Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

Årsrapport 2009 de

103. regnskabsår ERBVERVS- OG SELSKABSSTYRBLSEN

2 6 MRS, 2919

CVR-nr. 36684828

   

'2 Lollands Bank

100993%3BGRREÆNGSD 93

 

 

Indholdsfortegnelse

Oplysninger om Aktieselskabet Lollands Bank

Ledelsespåtegning MX. .ssssssseeersrrrrerererrer renere ere retn e renerne renerne rrrrnnge

Revisionspåtegning M…....ssssrrereereeseererterrerererr ere rer seeren ener ener rer r rr rrnne

Ledelsesberetning ÅM(.UW…WY|G…..sssssseerssersrererererrrrrrrer rer rer retn erne n renser reen renerne

Resultatopgørelse for 2009.G..ssnneeseeererererre rener renere ener rr tr Leknes erne rn nneg

Balance pr. 31.12.2009 ,G…w.sssssseeeeeeeerereerneeerre renee te LENKER EEK ERE E TERE rer een renerne

Egenkapitalopgørelse for 2009 .….…ssssnerereererererrer een renerne rss kr rk renerne

Pengestrømsopgørelse for 2009

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis og 5 års nøgletal...

2

.1008934B679BEK OP 94

15

16

17

18

19 - 46

 

Oplysninger om Aktieselskabet Lollands Bank

Bank

Aktieselskabet Lollands Bank
Nybrogade 3, 4900 Nakskov

CVR-nr.: 36 68 48 28
Hjemstedskommune: Lolland Kommune

Telefon: 54 92 11 33

Telefax: 54 95 11 33

Internet: www.lollandsbank.dk
E-mail: nakskovelobk.dk

Bestyrelse
Proprietær Peter Ege Olsen, Christianssæde, Maribo (formand).
Indvalgt i bestyrelsen i 1991. Alder 65 år.

Ingeniør Mogens Bloch, Horslunde (næstformand).

Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 64 år.

Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Grønvold & Schou A/S, Lundbygård A/S,
J. Ø. Andersens Legat for Nakskov og Slagelse.

Direktør Rune West Pedersen, Maribo.

Indvalgt i bestyrelsen i 2008, Alder 52 år.

Ledelseshverv: Bestyrelsesformand i Dansk Jerncentral A/S, Vinderup Jern og Stål A/S.
Bestyrelsesmedlem i Aktieselskabet P. Hatten & Co, Radi A/S, Topco A/S, Stålforeningen,
J. Ø. Andersens Legat for Nakskov og Slagelse.

Ingeniør Svend Aage Sørensen, Maribo.
Indvalgt i bestyrelsen i 1999, Alder 66 år.

Filialdirektør Søren Bursche, Holeby (valgt af medarbejderne).
indvalgt i bestyrelsen i 1992, Alder 54 år.

Erhvervsrådgiver Michael Pedersen, Nakskov (valgt af medarbejderne).
Indvalgt i bestyrelsen i 2006. Alder 33 år.

Direktion
Anders F. Møller, Maribo. Alder 54 år

Revision
Statsaut, revisor Jens Ringbæk, København

Revisorsuppleant
Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

1098894B0rSBS4 639 95

J

 

Oplysninger om Aktieselskabet Lollands Bank

Repræsentantskab

Casper Rasmussen, Hellerup (formand)

Lone Johnsen, Nysted (næstformand)
Lars Møller Andersen, Sakskøbing
Morten Andersen, Horslunde
Mogens Bloch, Horslunde

Ole Bolding-Jensen, Dannemare
Povl Brøndtved, Nakskov

Inge Lis Carlson, Nakskov

Bernt Christensen, Nakskov
Torben Christoffersen, Maribo
Ivan Cicko, Nørre Alslev

Bjarne Dibbern, Rødbyhavn

Ann Drachmann, Maribo

Verner Gulløv-Andersen, Nakskov
Knud Jacob Hansen, Købelev

Per Kamper Hansen, Væggerløse
Walter L. Harenberg, Nakskov
Jens Hovmand, Maribo

Palle Høyer-Madsen, Maribo

Ole Iversen, Nakskov

Kurt Black Jensen, Søllested
Torben Kepp Jensen, Nakskov
Torben Jensen, Nakskov

Anders Koppelgaard, Nørreballe
Hans Ole Kruse, Roskilde

Jeanne Kruse, Nakskov

Kirsten Sejr Larsen, Maribo

Niels Fr. Lassesen, Dannemare
Hans Jørgen Madsen, Sakskøbing
Knud Cordua Mortensen, Nykøbing F.
Victor Møller, Nakskov

Peter Ege Olsen, Maribo

Rune West Pedersen, Maribo
Henning Romme, Holeby

Martin Stærke, Nakskov

Svend Aage Sørensen, Maribo

Godkendt på Lollands Banks generalforsamling, den 17. marts 2010

Dirigent

 

4

1O0PgESAF0HSBSN 99996

 

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2009 for
Aktieselskabet Lollands Bank.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et
retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat samt penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009.

Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter
og økonomiske forhold, samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikker-
hedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Nakskov, den 24. februar 2010

Direktion

Anders F., Møller
bankdirektør

Bestyrelse
Peter Ege Olsen Mogens Bloch
formand næstformand
Rune West Pedersen Svend Aage Sørensen
Søren Bursche Michael Pedersen

10088927 o0S84R 98297

 

Revisionspåtegning

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Aktieselskabet Lollands Bank

Vi har revideret årsregnskabet for Aktieselskabet Lollands Bank for regnskabsåret 1. januar - 31.
december 2009 omfattende resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse
og noter, herunder regnskabspraksis. Årsregnskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed her-
under bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Års-
regnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børs-
noterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsrapporten

Bankens ledelse har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende bil-
lede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber, og en ledelsesberetning, der giver en retvisende redegørelse i over-
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Dette ansvar omfatter udformning, implementering
og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab og
en ledelsesberetning uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser
eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabs-
mæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet og ledelsesberetningen på grundlag af
vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse
standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på
at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i
årsregnskabet og ledelsesberetningen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder
vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet og ledelsesberetningen, uanset om
fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontrol-
ler, der er relevante for Aktieselskabet Lollands Banks udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab,
der giver et retvisende billede, samt for udarbejdelse af en ledelsesberetning, der indeholder en retvi-
sende redegørelse, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændig-
hederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kon-
trol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er
passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den
samlede præsentation af årsregnskabet og ledelsesberetningen.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009, i overensstemmelse med lov om finansiel virksom-
hed, samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, og
at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med lov om finansi-
el virksomhed.

København, den 24. februar 2010

Jens Ringbæk
Statsautoriseret revisor

Deloitte
Statsautoriseret revisionsaktieselskab

6

109899342B0G7SRENOGD 98

 

 

Ledelsesberetning

Hovedaktivitet
Lollands Bank er en lokalbank med 67 ansatte pr. 31. december 2009. Vores hovedaktivitet er
at udbyde bankprodukter og rådgivning til en bred kreds af private kunder og erhvervskunder
i lokalområdet.

Banken har hovedsæde i Nakskov og er herudover repræsenteret på Lolland-Falster med fili-
aler i Maribo, Nykøbing F., Rødbyhavn samt Søllested.

Bankens idégrundlag er at være den lokale bank, der finansierer sunde projekter og Initiativer
til gavn for bankens markedsområde og for områdets beskæftigelse. Det er herudover ban-
kens mission - via et udbud af finansielle produkter kombineret med en professionel rådgiv-
ning - at bidrage til, at kunderne får opfyldt deres behov og forventninger til banken som sam-
arbejdspartner, og dermed får tryghed i hverdagen for så vidt angår økonomien og det finan-
sielle område.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån
samt værdiansættelse af finansielle instrumenter og midlertidigt overtagne aktiver. Ledelsen
vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende billede
af årsregnskabet. Vi henviser til beskrivelsen heraf i anvendt regnskabspraksis.

Usædvanlige forhold
Der er ingen usædvanlige forhold.

Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold

Årets resultat før skat udgør 14,5 mio. kr.

Årets resultat før skat andrager 14,5 mio. kr. mod 3,7 mio. kr. året før. Efter skat udgør resul-
tatet 12,3 mio. kr. mod 3,2 mio. kr. i 2008.

Banken har hele året haft en målsætning der indebar, at regnskabet bliver væsentligt bedre
end i 2008. Denne målsætning er indfriet, men konjunkturerne har imidlertid øget behovet for
nedskrivninger og hensættelser på vores kunder, således at disse er væsentligt større end for-
ventet.

Resultatet er væsentligt påvirket af følgende forhold:

e Positive kursreguleringer på i alt 10,4 mio. kr.
2»  Nedskrivning på udlån på i alt 33,4 mio, kr.
& Omkostninger til Det Private Beredskab på 5,5 mio. kr.

Forretningsomfang

Bankens forretningsomfang - defineret som summen af indlån, udlån, garantier og forvaltning
af kunders værdipapirer - er steget fra 3,466 mio. kr. ultimo 2008 til 3.651 mio. kr. ultimo 2009,
Stigningen udgør 185 mio. kr. og det er en stigning på 5,3 %. Stigningen skyldes bl.a. kurs-
stigninger i kundernes depoter samt at vores indlån i perioden er steget, hvorimod udlån og
garantier er faldet.

Indlån er steget med 188 mio. kr. til 1.379 mio. kr., hvilket er en stigning på 15,8 %. Garantier
er faldet med 11 mio. kr. til 330 mio. kr. - eller 3,1 %. Udlån er faldet med 85 mio. kr. svaren-
de til 7,0 %, og vores samlede udlån udgjorde 1.131 mio. kr.

10098894B08883499999

 

Ledelsesberetning

Nettorenteindtægter

Banken har i takt med de mange renteændringer udvidet sin rentemarginal. Dette har været et
nødvendigt tiltag for at øge indtjeningen, som skal dække udgifter til Bankpakke | samt de
øgede nedskrivninger som den økonomiske situation medfører. Marginalen er udvidet med
0,66 procentpoint. Dette har bevirket, at nettorenteindtægter er steget med 4,2 mio. kr. til 75,8
mio. kr. (5,8 %).

Gebyr- og provisionsindtægter

Banken har på trods af de dårlige konjunkturer med deraf fald i antallet af kundernes hushand-
ler, omlægning af realkreditlån samt handel med værdipapirer, formået at holde gebyr- og pro-
visionsindtægter på samme niveau som i 2008.

I alt er gebyrer og provisionsindtægter steget fra 24,1 mio. kr. i 2008 til 25,4 mio. kr. i 2009.
Stigningen udgør 1,3 mio. kr., svarende til 5,6 %.

Kursreguleringer

Efter et turbulent marked i 2008 og de dermed forbundne tab, rettede kurserne sig væsentligt
i 2009. Dette medfører, at bankens kursreguleringer ender på 10,4 mio. kr. mod sidste års
-13,6 mio. kr. | 2008 er medregnet gevinst fra salg af aktier i Totalkredit på 5,8 mio. kr.
Yderligere specifikation fremgår af note 6.

Kursgevinsten stammer fra bankens handelsbeholdning og anlægsaktier. Banken har fortsat
en forsigtig investeringspolitik.

Ordinære driftsomkostninger

De samlede omkostninger til personale og administration, af- og nedskrivninger på materielle
anlægsaktiver samt andre driftsudgifter er steget med 3,1 mio. kr. til i alt 62,5 mio. kr., og det
er en omkostningsstigning på 5,2 %.

Heraf udgør 5,5 mio. kr. garantiprovision til Bankpakke I og Bankernes Edb Central 10,0 mio.
kr. Uden garantiprovision til Bankpakke I ville banken have haft et omkostningsfald på
1,5 %.

Banken har gennem året haft stærk fokus på omkostningsniveauet. Det har dog ikke været
nødvendigt at foretage besparelser, således at der har været foretaget personalereduktioner.
Banken forventer, at man fremover kan regulere en evt. afmatning i arbejdsopgaver ved natur-
lig afgang. Banken har gennemsnitlig beskæftiget 66,3 medarbejdere over året.

Nedskrivninger og hensættelser på udlån/garantier
Banken har i 2009 oplevet en negativ udvikling på en række engagementer, hvilket har bety-
det, at bankens nedskrivninger netto er forøget, med en driftseffekt på i alt 33,4 mio. kr.

Yderligere har banken haft ordinært besøg fra Finanstilsynet i december. Banken har modta-
get Finanstilsynets endelige rapport, og gennemgangen af bl.a. engagementer og nedskriv-
ninger gav ikke anledning til ændringer i de individuelle eller gruppevise nedskrivninger og
hensættelser.

Banken anvender en model for gruppevise nedskrivninger, som bygger på Lokale
Pengeinstitutters model. Modellen er godkendt af Finanstilsynet.

8

1008834BegsBE TØ 00

 

 

Ledelsesberetning

Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør ultimo 4,4 % og de akkumulerede nedskriv-
ninger og hensættelser til tab på garantier udgør i alt 67,5 mio. kr.

Kapitaldækningsregler

Banken har siden den 1. januar 2008 anvendt standardmetoden for kredit- og markedsrisici
samt Basisindikatormetoden for operationelle risici. Banken vil løbende vurdere behovet og
arbejde med, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller.

Banken har en solvens på 18,0 % (16,2 % i 2008) hvilket er en overdækning på 10,0 procent-
point i forhold til lovens minimumskrav på 8,0 %.

Banken skal fra den 31. december 2009 offentliggøre sit individuelle solvensbehov samt ban-
kens forudsætninger for beregningen af denne. Banken har valgt at offentliggøre dette samt
forudsætninger og beregninger i risikorapporten, som offentliggøres samtidig med årsrappor-
ten. Rapporten kan findes på bankens hjemmeside under:

http://www.lollandsbank.dk/ir
Se note 26 for yderligere specifikation af solvens, basiskapital og vægtede poster.

Det er ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der påhviler
bankens aktiviteter.

Likviditet

Banken har fortsat fokus på sin likviditet og udvider løbende sin interne rapportering og kon-
trol på området. Der foretages således daglig kontrol og indberetning af bankens likviditet til
direktionen. Der er løbende fokus på sikring af likviditeten, således at banken til enhver tid kan
opfylde de likviditetsmæssige krav, også efter den 30. september 2010.

Bestyrelsen har fastlagt at banken til enhver tid skal have en likviditetsoverdækning på 50 pro-
centpoint i forhold til den lovpligtige minimumsgrænse. Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet udgør 181,4 %. Der udarbejdes løbende stresstest på likviditeten.

Banken havde ultimo 2009 et indlånsoverskud på 186,7 mio. kr. hvilket resulterer i en udlåns-
/indlånsprocent på 86,5 %. Det store indlånsoverskud bunder bl.a. i et enkeltstående indskud
som udløber i marts 2010 på 75 mio. kr. Uden dette indskud ville udlåns-/indlånsprocenten
være 91,4 %.

Banken har ikke optaget ansvarlige lån, og har på nuværende tidspunkt ingen ønsker om
optagelse af ansvarlig lånekapital.

Skat
Den samlede udgiftsførte skat udgør 2,2 mio. kr. i 2009. Sidste år androg den udgiftsførte skat
0,5 mio. kr.

Pengeinstituttets deltagelse i Bankpakke I og II

Bankpakke I

Den danske stat har udstedt en 2-årig garanti for alle indlån og simple fordringer. Banken har
tilsluttet sig den danske stats garantiordning (kaldet Bankpakke |), der løber frem til 30. sep-
tember 2010.

" 10088993B6g88£496 801

 

 

Ledelsesberetning

Ordningen administreres af Finansiel Stabilitet, og bankens årlige indbetaling hertil udgjorde
for 2009 5,5 mio. kr. og forventes i alt over ordningens løbetid at udgøre ca. 12 mio. kr., hvil-
ket påvirker bankens administrationsudgifter frem til udløbet af ordningen.

Udover den årlige betaling indestår banken over for Det Private Beredskab for sin andel af
Beredskabets forpligtigelse til at dække yderligere op til 20 mia. kr. til dækning af underskud i
Finansiel Stabilitet A/S. Bankens andel af denne eventuelle hæftelse er gjort op til ca. 16 mio.
kr. Finansiel Stabilitet A/S har meddelt, at underskuddet på nuværende tidspunkt er opgjort til
5,8 mia. kr. Banken har som konsekvens heraf hensat forholdsmæssigt på den stillede garan-
ti med 3,8 mio. kr, i 2009 og i alt med 4,7 mio. kr.

Bankpakke Il
Grundet bankens positive likviditets- og kapitalforhold deltager banken ikke i Bankpakke II.

Egenkapital

Bankens samlede egenkapital var 256 mio. kr. ved starten af 2009. Med tillæg af årets resul-
tat efter skat på 12,3 mio. kr. - samt efter regulering for egne aktier, som omfatter køb og salg
af egne aktier, skat heraf, samt opskrivning af domicilejendomme, udgør egenkapitalen 269
mio. kr. ultimo 2009.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af
årsrapporten.

Forventet udvikling i 2010

Set i bakspejlet var banken ved årets begyndelse alt for optimistiske omkring forventningerne
til årets nedskrivninger. Ved indgangen til 2009 budgetterede vi med, at nedskrivningerne ville
blive på et højt niveau, men lavere end beløbet havde været i 2008. Varigheden og styrken af
lavkonjunkturerne har i 2009 været kraftigere end vi forventede ved årets begyndelse, og vi må
således konstatere, at nedskrivningsbeløbet i 2009 blev større end budgetteret.

Nedskrivningsbeløbet på 33,4 mio, kr. i 2009 - der er bredt fordelt på hele bankens udlånspor-
tefølje - findes utilfredsstillende. Gennem året har banken arbejdet intenst med at identificere
nedskrivningsengagementerne, hvilket vurderes at være lykkedes. Nedskrivningsbeløbet i
2010 vurderes fortsat at blive på et højt niveau, men væsentligt under 2009-beløbet.

Forventningerne hos virksomhederne i lokalområdet vurderes ved indgangen til 2010 som
afdæmpet. Især 1. kvartal 2010 vurderes, at blive på et meget beskedent niveau, idet ordretil-
gangen hos flere virksomheder i området meldes at være vigende.

Landbrugets indtjening har gennem de senere år været kraftigt faldende. Det vurderes, at der
også blandt bankens landbrugsbedrifter vil være enkelte landbrugsbedrifter, der kan komme i
økonomiske vanskeligheder, men det vurderes både antals- og beløbsmæssigt, at blive meget
begrænset. Alle bankens landbrugsengagementer er nøje gennemgået og næsten alle land-
brugsbedrifterne vurderes - selv ved markant faldende jordpriser - at være solvente.

Den begyndende etablering af den faste forbindelse over Femern Bælt forventes langsomt, at
indlede en ny epoke i Nordeuropas historie med udsigt til markant vækst i de kommende år,
hvor broarbejdet vil stå på. Disse anlægsarbejder forventes uundgåeligt at måtte få afsmitten-

10

10088945658844 902 02

 

Ledelsesberetining

de positiv effekt på bankens nære markedsområde, men disse arbejder forventes kun at blive
igangsat meget begrænset | 2010.

Bankens forretningsomfang forventes derfor at blive stagnerende til faldende i 2010.

Banken har med succes i 2009 sammenlagt Horslunde og Søllested filialerne til ét banksted.
Med sammenlægningen fortsætter banken de senere års fokus på omkostningssiden. Det kan
oplyses, at banken ikke ved afskedigelser har tilpasset arbejdsstyrken. Udover den faldende
udgift til Bankpakke I budgetterer banken også i 2010 med et mindre fald i bankens øvrige
omkostninger.

Banken har i hele 2009 haft et pænt indlånsoverskud, hvilket også fremadrettet forventes at
kunne fastholdes, idet bankens indlån kun i meget begrænset omfang hidrører fra aftaleind-
skud.

Banken har ikke ansøgt om Bankpakke Il, ligesom banken ikke påtænker at søge om statsga-
rantiordningen.

Sammen med den øvrige ejerkreds i Dansk ErhvervsFinansiering forløber den planlagte afvik-
ling af selskabet som forventet.

Banken samarbejder med Totalkredit på boligområdet og DLR Kredit på erhvervsområdet,
ligesom banken på investeringsområdet samarbejder med Bankinvest, Sparinvest,
Valueinvest og Garantiinvest. Disse samarbejder forventes fortsat.

Forudsat at nedskrivningsbeløbet i 2010 bliver lavere end i 2009 forventer banken før kursre-
guleringer et bedre resultat end i 2009.

Samfundsansvar
Banken har ikke en formuleret politik for samfundsansvar. Dog mener vi, at vi som lokal bank
i mange år har været med til at støtte udviklingen i lokalområdet.

Det være sig både som långiver og rådgiver for vores kunder men også som sponsor til de
lokale idrætsklubber og kulturlivet i nærområdet. Banken har altid følt et ansvar overfor med-
arbejderes trivsel og understøtter dette, såvel fagligt som ved sociale aktiviteter, der bidrager
til at højne kompetenceniveauet og arbejdsglæden.

Aktiekapitalen
Bankens aktiekapital består ved udgangen af 2009 af 915.000 aktier å nominelt 20 kr. Banken
har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionærer kan afgive
stemmer for mere end 1,00 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Aktiekapitalen er ikke
opdelt i klasser.

Vedtægterne kan ændres på generalforsamlingen med 2/3 flertal.
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
Ejerandel Stemmeandel
»… Europæiske Finansielle Aktier, Kingusvej 1, 2630 Tåstrup 10,51 % 1,00 %
AHJ Nr. 101 A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør 10,08 % 1,00 %

11

10099%B6G7RENDE3 0 3

 

Ledelsesberetning

Ledelsen

De aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsentantskabet for en periode på 3
år ad gangen. Bestyrelsen er i perioden frem til 31. marts 2013 bemyndiget til - via en eller
flere emissioner - at udvide selskabets aktiekapital med indtil 17,7 mio. kr., til i alt 36 mio. kr.

Direktionens fratrædelsesordninger er nævnt under note 7.

Forslag til udbytte
Lollands Bank udbetaler i overensstemmelse med principperne i Bankpakke I ikke udbytte i
garantiperioden.

Generalforsamling afholdes i år i Maribo Hallerne, Ved Stadion 4, 4930 Maribo,
onsdag den 17. marts 2010 kl. 17.30.

Fondsbørsmeddelelser 2009
Vi har i kalenderåret 2009 fremsendt meddelelser til Nasdag OMX Copenhagen således:

29, januar Nedjustering af årets resultat

29. januar Dagsorden til generalforsamling i Lollands Bank A/S
25. februar Årsregnskabsmeddelelse 2008

25, februar … Årsrapport 2008

16. marts Forløb af generalforsamling den 11. marts 2009
7. maj Periodemeddelelse for Lollands Bank A/S for 1. kvartal 2009
8. juli Storaktionær
8. juli Storaktionær

14. august Halvårsrapport Lollands Bank

6. november Periodemeddelelse for Lollands Bank A/S for 3. kvartal 2009
11. november Finanskalender 2010

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanskalender 2010:
Dato Begivenhed
24, februar Offentliggørelse af årsrapport 2009
17. marts Generalforsamling
12. maj Offentliggørelse af periodemeddelelse 1. kvartal
11. august Offentliggørelse af halvårsrapport
10. november Offentliggørelse af periodemeddelelse 3. kvartal

 

 

Corporate Governance og lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse

Bestyrelsen i Lollands Bank forholder sig løbende til ledelsesskik (Corporate Governance). Det
er bestyrelsens opfattelse, at banken lever op til en meget væsentlig part af de officielle anbe-
falinger, herunder også Finansrådets anbefalinger om god selskabsledelse og ekstern revi-
sion, således at det løbende sikres, at bankens ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen-
sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Bankens samlede kommentarer til ovennævnte kan
findes på bankens hjemmeside.

http://www.lollandsbank.dk/lollandsbank/layout.nsf/webRessources/God. ledelsesskik.pdf/$file/God, ledelsesskik.pdf

12

1003034 ÆRR ENGER 0 4

 

Ledelsesberetning

Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen
Banken tilstræber at kommunikere fornuftigt med sine aktionærer. Denne kommunikation styr-
kes ved bankens stærke forankring i de områder, hvor der drives virksomhed.

Det tilstræbes til stadighed at tilsikre, at kundernes, aktionærernes og medarbejdernes inte-
resser og roller respekteres i overensstemmelse med gældende lovgivning, bankens vedtag-
ne politikker, god skik regler m.v.

Banken har stemmeretsbegrænsning i sine vedtægter. Stemmeretsbegrænsningen er general-
forsamlingsvedtaget, og skal ses som et udtryk for, at banken ønskes bevaret som en selv-
stændig, stærk og lokal bank til glæde for alle bankens interessenter.

Interessenternes rolle og betydning

| overensstemmelse med de officielle anbefalinger opererer banken med formulerede, offent-
ligt tilgængelige politikker overfor de væsentligste interessegrupper. Disse politikker er beskre-
vet på bankens hjemmeside.

Åbenhed og gennemsigtighed

Banken efterlever anbefalingerne om åbenhed og gennemsigtighed. Banken følger således
Nasdaq OMX Copenhagens generelle oplysningsforpligtigelser. Det er bankens politik at
offentliggøre alle væsentlige oplysninger af betydning for interessenterne. Banken udarbejder
dog ikke egentlige kvartalsrapporter, som opfylder fastsatte krav, men offentliggør periode-
meddelelser omkring de opnåede resultater og udvikling i balancen.

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesse vælges på den årlige generalfor-
samling en statsautoriseret revisor efter bestyrelsens indstilling. Forud for indstilling til valg på
generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors
uafhængighed, kompetencer mM.v.

Revisoren aflægger rapport til bestyrelsen mindst en gang årligt og derudover umiddelbart
efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til.

Revisionsudvalg

Banken har i 2009 etableret et revisionsudvalg. Udvalgets opgave bliver overvågning af ban-
kens regnskabsaflæggelsesproces, det interne kontrolsystem, risikostyringssystemer samt
den eksterne revisions uafhængighed. Banken har besluttet, at udvalget omfatter hele besty-
relsen.

Interne kontrolsystemer

Bestyrelsen gennemgår og vurderer mindst én gang årligt de interne kontrol- og risikostyrings-
systemer. Det sikres, at de af bestyrelsen vedtagne procedurer er bankens personale bekendt
samt at de efterleves. | forlængelse heraf overvåger direktionen løbende ny lovgivning og
andre forskrifter, og sikrer herigennem at disse efterleves i forbindelse med aflæggelsen af
regnskaber.

Som led i bestyrelsens risikovurdering sker der løbende overvejelser omkring risikoen for
besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes, for at minimere risikoen herfor. Hertil over-
vejer bestyrelsen løbende, i hvilket omfang bankens interne kontrolafdeling kan bistå med
udførelse af kontrol eller overvågningsopgaver.

13

10989945 9635 05

 

 

Ledelsesberetning

Regnskabspraksis og regnskabsmæssige skøn

I forbindelse med at bestyrelsen sammen med revisor gennemgår årsrapporten, drøftes regn-
skabspraksis på de væsentligste områder samt væsentlige regnskabsmæssige skøn.
Hensigtsmæssigheden af den valgte regnskabspraksis vurderes.

Repræsentantskab, bestyrelse og direktion
De officielle anbefalinger vedrørende bestyrelsens arbejde og sammensætning, f.eks. om
opgaver og ansvar samt uafhængighed og aldersgrænser, er i al væsentlighed opfyldt.

Repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen og har p.t. 36 medlemmer. Bestyrelsen
består af 6 medlemmer, heraf 2 medarbejdervalgte. De aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer
vælges af repræsentantskabet. Bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulig-
hed for genvalg. Repræsentantskabsmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for
genvalg indtil det 70. år.

Bestyrelsen afholder ordinært bestyrelsesmøde ca. hver tredje uge og derudover mødes
bestyrelsen så ofte, som det er nødvendigt. Der afholdes ordinært 2 årlige repræsentant-
skabsmøder.

Bestyrelsen får et årligt honorar, der reguleres på basis af en lønramme i overenskomst mellem
Finanssektorens Arbejdsgiverforening og Finansforbundet. Direktionen er kontraktansat og
fast aflønnet. Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.

Basel II - oplysninger
Banken skal i henhold til bilag 20 til bekendtgørelse om kapitaldækning offentliggøre en række
oplysninger om bl.a. risici, kapitalgrundlag og -struktur samt rentefølsomhed.

Disse oplysninger offentliggøres samtidigt med denne rapport og kan findes på bankens
hjemmeside under:
http://www.lollandsbank.dk/investor, relations/risikorapporter.

14

1003294FogSR4470 06
7 13298E0gsN 953

Resultatopgørelse for 2009

Renteindtægter ….W….ssssneserererererrsrrenenen nerne ren n rene ker r rr ns sker rn res
Renteudgifter MGM...sssssneeeerrererreressrrn nes renerne enke vennerne rr rene ren see
Netto renteindtægter ……....ssscererersrennrene ennen rrrrenne

Udbytte af aktier M.v. G.sssssssssesseererererre nerne rer rn ere rer snarere
Gebyrer og provisionsindtægter …M(1…](.W|…".X….ssseserrrererrrrerrsesnnnrrnrnenee
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter……...sssreerrrrreernrnnnnene
Netto rente- og gebyrindtægter …..W.W..u..u…..ssssseseeerrresesrrrrrrenee

Kursreguleringer…..….…..smenseserereresreren ener rener rn rr nr en nr rener s ener rn
Andre driftsindtægter ….…..ssesesesereseesess greenen ennen renerne
Udgifter til personale og administration 2...
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter 1(1(1.(.W.W...ssseseesenerrrererrerreer renere rss rrrrnnr ner
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. 2...
Resultat før skat …Å(….GW.W….…..…..ssscsssserseereeereeree nerver enen rr ennen rs r nn nn

Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret M(1.W….…..ssseseseresererer seeren rerrn nerne
Overført til næste år ….....ssscssreerrrrerrerren ener eres rr rrerrnee

10088925 0dS83R39307

 

2009 2008

Note t.kr. t.kr.
3 98.803 113.968
4 23,051 42.370
75.752 71.598
1.021 1.802

5 25,389 24.051
2.321 2,191
2 99.841 95.260
6 10.354  -13.593
241 379
7 56.095 56.752
879 1.097
5.521 1.552
8 33.416 18,937
14.525 3.708
9 2,192 540
12.333 3.168
0 0
12.333 3.168
12.333 3.168

15

 

Balance pr. 31.12.2009

 

2009 2008
Note t.kr. t.kr.

Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 223.411 68.393
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .….… 10. 97.462 22.672
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris …Å—(.[.[|.|.. 11 1,131.106 1.215.594
Obligationer til dagsværdi …MG…..ssssseersserereererse renere nerne rr karrene 12. 182.881 158.759
Aktier M.V. ssssssssseeeeeererererr rer e kr nr EEK ENERELE NELL E REELLE REE EET E LEE SEEK kr rger 80.450 70.616
Grunde og bygninger i alt M..ssssseseseserrserrerrrererernrner rr sk ks skr erne 21.785 22,495

Domicilejendomme ,H.….sssseseesrerev eee veneerer rer rr rener ennen kr nr rent kk rr enn rnee 13. 21.785 22.495
Øvrige materielle aktiver.…G…. ssssssesssereeeerereerrrertrrrer ren r enke re rn rrrnneg 14 1.375 1.864
Aktuelle skatteaktiver …….….….ssscseeesereeeese rener ene res ren ennen nrnre 3.912 5.760
Aktiver i midlertidig besiddelse ……..…..senesrreererseee ennen errnerrr rer rrrrrne 3.686 0
Andre aktiver G..ssssesessrseererrererrrrne erne rr rr reen renee renere r renerne 5.513 6.609
Periodeafgrænsningsposter …G.….…. secs seere renerne renerne 1.771 1.216
Aktiver i alt scenerne rr rrre ner skr 1.753.352 1.573.978
Passiver
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker .….…G…. ssscssrerrererererrrrrrrrree 16 80.418 96.366
Indlån og anden gæld …..W.u..ssseeeeerrererrenrsrrrrrr nr 17 1.379.076 1.190.916
Andre passiver.G…ssssssresesreeeerrenrrses ere rener erne skere tere nes 18. 16.819 20.838
Periodeafgrænsningsposter GM .ssssrrrrereesrrresses enes erne ennen ener renee 2 223
Gæld i alt ....ssssssseeemreererrrer treerne renser 1.476.315 1.308.343
Hensatte forpligtigelser
Hensættelser til udskudt skat MM... ssssseeeerrreeerees erne renser rets ennn 15 1.087 1.037
Hensættelser til tab på garantier…....sssseeseerrerrsrerrrererrrrnrrree 6,265 8.050
Andre hensatte forpligtelser ….dvsserseereerreresnsr nere rene renen r nr rr rrreree 703 581
Hensatte forpligtelser i alt….W.u.u.ssssssssseeererernrsnn rer 8.055 9.668
Egenkapital
Aktiekapital ....ssseceserrerreer rs sreeree renerne Er EELnE 19. 18.300 18.300
Opskrivningshenlæggelser .G.sssssssseeesserssseserrensr ener 2,464 2.399
Overført overskud.…G.G…G…sssssessesseersrereeken seen kn nen reen Er rr 248.218 235.268
Egenkapital i alt .......….u..sscnssssesrerenrrrrrrerr rr rnes 268.982 255.967
Passiver i alt…....W...ssssssssesererrereee eres eter renere renen nr rr n ken nnnee 1.753.352 1.573.978
Anvendt regnskabspraksis .Gsssneseerseserereeerrerreees nerne nr rer rn 1
Øvrige NOterMm1.….…..sssssererrrererreenn eres rn ks seerne rr rr rer EL ERE 20-31
16

1096893B65884490808

 

 

Egenkapitalopgørelse for 2009

Egenkapital 01.01.2008 .…...
Udbetalt udbytte GG. screen
Opskrivningshenlæggelse

ejendom sG..ssssersrereerrrerereerrrrnnee
Udbytte af egne aktier —Å(.1|1.[|1|.1.
Salg af egne aktier, netto …Å..
Årets resultat (.…. seeren

Egenkapital 31.12.2008 …...

Egenkapital 01.01.2009 .…..
Opskrivningshenlæggelse
ejendom Gunners
Skat af opskrivnings-
henlæggelse .….u.Gu.dsseeeererrrerrrer
Skat af egne aktier...
Salg af egne aktier, netto …..…
Årets resultat secs

Egenkapital 31.12.2009 .…..

100.99%BERRENDER 0 9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Foreslået
Opskriv- udbytte
Aktie- ningshen- Overført for regn-

kapital læggelse resultat skabsåret I alt

t.kr. t.kr t.kr. t.kr. t.kr.
18.300 2.077 235.285 6.405 262.067
-6.405 -6.405
322 322
65 65
-3.250 -3.250
3.168 3.168
18.300 2.399 235.268 0. 255.967
18.300 2.399 235.268 0 255.967
87 87
-22 -22
-161 -161
778 778
12.333 12.333
18.300 2.464 248.218 0 268.982
17

 

Pengestrømsopgørelse for 2009

 

2009 2008
Note t.kr. t.kr.
Resultat før skat …….W.W….G….M..ssssse serene eres erne reen nerne eneret er 14.525 3.705
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver …..u.u.u..dcdsesesesserererereer 858 1.042
Regulering af aktiver i midlertidig besiddelse…..G..u.ssssserrreeerrrsnrnrre -3.086 1.053
Urealiseret kursregulering samt køb og salg af værdipapirer …… AA  -28.716 76.167
Betalt skat, nett0……......sssrererererererser tresserne rr e renerne ere er ener rer -476 -4..655
-16.895 77.312

Ændring i udlån …..M…..ssseenerrereesrreenerenersee keen serene rn reen rener enn rr rrnr ere 84.488 -117.709
Ændring i indlån .......ssssseseeeneseeererrerer renerne reen rerrrrrrerrneee 188.160 -43.379
Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto... -74.790 +86.572
Ændring i øvrige aktiver og PasSsSIVer.G.sscsresseseserersereserrre seeren rerrnee B. -21.311 -25.553
Pengestrømme vedrørende drift .......u.u..vdssscerrereerssrrrnerrrrernen 159.652 -22.757
Køb m.v. af materielle anlægsaktiver …….….u..u..u..dsssererererrrrerenrnrrrn rr -193 -1.053
Salg m.v. af materielle anlægsaktier Å((.W.….M…...sssseeseerererererrrrrrernrnrennes 21 +166
Køb af kapitalandele/anlægsaktier.GdG…ssssssreeereeerrerrs renerne erne tr rn renee 5.240 -12.434
Pengestrømme vedrørende investeringer ……....u..ssssssseeesrre "5,412 -13.321
Betalt udbytte (..u.u.u.sesereeeeserererrrrrsnee kerner ennen e rr r rener rer bre rrrnee 0 -6.340
Køb af egne aktier ……...ssnsesererenrrrrsnrerserrsen eres ener erren erne ennen 778 -3.251
Pengestrømme vedrørende finansiering ……......scssccereerrerneer 778 -9,591
Ændring i likvider (.W.…".GM…..usssscssenerereeeeerreen eneret renees r rn 155.018 "45.669
Likvider 01.01.2009 GW .sssssscseeereeseree renerne renee eres en sneen rr renerne 68.393 114.062
Likvider 31.12.2009 .….u.u...ssssseererererrerreerrerenreen reen sner ener r reeks nerne C. 223.411 68.393

A) Inkl. beholdningsændring

B) Andre passiver, andre aktiver, periodeafgrænsningsposter

C) Likvider pr. 31.12.2009 består af:
Kassebeholdning 1.W.W.…...ssssssssrkerseserereren entre r renterne rr n LEE LEN 15.879 14.950
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker ……..u.sssscerrrrrrrnnee 207.532 53.443

223.411 68.393

18

109G89ABEEHSESK DE] 0

 

Noter, anvendt regnskabspraksis

1. Anvendt regnskabspraksis

Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Års-
regnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til
årsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr.
Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.

Genere/t om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en
retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå
banken og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog indregnes immaterielle
og materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Vurdering efter første ind-
regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.

Der tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges,
og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at de indtjenes, mens omkostninger ind-
regnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicil-
ejendomme direkte på egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen. Banken anvender ikke
regler om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris.

Indregningen af finansielle aktiver og forpligtelser foretages første gang på afviklingsdagen og
ophører på afviklingsdagen, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle
aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis den er overdraget, og banken også i al væsentlighed har
overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved
en handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhæn-
gige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til luk-
kekursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der
må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastiægges dagsværdien ved
hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare
aktuelle markedsdata.

19

1006994507854495B11

 

Noter, anvendt regnskabspraksis

Regnskabsmæssige skøn

Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regn-
skabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regn-
skabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser
som forsvarlige og realistiske.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder,
hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er følgende:

e  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn forbundet med
kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.

& Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis usikkerhed, da banken kun
har et begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne.

8  Noterede finansielle instrumenter, der i lyset af den finansielle uro i 2008/2009 er prissat
på markeder med lav omsætning, kan i højere grad end tidligere være tilknyttet en vis
usikkerhed ved måling af dagsværdi.

e Unoterede finansielle instrumenter, hvor der er væsentlige skøn forbundet med måling
af dagsværdierne. Unoterede aktier værdiansættes til en skønnet dagsværdi på basis af
tilgængelige regnskabstal for det enkelte selskab.

e& Hensættelser til tab på garantier er tillige forbundet med usikkerhed at fastslå, i hvilket
omfang garantien vil blive effektiv ved et økonomisk kollaps hos garantirekvirenten.

e For hensatte forpligtigelser til jubilæumsgratialer 0.1. er der væsentlige skøn forbundet
med fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed, diskonteringsrente og
lønstigningstakt.

6 Midlertidig overtagne aktiver, hvor der er væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse
af salgsværdien af de overtagne aktiver.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er
afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen.
Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsda-
gen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes
som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument
under renteindtægter.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige
gebyrer (f.eks. etableringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen.
Renteindtægter vedrørende nedskrivninger på udlån føres under nedskrivninger på udlån og
tilgodehavende.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen.
Efter modregningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og veder-
lag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen,

20

109 HE SERRSSYGP3 7] 2

 

Noter, anvendt regnskabspraksis

og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit har i tilfælde af tab på et lån, ret til at modregne
tabet i de løbende betalinger af provisioner til banken, fig. nærmere fastlagte retningslinier i
samarbejdsaftalen. Modregningsretten er gældende i hele lånets løbetid.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner m.v. til ban-
kens medarbejdere. Eventuel tildeling af medarbejderaktier udgiftsføres under personaleom-
kostninger.

Omkostninger til jubilæumsgratialer og fratrædelsesgodtgørelser indregnes i takt med de
ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser.

Pensionsordninger

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med alle medarbejdere. Banken ind-
betaler faste bidrag til en uafhængig pensionskasse, og banken har dermed ikke yderligere for-
pligtelser til pensionsydelser.

Andre driftsindtægter og -udgifter

Andre driftsindtægter og -udgifter omfatter poster som ikke kan kategoriseres som almindelig
forekommende indtægter og udgifter vedrørende bankdriften. Provision vedr. Bankpakke I bog-
føres under andre driftsudgifter.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultat-
opgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med
den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen
opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæs-
sige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af frem-
førselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil
aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller
som nettoaktiver.

Balancen

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender omfatter likvide beholdninger i banken og
anfordringstilgodehavender i andre kreditinstitutter. Begge måles ved første indregning til dags-
værdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kre-
ditinstitutter samt indskud i centralbanker. Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld måles til
amortiseret kostpris.

Udlån
Udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.

21

1008994B67SBENDE3 13

 

 

Noter, anvendt regnskabspraksis

Børsnoterede udlån, og udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til dagsværdi. Øvrige
udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stif-
telsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede
tab. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages såvel individuelt som gruppevist.
Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse.

For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation som indtruffet, f.eks. når låntager er i
betydelige økonomiske vanskeligheder, hvorved forstås at låntagers evne til at overholde de
med banken indgåede aftaler bringes i fare. Nedskrivning foretages med forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige beta-
linger på udlånet. De forventede fremtidige betalinger er opgjort ved fremtidige betalingsrækker.
Som diskonteringsfaktor anvendes for fastforrentede lån, lånets effektive rente på tidspunktet for
første indregning, mens der for variabelt forrentede lån anvendes den aktuelle effektive forrent-
ning.

Bankens bestyrelse gennemgår engagementer over 6,0 mio. kr. individuelt. I 2009 er der pga.
Finanstilsynsbesøg gennemgået ned til 4,5 mio. kr. Udlån, der ikke er nedskrevet individuelt, ind-
går i de gruppevise nedskrivninger.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af Foreningen
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Modellen opde-
ler kunderne i 3 grupper. Grupperne består af offentlige myndigheder, samlet erhverv og private
kunder. Banken har valgt denne model, da det er vurderet at det statistisk ikke er muligt at have
grupper med ensartede kreditrisici, som er mindre.

Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede
tab og et antal forklarende variable. Blandt de forklarende variable indgår arbejdsløshed, bolig-
priser, rente, konkurser/tvangsauktioner og dermed hvorvidt der er objektiv indikation. Som dis-
konteringsfaktor anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte effektive rentesats.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbage-
diskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Obligationer til dagsværdi

Første indregning af obligationer sker til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsom-
kostninger. Obligationer måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekur-
sen for det pågældende marked på balancedagen.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under kursre-
guleringer.

Aktier m.v.

Første indregning af aktier sker til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkost-
ninger. Aktier måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på
balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en
pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med fradrag af nedskrivninger.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under kursre-
guleringer. Modtaget udbytte indgår i resultatopgørelsen under Udbytte af aktier M.v.

22

10988338 4954 ] 4

 

 

Noter, anvendt regnskabspraksis

Materielle anlægsaktiver

Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaf-
felsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af
aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.

Materielle anlægsaktiver er i balancen optaget til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og
nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger, ud fra følgende brugstider:

2 Edb 3 år
e Maskiner og biler 5 år
e Møbler/inventar 8 år

Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration eller bankdrift.

Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og måles efterfølgende til omvurde-
ret værdi baseret på afkastmetoden. Som afkastkrav er anvendt rentesatser på 6 - 8 %. Der er
ikke i forbindelse med vurderingen anvendt uvildig vurderingsmand. Domicilejendommene
afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år, under hensyntagen til den forventede
scrapværdi ved brugstidens udløb. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke kommer
væsentligt forskelle til dagsværdien.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæg-
gelser i egenkapitalen, medmindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er ind-
regnet i resultatopgørelsen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet
modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte i posten opskrivningshenlæg-
gelser i egenkapitalen.

Afskrivning foretages på baggrund af den evt. opskrevne værdi.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver som banken overtager i forbindelse med afvik-
ling af et kundeengagement. Værdien af aktivet indregnes til dagsværdi med fradrag af
salgsomkostninger.

Andre aktiver/passiver
Andre aktiver og passiver indregnes til dagsværdi.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tids-
punkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen
vil medføre et træk på låntagers økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri for-
pligtelsen. Forpligtelser vedrørende personale, herunder jubilæer, seniorgodtgørelser m.v.,
hensættes baseret på et skøn. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfalder mere
end 12 måneder efter den periode, hvor de er optjent.

Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der ved-
rører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfat-

23

10039%2BÆrRRÆNDEB 1 5

 

Noter, anvendt regnskabspraksis

ter modtagne indbetalinger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsnings-
poster måles til kostpris.

Indlån og anden gæld
Finansielle forpligtigelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel
værdi.

Udbytte

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsam-
lingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapita-
len.

Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter opgøres til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på
noterede markedspriser. Værdien af afledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver henholdsvis andre passiver.

Rente og terminspræmier indgår i resultatopgørelsen under nettorenter. Værdireguleringer ind-
går under kursreguleringer.

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført
resultat under egenkapitalen.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme ved-
rørende drift, investeringer og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slut-
ning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kon-
tante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende
investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, akti-
viteter samt køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller
sammensætning af selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger for-
bundet hermed, køb af egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfaiter kassebeholdning, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig løbetid
op til tre måneder.

24

10099326 BENDEG 1 6

Noter

2. Nettorente- og gebyrindtægter fordelt på aktivitetsområder

Banken har ikke fordelt nettorente- og gebyrindtægter på aktivitetsområder. Det er vurderet,
at der ikke er væsentlige afvigelser mellem bankens aktiviteter og geografiske områder, og der
afgives derfor ikke segmentoplysninger.

2009 2008
t.kr. t.kr.

3. Renteindtægter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …..... 2,417 3.241
Udlån og andre tilgodehavender…...ssssssrerrerreerrerrererne rr rrnrnene 90.567 102.602
Obligationer 1... renerne 5.814 8.114
Afledte finansielle instrumenter i alt 2G…M.G.…  s.u.ssccssssssseereeerrrerrrrrrrrnnrrrne 5 11
Heraf

- Rentekontrakter MM(.(W.WYM.…..G.sssseseseeeeerrrerrrertrrerrer enke nner estere rrrnrterree 5 11

98.803 113.968

4. Renteudgifter

Kreditinstitutter og centralbanker,…….G..ssssresererssereerrrnnser rer rrnrrrrrer 218 787
Indlån og anden gæld M.G….Gu...ssscceeeeerererrererrerrrrrrerrer nerne nrnrner 22.938 41.747
Øvrige renteudgifter GG... sssssseeeseerererrerrerre srt renterne -105 -164

23.051 42.370

5. Gebyrer og provisionsindtægter

Værdipapirhandel og depoter Mq1(](].|W|WY"…G….ssssessesrerrrerrerrrrnenrner renerne 2.223 2.103
Betalingsformidling …..ssesrereesersrerrrner eres nr 3.134 3.054
Lånesagsgebyrer M(….sssseeererrererrererrerrerrrrrrsrrrrrer rr trrrerrrrrrrn 5,181 4.492
Garantiprovision .G...sssssesererererererrr rener ren rer arsre renere rernner 5,712 3.005
Øvrige gebyrer og provisioner……..dv.cssssseenseerererrrrrrrrnnnsrrrerer rn 9.139 11.397

25.389 24.051
6. Kursreguleringer

Obligationer 1(.W.…..ssssceserrerrree renerne rebet rernrnrrrrer 2,511 -1.668
Aktier M.V.Gsssssseessseeeeeereer renter eee nr eres ener rener rer er 7.221 -12.662
Valuta.ssssssssereeerereer rer ere kr sete ener rer beer rr rr renere Terre LE Eee seer 577 661
Afledte finansielle instrumenter …(…..sssreeerererrrerrrer sener rense nnkne 45 76

10.354 -13.593

25

1098932Beg7eBENDEB 17

 

 

Noter

2009 2008
t.kr. t.kr.

7. Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger GM sssenerereeerreerrsrn renser seerne r rr re LEE T LE LEE E LEE E LEE E RE Lng 27.331 26.188
Pensioner sM..c.cssevereeervereerrrrrr rens rent es NERE L EL ENE EET E RESET REB ER ERE ELLE rs nn rre 2.994 2.768
Afgifter (...….u.u..u.ssssscereeerrrere renerne ennen renen enn kreere rr rn 2.778 2.684
Udgifter til social sikring …(1….u.|..ssrerereee rese rsereesersr renerne nn 58 78

33.161 31.718

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab

Direktion s.ssssseneserererressrser tere nesker seek renser EET ERE E RE LE ELLER rs kerne 1.676 1.655
Bestyrelse.GGssssseerrereeeneeerererren kreere rr 677 620
Repræsentantskab GM. .sseserrerenrerrereeeer res rsn ere ke rr rr ter t renerne 45 42

2.398 2.317
Øvrige administrationsudgifter ….......…..sscreenrererrrrrrernererrrerrnnns 20.536 22.717
Udgifter til personale og administration i al... 56.095 56.752

Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede:! sG.sssseeerersrererreereeeeserre erne r ere rr reen rrr 66 68

Bestyrelsen har ikke modtaget honorar og vederlag udover det ordinære bestyrelseshonorar.

| henhold til kontrakt er direktøren forpligtet til at give 6 måneders opsigelsesvarsel til banken.
Fra bankens side er der et opsigelsesvarsel på 12 måneder. Direktøren har yderligere speciel-
le fratrædelsesforhold ved opsigelse fra bankens side inden 31. december 2012. Sker der
opsigelse fra bankens side inden denne dato er direktøren garanteret fuld løn i perioden frem
til denne dato. Dog med fradrag af den normale fratrædelsesgodtgørelse på 3 måneder iflg.
Funktionærlovens 8& 2a.

Direktionen har intet pensionstilsagn.

Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier i banken er ultimo året 13.621 stk. til en
kursværdi på 2,6 mio, kr.

Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier, antal stk. .…. 13.621 13.456
Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier, kursværdi t.kr.… 2.655 2.288
26

1008894B670984495818

 

Noter

2009 2008
t.kr. t.kr.

Revisionshonorar

Lovpligtig revision af årsregnskabet …..sdssneeeeererrererrrrernrrnrsrnnnnes 435 455
Andre erklæringsopgaver MG…G.uGwsssesrrerereeeeese eee rr sek ener ener rener kerner 18 22
Skatterådgivning M…..sssssssserereeren karret retn rer tee ree rener rn reen reen ere rrnne 14 0
Ialt M(M...sssseseeeerreeeskerere eres sr seeren reen kernerne 467 477

8. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Individuelle nedskrivninger:

Nedskrivninger primo året... ener errrerrnnrrrerrner 33.030 36.187
Nedskrivninger i årets løb ÅM.….…....ssssnesreerererer sener erreerren renterne rener 54,271 24.122
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -20.977 -15.252
Endelig tabt, tidligere nedskrevet….GuG..uvsssssseererrerreerkenren kernens rrrsner -8.462 -12.027
Nedskrivninger ultimo året ……..........…....sssscecerrrerrrrrrrererersren erne 57.862 33.030
Gruppevise nedskrivninger:

Nedskrivninger primo året ...M..suscsceeerer reen serene 6.036 135
Nedskrivninger i årets løb …….sssssesseeseeereeererrerrr nerne erat 3.639 7.531
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -6.282 -1.630
Nedskrivninger ultimo året... ssssscceseereeerreen eres 3.393 6.036
Hensættelser til tab på garantier:

Hensættelser primo året ….….......….ssssseseerererrerreenr erne rer 8.050 3.293
Hensættelser i årets løb M….u.…..ssseseererrrsererees kernerne ner n nerne erne 5.781 7.002
Tilbageførsel af hensættelser i årets løb M(.(.….….X…..sssererererreerrrrrrrerrnner -1.566 -2.245
Endelig tabt, tidligere hensat ……..G...vssseeererererrerrnrnsenrrrn nsten rnrnn ner -6.000 0
Nedskrivninger ultimo året ……...u.sssscsseeeseresenerernsrereserrrereerrrrnne 6.265 8.050

Banken har ingen gruppevise hensættelser.
Nedskrivninger og hensættelser i alt... css 67.520 47.116

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.

Nedskrivning/hensættelser i alt med driftseffekt ….... scenerne 20,404 19.528
Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet…..scssrrerrree 629 612
Indgået på tidligere afskrevne fordringer (0... -1.150 -618
Endelig tabt, tidligere nedskrevet.…….G….G.sssessseessererrrrerss rese rer 14,462 0
Beregnet rente på nedskrevne fordringer …..u...dcsssrernnernnennrer -929 -585
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende M.V. 1... 33.416 18.937

27

1008994BegsBE4 95319

 

Noter

9. Skat
Regnskabsmæssigt resultat før skatGMG..sssscsseeneereerrererererrrrer erne
Skattemæssige korrektioner (…..severrerrerrerererernsrrennrse serne rerrrnnee

Skattemæssigt resultat ….….sssssrrsseeeensrreererrner nerne rrerr rr ere rr renerne

Beregnet skat af årets indkomst (25 %) sGsssssseeeeenrrneererreereerrrrennee
Udskudt skat.…….….GG.dG.sssssssseeeererert ener nere E TEE LEE E RE TEE renses rer rr rnee
Efterregulering af tidligere års beregnet skat.…G…G. scenerne
Skat på egne aktier …..W.u..dsscsseseeesserrereerrrreere rr rener renerne agkee
Ialt skat ….....…...ssscereerereeerrrrrerenrnnenn ener treer een E ESKE E NES

Effektiv skatteprocent

Selskabsskattesats i Danmark M(.W.W.….…..sssscsrerrnrerrernner enker e ses rnerrnnnnne
ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter m.v.
Effektiv skatteprocent….GW.Gu…..dsssssssesrersreereee ne se nen r ennen keen ens rrnee

10. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Anfordringstilgodehavender …..G.G..usseseersreerererrrrrrrerer serene kr rrrnene
Til og med 3 måneder M(.(.W.W…..sseresesereerese treerne rr rr renerne
Over 3 måneder …(…..M.W…..sscererresesernenerrrser ennen sneen kernerne tr rr rr Lng

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker G…Gu.GWG.sssscsserrrrerner
Tilgodehavender hos kreditinstitutter….....sssssrerereesnerrrrrnrengee

Banken har ikke foretaget pantsætning af sine aktiver.

11. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris …..ssscrersrne
Samlet udlån fordelt efter restløbetid

På anfordring (....sssseseeeeserrereererrtrr tern enten erne renerne kreere rn nes
Til og med 3 måneder …...ssssseereerrereerrerrenrerrrnre sneen reksnrrnnee
Over 3 måneder og til og med et år.…....W.u..sssseeeereeeererreressrerernee
Over et år og til og med 5 år.….u.dvdsssseseernn rer eeren seeren renerne
Over 5 år,G.sssssssssesesereerereere teret eter ERE ERR ERE E LENE REELLE BEER E Er erne

28

1098893BenSBE RIG 2 0

2009
t.kr.

14.525
-5.545

— 8.980

2.245
50

59
-162

2.192

25

-10

15

10.806
11.656
75.000

97.462

97.462

97.462

1.131.105

157.085
314.199
193.880
331.152
134.790

1.131.106

2008
t.kr.

3,708
-7.174

-3.466

539

540

25

rd

15

8.958
13.714

22.672

22.672

22,672

1.215.594

244.502
305.160
197.394
317.352
151.186

1.215.594

Noter

2009 2008
t.kr. t.kr.

11. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris, fortsat
Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
Individuelle nedskrivninger

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning Mu. ssscceeerrrererrrsrssseree 94,917 149.473
Nedskrivning.…..sssveseeeeereere tere rene rrnn erne renter ks ske renerne rene renerne sneen 57.863 32.366
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning .….G….….sssserssrrrnerrrreee 37.054 117.107
Gruppevise nedskrivninger

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning MM.W….…..scrreerrsrrsrsrerernrere 1.115.523. 1.200.425
Nedskrivning….….sssserresrreserrrrr erne rrerer rer ereen renerne renerne renerne 3.393 6.036
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning 1(..sssrsneneseeerenenee 1.112.130 1.194.389

Bankens udlån er i danske kroner til variabel rente. Lånebetingelser m.v. følger de normale vil-
kår og betingelser der gælder for kreditformidlingen i markedsområdet.

Udlånsporteføljens risiko er i den udstrækning, hvor det aftales med låntager, eller hvor det
efter markedsmæssige vilkår er kutyme, reduceret med sikkerheder i form af pant i aktiver.
Banken modtager hovedsageligt sikkerheder, som består af pant i fast ejendom eller andre

sikkerhedskategorier.
2009 2008
% %
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder 11. cesesserersrenererrerer erne rsrr rn nr renerne 0 0
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug .ssssessseseeessererererr enets reen rener s rss nn nr 10 11
Fiskeri.GdGssssssenseerereereerre rener kreere rer rerrr ere een rss rere renerne 0 1
Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding M.V... 3 3
Bygge- og anlægsvirksomhed …(1.….sseerersesessrressreesererrsrrrrrrreree 7 8
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed…...W...sssseererersrrrrerrer 14 13
Transport, post og telefon.…..sssseserrrrerrrerreren seeren kreere rer rnree 3 4
Kredit og finansieringsvirksomhed,…….G..dvcsresrererrereeerrrrrnrererer erne 3 3
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice ….. 8 8
Øvrige erhverv …G..sssssncerererereerrerrer rss esset KEE EDEL E ELDELE EDEL DEERE KEEL ES 7 6
Private sssssssseesereereresrereerennr rn enes e spre Ene E EL LTTE ET ELLE ELLE LEE r entrede 45 43
I alt 1.….W.u.sssssseseerereeerererr renerne rr ern ere nrg 100 100

Opdelingen af de samlede udlån og garantidebitorer på sektorer (erhverv og private) er base-
ret på registreringer, som påføres og ajourføres af statslige myndigheder.

29

109g89250gSB4 492821

Noter

2009 2008
t.kr. t.kr.

12. Obligationer til dagsværdi

Andre realkreditobligationer …...sssrrresrerererrrsrseenenseseree rener rr rr 180.528 156.766
Statsobligationer MM.u…..sssseeereerererreerrrrrererrerrnr rn rne rr nrkks rer ens rer renerne 194 296
Øvrige obligationer M.….ssserereerrrereeereee ener rr ereren rer ker rr ere ktr renere 2,159 1.697
Obligationer i alt ......u.u.u.cdcs esserne rersenrr rene sner renen 182.881 158.759
13. Domicilejendomme

Omvurderet værdi primo 2…....sssererrrererrerekrr ener ern snes ren rr rr rrnnes 22.495 22.618
Afgang i årets løb MG .….ssssssseeeesres nere renerne renere kernens ens rr errrreee -906 -379
Afskrivninger …….….sssncererreeeererkrr kerne ere erne n venner tesen sene nere reen eres senge -198 -172
Værdiændringer, som er indregnet direkte på egenkapitalen... 394 428
Omvurderet værdi ultimo ........ssssseeemerrenrrrereererrrnrrrnerrerr nn 21.785 22.495

Eksterne eksperter har ikke deltaget i måling af domicilejendomme.

14. Øvrige materielle aktiver

Samlet kostpris primo MG…GWGsssssserereerersersers renser ener en ennen rr rr nerne nen 18.303 18.145
Tilgang sM...ssseeseeerreeerrerrrre serene renerne rr Er Ene 192 1.053
Afgang MM. ssssceseereeeerereerr ener ner renee rer retn EL ELLEN REELLE rr renter 27 895
Samlet kostpris ultimo …...M.W..u…..sssssssecesserrrrnerer rets rr serene nnee 18.468 18.303
Af- og nedskrivninger primo…..…..sssneseseeseeerereerre renerne n nr rener 16.439 16.298
Årets afskrivninger …........0cssenereerrerernsretrternererteeenern nere enter ner renerne 661 871
Tilbageførte af- og nedskrivninger ….…..sssseseresrressrre renser erne renerne 7 730
Af- og nedskrivninger ultimo sssssccserenrnnnnneksrrersrnnren ener 17.093 16.439
Regnskabsmæssig værdi ultimo ....scsscersrernrrrrrerererennnnnnnne 1.375 1.864

15. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser

 

 

 

2009 2009 2009 2008
Udskudte  Udskudte Udskudt Udskudt

skatte skatte- skat skat

aktiver — forpligtelser netto netto

t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Materielle anlægsaktiver ,……..….. senere 233 233 291
Udlån sMGd…..vussseeeeerrrresressrrrrrrr entreen rr 914 914 1.062
Skattemæssigt underskud til fremførsel .… 0 0 867
Medarbejderforpligtelser …Å.... seernes 159 159 127
Totalkredit (forudbetaling)... -1.598 -1.598 -1.522
Øvrige .G.ssssereeeererreresrrerererrreeeesr kerner rener rr neg 27 -822 -795 -1.861
' 1.333 -2.420 -1.087 -1.037
Netto.…G..sssseerebeerserrrrrrnnnnrrrrken senere serne -1.087 -1.037

30

10099%250rRREN083 2 2

Noter

2009 2008
t.kr. t.kr.

15. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser, fortsat

Udskudt skat primo….G.G.Gud.Xw.dsssssseseeeerrerrrr reen RENEE ERE EET ELLER E REN 1.037 722
Ændring i udskudt skat……GG”Gssesreseeeeesesere reen ere een resterne rene 50 315

1.087 1.037

16. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

På anfordring M(…...sessse nr eres renere rnerer erne r nerne rr renere rr rrge 80.418 76.366
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker med opsigelses-

varsel:

Til og med 3 måneder …...…...sscecerseereee renerne rr rsrt renerne 0 20.000

80.418 96.366

17. Indlån og anden gæld
Fordeling på restløbetider:

På anfordring ......sssssseseressereerereee nere reen 1.080.519 975.723
Indlån med opsigelsesvarsel:

Til og med 3 måneder ….W.W….ssseeenereneererrsrrrrr rr 85.073 94.039
Over 3 måneder og til og med et år….u...vdcsererererererrnerrerrerernereee 84.307 9.805
Over et år og til og med 5 år…..….G.Gu.dsseserenrerrerrereererrerrrrtnnssrrnrrrnnne 38.435 30.795
Over 5 årGGG. ds sscesesererereresseenne kreert kk er rekte kr ennen eter een r ener EE 90.742 80.554

1.379.076 1.190.916

Fordeling på indlånstyper:

På anfordring 11….u.ssscessreerereersererrererse renerne rn rer 922.434 861.908
Indlån med opsigelsesvarsel GG ss rnrerrerre renerne renerne 143.504 97.770
Tidsindskud MG sssesrereeeerereverer sneen ere rer rer eter entre nr rener LEE Lr: 132.851 68.963
Særlige indlånsformer …(….W.u.u..vcseeerereeeerrererr renerne 180.287 162.275

1.379.076 1.190.916

18. Andre passiver

Egne trasseringer M.V."…..ssceeereererrerrerrrrrrrrrr erne 1.777 5.867
Skyldige feriepengeGsGsssseeereeeerereererrererre renerne rrrr renerne 3.669 3.469
Skyldige renter og provision …(.W.sssssrssrereererseneeenressrrre rn srnnnnns 529 882
Øvrige poster Mu... secs renerne renerne r erne reen 10.844 10.620

16.819 20.838

31

100999429078SAD2323

Noter

2009
t.kr.

19. Aktiekapital
Antal aktier å kr. 20. Aktiernes pålydende værdi udgør 18.300.000 kr. 915.000

Antallet af egne aktier primo (stk.) Gw..sssseseerenerrrrerrrrrrrr rr ernrrn rr 23.753
SEE EPE PEPE DEEP EEEEELELELE 41.059
Salg sssssssssessessrernrer ktr benet ELLER LEE E LEVENE T ELLE EET ELLE LEE L ERE EET STEELE TELE 44.776
Ultimo sMu.u.sssceeeeeeeeerererrrt ert E ERE LEE ELLER REE REE TELE REELLE SEITE LEES ERE TELE LE 20.036
Pålydende værdi af egne aktier primo (t.kr.) …..d.csseererrerrrene 475
Køb sG.ssssseneneeeeerrere een eer renere tr rr ere er tt r tern renerne rrnrnee 821
Salg sssssecseeerererrereerrrerre renerne ere erne 895
eN ED EPE EPE LE EELELEEEFEFFEFEEEEE: 401
Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (9%) .G….GW sssccsuerrerrerrerr 2,98
KØD ssseneeeeeeeerrrereer renere tt r ELLE ENE E FEET LTL E EET EDEL E ELLE ELLE EET IEEE 4,48
Salg sesssesesrereeereeeren ener eren renere rr ert rer L ELLEN 4,89
Ultimo sGmsssssssereerererkesesrrrrv erb ere e rer rer rt rener treerne rr nere rer rnes 2,17
Samlet købssum t.krG.sssssseneenrrrererrererr enn re nerne rr errerrrr kr 6.726
Samlet salgssum t.kr. sssssrseereeeseeesrrrer enker er 7.504
Dal ….....sssseeveeeeeererteerrerse rer rn nerne renere ener Er Er ELLEN -778

Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforretning.

20. Eventualforpligtelser
Garantier m.v.

Finansgarantier ÅG. 114.138
Tabsgarantier for realkreditudlån …....d.sssssseerserrrnrererrrrrrren nerne 125.755
Tinglysnings- og konverteringsgarantier —…(.(.W.|.|"|M...ssssereererereerrnnrnee 45.217
Øvrige garantier... 45.335
Fat 0M.W.….…..ssseesreereerererrts sker tt LER K RL ERE ELLER TREERE ES TELE LE LES ERR EET TELLER 330.445
Andre forpligtelser

øvrige forpligtelser …….W.u.u.u.u. scenerne ternene 408
bal ….….G..ssssseneverereeeerert tsk tb RE LASER ENERET ENES E REELLE LEE SELE EET ELLER E REELT NE 408

2008

t.kr.

915.000

8.607
51.417
36.271

23.753

172
1.028
725

475

0,93
5,61
3,96

2,58

13,774
10.524

3.250

116.729
116.492
54,377
53.215

340.813

391

391

Banken deltager i Bankpakke I. For regnskabsåret 2009 er der udgiftsført 5,5 mio. kr. under
andre driftsudgifter. Endvidere deltager banken i en samlet kaution på 20 mia. kr., hvoraf ban-
kens andel udgør ca. 16 mio. kr., der indgår i posten ”garantier” (ikke-balanceførte poster). Der
er pr. 31. december 2009 hensat i alt 4,7 mio. kr. på garantien, heraf de 3,8 mio. kr. i 2009.

32

10090335 ÆERJENGEE 2 4

Noter

20. Eventualforpligtelser, fortsat

Banken kører sin edb-mæssige drift på Bankernes EDB Central i Roskilde, og har her en opsi-
gelse på 5 år til udløb af det regnskabsår, hvor kontrakten opsiges.

Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.

21. Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og ren-
tekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke
matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden.

Opgørelse 2009
Rentekontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder ……..u.u.dcsscesreerrrns

Rentekontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder MMG….G.sssceeerereerrsrnreren

Valutakontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder ……….u.….…. sees

Valutakontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder …….W…..sscceererernenrrrene

Opgørelse 2008
Rentekontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder …((.….W.G…..ssceeernrrernnner

Rentekontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder GG vsere

Valutakontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder …….W.u.u...vccseerrnre
Over 3 måneder og til og med et år

Valutakontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder M.G. scenerne
Over 3 måneder og til og med et år

 

 

Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
794 1 1 0
794 1 1 0
8.658 465 489 24
8,658 442 28 470
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
3.173 154 7 161
3.173 157 163 6
6.190 149 173 ed
839 137 137 0
6.190 131 35 166
839 135 0 135

Der findes ingen uafviklede spotforretninger. De gennemsnitlige markedsværdier opgøres på

baggrund af kvartalsvise beholdningsopgørelser.

10009330 REN 953 2 5

33

 

Noter

21. Afledte finansielle instrumenter, fortsat
Gennemsnitlig markedsværdi:

Positive:
Valutakontrakter:

Terminer/futures, køb suser:
Terminer/futures, salg .........…

Rentekontrakter:

Terminer/futures, Køb st.c
Terminer/futures, salg.……..dssscre.

Negative:
Valutakontrakter:

Terminer/futures, KØD Gense
Terminer/futures, salg...

Rentekontrakter:

Terminer/futures, køb …(..….
Terminer/futures, salg...

ENEDES KEANE ELSASS EGEN ENuN Len eres

BER UEUNENUEETERI TANGEN KEDE B BONES EVANS SS Nuser et en

FREE EFP EEN UES UNE ES GET SE RUIN E LØR GA GENE Rs

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter:

Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 0 % GMGu.ssscccnree
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % scenerne
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % GM...

22. Valutaeksponering

Valutafordeling på hovedvalutaer (netto):

Aktiver i fremmed valuta i alt…

Passiver i fremmed valuta i alt

34

10099934B67SBENDEG 2 6

Bee ENES BEG e see ve va ersure eee seere rersee

BURNS ESER ENNA SNEEN NEN NES AGE NENS AASE eet revers

2009
t.kr.

75
495

404
113

3.972
44

98
65
142

4.326
6.066

1.447

2008
t.kr.

23
186

41
40

287
123

48
41

14
500

2.649
39

164
47
137
13

135
3.186

3.186

 

Noter

2009 2008
t.kr. t.kr.
22. Valutaeksponering, fortsat
Valutakursindikator 1 (valutaposition) M.vesssreseeeresesrerserererererrrrrernne 3.851 3.186
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag .…... 2,5% 4,9%
Valutakursindikator 2 (valutarisiko).…..…..ssnrerrrerererererrerrrrre erne nerne 8 8

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang
position) eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af
de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko,

23. Nærtstående parter

Nærtstående parter i forhold til banken er alene de enkelte medlemmer af bankens bestyrelse
og direktion samt de virksomheder, der evt. drives af denne kreds. Al samhandel med disse
nærtstående parter, der i øvrigt i 2009 har været uvæsentlige, er afregnet på markedsvilkår.

Der findes ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse.

2009 2008
t.kr. t.kr.

Lån til ledelsen
Direktion M.….….…..sseeeesseessersreree kreeret tre serne nes rr erne rer renerne 370 361
Bestyrelse ….…..svssseeeseeeererererrresrrer ens ren rr nrrrre 605 430
Repræsentantskab G.sssseseeeeeersrrsseressesrrrrnserr renerne 12.026 15.744
DL aM …...Mwcceeeeerserreeeeerve treere te NERE ELLER EET ERE E LEE EEE ELSE TELLER EEE LEE EELEES 13.001 16.535
Sikkerhedsstillelser
Direktion Mu. ssseeeeeererreesere renere rer renere er rre reen nge 550 550
Bestyrelse M.G. eres reen rer snarere enn 523 588
bal .….u.ssccrenreeeererertrrere rr rr entre renere re rr EL Er EL EET TEE Es 1.073 1.138

Renter af lån til direktion og bestyrelse ydes i intervallet 5,1 % - 16,0 %. Herudover har besty-
relse og direktion kreditkort - med kontant betaling af træk - til rådighed.

Banken har ikke pensionsforpligtigelser eller særlige incitamentsprogrammer for bestyrelse og
direktion.

35

1008894B6g8B$4 92327

Noter

24. Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici

Banken er eksponeret for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risiko-
styring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de
finansielle markeder.

Vi udvikler løbende vores værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvir-
ker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapi-
talstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risi-
korammer, Den daglige styring af risici foretages af bankens direktion. Afdækningsstrategier
bliver løbende styret af investeringsafdelingen.

Kredljtrisiko

Det i banken indførte lånesagssystem medvirker til yderligere optimering af bankens sags-
gange. På det operationelle plan har banken i flere år arbejdet med risikoregistrering på
erhvervs- og privatkunder, hvilket i året er blevet udvidet med nye kontrolsystemer til identifika-
tion og styring af kreditrisici.

Banken har en nogenlunde ligelig fordeling af engagementer mellem erhverv og private, lige-
som erhvervssegmentet er relativt jævnt fordelt på mange brancher (se branchefordeling i note
11).

Næsten hele bankens udlånsportefølje kan relateres til bankens naturlige geografiske virkeom-
råde.

Bankens kreditpolitik er nedfældet i interne retningslinier og forretningsgange, der løbende til-
passes og opdateres, så de opfylder gældende krav og regler. Bankens udlån overvåges
løbende af bankens interne kontrol, som rapporterer direkte til direktionen.

Af nøgletalsoversigten fremgår det, at udlån med nedsat eller nulstillet rente udgør 2,7 % af
den samlede udlånsportefølje, samt at årets tabs- og nedskrivningsprocent udgør 2,2 % af den
samlede udlåns- og garantiportefølje.

Summen af store engagementer udgør 113,2 mio. kr. (svarende til 44,0 % af basiskapitalen
efter fradrag).

Alle udlån og garantier overvåges løbende, dog med øget overvågning på alle engagementer
på individuel basis der er større end 1,5 mio. kr.

Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis basis dog sådan, at når objektive indikato-
rer viser, at der kan opstå et konkret problem med et engagement, bliver dette ligeledes vur-
deret individuelt.

For øvrige finansielle instrumenter, herunder tilgodehavender hos andre kreditinstitutter, henvi-
ses til note 10. Krediteksponeringen for handelsaktiviteter kan opgøres således:

36

100993 3B7RRENDER 2 8

 

Noter

2009 2008

t.kr. t.kr.
Obligationer M1.W.W|"W.…...sseseeeserenrererrees erne 182.881 158.759
Aktier ssssscereeerreererrernarertrrtek kreere rr rren renerne EL Eng 20.445 17,137
Falt Guus sssecesesseerrserekeerts rebet nerne rr erne erne renere LEN 203.326 175.896

For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 11.

Markedsrisiko

Ved markedsrisiko forstås risikoen for tab fordi markedsværdien af bankens aktiver, forpligti-
gelser eller ikke-balanceførte poster (garantier m.v.) , ændrer sig som følge af ændringer i ren-
ter, valuta eller aktiekurser. Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt klare retningslinier for
hvilke risici banken må have, og den grundlæggende og nedskrevne holdning er, at banken
ikke ønsker at påtage sig væsentlige risici på disse områder:

e&  Renterisiko
e  Aktierisiko
e  Valutarisiko

Renterisiko

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning - som tabsrisiko-
en ved en generel ændring i renteniveauet på 1 procentpoint på dagsværdier. Banken styrer
sin risikoeksponering via rammebelagte positionstagninger.

Banken har en lav renterisiko. Renterisikoen kan primært henføres til obligationsbeholdningen
og udlån. Den samlede renterisiko var 1,5 % ultimo 2009.

Aktierisiko

I bestyrelsens retningslinier til direktionen er der indbygget et maksimum for den risiko, ban-
ken må påtage sig. Aktierisikoen opgøres som kursværdien af den samlede aktiebeholdning
eksklusiv anlægsbeholdningen. Bankens handelsbeholdning er primært placeret i likvide note-
rede aktier. Ultimo 2009 udgjorde beholdningen 20,4 mio. kr. mod 17,1 mio. kr. ultimo 2008.

Valutarisiko

Valutarisiko måles via nøgletallene valutaposition og valutarisiko - som opgøres efter
Finanstilsynets retningslinier og i forhold til kernekapitalen efter fradrag. Disse nøgletal udgør
henholdsvis volumen af positioner i andre valutaer (end DKK) samt det tab, banken kan risi-
kere på et døgn, hvis kursudviklingen følger de historiske bevægelser.

Valutapositionen udgjorde 2,5 % ultimo 2009 mod 4,9 % ultimo 2008, og valutarisikoen
udgjorde 0,0 % ultimo 2009 og 0,0 % ultimo 2008.

37

100889450HS884 98329

 

Noter

Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer det er tilladt at have en eksponering i.
Der henvises til note 22 for yderligere oplysninger om valutarisici.

Likviditetsrisiko

Likviditetsberedskabet bliver styret ved at opretholde tilstrækkelige likvide midler i form af inde-
stående hos kreditinstitutter, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige kreditfaciliteter samt evnen
til at lukke markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at
sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Banken tilstræber at have en overdækning i
forhold til kravene i lov om finansiel virksomhed & 152 på mindst 50 procentpoint.

Banken har haft meget fokus på sin likvide situation i 2009. Dette i forbindelse med en kraftig
opbremsning i efterspørgslen af udlån har bevirket, at banken fra at have haft et ud-/indlåns-
fordeling på 105,4 % nu har en fordeling på 86,5 %.

Banken har til sikring af sin likviditet en line hos andet pengeinstitut på i alt 50 mio. kr., som
løber til 15. juni 2010. Kreditfaciliteten forventes at blive genforhandlet før udløb. Bankens over-
dækning i forhold til sine gælds- og garantiforpligtigelser var 181,4 % ultimo 2009 mod 61,7 %
ultimo 2008.

Der tilstræbes en afviklingsprofil med en god spredning i såvel långivere som løbetid, ligesom
indlånsbalancen tilstræbes fordelt på en stor kundeportefølje. Dog har banken et enkeltståen-
de indskud på 75 mio. kr. som udløber i marts 2010. Banken har i den daglige likviditetsopgø-
relse set bort fra dette indskud.

Bankpakke I udløber 30. september 2010, hvorefter den hidtidige indskydergarantiordning træ-
der i kraft, dog med den ændring at garantibeløbet er hævet til 100.000 EUR. (ca. 750 t.kr.)
Banken forventes ikke at få refinansieringsbehov i stort omfang som ikke er dækket, når bank-
pakken udløber, idet der i øvrigt henvises til note 17 om indlån og anden gæld.

Operationel! risiko

Operationel risiko defineres som risiko for tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede
interne procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl og fejl afledt af eksterne begiven-
heder.

Banken følger med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, til stadighed op
på forsikringsdækningen på bankens værdier.

Bankens centrale funktioner, herunder compliance-funktionen, skal løbende sikre, at der er
nødvendige forretningsgange til stede samt at disse overholdes. Herudover overvåges det, at
banken implementerer og følger den gældende lovgivning.

Banken har tillige en intern kontrol funktion, som overvåger etablering af udlån, overholdelse
af forretningsgange samt løbende kontrollerer og afstemmer diverse procedurer i banken. Det
i 2009 oprettede kreditsekretariat overvåger og forestår opfølgningen på nødlidende forhold.

38

100G894BE6HSESKGSE 30

 

 

Noter

Banken er qua sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængig-
heden, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken i videst mulig
omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes, at banken har den største
afhængighed. Lovgivningsmæssigt gælder der for en finansiel virksomhed en række principper
for funktionsadskillelse. Funktionsadskillelsen sikrer, at der er både funktions- og personadskil-
lelse på en lang række af de serviceydelser banken udbyder, hvorved den operationelle risiko
mindskes.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til
de omkostninger, der er forbundet hermed.

25. Aktionærforhold

Følgende ejer mere end 5% af selskabets aktiekapital:
Ejerandel Stemmeandel

& Europæiske Finansielle Aktier, Kingusvej 1, 2630 Tåstrup 10,51 % 1,00 %

e AHJ Nr. 101 A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør 10,08 % 1,00 %
2009 2008
t.kr. t.kr.

26. Kapitalkrav

Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed & 124 stk. 1 18,0% 8,0%
Kernekapitalprocent 18,0% 16,2%
Solvensprocent 18,0% 16,2%

iflg. kapitalkravsbekendtgørelsen skal banken opgøre et individuelt solvensbehov. Solvens-
behovet og dokumentationen herfor er offentliggjort separat på bankens hjemmeside.

2009 2008
t.kr. t.kr.
Kapitalsammensætning og vægtede poster:
Kernekapital ……........usssseeeersrrerrrrerererre rn ener teser trrer ener 266.518 253.568
Foreslået udbytte ,…….…..G…..sssrerereserrrreererrr eres srks kreere rr rr 0 0
Skatteaktiver….....sssssssresererererrererrreres renen sner ens ennen renerne treer rr 0 -2.346
Andre fradrag 1....ssssceeeerereerrerersrerrrrn res rer kk rener EL EET ELLE -9.166 -14.983
Kernekapital efter primære fradrag ........…...ssssscerserrerrrrrrrrne 257.352 236.239
Opskrivningshenlæggelser .…G…G.sssssesssseererrrenrner renerne erne 2.464 2.399
Basiskapital før fradrag …....u..sssseeeserenssennrrrrrrrnrnknrrrrrne 259.816 238.638
Fradrag s.sssssseseeeeseererererrrrrre eres EL ELLERS ELLE EET ENE E EET E ELLE -2.464 -2.399
Basiskapital efter fradrag scenerne rr 257.352 236.239
Basiskapitalkrav (solvenskrav 8 pct.) Gsssssessrrreeerssersrrrrn rr nen 114.127 116.796
39

1008994B6g8s84493331

Noter

26. Kapitalkrav, fortsat

Vægtede poster med kreditrisiko M.V. su.ssseeeerrerreesrrerrenrner
Vægtede poster med markedsrisiko M.V. MG sus ssssseuererrneeererrner
Vægtede poster med operationel risiko…...ssdscserrerrerrrrrrnnenes
Vægtede poster i alt….u.u..v.sds assessment

27. Følsomhed over for hver type af markedsrisiko

2009
t.kr.

1.144.715
107.772
174.102

1.426.589

2008
t.kr.

1.207.397
90.054
162.501

1.459.952

Metoder, herunder mål og politikker for markedsrisiko, fremgår af note 24, hvor der henvises
til. Banken er påvirket, af flere typer af markedsrisici. For at illustrere indvirkningen eller føl-
somheden i forhold til hver enkelt risikotype er der nedenfor angivet de beløb, som bankens
resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige scenari-

 

er:
Ændring Ændring Ændring Ændring
af result- af egen- af result- af egen-
tat kapital tat kapital
2009 2009 2008 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Renterisiko
En stigning i renten på 1 procent point... + 3.802  +3.,802 + 3.479 + 3.479
Et fald i renten på 1 procent point 1... - 3.802  -3.802  - 3.479 - 3.479
Aktierisiko
En stigning i værdien af aktierne på
10 procent point... rrnnng + 8.045. +8.045  +7.062 + 7.062
Et fald i værdien af aktierne på 10 procent point  -8.045  -8.045  - 7.062 - 7.062
Valutarisiko (se også note 24) .GMG…G…. msn 0 0

28. Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret
kostpris jf. anvendt regnskabspraksis. Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdian-
sættelseskategorier (IFRS 7 hierarkiet) bestående af tre niveauer:

e niveau 1: noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument, dvs. uden

ændring i form eller sammensætning.

e niveau 2: noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller
andre værdiansættelsesmetoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare

markedsdata.

e niveau 3: værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på

observerbare markedsdata.

40

10908945. 4 933 32

Noter

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser eller en kvoteret pris, hvorved
forstås prisen på et aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I til-
fælde, hvor et instrument ikke handles på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare
input, og ved hjælp af generelle anerkendte beregnings- og vurderingsmodeller, som for
eksempel diskonterede cashflows- og optionsmodeller. Observerbare input er typisk rentekur-
ver, og handelspriser som kan rekvireres gennem særlige udbydere som Reuters, Bloomberg
mv.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide, Der bliver derfor foretaget
sammenligning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkom-
me ved anvendelse af relevante rentekurver og beregningsmodeller. I de tilfælde, hvor det ikke
er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi, bliver målingen
foretaget ved egne antagelser og ekstrapolationer mv. | videst mulig omfang tages der
udgangspunkt i den faktiske handel, og der korrigeres for forskelle i aktivet eller forpligtelsens
parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed.

29. Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris

Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Dagsværdien
er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan
indfries til, mellem uafhængige parter. Den overvejende del af bankens dagsværdiansatte akti-
ver og forpligtelser er værdiansat (målt) på baggrund af officielle noterede priser eller markeds-
priser på balance dagen.

For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er følgende lagt til grund i forbindelse
med opgørelse af dagsværdien:

8 Den bogførte værdi af udlån og tilgodehavender samt andre finansielle forpligtelser, der
forfalder inden for 12 måneder, anses også for disses dagsværdi. For udlån og tilgode-
havender samt andre finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris, som er
variabelt forrentede og indgået på normale kreditmæssige vilkår, skønnes det, at den
bogførte værdi svarer til dagsværdien.

e Dagsværdien af fastforrentede aktiver og finansielle forpligtelser, der måles til amortise-
ret kostpris, er fastsat ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder.

e Kreditrisikoen på fastforrentede finansielle aktiver (udlån mv.) vurderes i sammenhæng
med øvrige udlån og tilgodehavender.

e Dagsværdien af indlån og anden gæld, som ikke har en fastsat løbetid, antages at være
værdien, som kan udbetales på balancedagen.

Finansielle instrumenter som måles til amortiseret kostpris, omfatter udlån, andre tilgodehaven-
der, obligationer, indlån samt anden gæld. Den regnskabsmæssige værdi anses som en rime-
lig approksimation af dagsværdien.

41

100983934B67SBEND33 33

 

Noter

2009 2008
t.kr. t.kr.
30. Kreditrisiko
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke
balanceførte poster
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker….uddsersererereeererrrer renere er nn esserne renerne r tre 223.410 68.393
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (sc 97.462 22.672
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 1.131.105 1.215.594
Obligationer til dagsværdi …...ssesesereereerese erne errreren nerne rr 182.882 158.759
Aktier MV.…....…ssssseeeseeseeerrrereer rr ekst er erne rr r renerne rr nren 80.450 70.616

1.715.309 1.536.034

Ikke balanceførte poster
Garantier .....sseseresererverren res rn kerner r ERE E LERET NEL LERET ERR ERE nerne nn renee 330.445 340.813
330.445 340.813

Kreditpolitik:

Bankens primære målgruppe er private kunder samt mindre erhvervsvirksomheder, der er
bosiddende på Lolland-Falster eller med tilknytning til området. Såfremt der er tale om kunder
udenfor bankens primære målgruppe udvises ekstra opmærksomhed i forbindelse med kre-
ditgivning.

Kreditgivning er baseret på en forretningsmæssig kalkuleret risiko.

Grundlæggende er det dog, at udlån og kreditter udelukkende bevilges til kunder, hvor det via
et beslutningsgrundlag sandsynliggøres, at det forventes at kunden kan tilbagebetale det
bevilgede engagement.

Udover den sandsynliggjorte evne til tilbagebetaling, skal der foretages en subjektiv vurdering
af viljen til tilbagebetaling, samt når det drejer sig om erhvervsdrivende, af evnen til at drive
virksomheden på forsvarlig og rentabel vis.

Der skal som udgangspunkt kræves betryggende sikkerheder for kreditgivningen, dette kan
f.eks være i form af pant i ejendom, løsøre eller værdipapirer, til afdækning af usikkerheder i
kundens betalingsevne og -vilje.

Typisk vil de finansierede aktiver skulle stilles til sikkerhed for kreditfaciliteten, og herudover
kan der stilles krav om supplerende sikkerhed, såfremt sikkerheden ikke anses for tilstrække-
lig, eller at supplerende sikkerhed af anden grund synes relevant.

42

100G8945eg8B83493$ 34

 

Noter

Erhvervskunder:

Ifølge bankens almindelige forretningsbetingelser er der ikke opsigelsesvarsel på engagemen-
ter med erhvervskunder. Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra bankens og kundens side i
hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken at tilsidesætte dette. Der
stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån, ændringer til eksisterende udlån
samt årligt i forbindelse med revurdering af engagementer.

Privatkunder:

Typisk er der et opsigelsesvarsel fra bankens side på 3 måneder. Fastforrentede lån er dog
uopsigelige fra bankens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for
banken at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån
samt ændringer til eksisterende udlån.

Der henvises til note 11 for oplistning af sikkerhedsstillelser.
Gruppering på sektorer og brancher fremgår af note 11.

2009 2008
t.kr. t.kr.

Regnskabsmæssig værdi af udlån, som ville være værdiforringet,
hvis de ikke var genforhandlet …...u..ssssersesnseserereereerrrrerrerrerernnnnee 0 0

Restancer
Restancer på udlån der ikke er nedskrevne udgjorde ultimo året 3.493 t.kr. Aldersfordeling af
restancerne kan opgøres således:

2009 2008

t.kr. t.kr.
0-10 dage 1(.ssssssrererer ennen ennen ne kreere rr erne 248 n/a
11-30 dage G.G.ussssseeserreererree renerne retn ELLE LEE EL EEEEE Es 3,214 n/a
1-3 måneder …….G..udssesereeeserereevertere rer rer erne rer ere ns rener rt kr eter renerne renere 31 n/a
3-12 måneder …...sssereneereveeeressren tres settet ELEVER EL KER EPE E ER LEE ERE rese rr 0 n/a
1-2 år sssseneeeereseeeneeeter net tb ER ERE E REELLE NERE LENE REEL ELLE LEE ET ETTER ET ERE rr LE: 0 n/a
Over 2 år.…G.G….ssssereuerreeerereevenerev ert eN ELLE TERE LERNER LER R ARV L Er rer rr reen rr rne 0 n/a

3.493 n/a

Banken har ikke data pr. 31.12.2008 vedr. restancer, hvorfor der ikke er sammenligningstal på
noten.

Nedskrivninger
Se note 8 for fordeling af individuelle og gruppevise nedskrivninger.

Renteindtægter på nedskrevne [åN …....sssseeererrerrrerrrrenrer renerne 929 585

43

10999345 933 35

 

Noter

30. Kreditrisiko, fortsat
Årsager til individuelle nedskrivninger

Konkurs/betalingsstandsning ……..u.nssencererrrnrse
Akkord/gældssanering indledt/bevilget ….[..
Engagement opsagt…….G.u.scsrrrererererereeesrrrrennene
Andre årsager M1.W..sseseeerreerreererererern treer errree

Heraf værdi af sikkerheder …..u.sseerrerrererrereer

44

1009994B67R54036 36

 

 

 

Ned- Ekspon. Ned- Ekspon.
skriv- før ned- skriv- før ned-
ning skr. ning skr.
2009 2009 2008 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
8.688 11.735 7.495 10.034
850 1.083 186 186
0 0 0 0
48.325 82.099 25.349 52.066
57.863 94.917 33.030 62.286
29.602

Noter

31. Hoved- og nøgletal

 

2009 2008 2007 2006 2005
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter…... 99.841 95.260 91.833 83.738 79.166
KursreguleringerG…..sssrrerenrrsrrererrerrneer 10.354 -13.593 320 13.426 10.978

Udgifter til personale og administration 56.095 56.752 54,751 48.963 43.940
Nedskrivninger på udlån

og tilgodehavender M.V. (GG sssssserrerrene 33,416 18.937 -2.404 -9,892 4.090
SkatsGsssssesererereerrrenssere rr renerne rr rrrrre 2.192 540 9.062 14.114. 12.297
Årets resultat ….…...ssccceceecereeerreerrerrereere 12.333 3.168. 29.495 41,971 28.014
Balance
Udlån….u.dGu.u.u.sssseeerererrerrrrernkerr renerne 1.131.106. 1.215.594 1.097.885 970.401 836.972
Egenkapital M…...sssseserreereeeeerrren serene 268.982 255.967 262.067 240.204 203.169
Aktiver i all ….….….u.dssssereseseeeenrrersrerrrrrrkee 1.753.352. 1.573.978 1.580.664 1.483.151 1.330.366
Nøgletal
Solvensprocent MM.W….G….ssseerrseersrrrersrserrnnee 18,0 % 162% 13,88% 14,0% 14,1%
Kernekapitalprocent.…..sssssserrrrernere 18,0 % 162% 13,8% 169% 16,1%
Egenkapitalforrentning før skat….. 5,5 % 1,4% 154%  25,3% 21,2 %
Egenkapitalforrentning efter skat….. 4,7 % 12% 11,7%. 18,9% 14,7%
Indtjening pr. omkostningskrone ….… 1,15 kr. 1,05 kr. 1,72 kr... 2,36kr.. 1,80 kr.
Renterisiko sMssssecesereeeeereseerrrrrnrnernenknnng 1,5 % 1,5 % 2,6 % 1,8 % 1,8 %
Valutaposition Å….….ssssserererrrrsrrrrnssnsnnne 2,5 % 49% 12,7 % 8,8 % 10,0 %
Valutarisiko.…..…..ssseseereeerernnrrrrnen ennen sn nnnen 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,1 % 0,2 %
Udlån i forhold til INdIÅN 86,5 % 105,4%  91,9% 85,1 % 85,6 %
Udlån i forhold til egenkapital... 4,2 4,7 4,2 4,0 4,1
Årets udlånsvækst …(..smsceneeererererrreree -7,0 % 10,7% 13,1%. 15,9%  25,1%
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet…….G…G.dG.sssssseeeeererrerrnrr renere renerne 181,4 % 61,7 % 106,5 % 137,0 % 154,2 %
Summen af store engagementer .…... 44,0 % 39,3 %  44,6% 105,2 % 85,3 %
Andel af tilgodehavender med
nedsat rente ,…..sssesereessersrreere renere reee 2,7 % 1,4 % 0,9 % 1,2 % 1,2 %
Akkumuleret nedskrivningsprocent … 4,4 % 2,9 % 2,3 % 2,8 % 4,0 %
Årets nedskrivningsprocent ……........ 2,2 % 12% -0,1%  -0,6 % 0,3 %
Årets resultat pr. aktie (100 kr.) …Å(.… 68,9 17,8 162,7 229,3 155,3
Børskurs ultimo året (100 kr.) usm 975 850 2,092 2,402 1.614
Indre værdi pr. aktie (100 kr.)GMwsscrme. 1.503 1.436 1.446 1.313 1.110
Udbytte pr. aktie (100 kr.) GG smc 0 0 35 50 35
Børskurs/årets resultat pr. aktie... 14,1 47,8 12,9 10,5 10,4
Børskurs/indre værdi pr. aktie …….. 0,7 0,6 1,5 1,8 1,5
45

1008994B6g989844 93537

 

Noter

Hoved- og nøgletal!
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med Dansk Finansanalytikerforenings
anbefalinger fra 2005.

Nummerering svarer til bilag 6 i regnskabsbekendtgørelsen:

1... Søolvensprocent = Basiskapital x 100
Risikovægtede aktiver
2. Kernekapitalprocent = Kernekapital x 100

Risikovægtede aktiver

Resultat før skat x 100
Egenkapital (gns.)

Årets resultat x 100
Egenkapital (gns.)

3. Egenkapitalforrentning før skat =
4... Egenkapitalforrentning efter skat =

5. indtjening pr. omkostningskrone = Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko x 100
Kernekapital efter fradrag

Valutakursindikator 1 x 100
Kernekapital efter fradrag

Valutakursindikator 2 x 100
Kernekapital efter fradrag

6. Renterisiko =
7... Valutaposition =
8.  Valutarisiko =

9. Udlån i forhold til indlån = Udlån
Indlån
Udlån

10. Udlån i forhold til egenkapital = ;
Egenkapital

(Udlån ultimo — Udlån primo) x 100
Udlån primo

12, Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet  = Overskydende likviditet efter opfyldelse af FIL 8152 (nr. 2)

10% - lovkravet

11... Årets udlånsvækst =

13. Summen af store engagementer = Sum af store engagementer
Basiskapital efter fradrag

14. Andel af tilgodehavender med nedsat rente — = Nedskrevne fordringer (nom.
Udlån + nedskrivninger

Årets nedskrivninger på udlån x 100

15. Årets nedskrivningsprocent = > Ed
Udlån + nedskrivninger

16... Akkumuleret nedskrivningsprocent = Akkumulerede nedskrivninger x 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

17. Årets resultat pr. aktie = Besultat efter skat
Gns. antal aktier

18. Indre værdi pr. aktie = Egenkapita)
Aktiekapital

19, Udbytte pr. aktie = Eoreslået udbytte
Aktiekapital

20. Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie = . Børskurs
Årets resultat pr. aktie

21. Børskurs i forhold til indre værdi = Børskurs
Indre værdi pr. aktie

46

10088938678844938 38

 

10088948Bgg5854 933 39

Helge Pedersens Bogtrykkeri

Oplysninger om Aktieselskabet Lollands Bank

Repræsentantskab

Casper Rasmussen, Hellerup (formand)
Lone Johnsen, Nysted (næstformand)
Lars Møller Andersen, Sakskøbing
Morten Andersen, Horslunde
Mogens Bloch, Horslunde

Ole Bolding-Jensen, Dannemare
Povl Brøndtved, Nakskov

Inge Lis Carlson, Nakskov

Bernt Christensen, Nakskov

Torben Christoffersen, Maribo

Ivan Cicko, Nørre Alslev

Bjarne Dibbern, Rødbyhavn

Ann Drachmann, Maribo

Verner Gulløv-Andersen, Nakskov
Knud Jacob Hansen, Købelev

Per Kamper Hansen, Væggerløse
Walter L. Harenberg, Nakskov

Jens Hovmand, Maribo

MER: É ger
sir

eee nn
ERHVERVS- og SELSKARSSTYRELSEN

s TEMMS, 200

 

Fra FT

Bis,
Palle Høyer-Madsen. Maribo

 

Ole Iversen, Nakskov

Kurt Black Jensen, Søllested
Torben Kepp Jensen, Nakskov
Torben Jensen, Nakskov

Anders Koppelgaard, Nørreballe
Hans Ole Kruse, Roskilde

Jeanne Kruse, Nakskov

Kirsten Sejr Larsen, Maribo

Niels Fr, Lassesen, Dannemare
Hans Jørgen Madsen, Sakskøbing
Knud Cordua Mortensen, Nykøbing F.
Victor Møller, Nakskov

Peter Ege Olsen, Maribo

Rune West Pedersen, Maribo
Henning Romme, Holeby

Martin Stærke, Nakskov

Svend Aage Sørensen, Maribo

Godkendt på Lollands Banks generalforsamling, den 17. marts 2010

Dirigent

1008894 90S8IKG 4841

 

UA vin
(UN

.