Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
, ÅRSRAPPORT 2008
Indhold
2008 — Et anderledes år
nuts St
Alteret
Ble ge RITA
Kommentarer til reg
SAS le TNS
Aktionær I Totalbanken
Anvendt regnskabspraksis
SSU Eero slev ge
Brett laree:
STENSEN
syet akser sees
Noter
Påtegninger
Generalforsamling
Ms arsiKele
ml
2008 — et anderledes år
Kære læser
Året 2008 blev et noget anderledes år for Totalbanken og for den
finansielle sektor som helhed. Banker som går konkurs verden
over, også i lille Danmark, er ikke hverdagskost. Hverdagen har
ændret sig i den finansielle sektor.
For Totalbanken har Finanskrisen betydet negative kursregulering-
er og store nedskrivninger på udlån til vores kunder. Positivt har
banken i 2008 realiseret den bedste basisindtjening i bankens
historie, hvilket vidner om, at den basale bankdrift stadig har det
rigtigt godt i Totalbanken.
Vi har gjort de nødvendige tiltag i banken, for at imødegå den
igangværende finanskrise. Nødvendig tilpasning af omkostning-
erne, øget fokus på kreditgivning og frem for alt en fortsat god
dialog med vores kunder i det daglige.
I Totalbanken føler vi os godt rustet til fremtiden og er glade for
den opbakning, som vi i det daglige modtager fra vores kunder,
aktionærer og samarbejdspartnere.
Vi ser frem til et fortsat godt samarbejde i 2009.
Ivan Sløk
Bankdirektør
ÅRSRAPPORT 2008
Hovedtal 5 år
1,000 kr. = 2008 2007 2006 2005 2004
Netto rente- og gebyrindtægter 142.558 131.540 124.260 108.485 93,172
Kursreguleringer -12.986 25.602 24.289 14,102 10.703
Udgifter til personale og administration 79.388 72.508 64.045 55.955 51,518
Andre driftsudgifter 4.132 52 116 65 144
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv, 68.816 -6.393 -3.072 6.038 15,248
Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder 0 0 1.391 845 175
Resultat før skat -25.357 89,357 87,581 59.083 34,945
Årets resultat -19.409 67.134 67,962 43,251 26.173
Udlån 1.941.061 2.206.681 1.789.542 1.287.279. 891.213
Indlån 1.675.325 1.921.531. 1.809.755. 1,246.319. 1.013.900
Garantier 1.271,192. 1.620.979. 1.375.317. 1.279,696 650.250
Egenkapital ultimo 320.459 347.530 294.305 234.169 196.989
Aktiver i alt 3.075.249 2.958.223 2.717.081 1.734.231 1.342.199
Basisindtjening Forretningsomfang
før kursreguleringer og nedskrivninger mio. kr. Indlån, udlån og garantier mia. kr.
65 6
50 4
35 2 —+ | | 4 f
X H > Å ø
OY S S S S
y Y y y y
Nøgletal
= 2008 2007 2006 2005 2004
Solvensprocent 12,4 12,3 11,9 11,9 11,9
Kernekapitalprocent 9,0 9,2 9,0 9,4 128
Egenkapitalforrentning før skat -7,6 27,8 33,1 27,4 19,1
Egenkapitalforrentning efter skat -5,8 20,9 25,7 20,1 14,3
Indtjening pr. omkostningskrone 0,84 2,31 2,39 1,91 1,50
Renterisiko 0,7 1,2 1,9 1,3 1,1
Valutaposition 31,7 11,6 16,7 10,8 9,4
Valutarisiko 0,2 0,0 0,0 0,1 0,2
Udlån plus nedskrivninger herpå 121,7 116,6 101,1 106,6 94,9
i forhold til indlån
Overdækning ift. lovkrav om likviditet 104,8 49,9 93,3 21,6 99,6
Summen af store engagementer 232,4 262,8 211,1 146,6 129,2
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 1,5 0,1 0,2 0,2 0,5
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,1 0,9 1,2 1,6 4,4
Årets nedskrivningsprocent 2,1 -0,2 -0,1 0,2 0,9
Årets udlånsvækst -12,0 23,3 39,0 44,4 19,7
Udlån i forhold til egenkapital 6,1 6,3 6,1 5,5 4,5
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) -72,3 246,0 244,6 155,2 93,8
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1.193 1,274 1.059 840 706
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0 20 20 20 20
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) -5,5 9,3 79 8,2 9,7
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,3 1,8 1,8 1,5 1,3
Nøgletal for 2004 er tilrettet den fra 2005 ændrede regnskabspraksis bortset fra måling af udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehaven-
der samt regnskabsmæssig sikring, hvor banken har anvendt overgangsbestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.
Nøgletal frem til 2006 er ikke tilrettet for så vidt angår den regnskabsmæssige behandling af renter på den nedskrevne del af bankens udlån. Totalbanken har valgt at anvende overgangsordningen
for 2005.
Kernekapitalprocenten for 2004-2005 er opgjort efter reglerne i den daværende bekendtgørelse om kapitaldækning.
Totalbanken realiserer i 2008 et underskud før skat på 25,4 mio. kr.
Det er som estimeret i bankens fondsbørsmeddelelse den
19. januar 2009.
! et år med global finanskrise og uro på finansmarkederne fastholder
Totalbanken en flot basisindtjening på 56,4 mio. kr., der realiseres
som budgetteret. Årets underskud opstår som følge af udviklingen
i bankens kursreguleringer og nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender.
Netto rente- og gebyrindtægter realiseres med 142,6 mio. kr. i 2008
mod 131,5 mio. kr. året før, Det er en stigning på 11 mio. kr. (8 %),
som anses for absolut tilfredsstillende under de aktuelle markeds-
vilkår.
Udgifter til personale og administration stiger med 6,9 mio. kr. (9 %)
til 79,4 mio. kr. Andre driftsudgifter stiger med 4,1 mio. kr., som
følge af betaling til Det Private Beredskab.
Kursreguleringer realiseres med et tab på 13,0 mio. kr. i 2008 mod
en gevinst på 25,6 mio. kr, i 2007, Årsagen hertil skal findes i uroen
på de finansielle markeder, hvor især årets sidste kvartal udviste
markante fald.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender realiseres i 2008 med
68,8 mio. kr., hvor posten i 2007 udgjorde en indtægt på 6,4 mio.
kr. Det øgede nedskrivningsbehov kan primært henføres til erhvervs-
kunder med en spredning på forskellige brancher.
Skat er beregnet til en indtægt på 5,9 mio. kr., som reducerer årets
underskud efter skat til 19,4 mio. kr. Der udbetales ikke udbytte for
året 2008. Efter dækning af årets underskud udgør egenkapitalen
320 mio. kr. ultimo 2008. Solvensen kan opgøres til 12,4 % ultimo
2008 mod 12,3 % året før.
Bestyrelse og direktion udtrykker tilfredshed med basisindtjeningen,
der er på et historisk højt niveau og realiseres som budgetteret,
Udviklingen | nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt i
kursreguleringer er ikke tilfredsstillende.
—… 98. regnskabsår
KOMMENTARER TIL REGNSKABET
Forventningen ved indgangen til året, om en generelt mere afdæmpet
vækst end | de tidligere år, blev forstærket af den globale finanskrise
og et mere dystert syn på den indenlandske økonomi. Især årets sid-
ste kvartal bød på markante fald på de finansielle markeder og øgede
behov for nedskrivninger på udlån og tilgodehavender.
Udlån falder med 266 mio. kr. (12 %) og indlån falder med 246 mio.
kr. (13 %) i forhold til ultimo 2007. Udviklingen i udlån skyldes, at
Totalbanken i februar 2008 ordinært fik indfriet lån til investering i
værdipapirer for 195 mio. kr. Samtidig er der ordinært indfriet bl.a.
mellemfinansieringer af bygge- og ejendomsprojekter. Den aktuelle
markedssituation har betydet, at der ikke er igangsat finansiering af
nye projekter.
Faldet i indlån opstår i løbet af 3. kvartal, hvor manglende tillid til
pengeinstitutter generelt medfører, at kunder med indlånsmidler
ud over Indskydergarantifondens dækningsgrænser spreder deres
indlån. Det er nu effektivt løst med den nye statsgarantiordning, der
dækker indlån og simple fordringer uanset beløbsstørrelse. Total-
banken kan konstatere, at indlån flyttes tilbage til banken igen.
Bankens samlede garantier falder med 350 mio. kr. (22 %) i forhold
til ultimo 2007. Den primære årsag er den ændrede samarbejds-
aftale med Totalkredit, som medførte et fald i tabsgarantier for
realkreditlån på 451 mio, kr.
Driften
Netto renteindtægter stiger med 13,4 mio, kr. (16 %) til 96,6 mio. kr. i
forhold til 2007. Det er tilfredsstillende | et marked med høj priskon-
kurrence, særligt på indlån, og i et år, hvor prisen på likviditet var høj.
Stigningen skyldes primært øgede renteindtægter af udlån og andre
tilgodehavender. Generelt er renten på både ud- og indlån steget.
I lighed med flere andre pengeinstitutter har Totalbanken ændret
renten for variabelt forrentet udlån og kreditter, idet udlånsrenten
generelt blev forhøjet med 0,25 % i foråret 2008.
Gebyr og provisionsindtægter realiseres med 45,7 mio. kr. og viser et
fald på 2,8 mio. kr. (6 %). Det skyldes et fald i indtjeningen på værdi-
papirhandel og depoter på 8,4 mio. kr. (46 %), hvilket er afledt af den
generelle markedsudvikling. Faldet modsvares af god aktivitet på alle
øvrige områder, der samlet viser en fremgang på 5,6 mio. kr. (19 %).
Der er fortsat fokus på indtjeningen via bankens samarbejder inden
for bl.a. investering og realkreditbelåning. Der er i 2008 gennemført
mindre justeringer i Totalbankens gebyr- og provisionssatser.
Kursreguleringer realiseres med et tab på 13,0 mio, kr. i 2008 mod
en gevinst på 25,6 mio. kr, i 2007. Årsagen hertil skal findes i uroen
på de finansielle markeder, hvor især årets sidste kvartal udviste
markante fald.
På aktier udgør tabet 18,0 mio. kr. og på obligationer 10,2 mio. kr.
Den ændrede samarbejdsaftale med Totalkredit bidrager med en
kursavance på 8,1 mio, kr., der indgår i resultatet.
Totalbankens indtjening på finansielle forretninger med kunder
indgår som kursreguleringer. Også her er aktiviteten påvirket af den
generelle markedsudvikling. Indtjeningen ligger i niveauet 10 mio.
kr. mod 15 mio. kr. i 2007.
Udgifter til personale og administration stiger med 6,9 mio. kr. (9 %)
til 79,4 mio. kr. og realiseres som budgetteret. Det fordeler sig med
en stigning i administrationsudgifter på 0,8 mio. kr. (2 %) og i perso-
naleudgifter og lønninger med kr. 6,0 mio. kr. (16 %).
! posten øvrige administrationsudgifter indgår ombygning af filialen
i Gelsted med en engangsudgift på 1,1 mio. kr. Med ombygningen
øges de kunde- og rådgivningsvendte arealer, ligesom kundernes
muligheder for selvbetjening forbedres. Hertil kommer etablering
og drift af Erhvervscenter Vejle, der åbnede 1. februar 2008,
Erhvervscenter Vejle er i god udvikling og realiserer et resultat, der
er bedre end budgetteret.
Det gennemsnitlige antal beskæftigede er øget med 8,1 til 79,4
medarbejdere. Det skal bl.a. ses i sammenhæng med etableringen
af Erhvervscenter Vejle. Primo 2009 er fratrådt 3 medarbejdere ved
naturlig afgang. Disse stillinger genbesættes ikke.
Andre driftsudgifter stiger med 4,1 mio. kr. afledt af betaling til Det
Private Beredskab.
Tab og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender realiseres i 2008 med
68,8 mio. kr.. hvor posten i 2007 udgjorde en indtægt på 6,4 mio,
kr. Årets nedskrivningsprocent er på 2,1 % mod -0,2 % i 2007. Det
er væsentligt højere end gennem de senere år. Ikke siden krisen
først i halvfemserne har niveauet i Totalbanken været højere.
I oktober måned nedskrev Totalbanken 37 mio. kr. på udlån med
en enkelt erhvervskunde, som var kreditmæssigt disponeret mød
Island. Det øgede nedskrivningsbehov herudover kan primært hen-
føres til erhvervskunder og har en spredning på forskellige brancher.
I posten indgår også yderligere nedskrivninger på 3,2 mio. kr. i Det
Private Beredskab. Efter en ledelsesmæssig vurdering har Total-
banken, med baggrund i det ændrede konjunkturbillede, øget de
gruppevise nedskrivninger med 1,3 mio. kr.
I nedskrivninger på udlån og tilgodehavender indgår renteindtægter
af nedskrevne udlån med 2,1 mio. kr. Det er et fald på 0,2 mio. kr. i
forhold til 2007.
Bankens korrektivkonto øges med 68,3 mio. kr. og repræsenterer nu
en reservation til imødegåelse af fremtidige tab på debitorer på 3,1 %
af låne- og garantiporteføljen mod 0,9 % i 2007.
Solvens og likviditet
Totalbankens solvensprocent viser en mindre stigning fra 12,3 %
ultimo 2007 til 12,4 % ultimo 2008. Lovkravet er en solvens på
minimum 8 %. Stigningen skyldes et fald i de vægtede poster.
Bestyrelsen lægger fortsat vægt på, at Totalbanken skal have en
solvens, der giver mulighed for fortsat vækst og udvikling.
ÅRSRAPPORT 2008
Det følger af lov om finansiel virksomhed, at et pengeinstitut skal
opgøre sit individuelle solvensbehov. Ved opgørelsen tages højde for
bl.a. forretningsprofil og risikokoncentration, udlånsvækst og vækst-
forventninger, muligheder for at fremskaffe kapital, kontrolmiljø og
konjunkturfølsomhed, Det individuelle solvensbehov indgår som en
del af den interne styring i Totalbanken.
I forhold til lovkrav om likviditet havde Totalbanken ultimo 2008
en overdækning på 104,8 % mod 49,9 % ultimo 2007. Overdæk-
ningen svarer til en likviditetsreserve på 410 mio. kr. og anses for
tilstrækkelig.
Regnskabspraksis
Den valgte regnskabspraksis er i overensstemmelse med bestemmel-
serne i lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendtgørelse
om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Regnskabspraksis er
endvidere i henhold til Københavns Fondsbørs” oplysningsforpligtelser
i det omfang lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om penge-
institutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser
i øvrigt ikke fastlægger anden praksis.
Anvendt regnskabspraksis er ændret, så værdipapirer og andre
finansielle instrumenter indregnes på afregningsdatoen. Formålet er
at opnå en administrativ lettelse. Ændringen medfører ikke nogen
væsentlig beløbsmæssig konsekvens. Det forventes, at ændringen
også fremadrettet vil have en beskeden beløbsmæssig effekt.
Anvendt regnskabspraksis i øvrigt er uændret i forhold til sidste år.
Regnskabsmæssige skøn
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver
og forpligtelser kræves skøn over, hvordan fremtidige begivenheder
påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen.
Skøn, der er væsentlige for regnskabet, foretages blandt andet ved
opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån,
De anvendte skøn hviler på forudsætninger, som ledelsen anser som
forsvarlige, men som i sagens natur er usikre.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige
skøn forbuncet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle
fremtidige betalinger modtages. Hvis det kan fastslås, at ikke
alle fremtidige betalinger modtages, er der også væsentlige skøn
forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalinger,
herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede
dividendebetalinger fra nødlidende engagementer.
For hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med
usikkerhed, når det skal fastslås i hvilket omfang, garantien vil blive
effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten.
Der er ikke usikkerhed ved indregning og måling af øvrige væsent-
lige poster | årsregnskabet.
Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet hændelser, der
vil kunne påvirke vurderingen af bankens finansielle stilling pr. 31.
december 2008.
FORVENTNINGER TIL 2009
Totalbanken forventer at realisere en basisindtjening, før kursregu-
leringer og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, på 39-41
mio. kr. Her! indgår Totalbankens betaling til Det Private Beredskab i
niveauet 16-17 mio, kr. Basisindtjeningen i 2008 var 56,4 mio. kr.,
hvor betaling til Det Private Beredskab indgik med 4,1 mio. kr.
Når der korrigeres for udgiften til Det Private Beredskab, forventes
en basisindtjening i 2009, der er 3-4 mio. kr. lavere end i 2008.
Der budgetteres med uændrede netto renteindtægter og svagt
faldende gebyrindtægter. Sidstnævnte som følge af forventet fortsat
lav aktivitet på boligområdet. Omkostninger forventes at vise en
marginal stigning.
Forventningerne til 2009 overholder vækstmålene ifølge "Bekendt-
gørelse om de risici pengeinstitutter omfattet af garantiordningen
må påtage sig”,
I overensstemmelse med aftalen om finansiel stabilitet mellem staten
og Det Private Beredskab, udbetales der ikke udbytte for året 2009.
KREDIT- OG MARKEDSRISICI
Marked og aktivitet
Totalbanken driver traditionel bankvirk-
somhed med formidling af udlån, indlån
og garantier, Som udgangspunkt findes
forretningsgrundlaget på Fyn samt i
Trekantområdet.
Med etableringen af et nyt erhvervscenter
i Vejle pr. 1. februar 2008, fik Totalbanken
Opfyldt ønsket om at udbrede sit erhvervs-
koncept til Trekantområdet.
Den primære kundegruppe er private
husstande, samt mindre og mellemstore
erhvervsvirksomheder med en omsætning
på op til 100 mio. kr. og 5-75 ansatte.
Som udgangspunkt ønsker banken at
tiltrække forretningstyper og -områder,
hvor kundens samlede behov for transak-
tionshåndtering og finansiering følger med.
Banken indgår i enkeltstående forretning-
er, når de vurderes attraktive ud fra en
afvejning af risiko og indtjening, uagtet
forretningen ligger uden for såvel primært
markedsområde som kundegruppe.
Kreditpolitik og risikovurdering
Totalbanken ønsker gennem sin kredit-
givning at etablere langvarige og attraktive
kunderelationer. Hver kreditbeslutning
tager udgangspunkt i bankens vurdering af
kunden og de økonomiske forhold. Det er
bankens politik, i videst muligt omfang at
sikre, at kreditter afdækkes med sikker-
heder, også selv om disse ikke umiddelbart
kan tillægges kontant værdi. Kendskab til
og tæt samarbejde med kunden skal sikre,
at en ugunstig udvikling erkendes og hånd-
teres så tidligt som muligt.
Forretningsgrundlaget tilstræbes sam-
mensat med en stort set ligelig fordeling
mellem erhverv og privat, og der søges en
stor risikospredning i bankens udlån og
garantier. Når risikospredningen i relation
til fordeling på brancher og forskellige
debitorer opfyldes, accepteres en overvægt
af såvel private som erhvervsengagementer.
Udlån og garantier fordelt på brancher er
vist | noterne til årsrapporten. >
Bankens risici styres med udgangspunkt i
kreditpolitikken.
Det overvåges løbende, at der er en spred-
ning i udlånsporteføljen, også for så vidt
angår kunder og brancher. Engagementer
med enkeltpersoner eller koncerner, der
overstiger 10 % af bankens basiskapital
følges nøje for at sikre, at volumen og risici
holdes på et fornuftigt niveau.
Bankens kunder inddeles i kreditrisikogrup-
per, der har ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko.
Kreditorganisation
Totalbanken lægger vægt på, at kredit-
beslutninger træffes tæt på kunden.
Bankens kundeansvarlige medarbejdere er
tildelt bevillingsbeføjelser, der matcher deres
ansvar og kompetencer, og langt den over-
vejende del af bankens kreditbeslutninger
træffes i dette regi, Større engagementer
bevilges af bankens direktion og bestyrelse.
Derudover gennemgås bankens større enga-
gementer årligt af bestyrelsen, sædvanligvis
i forbindelse med årsafslutningen. Engage-
menter med større værdiforringelser genhem-
gås hvert kvartal med bankens bestyrelse.
Nedskrivningspolitik
Totalbanken gennemgår løbende, om der
er objektive indikationer for værdiforring-
elser og dermed nedskrivningsbehov på
signifikante engagementer, På nødlidende
engagementer foretages nedskrivninger
svarende til bankens forventede tab.
Herudover vurderer banken, om der samlet
set er indikation for værdiforringelse af
bankens udlånsportefølje. Det sker ud fra
inddelingen af bankens kunder i kreditrisiko-
grupper. Der opereres med 11 grupper for-
delt på én gruppe af offentlige myndigheder,
én gruppe af privatkunder og 9 grupper af
erhvervskunder, idet erhvervskunderne er
opdelt i branchegrupper.
Nedskrivninger på kreditrisikogrupper
beregnes på baggrund af udviklingen i
bl.a. arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal
konkurser og tvangsauktioner. Der henvises
til afsnittet "Anvendt regnskabspraksis”.
Aconto afskrivninger foretages, når det kon-
stateres, at et tab er uundgåeligt. Banken
foretager en løbende vurdering heraf. Ved
større værdiforringelser foretages en konkret
vurdering minimum fire gange årligt. Endelig
afskrivning sker i forbindelse med sagens
afslutning (konkurs, gældssanering mv.)
Banken foretager jævnligt opfølgning på
afskrevne fordringer.
På engagementer, hvor det skønnes, at
rentetilskrivning blot vil medføre et yder-
ligere tab for banken, standses rentebereg-
ningen. Bankens krav på renter opretholdes
fortsat.
ÅRSRAPPORT 2008
Markedsrisici
Totalbankens markedsrisici opgøres efter
Finanstilsynets regler.
Bestyrelsen har fastlagt konkrete rammer
for direktionens investeringsbeføjelser.
Bestyrelsen bliver minimum hvert kvartal
orienteret om de enkelte eksponeringer i
forhold til de fastsatte risikomål.
Bankens renterisici er opgjort under hensyn-
tagen til Finanstilsynets retningslinier og
fradragsfaktorer, som udtrykker tabsrisi-
koen ved en generel ændring i renten på 1
procentpoint. Valutarisici opgøres med bag-
grund i Finanstilsynets valutakursindikator 1.
Markeds- og valutakursrisici er angivet
under "Nøgletal”,
Likviditet
Totalbankens likviditetsberedskab opgøres
efter retningslinierne i lov om finansiel
virksomhed & 152, Overdækning i forhold
til lovkrav om likviditet fremgår under
"Nøgletal”.
Det er Totalbankens politik at have et
likviditetsberedskab, som til enhver tid
sikrer bankens likviditetsbehov. Beredskabet
består blandt andet af bundne kredittilsagn
fra en række indenlandske og udenlandske
kreditinstitutter.
ØVRIGE OPLYSNINGER
Totalbanken er med i Det Private
Beredskab og statsgarantien
Den danske stat udstedte i oktober
2008 en toårig garanti for alle indlån og
simple fordringer | danske pengeinstitutter.
Totalbanken deltager i statsgarantiora-
ningen, som administreres af Det Private
Beredskab.
I de to år statsgarantien gælder, betaler
Totalbanken samiet 30-35 mio. kr. for at
deltage i ordningen. Hertil kommer eventuelt
yderligere udgifter, såfremt betaling af
selvrisiko og garantiprovision bliver gjort
gældende, jf. aftalens vilkår.
Der må ikke udbetales udbytte eller aftales
nye aktietilbagekøbsprogrammer i garanti-
ordningens løbetid. Der må ikke igangsættes
nye aktieoptionsprogrammer, og eksiste-
rende programmer ikke må forlænges eller
fornys. Det kan oplyses, at Totalbanken ikke
har og ikke har haft aktieoptionsbaserede
ledelsesincitamentsprogrammer.
Når statsgarantien udløber den 30. septem-
ber 2010, vil indskyderne være dækket af
Indskydergarantifonden. Det er vedtaget,
at maksimumsdækningen til den tid sættes
op til kr. 750.000. Der vil fortsat være fuld
dækning for særlige indlån som f.eks.
indestående på pensionsordninger.
Totalbanken har endnu ikke
besluttet, om der søges statsligt
kapitalindskud
Det er endnu ikke besluttet, om Totalbanken
søger om hybrid kernekapital i form af stats-
ligt kapitalindskud. Ansøgningsfristen er den
30. juni 2009, Såfremt Totalbanken optager
hybrid kernekapital forventes det at blive i
størrelsesordenen 100 mio. kr. Der henvises
til afsnittet "Aktionærmøder og generalfor-
samling”,
Revisionsudvalg
I overensstemmelse med Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionsudvalg etable-
rer Totalbanken revisionsudvalg umiddelbart
efter generalforsamlingen 2009.
Revisionsudvalget overvåger bl.a. regn-
skabsaflæggelsesprocessen, den lovpligtige
revision af årsregnskabet samt effektiviteten
i bankens interne kontrolsystemer og risi-
kostyringssystemer. Revisionsudvalget skal
tillige overvåge og kontrollere den valgte
revisions uafhængighed.
Medlemmerne af revisionsudvalget skal
være medlemmer af bankens bestyrelse.
Mindst ét medlem af revisionsudvalget
skal være uafhængig af banken og have
kvalifikationer inden for regnskabsvæsen
eller revision.
Samarbejdsaftalen
med Totalkredit
Et element i pengeinstitutternes nye aftale-
grundlag med Totalkredit er, at garantimo-
dellen erstattes af en ny modregningsmodel.
Det betyder at modregningsberettigede tab
fremover behandles som en indtægtsre-
duktion i den periode, hvor der foretages
modregning.
Oplysningsforpligtelser
Oplysninger om Totalbankens målsætning-
er og politikker for risikostyring findes på
bankens hjemmeside www.totalbanken.dk.
CORPORATE GOVERNANCE
Danske børsnoterede selskaber skal i deres
årsrapport give en redegørelse for, hvordan
selskabet forholder sig til Komiteen for god
selskabsledelses "Anbefalinger for god
selskabsledelse” fra 2005 med senere
ajourføringer.
Endvidere skal Totalbanken forholde sig
til Finansrådets Anbefalinger om god
selskabsledelse og ekstern revision, der
knytter sig til dele af Corporate Governance
Anbefalingerne.
Vores holdning til begge sæt Anbefalinger er
generelt positiv. Totalbankens interessenter
— medarbejdere, kunder, leverandører og
lokalsamfund — og samspillet disse imellem
er en forudsætning for bankens fortsatte
positive udvikling.
Vi lever op til langt de fleste af Anbefaling-
erne, For de Anbefalinger, som Totalbanken
ikke lever op til, er der redegjort nærmere
om baggrunden herfor i overensstemmelse
med et "følg eller forklar”-princip.
Københavns Fondsbørs OMX understreger
om "følg eller forklar"-princippet, at det er
gennemsigtigheden om selskabernes for-
hold, der er det bærende element, og det er
op til det enkelte selskab at vurdere i hvilket
omfang Anbefalingerne følges, eller hvorvidt
dette ikke er hensigtsmæssigt eller ønskeligt
for det pågældende selskab.
Finansrådets Anbefalinger lever vi op til efter
samme udgangspunkt, idet vi specielt har
redegjort for de enkelte punkter, hvor vi har
valgt at fravige Anbefalingerne.
Corporate Governance Anbefalingerne og
Finansrådets Supplerende Anbefalinger
supplerer de regler, der i øvrigt gælder for
børsnoterede selskaber, og de regler, der
findes i selskabslovgivningen om ledelsen,
samt for pengeinstitutterne | den finansielle
lovgivning.
Se mere om Corporate Governance i
Totalbanken på www.totalbanken.dk.
Aktionærernes rolle og samspil
med ledelsen
Aktiekapitalen i Totalbanken består af
1.400.000 aktier på hver 20 kr. Dermed er
aktiekapitalen på 28 mio. kr., som er noteret
på Københavns Fondsbørs. Ingen af aktierne
har særlige rettigheder.
Totalbanken har i dag såvel en maksime-
ringsregel som en stemmeretsbegrænsning
indeholdt i sine vedtægter. Disse regler, som
har været gældende i mange år, er vedtaget
af aktionærerne | banken, og i fuld åbenhed
på bankens generalforsamling.
Aktierne er frit omsættelige, dog kræves
bankens samtykke ved overdragelse af
aktier til en erhverver, der har eller ved
overdragelsen opnår 10 % eller mere af
bankens aktiekapital.
1 til 49 stk, aktier giver 1 stemme, 50 til
99 stk. aktier giver 2 stemmer, 100 til 149
stk, aktier giver 3 stemmer og så fremdeles.
Dog kan ingen aktionær afgive mere end 20
stemmer på egne vegne samt yderligere 20
stemmer i henhold til fuldmagt.
Disse begrænsninger ønsker bestyrelsen
ikke for nærværende at ændre, idet de
opfattes som værende til gavn for en larng-
sigtet stakeholder-betragtning.
Det er ikke bestyrelsens opfattelse, at
dette hindrer en relevant dialog mellem
aktionærer og ledelse, ligesom det ikke er
opfattelsen, at det hindrer en — ud fra aktio-
nærernes interesse — korrekt behandling af
seriøse henvendelser omkring overtagelse
eller lignende.
Interessenternes rolle og
betydning for selskabet
Interessenterne udgør i denne sammen-
hæng aktionærer, kunder, samarbejds-
partnere, leverandører og medarbejdere.
Bestyrelsen har ikke vedtaget en politik for
bankens forhold til sine interessenter.
Bestyrelsen ønsker til stadighed at sikre
interessenternes interesser og roller i
overensstemmelse med bankens politikker,
gældende lovgivning, god skik og etiske
retningslinier.
Åbenhed og gennemsigtighed
I overensstemmelse med den informations-
og kommunikationspolitik, som Totalbankens
bestyrelse har vedtaget, er der fastlagt
procedurer, der sikrer, at alle væsentlige
oplysninger af betydning for aktionærer og
øvrige interessenter straks offentliggøres via
Københavns Fondsbørs OMX.
Henset til Totalbankens markeds- og forret-
ningsområder offentliggøres regnskabs- og
andre oplysninger indtil videre alene på
dansk.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Det er bestyrelsens opgave og ansvar at
forestå den overordnede ledelse samt udøve
tilsyn og kontrol med direktionens daglige
ledelse af banken. Bestyrelse og direktion
i forening forestår ledelsen af bankens
anliggender og skal sørge for en forsvarlig
organisation af bankens virksomhed.
ÅRSRAPPORT 2008
Bestyrelsens opgaver og ansvar fastlæg-
ges i "Bestyrelsens forretningsorden”,
der revurderes af den samlede bestyrelse
hvert år. Her fastlægges også formandens
opgaver. Direktionen rapporterer løbende til
bestyrelsen på bestyrelsesmøder, herunder
om overholdelse af de grænser, der er anført
i "Bestyrelsens & 70 instruks til direktionen”.
Instruksen revurderes af den samlede
bestyrelse hvert år.
Bestyrelsens sammensætning
Det følger af vedtægterne, at Totalbankens
generalforsamling vælger repræsentant-
skabet, der danner en stående aktionær-
repræsentation. Repræsentantskabet vælger
bankens bestyrelse fra sin midte, dog kan
der vælges ét bestyrelsesmedlem uden
for repræsentantskabet. Der gælder en
aldersgrænse på 67 år for medlemskab af
repræsentantskabet. Aldersgrænsen gælder
også for bankens bestyrelse.
Repræsentantskabet består af 10 til 20
medlemmer efter generalforsamlingens
beslutning. Totalbankens bestyrelse består
af 6 medlemmer, hvoraf 2 er valgt blandt
medarbejderne i henhold til lovgivningen
herom. Bestyrelsen har ikke fundet behov
for en særskilt redegørelse for systemet
med medarbejdervalgte bestyrelses-
medlemmer, idet systemet er velkendt i
Danmark.
Både repræsentantskabs- og bestyrelses-
medlemmer vælges for 3 år ad gangen.
Valgperioden på 3 år, der er besluttet af
bankens aktionærer, skal sikre kontinuitet
i repræsentantskab og bestyrelse. Valgpe-
rioderne er forskudt, således at der hvert år
er 1,1 og 2 medlemmer på valg. Hermed
sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet.
Bestyrelsen har overvejet, om indførelse af
en valgperiode på et år vil være hensigts-
mæssig, men finder det af ovenstående.
årsager ikke velbegrundet.
Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer
vælges for 4 år ad gangen og har samme
rettigheder, pligter og ansvar som de gene-
ralforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer.
Bestyrelsen overvejer løbende, om antallet
af bestyrelsesmedlemmer og sammensæt-
ningen er hensigtsmæssig set i forhold til
bankens behov. Bestyrelsen holder møde
minimum hver måned og derudover mødes
bestyrelsen så ofte, det er nødvendigt.
Totalbanken benytter generelt ikke udvalg
og komitéer, idet bestyrelsen finder, at
bestyrelsens mødefrekvens muliggør, at
alle væsentlige drøftelser og beslutninger
kan træffes af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen nedsætter umiddelbart efter
generalforsamling og konstituerende repræ-
sentantskabsmøde 2009 det nu | henhold
til "Bekendtgørelse om revisionsudvalg
for finansielle virksomheder” lovpligtige
revisionsudvalg.
På baggrund af bestyrelsens størrelse
og mødefrekvens, finder bestyrelsen pt.
ikke behov for at gennemføre skematiske
evalueringer. Forud for den ordinære gene-
ralforsamling, sker en naturlig vurdering af
bestyrelsens sammensætning. Bestyrelsen
finder, at den med hyppige møder og et
tæt samarbejde også med direktionen har
den nødvendige dialog om de opnåede
resultater.
Bestyrelsen finder ikke oplysninger om
enkeltpersoners beholdning af aktier,
optioner og warrants i selskabet relevante
for offentligheden, Bestyrelsen finder, at års-
rapportens oplysninger om medlemmernes
samlede beholdning af aktier, optioner og
warrants er fyldestgørende information.
Oplysninger om bankens ledelse er anført
på sidste side i årsrapporten.
Bestyrelsens og direktionens
vederlag
Det samlede vederlag til direktion og
bestyrelse ligger på et konkurrencedygtigt
og rimeligt niveau. Vederlaget afspejler
direktionens og bestyrelsens selvstændige
indsats og værdiskabelse for Totalbanken.
Totalbanken har ikke fundet behov for at
udfærdige en vederlagspolitik, da vederlag
til bestyrelse og direktion er meget enkel
i sin form. Der eksisterer ingen bonus
eller kursrelaterede incitamentsordninger,
herunder aktieoptionsordninger. Bestyrelsen
aflønnes med et pristalsreguleret, men
i øvrigt fast honorar, der bestemmes af
repræsentantskabet. Vederlag til bestyrelsen
fremgår af noterne til årsrapporten.
Direktionens ansættelsesforhold, herun-
der fratrædelsesvilkår, vurderes at følge
almindelig praksis på området og evalueres
løbende. Pensionstilsagn til direktionen
er allerede regnskabsmæssigt afdækket.
Direktionen er ikke incitamentsmæssigt
aflønnet, Lønninger til direktionen fremgår af
noterne til årsrapporten.
Bestyrelsen finder ikke oplysninger om
enkeltpersoners vederlag relevante for
offentligheden. Fratrædelsesordningerne
findes ikke at være af en sådan karakter,
at oplysninger herom er væsentlige for en
vurdering af Totalbankens forpligtelser. Be-
styrelsen finder, at årsrapportens oplysnin-
ger om det samlede vederlag til bestyrelse
og direktion er fyldestgørende information.
Totalbanken er i henhold til Statsgaranti-
ordningen og i henhold til Lov om statsligt
kapitalindskud underlagt begrænsninger.
Risikostyring
Bestyrelsen har stedse fuld opmærksomhed
på Totalbankens risici og følger regelmæs-
sigt op herpå. Totalbankens risikostyring er
beskrevet i årsrapporten i afsnittet "Kredit-
og markedsrisici”.
Revision
Bestyrelsen indstiller valg af revisor til
generalforsamlingen efter en konkret og
kritisk vurdering af revisors uafhængighed.
Honoraret til revisionen godkendes af
bestyrelsen. Honorar fremgår af noterne
til årsrapporten. Resultatet af revisionen
drøftes med bestyrelsen i forbindelse med
gennemgang af revisionsprotokoller. Der er
ikke benyttet revisionsudvalg.
I overensstemmelse med bankens stør-
relse har Totalbanken ikke intern revision.
Bankens interne kontrol arbejder efter
retningslinier tilsvarende en intern revision.
AKTIONÆR I TOTALBANKEN
Der er fortsat ingen aktionærer, der besidder
mere end 5 % af Totalbankens aktiekapital.
Bankens beholdning af egne aktier udgjorde
57.197 stk. ultimo 2008, svarende til 4,1 %
af aktiekapitalen.
Kursen pr. 20 kroners aktie faldt i 2008
med 380 kurspoint til en ultimo kurs på
80. Det svarer til et fald på 83 %. Dermed
følger Totalbanken markedsudviklinger;, hvor
især pengeinstitutsektoren har været ramt
af markante kursfald, idet sektoren som
helhed faldt godt 70 % i 2008.
Der udbetales ikke udbytte for året 2008.
Det følger af statsgarantiordningen, at der
ikke må udbetales udbytte | garantiens
løbetid. Endvidere er det bestyrelsens opfat-
telse, at årets resultat ikke giver basis for
udbetaling af udbytte.
Aktionærmøder og
generalforsamling
Der afholdes aktionærmøder i Aarup og
Odense, henholdsvis den 9. marts og den
10. marts 2009.
Bankens ordinære generalforsamling afhol-
des onsdag den 25. marts 2009 kl. 19.00
i bankens hovedkontor. Dagsorden følger
vedtægterne.
For at give Totalbanken mulighed for at
optage hybrid kernekapital i henhold til
& 43 i aktieselskabsloven, indstiller bankens
bestyrelse til generalforsamlingen følgende
bemyndigelse:
" Totalbankens bestyrelse er indtil den 24.
marts 2014 bemyndiget til af en eller flere
gange at træffe beslutning om optagelse af
lån mod obligationer eller andre gældsbreve
med ret til rente, hvis størrelse helt eller
delvis er afhængig af det udbytte, selska-
bets aktier afkaster, eller af selskabets
overskud”.
Bankens bestyrelse indstiller, at den
bestående bemyndigelse til kapitaludvidelse
forlænges til den 24. marts 2014. Bemyndi-
gelsen er i øvrigt uændret.
Herudover stiller bestyrelsen forslag om
ændring af vedtægterne for så vidt angår
3) annoncering af generalforsamlinger,
b) tilføjelse af et dagsordenspunkt om
meddelelse af deCharge for bestyrelse og
direktion på generalforsamlinger samt
c) en bemyndigelse til bestyrelsen til at fore-
tage ændringer i vedtægter, som kræves
af lovgivningen eller Finanstilsynet.
Der indstilles gennemført mindre og redak-
tionelle ændringer.
Næstformand for bankens bestyrelse,
Advokat C.C. Horn Andersen, Aarup, udtræ-
der af bestyrelse og repræsentantskab som
følge af vedtægternes aldersbestemmelser.
C.C. Horn Andersen blev valgt til repræsen-
tantskabet i 1976 og har siden 1999 været
medlem af bestyrelsen.
Bestyrelsen indstiller nyvalg af Peter Schak
Larsen, Odense, til repræsentantskab og
bestyrelse. Peter Schak Larsen (født 1946)
er statsautoriseret revisor med deponeret
beskikkelse og var indtil den 1. juli 2008
partner i Statsautoriseret Revisionsaktiesel-
skab Deloitte. Han er i bestyrelsen for C.C.N.
Holding A/S, Odense, og SAAN Holding A/S,
Odense.
Det er bestyrelsens vurdering, at Peter
Schak Larsen er uafhængig af banken og er
regnskabs- eller revisionskyndig I henhold
til bekendtgørelse nr. 1389 af 22. december
ÅRSRAPPORT 2008
2008 om revisionsudvalg i virksomheder
samt koncerner, der er underlagt tilsyn
af Finanstilsynet. Der skal vælges mindst
et medlem til bestyrelsen, som opfylder
bekendtgørelsens krav.
Der er ikke fremkommet øvrige forslag fra ak-
tionærer, repræsentantskab eller bestyrelse.
Regler for ændring af bankens
vedtægter
På generalforsamlingen træffes alle beslut-
ninger ved simpelt flertal, bortset fra de til-
fælde, hvor aktieselskabsloven eller bankens
vedtægter kræver kvalificeret flertal.
Hvis et forslag om ændring af vedtæg-
terne eller om bankens fusion eller frivillig
opløsning ikke er tiltrådt af mindst 2/3 af
samtlige repræsentantskabsmedlemmer,
kan forslaget kun gyldigt vedtages af ge-
neralforsamlingen, hvis mindst halvdelen af
den samlede aktiekapital er repræsenteret
på generalforsamlingen og forslaget tillige
tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlin-
gen repræsenterede stemmeberettigede
aktiekapital, dog under iagttagelse af gæl-
dende majoritetskrav i aktieselskabsloven.
Er halvdelen af den samlede aktiekapital ikke
repræsenteret på generalforsamlingen, men
er forslaget i øvrigt vedtaget på general-
forsamlingen med 2/3 af såvel de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktieka-
pital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til
en ny generalforsamling, på hvilken forslaget
kan vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer
uden hensyn til den repræsenterede aktie-
kapitals størrelse, dog under iagttagelse af
gældende majoritetskrav i aktieselskabsloven.
Bemyndigelser til bestyrelsen
Totalbankens bestyrelse er indtil den 28.
marts 2012 bemyndiget til med fortegnings-
ret for aktionærerne af en eller flere gange
at udvide bankens aktiekapital med kr.
22.000.000 til kr. 50.000.000. Kapitalfor-
højelser besluttet af bestyrelsen gennem-
føres i overensstemmelse med punkterne
A til D. I øvrigt fastsætter bestyrelsen de
nærmere vilkår for kapitalforhøjelsen.
Ved enhver udvidelse af aktiekapitalen
henhold til bemyndigelsen gælder følgende:
A. Bankens aktionærer har forholdsmæs-
sig fortegningsret til tegning af de nye
aktier, for hvilke bestyrelsen bestemmer
tegningskursen, dog ikke under pari.
B. De nye aktier skal være omsætningspa-
pirer, lyde på navn og noteres i bankens
aktiebog. Der skal gælde de samme ind-
skrænkninger i aktiernes omsættelighed,
som gælder for tidligere udstedte aktier.
Ingen ny aktionær skal være forpligtet til at
lade sine aktier indløse helt eller delvist.
C. Forhøjelsen skal ske ved kontant indbeta-
ling. Bestyrelsen kan dog beslutte, at de
nye aktier skal anvendes som vederlag i
forbindelse med bankens overtagelse af
en bestående virksomhed. De nye aktiers
rettigheder indtræder fra det tidspunkt,
hvor aktierne er fuldt indbetalt. Sker
indbetaling i anden halvdel af et løbende
regnskabsår, deltager aktierne dog kun
med halvt udbytte I udbytteudlodningen
for det pågældende regnskabsår.
D. Bestyrelsen kan foretage de ændringer
af vedtægterne, som er fornødne ved en
udnyttelse af foranstående bemyndigelse,
og/eller som er en nødvendig følge af den
eller de gennemførte kapitalforhøjelser,
herunder ophævelse af nærværende
stykke, når bemyndigelsen er udnyttet
fuldt ud, eller fristen er udløbet.
Bemyndigelsen indstilles forlænget til den
24, marts 2014 på årets generalforsamling.
Endvidere er bestyrelsen bemyndiget til at
erhverve indtil 10 % af bankens aktiekapital
mod et vederlag, der ikke må afvige mere
end 15 % fra den på erhvervelsestids-
punktet gældende kurs på Københavns
Fondsbørs. Bemyndigelsen, der gælder i 18
måneder fra sidste generalforsamlingsdato,
giver banken mulighed for dels at købe
egne aktier og dels modtage disse som
sikkerhed.
Bemyndigelsen indstilles forlænget i 18
måneder på årets generalforsamling.
Offentliggørelse af
regnskabsoplysninger mv.
| 2009 offentliggør Totalbanken regnskabs-
oplysninger på følgende dage
= Mandag den 4. maj 2009
Kvartalsrapport for 1. kvartal 2009
= Torsdag den 13. august 2009
Halvårsrapport pr. 30. juni 2009
= Mandag den 26. oktober 2009
Kvartalsrapport for 3. kvartal 2009
En samlet oversigt over de fondsbørsmed-
delelser, som Totalbanken har offentliggjort
i 2008, findes på Totalbankens hjemmeside
www.totalbanken.dk, hvor også indholdet af
de enkelte fondsbørsmeddelelser kan ses.
www
Anvendt
regnskabspraksis
: som er "Udviklet af forenligen Lokale Pengeinstitutter, er forestår
uden løbende vedligeholdelse og udvikling. 'Segmertteringsmodellen
: fastlægger sammenhængen i ide enkelte grupper: mellem konsta=
terede tab og et antal signifikante forklarende 1 m økonomiske
variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende
ÅRSRAPPORT 2008
SETT
Beholdning af egnie-aktier måles til.0. Køb'og's
på egenkapitalen. .
alg indregnes direkte
Uafdækkede penstonsforpligtelser. afsættes I i baiåncel Under
posten "Hensættelser. til:pensioner og lignende: gelser” med
; den kapitaliserede værdi'af de forventede frenitiloe pensjons-
udbetalinger.
rgangsordningen
Resultatopgørelse
Note 1,000 kr. = 2008 2007
1. Renteindtægter 193.359 168.289
2. Renteudgifter 96.799 85.117
Netto renteindtægter 96.560 83.172
Udbytte af aktier 2.067 1,668
3 Gebyrer og provisionsindtægter 45.728 48.485
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.797 1,785
Netto rente- og gebyrindtægter 142.558 131.540
4. Kursreguleringer -12.986 25.602
Andre driftsindtægter 285 663
5 Udgifter til personale og administration 79.388 72,508
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.878 2.281
Andre driftsudgifter 4.132 52
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 68.816 -6.393
Resultat før skat -25.357 89.357
6. Skat -5.948 22,223
Årets resultat -19.409 67.134
Foreslået overskudsfordeling
Årets resultat -19.409 67.134
Anvendelse af det til disposition værende beløb
Forslag til udbytte 0 5.600
Henlagt til egenkapital -19.409 61.534
I alt anvendelse af det til disposition værende beløb -19.409 67.134
Balance
Aktiver
Note 1.000 kr. = 2008 2007
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 84,311 173.510
7. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 475.328 19.512
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 10.257 51,467
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.930.804 2.155.214
8 Obligationer til dagsværdi 165.073 371.340
9. Aktier mv. 95.926 93.387
10. Grunde og bygninger, i alt 26.106 24,288
Domicilejendomme 26.106 24,288
11. Øvrige materielle aktiver 5,639 4,512
Aktuelle skatteaktiver 8.295 3.457
Udskudte skatteaktiver 14,650 7.300
21. Andre aktiver 258.859 54,236
Aktiver i alt 3.075.249 2.958.223
Balance
Passiver
Note 1.000 kr. = 2008 2007
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 654.704 404,247
12. Indlån og anden gæld 1.675.325 1.921.531
13. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 102.134 100.851
21. Andre passiver 192.807 58.611
Gæld i alt 2.624.970 2.485.240
Hensatte forpligtelser
14. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 4.279 4.262
Hensættelser til tab på garantier 4.465 93
Hensatte forpligtelser i alt 8.744 4.355
Efterstillede kapitalindskud
15. Efterstillede kapitalindskud 121.077 121.098
Egenkapital
Aktiekapital 28,000 28.000
Opskrivningshenlæggelser 2.172 0
Overført overskud eller underskud 290.287 313.930
Foreslået udbytte 0 5.600
Egenkapital i alt 320.459 347.530
Passiver i alt 3.075.249 2.958.223
25 Eventualforpligtelser
Garantier
Finansgarantier 908.851 786.362
Tabsgarantier for realkreditudlån 203.022 639.335
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 36.589 50.000
Øvrige garantier 122.730 145.282
Garantier i alt 1.271.192 1.620.979
Andre eventualforpligtelser
Øvrige forpligtelser 676 688
Andre eventualforpligtelser i alt 676 688
Egenkapitalopgørelse
1.000 kr. = 2008
Opskrivnings- Overført Foreslået
Aktiekapital henflæggelser overskud udbytte I alt
Egenkapital primo 2008 28.000 0 313.930 5.600 347.530
Udbetalt udbytte -5,600 -5,600
Udbytte egne aktier 163 163
Tilgang ved salg af egne aktier 21.225 21.225
Afgang ved køb af egne aktier -27.035 -27.035
Opskrivning af domiciltejendomme 2.172 2.172
Årets resultat 2008 -19,409 0 -19.409
Årets egenkapitalbevægelser 2008 0 2.172 -25.056 -5.600 -28.484
Skat af egenkapitalbevægelser 1.412 1,412
Egenkapital ultimo 2008 28.000 2.172 290.286 0 320.458
Køb og salg af egne aktier foretages som led i bankens almindelige
handel med værdipapirer med bankens kunder og samhandelspartnere.
1.000 kr. 2007
Opskrivnings- Overført Foreslået
Aktiekapital henlæggelser overskud udbytte I alt
Egenkapital primo 2007 28.000 0 260.705 5,600 294.305
Udbetalt udbytte -5,600 -5.600
Udbytte egne aktier 36 36
Tilgang ved salg af egne aktier 51.844 51.844
Afgang ved køb af egne aktier -62.957 -62,.957
Opskrivning af domicilejendomme 0 0
Årets resultat 2007 61.533 5,600 67,133
Årets egenkapitalbevægelser 2007 0 0 50.456 0 50.456
Skat af egenkapitalbevægelser 2.768 2.768
Egenkapital ultimo 2007 28.000 0 313.930 5.600 347.530
Solvensopgørelse
1.000 kr. " 2008 2007
Egenkapital før opskrivningshenlæggelser 318.287 347.530
Foreslået udbytte 0 -5,600
Udskudte skatteaktiver -14,650 -7.300
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 131, stk. 2, nr. 2 -511 -1.308
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 131, stk. 2, nr. 3 -7.974 -6,745
Kernekapital efter fradrag 295.151 326.577
Medregnet supplerende ansvarlig lånekapital 117.705 121.098
Opskrivningshenlæggelser 2,172
Basiskapital før fradrag 415.028 447.675
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 139, stk. 1, nr. 2 511 -1.308
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 139, stk. 1, nr. 3 -7.974 -6.745
Basiskapital efter fradrag 406.543 439.622
Vægtede poster
Vægtede aktiver og ikke-balanceførte poster 3.041.682 3.365.409
Vægtede poster med markedsrisiko 227.203 195.838
Vægtede poster i alt 3.268.885 3.561.247
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 9,0 9,2
Solvensprocent ifølge Lov om Finansiel Virksomhed & 124, stk. 1 12,4 12,3
Solvensopgørelsen er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler.
Kapitalkrav
Kapitalkrav i medfør af & 124, stk. 1 i Lov om Finansiel Virksomhed 261.511 284.900
Basiskapital efter fradrag, ultimo, jf. ovenfor 406.543 439.623
Note 1.000 kr. = 2008 2007
1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.747 11.594
Udlån og andre tilgodehavender 175.778 143.030
Obligationer 8,086 13,585
Afledte finansielle instrumenter i alt 262 -11
heraf
Valutakontrakter 0 5
Rentekontrakter 262 -16
Øvrige renteindtægter 486 91
Renteindtægter i alt 193.359 168.289
2. Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 18.118 12,760
indlån og anden gæld 66.514 62.882
Udstedte obligationer 5,544 4.599
Efterstillede kapitalindskud 6.621 4.736
Øvrige renteudgifter 2 140
Renteudgifter i alt 96.799 85.117
3 Gebyr og provisionsindtægter fordelt
Værdipapirhandel-og depoter 9.750 18.131
Betalingsformidling 5.301 5.276
Lånesagsgebyrer 10.349 9,429
Garantiprovision 18.045 14.517
Øvrige gebyrer og provisioner 2,283 1.132
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 45.728 48.485
Et element i aftalegrundlaget med Totalkredit er, at modregningsberettigede tab behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor
der foretages modregning. Dermed kan fremtidige provisioner blive påvirket af tab på formidlede Totalkreditlån.
4 Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 827 -552
Obligationer -10.216 3.447
Aktier -18.019 2.679
Valuta 14 10
Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 14.408 20.018
Kursreguleringer i alt -12.986 25.602
Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene kursregulering af bankens egne beholdninger.
5 … Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion, løn 1.755 1.473
Direktion, pension 408 352
Bestyrelse 456 430
| att 2,619 2.255
Personaleudgifter
Lønninger 33.996 29,512
Pensioner 4.115 3.433
Udgifter til social sikring 3.568 3,060
l alt 41.679 36.005
Øvrige administrationsudgifter 35.090 34,248
Udgifter til personale og administration i alt 79.388 72.508
Note 1.000 kr. - 2008 2007
6 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 0 24,718
Udskudt skat -5.938 -2,500
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -10 5
Skat i alt -5.948 22.223
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser indregnet i balancen 14.650 7.300
Udskudte skatteindtægter eller skatteomkostninger indregnet i resultatopgørelsen 5.938 2,500
Udskudte skatteaktiver
Det opgjorte udskudte skatteaktiv relaterer sig til følgende balanceposter:
Udlån og andre tilgodehavender 1.652 1.781
Materielle aktiver 188 287
Værdipapirer og finansielle instrumenter 1,144 4.099
Hensatte forpligtelser 1.070 1,066
Øvrige balanceposter 10.596 67
Udskudte skatteaktiver i alt 14.650 7,300
Udskudt skat er beregnet med (pct) 25,0 25,0
Effektiv skatteprocent
Gældende skatteprocent 25,0 25,0
Skattefri avance ved salg af anlægsaktier 0,0 0,0
Skattefri kursregulering, anlægsaktier 1,4 1.0
Regulering udskudt skat vedr. nedsat selskabsskat til 25% 0,0 -0,6
Andet -0,1 1,5
Effektiv skatteprocent i alt 23,5 24,9
7 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 424.558 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 50.770 19.512
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 475.328 19.512
8 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer 116.017 281.382
Øvrige obligationer 49.056 89.958
Obligationer til dagsværdi i alt 165.073 371.340
9 Aktier mv.
Børsnoterede, Københavns Fondsbørs 13.453 32.488
Børsnoterede, andre børser 1.337 2.824
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 81.136 58.075
Aktier mv. i alt 95.926 93.387
Note 1.000 kr. = 2008 2007
10. Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Totalbanken har ikke ejet investeringsejendomme i regnskabsåret.
Domicilejendomme
Omvurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning 24,288 24.411
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ' 0 0
Afgang i årets løb 0 0
Afskrivninger 123 123
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte på egenkapitalen 2.171 0
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i resultatopgørelsen -230 0
Andre ændringer 0 0
Omvurderet værdi på balancetidspunktet 26.106 24.288
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af bankens ejendomme.
Der er ved måling af selskabets domicilejendomme anvendt afkastkrav på 6-8 % afhængig af ejendommenes beliggenhed.
11. Øvrige materielle aktiver
Bortset fra grunde og bygninger
Kostpris ved det foregående regnskabsårs afslutning 19.987 16.656
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 3.652 3.340
Afgang i årets løb 3.020 9
Anskaffelsespris ultimo på aktiver i behold 20.619 19.987
Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning 15.475 13.317
Afskrivninger i regnskabsåret 2,525 2.158
Ned- og afskrivninger på afhændede aktiver 3.020 0
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 14.980 15.475
Bogført beholdning ultimo 5.639 4.512
12. Indlån og anden gæld
På anfordring 1.146.359 1.483.804
Med opsigelsesvarsel 44.999 2,403
Tidsindskud 289.835 272.881
Særlige indlånsformer 194,132 162.443
Indlån og anden gæld i alt 1.675.325 1.921.531
Note 1.000 kr. » 2008 2007
13. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 102.134 100.851
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 102.134 100.851
Renter 5,544 4.599
Omkostninger ved optagelse 0 0
Udstedte obligationer nominelt 100.000 100.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 6,273 4,910
Forfaldsdag 14.02.2009 14.02.2009
Udstedte medarbejderobligationer i 2007, nominelt 901 901
Valuta DKK DKK
Rentesats 4,700 4,700
Forfaldsdag 01.01.2013 01.01.2013
Udstedte medarbejderobligationer i 2008, nominelt 1.233 0
Valuta DKK -
Rentesats 4,440 -
Forfaldsdag 01.01.2014
14. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Pensionsforpligtelse 4.279 4.262
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser i alt 4.279 4.262
Forpligtelsen vedrører et tidligere direktionsmedlem.
15 Efterstillede kapitalindskud i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt 121.077 121.098
Heraf medregnes ved opgørelse af basisikapital 117.705 121.098
Renter 6.621 4.736
Efterstillede kapitalindskud, der overstiger 10 % af bankens samlede efterstillede kapitalindskud:
Efterstillet kapitalindskud 45.000 45.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 3,943 3,943
Forfaldsdag 01.11.2013 01.11.2013
Lånet er uamortisabelt.
Efterstillet kapitalindskud 25.000 25.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 7,265 6,048
Forfaldsdag 16.11.2014 16.11.2014
Lånet er uamortisabelt.
Efterstillet kapitalindskud 26.077 26.098
Valuta EUR EUR
Rentesats 6,344 6,048
Forfaldsdag 31.10.2015 31.10.2015
Lånet er uamortisabelt,
Efterstillet kapitalindskud 25.000 25.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 7,100 5,962
Forfaldsdag 03.12.2015 03.12.2015
Lånet er uamortisabelt.
Note 1.000 kr. - 2008 2007
16 Løbetidsfordeling efter restiøbetid
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 8.761 9.704
Til og med 3 måneder 449.558 0
Over 3 måneder til og med 1 år 1.961 1.286
Over 1 år og til og med 5 år 14.437 6.928
Over 5 år 611 1.594
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 475.328 19,512
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi
Over 1 år og til og med 5 år 10.257 51.467
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi i alt 10.257 51.467
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
På anfordring 236.832 335,184
Til og med 3 måneder 200.428 354.630
Over 3 måneder og til og med 1 år 824.090 778.358
Over 1 år og til og med 5 år 434.242 448.706
Over 5 år 235.212 238.336
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 1.930.804 2.155.214
Gæld til kreditinstitutter
Anfordringsgæld 125.417 119.247
Til og med 3 måneder 274.287 Q
Over 3 måneder og til og med 1 år 255.000 55.000
Over 1 år og til og med 5 år 0 230.000
Gæld til kreditinstitutter i alt 654.704 404.247
Der er ikke gæld til centralbanker
Indlån og anden gæld
På anfordring 1.177.374 1.518.138
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 240.866 263.640
Over 3 måneder og til og med 1 år 109.948 22.102
Over 1 år og til og med 5 år 44.407 35,783
Over 5 år 102.730 81.868
Indlån og anden gæld i alt 1.675.325 1.921.531
Udstedte obligationer
Til og med 3 måneder 100.000 0
Over 1 år og til og med 5 år 2,134 100.851
Udstedte obligationer i alt 102.134 100.851
Note 1.000 kr. » 2008 2007
17 Relative fordeling af udlån og garantier
Offentlige myndigheder 0 1
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 12 9
Fiskeri 0 0
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-,gas-,vand og varmeværker 2 2
Bygge- og anlægsvirksomhed 8 9
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 7 5
Transport, post og telefon 1 0
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 12 13
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 18 15
Øvrige erhverv 1 1
Erhverv i alt 61 54
Private 39 45
l alt 100 100
18. Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser
Nedskrevet og hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 101.839 33.551
Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantidebitorer
i procent af udlån og garantier ultimo året 3,1 0,9
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året 50.362 3,376
19 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i regnskabsåret
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 78.362 24,998
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 14.506 9.553
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 2.448 2.283
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 1.101 21.949
I alt nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 80.810 27.281
Tilbageførset af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 15.607 31,502
20 Nedskrivninger af udlån og tilgodehavender
Totalbanken har delvist nedskrevet den del af bankens udlån og tilgodehaven-
der, hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse. Værdiansættelse Værdiansættelse
= 2008 = 2008 2007 2007
før nedskrivning == efter nedskrivning før nedskrivning efter nedskrivning
Udlån og tilgodehavender, individuelle 138.828 45.083 80.647 49.472
Udlån og tilgodehavender, gruppevise 1.760.555 1.756.925 2,144,823 2.142.540
FEE ELEG
Note 1.000 kr. = 2008 » 2008 2007 2007
!Andre aktiver indgår positive markedsværdier af finansielle instrumenter.
| Andre passiver indgår negative markedsværdier af finansielle instrumenter.
21 Afledte finansielle instrumenter Nominel Netto Nominel Netto
Løbetidsfordeling efter restløbetid værdi markedsværdi værdi markedsværdi
Til og med 3 måneder
Valutakontrakter:
Terminer/futures køb 878.894 165.339 804.846 7.699
Terminer/futures salg 904.436 -77.143 792.401 1.855
Swaps 0 0 231.934 0
Optioner, erhvervede 2,589 0 41.998 0
Optioner, udstedte 2.589 0 41.998 0
Rentekontrakter:
Terminer/utures køb 4.889 106 2.895 2
Terminer/futures salg 4,889 -101 2.895 1
Over 3 måneder til og med 1 år
Valutakontrakter:
Terminer/utures køb 15.239 5.859 5,887 214
Terminer/futures salg 15.239 -4.650 5.887 -208
Swaps 247.802 0 89.189 0
Optioner, erhvervede 0 0 11.446 0
Optioner, udstedte 0 0 11.446 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures køb 0 0 1.437 -21
Terminer/futures salg 0 0 1.437 22
Swaps 0 0 50.000 17
Over 1 år og til og med 5 år
Valutakontrakter:
Swaps 345.244 0 493.694 0
Rentekontrakter:
Swaps 10.000 181 10.000 213
Afledte finansielle instrumenter i alt
Valutakontrakter:
Terminer/futures køb 894.133 171.198 810.733 7.913
Terminer/futures salg 919.674 -81.793 798.288 1,647
Swaps 593.045 0 814.817 0
Optioner, erhvervede 2,589 0 53.434 0
Optioner, udstedte 2.589 0 53.434 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures køb 4.889 106 4.332 -19
Terminer/futures salg 4.889 -101 4.332 23
Swaps 10.000 181 60.000 230
Netto markedsværdi i alt 89.592 9.794
Note 1.000 kr. » 2008 = 2008 2007 2007
21 Afledte finansielle instrumenter brutto Markedsværdi Markedsværdi
Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter:
Terminer/futures køb 174.324 3.125 13.861 5,948
Terminer/futures salg 14.010 95.803 9.629 7.982
Swaps 59,018 59.018 21.000 21.000
Rentekontrakter:
Terminer/futures køb 106 0 3 22
Terminer/futures salg 0 101 25 1
Swaps 181 0 230 0
Brutto markedsværdi i alt 247.640 158.048 44,748 34.954
Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.
Note 1.000 kr. - 2008 - 2008 = 2008 2007
21. Uafviklede spotforretninger Nomine! værdi Nominel værdi
Renteforretninger køb 1.023 2.189
Renteforretninger salg 1.023 2.269
Aktieforretninger køb 2,793 4.806
Aktieforretninger salg 2.792 4.804
Uafviklede spotforretninger i alt 7,631 14.068
Markedsværdi
Markedsværdi af uafviklede spotforretninger Positiv Negativ Netto Netto
Renteforretninger køb 2 0 2 -Å
Renteforretninger salg Q 2 -2 7
Aktieforretninger køb 31 16 15 -158
Aktieforretninger salg 16 31 -14 163
Markedsværdi af uafviklede spotforretninger i alt 49 49 0 8
22 Direktion og bestyrelse Rentesatser Lån mv. Lån mv.
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for medlemmerne i bankens
Direktion - 0 500
Bestyrelse gns. 5,787 % 3.068 8,720
Sikkerhedsstillelser fra medlemmerne i bankens Sikkerhed Sikkerhed
Direktion 0 500
Bestyrelse 283 1.700
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
Note 1.000 kr. » 2008 2007
23 Honorar til revisionsvirksomhed
Honorar til generatforsamlingsvalgt revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision 288 351
Heraf vedrørende andre ydelser end revision 44 79
24. Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 79,4 71,3
25 Eventualforpligtelser
Betaling af garantiprovision til Det Private Beredskab
Totalbanken er i lighed med det overvejende flertal af danske pengeinstitutter tilsluttet statsgarantiordningen (bankpakke 1) der admini-
streres af Det Private Beredskab, Ordningen gælder indtil den 30. september 2010 og indebærer ubegrænset statsgaranti for bankens
forpligtelser fraregnet efterstillede kapitalindskud. Betalinger til ordningen beregnes ud fra periodens opgjorte nødvendige basiskapital i
banken.
Totalbankens kommende betalinger til ordingen fra balancedagen og indtil den 30. september 2010 forventes at udgøre ca. 28.500 0
indgåede lejekontrakter
Fra balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed fra bankens side forfalder i alt 8.076 9.362
26 Sikkerhedsstillelse
Obligationer deponeret til sikkerhed for sumelearing i Danmarks Nationalbank 115,888 213.974
27 Aktiebesiddelser
Ultimo regnskabsåret besad ingen enkeltaktionær mere end 5 % af bankens aktiekapital, jf. aktieselskabslovens & 28A.
28 Aktier
Antal aktier (styk) 1.400.000 1.400.000
Pålydende værdi (stykstørrelse) 20 20
Aktiekapital i alt 28.000 28.000
29 Beholdning af egne aktier
Primo
Antal egne aktier 35.645 11.000
Pålydende værdi 713 220
Procent af aktiekapitalen 2,5 0,8
Handelspris Nominelt Antal
Erhvervede aktier i året 27.035 1.967.680 98.384
Afhændede aktier i året 21.225 1.536.640 -76.832 21.552 24.645
Pålydende værdi 431 493
Procent af aktiekapitalen 1,5 1,8
Ultimo
Antal egne aktier 57.197 35.645
Pålydende værdi 1.144 713
Procent af aktiekapitalen 4,1 2,5
Årets nettokøb af egne aktier er foretaget med baggrund i bankens almindelige handel med aktier.
Påtegninger
LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING
Bestyrelsen og direktionen har aflagt årsrapport for 2008. Årsrapporten er
behandlet og vedtaget dags dato,
Årsrapporten er aflagt efter lov om finansiel virksomhed og yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnorterede finansielle virksomheder.
Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i ban-
kens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer, som banken påvirkes af.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regn-
skabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom årsrapporten efter vores opfattelse
indeholder de oplysninger, der er relevante for at bedømme bankens økonomiske
forhold. Det er derfor vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede
af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af aktivite-
terne for regnskabsåret 2008.
Foranstående årsrapport indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aarup, den 12. februar 2009
ra
Do
Bankkdirektør
SØ
gr L. EL ERSED
'oul Juht Fischer C.C.
Korn Andersen Finn Brunse
Bestyrelsesformand Næstformand Bestyrelsesmedlem
REVISIONSPÅTEGNING
Til aktionærerne i Totalbanken A/S
Vi har revideret årsrapporten for Totalbanken A/S for regnskabsåret 1. januar
- 31. december 2008, siderne 4-33 omfattende ledelsespåtegning, ledelses-
beretning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapital-
opgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiet virksomhed og
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
virksomheder.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver
et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne
kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver
et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen
skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig
regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter
omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores
revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisions-
standarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger
og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at
årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og
oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af
revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation
i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risi-
Gad jeg
Medarbejdervalgt
Claus Lyngbakke-Hellesøe
nner Lægsgaard
Medarbejdervalgt
Bestyrelsesmedlem
kovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets
udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med
henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændig-
hederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten
af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til,
om den af ledelsen anvendteregnskabspraksis er passende, om de af ledelsen
udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede
præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet
som grundlag fo" vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2008, samt af resultatet
af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2008 i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Fredericia, den 12. februar 2009
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revislonsaktieselskab
272724
Peter H. Christensen Bent Skov
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor
” ÅRSRAPPORT 2008
Generalforsamling
= Øverste myndighed i banken er generalforsamlingen, hvor bankens
samlede aktionærkreds på ca. 6.800 aktionærer har stemmeret.
Bankens ledelse og revision
Repræsentantskab
x… Læge Jørgen Garbøl, formand, Aarup
= Ingeniør Bjarne Kristensen, næstformand, Vissenbjerg
"+ Advokat C.C. Horn Andersen, Aarup
Læge Kristine Bjørndal, Odense
=— Prøjektkonsulent Aifred Brauer, Aarup
Borgmester Finn Brunse, Tommerup
Gårdejer Jørgen Bækholm, Etterup
Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup
Direktør Søren Fohlmann, Odense
= Direktør Claus Frydenborg Hansen, Odense
Direktør Flemming Hjort, Odense
Tandlæge Lene Lyst Knudsen, Gelsted
Autoforhandler Gunner Lægsgaard, Odense
Skovfoged Torben Morth, Nr. Aaby
Direktør Hans Petersen, Aarup
Advokat Palle Thomsen, Aarup
Læge Jens Thygesen, Gelsted
Der afholdes typisk 4 repræsentantskabsmøder hvert år. Repræsentantskabet modtager ikke honorar.
Bestyrelse Født Indtrådt Seneste genvalg Udløb valgperiode
Bygmester Poul Juhl Fischer, formand 1948 1990 2008 2011
Borgmester Finn Brunse, Tommerup 1950 2004 2008 2011
Autoforhandler Gunner Lægsgaard 1946 1996 2007 2010
xxx Advokat C.C. Horn Andersen 1941 1999 2006 2009
=x. Fuldmægtig Gitte Stentebjerg 1957 1997 2005 2009
xx Investeringsrådgiver Claus Lyngbakke-Hellesøe 1977 2005 - 2009
Direktion
Ivan Sløk
Revision Revisor suppleant
PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
v/ Statsautoriseret revisor Peter H. Christensen
Statsautoriseret revisor Hans Christian Krogh
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre aktieselskaber
Poul Fischer
Bestyrelsesmedlem i Alm, Brand Formue A/S, København
Finn Brunse
Bestyrelsesformand i Grundkort Fyn A/S, Odense
C.C. Horn Andersen
Bestyrelsesformand i Aarup Industrihuse A/S, Assens
Bestyrelsesmediem i Roetransport Assens A/S, Assens
Aktiebesiddelser
Bestyrelsens samlede aktiebesiddelser i Totalbanken er i årets løb øget med 200 stk. og udgør 57.276 stk. pr. 31.12.2008 mod 57.076 stk. pr. 31.12.2007
I overensstemmelse med lov om Værdipapirhandel offentliggør Totalbanken lovhjemlede opgørelser over aktigbesiddelser ved bestyrelse og direktion samt øvrige
personer, der er omfattet af bankens insiderliste.
= På valg
xx. Medarbejdervalgt
xxx Udtræder som følge af vedtægternes aldersbestemmelser
[am
lå
FT!
SK
Er:
orm