Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
"EH
|
|
|
Erhvervs og Selskabsstyrelsen
18 maj. 2010
ø , , -
meme Ed ER,
Enawerys- GG SELSHAOSSTVARLSER
X 8 MAJ 2010
Fra FT
MønsBank
Storegade 29 - 4780 Stege + Tlf. 55 86 15 00 - Fax 55 86 15 55
www.moensbank.dk
1006166EogSN19627
0, OPLYSNINGER OM PENGEINSTITUTTET
A/S MØNS BANK
Storegade 29 . DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
Hjemstedskommune: Vordingborg kommune
Tlf. 55 86 15 00 . Fax 55 86 15 55
Internet: www.moensbank.dk . E-mail: poståmoensbank.dk
Bestyrelse
Fabrikant Karsten Sørensen (formand) alder: 61 år
Proprietær Jens Ravn (næstformand) alder: 57 år
Direktør Christian Brix-Hansen alder: 44 år
Gårdejer Knud Larsen alder: 64 år
Undervisningskonsulent Agnethe Hviid alder: 60 år
Direktion
Bankdirektør Flemming Jensen
Repræsentantskab
Gårdejer Knud Larsen, Hesselholtvej 3, 4791 Borre (formand)
Boghandler Elly Nielsen, Kullegårdsvej 1, 4780 Stege (næstformand)
Uddeler Helle Andersen, Fanefjordgade 135, 4792 Askeby
Direktør Christian Brix-Hansen, Engvej 6, 4780 Stege
Antikvitetshandler Steffen Dinesen, Storskovvej 4, 4700 Næstved
Sygehjælper Marianne Engers, Smedestræde 8, 4793 Bogø By
Fuldmægtig Hanne Hansen, Grønsundvej 117, 4780 Stege
Vognmand Jens Erik Hansen, Katinkavej 10, 4791 Borre
Murermester Jens Ove Hansen, Nørresti 12, 4780 Stege
Lærer Anne Hvid Harvig, Marie Grubbes Vej 12A, 4792 Askeby
Undervisningskonsulent Agnethe Hviid, Ny Esbjergvej 2, 4720 Præstø
Direktør Helge Jensen, Lohmannsvej 10, 4780 Stege
Vognmand Leif Møller Jensen, Elmevej 6, 4780 Stege
Butikschef Lisbet Hebo Kjærshøj, Vagtmestervej 6, 4720 Præstø
Gårdejer Søren Klog, Stenkildevej 1, 4793 Bogø By
Murermester Stig Krogsbæk, Egebjergvej 1A, 4720 Præstø
Gårdejer Hans Henrik Knudsen, Ulvshalevej 84, 4780 Stege
Smedemester Oliver Kreisel, Vollerupgade 42, 4792 Askeby
Fisker Bjarne Moestrup Larsen, Dortheavej 14, 4791 Borre
Direktør Nils Natorp, Hollænderivej 5B, 4780 Stege
Boligchef Ole Petersen, Nørresti 3, 4780 Stege
Proprietær Jens Ravn, Vandværksbakken 2A, 4780 Stege
Murermester Bo Lyhne Sandholt, Tove Ditlevsensvej 29B, 4700 Næstved
Revisor Ib Ferløv Schwensen, Sommervej 21, 4654 Faxe Ladeplads
Skoleinspektør Lars Seerup, Danneskiold- -Samsøes Allé 42, 1. tv., 1434 København K
Gårdejer Bent Skovgård, Oregårdsvej 1, 4780 Stege
Tankejer Thomas Stecher, Hårbøllevej 14, 4792 Askeby
Fabrikant Karsten Sørensen, Engvej 2, 4780 Stege
Civiløkonom Peter Ole Sørensen, Ronesbanke 12B, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, Orevej 139, 4850 Stubbekøbing
Revision
Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab, Gyngemose Parkvej 50, 2860 Søborg
Side 2
Oplysninger om pengeinstituttet
Ledelsesberetning
Ledelsespåtegning
Den uafhængige revisors påtegning
Resultatopgørelse for 2009
Balance pr. 31.12.2009
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noteoversigt
Noter
Hovedkontor, filialer
1006166EogSN19628
Side 3
12
13
14
15
16
17
18
19
46
Årsrapporten i overskrifter
Resultat efter skat på 13,2 mio. kr.
Basisindtjening på 31,5 mio. kr. før Bankpakke I. En fremgang på 21,6 %
Positive kursreguleringer på 10,5 mio. kr.
Nedskrivninger på 20,4 mio. kr.
Likviditetsoverdækning på 157,8 %
Solvensprocenten steget til 21,8
Kernekapitalprocenten steget til 18,9 uden deltagelse i Bankpakke II
Hovedaktivitet
Møns Banks hovedaktivitet er at udbyde bankprodukter til private kunder samt små og mellemstore
erhvervskunder. Kunderne fordeler sig med ca. halvdelen i vort nærområde (Møn, Præstø og omegn) og den anden
halvdel i overvejende grad på det øvrige Sjælland. Banken tilbyder kunderne et bredt sortiment af produkter
kombineret med kompetent rådgivning.
Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold
Kunder
Banken har ved udgangen af 2009 et kundegrundlag på ca. 12.250, hvilket antalsmæssigt er uforandret i forhold til
2008.
Vore kunders geografiske fordeling efter bopæl ser således ud (i procent):
de
39 40
18 18
i 43 42
Bal nsguer grp 100 100
Udlån
Bankens udlån udgør i alt 898 mio. kr. og er stort set uforandret i forhold til ultimo 2008, hvor det udgjorde 907
mio. kr. Udlånene er positivt påvirket af bankens omlægning af kundernes udlandslån i 4. kvartal 2009 med
omkring 24 mio. kr., idet principperne for bankens optagelse af udlandslån mod garantistillelse er ændret til
direkte låneoptagelse. Bankens garantier for optagelse af udlandslån er samtidig reduceret tilsvarende.
Uden en omlægning af udlandslånene ville tilbagegangen i de samlede udlån have været 33 mio. kr., svarende
til en tilbagegang på 3,6 %.
Indlån
Bankens indlån er steget fra 943 mio. kr. ved udgangen af 2008 til 1.008 mio. kr. ultimo 2009, hvilket er en
indlånsfremgang på 65 mio. kr. svarende til en udvikling på 6,9 %.
Fondsbeholdning
Ind- og udlånsudvikling igennem 2009 har påvirket bankens likviditet positivt med omkring 74 mio. kr.
Bankens obligationsbeholdning er ultimo 2009 reduceret væsentligt fra 193 mio. kr. ultimo 2008 til 69 mio. kr.
ultimo 2009. Reduktionen er en følgevirkning af et valg af midlertidig placering af overskudslikviditet hos
kreditinstitutter og i Nationalbanken, således at posten ved udgangen af 2009 udgør 293 mio. kr. mod 72 mio. kr.
ultimo 2008.
Garantier
Bankens garantimasse udgør ultimo 2009 i alt 530 mio. kr. i forhold til 504 mio. kr. ultimo 2008, hvilket er en
stigning på 5,1 %. Stigningen har overvejende baggrund i en øget garantistillelse overfor realkreditinstitutterne
på bankens erhvervskunder samt garantistillelse for omlægning af ejendomslån, hvor pantebrevene ikke kan
ekspederes færdig på grund af afventende tinglysning i forbindelse med indførelse af digital tinglysning.
Forretningsvolumen
I forretningsvolumen (indlån + udlån før nedskrivninger + garantier) er udviklingen/fordelingen følgende:
Den samlede fremgang på 4 % udgør 101 mio. kr., hvilket under de gældende konjunkturforhold anses som
tilfredsstillende. Specielt skal fremhæves en meget tilfredsstillende udvikling af bankens forretningsgrundlag i
Præstø og omegn.
Geografisk volumenfordeling:
Præstø-og-omegn:
100 100 0
I 2009 har banken formidlet realkreditlån målt på bruttoudlån for 464 mio. kr. mod 405 mio. kr. ultimo 2008.
Efter et meget turbulent fondsmarked i 2008 blev en del af tabene genvundet igennem 2009, og værdien af
fondsaktiverne i de VP depoter, som vore kunder fører via Møns Bank steg fra 713 mio. kr. ultimo 2008 til 847 mio.
kr. ultimo 2009.
For segmentering af vore gebyrer og provisionsindtægter henvises til note 6.
Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte forventninger
Årets resultat før nedskrivninger på udlån, kursreguleringer og skat (basisindtjeningen) er på 26,6 mio. kr. efter
udgiften til statsgarantiordningen (Bankpakke I).
I årsrapporten for 2008 oplyste vi om forventningerne til resultatet for 2009 før nedskrivninger på udlån,
kursreguleringer og skat (basisindtjeningen) i niveauet 23-27 mio. kr. før udgifter til statsgarantiordningen og 17-21
mio. kr. efter udgifter til statsgarantiordningen.
I forbindelse med offentliggørelse af resultatet for 1. halvår 2009 opjusterede vi forventningerne for hele 2009 med
2 mio. kr. til en basisindtjening på mellem 25 - 29 mio. kr. før udgifter til statsgarantiordningen og 20 - 24 mio, kr.
efter udgifter til statsgarantiordningen på baggrund af den positive udvikling i basisindtjeningen i 1. halvår 2009.
Som det fremgår af resultatet for 2009 er den positive udvikling i basisindtjeningen fastholdt i 2. halvår, og det
samlede resultat afviger positivt med 2,6 mio. kr. i forhold til de seneste offentliggjorte forventninger.
Årets resultat før skat er på 16,6 mio. kr. og efter skat på 13,2 mio. kr., hvilket svarer til en forrentning af
egenkapitalen ved årets start på henholdsvis 7,0 % p.a. og 5,5 % p.a.
I dette meget turbulente år for den finansielle sektor samt det aktuelle renteniveau, anser vi resultatet for særdeles
tilfredsstillende.
Kommentarer til de enkelte poster
Indtægter
De samlede nettorenteindtægter for 2009 udgør 66,2 mio. kr. mod sidste år på 60,1 mio. kr., hvilket er en stigning
på 10,1 % svarende til 6,1 mio. kr. Stigningen kan i overvejende grad henføres til en udvidelse af rentemarginalen,
som er en følge af de stigende kreditmarginaler.
Udbytte af aktier mv. har i perioden været 0,7 mio. kr., hvilket er 0,4 mio. kr. mindre end samme periode sidste
år, hvilket primært kan henføres til manglende udbytte fra beholdningen af bankaktier som følgevirkning
af Bankpakke I.
De samlede nettogebyrindtægter har i 2009 stort set ligget på linje med 2008, og er fortsat præget af et
tilbageholdende boligmarked samt et afdæmpet aktivitetsniveau på investeringsområdet. Vores samlede
nettogebyrindtægter udgør 18,9 mio. kr. mod 18,3 mio. kr. i 2008, hvilket er en stigning på 0,6 mio. kr. svarende til
3,2 %.
1006166EogSN19629
Side 5
Periodens samlede indtægter udgør således 85,8 mio. kr. i 2009, hvilket er en stigning på 6,1 mio. kr. i forhold til
samme periode sidste år.
Omkostninger
De samlede driftsudgifter er steget med 7,0 % fra 55,4 mio. kr. sidste år til 59,3 mio. kr., hvilket er en stor stigning,
når der tages hensyn til de aktuelle økonomiske konjunkturer.
Den største del af stigningen kan imidlertid henføres til bankens udgifter til garantibetaling for deltagelsen i
Bankpakke I, hvortil udgifterne i henholdsvis 2008 og 2009 har været 1,5 og 5,0 mio. kr., og korrigeres der for
disse beløb, er de samlede driftsudgifter steget med knapt 1 % fra 53,8 mio. kr. sidste år til 54,3 mio. kr., hvilket er
yderst tilfredsstillende. Trods den minimale omkostningsstigning har banken haft forøgede IT-omkostninger samt
ekstra lønomkostninger til en midlertidig udvidelse af direktionen i forbindelse med direktørskifte.
Basisindtjening
Periodens basisindtjening er d 2009 steget med 5,6 mio, kr. fra 25,9 mio. kr. i 2008 til 31,5 mio. kr. i 2009 svarende
til 21,6 % i forhold til sidste år.
Efter indregning af periodens udgifter til .Bankpakke I på 5,0 mio. kr. er basisindtjeningen for 2009 26,5 mio. kr.,
hvilket er 2,1 mio. kr. bedre end sidste års basisindtjening inklusiv Bankpakke I på 24,4 mio. kr.
Kursreguleringer
Hvor de finansielle markeder i 2008 var et kapitel helt for sig selv med voldsomme kursfald, har aktie- og
obligationsmarkedet genvundet en del af det tabte i løbet af 2009.
For Møns Bank har det betydet, at det meget kraftige kursfald i 2008 er afløst af pæne kursstigninger på bankens
fondsbeholdning i 2009 - delvist på grund af det faldende renteniveau. Banken har for perioden kunnet indtægtsføre
10,5 mio. kr. i kursgevinst mod sidste års negative kursregulering på 17,1 mio. kr.
Kursreguleringerne fordeler sig på følgende hovedposter:
; Ene ED DE, TE | 2009 [2008
'Børsh obligationer 3,7 0,1
noteredelakt fk ; 3,2| -24,9
Ikr etik Nykredit 0,0 5,5
Finansi ånl ;; vi dd 3,1 1,1
Inve 3sejendon Ent El -0,2 0,6
HEN DORE Se 0,7 0,5
albus sn Er DRE 10,5| -17,1
Banken valgte i 2008 at anvende reglerne omkring omklassificering af finansielle aktiver for en mindre
obligationsbeholdning, hvilket betyder at obligationerne måles til amortiseret kostpris i stedet for dagsværdi.
Omklassificeringen skete med baggrund i værdien den 1. juli 2008, hvilket betyder, at den bogførte værdi i bankens
regnskab ultimo 2009 er 1,4 mio. kr. større end markedsværdien af obligationerne ultimo 2009.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. er i høj grad påvirket af konjunkturerne, og som oplyst i
årsrapporten for 2008 var der forventning om et øget behov for nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i 2009,
både for så vidt angår de individuelle nedskrivninger som de gruppevise nedskrivninger.
Banken har i indeværende regnskabsår udgiftsført 20,4 mio. kr. i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Heraf kan de 3,2 mio. kr. henføres til dækningen af Møns Banks andel af tab på garanti stillet overfor Det Private
Beredskab i forbindelse med bankens deltagelse i Bankpakke I.
I forbindelse med en generel økonomisk afmatning har banken forøget de gruppevise nedskrivninger og hensæt-
telser på basis af en beregningsmodel fra foreningen Lokale Pengeinstitutter - kombineret med et ledelsesmæssigt
skøn. I 2009 har dette medført, at de gruppevise nedskrivninger i igennem året er forøget med 3,7 mio. kr. r og at de
herefter udgør en samlet nedskrivning ultimo 2009 på 7,3 mio. kr.
Se endvidere afsnittet om anvendt regnskabspraksis.
De individuelle nedskrivninger er forøget med 16,6 mio. kr. og er bredt fordelt på bankens privat- og
erhvervskunder.
De samlede individuelle nedskrivninger ultimo 2009 udgør herefter 29,4 mio. kr.
For yderligere specifikation henvises til note 10.
Udover ovennævnte har banken i 2008 indbetalt i alt 0,6 mio. kr. til Det Private Beredskab i forbindelse med
redningen af Roskilde Bank. Beløbet er behandlet som udlån. Det Private Beredskab meddelte i 2008, at værdien af
dette udlån efter deres opfattelse skulle værdiansættes til 0 kr., hvilket fortsat er gældende.
Usædvanlige forhold
Bankpakke I mv. (Lov om finansiel stabilitet)
Den danske stat har udstedt en 2-årig garanti for alle indlån og simple fordringer. Banken har tilsluttet sig denne
ordning, der løber fra 6, oktober 2008 og to år frem med mulighed for forlængelse, hvis hensyn til den finansielle
stabilitet nødvendiggør dette.
Side 6
Ordningen administreres af Det Private Beredskab, som blev etableret i sommeren 2007. I forbindelse med
ordningens indførelse etablerede Staten et afviklingsselskab, der skal stå for afviklingen af nødlidende banker.
Den årlige betaling til Det Private Beredskab har i 2009 udgjort 5,0 mio. kr.
Det Private Beredskab indestår i første omgang for betaling af op til 10 mia. kr. til dækning af underskud i
Afviklingsselskabet. Derudover indestår de for yderligere 10 mia. kr., hvis det samlede tab udgør mere end 25 mia.
kr. Bankens andel af disse hæftelser er i årsrapporten gjort op til 14,0 mio. kr.
Bankpakke II
I februar 2009 er der gennemført en Bankpakke 11. I forbindelse hermed blev der åbnet mulighed for, at banken
kunne få tilført statslig hybrid kernekapital. Ansøgning herom skulle indsendes senest den 30. juni 2009.
Som meddelt via fondsbørsmeddelelse af 16. juni 2009, har banken fravalgt at gøre brug af denne mulighed
Baggrunden herfor er, at bankens kapitalgrundlag vurderes at være tilstrækkelig, og der således ikke er behov for
supplerende ansvarlig kapital med en aktuel kernekapitalprocent ultimo 2009 på 18,9 %.
I denne sammenhæng er det endvidere medvurderet, at banken har ansvarlig lånekapital på kr. 50 mio. kr., der
udløber i 2014, med mulighed for førtidsindfrielse den 01.11.2011.
Usikkerhed ved indregning og måling
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån samt værdi-
ansættelse af finansielle instrumenter.
Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er acceptabel i forhold til årsrapporten. Der skal i øvrigt
henvises til beskrivelsen i anvendt regnskabspraksis.
Forretningsmæssige og finansielle risici
Indledningsvis skal henvises til note 28 for en nærmere beskrivelse af bankens politikker og mål for styring af
finansielle risici,
Kreditrisiko
Kreditrisikoen, der er bankens største risiko, er beskrevet i afsnittet omkring nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. tidligere i ledelsesberetningen, hvortil der henvises.
Renterisiko
Effekten af en renteændring på 1 procentpoint er ultimo 2009 på 1,7 mio. kr., hvilket ikke er et udtryk for bankens
sædvanlige niveau for renterisiko, da bankens obligationsbeholdning ultimo 2009 er reduceret væsentlig fra 192,9
mio. kr. ultimo 2008 kr. til 68,8 mio. kr., hvilket er en effekt af et valg om midlertidig placering af overskuds-
likviditet hos kreditinstitutter og Nationalbanken i stedet for en anbringelse i obligationer.
Bankens renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner er pr. 31.12.2009:
1.661
128.714
Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.
Aktierisiko
Af aktiebeholdningen ultimo 2009 på i alt 81,7 mio. kr. udgør de finansielle anlægsaktier og kapitalandele langt
størstedelen med 67,7 mio. kr., hvilket primært er ejerandele i fællesejede virksomheder i den finansielle sektor.
Effekten af en aktiekursændring på eksempelvis 10 % er pr. 31. december 2009 8,2 mio, kr.
Kapitaldækningsregler
Banken har siden 1. januar 2008 anvendt standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden
for operationelle risici. Det er fortsat bankens vurdering, at der ikke, for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på
nuværende tidspunkt er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Vedrørende
risikostyring henvises til note 28.
1006166EogSN19630 Side 7
Solvens
Banken har en solvens på 21,8 % mod 20,9 % i 2008. Lovens minimumskrav er 8 %. Den stigende solvensprocent
har alene baggrund i årets resultat.
Banken vurderer og opgør herudover løbende det individuelle solvensbehov. En beskrivelse af metoden til
opgørelse af solvensbehovet, samt de forudsætninger, der lægges til grund herfor, er beskrevet i en særskilt
redegørelse, og det er på den baggrund ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den risiko,
der påhviler bankens aktivitet.
Med virkning fra og med årsregnskabet for 2009 skal banken i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen
offentliggøre en række oplysninger, herunder det opgjorte individuelle solvensbehov.
Opgørelsen af det individuelle solvensbehov sker efter de netop offentliggjorte retningslinjer fra Finanstilsynet. I
henhold til retningslinjerne skal solvensbehovet opgøres og oplyses - fordelt på risikoområderne kreditrisici,
markedsrisici, operationelle risici og øvrige risici.
Bankens fordeling indenfor de 4 risikoområder er følgende:
Kreditrisiko 5,00 %
Markedsrisiko 2,61 %
Operationelle risici 0,93 %
Øvrige risici -0,67 %
Det individuelle solvensbehov i alt 7,87 %
Som det fremgår, er bankens individuelle solvensbehov ultimo 2009 opgjort til 7,9 %, hvilket er under lovens
minimumskrav. Bankens individuelle solvensbehov er derfor fastsat til lovens minimumskrav på 8,00 %.
Oplysningerne har vi tillige valgt at offentliggøre på vor hjemmeside
www.moensbank.dk/investor/basel II - oplysningskrav, hvortil der henvises.
Likviditet
Bankens overdækning på likviditet er ultimo 2009 opgjort til 157,8 %. Overdækningen er beregnet inklusiv den
midlertidige mulighed for belåning af unoterede ubelånte værdipapirer i Nationalbanken, men uden medregning af
muligheden for belåning af overskydende solvens.
Banken har et politisk mål om 100 % overdækning i forhold til det likviditetskrav der følger af Lov om finansiel
virksomhed 8 152.
Bankens aktuelle indlånsoverskud, samt stresstest af tilstrækkelig likviditet, giver ikke aktuelt anledning til
overvejelser om ansøgning af individuel statsgaranti for optagelse af likviditetslån.
I denne sammenhæng er det medvurderet, at banken har ansvarlig lånekapital for kr. 50 mio. kr., der udløber den
01.11.2014, med mulighed for førtidsindfrielse den 01.11.2011
Banken har ikke nogen fundingkilder, der udløber i det kommende år.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Forventningerne til 2010
Det er vores forventning at resultatet for 2010 før nedskrivninger på udlån, kursreguleringer og skat
(basisindtjeningen); men efter fradrag af udgifter til statsgarantiordningen, vil være i niveauet 21-25 mio. kr.
Det samlede årsresultat vil afhænge af udviklingen i samfundsøkonomien, herunder udviklingen i renteniveauet og
den afledte indvirkning på kursreguleringer på fonds samt behovet for nedskrivninger på udlån, hvor dybden og
virkningerne af den økonomiske afmatning fortsat er ubestemmelige.
Bestyrelsesbeslutninger
Udviklingen i egenkapitalen er følgende:
239,0
13,2
Tilgang ved fregne:aktie 5,5
"Afgang: ved køb! af. dne aktier: 5,f
Tilbageført'opskrivningsheniæggelse ; 0,5
Skat af egenkapitalposteringer (indtægt) "| 0,5
'Egenkapital ultimo 2oo9ng En mr] 252,6
Bankens basiskapital efter fradrag er på 275,0 mio. kr., hvilket svarer til en solvensprocent på 21,8.
Side 8
Overskudsfordeling
Banken udbetaler i overensstemmelse med principperne i statsgarantiordningen jf. Bankpakke I ikke udbytte i
garantiperioden og dermed heller ikke udbytte for 2009,
Aktionærinformation
Fondsbørs OMX Nordic Exchange Copenhagen
Aktiekapital! 24.000.000 kr.
Nominel stykstørrelse 20 kr.
Antal aktier 1.200.000 stk.
Aktieklasser En
Antal stemmer pr. aktie En
Ihændehaverpapir Nej
Stemmeretsbegrænsning Ja %
Begrænsninger i omsættelighed Nej
Fondskode DK06013384
x Stemmeretsbegrænsning
Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end hvad der svarer til 0,25 % af den til enhver tid gældende
aktiekapital. De 0,25 % omfatter såvel egne aktier, som aktier den pågældende stemmer for i henhold til fuldmagt
fra andre aktionærer. Bestemmelsen gælder også for den som møder som fuldmægtig uden selv at være aktionær.
Aktieinformation
Bankens aktier er noteret på OMX Nordic Exchange Copenhagen, og aktiekursen sluttede den 31. december 2009
på kurs 126. Det svarer til en kursstigning i regnskabsåret på 26,0 %. Markedsværdien af selskabets
aktier udgjorde 31. december 2009 151, 2 mio. kr., hvor værdien 31. december 2008 var 120,0 mio. kr.
Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af note 3.
I regnskabsåret 2009 er der i bankens aktier på OMX Nordic Exchange Copenhagen omsat for en samlet kursværdi
på 21,7 mio. kr., hvilket er et fald på 47,5 % i forhold til 2008.
Aktionærstruktur pr. 31. december 2009
Banken havde pr. 31. december 2009 6.507 navnenoterede aktionærer, hvilket er en stigning på 194 i forhold til
den 31. december 2008, hvor banken havde 6.313 aktionærer.
T henhold til aktieselskabslovens & 28b skal oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje mere end 5 % af
aktiekapitalen i Møns Bank:
Investeringsforeningen Sparinvest afd. 9, Søndergade 3, 8900 Randers - ejerandel 9,4 %.
H.G.H.-Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum - ejerandel 7,2 %.
Bestyrelsens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank udgør 0,2 % pr. 31. december 2009.
Egne aktier
Bestyrelsen i banken er i henhold til generalforsamlingsbeslutning bemyndiget til at banken må erhverve - til eje
eller pant, egne aktier indtil 10 % af aktiekapitalen til de på erhvervelsestidspunkterne gældende børskurser
plus/minus 10 %, hvilken bemyndigelse er gældende indtil næste års generalforsamling.
I regnskabsåret 2009 er der købt 47.060 stk. egne aktier for 5,1 mio. kr., hvilket svarer til en anskaffelseskurs
pr. aktie på 109 kr. Salget udgør 49.784 stk. til samlet salgsværdi på 5,5 mio. kr. svarende til en
gennemsnitlig salgskurs på 111 kr.
Pr. 31. december 2009 udgør bankens beholdning af egne aktier nominelt 1.059.320 kr., svarende til en ejerandel
på 4,4 % af aktiekapitalen.
Bestyrelsen har indtil 13. marts 2012 en bemyndigelse til udvidelse af aktiekapitalen med 20 mio. kr. med
fortegningsret for aktionærerne til en kurs bestyrelsen fastsætter.
Udbyttepolitik
Det er Møns Banks politik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og
udbytte, der overstiger en risikofri investering i statsobligationer. Udbetaling af udbytte skal ske under hensyntagen
til fornøden konsolidering af egenkapitalen som grundlag for bankens fortsatte udvikling. Som følge af bankens
tilslutning til Bankpakke I, er det dog ikke muligt at foretage udlodning af udbytte for 2009, jf, tidligere nævnt under
punktet bestyrelsesbeslutninger
Vedtægter
Beslutning om ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fusion er kun gyldig, såfremt mindst %2-delen af
den stemmeberettigede aktiekapital er repræsenteret på generalforsamlingen.
Endvidere kan forslag til ændring af bankens vedtægter samt frivillig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt
forslaget tiltrædes af mindst 9/10-del såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløsning og fusion,
som støttes af bestyrelsen, kan dog vedtages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3-del såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.
Er Y2-delen af den stemmeberettigede aktiekapital ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i
øvrigt vedtaget med henholdsvis 9/10-del eller 2/3-del såvel af de afgivne stemmer som af den på
1006166EogSN19631
Side 9
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny
generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med henholdsvis 9/10-del eller 2/3-del af de afgivne stemmer
uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitals størrelse.
Revisionsudvalg
Banken har i indeværende regnskabsår etableret revisionsudvalg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med
Christian Brix- Hansen som det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og
revision. På www.moensbank.dk/ investor/revisionsudvalg er Christian Brix-Hansens baggrund og kvalifikationer
samt grundlaget for vurderingen beskrevet.
Som en del af revisionsudvalgets opgaver, har udvalget gennemgået bankens skriftlige beskrivelse af handlinger og
processer, hvorpå alle opgaver i forbindelse med udarbejdelsen af årsregnskabet er tilrettelagt, for derved at
identificere og styre risici for væsentlige fejl ved regnskabsaflæggelsen.
Yderligere information
Generalforsamlingen afholdes tirsdag den 9. marts 2010 kl. 17.15 i Mønshallerne i Stege, og den trykte årsrapport
forventes at foreligge den 19. februar 2010.
Finanskalender for 2010
11.02.2010 Årsregnskabsmeddelelse for 2009
09.03.2010 Ordinær generalforsamling kl. 17.15 i Mønshallen, Stege
11.05.2010 Periodemeddelelse 1. kvt. 2010
10.08.2010 Regnskabsmeddelelse for halvår 2010
09.11.2010 Periodemeddelelse 3. kvt. 2010.
Corporate Governance
Banken skal give en redegørelse for, hvorledes man forholder sig til ”Anbefalinger for god selskabsledelse” som
”Komiteen for god selskabsledelse” fremkom med i 2005.
Endvidere skal banken forholde sig til Finansrådets Anbefalinger om god selskabsledelse og ekstern revision, der
knytter sig til dele af Corporate Governance Anbefalingerne.
Begge sæt anbefalinger bygger på princippet ”følg eller forklar” og netop dette princip giver ”det nødvendige
albuerum” for selskaberne, men samtidig tilsikrer den nødvendige information - såvel til aktionærerne som til
øvrige interessenter.
Vores holdning til begge sæt Anbefalinger er generelt positiv, for banken og vores interessenter (medarbejdere,
kunder, leverandører, aktionærer og lokalsamfund) og samspillet disse Jmellem er en forudsætning for bankens
fortsatte, positive udvikling. Som lokalt pengeinstitut satser vi særligt på den personlige kundekontakt, og da vi
lever af at leve op til kundernes tillid og tryghed, er det vigtigt, at der, udover skyldig hensyntagen til aktionærerne
også tages hensyn til ønsker hos vores øvrige interessenter.
Ft
Bestyrelsen forholder sig løbende til anbefalingerne senest ved gennemgangen i 2009.
Vi følger langt de fleste anbefalinger, og aktionærer og andre interessenter kan læse mere om vor holdning og
samlede stillingtagen til anbefalingerne på bankens hjemmeside www.moensbank.dk under punktet ”Om Møns Bank
- Investor”, og for så vidt angår de anbefalinger vi ikke følger, giver vi hermed en redegørelse:
Bestyrelsens sammensætning
Valgperiode
Det anbefales, at medlemmer af bestyrelsen er på valg hvert år på den ordinære generalforsamling, og at
bestyrelsen i den sammenhæng søger sikret balancen mellem fornyelse og kontinuitet, særligt for så vidt angår
formands- og næstformandsposten.
Det anbefales, at årsrapporten oplyser tidspunktet for medlemmets indtræden i bestyrelsen, hvorvidt genvalg af
medlemmet har fundet sted, samt udløbet af den nye valgperiode.
Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maksimalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg.
Valgperioderne er forskudt, således at der hvert år er 2 henholdsvis 1 medlem på valg. Hermed sikres kontinuiteten
i bestyrelsesarbejdet.
Da valg af bestyrelse ikke sker ved generalforsamlingen, er det ikke aktuelt at nævne indtræden, genvalg og
udløbet af valgperioden i årsrapporten.
Bestyrelsens og direktionens vederlag
Vederlagspolitik
Det anbefales, at bestyrelsen vedtager en vederlagspolitik, og åt selskabet oplyser om indholdet heraf i
årsrapporten samt på selskabets hjemmeside.
Det anbefales, at vederlagspolitikken afspejler selskabets og aktionærernes interesser, er tilpasset selskabets
specifikke forhold og er rimelig i forhold til de opgaver og det ansvar, der varetages, samt at den fremmer
langsigtet adfærd, er gennemsigtig og klart forståelig.
Møns Bank følger ikke anbefalingen.
Bankens bestyrelse vurderer ikke, at der er behov for at udarbejde en egentlig vederlagspolitik, idet både direktion
og bestyrelse er fast lønnet og dermed ikke indgår i incitamentsprogrammer.
Side 10
Aflønning af ledelsen fremgår af årsrapporten.
I henhold til Anbefalingerne skal oplyses følgende:
Bestyrelsen
Bestyrelsen holder møde hver måned, to møder i maj og november og yderligere møder efter behov.
Bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsentantskabet for en periode på 3 år og kan genvælges.
Ledelsen
Direktionen ansættes af bestyrelsen.
Opsiger Direktøren selv sin stilling på grund af bankens misligholdelse, eller Banken opsiger Direktøren uden dette
skyldes direktørens misligholdelse, modtager Direktøren udover vederlag i opsigelsesperioden en kontant
fratrædelsesgodtgørelse fra Banken svarende til 18 måneders løn.
Ledelseserhverv
Følgende medlemmer af bankens bestyrelse og ledelse har oplyst medlemskab i andre aktieselskaber:
Flemming Jensen: .
Dansk Erhvervsfinansiering A/S - bestyrelsesmedlem
Christian Brix-Hansen:
Brix Design A/S — direktør og bestyrelsesmedlem
Karsten Sørensen:
El-Kas Tavleanlæg A/S - direktør og bestyrelsesmedlem
El-Kas Automation A/S - bestyrelsesmedlem
A/S Møns Industri- og Værkstedshuse - bestyrelsesmedlem
Samfundsansvar
I Møns Bank har vi altid været bevidste om bankens samfundsmæssige ansvar, og banken gennemfører således
allerede i dag en lang række af initiativer, der kan kategoriseres som samfundsansvar. Fælles for disse indsatser
er, at de tager udgangspunkt i bankens forankring i lokalsamfundet og i bankens værdigrundlag, der udtrykkes
gennem værdierne
Kvalitet, Teamwork, Enkelthed,
Målbevidsthed, Åbenhed og Glæde
Vi ønsker at være et ansvarligt og værdiskabende pengeinstitut, der agerer med omtanke og arbejder bevidst på at
skabe de bedste resultater for såvel vores kunder, medarbejdere, aktionærer, lokalsamfund, det omgivne miljø og
os selv som pengeinstitut.
På www.moensbank.dk/investor/samfundsansvar/2009 er der yderligere informationer om, hvordan vi omsætter
samfundsansvaret til konkrete handlinger.
Fondsbørsmeddelelser
07.01.2009
16.02.2009
19.02.2009
25.02.2009
02.03.2009
11.03.2009
12.03.2009
03.04.2009
07.04.2009
14.04.2009
06.05.2009
07.05.2009
16.06.2009
07.08.2009
06.11.2009
09,11,2009
30.12.2009
1006166EogSN19632
Besiddelse af egne aktier
Årsregnskabsmeddelelse 2008
Indkaldelse til generalforsamling
Årsrapport 2008
Besiddelse af egne aktier
Referat af ordinær generalforsamling
Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling
Referat af ekstraordinær generalforsamling
Selskabsvedtægter pr. 03.04.2009
Ændring i direktionen
Periodemeddelelse 1. januar - 31. marts 2009
Ændring i bestyrelse
Bankpakke II
Halvårsrapport 2009
Periodemeddelelse 1. januar - 30. september 2009
Finanskalender 2010
Ændring i bestyrelse
Side 11
mms
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2009 for A/S Møns Bank.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle
stilling og resultat samt pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Stege, den 11. februar 2010
Direktionen
Flemming Jensen
Bestyrelsen
Karsten Sørensen Jens Ravn
formand næstformand
Christian Brix-Hansen
Side 12
Ellis Rasmussen
administrationschef
Knud Larsen
Agnethe Hviid
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING
Til aktionærerne i A/S Møns Bank
Vi har revideret årsregnskabet for A/S Møns Bank for regnskabsåret 1. januar 2009 - 31. december 2009,
omfattende resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet
aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Årsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne
kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en
hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter
omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores
revision i overenstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav
samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke
indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i
årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig
fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et
årsregnskab, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne
kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende,
om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af
årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion .
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2009 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i
overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af
årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
årsregnskabet.
København, den 11. februar 2010
Ernst & Young
Godkendt Revisionspartnerselskab
Peter Hertz Birgitte Hove
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
1006166EogSN19633
—… RESULTATOPGØRELSE FOR 20090
Note
4
5
6
NJ
0
10
11
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat ")
Årets resultat ")
2009
1,000 kr.
86.164
19.931
66.233
655
22.009
3.089
85.808
10.521
9
53.114
927
5.214
20.446
0
16.637
3.417
13.220
2008
1.000 kr.
93.768
33.625
60.143
1.066
21.861
3.534
79.536
-17.062
173
51.926
1.329
2.098
-1.266
8.566
1.706
6.860
Overført til næste år ")
I alt disponeret
13.220
13.220
6.860
6.860
1) Sammenligningstal for 2008 er tilrettet vedrørende skat på egne aktier jf. anvendt regnskabspraksis note.
Side 14
Note
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
19
23
24
1006166EogSN19634
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv.
Grunde og bygninger i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt
Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud eller underskud
Egenkapital i alt
Passiver i alt
Side 15
2009
1,000 kr.
31.372
292.529
897.574
61.395
7.430
81.684
20.796
3.303
17.493
1.294
4.135
0
2.550
9.369
1.640
1.411.768
64.241
1.007.828
2.302
0
19.056
119
1.093.546
5.369
1.059
7.504
1.690
15.622
50.000
24.000
475
228.125
252.600
1.411.768
2008
1.000 kr.
26.214
72.234
906.893
185.422
7.430
69,651
20.645
2.465
18.180
1.368
0
528
0
11.383
1.068
1.302.836
32.728
942.939
1.080
116
25.924
80
1.002.867
7.339
0
2.021
1.643
11.003
50.000
24.000
935
214.031
238.966
1.302.836
Foreslået
Opskriv- udbytte for
Aktie- ningshen- Overført regnskabs-
kapital læggelser resultat året I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Egenkapital 01.01.2009 24.000 935 214.031 0 238.966
Resultat for perioden 13.220 13.220
Indtægter eller omkostninger for
perioden som er indregnet direkte
på egenkapitalen -460 -460
Skat af egenkapitalposteringer 510 510
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen Q -460 13.730 0 13.270
Udbetalt udbytte 0 0
Udbytte egne aktier 0 0
Tilgang ved salg af egne aktier 5,505 5,505
Afgang ved køb af egne aktier 5.141 75,141
0 0 364 0 364
Egenkapital 31.12.2009 24.000 475 228.125 o 252.600
Egenkapital 01.01.2008 24.000 935 206.722 6.000 237.657
Resultat for perioden ”) 6.860 6.860
Indtægter eller omkostninger for
perioden som er indregnet direkte
på egenkapitalen 0
Skat af egenkapitalposteringer ") 647 647
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen 0 0 7.507 0 7.507
Udbetalt udbytte -6.000 -6.000
Udbytte egne aktier 255 255
Tilgang ved salg af egne aktier 9.693 9.693
Afgang ved køb af egne aktier 710.146 -10.146
0 o -198 -6.000 -6.198
Egenkapital 31.12.2008 24.000 935 214.031 o 238.966
7) Sammenligningstal for 2008 er tilrettet vedrørende skat på egne aktier jf. anvendt regnskabspraksis note 1.
Side 16
Resultat før skat
Ikke-kontante driftsposter:
Nedskrivninger på udlån og garantier mv.
Nedskrivninger på andre forpligtelser
Af- og nedskrivninger på immaterielle, materielle aktiver
Urealiserede kursreguleringer af investeringsejendomme
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer
Urealiserede kursreguleringer af associerede virksomheder
Betalt skat
Ændring i udlån
Ændring i indlån
Ændring i kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver
Pengestrømme vedrørende drift
Køb mv. af materielle anlægsaktiver
Salg mv. af materielle anlægsaktiver
Køb mv. af investeringsejendomme
Køb mv. af aktiver i midlertidig besiddelse
Salg af associerede virksomheder
Ændring i værdipapirer
Pengestrømme vedrørende investeringer
Betalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Udstedelse af obligationer
Pengestrømme vedrørende finansiering
Ændring i pengestrømme
Ændring i likvider
Likvider primo
Ændring i pengestrømme
Likvider ultimo
1006166EogSN19635
Side 17
2009
1.000 kr.
16.637
-1.327
47
646
225
8.211
0
5.570
18.869
10.646
64.889
-28.649
-1.874
63.881
-509
164
-1.063
-2.550
0
103.783
99.825
-5,141
5.505
1.222
1.586
165.292
86.991
165.292
252.283
2008
1.000 kr.
8.566
-852
78
264
-555
-34.396
-6
-8.003
-34.904
-90.432
26.382
-8.258
6.066
101.146
-1.114
725
Q
O
113
99.569
… 99.293
-5.745
-10.146
9.693
690
-5.508
77.361
94.352
-7.361
86.991
… NOTEOVERSIGT
Noteoversigt
1 Anvendt regnskabspraksis
2 Anvendt regnskabspraksis Hoved- og nøgletal
3 Hoved- og nøgletal
4 Renteindtægter
5 Renteudgifter
6 Gebyrer og provisionsindtægter
7 Kursreguleringer
8 Udgifter til personale og administration
9 Andre driftsudgifter
10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
11 Skat
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
14 Obligationer til dagsværdi
15 Obligationer til amortiseret kostpris
16 Investeringsejendomme
17 Domicilejendomme
18 Øvrige materielle aktiver
19 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
21 Indlån og anden gæld
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
23 Efterstillede kapitalindskud
24 Egenkapital
25 Eventualforpligtelser
26 Uafviklede spotforretninger
27 Afledte finansielle instrumenter
28 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
29 Valutaeksponering
30 Nærtstående parter
31 Kapitalkrav
32 Følsomhed over for hver type af markedsrisiko
33 Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter
34 Kreditrisiko
Side 18
NOTE 1 Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten
er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2008 med en enkelt undtagelse.
Skat vedr. egne aktier bogføres fremover direkte på egenkapitalen. Ændringen betyder at sammenligningstal for
2008 i resultatopgørelsen er tilrettet fsv. angår skat og resultat efter skat jf. nedenfor.
Regnskabs-post Helåret 2008 (1.000 kr.)
Før ændring | Ændring | Efter ændring
Skat 1.059 647 1.706
Resultat efter skat 7.507 "647 6.860
Ændringen har ingen beløbsmæssig effekt på egenkapitalen. Herudover er sammenligningstallene for 2008 tilrettet i
resultatdisponeringen, hoved- og nøgletal, egenkapitalopgørelsen og i note 11. Hoved- og nøgletal for 2007 og
tidligere er ikke tilpasset ændringen.
Generelle principper for indregning og måling
I resultatopgørelsen periodiseres renter og løbende provisioner. Øvrige indtægter/udgifter indregnes i takt med at
de indtjenes/afholdes.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk
forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan
måles pålideligt.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsregnskabet
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Mellemværender i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem
transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i
resultatopgørelsen som kursregulering.
Regnskabsmæssige skøn
Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse
skøn foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske
erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske.
Fsv. angår områder, som indebær en højere grad af vurdering eller kompleksitet, hvor antagelser og skøn er
væsentlige for regnskabet skal nævnes:
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af
risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Endvidere skal det oplyses, at modellen for gruppevise
nedskrivninger er justeret i løbet af 2009, hvorefter den er bedre tilpasset til det niveauskifte i samfundsøkonomien,
som følger af finanskrisen. Der vil dog fortsat være en vis usikkerhed behæftet ved anvendelse af en sådan
beregningsmodel.
Modregning
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede
beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
1006166EogSN19636 Side 19
Resultatopgørelsen
Renter og provisioner mv.
Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finansielle instrumenter, som måles til amortiseret kostpris
indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode. Renter inkluderer amøortisering af gebyrer, der er
en del af det finansielle instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovisioner og etableringsgebyrer.
Indregning af renter på udlån, som er nedskrevet, sker på baggrund af den nedskrevne værdi.
Renteindtægter og -udgifter omfatter endvidere renter på finansielle instrumenter til dagsværdi.
Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.
Gebyrer og provisionsindtægter
Gebyrer og provisionsindtægter omfatter indtægter vedrørende tjenesteydelser for kundens regning.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter
modregningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering
af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit
kan kun modregne konstaterede tab i realkreditlånets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsindtægter.
Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.
Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt
personaleudgifter og øvrige administrationsomkostninger.
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til
pensionsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
Bankens tidligere direktion har en garanteret pension på 60 pct. af en inflationsreguleret løn og efterlevende
ægtefælle 40 pct. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet.
Banken anvender ikke incitamentsprogrammer.
I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der
resterer 5 år til jubilæet.
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. omfatter nedskrivninger på poster med kreditrisiko, samt
hensættelser på garantier.
Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse. Nedskrivning foretages med
forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivning og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger på udlånet herunder realisationsværdi af eventuel sikkerhed. Til beregning af den tilbagediskonterede
værdi anvendes for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt forrentede udlån
den aktuelt fastsatte effektive rente.
Nedskrivningerne foretages såvel individuelt som gruppevist.
Opfølgning og overvågning på alle typer engagementer foretages uanset beløbsstørrelse løbende af vor
kreditafdeling med rapportering til direktionen.
Gruppevise nedskrivninger
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for
gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko, Med henblik på at have kritisk masse i de enkelte grupper anvendes Lokale Pengeinstutters
"Reduceret model”. Modelvalget betyder, at vi pt. opererer med å grupper på udlån fordelt på 1 offentlig, de 2
grupper på erhverv - landbrug og øvrige erhverv og 1 gruppe på privat. På garantier opereres med 3 grupper
fordelt på 1 gruppe til DLR-garantier, 1 gruppe på garantier stillet overfor udlandsfinansiering og endelig 1 gruppe til
øvrige garantier.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, der jf. ovennævnte er udviklet af foreningen
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger
sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende
makroøkonomiske variabler via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variabler
indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, brændstofpris, antal konkurser/tvangsauktioner M.fl.
Side 20
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele
pengeinstitutsektoren. Vi har derfor vurderet, om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for vor egen
udlånsportefølje.
Vurderingen har medført, en delvis tilpasning fsv. angår gruppen øvrige erhverv og en fuld tilpasning på gruppen
private med baggrund i vor egen tabshistorik. Herudover er der ud fra et ledelsesmæssigt skøn vurderet en
yderligere tilpasning af kreditmarginalerne på landbrug og privat.
For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle
værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo
den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af
de forventede fremtidige betalinger.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den
del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer
direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at
kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.
Vor fondsbeholdning beskattes efter realisations-princippet, dog beskattes PAL-foreninger efter lagerprincippet.
Balancen
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker samt tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker.
Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos centralbanker samt tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker måles såvel ved første indregning, som efterfølgende til dagsværdi.
Udlån og garantier
Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, måles ved første indregning til dagsværdi, der sædvanligvis svarer
til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer mv.
Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse
af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab. For behandling af nedskrivninger henvises til ovenstående afsnit om
”Nedskrivninger”.
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet individuelt, behandles efter den individuelle vurdering i de
respektive grupper.
Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier indregnes på afregningsdagen.
Børsnoterede obligationer og aktier er ved første indregning målt til dagsværdi herefter optages de til den officielt
noterede lukkekurs på balancedagen.
Enkelte obligationer er efter de nye regler i 2008 omklassificeret til kategorien ”hold til udløb”. For disse obligationer
gælder, at det er kursen på omklassificeringstidspunktet (1/7-2008), der danner baggrund for den amortiserede
kostpris som obligationerne optages til.
Obligationer, der er udtrukket til indfrielse pr. 2. januar 2010, optages til pari, mens obligationer, der er udtrukket til
senere indfrielse, optages til lavere kurser under hensyntagen til restløbetiden.
Anlægspapirer og ikke noterede omsætningspapirer optages til dagsværdi på et velfungerende marked.
Eksisterer der intet velfungerende marked, optages de til en tilnærmet salgsværdi opgjort som den for værdipapiret
relevante markedsværdi. Kan en tilnærmet salgsværdi ikke beregnes, anvendes kostprisen eller værdien pr. 31.
december 1990, hvis denne var højere end købsprisen.
Unoterede investeringsforeningsandele er optaget til de officielle kurser på et reguleret marked.
Immaterielle aktiver
Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.
Materielle anlægsaktiver
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.
Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de
omkostninger, der er forbundet med anskaffelsen.
1006166EogSN19637
Side 21
Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstemmelse med bilag 8 i
regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden).
Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”
Beregningen er foretaget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de
omkostninger, der er forbundet med anskaffelsen.
Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra
afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 8 i regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket akkumulerede
afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke forekommer
væsentlige forskelle til dagsværdi.
Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på 50 år af afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr. 1.
januar 1996, fratrukket en scrapværdi på 50 pct. af ejendomsværdien på samme tidspunkt.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under
egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere
foretagne opskrivninger. Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi.
I forhold til tidligere, er der ikke indhentet ny ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 8, der
danner baggrund for værdiansættelsen.
Driftsmidler (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)
Maskiner og inventar mv. optages til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært:
EDB
Maskiner og inventar i øvrigt
Wo wo
3
5
Ombygning af lejede lokaler aktiveres, Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20
pct. af anskaffelsesværdien.
Afledte finansielle instrumenter og uafviklede spotforretninger
Fonds- og valutaterminsforretninger, rente- og valutaswaps samt uafviklede spotforretninger mv. indregnes og
måles til dagsværdi.
Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.
De gennemsnitlige markedsværdier er beregnet på baggrund af månedlige beholdningsopgørelser indenfor hvert
instrument.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Andre aktiver måles til kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende
regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån og anden gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån og anden gæld måles til amortiseret kostpris.
Udstedte obligationer
Udstedte obligationer omfatter medarbejderobligationer, der optages til amortiseret kostpris.
Andre passiver
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Andre passiver måles til
kostpris.
Hensatte forpligtelser
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for
afvikling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.
Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.
Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.
Hensættelser til tab på garantier måles til det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for at indfri den
aktuelle forpligtelse på balancedagen.
Egne aktier
Egne aktier indregnes ikke som aktier i balancen. Ved køb eller salg af egne aktier indregnes anskaffelsessummen
henholdsvis afståelsessummen direkte på egenkapitalen.
Side 22
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift,
investeringer og finansiering samt pengeinstituttets likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter,
ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af
virksomheder, aktiviteter samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af
selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb af egne aktier samt
betaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender høs centralbanker, tilgodehavender hos
kreditinstitutter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre
måneder, som øjeblikkeligt kan omsættes til likvid beholdning, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i
kursværdien.
1006166EogSN19638
Side 23
Note 2 Anvendt regnskabspraksis
Hoved- og nøgletal
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån plus nedskrivninger i forhold
til indlån
Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet
Summen af store engagementer
Andel af tilgodehavender med
nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Årets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
Årets resultat pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)
Indre værdi pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)
Udbytte pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)
Børskurs i forhold til årets resultat
pr. aktie (pr. stk. størrelse 100)
Børskurs i forhold til indre værdi
pr. aktie (pr. stk. størrelse 100)
Basiskapital X 100
Risikovægtede aktiver
Kernekapital efter fradrag X 100
Risikovægtede aktiver
Resultat før skat X 100
Egenkapital (gns.)
Årets resultat X 100
Egenkapital (gns.)
Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)
Renterisiko X 100
Kernekapital efter fradrag
Valutaindikator 1 X 100
Kernekapital efter fradrag
Valutaindikator 2 X 100
Kernekapital efter fradrag
Udlån + nedskrivninger X 100
Indlån
Overskydende likviditet efter opfyldelse af Fil 8152 X 100
10 % - lovkravet
Sum af store engagementer X 100
Basiskapital
Tilgodehavender med nedsat rente X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Akkumulerede nedskrivninger X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets nedskrivninger på udlån X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100
Udlån primo
Udiån
Egenkapital
Resultat efter skat X 100
Gns. antal aktier (korrigeret for beholdning af egne aktier)
Egenkapital X 100
Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)
Foreslået udbytte X 100
Aktiekapital
Børskurs
Årets resultat pr. aktie
Børskurs
Indre værdi pr. aktie
Side 24
Note 3 Hoved- og nøgletal
2009 2008 2007 2006 2005
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter 85,8 79,5 75,2 70,9 68,1
Andre driftsindtægter 0,0 0,2 0,3 0,6 0,0
Udgifter til personale og administration 53,1 51,9 49,5 47,1 43,0
Driftsudgifter i øvrigt 6,2 3,4 1,3 1,8 2,1
Resultat før tab og nedskrivninger,
kursregulering og skat 26,5 24,4 24,7 22,6 23,0
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 20,4 -1,3 -3,0 -5,5 5,3
Resultat før kursregulering og skat 6,1 25,7 27,7 28,1 17,7
Kursreguleringer 10,5 -17,1 -0,8 18,2 15,3
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 -0,1 0,0 0,0
Resultat før skat 16,6 8,6 26,7 46,3 33,0
Skat") 3,4 1,7 5,0 11,3 8,8
Årets resultat ”) 13,2 6,9 21,7 35,0 24,2
Balance (mio. kr.):
Udlån 897,6 906,9 815,6 753,2 614,0
Indlån 1.007,8 942,9 916,6 924,4 878,3
Egenkapital 252,6 239,0 237,7 221,2 192,0
Aktiver i alt 1.411,8 1.302,8 1.276,6 1.264,5 1.137,5
Garantier 529,5 503,6 838,1 832,5 767,9
Officielle nøgletal:
Solvensprocent 21,8% 20,9% 14,5% 14,3% 11,3%
Kernekapitalprocent 18,9% 17,5% 12,7% 14,1% 14,1%
Egenkapitalforrentning før skat H 6,8% 3,6% 11,7% 22,4% 18,1%
Egenkapitalforrentning efter skat ”) 5,4% 2,9% 9,4% 17,0% 13,3%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,21 kr. 1,16 kr. 1,56 kr. 2,07 kr. 1,67 kr.
Renterisiko 0,7% 1,5% 3,2% 2,3% 2,4%
Valutaposition 1,9% 0,8% 2,7% 3,1% 1,1%
Valutarisiko 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 91,8% 97,7% 90,8% 83,9% 73,7%
Overdækning i f.t,. lovkrav om likviditet 157,8% 110,9% 102,0% 134,1% 166,8%
Summen af store engagementer 37,3% 30,6% 36,8% 111,2% 148,9%
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 1,1% 0,3% 0,1% 0,2% 0,4%
Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,4% 1,1% 1,0% 1,4% 2,4%
Årets nedskrivningsprocent 1,4% -0,1% -0,2% -0,3% 0,4%
Årets udlånsvækst -1,0% 11,2% 8,3% 22,7% 25,8%
Udlån i forhold til egenkapital 3,6 3,8 3,4 3,4 3,2
|
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ") 57,6 kr. 30,0 kr. 90,3 kr. 152,0 kr. 104,8 kr.
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1.101 kr. 1.044 kr... 1,033 kr. 960 kr. 830 kr.
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0 kr. O kr. 25 kr. 25 kr. 20 kr.
Børskurs/resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ”) 10,9 16,7 13,6 9,7 12,4
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0,6 0,5 1,2 1,5 1,6
Supplerende nøgletal:
Aktiens ultimokurs (stykstørrelse 100 kr.) 630 500 1.225 1.475 1.303
Antal medarbejdere (gennemsnit) 62 62 65 63 60
1) Sammenligningstal for 2008 er tilrettet vedrørende skat på egne aktier jf. anvendt regnskabspraksis note 1
1006166EogSN19639
Side 25
Note
4 Renteindtægter:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter
Renteudgifter:
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyrer og provisionsindtægter
Ud over ovennævnte skønnes ikke behov for yderligere opdeling på
aktiviteter og markeder i henhold til regnskabsbekendtgørelsens & 193,
Kursreguleringer:
Udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Investeringsejendomme
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
I alt kursreguleringer
Side 26
2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
2.624 3.092
75.240 81.521
8.145 9,142
37 -1
37 0
0 -1
118 14
86.164 93.768
103 435
17.615 29.754
54 13
2.158 3.393
1 30
19.931 33.625
4.923 5.833
4.446 3.987
3.102 3.102
7.609 7.024
1.929 1.915
22.009 21.861
0 5
3.736 79
6.363 -18.325
-225 555
471 574
176 50
10.521 -17.062
Note 2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
8 Udgifter til personale og administration:
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Løn direktionen 2.811 1.574
Regulering pensionsforpligtelse direktionen -959 762
Løn direktionen i alt 1.852 2.336
Bestyrelse 648 557
Repræsentantskab 118 115
I alt 2.618 3.008
Personaleudgifter
Lønninger 23.566 23.007
Pensioner 3.429 3.362
Udgifter til social sikring 2.789 2,575
I alt 29.784 28.944
Øvrige administrationsudgifter 20.712 19.974
I alt udgifter til personale og administration 53.114 51,926
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret 62 62
Bankens forpligtelse til at yde pension til direktionen:
Den nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
Tidligere medlemmer af direktionen er garanteret 60 % af en
inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefæller 40 % af denne løn.
Reguleringen bogføres i posten "Pensioner" under personaleudgifter,
Revisionshonorar:
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder,
der udfører den lovpligtige revision 385 391
Heraf andre ydelser end revision 0 29
9 Andre driftsudgifter:
Statsgarantiordningen (Bankpakke I) 4.969 1.527
Bøde konkurrencestyrelsessag 0 571
Øvrige driftsudgifter 245 0
I alt andre driftsudgifter 5.214 2.098
1006166EogSN19640
Side 27
Note
10
2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:
Individuelle nedskrivninger udlån:
Individuelle nedskrivninger primo 11,512 15.390
Nedskrivninger ") 15.593 4.953
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ") -3.481 "8.466
Andre bevægelser 462 552
Endelig tabt tidligere nedskrevet -1.327 -917
Individuelle nedskrivninger ultimo 22.759 11.512
Gruppevise nedskrivninger udlån:
Gruppevise nedskrivninger primo 2.407 1.418
Nedskrivninger ") 3.368 1.722
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ") 707 -733
Andre bevægelser 83 0
Gruppevise nedskrivninger ultimo 5,151 2.407
Hensættelse på andre poster med kreditrisiko:
Hensættelser på andre poster med kreditrisiko primo 1.289 1.348
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår ”) 0 -59
Hensættelse på andre poster med kreditrisiko ultimo 1.289 1.289
Individuelle hensættelser garantidebitorer:
Individuelle hensættelser primo 835 5
Hensættelser ") 4.472 835
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår ") 0 -5
Individuelle hensættelser garantidebitorer ultimo 5.307 835
Gruppevise hensættelser garantidebitorer:
Gruppevise hensættelser primo 1.187 696
Hensættelser ”) 1.096 982
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår ”) -85 -491
Gruppevise nedskrivninger ultimo 2.198 1.187
Nedskrevet og hensat i alt ultimo 36.704 17.230
Udgiftsført i resultatopgørelsen:
Indgår i resultatopgørelsen jf. ovenfor markeret med ") 20.256 -1.262
Endelig tabt ikke tidligere nedskrevet hensat 843 170
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -653 -174
Udgiftsført i resultatopgørelsen i alt 20.446 -1.266
Side 28
Note
11 Skat:
Beregnet skat af årets indkomst ")
Ændring i udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt skat
7) Sammenligningstal for 2008 er tilrettet vedrørende skat på
anvendt regnskabspraksis note 1.
Effektiv skatteprocent:
Selskabsskattesats i Danmark
Skattefri kursgevinst af finansiel anlægsbeholdning
Realiseret kursgevinst af egne aktier
Øvrige reguleringer
Effektiv skatteprocent
egne aktier jf,
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Heraf tilgodehavender med standset renteberegning
Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for
Værdiforringelse;
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivninger
Bogført beløb i alt
Noten indeholder kun udlån, der efter nedskrivninger indgår med et bogført
beløb større end 0
Værdi af udlån hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger:
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivning
Bogført beløb i alt
1006166EogSN19641
Side 29
2009
1.000 kr.
1.825
1.587
3.417
25
-5
17
0
292.529
292.529
281.889
0
910
8.385
1.345
292.529
144.347
190.607
195.147
248.955
118.518
897.574
16.266
46.533
20.325
26.208
719.715
5.151
714.564
2008
1.000 kr.
7.997
-6.312
21
1.706
25
-3
-2
12
72.234
72.234
60.777
0
997
8.969
1.491
72.234
141.736
215.707
183.996
247.007
118.447
906.893
3.676
17.370
9.917
7.453
651.741
2.407
649.334
Note
13
14
2009
1.000 kr.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fortsat:
Standardvilkår
Erhvervskunder:
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør
uden varsel med mindre andet særskilt er aftalt. Fastforrentede lån er
dog uopsigelige fra Møns Bank's og kundens side i hele udlånsperioden.
Ved misligholdelse eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for
Møns Bank at tilsidesætte dette.
For visse lån og kreditter stilles der krav om, at kunden løbende afleverer
økonomiske oplysninger.
Privatkunder:
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør
uden varsel. Udlånsaftaler (kreditaftaler) kan dog kun opsiges af
Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse eller anden
forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette.
Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt
ændringer til eksisterende udlån.
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher:
Offentlige myndigheder 0%
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 12%
Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding mv. 3%
Bygge- og anlægsvirksomhed 6%
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 11%
Transport, post og telefon 3%
Kredit- og finansieringsvirksomhed 5%
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 14%
Øvrige erhverv 8%
I alt erhverv 62%
Private 38%
I alt 100%
Obligationer til dagsværdi:
Statsobligationer 28
Realkreditobligationer 60.021
Øvrige obligationer 1.346
Obligationer til dagsværdi i alt 61.395
Banken har deponeret obligationer i Nationalbanken i forbindelse med
clearing og afvikling mv. for nominelt 5 mio. kr. til en kursværdi på 5,1
mio. kr.
Side 30
2008
1.000 kr.
0%
11%
3%
8%
12%
3%
4%
14%
8%
63%
37%
100%
72
184.289
1.061
185.422
Note 2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
15 Obligationer til amortiseret kostpris:
Omfordeling af værdi ved omklassificering pr. 01.07.2008:
År 2008: Obligationer til dagsværdi - udgår af handelsbeholdningen 7.430
Obligationer til amortiseret kostpris -
indgår i hold til udløb beholdningen 7.430
Orpbklassifikationen er foretaget med baggrund i, at obliga-
tionerne på omklassificeringstidspunktet var illikvide, hvorfor
banken valgte at beholde de pågældende papirer til udløb.
Den effektive rente ligger på 0 % for de syntetiske aktiver
og på 2 % for øvrige aktiver. Omklassifikationen indeholder
ingen betalingsstrømme, idet hovedstolen udbetales ved
udløb.
Hold-til-udløb indvirkning på balancen ultimo år:
År 2008: Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi 5.425
Værdiansættelse i balancen 7.430
År 2009: Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi 6.011
Værdiansættelse i balancen 7.430
Hold-til-udløb indvirkning på resultatopgørelse i regnskabsåret:
År 2008: Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi -1.744
Indgår i årets resultatopgørelse 261
År 2009: Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi 586
Indgår i årets resultatopgørelse 0
16 Investeringsejendomme:
Dagsværdi primo 2,465 1.910
Tilgang i årets løb 1.063 0
Afgang i årets løb 0 0
Årets regulering til dagsværdi -225 555
Dagsværdi ultimo 3.303 2.465
Der har i f.m. værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Forrentningskravet er fastsat til 6 %.
17 Domicilejendomme:
Omvurderet værdi primo 18.180 18.319
Tilgang i årets løb 0 98
Afgang i årets løb 0 0
Nedskrivning 460 Q
Afskrivninger 227 237
Omwvwurderet værdi ultimo 17.493 18.180
Der har i f.m. værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Forrentningskravet for bankens hovedsæde og filialer er fastsat til 9 %.
For øvrige ejendomme er forrentningskravet 6 %.
1006166EogSN19642
Side 31
Note
18
19
20
Øvrige materielle aktiver:
Samlet kostpris primo
Tilgang
Afgang
Samlet kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Årets ned- og afskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:
Udskudt skatteforpligtelse primo
Udskudt skatteaktiv primo
Ændring i udskudt skat
Udskudt skatteforpligtelser i alt
Udskudt skatteaktiver i alt
Udskudte skatteaktiver:
Fonds
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Udskudte skatteaktiver i alt
Udskudte skatteforpligtelser:
Fonds
Øvrige
Udskudte skatteforpligtelser i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:
Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordeling på restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
2009
1.000 kr.
9.066
509
164
9.411
7.698
567
148
8.117
1.294
528
-1.587
1.059
795
804
370
1.493
1.863
64.241
64.241
37.082
23.896
10
252
3.001
64.241
2008
1.000 kr.
8.775
1.016
725
9.066
7.671
690
663
7.698
1.368
5.784
-6.312
528
870
100
980
1.950
1.422
1.422
32.728
32.728
Note 2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
21 Indlån og anden gæld:
Fordeling på restløbetider:
Anfordring 824.801 749.279
Til og med 3 måneder 28.595 61.438
Over 3 måneder og til og med 1 år 32.111 26.305
Over 1 år og til og med 5 år 35.806 35.476
Over 5 år 86.515 70.440
Indlån og anden gæld i alt 1.007.828 942.939
Fordeling på indlånstyper:
Anfordring 786.846 707.359
Med opsigelsesvarsel 56.018 54.191
Tidsindskud 27.297 61.499
Særlige indlånsformer 137.667 119.890
Indlån og anden gæld i alt 1.007.828 942.939
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris:
Medarbejderobligationer 2.302 1.080
Fordeling på restløbetider:
Over 1 år og til og med 5 år 1.080 390
Over 5 år 1.222 690
Indlån og anden gæld i alt 2.302 1.080
23 Efterstillede kapitalindskud:
Supplerende kapital:
Variabel forrentet banklån i danske kroner (forfald 01.11.2014) 50.000 50.000
50.000 50.000
Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud:
Mulighed for førtidig indfrielse fra og med den 01.11.2011
Rente 3 måneders CIBOR + 125bp
Efterstillede kapitalindskud, der medregnes ved opgørelse af
basiskapitalen 50.000 50.000
1006166EogSN19643 Side 33
Note 2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
24 Egenkapital:
Aktiekapitalen:
Antal aktier (stk.) 1.200.000 1.200.000
Pålydende værdi 24.000 24.000
Beholdning af egne kapitalandele:
Antallet af egne aktier primo (stk.) 55.690 49,930
Køb 47.060 59.360
Salg 49.784 53.600
Beholdning af egne aktier i alt (stk.) 52.966 55.690
Pålydende værdi af egne aktier primo 1.114 999
Køb 941 1.187
Salg 996 1.072
Pålydende værdi af egne aktier i alt 1.059 1.114
Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%) 4,6 4,2
Køb 3,9 4,9
Salg 4,1 4,5
Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%) 4,4 4,6
Samlet købssum 5.141 10.146
Samlet salgssum 5.505 9.693
Formålet med bankens erhvervelse af egne aktier er alene at have en
handelsbeholdning.
25 Eventualforpligtelser:
Finansgarantier 188.545 245.314
Tabsgarantier realkredit 193.853 166.941
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 92.049 20.531
Øvrige eventualforpligtelser 55.054 70.830
I alt 529.501 503.616
Andre forpligtende aftaler
Øvrige forpligtelser 398 423
I alt 398 423
Side 34
Note 2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
26 Uafviklede spotforretninger:
Nominel værdi
Renteforretninger, køb 4.868 2.922
Renteforretninger, salg 4.868 2.922
Aktieforretninger, køb 8,112 158
Aktieforretninger, salg 8.381 192
Positiv markedsværdi
Renteforretninger, køb 58 4
Renteforretninger, salg 8 2
Aktieforretninger, køb 43 4
Aktieforretninger, salg 7 2
I alt 116 12
Negativ markedsværdi
Renteforretninger, køb 4 1
Renteforretninger, salg 0 2
Aktieforretninger, køb 5 1
Aktieforretninger, salg 40 4
I alt 49 8
Netto markedsværdi
Renteforretninger, køb 54 3
Renteforretninger, salg 8 0
Aktieforretninger, køb 38 3
Aktieforretninger, salg -33 -2
I alt 67 4
1006166EogSN19644
Note
27 Afledte finansielle instrumenter:
Løbetidsfordeling efter restløbetid:
2009
Valutakontrakter, køb
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Valutakontrakter, salg
Over 3 måneder og til og med i år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Swaps
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
2008
Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Swaps
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
3.140 -244 0 244
-495 38 533
3,140 244 244 0
507 545 38
20.683 62 62 0
14 15 1
683 -3 0 3
-8 1 9
33.690 -115 2.944 3059
7.268 -48 554 602
-189 3.036 3.225
3,145 -131 25 156
-34 121 155
3.145 131 156 25
36 156 120
2.097 70 70 0
535 27 27 0
21 34 13
2.097 -68 0 68
535 -27 0 27
-19 13 32
33.667 -161 2.968 3.129
7.268 -58 432 490
-222 1.356 1.579
Side 36
Note
28 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:
1006166EogSN19645
Overordnet risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risiko-
styring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a, uforudsigelig udvikling på de finansielle
markeder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker
banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for risiko- og kapitalstyring og modtager
løbende rapportering om udviklingen. Den daglige styring foretages af direktionen, der kan delegere
denne til medarbejderne.
Kreditrisici
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker
er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til
stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet sikkerhed. Der er end-
videre vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som
banken har forretninger med.
Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.
Alle kundeengagementer har en tilknyttet rådgiver, der forestår behandling af kreditforespørgsler.
Den største del af engagementerne bevilges decentralt. Større engagementer bevilges centralt af
bankens kreditafdeling, direktion og bestyrelse. Kreditgivningen sker ud fra en individuel vurdering
af kunden og dennes økonomiske forhold.
Bankens største engagementer samt alle engagementer større end 0,5 mio. kr., som har markeringen
"svage", "OEI" og "OEI med nedskrivninger" gennemgås af bestyrelsen 2 gange årligt.
Banken tilstræber en spredning af engagementer på kundetype, branche og størrelse, således at
intet enkeltengagement eller kundetype/branche kan få afgørende indflydelse på bankens drift.
Branchefordeling fremgår af note 13, summen af store engagementer fremgår af nøgletallene note 3.
Af- og nedskrivninger vurderes løbende. På engagementer, der vurderes at indebære tab, foretages
individuel nedskrivning. Herudover foretages nedskrivninger/hensættelser på grupper med ens-
artede kreditrisici. Opdelingen fremgår af anvendt regnskabspraksis. Såfremt et engagement
udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på engage-
mentet.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 10.
Rentenulstilling af engagementer sker, når det vurderes, at indtægtsføring af renter vil medføre
yderligere tab. Tilgodehavender med standset renteberegning fremgår af note 13. Udviklingen i
de seneste fem års af- og nedskrivninger er anført i nøgletallene note 3.
Side 37
Note
28 Finansielle risici øg politikker og mål for styringen af finansielle risici fortsat:
Markedsrisici
Overvågning og rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til bestyrelsen
foretages på månedsbasis på nogle områder og på kvartalsbasis på andre områder.
Renterisiko:
Bankens samlede renterisiko styres ud fra et overordnet loft for bankens samlede renterisiko.
For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination
af lofter for renterisiko, lofter for beholdningers størrelse samt grænse for maksimalt accepteret
tab - fordelt på forskellige obligationstyper. For renterisiko henvises til note 32.
Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.
Aktierisiko:
Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab, lofter for
beholdningers størrelse - fordelt på forskellige aktietyper f.eks. børsnoterede danske aktier, børsnoterede
udenlandske aktier og unoterede aktier mv. Samtidig er fastsat lofter for enkeltpositioner.
For aktierisikoen henvises til note 32.
Valutarisiko:
Valutarisikoen styres med udgangspunkt i loft for beholdningens størrelse.
Bankens valutamellemværender er meget begrænsede.
Ejendomsrisici
Ejendomsrisikøen er meget begrænset. For ejendomsrisikoen henvises til note 32.
Likviditet
Bankens likviditet styres med udgangspunkt i lovgivningens minimumskrav samt en politik, der
tilsikrer at banken til enhver tid er tilstrækkelig likvid og samtidig får et optimalt afkast af likviditeten.
Bankens målsætning om overdækningen i forhold til lovens minimumskrav er 100 %. Afhængig af
position i forhold til målsætning, er der udfærdiget retningslinier for, hvor tit der skal følges op/
rapporteres. Rapportering til bestyrelsen foretages som minimum på månedsbasis.
Der henvises til nøgletal for overdækning i likviditet i note 3.
Ud over ovennævnte er vi meget opmærksomme på, at der er et afbalanceret forhold mellem vore
indlån og vore udlån - udtrykt med udlåns-/indlånsprocenten i nøgletallene note 3.
Operationel risiko
Banken har med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici udarbejdet flere politikker.
En central del her er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom
den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der ud-
arbejdet nødplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-faciliteter eller anden
lignende krisesituation. Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række
standarder for, hvorledes kontrol skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er
der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herunder søger banken til stadighed at begrænse disse risiko-
områder ved uddannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed.
Banken har etableret en compliancefunktion, der skal medvirke til at sikre, at vi til enhver tid lever
op til eksterne såvel som interne krav.
Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de
omkostninger, der er forbundet hermed.
Banken anvender proaktivt Finanstilsynets statusskemaer (skemaer der benyttes af Tilsynet i for-
bindelse med kontrolbesøg i bl.a. pengeinstitutter) til at vurdere, hvordan vi opfylder de stillede krav
til den finansielle sektor.
Side 38
Note
29
30
1006166EogSN19646
2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
Valutaeksponering:
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto):
USD 2.675 97
GBP 2 46
SEK 62 105
NOK 61 80
CHF 118 2
CAD 0 0
EUR 1.602 1.453
I alt 4.520 1.783
Aktiver i fremmed valuta i alt 44.983 5.069
Passiver i fremmed valuta i alt 40.460 3.260
Valutakursindikator 1 (valutaposition) 4.523 1.809
Valutakursindikator 2 (valutarisiko) 144 5
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af
aktiver (lang position) eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede
valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data
er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Nærtstående parter:
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Engagement til direktionen knytter sig alene til MasterCard hvor rentesatsen
efter vilkårene er 0,00 % p.a. Lån mv. til bestyrelsen er ydet til rentesatser
mellem 6,25 % og 11,25 % p.a.
Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
Oplysninger jf. 8 120 stk. 4 undlades idet bankens repræsentantskab
ikke er et snævert ledelsesorgan.
Lån til ledelsen; Brutto Brutto
Direktion 250 250
Bestyrelse 3,687 3.482
I alt 3.937 3.732
Sikkerhedsstillelser:
Direktion 0 75
Bestyrelse 4.053 3.761
I alt 4.053 3.836
Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til lønnote nr. 8.
Side 39
Note
30
31
Nærtstående parter fortsat:
Aktionærforhold, jf. aktieselskabslovens 8 28b
Følgende ejer mere end 5 pct. af Møns Banks aktiekapital:
Investeringsforeningen Sparinvest afd. 9, Søndergade 3, 8900 Randers, ejerandel 9,4 %
H.G.H.-Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum, ejerandel 7,2 %.
Kapitalkrav:
Kapitalkrav iht. Lov om finansiel virksomhed & 124 stk. 2
Kernekapital
Foreslået udbytte
Aktiverede skatteaktiver
Fradrag i kernekapitalen
Den reducerede kernekapital
Kernekapitalprocent
Supplerende kapital:
Opskrivningshenlæggelser
Ansvarlig lånekapital
Supplerende kapital i alt
Basiskapital før fradrag
Fradrag i basiskapitalen
Basiskapital efter fradrag
Solvensprocent
Kernekapital og egenkapital:
Kernekapital
Opskrivningshenlæggelser
Egenkapital
Basiskapital og egenkapital:
Basiskapital efter fradrag
Foreslået udbytte
Ansvarlig lånekapital
Aktiverede skatteaktiver
Fradrag i kernekapitalen
Fradrag i basiskapitalen
Egenkapital
Side 40
2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
100.914 106.440
252.125 238.031
0 0
0 528
13.796 5,193
238.329 232.310
18,9 17,5
475 935
50.000 50.000
50.475 50.935
288.804 283.245
13.796 5.193
275.008 278.052
21,8 20,9
252.125 238.031
475 935
252.600 238.966
275.008 278.052
0 0
50.000 50.000
0 528
13.796 5,193
13.796 5.193
252.600 238.966
Note
32 Følsomhed over for hver type af markedsrisiko:
1006166EogSN19647
Metoder, herunder mål og politikker for markedsrisiko, fremgår af note 28,
hvortil der henvises. Banken er påvirket af flere typer af markedsrisici.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til hver enkelt
risikotype er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og
egenkapital forventes at ændres med forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:
2009
Renterisiko:
En stigning i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 1 %-point
Aktierisiko:
En stigning i værdien af aktierne på 10 %
Et fald i værdien af aktierne på 10 %
Ejendomsrisiko:
En stigning i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %
Et fald i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %
(under forudsætning af ingen tidligere opskrivning)
Valutarisiko:
Bankens valutamellemværender er meget begrænsede.
2008
Renterisiko:
En stigning i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 1 %-point
Aktierisiko:
En stigning i værdien af aktierne på 10 %
Et fald i værdien af aktierne på 10 %
Ejendomsrisiko:
En stigning i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %
Et fald i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %
(under forudsætning af ingen tidligere opskrivning)
Valutarisiko:
Bankens valutamellemværender er meget begrænsede.
Side 41
Ændring af
resultat før
skat
1.000 kr.
-1.661
1.661
8.168
78.168
-2.080
-3.378
3.378
6.965
-6.965
-2.065
Ændring af
egenkapital
1.000 kr.
-1.246
1.246
6.126
-6.126
2.080
-2.080
-2.533
2.533
5.224
-5.224
2.065
-2.065
Note
33 Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter:
Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdi er det beløb som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en
finansiel forpligtelse kan indfries til, mellem villige uafhængige parter.
For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres
dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på balancedagen.
For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres
dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.
Der er betydelige skøn forbundet med opgørelsen af dagsværdien for finansielle
instrumenter herunder specielt på udlån.
Aktier mv. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til
dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten.
Ved opgørelse af nedskrivninger på individuelt værdiforringede fordringer
tages udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald. Dagsværdien er korrigeret
til at tage hensyn til det sandsynlighedsvægtede udfald. For ikke individuelt
nedskrevne udlån er markedsværdien fastsat ud fra kreditmarginaler for en
given risiko ved at korrigere for forskellen mellem den aktuelle kreditmarginal
og den kreditmarginal, der ville blive krævet, såfremt et givet udlån blev ydet
på balancedagen. Herudover vurderes forskellen til dagsværdier at være
modtagne gebyrer og provisioner og tilgodehavende renter, som først
forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede
udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at
sammenholde den aktuelle markeds rente med udlånenes pålydende rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke pt.
har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris.
Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet med
udgangspunkt i skøn over markedets afkastkrav.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til
kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes forskellen til dagsværdi at
være skyldig renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets
afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til
kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes forskellen til
dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter
regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.
Side 42
Note
33
1006166EogsN19648
2009
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv.
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
2008
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv.
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
Side 43
Regnskabs-
mæssig
værdi Dagsværdi
1.000 kr. 1.000 kr.
31.372 31.372
292.529 292.632
897.574 900.469
61.395 61.395
7.430 4.386
81.684 81.684
3.919 3.919
1.375.903 1.375.857
64,241 64,302
1.007.828 1.008.204
2.302 2.302
50.000 50.000
3.956 3.956
1.128.327 1.128.764
26.214 26.214
72.234 72.234
906.893 910.523
185.422 185.422
7.430 5.425
69,651 69,651
3.689 3.689
1.271.533 1.273.158
32.728 32.728
942.939 944.890
1.080 1.080
50.000 50.000
3.902 3.902
1.030.649 1.032.600
Note
2009 2008
1.000 kr. 1.000 kr.
34 Kreditrisiko:
Bankens kreditrisiko er sammensat af følgende balancepost
og ikke balanceførte poster
Balanceførte poster
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 897.574 906.893
Ikke balanceførte poster
Garantier 529.501 503.616
Kreditrisiko udlån og garantier i alt 1.427.075 1.410.509
Handelsaktiviteter
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 31.372 26.214
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 292,529 72.234
Aktier i handelsbeholdningen 13.996 14.092
Obligationer til dagsværdi 61.395 185.422
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 3.919 3.689
Kreditrisiko handelsaktiviteter i alt 403.211 301.651
Kreditpolitik:
Der henvises til standardvilkår i note 13 og til note 28 for beskrivelse af
styring af kreditrisici. Kreditformidling og kreditgivning anses som en
integreret del af den samlede bankvirksomhed. Lån og kreditter ydes på
baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sik-
kerhedsstillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalings-
evnen svigter af uforudsete årsager. Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt
med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige blanco-
elementer afdækkes dødsfaldsrisikoen. Bevilling af kreditfaciliteter til
igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regn-
skaber, budgetter, ledelse samt engagementets rentabilitet. Bevilling til ny-
etablerede virksomheder foretages som hovedregel på fuldt dækket basis.
Kreditkvalitet på udlån, der hverken er i restance eller nedskrevet udtrykt
ved risikomarginaler.
Offentlig 0,00% 0,00%
Landbrug 0,25% 0,01%
Øvrige erhverv 1,35% 0,74%
Privat 0,90% 0,45%
Beskrivelse af sikkerheder:
Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre
og/eller fordringer. Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers
aktier/anparter, udbyttebegrænsningsaftale, tilbagetrædelseserklæring,
virksomhedspant samt kaution.
Regnskabsmæssig værdi af udlån, som ville være værdiforringet hvis
de ikke var genforhandlet 0 0
Restancer
Aldersfordelingen af restancer kan opgøres således:
0 - 90 dage 20.212 16.174
>90 dage 1.871 2.230
Restancer i alt 22.083 18.404
Nedskrivninger
Der henvises til note 10 for individuelle og gruppevise nedskrivninger
Renteindtægter på nedskrevne lån 457 545
Note
34 Årsager til individuelle nedskrivninger:
2009
Tvangsauktion
Konkurs
Inkasso
Gældssanering indledt
Restancer (rykker indledt)
Gentagne overtræk uden aftale
Gentagne forlængelse af overtræk
Overholder ikke indgåede aftaler
Regnskabsmæssig negativ indtjening
Regnskabsmæssig negativ formue
Forringelse af sikkerheder
Skilsmisse/separation
Rådighedsbeløb mindre end ønsket
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue
Fordeling 2009 i alt
Heraf værdi af sikkerhed
2008
Tvangsauktion
Konkurs
Inkasso
Gældssanering indledt
Restancer (rykker indledt)
Gentagne overtræk uden aftale
Gentagne forlængelse af overtræk
Overholder ikke indgåede aftaler
Regnskabsmæssig negativ indtjening
Regnskabsmæssig negativ formue
Forringelse af sikkerheder
Skilsmisse/separation
Rådighedsbeløb mindre end ønsket
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue
Fordeling 2008 i alt
Heraf værdi af sikkerhed
1006166EogSN19649
Side 45
Eksponering Nedskrivning
før
nedskrivning
1.000 kr. 1.000 kr.
66 66
20.830 9.752
3.420 4.075
0 0
10.932 4.201
13.595 2.070
137 13
296 289
15.390 4.401
378 279
1.638 1.150
0 0
1.117 970
5.705 2.088
73.504 29.354
30.697
141 138
18.583 2.899
1,036 2.289
30 30
1.277 1.068
215 178
8.093 3.788
457 297
3.819 1.923
382 259
407 145
1.334 623
0 0
0 0
35.774 13.637
5.057
Hovedkontor
STEGE
Storegade 29, 4780 Stege
Åbningstid kl. 09.30 - 16.00, torsdag til kl.18.00
Telefon 55 86 15 00
Filialer
BOGØ
Bogø Hovedgade 139, 4793 Bogø By
Åbningstid - man-, ons- og torsdag kl. 9.30 - 12.30
torsdag tillige 13.30 - 18.00
tirsdag og fredag lukket
Telefon 55 89 40 35
KLINTHOLM HAVN
Thyravej 14, 4791 Borre
Åbningstid - tirsdag og fredag kl. 9.30 - 12.00
man-, ons- og torsdag lukket
Telefon 55 81 92 35
PRÆSTØ
Svend Gønges Torv10, 4720 Præstø
Åbningstid kl. 09,30 - 16.00, torsdag til kl.18.00
Telefon 55 94 17 00
Side 46
1006166EogSN19650
MønsBank
Storegade 29 - 4780 Stege - Tlf, 55 86 15 00 - Fax 55 86 15 55
www.moensbank.dk