Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport 2008
102. regnskabsår
Re
ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN
27 MRS, 2009
FraFT .
DB Lollands Bank
Indholdsfortegnelse
Oplysninger om Aktieselskabet Lollands Bank
Ledelsespåtegning sn
Revisionspåtegning venerne ner sn E EL RR Eks kreere ener eLer
Ledelsesberetning sneen
Risikostyring suse
Side
7-12
13-15
16-17
18
19
20
21
22 - 39
Bank
Aktieselskabet Lollands Bank
Nybrogade 3, 4900 Nakskov
CVR-nr.: 36 68 48 28
Hjemstedskommune: Lolland Kommune
Telefon: 54 92 11 33
Telefax: 54 95 11 33
Internet: www.lollandsbank.dk
E-mail: Nakskovdelobk.dk
Bestyrelse
Peter Ege Olsen, Christianssæde, Maribo (formand). indvalgt i bestyrelsen i 1991. Alder 64 år.
Mogens Bloch, Horslunde (næstformand). Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 63 år.
Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i AT af 1. maj 1999 A/S, Grønvold & Schou A/S, Lundby-
gård A/S, J. Ø. Andersens Legat for Nakskov og Slagelse.
Rune West Pedersen, Maribo. Indvalgt i bestyrelsen i 2008. Alder 51 år.
Ledelseshverv: Bestyrelsesformand i Dansk Jerncentral A/S, Vinderup Jern og Stål A/S, Topco
A/S. Bestyrelsesmedlem i Aktieselskabet P, Hatten & Co, Radi A/S, Stålforeningen, J. Ø.
Andersens Legat for Nakskov og Slagelse.
Svend Aage Sørensen, Maribo. Indvalgt i bestyrelsen i 1999. Alder 65 år.
Søren Bursche, Errindlev (medarbejderrepræsentant). Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 53 år.
Michael Pedersen, Nakskov (medarbejderrepræsentant). Indvalgt i bestyrelsen i 2006. Alder
32 år.
Direktion
Anders F. Møller, Maribo
Revision
Statsaut. revisor Jens Ringbæk, København
Revisorsuppleant
Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Repræsentantskab
Ole Iversen, Nakskov (formand)
Lone Johnsen, Nysted (næstformand)
Lars Møller Andersen, Sakskøbing
Morten Andersen, Horslunde
Mogens Bloch, Horslunde
Ole Bolding-Jensen, Dannemare
Povl Brøndtved, Nakskov
Inge Lis Carlson, Nakskov
Bernt Christensen, Nakskov
Torben Christoffersen, Maribo
Ivan Cicko, Nykøbing F.
Bjarne Dibbern, Rødbyhavn
Ann Drachmann, Maribo
Verner Gulløv-Andersen, Nakskov
Knud Jacob Hansen, Købelev
Per Kamper Hansen, Væggerløse
Walter L. Harenberg, Nakskov
Jens Hovmand, Maribo
Palle Høyer-Madsen, Maribo
Kurt Black Jensen, Søllested
Torben Kepp Jensen, Nakskov
Torben Jensen, Nakskov
Anders Koppelgaard, Nørreballe
Hans Ole Kruse, Roskilde
Kirsten Sejr Larsen, Maribo
Niels Fr. Lassesen, Dannemare
Hans Jørgen Madsen, Sakskøbing
Knud Cordua Mortensen, Nykøbing F.
Victor Møller, Nakskov
Peter Ege Olsen, Christianssæde, Maribo
Rune West Pedersen, Maribo
Harly Petersen, Maribo
Casper Rasmussen, Hellerup
Henning Romme, Holeby
Martin Stærke, Nakskov
”= Svend Aage Sørensen, Maribo
Godkendt på Lollands Banks generalforsamling, den 11. marts 2009
Dirigent
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2008 for
Aktieselskabet Lollands Bank.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter
og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikker-
hedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver en
retvisende redegørelse af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Nakskov, den 25. februar 2009
Direktion
Anders F. Møller
bankdirektør
Bestyrelse
Peter Ege Olsen Mogens Bloch
formand næstformand
Rune West Pedersen Svend Aage Sørensen
Søren Bursche Michael Pedersen
Den uafhængige revisors påtegning
Til aktionærerne i Aktieselskabet Lollands Bank
Vi har revideret årsrapporten for Aktieselskabet Lollands Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. decem-
ber 2008 omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, resultatopgørelse, balance, egenkapital-
opgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder regnskabspraksis. Årsrapporten aflægges efter
lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber M.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Bankens ledelse har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende bille-
de i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rap-
porter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber M.fl., samt yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering
og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der
giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvi-
gelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regn-
skabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført
vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi
lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sik-
kerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i
årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for
væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved
risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for Aktieselskabet Lollands Banks
udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udfor-
me revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtryk-
ke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stilling-
tagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 2008, i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendt-
gørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
København, den 25. februar 2009
Jens Ringbæk
Statsautoriseret revisor
Deloitte
Statsautoriseret revisionsaktieselskab
6
Hovedaktivitet
Lollands Bank er en lokalbank med 70 ansatte pr. 31. december 2008. Vores hovedaktivitet er
at udbyde bankprodukter og rådgivning til en bred kreds af private kunder og erhvervskunder
i lokalområdet.
Banken har hovedsæde i Nakskov og er herudover repræsenteret på Lolland Falster med fil-
ialer i Maribo, Nykøbing F, Rødbyhavn, Horslunde samt Søllested.
Bankens idégrundlag er at være den lokale bank, der finansierer sunde projekter og initiativer
til gavn for bankens markedsområde og for områdets beskæftigelse. Det er herudover ban-
kens mission - via et udbud af finansielle produkter kombineret med en professionel rådgiv-
ning - at bidrage til, at kunderne får opfyldt deres behov og forventninger til banken som sam-
arbejdspartner, og dermed får tryghed i hverdagen for så vidt angår økonomien og det finan-
sielle område.
Usædvanlige forhold
Den danske stat har udstedt en 2-årig garanti for alle indlån og simple fordringer. Lollands
Bank har tilsluttet sig den danske stats garantiordning (kaldet Bankpakke |), der løber fra 6.
oktober 2008 og frem til 30. september 2010, med mulighed for forlængelse, hvis hensyn til
den finansielle stabilitet nødvendiggør det.
Ordningen administreres af Det Private Beredskab, som blev etableret i sommeren 2007. I for-
bindelse med ordningens indførelse etablerede staten et afviklingsselskab, der står for afvik-
lingen af nødlidende banker.
Den årlige betaling til Det Private Beredskab forventes at udgøre ca. 6. mio. kr., hvilket vil
påvirke bankens administrationsudgifter frem til udløbet af ordningen.
Udover den årlige betaling indestår Det Private Beredskab for betaling af op til 20 mia. kr. til
dækning af underskud i Afviklingsselskabet. Bankens andel af denne eventuelle hæftelse er
gjort op til ca. 16 mio. kr. Afviklingsselskabet har meddelt, at underskuddet på nuværende
tidspunkt er opgjort til 1.025 mio. kr. Banken har som konsekvens heraf hensat forholdsmæs-
sigt på den stillede garanti med 0,8 mio. kr.
Udover ovennævnte har banken indbetalt i alt 0,8 mio. kr. til Det Private Beredskab i forbin-
delse med redningen af Roskilde Bank. Beløbet er behandlet som finansielt aktiv. Bestyrelsen
for Roskilde Bank har meddelt, at værdien af aktivet efter deres opfattelse skal sættes til 0 kr.
Banken har således nedskrevet i alt 0,8 mio. kr. som tab på dette aktiv.
Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold
Årets resultat før skat udgør 3,7 mio. kr.
Årets resultat før skat andrager 3,7 mio. kr. mod 38,6 mio. kr. året før. Efter skat udgør resul-
tatet 3,2 mio. kr. mod 29,5 mio. kr. i 2007.
Resultatet er væsentligt påvirket af følgende forhold:
e Negative kursreguleringer på i alt 13,6 mio. kr.
e Nedskrivning på udlån på i alt 18,9 mio. kr.
e Omkostninger til Det Private Beredskab på 1,5 mio. kr.
Banken havde pr. 30. september nedjusteret resultatet til mellem 32 - 34 mio. kr. før kursre-
gulering og med nedskrivning på 6 mio. kr. Konjunkturerne har imidlertid øget behovet for ned-
skrivninger og hensættelser på vores kunder, således at disse er øget med 12,9 mio. kr. i 4.
kvartal.
Forretningsomfang
Bankens forretningsomfang - defineret som summen af indlån, udlån, garantier og forvaltning
af kunders værdipapirer - er faldet fra 4.003 mio. kr. ultimo 2007 til 3.466 mio. kr. ultimo 2008.
Faldet udgør 537 mio. kr. og det er et fald på 13,4 %. Faldet skyldes dels kursfald i kunder-
nes depoter dels at garantier vedr. Totalkredit er bortfaldet i balancen grundet ændring i sam-
arbejdsaftalen. Dette indebærer, at der ikke længere skal stilles tabsgarantier overfor Totalkre-
dit i forbindelse med deres realkreditlån til bankens kunder.
Indlån er faldet med 43 mio. kr. til 1.191 mio. kr., hvilket er et fald på 3,5 %. Garantierne er fal-
det med 261 mio. kr. til 341 mio. kr. - eller 43,4 %. Udlån er steget med 118 mio. kr. svarende
til 10,7 %, og vores samlede udlån pr. ultimo udgjorde 1.216 mio. kr.
Nettorenteindtægter
Den fortsatte kraftige konkurrence i branchen, har medført et mindre fald i rentemarginalen.
De mange renteændringer sidst på året har dog bevirket, at rentespændet er øget en smule,
hvorfor faldet i 2008 kun udgjorde 0,04 % point. Bankens forøgede udlån har medført, at net-
torenteindtægter er steget med 5,3 mio. kr. til 71,6 mio. kr. (8 %).
Gebyr- og provisionsindtægter
De dårlige konjunkturer med deraf fald i antallet af kundernes hushandler, omlægning af real-
kreditiån samt handel med værdipapirer, har haft en naturlig effekt på bankens gebyr- og pro-
visionsindtægter.
I alt er gebyrer og provisionsindtægter faldet fra 26,7 mio. kr. i 2007 til 24,1 mio. kr. i 2008.
Faldet udgør 2,6 mio. kr., svarende til 9,7 %.
Kursreguleringer
Sidste års turbulente marked har også haft betydning for banken. Dette medfører, at bankens
kursreguleringer ender på -13,6 mio. kr. mod sidste års 0,3 mio. kr. I dette beløb er medreg-
net gevinst fra salg af aktier i Totalkredit på 5,8 mio. kr. Yderligere specifikation fremgår af note
6.
Kurstabet stammer fra bankens handelsbeholdning og anlægsaktier. Banken har fortsat en
forsigtig investeringspolitik, og agerer ikke aktivt på dette område.
Ordinære driftsomkostninger
De samlede omkostninger til personale og administration, af- og nedskrivninger på materielle
anlægsaktiver samt andre driftsudgifter er steget med 3,3 mio. kr. og det er en omkostnings-
stigning på 5,9 %. Heraf udgør 1,3 mio. kr. omkostninger i forbindelse med istandsættelse af
bankens ejendom i Nakskov, 1,5 mio. kr. i garantiprovision til Det Private Berådskab og ende-
lig 1,1 mio. kr. til et kursusforløb for bankens medarbejdere. Banken har gennemsnitlig
beskæftiget 67,4 medarbejdere over året.
Nedskrivninger og hensættelser på udlån/garantier
Banken har i 2008 oplevet en negativ udvikling på en række engagementer, hvilket har bety-
det, at bankens nedskrivninger netto er forøget, med en driftseffekt på i alt 18,9 mio. kr.
8
Banken anvender en model for gruppevise nedskrivninger, som bygger på Lokale
Pengeinstitutters model. Som følge af den finansielle situation i det seneste kvartal, har ban-
ken vurderet, at de makroøkonomiske forudsætninger i modellen, ikke er i overensstemmelse
med det aktuelle nedskrivningsbehov. Banken har derfor korrigeret beløbet, således at den
total gruppevise nedskrivning udgør 6,0 mio. kr. Årsagen til korrektionen er indtrufne hændel-
ser, som er konstateret i det sidste kvartal 2008, herunder: Stigning i ledighed, fald i huspriser,
stigning i RKI-registreringer, antal konkurser mv.
Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør ultimo 2,9 % og de akkumulerede nedskriv-
ninger og hensættelser til tab på garantier udgør i alt 47,1 mio. kr.
Solvens
Banken har en solvens på 16,2 % (13,8 % i 2007) hvilket er en overdækning på 8,2 %-point i
forhold til lovens krav på 8,0 %. Ændringen i solvens kan primært henføres til reduktion i af de
risikovægtede poster. Det er ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den
risiko, der påhviler bankens engagementer.
Likviditet
Som følge af de likviditetsmæssige udfordringer den såkaldte ”finanskrise” har medført for
sektoren, har banken udvidet sin interne kontrol og rapportering på dette område. Der foreta-
ges således daglig kontrol og indberetning af bankens likviditet til direktionen. Bestyrelsen har
fastlagt at banken til enhver tid skal have en likviditetsoverdækning på 50 % - point til den
lovpligtige minimumsgrænse. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet udgør 61,7 %.
Banken havde ultimo 2008 et indlånsunderskud på 24,7 mio. kr. hvilket resulterer en udlåns-
/indlånsprocent på 105,4 %.
Banken har ikke optaget ansvarlige lån i andre kreditinstitutter, og har på nuværende tidspunkt
ingen forventninger om optagelse af ansvarlig lånekapital. Banken forventer ikke at gøre brug
af Bankpakke Il.
Skat
Den samlede udgiftsførte skat udgør 0,5 mio. kr. i 2008. Sidste år androg den udgiftsførte skat
9,1 mio. kr.
Egenkapital
Bankens samlede egenkapital var 262 mio. kr. ved starten af 2008. Med fradrag af udbetalt
udbytte på 6,4 mio. kr. (for 2007), og med tillæg af årets resultat efter skat på 3,2 mio. kr. -
samt efter regulering for egne aktier som omfatter udbytte for 2007, køb og salg af egne akti-
er samt opskrivning af domicilejendomme, udgør egenkapitalen 256 mio. kr. ultimo 2008.
Usikkerheder på indregning og måling
Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til individuelle og gruppevi-
se nedskrivninger på udlån. Herudover er der usikkerhed knyttet til værdiansættelse af finan-
sielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i for-
hold til årsrapporten (der henvises yderligere tii beskrivelse i anvendt regnskabspraksis).
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af
årsrapporten.
Forventet udvikling i 2009
I forbindelse med bankens tilslutning til Bankpakke I har banken tiltrådt visse restriktioner i sin
virksomhedsdrift, hvorfor banken med hensyn hertil, og ikke mindst den aktuelle lavkonjunk-
tur forventer en moderat positiv udvikling i forretningsomfanget.
Under de seneste års højkonjunkturer har der sammenlignet med landets øvrige prisudvikling
på parcelhuse været en lavere prisudvikling på parcelhuse i bankens markedsområde. Som
følge heraf forventes det heller ikke, at der vil ske samme prisfald på parcelhuse, som allere-
de konstateres andre steder i landet.
Den aktuelle lavkonjunktur har naturligvis betydning for områdets virksomheder, men da der i
bankens markedsområde ikke er store virksomheder der er meget konjunkturfølsomme, for-
ventes det ikke i samme grad, som andre steder i landet, at påvirke beskæftigelsen negativt.
Yderligere er der allerede registreret en begyndende aktivitet i forbindelse med etableringen af
den kommende broforbindelse mellem Lolland og Femern. Udviklingen i områdets beskæfti-
gelse forventes derfor kun at blive moderat faldende.
Det forventes således ikke, at bankens privatkundesegment vil komme under samme økono-
misk pres, som frygtes andre steder i landet.
Uagtet nedskrivningerne i 2009 - imødeses på et forholdsvis højt niveau - forventer banken at
disse bliver lavere end tilfældet var i 2008.
Bankens omkostninger vil naturligvis blive negativt påvirket med udgiften til Bankpakke I, men
herudover forventes bankens øvrige omkostninger ved en stram styring, at blive svagt falden-
de.
Banken lagde i oktober måned sin byfilial i Nakskov sammen med hovedkontoret. Der er ikke
planer om ændringer i bankens filialnet i 2009.
I 2008 øgede banken sine markedsaktiviteter på privatboligfinansiering, hvilket vil blive fortsat
i 2009.
Som følge af de ændrede konjunkturer har banken sammen med den øvrige ejerkreds i Dansk
ErhvervsFinansiering stoppet for nyetablering af leasingkontrakter i dette selskab.
Banken samarbejder på investeringsområdet med investeringsforeningerne: Bankinvest, Spa-
rinvest, Valueinvest og Garantiinvest.
Samarbejdet med Totalkredit på boligområdet og DLR Kredit på erhvervsområdet forventes
fortsat at give øget forretningsomfang.
I 2009 forventes /etpension at blive markedsført.
10
Forudsat at der ikke udover garantiprovisionsbetalingen til Bankpakke I skal ske anden beta-
ling er de sammenfattende forventninger, at resultatet for 2009 bliver væsentlig bedre end
2008-resultatet.
Nye kapitaldækningsregler/Basel II
Banken har i 2008 anvendt standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikator-
metoden for operationelle risici. Banken vil løbende vurdere behovet og arbejde med, at der i
risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller. Vedrørende risikostyring henvises
til særskilt afsnit herom.
Lollands Bank skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række
oplysninger. Vi har valgt at offentliggøre oplysningerne på hjemmesiden www.lollandsbank.dk,
hvortil der henvises.
Revisionsudvalg
Lollands Bank finder, at bestyrelsens sammensætning lever op til reglerne i den nyligt ved-
tagne bekendtgørelse om revisionsudvalg, hvoraf der i bestyrelsen er mindst ét uafhængigt
medlem, som samtidig har de i bekendtgørelsen krævede kvalifikationer. Hele bestyrelsen vil
indgå i bankens revisionsudvalg.
Aktiekapitalen
Bankens aktiekapital består ved udgangen af 2008 af 915.000 aktier å nominelt 20 kr. Banken
har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionærer kan afgive
stemmer for mere end 1,00 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Aktiekapitalen er ikke
opdelt i klasser.
Vedtægterne kan ændres på generalforsamlingen med 2/3 flertal.
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
Ejerandel Stemmeandel
Europæiske Finansielle Aktier, Kingusvej 1, 2630 Tåstrup 11,66 % 1,00 %
Nordic Pantebrevsinvest ApS, Øster Alle 56%, 2100 København Ø, 7,60 % 1,00 %
Ledelsen
Bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsentantskabet for en periode på 3 år ad gangen.
Bestyrelsen er i perioden frem til 31. marts 2012 bemyndiget til - via en eller flere emissioner
- at udvide selskabets aktiekapital med indtil 17,7 mio. kr., til i alt 36 mio. kr.
Direktionens fratrædelsesordninger er nævnt under note 7.
Forslag til udbytte
Lollands Bank udbetaler i overensstemmelse med principperne i Bankpakke I ikke udbytte i
garantiperioden og dermed ikke udbytte for 2008.
Generalforsamling afholdes i år i Nakskov Idrætscenter, A. E. Hansens Vej 1, 4900 Nakskov,
onsdag den 11. marts 2009 kl. 17.30.
11
Fondsbørsmeddelelser 2008
Vi har i kalenderåret 2008 fremsendt meddelelser til Nasdaq OMX Copenhagen således:
24. januar Direktørskifte i Lollands Bank
14. februar Dagsorden til generalforsamling i Lollands Bank A/S
25. februar Årsregnskabsmeddelelse 2007
25. februar Årsrapport 2007
6. marts Totalkredit/Nykredit tilbyder Lollands Bank en ændret samarbejdsaftale
13. marts Forløb af generalforsamling den 12. marts 2008
23. april Ny bankdirektør i Lollands Bank A/S
8. maj Periodemeddelelse for Lollands Bank A/S for 1. kvartal 2008
15. august Halvårsrapport Lollands Bank
28. august Ændring i bankens bestyrelse
9. oktober Lollands Bank tilslutter sig statsgarantiordning
17. oktober Finanskalender 2009
7. november Periodemeddelelse for Lollands Bank A/S for 3. kvartal 2008
Finanskalender 2009:
' 25. februar
Offentliggørelse af årsregnskab 2008
11. marts Generalforsamling
T.:maj Offentliggørelse af périodemeddelelse 1. kvartal
7. august Offentliggørelse af halvårsregnskab
6. november Offentliggørelse af periodemeddelelse 3. kvartal
12
Lollands Bank er eksponeret for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for
risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på
de finansielle markeder.
Vi udvikler løbende vores værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvir-
ker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og
kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de til-
delte risikorammer. Den daglige styring af risici foretages af bankens direktion. Afdæknings-
strategier bliver løbende styret af investeringsafdelingen, mens der foretages uafhængig kon-
trol heraf i bankens compliance-funktion.
Kreditrisiko
Banken har i 2008 - for optimering af sagsgangen - indført et nyt lånesagssystem. På det ope-
rationelle plan har banken i flere år arbejdet med risikoregistrering på erhvervs- og privatkun-
der, hvilket i året er blevet udvidet med nye kontrolsystemer til identifikation og styring af kre-
ditrisici.
Overordnet vurderes bankens kreditrisici som værende relativt beskedne. Banken har en
nogenlunde ligelig fordeling af engagementer mellem erhverv og private, ligesom erhvervs-
segmentet er jævnt fordelt på mange brancher. (se branchefordeling i note 11)
Næsten hele bankens udlånsportefølje kan relateres til bankens naturlige geografiske virke-
område.
Bankens kreditpolitik er nedfældet i interne retningslinier og forretningsgange, der løbende til-
passes og opdateres, så de opfylder gældende krav og regler. Bankens udlån overvåges tilli-
ge løbende af bankens interne kontrol, som rapporterer direkte til direktionen.
Af nøgletalsoversigten fremgår det, at udlån med nedsat eller nulstillet rente udgør 1,4 % af
den samlede udlånsportefølje, samt at årets tabs- og nedskrivningsprocent udgør 1,2 % af
den samlede udlåns- og garantiportefølje.
Summen af store engagementer udgør 92,8 mio. kr. (svarende til 39,3 % af basiskapitalen
efter fradrag).
Alle udlån og garantier overvåges løbende, dog med øget overvågning på alle engagementer
på individuel basis der er større end 1,5 mio. kr.
Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis basis dog sådan, at når objektive indikato-
rer viser, at der kan opstå et konkret problem med et engagement, bliver dette ligeledes vur-
deret individuelt.
Markedsrisiko
Ved markedsrisiko forstås risikoen for tab fordi markedsværdien af bankens aktiver, forpligti-
gelser eller ikke-balanceførte poster (garantier m.v.) , ændrer sig som følge af ændringer i ren-
ter, valuta eller aktiekurser. Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt klare retningslinier for
13
hvilke risici banken må have, og den grundlæggende og nedskrevne holdning er, at banken
ikke ønsker at påtage sig væsentlige risici på disse områder:
e Renterisiko
e Aktierisiko
e Valutarisiko
Renterisiko
Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning - som tabsrisiko-
en ved en generel ændring i renteniveauet på 1 % -point på dagsværdier. Banken styrer sin
risikoeksponering via rammebelagte positionstagninger.
Banken har en lav renterisiko. Renterisikoen kan primært henføres til obligationsbeholdningen
og udlån. Den samlede renterisiko var 1,5 % ultimo 2008.
Aktierisiko
Aktierisikoen opgøres som kursværdien af den samlede aktiebeholdning eksklusiv anlægs-
beholdningen. Bankens handelsbeholdning er primært placeret i likvide noterede aktier. Ultimo
2008 udgjorde beholdningen 17,1 mio. kr. mod 37,6 mio. kr. ultimo 2007.
Valutarisiko
Valutarisiko måles via nøgletallene valutaposition og valutarisiko - som opgøres efter
Finanstilsynets retningslinier og i forhold til kernekapitalen efter fradrag. Disse nøgletal udgør
henholdsvis volumen af positioner i andre valutaer (end DKK) samt det tab, banken kan risi-
kere på et døgn, hvis kursudviklingen følger de historiske bevægelser.
Valutapositionen udgjorde 4,9 % ultimo 2008 mod 12,7 % ultimo 2007, og valutarisikoen
udgjorde 0,0 % ultimo 2008 mod 0,0 % ultimo 2007.
Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer det er tilladt at have en eksponering i.
Der henvises til note 22 for yderligere oplysninger om valutarisici.
Likviditetsrisiko
Likviditetsberedskabet bliver styret ved at opretholde tilstrækkelige likvide midler i form af
indestående hos kreditinstitutter, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige kreditfaciliteter samt
evnen til at lukke markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning
om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Banken tilstræber at have en over-
dækning i forhold til kravene i lov om finansiel virksomhed $ 152 på mindst 50 % point .
| 2008 har udlån i forhold til indlån ændret sig. Dels pga. stigning i udlån, dels fald i indlån.
Banken har til sikring af sin likviditet 2 lines hos andre pengeinstitutter på i alt 50 mio. kr.
Bankens overdækning i forhold til sine gælds- og garantiforpligtigelser var 61,7 % ultimo 2008
mod 106,5 % ultimo 2007. Banken har sikre forventninger om, at denne overdækning vil blive
øget yderligere i begyndelsen af 2009.
Udlån i forhold til indlån udgjorde 105,4 % ultimo 2008 mod 91,9 % ultimo 2007. Likviditeten
14
overvåges tæt, og der tilstræbes en afviklingsprofil med en god spredning i såvel långivere
som løbetid, ligesom indlånsbalancen tilstræbes fordelt på en stor kundeportefølje.
Operationel risiko
Operationel risiko defineres som risiko for tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede
interne procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl og fejl afledt af eksterne begiven-
heder.
Banken følger med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, til stadighed op
på forsikringsdækningen på bankens værdier.
Bankens centrale funktioner, herunder compliance-funktionen, skal løbende sikre, at der er
nødvendige forretningsgange til stede samt at disse overholdes. Herudover overvåges det, at
banken implementerer og følger den gældende lovgivning. Banken har tillige en intern kontrol
funktion, som overvåger etablering af udlån, overholdelse af forretningsgange samt løbende
kontrollerer og afstemmer diverse procedurer i banken. Der er i 2008 yderligere oprettet et kre-
ditsekretariat, som overvåger og forestår opfølgningen på nødlidende forhold.
Banken er qua sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængig-
heden, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken i videst mulig
omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes, at pengeinstituttet har den
største afhængighed. Lovgivningsmæssigt gælder der for en finansiel virksomhed en række
principper for funktionsadskillelse. Funktionsadskillelsen sikrer, at der er både funktions- og
personadskillelse på en lang række af de serviceydelser banken udbyder, hvorved den opera-
tionelle risiko mindskes.
Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til
de omkostninger, der er forbundet hermed.
15
Bestyrelsen i Lollands Bank forholder sig løbende til ledelsesskik (Corporate Governance). Det
er bestyrelsens opfattelse, at banken lever op til en meget væsentlig part af de officielle anbe-
falinger, herunder også Finansrådets anbefalinger om god selskabsledelse og ekstern revi-
sion, således at det løbende sikres, at bankens ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen-
sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende.
Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen
Banken tilstræber et fornuftigt niveau for kommunikationen med sine aktionærer. Denne kom-
munikation styrkes ved bankens stærke forankring i de områder, hvor der drives virksomhed.
Det tilstræbes til stadighed at tilsikre, at kundernes, aktionærernes og medarbejdernes inte-
resser og roller respekteres i overensstemmelse med gældende lovgivning, bankens vedtag-
ne politikker, god skik regler m.v.
Banken har stemmeretsbegrænsning i sine vedtægter. Stemmeretsbegrænsningen er vedta-
get på en generalforsamling, og skal ses som et udtryk for, at banken ønskes bevaret som en
selvstændig, stærk og lokal bank til glæde for alle bankens interessenter.
Interessenternes rolle og betydning
I overensstemmelse med de officielle anbefalinger opererer banken med formulerede, offent-
ligt tilgængelige politikker overfor de væsentligste interessegrupper. Disse politikker er beskre-
vet på bankens hjemmeside. .
Åbenhed og gennemsigtighed
Banken efterlever anbefalingerne om åbenhed og gennemsigtighed. Banken følger således
Nasdaq OMX Copenhagens generelle oplysningsforpligtigelser. Det er bankens politik at
offentliggøre alle væsentlige oplysninger af betydning for interessenterne. Banken udarbejder
dog ikke egentlige kvartalsrapporter, som opfylder fastsatte krav, men offentliggør periode-
meddelelser omkring de opnåede resultater og udvikling i balancen.
Revision
Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesse vælges på den årlige general-
forsamling en statsautoriseret revisor efter bestyrelsens indstilling. Forud for indstilling til valg
på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revi-
sors uafhængighed, kompetencer M.v.
Revisoren aflægger rapport til bestyrelsen mindst 1 gang årligt og derudover umiddelbart efter
konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til.
Revisionsudvalg
Med virkning fra første generalforsamling efter 31. december 2008, er det et lovmæssigt krav,
af der skal være etableret et revisionsudvalg. Udvalgets opgave bliver overvågning af bankens
regnskabsaflæggelsesproces, det interne kontrolsystem, risikostyringssystemer samt revi-
sion. Banken har besluttet, at udvalget omfatter hele bestyrelsen.
Repræsentantskab, bestyrelse og direktion
De officielle anbefalinger vedrørende bestyrelsens arbejde og sammensætning, f.eks. om
opgaver og ansvar samt uafhængighed og aldersgrænser, er i al væsentlighed opfyldt.
16
Repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen og har p.t. 36 medlemmer. Bestyrelsen
består af 6 medlemmer, heraf 2 medarbejdervalgte. Bestyrelsesmedlemmer vælges af repræ-
sentantskabet. Bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg.
Repræsentantskabsmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg indtil
det 70. år.
Bestyrelsen afholder ordinært bestyrelsesmøde ca. hver 3. uge og derudover mødes besty-
relsen så ofte, som det er nødvendigt. Der afholdes ordinært 2 årlige repræsentantskabsmø-
der.
Bestyrelsen får et årligt honorar, der reguleres på basis af en lønramme i overenskomst mel-
lem Finanssektorens Arbejdsgiverforening og Finansforbundet. Direktionen er kontraktansat
og fast aflønnet. Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.
Basel II - oplysninger
Banken skal i henhold til bilag 20 til bekendtgørelse om kapitaldækning offentliggøre en ræk-
ke oplysninger om bl.a. risici, kapitalgrundlag- og struktur samt rentefølsomhed.
Disse oplysninger offentliggøres samtidigt med denne rapport og kan findes på bankens
hjemmeside www.lollandsbank.dk
17
Note
Renteindtægter .…...........ssssse censuren nn renerne rer e re rer 3
Renteudgifter 1...........sssseeeeune runner, 4
Netto renteindtægter snurrer
Udbytte af aktier M.V. ..........ssssneeee uvenner renerne enekrreg
Gebyrer og provisionsindtægter cu 5
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter 2
Kursreguleringer .....cssueneneveneenernee renere n rener 6
Andre driftsindtægter cen ennen nerne
Udgifter til personale og administration 7
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter cs snne eee r treer
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V... 8
Resultat før skat 2 cuereenee pereerrresesesseee
Skat 1M.ssnseeeev reeks rn sk ennen ennen renerne r LL EELE, 9
Årets resultat ...2222222222
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret senere
Tidligere henlagt til udgifter vedr. 100 års jubilæum …...…
Overført til næste år mn
18
2008
tk
113.968
42.370
71.598
1.802
24.051
2.191
95.260
-13.593
379
56.752
1.097
1.552
18.937
3.708
540
3.168
2008
Note t.kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 68.393
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …....... 10. 22.672
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris .…Å.[.[.[.[.… 11 1.215.594
Obligationer til dagsværdi scenerne 12. 158.759
Aktier M.V. smumsssceeeeeeverreesereenr renere erne r eee ELEG 70.616
Grunde og. bygninger i alt 1... successer renerne 22.495
Domicilejendomme …....sscsscceeesererrerrerrrererrrr ennen rrrnner 13. 22,495
Øvrige materielle aktiver 1... scenerne 14 1.864
Udskudte skatteaktiver (.W.…..ssssssscesseeee eres Eg 15 0
Aktuelle skatteaktiver …(…...….W…..u..sssssseseeerererereer nerne 5.760
Aktiver i midlertidig besiddelse ...........ssssseserererere reen 0
Andre aktiver 1(.u.u.ssssesessesssereree ener renere LEE 6.609
Periodeafgrænsningsposter …....ssssssseeeerrererererernrerrrerereernne 1.216
Aktiver i allt 1.ccccsccccererrerr renerne 1.573.978
Passiver
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 16 96.366
Indlån og anden gæld …….W.G.W.….….ssssssceseseerrrerrrnr renerne 17 1.190.916
Aktuelle skatteforpligtelser …Å….…. beveeeeesesreert senere erne renerne nerne 0
Andre passiver ……..sssseeeeeesseeereresrerererr erne erne 18. 20.838
Periodeafgrænsningsposter …...sssssreerererr ere renerne 223
Gæld i ab 12 1.308.343
Hensatte forpligtigelser
Hensættelser til udskudt skat 1.....ssseeeeeeeeeern rer 15 1.037
Hensættelser til tab på garantier ….........…..ussseecssessrreers renerne 8.050
Andre hensatte forpligtelser ……..W.W.….ssssssseeseeerrrrrrrrrr renerne 581
Hensatte forpligtelser i alt... 9.668
Egenkapital
Aktiekapital .........scsseereerererrrerr ennen 19. 18.300
Opskrivningshenlæggelser …......sssseseererereerreeerrrererenrrrrreer rn 2.399
Overført overskud Å….….sssssssssesereeerrerr ennen kreere 235.268
Foreslået udbytte (.W.M.u.sseseseeeeeeerereeree rensende 0
Egenkapital i alt ....MGu.….s css ennen 255.967
Passiver i alt ....ssssssssssceresrrreeer ere erne 1.573.978
Anvendt regnskabspraksis ……MG…G.G.sssssssssssseeeereeererre nerne 1
Øvrige noter ….….GW….W.W…..sssssere senere Eee 20-25
19
Egenkapital 01.01.2007 .…..].
Udbetalt udbytte —Å(.1.1.1.[.[.[.[1.1.[.1|.1[.1.…
Henlæggelse tilbageført…...
Opskrivningshenlæggelse
ejendom …Å.…..sscceseeeeer erne nnrner
Udbytte af egne aktier .…Å.[.].
Salg af egne aktier, netto...
Favørkurs på tildelte
medarbejderaktier …Å.[.[.[1.1.1.[1.1.1.1.1.…
Årets resultat...
Egenkapital 01.01.2008 …Å…...
Udbetalt udbytte …….1.1.[1.1.1.[.[1.1.1[.1.1.…
Opskrivningshenlæggelse
ejendom 1....sssscceeeeeererrrrner
Udbytte af egne aktier …Å.[.[.
Salg af egne aktier, netto...
Årets resultat...
20
Foreslået
Opskriv- Henlæggel- udbytte
Aktie- ningshen- Overført se til jubi- for regn-
kapital læggelse resultat læum skabsåret I alt
t.kr. t.kr t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
18.300 0 207.754 5.000 9.150 240.204
0 -9.150 -9.150
5.000 -5.000 0
2.077 2.077
75 75
-977 -977
343 343
23.090 6.405 29.495
18.300 2.077 235.285 0 6.405 262.067
18.300 2.077 235.285 0 6.405 262.067
-6.405 -6.405
322 322
65 65
-3.250 -3.250
3.168 3.168
18.300 2.399 235.268 0 0 255.967
Om SO TEE mm
Resultat før skat
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Regulering af aktiver i midlertidig besiddelse
Urealiseret kursregulering samt køb og salg af værdipapirer
Betalt skat, netto
Ændring i udlån
Ændring i indlån
Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver
Pengestrømme vedrørende drift
Køb m.v. af materielle anlægsaktiver
Salg m.v. af materielle anlægsaktier
Køb af kapitalandele/anlægsaktier
Køb af associerede virksomheder
Pengestrømme vedrørende investeringer
Betalt udbytte
Køb af egne aktier
Pengestrømme vedrørende finansiering
Ændring i likvider
Likvider 01.01.2008
Likvider 31.12.2008
A) Inkl. beholdningsændring
B) Andre passiver, andre aktiver, periodeafgrænsningsposter
C) Likvider pr. 31.12.2008 består af:
Kassebeholdning
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker
2008
tk
3.705
1.042
1.053
76.167
-4.655
77.312
-117.709
-43.379
+86.572
-25.553
-22.757
-1.053
166
-12.434
0
-13.321
-6.340
-3.251
-9.591
-45.669
114.062
68.393
21
1. Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en
retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fra-
gå banken og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog indregnes immaterielle
og materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Vurdering efter første ind-
regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Der tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges,
og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at de indtjenes, mens omkostninger ind-
regnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicil-
ejendomme direkte på egenkapitalen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen. Banken anvender ikke
de nye regler om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kost-
pris.
Indregningen af finansielle aktiver og forpligtelser foretages første gang på afviklingsdagen og
ophører på afviklingsdagen, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle
aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis den er overdraget, og banken også i al væsentlighed har
overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Regnskabsmæssige skøn
Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regn-
skabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regn-
skabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen
anser som forsvarlige og realistiske.
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder,
hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er følgende:
e Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn forbundet
med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.
e Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis usikkerhed, da banken kun
har et begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne.
e Noterede finansielle instrumenter, der i lyset af den finansielle uro i 2008 er prissat på
markeder med lav omsætning, kan i højere grad end tidligere være tilknyttet en vis usik-
kerhed ved måling af dagsværdi.
22
e Unoterede finansielle instrumenter, hvor der er væsentlige skøn forbundet med måling
af dagsværdierne. Unoterede aktier værdiansættes til en skønnet dagsværdi på basis af
tilgængelige regnskabstal for det enkelte selskab.
e Hensættelser til tab på garantier er tillige forbundet med usikkerhed til at fastslå, i hvil-
ket omfang garantien vil blive effektiv ved et økonomisk kollaps hos garantirekvirenten.
e For hensatte forpligtigelser til jubilæumsgratialer 0.1. er der væsentlige skøn forbundet
med fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed, diskonteringsrente
og lønstigningstakt.
Omregning af fremmed valuta
Årsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), som er bankens funktionelle valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er
afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valuta-
kursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen,
henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes
som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instru-
ment under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige
gebyrer (f.eks. etableringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen.
Renteindtægter vedrørende nedskrivninger på udlån føres under nedskrivninger på udlån og
tilgodehavende.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner m.v. til ban-
kens medarbejdere. Eventuel tildeling af medarbejderaktier udgiftsføres under personaleom-
kostninger.
Omkostninger til jubilæumsgratialer og fratrædelsesgodtgørelser indregnes i takt med de
ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med alle medarbejdere. Banken ind-
betaler faste bidrag til en uafhængig pensionskasse, og banken har dermed ikke yderligere
forpligtelser til pensionsydelser.
Andre driftsindtægter og -udgifter
Andre driftsindtægter og -udgifter omfatter poster som ikke kan kategoriseres som almindelig
forekommende indtægter og udgifter vedrørende bankdriften. Provision vedr. Det Private
Beredskab bogføres under andre driftsudgifter.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultat-
23
opgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med
den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen
opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skatte-
mæssige værdier af aktiver og forpligtelser, samt fremførbare skattemæssige underskud, der
forventes realiseret. Udskudte skatteaktiver, indregnes i balancen med den værdi, hvortil akti-
vet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller
som nettoaktiver.
Balancen
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender omfatter likvide beholdninger i banken og
anfordringstilgodehavender i andre kreditinstitutter. Begge måles ved første indregning til
dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre
kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld
måles til amortiseret kostpris.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
Børsnoterede udlån, og udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til dagsværdi. Øvri-
ge udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag
af stiftelsesgebyrer mv., og nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke reali-
serede tab.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages såvel individuelt som gruppevist. Ned-
skrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse.
For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation som indtruffet, f.eks. når låntager er i
betydelige økonomiske vanskeligheder, hvorved forstås at låntagers evne til at overholde de
med banken indgåede aftaler bringes i fare. Nedskrivning foretages med forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede frem-
tidige betalinger på udlånet. De forventede fremtidige betalinger er opgjort med udgangspunkt
I sandsynlighedsvægtede scenarier (eller mest sandsynlige udfald) opgjort ved fremtidige
betalingsrækker. Som diskonteringsfaktor anvendes for fastforrentede lån, lånets effektive
rente på tidspunktet for første indregning, mens de for variabelt forrentede lån anvender den
aktuelle effektive forrentning.
Bankens bestyrelse gennemgår lån på engagementer over 1,5 mio. kr. individuelt. Udlån, der
ikke er nedskrevet individuelt, indgår i de gruppevise nedskrivninger.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af Foreningen
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Modellen
24
opdeler kunderne i 3 grupper. Grupperne består af offentlige myndigheder, samlet erhverv og
private kunder. Banken har valgt denne model, da det er vurderet at det statistisk ikke er
muligt at have grupper med ensartede kreditrisici, som er mindre.
Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstatere-
de tab og et antal forklarende variable. Blandt de forklarende variable indgår arbejdsløshed,
boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner øg dermed hvorvidt der er objektiv indika-
tion. Som diskonteringsfaktor anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte effektive rente-
sats. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Obligationer til dagsværdi
Første indregning af obligationer sker til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktions-
omkostninger. Obligationer måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter luk-
kekursen for det pågældende marked på balancedagen.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under kurs-
reguleringer.
Aktier m.v.
Første indregning af aktier sker til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktions-
omkostninger. Aktier måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekur-
sen på balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at
opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med fradrag af nedskrivninger.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under kurs-
reguleringer. Modtaget udbytte indgår i resultatopgørelsen under Udbytte af aktier M.v.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaf-
felsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af
aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Materielle anlægsaktiver er i balancen optaget til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og
nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger, ud fra følgende brugstider:
e Edb 3 år
e Maskiner og biler 5 år
e Møbler/inventar 8 år
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration eller filial.
Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og måles efterfølgende til omvurde-
ret værdi baseret på afkastmetoden. Som afkastkrav er anvendt rentesatser på 6 - 8 %. Der
er ikke i forbindelse med vurderingen anvendt uvildig vurderingsmand. Domicilejendommene
afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år, under hensyntagen til den forventede
scrapværdi ved brugstidens udløb. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke kommer
væsentligt forskelle til dagsværdien.
25
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæg-
gelser i egenkapitalen, medmindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er
indregnet i resultatopgørelsen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre fal-
det modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte i posten opskrivningshen-
læggelser i egenkapitalen.
Afskrivning foretages på baggrund af den evt. opskrevne værdi.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver som banken overtager i forbindelse med afvik-
ling af et kundeengagement. Værdien af aktivet indregnes til dagsværdi med fradrag af salgs-
omkostninger.
Andre aktiver/passiver
Andre aktiver og passiver indregnes til dagsværdi.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tids-
punkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtel-
sen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles
pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for
at indfri forpligtelsen. Forpligtelser vedrørende personale, herunder jubilæer, seniorgodtgørel-
ser m.v., hensættes baseret på et skøn. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfal-
der mere end 12 måneder efter den periode, hvor de er optjent.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der ved-
rører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfat-
ter modtagne indbetalinger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsnings-
poster måles til kostpris.
Indlån og anden gæld
Finansielle forpligtigelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel
værdi.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsam-
lingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapi-
"talen.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter opgøres til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på
noterede markedspriser. Værdien af afledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver henholdsvis andre passiver.
Rente og terminspræmier indgår i resultatopgørelsen under nettorenter. Værdireguleringer ind-
går under kursreguleringer.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført
resultat under egenkapitalen.
26
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme ved-
rørende drift, investeringer og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slut-
ning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-
kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb
og salg af virksomheder, aktiviteter samt køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af immateri-
elle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller
sammensætning af selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger for-
bundet hermed, køb af egne aktier samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig løbe-
tid op til tre måneder.
27
2. Nettorente- og gebyrindtægter fordelt på aktivitetsområder
Banken har ikke fordelt nettorente- og gebyrindtægter på aktivitetsområder. Det er vurderet,
at der ikke er væsentlige afvigelser mellem bankens aktiviteter og geografiske områder, og der
afgives derfor ikke segmentoplysninger.
2008
t.kr.
3. Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .….[.[.[.[|.[.[.1.[.1.… 3.241
Udlån og andre tilgodehavender .......2ccnsecesererereeerrrnne 102.602
Obligationer ........sseeseceeeerkrsrsss tsk rene ke reen enten n renen renen renee 8.114
Afledte finansielle instrumenter i alt 1... 11
Heraf
- Rentekontrakter 1... cessseseueeeverereen evnen ener nrek sekret ernrrrnrer 1
113.968
4. Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker …........scenessrereeesersreerrerrrere 787
Indlån og anden gæld ......usurevererererrrnvenenrrenkrenern renere nerer 41.747
Øvrige renteudgifter ..….............sssssn even eenennneenren nen nrenrerrrn renee -164
42.370
5. Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter …......…..sssnseeneeeererrrseerrnnrersrennereer 2.103
Betalingsformidling ….............ssssssseveveveee renees sn nerne nn ennen ner rn rr 3.054
Lånesagsgebyrer …….......ssssnsuesvessrseeeensenene nere erne renen rn nrr ren rren 4.492
Garantiprovision ….........sssssesseeererrreeeeneennen sener enn k nn rener rr nr rr Er 3.005
Øvrige gebyrer og provisioner ...........ssssuveveeereserenseresseneeren renen 11.397
24.051
6. Kursreguleringer
Obligationer ses ssseueeesersesee ener nn nen nen nre reen nr r nerne rene, -1.668
Aktier M.V.….....ssseneeueseeerenrskrn ker kkek ken tb k Ene Lene nr b kr E renen ren rk kr krbrnre -12.662
Valuta M....sssssseeeeeeers ket k tk ELSE LEE EVEN REELLE NEL E NES LER ERE REE R renerne ren nere 661
Afledte finansielle instrumenter .......cuueneneenesrrserrrrrne 76
-13.593
28
7. Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger M1.W.…. .sssssseerrerrerrrrrrrnrer beeeeeeeee ne ere REEL E REEL EET ELLE LEE LE NE
Pensioner ….W..u.secerererrrrrrerererrrnree renser rr rr REELLE:
Afgifter 1(….W.W.W.u.u..ssssscererer essensen
Udgifter til social sikring...
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion 1(.ssseeeeeeeeeereeereees ske sn kernerne rener ELLE
Bestyrelse essere ere
Repræsentantskab ….W.….u.w seere erne
Øvrige administrationsudgifter us.
Udgifter til personale og administration i alt...
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til DD
heltidsbeskæftigede: ….….GW.G….u..sssssssceeeserererrererrnr reen rr nere rerrer rr rrrrrnneg 68 | 66
Bestyrelsen har ikke modtaget honorar og vederlag udover det ordinære bestyrelseshonorar.
I henhold til kontrakt er direktøren forpligtet til at give 6 måneders opsigelsesvarsel til banken.
Fra bankens side er der et opsigelsesvarsel på 12 måneder. Direktøren har yderligere speciel-
le fratrædelsesforhold ved opsigelse fra bankens side inden 31. december 2012. Sker der
opsigelse fra bankens side inden denne dato er direktøren garanteret fuld løn i perioden frem
til denne dato. Dog med fradrag af den normale fratrædelsesgodtgørelse på 3 måneder iflg.
Funktionærlovens 8& 2a. '
Direktionen har intet pensionstilsagn.
Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier i banken er ultimo året 13.456 stk. til en
kursværdi på 2,3 mio. kr.
Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier, antal stk. .…. 13.456 4.973
Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier, kursværdi t.kr.… 2.288 — — 2.100
Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisor, der
udfører den lovpligtige revision 1(1.W.W…W….W…..sssssseesseesssrrs erne 477 … 489
Heraf andre ydelser end revision ….....ssssssssssssrrrerrrnrerrrrrrnnee > 0
29
2008
t.kr.
8. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger primo året suneueenerrrrrereerrneree 36.187
Nedskrivninger i årets løb ..........usssenereeee vennerne nn nn ren r tr kr r ERR L ER EE 24,122
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår. -15.252
Endelig tabt, tidligere nedskrevet .........sss ene eeuereeerreeeenrerrer -12.027
Nedskrivninger ultimo året .ueeeenuereenrererrrerr 33.030
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger primo året 2..ssseenueerrrennkreeeeeennrnrrn nen 135
Nedskrivninger i årets løb 2Mmmsmmsssseeueeeeereenerennener ene nen ernrrrkrkrenre 7.531
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -1.630
Nedskrivninger ultimo året ..….[.[.[|.[|.[|.|1.]|1.1. eee meen rene nkrren ere nr rrrr rer, 6.036
Hensættelser til tab på garantier:
Hensættelser primo året... rrrrre 3.293
Hensættelser i årets løb ............sssseneeueerenen reen nen rrrnn ren ner nn reen rrnre 7.002
Tilbageførsel af hensættelser i årets lØD ce neceuren -2.245
Endelig tabt, tidligere hensat seerne eeersnrrres 0
Nedskrivninger ultimo året ...scsceeeceerrnrssenrrrereerreree 8.050
Banken har ingen gruppevise hensættelser.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.
Nedskrivning/hensættelser i alt med driftseffekt .…Å...............…. 19.528
Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet….[.[.[.[.[.[.[.[.[.[|.[|.1.1.1[.1.[.. 612
Indgået på tidligere afskrevne fordringer ere -618
Opskrivning af aktiver i midlertidig besiddelse .……............... 0
Beregnet rente på nedskrevne fordringer nere -585
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende M.v…….|.|.|.....|... 18.937
9. Skat
Regnskabsmæssigt resultat før SKat…....0ccsenseceeerrenerennnne 3.708
Skattemæssige korrektioner…........sssssssesevereesrsere renere nensenrrkrnen -7.174
Skattemæssigt resultat….............ssceceereree seeren nen n ennen rkrksrkres -3.466
Banken har indregnet et tilgodehavende vedr. salg af vores aktier i Totalkredit A/S. Beløbet
udgør 5,8 mio. kr. som først bliver skattepligtige ved forfald i 2012.
30
2008
t.kr.
Beregnet skat af årets indkomst (25 %) .(….u.W….G….….….sssceneeereeerr renen rrrrnner 0
Udskudt skat (.….u..sssssssessnenrerr reen beer errereer 539
Efterregulering af tidligere års beregnet skat ….......sscceserereee 1
Skat på hensættelseskonto ….M….u.ssssssssssseeesessres renen kr rss rrrrer rr 0
I alt skat ss scener rer 540
Effektiv skatteprocent
Selskabsskattesats i Danmark .......….….ssssseserereerrerrn rn renerne 25
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter m.v. -10
Effektiv skatteprocent .........ssssssssssssenenrr renerne 15
10. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender …..W.W.W.u…..ssseeeeeeeerrnrrn ennen eres ereren 8.958
Til og med 3 måneder 1..........…..ssssssseseseesereerernrr erne renerne 13.714
22.672
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker …..GW.u..dccecerrenee 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter….....sseserrerererneererererenee 22.672
22.672
gg
… 43.045
Banken har ikke foretaget pantsætning af sine aktiver - ej heller i forbindelse med clearing og
afvikling.
11. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris ……..u...css. 1.215.594
Samlet udlån fordelt efter restløbetid
På anfordring .........sssssssceseeeeeeererrn renerne eee 244.502
Til og med 3 måneder 1...22cssssscceseeeen rn rrrenree 305.160
Over 3 måneder og til og med et år...........…..sssssceeere ennen 197.394
Over et år og til og med 5 år……...W.….u..dssccsesueerrrrrrer reeks — 317.352
Over 5 år,…G….G….G..u..ssssssseeeeersee reen ren ere kk kreert REELLE ELLLER 151.186
1.215.594
Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
Individuelle nedskrivninger
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning …(.W.W….W.u.u..sssserereerrrrrrrnres 149.473
Nedskrivning ..0scsssssser reen reen rr t eee kk ke k ERE ENES SER R RER R ENES 32.366
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning …(1.(].W…..ssserenerereesererres 117.107
206.341
1.097.885
141.3293
1.097.885
"146.121
27.520
118.601
31
2008
t.kr.
Gruppevise nedskrivninger
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning screen 1.200.425
Nedskrivning .......sssssssssseeeerrr serene 6.036
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning seeren 1.194.389
Bankens udlån er i danske kroner til variabel rente. Lånebetingelser m.v. følger de normale vil-
kår og betingelser der gælder for kreditformidlingen i markedsområdet.
Udlånsporteføljens risiko er i den udstrækning, hvor det aftaltes med kunden, eller hvor det
efter markedsmæssige vilkår er kutyme, reduceret med sikkerheder i form af pant i aktiver.
Banken modtager hovedsageligt sikkerheder, som består af pant i fast ejendom eller andre
sikkerhedskategorier.
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder 1(.....….u.u...sssssssssssseeeeese nere sn nen reen k kk keen nnes 0
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 1.....sscssssseeeeeerreeeeenkkeeenenssserskknee
Fiskeri …..sssseneeeer eee EL Eske renerne eres er rkk kk
Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding M.V..............ssscccrre
Bygge- og anlægsvirksomhed seeren reeerrskkkrreee
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed …..............ssserererrrrree
Transport, post og telefon.................…..sssssseeeeeeeenseeeeeennenrskes
Kredit og finansieringsvirksomhed ...............ssssececeneueennrrsssee
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice .……..
Øvrige erhverv ….….sseeeeseeseeeerern nn n ktr ktr n ken kk rer k renen ker nkker
Private .….….u.u.sseseeererrrrr renerne renere ere rerrerergee
—Å —Å
OOQQDRBRBQDOW dd
A
0
3
-
-Å
o
o
Opdelingen af de samlede udlån og garantidebitorer på sektorer (erhverv og private) er base-
ret på registreringer, der foretages på tidspunktet for engagementernes oprindelige etablering
med efterfølgende ajourføring. Opdelingen er baseret på registreringer som påføres af statsli-
ge myndigheder. Det store fald i privatkundesegmentet er et resultat af ændringen vedr. Total-
kreditgarantier.
12. Obligationer til dagsværdi
Andre realkreditobligationer [user rrkrnes 156.766
Statsobligationer ……......…...sessesssrrseserr srt ELLER REESE LLR E REEL Ek k rer 296
Øvrige obligationer .................sssssenseee erne 1.697
Obligationer i alt ...........u.ssssssseeceneueeenerrerk kst rr rer e nere re reen kskknkee 158.759
Der er deponeret obligationer hos Nationalbanken og Værdipapircentralen for i alt 40 mio. kr.
i forbindelse med en trækningsret på 35 mio. kr.
32
13. Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo ….....sssssceeeerrerererrrrrn nerne rrnnnes
Afgang i årets lØD .............sssseceesre renerne erne r nerne
Afskrivninger 1(...ssesenreserreerssen renerne nerne rer rr keen nen
Værdireguleringer, som er indregnet direkte på egenkapitalen …
Regnskabsmæssig værdi ultimo 1
Eksterne eksperter har ikke deltaget i måling af ejendomme.
14. Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo …........…..ssssseserr renerne reeerrnree
Afgang 1... rer rrre nerne T TELE ELLLER EELEEEE
Af- og nedskrivninger primo... blbbkub tt ELLER ERR E REE R EET:
Årets afskrivninger .....0eeeeerereeerereeeserrer senere essens
Tilbageførte af- og nedskrivninger …(.1.….…..sssscssssssseserrerrnner
Af- og nedskrivninger ultimo0…........sssssssceeererererrernnnnee
Regnskabsmæssig værdi ultimo 1... sccssccceeeeerknee
15. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser
2008
t.kr.
22.618
-379
-172
428
22.495
18.145
1.053
895
18.303
16.298
871
730
16.439
1.864
2008 2008 2008
Udskudte Udskudte Udskudt
skatte skatte- skat
aktiver forpligtelser netto
t.kr. t.kr. t.kr.
Materielle anlægsaktiver …..W.u..udseceereerrrrner 291 291
Udlån .…GWG….u..sscssss seeren renerne 1.062 1.062
Skattemæssigt underskud til fremførsel .… 867 867
Medarbejderforpligtelser sec 127 127
Totalkredit (forudbetaling)……...csscsssesereer -1.522 -1.522
Øvrige MG… ss sssssseeeeerrnnn renee reen r renerne renen -1.861 -1.861
2.346 -3.383 -1.037
Netto…G…GdGwsvsssssseeereeerererrrnee renerne renerne r ne -1.037
Udskudt skat primo ........ssseseeeeerrrnenerrerene nerne renere rrrnner 722
Ændring i selskabsskatteprocent (fra 28% til 25%) ……GWG….G.sssscssssenes (1
Ændring i udskudt skat…..W….W.u..u...sssseeeeeeeeere renerne ennen 315
1.037
2007
Udskudt
skat
netto
tk
IB
1,111
0
Mg
… DÅ
122
— 722
uw] 71
-702
(DD
33
16. Gæld
til kreditinstitutter og centralbanker
På anfordring .............ussssssseueeeverenevenes uren eren renen rn mrk n stenen rr nt erne
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder …….......ssssscsseeneenverneen eee ere enn re terts nen nn rn
17. Indlån og anden gæld
. Fordeling på restløbetider:
På anfordring ….............sssssssseceeeeeerenserrseerenne ener reen reen ennen n reen rr rr
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder .........ssssecesereeeseesnen ennen terne ker rrenee
Over 3 måneder og til og med et år…..........…..ssssssseeerereererrerrenee
Over et år og til og med 5 år...............sssceeeererseeeeeeen renerne nnenkrnnee
Over 5 år
Fordeling på indlånstyper:
På anfordring ….........sssssseessveeerese sen neen eneret nere r ren nere e ker nnrer
Indlån med opsigelsesvarsel ...........sseserseresereerereeereenrenntsre renee
Tidsindskud …..…...sssseseseeeeerrsrrer rss ktr sL ELL ELLLER EE ELLLER r LER rn kreeres
18. Andre passiver
Egne trasseringer ............sssssesssesssseressreren reeks renerne renerne keen rer
Skyldige feriepenge ............0ssseeveseeseeekeren enn rekte rek nere ere n nr s nerne
Skyldige renter og provision ……........ssssssssseneeeverersseness renere treerne
Øvrige poster ….Wu.u.u.u.unvdsssssereeeren enes krsketkk nen keen senere n kerne ene nner
34
2008
t.kr.
76.366
20.000
96.366
975.723
94.039
9.805
30.795
80.554
1.190.916
861.908
97.770
68.963
162.275
1.190.916
5.867
3.469
882
10.620
20.838
2008
t.kr.
19. Aktiekapital
Antal aktier å kr. 20. Aktiernes pålydende værdi udgør 18.300.000 kr... 915.000
Antallet af egne aktier primo (stk.) 1(M.…..sssssssesererreerrrrrerrnrrrerrner 8.607
ELF EEEEEELEFEEFELEE 51.417
Salg s.sssssseseerreerrrrereere reen reen eee renerne 36.271
Ultimo M0M.u.…ssssscceeeeeeeeeeeereree nerne rer erne Een 23.753
Pålydende værdi af egne aktier primo (t.kr.) M(.….u.W.W..sssccserrerrrrnner 172
Køb GG. vudsssssssscesereeererse nerne rr rer rrr kreere rer ere treerne neg 1.028
Salg susende eee LEE SELDE TELLER 725
UltiMO 0seeereerereerrree nerne erne renee Ene 475
Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%) ……….….….dssssssenrrne 0,93
Køb .GGsussssssseeeeerereeeesn ner err renerne ere rer 5,61 ÅD:
Salg 22 ceceeeerersrerrrrrrrrerrrr rer 3946 4,48
Ultimo Mu scscssseeere: sneen renerne nn 2,58 … 0,93
Samlet købssumM t.Kr......2cssceeceeerrereesernserrnerrer erne renerne 13.774 22.016
Samlet salgssum t.Kr. 1... 10.523 21 .384
Formålet med bankens erhvervelse af egne aktier er udelukkende køb til salgsbeholdning.
20. Eventualforpligtelser
Garantier M.v.
Finansgarantier Guess 116.729 107.035
Tabsgarantier for realkreditudlån …......….ssssseceeeeeererrrrerrerrnrn ren 116.492 385.842
Tinglysnings- og konverteringsgarantier scenerne 54.377 … 70.016
Øvrige garantier ….......sssssssses serene 53.215
Da 10uscsceeeerreeereserrsrrrrr renerne eee ere erne 340.813
Andre forpligtelser So
Øvrige forpligtelser ….........ssssse seeren 391 435
DE 2222 enen renere ere rrrk reen nerne 391 435
Lollands Bank deltager i Bankpakke I. Garantien er 2-årig og gælder for de pengeinstitutter,
der har tilmeldt sig ordningen. Bankens andel af den samlede garantiprovision er beregnet til
6 mio. kr. om året. For regnskabsåret 2008 er udgiftsført 1,5 mio. kr. under andre driftsudgif-
ter. Endvidere deltager banken i en samlet kaution på 20 mia. kr., hvoraf bankens andel udgør
ca. 16 mio. kr., der indgår i posten ”garantier” (ikke-balanceførte poster). Der er i 2008 hensat
i alt 0,8 mio. kr. på garantien.
35
Banken kører sin edb-mæssige drift på Bankernes EDB Central i Roskilde, og har her en opsi-
gelse på 5 år til udløb af det regnskabsår, hvor kontrakten opsiges.
Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.
21. Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og ren-
tekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke
matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden.
Opgørelse 2008
Rentekontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder sees
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder scenerne
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder seeren
Over 3 måneder og til og med et år
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder scene
Over 3 måneder og til og med et år
Opgørelse 2007
Rentekontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder scene
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder secs
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder ............ssccceeerenee
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder scenerne
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
3.173 154 7 161
3.173 157 163 6
6.190 149 173 24
839 137 137 0
6.190 131 35 166
839 135 0 135
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
1.369 9 9 0
1.369 8 0 8
2,472 11 4 15
2.472 16 17 1
Der findes ingen uafviklede spotforretninger. De gennemsnitlige markedsværdier opgøres på
baggrund af kvartalsvise beholdningsopgørelser.
36
2008
t.kr.
Gennemsnitlig markedsværdi:
Positive:
Valutakontrakter: |
Terminer/futures, køb .…M…..sssmsssssssseerereeenrresee renere ener reereerree 23
Terminer/futures, salg .......…..sssseeeeeeerre reen renerne eee renerne 186
Rentekontrakter:
Terminer/futures, KØD .…….W.….M….d.ssssceeserereeeer eneret ERE ELLER ENE REEEER ELLER En 41
Terminer/futures, salg …..u..sssseserrrererrern serene rens rner renere 40
Negative:
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb …..u.u..ssssssseeeeerreeereer nere renerne rrrrner 287
Terminer/futures, Salg .........sssssserrerererererr eres 123
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb ….….W.W.GW..u..ssseeesenerereessreeennereerrenknnnner een 48
Terminer/futures, salg... senere rer renerne 41
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter:
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 0% ….Wu.u.u.sscc 0 —— 0
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20% .........….…. 14 . 21
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100% 2... 500 … Ø
22. Valutaeksponering
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto): —
EUR .sG…wsssscceeeeeeeeee senere regere reen ere erne EL E EEN 2.649 4.223
SEK.Gsssccececerererereeeeeeek seere rs ke ELLLER LEE EET LE LEE ERE ennen 39 9.466
CAD .ssseeeueneeveeereerrere reen reen ere ren 2 3
USD sG.u.ussseeereeeeee eee tk eee ebber ELLLER REE E EET SELE LEE LEE E REELLE EDEL LE 164 34
GBP sG.ssssseeeeeererere renees 47 19
NOK sussseeceeeereeeseeesserer enker renere erne rr rrrne 137 14.554
CHF sMGMwG susscseceeeeeeeeerrne renerne kr sr E ERE Lr kk rer 13 11
Øvrige GMu.G… sssscseseeeereereeerrnne rene nen rss ersnkrrre veere renere nen renere re renrer 135 44
3.186 — 28,354
Aktiver i fremmed valuta i alt.........ssscecsececererrrerrrrrrrrnerereren 3.186 28.354
Passiver i fremmed valuta i alt .…......ssssscesererereresrsnrnrerrerrrnnnee HE … i
Valutakursindikator 1 (valutaposition) …........ssscescessersesersssrrsrrsere 3.186 — 28.354
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag .…........ 49% 12,7 %
Valutakursindikator 2 (valutarisiko) …...….u..ssccsssserrrrrerrrrrrenenrnneg 8 401
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang
position) eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af
de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
37
23. Nærtstående parter .
Nærtstående parter i forhold til banken er alene de enkelte medlemmer af bankens bestyrelse
og direktion samt de virksomheder, der evt. drives af denne kreds. Al samhandel med disse
nærtstående parter, der i øvrigt i 2008 har været uvæsentlige, er afregnet på markedsvilkår.
Der findes ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse.
2008
t.kr.
Lån til ledelsen
Direktion ........sseeerresseeereerenk er kse een n ne erne k enn n ner tk keen enn rer kk ks erne 361
Bestyrelse M1(1(|].|u.…...G.usssseeeererrrkesrrerke ett b tk EL LEE E KELLER nr Lene rr ren kr nrree 430
Repræsentantskab …........…..sssssssssseeeere rese reen erne r tere teten nr rener 15.744
I alt 1Å(.(.MW.(….W….W.u.uds essere tek KELLER LEEDS L KEEL LER R ERR E LERNER LEN NERE rener krerer 16.535
Sikkerhedsstillelser
Direktion M…MM.GW…..…...ssseeeseererrersksere ekte enes kk nere ker erne nr n nere nn krrrrrer 550
Bestyrelse M(.W.W.u.u.sesesrereeererernre ken enes nrrek ekte n erne REEL RE RR REE REEL 588
1.138
Renter af lån til direktion og bestyrelse ydes i intervallet 7,7 % - 16,0 %. Herudover har besty-
relse og direktion kreditkort - med kontant betaling af træk - til rådighed.
Banken har ikke pensionsforpligtigelser eller særlige incitamentsprogrammer for bestyrelse og
direktion.
2008
t.kr.
24. Kapitalkrav
Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed & 124 stk. 1... 8,00 %
lfig. kapitalkravsbekendtgørelsen skal banken opgøre sit eget
solvensbehov.
Bankens solvensbehov udgør ….......….ssssesereseeeeseeerr renerne renere enke 8,10 %
Kernekapital ...........ssssssseeeeeevvesenennnenenne nerne tne tern nn nr errn kk kkerer 253.568
Foreslået udbytte .....ssssssseseesseereeverr ene rene rense nen stn renen enn ener 0
Skatteaktiver.…...........sssssseueeeeeeenree even ett tret N REE RE RER ER RER LERET REE rener -2.346
Andre fradrag ….....…...ssecerersessreeeren nere k res rrk keen k ener er kreere keen ne -14.983
Kernekapital efter primære fradrag sun 236.239
Opskrivningshenlæggelser ............sssssssscesereseeeeen en nrnesets sr erennner 2.399
Basiskapital før fradrag ........Msscssseeeuvereeen rr rrrr rener 238.638
Fradrag sM..G…sssssssseseeeererese reen rr n eres nesten keen kerne renere rr rer n renerne -2.399
Basiskapital efter fradrag ..............ssssccureeeeeeeeersrerrrersrreee 236.239
38
2008
t.kr.
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter…... 95.260
Kursreguleringer…….…..sseessseeererrrrserrerr -13.593
Udgifter til personale og administration 58.272
Nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender M.V. (M(.GW…. scenerne 18.937
Skat GG .sdssssseeeeeeeeeeen serne errrres 540
Årets resultat scenerne 3.168
Balance
Udlån.…G…G.G.G.dG…d.ssssceeeeererererer rr nn rr rnnee 1.215.594
Egenkapital MM. .s.ssssssesserrrrrrrkrre erne 255.967
Aktiver i alt ……....ssccseeeerreereresererrrnnrer 1.573.978
Nøgletal
Solvensprocent 1(.W….W….….ssssseesseerer serne 16,2%
Kernekapitalprocent…...sssssssserrrrrrer 16,2%
Egenkapitalforrentning før skat….. 1,4%
Egenkapitalforrentning efter skat….... 1,2%
Indtjening pr. omkostningskrone .…... 1,05 kr.
Renterisiko M(.W….…...ssssecereeeeeereee renere kkrnnner 1,5%
Valutaposition …(..ssssereeresessrrrerrrrerer 4,9%
Valutarisiko (.W.W….ssssseeeeeeeeesrrr rener ren knnne 0,0%
Udlån i forhold til indlån... 105,4%
Udlån i forhold til egenkapital….[.[.… 4,7
Årets udlånsvækst .......ssccseceeeerrerer 10,7%
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet ……..u.u.u.sssssseereerrereerrserrrnrrrnnree 61,7%
Summen af store engagementer .……...... 39,3%
Andel af tilgodehavender med
nedsat rente (…...W….W.u.ssssenerereersssrrnnnnnnne 1,4%
Akkumuleret nedskrivningsprocent … 2,9%
Årets nedskrivningsprocent …........ 1,2%
Årets resultat pr. aktie (100 kr.) .…..... 17,8
Børskurs ultimo året (100 kr.)….[.[..…. 850
Indre værdi pr. aktie .….W…..s scenerne 1.436
Udbytte pr. aktie (100 kr.) ((.(.W(|…..sscrr 0
Børskurs/årets resultat pr. aktie…... 47,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,6
2007
t.kr.
91.833
320
54.751
-2.404
9.062
29.495
1.097.885
262.067
1.580.664
13,8%
13,8%
15,4%
11,7%
1,72 kr.
2,6%
12,7%
0,0%
91,9%
4,2
13,1%
106,5%
44,6%
0,9%
2,3%
-0,1%
162,7
2.092
1.446
35
12,9
1,5
2006
t.kr.
83.738
13.426
48.963
-9.892
14.114
41.971
970.401
240.204
1.483.151
14,0%
16,9%
25,3%
18,9%
2,36 kr.
1,8%
8,8%
0,1%
85,1%
4,0
15,9%
137,0%
105,2%
1,2%
2,8%
-0,6%
229,3
2.402
1.313
50
10,5
1,8
2005
t.kr.
79.166
10.978
43.940
4.090
12.297
28.014
836.972
203.169
1.330.366
14,1%
16,1%
21,2%
14,7%
1,80 kr.
1,8%
10,0%
0,2%
85,6%
4,1
25,1%
154,2%
85,3%
1,2%
4,0%
0,3%
155,3
1.614
1.110
35
10,4
1,5
2004
t.kr.
71.821
8.398
42.871
8.411
7.447
20.413
669.306
177.733
1.127.898
15,5%
16,9%
16,4%
12,0%
1,52 kr.
1,4%
1,3%
0,0%
85,3%
3,8
13,9%
178,3%
22,1%
1,7%
5,0%
0,7%
111,5
1.195
971
25
10,7
1,2
Reglerne for udarbejdelse af regnskaber blev ændret markant i 2005. Oversigten over hoved-
og nøgletal for 2004 til 2008 er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler.
Sammenligningstal for 2004 er ikke tilpasset vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser.
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med Dansk Finansanalytikerforenings
anbefalinger fra 2005.
39