Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
%
se
ure rn,
ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN
1 8MAJ 200
Fra FT <
Årsrapport
2009
Erhvervs og Selskabsstyrelsen
18 maj. 2010
io FDD VIR
www.nordfynsbank.dk
Dato :2. marts 2010
Meddelelse nr. :3/2010
CVR-nr. :64 86 52 18
Yderligere oplysninger:
AIS Nordfyns Bank, Adelgade 49, 5400 Bogense
Bankdirektør Holger Bruun
Tlf. 59 48 93 00
1006166EogSN19600
INDHOLD
SELSKABSOPLYSNINGER —1120cccccerererreeerertrststr rr Er rr r rer rr Er rr Frk EL 1
REPRÆSENTANTSKABET cccccceccecereresrererrsterertereeeteterertr tsk EERE FEEL REE EL E ELErrn rer 1
DIREKTIONEN sceceverereresereeterertereterertrrreerErE kb EET EL EF LL LEE FE LEE, 4
REVISOR ceccccecevereecerereeterertetettttett bt PEEL SELER LE ES ELLE EL EELE 4
LEDELSESBERETNING FOR 2009 2...2cccersreersrerestarsersrererserrrerreereetererererereen renere nerne 2
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 20092.eccecerersrrererereresersreteretertereterr tret Eb ERE EL ELEEL EL 7
RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 2009.....2.cccccceerererersrrsreersrssrretererteterrterrererneneren erne 11
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2009 21...22cceererererereeerererererereretersenentrrtrt beretter renere 12
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2009 ........2cccersreresrsrsrrsrrrrererrereerererererrererererneterererrn etern, 13
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2009 .....1ccceerereererererererverertertrrretr tret Er ERE EE Eb EE Ene 15
LEDELSESPATEGNING cessecerereseretttee En Em 43
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING —1...00cccccerererrerererereererrererverertsrrsesrerserenernereee 44
KONCERNOVERSIGT 211122ccccceceerseretererteterteterrsts rs ELLE ELLE Er En LE En 46
KONCERNENS ADRESSER sccceccecercecererrererserersereterertete tek ErEFEREEEEE FREE ELLER LE EEEE ERE Er rr rn 46
UpNordfynsBank
1006166EogSN19601
SELSKABSOPLYSNINGER, LEDELSE OG REVISION
SELSKABSOPLYSNINGER
SELSKAB
Aktieselskabet Nordfyns Bank
Adelgade 49
5400 Bogense
Hjemsted for hovedkontor: Bogense, Danmark.
CVR-nr,: 64865218
Telefon: 59 48 93 00
Telefax: 76 24 17 73
Internet: www.nordfynsbank.dk
E-mail: bankæønordfynsbank.dk
REPRÆSENTANTSKABET
Advokat Søren Olesen, Bogense (formand)
Direktør Søren Alrøe, Kerteminde (næstformand)
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom Morten Andersen, Smidstrup
Læge Jørn Bennedbæk, Bogense
Murermester Poul Bork-Johansen, Skåstrup
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Direktør Jens Gantris, Kerteminde
Seniorpartner Carsten H. Gjørtsvang, Odense
Direktør Kim Thor Hansen, Odense N
Revisor Ole Tastrup Hansen, Otterup
Kundechef Flemming Møllgaard Jensen, Morud
Registreret revisor Jørgen Kjeldsen, Harritslev
Guldsmed Per Maegaard, Bogense
Arkitekt Andreas Malmberg, Odense
Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Strib
Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
Havnefoged Poul Erik Nielsen, Bogense
Boghandler Ulla Nielsen, Otterup
El installatør Annika Nydal, Skamby
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense
Direktør Marlene Rasmussen, Blommenslyst
Registreret revisor Charlotte Schmidt, Odense
Advokat Jens Erik Steenfeldt, Bogense
LEDELSESHVERV
Bestyrelsesmedlemmers og direktionens ledelses-
hverv i andre danske aktieselskaber:
Bestyrelsen:
Allan Nielsen:
Bilcentret - A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelsesformand)
Lars Rasmussen:
BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
Per Maegaard:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)
Arne Jørgensen:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)
Direktionen:
Holger Bruun:
Dansk Lokalleasing A/S (bestyrelsesmedlem)
Bestyrelsen
Ailan Nielsen
Automobilforhandler, 54 år, formand, indvalgt 1999,
på valg i 2010
Per Maegaard
Guldsmed, 40 år, næstformand, indvalgt 2007,
på valg i 2011
Lars Rasmussen
Entreprenør 46 år, indvalgt 2008,
på valg i 2013
Birgit Andersen
Bankassistent, 52 år, indvalgt 1991,
på valg i 2012”
Flemming Møllgaard Jensen
Kundechef, 54 år, indvalgt 2004,
på valg i 2012
Arne Jørgensen
Underdirektør, 56 år, indvalgt 1992,
på valg i 2012”
Ejnar Larsen
Statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse, 64 år,
Indvalgt 2009,
på valg 2013
= Medarbejdervalgt repræsentant
DIREKTIONEN
Administrerende direktør Holger Bruun (51 år)
REVISOR
DELOITTE Statsautoriseret Revisiaonsaktieselskab
UPbNordfynsBank 1
Netto rente- og gebyrindtægter
110,0
100,0 + Hi sr
90,0 — ' Hil De le
80,0 + — 2 FINERE:
70,0 — 1 SF sr str
60,0 — —. Ok HE ur nE
50,0 + Hr HH RE
40,0 .… OH. |, 3 SK
30,0 + HH. —Hiu ms 1
20,0 + — . En ek
10,0 100,5 [— 104,9. Ft 21058
0,0 z : rl i,
2007 2008 2009
År
Mio. kr.
Basis indtjeningen
35,0
30,0
25,0 —
20,0 [—
Mio. kr.
15,0 + HH sner
10,0 . —
5,0 == ur TE
31,6 260 Fr MOT
0,0 + — - 7 — —,
2007 2008 2009
År
Resultat efter skat
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
5,0
-10,0
-15,0
Mio. kr.
År
LEDELSESBERETNING FOR 2009
Hovedaktivitet
Bankens hovedaktivitet er at udbyde bank- og dermed beslægtede
finansielle produkter til kunder, primært baseret på Fyn. Koncernen
tilbyder igennem Nordfyns Finans A/S ligeledes leasingfinansie-
ring, hvor kundeunderlaget omfatter hele Danmark. Banken ønsker
som udgangspunkt at kunne tilbyde sine kunder et fuldt produkt-
sortiment inden for den finansielle sektor kombineret med profes-
sionel rådgivning.
2009 — et efter forholdene tilfredsstillende år
Nordfyns Bank opnåede i 2009 et resultat før skat på 6,9 mio. kr.
Efter skat blev resultatet på 5,0 mio. kr.
Basisindtjeningen, opgjort som resultat før kursreguleringer, ned-
skrivninger og skat, blev på 19,0 mio. kr., hvilket er lidt under det
niveau, der blev forventet ved indgangen til året. Hovedårsagen til
LEDELSESBERETNING
det, skal ses i lyset af en større omrokering af afdelingerne på
hovedkontoret, som har medført ombygnings- og vedligeholdel-
sesomkostninger i størrelsesordenen 2,5 — 3,0 mio. kr. I basisind-
tjeningen for 2009 er der desuden indeholdt omkostninger til
Bankpakke I med 6,7 mio. kr. Udviklingen i basisindtjeningen er
isoleret set på niveau med 2008, og vurderes således tilfredsstil-
lende ud fra de givne markedsmæssige forhold.
2009 blev året, hvor den økonomiske afmatning for alvor slog
igennem. Renteniveauet fortsatte nedad, særligt de korte renter.
Den fortsatte usikkerhed afstedkom fortsat lav købe- og investe-
ringslyst, hvilket bl.a. medførte stigning i arbejdsløsheden, antallet
af konkurser og tvangsauktioner.
Som traditionel bank er vi i generelle termer og billedligt udtrykt et
spejlbillede af den samfundsøkonomiske udvikling. Efter flere års
optur i international og dansk økonomi blev emner som kreditvur-
dering og sikkerhedsstillelse meget aktuelle i de daglige bankfor-
retninger.
I Danmark er der konstruktivt, igennem vedtagelsen af de såkaldte
Bankpakker (I og senest Il), taget initiativer til imødegåelse af de
værste følger af det økonomiske omslag. For Nordfyns Bank har
det i 2009 medført ekstra omkostninger i størrelsesordenen ca. kr.
11 mio. at deltage i Bankpakke |. Fremadrettet vil vi indtil ultimo
2010 skulle afregne præmiebetaling til ordningen på ca. kr. 5 mio,,
hvortil kan komme eventuelle beløb til dækning af bankens yderli-
gere garantistillelse i.f.t. ordningen.
En af præmisserne i deltagelsen i Bankpakke I indebærer ligele-
des, at der i aftalens løbetid (år 2009 og 2010) ikke udbetales
udbytte.
Generelt har vi i koncernen en konservativ indstilling til sammen-
sætningen af forretningsgrundlaget. Det har dog ikke kunnet hin-
dre, at vi også i år oplever større nedskrivninger og hensættelser
på vores engagementer.
Ustabiliteten i finansmarkederne har ligeledes medført store ud-
sving i kurserne på værdipapirer, men til trods for dette, er det
lykkedes at skabe positive kursreguleringer på vores beholdninger
af værdipapirer og valuta. Dette forhold kan dog ikke til fulde opve-
je den negative udvikling på tabs- øg nedskrivningskontoen samt
de øgede omkostninger til bankens deltagelse i Bankpakke I.
Nordfyns Bank koncernen er solidt funderet med en solvens ved
årsskiftet på 16,9% i forhold til lovens krav på 8%. Koncernens
individuelle solvensbehov er pr. ultimo 2009 opgjort til 9,2%, hvil-
ket sat i forhold til den aktuelle solvens på 16,9% afspejler, at der i
banken opereres med en konservativ forretningsstrategi og tilsva-
rende stor sikkerhedsmargin i,f.t. det opgjorte solvensbehov.
Indtjening
Som anført har bankens basisindtjening udviklet sig tilfredsstillen-
de dog lidt under det niveau, der blev forventet ved indgangen til
året.
Netto renteindtægterne er, primært som følge af en lavere ud-
lånsmasse, på et lavere niveau end året før, men det opvejes af en
stigning i gebyr- og provisionsindtægterne på 15%, hvorved netto
rente- og gebyrindtægterne samlet set er 1 mio. kr. større sam-
menlignet med det foregående år,
Udgifterne til personale- øg administration steg i 2009 med 4,7%.
Stigningen i omkostningerne afspejler i det væsentligste den bag-
vedliggende inflåtion og lønudvikling samt den føromtalte istand-
sættelse af hovedkontoret i Bogense.
I 2009 udgør tab og nedskrivninger 21,4 mio. kr. Koncernen har i
2009 oplevet store tab og behov for nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier, Det store nedskrivnings- og hensættel-
sesbehov er primært en følge af et fald i tilbagebetalingsevnen hos
koncernens kunder. Endvidere vedrører 4,3 mio. kr. nedskrivninger
i relation til Bankpakke I.
Bankens datterselskab, Nordfyns Finans A/S, har i 2009 bidraget
til koncernresultatet med 0,3 mio. kr. efter skat.
(bNordfynsBank 2
1006166EogSN19602
Nordfyns Banks deltagelse i Bankpakke I og II
Den danske stat har ved Bankpakke I udstedt en 2-årig garanti for
alle indlån og simple fordringer. Nordfyns Bank har tilsluttet sig
denne garantiordning, der løber frem til 30. september 2010 med
mulighed for forlængelse, hvis hensynet til den finansielle stabilitet
nødvendiggør det.
Garantiordningen administreres af Det Private Beredskab, og
Nordfyns Banks årlige betaling hertil udgjorde for 2009 6,8 mio. kr.
og forventes i alt over ordningens løbetid at udgøre ca. 13,7 mio.
kr,, hvilket yderligere vil påvirke bankens samlede omkostninger
frem til udløbet af ordningen med 5,1 mio. kr.
Ud over denne betalingsforpligtelse indestår Nordfyns Bank over
for Det Private Beredskab for sin andel af Beredskabets forpligtel-
se til at dække yderligere op til 20 mia. kr. til dækning af underskud
i Finansiel Stabilitet A/S. Nordfyns Banks andel af denne hæftelse
er gjort op til 19,4 mio. kr. Finansiel Stabilitet A/S har meddelt, at
underskuddet på nuværende tidspunkt er opgjort til 5,82 mia. kr.
(2008: 1,025 mia, kr.). Nordfyns Bank har som konsekvens heraf
hensat sin forholdsmæssige andel af den stillede garanti.
Bankpakke Il
Nordfyns Bank har i 2009 ansøgt og modtaget 48 mio. kr. af mid-
lerne fra Bankpakke II. Omkostningerne til tilslutningen beløber sig
til 0,5 mio. kr. Renten er fastsat til 10,18 % p.a.… Lånet er indregnet
som hybrid ansvarlig lånekapital i posten efterstillede kapitalind-
skud. En mere detaljeret beskrivelse af betingelserne for bankens
deltagelse i bankpakke Il, kan læses på www.nordfynsbank.dk
hvor aftalen kan læses i sin helhed.
KAPITALFORHOLD
Koncernens basiskapital, opgjort i henhold til bekendtgørelse om
kapitaldækning, udgør ved udgangen af 2009 277,4 mio. kroner
mod 263,8 mio. kroner ved udgangen af 2008.
Bankens supplerende kapital udgør ved udgangen af året 112,5
mio, kroner, sammenholdt med 100,0 mio. kr. sidste år, Ændringen
skyldes førtidsindfrielse af efterstillet kapital med 35 mio. kr. og
optagelse af hybrid kernekapital i henhold til Bankpakke II på 48
mio. kr. Yderligere 15 mio. kr. efterstillet kapital er opsagt til indfri-
else 4. januar 2010.
Koncernens solvens er beregnet til 16,9 % mod 14,6 % ved ud-
gangen af 2008. Lovgivningens krav er 8 %, og det individuelle
sølvensbehov er opgjort til 9,2 %.
Som en konsekvens af bankens deltagelse i Bankpakke I, kan der
lovgivningsmæssigt ikke udbetales udbytte for 2009.
Årets resultat efter skat, udgør 5,0 mio. kroner og overføres til
næste år.
Koncernens egenkapital udgør ved udgangen af 2009 181,0 mio.
kroner.
Bankens aktiekapital består af 220.000 aktier å kroner 100. Alle
aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser og ingen
aktier har særlige rettigheder, Ifølge vedtægterne er der en stem-
meretsbegrænsning, således at ingen aktionær kan afgive mere
end 20 stemmer for egne aktier samt yderligere 20 stemmer pr.
fuldmagt. Aktierne er optaget til notering på OMX Den Nordiske
Børs København, og der er ingen begrænsninger i aktiernes om-
sættelighed.
Ingen enkeltaktionær har meddelt ejerskab af mere end 5 % af
bankens aktiekapital.
Banken får normalt tilladelse på generalforsamlingen til at erhverve
egne aktier op til 10% af aktiekapitalen til brug for bl.a. kunders
ønsker om køb og salg af aktier.
I henhold til aktieselskabslovens $ 37 stk. 1 har bankens bestyrel-
se en vedtægtsmæssig bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen
med op til 28 mio. kroner. Indtil 20 mio. kroner med fortegningsret
til bankens aktionærer. De resterende 8 mio. kroner kan udbydes i
fri tegning uden fortegningsret for bankens aktionærer.
LEDELSESBERETNING
Enhver aktionær kan, i.h.t. vedtægterne, ved skriftlig henvendelse
til bestyrelsen inden den 15. januar forlange et bestemt emne
optaget i dagsorden for den ordinære generalforsamling.
Likviditetsforhold
Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer herunder
likviditetens løbetid, sammensætning og fundingkilder. Derover
laves der regelmæssige stresstest af den likvide situation, hvor
indlagte stressparametre simulerer dramatiske ændringer i regn-
skabstallene, for at teste den fremtidige likviditetssituation. | hen-
hold til $ 152 i Lov om finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til
enhver tid have likviditet til rådighed i form af likvide aktiver sva-
rende til 10% af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser og
15% af den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel end en
måned.
Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2009 henholdsvis
251,6 % og 335,9%, mod 168,6% og 260,1% ved udgangen af
2008.
Den store overdækning er primært et resultat af et stort indiåns-
overskud, der hovedsageligt stammer fra private indlånere.
I forbindelse med ophør af Bankpakke | den 30. september 2010,
hvor staten bl.a. garanterer for alt indlån, har Nordfyns Bank be-
sluttet at ansøge om individuel statsgaranti for at være sikker på at
kunne tiltrække funding.
Forventninger til 2010
For 2010 som helhed forventer vi en lidt højere økonomisk vækst,
end tilfældet har været i 2009. Vi forventer dog fortsat en vis tilba-
geholdenhed fra forbrugerne, henset til den usikkerhed, der fortsat
vil herske på arbejdsmarkedet. Afgørende er naturligvis også den
økonomiske vækst på eksportmarkederne. Vi har ikke set klare
tegn på væsentlige forbedringer her, men vi er forsigtigt positive.
Vi forventer en fortsat tilgang af kunder og forretninger, specielt i
de nyetablerede filialer, hvor markedsandelene selvsagt er på et
forholdsvis lavt niveau endnu.
For året 2010 forventes en basisindtjening, opgjort som resultat før
kursreguleringer, nedskrivninger og hensættelser samt skat, i
niveauet 20 - 25 mio. kroner. Heri er indeholdt udgifter på 5 mio.
kr. til deltagelsen i Bankpakke I.
Vi vil fremadrettet fortsat sikre at bibeholde balancen mellem udlån
og indlån samt sikre, at der i vores krediteksponering kontinuerligt
er en fordeling mellem udlån til erhvervs og privatsegmentet i et
ligeligt forhold.
Usikkerhed ved indregning og måling
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig
til nedskrivninger på udlån samt værdiansættelsen af finansielle
instrumenter, Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau,
der er forsvarligt i forhold til årsrapporten. Vi skal henvise til be-
skrivelse i anvendt regnskabspraksis.
Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtrådt forhold efter regnskabsårets afslutning, der er
af betydning for bedømmelsen af årsrapporten
UpNordfynsBank 3
Indlån
1500 - -
1400 E tu nt ark
1300 FH RE
1200 4" —- HE SE
1100 + — "KR
1000 — — 0 FREDE MELDE
900 -— — … ERR
800 — H.L KE oo DK
700 4 HH ' ir d lm DK
600 1244 > 1471. as
500 = ” :
2007 2008 2009
År
Mio. kr.
Udlån
1400
1300
1200 + tt
1100 > km Hu mn rs
1000 + — KN KØRELSE E
900 47 — . Hi SK
800 + — ' HE
700 44 — DÅ
Mio. kr.
6004 1951 CU 1333. FT dass,
500 , mt ti ;
2007 2008 2009
År
Corporate Social Responsibility CSR
Selskabets CSR rapport — findes på hjemmesiden
www.nordfynsbank.dk
Interne kontrol og risikostyringssystemer i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for koncer-
nens risikostyring og interne kontroller i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant
lovgivning og anden regulering i relation til regnskabsaflæggelsen.
Koncernens risikostyring og interne kontroller i forbindelse
med regnskabsaflæggelsesprocessen.
Koncernens risikostyrings- og interne kontrolsystemer kan alene
skabe rimelig, men ikke absolut, sikkerhed for, at uretmæssig brug
af aktiver, tab og væsentlige fejl og mangler i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen undgås.
Kontrolmiljø
Bestyrelsen/revisionsudvalget og direktionen vurderer løbende
væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse med koncernens
aktiviteter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæggel-
sesprocessen,
Bestyrelsen har etableret revisionsudvalget til at varetage over-
vågning af regnskabsaflæggelsen og effektiviteten af de interne
kontrol- og risikostyringssystemer. Ansvaret for den daglige opret-
holdelse af et effektivt kontrolmiljø og internt kontrol- og risikosty-
ringssystem i forbindelse med regnskabsaflæggelsen ligger hos
direktionen. Ledere er ansvarlige indenfor deres områder. Ansvar
og beføjelser er fastlagt i bestyrelsens instruktioner til direktionen,
politikker og procedurer.
LEDELSESBERETNING
Risikovurdering
Der er relativt større risiko for fejl ved de poster i regnskabet, der
er baseret på skøn eller genereres gennem komplekse processer,
end der er for fejl i andre poster. En risikovurdering med det formål
at identificere disse poster og angive omfanget af de opståede
risici koordineres af intern kontrol.
Kontrolaktiviteter
Målet med kontrolaktiviteterne er at forhindre, opdage og korrigere
eventuelle fejl og uregelmæssigheder. Aktiviteterne er integreret i
koncernens regnskabs- og rapporteringsprocedurer og omfatter
blandt andet procedurer for attestation, autorisation, godkendelse,
afstemning, analyser af resultater, og adskillelse af uforenelige
funktioner.
Sammensætning af ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes
funktion
Bestyrelsens arbejde
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen
besluttede målsætninger, strategier og forretningsgange. Oriente-
ring fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved
skriftlig og mundtlig løbende rapportering.
Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst 10 gange
om året. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling
af større engagementer, større investeringer og frasalg, kapital-
grundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtel-
ser, kontrol- og revisionsforhold samt væsentlige operationelle
forhold.
Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktio-
nens rapportering til bestyrelsen og for disse parters kommunikati-
on i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af
bestyrelsen og tilpasses løbende til bankens situation.
Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver, og
har fundet anledning til at nedsætte et fast revisionsudvalg.
Revisionsudvalg
Revisionsudvalget består af den til enhver tid siddende bestyrelse.
Nuværende formand for revisionsudvalget er bestyrelsesmedlem
Ejnar Larsen, statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse.
Ejnar Larsen opfylder med sin baggrund som statsautoriseret
revisor og sin erfaring fra revision af pengeinstitutter de gældende
regler for at kunne bestride posten som formand for bankens
revisionsudvalg.
Ledelseshverv
Bestyrelsens og direktionens ledelseshverv i andre danske aktie-
selskaber findes udførligt beskrevet på side 1.
Corporate Governance/God selskabsledelse i Danmark.
Det handler om, hvilke overordnede målsætninger selskaber bør
forfølge, og hvorledes selskabers ledelsesstrukturer og —opgaver
mest hensigtsmæssigt tilrettelægges og føres ud i livet.
Københavns Fondsbørs sammensatte i 2002 en komité for god
selskabsledelse, som skal arbejde for at fremme udviklingen i god
selskabsledelse i børsnoterede danske selskaber. Med udgangs-
punkt i Fondsbørsens anbefaling til de børsnoterede selskaber om
at forholde sig til Nørby-udvalgets anbefalinger om god selskabs-
ledelse, skal komitéen følge udviklingen i samspillet mellem sel-
skabernes ledelse, aktionærer og investorer og øvrige interessen-
ter.
Komitéen skal følge den løbende debat om god selskabsledelse
samt indsamle de synspunkter og erfaringer fra selskaberne, som
fremkommer i relation til deres arbejde med Nørby-udvalgets
anbefalinger. På den baggrund vil komitéen vurdere, om der er
områder, der bør justeres eller ændres i forhold til de nuværende
anbefalinger.
Komitéen har den 17. maj 2005 offentliggjort et forslag til revidere-
de anbefalinger for god selskabsledelse i sin Rapport om god
selskabsledelse i Danmark 2005. Forslaget til reviderede anbefa-
linger er udarbejdet i lyset af implementeringen af "følg eller for-
klar"-princippet, som indebærer, at selskaberne enten skal følge
(bNordtynsBank 4
1006166EogSN19603
anbefalingerne eller forklare, hvorfor de ikke gør det. | efteråret
2004 vedtog EU-kommissionen to henstillinger om henholdsvis
ledelsens uafhængighed og om aflønning. Disse henstillinger er
ligeledes inddraget i komitéens forslag til reviderede anbefalinger.
Anbefalingerne kan findes på www.corporategovernance.dk.
Komitéen er efterfølgende kommet med nye og reviderede anbefa-
linger, som løbende er behandlet i det efterfølgende.
Endvidere skal Nordfyns Bank forholde sig til Finansrådets Anbe-
falinger om god selskabsledelse og ekstern revision, der knytter
sig til dele af Corporate Governance Anbefalingerne.
I det følgende redegøres for vores holdning til anbefalingerne, hvor
vi i Nordfyns Bank efter princippet "følg eller forklar” ikke ønsker
eller finder det uhensigtsmæssigt at følge anbefalingerne.
På bankens hjemmeside www.nordfynsbank.dk er der en mere
fyldestgørende redegørelse for ledelsens holdninger til anbefalin-
gerne, herunder også til de anbefalinger som følges.
Anbefalingerne er opdelt i 8 hovedafsnit, som i det følgende er
kommenteret hvor de ikke eller alene delvist følges:
1. Aktionærernes rolle og samspil med selskabsledelsen
Kapital og aktiestruktur.
Det anbefales, at bestyrelsen med passende mellemrum vurderer,
hvorvidt selskabets kapital- og aktiestruktur fortsat er i aktionærer-
nes og selskabets interesse, samt redegør for denne vurdering i
selskabets årsrapport.
Nordfyns Bank følger delvist anbefalingerne.
Bankens bestyrelse har igennem løbende rapporteringer fokus på
bankens kapital- og aktiestruktur, for herigennem at forvisse sig
om, at såvel bankens som aktionærernes interesser bliver forsvar-
ligt og optimalt varetaget i.f.t. den ansvarlige kapitals sammensæt-
ning samt likviditeten i bankens aktier.
Alle øvrige anbefalinger følges.
2. Interessenternes rolle og betydning for selskabet
Alle anbefalinger følges
3. Åbenhed og gennemsigtighed
Oplysning og afgivelse af information.
Det anbefales, at bestyrelsen vedtager en informations- og kom-
munikationspolitik. Endvidere anbefales det, at der udarbejdes
procedurer, der sikrer, at alle væsentlige oplysninger af betydning
for aktionærernes og finansmarkedernes vurdering af selskabet og
dets aktiviteter samt forretningsmæssige mål, strategier og resulta-
ter offentliggøres straks på en pålidelig og fyldestgørende måde,
medmindre offentliggørelse kan undlades efter de børsretlige
regler.
Det anbefales, at offentliggørelse sker både på dansk og engelsk
og eventuelt andre relevante sprøg og omfatter brug af selskabets
hjemmeside med identisk indhold på disse sprog.
Anbefalingen følges i det væsentligste.
Det er bestyrelsens hensigt at forfølge størst mulig åbenhed om
banken. I disse bestræbelser indgår et løbende arbejde for, at
informationen og kommunikationen med bankens interessenter
udbygges med henblik på at sikre at alle væsentlige informationer
om banken offentliggøres på en åben, pålidelig og fyldestgørende
måde.
Under hensyntagen til betydningen/værdien i markedet i forhold til
ressourceforbruget skal det bemærkes, at Nordfyns Bank er et
dansk pengeinstitut, der primært henvender sig til danske kunder
og investorer, hvorfør bestyrelsen p.t. ikke har flindet det relevant
at få oversat alt materiale til engelsk.
Alle øvrige anbefalinger følges.
4. Bestyrelsens opgaver og ansvar
Alle anbefalinger følges
5. Bestyrelsens sammensætning
Rekruttering og valg af bestyrelsesmedlemmer.
Det anbefales, at bestyrelsen løbende vurderer, hvilke kompeten-
LEDELSESBERETNING
cer den skal råde over for bedst muligt at kunne udføre de opga-
ver, der påhviler den, samt vurderer bestyrelsens sammensætning
ilyset heraf. Det anbefales, at dette sker ved:
- at bestyrelsen ved vurderingen af dens sammensætning tager
hensyn til mangfoldighed i relation til bl.a. køn og alder,
- at bestyrelsen sikrer en formel, grundig og gennemsigtig proces
for dens udvælgelse og indstilling af kandidater,
- at bestyrelsen sammen med indkaldelsen til den generalforsam-
ling, hvor valg til bestyrelsen er på dagsordenen udsender en
beskrivelse af de opstillede bestyrelseskandidaters baggrund med
oplysning om bestyrelseskandidaternes øvrige direktions- og
bestyrelsesposter i såvel danske som udenlandske selskaber samt
krævende organisationsopgaver,
+ at der i beskrivelsen gives oplysning om de rekrutteringskriterier,
bestyrelsen har fastlagt, herunder de krav til professionelle kvalifi-
kationer, international! erfaring, uddannelsesmæssig baggrund
m.v., som det er væsentligt at have repræsenteret i bestyrelsen,
og at der sikres selskabets aktionærer mulighed for at drøfte re-
krutteringskriterierne på generalforsamlingen,
+ at der i beskrivelsen gives oplysning om bestyrelsens vurdering
af dens sammensætning, herunder med hensyn til mangfoldighed,
samt at der gives selskabets aktionærer mulighed for at drøfte
bestyrelsens sammensætning på generalforsamlingen, og
+ at bestyrelsen årligt i ledelsesberetningen redegør for dens
sammensætning, herunder for dens mangfoldighed, samt for de
enkelte medlemmers eventuelle særlige kompetencer,
Finansrådets Supplerende Anbefalinger har på dette punkt følgen-
de indhold:
Bestyrelsen skal være sammensat på en sådan måde, at den
besidder alle relevante kompetencer i forhold til at lede en bank,
sparekasse eller andelskasse. Mindst et bestyrelsesmedlem skal
efter revisorlovens & 31, stk, 1 have kvalifikationer inden for regn-
skabsvæsen eller revision,
Anbefalingen følges delvist.
Det tilstræbes, at bestyrelsen har faglig kompetence, en god al-
dersfordeling og bredde (mangfoldighed) i øvrigt, samt bred er-
hvervsmæssig baggrund. Den finansielle lovgivning stiller krav om,
at ledelsen i et pengeinstitut opfylder en række krav om egnethed
(kvalifikationer og erfaring) samt hæderlighed. Rekruttering af nye
bestyrelsesmedlemmer sker på baggrund af ovennævnte kriterier,
og ikke på baggrund af en formelt fastlagt proces, da bestyrelsen
ikke har fundet behov for at fastiægge en sådan proces. Henvis-
ningen til revisorloven skal i henhold til Finansrådet forstås som en
henvisning til Revisionsbekendtgørelsen for pengeinstitutter.
Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer.
Det anbefales, at det enkelte selskab overvejer behovet for, at
systemet med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer forklares
i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside.
Anbefalingen følges ikke.
Bestyrelsen værdsætter de medarbejdervalgte bestyrelsesmed-
lemmers indsats i bestyrelsen, hvor de indgår på lige fod med
øvrige bestyrelsesmedlemmer.
Bestyrelsen har ikke fundet behov for en særskilt redegørelse
herfor, idet systemet med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlem-
mer er velkendt i Danmark.
Valgperiode
Det anbefales, at medlemmer af bestyrelsen er på valg hvert år på
den ordinære generalforsamling og at bestyrelsen i den sammen-
hæng søger sikret balancen mellem fornyelse og kontinuitet,
særligt for så vidt angår formands- og næstformandsposten.
Det anbefales, at årsrapporten oplyser tidspunktet for medlemmets
indtræden i bestyrelsen, hvorvidt genvalg af medlemmet har fundet
sted, samt udløbet af den nye valgperiode.
Kommentar: Et bestyrelsesmedlem, hvis ansættelsesforhold æn-
dres i en valgperiode, må informere den øvrige bestyrelse herom
og være indstillet på at stille sit mandat til rådighed ved førstkom-
mende generalforsamling.
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for max. 4 år ad gangen med
mulighed for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der
(bNordfynsBank 5
LEDELSESBERETNING
hvert år er 1 medlem på valg. Hermed sikres kontinuiteten i besty-
relsesarbejdet. Bestyrelsen har overvejet, om indførelse af en
valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, men finder det af
ovenstående årsager ikke velbegrundet.
Selvevaluering af bestyrelsens arbejde.
Det anbefales, at bestyrelsen fastlægger en evalueringsprocedure,
hvor bestyrelsens og de individuelle medlemmers, herunder besty-
relsesformandens arbejde, resultater og sammensætning løbende
og systematisk evalueres med henblik på at forbedre bestyrelses-
arbejdet og at der fastsættes klare kriterier for evalueringen.
Det anbefales, at evalueringen af bestyrelsen foretages én gang
årligt, at den forestås af bestyrelsesformanden, eventuelt med
inddragelse af ekstern bistand, at resultatet drøftes i den samlede
bestyrelse, og at der i årsrapporten oplyses om fremgangsmåden
ved bestyrelsens selvevaluering.
Det anbefales, at bestyrelsen én gang årligt evaluerer direktionens
arbejde og resultater efter i forvejen fastsatte klare kriterier. Det
anbefales, at direktionen og bestyrelsen fastlægger en procedure,
hvorved samarbejdet mellem bestyrelsen og direktionen én gang
årligt evalueres ved en formaliseret dialog mellem den administre-
rende direktør og bestyrelsesformanden, og at resultatet af evalue-
ringen forelægges for den samlede bestyrelse.
Kommentar: Ved evalueringen af den samlede bestyrelse er det
bl.a. nærliggende at vurdere, i hvilket omfang tidligere fastlagte
strategiske målsætninger og planer er blevet realiseret.
Anbefalingen følges delvist.
Bestyrelsen finder p.t. ikke behov før anvendelsen af en egentlig
skematisk evaluering af bestyrelsen.
Alle øvrige anbefalinger følges.
6. Bestyrelsens og direktionens vederlag
Vederlagspolitik.
Det anbefales, at bestyrelsen vedtager en vederlagspolitik, og at
selskabet oplyser om indholdet heraf i årsrapporten samt på sel-
skabets hjemmeside.
Det anbefales, at vederlagspolitikken afspejler selskabets og
aktionærernes interesser, er tilpasset selskabets specifikke forhold
og er rimelig i forhold til de opgaver og det ansvar, der varetages,
samt at den fremmer langsigtet adfærd, er gennemsigtig og klart
forståelig.
Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder en redegørelse
for den faste løn og de overordnede retningslinjer for incitaments-
aflønning (omfattende enhver variabel aflønning), herunder betin-
gelserne for at optjene/få tildelt bonus/tantieme og/eller aktiekurs-
relaterede incitamentsordninger m.v. samt for pensions- og fratræ-
delsesordninger og andre fordele. Oplysning om forholdet mellem
henholdsvis den faste løn, incitamentsaflønningen og de øvrige
elementer i vederlæggelsen er en del af vederlagspolitikken.
Det anbefales, at der oplyses om eventuelle ydelsesdefinerede
pensionsordninger (defined benefit ordninger).
Det anbefales, at selskabets rapportering om vederlagspolitikken
og herunder incitamentsaflønningen indeholder en redegørelse for,
hvordan vederlagspolitikken er gennemført i det foregående regn-
skabsår, samt hvordan den er henholdsvis påtænkes fulgt, i det
indeværende regnskabsår samt i det følgende regnskabsår.
Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder klare og oversku-
elige oplysninger, som kan forstås af den enkelte aktionær, og
som sætter aktionæren i stand til efterfølgende at se, at bestyrel-
sen overholder vederlagspolitikken og de vedtagne retningslinjer
vedrørende incitamentsaflønning. Der skal således være sam-
menhæng mellem de oplysninger, der meddeles henholdsvis
godkendes af generalforsamlingen før tildelingen, og årsrapporten,
der viser de faktiske forhold efter tildelingen.
Det anbefales, at selskabets vederlagspolitik omtales i formandens
beretning på selskabets generalforsamling, og at bestyrelsens
vederlag før det indeværende regnskabsår fremlægges til godken-
delse på den generalforsamling, hvor årsrapporten for det foregå-
ende år forelægges til godkendelse
Anbefalingen følges i det væsentligste.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår,
vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres
løbende, Direktionen er ikke incitamentsaflønnet.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar, som fremgår af den
aflagte årsrapport og deltager ikke i optionsprogrammer.
Alle øvrige anbefalinger følges.
7. Risikostyring
Alle anbefalinger følges.
8. Revision
Alle anbefalinger følges.
UPNordfynsBank 6
1006166EogSN19604
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 2009
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Internatio-
nal Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Koncernregnskabet opfylder tillige International Financial Repor-
ting Standards (IFRS) udstedt af International Accounting Stan-
dards Board (IASB)
De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er for koncer-
nen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder
udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed samt af OMX den
Nordiske Børs København og for moderselskabet fastlagt i lov om
finansiel virksomhed samt af OMX den Nordiske Børs København.
Årsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der anses for at
være den funktionelle valuta for koncernen.
Ændring af anvendt regnskabspraksis
Nordfyns Bank koncernen har med virkning fra 1. januar 2009
implementeret følgende nye og ændrede standarder:
2 ]FRS 7, Finansielle indtrumenter: Oplysninger
+ IFRS 8, Driftsegmenter
+ JAS 1, Præsentation af årsregnskaber
+ JAS 32 Finansielle instrumenter: Oplysninger
Anvendelsen af disse nye og ændrede standarder og fortolknings-
bidrag har ikke påvirket indregning og måling.
Den ændrede IAS 1, Præsentation af årsregnskaber, har medført
en ændret præsentation af de primære regnskabsopgørelser i
regnskabet, idet der er indarbejdet en totalindkomstopgørelse og
egenkapitalopgørelsen er tilpasset som følge deraf.
Den nye IFRS 8, Driftssegmenter, kræver at de rapporteringsplig-
tige segmenter fastlægges med udgangspunkt i den interne rap-
portering som løbende fremlægges for den øverste ledelse i kon-
cernen, som i dette tilfælde er bestyrelsen for Nordfyns Bank A/S.
Som følge af ændring af segmentopdelingen der før skulle tage
udgangspunkt i en vurdering af risici og afkast, samt geografi, til
den ovennævnte nye fastlæggelse ifølge IFRS 8, er koncernens
forretning inddelt i følgende segmenter:
Bankforretninger, der omfatter Nordfyns Bank A/S' forretninger
Leasing, der omfatter Nordfyns Finans A/S' Forretninger
Øvrige, der består af elimineringer.
Sammenligningstal er tilpasset.
Den ændrede IFRS 7, udvidede krav til oplysninger om opgørelse
af dagsværdi og likviditet er indarbejdet i noterne.
Implementeringen af nye og ændrede standarder og fortolknings-
bidrag har ikke påvirket årets eller tidligere års resultat eller finan-
sielle stilling.
Præsentationen af indtægtsposten resultat af kapitalandele i asso-
cierede og tilknyttede virksomheder er ændret fra før skat til efter
skat. Tidligere oplystes tilknyttede virksomheders skat sammen
med moderselskabets skat. Ændringen påvirker ikke årets resultat,
balance eller egenkapitalen. Sammenligningstal er tilpasset. Kon-
cernregnskabet er uændret.
Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i
kraft
På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport er en række
nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag endnu ikke
trådt i kraft eller ikke godkendt af EU og derfor ikke indarbejdet i
årsrapporten.
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Det er ledelsens vurdering, at anvendelse af disse nye og ændre-
de standarder og fortolkningsbidrag ikke vil få væsentlig indvirk-
ning på årsrapporten for de kommende regnskabsår.
De nye standarder implementeres på tidspunktet for deres ikraft-
træden.
Implementeringen af ændring i IFRS 9 (endnu ikke godkendt til
brug i EU) medfører, at unoterede aktier fra regnskabsåret 2013
skal klassificeres som finansielle aktiver til dagsværdi med værdi-
regulering via anden totalindkomst.
Konsolidering
Koncernregnskabet omfatter Aktieselskabet Nordfyns Bank (det
ultimative moderselskab) og de virksomheder (dattervirksomhe-
der), som kontrolleres af moderselskabet, Moderselskabet anses
for at have kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere end
50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller
faktisk udøver bestemmende indflydelse.
Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder
mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig,
men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede
virksomheder
Konsolideringsprincipper
Der foretages konsolidering af alle virksomheder, hvor der udøves
bestemmende indflydelse.
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for
Aktieselskabet Nordfyns Bank og dattervirksomheden Nordfyns
Finans A/S. Udarbejdelse af køncernregnskabet sker ved sam-
menlægning af regnskabsposter af ensartet karakter, Ved konsoli-
deringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og
omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjene-
ster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe-
der. De regnskaber der anvendes til brug for konsolideringen
udarbejdes i overensstemmelse med modervirksomhedens regn-
skabspraksis.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholds-
mæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overta-
gelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere
begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil
tilflyde koncernen og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af en
tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er
sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen,
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi.
Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til
kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver
enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og
tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be-
eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtje-
nes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører
regnskabsåret, Dog indregnes værdistigninger i domicilejendom-
me, direkte på egenkapitalen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsda-
gen.
RESULTATOPGØRELSEN
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i
den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integre-
ret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af
UbNordfynsBank 7
amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finan-
sielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodise-
res over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsda-
gen,
Vederlag for formidlling af realkreditlån for Totalkredit indregnes
efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen indregnes
vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for lø-
bende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken
forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Total-
kredit kan kun modregne konstaterede tab i realkreditlånets første
8 år i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning
indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkost-
ninger, pensioner m.v. til koncernens personale. Tilskud til dæk-
ning af afholdte omkostninger (lønrefusion) indregnes i resultatop-
gørelsen forholdsmæssigt over de perioder, hvor de tilknyttede
omkostninger resultatføres., Lønrefusion modregnes i de afholdte
omkostninger.
Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres til dagsværdi på tilde-
lingstidspunktet og modposteres på egenkapitalen.
Pensionsordninger
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med
hovedparten af medarbejderne. | de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Koncer-
nen har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret ordning for et
tidligere direktionsmedlem. I ydelsesbaserede ordninger er kon-
cernen forpligtet til at betale en bestemt ydelse i forbindelse med
ledelsesmedlemmers pensionering. Forpligtelser af denne type
opgøres ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsfor-
pligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af
forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og
dødelighed. Forpligtelsen er opgjort af en ekstern aktuar. Aktuar-
mæssige gevinster og tab indregnes årligt i resultatopgørelsen.
Korridormetoden anvendes ikke.
Medarbejderydelser (langsigtede personaleydelser)
Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæumsgratiale m.v.,
uanset at den fremtidige ydelse er betinget af, at medarbejderen er
ansat på ydelsestidspunktet. Ved målingen af forpligtelsens stør-
relse tages hensyn til udbetalingstidspunktet og sandsynligheden
for, at medarbejderen fratræder og derfor taber retten til ydelsen.
Andre driftsindtægter
Posten omfatter primært gevinst ved salg af leasingaktiver under
finansielle leasingkontrakter.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt
skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henfø-
res til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel
skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balanceda-
gen gældende skattesatser og —regler.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtel-
ser.
Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den
planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afviklingen af den
enkelte forpligtigelse. Udskudt skat måles ved anvendelse af de
skattesatser og skatteregler, der — baseret på vedtagne eller i
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
realiteten vedtagne love på balancedagen — forventes at gælde,
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsbe-
rettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved
modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteak-
tiver.
Moderselskabet er sambeskattet med datterselskabet. Den aktuel-
le danske selskabsskat fordeles mellem selskaberne i forhold til
disse skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrø-
rende skattemæssige underskud).
BALANCEN
Kassebeholdning og anførdringstilgodehavender hos central-
banker
Kassebeholdning og anfordringstilgødehavender hos centralban-
ker måles såvel ved første indregning som efterfølgende til dags-
værdi.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker. Tilgodehavender måles såvel ved første indregning
som efterfølgende til dagsværdi.
Udtån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte
til låntager samt leasingaktiver (tilgodehavender) i finansiel lea-
sing, hvor koncernen er leasinggiver.
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til
nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., samt med
fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu
ikke realiserede tab.
Nedskrivninger til tab foretages såvel individuelt som gruppevist.
Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for
værdiforringelse.
For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation som
indtruffet, f.eks. når låntager er i betydelige økonomiske vanskelig-
heder. Nedskrivningen foretages med forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger på udlånet. De forventede fremti-
dige betalinger er opgjort med udgangspunkt i det mest sandsynli-
ge udfald på hvert enkelt af de pågældende engagementer. For
udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, fore-
tages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgo-
dehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kre-
ditrisiko, Der opereres med 3 grupper fordelt på én gruppe af
offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og én gruppe af
erhvervskunder,
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel,
som er udviklet af foreningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår
den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen
fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstate-
rede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske
variable via en lineær regressionsanalyse, Blandt de forklarende
makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser,
rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet
beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.
Nordfyns Bank A/S har derfor vurderet hvorvidt modelestimaterne
afspejler kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til
egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner
baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. De
tilpassede estimater er yderligere korrigeret for at tage højde for
det ændrede konjunkturforløb. For hver gruppe af udlån og tilgo-
dehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den procentuel-
UPNordfynsBank 8
1006166EogSN19605
le værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og
tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne det enkel-
te udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko og
udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode frem-
kommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabs-
mæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger
Indregning af rente på udlån der er nedskrevet, sker på baggrund
af den nedskrevne værdi.
Når et udlån skønnes uerholdeligt eller eftergives helt eller delvist,
afskrives dette,
Obligationer
Obligationer og pantebreve, der handles på aktive markeder,
måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen.
Obligationer og pantebreve, der holdes til udløb måles til amortise-
ret kostpris.
Aktier
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen. illikvide
og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgø-
re en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med fradrag af even-
tuelle nedskrivninger.
Kapitalandele i tilknyttede og
associerede virksomheder
En associeret virksomhed er en virksomhed, hvor koncernen kan
udøve betydelig men ikke bestemmende indflydelse. En tilknyttet
virksomhed er en virksomhed, hvor koncernen kan udøve be-
stemmende indflydelse.
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indregnes
og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket
indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige
andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi.
I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedens
resultat efter skat.
Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder over-
føres til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
under lovpligtige reserver i det omfang, den regnskabsmæssige
værdi overstiger kostprisen, Nedskrivninger indregnes og fradra-
ges i eventuelle positive lovpligtige reserver, så længe der er en
reserve at modregne i.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver omfatter software. Erhvervet software indreg-
nes til kostpris, der omfatter de omkostninger, der er medgået for
at kunne tage softwaren i brug. Erhvervet software afskrives line-
ært over 3 år.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte
tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet
indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling/opførelse
af materielle aktiver indregnes ikke i kostprisen.
Ejendomme, der anvendes i egen drift (domicilejendomme), måles
efter første indregning til omvurderet værdi. Omvurdering foreta-
ges så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til
dagsværdien.
Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte under henvis-
ning til observerede priser på et aktivt marked, er værdiansættel-
sen sket med udgangspunkt i en afkastmodel, der for den enkelte
ejendom tager hensyn til det aktuelle udlejningsmarked, budgette-
rede udgifter til reparation og vedligeholdelse, ejendommens
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
vedligeholdelsesstand, beliggenhed og renteniveau. Vurderingen
er foretaget pr. 31.12.2009,
Eksterne vurderingsmænd har været anvendt ved værdiansættel-
sen af domicilejendomme.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes
under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i
værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om
tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger, Der foretages
lineære afskrivninger over en forventet brugstid på 50 år for ejen-
domme og en forventet brugstid på 20 år for installationer.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumu-
lerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger
over en forventet brugstid på 5 år.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver eller en gruppe af aktiver klassificeres som Aktiver i midler-
tidig besiddelse, hvis aktivernes regnskabsmæssige værdi primært
vil blive realiseret ved salg, snarere end ved fortsat anvendelse af
aktiverne. Dette anses for opfyldt, hvis aktiverne kan afhændes i
deres nuværende stand og på vilkår, der er almindelige for salg af
de pågældende aktivtyper. Derudover skal salget være højst
sandsynligt, hvilket blandt andet indebærer, at ledelsen som følge
af en plan skal være forpligtet til at afhænde aktiverne, Desuden
skal der være iværksat tiltag for at finde en køber, ligesom salg
forventes gennemført inden for et år.
Aktiver klassificeret som aktiver i midlertidig besiddelse afskrives
ikke, men måles til laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og
dagsværdi fratrukket salgsomkostninger.
Aktiver i midlertidig besiddelse præsenteres i en linje særskilt i
balancen.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter
afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Udstedte obligationer
Udstedte obligationer omfatter medarbejderobligationer og måles
til amortiseret kostpris.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for
regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn til størrelse
eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser,
når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på kon-
cernens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles påli-
deligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud indregnes på optagelsestidspunktet til
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte omkostninger. Måling efter første indregning sker til amorti-
seret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/Indlån
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indregnes til
amortiseret kostpris der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der
sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi der som ud-
gangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang,
der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dagsværdien
efter almindelige anerkendte principper, der bygger på markedspa-
rametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver henholdsvis andre passiver.
(PNordfynsBank 9
Regnskabsmæssig sikring
Nordfyns Bank anvender de særlige regler om regnskabsmæssig
sikring for at undgå den inkonsistens, der opstår ved, at visse
finansielle aktiver eller forpligtigelser (de sikrede poster) måles til
amortiseret kostpris, mens afledte finansielle derivater (sikringsin-
strumenterne) måles til dagsværdi. Når kriterierne for anvendelse
af reglerne om regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den
regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtigelser
over resultatopgørelsen for dagsværdiændringer vedrørende de
sikrede risici (dagsværdisikring).
For sikringsforhold, hvor kriterierne for anvendelse af reglerne om
regnskabsmæssig dagsværdisikring ikke er opfyldt, sker der ingen
værdiregulering af det sikrede, hvorfor effekten af sikringen ikke
regnskabsmæssigt afspejles i resultatopgørelsen
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til
transaktionsdagens kurs. Tilgødehavender, gældsforpligtelser og
andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valuta-
kursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og
kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs,
indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Leasing som leasinggiver
Tilgodehavende beløb hos leasingtagere af finansielle leasingkon-
trakter indregnes som udlån svarende til nettoinvesteringen i
leasingkontrakterne. Indtægter fra finansielle leasingkontrakter
periodiseres over kontraktens løbetid, således at der afspejles et
konstant periodisk afkast af investeringen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Modregning
Tilgodehavender og gæld modregnes, når koncernen har en juri-
disk ret til at modregne beløb og samtidig har til hensigt at nettoaf-
regne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode
og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansie-
ring samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsre-
sultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftska-
pital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter beta-
linger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af
immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter æn-
dringer i størrelse eller sammensætning af bankens aktiekapital,
efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed,
køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter "Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker” samt "Tilgodenavender hos kreditinstitutter og
centralbanker” med en oprindelig løbetid på op til 3 måneder.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regn-
skabsbekendtgørelsens krav herom.
Segmentoplysninger
Der gives segmentoplysninger på forretningssegmenter (primær
segmentopdeling). Segmentoplysningerne følger koncernens risici,
koncernens regnskabspraksis og interne økonomistyring. Der
gives ikke oplysninger om geografiske markeder (sekundær seg-
mentopdeling), da koncernen udelukkende driver virksomhed i
Danmark.
Segmentindtægter og —omkostninger samt segmentaktiver og—
forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det
enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de enkelte
segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster vedrø-
rer primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostnin-
ger, der er forbundet med koncernens administrative funktioner,
indkomstskatter o.l.
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes i seg-
mentets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalandele i
associerede virksomheder. Aktiverne i segmenterne omfatter
endvidere de aktiver; som er direkte forbundet med driften i seg-
mentet, herunder kassebeholdning og tilgodehavender hos cen-
tralbanker og kreditinstitutter, udlån, værdipapirer, andre aktiver og
periodeafgrænsningsposter.
Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de forpligtelser, der er
afledt af driften i segmentet, herunder gæld til kreditinstitutter og
centralbanker, indlån, hensatte forpligtelser og anden gæld.
Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes svarende til
vurderede markedsværdier.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn
Mange regnskabsposter kan ikke måles med sikkerhed, men alene
skønnes, Sådanne skøn omfatter vurderinger på baggrund af de
seneste oplysninger, der er til rådighed på tidspunktet for regn-
skabsaflæggelsen. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere
foretagne skøn på grund af ændringer af de forhold, der lå til grund
for skønnet, eller på grund af supplerende information, yderligere
erfaring eller efterfølgende begivenheder.
De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgo-
dehavender samt hensættelse til tab på garantier. For disse ned-
skrivninger og hensættelser er der væsentlige skøn forbundet med
kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger
modtages, eller at en garantiforpligtelse bliver aktuel.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen
anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er koncer-
nen påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de fakti-
ske resultater kan afvige fra skønnene.
UbNordfynsBank 10
1006166EogSN19606
RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 2009
Note
RW mm
10
RESULTATOPGØRELSE
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Renteindtægter 119.883 140.467 114.425 132.367
Renteudgifter -43.346 -59.170 -43.340 -59.170
Netto renteindtægter 76.537 81.297 71.085 73.197
Udbytte af aktier mv. 529 626 529 626
Gebyrer ag provisionsindtægter 32.928 28.825 31.442 27.208
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter "4.145 5.817 -1.383 -1.654
Netto rente- og gebyrindtægter 105.849 104.931 101.673 99.377
Kursreguleringer 9.255 -1.353 9.255 -1.353
Andre driftsindtægter 7.180 6,911 437 181
Udgifter til personale og administration -83.161 "79.443 -76.622 "72.634
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver -3.465 -3.643 -3.236 -3.393
Andre driftsudgifter -7.406 -1.956 -7.406 -1.956
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. -21.370 -37.175 -17.621 -16,607
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 8 55 289 -11.473
Resultat før skat 6.890 "11.673 6.769 -7.858
Skat -1.853 3.863 -1.732 48
Årets resultat 5,037 7.810 5.037 -7.810
Resultat pr. aktie
Resultat pr. aktie, (kr.) 24 "36 24 -36
Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 24 -36 24 -36
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret 0 0
Nettoopskrivning efter indre værdis metode 281 -6.000
Overført til næste år 4,756 -1.810
5.037 -7.810
Årets resultat henføres fuldt ud til moderselskabets aktionærer.
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat 5,037 -7.810 5.037 -7.810
Værdiregulering af sikringsinstrumenter -144 0 -144 0
Årets totalindkomst 4.893 -7.810 4,893 -7.810
Totalindkomst pr. aktie
Totalindkomst pr. aktie, (kr.) 23 -36 23 -36
Totalindkomst pr. aktie, udvandet (kr.) 23 -36 23 -36
UbNordfynsBank 11
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2009
Note
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
11. Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
12. Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
13. Obligationer til dagsværdi
14. Aktier mv.
15 Kapitalandele i associerede virksomheder
16 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
17. Immaterielle aktiver
18. Domicilejendomme
19. Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
25. Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
20. Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Note
PASSIVER
Gæld
21. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
22. Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
23 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
24. Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser
25. Hensættelser til udskudt skat
26 Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
27. Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
28 Aktiekapital
Overkurs ved emission
29 Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver
Lovpligtige reserver
Overført overskud
Foreslået udbytte for regnskabsåret
Egenkapital i alt
Passiver i alt
30 Eventualforpligtelser
31-43 Øvrige noter
1006166EogSN19607
Nordfyns Bank koncern
BALANCE
Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
247.377 218.373 247.377 218.373
239.764 195.026 239.764 195.026
1.184.614 1.332.939 1.156.054 1,313.890
221.384 141.838 221.384 141.838
54,477 47.314 54,474 47.311
301 293 301 293
0 0 4.909 -728
11 18 0 0
32.861 33.524 32,861 33.524
5,422 7.054 4.683 6.315
2.081 3,854 1.655 3,854
0 3.076 2.785 3.755
984 0 984 0
13.827 11.390 12,447 11.767
2.530 2.053 2,530 2,053
2.005.633 1.996.752 1.982.208 1.977.271
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
196.813 209.860 196.813 209.860
1.475.212 1.471.488 1.454.831 1.456.791
2.002 1.154 2.002 1.154
26.504 32.017 23.977 27.233
348 231 348 231
1.700.879 1.714.750 1.677.971 1.695.269
4,130 3.414 4.130 3.414
517 0 0 0
6.601 2.136 6.601 2,136
11.248 5,550 10.731 5,550
112.523 99.981 112.523 99.981
22.000 22.000 22.000 22.000
11.706 11.706 11.706 11.706
500 500 500 500
0 0 281 0
146.777 142.265 146.496 142.265
0 0 0 0
180.983 176.471 180.983 176.471
2.005.633 1.996.752 1.982.208 1.977.271
UbNordfynsBank
12
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2009
Egenkapital 01.01.2008
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2009
Nordfyns Bank-koncernen
Årets resultat
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen
Udbetalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5
Øvrige transaktioner
Egenkapital 31.12.2008
Årets resultat
Værdiregulering sikringsinstrumenter
Årets totalindkomst
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Øvrige transaktioner
Egenkapital 31.12.2009
Egenkapital 01.01.2008
Årets resultat
Samlet indkomst der kan
henregnes til egenkapitalen
Udbetalt udbytte
Køb salg og udbytte af egne aktier
Aktiebaseret vederlæggelse jf. note 5
Egenkapital 31.12.2008
Årets resultat
Værdiregulering sikringsinstrumenter
Årets totalindkomst
Køb salg og udbytte af egne aktier
Egenkapital 31.12.2009
Overkurs Opskriv-
Aktie- ved ningshen- Overført
kapital emission læggelser resultat I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
22.000 11.706 500 159.010 193.216
0 0 0 -7.810 -7.810
0 0 0 -7.810 -7.810
0 0 0 -4,367 4.367
0 0 0 -13.501 -13.501
0 0 0 8.043 8.043
0 0 0 890 890
0 0 0 "8.935 "8.935
22.000 11.706 500 142.265 176.471
0 0 0 5.037 5,037
0 0 0 -144 -144
0 0 0 4.893 4.893
0 0 0 "5.211 -5.211
4.829 4.829
0 0 0 -382 -382
22.000 11.706 500 146.776 180.982
Nordfyns Bank
Nettoop-
skrivning
efter
Overkurs Opsktiv- indre
Aktie- ved ningshen- værdis Overført Foreslået
kapital emission læggelser metode overskud udbytte I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
22.000 11.706 500 6.000 148.610 4.400 193.216
0 0 0 -6.000 -1.810 0 -7,810
0 0 0 -6.000 -1.810 0 -7.810
0 0 0 0 0 -4.367 -4.367
0 0 0 0 -5,344 -33 -5,377
0 0 0 0 809 0 809
0 0 0 0 4.535 4.400 -8.935
22.000 11.706 500 0 142.265 0. 176.471
0 0 0 281 4.756 0 5.037
0 0 0 0 -144 0 -144
0 0 0 281 4.612 0 4.893
0 0 0 0 -382 0 -382
0 0 0 0 -382 0 -382
22.000 11.706 500 281 146.495 0 180.982
(bNordfynsBank
13
PENGESTRØMSOPGØRELSE
PENGESTRØMSOPGØRELSE 2009
Nordfyns Bank koncern
2009 2008
t.kr. t.kr.
Resultat før skat 6.890 -11.673
Nedskrivninger på udlån mv. 21.370 37.175
Resultat af associerede virksomheder -8 -55
Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver 3.465 3.643
Regulering af hensættelser til pensioner og lign. 716 426
Regulering af hensættelser til tab på garantier 4,465 -297
Betalt skat, netto 3.513 4.979
Forskydning i driftskapital
Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv, 126.955 -118.971
Indlån 3.724 227.609
Kreditinstitutter, netto -9.835 21.568
Værdipapirer -86.709 -32.296
Øvrige aktiver og passiver, netto "8.590 "2,386
Pengestrømme vedrørende drift 65.956 119.764
Køb af immaterielle anlægsaktiver 0 -19
Salg af materielle anlægsaktiver 410 16
Køb af materielle anlægsaktiver -1,572 -1.248
Pengestrømme vedrørende investeringer -1.162 -1.251
Efterstillede kapitalindskud, nettotilgang 12.542 0
Udbetalt udbytte fra forrige år 0 4,367
Køb og salg af egne aktier -382 -4.568
Pengestrømme vedrørende finansiering 12.160 -8.935
Ændring i likvider 76.954 109.578
Likvider, primo 382.104 272.526
Likvider, ultimo 459.058 382.104
Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker 247.377 218.373
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 239.764 195.026
487.141 413.399
Heraf tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med forfald 3 måneder eller senere -28.083 -31.295
459.058 382.104
UbNordtynsBank 14
1006166EogSN19608
NOTER TIL ÅRSREGNSKABET 2009
Note 1
Note 2
Note 3
Note 4
Note 5
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter,
valutakontrakter
Øvrige renteindtægter
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centrabanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Værdipapirhandel og depoter
Kursreguleringer
Obligationer
Aktier mv.
Valuta, rente mv.
Afledte finansielle instrumenter
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab
Lønninger og vederlag til direktion
Pensionsbidrag og social sikring
til direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Afgifter
Refusion fra offentlige myndigheder
Langfristede forpligtelser
Øvrige administrationsomkostninger
Nordfyns Bank koncern
NOTER
Nordfyns Bank
Udgifter til personale og administration i alt
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med
hovedparten af medarbejderne.
Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger:
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
6.711 12.231 6.711 12.231
107.182 122.546 101.767 114.551
6.539 5.009 6.539 5.009
-1.097 539 -1.097 539
548 142 505 37
119.883 140.467 114.425 132.367
3.020 9.015 3.020 9.015
33.198 43.718 33.198 43,718
6.982 6.431 6.982 6.431
146 6 140 6
43.346 59.170 43.340 59,170
7,950 7.686 7,950 7.686
9.526 5.893 8.344 4.592
4.740 5.136 4.740 5.136
3.887 3.074 3.583 2.758
6.825 7.036 6.825 7.036
32.928 28.825 31.442 27.208
6.503 -597 6.503 -597
2.368 -1.843 2.368 -1.843
587 904 587 904
-203 183 -203 183
9.255 "1.353 9.255 -1.353
1.886 2.057 1.886 2.057
184 203 184 203
586 380 576 370
192 139 192 139
2.848 2.779 2.838 2.769
39.128 38.056 34.873 33.632
4,550 4.485 4.045 3.986
31 27 0 1
3.225 3.030 3.219 2.798
-1.296 -784 -1.296 -784
277 41 277 41
45,915 44.855 41.118 39.674
34.398 31.809 32.666 30.191
83.161 79.443 76.622 72.634
4.688 4.395 4.322 4.027
UPNordfynsBank
15
NOTER
| Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Aktiebaseret vederlæggelse
Koncernens ansatte har modtaget bonus i 2008 - for regnskabsårt 2007, som følge af bankens tilfredsstillende resultater.
Bonusbeløbene er vederlagt i aktier i Nordfyns Bank. Aktierne er tildelt vederlagsfrit. Det samlede bonusbeløb er indregnet
som personaleomkostning i resultatopgørelsen.
Medarbejderne har fået tildelt følgende aktier:
Antal tildelte aktier (stk.) 0 782 0 711
Dagsværdi på tildelingstidspunktet (t.kr.) 0 890 0 809
Værdien af de tildelte aktier er fastsat til børskursen på tildelingsdagen.
Da Nordfyns Bank har optaget hybrid kapital i henhold til Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter er der kun
skattemæssig fradrag for 50 pct. af løn til direktion, indtil kapitalindskud er tilbagebetalt. Der er i 2009 foretaget fradrag for 1,0
mio, kr.
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede
Antal beskræftigede med kreditinstitutvirk-
somhed 85,8 87,9 77,6 78,6
Øvrige 1,2 1,3 1,2 1,3
I alt 87,0 89,2 78,8 79,9
Revisionshonorar
Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer:
Lovpligtig revision 485 476 415 408
Moms og skatterådgivning 67 144 67 144
Andre ydelser 215 77 188 47
Banken har ikke intern revision.
Note 6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger/hensættelser i året 19.379 38.400 16.120 17.757
Rente af nedskrevne fordringer 4.517 -3.302 -2.011 -1.695
Tabsbogført, ej dækket af nedskrivninger og hensættelser 7.625 3.302 3.517 914
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.417 -1.225 -305 -369
Værdireguleringer af overtagne aktiver 300 0 300 0
21.370 37.175 17.621 16.607
Note7 Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede
virksømheder 8 55 8 55
Resultat af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder 0 0 281 -11.528
8 55 289 -11.473
Note 8 Skat
Skat af årets skattepligtige indkomst 0 4.057 426 2.076
Ændring i udskudt skat 1.516 173 970 -2.145
Regulering af tidligere års skat 337 21 336 21
1.853 -3.863 1.732 -48
Effektiv skatteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent 25,0 25,0 25,0 25,0
Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger -6,0 8,3 -9,1 0,0
Skat vedrørende tidligere år 7,9 -0,2 "7,9 -0,2
Skat i datterselskab 0,0 0,0 1,8 -24,2
26,9 33,1 25,6 0,6
(pNordfynsBank 16
1006166EogSN19609
Note 9
Note 10
Note 11
Note 12
Nordfyns Bank koncern
NOTER
Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret
på følgende grundlag
Resultat til bankens aktionærer 5.037 -7.810 5.037 -7.810
Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) 220.000 220.000 220.000 220.000
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) -6.247 -3.324 -6.247 -3.324
Antal aktier anvendt til beregning af
resultat pr. aktie (stk.) 213.753 216.677 213.753 216.677
Resultat pr. aktie (kr.) 23,6 -36,0 23,6 -36,0
Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 23,6 -36,0 23,6 -36,0
Udbytte
Der er ikke udbetalt udbytte i 2009 (2008: 4,400 t.kr., svarende til 20 kr. pr. aktie).
For regnskabsåret 2009 udbetales ikke udbytte.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos
centralbanker 159.962 129,959 159,962 129.959
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 79.802 65.067 79.802 65.067
239.764 195.026 239.764 195.026
Udlån øg andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger primo 58.316 30.207 37.011 29.029
Nedskrivninger i perioden 23.033 44.347 17.818 23.306
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år -10.095 -8.061 8.139 -7.663
Værdiregulering af overtagne aktiver 300 0 300 0
Tabsbogført dækket af tidligere nedskrivninger -28.406 8.177 -11.420 -7.661
Individuelle nedskrivninger ultimo 43.148 58.316 35.570 37.011
Gruppevise nedskrivninger primo 3.978 1.567 3.978 1.567
Nedskrivninger i perioden 1.976 3.325 1.976 3.325
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år 0 -914 0 -914
Gruppevise nedskrivninger ultimo 5,954 3.978 5,954 3.978
Nedskrivninger på udlån, i alt 49.102 62.294 41.524 40.989
Værdien af udlån hvorpå der er foretaget individuel nedskrivning.
Beløb før nedskrivning
Årsag til nedskrivning
Betydelige økonomiske vanskeligheder 68.722 32,555 68,722 32,555
Kontraktbrud 43.886 40.438 1.561 978
Lempelser i vilkår 3,549 2.216 3.549 2,216
Sandsynlighed for konkurs 10.677 9,847 10.677 9.847
126.834 85.056 84.509 45.596
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse:
Værdiansættelse af udlån før nedskrivning 1.221.953 1.375.764 1.185.815 1.343.968
Nedskrivning -37.039 -42.825 -29.461 -30.078
Nedskrivning på midlertidigt overtagne aktiver -300 0 -300 0
Værdiansættelse af udlån efter nedskrivning 1.184.614 1.332.939 1.156.054 1.313.890
UbNordfynsBank
17
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året 19.961 44.366 19.961 44.366
Nedskrivninger på udlån 49.102 62.294 41.524 40.989
Hensættelser på garantier 6.601 2.136 6.601 2.136
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 55,703 64.430 48.125 43.125
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og
garantidebitorer i pct. af udlån og garantier
ultimo året 3,2 3,4 2,9 2,3
Koncernen som leasinggiver
Koncernen fungerer som finansiel leasinggiver inden for leasing af
driftsmidler til erhvervsvirksomheder,
Leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balancen under
udlån.
Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel
restløbetid
Bruttoinvestering i finansiel leasing:
Løbetid under 1 år 10.938 9.411 0 0
Løbetid mellem 1 og 5 år 224.549 257,287 0 0
Løbetid over 5 år 82.359 75,657 0 0
317.846 342.355 0 0
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel
indkomst -46.594 "63.158 0 0
271.252 279.197 0 0
Nettoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år 10.628 9.110 0 0
Løbetid mellem 1 og 5 år 194,884 213.500 0 0
Løbetid over 5 år 65,740 56.587 0 0
271.252 279.197 0 0
Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede restværdi, der
tilfalder koncernen (åbentstående restværdi) 17.790 30.078 0 0
Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør 10.217 21.208 0 0
Note 13. Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer 178.255 121.601 178.255 121.601
Statsobligationer 14 24 14 24
Øvrige obligationer 43.115 20.213 43.115 20.213
I alt obligationer til dagsværdi 221.384 141.838 221.384 141.838
Nordfyns Bank A/S har deponeret obligationer hos Nationalbanken og
Værdipapirdentralen i forbindelse med clearing og afvikling m.v. for i alt
0 t.kr.
Udtrukne obligationer 39.274 3.691 39.274 3.691
Banken og koncernen har ingen "hold-til udløb" aktiver.
Note 14. Aktier mv.
Aktier/investeringsbeviser noteret på
OMX Den Nordiske Børs København A/S 6.064 4.277 6.064 4.277
Aktier/investeringsbeviser noteret på
andre børser 269 213 269 213
Unoterede aktier til dagsværdi 43.136 38.056 43.133 38.053
Øvrige aktier 5.008 4.768 5.008 4.768
54.477 47.314 54.474 47.311
UPNordfynsBank 18
1006166EogSN19610
Note 15
Note 16
Kapitalandele i associerede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang (overført fra aktier m.v.)
Afgang
Årets resultat
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Årets op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Indregnet værdi ultimo
Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:
Hjemsted
Nordfyns
Nordfyns Erhvervsselskab A/S Kommune
Nordfyns Bank koncern
NOTER
Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
293 238 293 238
0 0 0 0
0 0 0 0
8 55 8 55
301 293 301 293
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
301 293 301 293
Andel af Egenkapital Resultat
Ejer- stemme- 30.06.2009 2008/09
Aktivitet andel rettigheder t.kr. t.kr.
Opførelse og
udlejning af
erhvervsejendomme 20% 20% 1.505 38
Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7,-30.6. Ved indregning af kapitalandele er taget udgangspunkt i
regnskab pr. 1.7.2009, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i perioden 1.7.-31.12.2009, da der ikke foreligger
anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2009. Ejerandelen er uændret i 2008 og 2009.
Hovedtal for associerede virksomheder:
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Nettoaktiver i alt
Andel af nettoaktiverne
Nettoomsætning i alt
Årets resultat i alt
Andel af årets resultat
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Kapitaltilførsel
Resultat
Værdiregulering sikringsinstrumenter
Op- og nedskrivninger ultimo
Indregnet værdi ultimo
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:
Hjemsted
Nordfyns
Nordfyns Finans A/S Kommune
Aktivitet
Leasing
Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret fra 2008.
bNordfynsBank
1.619 1.582 1.619 1.582
-114 -115 -114 -115
1.505 1.467 1.505 | 1.467
301 293 301 293
0 106 106
38 276 276
8 55
4.800 4.800
1 0
0 0
4.801 4.800
-5.528 6.000
5,499 0
281 -11.528
-144 0
108 -5.528
4.909 -728
Andel af
Ejer- stemme- Egenkapital Resultat
andel rettigheder 31.12.2009 2009
t.kr. t.kr.
100% 100% 4.909 289
19
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 17 Immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo 19 0 0 0
Tilgang i året 0 19 0 0
Afgang i året 0 0 0 0
Samlet anskaffelsessum ultimo 19 19 0 0
Af- og nedskrivninger primo 1 0 0 0
Årets afskrivninger 7 1 0 0
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 8 1 0 0
indregnet værdi ultimo 11 18 0 0
Note 18 Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 33.524 34.366 33.524 34.366
Tilgang i året, herunder forbedringer 217 35 217 35
Afgang i året 0 0 0 0
Afskrivninger 880 -877 -880 -877
Omvurderet værdi ultimo 32.861 33.524 32,861 33.524
Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendom-
me var indregnet efter kostprismødellen 32.361 33.024 32.361 33,024
Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo 39,818 39.783 39.818 39.783
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo 40.035 39.818 40.035 39.818
Akkumulerede afskrivninger, primo 6.794 5.917 6.794 5,917
Akkumulerede afskrivninger, ultimo 7.674 6.794 7.674 6.794
Ved omvurdering af domicilejendomme er anvendt en afkastmodel der tager
hensyn til det aktuelle udlejningsmarked, ejendøommenes driftsomkostninger,
vedligeholdelsesstand og beliggenhed. Som afkastkrav er anvendt en rente på
6 - 8%
Note 19 Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo 18.921 17.973 16.921 16.295
Tilgang i året 1.355 1.213 892 891
Afgang i året -1.185 -265 -568 -265
Samlet anskaffelsessum ultimo 19.091 18.921 17.245 16.921
Af- og nedskrivninger primo 11.866 9.351 10.606 8.340
Årets afskrivninger 2.579 2,718 2.356 2.468
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver -776 -202 -400 -202
Af- og nedskrivninger ultimo 13.669 11.867 12.562 10.606
indregnet værdi ultimo 5,422 7.054 4.683 6.315
UbNordfynsBank 20
1006166EogSN19611
Nordfyns Bank koncern
NOTER
Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 20 Andre aktiver
Tilgodehavender renter 7.636 6.727 7.183 7.352
Positiv markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter 36 141 36 141
Øvrige aktiver 6.155 4,522 5,228 4.274
13.827 11.390 12.447 11.767
Note 21. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter 196.813 209.860 196.813 209.860
196.813 209.860 196.813 209.860
Note 22 Indlån og anden gæld
På anfordring 854.656 735.247 854.656 735.247
Med opsigelsesvarsel 109,807 120.901 89,426 106.204
Tidsindskud 244.157 354.668 244.157 354,668
Særlige indlånsformer 266.592 260.672 266.592 260.672
1.475.212 1.471.488 1.454.831 1.456.791
Note 23 Andre passiver
Forskellige kreditorer 15.633 17.685 15.007 13.725
Skyldige renter 3.698 8.347 2.792 8.347
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 1.082 910 1.082 910
Øvrige passiver 6,091 5,075 5.096 4.251
26.504 32.017 23.977 27.233
Note 24. Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo 3.200 2.815 3.200 2.815
Udbetalte pensionsydelser -311 -241 -311 -241
Renteomkostninger 160 150 160 150
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v. 590 476 590 476
3.639 3.200 3.639 3.200
Omkostninger (pensionsydelser) -311 -241 -311 -241
Renteomkostninger 160 150 160 150
Aktuarmæssige tab eller gevinster 590 476 590 476
I alt udgiftsført 439 385 439 385
Aktuarmæssige forudsætninger
Diskonteringsrente 5% 5% 5% 5%
Inflationsrate 5% 5% 5% 5%
Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi. Nutidsværdien er opgjort
på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.
Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmediem. Ordningen er uafdækket. Koncernen har ikke indgå-
et ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende medlemmer af direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller
øvrige ansatte.
Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31.12.2009 af Bankpension.
Koncernen forventer ikke at foretage indbetalinger til ordningen i det kommende år.
Langsigtede personaleydelser
Hensættelse, primo 214 173 214 173
Årets hensættelse 277 41 277 41
Hensættelse, ultimo 491 214 491 214
Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen er opgjort som
nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der tages hensyn
til medarbejderomsætningshastighed.Den opgjorte forpligtelse er tilbagediskonteret til nutidsværdi.
Hensættelser i alt 4.130
UPNordfynsBank
3.414
4.130
3.414
21
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 25 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat primo -3.076 2,884 -3,755 -1.610
Skattemæssigt underskud indregnet i udskudt skat 2.949 -6.124 0 0
Ændring i udskudt skat 644 164 970 -2.145
Udskudt skat ultimo 517 "3.076 "2.785 -3.755
Udskudt skat er indregnet således i balancen:
Udskudt skatteaktiv 0 3.076 2.785 3.755
Udskudt skatteforpligtelse 517 0 0 0
517 3.076 2.785 3.755
Indregnet i
Udskudt Sambeskat- resultat- Udskudt
skat nings opgørelse skat
01.01 bidrag 2009 31.12
Køoncern 2009
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 853 0 2.076 2,929
Udlån -1.295 0 -106 -1.401
Skattemæssige underskud -6.124 2077 876 -3.171
Øvrige 3.490 0 -1.330 2,160
-3.076 2.077 1.516 517
Koncern 2008
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 4.717 0 -3.864 853
Udlån -1.364 0 69 -1.295
Øvrige -469 0 -2,165 -2.634
2.884 0 -5,960 -3.076
Indregnet i
Udskudt resultat- Udskudt
skat opgørelse skat
01.01 2009 31.12
Nordfyns Bank 2009
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver -53 -137 -190
Udlån -1,068 -90 -1.158
Øvrige -2.634 1.197 -1.437
-3.755 970 -2.785
Nordfyns Bank 2008
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 47 -100 -53
Udlån -1.188 120 -1.068
Øvrige -469 -2.165 -2.634
=1.610 "2.145 -3.755
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 26 Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo 2.136
Hensættelser i perioden 4.997
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år -532
6.601
(bNordfynsBank
1006166EogSN19612
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 27 Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
5,63%, forfald 24.06.2012 ”) 0 19.981 0 19.981
Var.%, cibor + 1.7, forfald 29.10.2012 ”) 0 15.000 0 15.000
Var.%, cibor + 1.5, forfald 01.07,2012 ”) 15.000 15.000 15.000 15.000
Var.%, cibor + 1.1, forfald 14.11.2014 ””) 50.000 50.000 50.000 50.000
Hybrid kernekapital, fast rente 10,18% uden forfald 47.523 0 47.523 0
112.523 99.981 112.523 99.981
7”) Er førtidsindfriet i 2009.
") Førtidsindfriet 04.01.2010.
==) Kan førtidsindfries på kupondagen i 2011.
Så længe Nordfyns Bank har hybrid kapital fra bankpakke II gælder at der tidligst kan udbetales udbytte fra 1. oktober 2010.
Udbytte må efter 1. oktober 2010 kun udbetales i det omfang, udbyttet kan finansieres af bankens nettooverskud efter skat,
der udgør frie reserver, og som er oparbejdet i perioden efter 1. oktober 2010, Eksterne omkostninger ved optagelse af hybrid
kapital udgør 0,5 mio. kr.
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af
basiskapitalen 108.773 100.000 108.773 100.000
Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.
Note 28 Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 220.000 stk. aktier å kr. 100. Alle aktier er fuldt indbetalt
Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ingen aktier har særlige rettigheder,
Ingen aktionær ejer over 5 % af bankens aktiekapital.
Antal aktier primo (stk.) 220.000 220.000
Tilgang/afgang (stk.) 0 0
Antal aktier ultimo (stk.) 220.000 220.000
Egne aktier
Antal Nom. værdi % af aktiekapital
2009 2008 2009 2008 2009 2008
Stk. Stk. kr. kr.
Egne aktier primo 5.654 991 565.400 99.100 2,7 0,5
Køb 11.106 13.332 1.110.600 1.333.200 5,0 6,1
Salg -9.924 -8.669 -992.400 -866.900 4,5 -3,9
Egne aktier ultimo 6.836 5.654 683.600 565.400 3,2 2,7
2009 2008
t.kr. t.kr.
Købesum, erhvervede aktier 5.211 13.501
Salgssum, afhændede aktier 4.829 8.933
Egne kapitalandele til børskurs udgør 3,110 4.612
Køb og salg af egne aktier har primært baggrund i omsætning med bankens kunder og andre investorer, der ønsker at købe
eller sælge aktier i banken.
Note 29. Bundne reserver
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af domicilejendomme. Opskrivning af domicilejendomme skal bindes på en
særskilt reserve under egenkapitalen. Reserven kan formindskes eller opløses, hvis de opregulerede aktiver afhændes eller
udgår af driften, reguleres til lavere værdi eller tilbageføres på grund af ændrede regnskabsmæssige skøn. Endvidere kan
reserven anvendes til føndsaktieemission.
(bNordfynsBank 23
Nordfyns Bank koncern
NOTER
Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 30 Eventualforpligtelser
Finansgarantier 303.341 325.558 303.341 325.558
Tabsgarantier for realkreditlån 131.462 122.128 131.462 122.128
Øvrige eventualforpligtigelser 39.628 32.889 39.628 32.889
474.431 480.575 474.431 480.575
Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter,
Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og er-
hverv. Garantien ligger inden for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejen-
dommens værdi før erhvervsejendomme. Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyn-
dig.
Øvrige eventualforpligtigelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko; eksempelvis arbejds-
garantier. Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.
Nordfyns Bank koncern
Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 31 Solvensopgørelse og kapitalkrav
Egenkapital ifig. regnskab 180.983 176.471 180.983 176.471
Foreslået udbytte 0 0 0 0
Opskrivninger m.v. -356 -500 -356 -500
Immaterielle aktiver -11 -18 0 0
Udskudte skatteaktiver 0 -3.076 -2.785 -3.755
Kernekapital efter primære fradrag 180.616 172.877 177.842 172.216
Hybrid kernekapital 47.523 47.523
Andre fradrag 6.164 -4.777 -6,307 4,810
Kernekapital efter fradrag 221.975 168.100 219.058 167.406
Efterstillede kapitalindskud 61.250 100.000 61.250 100.000
Opskrivninger m.v. 356 500 356 500
Andre fradrag -6.164 4.777 -6.307 -4.810
Basiskapital efter fradrag 277.417 263.823 274.357 263.096
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen
Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-, og
leveringsrisiko 1.383.227 1,526,640 1,352,869 1.507.868
Vægtede poster med markedsrisiko 90.328 94.631 90.328 94.631
Vægtede poster med operationel risiko 172.514 189.743 172.514 179.011
Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden -5.954 -3,978 "5.954 -3.978
Vægtede poster i alt 1.640.115 1.807.036 1.609.757 1.777.532
Solvensprocent 16,9 14,6 17,0 14,8
Kernekapital efter primære fradrag i procent af
vægtede poster i alt 13,5 9,3 13,6 9,4
UPpNordfynsBank
1006166FogSN19613
24
NOTER
Note 32 Kontraktuel restløbetid
Nordfyns Bank-koncernen 2009
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 1-5år over 5 år I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit- institutter og
centralbanker 211.680 15.000 0 0 13,083 239.763
Udlån og andre tilgodehaven- der til amortiseret
kostpris 530.378 63,786 151.125 250.321 189.003 1.184613
Obligationer til dagsværdi 0 0 42.488 132.633 46.263 221.384
Andre aktiver 4.800 8.563 464 0 0 13.827
Periodeafgrænsningsposter 0 2.529 Q Q 0 2.529
I alt 746.858 89.878 194.077 382.954 248.349 1.662.116
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 15.000 0 97.523 0 112.523
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 77.250 0 119.563 0 0 196.813
Indlån og anden gæld 874.406 220.461 154.664 66.689 158.990 1.475.210
Andre passiver 23.456 3.049 0 2.002 0 28.507
Periodeafgrænsningsposter 0 348 0 0 0 348
l alt 975.112 238.858 274.227 166.214 158.990 1.813.401
Nordfyns Bank-koncernen 2008
AnfordringOp til 3 mdr. 3 mdr.-1 år 1-5år over5 år I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit- institutter og
centrabanker 163.731 17.061 0 0 14.234. 195.026
. Udlån og andre tigodehaven- der ti amortiseret
kostpris 615,520 65.413 203.881 251.343 19.782 1.332.939
Obligationer til dagsværdi 0 0 6.320 75.391 60.127 141.838
Andre aktiver 4.210 6.743 437 0 0 11.390
Periodeafgrænsnings poster 0 2.053 0 Q 0 2.053
lat 783.461 91.270 210.638 326.734 271.143 1.683.246
Pæsiver
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0 49.981 50.000 99.981
Gæld ti kreditinstitutter og centralbanker 90.650 0 0. 119.210 0. 209.860
Indlån og anden gækd 756.230 261.198 248.722 59,255 146.083 1.471.488
Andre pæsiver 23.670 8.347 0 1.154 0 33.171
Periodeafgrænsnings poster Q 231 0 0 0 231
I at 870.550 269.776 248.722 229.600 196.083 1.814.731
UbNordfynsBank 25
NOTER
Nordfyns Bank 2009
Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år 15år over5 år I alt
Aktiver
Tilgodehavende høs kredit- institutter og
centrabanker 211.680 15.000 0 13.083 239.763
Udlån og andre tilgodehaven- der tå amortiseret
kostpris 530.378 60.800 139.604 304.350 120.922. 1.156.054
Obligationer til dagsværdi Q 0 42.488 132.633 46.263 221.384
Andre aktiver 4.800 7.183 464 0 0 12,447
Periodeafgrænsnings poster 0 2.529 0 0 Q 2.529
l alt 746.858 85.512 182556 436.983 180.268 1.632.177
Passiver
Efterstilede kapitalindskud 0 15.000 0 97,523 0 112.523
Gæld ti kreditinstitutter og centralbanker 77.250 0 119.563 0 0 196.813
Indlån og anden gæld 874.408 220.000 153.713 53.116 153.595 1.454.830
Andre passiver 20.929 3.049 0 2.002 0 25.980
Periodeafgrænsningsposter 0 348 0 0 0 348
I alt 972.585 238.397 273276 152.641 153.595 1.790.494
Nordfyns Bank 2008
AnfordringOp til 3 mdr. 3 mdr.- 1 år f-5år over5år I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit- institutter og
centrabanker 163,731 17.061 0 14.234 195.026
Udlån og andre tigodehaven- der tå amortiseret
kostpris 615.520 63.599 193.770 303.329 137.672 1.313.890
Obligationer til dagsværdi 0 0 6.320 75.391 60,127 141.838
Andre aktiver 4.210 7.120 437 Q Q 11.767
Periodeafgrænsningsposter 0 2.053 0 9 0 2.053
lat 783.461 89.833 200.527 378.720 212.033 1.664.574
Passiver
Efterstilede kapitalindskud 0 0 0 49.981 50.000 99,981
Gæld ti kreditinstitutter og centralbanker 90.650 0 0. 119.210 0. 209,860
Indlån og anden gæl 756.230 260.708 247.176 49.699 142.978 1.456.791
Ardre passiver 18.886 8.347 0 1.154 0 28.387
Periodeafgrænsnings poster Q 231 0 0 0 231
lat 865.766 269.286 247.176 220.044 192.978 1.795.250
UPpNordtynsBank
1006166EogSN19614
Note 33
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2003 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Nærtstående parter
Som nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til kon-
cernoversigten. Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Nordfyns Bank.
Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse samt nærtstående parter til disse.
Transaktioner med dattervirksomheder
Bankens renteindtægter - - 16.160
Bankens renteudgifter - - 0
Administrationsvederlag - - 416
Udlån ultimo året - - 259.254
Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomheder er elimineret ved konsolidering.
Transaktioner med associerede virksomheder
Bankens renteindtægter 0 Q Q
Bankens renteudgifter 55 41 585
Udlån 0 0 0
Gæld til associerede virksomheder 1.473 1.523 1.473
Vederlag til ledelsen
Direktion
Lønninger 1.886 2.057 1.886
Bidragsbaseret pension 184 203 184
Aktiebaseret vederlag 0 10 0
Bestyrelse
Bestyrelseshonorar 586 380 576
Øvrige transaktioner med ledelsen og deres nærtstående parter
Direktionen og nærtståede parter
Bankens renteindtægter 0 0 0
Bankens renteudgifter 1 14 1
Gebyrindtægter 0 0 0
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 610 0 610
Bankens tilgodehavende, trækningsret 702 0 702
Bankens gæld 12 449 12
Garantistillelser 3196 0 3196
Bestyrelse og nærtstående parter
Bankens renteindtægter 626 759 626
Bankens renteudgifter 66 51 66
Gebyrindtægter 4 13 då
Provisionsindtægter 22 36 22
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 13.435 14,544 13.435
Bankens tilgodehavende, trækningsret 17.140 16.195 17.140
Bankens gæld 3.152 2.550 3,152
Garantistillelser 2.258 2.980 2.258
Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår.
Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2009 i intervallet 3,6%-9,5% (5,25%-11,25% i 2008).
Rentesatsen for lån til dattervirksomheder og associerede virksomheder ligger i 2009 i intervallet
3,85%-7,6% (5,25%-7,6% i 2008).
UPpNordfynsBank
15.983
1
419
271.561
41
1.523
2.057
203
10
370
759
51
13
36
14.544
16.195
2,550
2.980
27
NOTER
Note 34 Dagsværdi af finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdien er det beløb som et finansielt aktiv kan sælges for, eller en finansiel forpligtelse indfries til mellem uafhængige parter. Hvis der
eksisterer et aktivt marked anvendes markedsprisen. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke en markedspris på et aktivt
marked, I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations-
og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.
For alle variabelt forrentede finansielle poster herunder indlån, udlån og supplerende kapital, antages den amortiserede kostpris at svare til
markedsværdi,
Mellemværender med centralbanker og kreditinstitutter samt indlån har forholdsvis kort løbetid, og indregnede værdier til amortiseret kostpris
forudsættes at svare til dagsværdien.
Den overvejende del af koncernens dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er indregnet på grundlag af offentligt noterede priser eller mar-
kedsbetingelser, der eksisterer på balancedagen.
Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31.12.2009 og 31.12.2008 svarer i al væsentlighed til den regnskabsmæssige værdi.
Nordfyns Bank-koncernen
Indregnet Indregnet
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi
2009 2009 2008 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgødehavender høs centralbanker 247.377 247.377 218.373 218.373
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 239.764 237.529 195.026 195,003
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris 1.184.614 1.184,614 1.332.939 1.332.939
Obligationer til dagsværdi 221.384 221.384 141.838 141.838
Aktier mv. 54.477 54,477 47.314 47,314
1.947.616 1.945.381 1.935.490 1.935.467
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 196.813 196.636 209.860 208.987
Indlån 1.475.212 1.477.129 1.471.488 1.245.678
Efterstillede kapitalindskud 112.523 112.468 99.981 99.981
1.784.548 1.786.233 1.781.329 1.554.646
Dagsværdiopgørelse efter værdiansættelseskategorier (IFRS hierakiet)
Nordfyns Bank-koncernen
Dagsværdi
Ikke I alt -
Noterede Observer= observer« bogført
priser bare input bare input værdi
Obligationer 203.856 17.528 0 221.384
Aktier 6.064 0 48.413 54,477
I alt 209.920 17.528 48.413 275.861
Der gives ikke oplysninger om sammenligningstal for 2008, i henhold til ikrafttrædelsesbestemmelserne i IFRS 7
Finansielle instrumenter, der værdiansættes ud fra priser i et aktivt marked klassificeres som ”Noterede priser”.
Finansielle instrumenter, der i al væsentlighed værdiansættes ud fra andre observerbare input end prisen i et aktivt marked
klassificeres som ”Observerbare input”. Kategorien omfatter for eksempel illikvide realkreditobligationer, hvor værdiansættelsen
kan udledes af tilsvarende likvide obligationer.
Øvrige finansielle instrumenter klassificeres som ”Ikke observerbare input” og omfatter for eksempel unoterede aktier, hvor
værdiansættelsen forudsætter antagelser om input med væsentlig betydning for den samlede værdiansættelse.
UpNordtynsBank 28
1006166EogSN19615
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Afdækning af renterisici m.v.
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris
Dækkede fastforrentede aktiver 11.285 0 0 0
Markedsværdi af dækkede fastforrentede aktiver 11.285 0 0 0
Regnskabsmæssig dagsværdiregulering Q Q 0 0
Afdækkede afledte finansielle instrumenter - syntetisk hovedstol 13.500 0 0 0
Afdækkede afledte finansielle instrumenter - Markedsværdiregulering -144 0 0 0
Forskel i dagsværdiregulering =144 0 0 0
Regnskabsmæssig regulering til dagsværdi sker over resultatopgørelsen
Note 35
NOTER |
Kreditrisiko
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 247.377 218.373 247.377 218.373
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 239.764 195.026 239.764 195.026
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.184.614 1.332.939 1.156.054 1.313.890
Obligationer til dagsværdi 221.384 141.838 221.384 141.838
Aktier m.v. 54,477 47.314 54,474 47.311
1.947.616 1.935.490 1.919.053 1.916.438
Ikke balanceførte poster
Garantier og eventualforpligtigelser 474.431 480.575 474.431 480.575
474.431 480.575 474.431 480.575
Kreditpolitik
Der tilstræbes en balanceret fordeling af bankens udlån og kreditter til erhvervskunder og privatkunder.
Det tilstræbes, at der for banken som helhed søges opnået en spredning på långivning til brancher og virksomheder, således at
krise i enkelte brancher ikke kan blive livstruende for bankens fortsatte eksistens.
I Nordfyns Bank er kreditformidling og kreditgivning en integreret del af den samlede virksomhed.
Lån og kreditter ydes som udgangspunkt på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor
sikkerhedsstillelse kræves for at afdække risikoen for tab hvis tilbagebetalingsevnen af uforudsete årsager svigter. Krav til
sikkerhed stiger i takt med engagementets størrelse og afviklingstid, og ved lån med et væsentligt element af blanco, afdækkes
dødsrisikoen. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder basseres på en analyse og vurdering af regnskaber,
budgetter, virksomhedens ledelse og engagementets rentabilitet.
Ved kreditgivning til nystartede kunder/virksomheder må kreditgivning foregå på et andet beslutningsgrundlag. Bevilling
baseres på en analyse og vurdering af projektets idegrundlag, rentabilitet, likviditet og vurdering af iværksætterens evne til at
styre og gennemføre projektet
Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre eller fordringer. Herudover kan der tages sikkerhed i
selskabets aktier, anparter, tilbagetrædelseserklæring samt kaution.
UbNordfynsBank 29
NOTER
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
Udlån øg garantidebitorer fordelt på brancher 2009 2008 2009 2008
t.kr. pct t.kr. pct
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder 1.155 691 1.155 0,1 691 0,0
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 116.805 129.913 102.045 6,1 109.254 5,9
Fiskeri 64 11.570 0 0,0 11.462 0,6
Fremstillingsvirksomhed, rådtofudvinding
el-, gas-, vand- og varmeværker 79.765 79.074 68.744 4,1 61.277 3,3
Bygge- og anlægsvirksomheder 155.822 187.822 91.222 5,4 102.514 5,6
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 140.524 197.805 105.754 6,3 158.724 8,6
Transport, post og telefon 176.624 158.619 25,547 1,5 31.392 1,7
Kredit- og finansierings- samt forsikrings-
virksomhed 42.577 35.722 299.730 17,9 305.358 16,6
Ejendomsadministration og -handel, 0,0 0,0
forretningsservice 92.002 143.738 92.002 5,5 143.738 7,8
Øvrige erhverv 137.558 96.521 120.559 7,2 76.711 4,2
Erhverv i alt 942.896 1.041.475 906.758 54,0 1.001.121 54,5
Private 772.313 836.469 772.313 46,0 836.469 45,5
1.715.209 1.877.944 1.679.071 100,0 1.837.590 100,0
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank koncern
t.kr. t.kr.
2009 2008
Amortiseret kostpris på udlån der ville være
værdiforringet, hvis de ikke var genførhandlet 11.689 15,146
Nordfyns Bank køncern Nordfyns Bank
t.kr. t.kr.
2009 2009
Regnskabs Regnskabs
mæssig Sikker- mæssig Sikker
Udlån i restance der ikke er nedskrevet værdi heder værdi heder
0-30 dage 125.070 91.073 105.604 73.627
31-60 dage 20.219 15,428 4.913 3.474
61-90 dage 985 449 645 165
over 90 dage 25.010 19.092 12.365 9.929
171.284 126.042 123.527 87.195
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank koncern
t.kr. t.kr.
2009 2008
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
Modpart med risikovægt 0% 0 0
Modpart med risikovægt 20% 0 0
Modpart med risikovægt 100% 1 46
1 46
Koncentrationsrisici
Engagement med én kunde eller en gruppe af indbyrdes forbundne kunder, må efter fradrag for særligt sikre krav ikke
overstige 25% af basiskapitalen i henhold til lov om finansiel virksomhed 8145. Derudover må summen af de engagementer,
der efter fradrag for særligt sikre krav, udgør 10% eller mere af basiskapitalen, ikke samlet overstige 800% af basiskapitalen.
Koncernen har ikke i løbet af 2008 eller 2009 haft engagementer, der overstiger 25% eller 800% grænserne.
Koncernens kreditportefølje er overordnet koncentreret i 4 områder; udlån til landbrug, udlån til transport virksomhed, udlån til
handelsvirksomheder samt lån til private kunder. Disse koncentrationer er en følge af koncernens forretningsstrategi.
Betingelser for fyldestgørelse gennem anvendelse af pant
Såfremt en aftale om realisation ikke kan opnås, gives kunden ved misligholdelse et passende varsel på mindst 10 dage,
medmindre der er risiko for uoprettelige værdiforringelser.
Ved værdipapirbaserede lån og kreditter aftales individuelle grænser for yderligere sikkerhedsstillelser eller tvangsrealisation.
Den typiske grænse for tvangsrealisation er, at sikkerhedens kursværdi udgør 105 - 110% af kreditrisikoen.
UPbNordfynsBank
1006166EogSN19616
NOTER |
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008 ,
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. .
Note 36 Renterisiko
Renterisikoen opgøres som tab eller gevinst ved en ændring i renteniveauet på et procentpoint.
Renterisiko på gældsinstrumenter mv. 873 2.943 1.076 2.437
Renterisiko opdelt på valuta:
DKK 1.076 2.985 1.279 2.479
CHF -28 -27 -28 -27
EUR -280 -15 -280 -15
TRY 105 0 105 0
873 2.943 1.076 2.437
Nordfyns Bank koncern
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2009
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
DKK -212 34 489 765 1.076
CHF -28 0 0 0 -28
EUR -280 0 0 0 -280
TRY 0 0 105 0 105
-520 34 594 765 873
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2008
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
DKK -1.128 -661 294 4.480 2.985
CHF -15 0 0 0 -15
EUR -27 0 0 0 -27
-1.170 -661 294 4.480 2.943
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2009
Under 1 år 1-2år 2-3,6år Over 3,6 år l alt
Aktiver
Udlån 43 21 40 297 401
Obligationer 875 53 587 2.469 3.984
Fondsforetninger -115 0 -32 0 -147
Passiver
Indlån -1.260 -40 0 0 -1.300
Efterstillede kapitalindskud -64 0 Q -2.001 -2.065
-521 34 595 765 873
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2003
Under 1 år 1-2 år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
Aktiver
Udlån 6 36 56 1.133 1.231
Obligationer 516 473 238 3.688 4.915
Fondsforetninger 357 0 0 0 357
Passiver
Indlån -1.699 -1.169 0 0 -2,868
Efterstillede kapitalindskud -351 0 0 -341 -692
-1.171 -660 294 4.480 2.943
UPNordfynsBank 31
NOTER
Nordfyns Bank-koncernen 2009
Gennemsnit
Indregnet Heraf fast effektiv rente i
værdi forrentet %
t.kr. t.kr.
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 247.377 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 239.764 0 2,0
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.184.614 21.224 8,6
Obligationer til dagsværdi 221.384 203.164 3,6
Aktier mv. 54,477 0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -196.813 Q 2,3
Indlån -1.475.211 -442.313 2,3
Udstedte obligationer -2.002 -2.002 6,0
Efterstillede kapitalindskud -112.523 47.544 6,1
161.067 "267.471
Nordfyns Bank-koncernen 2008
Gennemsnit
Indregnet Heraf fast effektiv rente i
værdi forrentet %
t.kr. t.kr.
Kassebeholdning og anfordringstilgedehavender hos centralbanker 218.373 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 195.026 0 5,5
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.332.939 26.009 9,4
Obligationer til dagsværdi 141.838 141.838 4,2
Aktier mv. 47,314 0 -
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -209.860 0 5,1
Indlån -1.471.488 -573.799 3,4
Udstedte obligationer -1.154 -1.154 6,0
Efterstillede kapitalindskud -99.981 -20.000 6,4
153.007 -427.106
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2009 2008 2009 2008
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 37 Valutaeksponering
Aktiver i fremmed valuta i alt 167.833 172.015 167.833 172.015
Passiver i fremmed valuta i alt 157.175 160.417 157.175 160.417
Valutakursindikatior 1 10,658 11.598 10.658 11.598
Valutakursindikatior 1 i % af kernekapital efter fradrag 4,8 6,9 4,9 6,9
Valutakursindikatior 2 147 72 147 72
Valutakursindikatior 2 i % af kernekapital efter fradrag 0,0 0,0 0,0 0,0
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld.
Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndigheder og er
et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Valutaposition i hovedvalutaerne
(negativt fortegn - nettogæld)
EUR 3.884
USD 1.145
GBP 1,632
SEK 1.767
NOK 623
CHF 1.227
CAD 8
JPY 177
195
Øvrige valutaer
UPbNordfynsBank
1006166EogSsN19617
NOTER
Note 38 Afledte finansielle instrumenter
Nordfyns Bank-koncernen 2009
Netto markedsværdi
Over 3
mdr. tilog Over1 år Hovedstol
Til og med med til og med Brutto markedsværdi nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5år! Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Termirer/futures, køb 3 0 0 0 3 0 3 336
Terminer/ffutures, salg -566 -12 0 0 69 -647 -578 -29584
-563 -12 0 Q 72 -647 -575 -29.248
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt -563 -12 0 0 72 -647 -575 -29.248
I alt efter modparts-
netting -563 -12 0 0 72 -647 -575
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 1 -32 -31 23470
Rerteforetninger, salg 1 -1 0 3225
Aktieforretninger, køb 3 0 3 161
Aktieforretninger, salg 0 3 -3 166
5 -36 -31 27.022
Nordfyns Bank-koncernen 2008
Netto markedsværdi
Over 3
mdr. tilog Over 1 år
Til og med med til og med Brutto markedsværdi
Hovedstol
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år| Positiv Negativ Netto nom.
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg -825 0 0 0 5 -830 -825 -34.106
-825 0 0 0 5 -830 -825 -34,106
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 o
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 Q 0 0 0 0 0
I alt -825 0 0 0 5 -830 -825 -34.106
I alt efter modparts-
netting "825 0 0 0 5 -830 -825
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 107 -1 106 13.950
Renteforretninger, salg 2 -22 -20 6.630
Aktieforretninger, køb 17 -33 -16 252
Aktieforretninger, salg 34 -17 17 255
160 -73 87 21.087
(PbNordfynsBank 33
NOTER
Nordfyns Bank 2009
Netto markedsværdi
Over 3
mdr, tilog Over 1 år Hovedstol
Til og med med til og med Brutto markedsværdi nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år) Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr, t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 3 0 0 0 3 0 3 336
Terminer/futures, salg -566 -12 0 0 69 -647 -578 -29,584
-563 -12 0 0 72 -647 -575 -29,248
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 Q 0 Q 0 0 0
Il alt -563 -12 0 0 72 -647 -575 -29.248
I alt efter modparts-
netting -563 -12 0 0 72 -647 -575
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 1 -32 -31 23.470
Renteforretninger, salg 1 -1 0 3.225
Aktieforretninger, køb 3 0 3 161
Aktieforretninger, salg 0 -3 -3 166
5 -36 -31 27.022
Nordfyns Bank 2008
Netto markedsværdi Hovedstol
Over 3
mdr. tiløg Over i år
Til og med med til og med Brutto markedsværdi Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år) Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 Q
Terminer/futures, salg -825 0 0 0 5 -830 -825 -34.106
-825 0 0 0 5 -830 -825 -34.106
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt -825 0 0 0 5 -830 -825 -34.106
I alt efter modparts-
netting -825 0 0 0 5 -830 -825
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 107 -1 106 13.950
Renteforretninger, salg 2 -22 -20 6.630
Aktieforretninger, køb 17 -33 -16 252
Aktieforretninger, salg 34 -17 17 255
160 -73 87 21.087
UPpNordfynsBank 34
1006166EogSN19618
NOTER
Note 39 Segmentoplysninger Nordfyns Bank-koncernen
Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.
Øvrige omfatter ikke fordelte poster samt elimineringsposter.
Segmenter 2009
Bank for- Nordfyns Bank
retninger Leasing Øvrige koncernen
t.kr. t.kr. tkr. t.kr.
Netto renteindtægter 71.085 5.452 0 76.537
Netto gebyrindtægter 30.588 -860 -416 29,312
Kursreguering 9.255 0 0 9,255
Øviige indtægter 437 6.743 0 7.180
Bruttoindtjening 111.365 11.335 -416 122.284
Omkostninger -76.622 6.955 416 83.161
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver -3.236 -229 0 -3.465
Andre driftsomkostninger -7.406 0 0 -7.406
Nedskrivninger på udlån -17621 -3.749 0 -21.370
Resultat af kapitalandek
i associerede virksomheder 289 0 -281 8
Resultat før skat 6,769 402 -281 6.890
Indlån 1.454.831. 20.381 0 1.475.212
Udlån 1.156.054 287.814 -259.254 1.184.614
Kapitalandele i associerede
virksomheder 301 0 0 301
Garartier 474.431 0 0 474.431
Obligationer og aktier 275.858 3 0 275.861
Aktiver i at 1.982.208 289.920 -266.495 2.005.633
Forpligtelser i alt 1.801.225 284.585 -261.586 1.824.224
Tilgang, immaterielle og
materielle aktiver 1.109 463 0 1.572
Artå medarbejdere 79 8 0 87
UbNordfynsBank | 35
NOTER
Segmenter 2008
Bank for- Nordfyns Bank
retninger Leasing Øvrige koncernen
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Netto renteindtægter 73.265 8.032 0 81.297
Netto gebyrindtægter 26.180 -2.127 -419 23.634
Kursregutlering -1,353 0 0 -1.353
Øvrige indtægter 181 6.730 0 6,911
Bruttoindtjening 98.273. 12.635 -419 110.489
Omkostninger -72,633 -7.229 419 -79.443
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver -3.393 -250 0 -3.643
Andre driftsomkostninger 1.956 0 0 1.956
Nedskrivninger på udlån -16.707 -20.468 0 -37.175
Resultat af kapitalandele
i associerede virksomheder 55 0 0 55
Resultat før skat 3.639 -15.312 0 -11.673
Indlån 1.456.791 14.697 0 1.471.488
Udlån 1.325.303 279.197 -271.561 1.332.939
Kapitalandele i associerede
virksomheder 293 0 Q 293
Garantier 480.114 0 0 480.114
Obligationer og aktier 189.150 3 0 189.153
Aktiver i alt 1.988.684 280.205 -272.137 1.996.752
Forpligtelser i alt 1.812.213 280.932 -272.863 1.820.282
Tilgang, immaterielle og
materielle aktiver 926 322 0 1.248
Antal medarbejdere 80 9 0 89
Der gives ikke oplysning om geografiske markeder (sekundær segmentoplysning), da koncernen
udelukkende driver virksomhed i Danmark.
Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede
markedspriser for de pågældende tjenesteydelser m.v.
UPbNordtynsBank 36
1006166EogsSN19619
NOTER
Note 40
Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbanker
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i bankens kreditværdighed tages ikke i betragtning.
Afkast af finansielle aktiver og passiver
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente og gebyrindtægter
Kursreguleringer
andre driftsindtægter
Resultat før omkostninger
UPNordfynsBank
2009
Aktiver til
Udlån til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
247.377 0 0 247,377
239.764 0 0 239.764
1.184.614 0 0 1.184.614
0 221.384 Q 221.384
0 6.333 48.144 54,477
1.671.755 227.717 48.144 1.947.616
Forpligtelser Forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen ! alt
196.813 0 0 196.813
1.475.212 0 0 1.475.212
112.523 0 0 112.523
1.784.548 0 0 1.784.548
Aktiver og Aktiver og
forpligtelser forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
113.344 6.539 0 119.883
"43.346 0 0 -43.346
69.998 6.539 0 76.537
0 222 307 529
26.103 6.825 Q 32.928
-3.780 -365 0 -4.145
92.321 13.221 307 105.849
0 6,845 2.410 9.255
7.180 0 0 7.180
99.501 20.066 2.717 122.284
37
NOTER
Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbanker
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i bankens kreditværdighed tages ikke i betragtning.
Afkast af finansielle aktiver og passiver
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente og gebyrindtægter
Kursreguleringer
andre driftsindtægter
Resultat før omkostninger
(pNordfynsBank
1006166EogSN19620
2008
Aktiver til
Udlån til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
218.373 0 0 218.373
195.026 0 Q 195.026
1.332.939 0 0 1.332.939
0 141.838 0 141.838
0 4.490 42,824 47,314
1.746.338 146.328 42.824 1.935.490
Forpligtelser Forpligtelser
til til dagsværdi
amoritiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen I alt
209.860 0 0 209.860
1.471.488 0 0 1.471.488
99.981 0 0 99,981
1.781.329 0 0 1.781.329
Aktiver og Aktiver og
forpligtelser forpligtelser
til til dagsværdi
amortiseret Handels- over resultat-
kostpris beholdning opgørelsen | alt
135.458 5.009 0 140.467
-59.170 0 0 -59.170
76.288 5.009 0 81.297
0 158 468 626
22,189 6.636 0 28.825
-5.080 -737 0 -5,817
93.397 11.066 468 104.931
0 -3.763 2.410 -1.353
6.911 0 0 6.911
100.308 7.303 2.878 110.489
38
Note 41
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Årets resultat
Balance
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer
Årets nedskrivningsprocent
2009
t. kr
105.849
9,255
-83.161
-21.370
8
5,037
1.184.614
180.983
2.005.633
16,9
13,5
3,9
2,8
1,1
0,4
4,8
0,1
0,8
6,5
-11,1
251,6
0,0
1,3
UbNordfynsBank
Nordfyns Bank-koncernen
2008
t kr
104.931
-1.353
-79.443
-37.175
55
-7.810
1.332.939
176.471
1.996.752
14,6
9,3
6,3
4,2
0,9
1,8
6,9
0,0
0,9
7,6
6,5
168,6
11,1
2,0
2007
t. kr
100.512
2.269
-74.856
-6.280
40
21.152
1.251.143
193.216
1.759.936
15,3
10,0
14,9
11,4
1,3
0,9
6,9
0,0
1,0
6,5
14,5
99,8
0,0
0,3
2006
t. kr
89.948
10.924
-65.172
-3.013
5
26.802
1.092.353
177.082
1.554,650
14,9
9,6
21,4
16,3
1,5
0,9
4,2
0,0
0,9
6,2
35,3
73,0
0,0
0,1
NOTER
2005
t. kr
77.128
9.312
-53.621
-2.011
10
22.055
807.428
151.600
1.304.499
13,0
10,3
23,4
15,5
1,6
2,4
3,2
0,0
0,8
5,3
19,5
132,3
0,0
0,2
39
NOTER
Nordfyns Bank
2009 2008 2007 2006 2005
Hoved- og nøgletal t. kr t. kr f. kr t. kr t. kr
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 101.673 99.377 94.960 84.046 71.979
Kursreguleringer 9,255 -1.353 2.269 10.925 9,312
Udgifter til personale og administration -76.622 -72.634 -69.059 -60.069 -49,738
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -17.621 -16.607 -5,032 -3.015 -1.586
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 289 -11.528 5.691 4.165 4.002
Årets resultat 5.037 -7.810 21.152 26.802 22.055
Balance
Udlån 1.156.054 1.313.890 1.210.543 1.041.094 759.616
Egenkapital 180.983 176.471 193.216 177.082 151.600
Aktiver i alt 1.982.208 1.977.271 1.735.905 1.518.232 1.270.543
Nøgletal
Solvensprocent 17,0 14,8 15,5 15,1 13,1
Kernekapitalprocent 13,6 9,4 10,2 9,8 10,3
Egenkapitalforrentning før skat 3,8 -4,3 14,2 20,5 22,6
Egenkapitalforrentning efter skat 2,8 4,2 11,4 16,3 15,5
indtjening pr. omkostningskrone 1,1 0,9 1,4 1,5 1,6
Renterisiko 0,5 1,5 0,7 0,7 2,2
Valutaposition 4,9 6,9 7,0 4,2 3,3
Valutarisiko 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån i forhold til indlån 0,8 0,9 1,0 0,9 0,7
Udlån i forhold til egenkapital 6,4 7,4 6,3 5,9 5,0
Årets udlånsvækst -12,0 8,5 16,3 37,1 22,0
QOverdækning i forhold til lovkrav om likviditet 255,2 170,9 101,9 76,1 136,8
Summen af støre engagementer 0,0 11,1 0,0 0,0 0,0
Årets nedskrivningsprocent 1,1 0,9 0,2 0,1 0,2
Årets resultat pr. aktie 24 -36 96 123 102
Indre værdi pr. aktie 849 823 882 807 699
Udbytte pr. aktie 0 0 20 20 20
Børskurs/årets resultat pr. aktie 19,3 -12,4 15,5 10,4 10,0
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,5 0,5 1,7 1,6 1,5
Note 42
FINANSIEL RISIKOSTYRING
Kreditrisiko
er risikoen for, at koncernen får tab, fordi kunder og andre modparter ikke kan overholde deres forpligtelser over for koncernen.
Nordfyns Bank A/S har valgt en strategi vedr. kreditrisiko der tilsigter at koncernen ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt i bestemte bran-
cher, samt at en stor del af udlånet tilstræbes sikret.
Kreditrisikoen opgøres på baggrund af interne systemer, der omfatter et antal parametre, opgørelse af kundens samlede engagement ved en
eventuel misligholdelse og fastlæggelse af værdien af stillede sikkerheder ud fra realisationsværdier.
Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af kunderådgivere og filialer. Den overordnede overvågning af koncernens samlede
kreditrisici varetages af Kreditafdelingen
Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning på engagementsstørrelser og brancher. Koncernens kreditrisiko overvåges
løbende. Kvartalsvis foretages en speciel gennemgang af alle engagementer, som vurderes at være risikofyldte. Der foretages en nedskrivning
af engagementer, hvor der vurderes at være en objektiv indikation på værdiforringelse. Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt
øvrige udlån inddeles i grupper, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko og vurderes herefter på porteføljebasis.
Målsætning, strategi og procedurer for kreditrisiko er uændret fra 2008.
De samlede nedskrivninger på udlån og garantier i koncernen udgør 55,7 mio. kroner, hvilket svarer til 3,3% af de samlede udlån og garantier.
Rentenulstillede udlån og kreditter udgør 20,0 mio. kroner, svarende til 1,2% af de samlede udlån og garantier. De tilsvarende nøgletal var
ultimo 2008 på henholdsvis 44,4 mio, kroner og 2,1%.
Renteberegningen på et udlånsengagement standses, såfremt det forventes, at debitor ikke kan tilbagebetale gælden. De rentenulstillede kre-
ditter er delvis afdækket gennem sikkerhedsstillelse.
Markedsrisiko
Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som summen af rente-, valuta-, aktie- og likviditetsrisiko.
Markedsrisiko er risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene.
UbNordfynsBank 40
1006166EogSN19621
NOTER
Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og rammer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse.
Strategisk har Nordfyns Bank A/S valgt løbende at foretage en tæt opfølgning af de valgte risikoparametre. Opfølgningen sker ved en tilbage-
melding fra direktionen til bestyrelsen om de enkelte risikoparametre.
Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, rammer og principper for risikostyring. Bestyrelsen modtager løbende rapportering af udviklingen
i risici og udnyttelsen af tildelte risikorammer.
Den overordnede økonomi- og risikostyring samt kapitaloptimering foretages i ”Økonomiafdelingen”, Enheden refererer organisatorisk til direkti-
onen og udfører bl.a. funktioner, der har til formål at opgøre, overvåge, analysere, modellere og rapportere koncernens risici og medfølgende
kapitalforhold (Risikostyring). Risikostyringsfunktionen er en integreret del af økonomifunktionen. Bankens ledelse modtager løbende rapporte-
ring om markedsrisiciene.
Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne instrukser, og der sker nøje overvågning af, at bemyndigelserne overholdes. Koncernens
likviditetsstyring sikrer, at finansielle aktiver og investeringer finansieres gennem egenkapital, indlån og lån på de finansielle markeder. Koncer-
nen har kredittilsagn, som kan trækkes efter behov. Likviditet optages i mindre omfang på pengemarkedet. Koncernens markedsrisici relaterer
sig primært til værdipapirbeholdningen. Der tages kun i begrænset omfang risikopositioner i afledte finansielle instrumenter.
Målsætning, strategi og procedurer for markedsrisiko er uændret fra 2008.
Renterisiko
Renterisikoen omfatter køncernens samlede tabsrisiko som følge af renteændringer på de finansielle markeder. Ved beregning af renterisikoen
finder reglerne i finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse anvendelse.
Langt den overvejende renterisiko udgøres af koncernens fastforrentede indlån, efterstillede kapitalindskud, udlån og obligationer, Tabet ved
udregning af renterisikoen må ikke overstige 5% af bankens basiskapital.
Aktierisiko
Koncernens egenbeholdning af børsnoterede aktier udgør ved udgangen af 2009 6,3 mio. kr. mod 4,5 mio. kr. i 2008.
Egenbeholdningen af unoterede aktier udgør ved udgangen af 2009 48,1 mio. kr. mod 42,8 mio, kr. i 2008.
Risikoen på bankens aktiebeholdning udgjorde ultimo 2009 5,5 mio. kr. Banken har valgt at beregne risikoen som 10% af den til enhver tid
bestående kursværdi af aktiebeholdningen. Banken kan erhverve aktier op til 20% af bankens basiskapital.
Valutarisikg
Valutarisikoen angives ved valutakursindikator 2 som udtrykker 1% sandsynlighed for tab, såfremt selskabet ikke ændrer sin valutaposition i de
kommende 10 dage.
Valutakursindikator 2 udgør ultimo 2009 t.kr. 147 svarende til 0,0% af kernekapitalen efter fradrag ultimo året. Det er en mindre stigning i forhold
til den tilsvarende opgørelse ultimo 2008, hvor beløbet udgjorde t.kr. 72.
Likviditetsrisiko
Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer herunder likviditetens løbetid. Opgørelserne følger Finanstilsynets regler herfor, I
henhold til $ 152 i Lov om finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid have likviditet til rådighed i form af likvide aktiver svarende til
10% af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15% af den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned.
Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2009 henholdsvis 251,6 % og 335,9%, mod 168,6% og 260,1% ved udgangen af 2008.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges bl.a. til afdækning og styring af bankens markedsrisici.
Af specifikationerne i note 39 fremgår omfanget af uafviklede forretninger ved udgangen af 2009 og 2008. Afledte finansielle instrumenter indgår
i opgørelsen af koncernens markedsrisiko.
Koncernens afledte finansielle instrumenter fremgår af oversigten herunder.
Afledte fiansielle instrumenter:
Nominelle beløb ultimo
Mio, kr. 2009 2008
Valutakontrakter:
Terminer/futures 29,2 34,1
Valutakontrakter bruges som afdækning af udlån i fremmed valuta eller som modforretninger til valutakontrakter indgået med kunder. Rentekon-
trakter er indgået for at afdække rentekontrakter indgået med kunder.
Operationel risiko
Nordfyns Bank har med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici udarbejdet flere politikker. En central del deraf er sikkerheds-
politikken, der stiller en række krav til it og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger. Her-
udover er der udarbejdet nødplaner for it, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende krisesituation, Banken
ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal foregå. Nordfyns Bank er qua sin
størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden er der uudarbejdet skriftlige forretningsgange. Herudover søger
banken i videst mulige omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes, at banken har den største afhængighed.
Optimering af kapitalstruktur
Selskabets ledelse vurderer løbende om koncernens kapitalstruktur er i overensstemmelse med selskabets og aktionærernes interesser. Det
overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet økonomisk vækst, maksimerer afkastet til koncernens interessen-
ter og sikrer at selskabet ikke kommer i konflikt med lovgivningens krav til solvens og likviditet.
UPNordfynsBank 41
NOTER
Målsætning og politikker:
Målsætning og politik for risikostyring på de enkelte risikokategorier er offentliggjort på bankens hjemmeside www.nordfynsbank.dk
Note 43
Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse
Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 2. marts 2010 godkendt nærværende årsrapport til
offentliggørelse. Årsrapporten forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til godkendelse
på den ordinære generalforsamling den 10. marts 2010.
(PNordfynsBank 42
1006166EogsN19622
LEDELSESPÅTEGNING
LEDELSESPÅATEGNING
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar — 31. december 2009 for Aktiesel-
skabet Nordfyns Bank.
Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og foøndsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmel-
se med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og
bankens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets
aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2009.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens og
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som banken og koncernen kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Bogense, den 2. marts 2010
DIREKTIONEN
Holger Bruun
Bogense, den 2. marts 2010
BESTYRELSEN
Allan Nielsen Per Maegaard Birgit Andersen
Flemming Møllgaard Jensen Arne Jørgensen Lars Rasmussen
Ejnar Larsen
UPNordfynsBank 43
Revisionspåtegning
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING
Til aktionærerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank
Påtegning på koncernregnskab og årsregnskab
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2009 omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel kon-
cernen som moderselskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virk-
somhed. Koncernregnskabet og årsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt angår koncernregnskabet
og Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår moderselskabet, samt de yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante
for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformati-
on, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis
og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Revisørs ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt
planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet
ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i koncernregnskabet og
årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinforma-
tion i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og et
årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændig-
hederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision
omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2009 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2009 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af moderselskabets aktiver, passiver og finansiel-
le stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af moderselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2009 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber,
pNordtfynsBank
1006166EogSN19623
Revisionspåtegning
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed.
Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesbe-
retningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnska-
bet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregn-
skabet og årsregnskabet.
Odense, den 2. marts 2010
Deloitte
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Anders O. Gjelstrup Henning Jensen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
UPNordfynsBank 45
KONCERNOVERSIGT
KONCERN - SELSKABSOVERSIGT
Dattervirksomhed der kon- Nordfyns Finans A/S Selskabskapital ultimo 4.801.000 kr.
solideres Adelgade 49 Ejerandel 100 %
5400 Bogense
Associerede Nordfyns Erhvervsselskab A/S Selskabskapital ultimo 1.000.000 kr.
Virksomheder: Adelgade 119 B Ejerandel 20 %
5400 Bogense
KONCERNENS ADRESSER
Banken:
Afdeling Adresse By Telefon
Hovedkontor Adelgade 49 5400 Bogense 59 48 93 00
Brenderup Stationsvej 29 5464 Brenderup 59 48 94 10
Kerteminde Langegade 7 5300 Kerteminde 59 48 94 60
Otterup Jernbanegade 22 5450 Otterup 59 48 94 20
Skibhusvej Skibhusvej 55 5000 Odense C 59 48 95 00
Søndersø Vesterled 2 5471 Søndersø 59 48 94 40
Tarup Center Ruvang 36 5210 Odense NV 59 48 94 80
Datterselskaber:
Nordfyns Finans A/S Adelgade 49 5400 Bogense 59 48 95 55
UpNordfynsBank
1006166EogSN19624
46
1006166EogSN19625