Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
eee nn,
ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN
Årsrapport 2 7 MRS, 2009
2008 0 FraFT
d PpNordfynsBank
www nordfynsbank.dk
Dato : 26. februar 2009
Meddelelse nr. 1472009
CVR-nr. :64 86 52 18
Yderligere oplysninger:
A/S Nordfyns Bank Adelgade 49. 5400 Bogense
Bankdirektør Petter Biondeau
TH. 59 48 93 00
INDHOLD
SELSKABSOPLYSNINGER seeucccseereuesererssesb ets bs EEN L LEES ER EER ER ELEEE 1
REPRÆSENTANTSKABET sussie EEEEEEELEEEEEEEEELE Rn EnEs 1
DIREKTIONEN susceecueeseeeseses seere kr seser ses E SENSE SE ELSE ERE EED LEE EEEE REELLE EEE DELSE LEE 1
REVISOR Gscseccecseeeeren ses suse se LEE ES ESS ELSE LEE LE LEES LER EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE ERE ERE EEK ELEESE 1
LEDELSESBERETNING FOR 2008.sudussss seeren FEER ER LEEr 2
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 2008 su scecsesesersrrnst bette LEE SEE LEE REE ESS EEN E SEEDEDE RELSE LERNER LENE RENE 9
RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 2008 seere serene nr nEeE ELENA En E LEE RrE RE 13
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2008 pus scssccsesereser rr EEEESEEEEEEEEEEEEEREEEEEEEESE LER L ERR EE 14
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2008 MGMsmusscsseseseereser ser tk skt ELLER NERE REE E SEERE LEES REE EE LE ERE NERE REEL ERE 15
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2008 22ccecucessesssresssrer sens seks rer ELERS E ELDELE LEE L EEN: 17
LEDELSESPÅTEGNING sseccccscceersesreerrr eres 39
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING 0cccccer seeren LELEEE 40
KONCERNOVERSIGT Museerne EEN EEEEEELLELL ER LEREE 41
KONCERNENS ADRESSER sssccseeseserersrsrnr ret ER ERE EE ERE 41
UpNordfynsBank
SELSKABSOPLYSNINGER, LEDELSE OG REVISION
SELSKABSOPLYSNINGER
SELSKAB
Aktieselskabet Nordfyns Bank
Adelgade 49
5400 Bogense
Hjemsted for hovedkontor: Bogense, Danmark.
CVR-nr.: 64865218
Telefon: 59 48 93 00
Telefax: 76 24 17 73
Internet: www.nordfynsbank.dk
E-mail: bankænordfynsbank.dk
REPRÆSENTANTSKABET
Advokat Søren Olesen, Bogense (formand)
Direktør Søren Alrøe, Kerteminde (næstformand)
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom Morten Andersen, Smidstrup
Læge Jørn Bennedbæk, Bogense
Murermester Poul Bork-Johansen, Skåstrup
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Rugbjerg
Direktør Jens Gantriis, Kerteminde
Seniorpartner Carsten H. Gjørtsvang, Odense
Malermester Henrik Hansen, Otterup
Revisor Ole Taustrup Hansen, Kappendrup
Kundechef Flemming Møllgaard Jensen, Morud
Registreret revisor Jørgen Kjeldsen, Bogense
Guldsmed Per Maegaard, Bogense
Arkitekt Andreas Malmberg, Odense
Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Middelfart
Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Direktør Jan Nannestad, Søndersø
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
Havnefoged Poul Erik Nielsen, Bogense
Boghandler Ulla Nielsen, Otterup
El - installatør Annika Nydal, Skamby
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense
Registreret revisor Charlotte Schmidt, Odense
Advokat Jens Erik Steenfeldt, Bogense
LEDELSESHVERV
Bestyrelsesmedlemmers og direktionens ledelses-
hverv i andre danske aktieselskaber:
Bestyrelsen:
Allan Nielsen:
Bilcentret - A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelsesformand)
Lars Rasmussen:
BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
Per Maegaard:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)
Arne Jørgensen:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)
Direktionen:
Petter Blondeau:
Dansk Lokalleasing A/S (bestyrelsesmedlem)
Bestyrelsen
Allan Nielsen
Automobilforhandler, 53 år, formand, indvalgt 1999,
på valg i 2010
Per Maegaard
Guldsmed, 39 år, næstformand, indvalgt 2007,
på valg i 2011
Lars Rasmussen
Entreprenør 45 år, indvalgt 2008,
på valg i 2009
Birgit Andersen
Bankassistent, 51 år, indvalgt 1991,
på valg i 2012
Flemming Møllgaard Jensen
Kundechef, 53 år, indvalgt 2004,
på valg i 2012
Arne Jørgensen
Underdirektør, 55 år, indvalgt 1992,
på valg i 2012 ””
== Medarbejdervalgt repræsentant
DIREKTIONEN
Administrerende direktør Petter Blondeau (50 år)
REVISOR
DELOITTE Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
UPpNordfynsBank 1
LEDELSESBERETNING
Netto rente- og gebyrindtægter
110,0
100,0
90,0
80,0 - —
70,0 + —
60,0 + —
50,0 + —
40,0 + —
30,0 + —
20,0 + —
10,0 + 89,9 [— 100,5 :
0,0 : ;
2006 2007 2008
År
Mio. kr.
Basis indtjeningen
35,0 =
30,0
25,0 + (
20,0 —
Mio. kr.
15,0 ++ —
10,0 +" [—
26,1 31,6
0,0 ; ,
2006 2007 2008
År
Resultat efter skat
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
Mio. kr.
-10,0
-15,0
LEDELSESBERETNING FOR 2008
Hovedaktivitet
Bankens hovedaktivitet er at udbyde bank- og dermed beslægtede
finansielle produkter til kunder, primært baseret på Fyn. Koncernen
tilbyder igennem Nordfyns Finans A/S ligeledes leasingfinansie-
ring, hvor kundeunderlaget omfatter hele Danmark. Banken ønsker
som udgangspunkt at kunne tilbyde sine kunder et fuldt produkt-
sortiment inden for den finansielle sektor kombineret med profes-
sionel rådgivning.
2008 - et ikke tilfredsstillende resultat.
2008, blev året, hvor mange års økonomisk højkonjunktur, blev
afløst af hastigt tiltagende afmatning, herunder ligeledes ekstrem
usikkerhed i de finansielle markeder. Omslaget i økonomien og
usikkerheden i de finansielle markeder udmøntede sig i faldende
købe- og investeringslyst, hvilket bl.a. medførte kraftigt faldende
kurser på finansielle produkter, store renteudsving samt begyndel-
sen til stigende arbejdsløshed.
Som traditionel bank er vi i generelle termer og billedligt udtrykt et
spejlbillede af den samfundsøkonomiske udvikling. Efter flere års
optur i international og dansk økonomi blev ord som recession og
negativ økonomisk vækst pludseligt en del af de daglige udfordrin-
ger. De største internationale investeringsbanker var de første til at
bukke under for krisen og senere kom mange af de større traditio-
nelle banker i overhængende fare for nedbrud. Regeringer verden
over har måttet foretage økonomiske indgreb og kapitaltilførsler for
at undgå sammenbrud i de finansielle markeder og ikke mindst for
at afbøde de værste samfundsmæssige konsekvenser af den
økonomiske omvæltning.
I Danmark er der konstruktivt, igennem vedtagelsen af de såkaldte
Bankpakker (I og senest II), taget initiativer til imødegåelse af de
værste følger af det økonomiske omslag. Det har dog ikke kunnet
afbøde effekten for de pengeinstitutter der har været hårdest
krediteksponeret, hvorfor sektoren igennem deltagelse i Bankpak-
ke I kollektivt og i samarbejde med lovgiverne har påtaget sig
omkostningerne ved afviklingen af nødlidende banker. For Nord-
fyns Bank har det i 2008 medført ekstra omkostninger i størrelses-
ordenen ca. kr. 4 mio. at deltage i Bankpakke I. Fremadrettet vil vi
indtil ultimo 2010 skulle afregne en årlig præmiebetaling til ordnin-
gen på ca. kr. 7 — 8 mio., hvortil kan komme eventuelle beløb til
dækning af bankens yderligere garantistillelse i.f.t. ordningen.
En af præmisserne i deltagelsen i Bankpakke | indebærer ligele-
des, at der i aftalens løbetid (de kommende 2 år) ikke udbetales
udbytte.
Generelt har vi i koncernen en konservativ indstiiling tiji sammen-
sætningen af forretningsgrundlaget. Det har døg ikke kunnet hin-
dre at vores datterselskab, Nordfyns Finans A/S, har været udsat
for bedrageri fra en kunde, hvor der er bortskaffet leasingaktiver
for et anseeligt millionbeløb. Det bedrageriske forhold har været
den væsentligste årsag til at Nordfyns Finans A/S fremkommer
med et underskud før skat på 15,3 mio. kr. for 2008. Ligeledes har
vi i banken mærket effekten af det økonomiske omslag, som bl.a.
har givet sig udtryk i tab og større behov for nedskrivninger, her-
under et konservativt ledelsesskøn for gruppevise nedskrivninger.
Ustabiliteten i finansmarkederne har ligeledes medført store nega-
tive udsving i kurserne på værdipapirer, hvor banken i 2008 for
første gang i mange år har måttet realisere negative kursregulerin-
ger i regnskabet. Dette forhold, tillige med ovennævnte forhold i
tabs- og nedskrivningsudviklingen samt bankens deltagelse med
indskud i nødlidende banker m.m. har for koncernen som helhed
medført et underskud efter skat på kr. 7,8 mio., hvilket er i over-
ensstemmelse med de estimater der blev opgivet ved fondsbørs-
meddelelse nr. 1-2009 af 8.1.2009
Uagtet at resultatet for 2008 blev et mindre underskud, er banken
fortsat solidt funderet med en solvens ved årsskiftet på 14,6% i
forhold til lovens krav om solvens på 8%. Bankens individuelle
solvensbehov er pr. ultimo 2008 opgjort til 6,8%, hvilket sat i for-
hold til den aktuelle solvens på 14,6%, afspejler at der i banken
opereres med en konservativ forretningsstrategi og tilsvarende stor
sikkerhedsmargin i.f.t. det opgjorte solvensbehov.
Basisindtjeningen, opgjort som resultat før kursreguleringer, ned-
skrivninger og skat, blev på 26,9 mio. kr., hvilket er på niveau med
forventningerne ved indgangen til året og hvad der har været
udmeldt og bekræftet igennem året. I basisindtjeningen er for 2008
indeholdt omkostninger til Bankpakke I med 1,8 mio. kr. Udviklin-
gen i basisindtjeningen er isoleret set, under de givne markedsfor-
hold, tilfredsstillende og er som sådan et positivt pejlemærke for
forventningerne til koncernens fremadrettede indtjeningsevne.
Nordfyns Bank opnåede i 2008 et resultat før skat på -11,7 mio. kr.
Efter skat blev resultatet på -7,8 mio. kr.
Udviklingen i bankens basisindtjening har som anført udviklet sig
tilfredsstilende, men henset til de indtrufne forhold på tab- og
nedskrivninger og det heraf afledte negative resultat efter skat,
konkluderer ledelsen resultatet som ikke tilfredsstillende.
pNordfyns Bank 2
LEDELSESBERETNING
Bruttoindtjening/Forretningsomfang
Som anført i det foregående har bankens basisindtjening udviklet
sig tilffredsstillende og i overensstemmelse med forventningerne
ved indgangen til året 2008. Under de herskende markedsforhold
er det glædeligt, at vi i koncernen også i 2008 har været i stand til,
at imødegå udviklingen med en forøgelse af forretningsomfanget. I
tilknytning til udviklingen i forretningsomfanget, er det i det fremad-
rettede perspektiv ligeledes meget positivt, at der fortsat er en
meget tilfredsstillende udvikling i tilgangen af nye kunder.
Det højere aktivitetsniveau i 2008 afspejler sig ikke fuldt ud på
nettorente- og gebyrindtægter idet konkurrencesituationen inden
for den finansielle sektor løbende har været intensiveret, samtidig
med, at det fortsat har været forbundet med stigende omkostnin-
ger at få stillet likviditet og kapital til rådighed. Konsekvensen har
været vigende rentemarginaler, således at det stigende forret-
ningsomfang ikke får fuld effekt på netto renteindtægter. I 2. halv-
del af 2008 har der dog været en gryende tendens til, at indtjenin-
gen via rentemarginalen er under udvidelse.
Ligeledes har det igennem året 2008 gjort sig gældende, at indtje-
ningen fra øvrige forretningsområder, primært fondshandel og
forretningsgivende aktiviteter fra boligområdet m.m. samt omsæt-
ningen af leasingaktiver, har været på et mere beskedent niveau,
således at gebyr og provisionsindtægterne er faldet sammenlignet
med foregående år.
Udgifterne til personale- og administration steg i 2008 med 6%.
Stigningen i omkostningerne afspejler i det væsentligste den bag-
vedliggende inflation og lønudvikling samt en udvidelse af medar-
bejderstaben og større investeringer i EDB udvikling m.m.
I 2008 udgør tab og nedskrivninger 37,2 mio. kr. Koncernen har i
2008 oplevet større tab og behov for nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier. Det større nedskrivnings- og hensæt-
telsesbehov er primært en følge af den føromtalte svindelsag i
bankens leasingselskab, et fald i tilbagebetalingsevnen hos kon-
cernens øvrige kunder, en konservativ ledelsesmæssig tilgang til
gruppevise nedskrivninger samt bankens økonomiske bidrag til
håndteringen af nødlidende banker.
Bankens datterselskab, Nordfyns Finans A/S, har i 2008 bidraget
til koncernresultatet med et tab på 15,3 mio. kr. før skat, hvilket
naturligvis er et ikke tilfredsstillende resultat.
KAPITALFORHOLD
Koncernens basiskapital, opgjort i henhold til bekendtgørelse om
kapitaldækning, udgør ved udgangen af 2008 263,8 mio. kroner
mod 281,3 mio. kroner ved udgangen af 2007.
Bankens supplerende kapital udgør ved udgangen af året 100,0
mio. kroner, samme beløb som sidste år.
Koncernens solvensprocent er beregnet til 14,6 mod 15,3 ved
udgangen af 2007. Lovgivningens krav er 8 %.
Som en konsekvens af bankens deltagelse i Bankpakke I, kan der
lovgivningsmæssigt ikke udbetales udbytte for 2008.
Årets resultat efter skat, udgør -7,8 mio. kroner og overføres til
næste år.
Koncernens egenkapital udgør ved udgangen af 2008 176,5 mio.
kroner.
Bankens aktiekapital består af 220.000 aktier å kroner 100. Alle
aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser og ingen
aktier har særlige rettigheder. Ifølge vedtægterne er der en stem-
meretsbegrænsning, således at ingen aktionær kan afgive mere
end 20 stemmer for egne aktier samt yderligere 20 stemmer pr.
fuldmagt. Aktierne er optaget til notering på OMX Den Nordiske
Børs København, og der er ingen begrænsninger i aktiernes om-
sættelighed.
Ingen enkeltaktionær har meddelt ejerskab af mere end 5% af
bankens aktiekapital.
Banken får normalt tilladelse på generalforsamlingen til at erhverve
egne aktier op til 10% af aktiekapitalen til brug for bl.a. kunders
ønsker om køb og salg af aktier.
I henhold til aktieselskabslovens & 37 stk. 1 har bankens bestyrel-
se en vedtægtsmæssig bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen
med op til 28 mio. kroner. Indtil 20 mio. kroner med fortegningsret
til bankens aktionærer. De resterende 8 mio. kroner kan udbydes i
fri tegning uden fortegningsret for bankens aktionærer.
Enhver aktionær kan, i.h.t. vedtægterne, ved skriftlig henvendelse
til bestyrelsen inden den 15. januar forlange et bestemt emne
optaget i dagsorden for den ordinære generalforsamling.
Forventninger til året 2009
Overordnet forventer vi, at der i 2009 vil være en markant negativ
udvikling i de ledende internationale økonomier, hvor den danske
økonomi tilsvarende vil være underlagt samme udviklingsmønster.
Vores forventninger til den økonomiske udvikling, herunder de
afspejlede påvirkninger det vil have for bankens forretningsmæssi-
ge udvikling, er primært tillagt vores vurderinger af konsekvenser-
ne af den fortsat aftagende økonomiske udvikling blandt Danmarks
betydeligste samhandelspartnere samt den herskende usikkerhed
på de finansielle markeder.
Vi har igennem de seneste måneder af 2008 gjort tiltag til at bringe
vores omkostningsudvikling i overensstemmelse med vores for-
ventninger til den driftsøkonomiske udvikling, hvilket fokus også vil
blive fastholdt igennem 2009.
Henset til vores forventninger til udviklingen i de fundamentale
økonomier og vores udsagn om vores egen forretningsmæssige
udvikling som et spejlbillede af den samfundsmæssige økonomi-
ske udvikling forventer vi, at væksten i vores primære forretnings-
aktiviteter, udlån, indlån samt gebyr og provisionsindtægter vil
udvikle sig på et lavt omend positivt niveau.
Vi forventer en fortsat stigende tilgang af nye kunder og forretnin-
ger, hvor vores primære vækstmotorer i øgningen af vores mar-
kedsandel vil være centreret om vores seneste filialetableringer i
Odense.
For året 2009 forventes en basisindtjening, opgjort som resultat før
kursreguleringer, nedskrivninger og hensættelser samt skat, i
niveauet 20 - 25 mio. kroner, hvori er indeholdt udgifter med 7 -8
mio. kr. ved deltagelsen i Bankpakke I.
Vi vil fremadrettet fortsat sikre at bibeholde balancen mellem udlån
og indlån samt sikre at der i vores krediteksponering kontinuerligt
er en fordeling mellem udlån til erhvervs og privatsegmentet i et
ligeligt forhold.
Ledelsen vil i løbet af 1. halvår vurdere på, i hvilket omfang det kan
være til gavn for bankens udvikling at deltage i den såkaldte Bank-
pakke Il, ved tilførsel af hybrid kernekapital. For at sikre mandatet
til at kunne optage hybrid kernekapital, vil bestyrelsen indstille til
generalforsamlingen, at bestyrelsen imødekommes mandat til
eventuelt at kunne optage denne form for kapital.
Usikkerhed ved indregning og måling
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig
til nedskrivninger på udlån samt værdiansættelsen af finansielle
instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau,
der er forsvarligt i forhold til årsrapporten. Vi skal henvise til be-
skrivelse i anvendt regnskabspraksis.
Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtrådt forhold efter regnskabsårets afslutning, der er
af betydning for bedømmelsen af årsrapporten
pNordfynsBank 3
LEDELSESBERETNING
Indlån
1500
1400
1300
1200
1100 + —
1000 + ; —
900 + —
800 + —
700 + —
600 1161 — 1244
500 ” :
2006 2007 2008
År
Mio. kr.
Udlån
1400
1300
1200
1100
1000 m
900 + (—
800 H (—
700 + [—
600 — 1092 — 1251
500 ;
2006 2007 2008
År
Mio. kr.
FINANSIEL RISIKOSTYRING
Kreditrisiko
er risikoen for, at koncernen får tab, fordi kunder og andre modpar-
ter ikke kan overholde deres forpligtelser over for koncernen.
Nordfyns Bank A/S har valgt en strategi vedr. kreditrisiko der
tilsigter at koncernen ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt i
bestemte brancher, samt at en stor del af udlånet tilstræbes sikret.
Kreditrisikoen opgøres på baggrund af interne systemer, der om-
fatter et antal parametre, opgørelse af kundens samlede engage-
ment ved en eventuel misligholdelse og fastlæggelse af værdien af
stillede sikkerheder ud fra realisationsværdier.
Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af kunde-
rådgivere og filialer. Den overordnede overvågning af koncernens
samlede kreditrisici varetages af Kreditafdelingen
Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning
på engagementsstørrelser og brancher. Koncernens kreditrisiko
overvåges løbende. Kvartalsvis foretages en speciel gennemgang
af alle engagementer, som vurderes at være risikofyldte. Der
foretages en nedskrivning af engagementer, hvor der vurderes at
være en objektiv indikation på værdiforringelse. Individuelt vurde-
rede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån inddeles i
grupper, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisi-
ko og vurderes herefter på porteføljebasis.
Målsætning, strategi og procedurer for kreditrisiko er uændret fra
2007.
De samlede nedskrivninger på udlån og garantier i koncernen
udgør 64,4 mio. kroner, hvilket svarer til 3,4% af de samlede udlån
og garantier.
Rentenulstillede udlån og kreditter udgør 44,4 mio. kroner, svaren-
de til 2,1% af de samlede udlån og garantier. De tilsvarende nøgle-
tal var ultimo 2007 på henholdsvis 13,6 mio. kroner og 0,6%.
Renteberegningen på et udlånsengagement standses, såfremt det
forventes, at debitor ikke kan tilbagebetale gælden. De rentenulstil-
lede kreditter er delvis afdækket gennem sikkerhedsstillelse.
Markedsrisiko
Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som summen af
rente-, valuta-, aktie- og likviditetsrisiko.
Markedsrisiko er risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver
og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholde-
ne.
Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og ram-
mer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse.
Strategisk har Nordfyns Bank A/S valgt løbende at foretage en tæt
opfølgning af de valgte risikoparametre. Opfølgningen sker ved en
tilbagemelding fra direktionen til bestyrelsen om de enkelte risiko-
parametre.
Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, rammer og princip-
per for risikostyring. Bestyrelsen modtager løbende rapportering af
udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte risikorammer.
Den overordnede økonomi- og risikostyring samt kapitaloptimering
foretages i ”Økonomiafdelingen”. Enheden refererer organisatorisk
til direktionen og udfører bl.a. funktioner, der har til formål at opgø-
re, overvåge, analysere, modellere og rapportere koncernens risici
og medfølgende kapitalforhold (Risikostyring). Risikostyringsfunk-
tionen er en integreret del af økonomifunktionen. Bankens ledelse
modtager løbende rapportering om markedsrisiciene.
Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne instrukser, og
der sker nøje overvågning af, at bemyndigelserne overholdes.
Koncernens likviditetsstyring sikrer, at finansielle aktiver og inve-
steringer finansieres gennem egenkapital, indlån og lån på de
finansielle markeder. Koncernen har kredittilsagn, som kan træk-
kes efter behov. Likviditet optages i mindre omfang på pengemar-
kedet. Koncernens markedsrisici relaterer sig primært til værdipa-
pirbehoidningen. Der tages kun i begrænset omfang risikopositio-
ner i afledte finansielle instrumenter.
Målsætning, strategi og procedurer for markedsrisiko er uændret
fra 2007.
Renterisiko
Renterisikoen omfatter koncernens samlede tabsrisiko som følge
af renteændringer på de finansielle markeder. Ved beregning af
renterisikoen finder reglerne i finanstilsynets regnskabsbekendtgø-
relse anvendelse.
Langt den overvejende renterisiko udgøres af koncernens fastfor-
rentede indlån, efterstillede kapitalindskud, udlån og obligationer.
Tabet ved udregning af renterisikoen må ikke overstige 5% af
bankens basiskapital.
Aktierisiko
Koncernens egenbeholdning af børsnoterede aktier udgør ved
udgangen af 2008 4,5 mio. kr. mod 13,2 mio. kr. i 2007.
Egenbeholdningen af unoterede aktier udgør ved udgangen af
2008 42,8 mio. kr. mod 35,3 mio, kr. i 2007.
Risikoen på bankens aktiebeholdning udgjorde ultimo 2008 4,7
mio. kr. Banken har valgt at beregne risikoen som 10% af den til
enhver tid bestående kursværdi af aktiebeholdningen. Banken kan
erhverve aktier op til 20% af bankens basiskapital.
Valutarisiko
Valutarisikoen angives ved valutakursindikator 2 som udtrykker 1%
sandsynlighed for tab, såfremt selskabet ikke ændrer sin valutapo-
sition ide kommende 10 dage.
Valutakursindikator 2 udgør ultimo 2008 t.kr. 72 svarende til 0,0%
af kernekapitalen efter fradrag ultimo året. Det er en mindre stig-
ning i forhold til den tilsvarende opgørelse ultimo 2007, hvor belø-
bet udgjorde t.kr. 67.
Likviditetsrisiko
Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer herunder
likviditetens løbetid. Opgørelserne følger Finanstilsynets regler
herfor. I henhold til $ 152 i Lov om finansiel virksomhed skal pen-
geinstitutter til enhver tid have likviditet til rådighed i form af likvide
aktiver svarende til 10% af de reducerede gælds- og garantiforplig-
telser og 15% af den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel
end en måned.
Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2008 henholdsvis
168,6 % og 260,1%, mod 99,8% og 198,4% ved udgangen af
2007.
UpNordfynsBank 4
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges bl.a. til afdækning og sty-
ring af bankens markedsrisici.
Af specifikationerne i note 38 fremgår omfanget af uafviklede
forretninger ved udgangen af 2007 og 2008. Afledte finansielle
instrumenter indgår i opgørelsen af koncernens markedsrisiko.
Koncernens afledte finansielle instrumenter fremgår af oversigten
herunder.
Afledte fiansielle instrumenter:
Nominelle beløb ultimo
Mio. kr. 2008 2007
Valutakontrakter:
Terminer/futures 34,1 66,4
Rentekontrakter:
Terminer/futures 0 4,8
Valutakontrakter bruges som afdækning af udlån i fremmed valuta
eller som modforretninger til valutakontrakter indgået med kunder.
Rentekontrakter er indgået for at afdække rentekontrakter indgået
med kunder.
Operationel risiko
Nordfyns Bank har med henblik på at mindske tab som følge af
operationelle risici udarbejdet flere politikker. En central del deraf
er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til it og personale,
ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af føl-
somme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for it,
som skal begrænse tab i tilfælde af manglende it-faciliteter eller
anden lignende krisesituation. Banken ønsker et stærkt kontrolmil-
jø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorle-
des kontrol skal foregå. Nordfyns Bank er qua sin størrelse af-
hængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængighe-
den er der uudarbejdet skriftlige forretningsgange. Herudover
søger banken i videst mulige omfang at uddanne medarbejdere på
områder, hvor det vurderes, at banken har den største afhængig-
hed.
Optimering af kapitalstruktur
Selskabets ledelse vurderer løbende om koncernens kapitalstruk-
tur er i overensstemmelse med selskabets og aktionærernes
interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som
understøtter en langsigtet økonomisk vækst, maksimerer afkastet
til koncernens interessenter og sikrer at selskabet ikke kommer i
konflikt med lovgivningens krav til solvens og likviditet.
Målsætning og politikker:
Målsætning og politik for risikostyring på de enkelte risikokategori-
er er offentliggjort på bankens hjemmeside www.nordfynsbank.dk
Corporate Governance/God selskabsledelse i Danmark.
Det handler om, hvilke overordnede målsætninger selskaber bør
forfølge, og hvorledes selskabers ledelsesstrukturer og «opgaver
mest hensigtsmæssigt tilrettelægges og føres ud i livet.
Københavns Fondsbørs sammensatte i 2002 en komité for god
selskabsledelse, som skal arbejde for at fremme udviklingen i god
selskabsledelse i børsnoterede danske selskaber. Med udgangs-
punkt i Fondsbørsens anbefaling til de børsnoterede selskaber om
at forholde sig til Nørby-udvalgets anbefalinger om god selskabs-
ledelse, skal komitéen følge udviklingen i samspillet mellem sel-
skabernes ledelse, aktionærer og investorer og øvrige interessen-
ter.
Komitéen skal følge den løbende debat om god selskabsledelse
samt indsamle de synspunkter og erfaringer fra selskaberne, som
fremkommer i relation til deres arbejde med Nørby-udvalgets
anbefalinger. På den baggrund vil komitéen
LEDELSESBERETNING
vurdere, om der er områder, der bør justeres eller ændres i forhold
tilde nuværende anbefalinger.
Komitéen har den 17. maj 2005 offentliggjort et forslag til revidere-
de anbefalinger for god selskabsledelse i sin Rapport om god
selskabsledelse i Danmark 2005. Forslaget til reviderede anbefa-
linger er udarbejdet i lyset af implementeringen af "følg eller for-
klar"-princippet, som indebærer, at selskaberne enten skal følge
anbefalingerne eller forklare, hvorfor de ikke gør det. | efteråret
2004 vedtog EU-kommissionen to henstillinger om henholdsvis
ledelsens uafhængighed og om aflønning. Disse henstillinger er
ligeledes inddraget i komitéens forslag til reviderede anbefalinger.
Komitéen er efterfølgende kommet med nye og reviderede anbefa-
linger, som løbende er behandlet i det efterfølgende.
Endvidere skal Nordfyns Bank forholde sig til Finansrådets Anbe-
falinger om god selskabsledelse og ekstern revision, der knytter
sig til dele af Corporate Governance Anbefalingerne.
I det følgende redegøres for vores holdning til anbefalingerne, hvor
vi i Nordfyns Bank efter princippet "følg eller forklar” ikke ønsker
eller finder det uhensigtsmæssigt at følge anbefalingerne.
På bankens hjemmeside www.nordfynsbank.dk er der en mere
fyldestgørende redegørelse for ledelsens holdninger til anbefalin-
gerne, herunder også til de anbefalinger som følges.
Anbefalingerne er opdelt i 8 hovedafsnit, som i det følgende er
kommenteret hvor de ikke eller alene delvist følges:
1. Aktionærernes rolle og samspil med selskabsledelsen
Kapital og aktiestruktur.
Det anbefales, at bestyrelsen med passende mellemrum vurderer,
hvorvidt selskabets kapital- og aktiestruktur fortsat er i aktionærer-
nes og selskabets interesse, samt redegør for denne vurdering i
selskabets årsrapport.
Nordfyns Bank følger delvist anbefalingerne.
Bankens bestyrelse har igennem løbende rapporteringer fokus på
bankens kapital- og aktiestruktur, for herigennem at forvisse sig
om, at såvel bankens som aktionærernes interesser bliver forsvar-
ligt og optimalt varetaget i.f.t. den ansvarlige kapitals sammensæt-
ning samt likviditeten i bankens aktier.
Alle øvrige anbefalinger følges.
2. Interessenternes rolle og betydning for selskabet
Alle anbefalinger følges
3. Åbenhed og gennemsigtighed
Oplysning og afgivelse af information.
Det anbefales, at bestyrelsen vedtager en informations- og kom-
munikationspolitik. Endvidere anbefales det, at der udarbejdes
procedurer, der sikrer, at alle væsentlige oplysninger af betydning
for aktionærernes og finansmarkedernes vurdering af selskabet og
dets aktiviteter samt forretningsmæssige mål, strategier og resulta-
ter offentliggøres straks på en pålidelig og fyldestgørende måde,
medmindre offentliggørelse kan undlades efter de børsretlige
regler.
Det anbefales, at offentliggørelse sker både på dansk og engelsk
og eventuelt andre relevante sprog og omfatter brug af selskabets
hjemmeside med identisk indhold på disse sprog.
Anbefalingen følges i det væsentligste.
Det er bestyrelsens hensigt at forfølge størst mulig åbenhed om
banken. I disse bestræbelser indgår et løbende arbejde for, at
informationen og kommunikationen med bankens interessenter
udbygges med henblik på at sikre at alle væsentlige informationer
om banken offentliggøres på en åben, pålidelig og fyldestgørende
måde.
Under hensyntagen til betydningen/værdien i markedet i forhold til
ressourceforbruget skal det bemærkes, at Nordfyns Bank er et
dansk pengeinstitut, der primært henvender sig til danske kunder
og investorer, hvorfor bestyrelsen p.t. ikke har fundet det relevant
at få oversat alt materiale til engelsk.
Alle øvrige anbefalinger følges.
pNordfynsBank 5
4. Bestyrelsens opgaver og ansvar
Alle anbefalinger følges
5. Bestyrelsens sammensætning
Rekruttering og valg af bestyrelsesmedlemmer.
Det anbefales, at bestyrelsen løbende vurderer, hvilke kompeten-
cer den skal råde over for bedst muligt at kunne udføre de opga-
ver, der påhviler den, samt vurderer bestyrelsens sammensætning
i lyset heraf. Det anbefales, at dette sker ved:
+ at bestyrelsen ved vurderingen af dens sammensætning tager
hensyn til mangfoldighed i relation til bl.a. køn og alder,
+ at bestyrelsen sikrer en formel, grundig og gennemsigtig proces
for dens udvælgelse og indstilling af kandidater,
+ at bestyrelsen sammen med indkaldelsen til den generalforsam-
ling, hvor valg til bestyrelsen er på dagsordenen udsender en
beskrivelse af de opstillede bestyrelseskandidaters baggrund med
oplysning om bestyrelseskandidaternes øvrige direktions- og
bestyrelsesposter i såvel danske som udenlandske selskaber samt
krævende organisationsopgaver,
+ at der i beskrivelsen gives oplysning om de rekrutteringskriterier,
bestyrelsen har fastlagt, herunder de krav til professionelle kvalifi-
kationer, international erfaring, uddannelsesmæssig baggrund
m.v., som det er væsentligt at have repræsenteret i bestyrelsen,
og at der sikres selskabets aktionærer mulighed for at drøfte re-
krutteringskriterierne på generalforsamlingen,
+ at der i beskrivelsen gives oplysning om bestyrelsens vurdering
af dens sammensætning, herunder med hensyn til mangfoldighed,
samt at der gives selskabets aktionærer mulighed for at drøfte
bestyrelsens sammensætning på generalforsamlingen, og
+ at bestyrelsen årligt i ledelsesberetningen redegør for dens
sammensætning, herunder for dens mangfoldighed, samt for de
enkelte medlemmers eventuelle særlige kompetencer.
Finansrådets Supplerende Anbefalinger har på dette punkt følgen-
de indhold:
Bestyrelsen skal være sammensat på en sådan måde, at den
besidder alle relevante kompetencer i forhold til at lede en bank,
sparekasse eller andelskasse. Mindst et bestyrelsesmedlem skal
efter revisorlovens & 31, stk. 1 have kvalifikationer inden for regn-
skabsvæsen eller revision.
Anbefalingen følges delvist.
Det tilstræbes, at bestyrelsen har faglig kompetence, en god al-
dersfordeling og bredde (mangfoldighed) i øvrigt, samt bred er-
hvervsmæssig baggrund. Den finansielle lovgivning stiller krav om,
at ledelsen i et pengeinstitut opfylder en række krav om egnethed
(kvalifikationer og erfaring) samt hæderlighed. Rekruttering af nye
bestyrelsesmedlemmer sker på baggrund af ovennævnte kriterier,
og ikke på baggrund af en formelt fastlagt proces, da bestyrelsen
ikke har fundet behov for at fastiægge en sådan proces. Henvis-
ningen til revisorloven skal i henhold til Finansrådet forstås som en
henvisning til Revisionsbekendtgørelsen for pengeinstitutter.
Medarbejdervalgte bestyrelsesmediemmer.
Det anbefales, at det enkelte selskab overvejer behovet for, at
systemet med medarbejdervalgte bestyrelsesmediemmer forklares
i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside.
Anbefalingen følges ikke.
Bestyrelsen værdsætter de medarbejdervalgte bestyrelsesmed-
lemmers indsats i bestyrelsen, hvor de indgår på lige fod med
øvrige bestyrelsesmedlemmer.
Bestyrelsen har ikke fundet behov for en særskilt redegørelse
herfor, idet systemet med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlem-
mer er velkendt i Danmark.
Valgperiode
Det anbefales, at medlemmer af bestyrelsen er på valg hvert år på
den ordinære generalforsamling og at bestyrelsen i den sammen-
hæng søger sikret balancen mellem fornyelse og kontinuitet,
særligt for så vidt angår formands- og næstformandsposten.
Det anbefales, at årsrapporten oplyser tidspunktet for medlemmets
indtræden i bestyrelsen, hvorvidt genvalg af medlemmet har fundet
sted, samt udløbet af den nye valgperiode.
Kommentar: Et bestyrelsesmedlem, hvis ansættelsesforhold æn-
LEDELSESBERETNING
dres i en valgperiode, må informere den øvrige bestyrelse herom
og være indstillet på at stille sit mandat til rådighed ved førstkom-
mende generalforsamling.
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for max. 4 år ad gangen med
mulighed for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der
hvert år er 1 medlem på valg. Hermed sikres kontinuiteten i besty-
relsesarbejdet. Bestyrelsen har overvejet, om indførelse af en
valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, men finder det af
ovenstående årsager ikke velbegrundet.
Selvevaluering af bestyrelsens arbejde.
Det anbefales, at bestyrelsen fastlægger en evalueringsprocedure,
hvor bestyrelsens og de individuelle medlemmers, herunder besty-
relsesformandens arbejde, resultater og sammensætning løbende
og systematisk evalueres med henblik på at forbedre bestyrelses-
arbejdet og at der fastsættes klare kriterier for evalueringen.
Det anbefales, at evalueringen af bestyrelsen foretages én gang
årligt, at den forestås af bestyrelsesformanden, eventuelt med
inddragelse af ekstern bistand, at resultatet drøftes i den samlede
bestyrelse, og at der i årsrapporten oplyses om fremgangsmåden
ved bestyrelsens selvevaluering.
Det anbefales, at bestyrelsen én gang årligt evaluerer direktionens
arbejde og resultater efter i forvejen fastsatte klare kriterier.Det
anbefales, at direktionen og bestyrelsen fastlægger en procedure,
hvorved samarbejdet mellem bestyrelsen og direktionen én gang
årligt evalueres ved en formaliseret dialog mellem den administre-
rende direktør og bestyrelsesformanden, og at resultatet af evalue-
ringen forelægges for den samlede bestyrelse.
Kommentar: Ved evaiueringen af den samiede bestyrelse er det
bl.a. nærliggende at vurdere, i hvilket omfang tidligere fastlagte
strategiske målsætninger og planer er blevet realiseret.
Anbefalingen følges delvist.
Bestyrelsen finder p.t. ikke behov for anvendelsen af en egentlig
skematisk evaluering af bestyrelsen.
Alle øvrige anbefalinger følges.
6. Bestyrelsens og direktionens vederlag
Vederlagspolitik.
Det anbefales, at bestyrelsen vedtager en vederlagspolitik, og at
selskabet oplyser om indholdet heraf i årsrapporten samt på sel-
skabets hjemmeside.
Det anbefales, at vederlagspolitikken afspejler selskabets og
aktionærernes interesser, er tilpasset selskabets specifikke forhold
og er rimelig i forhold til de opgaver og det ansvar, der varetages,
samt at den fremmer langsigtet adfærd, er gennemsigtig og klart
forståelig.
Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder en redegørelse
for den faste løn og de overordnede retningslinjer for incitaments-
aflønning (omfattende enhver variabel aflønning), herunder betin-
gelserne for at optjene/få tildelt bonus/tantieme og/eller aktiekurs-
relaterede incitamentsordninger m.v. samt for pensions- og fratræ-
delsesordninger og andre fordele. Oplysning om forholdet mellem
henholdsvis den faste løn, incitamentsaflønningen og de øvrige
elementer i vederlæggelsen er en del af vederlagspolitikken.
Det anbefales, at der oplyses om eventuelle ydelsesdefinerede
pensionsordninger (defined benefit ordninger).
Det anbefales, at selskabets rapportering om vederlagspolitikken
og herunder incitamentsaflønningen indeholder en redegørelse for,
hvordan vederlagspolitikken er gennemført i det foregående regn-
skabsår, samt hvordan den er henholdsvis påtænkes fulgt, i det
indeværende regnskabsår samt i det følgende regnskabsår.
Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder klare og oversku-
elige oplysninger, som kan forstås af den enkelte aktionær, og
som sætter aktionæren i stand til efterfølgende at se, at bestyrel-
sen overholder vederlagspolitikken og de vedtagne retningslinjer
vedrørende incitamentsaflønning. Der skal således være sam-
menhæng mellem de oplysninger, der meddeles henholdsvis
godkendes af generalforsamlingen før tildelingen, og årsrapporten,
der viser de faktiske forhold efter tildelingen.
Det anbefales, at selskabets vederlagspolitik omtales i formandens
beretning på selskabets generalforsamling, og at bestyrelsens
vederlag for det indeværende regnskabsår fremlægges til godken-
delse på den generalforsamling, hvor årsrapporten for det foregå-
ende år forelægges til godkendelse
UPpNordfynsBank 6
LEDELSESBERETNING
Anbefalingen følges i det væsentligste.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår,
vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres
løbende. Direktionen er ikke incitamentsaflønnet.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar, som fremgår af den
aflagte årsrapport og deltager ikke i optionsprogrammer.
Alle øvrige anbefalinger følges.
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Årets resultat
Balance
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer
Årets nedskrivningsprocent
7. Risikostyring
Alle anbefalinger følges.
8. Revision
Alle anbefalinger følges.
2008
t. kr
104.931
-1.353
-79.443
-37.175
55
-7.810
1.332.939
176.471
1.996.752
14,6
9,3
6,3
-4,2
0,9
1,8
6,9
0,0
0,9
7,6
6,5
168,6
11,1
2,0
Nordfyns Bank-koncernen
2007
t. kr
100.512
2.269
-74.856
-6.280
40
21.152
1.251.143
193.216
1.759.936
15,3
10,0
14,9
11,4
1,3
0,9
6,9
0,0
1,0
6,5
14,5
99,8
0,0
0,3
2006
t. kr
89.948
10.924
65.172
-3.013
5
26.802
1.092.353
177.082
1.554.650
14,9
9,6
21,4
16,3
1,5
0,9
4,2
0,0
0,9
6,2
35,3
73,0
0,0
0,1
2005
t. kr
77.128
9.312
-53.621
-2.011
10
22.055
807.428
151.600
1.304.499
13,0
10,3
23,4
15,5
1,6
2,4
3,2
0,0
0,8
5,3
19,5
132,3
0,0
0,2
2004"
t. kr
73.401
8.232
-51.859
-6.529
18.064
675.513
133.490
1.163.415
16,4
12,1
19,7
14,2
1,4
1,8
1,9
0,0
0,7
5,1
6,9
199,6
0,0
0,7
”) Reglerne for udarbejdelse af regnskaber blev ændret i 2005. Oversigten over hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med
de nye regler, dog er sammenligningstal for 2004 ikke tilpasset vedrørende finansielle aktiver og forpligtigelser.
UpNordfynsBank
2
LEDELSESBERETNING
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Årets resultat
Balance
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer
Årets nedskrivningsprocent
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie
Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
2008
t. kr
99.377
-1.353
-72.634
-16.607
-15.288
-7.810
1.313.890
176.471
1.977.271
14,8
9,4
-6,3
4,2
0,9
1,5
6,9
0,0
0,9
7,4
8,5
170,9
11,1
0,9
-36
823
0
-12,4
0,5
Nordfyns Bank
2007 2006 2005 2004"
t. kr t. kr t. kr t. kr
94.960 84.046 71.979 67.175
2.269 10.925 9.312 8.191
-69.059 -60.069 -49.738 48.227
-5.032 -3.015 -1.586 -6.070
6.938 5.804 5.088 5.339
21.152 26.802 22.055 18.064
1.210.543 1.041.094 759.616 622.870
193.216 177.082 151.600 133.490
1.735.905 1.518.232 1.270.543 1.126.584
15,5 15,1 13,1 16,5
10,2 9,8 10,3 12,2
14,9 21,4 23,4 19,7
11,4 16,3 15,5 14,2
1,4 1,5 1,6 1,4
0,7 0,7 2,2 1,8
7,0 4,2 3,3 1,9
0,0 0,0 0,0 0,0
1,0 0,9 0,7 0,7
6,3 5,9 5,0 4,7
16,3 37,1 22,0 7,5
101,9 76,1 136,8 208,5
0,0 0,0 0,0 0,0
0,2 0,1 0,2 0,7
96 123 102 84
882 807 699 607
20 20 20 20
15,5 10,4 10,0 10,9
1,7 1,6 1,5 1,5
=) Reglerne for udarbejdelse af regnskaber blev ændret i 2005. Oversigten over hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med
de nye regler, dog er sammenligningstal for 2004 ikke tilpasset vedrørende finansielle aktiver og forpligtigelser.
UpNordfynsBank
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 2008
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Internatio-
nal Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Koncernregnskabet opfylder tillige International Financial Repor-
ting Standards (IFRS) udstedt af International Accounting Stan-
dards Board (IASB)
De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er for koncer-
nen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder
udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed samt af OMX den
Nordiske Børs København og for moderselskabet fastlagt i lov om
finansiel virksomhed samt af OMX den Nordiske Børs København.
Årsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der anses for at
være den funktionelle valuta for koncernen. Årsrapporten er aflagt
efter samme regnskabspraksis som sidste år.
Implementering af nye og ændrede standarder samt fortolk-
ningsbidrag
Årsrapporten for 2008 er aflagt i overensstemmelse med de nye
og ændrede standarder (IFRS/IAS) samt nye fortolkningsbidrag
(IFRIC), der gælder for regnskabsår, som begynder 1. januar 2008
eller senere. Disse standarder og fortolkningsbidrag er:
+ |AS 39, Finansielle instrumenter: indregning og måling
(ændret 2008).
. IFRIC 11, IFRS 2, Transaktioner med koncernaktier og
egne aktier
Implementeringen af de nye og ændrede standarder samt fortolk-
ningsbidrag i årsrapporten for 2008 har ikke medført ændringer i
regnskabspraksis.
Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i
kraft
På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport er en række
nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag endnu ikke
trådt i kraft eller ikke godkendt af EU og derfor ikke indarbejdet i
årsrapporten.
Det er ledelsens vurdering, at anvendelse af disse nye og ændre-
de standarder og fortolkningsbidrag ikke vil få væsentlig indvirk-
ning på årsrapporten for de kommende regnskabsår.
De nye standarder implementeres på tidspunktet for deres ikraft-
træden.
Konsolidering
Koncernregnskabet omfatter Aktieselskabet Nordfyns Bank (det
ultimative moderselskab) og de virksomheder (dattervirksomhe-
der), som kontrolleres af moderselskabet. Moderselskabet anses
for at have kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere en 50%
af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller
faktisk udøver bestemmende indflydelse.
Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder
mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig,
men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede
virksomheder
Konsolideringsprincipper
Der foretages konsolidering af alle virksomheder, hvor der udøves
bestemmende indflydelse.
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for
Aktieselskabet Nordfyns Bank og dattervirksomheden Nordfyns
Finans A/S. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sam-
menlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsoli-
deringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og
omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjene-
ster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe-
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
der. De regnskaber der anvendes til brug for konsolideringen
udarbejdes i overensstemmelse med modervirksomhedens regn-
skabspraksis.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholds-
mæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overta-
gelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere
begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil
tilflyde koncernen og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af en
tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er
sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen,
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi.
Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til
kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver
enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og
tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be-
eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtje-
nes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører
regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendom-
me, direkte på egenkapitalen.
Køb og salg af finansielie instrumenter indregnes på handelsda-
gen.
RESULTATOPGØRELSEN
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i
den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integre-
ret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af
amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finan-
sielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodise-
res over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsda-
gen.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkost-
ninger, pensioner m.v. til koncernens personale. Tilskud til dæk-
ning af afholdte omkostninger (lønrefusion) indregnes i resultatop-
gørelsen forholdsmæssigt over de perioder, hvor de tilknyttede
omkostninger resultatføres. Lønrefusion modregnes i de afholdte
omkostninger.
Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres til dagsværdi på tilde-
lingstidspunktet og modposteres på egenkapitalen.
Pensionsordninger
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med
hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Koncer-
nen har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret ordning for et
tidligere direktionsmedlem. | ydelsesbaserede ordninger er kon-
cernen forpligtet til at betale en bestemt ydelse i forbindelse med
ledelsesmedlemmers pensionering. Forpligtelser af denne type
opgøres ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsfor-
pligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af
forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og
dødelighed. Forpligtelsen er opgjort af en ekstern aktuar. Aktuar-
mæssige gevinster og tab indregnes årligt i resultatopgørelsen.
Korridormetoden anvendes ikke.
UPpNordfynsBank 9
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Medarbejderydelser (langsigtede personaleydelser)
Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæumsgratiale m.v.,
uanset at den fremtidige ydelse er betinget af, at medarbejderen er
ansat på ydelsestidspunktet. Ved målingen af forpligtelsens stør-
relse tages hensyn til udbetalingstidspunktet og sandsynligheden
for, at medarbejderen fratræder og derfor taber retten til ydelsen.
Andre driftsindtægter
Posten omfatter primært gevinst ved salg af leasingaktiver under
finansielle leasingkontrakter.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt
skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henfø-
res til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel
skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balanceda-
gen gældende skattesatser og —regler.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtel-
ser.
Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den
planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afviklingen af den
enkelte forpligtigelse. Udskudt skat måles ved anvendelse af de
skattesatser og skatteregler, der — baseret på vedtagne eller i
realiteten vedtagne love på balancedagen — forventes at gælde,
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsbe-
rettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved
modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteak-
tiver.
Moderselskabet er sambeskattet med datterselskabet. Den aktuel-
le danske selskabsskat fordeles mellem selskaberne i forhold til
disse skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrø-
rende skattemæssige underskud).
BALANCEN
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos central-
banker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralban-
ker måles såvel ved første indregning som efterfølgende til dags-
værdi.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker. Tilgodehavender måles såvel ved første indregning
som efterfølgende til dagsværdi.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte
til låntager samt leasingaktiver (tilgodehavender) i finansiel lea-
sing, hvor koncernen er leasinggiver.
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til
nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., samt med
fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu
ikke realiserede tab.
Nedskrivninger til tab foretages såvel individuelt som gruppevist.
Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for
værdiforringelse.
For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation som
indtruffet, f.eks. når låntager er i betydelige økonomiske vanskelig-
heder. Nedskrivningen foretages med forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger på udlånet. De forventede fremti-
dige betalinger er opgjort med udgangspunkt i det mest sandsynli-
ge udfald på hvert enkelt af de pågældende engagementer. For
udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, fore-
tages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgo-
dehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kre-
ditrisiko. Der opereres med 3 grupper fordelt på én gruppe af
offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og én gruppe af
erhvervskunder.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel,
som er udviklet af foreningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår
den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen
fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstate-
rede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske
variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende
makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser,
rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet
beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.
Nordfyns Bank A/S har derfor vurderet hvorvidt modelestimaterne
afspejler kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til
egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner
baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. De
tilpassede estimater er yderligere korrigeret for at tage højde for
det ændrede koniunkturforløb, For hver gruppe af udlån og tilge-
dehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den procentuel-
le værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og
tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne det enkel-
te udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko og
udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode frem-
kommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabs-
mæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger
Indregning af rente på udlån der er nedskrevet, sker på baggrund
af den nedskrevne værdi.
Når et udlån skønnes uerholdeligt eller eftergives helt eller delvist,
afskrives dette.
Obligationer
Obligationer og pantebreve, der handles på aktive markeder,
måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen.
Obligationer og pantebreve, der holdes til udløb måles til amortise-
ret kostpris.
Aktier
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen. Iilikvide
og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgø-
re en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med fradrag af even-
tuelle nedskrivninger.
Kapitalandele i tilknyttede og
associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indregnes
og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket
indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige
andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver omfatter software. Erhvervet software indreg-
nes til kostpris, der omfatter de omkostninger, der er medgået for
at kunne tage softwaren i brug. Erhvervet software afskrives line-
ært over 3 år.
UPNordfynsBank 10
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte
tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet
indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling/opførelse
af materielle aktiver indregnes ikke i kostprisen.
Ejendomme, der anvendes i egen drift (domicilejendomme), måles
efter første indregning til omvurderet værdi. Omvurdering foreta-
ges så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til
dagsværdien.
Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte under henvis-
ning til observerede priser på et aktivt marked, er værdiansættel-
sen sket med udgangspunkt i en afkastmodel, der for den enkelte
ejendom tager hensyn til det aktuelle udiejningsmarked, budgette-
rede udgifter til reparation og vedligeholdelse, ejendommens
vedligeholdelsesstand, beliggenhed og renteniveau. Vurderingen
er foretaget pr. 31.12.2008.
Eksterne vurderingsmænd har været anvendt ved værdiansættel-
sen af domicilejendomme.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes
under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i
værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om
tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Der foretages
lineære afskrivninger over en forventet brugstid på 50 år for ejen-
domme og en forventet brugstid på 20 år for installationer.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumu-
lerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger
over en forventet brugstid på 5 år.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver eller en gruppe af aktiver klassificeres som Aktiver i midler-
tidig besiddelse, hvis aktivernes regnskabsmæssige værdi primært
vil blive realiseret ved salg, snarere end ved fortsat anvendelse af
aktiverne. Dette anses for opfyldt, hvis aktiverne kan afhændes i
deres nuværende stand og på vilkår, der er almindelige for salg af
de pågældende aktivtyper. Derudover skal salget være højst
sandsynligt, hvilket blandt andet indebærer, at ledelsen som følge
af en plan skal være forpligtet til at afhænde aktiverne. Desuden
skal der være iværksat tiltag for at finde en køber, ligesom salg
forventes gennemført inden for et år.
Aktiver klassificeret som aktiver i midlertidig besiddelse afskrives
ikke, men måles til laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og
dagsværdi fratrukket salgsomkostninger.
Aktiver i midlertidig besiddelse præsenteres i en linje særskilt i
balancen.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter
afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Udstedte obligationer
Udstedte obligationer omfatter medarbejderobligationer og måles
til amortiseret kostpris.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for
regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn til størrelse
eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser,
når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på kon-
cernens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles påli-
deligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Efterstiliede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud indregnes på optagelsestidspunktet til
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte omkostninger. Måling efter første indregning sker til amorti-
seret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/Indlån
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indregnes til
amortiseret kostpris der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der
sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi der som ud-
gangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang,
der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dagsværdien
efter almindelige anerkendte principper, der bygger på markedspa-
rametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver henholdsvis andre passiver.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til
transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og
andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valuta-
kursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og
kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs,
indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Leasing som leasinggiver
Tilgodehavende beløb hos leasingtagere af finansielle leasingkon-
trakter indregnes som udlån svarende til nettoinvesteringen i
leasingkontrakterne. Indtægter fra finansielle leasingkontrakter
periodiseres. over kontraktens løbetid, således at der afspejles et
konstant periodisk afkast af investeringen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Modregning
Tilgodehavender og gæld modregnes, når koncernen har en juri-
disk ret til at modregne beløb og samtidig har til hensigt at nettoaf-
regne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode
og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansie-
ring samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsre-
sultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftska-
pital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter beta-
linger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af
immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter æn-
dringer i størrelse eller sammensætning af bankens aktiekapital,
efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed,
køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter "Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker” samt "Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker” med en oprindelig løbetid på op til 3 måneder.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regn-
skabsbekendtgørelsens krav herom.
Segmentoplysninger
Der gives segmentoplysninger på forretningssegmenter (primær
segmentopdeling). Segmentoplysningerne følger koncernens risici,
koncernens regnskabspraksis og interne økonomistyring. Der
gives ikke oplysninger om geografiske markeder (sekundær seg-
mentopdeling), da koncernen udelukkende driver virksomhed i
Danmark.
Segmentindtægter og omkostninger samt segmentaktiver og
—forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det
enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de enkelte
segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster vedrø-
rer primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostnin-
ger, der er forbundet med koncernens administrative funktioner,
indkomstskatter o.l.
UpNordfynsBank 11
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes i seg-
mentets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalandele i
associerede virksomheder. Aktiverne i segmenterne omfatter
endvidere de aktiver; som er direkte forbundet med driften i seg-
mentet, herunder kassebeholdning og tilgodehavender hos cen-
tralbanker og kreditinstitutter, udlån, værdipapirer, andre aktiver og
periodeafgrænsningsposter.
Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de forpligtelser, der er
afledt af driften i segmentet, herunder gæld til kreditinstitutter og
centralbanker, indlån, hensatte forpligtelser og anden gæld.
Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes svarende til
vurderede markedsværdier.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn
Mange regnskabsposter kan ikke måles med sikkerhed, men alene
skønnes. Sådanne skøn omfatter vurderinger på baggrund af de
seneste oplysninger, der er til rådighed på tidspunktet for regn-
skabsaflæggelsen. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere
foretagne skøn på grund af ændringer af de forhold, der lå til grund
for skønnet, eller på grund af supplerende information, yderligere
erfaring eller efterfølgende begivenheder.
De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgo-
dehavender samt hensættelse til tab på garantier. For disse ned-
skrivninger og hensættelser er der væsentlige skøn forbundet med
kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger
modtages, eller at en garantiforpligtelse bliver aktuel.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen
anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er koncer-
nen påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de fakti-
ske resultater kan afvige fra skønnene.
pNordfynsBank 12
RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 2008
Nordfyns Bank koncern
RESULTATOPGØRELSE
Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
1. Renteindtægter 140.467 113.512 132.367 104.259
2. Renteudgifter -59.170 -39.702 -509.170 -39.702
Netto renteindtægter 81.297 73.810 73.197 64.557
Udbytte af aktier mv. 626 570 626 570
3. Gebyrer og provisionsindtægter 28.825 32.013 27.208 30.778
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -5.817 -5.881 -1.654 -945
Netto rente- og gebyrindtægter 104.931 100.512 99.377 94.960
4. Kursreguleringer -1.353 2.269 -1.353 2.269
Andre driftsindtægter 6.911 9.313 181 706
5 Udgifter til personale og administration -79.443 -74.856 -72.634 -69.059
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver -3.643 -3.308 -3.393 -3.092
Andre driftsudgifter -1.956 -151 -1.956 -151
6. Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. -37.175 -6.280 -16.607 -5.032
7. Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 55 40 -15.288 6.938
Resultat før skat -11.673 27.539 -11.673 27.539
8 Skat … 3.863 -6.387 3.863 6.387
Årets resultat -7.810 21.152 -7.810 21.152
Resultat pr. aktie
9 Resulttat pr. aktie, (kr.) -36 96
9 Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) -36 96
Forslag til resultatdisponering
10. Udbytte for regnskabsåret 0 4.400
Nettoopskrivning efter indre værdis metode 6.000 0
Overført til næste år -1.810 16.752
-7.810 21.152
Foreslået udbytte pr. aktie å kr. 100 0 20
UPNordfynsBank 13
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2008
Note
11
12
13
14
15
16
17
18
19
25
20
Note
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31-41
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Aktiekapital
Overkurs ved emission
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver
Lovpligtige reserver
Overført overskud
Foreslået udbytte for regnskabsåret
Egenkapital i alt
Passiver i alt
Eventualforpligtelser
Øvrige noter
Nordfyns Bank koncern
BALANCE
Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
218.373 129.629 218.373 129.629
195.026 166.176 195.026 166.176
1.332.939 1.251.143 1.313.890 1.210.543
141.838 108.319 141.838 108.319
47.314 48.537 47.311 48.534
293 238 293 238
0 0 -728 10.800
18 0 0 0
33.524 34.366 33.524 34.366
7.054 8.622 6.315 7.955
3.854 972 3.854 719
3.076 0 3.755 1.610
11.390 11.588 11.767 16.669
2.053 346 2.053 … 347
1.996.752 1.759.936 1.977.271 1.735.905
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
209.860 180.276 209.860 180.276
1.471.488 1.243.879 1.456.791 1.231.138
1.154 0 1.154 0
32.017 34.085 27.233 25.679
231 234 231 234
1.714.750 1.458.474 1.695.269 1.437.327
3.414 2.988 3.414 2.988
0 2.884 0 0
2.136 2.433 2.136 2.433
5.550 8.305 5.550 5.421
99.981 99.941 99.981 99.941
22.000 22.000 22.000 22.000
11.706 11.706 11.706 11.706
500 500 500 500
0 0 0 6.000
142.265 159.010 142.265 148.610
0 0 0 4.400
176.471 193.216 176.471 193.216
1.996.752 1.759.936 1.977.271 1.735.905
PpNordfynsBank
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2008
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2008
Nordfyns Bank-koncernen
Overkurs Opskriv-
Aktie- ved ningshen- Overført
kapital emission læggelser resultat I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Egenkapital 01.01.2007 22.000 11.706 500 142.876 177.082
Årets resultat 0 0 0 21.152 21.152
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen 0 0 0 21.152 21.152
Udbetalt udbytte 0 0 0 -4.399 4.399
Køb af egne aktier 0 0 0 -21.280 -21.280
Salg af egne aktier 0 0 0 19.939 19.939
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5 0 0 0 722 722
Øvrige transaktioner 0 0 0 -5.018 -5.018
Egenkapital 31.12.2007 22.000 11.706 500 159.010 193.216
Årets resultat 0 0 0 -7.810 -7.810
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen 0 0 0 -7.810 -7.810
Udbetalt udbytte 0 0 0 4.367 4.367
Køb af egne aktier 0 o 0 -13.501 -13.501
Salg af egne aktier 8.043 8.043
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5 0 0 0 890 890
Øvrige transaktioner 0 0 0 -8.935 -8.935
Egenkapital 31.12.2008 22.000 11.706 500 142.265 176.471
Nordfyns Bank
Nettoop-
skrivning
efter
Overkurs Opskriv- indre
Aktie- ved ningshen- værdis Overført Foreslået
kapital emission læggelser metode overskud udbytte I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Egenkapital 01.01.2007 22.000 11.706 500 6.000 132.476 4.400 177.082
Årets resultat 0 0 O 0 16.752 4.400 21.152
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen 0 0 0 0 16.752 4.400 21.152
Udbetalt udbytte 0 0 (9) 0 0 —+4.399 4.399
Køb salg og udbytte af egne aktier 0 0 0 0 -1.266 -1 -1.267
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5 0 0 0 0 648 0 648
0 0 0 0 618 4.400 -5.018
Egenkapital 31.12.2007 22.000 11.706 500 6.000 148.610 4.400 193.216
Årets resultat 0 0 0 -6.000 -1.810 0 -7.810
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen 0 0 0 -6.000 -1.810 0 -7.810
Udbetalt udbytte 0 0 0 0 0 4.367 4.367
Køb salg og udbytte af egne aktier 0 0 0 0 -5.344 -33 5.377
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5 0 0 0 0 809 0 809
0 0 0 0 4.535 4.400 8.935
Egenkapital 31.12.2008 22.000 11.706 500 (y 142.265 0 176.471
UbpNordfynsBank 15
PENGESTRØMSOPGØRELSE
PENGESTRØMSOPGØRELSE 2008
Nordfyns Bank koncern
2008 2007
t.kr. t.kr.
Resultat før skat -11.673 27.539
Nedskrivninger på udlån mv. 37.175 6.280
Resultat af associerede virksomheder -55 -40
Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver 3.643 3.308
Regulering af hensættelser til pensioner og lign. 426 22
Regulering af hensættelser til tab på garantier -297 221
Betalt skat, netto -4.979 -8.776
Forskydning i driftskapital
Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv. -118.971 -165.070
Indlån 227.609 83.250
Kreditinstitutter, netto 21.568 115.563
Værdipapirer -32.296 -21.230
Øvrige aktiver og passiver, netto -2.386 -8.856
Pengestrømme vedrørende drift 119.764 32.211
Køb af immaterielle anlægsaktiver -19 0
Salg af materielle anlægsaktiver 16 397
Køb af materielle anlægsaktiver -1.248 -6.819
Pengestrømme vedrørende investeringer -1.251 -6.422
Udbetalt udbytte fra forrige år 4.367 -4.399
Køb og salg af egne aktier -4.568 -619
Pengestrømme vedrørende finansiering -8.935 -5.018
Ændring i likvider 109.578 20.771
Likvider, primo 272.526 251,755
Likvider, ultimo 382.104 272.526
Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker 218.373 129.629
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 195.026 166.176
413.399 295.805
Heraf tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med forfald 3 måneder eller senere -31.295 -23.279
382.104 272.526
mm
(pNordfynsBank 6
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2008
Note 1
Note 2
Note 3
Note 4
Note 5
Nordfyns Bank koncern
NOTER
Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 12.231 10.031 12.231 10.031
Udlån 122.546 100.103 114.551 91.097
Obligationer 5.009 2.835 5.009 2.835
Afledte finansielle instrumenter,
valutakontrakter 539 286 539 286
Øvrige renteindtægter 142 257 37 10
140.467 113.512 132.367 104.259
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 9.015 3.898 9.015 3.898
Indlån 43.718 30.118 43.718 30.118
Efterstillede kapitalindskud 6.431 5.660 6.431 5.660
Øvrige renteudgifter 6 26 6 26
59.170 39.702 59.170 39.702
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 7.036 10.725 7.036 10.725
Betalingsformidling 5.136 4.810 5.136 4.810
Lånesagsgebyrer 3.074 3.559 2.758 3.241
Garantiprovision 7.686 7.416 7.686 7.416
Øvrige gebyrer og provisioner 5.893 5.503 4.592 4.586
28.825 32.013 27.208 30.778
Kursreguleringer
Obligationer -597 675 -597 675
Aktier mv. -1.843 1.323 -1.843 1.323
Valuta, rente mv. 904 262 904 262
Afledte finansielle instrumenter 183 9 183 9
-1.353 2.269 -1.353 2.269
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab
Lønninger og vederlag til direktion 2.057 1.844 2.057 1.844
Pensionsbidrag og social sikring
til direktion 203 182 203 182
Bestyrelse 380 385 370 365
Repræsentantskab 139 137 139 137
2.779 2.548 2.769 2.528
Personaleudgifter
Lønninger 38.056 34.740 33.632 31.156
Pensioner 4.485 3.688 3.986 3.302
Udgifter til social sikring 27 141 1 138
Afgifter 3.030 2.645 2.798 2.473
Refusion fra offentlige myndigheder -784 -240 "784 -240
Langfristede forpligtelser 41 0 41 0
44.855 40.974 39.674 36.829
Øvrige administrationsomkostninger 31.809 31.334 30.191 29.702
Udgifter til personale og administration i alt 79.443 74.856 72.634 69.059
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med
hovedparten af medarbejderne.
Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger: 4.395 3.713 4.027 3.302
dpNordfynsBank 17
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Aktiebaseret vederlæggelse
Koncernens ansatte har modtaget bonus i 2007 og 2008 - for regnskabsårene 2006 og 2007, som følge af bankens
tilfredsstillende resultater. Bonusbeløbene er vederlagt i aktier i Nordfyns Bank. Aktierne er tildelt vederlagsfrit. Det samlede
bonusbeløb er indregnet som personaleomkostning i resultatopgørelsen.
Medarbejderne har fået tildelt følgende aktier:
Antal tildelte aktier (stk.) 782 503 711 452
Dagsværdi på tildelingstidspunktet (t.kr.) 890 722 809 648
Værdien af de tildelte aktier er fastsat til børskursen på tildelingsdagen.
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede
Antal beskræftigede med kreditinstitutvirk-
somhed 87,9 82,9 78,6 76,4
Øvrige 1,3 1,4 1,3 1,4
I alt 89,2 84,3 79,9 77,8
Revisionshonorar
Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer:
Revision 476 430 408 369
Andre ydelser end revision 221 104 191 93
Banken har ikke intern revision.
Note 6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger/hensættelser i året 38.400 7.333 17.757 6.726
Rente af nedskrevne fordringer -3.302 -1.313 -1.695 -1.236
Tabsbogført, ej dækket af nedskrivninger og hensættelser 3.302 1.044 914 111
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.225 -784 -369 -569
37.175 6.280 16.607 5.032
Note7 Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder 55 40 55 40
Resultat af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder Q 0 -15.343 6.898
55 40 -15.288 6.938
Note 8 Skat
Skat af årets skattepligtige indkomst -4.048 7.766 2.076 6.019
Andel af skat i tilknyttede virksomheder 0 0 -3.815 1.208
Ændring i udskudt skat 164 -1.137 -2.145 -1.137
Ændring i skatteprocent 0 -482 0 57
Regulering af tidligere års skat 21 240 21 240
-3.863 6.387 -3.863 6.387
Effektiv skatteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent 25,0 25,0 25,0 25,0
Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger 8,3 3,2 8,3 3,2
Skat vedrørende tidligere år -0,2 0,9 -0,2 0,9
Ændring i udskudt skat 0,0 4,1 0,0 4,1
Ændring af skatteprocent 0,0 -1,8 0,0 -1,8
33,1 23,2 33,1 23,2
UpNordfynsBank 18
Note 9
Note 10
Note 11
Note 12
Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret
på følgende grundlag
Resultat til bankens aktionærer
Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.)
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.)
Antal aktier anvendt til beregning af
resultat pr. aktie (stk.)
Resultat pr. aktie (kr.)
Resuttat pr. aktie, udvandet (kr.)
Udbytte
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
-7.810 21.152
220.000 220.000
-3.324 -738
216.677 219.262
-36,05 96,47
-36,05 96,47
Den 14. marts 2008 blev udbetalt ordinært udbytte til aktionærerne på 4.400 t.kr., svarende til 20 kr. pr. aktie (2007: 4.400 t.kr.,
svarende til 20 kr. pr. aktie).
For regnskabsåret 2008 udbetales ikke udbytte.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos
centralbanker 129.959 109.909 129.959 109.909
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 65.067 56.267 65.067 56.267
195.026 166.176 195.026 166.176
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger primo 30.207 25.869 29.029 25.306
Nedskrivninger i perioden 44.347 11.344 23.306 10.619
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år -8.061 -5.684 -7.663 -5.605
Værdiregulering af overtagne aktiver 0 -350 0 -350
Tabsbogført dækket af tidligere nedskrivninger -8.177 -972 -7.661 -941
Individuelle nedskrivninger ultimo 58.316 30.207 37.011 29.029
Gruppevise nedskrivninger primo 1.567 66 1.567 66
Nedskrivninger i perioden 3.325 1.567 3.325 1.567
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år -914 -66 -914 -66
Gruppevise nedskrivninger ultimo 3.978 1.567 3.978 1.567
Nedskrivninger på udlån, i alt 62.294 31.774 40.989 30.596
Værdien af udlån hvorpå der er foretaget individuel nedskrivning.
Beløb før nedskrivning
Årsag til nedskrivning
Betydelige økonomiske vanskeligheder 32.555 21.605 32.555 21.605
Kontraktbrud 40.438 6.940 978 5.556
Lempelser i vilkår 2.216 4.147 2.216 4.147
Sandsynlighed for konkurs 9.847 4.169 9.847 1.599
85.056 36.861 45.596 32.907
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse:
Værdiansættelse af udlån før nedskrivning 1.375.764 1.273.512 1.343.968 1.231.734
Nedskrivning 42.825 -22.369 -30.078 -21.191
Værdiansættelse af udlån efter nedskrivning 1.332.939 1.251.143 1.313.890 1.210.543
OpNordfynsBank
19
NOTER
Note 13
Note 14
Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og
garantidebitorer i pct. af udlån og garantier
ultimo året
Koncernen som leasinggiver
Koncernen fungerer som finansiel leasinggiver inden for leasing af
driftsmidler til erhvervsvirksomheder.
Leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balancen under
udlån.
Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel
restløbetid
Bruttoinvestering i finansiel! leasing:
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 5 år
Løbetid over 5 år
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel
indkomst
Nettoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 5 år
Løbetid over 5 år
Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede restværdi, der
tilfalder koncernen (åbentstående restværdi)
Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør
Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
Statsobligationer
Øvrige obligationer
I alt obligationer til dagsværdi
Nordfyns Bank A/S har deponeret obligationer hos Nationalbanken og
Værdipapirdentralen i forbindelse med clearing og afvikling m.v. for i alt
0 t.kr.
Udtrukne obligationer
Banken og koncernen har ingen "hold-til udløb" aktiver.
Aktier mv.
Aktier/investeringsbeviser noteret på
OMX Den Nordiske Børs København A/S
Aktier/investeringsbeviser noteret på
andre børser
Unoterede aktier til dagsværdi
Øvrige aktier
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
44.366 13.577 44.366 13.577
62.294 31.774 40.989 30.596
2.136 2.433 2.136 2.433
64.430 34.207 43.125 33.029
3,4 1,6 2,3 1,6
9.411 8.862 0 0
257.287 222.313 0 0
75.657 81.887 0 ()
342.355 313.062 0 0
-63.158 -44.194 0 0
279.197 268.868 0 0
9.110 8.614 0 0
213.500 193.231 0 0
56.587 67.023 0 0
279.197 268.868 0 0
30.078 44.296 (u 0
21.205 1.178 0 0
121.601 72.466 121.601 72.466
24 23 24 23
20.213 35.830 20.213 35.830
141.838 108.319 141.838 108.319
3.691 9.181 3.691 9.181
4.277 12.914 4.277 12.914
213 320 213 320
38.056 31.535 38.053 31.532
4.768 3.768 4.768 3.768
47.314 48.537 47.311 48.534
UPNordfynsBank
20
NOTER
Note 15
Note 16
Kapitalandele i associerede virksomheder
Samiet anskaffelsespris primo
Tilgang (overført fra aktier m.v.)
Afgang
Årets resultat
Samlet anskaffelsespris ultimo
Indregnet værdi ultimo
Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:
Hjemsted Aktivitet
Opførelse og
udlejning af
Kommune. erhvervsejendomme
Nordfyns
Nordfyns Erhvervsselskab A/S
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
238 198 238 198
O 40 0 40
0 0 0 0
55 0 55 0
293 238 293 238
293 238 293 238
Andel af Egenkapital Resultat
Ejer- stemme- 30.06.2008 2007/08
andel rettigheder t.kr.
20% 20% 1.467
t.kr.
276
Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er taget udgangspunkt i
regnskab pr. 1.7.2008, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i perioden 1.7.-31 .12.2008, da der ikke foreligger
anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2008. Ejerandelen er uændret i 2007 og 2008.
Hovedtal for associerede virksomheder:
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Nettoaktiver i alt
Andel af nettoaktiverne
Nettoomsætning i alt
Årets resultat i alt
Andel af årets resultat
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Resultat
Udbytte
Op- og nedskrivninger ultimo
Indregnet værdi ultimo
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:
Hjemsted Aktivitet
Nordfyns
Nordfyns Finans A/S Kommune Leasing
Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret fra 2007.
dPpNordfynsBank
1.582 2.342 1.582 2.342
-115 -1.151 -115 -1.151
1.467 1.191 1.467 1.191
293 238 293 238
106 250 106 250
276 62 276 62
55 12 55 12
4.800 4.800
0 0
0 0
4.800 4.800
6.000 6.000
-11.528 5.691
0 -5.691
-5.528 6.000
-728 10.800
Andel af
Ejer- stemme- Egenkapital Resultat
andel rettigheder 31.12.2008
t.kr.
100% 100% -728
2008
t.kr.
-11.528
21
NOTER
Note 17
Note 18
Note 19
Note 20
Note 21
Note 22
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo Q 0 0 0
Tilgang i året 19 0 0 0
Afgang i året 0 0 0 0
Samlet anskaffelsessum uitimo 19 0 0 0
Af- og nedskrivninger primo 0 0 0 0
Årets afskrivninger 1 0 (9 0
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 1 0 0 0
indregnet værdi ultimo 18 0 0 0
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 34.366 31.699 34.366 31.699
Tilgang i året, herunder forbedringer 35 3.606 35 3.606
Afgang i året 0 0 0 0
Afskrivninger -877 -939 -877 -939
Omvurderet værdi ultimo 33.524 34.366 33.524 34.366
Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendom-
me var indregnet efter kostprismodellen 33.024 34.366 33.024 34.366
Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo 39.783 36.177 39.783 36.177
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo 39.818 39.783 39.818 39.783
Akkumulerede afskrivninger, primo 5.917 4.978 5.917 4.978
Akkumulerede afskrivninger, ultimo 6.794 5.917 6.794 5.917
Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo 17.973 18.110 16.295 16.598
Tilgang i året 1.213 3.213 891 2.702
Afgang i året -265 -3.350 -265 -3.005
Samlet anskaffelsessum ultimo 18.921 17.973 16.921 16.295
Af- og nedskrivninger primo 9.351 9.935 8.340 8.994
Årets afskrivninger 2.718 2.369 2.468 2.208
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver -202 -2.953 -202 -2.862
Af- og nedskrivninger ultimo 11.867 9.351 10.606 8.340
Indregnet værdi ultimo 7.054 8.622 6.315 7.955
Andre aktiver
Tilgodehavender renter 6.727 5.402 7.352 5.809
Positiv markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter 141 893 141 893
Øvrige aktiver 4.522 5.293 4.274 9.967
11.390 11.588 11.767 16.669
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter 209.860 180.276 209.860 180.276
209.860 180.276 209.860 180.276
Indlån og anden gæld
På anfordring 735.247 816.754 735.247 816.754
Med opsigelsesvarsel 120.901 32.935 106.204 20.194
Tidsindskud 354.668 165.286 354.668 165.286
Særlige indlånsformer 260.672 228.904 260.672 228.904
1.471.488 1.243.879 1.456.791 1.231.138
UpNordfynsBank 22
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 23 Andre passiver
Forskellige kreditorer 17.685 22.626 13.725 15.163
Skyldige renter 8.347 5.562 8.347 5.562
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 910 605 910 605
Øvrige passiver 5.075 5.292 4.251 4.349
32.017 34.085 27.233 25.679
Note 24 Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo 2.815 2.792 2.815 2.792
Udbetalte pensionsydelser -241 -222 -241 -222
Renteomkostninger 150 140 150 140
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v. 476 105 476 105
3.200 2.815 3.200 2.815
Omkostninger (pensionsydelser) -241 -222 -241 -222
Renteomkostninger 150 140 150 140
Aktuarmæssige tab eller gevinster 476 105 476 105
I alt udgiftsført 385 23 385 23
Aktuarmæssige forudsætninger
Diskonteringsrente 5% 5% 5% 5%
Inflationsrate 5% 5% 5% 5%
Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi. Nutidsvær-
dien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.
Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdækket. Koncernen
har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende medlemmer af direktion, bestyrel-
se, repræsentantskab eller øvrige ansatte.
Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31.12.2008 af Bankpension.
Koncernen forventer ikke at foretage indbetalinger til ordningen i det kommende år.
Langsigtede personaleydelser
Hensættelse, primo 173 174 173 174
Årets hensættelse 41 -1 41 -1
Hensættelse, ultimo 214 173 214 173
Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen er opgjort som
nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der tages hensyn
til medarbejderomsætningshastighed.Den opgjorte forpligtelse er tilbagediskonteret til nutidsværdi.
Hensættelser i alt 3.414 2.988 3.414 2.988
UpNordfynsBank 23
NOTER
Note 25
Note 26
Note 27
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat primo
Ændring af selskabsskatteprocent
Skattemæssigt underskud indregnet i udskudt skat
Ændring i udskudt skat
Udskudt skat ultimo
Udskudt skat er indregnet således i balancen:
Udskudt skatteaktiv
Udskudt skatteforpligtelse
Koncern 2008
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
Koncern 2007
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
Nordfyns Bank 2008
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
Nordfyns Bank 2007
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
5,63%, forfald 24.06.2012 ”)
Var.%, cibor + 1.7, forfald 29.10.2012 ”)
Var.%, cibor + 1.5, forfald 01.07.2012 ”)
Var.%, cibor + 1.1, forfald 14.11.2014 ””)
”) Kan førtidsindfries på kupondagen i 2009.
=) Kan førtidsindfries på kupondagen i 2011.
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af
basiskapitalen
Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
2.884 4.503 -1.610 -530
0 -482 0 57
-6.124 0 0 (9)
164 -1.137 -2.145 -1.137
-3.076 2.884 "3.755 -1.610
3.076 0 3.755 1.610
0 2.884 0 O
3.076 2.884 3.755 1.610
Indregnet i
Udskudt resultat- Udskudt
skat opgørelse skat
01.01 2008 31.12
4.717 -3.864 853
-1.364 69 -1.295
-469 -2.165 -2.634
2.884 -5.960 -3.076
5.089 -372 4.717
-1.377 13 -1.364
791 -1.260 -469
4.503 -1.619 2.884
47 -100 -53
-1.188 120 -1.068
-469 -2.165 -2.634
-1.610 -2.145 -3.755
-70 117 47
-1.251 63 -1.188
791 -1.260 -469
-530 -1.080 -1.610
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
2.433 2.212 2.433 2.212
1.502 817 1.502 817
-1.799 -596 -1.799 -596
2.136 2.433 2.136 2.433
19.981 19.941 19.981 19.941
15.000 15.000 15.000 15.000
15.000 15.000 15.000 15.000
50.000 50.000 50.000 50.000
99.981 99.941 99.981 99.941
100.000 100.000 100.000 100.000
UpNordfynsBank
"
Note 28 Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 220.000 stk. aktier å kr. 100. Alle aktier er fuldt indbetalt
Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ingen aktier har særlige rettigheder.
Note 29
Note 30
Ingen aktionær ejer over 5 % af bankens aktiekapital.
Antal aktier primo (stk.)
Tilgang/afgang (stk.)
Antal aktier ultimo (stk.)
Egne aktier
Egne aktier primo
Køb
Salg
Egne aktier ultimo
Købesum, erhvervede aktier
Salgssum, afhændede aktier
Egne kapitalandele til børskurs udgør
Nordfyns Bank koncern
NOTER
Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
220.000 220.000
0 0
220.000 220.000
Antal Nom. værdi % af aktiekapital
2008 2007 2008 2007 2008 2007
Stk. Stk. t.kr t.kr.
991 485 99.100 48.500 0,5 0,2
13.332 14.899 1.333.200 1.489.900 6,1 6,8
-8.669 -14.393 -866.900 -1.439.300 -3,9 -6,5
5.654 991 565.400 99.100 2,6 0,5
2008 2007
t.kr. t.kr.
13.501 21.281
8.933 20.661
2.527 2.246
Køb og salg af egne aktier har primært baggrund i omsætning med bankens kunder og andre investorer, der ønsker at købe
eller sælge aktier i banken.
Bundne reserver
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af domicilejendomme. Opskrivning af domicilejendomme skal bindes på en
særskilt reserve under egenkapitalen, Reserven kan formindskes eller opløses, hvis de opregulerede aktiver afhændes eller
udgår af driften, reguleres til lavere værdi eller tilbageføres på grund af ændrede regnskabsmæssige skøn. Endvidere kan
reserven anvendes til fondsaktieemission.
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditlån
Øvrige eventualforpligtigelser
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
325.558 375.871 325.558 375.871
122.128 428.330 122.128 428.330
32.889 10.128 32.889 10.128
480.575 814.329 480.575 814.329
Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.
Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og er-
hverv. Garantien ligger inden for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejen-
dommens værdi for erhvervsejendomme. Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyn-
dig.
Øvrige eventualforpligtigelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko; eksempelvis arbejds-
garantier. Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.
PNordfynsBank
25
NOTER
Note 31
Note 32
Solvensopgørelse og kapitalkrav
Egenkapital iflg. regnskab
Foreslået udbytte
Opskrivning på ejendomme
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Kernekapital efter primære fradrag
Andre fradrag
Kernekapital efter fradrag
Efterstillede kapitalindskud
Opskrivning på ejendomme
Andre fradrag
Basiskapital efter fradrag
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen
Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-, og
leveringsrisiko
Vægtede poster med markedsrisiko
Vægtede poster med operationel risiko
Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden
Vægtede poster i alt
Solvensprocent
Kernekapital efter primære fradrag i procent af
vægtede poster i ait
Kontraktuel restløbetid
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
176.471 193.216 176.471 193.216
0 4.400 0 -4.400
-500 -500 -500 -500
-18 0
-3.076 0 -3.755 -1.610
172.877 188.316 172.216 186.706
4.777 -3.780 4.810 -3.860
168.100 184.536 167.406 182.846
100.000 100.000 100.000 100.000
500 500 500 500
4.777 -3.780 -4.810 -3.860
263.823 281.256 263.096 279.486
1.526.640 1.598.657 1.507.868 1.568.319
94.631 71.808 94.631 71.567
189.743 170.859 179.011 161.962
-3.978 -1.567 -3.978 -1.567
1.807.036 1.839.757 1.777.532 1.800.281
14,6 15,3 14,8 15,5
9,3 10,0 9,4 10,2
Nordfyns Bank-koncernen 2008
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 1-5 år
over 5 år I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit- institutter og
centralbanker 163.731 17.061 0 0 14.234 195.026
Udlån og andre tilgodehaven- der til amortiseret
kostpris 615.520 65.413 203.881 251.343 196.782 1.332.939
Obligationer til dagsværdi 0 0 6.320 75.391 60.127 141.838
Andre aktiver 4.210 6.743 437 0 0 11.390
Periodeafgrænsningsposter 0 2.053 0 0 O 2.053
I alt 783.461 91.270 210.638 326.734 271.143 1.683.246
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0 49.981 50.000 99.981
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 90.650 0 0 119.210 0. 209.860
Indlån og anden gæld 756.230 261.198 248.722 59,255 146.083 1.471.488
Andre passiver 23.670 8.347 0 1.154 0 33.171
Periodeafgrænsningsposter 0 231 0 0 0 231
I alt 870.550 269.776 248.722 229.600 196.083 1.814.731
dpNordfyns Bank
26
im
Aktiver
Tilgodehavende hos kredt- institutter og
centrabanker
Udlån og andre tilgodehaven- der ti amortiseret
kostpris
Obligationer til dagsværdi
Ardre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Passiver
Efterstilede kapitalindskud
Gæld ti kredtinstitutter og æntraåbarker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit- institutter og
æntrabanker
Udlån og andre tilgodehaven- der ti amortiseret
kostpris
Obligationer til dagsværd
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Passiver
Efterstilede kapitalindskud
Gæld ti kredtinstitutter og centråbarnker
Indlån og anden gæld
Ardre passiver
Periodeafgrænsningsposter
lat
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit- institutter og
centrabanker
Udlån og andre tigodehaven- der tå amortisert
kostpris
Obligationer til dagsværd
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Passiver
Efterstilede kapitalindskud
Gæld ti kredtinstitutter og certråbanker
Indlån og anden gæk
Andre pæssiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt
Nordfyns Bank-koncernen 2007
NOTER
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 15år over5år I alt
142897 15.000 0 8.279 0 166.176
305.238 41.694 199.616 501.078 203.522 1.251.143
0 0 27.363 39.153 41.803 108.319
6.361 4.790 437 0 0 11.588
346 0 0 0 0 346
454.837 61.484 227.416 548.510 245.325 1.537.572
Q 0 0 99.941 0 99.941
39.976 90.300 50.000 0 0. 180.276
831.503 182.434 59.908 60.373 109.661 1.243.879
32.960 1.125 0 0 0 34.085
0 175 0 0 59 234
904.439 274.034 109.908 160.314 109.720 1.558.415
Nordfyns Bank 2008
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 1-5 år over5år I alt
163.731 17.061 0 14.234. 195.026
615.520 "63.599 193.770 303.329 137672 1.313.890
0 0 6.30 75.391 60.127 141.838
4.210 7.120 437 0 0 11.767
0 2.053 0 0 0 2053
783.461 89.833 200.527 378.720 212.033 1.664.574
0 0 0 49.981 50.000 99.981
90.650 0 0 119.210 0. 209.860
756.230 260.708 247.176 49.699 142.978 1.456.791
18.886 8.347 0 1.154 0 28.387
0 231 0 Q 0 231
865.766 269.286 247.176 220.044 192.978 1.795.250
Nordfyns Bank 2007
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.-1 år 15år over5 år I alt
142 897 15.000 0 8.279 0 166.176
540.245 40.915 191.782 303.875 133.726 1.210.543
0 0 27.363 39.153 41.803 108319
11.442 4.70 437 0 0 16.669
347 0 0 0 0 347
694.931 60.705 219.582 351.307 175.529 1.502.054
0 0 0 99.941 0 99.941
39.976 90.300 50.000 0 0. 180.276
831.503 182.241 58.343 49.549 109.502 1.231.138
24.554 1.1% 0 0 0 25.679
0 175 0 0 59 234
896.033 273.841 108.343 149.490 109.561 1.537.268
UpNordfynsBank
NOTER
Note 33
Nærtstående parter
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Som nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til kon-
cernoversigten. Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Nordfyns Bank.
Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse samt nærtstående parter til disse.
Transaktioner med dattervirksomheder
Bankens renteindtægter
Bankens renteudgifter
Administrationsvederlag
Udlån ultimo året
- 15.983 12.013
- 1 0
- 419 334
- 271.561 240.373
Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomheder er elimineret ved konsolidering.
Transaktioner med associerede virksomheder
Bankens renteindtægter
Bankens renteudgifter
Udlån
Gæld til associerede virksomheder
Vederlag til ledelsen
Direktion
Lønninger
Bidragsbaseret pension
Aktiebaseret vederlag
Bestyrelse
Bestyrelseshonorar
Øvrige transaktioner med ledelsen og deres nærtstående parter
Direktionen og nærtståede parter
Bankens renteindtægter
Bankens renteudgifter
Gebyrindtægter
Bankens tilgodehavende, trukket beløb
Bankens tilgodehavende, trækningsret
Bankens gæld
Garantistillelser
Bestyrelse og nærtstående parter
Bankens renteindtægter
Bankens renteudgifter
Gebyrindtægter
Provisionsindtægter
Bankens tilgodehavende, trukket beløb
Bankens tilgodehavende, trækningsret
Bankens gæld
Garantistillelser
41
1.523
2.057
203
10
380
449
759
51
13
36
14.544
16.195
2.550
2.980
4 0 4
4 41 4
28 0 28
192 1.523 192
1.843 2.057 1.843
180 203 180
10 10 10
385 370 365
0 0 0
9 14 9
0 0 0
0 0 0
0 0 0
313 449 313
0 0 0
963 759 963
16 51 16
16 13 16
14 36 14
16.756 14.544 16.756
23.816 16.195 23.816
5.235 2.550 5.235
2.059 2.980 2.059
Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår.
Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2008 i intervallet 5,25%-11,25% (5,75%-9,25% i 2007).
Rentesatsen for lån til dattervirksomheder og associerede virksomheder ligger i 2008 i intervallet
5,25%-7,6% (4,75%-9,75% i 2007).
dpNordfynsBank
28
ie
NOTER
Note 34 Dagsværdi af finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdien er det beløb som et finansielt aktiv kan sælges for, eller en finansiel forpligtelse indfries til mellem uafhængige parter. Hvis der
eksisterer et aktivt marked anvendes markedsprisen. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke en markedspris på et
aktivt marked. | sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte
estimations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.
For alle variabelt forrentede finansielle poster herunder indlån, udlån og supplerende kapital, antages den amortiserede kostpris at svare til
markedsværdi.
Mellemværender med centralbanker og kreditinstitutter samt indlån har forholdsvis kort løbetid, og indregnede værdier til amortiseret kost-
pris forudsættes at svare til dagsværdien.
Den overvejende del af koncernens dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er indregnet på grundlag af offentligt noterede priser eller
markedsbetingelser, der eksisterer på balancedagen.
Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31.12.2008 og 31.12.2007 svarer i al væsentlighed til den regnskabsmæssige værdi.
Nordfyns Bank-koncernen
Indregnet Indregnet
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi
2008 2008 2007 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos centralbanker 218.373 218.373 129.629 129.629
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbanker 195.026 195.003 166.176 166.176
Udlån og andre tilgedehavendertil amortiseret kostpris 1.332.939 1.332.939 1.251.143 1.251.143
Obligationer til dagsværdi 141.838 141.838 108.319 108.319
Aktier mv. 47.314 47,314 48.537 48.537
1.935.490 1.935.467 1.703.804 1.703.804
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 209.860 208.987 180.276 180.276
Indlån 1.471.488 1.245.678 1.243.879 1.245.678
Efterstillede kapitalindskud 99.981 99.981 99.941 99.941
1.781.329 1.554.646 1.524.096 1.525.895
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 35 Kreditrisiko
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 218.373 129.629 218.373 129.629
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 195.026 166.176 195.026 166.176
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.332.939 1.251.143 1.313.890 1.210.543
Obligationer til dagsværdi 141.838 108.319 141.838 108.319
Aktier m.v. 47.314 48.357 47.311 48.534
1.935.490 1.703.624 1.916.438 1.663.201
Ikke balanceførte poster
Garantier og eventualforpligtigelser 480.575 814.329 480.575 814.329
480.575 814.329 480.575 814.329
(pNordfynsBank 29
NOTER
Kreditpolitik
Der tilstræbes en balanceret fordeling af bankens udlån og kreditter til erhvervskunder og privatkunder,
Det tilstræbes, at der for banken som helhed søges opnået en spredning på långivning til brancher og virksomheder, således at
krise i enkelte brancher ikke kan blive livstruende for bankens fortsatte eksistens.
I Nordfyns Bank er kreditformidling og kreditgivning en integreret del af den samlede virksomhed.
Lån og kreditter ydes som udgangspunkt på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor
sikkerhedsstillelse kræves for at afdække risikoen for tab hvis tilbagebetalingsevnen af uforudsete årsager svigter. Krav til
sikkerhed stiger i takt med engagementets størrelse og afviklingstid, og ved lån med et væsentligt element af blanco, afdækkes
dødsrisikoen. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder basseres på en analyse og vurdering af regnskaber,
budgetter, virksomhedens ledelse og engagementets rentabilitet.
Ved kreditgivning til nystartede kunder/virksomheder må kreditgivning foregå på et andet beslutningsgrundlag. Bevilling
baseres på en analyse og vurdering af projektets idegrundlag, rentabilitet, likviditet og vurdering af iværksætterens evne til at
styre og gennemføre projektet
Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre eller fordringer. Herudover kan der tages sikkerhed i
selskabets aktier, anparter, tilbagetrædelseserklæring samt kaution.
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher 2008 2007 2008 2007
t.kr. pct t.kr. pct
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder 691 691 691 0,0 691 0,0
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 129.913 118.336 109.254 5,9 98.300 4,8
Fiskeri 11.570 10.622 11.462 0,6 10.458 0,5
Fremstillingsvirksomhed, rådtofudvinding
el-, gas-, vand- og varmeværker 79.074 93.729 61.277 3,3 74.087 3,6
Bygge- og anlægsvirksomheder 187.822 170.018 102.514 5,6 92.108 4,5
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 197.805 175.606 158.724 8,6 144.089 7,0
Transport, post og telefon 158.619 147.995 31.392 1,7 46.551 2,3
Kredit- og finansierings- samt forsikrings-
virksomhed 35.722 23.796 305.358 16,6 261.606 12,7
Ejendomsadministration og -handel, 0,0
forretningsservice 143.738 128.489 143.738 7,8 128.489 6,2
Øvrige erhverv 96.521 82.284 76.711 4,2 53.409 2,6
Erhverv i alt 1.041.475 951.566 1.001.121 54,5 909.788 44,2
Private 836.469 1.148.113 836.469 45,5 1.148.113 55,8
1.877.944 2.099.679 1.837.590 100,0 2.057.901 100,0
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank koncern
t.kr. t.kr.
2008 2007
Amortiseret kostpris på udlån der ville være
værdiforringet, hvis de ikke var genforhandlet 15.146 1.922
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
t.kr. t.kr.
2008 2008
Regnskabs Regnskabs
mæssig Sikker- mæssig Sikker-
Udlån i restance der ikke er nedskrevet værdi heder værdi heder
0-30 dage 120.727 85.557 105.604 73.627
31-60 dage 18.199 14.142 4.913 3.474
61-90 dage 2.360 1.867 645 165
over 90 dage 24.103 19.125 12.365 9.929
165.389 120.691 123.527 87.195
UpNordfynsBank 30
NOTER
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank koncern
t.kr. t.kr.
2008 2007
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
Modpart med risikovægt 0% 0 0
Modpart med risikovægt 20% 0 2
Modpart med risikovægt 100% 46 23
46 25
Koncentrationsrisici
Engagement med én kunde eller en gruppe af indbyrdes forbundne kunder, må efter fradrag for særligt sikre krav ikke
overstige 25% af basiskapitalen i henhold til lov om finansiel virksomhed 8145. Derudover må summen af de engagementer,
der efter fradrag for særligt sikre krav, udgør 10% eller mere af basiskapitalen, ikke samlet overstige 800% af basiskapitalen.
Koncernen har ikke i løbet af 2007 eller 2008 haft engagementer, der overstiger 25% eller 800% grænserne.
Koncernens kreditportefølje er overordnet koncentreret i 4 områder; udlån til landbrug, udlån til transport virksomhed, udlån til
handelsvirksomheder samt lån til private kunder, Disse koncentrationer er en følge af koncernens forretningsstrategi.
Betingelser for fyldestgørelse gennem anvendelse af pant
Såfremt en aftale om realisation ikke kan opnås, gives kunden ved misligholdelse et passende varsel på mindst 10 dage,
medmindre der er risiko for uoprettelige værdiforringelser.
Ved værdipapirbaserede lån og kreditter aftales individuelle grænser for yderligere sikkerhedsstillelser eller tvangsrealisation.
Den typiske grænse for tvangsrealisation er, at sikkerhedens kursværdi udgør 105 - 110% af kreditrisikoen.
UpNordfyns Bank 31
Note 36
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
NOTER
2008 2007 2008 2007
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Renterisiko
Renterisikoen opgøres som tab eller gevinst ved en ændring i renteniveauet på et procentpoint.
Renterisiko på gældsinstrumenter mv. 2.943 1.586 2.437 1.340
Renterisiko opdelt på valuta:
DKK 2.985 1,698 2.479 1.452
CHF -27 -72 -27 -72
EUR -15 -40 -15 -40
2.943 1.586 2.437 1.340
Nordfyns Bank koncern
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2008
Under 1 år 1-2 år 2-3,66år Over 3,6 år I alt
DKK -1.128 661 294 4.480 2.985
CHF -15 0 0 O -15
EUR -27 0 0 0 -27
-1.170 661 294 4.480 2.943
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2007
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
DKK 681 140 140 2.099 1.698
CHF -72 0 0 0 -72
EUR -40 0 0 0 -40
-793 140 140 2.099 1.586
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2008
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
Aktiver
Udlån 6 36 56 1.133 1.231
Obligationer 516 473 238 3.688 4.915
Fondsforetninger 357 357
Passiver
indlån -1.699 -1.169 0 -2.868
Fondsforetninger -351 -341 692
-1.171 660 294 4.480 2.943
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2007
Under 1 år 1-2år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
Aktiver
Udlån 230 95 145 1.073 1.543
Obligationer 143 501 51 1.006 1.701
Passiver
Indlån -1.090 -67 -7 -125 -1.289
Efterstillede kapitalindskud -69 -300 -369
-786 229 189 1.954 1.586
(PpNordfynsBank 32
NOTER
Note 37
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Valutaeksponering
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikatior 1
Valutakursindikatior 1 i % af kernekapital efter fradrag
Valutakursindikatior 2
Valutakursindikatior 2 i % af kernekapital efter fradrag
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld.
Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Nordfyns Bank-koncernen 2008
Heraf Gennemsnit
Indregnet
værdi
t.kr.
218.373
195.026
1.332.939
141.838
47.314
-209.860
-1.471.488
-1.154
"99.981
153.007
fast
forrentet
t.kr.
0
0
26.009
141.838
-573.799
-1.154
-20.000
-427.106
effektiv
rente i %
5,5
9,4
4,2
5,1
3,4
6,0
6,4
Nordfyns Bank-koncernen 2007
Heraf Gennemsnit
Regnskabs-
mæssig
værdi
t.kr.
129.629
166.176
1.251.143
108.319
48.537
-180.276
-1.243.879
-99.941
179.708
Nordfyns Bank koncern
2008 2007
t.kr. t.kr.
172.015 72.231
160.417 6.131
11.598 12.733
6,9 6,9
72 67
0,0 0,0
fast effektiv
forrentet rente i %
t.kr.
0
O 4,3
30.193 8,7
108.319 3,5
0 4,2
-322.158 2,6
-20.000 5,7
-203.646
Nordfyns Bank
2008 2007
t.kr. t.kr.
172.015 72.231
160.417 6.131
11.598 12.733
6,9 7,0
72 67
0,0 0
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndigheder og er
et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Valutaposition i hovedvalutaerne
(negativt fortegn - nettogæld)
EUR
USD
GBP
SEK
NOK
CHF
CAD
JPY
Øvrige valutaer
UpNordfyns Bank
6.994 4.786
1.048 463
949 1.242
125 746
245 724
1.721 4.542
53 45
192 21
271 164
6.994
1.048
949
125
245
1.721
53
192
271
4.786
463
1.242
746
724
4.542
45
21
164
33
Note 38
Afledte finansielle instrumenter
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, sag
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, sag
I alt
I alt efter modparts-
netting
Uafviklede spotforretninger
Rerteforretninger, køb
Renteforetninger, salg
Aktieforretninger, køb
om Forn nem.
Artieforretninger, salg
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
I alt
I alt efter modparts-
netting
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
Nordfyns Bank-koncernen 2008
NOTER
Netto markedsværdi |
Over 3 mdr. Over 1 år Hovedstol
Til og medtilog medtil og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 årt Positiv Negativ Netto værdi
tkr. t.kr. tkr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
0 0 0 0 0 0 0 0
-825 0 0 0 5 830 825) -34106
-825 Q 0 0 5 -830 825| -34.106
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
-825 0 0 0 5 830 $825f -34.106
-825 0 0 0 25
107 -1 106 13950
2 -22 -20 6630
1 -33 -16 252
34 -17 17 255
160 -73 87 21.087
Nordfyns Bank-koncernen 2007
Netto markedsværdi
Over 3 mdr. Over 1 år Hovedstol
Til og med til og med til og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år! Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
0 509 0 0 509 0 509! 12.603
285 -507 0 0 336 -558 -222| -66.394
285 2 0 O 845 -558 2871 -53.791
5 16 0 0 22 -1 21 4.819
-2 -14 0 0 3 -19 -16 4.819
3 2 0 0 25 -20 5 0
288 4 0 0 870 -578 292| -53.791
288 4 292
9 -4 5.603
11 0 11 4.602
15 -9 1.915
28 -14 14 1.287
63 -27 36 13.407
pNordfynsBank 34
Rn
Note 39
Nordfyns Bank 2008
NOTER
Netto markedsværdi |
Over 3 mdr. Over 1 år Hovedstol
Til og med til og med til og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år! Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg -825 0 0 0 5 -830 -8254 -34.106
-825 0 0 0 5 -830 -825| -34.106
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 Q 0 o o 0 0
Terminer/futures, salg Q 0 0 0 o O 0 0
0 0 0 0 o O O 0
I alt -825 0 0 0 5 830 -825| -34.106
I alt efter modparts-
netting -825 0 825
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 107 -1 106 13.950
Renteforretninger, salg 2 -22 -20 6.630
Aktieforretninger, køb 17 -33 -16 252
Aktieforretninger, salg 34 -17 17 255
160 -73 87 21.087
Nordfyns Bank 2007
Netto markedsværdi |
Over 3 mdr. Over 1 år Hovedstol
Til og med til og med til og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år| Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0 509 0 0 509 0 509 12.603
Terminer/futures, salg 285 -507 0 0 336 -558 -222| -66.394
285 2 0 0 845 -558 287| -53.791
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 5 16 0 0 22 -1 21 4.819
Terminer/futures, salg -2 -14 0 0 3 -19 -16 4.819
3 2 0 0 25 -20 5 0
I alt 288 4 0 0 870 -578 2921 -53.791
I alt efter modparts-
netting 288 4 292
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 9 4 5.603
Renteforretninger, salg 11 0 11 4.602
Aktieforretninger, køb 15 -9 6 1.915
Aktieforretninger, salg 28 -14 14 1.287
63 -27 36 13.407
Segmentoplysninger Nordfyns Bank-koncernen
Beholdningsindtjeningen omfatter koncernens egenbeholdning & aktier og obligationer.
Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.
Totalkredit omfatter salget af bankens beholdning af aktier i Totakredit A/S samt udløb af optioner i forbindelse med salget.
Øvrige omfatter ikke fordelte poster samt elimineringsposter.
UpNordfynsBank 35
NOTER
Segmenter 2008
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Kurssregulering
Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver
Ardre dniftsomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandek
i associerede virksomheder
Resultat før skat
Indlån
Udlån
Kæpitalandele i associerede
virksomheder
Garantier
Obligationer og aktier
Aktiver i at
Forpligtelser i alt
Tilgang, mmaterelle og
materielle aktiver
Anta medarbejdere
Segmenter 2007
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Kursregulering
Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandek
i associerede virksomheder
Resultat før skat
Indlån
Udlån
Kæsitalandele i associerede
virksomheder
Gararntier
Obligationer og aktier
Aktiver i at
Forpligtelser i alt
Tilgang, mmaterelle og
materielle aktiver
Artå medarbejdere
Kunde
relateret Beholdnings-
indfening indtjening Leasing Totalkredit
t.kr. t.kr. t.kr.
67,543 5.009 8.032
25.554 6Æ -2.127
0 -8.273 0
181 6.730
93.278 -2.638 12.635
-70.454 -2.179 -7.229
3.393 0 -250
1.956
-16.707 0 -20.468
0 55 0
4.680 4.762. -15.312
1.456.791 0 14.697
1.325.303 0 279197
0 293 0
480.114 0 0
0 189,150 3
1.799.241 189.443 280.205
1.812.213 0 280.932
926 o 322
78 2 9
Kunde
relateret Beholdnings-
t.kr.
713
0
6.920
0
7633
0
(we ee] oOo oo
Co
indfening indtjening Leasing Totalkredit
t.kr. t.kr. t.kr.
61.556 2835 8.711
29.833 570 -3.367
0 2.269 0
705 8.608
92.094 5.674 13.952
-67.439 -1.771 61321
-3.093 0 -215
5.032 0 -1.248
0 40 0
16.530 3.943 6.358
1.231.138 0. 12.741
1.210.543 0 274.1%
0 238 0
814.329 0 0
0 156.853 3
1.579.052 156.853 282.912
1.542.689 0 266.421
6.308 0 511
75 2 7
t.kr.
708
0
0
0
708
0
0
0
0
708
OQOOOo oo
oOo
Nordfyns Bank
Øvrige koncernen
t.kr. t.kr.
0 81.297
-419 23.634
0 -1.353
0 6.911
-419 110.489
419 -79.443
0 -3.643
-1.956
0 -37.175
0 55
0 -11.673
0 1.471.488
-271.561 1.332.939
0 29
0 480.114
0 189.153
-272.137 1.996.752
-272.863 1.820.282
0 1.248
89
Nordfyns Bank
Øvrige koncemen
t.kr. t.kr.
0 73.810
-334 26.702
0 2.269
0 9.313
-334 112.09%4
34 -75.007
0 -3.308
0 6.280
0 40
0 27589
0 1.243.879
-240.372 1.244.366
0 238
0 814.329
O 156.856
-258.880 1.759.937
-242.390 1.566.720
0 6.819
4
Der gives ikke oplysning om geografiske markeder (sekundær segmentoplysning), da koncernen udelukkende driver virksomhed i
Danmæk.
Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede mærkedspriser for de
pågældende tjenesteydelser m.v.
UpNordfynsBank
NOTER
Note 40 Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver 2008
Aktiver til
Udlån til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos centralbanker 218.373 0 0 218.373
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbanker 195.026 0 0 195.026
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris 1.332.939 0 0 1.332.939
Obligationer til dagsværdi 0 141.838 0 141.838
Aktier mv. 0 4.490 42.824 47.314
1.746.338 146.328 42.824 1.935.490
Forpligtelser Forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 209.860 0 0 209.860
Indlån 1.471.488 0 0 1.471.488
Efterstillede kapitalindskud 99.981 0 0 99.981
1.781.329 0 0 1.781.329
Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i bankens kreditværdighed tages ikke i betragtning.
Aktiver og Aktiver og
forpligtelser forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen [ alt
Afkast af finansielle aktiver og passiver
Renteindtægter 135.458 5.009 0 140.467
Renteudgifter -59.170 0 0 59.170
Netto renteindtægter 76.288 5.009 0 81.297
Udbytte af aktier m.v. 0 158 468 626
Gebyrer og provisionsindtægter 22.189 6.636 0 28.825
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -5.080 -737 0 "5,817
Netto rente og gebyrindtægter 93.397 11.066 468 104.931
Kursregutleringer 0 -3.763 2.410 -1.353
andre driftsindtægter 6.911 0 0 6.911
Resultat før omkostninger 100.308 7.303 2.878 110.489
(PpNordfynsBank 37
Note 41
Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbanker
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
NOTER
Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i bankens kreditværdighed tages ikke i betragtning.
Afkast af finansielle aktiver og passiver
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente og gebyrindtægter
Kursreguleringer
andre driftsindtægter
Resultat før omkostninger
Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse
2007
Aktiver til
Udlån til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
129.629 0 0 129.629
166.176 0 0 166.176
1.251.143 0 0 1.251.143
0 108.319 0 108.319
0 13.459 35.078 48.537
1.546.948 121.778 35.078 1.703.804
Forpligtelser Forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
180.276 0 0 180.276
1.243.879 0 0 1.243.879
99.941 Q 0 99.941
1.524.096 0 0 1.524.096
Aktiver og Aktiver og
forpligtelser forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
110.677 2.835 0 113.512
-39.702 0 0 -39.702
70.975 2.835 0 73.810
0 287 283 570
24.882 7.131 0 32.013
-5,661 -220 0 -5.881
90.196 10.033 283 100.512
0 -141 2.410 2.269
9.313 0 0 9.313
99.509 9.892 2.693 112.094
Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 26. februar 2009 godkendt nærværende årsrapport til offentliggørelse, Årsrapporten
forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 11. marts 2009.
UPpNordfynsBank
38
LEDELSESPÅTEGNING
LEDELSESPAÅTEGNING
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar — 31. december 2008 for Aktiesel-
skabet Nordfyns Bank.
Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmel-
se med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og
bankens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets
aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2008.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens og
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som banken og koncernen kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Bogense, den 26. februar 2009
DIREKTIONEN
Petter Blondeau
Bogense, den 26. februar 2009
BESTYRELSEN
Allan Nielsen Per Maegaard Birgit Andersen
Flemming Møllgaard Jensen Arne Jørgensen Lars Rasmussen
UPNordfynsBank 39
Revisionspåtegning
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING
Til aktionærerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank
Vi har revideret årsrapporten for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2008 omfattende
ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, penge-
strømsopgørelse og noter. Koncernregnskabet aflægges efter International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finan-
sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt angår koncernregnskabet og lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mifl. for så vidt
angår årsregnskabet for moderselskabet samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at
udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformatio-
nen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regn-
skabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i
overensstemmelse med danske og internationale revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav
samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder
væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valg-
te handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten,
uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er
relevante for pengeinstituttets udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på
at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklu-
sion om effektiviteten af pengeinstituttets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen
anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurde-
ring af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2008 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. decem-
ber 2008 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af moderselskabets aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af moderselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. de-
cember 2008 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.
Odense, den 26. februar 2009
DELOITTE
Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Anders O. Gjelstrup Fl. Heden Knudsen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
UPpNordfynsBank 40
KONCERNOVERSIGT
Dattervirksomhed der kon- Nordfyns Finans A/S Selskabskapital ultimo 4.800.000 kr.
solideres Adelgade 49 Ejerandel 100 %
5400 Bogense
Associerede Nordfyns Erhvervsselskab A/S Selskabskapital ultimo 1.000.000 kr.
Virksomheder: Adelgade 119 B Ejerandel 20 %
5400 Bogense
KONCERNENS ADRESSER
Banken:
Afdeling Adresse By Telefon
Hovedkontor Adelgade 49 5400 Bogense 59 48 93 00
Brenderup Stationsvej 29 5464 Brenderup 59 48 94 10
Kerteminde Langegade 7 5300 Kerteminde 59 48 94 60
Otterup Jernbanegade 22 5450 Otterup 59 48 94 20
Skibhusvej Skibhusvej 55 5000 Odense C 59 48 95 00
Søndersø Vesterled 2 5471 Søndersø 59 48 94 40
Tarup Center Ruvang 36 5210 Odense NV 59 48 94 80
Datterselskaber:
Nordfyns Finans A/S Adelgade 49 5400 Bogense 59 48 95 55
UpNordfynsBank
KONCERN - SELSKABSOVERSIGT
41