Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

ÅRSRAPPORT 2008

 

 

 

 

 

 

 

Profil, strategi, politik . 2220 eee eee eee eee ek ke eee eee serne 2
Hoved- og nøgletal! 2004-2008 . 2000 eee eee rkkee 3
Ledelsesberetning 220 eee eee eee eee eee eee eee es ee 4-16
Tema:
Vores holdninger: Vi vil have sjælenmed . 2.220 eeereekekekee 4-5
Aktionærer: Vores ejere giver udsyn... eee eee eee eee 6-7
Den finansielle krise: Pengemarkedet under pres 2... eee 8-9
Samarbejdspartnere: Partnerskaber i udvikling 2... ee 10-11
Risikohåndtering: Risiko i ekstra kortsnor 2... eee keen 12-13
God selskabsledelse: Åbenhed og ansvarlighed 2... eeee 14-16
Regnskab 2 2 eee eee eee eee eee eee re eee ener eges 17-56
Påtegninger 222 see eee eee erne ere k snes 57-59
Ledelse . 2 2 se eee eee eee ere kes 60-61
Repræsentantskab og lokalråd . 220 eee eee eee eee eee eee 62
Loyalitetsbanker . . 22 eee eee eee eee eee kerne ker eees 63
Fondsbørsmeddelelser og finanskalender . 2.220 e eee eee keen e 64
Rådgivningscentre og adresser . . 2220 e ek enke enkne 65

 

 

Koncept og design: Kuhl+co
Tekst: Henrik Sanderbo

Foto: Helena Helmer, Kurt Munk Rasmussen, Lotte Kiki

Tryk: Nofoprint
& Lån & Spar Bank A/S

 

MARKEDET ER UNDER PRES

Med en finansiel krise og udsigt til en egentlig lavkon-
junktur har 2008 sat banksektoren under pres. Det
mærker vi også i Lån & Spar Bank i form af bl.a. væ-
sentlig lavere aktivitet inden for boligfinansiering og
investering. Vi har realiseret en basisindtjening på 36,9
mio. kr., hvilket lever op til vores udmeldte resultatfor-
ventninger. Som følge af kurstab udgør resultat før skat

imidlertid kun 1,3 mio. kr.

VORES GRUNDLAG STÅR FAST
Takket være vores fokus på private kunder, vores grun-
dige kreditvurdering og gode risikostyring står vores

grundlag fast: Vi vil være bedst til private kunder.

 

Med en god likviditet og stort kapitalberedskab føler vi
os godt rustet til at gå en svær tid i møde, hvor vi har
mulighed for at lave flere bankforretninger til glæde for

vores kunder og banken.

RESULTATER OG BERETNING

På de følgende sider bringer vi ledelsens beretning om
det forgangne år som optakt til årsregnskabet. Sammen
tegner ledelsesberetningen og årsregnskabet et billede af

2008 samt vores forventninger til fremtiden.

 

 

 

MISSION OG VISION
Vores mission er at sikre danske forbrugere gode priser
og ordentlige vilkår i en bank.

Missionen muliggøres af, at størstedelen af Lån & Spar
Bank ejes af en række faglige organisationer inden for
tjenestemands-, FTF- og AC-området. Disse organisa-
tioner ønsker med deres ejerskab af Lån & Spar Bank
at sætte standarden for god behandling af private
bankkunder.

Vores vision er at være den bedste bank i Danmark for

private kunder. Visionen vil vi realisere ved at:

+ skabe overblik over privatøkonomien for vores kunder
+ yde en excellent betjening og rådgivning af vores kunder,
så de får udnyttet deres privatøkonomi bedst muligt

+ tilbyde objektive og gennemskuelige priser
« skabe lønsomhed for os selv og værdi for vores kunder

VÆRDIGRUNDLAG
Værdigrundlaget er et vigtigt fundament i vores daglige

arbejde og en afgørende brik i virkeliggørelsen af vores

 

 

 

mission og vision. Værdigrundlaget er tydeliggjort gen-
nem et sæt ledelsesværdier udviklet af bankens ledere
og et sæt medarbejderværdier udviklet af alle bankens
medarbejdere.

FORRETNINGSSTRATEGI

Vi vil fastholde en klar, selvstændig identitet som mar-
keds- og udviklingsorienteret bank med særkompetence,
når det gælder om at give kunderne mest mulig værdi

for pengene.

Gennem partnerskaber via loyalitetsbankkonceptet har
vi en unik distributionskanal for nye kunder. Resultatet
er, at vi har en relativ stor tilgang af nye kunder og en
homogen kundesammensætning. Det giver færre risici
og bedre markedsbetingelser.

Vi ønsker i de kommende år at udvikle vores forretning
inden for følgende, overordnede forretningsområder:

+ Boligområdet
. Investerings- og pensionsområdet

« Kort- og loyalitetsbankområdet

 

 

 

HOVED

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2008 2007 2006 2005 2004
Netto rente- og gebyrindtægter 379,9 344,0 321,6 308,4 301,2
Kursreguleringer -32,6 -5,6 -9,3 13,7 -0,6
Udgifter til personale og administration 324,3 299,2 289,3 263,5 258,8
Nedskrivninger på udlån mv. 7,3 -9,5 -20,0 2,5 0,2
Resultat af kapitalandele i fælles

kontrollerede virksomheder -1,0 -0,4 -0,3 0,0 0,0
Resultat før skat 1,3 38,7 40,2 55,4 31,5
Årets resultat -0,9 28,0 31,3 43,0 21,8
Kassebeholdning og tilgodehavender

i kreditinstitutter mv. 719,0 57,9 928,6 2.655,1 2.474,3
Udlån 6.314,11 6.007,2 4.319,7 3.593,2 3.308,4
Obligationer og aktier 1.423,1 2.032,9 2.840,3 1.470,6 1.622,2
Aktiver i alt 8.734,2 8.416,4 8.364,4 7.944,1 7.612,2
Indlån 7.050,3 6.569,9 6.812,9 6.720,1 6.322,3
Egenkapital 695,8 713,2 693,6 681,5 653,2
Gennemsnitligt antal ansatte 339,0 340,0 341,0 316,0 311,0
Finanstilsynets nøgletalsmodel

Solvensprocent” 23,0 10,6 11,8 13,3 13,5
Kernekapitalprocent” 19,0 8,6 11,2 12,4 13,1
Egenkapitalforrentning før skat (%) 0,2 5,5 5,9 "8,3 4,9
Egenkapitalforrentning efter skat (%) - 4,0 4,6 6,4 3,4
Indtjening pr. omkostningskrone 1,0 1,1 1,1 1,2 1,1
Renterisiko (%) 3,0 3,7 4,4 4,7 3,9
Valutaposition (%) 4,2 7,3 4,2 6,0 4,2
Valutarisiko (%) 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0
Udlån i forhold til indlån (%) 90,0 91,6 63,7 53,8 52,7
Udlån i forhold til egenkapital 9,1 8,4 6,2 5,3 5,1
Årets udlånsvækst (%) 5,1 39,1 20,2 8,6 2,8
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 151,8 26,4 202,0 342,4 403,1
Summen af store engagementer (%) 73,2 65,9 118,3 98,7 107,8
Årets nedskrivningsprocent 0,1 -0,1 -0,3 0,1 0,0
Årets resultat pr. aktie (kr.) -0,4 11,0 12,2 16,4 8,3
Indre værdi pr. aktie (kr.) 275,7 282,8 270,4 264,5 246,2
Udbytte pr. aktie (kr.) 0,0 7,0 7,0 7,0 7,0
Børskurs/årets resultat pr. aktie - 38,8 37,1 21,0 36,0
Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,2 1,5 1,7 1,3 1,2

=) I 2008 er den avancerede IRB-metode anvendt til
opgørelse af kreditrisiko.

 

 

 

 

 

 

LEDELSESBERETNING

 

ET ÅR I BEVÆGELSE

Når vi ser tilbage på 2008, tegner der sig et billede af
et år, der har budt på store udfordringer og markante
udsving på alle områder. Det har været et år i bevæ-
gelse, og selv om Lån & Spar Bank bygger på et stabilt
forretningsgrundlag, er vi naturligvis påvirkede af den
finansielle krise og ændringerne i samfundsøkonomien.
Det har været vigtigere end nogensinde at holde fast i
vores centrale værdier og fundament, med en forretning

der fokuserer på almindelige private kunder.

BOLIGMARKED MED UDFORDRINGER

Andelsboligmarkedet tegnede sig i de foregående år for
vækst, og dermed en øget efterspørgsel på vores Lån &
Spar AndelsPrioritet. På baggrund af de stigende pri-
ser på andelsboliger i 2007 og i begyndelsen af 2008
har mange andelsboligejere gennem vores rådgivning og
långivning fået mulighed for at realisere nogle af deres

drømme.

I løbet af 2008 er prisstigningen på andelsboliger brem-
set op, og det træge boligmarked med prisfald og lange
salgstider er også slået igennem på andelsboligmarke-

 

 

det. Kernen i vores långivning er imidlertid baseret på
kundens evne og vilje til at betale lånet tilbage, så fald
i værdien af andelsboligen — og deraf lavere værdi af
vores pant i andelsbeviset — er af mindre betydning. Det

gør os mindre sårbare i den nuværende situation.

Det samme gælder på ejerboligmarkedet, hvor den ned-
adgående udvikling fra 2007 fortsatte i 2008. Priserne
falder, liggetiderne stiger, og mange boligejeres økonomi
er mere stram end tidligere. Det mærker vi naturligvis i
rådgivningscentrene, selv om kreditvurdering og forde-
ling af lån og dermed risiko på mange privatkunder i
stedet for få og store erhvervskunder gør banken mindre
udsat på et presset udlånsmarked.

Hvad angår ejerboliger, har vi i 2008 noteret os, at antal-
let af tvangsauktioner er stigende. Vi har hele året lagt
stor vægt på det personlige møde, så den tætte kontakt
med kunderne i det enkelte rådgivningscenter er allerede
etableret, hvilket er en fordel, når de nye udfordringer
skal løses. Vi har i 2008 tilpasset vores kreditpolitik lø-
bende, så den afspejler de store ændringer i samfunds-

økonomien.

om hen am an EdE

seks
ne

 

 

 

LEDELSESBERETNING

Overordnet er vores kunders sunde økonomi, den grun-
dige kreditvurdering ved boliglån og fraværet af risiko-
fyldte engagementer i ejendomsbranchen, vigtige forud-
sætninger for den fortsat høje kvalitet af vores udlån.

Endelig bør det nævnes, at vi i 2008 skiftede samar-
bejdspartner på boligområdet, idet BRF Kredit blev er-
stattet af Totalkredit. Det har blandt andet medført, at
vores kunder nu efter endt rådgivning kan gå afsted med
et lånetilbud under armen, i stedet for at skulle vente
på godkendelse og papirarbejde. På den måde kan en
ny strategisk alliance være med til at understrege vores

vilje til altid at yde excellent kundebetjening.

PENSIONSOMRÅDET I FORTSAT VÆKST
Det er en hjørnesten i vores forretningsgrundlag at ska-
be sammenhæng og sørge for, at den enkelte kunde har
overblik over sin økonomi. Det forpligter os til at infor-
mere grundigt og inddrage alle aspekter af kundens øko-
nomiske forhold i rådgivningen. Ikke alene løn, bil, bolig

og lån, men i høj grad også pension.

TEMA

Vores holdninger:
Vi vil have sjælen med

 

Vores øgede fokus på det personlige møde og den hel-
hedsorienterede rådgivning har i 2008 resulteret i en
vækst på pensionsområdet. På linje med kundens øvrige
økonomi påtager vi os også på dette felt gerne ansva-
ret med at informere grundigt, så kunden får den fulde
forståelse for vigtigheden af en god pensionsordning, og

hvordan ordningen kan tilpasses til behovet.

Den stigende interesse for at placere nogle af pensions-
midlerne i aktier, som vi oplevede i 2006/2007, har for
eksempel krævet grundig rådgivning i 2008, hvor aktie-
markederne i andet halvår har været ude i nogle store
rutscheture i forbindelse med den finansielle krise. Kun-
dernes lyst til at sætte penge i aktier er selvsagt bremset
op, og det har blot sat en tyk streg under vigtigheden af

rådgivning.

Lån & Spar Bank står godt rustet til at fortsætte arbej-
det med at rådgive kunderne om pension, og internt er
området stadig højt prioriteret. Udadtil vælger vi vores
partnere med omhu og kan derfor tilbyde gruppelivsfor-
sikringsprodukter i samarbejde med AP Pension, lige-

som vi er med i gruppen af pengeinstitutter bag /etpen-

 

 

I Lån & Spar Bank har vores medarbejdere
stor faglig stolthed, og vi sætter en ære i at
mestre vores håndværk. Vores målestok er,
at kunden får de rette produkter, gode priser
og ordentlige vilkår. Det betyder, at vi gerne
tager ansvaret for, at kunden forstår tingene
til bunds.

Derfor foretrækker vi det personlige møde,
når vi skal informere, rådgive og beslutte.
Vi vil gerne have sjælen med og komme hele

vejen rundt om kundens ønsker. De kunder, der

har valgt rådgivningscentret fra og fore-
trækker Lån & Spar Nextbank, kan altid få

rådgivning via mail og telefon.

Vi vil være de bedste til private kunder og
har den holdning, at kunden skal forstå vores
produkter og sine valgmuligheder, før vi er
færdige. Vi vil aldrig oversælge, men sætter
alt ind på, at kunden får den mest fornuftige
løsning og går hjem med en god og afklaret

fornemmelse i maven.

 

 

LEDELSESBERETNING

sion. Begge tiltag er en del af vores overordnede strategi,
der giver plads for udvikling og ny dynamik.

Det turbulente 2008 har generelt skærpet interessen for
pengeforhold, investeringer og pensionsindbetalinger. Da
vi samtidig bevarer vores stærke fokus på pensionsord-
ninger og -produkter, forventer vi i 2009 en fortsat stig-

ning i indbetalingerne.

INVESTERINGER PÅVIRKET

AF MARKEDET

Lån & Spar Bank hviler på flere ben, og vi bliver derfor
ikke væltet omkuld, selv når markedet er ude i et ekstra-
ordinært vanskeligt år som 2008.

Når det er sagt, skal det tilføjes, at vi som allroundbank
for private naturligvis har en bred vifte af produkter for
de af vores kunder, der har ønsket at investere i værdipa-
pirer. Interessen for investeringer har været støt stigende
igennem flere år, men den aktuelle finansielle krise har
naturligvis kølet denne investeringslyst mærkbart ned.
På den måde mærker vi også følgerne af den nuværende

opbremsning på de finansielle markeder.

 

 

Så selv om der generelt set er flere private, der interes-
serer sig for værdipapirhandel end tidligere, så afventer
de private kunder naturligvis også markedets udvikling.
Efter de bratte fald i aktiekurserne i 2008 fulgte en pe-
riode med stærkt svingende kurser, og da denne situation
er uforandret ved årets udgang, er der intet, der tyder på
snarlig ændring.

Opbremsningen mærker vi blandt andet gennem den af-
dæmpede efterspørgsel på vores investeringspakker og
Garanti Invest produkter. Hvor vi i 2007 mærkede stor
interesse, har vi i 2008 mærket følgerne af den finansiel-

le krise i form af vigende afsætning på dette område.

Når det gælder investeringsbeslutninger, har vi i Lån &
Spar Bank også i 2008 holdt fast i vores grundige råd-
givning af kunderne. Vi har altid klædt vores kunder på
til at tage medansvar for deres investeringer, og derfor
har et nyt tiltag som EU-direktivet MIFID heller ikke

vendt op og ned på vores hverdag.

MiFID omhandler primært investorbeskyttelse og gen-

nemsigtighed, og det opstiller etiske retningslinjer for,

Aldionærer:
Vores ejere giver udsyn

TEMA

Det 'er:de faglige organisationer, der tegner
sig for størstepårten af aktierne i Lån & Spar
Bank. Vi er derudover et børsnoteret selskab
med alt hvad dette indébærer.

Bestyrelsen består af personer, der ikke nød-
vendigvis har en baggrund fra banksektoren.
De har ofte stor indsigt i nationaløkonomiske
anliggender, har typisk deres gang på Christi-
ansborg og er vant til at håndtere komplekse

problemstillinger.

Set i det lys giver ejerstrukturen og bestyrel-

sen — I samspil med direktionen — flere strenge

 

 

LEDELSESBERETNING

   

I tabellen nedenfor ér r angivet « de væsentligste nøgletal ' DEDE SE hvordan man skal have et grundigt kendskab til kundens
vedrørende bankens aktie. : ; : lv on økonomiske forhold, før man kaster sig ud i investerings-

  
 
   
 

 

 
   
 

 

| ; ; ODnai rådgivning. Vores rådgivere arbejdede allerede grundigt
"Lån & Spar Bank-aktien eg É [.: SE DEN DN med kundens risikovillighed og investeringshorisont, så
Årets resultat Pr.a ie >) : 0, or : arbejdet med MiFID ligger i god forlængelse af vores

hidtidige rådgivning.

 
 
  

 

Udbytte pr. aktie ke) FDD : BR
Børskurs/årets resultat pr.aktie ——- 38,8 E: LOYALITETSBANKER SOM
Børskurs/indre værdi pr aktie 0 12 5 DISTRIBUTIONSKANAL

I samarbejde med forskellige organisationer og for-

 

 
 

 

 
 
    
 

i Kursudvikling in i. nn: [Ro ' : ol: eninger har vi gennem syv år etableret en række loya-
MUS sn dd litetsbanker, der giver os stor synlighed på markedet og

 
 

 

fungerer som en distributionskanal. Organisationernes

 
 

medlemmer får en række fordele, og vi får mulighed for

 
 

 

at tilbyde flere ydelser og dermed samle flere af kundens

 
 

bankforretninger hos os.

 

 
 
  

 

 

300 Lån & Spar Bank har i dag 34 loyalitetsbanker, som det

 
 

fremgår af oversigten på side 63. Typisk fungerer samar-
bejdet på den måde, at Lån & Spar Bank tilbyder rabat
på nogle af de mest attraktive bankprodukter til med-

 
 

 

200

 
 
 

 
 

 

200 lemmerne, mens organisationen til gengæld sørger for at

 

udbrede kendskabet til ordningen. Medlemmerne knyttes

 

 

 

2004 2008 2006 2007

LSs8 OMXC20

 

 

at spille på og et nuanceret syn på bankens
rolle i samfundet og i.kundernes liv. Det bety-
der naturligvis ikke, at Lån & Spar Bank-drives
som filantropi;for vi har til 'stadighed fokus-på
at skabe forretningsmæssige resultater.

Udbytte
Besifutningen om at deltage i statsgarantiord-
ningen betyder, at banken er afskåret fra at

 

udbetale udbytte for regnskabsårene 2008 og
2009.

Generalforsamling

Bankens ordinære generalforsamling afholdes
den 18. marts 2009 kl, 16.30 på Radisson
SAS Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70,
2300 København S.

LEDELSESBERETNING

på den måde tættere til organisationen, mens vi kan til-
byde medlemmerne rådgivning og andre services, typisk
centreret omkring et gratis co-branded MasterCard.

Tendensen i 2008 har været, at forbrugerne i stigende
grad er begyndt at bruge deres MasterCard til indkøb.
De har opdaget fordelene ved, at der kan være tilknyttet
for eksempel købs- og rejseforsikringer, hvad ikke mindst
Sterlings konkurs satte fokus på. Samtidig tager stadigt
flere detailbutikker imod MasterCard som betalingsmid-
del i forhold til tidligere.

Samarbejdspartnere som LIC og FDM er gode eksem-
pler på, hvordan vi sammen med organisationer og for-
eninger spreder fordelene ved ansvarlig bankdrift ud til
flere. Vi er blandt de fem største kreditkortudstedere i
Danmark og udvikler løbende nye tiltag for at under-
bygge denne udvikling. Det gælder blandt andet nye sy-
stemer, der gør det nemmere for kunden at bestille sit
kort direkte på internettet.

 

Ser vi ud over landets grænser, har vi foretaget samme
øvelse i Sverige som i Danmark. I samarbejde med Spar-
banken Finn lancerede vi i 2006 Konceptbanken, der
gjorde os i stand til også at tilbyde svenske medlemsor-
ganisationer et MasterCard med tilknyttet internetbank.

Senere er Sparbanken Grippen indtrådt i samarbejdet.

Det strategiske partnerskab har resulteret | et samar-
bejde med svenske LIC og Lårarfårbundet samt et deraf
følgende stigende antal udstedte MasterCard. Når vi ser
på 2008, er udviklingen på det svenske marked måske
ikke gået helt så hurtigt, som vi havde håbet på, men der

er dog i årets løb indgået en væsentlig ny aftale.

Den gælder Sveriges førende uafhængige pensions- og
rådgivningsfirma Såderberg & Partners med i alt 350
medarbejdere. Såderberg & Partners kan over for sine
kunder tilbyde et co-branded MasterCard udstedt af
Konceptbanken.

TEMA

 

 

Den finansielle krise:
Pengemarkedet under pres

2008 vil blive husket som året, hvor den
globale finansielle krise ramte hele den finan-
sielle sektor. Den rullede for alvor I banksek-
toren hen over sommeren og efteråret, hvor
bankerne fik stadigt sværere ved at skaffe
likviditet via låntagning på pengemarkedet.
Mange banker har i flere år lånt store summer
på pengemarkedet for at kunne imødekomme
væksten i udlånet. For disse banker er det
afgørende for deres eksistens, at de har mulig-
hed for at optage nye lån i takt med, at gamle

lån skal tilbagebetales. Situationen førte til

lanceringen af en hjælpepakke til bankerne
(bankpakke I), som indeholdt en statsgaranti
for almindelige indskud i bankerne. En stort
set samlet banksektor — inklusiv Lån & Spar

Bank — tilsluttede sig statsgarantien.

Vores indlån ligger et pænt stykke over vores
udlån, og vi er derfor ikke afhængige af
låntagning på pengemarkedet. Når vi alligevel
valgte at tilslutte os statsgarantien, var det
ud fra en generel interesse i, at der findes et
velfungerende pengemarked i Danmark.

Den finansielle krise har store omkostninger
— også for Lån & Spar Bank. Alene provisio-

nen for statsgarantien forventes at koste os

ca. 30 mio. kr. over to år. Hertil kommer vores
andel af underskuddet i forbindelse med afvik-
lingen af nødlidende banker. Krisen har også
betydet store kurstab på vores beholdning

af værdipapirer i 2008, og vi har oplevet en
lavere aktivitet og dermed lavere indtjening.
Da den finansielle krise har udviklet sig til
starten på en egentlig lavkonjunktur, er vores

nedskrivninger på udlån også svagt stigende.

Men vi har også en god og sund kundemasse,
et stort kapitalberedskab og en god likviditet.
Vi føler os derfor, på trods af omstændighe-

derne, godt rustet til fremtiden.

LEDELSESBERETNING

     
  
   
 
   
  
  
  
  
  
   
 
 

FOKUS PÅ INDLÅN ikke er nogen bindinger på kundens indestående. Endelig
GAV KONTANT RESULTAT lancerede vi med LSBprivat en ny produktpakke, hvor
I marts måned introducerede vi et helt nyt og attraktivt kunden kan samle en hel række produkter, betalingskort
indlånsprodukt: Lån & Spar Årsgaranti. Mod at binde og fordele under ét.

pengene i 12 måneder tilbød vi til gengæld en rente på

ikke mindre end fem procent. Det omfatter LSBprivat Opsparing, Lønkonto og Kasse-
kredit. Derudover gratis MasterCard og VISA/Dankort,
Det gav kontante resultater, for i den periode, der var internetbank, E-Boks samt personlige rådgivningssamta-

åben for indskud, blev der sat et betydeligt beløb ind på ler. Introduktionen af LSBprivat tjente to formål. Dels
produktet. Det var både eksisterende og nye kunder, der skulle det fastholde og tiltrække indlån, og dels skulle
valgte at sætte midler ind på en Lån & Spar Årsgaranti, det virke som et loyalitetsskabende tiltag, der forhåbent-
og på baggrund af de gode erfaringer åbnede vi for pro- lig ville få flere til at vælge os som deres hovedbank.
duktet igen sidst på året. Vores kunder har taget godt imod initiativet, og LSB-
privat er derfor et produkt, vi har store forventninger
Årsgaranti er et godt supplement til vores Højrentekon- til i 2009.
to, hvor renten er lidt lavere, men hvor der til gengæld

 

 

 

 

 

LEDELSESBERETNING

IRB-GODKENDELSE:

GODKENDELSE MED PERSPEKTIV

Lån & Spar Bank fik i 2008 Finanstilsynets godkendelse
til at anvende den avancerede IRB-metode for kreditri-
siko ved opgørelse af bankens solvens. Godkendelsen
kom i hus den 10. april 2008 og omfatter anvendelse af
metoden for detaileksponeringer. Hermed er vi det hidtil
mindste pengeinstitut, der opnår IRB-godkendelsen, der
ellers kun er givet til større finansielle koncerner.

Baggrunden for, at vi fik godkendelsen, skyldes primært
to forhold. Dels tog vi allerede i 1998 en strategisk be-
slutning om at anvende avancerede modeller i kreditvur-
deringen og kunne i 2000 implementere et ratingsystem.
Dels har vi som privatkundebank et homogent kunde-
grundlag og dermed et mere enkelt udgangspunkt for at

anvende rating.

Hvad betyder godkendelsen i praksis? Godkendelsen er

først og fremmest et udtryk far, at vi kan præstere stor

 

 

 

 

 

 

 

indsigt i forbindelse med vores kreditvurderinger. Det
muliggør en stram styring af risikoen, medfører et lavere
minimumskapitalkrav og har givet os en stor stigning i

solvensprocenten.

MEDARBEJDERE LÆNGERE TID

I JOBBET

Som følge af manglen på kvalificeret arbejdskraft i vo-
res sektor iværksatte vi i 2007 en række tiltag med det
formål at styrke vores profil, så vi kunne få lettere ved
at tiltrække og fastholde de rette medarbejdere. I 2008
har vores indsats givet bonus, så der er kommet mere ro

på dette område.

Omsætningshastigheden er blevet lavere, så vores med-
arbejdere bliver længere i jobbet. Vi har de sidste tre år
taget 50 trainees ind for at sikre fremtidens medarbej-
dere. Og med 20 uddannelsespladser ud af en medarbej-
derstab på 340 har vi en stor andel af de kommende års

medarbejdere under vores vinger.

TEMA

Samarhejdspartnere:
Partnerskaber i udvikling

I Lån & Spar Bank indgår vi gerne strategiske
alliancer med udviklingsorienterede partnere,
hvor.ét samarbejde kan være til gensidig gavn.
Et godt eksempel er vores nye aftale med
Totalkredit om formidling af realkredit. Vi har
sammen en forretningsmodel og en godken-
delsesprocedure, så vores kunder kan få et
lånetilbud med under armen efter rådgivnings-

samtalen.

Et andet eksempel er vores engagement i
letpension, hvor vi er sammen med en række

andre pengeinstitutter om et nyt pensionssel-

 

 

 

LEDELSESBERETNING

  

Vi prioriterer god ledelse højt, for den er helt afgørende
for, hvordan den enkelte medarbejder oplever sin ansæt-
telse, sin hverdag og sin trivsel. Vi har derfor i 2008 gen-
nemført et halvt års ledertræningsforløb for nyudnævnte
ledere og lederemner. Det har givet deltagerne uvurderlig
viden om coaching og praktisk ledelse og har uden tvivl
været en god investering.

Der er indgået en ny overenskomst for finanssektoren.
Den gælder for tre år og har i 2008 sikret vores med-
arbejdere en lønstigning på fire procent. Sammen med
den generelt mere afdæmpede udvikling på markedet
betyder overenskomsten og vores gennemførte tiltag, at
vi ikke forventer nær så store udfordringer inden for re-

kruttering og personalepleje som i de senere år.

TEKNOLOGI

PÅ KUNDENS PRÆMISSER

Set med vores øjne er informationsteknologi og e-busi-
ness primært værktøjer, der skal bidrage til, at vi kan op-

 

skab, der vil tilbyde et friskt syn på pension og

livsforsikring.

Lån & Spar Bank er overordnet set i bevæ-
gelse og skifter bevidst rolle til at blive mere
spilbar og synlig. Vi medvirker gerne i den
fremtidige konsolidering i sektoren og har
allerede tagét hul på fremtiden med nye alli-

ancer, nye samarbejdspartnere og nye signaler.

|

 

fylde vores overordnede målsætning: at være Danmarks
bedste bank til private kunder. Det har også afspejlet sig
ide initiativer, vi har lanceret i 2008.

Vores internetbank og hjemmeside er i dag næsten helt
smeltet sammen, så vores kunder kan nøjes med ét kon-
taktpunkt og én indgang til de digitale muligheder. I
stedet for at have en udadvendt virksomhedsside og en
lukket netbank, logger kunden på med det samme og får
adgang til hele indholdet.

Kunden har fået navn, billede og kontaktoplysninger på
sin rådgiver frem på forsiden. Her optræder også nyhe-
der, ligesom vi kan komme med relevante tilbud for netop
den kunde, der er logget på. Den målrettede information
er en styrke og kan kun lade sig gøre, fordi vi har styr på
vores kundedata og har haft det gennem mange år.

Internt i rådgivningscentrene har vi udviklet et informa-

tionsværktøj, der styrker vores service, når kunden ringer

    
 

 

 

LEDELSESBERETNING

med en forespørgsel. Ud fra cpr-nummer kan medarbej-
deren se kundens engagement, hvilke produkter, der kan
være relevante for kunden, og hvilke ting der allerede er
blevet diskuteret. Systemet bliver løbende ”klogere” på
kunden, for når medarbejderen taster oplysninger, ønsker
og interesser ind løbende, behøver man ikke bringe ting
på banen, der allerede er blevet diskuteret.

FORVENTNINGERNE TIL FREMTIDEN

Som det fremgår af ledelsesberetningens tilbageblik på
2008, har det været et år med store udfordringer, ud-
sving og turbulens på markedet. Det er derfor helt natur-
ligt, at vores forventninger til den umiddelbare fremtid

også er afdæmpede.

Boligområdet forventes at være inde i en længerevaren-
de opbremsning. Desværre vil antallet af tvangsauktio-
ner formodentlig fortsætte med at stige i det kommende
år, og hvad den overordnede tendens angår, vil andels-

 

boligmarkedet afspejle ejerboligmarkedet med fortsatte
prisfald. Mange andelsboliger vil blive solgt under prisen,
og det kan give sælgerne tab, alt efter hvornår boligen
er købt.

Pensionsindbetalinger vil også i 2009 være et fokus-
punkt for os, så vores kunder har den optimale ordning i
forhold til livssituation og forventninger til fremtiden. Vi
ser frem til lanceringen af /etpension, der helt i tråd med
vores holdning til økonomiske produkter vil gøre pensio-

nen til en mere enkel og god oplevelse.

Investeringsklimaet er i skrivende stund så afkølet, at
det kan være vanskeligt at formulere forventningerne til,
hvad 2009 vil bringe. På et tidspunkt vil den nuværende
nedsmeltning stoppe, så tingene kan finde et mere reali-
stisk og stabilt leje, men der er ingen tvivl om, at det vil
tage tid og koste store anstrengelser at få tilvejebragt en
vis stabilitet på markedet.

 

 

LEDELSESBERETNING

Set i det lys er det betryggende, at Lån & Spar Bank i
2008 oplevede en positiv udvikling i ind- og udlån, som
vi forventer vil fortsætte i 2009, omend mere moderat.
På grund af vores stabile forretningsgrundlag og foku-
serede bankkoncept forventer vi også fremover at til-
trække nye kunder, der kan se fordelene ved at vælge et
fornuftigt alternativ til de meget store, traditionelle eller

risikobetonede pengeinstitutter.

Det kommende år vil vi holde et vågent øje med omkost-
ningerne, så de ligger på et rimeligt niveau i forhold til
den service og innovation, vi skal tilbyde vores kunder.
Vi er meget bevidste om, at det ikke nytter at være ny-
tænkende, hvis man ikke samtidig er konkurrencedygtig.

 

RESULTATFORVENTNINGER

Det er vores forventning at 2009 — trods stigende rente-
indtægter — vil være præget af udgifter til statsgarantien
og stigende nedskrivninger, som følge af konjunkturud-

viklingen.

Vi forventer en basisindtjening i niveauet 25-35 mio. kr.
for 2009.

Vores resultatforventninger for 2009 er, som følge af den
samfundsøkonomiske udvikling, underlagt større usik-
kerhed end tidligere.

 

Risikohåndtering:
Risiko i ekstra kort snor

En god bank bør efter vores mening kendeteg-
nes ved en ansvarlig og kompetent håndtering
af risiko. Den filosofi efterlever vi ved hele
tiden at arbejde på at blive endnu dygtigere
til at identificere og styre de risici, som vores

aktiviteter er forbundet med.

I 2008 har der været meget fokus på danske
bankers kreditgivning — særligt til ejendoms-
investorer. Vores risiko er stort set begrænset
til privatkunder med lav risiko. De erhvervs-

engagementer, som vi har, er i det store hele

TEMA

begrænset til lønmodtagerorganisationer. Når
vi låner penge ud til vores kunder, undersøger
vi kundens økonomiske situation i dybden, så
vi kender kundens vilje og evne til at betale
lånet tilbage. Det er med til at sikre, at vi
ikke får flere tab, end hvad der er forventeligt
I den samfundsøkonomiske situation, som vi

befinder os i.

Vores mange års erfaring med håndtering
af kreditrisiko på privatkunder har gjort det
muligt for os at opnå en godkendelse som
avanceret IRB-institut, Det betyder, at vi
får lov til at anvende vores egne avancerede

statistiske metoder til måling af kreditrisiko

og har medvirket til, at vi er en af de banker i

Danmark, der har den højeste solvens.

Bankernes likviditet samt forhold mellem
udlån og indlån har også været omtalt en del
i 2008.

Likviditetsmæssigt er vi i en gunstig situation.
Vores indlån overstiger vores udlån, og vi har
derfor et overskud af likviditet fra bankdrif-
ten. Vi er derfor ikke afhængig af en løbende
refinansiering af store lån på pengemarkedet.
Vi har en målsætning om balanceret vækst
mellem indlån og udlån, så dette forhold også

i fremtiden er ansvarligt.

13

 

LEDELSESBERETNING

 

= God selskabsledelse: Vores holdning over for medarbejderne er berørt an-

E Åbenhed og ansvarlighed detsteds i ledelsesberetningen, men det kan tilføjes, at
Gennemskuelighed, klar kommunikation og en høj grad medarbejderudviklingssamtaler, værdibaseret organise-
af ansvarlighed præger ikke alene vores forhold til kun- ring og bevidsthed om, at både den private og den ar-
derne og de daglige bankforretninger. Det er også nøg- bejdsmæssige sfære skal tilgodeses, hører til blandt de
leord for den måde, vi overordnet set driver bank på. Vi områder, der er fokus på.

mener, at enhver virksomhed bør udvise passende an-

svarlighed i forhold til interessenter og samfund. Derfor Forholdet til kunden er naturligvis alfa og omega, og

har vi gennem fiere år arbejdet aktivt med den sociale derfor undersøger vi løbende kundernes tilfredshed for at

dimension af virksomhedsdrift. sikre os, at vi lever op til vores ambitioner om at levere
excellent kundebetjening.

Corporate Social Responsibility

CSR kan direkte oversættes med virksomhedens sociale For yderligere oplysninger om vores CSR strategi henvi-

ansvarlighed. Det vil sige vores evne til at se ud over egne ses til vores hjemmeside www.Iisb.dk.

snævre interesser og bidrage til samfundet. Det er selv-

sagt et meget bredt begreb, og derfor arbejder vi i prak- Corporate Governance
sis med vores ansvarlighed over for grupper som medar- Hvor Corporate Social Responsibility rækker ud over vo-
bejdere, kunder, leverandører, marked og ledelse. res egen forretning og taler om socialt og samfundsmæs-

sigt ansvar, handler Corporate Governance om, hvordan
Lån & Spar Bank tager for eksempel aktivt del i sam- vi kan sikre god selskabsledelse. Det handler om vores
fundsdebatten, når det gælder vores kerneforretning. Vi mål, overordnede principper, strukturer og ansvarlighed.
samarbejder med landets uddannelsesinstitutioner, og
flere af vores ledende medarbejdere påtager sig under- Som pengeinstitut er vi forpligtet til at følge en række

visningsopgaver. regler, love og anbefalinger. Det gælder blandt andet

 

 

14

 

 

LEDELSESBERETNING

aktieselskabsloven, lov om finansiel virksomhed, vores
vedtægter og anbefalingerne for god selskabsledelse fra
NASDAQ OMX Copenhagen.

Lån & Spar Bank lægger stor vægt på at efterfølge
retningslinjerne, og på vores hjemmeside www.lsb.dk gi-
ver vi en uddybende beskrivelse af, hvordan vi punkt for

punkt efterlever anbefalingerne for god selskabsledelse.

Eftersom god selskabsledelse i høj grad handler om
samspillet mellem ledelsesorganer, aktionærer og øvrige
interessenter, er det på sin plads at bringe en beskrivelse
af, hvordan Lån & Spar Bank er bygget op.

Bankens strukturelle opbygning
Ledelsesstrukturen i Lån & Spar Bank bygger på føl-
gende elementer:

+ Repræsentantskab
+ Bestyrelse

+ Direktion

+» Lokalråd

Repræsentantskabet fører tilsyn med bestyrelsens og di-
rektionens arbejde. Det består af 45-60 medlemmer, der
vælges af den ordinære generalforsamling for et år ad

Anbefalinger om god selskabsledelse

Vi følger anbefalingerne om god selskabsledelse fra
NASDAQ OMX Copenhagen med undtagelse af an-
befalingen om sammensætningen af bestyrelsen og
anbefalingen om, at offentliggørelse af information

sker både på dansk og engelsk.

Repræsentantskabet har valgt at indstille bestyrel-
sesmedlemmer, der normalt er formænd for danske
lønmodtagerorganisationer. Herved sikres, at besty-

 

gangen. I praksis foregår valget til repræsentantskabet i
de fleste tilfælde ved, at større aktionærgrupper indgår
valgforbund om ønskede kandidater.

Bestyrelsen varetager den overordnede ledelse. Det er
blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skriftlige
retningslinier for vores væsentligste aktivitetsområder
samt at definere arbejdsdelingen mellem bestyrelse og
direktion. Bestyrelsen har besluttet, at funktionen i revi-
sionsudvalget skal varetages af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen afholder møder seks gange om året samt
efter behov.

Bestyrelsen består af otte aktionærvalgte og fire medar-
bejdervalgte medlemmer. Alle otte aktionærvalgte besty-
relsesmedlemmer er på valg hvert år. Genvalg kan finde
sted. Repræsentantskabet indstiller typisk formænd for
danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da
de har tæt føling med danske lønmodtagere — vores ker-
nekunder.

Bestyrelsen gennemfører mindst en gang om året en
selvevalueringsproces med henblik på at optimere sit
arbejde og samarbejde med direktionen. Denne proces
ledes af bestyrelsesformanden, som ud fra nogle kon-
krete spørgsmål sørger for, at hver enkelt medlem får

relsen består af personer, der har tæt føling med
danske lønmodtagere, og som løbende er i tæt kon-
takt med såvel den politiske som den administrative
ledelse i landet.

Vi har valgt kun at offentliggøre information på
dansk, idet vi som dansk privatkundebank — der
alene henvender sig til danske kunder og investorer
— finder, at nytteværdien ikke står mål med ressour-

ceindsatsen ved en oversættelse,

15

 

 

LEDELSESBERETNING

TEMA

 

mulighed for at evaluere sin egen indsats, samarbejdet i
bestyrelsen samt samarbejdet mellem bestyrelsen og di-
rektionen. Kompetenceudvikling i bestyrelsen, herunder
den enkeltes bidrag til udvikling af banken, drøftes også.
Bestyrelsen vurderer løbende den enkelte bankdirektørs
arbejde, og bestyrelsesformanden har minimum en gang
om året en evalueringssamtale med direktionens med-

lemmer.

Aflønning af bestyrelsen er et fast årligt honorar, som
reguleres med DA's årlige lønstigningstakst. Aflønningen
differentieres efter opgaver og ansvar, så formanden mod-
tager et større beløb end næstformændene, der igen mod-
tager et større beløb end de øvrige bestyrelsesmedlem-
mer. Bestyrelsen kan ikke indgå i incitamentsordninger.

Direktionen ansættes af bankens bestyrelse. Den vare-
tager den daglige ledelse og har ansvaret for, at ban-
ken lever op til vedtægter, lovgivning og de forskrifter,
bestyrelsen angiver. Direktionen deltager normalt i be-
styrelses- og repræsentantskabsmøder, men har ingen

stemmeret.

 

Aflønningen af direktionen afspejler opgaver og ansvar,
Den består af en fast årsløn, der er på niveau med mar-
kedsiønningerne, og et pensionsbidrag, der beregnes som
en procentsats af den faste løn. Herudover har direktio-
nen været omfattet af en incitamentsordning, som udløb
i 2008. Der er ikke planer om nye incitamentsordninger.

Lokalråd findes i alle vores rådgivningscentre uden for
hovedstadsområdet. Rådenes medlemmer skal støtte
bankens udvikling og hjælpe med at udbrede kendskabet
til banken i lokalområdet. Derudover skal de viderefor-
midle opfattelsen af banken i lokalområdet til rådgiv-

ningscenterets leder.

Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisa-
tioner i aktionærkredsen. De vælges af bestyrelsen for
et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og en
næstformand. Der afholdes lokalrådsmøder minimum 4

gange om året.

 

 

 

 

an id ahenndkke

 

 

Selskab

Lån & Spar Bank A/S

Højbro Plads 9-11

DK-1200 København K

CVR-nr.: 13 53 85 30

Hjemsted: Københavns Kommune

Regnskabsberetning. .................…
Resultatopgørelse for 2008 ...............
Balance pr. 31. december 2008..............
Pengestrømsopgørelse for 2008.............
Egenkapitalforklaring for 2008 .............

NOTER
Noter — Anvendt regnskabspraksis
1 Anvendt regnskabspraksis ..............

Noter — Risikostyring
2. Risikostyring 2.220 0eeeeeeeeeeee

Noter — Kapitalstyring og solvensopgørelse

3  Kapitalstyring og solvensopgørelse

Noter — Resultatopgørelse
4. Renteindtægter . 2.
5 Renteudgifter . . 2... eee
6 Udbytte af kapitalandele. ..............
7 Gebyrer og provisionsindtægter ...........
8  Afgivne gebyrer og provisionsudgifter. ........
9  Kursreguleringer. 2... eee
10 Andre driftsindtægter ................
11 Udgifter til personale og administration .......
12 Af- og nedskrivninger på immaterielle

og materielle aktiver. . 2...
13 Nedskrivninger på udlånmv..............
14 Skat
15 Årets resultat pr. aktie/Årets resultat

pr. aktie udvandet 2. ............22.

Noter — Balance
16 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

hos centralbanker seeren
17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter

og centralbanker. 2... reen

18
22
23
24
25

39
39
39
39
39
39
39
40

40

40

40

41

41

41

Noter — Balance (fortsat)
18 Udån. 0000 nen eeee
19 Obligationer . 2.2
20 Aktier. sene eee eee eneret
21 Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder . .
22 Immaterielle aktiver. ................
23 Materielle aktiver . .................
24 Udskudte skatteaktiver ...............
25 Andre aktiver 2... eee eee
26 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker . .....
27 Indlån. 2.220 eee eee eee eee eee
28 Pensionsordninger. ............2...…
29 Hensættelser til tab på garantier

og uudnyttet kredit ................…
30 Andre forpligtelser. .................
31 Efterstillede kapitalindskud .............
32 Aktiekapital. 2... eee
33 Opskrivningshenlæggelser ..............

Noter — Pengestrømsopgørelse
34 Andre poster uden likviditetseffekt. .........
35 Ændring i driftskapital. ...............

Noter — Supplerende oplysninger
36 Basisindtjening .............222.0
37 Nettogevinster og tab på kategorier

af finansielle aktiver og forpligtelser .........
38 Revisionshonorar ...........2....
39 Ledelsens aflønning mv. ...............
40 Aktiebaserede incitamentsordninger .........
41 Kategorier af finansielle aktiver

og finansielle forpligtelser ..............
42 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
43 Garantier 2 222 seere
44 Eventualforpligtelser. ................
45 Lejeforpligtelser . 2... eee
46 Sikkerhedsstillelser .................
47 Joint ventures 2... eee.
48 Nærtstående parter ................…
49 Aktieselskabslovens 8 283..............
50 Indberetning til Finanstilsynet 2. ...........
51 Afledte finansielle instrumenter ...........

46
46
46
46
46

46
46

17

 

 

… REGNSKABSBERETNING

REGNSKABSBERETNING

Den finansielle krise har kraftigt påvirket det regnskabs-
mæssige resultat for 2008. Vi har realiseret en basisind-
tjening på 36,9 mio. kr., men som følge af kurstab udgør
resultat før skat 1,3 mio. kr. Efter skat udviser resultatet
et underskud på 0,9 mio. kr.

Vores udmeldte resultatforventninger for året — med en
basisindtjening i niveauet 35-40 mio. kr.— er således ind-
friet. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 44,1
mio. kr., hvilket er en stigning på 6,8 mio. kr. i forhold
til 2007.

Basisindtjening
Mio. kr.
60

 

45 å

30 +

15 4

 

2004 2005 2006 2007 2008

Basisindtjening før nedskrivninger
Mio. kr.
60

 

45

   

 

30 +

15 +

   

 

   

2004 2005 2006 2007 2008

Ledelsen anser basisindtjeningen som værende tilfreds-
stillende. Den finansielle krise har dog betydet færre ind-
tægter end forventet. Den har også betydet større udgif-
ter som følge af statens og finanssektorens tiltag for at
sikre landets finansielle stabilitet. Det har sammen med
de store kurstab medført et resultat for 2008, der ikke
kan anses som værende tilfredsstillende. Med en solvens
på 23,0 % har vi et højt kapitalberedskab til at imødegå
følgerne af en eventuel længerevarende lavkonjunktur.

 

Netto rente- og gebyrindtægter
Mio. kr.

 

400

 

350

 

300

250

200

150

 

100

50

 

 

0

2004 2005 2006 2007 2008
SE Netto renteindtægter

BR Netto gebyrindtægter

RESULTAT

Netto renteindtægter udgør 292,2 mio. kr. mod 249,2
mio. kr. i 2007. Stigningen skyldes primært udlånsvæk-
sten tilbage i 2007. Hertil kommer en udvidelse af
bankens rentemarginal, hvor den fulde effekt — forud-
sat uændret renteniveau — dog først vil vise sig i 2009.
Gebyrindtægterne er faldet fra 106,3 mio. kr. i 2007 til
100,9 mio. kr. i 2008, hvilket hænger sammen med kun-
dernes faldende interesse for handel med værdipapirer.
I de afgivne gebyrer på 17,9 mio. kr.er indeholdt en pro-
vision for statsgarantien på 3,8 mio. kr. Samlet set udgør
netto rente- og gebyrindtægter 379,9 mio. kr., hvilket er
en stigning på 10,4 % i forhold til 2007.

Den finansielle krise har som nævnt betydet store kurs-
tab for banken i 2008. Kurstabet udgør i alt 32,6 mio.
kr., hvoraf 32,0 mio. kr. vedrører aktier. I årets løb har
der også været kurstab på vores relativt store behold-

ning af realkreditobligationer. Ved årets slutning steg

Omkostninger, indtægter og 0/I-nøgle
Mio. kr. %

350

 

280

210

140

70

 

2004 2005 2006 2007

 

Indtægter HER Omkostninger — 0/! Nøgle

 

 

 

:… REGNSKABSBERETNIN

kurserne på realkreditobligationer imidlertid kraftigt,
og vi fik reduceret kurstabet til 0,1 mio. kr. De samlede
kurstab i 2007 udgjorde 5,6 mio. kr.

Omkostningerne udgør 324,3 mio. kr. mod 299,2 mio.
kr. i 2007, hvilket er en stigning på 8,4 %. Udgifter til
personale udgør 181,9 mio. kr. Stigningen på 4,0 % er
på niveau med den overenskomstmæssige lønstigning.
Administrationsudgifterne er steget 14,5 % og udgør
142,4 mio. kr. Stigningen skyldes primært de øgede it-
udgifter, herunder udgifter til bankens datacenter SDC,
hvor en række meget store lov-/sektorprojekter har
medført en væsentlig forøgelse af udviklingskapaciteten
i 2008.

Nedskrivninger på udlån mv. udgør en udgift på 7,3 mio.
kr., mod en indtægt på 9,5 mio. kr. i 2007. Årets ned-
skrivninger på udlån er påvirket negativt med 7,2 mio.
kr., som følge af bankens deltagelse i Det Private Be-
redskab til Afvikling af Nødlidende Banker, Sparekasser
og Andelskasser. Nedskrivningerne er endvidere påvirket
positivt af en indtægt fra salg af inkassofordringer på
netto 17,0 mio. kr. De reelle nedskrivninger på udlån til
vores kunder udgør derfor en udgift på 17,1 mio. kr. Set
i forhold til vores udlån på 6.314,1 mio. kr. er nedskriv-

ninger på udlån fortsat meget lave.

Skat af årets resultat udgør en udgift på 2,2 mio.
kr., hvilket svarer til en effektiv skatteprocent på hele
169,5 %. Den høje effektive skattesats skyldes, at kurs-
tab på aktier i sektorselskaber mv. ikke er skattemæssigt
fradragsberettiget.

Beslutningen om at deltage i statsgarantiordningen be-
tyder, at vi er afskåret fra at udbetale udbytte for regn-
skabsårene 2008 og 2009.

BALANCE, RISIKOEKSPONERING

OG KAPITALFORHOLD

Balancesummen udgør 8.734,2 mio. kr. mod 8.416,4
mio. kr. ved udgangen af 2007. Bankens samlede forret-
ningsomfang i form af udlån, indlån og garantier udgør
14.786,6 mio. kr., svarende til en vækst i forretningsom-
fanget i 2008 på 4,1 %.

 

Udlånet udgør 6.314,1 mio. kr., svarende til en ud-
lånsvækst på 5,1 % i forhold til udlånet ved udgangen
af 2007. Væksten i udlånet er sket inden for finansiering
af ejer- og andelsboliger. Men i forhold til de seneste par
år, hvor vi på dette aktivitetsområde vækstmæssigt har
været begunstiget af et boligmarked med stigende priser
og høj aktivitet, har udlånsvæksten i 2008 været mere
moderat, som følge af et boligmarked med faldende pri-

ser og lav aktivitet.

Den maksimale kreditrisiko — ekskl. kreditrisikoen på
handelsbeholdningen af obligationer — udgør 8.448,4
mio. kr. Heri indgår udstedte garantier med 1.424,3 mio.
kr. (2007: 1.631,1).

 

 

 

 

 

(Mio. kr) 2008 2007
Detail 7.234,4 7.193,0
Erhverv 511,3 392,3
Institut 44,2 54,3
Stat 658,5 36,6
I alt 8.448,4 7.676,2

 

Krediteksponeringen på detail (privatkunder) udgør
7.234,4 mio. kr., svarende til 85,6 % af den samlede

krediteksponering.

Grafen viser fordelingen af detaileksponeringen på risi-
koklasser. Som grafen viser, er størrelsen af risikoklas-
sen for misligholdte eksponeringer (M) fortsat meget
begrænset. Langt hovedparten af krediteksponeringen er
da også stadig placeret i de risikoklasser, hvor sandsyn-

% Krediteksponeringen på detail

 

40

 

 

 

 

 

M 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

HER 2007 FE 2008

19

 

 

… REGNSKABSBERETNING

20

ligheden, for at kunderne misligholder deres forpligtelse,
er meget lille (7-10).

Det er vores vurdering, at også eksponeringerne mod er-
hverv, institut og stat fortsat har en meget høj kreditkva-
litet. Stigningen i statseksponeringen skyldes et større
tilgodehavende hos Danmarks Nationalbank.

Obligationsbeholdningen udgør 1.323,7 mio. kr. mod
1.917,3 mio. kr. pr. 31. december 2007.

 

 

 

 

(Mio. kr) 2008 2007
Stat 0,5 12,3
Realkredit 1.318,7 1.900,2
Øvrige 4,5 4,8
I alt 1.323,7 1.917,3

 

Obligationsbeholdningen udgøres i al væsentlighed af
danske realkreditobligationer, hvor kreditrisikoen er be-

grænset.

Markedsrisikoen omfatter primært renterisiko, aktieri-

siko og valutarisiko.

Renterisikoen ved en rentestigning på 1 %-point udgør
18,1 mio. kr. pr. 31. december 2008 mod 21,7 mio. kr.
pr. 31. december 2007.

Aktiebeholdningen udgør 99,5 mio. kr., hvilket er et fald
på 16,2 mio. kr. siden udgangen af 2007. Aktierisikoen
kan udtrykkes som et fald i markedsværdien på 12 %,
svarende til en middel negativ markedsudvikling, og vil
betyde et kurstab på 11,9 mio. kr. Ved udgangen af 2007

udgjorde aktierisikoen 13,9 mio. kr.

Vi påtager os kun i begrænset omfang netto-eksponerin-
ger i udenlandsk valuta. Valutakursrisikoen er opgjort til
25,4 mio. kr. mod 43,3 mio. kr. pr. 31. december 2007.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør 752,2
mio. kr. I gælden indgår syndikeret lån på 50,0 mio. euro,
som indfries i april 2009. Indfrielsen har ikke væsentlig

betydning for bankens likviditet.

 

 

Udlån og indlån
Mio. kr.

 

8000

6000

4000

2000

 

 

2004 2005 2006 2007 2008
FEM Udlån BER Indlån

Indlånet er steget med hele 7,3 % og udgør 7.050,3
mio. kr. pr. 31. december 2008. En væsentlig årsag til
stigningen i indlånet er introduktionen af opsparingspro-
duktet Årsgaranti, som giver kunderne en fast høj rente
af deres indskud.

Med en større vækst i indlånet end i udlånet, har vi øget
vores overskud af likviditet fra bankdriften. Sidst på året
har vi på grundlag af vores høje solvens fået en låne-
ramme i Danmarks Nationalbank på 200,0 mio. kr. Vi
er derfor likviditetsmæssig i en gunstig situation, hvor vi
ikke er afhængige af en løbende refinansiering af store
lån på pengemarkedet.

Figuren nedenstående viser vores likviditet pr. 31. de-
cember 2008 i forhold til 10 %-kravet i lov om finansiel
virksomhed 8 152.

Overdækning
151,8 %

Likviditet 10 % krav
2,363,1 mio. kr. 938,6 mio. kr.

 

 

 

800
700
600
500
400
300
200
100

 

før skat forrenter egenkapitalen med 0,2 %.

Egenkapital og forrentning af egenkapital

Mio, kr.

 

 

 

 

    

 

2004 2

 

Egenkapital

 

05

2006 2008

 

—TE— Forrentning af egenkapital

de regler, som tidligere har været gældende.

  

Likviditeten overstiger således 10 %-kravet med 1.424,5
mio. kr. svarende til en overdækning på hele 151,8 %.

Egenkapitalen udgør 695,8 mio. kr. mod 713,2 mio. kr.
pr. 31. december 2007. Faldet i egenkapitalen skyldes
primært udlodning af udbytte for 2007. Årets resultat

%

10

Solvensen udgør 23,0 % mod 10,6 % på samme tids-
punkt året før. Stigningen skyldes, at vi fra udgangen af
1. kvartal 2008 har anvendt den avancerede IRB-metode
til opgørelse af kreditrisiko. Anvendelse af IRB-metoden
har betydet et væsentligt fald i de risikovægtede poster
sammenholdt med de risikovægtede poster opgjort efter

 

Solvens
23,0 %

Basiskapital Vægtede poster
725,0 mio. kr. 3.145,4 mio. kr.

Den meget høje solvensprocent er udtryk for, at vi har en
stor kapital i forhold til den risiko, som vi har påtaget os.
Det er vores målsætning at opretholde et højt kapital-
beredskab for at kunne imødegå følgerne af en eventuel

længerevarende lavkonjunktur.

21

 

5

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007
4. Renteindtægter 574.787 452.996
Renteuddgifter 282.628 203.836
Netto renteindtægter 292.159 249.160
Udbytte af kapitalandele 4.796 3,129
Gebyrer og provisionsindtægter 100.895 106.257
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 17.940 14.575
Netto rente- og gebyrindtægter 379.910 343.971
9. Kursreguleringer -32.624 -5.613
10. Andre driftsindtægter 3.221 4.131
11. Udgifter til personale og administration 324.324 299.247
12. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 16.599 13.606
13  Nedskrivninger på udlån mv. 7.271 -9.474
21. Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder -1.036 -426
Resultat før skat 1.277 38.684
14 Skat 2.163 10.709
Årets resultat -886 27.975
Forslag til resultatdisponering:
Udbytte 0 kr. pr. aktie (2007: 7 kr. pr. aktie) 0 18.970
Overført resultat -886 9.005
Disponeret i alt -886 27.975
15 Årets resultat pr. aktie (kr.) -0,4 11,0
15 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) -0,4 11,0

 

 

22

 

pr

1

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007
Aktiver
16  Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 44.082 39.459
17  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 674.937 18.397
18 Udlån 6.314.071 6.007.197
19 Obligationer 1.323.651 1.917.251
20 Aktier 99.452 115.654
21  Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder 9.482 9.518
22. Immaterielle aktiver 15.963 21.492
23 Materielle aktiver 166.642 176.028
Aktuelle skatteaktiver 8.551 3.973
24  Udskudte skatteaktiver 9.604 11.141
Periodeafgrænsningsposter 2.470 3.085
25. Andre aktiver 65.319 93.232
Aktiver i alt 8.734.224 8.416.427
Passiver
26. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 752.238 943.198
27 Indlån 7.050.331 6.569.948
Periodeafgrænsningsposter 318 341
28  Pensionsforpligtelser 5.578 3.587
29 Hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit 2.100 0
30. Andre forpligtelser 152.874 111.107
31. Efterstillede kapitalindskud 75.000 75.000
Forpligtelser i alt 8.038.439 7.703.181
32. Aktiekapital 271.000 271.000
33. Opskrivningshenlæggelser 58.411 62.332
Overført resultat 366.374 360.944
Foreslået udbytte 0 18.970
Egenkapital i alt 695.785 713.246
Passiver i alt 8.734.224 8.416.427

 

 

23

 

ØMSOPGØR 9 008

»u

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007
Årets resultat før skat 1.277 38.684
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 16.599 13.606

34. Andre poster uden likviditetseffekt 7.870 4.498
Betalte skatter 4.754 -10.315

35. Ændring i driftskapital 664.365 -935.635
Pengestrømme fra driftsaktivitet 685.357 -889.162
Køb af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder -1.000 0
Køb af immaterielle aktiver -3,295 -13.022
Køb af materielle aktiver -3.342 -7.402
Salg af materielle aktiver 0 654
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -7.637 -19.770
Optagelse af ansvarlig lånekapital 0 75.000
Køb af egne aktier -13.645 -30.013
Salg af egne aktier 14.806 11.110
Udbetalt udbytte -17.718 -17.864
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -16.557 38.233
Likviditetsforskydning, netto 661.163 -870.699
Likvider, primo 57.856 928.555
Likvider, ultimo 719.019 57.856
Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 44.082 39.459
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 674.937 18.397
I alt 719.019 57.856

Kreditfaciliteter:

Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 509.924 t.kr. (2007: 686.063 t.kr.), heraf 309.924 t.kr. mod

sikkerhed i værdipapirer (2007: 686.063 t.kr.)

 

 

24

 

 

ek)

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

Aktie- Opskrivnings- Overført Foreslået Egenkapital

kapital henlæggelser resultat udbytte i alt
2008
Egenkapital, primo 271.000 62.332 360.944 18.970 713.246
Tilbageført opskrivning af domicilejendomme 0 4.953 0 0 -4.953
Skatteeffekt af egenkapitalbevægelser 0 1.032 -584 0 448
Indregnet direkte på egenkapitalen i alt 0 -3.921 -584 0 -4.505
Årets resultat 0 0 -886 0 -886
Nettoindtægter i alt 0 -3.921 -1.470 0 -5.391
Køb af egne aktier 0 0 -13.645 0 -13.645
Salg af egne aktier 0 0 14.806 0 14.806
Udbetalt udbytte 0 0 0 -17.718 -17.718
Udbytte af egne aktier 0 0 1.252 -1.252 0
Incitamentsordning 0 0 4.487 0 4.487
Øvrige bevægelser i alt 0 0 6.900 -18.970 -12.070
Egenkapital, ultimo 271.000 58.411 366.374 0 695.785
2007
Egenkapital, primo 271.000 42.473 361.192 18.970 693.635
Opskrivning domicilejendomme 0 26.782 0 0 26.782
Skatteeffekt af egenkapitalbevægelser 0 6.923 4.961 0 -1.962
Indregnet direkte på egenkapitalen i alt 0 19.859 4.961 0 24.820
Årets resultat 0 0 9.005 18.970 27.975
Nettoindtægter i alt 0 19.859 13.966 18.970 52.795
Køb af egne aktier 0 0 -30.013 0 -30.013
Salg af egne aktier 0 0 11.110 0 11.110
Udbetalt udbytte 0 0 0 -17.864 -17.864
Udbytte af egne aktier 0 0 1.106 -1.106 0
Incitamentsordning 0 0 3.583 0 3.583
Øvrige bevægelser i alt 0 0 "14.214 -18.970 -33.184
Egenkapital, ultimo 271.000 62.332 360.944 18.970 713.246

 

 

25

 

 

 

… NOTER —- ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS.

 

Note 1

Anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS), som godkendt af EU, og
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber. De yderligere danske oplysningskrav til årsrap-
porten er fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksom-
heder, udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed samt af
NASDAQ OMX Copenhagen.

Nye eller ændrede IFRS-standarder og fortolkningsbidrag, der er
taget i anvendelse i 2008, omfatter alene en ændring af IAS 39 og
IFRS 7, hvilket giver mulighed for omklassifikation af et finansielt
instrument fra én kategori til en anden. Lån & Spar Bank har ikke
valgt at foretage omklassificering i regnskabsåret 2008, og ændrin-
gen har derfor ikke påvirket indregning og måling.

I perioden 1. januar 2009 og indtil slutningen af 2011 træder en
række nye standarder, ændringer og fortolkningsbidrag i kraft. De
nye standarder og fortolkningsbidrag forventes først implementeret,
når de træder i kraft, og forventes alene at få indvirkning på fremti-
dige årsrapporter i form af yderligere eller ændrede oplysninger.

Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.

GENERELT

Indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begi-
venhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde
banken, at aktivernes værdi kan måles pålideligt, samt at aktiverne
er under bankens kontrol.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en
tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er
sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og
forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes,
mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regn-
skabsåret.

Segmentoplysninger

Lån & Spar Banks aktiviteter omfatter i al væsentlighed bankfor-
retninger med danske privatkunder. Det er derfor ikke relevant at
foretage en forretningsmæssig eller geografisk opdeling af aktivite-

terne i delsegmenter med forskellig risiko og indtjening.
Omregning af fremmed valuta

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funktio-

nelle valuta. Transaktioner i anden valuta end danske kroner om-

26

regnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Monetære
poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen,
omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår
ved afregning eller ved omregning til balancedagens kurs, indregnes
i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Regnskabsmæssige estimater og skøn

Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og
forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige
resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de faktiske forhold
viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn
er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. De
væsentligste estimater og skøn vedrører følgende områder:

Nedskrivninger på udlån
For individuelt vurderede udlån er fastlæggelsen af det mest sandsyn- i
lige forløb af fremtidige betalinger forbundet med usikkerhed.

Ved den gruppevise vurdering er den kritiske faktor identifikation af
begivenheder/observerbare data, der indikerer, at der er et fald i de
fremtidige forventede betalinger. Beregning af nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger er behæftet med en vis usikkerhed,
idet den model, der anvendes, er baseret på historiske data. For oplys-
ninger om nedskrivninger på udlån henvises til note 2, Risikostyring.

Fastsættelse af dagsværdien før unoterede aktier

Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier er baseret

på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger på observerbare
markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med
usikkerhed. For oplysninger om dagsværdireguleringer af unote-
rede aktier henvises til note 42, Dagsværdi af finansielle aktiver og
forpligtelser.

Fastsættelse af dagsværdien ved omvurdering af domicilejendomme
Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra
eksterne eksperter på grundlag af afkastmetode; en metode der

bygger på skøn over den forventede nettolejeindtægt og forrent-

 

ningsprocent for den enkelte domicilejendom. Oplysninger om
forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af

note 23, Materielle aktiver.

Måling af ydelsesbaserede pensionsordninger

Ydelsesbaserede pensionsordninger er opgjort med assistance fra
eksterne aktuarer baseret på ledelsens skøn over bl.a. forventet
afkast af pensionsordningernes aktiver samt løn- og pensionsregu-
leringssats. Skøn som er forbundet med usikkerhed. Oplysninger om

 

NOTER. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

 

forudsætninger ved måling af ydelsesbaserede pensionsordninger

fremgår af note 28, Pensionsordninger.

RESULTATOPGØRELSE

Renter, udbytte af kapitalandele, gebyrer og provisioner og
kursreguleringer

Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger samt ge-
byrer og provisioner mv. i forbindelse med aftaler om lån. Renteind-
tægter og renteudgifter periodiseres over lånets løbetid.
Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller delvist nedskrevet,
Indtægtsføres alene med et beløb svarende til den effektive rente af
det nedskrevne udlån.

Afkast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis
renter, udbytte af kapitalandele og kursreguleringer. De samlede

netto gevinster og tab fra handelsbeholdningen er oplyst i noterne.

Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over
løbetiden. Provisioner for løbende ydelser vedrørende formidling

af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodel-
len. Modregningsmodellen giver Totalkredit adgang til at modregne
konstaterede tab i realkreditlånets løbetid i de fremtidige løbende
provisionsindtægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den
tabsgivende begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab mMod-
regnes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisio-
ner indregnes, når serviceydelsen er udført.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner samt andre
sociale udgifter til bankens personale. Udgifter til administration
omfatter udgifter til it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og
øvrige udgifter forbundet med drift af banken.

BALANCE

Generelt for finansielle aktiver og forpligtelser

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afregningstidspunk-
tet. Indtil afregningstidspunktet indregnes ændringen i værdien

af finansielle aktiver og forpligtelser. Ved første indregning måles
finansielle aktiver og finansielle forpligtelser til dagsværdi med
fradrag af transaktionsomkostninger.

Klassificering af finansielle aktiver og forpligtelser

På indregningstidspunktet klassificeres finansielle aktiver i følgende
kategorier:

+ Handelsbeholdning, som måles til dagsværdi,

+ Udlån, som måles til amortiseret kostpris,

+ Hold til udløb-investeringer, som måles til amortiseret kostpris,
+ Finansielle aktiver klassificeret til dagsværdi med værdiregule-

ring over resultatopgørelsen.

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i

følgende kategorier:

+ Handelsbeholdning, som måles til dagsværdi,

+ Finansielle forpligtelser klassificeret til dagsværdi med værdire-
gulering over resultatopgørelsen,

+ Øvrige finansielle forpligtelser, som måles til amortiseret kostpris.

Udlån

Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fradrag for lå-
negebyrer og provisioner. Efterfølgende måles udlån til amortiseret
kostpris. Er der på balancedagen indtruffet objektiv indikation for,
at udlån er værdiforringede, nedskrives udlånet svarende til forskel-
len mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af
forventede fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsvær-
dien af eventuelle sikkerheder.

Individuelle nedskrivninger

For betydelige udlån foretages en individuel vurdering baseret på

følgende kriterier:

+ Kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder,

+ Kunden har ikke overholdt afviklingsaftaler,

" Kundens lånevilkår er lempet som følge af økonomiske vanskelig-
heder,

+ Sandsynligheden for at kunden går konkurs eller bliver underlagt
anden form for økonomisk rekonstruktion.

Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige betalinger

fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb af betalingerne.

Gruppevise nedskrivninger

For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå der ikke

nedskrives, foretages vurderingen gruppevis baseret på en risiko-

klassificering efter bankens rating system. Ved den gruppevise vur-

dering anses objektiv indikation for værdiforringelse for indtruffet,

når et af følgende kriterier er opfyldt:

+ Ved et forværret betalingsmønster der medfører, at udlånet flytter
sig til en dårligere risikoklasse,

+ Gruppen som helhed udgør en større risiko end oprindeligt anta-
get, og risikopræmien for gruppen derfor skal være højere.

27

 

 

NOTER - ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS .

 

Note 1

Anvendt regnskabspraksis fortsat

Gruppevise nedskrivninger beregnes som forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi af udlånene i de enkelte grupper og
nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger. Nedskrivningerne
opgøres på grundlag af bruttovandringer mellem risikoklasserne.
Nedskrivningerne føres samlet på en korrektivkonto, som modregnes
i udlånet. Nedskrivninger tilbageføres, hvis efterfølgende begiven-
heder viser, at værdiforringelsen ikke længere er gældende. Udlån
afskrives, når tabet er endeligt konstateret. Nedskrivninger af udlån,
tilbageførte nedskrivninger og afskrivning af udlån indgår i resultat-

opgørelsen under nedskrivninger på udlån mv.

Obligationer og aktier

Obligationer og aktier i handelsbeholdningen måles til dagsværdi.
Hold til udløb-investeringer i form af obligationer, som banken har
til hensigt og mulighed for at holde til udløb, måles efter første
indregning til amortiseret kostpris.

Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes til
dagsværdi (anvendelse af dagsværdioptionen). Aktierne er klas-
sificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning
og indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter
dagsværdier. Kriterierne for indregning til dagsværdi anses derfor
for at være opfyldt.

Dagsværdien for børsnoterede obligationer og aktier, der handles
på aktive markeder, fastsættes ud fra lukkekursen på balancedagen.
Dagsværdien for unoterede aktier opgøres ved anvendelse af almin-
deligt accepterede værdiansættelsesmodeller.

Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder
Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder omfatter bankens
kapitalandele i virksomheder, hvor den bestemmende indflydelse er
delt med andre. Kapitalandelene indregnes efter den indre værdis
metode. Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholds-
mæssige andel af virksomhedernes opgjorte regnskabsmæssige
værdi med tillæg af den regnskabsmæssige værdi af goodwill.
Goodwill er positive forskelsbeløb mellem kostpris for overtagne
kapitalandele og bankens andel af dagsværdien af de identificer-
bare aktiver og forpligtelser på overtagelsestidspunktet. Goodwill
testes årligt for værdiforringelse og nedskrives til en eventuelt
lavere værdi.

I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af virk-
somhedernes regnskabsmæssige resultat efter skat med fradrag af

en eventuel nedskrivning af goodwill.

28

Fælles kontrollerede aktiviteter

Fælles kontrollerede aktiviteter omfatter bankens deltagelse i
aktiviteter, hvor den bestemmende indflydelse ved kontrakt er delt
med andre. De aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser,
som banken påtager sig, indregnes i balancen under de regnskabs-
poster, som det enkelte aktiv eller den enkelte forpligtelse tilhører.
I resultatopgørelsen indregnes de omkostninger, som banken
afholder til fælles kontrollerede aktiviteter, og bankens andel af
indtægter fra fælles kontrollerede aktiviteter.

Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter omfatter rente- og valutaswaps,
som måles til dagsværdi. Ændringen i dagsværdien indregnes i

resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Immaterielle aktiver

Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte udvik-
lingsomkostninger med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger.
Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der
sædvanligvis udgør 3-6 år.

Afståelsesrettigheder måles til kostpris med fradrag af foretagne
af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den

forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.

Materielle aktiver

Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksom-
hed, eller som på anden måde indgår i den primære drift. Domi-
cilejendomme måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på
omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende afskrivninger
og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages lineært over
den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivnings-
grundlaget er omvurderet værdi med fradrag af forventet restværdi
efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde.

Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med-
mindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet
direkte på egenkapitalen. Stigninger indregnes direkte på egenkapi-
talen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivninger, der modsvarer
en tidligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i
resultatopgørelsen.

Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af fore-
tagne af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over
den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-10 år.

 

 

 

 

 

 

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter bl.a. andre finansielle aktiver i form af tilgo-
dehavende rente fra udlån og obligationer samt positive ændringer

i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser indtil afregningstids-

punktet.

Pensionsforpligtelser

Ved bidragsbaserede ordninger foretages afdækning i pensionssel-
skaber. For ydelsesbaserede ordninger indregnes kapitalværdien af
de fremtidige ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt
en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets regulering af

kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen.

Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser måles som det bedste skøn over de omkost-
ninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtel-

serne.

Andre forpligtelser

Andre forpligtelser omfatter bl.a. andre finansielle forpligtelser i
form af skyldig rente og provision fra indlån og andre gældsfor-
pligtelser, negative ændringer i værdien af finansielle aktiver og
forpligtelser indtil afregningstidspunktet.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig
lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først
fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Efterstillede kapital-
indskud måles til amortiseret kostpris.

Udbytte
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen
på balancedagen og som en gældsforpligtelse på tidspunktet for

vedtagelse på generalforsamlingen.

Egne aktier
Køb og salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte
på egenkapitalen under overført overskud.

Aktiebaseret aflønning

Bankens direktion, ledergruppe og øvrige medarbejdere er omfattet
af en incitamentsordning, hvor de tilbydes aktieoptioner på køb af
Lån & Spar Bank aktier. Dagsværdien af ordningen på tildelings-
tidspunktet udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på

egenkapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medarbejdernes

betaling som en stigning i egenkapitalen.

Skat

Årets skat består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat.
Den del, der henføres til årets resultat, indregnes i resultatopgø-
relsen, mens den del, der kan henføres til posteringer direkte på

egenkapitalen, indregnes på egenkapitalen.

Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i ba-
lancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst,
reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende skattesatser og
afspejler den måde, som banken på balancedagen forventer at gen-
indvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine aktiver
og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med

den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode

og viser pengestrømme for året, fordelt på drifts-, investerings- og
finansieringsaktivitet samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet,
reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter køb og salg af
immaterielle og materielle aktiver.

Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i
aktiekapital samt udbetaling af udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker samt obligationsbeholdninger med løbetid på under 3
måneder fra tidspunktet for anskaffelsen.

29

 

NO

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

2.2

30

Risikostyring

Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering af risikostyring

Risikotyper

Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper:

+ Kreditrisiko: Risikoen for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.

+ Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at markedsværdien af bankens aktiver og forpligtelser ændrer sig som følge af ændringer i mar-
kedsforholdene.

-… Likviditetsrisiko: Risiko for at banken ikke er i stand til at indfri sine forpligtelser ved hjælp af de normale likviditetsreserver.

Målsætning og strategi
Banken har en målsætning om at identificere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret over for med henblik på optimering af indtje-
ning i forhold til risiko,

Organisering af risikostyring

Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen, som fastlægger målsætning og
strategi for risikostyring samt tager stilling til de overordnede begrænsninger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig.
Direktionen har ansvar for at fastlægge politikker for risikostyring samt overvåge og rapportere om bankens risici til bestyrelsen.

Risikoteamet er et internt udvalg, hvis væsentligste rolle er at fastlægge bankens detaljerede risikopolitik ud fra de politikker, som bestyrelse og
direktion har besluttet.

Risikostyring er ansvarlig for bankens overvågning af kredit-, markeds-, likviditets- og operationel risiko, herunder overvågning af de af bestyrel-
sen og direktionen fastlagte politikker samt overholdelse af limits.

Intern revision refererer til bestyrelsen og udfører kontrol af bankens risikostyringsprocesser, herunder om bankens procedurer lever op til loven,
og om de anvendes korrekt. Intern revision rapporterer resultaterne af kontrollerne til bestyrelse og direktion.

Kreditrisiko
Bankens kreditrisiko vedrører primært udlån til privatkunder. Banken ønsker herudover at tiltrække organisationer og institutionelle investorer,
der ikke frembyder væsentlige kreditrisici som låntagere.

Styring og overvågning af kreditrisiko

Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinjer for bankens kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpolitikken, forretnings-
gange, bevillingsinstrukser mv. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største engagementer til bevilling eller orientering. Bankens system til
klassifikation af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen, hvilket bidrager til øget styring af bankens risici.

Ansvaret for, at bankens politikker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret i kreditafdelingen. Overvåg-
ning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet inkluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen
af dette. Risikostyring har ligeledes til opgave at følge udviklingen i bankens kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.

Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartalsvist, men i en mere detalje-
ret form end den der forelægges bestyrelsen.

Kreditvurdering

Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventede fremtidige tilbagebetalingsevne og
økonomiske adfærd. Banken har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsystem. Systemet anvendes tillige som støtteværktøj til kreditvurde-
ring af eksisterende kunder. Systemet giver mulighed for at tildele eksisterende kunder forhåndsgodkendte kreditrammer. Bevillingssystemet er
opbygget således, at størstedelen af afgørelserne kan træffes i det rådgivningscenter, kunden har kontakt til, men samtidig på en sådan måde, at
ledelsen opretholder indblik i kvaliteten af bevilgede lån og kreditter.

Måling af kreditrisiko

Internt anvender banken avancerede statistiske modeller til måling af kreditrisikoen på detailkategorien, der primært består af privatkunder.
Modellerne er baseret på følgende risikoparametre:

+ Sandsynlighed for misligholdelse (PD),

+ Tabets størrelse givet misligholdelse (LGD),

+ Eksponeringens forventede størrelse ved misligholdelse (EAD).

Parametrene bygger på historisk information om bankens kunder. Bankens ratingsystem inddeler kunderne i 10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1
er de kunder, hvor der er størst sandsynlighed for, at de misligeholder deres forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har
den laveste sandsynlighed. Kunder, der misligeholder deres forpligtelser over for banken, placeres i gruppe for sig.

Banken foretager backtest af de statistiske modeller samt de parameterestimater, som modellerne bygger på.

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

2.2 Kreditrisiko fortsat
Der gennemføres løbende en stresstest af parameterestimaterne. Resultatet af stresstesten præsenteres for bestyrelsen og Risikoteam og dan-
ner baggrund for bestyrelsens beslutning om den kommende periodes risikoprofil og eventuelt ændring af kreditpolitikken.

Modtagne sikkerheder
For at reducere kreditrisikoen tilstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der tages sikkerhed i kundens
fysiske aktiver, garantier m.m. Størstedelen af bankens blankoeksponering vedrører detailkunder i de bedste risikoklasser.

 

Maksimal krediteksponering 2008 2007
Balanceførte poster:

Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.806 1.473
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 674.937 18.397
Udlån, før fradrag af nedskrivninger 6.343.928 6.020.930
Andre finansielle aktiver 3.421 4.271

Ikke-balanceførte poster;
Garantier 1.424.332 1.631.140
I alt 8.448.424 7.676.211

Handelsbeholdning/Hold til udløb-investeringer:

Obligationer 1.323.651 1.917.251
Andre finansielle aktiver 37.227 69.612
I alt 1.360.878 1.986.863

For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 19, Obligationer.

Kreditrisiko fordelt på eksponeringskategorier:

 

Detail 7.234.395 7.192.971
Erhverv 511.345 392.319
Institut 44.172 54.330
Stat 658.512 36.591
I alt 8.448.424 7.676.211
Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser Sandsynlighed for

Risikoklasse: misligholdelse (PD) 2008 2007
Misligholdte engagementer 100,000 % 52,430 11.870
1 17,919 % 42.481 18.415
2 11,151 % 32.711 25.426
3 3,747 % 332.842 179.749
4 1,747 % 33.952 54.099
5 1,085 % 471.586 537.685
6 0,654 % 493.735 641.071
7 0,222 % 967.786 1.088.853
8 0,123 % 679.919 738.778
9 0,049 % 1.526.882 1.627.008
10 0,048 % 2.600.071 2.270.017
I alt 7.234.395 7.192.971

Misligholdelse er efter Basel II reglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtelser over for banken,
eller kunden har været i restance eller overtræk i mindst 90 dage. Kunder, der misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen
”Misligholdte engagementer”. Hvis kunden er en del af en husstand, fx gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgra-
deres og ikke kun kunden.

Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab, og denne andel er steget i forhold
til 2007. I forhold til 2007 er der sket en stigning i de risikoklasser med størst risiko, mens eksponeringen i de mellemste risikoklasser er faldet.
Misligholdte eksponeringer er steget, hvilket blandt andet forårsages af stigende individuelle nedskrivninger. Den relative store koncentration i
risikoklasse 3 skyldes at svage engagementer automatisk flyttes til denne risikoklasse, såfremt risikoklassificeringen ikke har taget højde for de
observerede svagshedstegn.

Der er i 2008 foretaget mindre justeringer i risikoklassifikationen. Sammenligningstal for 2007 er korrigeret i overensstemmelse hermed.

 

 

31

 

NO

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

2.2

32

Kreditrisiko fortsat
Koncentrationsrisiko

Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med enkeltkunder og indbyrdes forbundne
kunder. I henhold til lov om finansiel virksomhed & 145 må et engagement efter fradrag for sikkerheder ikke overstige 25 % af basiskapitalen.
Derudover må summen af engagementer, der efter fradrag for sikkerheder udgør 10 % eller mere af basiskapitalen, ikke samlet overstige

800 % af basiskapitalen. Banken indberetter hvert kvartal opgørelsen af disse engagementer til Finanstilsynet.
Engagement opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgodehavender, uudnyttede trækningsrettigheder, eventuelle overtræk

samt kapitalandele og andre værdipapirer.

 

 

 

Engagementer, der efter fradrag for sikkerheder udgør 10 % eller mere af basiskapitalen: 2008 2007
Engagement efter fradrag for sikkerheder 530.703 479.105
Basiskapital 724.987 727.125
Udnyttelse af 800 %-reglen i % 73,2 % 65,9 %
Modtagne sikkerheder 2008 2007
Kredit- Værdi af Kredit- Værdi af

eksponering sikkerheder Blanko eksponering sikkerheder Blanko
Detail 7.234.395 4.855.208 2.379.187 7.192.971 4.723.968 2.469.003
Erhverv 511.345 300.834 210.511 392.319 270.345 121.974
Institut 44.172 0 44.172 54.330 0 54,330
Stater 658.512 0 658.512 36.591 35.118 1.473
I alt 8.448.424 5.156.042 3.292.382 7.676.211 5.029.431 2.646.780
Sikkerheder for detail fordelt på risikoklasse:
Misligholdte engagementer 52.430 23.701 28.729 11.870 377 11.493
1 42.481 15.132 27.349 18.415 4.225 14.190
2 32.711 17.394 15.317 25.426 11.477 13.949
3 332.842 189.852 142.990 179.749 77.091 102.658
4 33.952 13.136 20.816 54.099 16.525 37.574
5 471.586 272.311 199.275 537.685 305.976 231.709
6 493.735 299.840 193.895 641.071 388.361 252.710
7 967.786 628.720 339.066 1.088.853 692.984 395.869
8 679.919 483.969 195.950 738.778 518.037 220.741
9 1.526.882 884.902 641.980 1.627.008 942.797 684.211
10 2.600.071 2.026.251 573.820 2.270.017 1.766.118 503.899
I aft 7.234.395 4.855.208 2.379.187 7.192.971 4.723.968 2.469.003

For detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og

 

 

obligationer.
Depot/
Typer af sikkerhed: Ejendom  Bankkonto værdipapir Bil, båd mv. Garanti I alt
2008
Detail 3.684.251 1.918 26.643 243.586 898.810 4.855.208
Erhverv 0 0 300.834 Q 0 300.834
Institut O 0 0 0 Q 0
Stat 0 0 0 0 0 0
I alt 3.684.251 1.918 327.477 243.586 898.810 5.156.042
Depot/
2007 Ejendom  Bankkonto værdipapir Bil, båd mv. Garanti I alt
Detail 3.489.071 2.215 66.047 232.212 934.423 4.723.968
Erhverv 0 0 270.345 0 0 270.345
Institut 0 0 0 0 0 0
Stat 0 0 35.118 0 0 35.118
I alt 3.489.071 2.215 371.510 232.212 934.423 5.029.431

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

2.2 Kreditrisiko fortsat

 

 

 

 

Fordeling af krediteksponeringer 2008 2007
a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet 8.042.766 7.485.749
b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet 330.537 182.114
c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet 75.121 8.348
8.448.424 7.676.211
a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet: 2008 2007
Detail 6.874.123 7.002.534
Erhverv 465.966 392.319
Institut 44.164 54,305
Stat 658.513 36.591
IT alt 8.042.766 7.485.749
Krediteksponering Detail:
Risikoklasse:
Misligholdte engagementer 15.901 2.452
1 25.745 6.466
2 21.983 20.553
3 271.424 151.262
4 31.788 51.918
5 398.645 496.237
6 442.228 619.688
7 924.718 1.063.607
8 670.488 729.772
9 1.502.767 1.604.921
10 2.568.436 2.255.658
I alt 6.874.123 7.002.534
Kredit- Restance/
b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet: eksponering overtræk
2008
Detail 330.528 47.574
Erhverv 1 1
Institut 8 8
Stat 0 0
I alt 330.537 47.583
1-30 dage 31-60 dage 61-90 dage Over 90 dage I alt
Detail 303.350 14.598 2.545 10.035 330.528
Erhverv Q 0 0 1 1
Institut 0 0 0 8 8
Stat 0 0 0 (9) 0
I alt 303.350 14.598 2.545 10.044 330.537

Restancer og overtræk udgør 0,56 % af den samlede krediteksponering og vedrører primært udlån til kunder i forbindelse med køb af bolig.
Det er midlertidige lån, der oprettes for at dække udgifterne til boligkøb, indtil det varige boliglån er oprettet. Krediteksponeringen på disse
udlån er relativ stor. Ved lån til boligkøb tager Lån & Spar Bank altid pant i boligen. Krediteksponering over for detailkunder er 65 % dækket

af sikkerhed, heraf udgør størstedelen pant i ejendom.

33

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Kreditrisiko fortsat Kredit- Restance/
eksponering overtræk
2007
Detail 182.089 28.696
Erhverv 0 0
Institut 25 25
Stat 0 0
T alt 182.114 28.721
1-30 dage 31-60 dage 61-90 dage Over 90 dage I alt
Detail 163.663 4.554 4.022 9.850 182.089
Erhverv 0 0 0 0 0
Institut 0 0 0 25 25
Stat 0 0 0 0 0
T alt 163.663 4.554 4.022 9.875 182.114
2008 2007
Kredit- Kredit-

c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet: eksponering Nedskrivning eksponering Nedskrivning
Økonomiske vanskeligheder 12.027 2.706 5.170 1.818
Manglende overholdelse af afviklingsaftaler 13.736 6.762 3,142 2.524
Ændring/lempelse i lånevilkår som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder Q 0 0 0
Sandsynlighed for, at lånet påvirkes af gældssanering, tvangsauktion eller konkurs 9.058 6.485 36 34
I alt 34.821 15.953 8.348 4.376
Garantier hvorpå der er hensat til tab 40.300 2.100 0 0
T alt 75.121 18.053 8.348 4.376

Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgør i 2008 2.586 t.kr. (2007: 4.692 t.kr.)
Individuelt værdiforringet udlån fordelt på eksponeringskategorier: 2008 2007
Detail 29.743 8.348
Erhverv 45.378 0
Institut 0 0
Stat 0 0
I alt 75.121 8.348

Sikkerheder på individuelt værdiforringet udlån udgør i 2008 6.305 t.kr. (2007: 3.353 t.kr.)

Nedskrivninger

For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis.

 

Individuelle Gruppevise Nedskrivninger
Oversigt over nedskrivninger på udlån mv.: nedskrivninger nedskrivninger i alt
2008
Udlån:
Nedskrivninger, primo 4.376 9.358 13.734
Årets nedskrivninger 25.867 19.443 45.310
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 14.290 14.898 29.188
Nedskrivninger, ultimo 15.953 13.903 29.856
Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger 34.821 2.094.799 2.129.620
Garantier og uudnyttet kredit:
Hensættelser, primo 0 0 0
Årets hensættelser 2.100 0 2.100
Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser 0 0 0
Hensættelser, ultimo 2.100 0 2.100
Garantier og uudnyttet kredit, hvorpå der er hensat til tab 40.300 Q 40.300

34

 

 

 

Husk tre areal

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

2.2

2.3

 

Kreditrisiko fortsat Individuelle Gruppevise Nedskrivninger
nedskrivninger nedskrivninger i alt

2007

Udlån:

Nedskrivninger, primo 4.499 12.887 17.386

Årets nedskrivninger 8.363 13.026 21.389

Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 8.486 16.555 25.041

Nedskrivninger, ultimo 4.376 9.358 13.734

Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger 8.348 1.398.263 1.406.611

Garantier og uudnyttet kredit:

Hensættelser, primo 0 5.912 5.912
Årets hensættelser 97 621 718
Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser 97 6.533 6.630
Hensættelser, ultimo 0 0 0
Garantier og uudnyttet kredit, hvorpå der er hensat til tab Q 0 0

Banken har ingen rentenulstillede lån i 2008 og 2007.

Markedsrisiko
Markedsrisici vedrører rente, valuta og aktiepositioner, og påvirkes af såvel generelle som specifikke markedsbevægelser. Banken påtager sig
markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og optimering af afkastet på bankens handelsbeholdning.

Styring og overvågning af markedsrisiko

Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici til bankens direktion, der igen videredelegerer rammer til organisationen. Risikostyring overvå-
ger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risikostyringssystem, der kan håndtere de forskellige typer af finansielle instrumen-
ter. Banken har ved oprettelse af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuldstændig funktionsadskillelse mellem disponerende og rapporte-
rende enheder.

Rapportering
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering til ledelsen sker på ugentlig basis.

Renterisiko
Renterisiko er ændringen i nutidsværdien af fastforrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.

Banken er, primært som følge af investeringer i obligationer, eksponeret for kurstab ved en rentestigning. Oversigten viser bankens renterisiko
ved en rentestigning på 1 procentpoint — standardrentechok.

 

Renterisiko opdelt på Instituttets valutaer med størst renterisiko: 2008 2007
Valuta:

DKK 18.256 21.540
EUR 529 221
USD -545 -111
Øvrige valutaer -96 28
Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt 18.144 21.678

35

 

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

2.3 Markedsrisiko fortsat
Valutarisiko
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring, i fx udenlandske obligationer, ved ændring i valutakurser.

Bankens aktiviteter omfatter primært bankforretninger med danske privatkunder, og da investeringerne hovedsageligt placeres i danske obliga-

tioner, er banken kun i begrænset omfang eksponeret for udsving i udenlandsk valuta. Oversigten viser bankens valutaeksponering.

 

2008 2007
Lange nettopositioner 25.369 43.346
Korte nettopositioner 0 0
Valutakursindikator 1 25.369 43.346
Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 4,2 % 7,3 %
Valutakursindikator 2 276 317
Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 % 0,1 %

Aktierisiko

Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser bankens aktierisiko ved et fald på 12 % af

markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling.

 

Aktier: 2008 2007
Aktier, handelsbeholdning 2.821 5.104
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen 9.113 8.774
I alt 11.934 13.878

Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handefsbeholdning omfatter primært aktier i OMX C20-indekset.
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen, er aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen. Aktierne indgår i en portefølje, der

styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.

2.4. Likviditetsrisiko
Styring og overvågning af likviditetsrisiko

Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder. Der er internt
fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold til de krav til likviditet, som følger af lov om finansiel virksomhed & 152.

Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til estimering af det fremadrettede likviditetsbehov. Til brug for ledelsens vurdering

af det fremtidige likviditetsbehov udarbejdes der stresstest af den forventede likviditetsmæssige udvikling.

Rapportering

Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker dagligt.

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet

 

2008 2007
Likviditet 2.363.054 1.170.347
Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned 5.771.068 6.214.440
15 % heraf 865.660 932.166
Overdækning 173,0 % 25,6 %
Reducerede gælds- og garantiforpligtelser 9.385.672 9.259.321
10 % heraf 938.567 925.932
Overdækning 151,8 % 26,4 %

36

 

 

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

24. Likviditetsrisiko fortsat
Løbetidsfordelingen af bankens
finansielle forpligtelser

 

 

Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mdr. 1-5 år Over 5 år I alt
2008
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 379.878 0 372.360 0 0 752.238
Indlån 679.330 4.813.591 589.494 495.597 472.319 7.050.331
Afledte finansielle instrumenter 0 0 2.001 21 0 2.022
Andre finansielle forpligtelser 0 31.188 4.407 0 0 35.595
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0 0 75.000 75.000
Forpligtelser i alt 1.059.208 4.844.779 968.262 495.618 547.319 7.915.186
2007
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 417.198 526.000 0 0 0 943.198
Indlån 401.766 5.419.397 22.467 299.950 426.368 6.569.948
Afledte finansielle instrumenter 0 0 0 61 0 6l
Andre finansielle forpligtelser 0 576 4.232 0 0 4.808
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0 0 75.000 75.000
Forpligtelser i alt 818.964 5.945.973 26.699 300.011 501.368 7.593.015

Løbetidsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbetid for de enkelte forpligtelser.
Noter — Kapitalstyring og solvensopgørelse

3 Kapitalstyring og solvensopgørelse
Bankens mål for kapitalstyring er at:
+ Overholde krav til kapital fastsat i lov om finansiel virksomhed
+ Sikre bankens evne til at fortsætte som selvstændig bank
+ Opretholde en passende strategisk kapital

Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav til bankens kapital.

Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen og indarbejdet i EU's direktiv om
kapitaldækning. I dansk lovgivning er disse opgørelsesmetoder og nøgletal indarbejdet i kapitel 10 i lov om finansiel virksomhed og kapitaldæk-
ningsbekendtgørelsen.

Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af bankens kapital, risikovægtede poster og
nøgletal for solvens indberettes til Finanstilsynet i overensstemmelse med de regler, som er fastsat herfor.

Lov om finansiel virksomhed stiller krav om, at bankens basiskapital mindst udgør 8 % af de risikovægtede poster (solvens på minimum

8 %) og minimum udgør 5 mio. euro. Det er endvidere et krav, at der er tilstrækkelig kapital til at overholde bankens individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og fordelingen af
instituttets aktiver mv.

Bankens målsætning er at opretholde et højt kapitalberedskab for at kunne imødegå følgerne af en eventuel længerevarende lavkonjunktur.

Til bankens kernekapital medregnes aktiekapital, foreslået udbytte og overført resultat (den samlede egenkapital fratrukket opskrivnings-
henlæggelser). Heri foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og udskudte skatteaktiver. Til
bankens basiskapital medregnes endvidere supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser. Endelig tages
fradrag for kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder.

De risikovægtede poster udtrykker den samlede risiko for tab forbundet med bankens aktiviteter, De risikovægtede poster opgøres ved, at

aktiverne (eksponeringer) vægtes efter nogle standardvægte, som afhænger af de enkelte aktivers art og modpart, idet der tages højde for
eventuelle sikkerhedsstillelser. Tilsvarende vægtes eksponeringer i form af garantier.

37

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

3 Kapitalstyring og solvensopgørelse fortsat

Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens pr. 31. december 2008:

 

Kapital: 2008 2007
Egenkapital 695.785 713.246
Opskrivningshenlæggelse -58.411 -62.332
Kernekapital før fradrag 637.374 650.914
Foreslået udbytte 0 -18.970
Immaterielle aktiver -23.657 -29.186
Udskudte skatteaktiver -9.604 -11.141
Diverse fradrag jf. lov om finansiel virksomhed 8 131 5.375 0
Fradrag i kernekapital -38.636 -59.297
Kernekapital efter fradrag 598.738 591.617
Efterstillede kapitalindskud 75.000 75.000
Opskrivningshenlæggelser 58.411 62.332
Basiskapital før fradrag 732.149 728.949
Kapitalandele I fælleskontrollerede virksomheder -1.788 -1.824
Diverse fradrag jf. lov om finansiel virksomhed & 139 -5,374 0
Fradrag i basiskapital -7.162 -1.824
Basiskapital efter fradrag 724.987 727.125
Vægtede poster — kreditrisiko 2.048.491 -
Vægtede poster — markedsrisiko 465.949 -
Vægtede poster — operationel risiko 630.951 -
Vægtede poster 3.145.391 6.842.080
Kernekapitalprocent 19,0 % 8,6 %
Solvensprocent 23,0 % 10,6 %

Med indførelsen af Basel II er lovgivningen om opgørelse af kapital og risikovægtede poster ændret fra 1. januar 2007. Ændringen betyder,
at risikoen opdeles i kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko. Lovændringen har størst betydning for opgørelsen af kreditrisiko, mens
opgørelsen af markedsrisiko og kapital ikke blev ændret væsentligt. For 2007 valgte Lån & Spar Bank imidlertid en overgangsordning, som
betød, at kreditrisiko skulie opgøres efter de hidtidige regler. I 2008 fik banken Finanstilsynets tilladelse til at anvende den avancerede IRB-
metode til opgørelse af kreditrisiko. Der er imidlertid fastsat nogle overgangsregler, som betyder, at kapitalkravet ikke kan falde med mere end
10 % i 2008 og 20 % i 2009 i forhold til kravet opgjort efter de hidtidige regler.

Anvendelse af den avancerede IRB-metode i 2008 har betydet et markant fald i de risikovægtede poster, hvilket er årsagen til stigningen I
solvensprocenten.

For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring og kapital som følge af Basel II (kapitaldækningsbekendtgørelsen), henvises til Risikorap-
porten på www.Isb.dk

38

 

 

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007
4 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 25.535 19.591
Udlån 488.092 359,628
Obligationer 59,986 73.137
Renteswaps 655 336
Øvrige renteindtægter 519 304
I alt 574.787 452.996
Samlede renteindtægter fra finansielle aktiver, som ikke er til dagsværdi via resultatopgørelsen
udgør, 513.630 t.kr. (2007: 381.286 t.kr.)
5 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 20.639 9.898
Indlån 256.836 193.548
Efterstillede kapitalindskud 5.153 390
I alt 282.628 203.836
Samlede renteudgifter fra finansielle forpligtelser, som ikke er til dagsværdi via resultatopgørelsen,
udgør 282.628 t.kr. (2007: 203.836 t.kr.)
6 Udbytte af kapitalandele
Udbytte 4.796 3.129
I alt 4.796 3.129
7 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 27.239 36.621
Betalingsformidling 26.122 20.005
Lånesagsgebyrer 6.831 6.196
Garantiprovision 11.955 14.700
Øvrige gebyrer og provisionsindtægter 28.748 28.735
I alt 100.895 106.257
I gebyrer og provisionsindtægter er indregnet indtægter fra kapitalforvaltning med 3.572 t.kr. (2007: 4.159 t.kr.)
8 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Værdipapirhandel og depoter 743 2.386
Betalingsformidling 7.603 6.004
Lånesagsgebyrer 1.471 290
Øvrige gebyrer og provisionsudgifter 8.123 5.895
I alt 17.940 14.575
9 Kursreguleringer
Obligationer -89 -6.990
Aktier -32.006 -1.310
Fastforrentede udlån -1.156 246
Valuta 1.926 2.027
Afledte finansielle instrumenter -1.299 414
T alt -32.624 -5,613
10 Andre driftsindtægter
Udlejning af lokaler 669 598
Udlejning af medarbejdere 1.390 1.795
Salg af kreditscoresystemer mv. 979 1.114
Avance ved salg af immaterielle og materielle aktiver 0 314
Øvrige driftsindtægter 183 310
I alt 3.221 4.131

39

 

NO

 

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007
11 Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger 147.501 142.400
Pensioner 19.193 17.403
Social sikring 15.214 15.094
I alt 181.908 174.897
Øvrige administrationsudgifter
Kontorartikler mv. 3.004 3.597
Porto og fragt 5.845 7.189
It-udgifter 73.927 61.049
Undervisning 5.505 3.336
Reklameudgifter 9.815 5.305
Øvrige administrationsudgifter 44.320 43.874
I alt 142.416 124.350
Udgifter til personale og administration i alt 324.324 299.247
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede 339 340
12  Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Afskrivninger på afståelsesrettigheder 15 471
Afskrivninger på egenudviklet software 8.809 6,100
Afskrivninger på domicilejendomme 467 395
Nedskrivninger på domicilejendomme 709 55
Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme 0 -2.787
Afskrivninger på øvrige materielle aktiver 6.599 9.372
I alt 16.599 13.606
13  Nedskrivninger på udlån mv.
Årets nedskrivninger 47.410 22.107
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger -29.188 -31.671
Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet 6.520 4.689
Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet 1.886 934
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -19.357 -5.533
I alt 7.271 -9.474
14 Skat
Aktuel skat af årets resultat 4.849 7.160
Udskudt skat af årets resultat -2.686 3.807
Skat af årets resultat 2.163 10.967
Reguleringer vedrørende tidligere år 0 -258
Skat i resultatopgørelsen 2.163 10.709
Aktuel skat af egenkapitalbevægelser -4.849 -1.075
Udskudt skat af egenkapitalbevægelser 4.401 3.037
Skat af egenkapitalbevægelser -448 1.962
Opgørelse af effektiv skatteprocent:
Selskabsskatteprocent 25,0 % 25,0 %
Ikke-skattepligtig indkomst med fradrag af ikke-fradragsberettigede omkostninger 144,5 % -1,6 %
Ændring i selskabsskatteprocent fra 28 % til 25 % 0,0 % 5,0 %
Reguleringer vedrørende tidligere år 0,0 % -0,7 %
Effektiv skatteprocent 169,5 % 27,7 %

40

 

 

Æw
j—
…—
Pa

 

 

tsar,

br?

i
i NOTE (1.000 KR.) 2008 2007
i
15 Årets resultat pr. aktie/Årets resultat pr. aktie udvandet
Årets resultat (tusinde kr.) -886 27.975
Gennemsnitligt antal! aktier (tusinde stk.) 2,523 2,544
Årets resultat pr. aktie (kr.) -0,4 11,0
Udvandingseffekt 0,0 0,0
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) -0,4 11,0
Noter — Balance
16  Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning 42.276 37.986
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.806 1.473
I alt 44.082 39.459
17  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos centralbanker 656.706 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 18.231 18.397
I alt 674.937 18.397
18 Udlån
Kreditter 809.612 721.489
Almindelige udlån 1.191.397 1.422.977
Markedsrentekreditter 346.482 322.003
Prioritetslån 3.951.321 3.531.656
Øvrige 15.259 9.072
I alt 6.314.071 6.007.197
19 Obligationer
Statsobligationer 455 12.237
Realkreditobligationer 1.318.717 1.900.215
Øvrige obligationer 4.479 4.799
I alt 1.323.651 1.917.251
20. Aktier
Aktier, handelsbeholdning 23.509 42.534
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning 75.943 73.120
I alt 99.452 115.654
21  Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder
Kostpris, primo 10.218 10.218
Tilgang i året 1.000 0
Kostpris, ultimo 11.218 10.218
Reguleringer, primo -700 -274
Andel af årets resultat efter skat -1.036 -426
Regulteringer, ultimo -1.736 -700
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 9.482 9.518
Regnskabsmæssig værdi, primo 9.518 9.944

 

41

 

 

 

 

 

NOTER = BALA

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007

21  Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder fortsat
Bankens andel af aktiver, gældsforpligtelser, indtægter og udgifter samt årets resultat i fælles kontrollerede virksomheder:
Resultatopgørelse
Indtægter 3.814 3.335
Udgifter 4.850 3.761
Årets resultat -1.036 -426
Balance
Aktiver i alt 3.037 2.864
Gældsforpligtelser 1.249 1.040
Egenkapital 1.788 1.824
Passiver i alt 3.037 2.864
Eventualforpligtelser
Leasingforpligtelser 144 221
I ait 144 221
Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder omfatter investeringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S. Virksomheden ejes i
fællesskab med Alm. Brand Bank A/S med en ejerandel på 50 % til hver ejer.
I den regnskabsmæssige værdi indgår erhvervet goodwill med 7.694 t.kr. Der er foretaget en værdiforringelsestest baseret på en opgørelse af
investeringens nytteværdi. Forventede fremtidige pengestrømme omfatter pengestrømme i selskabet og pengestrømme i banken relateret til inve-
steringen. Som følge af en forholdsvis enkel forretningsmodel i selskabet er det fundet rimeligt at opstille budgetter/fremskrivninger for en 6-årig
periode (budgetperioden). Ved opgørelsen er anvendt en diskonteringssats på 14,10 % og en årlig vækst efter budgetperioden på 1,75 %.
Værdiforringelsestesten har ikke vist behov for nedskrivning af den indregnede goodwill.

22  Immaterielle aktiver Afståelses- Egenudviklet Immaterielle

rettigheder software aktiver i alt

2008
Kostpris, primo 2.354 29,986 32.340
Tilgang i året, internt oparbejdet 0 4.026 4.026
Tilgang i året, anskaffet separat 0 -731 -731
Afgang i året Q -2.005 -2.005
Kostpris, ultimo 2.354 31.276 33.630
Af- og nedskrivninger, primo 2.339 8.509 10.848
Årets afskrivninger 15 8.809 8.824
Tilbageførte afskrivninger 0 -2.005 -2.005
Af- og nedskrivninger, ultimo 2.354 15.313 17.667
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 0 15.963 15.963
Regnskabsmæssig værdi, primo 15 21.477 21.492
2007
Kostpris, primo 2.354 16.964 19.318
Tilgang i året, internt oparbejdet 0 6.413 6.413
Tilgang i året, anskaffet separat 0 6.609 6.609
Afgang i året 0 0 0
Kostpris, ultimo 2.354 29.986 32.340
Af- og nedskrivninger, primo 1.868 2.409 4.277
Årets afskrivninger 471 6.100 6.571
Tilbageførte afskrivninger 0 0 0
Af- og nedskrivninger, ultimo 2.339 8.509 10.848
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 15 21.477 21.492
Regnskabsmæssig værdi, primo 486 14.555 15.041

42

 

NO

Ey
wu
>
>
—

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

23 Materielle aktiver Øvrige

Domicil- materielle Materielle
ejendomme aktiver aktiver i alt

2008
Kostpris, primo 89.129 73.107 162.236
Tilgang i året 0 3.342 3.342
Kostpris, ultimo 89.129 76.449 165.578
Opskrivninger, primo 72.309 0 72.309
Årets tilbageførsel af opskrivninger -4.953 0 4.953
Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet -392 0 -392
Opskrivninger, ultimo 66.964 0 66.964
Af- og nedskrivninger, primo 2.076 56.441 58.517
Årets afskrivninger 467 6.599 7.066
Årets nedskrivninger 709 0 709
Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet -392 0 -392
Af- og nedskrivninger, ultimo 2.860 63.040 65.900
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 153.233 13.409 166.642
Regnskabsmæssig værdi, primo 159.362 16.666 176.028

2007
Kostpris, primo 88.301 67.230 155.531
Tilgang i året 828 6.574 7.402
Afgang i året 0 -697 -697
Kostpris, ultimo 89.129 73.107 162.236
Opskrivninger, primo 46.103 0 46.103
Årets opskrivninger 26.782 0 26.782
Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet -576 0 -576
Opskrivninger, ultimo 72.309 0 72.309
Af- og nedskrivninger, primo 4.989 47.426 52.415
Årets afskrivninger 395 9.372 9.767
Årets nedskrivninger 55 0 55
Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet -576 0 -576
Tilbageførte afskrivninger 0 -357 -357
Tilbageførte nedskrivninger -2.787 0 -2.787
Af- og nedskrivninger, ultimo 2.076 56.441 58.517
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 159.362 16.666 176.028
Regnskabsmæssig værdi, primo 129.415 19.804 149.219

Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger
væsentligt fra dagsværdien. Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden og opgøres med assistance fra eksterne eksperter.
Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2008, hvor der er anvendt forretningskrav på 5,5 til 6,75 %.

Den regnskabsmæssige værdi af domicilejendomme opgjort efter kostprismodellen (kostpris med fradrag for efterfølgende af- og nedskrivnin-

ger) udgør 77.728 t.kr. (2007: 79.057 t.kr.)

43

 

NO

Pe
CO
pr
pr
Pa

 

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007
24. Udskudte skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver, primo 11.141 17.202
Udskudt skat af årets resultat 2.686 -3.807
Reguleringer vedrørende tidligere år 178 783
Udskudt skat af egenkapitalbevægelser -4.401 -3.037
Udskudte skatteaktiver, ultimo 9.604 11.141
Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter:
Udlån 7.554 8.159
Immaterielle aktiver -3.907 -5,205
Domicilejendomme -15.382 -16.414
Fremførbart underskud 186 0
Øvrige materielle aktiver 2.261 2.278
Hensatte forpligtelser 1.395 808
Egenkapitalen (egne aktier) 17.497 21.515
Udskudte skatteaktiver, ultimo 9.604 11.141
25 Andre aktiver
Andre finansielle aktiver 40.648 73.883
Forudbetalt nettoløn 6.928 6.084
Pensionsaktiver 0 356
Øvrige andre aktiver 17.743 12.909
I alt 65.319 93.232
26 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker 0 526.000
Gæld til kreditinstitutter 752.238 417.198
I alt 752.238 943.198
27 Indlån
Almindeligt indlån 4.968.744 5.418.674
Tidsindskud 1.237.043 388.182
Særlige indlånsformer 844.544 763.092
I alt 7.050.331 6.569.948
28  Pensionsordninger

44

Bankens medarbejdere er omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag til uafhængige pensionsselska-
ber. Over for en tidligere adm. direktør og en tidligere sparekassedirektør har banken indgået ydelsesbaserede pensionsordninger. Dette indebæ-
rer, at banken er forpligtet til at betale en bestemt årlig ydelse ved pensionering. Banken bærer derfor — i modsætning til de bidragsbaserede

ordninger — risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed mv.

 

2008 2007
Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger 15.424 15.844
Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser:
Årets pensionsomkostninger 0 393
Renter af forpligtelse 889 718
Forventet afkast af ordningens aktiver -805 -780
Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året 2.650 1.228
Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser 2.734 1.559
Indregnede pensionsforpligtelser:
Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser 18.827 15.750
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver -16.966 -16.106
Underdækning af afdækkede pensionsydelser 1.861 -356
Nutidsværdi af uafdækkede pensionsforpligtelser 3.717 3.587
Underdækning, netto 5.578 3.231

 

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

 

 

28  Pensionsordninger fortsat 2008 2007
Indregnet i balancen:
Pensionsaktiver, indregnet under andre aktiver 0 356
Pensionsforpligtelser, indregnet under hensættelser til pensionsordninger -5.578 -3.587
I alt -5.578 -3.231
Aktuarmæssige forudsætninger:
Diskonteringsfaktor 3,85 % 4,60 %
Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver 5,00 % 5,00 %
Lønreguleringssats 2,00 % 2,00 %
Pensionsreguleringssats 2,00 % 2,00 %
Årets ændringer i pensionsforpligtelserne:
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser, primo 19.337 17.513
Årets pensionsomkostninger 0 393
Renteomkostninger 889 718
Aktuarmæssige gevinster og tab 2.705 1.139
Udbetalte pensionsydelser -387 -426
Nutidsværdi af pensionsforpligtelse, ultimo 22.544 19.337
Årets ændringer i pensionsordningernes aktiver:
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver, primo 16.106 15.085
Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver 805 780
Aktuarmæssige gevinster og tab 55 -89
Bidrag fra arbejdsgiver 0 330
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver, ultimo 16.966 16.106
Sammensætning af pensionsørdningernes aktiver:
Aktier 3.168 4.381
Obligationer 11.326 9.741
Fast ejendom 951 837
Andre aktiver 1.521 1.147
I alt 16.966 16.106
Ingen af pensionsordningernes aktiver har tilknytning til banken i form af fx egne aktier.
Akkumulerede aktuarmæssige gevinster og tab, indregnet i resultatopgørelsen (tab) 3,194 544
Faktisk afkast af pensionsordningernes aktiver 860 691
Aktiverne er placeret i puljer i forskellige pensionsselskaber. Det forventede afkast af
pensionsaktiverne er fastlagt med udgangspunkt i pensionsselskabernes udmeldte kontorente.
Historisk sammensætning af pensionsforpligtelser og -aktiver: 2008 2007 2006
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 22,544 19.337 17.513
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver -16.966 -16.106 -15.085
Underdækning 5,578 3.231 2.428
Erfaringsmæssige reguleringer af pensionsforpligtelserne 304 2.003 0
Erfaringsmæssige reguleringer af pensionsordningernes aktiver 55 -89 0

Banken forventer ikke at skulle indbetale til pensionsordningerne i 2009.

45

 

NO

LØJ
us

[—
[—
”-
CD

i

NE RØMSOPGØR

 

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007
29  Hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit
Posten vedrører hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit.
Hensættelser til tab på garantier, primo 0 5.912
Tilgang 2,100 718
Afgang 0 6.630
Hensættelser til tab på garantier, ultimo 2.100 0
30. Andre forpligtelser
Afledte finansielle instrumenter 2.022 61
Andre finansielle forpligtelser 35.595 4.808
Andre øvrige passiver 47.689 30.835
Forskellige kreditorer 42.014 48.773
Personalerelateret 25.554 26.630
I alt 152.4 111.107
31  Efterstillede kapitalindskud
Efterstillet kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation
eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud skal
godkendes af Finanstilsynet.
Ansvarlig lånekapital 75.000 75.000
Efterstillet kapitalindskud består af et lån i DKK med en hovedstol på 75.000 t.kr. Lånet er optaget i november 2007
og forfalder i november 2015. Hele lånet medregnes som supplerende kapital i solvensopgørelsen. Renten er variabel
og udgør 1,60 % point p.a. over 6. mdr. CIBOR. Lånet kan indfries fra november 2012, herefter fastsættes renten
til 3,10 % point over 6 mdr. CIBOR.
32 Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 2.710.000 aktier å 100 kr. (2007: 2.710.000 aktier). Alle aktier er fuldt indbetalt og har
samme rettigheder. Lån & Spar Bank køber og sælger egne aktier som led i sin forpligtelse til at stille købs- og
salgskurs på Københavns Fondsbørs (Market maker).
Beholdning af egne aktier:
Antal egne aktier, primo 187.828 144,815
Køb i året 33.796 67.632
Salg i året -35.234 -24.619
Antal egne aktier, uitimo 186.390 187.828
33  Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter reserve for opskrivning af domicilejendomme. Opskrivningshenlæggelserne er
opgjort som foretagne opskrivninger, fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan
ikke udloddes som udbytte.
Noter — Pengestrømsopgørelse
34. Andre poster uden likviditetseffekt
Avance/tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver 0 -314
Udgifter til aktiebaseret incitamentsordning 4.487 3.583
Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder 1.036 426
Regulering af pensionsforpligtelse 2.347 803
I alt 7.870 4.498
35. Ændring i driftskapital
Udlån -306.875 -1.687.516
Obligationer 593.600 819.167
Aktier 16.202 -11.728
Øvrige aktiver 28.171 -12.120
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -190.960 176.453
Indlån 480.383 -242.927
Øvrige forpligtelser 43.844 23.036
I alt 664.365 -935.635

46

 

NOTER -7 SUPPLERENDE 0Q

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007

 

 

Noter — Supplerende oplysninger

36  Basisindtjening

Netto rente- og gebyrindtægter 379.910 343.971
Kursregulering af valuta 1.926 2.027
Andre driftsindtægter 3,221 4.131
Udgifter til personale og administration 324.324 299.247
Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver 16.599 13.606
Basisindtjening før nedskrivninger 44.134 37.276
Nedskrivninger på udlån mv. 7.271 -9.474
Basisindtjening 36.863 46.750

Basisindtjeningen udgør resultatet før skat eksklusiv kursregulering af værdipapirer
og resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder.

37. Netto gevinster og tab på kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser

 

 

Finansielle aktiver Finansielle forpligtelser
Klassificeret
til dagsværdi Dagsværdi
Lån og til- Handels- via resultat- Hold til udføb- over resultat- Amortiseret

godehavender beholding opgørelsen investeringer opgørelsen kostpris
2008
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 25.535 Q 0 0 0 0
Udlån 488.095 0 0 0 0 0
Obligationer 0 59.985 0 0 0 0
Renteswaps 0 0 0 0 655 0
Øvrige renteindtægter 0 519 0 0 0 0
Renteindtægter i alt 513.630 60.504 0 (1) 655 0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 0 0 0 0 -20.639
Indlån 0 0 0 0 0 -256.836
Efterstillende kapitalindskud 0 0 0 0 0 -5.153
Renteudgifter i alt 0 0 0 0 0 -282.628
Aktier (8) 1.340 3.456 0 0
Udbytte 0 1.340 3.456 0 0 0
Obligationer 0 -89 Q 0 0 0
Aktier 0 -23.249 -8.757 0 Q 0
Fastforrentede udlån -1.156 0 0 0 0 o
Valuta 0 1.926 0 0 0 0
Afledte finansielle instrumenter 0 -1.299 0 0 0 0
Kursreguleringer -1.156 -22.711 -8.757 0 0 0
Netto gevinster og tab i alt 512.474 39.133 -5.301 0 655 -282.628

 

 

47

 

 

 

 

 

 

 

N 0 R pe i nm NA D on? D
NOTE (1.000 KR.)
37  Nettogevinster og tab på kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser fortsat
Finansielle aktiver Finansielle forpligtelser
Klassificeret
til dagsværdi Dagsværdi
Lån og til- Handels- via resultat- Hold til udløb- over resultat- — Amortiseret
godehavender beholding opgørelsen investeringer opgørelsen kostpris
2007
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 19.591 0 0 0 0 0
Udlån 359.628 0 (9) 0 0 0
Obligationer Q 71.070 0 2.067 0 0
Renteswaps 0 0 0 0 336 0
Øvrige renteindtægter 0 304 0 0 0 0
Renteindtægter i alt 379.219 71.374 0 2.067 336 0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 0 0 0 0 -9.898
Indlån 0 0 0 Q 0 -193.548
Efterstillende kapitalindskud 0 0 0 0 0 -390
Renteudgifter i alt 0 0 0 0 0 -203.836
Aktier 0 700 2,429 0 0 0
Udbytte 0 700 2.429 0 0 0
Obligationer 0 -6.990 Q Q 0 0
Aktier 0 -2.364 1.054 0 0 0
Fastforrentede udlån 246 0 0 0 0 0
Valuta 0 2.027 0 0 0 0
Afledte finansielle instrumenter Q 414 0 0 0 0
Kursreguleringer 246 6.913 1.054 0 0 0
Netto gevinster og tab i ait 379.465 65.161 3.483 2.067 336 -203.836
38  Revisionshonorar 2008 2007
Honorar vedrørende ordinær revision 659 759
Andre ydelser end revision 202 370
I alt 861 1.129
39 Ledelsens aflønning mv.
Bestyrelsens aflønning
Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst.
I 2008 er der udbetalt følgende honorarer: formanden 168 t.kr., næstformænd 116 t.kr.
og øvrige bestyrelsesmedlemmer 90 t.kr.
Formanden 168 161
Næstformænd 232 224
Øvrige bestyrelsesmedlemmer 810 777
IT alt 1.210 1.162

48

Direktionens aflønning

Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn. Herudover er direktionen omfattet af bankens incitamentsordning jf. note 40,

Aktiebaserede incitamentsordninger.

 

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

39

 

Ledelsens aflønning mv. fortsat Ikke-

monetær Aflønning
Direktionens aflønning Fast løn Bonus Pension ydelse ialt
2008
John Christiansen 2.099 0 294 0 2.393
Jesper Schiøler 1.415 0 195 0 1.610
Claus Sejling (fratrådt 30.09.2008) 1.051 0 144 0 1.195
I alt 4.565 0 633 0 5.198
2007
John Christiansen (tiltrådt 28.02.2007) 1.697 0 237 110 2.044
Peter Schou (fratrådt 28.02.2007) 391 0 0 19 410
Jesper Schigler 1.380 0 176 3 1.559
Claus Sejling 1.380 0 176 3 1.559
I alt 4.848 0 589 135 5.572

Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår
Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag på 14 % af det pensionsgivende vederlag.

John Christiansen kan fratræde med 6 måneders varsel, mens Jesper Schiøler kan fratræde med 2 måneders varsel. Direktionen skal fratræde
senest når de fylder 70 år. Ved bankens eventuelle opsigelse af John Christiansen skal der gives et varsel på 12 måneder, og han skal ydes en
fratrædelsesgodtgørelse på 6 måneders løn. Ved opsigelse efter 1. februar 2010 udgør fratrædelsesgodtgørelsen 12 måneders løn. Ved bankens
eventuelle opsigelse af Jesper Schiøler skal der gives et varsel på 9 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på minimum 7 måne-
ders løn.

John Christiansen har accepteret en konkurrenceklausul, så hvis han opsiger sin stilling, kan banken forhindre ham i at arbejde for en konkur-
rerende virksomhed i 9 måneder efter fratrædelsen. Ønsker banken dette, skal han udbetales et beløb svarende til 18 måneders iøn. For Jesper
Schiøler er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 6 måneder efter sin fratrædelse, og kompensationen svarer til 12 måneders løn.

Tidligere adm. direktør Peter Schou har — fra han fratrådte som adm. direktør til udgangen af juni 2007 — stået til rådighed for banken på
uændrede vilkår, Indtil sin pensionering er Peter Schou sikret et årligt vederlag på 1.216 t.kr. (2008 kroner). Den kapitaliserede værdi heraf
udgør 2.800 t.kr., som blev udgiftsført i 2006. Peter Schou er endvidere omfattet af en ydelsesbaseret pensionsordning, som sikrer ham en årlig
pension på 1.031 t.kr. (2008 kroner) fra han fylder 60 år. Til delvis dækning af pensionsforpligtelsen indgår Peter Schous hidtidige pensions-
ordninger.

Banken afdækker pensionsforpligtelsen ved indbetalinger til et livsforsikringsselskab. Der henvises i øvrigt til note 28, Pensionsordninger.

Lån til direktion, bestyrelse og nærtstående parter

 

Størrelse af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: 2008 2007
Direktion

Lån, garantier mv. 150 120
Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. 0 0
Blanco 150 120
Bestyrelse

Lån, garantier mv. 5.918 3.581
Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. 1.474 1.897
Blanco 4.444 1.684

Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed & 78.

Engagementer med direktion og bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kundevilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrel-
sesmedlemmer er bevilget på personalevilkår, der følger mindsterenten.

49

 

 

 

 

NORNER PPLERENDE OP NINGER

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007

39 Ledelsens aflønning mv. fortsat
Bestyrelsens og direktionens beholdning af aktier (husstanden)
Anders Bondo Christensen 0 0
Sine Sunesen 0 0
Peter Ibsen o 0
Jan Hjorth 0 0
Connie Kruckow 0 0
Ulrik Salmonsen 0 0
Bente Sorgenfrey O 0
Dorrit Vanglo (Indtrådt i bestyrelsen den 27. marts 2008) 0 -
Flemming Skov Jensen (Udtrådt af bestyrelsen 27. marts 2008) - 2.137
Helle Britze 63 63
Preben Dessau 30 30
Peter Christian Sommer 100 100
Palle Tipsmark 93 93
John Christiansen 400 100
Jesper Schiøler 815 815
Claus Sejling (Udtrådt af direktionen den 30. september 2008) - 565

40

50

Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 286 stk. å kurs 320,
hvilket giver en samlet kursværdi på 91 t.kr. (2007: 1.035 t.kr.)

Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 1.215 stk. å kurs 320,
hvilket giver en samlet kursværdi på 389 t.kr. (2007: 632 t.kr.)

Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion)
omfattet af Værdipapirhandelslovens & 28a udgør 9.027 stk. å kurs 320,
hvilket giver en samlet kursværdi på 2.889 t.kr. (2007: 4.161 t.kr.)

Aktiebaserede incitamentsordninger
Banken etablerede 21. juni 2006 et incitamentsprogram bestående af aktieoptioner. Udmålingen er baseret på bankens udmeldte resultatfor-
ventning for regnskabsårene 2006, 2007 og 2008.

Resultatforventningen blev opfyldt for regnskabsårene 2007 og 2008.

Aktieoptionerne giver ret til at købe aktier i Lån & Spar Bank A/S til kurs 100 (udnyttelseskursen). Forudsat medarbejderen er ansat på
tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten for 2008, kan retten udnyttes fra dagen efter generalforsamlingen og syv år
herefter.

Antallet af aktieoptioner opgøres for hvert af de tre regnskabsår ud fra et beregningsgrundlag og kursen på Lån & Spar Bank-aktien ved
udgangen af regnskabsåret. Er resultatforventningen for regnskabsåret opnået, opgøres antallet af medarbejderens aktieoptioner for regnskabs-
året som beregningsgrundlaget divideret med forskellen mellem kursen på Lån & Spar Bank-aktien ved udgangen af regnskabsåret og udnyt-
telseskursen.

For direktionen samt under- og vicedirektører udgør beregningsgrundlaget 125 t.kr. for hvert af de tre år. For øvrige ledende medarbejdere ud-
gør beregningsgrundlaget 63 t.kr for hvert af de tre år. For øvrige medarbejdere udgør beregningsgrundlaget 10 t.kr. i 2006 og 20 t.kr. i 2007
og 2008.

Dagsværdien af aktieoptionsordningerne på tildelingstidspunktet er opgjort ud fra en udbyttekorrigeret Black & Scholes-model med følgende
forudsætninger: Aktiekurs 353. Udbytte 7 kr. pr. år. Risikofri rente 3,31-4,20 % (SWAP-renten). Gennemsnitligt udnyttelsestidspunkt 6,3 år.
Volatilitet 8,4 % (baseret på den historiske volatilitet).

 

NOTER - SUPPLERENDE.

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

40. Aktiebaserede incitamentsordninger fortsat

 

Under- Øvrige
og vice- ledende Øvrige

Aktieoptioner: Direktion direktører medarbejdere medarbejdere I alt
2008

Antal, primo 2.294 3.058 3.058 28.135 36.545
Udnyttet 0 Q 0 0 0
Fortabt, netto -766 0 0 1.732 966
Ændring som følge af ændring i aktiekurs 372 744 744 7.952 9.812
Antal, ultimo 1.900 3.802 3.802 37.819 47.323
Under udgifter til personale er i regnskabsåret indregnet 106 366 229 3.786 4.487
2007

Antal, primo 1.416 2.833 2.833 32.295 39.377
Udnyttet 0 0 0 0 0
Fortabt, netto 709 0 (9; 6.233 -5.524
Ændring som følge af ændring i aktiekurs 169 225 225 2.073 2.692
Antal, ultimo 2.294 3.058 3.058 28.135 36.545
Dagsværdi af tildelte aktieoptioner på tildelingstidspunktet 1.030 1.373 1.543 11.030 14.976
Under udgifter til personale er i regnskabsåret indregnet 260 366 480 2.477 3.583

Antal fortabte aktieoptioner i 2007 er beregnet på grundlag af aktiekursen primo 2007.
Antal fortabte aktieoptioner i 2008 er beregnet på grundlag af aktiekursen primo 2008.
Antal aktieoptioner ultimo er beregnet på grundlag af aktiekursen ultimo, henholdsvis 2007 og 2008.

Adm. direktør John Christiansen er indtrådt i incitamenstordningen regnet fra 2007. Han har herved opnået ret til 709 aktieoptioner beregnet
på grundlag af aktiekursen primo 2007.

41. Kategorier af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser

 

Finansielle aktiver 2008 2007
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 44.082 39.459
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 674.937 18.397
Udlån 6.314.071 6.007.197
Andre aktiver, tilgodehavende rente af udlån 3.416 4.271
Lån og tilgodehavender i alt 7.036.506 6.069.324
Aktier, handelsbeholdning 23.509 42.534
Obligationer, handelsbeholdning 1.323.651 1.917.251
Andre finansielle aktiver 37.232 69.612
Handelsbeholdning i aft 1.384.392 2.029.397
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning 75.943 73.120
Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelse ved første indregning i alt 75.943 73.120
Dagsværdi via resultatopgørelsen i alt 1.460.335 2.102.517

 

51

 

 

 

 

 

 

Næd K mr NEED On BROR:

NOTE (1.000 KR.) 2008 2007

41 Kategorier af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser fortsat
Finansielle forpligtelser
Afledte finansielle instrumenter 2.022 61
Andre finansielle forpligtelser 710 578
Dagsværdi via resultatopgørelsen i alt 2.732 639
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 752.238 943.198
Indlån 7.050.331 6.569.948
Andre finansielle forpligtelser 34.885 4.230
Efterstillede kapitalindskud 75.000 75.000
Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris i alt 7.912.454 7.592.376

42  Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser

2008 2007
Regnskabs- Regnskabs-

mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi Dagsværdi
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 44.082 44.082 39.459 39.459
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 674.937 674.937 18.397 18.397
Udlån 6.314.071 6.314.071 6.007.197 6.007.197
Obligationer, handelsbeholdning 1.323.651 1.323.651 1.917.251 1.917.251
Aktier, handelsbeholdning 23.509 23.509 42.534 42.534
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning 75.943 75.943 73.120 73.120
Andre finansielle aktiver 40.648 40.648 73.883 73.883
Finansielle aktiver i alt 8.496.841 8.496.841 8.171.841 8.171.841
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 752.238 752.238 943.198 943.198
Indlån 7.050.331 7.050.331 6.569.948 6.569.948
Afledte finansielle instrumenter 2.022 2.022 61 61
Andre finansielle forpligtelser 35.595 35.595 4.808 4.808
Efterstillede kapitalindskud 75.000 75.000 75.000 75.000
Finansielle forpligtelser i alt 7.915.186 7.915.186 7.593.015 7.593.015
Finansielle aktiver og finansielle forpligtelser måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån og efterstillede
kapitalindskud er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den regnskabsmæssige værdi.
For obligationer og aktier opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. For aktier — der er klassificeret til dagsværdi
via resultatopgørelsen ved første indregning (unoterede aktier) — estimeres dagsværdien ud fra værdiansættelsesmetoder.
Metoder som ikke fuldt ud er baseret på tilgængelige observerede markedsdata.
Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder udgør -8.757 t.kr. (2007: 1.054 t.kr.).

43 Garantier 2008 2007
Finansgarantier 61.777 74.146
Tabsgarantier for realkreditudlån 1.217.168 1.173.414
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 86.433 343.645
Øvrige garantier 56.854 39.935
I alt 1.422.232 1.631.140

52

 

 

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

44

45

46

47

48

Eventualforpligtelser
Banken har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne
udgør maksimalt 1.772 t.kr. (2007: 2.155 t.kr.)

Banken er over for Sparbanken Finn AB forpligtet til at deltage i finansiering af driften af Konceptbanken. Banken har ikke deltaget i finansie-
ringen i 2008.

Lejeforpligtelser
Lån & Spar Bank har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje
vedrørende disse udgør 5.781 t.kr. (2007: 4,910 t.kr.)

 

Lejeforpligtelser: 2008 2007
Otillår 6.466 5.314
l1til 5 år 24.152 21.417
Over 5 år 13,787 17.335
Lejeforpligtelser i alt 44.405 44.066
Sikkerhedsstillelser

Banken har over for danske og udenlandske clearingcentraler mv. deponeret obligationer
til en samlet kursværdi på 309.924 t.kr. (2007: 1.612.063 t.kr.)

Joint ventures
Lån & Spar Bank deltager i følgende joint ventures:

Ejerandel Andre deltagere
Fælles kontrollerede virksomheder:
Invest Administration A/S 50 % Alm. Brand Bank A/S
Fælles kontrollerede aktiviteter:
Konceptbanken 50 % Sparbanken Finn AB/Sparbanken Grippen AB, Sverige

Invest Administration A/S er et investeringsforvaltningsselskab.
Der henvises i øvrigt til note 21, Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder.

Konceptbanken er en afdeling af Sparbanken Finn AB. Aktiviteten omfatter udstedelse
af co-branded MasterCard og en internetbank.

Nærtstående parter
Lån & Spar Bank definerer nærtstående parter som bestående af:

+ Lån & Spar Banks direktion og bestyrelse.

»+ Lån & Spar Fond, som ejer 8,18 % af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S.

+ Lån & Spar Fonds bestyrelse, som udpeges iblandt og af Lån & Spar Banks bestyrelse.
+ Invest Administration A/S, hvor banken ejer 50 % af aktiekapitalen.

+ Konceptbanken, som er en fælles kontrolleret aktivitet.

Transaktioner med direktion og bestyrelse er beskrevet i note 39, Ledelsens affønning mv.

Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.

53

NOTER — SUPPLERENDE OPLYSNINGER

 

 

 

 

 

 

 

NOTE (1.000 KR.)

49  Aktieselskabsliovens 8 28a
I henhold til Aktieselskabslovens & 28a kan det oplyses, at følgende aktionærer Antal Procent af
har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S: aktier aktiekapital
LB Koncernen, Farvergade 17, 1463 København K. 280.764 =10,36 %
Politiforbundet, Særlig fond, H.C. Andersens Boulevard 38, 1553 København V. 251.161 9,27 %
Lån & Spar Fond, Højbro Plads 9-11, 1200 København K. 221.651 8,18 %
Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Vendersgade 28, 1363 København K. 179.439 6,62 %
Pensionskasser tilknyttet PKA, Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup 163.604 6,04 %
Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K. 149.154 5,50 %
x) I fondsbørsmeddelelse af den 28. august 2002 meddelte Lån & Spar Bank, at LB koncernens aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S

ændrede sig fra 9,99 % til 10,36 %, som følge af kapitalnedsættelsen vedtaget på generalforsamlingen den 19. marts 2002.

50 Indberetning til Finanstilsynet
Der er ikke forskelsbeløb mellem årets resultat og egenkapital og de tilsvarende beløb, som er indberettet til Finanstilsynet.

51 Afledte finansielle instrumenter 2008 2007
Opdelt efter restløbetid Nominel Markedsværdi Nominel Markedsværdi

værdi netto værdi netto

0-3 mdr.
Valutakontrakter: 0 0 0 0
Terminer/futures, køb 0 Q 0 0
Terminer/futures, salg 0 Q 2.088 Q
Swaps 0 0 0 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 13.782 293 184.943 -98
Terminer/futures, salg 2.774 -62 156.278 160
Swaps Q 0 0 0
3-12 mdr.
Valutakontrakter: 0 0 0 0
Terminer/futures, køb 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0
Swaps 373.088 -1.984 0 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 2.223 76 4.846 -1
Terminer/futures, salg 0 0 12.000 12
Swaps 2.189 -17 Q 0
1-5 år
Rentekontrakter:
Swaps 1.555 -21 6.783 -—6l
Over 5 år
Rentekontrakter: 0 0 0 0
Swaps 0 0 0 0
I alt
Valutakontrakter: 0 0 0 0
Terminer/futures, køb 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 2.088 0
Swaps 373.088 -1.984 0 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 16.005 369 189.789 -99
Terminer/futures, salg 2.774 -62 168.278 172
Swaps 3.744 -38 6.783 —61
I alt netto markedsværdi - -1.715 - 12

 

 

54

 

Alastor SSD ae ked ens a sin bel aR

 

 

 

NOTE (1.000 KR.)

 

51 Afledte finansielle instrumenter fortsat

 

 

2008 2007

Positiv Negativ Positiv Negativ
Markedsværdi
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0
Swaps 377.867 379.851 0 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 369 0 131 230
Terminer/futures, salg 0 62 196 24
Swaps 109 147 384 444
I alt 378.345 380.060 711 698
Gennemsnitlig markedsværdi
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0
Swaps 377.409 387.142 0 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 146 198 228 258
Terminer/futures, salg 297 38 326 176
Swaps 219 246 543 683
I alt 378.071 378.624 1.097 1.117
Markedsværdi af ikke-garanterede kontrakter
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0
Swaps 0 0 0 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 369 0 131 230
Terminer/futures, salg 0 62 196 24
Swaps 109 147 384 444
I alt 478 209 711 698

 

 

55

 

56

 

 

    
  
 
 
 
 
 
 
    
   
   
  
 
    
  
 
 
 

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2008 for Lån & Spar Bank A/S.

Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som godkendt af EU, og

yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af ban-
kens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af bankens aktiviteter og penge-

strømme for regnskabsåret 2008.

Ledelsesberetningen anses endvidere at indeholde en retvisende gennemgang af bankens aktiviteter og økonomiske
forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

København, den 24. februar 2009

DIREKTIONEN

John Christiansen Jesper Schiøler

Adm. direktør Bankdirektør

BESTYRELSEN

Anders Bondo Christensen Sine Sunesen Peter Ibsen
(Formand) (1. næstformand) (2. næstformand)
Jan Hjort Connie Kruckow Ulrik Salmonsen
Bente Sorgenfrey Dorrit Vanglo Helle Britze

  

Preben Dessau Peter Christian Sommer Palle Tipsmark

 

 

 

 

Vi har revideret årsrapporten for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 2008. Regnskabet aflægges efter Interna-

tional Financial Reporting Standards, som godkendt af EU. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

DEN UDFØRTE REVISION

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virk-
somheder mv. samt finansielle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi planlæg-
ger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig
fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision og har omfattet vurdering af
etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet
mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis
efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsrapporten, herunder undersøgelse af information, der un-
derstøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af
ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt
en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentligste og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revi-
sionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

KONKLUSION

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte
risikostyring, der er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer
tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2008 i
overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som godkendt af EU, i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed samt i øvrigt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber.

København, den 24. februar 2009

Jan Møginiche
Revisionschef

 

 

  

 

  
   
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
    

TIL AKTIONÆRERNE I LÅN & SPAR BANK A/S
Vi har revideret årsrapporten for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar-31. december 2008, omfattende
ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalforklaring, pen-
gestrømsopgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter International Financial Reporting Standards, som godkendt

af EU, og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSRAPPORTEN

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse
med International! Financial! Reporting Standards, som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til års-
rapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse
af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hen-

sigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.

REVISORS ANSVAR OG DEN UDFØRTE REVISION

Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i over-
ensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger
og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig

fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten.

De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i
årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne
kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede,
med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at
udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen
til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er

rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

KONKLUSION

Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2008 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar-31.
december 2008 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som godkendt af EU, og yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

København, den 24. februar 2009

BDO ScanRevision Peter Rasborg
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab statsautoriseret revisor

 

 

 

Bestyrelsens formand:

Anders Bondo Christensen, 49 år

Indvalgt i bestyrelsen 25. marts 2003 + Formand for bestyrel-
sen siden 27. marts 2006

Formand:

Danmarks Lærerforening « Lærernes Centralorganisation +
Kommunale Tjenestemænd og OQverenskomstansatte (KTO) +
Stats- og Kommunalt Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF) +» FTF-K + Lærer-
nes Pension « LPA Holding « FS Design » A/S Hotel Frederiksdal

 

Næstformand: Dansk Skolemuseum

Bestyrelsesmedlem:
FTF » Centralorganisationernes Fællesudvalg (CFU) - Young Enterprise » Nordiske
Lærerorganisationers Samråd (NLS)

 

Bestyrelsens 1. næstformand:
Sine Sunesen, 41 år
Indvalgt i bestyrelsen 24. marts 2004

Formand:
Akademikernes Centralorganisation (AC) »Akademikernes A-
kasse (AAK) + Centralorganisationernes Fællesudvalg (CFU)

 

Næstformand: Kommunale Tjenestemænd og Overenskomstansatte (KTO)
Bestyrelsesmedlem: ATP + Lønmodtagernes Dyrtidsfond » Copenhagen Capacity

Medlem af repræsentantskabet: ATP

 

Bestyrelsens 2. næstformand:
Peter Ibsen, 58 år
Indvalgt i bestyrelsen 30. marts 2005

Formand:
Potitiforbundet + Statstjenestemændenes Centralorganisation
II CO ID)

 

Bestyrelsesmedlem:
PFA Pension + Forbrugsforeningen af 1886 + A/S Knudemosen

Medlem af forretningsudvalget:
Tjenestemændenes Låneforening +» Kunderådet i PFA-pension

Bestyrelsessuppleant: Popermo Forsikring G/S

 

 

 

 

Jan Hjort, 53 år
Indvalgt i bestyrelsen 19. marts 2007

Formand:
Dansk Teknisk Lærerforbund (DTL)

Næstformand: Uddannelsesforbundet

 

Connie Kruckow, 55 år
Indvalgt i bestyrelsen 21. marts 2001

Formand:
Dansk Sygeplejeråd +» Sundhedskartellet

Næstformand:
Bauta Forsikring A/S + Hotet Koldingfjord A/S + Pensions-
kassernes Administration A/S (PKA A/S) + Pensionskassen for Sygeplejersker

Forretningsudvalgsmedlem: FTF

Medlem af hovedbestyrelsen:
Statstjenestemændenes Centralorganisation II (CO ID)

 

Uirik Salmonsen, 60 år
Indvalgt i bestyrelsen 24, marts 2004

Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund

Bestyrelsesformand: Dan Kantine Service A/S +» Dan Ejen-
domsservice A/S + Forsikringsagenturforeningen

Bestyrelsesmedlem: DSB

 

 

Bente Sorgenfrey, 52 år
Indvalgt i bestyrelsen 24. marts 2004

Formand: FTF

Næstformand:
Lønmodtagernes Dyrtidsfond +» Den professionelle forening LD

Bestyrelsesmedlem: ATP + RUNA forsikring
Medlem af repræsentantskabet: Nationalbanken

Medlem af PFA's Kunderåd

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dorrit Vanglo, 52 år
Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2008

Formand:
LD Ejendom A/S

Bestyrelsesmedlem:
Dalum Holding A/S

 

Vicedirektør:
Fondsmæglerselskabet af 2004 A/S + Lønmodtagernes Dyrtidsfond

 

Administrerende direktør John Christiansen, 44 år
Tiltrådt 1. februar 2007
Udnævnt til adm. direktør 28. februar 2007

Bankuddannet
Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen

Stats.aut. ejendomsmægler

Bestyrelsesmedlem: Skandinavisk Data Center A/S

 

 

Helle Britze, 43 år
Indvalgt i bestyrelsen 1. december 2000
Medarbejdervalgt

 

 

 

Preben Dessau, 62 år
Indvalgt i bestyrelsen 27. marts 2006
Medarbejdervalgt

 

Bankdirektør Jesper Schiøler, 41 år
Tiltrådt 1. november 1990
Udnævnt til bankdirektør 1. oktober 2005

Bankuddannet

HD i Afsætning fra CBS

Executive MBA fra Scandinavian International
Management Institute (SIMD)

Bestyrelsesmedlem: Mediemsbutikken A/S

 

 

Peter Christian Sommer, 34 år
Indvalgt i bestyrelsen 2. august 2007
Medarbejdervalgt

 

 

Palle Tipsmark, 48 år
Indvalgt i bestyrelsen 27. marts 2006
Medarbejdervalgt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finn Borch Andersen, Forbundsformand — formand -
Stig Andersen, Næstformand — næstformand +» Anker
Christoffersen, Formand + Leif Søndergaard, Magi-
ster = Christian Smedegaard, Seniorkonsulent + Jørn
Anker-Svendsen, Adm. direktør + Isa Rogild, Formand
" Birgitte Tausen, Økonomidirektør + Ole Weiss, For-
bundskasserer - Steen Jørgensen, Direktør » Paul Brii-
niche Olsen, Direktør « Henrik Frimand-Meier, Lands-
formand + Ole Valentin-Hjorth, Investeringsmanager
» Jens Bendtsen, Forhandlingssekretær + Jørn Rise
Andersen, Forbundsformand + Torben Hansen, For-
bundshovedkasserer » Erik Nygaard Jespersen, Adm.
direktør » Kirsten Stallknecht, Formand + Peer W itha-
gen, Næstformand - Ivan Jespersen, Sekretariatsieder

- Klaus Delman, Direktør » Gorm Leschley, Formand
» Hans Ole Frostholm, Sekretariatschef + Jens Kragh,
Direktør + Grete Christensen, 1. næstformand + Kir-
sten Halkier, Økonomichef + Jørgen S chaumburg, In-
geniør » Kim Simonsen, Forbundsformand + Hans Illum
Hansen, Forhandlingsudvalgsmedlem + Anne Mette
Toftegaard, Direktør - Lotte Lange, Lærer + Bente
Ystrøm, Regnskabschef « Jørn Uffe Nielsen, Formand
- Bent Fabricius, Formand » Dorte Steenberg, 2. næst-
formand + H.C. Drewsen, Fondschef + Henning Peder-
sen, Formand » Susanne Engstrøm, Formand + Henrik
Franck, Investeringsdirektør + Jesper Korsgaard Han-
sen, Formand +» Claus Peter Hartmann, Forhandlings-
udvalgsmediem » Flemming Skov Jensen, Direktør,

Cand.polit. « Henrik Horup, Forbundsnæstformand +
Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem + Lisbeth
Lintz, Formand + Finn Borgquist, Direktør + Peter
Damgaard Jensen, Administrerende direktør + Vibeke
Westh, Kredsformand + Kirsten Petersen, Afdelings-
chef » Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører «
Sven-Aage Skyggebjerg, Lærer

 

ESBJERG LOKALRÅD

Kurt Bjerre, Næstformand — formand + Susanne
B. Jensen, Togfører — næstformand + Ole Vilsen,
Civilingeniør » Mogens Dahlstrøm, Faglærer + Niels
Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem + Søren
Brinch-Fischer, Adjunkt + Hanne Madsen, Kontor-
fuldmægtig +» Anni Pilgaard, Amtskredsformand + Al-
lan Christensen, Postbud » John Johannesen «+ Per G.
Jacobsen, Politiassistent + Kristian Broeng + Kenneth
Nielsen, Kredsformand » Anne-Dorthe L. Borum Jep-
pesen, Kredsnæstformand.

HILLERØD LOKALRÅD

Sonny Person, Foreningsformand + Steen Sandager,
Amtskredskasserer « Alice Linning, Regionsformand +
Jess Hansen, Postvagtmester + Erik T. Lauridsen, Se-
kretariatsleder » Christian von Benzon, Vicedirektør +
Lisbeth Torp Kastrup, Kredsnæstformand.

KOLDING LOKALRÅD

Søren Wilhardt, Formand — formand + Anders Peter-
sen, Kredsformand — næstformand « John Juhl, Tillids-
repræsentant + Bent Oehlenschlager, Seniorsergent »
Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent » Jytte
Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand » Karsten
Hansen, Regionschef « Rikke Vagn-Hansen, Næstfor-
mand » Birgit Mortensen, Overassistent + Erik Malling
Eriksen, Lektor » Svend Erik Steensen, Politiassistent

” Ingelise Clavsen, Togfører + Jørgen Jessen, Lektor »
John Christiansen, Kredsnæstformand.

ODENSE LOKALRÅD

Hans IHlum Hansen, Formand — formand + Irma Treb-
bien, Amtskredsformand — næstformand «+ Linda Ann
Rise, Kredsnæstformand » Anne-Mette Kæseler Jen-
sen, Kredsformand - Stig H. Jensen, Togfører + Hans
Hansen, Lektor « John Seier Petersen, Seniorsergent
” Jette Christensen, Overassistent » Henrik Andersen,
Politiadvokat +» Kjeld Pedersen, Faglærer » Jørgen
Ebbesen, Formand - Erik Halkjær, Politikommisær »
Knud Sørensen, Kriminalassistent » Jytte Margrethe
Kristensen, Kredsnæstformand.

ROSKILDE LOKALRÅD

Mona Løfvall Britz, Kredskasserer — formand + Mo-
gens Heggelund, Politiassistent — næstformand » Jan
K. Christiansen, Stationsbetjent « Jørgen Norland
Mielby, Major + Lars Bonde Eriksen, Formand « Niels
Kåre Bruun, Afdelingschef + Niels Kristian Håkans-
son, Kredsnæstformand.

AALBORG LOKALRÅD

Jytte Wester, Kredsformand — formand «+ Børge K.
Nielsen, Politiassistent — næstformand + Arne Hau-
gaard, Tidl. formand + Ole K. Hansen, Togfører » Claus
Pedersen, Amtskredsformand + Povl Munk Christen-
sen, Politiassistent « Chris T. Sørensen, Kommandør-
kaptajn « Lasse Kurt Jensen, Chefsergent + Jan Sø-
rensen, Overmekaniker + Kenn Mørk, Civilingeniør +
Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand + Lisa
Wieweg Rosendahl + Lars Busk Fjelsted Hansen,
Kredsformand + Vagn Jørgensen.

AARHUS LOKALRÅD

Claus Peter Hartmann, Formand — formand » Hans
Kjærgaard Jensen, Postvagtmester — næstformand-
Bent Møller, Politiassistent » Steen Madsen, Chef-
sergent « Gert Petersen, Kredsnæstformand = Knud
Dreier, Sagsbehandler + Ole Fournais, Faglærer + Pe-
ter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient, pol +» Gordon
Ørskov Madsen, Formand + Johnny Monefeldt Specht,
Kredsformand + Bjarne Pedersen, Sikringsmester +
Uffe Stæhr, Ingeniør » John Jacobsen, Chefpolitiin-
spektør » Birgitte Krusell, Kredsnæstformand.

 

 

 

 

 

 

 

Behandlingsgaranti.dk, Lån & Spar Bank
behandlingsgaranti&lsb.dk, www.behandlingsgarantime.dk,
telefon 3378 1902

Centralforeningen for Stampersonel, CS banken
csbankenGisb.dk, www.csbanken.dk, telefon 3378 1951

Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank
djoefØlsb.dk, www.djoeffordelsbanken.dk, telefon 3378 1975

Dansk Fængselsforbund, Fængselsforbundsbank
dffeølsb.dk, www.faengselsforbundsbank.dk, telefon 3378 1913

Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken
djØlsb.dk, www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960

Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank
dsrælsb.dk, www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927

Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbundsbank
dtlelsb.dk, www.dtlbank.dk, telefon 3378 1965

Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank
dtsØlsb.dk, www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955

Danske Forsikringsfunktionærers Landsforening, DFL-Banken
dfielsb.dk, www.dfibanken.dk, telefon 3378 1978

Den Danske Dyrlægeforening, Lån & Spar Bank
dddéisb.dk, www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983

DM Bank
dmæétsb.dk, www.dmbank.dk, telefon 3378 1952

Farmakonomføreningen, Farmakonom Bank
ffØælsb.dk, www.farmakonombank.dk, telefon 3378 1905

Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank
ksbank&lsb.dk, www.ksbank.dk, telefon 3378 1970

FDM, Lån & Spar Bank
fdmélsb.dk, www.fdmmastercard.dk, telefon 3378 1903

Foreningen af Radiografer i Danmark, Radiografbank
radiografbankelsb.dk, www.radiografbank.dk, telefon 3378 1987

Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank
fceClsb.dk, www.fcebank.dk, telefon 3378 1972

Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank
glelsb.dk, www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979

i HK/Post & Kommunikation, PoKoBank
pokoGIsb.dk, www.pokobank.dk, telefon 3378 1954

 

Hovedorganisationen af Officerer i Danmark, OfficersBanken
hode!sb.dk, www.officersbanken.dk, telefon 3378 1976

Ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank
idag Isb.dk, www.idabank.dk, telefon 3378 1950

Jordbrugsakademikerne, Lån & Spar Bank
jafelsb.dk, www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984

Københavns kommunes Embedsmandsforening, KKE Bank
kkeGIsb.dk, www.kkebank.dk, telefon 3378 1968

Københavns Lærerforening, KLF Bank
klf-netelsb.dk, www.klfbank.dk, telefon 3378 1904

LIC - Lærernes Indkøbscentral, LIC Bank
licelsb.dk, www.licbank.dk, telefon 3378 1925

Lægeforeningen, Lån & Spar Bank
lfØlsb.dk, www.lffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977

Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank
Helsb.dk, www. ilfordelsbanken.dk, telefon 3378 1967

Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank
mmfæélsb.dk, www.maskinmestrenesbank.dk, telefon 3378 1971

Pharmadanmark, Pharmabank
Pharma&Isb.dk, www-pharmabank.dk, telefon 3378 1956

Politiets Sprogforbund, Sprogforbundsbanken
sprogforbundsbankenGIsb.dk, www.sprogforbundsbanken.dk,
telefon 3378 1914

Politiforbundet, Politibanken
politibanken.Isb.dk, www.politibanken.dk, telefon 3378 1966

PROSA, PROSA-Bank
prosaG!sb.dk, www.prosabank.dk, telefon 3378 1974

Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank
safueIsb.dk, wwwsafubank.dk, telefon 3378 1963

Statstjenestemændenes Centralorganisation II, CO II Bank
coiiGisb.dk, www.coiibank.dk, telefon 3378 1906

Søfartens Ledere, Søfartens Bank
sléælsb.dk, www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969

 

 

 

 

FONDSBØRSMEDDELELSER 2008

29.

oktober 2008

7. oktober 2008

18.

august 2008

7. juli 2008
1. juli 2008
27. juni 2008
9. maj 2008

29.
24.
11.
28.
27.
27.
29.
28.
28.
18.

FINANSKALENDER

3, november 2009
20.

april 2008
april 2008
april 2008
marts 2008
marts 2008
marts 2008
februar 2008
februar 2008
februar 2008
januar 2008

august 2009

6. maj 2009

18.
24.

marts 2009
februar 2009

Kvartalsrapport, 1.-3. kvartal 2008
Tilslutning til statsgarantien
Halvårsrapport 2008

Finanskalender 2009

Fratrædelse i direktionen
Samarbejdsaftale med /etpension
Kvartalsrapport, 1. kvartal 2008
Samarbejdsaftale med Totalkredit
Optagelse af syndikeret lån
IRB-godkendelse

Samarbejdsaftale med /etpension
Forløb af ordinær generalforsamiling
Selskabsvedtægter

Indkaldelse til ordinær generalforsamling
Årsrapport 2007
Årsregnskabsmeddelelse

Storaktionærmeddelelse

2009

Kvartalsrapport, 1.-3. kvartal 2009
Halvårsrapport 2009
Kvartalsrapport, 1. kvartal 2009
Ordinær generalforsamling
Årsrapport 2008

 

 

 

      

Hovedkontor

Højbro Plads 9-11, 1200 København K
Telefon 3378 2000

Telefax 3378 2007

E-mail: Isbelsb.dk

CVR: 13 53 85 30

Amager

Amagerbrogade 52, 2300 København S
Telefon 3266 1600

Telefax 3266 1609

E-mail: amager lsb.dk

Filialchef Mikael Østervig Andersen

Esbjerg

Strandbygade 21, 6700 Esbjerg
Telefon 7613 4800

Telefax 7613 4809

E-mail: esbjergØlsb.dk
Filialchef Thomas Holmbo Høy

Falkoner

Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C
Telefon 3815 5000

Telefax 3815 5009

E-mail: falkonerelsb.dk

Filialchef Jens Christensen

Frederiksberg

GI. Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C
Telefon 3821 7100

Telefax 3821 7109

E-mail: frederiksbergØlsb.dk
Filialdirektør Karin Andresen

Hillerød

Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød
Telefon 4829 7700

Telefax 4829 7709

E-mail: hilleroedélsb.dk

Filialchef Lotte Busk

Højbro Plads

Højbro Plads 9-11, 1200 København K
Telefon 3378 2300

Telefax 3378 2309

E-mail: hoejbroQ|sb.dk

Filialdirektør Jan Tolstrup

Kolding

Buen 2, 6000 Kolding
Telefon 7630 4600
Telefax 7630 4609
E-mail: koldingelsb.dk
Filialchef Klaus Jespersen

Lyngby

Lyngby Hovedgade 52, 2800 Kgs. Lyngby
Telefon 4520 2600

Telefax 4520 2609

E-mail: lyngby&Isb.dk

Filialdirektør Torben Andersen

Nørreport

Nørre Voldgade 21, 1358 København K
Telefon 3338 2400

Telefax 3338 2409

E-mail: noerreportelsb.dk
Filialdirektør Niels Lundorff

Odense

Slotsgade 2, 5000 Odense C
Telefon 6314 3000

Telefax 6314 3009

E-mail: odense&|sb.dk
Filialdirektør Thomas Bo Jørgensen

Roskilde

Djalma Lunds Gård 9, 4000 Roskilde
Telefon 4631 2900

Telefax 4631 2909

E-mail: roskildee Isb.dk
Filialdirektør Mette Endersen

Vesterbro
Reventlowsgade 12, 1651 København V
Telefon 3378 2200

Telefax 3378 2209

E-mail: vesterbro Isb.dk
Filialdirektør Trine Helbrandt

 
   

Østerbro

Trianglen 4, 2100 København Ø
Telefon 3547 1700

Telefax 3547 1709

E-mail: oesterbroeIsb.dk
Filialchef Nickie Ebling

Aalborg

Algade 58, 9000 Aalborg
Telefon 9936 4400

Telefax 9936 4409

E-mail: aalborgélsb.dk
Filialdirektør Jesper Strandquist

Århus

Ryesgade 23, 8000 Århus C
Telefon 8932 4500

Telefax 8932 4509

E-mail: aarhus&Ølsb.dk
Filialdirektør Kim Stryhn

Lån & Spar Nextbank
Telefon 7010 2701

Telefax 3378 2709

E-mail: kontaktæenextbank.dk
Filialchef Torben Moll Ravn

Internetadresse:
www. Isb.dk