Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport 2008
pe AN
ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN
… RE |
MønsBank
www.moensbank.dk
A/S MØNS BANK
Storegade 29 - DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
Hjemstedskommune: Vordingborg kommune
Tif. 55 86 15 00 - Fax 55 86 15 55
Internet: www.moensbank.dk " E-mail: post&åmoensbank.dk
Bestyrelse
Fabrikant Karsten Sørensen (formand) alder: 60 år
Proprietær Jens Ravn (næstformand) alder: 56 år
Sygehjælper Marianne Engers alder: 61 år
Gårdejer Knud Larsen alder: 63 år
Undervisningskonsulent Agnethe Hviid alder: 59 år
Direktion
Bankdirektør Hans K. Olsen
Repræsentantskab
Gårdejer Knud Larsen, Hesselholtvej 3, 4791 Borre (formand) .
Boghandler Elly Nielsen, Kullegårdsvej 1, 4780 Stege (næstformand)
Uddeler Helle Andersen, Fanefjordgade 135, 4792 Askeby
Antikvitetshandler Steffen Dinesen, Storskovvej 4, 4700 Næstved
Sygehjælper Marianne Engers, Smedestræde 8, 4793 Bogø By
Fuldmægtig Hanne Hansen, Grønsundvej 117, 4780 Stege
Vognmand Jens Erik Hansen, Katinkavej 10, 4791 Borre
Murermester Jens Ove Hansen, Nørresti 12, 4780 Stege
Lærer Anne Hvid Harvig, Marie Grubbes Vej 12A, 4792 Askeby
Undervisningskonsulent Agnethe Hviid, Ny Esbjergvej 2, 4720 Præstø
Gårdejer Bent Skovgård, Oregårdsvej 1, 4780 Stege
Direktør Helge Jensen, Lohmannsvej 10, 4780 Stege
Vognmand Leif Møller Jensen, Elmevej 6, 4780 Stege
Butikschef Lisbet Hebo Kjærshøj, Vagtmestervej 6, 4720 Præstø
Gårdejer Søren Klog, Stenkildevej 1, 4793 Bogø By
Murermester Stig Krogsbæk, Egebjergvej 1A, 4720 Præstø
Gårdejer Hans Henrik Knudsen, Ulvshalevej 84, 4780 Stege
Smedemester Oliver Kreisel, Vollerupgade 42, 4792 Askeby
Fisker Bjarne Moestrup Larsen, Dortheavej 14, 4791 Borre
Direktør Nils Natorp, Hollænderivej 5B, 4780 Stege
Boligchef Ole Petersen, Nørresti 3, 4780 Stege
Proprietær Jens Ravn, Vandværksbakken 2A, 4780 Stege
Murermester Bo Lyhne Sandholt, Vandværksvej 30, 4160 Herlufmagle
Revisor Ib Ferløv Schwensen, Sommervej 21, 4654 Faxe Ladeplads
Skoleinspektør Lars Seerup, Ålborgvej 11, 4793 Bogø By
Tankejer Thomas Stecher, Hårbøllevej 14, 4792 Askeby
Fabrikant Karsten Sørensen, Engvej 2, 4780 Stege
Civiløkonom Peter Ole Sørensen, Ronesbanke 12B, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, Orevej 139, 4850 Stubbekøbing
Revision
Ernst & Young, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, Tagensvej 86, 2200 København N.
Side 2
Oplysninger om pengeinstituttet
Ledelsespåtegning
Den uafhængige revisors påtegning
Ledelsesberetning
Anvendt regnskabspraksis
Resultatopgørelse for 2008
Balance pr. 31.12.2008
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
Hovedkontor, filialer
Side 3
Side
14
17
18
19
20
21
32
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2008 for A/S Møns Bank.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens-
stemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af
pengeinstituttets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i
pengeinstituttets aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerhedsfaktorer, som pengeinstituttet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Stege, den 16. februar 2009
Direktionen
Hans K. Olsen
Bestyrelsen
Karsten Sørensen Jens Ravn
formand næstformand
Marianne Engers
Side 4
Ellis Rasmussen
administrationschef
Knud Larsen
Agnethe Hviid
Til aktionærerne i A/S Møns Bank
Vi har revideret årsrapporten for A/S Møns Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2008, omfattende ledelses-
påtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter
samt pengestrømsopgørelse. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten aflægges herunder
i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er rele-
vante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation,
uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig
regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i
overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt
planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke inde-
holder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten.
De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation
i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor
interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et
retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men
ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision
omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen
udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2008 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysnings-
krav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
København, den 16. februar 2009
Ernst & Young
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Peter Hertz Birgitte Hove
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
Side 5
Årsrapporten i overskrifter
Tilfredsstillende basisindtjening bag
”pæn” konsolidering på 7,5 mio. kr.
Negativ kursregulering på 17,1 mio.
kr.
Likviditetsoverdækning på 110,9 pct.
Solvensprocent på 20,9
Hovedaktivitet
Møns Banks hovedaktivitet er at udbyde bankprodukter
til private kunder og erhvervskunder, Kunderne fordeler
sig med ca. halvdelen i vort nærområde (Møn, Præstø og
omegn) og den anden halvdel i overvejende grad på det
øvrige Sjælland. Banken ønsker at kunne tilbyde
kunderne et bredt sortiment af produkter kombineret
med professionel rådgivning.
Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold
Vi har ved udgangen af 2008 et kundegrundlag på ca.
12.250, hvilket er en mindre fremgang i forhold til 2007.
I foråret 2008 har vi udvidet vor filial i Præstø, både fsv.
angår lokaliteterne som personalenormeringen.
Vore kunders geografiske fordeling efter bopæl ser
således ud (i procent):
Vi har i 2008 haft en udlånsvækst på 11 pct., en
indlånsvækst på 3 pct. og en tilbagegang i vore garantier
på 40 pct. Tilbagegangen i garantimassen har dog
fortrinsvis baggrund i, at vi, som også nævnt i tidligere
regnskabsmeddelelser, ikke længere stiller garanti ifm.
formidling af Totalkreditlån. Totalkredit er overgået til
den såkaldte modregningsmodel, hvor tab i stedet
modregnes i fremtidige provisioner. Korrigeret for disse
garantier er tilbagegangen på 12 pct., der overvejende
har baggrund i den stærkt reducerede ejendomsom-
sætning.
I forretningsvolumen (indlån + udlån før nedskrivninger
+ garantier) er udviklingen/fordelingen følgende:
923 1.078 -14
340 374 -9
1.106 1.136 -3
2.369 2.588 -8
Side 6
Tilbagegangen på 8 pct. udgør 219 mio. kr., og da den
føromtalte reduktion i Totalkreditgarantier udgør 230
mio. kr., er der reelt set en fremgang på 11 mio. kr.
Geografisk volumenfordeling:
I 2008 har vor formidling af realkreditlån målt på
bruttoudlån været på 405 mio. kr. mod sidste år 476
mio. kr.
Det meget turbulente fondsmarked har også sat sit præg
på den samlede kursværdi i de VP-depoter, som vore
kunder fører hos os. Værdien udgør ultimo 2008 713
mio. kr.
For segmentering af vore gebyrer og provisionsindtægter
henvises til note 3 side 21.
Herudover skønnes ikke behov for yderligere opdeling på
aktiviteter og markeder iht. regnskabsbekendtgørelsens
8 119.
Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte
forventninger
Resultatet før nedskrivninger på udlån og tilgodehaven-
der mv., kursreguleringer og skat er på 24,4 mio. kr.
For sammenligningen med de offentliggjorte
forventninger ifm. årsrapporten | 2007, skal resultatet
korrigeres for følgende enkeltstående forhold på i alt 3,2
mio. kr.:
1. Bøde konkurrencestyrelsessagen på 0,6 mio. kr.
2. Garantiprovision ifm. med Lov om finansiel
stabilitet (statsgarantiordningen) på 1,5 mio. kr.
3. Yderligere hensættelse til pensionsforpligtelser
med baggrund i udviklingen på fondsområdet
på 1,1 mio. kr.
Det korrigerede resultat af den primære drift ville her-
efter have været 27,6 mio. kr. og ligger således indenfor
de offentliggjorte forventninger på 26 - 30 mio. kr.
I forbindelse med periodemeddelelsen for 3. kvartal
forventede vi - på trods af disse enkeltstående forhold,
at kunne holde os indenfor rammerne af de
offentliggjorte forventninger. Dette opfylder vi meget
tæt på, når der henses til, at den enkeltstående post
”pensionsreguleringsforpligtelsen” jf. ovenstående punkt
3 i overvejende grad kan henføres til 4. kvartal.
Årets resultat før skat er på 8,6 mio. kr. og efter skat på
7,5 mio. kr. Det svarer til en forrentning af
egenkapitalen ved årets start på henholdsvis 3,6 pct.
p.a. og 3,2 pct. p.a.
I dette meget turbulente år for den finansielle sektor
finder vi dette resultat tilfredsstillende.
Årets resultat er sammensat af fig. 3 hovedelementer:
1. Basisdriften finder vi stabil og tilfredsstillende
(resultat før nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv., kursregulering og skat)
2. Kursreguleringer på værdipapirer, som ikke er
tilfredsstillende, men selvsagt præget af den
generelle udvikling på værdipapirområdet.
3. Nedskrivninger/tab på kundeengagementer
hvor vi har kunnet indtægtsføre 1,3 mio. kr.
Dette finder vi rigtigt tilfredsstillende.
Kommentarer til de enkelte poster
Bl.a. med baggrund i det generelle renteniveau har vi
kunnet realisere nettorenteindtægter på 60,1 mio. kr.
mod sidste år på 51,8 mio. kr., hvilket er en stigning på
16 pct. svarende til 8,3 mio. kr.
Vore nettogebyrindtægter har derimod været præget af
et næsten ikke-eksisterende boligmarked og et meget
turbulent fondsmarked. Netto har vi på disse områder
haft henholdsvis 1,3 og 3,6 mio. kr. mindre indtjening i
2008. Vores samlede nettogebyrindtægter udgør 18,3
mio. kr. og er 3,6 mio. kr. mindre end i 2007 svarende
til et fald på 16 pct.
Vore samlede driftsudgifter er steget med 9 pct. fra 50,8
mio. kr. sidste år til 55,4 mio. kr. Tages der hensyn til
de føromtalte enkeltstående poster i størrelsesordenen
3,2 mio. kr., har vi haft en omkostningsstigning på 3 pct.
Denne omkostningsstigning finder vi særdeles
tilfredsstillende, når vi samtidig tager i betragtning, at
vore udgifter til IT alene er steget med 2 mio. kr. eller
26 pct.
De finansielle markeder har i 2008 været et kapitel helt
for sig selv. For Møns Bank har det betydet en samlet
negativ kursregulering på 17,1 mio. kr. mod sidste års
negative kursregulering på 0,8 mio. kr. I kurstabet på
aktier indgår en positiv kursregulering på 5,5 mio. kr. fra
salget af bankens aktier i Totalkredit jf. fondsbørs-
meddelelse 05/2008 af 06.03.2008.
Banken har valgt at anvende de nye regler omkring
omklassificering af finansielle aktiver, hvorefter man kan
omklassificere visse finansielle aktiver fra måling til
dagsværdi til måling til amortiseret kostpris.
Omklassificeringen er sket med baggrund i værdien pr.
01.07.2008. I forhold til kursen ultimo 2008 har dette
reduceret årets kurstab med 2,0 mio. kr.
Kursreguleringer fordeler sig på følgende hovedposter:
0,1
-24,9
5,5
0,1
5,1
0,0
3,2
0,7
0,5
-0,8
1,1
0,6
0,5
-17,1
I de individuelle nedskrivninger/tab har vi netto kunnet
tilbageføre 2,7 mio. kr. til trods for, at vi har måttet
nedskrive på engagementer stillet ifm. den finansielle
stabilitetspakke (Roskilde Bank og EBH Bank). Vore
individuelle nedskrivninger/hensættelser ultimo 2008
udgør herefter 12,3 mio. kr.
På vore gruppevise nedskrivninger har vi iht. den
anvendte beregningsmodel - kombineret med et
Side 7
ledelsesmæssigt skøn foretaget en yderligere
nedskrivning på 1,5 mio. kr. Vore gruppevise
nedskrivninger/hensættelser ultimo 2008 udgør herefter
3,6 mio. kr.
Netto har vi således kunne indtægtsføre 1,3 mio. kr.,
hvilket vi som nævnt finder rigtigt tilfredsstiliende.
For behandlingen/vurderingen af specielt de gruppevise
nedskrivninger henvises til afsnittet om anvendt
regnskabspraksis.
Usædvanlige forhold
Konkurrencestyrelsen
Som nævnt i halvårsrapporten afsluttede vi i april måned
- og ved mellemkomst af Statsadvokaten - sagen med
konkurrencestyrelsen. Statsadvokaten har i sin bedøm-
melse af sagen fulgt afgørelsen i Konkurrenceanke-
nævnet, der tilbageviste alle de alvorlige anklager om
kartelvirksomhed, prisaftaler, markedsdeling mv. som
Konkurrencestyrelsen/Konkurrencerådet rettede mod os.
Tilbage var alene risikoen for, at enkelte elementer i vort
erfa-samarbejde fremover kunne begrænse konkurren-
cen og Statsadvokaten konkluderede, at denne risiko
udgjorde en mindre alvorlig overtrædelse, der efter
bankernes omsætning takseredes til en bøde svarende til
kr. 570 t. kr. til hver bank.
Bankpakke I mv. (Lov om finansiel stabilitet)
Den danske stat har udstedt en 2-årig garanti for alle
indlån og simple fordringer. Banken har tilsluttet sig
denne ordning, der løber fra 6. oktober 2008 og to år
frem med mulighed for forlængelse, hvis hensyn til den
finansielle stabilitet nødvendiggør dette.
Ordningen administreres af Det Private Beredskab, som
blev etableret i sommeren 2007. I forbindelse med
ordningens indførelse etablerede Staten et
afviklingsselskab, der skal stå for afviklingen af
nødlidende banker.
Den årlige betaling til Det Private Beredskab forventes at
udgøre ca. 6 mio. kr. , hvilket vil påvirke bankens
driftsudgifter frem til udløbet af ordningen.
Ud over den årlige betaling indestår Det Private
Beredskab i første omgang for betaling af op til 10 mia.
kr. til dækning af underskud i Afviklingsselskabet.
Derudover indestår de for yderligere 10 mia. kr., hvis
det samlede tab udgør mere end 25 mia. kr. Bankens
andel af disse hæftelser er i årsrapporten gjort op til
16,3 mio. kr. Afviklingsselskabet har meddelt, at
underskuddet på nuværende tidspunkt er opgjort til
1.025 mio. kr. Banken har som konsekvens heraf hensat
forholdsmæssigt på den stillede garanti eller kr. 0,8 mio.
kr.
Udover ovennævnte har banken indbetalt i alt 0,6 mio.
kr. til Det Private Beredskab i forbindelse med redningen
af Roskilde Bank. Beløbet er behandlet som udlån.
Bestyrelsen i Roskilde Bank har meddelt, at værdien af
dette udlån efter deres opfattelse skal sættes til 0 kr.
Vi har således nedskrevet udlånet til 0 kr. — og dermed
udgiftsført 0,6 mio. kr. i posten ”Nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender mv.”.
Bankpakke II
I februar 2009 er der gennemført en bankpakke II. I
forbindelse hermed er der åbnet mulighed for, at banken
kan få tilført hybrid kernekapital. Ansøgning herom skal
være indsendt senest den 30. juni 2009. Banken vil i
løbet af 1. halvår 2009 vurdere, hvorvidt det vil være
fordelagtigt at udnytte den opnåede mulighed for
kapitaltilførsel.
Usikkerhed ved indregning og måling
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling
knytter sig til nedskrivninger på udlån samt
værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen
vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er
ubetydeligt i forhold til årsrapporten. Vi skal henvise til
beskrivelse i anvendt regnskabspraksis.
Kapitaldækningsregler/Basel II
Banken har en solvens på 20,9 pct. (14,5 pct. i 2007)
hvor lovens krav er 8 pct. Medvirkende til den stigende
solvensprocent er bl.a. overgangen til modregnings-
modellen fsv. angår Totalkredit jf. tidligere, samt et
markant mindre fradrag i basiskapitalen som følge af en
reduktion i beholdningen af finansielle aktier. Banken er
særdeles tilfreds med, i de nuværende konjunkturer, at
have en god reserve på solvensen.
Banken har siden 1. januar 2008 anvendt
standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt
basisindikatormetoden for operationelle risici. Det er
fortsat vores vurdering, at der ikke, for et pengeinstitut
af vores størrelse, på nuværende tidspunkt, vil være
behov for at anvende mere avancerede metoder til
opgørelse af solvensen.
Vi skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen
offentliggøre en række oplysninger bl.a. omkring
basiskapitalen, solvenskrav og tilstrækkelig basiskapital.
Vi har valgt at offentliggøre oplysningerne på vor
hjemmeside www.moensbank.dk, under afsnittet
”Investor” hvortil der henvises.
Revisionsudvalg
Banken forholder sig i øjeblikket til den nylig vedtagne
bekendtgørelse med ikrafttrædelse 31. december 2008
og med virkning fra den førstkommende generalforsam-
ling. Vi har forventning til, at bestyrelsens nuværende
sammensætning lever op til reglerne i den nye
bekendtgørelse således, at der i bestyrelsen er mindst ét
uafhængigt medlem, som samtidig har de i bekendt-
gørelsen krævede kvalifikationer.
Forretningsmæssige og finansielle risici
Overordnet risikostyring
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation
og styring af de risici, som dagligt påvirker banken.
Bestyrelsen fasttægger de overordnede rammer for
risiko- og kapitalstyring og modtager løbende
rapportering om udviklingen. Den daglige styring
foretages af direktionen, der kan delegere denne til
medarbejderne.
Kreditrisici
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur
kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker er derfor
tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor
de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet
sikkerhed. Der er endvidere vedtaget politikker, der
begrænser eksponeringen i forhold til ethvert
kreditinstitut, som banken har forretninger med.
Den samlede krediteksponering er sammensat af
balanceførte og ikke balanceførte poster. Eksponeringen
omfatter både den almindelige bankforretning og
handelsaktiviteter.
Fsv. angår kundeengagementer behandles ethvert
engagement af den kundeansvarlige rådgiver. Den
største del af engagementerne bevilges decentralt.
Større engagementer bevilges centralt af bankens
Side 8
kreditafdeling, direktion og bestyrelse. Kreditgivningen
sker ud fra en individuel vurdering af kunden og dennes
økonomiske forhold.
Bankens 150 største engagementer (dvs. engagementer
over pt. ca. 2,5 mio. kr.) samt alle engagementer større
end 500 t. kr., som har markeringen ”svage”, ”OEI” og
"OEI med nedskrivninger” gennemgås af bestyrelsen 2
gange om året.
Banken tilstræber en spredning af engagementer på
kundetype, branche og størrelse, således at intet
enkeltengagement eller kundetype/branche må kunne få
afgørende indflydelse på bankens drift. Branchefordeling
fremgår af note 10, summen af store engagementer
fremgår af nøgletallene.
Af- og nedskrivninger vurderes løbende. På
engagementer, der vurderes at indebære tab, foretages
individuel nedskrivning. Herudover foretages
nedskrivninger/hensættelser på grupper med ensartede
kreditrisici. Opdelingen fremgår af anvendt regnskabs-
praksis. Såfremt et engagement udvikler sig dårligere
end forventet, etableres der omgående skærpet
opmærksomhed på engagementet. Nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 7.
Rentenulstilling af engagementer sker, når det vurderes,
at indtægtsføring af renter vil medføre yderligere tab.
Tilgodehavender med standset renteberegning fremgår
af note 10. Udviklingen i de seneste fem års af- og
nedskrivninger er anført i nøgletallene.
Markedsrisici
Overvågning og rapportering af markedsrisici sker på
daglig basis. Rapportering til bestyrelsen foretages på
o = oa o o - o
månedsbasis på nogle områder og på kvartalsbasis på
andre områder.
Renterisiko:
Bankens samlede renterisiko styres ud fra et overordnet
loft for bankens samlede renterisiko. For
obligationsbeholdningens vedkommende styres
renterisikoen med udgangspunkt i en kombination af
lofter for renterisiko og lofter for beholdningers størrelse
- fordelt på forskellige obligationstyper f.eks.
børsnoterede erhvervsobligationer, børsnoterede danske
obligationer og børsnoterede udenlandske obligationer
mv.
Effekten af en renteændring på 1 procentpoint er pr. 31.
december 2008 på 3,4 mio. kr.
Bankens renterisiko fordelt efter modificeret varighed på
lange og korte positioner er pr. 31.12.2008:
70.556
513
79
57.218
7.864
42.488 Q
35.478 Q
214.196 166.119
Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med
Finanstilsynets vejledning.
Aktierisiko:
Aktierisikoen styres med udgangspunkt i lofter for
beholdningers størrelse - fordelt på forskellige aktietyper
f.eks. børsnoterede danske aktier, børsnoterede
udenlandske aktier og unoterede aktier mv. Samtidig er
fastsat lofter for enkeltaktier. Af aktiebeholdningen på i
alt 69,7 mio. kr. udgør finansielle anlægsaktier og
-kapitalandele 55,6 mio. kr. Effekten af en aktiekurs-
ændring på f.eks. 10 pct. er pr. 31. december 2008 på
7,0 mio. kr.
Valuta:
Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for
beholdningens størrelse. Bankens valutamellemværender
er meget begrænsede.
Ejendomsrisici
Ejendomsrisikoen er meget begrænset. Af
ejendomsporteføljen på i alt 20,6 mio. kr. udgør
domicilejendomme 18,2 mio. kr. Effekten af en ændring i
ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på f.eks. 10
pct. er pr. 31. december 2008 på 2,1 mio. kr.
Likviditet
Bankens likviditet styres med udgangspunkt i
lovgivningens minimumskrav samt en politik, der tilsikrer
at banken til enhver tid er tilstrækkelig likvid og samtidig
får et optimalt afkast af likviditeten. Vor målsætning fsv.
angår overdækningen i forhold til minimumskravet er
100 pct. Afhængig af hvor vi ligger i forhold til vor
målsætning, er der udfærdiget retningslinier for hvor tit
der skal følges op/rapporteres. Rapportering til
bestyrelsen foretages som minimum på månedsbasis.
Der henvises til nøgletal for overdækning i likviditet på
side 12.
Ud over ovennævnte er vi meget opmærksomme på, at
der er et afbalanceret forhold mellem vore indlån og
vore udlån — udtrykt med udlåns-/indlånsprocenten
under nøgletallene på side 12.
Operationel risiko
Banken har med henblik på at mindske tab som følge af
operationelle risici udarbejdet fiere politikker. En central
del heraf er sikkerhedspolitikken, der stiller en række
krav til IT og personale, ligesom den stiller en række
minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger.
Herudover er der udarbejdet nødplan for IT, som skal
begrænse tab i tilfælde af manglende IT-faciliteter eller
anden lignende krisesituation. Banken ønsker et stærkt
kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række
standarder for, hvorledes kontrol skal foregå. For at
mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der
udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger
banken til stadighed at begrænse disse risikoområder
ved uddannelse af medarbejdere på områder med størst
afhængighed.
Banken har etableret en compliancefunktion, der skal
medvirke til at sikre, at vi til enhver tid lever op til
eksterne såvel som interne krav.
Det er bankens politik, at de operationelle risici til
stadighed begrænses under hensyntagen til de
omkostninger, der er forbundet hermed.
Finanstilsynet har udarbejdet nye spørgeskemaer
(Statusskemaer) til brug for Tilsynets kontrolbesøg i bl.a.
pengeinstitutter. Skemaerne stiller en række spørgsmål,
som er opdelt på de forskellige funktioner i banken, og vi
anvender selv disse skemaer aktivt til at vurdere,
hvordan vi opfylder de stillede krav til den finansielle
sektor.
Side 9
Forventningerne til 2009
Da der ikke umiddelbart er udsigt til en væsentlig
forøget aktivitet på de basale forretningsområder
kombineret med et faldende renteniveau, forventer vi en
basisindtjening på niveau med 2008. Vi forventer
således et resultat før nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv., kursreguleringer og skat i niveauet
23 - 27 mio. kr. før statsgarantiordningen og 17 - 21
mio. kr. efter statsgarantiordningen.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
afhænger jo i høj grad af konjunkturerne. Med de
nuværende konjunkturforhold forventer vi i 2009 et øget
behov for nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
mv. - både fsv. angår de individuelle nedskrivninger som
de gruppevise nedskrivninger.
Kursreguleringer vil afhænge af den fortsatte
renteudvikling og udviklingen på fondsmarkedet i øvrigt.
Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets
afslutning
Siden regnskabsårets afslutning er der ikke indtrådt
forhold, som påvirker bankens økonomiske stilling og
resultatet af virksomheden i det forløbne år.
Bestyrelsesbeslutninger
Udviklingen i egenkapitalen er følgende:
237,7
7,5
9,7
10,1
5,8
239,0
Bankens basiskapital efter fradrag er på 278,1 mio. kr.,
hvilket svarer til en solvensprocent på 20,9.
Overskudsfordeling
Banken udbetaler i overensstemmelse med principperne
i statsgarantiordningen ikke udbytte i garantiperioden og
dermed heller ikke udbytte for 2008.
Vedtægtsændringer
Bestyrelsen og repræsentantskabet foreslår til den
kommende generalforsamling følgende ændringer i
bankens vedtægter:
+ Visse redaktionelle ændringer i relation til
Værdipapircentralen, indkaldelsen gennem
Statstidende og krav om at indkaldelsen til
generalforsamlingen skal indeholde en angivelse
af tid og sted mv.
+ Ny bestemmelse om at repræsentantskabet,
udover de bestyrelsesmedlemmer, der er valgt
blandt repræsentantskabets medlemmer,
yderligere kan vælge 1 bestyrelsesmedlem, der
ikke er medlem af repræsentantskabet, i det
omfang lovgivningen nødvendiggør dette.
(Denne bestemmelse har baggrund i kravet om
etablering af et Revisionsudvalg)
Bemyndigelser
Endvidere vil bestyrelsen indstille til
generalforsamlingen, at den bemyndiges til:
+ I henhold til aktieselskabslovens 8 48 at banken
må erhverve - til eje eller pant, egne aktier
indtil 10 pct. af aktiekapitalen til de på
erhvervelsestidspunkterne gældende børskurser
plus/minus 10 pct., hvilken bemyndigelse er
gældende indtil næste års generalforsamling.
+ Efter bestyrelsens skøn at optage et ansvarligt
lån uden udløbsdato (hybrid kernekapital) i
henhold til lov om statsligt kapitalindskud i
kreditinstitutter, jf. bemærkningerne til
Bankpakke II på side 7.
Generalforsamlingen
Generalforsamlingen afholdes tirsdag d. 10. marts 2009
kl. 17.15 i Mønshallerne i Stege.
Den trykte årsrapport forventes at foreligge den 23.
februar 2009.
Kapitalstruktur og stemmeret
Aktiekapitalen består af 1.200.000 stk. aktier å 20 kr. til
en samlet nominel værdi på 24.000.000 kr.
Et aktiebeløb på kr. 20 giver én stemme, jf. dog næste
afsnit om stemmeretsbegrænsning.
Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser.
Stemmeretsbegrænsninger
Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end hvad
der svarer til 0,25 pct. af den til enhver tid gældende
aktiekapital. De 0,25 pct. omfatter såvel egne aktier,
som aktier den pågældende stemmer for i henhold til
fuldmagt fra andre aktionærer. Bestemmelsen gælder
også for den som møder som fuldmægtig uden selv at
være aktionær.
Aktionærerne
Banken har pr. 31. december 2008 6.313 aktionærer.
I lighed med det generelle aktiemarked er ultimokursen
på vore aktier faldet fra 245 til 100 (stk. størrelse 20).
Kurs/indre værdi er 0,5.
I henhold til aktieselskabslovens 8 28b skal oplyses, at
følgende aktionærer har anmeldt at eje mere end 5 pct.
af aktiekapitalen i Møns Bank:
Investeringsforeningen Sparinvest afd. 9, Søndergade 3,
8900 Randers - ejerandel 9,4 pct.
H.G.H.-Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130,
3520 Farum — ejerandel 5,6 pct.
Vedtægter
Beslutning om ændring af vedtægterne samt frivillig
opløsning og fusion er kun gyldig, såfremt Mindst Y2-
delen af den stemmeberettigede aktiekapital er
repræsenteret på generalforsamlingen.
Endvidere kan forslag til ændring af bankens vedtægter
samt frivillig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt
forslaget tiltrædes af mindst 9/10-del såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Forslag
til vedtægtsændringer samt frivillig opløsning og fusion,
som støttes af bestyrelsen, kan dog vedtages, såfremt
forslaget tiltrædes af mindst 2/3-del såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.
Side 10
Er Y2-delen af den stemmeberettigede aktiekapital ikke
repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget
i øvrigt vedtaget med henholdsvis 9/10-del eller 2/3-del
såvel af de afgivne stemmer som af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede
aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en
ny generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages
med henholdsvis 9/10-del eller 2/3-del af de afgivne
stemmer uden hensyn til den repræsenterede
aktiekapitals størrelse.
Udstedelse af aktier og erhvervelse af egne aktier
Bestyrelsen har bemyndigelse til udvidelse af
aktiekapitalen med 20 mio. kr. med fortegningsret for
aktionærerne til en kurs bestyrelsen fastsætter, indtil 13.
marts 2012.
Bestyrelsen er bemyndiget til iht. aktieselskabslovens
848, at erhverve — til eje eller pant — egne aktier op til
10 pct. af aktiekapitalen indtil den ordinære general-
forsamling i 2009.
Ledelsen
Bestyrelsen vælges af repræsentantskabet for en
periode på 3 år og kan genvælges.
Direktionen ansættes af bestyrelsen.
Direktionens fratrædelsesordninger afviger ikke fra
normer i branchen.
Corporate Governance
Danske, børsnoterede selskaber har fra og med 2006 i
årsrapporten skulle give en redegørelse for, hvorledes
man forholder sig til "Anbefalinger for god
selskabsledelse” som ”Komiteen for god selskabsledelse”
fremkom med i 2005.
Anbefalinger bygger på princippet ”følg eller forklar” og
netop dette princip giver ”det nødvendige albuerum” for
selskaberne, men samtidig tilsikrer den nødvendige
information - såvel til aktionærerne som til øvrige
interessenter.
Bestyrelsen forholder sig løbende til anbefalingerne og
ved gennemgangen i 2008, er der foretaget justeringer i
forhold til de på den ekstraordinære generalforsamling af
4. april 2008 vedtagne vedtægtsændringer samt de
anbefalinger, som ”Komiteen for god selskabsledelse”
fremkom med pr. 6. februar 2008.
Vi følger langt de fleste anbefalinger og for så vidt
angår de anbefalinger vi ikke følger, giver vi hermed en
redegørelse:
Bestyrelsens sammensætning
Valgperiode
Det anbefales, at medlemmer af bestyrelsen er på valg
hvert år på den ordinære generalforsamling, og at
bestyrelsen iden sammenhæng søger sikret balancen
mellem fornyelse og kontinuitet, særligt for så vidt angår
formands- og næstformandsposten.
Det anbefales, at årsrapporten oplyser tidspunktet for
medlemmets indtræden i bestyrelsen, hvorvidt genvalg
af medlemmet har fundet sted, samt udløbet af den nye
valgperiode.
Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for
max. 3 år ad gangen med mulighed for genvalg.
Valgperioderne er forskudt, således at der hvert år er 2
henholdsvis 1 medlem på valg. Hermed sikres
kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet.
Da valg af bestyrelse ikke sker ved generalforsamlingen,
er det ikke aktuelt at nævne indtræden, genvalg og
udløbet af valgperioden i årsrapporten.
Bestyrelsens og direktionens vederlag
Vederlagspolitik
Det anbefales, at bestyrelsen vedtager en
vederlagspolitik, og at selskabet oplyser om indholdet
heraf i årsrapporten samt på selskabets hjemmeside.
Det anbefales, at vederlagspolitikken afspejler selskabets
og aktionærernes interesser, er tilpasset selskabets
specifikke forhold og er rimelig i forhold til de opgaver
og det ansvar, der varetages, samt at den fremmer
langsigtet adfærd, er gennemsigtig og klart forståelig.
Om det videre indhold henvises til bankens hjemmeside
jf. nedenstående.
Møns Bank følger ikke anbefalingen.
Bankens bestyrelse vurderer ikke, at der er behov for at
udarbejde en egentlig vederlagspolitik, idet både
direktion og bestyrelse er fast lønnet og dermed ikke
indgår i incitamentsprogrammer.
Aflønning af ledelsen fremgår af årsrapporten.
I henhold til Anbefalingerne skal oplyses følgende:
Bestyrelsen
Bestyrelsen holder møde hver måned, to møder i maj og
november og yderligere møder efter behov.
Bestyrelsen er på valg hvert 3. år.
Bestyrelsens samlede besiddelse af aktier i Møns Bank er
pr. 31. december 2008 på 1.194 stk.
Vor samlede stillingtagen til anbefalingerne kan læses på
vor hjemmeside www.moensbank.dk - under ”Om Møns
Bank - Investor”.
Fondsbørsmeddelelser
18. januar 2008 Finanskalender 2008
6. februar 2008 Årsregnskabsmeddelelse 2007
15. februar 2008 Indkaldelse til generalforsamling
15. februar 2008 Årsrapport 2007
6. marts 2008 Selskabsmeddelelse
Totalkredit/Nykredit
12. marts 2008 Generalforsamlingsreferat
14. marts 2008 Indkaldelse til ekstraordinær
generalforsamling
4. april 2008 Ekstraordinær generalfor-
samlingsreferat
4. april 2008 Selskabsvedtægter godkendt på
ekstraordinær generalforsamling
4. april 2008 Selskabsmeddelelse aktiesplit
30. april 2008 Ændringer i aktiekapital og
stemmerettigheder
7. maj 2008 Periodeoplysning for 1. kvartal 2008
7. august 2008 Halvårsrapport 1. halvår 2008
6. oktober 2008 Tilslutning til den nye statsgaranti
5. november 2008 Periodeoplysning for 3. kvartal 2008
12. december 2008 Finanskalender 2009
Side 11
Møns Bank i 5 år
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Driftsudgifter i øvrigt
Resultat før tab og nedskrivninger,
kursregulering og skat
Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender mv.
Resultat før kursregulering og skat
Kursreguleringer
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Balance (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Garantier
Officielle nøgletal:
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån
Overdækning i f.t. lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer
Andel af tilgodehavender med
nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Årets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
Børskurs/resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
Supplerende nøgletal:
Aktiens ultimokurs (stykstørrelse 100 kr.)
Antal medarbejdere (gennemsnit)
2008
79,5
0,2
51,9
3,4
24,4
-1,3
25,7
717,1
0,0
8,6
1,1
7,5
906,9
942,9
239,0
1.302,8
503,6
20,9%
17,5%
3,6%
3,2%
1,16 kr
1,5%
0,8%
97,7%
110,9%
30,6%
0,3%
1,1%
-0,1%
11,2%
3,8
32,8 kr.
1.044 kr.
O kr.
15,2
0,5
500
62
Side 12
2007
75,2
0,3
49,5
1,3
24,7
-3,0
27,7
-0,8
-0,1
26,7
5,0
21,7
815,6
916,6
237,7
1.276,6
838,1
14,5%
12,7%
11,7%
9,4%
1,56 kr.
3,2%
2,7%
90,8%
102,0%
36,8%
0,1%
1,0%
-0,2%
8,3%
3,4
90,3 kr.
1.033 kr.
25 kr.
13,6
1,2
1.225
65
2006
70,9
0,6
47,1
1,8
22,6
-5,5
28,1
18,2
0,0
46,3
11,3
35,0
753,2
924,4
221,2
1.264,5
832,5
14,3%
14,1%
22,4%
17,0%
2,07 kr.
2,3%
3,1%
83,9%
134,1%
111,2%
0,2%
1,4%
-0,3%
22,7%
3,4
152,0 kr.
960 kr.
25 kr.
9,7
1,5
1.475
63
2005
68,1
0,0
43,0
2,1
23,0
5,3
17,7
15,3
0,0
33,0
8,8
24,2
614,0
878,3
192,0
1.137,5
767,9
11,3%
14,1%
18,1%
13,3%
1,67 kr.
2,4%
1,1%
73,7%
166,8%
148,9%
0,4%
2,4%
0,4%
25,8%
3,2
104,8 kr.
830 kr.
20 kr.
12,4
1,6
1.303
60
2004
63,7
0,3
39,4
1,9
22,7
6,9
15,8
14,3
0,0
30,1
6,7
23,4
488,0
686,3
173,1
909,3
625,2
13,0%
15,0%
18,2%
14,1%
1,62 kr.
2,7%
1,0%
74,8%
165,2%
114,5%
0,5%
2,6%
0,6%
0,1%
2,8
100,5 kr.
745 kr.
20 kr.
9,2
1,2
920
61
Hoved- og nøgletal
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Udlån plus nedskrivninger i forhold
til indlån
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet
Summen af store engagementer
Andel af tilgodehavender med
nedsat rente
Akkumulieret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Årets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
Årets resultat pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)
Indre værdi pr. aktie
Udbytte pr. aktie
Børskurs i forhold til årets resultat
pr. aktie
Børskurs i forhold til indre værdi
pr. aktie
Basiskapital X 100
Risikovægtede aktiver
Kernekapital efter fradrag X 100
Risikovægtede aktiver
Resultat før skat X 100
Egenkapital (gns.)
Årets resultat X 100
Egenkapital (gns.)
Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)
Renterisiko X 100
Kernekapital efter fradrag
Valutaindikator 1 X 100
Kernekapital efter fradrag
Udlån + nedskrivninger X 100
Indlån
Overskydende likviditet efter opfyldelse af Fil 8152 X 100
10 % - lovkravet
Sum af store engagementer X 100
Basiskapital
Tilgodehavender med nedsat rente X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Akkumulerede nedskrivninger X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets nedskrivninger på udlån X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
" (Udlån ultimo - Udlån primo) X 100
Udlån primo
Udlån
Egenkapital
Resultat efter skat X 100
Gns. antal aktier (korrigeret for beholdning af egne aktier)
Egenkapital X 100
Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)
Foreslået udbytte X 100
Aktiekapital
Børskurs
Årets resultat pr. aktie
Børskurs
Indre værdi pr. aktie
Side 13
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fonds-
mæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen).
Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens-
stemmelse med yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Enkelte obligationer er efter de nye regler omklassi-
ficeret til kategorien ”hold til udløb”, Herudover er
årsrapporten aflagt efter samme regnskabspraksis som
sidste år.
Sammenligningstal for 2007 er tilrettet i fig. noter, idet
de optræder forkert i årsrapporten for 2007:
Note 26
”Lån til bestyrelsen” er rettet fra 13.719 t. kr. til 4.839
t. kr.
”Sikkerhedsstilleiser bestyrelsen” er rettet fra 6.084
t. kr. til 4.926 t. kr.
Note 27
”Kapitalkrav iht. Lov om finansiel virksomhed 8 124 stk.
1” er rettet fra 107.386 t. kr. til 131.978 t. kr.
Ovennævnte rettelser er alene oplysningsnoter og har
derfor ingen yderligere konsekvens for årsrapporten
2007.
Generelle principper for indregning og måling
I resultatopgørelsen periodiseres renter og løbende
provisioner. Øvrige indtægter/udgifter indregnes i takt
med at de indtjenes/afholdes.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi
kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge
af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk
forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens
værdi kan måles pålideligt.
Mellemværender i fremmed valuta omregnes ved første
indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender,
gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes
til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakurs-
differencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens
kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursregulering.
Regnskabsmæssige skøn
rsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsæt-
ninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn.
Disse skøn foretages af bankens ledelse i
overensstemmelse med regnskabspraksis og på
baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger,
som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske.
De områder, som indebærer en højere grad af
vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor
antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet er
følgende:
. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor
der er væsentlige skøn forbundet med kvantifice-
ringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige beta-
linger modtages. Endvidere skal det oplyses, at
gruppevise nedskrivninger forsat er behæftet med
en vis usikkerhed, da pengeinstituttet kun har et
begrænset historisk datagrundlag som udgangs-
punkt for beregningerne.
+ Noterede finansielle instrumenter, der i lyset af den
finansielle uro i 2008 er prissat på markeder med
lav omsætning, kan i højere grad end tidligere være
tilknyttet en vis usikkerhed ved måling af
dagsværdi.
Resultatopgørelsen
Renter og provisioner mv.
Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende
finansielle instrumenter, som måles til amortiseret
kostpris indregnes i resultatopgørelsen efter den
effektive rentes metode. Renter inkluderer amortisering
af gebyrer, der er en del af det finansielle instruments
effektive afkast, herunder stiftelsesprovisioner og
etableringsgebyrer.
Indregning af renter på udlån, som er nedskrevet, sker
oa -
på baggrund af den nedskrevne værdi.
Renteindtægter og -udgifter omfatter endvidere renter
på finansielle instrumenter til dagsværdi.
Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende
indtægter fra kapitalandele.
Gebyrer og provisionsindtægter
Gebyrer og provisionsindtægter omfatter indtægter
vedrørende tjenesteydelser for kundens regning.
Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver
og forpligtelser, der måles til dagsværdi.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter veder-
lag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt
personaleudgifter og øvrige administrations-
omkostninger.
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger
med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til
pensionsordningerne sker løbende. Banken har ingen
forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Bankens nuværende og tidligere direktion har en garan-
teret pension på 60 pct. af sin løn og efterlevende ægte-
fælle 40 pct. Forpligtelsen afsættes løbende i
regnskabet.
I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til
jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes,
når der resterer 5 år til jubilæet.
Side 14
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
omfatter nedskrivninger på poster med kreditrisiko, samt
hensættelser på garantier.
Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv
indikation for værdiforringelse. Nedskrivning foretages
med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før
nedskrivning og nutidsværdien af de forventede frem-
tidige betalinger på udlånet herunder realisationsværdi
af eventuel sikkerhed. Til beregning af den tilbage-
diskonterede værdi anvendes for fastforrentede udlån
den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt
forrentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.
Nedskrivningerne foretages såvel individuelt som
gruppevist.
Opfølgning og overvågning på alle typer engagementer
foretages uanset beløbsstørrelse løbende af vor
kreditafdeling med rapportering til direktionen.
Gruppevise nedskrivninger
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der
for gruppen er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån
oa tilgodehavender, der har ensartede karakteristika
med hensyn til kreditrisiko. Vi har i 2008 valgt at samle
vor tidligere 9 erhvervsgrupper til 2 - nemlig landbrug og
øvrige erhverv. Ændringen er sket med baggrund i, at
Lokale Pengeinstitutter har udbygget beregnings-
modellen således, at det er muligt at estimere en
individuel tilpasning på erhvervsgruppen - samlet eller
delt på landbrug og øvrige erhverv. Tilretningen
vurderes ikke at have væsentlig indflydelse på
årsrapporten, men vurderes at give et mere retvisende
billede, da vi ikke har kritisk masse indenfor de enkelte
erhvervsgrupper. Ovennævnte betyder, at vi pt.
opererer med 4 grupper på udlån fordelt på 1 offentlig,
de 2 grupper på erhverv - landbrug og øvrige erhverv og
1 gruppe på privat. På garantier opereres med 3 grupper
fordelt på 1 gruppe til DLR-garantier, 1 gruppe på
garantier stillet overfor udlandsfinansiering og endelig 1
gruppe til øvrige garantier.
Den gruppevise vurdering foretages ved en
segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende
vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen
fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem
konstaterede tab og et antal signifikante forklarende
makroøkonomiske variabler via en lineær regressions-
analyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske
variabler indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal
konkurser/tvangsauktioner M.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Vi har derfor vurderet, om
modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for vor
egen udlånsportefølje.
Vurderingen har medført, at vi har foretaget individuel
tilpasning med baggrund i vor egen tabshistorik på vore
erhvervsgrupper og på den private gruppe. Herudover er
der ud fra et ledelsesmæssigt skøn vurderet en yder-
ligere tilpasning af kreditmarginalerne på landbrug og
privat.
For hver gruppe af udlån og tilgodehavender
fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle
værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko med
Side 15
udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko
primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det
enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede
værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Skat
Skat omfatter skat af årets skattepligtige indkomst,
regulering af udskudt skat samt regulering af tidligere
års skat og beregnes efter de gældende skatteregler.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende
aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som skat af
årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt
acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver
indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet
forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i
udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.
Vor fondsbeholdning beskattes efter realisations-
princippet, dog beskattes PAL-foreninger efter
lagerprincippet.
Balancen
Kassebeheldning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker samt tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker.
Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos
centralbanker måles såvel ved første indregning, som
efterfølgende til dagsværdi.
Udlån og garantier
Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, måles
ved første indregning til dagsværdi, der sædvanligvis
svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer
mv.
Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til
amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til
imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede
tab. For behandling af nedskrivninger henvises til
ovenstående afsnit om ”Nedskrivninger”.
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet
individuelt, behandles efter den individuelle vurdering i
de respektive grupper.
Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier indregnes på afregningsdagen.
Børsnoterede obligationer og aktier er ved første
indregning målt til dagsværdi herefter optages de til den
officielt noterede lukkekurs på balancedagen.
Enkelte obligationer er efter de nye regler omklassi-
ficeret til kategorien ”hold til udløb”. For disse obliga-
tioner gælder, at det er kursen på omklassificerings-
tidspunktet (1/7-2008), der danner baggrund for den
amortiserede kostpris som obligationerne optages til.
Obligationer, der er udtrukket til indfrielse pr. 2. januar
2009, optages til pari, mens obligationer, der er
udtrukket til senere indfrielse, optages til lavere kurser
under hensyntagen til restløbetiden.
Anlægspapirer og ikke noterede omsætningspapirer
optages til dagsværdi på et velfungerende marked.
Eksisterer der intet velfungerende marked, optages de til
en tilnærmet salgsværdi opgjort som den for
værdipapiret relevante markedsværdi. Kan en tilnærmet
salgsværdi ikke beregnes, anvendes kostprisen eller
værdien pr. 31. december 1990, hvis denne var højere
end købsprisen.
Unoterede investeringsforeningsandele er optaget til de
officielle kurser på et reguleret marked (tidligere
Xtramarkedet).
Kapitalandele i associerede virksomheder optages til
indre værdi.
Immaterielle aktiver
Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i
anskaffelsesåret.
Materielle anlægsaktier
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes
for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.
Investeringsejendomme bliver ved første indregning
målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de
omkostninger, der er forbundet med anskaffelsen.
Investeringsejendomme måles efter første indregning til
dagsværdi i overensstemmelse med bilag 8 i
regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden).
Regulering til markedsværdi indregnes i resultat-
opgørelsen under ”Kursregulering”
Beregningen er foretaget ud fra et internt kendskab til
markedspriser i området.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv
benytter til administration, filial eller øvrig service-
virksomhed.
Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til
kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de
omkostninger, der er forbundet med anskaffelsen.
Domicilejendomme måles efter første indregning til
omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra
afkastmetoden, fratrukket akkumulerede afskrivninger
og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen
foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige
forskelle til dagsværdi.
Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på
50 år af afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr.
1. januar 1996, fratrukket en scrapværdi på 50 pct. af
ejendomsværdien på samme tidspunkt.
Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i
resultatopgørelsen. Stigninger i den omvurderede værdi
indregnes direkte i egenkapitalen under posten
”Opskrivningshenlæggelser” med mindre stigningen
modsvarer en værdinedgang, der tidligere er indregnet i
resultatopgørelsen.
Ekstern vurdering anvendes i de tilfælde, hvor
afkastmetoden ikke giver et retvisende billede.
Driftsmidler (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)
Maskiner og inventar mv. optages til anskaffelsespris
med fradrag af afskrivninger. Afskrivninger foretages
lineært:
EDB 3 år
Maskiner og inventar i øvrigt 5 år
Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter
anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør
20 pct. af anskaffelsesværdien.
Finansielle instrumenter og uafviklede
spotforretninger
Fonds- og valutaterminsforretninger, rente- og
valutaswaps samt uafviklede spotforretninger mv.
indregnes og måles til dagsværdi.
De gennemsnitlige markedsværdier er beregnet på
baggrund af månedlige beholdningsopgørelser indenfor
hvert instrument.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører
under andre aktivposter.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt
indlån og anden gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån og
anden gæld måles til amortiseret kostpris.
Udstedte obligationer
Udstedte obligationer omfatter medarbejderobligationer,
der optages til amortiseret kostpris.
Andre passiver
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke
henhører under andre passivposter.
Hensatte forpligtelser
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der
er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for
afvikling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil
medføre et træk på virksomhedens økonomiske
ressourcer.
Hensatte pensionsforpligtelser til direktionen samt
tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en
aktuarberegning.
Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er
tilbagediskonteret til nutidsværdi.
Hensættelser til tab på garantier måles til det bedste
skøn over de omkostninger, der er nødvendige for at
indfri den aktuelle forpligtelse på balancedagen.
Egne aktier
Egne aktier indregnes ikke som aktier i balancen. Ved
køb eller salg af egne aktier indregnes anskaffelses-
summen henholdsvis afståelsessummen direkte på
egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode og viser pengestrømme vedrørende drift,
investeringer og finansiering samt pengeinstituttets
likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som
driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter,
ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter
omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af
virksomheder, aktiviteter samt køb, udvikling, forbedring
og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af
selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og
omkostninger forbundet hermed, køb af egne aktier
samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og
anfordringstilgodehavender hos centralbanker,
tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig
løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med
oprindelig løbetid op til tre måneder, som øjeblikkeligt
kan omsættes til likvid beholdning, og som kun har
ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.
Side 16
Note
1
N
4
uw
N Øø
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
93.768 79.401
33.625 27.628
60.143 51.773
1.066 1.467
21.861 25.422
3.534 3.493
79.536 75.169
-17.062 -844
173 338
51.926 49.451
1.329 1.339
2.098 18
-1.266 -2.998
6 -106
8.566 26.747
1.059 5.083
7.507 21.664
Udbytte for regnskabsåret
Overført til næste år
I alt disponeret
Side 17
0 6.000
7.507 15.664
7.507 21.664
Note
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
10 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
11 Obligationer til dagsværdi
11 Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv.
12 Kapitalandele i associerede virksomheder
Grunde og bygninger i alt
13 SInvesteringsejendomme
14 Domicilejendomme
15 Øvrige materielle aktiver
16 Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
Gæld
17 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
18 Indlån og anden gæld
19 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
16 Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
20 Efterstillede kapitalindskud i alt
21 Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud eller underskud
Foreslået udbytte
Egenkapital i alt
Passiver i alt
22 Eventualforpligtelser
Side 18
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
26.214 34.141
72.234 66.808
906.893 815.609
185.422 224.021
7.430 Q
69,651 103.655
0 107
20.645 20.229
2.465 1.910
18.180 18.319
1.368 1.104
528 0
11.383 9.855
1.068 1.026
1.302.836 1.276.555
32.728 36.126
942.939 916.557
1.080 390
116 841
25.924 20.648
80 74
1.002.867 974.636
7.339 6.214
0 5.784
2.021 699
1.643 1.565
11.003 14.262
50.000 50.000
24.000 24.000
935 935
214.031 206.722
0 6.000
238.966 237.657
1.302.836 1.276.555
Egenkapital 01.01.2008
Året overskud eller underskud
Samiet indkomst der kan hen-
regnes til egenkapitalen
Udbetalt udbytte
Udbytte egne aktier
Tilgang ved salg af egne aktier
mm en dd lem mf amme nirbiar
Igadaliy VEU KØD dl! CYIIC GRLICI
Å
Egenkapitalbevægelser i 2008
i alt
Egenkapital ultimo 2008
Egenkapital 01.01.2007
Året overskud eller underskud
Samlet indkomst der kan hen-
regnes til egenkapitalen
Udbetalt udbytte
Udbytte egne aktier
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Egenkapitalbevægelser i 2007
i alt
Egenkapital ultimo 2007
Foreslået
Opskriv- udbytte for
Aktie- ningshen- Overført regn-
kapital læggelser resultat skabsåret
t. kr. t. kr. t. kr. t. kr. I alt t. kr.
24.000 935 206.722 6.000 237.657
7.507 0 7.507
0 0 7.507 0 7.507
-6.000 -6.000
255 255
9.693 9.693
-10.146 -10.146
0 0 7.309 -6.000 1.309
24.000 935 214.031 0 238.966
24.000 130 191.078 6.000 221.208
805 15.664 6.000 22.469
0 805 15.664 6.000 22.469
-6.000 -6.000
252 252
11.222 11.222
-11.494 -11.494
0 805 15.644 0 16.449
24.000 935 206.722 6.000 237.657
Side 19
Resultat før skat
Ikke-kontante driftsposter:
Nedskrivninger på udlån og garantier mv.
Nedskrivninger på andre forpligtelser
Af- og nedskrivninger på immaterielle, materielle aktiver
Urealiserede kursreguleringer af investeringsejendomme
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer
Urealiserede kursreguleringer af associerede virksomheder
Betalt skat
Ændring i udlån
Ændring i indlån
Ændring i kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver
Pengestrømme vedrørende drift
Køb mv. af materielle anlægsaktiver
Salg mv. af materielle anlægsaktiver
Salg mv. af investeringsejendomme
Salg af associerede virksomheder
Ændring i værdipapirer
Pengestrømme vedrørende investeringer
Kapitalindskud
Betalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Udstedelse af obligationer
Pengestrømme vedrørende finansiering
Ændring i pengestrømme
Ændring i likvider
Likvider primo
Ændring i pengestrømme
Likvider ultimo
Side 20
2008
1.000 kr.
8.566
-852
78
264
7555
-34.396
-6
-8.003
-34.904
-90.432
26.382
-8.258
6.066
101.146
71.114
725
0
113
99.569
99.293
-5,745
710.146
9.693
690
-5.508
-7.361
94.352
-7.361
86.991
2007
1.000 kr.
26.747
75,319
1.565
435
-679
-3.534
106
-6.938
12.383
-57.134
-7.869
24
4.240
-48.356
-778
577
17.935
17.734
-5.748
711.494
11.222
390
-5.630
-36.252
130.604
36.252
94.352
Note
1 Renteindtægter:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter
2 Renteudgifter:
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter
3 Gebyrer og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyrer og provisionsindtægter
4 Kursreguleringer:
Udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Investeringsejendomme
I alt kursreguleringer
Side 21
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
3.092 4.060
81.521 66.404
9.142 8.858
-1 -1
0 -1
-1 0
14 80
93.768 79.401
435 113
29.754 24.694
13 7
3.393 2.739
30 75
33.625 27.628
5.833 9.363
3.987 3.754
3.102 3.596
7.024 6.794
1.915 1.915
21.861 25.422
5 27
79 -67
-18.325 -1.968
574 474
50 11
555 679
-17.062 -844
Note
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
5 Udgifter til personale og administration:
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion 2.336 1.959
Bestyrelse 557 538
Repræsentantskab 115 110
I alt 3.008 2.607
Personaleudgifter
Lønninger 23.007 22.892
Pensioner 3.362 2.803
Udgifter til social sikring 2.575 2.594
I alt 28.944 28.289
Øvrige administrationsudgifter 19.974 18.555
I alt udgifter til personale og administration 51.926 49.451
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret 62 65
Det samlede bogførte vederlag mv. til nuværende medlem af direktionen, tidligere
medlem af direktionen samt ægtefæller efter forhenværende medlemmer af direktionen
er 3.117 t. kr. Hertil kommer fri bil mv. til nuværende medlem af direktionen.
Af beløbet er 1.126 t. kr. reguleringer til afsatte pensionsforpligtelser.
Direktionen deltager ikke i særskilt options- eller incitamentsbaseret aflønning.
I lighed med de øvrige medarbejdere foretages løbende indbetaling af pensions-
bidrag på direktionens pensionsordninger. Hvis disse og offentlige pensioner
udgør mindre end en garanteret mindste pension, har banken for så vidt angår
direktionen en forpligtelse til at supplere pensionen. Direktionen er garanteret
60 pct. af sin løn og efterlevende ægtefæller 40 pct. af denne løn. Garantien omfatter
dog ikke et særligt aftalt årligt tillæg på oprindeligt 400 t. kr.
Revisionshonorar:
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der
udfører den lovpligtige revision 391 412
Heraf andre ydelser end revision 29 37
Andre driftsudgifter:
Statsgarantiordningen 1.527 0
Bøde konkurrencestyrelsessag 571 0
Øvrige driftsudgifter 0 18
I alt andre driftsudgifter 2.098 18
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger 5.788 9,248
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 8.472 11.567
Individuelle nedskrivninger i alt -2.684 -2.319
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger 2.704 932
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 1.223 2.736
Gruppevise nedskrivninger i alt 1.481 -1.804
Nedskrivninger på andre poster med kreditrisiko:
Nedskrivninger 0 1.348
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 59 0
Nedskrivninger på andre poster med kreditrisiko i alt -59 1.348
Endelig tabt ikke tidligere nedskrevet hensat 170 261
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -174 -366
Side 22
Note
10
Skat:
Beregnet skat af årets indkomst
Ændring i udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt skat
Effektiv skatteprocent:
Selskabsskattesats i Danmark
Skattefri kursgevinst af finansiel anlægsbeholdning
Realiseret kursgevinst af egne aktier
Øvrige reguleringer
Skat tidligere år
Effektiv skatteprocent
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Heraf tilgodehavender med standset renteberegning
Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse:
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivninger
Bogført beløb i alt
Værdi af udlån hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger:
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivning
Bogført beløb i alt
Side 23
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
7.350 7.221
-6.312 -2.003
21 -135
1.059 5.083
25 25
-3 -12
-8 4
-2 Q
Q 2
12 19
0 39.967
72.234 26.841
72.234 66.808
60.777 20.244
Q 39.967
997 807
8.969 4.987
1.491 804
72.234 66.808
141.736 146.876
215.707 153.964
183.996 164.731
247.007 244.059
118.447 105.979
906.893 815.609
3.676 1.976
17.370 28.427
9.917 9.229
7.453 19.198
651.741 767.569
2.407 1.418
649.334 766.151
Note 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
10 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fortsat:
Standardvilkår
Erhvervskunder:
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel,
med mindre andet særskilt er aftalt. Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra Møns Bank's
og kundens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse eller anden forfaldsgrund
er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette.
For visse lån og kreditter stilles der krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske
oplysninger.
Privatkunder:
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel.
Udlånsaftaler (kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3
måneder. Ved misligholdelse eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank
at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån
samt ændringer til eksisterende udlån.
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher:
Offentlige myndigheder 0% 0%
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 10% 8%
Fiskeri 1% 1%
Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding mv. 3% 2%
Bygge- og anlægsvirksomhed 8% 7%
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 12% 10%
Transport, post og telefon 3% 3%
Kredit- og finansieringsvirksomhed 4% 2%
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 14% 10%
Øvrige erhverv 8% 6%
I alt erhverv 63% 49%
Private 37% 51%
I alt 100% 100%
Det markante fald i den private sektor fra 51 pct. til 37 pct. har baggrund i overgangen
til modregningsmodellen fsv. angår Totalkreditgarantier jf. ledelsesberetningen.
Ovennævnte bevirker samtidig, at udviklingen i de enkelte erhvervsgrupper kommer
til at fremstå større end den egentlig er, idet ca. halvdelen af udviklingen kan henføres til
ovennævnte.
11 Obligationer til dagsværdi:
Statsobligationer 72 83
Realkreditobligationer 184.289 212.113
Øvrige obligationer 1.061 11.825
Obligationer til dagsværdi i alt 185.422 224.021
Pengeinstituttet har deponeret obligationer i Nationalbanken i forbindelse
med clearing og afvikling mv. for i alt 3 mio. kr.
Obligationer til amortiseret kostpris:
Omfordeling af værdi ved omklassificering:
Obligationer til dagsværdi - udgår af handelsbeholdningen 7.430
Obligationer til amortiseret kostpris - indgår i hold-til-udløb beholdningen 7.430
Hold-til-udløb beholdningen opgjort ultimo år:
Hvis beholdning fortsat havde været værdiansat til dagsværdi 5.425
Indgår i dette års balance (amortiseret kostpris) 7.430
Side 24
Note
11
12
13
14
Obligationer til dagsværdi fortsat:
Omklassifikationen er foretaget med baggrund i, at obligationer på
omklassificeringstidspunktet var illikvide, hvorfor banken har valgt
at beholde de pågældende papirer til udløb.
Omklassifikationen er sket pr. 01.07.2008.
Værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen:
Dagsværdiregulering forrige regnskabsperiode
Dagsværdiregulering indeværende regnskabsperiode
Værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen ultimo år:
Hvis beholdning fortsat havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i dette års resultatopgørelse
Den effektive rente ligger på 0 pct. for de syntetiske aktiver og 2 pct. for
øvrige aktiver. Omklassifikationen indeholder ingen betalingsstrømme,
idet hovedstolen udbetales ved udløb.
Kapitalandele i associerede virksomheder:
Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:
Klintholm Havn Beddingselskab ApS - beddingselskab i Vordingborg
kommune.
Anparts-/aktiekapital
Bankens andel af anparts-/aktiekapitalen
Egenkapital
Resultat
Resultat af kapitalandele
Indlån
Bogført værdi
Klintholm Havn Beddingselskab ApS er ophørt ved solvent likvidation.
Investeringsejendomme:
Dagsværdi primo
Tilgang i årets løb
Afgang i årets løb
Årets regulering til dagsværdi
Dagsværdi ultimo
Der har ifm. værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Forrentningskravet er fastsat til 6 pct.
Domicilejendomme:
Omvurderet værdi primo
Tilgang i årets løb
Afgang i årets løb
Opskrivning
Afskrivninger
Omuvurderet værdi ultimo
Der har ifm. værdiansættelsen været anvendt eksterne eksperter.
Forrentningskravet for bankens hovedsæde og filialer er fastsat til 8 pct.
For øvrige ejendomme er forrentningskravet 6 pct.
Side 25
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
-89
261
-1.744
261
0 125
0,00 pct. 22,22 pct.
Q 960
0 2
6 -106
0 101
0 107
1.910 1.231
0 0
0 0
555 679
2.465 1.910
18.319 17.654
98 95
0 0
0 805
237 235
18.180 18.319
Note
15
16
17
18
Øvrige materielle aktiver:
Samlet kostpris primo
Tilgang
Afgang
Samlet kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Årets ned- og afskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:
Udskudt skatteforpligtelse primo
Ændring i selskabsskatteprocent (fra 28 pct. til 25 pct.)
Ændring i udskudt skat
Udskudt skatteforpligtelser i alt
Udskudt skatteaktiver i alt
Udskudte skatteaktiver:
Fonds
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Udskudte skatteaktiver i alt
Udskudte skatteforpligtelser:
Fonds
Øvrige
Udskudte skatteforpligtelser i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:
Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordeling på restløbetid:
Anfordring
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld:
Fordeling på restløbetider:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Indlån og anden gæld i alt
Fordeling på indlånstyper:
Anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Side 26
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
8.775 8.669
1.016 683
725 577
9.066 8.775
7.671 7.471
690 753
663 553
7.698 7.671
1.368 1.104
5,784 7.787
0 -234
-6.312 -1.769
5.784
528
870 0
100 164
980 873
1.950 1.037
0 6.659
1.422 162
1.422 6.821
32.728 36.126
32.728 36.126
32.728 36.126
32.728 36.126
749.279 749.201
61.438 67.041
26.305 15.717
35.476 30.505
70.440 54.093
942.939 916.557
707.359 715.949
54.191 43.090
61.499 56.379
119.890 101.139
942.939 916.557
Note
19
20
21
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris:
Medarbejderobligationer
Efterstillede kapitalindskud:
Supplerende kapital:
Variabel forrentet banklån i danske kroner (forfald 01.11.2014)
Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud:
Mulighed for førtidig indfrielse fra og med den 01.11.2011
Rente 3 måneders CIBOR + 125bp
Efterstillede kapitalindskud, der medregnes ved opgørelse af
basiskapitalen
Egenkapital:
Aktiekapitalen:
Antal aktier (stk.)
Pålydende værdi
Beholdning af egne kapitalandele:
Antallet af egne aktier primo (stk.)
Køb
Salg
Beholdning af egne aktier i alt (stk.)
Aktien er ændret fra kr. 100 pr. stk. til kr. 20 pr. stk.
Sammenligningstallet er tilpasset.
Pålydende værdi af egne aktier primo
Køb
Salg
Pålydende værdi af egne aktier i alt
Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)
Køb
Salg
Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)
Samlet købssum
Samlet salgssum
Formålet med bankens erhvervelse af egne aktier er alene at have en
handelsbeholdning.
Side 27
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
1.080 390
50.000 50.000
50.000 50.000
50.000 50.000
1.200.000 1.200.000
24.000 24.000
49.930 48.340
59.360 40.820
53.600 39.230
55.690 49.930
999 967
1.187 817
1.072 785
1.114 999
4,2 4,0
4,9 3,4
4,5 3,3
4,6 42
10.146 11.494
9.693 11.222
Note
22
23
Eventualforpligtelser:
Finansgarantier
Tabsgarantier realkredit
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Øvrige forpligtelser
I alt
Uafviklede spotforretninger:
Nominel værdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
Positiv markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt
Negativ markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt
Netto markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt
Side 28
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
245.314 330.123
166.941 385.469
20.531 35.490
70.830 87.042
503.616 838.124
423 435
423 435
2.922 875
2.922 881
158 250
192 292
4 2
2 2
4 5
2 7
12 16
1 2
2 2
1 7
4 5
8 16
3 0
0 0
3 -2
-2 2
4 0
24 Afledte finansielle instrumenter:
Løbetidsfordeling efter restløbetid:
2008
Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med i år
Gennemsnitlig markedsværdi
Swaps
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
2007
Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Swaps
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
3.145 -131 25 156
-34 121 155
3.145 131 156 25
36 156 120
2.097 70 70 0
535 27 27 0
21 34 13
2.097 -68 0 68
535 -27 Cc 27
-19 13 32
33.667 -161 2.968 3129
7.268 -58 432 490
-222 1.356 1.579
2.146 -155 0 155
-68 4 72
2.146 155 155 0
69 73 4
3.053 -5 0 5
-58 13 71
3.053 8 8
60 71 11
7.268 -67 9 76
-8 1 10
Side 29
Note
25
26
Valutaeksponering:
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto):
USD
GBP
SEK
NOK
CHF
CAD
EUR
I alt
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikator 1 (valutaposition)
Valutakursindikator 2 (valutarisiko)
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af
aktiver (lang position) eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede
valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data
er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Nærtstående parter:
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Lån mv. er ydet til direktionen til en rente på 7,25 pct. og bestyrelsen
mellem 8,00 pct. og 9,75 pct.
Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
Oplysninger jf. 8 120 stk. 4 undlades idet bankens repræsentskab ikke er et
snævert ledelsesorgan. '
Lån til ledelsen:
Direktion
Bestyrelse
I alt
Sikkerhedsstillelser:
Direktion
Bestyrelse
I alt
Side 30
2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
97 62
46 38
105 127
80 68
2 2
0 0
1.453 5.388
1.783 5.685
5.069 7.615
3.260 1.879
1.809 5.736
5 6
Brutto Brutto
250 250
3.482 4.839
3.732 5.089
75 134
3.761 4.926
3.836 5.060
Note 2008 2007
1.000 kr. 1.000 kr.
Følgende medlemmer af bankens bestyrelse og ledelse har oplyst medlemskab i andre
selskaber:
Hans Olsen
Bogø Kostskole bestyrelsesmedlem
Dansk Erhvervsfinansiering A/S bestyrelsesmedlem
Hjalet A/S bestyrelsesmedlem
Karsten Sørensen
El-Kas Tavleanlæg A/S direktør og bestyrelsesmedlem
El-Kas Automation A/S bestyrelsesmedlem
A/S Møns Industri- og Værkstedshuse bestyrelsesmedlem
Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til lønnote nr. 5.
Aktionærforhold, jf. aktieselskabslovens & 28a
Følgende ejer mere end 5 pct. af Møns Banks aktiekapital
Investeringsforeningen Sparinvest afd. 9, Søndergade 3, 8900 Randers, ejerandel 9,4 pct.
H.G.H.-Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum, ejerandel 5,6 pct.
27 Kapitalkrav:
Kanitalkrav iht. Lov om finansiel virksomhed & 124 stk. 1 106.440 131.978
Kernekapital 238.031 236.722
Foreslået udbytte 0 6.000
Aktiverede skatteaktiver 528 0
Fradrag i kernekapitalen 5.193 21.124
Den reducerede kernekapital 232.310 209.598
Supplerende kapital:
Opskrivningshenlæggelser 935 935
Ansvarlig lånekapital 50.000 50.000
Supplerende kapital i alt 50.935 50.935
Basiskapital før fradrag 283.245 260.533
Fradrag i basiskapitalen 5.193 21.124
Basiskapital efter fradrag 278.052 239.409
Solvensprocent 20,9 14,5
Kernekapital og egenkapital:
Kernekapital 238.031 236.722
Opskrivningshenlæggelser 935 935
Egenkapital 238.966 237.657
Basiskapital og egenkapital:
Basiskapital efter fradrag 278.052 239.409
Foreslået udbytte 0 6.000
Ansvarlig lånekapital 50.000 50.000
Aktiverede skatteaktiver 528 0
Fradrag i kernekapitalen 5,193 21.124
Fradrag i basiskapitalen 5.193 21.124
Egenkapital 238.966 237.657
Side 31
Hovedkontor
STEGE
Storegade 29, 4780 Stege
Åbningstid 09.30-16.00, torsdag til 18.00
Telefon 55 86 15 00
Filialer
BOGØ AFDELING
Bogø Hovedgade 139, 4793 Bogø By
Åbningstid 09.30-12.30, torsdag tillige 15.30-18.00
Telefon 55 89 40 35
KLINTHOLM HAVN AFDELING
Thyravej 14, 4791 Borre
Åbningstid 1. september til 30. april: tirsdag og fredag 09.30-12.00
Mandag, onsdag og torsdag lukket
Åbningstid 1. maj til 31. august: 09.30-12.00
Telefon 55 81 92 35
PRÆSTØ AFDELING
Svend Gønges Torv 10, 4720 Præstø
Åbningstid 09.30-16.00, torsdag til 18.00
Telefon 55 94 17 00
MønsBank
Storegade 29 - 4780 Stege - Tlf. 55 86 15 00 - Fax 55 86 15 55
www.moensbank.dk