Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

Årsrapport 2008

 

"254 DJURSLANDS BANK

vi bygger på lokale værdier

 

 

Hoved- og nøgletal

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.) 2008 2007 2006 2005 2004
Resultatopgørelse

Netto renteindtægter .......-...- 184.176 157.980 141.450 132.016 133.562
Netto rente- og gebyrindtægter..... 245.580 230.478 208.232 187.190 174.046
Kursreguleringer 2... erekes -24.921 15.031 28.498 30.033 15.512
Driftsudgifter... ukken eee 176.461 157.129 145.021 134.488 122.623
heraf udgifter til personale og

administration. .....22220rrreee 165.711 151.715 140.758 129.506 116.914
heraf betaling til Det Private Beredskab 5.502 0 0 0 0
Nedskrivninger på udiån og

tilgodehavender. ....2200ueeeeee 30.728 -9,141 -13.838 4.696 12.022
heraf nedskrivninger i Det Private .

Beredskab / Roskilde Bank....... 5.947 0 0 0 0
Resultat af kapitalandele i associerede

og tilknyttede virksomheder ....... 2.973 73 76 60 -17
Årets resultat før skat...........- 20.522 102.269 107.721 79.228 55.666
Årets resultat... erenree 17.766 79.659 83.292 59.876 41.777
Balance

Aktiver

Kassebeholdninger og tilgodehavender

hos kreditinstitutter mv. .........- 638.363 245.718 215.968 252.818 132.894
Udlån ...00eeeeeeeerrereree 4.235.007 4.301.945 3.535.614 2.820.627 2.351.315
Obligationer og aktier mv.......... 671.638 781.872 798.327 702.537 437.960
Aktiver tilknyttet puljeordninger .... 749.905 825.910 732.116 570.403 437.888
Øvrige aktiver .....222rrrerenee 223.820 161.973 140.678 90.296 80.210
Aktiver ialt.....220ereresereen 6.518.733 6.317.418 5.422.703 4.436.681 3.440.267
Passiver

Gæld til kreditinstitutter og

centralbanker... renrener 1.035.970 798.931 835.691 359.519 224.441
Indlån og anden gæld............ 3.390.111 3.386.518 2.913.448 2.621.164 2.159.024
Indlån i puljeordninger........... 782.551 859.272 766.386 582.296 446.992
Øvrige gældsforpligtelser ......... 196.203 113.625 116.415 158.660 135.032
Udstedte obligationer ............ 300.000 300.000 0 0 0
Efterstillede kapitalindskud ........ 225.659 225.659 225.659 225.717 50.000
Egenkapital ......220erekkrnes 588.239 633.413 565.104 489.325 424.778
Passiver ialt s..222rrneenennnree 6.518.733 6.317.418 5.422.703 4.436.681 3.440.267
Ikke-balanceførte poster

Eventual forpligtelser ........-..- 1.390.640 2.251.373 2.328.346 2.254.159 1.479.594
Årets resultat Egenkapital Egenkapital- Indtjening pr.

Mio. kr. Mio. kr. forrentning før skat omkostningskrone

90) 650

540|

430!

320

210!

oa

04 05 06 07 08

100!

04 05 06 07 08

i %

04 05 06 07 08

Kr.

1,85:

04 05 06 07 08

 

 

Hoved- og nøgletal

2008 2007 2006 2005 2004
Nøgletal
Solvens og kapital
Solvensprocent £............... pct. 13,0 12,3 13,1 13,4 11,8
Kernekapitalprocent <,........... pct. 9,5 9,4 9,5 10,2 12,0
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ..... pct. 3,4 17,1 20,4 17,3 13,6
Egenkapitalforrentning efter skat. . .. pct. 2,9 13,3 15,8 13,1 10,2
Indtjening pr. omkostningskrone . ... kr. 1,10 1,69 1,82 1,57 1,41
Basisindtjening pr. omkostningskrone. kr. 1,41 1,50 1,45 1,40 1,43
Basisindtjening pr. omkostningskrone
excl. udgift Det Private Beredskab. .. kr. 1,46 1,50 1,45 1,40 1,43
Markedsrisiko
Renterisiko ......200ererereree pct. 2,3 1,8 1,8 2,3 1,8
Valutaposition - indikator 1........ pct. 2,2 4,3 3,6 2,5 1,2
Valutarisiko - indikator 2.......... pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Likviditet
Udlån plus nedskrivning ifht.
indlån ............s seeren pct. 104,1 103,0 98,1 91,4 95,9
Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet. .................. pct. 100,5 44,9 60,0 61,9 104,5
Kreditrisiko
Summen af store engagementer . ... pct. 72,7 97,2 57,6 47,2 68,4
Andel af tilgodehavende med
nedsat rente .................. pct. 0,5 0,1 0,1 0,4 0,7
Akkumuleret nedskrivnings-
procent. ..2200nneneeneeeeenee pct. 2,0 1,3 1,5 2,1 3,3
Årets nedskrivningsprocent........ pct. 0,5 -0,1 -0,2 0,1 0,3
Årets udlånsvækst .............. pct. -1,6 21,7 25,3 20,0 10,5
Udlån i forhold til egenkapitalen .... pct. 7,2 6,8 6,3 5,8 5,5
Aktieafkast
Årets resultat pr. aktie %X,,....... kr. 7 28 30 21 15
Indre værdi pr. aktie %% ,......... kr. 230 235 209 181 154
Udbytte pr. aktie %<= ,,,.......... kr. 0,0 3,5 3,5 2,5 2,0
Børskurs/årets resultat pr. aktie .... 22,8 13,5 11,8 13,2 14,1
Børskurs/indre værdi pr. aktie ..... 0,65 1,64 1,69 1,56 1,36
Børskurs FX, 2.20 eenee kr. 150 385 352 282 210

< som følge af implementering af BASEL II i 2007 er beregningen af solvensgraden og kernekapitalgraden ændret. Sammenlignings-
tal for 2004 - 2006 er ikke tilpasset denne ændring.

xx Der er gennemført et aktiesplit i forholdet 1:2 i 2008 ved nedsættelse af stykstørrelsen fra 20 kr. til 10 kr. Sammenligningstal er
tilpasset.

 

 

Årsberetning

Årsresultatet lavere end forventet

Årets resultat på 17,8 mio. kr. er markant lavere
end forventet ved årets start, og anses af bankens
ledelse for utilfredsstillende.

Før kursreguleringer og skat udgør overskuddet
45,4 mio. kr., og ligger dermed lidt under den for-
ventede ramme på 50 til 60 mio. kr., som banken
nedjusterede til efter 3. kvartal 2008.

Årsagen hertil er udelukkende bankens bidrag til
den såkaldte Bankpakke I samt tab i forbindelse
hermed.

Bankens samlede betaling hertil blev i 2008 på
11,5 mio. kr., eller 7 mio. kr. mere end forventet.
De 11,5 mio. kr. er sammensat af en betalt garan-
tiprovision til Staten på 5,5 mio. kr. (for 3 mdr.),
samt nedskrivninger på 6 mio. kr.. Nedskrivninger-
ne er ligeligt fordelt på Det Private Beredskab samt
på sektorløsningen til Roskilde Bank.

Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 3,4 % og udgør pr. aktie (å 10
kr.) 7,6 kr.

Baggrund for resultatet

Hovedårsagen til det realiserede resultat er de
voldsomme følgevirkninger, som den internationa-
le finanskrise har medført på det danske finans-
marked, og på den økonomiske udvikling i Dan-
mark.

Specielt udviklingen i andet halvår, og i særdeles-
hed i årets sidste kvartal, har haft en markant ind-
virkning på bankens realiserede resultat i 2008.

Finanskrisen og den negative udvikling i sam-
fundsøkonomien har medført en meget lav forbru-
gertillid, et lavt privatforbrug samt en manglende
investeringslyst hos erhvervsvirksomhederne.
Hertil kommer de meget betydelige rentesvingnin-
ger uroen om den danske krone medførte, samt
følgevirkningerne på det danske obligations- og
aktiemarked.

For banken har denne udvikling medført

+ en manglende vækst i låneefterspørgslen

«+ forøgede risici på udlån og dermed større ned-
skrivninger af udlån

e større negativ kursregulering af værdipapirbe-
holdningen

e faldende indtjening fra formuepleje og kapitalfor-
valtning samt

+ store betalinger til den statslige bankpakke samt
nedskrivninger i forbindelse hermed

På trods af disse negative påvirkninger har banken
for året som helhed realiseret et tilfredsstillende
resultat på basisindtjeningen.

En af årsagerne hertil er en fortsat god kundetil-
gang til bankens afdelinger på Djursland og i
rhus.

Til trods for den hårde konkurrence om kunderne,
er der stadig en del kunder med sund fornuft i øko-
nomien, der ønsker at skifte pengeinstitut, og en
del af disse har valgt at blive kunde i Djurslands
Bank.

En anden årsag er, at en stigende andel af bankens
kunder har valgt at samle deres finansielle forret-
ninger i banken.

Samlet set er det gennemsnitlige indlån derfor ste-
get med 226 mio. kr., - en stigning på 5,5%.
Stigningen er mindre end forventet. Årsagen er, at
banken af likviditetsmæssige årsager ikke har haft
behov for og ikke har ønsket at deltage i marke-
dets til tider meget høje prissætning på indlån.

Den store usikkerhed omkring den økonomiske
udvikling for såvel private som erhvervsvirksom-
hederne, samt de store tab på investeringer i vær-
dipapirer, har medført mindre indbetalinger på
pensionsopsparing svarende et fald på ca. 12% i
forhold til 2007.

På udlånsområdet har den gennemsnitlige vækst
været på 522 mio. kr., - en stigning på 14%.
Stigningen har været som budgetteret og dermed
på et tilfredsstillende niveau.

Imidlertid er udlånsvæksten i løbet af året gået i
stå, og ved udgangen af 2008 er udlånet derfor på
et lidt lavere niveau end ved årets start.

En del af erhvervsvirksomhedernes låneefter-
spørgsel har fortsat været rettet mod investeringer
i bl.a. produktionsudvidelser, men en stigende
andel kan relateres til virksomhedernes driftsfi-
nansiering.

På privatkundeområdet har låneefterspørgslen pri-
mært været indenfor boligfinansiering.

Den gennemsnitlige rentemarginal for året har
været 0,12%-point højere end i 2007.
Hovedårsagen hertil er de meget svingende mar-
kedsrenter. Bankens balance mellem indlån og
udlån har medført, at banken i nogen udstrækning
har kunnet drage fordel af rentesvingningerne.
Hertil kommer, at banken har øget risikotillægge-
ne på en del af udlånsporteføljen.

På trods af nedgangen i antallet af ejendomshand-
ler har banken realiseret en stigning i indtjeningen
fra realkreditområdet.

Hovedårsagen hertil er en stadig stigende porte-
følje af formidlede realkreditlån til såvel privat-
som erhvervskunder, og dermed indtjeningen her-
fra.

Aktivitetsniveauet på et andet af bankens meget
vigtige forretningsområder - værdipapirhandel,
kapitalforvaltning og formuepleje - har igennem
Såret været på et meget lavt niveau i forhold til tid-
ligere år, og bankens indtjening herfra er faldet
med ca. 30%.

 

 

Generelt set har banken en god bonitet i kredit-
porteføljen grundet en langsigtet fokusering på
kreditkvaliteten samt spredningen på private kun-
der contra erhvervsvirksomheder, sektorer og
brancher samt geografisk spredning.

Den voldsomme ændring i samfundskonjunkturer-
ne medfører imidlertid, at nogle af bankens priva-
te og erhvervskunder vil få problemer med at ser-
vicere deres gæld, hvilket vil påvirke bankens ned-
skrivninger på udlån.

I øvrigt henvises til særskilt afsnit om styringen af
kreditrisici.

På trods af bankens relativt forsigtige risikoprofil
på egne dispositioner på investeringsområdet, er
årets negative kursregulering af værdipapirer og
valuta blevet et samlet og utilfredsstillende kurs-
tab på 24,9 mio. kr.

Årsagen hertil er de betydelige kursfald på såvel
obligations- som aktiemarkedet.

For god ordens skyld skal det oplyses, at banken
ikke har haft nogen form for værdipapirer, som kan
relateres til de såkaldte ”subprime-lån”,

Driften

Nettorenteindtægter er steget med 26,2 mio. kr.
Stigningen er en kombination af en gns. forøgelse
af forretningsomfanget og en stigning i rentemar-
ginalen.

En anden årsag til stigningen i nettorenteindtæg-
terne er et højere direkte renteafkast af bankens
obligationsbeholdning forårsaget af en højere obli-
gationsrente.

Den markant lavere aktivitet på områderne værdi-
papirhandel og formuepleje er hovedårsagen til
det markante fald i provisions- og gebyrindtægter-
ne på netto 11,5 mio. kr.

Totalt set er bankens samlede indtægter forøget
med 14,5 mio. kr. i forhold til 2007, - svarende til
en stigning på 6,4%.

Fordeling af bankens indtjening
Netto renteindtægter og netto gebyrer/provisioner

1,1%
9,7%

1,5%

4% n| [ 2,9 %

   

 

8,6%

75,7%

Em Renteindtægter (netto) Kreditbehandling il Betalingsformidling
EH Realkredit RR serviceydelser EH Garantiprovision
EB Kapitalforvaltning/værdipapirhandel

De samlede kursreguleringer af værdipapirer og
valuta udgør et kurstab på 24,9 mio. kr.

Kurstabet er ligeligt fordelt på obligationsbehold-
ningen med 14,8 mio. kr. og aktiebeholdningen

 

med 14,5 mio. kr., medens valutahandlen har
bidraget positivt med 4,9 mio. kr.

I kursreguleringen af bankens aktiebeholdning
indgår en kursgevinst på godt 17 mio. kr. fra slut-
afregningen af bankens salg af aktier i Totalkredit.
Salget til Nykredit blev foretaget i 2003 og er

endeligt afsluttet i 2008.

De samlede driftsudgifter er steget med 19,3 mio.

kr. eller 12,3%. De væsentligste årsager hertil er

+ bankens betaling på 5,5 mio. kr. (for 3 mdr.) til
Bankpakke I /Det Private Beredskab

«en stigning i IT-omkostningerne, herunder en
ekstraordinær engangsudgift på 1,9 mio. kr. til
udvikling af systemer til beregning af gruppevise
nedskrivninger af udlån

«en stigning i antal ansatte og dermed løn- og
pensionsudgifter, herunder stigninger forårsaget
af ny overenskomst for finansansatte samt

« en fortsat modernisering af bankens afdelinger

Herudover er der almindelige prisstigninger på
bankens øvrige driftsudgifter.

Det gennemsnitlige antal medarbejdere, omregnet
til heltidsansatte, har udgjort 200, - en stigning på
10 i forhold til 2007. Antallet af medarbejdere har
været lidt større end budgetteret. Udviklingen er
en kombination af behovet for en fortsat tilgang af
nye unge medarbejdere til banken, med en lav
afgang fra banken.

Uden den pålagte betaling på 5,5 mio, kr. til Bank-
pakke I ville omkostningsstigningen have været på
13,8 mio. kr. (+8,8%).

Som omtalt i bankens årsrapport for 2007, har
banken indgået en bonusaftale med bankens med-
arbejdere. Da forudsætningerne om en fortsat for-
bedring af bankens basisindtjening pr. omkost-
ningskrone ikke er realiseret, udbetales der ikke
bonus.

Grundet den samfundsmæssige økonomiske
udvikling, samt bankens fortsatte betaling til Bank-
pakke I / Det Private Beredskab, er der ikke ind-

o

gået bonusaftaler med bankens ansatte for 2009.

Beløbet til tab og nedskrivninger af udlån i 2008
udgjorde 30,7 mio. kr. mod en tilbageførsel i 2007
på 9,1 mio. kr.

Hovedårsagerne til den markante ændring er

e den generelt forøgede kreditrisiko grundet den
økonomiske udvikling, som bl.a. har medført en
stigning i de gruppevise nedskrivninger på udlån
med knap 4 mio. kr.

+ en stigning i individuelt nedskrevne udlån, her-
under specielt på udvalgte erhvervsengagemen-
ter ramt af de kraftige valutakursudsving i 4.
kvartal 2008 samt

e ekstraordinære nedskrivninger på 6 mio. kr. fra

 

sektorhjælpen til Roskilde Bank samt Bankpakke
I/ Det Private Beredskab

Stigningen i de individuelt nedskrevne udlån er
sammensat af tilbageførsler af nedskrivninger på
enkeltengagementer samt nye nedskrivninger på
enkeltengagementer, hvor der er registreret objek-
tive indikatorer for værdiforringelse.

De gruppevise nedskrivninger har i regnskabsåre-
ne 2005 og 2006 været baseret på et kvalificeret
skøn, idet banken ikke havde en beregningsmodel
som opfyldte de gældende krav herfor.

Banken har i et samarbejde i data-centralen Bank-
data igennem 2007 og 2008 arbejdet med at
opbygge en ratingmodel til anvendelse for de
gruppevise nedskrivninger af udlånsporteføljen, og
det var forventet at modellen kunne anvendes for
regnskabsåret 2008.

Arbejdet hermed forventes imidlertid nu først
implementeret i 2009 for så vidt angår bankens
portefølje af udlån til private kunder, og | i 2010 for
så vidt angår porteføljen af erhvervsudlån.

Beregningen af de gruppevise nedskrivninger er
i regnskabsåret 2008 - i lighed med 2007 - derfor
foretaget på grundlag af en standardmodel udvik-
let af brancheorganisationen Lokale Pengeinstitut-
ter på basis af en segmentinddeling af bankens
kunder.

Forudsætningerne i standardmodellen er sammen-
holdt med udviklingen i bankens primære mar-
kedsområde samt udviklingen i bankens historisk
konstaterede tab, og på de områder, hvorpå der
kan konstateres signifikante afvigelser fra stan-
dardmodellen, er der korrigeret herfor.

Herudover har banken i den ledelsesmæssige vur-
dering af de gruppevise nedskrivninger indregnet
allerede indtrufne begivenheder hvor virkningen
heraf endnu ikke er medtaget i standardmodellens
datagrundlag.

Hensættelserne på garantier er i 2008 reduceret
væsentligt med 11,3 mio. kr. grundet en positiv
udvikling i tabsrisikoen på individuelle garantistil-
lelser.

De samlede nedskrivninger på udlån og hensæt-
telser på garantier udgør ultimo året 109 mio. kr.
svarende til 2,0 % af bankens udlåns- og garanti-
portefølje.

Den 1. januar 2008 solgte banken ejerandelen på
50% i Erhvervsparken A/S, Grenaa.

Gevinsten ved salget på 2,9 mio. kr. fremgår af
regnskabsposten ”Resultat af kapitalandele i asso-
cierede og tilknyttede virksomheder”

Overskudsfordeling
Efter skat på 2,8 mio. kr. udgør årets resultat 17,8
mio. kr...

Ifølge den gennemførte lovgivning om finansiel
stabilitet (Bankpakke I) er der indført et 2- -årigt
forbud for pengeinstitutter mod udbetaling af
udbytte.

På bankens generalforsamling, vil bestyrelsen der-
for foreslå, at årets resultat på 17,8 mio. kr. hen-
lægges til reserverne.

Efter den foreslåede overskudsfordeling udgør
bankens egenkapital 588,2 mio. kr., - et fald på
7,1%. Årsagen hertil er en stigning i 'beholdningen
af egne aktier. Yderligere oplysninger herom frem-
går af noterne samt egenkapitalforklaringen.

Kapitalforhold

Bankens basiskapital udgør 725 mio. kr., og
solvensprocenten er ultimo året på 13,0% mod
lovens minimumskrav på 8%.

Bankens eget beregnede solvensbehov er mindre
end 8%, og Finanstilsynet har ikke stillet krav
overfor banken om en højere solvensprocent end
lovens krav.

Solvensprocenten på 13,0% er sammensat af en

kernekapital på 9,5% og supplerende kapital på
3,5%.

Den supplerende kapital er yderligere beskrevet

under noterne.

Banken foretager løbende vurderinger af kapital-
behovet ved hjælp af bl.a. stress-tests. For yderli-
gere oplysninger og uddybning heraf, henvises til
www.djurslandsbank.dk hvor den samlede risiko-
rapportering for banken fremgår.

1 den løbende vurdering af kapitalbehovet vil ban-
ken i 1. halvår 2009 vurdere behovet for at benyt-
te mulighederne i Statens tilbud om at indskyde
ansvarlig kapital i form af hybrid kernekapital.

Bankens generalforsamling besluttede den 12.
marts 2008

- at bankens aktiekapital på nom. 28 mio. kr. blev
nedsat med nom. 1 mio. kr. til nom. 27 mio. kr.
Nedsættelsen på 50.000 stk. aktier blev erhver-
vet fra bankens egenbeholdning.

- at banken samtidig foretog et split af aktiekapi-
talen fra 20 kr. pr. aktie til 10 kr. pr. aktie således
at aktiekapitalen på nom. 27 mio. kr. nu består
af 2.700.000 stk. aktier af 10 kr. pr. stk.

Bankens bestyrelse er i henhold til bankens ved-
tægter bemyndiget til i perioden indtil 1. marts
2013 at udvide aktiekapitalen med indtil 27 mio.
kr. til i alt 54 mio. kr. i én eller flere emissioner.

I løbet af 2008 har banken fået 650 nye aktio-
nærer, og bankens aktiekapital på nom. 27 mio. kr.
ejes nu af 15.500 aktionærer.
Investeringsforeningen Sparinvest, har overfor
banken anmeldt at eje over 5% af aktiekapitalen.

 

Banken har valgt at betale garantiprovisionen til
Staten for Bankpakke I med egne aktier for 4.
kvartal 2008 og 1. kvartal 2009. Samlet vil denne
betaling med aktier udgøre ca. 2,7% af bankens
aktiekapital.

Bankens bestyrelse vil efterfølgende kvartalsvist
vurdere hvorledes betalingen skal erlægges.

Balance

Bankens balance er steget med 201 mio. kr., og
udgør 6.518,7 mio. kr. ultimo året.

Forøgelsen svarer til en stigning på 3%.

De ikke-balanceførte poster er reduceret med
860,7 mio. kr. svarende til et fald på 38,2 % i for-
hold til 2007.

Faldet er hovedsageligt forårsaget af en ændret
samarbejdsmodel med Totalkredit om formidling
af realkreditlån til privatmarkedet.

De tidligere stillede tabsgarantier på ca. 800 mio.
kr. overfor Totalkredit er afløst af en modregnings-
ret for realiserede tab i den løbende provision, som
banken modtager for formidlede realkreditlån.

Likviditet

Som en følge af væksten i forretningsomfanget og
for at styrke bankens likviditet, har banken i juni
måned 2008 optaget et lån i Den Nordiske Inve-
steringsbank på knap 125 mio. kr. Lånet har en
gns. løbetid på 6 år, og er anvendt til refinansiering
af allerede ydede lån til miljøinvesteringer indenfor
specielt landbrug og transport.

Bankens likviditetssituation har igennem 2008
været på et meget tilfredsstillende niveau, og ban-
ken har derfor ikke ønsket og haft behov for at del-
tage i en overbudspolitik på indlån og likviditet
generelt.

Ved udgangen af 2008 havde banken en likvidi-
tetsoverdækning på over 100%, eller det dobbelte
af lovens krav.

Banken vil løbende vurdere mulighederne for yder-
ligere styrkelse af likviditeten med de nye mulig-
heder, som er indeholdt i den netop vedtagne Kri-
sepakke / Bankpakke II.

Herudover vil de garanterede likviditetslines ban-
ken har fra øvrige finansvirksomheder løbende
søgt tilpasset bankens vækst og behov.

For yderligere oplysninger om likviditetsstyringen
henvises til særskilt afsnit herom.

Markedsrisici

Bankens samlede renterisiko har i år 2008 udgjort
mellem 1,9% og 3,1% af bankens kernekapital
ved årets start.

Ultimo året udgør renterisikoen 2,3% af kerneka-
pitalen efter konsolidering.

Valutakursrisikoen (indikator 1) har igennem året
maksimalt udgjort 4,2% af bankens kernekapital
ved årets start.

 

Pensionspuljer

Bankens pensionspuljer er i 2008 blevet ramt at de
markante kursfald på såvel obligations- som aktie-
markederne.

Afkastene blev på 4,14% i Sikkerpuljen og
- 14,97% i Mixpuljen.

For første gang i pensionspuljernes 20-årige histo-
rie har en af puljerne givet et negativt afkast.

Et negativt afkast kan aldrig være tilfredsstillende,
men med baggrund i en lang investeringshorisont
samt den helt ekstraordinære markedssituation på
de globale finansmarkeder, vurderes afkastet som
acceptabelt.

Ledelsen

På bankens generalforsamling i marts måned 2008
udtrådte el-installatør Ole Birk Nielsen af bankens
bestyrelse.

Til erstatning herfor blev statsaut. ejendomsmæg-
ler Mikael Lykke Sørensen nyvalgt til bestyrelsen.

Øvrige oplysninger

rsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse
med gældende lovgivning samt regler og vejled-
ninger på området.

Der er herudover ikke indtruffet forhold, som har
indflydelse på bankens årsrapport eller på bankens
økonomiske forhold.

I 2008 har banken udsendt efterfølgende fonds-
børsmeddelelser.

21.01.2008 Beholdning af egne aktier

20.02.2008 Årsrapport for 2007

21.02.2008 Indkaldelse til generalforsamling

21.02.2008 Forslag til vedtægtsændringer

06.03.2008 Totalkredit - kursavance

08.05.2008 Kvartalsrapport 1. kvartal 2008

20.06.2008 Kapitalnedsættelse - nedsættelse af
aktiestørrelse

18.07.2008 Fremrykkelse af halvårsrapport 2008

18.07.2008 Halvårsrapport 2008

08.09.2008 Beholdning af egne aktier

07.10.2008 Tilslutning til den nye statsgaranti

21.10.2008 Kvartalsrapport for 1-3. kvartal 2008

05.12.2008 Ændring af forventet årsresultat 2008

10.12.2008 Finanskalender for 2009

Forventninger til 2009

Banken forventer, at den økonomiske vækst i sam-
fundsøkonomien i 2009 vil forblive på et ekstraor-
dinært lavt og måske negativt niveau.

Den manglende vækst i samfundsøkonomien vil
reducere erhvervslivets investeringslyst markant
og dermed reducere efterspørgslen efter arbejds-
kraft. Den nuværende og historisk set lave
arbejdsløshed forventes derfor at stige betydeligt.

 

 

Den stigende arbejdsløshed, samt risikoen herfor,
påvirker forbrugertilliden i nedadgående retning og
dermed også låneefterspørgslen fra de private
kunder.

Med baggrund heri forventer banken ingen vækst
i låneefterspørgsien.

Den forventede tilbageholdenhed i privatforbruget
forventes at forøge opsparingen, og banken for-
venter derfor en mindre vækst i indlånene.

Forøgelsen af bankens forretningsomfang forven-
tes derfor dels at komme fra nuværende kunder,
der samler flere af deres finansielle forretninger i
banken, - dels fra den forventede fortsatte tilgang
af nye kunder til banken.

Banken vil i løbet af 1. halvår 2009 opstarte mar-
kedsføringen af bankens nyetablerede afdeling
Plusbank i Grenaa for kunder udenfor bankens
naturlige geografiske markedsområde.

Herudover vil banken i 2009 ikke etablere yderli-
gere filialer.

Som en konsekvens af den svækkede samfunds-
økonomi og den deraf forøgede kreditrisiko samt
pengeinstitutternes markante betalinger til Bank-
pakke 1 / Det Private Beredskab, forventes en sti-
gende rentemarginal.

Bankens betaling til Bankpakke I forventes i 2009
at blive på 22 mio. kr. Hertil kommer de evt. yder-
ligere tab som Det Private Beredskab måtte få i
forbindelse med overtagelsen af nødlidende pen-
geinstitutter.

Banken risikoprofil på egne dispositioner på valu-
ta- og investeringsområdet vil fortsat være på et
forsigtigt niveau, og bankens hidtidige afbalance-
rede vækst i forretningsomfanget vil blive fast-
holdt.

Grundet den forventede udvikling i samfundsøko-
nomien forventes tab og nedskrivninger af udlån
at blive på samme niveau som i 2008.

På baggrund af disse forudsætninger forventes et
resultat for 2009 - eksklusiv kursreguleringer og
skat - i niveauet 30 til 40 mio. kr..

Bankens delårsrapportering for regnskabsåret
2009 fremgår af den udsendte finanskalender på
Københavns Fondsbørs hvortil der henvises.

 

Forretningsgrundlag

Den lokale bank

Djurslands Bank opstod i 1965 ved en sammen-
lægning af områdets 3 mindre banker med rødder
helt tilbage til 1906.

Siden etableringen er bankens filialnet på Djursland
løbende blevet udvidet.

I Århus-området blev den første filial åbnet i 1995,
og siden er antallet forøget til 5.

Senest har banken i 2003 etableret et Finanscenter
i centrum af Århus.

Bankens vision er, med Østjylland som markeds-
o . mn ”

område, at være en stærk og attraktiv finansiel
samarbejdspartner for private og erhvervsvirksom-
heder med sund fornuft i økonomien.

I bankens strategi indgår derfor en fortsat udbyg-
ning af banken indenfor bankens naturlige mar-
kedsområde.

Fundamentet for bankens overordnede mål er, at
banken til enhver tid skal være en konkurrence-
dygtig, professionel og lokalorienteret virksomhed.
En konstant udvikling, optimal udnyttelse af res-
Sourcer, en forsvarlig risikostyring og en kontrolle-
ret vækst er derfor nøgleord i styringen af banken.

Bankens værdigrundlag er nærmere beskrevet på
bagsiden af årsrapporten.

Forretningsgrundiag

Djurslands Bank er en full-service bank for private
kunder, små og mellemstore erhvervsvirksomheder
samt offentlige institutioner i bankens markedsom-
råde.

Udlån
Mia. kr. (gns)

Indlån (inkl. puljer)
Mia. kr. (gns)

04 05 06 07 08 04 05 06 07 08

Udover bankprodukter tilbydes kunderne et fuldt
sortiment af realkredit-, investerings-, pensions-,
forsikrings- og leasingprodukter.

Bankens vigtigste samarbejdspartnere på disse for-
retningsområder er

e Totalkredit

e DLR Kredit

e BankInvest

e PFA

e Privatsikring
e letpension og
e SG Finans

Kunder

Banken rådgiver og servicerer ca. 32.000 private
kunder samt ca. 2.950 erhvervsvirksomheder og
offentlige institutioner, samt 1.800 foreningskunder.

 

Fordeling af indlånsporteføljen

26,7%
PSA 56,0%
13,6% |]

3,8%

E På anfordring ik Tidsindskud
ål Med opsigelsesvarsel I Særlige indlånsformer

Fordeling af udlånsporteføljen

6,9%

4,5%

  
 
  

29,1%

10,1%

24,1%

 
 

M Erhvervskreditter É Privatkreditter El Billån
MH Erhvervslån Boligkreditter/-lån BH Øvrige udlån til private

Kundegrundlaget er stadigt stigende indenfor de
ønskede kundesegmenter, hvor den sunde fornuft i
økonomien samt ønsket om et helkundeforhold er
det bærende.

Bankens kundekoncepter, som omfatter den aktive,
segmenterede kunderådgivning og målrettede kun-
depakker, understøtter det forretningsmæssige mål,
at de kunder som samler deres finansielle forret-
ninger i banken får kontante fordele af det.
Herved sikrer vi os det bedste udgangspunkt for at
yde en kvalificeret og helhedsorienteret rådgivning
af kunden.

I banken prioriterer vi nærhedsprincippet og den
personlige dialog med kunderne højt.

Banken lægger vægt på at have et godt kendskab
til kunden og kundens økonomiske situation og her-
til er kundens individuelle behov og ønsker funda-
mentet i bankens rådgivning og servicering.

Bankens lokale afdelinger er omdrejningspunktet
for den personlige og individuelle rådgivning.

Vi kalder det Aktiv kunderådgivning, og vi har et
mål om at blive Danmarks bedste på området.

Som et supplement hertil tilbydes bankens kunder
alle relevante former for selvbetjenings- produkter.
Ca. halvdelen af bankens erhvervs- og privatkunder
har elektronisk adgang til banken via NetBank eller
NetBank Erhverv,

Systematiske og løbende undersøgelser blandt ban-
kens kunder, samt øvrige markedsundersøgelser, er
grundlaget for bankens forretningsudvikling, - her-
under produktsortimentet, filialnettet samt forret-
ningspolitikkerne.

 

 

Selskabsledelse og risikoforhold

God selskabsledelse i Djurslands Bank
Ledelsen i Djurslands Bank forholder sig løbende til
udviklingen i God selskabsledelse (Corporate Go-
vernance), samt de anbefalinger som Finansrådet
har hertil, herunder om ekstern revision.

På www.djurslandsbank. dk. kan bankens aktionær-
er og andre interessenter få yderligere oplysninger
om Djurslands Banks holdning til det fulde sæt af
anbefalingerne om God selskabsledelse.

Banken lever op til langt de fleste af anbe-
falingerne, og for de anbefalinger som banken ikke
lever op til, har bankens ledelse redegjort
nærmere for baggrunden herfor i overensstem-
melse med det såkaldte ”følg eller forklar” princip.

Oplysningsforpligtelserne | for børsnoterede virk-
somheder omfatter også det enkelte selskabs
holdning og vurdering af God selskabsledelse, og i
de efterfølgende afsnit er derfor medtaget et
uddrag af bankens væsentligste områder omfattet
af reglerne.

Aktionærer

Banken ejes af 15.500 aktionærer, hvoraf
udelukkende 1 aktionær ejer over 5% af aktie-
kapitalen. Der henvises til årsberetningen på side 5.

Et af bankens overordnede mål er, at bankens
aktionærer skal sikres et langsigtet og attraktivt
afkast af investeringen i banken.

Bankens ledelse vil realisere dette mål ved at
udvikle banken i en fortsat dialog med bankens
primære interessenter

e aktionærer

e kunder

e medarbejdere og

e lokalsamfundet

Informationen til bankens aktionærer vil løbende
blive udbygget på www.djurslandsbank.dk, og
bankens ledelse vil herudover udbygge informa-
tionsniveauet i de løbende orienteringer og rap-
porteringer fra banken.

Et meget markant flertal af bankens aktionærer
besluttede på generalforsamlinger i 1990 at ind-
føre ejerbegrænsninger i bankens vedtægter i
form af et ejerloft på 10% af aktiekapitalen.

Den direkte baggrund herfor var to andre penge-
institutters relativt store aktiebesiddelser i banken
og dermed risikoen for en dominerende indflydelse
på bankens udvikling.

Forandringer i vedtægterne kan ikke vedtages,
medmindre mindst to tredjedele såvel af de
afgivne stemmer som af den på generalforsamlin-
gen repræsenterede, stemmeberettigede
aktiekapita! stemmer for.

Forandringer i vedtægterne, der foreslås af andre
end bestyrelsen eller repræsentantskabet, kan
ikke vedtages, medmindre der på generalforsam-
lingen er repræsenteret Mindst ni tiendedele af
aktiekapitalen.

Ifølge bankens vedtægter gælder følgende stem-
meretsbegrænsninger på generalforsamlingen:

1- 50 stk. aktier = 1 stemme
51-100 stk. aktier = 2 stemmer
101-200 stk. aktier = 3 stemmer
201-400 stk. aktier = 4 stemmer
401-800 stk. aktier = 5 stemmer
801 stk. aktier og derover = 6 stemmer

Ingen aktionærer eller fuldmægtige kan afgive
mere end i alt 6 stemmer.

Bankens ledelse er fortsat af den opfattelse, at
vedtægternes ejer- og stemmerets-begræns-
ninger er det bedste fundament for at realisere
bankens vision samt de overordnede mål for
banken.

Eventuel optimering af aktionærernes afkast på
kort sigt ved at ophæve de indførte begrænsninger
harmonerer efter ledelsens opfattelse ikke med
kundernes, medarbejdernes og lokalsamfundets
interesse.

Ledelsen

Bankens bestyrelse består af 6 medlemmer valgt
af bankens repræsentantskab på 50 medlemmer.
Herudover har bankens medarbejdere valgt 3
medlemmer.

Sammensætningen af repræsentantskabet og
bestyrelsen fremgår af side 32 i årsrapporten.

De 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer
vælges for en 2-årig periode og således, at 3 er på
valg hvert år. Der henvises til note 33.

Antallet af bestyrelsesmedlemmer vurderes
løbende. Det er bestyrelsens vurdering, at det
nuværende antal er passende for ledelsen af
banken.

I bankens vedtægter er fastsat en aldersgrænse
på 67 år for valg til repræsentantskabet, og
dermed også for valg til bestyrelsen.

Bestyrelsens opgaver og ansvar, samt fordelingen
af samme mellem bestyrelsen og direktionen, er
fastsat i en instruks udfærdiget efter lovgivningens
regler samt Finanstilsynets krav og vejledninger på
området.

Der afholdes bestyrelsesmøde med 3-4 ugers
mellemrum, og i øvrigt så ofte der er behov herfor.
Bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseser-
hverv fremgår nedenfor.

Bestyrelsens og direktionens honorar og aflønning
fremgår af note 6 i årsrapporten.

Honoraret til bestyrelsen er et fast årligt beløb som
pristalsreguleres. Bestyrelsen aflønnes ikke med
aktieoptioner.

Ansættelses- og fratrædelses- -vilkårerne for direk-
tionen vurderes at følge den almindelige praksis på
området, og vilkårene vurderes løbende.
Direktionen kan af banken opsiges med 12 måned-
ers varsel og med 24 måneders varsel i tilfælde af
fusion med andet selskab.

Direktionen er på lige fod med øvrige medarbej-
dere omfattet af en ordning om medarbejderakti-
er, men er herudover ikke incitamentsaflønnet. Der

 

 

er ikke afgivet pensionstilsagn overfor direktionen.

Bestyrelsens og direktionens ledelseserhverv. i
øvrige danske aktieselskaber:

Direktør Ole Fast
Bestyrelsesformand i Grenaa Bowlingcenter A/S,
Kolind Midtpunkt A/S og KØ Beton A/S.
Bestyrelsesmediem og direktør i Peolia I A/S,
Peolia II A/S og Djurslands Bowlinghus A/S.
Bestyrelsesmedlem i Perstrup Beton Industri A/S
og Hedensted lagerhoteller A/S.

Grosserer Erik Nymann
Bestyrelsesnæstformand og direktør i AUTO-G
Dansk Grossist Union A/S.
Bestyrelsesformand i J.A.D.-Autodele A/S.
Bestyrelsesmedlem og direktør i Auto-Genera-
tion A/S, Erik Nymann Holding A/S, Nymann
Autoparts A/S, Nymann Ejendomme A/S,
Nymann Kemi A/S, N.K Specialværktøj A/S,
Detailgruppen A/S, Kolind Midtpunkt A/S og
Hedensted lagerhoteller A/S.
Bestyrelsesmedlem i S. Burchardt Nielsen
Autodele A/S og Sydjysk Reservedele A/S.

Autoforhandler Poul Erik Sørensen
Bestyrelsesformand og direktør i Havblink Hold-
ing A/S under stiftelse.

Bestyrelsesformand i Grenaa Bil-Center A/S,
Grenaa Bil-Center af 2002 A/S og Bil-Center
Grenaa A/S.

Bestyrelsesmedlem i HSM-Industries A/S

Bankdirektør Ole Bak
Bestyrelsesmedlem i Letpension Drift A/S og
Letpension IT A/S.

Medarbejdere

I banken lægger vi stor vægt på de menneskelige
værdier, og organiseringen er funderet i et team-
orienteret arbejdsmiljø.

Til måling af arbejdsmiljøet - og som fundament
for videreudviklingen - gennemføres tilbageven-
dende trivselsundersøgelser.

Den senest gennemførte undersøgelse i 2007 viste
en generel tilfredshedsscore på 8,25 på en skala
fra 1-10, hvilket er et højt og tilfredsstillende
niveau sammenlignet med arbejdspladser i og
udenfor den finansielle branche.

Da trivsel og motivation er fundamentet for
bankens udvikling arbejdes der fortsat målrettet
med at forøge medarbejdertrivslen.

Den personlige og faglige udvikling af bankens
medarbejdere er et meget væsentligt element for
gennemførelsen af bankens forretningsstrategi og
videre udvikling.

Banken arbejder med systematisk kompetenceud-
vikling, der skal sikre bankens kunder rådgivning
på et højt niveau samt udvikle engagerede og til-
fredse medarbejdere.

Banken er også sit sociale ansvar bevidst.
Fleksible og individuelle ansættelsesaftaler -
herunder senioraftaler - er således et helt naturlig
element i bankens personalepolitik.

10

 

For at sikre gennemførelsen af bankens forret-
ningsstrategi og politikker har banken i 2008 udar-
bejdet et sæt værdier for hvorledes god ledelse
gennemføres i banken.

Risikostyring

På alle de væsentligste risikoområder har bankens
bestyrelse udarbejdet og fastsat politikker i hen-
hold til gældende lovgivning samt Finanstilsynets
regler og anvisninger herpå.

I instrukserne til direktionen har bankens
bestyrelse fastsat rammer for risikostyringen af
banken samt for afrapporteringen heraf.

Via den periodiske rapportering fra bankens direk-
tion, interne og eksterne revision samt den
løbende kontrol fra Finanstilsynet har bestyrelsen
fuld opmærksomhed på risikostyringen af banken.

Risikostyringen af alle betydende områder eva-
lueres og tilpasses løbende.

Den samlede risikorapportering for banken
fremgår af www.djurslandsbank.dk hvortil der
henvises.

Kapitalstyring

Bestyrelsen vurderer løbende det nødvendige ka-
pitalbehov til dækning af bankens samlede risici,
og dermed størrelsen af solvensbehovet under
samtidig hensyntagen til en optimering af kapital-
anvendelsen.

I den løbende vurdering indgår alle relevante fak-
torer, herunder størrelsen, typen og fordelingen af
bankens basiskapital.

Som redskab til beregning af den tilstrækkelige
basiskapital og solvensbehov anvendes bl.a.
stresstests indeholdende alle relevante risiko-
områder, ligesom banken arbejder med 5 års plan-
er for fremskaffelse af yderligere ansvarlig kapital.

Banken skal som minimum overholde alle
gældende regler og tilsynskrav, herunder solven-
skravet på 8%, og som Finanstilsynet ikke har
fastsat højere for banken.

Banken har indtil videre undladt at få udarbejdet
en rating af et internationalt rating-bureau.
Bankens bestyrelse har derfor fastsat et eget mål
for solvensen på 11%, hvilket er 3% point højere
end lovkravet, for til enhver tid at kunne opnå den
billigst mulige kapitalfremskaffelse.

Ved opgørelsen af kapitaldækningen anvender
banken standardmetoden.

Kreditrisici

Kreditstyringen og risikoen udgør et væsentligt
område i bankens risikostyring, idet udlån udgør
langt den største del af bankens aktivside.
Bankens kreditorganisation er bygget op på at
kunne træffe beslutninger tæt på kunden og
dermed i de enkelte filialer.

Bevillingsbeføjelser er derfor delegeret til kun-
derådgiverne og lederne i filialerne, således at de
fleste kreditbeslutninger træffes decentralt.

 

Beføjelser til den enkelte medarbejder er tildelt ud
fra en vurdering af kompetence og behov.

Til at udvikle, styre og overvåge bankens kredit-
politikker og -risici har banken en central kredit-
afdeling.

Herudover bevilger kreditafdelingen de engage-
menter der ud fra fastlagte regler overstiger fi-
lialernes beføjelser, samt behandler, vurderer og
indstiller de engagementer der skal bevilges af
direktionen eller bestyrelsen.

Banken påtager sig kreditrisici på grundlag af en
fastlagt kreditpolitik.
I bankens kreditpolitik lægges der afgørende vægt
på risikospredningen.

Spredningen på

e kunder,

. segmenter,

e brancher og

.- geografisk område

indgår som en del af kreditstyringen og således, at
ingen enkeltengagementer - eller brancher - udgør
nogen risiko for bankens eksistens.

Udlån og garantier fordelt på
sektorer og brancher

14,3%

/ 014%
… 3,4%
; 5,0%

s.…
2,4%
2,2%

13,4%

  
      

7,5%

mM Offentlig Fremstilling åÉ Transport E øvrige erhverv
Mi Landbrug " Bygge/anlæg É Kreditvirksomhed MH Privat
Fiskeri ff Handel fE Ejendomsadministration mv.

Fundamentet i bankens kreditpolitik er, at alle
udlånsengagementer skal baseres på et
økonomisk sundt grundlag.

Det bærende element ved bedømmelsen af
erhvervskundernes kreditværdighed er deres evne
til at servicere gælden med likviditet fra driften.
For privatkunder er balancen mellem nettoind-
komst, udgifter og formue afgørende.

Til styringen af bankens kreditportefølje anvendes
endvidere en kreditsegmentering på grundlag af
faktuelle økonomiske oplysninger om den enkelte
erhvervs- og privatkunde.

For privatkunderne suppleres kreditsegmenterin-
gen fra og med 2009 med en finansiel adfærds-
score.

Den samlede kreditrating indgår som det bærende
element i det igangværende arbejde med at
opbygge en model for vurderingen af de fremtidi-
ge tab og dermed nedskrivninger og hensættelser
på udlåns- og garantiporteføljen.

For at begrænse bankens risiko for tab vurderes
det i hvert enkelt kreditsag, om sikkerhedsstillelse
er nødvendig. '

11

Når kreditrisikoen ikke er minimal, et det som ho-
vedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis
sikkerhed for engagementet.

Værdien af stillede sikkerheder opgøres på bag-
grund af fastsatte vurderingsprincipper for enhver
art og type af sikkerhed. Heri indgår også
markedsmæssige ændringer og forringelse som
følge af alder.

Nedskrivninger på udlån foretages på grundlag af
en opdeling af porteføljen i

et nedskrivninger på signifikante udlån
e individuelle nedskrivninger samt
e gruppevise nedskrivninger.

Alle engagementer på 0,5 mio. kr. og derover vur-
deres individuelt med henblik på at konstatere, om
der er objektiv indikation for værdiforringelse på
grundlag af allerede indtrådte faktiske begiven-
heder. Konstateres en sådan objektiv indikation,
og medfører dette en påvirkning af størrelsen af de
forventede fremtidige betalingsstrømme, fore-
tages nedskrivning.

Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen
mellem den regnskabsmæssige værdi før ned-
skrivningen og nutidsværdien af de forventede
fremtidige betalinger.

Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødli-
dende engagementer ligeledes individuelt og ned-
skrivningen vurderes på tilsvarende vis.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individu-
elt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering
af, om der for gruppen er indtruffet objektiv
indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede
karakteristika med hensyn til kreditrisiko, Der
opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af
offentlige myndigheder, 1 gruppe af privatkunder
og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskun-
derne er underopdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering er i 2008 foretaget ved
en segmenteringsmodel, som er udviklet af
brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, der
forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling.
Segmenteringsmodellen fasttægger sammenhæn-
gen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab
og et antal signifikante forklarende makro-
økonomiske variable via en lineær regressions-
analyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske
variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente,
antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet på baggrund af tabsdata for hele
pengeinstitutsektoren. Djurslands Bank har derfor
vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kre-
ditrisikoen for bankens udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for
beregningen af den gruppevise nedskrivning. For
hver gruppe af udlån og tilgodehavender
fremkommer et estimat, der udtrykker den pro-

 

 

centvise værdiforringelse, som knytter sig til en
given gruppe af udlån og tilgodehavender på ba-
lancedagen. Nedskrivningen beregnes som
forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi
og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger.

Risikoen på de af banken stillede garantier vur-
deres individuelt. På baggrund af det sandsynlige
i, at garantien vil medføre et træk på bankens
ressourcer, herunder risikoen for om banken kan
opnå dækning for den forventede betaling hos
debitor, vurderes om der skal hensættes til den
skønnede tabsrisiko.

Markedsrisici

Et andet væsentligt område i risikostyringen, er
styringen af bankens markedsrisiko.
Markedsrisikoen er de ændringer, som en finansiel
fordring kan ændres med som følge af renteæn-
dringer samt generelle og individuelle kursudsving
på værdipapirer.

Også på dette område er politikken, at banken
ikke påtager sig risici som kan få væsentlig indfly-
delse på bankens økonomiske situation.

Bankens samlede renterisiko er kvantificeret til at
må udgøre mellem 0 og 3% af bankens kerneka-
pital efter fradrag.

Bankens samlede valutarisiko er kvantificeret til
maksimalt at udgøre 0,1% af bankens kernekapi-
tal efter fradrag og opgjort efter valutakursindika-
tor 2.

Styringen af bankens aktierisiko er kvantificeret
ved maksimale procentvise placeringer i forhold til
bankens kernekapital efter fradrag.

Afhængig af om der investeres i danske, uden-
landske og enkeltaktier samt i aktier i bankens
finansielle samarbejdspartnere er der fastsat indi-
viduelle grænser herfor.

Banken anvender udelukkende finansielle instru-
menter til afdækning af risici.

Likviditetsrisici

Likviditetsstyringen skal sikre en tilstrækkelig lik-
viditet til at kunne afvikle bankens til enhver tid
værende betalingsforpligtelser.

Ud over at likviditetsberedskabet skal overholde
gældende love og regler indgår det også i bankens
likviditetspolitik, at banken til enhver tid vil være
uafhængig af andre finansielle virksomheder på
det likviditetsmæssige område.

Bankens primære finansieringskilde er indlån fra
bankens kunder.

Herudover anvendes optagelse af obligationslån i
form af seniorkapital med en løbetid på op til 3 år.
Til den daglige likviditetsfremskaffelse og placering
anvendes usikrede lån på engrosmarkedet.
Herudover har banken indgået flerårige aftaler om
garanterede lines på likviditetsområdet på 200
mio. kr.

De garanterede lines tilpasses løbende til bankens
behov på kortere og længere sigt, og udnyttes

12

som hovedregel ikke i den daglige likviditets-
disponering.

IT sikkerhed

IT sikkerheden overvåges og vurderes løbende.
Den væsentligste samarbejdspartner på IT
området er Bankdata, hvortil hovedparten af
drifts- og udviklingsaktiviteterne er outsourcet.
Ansvars- og arbejdsfordelingen mellem Bankdata
og banken er klart defineret og beskrevet, ligesom
der løbende foretages en evaluering af om Bank-
data lever op til bankens IT sikkerhedspolitik.

Operationelle risici

De operationelle risici kan opgøres som de mulige
tab banken kan påføres som følge af operationelle
fejl og hændelser, der skyldes mennesker, pro-
cesser, systemer eller eksterne begivenheder.
Risikoen kan skyldes medarbejdernes uhen-
sigtsmæssige adfærd, systemnedbrud, brud på
politikker, manglende overholdelse af forretnings-
gange, love og regler m.m.

For at minimere de operationelle risici har banken
rent organisatorisk adskilt udførelsen af
aktiviteterne fra kontrollen af disse.

Herudover foretager bankens interne revision en
løbende revision for at opnå størst mulig sikkerhed
for, at politikker, forretningsgange, regler og pro-
cedurer overholdes.

Revision

Efter indstilling fra bankens bestyrelse og direktion
vælger bankens generalforsamling revisionen for
det kommende år samt en suppleant herfor.

På grundlag af gældende lovgivning udarbejder
den valgte revision grundlaget for revisionen af
banken, herunder ansvars- og opgavefordelingen
mellem revisionen og ledelsen, revisionens tilret-
telæggelse og udførelse samt rapporteringen til
bestyrelsen om det udførte arbejde.

Ud over den valgte revision, har bankens
bestyrelse ansat en revisionschef til ledelse af den
interne revisionsafdeling.

Arbejdsfordelingen mellem den valgte og den
interne revision aftales årligt.

Den interne revision rapporterer
halvårligt til bestyrelsen.

I forbindelse med revisionen af årsrapporten gen-
nemgår revisionen over for bankens bestyrelse
revisionsprotokollaterne samt fremlægger deres
samlede vurdering af banken.

minimum

Med virkning fra generalforsamlingen den 11.
marts 2009, hvor nærværende årsrapport frem-
lægges til godkendelse, etablerer banken et revi-
sionsudvalg bestående af den samlede bestyrelse.
Revisionsudvalget skal overvåge processen med
udarbejdelsen af bankens årsrapport.

I henhold til gældende lovgivning herom, skal
mindst et medlem af bestyrelsen derfor have
særlige kompetencer indenfor området.

 

 

Resultatopgørelse

(1.000 kr.)

Renteindtægter. . 2220 e ener k kr keknet
Renteudgifter . .. 2.2 es eee een eee enene

Netto renteindtægter. ,..........0000erreeeee

Udbytte af aktier M.V. 2.20 annen eee eee ken nnn
Gebyrer og provisionsindtægter ......22220reee ennen
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter ........2202rr4e

Netto rente- og gebyrindtægter...............- |.

Kursreguleringer . . 222 eee enemies enen
Andre driftsindtægter .....2220ne eee een ere enen
Udgifter til personale og administration.............….-
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver .......
Andre driftsudgifter. . 2.222
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. .......

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede

virksomheder . . 2 2 sneen ener sserke
Resultat før skat. 2... eeeeeeeervnne

Skat . 2 seeren ken
Årets resultat ...........00000sunreeeeereene

Forslag til resultatdisponering

Henlagt til nettoopskrivninger. ....22220nseeeeekenns
Henlagt til udbytte for regnskabsåret ...........22440
Henlagt til overført overskud 22000 eknnn

I alt anvendt ........….000000eeneeeenerennne

13

 

 

 

 

 

 

2008 2007
366.342 292.864
182.166 134.884
184.176 157.980

2.279 1.854
65.560 76.553
6.435 5.909
245.580 230.478
"24.921 15.031
4.079 4.675
165.711 151.715
5.248 5.414
5.502 0
30.728 -9,141
2.973 73
20.522 102.269
2.756 22.610
17.766 79.659
99 73

0 9.800
17.667 69.786
17.766 79.659

 

 

 

Balance pr. 31. december

(1.000 kr.)

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos

centralbanker 2.22 seen nen een ree
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. .....
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris .....
Obligationer til dagsværdi .........2000eeeeeererenee
Aktier M.V. 22 se se eee emesen eee ned
Kapitalandele i associerede virksomheder ...............
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder................
Aktiver tilknyttet puljeordninger.............................

Grunde og bygninger, i alt

Investeringsejendomme. .......02000ereeeneeeerkne
Domicilejendomme .......2200ennneeeeeerer renee
Øvrige materielle aktiver .........2220seeeeeererenee

Aktuelle skatteaktiver

Udskudte skatteaktiver ....22000nene ennen ere eve
Andre aktiver . 2222 vee

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ...............
Indlån og anden gæld .............0eeeeeererrree
Indlån i puljeordninger. ..............2sseeeeeeeeee
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris.............
Aktuelle skatteforpligtelser. ..........r0eeveerenee
Andre passiver ..2220nu ennen ene eee ree
Periodeafgrænsningsposter. .........200reneeverenese

Gæld i alt .........22200enennnnen ere vene

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser ,.......
Hensættelser til tab på garantier. .....................
Andre hensatte forpligtelser .........2000eeneeeeeeee

Hensatte forpligtelser i alt......................

Efterstillede kapitalindskud. .......200eeeeeeeeeen nes
Efterstillede kapitalindskud i alt.................

Aktiekapital. 2.222 runee
Overkurs ved emission. 22220 eee eeee
Opskrivningshenlæggelser .......2220enenueeee rense
Andre reserver . 2.222 een ener eee
Overført overskud 2.200 ve
Foreslået udbytte .........000eeeeneeeeererevee

Egenkapital i alt..............2000seeeeeeeernrne

Passiver i alt... ennen evee

14

Note

11
12

13
13
14
16
17
18

20

21
22

23

24

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008 2007
76.230 59.538
562.133 186.180
4.235.007 4.301.945
514.044 591.010
157.594 190.862
o 250

1.511 1.412
749.905 825.910
77.245 76.325
2.865 2.565
74.380 73.760
13.762 10.567
5.393 1.337
18.392 10.216
103.925 61.866
3.592 0
6.518.733 6.317.418
1.035.970 798.931
3.390.111 3.386.518
782.551 859.272
300.000 300.000

0 0

181.333 89.183
6.252 4.173
5.696.217 5.438.077
5.278 5.591
3.000 14.263

340 415

8.618 20.269
225.659 225.659
225.659 225.659
27.000 28.000
5.274 5.274
2.468 2.468
1.511 1.412
551.986 586.459

o 9.800

588.239 633.413
6.518.733 6.317.418

 

 

 

Pengestrømsopgørelse

(1.000 kr.)
Note
Kapitalfremskaffelse

Drift
Årets resultat ss

rets værdiregulering til dagsværdi på investeringsejendomme .... 16

Ændring i udlån før nedskrivninger .............. be ereerrnee
Ændring i puljeaktiver ......2ss seeren

Køb af materielle anlægsaktiver eee enee 16, 17, 18

Salgprovenue ved afståelse af associeret virksomhed ...........
Pengestrømme vedrørende investeringer .................
Udloddet udbytte 2... eee

Køb/salg og kursregulering af egne aktier .................
Skat på egne aktier... see TET

Kassebeholdning mv. ultimo .............. sees eeerenn
Kassebeholdning mv. primo ,.........2sseeeee eee

15

2008

20.522
30.728
-300
5.248
-99
-2.874

"10.483

42.742
36.210
76.005
76.966
33.268
-45.651
"138.914
-73.128
0

82.578

90.076

-9.063
3.124

-5.939

-9.800
"53.140
"4.505

-67.445

16.692

76.230
59.538

16.692

2007

102.269
-9,141
736
5.414
-73

0
-33.268

65.165

-757.190
-93.794
40.904
-24.449
-5.384
-42.275
565.956
300.000
3.848

52.781

-18.940
0

-18.940

-9.800
450
-256

-9.606

24.235

59.538
35.303

24.235

 

 

Egenkapitalopgørelse

Egenkapital 01.01.2007

Udbetalt udbytte ...........…
Udloddet medarbejderaktier . ...
Køb og salg af egne aktier, netto.
Afsat til medarbejderaktier.....
Periodens resultat ..........x

Egenkapital 31.12.2007 .....

Udbetalt udbytte ....2000r0ke
Udloddet medarbejderaktier....
Nedsættelse af aktiekapitalen. . .
Køb og salg af egne aktier, netto.
Afsat til Det Private Beredskab . .
Periodens resultat ..........-

Egenkapital 31.12.2008 .....

Antal aktier 2.700.000

Egne aktier

Beholdning af egne aktier optaget til

 

 

 

 

 

Antal egne aktier. . 22222 ue eu een re kkrrrrrrrrrrrrer rr rer kreeres
Børskurs. 22 seeren kreere ges
Børsværdi udgør 2.222 eeeeen ek kk r kreeres kr r eres rrgrs
Andel af egne aktier (pct.). 2... essere ek rer en kr er rer rt errgger
Aktiesplit i forholdet 1:2 er foretaget i juni 2008 jf. nedenfor

Antal aktier

Antal pr. 31.12.2007, enhedsstørrelse 20 kr. ....000sskk kr kr ere kk kkkkkes
Kapitalnedsættelse juni 2008.......20rrkke rer kreere kreere erer
Antal efter kapitalnedsættelse .......202erkks es er eres e rer ekkegee

Aktiesplit ved nedsættelse af enhedsstørrelse fra 20 kr. til 10 kr.

Opskriv
Over- nings-
kurs hen- Fore-

Aktie- ved læggel- Andre slået Overført
kapital emis- ser reser- udbytte overskud Total
t.kr. sion t.kr. ver t.kr. t.kr. t.kr.
28.000 5.274 2.468 1.339 9.800 518.223 565.104
-9.800 -9.800
-2.200 -2.200
-1.600 -1.600
2.250 2.250
73 9.800 69.786 79.659
28.000 5.274 2.468 1.412 9.800 586.459 633.413
-9,.800 -9.800
-2.250 -2.250
-1.000 1.000 0
-56.392 -56.392
5.502 5.502
99 0 17.667 17.766
27.000 5.274 2.468 1.511 0 551.986 588.239
2008 2007
Er EEEELELELELEEE 0 0
144.823 49.589
150 769
21.723 38.134
5,4 3,5
1.400.000
— 750.000
1.350.000
ene neeneken 1.350.000
2.700.000

Antal pr. 31.12.2008, enhedsstørrelse 10 kr... keke ere kk ekte rerer

Aktionærer

Følgende aktionærer har meddelt, at de ejer over 5% af bankens aktier:

Investeringsforeningen Sparinvest.

16

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.) 2008 2007

1 Solvensopgørelse :
Solvensprocent ifølge FIL 8 124, stk. 1 (8-procent kravet)........... 13,0% 12,3%
Kernekapital efter fradrag. Opgjort i procent af vægtede poster i alt... . 9,5% 9,4%
Egenkapital . 2222 eee nen rer eveves 588.239 633.413
Heraf opskrivningshenlæggelse . .......2020seneenenereeevenee -2.468 -2.468
Heraf foreslået udbytte. ........200neeeeneneekernnee mu evrse 0 -9.800
Aktiverede skatteaktiver . 2.220 ne -18.392 -10.216
Kernekapital før fradrag af kapitalandele ............0rsreereree 567.379 610.929
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen. .... -35.101 -63.008
Kernekapital efter fradrag ........20seenen eee nerne 532.278 547.921
Ansvarlig lånekapital. 2... neuen ennen rnne 225.659 225.659
Opskrivningshenlæggelse .....22200neennn nen ere enkes 2.468 2.468
Basiskapital før fradrag 2... sene nen eee keen ereee 760.405 776.048
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen. .... -35.101 -63.008
Basiskapital efter fradrag 2... nen enker nne 725.304 713.040
Vægtede poster med kredit-, modparts-, og udvandings-
og leveringsrisiko . . 2.22 sneen een 5.329.580 5.472.630
Vægtede poster med markedsrisiko........0neeeeeeeeenernen 267.244 330.198
Vægtede poster ialt. 2222 ennen eres eeunee 5.596.824 5.802.828

 

De vægtede poster for 2007 er korrigeret med 392 mio. kr. Solvens-
opgørelsen er som følge heraf korrigeret.

 

 

 

 

Kapitalkrav ifølge FIL 8 124, stk. 1, litra 1.........222rerereeree 447.746 464.226
Kapitalkrav ifølge FIL & 124, stk. 1, litra 2 ..... seere rereee 37.283 37.283
2 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ............. 10.929 8.966
Udlån og andre tilgodehavender ............ reen enker enns 307.762 244.828
Obligationer. .....20200eeneeeeeeeeeeree EEN 32.075 27.318
Afledte finansielle instrumenter i alt..........22200ren ener evee 15.389 11.671
heraf
Valutakontrakter . 2.2 nen enne 1.405 1.841
Rentekontrakter 2.222 nenn 14.984 9,830
Øvrige renteindtægter. ......222 sneen ene eeeeerereenves 187 81
Renteindtægter ialt... annen eee eee eee enne 366.342 292.864
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger...... 0 0

 

3. Renteudgifter

 

 

Kreditinstitutter og centralbanker. 2220 esee 29.177 11.734
Indlån og anden gæld... ennen ere erne 121.178 97.081
Udstedte obligationer . 2... senere enne 16.927 13.033
Efterstillede kapitalindskud ......200seeeeeen ener kken 14.719 12.518
Øvrige renteudgifter .......222sen een reen rene 165 518
Renteudgifter i alt... msn eee ennen ennen ken 182.166 134.884
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. . . . 0 0

 

17

 

 

Noter

(1.000 kr.)

4

Gebyrer og provisionsindtægter

Værdipapirhandel og depoter.......2200 eee meeen ne ene nn nn
Betalingsformidling .. 2... En
Lånesagsgebyrer .....2200eeeeeeeeeeee eee eee nerne kenee
Garantiprovision . 2.222 seen een keen ener egne
Øvrige gebyrer og provisioner ....22000ueeeuneee eee ere erkne

Gebyrer og provisionsindtægter i alt ......2202eeeeeee eres
Afgivne gebyr- og provisionsudgifter er ikke fratrukket i ovenstående

Kursreguleringer

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi....................
Obligationer. 2.22 seen eee kerne esskrene
Aktier » 22 se eee eee kerne
Investeringsejendomme 2200 evne
Valuta 22 ses eee ener eee reen suns
Rente- og aktiekontrakter samt afledte finansielle instrumenter ......
Aktiver tilknyttet puljeordninger. ......2220eunee eee kreere
Indlån i puljeordninger ..........22ssseeeeeneeneeeennkkenee

Kursreguleringer i alt ..22220ennneeenennnrneekekskerrsnnes

Udgifter til personale og administration

Lønninger og vederlag til direktionen, bestyrelse og repræsentantskab
Direktion, løn MV. 2. 22 eee eee knuse
Direktion, pension ....22200eene eee eee EN
Bestyrelse, . 222 se eee een ene u ns
Repræsentantskab. . 2.22 seen eee eee eee essens
Ialt. senere ns

Personaleudgifter
Lønninger. 22 eee eee reeks eee knns
Pensioner 2 22 eee rer eerene
Udgifter til social sikring. 2.2... 20k kerner nen
Afgifter. 2... sne eee eee eres
Ialt. sneen en

Øvrige administrationsudgifter. .....2200n ennen enken ken rrene

Udgifter til personale og administration ialt..........222rrereene

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til
heltidsbeskæftigede efter ATP-metoden .....2200eenen een keen

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ..............…
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder .............…

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt.

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008 2007
26.674 39.049
8.414 8.482
11.732 11.778
15.660 14.234
3.080 3.010
65.560 76.553
5.957 -4.715
-14.834 2.161
"14.523 9.776
300 50
4.926 3.665
"5.849 4.822
"150.839 1.387
149.941 -2,115
-24.921 15.031
1.786 1.667
309 300

746 717
142 139
2.983 2.823
81.640 75.695
9.492 8.419
768 772
7.519 6.977
99.419 91.863
63.309 57.029
165.711 151.715
200,0 189,9
99 73
2.874 0
2.973 73

 

 

Noter

(1.000 kr.)

10

11

Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger primo ....200uenene enken keen keen ek kekkrne
Årets nedskrivninger. 2.2... e eee ek keen k kk rrkres
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår.......
Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat. .....220rrkrres

Individuelle nedskrivninger ultimo .....22200eeuneee ek errennn

Gruppevise nedskrivninger:

Nedskrivninger primo . 22220 e kernen
Årets nedskrivninger. .......220ssreeeeeee ker ke tr erkkkrkker
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår.......
Gruppevise nedskrivninger ultimo ....22000uueee ennen e kernen

Akkumuleret nedskrivning på udlån ........2000ueeeeennkknnnet
Heraf nedskrevet på Det Private Beredskab t.kr. 2.947 i 2008

Skat

Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst .........22rr0r400
Ændring i udskudt skat. 2.222 k kk rnn
Ændret selskabsskatteprocent . 2.220 eee k kreere
Reguleringer vedrørende tidligere år synes nns

Skat af årets resultat 2. 222222 n enke ker renee

Effektiv skatteprocent

Den aktuelle skatteprocent . 22222 k kk ker ker
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke- -fradragsberettigede udgifter... ..
Reguleringer vedrørende tidligere år sesseeeseueeeserenerenenee
Andet suse R Es

Effektiv skatteprocent. 2.220 ne ennen k skeer kt

De ikke-skattepligtige indtægter stammer hovedsageligt fra positive kursre-
guleringer på anlægsaktier

Revisionshonorar

Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision 2... keen
Heraf andre ydelser end revision .....2222euee seen r kernen
Banken har intern revisionsafdeling

Tilgodehavender | hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker.......20rrkereeee
Tilgodehavender hos kreditinstitutter .. 22.2 eseneek ker kr ergen

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ialt ..........

Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder. ....22000eseeeennn nen enker nen
Over 5 år, ss eee eee En es

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ialt..........

1.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008 2007
68.077 58.768
85.047 32.196

-48.032 -19.523
-1.739 "3.364
103.353 68.077
1.913 14.362
3.918 0

0 -12.449

5.831 1.913
109.184 69.990
8.625 24.960
-5.885 -1.608
0 -89

16 -653
2.756 22.610
25,0% 25,0%
-11,5% -1,7%
0,1% -0,7%
-0,2% -0,5%
13,4% 22,1%
492 406

196 190
499.842 149.876
62.291 36.304
562.133 186.180
519.100 171.271
43.033 14.909
562.133 186.180

 

 

 

Noter

(1.000 kr.)

12

13

14

Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris

Udlån og andre tilgodehavender ialt ......................

Fordelt efter restløbetid

På anfordring ........2sss sneen eee nee
Til og med 3 måneder. ..........2sse seeren
Over 3 måneder og til og med 1år.......................
Over 1 år og tilog med5 år............. seeren
Over 5 år, ss ener

Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning ..................
Nedskrivning 2.22 sneen eee nve

Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder. .........2sseeeennee nerverne
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri. 2222 sneen eee kee

Bygge- og anlægsvirksomhed ........000neeeneeerervee
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed. ................
Transport, post og telefon............20ereneevereee
Kredit og finansieringsvirksomhed ............00reeeerre
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice........
Øvrige erhverv, 2.222 eeeee

I alt erhverv. 2... seende

Kapitalandele i associerede virksomheder
Erhvervsparken A/S, Grenaa

Ejerandel 2.222 een
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Djurs-Invest ApS, Grenaa

Ejerandel
Egenkapital
Resultat. ss ener eee eee

Som følge af selskabets bagatelagtige aktivitet udarbejdes der ikke
koncernregnskab.

Aktiver tilknyttet puljeordninger
Obligationer... nen
Aktier mv.

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008 2007
4.235.007 4.301.945
4.235.007 4.301.945

446.008 572.149
320.050 334.277
1.513.917 1.390.385
1.032.931 1.234.658
922.101 770.476
4.235.007 4.301.945
4.344.191 4.371.935
-109.184 -69.990
4.235.007 4.301.945
3,2 2,4

14,4 13,3

0,4 0,3

3,5 2,7

5,1 4,5

6,5 6,0

2,5 2,4

1,1 2,6

13,6 11,7

7,7 6,7

54,8 50,2

42,0 47,4
100,0 100,0

0% 50%

100% 100%
1.511 1.412

99 73
629.231 583.787
120.674 242.123
749.905 825.910

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.) 2008 2007 2008 2007
15 Mellemværender med tilknyttede og Tilknyttede Associerede
associerede virksomheder m.v. virksomheder virksomheder
o 0 0 31.401
Udlån. 20k erne renerne
610 602 0 3.500
Indlån... eeeseeeeskknee
16 Investeringsejendomme
Dagsværdi primo ...2000ueeeeen ek nek ener e keen rne 2.565 2.479
Årets tilgang ........2220eseee ener e nere en seerne 0 50
Årets værdiregulering til dagsværdi .........20rureeeerenrrkkee 300 36
Dagsværdi ultimo. 2.222 ennen enker eres EEN Ens 2.865 2,565
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved måling af investerings-
ejendomme
17 Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo. . 2.220 k rer en 73.760 64.503
Tilgang i årets løb. ......220eeneeeeee nere kreere ernksen 1.508 12.157
Afgang i årets løb. ......2msneneee eee seek enker knkee 0 -500
Afskrivning. . 2 22 ener erne nere es -888 -900
Værdiændring, som i løbet af året er indregnet i resultatopgørelsen . . . . 0 -1.500
Omvurderet værdi ultimo . 22222 eee eee nen nen nreek er res 74.380 73.760
I 2007 medvirkede eksterne eksperter ved vurdering på 3 af bankens
domicilejendomme, den bogførte værdi pr. 31/12 2007 af disse 3 ejen-
domme udgjorde t.kr. 27.779.
Der er ikke anvendt eksterne eksperter i 2008.
18 Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo. 2.222 smsen eee keen ker eee enne 23.673 16.940
Tilgang 2220 k enes ns 7.555 6.733
Afgang. 2 222 meeen een ke sek resseeesENskne -324 0
Samlet kostpris ultimo 2... enke k ken reen ene 30.904 23.673
Af- og nedskrivninger primo .....22220renenen eee eres erne 13.106 10.022
Årets afskrivninger ........22eeeeee ener enrkkk kk er kernen 4.360 3.084
Årets ned- og afskrivninger på afhændede aktiver ................ -324 0
Af- og nedskrivninger ultimo . 2.222 ne een ek eres en 17.142 13.106
Bogført værdi ultimo, ..........00000seneseesreeerrrrrree 13.762 10.567
19 Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser
Udskudt skat primo ..22220mn nn k nerne 10.216 8.707
Ændring i selskabsskatteprocenten .....220ueeeen ener e res ernen 0 -933
Ændring i årets udskudte skat, egne aktier, .........2rrreeekeee 2.291 834
Ændring i årets udskudte skat, excl. egne aktier.................… 5.885 1.608
Udskudt skat ultimo 2.222 0seeeneneneeneneennnek kreeres 18.392 10.216

21.

 

 

 

Noter

1.000 kr.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31/12 2008 31/12 2008 31/12 2007 31/12 2007

20 Fordeling af udskudte skatteaktiver og
skatteforpligtelser Udskudte Udskudte Udskudte Udskudte

skatte- skattefor- skatte- skattefor-
aktiver pligtelser aktiver pligtelser
Materielle aktiver .....2.2220eeereren 415 0 134
Periodiserede gebyr- og provisionsindtægter 3.045 0 3,124 0
Egne kapitalandele ,..........22r40 11.638 0 9.347 0
Hensættelser .........220reeeerevee 1.319 0 1.398 0
Øvrige... evereere 7.880 5.075 1.493 5.012
Udskudt skat ialt,.................… 23.882 5.490 15.362 5.146
Udskudt skat vedrørende unoterede anlægsaktier udgør t.kr. 1.560.
Da det er bankens hensigt af besidde anlægsaktierne i mere end 3 år og
skatteforpligtelsen derfor ikke forventes at blive aktuel, er beløbet ikke
afsat i balancen.

21 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2008 2007
Gæld til kreditinstitutter ,.......2220e nen ennen erevee 1.035.970 798.931
Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld. 2... ennen eee eee kree 311.370 302.065
Til og med 3 måneder..........0eseennnne eee revnerne 600.000 496.866
Over 1 år ogtilogmed 5år..........0see eee vevereeee 74.760 0
Over5år sense nen eee reere 49.840 0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt ................... 1.035.970 798.931

22 Indlån og anden gæld
Anfordring 2.2.2 eee eee eres 2.337.563 2.611.664
Indlån med opsigelsesvarsel ..........2seseenerereeeveren 156.554 171.160
Tidsindskud . 222 sneen eee kernen 565.789 309.623
Særlige indlånsformer. .........s0seee eee venerne 330.205 294.071
Indlån i alt... ennen ennen rer eeee 3.390.111 3.386.518
På anfordring .......220ssse seen nn nerve nen 2.548.154 2.702.614
Til og med 3 måneder. .........00snueenenne never nvve 475.406 426.566
Over 3 måneder og til og med 1år.......... seer eeeereee 112.321 38.992
Over 1årogtilogmed 5år..........20 eee enee 47.450 40.798
Over 5 år... reee 206.780 177.548
Indlån i alt........200 seen ener n eee eee 3.390.111 3.386.518

23 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Over 1 år tilog med 5 år .......0eees ennen reernee 300.000 300.000
Udstedte obligationer i alt........220en ennen eee renve 300.000 300.000

24 Hensættelse til pensioner
Nutidsværdi af forpligtelser til tidligere direktionsmedlemmer......... 5.278 5.591
Hensættelse til pensioner i alt,......2200nn nen nen eene 5.278 5.591
Årets udgift til tidligere direktionsmedlemmer.................... 676 616

22

 

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.) 2007 2007
25 Efterstillede kapitalindskud
Variabel forrentet lån i DKK, (pt. 8,0%) forfald 2012, kan indfries fra 2009 50.000 50.000
Variabel forrentet lån i DKK, (pt. 7,6%) forfald 2013, kan indfries fra 2010 75.000 75.000
Variabel forrentet lån i DKK, (pt. 7 12%) forfald 2014, kan indfries fra 2011 100.659 100.659
Efterstillede kapitalindskud ialt........22200eeeenveeeserer et 225.659 225.659
Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud optaget i året:
Omkostninger ved optagelse..........2000eeeeeneneenersteee o 0
Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes i alt............... 225.659 225.659
26 Egenkapital - aktier... sseneneneeeeereenree 2.700 1.400
Aktiernes antal i 1,000 stk. å kr. 10 (2007 enhedsstørrelse kr. 20)
Aktiernes pålydende værdi udgør 27.000 (1. 000 kr.)
Der er foretaget en kapitalnedsættelse på 50.000 stk. a 20 kr. i 2008
med efterfølgende aktiesplit i forholdet 1:2, ny pålydende værdi kr. 10.
Antal af egne aktier primo (stk.) ......2000een nen eee ekne 49.589 48.427
Nedsættelse af aktiekapital. .......22seneeeeeeeeee enker enee -50.000 0
Aktiesplit i forholdet 1:2 ......220 een eee eee eee ere 46.670 0
Køb. sees eres 302.040 131.464
Salg 222 eee een rknn -203.476 -130.302
Antal af egne aktier ultimo (stk.). 2.222 rknne 144.823 49.589
Heraf afsat til incitamentsordning, der udbetales året efter .......... 0 3.409
Pålydende værdi af egne aktier primo .......................0 992 969
Køb / salg / nedsættelse / split netto. ..........0eeeeeererenee 456 23
Pålydende værdi af egne aktier ultimo .................rrrrre. 1.448 992
Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%)..........00rrernee 3,5% 3,5%
Køb / salg / nedsættelse / split netto..........200 nen erverne 1,9% 0,0%
Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%) ........00rrrreee 5,4% 3,5%
Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforret-
ninger/medarbejderaktieordninger.
27 Eventualforpligtelser
Finansgarantier ,...22220n nens 763.381 728.143
Tabsgarantier for realkreditudlån ..........00eneneneeereneee 189.392 938.394
Tinglysnings- og konverteringsgarantier ...........0ereeeernee 123.477 246.917
Øvrige garantier... ennen nerne ereke 314.390 337.919
Garantier M.v. i alt... een ennen ee 1.390.640 2.251.373
Banken har tilmeldt sig statsgarantiordningen for indlån via medlemsskabet
af Det Private Beredskab. Bankens Andel af den samlede betaling af garan-
tiprovision til staten på ialt 15 mia. kr., er beregnet til at udgøre 22 mio. kr.
årligt i de 2 år garantien løber.
Bankens andel af den samlede garantiforpligtelse overfor Det Private
Beredskab på 20 mia. kr. er beregnet til 58 mio. kr., der indgår i posten
”Eventualforpligtelser.
Der er i 2008 hensat 3 mio. kr. på garantien.
28 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi efter netting
Offentlige myndigheder (modpartsvægt 0,0) .......20000reeeeees o 0
Kreditinstitutter m.v. (modpartsvægt 0,2) ......0000neeeeerenee 1.239 4.715
Øvrige kunder (modpartsvægt 1,0)... eee kenne 54.967 3.135

23

 

 

Noter

(1.000 kr.)

29

30

31

32

Valutarisiko
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag (valutaposition) .
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag (valutarisiko). ..

Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter M.v. ialt .........r0ereeereree

Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko
NZD see RER ERNE ENE ENE NE

Renterisikoen på fastforrentede udlån 306,4 mio. kr. er afdækket med
fastforrentede renteswaps på nom. 303,2 mio. kr. Kursregulering til
markedsværdi af udlån og swaps er ikke foretaget.

Afledte finansielle instrumenter

Banken anvender valuta- og renteterminskontrakter, samt rente- og
valutaswaps.

Renteswapperne er indgået med henblik på afdækning af bankens
portefølje af fastrentelån.

De resterende finansielle instrumenter er anvendt til afdækning af
kundernes forretninger i forholdet 1:1.

Nærtstående parter

Transaktioner med nærtstående parter

Nærtstående parter omfatter bestyrelse og direktion. Der er ikke indgået
transaktioner med disse udover nedenstående og de i note 6 nævnte.

Lån m.v. til direktion, bestyrelse og repræsentantskab

Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for

medlemmerne i bankens
Direktion... 22 see eee eeee
Bestyrelse . ss ss senere reen nn
Repræsentantskab . seerne km e nere nes

Rentesatserne på til direktion og bestyrelse ligger i følgende intervaller
Direktion. . 222 sneen eee enken ns
Bestyrelse . 222 see eee eee kernens

Udsvinget skyldes at udlånene varierer fra valutalån i CHF til lån
iDKK.

Sikkerhedsstillelse for engagementer med direktion og bestyrelse

Direktion. 222 see eee eee eee nere ersern
Bestyrelse . 22k nere nn

24

2007

2,2%
0,0%

12.381

12.338
41

300
19.502
318.318

8,3%
4,1-11,3%

180
1.217

2007

4,3%

0,0%

9.762

9.719

33

4.276

 

 

Noter

33 Valg af bestyrelsesmedlemmer

 

Indvalgt i bestyrelsen Genvalgt På valg
Erik Nymann 1990 1992, efterfølgende hvert 2. år 2010
Ole Fast 1994 1995, efterfølgende hvert 2. år 2009
Jakob Arendt 1995 1997, efterfølgende hvert 2. år 2009
Helle Bærentsen 2006 2010
Tina Klausen 1998 2002, efterfølgende hvert 4. år 2010
Mikael Lykke Sørensen 2008 2010
Jan B. Poulsen 2002 2006 2010
Poul Erik Sørensen — 2002 2004, efterfølgende hvert 2. år 2010
Uffe Vithen 2006 2007 2009

25

 

 

Anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendt-
gørelsen) samt yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle virksom-
heder.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold
til tidligere år.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets
værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller
faktisk forpligtigelse, og deter sandsynligt, at frem-
tidige økonomiske fordele vil fragå banken, og for-
pligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser
til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tids-
punktet for første indregning til kostpris. Måling efter
første indregning sker som beskrevet for hver en-
kelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsi-
gelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrap-
porten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med,
at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med
de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indreg-
nes værdistigninger i domicilejendomme, direkte på
egenkapitalen.

Finansielle instrumenter indregnes på handelstids-
punktet.

Regnskabsmæssige skøn

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse
aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn
over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker
værdien af disse aktiver og forpligtelser, De væs-
entligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre.
Herudover er banken påvirket af risici og usikkerhe-
der, som kan føre til, at de faktiske resultater kan af-
vige fra skønnene.

For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er
der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen

26

af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger mod-
tages.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resul!-
tatopgørelsen i den periode de vedrører.

Gebyr og provisionsindtægter som udgør en inte-
greret del af et udlåns effektive forrentning indreg-
nes med den effektive rente for det pågældende
udlån.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse
periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på
transaktionsdagen.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt so-
ciale udgifter, pensioner mv. til bankens personale.

Udgifter til incitamentsprogrammer indregnes i re-
sultatopgørelsen i det regnskabsår udgiften kan
henføres til. Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres
med dagsværdien opgjort på tildelingstidspunktet.

Skat

Årets skat, som består af aktuel skat og ændring i
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med
den del, der kan henføres til årets resultat, og di-
rekte på egenkapitalen med den del, der kan hen-
føres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodeha-
vende aktuel skat, Jndregnes i i balancen opgjort som
beregnet skat af årets skattepligtige indkomst re-
guleret for betalt aconto skat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige vær-
dier af aktiver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne reali-
seres.

Djurslands Bank A/S er sambeskattet med det 100
% ejede datterselskab Djurs-Invest ApS. Den aktu-
elle danske selskabsskat fordeles mellem selska-
berne i forhold til disses skattepligtige indkomster.

Balancen

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter
og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban-
ker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinsti-

 

 

tutter samt tidsindskud i centralbanker. Gælden be-
står af kreditinstitutters anfordringsgæld og tidsind-
skud i Djurslands Bank.

Udlån

Udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til
dagsværdi. Øvrige udlån måles til amortiseret kost-
pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med
fradrag af stiftelsesgebyrer mv., med fradrag af ned-
skrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu
ikke realiserede tab.

Alle engagementer på 0,5 mio. kr. og derover vur-
deres individuelt med henblik på at konstatere, om
der er objektiv indikation for værdiforringelse på
grundlag af allerede indtrådte faktiske begivenhe-
der.

Konstateres en sådan objektiv indikation, og med-
fører dette en påvirkning af størrelsen af de forven-
tede fremtidige betalingsstrømme, foretages
nedskrivning.

Udiånet nedskrives i givet fald med forskellen mel-
lem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivnin-
gen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger.

Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødli-
dende engagementer ligeledes individuelt og ned-
skrivningen foretages på tilsvarende vis.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om
der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grup-
per af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er un-
deropdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering er foretaget ved en seg-
menteringsmodel, som er udviklet af branchefor-
eningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i de en-
kelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forkla-
rende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløs-
hed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangs-
auktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vur-
deret om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af Mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for be-
regningen af de gruppevise nedskrivninger. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et
estimat, som udtrykker den procentuelle værdifor-
ringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån
og tilgodehavender på balancedagen. Nedskrivnin-
gen beregnes som forskellen mellem den regn-

 skabsmæssige værdi før nedskrivninger og den

27

tilbagediskonterede værdi af de forventede fremti-
dige betalinger.

Risikoen på de af banken stillede garantier vurderes
individuelt. På baggrund af det sandsynlige i at ga-
rantien vil medføre et træk på bankens ressourcer,
herunder risikoen for om banken kan opnå dækning
for den forventede betaling hos debitor, vurderes om
der skal hensættes til den skønnede tabsrisiko.

Obligationer

Obligationer, der handles på aktive markeder, måles
til dagsværdien. Dagsværdien opgøres efter lukke-
kursen på balancedagen.

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
på balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalan-
dele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en
pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Kapitalandel i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og
måles efter indre værdis metode.

I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af
virksomhedernes resultat efter skat. Nettoopskriv-
ning af kapitalandele overføres til opskrivningshen-
læggelser i det omfang, den regnskabsmæssige
værdi overstiger kostprisen.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter de to poster ”Inve-
steringsejendomme” og "Domicilejendomme”. De
ejendomme hvori der er bankdrift er kategoriseret
som domicilejendomme, medens øvrige ejendomme
er betragtet som investeringsejendomme.

Investeringsejendomme måles efter første indreg-
ning til dagsværdi opgjort til seneste offentlige ejen-
domsvurdering iht. bilag 8 i regnskabsbekendtgørel-
sen. Løbende værdiændringer indregnes i resultat-
opgørelsen.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet
værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkast-
metoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og
eventuelle tab ved nedskrivninger. Afkast og afkast-
procent er afhængig af beliggenhed og stand mv..

 

Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid,
som er sat til 50 år. Afskrivningsgrundliaget er kost-
prisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab
ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen
medens stigninger i den omvurderede værdi ind-
regnes direkte på egenkapitalen under posten ”op-
skrivningshenlæggelser” medmindre stigningen
modsvarer en værdinedgang, der tidligere er ind-
regnet i resultatopgørelsen.

I 2008 er der ikke anvendt eksterne vurderingseks-
perter på bankens ejendomme.

Øvrige materielle anlægsaktiver

Øvrige materielle aktiver og indretning af lejede lo-
kaler måles til kostpris med fradrag af akkumule-
rede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger over en forventet levetid på 3-8 år. Af-
skrivningsgrundlaget opgøres som kostprisen frat-
rukket en scrapværdi.

Udbytte

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids-
punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det
foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en
særskilt post under egenkapitalen. Som følge af
bankpakke I kan udbyttebetaling ikke vedtages før
efter 30. september 2010.

Udstedte obligationer

Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.
Der foretages modregning af egen beholdning af
egne udstedte obligationer.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er
uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for
afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når
det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og
forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen op-
gøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er
nødvendige for at indfri forpligtelsen. Pensionsfor-
pligtelser hensættes på et statistisk aktuarmæssigt
grundlag.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision,
som er modtaget for garantien periodiseret over ga-
rantiperioden.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra
egne aktier indregnes direkte i overført resultat
under egenkapitalen.

Pengestrømsopgøreisen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indi-
rekte metode og viser pengestrømme vedrørende
drift, investeringer og finansiering samt bankens lik-
vider ved årets begyndelse og slutning.

 

28

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres
som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante
driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt sel-
skabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter
omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af
virksomheder samt aktiviteter vedrørende køb, for-
bedringer og salg af materielle anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning
af selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalind-
skud og omkostinnger forbundet hermed, køb af
egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdningen og anfor-
dringstilgodehavender hos centralbanker.

 

 

Ledelsens påtegning

Vi har dags dato aflagt årsrapporten for 2008 for Djurslands Bank A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens-
stemmelse med danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at ledelseberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i
bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende
billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt pengestrømme.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Grenaa, den 18. februar 2009
Direktionen

Ole Bak

Martin Ring Andersen

Økonomichef
Grenaa, den 18. februar 2009
Bestyrelsen
Erik Nymann Ole Fast Jakob Arendt
Formand Næstformand
Helle Bærentsen Tina Klausen Mikael Lykke Sørensen
Jan B. Poulsen Poul Erik Sørensen Uffe Vithen

29

 

 

Revisionspåtegninger

Intern revisions påtegning

Til aktionærerne i Djurslands Bank A/S
Vi har revideret årsrapporten for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 2008.

rsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i fi-
nansielle virksomheder mv. og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at revisionen

væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte ri-

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledel-
sen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forret-
ningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2008 Samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2008, i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, samt i øvrigt i over-
ensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle sel-
skaber.
Grenaa, den 18. februar 2009
INTERN REVISION

Jens Reckweg
Revisionschef

30

 

 

 

Revisionspåtegninger

Den uafhængige revisors påtegning
Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Djurslands Bank A/S

Vi har revideret årsrapporten for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2008,
omfattende hoved- og nøgletal, årsberetning, forretningsgrundlag, selskabsledelse og risikostyring, resul-
tatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, noter, anvendt regnskabspraksis og ledelsespåtegning. Års-
rapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrappor-

ter for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsrapporten

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af
interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende bille-
de uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og
anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rime-
lige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision
|. o oa …… |
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores
revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til eti-
o

ske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at års-
rapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i års-
rapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væs-
entlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risiko-
vurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for bankens udarbejdelse og aflæggelse af
en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er pas-
sende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af
bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regn-
skabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurde-
ring af den samlede præsentation af årsrapporten.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansi-
elle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar -

31. december 2008 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt med danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Århus, den 18. februar 2009
KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Jakob Nyborg Kristian Winkler
statsaut. revisor statsaut. revisor

31.

 

Ledelse og revision

Repræsentantskab

Formand
Karen Margrethe Olesen
Sekretær, Karlby

Næstformand

Poul Erik Sørensen
Autoforhandler,
Grenaa

Karsten Allermann
Konstruktør, Grenaa

Kaj Dahl Andersen
Blikkenslagermester,
Auning

Preben Andersen
Gårdejer, Nimtofte

Jakob Arendt
Gårdejer, Gjesing

Carsten Bach
Murermester,
Ryomgård

Jens Blach
Proprietær, Trustrup

Berit Kornbak Boisen
Advokat, Beder

Finn Brødløs
Direktør, Rønde

Ole Fast
Direktør, Grenaa

Jan Haugaard
Direktør, Egå
Bestyrelse

Formand
Erik Nymann
Grosserer, Kolind

Næstformand
Ole Fast
Direktør, Grenaa

Direktion

Ole Bak
Bankdirektør

Revision
KPMG

Peter Høegh
Bygmester, Kolind

Mads Høgh
Direktør, Århus

Wivi Hoijer
Skoleinspektør,
Allingåbro

Aage Højbjerg
Dyrlæge, Grenaa

Bo Ibsen
Gårdejer, Pederstrup

Gert Jakobsen
Vognmand, Rodskov

Charles Jensen
Fiskeskipper, Bønnerup

Hans Ulrik Jensen
Murermester, Auning

Werner Kaihøj
Afdelingschef, Højberg

Jens Kjærgaard
Direktør, Ebeltoft

Hans Jørgen Laursen
Borgersevicechef,
Grenaa

Lars Martinussen
Møbelhandier, Auning

Lars Meilvang
Advokat, Auning

Jakob Arendt
Gårdejer, Gjesing

Helle Bærentsen
Kunderådgiver, Egå

Tina Klausen
Afdelingsleder, Grenaax

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Århus

 

Niels Munk
Direktør, Horsens

Torben Munkholt
VVS-installatør,
Tranbjerg

Karsten Møller
Købmand, Kolind

Solveig Skov Nielsen
Registreret revisor,
Hornslet

Erik Nymann
Grosserer, Kolind

Erik Pedersen
Entreprenør, Ørsted

Finn Pedersen
Boghandler, Kolind

Kaj Pedersen
Inspektør, Grenaa

Peter Pedersen
Gårdejer, Nimtofte

Leo Holm Petersen
Direktør, Allingåbro

Gitte D. Rasmussen
Materialist, Hornslet

Niels Jørgen Rasmussen
Materialist, Hornslet

Niels Ejnar Rytter
Gårdejer, Allelev

Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler,
Ebeltoft

Jan B. Poulsen
Bankassistent,
Grenaa+

32

 

Jørn Schmidt
Brugsuddeler, Kolind

Margit Schumacher
Farmakonom, Voldby

Jens Bering Steffensen
El-installatør, Auning

Lars Gravco Stehouwer
Entreprenør, Lystrup

Peder Svenstrup
Skohandler, Grenaa

Ejner Søby
Finanschef, Vivild

Eigil Sørensen
Slagtermester, Lystrup

Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmælger,
Ebeltoft

Kristian Juul Thorsen
Direktør, Nimtofte

Ole Tåsti
Tømrermester, Allingåbro

Uffe Vithen
Forretningsfører,
Egå

Uffe Vithen
Forretningsfører,
Egå

Poul Erik Sørensen
Autoforhandlier,
Grenaa

< (Arbejdstagerrepræsentant)

 

 

Her er banken

Pindstrup sZ dg Nimtofte
2 Kolind

Ryomgård så
då

Hornslet. 2 Rønde

 

Kundeafdelinger:

Allingåbro afdeling
Leder: Peter Møller

Auning afdeling
Leder: Linda Brøsted

Bønnerup afdeling
Leder: Sam Scherer Petersen

Ebeltoft afdeling
Leder: Hanne Brasch

Fjellerup afdeling
Leder: Sam Scherer Petersen

Grenaa afdeling
Leder: Peter Sørensen

Hornslet afdeling
Leder: Claus Lindgaard

Kolind afdeling
Leder: Jens Daugaard

Lystrup afdeling
Leder: Bent Brauer

Nimtofte afdeling
Leder: Claus R. Jensen

Pindstrup afdeling
Leder: Claus R. Jensen

Risskov afdeling
Leder: Peter Bredal

Ryomgård afdeling
Leder: Claus R. Jensen

Rønde afdeling
Leder: Jakob Skovgaard

Tilst afdeling
Leder: Rane Johansen

Tranbjerg afdeling
Leder: Dag Kristiansen

Vivild afdeling
Leder: Olga Overgaard Jensen

Ørsted afdeling
Leder: Tove Hjort Jensen

Finanscenter Århus
Leder: Anders Juel

 

Hovedkontor:

Torvet 5, Grenaa
hovedkontoretædjurslandsbank.dk

Vicedirektør
Lars Møller Kristensen

Kredit- og underdirektør
Mogens P. Nielsen

Økonomichef
Martin Ring Andersen

Finanschef
Peter Fritz Nielsen

Revisionschef
Jens Reckweg

 

 

- vi bygger på lokale værdier

 

Team - trivsel - tryghed Vi vil være en attraktiv arbejdsplads nu og i fremtiden. Vi lægger
derfor stor vægt på personlig og faglig udvikling. Den enkelte
medarbejders trivsel er væsentlig, så vi i fællesskab kan skabe
stærke resultater, Vi møder udfordringer med et smil og bidrager
alle til en god og positiv stemning.

Aktiv kunderådgivning Vi vil være Danmarks bedste bank til uopfordret at give vores
kunder økonomisk rådgivning. Vi afdækker kundernes behov og
tilbyder individuelle og fleksible løsninger. Vi afholder altid planlagte
og forberedte møder og giver vores kunder mere, end de forventer.

Engageret og effektiv Vi er proaktive og yder en indsats, der gør en forskel. Hver enkelt
medarbejder kan tage selvstændige beslutninger og dermed give
hurtige svar. Vi er initiativrige og ser mulighederne. Gennem
coaching og sparring finder vi utraditionelle veje og realiserer nye
mål.

Sund fornuft i økonomien Vi er en bank for kunder med sund fornuft i økonomien. Vi giver
altid opdateret og kvalificeret rådgivning og finder økonomisk
holdbare løsninger for vores kunder.

At være kunde i Djurslands Bank skal altid være lig med økonomisk
kvalitet.

Lokal og synlig Vi er lokalbanken på Djursland og i Århus. Vi er aktive i lokalsam-
fundet og støtter synligt lokale aktiviteter og foreninger. Vi er
utraditionelle i vores markedsføring og er en moderne virksomhed,
der med vækst og arbejdspladser i lokalområdet er med til at
udvikle det lokale fundament.

 

- vi bygger på lokale værdier

« ) DJURSLANDS BANK

Torvet 5 - 8500 Grenaa - Telefon 86 30 30 55
CVR. nr. 40 71 38 16