Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

VA SKJERN BANK

—
ERRVERVSs- og SELSKABSSTYRELSEN

…— FOMRS, 2009
kl Fra FT . RE i

 

DEN
kovndevpr På. DE
ORVI NÆRE
CENERAL forside

då
REHOLDT. DEN 73 9009

 

Årsrapport 2008

 

 

Indhold

 

SKJERN BANK 3

 

 

 

Netto rente- og gebyrindtægter

220

 

200

 

 

 

 

1.000 kr.

  

190.696
År
[[] 2007

211.796

 

 

 

 

  

 

 

O 2008

El 2006

Indtjening pr. omkostningskrone

18

 

 

 

 

Kr.

0,8

 

 

osH H
o4H H

o2HH =
066 1,35
År

FE] 2007

 

 

 

 

 

 

 

0,0

m 2008

 

 

Udlån

4000

 

 

3700

 

 

3400

3100

2800

2500

1.000 kr.

2200

 

1900

1600

 

1300

 

 

 

 

 

3919.134
År
[I 2007

3.770.132

 

1000

m 2008 ER 2006

Indlån

3200

 

 

 

2800 HH

 

 

2400 — Mm

 

2oooH 4

1600 in: —

1.000 kr.

1200 HH H
800. H

400 i"
3.087.535

 

 

 

 

 

 

2.677.095
År
[1] 2007

 

0

[] 2008 Em 2006

4 SKJERN BANK

Ledelsesberetning

1, Ledelsens økonomiske beretning for 2008

Hovedaktivitet

Skjern Banks hovedaktivitet er at udbyde bankprodukter
til private kunder, erhvervs- og institutionelle kunder
samt offentlige virksomheder. Kunderne er primært ba-
seret i Vest og Sydvestjylland, samt Hellerup-området
nord for København. Banken ønsker at tilbyde kunderne
et fuldt produktsortiment inden for den finansielle sektor
kombineret med professionel rådgivning.

2008 i hovedtræk

Den internationale finanskrise og den begyndende kon-
junkturnedgang har i løbet af 2008 radikalt ændret for-
udsætningerne for at drive bankvirksomhed. 2008 må
derfor for Skjern Bank betegnes som et helt usædvan-
ligt år, hvor udefra kommende begivenheder i ekstrem
grad har påvirket bankens virksomhed, Krisen har di-
rekte og indirekte medvirket til, at bankens resultat for
2008 er utilfredsstillende med -76,6 mio. før skat og
-58,1 mio. kr. efter skat.

Resultatet er først og fremmest trukket ned af urealise-
rede negative kursreguleringer på 60,9 mio. kr. og ned-
skrivninger på 69,6 mio. kr. Men også betalingen til den
såkaldte Bankpakke I og ekstraordinære omkostninger til
opretholdelse af et godt likviditetsberedskab belaster
regnskabet med næsten 10 mio, kr.

Når det gælder de negative kursreguleringer, må det
erkendes, at bankens fastholdelse af den hidtidige stra-
tegi for placering af bankens overskudslikviditet i vær-
dipapirer, har været særdeles kostbar i det meget ne-
gative værdipapirmarked, som har præget hele 2008.
Vi har fastholdt en betydelig aktieandel i forventning
om, at finanskrisen ville være forbigående og at aktie-
markedet ville rette sig igen. Også beholdningen af ob-
ligationer har været stærkt medvirkende til det samlet
set meget betydelige negative — men i overvejende grad
urealiserede — afkast af bankens beholdning af værdi-
papirer.

Til trods for det utilfredsstillende driftsresultat har Skjern
Bank fortsat et godt kapitalberedskab med en basiska-
pital på 568 mio. kr. Det svarer til en solvens på 12,4 %.
Banken har således tilstrækkelig kapital til at drive ban-
ken videre under de vækstrammer, som er dikteret af
regeringen i Bankpakke I.

Den i januar 2009 vedtagne Samfundspakke eller Bank-
pakke I! giver mulighed for at styrke det samlede kapi-
talgrundlag ved optagelse af hybrid kernekapital. Banken
har endnu ikke taget stilling til eventuel deltagelse i den-
ne styrkelse af kapitalgrundlaget, men dette overvejes
positivt og det ligger fast, at banken opfylder betingel-
serne for deltagelse,

Banken har ligeledes et uændret stærkt likviditetsbered-
skab med en overdækning i forhold til lovens krav på 144
% ved udgangen af 2008.

Opbremsning i væksten

Banken har i 2008 i konsekvens af kreditkrisen bremset
den hidtidige vækststrategi, hvilket har betydet en min-
dre reduktion af det samlede forretningsomfang på ca.
200 mio, kr. til 8 mia, kr.

Udlånet er faldet med 3,8 % til 3,8 mia. kr. Til gengæld
er indlånet steget med 410 mio, kr. eller 15,3 % til 3,1
mia. kr., og bankens indlånsunderskud er dermed redu-
ceret i forhold til ultimo 2007 med 560 mio. kr. til 680
mio. kr, Endelig er garantierne faldet med 38,5 % til 1,1
mia, kr., hvilket primært kan tilskrives en ændret samar-
bejdsmodel med Totalkredit, som har betydet bortfald
af tabsgarantier på 511 mio. kr.

Bortfald af tabsgarantierne over for Totalkredit er den
altovejende årsag til, at udlån til og garantier stillet for
private falder fra en andel på 41,1 % i 2007 til en andel
på 31,9 % i 2008.

Pæn fremgang i renteindtægterne

Skjern Banks renteindtægter steg i 2008 med 30 % i
forhold til året før til 358 mio. kr. Stigningen er dels ba-
seret på et generelt højere renteniveau i 2008, men er
væsentligt opnået som følge af en stærk fokusering på
produktlønsomhed. Stigningen er absolut tilfredsstillen-
de.

Renteudgifterne steg med 43 % til 201 mio. kr., hvilket
dels kan tilskrives det øgede indlån, men også generelt
højere priser på indlån. Kreditkrisen har dog også på det-
te område været ganske omkostningskrævende, idet ban-
kens funding-omkostninger er steget ganske betydeligt
som følge af det i perioder tilfrosne pengemarked. Ban-
ken har, specielt i 2. halvår 2008 af sikkerhedsmæssige
årsager tilstræbt at have en meget betydelig likviditets-
mæssig overdækning, hvilket også har bidraget til.de for-
øgede renteudgifter.

Netto steg bankens renteindtægter med 16 % til 156,9
mio. kr.

Kursfald trækker gebyrindtægterne ned

Gebyr- og provisionsindtægterne udviser et fald på små
10 % til 50,9 mio. kr. Faldet skyldes først og fremmest
en nedgang I indtægterne fra værdipapirhandel og de-
poter på næsten 10 mio. kr. Nedgangen kan i høj grad
tilskrives de voldsomme kursfald på de finansielle mar-
keder, som har betydet en stor nedgang i omsætnings-
volumen og antallet af handler.

Indtægtsnedgangen fra handelsområdet opvejes dog i
nøgen grad af stigninger i bankens lånesagsgebyrer og
garantiprovision, hvilket er med til at understrege, at
Skjern Bank fortsat har gang i udlånsforretningen,

Beskeden omkostningsudvikling

Udgifterne til personale og administration steg i 2008
med 8 % til 139,7 mio. kr. Stigningen kan primært til-
skrives overenskomstmæssige stigninger i løn- og pen-
sionsudgifter.

Som led i tilpasningen til de ændrede markedsvilkår, har
Skjern Bank i efteråret 2008 gennemført en reduktion af
medarbejderstaben, som sammen med en naturlig afgang
har betydet, at der i alt er reduceret med 12 medarbej-
dere svarende til ca. 8 %.

Derudover har vi iværksat omkostningsbesparelser på en
række andre områder. Effekten af disse tiltag slår først
igennem i regnskabet for 2009 og fremad.

Forøgede af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle ak-
tiver belaster regnskabet for 2008 med 9,1 mio. kr. Posten
opdeles i helt ordinære afskrivninger, som opgøres til 5,4
mio, kr. samt til nedskrivninger, der er relateret til opfø-
relsen af ny bygning til bankens afdeling i Varde, samt
bankens nye afdeling i Hellerup. Begge blev indviet i før-
ste halvår 2008. Skjern Banks gældende værdiansættel-
sesprincipper betyder, at en del af investeringerne skal
nedskrives.

Ordinære af — og nedskrivninger på immaterielle og ma-
terielle aktiver forventes fremover at ligge I intervallet
5-5,5 mio. kr. p.a.

Basisindtjening

Resultatet af den primære bankdrift — basisindtjeningen
— er i 2008 forøget til 73,2 mio. kr. mod 63,1 i 2007, el-
ler en stigning på 16 %.

 

 

 

Nedskrivninger på 69,6 mio. kr.

Banken har i 2008 realiseret meget betydelige nedskriv-
ninger på kundetilgodehavender, svarende til 1,4% af de
samlede udlån og garantier.

Nedskrivningerne vedrører et antal kundeforhold, hvor
betalingsevnen er konstateret svækket eller helt bortfal-
det. Der indgår engagementer med både private og er-
hvervsdrivende i en række forskellige brancher. Det skal
endvidere bemærkes, at stort set alle nedskrivninger ved-
rører engagementer i bankens kerneområde og i øvrigt
primært angår engagementer med kunder, som har haft
længerevarende relationer til banken, som nu er blevet
ramt af den tiltagende konjunkturnedgang.

Der er ikke registreret nedskrivninger i bankens nye af-
deling i Hellerup, ligesom der ikke er nedskrivninger på
engagementer uden for Danmark.

Igennem en årrække har Skjern Bank haft en lav nedskriv-
ningsprocent målt på det samlede udlån, nedskrivninger,
garantier og hensættelser. Den gennemsnitlige nedskriv-
ningsprocent er målt over de sidste 15 år 0,71 %.

Nedskrivningsprocent fordelt på en 15-årig periode:

Utilfredsstillende resultat

Herefter kan Skjern Banks resultat før skat opgøres til et
minus på 76,6 mio. kr. Skattereguleringer på 18,5 mio.
kr. bevirker imidlertid, at årets nettoresultat begrænses
til et minus på 58,2 mio, kr.

Uanset de ekstreme markedsforhold i 2008, betegner
ledelsen resultatet som utilfredsstillende.

Solvens på 12,4 %

Efter overførsel af årets underskud udgjorde Skjern Banks
egenkapital ved udgangen af 2008 i alt 463,7 mio, kr.
mod 536,3 mio. kr. for et år siden. Bankens basiskapital
udgjorde ved udgangen af 2008 568,4 mio, kr. Det svarer
til en solvens på 12,4 % og en kernekapitalkapitalprocent
på 10,2.

Den faktiske solvens udgør således fortsat en væsentlig
overdækning.

Banken har således tilstrækkelig kapital til drift under de
vækstrammer, som er en del af Bankpakke i. Ydermere er
Skjern Banks kapitalstruktur ganske robust, idet bankens
supplerende kapital først begynder at forfalde ultimo
2014.

 

1,5%

 

1,0%

0,5% F—] []

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0,0%

 

 

 

-0,5%

v66L
S66L
966L
166L
866L
666L
0007

Betydelige negative kursreguleringer
Kursreguleringerne har i 2008 udvist en meget negativ
udvikling, hvor de urealiserede kursreguleringer ved årets
udgang kunne opgøres til -60,9 mio. kr. Dette er en føl-
ge af bankens investeringspolitik med en relativ stærk
eksponering mod store danske likvide aktier, primært i
C20-indekset. Vi har således fastholdt den mangeårige
betydelige eksponering i forhold til aktiemarkedet i for-
ventning om, at finanskrisen ville være forbigående og
at aktiemarkedet ville rette sig igen.

Bankens investeringsstrategi har i 2008 medført et be-
tydeligt tab på aktier på 33,9 mio. kr., hvilket naturligvis
ikke er tilfredsstillende, Set i et historisk perspektiv har
banken dog haft pæn gevinst af sin offensive strategi,
idet der i de fem foregående år (2003-2007) er opnået
samlede positive kursreguleringer på over 130 mio. kr.
Året 2008 har medført negative kursreguleringer på ob-
ligationsporteføljen på 29,5 mio. kr., hvilket i høj grad
kan tilskrives de helt ekstraordinære forhold på rente- og
obligationsmarkederne.

Bankpakke i

Skjern Bank tilsluttede sig i oktober 2008 den såkaldte
Bankpakke I, som indebar at den danske stat udstedte
en 2-årig garanti for alle simple fordringer — herunder
indlån - i danske pengeinstitutter. De enkelte banker del-
tager | garantiordningen i forhold til deres nødvendige
basiskapital. I 2008 påvirker Skjern Banks deltagelse i
ordningen bankens resultat negativt med 6,4 mio. kr.
Garantistillelser og efterfølgende direkte betalinger i for-
bindelse finanssektorens sikring af indskyderne ved de
første bankkollaps i finanskrisen, har tillige kostet 4,9
mio. kr.

Udgifterne til Bankpakke I og nævnte sikring af indsky-
derne i andre institutter, har dermed samlet kostet 11,3
mio, kr. i 2008.

LOOZ
sS00g
9002

Z00g
E00Z
v00g
L£O00Z
8007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forfaldsstrukturen for bankens ansvarlige kapital fremgår
af nedenstående skema.

 

 

 

 

 

Indfrielse Kapitaltype Hovedstol
(mio. kr.)

November Ansvarlig 25

2014 lånekapital

December Ansvarlig 100

2015 lånekapital

Uendelig Hybrid kapital 70

løbetid

I alt 195

 

 

 

 

 

Yderligere forstærket likviditetsberedskab
Bankens ledelse har især i anden halvdel af 2008 foku-
seret stærkt på at fastholde en god likviditet, selvom
omkostningerne hertil har været betydelige. Det har
imidlertid været et strategisk valg for at ligge i et sikkert
leje, og det har da også bevirket, at banken ikke var så
sårbar, da pengemarkedet i efteråret 2008 i en periode
frøs fuldstændigt til.

I kraft af en langsigtet likviditetsplanlægning har Skjern
Bank fortsat et stærkt likviditetsberedskab. Målt i forhold
til lovens krav udgjorde bankens likviditetsreserver ved
udgangen af 2008 ca. 0,9 mia. kr. ud over lovens krav,
svarende til en overdækning på 144 %. Hertil kommer
yderligere lånemuligheder i Nationalbanken på ca. 155
mio. kr.

Denne lånemulighed er ikke indregnet i overdæknings-
opgørelsen.

Sådan tjente vi 100 kroner

 

Rente af udlån M.v. 61,85
Rente fra Nationalbanken

og kreditinstitutter 6,28
Rente og udbytte af værdipapirer — 4,59
Øvrige renteindtægter 1,16
Gebyr og provisionsindtægter 10,27
Andre indtægter 0,40
Negativ skat 3,73
Overførsel fra overført overskud 11,72
I alt 100,00
Sådan anvendte vi 100 kroner

Rente til indlån M.v. 20,78
Rente til kreditinstitutter 17,14
Øvrige rente og gebyrudgifter 3,49
Kursreguleringer 13,23
Personaleudgifter 16,75
Administration M.v. 12,72
Afskrivning på immaterielle

og materielle aktiver 1,84
Nedskrivninger på udlån m.v. 14,05
| alt 100,00

Vå SKJERN BANK 5

 

 

 

 

2500

 

Indre værdi pr. aktie (100 kr.)

2300

 

2100

1900

 

1700

1500

 

Kurs

1300

1100

900

700

 

 

 

 

 

500

[1 2008

 

Ed

O 2007 ml 2006

Basiskapital

 

 

 

 

1.000 kr.

 

 

 

 

 

 

År
[ 2007

Ea 2006

Solvens

 

 

 

Procent

  

 

 

 

 

    
 
   

 

Jil = 55
cl 2008 Og 2007 HM 2006

Personale og administration

140

 

 

120

100

80

1.000 kr.

60

40

20

 

 

 

 

 

3 "129.356.
År
(] 2007

130684

 

0

Ej 2008 ml 2006

6 SKJERN BANK

Finanstilsynet

Fire år efter seneste tilsyn gennemførte Finanstilsynet i
oktober ordinært tilsyn i Skjern Bank. På det kreditmæs-
sige område gennemgik tilsynet ca. 35 % af bankens
samlede udlåns- og garantiportefølje, hvilket medførte
en mindre tilbageførsel af foretagne nedskrivninger. Det
er specielt positivt, at gennemgangen af ca. 75 % af ban-
kens samlede eksponering mod ejendomsadministration
ikke gav anledning til bemærkninger.

Banken blev tillige vurderet til at have et godt kontrol-
miljø på alle områder, herunder kredit, markedsrisici, IT-
området, hvidvask m.v.

Skjern Bank har i løbet af 3. kvartal deltaget i den stik-
prøveundersøgelse, som Finanstilsynet har udført i en
række tilfældigt udvalgte pengeinstitutter landet over.
Undersøgelsen havde til formål, at undersøge om god
skik — reglerne i boligrådgivningen blev efterlevet i en
række rådgivningssituationer. Undersøgelsen blev fore-
taget i bankens Esbjerg-afdeling og det kan med tilfreds-
hed konstateres, at bankens rådgivere på det vigtige bo-
ligområde fuldt ud levede op til alle forhold i god-skik
reglerne,

Ingen storaktionærer

Banken har tidligere haft en enkelt aktionær, der besad
mere end 5 % af bankens aktiekapital. I november 2008
meddelte kurator i dødsboet efter storaktionæren, at
boet havde afhændet alle aktier i Skjern Bank. Banken
har herefter ingen aktionærer, som ejer mere end 5 % af
aktiekapitalen.

Forventningerne til 2009

Betingelserne for at drive pengeinstitut i Danmark, er
blevet stadigt sværere i løbet af 2008 og intet tyder på,
at 2009 på nogen måde bliver et lettere år.

Nedgangen i konjunkturerne ventes at fortsætte, hvilket
vil øge de kreditmæssige risici på stort set alle kundety-
per. Netop behovet for nedskrivninger ventes at blive
helt afgørende for bankens resultat i 2009.

Banken vil fortsat tilstræbe at være den foretrukne lo-
kale bank i de områder, hvor der er afdelinger. Fokus vil
primært være rettet mod bestående kunder, som i så høj
grad som muligt og forsvarligt, vil opleve, at banken også
er en nærværende og loyal samarbejdspartner når kon-
junkturerne gør mange ting vanskeligere,

På de primære indtægtsområder — nettorenter og geby-
rer — budgetteres en fremgang i 2009 og banken vil fort-
sat have stor fokus på at optimere omkostningsforbru-
get.

I konsekvens af de betydelige negative kursreguleringer
på egenbeholdningen af værdipapirer, er strategien på
dette område ændret, således at risikoen for meget sto-
re kursreguleringer er minimeret betragteligt.

De meget usikre konjunkturforventninger betyder, at ban-
ken ikke aktuelt er i stand til at angive et interval for
bankens årsresultat. Bankens ledelse vil anse det for til-
fredsstillende, såfremt årets nedskrivninger på kundetil-
godehavender, samt udgifterne til deltagelse i Bankpak-
ke I — og eventuelt Bankpakke II/Samfundspakken — kan
indeholdes i årets primære indtjening.

Begivenheder indtruffet efter 31. december
2008

Den såkaldte Bankpakke II eller Samfundspakke er vedta-
get af Folketinget i januar 2009. Banken overvejer positivt
at deltage i Bankpakke II, og en beslutning vil blive taget i
god tid inden ansøgningsfristens udløb 30. juni 2009, Det
ligger dog fast, at banken opfylder alle krav for at få del i
ordningens, som primært består af ansvarlig kapital, i form
af hybrid kernekapital med uendelig løbetid.

2. Kunde- og markedssituation

Skjern Bank har i 2008 fastholdt et forholdsvis højt ak-
tivitetsniveau, og banken tiltrækker fortsat nye kunder i
betydeligt omfang. Banken havde ved udgangen af 2008
ca. 24.500 kunder svarende til en nettotilgang i årets løb
på ca. 6 %.

Alle afdelinger er i god udvikling og det er specielt posi-
tivt, at de to afdelinger som i årets løb har taget nye
lokaler i brug, Varde afdeling som er flyttet i nybygget
domicil samt den helt nye afdeling Hellerup, har kunnet
konstatere en stor interesse fra både nuværende og nye
kunder.

Banken kan i øvrigt glæde sig over, at den fik bygget det
nye hovedsæde i Skjern inden de vanskelige konjunkturer
satte ind. Det nye hovedsæde er til glæde for både kun-
der og medarbejdere.

Udover den almindelige afskrivning på bygninger, påvir-
ker ombygningen af hovedsædet i Skjern ikke regnskabet
for 2008, idet byggeomkostninger her til er udgiftsført i
tidligere år .

Produktsortimentet

Banken gennemførte ultimo 2007 en omfattende pro-
duktsanering, som har vist sig vellykket. Banken tilbyder
i dag et mere enkelt produktsortiment, hvilket ikke mindst
har givet administrative fordele i et marked, der har væ-
ret præget af hyppige renteændringer og stærkt konkur-
rence,

Udviklingen i de enkelte forretningsområder har i 2008
især været kendetegnet ved et stærkt forøget indlån. |
den forbindelse er det ganske positivt, at pensionsområ-
det har fortsat de senere års flotte fremgang i indbeta-
lingerne, som i 2008 udgjorde godt 200 mio. kr. Banken
vil i 2009 fortsætte den intensive indsats for at tiltræk-
ke indlånsmidler med henblik på yderligere at reducere
bankens indlånsunderskud og dermed afhængigheden af
eksterne funding-kilder.

3. Risikostyring

Skjern Bank udvikler løbende sine værktøjer til identifi-
kation og styring af de risici, som til daglig påvirker virk-
somheden.
Formålet med bankens politikker for risikostyring er at
minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. ufor-
udsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer
i konjunkturforhold eller politiske indgreb.
Arbejdet med risikostyring tager udgangspunkt i de tre
søjler, som Basel II definerer, hvor
Søjle 1 omhandler kvantitativ opgørelse af kreditri-
sici, markedsrisici og operationelle risici.
Søjle 2 drejer sig om en kvalitativ vurdering af de
samme risici plus en række øvrige risici.
… Søjle 3 foreskriver en række oplysningskrav omkring
typerne og omfanget af risici.

Skjern Bank har samtidig med offentliggørelsen af årsrap-
porten for 2007 udgivet en risikorapport, som er tilgæn-
gelig på bankens hjemmeside. I forbindelse med offentlig-
gørelse af årsrapporten for 2008, vil en ny og opdateret
risikorapport være tilgængelig på bankens hjemmeside.

Strukturmæssigt læner arbejdet med risikostyring sig tæt
op ad de retningslinjer, som bankens brancheorganisa-
tion — Lokale Pengeinstitutter — har udarbejdet. Over-
ordnet beregnes bankens risikovægtede poster efter den
såkaldte standardmetode med anvendelse af den udbyg-
gede metode til opgørelse af eksponeringens størrelse,
efter at der er taget højde for finansielle sikkerheder.
Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og mar-
kedsrisiko opgøres efter den enkle metode.

 

 

 

Kreditrisiko

Kreditrisiko udtrykker risikoen for, at den ene part i en
finansiel forretning påfører den anden part et tab som
følge af manglende overholdelse af en forpligtelse.
Overordnet udgør kreditrisici den væsentligste risikofak-
tor i det samlede billede og tegner sig for ca. 87 % af de
samlede risici i søjle 1.

Bankens risikostyringspolitik er tilrettelagt med henblik
på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinsti-
tutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen
vedtagne rammer og forventet sikkerhed. Modparter til
derivater er begrænset til at være kreditinstitutter, der
har en høj kreditværdighed. Der er endvidere vedtaget
politikker, der omfatter klare retningslinjer for bl.a. ban-
kens kreditpolitik, eksponering i forhold til brancher, samt
kravene til rapportering.

Kreditsituationen ultimo 2008

Der er ikke sket ændringer i Skjern Banks kreditpolitik i
løbet af 2008. Der fokuseres uændret på at have betryg-
gende arbejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehand-
ling.

Generelt er det bankens politik at søge at bidrage positivt
til løsningen af såvel de private kunders som erhvervs-
kundernes finansieringsmæssige ønsker og behov. Spe-
cielt ønsker banken at gøre en positiv forskel i de lokal-
områder, hvor banken har afdelinger.

Som følge af uroen på de finansielle markeder, beslut-
tede banken i første kvartal strategisk at dæmpe udlåns-
aktiviteterne med henblik på at opnå en bedre balance
i ind- og udlånsvolumen.

Formålet hermed var - og er fortsat - at reducere afhæn-
gigheden af fundingen fra finansielle institutioner i ind-
og udland.

Bankens eksponering inden for ejendomssektoren er op-
gjort til 24 % af de samlede udlån og garantier. Disse
udlån er i det væsentligste ydet til finansiering af bolig-
udlejningsejendomme i Nordtyskland og i Danmark, hvor
investorerne har indskudt betydelig egenkapital og hvor
lejeindtægterne kan servicere gælden i ejendommene.
Banken har ikke finansieret skattedrevne ejendomspro-
jekter.

Finanstilsynet har i oktober 2008 gennemgået bankens
ejendomseksponering. Gennemgangen, der ikke gav an-
ledning til bemærkninger, omfattede 75 % af den sam-
lede eksponering. Denne gennemgang bestyrker yderli-
gere bankens overbevisning om, at eksponeringen mod
specielt det tyske ejendomsmarked, er kreditmæssigt gan-
ske forsvarlig. Det skal hertil bemærkes, at det tyske ejen-
domsmarked ikke har oplevet den prismæssige turbulens,
som eksempelvis er konstateret i Danmark, idet det tyske
marked har været og fortsat er stabilt positivt.

Foruden ejendomsmarkedet har Skjern Bank i 2008 haft
fortsat fokus på udviklingen inden for landbrug, og i 2009
vil vi også have begyndende fokus på segmentet af pri-
vatkunder som følge af udsigten til stigende arbejdsløs-
hed.

4. Skjern Banks deltagelse i Bankpakke I

Den danske stat udstedte i begyndelsen af oktober en
2-årig garanti for alle indlån og simple fordringer i danske
pengeinstitutter — også kaldet Bankpakke I eller stabili-
tetspakken. Det væsentligste formål med pakken var at
sikre en optøning af det ellers tilfrosne pengemarked.
Skjern Bank besluttede sig for at deltage i den nye ga-
rantiordning, som bl.a, indebar, at loftet for indskyder-
garantien på 300.000 kr. blev ophævet.

Som led i aftalen, skal pengeinstitutterne selv forlods
dække op til 35 mia, kr. af regningen, hvis nogle banker
kommer i den situation, at de ikke længere kan få for-
retningen til at løbe rundt. | den forbindelse etablerer

bankerne et fælles selskab, der administreres af Det Pri-
vate Beredskab, til at stå for en eventuel afvikling af nød-
lidende banker. | første omgang skyder bankerne 15 mia.
kr. i selskabet fordelt over to år i form af en såkaldt ga-
rantiprovision, Derudover skal bankerne stille kaution for
10 mia. kr., og skulle det vise sig ikke at være nok, skal
bankerne derudover via en forhøjet garantiprovision dæk-
ke tab på op til 10 mia, kr. Herefter træder staten til, og
dækker således eventuelle tab ud over de 35 mia. kr.

Ordningens betydning for Skjern Bank

De enkelte banker deltager i garantiordningen i forhold
til deres nødvendige basiskapital. For Skjern Banks ved-
kommende betyder det, at omkostningerne i garantipe-
rioden til den umiddelbare indbetaling bliver belastet
med ca. 23 mio, kr. om året. Dertil kommer eventuelt
yderligere udgifter, såfremt kautionsforpligtelserne eller
betaling af forhøjet garantiprovision bliver aktuel.

| 2008 påvirker Skjern Banks deltagelse i ordningen ban-
kens resultat negativt med 11,3 mio. kr. Fra 2009 forven-
tes det dog, at statsgarantien vil have en positiv effekt
på bankens funding omkostninger, således at resultatpå-
virkningen begrænses noget i forhold til de 23 mio. kr.

Intet udbytte i 2 år

Aftalen med regeringen stiller krav om, at der ikke udbe-
tales udbytte til aktionærerne i regnskabsårene 2008 og
2009, Samtidig begrænser garantiordningen bankens mu-
ligheder for at vokse i garantiperioden, idet ordningen
afstikker en max. vækstramme på 8 % om året for ban-
kens udlånsvækst.

5. Kapitaldækning og solvens

Skjern Banks basiskapital kunne ved udgangen af 2008
opgøres til 568 mio. kr. svarende til en solvens på
12,4 %.
Skjern Banks kapitalstruktur er sammensat af følgende
elementer:

Aktiekapital og overført overskud

Hybrid kernekapital, 70 mio. kr.
Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag udgør disse
poster bankens kernekapital.
Efter tillæg af ansvarlig lånekapital på 125 mio, kr., op-
skrivningshenlæggelser og korrigeret for lovgivningsmæs-
sige fradrag fremkommer bankens basiskapital.

Individuelt solvensbehov

I henhold til de nye Basel II-regler skal banken til enhver
tid holde en basiskapital, som er stor nok til at dække
det underskud, som ville opstå, såfremt en række nega-
tive begivenheder måtte indtræffe samtidigt.

Skjern Bank har ved opgørelse af bankens solvensbehov
anvendt Lokale Pengeinstitutters model, hvor solvens-
behovet opbygges fra 0 %.

Modellen bygger på gennemførte stresstests.

De parametre, som indgår i stresstestene, omfatter sto-
re forøgelser af nedskrivninger, store aktiekursfald, store
rentestigninger, store ejendomsprisfald samt stigning i
valutakursrisiko og modpartsrisiko. Endvidere er en ræk-
ke andre risikoområder vurderet i relation til fastsæt-
telse af solvensbehovet, herunder bl.a. omfanget af sto-
re engagementer, svage engagementer, samt risici i re-
lation til kapital- og likviditetsfremskaffelse.

Skjern Banks solvensbehov opgøres i henhold til Basel
Il-reglerne til under 8 %.

Forholdet mellem det interne solvensbehov og den fak-
tiske solvens viser, at Skjern Bank har tilstrækkelig kapi-
tal til at drive forretningen videre på det nuværende ni-
veau. Og faktisk er bankens opgjorte risici reduceret i
forhold til for et år siden.

Udlån/ Indlån
garantier
1,60 0,60
(0,53) (198)

Offentlig

 

  
   
  

 

 

 

Landbrug og fiskeri

 

Fremstillingsvirksom-
heder, el og vand

  

Bygge og anlæg

 

Handel og
restauration M.v.

 

 

 

 

Transport

 

Kredit- og finansielle
virksomheder My.

 

 

 

 

 

Ejendomsadm. og
-handel, m.v.

24,29
(2250)

 

 

 

 

 

 

100% 100%

A. Indlån samt udlån- og garantidebitorer
fordelt på sektorer og brancher. 2007-tal i
parantes.

Skjern Bank ønsker imidlertid til stadighed at opretholde
en kapitalstruktur, der sikrer en høj solvens - væsentligt
over lovens krav på 8 % og også væsentligt over solvens-
behovet opgjort efter de nye Basel II- regler.

Under indtryk af, at vi eri et tilbageslag i konjunkturerne
og deraf følgende risiko for nedskrivninger, overvejer ban-
ken at polstre sig yderligere og ansøge om deltagelse i
Bankpakke I! eller samfundspakken.

Som det foreløbigt tegner sig, er Skjern Bank i stand til
at styrke bankens kernekapital med op til 3 %, hvilket vil
bringe vores samlede solvens op på 15,4 % målt i forhold
til solvensen ved udgangen af 2008.

Eftersom banken i forvejen har en kernekapital på pænt
over de 9 %, som i Bankpakke II er det væsentligste kri-
terium for at kunne få tilført ansvarlig kapital til den

Ti SKJERN BANK 7

 

 

 

laveste pris, forventer vi, at prisen på den nye kerneka-
pital vil ligge I den lave ende af intervallet.

6. Investor Relations

Skjern Bank lægger stor vægt på kommunikation til og
dialog med sine aktionærer og øvrige kapitalinteressen-
ter, og banken har i 2008 intensiveret sin kommunikati-
onsindsats — ikke mindst via bankens hjemmeside. Det
er bankens ønske, at hjemmesiden får en endnu mere
fremtrædende position som bankens vigtigste kommu-
nikationskanal udadtil i forhold til såvel eksisterende som
potentielle kunder, samt aktionærer og øvrige forret-
ningsforbindelser - herunder de lokalsamfund, hvor vi er
repræsenteret.

Banken har endvidere gennemgribende revideret sin kom-
munikationsstrategi.

Den måde, hvorpå banken kommunikerer med interes-
senterne, tager udgangspunkt i bankens værdigrundlag,
med ønsket om, at bankens nøgleværdier — individuelle
løsninger, handlekraft og nærvær — skal altid bruges ak-
tivt i al kommunikation.

Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at
styrke bankens position på markedet og samtidig mini-
mere bankens omdømmerisici — dvs, risikoen for, at urig-
tige eller fejlagtige informationer, rygter eller forlydender
påvirker bankens omdømme negativt.

I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen
at optræde som en professionel og handlekraftig orga-
nisation, hvor banken via en åben og proaktiv tilgang til
problemstillingerne gør vores yderste for at minimere
krisens omfang og dens kort- og langsigtede effekt for
banken, dens aktionærer, kunder og medarbejdere.

Succes med ny form for generalforsamling
Skjern Bank har siden 2007 afholdt en ordinær general-
forsamling med forstærket fokus på opfyldelse af bankens
IR- og Corporate Governance-forpligtelser — dvs. udeluk-
kende med sigte på bankens økonomiske og forretnings-
mæssige udvikling og bestyrelsens måde at lede banken
på, samt diverse valghandlinger.

Herudover er der gennemført fem årsmøder i bankens
lokalområder, hvilket har været en rigtig positiv ople-
velse. Banken har derfor valgt at fortsætte denne form
for kontakt til og dialog med aktionærerne.

Skjern Bank aktien

Skjern Bank har i 2008 netto budt velkommen til næsten
900 nye aktionærer, og banken havde ved årets udgang
13.550 aktionærer.

Desværre har kursen på bankens aktier i 2008 — ligesom
det er tilfældet for hovedparten af de børsnoterede dan-
ske banker — udviklet sig meget negativt med et kursfald
på 77 % til slutkursen på 135 svarende til en kurs i for-
hold til bankens indre værdi på 0,30.

7. Corporate Governance

Danske børsnoterede selskaber skal i deres årsrapport
give en redegørelse for, hvordan de forholder sig til Ko-
miteen for god selskabsledelses »Anbefalinger for god
selskabsledelse« — også kaldet Corporate Governance.

Skjern Bank har lige siden det såkaldte Nørby-udvalgs
første sæt anbefalinger omkring god selskabsledelse blev
offentliggjort i 2001, løbende forholdt sig og taget stil-
ling til anbefalingerne. Bankens bestyrelse har i 2008
grundigt vurderet, om banken skal ændre på sin indstil-
ling til regelsættet. Bl.a. har bestyrelsen overvejet at ind-
føre tidsbegrænsning for hvor længe en person kan være
medlem af bestyrelsen eller repræsentantskabet, men
har besluttet ikke at indføre tidsbegrænsninger for nær-

8 SKJERN BANK

værende. Derimod er det besluttet at indføre skriftlig
afstemning ved møderne.

I det følgende gennemgås bankens opdaterede indstilling
til regelsættet i summarisk form. For de anbefalinger,
som vi ikke fuldt ud følger, har vi på bankens hjemme-
side redegjort nærmere herfor i overensstemmelse med
»følg eller forklar« principperne.

Anbefalingerne er opdelt i følgende otte hovedafsnit:

1. Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen.
Skjern Bank følger delvis anbefalingerne. Banken har
dog en stemmeretsbegrænsning, således at ingen
aktionær kan afgive mere end 5 stemmer. En ophæ-
velse af værnsreglerne vil efter bestyrelsen opfat-
telse medføre en høj risiko for at bankens aktier gø-
res til kortsigtede spekulationsobjekter, hvorfor be-
styrelsen ikke har til hensigt at foreslå ændrede ved-
tægtsbestemmelser herom. Der ses omvendt intet
aktuelt behov for at indføre yderligere begrænsnin-
ger eller værnsregler.

2, Interessenternes rolle og betydning for selska-
bet. Skjern Bank følger anbefalingerne.

3. Åbenhed og gennemsigtighed. Skjern Bank følger
i det væsentlige anbefalingerne,

4. Bestyrelsens opgaver og ansvar. Skjern Bank føl-
ger anbefalingerne.

5. Bestyrelsens sammensætning. Skjern Bank følger
i vid udstrækning anbefalingerne.

6. Bestyrelsens og direktionens vederlag. Skjern
Bank følger anbefalingerne.

7. Risikostyring. Skjern Bank følger anbefalingerne.

8. Revision. Skjern Bank følger anbefalingerne.

Bestyrelsens arbejde i 2008

Bestyrelsen har faste møder hver 14. dag, men herudover
finder der et antal ad hoc møder sted. Mødeprocenten
ved bankens bestyrelsesmøder er næsten 100 %, og det
er aldrig forekommet, at mere end 1 bestyrelsesmedlem
er fraværende.

Bestyrelsen har siden 2006 anvendt systematisk skema-
tisk selvevaluering og bestyrelsen stiller herudover krav
til egen udvikling og deltager i kurser, således at besty-
relsen hele tiden har den nødvendige kompetence og er
i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst muligt
til gavn for banken.

Revisionsudvalg

Skjern Bank skal efter gældende lovregler i foråret 2009
nedsætte et revisionsudvalg. Formålet med etablering af
et revisionsudvalg er at forebygge regnskabsskandaler og
pludselige økonomiske nedbrud samt sikre, at regnskabs-
aflæggelsen, den eksterne uafhængige revision og over-
holdelsen af love og standarder er forankret i bestyrelsen
uafhængigt af den daglige ledelse.

Mindst et medlem af revisionsudvalgets medlemmer skal
dels være uafhængig af banken og dels have kvalifika-
tioner inden for regnskabsvæsen eller revision.

8. Gennemsigtighedsoplysninger

I henhold til EU's transparensdirektiv og Finanstilsynets
regnskabsbekendtgørelse skal Skjern Bank i sin årsrapport
offentliggøre nedenstående informationer om selska-
bet.

Aktiekapital

Skjern Bank A/S havde ved udgangen af 2008 en aktie-
kapital på 22.560.000 kr. fordelt på 1.128.000 stk. aktier
å 20 kr. Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser.

Samtlige aktier er optaget til notering på Nasdaq OMX
Copenhagen A/S.

Ingen aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen.

Stemmeret

Banken har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbe-
grænsning, hvorefter stemmeretten udøves med 1 stem-
me for hvert aktiebeløb på til og med nominelt 1.000 kr,
Derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere
1 stemme indtil 5 stemmer, som er det højeste antal
stemmer nogen aktionær — herunder juridisk person —
kan afgive på egne vegne.

Lader aktionæren/erne sig repræsentere ved en fuldmæg-
tig, der ikke er aktionær — herunder juridisk person — kan
denne afgive indtil 5 stemmer i alt. Har aktionæren til-
lige fuldmagt fra andre aktionærer — herunder juridisk
person — kan denne afgive indtil 10 stemmer i alt.

Ændringer af vedtægterne

Ændringer i vedtægterne kan vedtages, når mindst 1/3
af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlin-
gen og såfremt forslaget vedtages med mindst 2/3 såvel
af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlin-
gen repræsenterede, stemmeberettigede aktiekapital. I
tilfælde af, at 1/3 af aktiekapitalen ikke er repræsenteret,
men forslaget er vedtaget med 2/3 såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen repræsen-
terede, stemmeberettigede aktiekapital, indkalder besty-
relsen inden 14 dage til en ny generalforsamling, på hvil-
ken forslaget kan vedtages med 2/3 af de afgivne stem-
mer uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitales
størrelse,

Ledelsen

Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed, Ge-
neralforsamlingen vælger et repræsentantskab bestå-
ende af højest 30 medlemmer, der skal være aktionærer.
Valget gælder for 4 år ad gangen. Bestyrelsen vælges af
og blandt repræsentantskabsmedlemmerne og består af
3-5 medlemmer. Valget gælder for 2 år, således at der
hvert år afgår op til 3 medlemmer. Genvalg kan finde
sted. Hertil kommer 2 medlemmer valgt af og blandt
bankens medarbejdere.

Bestyrelsen er efter nærmere samråd med repræsentant-
skabet bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med ind-
til 7.440.000 kr. til 30.000.000 kr. i en eller flere emis-
sioner, Bemyndigelsen er gældende til den 1. april
2012.

Bestyrelsen er endvidere bemyndiget til at ændre styk-
størrelsen på Skjern Banks aktier inden for en ramme på
20 kr. til 1 kr. pr. aktie.

Konsekvenser af overtagelsestilbud

Såfremt den administrerende direktør afskediges uden
gyldig grund eller dennes stilling nedlægges, har direk-
tøren krav på 3 års løn fra fratrædelsestidspunktet. I til-
fælde af et gennemført overtagelsesforsøg eller fusion,
har den administrerende direktør under visse omstæn-
digheder krav på op til yderligere 12 måneders løn.
Herudover foreligger der ingen væsentlige aftaler, som
selskabet har indgået, og som får virkning, ændres eller
udløber, hvis kontrollen med selskabet ændres ved et
gennemført overtagelsestilbud.

 

 

 

5 års hovedtal 1004;

Resultatopgørelse

Nettorenteindtægter M.v. …..…...ssssesersesrernrree
Udbytte af aktier ……........…....ssssssssseseresrrsrerree
Gebyrer og provisioner (netto) ….......ss.
Netto rente- og gebyrindtægter …….….[|.[.|([|.W1.(1.1(.([.[1.[.1..…
Kursreguleringer …….......ssesrereeererereesrrrerrnnree
Andre driftsindtægter …….......…....ssssssresrrrerrreeee
Udgifter til personale og administration...
Af- og nedskrivning på

immaterielle og materielle aktiver ……...............….
Andre driftsudgifter ……......ssssesrseseesrenerennnes
Nedskrivninger på udlån M.V. …….....sssssssreseneees
Resultat af kapitalandele i associerede

og tilknyttede virksomheder ….....sssssseserrsese
Resultat før skat …........…....ssssssssseeereserrnnee
Skat sssssssersesevereeesenesses rer r ere r ennen rnnrnee

Årets resultat secs.

Ba la nce pr. 31. december

uddrag af poster

Aktiver ialt ,…….….….ssssesseesseesssr seernes sen erennnre
Udlån Mv. susssssssssseree seerne seerne rer rn nnnrnes
Garantier ……...…..sssesreeeeerereserer rener errrerrernrnee
Obligationer ……...…..ssseneeesenseenese erne n ere rnennere
Aktier M.V. MMusssssssresseesseeesrs ener renerne rener
Indlån M.…..sssseseseseseeee serene ren rener rrennnee
Efterstillet kapitalindskud …....…...sssssesenrerereree
Egenkapital ……..........sssssessseeereseserere renses
heraf udbytte …...ssseeeeseesese ser ensr ener renser
Basiskapital ……...........sssssereerereeerrerererenee

Nøgletal

(tal i pct.)

Solvensprocent ……..…..ssssserreresreerrererrrrrnrrrnree
Kernekapitalprocent …(........ssssssessessesenrsnnnsee
Egenkapitalforrentning før skat 0.
Egenkapitalforrentning efter skat...
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) .…Å…..
Renterisiko ……......ssssssrrererere renerne ren nrennnnes
Valutaposition senere renerne rrrrrrnre
Valutarisiko ……....ssssssessesseeeeeeresn rese nrnrrenee
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån …
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ….].
Summen af store engagementer 0.
Andel af tilgodehavender med nedsat rente …Å.…..…
Akkumuleret nedskrivningsprocent .….............…..
Årets nedskrivningsprocent .......sssseesererese.
Årets udlånsvækst ……......ssseressereenereeerenerrrreee
Udlån i forhold til egenkapital...

(pr. stykstørrelse 100 DKK)
Årets resultat pr. aktie ….........sssseseeeererrreer
Indre værdi pr. aktie …....sssssseersesereeeernrses
Børskurs ultimo ……......ssneeerererer venerne nere enre
Udbytte pr. aktie …(…..ssssssssssseessse senere skneree
Børskurs/årets resultat pr. aktie sr.
Børskurs/indre værdi pr. aktie ss.
Antal heltidsansatte (ultimo)...

2008 |

156870. |
: 8.254.

"46.672
211.796
160.948.

1,958.

139.684

9,138
6.399
69,572
-4636

-76,623
18.471

58.152

5.618.617
3.770.132
1.067.385
383.051
184.695
3.087.535
195.000
463.661
0
568.491

-279,6
2.271
675

24
0,30
152

 

 

n 124. 374 .

: 115: 679
Eg 21. 106

3677
1387

92.034
24627:
67.407

4.148.826
3.149.009
1.541.000
234.939
197.996
1.942.334
120.000
424.092

 

| 2004

91.319
4399
32.274
124.992.
25123"
3,713
80.288

5. 059
12. 77

lg
56.238
16.543
39.695

2.452.457
1.718.538
1.079.425
104.043
88.979
1.783.936

14,7

SKJERN BANK 9

 

 

Regnskabspraksis

Generelt

Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virk-
somhed.

Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med Fi-
nanstilsynets gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regn-
skabsaflæggelse.

Endvidere er årsrapporten udarbejdet i henhold til oplysningsforplig-
telser fra Nasdaq OMX Copenhagen A/S i det omfang, hvor lov om
finansiel virksomhed henholdsvis Finanstilsynets gældende bestem-
melser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og
forpligtelser er der udøvet et vist skøn, med hensyn til hvorledes
fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver
og forpligtelser på balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurde-
rer, er forsvarlige, men som er usikre.

De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn,
idet banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke
disse.

Fremmed valuta

Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til
de af Danmarks Nationalbank noterede kurser.
Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkur-
sen.

Valutakursreguleringer foretages løbende over resultatopgørelsen.

Finansielle instrumenter

Finansielle aktiver og forpligtelser måles generelt til dagsværdien på
balancedagen, med mindre andet specifikt fremgår af nedennævnte
afsnit.

Ved første måling indregnes til dagsværdi.

Ligeledes anvendes afregningsdatoen som indregningsdag for finan-
sielle instrumenter.

Resultatopgørelsen

Renter og provisioner m.v.

Renteindtægter og renteudgifter periodeafgrænses og indregnes i den
periode, de vedrører.

Modtagne renter af udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted,
føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten
"Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes således
i årets nedskrivninger.

Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente
af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed
som en del af renteindtægter under udlån.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres
over løbetiden.

Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytter indregnes i resul-
tatopgørelsen, når de modtages.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostnin-
ger, pensioner mv. til bankens personale.

10 fa SKJERN BANK

Pensionsordninger

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med alle med-
arbejderne med en arbejdstidsprocent på 8 timer/uge og derover. I
de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig
pensionskasse.

Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

Nedskrivninger på udlån

Udlån m.v. nedskrives enten individuelt eller på gruppebasis, når der
er konstateret objektiv indikation på forringet betalingsevne, som
resulterer i en reduktion i det forventede cash flow.

Såfremt der ikke længere er objektiv indikation på forringet betalings-
evne, tilbageføres nedskrivningen.

Specielt for gruppevise nedskrivninger

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, fore-
tages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet ob-
jektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgode-
havender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myn-
digheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder,
hvor erhvervskunderne er opdelt efter brancher.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som
er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den lø-
bende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlæg-
ger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab
og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en
lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske
variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/
tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet be-
regnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Ban-
ken har derfor vurderet, hvorvidt modelestimaterne afspejler kredi-
trisikoen for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til
egne forhold for de fleste gruppers vedkommende, hvorefter det er
de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af
den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af udlån og tilgode-
havender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle
værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og
tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne det enkelte
udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko og
udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkom-
mer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Ned-
skrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige
værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige
betalinger.

Skat

Skat af årets resultat, der er beregnet på basis af acontoskatteordnin-
gen, omfatter den beregnede skat, der skal betales af årets skatteplig-
tige indkomst, ændringer i udskudt skat samt regulering af tidligere
års beregnet skat.

Den del af skatten, der kan henføres til posteringer direkte på egen-
kapitalen, føres direkte på egenkapitalen.

Udskudt skat er hensat med 25 % af alle tidsmæssige forskelle mel-
lem det regnskabsmæssige og det skattemæssige resultat.

 

 

Balancen

Obligationer og aktier m.v.

Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter de officielle lukkekurser på
balancedagen.

Obligationer og pantebreve, der holdes til udløb, måles til amortiseret
kostpris.

Unoterede aktier optages til dagsværdi på balancedagen.
Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over
resultatopgørelsen.

Udlån

Udlån måles til amortiseret kostpris — der sædvanligvis svarer til no-
minel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer mv. — med fradrag af
nedskrivninger til tab.

Kapitalandele i associerede virksomheder

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter
den indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles
til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige
indre værdi ultimo året.

I resultatopgørelsen indregnes bankens andel af virksomhedernes re-
sultat efter skat.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter

-… »domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra ban-
ken driver bankvirksomhed, og
»investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme,
som banken ejer.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er
dagsværdien opgjort efter afkastmetoden med fradrag af akkumule-
rede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.

Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsent-
lige forskelle til dagsværdien.

Eksterne eksperter har været involveret i målingen af domicilejen-
domme f.s.v. angår bankens hovedsæde i Skjern.

Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes
under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stig-
ning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og der-
med er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stignin-
gen i resultatopgørelsen.

Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med min-
dre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.
Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen
reguleret for eventuelle opskrivninger.

Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort ef-
ter afkastmetoden.

Løbende ændringer i dagsværdi på investeringsejendomme indregnes
i resultatopgørelsen.

Eksterne eksperter har ikke været involveret i målingen af investe-
ringsejendomme.

Øvrige materielle anlægsaktiver

Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved
anskaffelsen til kostpris.

Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede
lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.

Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostpri-
sen.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.

Afledte finansielle instrumenter

Alle afledte finansielle instrumenter, herunder terminsforretninger,
futures og optioner i såvel obligationer, aktier som valuta samt rente-
og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen.
Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen.

Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens ne-
gative markedsværdier indregnes under andre passiver.

Regnskabsmæssig sikring
Banken har ikke etableret sikringsforhold til regnskabsmæssig sik-
ring.

Skatteaktiver og skatteforpligtelser

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat,
indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skatteplig-
tige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberet-
tigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den vær-
di, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning
i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afhold-
te omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forud-
betalt rente og garantiprovision, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår.

Udbytte for regnskabsåret

Udbytte for regnskabsåret indregnes som en gældsforpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.

Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post
under noten »Oplysninger om bevægelser i egenkapital«.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn
til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte for-
pligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk
på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles påli-
deligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget
for garantien periodiseret over garantiperioden.

Udstedte obligationer
Udstedte obligationer indregnes til dagsværdi eller amortiseret kost-
pris afhængig af arten på den udstedte obligation.

Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der sæd-
vanligvis svarer til nominel værdi.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier ind-
regnes direkte under egenkapitalen.

SKJERN BANK 11

 

 

|

Resultatopgørelse for regnskabsåret

Note:
1 Renteindtægter ……........sssesssesesseerer reen ennen t ener ere k kreere renere reen rr enn ener
2 Renteudgifter ,…...........ssssseneveveeeeseese eee se reen s enn rr kreere kr nere erne nn nnee
Netto renteindtægter …..........…..ssssseseeeereererrkrrn enker nerne renerne
Udbytte af aktier M.V. …....….....ssesssennevnneneerssenerer nen senere renee ere r nn rr rr rene
3 Gebyrer og provisionsindtægter …….........ssssssssesererereeneserree senere esserne
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter ….................sssssuueerereeererreereeererrrree
Netto rente- og gebyrindtægter ……............…...M.….ssssssessereeereeer renerne
4 Kursreguleringer 2….........veseeveseeeeeeere renere setter k nesker nere eres r rene nerne
Andre driftsindtægter .…….........sssssseveneeeeneesnnekke rer e reen nerne rr engene rere
5,8 Udgifter til personale og administration …................ssssssseveeeerrreerererrrnnee
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver .…….....................
Andre driftsudgifter ……......…..u...ssssssseeseverrrersesssss treerne rer erererere
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. ….............ssssevenvveeeeeeeerrerer
9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ……....
Resultat før skat …..........Gu.uW.u.u.d.dssssseeeneekeneeeenkkkkes senere rets een rr ee see
10 Skat ….ssssssvseseeresene este s tk tk sees eet REELLE TELTE EL RER ERNE reen rr erne reen seer
Årets resultat …..............sssssrseseereerereeeres eres renere teen erne eneret errrrr

Udbytte for regnskabsåret ….............ssssunserserseseeeerererr serene rrrrrerenee
Overført til lovpligtige reserver …….......…..ssessnsseekeerererrrrrerr renerne sees t re enene
Overført til/fra overført overskud .…...u.sssssseuurnrreeeeererereene renere rene enn nnnee
I alt anvendt …..… BURN E NERE REESE NEUE ENE KER E ENE NERE E LEE REESE SKEER r ere rener

12 SKJERN BANK

2008
(1.000 kr)

357.935
201.065

156.870

8254
50:889
4217

211.796

60.948
1.958
139684
9.138
6.399
69.572
-4.636
-76.623

-18.471
-58.152

 

 

 

 

Balance pr. ultimo regnskabsåret 2008

Note: | (1.000 kr.)
Aktiver
11,22 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 30.032 DT
11,22,23  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ….....…..ssssssssssrerernerere 976:478
12,23,26 Udlån og andre tilg. til amortiseret kostpris ……......sssssskrrrrrerrrererrrrrnrnrnnee :7,3770.132
13, 23 Obligationer til dagsværdi ……....….u...sssserresererrerrrrrrrrerrrnererrerr erne 383.051
14,22 Aktier M.V. ÅM..…...sssseseeeeeeeeeereererere set renerne rt kreert renere ser rrnn ger 184.695
15 Kapitalandele i associerede virksomheder ….....ssssssnsssssererereeererrrnnrrr nerne 7.699.
16 Grunde og bygninger i alt ……........ssssesereeeererrererrerrr eter renterne 94.000
Investeringsejendomme …....ssssssereesereer seere renerne renerne r ternene 10.062
Domicilejendomme …....esssvessseerererer ener nerne sner r ert rrrnne 83,938
17 Øvrige materielle aktiver …..........ssssssssrerrrenrersr renerne rr 9,517
Aktuelle skatteaktiver …......…..sesseeseeer seere eee nerne reen reen r nr e retn rr nen 10.692
Udskudte skatteaktiver ….......ssvesereseeeerees renerne nerne rer rs nerne rnnne 25.496
Aktiver i midlertidig besiddelse ……...........ssseessesereee ere rerrren nerne rr renee 5 239
22 Andre aktiver …….......seveeveeeeerererseerrerer tere renees e rer rr kr erne rn etern ener 126.586
Periodeafgrænsningsposter ….…....sseeseseeererssrer eres etern ener rr renes 0
Aktiver i alt 1... nerne 5.618.617
Passiver
Gæld |
18,22,27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker …......ssssseseeeeserer kernerne re rnnne 1.658.800
19,22,23 Indlån og anden gæld ……............sssssssereererrereree renerne rr rn 3.087.535
20, 23 Udstedte obligationer til dagsværdi …......…....ssssssrreeerererrrrererrrrrrre renerne 4.233
21 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris …...........sssesessssererererrrrrrrnnener 5.145
22 Andre passiver MM. sssssseseserreretrerer eres ere renerne r rr rr rer 200.559
Periodeafgrænsningsposter …….......sssessssesererererrrrrrre renere rr rnnrrrne 189
Gæld i alt ………....…..sssssssesseeerrnesreeeerrrr eks ker rr rener kernerne 4.956.461
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat ……....ssssseesesrree ere krr renser erne rr ent s rare 0
Hensættelser til tab på garantier …...........sssssresrerererer serene rr nner 3.495
Hensatte forpligtelser i alt 1... screenet en ennen 3.495
Efterstillede kapitalindskud ……...........ssssssssereeerererer erne rrerrranernrnnner 195.000
Egenkapital
24,25 Aktiekapital …....ssssssssreseeerere teser ener eneret ennen 22.560
Opskrivningshenlæggelser …….....sssssseseserererrr serene tre renee 7.992
Andre reserver .…..ssssssevesseeeses enter ener ener kreere kk ennen kernens ene nrrkre 0
Lovpligtige reserver 2……..sesssreeseeeeeee erne renser rr ere r renerne kerner 0
Overført overskud eller underskud ….…....sssssssesrreesererre seen renere rener kknneren 433.109
Egenkapital i alt ……............ssssssssreseeeneererrrrrrr erne 463.661
heraf foreslået udbytte ……...…...sssesessseererre sener ener nes rr rener rese rr r rr 0
Passiver i alt …….........sssseseeeereeererere res rs renen r rr rr r rr ren 5.618,617

 

SKJERN BANK. 13

 

 

 

Oplysninger om bevægelser i egenkapital

Note:

24

25

Aktiekapital Primo …............sensserereeenerreerer teens eneret ktr nerne eng eerer
Ny indbetalt aktiekapital ….............ssssssenersrrereee never renten reen denne

Aktiekapital ultimo …...................sssssssereeeererreeererenert serene re rerrrnree

Overkurs ved emission primo ……............sssssssseeeeeeereeeeeeererererrrrerrre nen ener
Tilgang ved emission ……..........suvsresereeesseeer ener rener et tere eter ere rr e rende rer
Anden afgang …........ssssssveeseseeeeeertt keen rekn era rk treerne reen nere treere rr kreere

Overkurs ved emission ultimo assure rese vere er sn

Opskrivningshenlæggelser primo …..............ssseveesereervereeenerrerrrerrrreeererere
Tilgang ved omvurdering …..........essvsseeeeerrreereeere ere een er bnn enes rt tet nere trbr rener rene

Opskrivningshenlæggelser ultimo ……................sssssseeeeeeueeenerrrernererrreer

Andre reserver primo ….........ssevessreresneereen ert enn erne tesen ener kr treerne reven
Henlagt af det til disposition værende beløb ….............sssssssnnveneeereseerereeterreeerree
Anden afgang …..........ssssneeerseereesere reen regerer ert e rekte rente b ret er ert nere r reen nere,

Overført overskud primo …..........ssssensseeresereree nere eee eerr ener rer ener tr reen rer
Årets overskud eller underskud ss seseveereeneseenee renere ere e ere rreer ets errene
Tilgang ved salg af egne kapitalandele …..................sssseveerererenree renere rr rrre rr eernee
Anden tilgang sense vererseneenerte rs erne enter een erne kt t tek tre rer r rer rr ener
Overført fra overkurs ved emission ….............sseveesereeereereerre vvs eneret rer rer
Afgang ved køb af egne kapitalandele ….................ssssevvsverereeerresreer er eeererer rene
Udbetalt udbytte ............sssssereessrerrererserrr enten etteren entre treer treerne
Skat vedrørende egne aktier ……............ssssssserreerrenseree nere svesker retterne retterne

Overført overskud ultimo …................ssssssseseeeeeevesereeee reen nere rr rretee
Egenkapital i alt ……...............…..ssseneseseeererereeeeeeree een nen enn rr rer ener eener
Heraf foreslået udbytte ……....…....sssssesrvreserne reen skeerne nn ennen kreere rr rense

Kapitalkrav og solvens

Opgørelse af basiskapital

Egenkapital …............sesevevererreserrre berette ERE ELLE ELLE LL LL EN
Opskrivningshenlæggelser …..........ssessserreeeersenerer essere ener eee nerne rrrrrrrren
Foreslået udbytte ….........sssnsssrneereeee rn e ennen bt re ket R rr ELLE LEN
Udskudte skatteaktiver …...........ssssssnereseserereerereneerenen ener renere ens r rese
Hybrid kernekapital …..............sseseveeeeeeerrereet ennen ett t eee r eneret treere ber
Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle

virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed ..................sseeeseeeererrerereee

Kernekapital efter fradrag …...................sssssssneeeeerereeeeeere renter errrrrnner

Efterstillet kapitalindskud ….............ssssssssereeereerenerere sneen enn eer ren rkr ne erer
Opskrivningshenlæggelser …...........sseeseeereeeseserereee nn eneret nerne r renee
Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle

virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed ….................ssssssvererreeereerrre

Basiskapital efter fradrag .….................ssssseeeeeeeereeeeeeere ennen eee nenrrere

Lovmæssigt kapitalkrav ….............ssssssseeeeeerrreeseseere reen rrrrrer

14 få SKJERN BANK

 

 

510.943
-58.152
20.252
480

463661
-7.992

-25.496
70.000

-32.337

467.836

125.000
7.992

-32.337

568.491

368.268

 

 

 

 

Opgørelse af solvens 2008 |

Note: : (1.000 kr.)

Eksponering

Vægtede poster efter standardmetoden
Risikovægtede eksponeringer

Eksponeringer mod i
offentlige enheder …...........essnssssenrereerereere renere reen teser erb L ELLE LE 1.451
institutter ...........ssssssssrereseveeeee rener ek enke nerne ert tee vener kreere reen, ' 84.013:
erhvervsvirksomheder M.V. …..........sseevevunneerer eee nere renee reen LLS 2.261.654
detailkunder …..........sssssvversevereeneee never eve renere ren ek t reen rer rener erenen 1.335.599

Eksponeringer '
sikret ved pant i fast ejendom …..............ssssssesvereerersere esser rrrrnerrrererere 174.341
hvorpå der er restance eller overtræk …............….sssesseeeeseeeereeeer versene res 25.923
andre poster ….......ssssssvevereeerreensrrer es k erne erne renerne renere rr eres, ' 107:166

Risikovægtede eksponeringer i alt ……................ssssnseueeseerererseeereeree 3.990.147.

 

Vægtede poster med markedsrisiko =
Gældsinstrumenter ……....…....esssrseeererees seeren seere rene rer rer ek kreere ert ELLE LES 201:918

Aktier …...ssssssseeneere rr TE EL DELE DS 42.417
Valutakursrisiko …........ssssseeeeeeeveee ennen EL ELLE 13.090
Markedsrisiko i alt sussie E LE, 257.425

Vægtede poster med operationel risiko

Basisindikatormetoden ,............ssevsserveneeeeee senere een rne ne rert kreere reen nen 360.914
Operationel risiko i alt ….............sssssseneeeeeeeeeenennnertrerrrn nere rkrrnee 360.914
Vægtede poster i alt efter standardmetoden

før fradrag af gruppevise nedskrivninger succeer 4.608.486
Lovmæssigt kapitalkrav …..................sssseeevvereseneererreer enes nere nn rese

Gruppevise nedskrivninger …...............sssssseeveeeeveverreeerrrerrre rene evernre 5,138

Vægtede poster i alt ……..............ssssssnseeeveeeeneeuenener en eneret Eee LL Er: 4.603.348

De samlede eksponeringer efter nedskrivninger og før hensyntagen til

virkninger af kreditrisikoreduktion seeren 7.386.932
2008
Vægtede poster efter standardmetoden ….…................sssssueeeeeeeereererree rer 3.990.147
Vægtede poster med markedsrisiko essensen renere eee eee sees "— 257,425
Vægtede poster med operationel risiko se seveuvereveeeeerere renser 360.914
Gruppevise nedskrivninger…..............sevenevenverer seere eet e treer LEEDS -5.138
l alt vægtede poster ……............…...sssssnveeeerenere tes eneen ener rn rer eres eenreree 4.603.348
Kernekapital efter fradrag i pct. af
vægtede poster …….......….…...ssssssseeeeeenrersee res teen tt r nere E ELLE LL, 10,2
Solvensprocent ……..........…... essensen LED D LL LE, 12,4

Lovmæssigt solvenskrav ……........sessesnersreerreeen eneret nr eneret ere renee 8,0

 

SKJERN BANK. 15

 

 

 

Eventualforpligtelser

Garantier m.v.
Garantier
Finansgarantier ….......ssssserereeresererereret erne r ener n erne rr ennen
Tabsgarantier for realkreditudlån ….......sssssssereeerereeneeeeres renerne
Tinglysnings- og konverteringsgarantier …..........sssssesrerrererererrrrrreteernne
Øvrige eventualforpligtelser .…...…....sssssssssereeererrrrrrrrerr ener

Ladt ………....sssseeverererevenssesterree etern senere rese sener renee eks k rr skr kr s erne

Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn sst

Val 1……………...….0csssnnerereeerereres senest renen s renee nt benene eee r renser ktr s sr serne nr ne

Noter

1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …….....…...sssssrrerrerrerrenes
Udlån og andre tilgodehavender …......…....ssssseserrereerrrrrrerererrr rr rn
Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) ….......ssssssrrererererenerenrrnrer
Obligationer …….....ssssssesssserrrseeee rer rerrrrrr rr
Afledte finansielle instrumenter i alt (…..W..sssssseeseseerese reen een rr een rer rnene
heraf
Valutakontrakter …(…..…...ssseseseeerrenese renere rer rrkk eter ennen renere ser rrr essens n kerner
Rentekontrakter …….....sssseserseree servers sense ret sneen renen eneret rr ars NNE SEERE ETT E SS
Øvrige renteindtægter ……...…..…...ssssssssseneeerererererrrrrnrrrrnrrrrre rr

Ialt renteindtægter ……......sssssssseeeereeereserrrrrrr renerne

Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger …..........….

2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker ……...sssssssssereerrerrrer reen
Indlån og anden gæld M….…..…...ssssssseeeeeserer reen r enn rr rn
Udstedte obligationer …....…....ssssssesrrseressererrns ennen
Efterstillede kapitalindskud .……....sssseeeerseereersen rer r erne
Øvrige renteudgifter …….....ssssssssseeesee nere eneret

I alt renteudgifter …….............ssssssssseeeeeeeeerrrrrerrrrrrrrnrrnrrner rr rrrerrrrnnnner
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ….............….

3 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter Å(….W...sssssssssesessserereressenerr rr nr rr r renen
Betalingsformidling ….........ssssssseeeessereee erne rr
Lånesagsgebyrer GM ssssssssseerreeeeerrereeerrrer er rer renerne Er
Garantiprovision …..s.ssssssssseeserereeestererrrrr rr ener rr rr rr
Øvrige gebyrer og provisioner 1... erne

I alt gebyrer og provisionsindtægter ses

4 Kursreguleringer
Obligationer ……......ssssssseseeeeeesese rer rt sner rr erne
Aktier G.....ssssseeeeeesereeretsee reen een ere sens ere r green srt erne reen r rn n een erne
VE ED] EET EL ELLE ERE TEL FELLEFEE FEER LEE ERE LEE
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre
kontrakter samt afledte finansielle instrumenter ……......ssssssesesreer erne rererrrerr

I alt kursreguleringer …...........ss esserne renerne

5 Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion ÅM…..…..ssssseseseeeeesere nere rese een ere eneret r ens k rar renerne retterne rene
Bestyrelse MG. sssssssssseeeereeererrese ternet e rr rr retn rer
Repræsentantskab M…....sssssssseseseee reen errer ennen treerne

Lalt 1…1(…...sssssseeeereeserrrreste rese sene ress kreert seeren sete nerne erne rnkee renere kr ges

Personaleudgifter
Lønninger ÅM.….ssssseeeseeerere nerne ren rr e nr nrnenn
Pensioner M(…..sssssserrsrsese renees seernes k ener tres r enker ert E REELLE TERE EET RES
Udgifter til social sikring og lønsumsafgift …….....…...ssssssssssnrerereenrrrrnrernnee

BE OLE CELL ELLELESLELLELLEE

16 I SKJERN BANK

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008 2007
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
438.412 271.334
21.092 513.000
318.680 731.277
289.201 220.006
1.067.385 1.735.617
31.916 0
31.916 0
31.143 17.782
311.566 251.338
-5.000 -3.960
14.472 9.929
5.430 545
5.358 222

72 323

324 439
357.935 276.073
0 0
84.968 56,802
103.014 76.294
171 92
12.713 7.523
199 116
201.065 140.827
0 0
16.923 26.786
4.772 4.875
10.733 8.579
15.239 13.052
3.222 3.073
50.889 56.365
-29.462 -1.880
-33.890 8.173
3.742 4.768
-1.338 -3.141
-60.948 7.920
2.478 2,177
541 526

153 163
3.172 2.866
65.844 56.840
7.004 5,600
7.018 6.438
79.866 68.878

 

 

 

 

2008 2007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.) (1.000 kr.)

Øvrige administrationsudgifter ….................…..ssssssssneeeererrerererererereee 56.646 57.612
I alt udgifter til personale og administration... 139.684 129.356
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid
Antal beskæftigede med kreditinstitutvirksomhed ……..............ssssseverervererere 150 131
Øvrige sussssesenseerereereker sekserne be KEEL RENE R EN rese ENE rr R rr rer ret erne kreere 4 4
Ialt 1... sssssseeeeenesererseenne renere net eneret ert er rene seneste t erne renerne rn sr nrene 154 135
Antal ansatte ultimo regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
Antal beskæftigede med kreditinstitutvirksomhed …….........…...ssesesererereeereneer 149 136
Øvrige susssssssssseeeneeeereker renere renen r rent kr kreere enker ret r rr er rer rrre enes 3 5
Ialt MM .….…..ssssssseseneeeeeeekeese senest nn e sneen sener kreert ren k ere e kt kreeret e ennen nere 152 141
Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder,
der udfører den lovpligtige revision ….............sseesseeersesesseeerererere tr eeerrnrere 979 1.262

Heraf andre ydelser end revision for 2008 ……....sssvseereereneeesenee nere erne rsereneee 357 624
Banken har ingen intern revision pr. 31. december 2008
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. ……........…...ssseneeerreee -4.636 1.687
I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder …Å….. -4.636 1.687
Skat

Beregnet skat af årets indkomst …….......sssssveenereeeeernnr ere reere rener ernnrer -2.749 14.946

Udskudt skat (….…...sssssssserseseseesereren renere kreere re kkrr eres kr teen erne renee vee -15.279 -5,450

Efterregulering af tidligere års beregnet skat …….....…..…...sssssssseneeeverereeeeneenne -443 -176
I alt skat …..........ssssnseveeeerererse nr ener rets bre nr ren r eneste k nerne rr rkr rese 18.471 9.320
Betalt skat i året …...….…...sssssevevenenesenesere rese ere reen ere rener rr er kk ekst kk eneret ere nr -2.922 6.690
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
(skattebeløb)
Udlån og andre tilgodehavender …............ssseeeeeerrrrerrerereresersererrrererernee -1,861 -211
Obligationer ….........sesseseeeeererreerenrrv er eek es s tk treere renser reen erne rner ennen -7.709 -434
Aktier M.V. ……...sssssssseeeereererrreeses enes sen r essere renere rr re rener ren -12.167 1.770
Ejendomme ,….....ssssseseesereeeeers renere nere ere ker ke kreere k reen senere er rent ses 1.408 1,102
Andre materielle aktiver …............sssssseeeeereereereenerssstrrre renerne rrrnnee -705 -588
Øvrige fremførbare underskud …Å…......…..u…...sssseeseneerrereeeererer serne ener es nr ennen -4.462 0
I alt udskudt skat ……..….GW….W….G….G…..sssssenenrrrrrreseesk erne reen rene nes enken ennen enke e seere see "25.496 1.639
Effektiv skattesats Pct. Pct.
Gældende skattesats ….…................ssssssveseeeereve veere rekte t teret L EL ELSE LE 25,00 25,00
Regulering for nedsættelse af skatteprocent fra 28 til 25 ……......….....seeeserseeseeeee 0,00 -1,41
Ikke skattepligtige regnskabsmæssige opskrivninger ……..............ssserneverereevereee 0,97 0,00
Ikke fradragsberettigede regnskabsmæssige af- og nedskrivninger .…Å….[.[.[.[.[.1.1.1.1.1[.1.… -1,92 -1,46
Ikke-skattepligtige indtægter …......…....ssssssnveeeeersererrrrrree sener serene nerne ses 1,89 -4,86
Ikke-fradragsberettigede udgifter …..........u....sssveverresereererrreeererereerer renees -1,83 0,46
Effektiv skattesats …..…...............sssnsnevrreeeseseee renere vestre b rer Er EL ELLE LE LE 24,11 17,73
Efterregulering af tidligere års beregnet skat indgår ikke i opgørelsen,
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker …...........ssssseneeeeeererereeee 774.754 599.504

Tilgodehavender hos kreditinstitutter …….......…....ssssssseseeverereesveerrernrsene 201.724 137.162
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker i alt ……...[..|.|.|.|1W1.1.1.1.1.[.… 976.478 736.666
Restløbetid

Anfordring ,..........sssensserrsreeree se sene nsene nen st get rr kreere ere nere 801.895 717.768

Til og med 3 måneder ……......…...ssssvsssseseserreeernsess renere rr essere rerenee 150.000 4.734

Over 1 år og til og med 5 år …….u..sssseseeurersee erne nse enn eres re seeren kreeres 24.583 14,164
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker i alt …ÅÅ.|.[.[.[|.….|.|.[|.[|.[|.W|.][|.[|.[1.… 976.478 736.666

 

Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger

Få SKJERN BANK 17

 

 

 

12

13

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Restløbetid
Anfordring …..…....sssseseeesreereereree rene kanske treerne kt esterne renerne rn nnne
Til og med 3 måneder …......G…...ssssseeeseeee esse teen seeren rr enker rr nr rrnr
Over 3 måneder og til med 1 år 1(…..ssssssssersseeese ser ren erne rere ternes nn nnner
Over 1 år og til og med 5 år …..ssssssseeseeeeee renere rer renen erne reen erne
Over 5 år sesssssseseeeeereereseseesse renere s sker rent tsk s eres renerne nr nne

I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris .…Å……...|......….
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Individuelle nedskrivninger/hensættelser

Udlån og tilgodehavender

Nedskrivninger — primo M...sssssesseeesersereere renere rn eneret erne rer rer enee
Nedskrivninger i årets løb (…..u.u..sssssesereereerrrek erne reen eres essere tern rr rrnnnen
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ….….u....sssssrnereer
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt …….....u.sssssessseeeree serene ener rr rnn rn

Nedskrivninger ultimo ……....W.u..ssssssssereeesese nerne rer ternene rrener
Summen af udlån og tilgodehavender hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger

Garantidebitorer
Hensættelser — primo …(…...sssssesesesserer rer renerne nere seeren renere erne
Hensættelser i årets løb ……...ssseneververeeesrsse reen renen tsar nen renerrenessernene

Hensættelser ultimo ……......…...ssssseresereresereerernr rer serene rn nn n ner
Summen af garantidebitorer hvorpå der er foretaget individuelle hensættelser …..….
Gruppevise nedskrivninger/hensættelser

Udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger primo …….…..u.ssseeesseeeesseere erne ternene nerne r rener rn n nere
Nedskrivninger i årets løb …...….....ssssssseeeeerrrrekerer ener ener ener ennen rn regere

Nedskrivninger ultimo ...........sssssseeesereerererer ener ere n eneret rernnrrnee
Summen af udlån og tilgodehavender hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger

Garantidebitorer
Hensættelser primo ……..sssssrsereer renerne nerne erne ennen erne e renee
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår …......…....ssssserereree

Hensættelser ultimo …...…..W.GW.u....sseseressseserrrese renere nens nerne eres nnn ner
Summen af garantidebitorer hvorpå der er foretaget gruppevise hensættelser …Å…..…
Samlet tab (afskrevet), der ikke tidligere har været individuelt nedskrevet/hensat .…

Indgået på tidligere afskrevne fordringer …................sseseserreeerrrrrrerererenrnnne
heraf renter modregnet under renteindtægter …......…...ensrrereeeeener renerne ereneneee

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter …Å…................
Nedskrivninger på øvrige tilgodehavender, der indebærer kreditrisiko —(.[|.[|.1.….

Udlån m.v. med standset renteberegning
Udlån m.v. med standset renteberegning udgør 2….....ssssessrsseereerersrrrennennne

Obligationer
Obligationer til dagsværdi ……..........sssssereeeverre senere serene nr r rn ren ernne

Obligationer i alt til dagsværdi ……...........…....ssssseveneerereneerreeee ennen rknnnnrnee

Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer …......sssssesseerereeereeree rer etner rs rr etern renee
Statsobligationer …(....…....ssssssseseesr erne renerne nerne nerne rnes
Øvrige obligationer…...........ssssssssserseeerresrene rekte rener ennen rnrnnns

Obligationer i alt ……......…..…....ssssssssseererersrek ternene renen ennen
Banken har deponeret obligationer hos Danmarks Nationalbank til dagsværdi …....

Banken har ingen »hold-til-udløb« aktiver.

18 Få SKJERN BANK

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008 2007
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
546.850 541.790
261.188 303.119
631.892 682.299
1.781.017 1.823.804
549.185 568.122
3.770.132 3.919.134
82.632 65.348
84.425 53.351
-22.712 -26.834
-5,588 -9,233
138.757 82.632
289.736 160.382
0 0

3.495 0
3.495 0
69.540 0
828 0
4.310 828
5.138 828
3.638.053 3.419.123
1.000 5.000
-1.000 -4.000

0 1.000

0 513.000

6.438 476
5,385 4.382
5.000 3.960

0 0

0 (4)
88.756 20.318
383.051 253.271
383.051 253.271
295.981 140.978
2 0

87.068 112.293
383.051 253.271
0 0

 

 

 

14

15

16

17

Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på

Nasdaq OMX Copenhagen A/S Gsssssssseseseeererererretrre renten ener
Aktier noteret på andre børser …......sssssesrrrerssksnerererernner
Unoterede aktier optaget til dagsværdi ….....ssssseessseerererrenee
Unoterede aktier m.v. optaget til kostpris ……....…..sssserersrrernesssee

Aktier m.v. i alt ………...........ssssseeeervrevere venn res serene re rnsnrdnene

Kapitalandele i associerede virksomheder

Resultat …(…(…..….....ssscserseeere see ener ere nnrer sete sekserne srrnenenennsessennne
Forskelsværdi ved anskaffelse …......ssssrsuseeeeeerrererrrrerennsenene
Tilbageførte op- og nedskrivninger …...........ssesensssenereererererereer

Op- og nedskrivninger ultimo ……..........sssssssnneererrerrrennee

Bogført beholdning ultimo …........…..sssssssssseeeeerrererrnrrrnee
heraf kreditinstitutter ,…….........ssssseeseeesereereese eres ennenenrenn enes
Bogført værdi primo ses rre nere ree rente esser
heraf kreditinstitutter ………....ssesesssrsrenereerererrerrersren sene rsnsnnse

Grunde og bygninger

Dagsværdien ved foregående regnskabsårs afslutning
Omvurderet værdi ved foregående regnskabsårs afslutning
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ….............sssserererreeeeer
Afskrivninger …....sssssseeseeeeeres sees es eres e ternene nn nenes
Stigninger ved omvurdering ……......sssseserereseren een ene nerne rer
Nedskrivninger ved omvurdering ….........sssenskerererneeererrrenennnee
Årets regulering til dagsværdi M…............sssssseeeeereneer serene rersennner

Dagsværdien / omvurderet værdi ultimo ..............…...ssse

Eksterne eksperter har været involveret i målingen
af domicilejendomme f.s.v. angår bankens hovedsæde.

Øvrige materielle aktiver

Kostprisen ved foregående regnskabsårs

afslutning uden af- eller nedskrivninger ……..............sssss
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer scenerne
Afgang i årets løb (….u..ssssssseseerererrrseree rss r ennen nnnee

Samlet kostpris ultimo ……......sssseeesssesksknresn tern rnrennnnne
Ned- og afskrivninger ved foregående regnskabsårs afslutning

Årets afskrivninger ……..........ssseesereneeneree nere ener rerenn ennen rner
Tilbageførte afskrivninger ……........ssssereerrereerekrerrer nerne renerne

Samlede af- og nedskrivninger ultimo ……............ seen
Bogført værdi ultimo ……........…..ssssssssseeersrerersrer ener kr nr knne

Bogført værdi primo …..........sssssnrererserernnreeeerne ener re nnennnnner

2008 2007
(1.000 kr.) (1.000 kr.)

45.188 92.279
2.843 9.944
126.718 104.576
9.946 6.589

 

184.695 213.388

 

2008
Associerede
virksomheder
(1.000 kr.)
2.792
9.500

437

11.855

480
-4,636
0

0

-4.156

7.699
0
3.272
0

2008
Investerings- Domicil-
ejendomme ejendomme
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
7.586
65.632
0 19.282
1.330
7.053
6.699
2.475

 

10.061 83.938

 

27.362
5.466
2.158

30.670

19.223
4.088
2.158

21.153

9.517

8.139

SKJERN BANK. 19

ge

 

 

18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter ……......….…....ssssesenneesessereerereen sene snn es ennen rr renee

Restløbetid
Anfordring ……..…...ssseseveseseereresesr renen srt ktr rr rer r ener rekte kreere rener rn enee
Til og med 3 måneder …….......ssessssererseveeerere nerne eneret r eres e rr rr rr
Over 3 måneder og til med 1 år …(…...sesnnnneneeeeeeeeen rer tere renee ersrrenne
Over 1 år og til og med 5 år …….W….M…..G…...ssesssnserkeer ere rekte sn eks nerne enter esreree
Over 5år ssssssenesereseserereeserse sene sekter eter te kk kk sek aberne nere rer eter ener

Banken har ingen aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger

19 Indlån og anden gæld
På anfordring ….............sserveerersesses estere ennen enten nett teter rr enn ne rr nere
Med opsigelsesvarsel …....…....ssssesessseeee seere eneste snert r nerne rss sen rnnnnee
Tidsindskud ……...…...sssssssseseerereereeer eee seere renerne rener rener erne enn kreee

Restløbetid
Anfordring ……........sssevererrersene serene nr nerne e regerer rer kee renerne
Til og med 3 måneder …….......sssssssesevevenrrenee seere sener erne renerne kk nknneree
Over 3 måneder og til med 1 år …....…......ssseveneeeeeerereeeesenerere nr errrrreneeeee
Over 1 år og til og med 5 år ……...ssssssseseeesversrer enker r eee nes rer reb renerne
Over 5 år M...ssssssseseeerereseessesere rr renerne reen e rr rr rrrer

Banken har ingen aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
20 Udstedte obligationer til dagsværdi

Restløbetid
Over 1 år og til og med 5 år …...u..ssesesenenneenenee esse eter eres e enn krekkrrnee

Udstedte obligationer til dagsværdi i alt ……...............…..ssssssneeeeerrrreerer
21 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Restløbetid
Over 1 år og til og med 5 år …….u.u.sssssseneseeeeererennn nerne seer entreen
Over 5 år sM.sssssseseseveeeeeeeeeeese sektens r ennen enten e rn rer t ktr kreere rer ree

Akkumuleret værdiændring af forpligtelser til
dagsværdi som følge af ændring i egen kreditrisiko …….........…....sssseveevereverererer

Markedsrisici

22 Valutaeksponering

Aktiver i fremmed valuta

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker …Å..….[.[.[.[.[.[.[1.…
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ……................sssssssereree.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ….......….…...sssveseeeeeesereee
Obligationer til dagsværdi .…....…..u...sssssseseeeeeerenene reen enken ken en nen reen er eknknneee
Aktier M.V. ….....vsssveesererese sees e enn renees k nes k bt bre r rer r tk renen senere rer
Andre aktiver …….......sssserereeeeesesene reen renere e sene er seer kreere r reen essere ere

Passiver i fremmed valuta

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker …….....sessveeereeeseeernee vere rererere
Indlån og anden gæld ….......ssssssesererereeeveneesr reen nt ter kreert ker ek kreere erne
Andre passiver M...sesesseeseeeereseeese tret enke k eet b kk ebber te kk ktr rer eter tres er

I alt passiver i fremmed valuta …...........….…..ssssssnsenenennknkerrr er renere nknnsnee

20 Få SKJERN BANK

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008 2007
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
1.658.800 1.836.943
1.658.800 1.836.943
220.598 217.485
386.265 170.129
858.794 499.592
113.143 869.737
80.000 80.000
1.658.800 1.836.943
1.621.817 1.784.349
69.436 83.412
919.300 461.835
476.982 347.499
3.087.535 2.677.095
1.706.801 1.882.432
708.474 448.590
194.609 48.731
109.825 40.238
367.826 257.104
3.087.535 2.677.095
4.233 0
4.233 0
3.445 1.797
1.701 1.648
5.146 3.445

0 (0;

6.812 12.598
17.346 87.704
969.869 577.629
15.818 25,144
23.759 26.378
97.412 12.969
1.131.016 742.422
861.014 1.290.512
26.989 30,656
113.454 12.196
1.001.457 1.333.364

 

 

ERNIE

 

 

23

Valutaposition i hovedvalutaerne
(negativ fortegn — nettogæld)
EUR sssesseseeresesrerereeeerenrne nerne kerner e kreere neste nerne ener rer ere LE LL LL ELL,

Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt ...................ssessueeeevereererreerrere
Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag ..…...................ssssseeeeerrereerrter

Renterisikoen viser, hvor stor en del af kernekapitalen efter fradrag,
der tabes ved en stigning i renten på 1%-point.

Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko:
Valuta

Aktiekapital

24

Aktiekapital ….........…....ssssnseeseereeseeresere eter erne rr ere erne ere L rer
Aktiekapitalen er fordelt på 1.128.000 stk. a kr. 20.

Banken har 13.550 navnenoterede aktionærer, som udgør 94,6 % af bankens aktiekapital.

Egne aktier

25

Køb og salg af egne aktier

Beholdning primo

Antal aktier — antal stk..…….............ssssssserreseseree se rerre eres seeren nerne reen ner
Pålydende værdi i 1.000 kr. …….......ssesessreerreseseree vestre enr erne rr n nere erne
Pct. af aktiekapitalen …...........sssssseveveesererereeererteesenen ener enn erne nr eee rener

Tilgang

Antal aktier — antal stk.……..............ssseesseeeeeeserserer seen enes r entreen es eevet
Pålydende værdi i 1.000 kr. …........ssssseseereeveneeerreers etern seeren ener rer
Pct. af aktiekapitalen ….............sssssevssesreeeseee reen eneret tt treer drer e ELLE EN
Samlet købspris i 1.000 kr. …...sssesenenere serene ene nen e sanne ener renter eee e eee er

Afgang

Antal aktier — antal stk. …...........sssssneereerereesererree ter nn renset rer ree rer deeer
Pålydende værdi i 1.000 kr. (…..…...sssssseereeeeeseeeeeereeeeesenenere ener reen rener
Pct. af aktiekapitalen ….........…...sesssseveeserereereeee enes renen sr kerner ere r er evere
Samlet salgspris i 1.000 kr. ….…....sseseeeuvereressrere sener neeeee nerne renee reen ner

Beholdning ultimo

Antal aktier — antal stk.…….............sssssevessevsrereeereen eneste en renerne renees
Pålydende værdi i 1.000 kr. …(....…...sessneeseresesererererrenerren teret r ennen reen eeeet
Pct. af aktiekapitalen …..........ssssssesvesererererne renerne erne serene rese erreer

2008
(1.000 kr.)

-1.670
-7.884
164
-3.484
344
2.816
138
171

13.090
2,8

322
0,1

2.129
0,7

3.145
-1.200
1.068

60

22.560

44.242
885
3,92

122.628
2.453
10,87

43.615

59,644
1.193
5,29
20.252

107.226
2.145
9,51

2007
(1.000 kr.)

65.856
2.390
2,113
5.462

-3.647

-6.687

122
96

83.864
14,8

200
0,0

2.056
0,4

1.452
-395
1.012
20

22.560

14.060
281
1,50

261.695
5.234
23,20

190.129

231.513
4.630
20,52

168.004

44.242
885
3,92

Få SKJERN BANK. 21

 

 

Hvert år på den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet
pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i aktieselskabslovens & 48.

Banken ønsker at få denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe
henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og netto-erhvervelsen i 2008 er kun en konsekvens heraf.

Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier
i Skjern Bank udgør ultimo året:

2008 2007
(nominelt beløb) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Direktionen
Per Munck …M.….…...ssssceeeeeeeeereresesse re kr ennen street kk ske nn renerne retn reen sner eernge 66 62
Bestyrelsen
Carsten Thygesen ……s..sssssseseeererereeereeeesrerrrrr erne 42 42
Jens Christian Ostersen 2….......secesessererereess renerne rk nerne rr renter nr 21 17
Børge Lund Hansen ……..u....ssssessseseeee eres erne rrtt erne 14 14
Holger Larsen MM. sssssssssesereeeeerereererrrr erne eneret nn 82 82
Lars Andresen M.…..ssssnseereveeesseeeserevr venne keen beses nr rr renser nen rr nsennen 2 2
Metha Thomsen …….….ssssseneveeerrereeeer erne reen rrt sener stks tr n seks r rn nt ets s ere sn ts 5 5
o e e
Lån med videre til ledelsesmedlemmer
26 Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer
samt disses nærtstående personer
2008 2007 2008 2007
Rentefod/ Lån My. Lån m.v. Sikkerheds- Sikkerheds-
interval stillelse stillelse
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Direktion (…..sscerrerrkrrrrer 6,57% 370 215 0 0
Bestyrelse Ms ssssesrrrere: 5,82-8 % 48.928 48.816 3.100 1.630

Repræsentantskab .…..... 4,25-11% 39.144 32.017 - -

Øvrige noter

Nærtstående parter
Transaktioner med nærtstående parter:

Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab fremgår af note nr. 5.

Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på markeds-
baserede vilkår.
Engagementerne pr. 31. december 2008 fremgår af note nr. 26.

Incitaments- og bonusordninger
Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.

Associerede virksomheder

Vestjydsk Invest ApS, Skjern.

Selskabet investerer i pantebreve i fast ejendom, og bankens andel af selskabskapitalen udgør 49 %.
Selskabets nettoresultat i regnskabsåret 2008 udgør kr. -2.487.283.

Selskabets egenkapital pr. 31. december 2008 udgør kr. 24.563.

Value Estate A/S, Esbjerg.

Selskabet investerer i fast ejendom, og bankens andel af selskabskapitalen udgør 46,09 %.
Selskabets nettoresultat i regnskabsåret 2008 udgør kr. -5.892.764.

Selskabets egenkapital pr. 31. december 2008 udgør kr. 16.702.678.

Retssager m.v.

Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurderes løbende af
bankens advokater og ledelse, og hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.

22 Va SKJERN BANK

 

 

 

 

Efterstillede kapitalindskud

Ansvarlig lånekapital som supplerende kapital

Nom, kr. 25.000.000 med løbetid fra 6. juni 2003 til 6. juni 2011.
Lånet er af banken førtidsindfriet den 6. juni 2008.

Lånet var variabelt forrentet.

Renteudgift i 2008 kr. 805.000.

Ansvarlig lånekapital som supplerende kapital

Nom. kr. 25.000,000 med løbetid fra 16. december 2005 til 1. november 2014.

Lånet er fast forrentet med 4,33 % p.a. indtil 1. november 2011, hvorefter renten er variabel.
Lånet kan af banken førtidsindfries pr. 1. november 2011.

Renteudgift i 2008 kr. 1.080.000.

Ansvarlig lånekapital som hybrid kernekapital.

Nom. kr. 70.000,000 med uendelig løbetid.

Lånet er fastforrentet indtil 1. maj 2016 med 6,09 % p.a., hvorefter renten er variabel.

Banken kan tidligst indfri lånet pr 1. maj 2016, dog 1. maj 2011, såfremt særlige omstændigheder skulle indtræffe.
Renteudgift i 2008 kr. 4.265.000.

Ansvarlig lånekapital som supplerende kapital.

Nom. kr. 100.000.000 med løbetid fra 3. december 2007 til 3. december 2015.
Lånet er variabelt forrentet, og renten er pr. 31. december 2008 fastsat til 7,3 % p.a.
Lånet kan af banken førtidsindfries pr. 3. december 2012.

Renteudgift i 2008 kr. 6.565.000.

Ovennævnte lån indgår i basiskapitalen med

Kr. 70.000.000 som hydrid kernekapital, og med
Kr. 125.000.000 som supplerende kapital.

Samarbejdsaftaler

Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision og er medejer af visse af følgende virksomheder:
Totalkredit A/S / Nykredit, DLR Kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Bankinvest, Sparinvest A/S,
Investeringsforeningen Valueinvest Danmark, Investerings- og Specialforeningen Dexia Invest, Bl Asset Management
Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest, Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S,

Garanti Invest A/S, Atrium Fondsmæglerselskab A/S, Investeringsforeningen Egns-Invest, HP Fondsbørsmæglerselskab A/S,
Tiedemann Independent A/S, Codan, Dankort A/S, PBS A/S, PBS International A/S, Multidata A/S, Visa International,

Dansk Lokalleasing A/S og Deltaq A/S.

Bestyrelsens kommentarer til god selskabsledelse
Skjern Banks bestyrelse drøfter løbende udviklingen inden for god selskabsledelse.
Synspunkter og vurderinger offentliggøres på bankens hjemmeside: www.skjernbank.dk

Nasdaq OMX Copenhagen A/S har nedsat en komité for god selskabsledelse (Nørby-udvalget), som arbejder med udgangs-

punkt i at fremme udviklingen i god selskabsledelse i børsnoterede danske selskaber.
Udvalgets rapportering kan ses på hjemmesiden: www.corporategovernance.dk

Va SKJERN BANK. 23

 

 

 

o e
Ledelsespåtegning
Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar — 31. december 2008 for Skjern Bank A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kre-
ditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskri-
velse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver,
finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2008.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Skjern, den 20. februar 2009
Direktionen for
SKJERN BANK A/S
Per Munck / Jens Peder Larsen
Regnskabschef

Skjern, den 20. februar 2009
Bestyrelsen for Skjern Bank A/S
Carsten Thygesen Jens Chr. Ostersen
formand næstformand

BørgelundHansen  HolgerLarsen LarsAndresen… Metha Thomsen

De uafhængige revisorers påtegning

Til aktionærerne i Skjern Bank A/S

Vi har revideret årsrapporten for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2008 omfattende ledelsespåtegning, le-
delsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter lov
om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrap-
porten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle sel-
skaber.

Ledelsens ansvar for årsrapporten

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finan-
siel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og
opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væ-
sentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regn-
skabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstem-
melse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen
med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlin-
ger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinfor-
mationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for Skjern Bank A/S'
udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er pas-
sende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol.
En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

24 Vå SKJERN BANK

 

 

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af pengeinstituttets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. de-
cember 2008 samt af resultatet af pengeinstituttets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2008 i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Skjern, den 20. februar 2009 Silkeborg, den 20. februar 2009
PricewaterhouseCoopers DELOITTE
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Kim Rune Brarup Alex Nyholm Henrik A. Laursen Klaus Skovsen
Statsautoriserede revisorer Statsautoriserede revisorer

Finanskalender 2009

23. februar: Offentliggørelse af årsrapport for 2008

2.marts: — Ordinær generalforsamling — Skjern Kulturcenter
7. maj: Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal
20. august: " Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår

6. november Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal.

SKJERN BANK 25

 

 

 

 

26 Tå SKJERN BANK

Repræsentantskab
Jørgen. Søndergaard Axelsen, Skjern, ejendoms-
mægler, formand for repræsentantskabet
Jens Bruun, Viby ]; direktør
Carsten Thybo Christensen, Esbjerg, regnskabs-
chef : '
Kaj Eriksen, Vemb, politiassistent
jens Chr. Fjord; Skjern, cykelhandler
Elmo Flaskager Hansen, Skjern, overlærer
Orla Varridsbøl Hansen, Tarm, fabrikant
Helle Svenstrup Husted, Skjern, direktør
Mike Jensen, Skjern, boghandler
Niels Erik Kjærgaard, Skjern, kommunaldirektør
Dorte H. Knudsen, Hviding, Ribe, sygeplejerske
Finn Erik Kristiansen, Varde, boghandler
Hans Juul. Mikkelsen, Skjern, tømrermester.
Lars Aage Sandfeldt Nielsen, Borris, Skjern, gård-
ejer. :
Niels-Henrik Skovsgaard. Nielsen, Skjern, økono-
mikonsulent
Viggo Nielsen, Borris, Skjern, regionrådsmedlem
Tommy Noer, Esbjerg, faglærer
Torben-Ohlsen, Tjæreborg, direktør

isesmedlemmers ledelseshverv.

Bestyre di
i danske aktieselskaber pr. 31. december 2008

Fabrikant Børge Lund Hansen:

Jens Okholm, Esbjerg; konsulent

Niels. Chr. Poulsen, No, Ringkøbing, minkavler .
jesper Ramskov; Esbjerg, direktør '

Ole Strandbygaard, Skjern, bogtrykker:

Christen Spangsberg Sørensen; Hanning, Skjern,
gårdejer : mu :
Bente Tang, Hanning, Skjern, ;gårdejer
Poul:Thomsen, Skjern; :herreekviperingshandler

"Bestyrelse

Carsteri Thygesen, Skjern, direktør, formand for
bestyrelsen

Jens:Christian: Ostersen, Stauning, gårdejer,
næstformand for: bestyrelsen '

Børge Lund Hansen, Skjern, fabrikant

Holger Larsen, Dejbjerg, bygmester

Lars Andresen, Varde; souchef, indvalgt af. medar-
bejderne

Metha Kirstine Thomsen, Skjern, landbrugsråd-
giver, indvalgt af medarbejderne

Direktion
Per Munck, bankdirektør

Direktør og bestyrelsesmedlem i Vestjysk Industrilakering A/S, Skjern.

Bygmester Holger Larsen:

Direktør og bestyrelsesmedlem i Hansen & Larsen A/S, Dejbjerg, Skjern,
Direktør og bestyrelsesmedlem i Skjern Huse A/S, Skjern,
Bestyrelsesmedlem i H & L Udlejning A/S, Skjern,

Bestyrelsesmedlem i Skjern Installationsforretning A/S; Skjern,
Bestyrelsesmedlem i. Skjern Vinduer A/S, Skjern.

Direktør Carsten Thygesen:

Direktør og bestyrelsesmedlem i:Hecto A/S, Videbæk,
Direktør og bestyrelsesmedlem:j Rehborg A/S, Skjern,
Bestyrelsesformand i MBT Danmark A/S, Århus,
Bestyrelsesformand i Skjern Håndbold A/S, Skjern,
Bestyrelsesformand i Trinity A/S, Erritsø,
Bestyrelsesformand. i Vest.Detail A/S, Skjern
Bestyrelsesmedlern.i Agro Kom A/S, Videbæk,
Bestyrelsesmedlem i Compu-Gamé Holding A/S, Esbjerg, ”)
Bestyrelsesmedlem i Conset A/S, Skjern,
Bestyrelsesmedlem i Indura A/S, Vildbjerg
Bestyrelsesmedlem i Letbæk Plast A/S, Tistrup,
Bestyrelsesmedlem i Mogis A/S, Skjern, ”)
Bestyrelsesmedlem i;Restaurant Stauning Havn A/S, Skjern
Bestyrelsesmedlem i:Rolighed — Humania A/S, Vinderup
Bestyrelsesmedlem i Skjern Installationsforretning A/S, Skjern,
Bestyrelsesmedlem i Strandbygaard Grafisk A/S, Skjern og
Bestyrelsesmedlem i VenSet A/S, Skjern,

+) samt et datterselskab i hver

Bankdirektør: Per Munck,
har ingen ledelseshverv i andre danske aktieselskaber

Grafik og layout: Strandbygaard Grafisk a/s, Skjern. — Sats, tryk og færdiggørelse: Strandbygaard Grafisk a/s, Skjern.

 


 

Vå SKJERN BANK

Borris afdeling
Storegade 37, Borris
6900 Skjern

Tlf. 9682 1630

Fax. 9736 6407
borrisæskjernbank.dk

Hellerup afdeling
Strandvejen 143
2900 Hellerup

Tlf. 9682 1450

—… Fax. 7624 1604

hellerupØskjernbank.dk .

Banktorvet 3 . 6900 Skjern . Telefon 9682 1333
Telefax 9682 1390 . postæskjernbank.dk
SWIFT SKJBDK 22 . CVR 45801012

Bramming afdeling Esbjerg afdeling

Storegade 20-22 Skolegade 41
6740 Bramming 6700 Esbjerg

Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1500
Fax. 7510 1861 Fax. 7545 9773
brammingæØskjernbank.dk esbjergæskjernbank.dk
Ribe afdeling Varde afdeling
Saltgade 16 Bøgevej 2

6760 Ribe 6800 Varde

Tlf. 9682 1600 Tlf. 9682 1640
Fax. 7651 1010 Fax. 7522 2021
ribe&skjernbank.dk varde&skjernbank.dk