af den markante geografiske
og volumenmæssige vækst er også medarbejderantallet
vokset i 2007. Ved årets udgang havde Spar Nords Lokale
Banker således 933 medarbejdere - 80 flere end ved årets
start og 66 pct. af det samlede medarbejderantal i Spar
Nord. 234 af medarbejderne i Spar Nords Lokale Banker,

25 pct., er ansat i lokale banker uden for Nordjylland.

På trods af hård konkurrence om de kvalificerede medar-
bejdere, oplever Spar Nord fortsat ingen problemer med
at rekruttere til nystartede og etablerede lokale banker. Et
forhold, der ifølge de nytilkomne selv ikke mindst skyldes
den særlige forretningsmodel med udstrakt lokal frihed
og beslutningskompetence. Selv med nu 31 bankområder
fastholder Spar Nord således princippet om, at alle direk-

tører skal have direkte direktionsreference.

FORVENTNINGER

2008 vil byde på fortsat geografisk og forretningsmæssig
vækst. Det er således besluttet i bestyrelsen, at ekspansi-
onsstrategien skal videreføres i det tempo, der kan findes
de rette folk - og at den geografiske ekspansion forsætter,
indtil målet om tilstedeværelse i alle større byer er indfriet.
I 2008 forventes etableret 1-2 lokale banker. Samtidig kan
der blive tale om flere organisatoriske tilpasninger, sam-
menlægninger af bankområder mv., hvis markedssituatio-

nen gør det fornuftigt.

Årsrapport 2007

På produktsiden byder 2008 på en væsentlig nyhed, idet
lanceringen af pensions- og livsforsikringsprodukterne fra
det nye selskab letpension ventes at ske i 2. halvår. Med
pensions- og livsforsikring i produktpaletten er Spar Nords
Lokale Banker i den situation, at der kan leveres produkter

og services til ethvert finansielt behov.

Aktivitets- og indtjeningsmæssigt forventes 2008 at blive
endnu et godt år for Spar Nords Lokale Banker. De nyetab-
lerede lokale banker bidrager stadig mere til det samlede
forretningsomfang og resultat, og de eksisterende lokale
banker vil fortsætte arbejdet med effektivitet, forbedret

kundebetjening og -loyalitet.

 

mn
Ny
Ko

 

FORRETNINGSOMRÅDER

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET

Handels- og Udlandsområdet består af 5 afdelinger: Markets,
Aktieafdelingen, Renter og valuta, Kapitalforvaltning og Ud-
landsafdelingen. Området har i alt 66 medarbejdere.

Handels- og Udlandsområdeis ansvarsområder er udenland-
ske forhold, handel med og rådgivning om værdipapirer, va-
luta, finansielle instrumenter samt kapitalforvaltning. Der-
udover er området ansvarlig for at etablere og udbygge det

forretningsmæssige samarbejde med pengeinstitutter i ind- og
udland.

2007 var et begivenhedsrigt og udfordrende år for Han-
dels- og Udlandsområdet. Året var præget af stor aktivitet
både på de indre og ydre linjer. Såvel på en gros-området,
hvor Spar Nord fungerer som underleverandør for ca. 50
mindre og mellemstore danske pengeinstitutter, som på
de direkte kunderelaterede forretninger var der vækst i
både forretningsomfang og indtjening. I modsat retning
trækker en mindre indtjening i Markets og Aktieafdelin-

gen.

På udviklingssiden var 2007 præget af arbejdet med at im-
plementere det såkaldte Mifid-direktiv om kundebeskyt-

telse ved handel med værdipapirer. Mifid fordrer en om-

 

nm
Rn
o

Årsrapport 2007

fattende system- og rådgivningsmæssig understøttelse og
har således været ganske ressourcekrævende. Bankens
Mifid-projekt er imidlertid forløbet tilfredsstillende, og det
er Spar Nords overbevisning, at Mifid overordnet set vil

være et aktiv for kunderne.

ØKONOMISKE RESULTATER

Samlet realiserede Handels- og Udlandsområdet i 2007
en basisindtjening på 141 mio. kr. - 16 pct. lavere end i
2006. På baggrund af markedsudviklingen betegnes resul-

tatet som tilfredsstillende.

Hertil kommer den omsætning og indtjening, som Han-
dels- og Udlandsområdet genererer i bankens øvrige for-
retningsområder, især Spar Nords Lokale Banker. Denne
omsætning og indtjening, som i 2007 har været rekordhøj,

henføres direkte til de pågældende forretningsområder.

UDVIKLING

I Markets har udfordringen i 2007 først og fremmest været
arbejdet med mellemlang likviditet og dag-til-dag funding.
Markedet var særligt i 2. halvår præget af en høj volatili-
tet og en rentekurve, hvor den korte rente var på niveau
med - til tider endog over - den lange rente. Disse forhold
medførte, at der kom større fokus på spreads. Et fokus,
der betød, at afdelingen trods udfordringerne formåede at

realisere en tilfredsstillende indtjening.

| Aktieafdelingen var året naturligt præget af uroen på
markederne. På det danske aktiemarked, hvor afdelingen
har sit hovedfokus, bød 2007 ganske vist på en lille stig-

ning i det toneangivende index, men med store forskelle

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

 

 

 

 

 

 

 

HANDELS-OG-UDLANDSOMRÅDET <FARTA
Kesultatopgørelse Mias 2006 2097
Renteindtægter 586,8 837,1
Renteudpifter 490,6 71158
Nettorenteindtægter 96,2 1213
Nettogebyrindtægter 30,0 98
Udbytte:af aktier mv. 18 12
Kursreguleringer 78,3 51,1
Andre driftsindtægter. 68 2.
Resultat af kapitalandele iasssog tilkn. virks. 0,0 me i
Bøsisindtægter 2131 190,6
Driftsomkostninger 449 493
Busisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 168,2 141,4
Nedskrivninger på udlån mv. 90 00

" Basisindtjening 182 1414
Balancetal, ultimo MIO. ke i
Risikovægtede poster 4,308,3 4392
Allokeret kapital, 8 pet. 344,7 367,9
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, pct. 50,0 380:
Omkostningsandel i pct. af basisindtægter: 0.21 0,26
Medarbejderantal (ultimo, heltid) 67 66

 

fra aktie til aktie, som vanskeliggjorde Spar Nords rolle
som market-maker. Samlet realiserede Aktieafdelingen et
nulresultat på handelsbeholdningen. På de kunderelate-
rede forretninger var resultatet mere tilfredsstillende efter

et år med højt aktivitetsniveau.

Renter og valuta realiserede en rekordomsætning efter et
år med stor aktivitet, både på en gros-området og på de
direkte kunderelaterede forretninger. Hertil kommer, at
afdelingen med sin indsats - rådgivning og produktud-
vikling - genererer væsentlig aktivitet og indtjening i de
lokale banker. Tendensen er, at stadig flere kundegrup-
per, og stadig flere kunder, interesserer sig for rente- og

valutaforretninger. Bl.a. swap-forretninger har vist stor

Årsrapport 2007

volumenmæssig fremgang. Endvidere har afdelingen sat
fokus på råvarefutures. Endelig har Renter og valuta haft
salgsmæssig succes med en række selvudviklede, såkaldt
garanterede produkter - en produkttype, der for alvor har
vundet indpas blandt kunderne på et vanskeligt marked

med stor volatilitet.

Kapitalforvaltning har oplevet fortsat vækst i assets under
management til nu 13 mia. kr. Resultaterne har for så vidt
angår pensionspuljer og aktiemandater været tilfredsstil-
lende, mens performance som kapitalforvalter for to selv-
stændige investeringsselskaber - Spar Nord Formueinvest

samt KapitalPleje - ikke har været tilfredsstillende.

Udlandsafdelingen realiserede i 2007 sit bedste resultat no-
gensinde. Særligt på en gros-niveau, hvor Udlandsafdelin-
gen leverer udlandslån, trade finance-ydelser mv. til kunder
i andre pengeinstitutter, var aktivitetsniveauet højt. Hertil
kommer, at afdelingen bidrager til aktivitet og indtjening i

de lokale banker.

FORVENTNINGER

For 2008 forventer Handels- og Udlandsområdet fortsatte
udfordringer på aktiemarkedet og risiko for en forværring
af det makroøkonomiske klima. Produkt- og rådgivnings-
mæssigt vil der i 2008, bl.a. på grund af det vanskeligere
investeringsklima, komme endnu større fokus på derivat-
handel. Samtidig forventes der fortsat vækst i aktivitet og
indtjening på rente- og valutaområdet. En vækst, som på
de indre linjer faciliteres af, at banken i løbet af året breder
et nyt system for elektronisk afvikling af valutahandel ud i
afdelingsnettet.

mn
A
Sa

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER Årsrapport 2007

FORRETNINGSSUPPORT

Den centrale kompetenceenhed Forretningssupport leverer gennemløb”, som ligeledes har bidraget til væsentlige ef.
koncepter, processer, systemer og andre ydelser til Spar Nord- fektiviseringer.

kædens øvrige forretningsområder. Herudover fungerer Forret-

ningssupport som underleverandør af ydelser til selvstændige STORE UDVIKLINGSPROJEKTER

pengeinstitutter. Forretningssupport består af Procesafdelin- ! lighed med foregående år var også 2007 præget af et
gen, Konceptafdelingen, HR, IT, Back Office, Spar Nord Pro- stort antal store lov- og sektordrevne udviklingsprojekter.
duktion samt Spar Nord Direkte. Forretningsområdet har i Tiltag, der starter som EU-direktiver og dansk lovgivning,
alt 230 medarbejdere. og ender i Forretningssupport som system- og produktud-

vikling, undervisning mv.
Opgaven for de 7 enheder i Forretningssupport er at frem-
stille de produkter og levere de ydelser, der efterspørges
fra Spar Nord-kædens kundevendte enheder. Samtidig
med disse ”udefra og ind” opgaver arbejder Forretnings-
support med en lang række lov- og sektordrevne udvik-

lingsprojekter.

EFFEKTIVITET OG PROCESFORBEDRINGER

Et af de store fokusområder i Forretningssupport i 2007
var det fortsatte arbejde med procesforbedringer og effek-
tivitet, Særligt i Spar Nord Produktion er der, bl.a. med
inspiration fra LEAN-tankegangen, realiseret væsentlige

gevinster, Gennem de seneste år er det således lykkedes

SNO NDA ROSE FNS NONE DTS

at opnå årlige effektiviseringer på 15-16 pct. For kunderne
betyder det langt kortere sagsbehandlingstid - ofte dag-til- Fra: 1. januar 2008 er alle føcader i Spar Nords lekale banker USG
REISE FASTE DI SES: AS ETSI SET ST ETTER TOT SETE
sikoen for røverier yderligere. ”Popislært sagt får vi lov til at kigge ind i

forsikringssager. For medarbejderne har procesforbedrin- FESTE EET GET SST RESENS ETTEREN TET DES Ea S SSD
ET MATT eR ESS TEARS ES EA STERN NETTE

dag levering - i forbindelse med bl.a. bolig-, pensions- og

gerne ført til en markant reduktion af både overarbejde og

stress. ”Gernemføres røveriet alligevel, kan billedmaterialet fra bankens video-
kameraer vise sig at være vigtigt i politiets efterforskning, Og det er klart.
at en hurtig opklaring også er i bankens interesse. Jo hurtigere røveriet
Inspireret af de positive erfaringer fra Spar Nord Pro- opklares, jo mindre er den psykiske beløstning, vores medarbejdere bliver

. . . . i Aj: HE eter TA
duktion er der i hele Forretningssupport indført en ny KER AKEL

 

arbejdsmodel for tværgående projektarbejde, ”Hurtigt

nm
BSN
Ro

 

FORRETNINGSOMRÅDER

I 2007 var det især Mifid-direktivet om handel med værdi-
papirer samt de nye kapitaldækningsregler Basel II, som
affødte store udviklings- og implementeringsopgaver i
Forretningssupport. I forbindelse med implementeringen
af Mifid - en opgave, som har været ganske krævende både
økonomisk og personalemæssigt - har samtlige rådgivere
i banken været igennem et omfattende undervisningsfor-
løb. Samtidig er der udviklet en lang række nye systemer,

forretningsgange mv.

Målet for Forretningssupport er, at alle større lov- og sek-
tordrevne initiativer skal resultere i mærkbare kundefor-

dele.

FORBEDRINGER AF NETBANKEN
Enanden afårets storetværgående opgaver for Forretnings-
support (Spar Nord Direkte, IT- og Konceptafdelingen)

har været de løbende forbedringer af Spar Nords netbank.

 

 

 

 

FORRETNINGSSUPPORT FAKTA

Resiiltatopgørelse Mia år 2006 2007
Renteindtægter: 73 09
Renteudgifter. 4,4 2,6
Nettorenteindtægter. 29 17
Nettogebyrindtægter: 21,3 Wo.
Udbytte af aktier mv: 0,0 0,0
Kursreguleringer: 41 Ad
Andre driftsindtægter -23,3 223
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn, virks. 00 oo.
Basisindtægter 50 265
Driftsomkostninger 46 SER
Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv; 0,4 23.
Nedskrivninger på udlån mv. 2,1 00
Baåsisindtjening 2,5 2,7
Nøgletal i
Medårbejderantal (ultimo, heltid) 222 230:

 

Årsrapport 2007

 

I månedsvise leverancer er der således blevet implemen-

teret en lang række nye komponenter. Hovedfokus har lig-
get på forbedringer af netbankens investeringsfunktioner
samt nye sikkerhedskomponenter. Arbejdet med at udvik-

le nye funktioner til netbanken fortsætter i 2008.

FORVENTNINGER

På området for produkter og koncepter byder 2008 på
implementeringen af livsforsikrings- og pensionsproduk-
terne fra letpension. Dette vil medføre en del opgaver i for-

bindelse med systemintegration, uddannelse mv.

Parallelt hermed vil der fortsat blive arbejdet med proces-
forbedringer og effektivitet. På baggrund af de positive er-
faringer fra Spar Nord Produktion - og i tråd med bankens
erklærede mål om fortsat effektivisering - vil LEAN-tanke-

gangen blive udrullet i stadig flere dele af organisationen.

En anden stor opgave for Forretningssupport bliver arbej-
det med Spar Nords employer brand. I løbet af 2007 er det
strategiske forarbejde gjort, og i 2008 begynder arbejdet
med at implementere en lang række konkrete værktøjer,

internt og eksternt.

nm»
KEN
ha

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

FINANS NORD

Finans Nord A/S er et finansieringsselskab i Spar Nord kon-
cernen, Finans Nord har specialiseret sig i erhvervsfinansiering
via leasing af anlægsaktiver, låne- og købekontraktsfinansie-
ring mod pant/rettigheder i finansielle aktiver samt opera-
tionel leasing af firmabiler og andet materiel. Finans Nord
har sine kernekompetencer inden for områderne transport,
maskinstationer, entreprenørvirksomhed, industri samt land-

brug, hvor selskabet er markedsledende i Danmark.

Finans Nord har hovedsæde i Aalborg og regionskontorer i
Kolding og Roskilde. Hertil kommer datterselskabet SN Fi-
nans Nord AB, som blev etableret i 2006 og opererer på det

svenske marked med hovedkontor i Malmø.

Finans Nord ledes af adm. direktør Gert Tougaard og har i alt
88 medarbejdere.

 

mi
JA
JA

Årsrapport 2007

2007 var er et rekordår i Finans Nord. Et år præget af de
gode konjunkturer og gunstige betingelser for leasing-
branchen og et år, Finans Nord realiserede vækst på alle

områder og dermed øgede sin markedsandel.

Væksten er bredt funderet, og viser sig på tværs af for-
retningsområderne landbrug, transport, industri og entre-
prenør i form af kundetilgang og øget forretningsvolumen.
Samtidig er der tale om geografisk vækst, med øgede ak-
tiviteter i Sverige, og stor vækst i omfanget af det sam-
arbejde, Finans Nord har med Spar Nord Bank og andre

pengeinstitutter.

Når 2007 blev så godt, både for Finans Nord og for bran-
chen som helhed, skyldes det ikke mindst, at aktivitets-

niveauet i erhvervslivet var usædvanligt højt. Samtidig er

 

FORRETNINGSOMRÅDER

tendensen, at flere og flere virksomheder lægger vægt på
de lave etableringsomkostninger, fleksibiliteten og mulig-

heden for effektiv risikostyring, som leasing giver.

ØKONOMISKE RESULTATER

I løbet af 2007 blev der indgået nye aftaler for 3,7 mia. kr.
- også en rekord og en vækst på 32 pct. i forhold til 2006.
Den samlede balance voksede med 1,5 mia. kr. til nu 6,4

mia. kr.

Af de 3,7 mia. kr. i nysalg kan 394 mio. kr. (493 mio. s.kr.)
henføres til aktiviteterne i Sverige - et meget tilfredsstil-

lende resultat af det første år efter etableringen.

Samtidig med den store vækst i aktivitetsniveau og
volumen var 2007 præget af meget lave nedskrivnin-
ger på 1,2 mio. kr. Samlet resulterer denne udvikling i
en vækst i Finans Nords basisindtjening fra 75 mio, kr.
i 2006 til 116 mio. kr. i 2007. Den rekordhøje basisind-

tjening forrenter den allokerede kapital med 28 pct.

Med den store vækst i volumen og markedsandel bød
2007 også på vækst i medarbejderantallet. Ved årets ud-
gang havde Finans Nord således 88 medarbejdere - 14

flere end et år tidligere. Heraf var 8 ansat i Sverige.

FORVENTNINGER

| 2008 forventes fortsat vækst på alle forretningsområder
med kundetilgang og øget volumen. Blandt de største
vækstområder er leasing af person- og varebiler - et for-
retningsområde, som Finans Nord har satset meget på

de seneste år.

 

Årsrapport 2007
FINANS NORD FAKTA
Resultatopgørelse Mio kE 2006 2007
|Renteindtægter 226,4 3434
' Renteudgifter m6 18255
Nettorenteindtægter 1148 160,9
Nettogebyrindtægter -1,2 31
"Udbytte af aktier mv. 0,0 0,0
Kursreguleringer 0,7 -0,5
Andre-driftsindtægter At S35
Resultat af kapitalandele (ass. og tilkn. virks. 05 00
Basisindtægter 1520200
Driftsomkastninger 312 997
 Basisindtjening før nedskrivninger på udlåm mv. 758 3
" Nedskrivninger på udlån mv. 5 12 FT.
" Basisindtjening 24,6 ner.
; Balancetal, ultimo 3 Mia.ke: i
"Udlån E E 4.698,0 6.1439
: Risikovægtede poster 3.780,2 55308
" Allokeret kapital, 8. pct. 327,9 468,0:
| Nøgletal '
i Egenkapitalforrentning, pct. 25,5 284
Omkostninger pct. af basisindtægter. 0,52 046
| IMedarbejderantal (ultimo, heltid) 74 8

Konjunkturerne i Danmark og Sverige ventes fortsat at
være gunstige for leasingaktiviteter, dog ventes situatio-
nen med usædvanligt lave nedskrivninger ikke at kunne
opretholdes på længere sigt. Trods dette ventes den fort-
satte vækst i omsætning og indtjening at bidrage til et
år med stort set uændret og tilfredsstillende basisindtje-

ning.

I det svenske datterselskab SN Finans Nord AB forventes
fortsat stor vækst i forretningsomfanget og vækst i antal-
let af medarbejdere. I løbet af 2008 forventer selskabet at

etablere en afdeling i Stockholm.

vw
A
La

 

 

RISICI

NDR KO)

Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af debitorers mislig-
holdelse af forpligtelser over for banken. Spar Nords samlede
kreditrisiko styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik,
som bl.a. skal sikre et afbalanceret forhold mellem indtjening

og risiko, samt at risikotagning altid er forudkalkuleret.

Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal være
baseret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at
kreditværdighed - kundens evne og vilje til at opfylde nu-
værende og fremtidige forpligtelser - er et væsentligt pa-
rameter i alle kundeforhold. Spar Nord lægger vægt på at
skabe langvarige kunderelationer og ønsker ikke at bruge
risikovillighed som konkurrenceparameter. Banken øn-
sker kun at indgå i forretninger, der er i overensstemmelse
med god forretningsskik, og som ikke belaster bankens

omdømme og professionelle image.

Spar Nord har fastsat en intern øvre engagementsgrænse

for kundeengagementer på 10 pct. af bankens egenkapital.

Ved opgørelse af engagementsstørrelse reduceres for de

Årsrapport 2007

særligt sikre krav, der fremgår af Finanstilsynets Bekendt-
gørelse om store engagementer. Engagementer med sam-
handelspartnere i den finansielle sektor er ikke omfattet af

bankens øvre grænse på 10 pct.

Den daglige styring af bankens kreditrisiko varetages af
kunderådgiverne i samarbejde med de enkelte direktører.
Kommer engagementer op på større beløb, end der kan
bevilges decentralt, overgår bevillingen til enten Kredit-

kontoret, direktionen eller bestyrelsen.

Den overordnede overvågning af bankens samlede kre-
ditrisiko varetages af Bonitetsafdelingen. Denne afdeling
overvåger udviklingen i alle engagementers kreditbonitet.
Der gennemføres en løbende og systematisk bonitetskon-

trol af hele bankens engagementsportefølje.

Spar Nord har de senere år udviklet IT-værktøjer til styring
og overvågning af kreditrisikoen. Overvågningen foregår

bl.a. via bankens kreditanalysesystem, hvori de væsentlig-

 

mn
Fa
cv

 

RISICI

ste data omkring kreditengagementer og kundernes øko-
nomi er registreret. Målet hermed er bl.a. at afdække fa-
retegn i engagementer på et tidligt tidspunkt og samtidig

overvåge porteføljer og organisatoriske enheder.

Som et led i kreditproceduren scores privatkunder og ra-
tes erhvervskunder på baggrund af risikoanalyser. Rating-
systemet og kreditscoringen er indført i hele banken, og
anvendes i den decentrale kreditgivning, således at der
kan bevilges større udvidelser til de bedste risikogrupper
end til de ringeste. Systemerne anvendes desuden i over-

træksstyringen og er vejledende ved prissætningen.

UDVIKLINGEN I BANKENS KREDITBONITET
Konklusionen på gennemgangen af bankens kreditrisiko
er, at udlånsaktiviteterne i 2007 har resulteret i en meget

tilfredsstillende bonitetsfremgang.

Denne fremgang, som er en fortsættelse af tidligere års
positive udvikling, kan udover de positive konjunkturer,

tilskrives en meget målrettet og afvejet kreditpolitik.

På privatkundesiden er andelen af bankens udlån til de
mest kreditværdige kunder steget fra 56,4 pct. til 63,7 pct.
over de seneste 2 år, og på erhvervssiden er bankens an-
del af udlån til de mest kreditværdige kunder steget fra

37,0 pct. til 55,9 pct. over de seneste 2 år.

Bonitetsfremgangen er realiseret i en periode, hvor banken
har åbnet nye bankområder, og hvor det samlede udlån til

privat- og erhvervskunderne er steget med ca. 35 pct.

Årsrapport 2007

 

Udviklingen i 2007 har vist yderligere et skridt i retning af

målsætningen om at Spar Nords krediteksponeringer skal
være med lav risiko og primært til privatkunder og små og

mellemstore erhvervskunder.

At banken ultimo 2007 har en kreditportefølje med den
historisk bedste bonitet er en konsekvens af en meget be-
vidst strategi. Der arbejdes løbende med overvågningen
af porteføljen og alle nye privatkundeengagementer over
100.000 kr. og erhvervskundeengagementer over 300.000

kr., gennemgås af den centrale bonitetsafdeling.

Der sker løbende bonitetsmarkering af engagementer
som udviser faretegn. Disse engagementer tilstræbes
normaliseret eller afviklet. Banken har de seneste år også
realiseret en markant overvægt i afgivne nedskrivningsen-
gagementer i forhold til modtagne nedskrivningsengage-

menter i Finanstilsynets overførselsstatistik.

I risikoovervågningen opdeles koncernens engagementer

i efterstående hovedkundegrupper.

nm
JA
AJ

 

 

 

RISICI

 

ENGAGEMENTSFORDELING

Mio. ke
10 009
45.000
i0.-000
Q09
0.000
2iode
2.000
350900

Udidn og
Bargutierer.
kunder
Totalkredit

Barkområder
Finansielle
tåbsgorantier

Privat ekskl

Totalkredit gor.

 

bl 377200

 

 

Privatkunderne opdeles på baggrund af adfærdsdata i 7
risikogrupper (1 er bedst) samt en OBS-gruppe. Erhvervs-
kunderne inddeles på baggrund af økonomiske nøgletal i
8 ratinggrupper. Modellerne er endnu ikke udtømmende,
og det er således endnu ikke alle privat- og erhvervskun-

der, som er omfattet af scoring- og ratingsystemet.

Spar Nord anvender i dag kreditmodeller primært på
privatkundeporteføljen. Banken har, som en naturlig ud-
vikling og i overensstemmelse med bankens strategi,
besluttet at udvide anvendelsen af kreditmodeller. Målet
er at ansøge Finanstilsynet om godkendelse af brugen af
IRB-modellerne i forhold til kapitalberegningen samt yder-
ligere forbedre og effektivisere den forretningsmæssige

kreditbehandling og kreditrisikostyringen i banken.

nm
Ha
Co

Årsrapport 2007

PRIVATKUNDER

Den kreditmæssige eksponering mod privatkunder udgør
14,6 mia, kr., svarende til 32,1 pct. af koncernens samlede
krediteksponering. Når andelen falder sammenlignet med
tidligere år, er det fordi, at overgangen til den såkaldte
modregningsmodel i Totalkreditsamarbejdet betyder, at

garantier på 3,1 mia. kr. bortfalder.

Modellen, som anvendes til scoring af privatkunderne,
baserer sig på kundernes historiske adfærd og beregner
sandsynligheden for, at en kunde vil misligeholde sine for-
pligtelser inden for det kommende år. Modellen baserer
sig på de 10-20 variable, som bedst beskriver de historiske

erfaringer for ovenstående sandsynligheder.

Privatkundernes fordeling på risikogrupper fremgår af ta-

bellen nedenfor.

 

PRIVAT'ENGAGEMENTFORDEELT PÅ RISIKOGRUPPER

 

ml 31.12.07: Bi 12.06

Som det fremgår af tabellen, er stadigt flere af bankens
privatkunder omfattet af scoringsmodellen. Samtidig be-
mærkes det, at der fra 2006 til 2007 er sket en fortsat for-
bedring af kreditporteføljens bonitet - en fortsat bevægelse

mod de bedste scoringsgrupper.

 

|

|

RISICI
|

|

ERHVERVSKUNDER

Bankens eksponering mod erhvervskunder udgør 20,4
mia. kr., svarende til 44,9 pct. af koncernens samlede
krediteksponering. Modellen, som anvendes til erhvervs-
kunder, baserer sig primært på regnskabsdata, indtjening,

solvens, afdækning mv.

Erhvervskundernes fordeling på ratinggrupper fremgår af

tabellen nedenfor.

 

ERHVERVSENGAGEMENT <BANKOMRÅDERNE
FORDELT PÅ RATINGGRUPPER

Mio ke

 

 

 

mn 3112,07 mm 31,32.06

 

Sammenlignet med situationen for et år siden er også er-

hvervskundernes bonitet markant forbedret.

FINANSIELLE KUNDER

Spar Nord har samarbejde med andre aktører på det fi-
nansielle marked, herunder investeringsselskaber, inve-
steringsforeninger samt formidling af udlandslån til min-

dre pengeinstitutters kunder.

Forretningsområdet er præget af, at der stort set alene la-
ves forretninger, som risikomæssigt er afdækket med ga-

rantier eller sikkerheder fra samarbejdspartnerne.

Årsrapport 2007

Den samlede eksponering mod finansielle kunder udgør
ca. 4,2 mia. kr. svarende til ca. 9,1 pct. af koncernens sam-

lede krediteksponering.

FINANS NORD
Finans Nords samlede krediteksponering udgør ca. 6,2
mia. kr. svarende til 13,6 pct. af koncernens samlede kre-

diteksponering.

Lige som i Spar Nord Bank tager kreditbehandlingen
i Finans Nord udgangspunkt i en vurdering af kundens
økonomiske forhold - kundens evne og vilje til at opfylde

nuværende og fremtidige forpligtelser.

Det specielle ved Finans Nord, sammenlignet med Spar
Nord Bank, er at Finans Nord altid har sikkerhed i akti-
verne, enten i form af ejerskab eller pant. Finans Nords
engagementsportefølje fordeler sig således på 95 pct. lea-

sing og 5 pct. købekontraktfinansiering.

 

UDLAN- FORDELT PÅ SEGMENTER
FINANS NORD A/S

   

 

 

 

 

 

og
es

B

Ng KS
bg See
SE REE
SE É
se 3

Finansiering og
tjenesteydelser

mi 322207

 

 

 

nm
A
10

 

RISICI

Det er ledelsens vurdering, at Finans Nord såvel branche-
mæssigt som geografisk har en veldiversificeret kreditpor-

tefølje (se i øvrigt afsnittet ”Finans Nord”).

TOTALKREDITLÅN TABSGARANTIER

Spar Nord anvender primært Totalkredit til formidling af
realkreditudlån til privatkunderne. Indtil efteråret 2007 har
det været praksis at Spar Nord stillede garanti for en del
af lånene. Denne praksis er nu ændret, og derfor vil for-

retningsområdet stort set falde bort.

NEDSKRIVNINGER

Alle signifikante og bonitetsmarkerede udlån gennemgås
individuelt, og øvrige lån gennemgås gruppevis. Alle ikke
individuelt nedskrevne udlån placeres i grupper med ens-
artede kreditrisici. Hvis der ved gennemgangen findes ob-
jektive indikationer på værdiforringelse fra begivenheder,
som er indtruffet, og disse har en indflydelse på de fremti-
dige betalinger fra lånene, foretages der en nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi af udlånene og nutidsværdien

af de fremtidige betalinger fra udlånet.

Et engagement behøver i princippet ikke at være mislig-
holdt, før der foretages nedskrivning. Når der foretages
nedskrivning, medfører dette en skærpet bevillingsprak-

sis.

Nedskrivning af porteføljer foretages, når objektive indi-
kationer viser, at de fremtidige tab overstiger det tab, som
var forventet ved låneetableringen. Det betyder, at ud over

objektive indikationer for gruppen er det primært kunder,

in
Ka
o

Årsrapport 2007

der flytter til grupper med større kreditrisiko, som giver
anledning til gruppevise nedskrivninger. Det er de histori-
ske tabserfaringer, der danner grundlag for beregningen af
porteføljenedskrivningerne. Porteføljer med nedskrivnin-

ger indgår i en strammere porteføljestyring.

Ratingen og scoringen er de primære kilder til portefølje-
opdelingen, men bonitetsmarkerede kunder uden indivi-

duel nedskrivning indgår også som en gruppe.

Engagementer, hvorpå banken har nulstillet renten, vurde-
res særligt nøje, og hvis tab vurderes uundgåeligt, afskri-
ves engagementet helt eller delvist. Eventuelle renteind-
tægter på den del af engagementerne, som er nedskrevet,

indregnes i posten ”Nedskrivninger på udlån mv.”.

SIKKERHEDER

Koncernen ønsker at reducere risikoen på de enkelte for-
retninger ved at modtage de sikkerheder i form af pant
i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv., der er
mulighed for. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast
ejendom, værdipapirer samt rullende materiel i Finans
Nord.

 

SN

KONCERNENS KREDITEKSPONERING

| FORDELT PÅ BLANCOANDELE Andeli Andeli — Andeli |
i pe pel bib
: Mio. år 2005 2000 Bed,
"Blancaande| mindre end 10 pct. 381) 386 303.
| Blancoande! fra 10-50 pct. 173: 190 198
[Blancoandel fra 50-75 pct. 96 6 015
Blancoandel større end 75 pct: 38,0 32,8 38,4
"Gennemsnitlig blancaandel » i-pct 435 430 500

 

 

RISICI

Koncernen overvåger løbende værdien af de stillede sik-
kerheder. Hvis risikoen på en modpart forøges, vurderes
sikkerhederne særlig kritisk. Værdien vurderes ud fra en
tvangsrealisationspris på den stillede sikkerhed med fra-

drag af eventuelle omkostninger ved realiseringen.

Når blancoandelen stiger fra 2006 til 2007, skyldes det,
at de ændrede betingelser for samarbejdet med Totalkre-
dit fører til en reduktion i bankens samlede garantier på
3 mia. kr. Hertil kommer reduktionen af en reverseforret-
ning på 1,5 mia.kr. samt en reduktion i trækket på kunder-

nes investeringskreditter.

UDLANSPORTEFØLJEN

Koncernens udlån og garantier udgjorde før modregning
af nedskrivninger 45,4 mia. kr. ultimo 2007 - fordelt på
70.612 engagementer (udlån, kreditter og afgivne garan-
tier mv.). Ledelsen vurderer, at der er en meget tilfredsstil-

lende spredning af porteføljen.

 

KONCERNENS UDLÅNIØG GARANTIER FORDELT.PÅ

 

 

 

Sektoren
ENGAGEMEN ISSTØRRELSE Fordel» Førde” fordeling
Antal Antal: Verk fee mot
Mio. kr. 3006 soog 2006 3807 ip
0-91 32.562 — 34027 1,7 18 23.
01-05 23,869 23.524 15,0 108 11,0
05-10 5035: : 5.559 9,6 F7 8,6
10-50 545: 6.050 24 23,6 40.
50100 863 800 103 10,8 3,8
100-209 356 340: Så 10,6 GÅ
209,0 - 50,9 137 2n 8;3 116 6,5
50,0:- 100,0 58 59 88 74 5,3
100,0 - 32 46 15,5 15,9 42,3
talt 68,323::70612 — 100,0: 100,0 100,0 i
%)” Finanstilsynet statistisk materiale 2006'+ egne beregninger

Årsrapport 2007

 

N,

KONCERNENS UDLÅN-OG GARANTIER FORDELT PÅ lan

 

BRANCHER Koncemems Koncernens engagement:
; engagement hedskrivninger. 2066 Re:
2007 2607: I pet.
Landbrug; fiskeri mv. 126 7,5 28
Fremistillingsvirksomhed 43 163 8S
Bygge- og anlægsvirksomhed 4,9 7,4: 8
Engros og detail 97 19,8 5,3
Transportvirksomhed 60 2,5 2,6
Finansiering, tjenesteydelser mv. 30,7 144 ” $2,5
> Erhverv alt ; 67,6 68,7 738
Privatkunder 32,4 31,3 265.

talt 100,0 100,0 100,0
&) [Finanstilsynet statistisk materiale + sgrie beregninger |

j

 

Ledelsen vurderer endvidere, at der er en tilfredsstillende
spredning af porteføljen på brancher. Spar Nords relativt
større andel af udlån til landbrug mv. og transportbran-
chen, i forhold til banksektoren generelt, kan dels hen-
føres til Nordjyllands erhvervsstruktur, dels at dattersel-
skabet Finans Nord A/S har specialiseret sig i leasing af

transportmateriel og landbrugsudstyr.

 

 

 

RISICI

NEDSKRIVNINGER AF UDLÅN

Driftspåvirkningen fra nedskrivninger udgjorde en ind-
tægt på 113,4 mio. kr. i 2007. Årets tab blev på 51,4 mio.
kr., og heraf var 32,7 mio. kr. dækket af nedskrivninger fra

tidligere år.

De samlede nedskrivninger på udlån og garantier udgjor-
de 444,0 mio. kr. ultimo 2007, hvilket svarer til 1,0 pct. af

de samlede udlån og garantier.

 

 

KONCERNENS TAB.OG NEDSKRIVNINGER

Mio. kr: POOE: 2006: 2007 '
Tab, inkl.dækket. af nedskrivninger my. 321,9 947 51,4
Dækket af nedskrivninger mv: 73,1 143,0 32,7
Tab ikke dækket af nedskrivninger my. 48,8 51,7: 187
Nye-nedskrivninger mv. brutte 2294: 261,73 225,1
Tilbageførelse af nedskrivninger mv. 11688" -3860 -275,4
Indtægtsførte renter'på nedskrevne lån 351 5302 235,3
Nye nedskrivninger my, netto 29,5  -1641: 856
indbetalinger på tidligere tab 43,8. 523. -521
Drifispåvirkning 345 1697 1150
Tab og nedskr. mv: på kreditinst. samt øvrige tab 01 06 56

Driftspåvirkning i alt 346 169,5 113,4
rese dernes renere En ne en ener eN

 

 

KONCERNENS:UDVIKLING TAB OG NEDSKRIVNINGER
SAMT UDLAN MED RENTESTOP:

Miaske 2005 2006 2007
Udlån og garantier, brutto, ultimo 34.216 41.860 45.431
Årets tab og nedskrivninger 3405060 3
»tpet af udlån og garantier 0,1 0,4 03
Nedskrivningssaldo 688 525 444
= Horhold tiludlån og garantier. 2,0 13 1,0.
Udlåri med rentestop, ultimo 41 48 27
Fipet af udlånsog garantier 01 01 01

Nedskrivninigssaldo ipet. af:

 

 

 

 

udlån med rentestop 1,673: 1208 1,648

Årsrapport 2007

KREDITRISIKO MOD FINANSIELLE MODPARTER

Som et led i handel med og beholdninger af værdipapirer,
valuta og afledte finansielle instrumenter samt betalings-
formidling mv. opstår der eksponeringer mod finansielle

modparter i form af afviklingsrisiko eller kreditrisiko.

Afviklingsrisiko er risikoen for, at banken ikke modtager
betaling eller værdipapirer i forbindelse med afvikling af
værdipapir- eller valutahandler, der modsvarer de værdi-

papirer eller betalinger, som banken har afleveret.

 

DEINANSIEL KREDITRISIKO:

 

fordelt
pet:

Uden rating
Ufordelt

 

 

 

 

 

RISICI

Spar Nords ledelse bevilger lines på afviklingsrisiko og
kreditrisiko mod finansielle modparter, idet der tages ud-
gangspunkt i den enkelte partners risikoprofil, rating, stør-
relse og soliditet. Risici og lines på finansielle modparter

følges konstant.

Godt 75 pct. af Spar Nords finansielle kreditrisiko vedrø-
rer pengeinstitutter med rating på A eller højere. Den re-
sterende del fordeler sig på danske pengeinstitutter uden

rating - Spar Nords mangeårige og nære samarbejdspart-

 

OBLIGATIONSBEHOLDNING-EETER UDSTEDERTYPE

Kredit: Stats
obligationer CDO: obligationer
2pd. pct på

Finansfelle
udsteder

28 pet.

 

Realkredit-
pbligåtjonér
GE pet

Mio. kr.
Statsobligutioner 220

Realkreditobligationer 5.400
Finansielle udstedere 2.328
Kreditobligationer 176
CDO 135:

 

 

 

 

Årsrapport 2007

nere på en gros-niveau - samt transaktionskonti. Cirka 17
procentpoint af risikoen for modparter uden rating er mod
danske pengeinstitutter, som bruger Spar Nord som en
gros-bank inden for områderne fonds, valuta, betaling og
likviditet.

Overordnet vurderer ledelsen, at Spar Nords kreditrisiko
mod finansielle modparter er på et endog meget moderat

niveau.

 

DBLIGATIONSBEHOLDNING EFTER RATING

BBB Uden rating
Å TP 2

 

BB8
Uden rating:

 

 

 

 

 

RISICI Årsrapport 2007

Spar Nords obligationsbeholdning er den største kilde til Her er bankens risiko typisk mod centralbanker med en

finansiel kreditrisiko. Likvide danske realkreditobligationer AAA rating eller mod danske pengeinstitutter, som ban-

med meget høj rating AAA eller AA1 udgør den største del kens Handels- og Udlandsområde har et kundeforhold til.

af bankens risiko. Spar Nord har et indgående kendskab til disse pengein-
stitutter.

Den anden store kilde til finansiel kreditrisiko er bankens

mellemværender med kreditinstitutter og centralbanker.

 

 

EKSPONERING:EFTER TYPE MOD FINANSIELLE NIODPARTER

EKSPONERING.-EFTER RATING-MOD FINANSIELLE MODPARTER

Ansv.

lån Løbende

3 pol konti
gg , 16 peL

A
AA

Deposits op
UnOE obl.
28 pet.

Uden rating
40 pel

Indskuds-
beviser

40 pel:

Mio, kr.
indskudsbæviser 2.398

Reversefotrétninger. 157
Unoterede CDO 39
Deposits:og untot. obl.

Ansvarlige lån:

Diverse produkter

Markedsværdi derivater

Løbende konti

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RISICI

MARKEDSRISIKO

Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af bankens
aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i mar-
kedsforholdene. Markedsrisici er en konsekvens af bankens
åbne positioner i de finansielle markeder og kan opdeles i ren-
terisiko, aktierisiko, valutarisiko, råvarerisiko og likviditetsri-
siko. Markedsrisici styres og afdækkes af Spar Nords Handels-
og Udlandsområde.

Spar Nords bestyrelse fastlægger de overordnede politik-
ker, rammer og principper for risikostyring. Politikkerne
vedrører identifikation og beregning af forskellige former
for markedsrisiko, rammerne angiver specifikke grænser

for, hvor stor en risiko banken ønsker at påtage sig, og en-

deligt fastslår principperne, hvilke metoder de forskellige

 

Årsrapport 2007

risikomål opgøres efter. Bestyrelsen modtager løbende
rapportering om udviklingen i risici og udnyttelsen af til-

delte risikorammer.

Til styring af markedsrisici er der lavet et instrukshierarki
med tre niveauer. På første niveau definerer bestyrelsen
rammerne for Spar Nord koncernen til bankens direktion.
På næste niveau videredelegerer direktionen til koncer-
nens øvrige enheder, hvoraf Handels- og Udlandsområ-
det er markant største enhed. På tredje og sidste niveau
tildeles direktørerne i Handels- og Udlandsområdet de

rammer, som de kan operere indenfor.

Middle Office funktionen i Økonomiafdelingen har an-
svaret for at opgøre, overvåge, kontrollere og rapportere
markedsrisici til bestyrelse og direktion. Markedsrisiciene
styres og overvåges gennem et integreret risikostyringssy-
stem. Der følges løbende op på alle markedsrisikotyperne
på alle instruksbelagte enheder og instruksoverskridelser
rapporteres videre op i hierakiet. Alle handler afvikles af
Back Office i henhold til Finanstilsynets retningslinjer for

funktionsadskillelse.

Afdelingen Markets består af en Proprietary trading funk-
tion, der fungerer som Market Makere og samtidigt er po-
sitionstagende, og en Treasury funktion, der disponerer
over bankens egenbeholdning. Begge enheder i Markets
har egen instruks. Mens investeringsfilosofien i Treasury
er langsigtet og afspejler bankens overordnede makroøko-
nomiske forventninger, så er tidshorisonten i Proprietary

trading funktionen mere kortsigtet.

 

 

RISICI

RENTERISICI

Renterisiko opstår både i rentebærende fordringer (pri-
mært obligationer) og i finansielle derivater. Ved opgørel-
sen af nettorenterisikoen omregnes alle positioner i for-
skellige valutaer til danske kroner, og negative positioner
modregnes i positive. Bankens renterisiko vurderes løben-
de og fastsættes ud fra forventninger til den makroøkono-

miske- og konjunkturmæssige situation.

I 2007 har renterisikoen for koncernen set over året været
på et højere niveau end ultimo 2006. Påvirkningen af kon-
cernens resultat ved en ændring i renten på 1 pct.-point
kan pr. 31. december 2007 opgøres til 51,8 mio. kr. I 2006
var renterisikoen 15,3 mio. kr. Der har som i 2006 været
nogen usikkerhed omkring renteudviklingen, hvorfor der

er større udsving, som det fremgår af kurven.

 

UDVIKLINGEN I KONCERNENS RENTERISICE: NETTOS

Miaske

 

 

 

 

 

 

 

310208 3112/07.

x — Piivirkning af koncernetis resultat ved et renteændring på 1 procent-point.
Tallene er uden pensionspulje 4,;som ellers indgår ikoncerhens renterisiko.
da koncemeri har givet kunderne en underskudsgaranti

 

 

 

mi
1
Gay

Årsrapport 2007

 

 

 

UDVIKLINGEN: EKONCERNENS:RENTERISICE
SAT EFOØRHOLD TILEGENKAPITALEN

 

 

E- Pct. Frtriernnskkrree
i 2,25 ;
[200 i
i FN Ww
no ÅAJWN UI
2 ME 7 NI

 

 

 

950 i fi ALIVE
aa KNN

a i (fk | Aj u ze
03 |
0 SO
HJ: å
SE 00

313205 3112. ØR .

 

Set i forhold til egenkapitalen har bankens renterisiko lig-
get i intervallet 0,2 til 1,5 pct. af egenkapitalen. Dette må

betegnes som beskedent.

Vurderes bankens renterisiko fordelt på varighed og va-
luta pr. 31. december 2007, fremgår det, at stigningen

i den samlede renterisiko siden 2006 er et udtryk for

 

| RENTERISIKO FORDELT.EFTER:VARIGHED OG-VALUTA ULTIMO:

 

 

Under mdr. i
LOOGKE 3mde til rar 1-30r 0037 år Oveeyår talk:
DKK 7.335:23.528 . 8.335:245092  58362. 122,152
EUR 5) 43,171 13:074 6.922 24.372 -26451 60 ME
USD -1.692  -1,595% 22 685 51534 0336
GBP 2145 73) 4091 Q 05 563
NOK 5:998 10.525 .3.977: 6.793: 3.007 12.296
CHE -846 293 231: -1071 59:1,336
; JPY 130 49 88 108 0 115
K= 8.166 -5623: 39 334 05612.
øvrige 342 362 377 31 Ti Losr

Talk 15,857  —-3.322. 12,713  -8.435- 34970: 51.783.

 

 

 

 

RISICI

forøget risiko i danske kroner kombineret med en reduk-

tion af afdækningen i EUR.

Bruttorenterisikoen, som er et udtryk for den samlede ren-
terisiko Spar Nord er eksponeret for, såfremt alle rente-
kurver bevæger sig i en for Spar Nord ugunstig retning,

har over 2007 ligget i et forholdsvist snævert bånd.

AKTIERISICI
Spar Nord investerer en del af sine aktiver i aktier, der ge-
nerelt er udsat for større risici og volatilitet end obligatio-

ner.

Bankens samlede beholdning af aktier udgør ultimo 2007

i alt 1.563,4 mio. kr.

Heraf udgør aktier i associerede selskaber, bl.a. Nørre-
sundby Bank, hvor ejerandelen er på 50,2 pct., i alt 887,6

mio. kr.

Aktier i strategiske samarbejdspartnere i finanssektoren

udgør 426,6 mio. kr.

 

KØONCERNENS-AKTIEBEHOLDNING -
EKSKLUSIVE PULJEORDNINGER

Ulm

 

Mid, ke: 2007. |
: Køncernens bogførte aktjebeholdning 15633:
| Fratrukket aktier associerede og tilknyttede virksomheder. 887,6
; Fratrukket-aktier i-strategiske samarbejdspartnere i finanssektoren:mv.. . 426,6
Koncernens reelle akiiebeholdning 2493.
Heråf '
Børsnoterede aktier 209,8

Unotérede aktier iErhvervsinvest Nord A/S: 39,3

 

Årsrapport 2007

Den reelle aktiebeholdning af børsnoterede aktier, andele
i investeringsforeninger samt unoterede ventureaktier er-
hvervet gennem det 100 pct. ejede datterselskab Erhvervs-

invest Nord A/S udgør ultimo 2007 i alt 249,1 Mio. kr.

Erhvervsinvest Nord A/S har ultimo 2007 en samlet por-
tefølje af unoterede aktier på 39,3 mio. kr. fordelt på 14
selskaber. Den nuværende portefølje af investeringer i
Erhvervsinvest Nord A/S plejes aktivt med henblik på
løbende frasalg. Fremtidige Private Equity investeringer
foretages i Vækst-Invest Nordjylland A/S og Erhvervs-
invest II K/S, der er ejet sammen med bl.a. Nykredit og
Vækstfonden.

Knækket i kurven midt i 2007 er ikke et udtryk for en re-
duktion af bankens handelsbeholdning af aktier, men for
et ændret opgørelsesprincip, hvor der blev åbnet mulig-

hed for at modregne solgte positioner i købte.

VALUTARISICI
Spar Nord påtager sig ikke større risici i valutamarkedet

for egen regning, men bankens omsætning på valutamar-

 

UDVIKLINGEN I KONCERNENS AKTIERISIGI:

 

 

31.12.08 31.12.07

k … Koncernens risiko ved børsnoterede aktier, inkl. finansielle instrumenter,
eksklusive puljeordninger.

 

 

 

 

 

 

RISICI

kedet har en fortsat stigende tendens, hvilket medfører en

vækst i den samlede valutarisiko.

Banken opgør valutarisici i form af en valutaindikator, der
opgøres på baggrund af summerne for henholdsvis alle
de valutaer, banken er kort i (lånt), og alle de valutaer,
som banken er lang i (placeret). Valutaindikatoren bereg-
nes ved at tage den største af de to summer, som sættes i

forhold til bankens kernekapital efter fradrag.

 

i VÅEUTARISICL-

INKLUSIVE VALUTAORTIONER
: Valttaindikator= :
i Ultimo 2006 67
Ultimo 2007 58.

Fi Malutaindikatoren er opgjort efter Finanstilsynets retningslinier
og gr.angivet som procent of kernekapital efter fradrag:

 

RÅVARERISICI
Banken påtager sig kun i meget begrænset omfang råvare-
risiko på egne bøger. Når det sker, er det ofte i forbindelse

med afdækningsforretninger for bankens kunder.

 

KONCERNENS: POSTER MED:MARKEDSRISIKØ

Mio: kr zoo 2003

 

Poster med positionsrisiko, gældsinstrumenter 3.899 : 3,623
Poster: med positionsrisiko, aktiermv 347 338
Poster med modpartsrisiko i haridelsbeholdningen 358 552
Poster: med afviklingsrisiko 0 p
Poster. med leveringsrisiko 17 6
Poster med råvarerisiko. 0 o
Poster med vatutarisiko 249 235:

 

Poster med markedsrisiko i alt 4,864 TSA

 

Årsrapport 2007

Som det fremgår af tabellen er gældsinstrumenter i form
af obligationer og derivater den største kilde til koncer-
nens samlede poster med markedsrisiko. Der er ikke sket
nogen særlig ændring i 2007 i forhold til 2006, hvilket
også afspejler, at bankens bruttorenterisiko i 2007 har lig-

get forholdsvis stabil.

LIKVIDITETSRISICI
Likviditetsrisiko er risikoen for, at betalingsforpligtelser
på grund af et utilstrækkeligt likviditetsberedskab ikke kan

honoreres.

Målet med Spar Nords likviditetsstyring er således at sikre
forsvarlig likviditet til rettidig honorering af bankens beta-
lingsforpligtelser, og til rimelige finansieringsomkostnin-

ger. Arbejdet foregår på tre niveauer.

Første niveau er det langsig- 1 . …
| SPAR NORD BANK KONCERNEN
" SENIORFUNDING

som angiver Spar Nords FORFALD PR. ÅR

ønske om, at kontant ind- Mia. kr

   

 

tede interne likviditetsmål,

lån, seniorlån, ansvarlig 50
lånekapital og egenkapi-

tal skal overstige udlånet.
Dette mål skal sikre, atkun- DR
deudlån er finansieret med
langsigtede passiver.

Spar Nord arbejder desu-

 

den med at sikre en jævn

forfaldsstruktur på bankens

 

. 2 2011 i
seniorgæld. eee ao on. 202

 

 

 

RISICI

Spar Nord har ultimo 2007 en meget tilfredsstillende likvi-
ditet og en overdækning i forhold til lovens krav på 92 pct.
Den tilfredsstillende situation er et resultat af flere dispo-

sitioner i løbet af året:

Der er i løbet af året optaget ny seniorfunding for i alt
4,6 mia. kr. Sammen med en vækst i indlån på 5,2 mia.
kr. gør disse dispositioner Spar Nord i stand til at funde
udlånsvæksten og overholde bankens interne strategi-
ske likviditetsmål om, at kontant indlån, seniorfunding,
ansvarlig lånekapital samt egenkapital skal overstige det

samlede udlån.

Fra februar 2008 forventes, at en del af Spar Nords likvi-
ditetsberedskab vil udgøres af et EMTN-program, som
sikrer muligheden for udstedelse af børsnoterede obliga-
tioner. Etableringen af EMTN-programmet kommer i na-
turlig forlængelse af, at banken i 2007 valgte at blive ratet
af Moody's.

Andet niveau er målet om, at Spar Nord skal have en fri

likviditet i form af ubelånte børsnoterede fondsaktiver, an-

 

UDVIKLINGEN: BANKENS:
LIKVIDITETSMØDEL

 

 

 

 

== E ab
E = £
5 SS S
Z s =
2 E oe
3 s sa
g 2 S
Se = E
Si z vw

Likviditetsmål

 

 

Egenkapitalog

 

 

Årsrapport 2007

fordringsindskud i kreditinstitutter, indskudsbeviser eller
kontantbeholdning, som sikrer, at banken lever op til likvi-
ditetskravet i Lov om finansiel virksomhed (152, samt at

Spar Nord har en tilstrækkelig likviditetsreserve.

 

OVERDÆKNING IT FORHØED TIL
LOVKRAV OMiLIKVIDITET

 

 

På tredje niveau har Spar Nord i mange år arbejdet med
en fast model til styring af bankens korte likviditet. Model-
len har sit udspring i en model udarbejdet af Finanstilsy-
net. Modellen viser udviklingen i bankens likviditet, når al
funding på pengemarkedet forfalder og ikke bliver fornyet.
Spar Nords bestyrelse fastsætter det tidsrum, som Spar

Nord efter modellen skal have positiv likviditet.

Endelig har Spar Nord, i henhold til $71 i Lov om finansiel

virksomhed, udarbejdet en likviditetsplan.

mn
hr
Aya]

 

 

RISICI

OPERATIONEL RISIKO

Operationel risiko er risikoen for direkte eller indirekte tab
som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer,
menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne
hændelser. Operationel risiko omfatter også forretnings- og
omdømmerisiko. Som definitionen indikerer, forbindes ope-
rationel risiko ofte med bestemte og enkeltstående begiven-
heder.

Operationel risiko styres på tværs af koncernen gennem
et system af omfattende forretningsgange og kontrolfor-
anstaltninger, udarbejdet med henblik på et optimalt pro-
cesmiljø. Operationelle risici søges bl.a. minimeret ved at

adskille udførelsen af aktiviteter fra kontrollen af disse.

INTERN REVISION

Intern Revision foretager revision for at opnå en høj grad
af sikkerhed for, at principper og procedurer løbende over-
holdes. Intern revision er oprettet af bankens bestyrelse
som en selvstændig stabsfunktion i henhold til Finans-

tilsynets bekendtgørelse om gennemførelse af revision i

finansielle virksomheder

S. 6o

 

Årsrapport 2007

COMPLIANCE

Spar Nord har i 2007 oprettet en selvstændig compliance-
funktion, der har ansvar for at overvåge overholdelsen af
finansiel lovgivning, branchestandarder og bankens in-
terne retningslinjer på alle områder. Funktionens formål
er at bistå ledelsen i arbejdet med at identificere og Mini-
mere risici ved at udvikle og gennemføre risikoanalyser,
rådgive ledelse og medarbejdere samt kontrollere og vur-
dere, hvorvidt bankens procedurer er tilstrækkelige og be-
tryggende. Compliance-funktionen ledes af Compliance-
chefen og bemandes med repræsentanter fra et bredt ud-
snit af bankens forretningsområder. Der foreligger en be-

styrelsesgodkendt årsplan for funktionens virke.

BESVIGELSER

På baggrund af den regelmæssige rapportering, som ban-
kens bestyrelse og direktion modtager, er det ledelsens
opfattelse, at banken har et tilfredsstillende niveau for for-
anstaltninger, der skal imødegå risikoen for at blive ramt

af besvigelser.

 

 

 

 

RISICI

IT-SIKKERHED

Informationer og informationssystemer er af vital betyd-
ning for Spar Nord, og IT-sikkerheden har derfor vital
betydning for virksomhedens troværdighed og forsatte
eksistens. Bankens ledelse forholder sig løbende til IT-sik-

kerheden.

Spar Nords arbejde med IT-sikkerhed tager udgangs-

punkt i lovgivningsmæssige forhold samt hensyn til den

løbende drift. Drift af IT-installationer i Spar Nord og hos

Årsrapport 2007

leverandører skal ske efter dokumenterede driftsplaner og
vejledninger. Driften skal være sikker og stabil, hvilket skal
sikres gennem størst mulig automatisering og løbende ka-
pacitetstilpasning. Hos leverandører skal dette sikres ved
skriftlige aftaler.

Arbejdet med IT-sikkerhed inkluderer også udarbejdelse af
nødplaner og beredskabsplaner, der tager sigte på, at en
fortsat drift vil kunne sikres på et tilfredsstillende niveau

på trods af eventulle ekstraordinære begivenheder.

 

Cy
=

 

 

PÅTEGNINGER

 

 

 

 

|
|

PÅTEGNINGER

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt
årsrapporten for 2007 for Spar Nord Bank A/S.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med inter-
national Financial Reporting Standards, som er godkendt af
EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er
herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, såle-
des at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og
moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2007 samt af resultatet af koncernens og modersel-
skabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabs-
året 2007.

Ledelsesberetningen anses endvidere at indeholde en retvi-
sende gennemgang af udviklingen i koncernens og modersel-
skabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse
af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som koncernen
henholdsvis moderselskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aalborg, den 7. februar 2008

nm
Cy
Ny

DIREKTIONEN

Årsrapport 2007

Lasse Nyby
Adm. direktør

  

Bankdirektør

 

BESTYRELSEN

"ET mE

Lar. ller
Bankdirektør

Torben Fristrup

Bestyrelsesformand

    

Erling Kjær
Næstformand for bestyrelsen

Ahm

Niels Kristian Kirketerp

sø |”,
my 8

pe ae ken”
Per Søndergaard Pedersen

 

Jan Åsholt Jensen
Medarbejdervalgt

Per Nikolaj Bukh

rss Åcemamm

Carsten Normann

jet bro
Trine Bruun Haals
Medarbejdervalgt
' |
Ole Skov
Medorpilgyervalgt

 

 

PÅTEGNINGER

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

Vi har revideret årsrapporten for Spar nord Bank A/S for regn-
skabsåret 2007, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberet-
ning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse, pengestrømopgørelse og noter for såvel
koncernen som moderselskabet. Koncernregnskabet aflægges
efter International Financial Reporting Standards som er god-
kendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter
Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten aflægges herudover i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til års-
rapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsesberet-
ningens afsnit om Interessenter samt de anførte oplysninger fra
kvalitetsregnskabet er ikke omfattet af vores revision.

DEN UDFØRTE REVISION

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgø-
relse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder
mv. samt finansielle koncerner og efter danske revisionsstandar-
der. Disse standarder kræver, at vi planlægger og udfører revisio-
nen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrap-
porten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt
med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede
forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsproces-
ser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed
og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og
øvrige oplysninger i årsrapporten, herunder undersøgelse af in-
formation, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og
oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til,
om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om
de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt
en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områ-
der, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er

tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Årsrapport 2007

KONKLUSION

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og
interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risiko-
styring, der er rettet mod koncernens og moderselskabets rap-
porteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici,
fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende
billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af
koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pen-
gestrømme for regnskabsåret 2007 i overensstemmelse med In-
ternational Financial Reporting Standards som godkendt af EU
for så vidt angår koncernregnskabet, i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet for
moderselskabet, samt i øvrigt i overensstemmelse med yderli-
gere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi-
nansielle selskaber.

Aalborg, den 7. februar 2008
SPAR NORD BANK A/S - INTERN REVISION
Wang gr.

re,
Margit Nicolajsen
Revisionschef

 

sg)

 

PÅTEGNINGER

DE UAFHÆNGIGE REVISORERS PÅTEGNING

TIL AKTIONÆRERNE I SPAR NORD BANK A/S

Vi har revideret årsrapporten for Spar Nord Bank A/S for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2007, omfattende ledel-
sespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis,
resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrøms-
opgørelse og noter for såvel koncernen som moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges efter International Financial Re-
porting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet for
moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber. Ledelsesberetningens afsnit om Inter-
essenter samt de anførte oplysninger fra kvalitetsregnskabet er
ikke omfattet af vor revision.

LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSRAPPORTEN

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport,
der giver et retvisende billede i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards som godkendt af EU (kon-
cernregnskabet), lov om finansiel virksomhed (årsregnskabet
for moderselskabet) samt yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar
omfatter udformning, implementering og opretholdelse af in-
terne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en
årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller
fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabs-
praksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige
efter omstændighederne.

REVISORS ANSVAR OG DEN UDFØRTE REVISION

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på
grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overens-
stemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder
kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at
årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revi-
sion omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb
og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlin-
ger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af ri-

Årsrapport 2007

sikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om
fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurde-
ringen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for
selskabets udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der gi-
ver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisions-
handlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke
med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af
selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stil-
lingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er
passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn
er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af
årsrapporten.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

KONKLUSION

Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende bil-
lede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af
koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pen-
gestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007 i
overensstemmelse med International Financial Reporting Stan-
dards som godkendt af EU for så vidt angår koncernregnskabet,
i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed for så vidt
angår årsregnskabet for moderselskabet samt i øvrigt i overens-
stemmelse med danske oplysningskrav til årsrapporter for børs-
noterede finansielle selskaber.

Aalborg, den 7. februar 2008

BDO SCANREVISION
Statsautoriseret

KPMG CJESPERSEN
Statsautoriseret

Revisignsaktieselskab

   

Revisionsinteressentskab
OD Sd

e FE

ae i

Eee E
LEN øen EF lg se
midi ke FRR
en forben Bender
statsaut. revisor

 

 

KONCERNREGNSKAB

RESULTATOPGØRELSE
BALANCE
EGENKAPITALOPGØRELSE
PENGESTRØMSOPGØRELSE

 

 

 

 

 

Note

6+8
7+8

9
n

12413414
15

32449
6

27

43

RESULTATOPGØRELSE

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

Sgar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S: Barik A/5 Bank A/S Bank-A/S
koncernen koncerneri moderselskab” moderselskøb
20607. 2006 2007 2006
1,000: kr. 1000 kr. 1.000-kr 1000:ke
Renteindtægter. 2.835.379 2.025:172 2.677.338 1.909.620.
Renteudgifter 1;687:008 1.901.654 1.688.821 1,003.056
Nettørenteindtægter 1.148:371 1.923:518 988.517. 506.564
Udbytte af: aktier mv. 16711 20.517 16.111 20.471
Gebyref'og provisionsindtægter 558.548 536.929 555.463 538.140
Afgivne gebyrer og provisiansudgifter 75,692 66.608 75.692 66.598
Nettørente- og gebyrindtægter. 1.647.338 1.514.356 1.484.399 1.398.577
Kursreguleringer. 164.686 333.172 150.232 338.771
Aridre driftsindtægter 77.384 81.844 30.321 25.705
Udgifter: til personale:og administration 1:216.622 1.101.502 1.148:140 1.044.578
Af--og nedskrivninger på immaterielle.og materielle aktiver 73.522 68.731 46.743 45391
Andre driftsudgifter: 1.369 89 3.708 2,158
Nedskrivninger på udlåri og tilgodehavender mv. -113,398 -169.080 +112.414 -173,648:
Resultat af kapitalandele i-associerede åg tilknyttede virksomheder 121.753 107.044 246.109 166.909
Resultat før skat 833.046. 3,033,179 824.884 1,0311,483
Skat 152776 204.626 144.614 182:930
Årets resultat 680.270 828.553 680.270 828:553
FORSLAG: TIL RESULTATDISPONERING:
Årets-tesultat 680.270 828.553
I alt til dikposition 680,270 828.553
Anveridt til udbytte =3 kr. pr. aktie (200673 kriæpr'aktie) 171.206 171.206
Reserver for tiettoopskrivning efter indre værdis metode 246.109 166.905
Overført resultat 262.955 490.438
f ali anvendt 680.270 828.553
INDTIENING: PR, AKTIE
indtjening priaktie 12,3: 148
Udvaridet- indtjening pr.'aktie 12,0 145

 

 

 

 

Note

18
13
zo
21

23

25
26

33
27
28

2g
30

31

32

33

39
40

 

 

 

 

 

 

 

 

BALANCE Årsrapport 2007
Spar Nard: Spår Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A7S Bånk AS Bank: AJS Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab "… moderselskab
31.72.07 31.312:06 3132:07 31:12.06
1000 kr. 1,005: kr. 1.000 kr. 1,008 kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgedehavender hos centralbanker 398.379 407.585 398.379 407.585
Tilgodehavender hos: kreditinstitutter'og.centralbanker 5,378.973 8.127:353 5.356.309 8.116.236
Udlån:og andre tilgodehavender. til:amiortiseret kostpris 40.533:787 34,318.191 39,789.086 33.5571.588
Obligationer til-dagsværdi 8.259.406 8,420,827 8.259.406 8.420.827
Aktier.:my; 675.745 632:467 636.426 597.224
Kapitalandele i associerede virksomheder 887.612 738.587 859.857 719.281
Kapitålandele i tilknyttede virksomheder 0 0 482.297 379.273
Aktiver tilknyttet puljeordninger 4.029.172 3.556.032 4.029.172 3.556.032
immaterielle aktiver 57,571 52.152 32:071 26.652
Investerinigsejendomme 16328 14.173 16.328. 34173
Domicilejendomme 429.563 405.838 429.563 405.838
Grundé:og bygninger i alt 445.891 420.011 445.891 420.011
Øvrige materielle aktiver 271.995 211.124 134.980 100.614
Aktuelle skatteaktiver 28.880 0 37.393 9
Udskudte'skatteaktiver: 0 0 55615 52.830
Aktiver-i midlertidig besiddelse 15.350 12.446 8.013 8.614
Aridre aktiver 1.946.131 3.616 297 1913.356 1:591,317
Periodeafgrænsningsposter 59,740: 52.216 59.038 53:411
Aktiver i alt 63,393,632 58.565:286 62.497:289 57.999.465:
PASSIVER
GÆLD:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 20.960.984 21.962.456 20.830.452 21.962.456
Indlån og anden gæld 27:386.887 22.702789 27 440:082 22.756066
Indlån ipuljeordniriger 4.029.172 3.556.032 4029172 3.556.032
Udstedte obligatiorier til amortiseret kostpris 2.170.969 1.576.630 2.170.969 1.576.630
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser tit dagsværdi 87.814 1.089 524 87.814 1.089.524
Aktuelle skatteforpligtelser. a 53,078 0 49613
Midlertidigt overtagne forpligtelser. 5.304 5.217. 5,104 5247
Andre passiver 2,478.782 2,187.659 1,996:473 1.836.695
Periodeafgrænsringsposter 130.872 108.127 8,182 8.982
Gæld i ali 57,250.584 53.241.506 56:568,248 52:841.215
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til pensioner 'og lignende forpligtelser 3,858 3.516. 3.733 3.536
Hensættelser til udskudt skat 213.882 165.530 9 0
Hensættelser til tab på garantier. 5.003 26.811 5.003 26.811
Aridée hensåtte forpligtelser 153562 21.161 11.562 21.161
Hensatté forpligtelser i alt 234.305 217.018 20.298 51.488
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD:
Efterstillede kapitalindskud 1.270:370 1.458.147 1770370 1.458.747
FORPLIGTELSER TALT 359,255.259: 54,916.671 58.358.916 54,350.850
EGENKAPITAL:
Aktiekapital 570.688 570:688 570:688 570.688
Opskrivningskenlæggelser 45.662 37.393 45.662 37.393
”Akkumulerede værdiændringer ialt 45,562 37.393 45.662 37.393
Lovpligtige reserver. 441.481 285.2785 765:224 541.085
Lovpligtige reserver alt 441.481 285.275 765.224 541:085
Overført overskud 3.080.542 2.755:259 2.756.799 2:499.449:
Egenkapital i dlt 4.138.373 3.648:615 4.138.373: 3.648.515
Passiver ialt 63.393.632 58:565.286 62.497.289 57:999,465.
IKKE-BALANGEFØRTE POSTER
Garantier. my, 4.048.242 73.016713 4.530.309 7:914 602
Andre forpligtelser 0 6 0 0
ikke-balanceførte poster falt 4.048.242 7.016.713 4.530:309 7:914.602

 

 

 

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE Årsrapport 2007
, Valuta-
… "Opskrivnings  ofnregnings  ”Lovpligtige Foreslået Overført 311207. 31.12.06
EGEN KAPITAL Aktiekapital " henlæggelse TeserveE SEER udbytte overskud falt tak
1.000 kr. 1.000 kr. 1,090 kr; 1.000: kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr
KONCERNEN
Egenkapital primo 576:688 37.393 o 285.275: 171.206 2.584.053 3.648.615 3.038:943
Reklassifikation 01.01,07 7) 0 0 36.423 -36.423 9 0
Reguleret egenkapital 570.688 37,393 0 321.4698 171.206 2.547.630 3.648.615 3,038,943
Omregning af udenlandsk enhed 0 0 1332 0 9 a 11,332 0
Nettoopskrivninger på ejendomme 0 10.346 6 0 6 G 10:346 6.008
Udskudt skat vedr. opskrivninger på ejendomme 0 -745 0 o 6 "745 13,608:
Øvrige kapitalbevægelser i associerede'og
tilknyttede virksomheder 0 Q 0 13.323 6 g 13:323 -8.759
Aktiebaseret.vederlæggelse 0 0 0 0 0 31:549 31.540 17,995:
Nettogevinster ftab- indregnet direkte på egenkapital 0 9,601 71,332 13.323 0 31.549 53.141 1:636
Åretsresultat Q 6 o 121,753 173:206 3873 680.270 828.583
Totalindkomst. i året. 9 9.601 71,332 135.076 171.206 418.860 733.411 830.189
Udbetalt:udbytte 9 0 0 0 171.206: 0 -171:208 171.206
Modtaget udbytte 0 Q 0 -15.293 9 15,293 oa 0:
Modtaget udbytte af egne aktier 6 0 po 0 0 3.998 3.998 2.320
Afgang ved køb-af egne aktier 0 0 0 0 6 -573;065 -573.065 9307321
Tilgang ved salg af egne aktier 9 Q 0 og 0 481,421 481.421 860.400
Skat på egne aktier 9 0 o 0 0 15.399 15.799 16.950
Kapitaludvidelse,emissionsomkostninger 0 9 0 0 0 0 a -957.
Opløsriing- af øpskrivningshenlæggelser, ejendomme 9 Q 0 0 Ø 0 0 2.297
Øvrige bevægelser ialt o 0 9 -15.293 171.206 57.154 "243.653 +220,517
Egenkapital ultima, koncern. 570.688 46.994. -1.332 441.481 171.206 2.909.336 4.138.373 3.648/615

%)" Som følge af datterselskabet: Erhvewsinvest Nord A/S' overgang til indregning og måling af kapitalandele i ossøcierede virksomheder efter 1AS 39 opløses hentæggelsen på

egenkapitalen i:koncernregnskabet.

 

 

EGENKAPITAL

MODERSELSKAB

Egenkapital: primo 570.688 37.393. 9 541:085: 171.206. 5 2328,243 .:: 3648615:  < 3.038:943
Omregning afiudenlaridsk enhed 0 0 1.332 0 0 9 11,332 0
Nettoopskrivninger på. ejendomme 0 10.346 0 0 o 0 10:346 6.008
Udskudt skativedr. opskrivninger på ejendomme 0 »745 0 0 0 9 -745 »13:608
Øvrige kapitalbevægelser i associerede og

tilknyttede virksomheder 0: 6 0 13.323 0 Ø 13.323 8.759:
Aktiebaseret vederlæggelse Ø 0 0 9 0 31.549 31.549 17.995
Nettogevinster/tab indregnet direkte på egenkapital 9 9.601 -1.332 33:323 0 31:549 53,141 1636
Årets resultat 9 o 0 246.109 171:206 262.955 680.270 828553
Totalindkomst i året 0 9,601 1,332 259.432 171.206 294.504 733:4V1 830.189
Udbetalt udbytte 0 0 p: 0 51:78:.206 o 171.206 -171,206
Modtaget udbytte 0 0 p «35.293: 9 35.293 0 9
Modtåget udbytte af:egne aktier 0 9 0 0 0 3,998 3.998 2.320.
Afgang ved køb af' egne aktier 0 9 0 6 0 -573;065 -573:065 7930.321
Tilgang ved:salg:af egne aktier o 0 0 o 9 481.421 481.421 860:400
Skat på egne'aktier. 0 0 0 0 0 15.199. 15.199 16.950
Kapitaludvidelse; ermissionsømkostringer o o 0 g 9 Q 0 0957
Opløsning af opskrivningshenlæggelser, ejendomme: Q p 0 0 0 0 0 2:297
Øvrige bevægelser ialt o 0 0 -35.293 -171:206 -37.154 243.653 220.5717
Egenkapital ultimo, moderselskab 570.688 46.994 -1.332 765.224 131.206 2.585.593 4.138.373 3.648 615

Aktiekopitalen er fordelt på :57.068.810-aktliér a 10:kr.

nm
Su
an

 

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

Årsrapport 2007

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank AfS Bank AfS Barik A/S Bank A/S
koncernen koricernen moderselskab. moderselskab
2007 2006 2007 2006
1.000 kr. 1,600 kr. 1.000 kr. 1.000kr.
BEHOLDNING AF.EGNE AKTIER
Antal aktier, stk, 1.924.313 1.259.649 1.924.313 1.259,649
Nominel-værdi 19.243 12:596 19.243 12.596
Dagsværdi 223.220 171.942 223:220 171.942
Procent af aktiekapital 34 2;2 3,4 2,2
BEHOLDNING AFECNE AKTIER,DAGSVÆRDI
Beholdning primo 171.942 73:370 171.942 73.370
Køb af egne aktier 573.965: 930.321 573:065 330.321
Salg af'egne aktier: 481.421 860.400 481.421 860.400:
Afgang i forbindelse med aktiebaseret vederlæggelse 10.216 5236 10.216 9.236
Kursregulering 30.150 37.887 -30:150. 37.887
Beholdning ultimo 223.220 171.942 223.220: 171:942
EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED
Antal aktier, stk; 1.504.100 1.366.928 1.504.100 1.366.928
Nomineliværdi: 15.041 13669 15:041 33.669
Dagsværdi 174.476 185.586 174.476 185586
Procent af aktiekapital 26 24 26 24
Beholdningen: af egne aktier anvendes: til:handel med kunder og aktionærer samti:
til afdækning af bankens programmer for aktiebaseret vederlæggelse.
BASISKAPITAL OG: SOLVENSPROCENT
Egenkapital 4:138.373 3:648.615 4.138.373 3.648.615
Foreslået udbytte 171.206 171.206 121208 171.206
Immaterielle aktiver i bankkoncernen 57571 52.152 32,071 26,652
Øvrige 141.852 37.393 198.973 30:223
Kernekapital efter fradtag 3.762.744 3.387.864 3.736.123 3.360.534
Hybrid kernekapital 330617 338.939 330.617 338:939
Kernekapital. (inkl, hybrid kernekapital) efter fradrag 4.098.361 3.726.803 4.066.740 3.699.473
Efterstillede:kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) 3,439.753 12119208 1.439.753 1.119.208
Opskrivningshenlæggelser mv: 45.662 37.393 45.662 37.393
Øvrige fradrag 727.928 730.520 729.434 733:525:
Båsiskapital' efter fradrag 4,855,848 4,152,884 4.822.721 4.122.549
Risikovægtede paster. 43.655531 38.288.898 43.477.387 38.216.234
Kernekapitalprocent (ekskl hybrid kernekapital) 86 sg 8,6 88
Kernekapitalprocerit (inkl. hybrid kernekapital)-efter fradrag i procent af vægtede poster 9.4 97 9,4 9,7
Søolvensprocent 11,1 108 AR 108

 

 

 

 

rer leende

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

Årsrapport 2007

 

 

Spur Nord Spar Nård Spar Nord: Spar Nord
BarkA7S Bank A/S Bank A7S Bank AZ5:
koncérnen koncernen moderselskab — toderselskab
2007 2006 2007 2006
1,000:kr. 1.066 kr. 1.000.kr. 1.000. kr.
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER
Antal aktier, stk. 1.924.313 1.259:649 1.924.313 1.259.649
Nomiriel værdi 19,243 12.596 19:243 12.596
Dagsværdi 223.220 171.942 223:220 171.942:
Procent af aktiekapital 3,4 22 3,4 2,2
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, BAGSVÆRD:
Beholdning primo 171.942 73.370 171.942 73.370
Køb af egne aktier 573.065 930.321 573.065 930:321
Salg af egne aktier 481.421 860.400 481.421 860.400
Afgang i forbindelse med aktiebaseret vederlæggelse 10,216 8.236 10.216 9.236
Kursregutering -30.150 37.887 -30:150 37.887.
Beholdning ultimo: 223.220 171942: 223.220 171.942
EGNESAKTIER STILLET TIL SIKKERHED
Antal-aktier, stk: 1.504.100 1.366.928 3.504.700 1:366.928
Nominel værdi, 15.041 13.669 15.041 13,669
Dagsværdi 174.476 185.586 174476 185.586
Procent:af aktiekapital 26 2,4 2,6 24
Beholdningen af egne aktier anvéndes til handel med: kunder og aktionærer samt
til afdækning af bankens progråmmer for aktiebåseret vederlæggelse.
BASISKAPITAL OG SOLVENSPROCTENT.
Egenkapital 4138,373 3:648,615 4.138.373 3:648:615
Foreslået udbytte 171.206 171.206 171,206 171,206
immaterielle aktiver. i bånkkoncernen 57571 52152 32,071 26.652
Øvrige 141.852 37.393 198.973 90,223
Kernekapital efter fradrag 3.767.744 3.387.864 3.736.123 3.360.534.
Hybrid kernekapital 330.617 338.939 330.617. 338.939
Kernekapital (inkl hybrid kernékapitalj efter fradrag 4.098.361 3,726:803 4.066.740 3.699.473
Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid: kernekapital) 1,439.753 1,119.208 1,439:753 1.119.208
Opskrivningsherilæggelser mv: 45.662 37.393 45662 37.393
Øvrige fradrag 727.928 730:520: 729.434 733.525
Basiskapital efter fradrag 4.855.848 4.152.884 4.822.721 4.122.549
Risikovægtede poster 43.655511 38,288.898 43:477.387 38.216.234
Kernekapitalprocent (ekskl: hybrid kernekapital) 8,6 8,8 8,6 8,8
Kernekapitalprocent:(inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag i procent af vægtede poster 9,4 9,7: 4 97
Solvenspråcent 1,3 10,8 13 10,8

 

 

 

 

Note

15

32+49
32

18+29
19
20
2

30

22+23

24:
25+26+27

22423

PENGESTRØMSOPGØRELSE

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Mord. Spar Nord Spar Nord:
Bank A/S: Bank A/S Bank A/S: Bank A/S
koncernen kanternén moderselskab" - moderselskab
2007 2006 2007 2006
1000 kr. 1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
PENGESTRØM FRA DRIFT
Resultat før'skat 833.046: 1.033.179 824:884 1,011.483
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 73.522 68.731 46743 45.39)
Gevinst og tab ved salg af materielle og: immaterielle aktiver -465: 0 465 6
Regulering af nedskrivninger på udlån mv. -81,390 161.910 -77,925 -160:481
Hensættelser til: forpligtelser -31,065 60:589 31.190 382
Resultat af-kapitalandele -121.753 107.044 246.109 -166:909
Udgiftsført'til aktiebaseret vederlæggelse 31.549 17:995 31.549 17.995
Betalt selskabsskat -170.405 -125.672 "218.427. -166.243
Pengestrørmn fra drift ialt 533.039 785.868 329.060 581.618
DRIETSKAPITAL
Ændring i kreditinstitutter.og centralbanker; netto 574866 6.543.542 -705.460: 6.544.423
Ændringi udlån 6.538.345: 7.022.637 6.159.573: 6.892.380:
Ændring ii obligationsbeholdning 161.421 885.073 161:421 585.073
Ændring i.aktiebeholdnirig 44.953 48.737: -39.202 43.466
Ændring ii-udstedte obligationer. 594.339 1577 594:339 1,577
Ændring t.andre aktiver og andre passiver, netto 1029026 879.587. 11174035 896.204
Ændring i indlån 4.684.098 3.304.263 4.684.016 3.274.V72.
Driftskapital i alt 2.747.332 3.169.996 2.638.494 3:282.389
Pengestrøm fra duft ialt =2:214,293 3,955,864 -2:309,434 3.864.007
INVESTERINGER
Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder. "38.686 27.798 -20:824 59171
Néettoirivestering i immaterielle aktiver 7877 9 578 ABIT 9578
Nettoinivestering i materielle aktiver 149.907 164.556 1932118 109.820
Nettoirivestering | egne kapitalandele 91.844 80 529 91,644 -80:529
Udbytte fra:associerede og tilknyttede virksomheder 26.413 15.859 35,293 73.821
Investeringer ialt »261,701 =266.602: 178.370 1185277
FINANSIERING
Efterstillede kapitalindskud 312.223 234.625 312:223 3234625
Kapitaludvidelse/emissionsorikostninger 6 957 6 957
Betalt udbytte; eksklusiv ud bytte af egne aktier 167.208 :168 886: 167.208 -168.886
Finansiering Calk 145.015 "404.468: 145.015 »404:468
Årets likviditetsændring -2.330.979 3.284.794 -2:342.589 3.274.262
Likvider:primo 7.256.219 3.971.425 7.245.985 3:971.723
Årets. likviditetsændring 2.330.979 3.284.794 -2:342.589 3.274.262
Likvider-ultimo: 4.925.240: 7.256:219 4:903,396 7.245.985
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgødehavender hos centralbanker 1.162.500 843.973 1.140.656 833.679
Tilgodehåvender hos kreditinstitutter og:centralbanker med.mindre end '3'mdr, forfald 3.762.740 6:412:306 3:762:740 6.412.306
lalt 4.925.240: 7.256.219 4.903.396 7:245.985

 

ESS

 

OVERSIGT OVER NOTER
TIL KONCERNREGNSKABET

CR RET ES, FEE: NEVTEE SEERE

ERE Er EEN Eee Ene ne Eee er er Er

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
SEGMENTOPLYSNINGER

RENTEINDTÆGTER

RENTEUDGIFTER

UDBYTTE AF AKTIER MV.

GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER

AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER
NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
KURSREGULERINGER

FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KONCERNEN
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER

UDGIFTER Till PERSONALE OG ADMINISTRATION
AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE
REVISIONSHONORAR

SES GATE eN SEDLER ele PEER VS ELI:
RESULTAT AF KAPITALANDELE | ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
LES

TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
OBLIGATIONER Til DAGSVÆRDI

VSL: N AA

KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
IMMATERIELLE AKTIVER

GRUNDE OG BYGNINGER

ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER

AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE

ls TVR 3.

GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
INDLÅN OG ANDEN GÆLD

ANDRE PASSIVER

HENSATTE FORPLIGTELSER

UDSKUDT SKAT

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD

AKTIVER STILLET SOM SIKKERHED

MODTAGNE SIKKERHEDER

REGNSKABSMÆSSIG SIKRING

KONCERNGÆLD

GARANTIER MV.

ANDRE EVENTUALFORPLIGTELSER

RETSSAGER MV.

UNE ES

INDTJENING PR. AKTIE

SOLVENSOPLYSNINGER

ERHVERVEDE TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

KE aks JS 5 371-833;

DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER
NSG AGTITe

KREDITRISIKO

MARKEDSRISIKO

UND IPIN NKT ELLE

ELDELE TE

PULJEORDNINGER

HOVED- OG NØGLETAL

HOVED- OG NØGLETAL - KVARTALSOPDELT
NØGLETALSDEFINITIONER

 

 

 

 

NOTER TIL.KONCERNREGNSKABET

Note

1:ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

1.1 GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med
International Financial Reporting Staridards-(IFRS) som god-
kendt af:EU. Årsregnskabet for moderselskåbet aflægges i over-
ensstemmelse med Lov:om finansiel virksomhed;-herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl.

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsrio-
terede finansielle selskaber, jf, Københavris Fondsbørs” oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber, Lov om
finansiel virksomihed-og IFRS-bekendtgørelsen. for finansielle
virksomheder: udstedt i henhold til Lov-om finansiel virksom-
hed.

Årsrapporten præsenteres i.DKK afrundet til.nærmeste 1.000
DKK.

Den anvendte'regnskåbspraksis, som. er beskrevet nedenfor; er
anvendt konsistent i-regniskabsåret og for sammenligningstal-
lene,

Der anvendes de regnskabsstandarder; der er trådt i kraft 31,
december 2007,

IMPLEMENTERING AF NYE REGNSKABSSTANDARDER

Spar Nord Bank A/S har'i koncernregnskabet:for 2007 imple-
menteret IFRS.7 Finansielle instrumenter: Oplysninger og
IFRIC 7-10 såmt førtidsimplementeret IFRIC 11. 1FRS 7 erstatter
IAS 30'og: væsentlige dele af I1AS-32.

De nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har ikke
påvirket indregning og'måling, og den anvendte regnskabs-
praksis er:således-uændret i forhold til sidste år. De nye
standarder medfører alene ændringer i-noteoplysninger.
Sammenligningstal iinoterne:er tilpasset.

De nye'regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har ingen
effekt på resultat pr. aktie og udvandet resultat pr. aktie.

Årsrapport 2007

1,2 REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG.-VURDERINGER

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og
forpligtelser indebærer skøn over, hvorledes fremtidige begi-
venheder. påvirker værdien af de pågældende aktiver og forplig-
telser på balancedagen.
Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen omfatter bl.a;
vurdering af:

- ; nedskrivning af udlån

. "nedskrivninger af langfristede aktiver,

herunder goodwill,

s udagsværdi af investerings- og domicilejendomme

su dagsværdi af finansielle instrumenter

+ klassifikation af aktiejnvesteringer

Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på for
udsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige,;;men som i
sagens nåtur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne
kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremti-
dige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage
skøn-og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt; og når
disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter vil
de være forbundet med usikkerhed.

NEDSKRIVNING-AF-UDLÅN

Test af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer

skøn over forhold, hvorom der er høj-grad af usikkerhed.
Vurderingen indebærer skøn over deri.mest sandsynlige fremti-
digepengestrørn, som kunden kan generere,

Ved tést for værdiforringelse af:en såmlet gruppe af udlån

er det'væsentlige aspekt at.identificere'de begivenheder, der
giver objektivt:bevis for, at.der har været tab på gruppen af
lån. Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der
genereres af kunderne i:gruppen, indeholder usikkerhed; når
der anvendes historiske data og erfaringsbaserede vurderinger
i forbindelse med at forudsætningerne justeres på baggrund af
de historiske dåta for at afspejle den:aktuelle situation.

Der henvises til note'19, udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret køstpris:

NEDSKRIVNINGSTEST FOR GOODWILL

Ved: den årlige nedskrivningstest af goodwill foretages skøn
over, hvorledes de dele af virksomheden, som goodwill knyt:
ter:sig til, vilvære:i stand til at'generere tilstrækkelig positive
nettoperngestrømme. i fremtiden til åt understøtte værdien.af
goodwill og øvrige nettoaktiver i virksomheden: Der må skøn-
nes over forventede fremtidige pengestrømme mange år ud i
fremtiden, hvilket'i:sagens natur:medfører en vis: usikkerhed.
Usikkerheden er afspejlet i-den valgte diskonteringsrente.

Der henvises endvidere til note:24, immaterielle aktiver.

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

DAGSVÆRDI.AF INVESTERINGS-"OG DOMICILEJENDOMME
Afkastmetoden anvendes til måling af ejendomme til:dags-
værdi.

De fremtidige pengestrømme er baseret på Spar Nord Bank
A/S' bedste estimering af det fremtidige ordinære: resultat og
afkastkrav for hver enkelt ejeirdom-under hensyntagen til-fak-
torer såsom beliggenhed ag vedligeholdelse: Der.er indhentet
ekstern vurdering, der understøtter denne estimering. En række
af disse forudsætninger';og skøn har væsentlig påvirkning på
beregningerne og omfåtter parametre såsom inflation, udvik-
ling i husleje, omkostninger og forrentningskrav (afkastpro-
cent). Ændring i disse parametre, som følge af ændringen i
markedsforholdene, påvirker:de forventede afkast og dermed
investerings- øg domicilejendommenes dagsværdi.

Der henvises.til:note 25, investeringsejendomme.og domicil-
ejendomme:

DAGSVÆRDT AF: FINANSIELLE INSTRUMENTER

Spar Nord Bank måler en'række finansielle instrumenter til
dagsværdi, herunder'alle afledte finansielle instrumenter samt
aktier:og obligationer.

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær-
dien af finansielle instrumenter på følgende områder:
…  valg.af værdiansættelsesmetode
s fastsættelse af, hvorhår tilgængelige:noterede priser
ikke repræsenterer dagsværdien
. opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage
højde for relevante-risikofaktorer såsom kredit-,
model- og likviditetsrisiko
.… vurdering af, hvilke rnarkedsparametre, der skal
iagttages
«” for unoterede aktier skønnes-over fremtidig penge-
strøm og forretningskrav'

I disse situationer'er beslutnirigerne baseret. på professionel
vurdering i overensstemmelse med koncernens regnskabs- og
værdiansættelsesprincipper. Alle sådanne beslutninger godken-
des: af de relevante koncernfunktioner:

Spar Nord Bank.har som led i'sin drift.erhvervet nogle strategi-
ske kapitalandele, Strategiske kapitalandele måles.til dagsværdi
på baggrund af tilgængelige.oplysninger om handler.med den
pågældende virksomheds kapitalandele:eller alternativt en
værdiansættelsesmodel baseret på anérkendte metoder øg
aktuelle. markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering

af den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme.
Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab,
samhandel og aktionæroverenskomster mv: Såfremt en påli-
delig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til
kostpris med fradrag af'eventuelle nedskrivninger,

Årsrapport:2007

KLASSIFIKATIONSAF AKTIEINVESTERINGER
Aktieinvesteringer iridregnes og måles forskelligt afhængigt af
klassifikation;Det er forbundet med. skøn at afgøre, hvorvidt
forudsætningerne for den foretagne klassifikation er overholdt.
Særligt skillelinien mellem associerede virksomheder (betydelig
indflydelse) og andre:investeringer samt om, hvorvidt krite-
rierne for anvendelse af fair:value optionen er overholdt har
væsentlig betydning.

1,3; BESKRIVELSE AF-ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

KONCERNREGNSKÅB

Koncernregnskåbet omfatter. moderselskabet Spar Nord Bank
A/S og de tilknyttede virksomheder, hvori koncernen har
bestemmende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige
beslutninger; Der er bestemmende indflydelse, når'Spar Nord
Bank A/S direkte eller indirekte besidder over halvdelen af
stemmerettighederne i en virksomhed eller på arrden måde har
bestemmende indflydelse på de ledelsesmæssige eller drifts-
mæssige beslutninger.

Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt-
tede virksomheder, men i hvilke koncernen. besidder. kapitalan-
dele'og udøver:en betydelig, men ikke bestemmende indflydel-
se; Betydelig indflydelse opnås: typisk ved direkte eller indirekte
at eje eller råde over mere'end 20:pct. af stemmerettighederne
men: mindre end 50 pct:

Ved vurdering af om koncernen har bestemmende eller bety-
delig indflydelse tages højde forde stemmerettigheder, der på
balancedagen:kan udnyttes.

Følgende virksomheder indgår i.konsolideringen:
2 Erhvervsinvest Nord A/S
»… Finans Nord A/S
" "SN Finans Nord AB
« "Finans Nord Cross Border A/S
…… Sparekassen Nordjylland af 10.10.91 A/S
datterselskab Erhvervsinvest Nord A/S

ikke konsoliderede virksomheder:
s… Beluninc.(selskabet-er I likvidation)

Tilkøbte virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra
anskaffelsestidspunktet, Frasolgte eller afviklede virksomheder
indregnes'i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afstå
elsestidspunktet;

 

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Sammenligningstal korrigeres'ikke for tilkøbte; frasolgte'eller
afviklede virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres dog
særskilt.

Ved tilkøb af virksomheder anvendes overtagelsesmetodeén,

hvorefter de tilkøbte virksomheders identificerede aktiver.og
forpligtelser. måles til dagsværdi på anskaffelsestidspunktet.
Der tages hensyn til.skatteeffekten af de foretagne omvurde-
ringer,

Positive forskelsbeløb- mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi
af overtagne, identificerede aktiver: og forpligtelser: (goodwill)
indregnes under-immaterielle aktiver. Der foretages ikke syste-
matiske afskrivninger på goodwill, men der foretages i stedet
periodiske nedskrivningstests.

Fortjeneste eller tab ved frasalg eller afvikling af tilknyttede

og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem
salgssummen eller:afviklingsprovenuet og den regnskabsmæs-
sige:værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet:samt afholdte.og
forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling.

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regn-
skabsposter med.ensartet karakter. Der foretages eliminering
af koncerninterne indtægter'og udgifter, gevinster og tab samt
mellemværender. De regnskaber, der benyttes til konsolidering,
udarbejdes i.overensstemmelse med koncernens'regnskabs-
praksis,

OMREGNINGSAF FREMMEDE. VALUTA

Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner,;som er Spar
Nord. Bank A/S" funktionelle valuta: Transaktioner i fremmed
valuta omregnes efter valutakursen på tranisaktionstidspunktet.
Valutadifferencer; der opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen: på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen
under kursreguleringer;

Monetære poster i fremmed valuta omregnes til: balanceda-
gens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kur-
sen. på tidspunktet for mellemværenders opståen indregnes i
resultatopgørelsen under kursreguleringer. For illikvide valutaer
anvendes-skønnede kurser.

Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder i anden
valuta end:DKK omregnes: resultatopgørelsen til transaktions-
dagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens
valutakurs. Kursregulering, opstået ved omregning af disse
virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balance-
dagens: valutakurs sarnt ved omregning af résultatopgørelser
fra transåktionsdagens kurs til balancedagens valutakurs,
indregnes. direkte i egenkapitalen under en særskilt reserve for
vålutakursregulering.

Årsrapport 2007

MODREGNING

Koncernen modregner tilgodehavender og forpligtelser, når
koncernen: har en juridiskiret til at modregne.de indregnede
beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere
aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

FINANSIELLE INSTRUMENTER GENERELT
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet
i følgende kategorier:
»  haridelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
.… udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til
amortiseret kostpris
» … hold til udløb investeringer, som værdiansættes til
amortiserét kostpris
s: ufinansielle aktiver designeret til.dagsværdi:med værdi-
regulering over. resultatopgørelsen

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet
i følgende kategorier:
=. "handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
s "øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til
amørtiseret kostpris

Spar Nord har ingeri hold tiludløb irivesteringer.

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER

Afledte finansielle instrumenter samt:uafviklede spotforret-
ninger indregnes og måles til:dagsværdi på handelsdagen, og
værdireguléringer indregnes i-resultatopgørelsen.

Positiv markedsværdi:indregnes i. andre aktiver og negativ mar-
kedsværdi i andre passiver, Ved. opgørelse af dagsværdi anven-
des noteret: bud-/udbudskurs'ived værdiansættelse af noterede
instrumenter; mens'der for. unoterede instrumenter anvendes
en værdiansættelsesmodel baseret påanerkendte metoder. og
aktuelle markedsdata. For unoterede afledte finansielle-instru-
menter indregnes gevinsteller tab-ikke ved første indregning
(day. 1-profit”),

Renter fra fonds- og valutaterminsforretninger.samt renté- og
valutaswaps indregnes netto under renteindtægter. Positive
dagsværdier indregnes under "Andre aktiver”, Negative mar-
kedsværdier indregnes:under "Andre passiver”,

Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter, hvor.der ikke
foreligger et aktivt :marked;fastsættes:for simple produkter
sørn rente-' og valutaswaps.efter almindeligt anerkendte værdi-
ansættelsesprincipper. Parametrene til værdiansættelsen er alle
markedsbaserede, såsom rentekurver samt tillæg for illikviditet
og kreditrisiko. Tillæggene findes i-videst mulig omfang fra
eksterne kilder.

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

For mere:komplekse finansielle instrumenter, derindeholder

et optionselement og som er unoterede, dvs. OTC-produkter,
anvendes internt udviklede modeller, som typisk er baseret

på værdiansættelsesteknikker og -metoder generelt accepteret
inden for sektoren. Spar:Nord har på balancedagen swaptioner,
rentecaps og -floors samt valutaoptioner, som er værdiansat
ud. fra mere -komplekse modeller. Parametrene til værdiansæt-
telseer i videst:mulige omfang markedsbaserede.

Resultatet af værdiansættelsesmodeller er ofte udtryk for et
skøn over en værdi, som ikke ud fra:markedsobservatiorier kan
fastsættes entydigt. Værdiansættelsen bliver.derfor i visse til-
fælde gennemført ved at. inddrage risikofaktorer. (likviditets<og
miodpartsrisiko) som yderligere parametre.

Visse.kontråkter indebærer. betingelser, der svarer til afledte
finansielle instrumenter. Sådanne indbyggede finansielle
instrumenter indregnes særskilt:og måles løbénde til dågsvær-
di, såfremt:de adskiller sig væsentligt fra den pågældende
kontrakt, medmindre.den sarnlede kontrakt er indregnet og
løbende måles til.dagsværdi.

OBLIGATIONER OG AKTIER MV.
Obligationer:og aktier mv. værdiansættes efter følgende meto-
der:

Beholdningen-af børsnoterede aktier måles til noteret kurs
ultimo regnskabsåret. Aktier, der indgår i-koricernens han-
delsbeholdning, indregnes på afregningsdagen til dagsværdi.
Aktier der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning måles
til dagsværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved
anvendelse af muligheden herfori IAS 39 (fair value optionen):

Fair'value optionen giver mulighed før regnskabsmæssigt

at' behandle værdipapirer uden for handelsbeholdningen til
dagsværdi på'samme måde, som var de'en del af handels-
beholdningen.En forudsætning er, at disse.aktiver styres på
dagsværdibasis:og medfører således-en værdiregulering over
resultatopgørelsen.

Tilsvarende anvendes afregningsdagen ved salg af værdi-
papirer. Unoterede investeringsforeningsandele: måles til den
af investeringsføreningen beregnede kurs.

Beholdningen af børsnoterede obligationer måles som ud-
gangspunkt til noteret kurs ultimo regnskabsåret. Før illikvide
og unoterede obligationer, hvor der ikke findes en aktuel niote-
ret kurs, anvendes beregnede kurser; Véd beregning af kurser
ariverides kvoterede rentekurver: tillagt.et tillæg;-der afspejler
illikviditeten og kreditrisikoen, hvortil 'anvendes værdiansæt-
telsesmodeller baseret på gængs markedspråksis. Tillæggene
findes i videst muligt omfang fra ekstern kilde. Dagsværdien
opgøres således:ud fra en. værdiansættelsesmodel baseret på
tilbagediskontering af' cash flow efter anerkendte metoder og
aktuelle markedsdata.

Årsrapport 2007

Ved fastsættelse af dagsværdi tåges udgangspunkt i tilgænge-
lige oplysninger om handler mv. eller:alternativt en værdian-
sættelsesmodel baseret på anerkeridte metoder: og aktuelle
markedsdata. Såfremt'en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlæg-
ges, sker måling til: kostpris med fradrag af eventuelle nedskriv-
ninger.

REPO/ REVERSE FORRETNINGER

Solgte værdipapirer, -hvor. der samtidig med salget er indgået
aftale om tilbagekøb, indregnes på afregningsdagen i balancen,
som om værdipapirerne fortsat var i behold. Det:modtagne
beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem
salgs- og:købskurs indregnes i:resultatopgørelsen over løbeti-
den som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i
resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået
aftale.om tilbagesalg, indregnes:ikke i balancen; og afkastet

af de købte værdipapirer indgår ikke i resultatopgørelsen. Det
betalte købsvederlåag indregnes som tilgodehavende, og forskel-
len mellem købs-'og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen
over løbetiden som'renter:

REGNSKABSMÆSSIG SIKRING

Koncernen anvender -afledte finansielle instrumenter til sikring
af renterisici.på fastforrentede åktiver og forpligtelser, som
måles til:amortiseret kostpris. Sådanne sikringsinstrumenter
måles til dagsværdi og værdiændringer indregnes i resultatop-
gørelsen, Når kriterierne i IAS 39 for anvendelse af regnskabs-
mæssig sikring 'er opfyldt, reguleres den' regnskabsmæssige
værdi:af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdi-
ændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring).
Såfremt kriterierrie for sikring 'ikke længere er opfyldt; ';amortise-
res.den akkumulerede værdiregulering af 'den sikrede post over
den resterende løbetid.

For sikringsforhold, hvor kriterierne for anvendelse af regn-
skabsmæssig dagsværdisikring ikke er opfyldt, sker 'der ingen
værdiregulering'af det sikrede, hvorfor effekten af sikringen ikke
regnskabsmæssigt afspejles i resultatopgørelsen.

RESULTATOPGØRELSEN

RENTEINDTÆGTER OG -UDGIFTER

Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finan:
sielle-instrumenter til'amortiseret kostpris indregnes i resultat-
opgørelsen efter den. effektive rentes: metode baseret på kost-
prisen på det:finansielle instrument.

Renter indeholder amortisering af gebyrer;;der:er en integre-
ret de! af et finansielt instruments effektive afkast; herunder
stiftelsesprovisioner, og amortisering af'en eventuel yderligere
forskel mellem kostpris og og indfrielseskurs.

 

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Renteindtægter og -udgifter omfatter renter på dagsværdi-
ansatte finansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende
aktiver og indlån i puljer, som indregnes under kursregule-
ringer. indtægtsførsel af renter på udlån med individuel ned-
skrivning for værdiforringelse sker på baggrund af.den hed-
skrevne værdi.

GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER; NETTO

Gebyrer og -provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender
indregnes som en del.af den regnskabsmæssige værdi af udlån
og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørelsen over
lånenes løbetid som'en del-af den effektive rente; Provisioner
vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid.
Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder
fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, ind-
tægtsføres, når transaktionenser gennemført.

Vederlag-for formidling af realkreditlån for Totalkredit indreg-
nes. efter modregningsmodellen; Efter modregningsmodellen
indregries vederlag. på tidspunktet for lånets etablering, og
vederlag for løbende servicering af låntager iridregnes i takt
med; at serviceringeni foregår. og ret til vederlaget dermed
opnås. Totalkredit kan kun modregne konstaterede tab i real
kreditlånets første 8-år i de fremtidige løbende provisionsind-
tægter; Modregning indregnes på tidspunktet for:den tabsgi-
vende begivenhed:

KURSREGULERINGER

Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursre:
guleringer af poster i handelsbeholdningen samt andre aktier
til.dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover indregnes resul-
tateffekten:af regnskabsmæssig sikring af.dagsværdi ligeledes
under kursreguleringer.

ANDRE: DRIFTSINDTÆGTER

Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær
karakter i forhold til:koncernens aktiviteter, herunder fortjene-
ste:og tab ved salg af overtagne, investerings- og domicilejen-
domme, salg af leasingaktiver mv.

Andre driftsindtægter-:indeholder også leasingindtægter fra
operationel leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket
driftsomkostninger.

Fortjeneste og tab ved salg opgøres som salgsprisen med fra:
drag af salgsømkostninger og den regnskabsmæssige værdi på
salgstidspunktet:

UDGIFTERITIL PERSONALE'OG ADMINISTRATION
Udgifter til personale og administration. omfatter lønninger,
bonus, omkostninger vedrørende medarbejderobligationer
og tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner (ledelsesinci-
tamentsprogrammer), pensionsomkostninger mv.

5.78

Årsrappart 2007

Dagsværdien af tildelte: egenkapitalafregnede aktieoptioner
(ledelsesincitamentsprogrammer) på tildelingstidspunktet ind-
regnes i resultatopgørelsen som. en personaleudgift over den
periode, hvor medarbejderen leverer de ydelser, der modsvarer
de tildelte optioner. Modposten hertil indregnes direkte på
egenkapitalen. I forbindelse: med indregning over servicepe-
rioden skønnes'øover antallet-af tildelte aktieoptioner, ligesom
dagsværdien opgøres ud fra.en optionsmødel. 1 forbindelse
med endelig opgørelse af tildeling reguleres tidligere udgifts-
førte beløb baseret på den faktiske tildeling af optioner.

For:en. nærmere: beskrivelse at optionsmodel henvises til note
13, aktiebaseret vederlæggelse,

Værdien af medarbejderaktier, tildelt som led i ét bonuspro-
gram, måles til værdien på tildelingstidspunktet og indregnes
iresultatopgørelsen som'en personaleudgift over den periode,
hvor medarbejderen leverer de modsvarende serviceydelser.
Modposten hertil-indregnes direkte:på egenkapitalen.

RESULTAT AF-KAPITALANDELETASSOCIEREDE OG
TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksom-
heder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virk-
somheders resultat efter skat:

SKAT

Spår Nørd Bank A/S er sambeskattet med danske dattervirk-
somheder. Den aktuelle danske selskabsskåt fordeles mellem
de sambeskattede danske selskaber i'forhold til disses skat-
tepligtige indkomster, Selskaber; der anvender skattemæssige
underskud i-andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag

til moderselskabet svarende til skatteværdien af de-udnyttede
underskud, mens:selskaber, hvis skattemæssige underskud
aånvendes-af andre selskaber, mnodtager sambeskatningsbidrag
fra moderselskabet svarende til:skatteværdien af de udnyttede
underskud (fuld fordeling). De sambeskattede selskaber indgår
facontoskatteordningen.

Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud-
skudt'skat, indregnes i resultatopgørelsen med.den del, der
kan henføres til:årets resultat, og direkte i egerikapitalen med
den-del, der kan henføres til posteringer direkte i:egenkapita-
len.

Idet omfang der opnås fradrag ved :opgørelsen af skattepligtig
indkomst.i: Danmark, som følge af åktiebaserede vederlagsord-
ninger, iridregnes skatteeffekten af ordningerne: under skat af
årets resultat:

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

BALANCE

TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG
CENTRALBANKER

Tilgodehavender høs kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker, Værdiansættelse af Tilgodehavender hos kredit-
institutter og:centralbanker foretages som anført under Udlån
og tilgodehavender.

UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET.
KOSTPRIS

Udlår og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved
første indregning til.dagsværdi: med:tillæg af transaktionsom-
kostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner,
der knytter sig til etableringen; Udlån og tilgodehavender måles
efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskriv-
ninger:til'imødegåelse af tab:

VÆRDIFORRINGELSE

Udlån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af
om der er:indtruffet en objektiv indikation: på værdiforringelse,
og omen test for værdiforringelse viser et-tab.

INDIVIDUELLE NEDSKRIVNINGER

Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af en-
gagementer, når der på individuelt niveau er en objektiv indi-
kation. på værdiforringelse.

Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af udlån,
hvis-en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet:
+ låntager-er i betydelige økonomiske vanskeligheder
+  låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af
manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag
og renter
… koncernen'yder låntager lempelser i vilkårene,
som ikke ville være ydet; hvis det ikke var på grund af
låritagers økonomiske vanskeligheder
». det er':sandsynligt, åt låntager vil gå konkurs eller blive
omfattet af.anden økonomisk rekonstruktion.

Nedskrivnirigen opgøres som forskellen mellem amortiseret
kostpris og den tilbagediskonterede værdi -af'de forventede
betalingsstrømme, herunder realisationsværdi af eventuel sik-
kerhed. En eventuel efterfølgende forøgelse af den tilbagedis-
konterede værdi af de forventede betalingsstrømme medfører
hel eller delvis tilbageførsel af den. foretagne nedskrivning. Til
beregning af tilbagediskonteret værdi anvendes før fastforren:
tede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rerite og for varia-
belt forrentede udlån.den aktuelt fastsatte effektive rente,

Årsrapport 2007

GRUPPEVISE NEDSKRIVNINGER

Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet; samt
øvrige udlån, inddeles i "grupper for vurdering af nedskrivnings-
behovet. En porteføljemæssig vurdering foretages: på grupper
af udlån, der:har ensartede karakteristika med hensyn til kre-
ditrisiko. Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dækkeen
forværring af betalingsmønsteret fra:den pågældende portefølje
og ændring i forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng
med omfanget af betalingssvigt i den pågældende gruppe af
udlån og tilgodehavender.

På privatkundeområdet baseres porteføljevurderingen på 'en
adfærdsscoririg i syv risikogrupper. På erhvervsområdet base:
res porteføljevurderingen ud fra ni'ratinggrupper, som:blandt
andet har: baggrund i regnskabsmæssige nøgletal.

Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på bruttovan-
dringer, således at'de samlede gruppevise nedskrivninger'ved
en-bruttotilgang udgøres af summen af de enkelte låntageres
forværring i ratingsklasserne uden hensyntagen til, at:andre
låntagere i perioden har fået en bedre rating:

De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord Bank A/S beregnes
som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi-af udlå-
nene og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.
De forventede fremtidige betalinger beregnes ved opstilling af
forventede fremtidige betalingsrækker og tilbagediskontering
heraf..Som diskonteringsfaktor anvendes dét vejede gennem-
snit af den aftalte effektive rentesats på de enkelte udlån.

Finans Nord A/S anvender ert segmenteringsmode! til bereg-
ning af gruppevise nedskrivninger: Udlånene opdeles i 7 seg-
menter/braricher. Nedskrivningsbehovet vurderes ud fra føl-
gende faktorer: konjunkturforhold, historiske tabsrater,;restan-
cer, brugtpriser på miateriel:samt udviklingen i'blanco andele.
Alle forhold vurderes for de:enkelte' segmenter.

TAB VED VÆRDIFØORRINGELSE MV,

Nedskrivninger på udlån føres på en. riedskrivningskonto, som
modregnes i-udlån. Ændringen i nedskrivningskontoen indgår
i resultatopgørelsen-under Nedskrivniriger på udlån og tilgo-
dehavender mv, Indtræffer der efterfølgende begivenheder; der
viser, at værdiforringelsen.-ikke var: af varig karakter, tilbagefø-
res:nedskrivninigen via: Nedskrivninger på udlån-og tilgødeha-
vender:mv:

nm
4
so

k

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

BALANCE

TILGODEHAVENDER HØS KREDITINSTITUTTER OG
CENTRALBANKER

Tilgodehavender hos: kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt.tidsindskud i
centralbanker. Værdiansættelse af Tilgodéhavender hos kredit-
institutter:og centralbanker foretåges som anført under Udlån
og tilgodehavender.

UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER Til AMORTISERET
KOSTPRIS

Udlån og:tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved
første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsom-
kostninger'og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner,
der knytter sig til etableringen, Udlån og tilgodehavender måles
efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskriv-
ninger til imødegåelse af tab:

VÆRDIFORRINGELSE

Udlån og tilgodehaverider overvåges: løbende for vurdering af
om der er indtruffet eri objektiv indikation på værdiforringelse,
og omen test for:værdiforringelse viser et tab.

INDIVIDUELELE:NEDSKRIVNINGER

Nedskrivninger vurderes udfra en individuel vurdering af en-
gagementer, når der på individuelt niveau er en objektiv indi-
kation på værdiforringelse.

Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af udlån,
hvis:en eller flere af følgeride begivenheder'er indtruffet:
+  lårjtager er' i betydelige økonomiske vanskeligheder
«…”låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af
manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag
og renter.
": koncernen yder låntager lempelser i vilkårene;
som ikke ville. være ydet, hvis'det ikke var pågrund af
låntagers økonomiske vanskeligheder
» …det.er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive
omfattet af åriden økonomisk rekonstruktion.

Nedskrivningen opgøres som forskellen mellem amortiseret
kostpris og-den tilbagediskonterede værdi.af.de forventede
betalingsstrømme; herunder realisationsværdi' af eventuel: sik:
kerhed.-En eventuel efterfølgende forøgelse af'den tilbagedis-
konterede værdi af de forventede betalingsstrømme medfører
hel eller delvis :tilbageførsel:af den foretagne nedskrivning. Til
beregning.af tilbagediskonteret værdi anvendes for fastforren-
tede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for varia-
belt; forrentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.

Årsrapport 2007

GRUPPEVISE NEDSKRIVNINGER

Individuelt vurderede udlån, der ikke er riedskrevet; samt
øvrige udlån, inddeles i grupper for vurdering:af nedskrivnings-
behovet. En porteføljemæssig vurdering foretages på. grupper
af udlån,'der har ensartede karakteristika'imed hensyntil:kre-
ditrisiko. Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dække en
forværring af.betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje
og ændring i: forhold; der erfaringsmæssigt har sammenhæng
med omfanget af betalingssvigt i den pågældende gruppe af
udlån. og tilgodehavender.

På privatkundeområdet baseres porteføljevurderingen på'en
adfærdsscoring i syv risikogrupper. På erhvervsområdet base-
res porteføljevurderingenud-fra ni-ratinggrupper,.som blandt
andet har baggrund i regnskabsmæssige. nøgletal.

Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på bruttovan-
dringer, således-at de samlede gruppevise nedskrivninger ved
en bruttotilgang udgøres af summen af de enkelte låntageres
forværring i ratingsklasserne uden hensyntagen til, at andre
låntagere i perioden har fået'en bedre rating:

De.gruppevise:nedskrivninger i Spar Nord Bank A/S beregnes
som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlå-
nene og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.
De forveritede fremtidige betaliriger beregnes.ved opstilling af
forventede fremtidige betalingsrækker og tilbagediskontering
heraf. Som diskonteringsfaktor anvendes det vejede gennem-
snit af den aftalte effektive rentesats på de-enkelte udlån;

Finans Nord A/S-anvender.en segmenteringsmodel til bereg-
ning af gruppevise nedskrivninger. Udlånene opdeles i 7 seg-
menter/brancher, Nedskrivningsbehovet vurderes ud fra føl-
gende faktorer; konjunkturforhold, historiske:tabsrater, restan«
cer, brugtpriser på materiel samt udviklingen i blanco'andele.
Alle forhold vurderes for de'enkelte segmenter.

TAB VED VÆRDIFORRINGELSE MV.

Nedskrivninger på udlån føres på en nedskrivningskonto, som
modregnes: i udlån. Ændringen:i nedskrivningskontoen indgår
iresultatopgørelsen under Nedskrivninger på udlån-og tilgo-
dehavender my. Indtræffer der efterfølgende begivenheder, der
viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilbagefø-
res nedskrivningen via: Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender. mv.

in
AJ!
ho

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Udlån, som vurderes ikke:at kunne inddrives, afskrives.
Afskrivningen-fragår:nedskrivningskontoen. Udlån-afskrives,
når de sædvanlige inddrivelsesprocedurer er gerinemført i
form af:

… "debitors indgivelse af konkursbegæring; og
bobestyreren har angivet det såndsynlige økonomiske
resultat:af konkursen

- Spar Nørd Bank eftergiver.sine fordringer enten
som følge. af tvangsakkord eller. frivilligt forlig

« Spar Nord Bank af andre grunde anser det for
usandsynligt; at fordringen vil blive inddrevet.

Der indtægtsføres ikke renter af nedskrevne udlån.

LEASING

Leasingkontrakter klåssificeres som finansielle leasingkontrak-
ter, når alle væsentlige risici'og afkast forbundet med ejen-
domsretten til.et aktiv overdrages til leasingtager. Alle andre
leasingkontrakter klassificeres som operationelle leasingkon-
trakter.

Leasingaktiver i.forbindelse med finansielle leasingaftaler; hvor
koricernen er leasinggiver,-indregnes:under udlån til nettoinve-
steringen i.leasingkontrakterne med fradrag af afskrivninger
(afdrag); som beregnes efter :annuitetsprincippet over leasing-
perioden;

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af'den
aftalte effektive-rente i leasingkontrakterne; og indgår i'resultat-
opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af.
leasingaktiver føres: som ”Andre driftsindtægter”.

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE OG ASSOCIEREDE
VIRKSOMHEDER

Kapitalandelé i tilknyttede'og associerede virksomheder indreg-
nes til forholdsmæssig ande] af indre værdi på balancedagen
med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill:
Goodwill opgøres og måles:som omtalt oven for under Kon-
cernregnskab.

Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen
for moderselskabet under "Resultat af kapitalandele i associe-
rede og tilknyttede virksomheder”. Ved køb.eller af hændelse af
tilknyttede virksomheder eller associerede virksomheder indgår
virksomhedens resultat i resultatopgørelserni fra henholdsvis til
overtagelsestidspunktet.

Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem
netto salgssum og regnskabsrmæssig værdi-på overdragelses-
tidspunktet, inklusiv-regnskabsmæssig værdi af goodwill; og

indregnes under "Andre driftsindtægter/udgifter”,

|g
oo
oa

Årsrapport 2007

PENSIONSPULJER

Aktiver, der.indgår i pensionspuljer:og kunders indskud i pen-
sianispuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af
puljeaktiver og -indskud præsenteres:samlet under:kursregu-
leringer og specificeres I "Noter til resultatoplysninger”.

IMMATERIELLE AKTIVER

Goodwill

Erhvervet:goodwill.indregnes til kostprisimed fradrag af akku-
mulerede nedskrivninger før værdiforringelse. Der foretages
ikke systematisk: afskrivning. Den regnskabsmæssige behand-
ling af virksomhedssammenslutriinger før 1. januar 2004 er
ikke omarbejdet i forbindelse med overgang til 1FRS.

Den regnskabsmæssige værdi.af goodwill testes for værdi-
forringelse sammen med de øvrige langfristede aktiver i:den
perigestrømsfrembringende enhed, hvortil:goodwill:er allo-
keret, og nedskrives:til'genindvindingsværdiover resultat.
opgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi er højere.
Genindvindingsværdien opgøres som-nutidsværdien af de
forventede fremtidige nettopengestrømme fra-den virksomhed,
som goodwill er knyttet til

Software

Erhvervet software. indregnes til:kostpris, tillagt installations-
udgifter, og amortiseres lineært over.den forventede brugstid,
der ikke overstiger sår,

Egenudviklet software indregnes, såfremt kostprisen kan
opgøres pålideligt; ;og analyser viser, at koncernens fremtidige
indtjening ved ibrugtagning modsvarer de tilhørende udvik-
lingsomkostninger.

Udvikling

Udviklingsomikostninger, der er indregnet som aktiv, amortise-
res: lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5
år. Udgifter i planlægningsfasen medregnes ikke, men udgifts-
føres i takt med afholdelse.

Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver vurderes
løbende og nedskrives over resultatopgørelsen, såfremt:den
regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige
nettoindtægter fra virksomheden eller aktivet.

GRUNDE OG-BYGNINGER

Ejendomme: indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles
efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdi opgøres. ud fra aktuelle
markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori indgår ejen-
dommmens:lejeindtægt, driftsomkostninger herunder admini-
stration og vedligeholdelse. Ud fra det beregnede driftsafkast
og individuelt fastsatte afkastprocent:beregnes ejendommens
dagsværdi. Dagsværdien af den enkelte ejendom revurderes
årligt med udgangspunkt i det:aktuelle udlejningsmarked og
renteniveau,

 

 

mk

RR TE REESE ER RE Mt

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Domicilejendomme er ejendomme, som:koncernen selv benyt-
ter til:administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For
domicilejerrdomme foretages'systematisk afskrivning af den
regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50
år på bygninger. På særlige installationer i-bygninger afskrives
lineært'over'brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskriv-
ninger tages hensyn til forventét scrapværdi. Opskrivninger
af domicilejendomme henlægges til.en særlig reserve-under
egenkapitalen "Opskrivningshenlæggelser”, mens af: og ned-
skrivninger indregnes i'resultatopgørelsen under "Af- og ned-
skrivninger på immaterielle og materielle aktiver”.

Grunde afskrives ikke.

Udgifter til indretning af lejede lokaler indregnes under domi-
cilejendomme til kostpris. og afskrives over lejeperioden, dog
maksimalt 10 år.

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes: for af
opnå lejeindtægter og/eller kapitålgevinster, herunder ejen-
domme. udlejet under operationelle leasingaftaler' samt over-
tagne ejendomme. Der foretages ikke afskrivning på investe:
ringsejendomme. Ændringer i dagsværdier samt lejeindtægter
indregnes i resultatopgørelsen under ”Aridre driftsindtægter”,

ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER

Driftsmidler og IT-udstyr indregnes til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger: Driftsmidler og IT-udstyr
afskrives lineært over brugstiden på 3:5 år. Afskrivningsgrund-
laget for et materielt aktiv er forskellen:mellem købsprisen for
aktivet og restværdien (scrapværdien) ved brugstidens ophør,
og der foretages løbende: en. vurdering af restværdien.

Leasingaktiver fra operationel-leasing; hvor koncernen er
leasinggiver, indregnes som øvrige materielle aktiver, Leasing-
ydelser:fra operationel leasing indregnes iresultatopgørelsen
under ”Andre driftsindtægter”.

AKTIVER EMIDLERTIDIG BESIDDELSE

Aktiveri midlertidig. besiddelse omfatter aktiver overtaget-som
følge af afvikling af kundeengagementer, hvor'det er hensigten
at afvikle.aktiverne hurtigst muligt. Ovértagne aktiver indregnes
til-dagsværdi ved overtagelsen og måles efterfølgende til for-
ventet: realisationsværdi:

SKAT

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind-
regnes i balancen, som beregnet 'skåt af årets skattepligtige
indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige ind-
komster samt for betalte acontoskatter.

Årsrapport:2007

Udskudt skat måles af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skatternæssige værdier på aktiver og forplig-
telser.

Udskudt skat: måles på grundlag af de. skåtteregler og skatte-
satser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning
er gældende; når:den udskudte'skat forventes udløst som
aktuel skat; Ændringen i udskudt skat som følge af ændring i
skattesatser indregnes. resultatopgørelsen.

ANDRE AKTIVER

Andre:aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og
Provisioner samt positiv markedsværdi:af afledte finansielle
instrumenter.

FINANSIELLE FORPLIGTELSER

Indlån, udstedte obligationer og gæld til kreditinstitutter mv.
indregnes ved lånoptagelse til:det modtagne provenu efter
fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende
måling'sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af "den
effektive rentes metode”, således at forskellen mellem netto-
provenu og riominel værdi indregnes. i resultatopgørelsen
under.renteudgifter over låneperioden. Øvrige forpligtelser
måles til nettorealisationsværdi;

ANDRE PASSIVER

Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ
markedsværdiaf finansielle instrumenter samt skyldige perso-
naleydelser.

HENSATTE FORPLIGTELSER

Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtel-
ser:og hensættelser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn og
retssager mv. Der indregnes'en-hensættelse vedrørende en
garanti eller et uigenkaldeligt kredittilsagn, hvis det er sånd-
synligt, at garantien eller kredittilsagnet vil: blive effektueret, og
forpligtelsens størrelse kan opgøres pålideligt. Hensatte for-
pligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelser-
nes størrelse, Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages
tilbagediskontering hvor:det er væsentligt.

EGENKAPITAL

Valutaomregningsreserve
Valutaomregningsreserve:omfatter'omregningsdifferencer
opstået ved omregning af resultat og nettoinvestering Luden-
landske enheder fra deres funktionelle valuta tilidanske kroner.
Derudover indgår valutakursregulering af finansielle forpligtel-
ser, som afdækker nettoinvesteringen i:udenlandske enheder.

Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen i uden
laridsk enhed indregnes omregningsdifferencen vedrørende
den pågældende enhed i resultatopgørelsen.

 

 

DNS RSSEEN

 

NOTER:TIL KONCERNREGNSKABET

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af koncernens
domicilejendomrne efter indregning af udskudt: skat. Reserven
opløses når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår.

Lovpligtige reserver

Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer:af kapitalandele
i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis
metode, Reserven reduceres med udbytteudlodninger til
moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser.i tilknyttede og
associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation
af kapitalandelene;

Foreslået udbytte

Foreslået udbytte indregnes. som en forpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på den ordinære:generalforsamling (deklare-
ringstidspunktet).- Udbytte, :som foreslås udbetalt for året, ind-
går under egenkapitalen indtilvedtagelsen,

Egne aktier og egne obligationer

Egne aktjer og egne obligationer indregnes ikke som aktiver.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for:egne
aktier indregnes: direkte i overført resultat i egenkapitalen.
Provenu ved salg af'egne aktier i forbindelse med udnyttelse af
aktieoptioner eller: medarbejderaktier føres direkte over egenka-
pitalen,

Beholdning af egne obligationer indregnes direkte i udstedte
obligationer. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab
ellergevinst som. forskellen mellem anskaffelsessum og regn-
skabsmæssig:værdi af forpligtelsen.

PENGESTRØMSOØPGØRELSE

Pengestrømsopgørelse viser pengestrømme fordelt på drifts-,
investerings: og finansieringsaktivitet for året, årets forskyd-
ning ilikvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra: driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte
metode sorm resultat. før'skat reguleret for ikke-kontante drifts-
poster'samtændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i
forbindelse med køb og salg af anlægsaktiver. virksomheder
samt værdipapirer. Pengestrømme fra finansieringsaktivite-

ter omfåtter:betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital og
efterstillede kapitalindskud. Likvider omfatter kassebeholdning,
anfordringstilgødehavender hos centralbanker samt tilgode-
havender fra kreditinstitutter. og centralbanker Med mindre
end 3 måneders forfald.

 

Årsrapport 2007

SEGMENTOPLYSNINGER

Regnskaberne for forretninngsområderne, der'er koncernens
eneste væsentlige segmenteringsform, tager udgangspunkt i
koncernregnskabet og den enkelte kundes tilhørsforhold.

Transaktioner mellem: segmenter afregnes på markedsvilkår.
Centralt afholdte omkostninger, såsom løn; husleje, afskrivnin-
ger mv.; fordeles til.de enkelte segmenter udfra en vurdering
af den forholdsmæssige.aridel af det samlede aktivitetsniveau
(aktivitetsbaserede fordelingsnøgler, ABC). Segmentaktiver

og -forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæssige forpligtel-
ser,.der anvendes i'et segments drift henholdsvis er opstået

i førbindelse:med.segmentets drift, og som direkte er tilknyt-
teteller på rimelig måde kan allokeres tilsegmentet; Idet
enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel. Under
”Beholdningsindtjening mv.” ;;som'er en organisatorisk afgræn-
set aktivitet; er:indtægter fra bankens egenbeholdning, avance
fra.salg af aktier i Totalkredit samt indtjening fra Erhvervsinvest
Nord A/S-og Erhvervsinvest K/S placeret. Under "Stabe og ikke
allokeret” er'resterende indtægter og omkostninger placeret
sammen rned: bankens stabsfunktioner.

OPLYSNINGER OM. STANDARDER,:SOM ENDNUSIKKE

ER TRÅDT IKRAFT

Følgende vedtagne standarder er ikke trådt i kraft for 2007:

« JERS 8'Segmenter vedrørende oplysninger om

segmenter':gælder for regnskabsår, der påbegyndes
1. januar: 200g eller senere: Standarden har:ikke betyd:
ning for indregning og måling i årsrapporten,
(IFRS'8 er.godkendt af EU november:2007)

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note
2: SEGMENTOPLYSNINGER
Spar Nords Flandels- Beholdnings-
Lokale: og Udlands- Finans ” Forretnings- Stabe øg indtjening Elimine-

Banker området Nord: A/S suppart ikke allokeret my; 5) ringer i ali

Mie.skr: Mike Mio, kr. Mio, kr. Mio..ke, Mio. kr. Mio. kr. Miø.-kr:
FORRETNINGSSEGMENTER 2007
RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter 1.515,8 837,1 343,4 0,9 313,0 9,5 184,3 2.835,4
Rentéudgifter 579,1 715,8 182,5 276 380,5 10,8 -184,3 687,0:
Nettorenteindtægter 936,7 121,3 360,9 1,7 67,5 -3,3 0,0 1348,
Nettogebyrindtægter 466,0 9,3 3,1 17,0 23,0 0, 0,0 482,8
Udbytte af aktier mv. 0,0 1,2 0,0 0,0 32,5 2,4 0,0 16,1
Kursreguleringer 31,8 51,1 -0,5 4,4 21,4 -3,5: 0,0 164,7
Andre:driftsindtægter 26,5 7,2 53,5: -22,3 18,9 1,8 -8,2 77,4
Resultat af kapitalandele i ass.…og tilkn, virksomheder 20 00 0,0 0,0. 991 227 0,0 121,8
Indtægter ialt 1.321,00 1906 237,0 2,6 3214 22,0 8,2: 2012
Driftsorrikøstninger 1.207,6 49,2 99,7 75,3 1433 5,3 2 1.291,6
Resultat:før:nedskrivninger på udlån.mu: 513,4 141,4 117,3 27 71,9 16,7 0,0 719,6
Nedskrivninger på udlån my. -112,6 0,0 12 0,0 0,1 2 00 113,4
Resultat før skat 626,0 141,4 196,1 2,7 72,0 18,8 0,0 833,0
BALANCE
Aktiver
Udlån'og andre tilgodehavender til amortiséret kostpris 31.321,2 8.418,6 6.143,79 03 28,2 303 -5,003,5 40.938,83
Øvrige aktiver. 4.492,2 112582 238,8: 279,5 3.800;2 2.517,4 131,5 22.454,8
Aktiver i alt 63.393,65
Passiver:
Indlån og aridér.gæld 23:937,6 340255 9,0 99,3 0,0 0,7. 53,2 27.386,9
Egenkapital (allåkeret kapital) 2:507,6 367;8 468,0 14,8 656,9 323,2 0,0 4138;4
Øvrige passiver 4.048,95: 15.584,7. 6.020,99 102,2 33,193,4 00 -5.081,8 31:868;3
Passiver ialt 63.393,56
Renteiridtægter, interne 36,4. -241,9: 41 1,0 2939 93,5 0,0 0,0
Anlægsinvesteringer -38,0 0,9 -56,8 -33,6 28,5: 0,0 0,0 -157,8
Øvrige "ikke kontante driftsposter 0,0 0,0 41,4 0,0 3398 0,3 0,0 72921
AF. og nedskrivninger på immat. og måt. aktiver 12,4 0,3 26,8 2172 28 0,0 0,0 73,5
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger -78,0 0,0 13 0,0 00 2,3 0,0 81,4
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning p.a, pct. ++) 27,1 38,0 28,4 ai
Omkostninger i-pct. af indtægter 0,66 0,26 0,46 - - - i
Risikovægtede poster, ultimo 31.345,5: 4.599,2 5:530,8 184,9 455;3: 1539,8: 9,0 43,6555
Medarbejderantal. (ultimo, keltid) 933 66 88 230 99 9 o 1,416
=) . Beholdningsindtjening miv. består: af indtjening fra bankens egenbeholdning af værdipapirer, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber,

hvorfra der foretages investering i unoterede aktier.
2)” Egenkapitålforrentningsprocenten p:a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital (8. pct.) baseret på gns; risikovægtede poster,
Pr. 1. juli 2007-er Storkundeområdet sammenlagt méd Spar Nords Lokale: Banker, der vises samlet for hele året.
Sékundært segment - Geografiske segmenter
1 overerisstemmelse med gældende regler viser den sekundære segmentrapportering Spar Nords:aktiviteter opdelt i de geografiske områder, hvor
koncernen driver virksorrihed Spar Nord driver kun iibegrænset omfang virksomhed uden for Danmark; og derfor:er.der i overensstemmelse med
IAS 14 ikke afgivet nogen-oplysninger vedrørende.det sekundære segment:
S. 83

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET. Årsrapport 2007

Note

2 SEGMENTOPLYSNINGER

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nords Handels: Beholdhings-

Lokalé og Udlørnids Finans — Forretaings Stabe'og indtjening Elimine-

Banker området Nord'A/5 suppert ikke allokeret mø. «) ringer bali

Miokr. Miøskr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mia. kr. Mio: kr Miø. kr.
FORRETNINGSSEGMENTER 2006
RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter 1387,7 586,8 226,4 7,3 112,6 37,4 113,2 2:025,2
Renteudgifter: 342,5 490,6 111,6 4,4 161,0 4,6 +313,0 1001,7.
Nettorenteiridtægter 845,2 96,2 314,8 2,9 148,4 128 0,0 1.023,5
Nettogebyrindtægter 435;7 30,0 -3;2 21,3 15,5 0,0 0,0 470,3
Udbytte af aktier mv. 60 1,8 6,0 0,0 15,3 3,4 9,0 20,5
Kursreguleringer 69,5 78,3 0,7 4,1 38,9 139,7 00 331,2
Aridre driftsindtægter 32,4 6,8 42,7 "23,3 99 20;4 7,1 81,8
Resultat.af kapitalandele i-ass. og tilkn. virksomheder 4,1 0,0 0,0 0,0 49,9 23,0 070 1070
Indtægter i alt 1.386,9. 213,1 157,0 50 80,1 199,3 77,1 2,0343
Driftsormkostninger 900,2 448 812 46 138,0 8,4 7,1 1:170;2
Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 486,7 168,2 75,8 04 575 190,9. 0,0 8641
Nedskrivninger på udlån mv: -170,0 0 1,2 2,1 -1,6 3,4 00 1691
Resultat før skat 656,7 168,2 74,6 2,5 56,3 1875 0,0 1.033,2
BALANCE
Aktiver
Udlån og andretilgodehavender' til amortiseret.:kostpris 25.51:3;] 7.868,0 4.698,0 133,8 7,9 442 -3.946,8 34.318,2
Øvrige aktiver 3,699.) 13.630,3 176,7 309,7 3.896,6 2.653,4 213857 24:247,1
Aktiver Dal 58.565,3.
Passiver:
indlåtsog anden gæld 19,805;6 2.739,6 00 209,9 00 19 -53,3 227028
Egenikapital:(allokeret kapital) 2.190,2 344,7 327,9 3172 6060 148,6 0,0 3.648,6
Øvrige passiver 32617 19,834,2 4.619,8 237,5 8.272,9 0,0 54012,2 32.213,9
Passiver bølt 58.565,32
Renteindtægter, interne 76,7 -121,8 1,1 1,6 125,1 -82;7 0,0 2,0
Anlægsinvesteringer s13,9 0,5 -43,1 =35,8 80,8: 0,0 0,0 1/41
Øvrige -ikké' kontante driftsposter. 0,0: 00 42,2 00 196,3 9,0 0,0 11547
Af--og nedskrivninger på immat. og mat: aktiver 39 08 23,3 33,3 94 0,0 0,0 68,7
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger. 158,6 0,0 41 2,4 0;5 27 9,0 161,9
NØGLETAL
Egenikapitalforrentning p.a., pe 27) 33,4: 50;0 25;5 - - z
Omkostriinger i pct. af indtægter 0,65 0,21 0,52 i: $ - g
Risikovægtede poster; ultimo 27.37755 4.308 3 3.780,2 3905 574,4 1.858,0 00 38:288,9
Medarbejderantal (ultimo, heltid) 853 67 74 222 97 2. 0 1313

FE): Beholdningsindtjening my. består af indtjening frå bankens-egenbeholdning af værdipapirer, Salg af aktier i Totalkredit, Erhvervsinvest Nord AJS
og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier.

tr) Egenkapitalforrentningsprocenteni.p.a. er opgjort på baggrund af'allokeret kapital (8 pct.) baseret på.gns: risikovægtede poster.

Pr. 1. juli 2007 er 'Storkundeområdet sammenlågt med-Spar Nords Lokale Banker, der vises samlet for hele året. 2006-tallene er tilrettet.

Sekundært segment - Geografiske segmenter

I overerisstemmelse med gældende regler viser den sekundære segmentrapportering Spar Nords aktiviteter opdelt ide geografiske områder, hvor

koncernen driver virksomhed: Spar Nord driver:kun i begrænset omfang virksomhed uden for Danmark; og derfor'er der iioverensstemmelse med
IAS-14 ikke afgivet 'rogen oplysninger vedrørende det sekundære segment.

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

Søar: Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S: Bank: AJS Bank A/S Bank A/S:
koncernen koncernen moderselskab: — moderselskab
2007 2006 2907 2006
1.009 kr: 1.000 kr. 1.000: kr. 1,600 kr.
3 RENTEINDTÆGTER
Tilgodehåvender hos kreditinstitutter og centralbanker 207.047 146.120 206.701 146.085
Udlån og andre tilgodehavender 2.166:218 1.517.226 2:009:372 1.401.778
Obligationer 330707 309.619 330.706 309.619
Vålutakontråkter 113.400 50.763 133.400 50,763
Rentekontrakter: 36,588 1.338 16.588 1.338
Aktiekontrakter: 127 35 327: 35
Afledte finansielle instrumenter i alt 130.715 52.136 130.115 52.136
Øvrige renteindtægter 1.292 21 444 2
Renteindtægter følt 2.835.379 2.025.172 2.677.338 1.909.620
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført.undér
Tilgodehåvender hos kreditinstitutter og centralbanker 21.431 23.777 21.431 23:777
Udlån 3.324 20:070 3.324 20:070.
RENTEUDGIFTER
Kreditinstitutter og centralbanker 775.349 467.872 775349 467,872
Indlån og andensgæld 720.628 428:904 722.797 431.025
Udstedte obligationer 1011389 23:636 101139 23.636
Efterstillede kapitalindskud 89.313 79123 89.313 79.123
Øvrige reriteudgifter 579 2.119 223 1.400
Renteudgifter i alt 1.687.008 1,001:654 1,688.82) 1.003.056
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs-og tilbagekøbsforretninger ført under
Gæld til-kreditinstitutter.og centralbanker 47871 40.681 47.871 40.681
Indlån-og ånden gæld 336 17.574 336 17,574
UDBYTTE:AE AKTIER: MV.
Aktier imvsl handelsbeholdning 3,639 8.246 3.639: 8.200
Anidte aktier til:.dagsværdi'(dagsværdioptionen) 32.472 32.271 12.472 72.271
Udbytte af aktier mu. ialt 16.113 20.517 6.11 20.473
GEBYRER OG. PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel:og depoter 161.844 166.009 161.844 166.009
Kapitalforvaltning 188311 171:293 188.311 171.293
Betalinigsformidling 46:286: 43.705 46.286 43,705:
Lånesagsgebyrer 91.788 893.329. 91.788 85.329
- heraf kreditforeninger 56.330 53.732 56.330 51,732
Garantiptovision 31327 30.186 31.327 33,533
Øvrige: gebyrer og provisioner. 38.992 36.407 35.907 34.271
Cebyrér og provisionsindtægter i alt 558.548 536.929 555.463 538.140
AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER
Værdipapirharidel og depøter 42682 35.617: 42.682 35,617
Kåpitalforvaltning 25.528 13,153 25.528 13,153
Gararitiprovision 910 5.296 310 5,381
Øvrige gebyrer og provisionier 6.572 12.542 6572 12.447
Gebyrer og provisionsudgifter i alt 75.692 66.608 75.692 66,598
NETTØGEBYRER:OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel-og depoter 119.162 130.392 119162 130:392
Kapitalforvaltning 162.783 158.140 162:783 158.140
Betalingsformidling 46.286 43.705 46.286 43.705
Lånesagsgebyrer 91.788 89.329 91.788 89:329.
- heraf. kreditforeninger 56.330 51.732 56:330: 51,732
Gårantiprovision 30.417 24.890 30.417 28.152
Øvrige gebyrer:og provisioner 32.420 23.865 29.335 21.824
Néttogebyrer og provisionsindtægter ialt 482.856 470.321 479971 471:542

S.. 85

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport:2007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

. Note
| Spar Nord: Spar Nord Spar Nord Spar Nørd
: Bånk A7S Bank A/S Bank: A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab "moderselskab
2007 2006 2007 20606.
1.000'kr. 006 kr: 1,000 kr: to0b:kr
g -KURSREGULERINGER
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 4.905 -10.370: 4,905 10.370
Obligationer 73.225: 96,511 73.225 -96.517
Aktier mv. 30.625 201744 15.651 210.028
Valuta 207.358 32,034 207.878 31,344
Valuta-,fente-, aktie; råvare- og andre kontrakter:samt
afledte finarisielle instrumenter -3.529 171.112 3.529 171312
Aktiver tilknyttet:puljeordninger 17.646 240.820 17.646 240:820:
Indlån i puljeordninger -17.646 240.820: -17.646 240.820:
Øvrige aktiver 2 36 2 36
Øvrige forpligtelser 8.360 33.132 3:360 33.132
Kursreguleringer kalt 164.686 331.177 150.232 338.771
Handelsbeholdning 125.763 171.897. 111.309 179:491
Andre aktier tilidagsværdi. (dagsværdioptionen) 38:923 159.280 38.923 159.280
Kursreguleringer i alt 164.686: 331.177 150.232 338.721
Andre
Renie- Rente- Netto Kurs riis
indtægter udgifter renier. reguleringer Udbytte indtægter talt
10" FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KØNCERNEN 3,060 kr 1000 kr. 1Locoke 1000 ke 000 kr. 1.000 kf; 1,000 kr.
2007
Finansielle poster £il amortiseret: kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 185617 I2FAT8 -541.861 0 0 D. =541 861
Bankudtlån og indlån 2.162.894 720.291 1.442.603 q 0 0 … 1.442:603
Repo- og reverseforretriinger 24755 48.208 -23.453 9 0 0 +23:453
Andre udstedte obligationer 9 301.139 -101,139 0 9 9 101.139.
Efterstillede kapitalindskud: o 89313 -89.313 8.359 ø 0 80.954
Andre finansielle instrumenter 1.292 579 713 Z o 0 715:
tal 2.374;558 1.687.008 687.550 $:361 0 0 695.911
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning 460.821 i; 460.821 117.402 3.639 3.400 585.262
Øvrige fi jelle:investeringsaktiver: 0 0 Q 38.923 12.472 0 51.395
t alt 460:821 0 460.821 156.325 1 3.400 636.657
Nettoindtægter frø finansielle paster i alt 2.835.379 1.687.008 1148371 164.686: 16.111 3400 1.332.568
Andre
Reme- Rente Netto Kurs- drifts:
indtægter udgifter zenier —: reguleringer Udbytte indtægter Løft
3000 Kr. togdkr, 1.060 kr Lo0D kr 1,000 kr. 1,000 ke. Mio: kr
2006
Finansielle poster til.amørtiseret.kostpris
Tilgodehavender'og gæld til-kreditinstitutter og centralbanker 122.343 427191 -304,848. o o 0 -304.848
Bankudlån og indlån 1,515,156 411.330 1:103.826 0 0: 0 1.103.826
Repo- og reverseforretninger 25.848 58.258 132407 0 g 0 -32.407
Andre udstedte obligationer 9 23.636 123.636 0 og o 23.636
Efterstillede kapitalindskud 9 79123 179.123: 33132 0 9 45.991
Andre finansielle instrumenter: 71 2.119 2.048 35 0 0 2.013
I alt 1.663.418 -" 1.001.654 661.764 33,167 0 9 694.931
Finansielle poster til.dagsværdi
Haridelsbeholdning 361.754 Q 361.754 138,730 8.245 20,497 529.226
Øvrige finansielle: investeringsaktiver 9: 0 0 159,280 12.272 9 171582
talt 361.754 9 361.754 298.010 20,517: 20.497 700.778
Nettoindtægter fra finansielle poster ialt 2.025.172 1.001,654 1.023.518 333.177 20.517 20.497 1.395.709

Spar Nørd Bank har ikke Hold til udløb investeringer.

 

 

 

 

Note

2

NOTER TIL.KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

Spar Nord Spår Nord Spår Nord Søar Nørd
Bank A7S Bank A/S Bank. A/S Bank AfS
koncernen koncernen moderselskåb ” moderselskab
2607 2006 2007 2006
1.005:kr. 10006 kr, 1.000.kr 1.000 kr:
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER
Gevinst ved salg af aktier. og kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 3.400 20.497 1:586 VH
Gevinst ved'salg af investerings- og 'domicilejendomme
samt midlertidigt overtagne ejendomme 446 2:001 446 2001
Gevinst ved salg. af driftsmidler 305 162 3095 162
Gevinst ved 'sålg af leasingaktiver mv. 17.326 12.085 6 0
Leasingindtægter fra. operationel leasing 32.843 27.188 og 0
Andre indtægter 17.824 14.400 21.773 17.443
Ejendomraenes drift
Lejeindtægter 7.395: 7:537 8.368 8.115
Driftsudgifter 1.352 1.162 1.352 1.162
Vedligeholdelse 329 390: 329 390:
Renteudgifter, netto 474 475 474 475
André driftsindtægter. i alt 77.384 81;844 30.321 25.705
UDGIFTER TIL PERSONALE'OG ADMINISTRATION
Personaleudgifter 272:469 689.213 720.468 648.590
Administrationsudgifter. 444.153 412.289 427.672 395.988
talk 13216.622 1.101.502 1.148.140 1.044.578
Personaleudgifter.
Lønninger 659.286 585.618 615.480. 551.262
Pensioner. 70:536 63,323 66.192 59.794.
Udgifter til:social sikring 42.647 40.272 38.816 37.534
1 alt 771.469 689.213 720.468 648.590:
Heraf udgør lønninger og vederlag til direktion'og bestyrelse.
Lønninger
Direktion. 13.008 9.028 11.008 5 028
Béstyrelse 1.980 2.043 1,980 2.043
Pensioner 860 837. 860 837
Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse ialt 13.848 11.508 13.848 11,908
Direktionens aflønning ér sammensat af tré'elementer
Grundløn. og pension. 7208 7345: 7.108 Z345
Bonus 1.650 1.350 1.650 1.380
Aktieoptionsprogram 3.110 1.370: 3.110 1370
x.  Opsigelsesregler
Direktionen har et opsigelsesvarsel:på 1 år'samt'en:godtgørelse på 2 års løn.
xx Pertsionsforpligtelse
Direktionen er'som de øvrige medarb. omfattet af bidrågsbaserede pensionsordninger:
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgikter 127.911 152.340 176.060 150.760
Marketingudgifter J4.X43 68.622 72366 67.353
Lokaleudgifter 52.079: 58.225. 50.786 56.237
Telefon-og porte 27.720 27.708 26,462 26.375
Øvrige køntorudgifter. 14.256 12.802 13,075: 11.785:
Øvrige administrationsudgifter 98.044 92.595 88.723 83.478
I alt 444.153 412.289 427,572 395.988
Størrelsen af lån; pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet
"for nedennævnte ledelsesmedlemitier:
Lån mv. Rentesatser:2007 Rentesatser 2006
Direktion 4,50 - 5,70 4,00 16481 891 1.681 891
Bestyrelse 3,53 - 8,757) 3,75 - 10,25 173.090: 104.659 173.090 104.659
=) . .Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer
Sikkerhedsstillelser
Direktion 0 6 o o
Bestyrelse 93,116 63.733 93:116 63.,7B
Antal beskæftigede
Det gns. antal beskæftigede i regriskabsåret omregnét til heltidsbeskæftigede 1353,6 1.258,5 1.272;5 1,189,3

nn
Do
(Ag

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007

 

Note

13. AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE

Aktieoptiansprogram

Spar Nord Bank A/S etablerede i 2005 et åktieoptionsprogram for direktionen (3 personer) samt ledende direktører (53 personer). Aktieoptionsprogrammet omfatter
ialt 2,125:800 stk. aktieoptioner pr. 31. december 2007. Hver aktieoption giver optionsejerer: ret til at købe én eksisterende aktie af nom. 10 kr. i Spar Nord Bank A/5.
De udestående optioner svarer til 3,7 pct. (2006: 2,3. pct.) af aktiekapitalen, såfremt.samtlige aktieoptioner udnyttes:

Aktieoptionsprogrammet løb frem til 2007 med en årlig tildeling på maksimalt 885.600 optioner: Antallet af aktieoptioner, som tildeles hver af ovennævnte personer,
fastsættes årligt af bestyrelsen.

Optionerne er udstedt til en exercisekurs; der svarer til et simpeltigennemsnit af "kurs alle haridler” fem dage før og fem dage efter offentliggørelse af årsrapport for
den pågældende tildelingsperiode. Ved fratrædelse i incitamenitsprøgrammets løbetid vil:der ske en forholdsmæssig tildeling af optioner. Tildelte øptioner berøres ikke

af deltagerens fratræden. De tildelte optioner kan.som hovedregel ikke overdrages. Der gælder særlige besternmelser ved død:

Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst 3 år og højst 5 år'fra de respektive tildelingstidspunkter; Optionerne kan alene udnyttes i en periade på 6 uger'efter
offentliggørelse af hel- eller delårsrappørter.

Optionernie kan udelukkende afregnes'i aktier. En-andel af Spar Nords beholdning af egne aktierer reserveret til afregning af tildelte optioner.

Specifikation-af udéstående aktiéoptioner

 

 

 

Gernem-
Aktisoptioner Antal Artal Antal Snitlig
udhyitelses-: … "Dagsværdi  Degsværdi
Køncernens Konge kurs. … pr. option 3) alt 3)
direktion direktører Falt. kr. kr: lol kr:
Udestående ved årets begyndelse 2005 0 0 9
Tildelt 118340 581.730 699.870 933 16,1 11,3
Bortfaldet 2 9 0
Udnyttet 0 0 0
Udløbet Q 0 0
Udeståendéved årets slutning 2005 318.140 581.730 699.870
Tildelt. 94500 504.000 598.500. 92,5 11,6 7,0
Regulering i 2007 ved endelig tildeling vedrørende 20606 14.337 105.093 119.430 1,3
Bortfaldet 0 0 0
Udnyttet G 0 9
Udløbet 0 0 0
Udestående:ved årets slutning 3006 226.977. 1.190.823. … 1,417;800
Tildelt 108.000: 600:000: 708.000 139,1 27,2 192
Børtfaldet 9 9 0
Udnyttet: Q. o 6.
Udløbet 6 9 0
Udeståénde ved årets slutning 2007 334.977 1,790,823" ” :"2;125,800

Antal optionér.der kan udnyttes ved årets slutning 2006

o 9 0

Antal:optianer det.køn udnyttes ved årets slutning 2006
9 0 0

Antal optioner der køn udnyttes ved årets slutning 2007
1) På tildelingstidspunktet 0: 0 0

Denigennemsnitlige åktiekurs: for udnyttede optioner på udnyttelsestidspunktetier ikke aktuel.
For udestående optioner pr. 31; december 2007 udgør'den'gennemsnitlige restløbetid 3,0-år (2006: 3;5'år); og:udnyttelseskurserne ligger i intervallet 925-139, kr. pr. option
(2006:.92,5-93,3, kr. pr. option) 12007 udgør den i resultatopgørelsen'indregnede omkostning vedrørende aktieoptioner 19,2-mio; kr. heraf udgør de 1,3 mio; kr.regulering

ved endelig tildeling for 2066 (2006: 7,6 mio. kr.).

Dagsværdien af aktieoptionerne på tildelingstidspunktet opgøres ud fra en udbyttekaorrigeret Black &:Scholes: model med følgende forudsætninger:

2007 2006
Aktiekurs (kr.) 139,1 92,5
Udnyttelseskurs: (kr) 139,1 925
Forventet. volatilitet;pct. 22,3 13,5
Forventet løbetid, år 4 4
Forventet udbytte pr: aktie, kr. 3 3
Risikofri rente 419 4,03

Volatiliteten.er estimeret med udgangspunkt i den historiske volatilitet det. seneste 4;0.år (2006: 1,0 år).

ingen aridre'særlige forhold ved tildelingen er søgt indregriet'i opgørelsen af. dagsværdien; f.eks. kravsom ansættelse eller optionernes manglende omisættelighed; selvom
disse:førhold ville reducere dagsværdien.

S. 88

 

 

 

 

Nate

14

16

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Medarbejderaktier

Årsrapport 2007

Spar Nord Bånk koncerner' etablerede i 2000 et bonusprogram får alle medarbejdere i form af tildeling af "gratisaktier” urider visse resultatmæssige forudsætninger.
Ved fuld'tildeling kan medarbejderne opnå bonus i form af aktier før i alt 8.000 kr., som er bundet 19 år. Aktierne kan. således ikke Bgørestil genstand for overdragelse,

udlæg, pantsætning eller på anden måde disponeres over i bindingsperioden. Aktierne frigives dog itilfælde af medarbejderaktionærens død.

Pr. ultimo. 2007 er der ud fra ledelsens skøn:afsat bonus til medarbejderaktier for i alt:10,8 mio. kr. (2006: 10,1 mio:kr:), som er udgiftsførti optjeningsåret under lønninger.
Der registreres-en tilsvarende stigning i egenkapitalen, da forpligtelserne indfries ved levering af aktier i Spar Nord: Bank A/S. Bonusprogrammet omfatter 97.655 stk. aktier pr.

31. december 2007 (2006: 74:978 stk.).

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar:Nord.
Bank-A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen konternen siaderselskab — moderselskob
2007 2096 2007 2006
1090 .kr, 1L.o00 kr k0g0 kr, 1.000 kr.
REVISIONSHONORAR
Samlet honorar til'de generalforsamlingsvalgte:revisionsvirksomheder,
der udfører den lovpligtige revision 2523 2.494 1.903 2.122
Heraf andre ydelser end revision 1057 1.147 862 1.038
AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ TMMATERIELLE
OG MATERIELLE AKTIVER
immaterielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger 2,458 2.278 2.458 2.278
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger. 9.989: 8.564 9.989 8.564
Domicilejendomme; nedskrivninger -163 3.19 163 3,119
Investeringsejendomme, afskrivninger 96 143 96 148.
Midlertidigt overtågne ejeridomme; afskrivninger 0 0 9 0
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger 61.142 54.622 34.363 31,282
Af-oginedskrivninget på immaterielle og materielle aktiver ialt 73.822 68.731 46.743 45.391
RESULTAT AF KAPITALANDELE LASSOCIEREDE
OX TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Resultat af kapitalinteresser i:assotierede virksomheder: 321.753 107.044 121753 103 536
Resultat af kapitalinteresser itilknyttede virksomheder 0 0 124356 63.373
Resultat af kapitalandele J:gssocierede og tilknyttede virksomheder i alt 121.753 107.044 246.109 166.909

mn
ve
io:

 

 

 

 

Note

177

NOTER TIL.KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

Svar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

Barik A/S Bank A/S Bank A/S Bank:AJS

koncerden koncernen moderselskab. moderselskab

31.32.07 31.32.06 31.12.07 31.206

SKAT 1.000 kr. 1000 kr. 1000 kr. 1000 kr.
Årets skat kan opdeles således
Skat af årets resultat 152.776 204.626 144.614 182.930
Skat af egerikapitalbevægelser 14.454: 3.342 14,454 3.342
Skat i alt 167,230 207.968 159,068 186.272
Aktuel:skat 102.665 131.965 144.474 198.022
Udskudtiskat 76:469 TÆNVSI 1.936 -14.908
Efterregulering af tidligere års'beregnede skat 5.157 "1.496 :3.9917 "184
Nedsættelse af dansk selskabsskat fra 28 .pct. til 25-pct: -21.201 6: 2.395 0
Skat i alt 152.776 204.626 144.614 182.930:
Aktuel:skatteprøcent'i Danmark pct: 250 28,0 25,09 28,0
Resultat af Kapitalandele'i associerede og tilknyttede: virksomheder pet 40 +28 -»7,8 4,6
ikke fradragsberettigede omkostninger: og ikke:skattepligtige indtægter pt 04 "5,3. 0,5 "5,3:
Regulering tidligere års: skatter: pet: 06 45,1 10,5 60
Ændring af udskudt skat som følge af nedsættelse. af dansk selskabsskat
fra 28 pet; til 25 pct. pet. Æ; 0,0 03 60
Effektiv skatteprocent i alt pct. 18,3 19,8 17,5 18,1
Dansk selskabsskat blev: i:2067 nedsat fra 28 pct. til. 25. pct.
TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender:på opsigelse hos centralbanker. 2.398.867 1:698.543 2.398.867 1,698,543
Tilgodehaverider. hås kreditinstitutter 2.980.106 6.428.808 2.957.442 6.417.693
Tilgadehavender hos kreditinstitutter og centralbanker3 alt 5.378.973 8.127.351 5.356.309: 8.116.236
Heraf efterstillede tilgadehavender 110.000 125.000 110:000 125.000
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehaverider 764321 436.328 742.277 426.094
Til og:med 3 måneder. 3,762,740 6.412.306 3.762,740 6.412.306
Ovér'3: mårieder og tl:og med 1 år 251:374 286.309 251.279 286:207
Over vår og til ogimed 5.år. $04:213 816.806 503.836 816.401
Over 5år 96.525 175.602 96:177 175.228
tolk 57378,973 8.127.351 5.356.309 8,316,236
Heraf udgør ægte købs--og tilbagesålgsforretninger
Reverseforretninger: 156:836 2,162:320 156.836 2;162.320
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL: AMORTISERET KOSTPRIS
Udlånskontrakter med ådgang til variabel udnyttelse 22 625.583 17.847:543 26.620.829 20855256
Leasingskontrakter 5.668.418 4266937 9 0
Paritebreve 28.704 38.159 28.704 38.159
Øvrige udlån 12616.082 12.165552 13.139553 12,658.173
talt 40:938.787 34.318.191 39:789.086 33,551.588
Heraf efterstillede tilgodehåvender 10274 16.440 10.274 9.525
Fordelt efter restløbetid
Anfardringstilgodehavender 7.847.221 5.302.635: 7.847:221V 5,448,341
Til.og med måneder 5.731.569 5:483.793 5.586.691 5:287,107
Over 3 måneder: og til og med. 1 år 3.836.496. 8;348:145: 9.929:506 1.256.154
Over tår og til ogimed Sår 10:780.637 9.118.052 10:181:882 6.291.127
Over 5 år 6:742.864 6.065:566 6:243,786 5:271:859
talk 40.938.787 34.318.191 39.789.086 33:551,588
Heraf udgør ægte købs-og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger 433.303 1.908.581 433.303 1.908.581

nm
psj
D

 

 

NE BENNET TT

 

 

 

Note

19

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord:

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S

koncernen koncernen moderselskab … modersélskab

3112507 31.12.06 31:32:07 31:12.06

SKAT 1.000:kr. 1,000 kr. 1.000 kr; 1,000 kr.
Årets skat kan:opdeles således
Skat af årets resultat 152.776 204.626 144614 182.930
Skat af egerikapitalbevægelser. 14,454 3.342 14.454 3.342
Skat i alt 167.230 207.968. 159.068 186.272
Aktuel skat 102:665 131:965 144:474 193.022
Udskadt-skat 76.469 74357. 1,936 -14:908
Efterregulering af tidligere års 'beregnede skat 5,157 -1.496 -3.991 -184
Nedsættelse af dånsk'selskabsskat fra 28 pct: til 25 pct. -21.201 0: 2.195 9
Skat i alt 152.776 204.626 144.614 182.930
Aktuel skatteprocent i Danmark pct. 25,0 28,0. 250 280
Resultat. af kapitalandele i-associerede og tilknyttede virksomheder pct. 40 "28 "7,8 4,6
ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter pct 64 -5,3 0,5 5,3
Regulering tidligere års skatter pct. 0,6 0,1 0,5 0,0
Ændring af udskudt.skat'som følge af nedsættelse af dansk selskabsskat
fra 28 pct. til 25 pet: pct. 23: 00 63 60
Effektiv 'skatteprecent i alt pet: 38,3 19,8 17,5 18,1
Dansk selskabsskat:blev'i 2007 nedsat fra 28 pct; til 25 pct.
TILGODEHAVENDER HOS-KREDITINSTITUTTER OG:CENTRALBANKER
Tilgodehaverider på opsigelse hos centralbanker 2.398.867 1.698.543 2.398.867 1.698.543
Tilgodehavender hos kreditinstitutter. 2.980:106 6.428.808 2.957.442 6.417.693
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt: 5.378.973 8127.351 5.356.309 8.116.236:
Heraf'efterstillede tilgodehavender 110.000 125.000 110.000: 125.000
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 764121 436.328 7423271 426.094
Tilog med 3 måneder. 3.762.740 6,412,306 3.762:740 6:412:306
Over:3 måneder og til og. med 1 år 251,374 286.309 251.279: 286.207
Over år og tillog med sår 504.213 316.808 503.836 816.401
Over: 5 år 96.525 175.602 96.177 175.228
lok 5,378.973 8.127.357 5.356.309 8.116:236
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger 156.836 2.162.320 156.836 2.162.320
UDLAN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL-AMORTISERET KOSTERIS
Udlånskontrakter med.adgang til variabel udnyttelse 22:625.583 17.847.543 26.620.829 20:855.256
Eeasingskonitrakter 5.668.418 4.266.937 9 Q
Pantebreve 28.704 38.159 28.704 38,159
Øvrige udlån 12:616:082 12965.552 13.139.553 12:658:173
I alt 40:938,787 34.318.191 39.789.086 33.551.588
Heraf efterstillede tilgodehavender 10.274 16.440 10.274 9.525
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 7.847.221 5.302.635 7.847.221 5.445:341
Tillog med 3 måneder 5.731:569 5.483.793: 5.586:691 5.237,107
Over:3 måneder og til og med tår 9.836.496 8.348.145 9.929.506 11.256154
Over I år åg tilog med 5 år 10.780.637 3118052 10:181.882 6.291.127
Over 5 år 6.742.864. 6.065.566 6.243.786 5.271.859
1 alt 40.938.787 34,318.191 39,789.086 33.551.588
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforietninger
Reverseforretninger: 433.303 1.908.581 433.303 1.908.583

ta
5
oa

 

 

 

Note

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

 

5par:Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank 2/5 Bank-A/S
koncernen koncernen moderselskab; "moderselskab
31.12.07 31:12.06 31.32.07 31.12.06
1.000 kr. 1,000 kr, 1000 kr, 1.000 kr.
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugs-
udstyr, person- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel, it-udstyr mv.
Leasingkontrakterne indgås for o til S'år med individuelt aftalte leasingydelser.
Aftalerne kan opsiges eller fornys i leasingperioden:
Leasingydelser fordelt på:kontraktuel restføbetid =)
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter.
Optil 1 år: 385.768 370,441 0 Q
1 -5år 4.241.995 3.154;687 Q 0
Overs. år 1.040.655 741.809 0 0
ah 5:668.418 4.266.937 0 0
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 9 9 0 0
Nettoinvestering i finansiel leasing 5.668.418 4.266.937 o 0
Nettoinvestering I Pnansiel leasing:
Optil z.år 385.768 370;441 6: D
kr5 år 4.24V,;995 3.154.687 po po
Over 5 år: 1:040.655 741,809 0 0
talt 5.668.418 4.266.937 0 0
=) Koncernens leasingkontrakter er finansiel leasing og: indregnes i balancer under udlån.
Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgedehaveridende minimumleasingsydelser 7.799 10.794 0 0
Leasingydelser er indregnet i resultatopgørelsen, under linjen "Renteindtægter” 314.834 205,925 9 0
Den gennemsnitlige restløbetid for. leasingkontrakterne udgør 2,å år 3,0 år
Udlån fordelt på:søktarer og brancher Ipct.
Offentlige myndigheder 2 2 2 2
Erhyerv
Landbrug. jagt og skovbrug 32 12 9 g
Fiskeri 0 I Q I
Fremstillirigsvirksomheder;:råstofudvinding, el-,;gas-, vand: og 'varmeværker 4 4 3 3
Bygge: og anlægsvirksomhed 5 4 2 2
Handel, reståurations-'og hotelvirksomhed 9 $ 8 8
Transport, post og telefon 6 5 1 1
Kredit-- og firiarisietingsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 4 6 18 16
Ejeridornsadministratiori og -handel, forretningsservice 14 12 14 12
Øvrigeierhverv lv u 10 HI
Erhverv ialt 65 64 65 63
Private 33 34 33 35
Kreditrisici i aft 109 100 100 100

mn
io
3:

 

 

 

 

 

Note

zoo

21

NOTER TIL':KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spår Nord Spar Nord Spar Når
Bank A/S Bank A/S Bank-A7S Bank AJS
koncernen koncernen måderselskab " moderselskab
31.12.07. 31.32.06 31,12.07 31:12,06
1000 kr. 1.0006:kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI

Realkreditobligationer 5,400.279 5.400.086 5.400.279 5,400.086

Statsobligationer 220.328 194.163 220.328 194.163

Øvrige obligationer 2:638.799 2.826.578 2.638.799 2.826:578

Obligationer tilidagsværdi 8.259:406 8.420.827 8.259,496 8.420.827

Andre 0 0 0 0:

Obligationer til dagsværdii alt 8.259.406 8.420.827 8.259.406 8.420.827

Heraf efterstillede tilgodehavender 13,827 13.427 13.827 13.427

Alle obligati indgår t'bankens handelsbeholdning.

AKTIER. MV.

Aktier/investeririgsforeningsbeviser noteret: på Københavns Fondsbørs 184662 194:793 184.662 194,793

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 17.912 17.329 17912 17,328

Unoterede aktier optaget tilidagsværdi 472.079 419.355 432.750 384112

Øvrige kapitalandele 1.092 390 1.092 990

Aktier mv, kalt. 675.745 632.467 636.426 597.224

Øvrige aktier til dagsværdi efter:dagsværdioptionen.

Samlet :anskaffelsespris primo 190.861 196.794 390.861 196.794
Overført til kapitalandele i assøcierede virksomheder: o 11,159 0 15159
Tilgang 33.158 51.860: 33.153 51.860:
Afgang 1.032 46.634 1,032 46.634

Samlet anskaffelsespris ultimo 222.984 190,861 222.984 790.861

Op- og nedskrivninger primo: 167.909 202178 167.909 202:178
Overført til kapitalandele i associerede virksamheder Q 17,434 0 17,434
Åréts.op- og nedskrivninger 38.880 1599145: 38,880 159,145
Tilbageførte op og nedskrivninger 3.159 175.980 3,359 175.980

Op-og nedskrivninger ultimo 203.630: 167.909 203.630 167.909

Bogført beholdning ultimo 426.614 358.770 426.614 358.1770
heraf kreditinstitutter: 175240 152.164 175.246 352: 764

Handelsbeholdning 249731 273.697 209.812: 238.454

Andre-aktier til:dagsværdi (fair value optionen) 426.614 358.770 426614 358.770

Aktier i alt 675.745 632.467 636.426 597.224

Værdipapirer, der ikke indgår i-koncernenis handelsbeholdning, måles til dagværdi
med værdiændringer I fesultatopgørelsen ved anvendelse af muligheden herfori
1AS 39 (Dagsværdioptiønen).

Værdipapirerne indgår i en portefølje, der. styres og hvis afkast måles baseret på
dagsværdier i:overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings: og
investeringsstrategi:.Herudover indeholder ledelsesrapporteringen oplysninger
om porteføljen opgjort til.dagsværdi.

 

 

NOTERTIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

 

Note
Spar:Nard Spar Nord Spar Nard: Spar Nord:
Bank A/S Bank: A/S Bank AJS Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab . moderselskab
31.72:07 31.12.06 31.12.07 31.12.06
22 KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER 1,008 kr. 1.000 kr. 1,000 kr, 1.000 kr.
Samlet anskaffelsespris primo 438.761 424.581 393.892 347.736
Overført fra aktier til.dagsværdi efter dagsværdioptionen 0 15159 0 11.359
Reklassifikation. goodwill Q 30889 0 6
Tilgang 25.027 34.997 20.824 34.997
Afgang 7.558 21.087 0 0
Samlet anskaffelsespris ultime 456.230 438.761 414716. 393.892
Op= og nedskrivninger primo: 299.826 190.603 325.359 225.953
Overført fra. aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen 0 17.434 0 17:434
Reklassifikation goodwill 0 10.889 0 0
Resultat 121.753 107.044 123;753 103.536
Andre reguleringer:til-resultatopgørelsen (kursreguleringer) 15.600 0: 0 9
Udbytte 26.413 15.859 15293 13827
Andre kapitalbevægelser indregnet i'egenkapitalen 13.322 8.760 13.322 52:743
Tilbageførte ap- og nedskrivninger 7.294 "1.525 0 0
Op- og nédskrivninger:ultime 431.382 299826: 445.141 325.359
Bogført beholdning ultimo 887.612 738.587 859.857 739.253
heraf kreditinstjtutter 585.252 501651 585252 501.651
Værdien af:beholdningen-af noterede: aktier til de officielle ultimokurser 855.007 808.791 853:007 808.791
Kapitalandele i;associerede virksømheder mv. indregnes: til forholdsmæssig
andel af iridre: værdi: på balancedagen korrigeret for goodwil ved erhvervelsen.
Hvor regnskabsmæssig værdi vurderes at være højere end markedsværdien
foretages.nedskrivriing. 1 forbindelse med erhyervelse af yderligere ejerandele
af:Linde Parfners:i-2006 er kapitalandelen reklåssificeret' fra aktier til kapital-
andele i associerede virksomheder:
Andel
ASSØCIEREDE VIRKSOMHEDER Spar Nod Sbar Nard
2007 Spar Nørd Spar Nord Spar Nord BankA/S Spar Nord" Bank A/S
Bank A/S … BarkAjsS . BarkAjS: køncern — Bank A/S. moderselsk,
Årets kantern ”Mmoderselsk. 0 kongere. Årets. moderselsk: Årets

Omsætning result Aktiver" Forpligtølser Ejetandel "” Ejerandel. Egenkapital tesukat… Egenkapital resyltat
tacokr book, 1600 kr too ke Pet. Bret 1,000 kr 1000ki. Lo00kr, 1.900 kr.

Active'Sportswear-Int; Holding ApS; Brønderslev (1) g Z4N 62.040 45.702 28,67 0,00 4684 691 0 6
Brynje A/S, Sæby (1) - 848 47.424 36.882 29,00 0,00 5:957 536 0 0
Core:Property Management; København £ 2,545 15,354 3,809 22,22 22,22 2:568 565 2.565 565:
Erhvervsinvest Management A/S, Aalborg 57882 1:957 8.722 2.368 25,00 25,00; 1.589 264 1.589 264
Fjerritslev Gruppen ApS, Fjerritslev: (1) . 25.782 36721 7: 33,33 990 12.237 8:593 0 0
Inwido-akademi, Farsø . z 500 : 33,20 33,20 166 . 166 -
]SNFA Holding A/S, Aalborg: - 9 6.556 1,975 25,00 25,00 1145 23 1,145: 23
KM Holding A/S; Skive (1) 915.30555 583.777 85.476 20,44 6,00 756 -2:270 0 9
Linde Partners: Asset Management S;A., Luxembourg 138452 63.630 18.320 25,00 25,00. . 71.317 8.855 14317 8.855
NOV! Managérnent A/S, Aalborg - E - 2 32,00 32,00 - : z ,
Nørresundby Barik A/S; Nørresundby (2) 331.581 187:612:8.493,605 - 7.445.290 50,24 50,24-:—526,673 94256: 526.673 94:256
SDC af 1993 Holding A/S, Ballerup 1.080.819 5: .25,338—1.107241 ” 455 195 21,76 21,76 141.885 5.514 741.885 5,514
Weiss:A/S, Hadsund (1) - 694 46.666 37.392 25,10 0,00 2.328 174 0 0
Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S, Aalborg - 38,545: 5::164 17] 89 21,98 21,98 " 36.065: 8.472 — 36.065 8.472
Nørager Industrihuse 1/5, Nørager 86 79 1:036 58 33,33 33,33 326 26 326 26
a Ejet:af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg,
z Stemmeretten i Nøfresundby Bank A7S'er
begrænset. Betydelig indflydelse vurderes
at foreligge på anden vis.
5.'93

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

i
j
NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007
Note
Spar Noid" Spør Nord" <SSpør Nord Spar Nord
Selskabs: Egen- . Bank A/S: Bank A/S Bønk AJS Bank.A/S
kapital kapital Årets koncernen koncernen imøderselskab moderselskab
ultimo taltirne resultøt 2007 2006 2007 2006
1,000 kr. 1,000 kr, 1.000 kr, Pet, Pet. Pet, Pet,
TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Konsoliderede virksamheder
Erhvervsinvest Nord-A/S,-Aalborg: 30,000 120.507 16.184 - - 100,00 100,00
Finans Nord A/S, Aalborg 10.000 364.888 108.172 - ”- 100;00 100;00
SN Finans: Nord AB, Sverige 36,512 33.064 -2.109 - - 100,00 100,00.
Finans:Nord Cross Border A/S, Aalborg 500 852 278 - - 100,00 100,00
Sparekassers Nordjyllands
Investeringsselskab af 16.10.91 A/S 12.000 10.945 -1.679 - ” 100,00 100,00
(Dattérselskab af Erhverysinvest Nord A/S, Aalborg)
ikke: konsoliderede virksomheder
Belunidne., USA (1) o 0 0 100,00 100,00 100,00 100;00
1.1. Selskabet:er i likvidation
Spar -Nård Epår Nord: Spar Nord: Spar Nord:
Bank A/S Bank A/S Bank. A/S Bank A/S
koncernen koncernen modersehkab — moderselskab:
31:12.07 33:12 06 31.72.07 31,12,06
24. IMMATERIELLE AKTIVER 31.000 kr. 1000 kk. To0D. ke 1.600 kr.
Goodwill
Samlet anskaffelsespis primo 48.624 41,596 19,623 32.595
Tilgang 9 7378 9 7.178
Afgang 0 150 0 130
Sømlét:anskaffelsespris ultima 48.624 48:624 39.623 19.623
Af: og nedskrivninger: primo 5:247 5.247 1.746 1.746
Åretsinedskrivninger. (t; 0 Q 0
Tilbageførsel:af nedskrivninger 0 0 0 €
Af og: nedskrivninger ultimo 5,247 5.247 1.746 3746
Bogført beholdniag:ultimo 43.377 43.377 17.877. 17.877
Øbrige-immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo 14.097 11.549 14.091 11,549
Tilgang 78717 2.550 7877 2550
Afgang 0 8 6 8
Samlet. anskaffelsespris ultimo 21.964 14.091 21.968 14,091
Af-'og nedskrivninger primo 5.316 3.046 5.316 3.046
Årets afskrivninger. 2.458 2.278 2.458 2.278
Tilbageførsel af nedskrivninger 0 8 0 8
Af- og nedskrivninger ultimo 7.724 5.316 7,724 5,316
Bogført beholdning uitiråe 14,194 8.275 14,194 8,775

Goodwill testes minimumsen gang årligt for værdiforringelse og hyppigere;-hvis
der'er indikationer på værdiforringelse; Nedskrivningstesten tager. udgangspunkt
iden lavest identificerbare pengefrembringende enhed, der er forretningsområdet
Spar Nords Lokale Banker og Firians Nord A/S:

Seneste test er foretåget ultimo 2007, hvor genindvindingsværdien baseres på

en. opgjort kapitalværdi, der. er beregnet ud fra forventede nettopengestrømme på
basis af foreliggende budget for. 2008-2010; kombineret.med forsigtige vækstskøn
på. 5-10 pct. i terminalperioden (> 3 år). De heraf afledte pengestrømme tilbage:
diskonteres med ertrente på 14,3 pct. før skat (10,8 pct. efter skat).

nm
so
Kr

 

|
É
Eg
E
i
É

É

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET.

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note
25. GRUNDE OG.BYGNINGER Søar Nord: Spår Nord Spar Nord. Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Barik A/S Bank:A/5.
koncérnen koricernen moderselskab moderselskab
31.12.07 31.12.06 31.12.07 31:12.06
1,000ikr. 1,0050.kr. 1000 kr. 1.000 kr.
Investeringsejendomme
Samlet anskaffelsespris primo. 15.910 8:500 15.910 8.500
Tilgang 2.251 13.702 2.251 13.702
Afgang 0 6.292 6 6.292
Samlet anskaffelsespris ultimo 18.161 15.930 18.161 15.930
Af: og nedskrivninger primo 1.737 2.878 1.737 2.878
Årets:afskrivninger 96 148 96 148
Positive værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets tilbageførte afskrivninger ved afgang 0 616 0. 616
Årets tilbageførte nedskrivninger ved afgang: 0 673 0 673
Negative:værdiændringer indregnet iresultatopgørelsen
Årets tilbageførte opskrivninger ved afgang o 0 0 9
Andre ændringer 0 0 0 o
Af- og nedskrivninger ultimo 1.833. 1.737 1.833 12327
Dagsværdi ultimo 16.328 14.173 16.328 34.173
Seneste offentlige ejendømsvurdering 21.109 12.765 21109 12.765
Domicilejendomme
Samlet anskaffelsespris primo 458.884 414.950 458.884 414.950:
Reklassifikation indretning lejede lokaler 2) 14.531 0 -34:531
Tilgang 24.829 60.157. 24,829 60.157
Afgang 2.156 1,692 2.156 1.692
Samlet anskaffelsespris ultimo 481,557. 458.884 481.557 458.884
Af- og nedskrivniriger primo 53.046 50:429 53.046 50.429
Reklassifikation indretning lejede lokaler 9 11720 9 -1.720
Årets afskrivninger 9,989 3.910 9,989 9,910
Positive:værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen
Årets opskrivrninger 10,346 8.352 10.346 8.352
Negåtive:værdiændringer: indregnet direkte på'egenkapitalen
Årets:tilbageførte opskrivninger ved afgang 34 47 34 47
Positive værdiændringer indregnet iresultatopgørelsen
Årets :tilbageførte afskrivninger ved afgang 391 327 3973 327
Årets tilbageførte riedskrivninger ved afgang 175 60 175 60
Årets opskrivniriger (tbf. tidligere nedskrivninger) 1.423 0 1,123 0
Negative værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets nedskrivninger 960 3119 960 3.119
Af- og nedskrivninger ultima 51.994 53.046. 51994 53,046
Dagsværdi ultime 429.563 405.838 429.563 405.838
Senéste offeritlige ejendømsvurdering 415:576 367.775: 415.576 367.775
26 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER
Samlet ariskaffelsespris: primo 460.569 361.615 307.802 242.445
Reklassifikation indretning lejede lokaler 0 14.531 0 14.531
Tilgang 1415269 110.314 69.619 51.028
Afgang 39.725 25.891 1.800 202
Samlet anskajfelsespris ultimo 562.113 460.569 375.621 307.802
Af: og nedskrivninger primo. 249.445 210.225 207.188 177.656
Reklassifikation indretning lejede lokaler 0 1,720 0 1.720
Årets af-:og nedskrivninger 61.142 50.670 34.362 27.906
Årets tilbageførte Af og nedskrivninger 20:469 33:170 209 94
Årets opskrivninger 9 0 0 0
Årets tilbageførte opskrivninger 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger-ultima 290.118 249.445 240.641 207.138
Dagsværdi ultimo 271.995 211.124 134.980 100.614

Ultimo 2007 indgår eri række fuldt afskrevne aktiver i bankernisiog i koncerneris: drift:

Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør:77,4 mio, kr. (2006: 77,6 mio: kr)
i moderselskabet og 80,0:mio. kr. (2006: 79,5:mio. kr.) i koncernen.

in
n
oa

 

 

Note

27

29

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord. Spar:Nord Spar Nord 5par Nåid
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank AJS
koncernen koncernen maderselskab — moderselskab
31.12.07 31,32.06 31.12.07 31.12.06
1,000 kr, 1;000 kr. 1000 kr, 1.000 kr.
Leasing
Leasingaktiviteterne fra operationel leasing er indregnet med 132.682 106.585 0 0
Leasingkontrakterne indgås for 0-8 år med individuelt aftalte leasingydelser.
Aftalerne kan opsiges og/eller fornys i leasingperioden.
Operatjonelle leasingaktiver:
Optil tår 23.250 18.719 0 0
1-5 år 107.628 87.866 0 0
Over 5 år 1.804 9 0 0
Lalt 132.682 106.585 0 Q
Leasingydelser fra operationel leasing-indregnes i resultatopgørelsen
under:"Andre driftsindtægter”. 32.843 27189 0 6.
Den gerinemsnitlige'restløbetid for leasingkontråkterrie udgør 1,3 år 1,6 år
AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE
Samlet anskaffelsessum primo 27.332 44.211 23.480 35:23
Tilgang 2337 4.604 0 7
Afgang 4,233 21.503 601 12.504
Samlet anskajfel: ultimø: 30,276: 927312 22.879 23.480:
Af. og nedskrivninger primo 14866 149185 14.866 14.915
Årets nedskrivninger. 0 0 0 0
Negative værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets tilbageførte nedskrivninger ved omvurdering 0 49 0 49
Årets tilbageførte nedskrivningerived: afgang 0 0 6 0
Af-og nedskrivninger ultimo 14.866 14.866 14.866 14,866
Dagstærdi ultimo: 15:350 12.446 8.013 8,614
Seneste offentlige:ejendomsvurdering: 18.494 19.209 18.494: 19.209
Midlertidigt overtagne aktiver omfatter overtagne ejendomme
i forbindelse med nødlidendeengagementer i banken; I koncernen indgår
herudover aktiver tilbagetaget i forbindelse med finansielle leasingaftaler.
ANDRE AKTIVER
Pøsitiv-markedsværdi af afledte finansielle instrumeriter mv: 1:568.302 1.025.946 1.568.302 1.267.790
Forskellige debitorer 4,724 22.100 6.325: 17.557
Tilgodehavender' renter og provision 301.488 517.068 313319 280.143
Øvrige aktiver 3:67 51.183 25.410 25.827
Andre aktiver kalt: 1.946:131 1:616.297 1.913.356 1591317
GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER. OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker 2.104.204 6.193.301 2.104.204 6.193,301
Gæld til kreditinstitutter: 18:856.780: 15;769;155 18:726,248 15.769155
Cæld til kreditinstitutter og centralbanker ialt 20.960.984 21.962:456 20:830.452 21.962.456
Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld 3.766.717 968.016 3.755.855 968.016
Tiljog med 3:månedér 11.039271 16:418:071 30.999.811 16,418.071
Over.3 måneder og til og med 1 år 1.225,701 1280326 15385.576 1.280:526
Over 1 år og till og med år 4.929:295: 3.295.843: 4.889.210 3.295.843
Over 5 år 0 0 Q 0
talt 20.960.984 21.962.456 20.830.452 21:962.456
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsførretninger
Repoforretninger 1.130.582 1:621:385 1.130.582 1.621.385
Prioritetsgæld i fåste ejendomme 5.104 5.277 5,104 5277
De'behæftede ejendomimies: bogførteiværdi udgør 7850 11.935 7,950 11.935

 

 

 

Note

I

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

Spar Naid Spar Nord. Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank:AJ/S
kongeriger koncernen måderselskab"  mederselskab
31.42:07 31.12.06 31.92:07 31.17206
1.000 kr. 1.000 kr: Loob.kr. 1.000 kr.
30 INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring 7.452.916 17,014.470 17.506111 17:067.747
Med opsigelsesvarsel 221.552 111.905 221.552 111.905
Tidsindskud 7.581.970 3,769:552 7;581.970 3.769.552
Særlige indlånsformer 2.130.449 1,806:862 2.130.449 1,806.862
Indlån og anden gældi alt 27,386.887 22.702.789 27,440.082 223756.066.
Fordelt efter restløbetid
På anfordring 17.452.916 17.014:470. 17.506.111 17.067.747
Med opsigelsesvarsel
Til øg med 3 måneder 5.297.066 2.587.394 5.297.066 2.587.394
Over 3 måneder og til og med. 1 år 1.310:941 878:893 1.310.947 878.393
Over. i:åriog tilogimed.5 år 1:333.385 511.910 1.333.385 511.910.
Overs år 1992579 1.710.122 1.992.579. 1:710:122
lalt 27:386.887 22:102.789 27.440.D82 22:756.066
Heraf udgør ægte salgs:-og tilbagekøbsforretninger.
Repoforretninger D 537.203 0 537.203
ANDRE PASSIVER
Forskellige kreditorer 451.291 394410 206.138 248.613
Négativ markedsværdi:af afledte finansielle instrumenter:mv. 1.227.456 1.092:373 1.227.456 1.092.373
Skyldige: renter og provision 251.31 248.327 250.925 248.226:
Øvrige passiver 548,724 452.549 371,954 247:483
Andre passiver i alt 2.478.782 2.187.659 1.996,473 1:836,695

Alle: medarbejdere I koncernen er i:2007 6g:2008 blevet tilbudt:åt konvertere
optil 10 pct. af den redicerede årsløn til medarbejderobligationer | perioden fra
01.12.07 til 30.11,08'samt for 2008 i perioden:01:12.08 til 30:11.09.

Medarbejderabligationierne udstedes december 2008 og 2069 med en bindings-
periode frem til primo: 2014 øg 2015.

Medarbejdernes opsparede beløb via lønreduktion tiludstedelse.af medarbejder-
Obligationer: 2007 indgår i Øvrige passiver:med 2,5 mia. kr. (2006:-2,3 mio. kr.)

nm
hej
Go

 

mg

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport:2007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hensættelser til pensioner 'og lignende forpligtelser'er opgjort'og indregnet ud fra'en aktuarmæssig beregning.
Hensættelser til retssager er hensat ud fra'en vurdering af risikoen i.de'enkelte tilfælde. Hensættelsen.vedrører.en suspensionserklæring.

Andre hensættelser til forpligtelser udgøres primært-for. 2007 af hensættelser:til personaleydelser i'form af jubilæumsgodtgørelser mv.

Spar Nord Spar Nord Spar Nord: Spar Nord

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S

koricernen koncernen mederséfskab i moderselskab

31.92.07 31.12.06 31.32.07 31.12.06
1,900 kr. 1000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
32  HENSATTE FORPLIGTELSER

Hensættelse til pensioner'og lignende forpligtelser. 3.733 3516 3.733 3.516
Hensættelser til udskudt.skat (se særskilt note 33) 213.882 165.530 0 0
Hensættelser til tab på garantier 5:003 26.811 5.003 26.811
Hensættelser:til tab i forbiridelse'med retssager 360 1.360 360 7,360
Andre hensættelser til forpligtelser. 6.204 19,801 6,079 19.801
Hensættelser til uudnyttet maksimum 5.123 0 53123 0
Hensættelser til forpligtelser i alt 234.305 217.018 20.298 51.488
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Primo 3516 3.674 3.516 3.674
Yderligere hensættelser til:pension 636 251 636 254
Afregnet pension -419 -408 479 409
Ultimo. 3,733 3,516 3733 3.516
Hensættelser til tab på garantier
Primo 26.811 28.000 26:811 28.000
Reklassifikatiartil hensættelser til uudtiyttet maksimum -18.495 D -18.495 o
Nyhensat i året 0 0 0 9
Tilbageført 3.313 1.816 3.313 1.816
Anden til-og afgang 0 627 0 627
Hensæitelser tl tab på garantier, ulkime 5,003 26.811 5;003 26811
Hensættelser til tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nyhensat i året Q 0 0 o
Tilbageførte hensættelser 3.313 1816 3.313 1.816
indregnet i-resultatopgørelsen -3,3 33: "1.816 -3,313 13816
Flerisættelser til tab i forbindelse med'retssager
Primo 1.360 3.587 1.360 3:587.
Ændring t'hensættelser o -1.579 0 1,579
Anveridt tildækning 11.000 -648 -1.000 648
Ultimo 360 1,360. 360 1,360
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo 19.807 15.846 19801 157846
Ændring i hensættelser: 4.070 5.224 3,945: 5224
Anvendt til dækning -17.667 1.269 +17.667 -1.269
Ukime 6.204 19.801 6.079 19.801
Hensættelser til uudnyttet: makshnude
Primo 0 0 0 0
Reklassifikation fra hensættelse til tab-og gårantier 18.495 0 38.495 0
Nyhensat i'året 5,323 o 5,123 D
Tilbageført -18.495. o 118.495: it:
Ultimo 5.123 9 53123 0
Hensættelser til uudapttet maksimum indregnet: resultetøpgørelsen
Nyhensat [året 5123 oa 5.123 0
Tilbageførte hensættelser. 9 0: p 0
indregnet i resultatopgørelsen 5.323 0 5,123 p
Fordelt efter restløbetid
Tilløg. med: måneder. 10.287 126 10.237 126
Over 3 imåneder og til og: med tår 993 27:278 993 27.278
Over år og tilogimed 5 år 4.259 2366 4.202 2.366
Over 5 år 218.766 187.248 4.876 27.738
1 ak 234.305 217.018. 20.298 51.488

in
ro
so

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

Note
Spar. Nord. Spar Mord. Spar Nord Spar Nurd
Bank A/S Bank A/5 Bank A/S Bank A/S
konternen koncernen moderselskab: "moderselskab
31:32:67 31.32.06 31,32.07 31.12,0G
1.000:kr. 1.000 kr. 1.000 kr 1.000 kr.
33 UDSKUDT SKAT
Hensæittelser til udskudt'skat
Primo 165.530 105.322 -52.830: -23:973
Ændring i hensættelse til udskudt'skat 48:352 60.208 2.785: -28.857
Ultimo 213.882 165.530 -55.615 52.830.
Udskudte'skatteaktiver 0 0 55.615 52830:
Hensættelse til udskudtiskat 213.882 165.530 0 o
Udskudt skat, netto (forpligtelse) 213.882 165.530 -55,615 732.830
Spar Nord Bank koncernen
Ændringer i udskudt skål: 2007 indregnet i indregnet i
Prima:  drets resultat egerikopitalen Ultimo
Immaterielle: aktiver 4.408 1,729 o 6:137
Materielle: aktiver: 48.907 9.731 745 59:383
Udlån:øg andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 176.520. 48.025 o 224.545
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker: "2.382. 2.619 0 237
Hensættelser:til forpligtelser: -,986 422 0 1.564
Andet 59.937 +7.258 7.661 74,856
kalt 365.530 55,268 6.916 233.882
Ændringer udskudt skat i 3066 Indreghéti Indregnet i
Prima. Zårets resultak egerikapitalen Ultimo
immaterielle aktiver 2.992 1.416 Ø 4.408
Materielle:aktiver 1.089 28.210 13.608 48:907
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 114.424 62,096 0 176.520
Tilgodehavender hos kreditinstitutter:og centralbanker 2176 -206 0 -2:382
Hensættelser til: forpligtelser 2.681 695 0 11.986
Andet +14.326 -18.054 -27.557 =59.937
tak 105.322 74.157 13.949 165.530:
Spar :Nord Bank moderselskab
Ændinger i udskudt skat i:2007 indregneti lndregnet i
Prinioi årets resulket egenkapijalen Ultima
Immaterielle- aktiver 4531) 1.566 9 6137
Materielle aktiver 17.953 5666 745 24.364
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -11.049 286 0 10.763
Tilgodehavender hos kreditinstitutter.og centralbanker -2.382 2619 6 237
Hensættelser til forpligtelser. -1.986 422 0: -1.564
Andet -59,937 6.428 :2,66) -74:026:
I aft -52.830. 4,331 6316 -55,615:
Ændtinger tudskudt skat i 20606 indregnet i indregnet i
Prima årets resultat ægerikopitalen Ultimo
immaterielle aktiver 3,735 856 op 4.571
Materielle aktiver 1.245 3,100 13.608 17.953
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris: 79.708 1941 0 11,049
Tilgodehaverider has kreditinstitutter og.centralbanker. 2.176 =206 0 -2.382
Hensættelser til forpligtelser -2.681 695 0 -1.986
Andet 14,968 -17:412 5221557 -59,937
talt 23.973 14.908 13.949 »52.830:

5, 100

 

 

 

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007
Note
34 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapitalog hybrid kerniekapital;;som i tilfælde af bankens likvidåtion:eller konkurs først fyldestgøres
efter de almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapital er efterstillet ansvarlig lånekapital. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet.
Efterstillede kapitalindskud medregnes i basiskapitalen. mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed:
i
| Spar Nord Spar Nord Søgr-Nord: Spar Nord
| Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncersen koncernen moderselskab: ” moderselskab
31.32%07 31.32.06 322,07 31.12.06
1:9060-kr, 1000-kr. took 1.00&ke
Nom.:DKK mio: 150,0:  rentesåts:4,100.pct. "modtaget 2004" udløb:12,03.10 6 149.680 6 149.680
Nom...DKK mio. [160,0 rentesats 6,587pct, imodtaget:2093 5 udløb 06,01 100:000: 100:000: 100.000 100.000
NomJEUR mip. 10,0 rentesats 7,080 pct. "modtaget 2001 5 udløb 170512. 75797 76.360: 75.197 76.360
Nom: EUR. mio. 2,5 rentesats 7,080:pct,;: modtaget:2001 :… udløb 170512 18:800: 19.090 18.800 19:090
Nom. EUR mio. 5,0 rentesats 7,080 pct" modtaget:2001 udløb 17.60512 37.599 38.181 37.599 38.181
Nom.. DKK mio, 1550 " rentesats 6,072 pct: modtaget 2004 udløb:29.10.12 355.000 355.000. 155.000 155.000
Nom..DKK mia” 200,0 rentesats '5,698 pet; modtaget 2006 udløb 161114 200.000 200.000 200:000 200.000:
Nom. NOK mid. : 220,0. .rentesats:6,330 pct. modtaget 2006 +): udløb:26.6215 205594 135.261 205:594 135.261
NomGEUR mio: 40,0 rentesats 5,563 pct  imådtaget 2007 udløb: 28:0315 297.767 0 297:767 0
Nom.EUR: mio: 33,5. "fentesats.5,498- pct. ; madtaget 2005 udløb 29.10.18 249.796 248.233 249:796 248.233
Normu.DKK mio. 100,0: rentesåts:5,712 pct. ; modtaget:2007 :” udløb 03.12.15 100.000: oa 100.000 0
Beholdning af egne. obligationer 0 2,597 0 32,597
Supplerende kupitalindskud i alt 1:439.753 1,119:208 1.439.753 1.149.208
ty: Forhøjet med jo :mio. NOK i:2007.
HYBRID KERNEKAPITAL
Nom, DKK.mib. 350,0 … fentesats 5,250 pct. ; "modtaget zogds | <udløb:16:0315 330.617 338.939 330.617. 338.939
Efterstillede kapitalindskud i alt 1370370 1,458,147 1,770,370 1,458,147
Renter til-efterstillede kapitalindskud 88.733 77.922 88,733 77.922
Omkostninger ved. optagelse af efterstillede kapitalindskud 580 1:29] 580 1.291
Efterstillede kapitalindskud, der'kan medregnes:
ved opgørelsen af:basiskapitalen 1.770.370 1:458.147. 1,770.370 1,458. 147
35 ARTIVER STILLET SOM SIKKERHED
Ved udgangen af året er der deponeret værdipapirer hos: Nationalbanken,
The Royal:Bank of'Scotland samt udenlandske dearingscentraler for 6.406.387 8.171.077 6.406.387 8.171.077
Obligationer 'sølgt somled i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 102.088 2112374 1.102.088 2.112:174
Aktier sølgt som led fægte salgs-'og tilbagekøbsforretninger 57 0: 57 9

Solgte obligationer og aktier; hvor der :sardtidig med salget er indgået aftale.
om:tilbagekøb (repoforretninger), forbliver i balancen:ogidet modtagne beløb
indregnes som gældsforpligtelse, Modparten:har ret til at sælge eller'genbelåne
de modtagne værdipapirer.

5.401

 

 

 

 

 

 

 

Note

36

37

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsråpport.2007

 

 

 

MODTAGNE SIKKERHEDER Spar:Nord Spår Nord Spar Nord Spar Nord
i ; DE Bank 2/5 Bank A7S Bank AJS Bank A/5
i forbindelse: med reverseførretn inger. og aftaler om værdipapirlån modtages KORCE PR En koncernen moderselskab ” møderselskob
sikkerhedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges:eller genpantsættes. 31.32.07 31,32:06 31:32.07 31:12.06
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Reverseforretninger
Modtagen.sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 588:874 3.951.196 588874 3.951,19
heraf genpantsat'eller solgt 85:258 1:176:408 85:258 1.176.408
Aftaler om værdipapidån
Modtagen sikkerhedsstillelse, sorn kan genpantsættes eller sælges 4235 0 4.235: 0
heraf genpantsat'eller solgt 3.607 0 3.807 0:
REGNSKABSMÆSSIG SIKRING Bogført Nominel
værdi Købspris Dagsværdi værdi:
2007 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr
Aktivér.
Udlån 73612: 75.000 73.612 75.000:
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter.
Derivater (swapkontrakter) 1364 - 1.364 75.000:
Passiver:
Efterstillede kapitalindskud 464.015: 480.497 464.035 480:491
Rentérisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter) 17.269 > -17:269 480.491
2006
Aktiver
Udlån 76.927 75.000 76.927. 75000
Renterisikoafdækkede: finansielle instrumenter:
Derivater (swapkontrakter) 1,927 = 1,927 75000
Passiver:
Efterstillede kapitalindskud 759611 766.380 759671 766.245
Rernterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater: (swapkontrakter) 6,709 s 6.709: 766.245
Gæld til kreditinstitutter 1.175.088 1.196:200 1175:088 1,376.630:
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter) 21112 - -21:112 1.176.630:
Spar:Nørd Bank foretager afdækning af renterisikoen-på udvalgte fastforrentede
aktiver og forpligtelser. Effektiviteten af afdækningen måles løbende. Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank Ajs' Bank:A/S Bank A/S Bank A/S
Konternen koncernen moderselskab " . moderselskab
31.12.07 31.32.06 31.32.07 31.72 0G
1,000 kr. 1,000 kt 1:000 kr. 1.006 kr.
bnedenstående tabel. vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser
samt sikreride derivater, som er indregnet under kursreguleringer.
Sikring af fastforrentede aktiver
Sikrede udlån 3.266 3:461 3.266 3.46)
Sikrende derivater 3.297 :2.752 3.291 2.752
Resultateffekt 25 709 25 708
Sikring af fastforrentede forpligtelser
Sikredeindlån 11:002 -9.809 11.002 9809
Sikrende-derivater: +11:414 10.329 -11,414 10:329
Resultateffekt 412: 520 »412 520

S: 102

 

Note

38

39

an

4

43

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET. Årsrapport 2007

 

Spår-Nord Spar:Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/5 Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — modersekkøb
31.32.07 31.12.06 31.32.07 31.12:06
1,000 kr. 1.009.kr, 1.000 kr, 1.000 kr.
KONCERNGÆLD
Samlet gæld: i koncernbalancen, som forfalder efter mere end 5 år 3.376.353 2:582.247
GARANTIER MY.
Finansgarantier. 2:341:196 2:280.057 2;823.263 3,177,946
Tabsgarantier for realkreditudlån 419.649 3378.146 419.649 3.378.146
Tinglysnings= og konverteringsgarantier 855.840 366.899 855.840 366.899
Øvrige garantier 431.557 393.611 431557 391.611
Garantier my alt 4.048.242 7,016,713 4.530.309 7.914.602

ANDRE EVENTUALFORPLIGTELSER

Banken har indgået huslejekontrakter med udlejere. af fast ejendom len
række af bankens filialer. Huslejeforpligtelsen indtil lovligt opsigelsesvarsel
udgør 1067,2:mi0. kr. (2006: 80/4 mio. kr.).

Spar Nord Bank koncerrien-har herudover ikke nogen eventualforpligtelser.
RETSSAGER MV.

Spar. Nord: Bank koncernen er:ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne
medføre væsentlige tab.

 

EVENTUALAKTIVER

Mulig regulering af salgsum vedrørende selg af aktier i Totalkredit

tforbindelse: med aftale om salg af aktier i Totalkredit blev det aftalt, at såfremt markedsandelelen af lån formidlet gennem sælgende pengeinstitutter afviger +/-2 på fra
23,75 pct. den 1. april:2010, vil'pengeinstitutterne i 2012 skulle modtagefbetale 33,57 kr. pr. aktie pr. procent :som'en regulering af salgssummen:

Spar'Nord koncérnen'har ialt solgt 244.542 stk. aktier | Totalkredit. Ved indregning af salget af aktier i Totalkredit er lagt til grund, at'der ikke sker'en: sådån efterregulering
af'salgssummen. Det er ledelsens vurdering, at det erisandsynligt; at der kan forventes en positiv efterregulering af salgssummen, der skål oplyses 'som et eventualaktiv, idet
kriteriet for indregning som tilgodehaveride'endnu ikke vurderes at være opfyldt:

Før hver procent'som markedsandelen overstiger 25,75 pct; vil Spar Nord modtage 8.253.000:kr,:som tilbagediskonteret til 31.12.07 med en'fente:på 8 pct. udgør 5.726.000 kr.
Yderligere oplysninger om den mulige økonomiske indvirkning er:undladt; idet der pågår drøftelser med køber om opgørelsesmétoden.

Mulig regulering af morns

Et:andet leasingselskab fører en sag mod de danske momsmyndigheder omkring, hvorvidt salg af leasingaktiver skal: medregnes som:amisætning ved opgørelse af.den
delvise momsfradragsret. Sagen verserer i Højesteret,;;som har førelagt'sagen. for EF-domstolen: Såfremt leasingselskabet får medhold i Højesteret, vil det medføre en
momsindtægt for Spar. Nord: koncernen på ca. 25: mid: ki. for'perioden frem til.31.12,07.

 

 

 

 

INDTJENING. PR. AKTIE

Årets resultat 680:270 828.553
Gennemsnitligt antal:aktier. 57068810 57.068.810
Gennemsnitligt :antal'egne: aktier 1.924.313 1.259.649
Gennerasnitligt antal-aktieri omløb 55/144:497 55.809:161
Antal udvandede: aktier vedrørende aktiebaseret' vederlæggelse. 1515:455 1,373:348
G itligt antal udestående aktier (udvandet) 56.659,952  57,182.509
indtjening pr aktie 12,3 14,8
Udvandet indtjening pr;aktie 12,0 14,5

Den udstedte aktiekapital'er opdelt i aktier:då:1o.kr. Banken hår kun én:aktieklasse.

Ved beregriingen af udvandet indtjening pr.:aktie er udeholdt 708.000: aktieoptioner (2006: 0),
der er aut-of-the-money, men sam poteritielt kar udvande indtjening pr.:aktie i fremtiden:

S. 103

 

 

gå

 

 

 

Note

44

45

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
kåncernen koncernen moderselskab”  méederselskab
33,12.07 31:32/06 31.12.07 31.12.06
LO00 kr. 1000 kr. 1:000.kr. 1.000 kr.

SOLVENSOPLYSNINGER
Kernekapital (inkl. hybrid kapital) efter fradrag 4.093.361 3,726.803 4,066.740. 3,699.473
Medregnet supplerende kapital 1.485.415 1.156.601 1.485.415 1,156601
Fradrag i basiskapital 127.928 730.520: 729.434 733:525
Basiskapital efter fradrag 4.855.848 4.152.884 4822721 4:122.549
Vægtede:pøster uden for handelsbeholdningen 38.900.790 33.420.251 38,781,644 33:400.373
Vægtede poster med måtkedsrisiko mv. 4.754.721 4.868.647 4.695.743 4.815.861
Vægtede poster i-alt 43,655.511 38:288.898 43.477.387 38.216.234
Solvensprocent ifølge FiL 124, stk. 1 141 10. 114 10,8
Kernekapitalprocent: (inkl. hybrid-kernekapital) efter fradrag procent af vægtede poster.i alt 9,4 9,7 94 97

ERHVERVEDE TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Der eri 2007 ikke erhvervet tilknyttede virksomheder:

Spar:Nørd Bank A/S-har. pr. 01;07.66 erhvervet nettoaktiverne i Sparekassen MidtVest.

 

1,000: kr;
Dågsværdi af 'nettoaktiver. 12412
Erhvervet goodwill Z478
Samlet købspris 19.590

Der er iregnskabsåret 2006 afholdt 3;413 t.kr. jserhvervelsesomkostninger:
[2006 er resultatet indregnet:for perioder 01.07.06 til 31.12.06 og udgør.325 tikr.

Spar Nord Bank A/S har overtaget og iridregnet nettoaktiverne pr. 01.07.06:
Såfremt nettoaktiverne i stedet var overtaget. primo regnskabsåret 2006 skørines.
koncernens resultat og'samlede indtægter-at være: 1.836:t.kr. hhv 5.796 t.kr. højere.

Sparekassen Midt Vest driver:detailbank-i'Skiveområdet.

Goodwillrepræsenterer værdien afde overtagne nettoaktivers forventede indtjenings:
evne, der ikke pålideligt kan henføres til enkelte aktiver, ;herunder værdien af med:
arbejderstabe, virksorrihedens respektive know how og placering i samfundet samt
forventede synergier ved såmmenlægningen med Spar: Nord-koricernen.

 

 

Degsværdi på Regnskabs-

overtagelses- Miæssig -værde

tidspunklet før overtagelsen

3.000 kr. t:oo0kr.

"Tilgodehaverider'hos kreditinstitutter 30.465 30.465
Udlån tiliamortiseret kastpris 118.862 118.862
Materielle anlægsaktiver 6.303 5198
Øvrige aktiver 9.075 9,075
Aktiveri alt 164,705 163.600
Gæld til kreditinstitutter 654 654
indlån 146:910 146.910
Øvrige forpligtelser 4,729 4.729
Passiver ialt 152.293 152.293:
Erhveriede nettoaktiver 12.412 11.307:

De opgjørte regniskabstal:er opgjort umiddelbart før overtagelsestidspunktet, og
er opgjort i'henhald til Sparekassen Midt Vests anvendte regnskabspraksis.
Den åfivendte:regnskabspraksis er lig'den i Spar Nord Bank A/S:anvendte:

5. 104

 

 

 

 

Note

NOTER TIL.KONCERNREGNSKABET

46 "NÆRTSTÅENDE PARTER

Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Parter:med Associerede Tilknyitede %)

Koncernen betydelig indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse Direktion

2007 2006 2007 2006 2007 20066 2007 zo0t 2007. 2006
Aktiver
Lån og lånetilsagn 0 0 12,397 572.949 0 0 : 173.090 104.659 1.681 891
I alt 0 Q … 72.397 5725849 0 0. 173.090 304.658 1,681 891
Passiver
Indlån 50.344 22347: 66,687 269.147 0 288 14.328 8.561 1.380: 2.609
Lak 50.344. 22347 66687: 269.147 0 288 … 14,328 8,561 1.380 2.609
ikke-balariceførte
Modtagne garantier 0 50.000 0 0 0 0 9 0 0 0.
Afgivne garantier. 6 6 3.394 8.864: 6 0 0 9 0 0
Modtagne sikkerheder 2 o 0 0 0 0. 93116 . 63.713 0 9
Afgivne sikkerheder 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
talt 0 50.000 3.394 8.864 0 GQ: 93316. 5 63.713 9 0
Resultatopgørelse
Renteindtægter. 2 Q 368 76 0 Q 1,215 932 15 3
Renteudgifter 1.644 622 4.113 976 0 0 399 147 48 23
Modtagne: gebyrer 0 G 0 0 0 0 0 o 0: o
Afgivne gebyrer 708. 1.496 6 9 0 6 o 0 0 9
Modtaget udbytte 0 0 g 9 0 Q Ø 0 D Do
Øvrige indtægter: 0 0 o 0 0 6 9 0 0 0
Øvrige udgifter 9 0 0 0 0 oa 0 0 0 0
balt 2,352 2118 -3.745 3300: 6 9 816 791 -33 114
8) ikke konsoliderede tilknyttede: virksomheder. (Beluni lag.)

Partéer:med Associerede. Tilknyttede x)

Moderselskab betydelig indflydelse virksomheder virksomheder: Bestyrelse Direktion

2007 2096 2007 2006 3007 3006 2007 2006 2067 2006
Aktivér
Lån og lånetilsagn 0 6 4.897 :572.750; 5.356.027. 3.945.555 73,090: 104.659 1.681 891
talk 0 o 4.897 : ;:572;,750. 5,356,027 : 3.945,555 173.090. 104.659 1.681 891
Passiver.
Indlån 50.344 22.347 62.180 260.451 53.175 53.563: 14.328 8.561 1.380 2.609
tolk 50.344 22.347 62.180: 260.451 53.175 53.563 14.328 8.561 1.380 2.609
ikke-bolanceførte
Modtagne garantier: 0 50.000 oa o oa 0 0 0 0 D
Afgivne garantier 2 9 250 0 490.147 —906:293 Q 9 0 0
Modtagne sikkerheder 0 0 Q 0 6 0 93,116 637 0 0
Afgivne'sikkerheder 0 9 0 i; 0 9 0 0 D 0
rølt: 0 50,000 250 0. 490.147. 906.293 93,116: 63,713 p 0
Resultatopgørelse
Renteindtægter. o 0 FI 76 373,289:::710,878 1.215 932 15 9
Renteudgifter. 1,644 622 3,923 794 2.350 2,121 399 141 48 23
Mødtagne gebyrer: 9 9 0 9 0 3:347 0 o 0 0
Afgivne gebyrer 708 1.496 0 9 0 0 0 0 0 Q
Modtaget udbytte 0 0 o 0 .:20.000 : - 60.000 0 0 a 0
Øvrige indtægter: 0 9 9 0 0 3.968. 0 9 0 0
Øvrige udgifter. 6 0 9 0 0 90 o o 0 Q
talt -2.352 "2.138 3,846 1718: 791,139 175.982 816 791 133 4

Parter: med betydelig indflydelser omfatter: parter-med en ejeråridel over 20 pct. af Spar Nord Bank A/S'jf-omtale i ledelsesberetningens afsnit-om interessenter, aktionærer;

En fortegnelse over tilknyttede og associerede virksomheder fremgår af note 22 og:23;

Der'har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger.og vederlag mv.
fondshandel, samt lån og sikkerhedsstillelse: Nærmere oplysriing:om bestyrelsens; :direktionens: samt ledende medarbejderes aflønning fremgår af note 12 og 13.
direktionens og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af afsnittet "Øvrige oplysninger”.

Transaktioner mellem nærtstående parter;:herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår'eller omkostningsdækkende basis;

$. 105

 

 

Note

47

48

45:

NOTER TIL.LKONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

DAGSVÆRDI AF: FINANSIELLE INSTRUMENTER 2097 2007 2006 2006
Koncernen Regnskabs> Regnskabs-
mæssi mæssi
værdt Dogsværdi rd: Dogsværdi

1000.kr. 1.000.kr. 1:000.kr: 1.000 kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 398.379 398:379 407.585 407.585
Tilgodehavender høs kreditinstitutter og centralbanker: 5,378:973 5,378:973 8.127.351 8.127351
Udlån og andre tilgodehavender 40:933.787 40:982:302 34,318:191 34:363.591
Obligationer 8:259.406 8.259:406 3.420.827. 8.420.827
Aktier my; 675.745 675.745 632.467 632.467:
Aktiver tilknyttet puljeordhinger 4.029.172 4.029.172 3.556.032 3.556.032
Afledte finansielle instrumenter 822.074 822.074 689.245 689.245:
tolk 60:502.536 60.546.051 56.151.698 56,197.098
Finansielle passiver
Gæld:til:kreditinstitutter og centralbanker 20:960.984 20.998.092 21:962.456 2V:992:187
Indlån 27.386:387 27.386.887 22:702.789 22:102.789
Indlån i puljeordninger 4.029.172 4.029.172 3,556,032 3.556.032
Udstedte obligationer til dagsværdi 2.170.969 2:170:969 1.576.630 1.576.630
Efterstillede kapitalindskud 1.770.370. 1.801.647 1:458.147 1:488.529
Afledte finansielle instrumenter 657.453 657.453 599615 599.615
talt 56:975.835 57:044.220 51.:855:669: 51.915782
RISIKOSTYRING

Spar Nord Bank:koncernen er eksponeret: over for forskellige risikotyper.

De vigtigste risikotyper for køncernen er.

» Kreditrisiko: Risiko for:tab som følge af, at 'miodparter helt eller:delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.

+ Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at:idagsværdien af koncernens aktiver og forpligtelser:ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene.

+ Likviditetsrisiko: Risiko: for:tab som følge af; at koncernens betalingsforpligtelser ikke:kan honoreres ved:hjælp af de normåle likviditetsreserver:
+ Operationel risko: Risiko for økonomiske tab'som følge: af fejli interne processer,:menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder.

De efterfølgende noter til årsrapporten indeholder: de kvantitative oplysninger vedrørende koncerneris kredit-, markeds: ag likviditetsrisici Øvrige :oplysninger:om Spår
Nord Bank koncernens risikostyring findes i årsrapportens ledelsesberetniings' risici-afsnit; Der henvises endvidere til bankens hjemmeside www:sparnord.dk/presse.

KREDITRISIKO

Kreditrisiciene styres med udgangspunkt: Spar Nords'kreditpalitik, som sikrer, at der. sker er afbalåncering mellem indtjening og fisiko, samt at'risikotagning altid er

foriidkalkuleret; Den-daglige styring af bankens kreditrisiko' varetages af kunderådgiverne i samarbejde med: de'enkelte direktører; engagementer på-større' beløb,

enid'der-kan bevilges decentralt; overgår bevillingen enten til kreditkontoret; direktionen eller bestyrelsen:

Den. overørdnede overvågning af bankens samlede kreditrisika-varetages.af Bonitetsafdelingen. Denne afdeling overvåger udviklingervi-alle engagernenters kreditbonitet.
Der gennemføres en løbende'og systematisk bonitetskontrol'afhele bankens engagementsportefølje.

Der henvises i øvrigt tilLedelsesberetningeris kreditrisiko-afsmit

5.106

 

 

 

 

 

Note

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

Krediteksponering Spar Nord Spar Nord
Koncernens. krediteksponering er:sammensat af følgende balanceposter Bank Æ: 5 Bank Æ z
og ikke balanceførte poster 31.32:07 31.12.06
1.000 kr, 1,000:kr.
Balanceførte poster
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 40.938.787 34:318.191
ikke balanceførte poster
Garantier 4.048.242 7,016.73
Uigenkaldelige'kredittilsagn 0 0
Krediteksponering udlån og: garantier alt 44.987.029 41,334,904
Handelsaktiviteter.
Aktier i:haridelsbeholdning 249:131 273.697
Andre:aktier til. dagsværdi (Fair Value Optionen) 426:614 358.770
Obligationer til dagsværdi 8.259:406 8,420.827
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5.378:973 8.127.351
Positiv markedsværdi af. afledte finansielle instrumenter
Banker 651.818 449.703
Kunder 388.908 206.352
Øvrige 327576 369,391
Krediteksponering handelsaktiviteter i alt 15.882.426 18.206.591
Branchefordéling af koncernens udlån øg garantier
Erhverv
Landbrug, fiskerimv. 5.701.011 5.153,947
Fremstillingsvirksomheder 1.885.694 1.684.515:
Bygge- og anlægsvirksomhed 2.197.118 1.621.840
Engros og detaikmv: 4044 102 3.725;107
Transportvirksomhed 2:144.624 2.111.849
Finansiering, tjenesteydelser mv. 13,828 638 12:685:355
Erhverv. i alt. 30:401,184 26.980,613
Private kurider ialt 14,585.845 14.354,29
Udlån og garantier i alt 44,987.029 41,334.904

Klassifikation af kunder

Spar Nord Bank har udviklet metoder og IT-værktøjer til styring og overvågning af kreditrisikoen. Overvågningen foregår bl.a. Via bankens kreditanalysesystem; hvori'de
væsentligste datå-omikring kreditengagementer og kundernes.økonomi er registreret;:Målet hermed er-bl.a, at afdække faresignaler i engagementer på et tidligt tidspunkt

og samtidig overvåge: porteføljer og organisatoriske enheder.

Ratingsysternet og-kreditscoringen er indført i:hele-banken, og anvendes desuden i den decentrale kreditgivning, således at der kan bevilges større udvidelser til.de bedste
risikogrupper end'til den ringeste::Systemerne anvendes desuden i overtræksstyringen og er vejledende ved prisssætning.

Privatkunder. opdeles: i syv: grupper via adfærdsscoring, og erhverv opdeles i fi ratinggrupper med baggrund i regnskabsmæssige nøgletal mv.

Finans:Nord, som udgør 13,6 pct. af. den samlede krediteksponering;: foretager en rating af kunderne på baggrund af virksomhedens: officielle årsrapport og nøgletal.
Kundernes rating er et:væsentligt element i bevillingsrettent Finans Nord:og:er dermed med til:at sikre'en ensartet kreditvurdering af kunderne, Der'skér ikke en løbende

vurdering af kundernes rating, idet Finans Nord primært lægger vægt: på en aktivbaseret risikovurdering afde enkelte engagementer.

S. 107

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET. Årsrapport 2007

Nøte

Koncentrationsrisiko

Spar Nord Banks identifikation af risikokoncentrationer ikreditporteføljen indgår som paramenter i kreditrisikostyringen.

 

Bariken har fastsat en intern øvre engagemnentsgrærise for'erigagementer med én: kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder. på 10 pct. af Bankers egenkapital.

Ved opgørelse af engagementsstørrelse reduceres for de særligt sikre krav; der fremgår af Lov orm finansiel virksomhed 145'0m store engagementer Spar: Nord koncernen
har ikke haft kundeengagementer, der overstiger denne grænse. Engågernienter med samhandelspartnere i den finansielle sektor medregnes ikke til bankens øvre grænse på
vo:pct:

 

Afniedenstående tabel fremgår krediteksponeringer, som: brutto udgør. 10 pct. eller mere'af basiskapitålen, jf. Lov om finansiel virksomhed 6 145.

 

Kreditekspanering. 2007 2007: 2007 2006 2096 2006
Engagement Engagement

Artal Sørnlet: : ekskl. særligt Antal: Samlet …. ekskl.særligt

koncerner engagement sikre. krav kontetder:" engagement sikre krov

stk, 1,000 kr. 1.009 kr, stk 1:000-kr. 1.094 kr.

Engagementer:>.10 pct. af basiskapital 17: 24.227 5.351 15 22.443 5.032

Alene 5.af disse engagemeriter overstiger netto 10 pct. af basiskapitalen i:2007.'Der er i alle tilfælde tale-om krediteksponeringer mod samhandelspaårtnere:i den finansielle
sektor,

Modtagne.sikkerheder

Koncernen ønsker. at reducere risikoen på de enkelte forretninger ved atimodtage de sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver; værdipapirer samt garantier mv.der er:
mulighed. for, De mest anvendte:sikkerheder'er pant i fast ejendom og værdipapirer.

Koncernen overvåger løbende værdien afde stillede sikkerheder. Hvis risikoen.på en:modpart forøges, vurderes sikkerhederne særlig kritisk. Værdien vurdéres ud fra en
tvarigsrealisatiorispris på.den stillede sikkerhed 'med fradrag af eventuelle orrikostninger ved realiseringen.

Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S

moderselskab moderselskab

2007 2006:

1,006kr; 1,000 kr

Krediteksponering 39.315,899 37.519.377

Sikkerhedsværdi 17:278.246 19,358.983

Blanco'i alt 22.037.653 18:160.394
Typer af sikkerhed

Ejendomme 6.815;845 8.378.423

Depot/værdipapirer: 6.091.400 7.117.519

Garantier/kautioner 1.801.838 1,823 878

Køretøjer 490495 503:126

Kontanter 1273:592 733:427

Andre sikkerheder 805.076 822.610

talt 17.278.246 19,358.,983

Finans Nørd, som udgør 13;/6-pct. (2006: 11,3 pct). af/deni samlede kreditekspanering, har sine kernekompetencer inden for finansiering af transportmateriel; entreprenør-
materiel; landbrugsmaskiner; industrimaskiner mv;

Finans.Nords: sikkerhed består væsentligst af ejerskab til eller ejendomsforbehøld i denne type aktiver aktiver. Typisker denne sikkerhed i øvrigt suppleret med udbetaling
eller.depositiim, ligesom kaution fra:selskabers indehaverkreds er sædvanlig.

Endvidere har Finans Nord via samarbejdsaftaler med en række pengeinstiutter ydet finansiering mod heleller:delvis garanti fra:de respektive: pengeinstitutter.
Bankgarantierneudgør 651 mio, kr. (2006: 397 mio.kr.)

Spar Nord Spar Nord

Koncernens krediteksponering fordelt på blancooridele "Bank A/S Bank:A/S
koncernen koncetnen

2007 2606

Blancoandel 1,000 kr. 1,600 kr:
<10 pct 30,3 38,6
30 - søipet 19,8 19,0
50 -.75:pct 15 9,6
>.75 pct 38,4 32,8
Gennemsnitlig blancoåndel 50,0 43,0

5. 108

 

 

Nate

NOTER TILKONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

 

Nedskrivningskonto Spar Nord. Spar Mord Spar Nørd Spar Nord
Bank A7S Bank A/S Bank AJS Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab: — moderselskøb
31,32.07 312.12,06 31.12.07 31.122,06
1000 kr, 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Individuelle:nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger; pritna 443:486 600.267 405.124 560.476
Nyhensatte individuelle nedskrivninger 184.068 263.956 168.326 241.691
Tilbageførte:individuelle nedskrivninger 272111 416.931 257.211 395:434
Tidligere:nedskrevet; nu endeligt'tabt 32669 43.062 26.770 39.492
Anden til- og afgang 18.495 0 18.495 9
indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 35.323 39.256 33.729 37:883
Individuelle nedskrivninger, ultimo 376.592 443.486 341.693 405.124
Gruppévise. nedskrivninger på udlån
Gruppevise nedskrivninger, primo 55.071 60.200 55.071 60.200:
Nyhensatte:gruppevise nedskrivninger 7.342 0 7332 6:
Tilbageførte gruppevise riedskrivninger. 0 5,129 0 5,129
Tidligere nedskrevet, nu:endeligt tabt 0 0 0 0
Anderi til- og afgang 0 0 0 0
Gruppevise:nedskrivninger, ultimo: 62:383 55.071 62.383 55.071
Nedskrivninger på udlåni:alt
Nedskrivninger: på udlån; primo 498557. 660467 460.195 620.676
Nyhensatte nedskrivninger 391.380 263.956 175.638 241.691
Tilbageførte nedskrivninger 2721H 422:060 257211 400.563
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 32,669 43.062 26.770 39,492
Anden tilgang 18:495 0 18.495 0
indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 35.323 39.256 33.729 37.883
Nedskrivninger, ultimo 438.975 498.557 404.076 460.195
Nedskrivniriger indregnet i resultatopgørelsen
Nyhensat i året 191.380 261057 175:638 238.792
Tilbageførte.nedskrivninger: 22111 383.957 257211 363.833
Tab uden foridgående nedskrivninger 19.245 52211 37.250 47.430
Indgået på tidligere afskrevne fordringer: 48.599 96.575 44778 94,221
indregnet i resultatopgørelsen =110.085 "167.264 -105.101 »171.832
Nedskrivninger, øvrige kreditrisici 9 0 0 6
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør. 26.936 47.540: 19.925 36.178
Nedskrevne fordringer'renteberegnes alene på.den nedskrevne.saldo
Indtægtsførte:renter på nedskrevne udlån 35.323 39.256 33.329 37.883
Nedskrivningskontoen for garantier er indeholdt i note 32.
Udlån; tilgodehavender (inkl. porteføljer) og garantier med -objektiv' indikation for
værdiforringelse' (OIV) dér er' delvist nedskrevet
Summen af idlån, tilgodeh. og garantier méd OIV, hvorpå der er foretaget nedskrivninger 2.921:632 2.844.703 2.801.131 2.714.180.
Nedskrivninger på udlån, tilgodehog garantier med OIV' 443.978 525;368 409.079 487.005:
Regnskabsmæssig værdi af udlån og tilgodehavender med OQIV efter nedskrivninger 2.477.654 2:319;335 2.392.052 2.227.175

S:.109

 

Note

NOTER.TIL KONCERNREGNSKABET

Årsrapport 2007

 

 

 

Nedskrivningskontoen for udlån, tilgodehavender og garantier Kredit- Kredit
"fordelt på værdiforringede krediteksponeringer eksponer DE eksponering
nedskrivning ” Nedskrivning nedskrivinng Nedskrivning.
Spar Nord Bank koncernen 2007 2007 2006 2voG
Individuelle nedskrivninger. på-udlån, tilgodehavender og garantier
Konkurs 12.899 7.264 21.260 8.172
Inkasso og betalinøsstandsning 5.304 3.310 16.900 10351
Finansielle: vanskeligheder iøvrigt 712.229 371.021 789.412 451:774
Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt 730,432 381.595 827:5372 470.297
Cruppevise nedskrivninger 2:191.200 62.383 2.047.131 55,071
Moderselskab.
Individuelle nedskrivninger på udlån; tilgodehavender og:gørantier
Konkurs 8.400 4.364 9982 5,272
Inkasso: og:betalingsstandsning 5,158 3.109 10.359 10,150
Finansielle vanskeligheder: øvrigt 596.373 339.223 676.708 416.512
Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt: 609.931 346.696 697.049 431.934
Cruppevise nedskrivninger 2.191.200 62.383 2.017.131 55.071
2007 2006
Restantebeløb på udlån mm 1.000-kr; 1.000 kr;
o: 30idage 195:464 391.689
31 60 dage 46.011 23,238
61-00idage 16.321 16,819
>» 90 dage 63.924 33.607
talt 321.720 265.353

5. T1O

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

Note

50 MARKEDSRISIKO:

Årsrapport 2007

Markedsrisiciene er.et udtryk for risikoen for tab som følge af ændringer i markedsforholdene, der afstedkommer ændringer i markedsværdien i koncernens aktiver og

forpligtelser.

Renterisiko

Renterisikoen'er et udtryk for det forventede tab på rentepositioner, som følge af en ændring i renten: på 1 pct-point.

Da Spar-Nørd:Bank er eksponeret over for førtidsindfrielseselementet i danske realkreditobligationer, benyttes åvancerede risikostyringsmodeller, som tilgodeser'udsteders

ret til førtidsindfrielse til kurs 160. Det traditionelle varighedsbegreb justeres derfor for'at-give et mere retvisende billede:

Renterisike'- opdelt på valuta øg varighed
2007

DKK
EUR
USD
GBP
NOK
CHF
jpY
SEK
Øvrige

 

Lalt

2006.

DKK
EUR
USD
GBP
NOK
CHF
JPY:
Øvrige

 

talt

Rentestrukturanalysen udtrykker Spar Nords renterisikoeksponering i-forskellige valutaer og i:forskellige

Valitarisike:

Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta: alt

Valutakursindikator 1
Valutakursindikator 1 i pot; af'kernekapital-efter fradrag

 

 

 

Undérsmde. 3 mdr. 5 1 år 1 3år 3-7 år > Får Lalkt
7.335 23,528 8.335 24.592 58.362 122.152
+3.171 13,074 6.922 24,372 -26:451 "60.146
1,692 1.595 2.685 -534 0 73.316
145 73 491 0 o -563
5:998: 210525 3.977 =6:793 3.001 12.296
"846. 293 231 +1.071 57. 11.336
-130 49 88 108 0 115:
8.166 15.623 3.913 334 0 6.122
342 362 377 31 I 1051
15,857 3.322 32.713 -8.435. 34.970 51.783
=17.517 26.736 14870 46.348: 21.220 97,717
4.453 -482 -10.893 140.834 39,106 386.862
=1,820 3,573 712 6.150 0 7,193
12.577 6.389 1.989 1,391 0 4.410
256 -2,443 1.841 -106 68 4.578
21,745. 1,904 101 144 34 438
1.960 274 61 Q 0 2.295
860 6.029 6202 -305 0 728
16.642 29.982 9.777 10.006 -17.784 15.339
løbetidsi: ler: Tallene er'inklusiv såvel:handels:'som anlægsbeholdning:
Sat Nod Spur. Nord Spar Nord Spar Nord:
Bank A/S: Bank A/S Bank A/S: Bank A/S
koncemen. koncernen moderselskab" møderselskab
31,12, 07 31,12,06 31.72,07 3112, 06:
1,000kr. 1,000 kr. 1.000: kr; 1000. kk
15:031.:983 10:932:062 14.739.371 10.794. 304
16.351.405: 10:694.978 16.071:201 10.552576
235:461 248.725 235.461 248:725:
5,2 6,7 5,8 6,7

 

 

 

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007
Note
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncérnen moderselskab" moderselskab
31.12.07 31,12.06 31,12.07. 31.12.06
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Valutarisiko fordelt på valutaer
EUR -1.465,324 87119 -1.345.293 -34.739
SEK -342:866 +1,728:430 -249,885 -1,680.051
USD =157:076 -318.048 -157:076 +316,179
GBP 233.55] 66.357 "233.070 -66.098
CHF -924,607 -186.013 -489,726 1179732
NOK -155.477 -1.694,565 1155,477 11.694565
JPY 2221 -289.635 12.271 :289:635
Øvrige valutaer "552.037 111.171 552.037 "FREE
Valutarisiko på gældsinstrumenter mv. ialt -3.843.209 4.481.338 73:194,835 4.372.170
Valutarisikoen er udiryk for. dét tab:som.Spår:Nord får, såfremt valutakursen
udvikler sig negativt: med 2 pet. forhold til bankeris-eksponering:
Aktisrisika
Aktier der indgår i:handelsbeholdningen
Nettobeholdning 234.054 230.139 194.735 194.948
Korte positioner 25.160 7.654 25,160 1.654
Bruttobeholdning 259.214 237.793 219.895 202.602
En: beskrivelse af sammensætningen. af åktier der indgår i'håndelsbeholdningen
fremgår af Ledelsesberetningéns:markedsrisiko-afsnit.
51 LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsstyringen er baseretipå en'løbende overvågning: af likviditetsrisikoen,
herunder viadet interne strategiske mål om, at summen: af. indlån, kernekapital;
supplerende kapital:samt seniorfunding skal overstige bankens udlån:
Der henvises i øvrigt til'ledelsesberetningens markedsrisiko-afsnit.
Likviditet
Indlån-og anden gæld, inklusive puljer. 31.416.059. 26.253.821
- Puljer 4.029.172 3.556.032
Banikindlån 27.386:887 22.702.789
Seniodlån 5.300.717 2:385:320
Udstedte obligationer 2.170.969 1.576.630
Kredittilsagn 1.106.380 0
Efterstillede kapitalindskud 1,770:370 1:458.147
Egenkapital 4.138.374 3;648.616
Likviditetsfremskolffelse 41,873.697 31.772.102
Udlån 40:938.787 34.318,190
Reverseforretninger 0 0
Bankudlåa 40:938.787 34.318,190
Likviditetsmål ( 0] 934.910 2.546.088

Forfaldsprofil på indlån og andén gæld henvises til note 30:

s2 KAPITALSTYRING
Barikens mål for kapitalstyringern:er:
z at overholde de krav til kapital; der:er fastsat i kapitel 10 i:Lov om finansiel Virksomhed
-iat sikre bankens evne tilat fortsætte som selvstændig bank
at kernekapitalprocenten er:relativ- høj;.således'at afhængigheden:af ansvarlig lånekapital er:beskeden

Banken vurderer året'at have opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til'bankens kapital:
Solverisproceniten; dvs. bankens basiskapital i forhold til.de risikovægtede vægtede poster, ;skal udgøre 8 på. ikt.:Lov om finansiel. Virksomhed; Bårikenis interne
målsætninger:er:

at solverisprocerten skal:minimum være 10.
at. kernekapitalprocenten ekskl. hybrid kernekapital skal minimum være 7;5.

5. 112

 

 

Note

53

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007

Kåpitalstyringen:sker.ud-fra de opgørelsesmetodeér og nøgletal; som er udviklet af Basel-korniteen; og som er indarbejdet i kapitel. 10 i'Lov-om finansiel. Virksomhed og

i Kapitaldækningsbekendtgørelsen. Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold.: Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af barikenis kernekapital, basiskapital,
risikovægtede poster og nøgletal for solvens; herunder opgørelsen af bankens individuelle solvensbehov, indberettes.til Finanstilsynet i overenstemmelse. med gældende
regler (overgangsordning i 2007.i forhold til Basel |-regelsættet),

 

Barikens. kernekapital består af aktiekapital, foreslået udbytte og overført resultat. Supplerende kapital i form af 'efterstillede kapitalindskud medregnes ved-opgørelsen af
bankens basiskapital. Ved opgørelsen af 'såvel'kernekapital inkl. og ekskl. hybrid kernekapital:samt, basiskapital foretages en'række fradrag; som-primært-omfatter foreslået
udbytte, immaterielle aktiver 'og kapitalandele i.andre' kreditinstitutter samt ansvarlig lånekapital ydet til-andre kreditinstitutter.

Risikovægtede poster er. den beregnede risiko forbundet rned bankens forretningsområder; Opgørelsen af de risikovægtede poster sker:ved at: aktiverrie; pøster:med
markedsrisiko og'eksponeringer i form af garantier vægtes efter nogle standardvægte:som afhænger af de enkelte posters art og modpart, ligesom der også tages: højde

for eventuel sikkerhedsstillelse.

 

 

 

Spår Nord Spør Nord
PULJEORDNINGER Bank A/S Bårnik A7S
Pensions Øvrige møderselskob moderselskab
puljer puljer. 31867 312,05
RESULTATOPLYSNINGER 1.000 kr. i: obokr. 1.000 kr. 1.000:kr.
Renteindtægter/terminspræmie af
Kontantiridestående 13838 32G 32.158 1,610
indeksobligationer 1,234 28 1.259. 1.377
Øvrige obligationer 98.434 ZA83 300.917 73530
Renteindtægter i alt 111.508 2,828. 114334 76.517
Udbytte af
Aktier mv: 20.677 234 20911 20:282
Udbytte ialt 20.677 234 20.911 20.282
Kursreguleringer af
Indeksobligationer 3,136 -64 -3,200: 77
Øvrige obligationer mv 726.889 -662 27.551 -32:225
Aktier mv. 2.366 190 2556 269.736
Investeringsforeningsandele 1858: 8 866 p
Valuta -27.016 272 27,288 -46.641
Afledte finansielle instrumenter 457 14 471 3.512
Kursreguleringer alt -59,808 -=1.182 60,990 195.159
Gebyrer og provisionsudgifler 55.746 862 56.603: 51138
Puljernes resultat: 16.629: 1018 17.647 240.820
BALANCEOPLYSNINGER
AKTIVER
Køntarnitindestående 287.094 5.742 292836 256.509:
irideksobligationer 26.481 530 272.011 31.705
Øvrige obligationer 2425,152 42.503 2:167.655 1851.851
Øvrige:aktier mv: 1.453.808 29.076 1.482.884 1.387.563
Investeringsforeningsandele 22389 448 22837 0
Andre aktiver: 35,244 705 35.949 29.004
Aktiver i alt 3.950.168 79.004 4.029.172 3.556.032
PASSIVER
Samtet indlån 1) 3.910.910 78:219 3.989.129 3:296:383
Andre passiver 39,258 785 40.043 259.649
Passiver i alt 3.950.168 79.004 4.029.172 3.556.032
NOTER
y-Gennemsritligtindlån 3,611.907 72.239 3.684.146 3,048371

8113

 

Note

54

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

HOVED- OG NØGLETAL
Finanstilsynets opstilling og naglétalssystem

SPAR NORD BANK KONCERNEN

HOVEDTAL
Mio, kr,

RESULTATOPGØRELSE

Netto:rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer

Udgifter til;personale og administration

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender riv.

Resultat.af kapitalandele i associerede. og tilknyttede virksomheder.
Årets resultåt

BALANCE)
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt

x) "Som -balancetal for. 2004 anvendes åbningsbalance pr::01:01:2005

NØGLETAL

Sølvens
Sølvensprocent
Kerniekapitalprocent

Inidtjening
Egenkapitalforrentning før skåt
Egenkapitalforrentning elter skat
Indtjening pr. omkostaingskrone

Markedsrisike
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko

Kreditrisiko:

Udlån i-forhold til indlån

Udlån plus'nedskrivninger:herpå forhald tilindlån
Udlån forhold til egenkapital

Årets udlånsvækst

Overdækning iforhold til: lovkrav: om likviditet
Siimmen af storeengagementer

Årets nedskrivningsprocent

SPÅR NORD BANK-AKTIEN
Kr. pr. aktie. a 10 kr;

Årets resultat pr. aktie

indre værdi pr. aktie

Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr: aktie
Børskurs/indre værdi priaktie

Konceinen hati:300s ændret regnskobspraksis Kjorbindelse med overgang UILERS,

pet.

pct:

pet:

pct

pet:
pet:

kr.
kr.
kr;

Der'er' ikke foretaget: tilpasning af hoved- og nøgletal for 2063 og kun delvist Jor 20064;

Nøgletalsdefinitioner fremgår af kote 56.

5: 114

20603

1171,2
187,7
836,8
223,9

17,2
236,9

17.837
2.067
32.401

11,2
9,0

15,2
vE8
1,728

5,4
6,0
0,2

101,7
105,4
86
5,9
67,4
64,1
50

4,6
40

351
1,3

2004

1,195,3
180,8
862,4
371,5

48,6
323,7.

19611
2.361
36.677:

10,2
8,5:

18,0
14,2:
1,37

4,4
14,1
0,2

94,9
98,3
8,3
10,0
108,8
47,7
6,7

6,1
46

12,0
16

2005

V3247
221,6
9643

34,3
62.0
479,3

27.134
3,039
45.962

12,3
9,9

243
19,0
1,57

23
4,9
0,3

121,7
124,7
83
38,4
471,8
103,2
03

8,8
54

14,6
1,7

Årsrapport 2007

2006

1.493,8
331,2
1.101;5
"1697
107,0
828,6

34,318
3.649
58.565:

10,8
9,7:

30,9
24,8
2,03

1,0
677
0,1

130,7
1326
34
26;5
34,3
30;9
0,4

14,5
65

9,4
2,1

2607

1:631,2
164,7
1216,6
113,4
121,8
680,3

40:939
4,138
63.394

1131
9,4

21;4
175
14

24
547.
Q1

130,3
331,7
99
79,3
91,9
65,0
-0,2

11,9
75

9,7
1,6

 

 

 

|
|
|
|
|

NOTER. TIL KONCERNREGNSKABET

HOVED- OG NØGLETAL
Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem

SPAR NORD BANK MODERSELSKAB

HOVEDTAL
Mio, kr.

RESULTATOPGØRELSE

Netto rénte-'og gebyrindtægter

Kursreguleringer

Udgifter til personale og administration

Nedskrivninger: på udlån og tilgodehavender mv.

Resultat af kapitalandele i-associerede og tilknyttede virksomheder
Årets resultat

BALANCE ”)
Udlån
Egenkapital
Aktiver i-alt

x) "Som balancetal før 2004 anvendes ibningsbalance pr. 01.01:2005

NØGLETAL

Solvens
Solverisprocent
Kernekapitalprocent

Indtjening
Egerikapitalforrentning før skåt
Egenkapitalforrentning efter: skat
Indtjening pr. omkostningskrone.

Mørkedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko

Kreditrisike

Udlån i forhold til indlån

Udlån plus:nedskrivninger herpå i: forhold tilindlån
Udlån i forhold til egenkapital

Årets :udlånsvækst

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen.af'store engagementer
Årets:nedskrivningsprocent

SPAR NORD BANK:AKTIEN:
Kr. pr..aktie a.16 ke

Årets resultat pr. aktie

Indre værdi pr..aktie

Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie:

koncernen harizo0s æridtet tegnskobspraksis i forbindelse miediovergang UIIERS,

pct.

pet:

pet:
pet.

pet
pct:

pet:
pet.

kr
kr;
kr

Der er ikke foretaget tilpasning of hoved- og nøgletål for 20010 kun delvist for.2004.

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 56:

2003

1,066,6
200,9
794,9
199,2

33,7.
2365

17,347.
2067
32:087

154
91

153
148
1,29

5,3
60
0,2

98,6
101,9
8,4
5,3
54,0.
63,5
0,9

4,6
40

341
3,3

2004

1.096,4
186,7
821,3
144,6

68,9
323,7

19,114
2:361
36:289

10,4
8,7

17,3
142
3,38

44
13,9
0,2

92,3
95,4
8,1
10,2
107,0
47,
0,6

6,1
46

120:
1,6

2005

12260
226,2
9149

28,1
98,4
479,3

26.499
3,039
45516

12,3
9,9

22,6
19,0
1,6V

2,2
49
0,3

118,4
121,2
7
38,6
46,8
103,1
0,2

8,8
SÅ

10,6
F7

Årsrapport 2007

2006

1,37871
338,8
1.044,6
-173,6
166,9
828,6

33,552
3,649
57.999:

10,8
3,7

30,2
24,8
210

09
6,7
01

127,5
129,3
92
26,6
325
81,5
DÅ

14,5
65

9,4
21

2007

1,468,3
150,2
1.148,17
112,4
246,1
680,3

39.789
4.138
62.497

151
9,4

21,2
17,5
1,76

1,9
5,8
Q1

1264
127;7
36
18,6
90,0
65;5
0,3

11,9
75

9,7
174

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Årsrapport 2007

 

 

 

 

 

Note

55 HOVED: OG NØGLETAL FOR:KONCERNEN - KVARTALSVISE 4. kvartal 4 kvartal 2 kvartal 3. kval dg kvartal
2006. 2007 2007 2007 2007

RESULTATOPLYSNINGER

Mio, kr.

Nettorenteindtægter 256,7 2721 2720 306,0 299,6:
Nettogebyrindtægter 130;4 130,3 1283 TFEJ 113,2
Udbytte af aktier:mv. 0,0 0,1 136 09 0,0
Kursreguleringer: 72,7 53,3 22,8 22,2 70,1
Andre driftsindtægter 18,3 17,0 18,3 16,0 2433
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: 173 32,9 203 342 11,9
Basisindtægter 494,8 505,7. 474,9 489,5 519,1
Driftsomkostninger ag afskrivninger 308,3 309,7 317,2 316,9: 342,5
Basisindtjening før nedskrivninger 186,5 196,0 157,7 172,6 176,6
Nedskrivninger på udlån mv, 141,2 -34,9 43,2 29,9: 3,3
Basisindtjening: 327,7 230,9: 200,9 202;5 179,9
Beholdningsindtjening: 381 11,4 21,9 13,5 -1,0
Resultat før skat 345,8 242,3 222,8 189,0: 178,9
Skat 76,7 58,2. 41;1 28,0: 25,4
Resultat efter skat 269;1 184,1 181,7 361,0 153,5:

BALANCEOPLYSNINGER

Mio, kr.

"Altiver i alt 58.565 56,494 57.599 62.020 63,394
Udlån 34:318: 35.558 36.206 38225. 40.939
« bankudlån 32409 35,558 36:206 38,229 40.506
sreverseforretninger 1.309 0 9 9 433
indlån 26.259 25698 27:047 28:328 31,416
- bankindlån 25.722 25.698 27047 28.328 31,416
- repoforretninger: 537 o 0 o 9
Garantier mu 7,017 6,863 7475 3.921 4.048
Egerikapital 3649 3,846 3.849 4.008 4.138
Eftesstillede kapitalindskud: 1.458 1.675 1663 1676 770
Risikovægtede aktiver 38.289 40.694 41.845 42.147 43,656
Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag 3,727 3,813 3.911 4.040 4.098
Nedskrevet på. udlån og garantidebitorer 525 485 470: 446 444
Udlån. med rentestop 48 37 31 29 27
Forretningsomfang 67:594 68119 70.728 70.478 76.403

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 56.

5. 116

 

 

 

 

 

Note

NOTER TIL:-KONCERNREGNSKABET.

NØGLETAL

Sølvens

Sølvensprocent

Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital
Kernekapitalprocent, ekskl. hybrid kapital

indtjening

Egenkapitalforrentriing før skat

Egenkapitalforrentning efter skat
Omkostningsandel-af'basisindtægter.

Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger.
indtjening pr: omkostningskrone

Markedsrisiko
Renterisiko.
Valutaposition
Valutarisiko

Kreditrisiko

Udlån plus nedskrivniriger herpå iiforhold tilindlån
Udlån t forhold tilégenkåpital

Årets udlånsvækst

Overdækning i forhold tillovkrav omikviditet
Summen af:store erigagementer
Nedskrivningsprocent.

Spar Nord Bank
Antal'ansatte (ultimo; heltid)
Antal afdelinger.

SPÅR NORD BANK-AKTIEN
Kr. pri aktie & 10:kr.

Kurs ultimo:

Indre værdi
Indtjening efter skat:
Udbytte

Afkast

Price 'earning:

Nøgistalsdefinitioner fremgår af note 56.

pct

4. kvartal
2006

10,8
9,7
8,8

10,3

8,0
0.62
0,34
1,60

10
67
0,1

B26
34
72

34,3
80,9
"0,3

1,313
27

1365
65
4,7

5Q

1. kvartal
2007

na
9,4
8,5

6,5
4,9
0,61
0,54
1,63

0,8
8,5
0,1

1402.
3;2
35

53,9

101,3

9,1

5314
77

138,5
69
3,2

2. kvartal

2007

11,0
9,3
8,6:

5,9
4,8
0,67
0,58:
3,50

11
6,0
0,1

135,6
94
1,8

53,3

113,0

9;

1,336
80

133,5
69
3,2.

Årsrapport 2007

kvartal d.kvartal
3007 2007
11,2 11,1
9,6 9,4
88 8,6
4,9 4,6
4,2 3,9
0,65 0,66
0:59 0,65
1,54 1,52
2,0 2,1
53 5,7
01 0,1
1365: 3317
3;5 99
5,6 7,1
8071 91,9
873. 65,0
431 0,6
1,377 1.416
80 82
121,0 116,0
72 75
2,8 2,7

w 3

i 43

- 10

 

Note

56

NOTER TIL KONCERNREGNSKABET

NØGLETALSDEFINITIONER

SOLVENSPROCENT
Basiskapital i pct. af risikovægtede-aktiver.

KERNEKAPITALPROCENT.
Kernekapital efter frådrag ipet. af risikovægtede aktiver.

EGENKAPITALFORRENTNING FØR SKAT
Resultat før skat i pctaf gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital
beregnes som simpelt:gennemsnit af primo:og ultimo:

EGENKAPITALFORRENTNING EFTER SKAT
Resultat:efter skåti pct. af gennemsnitlig egenkapital; Gennemsnitlig egenkapital
beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo.

INDTJENING: :PROMKOSTNINGSKRONE (Finanstilsynets definition)

Netto rente: og :gebyrindtægter, Kursreguleringer; André driftsindtægter og
Resultat af kapitalandele i:associérede og tilknyttede virksomheder i pct..af
Udgifter til personale og administration, Af-'og nedskrivninger på immaterielle
og måterielle aktiver, Andre driftsudgifter og Nedskrivninger på udlån.og
tilgodehavender;

INDTJENING PR. OMKOSTNINGSKRONE
Basisindtægter i pct: af driftsomkostninger'og afskrivninger.

RENTERISIKO:
Renterisiko ipct; af kernekapital efter fradrag.

NALUTAPOSITION
Valutaindikator 1 i pct;af kernekapital efter fradrag:

NALUTARISIKO
Valutaindikator'2 i pct: af kernekapitat'efter fradrag:

UDLÅN PLUS NEDSKRIVNINGER HERPÅ I FORHOLD TIL INDLÅN
Udlån + nedskrivninger ipct. af indlån.

UDLÅN fFORHOLD TIL INDLÅN
Udlån: pct. afindlån.

OVERDÆKNING IE FORHOLD TIL LOVKRAV OM LIKVIDITET.
Kassebeholdning; Anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, Fuldt
ud sikre og likvide anførdringstilgodehavender i kreditinstitutter:og førsikrings-
selskaber, Ubelånte indlånsbeviser udstedt af Danmarks Nationalbank og Sikre
letsælgelige (børsnoterede) ubelånte værdipapirer i pct. af 10 pct::af'Reducerede
gælds-.og garantiforpligtelser.

SUMMEN AF STORE ENCACEMENTER:
Summeri:af store erigagementer i pctiaf basiskapital.

ANDEL AF TILGODEHAVENDER MED NEDSAT. RENTE.
Tilgodehavender med nedsat rerite (før nedskrivninger)i-pctaf'udlån.+ garantier
+nedskrivninger.

5: 118

 

 

Årsrapport 2007

ÅRETS NEDSKRIVNINGSPROCENT
Årets nedskrivninger ipct. af udlån + garantier+ nedskrivninger,

ÅRETS UDLÅNSVÆKST
Udlånsvækst fra primo året til ultimo året ipct,

UDLÅN I FORHOLD TIL EGENKAPITAL
Udlan/egenkapitål.

ÅRETS RESULTAT PR; AKTIE
Årets resultat efter skat/gerinemsnitlig antal aktier: Gennemsnitlig antal åktier
beregnes'som simpelt gennemsnit af primo:og ultimo:

INDRE VÆRDI PR. AKTIE
Egenkapital/faktiekapital, ekskl: egne aktier.

UDBYTTE PR. AKTIE
Foreslået udbytte/aktiekapital:

BØRSKURS LEFORHOLD TIL ÅRETS RESULTAT.PR. AKTIE
Børskurs/årets' resultat pr..aktie

BØRSKURS I FORHOLD TIL INDRE VÆRDI
Børskursfindre værdi pr. aktie.

DOMKOSTNINGSANDEL AF BASISINDTÆGTER
Driftsomkostninger' og afskrivninger/Basisindtægter.

OMKOSTNINGSANDEL AF BASISINDTÆGTER - INKL. NEDSKRIVNINGER
Driftsomkostniriger og afskrivninger + Nedskrivninger på udlån. mv. /Basis-
indtægter.

AFKAST, PCT.
Ulkimiokurs <ultimokurs året før + udbytte året før i pct. af ultimokursåret før,

PRICE'EARNING:
Ultimokurs/indtjening efter skat (se Egenkapitalforrentning efter.skat),

INDTJENING PR. AKTIE
Årets resultat efter skat/genemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier.
Gennemsnitligt antal aktier beregnies:som simpelt gennemsnit af primo ogiukimo:

UDVANDET INDTJENING PR. AKTIE
Årets resultat efter skat/genemsnitligt antal aktier i omløb inklusive udvandings-
effekt af aktieoptioner. og betingede aktier.

 

ØVRIGE OPLYSNINGER

 

 

 

BANKENS LEDELSE

Adm. direktør
Torben Fristrup

Formand

Ejendomsmægler
Erling Kjær
Næstformand

Professor
Per Nikolaj Bukh

Gårdejer
Nils Kristian Kirketerp

Direktør

Carsten Normann

Direktør

Per Søndergaard Pedersen

Ekspeditionssekretær
Trine Bruun Haals
Medarbejdervalgt

Fuldmægtig
Jan Høholt Jensen

Medarbejdervalgt
Kontorchef

Ole Skov
Medarbejdervalgt

S. 120

 

  

DIREKTION FORMÆND
E i SR FOR DE LOKALE BANKRÅD

Adm. direktør
Lasse Nyby

 

Bankdirektør
John Lundsgaard

 

Bankdirektør
Lars Møller

Årsrapport 2007

BRØNDERSLEV
Statsaut. ejendomsmægler

Jesper Hardahl

ESBJERG
Endnu ikke valgt

FREDERIKSHAVN
Direktør

Kaj Christiansen

HERNING
Post- og brevchef

Torben Christensen

HIRTSHALS
Auktionsmester

Knud Damgaard

HJALLERUP
Kontorchef

Ole Mortensen

HJØRRING
Advokat
Troels Bidstrup Hansen

HORSENS
Advokat
Anne Koch

 

 

 

BANKENS LEDELSE

KOLDING
Direktør
Otto Skak

KØBENHAVN
Direktør

Carsten Hansen

KØGE
Endnu ikke valgt

LILLEBÆLT
Advokat

Søren Frandsen

MARIAGERFJORD
Farvehandler

Ivan Østergaard

NÆSTVED
Regionschef

Jens Kjær Nielsen

NØRRESUNDBY
Advokat

Bjarne Damm Johansen

ODENSE
Statsaut. ejendomsmægler

Henrik Therkelsen

RANDERS
Endnu ikke valgt

SILKEBORG
Direktør
Hans Sejling Clausen

SKAGEN
Tømrermester

Thomas Dyrnesli Nielsen

SKIVE
Kommunaldirektør

Hans Erik Nielsen

SLAGELSE
Endnu ikke valgt

STORKUNDEOMRÅDET
Statsaut. revisor

Hans Østergaard

STØVRING
Landmand

Karl Kristian Andersen

SÆBY
Advokat
Erling Mortensen

Årsrapport 2007

TERNDRUP
Gårdejer

Søren Sømod Flou

VEJGAARD
Direktør
Kai Max-Jakobsen

VEJLE
Advokat
Erik Svanvig

VESTHIMMERLAND
Direktør
Ebba Pedersen

AABYBRO
Indkøbschef

Christian Jensen

AALBORG
Redaktionschef
Jørgen Pyndt

ÅRHUS

Advokat

Torben Korsager

S. 121

 

 

 

SAMSPILLET MELLEM CENTRALT
OG LOKALT, NYT OG GAMMELT ER
AFGØRENDE FOR VORES SUCCES …

Bl ELIT TERESE TE
Udviklingskonsulent i Spar Nords HR-afdeling

Som udviklingskonsulent er Jette Uhrenholt en vigtig spar-
ringspartner for Spar Nords lokale banker. Udgangspunk-
tet for arbejdet er bankens hovedsæde i Aalborg, hvor hun
har overblikket over organisationens sammensætning - og
de muligheder og udfordringer den giver. Med andre ord
Clas RES SET SEN Keel TET ES Fa feet SEE Ted eer tel de ERE

der står øverst på Jette Uhrenholts arbejdsagenda.

le SET SEEST OT DETTE DIES Ed

ESS REE NESS SEES RE Tese
mer, der omgiver min arbejdsdag. I vores nye strategiplan,
Plan 101, er det døbt direktør for eget skrivebord”. Men
Jeg synes ikke, at ”direktør-princippet' gør Spar Nord til et
unikt sted at arbejde. Det, der gør Spar Nord til en unik
arbejdsplads, er, at vi ikke bare nøjes med at sige det, vi

gør det også. Og det sætter jeg stor pris på.

Hvordan ser du samspillet mellem ”det gamle” og "det nye”
i Spar Nord?

Samspillet mellem centralt og lokalt, nyt og gammelt
er afgørende for vores succes. Plan 101 er et godt ek-
sempel på, at vi arbejder ud fra den samme målsæt-
ning, men med et lokalt perspektiv. På den måde gi-
ver det mest mening for medarbejderne. Om det så
er i en 'gammel' Spar Nord-afd