Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

ÅRSRAPPORT 2008

"+ spar Nord

 

INDHOLD FN PU:

INN

eN EN SENAT

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN - BASISINDTJENING - ÅR
SNE Ide EDEN SED SIDSE SELER
KONCERNBERETNING

CORPORATE GOVERNANCE

VISION OG STRATEGI

BUS ILE

…… KUNDER

+ MEDARBEJDERE

… AKTIONÆRER

FORRETNINGSOMRÅDER:

…… SPAR NORDS LOKALE BANKER

… FINANS NORD

SINDS IENSONL EDI

LUNNER

FEE Co LE IEC)

…  MARKEDSRISIKO

Fe Ton ISL Ce)

PÅTEGNINGER

LEDELSENS PÅTEGNING

UENS NEL ENINE
tree NT SELE

OTTESEN SE KONEN GE
Hire:

ENNS:

Hele IR

PENGESTRØMSOPGØRELSE

ESTER SEES ILES SENSE
NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

ØVRIGE OPLYSNINGER

BANKENS LEDELSE

LEDELSESHVERV MV. OG LEDELSENS AKTIEBESIDDEL$ER
ORGANISATORISKE ENHEDER OG LEDELSE
FONDSBØRSMEDDELELSER 2008

 

 

TIL REGNSKABSLÆSEREN

2008 - EKSTREMERNES ÅR

Efter en årrække med flotte resultater, senest 833 mio.
kr. i 2007, blev det i 2008 til et resultat før skat på kun
124 mio. kr. - vel at mærke efter et år, hvor Spar Nords

basisforretning fortsat udviklede sig pænt!

Som en ambitiøs og vækstvant virksomhed kan vi ikke
være tilfredse med et årsresultat, der er 85 pct. lavere
end året før. Kaster man et blik på de markedsbetingel-
ser, som resultatet er opnået under, bliver det imidlertid

noget mere acceptabelt.

På en hel række fronter var 2008 nemlig det værste år i

mange årtier.

Blandt andet oplevede vi den mest alvorlige likviditets-
krise siden 1930'erne. Efter subprime-kollapset og de
tab, det medførte hos nogle af verdens største finansielle
institutioner, forsvandt den tillid, som er så nødvendig
for at det globaliserede finansielle system kan fungere.

I stedet for at lade likviditeten flyde i markedet, begyndte
banker i hele verden at holde på pengene - en reaktion,
som nok er forståelig, men som ikke er holdbar i læng-

den.

I Danmark blev løsningen en ”bankpakke”, hvor finans-
sektoren og staten i fællesskab sikrer indskyderne mod
de tab, som både professionelle og private indskydere var
blevet så nervøse for. Garantiordningen var nødvendig
og effektiv, men er også en dyr løsning for finanssektoren
med en samlet regning på op til 35 mia. kr. over to år.

Spar Nords andel af den årlige garantiprovision bliver ca.

S.4

 

Årsrapport 2008

170 mio. kr. Hertil kommer vores andel af den samlede
garantiramme samt eventuelt forhøjet garantiramme på
op til 450 mio. kr. Allerede i 2008 blev det til en udgift på

garanti og sektorløsninger på 81 mio. kr.

En anden ugunstig udvikling, der satte sit præg på 2008,
var den, som fandt sted på obligationsmarkedet. Bl.a.

som en afledt effekt af investorernes ønske om størst

mulig sikkerhed skete der er forskydning af efterspørgs-

len fra realkreditobligationer til statsobligationer. Dette

medførte et voldsomt udvidet kreditspænd, som for Spar
Nord ramte både kursreguleringerne og beholdningsind-
tjeningen - og bidrog til en negativ resultatmæssig effekt

på mere end 300 mio. kr.

Samtidig faldt det danske aktiemarked med mere end
50 pct., og finansaktierne endnu mere. Spar Nord aktien
mistede 63 pct. af sin værdi - et utilfredsstillende kurs-
fald, som dog i parentes bemærket var det næstlaveste
blandt de større danske banker. For langt de fleste børs-
noterede selskaber betød udviklingen, at flere års afkast

forsvandt på få måneder.

Endelig blev 2008 året, hvor konjunkturerne vendte i ned-
adgående retning, specielt i 4. kvartal. Mange virksomhe-
der oplevede vigende efterspørgsel, væksten i samfundet

gik i stå, og arbejdsløsheden begyndte at stige.

 

TIL REGNSKABSLÆSEREN

For os som bank giver denne udvikling sig udslag i større
tab og nedskrivninger på vores udlån. Takket være vores
afdæmpede risikoprofil og dermed gode kreditkvalitet er
vi ikke blevet ramt af de store ”lynnedslag”. Men efter

2 år i træk med nettoindtægter på regnskabsposten ned-

skrivninger på udlån mv., senest en indtægt i fjor på

111 mio. kr., blev posten i 2008 til en udgift på 236 mio. kr.

Betragter man alle de udefrakommende begivenheder,
fremstår den voldsomme reduktion i vores årsresultat i
et lidt andet lys. Det er nemlig ikke vores basisforretning,
som er begyndt at gå dårligt. Tværtimod blev 2008, både
i Spar Nords Lokale Banker og i Finans Nord, et tilfreds-
stillende år med fortsat vækst i både kundeantal og for-

retningsvolumen.

Efter en årrække, hvor Spar Nord-kæden er vokset
geografisk via etablering af nye lokale banker uden for
Nordjylland, skete væksten i 2008 via tilkøb. I 4. kvartal
købte vi således 7 filialer fra Roskilde Bank og etablerede
med udgangspunkt heri tre nye bankområder: Spar Nord

Roskilde, Spar Nord Holbæk og Spar Nord Helsingør.

Når vi ser frem mod den resterende del af 2009, er det
med noget større usikkerhed end normalt. Med garan-
tiordningen fra oktober og den nye ”kreditpakke”, som
Folketinget fremlagde i januar 2009, er der skabt den

fornødne ro på både likviditets- og kapitalmarkedet. Vi

forventer således, at vi i løbet af året vil kunne drage nytte

af vores finansielle og distributionsmæssige styrke til at

styrke vores markedsposition yderligere.

Årsrapport 2008

Vi forventer også, at vores eksisterende basisforretning
vil fortsætte den positive udvikling. På trods af konjunk-
turmæssig nedgang har vi med de seneste års geogra-
fiske ekspansion skabt et godt fundament for fortsat

vækst.

Alligevel må vi forvente, at 2009 og også 2010 vil byde på
mere moderate finansielle resultater. Alene udgiften til
deltagelse i den to-årige garantiordning og de forventet
højere tab på udlån betyder, at tallene på vores - og andre
bankers - bundlinie ikke bliver på det høje niveau, vi har

set de seneste år.
Ikke desto mindre mener vi, at Spar Nord har et godt og
solidt fundament med mulighed for fortsat forretnings-

mæssig udvikling.

Venlig hilsen

ken

Torben Fristrup Lasse Nyby

Bestyrelsesformand Adm. direktør

S.5

 

 

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN Årsrapport 2008
BASISINDTJENING - ÅR

HOVEDTAL

 

 

 

 

 

 

RESULTATOPLYSNINGER 2004 2005 2006 2007 2008
Mio. kr.

Nettorenteindtægter 862,4 890,4 1,.010,7 1,149,7 1.502,3
Nettogebyrindtægter 299,0 392,1 470,3 482,9 402,1
Udbytte af aktier mv. 24,8 11,0 17,1 13,7 14,9
Kursreguleringer 126,5 204,5 191,5 168,2 -83,1
Andre driftsindtægter 55,8 73,7 61,4 75,6 89,6
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder 33,5 49,2 84,0 99,1 31,5
Basisindtægter 1.402,0 1.620,9 1.835,0 1.989,2 1.957,3
Driftsomkostninger og afskrivninger 925,2 1.031,6 1.161,8 1.286,3 1.380,1
Basisindtjening før nedskrivninger 476,8 589,3 673,2 702,9 577,2
Nedskrivninger på udlån mv. 170,8 33,9 -172,5 -111,3 235,8
Basisindtjening 306,0 555,4 845,7 814,2 341,4
Beholdningsindtjening +) 58,0 58,1 35,2 18,8 -229,3
Totalkredit (aktiesalg) 44,3 0,0 152,3 0,0 92,9
Ordinært resultat 408,3 613,5 1.033,2 833,0 205,0
Det Private Beredskab %) 0,0 0,0 0,0 0,0 -81,3
Resultat før skat 408,3 613,5 1.033,2 833,0 123,7
Skat 84,6 134,2 204,6 152,7 28,4
Resultat efter skat 323,7 479,3 828,6 680,3 95,3

BALANCEOPLYSNINGER =%)

Mio. kr.
Aktiver i alt 36.677 45.962 58.565 63.394 69.268
Udlån 19.611 27.134 34.318 40.939 45.376
- bankudlån 19.509 27.134 32.409 40.506 43.156
- reverseforretninger 102 0 1.909 433 2.220
Indlån 20.658 22.289 26.259 31.416 38.019
- bankindlån 18.418 19.243 22.166 27.387 33.833
- repoforretninger 101 155 537 0 0
- indlån i puljeordninger 2.139 2.891 3.556 4.029 4.186
Efterstillede kapitalindskud 1.087 1.693 1.458 1.770 1,652
Egenkapital 2,361 3.039 3.649 4.138 4.024
Eventualforpligtelser 4.714 6.394 7.017 4.048 4.561
Risikovægtede aktiver 25.619 31.665 38.289 43.656 42.813
Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag 2.176 3.137 3.727 4.098 4.154
Nedskrevet på udlån og garantier 694 688 525 444 606
Udlån med rentestop 91 41 48 27 48
Forretningsomfang 44.983 55.817 67.594 76.403 87.956

x) … Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og Det Private Beredskab,
der er udskilt, fremgår af note 2.
xx) Som balancetal for 2004 anvendes åbningsbalance pr. 01.01.05.

S.6

 

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - ÅR

Ken

Solvens

Solvensprocent

Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital
Kernekapitalprocent, ekskl. hybrid kapital

Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat pct.
Egenkapitalforrentning efter skat pct.

Omk.andel af basisindtægter
Omk.andel af basisindtægter - inkl. nedskr.
Basisindtægter pr. omkostningskrone

Markedsrisiko

Renterisiko . pct.
Valutaposition pct.
Valutarisiko pct.
Kreditrisiko

Udlån plus nedskrivninger herpå i f.t. indlån pct.
Udlån i forhold til egenkapital

Årets udlånsvækst pct.
Overdækning i f.t. lovkrav om likviditet pct.
Summen af store engagementer pct.

Nedskrivningsprocent

Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal afdelinger

SPAR NORD BANK AKTIEN
Kr. pr. aktie a 10 kr.

Kurs ultimo

Indre værdi

Årets resultat

Udbytte

Afkast pct.
Price earning

Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS.
Der er kun foretaget delvis tilpasning af hoved- og nøgletal for 2004.

Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem fremgår af Note 55.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af Note 56.

2004

10,2
8,5
8,5

18,0
14,2
0,66
0,78
1,52

4,4
14,1
0,2

98,3
8,3
10,0
108,8
47,7
0,7

1.114
69

73
46
6,1

48
12

2005

12,3
9,9
8,8

24,3
19,0
0,64
0,66
1,57

2,3
4,9
0,3

124,7
8,9
38,4
47,8
103,2
0,1

1.198
71

93
54
8,8

32
11

2006

10,8
9,7
8,8

30,9
24,8
0,63
0,54
1,58

1,0
6,7
0,1

132,6
9,4
26,5
34,3
80,9
-0,4

1.313
77

137
65
14,5

50

Årsrapport 2008

2007

11,1
9,4
8,6

21,4
17,5
0,65
0,59
1,55

2,1
5,7
0,1

131,7
9,9
19,3
91,9
65,0
-0,2

1.416
82

116
75
11,9

-13
10

2008

11,3
9,7
8,9

3,0
2,3
0,71
0,83
1,42

0,6
9,1
0,1

120,9
11,3
10,8
86,7
12,3

0,5

1.554
75

43
73
1,7

-61
25

S.7

 

 

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN Årsrapport 2008
BASISINDTJENING - KVARTALSVISE

ler |

RESULTATOPLYSNINGER

 

 

 

 

 

 

4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal
Mio, kr. 2007 2008 2008 2008 2008
Nettorenteindtægter 299,6 312,5 345,7 365,6 478,5
Nettogebyrindtægter 113,2 104,1 97,0 102,5 98,5
Udbytte af aktier mv. 0,0 0,2 14,8 0,0 -0,1
Kursreguleringer 70,1 7,7 40,4 -33,7 -97,5
Andre driftsindtægter 24,3 20,4 22,2 20,5 26,5
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder 11,9 36,6 7,5 -2,1 -10,5
Basisindtægter 519,1 481,5 527,6 452,8 495,4
Driftsomkostninger og afskrivninger 342,5 343,2 348,0 347,2 341,7
Basisindtjening før nedskrivninger 176,6 138,3 179,6 105,6 153,7
Nedskrivninger på udlån mv. -3,3 -8,3 8,3 38,5 197,3
Basisindtjening 179,9 146,6 171,3 67,1 -43,6
Beholdningsindtjening %) -1,0 -56,3 -14,9 -39,9 -118,2
Totalkredit (aktiesalg) 0,0 92,9 0,0 0,0 0,0
Ordinært resultat 178,9 183,2 156,4 27,2 161,8
Det Private Beredskab +) 0,0 0,0 0,0 0,0 -81,3
Resultat før skat 178,9 183,2 156,4 27,2 -243,1
Skat 25,4 35,2 37,3 6,6 -50,7
Resultat efter skat 153,5 148,0 119,1 20,6 192,4
BALANCEOPLYSNINGER
Mio. kr.
Aktiver i aft 63.394 67.288 68.561 70.308 69.268
Udlån 40.939 41.015 42.205 44.478 45.376
- bankudlån 40.506 40.324 41.155 41.562 43.156
- reverseforretninger 433 691 1.050 2.916 2.220
indlån 31.416 32.464 34.124 36.546 38.019
- bankindlån 27.387 28.438 30.073 30,193 33.833
- repoforretninger 0 0 0 0 0
- indlån i puljeordninger 4.029 4.026 4.051 6.353 4.186
Efterstillede kapitalindskud 1.770 1,776 1.658 1.660 1.652
Egenkapital 4.138 4.272 4.219 4.226 4.024
Eventualforpligtelser 4.048 3.475 3.959 3.544 4,561
Risikovægtede aktiver 43.656 41.286 42.234 42.741 42.813
Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag 4.098 4.235 4.337 4.432 4.154
Nedskrevet på udlån og garantier 444 429 422 451 606
Udlån med rentestop 27 29 33 68 48
Forretningsomfang 76.403 76.954 80.288 84.568 87.956

x) … Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og Det Private Beredskab,
der er udskilt, fremgår af note 2.

Nøgletalsdefinitioner fremgår af Note 56.

Hoved- og nøgletal for koncernen, basisindtjening - kvartalsvise er urevideret.

S.&8

 

 

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - KVARTALSVISE

Kaere

Solvens

Solvensprocent

Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital
Kernekapitalprocent, ekskl. hybrid kapital

Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat pct.
Egenkapitalforrentning efter skat pct.

Omk.andel af basisindtægter
Omk.andel af basisindtægter - inkl. nedskr.
Basisindtægter pr. omkostningskrone

Markedsrisiko

Renterisiko pct.
Valutaposition pct.
Valutarisiko pct.
Kreditrisiko

Udlån plus nedskr. herpå i f.t. indlån pct.
Udlån i forhold til egenkapital

Periodens udlånsvækst pct.
Overdækning i f.t. lovkrav om likviditet pct.
Summen af store engagementer pct.

Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger

Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal afdelinger

SPAR NORD BANK AKTIEN
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo

Indre værdi
Periodens resultat

Nøgletalsdefinitioner fremgår af Note 56.

Hoved- og nøgletal for koncernen, basisindtjening - kvartalsvise er urevideret.

4. kvartal
2007

11,1
9,4
8,6

4,6
3,9
0,66
0,65
1,52

2,1
5,7
0,1

131,7
9,9
71

91,9
65,0
0,0

1.416
82

116
75
2,7

1. kvartal
2008

12,1
10,3
9,4

4,4

3,5
0,71
0,70
1,40

0,9
4,2
0,1

127,6
9,6
0,2

66,0
67,3
0,0

1.434
80

97
77
2,6

2, kvartal
2008

11,9
10,3
9,5

3,7

2,9
0,66
0,68
1,52

1,7
8,8
0,1

124,9
10,0
2,9
73,2
74,7
0,0

1,432
79

79
77
2,1

Årsrapport 2008

3. kvartal
2008

12,0
10,4
9,6

0,7
0,5
0,77
0,85
1,30

0,8
10,5
0,1

122,9
10,5
5,4
43,5
27,7
0,1

1.444
76

67
77
0,4

4. kvartal
2008

11,3
9,7
8,9

-6,0
4,7
0,69
1,09
1,45

0,6
9,1
0,1

120,9
11,3
2,0
86,7
12,3
0,4

1.554
75

43
73
-3,4

S.9

 

 

 

KONCERNBERETNING

BSD TROR GE

SND SEENDE eN D]

 

Spar Nord Bank koncernen fik i 2008 et overskud på 124
mio. kr. før skat og 95 mio. kr. efter skat. Resultatet for-

renter primo egenkapitalen med 3,0 pct. før skat.

Årets resultat, som skal ses i lyset af den alvorlige finan-
sielle krise, der har præget 2008, og de deraf afledte
meget turbulente markedsforhold, anses af ledelsen for

at være mindre tilfredsstillende.

På den positive side kan det konstateres, at koncernens
kerneforretning - retailbanken og leasingaktiviteterne -

fortsat udvikler sig tilfredsstillende med vækst i kunde-

 

SPAR NORD BANK KONCERNEN
RESULTAT FØR SKAT - UDVIKLINGEN 2007-2008

Mio, kr.

1.250

 

 

3935 SI
FE »
” i
53
833
mm >

 

750 Ha mE 347

 

 

 

 

 

 

 

Årsrapport 2008

antal og forretningsomfang og en god indtjeningsrobust-
hed. Basisindtjeningen før nedskrivninger blev højere end

de forventninger, som blev meldt ud efter 3. kvartal.

Når årets resultat alligevel realiseres hele 7og mio. kr.

(85 pct.) lavere end i 2007, skyldes det flere forhold. Først
og fremmest udviklingen på de finansielle markeder med
voldsomt faldende kurser på værdipapirer og en stor ud-
videlse af rentespændet mellem realkredit- og statsobli-
gationer. For Spar Nord rammer dette både kursregule-
ringerne og beholdningsindtjeningen, der samlet bidra-
ger alene til en negativ resultatmæssig effekt på mere

end 300 mio. kr.

Hertil kommer, at nedskrivninger på udlån mv. efter 2 år
med nettoindtægtsførsel atter er blevet en udgiftspost

i regnskabet og realiseres på 236 mio. kr. I forhold til
sidste års indtægtsførsel på 111 mio. kr. er der tale om
en forringelse af den resultatmæssige påvirkning på 347

mio. kr.

Endelig viser den finansielle krise sig i 2008-regnskabet
i form af økonomiske bidrag til sektorløsninger, som for

Spar Nord i alt andrager 81 mio. kr.

I efteråret 2008 deltog Spar Nord, sammen med Nordea
og Arbejdernes Landsbank, i købet af Roskilde Banks
filialnet. Spar Nord købte 7 filialer og etablerede med ud-
gangspunkt heri tre nye bankområder: Spar Nord Ros-
kilde, Spar Nord Holbæk og Spar Nord Helsingør.

Som en konsekvens af Spar Nords deltagelse i Det Pri-
vate Beredskab og den nye Lov om finansiel stabilitet vil

der ikke blive udbetalt aktieudbytte for 2008 og 2009.

 

 

KONCERNBERETNING

any MENE

INDTÆGTER

Koncernens basisindtægter realiseres i 2008 på 1.957
mio. kr. - en tilbagegang på 2 pct. i forhold til 2007.

Der er vækst i forretningsområderne Spar Nords Lokale
Banker og Finans Nord A/S, mens basisindtægterne i
Handels- og Udlandsområdet, primært på grund af kurs-
tab på obligationsbeholdningen, er kraftigt reduceret.

Nettorenteindtægterne realiseres på 1.502 mio. kr.-en
vækst på 31 pct. i forhold til 2007. Nettorenteindtægterne
udgør 77 pct. af årets samlede basisindtægter (2007: 58
pct.). Væksten i nettorenteindtægter skyldes dels den
fortsatte volumenvækst, dels at rentemarginalen er udvi-

det i forhold til de seneste års usædvanligt lave niveau.

Nettogebyrindtægterne realiseres på 402 mio. kr. - et fald
på 17 pct. i forhold til 2007. Nettogebyrindtægterne ud-
gør 21 pct. af de samlede basisindtægter (2007: 24 pct.).
De faldende gebyrindtægter er især en konsekvens af
lavere aktivitet på de kapitalmarkedsrelaterede områder.
Der har således været en markant reduktion i gebyrer fra
såvel værdipapirhandel (36 pct.) som kapitalforvaltning
(40 pct.). I positiv retning trækker større indtægter fra

udlånsrelaterede gebyrer (20 pct.).

Kursreguleringer realiseres på -83 mio. kr. - eller 251 mio.
kr. dårligere end i 2007. Forværringen skal ses i lyset af
krisen på de internationale finansielle markeder: Krisen
har bl.a. medført større efterspørgsel efter statsobligatio-
ner, og, som en konsekvens heraf, en markant udvidelse

af rentespændet mellem realkredit- og statsobligationer.

 

Årsrapport 2008

Når denne udvikling medfører så store negative kursre-
guleringer for Spar Nord, er det fordi banken, som en del
af sit likviditetsberedskab har en stor beholdning af real-
kreditobligationer, hvor renterisikoen har været delvist

afdækket med swaps og futures på statsobligationer.

Spar Nord valgte i efteråret ikke at benytte muligheden i
IAS 39 for at reklassificere aktiver i handelsbeholdningen
- og således klassificere dele af obligationsbeholdningen
som ”hold til udløb”. Hvis der var foretaget reklassifika-
tion, ville den negative resultatmæssige påvirkning af

de urealiserede kurstab være formindsket. Spar Nord

kursregulerer således fortsat rentebærende værdipapirer

til dagsværdi over resultatopgørelsen.

Andre driftsindtægter realiseres på 90 mio. kr. eller 19
pct. over sidste års niveau.

Til væksten bidrager især

 

Finans Nords indtægter fra SPAR NORD BANK KONCERNEN

 

BASISINDTÆGTER
operationelle leasingaktiver.

Mio. kr.
Resultat af kapitalandele i 2.500
associerede og tilknyttede
virksomheder blev på 32 2.000

 

mio. kr. - 68 pct. lavere end
sidste år. Faldet kan især

henføres til lavere resultat-

 

andele fra bankens behold-
ning af aktier i Nørresundby
Bank og Valuelnvest Asset

 

Management SA. Det skal

 

bemærkes, at Spar Nord i

 

KONCERNBERETNING

lighed med tidligere år har bogført sin aktiebesiddelse i
Nørresundby Bank til den forholdsmæssige andel af Nør-

resundby Banks indre værdi.

22 mio. kr. af basisindtægterne kan henføres til de 7 fili-

aler, som Spar Nord købte af Roskilde Bank i oktober.

OMKOSTNINGER

 

De samlede omkostninger = | 55AR NORD BANK KONCERNEN

DRIFTSOMKOSTNINGER

realiseres på 1.380 mio. kr.
OG AFSKRIVNINGER

- en vækst på 7 pct. i for-

hold til 2007. Den reelle Mio, kr.

1.250

omkostningsvækst blev dog
på 9 pct., hvis der i de

1.380 mio. kr. korrigeres for
16 mio. kr., som kan hen-
føres til de 7 overtagne fili-
aler fra Roskilde, samt en
ekstraordinær momsind-

tægt på 32 mio. kr.

 

Væksten, som er på forven-
tet niveau, kan især hen-
føres til øgede personale-
omkostninger i forbindelse med bankens ekspansion og

de seneste års udvidelse af medarbejderantallet.

Personaleomkostningerne realiseres således 50 mio. kr.
højere end i 2007 - en direkte konsekvens af, at medar-
bejderantallet i løbet af året er vokset med 138, hvoraf

108 blev en del af Spar Nord ved bankens overtagelse af

 

 

Årsrapport 2008

7 filialer fra Roskilde Bank. Siden marts 2008 har antallet
af medarbejdere bortset fra de 7 nye sjællandske afdelin-

ger været stort set uændret.

I modsat retning trækker en reduktion i omkostningerne

til resultatafhængig aflønning på 44 mio. kr.

Blandt de andre større omkostningsposter er det ikke
mindst udviklingsinvesteringer i forbindelse med en
række store IT-projekter, der bidrager til væksten. Projek-
terne, bl.a. Basel IRB og en række internt rettede udvik-
lingstiltag har sammen med den generelle vækst i aktivi-

tetsniveau medført øgede IT-omkostninger på 31 mio. kr.

Endelig er omkostningerne reduceret med 32 mio. kr.
som følge af, at et leasingselskab i en anden koncern
har fået medhold i Højesteret i en sag vedrørende den

delvise momsfradragsret.

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN MV.

Efter 2 år i træk med nettoindtægter på regnskabsposten
”nedskrivninger på udlån mv.” blev posten i 2008 atter
til en udgift. For året som helhed realiseres en udgift på
236 mio. kr., svarende til en nedskrivningsprocent på
0,5. Heraf kan 28 mio. kr. henføres til den tabsgaranti,
som Spar Nord har stillet for kunderne med opsparing i
bankens pensionspulje 4. Renset for det bogførte tab på

denne garanti er nedskrivningsprocenten på 0,4.

Den negative ændring i forhold til 2007 kan henføres til

kombinationen af stigende nye nedskrivninger og lavere

 

 

KONCERNBERETNING

tilbageførsler og beløb indgået på tidligere afskrevne for-
dringer. Baggrunden for førstnævnte er især den forvær-
rede konjunktursituation, som mod årets slutning har

medført et øget behov for individuelle nedskrivninger på

både privat- og erhvervskunder.

Af årets driftspåvirkning fra nedskrivninger på udlån mv.

kan 156 mio. kr. henføres til erhvervskunder og 52 mio. kr.

til privatkunder, ekskl. tab på garantien over for pulje 4.

På trods af den markante forringelse af den resultat-
mæssige påvirkning fra nedskrivninger på udlån, anser
ledelsen fortsat Spar Nords kreditkvalitet for at være god.

Læs mere herom i afsnittet ”Kreditrisiko”.

De samlede nedskrivninger på udlån og garantier udgjor-
de 605,9 mio. kr. ultimo 2008 mod 444,0 mio. kr. ultimo
2007. Nedskrivningerne svarer til 1,2 pct. af bankens
samlede udlån og garantier. Bankens udlån med rente-
stop udgør 48 mio. kr. svarende til 0,1 pct. af de samlede

udlån. Cover ratioen kan således opgøres til 12,7.

BASISINDTJENING

Koncernens basisindtjening før tab og nedskrivninger
udgør 577 mio. kr. mod 703 mio. kr. i 2007. Basisindtje-
ningen efter tab og nedskrivninger realiseres på 341 mio.

kr. mod 814 mio. kr. i 2007.

Set i lyset af de ekstremt vanskelige markedsforhold
finder ledelsen basisindtjeningen før nedskrivninger

acceptabel.

Årsrapport 2008

BEHOLDNINGSINDTJENING

Beholdningsindtjeningen omfatter koncernens lang-
sigtede beholdning af aktier, obligationer og afledte
finansielle instrumenter samt ventureinvesteringer via
Erhvervsinvest Nord A/S, Erhvervsinvest K/S og Vækst-
Invest Nordjylland A/S.

På beholdningsindtjeningen realiseres i 2008 et tab på

229 mio. kr. mod en beskeden gevinst i fjor på 19 mio. kr.

Som følge af de meget volatile markedsforhold og som
en konsekvens af Spar Nords mål om at drive en risiko-
mæssigt afbalanceret retailbank blev det i første halvår
besluttet at reducere egenbeholdningsaktiviteterne mar-
kant, således at risikotagning på markedsrisikoområdet

fremover primært sker som proprietary trading i Markets.

Denne beslutning medførte, at egenbeholdningen blev
reduceret fra 2,9 mia. kr. ultimo 2007 til 1,2 mia. kr.

ultimo 2008.

Banken har nedbragt sin egenbeholdning af obligatio-
ner fra 2,7 mia. kr. ultimo 2007 til 1,17 mia. kr. ultimo

2008, hvilket primært udgøres af obligationer udstedt af

 

BEHOLDNINGSINDTJENING

 

 

1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4, kvt. alt
Mio. kr. 2008 2008 2008 2008 2008
Rente- og valutapositioner 743,2 -12,9 -36,5  -104,3  -196,9
Aktiepositioner -11,6 2,9 -3,1 -9,6 -21,4
Egenbeholdning 548 10,0 -39,6  -113,9  -218,3

 

Erhverysinvest Nord. mv: 5 RÆ0N  03 DM 140
Beholdningsindtjening TRES 4,5 182 -2293 |

 

    

 

 
  

 

 

 

KONCERNBERETNING

europæiske pengeinstitutter. Samlet har der for rente- og
valutapositioner været et negativt afkast i 2008 på 197
mio. kr. Alene på bankens beholdning af Scandinotes
(supplerende lånekapital til danske pengeinstitutter) er

der i 2008 et urealiseret kurstab på 87 mio. kr.

Endvidere har banken nedbragt sin portefølje af CDO'er
fra 174. mio. kr. ultimo 2007 til 77 mio. kr. ultimo 2008.
Denne portefølje har medført et negativt afkast på 33

mio. kr.

Beholdningen af aktier er nedbragt fra 142 mio. kr. ultimo
2007 til 45 mio. kr. ultimo 2008. Aktiepositionerne har

udvist et negativt afkast på 21 mio. kr.

Endelig blev der realiseret en ekstra indtægt på 93 mio.
kr. vedrørende salget af Totalkredit til Nykredit.

FINANSKRISE OG BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER

2008 blev i mange henseender et dramatisk finansår.
Dels slog den internationale finanskrise igennem i Dan-
mark i form af store udfordringer på kapital- og likvidi-
tetsområderne. Dels bød andet halvår på en række mere
enkeltstående kriser i danske pengeinstitutter, hvor
finanssektoren og Nationalbanken sammen bidrog til

løsninger.

I august bidrog Spar Nord i regi af Det Private Beredskab
til en løsning, hvor der sammen med Nationalbanken
blev indskudt 4,5 mia. kr. i et nyt selskab, som skulle
afvikle den kollapsede Roskilde Bank.

| september bidrog Spar Nord sammen med en række
pengeinstitutter samt Nationalbanken til at sikre EBH

Bank den fornødne likviditet til at videreføre driften.

Årsrapport 2008

! oktober gav Spar Nord, via bekræftelse af sit medlem-
skab af Det Private Beredskab, tilsagn om deltagelse i
den nye statsgarantiordning for simple fordringer i dan-
ske pengeinstitutter. Spar Nords andel af den årlige ga-
rantiprovision vil andrage ca. 170 mio. kr. Hertil kommer
Spar Nords andel af den samlede garantiramme samt

eventuelt forhøjet garantiramme på op til 450 mio. kr.

For 2008 har deltagelse i sektorløsninger og betaling til
statsgarantien medført en samlet udgift på 81 mio. kr. -
heraf 42 mio. kr. i garantiprovision og 39 mio. kr. i ned-

skrivninger.

 

 

 

 

DET PRIVATE BEREDSKAB

Mio. kr. 2008
Garantiprovision, statsgarantiordningen 42,2
Tab på sektorløsninger ; 39,1
Det Private Bereds 81,3;

 

 

     

 

Blandt de øvrige konsekvenser af deltagelsen i den nye
statsgaranti er det obligatoriske stop for udlodning af
udbytte. Hertil kommer Spar Nords egen beslutning om
at annullere igangværende aktieoptionsprogrammer med

øjeblikkelig virkning.

SAMLET RESULTAT
Resultatet før skat udgør herefter 124 mio. kr. mod 833
mio, kr. i 2007. Resultatet forrenter primo egenkapitalen

med 3,0 pct.

Efter beregnet skat på 28 mio. kr. udgør resultatet 95

mio. kr. Skatten udgør 23,0 pct. af årets resultat før skat.

 

 

KONCERNBERETNING

UDVIKLINGEN I 4. KVARTAL 2008

Basisindtjeningen før nedskrivninger på udlån blev på
154 mio. kr. i 4. kvartal 2008, hvilket var højere end for-
ventet. Dette skal sammenlignes med en basisindtjening
før nedskrivninger på 106 mio. kr. i 3. kvartal 2008 og 177

mio. kr. i 4. kvartal i fjor.

Resultatet før skat blev imidlertid på -243 mio. kr. i 4.
kvartal 2008 mod 27 mio. kr. i 3. kvartal 2008 og 179

mio. kr. i 4. kvartal i fjor.

Det utilfredsstillende kvartalsresultat skyldes den fort-
satte og forværrede krise på de finansielle markeder.

Dels bød kvartalet, som der blev udtrykt forventning om

i kvartalsrapporten for 1.-3. kvartal, på yderligere negative
kursreguleringer i Markets samt yderligere tab på behold-
ningsindtjeningen. Dels var der øgede nedskrivninger på
koncernens udlån samt tab og nedskrivninger på garan-

tier relateret til sektorløsninger.

FORRETNINGSOMFANG
Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garan-
tier) er ultimo 2008 på 88,0 mia. kr. - 15 pct. højere end

samme tidspunkt i fjor.

Det samlede bankudlån er det seneste år vokset med

7 pct. og er ultimo 2008 på 43,2 mia. kr. Der er pæn
underliggende udlånsvækst i de lokale banker og i Finans
Nord, mens der på områderne investeringskreditter og
garanterede udlandslån til kunder i andre pengeinstitut-

ter i løbet af 2008 er sket en reduktion på 4,7 mia. kr.

S.16

 

Udlån til private er vokset
22 pct. til 14,8 mia. kr., og
udlån til erhverv med 7 pct.

til 30,6 mia. kr. (y/y).

Spar Nords lokale bankers
samlede udlån på 34,4 mia.
kr. er ultimo 2008 fordelt
med 24,3 mia. kr. i Nordjyl-
land og 10,1 mia. kr. uden
for Nordjylland. Tendensen
er, at en stadig større del
af de lokale bankers udlån
ligger ide nye områder
uden for Nordjylland - en

udvikling, som altså bidrager

Årsrapport 2008

 

SPAR NORD BANK KONCERNEN
FORRETNINGSOMFANG

Mia, kr.

100

 

 

 

 

til en mere diversificeret krediteksponering.

 

SPAR NORD BANK KONCERNEN
BANKINDLÅN

Mia, kr.

40

SPAR NORD BANK KONCERNEN
BANKUDLÅN

 

35

 

 

 

 

 

 

 

 

KONCERNBERETNING

2,1 mia. kr. af udlånsvæksten kan henføres til udlån,

som Spar Nord har overtaget fra Roskilde Bank.

Bankindlånet er steget med 24 pct. til 33,8 mia. kr. - en
vækst som ledelsen finder meget tilfredsstillende, idet
den bidrager til den fortsatte forbedring af bankens stra-
tegiske likviditet.

Af det samlede indlån på 38,0 mia. kr. tegner erhvervs-
kunderne sig for 49 pct. og privatkunderne for 51 pct.
Indlån overtaget fra Roskilde Bank udgør 1,5 mia. kr.

FRA ORGANISK VÆKST TIL AKKVISITION

Efter en årrække, hvor Spar Nord-kæden er vokset geo-
grafisk via etablering af nye lokale banker uden for Nord-
jylland, skete væksten i 2008 via akkvisition. I 4. kvartal

købte Spar Nord således 7 filialer fra Roskilde Bank og

etablerede med udgangspunkt heri tre nye bankområder:

Spar Nord Roskilde, Spar Nord Holbæk og Spar Nord
Helsingør.

Med de nye lokale banker på Sjælland har Spar Nord
i alt etableret 24 nye lokale banker siden 2002 - 15 ved

organisk vækst og 9 ved akkvisition.

Særligt i 2006 og 2007, hvor der i alt er etableret 12 nye

enheder, blev der investeret kraftigt i ekspansionen.

Ser man på forretningsvolumen, begynder de lokale
banker uden for Nordjylland nu for alvor at vise sig i
det samlede regnskab. Ultimo 2008 kan 17,7 mia. kr. af

det samlede forretningsomfang på 88,0 mia. kr. således

Årsrapport 2008

henføres til afdelinger uden for Nordjylland.

Det er forventningen, at de lokale banker uden for

Nordjylland - inkl. de 7 tilkøbte filialer fra Roskilde Bank -
i 2009 samlet vil bidrage med en basisindtjening før ned-
skrivninger i størrelsesordenen 150 mio. kr. mod 62 mio.

kr. i 2008.

KØB AF 7 FILIALER FRA ROSKILDE BANK

Som nævnt ovenfor deltog Spar Nord i september sam-
men med Nordea og Arbejdernes Landsbank i købet

af Roskilde Banks filialnet. Ved aftalens indgåelse var

der for Spar Nords vedkommende tale om en retailfor-
retning med 7 filialer, 29.000 kunder, udlån på 2,4 mia.
kr., garantier på 0,9 mia. kr. og indlån på 1,6 mia. kr. For
overtagelsen blev der aftalt en betaling på 183 mio. kr. for
goodwill og kunderettigheder, som skal ses i forhold til
en forventet basisindtjening før nedskrivninger i 2009 på

60-70 mio. kr.

Idet aftalen blev indgået uden forudgående due diligence,
fik køberbankerne efterfølgende en periode til at gennem-
gå porteføljen af overtagne engagementer og returnere
de udlån og garantier, hvor kreditkvaliteten ikke vurdere-
des at leve op til køberbankernes krav. Efter denne gen-
nemgang måtte Spar Nord returnere i alt 300 erhvervs-
kunder med et samlet forretningsvolumen på ca. 650

mio. kr.

I januar 2009 måtte Spar Nord returnere 1.600 privat-
kunder med et samlet forretningsvolumen på ca. 700

mio. kr.

 

 

KONCERNBERETNING

På baggrund af den samlede tilbagelevering blev Spar
Nords forventning til 2009-indtjeningen fra de overtagne
enheder primo februar justeret til ca. 35 mio. kr. Samtidig
blev betalingen for goodwill og kunderettigheder justeret
til 123 mio. kr. Ligeledes på baggrund af tilbageleveringen
har Spar Nord udlånt 16 medarbejdere til Roskilde Bank
jen tidsbegrænset periode samt reduceret bemandingen

med 6 medarbejdere.

KUNDER OG AKTIONÆRER

Ved udgangen af 2008 har Spar Nord i alt 271.000 kun-
der - 36.000 flere end året før. Det samlede kundeantal
fordeler sig på 242.000 privatkunder og 29.000 erhvervs-

kunder.

Når Spar Nord har kunnet realisere 4 år i træk med
uafbrudt nettokundevækst kvartal for kvartal, skyldes

det dels bankens geografiske ekspansion, dels den usæd-
vanligt høje loyalitet blandt de eksisterende kunder, ikke
mindst kunderne i loyalitetsprogrammet Stjernekoncep-
tet. 1 2008 voksede antallet af Stjernekunder med 10.000,
således at Spar Nord ved årets udgang havde 86.000

private Stjernekunder.

Ud af årets samlede nettovækst på 36.000 kunder kan
8.000 tilskrives de nye lokale banker uden for Nordjyl-
land og 1.000 Finans Nord. De overtagne afdelinger fra

Roskilde Bank bidrager med 27.000 kunder.

Samtidig med kundetilgangen fortsætter også aktionær-

antallet med at stige. Ved udgangen af 2008 havde Spar

Årsrapport 2008

Nord Bank A/S således 112.500 aktionærer - en fremgang

på 6.700 i 2008.

TILPASNING AF AFDELINGSSTRUKTUREN

I løbet af 2008 er der gennemført en række ændringer i
den nordjyske del af afdelingsnettet. | alt er der i årets løb
sket 14 sammenlægninger, hvor enten to mindre afdelin-
ger har valgt at lægge sig sammen, eller en mindre har
valgt at gå sammen med en større. Målet med sammen-
lægningerne har typisk været at skabe større kompetence-
enheder og dermed gøre det lettere at tiltrække, udvikle
og fastholde medarbejdere. De foreløbige erfaringer har

været positive - såvel blandt kunder som medarbejdere.

Som følge af Spar Nords forretningsmodel med stor de-
central beslutningskraft sker sammenlægninger af denne
type altid på lokalt initiativ. Set i det lys finder Spar Nords
ledelse, at det betydelige omfang er et vidnesbyrd om
handlekraft og forandringsparathed i den lokale organi-

sation.

KLEE]

SOLVENS

Basiskapitalen efter fradrag er i årets løb faldet med 26
mio. kr. til 4.330 mio. kr. ultimo 2008. Der er i årets løb
ikke optaget ny supplerende kapital, mens der er indfriet
100 mio. kr. Netto er den supplerende kapital således

reduceret med 100 mio. kr.

De risikovægtede poster er i løbet af 2008 faldet med

0,9 mia. kr. til 42,8 mia. kr. ultimo 2008.

 

 

KONCERNBERETNING

Solvensprocenten er opgjort til 11,3 ultimo 2008 (mod
11,1 ultimo 2007). Kernekapitalprocenten inkl. hybrid
kernekapital var ultimo 2008 på 9,7. Ekskl. hybrid kerne-

kapital udgjorde kernekapitalprocenten 8,9 ultimo 2008.

Bankens langsigtede målsætninger vedrørende kapital-
grundlag og solvens er i årets løb blevet justeret som en
konsekvens af kapitallettelser ved overgangen til Basel II,
således at det nu er bankens mål, at solvensprocenten
som minimum skal udgøre 11, mens det interne mål

for kernekapitalprocenten ekskl. hybrid kernekapital er

minimum 8,0.

Med baggrund i ønsket om at styrke kapitalgrundlaget til
fortsat vækst i de lokale banker uden for Nordjylland og
på leasingområdet og som følge af usikkerheden om-
kring den igangværende konjunkturafmatning har Spar
Nord besluttet at ansøge staten om optagelse af hybrid
kernekapital svarende til en kernekapitalforøgelse på 3
procentpoint. Imødekommes ansøgningen, vil bankens
kernekapitalprocent udgøre 12,7 pct., og den samlede
solvens vil være på 14,3 pct. Samlet vil den hybride
kernekapital, inkl. den nuværende hybride kernekapital,

andrage 30,1 pct. af bankens kernekapital.

De øgede fundingomkostninger til den hybride kerneka-

pital er indeholdt i bankens forventninger til 2009.

Årsrapport 2008

LIKVIDITET

Det er Spar Nords langsigtede interne likviditetsmål,

at kontant indlån, seniorlån, ansvarlig lånekapital og
egenkapital skal overstige det samlede udlån. Dette mål
skal sikre, at kundeudlån er finansieret med langsigtede
passiver. Spar Nord arbejder desuden med at sikre en

jævn forfaldsstruktur på bankens seniorgæld.

Spar Nord har ultimo 2008 en meget tilfredsstillende
likviditet og en overdækning i forhold til lovens krav på
87 pct. I forhold til det interne strategiske mål er der en

overdækning på 3,6 mia. kr.

I løbet af 2008 har der været forfald på strategisk funding
for i alt 1 mia. kr. På trods af kreditkrisen er det i samme
tidsrum lykkedes at optage ny strategisk funding for 2
mia. kr. Sammen med en vækst i indlån på 6,4 mia. kr.
gør disse dispositioner Spar Nord i stand til at finansiere

udlånsvæksten og overholde det interne strategiske mål.

RATING

Spar Nords rating hos Moody's er uændret, og med
”outlook stable”: A1 for langfristet gæld, P-1 for kortfris-
tet gæld og C for finansiel styrke.

 

 

KONCERNBERETNING

OPFØLGNING PÅ FORVENTNINGER TIL 2008

Ved indgangen til 2008 var det Spar Nords forventning,
at årets basisindtjening før nedskrivninger ville blive i

størrelsesordenen 675-775 mio. kr.

Forventningerne blev efter 3. kvartal nedjusteret til 400-
450 mio. kr. Baggrunden for nedjusteringen var dels

den for Spar Nord ugunstige udvikling på markedet for
realkreditobligationer (udvidelsen af kreditspændet), dels
bankens bidrag til den nye statsgarantiordning. Endelig
er der, som en afledet konsekvens af krisen i finanssek-

toren, lavere resultat af kapitalandele.

I årets løb var den eneste positive afvigelse fra forvent-
ningerne de højere nettorenteindtægter. Omkring årsaf-
slutningen indtraf der imidlertid forhold, som betød, at
årets samlede basisindtjening før nedskrivninger allige-
vel blev højere end forventet efter 3. kvartal, nemlig på
577 mio. kr. Blandt andet skete der en yderligere positiv
udvikling i nettorenteindtægterne samt en reduktion i
omkostningerne som følge af Højesterets dom i en sag

vedrørende leasingselskabers delvise momsfradrag.

INT Iel] ag

Generalforsamlingen holdes 29. april 2009 i Aalborg.
Inden da afholdes i løbet af marts og april 43 aktionær-
møder i de lokale aktionærkredse. Læs mere herom i

afsnittet ”Interessenter”.
Som et resultat af bankens deltagelse i den nye stats-

garantiordning vil der ikke blive udbetalt udbytte vedrø-

rende 2008.

S. 20

Årsrapport 2008

Bestyrelsen vil på generalforsamlingen anmode om
bemyndigelse til at optage hybrid kernekapital fra staten

som beskrevet ovenfor.

På generalforsamlingen skal der vælges 3 medlemmer til
bestyrelsen. På valg er bestyrelsesmedlemmerne Erling

Kjær, Per Nikolaj Bukh og Per Søndergaard Pedersen.

Per Nikolaj Bukh og Per Søndergaard Pedersen er villige
til genvalg, mens Erling Kjær har meddelt, at han ikke

genopstiller.

FORVENTNINGER TIL 2009

Som følge af usikkerheden omkring dybden af den til-
tagende konjunkturafmatning er usikkerheden omkring

forventningerne til 2009 betydeligt større end normalt.

Der forventes vækst i nettorenteindtægterne, primært
som følge af en stigende rentemarginal, men også som
følge af en fortsat vækst i både ind- og udlån. Forret-
ningsomfanget forventes at stige som en konsekvens af

bankens geografiske ekspansion.

I modsat retning trækker højere fundingomkostninger,

idet marginalerne ved refinansiering vil være stigende.

På gebyrsiden forventes et mindre fald som følge af kon-

junkturafmatningen og deraf afledt lavere kundeaktivitet.

Indtjeningen i Handels- og Udlandsområdet, og dermed
kursreguleringerne, forventes efter den ekstremt ugun-

stige udvikling i 2008 at blive normaliseret.

 

 

KONCERNBERETNING

Resultatet fra kapitalandele, der primært hidrører fra
bankens aktiepost i Nørresundby Bank, forventes også i

2009 at blive på et beskedent niveau.

Regnskabsmæssigt forventes omkostningsvæksten i
2009 at være på 12 pct. Når der korrigeres for effekten af
den ekstraordinære momsindtægt i 2008 og for det for-
hold, at de overtagne filialer fra Roskilde Bank i 2009 vil
indgå i regnskabet i 12 måneder mod 2 måneder i 2008,

giver det en reel omkostningsvækst på under 5 pct.

Der forventes en mindre reduktion i det samlede medar-
bejderantal, lige som de 14 filialsammenlægninger, der
er foretaget i 2008, vil påvirke omkostningsudviklingen

positivt.

Årsrapport 2008

Samlet forventer ledelsen en basisindtjening før nedskriv-
ninger i niveauet 600-800 mio. kr. Dette skal sammen-
holdes med den realiserede basisindtjening før nedskriv-

ninger på 577 mio. kr. i 2008.

I dette estimat er indeholdt ekstra finansieringsomkost-
ninger til hybrid kernekapital, hvis bankens ansøgning til

staten herom imødekommes.

Uanset den gode bonitet i bankens kreditportefølje ven-
tes der som en konsekvens af de dårligere konjunkturer
en stigning i nedskrivningsprocenten. Som følge af usik-
kerheden om den økonomiske krises omfang er forvent-
ningen til nedskrivningsprocenten forbundet med stor
usikkerhed. Et niveau omkring 0,75-1,0 pct. skønnes ikke

urealistisk.
Endvidere vil der være omkostninger til statsgarantiord-

ningen på 170 mio. kr. Hertil kommer eventuelle tab på

sektorløsninger.

S. 21

 

 

CORPORATE GOVERNANCE

SPAR NORDS HOLDNINGER

Spar Nords bestyrelse bakker op om arbejdet for god corpo-
rate governance og dialogen herom med bankens interessen-
ter og har valgt at følge hovedparten af Fondsbørsens anbe-
falinger samt de nye supplerende anbefalinger fra Finans-
rådet. Nedenfor gennemgås de områder, hvor bestyrelsen
har valgt at afvige helt eller delvist fra Nørby-udvalgets an-
befalinger, efter ”følg eller forklar” princippet. Bestyrelsens
samlede stillingtagen kan findes på sparnord.dk/ir/corpora-

tegovernance

SPAR NORD HAR FOKUS PÅ GOD KOMMUNIKATION MED
AKTIONÆRERNE - MEN FINDER AT INVESTERINGSBESLUTNINGER

ER EN PRIVAT SAG

Spar Nord fokuserer i sin selskabsledelse på at skabe

en god investorpleje og et højt informationsniveau til
aktionærerne. Banken afholder hvert år ca. 40 aktionær-
møder, hvor mere end 20.000 aktionærer møder op for
at høre om og diskutere bankens udvikling. Spar Nord
fremmer endvidere kommunikationen med aktionærerne
via sparnord.dk/ir og aktionærmagasinet Spar Nord Nyt,

som udkommer til samtlige aktionærer.

Modsat Nørby-udvalgets anbefalinger har Spar Nord
valgt ikke at offentliggøre aktiebogen. Beslutningen
skyldes dels Spar Nords aktionærantal og -struktur, dels
at bestyrelsen finder, at investeringsdispositioner er

en privat sag. Ledelsens aktiebeholdninger fremgår af

årsrapporten.

DELEGERETMODEL OG FULDMAGTER

Spar Nord følger generelt anbefalingerne for forberedelse

S. 22

Årsrapport 2008

af generalforsamlingen, herunder indkaldelse og afgivelse
af fuldmagter. Aktionærer med færre end 20.000 aktier
vælger delegerede på de årlige aktionærmøder, som
repræsenterer aktionærkredsens samlede aktiekapital

på generalforsamlingen. Der vælges 8 delegerede i hver
kreds. I tilfælde af forfald fra en af de delegerede gives
fuldmagt til en af de fremmødte delegerede fra samme

område.

Aktionærer med 20.000 eller flere aktier kan selv møde
som delegerede på generalforsamlingen. | forhold til
disse aktionærer er Spar Nords vedtægter og praksis i

tråd med Nørby-udvalgets anbefalinger.

Delegeretmodellen medfører, at samtlige lokale aktionæ-

rers stemmer er repræsenteret på generalforsamlingen.

INTERESSENTERNES INTERESSER SIKRES VIA DIALOG OG UNDER-
SØGELSER OG KOMMUNIKERES VIA IKKE-FINANSIEL RAPPORTERING

I tråd med Fondsbørsens anbefalinger prioriterer Spar
Nord den gode dialog med bankens interessenter højt.
Hvert år gennemføres omfattende kundeundersøgelser,
dels én større årlig undersøgelse, dels mindre, målret-
tede undersøgelser blandt kunder, som netop har været i
kontakt med banken. Resultaterne offentliggøres i hoved-

træk i årsrapporten.

Endvidere gennemføres undersøgelser af medarbejder-
nes tilfredshed, udvikling mv. Resultaterne fra disse
undersøgelser offentliggøres også i årsrapporten, og
anvendes i øvrigt - lige som kundeundersøgelsen - som

internt styringsværktøj.

 

 

CORPORATE GOVERNANCE

Dialogen med aktionærerne sker i overensstemmelse
med bankens delegeretmodel: Der afholdes 4 årlige
møder mellem direktion, bestyrelse og formændene for
de lokale bankråd, lige som bankens direktion hvert år
deltager i de lokale aktionærmøder og mødes med med-

lemmerne i de lokale bankråd.

Spar Nord finder, at ikke-finansiel rapportering af for-
skellig art er af afgørende betydning for aktionærer og
øvrige interessenters vurdering af selskabet. | bankens
årsrapport, og i dialogen med analytikere og investorer,
gøres der derfor rede for bankens forhold til de vigtigste

interessenter.

I 2009 vil Spar Nord igangsætte en mere struktureret
indsats på området ”Virksomhedens samfundsansvar”.
Indsatsen vil bestå i dels at afdække og dokumentere de
mange tiltag, der allerede foregår i kæden, dels at afklare,

hvilke nye tiltag, der eventuelt skal sættes i værk.

FOKUS PÅ INVESTOR-RELATIONEN

Ud over de lokale aktionærmøder, hvor samtlige nav-
nenoterede aktionærer indbydes, afholder Spar Nords
ledelse jævnligt møder med investorer og analytikere.
På bankens hjemmeside sparnord.dk/ir findes alle op-
lysninger af betydning for aktionærernes og finansmar-
kedernes vurdering af selskabet og dets aktiviteter samt

forretningsmæssige mål, strategier og resultater.

På hjemmesiden findes bl.a. de præsentationer, som

bankens ledelse holder for analytikere og investorer, lige

Årsrapport 2008

som generalforsamlingen og præsentationen af halvårs-

regnskabet kan ses på webcast.

BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING OG AKTIVITETER
Spar Nords bestyrelse består af g medlemmer - 6 aktio-
nærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens direktion ind-

går ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder.

I vurderingen af bestyrelsens sammensætning lægges
der stor vægt på at medlemmerne kompetencemæssigt
skal supplere hinanden så godt som muligt. Et af de vig-
tigste mål er, at bestyrelsesmedlemmerne repræsenterer
forskellige uddannelses- og erhvervsmæssige baggrunde,
og at disse i videst muligt omfang afspejler bankens for-

retningsmæssige fokus.

 

April August
Valg af bestyrelses- Rammer for
medlemmer på evaluering vedtages.

generalforsamlingen. m ';
September
Evaluering

Marts
Kandidaten (3
præsenteres på
aktionærmøderne.
Rekruttering Oktober
af nye Hvem genopstiller

Februar bestyrelsesmedlemmer til bestyrelsen?
Bestyrelsen træffer:
eridelig beslutning”. Ål
om indstilling, ” KE

  
  
  
   

anket yt Eks
n fastsættes. co

andsmøde,.

 

Profil

 

 

 

S. 23

 

 

CORPORATE GOVERNANCE

Andre forhold, som vurderes, er bestyrelsens alders- og
kønsmæssige samt geografiske sammensætning. Dog
med den bemærkning, at hensynet til medlemmernes
kompetencer til enhver tid vejer tungest. I afsnittet ӯv-
rige oplysninger” i årsrapporten gives en oversigt over
bestyrelsesmedlemmernes alder, anciennitet, uddannel-

ses- og erhvervsmæssige baggrund mv.

Det er bestyrelsens overbevisning, at den valgte størrelse
og sammensætning er hensigtsmæssig for at opnå en

konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces.

Rekruttering af nye medlemmer sker gennem en formel,
grundig og gennemsigtig proces, baseret på dialog mel-
lem bestyrelsen og formændene for de lokale bankråd.
Kandidaterne præsenteres på aktionærmøder forud for
generalforsamlingen. Spar Nords bestyrelse finder, at
denne procedure udgør en fyldestgørende information

om de indstillede kandidater.

Bestyrelsens medlemmer vælges for to år ad gangen, og
aldersgrænsen for bestyrelsesmedlemmer er 7o år. Valg-
perioden er forskudt, således at tre bestyrelsesmedlem-
mer er på valg hvert år. Når Spar Nord har valgt denne
praksis, og ikke som Nørby-udvalget anbefaler, har en
valgperiode på 1 år, skal det ses som en bestræbelse på

at sikre større kontinuitet i bestyrelsens arbejde.

Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 10 ordinære
møder, et strategiseminar samt 4 møder med formæn-
dene for de lokale bankråd. Bestyrelsen finder det vigtigt,

at samtlige medlemmer har de nødvendige tidsmæssige

S. 24

 

Årsrapport 2008

ressourcer til at kunne yde en dedikeret indsats i bestyrel-
sesarbejdet. De af bestyrelsens nuværende medlemmer,
der varetager direktionshverv i andre selskaber har alle et
antal ledelseshverv (bestyrelsesposter), som bestyrelsen
finder foreneligt med hvervet i Spar Nord. Bestyrelsen har

besluttet, at der i 2009 nedsættes et revisionsudvalg.

BESTYRELSENS OG DIREKTIONENS VEDERLAG

Bestyrelsens og direktionens honorar og aflønning
fremgår af årsrapportens noteoplysninger. Bestyrelsen
honoreres med et fast årligt beløb og deltager ikke i
bonus- eller optionsprogrammer. På den baggrund finder
bestyrelsen ikke anledning til at behandle vederlæggelse

som et selvstændigt punkt på generalforsamlingen.

Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelses-
vilkår, vurderes at følge almindelig praksis på området og
evalueres løbende. Bestyrelsen vurderer, at det samlede
vederlag ligger på et konkurrencedygtigt og rimeligt ni-

veau, der afspejler direktionens indsats og værdiskabelse.

Som en konsekvens af den nye statsgarantiordning, og
de retningslinjer, der udspringer af ordningen, valgte
Spar Nords bestyrelse i oktober 2008 at annullere alle
igangværende aktieoptionsbaserede incitamentspro-

grammer med øjeblikkelig virkning.

Spar Nords bestyrelse ønsker ikke at give oplysninger
om vederlæggelse af enkeltpersoner. Bestyrelsen finder,
at dette er en overskridelse af privatlivets grænser, og
finder i øvrigt, at årsrapportens oplysninger om den
samlede vederlæggelse af bestyrelse og direktion er

fyldestgørende.

 

VISION OG STRATEGI

SPAR NORDS MÅL

GENNEM LOKALE FRIHEDSGRADER VIL VI SKABE DANMARKS MEST
ATTRAKTIVE BANKKÆDE, DET VIL VI FOR KUNDER, MEDARBEJDERE OG
AKTIONÆRER.

Spar Nords virksomhedsvision - citeret ovenfor - opstiller det
overordnede og langsigtede mål for bankens virke. Spar Nord
vil være landsdækkende og samtidig, via en unik forretnings-
model med decentral beslutningskraft, være den mest attrak-

tive bank for både kunder, medarbejdere og aktionærer.

SAMMEN MED DIG SKABER VI ØKONOMISK FRIHED

Hvor virksomhedsvisionen udtrykker det overordnede
mål for bankens udvikling, formulerer kundemissionen
Spar Nords løfte til kunderne: Sammen med dig skaber

vi økonomisk frihed.

Det, Spar Nord ønsker at tilbyde, er altså meget enkelt:
Banken arbejder for, at den enkelte kunde og den enkelte
familie kan få større økonomisk råderum i dagligdagen.
Konkret sker dette ved at indgå i et samspil med kun-
den, hvor der tages udgangspunkt i kundens forhold og
økonomiske formåen. Nøgleordene for den rådgivning,
Spar Nord ønsker at give kunderne, er lokalkendskab og

kompetencer.

NÆRVÆRENDE, AMBITIØS OG UHØJTIDELIG

Spar Nord er på kædeplan forenet omkring de fælles
kerneværdier: nærværende, ambitiøs og uhøjtidelig.
Værdierne er tænkt som et sæt af ledetråde til den dag-

lige omgang med kunder og andre interessenter.

Årsrapport 2008

Kerneværdien nærværende udtrykker Spar Nords ønske
om at være tæt på kunderne i dobbelt forstand. Fysisk
nærværende, fordi der aldrig er langt til den lokale bank,
fordi det er ude hos kunderne, forretningerne laves,

og fordi banken og medarbejderne er aktivt involveret

i lokalområdet. Mentalt nærværende i den forstand, at
bankens medarbejdere virkelig er til stede i dialogen med

kunderne.

Ambitiøs udtrykker kravet om og viljen til at skabe kon-
stante topresultater og optimale løsninger til kunderne.
Spar Nord har bevæget sig markant de seneste år, og
med værdien ambitiøs pointeres det bl.a., at den posi-
tive udvikling skal fortsætte - og styrkes - således at Spar
Nord kan bevæge sig det sidste stykke frem i feltet - i de

kommende år.

Den tredje værdi, uhøjtidelig, er indbegrebet af Spar Nords
kundebetjening. Det ligetil, tvangsfrie og det muntre er
nogle af de karakteristika, som Spar Nord ønsker, skal
præge dialogen med kunder og andre interessenter. Den
udtalte forudsætning for, at dette kan ske, er, at medar-
bejderne samtidig har fagligt overskud og professiona-

lisme.

LOKALSTRATEGI OG VÆKST

Siden 2001 har. Spar Nords virke taget udgangspunkt i
”Lokalstrategien”. Bag navnet gemmer sig en strategi
om at skabe vækst ved at åbne nye lokale banker uden
for Bankens traditionelle kerneområde, Nordjylland. Spar
Nord har som mål at blive landsdækkende over en år-

række gennem etableringer i alle danske byer med mere

S. 25

 

 

VISION OG STRATEGI

end 25.000 indbyggere. Siden strategien blev vedtaget,
har Spar Nord udvidet kæden af lokale banker uden for
Nordjylland med 24.

Fra 20 bankområder med 65 lokale banker er Spar Nord
således vokset til 32 bankområder med 75 lokale banker.
15 af de nyetablerede lokale banker har Spar Nord selv
etableret. Ni lokale banker - i Skive og Jebjerg samt de 7
filialer, som blev købt af Roskilde Bank i 2008 - er blevet
en del af Spar Nord kæden i forbindelse med opkøb.

Endelig er der, som tallene antyder, løbende sket tilpas-

ninger af det eksisterende afdelingsnet, bl.a. via sammen-

lægning af mindre afdelinger.

Nogle af målene med vækststrategien var at reducere
den forretnings- og risikomæssige koncentration og at
udnytte det potentiale, der ligger i Spar Nords særlige
tilgang til detailbankdrift i et større geografisk område.
Det har i hele ekspansionsperioden været ledelsens
ønske at få størst mulig sikkerhed for, at ekspansionen
forløber rentabelt. Dette sikres dels gennem en central
kreditovervågning (se ”Kreditrisici”), dels gennem kravet
om, at alle nye lokale banker skal være i stand til at
dække egne omkostninger inden for 3 år. Erfaringerne

viser imidlertid, at dette i praksis sker langt hurtigere.

Samtidig med Lokalstrategien blev det besluttet, at Spar
Nord ville mindske afhængigheden af store enkeltenga-
gementer. Konkret blev det besluttet, at intet kundeen-
gagement må overstige 10 pct. af bankens egenkapital,

ultimo 2008 altså 402 mio. kr.

S. 26

Årsrapport 2008

UDEFRA OG IND

Når Spar Nord har valgt geografisk ekspansion og fokus
på detailbankaktiviteter som vejen til fremtidig resultat-
skabelse, er det ud fra en overbevisning om, at banken,
selv på et endog meget velforsynet marked, har fundet
en særlig tilgang til bankdrift, som vil appellere til mange.
Den bagvedliggende filosofi - Spar Nords forretningsmo-

del - kan opsummeres i begrebet ”udefra og ind”.

Med ”udefra og ind”, og med brugen af betegnelsen
”lokale banker” i stedet for ”filialer”, ønsker Spar Nord

at markere, at banken består af lokale enheder med en
høj grad af selvbestemmelse. De lokale banker fungerer
således som en kæde af individuelle forretninger med
decentral beslutningskompetence på kundebetjenings-
området og i relation til markedsbearbejdning, filialpla-
cering og medarbejderforhold. Det er op til den lokale
ledelse at beslutte, hvem og hvor mange, der skal ansæt-
tes, om der skal være hovedfokus på privat-, investerings-
eller erhvervskunder, og hvordan resultaterne i øvrigt skal

skabes.

Konkret indebærer forretningsmodellen ”udefra og ind”,
at det er kundernes krav til de kundevendte enheder, der
styrer forretningen i disse enheder. På baggrund af kun-
ders krav og ønsker, er det op til de kundevendte enheder
at formulere relevante krav og ønsker til de centrale sup-

portfunktioner.

Populært sagt er det altså de lokale banker, der ejer ho-

vedsædet - ikke omvendt.

 

 

VISION OG STRATEGI

Dermed har Spar Nord, ved at lade sig inspirere af
detailhandlens franchise- og kædetankegang, skabt en
unik model på det danske bankmarked. Sammen med
Lokalstrategien er der indført en ny incitamentsstruktur,
der ligeledes skal fremme den decentrale udvikling og
bringe visionen om Danmarks mest attraktive bankkæde

nærmere inden for rækkevidde.

ORGANISATION

Ud over Spar Nords lokale banker, som er den største
forretningsenhed, består bankkæden af to øvrige indtje-
ningsområder - Handels- og Udlandsområdet samt lea-
singselskabet Finans Nord, der driver virksomhed med

base i Aalborg, Kolding, Roskilde, Malmø og Stockholm.

 

  

Si INLKOLN DS
LOKALE
BANKER

  
  
 

  

DIREKTION
KREDITKONTOR
ØKONOMIAFDELING
JURIDISK AFDELING
DIREKTIONSSEKRETARI

FORRETNINGS-
Slien

LUNGE
NY

HANDELS-

 

  

 

 

Årsrapport 2008

Spar Nords hovedsæde i Aalborg består af Forretnings-
support og fire stabsafdelinger, som servicerer de decen-
trale enheder med specialkompetencer inden for bl.a.
kunde- og markedskoncepter, kreditmæssig overvåg-
ning og medarbejderudvikling. I alt har Spar Nord 1.554
medarbejdere, som betjener 271.000 kunder og 112.500
aktionærer, Målt på forretningsomfang (udlån, indlån og
garantier) er Spar Nord Danmarks femtestørste full-ser-

vice retail-bank.

 

HISTORIE

Grundstenen til det, der i dag er den moderne finan-
sielle virksomhed Spar Nord, blev lagt i 1824. Aalborg
Byes og Omegns Sparekasse, som det nye pengeinsti-
tut hed, blev grundlagt af købmanden Jacob Kjellerup
og havde som mål ”At blive et middel til velstand”.

I 1967 fusionerede Aalborg Byes og Omegens Spare-
kasse med Landbosparekassen og blev til Sparekas-
sen Nordjylland. I de følgende år sluttede flere lokale
pengeinstitutter sig til, og i 1990 blev.Sparekassen
Nordjylland-omdannet til børsnøteret aktieselskab. I

1998 blev-navnet ændret til Spar Nord Bank."

 

 

 

 

S. 27

 

 

INTERESSENTER

KUNDER

Spar Nords primære kundegruppe er privatkunder og lokal-
områdernes virksomheder. Dog med den væsentlige bemærk-
ning, at det er en lokal beslutning, præcist hvilket markeds-
mæssigt fokus, der skal lægges i et bestemt bankområde, og
hvilke forretningsmæssige nicher, der eventuelt skal dyrkes.
Det betyder i praksis, at nogle bankområder retter hoved-
fokus mod erhvervssegmentet, mens andre satser mere på
investering og formuepleje og atter andre på bolig. Tenden-
sen er dog, at alle bankområder løbende udvikler sig til af-
balancerede fullservice-enheder med produkter og kunder i

alle segmenter.

Ved udgangen af 2008 havde Spar Nord i alt 271.000
kunder - 36.000 flere end året før. Det samlede kunde-
antal fordelte sig på 242.000 privatkunder og 29.000
erhvervskunder. I forbindelse med bankens IRB-projekt
er der sket en ændring i definitionerne af privat- og er-
hvervskunder, som gør, at ca. 2.000 er flyttet fra privat

til erhverv.

4 ÅR MED NETTOKUNDEVÆKST

Når Spar Nord har kunnet realisere 4 år i træk med uaf-
brudt nettokundevækst, skyldes det dels, at den geografi-
ske ekspansion med nye lokale banker i hele landet, dels
at banken oplever en høj loyalitet blandt de eksisterende

kunder.

S. 28

Årsrapport 2008

Ud af årets samlede nettokundevækst på 36.000 kan
27.000 tilskrives de tilkøbte filialer fra Roskilde Bank,
8.000 de øvrige nye lokale banker uden for Nordjylland

og 1.000 Finans Nord.

Når væksten i kundeantal nu udgøres primært af de nye
lokale banker uden for Nordjylland, skyldes det dels.

at ekspansionshastigheden er blevet øget, dels at de
seneste års erfaringer har vist, at der i de veletablerede
lokale banker i Nordjylland ofte er mere potentiale i at
udvikle forretningerne med de eksisterende kunder end i

at fokusere på nettovækst i antal.

STJERNEKUNDEKONCEPTET I FORTSAT VÆKST

I 2008 voksede antallet af Stjernekunder (kunder i ban-
kens loyalitetsprogram) med godt 10.000, således at
Spar Nord ved årets udgang havde mere end 86.000
private Stjernekunder. Den største stigning sås i alders-
gruppen 13-17 år, hvor Spar Nord i 2008 fik ca. 2.000 nye

Stjernekunder.

Den forretningsmæssige ide bag Stjernekundekonceptet
er, at gode kunder ved at samle sine forretninger i Spar

Nord og således aftage en bred vifte af bankens produk-
ter kvalificerer sig til de bedste vilkår og priser. Det fald i
marginaler, der dermed opstår, mere end opvejes af den

øgede efterspørgsel efter produkter og serviceydelser.

 

 

INTERESSENTER

SPAR NORD VINDER MARKEDSANDELE

Den positive kundeudvikling afspejler sig i Spar Nords
markedsandel, hvor der på nationalt plan er en meget
tilfredsstillende vækst. Markedsandelen for privatkunder
er på landsplan således øget fra 3,9 pct. til 4,2 pct. For

erhvervskunder er markedsandelen øget til 4,9 pct.

BEDRE TILGÆNGELIGHED

Et af de glædelige resultater fra kundeundersøgelsen i
årets Kvalitetsregnskab er, at et stigende antal af kun-
derne oplever, at det er let at komme i kontakt med deres

rådgiver, når de har behov for dette.

HØJERE TILFREDSHED MED NETBANKEN

Gennem de seneste år er der arbejdet målrettet med at
forbedre Spar Nords netbank og løbende udvikle nye
funktioner. Særligt på investeringsområdet er der lance-

ret en lang række nye tiltag.

Denne indsats viser sig for andet år i træk i bankens kva-
litetsregnskab i form af øget tilfredshed med netbanken.
Kundernes vurdering af netbanken er i Kvalitetsregnska-
bet 2008 højere end både de realiserede tal fra 2007 og
budgettet for 2008. Vigtigheden af dette understreges
af, at netbanken har ca. 15.000 besøgende pr. dag og
således er den af bankens enheder, som flest kunder er i

berøring med.

Årsrapport 2008

Arbejdet med at udvikle netbanken fortsætter i 2009,

bl.a. med fokus på brugervenlighed og brugeroplevelse.
Derudover arbejdes der på yderligere udvikling af netban-

kens investeringsfunktioner.

KUNDEMØDER SKABER LOYALITET

I lighed med tidligere målinger viser også dette års Kvali-
tetsregnskab en klar sammenhæng mellem afholdte kun-
demøder og kundernes tilfredshed og loyalitet. Jo oftere
en kunde er i rådgivningsmæssig kontakt med banken,
desto højere loyalitet. Det er således et mål, at alle Stjer-

nekunder skal holde mindst ét kundemøde hvert år.

Set i det lys viser årets Kvalitetsregnskab en ikke tilfreds-
stillende tilbagegang i antallet af kunder, som har været
til kundemøde inden for det seneste år. Noget, som der

vil være fokus på at forbedre i 2009.

FLERE KUNDER VIL ANBEFALE SPAR NORD

Sammenlignet med sidste års måling er der i hele lan-
det fremgang i andelen af Spar Nords kunder, som vil
anbefale banken til venner og bekendte. Fremgangen er
specielt glædelig, fordi Spar Nord satser meget på lokalt
engagement og lokale netværk. Det er således en integre-
ret del af medarbejdernes og bankrådsmedlemmernes

opgaver at aktivere det lokale ambassadørskab.

S. 29

 

 

INTERESSENTER

MEDARBEJDERE

En af de vigtigste forudsætninger for at drive en succesfuld
bank er evnen til at tiltrække og fastholde de rigtige med-
arbejdere. Begge dele gik godt for Spar Nord i 2008, idet
banken ved årets udgang havde 1.554 medarbejdere (omreg-
net til heltid) - 138 eller 10 pct. flere end året før. I alt kunne
banken byde velkommen til 252 nye medarbejdere - heraf

20 elever - mens 114 fratrådte.

Baggrunden for den markante vækst i medarbejderantal-
let er Spar Nords ekspansion uden for Nordjylland. Af
de 138 nye medarbejdere i 2008 er 130 således ansat i
kundevendte forretningsenheder uden for Nordjylland,
heraf 108 i de 7 lokale banker, som Spar Nord i efteråret
købte af Roskilde Bank. I alt er 411 medarbejdere ansat

uden for Nordjylland.

Ser man bort fra akkvisitionen af afdelinger fra Roskilde
Bank, og den deraf følgende vækst i medarbejderantal, er

væksten bremset op i andet halvår af 2008.

 

 

 
  
  

 

UDVIKLINGEN I MEDARBEJDERFORDELINGEN
Udvikling
fra 2007
Antal medarbejdere (ultimo, heltid) 2007 2008 til 2008
Spar Nords Lokale Banker 933 1.046 113
Handels- og Udlandsområdet 66 0
Finans Nord A/S 96 8
Forretningssupport 249 19
Øvrige 97 -2
Koncern CGÅ 1.554 138
Spar Nords Lokale Banker i Nordjylland … 683 -16
Spar Nords Lokale Bariker:udeti får Nordjylland 3363 … 129
Kundevendte ' men "f.208 121
Ikke kandevendte" 17

   

 

 

 

 

Årsrapport 2008

 

NØGLETAL FOR MEDARBEJDERE

2004 2005 2006 2007 2008

 

  
 
 

   
 
   

 

Nyansættelser/fratrædelser 74/75. 1131/47 181/66 213/110 252/114
Gennemsnitlig anciennitet 14,9 14,3 13,3 12,5 12,5
Gennemsnitsalder ' 43,7... 43,5 5. 43,3 43,5 43,8
Kvindelige ledere - antal/pct. 1 3219 2 (

    

Kønsford: =kvir ide

i BA [463
Sygefravær: SNB, å

 

 

 

FORTSAT FOKUS PÅ EMPLOYER BRANDING

I 2008 fortsatte arbejdet med Spar Nords ”employer
brand”. Selv om der ikke længere er behov for at udvide
medarbejderstaben i samme tempo som de seneste år,
betyder den demografiske udvikling, at der fortsat er stor
fokus på arbejdet med tiltrækning og fastholdelse af kva-
lificerede medarbejdere. I løbet af året er der gennemført
en række interne tiltag under temaet ”attraktiv arbejds-
plads”, og i begyndelsen af det nye år vil der blandt andet
blive lanceret en ny ekstern platform for kommunikation

med potentielle medarbejdere.

UDVIKLING OG KARRIEREVEJE

Et af de vigtigste indsatsområder i arbejdet for at til-
trække og fastholde medarbejdere er medarbejdernes
personlige og faglige udvikling. Samlet er der på kon-
cernniveau i 2008 investeret ca. 10 mio. kr. og mere end

5.000 arbejdsdage på uddannelses- og udviklingstiltag.

 

 

INTERESSENTER

LØNPAKKER, INCITAMENTSPROGRAMMER OG MEDARBEJDERAKTIER
I den konstante bestræbelse på at være en attraktiv
arbejdsplads lancerede Spar Nord i 2008 en ny serie af
lønpakker til medarbejderne. Blandt tilbudene var pc'er,
bredbåndsordning, medarbejderobligationer, sundheds-
ordning mv. I alt har 1.239 medarbejdere valgt at tage

imod en eller flere af pakkerne.

Samtidig blev der i 2008 endnu en gang uddelt gratis
aktier til samtlige medarbejdere. En ordning, Spar Nord

indførte i 2004 for at skabe direkte sammenhæng mel-

lem bankens overordnede målsætninger og medarbejder-

nes incitamenter. På baggrund af det gode 2007-resultat
blev det i 2008 til gratisaktier for 8.000 kr. til hver med-

arbejder.

Resultatet for 2008 betyder, at der ikke uddeles gratis-

aktier i 2009.

FÆRRE MEDARBEJDERE ER ”ILDSJÆLE"

Efter flere års uafbrudt vækst i andelen af medarbejdere,
som i Kvalitetsregnskabet scorer højt på både tilfredshed
og loyalitet, og dermed er såkaldte ”ildsjæle”, blev det i
de sidste måneder af 2008 til et fald i ildsjæle-andelen.

Den samlede andel af ildsjæle er dog stadig over 75 pct.

   

Årsrapport 2008

Faldet på 5 procentpoint kan formentlig især henføres
til de ændrede konjunkturer og dermed de vanskeligere
betingelser for de kunder, som medarbejderne betjener -
noget som naturligt sætter sit præg på arbejdet. Endvi-
dere kan årets tilpasninger af organisationen - bl.a. afde-
lingssammenlægninger - tænkes at spille en rolle for ild-

sjæleandelen.

 

KVALITETSREGNSKABET

Spar Nord har siden 1990 hvert år undersøgt og offent-
liggjort data om udviklingen i medarbejder- og kunde-
tilfredshed - det såkaldte Kvalitetsregnskab.

Hensigten er, at Kvalitetsregnskabet dels skal danne
grundlag for en bredere rapportering end den rent
finansielle, dels fungere som et internt ledelses- og
feedbackværktøj.

Siden 1998 har Kvalitetsregnskabet været en integreret
del af den målsætning og opfølgning, der sker i samt-
lige bankens forretningsområder, I alle organisatoriske
enheder er der således blevet budgetteret på centrale
udsagn i Kvalitetsregnskabet, fx kundetilfredshed, loya-

 

 

 

 

S. 31

 

 

INTERESSENTER

UNO n

Spar Nord aktien er noteret på den nordiske børs Nasdaq
OMX og rangerer i kategorien MidCap+. Aktiekapitalen ud-
gjorde ultimo 2008 uændret 570.688.100 kr. opdelt i aktier

a 10 kr.

AKTIONÆRER

Spar Nord oplevede i 2008 endnu et år med stor tilgang
af nye aktionærer. Antallet af navnenoterede aktionærer
steg således fra 105.887 ultimo 2007 til 112.546 ultimo
2008. Over halvdelen af aktiekapitalen ejes af aktionærer,

som hver især har under 10.000 aktier.

 

 

  
     
   
    

AKTIEFORDELING PRIMO 2009

Antal Aktionærernes

navnenoterede samlede aktie-
Aktiefordeling aktionærer besiddelse i stk. Pct.
1-99 aktier 50.264 1.922.744 , 3,4
100 - 999 aktier 57.022 19.065.200 33,4
1.000 - 9.999 aktier 5.158 8.016.920 14,1
10.000 - 19.999 aktiér sg. 669.087 1,2
26000 eller flere aktier 2 43, 65.896 43,6
Egne aktier 0. li 2,8

 

 

STORAKTIONÆRER

Banken har to aktionærer, der har meddelt at de besid-

der mere end 5 pct. af aktiekapitalen. Spar Nord Fonden,
Aalborg, er fortsat den absolut største aktionær med en
ejerandel på 30,1 pct. Næststørst er Nykredit Realkredit
A/S, København, med en ejerandel på 7,5 pct.

 

Årsrapport 2008

AKTIONÆRDEMOKRATI

Spar Nord Bank ophævede stemme- og ejerretsbegræns-
ninger i 2003 og indførte samtidig en delegeretmodel.
Essensen i modellen er, at aktionærer med færre end
20.000 aktier på lokale aktionærmøder vælger delege-
rede til Spar Nord Bank A/S” generalforsamling. De dele-
gerede repræsenterer på generalforsamlingen aktionær-
kredsens samlede aktiekapital, med undtagelse af den
del, der relaterer sig til aktionærer med 20.000 eller flere
aktier (storaktionærer). De delegerede udgør desuden,
sammen med en medarbejdervalgt repræsentant, det
lokale bankråd. Spar Nord Bank A/S er opdelt i 32 aktio-
nærkredse, svarende til antallet af bankområder (inkl.
Storkundeområdet). Aktionærer med 20.000 aktier eller
flere kan selv møde på generalforsamlingen som delege-

rede.

AKTIONÆRMØDER

Aktionærmøderne afholdes hvert år i marts og april i de
lokale aktionærkredse. I 2008 blev der afholdt 40, hvor
der i alt deltog mere end 20.000 aktionærer. På møderne
vælges de 8 bankrådsmedlemmer (halvdelen er på valg
hvert år), som dels er delegerede på generalforsamlin-
gen, dels fungerer som en ”bestyrelse” i den lokale bank.
Endvidere giver direktøren for bankområdet en oriente-
ring om den lokale udvikling, og et direktionsmedlem

aflægger beretning om hele banken.

AFKAST

Spar Nord-aktien faldt fra 116 ultimo 2007 til 43 ultimo
2008 - et utilfredsstillende fald på 63 pct. i 2008. Dermed
blev markedsværdien af Spar Nord Bank A/S reduceret

fra 6,6 mia. kr. til 2,5 mia. kr.

 

INTERESSENTER

 

KURSUDVIKLINGEN FOR SPAR NORD BANK-AKTIEN 2004-2008

 

 

 

I en sammenligning af kursudviklingen blandt de store

og mellemstore danske banker, er det kun Nordea, som

har realiseret en bedre kursudvikling end Spar Nord.

GENERALFORSAMLING OG UDBYTTE
Generalforsamlingen holdes 29. april i Aalborg Kongres

og Kulturcenter, 9000 Aalborg.

Som et resultat af Spar Nords deltagelse i den nye stats-
garantiordning vil der ikke blive udbetalt udbytte vedrø-

rende 2008.

På generalforsamlingen skal der vælges 3 medlemmer til
bestyrelsen. På valg er bestyrelsesmedlemmerne Erling
Kjær, Per Nikolaj Bukh og Per Søndergaard Pedersen.
Per Nikolaj Bukh og Per Søndergaard Pedersen er villige
til genvalg. Erling Kjær har meddelt, at han ikke genop-

stiller.

 

 

Årsrapport 2008

SPAR NORD FONDEN

Spar Nord Fonden blev etableret i 1990 i forbindelse med
omdannelsen af Spar Nord til aktieselskab. Fonden har
til formål at videreføre Spar Nord og uddele midler til

almene formål.

Spar Nord Fondens bestyrelse består af 9 medlemmer.

I henhold til lovgivningen skal flertallet udgøres af med-
lemmer fra bankens bestyrelse - i dette tilfælde altså 5
medlemmer. De øvrige 4 bestyrelsesmedlemmer vælges

af og blandt formændene for de lokale bankråd.
I Fondens politik for sit ejerskab af banken hedder det:

”Så længe banken leverer et konkurrencedygtigt afkast til
aktionærerne, er det Fondens politik - over for Bankens kun-
der, medarbejdere og det omgivende samfund - at forsvare

bankens selvstændighed,”

Den politiske beslutning om at bremse udlodning af ud-
bytte i to år betyder, at Spar Nord Fonden alt andet lige
går glip af en væsentlig indtægt. Som følge af fondens
gode likviditetssituation har fondens bestyrelse imidlertid
besluttet, at der i 2009 fortsat vil ske uddeling af midler i

henhold til fondens formål.

FINANSKALENDER 2009

4. februar Årsrapport 2008
29. april Generalforsamling
29. april 1. kvartals rapport
12. august Halvårsrapport
28. oktober 3. kvartals rapport

S. 33

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

SNEDKER

Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den største or-
ganisatoriske enhed i Spar Nord. Forretningsområdet omfat-
ter 75 lokale banker fordelt på 31 bankområder i hele landet
samt Storkundeområdet. Forretningsområdet ledes af bank-
direktør Lars Møller og bankdirektør John Lundsgaard og har

i alt 1.046 medarbejdere.

For Spar Nords Lokale Banker var 2008 et år, hvor for-
retningsområdet fortsatte sin vækst og viste god indtje-
ningsrobusthed, men som samtidig var præget af den

finansielle krise.

Efter en årrække, hvor Spar Nord-kæden er vokset geo-
grafisk via etablering af nye lokale banker uden for Nord-
jylland, skete væksten i 2008 via akkvisition. I 4. kvartal
købte Spar Nord således 7 filialer fra Roskilde Bank og
etablerede med udgangspunkt heri tre nye bankområder:
Spar Nord Roskilde, Spar Nord Holbæk og Spar Nord
Helsingør. Dermed er Spar Nord repræsenteret i 11 byer

på Sjælland.

I alt har Spar Nord nu etableret 24 nye lokale banker

siden 2002 - 15 ved organisk vækst og 9 ved akkvisition.

Samlet har de seneste års nyetableringer og de tilkøbte
aktiviteter bidraget til en fortsat høj vækst i kundeantal og
forretningsvolumen. De lokale bankers samlede indlån
steg således 29 pct. i forhold til 2007, mens det samlede

udlån steg 10 pct.

S. 34

Årsrapport 2008

ORGANISATORISKE TILPASNINGER

I løbet af 2008 er der gennemført en række ændringer i
den nordjyske del af afdelingsnettet. | alt er der i årets løb
sket 14 sammenlægninger, hvor enten to mindre afdelin-
ger har valgt at lægge sig sammen, eller en mindre har
valgt at gå sammen med en større. Målet med sammen-
lægningerne har typisk været at skabe større kompeten-
ceenheder og dermed gøre det lettere at tiltrække, udvikle
og fastholde medarbejdere. De foreløbige erfaringer har
været meget positive - såvel blandt kunder som medar-

bejdere.

Som følge af Spar Nords forretningsmodel med stor de-
central beslutningskraft sker sammenlægninger af denne
type altid på lokalt initiativ. Set i det lys finder Spar Nords
ledelse, at det betydelige omfang er et vidnesbyrd om
handlekraft og forandringsparathed i den lokale organi-

sation.

FORTSAT VÆKST I MARKEDSANDEL

Ikke mindst som en konsekvens af de seneste års geogra-
fiske ekspansion, og den nettokundevækst ekspansionen
bidrager til, vandt Spar Nords lokale banker også i 2008
markedsandele. I løbet af året blev det således til 35.000
nye privat- og erhvervskunder netto. Målt på forretnings-
volumen var årets vækst på 11,2 mia. kr. svarende til 18

pct.

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

Ud af årets samlede nettovækst på 35.000 kunder kan
8.000 tilskrives de nye lokale banker uden for Nordjyl-
land, som er etableret siden 2002, og 27.000 de tilkøbte
filialer fra Roskilde Bank.

ET TURBULENT ÅR FOR KUNDERNE

På investeringsområdet blev 2008 selvsagt præget af de
mere ugunstige markedsforhold med faldende aktiekur-
ser, volatile markeder og generel recessionsfrygt. Konkret
kom dette i Spar Nords lokale banker til udtryk i form af
lavere salg af investeringsbeviser fra samarbejdspartnere

(BankInvest, Valuelnvest og Sparinvest).

Det samlede nyindskud på privat- og erhvervskundernes
pensionsopsparinger blev i 2008 på 840 mio. kr. - 6 pct.
lavere end året før. Særligt på erhvervssiden var der en

vis tilbageholdenhed, som formentlig kan forklares med

virksomhedernes dårligere 2008-resultater.

På den positive side kan det konstateres, at der i årets
løb har været pæn vækst i de lokale bankers formidling

af leasingydelser fra Finans Nord.

På boligområdet, hvor Spar Nord samarbejder med
Totalkredit (privat), Nykredit (erhverv) og DLR (privat
og erhverv), er det samlede nettoudlån ultimo 2008 på

27,3 mia. kr., heraf 2,1 mia. kr. formidlet i 2008.

   

Årsrapport 2008

ØKONOMISKE RESULTATER
Økonomisk var 2008 et acceptabelt år for Spar Nords
lokale banker med en basisindtjening før nedskrivninger

på udlån på 561 mio. kr. mod 513 mio. kr. i 2007.

 

SPAR NORDS LOKALE BANKER - FAKTA

 

 

 

 

Resultatopgørelse Mio. kr. 2007 2008
Renteindtægter 1.515,8 2.067,2
Renteudgifter 579,1 903,4
Nettorenteindtægter 936,7 1.163,8
Nettogebyrindtægter 466,0 388,3
Udbytte af aktier mv. 0,0 9,0
Kursreguleringer 91,8 113,2
Andre driftsindtægter 26,5 13,0
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks. 0,0 3,3
Basisindtægter 1.521,0 1.690,6
Driftsomkostninger 1:007,6 1.129,2
Basisindtjening før nedskrivninger på-udlån mv. 513,4 561,4.

 

Nedskrivninger på udlån mv. nn 2062.
indtjening - "355,20
-28,3-

 

 

På den positive side kan det konstateres, at forretnings-

området viser en god aktivitets- og indtjeningsmæssig
robusthed på trods af de markant forringede makroøko-
nomiske forhold. Blandt andet fordi de seneste års eks-

pansion sikrer fortsat kunde- og volumenmæssig vækst.

S. 35

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

Som en konsekvens af den finansielle krise og de svagere
konjunkturer er der i årets løb arbejdet med at opnå en
mere retvisende prissætning af risici. Efter flere år med u-
sædvanligt lave udlånsmarginaler, har 2008 således budt
på en udvidelse af marginalen for især erhvervskunder.
Samlet realiserer Spar Nords Lokale Banker i 2008 netto-

renteindtægter på 1.164 mio. kr. mod 937 mio. kr. i 2007.

Dette skal blandt andet ses i lyset af at 2008 blev et år,
hvor nedskrivninger på kundernes udlån igen blev til en
udgiftspost i regnskabet. Driftspåvirkningen fra nedskriv-

ninger på udlån mv. blev i alt på 206 mio. kr.

MEDARBEJDERE

Som en konsekvens af de seneste års geografiske og
forretningsmæssige vækst, var der også i 2008 vækst

i medarbejderantallet i Spar Nords lokale banker. Ved
årets udgang havde forretningsområdet således 113 flere
medarbejdere end ved årets start. 108 af de nye medar-
bejdere er ansat i de 7 lokale banker på Sjælland, som
Spar Nord købte af Roskilde Bank. I alt er 363 af forret-
ningsområdets 1.046 medarbejdere nu ansat i enheder

uden for det gamle nordjyske kerneområde.

S. 36

Årsrapport 2008

FORVENTNINGER TIL 2009

I Spar Nords Lokale Banker forventes der i 2009 at være
fortsat vækst i såvel forretningsomfang som basisindtje-
ning før nedskrivninger på udlån. Væksten vil primært
være drevet af enhederne uden for Nordjylland, mens
der i det nordjyske område forventes en mere beskeden
vækst i forretningsomfanget samt en moderat vækst i

indtjeningen som følge af driftsmæssige effektiviseringer.

Kreditboniteten i de lokale banker vurderes fortsat at
være god. Tab og nedskrivninger forventes dog at blive
højere end i 2008, som et resultat af de forringede kon-
junkturer. Særligt på erhvervssiden forventes højere ned-

skrivninger.

Der forventes ikke at blive etableret nye lokale banker i
2009, hvorimod Spar Nord fortsat vil have fokus på de

muligheder for akkvisition, som måtte byde sig.

 

FORRETNINGSOMRÅDER

ENNIO]

Finans Nord er et finansieringsselskab i Spar Nord koncer-
nen. Finans Nord har specialiseret sig i erhvervsfinansiering
via leasing af anlægsaktiver, låne- og købekontraktfinansie-
ring mod pant/rettigheder i finansielle aktiver samt opera-
tionel leasing af firmabiler og andet materiel. Finans Nord
har hovedsæde i Aalborg og regionskontorer i Kolding og
Roskilde. Hertil kommer datterselskabet SN Finans Nord AB
i Sverige. Finans Nord ledes af adm. direktør Gert Tougård
og har i alt 96 medarbejdere.

2008 blev endnu et meget tilfredsstillende år for Finans
Nord. Et år, hvor der på trods af de svagere konjunkturer
fortsat var gode betingelser for leasingbranchen, og et

år hvor Finans Nord endnu en gang formåede at øge sin
markedsandel. Væksten er sket i alle kerneområder, som
er transport, entreprenør, landbrug, industri samt opera-

tionel leasing af person- og varebiler.

Også i Finans Nords svenske datterselskab, SN Finans
Nord AB, blev 2008 et meget tilfredsstillende år. Selska-
bet, som bearbejder det svenske marked med udgangs-
punkt i Malmø og Stockholm har realiseret en højere
vækst end forventet og bidrager allerede 2 år efter etab-

leringen positivt til Finans Nords samlede resultat.

I 2008 lancerede Finans Nord i Danmark det nye forret-
ningsområde Easyfleet, privatleasing af personbiler.

I første omgang henvendt mod medarbejdere i Spar Nord
koncernen og i årets løb også på den eksterne markeds-
plads. Easyfleet-konceptet har fået en god modtagelse,

og der er i alt etableret aftaler for 228 mio. kr.

Årsrapport 2008

ØKONOMISKE RESULTATER

Finans Nord har i løbet af 2008 etableret nye leasing-
aftaler for 3,9 mia. kr. mod 3,8 mia. kr. i 2007. Ved ud-
gangen af året er Finans Nords samlede udlån således
på 7,4 mia. kr. fordelt med 93 pct. leasingaftaler og 7 pct.
købekontrakter og lån.

Basisindtjeningen udgjorde 107 mio. kr. mod 116 mio. kr.
i 2007. Finans Nords resultat før skat blev på 101 mio.
kr., svarende til en forrentning af den allokerede kapital

på 21 pct.

 

FINANS NORD - FAKTA

 

 

 

Resultatopgørelse Mio, kr. 2007 2008
Renteindtægter 343,4 464,1
Renteudgifter 182,5 270,5
Nettorenteindtægter 160,9 193,6
Nettogebyrindtægter 3,1 5,2
Udbytte af aktier mv. 0,0 0,0
Kursreguleringer -0,5 "4,2
Andre driftsindtægter 53,5 60,2
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks. 0,0 0,0
Basisindtægter 217,0 254,8
»Driftsomkostninger 99,7 118,6

 

Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv: 117,3 136,2

Nedskrivninger på:udlån mv. En 1,2 29,1
Basisindtjening- '
Det:Privåte B

    

 

   

 

 

 

 

S. 37

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

Tab og nedskrivninger blev på 29 mio. kr. - en markant
stigning i forhold til sidste års driftspåvirkning på 1 mio.
kr. Baggrunden for de stigende tab og nedskrivninger er
de markant dårligere konjunkturer, der påvirker selska-

bets kunder.

Med etableringen af nye afdelinger og den generelle

aktivitetsmæssige fremgang, var der i 2008 behov for at
tilføre organisationen flere medarbejdere. Ved årets ud-
gang havde Finans Nord således 96 medarbejdere mod

88 ved årets begyndelse. 12 heraf er ansat i Sverige.

S. 38

Årsrapport 2008

FORVENTNINGER TIL 2009

Det er ledelsens forventning, at de svækkede konjunk-
turer vil vise sig i 2009, bl.a. i form af vanskeligere mar-
kedsbetingelser for Finans Nords kunder, især inden for
transport- og entreprenørsektoren. Der forventes således
øgede tab og nedskrivninger til de to sektorer. Endvidere
vil der komme større fokus på genplacering af tilbagetag-

ne aktiver.

På den positive side forventes det, at nyudlånet til kerne-
områderne industri, landbrug, transport og entreprenør
i 2009 vil ligge omtrent på samme niveau som i 2008.
Der forventes vækst i Easyfleet og bredt funderet vækst

i aktiviteterne i Sverige. Endelig forventes Finans Nords
samarbejder med andre pengeinstitutter fortsat at ud-

vikle sig positivt.

Som en konsekvens af den generelle konjunkturafmat-
ning forventes Finans Nords resultat i 2009 at blive
lavere end i 2008, men fortsat på et tilfredsstillende

niveau.

 

FORRETNINGSOMRÅDER

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET

Handels- og Udlandsområdet består af 5 afdelinger: Markets,
Aktieafdelingen, Renter og valuta, Kapitalforvaltning samt
Udlandsafdelingen. Forretningsområdet ledes af direktør Jan
Gerhardt og har i alt 66 medarbejdere.

2008 var et meget udfordrende år for Handels- og Ud-
landsområdet. Året var præget af faldende aktiekurser,
stor volatilitet samt voldsom turbulens på obligations-
markedet. Forhold, som til sammen bidrog til lavere
risikovillighed blandt kunderne og faldende vækst i

aktiviteten.

 

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET - FAKTA

 

 

 

Resultatopgørelse Mio. kr. 2007 2008
Renteindtægter 837,1 984,9
Renteudgifter 715,8 783,8
Nettorenteindtægter 121,3 201,1
Nettogebyrindtægter 9,8 -0,1
Udbytte af aktier mv. 1,2 0,7
Kursreguleringer 51,1 -164,0
Andre driftsindtægter 7,2 4,5
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks. 0,0 0,0
Basisindtægter É anse 190,6 42,2

 

 

 

 

 

 

 

Årsrapport 2008

Handels- og Udlandsområdets basisindtjening blev på

-1 mio. kr. mod 141 mio. kr. i 2007. Hertil kommer den
indtjening, som Handels- og Udlandsområdet genererer

i koncernens øvrige forretningsområder, især Spar Nords
Lokale Banker. Som følge af betydelige kurstab i Mar-
kets på især beholdningen af realkreditobligationer, blev
Handels- og Udlandsområdets samlede resultat utilfreds-

stillende.

Som led i den løbende tilpasning af forretningsområdets
ressourcer til markedsudviklingen har Handels- og Ud-
landsområdet i 2008 ansat flere medarbejdere i afdelin-
gen Renter og Valuta, mens bemandingen i Aktieafdelin-

gen og Kapitalforvaltning er reduceret.

Som en konsekvens af Spar Nords mål om at drive en
risikomæssigt afbalanceret retailbank, blev det i første
halvår besluttet at reducere egenbeholdningsaktiviteterne
markant, således at risikotagning på markedsrisikoområ-

det fremover sker som proprietary trading i Markets.

MARKETS

I Markets, som blandt andet har som opgave at dispo-
nere bankens likviditetsberedskab, bød 2008 på ekstreme
udfordringer. Som en konsekvens af den internationale
finansielle krise var der særligt i september og oktober
stor usikkerhed på interbank-markedet - en situation,
som dog løsnede noget op, efter diverse statslige garan-

tiordninger.

S. 39

 

 

FORRETNINGSOMRÅDER

Som en del af likviditetsberedskabet har Spar Nord en
stor beholdning af realkreditobligationer, hvor rente-
risikoen er afdækket med swaps og futures på statsobli-
gationer. For året som helhed må der på denne behold-
ning konstateres store negative kursreguleringer, som
kan henføres til udvidelsen af rentespændet mellem
realkredit- og statsobligationer. Når beholdningen af re-
alkreditobligationer blev fastholdt på trods af kursudvik-

lingen, og kurstabene således i overvejende grad forblev

urealiserede, er det fordi Spar Nord anser årets markeds-

udvikling for at være en forbigående imperfektion.

Samlet kom Markets således ud af 2008 med et negativt

resultat, hvilket ikke er tilfredsstillende.

RENTER OG VALUTA

Renter og Valuta realiserede et tilfredsstillende resultat
efter et år med god kundeaktivitet. Særligt inden for
risikostyringsprodukter på rente- og valutaområdet var

efterspørgslen stor.

I løbet af 2008 er 7 strukturerede produkter udløbet. Af
produkterne, hvor kundernes afkast relaterer sig til ud-
viklingen i to eller tre valutaer, har 4 givet positivt afkast
til kunderne på mellem 4,75 pct. og 14,72 pct. Derudover
er der i årets løb lanceret 5 nye egenudviklede produkter

samt en række nye produkter fra Plusinvest.

S. 40

Årsrapport 2008

Endelig har Renter og Valuta spillet en aktiv rolle som
rådgiver og sparringspartner for Spar Nords Lokale Ban-
ker - en aktivitet, som bidrager positivt til indtjeningen i

de lokale banker.

AKTIEAFDELINGEN

På det danske aktiemarked, hvor Aktieafdelingen har sit
hovedfokus, bød 2008 på et fald på hele 50 pct. i det to-
neangivende indeks. Noget som påvirkede såvel kunder-

nes risikovillighed som aktivitetsniveauet.

Den dramatiske markedsudvikling betyder, at der realise-
res et tab på egne positioner, og at der også er nedgang i

indtægterne fra kundernes handelsaktiviteter.

KAPITALFORVALTNING

I Kapitalforvaltning, som forvalter bankens pensions-
puljer samt mandater fra eksterne kunder, har 2008
naturligt været stærkt præget af den generelle markeds-
uro. Afdelingen har leveret resultater, som sammen-
lignet med relevante peers og indekser har været tilfreds-
stillende - men på et niveau, som generelt må betegnes

som utilfredsstillende.

 

FORRETNINGSOMRÅDER

Blandet andet som en konsekvens af faldende kurser er
afdelingens samlede kapital under forvaltning reduceret.
Til reduktionen bidrager også, at afdelingens mandater
på en gros-niveau - bl.a. fra mindre pengeinstitutter, som

placerer overskudslikviditet - har været færre og mindre.

UDLANDSAFDELINGEN

For Udlandsafdelingen blev 2008 bedre end 2007 og
bedre end forventet. Aktivitetsmæssigt var det især på en
gros-området, hvor afdelingen bl.a. håndterer udenland-
ske betalinger for kunder i andre pengeinstitutter, som

bød på vækst.

Andre store fokusområder i 2008 har været håndteringen
af bankens lines til udenlandske pengeinstitutter samt
arbejdet med projektet SEPA (Single European Payment
Årea).

Årsrapport 2008

FORVENTNINGER TIL 2009

I 2009 forventes de svækkede konjunkturer at medføre
udfordringer for især Udlandsafdelingen og afdelingen
Renter og Valuta. I Udlandsafdelingen forventes det
lavere aktivitetsniveau i visse eksportvirksomheder at slå
igennem i form af lavere efterspørgsel efter trade finance
ydelser. I Renter og Valuta vil der fortsat være vækst i
aktiviteten inden for risikoafdækning, mens der forventes
lavere aktivitet og indtjening på kunders spekulative for-

retninger.

I Markets forventes det, at markedsudviklingen inden for
især obligationsområdet vil udvikle sig i positiv retning,
og at banken således vil realisere positive kursregule-
ringer, bl.a. på beholdningen af realkreditobligationer.
Noget lignende forventes at kunne gøre sig gældende på

aktieområdet - dog først senere på året.
Samlet forventes indtjeningen i Handels- og Udlands-

området at udvikle sig positivt, om end der må forventes

en fortsat stor usikkerhed i markedet.

S. 41

 

 

RISICI

GE MULSKKO

Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at modparter
helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser over
for koncernen. Spar Nords samlede kreditrisiko styres med
udgangspunkt i bankens kreditpolitik, som bl.a. skal sikre

et afbalanceret forhold mellem indtjening og risiko, samt at

risikotagning altid er forudkalkuleret.

Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal væ-
re baseret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og
at kreditværdighed - kundens evne og vilje til at opfylde
nuværende og fremtidige forpligtelser - er et væsentligt
parameter i alle kundeforhold. Spar Nord lægger vægt

på at skabe langvarige kunderelationer, og ønsker ikke at
bruge risikovillighed som konkurrenceparameter, Spar
Nord ønsker kun at indgå i forretninger, der er i overens-
stemmelse med god forretningsskik, og som ikke belas-

ter koncernens omdømme og professionelle image.

Banken har den hovedregel, at der ikke ydes lån og kredit-
ter alene ud fra de stillede sikkerheder. Kunden skal have
både vilje og evne til at tilbagebetale de ydede lån, uden

at banken skal realisere sikkerheder.

I bestræbelserne på at sikre en god risikomæssig diver-
sificering har Spar Nord fastsat en intern øvre engage-
mentsgrænse for kundeengagementer på 10 pct. af ban-
kens egenkapital. Ved opgørelse af engagementsstørrelse
reduceres for de særlig sikre krav, der fremgår af Finans-
tilsynets Bekendtgørelse om store engagementer. En-
gagementer med samhandelspartnere i den finansielle

sektor medregnes ikke til den øvre grænse på 10 pct.

S. 42

Årsrapport 2008

Lånefinansierede investeringer skal etableres på afdæk-
ket basis. Det vil sige, at kunderne skal møde med egne
midler, for at der kan etableres den ønskede overdækning
i engagementet, og engagementerne indgår i den daglige
stop loss overvågning. Belåningsværdierne fastsættes
konservativt, og der skal etableres overdækning ud over

dette.

KREDITSTYRING OG -OVERVÅGNING

Den daglige styring af kreditrisiko varetages af kunde-
rådgiverne i samarbejde med de enkelte direktører. De-
centrale beføjelser tildeles ud fra en vurdering af behov
og kompetencer. Engagementer, som overstiger den
decentrale bevillingsramme behandles i Kreditkontoret,

Direktionen (Kreditkomiteen) eller Bestyrelsen.

Den overordnede overvågning af koncernens samlede
kreditrisiko varetages af Bonitetsafdelingen. Denne afde-
ling overvåger udviklingen i alle engagementers kreditbo-
nitet og gennemfører en løbende, systematisk bonitets-

kontrol af hele bankens engagementsportefølje.

Spar Nord har de senere år udviklet IT-værktøjer til
styring og overvågning af kreditrisikoen. Overvågningen
foregår bl.a. via bankens kreditanalysesystem, hvori de
væsentligste data omkring kreditengagementer og kun-
dernes økonomi er registreret. Målet hermed er bl.a. at
afdække faretegn i engagementer på et tidligt tidspunkt
og samtidig overvåge porteføljer og organisatoriske en-
heder.

Som et led i kreditproceduren scores privatkunder og ra-

tes erhvervskunder på baggrund af risikoanalyser. Rating-

 

 

RISICI

systemet og kreditscoringen er indført i hele banken og
anvendes i den decentrale kreditgivning, således at der
kan bevilges større udvidelser til de bedste risikogrupper
end til de dårligste. Systemerne anvendes desuden i over-

træksstyringen og er vejledende ved prissætningen.

UDVIKLINGEN I KONCERNENS KREDITBONITET

Gennemgangen af kreditrisiko viser, at udlånsaktivite-
terne i 2008, i betragtning af den konjunkturmæssige
tilbagegang, har medført en tilfredsstillende bonitetsud-
vikling.

Ledelsen er tilfreds med bonitetsudviklingen, der kan
betragtes som et resultat af en bevidst strategi for Spar
Nord. Der arbejdes således løbende med overvågning af
porteføljen, bl.a. i form af central gennemgang af alle nye
privatkundeengagementer over 100.000 kr. og alle nye

erhvervskundeengagementer over 300.000 kr.

Et andet element af indsatsen er den løbende bonitets-
markering af engagementer, som udviser faretegn. Disse
engagementer forsøges normaliseret eller afviklet, Noget,
som er lykkedes godt de senere år, idet Spar Nord flere år
i træk har realiseret en markant overvægt af afgivne ned-
skrivningsengagementer i forhold til modtagne nedskriv-

ningsengagementer (Finanstilsynets opgørelse).

NEDSKRIVNINGER

Alle signifikante og bonitetsmarkerede udlån gennemgås
individuelt, og øvrige lån gennemgås gruppevist. Alle
ikke individuelt nedskrevne udlån placeres i grupper med

ensartede kreditrisici. Hvis der ved gennemgangen findes

Årsrapport 2008

objektive indikationer på værdiforringelse fra begiven-
heder, som er indtruffet, og disse har en indflydelse på
de fremtidige betalinger fra lånene, foretages der en
nedskrivning. Nedskrivning beregnes som forskellen
mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene og
nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger fra
udlånet. Et engagement behøver ikke at være misligholdt,
før der foretages nedskrivning, og engagementet dermed

overgår til skærpet bevillingspraksis.

Gruppevise nedskrivninger foretages, når objektive indi-
kationer viser, at de forventede fremtidige tab overstiger
det tab, som var forventet ved låneetableringen. Det be-
tyder, at ud over objektive indikationer for gruppen er det
primært kunder, der flytter til grupper med større kreditri-
siko, som giver anledning til gruppevise nedskrivninger.
Det er de historiske tabserfaringer, der danner grundlag

for beregningen af de gruppevise nedskrivninger.

Individuelle nedskrivninger kan foretages, når et enga-
gement lider betydelige økonomiske vanskeligheder, der
sker kontraktbrud, banken er nødt til at lette kundens

vilkår eller når det er sandsynligt, at låntager går konkurs.

Ratingen og scoringen er de primære kilder til gruppe-
inddelingen, men bonitetsmarkerede kunder uden indi-

viduel nedskrivning indgår også som en gruppe.

Engagementer, hvorpå renten er nulstillet, vurderes
særligt nøje, og hvis tab vurderes uundgåeligt, afskrives
engagementet helt eller delvist. Der indtægtsføres ikke

renter på den del af engagementerne, der er nedskrevet.

S. 43

 

 

RISICI

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER

Koncernens samlede udlån og garantier før modregning
af nedskrivninger udgjorde 50,5 mia. kr. ultimo 2008.
Heraf kan 34 pct. henføres til privatkunder og 66 pct. til

erhvervskunder.

ENGAGEMENTSFORDELING PÅ FORRETNINGSOMRÅDER

kr.

I den løbende risikoovervågning opdeles kundeporteføl-
jen i ovenstående kundegrupper. Her optræder kunder
overtaget fra Roskilde Bank midlertidigt som en selv-
stændig gruppe. Disse kunder vil blive integreret i de
eksisterende grupper og den eksisterende risikoovervåg-

ning, så snart kundernes data er overført.

Privatkunderne opdeles på baggrund af adfærdsdata i 7
risikogrupper (1 er bedst) samt en OBS-gruppe. Model-
len, som anvendes til scoring af privatkunderne, baserer
sig på kundernes historiske adfærd og beregner sandsyn-

ligheden for, at en kunde vil misligholde sine betalings-

S. 44

 

Årsrapport 2008

forpligtelser inden for det kommende år (Probability of
Default, PD). Modellen baserer sig på 10-20 variable,
som udvælges blandt 150, som de, der bedst beskriver

tidligere misligholdte engagementer.

Erhvervskunderne inddeles på baggrund af økonomiske
nøgletal i 8 ratinggrupper. Modellen, som anvendes til
erhvervskunder, baserer sig primært på regnskabsdata,

indtjening, solvens, afdækning mv.

De ovennævnte modeller er endnu ikke udtømmende, og
det er således endnu ikke alle privat- og erhvervskunder
som er omfattet af scoring- og ratingsystemet. Spar Nord
arbejder på at blive IRB-bank efter Basel II-reglerne, men
har endnu ikke ansøgt Finanstilsynet om anvendelse af

egne kreditmodeller.

PRIVATKUNDER | SPAR NORDS LOKALE BANKER

Den kreditmæssige eksponering mod privatkunder i Spar
Nords Lokale Banker udgør 14,5 mia. kr., svarende til 28,7
pct. af koncernens samlede udlån og garantier. Privat-
kundernes fordeling på risikogrupper fremgår af tabellen

nedenfor.

PRIVATKUNDERNES FORDELING PÅ RISIKOGRUPPER

 

 

RISICI

Blandt privatkunderne fortsætter den positive udvikling
med vækst i engagementerne i de bedste risikogrupper.
På tre år er andelen af engagementer med de mest kre-
ditværdige grupper således øget fra 56 pct. til 66 pct.

På trods af den ugunstige konjunkturudvikling i 2008,
har privatkundernes kreditkvalitet udviklet sig tilfredsstil-
lende. Dog er der sket en stigning i antallet af bonitets-
markerede kunder - primært kunder som de seneste år

har været placeret i de dårligste risikogrupper.

Som det fremgår af tabellen, er stadigt flere af bankens

privatkunder omfattet af scoringsmodellen.

ERHVERVSKUNDER I SPAR NORDS LOKALE BANKER
Eksponeringen mod erhvervskunder i Spar Nords Lokale
Banker udgør 21,3 mia. kr., svarende til 42,2 pct. af kon-
cernens samlede udlån og garantier. Erhvervskundernes

fordeling på ratinggrupper fremgår af tabellen nedenfor.

På erhvervskundesiden er der i 2008 sket et mindre fald i

andelen af engagementer med kunder i de mest kredit-

 

ERHVERVSKUNDERNES FORDELING PÅ RATINGGRUPPER

 

 

 

 

 

 

Årsrapport 2008

værdige grupper - fra 56 pct. til 48 pct. En stor del af

faldet i 2008 kan henføres til en reduktion i omfanget af
investeringsengagementer med erhvervskunder på ca. 2
mia. kr. Disse engagementer var langt overvejende etab-

leret med de mest kreditværdige kunder.

Set over en treårs periode er der tale om en vækst i ande-
len af engagementer med kunder i de mest kreditværdige

grupper fra 37 pct. til 48 pct.

Parallelt med udviklingen på privatkundeområdet er der
også flere erhvervskunder, som er bonitetsmarkerede. Til
forskel fra privatkunderne, kan en del af de nye bonitets-
markeringer på erhvervssiden henføres til kunder, som
hidtil har været placeret i de bedre ratinggrupper. Denne
udvikling skal ses i lyset af, at visse erhvervskunder som
et resultat af de aktuelle konjunkturer oplever en markant

ændret situation.

FINANS NORD
Finans Nords samlede krediteksponering udgør ca. 7,4
mia. kr. svarende til 14,7 pct. af koncernens samlede

udlån og garantier.

Lige som i Spar Nord Bank tager kreditbehandlingen i
Finans Nord udgangspunkt i en vurdering af kundens
økonomiske forhold - kundens evne og vilje til at opfylde

sine nuværende og fremtidige forpligtelser.
Det specielle ved leasingselskabet Finans Nord, sam-

menlignet med Spar Nord Bank, er, at Finans Nord altid

har sikkerhed i aktiverne, enten i form af ejerskab eller

S. 45

 

 

RISICI

pant. Finans Nords engagementsportefølje fordeler sig
således på 93 pct. leasing og 7 pct. købekontraktfinan-

siering og lån.

 

FINANS NORDS UDLÅN FORDELT PÅ BRANCHER

Mio. kr.

 

 

 

 

 

 

Det er ledelsens opfattelse, at Finans Nord såvel bran-
chemæssigt som geografisk har en veldiversificeret

kreditportefølje.

FINANSIELLE KUNDER
Eksponeringen mod finansielle kunder udgør 4,4 mia.
kr., svarende til 8,8 pct. af koncernens samlede udlån og

garantier.
Eksponeringen dækker primært over reverseforretninger

samt udlandslån til kunder i andre pengeinstitutter, hvor

der stilles garanti fra pengeinstituttets side.

S. 46

 

Årsrapport 2008

ROSKILDE BANK
Udlån og garantier overtaget fra Roskilde Bank udgjorde
ultimo 2008 i alt 2,8 mia. kr., svarende til 5,6 pct. af kon-

cernens samlede udlån og garantier.

Når kunder overtaget fra Roskilde Bank midlertidigt op-
træder som en selvstændig gruppe, er det fordi kunde-
data endnu ikke er endeligt overført. Når dette sker, vil de
overtagne kunder indgå i de eksisterende grupper og den

eksisterende risikoovervågning.

Det forventes, at boniteten i de overtagne engagemen-
ter vil være mindst på niveau med boniteten i de øvrige

områder.

SIKKERHEDER

Spar Nord ønsker at reducere risikoen på de enkelte for-
retninger ved at modtage de sikkerheder i form af pant

i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv., der er
mulighed for. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast

ejendom, værdipapirer samt rullende materiel.

Spar Nord overvåger løbende værdien af de stillede sik-

kerheder. Hvis risikoen på en modpart forøges, vurderes

 

KONCERNENS KREDITEKSPONERING FORDELT PÅ BLANCOANDELE

Andel Andel Andel
i pct. i pct. i pct.
2006 2007 2008

DE. 3033, 29,3
19,8

Blancoandele koncernen
Blancoandel < 10 pct.

 

  
      

   

 

 

 

 

RISICI

sikkerhederne særlig kritisk. Værdien vurderes ud fra
en tvangsrealisationspris på den stillede sikkerhed med

fradrag af eventuelle omkostninger ved realiseringen.

Udviklingen i blancoandel viser i 2008 en stigning fra 50
pct. til 52,5 pct. for den samlede krediteksponering. Den-
ne udvikling skal ses i sammenhæng med en reduktion i
koncernens investeringsengagementer med ca. 3 mia. kr.

samt de faldende kurser på værdipapirer.

UDLÅNSPORTEFØLJEN

Koncernens udlån og garantier udgjorde før modregning
af nedskrivninger 50,5 mia. kr. ultimo 2008 - fordelt på
83.162 engagementer (udlån, kreditter og afgivne garan-
tier mv.). Ledelsen vurderer, at der er en tilfredsstillende

spredning af porteføljen.

 

 

 

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER FORDELT PÅ Sektor-
ENGAGEMENTSSTØRRELSE Fordelt Fordelt fordeling

Antal — Antal i pct. ipct.  2007x
Mio. kr. 2007 2008 2007 2008 i pct.
0-0,1 34.027 37.631 1,6 1,2 1,9
0,1 - 0,5 23.524. 28.015 10,8 10,4 9,8
0,5 - 1,0 5,555 8,419 7,7 3,0 9,2
1,0- 5,0 . 2. 6.050 7.349 23,6 25,2 . 19,3

5,0-10,0 om 80 108 11,6 4,0
10;0:- 20,0 SEN 23. 10,6 9,7

 

 

Ledelsen vurderer endvidere, at der er en tilfredsstillende

spredning af porteføljen på brancher. Spar Nords relativt

større andel af udlån til landbrug mv. og transportbran-

  

 

Årsrapport 2008

 

KONCERNENS ENGAGEMENTER OG NEDSKRIVNINGER

 

FORDELT PÅ BRANCHER

rr Engagement Nedskriv, %

Sektor Koncernen Koncernen Koncernen
Branchegruppe 2007 2007 2008 2008
Off. administration 2,5 2,0 1,6 0,0
Landbrug mv. 3,4 12,3 11,0 9,4
Fiskeri mv. . 0,2 0,3 0,2 0,0
Fremstilling mv." . 8,4 4,2 6,2 11,8
Bygge og anlæg 2,4 4,9 4,2 4,4
Handel mv. 6,0 9,0 8,5 22,1

Transport mv. … 2,9 6,1 5,70 3,9
Kredit og finans ar 8
Ejendomsadm. mv.

Øvrig erhverv

 

 

chen, i forhold til banksektoren generelt, kan dels hen-
føres til Nordjyllands erhvervsstruktur, dels at dattersel-
skabet Finans Nord A/S har specialiseret sig i leasing af

transportmateriel og landbrugsudstyr.

På landbrugsområdet har Spar Nord koncernen en sam-
let eksponering på ca. 5,5 mia. kr. fordelt på 3.100 kunder.
Heraf 4 mia. kr.'og 1.100 kunder i Spar Nord Bank og

1,5 mia. kr. og 2.000 kunder i Finans Nord. Landbrugs-
engagementerne er typisk afdækket med sikkerheder i
kundernes aktiver, især jordarealerne. Efter en periode
med store stigninger i jordpriserne er det især på dette
område, branchen er følsom. For den enkelte kunde vil
denne følsomhed afspejle sig i soliditeten - et nøgletal,
som derfor er helt afgørende i Spar Nords kreditmæssige

behandling af landbrugsengagementer.

S. 47

 

 

RISICI

Samlet set vurderes koncernens portefølje af landbrugs-
engagementer at være solid og præget af en tilfredsstil-
lende spredning på produktionslinjer. Årets forholds-
mæssige driftspåvirkning fra nedskrivninger på land-
brugsområdet er mindre end gennemsnittet for brancher,
og historisk er landbruget en branche, som har påført

koncernen meget beskedne tab.

De nuværende prisudviklinger på landbrugsprodukter
indikerer dog, at nedskrivninger fra denne sektor vil være

stigende i det kommende år.

På ejendomsområdet har Spar Nord koncernen en sam-
let eksponering på ca. 6 mia. kr. svarende til 12,0 pct. af
koncernens samlede udlån og garantier. Altså markant
under gennemsnittet blandt danske pengeinstitutter.
Spar Nord har i en årrække været tilbageholdende med
engagementer inden for ejendomsbranchen. Koncernens
eksponering inden for branchen vedrører således langt
overvejende kunder med langvarige relationer til banken

og stor erfaring inden for branchen.

Ultimo 2008 er der kun i meget begrænset omfang
objektive indikationer på værdiforringelse på koncernens
engagementer inden for ejendomsbranchen. Den sam-
lede nedskrivningsprocent på branchen ”Ejendomsadm.

mv.”er således på 0,5 pct.

S. 48

Årsrapport 2008

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN

Driftspåvirkningen fra nedskrivninger udgjorde en udgift
på 275 mio. kr. i 2008. Årets tab blev på 142 mio. kr.,
hvoraf 118 mio. kr. var dækket af nedskrivninger fra tidli-
gere år. De samlede nedskrivninger på udlån og garantier
udgjorde 606 mio. kr. ultimo 2008, hvilket svarer til 1,2

pct. af de samlede udlån og garantier.

 

KONCERNENS TAB OG NEDSKRIVNINGER

 

 

Mio. kr. 2006 2007 2008
Tab, inkl. dækket af hensættelser/nedskrivninger 94,7 51,4 142,1
Tab på sektorløsninger 0,0 0,0 16,0
Tabsgaranti, bankens pensionspulje 4 0,0 0,0 28,3
Dækket af hensættelse/nedskrivninger -43,0 -32,7 -117,6
Tab ikke dækket af hensættelse/nedskrivninger 51,7 18,7 68,8
Nye hensættelser/nedskr., ekskl. sektorløsninger 261,1 225,1 352,4

Nye hensættelser på sektorløsninger = 00: 6,0 23,1

 

 

 

 

KONCERNENS UDVIKLING I TAB OG NEDSKRIVNINGER

 

SAMT LÅN MED RENTESTOP

Mio. kr. 2006 2007 2008
Udlån og garantier, brutto, ultimo 41.860 45.431 50,543
Årets tab og nedskrivninger -169  -113 275
- i pct. af udlån og garantier -0,4 -0,3 0,5
Nedskrivningssaldo . . us 444 606

   

i le BOSE

 

 

 

 

RISICI

Driftspåvirkningerne på 0,3 pct. p.a. for privatkunder og
0,5 pct. p.a. for erhvervskunder anses for at være tilfreds-

stillende set i lyset af de markant forringede konjunkturer.

KREDITRISIKO MOD FINANSIELLE MODPARTER

Som et led i handel med og beholdninger af værdipapirer,
valuta og afledte finansielle instrumenter samt betalings-
formidling mv. opstår der eksponeringer mod finansielle

modparter i form af afviklingsrisiko eller kreditrisiko.

 

FINANSIEL KREDITRISIKO OPGJORT SOM RISIKOBEHOLDNING

Uden
A BBB B rating Ufordelt
1,4 0,3 <0,1 2,0 3,4
pct. pct. pct. ct. pct.

     

 

 

Årsrapport 2008

Afviklingsrisiko er risikoen for, at banken ikke modtager
betaling eller værdipapirer i forbindelse med afvikling af
værdipapir- eller valutahandler, der modsvarer de værdi-

papirer eller betalinger, som banken har afleveret.

Spar Nords ledelse bevilger lines på afviklingsrisiko og
kreditrisiko mod finansielle modparter, idet der tages
udgangspunkt i den enkelte partners risikoprofil, rating,
størrelse og soliditet. Risici og lines på finansielle instru-
menter følges konstant. Desuden deltager Spar Nord i et
CLS-samarbejde (Continuous Linked Settlement), som

sigter på at reducere afviklingsrisici,

Overordnet vurderer ledelsen, at Spar Nords kreditrisiko

mod finansielle modparter er på et moderat niveau.

MELLEMVÆRENDER MED KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Den anden store kilde til finansiel kreditrisiko er bankens
mellemværender med kreditinstitutter og centralbanker.
Her er Spar Nords risiko typisk mod centralbanker med
en AAA rating eller mod danske pengeinstitutter, som
bankens Handels- og Udlandsområde har et kundefor-
hold til.

86,5 pct. af Spar Nords mellemværende med kreditin-
stitutter vedrører pengeinstitutter med rating på A eller
højere. Af et samlet mellemværende med kreditinstitutter
på 5,6 mia. kr., kan 73 pct. henføres til institutter med
AAA-rating, 13 pct. til institutter med AA-rating og 0,5 pct.
til institutter med A-rating. Den positive udvikling skyldes
dels, at danske kreditinstitutter nu er omfattet af statsga-

ranti, dels at der i lyset af den internationale finanskrise

S. 49

 

 

RISICI

er arbejdet bevidst med at sikre, at en så stor del som
muligt af den finansielle kreditrisiko skal vedrøre kreditin-
stitutter med god bonitet og høj rating. Dette er bl.a. sket
via Spar Nords tilslutning til CLS-afviklingen. Et tiltag,

som reducerer afviklingsrisikoen på valutahandler.

 

TILGODEHAVENDER I KREDITINSTITUTTER FORDELT EFTER TYPE
OPGJORT SOM RISIKOBEHOLDNING

Markedsværdi Uoplyst
s dori 5,0 pct.

på derivater
7,9 pct.

   
  
    
   

Løbende Indskuds-
konti beviser
22,8 pct. 39,9 pct.
Ansv. lån
Reverseforr.
— 5,Ø-pet.
2 mio. kr.

 

 

S. 50

Årsrapport 2008

 

TILGODEHAVENDER I KREDITINSTITUTTER FORDELT PÅ RATINGGRUPPER
OPGJORT SOM RISIKOBEHOLDNING

Ufordelt
8,6 pct.

    
    

Uden rating
4,9 pct.

 

 

 

OBLIGATIONSBEHOLDNINGEN
Spar Nords obligationsbeholdning er den største kilde

til finansiel kreditrisiko. Spar Nord har i løbet af 2008
ændret sammensætningen af obligationsporteføljen og
dermed forbedret den gennemsnitlige bonitet og rating

af obligationerne i porteføljen yderligere.

 

79 pct. af obligationsporteføljen består af realkreditobli-
gationer og 2 pct. af statsobligationer. Obligationer fra
finansielle udstedere udgør 18 pct., hvor den største del

nu er statsgaranteret.

Virksomhedsobligationer udgør 77 mio. kr., som langt
overvejende udgøres af Scandinotes. Vedrørende Scan-
dinotes er det bankens forventning, at tranchen med
seniorlån vil blive tilbagebetalt, og at den aktuelle, meget

lave kurs på værdipapirerne vil rette sig.

Årsrapport 2008

Endelig har banken en portefølje af noterede CDO'er på
56 mio. kr.

98 pct. af bankens obligationsbeholdning består af obli-
gationer rated AAA og AA og 2 pct. af A-ratede obligatio-
ner, Også for så vidt angår rating finder banken således,

at der er en høj kvalitet i obligationsbeholdningen.

 

OBLIGATIONSBEHOLDNING FORDELT PÅ UDSTEDERTYPE
OPGJORT SOM RISIKOBEHOLDNING

CDO ”V” Statsobl.
0,7 0,9 2,1
pct. pct. pct.

  
 
 
  
 
 

Finansielle
udstedere
17,5 pct.

Realkredit-
obligationer
78,8 pct:

  

 

 

  

 

OBLIGATIONSBEHOLDNING FORDELT PÅ RATINGGRUPPER
OPGJORT SOM RISIKOBEHOLDNING

A BBB Uden
2,0 0,4. rating
pct. pct. <0,1 pct.

   

 

 

 

S. 51

 

 

RISICI

MARKEDSRISIKO

Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af bankens
aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i mar-
kedsforholdene. Markedsrisici er en konsekvens af bankens
åbne positioner i de finansielle markeder og kan opdeles i
renterisiko, aktierisiko, valutarisiko, råvarerisiko og likvi-
ditetsrisiko. Markedsrisici styres og afdækkes i Spar Nords
Handels- og Udlandsområde.

Spar Nords bestyrelse fastlægger de overordnede politik-
ker, rammer og principper for risikostyring. Politikkerne
vedrører identificering og beregning af forskellige former
for markedsrisiko. Rammerne angiver specifikke grænser
for hvor stor en risiko banken ønsker at påtage sig. Prin-
cipperne fastslår, hvilke metoder de forskellige risikomål
opgøres efter. Bestyrelsen modtager løbende rappor-
tering om udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte

risikorammer.

Til styring af markedsrisici er der lavet et instrukshierarki
med tre niveauer. På første niveau definerer bestyrelsen
rammerne for Spar Nord koncernen til bankens direktion.
På næste niveau videredelegerer direktionen til koncer-
nens øvrige enheder, hvoraf Handels- og Udlandsområ-
det er markant største enhed. På tredje og sidste niveau
tildeles direktørerne i Handels- og Udlandsområdet de

rammer, som de kan operere indenfor.

S. 52

Årsrapport 2008

Middle Office-funktionen i Økonomiafdelingen har an-
svaret for at opgøre, overvåge, kontrollere og rapportere
markedsrisici til bestyrelse og direktion. Markedsrisiciene
styres og overvåges gennem et integreret risikostyrings-
system, Der følges løbende op på alle markedsrisiko-
typerne på alle instruksbelagte enheder, og instruksover-
skridelser rapporteres videre op i hierarkiet. For at sikre
uafhængighed har Middle Office funktionen ikke posi-
tionstagningsbeføjelser. Alle handler afvikles af Spar
Nords Back Office-afdeling i henhold til Finanstilsynets

retningslinjer for funktionsadskillelse.

Som en konsekvens af Spar Nords mål om at drive en
risikomæssigt afbalanceret retailbank blev det i foråret
2008 besluttet at reducere egenbeholdningsaktiviteten
markant. Det medfører, at risikotagning på markedsom-
rådet fremover primært sker som proprietary trading i
afdelingen Markets. Tilbage i egenbeholdningen er såle-
des en mindre beholdning af børsnoterede aktier samt
investeringerne i unoterede aktier gennem Erhvervsinvest
Nord A/S, Erhvervsinvest K/S og Vækst-Invest Nordjyl-
land A/S. Ligeledes resterer en beholdning af obligationer
med en kursværdi på ca. 1,2 mia. kr., der mindst er rated
Single-A eller udstedt af finansielle institutioner. De fleste

beholdninger opfylder begge kriterier.

 

RISICI

RENTERISIKO

Renterisiko opstår både i rentebærende fordringer (pri-
mært obligationer) og i finansielle derivater. Ved opgø-
relsen af nettorenterisikoen omregnes alle positioner i
forskellige valutaer til danske kroner, og negative positio-
ner modregnes i positive. Bankens renterisiko vurderes
løbende og fastsættes ud fra forventninger til den makro-

økonomiske og konjunkturmæssige situation.

I sidste halvår af 2008 er renterisikoen for koncernen
reduceret væsentligt. Dette skal ses i lyset af den store
usikkerhed, der har været om den økonomiske udvikling.
Den primære kilde til reduktion af renterisikoen er en
reduktion af bankens egenbeholdning. Påvirkningen af

koncernens resultat ved en ændring i renten på 1 pro-

centpoint kan pr. 31. december 2008 opgøres til 11,9 mio.

kr. (34,9 mio. kr. inkl. pensionspulje 4) Mod 51,8 mio. kr.

ultimo 2007.

UDVIKLINGEN I KONCERNENS RENTERISICI - NETTO

 

 

 

Årsrapport 2008

Set i forhold til egenkapitalen har koncernens renterisiko
ligget i intervallet -0,1 til 1,4 pct. Dette anses for at være
beskedent.

UDVIKLINGEN I KONCERNENS RENTERISICI
SAT I FORHOLD TIL EGENKAPITALEN

Det fremgår også af koncernens renterisiko fordelt på
varighed og valuta, at risiciene er reduceret, og at der er

meget beskedne eksponeringer.

 

RENTERISIKO FORDELT EFTER VARIGHED OG VALUTA - ULTIMO

 

Under 3 mdr. Over
1.000 kr. . 3mdr. tillår 1-3år 3-7 år 7 år I alt
DKK 3.094 11.093  -3.881 -29.255 15.170 -3.779
EUR -8.024 10.493 4.214. 11.812. -8.230 10.265

USD 3.318: 704 561. 450 0. 4.583

(1: LÆRER 1.82... 162 47 n d i
i 7181
9

  

 

 

S. 53

 

 

RISICI

Bruttorenterisikoen, som er et udtryk for den samlede
renterisiko, Spar Nord er eksponeret for, såfremt alle ren-
tekurver bevæger sig i en for Spar Nord ugunstig retning,
er også reduceret betragteligt og er mere end halveret i

andet halvår 2008 sammenlignet med første halvår 2008.

AKTIERISIKO
Spar Nord investerer en del af sine aktiver i aktier, der
generelt er udsat for større risici og volatilitet end obli-

gationer.

Bankens samlede beholdning af aktier udgør ultimo
2008 i alt 1.443,4 mio. kr. Heraf udgør aktier i associere-
de selskaber, bl.a. Nørresundby Bank, hvor ejerandelen

er på 50,2 pct., i alt 861,7 mio. kr.

Aktier i strategiske samarbejdspartnere i finanssektoren

udgør 465,4 mio. kr.

Den reelle aktiebeholdning af børsnoterede og unoterede
aktier, andele i investeringsforeninger samt unoterede
ventureaktier bl.a. erhvervet gennem det 100 pct. ejede
datterselskab Erhvervsinvest Nord A/S udgør ultimo

2008 i alt 116,3 mio.kr.

 

KONCERNENS AKTIEBEHOLDNING -
EKSKLUSIVE PULJEORDNINGER

 

     

Ultimo
Mio. kr. 2008
Koncernens bogførte aktiebeholdning 1,443,4
Fratrukket aktier i associerede og tilknyttede virksomheder. » 861,7

jére ifitanssektoreni mv. 465,4
EDT 1 Sy

 

 

 

 

S. 54

 

Årsrapport 2008

Den forøgede fokus på at drive en risikomæssigt afbalan-
ceret retailbank, har også bevirket en reduktion i handels-
beholdningen af aktier. Ultimo 2008 udgør handelsbe-

holdningen 89,2 mio. kr.

 

UDVIKLINGEN I KONCERNENS HANDELSBEHOLDNING

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Samlet har Spar Nord Private Equity investeringer for 27,1
mio.kr. Den største af dem er Erhvervsinvest Nord A/S
som ultimo 2008 har en samlet portefølje af unoterede
aktier på 13,0 mio. kr. fordelt på 6 selskaber. Den nuvæ-
rende portefølje af investeringer i Erhvervsinvest Nord
A/S plejes aktivt med henblik på løbende frasalg. Fremti-
dige Private Equity investeringer foretages i Vækstinvest
Nordjylland A/S og Erhvervsinvest II K/S, der er ejet sam-
men med bl.a. Nykredit og Vækstfonden.

Knækket i kurven midt i 2007 er ikke et udtryk for en re-
duktion af bankens handelsbeholdning af aktier, men for
et ændret opgørelsesprincip, hvor der blev åbnet mulig-

hed for at modregne solgte positioner i købte positioner.

 

 

RISICI

VALUTARISIKO

Spar Nord påtager sig ikke større risici i valutamarkedet
for egen regning, men bankens omsætning på valutamar-
kedet har en fortsat stigende tendens, hvilket medfører

en vækst i den samlede valutarisiko.

Banken opgør valutarisiko i form af en valutaindikator,
der opgøres på baggrund af summerne for henholdsvis
alle de valutaer, banken er kort i (har lånt i) og alle de
valutaer, som banken er lang i (har placeret i). Valuta-
indikatoren beregnes ved at tage den største af de to
summer, som sættes i forhold til bankens kernekapital

efter fradrag.

 

VALUTARISICI -
INKLUSIVE VALUTAOPTIONER

Valutaindikator+
Ultimo 2006

 

 

 

 

I note 51 er der yderligere specifikationer af rente- og

valutarisici samt aktierisici.

RÅVARERISIKO

Spar Nord påtager sig kun i meget begrænset omfang
råvarerisiko på egne bøger. Når det sker, er det primært
i forbindelse med afdækningsforretninger for bankens

kunder.

Årsrapport 2008

LIKVIDITETSRISIKO

Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernens finansie-
ringsomkostninger stiger uforholdsmæssigt, koncernen
på grund af mangel på tilstrækkelig likviditet afskæres fra
at indgå nye forretninger samt - i yderste konsekvens -

at koncernens betalingsforpligtelser på grund af et util-

strækkeligt likviditetsberedskab ikke kan honoreres.

Spar Nords arbejde med likviditetsstyring tager således
udgangspunkt i målet om at sikre forsvarlig likviditet til
rettidig honorering af bankens betalingsforpligtelser, og
til rimelige finansieringsomkostninger. Arbejdet foregår

på tre niveauer.

Første niveau er det langsigtede interne likviditetsmål,

som angiver Spar Nords ønske om, at kontant indlån,

 

OVERDÆKNING I FORHOLD TIL STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL

Mio. kr.

 

 

 

 

 

 

S. 55

 

 

RISICI

seniorlån, ansvarlig lånekapital og egenkapital skal over-
stige udlånet. Dette mål skal sikre, at kundeudlån er
finansieret med langsigtede passiver. Spar Nord arbejder
desuden med at sikre en jævn forfaldsstruktur på ban-

kens seniorgæld.

Den finansielle krise samt den toårige danske statsga-

rantiordning har gjort, at markedet for strategisk funding
er blevet mere kortsigtet. | den sidste del af 2008 var det
således praktisk talt umuligt at tiltrække ny funding med

løbetid længere end til 30. september 2010.

Årsrapport 2008

I løbet af 2008 har der været forfald på strategisk funding
for i alt 1 mia. kr. I samme tidsrum er det lykkedes at op-
tage ny strategisk funding for 2 mia. kr. Sammen med en
vækst i bankindlån på 6,4 mia. kr. gør disse dispositioner
Spar Nord i stand til at finansiere udlånsvæksten og for-
bedre status i forhold til det interne strategiske mål om
at kontant indlån, seniorfunding, ansvarlig lånekapital og

egenkapital skal overstige det samlede udlån.

 

 

SPAR NORD BANK KONCERNEN
SENIORFUNDING - FORFALD PR. ÅR

Mio. kr.
5.000

 

 

 

 

 

 

 

 

Med det nyligt fremsatte forslag om en såkaldt ”Kredit-

pakke”, hvor der åbnes for en forlængelse af garantipe-
rioden for ikke-efterstillet gæld frem til 2013, forventes
den problematiske fundingsituation at bedres. Spar Nord
forventer på den baggrund at kunne fortsætte arbejdet
med at opnå en mere jævn forfaldsstruktur på den strate-

giske gæld.

S. 56

 
 
   

FUNDINGSTRUKTUR 2007
Basis-
kapital
10,5 pct.
Udstedte
obligationer
3,8 pct.

 

 

 

 

RISICI

Årsrapport 2008

 

FUNDINGSTRUKTUR 2008

Basis-
kapital
9,3 pct.

Udstedte
obligationer
5,7 pct.

 

Andet niveau i koncernens likviditetsstyring er målet om,
at Spar Nord skal have en fri likviditet i form af ubelånte
børsnoterede fondsaktiver, anfordringsindskud i kredi-
tinstitutter, indskudsbeviser eller kontantbeholdning,
som sikrer at banken lever op til likviditetskravet i Lov
om finansiel virksomhed f152, samt at Spar Nord har en

tilstrækkelig likviditetsreserve.

 

 

OVERDÆKNING I FORHOLD TIL
LOVKRAV OM LIKVIDITET

Pct.
120
100

 

 

108;8

 

 

 

 

 

 

På trods af efterårets krise på de internationale likvidi-
tetsmarkeder, lykkedes det for Spar Nord at opretholde
en god likviditetssituation. Spar Nord har således ultimo
2008 en meget tilfredsstillende likviditet og en overdæk-

ning i forhold til lovens krav på 87 pct.

På tredje niveau har Spar Nord i mange år arbejdet med
en fast model til styring af Bankens korte likviditet. Mo-
dellen har sit udspring i en model udarbejdet af Finans-
tilsynet. Modellen viser udviklingen i bankens likviditet,
hvis al funding på pengemarkedet forfalder og ikke bliver
fornyet. Spar Nords bestyrelse fastsætter det tidsrum,

som Spar Nord efter modellen skal have positiv likviditet.

Endelig har Spar Nord, i henhold til vejledning i Lov om
finansiel virksomhed f 71, udarbejdet en likviditets-nød-
plan, der beskriver hvilke tiltag, der skal iværksættes i en

eventuel nødsituation.

S. 57

 

 

RISICI

UNS ENNIO

Operationel risiko er risikoen for direkte eller indirekte tab
som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer,
menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne
hændelser. Operationel risiko omfatter også forretnings- og
omdømmerisiko. Som definitionen indikerer, forbindes ope-
rationel risiko ofte med bestemte og enkeltstående begiven-
heder.

Operationel risiko styres på tværs af koncernen gennem
et system af omfattende forretningsgange og kontrol-
foranstaltninger, udarbejdet med henblik på at sikre et
optimalt procesmiljø. Operationelle risici søges bl.a.
minimeret ved at adskille udførelsen af aktiviteter fra
kontrollen af disse.

INTERN REVISION

Intern Revision foretager revision for at opnå en høj grad
af sikkerhed for, at principper og procedurer løbende
overholdes. Intern revision er oprettet af bankens besty-
relse som en selvstændig stabsfunktion i henhold til
Finanstilsynets bekendtgørelse om gennemførelse af

revision i finansielle virksomheder.

Intern Revision har - sammen med de valgte eksterne
revisorer - ansvaret for at revisionen af Spar Nord Bank
og de selskaber, der indgår i koncernen, foretages i over-
ensstemmelse med gældende love, bekendtgørelser og
vedtægter.

COMPLIANCE

Spar Nord har siden 2007 haft en selvstændig complian-
ce-funktion, der har ansvar for at overvåge overholdelsen
af finansiel lovgivning, branchestandarder og bankens
interne retningslinjer på alle områder. Funktionens for-

mål er at bistå ledelsen i arbejdet med at identificere og

S. 58

Årsrapport 2008

minimere risici ved at udvikle og gennemføre risikoana-
lyser, rådgive ledelse og medarbejdere samt kontrollere
og vurdere, hvorvidt bankens procedurer er tilstrækkelige
og betryggende. Compliance-funktionen ledes af Head of
Compliance (jurist), refererer til bestyrelsen og beman-
des med repræsentanter fra et bredt udsnit af bankens
forretningsområder. Der foreligger en bestyrelsesgod-
kendt årsplan for funktionens virke.

BESVIGELSER

På baggrund af den regelmæssige rapportering, som
bankens bestyrelse og direktion modtager, er det ledel-
sens opfattelse, at banken har et tilfredsstillende niveau
for foranstaltninger, der skal imødegå risikoen for at blive
ramt af besvigelser.

IT-SIKKERHED

Informationer og informationssystemer er af vital be-
tydning for Spar Nord, og it-sikkerheden har derfor vital
betydning for virksomhedens troværdighed og forsatte
eksistens. Der er etableret en IT-sikkerhedsfunktion, og
Spar Nords direktion og bestyrelse forholder sig løbende
til IT-sikkerheden.

Spar Nords arbejde med IT-sikkerhed tager udgangs-
punkt i lovgivningsmæssige forhold samt hensyn til den
løbende drift. Drift af IT-installationer i Spar Nord og hos
leverandører skal ske efter dokumenterede driftsplaner
og vejledninger. Driften skal være sikker og stabil, hvilket
skal sikres gennem størst mulig automatisering og
løbende kapacitetstilpasning. Hos leverandører skal dette
sikres ved skriftlige aftaler. Arbejdet med IT-sikkerhed in-
kluderer også udarbejdelse af nødplaner og beredskabs-
planer, der tager sigte på, at en fortsat drift vil kunne
sikres på et tilfredsstillende niveau på trods af eventuelle
ekstraordinære begivenheder.

 

 

PÅTEGNINGER

PÅTEGNINGER

LEDELSENS PÅTEGNING

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

DE UAFHÆNGIGE REVISORERS PÅTEGNING

 

 

PÅTEGNINGER Årsrapport 2008

LEDELSENS PÅTEGNING DIREKTIONEN
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt
årsrapporten for 2008 for Spar Nord Bank A/S.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-

national Financial Reporting Standards, som er godkendt af Lasse Nyby
EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overens- Adm. direktør
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten
er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber. sgaard Lar: ller
Bankdirektør Bankdirektør

  

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, så-
ledes at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2008 samt af resultatet af koncernens og moder- BESTYRELSEN
selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regn-

skabsåret 2008. —E z

. . . Torben Fristrup
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen inde-

” NEN ' Bestyrelsesformand
holder en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens
og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets

resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling

som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og

 

usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis moderselska- Per Nikolaj Bukh

bet kan påvirkes af. Næstformand for bestyrelsen

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

 

Aalborg, den 4. februar 2009 Niels Kristian Køfketerp Carsten Normann
—) > (hl)
i em jørt hm
sort
Pér Søndergaard Pedersen Jan Høholt Jensen
Medarbejdervalgt
Aa .
' (lined kovstu)
Ole'$kov Jannie Skovsen
Medarbjg idervalgt Medarbejdervalgt
N

S. 60

 

 

PÅTEGNINGER

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

Vi har revideret årsrapporten for Spar Nord Bank A/S for regn-
skabsåret 2008, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberet-
ning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter for såvel
koncernen som moderselskabet. Koncernregnskabet aflæg-

ges efter International Financial Reporting Standards, som er
godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflæg-
ges efter Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten aflægges
herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsesberetningens afsnit om Interessenter herunder de
anførte oplysninger fra kvalitetsregnskabet er ikke omfattet af

vores revision.

DEN UDFØRTE REVISION

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgø-
relse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder
mv. samt finansielle koncerner og efter danske revisionsstan-
darder. Disse standarder kræver, at vi planlægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at
årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er af-
talt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etable-
rede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af
ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporte-
ringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra
væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grund-
laget for beløb og øvrige oplysninger i årsrapporten, herunder
undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten
anførte beløb og oplysninger. Revisionen har endvidere omfat-
tet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabsprak-
sis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige
skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsenta-
tion af årsrapporten.

Årsrapport 2008

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte om-
råder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

KONKLUSION

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og
interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risiko-
styring, der er rettet mod koncernens og moderselskabets rap-
porteringsprocesser og væsentlige forretningsMæssige risici,
fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisen-
de billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet
af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens
pengestrømme for regnskabsåret 2008 i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU for så vidt angår koncernregnskabet, i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnska-
bet for moderselskabet, samt i øvrigt i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.

Aalborg, den 4. februar 2009

SPAR NORD BANK A/S - INTERN REVISION

NV art wW

Margit Nicolajsen
Revisionschef

S.61

 

 

PÅTEGNINGER

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING
TIL AKTIONÆRERNE I SPAR NORD BANK A/S
Vi har revideret årsrapporten for Spar Nord Bank A/S for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2008, omfattende ledelses-
påtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resul-
tatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrøms-
opgørelse og noter for såvel koncernen som moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges efter International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet for
moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsno-
terede finansielle selskaber. Ledelsesberetningens afsnit om
Interessenter herunder de anførte oplysninger fra kvalitetsregn-
skabet er ikke omfattet af vor revision.

LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSRAPPORTEN
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrap-

port, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med In-

ternational Financial Reporting Standards som godkendt af EU

(koncernregnskabet), Lov om finansiel virksomhed (årsregnska-

bet for moderselskabet) samt yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Dette an-
svar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af
interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge
en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig
fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigel-
ser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig
regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som
er rimelige efter omstændighederne.

REVISORS ANSVAR OG DEN UDFØRTE REVISION .

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten

på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i
overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse
standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger
og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sik-
kerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinfor-
mation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisions-
bevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten.

S. 62

Årsrapport 2008

De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder
vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrap-
porten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller
fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller,
der. er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af en
årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at
udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstæn-
dighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion

"om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision om-

fatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte
regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den
samlede præsentation af årsrapporten.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

KONKLUSION

Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende
billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver

og finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet
af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2008
i overensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU for så vidt angår koncernregn-
skabet, i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed
for så vidt angår årsregnskabet for moderselskabet samt i øvrigt
i overensstemmelse med danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber.

Aalborg, den 4. februar 2009

KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Cole mk

Torben Bender
Statsaut. revisor

 

UDINESE KEN
RESULTATOPGØRELSE

BALANCE

EGENKAPITALOPGØRELSE

Ueber:

 

 

NOTE

6+8
148

9
1
124+13+14

4

RESULTATOPGØRELSE

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Renteindtægter 3.729.921 2.835.379 3.536.554 2.677.338
Renteudgifter 2.231.855 1.687.008 2.222.846 1.688.821
Netto renteindtægter 1.498.066 1.148.371 1.313.708 988.517
Udbytte af aktier mv. 16.847 16.111 16.847 16.111
Gebyrer og provisionsindtægter 477.970 558.548 472.795 555.463
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 76.172 75.692 76.172 75.692
Netto rente- og gebyrindtægter 1.916.711 1.647.338 1.727.178 1.484.399
Kursreguleringer -225.275 164.686 -216.132 150.232
Andre driftsindtægter 89.459 77.384 38.946 30.321
Udgifter til personale og administration 1.284.964 1.216.622 1.205.332 1.148.140
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 95.953 73.522 64.068 46.743
Andre driftsudgifter 44.823 1,369 47.011 3.708
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 274.688 -113.398 245.772 -112.414
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 43.257 121.753 113.319 246.109
Resultat før skat 123.724 833.046 101.128 824.884
Skat 28.428 152.776 5.832 144.614
Årets resultat 95.296 680.270 95.296 680.270
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Årets resultat 95,296 680.270
I alt til disposition 95.296 680.270
Anvendt til udbytte - 0 kr. pr. aktie (2007; 3 kr. pr aktie) 0 171.206
Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode 113.319 246.109
Overført resultat -18.023 262.955
Ialt anvendt 95.296 680.270
INDTJENING PR. AKTIE
Indtjening pr. aktie 7 12,3
Udvandet indtjening pr. aktie 7 12,0

S. 64

 

 

NOTE

20
nm
2
33
24
25
26
27
35

28
29

30

3

32

33

34

35

36

4
42

BALANCE

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.08 31.12.07 31.12.08 31.12.07
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
AKTIVER
' .
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 484.789 398.379 484.789 398.379
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5.139,462 5.378.973 5.157.330 5.356,309
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 45,375.955 40.938.787 44.153.113 39.789.086
Obligationer til dagsværdi 8,753.657 8.259.406 8.753.657 8.259.406
Aktier mv. 581.710 675.745 568.708 636.426
Kapitalandele i associerede virksomheder 861.726 887.612 849.683 859.857
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 495.424 482.297
Aktiver tilknyttet puljeordninger 4.186.284 4.029.172 4.186.284 4.029.172
Immaterielle aktiver 173.045 57.571 147.545 32.071
Investeringsejendomme 34,154 16.328 34.154 16.328
Domicilejendomme 470.908 429.563 441.302 429.563
Grunde og bygninger i alt 505.062 445.891 475.456 445.891
Øvrige materielle aktiver 294.517 271.995 139.272 134.980
Aktuelle skatteaktiver 2.883 28.880 2.852 37.393
Udskudte skatteaktiver 0 0 53.769 55.615
Aktiver i midlertidig besiddelse 57.472 15,350 11.543 8.013
Andre aktiver 2.781.987 1,946,131 2.737.865 1.913.356
Periodeafgrænsningsposter 69.101 59.740 68,625 59.038
Aktiver i alt 69.267.650 63.393.632 68.285.915 62.497.289
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 17.994.165 20.960.984 17,780.461 20.830.452
Indlån og anden gæld 33.833.115 27.386.887 33.863.910 27.440.082
Indlån i puljeordninger 4.186.284 4.029.172 4.186.284 4.029.172
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.420.684 2.170.969 3.420.684 2.170.969
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 116.067 87.814 116.067 87.814
Midlertidigt overtagne forpligtelser 6,308 5.104 6.308 5.104
Andre passiver 3.592.161 2.478.782 3.184.178 1.996.473
Periodeafgrænsningsposter 154.122 130.872 10.165 8.182
Gæld i alt 63.302.906 57.250.584 62.568.057 56.568.248
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 3.890 3.733 3.890 3.733
Hensættelser til udskudt skat 246.752 213.882 0 0
Hensættelser til tab på garantier 26.476 5.003 26.476 5.003
Andre hensatte forpligtelser 10.822 11.687 10.688 11.562
Hensatte forpligtelser i alt 287.940 234.305 41.054 20.298
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud 1.652.333 1,770.370 1.652.333 1.770.370
FORPLIGTELSER I ALT 65,243.179 59.255.259 64.261.444 58.358.916
EGENKAPITAL
Aktiekapital 570.688 570.688 570.688 570.688
Opskrivningshenlæggelser 35,632 45.662 35.632 45.662
Akkumulerede værdiændringer i alt 35.632 45.662 35.632 45.662
Lovpligtige reserver 433.463 441.481 767.268 765.224
Lovpligtige reserver i alt 433.463 441.481 767.268 765.224
Overført overskud 2.984.688 3.080.542 2.650.883 2.756.799
Egenkapital i alt 4.024.471 4.138.373 4.024.471 4.138.373
Passiver i alt 69.267.650 63.393.632 68.285.915 62.497.289
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Eventualforpligtelser 4.561.385 4.048.242 5.190.524 4.530.309
Andre forpligtende aftaler 551.166 463.374 550.164 462.200
ikke-balanceførte poster i alt 5,111.549 4,510,442 5.740.688 4.992.209

S. 65

 

EGENKAPITALOPGØRELSE Årsrapport 2008

 

 

 

 

NOTE
Valuta-
Opskrivnings- omregnings-  Lovpligtige Foreslået Overført 31.12.08 31.12.07

Aktiekapital henlæggelse reserve reserver udbytte overskud Ialt I alt
EGENKAPITAL 1.000 kr. 1.000 kr. "1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
KONCERNEN
Egenkapital primo 570.688 46.994 -1.332 441.481 171.206 2.909.336 4.138.373 3.648.615
Omregning af udenlandsk enhed 0 0 -9.253 0 0 0 -9.253 -1.332
Nettoopskrivninger på ejendomme 0 -1,535 0 0 0 0 -1.535 10.346
Udskudt skat vedr. opskrivninger på ejendomme 0 758 0 0 0 0 758 -745
Øvrige kapitalbevægelser i ass. og tilkn. virksomheder 0 0 0 -11.522 0 0 -11.522 13.323
Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 Q 0 0 -1.963 -1.963 31.549
Nettogevinster/tab indregnet direkte på egenkapital 0 -777 -9.253 -11.522 0 -1.963 -23.515 53.141
Årets resultat 0 0 0 43.257 0 52.039 95.296 680.270
Totalindkomst i året 0 -777 -9.253 31.735 0 50.076 71.781 733.411
Udbetalt udbytte 0 0 0 0 -171.206 Q -171.206 -171,206
Modtaget udbytte fra ass. virks. indregnet efter indre værdi 0 0 0 -18.730 0 18.730 0 0
Modtaget udbytte af egne aktier 0 0 0 0 0 5.648 5.648 3,998
Afgang ved køb af egne aktier 0 0 0 0 0 -430.006 -430.006 -573.065
Tilgang ved salg af egne aktier 0 0 0 0 0 406.806 406.806 481.421
Skat egne aktier Q 0 0 Q 0 3.075 3.075 15,199
Opløsn. af opskrivn.henlæggelser, ass. virksomheder
indregnet efter indre værdi 0 0 0 -21.023 0 21.023 0 0
Øvrige bevægelser i alt 0 0 0 -39.753 -171,206 25.276 -185.683 -243.653
Egenkapital ultimo, koncern 570.688 46.217 -10.585 433.463 0 2.984.688 4.024.471 4.138.373
EGENKAPITAL
MODERSELSKAB
Egenkapital primo 570,688 46.994 -1.332 765.224 171.206 2.585.593 4,138.373 3.648.615
Omregning af udenlandsk enhed 0 0 -9.253 0 0 0 -9.253 -1.332
Nettoopskrivninger på ejendomme 0 -1.535 0 0 0 0 "1.535 10.346
Udskudt skat vedr. opskrivninger på ejendomme 0 758 0 0 0 0 758 -745
Øvrige kapitalbevægelser i ass. og tilkn. virksomheder 0 0 0 -11.522 0 0 -11.522 13.323
Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 0 0 0 -1.963 -1.963 31.549
Nettogevinster/tab indregnet direkte på egenkapital 0 -777 -9.253 -11.522 0 -1.963 -23.515 53.141
Årets resultat 0 0 0 113.319 0 -18.023 95.296 680.270
Totalindkomst i året 0 -777 -9.253 101.797 0 -19.986 71.781 733.411
Udbetalt udbytte 0 0 0 0 -171.206 0 -171.206 -171.206
Modtaget udbytte 0 0 0 -78.730 0 78.730 0 0
Modtaget udbytte af egne aktier 0 0 0 0 0 5.648 5.648 3.998
Afgang ved køb af egne aktier 0 0 0 0 0 -430.006 -430.006 -573.065
Tilgang ved salg af egne aktier 0 0 0 0 0 406.806 406.806 481.421
Skat egne aktier 0 Q 0 0 0 3.075 3.075 15.199
Opløsn. af opskrivn.henlæggelser, ass. virksomheder 0 Q 0 -21.023 0 21.023 0 0
Øvrige bevægelser i alt 0 0 0 -99,753 -171.206 85.276 -185.683 -243.653
Egenkapital ultimo, moderselskab 570.688 46.217 -10.585 767.268 0 2.650.883 4.024,471 4,138.373

Aktiekapitalen er fordelt på 57.068.810 aktier a 10 kr.
Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen
begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning.

S. 66

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE Årsrapport 2008

 

 

NOTE
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER
Antal aktier, stk. 2.123.247 " 1.924.313 2.123.247 1,924,313
Nominel værdi 21.232 19,243 21.232 19.243
Dagsværdi 90.238 223.220 90.238 223.220
Procent af aktiekapital 3,7 3,4 3,7 3,4
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI
Beholdning primo 223.220 171.942 223.220 171.942
Køb af egne aktier 430.006 . 573.065 430.006 573.065
Salg af egne aktier 406.806 481.421 406.806 481.421
Afgang i forbindelse med aktiebaseret vederlæggelse 10.899 10.216 10.899 10.216
Kursregulering -145.283 -30.150 -145,283 -30.150
Beholdning ultimo 90.238 223.220 90.238 223.220
EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED
Antal aktier, stk. 1.423.848 1.504.100 1.423.848 1.504,100
Nominel værdi 14.238 15.041 14.238 15.041
Dagsværdi 61.225 174.476 61.225 174.476
Procent af aktiekapital 2,5 2,6 2,5 2,6
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder og aktionærer samt
til afdækning af bankens programmer for aktiebaseret vederlæggelse.
BASISKAPITAL OG SOLVENSPROCENT
Egenkapital 4.024.471 4.138.373 4.024.471 4.138.373
Foreslået udbytte 0 171.206 0 171.206
Immaterielle aktiver i bankkoncernen 173.045 57.571 147.545 32.071
Øvrige 49.863 141.852 103.633 198.973
Kernekapital efter fradrag 3.801.563 3.767.744 3.773.293 3.736.123
Hybrid kernekapital 352.210 330.617 352.210 330.617
Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag 4.153.773 4.098.361 4.125.503 4.066.740
Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) 1.300.123 1.439.753 1.300.123 1.439.753
Opskrivningshenlæggelser mv. 35,632 45,662 35.632 45.662
Øvrige fradrag 659,752 727.928 659,752 729.434
Basiskapital efter fradrag 4.829.776 4.855.848 4.801.506 4.822.721
Risikovægtede poster 42.812.746 43.655.511 43.705.444 43.477.387
Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 8,9 8,6 8,6 8,6
Kernekapitalprocent (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag i pct. af vægtede poster i alt 9,7 9,4 9,4 3,4
Solvensprocent 11,3 11,1 11,0 11,1

S. 67

 

 

NOTE

24

34+50
34

19+30
20
n
22
32

31

23+24
25
26+27+28

23+24

36

PENGESTRØMSOPGØRELSE

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
PENGESTRØM FRA DRIFT
Resultat før skat 123.724 833.046 101.128 824.884
Valutaomregning, datterselskaber -9.253 0 0 0
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 95.953 73.522 64.068 46.743
Gevinst og tab ved salg af materielle og immaterielle aktiver -2.501 -465 -2.501 -465
Regulering af nedskrivninger på udlån mv. 161.945 -81.390 134.570 -77.925
Hensættelser til forpligtigelser 20.765 -31.065 20.756 -31.190
Resultat af kapitalandele i ass. og tilknyttede virksomheder -43.257 -121.753 -113.319 -246.109
Udgiftsført til aktiebaseret vederlæggelse -1.963 31.549 -1.963 31.549
Betalt selskabsskat 33.516 -170.405 33.629 -218.427
Pengestrøm fra drift i alt 378.929 533.039 236.368 329.060
DRIFTSKAPITAL
Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto -2.785.993 -574,866 -2.868.689 -705.460
Ændring i udlån -4.599.113 -6.538.345 -4.498.597 6.159.573
Ændring i obligationsbeholdning -494.251 161.421 -494,251 161.421
Ændring i aktiebeholdning 95.406 -44.953 67.718 -39,202
Ændring i udstedte obligationer 1.249,715 594.339 1.249.715 594.339
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto 320.870 -1.029.026 385.049 -1.174.035
Ændring i indlån 6.446.228 4.684.098 6.423.828 4.684.016
Driftskapital i alt 232.862 -2.747.332 264.773 -2.638.494
Pengestrøm fra drift i alt 611.791 -2.214.293 501,141 -2.309.434
INVESTERINGER
Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder 36.261 -38.686 10,862 -20.824
Nettoinvestering i immaterielle aktiver -120.895 -7.877 -120.895 -7.877
Nettoinvestering i materielle aktiver -212.626 -149.907 -94.311 793.118
Nettoinvestering i egne kapitalandele -23.200 791.644 -23.200 -91.644
Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder 19.990 26.413 78.730 35.293
Investeringer i alt -300.470 -261.701 "148.814 -178.170
FINANSIERING
Efterstillede kapitalindskud -118.037 312.223 -118.037 312.223
Betalt udbytte, eksklusiv udbytte af egne aktier -165,558 -167.208 -165.558 -167.208
Finansiering i alt -283.595 145.015 -283.595 145.015
Årets likviditetsændring 27.726 -2.330.979 68.732 -2.342.589
Likvider primo 4.925.240 7.256.219 4.903.396 7.245.985
Årets likviditetsændring 27.726 -2.330.979 68.732 -2.342.589
Likvider ultimo 4.952.966 4.925.240 4.972.128 4.903.396
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.588.183 1,162.500 1.607.345 1.140.656
Tilgodehavender hos kreditinst. og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald 3.364.783 3.762.740 3.364.783 3.762.740
I alt 4.952.966 4.925.240 4.972.128 4.903.396

S. 68

 

|
Te ENE EEE MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

ALS oe ONES ITS KDE)

ENEDES ET IDLINEES

Sele RTE 3

RENTEINDTÆGTER

RENTEUDGIFTER

Ude V eN NA

GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER

AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDCGIFTER

NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER

USE INTET

NENS OSTEN NO CONTENT

ARDEN NNE:

UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION

AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE

REVISIONSHONORAR

AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER

AND DENN el r3.

RESULTAT AF KAPITALANDELE | ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

SEN

SAD ET SE NENNEEETSSEEENETNTG

UENS NI Eko el ENNS TD TEN TS BENS TE CO EDEN

OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI |

Fell VN |

KODEN IAN INR KTO] 13013") |

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER |

USE ENS Le: |

GRUNDE OG BYGNINGER i

ENEDES VETTS: |

AKTIVER | MIDLERTIDIG BESIDDELSE |

ANDELEN: |

GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER |

INDLÅN OG ANDEN GÆLD |

US eler Nares TEEN NT OD AES TE Ce ENE

ANDRE PASSIVER |

Eee TEN: |

DNK EN

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD

AKTIVER STILLET SOM SIKKERHED

MODTAGNE SIKKERHEDER !
]
i
!
|
|
|
|
|
[I
|
|
|
|

LS HE NENT NE ERE

|
|
|
!
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OVERSIGT OVER NOTER TIL MODERSELS mn OG KONCERNREGNSKAB
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|

RSS SSENEE de

NON TNer TND

EVENTUALFORPLIGTELSER

GUINEA UD SENATET

RETSSAGER MV.

EVENTUALAKTIVER

KENNEL Arter

ERHVERVELSE AF TILKNYTTET VIRKSOMHED / FILIALER
UESEDDEIDE

DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER
RISIKOSTYRING

KIDS CE)

MARKEDSRISIKO

KEGLE EIK EKO

UGENS NE

ig Sel-oNINTeT Tr

ml Toke en NS er TE
Ken

 

 

NOTE
1

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

1,1 GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt
af EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl.

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber, jf. NASDAQ OMX's oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede selskaber, Lov om finansiel
virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomhe-
der udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed.

Årsrapporten præsenteres i DKK afrundet til nærmeste 1.000
DKK.

Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor,
er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenlignings-
tallene, og er således uændret i forhold til sidste år.

Der anvendes de regnskabsstandarder, der er trådt i kraft 31.
december 2008.

IMPLEMENTERING AF NYE REGNSKABSSTANDARDER
Spar Nord Bank A/S har i Koncernregnskabet for 2008 ikke
implementeret nye IFRS eller IFRIC.

I henhold til ændringerne i IFRS, som er godkendt af EU, har
virksomheder fået mulighed for at reklassificere en del af
handelsbeholdningen, hvilket indebærer at løbende ændringer
i dagsværdien ikke medregnes i resultatopgørelsen. Den mulig-
hed har Spar Nord Bank A/S valgt ikke at benytte.

1.2 REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver
og forpligtelser indebærer skøn over, hvorledes fremtidige
begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og
forpligtelser på balancedagen.

Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, omfatter
bl.a. vurdering af:

«+ nedskrivning af udlån og hensættelser på garantier
.  dagsværdi af investerings- og domicilejendomme
«  dagsværdi af finansielle instrumenter

« klassifikation af aktieinvesteringer

+  virksomhedssammenslutninger

+  nedskrivningstest for goodwill

Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på for-
udsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i

S. 70

Årsrapport 2008

sagens natur er usikre og uforudsigelige, Forudsætningerne kan
være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige
begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn
og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse
desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de
være forbundet med usikkerhed.

NEDSKRIVNING AF UDLÅN OG HENSÆTTELSER PÅ GARANTIER

Test af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn
over forhold, hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen
indebærer skøn over den mest sandsynlige fremtidige penge-
strøm, som kunden kan generere.

Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdi-
forringelse, indgår i en gruppe, hvor der på porteføljeniveau
vurderes, om der er nedskrivningsbehov.

Ved test for værdiforringelse af en samlet gruppe af udlån er det
væsentlige aspekt at identificere de begivenheder, der giver ob-
jektiv indikation af, at der er indtruffet tab på gruppen af udlån.
Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der gene-
reres af kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der
anvendes historiske data og erfaringsbaserede vurderinger i
forbindelse med at forudsætningerne justeres på baggrund af
de historiske data for at afspejle den aktuelle situation.

Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisikoegenskaber.
Der sker løbende rating og scoring af kunderne, og kunder, der
beregnes til andre kreditrisikoegenskaber, flyttes løbende til

nye risikoklasser. Det er således kundens nedklassificering til
en svagere gruppe, der er indikator for forværringen.

Såfremt banken på statusdagen har kendskab til, at der er
indtruffet forhold, der enten har forværret eller forbedret det
fremtidige betalingsmønster, som modellerne har taget højde
for, korrigeres der for dette.

1 2008 er der ikke tvivl om, at den eksisterende finansielle krise
er et forhold, som bankens historiske erfaringsgrundlag ikke
indeholder. Der kan derfor være virkninger for de enkelte risiko-
grupper, som modellerne ikke tilstrækkeligt tager højde for.

Spar Nord arbejder med et kreditsystem, hvor vi dels har rating-
modeller på erhverv og adfærdsscoring på privatkunderne.

Ud over scoring og ratingsystemerne har banken i sin nedskriv-
ningsmodel en yderligere vurderingsmetode, hvor kunder med
faretegn bliver bonitetsmarkeret. Denne bonitetsmarkering kan
ske på initiativ både fra decentralt og centralt hold. En bonitets-
markering svarer til en nedgradering til svageste risikoklasse.

Bonitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige
skøn. Disse skøn har i lyset af den finansielle sektors situation
og udviklingen i samfundsøkonomien i særdeleshed medført en
stigning i bonitetsmarkerede kunder fra primo 2008 til ultimo
2008.

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

De forhold, som specielt har påvirket de ledelsesmæssige skøn
hen over 2008, er faldende ejendomspriser, stigende arbejds-
løshed og faldende efterspørgsel efter mange produkter og
ydelser, og samtidig har den tilspidsede situation for mange
kunder omkring fremskaffelse af likviditet også haft betydning
for kundernes muligheder for at kunne overholde sine aftaler
med banken.

Der henvises til note 20, udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris

DAGSVÆRDI AF INVESTERINGS- OG DOMICILEJENDOMME
Afkastmetoden anvendes til måling af ejendomme til dags-
værdi.

De fremtidige pengestrømme er baseret på Spar Nord Bank
A/S' bedste estimering af det fremtidige ordinære resultat

og afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til
faktorer såsom beliggenhed og vedligeholdelse. Der er indhen-
tet ekstern vurdering, der understøtter denne estimering. En
række af disse forudsætninger og skøn har væsentlig påvirk-
ning på beregningerne og omfatter parametre såsom inflation,
udvikling i husleje, omkostninger og forrentningskrav (afkast-
procent). Ændring i disse parametre, som følge af ændringen

i markedsforholdene, påvirker de forventede afkast og dermed
investerings- og domicilejendommenes dagsværdi.

Der henvises til note 26, investeringsejendomme og domicil-
ejendomme.

DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER

Spar Nord Bank A/S måler en række finansielle instrumenter til
dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt
aktier og obligationer.

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dags-

værdien af finansielle instrumenter på følgende områder:

+ valg af værdiansættelsesmetode

+. fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser
ikke repræsenterer dagsværdien

+ opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde
for relevante risikofaktorer såsom kredit-, model- og
likviditetsrisiko.

+ vurdering af, hvilket markedsparametre der skal iagttages.

+ for unoterede aktier skønnes over fremtdig pengestrøm
og forrentningskrav

I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering
i overensstemmelse med koncernens regnskabs- og værdi-
ansættelsesprincipper. Alle sådanne beslutninger godkendes
af de relevante koncernfunktioner.

Spar Nord Bank A/S har som led i sin drift erhvervet strategiske
kapitalandele. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi

på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den
pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en vær-
diansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle
markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den

Årsrapport 2008

forventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdian-
sættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel
og aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi
ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med
fradrag af eventuelle nedskrivninger.

KLASSIFIKATION AF AKTIEINVESTERINGER

Aktieinvesteringer indregnes og måles forskelligt afhængigt af
klassifikation. Det er forbundet med skøn at afgøre, hvorvidt
forudsætningerne for den foretagne klassifikation er overholdt.
Særligt skillelinien mellem associerede virksomheder (betydelig
indflydelse) og andre investeringer samt om, hvorvidt kriteri-
erne for anvendelsen af fair value optionen er opfyldt, har væ-
sentlig betydning.

VIRKSOMHEDSOVERDRAGELSE

Ved overtagelse af dele af en anden virksomhed skal den
overtagne virksomheds aktiver, forpligtelser og eventualforplig-
telser indregnes i henhold til overtagelsesmetoden. For dele af
de overtagene aktiver og forpligtelser findes der ingen effektive
markeder, som kan anvendes til at fastsætte dagsværdien.
Ledelsen foretager derfor skøn i forbindelse med opgørelse af
markedsværdien for de overtagne aktiver, forpligtelser og even-
tualforpligtelser. Opgørelsen kan afhængig af postens art være
behæftet med usikkerhed.

Den ikke allokerede købesum (positive beløb) indregnes i
balancen som goodwill, som fordeles på de pengestrømsfrem-
bringende enheder. I den forbindelse foretager ledelsen et skøn
over de overtagne pengestrømsfrembringende enheder og den
deraf følgende goodwillallokering. Det er ledelsens vurdering, at
den foretagne allokering, under hensyn til usikkerheden ved op-
gørelsen af de overtagne pengestrømsfrembringende enheder,
er baseret på dokumenterede skøn.

Forskellen mellem de regnskabsmæssige værdier, der er i over-
tagelsesbalancen, og dagsværdien af de identificerbare aktiver
og forpligtelser fremgår af note 46.

Ved overdragelsen foretages en vurdering af værdien af de
overtagne kunderelationer. Vurderingen foretages på baggrund
af forventet og historisk kundeloyalitet.

Værdiansættelsen er baseret på en forventet fremtidig penge-

strøm for kunderelationer, hvor de væsentlige forudsætninger
er kundeloyalitet og forretningsomfang. Den anvendte diskon-
teringsfaktor er efter skat og afspejler den risikofrie rente med
tillæg af specifikke og fremtidige risici knyttet til kunderelatio-

nerne.

NEDSKRIVNINGSTEST FOR GOODWILL

Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill foretages skøn
over, hvorledes de dele af virksomheden, som goodwill knyt-
ter sig til, vil være i stand til at generere tilstrækkelig positive
nettopengestrømme i fremtiden til at understøtte værdien af
goodwill og øvrige nettoaktiver i virksomheden. Der må skøn-
nes over forventede fremtidige pengestrømme mange år ud i
fremtiden, hvilket i sagens natur medfører en vis usikkerhed.

S.71

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Usikkerheden er afspejlet i den valgte diskonteringsrente.

Der henvises endvidere til note 25, immaterielle aktiver.

   

BESS RSS SEES

Koncernregnskab

Koncernregnskabet omfatter Moderselskabet Spar Nord Bank
A/S og de tilknyttede virksomheder, hvori Koncernen har be-
stemmende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige
beslutninger. Der er bestemmende indflydelse, når Spar Nord
Bank A/S direkte eller indirekte besidder over halvdelen af
stemmerettighederne i en virksomhed eller på anden måde har
bestemmende indflydelse på de ledelsesmæssige eller drifts-
mæssige beslutninger.

Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt-
tede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalan-
dele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydel-
se. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte
at eje eller råde over mere end 20 pct. af stemmerettighederne
men mindre end 50 pct.

Ved vurdering af om Koncernen har bestemmende eller bety-
delig indflydelse tages højde for de stemmerettigheder, der på
balancedagen kan udnyttes.

Følgende virksomheder indgår ved fuld konsolidering:

+  Erhvervsinvest Nord A/S

+ Finans Nord A/S

+ SN Finans Nord AB

+ Finans Nord Cross Border A/S

«+ Spar Nord Ejendomsselskab A/S (tidligere Sparekassen
Nordjylland af 10.10.91 A/S)

Ikke konsoliderede virksomheder:
+  Beluni Inc. (Selskabet er i likvidation)

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regn-
skabsposter med ensartet karakter. Der foretages eliminering
af koncerninterne indtægter og udgifter, gevinster og tab samt
mellemværender. De regnskaber, der benyttes til konsolidering,
udarbejdes i overensstemmelse med Koncernens regnskabs-
praksis.

Tilkøbte virksomheder indregnes i Koncernregnskabet fra
anskaffelsestidspunktet. Frasolgte eller afviklede virksomheder
indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afstå-
elsestidspunktet.

Sammenligningstal korrigeres ikke for tilkøbte, frasolgte eller
afviklede virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres dog

særskilt.

Ved tilkøb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden,
hvorefter de tilkøbte virksomheders identificerede aktiver og

S. 72

Årsrapport 2008

forpligtelser måles til dagsværdi på anskaffelsestidspunktet.
Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderin-

ger.

Positive forskelsbeløb mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi
af overtagne, identificerede aktiver og forpligtelser (goodwill)
indregnes under immaterielle aktiver. Der foretages ikke syste-
matiske afskrivninger på goodwill, men der foretages i stedet
periodiske nedskrivningstests.

Fortjeneste eller tab ved frasalg eller afvikling af tilknyttede

og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem
salgssummen eller afviklingsprovenuet og den regnskabsmæs-
sige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet samt afholdte og
forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling.

OMREGNING AF FREMMEDE VALUTA

Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er Spar
Nord Bank A/S' funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet.
Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen
under kursreguleringer.

Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balance-
dagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og
kursen på tidspunktet for mellemværendes opståen indregnes i
resultatopgørelsen under kursreguleringer. For illikvide valutaer
anvendes skønnede kurser.

Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder i anden
valuta end DKK omregnes resultatopgørelsen til transaktions-
dagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens
valutakurs. Som transaktionsdagens kurs anvendes en gen-
nemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang dette ikke
giver et væsentligt anderledes billede. Kursregulering, opstået
ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets
begyndelse til balancedagens valutakurs samt ved omregning
af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs til balance-
dagens valutakurs, indregnes direkte i egenkapitalen under en
særskilt reserve for valutakursregulering.

MODREGNING

Koncernen modregner tilgodehavender og forpligtelser, når
koncernen har en juridisk ret til at modregne de indregnede
beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere
aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

FINANSIELLE INSTRUMENTER GENERELT

Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i

følgende kategorier:

+.  handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi

.… udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til
amortiseret kostpris

+. hold til udløb investeringer, som værdiansættes til
amortiseret kostpris

+ finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdi-
regulering over resultatopgørelsen

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet

i følgende kategorier:

+  handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi

. øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til
amortiseret kostpris

Spar Nord Bank A/S har ingen hold til udløb investeringer.

AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER

Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforret-
ninger indregnes og måles til dagsværdi på handelsdagen, og
værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen.

Positiv markedsværdi indregnes i andre aktiver og negativ
markedsværdi i andre passiver. Ved opgørelse af dagsværdi
anvendes noteret bud-/udbudskurs ved værdiansættelse af
noterede instrumenter, mens der for unoterede instrumenter
anvendes en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte
metoder og aktuelle markedsdata. For unoterede afledte finan-
sielle instrumenter indregnes gevinst eller tab ikke ved første
indregning ("day 1-profit”).

Renter fra fonds- og valutaterminsforretninger samt rente-
og valutaswaps indregnes netto under renteindtægter.
Positive dagsværdier indregnes under "Andre aktiver”.
Negative markedsværdier indregnes under "Andre passiver”.

Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter, hvor der ikke
foreligger et aktivt marked, fastsættes for simple produkter som
rente- og valutaswaps efter almindeligt anerkendte værdian-
sættelsesprincipper. Parametrene til værdiansættelsen er alle
markedsbaserede, såsom rentekurver samt tillæg for illikviditet
og kreditrisiko. Tillæggene findes i videst mulig omfang fra
eksterne kilder.

For mere komplekse finansielle instrumenter, der indeholder
et optionselement og som er unoterede, dvs. OTC-produkter,
anvendes internt udviklede modeller, som typisk er baseret
på værdiansættelsesteknikker og -metoder generelt accepteret
inden for sektoren. Spar Nord Bank A/S har på balancedagen
swaptioner, rentecaps og -floors samt valutaoptioner som er
værdiansat ud fra mere komplekse modeller. Parametrene til
værdiansættelse er i videst mulige omfang markedsbaserede.

Resultatet af værdiansættelsesmodeller er ofte udtryk for et
skøn over en værdi, som ikke ud fra markedsobservationer kan
fastsættes entydigt. Værdiansættelsen bliver derfor i visse til-
fælde gennemført ved at inddrage risikofaktorer (likviditets- og
modpartsrisiko) som yderligere parametre.

Visse kontrakter indebærer betingelser, der svarer til afledte
finansielle instrumenter. Sådanne indbyggede finansielle in-
strumenter indregnes særskilt og måles løbende til dagsværdi,
såfremt de adskiller sig væsentligt fra den pågældende kontrakt,
medmindre den samlede kontrakt er indregnet og løbende
måles til dagsværdi.

Årsrapport 2008

OBLIGATIONER OG AKTIER MV.
Obligationer og aktier mv. værdiansættes efter følgende meto-
der:

Beholdningen af børsnoterede aktier måles til noteret kurs
ultimo regnskabsåret. Aktier, der indgår i koncernens handels-
beholdning, indregnes på afregningsdagen til dagsværdi. Aktier,
der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles til
dagsværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved an-
vendelse af muligheden herfor i IAS 39 (fair value optionen).

Fair value optionen giver mulighed for regnskabsmæssigt at
behandle værdipapirer udenfor handelsbeholdningen til dags-
værdi på samme måde, som var de en del af handelsbeholdnin-
gen. En forudsætning er, at disse aktiver styres på dagsværdi-
basis, og medfører således en værdiregulering over resultatop-
gørelsen. '

Tilsvarende anvendes afregningsdagen ved salg af værdipa-
pirer. Unoterede investeringsforeningsandele måles til den af
investeringsforeningen beregnede kurs.

Beholdningen af børsnoterede obligationer måles som ud-
gangspunkt til noteret kurs ultimo regnskabsåret. For illikvide
og unoterede obligationer, hvor der ikke findes en aktuel note-
ret kurs, anvendes beregnede kurser. Ved beregning af kurser
anvendes kvoterede rentekurver tillagt et tillæg, der afspejler
illikviditeten og kreditrisikoen, hvortil anvendes værdiansæt-
telsesmodeller baseret på gængs markedspraksis. Tillæggene
findes i videst muligt omfang fra ekstern kilde. Dagsværdien
opgøres således ud fra en værdiansættelsesmodel baseret på
tilbagediskontering af cash flow efter anerkendte metoder og
aktuelle markedsdata.

Ved fastsættelse af dagsværdi tages udgangspunkt i tilgænge-
lige oplysninger om handler mv. eller alternativt en værdian-
sættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle
markedsdata. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlæg-
ges, sker måling til kostpris med fradrag af eventuelle nedskriv-
ninger.

REPO/REVERSE FORRETNINGER

Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er ind-

gået aftale om tilbagekøb, indregnes på afregningsdagen i
balancen, som om værdipapirerne fortsat var i behold. Det
modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen
mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over
løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i
resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået af-
tale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af de
købte værdipapirer indgår ikke i resultatopgørelsen. Det betalte
købsvederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen
mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over
løbetiden som renter.

S. 73

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

REGNSKABSMÆSSIG SIKRING

Koncernen anvender afledte finansielle instrumenter til sikring
af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser, som
måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikringsinstrumenter
måles til dagsværdi, og værdiændringer indregnes i resultatop-
gørelsen. Når kriterierne i IAS 39 for anvendelse af regnskabs-
mæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige
værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiæn-
dringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Såfremt
kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den
akkumulerede værdiregulering af den sikrede post over den
resterende løbetid.

For sikringsforhold, hvor kriterierne for anvendelse af regn-
skabsmæssig dagsværdisikring ikke er opfyldt, sker der ingen
værdiregulering af det sikrede, hvorfor effekten af sikringen ikke
regnskabsmæssigt afspejles i resultatopgørelsen.

RESULTATOPGØRELSEN

RENTEINDTÆGTER OG -UDGIFTER

Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finan-
sielle instrumenter til amortiseret kostpris indregnes i resul-
tatopgørelsen efter den effektive rentes metode baseret på
kostprisen på det finansielle instrument.

Renter indeholder amortisering af gebyrer, der er en integreret
del af et finansielt instruments effektive afkast, herunder stiftel-
sesprovisioner, og amortisering af en eventuel yderligere forskel
mellem kostpris og og indfrielseskurs.

Renteindtægter og -udgifter omfatter renter på dagsværdian-
satte finansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende akti-
ver og indlån i puljer, som indregnes under kursreguleringer.
Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning
for værdiforringelse sker på baggrund af den nedskrevne værdi.

GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER, NETTO

Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender
indregnes som en del af den regnskabsmæssige værdi af udlån
og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørelsen over
lånenes løbetid som en del af den effektive rente. Provisioner
vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid.
Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder
fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, ind-
tægtsføres, når transaktionen er gennemført.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indreg-
nes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen
indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og ve-
derlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med,
at vi forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget.
Totalkredit kan kun modregne konstaterede tab i realkreditlå-
nets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsindtægter.
Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende be-
givenhed.

S. 74

Årsrapport 2008

KURSREGULERINGER

Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursre-
guleringer af poster i handelsbeholdningen samt andre aktier
til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover indregnes resul-
tateffekten af regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligeledes
under kursreguleringer.

ANDRE DRIFTSINDTÆGTER

Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær
karakter i forhold til Koncernens aktiviteter, herunder fortjene-
ste og tab ved salg af overtagne, investerings- og domicilejen-
domme, salg af leasingaktiver mv.

Andre driftsindtægter indeholder også leasingindtægter fra
operationel leasing, og lejeindtægter fra ejendomme, fratrukket
driftsomkostninger.

Fortjeneste og tab ved salg opgøres som salgsprisen med
fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi
på salgstidspunktet.

UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION

Udgifter til personale og administration omfatter lønninger,
bonus, omkostninger vedrørende medarbejderobligationer

og tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner (ledelsesinci-
tamentsprogrammer), feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer,
pensionsomkostninger mv.

Aktieoptionsprogram og medarbejderaktier

Dagsværdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner
(ledelsesincitamentsprogrammer) på tildelingstidspunktet ind-
regnes i resultatopgørelsen som en personaleudgift over den
periode, hvor medarbejderen leverer de ydelser, der modsvarer
de tildelte optioner. Modposten hertil indregnes direkte på
egenkapitalen. I forbindelse med indregning over servicepe-
rioden skønnes over antallet af tildelte aktieoptioner, ligesom
dagsværdien opgøres ud fra en optionsmodel. | forbindelse
med endelig opgørelse af tildeling reguleres tidligere udgiftsfør-
te beløb baseret på den faktiske tildeling af optioner. Aktieoptio-
nerne kan tidligst udnyttes tre år efter tildeling. Tildelte optioner
berøres ikke af deltagerens fratræden.

For en nærmere beskrivelse at optionsmodellen henvises til
note 13, aktiebaseret vederlæggelse.

Værdien af medarbejderaktier, tildelt som led i et bonuspro-
gram, måles til værdien på tildelingstidspunktet og indregnes
i resultatopgørelsen som en personaleudgift over den periode,
hvor medarbejderen leverer de modsvarende serviceydelser.
Modposten hertil indregnes direkte på egenkapitalen.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær
karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder den lø-
bende garantiprovision vedrørende statsgarantiordningen.

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE
VIRKSOMHEDER

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksom-
heder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virk-
somheders resultat efter skat.

SKAT

Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med danske dattervirk-
somheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem
de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skat-
tepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skattemæssige
underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag

til moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede
underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud
anvendes af andre selskaber, modtager sambeskatningsbidrag
fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede
underskud (fuld fordeling). De sambeskattede selskaber indgår
i acontoskatteordningen.

Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud-
skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan
henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den
del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.

! det omfang der opnås fradrag ved opgørelsen af skattepligtig
indkomst i Danmark som følge af aktiebaserede vederlagsord-
ninger, indregnes skatteeffekten af ordningerne under skat af
årets resultat.

ENES

TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker. Værdiansættelse af Tilgodehavender hos kredit-
institutter og centralbanker foretages som anført under Udlån
og tilgodehavender.

UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS

Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved
første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsom-
kostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisio-
ner, der knytter sig til etableringen. Udlån og tilgodehavender
måles efterfølgende til amortiseret kostpris ved anvendelse af
den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til
imødegåelse af tab.

Værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af,
om der er indtruffet en objektiv indikation på værdiforringelse,
og om en test for værdiforringelse viser et tab.

Individuelle nedskrivninger

Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af enga-
gementer, når der på individuelt niveau er en objektiv indikation
på værdiforringelse.

Årsrapport 2008

Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af udlån,
hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet:

. låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

…  låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende
overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter

+ koncernen yder låntager lempelser i vilkårene, som
ikke ville være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers
økonomiske vanskeligheder

+ det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive
omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.

Nedskrivningen opgøres som forskellen mellem amortiseret
kostpris og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
betalingsstrømme, herunder realisationsværdi af eventuel sik-
kerhed. En eventuel efterfølgende forøgelse af den tilbagedis-
konterede værdi af de forventede betalingsstrømme medfører
hel eller delvis tilbageførsel af den foretagne nedskrivning. Til
beregning af tilbagediskonteret værdi anvendes for fastforren-
tede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for varia-
belt forrentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.

Gruppevise nedskrivninger

Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt
øvrige udlån, inddeles i grupper for vurdering af nedskrivnings-
behovet. En porteføljemæssig vurdering foretages på grupper
af udlån, der har ensartede karakteristika med hensyn til kredit-
risiko. Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dække en
forværring af betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje
og ændring i forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng
med omfanget af betalingssvigt i den pågældende gruppe af
udlån og tilgodehavender.

På privatkundeområdet baseres porteføljevurderingen på en
adfærdsscoring i syv risikogrupper. På erhvervsområdet baseres
porteføljevurderingen ud fra ni ratinggrupper, som blandt andet
har baggrund i regnskabsmæssige nøgletal.

Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på brutto-
vandringer, således at de samlede gruppevise nedskrivninger
ved en bruttotilgang udgøres af summen af de enkelte lånta-
geres forværring i ratingsklasserne uden hensyntagen til, at
andre låntagere i perioden har fået en bedre rating.

De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord Bank A/S bereg-

nes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af
udlånene og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.
De forventede fremtidige betalinger beregnes ved opstilling af
forventede fremtidige betalingsrækker og tilbagediskontering
heraf. Som diskonteringsfaktor anvendes det vejede gennem-
snit af den aftalte effektive rentesats på de enkelte udlån.

! Finans Nord A/S tager gruppevise nedskrivninger på ud-

lån udgangspunkt i restanceprocenten samt en vurdering af
prisudviklingen for brugt udstyr. Restanceprocenten, der er den
udløsende faktor, er opdelt i niveauer, således der foretages hø-
jere gruppevise nedskrivninger jo højere restanceprocenten er. I
beregningen af de gruppevise nedskrivninger, er konjunkturfor-
holdene med den deraf afledte påvirkning på pris for brugt

S. 75

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

materiel den anden faktor, der indgår i beregningen. Estimeret
prisfald på brugt materiel er ligeledes opdelt i niveauer, således
der foretages højere gruppevise nedskrivninger jo højere pris-
fald på dette udstyr.

Tab ved værdiforringelse mv.

Nedskrivninger på udlån føres på en nedskrivningskonto, som
modregnes i udlån. Ændringen i nedskrivningskontoen indgår i
resultatopgørelsen under Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender mv. Indtræffer der efterfølgende begivenheder, der
viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilbage-
føres nedskrivningen via Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender mv.

Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives. Afskriv-
ningen fragår nedskrivningskontoen. Udlån afskrives, når de
sædvanlige inddrivelsesprocedurer er gennemført i form af:

« debitors indgivelse af konkursbegæring, og bobestyreren
har angivet det sandsynlige økonomiske resultat af
konkursen

+ Spar Nord Bank A/S eftergiver sine fordringer enten
som følge af tvangsakkord eller frivilligt forlig

. Spar Nord Bank A/S af andre grunde anser det for helt
usandsynligt, at fordringen vil blive inddrevet.

Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af det
enkelte udlån.

LEASING

Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrak-
ter, når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejen-
domsretten til et aktiv overdrages til leasingtager. Alle andre
leasingkontrakter klassificeres som operationelle leasingkon-
trakter.

Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
Koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoin-
vesteringen i leasingkontrakterne med fradrag af afskrivninger
(afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-
perioden.

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat-
opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af
leasingaktiver føres som ”Andre driftsindtægter”.

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE OG ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indreg-
nes til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen
med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Goodwill opgøres og måles som omtalt oven for under Kon-
cernregnskab.

Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen
for Moderselskabet under "Resultat af kapitalandele i associe-
rede og tilknyttede virksomheder”. Ved køb eller afhændelse af
tilknyttede virksomheder eller associerede virksomheder indgår
virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra henholdsvis til
overtagelsestidspunktet.

S. 76

Årsrapport 2008

Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem
netto salgssum og regnskabsmæssig værdi på overdragelses-
tidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af goodwill, og

indregnes under "Andre driftsindtægter/udgifter”.

PENSIONSPULJER

Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pen-
sionspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af
puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under kursregule-
ringer og specificeres i "Noter til resultatoplysninger”.

IMMATERIELLE AKTIVER

Goodwill

Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akku-
mulerede nédskrivninger for værdiforringelse. Der foretages
ikke systematisk afskrivning. Den regnskabsmæssige behand-
ling af virksomhedssammenslutninger før 1. januar 2004 er ikke
omarbejdet i forbindelse med overgang til IFRS.

Kunderelationer

Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsover-
tagelse indregnes til kostpris og afskrives over den forventede
økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økono-
miske brugstid afhænger af kundeloyalitet. Brugstiden revur-
deres årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring
i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regn-
skabsmæssige skøn.

Impairmenttest

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill og kunderelationer
testes for værdiforringelse sammen med de øvrige materielle
og immaterielle aktiver i den pengestrømsfrembringende
enhed, hvortil goodwill og kunderelationer er allokeret, og
nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen,
såfremt den regnskabsmæssige værdi er højere.

Genindvindingsværdien opgøres som nutidsværdien af de
forventede fremtidige nettopengestrømme fra den enhed, som
henholdsvis goodwill og kunderelationer er knyttet til.

Software

Erhvervet software indregnes til kostpris, tillagt installations-
udgifter, og amortiseres lineært over den forventede brugstid,
der ikke overstiger 5 år.

Egenudviklet software indregnes, såfremt kostprisen kan op-
gøres pålideligt, og analyser viser, at koncernens fremtidige
indtjening ved ibrugtagning modsvarer de tilhørende udvik-
lingsomkostninger.

Udvikling

Udviklingsomkostninger, der er indregnet som aktiv, amorti-
seres lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger

5 år. Udgifter i planlægningsfasen medregnes ikke, men udgifts-
føres i takt med afholdelse.

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver vurderes
løbende og nedskrives over resultatopgørelsen, såfremt den
regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige
nettoindtægter fra virksomheden eller aktivet.

GRUNDE OG BYGNINGER

Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles
efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle
markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori indgår ejen-
dommmens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder admini-
stration og vedligeholdelse. Driftsomkostninger og vedlige-
holdelse beregnes med udgangspunkt i den enkelte ejendoms
stand, byggeår, materialevalg mv. Ud fra det beregnede drifts-
afkast og individuelt fastsatte afkastprocent beregnes ejendom-
mens dagsværdi. Afkastprocenten fastsættes med baggrund i
den enkelte ejendoms beliggenhed, anvendelsesmuligheder,
vedligeholdelsesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte
ejendom revurderes årligt med udgangspunkt i det aktuelle
udlejningsmarked og renteniveau.

Domicilejendomme er ejendomme, som Koncernen selv be-
nytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den
regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50

år på bygninger. På særlige installationer i bygninger afskrives
lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger
tages hensyn til forventet scrapværdi. Opskrivninger af domi-
cilejendomme henlægges til en særlig reserve under egenkapi-
talen "Opskrivningshenlæggelser”, mens af- og nedskrivninger
indregnes i resultatopgørelsen under "Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver”.

Grunde afskrives ikke.

Udgifter til indretning af lejede lokaler indregnes under domi-
cilejendomme til kostpris og afskrives over lejeperioden, dog
maksimalt 10 år.

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at
opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendom-
me udlejet under operationelle leasingaftaler samt overtagne
ejendomme. Der foretages ikke afskrivning på investeringsejen-
domme. Ændringer i dagsværdier samt lejeindtægter indregnes
i resultatopgørelsen under ”Andre driftsindtægter”.

ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER

Driftsmidler og IT-udstyr indregnes til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Driftsmidler og IT-udstyr
afskrives lineært over brugstiden, der ikke overstiger 5 år.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mel-
lem købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved
brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af
restværdien.

Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor koncernen er lea-
singgiver, indregnes som øvrige materielle aktiver. Leasing-
ydelser fra operationel leasing indregnes i resultatopgørelsen
under ”Andre driftsindtægter”.

Årsrapport 2008

AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som
følge af afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensigten
at afvikle aktiverne hurtigst muligt. Overtagne aktiver indreg-
nes til dagsværdi ved overtagelsen og måles efterfølgende til
denne værdi eller en eventuel lavere forventet realisationsværdi,
bortset fra overtagne ejendomme der behandles som investe-
ringsejendomme.

SKAT

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat
indregnes i balancen, som beregnet skat af årets skattepligtige
indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige ind-
komster samt for betalte acontoskatter.

Udskudt skat måles af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier på aktiver og
forpligtelser.

Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte-
satser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning
er gældende, når den udskudte skat forventes udløst som
aktuel skat. Ændringen i udskudt skat som følge af ændring i
skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.

ANDRE AKTIVER

Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og
provisioner samt positiv markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter.

FINANSIELLE FORPLIGTELSER

Indlån, udstedte obligationer og gæld til kreditinstitutter mv.
indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter
fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende
måling sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af "den
effektive rentes metode”, således at forskellen mellem netto-
provenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under
renteudgifter over låneperioden. Øvrige forpligtelser måles til
nettorealisationsværdi.

ANDRE PASSIVER

Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ
markedsværdi af finansielle instrumenter samt skyldige perso-
naleydelser.

HENSATTE FORPLIGTELSER

Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforplig-
telser og hensættelser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn og
retssager mv. Der indregnes en hensættelse vedrørende en
garanti eller et uigenkaldeligt kredittilsagn, hvis det er sand-
synligt, at garantien eller kredittilsagnet vil blive effektueret, og
forpligtelsens størrelse kan opgøres pålideligt. Hensatte forplig-
telser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes
størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages
tilbagediskontering hvor det er væsentligt.

S.77

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

EGENKAPITAL

Valutaomregningsreserve

Valutaomregningsreserve omfatter omregningsdifferencer
opstået ved omregning af resultat og nettoinvestering i uden-
landske enheder fra deres funktionelle valuta til danske kroner.
Derudover indgår valutakursregulering af finansielle forpligtel-
ser, som afdækker nettoinvesteringen i udenlandske enheder.

Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen i uden-
landsk enhed indregnes omregningsdifferencen vedrørende den
pågældende enhed i resultatopgørelsen.

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Koncernens
domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven
opløses når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår.

Lovpligtige reserver

Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele
i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis
metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til
moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og
associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation
af kapitalandelene.

Foreslået udbytte

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunk-
tet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (dekla-
reringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udbetalt for året,
indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen.

Egne aktier og egne obligationer

Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier
indregnes direkte i overført resultat i egenkapitalen. Provenu
ved salg af egne aktier i forbindelse med udnyttelse af aktieop-
tioner eller medarbejderaktier føres direkte over egenkapitalen.

Beholdning af egne obligationer indregnes direkte i udstedte
obligationer. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes

tab eller gevinst som forskellen mellem anskaffelsessum og

regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen.

PENGESTRØMSOPGØRELSE

Pengestrømsopgørelse viser pengestrømme fordelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning
i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge-
strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte metode
som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter
samt ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i
forbindelse med køb og salg af anlægsaktiver, virksomheder
samt værdipapirer. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter
omfatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital og efter-
stillede kapitalindskud.

Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender

S. 78

Årsrapport 2008

hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og
centralbanker med mindre end 3 måneders forfald.

SEGMENTOPLYSNINGER

Regnskaberne for forretningsområderne, der er Koncernens
eneste væsentlige segmenteringsform, tager udgangspunkt i
koncernregnskabet og den enkelte kundes tilhørsforhold.

Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår.
Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivnin-
ger mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering

af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau
(aktivitetsbaserede fordelingsnøgler, ABC). Segmentaktiver og
-forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæssige forpligtelser,
der anvendes i et segments drift henholdsvis er opstået i forbin-
delse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller på
rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment
indgår en beregnet egenkapitalandel. Under ”Beholdningsind-
tjening mv.” som er en organisatorisk afgrænset aktivitet, er
indtægter fra Bankens egenbeholdning, avance fra salg af aktier
i Totalkredit samt indtjening fra Erhvervsinvest Nord A/S og
Erhvervsinvest K/S'er mv. placeret. Under "Stabe og ikke alloke-
ret” er resterende indtægter og omkostninger placeret sammen
med bankens stabsfunktioner.

OPLYSNINGER OM STANDARDER, SOM ENDNU IKKE ER TRÅDT I KRAFT
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolk-
ningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for Spar Nord
Bank A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2008.

Spar Nord Bank A/S forventer at implementere de nye regn-
skabsstandarder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligato-
riske i 2009 henholdsvis 2010. De nye standarder og fortolk-
ningsbidrag, som forventes at få indvirkning på regnskabsaf-
læggelsen for Spar Nord Bank A/S, er følgende:

+  IFRS 3 (ajorført 2007) Virksomhedssammenslutninger
(og den samtidige ajourføring af IAS 27 Konsolidering)
gælder for regnskabsår, der påbegyndes 1. juli 200g eller
senere. Spar Nord Bank koncernen forventer ikke at gøre
brug af muligheden for at indregne goodwill vedrørende
eventuelle minoritetsaktionærers andele i købte virksom-
heder, og forventer at en række af de tekniske justeringer
til overtagelsesmetoden i IFRS 3 kun vil få mindre betydning
for regnskabsaflæggelsen.

e  IFRS 8 Segmenter vedrørende oplysninger om segmenter
gælder for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2009
eller senere. Standarden har ikke betydning for indregning
og måling i årsrapporten. (IFRS 8 er godkendt af EU i
november 2007)

+  |AS 23 (ajourført 2007) ”Borrowing Costs” gælder for regn-
skabsår, der påbegyndes 1. januar 2009 eller senere. Stan-
darden kræver indregning af låneomkostninger i kostpri-
sen for et kvalificerende aktiv (immaterielle og materielle
aktiver). Ved fremstilling af større kvalificerede aktiver med
længere fremstillingsperiode forventes IAS 23 (ajourført
2007) at kunne få indvirkning på regnskabsaflæggelsen.

 


 

NOTE
2

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

SEGMENTOPLYSNINGER
Spar Nords Handels- Beholdnings-

Lokale og Udlands- Finans  Forretnings- Stabeog — indtjening Elimine-

Banker området Nord A/S support ikke allokeret mv. %) ringer I alt

Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
FORRETNINGSSEGMENTER 2008
RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter 2.067,2 984,9 464,1 4,5 482,1 4,2 -268,6 3.730,0
Renteudgifter 903,4 783,8 270,5 4,1 538,7 0,0 -268,6 2.231,9
Nettorenteindtægter 1.163,8 201,1 193,6 0,4 -56,6 -4,2 0,0 1.498,1
Nettogebyrindtægter 388,3 -0,1 5,2 8,2 0,5 -0,3 0,0 401,8
Udbytte af aktier mv. 9,0 0,7 0,0 0,0 5,2 1,9 0,0 16,8
Kursreguleringer 113,2 -164,0 -4,2 4,2 -32,3 -142,2 0,0 -225,3
Andre driftsindtægter 13,0 4,5 60,2 -9,6 31,2 -0,2 -9,7 89,4
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder 3,3 0,0 0,0 0,0 28,2 11,8 0,0 43,3
Indtægter i alt 1.690,6 42,2 254,8 3,2 -23,8 -133,2 -9,7 1.824,1
Driftsomkostninger 1,157,5 46,8 125,2 0,8 101,7 3,4 9,7 1.425,7
Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 533,1 -4,6 129,6 2,4 -125,5 -136,6 0,0 398,4
Nedskrivninger på udlån mv. 206,2 0,5 29,1 0,0 39,1 -0,2 0,0 274,7
Resultat før skat 326,9 -5,1 100,5 2,4 164,6 -136,4 0,0 123,7
BALANCE
Aktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 34.382,9 9.769,1 7.354,9 1,2 0,0 0,0 -6.132,1 45,376,0
Øvrige aktiver 5.,750,4 12.454,8 297,8 273,0 3.930,6 1.318,0 -132,9 23.891,7
Aktiver i alt 69.267,7
Passiver
Indlån og anden gæld 30.899,6 2.807,3 0,0 157,0 0,0 0,0 -30,8 33.833,1
Egenkapital (allokeret kapital) 2.371,6 204,5 484,6 2,4 959,6 1,8 0,0 4.024,5
Øvrige passiver 4.330,2 8.918,7 7.227,3 227,6 16.940,4 0,1 -6.234,2 31.410,1
Passiver i alt 69.267,7
Renteindtægter, interne 12,4 -280,4 3,4 4,3 380,8 -120,5 0,0 0,0
Anlægsinvesteringer -145,1 -0,1 -88,7 -15,1 -87,0 0,0 0,0 -336,0
Øvrige - ikke kontante driftsposter 0,0 0,0 -8,2 0,0 9,3 -1,3 0,0 -0,2
Af- og nedskrivninger på immat. og mat. aktiver 18,6 0,6 31,9 24,0 20,9 0,0 0,0 96,0
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger 134,6 0,0 27,6 0,0 0,0 -0,3 0,0 161,9
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning p.a., pct. ”") 14,2 -1,4 21,1
Omkostninger i pct. af indtægter 0,68 111 0,49 - - -
Risikovægtede poster, ultimo 29.645,0 2.556,4 6.057,7 29,6 4.501,7 22,3 0,0 42.812,7
Medarbejderantal (ultimo, heltid) 1.046 66 9% 249 97 0 0 1.554

%x) " Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, salg af aktier i Totalkredit, Erhvervsinvest Nord A/S
og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier.

xx) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital (å pct.) baseret på gns. risikovægtede poster.

Ud over Beholdningsindtjeningen, som fremkommer ovenfor, er omkostninger til Det Private Beredskab udskilt fra basisindtjeningen,

jf. ”Hoved- og nøgletal for koncernen, Basisindtjening - år”, der fremgår af ledelsesberetningen.

Omkostninger til Det Private Beredskab omfatter nedskrivninger på udlån mv. på 39,1 mio. kr. og Driftsomkostninger på 42,2 mio. kr.

Yderligere forklaring til Driftsomkostningerne fremgår af note 16 om andre driftsudgifter.

Sekundært segment - Geografisk segmenter

I overensstemmelse med gældende regler viser den sekundære segmentrapportering Spar Nords aktiviteter opdelt i de geografiske områder,

hvor koncernen driver virksomhed. Spar Nord driver kun i begrænset omfang virksomhed udenfor Danmark, og derfor er der i overensstemmelse

med IAS 14 ikke afgivet nogen oplysninger vedrørende det sekundære segment.

S. 80

 

 

NOTE
2

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

SEGMENTOPLYSNINGER

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Spar Nords Handels- Beholdnings-

Lokale og Udlands- Finans Forretnings- Stabeog — indtjening Elimine-

Banker området Nord A/S support ikke allokeret mv. 'f) ringer | alt

Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr, Mio. kr. Mio. kr,
FORRETNINGSSEGMENTER 2007
RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter 1.515,8 837,1 343,4 0,9 313,0 9,5 -184,3 2.835,4
Renteudgifter 579,1 715,8 182,5 2,6 380,5 10,8 -184,3 1,687,0
Nettorenteindtægter 936,7 121,3 160,9 -1,7 -67,5 -1,3 0,0 1.148,4
Nettogebyrindtægter 466,0 9,8 3,1 17,0 -13,0 -0,1 0,0 482,8
Udbytte af aktier mv. 0,0 1,2 0,0 0,0 12,5 2,4 0,0 16,1
Kursreguleringer 91,8 51,1 -0,5 4,4 21,4 -3,5 0,0 164,7
Andre driftsindtægter 26,5 7,2 53,5 -22,3 18,9 1,8 -8,2 77,4
Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder 0,0 0,0 0,0 0,0 99,1 22,7 0,0 121,8
Indtægter i alt 1.521,0 190,6 217,0 -2,6 71,4 22,0 -8,2 2.011,2
Driftsomkostninger 1.007,6 49,2 99,7 -5,3 143,3 5,3 -8,2 1,291,6
Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 513,4 141,4 117,3 2,7 -71,9 16,7 0,0 719,6
Nedskrivninger på udlån mv. -112,6 0,0 1,2 0,0 0,1 -2,1 0,0 -113,4
Resultat før skat 626,0 141,4 116,1 2,7 -72,0 18,8 0,0 833,0
BALANCE
Aktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 31.321,2 8.446,8 6.143,9 0,1 0,0 30,3 -5.003,5 40.938,8
Øvrige aktiver 4.492,2 11.396,7 238,8 279,5 3.582,9 2.596,2 -131,5 22.454,8
Aktiver i alt 63.393,6
Passiver
Indlån og anden gæld 23,937,6 3,402,5 0,0 99,3 0,0 0,7 -53,2 27.386,9
Egenkapital (allokeret kapital) 2.507,6 367,9 442,5 14,8 682,4 123,2 0,0 4.138,4
Øvrige passiver 4.048,9 12.836,0 6.020,9 102,2 13,942,1 0,0 -5.081,8 31.868,3
Passiver i alt 63.393,6
Renteindtægter, interne 36,4 -241,9 4,1 1,0 293,9 -93,5 0,0 0,0
Anlægsinvesteringer -38,0 -0,9 -56,8 -33,6 -28,5 0,0 0,0 -157,8
Øvrige - ikke kontante driftsposter 0,0 0,0 47,4 0,0 -339,8 0,3 0,0 -292,1
Af- og nedskrivninger på immat. og mat. aktiver 12,4 0,3 26,8 21,2 12,8 0,0 0,0 73,5
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger -78,0 0,0 -1,3 0,0 0,0 2,1 0,0 -81,4
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning p.a., pct. +) 27,1 38,0 28,4
Omkostninger i pct. af indtægter 0,66 0,26 0,46 - - - -
Risikovægtede poster, ultimo 31.345,5 4.599,2 5.530,8 184,9 455,3 1.539,8 0,0 43.655,5
Medarbejderantal (ultimo, heltid) 933 66 88 230 99 0 0 1.416

t) … Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning af værdipapirer, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber,

hvorfra der foretages investering i unoterede aktier.

xx) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital (8 pct.) baseret på gns. risikovægtede poster.

Der er foretaget mindre reklassifikationer i balancetallene mellem de enkelte forretningsområder.

Sekundært segment - Geografisk segmenter

I overensstemmelse med gældende regler viser den sekundære segmentrapportering Spar Nords aktiviteter opdelt i de geografiske områder, hvor
koncernen driver virksomhed. Spar Nord driver kun i begrænset omfang virksomhed udenfor Danmark, og derfor er der i overensstemmelse med

IAS 14 ikke afgivet nogen oplysninger vedrørende det sekundære segment.

S. 81

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

 

NOTE
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
3 RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 229.641 207.047 229.279 206.701
Udlån og andre tilgodehavender 2.805.979 2.166.218 2.613.325 2.009.372
Obligationer 478.598 330.707 478.598 330.706
Valutakontrakter 152.553 113.400 152.553 113.400
Rentekontrakter 62.603 16.588 62.603 16.588
Aktiekontrakter 13 127 13 127
Afledte finansielle instrumenter i alt 215.169 130.115 215.169 130.115
Øvrige renteindtægter 534 1.292 183 444
Renteindtægter i alt 3.729.921 2.835.379 3.536.554 2.677.338
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 46.251 21.431 46.251 21.431
Udlån . 38.573 3.324 38.573 3.324
4. RENTEUDGIFTER .
Kreditinstitutter og centralbanker 825.203 775.349 825.009 775.349
Indlån og anden gæld 1.168.869 720.628 1,160.231 722,797
Udstedte obligationer 131,612 101.139 131.612 101.139
Efterstillede kapitalindskud 105.786 89.313 105.786 89.313
Øvrige renteudgifter ' 385 579 208 223
Renteudgifter i alt 2.231.855 1.687.008 2.222.846 1.688.821
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under
Gæld hos kreditinstitutter og centralbanker 36.127 47.871 36.127 47.871
Indlån og anden gæld 26 336 26 336
5 UDBYTTE AF AKTIER MV.
Aktier mv. i handelsbeholdning 2.549 3.639 2.549 3.639
Andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) 14.298 12,472 14,298 12.472
Udbytte af aktier mv. i alt 16.847 16.111 16.847 16.111
6 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 130.442 161.844 130.442 161.844
Kapitalforvaltning 111.773 188.311 111.773 188.311
Betalingsformidling 47.208 46.286 47.208 46.286
Lånesagsgebyrer 110.603 91.788 110.603 91.788
- heraf kreditforeninger 71.662 56.330 71.662 56.330
Garantiprovision 32.501 31.327 32.501 31.327
Øvrige gebyrer og provisioner 45.443 38.992 40.268 35.907
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 477.970 558.548 472.795 555,463
7 AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER
Værdipapirhandel og depoter 54.251 42.682 54.251 42.682
Kapitalforvaltning 13.523 25,528 13.523 25.528
Garantiprovision 66 910 66 910
Øvrige gebyrer og provisioner 8.332 6.572 8.332 6.572
Gebyrer og provisionsudgifter i alt 76.172 75.692 76.172 75.692
8  NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 76.191 119,162 76.191 119.162
Kapitalforvaltning 98.250 162.783 98.250 162.783
Betalingsformidling 47.208 46.286 47.208 46.286
Lånesagsgebyrer 110.603 91.788 110.603 91.788
- heraf kreditforeninger 71.662 56.330 71.662 56.330
Garantiprovision 32.435 30.417 32.435 30.417
Øvrige gebyrer og provisioner 37.111 32.420 31.936 29.335
Nettogebyrer og provisionsindtægter i alt 401.798 482.856 396.623 479.771

S. 82

 

 

NOTE

9

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
KURSREGULERINGER
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -10.503 -4.905 -12.947 -4.905
Obligationer -140.753 -73.225 -140.753 -73.225
Aktier mv. 42.375 30.625 48.525 15.651
Valuta 997,249 207.358 1.002.687 207.878
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt
afledte finansielle instrumenter -1.092.465 -3.529 -1.092.465 -3.529
Aktiver tilknyttet puljeordninger -728.606 17.646 -728.606 17.646
Indlån i puljeordninger 728.606 -17.646 728.606 -17.646
Øvrige aktiver 0 2 0 2
Øvrige forpligtelser -21.178 8.360 -21.179 8.360
Kursreguleringer i alt -225.275 164.686 -216.132 150.232
Handelsbeholdning -231.206 125.763 -222.063 111.309
Andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) 5.931 38.923 5.931 38.923
Kursreguleringer i alt -225.275 164.686 -216.132 150.232
Andre
Rente- Rente- Netto- Kurs- drifts-
indtægter udgifter renter reguleringer Udbytte indtægter Ialt
FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KONCERNEN 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2008
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 183.389 789.076 -605.687 0 Q 0 -605.687
Bankudlån og indlån 2.767.406 1.168.843 1.598.563 0 0 0 1.598.563
Repo- og reverseforretninger 84.824 36.152 48.672 0 0 0 48.672
Andre udstedte obligationer 0 131.612 -131.612 0 0 0 -131.612
Efterstillede kapitalindskud 0 105.786 -105.786 -21.178 0 0 -126.964
Andre finansielle instrumenter 534 386 148 0 0 0 148
I alt 3.036.153 2.231.855 804.298 -21.178 0 0 783.120
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning 693.768 0 693.768 -210.028 2.549 485.517
Øvrige finansielle investeringsaktiver 0 0 0 5,931 14.298 21.001
I alt 693.768 0 693.768 -204.097 16.847 0 506.518
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 3.729.921 2.231.855 1.498.066 -225.275 16.847 0 1.289.638
Andre
Rente- Rente- Netto- Kurs- drifts-
indtægter udgifter renter reguleringer Udbytte indtægter I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000, kr.
2007
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 185.617 727.478 -541.861 0 0 0 -541,861
Bankudlån og indlån 2.162.894 720.291 1.442.603 0 Q 0 1.442.603
Repo- og reverseforretninger 24.755 48.208 -23.453 0 0 0 -23.453
Andre udstedte obligationer 0 101.139 -101.139 0 0 0 -101.139
Efterstillede kapitalindskud 0 89.313 -89.313 8.359 0 0 -80.954
Andre finansielle instrumenter 1,292 579 713 2 0 0 715
I alt 2.374.558 1.687.008 687.550 8.361 0 0 695.911
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning 460.821 Q 460.821 117.402 3,639 3.400 585.262
Øvrige finansielle investeringsaktiver 0 0 0 38.923 12.472 0 51.395
1 alt 460.821 0 460.821 156.325 16.111 3.400 636.657
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 2.835.379 1.687.008 1.148.371 164.686 16.111 3,400 1.332.568

Spar Nord Bank har ikke Hold til udløb investeringer.

S. 83

 

NOTE

n

sa
N

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER
Gevinst ved salg af aktier og kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 3.400 0 1.586
Gevinst ved salg af investerings- og domicilejendomme
samt midlertidigt overtagne ejendomme 2.313 446 2.313 446
Gevinst ved salg af driftsmidler 539 305 539 305
Gevinst ved salg af leasingaktiver mv. 16.518 17,326 0 0
Leasingindtægter fra operationel leasing 39.660 32.843 0 0
Andre indtægter 24.374 17.824 28.927 21.771
Ejendommenes drift
Lejeindtægter 8.075 7.395 9.187 8.368
Driftsudgifter 1.360 1.352 1.360 1.352
Vedligeholdelse 194 329 194 329
Renteudgifter, netto 466 474 466 474
Andre driftsindtægter i alt 89.459 77.384 38.946 30.321
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
Personaleudgifter 822.337 772.469 762.018 720.468
Administrationsudgifter 462.627 444,153 443.314 427.672
l alt 1.284.964 1.216.622 1.205.332 1,148.140
Personaleudgifter
Lønninger 695.770 627.172 645.582 584.650
Aktiebaseret vedlæggelse x -1.650 32.114 -1.823 30.810
Pensioner 78.157 70.536 72.909 66.192
Udgifter til social sikring 50.060 42.647 45,350 38.816
I alt 822.337 772.469 762.018 720.468
< … Aktiebaseret vederlæggelse i 2008 kan henføres til efterreguleringer til aktieoptionsprogramtildelingerne for 2007.
Udbetalingerne i 2007 indeholder udover aktieoptionsprog t ligeledes medarbejderaktier.
Heraf udgør lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse
Lønninger
Direktion 7% 6.445 11.008 6.445 11.008
Bestyrelse . 2.090 1.980 2.090 1,980
Pensioner 931 860 931 860
Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse i alt 9.466 13.848 9.466 13.848
Direktionens aflønning er sammensat af fire elementer
Grundløn 6.869 6.248 6.869 6.248
Pension 931 860 931 860
Bonus 0 1.650 0 1.650
Aktieoptionsprogram -424 3.110 -424 3.110
ix Opsigelsesregler: Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 2 års løn.
xx Pensionsforpligtelse: Direktionen er som de øvrige medarb. omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.
Administrationsudgifter
IT-udgifter 209.198 177.911 206.138 176.060
Marketingudgifter 78.097 74.143 76.025 72.566
Lokaleudgifter 61.227 52.079 57.968 50.786
Telefon og porto 29.429 27.720 27.832 26.462
Øvrige kontorudgifter 16.683 14.256 15.139 13.075
Øvrige administrationsudgifter 67.993 98.044 60.212 88.723
I alt 462.627 444.153 443.314 427.672
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet
for nedennævnte ledelsesmedlemmer
Lån og lånetilsagn mv. Rentesatser 2008 Rentesatser 2007
Direktion 4,00 - 6,16 4,50 - 5,70 2.814 1.681 2,814 1.681
Bestyrelse 4,00 - 11,10) 3,51 - 8,75 %) 128.672 173.090 128.672 173.090
Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, direktion 2.615 1,337 2.615 1.337
Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, bestyrelse 93.844 100.225 93.844 100.225
%) … Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer
Sikkerhedsstillelser
Direktion 0 0 0 0
Bestyrelse 41.688 93.116 41.688 93.116
Antal beskæftigede
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.452,8 1.351,6 1.361,5 1.272,5

S. 84

 

NOTE
13

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB Årsrapport 2008

AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE

Aktieoptionsprogram

Spar Nord Bank A/S vedtog primo 2008 etablering af et nyt aktieoptionsprogram for direktionen samt ledende direktører i forlængelse af det tidligere aktieoptionsprogram som
blev etableret i 2005. Dette aktieoptionsprogram blev efterfølgende annulleret som led i den mellem Staten og de danske pengeinstitutter indgåede aftale omkring en 2-årig
statsgarantiordning.

Det tidligere etablerede aktieoptionsprogram for perioden 2005-2007 omfatter direktionen (3 personer) samt ledende direktører (49 personer). Aktieoptionsprogrammet omfat-
ter i alt 2.082.171 stk. aktieoptioner pr. 31. december 2008. Hver aktieoption giver optionsejeren ret til at købe én eksisterende aktie af nom. 10 kr. i Spar Nord Bank A/S. De
udestående optioner svarer til 3,6 pct. (2007: 3,7 pct.) af aktiekapitalen, såfremt samtlige aktieoptioner udnyttes.

Aktieoptionsprogrammet løb frem til 2007 med en årlig tildeling på maksimalt 930.000 optioner. Antallet af aktieoptioner, som tildeles hver af ovennævnte personer, blev
årligt fastsat af bestyrelsen.

Optionerne er udstedt til en exercisekurs, der svarer til et simpelt gennemsnit af "kurs alle handler” fem dage før og fem dage efter offentliggørelse af årsrapport for den pågæl-
dende tildelingsperiode. Ved fratrædelse i incitamentsprogrammets løbetid vil der ske en forholdsmæssig tildeling af optioner. Tildelte optioner berøres ikke af deltagerens
fratræden. De tildelte optioner kan som hovedregel ikke overdrages. Der gælder særlige bestemmelser ved død.

Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst 3 år og højst 5 år fra de respektive tildelingstidspunkter. Optionerne kan alene udnyttes i en periode på 6 uger efter offent-
liggørelse af hel- eller delårsrapporter.

Optionerne kan udelukkende afregnes i aktier. En andel af Spar Nords beholdning af egne aktier er reserveret til afregning af tildelte optioner.

Specifikation af udestående aktieoptioner:

 

 

Gennem-
Aktieoptioner Antal Antal Antal snitlig
udnyttelses- … Dagsværdi  Dagsværdi
Koncernens Øvrige kurs pr. option 1) i alt 7)
direktion direktører Falt kr. kr. Mio. kr.
Udestående ved årets begyndelse 2007 226.977 1.190.823 1.417.800 92,5-93,3
Tildelt 108.000 600.000 708.000 139,1 27,2 18,1
Regulering i 2008 vedrørende endelig tildeling for 2007 -15.606 -28.023 -43.629
Bortfaldet 0 0 0
Udnyttet 0 0 0
Udløbet 0 0 0
Udestående ved årets slutning 2007 319.371 1.762.800 2.082.171
Tildelt 0 0 0
Bortfaldet a 0 0
Udnyttet 0 0 0
Udløbet 0 0 0
Udestående ved årets slutning 2008 379.371 1.762.800 2.082.171
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2005 0 0 0
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2006 0 0 0
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2007 0 0 0
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2008 0 0 0

1) På tildelingstidspunktet
Den gennemsnitlige aktiekurs for udnyttede optioner på udnyttelsestidspunktet er ikke aktuel.
For udestående optioner pr. 31. december 2008 udgør den gennemsnitlige restløbetid 2,0 år (2007: 3,0 år), og udnyttelseskurserne ligger i intervallet 92,5 - 139,1 kr. pr.
option (2007: 92,5 - 139,1 kr. pr. option).
Som følge af annulleringen af aktieoptionsprogrammet etableret for 2008-2010 er der ikke indregnet omkostninger hertil i resultatopgørelsen for 2008.

Resultatopgørelsen for 2008 indeholder alene en regulering ved endelig tildeling for 2007 på 2,0 mio. kr.. (2007: 19,2 mio. kr.)

Dagsværdien af aktieoptionerne på tildelingstidspunktet opgøres ud fra en udbyttekorrigeret Black & Scholes model med følgende forudsætninger:

2007
Aktiekurs (kr.) 139,1
Udnyttelseskurs (kr.) 139,1
Forventet volatilitet, pct. 22,3
Forventet løbetid, år 4
Forventet udbytte pr. aktie, kr. 3
Risikofri rente 4,19

Volatiliteten er estimeret med udgangspunkt i den historiske volatilitet (2007: 4,0 år).

Ingen andre særlige forhold ved tildelingen er søgt indregnet i opgørelsen af dagsværdien, f.eks. krav om ansættelse eller optionernes manglende omsættelighed, selv om
disse forhold ville reducere dagsværdien,

S. 85

 

 

NOTE

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Medarbejderaktier

Årsrapport 2008

Spar Nord Bank koncernen etablerede i 2000 et bonusprogram for alle medarbejdere i form af tildeling af "gratisaktier” under visse resultatmæssige forudsætninger.

Ved fuld tildeling kan medarbejderne opnå bonus i form af aktier for i alt 8.000 kr., som er bundet i 7 år. Aktierne kan således ikke gøres til genstand for overdragelse,

udlæg, pantsætning eller på anden måde disponeres over i bindingsperioden. Aktierne frigives dog i tilfælde af medarbejderaktionærens død.

Pr. ultimo 2008 er der ud fra ledelsens skøn ikke afsat bonus til medarbejderaktier for 2008 (2007: 10,8 mio. kr.). Bonusprogrammet omfatter ingen aktier pr. 31. december

2008 (2007: 97.655 stk.).

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
REVISIONSHONORAR
Honorar til generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder 2.994 2,473 1.730 1.853
Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision 22 50 17 50
Revisionshonorar i alt 3.016 2.523 1.747 1.903
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder
kan specificeres således:
Lovpligtig revision 1.146 1.361 864 936
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 238 263 238 263
Skatte- og momsmæssig rådgivning 1.141 295 159 295
Andre ydelser 469 554 469 359
Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer i alt 2.994 2.473 1.730 1.853
AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE
OG MATERIELLE AKTIVER
Immaterielle aktiver
Kunderelationer, afskrivninger 468 0 468 0
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger 4.953 2.458 4.953 2.458
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger 10.748 9.989 10.748 9,989
Domicilejendomme, nedskrivninger 8.650 960 8.650 960
Domicilejendomme, tilbageførte af- og nedskrivninger 3.187 1.123 3,187 1.123
Investeringsejendomme, afskrivninger 0 96 0 96
Midlertidigt overtagne ejendomme, afskrivninger 0 0 0 0
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger 74,321 61.142 42.436 34.363
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt 95.953 73.522 64.068 46.743
ANDRE DRIFTSUDGIFTER
Det Private Beredskab 42.180 0 42.180 0
Andre driftsudgifter i øvrigt 2.643 1,369 4.831 3.708
Andre driftsudgifter i alt 44.823 1.369 47.011 3.708
Andre driftsudgifter til Det Private Beredskab omfatter betalingen af garantiprovision
til Afviklingsselskabet i henhold til lov om finansiel stabilitet.
Garantiprovisionen beregnes på baggrund af det enkelte medlem af Det Private Beredskabs
nødvendige basiskapital
RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE
OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder 43.257 121.753 43.257 121.753
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 0 0 70.062 124.356
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt 43.257 121.753 113.319 246.109

S. 86

 

 

NOTE

18

20

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
SKAT 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Årets skat kan opdeles således
Skat af årets resultat 28.428 152.776 5.832 144.614
Skat af egenkapitalbevægelser -3.833 14.454 -3.833 14,454
Skat i alt 24.595 167.230 1.999 159.068
Aktuel skat Q 102.665 0 144.474
Udskudt skat 36.703 76.469 5.679 1.936
Efterregulering af tidligere års beregnede skat -8.275 -5,157 153 -3.991
Nedsættelse af dansk selskabsskat fra 28 pct. til 25 pct. 0 -21.201 0 2.195
Skat af årets resultat 28.428 152.776 5,832 144.614
Aktuel skatteprocent i Danmark pct. 25,0 25,0 25,0 25,0
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder pct. -11,4 -4,0 -31,3 -7,8
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter pct. 9,0 0,4 11,8 0,5
Regulering tidligere års skatter pct. 0,4 -0,6 0,3 -0,5
Ændring af udskudt skat som følge af nedsættelse af dansk selskabsskat
fra 28 pct. til 25 pct. pct. 0,0 -2,5 0,0 0,3
Effektiv skatteprocent i alt pct. 23,0 18,3 5,8 17,5
Dansk selskabsskat blev i 2007 nedsat fra 28 pct. til 25 pct.
TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 2.229.306 2.398.867 2.229.306 2.398.867
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 2.910.156 2.980.106 2.928.024 2.957.442
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 5.139.462 5.378.973 5.157.330 5.356.309
Heraf efterstillede tilgodehavender 10.000 110.000 10.000 110.000
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 1.103.394 764.121 1.122.556 742.277
Til og med 3 måneder 3.364.783 3.762.740 3.364.783 3.762.740
Over 3 måneder og til og med 1 år 366.111 251.374 365.942 251.279
Over 1 år og til og med 5 år 253.583 504.213 252.906 503.836
Over 5 år 51.591 96.525 51,143 96.177
Falt 5.139.462 5.378.973 5.157.330 5.356.309
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger 977.958 156.836 977.958 156.836
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse 24,703.086 22.625.583 28.890.434 26.620.829
Leasingskontrakter 6.885.244 5.668.418 0 0
Pantebreve 36.744 28.704 36.744 28.704
Øvrige udlån 13.750.881 12.616.082 15.225,935 13.139.553
I alt 45.375.955 40.938.787 44,153.113 39.789.086
Heraf efterstillede tilgodehavender 6.432 10.274 6.432 10.274
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 9,982,612 7.847.221 9.982.611 7.847.221
Til og med 3 måneder 5.304.526 5.731.569 5.088.154 5.586.691
Over 3 måneder og til og med 1 år 9.816.502 9.836.496 9.926.224 9.929.506
Over 1 år og til og med 5 år 11,526,072 10.780.637 11.796.981 10.181.882
Over 5 år 8.746.243 6.742.864 7.359.143 6.243.786
I alt 45.375.955 40.938.787 44,153.113 39.789.086
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger 2.219.867 433.303 2.219.867 433.303

S. 87

 

 

NOTE

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugs-
udstyr, person- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel, it-udstyr mv.
Leasingkontrakterne indgås for o til 8 år med individuelt aftalte leasingydelser.
Aftalerne kan opsiges eller fornys i leasingperioden.
Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid %)
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Op til 1 år 604.237 385.768 0 0
1-5år 4,967.895 4.241.995 0 0
Over 5 år 1.313.112 1.040.655 0 0
I alt 6.885.244 5.668.418 0 0
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 0 0 0 0
Nettoinvestering i finansiel leasing 6.885.244 5.668.418 0 0
Nettoinvestering i finansiel leasing
Optil1 år 604.237 385.768 0 0
1-5år 4.967.895 4.241.995 0 0
Over 5 år 1.313.112 1.040.655 0 0
alt 6.885.244 5.668.418 0 0
x) Koncernens leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån.
Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavendende minimumleasingsydelser 11.527 7.799 0 0
Leasingydelser er indregnet i resultatopgørelsen, under linjen "Renteindtægter” 412.315 314.834 0 0
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,9 år 2,4 år
Bruttolån og garantier fordelt på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder 2 2 2 2
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 11 12 9 9
Fiskeri 0 0 0 0
Fremstillingsvirksomheder, råstofudvinding, el-, gas-, vand- og varmeværker 6 4 5 3
Bygge- og anlægsvirksomhed 4 5 2 2
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 9 9 7 8
Transport, post og telefon 6 6 2 1
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 11 4 24 18
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 12 14 11 14
Øvrige erhverv 5 11 4 10
Erhverv i alt 64 65 64 65
Private 34 33 34 33
Kreditrisici i alt 100 100 100 100

S. 88

 

NOTE

2

22

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI
Realkreditobligationer 6.971.303 5.400.279 6.971.303 5.400.279
Statsobligationer 178.262 220.328 178.262 220,328
Øvrige obligationer 1.604.092 2,638.799 1.604.092 2.638.799
Obligationer til dagsværdi 8.753.657 8.259.406 8.753.657 8.259.406
Andre 0 0 0 Q
Obligationer til dagsværdi i alt 8.753.657 8.259.406 8.753.657 8.259.406
Heraf efterstillede tilgodehavender 113 13,827 113 13.827
Alle obligationer indgår i bankens handelsbeholdning
AKTIER MV.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs 48.029 184.662 48.029 184.662
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 5.532 17,912 5,532 17.912
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 528.149 473.171 515.147 433.852
Aktier mv. i alt 581.710 675.745 568.708 636.426
Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen
Samlet anskaffelsespris primo 222.984 190.861 222.984 190.861
Tilgang 57.999 33.155 57,999 33.155
Afgang 7.251 1.032 7.251 1.032
Samlet anskaffelsespris ultimo 273.732 222.984 273.732 222.984
Op- og nedskrivninger primo 203.630 167.909 203.630 167.909
Årets op- og nedskrivninger 5,931 38.880 5,931 38.880
Tilbageførte op- og nedskrivninger 14.434 3,159 14.434 3.159
Op- og nedskrivninger ultimo 195.127 203.630 195.127 203.630
Bogført beholdning ultimo 468.859 426.614 468.859 426.614
heraf kreditinstitutter 191.248 175.240 191.248 175.240
Handelsbeholdning 112.857 249.131 99.849 209.812
Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen 468.859 426.614 468.859 426.614
Aktier i alt 581.710 675.745 568.708 636.426

Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles
til dagværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved anvendelse af
muligheden herfor i IAS 39 (Dagsværdioptionen).

Værdipapirerne indgår i en portefølje der styres og hvis afkast måles baseret
på dagsværdier i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og
investeringsstrategi. Herudover indeholder ledelsesrapporteringen oplysninger
om porteføljen opgjort til dagsværdi.

S. 89

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB Årsrapport 2008

 

 

 

 

NOTE
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
23. KAPITALANDELE | ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Samlet anskaffelsespris primo 456.230 438.761 414.716 393.892
Reklassifikation goodwill 128 0 0 0
Tilgang 8.397 25.027 337 20.824
Afgang 7.676 7.558 2.495 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 457.079 456.230 412.558 414.716
Op- og nedskrivninger primo 431.382 299.826 445.141 325.359
Reklassifikation goodwill -128 0 0 0
Resultat 43.257 121.753 43.257 121.753
Andre reguleringer til resultatopgørelsen (kursreguleringer) -12.852 15.600 0 0
Udbytte 19.990 26.413 18.730 15.293
Andre kapitalbevægelser indregnet i egenkapitalen — . -11.522 13.322 -11.520 13.322
Tilbageførte op- og nedskrivninger 25,500 -7.294 21.023 0
Op- og nedskrivninger ultimo 404.647 431.382 437.125 445.141
Bogført beholdning ultimo 861.726 887.612 849.683 859.857
heraf kreditinstitutter 600.913 585.252 600.913 585.252
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de officielle ultimokurser 311.962 855.007 311.962 855.007
Kapitalandele i associerede virksomheder mv. indregnes til forholdsmæssig
andel af indre værdi på balancedagen korrigeret for goodwill ved erhvervelsen.
Hvor regnskabsmæssig værdi vurderes at være højere end markedsværdien
foretages nedskrivning.
Andel
ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Spar Nord Spar Nord
2008 Spar Nord Spar Nord Spar Nord  BankA/S Spar Nord Bank A/S
Bank A/S BankA/S BankA/S koncern Bank A/S moderselsk.
Årets koncern moderselsk.. koncern Årets moderselsk. rets
Omsætning resultat Aktiver Forpligtelser — Ejerandel — Ejerande! Egenkapital resultat Egenkapital resultat
Hjemsted 1.oo0okr.  1.000kr. 1.000kr. 1.000 kr. Pct. Pct. 1.000kr.  1.000kr. 1.000kr. 1.000 kr.
Brynje A/S (1) Sæby - 180 — 48.728 28.098 29,00 0,00 5.983 52 0 0
Core Property Management København - 13,396 36.550 10.609 20,00 20,00 5.188 2.679 5.188 2.679
Erhvervsinvest Management A/S Aalborg 10.813 2.990 18.053 8.709 25,00 25,00 2,336 748 2,336 748
Fjerritslev Gruppen ApS (1) Fjerritslev - 474 6.834 7 33,33 0,00 2.275 158 0 0
Inwido-akademi Farsø - 6 2.835 2.341 33,20 33,20 164 -2 164 -2
JSNFA Holding A/S Aalborg - -613 5.759 1.792 25,00 25,00 992 -153 992 -153
KM Holding A/S, (7) Skive . 7 -4.791 77.502 65,424 23,37 0,00 2.823 -1.120 0 0
Valueinvest Asset Management S.A. (2) Luxembourg - 32.512 78.997 25,279 25,00 25,00 13.430 8.128 13.430 8.128
NOVI Management A/S Aalborg 16.112 716 10.631 3.665 32,00 32,00 2.229 229 2.229 229
Nørresundby Bank A/S (3) Nørresundby 366.024 144.419 9.612.798 8.437.862 50,24 50,24 590.288 72.556 590.288 72.556
SDC af 1993 Holding A/S Ballerup 1.029.602 16.798 1.006.500 342.043 21,76 21,76 144.586 3,655 144.586 3.655
Weiss A/S (1) Hadsund - -1.592 49,644 42.061 32,31 0,00 2.450 -514 0 0
Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S -… 113.093 362.913 89 21,98 21,98 79.749 24.858 79,749 24.858
Nørager Industrihuse 1/S 87 91 1.027 58 33,33 33,33 323 30 323 30

7) Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.

2) Selskabet har i 2008 taget navneforandring fra
Linde Partners Asset Management S.Å.

3) Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset. Betydelig indflydelse vurderes
at foreligge på anden vis.

S. 90

 

NOTE

24

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Andel
2007 Spar Nord Spar Nord
Spar Nord SparNord SparNord  BankA/S Spar Nord — Bank A/S
BankA/S  BankA/S  BankA/S — koncern — Bank A/S moderselsk.
Årets koncern moderselsk. koncern Årets moderselsk. Årets
Omsætning resultat Aktiver Forpligtelser — Ejerandel — Ejerandel Egenkapital resultat Egenkapital resultat
Hjemsted 1.o0okr. 1.000kr. 1.000kr. 1.000 kr. Pct. Pct. 1.000kr.  1.000kr.  1.000kr. 1.000 kr.
Active Sportswear Int. Holding ApS (1) Brønderslev 2.411 62.040 45.702 28,67 0,00 4.684 691 0 0
Brynje A/S (1) Sæby 1.848 47,424 26.882 29,00 0,00 5.957 536 0 0
Core Property Management København - 2,545 15.354 3,809 22,22 22,22 2.565 565 2.565 565
Erhvervsinvest Management A/S Aalborg 5.882 1.057 8.722 2.368 25,00 25,00 1,589 264 1.589 264
Fjerritslev Gruppen ApS (1) Fjerritslev 25.782 36.721 7 33,33 0,00 12.237 8.593 0 0
Inwido-akademi Farsø 500 - 33,20 33,20 166 - 166
JSNFA Holding A/S Aalborg 91 6.556 1.975 25,00 25,00 1.145 23 1.145 23
KM Holding A/S, (1) Skive -11.105 81.777 85.476 20,44 0,00 -756 -2.270 0 0
Valuelnvest Asset Management S.A.(2) Luxembourg 35.452 63.630 18.320 25,00 25,00 11.328 8.863 11.328 8.863
NOVI Management A/S Aalborg - - - - 32,00 32,00 - - - -
Nørresundby Bank A/S (3) Nørresundby 331.581 187.612. 8.493.605 7.445.290 50,24 50,24 526.673 94.256 526.673 94.256
SDC af 1993 Holding A/S Ballerup 1.080.819 25.338 1.107.241 455.195 21,76 21,76 141.885 5,514 141.885 5.514
Weiss A/S (1) Hadsund 694 46.666 37.392 25,10 0,00 2.328 174 0 0
Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S, Aalborg 38.545 164.171 89 21,98 21,98 36.065 8.472 36.065 8.472
Nørager Industrihuse I/S, Nørager 86 79 1.036 58 33,33 33,33 326 26 326 26
1 Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.
2 Selskabet har i 2008 taget navneforandring fra
Linde Partners Asset Management S.A.
3 Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset. Betydelig indflydelse vurderes
at foreligge på anden vis,
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Samlet anskaffelsespris primo 3.662 3.662 163.548 163.548
Tilgang 0 0 12,318 0
Afgang 0 0 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 3.662 3.662 175.866 163.548
Op- og nedskrivninger primo -3.662 -3.662 318.749 215.725
Resultat 0 0 70.062 124.356
Udbytte 0 0 60.000 20.000
Andre kapitalbevægelser 0 0 -9.253 -1.332
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 0 0 0
Op- og nedskrivninger ultimo -3.662 -3.662 319.558 318.749
Bogført beholdning ultimo 0 0 495.424 482.297

S. 91

 

 

NOTE

25

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord  SparNord Spar Nord — Spar Nord
Selskabs- Egen- Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
kapital kapital Årets koncernen — koncernen moderselskab moderselskab
ultimo ultimo resultat 2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Pct. Pct. Pct. Pct.
TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Konsoliderede virksomheder
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg 30.000 57.927 -2.580 100,00 100,00
Finans Nord A/S, Aalborg 10.000 437.152 71.464 100,00 100,00
SN Finans Nord AB, Sverige 74.504 61.442 1.152 0,00 0,00
Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg 500 1.236 384 0,00 0,00
Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg (1) 12.000 11.959 1.014 100,00 0,00
ikke konsoliderede virksomheder
Beluni Inc., USA (2) 0 0 Q 100,00 100,00 100,00 100,00
1) Tidligere Sparekassen Nordjylland af 10.10.91 A/S
2) Selskabet er i likvidation
Alle selskaber er 100 pct. ejede datterselskaber - enten
direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
IMMATERIELLE AKTIVER koncernen koncernen moderselskab moderselskab
Goodwill 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Samlet anskaffelsespris primo 48.624 48.624 19.623 19.623
Tilgang 88.400 0 88.400 0
Afgang 0 0 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 137.024 48.624 108.023 19.623
Af- og nedskrivninger primo 5.247 5.247 1.746 1,746
Årets nedskrivninger 0 0 0 0
Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 5.247 5.247 1.746 1.746
Bogført beholdning ultimo 131.777 43.377 106.277 17.877
Kunderelationer
Samlet anskaffelsespris primo 0 0 0 0
Tilgang 28.100 0 28.100 0
Afgang 0 0 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 28.100 0 28.100 0
Af- og nedskrivninger primo 0 0 0 0
Årets afskrivninger 468 0 468 0
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 468 0 468 0
Bogført beholdning ultimo 27.632 0 27.632 0
Øvrige immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo 21.968 14.091 21.968 14.091
Tilgang 4.395 7.877 4.395 7.877
Afgang 0 0 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 26.363 21.968 26.363 21.968
Af- og nedskrivninger primo 7.774 5.316 7.774 5.316
Årets afskrivninger 4.953 2.458 4.953 2.458
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 12.727 7.774 12.727 7.714
Bogført beholdning ultimo 13.636 14,194 13.636 14,194

Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes årligt for værdiforringelse.
Aktiviterne testes på den identificerede pengestrømsgenererende enhed,

hvortil aktiverne er allokeret. Den i 2008 foretagne værdiforringelsestest har ikke givet
anledning til nedskrivning af goodwill. Der var heller ikke i 2007 behov for nedskrivninger.

Goodwill er fordelt på de pengestrømsgenererende forretningsområder. Spar Nords Lokale Banker
(Bankområde Roskilde, Bankområde Holbæk og Spar Nords Lokale Banker i alt),
Finans Nord (DanFinans).

 

Goodwill 2008 2007
Spar Nords Lokale Banker 106.277 17.877
Finans Nord 25.500 25.500
I alt 131.777 43:377

S. 92

 

 

NOTE

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme. Den særlige gældsstruktur
i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundiaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel. Egenkapitalmodellen
tager udgangspunkt i godkendte strategier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år. Den væsentligste parameter

for fremskrivning af pengestrømme er vækst i balanceposter.

De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med et før skat afkastkrav.

Forudsætninger for værdiforringelsestest Antaget
gns. årlig

vækst

Pct. 15 år
Spar Nords Lokale Banker 4
Finans Nord 4

Spar Nords Lokale Banker

I 2008 overtog Spar Nord 7 filialer fra Roskilde Bank og etablerede tre nye bankområder:
Spar Nord Roskilde med 4 lokale banker (Himmelev, Svogerslev, Køgevej, Jyllinge),

Spar Nord Holbæk med to lokale banker (Holbæk og Hvalsø) samt Spar Nord Helsingør
med én lokal bank. Købet er i overensstemmelse med bankens strategi om at styrke

sin position uden for Nordjylland.

Den identificerede goodwill er allokeret til Bankområde Roskilde, Bankområde Holbæk
samt forretningsområdet De Lokale Banker for goodwill henførbar til synergier.
Bankområde Helsingør er nyetableret, hvormed der ikke er allokeret goodwill hertil.

2008
Antaget
gns. årlig
vækst
>5år

Afkast-
krav
før skat

13,3
13,3

Antaget
gns. årlig
vækst

1-5 år

5-10
5-10

2007
Antaget
gns. årlig
vækst
>5år

5-10
5-10

Afkast-
krav
før skat

14,3
14,3

S. 93

 

NOTE

26

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
GRUNDE OG BYGNINGER 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Investeringsejendomme
Samlet anskaffelsespris primo 18.161 15.910 18,161 15,910
Tilgang 19.065 2.251 19,065 2.251
Afgang 1.239 0 1.239 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 35.987 18.161 35.987 18.161
Reguleringer primo 1.833 1.737 1.833 1,737
Årets afskrivninger 0 96 0 96
Positive værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets tilbageførte afskrivninger ved afgang 0 0 0 0
Årets tilbageførte nedskrivninger ved afgang 0 0 0 0
Negative værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen ”
Årets tilbageførte opskrivninger ved afgang 0 Q 0 Q
Andre ændringer 0 0 0 0
Reguleringer ultimo 1.833 1.833 1.833 1.833
Dagsværdi ultimo 34.154 16.328 34.154 16.328
Seneste offentlige ejendomsvurdering 20.719 21.109 20.719 21.109
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct. 5,0 - 8,0 5,0 - 8,0 5,0 - 8,0 5,0 - 8,0
Domicilejendomme
Samlet anskaffelsespris primo 481.557 458.884 481.557 458.884
Tilgang 63.661 24.829 34.055 24.829
Afgang 8.472 2.156 8.472 2.156
Samlet anskaffelsespris ultimo 536.746 481.557 507.140 481.557
Af- og nedskrivninger primo 51,994 53.046 51.994 53.046
Årets afskrivninger 10.748 9.989 10.748 9.989
Positive værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen
Årets opskrivninger 0 10.346 0 10.346
Negative værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen
Årets tilbageførte opskrivninger ved afgang 135 34 135 34
Årets tilbageførte opskrivninger ved omvurdering 1.400 0 1.400 0
Positive værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets tilbageførte afskrivninger ved afgang 1.670 391 1.670 391
Årets tilbageførte nedskrivninger ved afgang 2.232 175 2.232 175
Årets opskrivninger (tilbageførte tidligere nedskrivninger) 3,187 1.123 3,187 1,123
Negative værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets nedskrivninger 8.650 960 8.650 960
Af- og nedskrivninger ultimo 65.838 51.994 65.838 51.994
Dagsværdi ultimo 470.908 429.563 441.302 429.563
Seneste offentlige ejendomsvurdering 400.866 415.576 400.866 415.576
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct. 5,0 - 8,0 5,0 - 8,0 5,0 - 8,0 5,0 - 8,0

I Spar Nord koncernen indgår der under tilgang, domicilejendomme 29,6 mio. kr.

vedrørende en ejendom under opførelse i datterselskabet Spar Nord Ejendomsselskab A/S.

Ejendommen er planlagt ibrugtaget primo 2009.
Som følge af udviklingen i ejendomsmarkedet er der for en del af ejendommene anvendt
et højere forrentningskrav i 2008 end i 2007, men ligger samlet set fortsat inden for et

interval på 5 - 8 pct.

Der er indhentet ekstern vurdering fra ejendomsmægler til understøttelse af dagsværdien,
herunder de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter.

S. 94

 

NOTE

27

28

29

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Samlet anskaffelsespris primo 562.113 460.569 375.621 307.802
Tilgang 116.266 141.269 47.384 69.619
Afgang 41.789 39.725 2.246 1.800
Samlet anskaffelsespris ultimo 636.590 562.113 420.759 375.621
Af- og nedskrivninger primo 290.118 249.445 240.641 207.188
Årets af- og nedskrivninger 74.321 61.142 42.436 34,362
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 22.366 20.469 1,590 909
Årets opskrivninger 0 0 0 0
Årets tilbageførte opskrivninger 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 342.073 290.118 281.487 240.641
Regnskabsmæssig værdi ultimo 294.517 271.995 139.272 134.980
Ultimo 2008 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i bankens og i koncernens drift.
Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør 77,2 mio. kr. (2007: 77,4 mio. kr.) i
moderselskabet og 80,2 mio. kr. (2007: 80,0 mio. kr.) i koncernen.
Leasing
Leasingaktiviteterne fra operationel leasing er indregnet med 149.032 132.682 0 0
Leasingkontrakterne indgås for 0-8 år med individuelt aftalte leasingydelser.
Aftalerne kan opsiges og/eller fornys i leasingperioden.
Operationelle leasingaktiver
Op til 1 år 17.876 23.250 0 0
1-5 år 129.026 107.628 0 0
Over 5 år 2.130 1,804 0 0
1 alt 149.032 132.682 0 0
Leasingydelser fra operationel leasing indregnes i resultatopgørelsen
under "Andre driftsindtægter”. 39.600 32.843 0 0
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,0 år 1,3 år
AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE
Samlet anskaffelsessum primo 30.216 27.312 22.879 23.480
Tilgang 49.459 7.337 3.530 0
Afgang 7.337 4.433 Q 601
Samlet anskaffelsessum ultimo 72.338 30.216 26.409 22.879
Af- og nedskrivninger primo 14.866 14,866 14,866 14,866
Årets nedskrivninger 0 0 0 Q
Negative værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets tilbageførte nedskrivninger ved omvurdering 0 0 0 0
Årets tilbageførte nedskrivninger ved afgang 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 14.866 14,866 14.866 14,866
Dagsværdi ultimo 57.472 15,350 11.543 8.013
Seneste offentlige ejendomsvurdering 28,444 18.494
Midlertidigt overtagne aktiver omfatter overtagne ejendomme
i forbindelse med nødlidende engagementer i banken. I koncernen indgår
herudover aktiver tilbagetaget i forbindelse med finansielle leasingaftaler.
ANDRE AKTIVER
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 2.284.909 1.568.302 2.284.909 1.568.302
Forskellige debitorer 29.319 4.724 29,798 6.325
Tilgodehavender renter og provision 362.834 301.488 389.542 313.319
Øvrige aktiver 104.925 71.617 33.616 25.410
Andre aktiver i alt 2.781.987 1.946.131 2.737.865 1.913.356

S. 95

 

 

NOTE

30

31

32

33

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker 2.866.055 2.104.204 2.866.055 2.104.204
Gæld til kreditinstitutter 15,128.110 18.856.780 14.914,406 18.726.248
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 17.994.165 20.960.934 17.780.461 20.830.452
Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld 5.615.254 3.766.717 5.605.670 3.755.855
Til og med 3 måneder 6.437.623 11.039.271 6.437.623 10.999.811
Over 3 måneder og til og med 1 år 2.045.888 1.225.701 2.011.868 1.185.576
Over 1 år og til og med 5 år 3.895.400 4.929,295 3.725.300 4.889.210
Over 5 år 0 Q 0 0
I alt 17.994,165 20.960.984 17.780.461 20.830.452
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger 1.041.468 1.130.582 1.041.468 1,130,582
Prioritetsgæld i faste ejendomme 6.308 5,104 6.308 5.104
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør 11.480 7.950 11.480 7.950
INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring 21.638.364 17.452.916 21.669.146 17.506.111
Med opsigelsesvarsel 967.068 221.552 967.081 221.552
Tidsindskud 8.146.203 7.581.970 8.146.203 7.581.970
Særlige indlånsformer 3.081.480 2,130.449 3.081.480 2.130.449
Indlån og anden gæld i alt 33.833.115 27.386.887 33.863.910 27.440.082
Fordelt efter restløbetid
På anfordring 21.638.364 17.452.916 21.669.146 17,506.111
Med opsigelsesvarsel
Til og med 3 måneder 5.677.466 5.297.066 5.677.479 5,297,066
Over 3 måneder og til og med 1 år 2.902.019 1.310.941 2.902.019 1.310.941
Over 1 år og til og med 5 år 1.275.446 1.333.385 1.275.446 1.333.385
Over 5 år 2.339.820 1.992.579 2.339.820 1.992.579
Ialt 33.833.115 27.386.887 33.863.910 27.440.082
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger Q 0 0 0
UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Fordelt efter kontraktuel restløbetid
På anfordring 0 0 0 0
Med opsigelsesvarsel
Til og med 3 måneder 796.003 467.550 796.003 467,550
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.215.760 0 1.215.760 0
Over 1 år og til og med 5 år 1,387.023 1.684.140 1.387.023 1.684.140
Over 5 år 21.898 19.279 21.898 19.279
I alt 3.420.684 2.170.969 3.420.684 2.170.969
ANDRE PASSIVER
Forskellige kreditorer 433.248 451.291 298.973 206.138
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 2,300.190 1.227.456 2.300.190 1.227.456
Skyldige renter og provision 292.047 251.311 291.884 250.925
Øvrige passiver 566.676 548.724 293.131 311.954
Andre passiver i alt 3.592.161 2.478.782 3.184.178 1.996.473

Alle medarbejdere i koncernen er i 2007 og 2008 blevet tilbudt at konvertere op til 10 pct. af
den reducerede årsløn til medarbejderobligationer i perioden fra 01,12,2007 til 30.11.2008

samt for 2008 i perioden 01.12.2008 til 30.11.2009.

Medarbejderobligationerne udstedes december 2008 og 2009 med en bindingsperiode frem til primo 2014 og 2015.

Medarbejdernes opsparede beløb via lønreduktion til udstedelse af medarbejderobligationer i 2008

indgår i Øvrige passiver med 2,1 mio. kr. (2007: 2,5 Mio. kr.)

S. 96

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
34 HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser 3.890 3.733 3.890 3.733
Hensættelser til udskudt skat (se særskilt note 35) 246.752 …… 213.882 0 0
Hensættelser til tab på garantier 26.476 5.003 26.476 5.003
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 761 360 761 360
Andre hensættelser til forpligtelser 6.146 6.204 6.012 6.079
Hensættelser til uudnyttet maksimum 3,915 5.123 3.915 5.123
Hensættelser til forpligtelser i alt 287.940 234.305 41.054 20.298
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Primo 3.733 3.516 3.733 3.516
Yderligere hensættelser til pension 588 636 588 636
Afregnet pension 431 419 431 419
Ultimo 3.890 3.733 3.890 3.733
Hensættelser til tab på garantier
Primo 5.003 26.811 5,003 26.811
Reklassifikation til hensættelser til uudnyttet maksimum 0 - -18.495 0 -18.495
Nyhensat i året 53.822 0 53.822 0
Tilbageført 4.064 3.313 4.064 3,313
Endelig tabt -28.285 0 -28.285 0
Hensættelser til tab på garantier, ultimo 26.476 5.003 26.476 5.003
Hensættelser til tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nyhensat i året 53.822 0 53.822 0
Tilbageførte hensættelser 4.064 3.313 4.064 3.313
indregnet i resultatopgørelsen 49.758 -3,313 49.758 -3.313
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo 360 1,360 360 1.360
Ændring i hensættelser 401 0 401 0
Anvendt til dækning 0 -1.000 0 -1.000
Ultimo 761 360 761 360
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo 6.204 19.801 6.079 19.801
Ændring i hensættelser 176 4.070 167 3.945
Anvendt til dækning 234 17,667 234 17.667
Ultimo 6.146 6.204 6.012 6.079
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Primo 5.123 0 5,123 0
Reklassifikation fra hensættelse til tab på garantier 0 18.495 0 18.495
Nyhensat i året 3.915 5.123 3.915 5.123
Tilbageført 5.123 18.495 5.123 18.495
Ultimo 3,915 5.123 3.915 5.123
Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen
Nyhensat i året 3.915 5.123 3.915 5.123
Tilbageførte hensættelser 5,123 0 5.123 0
Indregnet i resultatopgørelsen -1.208 5,123 -1.208 5,123
Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder 30.640 10.287 30.640 10.287
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.036 993 1,036 993
Over 1 år og til og med 5 år 4.742 4.259 4.661 4.202
Over 5 år 251.522 218.766 4.717 4.816
Falt 287.940 234.305 41.054 20.298

S. 97

 

 

NOTE

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Fordelt efter restløbetid pr. kategori for
Spar Nord Bank koncernen

Årsrapport 2008

 

 

Over 1 år

Til og med 3 måneder til og med
2008 3 måneder til 1 år sår Over 5 år I alt
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser 111 335 1.780 1,664 3.890
Hensættelser til udskudt skat 0 0 0 246.752 246.752
Hensættelser til tab på garantier 26.476 0 0 0 26.476
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 0 101 300 360 761
Andre hensættelser til forpligtelser 138 600 2.662 2.746 6.146
Hensættelser til uudnyttet maksimum 3.915 0 0 0 3,915
Hensættelser til forpligtelser i alt 30.640 1.036 4.742 251.522 287.940

Over 1 år

Til og med 3 måneder til og med
2007 3 måneder till år 5 år Over 5 år 1 alt
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser 106 318 1.691 1.618 3.733
Hensættelser til udskudt skat 0 0 0 213.882 213.882
Hensættelser til tab på garantier 5.003 0 0 0 5.003
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 0 0 0 360 360
Andre hensættelser til forpligtelser 55 675 2.568 2.906 6.204
Hensættelser til uudnyttet maksimum 5.123 0 0 0 5,123
Hensættelser til forpligtelser i alt 10.287 993 4.259 218.766 234.305

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser er opgjort og indregnet ud fra
en aktuarmæssig beregning.

Hensættelser til tab på garantier består primært af hensættelser til dækning
af underskud ved statsgarantiordningen, hvor Det Private Beredskab indestår for
betalinger over for det statslige afviklingsselskab.

Hensættelser til udskudt skat specificeres i note 35.

Hensættelser til retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte

tilfælde. Hensættelsen vedrører for den væsentligste del en suspensionserklæring.

Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede
kredittilsagn.

Andre hensættelser til forpligtelser udgøres primært for 2008 af hensættelser til

personaleydelser i form af jubilæumsgodtgørelser mv. Jubilæumsgodtgørelse
udbetales ved henholdsvis 25 og 40 års ansættelse i koncernen.

S. 98

NOTE

35

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
UDSKUDT SKAT
Hensættelser til udskudt skat
Primo 213.882 165.530 -55.615 -52,830
Ændring i hensættelse til udskudt skat 32.870 48.352 1.846 -2.785
Ultimo 246.752 213.882 -53.769 -55,615
Udskudte skatteaktiver 0 0 -53.769 -55.615
Hensættelse til udskudt skat 246.752 213.882 0 0
Udskudt skat, netto (forpligtelse) 246.752 213.882 753.769 -55.615
SPAR NORD BANK KONCERNEN
Ændringer i udskudt skat i 2008 Indregnet i indregnet i
Primo årets resultat egenkapitalen Ultimo
Immaterielle aktiver 6.137 4.605 0 10.742
Materielle aktiver 59.383 -10.033 -758 48.592
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 224.545 85.996 0 310.541
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 237 23.226 0 23.463
Hensættelser til forpligtelser -1.564 -1.119 0 -2.683
Skattemæssigt underskud 0 -90.952 -36.321 -127.273
Andet -74,856 24.980 33,246 -16.630
I alt 213.882 36.703 -3.833 246.752
Ændringer i udskudt skat i 2007 Indregnet i Indregnet i
Primo årets resultat egenkapitalen Ultimo
Immaterielle aktiver 4.408 1,729 0 6.137
Materielle aktiver 48.907 9.731 745 59.383
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 176.520 48.025 0 224.545
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -2.382 2,619 0 237
Hensættelser til forpligtelser -1.986 422 0 -1.564
Andet -59.937 -7.258 -7.661 -74.856
I alt 165.530 55.268 -6.916 213.882
SPAR NORD BANK MODERSELSKAB
Ændringer i udskudt skat i 2008 Indregnet i Indregnet i
Primo årets resultat egenkapitalen Ultimo
Immaterielle aktiver 6.137 4.605 0 10.742
Materielle aktiver 24.364 -12,419 -758 11.187
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -10.763 2.755 0 -8.008
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 237 23.079 0 23.316
Hensættelser til forpligtelser -1.564 -1,102 0 -2.666
Skattemæssigt underskud 0 -35.423 -36.321 -71.744
Andet -74,026 24.184 33.246 -16.596
I alt "55,615 5.679 -3,833 -53,769
Ændringer i udskudt skat i 2007 Indregnet i Indregnet i
Primo årets resultat egenkapitalen Ultimo
immaterielle aktiver 4.571 1.566 0 6.137
Materielle aktiver 17,953 5,666 745 24.364
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -11.049 286 0 -10.763
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -2.382 2.619 0 237
Hensættelser til forpligtelser -1,986 422 0 -1.564
Andet -59.937 -6.428 -7.661 -74.026
Ialt -52.830 4.131 -6.916 -55,615

S. 99

 

 

NOTE
36

37

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD

Årsrapport 2008

Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres
efter de almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapital er efterstillet ansvarlig lånekapital. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet.

Efterstillede kapitalindskud medregnes i basiskapitalen mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.

Spar Nord Bank A/S er låntager på alle lån.

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Hovedstol
Valuta Note (mio. kr.) Rentesats Modtaget Forfald
DKK 100,0 6,587 pct. 2003 06.06.2011 0 100.000 0 100.000
EUR a 10,0 7,080 pct. 2001 17.05.2012 75.082 75.197 75.082 75.197
EUR b 2,5 7,080 pct. 2001 17.05.2012 18.771 18.800 18.771 18.800
EUR c 5,0 7,080 pct. 2001 17.05.2012 37.542 37.599 37.542 37.599
DKK d 155,0 7,677 pct. 2004 29.10.2012 155.000 155.000 155.000 155.000
DKK e 200,0 6,915 pct. 2006 16.11.2014 200.000 200.000 200.000 200.000
NOK f 220,0 6,910 pct. 2006 20.02.2015 166.487 205.594 166.487 205.594
EUR g 40,0 6,215 pct. 2007 28.03.2015 297.647 297.767 297.647 297.767
EUR h 33,5 5,794 pct. 2005 29.10.2015 249.595 249.796 249.595 249.796
DKK i 100,0 6,850 pct. 2007 03.12.2015 100.000 100.000 100.000 100.000
Supplerende kapitalindskud i alt 1.300.124 1.439.753 1.300.124 1.439.753
Hybrid kernekapital
Hovedstol
Valuta Note (mio. kr.) Rentesats Modtaget Forfald
DKK j 350,0 5.250 pct. 2005 16.03.2015 352.209 330.617 352.209 330.617
Efterstillede kapitalindskud i alt 1.652.333 1.770.370 1.652.333 1.770.370
Renter til efterstillede kapitalindskud 105.276 88.733 105.276 88.733
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud 510 580 510 580
Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes
ved opgørelsen af basiskapitalen 1.652.333 1.770.370 1.652.333 1.770.370
a Kan indfries fra 17.05.2009, herefter fastsættes renten til EURIGM + 4,00 pct. i margin.
b Kan indfries fra 17.05.2009, herefter fastsættes renten til EURIGM + 4,00 pct. i margin.
c Kan indfries fra 17.05.2009, herefter fastsættes renten til EURIGM + 4,00 pct. i margin.
d Kan indfries fra 29.10.2009, herefter fastsættes renten til DKKCSM + 2,75 pct. i margin.
e Kan indfries fra 16.11.2011, herefter fastsættes renten til DKKCSM + 2,4 pct. i margin.
f. Kan indfries fra 20.02.2012, herefter fastsættes renten til NOKL3M + 2,1 pct. i margin.
g Kan indfries fra 28.03.2012, herefter fastsættes renten til EURI6M + 1,81 pct. i margin.
h Kan indfries fra 29.10.2010, herefter fastsættes renten til EURIGM + 2,4 pct. i margin.
i Kan indfries fra 03.12.2012, herefter fastsættes renten til DKKC6M + 2,35 pct. i margin.
j Kan indfries fra 16.03.2015, herefter fastsættes renten til DKKC3M + 2,33 pct. i margin.
AKTIVER STILLET SOM SIKKERHED
Ved udgangen af året er følgende værdipapirer deponeret
hos Nationalbanken, The Royal Bank of Scotland samt udenlandske clearingscentraler
- Obligationer i handelsbeholdningen 9.173.679 6.406.387 9.173.679 6.406.387
Aktier udenfor handelsbeholdningen 216.007 0 216.007 0
i kreditinstitutter
indestående via CSA aftaler for derivathandel 547.805 0 547.805 0
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 999.225 1.102.088 999.225 1.102.088
Aktier solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 132 57 132 57

Solgte obligationer og aktier, hvor der samtidig med salget er indgået aftale

om tilbagekøb (repoforretninger), forbliver i balancen og det modtagne beløb

indregnes som gældsforpligtelse. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne
de modtagne værdipapirer.

S. 100

 

NOTE
38

39

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

MODTAGNE SIKKERHEDER Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
: ; api Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
! forbindelse med reverseforretninger og aftaler om værdipapirlån modtages koncernen koncernen moderselskab moderselskab
sikkerhedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges eller genpantsættes. 2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Reverseforretninger
Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 2,997,077 588.874 2.997.077 588.874
Heraf genpantsat eller solgt 159.597 85.258 159.597 85.258
Aftaler om værdipapirlån
Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 3.798 4.235 3.798 4.235
Heraf genpantsat eller solgt 550 3.607 550 3.607
REGNSKABSMÆSSIG SIKRING
Bogført Nominel
2008 værdi Købspris Dagsværdi værdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Aktiver
Udlån 79.115 75.000 79.115 75.000
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter) 4,107 -4.107 75.000
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 485.088 480.386 485.088 480.386
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter) 3.304 3.304 480.386
2007
Aktiver
Udlån 73.612 75,000 73.612 75.000
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter) 1.364 1.364 75.000
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 464.015 480.491 464.015 480.491
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter) -17.269 -17,269 480.491
Spar Nord Bank foretager afdækning af renterisikoen på udvalgte fastforrentede
aktiver og forpligtelser. Effektiviteten af afdækningen måles løbende.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
I nedenstående tabel vi direguleri f sikrede akti forpligtel koncernen koncernen moderselskab moderselskab
nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser 2008 2007 2008 2007
samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 1,000 kr. 1.090 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Sikring af fastforrentede aktiver
Sikrede udlån 5.503 -3.266 5,503 -3.266
Sikrende derivater -5.471 3.291 75,471 3.291
Resultateffekt 32 25 32 25
Sikring af fastforrentede forpligtelser
Sikrede indlån -21.030 11.002 -21.030 11.002
Sikrende derivater 20.442 -11.414 20.442 -11,414
Resultateffekt -588 -412 -588 -412

S. 101

 

NOTE

40

4

42

43

45

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
KONCERNGÆLD
Samlet gæld i koncernbalancen, som forfalder efter mere end 5 år 3.353.549 3.376.353
EVENTUALFORPLIGTELSER
Finansgarantier 2.167.914 2.341.196 2.797.053 2.823.263
Tabsgarantier for realkreditudlån 519.789 419.649 519.789 419.649
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 926.200 855.840 926.200 855.840
Øvrige eventualforpligtelser 947.482 431.557 947.482 431.557
Eventualforpligtelser i alt 4.561.385 4,048.242 5.190.524 4.530.309

Øvrige eventualforpligtelser kan primært henføres til Det Private Beredskab, hvor der som led i Lov om finansiel stabilitet udover aftalen

om at indbetale garantiprovision

til Afviklingsselskabet (se note til Andre driftsudgifter), ligeledes er stillet en garanti til dækning af underskud ved statsgarantiordningen i Afviklingsselskabet.

Spar Nord Banks andel af den samlede maksimale garanti i aftaleperioden frem til 30. september 2010 er foreløbigt opgjort til 450 mio.kr,

hvoraf i alt 23 mio. kr. er hensat

ultimo 2008. Garantiens andel beregnes på baggrund af det enkelte medlem af Det Private Beredskabs nødvendige basiskapital, som indberettes kvartalsvist.

Den samlede garanti er opdelt i garantier henholdsvis til betaling af underskud ved statsgarantiordningen samt til dækning af under:

ANDRE FORPLIGTENDE AFTALER
Uigenkaldelige kredittilsagn 3.902
Øvrige 547.264

0
463.374

skud efter udløbet af statsgarantien,

3.902 0
546.262 462.200

 

Andre forpligtende aftaler i alt 551.166
Øvrige består af:

Huslejeforpligtelser

Banken har indgået huslejekontrakter med udlejere af fast ejendom i en række af bankens filialer.

Huslejeforpligtelsen indtil lovligt opsigelsesvarseludgør 136,3 mio. kr. (2007: 107,2 mio. kr.).

Datacentral
Banken har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om serviceydelser på IT-området.

463.374

Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til 410 mio. kr. (2007: 355 mio. kr.)

svarende til hvad der gennemsnitligt skulle have været betalt pr. måned i 36 måneder.

Spar Nord Bank koncernen har herudover ikke andre forpligtende aftaler.

RETSSAGER MV,
Spar Nord Bank koncernen er ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab.

EVENTUALAKTIVER
Spar Nord Bank har ingen eventualaktiver.

INDTJENING PR. AKTIE
Årets resultat 95,296

Gennemsnitligt antal aktier 57.068.810
Gennemsnitligt antal egne aktier 2.023.780
Gennemsnitligt antal aktier i omløb 55.045.030
Antal udvandede aktier vedrørende aktiebaseret vederlæggelse 0

680.270

57.068.810
1.591.981
55.476.829

1.515.455

550.164 462.200

 

Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet) 55.045.030

Indtjening pr. aktie 1,7
Udvandet indtjening pr. aktie 1,7

Den udstedte aktiekapital er opdelt i aktier å 10 kr. Banken har kun én aktieklasse.

Ved beregningen af udvandet indtjening pr. aktie er udeholdt 2.050.044 aktieoptioner (2007: 708.000),
der er out-of-the-money, men som potentielt kan udvande indtjening pr. aktie i fremtiden.

S. 102

56.992.284

12,3
12,0

 

 

NOTE
46

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

ERHVERVEDE TILKNYTTET VIRKSOMHED/FILIALER
Spar Nord Bank A/S indgik den 29. september 2008 aftale om erhvervelse af
nettoaktiverne i 7 filialer af Bankaktiesetskabet af 24/08 (Roskilde Bank), hvorfra

der drives detailbank i Nordsjælland.

Overtagelsesdagen var 01.11.2008.

 

1.000 kr.
Dagsværdi af nettoaktiver 533.506
Erhvervet goodwill 88.400
Samlet købspris 621.906

Der er i regnskabsåret 2008 afholdt 9,1 mio. kr. i erhvervelsesomkostninger.

| 2008 er resultatet indregnet for perioden 01.11.2008 - 31.12.2008 og udgør -5,1 mio. kr.,
efter indregnede erhvervelsesomkostninger på 9,1 mio. kr.

Det er ikke muligt med tilstrækkelig pålidelighed at opgøre samlede indtægter og
resultat, såfremt nettoaktiverne var erhvervet primo regnskabsåret 2008 som følge af
manglende information om indtjeningen fra før erhvervelsen.

Goodwill repræsenterer værdien af de overtagne nettoaktivers forventede indtjenings-
evne, der ikke pålideligt kan henføres til enkelte aktiver, herunder værdien af med-
arbejderstabe, virksomhedens respektive know how og placering i samfundet samt
forventede synergier ved sammenlægningen med Spar Nord-koncernen.

 

 

Dagsværdi på Regnskabs-
overtagelses- mæssig værdi
tidspunktet %) før overtagelsen x)
1.000 kr. 1.000 kr.
Erhvervede nettoaktiver
Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker 14.095 14.095
Udlån og andre tilgodehavender
til amortiseret kostpris 1.967.550 1.967.550
Immaterielle aktiver (kunderelationer) 28.100 0
Øvrige materielle anlægsaktiver 7.700 0
Aktiver i alt 2.017.445 1.981.645
Indlån og anden gæld 1.481.471 1.481.471
Øvrige passiver 2.468 1.368
Forpligtelser i alt 1.483.939 1.482.839
Erhvervede nettoaktiver 533.506 498.806
Goodwill 88.400
Købspris 621.906

Det er ledelsens vurdering, at dagsværdien af de overdragne udlån svarer til værdien
opgjort på baggrund af amortiseret kostpris i Bankaktieselskabet af 24/8 umiddelbart
før overtagelsen, fordi banken har tilbageleveret udlån med lavere værdi.

x)… Dagsværdi og regnskabsmæssig værdi for udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris samt indlån og anden gæld er opgjort efter returnerede
kunder i 2008. Beløbet som er reduceret vedrørende de tilbageleverede kunder
er kundernes saldi på tilbageleveringstidspunktet.

Kostprisallokeringen er foreløbig pr. 31.12.2008.
Goodwillen er i januar 2009 genforhandlet med udgangspunkt i overdragelsesaftalen,

og er som følge af tilbageleverede kunder i 2008 og 2009 reduceret med 60,4 mio. kr.
Denne reduktion er fratrukket i goodwillen på 88,4 mio. kr.

Årsrapport 2008

S. 103

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB Årsrapport 2008

 

 

 

NOTE
47. NÆRTSTÅENDE PARTER Parter med Associerede Tilknyttede %)
KONCERNEN betydelig indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse xx) Direktion +)
2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007

. 1oookr.  1.000kr,.  1.000kr. 1.000kr.  1.000kr. 1.000kr.  1.000kr. 1.000kr.  1.000kr. 1.000 kr.

Aktiver

Lån og lånetilsagn 0 (9) 51.096 12.397 0 0 128.672 173.090 2.814 1,681

I alt 0 0 51.096 12.397 0 0 128.672 173.090 2.814 1.681

Passiver

Indlån 74.676 50.344 62.532 66.687 268 258 38.651 14.328 2.329 1.380

I alt 74,676 50.344 62.532 66.687 268 258 38.651 14.328 2.329 1.380

Ikke-balanceførte

 

 

 

 

 

Afgivne garantier 0 0 1.609 3,394 0 0 0 0 0 0
Modtagne sikkerheder 0 0 0 0 0 0 41.688 93.116 0 0
I alt 0 0 1.609 3.394 0 0 41.688 93.116 0 0
Resultatopgørelse
Renteindtægter 0 0 1.216 368 Q 0 2.270 1.215 24 15
Renteudgifter 3,048 1.644 2.827 4.113 0 0 1,024 399 69 48
Modtagne gebyrer 0 0 0 0 0 0 5 0 14 0
Afgivne gebyrer 0 708 0 0 0 0 0 0 0 0
Modtaget udbytte 0 0 9.487 6.050 0 Q 0 0 0 0
I alt -3.048 -2.352 7.876 2.305 0 0 1.251 816 -31 -33
Parter med Associerede Tilknyttede
MODERSELSKAB betydelig indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse =%) Direktion +)
2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007
Aktiver 1.o0okr. 1.000kr.. 1.000kr. 1.000kr.  1.000kr.  1.000kr. 1.000kr.  1.000kr.  1.000kr. 1.000 kr.
Lån og lånetilsagn 0 0 57.222 4.897 6.151.269 5.356.027 128.672 173.090 2.814 1.681
I alt 0 0 57.222 4.897 6.151.269 5.356.027 128.672 173.090 2.814 1.681
Passiver
Indlån 74.676 50.344 55.953 62.180 31.064 53.175 38.651 14.328 2.329 1.380
Ialt 74.676 50.344 55.953 62.180 31.064 53.175 38.651 14.328 2.329 1.380

ikke-balanceførte

 

 

Afgivne garantier 0 0 260 250 629.139 490.147 0 0 0

Modtagne sikkerheder 0 0 0 0 0 Q 41.688 93.116 0 0
Ialt a 0 260 250 629,139 490.147 41.688 93.116 0 0
Resultatopgørelse

Renteindtægter 0 0 1.527 77. 267.147 173.289 2.184 1.215 24 15
Renteudgifter 3.048 1.644 2.587 3.923 1.295 2.150 1,024 399 69 48
Modtagne gebyrer 0 0 0 0 518 298 5 0 14 0
Afgivne gebyrer 0 708 0 0 0 0 0 0 0 0
Modtaget udbytte 0 0 9,487 6.050 60.000 20.000 0 0 0 0
Øvrige indtægter 0 0 0 0 5.677 3.310 0 0 0 0
Øvrige udgifter 0 0 0 0 3.947 4.920 0 0 0 0
I alt -3.048 -2.352 8.427 2.204 328.100 189.827 1.165 816 -31 -33

x) Ikke konsoliderede tilknyttede virksomheder (Beluni Inc.)
xx) Fordelingen mellem lån og lånetilsagn for bestyrelse og direktion fremgår af note 12.

Parter med betydelig indflydelser omfatter parter med en ejerandel over 20 pct. af Spar Nord Bank A/S jfr. omtale i ledelsesberetningens afsnit om interessenter, aktionærer.
En fortegnelse over tilknyttede og associerede virksomheder fremgår af note 23 og 24.

Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer samt deres nærtståendes
personlige engagementer.

Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med Bestyrelse, Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån
og sikkerhedsstillelse. Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktionens samt ledende medarbejderes aflønning fremgår af note 12 og 13.
Direktionens og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår side 124.

Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår eller omkostningsdækkende basis.

S. 104

   

NOTE
48

49

50

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB Årsrapport 2008

 

 

DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER 2008 2008 2007 2007
Koncernen Regnskabs- Regnskabs-
mæssi mæssi
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1,000 kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 484.789 484.789 398.379 398.379
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5,139.462 5.139.462 5,139.462 5.378.973
Udlån og andre tilgodehavender 45.375.955 44.958.577 40.938.787 40.982.302
Obligationer 8.753.657 8.753.657 8.259.406 8.259.406
Aktier mv. 581.710 581.710 675.745 675.745
Aktiver tilknyttet puljeordninger 4.186.284 4.186.284 4.029.172 4.029.172
Afledte finansielle instrumenter 2.284.909 2.284.909 1.568.302 1.568.302
I alt 66.806.766 66.389.388 61.248.764 61.292.279
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 17.994,165 17.994.165 20.960.984 20.960,984
Indlån 33.833.115 33.833.115 27.386.837 27.386.887
Indlån i puljeordninger 4.186.284 4.186.284 4.029.172 4.029.172
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.420.684 3.420.684 2.170.969 2.170.969
Efterstillede kapitalindskud 1.652.333 1,479,087 1.770.370 1.770.370
Afledte finansielle instrumenter 2.300.190 2.300.190 1.227.456 1.227.456
l alt 63.386.771 63.213.525 57.545.838 57.545.838

Tabellen viser dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser sammenholdt med indregnede værdier.
Obligationer, aktier mv. aktiver tilknyttet puljeordninger og finansielle instrumenter er i årsrapporten målt til dagsværdi.

Udlån er indregnet til amortiseret kostpris. Dagsværdi er opgjort på baggrund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende ændrer sine lånevilkår til gæl-
dende markedsforhold.

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Dagsværdi er fastsat ud fra et kvalificeret skøn, der bygger på, at kreditspread er udvidet.

Urealiserede gevinster og tab på ændringer i dagsværdier af aktier i sektorejede selskaber indregnes i resultatopgørelosen ved anvendelse af dagsværdioptionen. Den indreg-
nede værdi af disse aktier i balancen 2008 udgør 469 mio. kr. (2007: 427 mio. kr.), og den indregnede værdi i resultatopgørelsen udgør 6 mio, kr. (2007: 39 mio. kr. ).
RISIKOSTYRING

Spar Nord Bank koncernen er eksponeret over for forskellige risikotyper.

De vigtigste risikotyper for koncernen er

+» Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.
+ Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af koncernens aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene,
+ Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at koncernens betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver.

"  Operationel risko: — Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder.
+. Forretningsrisiko: Risiko for tab, der opstår i forbindelse med ændringer i eksterne omstændigheder eller begivenheder, som skader koncernens image eller indtjening.

De efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvantitative oplysninger vedrørende koncernens kredit-, markeds- og likviditetsrisici. Øvrige oplysninger om Spar Nord
Bank koncernens risikostyring findes i årsrapportens ledelsesberetnings risikoafsnit. Der henvises endvidere til bankens hjemmeside www.sparnord.dk/presse.

KREDITRISIKO

Kreditrisiciene styres med udgangspunkt i Spar Nords kreditpolitik, som sikrer at der sker en afbalancering mellem indtjening og risiko, samt at risikotagning altid
er forudkalkuleret.

Den daglige styring af bankens kreditrisiko varetages af kunderådgiverne i samarbejde med de enkelte direktører. | engagementer på større beløb end der kan bevilges
decentralt overgår bevillingen til kreditkontoret, direktionen eller bestyrelsen.

Den overordnede overvågning af bankens samlede kreditrisiko varetages af Bonitetsafdelingen. Denne afdeling overvåger udviklingen i alle engagementers kreditbonitet,
Der gennemføres en løbende og systematisk bonitetskontrol af hele bankens engagementsportefølje.

Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningens kreditrisikoafsnit,

S. 105

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB Årsrapport 2008

 

 

 

NOTE
Krediteksponering Spar Nord Spar Nord
Koncernens krediteksponering er sammensat af følgende balanceposter pBank A/S kenk A/S
og ikke balanceførte poster 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
Balanceførie poster
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 45.375.955 40.938.787
ikke balanceførte poster
Eventualforpligtelser 4.561.385 4.048.242
Uigenkaldelige kredittilsagn 3.902 0
Krediteksponering udlån og garantier alt 49.941.242 44.987.029
Handelsaktiviteter
Aktier i handelsbeholdning 112.851 249.131
Andre aktier til dagsværdi (Fair Value Optionen) 468.859 426.614
Obligationer til dagsværdi 8.753.657 8.259.406
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5.139.462 5.378.973
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 2.284.909 1.568.302
Krediteksponering handelsaktiviteter i alt 16.759.738 15.882.426
Branchefordeling af koncernens udlån og garantier
Erhverv
Offentlige 793.244 920.918
Landbrug, fiskeri mv. 5.634.559 5.677.744
Fremstillingsvirksomhed 3.061.638 1.828.130
Bygge- og anlægsvirksomhed 2.114.474 2.178.287
Engros og detail mv. 4.185.288 3.972.305
Transportvirksomhed 2.845.280 2.741.495
Finansiering, tjenesteydelser m.v 5.725.508 1.975.503
Ejendomsadministration, service m.v 6.012,696 6.241,304
Øvrige erhverv 2.640.572 4.878.189
Erhverv i alt 33.013.259 30.413.875
Private kunder i alt 17.011.225 14.635.537
Udlån og garantier fratrukket individuelle nedskrivninger 50.024.484 45.049.412
Gruppevise nedskrivninger
- Private 46.248 37.172
- Erhverv 36.994 25.211
Nettoudlån og garantier i alt 49.941.242 44.987.029

Klassifikation af kunder

Spar Nord Bank har udviklet metoder og it-værktøjer til styring og overvågning af kreditrisikoen. Overvågningen foregår bl.a. via bankens kreditanalaysesystem, hvori de
væsentligste data omkring kreditengagementer og kundernes økonomi er registreret. Målet hermed er bl.a. at afdække faresignaler i engagementer på et tidligt tidspunkt
og samtidig overvåge porteføljer og organisatoriske enheder.

Ratingsystemet og kreditscoringen er indført i hele banken, og anvendes desuden i den decentrale kreditgivning, således at der kan bevilges større udvidelser til de bedste
risikogrupper end til den ringeste. Systemerne anvendes desuden i overtræksstyringen og er vejledende ved prisssætning.

Privatkunder opdeles i syv grupper via adfærdsscoring, og erhverv opdeles i ni ratinggrupper med baggrund i regnskabsmæssige nøgletal mv.
Finans Nord, som udgør 14,7 pct. (2007: 13,6 pct.) af den samlede krediteksponering, foretager en rating af kunderne på bevillingstidspunktet på baggrund af virksomhe-

dens officielle årsrapport og nøgletal. Kundernes rating er et væsentligt element i bevillingsretten i Finans Nord og er dermed til at sikre en ensartet kreditvurdering af kun-
derne. Der sker ikke en løbende vurdering af kundernes rating, idet Finans Nord primært lægger vægt på en aktivbaseret risikovurdering af de enkelte engagementer.

S. 106

 

NOTE

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Koncentrationsrisiko

Spar Nord Bank koncernens identifikation af risikokoncentrationer i kreditportefølgen indgår som parameter i kreditrisikostyringen.

Årsrapport 2008

Der er fastsat en intern øvre engagementsgrænse for engagementer med én kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder på 10 pct. af koncernens egenkapital. Ved

opgørelse af engagementsstørrelse reduceres for de særlige sikre krav, der fremgår af Lov om finansiel virksomhed f145 om store engagementer. Engagementer med sam-
handelspartnere i den finansielle sektor medregnes ikke til koncernens øvre grænse på 10 pct. Der sker kvartalsvis indberetning til Finanstilsynet af udnyttelsen af disse

regler. Spar Nord koncernen har ikke haft engagementer med ikke finansielle virksomheder eller koncerner, der overstiger disse grænser,

Af nedenstående tabel fremgår krediteksponeringer til finansielle koncerner, som udgør 10 pct. eller mere af basiskapitalen.

2008 2008

Krediteksponering Antal Samlet
Koncernen koncerner — engagement
stk. mio. kr.

Engagementer > 10 pct. af basiskapital 12 19.368

2008
Engagement
ekskl. særligt

sikre krav
mio. kr.

1.479

2007 2007
Engagement

Samlet ekskl. særligt
engagement sikre krav
mio. kr. mio. kr.
24.227 5,351

Alene 1 (2007: 5) af disse engagementer overstiger netto 10 pct. af basiskapitalen i 2008. Der er i alle tilfælde tale om krediteksponeringer mod samhandelspartnere i den

finansielle sektor.

Modtagne sikkerheder

Koncernen ønsker at reducere risikoen på de enkelte forretninger ved at modtage de sikkerheder i form af pant i

mulighed for. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast ejendom og værdipapirer.

fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv., der er

Koncernen overvåger løbende værdien af de stillede sikkerheder. Hvis risikoen på en modpart forøges, vurderes sikkerhederne særlig kritisk. Værdien vurdereres ud fra en

tvangsrealisationspris på den stillede sikkerhed med fradrag af eventuelle omkostninger ved realiseringen.

 

 

Spar Nord Spar Nord

Bank A/S Bank A/S

moderselskab moderselskab

2008 2007

1.000 kr. 1.000 kr.

Krediteksponering 49.941.242 44.987.029

Sikkerhedsværdi 16.495.934 17.278.246

Blanco i alt 33,445.308 27.708.783
Typer af sikkerhed

Ejendomme 7.307.812 6.815.845

Depot/værdipapirer 4.444.035 6.091.400

Garantier/kautioner 1.943.747 1.801.838

Køretøjer 818.450 490.495

Kontanter 988.258 1,273,592

Andre sikkerheder 993.632 805.076

I alt 16.495.934 17.278.246

Finans Nord, som udgør 14,7 pct. (2007: 13,6 pct) af den samlede krediteksponering, har sine kernekompetencer indenfor finansiering af transportmateriel, entreprenør-

materiel, landbrugsmaskiner, industrimaskiner mv.

Finans Nords sikkerhed består væsentligst af ejerskab til eller ejendomsforbehold i denne type aktiver. Typisk er denne sikkerhed i øvrigt suppleret med udbetaling eller

depositum, ligesom kaution fra selskabers indehaverkreds er sædvanlig.

Endvidere har Finans Nord via samarbejdsaftaler med en række pengeinstiutter ydet finansiering mod hel eller delvis garantier fra de respektive pengeinstitutter.

Bankgarantierne udgør 922 mio. kr. (2007: 651 mio. kr.)

Spar Nord
Bank A/S
Koncernens krediteksponering fordelt på blancoandele koncernen
1.000 kr.

Blancoandel
< 10 pct 29,3
10 - 50 pct 19,3
50 - 75 pct 11,2
> 75 pct 40,2
Gennemsnitlig blancoandel 52,5

Spar Nord
Bank A/S
koncernen
2007
1.000 kr.

30,3
19,8
11,5
38,4
50,0

S. 107

 

NOTE

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

 

 

 

Nedskrivningskonto Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Individuelle nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger, primo 376.592 443.486 341.693 405.124
Nyhensatte individuelle nedskrivninger 329.155 184.068 291.203 168.326
Tilbageførte individuelle nedskrivninger 134.935 272.111 118.507 257.211
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 117.602 32.669 115.477 26.770
Anden til- og afgang 0 18.495 0 18.495
Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 42.995 35.323 41.934 33.729
Individuelle nedskrivninger, ultimo 496.205 376.592 440.846 341.693
Gruppevise nedskrivninger på udlån
Gruppevise nedskrivninger, primo 62.383 55.071 62.383 55.071
Nyhensatte gruppevise nedskrivninger 20.859 7.312 13.945 7,312
Tilbageførte gruppevise nedskrivninger 0 0 0 0
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 0 0
Anden til- og afgang 0 0 0 0
Gruppevise nedskrivninger, ultimo 83.242 62.383 76.328 62.383
Nedskrivninger på udlån i alt
Nedskrivninger på udlån, primo 438.975 498.557 404.076 460.195
Nyhensatte nedskrivninger 350.014 191.380 305.148 175,638
Tilbageførte nedskrivninger 134.935 272.111 118.507 257.211
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 117.602 32.669 115.477 26.770
Anden tilgang 0 18.495 Q 18.495
Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 42.995 35.323 41.934 33.729
Nedskrivninger, ultimo 579.447 438.975 517.174 404.076
Nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen
Nyhensat i året 350.014 191.380 305.148 175.638
Tilbageførte nedskrivninger 134.935 272.111 118.507 257.211
Tab uden forudgående nedskrivninger 40.942 19.245 39,586 17.250
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 31.091 48.599 30.213 44.778
Indregnet i resultatopgørelsen 224.930 -110.085 196.014 -109.101
Nedskrivninger, øvrige kreditrisici 0 0 0 0
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør 47.713 26.936 44.257 19,925
Nedskrevne fordringer renteberegnes alene på den nedskrevne saldo
Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 42.995 35.323 41.934 33.729
Nedskrivningskontoen for garantier er indeholdt i note 34
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Den samlede indregning i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. kan specificeres således:
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv., jævnfør, note 50 (ovenfor) 224.930 -110.085 196.014 -109.101
Hensættelser til tab på garantier, jævnfør note 34 49,758 -3.313 49.758 -3.313
Samlet indregning i resultatopgørelsen under nedskr. på udlån og tilgodehavender %) 274.688 -113.398 245.772 -112.414
%) Heraf udgør tab på sektorløsninger (Det Private Beredskab) 39,1 mio. kr. i 2008
Udlån, tilgodehavender (inkl. porteføljer) og garantier med objektiv indikation for
værdiforringelse (OIV) der er delvist nedskrevet
Summen af udlån, tilgodeh. og garantier med OIV, hvorpå der er
foretaget nedskrivninger 1.335.759 730.432 1.029.458 609.931
Nedskrivninger på udlån, tilgodeh. og garantier med OIV 605.923 443.978 543.650 409.079
Regnskabsmæssig værdi af udlån og tilgodehavender med OIV efter nedskrivninger 729.836 286.454 485.808 200.854

S. 108

 

 

NOTE

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

Nedskrivningskontoen for udlån, tilgodehavender og garantier Kredit- Kredit-
fordelt på værdiforringede krediteksponeringer eksponering eksponering
nedskrivning = Nedskrivning nedskrivning = Nedskrivning
2008 2008 2007 2007
.000 kr. .000 kr. .000 kr. .000 kr.
Spar Nord Bank koncernen 1.000 r. 1.000 %r. 1.000 &r. 1.000 €r
Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier
Konkurs 64.050 22.922 12.899 7.264
Inkasso og betalingsstandsning 40.200 25.926 5,304 3.310
Finansielle vanskeligheder i øvrigt 1.231.509 473.833 712.229 371.021
Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt 1.335.759 522.681 730.432 381.595
Gruppevise nedskrivninger 7.847.056 83.242 2.191.200 62.383
Moderselskab
Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier
Konkurs 31.520 12.774 8.400 4.364
Inkasso og betalingsstandsning 36.941 25.027 5,158 3.109
Finansielle vanskeligheder i øvrigt 960.997 429.521 596.373 339.223
Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt 1.029.458 467.322 609.931 346.696
Gruppevise nedskrivninger 4.608.820 76.328 2.191.200 62.383
Restancebeløb på udlån mv. 2008 2007
Koncernen 1.000 kr. 1.000 kr.
o - 30 dage 264.270 203.883
31 - 60 dage 46.552 48.466
61 - 90 dage 8.433 18.426
> 90 dage 94.861 68,484
I alt 414.116 339.259

S. 109

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

NOTE
51 MARKEDSRISIKO

Årsrapport 2008

Markedsrisiciene er et udtryk for risikoen for tab som følge af ændringer i markedsforholdene, der afstedkommer ændringer i markedsværdien i koncernens aktiver og

forpligtelser.

Renterisiko

Renterisikoen er et udtryk for det forventede tab på rentepositioner som følge af en ændring i renten på 1 procent point.

Da Spar Nord Bank er eksponeret overfor førtidsindfrielseselementet i danske realkreditobligationer, benyttes avancerede risikostyringsmodeller som tilgodeser udsteders

ret til førtidsindfrielse til kurs 100. Det traditionelle varighedsbegreb justeres derfor for at give et mere retvisende billede.

Spar Nord Bank er aktive i at afdække eller forøge risici afhængig af den forventede renteudvikling i tidszonerne for de forskellige valutaer.

Hertil benyttes rentebaserede finansielle derivater, såsom Swaps, Caps and Floors, Futures, etc.

Renterisiko
Opdelt på valuta og varighed

 

 

2008 Under 3 mdr. 3 mdr. ->1 år 1-3år 3-7år >7år I alt
DKK 3.094 11.093 -3.881 -29.255 15.170 -3.779
EUR -8.024 10.493 4.214 11.812 -8.230 10.265
USD 3.318 704 561 0 0 4.583
GBP 82 162 -471 0 0 -227
NOK -181 -567 -92 -240 (9) -1.080
CHF 940 764 -1.847 25 374 256
JPY 216 144 66 107 0 533
SEK 1.134 36 -142 -60 0 968
Øvrige -113 64 147 242 1 341
I alt 466 22.893 -1.445 -17.369 7.315 11.860
2007
DKK 7.335 23.528 8.335 24.592 58.362 122.152
EUR -3.171 -13.074 6.922 -24.372 -26.451 -60.146
USD -1.692 1.595 -2.685 -534 0 -3.316
GBP -145 73 -491 0 0 -563
NOK 5.998 -10.525 -3.977 -6.793 3.001 -12.296
CHF -846 293 231 -1.071 57 -1.336
JPY -130 49 88 108 0 115
SEK 8.166 -5,623 3.913 -334 0 6.122
Øvrige 342 362 377 -31 1 1,051
I alt 15,857 -3.322 12.713 -8.435 34.970 51.783
Rentestrukturanalysen udtrykker Spar Nords renterisikoeksponering i forskellige valutaer og i forskellige løbetidsintervaller. Tallene er inklusiv såvel handels- som anlægsbeholdning.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
Valutarisiko 2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Aktiver i fremmed valuta i alt 19.709.722 15.031.983 19.116.395 14,719.371
Passiver i fremmed valuta i alt 16.945.912 16.351.405 16.382.844 16.071.201
Valutakursindikator 1 376.339 235.461 347.435 235.461
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 9,1 5,7 8,4 5,8

S. 110

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

NOTE

Årsrapport 2008

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Valutarisiko fordelt på valutaer
EUR -1.323.448 -1.465,324 -1.323.361 -1.345.293
SEK -428.098 -342.866 -427.534 -249,885
USD -255.117 -157.076 -255,117 -157,076
GBP -296.037 -233.551 -296.036 -233.070
CHF -206.033 -924.607 -206.020 -489.726
NOK -566.222 -155.477 -566.222 -155.477
JPY -5.705 -12.271 -5.705 -12.271
Øvrige valutaer -202.361 -552.037 -202.361 -552.037
Valutarisiko på gældsinstrumenter mv. i alt -3.283.021 -3.843.209 -3.282.356 "3.194.835
Valutarisikoen er udtryk for det tab som Spar Nord får, såfremt valutakursen
udvikler sig negativt med 2 pct. i forhold til bankens eksponering.
Aktierisiko
Aktier der indgår i handelsbeholdningen
Nettobeholdning 99,262 234.054 86.260 194.735
Korte positioner 2,816 25.160 2.816 25.160
Bruttobeholdning 102.078 259.214 89.076 219.895

En beskrivelse af sammensætningen af aktier der indgår i handelsbeholdningen
fremgår af Ledelsesberetningens markedsrisiko-afsnit.

52. LIKVIDITETSRISIC!

Likviditetsrisiko er defineret som risikoen for tab som følge af, at koncernens betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver.
Koncernens likviditetsstyring for den løbende overvågning og styring af banken kortsigtede og langsigtede likviditetsrisiko foregår på flere niveauer:

- Strategisk likviditet
- Likviditetsberedskab
- Likviditetsplan

Strategisk likviditet

Det interne strategiske mål om, at summen af indlån, kernekapital, supplerende kapital samt seniorlån skal overstige bankens udlån skal sikre, at

kundeudlån er finansieret med langsigtede passiver.

 

LIKVIDITETSMÅL
Mia. kr.

5,0

 

 

 

 

 

 

 

Efterfølgende er det strategiske likviditetsmål specificeret på de enkelte bestanddele for henholdsvis ultimo 2008 og 2007.

S. 111

 

NOTE

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen
31.12.08 31.12.07
1.000 kr. 1.000 kr.

Strategisk likviditetsmål
Indlån og anden gæld, inklusive puljer 38.019.399 31.416.059
- Puljer 4.186.284 4.029.172
Bankindlån 33.833.115 27.386.887
Seniorlån 5.974.399 5.300.717
Udstedte obligationer 3.420.684 2.170.969
Kredittilsagn 68.040 1,106.380
Efterstillede kapitalindskud 1.652,333 1.770.370
Egenkapital 4.024.471 4.138.373
Likviditetsfremskaffelse 48.973.042 41.873.696
Udlån 45.375.955 40.938.787
Likviditetsmål (> 0) 3.597.087 934.909

Likviditetsberedskab

Likviditetsberedskabet er målet om at have fri likviditet i form af ubelånte børsnoterede fondsaktiver, anfordringsin
holdning til sikring af, at banken lever op til likviditetskravene i Lov om finansiel virksomhed (152, samt at k

I Lov om finansiel virksomhed er det i

af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser. For Spar Nords vedkommen
pct. af bankens anfordringsgæld historisk set altid været noget større end overdækningen i

f152 fastsat, at et pengeinstituts frie likviditet skal udgøre minimum 15 pct. af pengeinstituttets anfo

tet som minimum skal udgøre 10 pct af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser udgør 18,7 pct. ultimo 2008.

 

25

Pet OVERDÆKNING I FORHOLD TIL LOVKRAV (f 152, STK. 7, PKT.2)

 

 

 

 

Likviditetsplan

Likviditetsplanen beskriver detaljeret fundingmuligheder samt tiltag i øvrigt under forskellige scenarier,

styrkelse af likviditetssituationen.

Banken har siden pengemarkedskrisens start i august 2007 på intet tidspunkt oplevet v.

For forfaldsprofil på indlån og anden gæld, udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud henvises til note 31, 32 og 36.

S. 112

 

 

anskeligheder ved at overholde de interne likviditetsmål.

dskud i kreditinstitutter, indskudsbeviser eller kontantbe-
oncernen har en tilstrækkelig likviditetsreserve,

rdringsgæld og minimum 10 pct.

de har overdækningen i forhold til kravet om, at den fri likviditet som minimum skal udgøre 15
forhold til 10 pct.-kravet. Overdækningen i forhold til kravet om, at den frie likvidi-

der kan tages i anvendelse i en krisesituation af koncernens ledelse til

 

 

NOTE
53

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB Årsrapport 2008

KAPITALSTYRING

Bankens mål for kapitalstyringen er:

- At overholde de krav til kapital, der er fastsat i kapitel 10 i Lov om finansiel virksomhed

- At sikre bankens evne til at fortsætte som selvstændig bank

- At kernekapitalprocenten er relativ høj, således at afhængigheden af ansvarlig lånekapital er beskeden

Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til bankens «apital.

Solvensprocenten, dvs, bankens basiskapital i forhold til de risikovægtede vægtede poster, skal udgøre 8 pct. iht. Lov om finansiel virksomhed. Bankens interne målsætninger er:
at solvensprocenten skal minimum være 11.
at kernekapitalprocenten ekskl. hybrid kernekapital skal minimum være 8,0.

Solvensmålet på 11 pct. og målet om at have en kernekapital på minimum 8,0 pct. - bankens interne målsætninger for solvensen - er fastsat ud fra, at evt. konjunkturtilbage-
slag, uventede store kredittab eller større rentestigninger ikke må medføre, at solvensen falder til under minimumskravet i henhold til lovgivningen på 8 pct.

Bankens solvensprocent har i årets løb ligget i intervallet 11,3 - 12,1 pct. og har således ligget over bankens interne målsætning for solvensen på minimum 11 pct. Tilsvarende
har det interne mål om en kernekapitalprocent på minimum 8 pct. været opfyldt, idet kernekapitalprocenten i årets løb har været i intervallet 8,7 - 9,6 pct.

Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen, og som er indarbejdet i kapitel 10 i Lov om finansiel virksomhed og i
Kapitaldækningsbekendtgørelsen. Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af bankens kernekapital, basiskapital, risiko-
vægtede poster og nøgletal for solvens, herunder opgørelsen af bankens individuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overenstemmelse med gældende regler .

Udover de ovenfor anførte målsætninger har banken efter Lov om finansiel virksomhed f124, stk. 4 opgjort et individuelt solvensbehov. Bankens individuelle solvensbehov
er udtryk for bankens egen vurdering af, hvor høj solvensen bør være for at sikre indskyderne mod tab. Banken opgørelse af det individuelle solvensbehov er baseret på tre
trin, | trin 1 gennemføres et antal stress-test på bankens resultatopgørelse, der samlet set er udtryk for en meget ekstrem negativ resultatudvikling. I trin 2 fastsættes evt.
kapitalbehov afledt af, at den forventede vækst i de vægtede aktiver vil overstige den forventede konsolidering. I trin 3 foretages en vurdering af om bankens forretnings- og
risikoområder begrunder et yderligere tillæg til det opgjorte solvensbehov i trin 1 og 2. Vurderingerne af forretnings- og risikoområderne omfatter en lang række af risici:
Dækning af kreditrisici (store engagementer, svage engagementer, geografisk koncentration, erhvevsmæssig koncentration og koncentration af sikkerheder), dækning af
markedsrisici, dækning af risici vedrørende ejendomme, forretningsprofil, strategiske risici, omdømme risici, operationelle risici, mulighederne for kapitalfremskaffelse og
likviditetsrisici,

Bankens kernekapital består af aktiekapital, foreslået udbytte og overført resultat. Supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medregnes ved opgørelsen af
bankens basiskapital. Ved opgørelsen af såvel kernekapital inkl. og ekskl. hybrid kernekapital samt basiskapital foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået
udbytte, immaterielle aktiver og kapitalandele i andre kreditinstitutter samt ansvarlig lånekapital ydet til andre kreditinstitutter.

Risikovægtede poster er den beregnede risiko forbundet med bankens forretningsområder. Opgørelsen af de risikovægtede poster sker ved at aktiverne, poster med mar-
kedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes efter nogle standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og modpart, ligesom der også tages højde for
eventuel sikkerhedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af bankens operationelle risici.

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2008 2007 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

SOLVENSOPLYSNINGER
Kernekapital (inkl. hybrid kapital) efter fradrag 4.153.773 4.098.361 4.125.503 4.066.740
Medregnet supplerende kapital 1.335.755 1.485.415 1.335.755 1.485.415
Fradrag i basiskapital 659.752 " 727.928 659.752 729.434
Basiskapital efter fradrag 4.829.776 4.855.848 4.801.506 4.822.721
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 37.340.953 38.900.790 38.513.535 38.781.644
Vægtede poster med markedsrisiko mv. 2.152.572 4.754.721 2.104.165 4.695.743
Vægtede poster med operationel risiko 3.319.221 0 3.087.744 0
Vægtede poster i alt 42.812.746 43.655.511 43.705.444 43,477.387
Solvensprocent ifølge Fil f 124, stk. 1 11,3 11,1 11,0 11,1
Kernekapitalprocent (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 9,7 9,4 9,4 9,4
Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 8,9 8,6 8,6 8,6

S. 113

 

 

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

Årsrapport 2008

 

 

 

NOTE
54. PULJEORDNINGER Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S
Pensions- Øvrige moderselskab moderselskab
RESULTATOPLYSNINGER puljer puljer 31.12.08 31.12.07
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Renteindtægter/terminspræmie af
Kontantindestående 8.855 163 9,018 12.158
Indeksobligationer 1,353 45 1.398 1.259
Øvrige obligationer 98.611 1.853 100.464 100.917
Renteindtægter i alt 108.819 2.061 110.880 114.334
Udbytte af
Aktier mv. 25.187 396 25.583 20.911
Udbytte i alt 25.187 396 25.583 20.911
Kursreguleringer af
Indeksobligationer 1.185 40 1.225 -3,200
Øvrige obligationer mv. -29.647 -177 -29.824 -27.551
Aktier mv. -762.416 -11.982 -774.398 -2.556
Investeringsforeningsandele -15.858 -272 -16,130 -866
Valuta 1.734 -18 1.716 -27.288
Afledte finansielle instrumenter 18.118 425 18.543 471
Kursreguleringer i alt -786.384 -11.984 -798.868 -60.990
Gebyrer og provisionsudgifter 65.043 1.158 66.201 56.608
Puljernes resultat -717.921 -10.685 -728.606 17.647
BALANCEOPLYSNINGER
Aktiver
Kontantindestående 693.793 10.351 704.144 292.836
Indeksobligationer 26.584 891 27.475 27.011
Øvrige obligationer 1.758.171 35.572 1.793.743 2.167.655
Øvrige aktier mv. 852,450 15.065 867.515 1.482.884
Investeringsforeningsandele 13.906 240 14.146 22.837
Andre aktiver 767.464 11.797 779.261 35.949
Aktiver i alt 4.112.368 73.916 4.186.284 4.029.172
Passiver
Samlet indlån 1) 4.056.970 72.920 4.129.890 3.989.129
Andre passiver 55.398 996 56.394 40.043
Passiver i alt 4,112,368 73.916 4.186.284 4.029.172
NOTER
1. Gennemsnitligt indlån 3.959.709 71.777 4.031.486 3.684.146

S. 114

 

NOTE
55

NOTER TIL MODERSELSKABS- OG KONCERNREGNSKAB

HOVED- OG NØGLETAL
Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem

SPAR NORD BANK KONCERNEN

HOVEDTAL
Mio. kr.

RESULTATOPGØRELSE

Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer

Udgifter til personale og administration

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Årets resultat

BALANCE æ)
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt

x) Som balancetal for 2004 anvendes åbningsbalance pr. 01.01.2005

NØGLETAL

Solvens
Solvensprocent
Kernekapitalprocent

Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone

Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko

Kreditrisiko

Udlån i forhold til indlån

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital

Årets udlånsvækst

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer

Årets nedskrivningsprocent

SPAR NORD BANK-AKTIEN
Kr. pr. aktie a 10 kr.

Årets resultat pr. aktie

Indre værdi pr. aktie

Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie

Koncernen har i 2005 ændret regnskabspraksis i forbindelse med overgang til IFRS.

Der er kun foretaget delvist tilpasning af hoved- og nøgletal for 2004.

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 56.

pct.
pct.

pct.
pct.
pct.

p