Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

 

1005046Eog3N69550

 

— ARSRAÅAPIPURI ZU

 

MONO

 

se |]

AD => urene år
Hovedet sår
” boletal

Bereming
Kommenter ile .
Foreninger) 200
Øvrige glyenger
Ommlggde ar ayennger
Rekosmiing.
Samundsenser

(&ornoratel governance
Åkiorer i koalbenken …

Boukdmgmgde.
Bane
Egenkepllelspgørese
Noir

| Sove son døre seg |.

Aman Randersgade
Ledecesegning
Rovsnspålegning .
KEE Corrmaiosaming

Ledelsen

fElleler

æg

Jin
2

6

8

9
10
10
nø
12

15

17

Le
…Ø

 

 

 

 

NE re se

on

se rene

= ren. m ——
er ne me

RESEESEERENNE enige finer

FN.

RE.

2009 — et udfordrende år

 

Kære læser

Året 2009 blev i lighed med 2008 et svært år for Totalbanken
; og den finansielle sektor som helhed. Sjældent har en enkelt
branche trukket så mange overskrifter i aviserne, Igen I 2009
| blev det primært negative overskrifter om bankernes behov for
nedskrivninger, krav til solvens, bankpakker og krav om øget
regulering af bankerne via lovgivning.

Totalbanken er kommet fornuftigt igennem 2009. Bankens
basisindtjening er meget tilfredsstillende og bundlinien er positiv.
Desværre må vi konstatere, at bundlinien også er hårdt påvirket af
behovet for nedskrivninger som følge af udviklingen i samfundet.

| 2009 har Totalbanken fået Bankpakke II på plads. Dermed er
der tilført hybrid kernekapital fra Staten, hvilket har bevirket, at
bankens solvens nu udgør 18,3 procent.

De tiltag, som blev gjort i 2009 for at imødegå den finansielle
- — krise, begynder at virke: Vi vil 12010 fortsat have stor fokus på

1005046Eog9N69551

 

 

 

 

tilpasning af omkostningerne. Kreditgivningen vil også fortsat
have stor bevågenhed i 2010.

Vi forventer således, at også 2010 bliver et år med udfordringer
for den finansielle sektor og Totalbanken. Vi har en god fornem-
melse i maven. Ikke mindst som følge af den opbakning, vi
nyder, og den gode dialog vi har med vores kunder, aktionærer
og samarbejdspartnere i dagligdagen.

Vi glæder os til at fortsætte det gode samarbejde i 2010.

Ivan Sløk
Bankdirektør

 

BAADE IAA SAGE

 

Hovedtal 5 år

 

Hovedtal 5 år

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 kr. 2 2009 2008 2007 2006 2005
Netto rente- og gebyrindtægter 144,996 142.558 131.540 124.260 108.485
Kursreguleringer 22,120 -12.986 25.602 24.289 14.102
Udgifter til personale og administration 76.658 79.388 72.508 64.045 55.955
Andre driftsudgifter 15.821 4.132 52 116 65
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 60.175 68.816 -6.393 -3,072 6.038
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 0 0 1.391 845
Resultat før skat 13.200 -25,357 89.357 87.581 59.083
Årets resultat 7.676 -19.409 67.134 67.962 43.251
Udlån 2.057.943. 1.941.061 2.206.681 1.789.542. 1,287,279
Indlån 1.955,726 1.675.325 1.921.531: 1.809.755. 1.246.319
Garantier 921.094 1.271.192. 1.620.979 1.375.317 1.279.696
Egenkapital 327.965 320.459 347.530 294305  7234,169
Aktiver i alt 3.145.895. 3.075.249  2,958.223 2.717.081. 1.734.231
Basisindtjening Forretningsomfang
Før kursreguleringer, nedskrivninger og udgifter til Bankpakke II mio, kr. Indlån, udlån og garantier mia. kr.
70 6
ON
GEN an amme]
55 4
40 i | | I i 2 i i | f j
$ p Si NS » ø $ S ev HD
ag y y y y y y 2) og y

 

 

Nøgletal

 

 

Nøgletal

c 2009 2008 2007 2006 2005
Solvensprocent 18,3 12,4 12,3 11,9 11,9
Kernekapitalprocent 14,2 9,0 9,2 9,0 9,4
Egenkapitalforrentning før skat 4,1 -7,6 27,8 33,1 27,4
Egenkapitalforrentning efter skat 2,4 5,8 20,9 25,7 20,1
Indtjening pr. omkostningskrone 1,09 0,84 2,31 2,39 1,91
Renterisiko -0,3 0,7 1,2 1,9 1,3
Valutaposition 9,7 31,7 11,6 16,7 10,8
Valutarisiko 0,1 0,2 0,0 0,0 0,1
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 110,4 121,7 116,6 101,1 106,6
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 121,3 104,8 49,9 93,3 21,6
Summen af store engagementer 73,8 232,4 262,8 211,1 146,6
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 2,3 1,5 0,1 0,2 0,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,8 3,1 0,9 1,2 1,6
Årets nedskrivningsprocent 1,9 2,1 -0,2 -0,1 0,2
Årets udlånsvækst 6,0 -12,0 23,3 39,0 44,4
Udlån i forhold til egenkapital 6,3 6,1 6,3 6,1 5,5
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 28,5 -72,3 246,0 244,6 155,2
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1.220 1,193 1.274 1,059 840
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0 0 20 20 20
Børskurs / årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 19,3 -5,9 9,3 7,9 8,2
Børskurs / indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0,5 0,3 1,8 1,8 1,5

 

Nøgletal for 2005 er ikke tilrettet for så vidt angår den regnskabsmæssige behandling af renter på den nedskrevne del af bankens udlån.
Totalbanken har valgt at anvende overgangsordningen for 2005.

1005046EogSN69552

 

 

And UKE FEER 1 NZ I LSATIKTÆRSE -

Beretning

2 99, regnskabsår

 

Totalbanken realiserer et overskud før skat på 13,2 mio. kr. i 2009
mod et underskud på 25,4 mio, kr. i 2008. Resultatet opnås med
baggrund i en stærk basisindtjening, der før udgifter til Bankpakke I
er 5,1 mio. kr. bedre end året før og 9,9 mio. kr. bedre end budget-
teret.

Uagtet krisen var 2009 præget af en høj aktivitet, særligt på realkre-
dit- og forsikringsområdet. Den høje aktivitet og et fortsat fokus på
omkostningssiden resulterer i en tilfredsstillende basisindtjening.

I årets resultat før skat indgår nedskrivninger på udlån med 60,2
mio. kr. mod 68,8 mio. kr. i 2008. Af nedskrivningerne kan 10,2
mio. kr. henføres til Det Private Beredskab mod 3,2 mio. kr. i 2008.
Til Det Private Beredskab er der i 2009 også betalt garantiprovision
for Bankpakke I. Betalingen udgør 15,8 mio. kr. mod 4,1 mio, kr. i
2008. Kursreguleringer realiseres positivt med 22,1 mio. kr. mod et
tab på 13,0 mio. kr. i 2008.

Bestyrelse og direktion udtrykker tilfredshed med basisindtjeningen,
der er på et historisk højt niveau og realiseres bedre end budget-
teret. Udviklingen i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er
ikke tilfredsstillende.

KOMMENTARER TIL REGNSKABET

Den aktuelle krise har skabt en usikkerhed hos både erhvervsvirk-
somheder og private husstande, som påvirker lånelysten markant.
Når påvirkningen er markant, skyldes det blandt andet, at krisen
opstod pludseligt og med få forudgående indikationer, efter flere år
med høj vækst og beskæftigelse.

Usikkerhed om de fremtidige afsætningsmuligheder bevirker, at
flere erhvervsvirksomheder er tilbageholdende med at igangsætte
nye aktiviteter og investeringer. Tilsvarende bevirker de faldende
priser på ejendomsmarkedet og den stigende arbejdsløshed, at flere
private husstande er særdeles tilbageholdende med lånefinansieret
forbrug og investering i bolig.

Totalbanken igangsatte i juni 2009 kampagnen ”Vi låner stadig
penge ud”. Kampagnen var primært rettet mod private husstande.
Formålet med kampagnen var dels at fortælle vores kunder, at Total-
banken gerne vil låne penge ud, dels at tiltrække nye kunder.

Budskabet var med til at formindske den usikkerhed, der opstod
som følge af finanskrisen og debatten om en mulig kreditklemme.
Det blev meget positivt modtaget hos vore kunder, dog uden den
store efterspørgsel efter nye lån. Kampagnen resulterede i et
tilfredsstillende antal nye kundeforhold.

Udlån stiger med 117 mio. kr. (6%) til 2.058 mio, kr. og indlån stiger
med 280 mio. kr. (17%) til 1.956 mio. kr. i forhold til ultimo 2008.
Garantier falder med 350 mio. kr. (28%) til 921 mio. kr.

Stigningen i udlån skyldes, at Totalbanken i 4. kvartal 2009 har
omlagt finansgarantier for formidlede udlandslån til udlån i fremmed
mønt i niveauet 300 mio. kr. Der er i året ordinært indfriet lån til
investering i værdipapirer med 66 mio. kr. Den aktuelle markeds-
situation har betydet, at der ikke er igangsat nye lånefinansierede
projekter.

Stigningen i indlån anses for tilfredsstillende og giver en god
balance mellem indlån og udlån.

Faldet i garantier kan primært henføres til den anførte omlægning
af finansgarantier for udlandslån. Hertil kommer, at behovet for
garantier i forbindelse med ejendomshandler, om- og nybygninger
er faldet markant.

Tinglysnings- og konverteringsgarantier er øget med 80 mio. kr.
(218%) til 117 mio. kr. Det skyldes lange ekspeditionstider ved
elektronisk tinglysning. Efter overgangen til elektronisk tinglysning
beregner Totalbanken ikke gebyr eller provision for tinglysnings-
garantier. | stedet beregnes et fast ekspeditionsgebyr for hvert
dokument, Totalbanken anmelder til tinglysning. Dermed belastes
kunderne ikke af de lange ekspeditionstider ved elektronisk tinglys-
ning i forhold til omkostninger til banken.

 

 

 

Driften

Netto rente- og gebyrindtægter realiseres med 145,0 mio. kr. i 2009
mod 142,6 mio, kr. året før, Det er en stigning på 2,4 mio. kr. (2%),
som anses for tilfredsstillende under de aktuelle markedsvilkår.

På trods af krisen var 2009 præget af en høj aktivitet, særligt på
realkredit- og forsikringsområdet. Det afspejles i bankens netto
gebyr- og provisionsindtægter, der øges med 3,7 mio. kr. (8%) til
47,6 mio. kr. Indtægter fra værdipapirhandel og depoter falder med
2,4 mio. kr. (24%). De øvrige indtjeningsområder udviser en tilfreds-
stillende fremgang på 5,5 mio. kr. (15%).

Kursreguleringer realiseres med en gevinst på 22,1 mio. kr. i 2009
mod et tab på 13,0 mio. kr. i 2008. Den ændrede samarbejdsaftale
med Totalkredit bidrog i 2008 med en kursavance på 8,1 mio. kr.

For obligationer udgør gevinsten 4,8 mio. kr., for aktier 2,2 mio. kr.
og for finansielle forretninger 12,5 mio. kr. Totalbankens indtjening
på finansielle forretninger med kunder indgår som kursreguleringer.
Indtjeningen ligger i niveauet 10 mia. kr, og er uændret i forhold til
året før.

Udgifter til personale og administration falder samlet med 2,7 mio.
kr. (3%) til 76,7 mio. kr. Faldet skyldes primært et højt fokus på
omkostningssiden.

Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse stiger 0,2 mio, kr.
(6%) til 2,8 mio. kr. Stigningen skyldes primært pristalsregulering af
bestående aftaler, som I øvrigt er uændrede i forhold til sidste år.

I posten indgår endvidere nyt honorar til formanden for det lov-
bestemte revisionsudvalg. Der eksisterer ingen bonus eller kurs-
relaterede incitamentsordninger, herunder aktieoptionsordninger.

Personaleudgifter stiger 0,9 mio. kr. (2%) til 42,6 mia. kr. Stigningen
er udtryk for overenskomstmæssige lønstigninger. Det gennemsnit-
lige antal medarbejdere er faldet med 2,4 til 77,0 medarbejdere.
Reduktionen er sket ved naturlig afgang. Totalbanken benytter ikke
bonusløn eller salgsafhængige løntillæg.

1005046EogSN69553

 

Udgifter til administration falder med 3,8 mio. kr. (11%) til 31,3 mio.
kr. Udviklingen anses for tilfredsstillende. | 2008 indgik ombygning
af filialen i Gelsted i posten med 1,1 mio, kr.

Andre driftsudgifter stiger med 11,7 mio. kr. til 15,8 mio. kr. Der er
betalt garantiprovision til Det Private Beredskab for hele året i 2009
mod tre måneder i 2008.

Årets resultat før skat udgør 13,2 mio. kr. Skat af årets resultat
udgør 4,0 mio. kr. Udskudt skat af egne aktier udgiftsføres med 1,5
mio. kr. som følge af skattereformen, der træder i kraft 1. januar
2010. Den samlede skat udgør dermed 5,5 mio, kr. Der udbetales
ikke udbytte for året 2009.

Årets resultat efter skat 7,7 mio. kr. overføres til egenkapitalen, der
herefter udgør 328 mio. kr. ultimo 2009,

Tab og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender realiseres i 2009 med
60,2 mio. kr. mod 68,8 mio. kr. i 2008. Årets nedskrivningsprocent
er på 1,9 mod 2,1 i 2008. Af nedskrivningerne kan 10,3 mio. kr.
henføres til Det Private Beredskab mod 3,2 mio. kr. i 2008. Ned-
skrivningsbehovet kan primært henføres til erhvervskunder med en
spredning på forskellige brancher.

De gruppevise nedskrivninger øges med 6,2 mio. kr. til 9,9 mio.

kr. Heri indgår en ledelsesmæssig vurdering med baggrund i det
ændrede konjunkturbillede. | nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender indgår renteindtægter af nedskrevne udlån med 1,5 mio. kr.
Det er et fald på 0,6 mio. kr. i forhold til 2008,

Bankens korrektivkonto øges med 10,9 mio. kr. og repræsenterer
nu en reservation til imødegåelse af fremtidige tab på debitorer på
3,8% af låne- og garantiporteføljen mod 3,1% i 2008. Andelen af
tilgodehavender med nedsat rente udgør 2,3% mod 1,5% i 2008,

 

 

 

 

” ARD VM UA

ger

Solvens og likviditet

Totalbankens solvensprocent stiger fra 12,4% ultimo 2008 til
18,3% ultimo 2009. Lovkravet er en solvens på minimum 8%.
Stigningen skyldes primært tilførsel af hybrid kernekapital på 92,5
mio. kr. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter.
Hertil kommer et fald i de risikovægtede poster på 409 mio. kr.

Det følger af lov om finansiel virksomhed, at et pengeinstitut skal
opgøre sit individuelle solvensbehov. Opgørelse sker i overensstem-
melse med Finanstilsynets vejledning og følger den model, der er
udviklet af Lokale Pengeinstitutter.

Ved opgørelsen tages højde for bl.a. forretningsprofil og risikokon-
centration, udlånsvækst og vækstforventninger, muligheder for at
fremskaffe kapital, konjunkturfølsomhed og kontrolmiljø. Det indivi-
duelle solvensbehov indgår som en del af den interne risikostyring i
Totalbanken og opgørelsen beskrives under menupunktet "Totalban-
ken” på bankens hjemmeside,

Bestyrelsen lægger vægt på, at Totalbanken skal have en margin
mellem det interne solvensbehov og den faktiske solvens, der giver
mulighed for fortsat vækst og udvikling.

I forhold til lovkrav om likviditet havde Totalbanken ultimo 2009 en
overdækning på 121,3% mod 104,8% ultimo 2008. Overdækningen
svarer til en likviditetsreserve på 428 mio. kr. og anses for tilstrækkelig.

Regnskabspraksis

Den valgte regnskabspraksis er i overensstemmelse med bestem-
melserne i lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendt-
gørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse.

Regnskabspraksis er endvidere i henhold til Københavns Fondsbørs
OMX' oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel virksom-
hed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller
Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.

 

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver
og forpligtelser kræves skøn over, hvordan fremtidige begivenheder
påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen.
Skøn, der er væsentlige for regnskabet, foretages blandt andet ved
opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån.

De anvendte skøn hviler på forudsætninger, som ledelsen anser som
forsvarlige, men som | sagens natur er usikre.

For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige
skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle
fremtidige betalinger modtages. Hvis det kan fastslås, at ikke

alle fremtidige betalinger modtages, er der også væsentlige skøn
forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalinger,
herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividen-
debetalinger fra nødlidende engagementer.

For hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med
usikkerhed, når det skal fastslås i hvilket omfang, garantien vil blive
effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten.

Der er ikke usikkerhed ved indregning og måling af øvrige væsent-
lige poster i årsregnskabet.

Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet hændelser, der
vil kunne påvirke vurderingen af bankens finansielle stilling pr. 31.
december 2009.

FORVENTNINGER TIL 2010

Totalbanken forventer en basisindtjening i niveauet 52-63 mio. kr.

i 2010. Basisindtjeningen er opgjort før kursreguleringer, nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender og betaling til Bankpakke I. Den
tilsvarende basisindtjening var i 2009 på 67 mio. kr.

Der budgetteres med et fald i netto rente- og gebyrindtægter på
godt 4%. Det skyldes dels, at renteudgifter til hybrid kernekapital
omfatter hele året 2010 mod kun seks måneder af 2009. Hertil
kommer en forventet lavere aktivitet på bolig- og realkreditområdet.

 

 

Eg

 

Omkostninger forventes at stige 7% som følge af overenskomst-
mæssige lønreguleringer og almindelige prisstigninger,

Garantiprovision til Det Private Beredskab budgetteres i 2010 med
12,0 mio, kr. mod realiseret 15,8 mio, kr. i 2009. Faldet skyldes, at
betalingen i 2010 kun omfatter ni måneder mod hele året i 2009.

Forventningerne til 2010 overholder vækstmålene ifølge ”Bekendt-
gørelse om de risici pengeinstitutter omfattet af garantiordningen
må påtage sig”.

 

Totalbanken forventer i 2010 at søge om individuel statsgaranti for
udstedelse af obligationslån, Størrelsen heraf er endnu ikke fastlagt
og afhænger af udviklingen i bankens udlån og indlån. Ansøgningen
ses som en del af sikringen af bankens likviditet ved udløbet af
Bankpakke I.

ØVRIGE OPLYSNINGER

Totalbanken er med i Det Private Beredskab og
statsgarantien

|
|
|

Den Danske Stat udstedte i oktober 2008 en toårig garanti for alle
indlån og simple fordringer i danske pengeinstitutter. Totalbanken

i deltager i statsgarantiordningen, som administreres af Det Private
Beredskab.
I | de to år statsgarantien gælder, betaler Totalbanken samlet 30-35

mio. kr. for at deltage i ordningen. Hertil kommer eventuelt yderli-
gere udgifter, såfremt betaling af selvrisiko og garantiprovision bliver
gjort gældende, jf. aftalens vilkår.

Der må ikke udbetales udbytte eller aftales nye aktietilbagekøbs-
programmer i garantiordningens løbetid, ligesom der ikke må
igangsættes nye aktieoptionsprogrammer, og eksisterende program-
mer ikke må forlænges eller fornys. Det kan oplyses, at Totalbanken
| ikke har og ikke har haft aktieoptionsbaserede ledelsesincitaments-
programmer.

 

1005046EogSN69554

 

 

Når statsgarantien udløber den 30. september 2010, vil indsky-
derne være dækket af Indskydergarantifonden., Det er vedtaget, at
maksimumsdækningen til den tid sættes op til 750.000 kr. Der vil
fortsat være fuld dækning for særlige indlån som f.eks, indestående
på pensionsordninger.

Tøotalbanken A/S har indgået aftale med Staten om
ansvarligt lån

Totalbanken A/S indgik i juni 2009 en aftale med Staten om tilførsel
af ansvarligt lån i form af hybrid kernekapital på 92.500.000 kr.

Med indgåelsen af aftalen er Totalbankens kapitalgrundlag blevet
yderligere styrket og giver basis for en fortsat udbygning af kun-
debasen. Det sker ved at tiltrække private husstande samt små og
mellemstore erhvervsvirksomheder, der ønsker et samarbejde med
et lokalt pengeinstitut. Vilkårene for det ansvarlige lån kan ses på
Totalbankens hjemmeside www.totalbanken.dk.

Totalbanken har etableret revisionsudvalg

I overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om revisi-
onsudvalg har Totalbanken etableret et revisionsudvalg, der består
af den samlede bestyrelse, Som formand for revisionsudvalget har
bestyrelsen valgt Peter Schak Larsen, Odense.

Peter Schak Larsen var indtil den 1. juli 2008 partner i Statsautori-
seret Revisionsaktieselskab Deloitte. Det er bestyrelsens vurdering,
at Peter Schak Larsen er uafhængig af banken og er regnskabs-
eller revisionskyndig i henhold til bekendtgørelse nr. 1389 af 22,
december 2008 om revisionsudvalg i virksomheder samt koncerner,
der er underlagt tilsyn af Finanstilsynet.

Revisionsudvalget overvåger bl.a. regnskabsaflæggelsesproces-
sen, den lovpligtige revision af årsregnskabet samt effektiviteten i
bankens interne kontrolsystemer og risikostyringssystemer. Revisi-
onsudvalget skal tillige overvåge og kontrollere den valgte revisions
uafhængighed.

 

 

ÅRSRAPPORT 2009

 

OFFENTLIGGØRELSE AF OPLYSNINGER

| 2010 offentliggør Totalbanken regnskabsoplysninger på følgende
dage

«+ Mandag den 8. marts 2010: — Trykt årsrapport 2009

«+ Mandag den 10. maj 2010: = Kvartalsrapport for 1. kvartal 2010
+ Mandag den 23. august 2010: Halvårsrapport pr. 30. juni 2010
» Mandag den 8. november 2010: Kvartalsrapport for 3. kvartal 2010

En samlet oversigt over de fondsbørsmeddelelser, som Totalbanken
har offentliggjort siden den 1. januar 2009, findes på Totalbankens

hjemmeside www.totalbanken.dk, hvor også indholdet af de enkelte
fondsbørsmeddelelser kan ses.

Ud over fondsbørsmeddelelser er børsnoterede virksomheder og
pengeinstitutter forpligtede til at offentliggøre en række andre oplys-
ninger. Totalbanken har samlet disse på bankens hjemmeside under
menupunktet Totalbanken. De omfatter blandt andet:

» Risikostyring

www.totalbanken.dk/Totalbanken/Risikostyring.aspx

Samfundsansvar

www.totalbanken,dk/Totalbanken/samfundsansvar.aspx

= Corporate Governance
www.totalbanken.dk/Totalbanken/Corporate. governance.aspx

Disse oplysninger kommenteres tillige i de følgende afsnit.

RISIKOSTYRING

Totalbankens målsætninger og politikker for risikostyring findes på
www.totalbanken.dk/Totalbanken/Risikostyring.aspx, og omhandler
blandt andet:

Marked og aktivitet

Totalbanken driver traditionel bankvirksomhed med formidling af
udlån, indlån og garantier. Som udgangspunkt findes forretnings-
grundlaget på Fyn samt i Trekantområdet.

Med etableringen af et nyt erhvervscenter i Vejle pr. 1. februar 2008,
fik Totalbanken opfyldt ønsket om at udbrede sit erhvervskoncept til
Trekantområdet.

Den primære kundegruppe er private husstande, samt mindre og
mellemstore erhvervsvirksomheder med en omsætning på op til 100
mio. kr. og 5-75 ansatte.

Som udgangspunkt ønsker banken at tiltrække forretningstyper og
-områder, hvor kundens samlede behov for transaktionshåndtering
og finansiering følger med. Banken indgår i enkeltstående for-
retninger, når de vurderes attraktive ud fra en afvejning af risiko
og indtjening, uagtet forretningen ligger uden for såvel primært
markedsområde som kundegruppe.

Kreditpolitik og risikovurdering

Totalbanken ønsker gennem sin kreditgivning at etablere langvarige
og attraktive kunderelationer. Hver kreditbeslutning tager udgangs-
punkt i bankens vurdering af kunden og de økonomiske forhold.
Det er bankens politik, i videst muligt omfang at sikre, at kreditter
afdækkes med sikkerheder, også selv om disse ikke umiddelbart
kan tillægges kontant værdi. Kendskab til og tæt samarbejde med
kunden skal sikre, at en ugunstig udvikling erkendes og håndteres
så tidligt som muligt.

Forretningsgrundlaget tilstræbes sammensat med en stort set ligelig
fordeling mellem erhverv og privat, og der søges en stor risikospred-
ning i bankens udlån og garantier. Når risikospredningen i relation til
fordeling på brancher og forskellige debitorer opfyldes, accepteres
en overvægt af såvel private som erhvervsengagementer, Udlån og
garantier fordelt på brancher er vist i noterne til årsrapporten.

Bankens risici styres med udgangspunkt i kreditpolitikken.

Det overvåges løbende, at der er en spredning i udlånsporteføljen,
også for så vidt angår kunder og brancher. Engagementer med
enkeltpersoner eller koncerner, der overstiger 10% af bankens
basiskapital følges nøje for at sikre, at volumen og risici holdes på et
fornuftigt niveau. Bankens kunder inddeles i kreditrisikogrupper.

 

 

 

 

 

Kreditorganisation

Totalbanken lægger vægt på, at kreditbeslutninger træffes tæt på
kunden.

Bankens kundeansvarlige medarbejdere er tildelt bevillings-
beføjelser, der matcher deres ansvar og kompetencer, og langt
den overvejende del af bankens kreditbeslutninger træffes i
dette regi. Større engagementer bevilges af bankens direktion
og bestyrelse,

Derudover gennemgås bankens større engagementer årligt af be-
styrelsen, sædvanligvis i forbindelse med årsafslutningen. Engage-
menter med større værdiforringelser gennemgås hvert kvartal med
bankens bestyrelse.

Nedskrivningspolitik

Totalbanken gennemgår løbende, om der er objektive kriterier for
værdiforringelser og dermed nedskrivningsbehov på signifikante
engagementer, På nødlidende engagementer foretages nedskrivnin-
ger svarende til bankens forventede tab.

Herudover vurderer banken, om der samlet set er indikation for
værdiforringelse af bankens udlånsportefølje. Det sker ud fra ind-
delingen af bankens kunder i kreditrisikogrupper, hvor kriterierne er
ændringer i et antal forklarende makrogkonomiske variable.

Aconto afskrivninger foretages, når det konstateres, at et tab er
uundgåeligt. Banken foretager en løbende vurdering heraf. Ved
større værdiforringelser foretages en konkret vurdering minimum
fire gange årligt, Endelig afskrivning sker i forbindelse med sagens
afslutning (konkurs, gældssanering mv.).

Banken foretager jævnligt opfølgning på afskrevne fordringer.

På engagementer, hvor det skønnes, at rentetilskrivning blot vil
medføre et yderligere tab for banken, standses renteberegningen.
Bankens krav på renter opretholdes fortsat.

1005046EogSN69555

Markedsrisici
Totalbankens markedsrisici opgøres efter Finanstilsynets regler.

Bestyrelsen har fastlagt konkrete rammer for direktionens investe-
ringsbeføjelser og bliver minimum hvert kvartal orienteret om de
enkelte eksponeringer, i forhold til de fastsatte risikomål.

Bankens renterisici er opgjort under hensyntagen til Finanstilsynets
retningslinier og fradragsfaktorer, som udtrykker tabsrisikoen ved
en generel ændring i renten på 1 procentpoint. Valutarisici opgøres
med baggrund i Finanstilsynets valutakursindikator 1.

Markeds- og valutakursrisici er angivet under ”Nøgletal”.

Likviditet

Totalbankens daglige likviditetsberedskab opgøres efter retnings-
linierne i lov om finansiel virksomhed & 152, Overdækning i forhold
til lovkrav om likviditet fremgår under ”Nøgletal”.

Det er Totalbankens politik at have et likviditetsberedskab, som

til enhver tid sikrer bankens likviditetsbehov. Beredskabet består
blandt andet af bundne kredittilsagn fra en række indenlandske og
udenlandske kreditinstitutter.

Totalbanken benytter I sin interne likviditetsstyring en likviditetsmo-
del for de kommende 12 måneder, | modellen udsættes bankens
likviditet for en række stresstests.

Interne kontrol- og risikostyringssystemer
ved regnskabsaflæggelsen

Bestyrelsen har stedse fuld opmærksomhed på Totalbankens risici
og følger regelmæssigt op herpå. Bestyrelsen udøver tilsyn og
kontrol med direktionens daglige ledelse af banken. Direktionen
rapporterer løbende til bestyrelsen på bestyrelsesmøder, herunder
om overholdelse af de grænser, der er anført i "Bestyrelsens &

70 instruks til direktionen.” instruksen revurderes af den samlede
bestyrelse hvert år.

 

 

   

ARD TED UNG
|

Revisionsudvalget overvåger bl.a. regnskabsaflæggelsesproces-
sen, den lovpligtige revision af årsregnskabet samt effektiviteten i
bankens interne kontrolsystemer og risikostyringssystemer. Total-
banken har forretningsgange og arbejdsprocesser, der skal sikre, at
relevante afstemninger foretages, og at regnskaber aflægges på et
korrekt grundlag.

Henset til bankens størrelse er Totalbanken ikke omfattet af lovkrav
om intern revision. Totalbanken har en Intern Kontrol, der med
reference til direktionen arbejder efter retningslinier tilsvarende
intern revision. Interne kontrolrapporter tilgår formanden for
revisionsudvalget og direktionen. Indholdet drøftes i den samlede
bestyrelse.

SAMFUNDSANSVAR

Rapportering om samfundsansvar er lovpligtig fra og med årsrap-
porten 2009. Baggrunden for det nye rapporteringskrav skal findes
i regeringens handlingsplan for virksomheders samfundsansvar fra
maj 2008. Regeringen ønsker generelt at fremme forretningsdrevet
samfundsansvar, da det giver størst udbytte for alle parter.

Totalbankens politik for samfundsansvar tager udgangspunkt i vores
forretningsstrategi: at være et selvstændigt fuldservice pengeinstitut.
Banken ønsker at være en ansvarlig og værdiskabende virksomhed.
Derfor arbejder vi bevidst på, at skabe de bedste resultater for vores
kunder, for vores medarbejdere, det omgivne samfund og miljø og
for os selv som virksomhed.

Ved forretningsdrevet samfundsansvar udnyttes Totalbankens sær-
lige viden og kernekompetencer aktivt til gavn for både Totalbanken
og samfundet. Dermed forankres samfundsansvar naturligt i hele
Totalbankens organisation.

Totalbankens redegørelse om samfundsansvar for 2009 findes på
www. totalbanken.dk/Totalbanken/samfundsansvar.aspx

CORPORATE GOVERNANCE

Danske børsnoterede selskaber skal i deres årsrapport give en
redegørelse for, hvordan selskabet forholder sig til Komiteen for god
selskabsledelses ”Anbefalinger for god selskabsledelse” fra 2005
med senere ajourføringer. Komiteens gældende anbefalinger for god
selskabsledelse fremgår af www.corporategovernance.dk.

Endvidere skal Totalbanken forholde sig til Finansrådets Anbefalinger
om god selskabsledelse og ekstern revision, der knytter sig til dele
af Corporate Governance Anbefalingerne. Finansrådets anbefalinger
fremgår af www.finansraadet.dk.

Vores holdning til begge sæt Anbefalinger er generelt positiv.
Totalbankens interessenter - medarbejdere, kunder, leverandører og
lokalsamfund - og samspillet disse imellem er en forudsætning for
bankens fortsatte, positive udvikling.

Vi lever op til langt de fleste af Anbefalingerne, og for de Anbefalin-
ger, som Totalbanken ikke lever op til, er der redegjort nærmere om
baggrunden herfor i overensstemmelse med et "følg eller forklar"-
princip.

Københavns Fondsbørs OMX understreger om ”følg eller forklar”
-princippet, at det er gennemsigtigheden om selskabernes forhold,
der er det bærende element, og det er op til det enkelte selskab at
vurdere i hvilket omfang Anbefalingerne følges, eller hvorvidt dette
ikke er hensigtsmæssigt eller ønskeligt for det pågældende selskab.

Finansrådets Anbefalinger lever vi op til efter samme udgangspunkt,
idet vi specielt har redegjort for de enkelte punkter, hvor vi har valgt
at fravige Anbefalingerne.

Corporate Governance Anbefalingerne og Finansrådets Supplerende
Anbefalinger supplerer de regler, der i øvrigt gælder for børsnote-
rede selskaber, og de regler, der findes i selskabslovgivningen om
ledelsen, samt for pengeinstitutterne den finansielle lovgivning.

Totalbankens redegørelse for Corporate Governance findes på
www.totalbanken.dk/Totalbanken/Corporate. governance.aspx,
og kommenteres i det følgende.

 

 

 

Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen

Totalbanken har i dag såvel en maksimeringsregel som en stemme-
retsbegrænsning indeholdt i sine vedtægter. Disse regler, som har
været gældende i mange år, er vedtaget af aktionærerne i banken,
og I fuld åbenhed på bankens generalforsamling.

Aktierne er frit omsættelige, dog kræves bankens samtykke ved
overdragelse af aktier til en erhverver, der har eller ved overdragel-
sen opnår 10% eller mere af bankens aktiekapital.

1 til 49 stk. aktier giver 1 stemme, 50 til 99 stk. aktier giver 2 stem-
mer, 100 til 149 stk. aktier giver 3 stemmer og så fremdeles. Dog
kan ingen aktionær afgive mere end 20 stemmer på egne vegne
samt yderligere 20 stemmer i henhold til fuldmagt.

Det er ikke bestyrelsens opfattelse, at dette hindrer en relevant dia-
log mellem aktionærer og ledelse, ligesom det ikke er opfattelsen, at
det hindrer en — ud fra aktionærernes interesse — korrekt behand-
ling af seriøse henvendelser omkring overtagelse eller lignende.

På årets generalforsamling behandles et forslag om ophævelse af
maksimeringsregel og stemmeretsbegrænsning. Forslaget er ud-
dybet i afsnittet "Aktionær i Totalbanken”.

Interessenternes rolle og betydning for selskabet

Interessenterne udgør i denne sammenhæng aktionærer, kunder,
samarbejdspartnere, leverandører og medarbejdere. Bestyrelsen har
ikke vedtaget en politik for bankens forhold til sine interessenter,

Bestyrelsen ønsker til stadighed at sikre interessenternes roller og
interesser i overensstemmelse med bankens politikker, gældende
lovgivning, god skik regler mv.

Åbenhed og gennemsigtighed

I overensstemmelse med den informations- og kommunikations-
politik, som Totalbankens bestyrelse har vedtaget, er der fastlagt
procedurer, der sikrer, at alle væsentlige oplysninger af betydning

1005046FogSN69556

 

for aktionærer og øvrige interessenter straks offentliggøres via
Københavns Fondsbørs OMX.

Henset til Totalbankens markeds- og forretningsområder offentliggø-
res regnskabs- og andre oplysninger indtil videre alene på dansk.

Bestyrelsens opgaver og ansvar

Det er bestyrelsens opgave og ansvar at forestå den overordnede
ledelse samt udøve tilsyn og kontrol med direktionens daglige le-
delse af banken. Bestyrelse og direktion i forening forestår ledelsen
af bankens anliggender og skal sørge for en forsvarlig organisation
af bankens virksomhed.

Bestyrelsens opgaver og ansvar fastlægges i ”Bestyrelsens forret-
ningsorden”, der revurderes af den samlede bestyrelse hvert år. Her
fastlægges også formandens opgaver. Direktionen rapporterer løbende
til bestyrelsen på bestyrelsesmøder, herunder om overholdelse af de
grænser, der er anført i ”Bestyrelsens 8 70 instruks til direktionen.”
Instruksen revurderes af den samlede bestyrelse hvert år.

Bestyrelsens sammensætning

Det følger af vedtægterne, at Totalbankens generalforsamling vælger
repræsentantskabet, der danner en stående aktionærrepræsenta-
tion. Repræsentantskabet vælger bankens bestyrelse fra sin midte,
dog kan der vælges ét bestyrelsesmedlem uden for repræsentant-
skabet. Der gælder en aldersgrænse på 67 år for medlemskab

af repræsentantskabet. Aldersgrænsen gælder dermed også for
bankens bestyrelse.

Repræsentantskabet består af 10 til 20 medlemmer efter gene-
ralforsamlingens beslutning. Totalbankens bestyrelse består af

6 medlemmer, hvoraf 2 er valgt blandt medarbejderne i henhold

til lovgivningen herom, Bestyrelsen har ikke fundet behov for en
særskilt redegørelse for systemet med medarbejdervalgte bestyrel-
sesmedlemmer, idet systemet er velkendt i Danmark.

EMMA IE RIR ASA

 

Både repræsentantskabs- og bestyrelsesmedlemmer vælges for

3 år ad gangen. Valgperioden på 3 år, der er besluttet af bankens
aktionærer, skal sikre kontinuitet i repræsentantskab og bestyrelse.
Valgperioderne er forskudt, således at der hvert år er 1,1 og 2
medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbej-
det. Bestyrelsen har overvejet, om indførelse af en valgperiode på et
år vil være hensigtsmæssig, men finder det af ovenstående årsager
ikke velbegrundet.

Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for 4 år ad gan-
gen og har samme rettigheder, pligter og ansvar som de generalfor-
samlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer.

Bestyrelsen overvejer løbende, om antallet af bestyrelsesmedlem-
mer og sammensætningen er hensigtsmæssig set i forhold til
bankens behov. Bestyrelsen holder møde minimum hver måned og
derudover mødes bestyrelsen så ofte, som det er nødvendigt.

Totalbanken benytter generelt ikke udvalg og komitéer, idet bestyrel-
sen finder, at bestyrelsens mødefrekvens muliggør, at alle væsentli-
ge drøftelser og beslutninger kan træffes af den samlede bestyrelse.
I henhold til Bekendtgørelse om revisionsudvalg for finansielle
virksomheder har Totalbanken nedsat det lovpligtige revisionsudvalg.

På baggrund af bestyrelsens størrelse og mødefrekvens, finder be-
styrelsen pt. ikke behov for at gennemføre skematiske evalueringer.
Forud for den ordinære generalforsamling, sker en naturlig vurde-
ring af bestyrelsens sammensætning. Bestyrelsen finder, at den med
hyppige møder og et tæt samarbejde også med direktionen har den
nødvendige dialog om de opnåede resultater.

Bestyrelsen finder ikke oplysninger om enkeltpersoners beholdning
af aktier, optioner og warrants i selskabet relevante for offentlighe-
den. Bestyrelsen finder, at årsrapportens oplysninger om medlem-
mernes samlede beholdning af aktier, optioner og warrants er
fyldestgørende information.

Oplysninger om bankens ledelse er anført på sidste side i årsrap-
porten.

Bestyrelsens og direktionens vederlag

Det samlede vederlag til direktion og bestyrelse ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau og afspejler direktionens og bestyrel-
sens selvstændige indsats og værdiskabelse for Totalbanken.

Totalbanken har ikke fundet behov for at udfærdige en vederlags-
politik, da vederlag til bestyrelse og direktion er meget enkel i sin
form. Der eksisterer ingen bonus eller kursrelaterede incitaments-
ordninger, herunder aktieoptionsordninger. Bestyrelsen aflønnes
med et pristalsreguleret, men i øvrigt fast honorar, der bestemmes
af repræsentantskabet. Vederlag til bestyrelsen fremgår af noterne
til årsrapporten.

Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår vur-
deres at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende.
Pensionstilsagn til direktionen er allerede regnskabsmæssigt afdæk-
ket. Direktionen er ikke incitamentsmæssigt aflønnet. Lønninger til
direktionen fremgår af noterne til årsrapporten.

Bestyrelsen finder ikke oplysninger om enkeltpersoners vederlag
relevante for offentligheden. Fratrædelsesordningerne findes ikke

at være af en sådan karakter, at oplysninger herom er væsentlige
for en vurdering af Totalbankens forpligtelser. Bestyrelsen finder, at
årsrapportens oplysninger om det samlede vederlag til bestyrelse og
direktion er fyldestgørende information.

Totalbanken er i henhold til Statsgarantiordningen og i henhold til
Lov om statsligt kapitalindskud underlagt begrænsninger.
Risikostyring

Bestyrelsen har stedse fuld opmærksomhed på Totalbankens risici

og følger regelmæssigt op herpå. Totalbankens risikostyring er
beskrevet i årsrapporten i afsnittet ”Kredit- og markedsrisici”.

 

NE nm sedlen

ERR TR TER an

 

Revision

Bestyrelsen indstiller valg af revisor til generalforsamlingen efter en
konkret og kritisk vurdering af revisors uafhængighed. Honoraret til
revisionen godkendes af bestyrelsen. Honorar fremgår af noterne
til årsrapporten. Resultatet af revisionen drøftes med bestyrelsen i
forbindelse med gennemgang af revisionsprotokoller og i revisi-
onsudvalget. Totalbanken lever op til kravene i Bekendtgørelse om
revisionsudvalg for finansielle virksomheder.

Henset til bankens størrelse er Totalbanken ikke omfattet af lovkrav
om intern revision. Totalbanken har en Intern Kontrol, der med
reference til direktionen arbejder efter retningslinier tilsvarende
intern revision.

Bestyrelsen vurderer minimum hvert år behovet for etablering af en
intern revision.

AKTIONÆR I TOTALBANKEN

Aktiekapitalen i Totalbanken består af 1.400.000 aktier på hver 20 kr.
Dermed er aktiekapitalen på 28 mio. kr., som er noteret på Køben-
havns Fondsbørs OMX. Ingen af aktierne har særlige rettigheder.

Aktiekapitalen ejes af 6.822 aktionærer. Der er fortsat ingen
aktionærer, der besidder mere end 5% af Totalbankens aktiekapital.
Bankens beholdning af egne aktier udgør 55.619 stk. ultimo 2009,
svarende til 4,0% af aktiekapitalen.

Kursen pr. 20 kroners aktie steg i 2009 med 30 kurspoint til en
ultimo kurs på 110, Det svarer til en stigning på 37,5%.

Der udbetales ikke udbytte for året 2009. Det følger af statsgaran-
tiordningen, at der ikke må udbetales udbytte i garantiens løbetid.
Endvidere er det bestyrelsens opfattelse, at de aktuelle markedsvil-
kår ikke giver basis for udbetaling af udbytte.

1005046EogSN69557

Aktionærmøder og generalforsamling

Der afholdes aktionærmøder i Aarup og Odense, henholdsvis den
8. marts og den 9. marts 2010.

Bankens ordinære generalforsamling afholdes onsdag den 24,
marts 2010 kl. 19,00 i bankens hovedkontor, Dagsorden følger
vedtægterne.

Fra en aktionær stilles forslag om vedtægtsændringer, der indebærer
ophør af de gældende begrænsninger i aktiernes omsættelighed og
stemmeret, Bestyrelsen støtter forslaget, Endvidere stiller bestyrel-
sen forslag om vedtægtsændringer, der bringer bankens vedtægter i
overensstemmelse med den nye selskabslov. Sidstnævnte forslag vil
i givet fald få virkning fra lovens ikrafttrædelsesdato.

Bestyrelsen stiller også forslag om forlængelse af de bestående
bemyndigelser til henholdsvis kapitaludvidelse til den 23. marts
2015 og til erhvervelse af egne aktier i 18 måneder fra generalfor-
samlingens dato. Bemyndigelserne er i øvrigt uændrede. Herudover
gennemføres en sproglig opdatering af vedtægterne.

Der er ikke fremkommet øvrige forslag fra aktionærer, repræsentant-
skab eller bestyrelse.

Næstformand for bankens repræsentantskab, Ingeniør Bjarne
Kristensen, Vissenbjerg, udtræder af repræsentantskabet som følge
af vedtægternes aldersbestemmelser.

JAM OMAN An  ASRRUSS

 

 

Regler for ændring af bankens vedtægter

På generalforsamlingen træffes alle beslutninger ved simpelt flertal,
bortset fra de tilfælde, hvor aktieselskabsloven eller bankens ved-
tægter kræver kvalificeret flertal.

Hvis et forslag om ændring af vedtægterne eller om bankens fusion
eller frivillig opløsning ikke er tiltrådt af mindst 2/3 af samtlige
repræsentantskabsmedlemmer, kan forslaget kun gyldigt vedtages
af generalforsamlingen, hvis mindst halvdelen af den samlede
aktiekapital er repræsenteret på generalforsamlingen og forslaget
tillige tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af
den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede
aktiekapital, dog under iagttagelse af gældende majoritetskrav i
aktieselskabsloven.

Er halvdelen af den samlede aktiekapital ikke repræsenteret på
generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget på general-
forsamlingen med 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapi-
tal, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny generalforsamling,
på hvilken forslaget kan vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer
uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitals størrelse, dog
under iagttagelse af gældende majoritetskrav i aktieselskabsloven.

Bemyndigelser til bestyrelsen

Totalbankens bestyrelse er indtil den 24. marts 2014 bemyndiget
til med fortegningsret for aktionærerne af en eller flere gange at
udvide bankens aktiekapital med kr, 22,000,000 til kr. 50.000.000.
Kapitalforhøjelser besluttet af bestyrelsen gennemføres i overens-
stemmelse med punkterne A til C. | øvrigt fastsætter bestyrelsen de
nærmere vilkår for kapitalforhøjelsen.

 

Ved enhver udvidelse af aktiekapitalen | henhold til bemyndigelsen
gælder følgende:

A. Forhøjelsen skal ske ved kontant indbetaling. Bestyrelsen kan
dog beslutte, at de nye aktier skal anvendes som vederlag i
forbindelse med bankens overtagelse af en bestående virksom-
hed. De nye aktiers rettigheder indtræder fra det tidspunkt, hvor
aktierne er fuldt indbetalt. Sker indbetaling i anden halvdel af
et løbende regnskabsår, deltager aktierne dog kun med halvt
udbytte i udbytteudlodningen for det pågældende regnskabsår.

B. De nye aktier skal være omsætningspapirer, lyde på navn
og noteres i bankens aktiebog. Der skal gælde de samme
indskrænkninger | aktiernes omsættelighed, som gælder for
tidligere udstedte aktier. Ingen ny aktionær skal være forpligtet til
at lade sine aktier indløse helt eller delvist.

C. Bestyrelsen kan foretage de ændringer af vedtægterne, som er
fornødne ved en udnyttelse af foranstående bemyndigelse,
og/eller som er en nødvendig følge af den eller de gennemførte
kapitalforhøjelser, herunder ophævelse af nærværende stykke,
når bemyndigelsen er udnyttet fuldt ud, eller fristen er udløbet.

Bemyndigelsen indstilles på årets generalforsamling forlænget til
den 23. marts 2015.

Totalbankens bestyrelse er bemyndiget til at erhverve indtil 10% af
bankens aktiekapital mod et vederlag, der ikke må afvige mere end
15% fra den på erhvervelsestidspunktet gældende kurs på Køben-
havns Fondsbørs OMX. Bemyndigelsen, der gælder i 18 måneder
fra sidste generalforsamlingsdato, giver banken mulighed for dels at
købe egne aktier og dels modtage disse som sikkerhed.

Bemyndigelsen indstilles på årets generalforsamling forlænget i 18
måneder.

Endvidere er Totalbankens bestyrelse indtil den 24. marts 2014
bemyndiget til af en eller flere gange at træffe beslutning om
optagelse af lån mod obligationer eller andre gældsbreve med ret
til rente, hvis størrelse helt eller delvis er afhængig af det udbytte,
selskabets aktier afkaster, eller af selskabets overskud.

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 1.000 kr. n 2009 2008
Renteindtægter 150.360 193.359
Renteudgifter 54,148 96.799
Netto renteindtægter 96.212 96.560
Udbytte af aktier 1.203 2,067
Gebyrer og provisionsindtægter 48.909 45.728
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.328 1.797
Netto rente- og gebyrindtægter 144.996 142.558
Kursreguleringer 22,120 -12.986
Andre driftsindtægter 882 285
Udgifter til personale og administration 76.658 79.388
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2,144 2,878
Andre driftsudgifter 15.821 4.132
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 60.175 68.816
Resultat før skat 13.200 -25.357
Skat 5.524 -5,948
Årets resultat 7.676 -19.409
Foreslået overskudsfordeling
Årets resultat 7.676 -19.409
Anvendelse af det til disposition værende beløb
Henlagt til egenkapital 7.676 -19.409
I alt anvendelse af det til disposition værende beløb 7.676 -19.409

 

1005046FogSN69558

5 JARUS AVA PIP LONRLE 2000008) '

Balance

 

 

HE ]

Aktiver
Note 1.000 kr. » 2009 2008
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 22.975 84,311
8. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 507.331 475.328
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 10.461 10.257
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.047.482 1,930,804
9 Obligationer til dagsværdi 254,765 165.073
10. Aktier mv. 90.814 95.926
11. Grunde og bygninger, i alt 25.643 26.106
Domicilejendomme 25.643 26.106
12. Øvrige materielle aktiver 4.335 5.639
Aktuelle skatteaktiver 204 8.295
Udskudte skatteaktiver 9.250 14.650
Andre aktiver 172.635 258.859
Aktiver i alt 3.145.895 3.075.249

 

 

 

Passiver

 

 

Note 1.000 kr. 2 2009 2008
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 476.431 654.704
13. Indlån og anden gæld 1.955.726 1,675.325
14. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 53.239 102.134
Andre passiver 96.689 192.807
Gæld i alt 2.582.085 2.624.970
Hensatte forpligtelser
15. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 4.311 4.279
Hensættelser til tab på garantier 18.535 4,465
Hensatte forpligtelser i alt 22.846 8.744
Efterstillede kapitalindskud
16. Efterstillede kapitalindskud 212.999 121.077
Egenkapital
Aktiekapital 28.000 28.000
Opskrivningshenlæggelser 1.812 2.172
Overført overskud eller underskud 298.153 290.287
Egenkapital i alt 327.965 320.459
Passiver I alt 3.145.895 3.075.249
27. Eventualforpligtelser
Garantier
Finansgarantier 493.761 908.851
Tabsgarantier for realkreditudlån 234,218 203.022
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 116.534 36.589
Øvrige garantier 76.581 122.730
Garantier i alt 921.094 1.271.192
Andre eventualforpligtelser
Øvrige forpligtelser 604 676
Andre eventualforpligtelser i alt 604 676

 

1005046EogsSN69559

 

FAM aio)al/AM BT ADAATEE SKUR EAST

 

Egenkap!

CJ

Ue)

lopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

1.000 kr. v 2009
Opskrivnings- Overført Foreslået

Aktiekapital henlæggelser overskud udbytte I alt
Egenkapital primo 2009 28.000 2.172 290.286 0 320.458
Udbetalt udbytte 0 0
Udbytte egne aktier 0 0
Tilgang ved salg af egne aktier 6.330 6.330
Afgang ved køb af egne aktier -6.139 -6.139
Opskrivning af domicilejendomme 18 18
Nedskrivning af domicilejendomme -378 -378
Årets resultat 7.676 0 7.676
Årets egenkapitalbevægelser 0 -360 7.867 0 7.507
Skat af egenkapitalbevægelser 0 0
Egenkapital ultimo 2009 28.000 1.812 298.153 0 327.965
Køb og salg af egne aktier foretages som led i bankens almindelige
handel med værdipapirer med bankens kunder og samhandelspartnere.
1.000 kr, 2008

Opskrivnings- Overført Foreslået

Aktiekapital henlæggelser overskud udbytte I alt
Egenkapital primo 2008 28,000 0 313.930 5.600 347.530
Udbetalt udbytte -5.600 -5.600
Udbytte egne aktier 163 163
Tilgang ved salg af egne aktier 21.225 21.225
Afgang ved køb af egne aktier -27.035 -27.035
Opskrivning af domicilejendomme 2,172 2.172
Årets resultat -19.409 0 -19.409
Årets egenkapitalbevægelser 0 2.172 -25.056 -5.600 -28.484
Skat af egenkapitalbevægelser 1,412 1.412
Egenkapital ultimo 2008 28.000 2,172 290.286 0 320.458

 

 

 

 

 

Note 1.000 kr. » 2009 2008
1 SOLVENSOPGØRELSE

Egenkapital før opskrivningshenlæggelser 326.153 318.287
Foreslået udbytte 0 0
Udskudte skatteaktiver -9,250 -14.650
Hybrid kernekapital 91.954 0
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 131, stk. 2, nr. 2 -889 511
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 131, stk. 2, nr. 3 -1.723 -7.974
Kernekapital efter fradrag 406.245 295.151
Medregnet supplerende ansvarlig lånekapital 117.188 117.705
Opskrivningshenlæggelser 1.812 2.172
Basiskapital før fradrag 525.245 415.028
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed & 139, stk. 1, nr. 2 -889 -511
50% af kapitalandele, jf. Lov om Finansiel Virksomhed 8 139, stk. 1, nr. 3 -1.723 -7.974
Basiskapital efter fradrag 522.633 406.543
Vægtede poster
Vægtede aktiver og ikke-balanceførte poster 2,709,433 — 3.041.682
Vægtede poster med markedsrisiko 150.547 227.203
Vægtede poster i alt 2.859.980 3.268.885
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 14,2 9,0
Sølvensprocent ifølge Lov om Finansiel Virksomhed 8 124, stk.1 18,3 12,4
Kapitalkrav
Kapitalkrav i medfør af 8 124, stk. 1
i Lov om Finansiel Virksomhed 228.798 261.511
Basiskapital efter fradrag ultimo, jf. ovenfor 522.633 406.543

 

1005046FogsSN69560

 

 

2 JAMMSDIRAMPTENDERE SODS] .

Noter

 

 

 

 

 

 

 

Note 1.000 kr. : 2009 2008

2. Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5.408 8.747
Udlån og andre tilgodehavender 137.277 175.778
Obligationer 7.639 8 086
Afledte finansielle instrumenter i alt, rentekontrakter -193 262
Øvrige renteindtægter 229 486
Renteindtægter i alt 150.360 193.359

3. Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 8.120 18.118
Indlån og anden gæld 33.047 66.514
Udstedte obligationer 2.328 5.544
Efterstillede kapitalindskud 10.653 6.621
Øvrige renteudgifter 0 2
Renteudgifter i alt 54,148 96.799

4. Gebyrer og provisionsindtægter fordelt
Værdipapirhandel og depoter 7.383 9750
Betalingsformidling 5.432 5.301
Lånesagsgebyrer 13.263 10.349
Garantiprovision 20.598 18.045
Øvrige gebyrer og provisioner 2.233 2.283
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 48.909 45.728
Et element i aftalegrundlaget med Totalkredit er, at modregningsberettigede tab behandles som en indtægtsreduktion i den periode,
hvor der foretages modregning. Dermed kan fremtidige provisioner blive påvirket af tab på formidlede Totalkreditlån.

5 Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 739 827
Obligationer 4.767 -10.216
Aktier 2,211 -18019
Valuta 1.884 14
Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 12.499 14,408
Kursreguleringer i alt 22.120 "12.986
Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene kursregulering af bankens egne beholdninger.

6. Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion, løn 1.874 1755
Direktion, pension 429 408
Af løn og pension til direktion foretages skattemæssigt fradrag for 1.152 tkr. i den skattepligtige indkomstopgørelse, jf. Bankpakke Il.
Bestyrelse 471 456
I alt 2.774 2 619
Personaleudgifter
Lønninger 34,747 33.996
Pensioner 4.256 4.115
Udgifter til social sikring 3.625 3,568
I alt 42.628 41 679
Øvrige administrationsudgifter 31.256 35.090
Udgifter til personale og administration i alt 76.658 79.388

 

 

 

 

 

 

 

 

f Note 1.000 kr. : 2009 2008
| 7. Skat
| Udskudt skat 5.400 -5.938
) Efterregulering af tidligere års beregnet skat 124 -10
É Skat i alt 5,524 -5.948
] Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser indregnet i balancen 9,250 14.650
f Udskudte skatteindtægter eller skatteomkostninger indregnet I resultatopgørelsen -5.400 5,938
' Udskudte skatteaktiver
Det opgjorte udskudte skatteaktiv relaterer sig til følgende balanceposter:
Udlån og andre tilgodehavender 1.178 1.652
Materielle aktiver 289 188
Værdipapirer og finansielle instrumenter 0 1,144
Hensatte forpligtelser 1.078 1.070
i Øvrige balanceposter 6,705 10.596
Udskudte skatteaktiver i alt 9.250 14.650
Udskudt skat beregnet i procent 25,0 25,0
Effektiv skatteprocent
Gældende skatteprocent 25,0 25,0
Skattefri avance ved salg af anlægsaktier 3,9 0,0
Skattefri kursregulering, anlægsaktier -3,0 -1,4
Regulering udskudt skat 10,2 0,0
Andet 5,7 -0,1
Effektiv skatteprocent 41,8 23,5
8. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 474.887 424,558
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 32,444 50,770
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 507.331 475.328
9 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer 212.095 116.017
Øvrige obligationer 42,670 49.056
Obligationer til dagsværdi i alt 254.765 165.073
10. Aktier mv.
Børsnoterede, Københavns Fondsbørs OMX 2.942 13.453
Børsnoterede, andre børser 33 1.337
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 87.839 81.136
Aktier mv. i alt 90.814 95.926

 

 

1005046EogSN69561

> JALRSSIM/APIPAONREE ZSOROS

OUN

 

 

 

 

 

 

Note 1.000 kr. : 2009 2008
11 Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Totalbanken har ikke ejet investeringsejendomme i regnskabsåret.
Domicilejendomme
Omvurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning 26.106 24,288
Afskrivninger 164 123
Tilbageførte afskrivninger 8 0
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte på egenkapitalen -360 2.171
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i resultatopgørelsen 53 -230
Omvurderet værdi på balancetidspunktet 25.643 26.106
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af bankens ejendomme.
Der er ved måling af selskabets domicilejendomme anvendt afkastkrav på 6-8 % afhængig af ejendommenes beliggenhed.
12. Øvrige materielle aktiver
Bortset fra grunde og bygninger
Kostpris ved det foregående regnskabsårs afslutning 20.619 19.987
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 714 3.652
Afgang i årets løb 650 3.020
Anskaffelsespris ultimo på aktiver i behold 20.683 20.619
Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning 14.980 15.475
Afskrivninger i regnskabsåret 2.042 2.525
Ned- og afskrivninger på afhændede aktiver 675 3.020
Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 16.347 14.980
Bogført beholdning ultimo 4.336 5.639
13. Indlån og anden gæld
På anfordring 1.411.947 1,146 359
Med opsigelsesvarsel 35.655 44.999
Tidsindskud 266.624 289.835
Særlige indlånsformer 241,500 194,132
Indlån og anden gæld i alt 1.955.726 1.675.325
14. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 53.239 102,134
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 53.239 102.134
Renter 2.327 5.544
Omkostninger ved optagelse 75 0
Udstedte obligationer nominelt 50.000 100.000
Amortiseret stiftelsesprovision 38 0
Valuta DKK DKK
Rentesats 2,164 6,273
Forfaldsdag 02.02.2011 14.02 2009
Udstedte medarbejderobligationer i 2007, nominelt 901 901
Valuta DKK DKK
Rentesats 4,700 4,700
Forfaldsdag 01.01.2013 01.01 2013

 

 

 

 

 

 

…. For yderligere oplysninger om rentevilkår og mulighed for førtidsindfrielse, henvises til bankens
beskrivelse om "Risikostyring i Totalbanken”, der kan findes på bankens hjemmeside.

1.000 kr. : 2009 2008
4. … Udstedte obligationer til amortiseret kostpris fortsat
Udstedte medarbejderobligationer i 2008, nominelt 1,233 1,233
Valuta DKK DKK
Rentesats 4,440 4,440
Forfaldsdag 01.01.2014 01.01.2014
Udstedte medarbejderobligationer i 2009, nominett 1,142 Q
Valuta DKK -
Rentesats 2,840 -
Forfaldsdag 01.01.2015 -
5. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Pensionsforpligtelse 4.311 4.279
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser i alt 4.311 4.279
Forpligtelsen vedrører et tidligere direktionsmedlem.
6 Efterstillede kapitalindskud i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt 212.999 121,077
Heraf medregnes ved opgørelse af basisikapital 209.142 117.705
Renter 7,117 6,621
Omkostninger ved optagelse 607 0
Efterstillede kapitalindskud, der overstiger 10% af bankens samlede efterstillede kapitalindskud:
Ansvarlig lånekapital 45.000 45.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 3,943 3,943
Forfaldsdag 01.11.2013 01.11.2013
Lånet er uamortisabelt,
Ansvarlig lånekapital 25.000 25.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 2,954 7,265
Forfaldsdag 16.11.2014 16.11.2014
Lånet er uamortisabelt.
Ansvarlig lånekapital 26.045 26.077
Valuta EUR EUR
Rentesats 2,458 6,344
Forfaldsdag 31.10.2015 31.10.2015
Lånet er uamortisabelt.
Ansvarlig lånekapital 25.000 25.000
Valuta DKK DKK
Rentesats 2,812 7,100
Forfaldsdag 03.12.2015 03.12.2015
Lånet er uamortisabelt.
Hybrid kernekapital 92,500 ”
Amortiseret stiftelsesprovision 546 -
Valuta DKK -
Rentesats 11,149 -
Forfaldsdag uden forfaldsdato -
Lånet er uamortisabelt.

 

 

1005046E0gGSN69562

 

; ÅRSKAPPORT 2009

(over

 

 

 

Note 1.000 kr. ” 2009 2008
17. Løbetidsfordeling efter restløbetid

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 16.642 8.761
Til og med 3 måneder 474.887 449.558
Over 3 måneder til og med 1 år 1.961 1.961
Over 1 år og til og med 5 år 13.528 14.437
Over 5 år 313 611
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 507.331 475.328
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi
Over 1 år og til og med 5 år 10.461 10.257
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi i alt 10.461 10.257
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
På anfordring 275.213 236.832
Til og med 3 måneder 428.937 200.428
Over 3 måneder og til og med 1 år 591.456 824.090
Over 1 år og til og med 5 år 473.904 434 242
Over 5 år 277.972 235.212
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 2.047.482 1.930.804
Gæld til kreditinstitutter
Anfordringsgæld 276.431 125.417
Til og med 3 måneder 200.000 274.287
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 255.000
Gæld til kreditinstitutter i alt 476.431 654.704
Der er ikke gæld til centralbanker
Indlån og anden gæld
På anfordring 1.456.990 1.177 374
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 249.424 240.866
Over 3 måneder og til og med 1 år 61.380 109.948
Over 1 år og til og med 5 år 53.794 44,407
Over 5 år 134.138 102.730
Indlån og anden gæld i alt 1.955.726 1.675.325
Udstedte obligationer
Til og med 3 måneder 0 100 000
Over 1 år og til og med 5 år 53.239 2,134
Udstedte obligationer i alt 53.239 102.134

 

 

 

 

 

 

ef Note 1.000 kr. = 2009 2008
18  Relative fordeling af udlån og garantier
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug samt fiskeri 11 12
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-,gas-,vand- og varmeværker 2 2
Bygge- og anlægsvirksomhed 11 8
Handel, restauratians- og hotelvirksomhed 6 7
; Transport, post og telefon 1 1
i. Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 11 12
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 18 18
i Øvrige erhverv 2 1
Erhverv i alt 62 61
Private 38 39
l alt 100 100
19. Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser
Nedskrevet og hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 118.996 101.839
Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantidebitorer
, i procent af udlån og garantier ultimo året 3,8 3,1
É Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året 71.761 50.362
É 20 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i regnskabsåret
É ; Individuelle nedskrivninger
| Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 49,804 78.362
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 10.196 14,506
i Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 7.409 2,448
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 1,183 1,101
I I alt nedskrivninger
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 57.213 80,810
r Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 11.379 15.607
f
i 21. Nedskrivninger af udlån og tilgodehavender
Totalbanken har delvist nedskrevet den del af bankens udlån og tilgodehaven-
der, hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse. Værdiansættelse Værdiansættelse
1 2009 » 2009 2008 2008
' før nedskrivning — efter nedskrivning før nedskrivning — efter nedskrivning
Udlån og tilgodehavender, individuelle 168.240 77.891 138.828 45.083
Udlån og tilgodehavender, gruppevise 1.753.805 1.743.949 1,760,555 1.756.925

 

 

 

==
DD
CD
1
CD
rue
SN
cm
o
ÅL
in
2
ØV
10
(71
ON
wW

 

FA KSU MM TEDE AUS

 

Note

1.000 kr.

» 2009

2008

 

22

Kreditrisiko
Maksimal krediteksponering af udlån og garantier

Udlån
Garantier
I alt

Sikkerheder

Der deponeres sikkerheder for engagementet, medmindre debitors indtægts- og formueforhold betinger andet. Normalt
stilles de sikkerheder, der er naturlige for lånetypen, herunder ejerpantebreve i fast ejendomme og løsøre samt depone-
ring af kontantindestående og værdipapirer.

Sikkerheden stilles, selv om der på tidspunktet for sikkerhedens etablering ikke kan forventes nogen friværdi. Garantier,
kautioner og andre sikkerheder kræves, når sagen betinger det.

Kreditkvalitet på udlån, der hverken er i restance eller er nedskrevne

Kreditkvaliteten kan beskrives via en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der
forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte
grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regres-
sionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser
og tvangsauktioner m,fl, Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af
tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.

Totalbanken har derfor vurderet, hvorvidt modelestimaterne afspejler kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje,
Totalbanken har vurderet, at modellen passer på egne forhold. Totalbanken har imidlertid korrigeret modellens estimater
for at tage højde for det ændrede konjunkturforløb, Modellens estimater danner baggrund for beregningen af de grup-
pevise nedskrivninger.

Den regnskabsmæssige værdi af krediteksponeringer, der ville have været i restance eller nedskrevne,
såfremt de tilknyttede betingelser ikke var blevet genforhandlet

Et engagement hvor de tilknyttede betingelser er genforhandlet på vilkår, der ikke er markedsmæssige, er vurderet for
individuel nedskrivning. Ikke markedsmæssige vilkår kunne være nedsættelse eller nulstilling af renten, forlængelse af
løbetid på mellemfinansieringer, accept af overtræk hvor kundens betalingsevne ikke er tilstede og lignende. Den regn-
skabsmæssige værdi af konti hvor renten er nedsat/nulstillet og som ville være i restance såfremt rentebetingelserne
ikke var blevet ændret er angivet nedenfor.

Bygge- og anlægsvirksomhed

Handel, restaurations- og hotelvirksomhed

Transport, post og telefon

Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Private

I alt

Restancebeløb for udlån, der ikke er nedskrevne

1-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
> 90 dage

I alt

2.152.505
945.528
3.098.033

721
1.767
1,189
6.097

284
7,871

17.929
1.412
19.341

6.632
313
55

42
7.042

2.027.828
1.286.265
3.314,093

3041
1455
110

4.637

 

f

 

 

 

Note 1.000 kr. : 2009 2008
22. … Kreditrisiko fortsat
Fordeling af udlån og garantier der er individuelt nedskrevne
Objektiv indikation for værdiforringelse anses i det mindste at være indtruffet, når en eller flere af følgende begivenheder
har fundet sted:
1). låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder
2) låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter
3) pengeinstituttet yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af
låntagers økonomiske vanskeligheder, eller

4) det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller bliver underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
På engagementer, hvor det er vurderet, at der er objektiv indikation for værdiforringelse, er der foretaget beregning af
nedskrivngsbehov.
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 4,815 1.190
Fremstillingsvirksomheder, råstofudvinding, el-, gas-, vand- og varmeværker 22,109 22.081
Bygge- og anlægsvirksomhed 92,928 23.185
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 6.724 19.324
Transport, post og telefon 5.942 0
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 34.407 93.460
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 55.587 15.078
Øvrige erhverv 42,735 131
Erhverv i alt 265.247 174.449
Private 18.963 11.622
I alt 284.210 186.071
Sikkerheder fordelt på typer af nedskrevne udlån
Totalbanken anvender sikkerhedstillelse til risikoreduktion af de enkelte engagementer, typisk i form af pant i fast ejen-
dom, pant i løsøre, garantier samt pant i værdipapirer. Der foretages løbende en vurdering af værdien af sikkerhederne.
Værdien af sikkerheden vurderes med baggrund i aktivets dagsvædi eller anden aktuel værdiansættelse, fratrukket
margin til dækning af omkostninger ved realisation, liggetidsomkostninger samt prisafslag.
Kontanter og værdipapirer 3.950 0
Fast ejendom 95.650 3.942
Andre sikkerheder herunder pant i biler mv. 646 265
l alt 100.246 4.207

For yderligere oplysninger om kreditrisika henvises til banken beskrivelse om "Risikostyring i Totalbanken”,
der kan findes på bankens hjemmeside.

 

 

 

NOE

 

f

 

  

 

 

Note 1.000 kr. : 2009 : 2009 2008 2008
23. Afledte finansielle instrumenter Nominel Netto Nominel Netto
Løbetidsfordeling efter restløbetid værdi … markedsværdi værdi markedsværdi

Som 'Andre aktiver" henholdsvis "Andre passiver" indgår positive henholdsvis negative
markedsværdier af finansielle instrumenter.

Til og med 3 måneder

Valutakontrakter:

Terminer/futures køb 866.684 87.373 878.894 165.339

Terminer/futures salg 1.051.586 2.329 904.436 -77.143

Swaps 186.644 -206 0 0

Optioner, erhvervede 36.501 0 2.589 0

Optioner, udstedte 39.692 0 2,589 0

Rentekontrakter:

Terminer/futures køb 3.341 27 4.889 106

Terminer/futures salg 3.341 -23 4.889 -101

Over 3 måneder til og med 1 år

Valutakontrakter:

Terminer/futures køb 0 0 15.239 5.859

Terminer/futures salg 2.515 -12 15,239 -4.650

Swaps 350.700 0 247.802 0

Over 1 år og til og med 5 år

Valutakontrakter:

Swaps 78.509 0 345.244 0

Rentekontrakter:

Swaps 100.000 -2.678 10.000 181

Afledte finansielle instrumenter i alt

Valutakontrakter:

Terminer/futures køb 866.684 87.373 894.133 171.198

Terminer/futures salg 1.054.100 2,317 919.674 -81.793

Swaps 615,853 -206 593.045 0

Optioner, erhvervede 36.501 0 2 589 0

Optioner, udstedte 39.692 Q 2,589 0

Rentekontrakter:

Terminer/futures køb 3.341 27 4 889 106

Terminer/futures salg 3.341 -23 4.889 -101

Swaps 100.000 -2.678 10.000 181

Netto markedsværdi i alt 86.810 89.592
Markedsværdi Markedsværdi

Afledte finansielle instrumenter brutto Positiv Negativ Positiv Negativ

Valutakontrakter:

Terminer/futures køb 90.314 2.941 174.324 3.125

Terminer/futures salg 26.763 24,446 14.010 95.803

Swaps 40.679 40.884 59.018 59.018

Rentekontrakter:

Terminer/futures køb 31 4 106 0

Terminer/futures salg 5 29 0 101

Swaps 0 2,678 181 0

Brutto markedsværdi i alt 157.792 70.982 247.640 158.048

Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.

 

 

 

 

 

 

 

Note 1.000 kr, s 2009 "2009 » 2009 2008
23. … Afledte finansielle instrumenter fortsat
Uafviklede spotforretninger Nominel værdi Nominel værdi
Renteforretninger køb 1.992 1.023
Renteforretninger salg 1.992 1.023
Aktieforretninger køb 851 2.793
Aktieforretninger salg 851 2,792
Uafviklede spotforretninger i alt 5.686 7.631
Markedsværdi
Markedsværdi af uafviklede spotforretninger Positiv Negativ Netto Netto
Renteforretninger køb 1 0 1 2
Renteforretninger salg 1 0 1 -2
Aktieforretninger køb 17 4 13 15
Aktieforretninger salg 5 17 -12 -14
Markedsværdi af uafviklede spotforretninger i alt 24 21 3 0
24 Direktion og bestyrelse Rentesatser Lån mv. Lån mv.
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for medlemmerne I bankens
Direktion - 0 0
Bestyrelse gns. 5,559 % 4,448 3.068
Sikkerhedsstillelser fra medlemmerne i bankens Sikkerhed Sikkerhed
Direktion 0 0
Bestyrelse 357 283
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår, herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
25 Honorar til revisionsvirksomhed
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision 521 288
Heraf vedrørende andre ydelser end revision 149 44
26 Antal beskæftigede i
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 77,0 79,4

 

27 Eventualforpligtelser

Betaling af garantiprovision til Det Private Beredskab

Totalbanken er i lighed med det overvejende flertal af danske pengeinstitutter tilsluttet statsgarantiordningen (Bankpakke I),
der administreres af Det Private Beredskab. Ordningen gælder indtil den 30. september 2010 og indebærer ubegrænset
statsgaranti for bankens forpligtelser fraregnet efterstillede kapitalindskud. Betalinger til ordningen beregnes ud fra

periodens opgjorte nødvendige basiskapital i banken.

Totalbankens kommende betalinger til ordingen fra balancedagen og indtil den 30. september 2010 forventes at udgøre

ca. 12 mio. kr, mod 29 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år.

Indgåede lejekontrakter

Fra balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed fra bankens side forfalder i alt ca. 7 mio. kr. mod 8 mio. kr. på

samme tidspunkt sidste år,

 

1005046EogSN69565

 

n NRSRVAPE

HAT 2

 

MOD

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 1.000 kr : 2009 2008
28. Sikkerhedsstillelse
Obligationer deponeret til sikkerhed for sumciearing i Danmarks Nationalbank 211.312 115.888
29. Aktiebesiddelser
Ultimo regnskabsåret besad ingen enkeltaktionær mere end 5% af bankens aktiekapital, jf. aktieselskabslovens & 28A.
30 Aktier
Antal aktier (styk) 1.400.000 1.400 000
Pålydende værdi (stykstørrelse) 20 20
Aktiekapital i alt 28.000 28.000
31. Beholdning af egne aktier
Primo
Antal egne aktier 57.197 35.645
Pålydende værdi 1.144 713
Procent af aktiekapitalen 4,1 25
Handelspris Nominelt Antal
Erhvervede aktier i året 6.139 1.092.700 54.635
Afhændede aktier i året 6.330 1,124,260 56.213 -1.578 21.552
Pålydende værdi -32 431
Procent af aktiekapitalen -0,1 15
Uitimo
Antal egne aktier 55.619 57,197
Pålydende værdi 1,112 1.144
Procent af aktiekapitalen 4,0 41
Årets nettokøb af egne aktier er foretaget med baggrund i bankens almindelige handel med aktier.
” 2009 : 2009 2008 2008
32 … Dagsværdi af finansielle instrumenter Regnskabs- Regnskabs-
målt til amortiseret kostpris i balancen mæssig værdi Dagsværdi  mæssig værdi Dagsværdi
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 22.975 22.975 84.311 84.311
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 507.331 507.331 475.328 475.328
Udtån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.047.482 2.050.727 1.930.804 1.935.182
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 476.431 476.431 654,704 654.704
Indlån og anden gæld 1.955.726 1.955.726 1.675.325 1.675.325
Efterstillede kapitalindskud 212.999 213.546 121.077 121.077

For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes ikke en markedsmæssigt fastsat aktuel dagsværdi ved handel mellem uafhængige parter.

En betydelig andel af balancens finansielle aktiver og forpligtelser er endvidere ikke overdragelige uden modpartens samtykke, herunder tilgodehavender, udlån

samt indlån,

Dagsværdiansættelse af finansielle poster målt til amortiseret kostpris i balancen indebærer en vurdering af, hvorvidt der er sket ændring i markedsforholdene,
primært med hensyn til renterisici, efter tidspunktet for pågældende finansielle instruments første indregning. Dagsværdiansættelsen af finansielle instrumenter
målt til amortiseret kostpris includerer ikke kreditkvalitetsmæssig påvirkning, da disse forudsættes indeholdt i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Dagsværdi af udlån målt til amortiseret kostpris i balancen opgøres ved et kvalificeret skøn. Banken ændrer løbende sine lånevilkår i oversensstemmelse med de

herskende markedsforhold. Der korrigeres for amortiseret stiftelsesprovision.

 

 

 

RR

Note

 

32

…Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris i balancen fortsat

For finansielle instrumenter med kort løbetid og renterisiko, herunder kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos centralbanker og indlån, vurderes
dagsværdi og amortiseret kostpris approximativt sammenfaldende.

For efterstillede kapitalindskud anvendes ved dagsværdifastsættelse et skøn over markedets aktuelle afkastkrav og kreditspread, der sammenholdes med
lånenes aktuelt på udstedelsestidspunktet aftalte renter. Der korrigeres for amortiseret stiftelsesprovision,

 

33

Følsomhedsoplysninger

I forbindelse med bankens overvågning af markedsrisici og opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital udføres en række følsomhedsberegninger, som inklude-
rer en række markedsrisikovariable, jf. nedenfor.

For yderligere oplysninger om Totalbankens solvensmæssige overdækning - forskellen mellem solvensprocent og beregnet solvensbehov, henvises til bankens
beskrivelse om "Risikostyring i Totalbanken”, der kan findes på bankens hjemmeside.

Renterisiko

Følsomhedsberegning i forhold til bankens renterisiko tager udgangspunkt i renterisikonøgletallet, der indberettes til Finanstilsynet. Dette nøgletal viser effekten
på kernekapitalen efter fradrag ved en renteændring på 1 procentpoint, svarende til 100 basispoint. Beregningen viser, at hvis den gennemsnitlige rente den
31. december 2009 havde været 100 basispoint højere ville årets resultat efter skat have været 1,2 mio. kr. højere (ultimo 2008 2,1 mio.kr. lavere, primært som
følge af en negativ dagsværdiregulering af bankens beholdning af fastforrentede obligationer).

Den lavere renterisiko i 2009 sammenlignet med 2008 kan henføres til såvel en øget kernekapital som en øget forholdsmæssig andel positioner med begræn-
set/afdækket renterisiko. I de stresstests, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital, har banken valgt at anvende et
strengere scenarie, hvor banken udsættes for en rentestigning på 1,35%.

Valutarisiko

Følsomhedsberegningen i relation til bankens valutarisiko tager udgangspunkt i valutaindikator 1-nøgletallet, der indberettes til Finanstilsynet,
Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes som den største af summen af alle de korte
valutapositioner og summen af alle de lange valutapositioner. Hvis banken den 31. december 2009 havde oplevet et tab på valutapositionerne på 2,5% af
valutaindikator 1, ville årets resultat før skat alt andet lige være 1,0 mio.kr. lavere (2008: 2,3 mio.kr. lavere), primært som følge af valutaeksponering i valutaerne
TRY, MXN og NOK.

Den lavere valutarisiko i 2009 sammenlignet med 2008 kan henføres til væsentligt mindre positioner i valutaerne NOK, TRY og EUR.

I de stresstests, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital, har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor
banken udsættes for et fald på 12% af de numeriske netto-valutapositioner.

Aktierisiko

Hvis værdien af bankens aktiebeholdning den 31. december 2009 havde været 10% lavere, ville årets resultat før skat alt andet lige være 9,1 mio.kr. lavere
(2008 9,6 mio. kr. lavere) som følge af en negativ dagsværdiregulering af aktieporteføljen. Den lavere aktierisiko i 2009 sammenlignet med 2008 kan henføres
til en stærkt reduceret beholdning af aktier i handelsbeholdningen. I de stresstests, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basis-
kapital, har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for et tab på 15% af værdien af aktiebeholdningen i (sektor)selskaber, der
understøtter bankens drift, og et fald på 30% procent af værdien af alle øvrige selskaber.

Ejendomsrisiko

Hvis værdien af bankens ejendomme den 31. december 2009 havde været 10% lavere ville den negative værdiregulering alt andet lige udgøre 2,6 mio.kr. før
skat (2008 ligeledes 2,6 mio.kr.) på domicilejendomme. I de stresstests der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapltal, har
banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for et fald på 12% af værdien af bankens ejendomme.

 

34

5-års nøgletal
Finanstilsynets officielle femårsoversigt fremgår af årsrapportens side 4,

 

35

Nøgletal
Finanstilsynets officielle nøgletal fremgår af årsrapportens side 5.

 

1005046EogsN69566

NPP MOIRT "200 ve

 

 

 

Note 36. Anvendt Regnskabspraksis

 

Generelt

Den valgte regnskabspraksis er i overens-
stemmelse med bestemmelserne i lov om
finansiel virksomhed og den gældende
bekendtgørelse om pengeinstitutters regn-
skabsaflæggelse. Regnskabspraksis er end-
videre i henhold til Københavns Fondsbørs
OMX" oplysningsforpligtelser i det omfang
lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse
om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse
eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt
ikke fastlægger anden praksis.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i
forhold til sidste år.

Generelt om indregning
og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er
sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilfalde banken, og aktivets værdi
kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes
i balancen, når der foreligger en retlig for-
pligtelse eller faktisk forpligtelse, og det er
sandsynligt, at økonomiske fordele vil fragå
banken og de kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og for-
pligtelser til dagsværdi. Eneste undtagelse
herfra er materielle anlægsaktiver, der ved
første indregning måles til kostpris.

Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser
som beskrevet for hver enkelt regnskabs-
post nedenfor.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i
takt med, at de indtjenes. Udgifter, der er
afholdt for at opnå indtjening, indregnes i
resultatopgørelsen.

Indtægter og udgifter er fuldt periodiseret.
Værdireguleringer af finansielle aktiver,
finansielle forpligtelser og afledte finansielle
instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.

Værdipapirer og andre finansielle instru-
menter indregnes på afregningsdatoen.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige
værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves
skøn over, hvordan fremtidige begivenhe-
der påvirker værdien af disse aktiver og
forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er
væsentlige for regnskabet, foretages blandt
andet ved opgørelse af nedskrivninger på
værdiforringede udlån.

De anvendte skøn hviler på forudsætninger,
som ledelsen anser som forsvarlige, men
som i sagens natur er usikre.

For nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender er der væsentlige skøn forbundet
med kvantificeringen af risikoen for, at ikke
alle fremtidige betalinger modtages. Hvis det
kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalin-
ger modtages, er der også væsentlige skøn
forbundet med at fastlægge størrelsen af de
forventede betalinger, herunder realisations-
værdier af sikkerheder og forventede dividen-
debetalinger fra nødlidende engagementer.

For hensættelser til tab på garantier er det
også forbundet med usikkerhed, når det
skal fastslås i hvilket omfang, garantien vil
blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud
hos garantirekvirenten,

Gruppevise nedskrivninger

For udlån og tilgodehavender, der ikke er in-
dividuelt nedskrevet, foretages en gruppevis
vurdering af, om der for gruppen er indtruf-
fet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på
grupper af udlån og tilgodehavender, der
har ensartede karakteristika med hensyn til
kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper
fordelt på én gruppe af offentlige myndig-
heder, én gruppe af privatkunder og 9
grupper af erhvervskunder, idet erhvervs-
kunderne er opdelt efter branche.

Den gruppevise vurdering foretages ved en
segmenteringsmodel, som er udviklet af for-
eningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår
den løbende vedligeholdelse og udvikling.
Segmenteringsmodellen fastlægger sam-
menhængen i de enkelte grupper mellem
konstaterede tab og et antal signifikante
forklarende makroøkonomiske varlable via
en lineær regressionsanalyse. Blandt de
forklarende makroøkonomiske variable ind-
går arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal
konkurser og tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel
er i udgangspunktet beregnet på baggrund
af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.

 

 

 

 

Note 36 Anvendt Regnskabspraksis

 

 

Totalbanken har derfor vurderet, hvorvidt
modelestimaterne afspejler kreditrisikoen for
bankens egen udlånsportefølje.

Totalbanken har vurderet, at modellen
passer på egne forhold. Totalbanken har
imidlertid korrigeret modellens estimater
for at tage højde for det ændrede konjunk-
turforløb,

Modellens estimater danner baggrund

for beregningen af de gruppevise ned-
skrivninger. For hver gruppe af udlån og
tilgodehavender fremkommer et estimat,
som udtrykker den procentuelle værdiforrin-
gelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen.
Ved at sammenligne det enkelte udlåns
aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige
tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den
aktuelle regnskabsperiode, fremkommer
det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise
nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som
forskellen mellem den regnskabsmæssige
værdi og den tilbagediskonterede værdi af
de forventede fremtidige betalinger.

Fremmed valuta

Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta
omregnes til danske kroner efter lukkekur-
sen for valutaen på balancedagen, svarende
til den af Danmarks Nationalbank offentlig-
gjorte kurs. Indtægter og udgifter omregnes
løbende til valutakursen på transaktions-
dagen.

1005046Eog3N69567

Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutier og
centralbanker måles til amortiseret kostpris.
Indtægter, der sidestilles med løbende
rentebetaling, og dermed betragtes som en
integreret del af den effektive rente for tilgo-
dehavender, indtægtsføres over løbetiden for
det enkelte tilgodehavende.

Udlån og andre tilgodehavender

Udlån og andre tilgodehavender måles til
amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner
mv., der sidestilles med løbende rentebeta-
ling, og dermed betragtes som en integreret
del af den effektive rente for lånet, indtægts-
føres over løbetiden for det enkelte lån.

Udlån og andre tilgodehavender, der besid-
des med handel for øje, måles til dagsværdi.
Ved sikringsforhold, der opfylder betingel-
serne i Finanstilsynets regnskabsbekendt-
gørelse for at blive betragtet som regn-
skabsmæssig sikring til dagsværdi, måles
såvel sikringsinstrumentet som den sikrede
del af det afledte finansielle instrument til
dagsværdien på balancedagen.

Såfremt der på udlån og andre tilgodeha-
vender konstateres en indtruffet objektiv
indikation for værdiforringelse, foretages

der nedskrivninger til dækning af bankens
skønnede tab. Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender foretages på baggrund af
en kombination af individuelle og gruppevise
vurderinger.

Nedskrivninger beregnes som forskel-
len mellem udlånets regnskabsmæssige
værdi og nutidsværdien af de forventede
betalinger. Til beregning af nutidsværdien
anvendes den fastsatte effektive rente på
udlånet.

Ændringer i foretagne nedskrivninger
reguleres i resultatopgørelsen under posten
”Nedskrivninger på udlån og tilgodehaven-
der mv.”

Værdipapirer

Værdipapirer, der er noteret på en børs,
måles til dagsværdi fastsat som lukkekursen
på balancedagen. Udtrukne obligationer
måles til nutidsværdi.

Unoterede værdipapirer er ligeledes optaget
til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt I,
hvad transaktionsprisen ville være i handel
mellem uafhængige parter.

Unoterede kapitalandele i selskaber, som
banken ejer i fællesskab med en række
andre pengeinstitutter mv., er værdiansat til
dagsværdi.

Beholdning af egne aktier måles til 0. Køb
og salg indregnes direkte på egenkapitalen.

Alle løbende værdireguleringer på børsno-
terede og unoterede værdipapirer resultat-
føres over driften under posten ”Kursregu-
leringer”,

 

+ FAMMGDERMANE AOR I ZADRUPS)

Noter

 

REN |

Note 36. Anvendt Regnskabspraksis

 

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter ”Domicilbyg-
ninger”, som er de ejendomme, der huser
bankens afdelinger. Totalbanken ejer ikke
ejendomme, der betragtes som investe-
ringsejendomme.

Domicilejendomme måles i balancen til
omvurderet værdi, som er dagsværdien
opgjort ud fra afkastmetoden, fratrukket
akkumulerede afskrivninger og eventuelle
tab ved værdiforringelse. Den omvurderede
værdi udgør afskrivningsgrundlaget.

Afskrivninger beregnes af afskrivnings-
grundlaget ud fra en forventet brugstid på
50 år, fratrukket en scrapværdi på 75%.
Grunde afskrives ikke.

Afskrivninger og tab ved værdiforringelse
indregnes i resultatopgørelsen. Stigninger i
den omvurderede værdi indregnes direkte i
egenkapitalen under posten ”Opskrivnings-
henlæggelser”, med mindre stigningen
modsvarer en værdinedgang, der tidligere er
indregnet I resultatopgørelsen.

Øvrige materielle anlægsaktiver

Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende
driftsmidler, måles i balancen til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskriv-
ninger. Afskrivninger beregnes lineært ud fra
aktivernes forventede brugstid på 3-6 år af
afskrivningsgrundlaget opgjort som kostprisen
fratrukket en eventuel scrapværdi. Af- og
nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.

Afledte finansielle instrumenter

Terminsforretninger og afledte finansielle
instrumenter måles til dagsværdi. Ved sik-
ringsforhold, der opfylder betingelserne i
Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
for at blive betragtet som regnskabsmæssig
sikring til dagsværdi, måles såvel sikrings-
instrumentet som den sikrede del af det
afledte finansielle instrument til dagsvær-
dien på balancedagen.

Alle værdireguleringer på afledte finansielle
instrumenter samt regnskabsmæssigt sik-
rede poster medtages i resultatopgørelsen
under posten ”Kursreguleringer”.

Andre aktiver

Posten omfatter blandt andet posi-

tive markedsværdier af afledte finansielle
instrumenter samt tilgodehavende renter.
Andre aktiver måles til dagsværdi. Undtaget
herfra er hold-til-udløb aktiver, der måles til
amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter opført som
aktiver omfatter forudbetalte udgifter.

Periodeafgrænsningsposter opført som
passiver omfatter indtægter, der er indgået
før balancetidspunktet, men som vedrører
senere regnskabsperioder.

Gæld til kreditinstitutter
og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
måles til amortiseret kostpris. Stiftelsespro-
visioner mv., der sidestilles med løbende
rentebetaling, og dermed betragtes som

en integreret del af den effektive rente for
gældsposten, udgiftsføres over løbetiden for
den enkelte gældspost.

Indlån og anden gæld

Indlån måles til amortiseret kostpris, der i
dette tilfælde også er udtryk for dagsværdi.

Udstedte obligationer til
amortiseret kostpris

Udstedte obligationer måles til amortiseret
kostpris. Stiftelsesprovisioner mv., der
sidestilles med løbende rentebetaling,

og dermed betragtes som en integreret
del af den effektive rente for de udstedte
obligationer, udgiftsføres over løbetiden for
de udstedte obligationer.

Andre passiver

Posten omfatter blandt andet negative mar-
kedsværdier af afledte finansielle instrumen-
ter samt andre skyldige poster, herunder
renter. Afledte finansielle instrumenter samt
finansielle forpligtelser, der besiddes med
handel for øje, måles til dagsværdi. Øvrige
passiver måles til amortiseret kostpris.

 

 

 

 

Note 36. Anvendt Regnskabspraksis

 

 

Pensionsforpligtelser

Uafdækkede pensionsforpligtelser afsættes
i balancen under posten ”Hensættelser til
pensioner og lignende forpligtelser” med
den kapitaliserede værdi af de forventede
fremtidige pensionsudbetalinger.

Efterstillede kapitalindskud måles til amor-
tiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner mv.,
der sidestilles med løbende rentebetaling,
og dermed betragtes som en integreret del
af den effektive rente for kapitalindskuddet,
udgiftsføres over løbetiden for det enkelte
kapitalindskud.

Efterstillede kapitalindskud

Udbytte

: Foreslået udbytte indregnes som en forplig-
telse på tidspunktet for vedtagelse på den
ordinære generalforsamling. Udbytte, som
forventes udbetalt for året, vises som en
særskilt post under egenkapitalen.

Eventualforpligtelser

Bankens udestående garantier og andre
eventualforpligtelser er oplyst under posten
”Eventualforpligtelser”, Såfremt det vurderes
sandsynligt, at en udestående garanti eller
andre eventualforpligtelser vil påføre banken
tab, er forpligtelsen hertil hensat under
posten ”Hensættelser til tab på garantier”

1005046EogSN69568

MR

og udgiftsført i resultatopgørelsen under
”Nedskrivninger på udlån og tilgodehaven-
der mv.”.

Netto rente- og gebyrindtægter

Renteindtægter og renteudgifter indreg-
nes i resultatopgørelsen i den periode, de
vedrører.

Renteindtægter måles efter den effektive
rentes metode, hvilket indebærer, at rente-
indtægter omfatter den periodiserede del af
stiftelsesprovisioner mv., der er anset for at
være en del af lånets effektive rente.

Renteindtægter fra udlån, hvorpå der er
foretaget nedskrivninger, føres for den
nedskrevne del af udlånet under posten
”Nedskrivninger på udlån mv.”

Provisioner og gebyrer, der er ledi en

løbende ydelse, periodiseres over løbetiden,

Ved formidling af Totalkreditlån modtager
banken provisioner fra Totalkredit efter
modregningsmodellen, hvilket medfører
at der løbende modtages provision for de
formidlede lån. Provisionen indregnes i re-

sultatopgørelsen i takt med at de modtages.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørel-
sen på transaktionsdagen.

Udgifter til personale
og administration

Under udgifter til personale og admini-
stration føres lønninger og vederlag mv. til
personale og ledelse samt administrations-
udgifter, herunder husleje af lejede lokaler.

Skatter

Skat af årets resultat er indregnet i resul-
tatopgørelsen. Skatten omfatter aktuel skat
af årets forventede skattepligtige resultat,
årets regulering af udskudt skat samt regu-
lering af tidligere års beregnede skat.

Aktuel og udskudt skat af egenkapitalbevæ-
gelser indregnes direkte i egenkapitalen.

Der beregnes udskudt skat af midlertidige
forskelle mellem regnskabsmæssige og
skattemæssige værdier med den på balan-
cedagen gældende skattesats. En udskudt
skatteforpligtelse er afsat under regnskabs-
posten ”Hensat til udskudt skat”, mens et
udskudt skatteaktiv afsættes under posten
”Udskudte skatteaktiver” efter en forsigtig
vurdering af aktivets værdi.

Nøgletal

Nøgletal frem til 2006 er ikke tilrettet for
så vidt angår den regnskabsmæssige
behandling af renter på den nedskrevne del
af bankens udlån. Totalbanken har valgt at
anvende overgangsordningen for 2005.

 

NDR RAVN WAS]

 

Ledelsespåtegning

 

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2009 for Totalbanken A/S.
Årsregnskabet og ledelsesberetningen aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt
af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009,

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold,
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aarup, den 11. februar 2010

  

i

Cand

Bankkdirektør

rn sod

Poul Juhl Fischer unner Lægsgaard
Bestyrelsesformand Næstformand

ere,

Allé Æææær= (hik

Finn Brunse Peter Schak Larsen Claus Lyngbakke-Hellesøe Claus Nielsen
Bestyrelsesmediem Bestyrelsesmediem / Revisionsudvalgsformand Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt

 

 

 

 

 

 

Til aktionærerne i Totalbanken A/S

Vi har revideret årsregnskabet og ledelsesberetningen for Totalbanken A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009. Årsregnskabet
omfatter resultatopgørelse, aktiver, passiver, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om
finansiel virksomhed. Ledelsesberetningen udarbejdes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og
aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl.
Ansvaret omfatter endvidere valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rime-
lige efter omstændighederne. Ledelsen har herudover ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse
i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet og ledelsesberetningen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision
i overensstemmelse med danske revisionsstandarder, Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisio-
nen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet og ledelsesberetningen. De
valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet og ledelsesbe-
retningen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante
for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede samt for udarbejdelse af en ledelsesberetning,
der indeholder en retvisende redegørelse, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke
med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om
den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af
den samlede præsentation af årsregnskabet og ledelsesberetningen.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009
samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009 i overensstemmelse med lov om finansiel virk-
somhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen
indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici
og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Fredericia, den 11. februar 2010

PricewaterhouseCoopers

Statsautoriseret Revisionsaktieselskab .
Tommer rr PJØGe > / Vrhae? lur

r H, Christensen Michael Laursen

Am - - …… Pete
LU 0 5 0 åd GEOg N É en revisor Statsautoriseret revisor

IMMORTAL ÆRA

 

Generalforsamling

» Øverste myndighed i banken er generalforsamlingen, hvor bankens
samlede aktionærkreds ca. 6.800 aktionærer har stemmeret,

 

Bestyrelsen for Totalbanken A/S indkalder herved til ordinær generalforsamling i bankens hoved-
kontor, Bredgade 95, 5560 Aarup, onsdag den 24. marts 2010 kl, 19.00 med følgende dagsorden:

1, Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år. 7. Valg af revisor og revisorsuppleant.

. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning til
godkendelse samt årsberetning.

. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i
henhold til den godkendte årsrapport.

. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse
ag direktion.

. Bemyndigelse for bestyrelsen til i 18 måneder fra
generalforsamlingens dato til banken at erhverve indtil 10% af
dennes aktiekapital mod et vederlag, der ikke må afvige mere
end 15% fra den på erhvervelsestidspunktet gældende kurs på
Københavns Fondsbørs OMX.

. Valg af medlemmer til repræsentantskabet, for så vidt sådanne er
på valg efter & 12.

Følgende er på valg:

= Læge Kristine Bjørndal, Odense

= Borgmester Finn Brunse, Tommerup
a (Gårdejer Jørgen Bækholm, Harndrup
a Bygmester Poul Juh! Fischer, Aarup

« Tandlæge Lene Lyst Knudsen, Gelsted
= Skovfoged Torben Morth, Nørre Aaby
= Direktør Hans Petersen, Aarup

Ingeniør Bjarne Kristensen, Vissenbjerg, udtræder som følge af
vedtægternes aldersbestemmelser,

Bestyrelsen indstiller genvalg af;

= Revisor:
PricewaterhouseCoopers,
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
v/ Statsaut. revisor Peter Hededam Christensen,
Vesterballevej 27, 7000 Fredericia

= Revisorsuppleant:
Statsaut. revisor Hans Christian Krogh,
Hjaltesvej 16, 7500 Holstebro
Partner i revisionsfirmaet PricewaterhouseCoopers.

8. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller
aktionærer.

Der behandles følgende forslag:

A. Forslag om vedtægtsændringer, der indebærer ophør af
de gældende begrænsninger i aktiernes omsættelighed og
stemmeret. Hvis forslaget vedtages, vil der fremover ikke
gælde indskrænkninger i aktiernes omsættelighed, og én
aktie vil give én stemme.

B. Forslag om vedtægtsændringer som følge af den nye
selskabslov, Ændringerne er betinget af og skal have
virkning fra og med datoen for ikrafttræden af den nye
selskabslov,

 

 

 

 

"Forslaget medfører, at: ” i. Forslag om forlængelse af den bestående bemjndigetse ti '

. = Aktionærer, der ejer mindst 5% af aktiekapitalen, kan DT kapitaludvidelse tiden 23, marts 2015. -
"begære ekstraordinær generalforsamling. 2 BE Bemyndigelsen er | øvrigt uændret,
'a indkaldelse til generalforsamling skal ske med højest 5 ' . De, .
….… ugers og mindst 3 ugers varsel. , De Forslag, der gånnemfører én sorådjlig opdatering af vedtægterne,
n Forslag til den ordinære generalfofsaming skal fremsættes KE Den fulde ordlyd af forslagene henligger til eftersyn i i banken og

senest 6 uger før generålforsamlingens afholdelse. men. kan efter anmodning tilsendes.
OR Oplysninger og dokumenter til aktionærernes brug for ” .
' generalforsamlingern" skal fremgå af bankens hjemmeside . |
senest 3 uger før generalforsamlingen. … . … 9. Eventuelt "
Bemyndigelse Ul erhvervelse af egne aktier kan gives for 5 :
. år. ; .
= Berettiget til at-møde på generalforsamlingen er aktionærer, ' Adgangskort ka kan bestilles | på telefon 63 457 000: tilog med. -
i der besidder aktier en uge før generalforsamlingens dato, ” - den 23. marts 2010,

og som senest tre dage forud har anmeldt deres deltagelse ud

til banken. ' '

| De betingede ændrede vedtegtsbesteinmelsér gengives i isin
” "helhed i vedtægterhe i umiddelbår. forlængelse af de hidtidige ' ' | ,
: vedtægtsbestemmelser om generalforsamlinger i 1884-11. NEN ; : Aarup, den 1. marts 2010,
med angivelse af ”Med virkning fra datoen for ikrafttræden af" . . |
kapitel 6 i den nye selskabslov, erstattes ovenstående kapitel
om generalforsamlinger i i vedtægterne med de nedenfor angivne
bestemmelser i overensstemmelse med generalforsamlingens |
-beslutning af 24, marts 2010. Bestyrelsen er bemyndiget til at ” 1. Poul Juhi CC
ændre vedtægterne I overerisstemmelse hermed”. NE . Bestyrelsesformand |

 

Aktiekapitalen i Totalbanken A/S er på 28 mio. kr. og består af 1.400.000 stk. aktier å kr. 20,

Aktionærernes stemmeret beregnes ud fra den enkelte aktionærs samlede antal aktier i banken, idet 1-49 stk, aktier giver 1 stemme, 50-99 stk, aktier giver 2 stemmer,
100-149 stk, aktier giver 3 stemmer og så fremdeles. Dog kan ingen aktionær afgive mere end 20 stemmer på egne vegne. samt yderligere 20 stemmer i henhold til
fuldmagt.

… Fuldmagt kan Hog DeSNer å telefon o 457 000.
1005046E0 N6957

 

 

ARSRAPPORT 2009

 

 

Ledelsen

 

Bankens ledelse og revision

 

Repræsentantskab

Læge Jørgen Garbøl, formand, Aarup Direktør Flemming Hjort, Odense
== Ingeniør Bjarne Kristensen, næstformand, Vissenbjerg + Tandlæge Lene Lyst Knudsen, Gelsted
=… Læge Kristine Bjørndal, Odense Statsaut. Revisor Peter Schak Larsen, Odense

Projektkonsulent Alfred Brauer, Aarup Autoforhandler Gunner Lægsgaard, Odense i
+ Borgmester Finn Brunse, Tommerup =… Skovfoged Torben Morth, Nr. Aaby |
” … Gårdejer Jørgen Bækholm, Harndrup =…… Direktør Hans Petersen, Aarup
” — Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup Advokat Palle Thomsen, Aarup

Direktør Søren Fohlmann, Odense Læge Jens Thygesen, Gelsted

Der afholdes typisk 3 repræsentantskabsmøder hvert år. Repræsentantskabet modtager ikke honorar.

 

Bestyrelse Født Indtrådt Seneste genvalg Udløb valgperiode
Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup, formand 1948 1990 2008 2011
Autoforhandler Gunner Lægsgaard, Odense, næstformand 1946 1996 2007 2010
Borgmester Finn Brunse, Tommerup 1950 2004 2008 2011
Statsaut. Revisor Peter Schak Larsen, Odense, formand for revisionsudvalget 1946 2009 -— 2012

==. Investeringsrådgiver Claus Lyngbakke-Hellesøe, Odense 1977 2005 2009 2013

==. Rådgiver Claus Nielsen, Odense 1965 2009 -— 2013

Peter Schak Larsen er formand for bankens revisionsudvalg. Det er bestyrelsens vurdering, at Peter Schak Larsen er uafhængig af banken og er regnskabs- og revi-
sionskyndig i henhold til bekendtgørelse nr. 1389 af 22. december 2008 om revisionsudvalg i virksomheder samt koncerner, der er underlagt tilsyn af Finanstilsynet.

 

 

Direktion |
Ivan Sløk, Aarup

Revision Revisor suppleant
PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Statsautoriseret Revisor Hans Christian Krogh

v/Statsautoriseret Revisor Peter H. Christensen

 

Ledelseshverv i andre aktieselskaber

 

Poul Juhl Fischer Peter Schak Larsen
Bestyrelsesmedlem i: Bestyrelsesmedlem i:
- Alm, Brand Formue A/S, København - C.C.N. Holding A/S, Odense
Finn Brunse - SAAN Holding AJS, Odense |.
Formand for bestyrelsen i: + Industri Invest Syd A/S, Kolding
- Grundkort Fyn A/S, Odense Ivan Sløk
- Assens Forsyning A/S, Assens Bestyrelsesmedlem i:
» Dansk Erhvervsfinansiering A/S, Køge
Selskabet er omfattet af & 80 stk, 4 i lov om finansiel virksomhed.
ÅAktiebesiddelser

Bestyrelsens samlede aktiebesiddelser i Totalbanken er i årets løb faldet med 4.485 stk. og udgør 52.791 pr. 31. december 2009 mod 57.276 stk, pr. 31. december
2008.

 

I overensstemmelse med lov om værdipapirhandel offentliggør Totalbanken lovbestemte opgørelser over aktiebesiddelser ved bestyrelse og direktion samt øvrige
personer, der er omfattet af bankens insiderliste.

 

= På valg ==. Medarbejdervalgt +++ Udtræder som følge af vedtægternes aldersbestemmelser

 

1005046EogSN69571

 

 

 

TALBANKEN.DK

OT

T

Mw.

z
Al

CVR.NR., 10349818

n HOVEDSÆDE

Aarup
Bredgade 95
5560 Aarup

Tlf. 63 457 000

os ERHVERVSCENTRE

Odense
Odensevej 95
5260 Odense S
Tlf. 63 457 007

5 PRIVAT FILIALER

Aarup
Bredgade 95
5560 Aarup
Tlf. 63 457 001

Gelsted
Gelsted Byvej 5
5591 Gelsted
TIE 63 457 004

Harndrup
Pengeautomat
Rugårdsvej 63
5463 Harndrup

Korup

Åbakkevej 69
5210 Odense NV
Tlf, 63 457 005

 

 

Vejle
Boeskærvej 11 A
7100 Vejle

Tlf. 63 457 011

Odense

Lille Gråbrødrestræde 1
5000 Odense C

Tlf, 63 457 002

Tarup
Rugårdsvej 244
5210 Odense NV
Tlf. 63 457 008

Tommerup
Tallerupvej 24
5690 Tommerup
Tlf, 63 457 006

Vissenbjerg
Vestergade 2 Å
5492 Vissenbjerg
Tlf, 63 457 003

— VI KAN TALE OM ALT!