Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
ERHVERVE: O8-SELBRADBSTYRELSBN
13 APR, 290 "
Fra FT 5
AN JAN Årsrapport 2009
2 LØE TER SEER 4 2
år ogSR48083
Engen G7562
dl ) DJURSLANDS BANK
1 - vi bygger på lokale værdier .
100 |
100
RO
00423:
004202
Indholdsfortegnelse
Ledelsesberetning ....2020neeeenernnes 1
Finansielt overblik. 2... ennn 1
Årsberetning .........rrrreereeee 2
Forretningsgrundlag ....2220rrereeren 7
Selskabsledelse ...2200eueeen eee ene 8
Risikostyring ..222000eeeeneersenen 10
Samfundsansvar. ..2200ereeseererene 14
Resultatopgørelse 2... ene 15
Balance pr. 31. december............... 16
Pengestrømsopgørelse ......222rrerevee 17
Egenkapitalopgørelse .....000rerereees 18
Noter sneen eee ererere 19
Anvendt regnskabspraksis ....200rerenee 34
Ledelsens påtegning..................… 37
Revisionspåtegninger............24440 38
Ledelse og revision .....200erreeerers 40
Ledelsesberetning
Finansielt overblik
(1.000 kr.)
Resultatopgørelse
Netto renteindtægter ............
Netto rente- og gebyrindtægter. ....
Kursreguleringer ....2200eeennne
Driftsudgifter... rree
heraf udgifter til personale og
administration, ........2200reee
heraf betaling til Det Private Beredskab
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender, .......rrrrre.
heraf tab i Det Private Beredskab /
Roskilde Bank... nerenne
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder .......
Årets resultat før skat. ...........
rets resultat. 222200 eee
Udvalgte balanceposter
Egenkapital... rereerees
Basiskapital.,...222220rrereeren
Indlån incl. puljer...............
Udlån 2.2 sseeeenereenenee
Balancesum. 22k n ev rnnet
Eventualforpligtelser,....42000r4e
Udvalgte nøgletal
Solvensprocent. ...22000renree pct.
Solvensbehov.....20rrerene pct.
Kernekapitalprocent .......... pct.
Egenkapitalforrentning før skat .. pct.
Basisindtjening pr. omkostningskrone
excl. udgift til Det Private Beredskab
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet, 2.222 nunne ennen pct.
Årets nedskrivningsprocent ..... pct.
Udlån i forhold til egenkapital ......
Børskurs / indre værdi pr. aktie.....
2009
194.090
255.073
30.996
193.562
166.484
21.154
46.999
13.880
87
51.153
39.969
635.710
701.561
4.276.901
3.893.372
6.294.894
1.404.110
14,2
8,0
11,7
8,4
1,51
195,1
0,9
6,1
0,65
2008
184.176
245.580
-24.921
176.461
165.711
5.502
30.728
5.947
2.973
20.522
17.766
588.239
725.304
4.172.662
4.235.007
6.518.733
1.390.640
Der henvises iøvrigt til det fulde sæt af hoved- og nøgletal i note 1
Årets resultat Egenkapital
Mio. kr. Mio. kr.
100 650
80! 540
60! 430
40) 320!
20 210
0 100
05 06 07 08 09 05 06 07 08 09
2007
157.980
230.478
15.031
157.129
151.715
0
-9,141
0
73
102.269
79.659
633.413
713.040
4.245.790
4.301.945
6.317.418
2.251.373
Egenkapital-
forrentning før skat
i%
05 06 07 08 09
2006
141.450
208.232
28.498
145.021
140.758
0
-13.838
0
76
107.72i
83.292
565.104
686.402
3.679.834
3.535.614
5.422.703
2.328.346
2005
132.016
187.190
30.033
134.488
129.506
0
4.696
0
60
79.228
59.876
489.325
607.668
3.203.460
2.820.627
4.436.681
2.254.159
Basisindtjening pr.
omkostningskrone
excl. udgift til Det
Private Beredskab
Kr.
155
1,34
05 06 07 08 09
Ledelsesberetning
Årsberetning
Årsresultatet højere end forventet
Årets resultat på 40 mio. kr. er højere end forven-
tet ved årets start, og anses af bankens ledelse for
tilfredsstillende i den nuværende nationaløkonomi-
ske situation.
Før kursreguleringer og skat udgør overskuddet
20,2 mio. kr., og ligger dermed indenfor den
udmeldte forventning efter 3. kvartal 2009, men
lidt under det forventede ved årets start.
Hovedårsagen hertil er bankens relativt store
bidrag til den såkaldte Bankpakke I.
Bankens samlede betaling til Bankpakke I blev i
2009 på 35 mio. kr., eller 23,6 mio. kr. mere end i
2008.
De 35 mio. kr. er sammensat af en betalt garanti-
provision til staten på 21,1 mio. kr., samt tab på
nødlidende pengeinstitutter på 13,9 mio. kr.
Ses der bort fra de ekstraordinære sektoromkost-
ninger til Bankpakke I, er bankens basisindtjening
- efter nedskrivninger på egen kreditportefølje -
forbedret med 1,2 mio. kr., hvilket af bankens
ledelse anses som et meget tilfredsstillende resul-
tat i den nuværende økonomiske situation.
Resultatet før skat på 51,2 mio. kr. forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 8,4% og udgør
pr. aktie (å 10 kr.) 19 kr.
Baggrund for resultatet
Det realiserede resultat skal ses i lyset af det mar-
kante nationaløkonomiske tilbageslag, som er en
af eftervirkningerne af den internationale finans-
krise.
Den negative udvikling i samfundsøkonomien har
medført en meget lav forbrugertillid, et lavt privat-
forbrug samt dårligere afsætningsmuligheder for
erhvervsvirksomhederne.
Denne situation har medført en markant nedgang
i efterspørgslen efter arbejdskraft, og specielt i
andet halvar af 2009 har antallet af arbejdsledige
været stadigt stigende.
Den manglende samfundsøkonomiske vækst har
endvidere medført et markant fald i renten, og
dermed stigende obligationskurser.
For banken har udviklingen medført
e et større fald i låneefterspørgslen
. forøgede risici på udlån og dermed større ned-
skrivninger på kreditporteføljen
« mindre indtjening fra forretningsområdet for-
muepleje og kapitalforvaltning
" større positiv kursregulering af bankens værdi-
papirbeholdning samt
e store betalinger til staten for Bankpakke I samt
tab i forbindelse hermed.
På trods af de markante økonomiske udfordringer
i 2009 har banken for året realiseret et forbedret
og tilfredsstillende resultat på basisindtjeningen.
En af hovedårsagerne hertil er, at en stigende
andel af bankens kunder har valgt at samle deres
finansielle forretninger i banken, og hos bankens
samarbejdspartnere på realkreditområdet - Total-
kredit og DLR Kredit.
En anden årsag er en god kundetilgang til bankens
afdelinger på Djursland og i Århus.
Til trods for en generel større tilbageholdenhed hos
såvel privat- som erhvervskunderne for at skifte
pengeinstitut, er der fortsat kunder, med sund for-
nuft i økonomien, som har valgt Djurslands Bank
som deres nye bankforbindelse.
Alligevel har bankens forretningsomfang ikke
udviklet sig som forventet, idet væksten i såvel
indlån som udlån er realiseret under det budgette-
rede.
Det samlede indlån er set over året steget med
104 mio. kr. svarende til en stigning på 2,5%.
Denne udvikling er sammensat af en 6% stigning
i privatkundernes indlån, hvoraf ca. 1/3 kan hen-
føres til pensionsopsparingen, medens den reste-
rende del er på længere løbende opsparing samt
på anfordring.
Erhvervskunderne har i 2009 haft ekstra fokus på
deres finansielle positioner,
En række virksomheder har selv haft behov for lik-
viditeten i den daglige drift, og erhvervskundernes
indlån er derfor reduceret med knap 20%.
På udlånssiden har den lavere investeringslyst
samt omlægning til langfristede realkreditlån
bevirket, at bankens udlån til erhvervskunderne er
faldet med 9%.
Udlån til bankens privatkunder er ligeledes faldet i
2009 som følge af kundernes fortsatte afvikling af
bestående lån og en stor tilbageholdenhed med
optagelse af nye. Herudover er specielt investe-
ringslån og kreditter reduceret grundet udløb og
dermed ordinær indfrielse.
På trods af privatkundernes tilbageholdenhed med
yderligere låneoptagelse, er bankens boliglån ste-
get med 2%, hvilket er meget tilfredsstillende med
baggrund i den relativt lave omsætning på ejen-
domsmarkedet.
Den gennemsnitlige rentemarginal for året har
været 0,45%-point højere end i 2008.
Hovedårsagen hertil er bankens forøgelse af risi-
kotillæggene på en del af udlånsporteføljen.
Banken har endvidere i nogen udstrækning kunnet
drage fordel af den rigelige likviditet, der har ken-
detegnet pengemarkedet i den største del af året.
1
100
Hertil kommer, at banken grundet balancen mel-
lem ind- og udlån, ikke har haft behov for at del-
tage i den i perioder markante overbudspolitik på
indlån.
På trods af den relativt lave omsætning på ejen-
domsmarkedet, har banken realiseret en stigning i
indtjeningen fra realkreditområdet.
Hovedårsagen hertil er en stadig stigende porte-
følje af formidlede realkreditlån til såvel privat-
som erhvervskunder, og dermed en øget indtje-
ning herfra.
Aktivitetsniveauet på et andet af bankens større
forretningsområder - værdipapirhandel, kapital-
forvaltning og formuepleje - har specielt i årets
første halvår været på et lavt niveau i forhold til
tidligere år, og bankens indtjening herfra er derfor
faldet med ca. 13%.
Den markante ændring i samfundskonjunkturerne
har medført, at nogle af bankens erhvervskunder
har opnået dårligere økonomiske resultater end
tidligere. En mindre andel af disse erhvervsvirk-
somheder vil iden nuværende nationaløkonomiske
situation kunne få problemer med at servicere
deres gæld, hvilket har forøget bankens nedskriv-
ninger på udlån.
Også hos en mindre del af privatkunderne mærker
banken nu stigende udfordringer med at servicere
gælden, hovedsageligt på grund af de faldende
ejendomspriser og den stigende arbejdsløshed.
Banken har generelt en god bonitet i kreditporte-
føljen grundet en langsigtet fokusering på kredit-
kvaliteten samt spredningen på private kunder og
erhvervsvirksomheder, sektorer og brancher samt
en god geografisk spredning.
Bankens nedskrivninger på udlån er derfor også på
et relativt lavt niveau i forhold til sektoren gene-
relt.
I øvrigt henvises til særskilt afsnit om styringen af
kreditrisici.
Den kraftigt faldende rente har medført stigende
obligationskurser, og den i løbet af året stigende
forventning til en vending i den økonomiske udvik-
ling, har samtidigt medført stigende aktiekurser.
For banken har denne udvikling medført en relativ
stor samlet positiv kursregulering af værdipapirer
og valuta.
Driften
Nettorenteindtægter er steget med 9,9 mio. kr.
Stigningen er en kombination af en stigning i ren-
temarginalen, en markant større obligationsbe-
holdning, samt bankens gode fundingmuligheder
på pengemarkedet.
På trods af den lavere aktivitet på områderne vær-
dipapirhandel og formuepleje har banken realise-
ret en mindre stigning i provisions- og gebyrind-
tægterne på netto 1% eller 0,6 mio. kr.
4216E0
00 SR04245
4234Eogs
48085
1004204EogSN67564 -
Fordeling af bankens indtjening
Netto renteindtægter og netto gebyrer/provisioner
0,4 er]
k 5 %
1,6 on | 1,2 %o
8,1 %
SY
9,6 %
76,5%
O Renteindtægter (netto) 7 Kreditbehandling E Betalingsformidling
O Realkredit EO serviceydelser OC Garantiprovision
OC Kapitalforvaltning/værdipapirhandel
Hovedårsagen hertil er den forøgede indtjening på
realkreditområdet.
Totalt set er bankens samlede indtægter forøget
med 11 mio. kroner i forhold til 2008, - svarende
til en stigning på 4,4%.
De samlede kursreguleringer af værdipapirer og
valuta udgør en meget tilfredsstillende kursgevinst
på 31 mio. kr...
Kursgevinsten på obligationsbeholdningen udgør
19,2 mio. kr., på aktiebeholdningen 9,3 mio. kr.,
medens valutahandlen har bidraget positivt med
2,7 mio. kr.
De samlede driftsudgifter er steget med 17,1 mio.
kr. eller 9,7%. De væsentligste arsager hertil er
bankens betaling på 21,1 mio. kr. til staten for
bankpakke I, - en forøgelse på 15,6 mio. kr. i for-
hold til 2008
+ en stigning i løn- og pensionsudgifter forårsaget
af overenskomstmæssige lønstigninger samt
+ almindelige prisstigninger på bankens øvrige
driftsudgifter.
Det gennemsnitlige antal medarbejdere, omregnet
til heltidsansatte, har i 2009 udgjort 199 - samme
niveau som i 2008.
I de gennemsnitlige tal indgår dog, at der primo
2009 var 205 ansatte i banken og ultimo året
udgjorde antallet 198.
Uden den pålagte betaling til staten for Bankpakke
I, der i 2009 er 15,6 mio. kr. større end i 2008, vil-
le omkostningsstigningen have været på 1,5 mio.
kr. (+0,8%).
Nedskrivninger og tab
Beløbet til tab og nedskrivninger af udlån, samt
hensættelser på garantier, udgjorde i 2009 47 mio.
kr. mod 30,7 mio. kr. i 2008.
Hovedårsagerne til nedskrivningsbeløbets størrel-
se er den generelt forøgede kreditrisiko grundet
den samfundsøkonomiske udvikling, som bl.a. har
medført
en forøgelse af de gruppevise nedskrivninger på
udlån med 3,7 mio. kr.
Ren forøgelse af individuelt nedskrevne udlån,
specielt på erhvervsengagementer, med brutto
51,3 mio. kr., samt
. ekstraordinære nedskrivninger på 13,9 mio. kr.
på nødlidende pengeinstitutter (Bankpakke I/
Det Private Beredskab)
Stigningen i de individuelt nedskrevne udlån, hvor
der er registreret objektive indikatorer for værdi-
forringelse, bliver dog i nogen udstrækning opve-
jet af tilbageførte nedskrivninger.
For en yderligere specifikation heraf henvises til
noterne.
Beregningen af de gruppevise nedskrivninger er i
regnskabsåret 2009 - og i lighed med 2007 og
2008 - foretaget på grundlag af en standardmodel
udviklet af brancheorganisationen Lokale Pengein-
stitutter og på basis af en segmentinddeling af
bankens kunder.
Forudsætningerne i standardmodellen er sammen-
holdt med udviklingen i bankens primære mar-
kedsområde samt udviklingen i bankens historisk
konstaterede tab, og på de områder, hvorpå der
kan konstateres signifikante afvigelser fra stan-
dardmodellen, er der korrigeret herfor.
Herudover har banken i den ledelsesmæssige vur-
dering af de gruppevise nedskrivninger indregnet
allerede indtrufne begivenheder hvor virkningen
heraf endnu ikke er medtaget i standardmodellens
datagrundlag.
De samlede nedskrivninger på udlån og hensæt-
telser på garantier, excl. Det Private Beredskab/
Bankpakke I, udgør ultimo året 142 mio. kr. sva-
rende til 2,6% af bankens udlåns- og garantipor-
tefølje.
I 2009 har de samlede realiserede kredittab
udgjort 4,9 mio. kr. mod 5,2 mio. kr. i 2008.
Overskudsfordeling
Efter skat på 11,2 mio. kr. udgør årets resultat 40
mio. kr.
Ifølge den gennemførte lovgivning om finansiel
stabilitet (Bankpakke I) er der indført et 2-årigt
forbud for pengeinstitutter mod udbetaling af
udbytte.
På bankens generalforsamling vil bestyrelsen der-
for foreslå, at årets resultat på 40 mio. kr. hen-
lægges til reserverne.
Efter den foreslåede overskudsfordeling udgør
bankens egenkapital 635,7 mio. kr., - en stigning
på 8,1%. Yderligere oplysninger herom fremgår af
noterne samt egenkapitalforklaringen.
Ansvarlig kapital
Bankens basiskapital udgør 702 mio. kr., og
solvensprocenten er ultimo året på 14,2%, - heraf
udgør kernekapitalen 11,7%.
Bankens eget beregnede solvensbehov er opgjort
til under 8%, og dermed er lovgivningens mind-
stekrav på 8% gældende.
Banken har således en meget tilfredsstillende
solvensdækning, der udgør 6,2%-point mere end
solvensbehovet, svarende til 305 mio. kr.
Banken foretager løbende vurderinger af kapital-
behovet ved hjælp af bl.a. stress-tests. For yderli-
gere oplysninger og uddybning heraf, henvises til
www.djurslandsbank.dk hvor den samlede rappor-
tering af bankens kapitalbehov fremgår.
I oktober måned 2009 valgte banken at førtidsind-
fri et ansvarligt obligationslån på 50 mio. kr. i for-
bindelse med en forudbestemt rentestigning på
lånet.
Den resterende supplerende kapital på ca. 175
mio. kr. er yderligere beskrevet under noterne.
Som det er fremgået af bankens fondsbørsmedde-
lelser i 2009, valgte banken i foråret at ansøge sta-
ten om muligheden for at blive godkendt til evt. at
modtage et statsligt kapitalindskud i form af hybrid
kernekapital.
Baggrunden herfor var den på det tidspunkt meget
usikre økonomiske situation, og bankens ledelse
ville under ingen omstændigheder bringe banken i
en situation, hvor der kunne opstå usikkerhed om
bankens soliditet, eller banken af kapitalmæssige
årsager ikke ville kunne efterkomme en forøget
efterspørgsel efter udlån.
Banken blev i 4. kvartal 2009 godkendt til at mod-
tage et statsligt kapitalindskud på op til 158 mio.
kr.
Med baggrund i bankens opnåede positive driftsre-
sultat for året, og dermed en konsolideringsevne
der bringer bankens solvens op på 14,2%, valgte
banken at takke nej til statens tilbud.
Bankens ledelse besluttede samtidigt at vurdere
på behovet for yderligere ansvarlig kapital då 1.
halvår af 2010, såfremt behovet herfor opstår, -
f.eks. ved en stærkt forøget låneefterspørgsel.
I givet fald vil den ansvarlige kapital blive optaget
som hybrid og eller supplerende kapital indenfor
en ramme på op til 100 mio. kr..
Herudover har bankens bestyrelse i henhold til
bankens vedtægter, en bemyndigelse til i perioden
indtil 1. marts 2014 at udvide aktiekapitalen med
indtil 27 mio. kr. til i alt 54 mio. kr. i én eller flere
emissioner.
Bankens nuværende aktiekapital på nom. 27 mio.
kr. ejes af 15.500 aktionærer.
Investeringsforeningen Sparinvest, har overfor
banken anmeldt at eje over 5% af aktiekapitalen.
Banken har valgt at betale en del af garantiprovi-
sionen til staten for Bankpakke I med egne aktier.
Staten ejer derfor nu samlet 3,92% af bankens
aktiekapital.
Banken vil herudover ikke anvende egne aktier
som betalingsmiddel for den resterende betaling af
garantiprovision til staten.
Balance
Bankens balance er faldet med 224 mio. kr., og
udgør 6.295 mio. kr. ultimo året svarende til et fald
på 3,4%. Hovedårsagen hertil en det realiserede
fald i bankens udlån.
Bankens eventualforpligtigelser er forøget med 13
mio. kr. svarende til en stigning på 1% i forhold til
2008.
Likviditet
Bankens likviditetssituation har igennem 2009
været på et meget tilfredsstillende niveau, og ban-
ken har derfor ikke ønsket og haft behov for at del-
tage i en overbudspolitik på indlån og likviditet
generelt.
Ved udgangen af 2009 havde banken en likvidi-
tetsoverdækning på over 195%, svarende til mere
end 1.300 mio. kr.
Den 12, januar 2010 indfriede banken 300 mio. kr.
seniorkapital i form af et obligationslån.
På trods af at likviditetsoverdækningen herefter
udgør mere end 1.000 mio. kr., vil banken i første
halvår af 2010 vurdere på nødvendigheden af at
optage ny seniorkapital i løbet af 2010, for yderli-
gere at styrke den betydelige likviditetsmæssige
overdækning.
I givet fald vil banken ansøge om en statslig
garanti i forbindelse hermed.
Herudover vil de garanterede likviditetslines ban-
ken har fra øvrige finansvirksomheder løbende
søgt tilpasset bankens vækst og behov.
For yderligere oplysninger om likviditetsstyringen
henvises til særskilt afsnit herom.
Markedsrisici
Bankens samlede renterisiko har i år 2009 udgjort
mellem 1,6% og 2,7% af bankens kernekapital
ved årets start.
Ultimo året udgør renterisikoen 1,5% af kerneka-
pitalen efter konsolidering.
Valutakursrisikoen (indikator 1) har igennem året
maksimalt udgjort 1,3% af bankens kernekapital
ved årets start.
Pensionspuljer
Bankens pensionspuljer har i 2009 realiseret til-
fredsstillende afkast, grundet det markante rente-
fald og de stigende aktiekurser.
Afkastet blev på 5,1% i Sikkerpuljen og 13,6% i
Mixpuljen.
Ledelsen
På bankens generalforsamling i marts måned 2009
1004216EogSR04246
1004231E0gSRÅ808 6
1004204FogsSN67565
udtrådte bestyrelsens næstformand Ole Fast af
bankens bestyrelse.
Til erstatning herfor blev finanschef Ejner Søby
nyvalgt til bestyrelsen.
Forretningsfører Uffe Vithen blev efterfølgende
valgt som ny næstformand for bestyrelsen.
Øvrige oplysninger
Banken har med virkning fra 4. kvartal 2009 ænd-
ret den organisatoriske opbygning på erhvervsom-
rådet.
Bankens rådgivning og servicering af bankens
større erhvervskunder er nu samlet i 3 af bankens
afdelinger, Grenaa, Auning og Århus.
Den organisatoriske ændring er gennemført for at
styrke bankens erhvervsrådgivning og dermed
også minimere de risici banken påtager sig.
Nærværende årsrapport er i øvrigt udarbejdet i
overensstemmelse med ældende lovgivning samt
regler og vejledninger på området.
Der er herudover ikke indtruffet forhold, som har
indflydelse på bankens årsrapport eller på bankens
økonomiske forhold.
I 2009 har banken udsendt efterfølgende fonds-
børsmeddelelser.
08.01.2009 Beholdning af egne aktier
18.02.2009 Årsrapport for 2008
20.02.2009 Indkaldelse til generalforsamling
20.02.2009. Forslag til vedtægtsændringer
20.03.2009 Referat fra generalforsamling
20.03.2009 Ledelsesændring
20.03.2009 Godkendte vedtægter
29.04.2009 Kvartalsrapport 1. kvartal 2009
07.08.2009 Halvårsrapport 2009
16.10.2009 Finanskalender for 2010
30.10.2009 Kvartalsrapport for 1-3. kvartal 2009
07.12.2009 Fravalg af Bankpakke II
Forventninger til 2010
Banken forventer, at den økonomiske vækst i sam-
fundsøkonomien i 2010, vil forblive på et relativt
lavt niveau.
Den lave vækst i samfundsøkonomien vil rent
investeringsmæssigt medføre en stor tilbagehol-
denhed i erhvervsvirksomhederne, og vil fastholde
en reduceret efterspørgsel efter arbejdskraft. Den
nuværende arbejdsløshed forventes derfor fortsat
at stige.
På trods af et stigende rådighedsbeløb hos forbru-
gerne, grundet den meget lave boligrente og de
gennemførte skattelettelser, vil den forsatte sti-
gende arbejdsløshed påvirke forbrugertilliden i
negativ retning og dermed også låneefterspørgs-
len fra såvel de private kunder som erhvervsvirk-
somhederne.
Med baggrund heri forventer banken ingen vækst
i låneefterspørgslen.
Den forventede tilbageholdenhed i privatforbruget
forventes at forøge opsparingen, og banken for-
venter derfor en mindre vækst i indlånene.
Forøgelsen af bankens forretningsomfang forven-
tes derfor at komme fra nuværende kunder, der
samler flere af deres finansielle forretninger i ban-
ken, samt fra den forventede fortsatte tilgang af
nye kunder til banken.
Banken vil arbejde målrettet med at tiltrække nye
privat- og erhvervskunder med sund fornuft i øko-
nomien.
Den historiske balance i bankens indlån og udlån
samt bankens kapitalberedskab giver muligheden
herfor.
I 1. halvår 2010 vil bankens ledelse vurdere beho-
vet for tilførsel af yderligere ansvarlig kapital i form
af såvel hybrid kernekapital som supplerende kapi-
tal, alt afhængig af væksten i bankens forretnings-
omfang.
Den nuværende situation i samfundsøkonomien
forventes at medføre, at den forøgede kreditrisiko
vil medføre en let stigende rentemarginal.
Bankens betaling til Bankpakke I forventes at bli-
ve på 16 mio. kr. Hertil kommer de evt. yderlige-
re tab som Det Private Beredskab måtte få i for-
bindelse med afviklingen af de nuværende nødli-
dende pengeinstitutter.
Bankens risikoprofil på egne dispositioner på valu-
ta- og investeringsområdet vil fortsat være på et
forsigtigt niveau, og bankens hidtidige afbalance-
rede vækst i forretningsomfanget vil blive fast-
holdt.
På baggrund af disse forudsætninger forventes et
resultat for 2010 - eksklusiv kursreguleringer, skat
og før tab og nedskrivninger - i niveauet 50 til 70
mio. kr..
På trods af den aktuelle samfundsøkonomiske situ-
ation forventes tab og nedskrivninger af udlån at
blive på et lidt lavere niveau end i 2009.
Bankens delårsrapportering for regnskabsåret
2010 fremgår af den udsendte finanskalender på
Københavns Fondsbørs hvortil der henvises.
Ledelsesberetning
Forretningsgrundlag
Den lokale bank
Djurslands Bank opstod i 1965 ved en sammen-
lægning af områdets 3 mindre banker med rødder
helt tilbage til 1906.
Siden etableringen er bankens filialnet på Djursland
løbende blevet udvidet.
I Århus-området blev den første filial åbnet i 1995,
og med den seneste etablering i 2003 i centrum af
Århus, har banken 5 filialer i området.
I 2009 etablerede banken en ny afdeling — PlusBank
- for kunder med adresse udenfor bankens natur-
lige geografiske område, - herunder også kunder,
der er flyttet fra bankens lokalområde.
Bankens vision er, med Østjylland som markeds-
område, at være en stærk og attraktiv finansiel
samarbejdspartner for private og erhvervsvirksom-
heder med sund fornuft i økonomien.
I bankens strategi indgår derfor en fortsat udbyg-
ning af banken indenfor bankens naturlige mar-
kedsområde.
Fundamentet for bankens overordnede mål er, at
banken til enhver tid skal være en konkurrence-
dygtig, professionel og lokalorienteret virksomhed.
En konstant udvikling, optimal udnyttelse af res-
sourcer, en stærk risikostyring og en kontrolleret
vækst er derfor nøgleord i styringen af banken.
Bankens værdigrundlag er nærmere beskrevet på
bagsiden af årsrapporten.
Forretningsgrundlag
Djurslands Bank er en full-service bank for private
kunder, små og mellemstore erhvervsvirksomheder
samt offentlige institutioner i bankens markedsom-
råde.
Indlån (inkl. puljer) Udlån
Mia. kr. (gns) Mia. kr. (gns)
45 45
35 3
2,5 2,
15 i,
u
05 05
05 06 07 08 09 05 06 07 08 09
Udover bankprodukter tilbydes kunderne et fuldt
sortiment af realkredit-, investerings-, pensions,
forsikrings- og leasingprodukter.
Bankens vigtigste samarbejdspartnere på disse for-
retningsområder er
e Totalkredit
. DLR Kredit
e BankInvest
e PFA
e Privatsikring
« Letpension
et SG Finans og
. Den Nordiske Investeringsbank
004216EogSR04247
Fordeling af indlånsporteføljen
29,2%
54,4%
13,0% (]
3,4%
[3 Tidsindskud
E Med opsigelsesvarsel EH særlige indlånsformer
O På anfordring
Fordeling af udlånsporteføljen
4,2% 4
IE
10,1%
30,1%
25,4%
25,9%
O Erhvervskreditter CI Privatkreditter EJ billån
HE Erhvervslån Boligkreditter/-lån EJ Øvrige udlån til private
Kunder
Banken rådgiver og servicerer ca. 33.000 private
kunder, ca. 3.000 erhvervsvirksomheder og offent-
lige institutioner, samt ca. 1.800 foreningskunder.
Kundegrundlaget er stadigt stigende indenfor de
ønskede kundesegmenter, hvor den sunde fornuft i
økonomien samt ønsket om et helkundeforhold er
det bærende.
Bankens kundekoncepter, som omfatter den aktive,
segmenterede kunderådgivning og målrettede kun-
depakker, understøtter det forretningsmæssige mål,
at de kunder som samler deres finansielle forret-
ninger i banken får kontante fordele af det.
Herved sikrer vi os det bedste udgangspunkt for at
yde en kvalificeret og helhedsorienteret rådgivning
af kunden.
Bankens lokale afdelinger er omdrejningspunktet
for den personlige og individuelle rådgivning.
Vi kalder det Aktiv kunderådgivning, og vi har et
mål om at blive Danmarks bedste på området.
Som et supplement hertil tilbydes bankens kunder
alle relevante former for selvbetjeningsprodukter.
Over halvdelen af bankens erhvervs- og privatkun-
der har elektronisk adgang til banken via NetBank
eller NetBank Erhverv.
Systematiske og løbende undersøgelser blandt ban-
kens kunder, samt øvrige markedsundersøgelser, er
grundlaget for bankens forretningsudvikling, - her-
under produktsortimentet, filialnettet samt forret-
ningspolitikkerne.
1
1004234RogSR48087 ,
1004204EogsN67566
Ledelsesberetning
Selskabsledelse
God selskabsledelse i Djurslands Bank
Ledelsen i Djurslands Bank forholder sig løbende til
udviklingen i God selskabsledelse (Corporate Go-
vernance), samt de anbefalinger som branchefore-
ningen Finansrådet har hertil.
På www. djurslandsbank. dk kan bankens aktionærer
og andre interessenter få yderligere oplysninger om
Djurslands Banks holdning til det fulde sæt af an-
befalingerne om God selskabsledelse.
Banken lever op til langt de fleste af anbefalingerne,
og for de anbefalinger som banken ikke lever op til,
har bankens ledelse redegjort nærmere for bag-
grunden herfor i overensstemmelse med det
såkaldte ”følg eller forklar” princip.
Oplysningsforpligtelserne for børsnoterede virk-
somheder omfatter også det enkelte selskabs hold-
ning og vurdering af God selskabsledelse, og i de
efterfølgende afsnit er derfor medtaget et uddrag
af bankens væsentligste områder omfattet af reg-
lerne.
For at sikre gennemførelsen af bankens forret-
ningsstrategi og politikker har banken udarbejdet
et sæt værdier for hvorledes god ledelse gennem-
føres i banken.
Aktionærer
Banken ejes af 15.500 aktionærer, hvoraf udeluk-
kende 1 aktionær ejer over 5% af aktiekapitalen.
Der henvises til årsberetningen på side 4.
Et af bankens overordnede mål er, at bankens ak-
tionærer skal sikres et langsigtet og attraktivt af-
kast af investeringen i banken.
Bankens ledelse vil realisere dette mål ved at ud-
vikle banken i en fortsat dialog med bankens pri-
mære interessenter
e aktionærer
et kunder
e medarbejdere og
lokalsamfundet
Informationen til bankens aktionærer udbygges
løbende på www.djurslandsbank.dk, og bankens le-
delse udbygger herudover informationsniveauet i
de løbende orienteringer og rapporteringer fra ban-
ken.
Et meget markant flertal af bankens aktionærer be-
sluttede på generalforsamlinger i 1990 at indføre
ejerbegrænsninger i bankens vedtægter i form af
et ejerloft på 10% af aktiekapitalen.
Den direkte baggrund herfor var to andre pengein-
stitutters relativt store aktiebesiddelser i banken o
dermed risikoen for en dominerende indflydelse på
bankens udvikling.
Forandringer i vedtægterne kan ikke vedtages,
medmindre mindst to tredjedele såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen re-
præsenterede, stemmeberettigede aktiekapital
stemmer for.
Forandringer i vedtægterne, der foreslås af andre
end bestyrelsen eller repræsentantskabet, kan ikke
vedtages, medmindre der på generalforsamlingen
er repræsenteret mindst ni tiendedele af aktiekapi-
talen.
Ifølge bankens vedtægter gælder følgende stem-
meretsbegrænsninger på generalforsamlingen:
1- 50 stk. aktier 1 stemme
51-100 stk. aktier = 2 stemmer
101-200 stk. aktier = 3 stemmer
201-400 stk. aktier = 4 stemmer
401-800 stk. aktier = 5 stemmer
801 stk. aktier og derover = 6 stemmer
Ingen aktionærer eller fuldmægtige kan afgive
mere end i alt 6 stemmer.
Bankens ledelse er fortsat af den opfattelse, at ved-
tægternes ejer- og stemmerets-begrænsninger er
det bedste fundament for at realisere bankens vi-
sion samt de overordnede mål for banken.
Eventuel optimering af aktionærernes afkast på kort
sigt ved at ophæve de indførte begrænsninger har-
monerer efter ledelsens opfattelse ikke med kun-
dernes, medarbejdernes og lokalsamfundets
interesse.
Bestyrelsen
Bankens bestyrelse består af 6 medlemmer valgt
af bankens repræsentantskab på 50 medlemmer.
Herudover har bankens medarbejdere valgt 3 med-
lemmer.
Sammensætningen af repræsentantskabet og be-
styrelsen fremgår af side 40 i årsrapporten.
De 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer væl-
ges for en 2-årig periode og således, at 3 er på valg
hvert år. Der henvises til note 37.
Antallet af bestyrelsesmedlemmer vurderes
løbende. Det er bestyrelsens vurdering, at det nu-
værende antal er passende for ledelsen af banken.
I bankens vedtægter er fastsat en aldersgrænse på
67 år for valg til repræsentantskabet, og dermed
også for valg til bestyrelsen.
Bestyrelsens opgaver og ansvar, samt fordelingen af
samme mellem bestyrelsen og direktionen, er fast-
sat i en instruks udfærdiget efter lovgivningens reg-
ler samt Finanstilsynets krav og vejledninger på
området.
Der afholdes bestyrelsesmøde med 3-4 ugers mel-
lemrum, og i øvrigt så ofte der er behov herfor.
Bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseserhverv
fremgår nedenfor.
Bestyrelsens og direktionens honorar og aflønning
fremgår af note 7 i årsrapporten.
Honoraret til bestyrelsen er et fast årligt beløb som
pristalsreguleres, Bestyrelsen aflønnes ikke med ak-
tieoptioner.
Bestyrelsen og dennes ledelseserhverv i øvrige dan-
ske aktieselskaber:
Formand
e Grosserer Erik Nymann, Nymann Autoparts.
Bestyrelsesnæstformand og direktør i AUTO-G
Dansk Grossist Union A/S.
Bestyrelsesformand i J.A.D.-Autodele A/S.
Bestyrelsesmedlem og direktør i Auto-Genera-
tion A/S, Erik Nymann Holding A/S, Nymann Au-
toparts A/S, Nymann Ejendomme A/S, Nymann
Kemi A/S, N.K Specialværktøj A/S, Detailgrup-
pen A/S, Kolind Midtpunkt A/S og Hedensted la-
gerhoteller A/S.
Bestyrelsesmedlem i S. Burchardt Nielsen Auto-
dele A/S og Sydjysk Reservedele A/S.
Næstformand
+ Forretningsfører Uffe Vithen, Beder-Malling Bolig-
forening
Formand for revisionsudvalget
e Finanschef Ejner Søby, Danish Crown
Bestyrelsesmedlem i Jydsk Automobil Centrum
A/S
+ Gårdejer og planteavlskonsulent Jakob Arendt,
Djurslands Landboforening
e Kundechef Helle Bærentsen, Djurslands Bank
e Afdelingsleder Tina Klausen, Djurslands Bank
+ Bankassistent Jan B. Poulsen, Djurslands Bank
e Ejendomsmægler og indehaver Mikael Lykke
Sørensen, Nybolig
e Autoforhandler Poul Erik Sørensen, Grenaa Bil-
Center A/S
Bestyrelsesmedlem og direktør i Grenaa Bil-Cen-
ter A/S, Grenaa Bil-Center af 2002 A/S og Bil-
Center Grenaa A/S.
Bestyrelsesmedlem i HSM-Industries A/S
Direktionen
Ansættelses- og fratrædelses-vilkårerne for direkti-
onen vurderes at følge den almindelige praksis på
området, og vilkårene vurderes løbende.
Direktionen kan af banken opsiges med 12 måne-
ders varsel og med 24 måneders varsel i tilfælde af
fusion med andet selskab.
Direktionen er ikke incitamentsaflønnet, og der er
ikke afgivet pensionstilsagn overfor direktionen.
e Bankdirektør Ole Bak, Djurslands Bank
Bestyrelsesmedlem i Letpension Drift A/S,
Letpension IT A/S, foreningen Bankdata og
brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter.
1004216EogSR04248
1004234EFogSR48088
1004204EogSN67567
Ledelsesberetning
Risikostyring
På alle de væsentligste risikoområder har bankens
bestyrelse udarbejdet og fastsat politikker i henhold
til gældende lovgivning samt Finanstilsynets regler
og anvisninger herpå.
I instrukserne til direktionen har bankens bestyrelse
fastsat rammer for risikostyringen af banken samt
for afrapporteringen heraf.
Via den periodiske rapportering fra bankens direk-
tion, interne og eksterne revision, bankens revisi-
onsudvalg samt den løbende kontrol fra
Finanstilsynet, har bestyrelsen fuld opmærksom-
hed på risikostyringen af banken.
Bankens generelle kontrolmiljø samt risikostyringen
af alle betydende områder evalueres og tilpasses
løbende.
Den samlede risikorapportering for banken fremgår
af www.djurslandsbank.dk hvortil der henvises.
Ansvarlig kapital
Banken vurderer løbende det nødvendige kapital-
behov til dækning af bankens samlede risici, og der-
med størrelsen af solvensbehovet under samtidig
hensyntagen til en optimering af kapitalanvendel-
sen.
I den løbende vurdering indgår alle relevante fak-
torer, herunder størrelsen, typen og fordelingen af
bankens basiskapital.
Som redskab til styring og beregning af den til-
strækkelige basiskapital og solvensbehov anvendes
bl.a. stresstests indeholdende alle relevante risiko-
områder, ligesom banken arbejder med 5 års planer
for fremskaffelse af yderligere ansvarlig kapital.
Banken skal som minimum overholde alle gældende
regler og tilsynskrav, herunder solvenskravet på
8%, og som Finanstilsynet ikke har fastsat højere
for banken.
Banken har indtil videre undladt at få udarbejdet en
rating af et internationalt rating-bureau.
Bankens bestyrelse har derfor fastsat et eget mål
for solvensen på 12% og for kernekapitalen på
11%.
Ved opgørelsen af kapitaldækningen anvender ban-
ken standardmetoden.
Udviklingen i bankens nødvendige kapitalbehov
overvåges løbende, og med rapportering til direkti-
onen.
Bankens kapitalbehov, kapitalberedskab og nødpla-
ner herfor, rapporteres, behandles og godkendes af
bankens bestyrelse minimum kvartalsvist.
Bankens eget beregnede solvensbehov er ultimo
året opgjort til under 8% og dermed er lovgivnin-
gens mindstekrav på 8% gældende.
Den samlede rapportering herom fremgår af
www.djurslandsbank.dk hvortil der henvises.
10
Kreditrisici
Kreditstyring og -risiko udgør et væsentligt område
i bankens risikostyring, idet udlån udgør langt den
største del af bankens aktivside.
Bankens kreditorganisation er bygget op på at
kunne træffe beslutninger tæt på kunden og der-
med i de enkelte filialer.
Bevillingsbeføjelser er derfor delegeret til kunde-
rådgiverne og lederne i filialerne, således at de fle-
ste kreditbeslutninger træffes decentralt.
Beføjelser til den enkelte medarbejder er tildelt ud
fra en vurdering af kompetence og behov.
Til at udvikle, styre og overvåge bankens kreditpo-
litikker og -risici har banken en central kreditafde-
ling.
Herudover bevilger kreditafdelingen de engage-
menter der ud fra fastlagte regler overstiger filia-
lernes beføjelser, samt behandler, vurderer og
indstiller de engagementer der skal bevilges af di-
rektionen eller bestyrelsen.
Kreditafdelingens overvågning af kreditpolitikken og
styring af kreditrisiciene, gennemføres ved en
meget tæt løbende og periodisk rapportering på
sags-, kunde- og afdelingsniveau samt en løbende
engagementsopfølgning.
Kreditafdelingens løbende og periodiske rapporte-
ring til direktion og bestyrelse omfatter bankens
samlede kreditrisici opdelt på sags-, kunde-, seg-
ment-, branche- og afdelingsniveau.
Herudover rapporteres løbende om udviklingen i
overtræk, restancer, nedskrivninger og nødlidende
engagementer, ligesom der rapporteres om sam-
mensætningen på kundeniveau på de branche-
mæssigt største udlånsområder.
Banken påtager sig kreditrisici på grundlag af en
fastlagt kreditpolitik.
I bankens kreditpolitik lægges der afgørende vægt
på risikospredningen.
Spredningen på
. kunder,
. segmenter,
e brancher og
. geografisk område
indgår som en del af kreditstyringen og således, at
ingen enkeltengagementer - eller brancher - udgør
nogen risiko for bankens eksistens.
Fundamentet i bankens kreditpolitik er, at alle ud-
lånsengagementer skal baseres på et økonomisk
sundt grundlag.
Det bærende element ved bedømmelsen af er-
hvervskundernes kreditværdighed er deres evne til
at servicere gælden med likviditet fra driften.
For privatkunder er balancen mellem nettoind-
komst, udgifter og formue afgørende.
Udlån og garantier fordelt på
sektorer og brancher
41,7%
SIT -
5,8%
2,6%
2,5%0
10,4%
HM Offentlig Fremstilling C Transport DO øvrige erhverv
EJ Landbrug Bygge/anlæg O Kreditvirksomhed OU Privat
Fiskeri DJ Handel £3 Ejendomsadministration mv.
Til styringen af bankens kreditportefølje anvendes
endvidere en kreditsegmentering på grundlag af
faktuelle økonomiske oplysninger om den enkelte
erhvervs- og privatkunde.
For privatkunderne er kreditsegmenteringen sup-
pleret med en finansiel adfærds-score.
For at begrænse bankens risiko for tab vurderes det
i hvert enkelt kreditsag, om sikkerhedsstillelse er
nødvendig.
Når kreditrisikoen ikke er minimal, et det som ho-
vedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis
sikkerhed for engagementet.
Værdien af stillede sikkerheder opgøres på bag-
grund af fastsatte vurderingsprincipper for enhver
art og type af sikkerhed. Heri indgår også mar-
kedsmæssige ændringer og forringelse som følge
af alder,
Nedskrivninger på udlån foretages på grundlag af
en opdeling af porteføljen i
. individuelt vurderede udlån
« udlån, der ikke kan indpasses i en gruppe samt
e grupper af udlån med ensartede kreditkarakteri-
stika
Alle engagementer på 0,5 mio. Kr. og derover vur-
deres individuelt med henblik på at konstatere, om
der er objektiv indikation for værdiforringelse på
grundlag af allerede indtrådte faktiske begivenhe-
der. Konstateres en sådan objektiv indikation, og
medfører dette en påvirkning af størrelsen af de for-
ventede fremtidige betalingsstrømme, foretages
nedskrivning.
Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen mel-
lem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivnin-
gen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger.
Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødli-
dende engagementer ligeledes individuelt og ned-
skrivningen vurderes på tilsvarende vis.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individu-
elt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af,
om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation
for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
1004216EogSR04249
100423 1Eogs 18089
1004204EogSN67568
11
udlån og tilgodehavender, der har ensartede ka-
rakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opere-
res med 11 grupper fordelt på én gruppe af
offentlige myndigheder, 1 gruppe af privatkunder
og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskun-
derne er underopdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering er foretaget ved en seg-
menteringsmodel, som er udviklet af branchefore-
ningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i de en-
kelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forkla-
rende makroøkonomiske variable indgår arbejds-
løshed, boligpriser, rente, antal konkurser/
tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet på baggrund af tabsdata for hele
pengeinstitutsektoren. Djurslands Bank har derfor
vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kre-
ditrisikoen for bankens udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for be-
regningen af den gruppevise nedskrivning. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer
et estimat, der udtrykker den procentvise værdi-
forringelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ned-
skrivningen beregnes som forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonte-
rede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Risikoen på de af banken stillede garantier vurde-
res individuelt. På baggrund af det sandsynlige i, at
garantien vil medføre et træk på bankens ressour-
cer, herunder risikoen for om banken kan opnå
dækning for den forventede betaling hos debitor,
vurderes om der skal hensættes til den skønnede
tabsrisiko.
Markedsrisici
Et andet væsentligt område i risikostyringen, er sty-
ringen af bankens markedsrisiko.
Markedsrisikoen er de ændringer, som en finansiel
fordring kan ændres med som følge af renteæn-
dringer samt generelle og individuelle kursudsving
på værdipapirer.
Også på dette område er politikken, at banken ikke
patager sig risici som kan få væsentlig indflydelse
på bankens økonomiske situation.
Bankens samlede renterisiko er kvantificeret til at
må udgøre mellem 0 og 3% af bankens kernekapi-
tal efter fradrag.
Bankens samlede valutarisiko er kvantificeret til
maksimalt at udgøre 0,1% af bankens kernekapital
efter fradrag og opgjort efter valutakursindikator 2.
Styringen af bankens aktierisiko er kvantificeret ved
maksimale procentvise placeringer i forhold til ban-
kens kernekapital efter fradrag.
Afhængig af om der investeres i danske, udenland-
ske og enkeltaktier samt i aktier i bankens finansi-
elle samarbejdspartnere er der fastsat individuelle
grænser herfor.
Banken anvender udelukkende finansielle instru-
menter til afdækning af risici.
Markedsrisiciene - og udviklingen heri — rapporte-
res løbende til direktionen samt på ethvert besty-
relsesmøde.
Likviditetsrisici
Likviditetsstyringen skal sikre en tilstrækkelig likvi-
ditet til at kunne afvikle bankens til enhver tid
værende betalingsforpligtelser.
Ud over at likviditetsberedskabet skal overholde
gældende love og regler indgår det også i bankens
ikviditetspolitik, at banken til enhver tid vil være
uafhængig af andre finansielle virksomheder på det
likviditetsmæssige område.
I banken er der meget stor fokus på at sprede ban-
kens likviditetsfremskaffelse på kilder, typer og
løbetider.
Bankens primære finansieringskilde er indlån fra
bankens kunder, og banken tilstræber derfor også
at der er balance mellem bankens indlån og udlån.
Banken tilstræber at være uafhængig af større af-
taleindlån, og bankens indlånsbase indeholder der-
for også kun minimale aftaleindskud fra indskydere,
der ikke er kunde i banken med andre forretnings-
områder.
Udover indlån anvendes optagelse af obligationslån
i form af seniorkapital med en løbetid på op til 3 år.
Til den daglige likviditetsfremskaffelse og placering
anvendes usikrede lån på engrosmarkedet.
Herudover har banken indgået flerårige aftaler om
garanterede lines på likviditetsområdet på 100 mio.
kr.
De garanterede lines tilpasses løbende til bankens
behov på kortere og længere sigt, og udnyttes som
hovedregel ikke i den daglige likviditetsdisponering.
I likviditetsstyringen anvendes blandt andet stress-
test til afdækning af bankens likviditetsrisici, og
bankens nødplaner herfor opdateres løbende.
Rapporteringen til direktionen foretages dagligt, li-
gesom der afholdes periodiske møder og opfølgning
blandt de ansvarlig herfor i organisationen.
Rapporteringen foretages endvidere på ethvert be-
styrelsesmøde.
IT sikkerhed
IT sikkerheden overvåges og vurderes løbende.
12
Den væsentligste samarbejdspartner på IT områ-
det er Bankdata, hvortil hovedparten af drifts- og
udviklingsaktiviteterne er outsourcet.
Ansvars- og arbejdsfordelingen mellem Bankdata
og banken er klart defineret og beskrevet, ligesom
der løbende foretages en evaluering af, om Bank-
data lever op til bankens IT sikkerhedspolitik.
I bankens beredskabsplaner indgår en løbende op-
datering og afprøvning af procedurer og nødplaner
på IT-området, ligesom bankens sikkerhedspolitik
løbende ajourføres.
Operationelle risici
De operationelle risici kan opgøres som de mulige
tab banken kan påføres som følge af fejl og hæn-
delser, der skyldes mennesker, processer, systemer
eller eksterne begivenheder.
Risikoen kan skyldes medarbejdernes uhensigts-
mæssige adfærd, systemnedbrud, brud på politik-
ker, manglende overholdelse af forretningsgange,
love og regler m.m...
For at minimere de operationelle risici har banken
rent organisatorisk adskilt udførelsen af aktivite-
terne fra kontrollen af disse.
Herudover foretager bankens interne revision en
løbende revision for at opnå størst mulig sikkerhed
for, at politikker, forretningsgange, regler og proce-
durer overholdes.
Banken har stor fokus på det rådgivningsmæssige
ansvar overfor bankens kunder, og dermed også på
det økonomiske ansvar banken kan pådrage sig i
forbindelse hermed.
Denne risiko søges minimeret mest muligt med en
løbende systematisk afdækning og udvikling af
medarbejderens kompetence på alle rådgivnings-
områder, herunder en certificering på investerings-
og boligrådgivningsområderne.
Banken anvender i størst mulig udstrækning tek-
nisk standardiserede rådgivningsprocedurer, såle-
des at der opnås størst mulig sikkerhed for
afdækning og rådgivning omkring alle elementer i
den konkrete sag.
Der rapporteres løbende til direktionen omkring
igangværende og nye kundeklager, ligesom der pe-
riodisk rapporteres til bestyrelsen herom.
Revision
Efter indstilling fra bankens bestyrelse og direktion
vælger bankens generalforsamling revisionen for
det kommende år samt en suppleant herfor.
På grundlag af gældende lovgivning udarbejder den
valgte revision grundlaget for revisionen af banken,
herunder ansvars- og opgavefordelingen mellem
revisionen og ledelsen, revisionens tilrettelæggelse
og udførelse samt rapporteringen til bestyrelsen om
det udførte arbejde.
Ud over den valgte revision, har bankens bestyrelse
ansat en revisionschef til ledelse af den interne re-
visionsafdeling.
Arbejdsfordelingen mellem den valgte og den in-
terne revision aftales årligt.
Den interne revision rapporterer minimum halv-
årligt til bestyrelsen.
I forbindelse med revisionen af årsrapporten gen-
nemgår revisionen over for bankens bestyrelse re-
visionsprotokollaterne samt fremlægger deres
samlede vurdering af banken.
Banken har i 2009 etableret et revisionsudvalg be-
stående af den samlede bestyrelse, og med finans-
chef Ejner Søby som det uafhængige medlem.
Revisionsudvalgets opgaver er fastlagt i et kom-
missorium, og indeholder blandt andet overvågnin-
gen af regnskabsaflæggelsen, de interne kontrol-
systemer, den interne revision, bankens risikosty-
ringssystemer, revisionen af årsregnskabet samt re-
visors uafhængighed.
13
Ledelsesberetning
Samfundsansvar
Djurslands Bank bygger på et sæt af værdier, som
fremgår af årsrapportens bagside og hvortil der
henvises.
Værdierne er sammen med bankens miljøpolitik
fundamentet i bankens løbende arbejde med sam-
fundsansvar.
Kunder
I banken prioriterer vi nærhedsprincippet og den
personlige dialog med kunderne højt.
Banken lægger vægt på at have et godt kendskab
tilkunden og kundens økonomiske situation og her-
til er kundens individuelle behov og ønsker funda-
mentet i bankens rådgivning og servicering.
Bankens lokale afdelinger er omdrejningspunktet
for den personlige og individuelle rådgivning.
Systematiske og løbende undersøgelser blandt ban-
kens kunder, samt øvrige markedsundersøgelser, er
grundlaget for bankens forretningsudvikling, her-
under produktsortimentet, filialnettet samt forret-
ningspolitikkerne.
Medarbejdere
I banken lægger vi stor vægt på de menneskelige
værdier, og organiseringen er funderet i et teamo-
rienteret arbejdsmiljø.
Til måling af arbejdsmiljøet - og som fundament for
videreudviklingen - gennemføres tilbagevendende
trivselsundersøgelser.
Den senest gennemførte undersøgelse i i 2009 viste
en generel tilfredshedsscore på 6,2 på en skala fra
1-7, hvilket er et højt og tilfredsstillende niveau
sammenlignet med arbejdspladser i og uden for den
finansielle branche.
Da trivsel og motivation er fundamentet for ban-
kens udvikling arbejdes der fortsat målrettet med at
forøge medarbejdertrivslen.
Til understøttelse heraf har banken fastsat et sæt af
ledelsesværdier, der fremgår af www.djurslands-
bank.dk
Den personlige og faglige udvikling af bankens
medarbejdere er et meget væsentligt element for
gennemførelsen af bankens forretningsstrategi og
videre udvikling.
Banken arbejder med systematisk kompetenceud-
vikling, der skal sikre bankens kunder rådgivning
på et højt niveau samt udvikle engagerede og til-
fredse medarbejdere.
I banken arbejdes der løbende med de ansattes
sundhedsmæssige status og udvikling.
Bankens tilbud til hver enkelt medarbejder om et
helbredstjek, samt råd og vejledning i forbindelse
hermed, blev gennemført i 2008 og følges op med
et tilsvarende tilbud primo 2010.
Bankens sociale ansvar er et helt naturligt element
i bankens personalepolitik, der blandt andet inde-
holder fleksible og individuelle ansættelsesaftaler, -
herunder flextids- og senioraftaler.
Lokalsamfundet
Gennem værdien ”Lokal og synlig” arbejder banken
målrettet med at understøtte udviklingen af lo-
kalsamfundene på Djursland og i Århus-området.
Bankens mangeårige fokusering på at drive en øko-
nomisk sund virksomhed, sikrer bankens fortsatte
muligheder for at finansiere og understøtte den
bæredygtige del af erhvervsudviklingen i lokalom-
råderne. Dermed understøttes også beskæftigelsen
og bosætningen.
Djurslands Bank er en del af lokalsamfundet, og
støtter - via sponsorater og samarbejdsaftaler -
derfor også i meget bred forstand det lokale fore-
ningsliv inden for blandt andet sport, kultur og er-
hvervsudvikling.
Herudover understøtter banken også de lokale ini-
tiativer gennem en bred vifte af lokale kultur- og
aktivitetstilbud til bankens kunder.
Bankens ansatte bidrager også gennem deres per-
sonlige involvering og engagement i det erhvervs-
mæssige, kulturelle, sportslige og politiske arbejde,
hvilket af banken anses som en helt naturlig og
nødvendig indsats for udviklingen af samfundet.
Miljø
Af bankens miljøpolitik fremgår blandt andet, at
banken ønsker at efterleve og understøtte udviklin-
gen i den danske miljøpolitiske lovgivning.
Som erhvervsvirksomhed gennemføres politikken
ved at efterleve alle gældende regler og love.
Derudover fokuserer banken meget på egen an-
vendelse af energi, tekniske hjælpemidler, bygnin-
ger og papirforbruget.
Som arbejdsplads sker gennemførelsen via medar-
bejderpolitikken. Der henvises til afsnittet om med-
arbejdere.
Som kreditgiver sker gennemførelsen via bankens
kunde- samt kreditpolitik.
I bankens kreditbehandling af låneforespørgsler fra
erhvervsvirksomheder indgår de miljømæssige for-
hold for virksomheden som et naturligt element og
krav i kreditbehandlingen.
Banken formidler løbende lån til såvel private som
erhvervsvirksomheder med miljøforbedringer som
formål.
En del af denne finansiering er en videreformidling
af lån for Den Nordiske Investeringsbank til mil-
jøforbedringer inden for transport-, landbrugs- og
energisektoren.
Resultatopgørelse
(1.000 kr.)
Renteindtægter. . 222 ener nen ns
Renteudgifter 2. 2200 k genereres
Netto renteindtægter. .........00000rerreene
Udbytte af aktier M.V. seen een ennen nerne
Gebyrer og provisionsindtægter 22222 skkeeen
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter .....2200rrekeeen
Netto rente- og gebyrindtægter...............
Kursreguleringer. 2222 e ene e ne rnkesrsssrenen
Andre driftsindtægter . 222220 e ennen
Udgifter til personale og administration. .....22rrrene
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver .......
Andre driftsudgifter enker nns
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. .......
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder . 2. anse emnerne ener erene
Resultat før skat. .......220000eneeeeeeerrnee
Skat seeren ernt
Årets resultat 2 ..........000sueeevererseree
Forslag til resultatdisponering
Henlagt til nettoopskrivninger, ....2200eeeer kreere
Henlagt til udbytte for regnskabsåret ...............…
Henlagt til overført overskud 22200 en eee ks ene
Ialtanvendt .......….020200neeeenereseresere
16EogSROg251
Fod 67570 15
Own
2
4
4
10
2009 2008
295.620 366.342
101.530 182.166
194.090 184.176
1.291 2.279
65.957 65.560
6.265 6.435
255.073 245.580
30.996 -24.921
5.558 4.079
166.484 165.711
5.924 5.248
21.154 5.502
46.999 30.728
87 2.973
51.153 20.522
11.184 2.756
39.969 17.766
87 99
0 0
39.882 17.667
39.969 17.766
Balance pr. 31. december
(1.000 kr.)
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker 220 ener nen nerne
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. .....
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris . ....
Obligationer til dagsværdi ....22200nnennen uken enee
Aktier M.V. ss sene ener nen keen nra
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ................
Aktiver tilknyttet puljeordninger................0srerrrrr.…
Grunde og bygninger, i alt
Investeringsejendomme. ....2000nnen eee eee nens
Domicilejendomme ......2222eeeneeenere reen.
Øvrige materielle aktiver 2 .2.2200nene nen e nen
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver 2... eee nee
Aktiver i midlertidig besiddelse, ..........rrrerreree
Andre aktiver . 222 aner errer
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ...............
Indlån og anden gæld ..........00eeeverenersnnee
Indlån i puljeordninger. ........2000eeeveeneveervrrre
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris.............
Andre passiver 2.222 rsee
Periodeafgrænsningsposter, .....2000eeene eee eee enn
Gæld i all ......22200nnnnenenneee ene eneee
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser ........
Hensættelser til udskudt skat. .....20neeee een rernnne
Hensættelser til tab på garantier. ....................…
Andre hensatte forpligtelser .........202eereeeeereee
Hensatte forpligtelser i alt......................
Efterstillede kapitalindskud. 2.200 ennen
Efterstillede kapitalindskud i alt.................
Aktiekapital. .. 22200 reke
Overkurs ved emission. ....2200seenene ennen eee
Opskrivningshenlæggelser ......22000neeeererrerenee
Andre reserver . 22220 rvee
16
Note
12
13
14
15
17
18
19
21
22
23
24
25
21
26
2009 2008
58.347 76.230
73.572 562.133
3.893.372 4.235.007
1.051.832 514.044
166.504 157.594
1.598 1.511
866.884 749.905
77.762 77.245
2.865 2.865
74.897 74.380
11.969 13.762
4.961 5.393
0 18.392
600 0
83.493 103.925
4.000 3.592
6.294.894 6.518.733
738.864 1.035.970
3.384.750 3.390.111
892.151 782.551
300.000 300.000
138.247 181.333
4.651 6.252
5.458.663 5.696.217
5.489 5.278
2.132 0
16.880 3.000
361 340
24.862 8.618
175.659 225.659
175.659 225.659
27.000 27.000
5.274 5.274
2.468 2.468
1.598 1.511
599.370 551.986
635.710 588.239
6.294.894 6.518.733
Pengestrømsopgørelse
(1.000 kr.) 2009 2008
Note
Kapitalfremskaffelse
Drift
Årets resultat før skat ........0eseeeeerekerrrrk kr nkkrrns 51.153 20.522
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender MV seere rnsne 46.999 30.728
Årets værdiregulering til dagsværdi på investeringsejendomme ,... 17 0 -300
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver .............. 5.924 5.248
Urealiseret kursregulering af kapitalandele i tilknyttet virksomhed .. 8 -87 -99
Realiseret kursregulering ved salg af associeret virksomhed ....... 8 0 -2.874
Selskabsskat sneen RER RR Rs 9.774 -10.483
113.763 42.742
Ændring i udlån før nedskrivninger .......2200ueeeeeeernnnen 294.636 36.210
Ændring i puljeaktiver 2.228 enes -116.979 76.005
Ændring i obligationsbeholdning . .....22200eeeee nere ken -537.788 76.966
Ændring i aktiebeholdning ....22200uneennn nens kst "8.910 33.268
Ændring i midlertidig besiddelse .......2200uneen ennen nen -600 0
Ændring i andre aktivposter . 222 srunne 20.024 -45,651
Ændring i tilgodehavender hos kreditinstitutter ..........222222 488.561 -375,953
Ændring i gæld til kreditinstutter 2... enke kr kk ene "297.106 237.039
Ændring i indlån 2... eeneeeenes kreere erknee 104.239 -73.128
Ændring i udstedte obligationer .......22000reneeeeenrreess 0 0
Ændring i andre gældsforpligtelser ......2220ununeeererennene -44.687 94,229
Ændring i hensatte forpligtelser excl. udskudt skat .........2242… 14.112 711.651
Pengestrømme vedrørende driften .........22000reeense 29.265 90.076
Køb af materielle anlægsaktiver ...2200 neuen ennen ennne 17, 18, 19 -5.163 -9,063
Salg af materielle anlægsaktiver ...2220000uenennnnenensnne 17, 18, 19 513 0
Salgprovenue ved afståelse af associeret virksomhed ........... 0 3,124
Pengestrømme vedrørende investeringer .............224… -4.650 -5.939
Udloddet udbytte . 228000 snt 0 -9,800
Køb/salg og kursregulering af egne aktier ........20rrrrrrerne 13.298 -53.140
Skat på egne aktier ........2 senere rrrne -5.796 -4.505
Ændring i efterstillede kapitalindskud .....2200menerererrrene =50.000 -0
Pengestrømme vedrørende finansiering ...........2222240 -42.498 "67.445
Ændring i kassebeholdningen mv. ....2200uueeeeneekerene -17.883 16.692
Kassebeholdning mv. ultimo ....22200snneeeeeneeneeereenee 58.347 76.230
Kassebeholdning mv. primo ....2200m0eemek eee nen engene 76.230 59,538
Ændring i kassebeholdningen mv. .....0000eenererenene -17.883 16.692
4216EogSR 52
142 34Eogs 48
AEogqSN67 17
noD0
SØB
ÆNDN
Egenkapitalopgørelse
Opskriv
Over- nings-
kurs hen- Fore-
Aktie- ved læggel- Andre slået Overført
kapital emis- ser reser- udbytte overskud Total
t.kr. sion t.kr. ver t.kr. t.kr. t.kr.
Egenkapital 31.12.2007 28.000 5.274 2.468 1.412 9.800 586.459 633.413
Udbetalt udbytte ...........… -9.800 -9,800
Udloddet medarbejderaktier .... -2.250 -2,250
Nedsættelse af aktiekapitalen... -1.000 1.000 0
Køb og salg af egne aktier, netto. -56.392 -56.392
Afsat til Det Private Beredskab . . 5.502 5.502
Periodens resultat ........... 99 0 17.667 17.766
Egenkapital 31.12.2008 ..... 27.000 5.274 2.468 1.511 0 551.986 588.239
Køb og salg af egne aktier, netto. 13.004 13.004
Afsat til Det Private Beredskab . . -5.502 -5.502
Periodens resultat ........... 87 0 39.882 39.969
Egenkapital 31.12.2009 ..... 27.000 5.274 2.468 1.598 0 599,370 635.710
Antal aktier 2.700.000 a nom. 10 kr.
2009 2008
Egne aktier
Beholdning af egne aktier optaget til... eee ennen e kerne 0 0
Antal egne aktier. . 2.222 seen eee esreereeee 62.977. 144.823
Børskurs. 22 senere eee ksnns 157 150
Børsværdi udgør 2.220 ennen erne eee eene 9,887 21.723
Andel af egne aktier (pct.). 2.22 en en ennen erree 2,3 5,4
Aktiesplit i forholdet 1:2 er foretaget i juni 2008.
Aktionærer
Følgende aktionærer har meddelt, at de ejer over 5% af bankens aktier:
Investeringsforeningen Sparinvest.
18
Noter
(1.000 kr.) 2009 2008 2007 2006 2005
1 Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
Netto renteindtægter, .......22420 194.090 184.176 157.980 141.450 132.016
Netto rente- og gebyrindtægter ..... 255.073 245.580 230.478 208.232 187.190
Kursreguleringer . ...200rrenkenee 30.996 -24.921 15.031 28.498 30.033
Driftsudgifter ......2r0ererreret 193.562 176.461 157.129 145.021 134,488
heraf udgifter til personale og
administration .......222rrreen 166.484 165.711 151.715 140.758 129.506
heraf betaling til Det Private
Beredskab. ...200eeereerrsskrs 21.154 5,502 0 0 0
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender 2200 reenkene 46.999 30.728 "9,141 713.838 4.696
heraf tab i Det Private Beredskab /
Roskilde Bank ...2200neseerrern 13.880 5.947 0 0 0
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder........ 87 2.973 73 76 60
Årets resultat før skat ............ 51.153 20.522 102.269 107.721 79.228
Årets resultat ........srrereree 39.969 17.766 79.659 83.292 59,876
Balance
Aktiver
Kassebeholdninger og tilgodehavender
hos kreditinstitutter mv............ 131.919 638.363 245.718 215.968 252.818
Udlån. seere veren 3.893.372 4.235.007 4.301.945 3.535.614 2.820.627
Obligationer og aktier mv. ......... 1.218.336 671.638 781.872 798.327 702.537
Aktiver tilknyttet puljeordninger..... 866.884 749.905 825.910 732.116 570.403
Øvrige aktiver....220nneeveeeee 184.383 223.820 161.973 140.678 90.296
Aktiver i all, ..2220n en nn gene enee 6.294.894 6.518.733 6.317.418 5.422.703. 4.436.681
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker .....22reeerrveee 738.864 1.035.970 798.931 835.691 359.519
Indlån og anden gæld............ 3.384.750 3.390,iii1 3.386.518 2.913.448 2,621.164
Indlån i puljeordninger ........... 892.151 782.551 859.272 766.386 582.296
Øvrige gældsforpligtelser.......... 167.760 196.203 113.625 116.415 158.660
Udstede obligationer ............. 300.000 300.000 300.000 0 0
Efterstillede kapitalindskud. ........ 175.659 225.659 225.659 225.659 225.717
Egenkapital... erenes 635.710 588.239 633.413 565.104 489.325
Passiver i all... krne 6.294.894 6.518.733 6.317.418 5.422.703. 4.436.681
Ikke-balanceførte poster
Evenualforpligtelser.............. 1.404.110 1.390.640 2.251.373 2.328.346 2.254.159
a58FogSR0$253
ÅEogSR48093 10
AEogSN67572
Noter
2009 2008 2007 2006 2005
1 Hoved- og nøgletal (fortsat)
Solvens og kapital
Solvensprocent£ ,...........… pct. 14,2 13,0 12,3 13,1 13,4
Kernekapitalprocent£ .......... pct. 11,7 9,5 9,4 9,5 10,2
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat... pct. 8,4 3,4 17,1 20,4 17,3
Egenkapitalforrentning efter skat . pct. 6,5 2,9 13,3 15,8 13,1
Indtjening pr. omkostningskrone .... 1,21 1,10 1,69 1,82 1,57
Basisindtjening pr. omkostningskrone . 1,35 1,41 1,50 1,45 1,40
Basisindtjening pr. omkostningskrone .
excl. udgift Det Private Beredskab ... 1,51 1,46 1,50 1,45 1,40
Markedsrisiko
Renterisiko ....2220reeekreen pct. 1,5 2,3 1,8 1,8 2,3
Valutaposition - indikator 1...... pct. 0,8 2,2 4,3 3,6 2,5
Valutarisiko- indikator 2........ pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Likviditet
Udlån plus nedskrivning ifht. indlån pct. 94,4 104,1 103,0 98,1 91,4
Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet ...............… pct. 195,1 100,5 44,9 60,0 61,9
Kreditrisiko
Summen af store engagementer. . pct. 73,3 72,7 97,2 57,6 47,2
Andel af tilgodehavende med
nedsatrente........022240 pct. 0,7 0,5 0,1 0,1 0,4
Akkumuleret nedskrivningsprocent pct. 2,9 2,0 1,3 1,5 2,1
Årets nedskrivningsprocent. ..... pct. 0,9 0,5 -0,1 -0,2 0,1
Årets udlånsvækst............ pct. -8,1 -1,6 21,7 25,3 20,0
Udlån i forhold til egenkapitalen..... 6,1 7,2 6,8 6,3 5,8
Aktieafkast
Årets resultat pr. aktie %%,....... kr. 15 7 28 30 21
Indre værdi pr. aktie %<,,....... kr. 241 230 235 209 181
Udbytte pr. aktie 5%,........... kr. 0,0 0,0 3,5 3,5 2,5
Børskurs/årets resultat pr. aktie .... 10,6 22,8 13,5 11,8 13,2
Børskurs/indre værdi pr. aktie ...... 0,65 0,65 1,64 1,69 1,56
Børskurser eene kr. 157 150 385 352 282
=< Som følge af implementering af BASEL II i 2007 er beregningen af solvensgraden og kernekapital-
graden væsentligt påvirket. Sammenligningstal for 2005 - 2006 er ikke tilpasset denne ændring.
<x Der er gennemført et aktiesplit i forholdet 1:2 i 2008 ved nedsættelse af stykstørrelsen
fra 20 kr. til 10 kr.. Sammenligningstal er tilpasset.
20
Noter
(1.000 kr.)
2 Solvensopgørelse
Solvensprocent ifølge FIL 8 124, stk. 1 (8-procent kravet)..........…
Kernekapital efter fradrag. Opgjort i procent af vægtede poster i alt... .
Egenkapital 222 see een renerne reen ss
Heraf opskrivningshenlæggelse . 22820 en eee eee erne eknne
Aktiverede skatteaktiver .. 2222 rens
Kernekapital før fradrag af kapitalandele ......220r0neeeeeer renen
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen.....
Kernekapital efter fradrag 2... nerne ens
Ansvarlig lånekapital. ......20eeeeenene ennen een e nerne
Opskrivningshenlæggelse . 22200 rrenee
Basiskapital før fradrag . 2.220 nn ene anker er kns
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen. ....
Basiskapital efter fradrag ....2200eenene ennen rervrvtn
Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-, leverings-
og operationelrisiko ..2220eneneeeneernnnnnnekkk ske esene
Vægtede poster med markedsrisiko . 2.220 eee eee k enke enen nt
Vægtede poster i alt... 22 een meer sreetn
Kapitalkrav ifølge FIL 8 124, stk. 1, litra 1... n kk nn nn
Kapitalkrav ifølge FIL 8 124, stk. 1, litra 2 00k esrnnnen
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .............
Udlån og andre tilgodehavender ......2220eneenee eee kr krker
Obligationer. . 22k eee eee egna nn akserne
Afledte finansielle instrumenter i all... ennnn ennen ennen
heraf
Valutakontrakter . 22 sneen eee sssnreee
Rentekontrakter . 222 sene een k nere eres rreren
Øvrige renteindtægter. 2.220 uneneeee ener sksne
Renteindtægter i all 2.222 s seen rek kernens
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger......
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker. 2 22220 ekn enes ene
Indlån og anden gæld. ......200sseunenese nen ener enknnrs
Udstedte obligationer 2.2.2 nens
Efterstillede kapitalindskud ...220ueneneeneennnenn ner rensren
Øvrige renteudgifter 2... sneen enken ennen nne
Renteudgifter i alt, 22k en enkekassen
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. ...
21
2009 2008
14,2% 13,0%
11,7% 9,5%
635.710 588.239
-2.468 -2.468
0 -18.392
633.242 567.379
-54.904 -35.101
578.338 532.278
175.659 225.659
2.468 2.468
756.465 760.405
-54.904 -35,101
701.561 725.304
4.705.978 5.329.580
249.284 267.244
4.955.262 5.596.824
396.421 447.746
37.208 37.283
4.429 10.929
245.978 307.762
39.236 32.075
5.463 15.389
1.601 1.405
3.862 13.984
514 187
295,620 366.342
0 0
14.546 29,177
65.962 121.178
10.039 16.927
10.663 14.719
320 165
101.530 182.166
0 0
Noter
(1.000 kr.)
5
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter........22000e ennen nere renee
Betalingsformidling . .....220sesnennnennneeeneeenekeeeekrrnne
Lånesagsgebyrer .....200eeeuneeeeenene eneret
Garantiprovision . 2 222 reereree
Øvrige gebyrer og provisioner .....22200eeeeennseesesrervere
Gebyrer og provisionsindtægter i alf ,......22200nnneneneennnnn
Afgivne gebyr- og provisionsudgifter er ikke fratrukket i ovenstående
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi....................
Obligationer . 2... seeren esens
Aktier seeren
Investeringsejendomme . 2.222 eee ssnns
Valuta 22 eee ssvde
Rente- og aktiekontrakter samt afledte finansielle instrumenter ......
Aktiver tilknyttet puljeordninger. .....220 seen ener ke rn en
Indlån i puljeordninger 2... uuee eee ne ene keen k kr nrkke
Kursreguleringer i all 22.222 e en ennen een
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til direktionen, bestyrelse og repræsentantskab
Direktion, løn MV. 2.2 te
Direktion, pension 2.2... ennen eee reeeeese
Bestyrelse. . ss senere ne
Repræsentantskab, 2.22 eee enne
Tali. sussie erne ener esnee
Personaleudgifter
Lønninger... ennen enn nnne
Pensioner 2 22 senere anven
Udgifter til social sikring... renensknnsn
Afgifter, 2.22 ennen ennen ennen erenneneesnsee
Tali. s ss eseee
Udgifter til personale og administration iallt....................-
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til heltid efter ATP-metoden. ...........200reeeeenrene
omregnet til heltid efter arbejdstidsprocenter,...................
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ...............
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder ........0r0440
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt.
22
2009 2008
23.031 26.674
7.670 8.414
27.403 11.732
4.416 15.660
3.437 3.080
65.957 65.560
2.007 5.957
19.249 714.834
9.314 -14.523
o 300
2.708 4.926
"1.909 -5,.849
64.325 -150.839
-64.698 149.941
30.996 -24.921
1.754 1.786
321 309
761 746
150 142
2.986 2.983
84.473 81.640
10.833 9.492
694 768
7.748 7.519
103.748 99.419
59.750 63.309
166.484 165.711
204,3 203,2
198,8 198,2
87 99
0 2.874
87 2.973
Noter
(1.000 kr.) 2009 2008
9 Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger primo . 220 eee meeen enkes 103.353 68.077
Årets nedskrivninger... eke ener reker 51.306 85.047
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår.....…. -18.242 -48.032
Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat. ....20rereenane -3.507 71.739
Individuelle nedskrivninger ultimo 2... ennen ener knvn 132.910 103.353
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger primo . 2220 ennen enken kreeret 5.831 1.913
Årets nedskrivninger. 22200 eeen eee eee sker rnssee 3.665 3.918
Gruppevise nedskrivninger ultimo ...222200eeeene enke e keen 9.496 5.831
Akkumuleret nedskrivning på udlån .......200ereeerenennrkneee 142.406 109.184
10 Skat
Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst ........20rrnnrknee 2.491 8.625
Ændring i udskudt skat. sense een emnerne sens 8.307 -5,885
Reguleringer vedrørende tidligere år ........20eeenenenerrnee 386 16
Skat af årets resultat .........0ssnnnenenkskkk kk kk kernen 11.184 2.756
Effektiv skatteprocent
Den aktuelle skatteprocent ....2200uunen keen ennen eee ne 25,0% 25,0%
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter..... -3,3% -11,5%
Reguleringer vedrørende tidligere år ............2sneerenenee 0,8% 0,1%
Andet seernes -0,6% -0,2%
Effektiv skatteprocent. 2.222 n een eks re 21,9% 13,4%
De ikke-skattepligtige indtægter stammer hovedsageligt fra positive
kursreguleringer på anlægsaktier
11 Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision .....222000neeee esserne 560 492
Heraf andre ydelser end revision . . 2220 rnrnee 254 196
Banken har intern revisionsafdeling
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker. .............4440 0 499.842
Tilgodehavender hos kreditinstitutter .....2000eneene renerne nne 73.572 62.291
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ialt.......... 73.572 562.133
Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder. ......22000ueneenenkn seen kk kkn renees 40.788 519.100
Over 5 år. sees renees renknre 32.784 43.033
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i at..........- 73.572 562.133
1004216EogSR04255
1004234EogSR48095 73
1004204EogSN67574
Noter
(1.000 kr.)
13
14
15
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris ................
Udlån og andre tilgodehavender ialt ............reeeerereree
Fordelt efter restløbetid
På anfordring........2200eeeeeneee een en erne erkrnknke
Til og med 3 måneder. .........2000ueneeeeeeene er ererenen
Over 3 måneder og til og med 1 år ..........sseeeeeeevereeee
Over 1 år ogtilogmed5år.........ssssseeeeneeesernvnee
SEE Er EEEEEEEEEEEz—m—m—
Udlån og andre tilgodehavender ialt ...........sserererereee
Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning. ....................
Nedskrivning . 22220 erkke
Udlån og andre tilgodehavender ialt .........200eueeeeeeenee
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder. 2... seen nen emnerne knnn
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 2.220 kns
Fiskeri. 22 seeren erssee
Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding MV...................
Bygge- og anlægsvirksomhed . 20k ennen
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed, ......0200eeerernen
Transport, post og telefon... ennen ener enn
Kredit og finansieringsvirksomhed .....2000ueeeeeeerrenennne
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice...........
Øvrige erhverv. 2.222 rerse
I alt erhverv, 222 s sneen een een erresee
Private. 22 senere ns
Total sne sneen nakke rense
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Djurs-Invest ApS, Grenaa
Ejerandel ..2222s eee rsnne
Egenkapital 2.222 ennen
Resultat, 222 menneskes
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Obligationer. 22. ss n eee kkn
Aktier Mv. 222 eee eee nnene
Aktiver i alt 2... n annen enne
24
2009 2008
3.893.372. 4.235.007
3.893.372. 4.235,007
417.684 446.008
399.308 320.050
1.245.677 1.513.917
999.113 1.032,931
831.590 922.101
3.893.372. 4.235.007
4.035.778 4.344.191
-142.406 -109.184
3.893.372. 4.235.007
3,6 3,2
14,2 14,4
0,0 0,4
4,0 3,5
5,1 5,1
5,8 6,5
2,6 2,5
2,5 1,1
10,1 13,6
10,4 7,7
54,7 54,8
41,7 42,0
100,0 100,0
100% 100%
1.598 1.511
87 99
687.099 629.231
179.785 120.674
866.884 749.905
Noter
(1.000 kr.)
16 Mellemværender med tilknyttede og
associerede virksomheder m.v.
Indlån 222 senere enee
17 Investeringsejendomme
Dagsværdi primo . 2222 meeen renee kerne
Årets værdiregulering til dagsværdi ......200ssee ene eeereeernne
Dagsværdi ultimo... 2222 ns
Der er ikke anvendt eksterne vurderingseksperter i 2008 og 2009.
18 Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo. ....220nnenenennkkk enker enresnns
Tilgang i årets løb... nere eee sksnee
Afgang i årets løb. .......0seeneneeenene enkes e ren enknne
Afskrivning. 2 22 eee reeks nnkne
Omvurderet værdi ultimo ..220000enenneeneeeeeenrenrseskkee
Der er ikke anvendt eksterne vurderingseksperter i 2008 og 2009.
19 Øvrige materielle aktiver
Af- og nedskrivninger primo 2... ene e ne ereereens
Årets afskrivninger ........0eeeeeeneneeekrrrek rene ennen
Årets ned- og afskrivninger på afhændede aktiver ...............…
Af- og nedskrivninger ultimo ...22200enneennek rense enne
Bogført værdi ultimo, 2... aen een ener rrrere
20 Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser
Udskudt skat primo 2.222 0eeneeneeneereeeeneerrereske ta
Ændringer | vedrørende tidligere år, aktiveret som tilgodehavende......
Ændring i årets udskudte skat, egne aktier... enne
Ændring i årets udskudte skat, excl. egne aktier...............44…
Udskudt skat ultimo efter korrektion, passiv 2009, aktiv 2008........
1004 216Eog8R04256
1004234rogSR48096 5
1004204E0gS3N67575
2009 2008
Tilknyttede
virksomheder
0 0
607 610
2.865 2.565
o 300
2.865 2.865
74.380 73.760
1.670 1.508
-252 0
-901 -888
74.897 74.380
30.904 23.673
3.493 7.555
-3.133 -324
31.264 30.904
17.142 13.106
5.148 4.360
-2.995 -324
19.295 17.142
11.969 13.762
18.392 10.216
-6.798 0
-5.419 2.291
-8.307 5,885
-2.132 18.392
Noter
(1.000 kr.)
21 Fordeling af udskudte skatteaktiver
og skatteforpligtelser
22
23
24
25
Materielle aktiver ....220eeeererreee
Periodiserede gebyr- og provisionsindtægter
Egne kapitalandele ........222erreee
Hensættelser
Øvrige.....
Udskudt skat i all... reeeeee
Udskudt skat vedrørende unoterede anlægsaktier udgør 0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Indlån og anden gæld
Anfordring . 2222 eene
Indlån med opsigelsesvarsel
Tidsindskud . 222 eee eee snes
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år. 2222 esserne evuvee
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Til og med 3 måneder
Over 1 år og til med og med 5 år
Udstedte obligationer i alt
Hensættelse til pensioner
Nutidsværdi af forpligtelser til tidligere direktionsmedlemmer
Hensættelse til pensioner i alt
Årets udgift til tidligere direktionsmedlemmer
26
2009 2009 2008 2008
Udskudte Udskudte Udskudte Udskudte
skatte- skattefor- skatte- skattefor-
aktiver pligtelser aktiver pligtelser
149 376 0 415
3.088 0 3.045 0
0 0 11.638 0
1.372 oO 1.319 0
1.622 7.987 7.880 5.075
6.231 8.363 23.882 5,490
2009 2008
738.864 1.035.970
564.264 311.370
50.000 600.000
ennen eee eee evrevee 124.600 0
eee emnerne eees 0 74.760
o 49.840
FEE ERE 738.864 1.035.970
2.327.067 2.337.563
EINE 146.000 156.554
554.247 565.789
357.436 330.205
3.384.750 3.390.111
2.831.421 2.548.154
245.347 475.406
eee eee eee nee 23.817 112.321
REESE 45.840 47.450
238.325 206.780
3.384.750 3.390.111
300.000 0
o 300.000
300.000 300.000
be errene 5.489 5.278
EEN EEEEE 5.489 5.278
ener eneereees 1.077 989
Noter
(1.000 kr.)
26 Efterstillede kapitalindskud
Variabel forrentet lån i DKK, indfriet 2009 ,........22eeeeennnne
Variabel forrentet lån i DKK, (pt. 2,7%) forfald 2013, kan indfries fra 2010
Variabel forrentet lån i DKK, (pt. 2,9%) forfald 2014, kan indfries fra 2011
Efterstillede kapitalindskud i all... eee krknne
Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud optaget i året:
Omkostninger ved optagelse . . 2820 n ennen eres
Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes i alt.....222rreneee
27 Egenkapital - aktier
Aktiernes antal i stk. å kr. 10... enn ks k kreere
Aktiernes pålydende værdi udgør 27 mio. kr.
Der er foretaget en kapitalnedsættelse på 50.000 stk. a 20 kr. i 2008
med efterfølgende aktiesplit i forholdet 1:2, ny pålydende værdi kr. 10.
Antal af egne aktier primo (stk.) 2.22 een nerne re krrrene
Nedsættelse af aktiekapital . 2222 eee ennen
Aktiesplit i forholdet 1:12 . 2.20 eee nens
EEN ERE
Salg sneen nnas
Antal af egne aktier ultimo (stk.). smsen nen een keen rnes
Pålydende værdi af egne aktier primo .........0reereerrrrkne
Køb / salg / nedsættelse / split netto. 2.220 e ennen eks nn kk kk nn
Pålydende værdi af egne aktier ultimo
Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%). 2000 sknne
Køb / salg / nedsættelse / split netto... enennn inner enes
Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%) ...220rsnnuunnnene
Samlet købssum. 2222 eerernee
Samlet salgssum . 22 eee nen Rs
Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforret-
ninger.
28 Eventualforpligtelser
Finansgarantier . 222200 nen eee ene aksen enker egnns
Tabsgarantier for realkreditudlån . 2... reneneek ek nenenne
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 2.222 enes
Øvrige eventualforpligtelser. ....2220s eu eeeennnke eres enkn
Eventualforpligtelser i alt, 22.22 nkns
Banken har i 2008 tilmeldt sig statsgarantiordningen for indlån via med-
lemsskabet af Det Private Beredskab. Bankens andel af den samlede beta-
ling af garantiprovision til staten på ialt 15 mia. kr., er beregnet til at
udgøre 22 mio. kr. årligt i de 2 år garantien løber.
Bankens andel af den samlede garantiforpligtelse overfor Det Private
Beredskab på 20 mia. kr. er beregnet til 58 mio. kr., der indgår i posten
”Eventualforpligtelser.
Der er i 2009 hensat 16,9 mio. kr. på garantien.
27
2009 2008
0 50.000
75.000 75.000
100.659 100.659
175.659 225.659
0 0
175.659 225,659
2.700.000 2.700.000
144.823 49.589
o -50.000
0 46.670
182.768 302.040
-264.614 -203.476
62.977 144.823
1.448 992
-818 456
630 1.448
5,4% 3,5%
-3,1% 1,9%
2,3% 5,4%
29.279 171.127
42.577 113.818
738.474 763.381
216.358 189.392
116.440 123.477
332.838 314.390
1.404.110 1.390.640
Noter
(1.000 kr.)
29 Afledte finansielle instrumenter
Banken anvender valuta- og renteterminskontrakter, samt rente- og valutaswaps.
Renteswaps er indgået med henblik på afdækning af bankens portefølje af fastrentelån.
De resterende finansielle instrumenter er anvendt til afdækning af kundernes forretninger i forhol-
det 1:1.
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder..............
Over 3 måneder og til og med 1år.....
Markedsværdi... eereees
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder .........2....…
Over 3 måneder og til og med 1 år.....
Markedsværdi. ..2220eeneeeeeeree
Valutaswaps
Over 3 måneder og til og med 1 år.....
Over 1 år ogtilogmed5 år..........
Over5 år... erennee
Valutakontrakter og -swaps ialt ......
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder..............
Over 3 måneder og til og med 1 år.....
Markedsværdi... ene
Renteswaps
Til og med 3 måneder..............
Over 3 måneder og tilog med 1 år.....
Over 1 år ogtilogmed5år..........
Over5 år... reenee
Markedsværdi... eekenne
Rentekontrakter og -swapsialt .......
Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb ............…
Valutaforretninger, salg .............
Renteforretninger, køb. .......222240
Renteforretninger, salg .............
Aktieforretninger, køb .......0r0r040
Aktieforretninger, salg.............…
Markedsværdi. .....2200uuererenee
Samlet
Valutakontrakter og -swapsialt.......
Rentekontrakter og -swapsialt .......
Spotialb....2200rreneneeeeerene
Markedsværdi. senere eevee
2009 2009 2009 2009
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
8.537 132 141 9
11.843 327 327 0
20.380 459 468 9
371.990 -365 833 1.198
17.305 -181 150 331
389.295 -546 983 1.529
15.338 0 338 338
827.986 0 31.213 31.213
87.609 0 8.461 8.461
930.933 0 40.012 40.012
1.340.608 "87 41.463 41.550
1.674 2 2 o
1.662 1 1 0
3.336 3 3 0
374 -3 O 3
1.546 -31 o 31
165.177 -2.902 3.768 6.670
239.850 -7.868 5.682 13.550
406.947 -10.804 9.450 20.254
410.283 -10.801 9.453 20.254
10.619 i 2 1
27.178 0 0 0
24.824 -=15 21 36
24.782 42 56 14
7.713 83 122 39
7.709 -72 40 112
102.825 39 241 202
1.340.608 -87 41.463 41.550
410.283 -10.801 9.453 20.254
102.825 39 241 202
1.853.716 -10.849 51.157 62.006
28
1004
1004234EogS
1004204
Noter
(1.000 kr.)
29 Afledte finansielle instrumenter (fortsat)
2008 2008 2008 2008
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder.............… 70.758 -2.811 760 3,571
Over 3 måneder og tilog med 1 år..... 19.261 875 875 0
Markedsværdi. 2.220 enee 90.019 -1.936 1.635 3,571
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder.............. 587.953 -8.285 6.012 14.297
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 61.130 -1.678 197 1.875
Markedsværdi. 2222200 snnene 649.083 -9,963 6.209 16.172
Valutaswaps
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 8.849 0 349 349
Over 1 år og tilog med 5år.......... 687.882 0 25.393 25.393
Over5 år... .s2eueeeneereerrnnee 306.604 0 19.521 19.521
Markedsværdi. ...22200rneererenr ne 1.003.335 0 45.263 45.263
Valutakontrakter og -swaps ialt ...... 1.742.437 -11.899 53.107 65.006
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder.............. 10.881 li 11 0
Markedsværdi. 22200 eree 10.881 li 11 Q
Renteswaps
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 151.737 454 458 4
Over 1 årogtilogmed5år.......... 133.584 -134 2.396 2.530
Over 5år......200eeeeeerernrere 327.311 "8.371 8.088 16.459
Markedsværdi. 2.222 ee 612.632 -8.051 10.942 18.993
Rentekontrakter og -swapsialt ....... 623.513 8.040 10.953 18.993
Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb ....2000erenn 16.484 -30 0 30
Valutaforretninger, salg ............- 137 1 1 0
Renteforretninger, køb... eeee 6.684 25 28 3
Renteforretninger, salg ............… 6.684 -18 4 22
Aktieforretninger, køb ...02rrerenee 6.723 178 231 53
Aktieforretninger, salg.......0rr0ee 6.727 7164 61 225
Markedsværdi. 222000 enken es 43.439 -8 325 333
Samlet
Valutakontrakter og -swapsialt....... 1.742.437 -11.899 53.107 65.006
Rentekontrakter og -swapsialt ....... 623.513 78.040 10.953 18.993
Spotialb. 2220 kn 43.439 -8 325 333
Markedsværdi. 200 es 2.409.389 -19.947 64.385 84.332
2009 2008
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Offentlige myndigheder (modpartsvægt 0,0) 20000 enenen 0 0
Kreditinstitutter m.v. (modpartsvægt 0,2)... ener 1.600 1.239
Øvrige kunder (modpartsvægt 1,0)... ennen eee erenrenne 49.557 63.146
51.157 64.385
216E0
Rå
EogSN6
R042
8098
1577
58
29
Noter
(1.000 kr.)
30 Valutaeksponering 2009 2008
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
EUR Seine eee ener nn 1.934
CHE. seen eee eee enee 772
NOK seeren kes 596
Sammenligningstal for 2008 er ikke tilgængelige.
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital (valutaposition) ........ 0,8% 2,2%
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital (valutarisiko) .......... 0,0% 0,0%
31
32
Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position)
eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, der er udtryk for den samlede tabsrisiko.
Finansielle risici og risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige finansielle risici, og udgøres af:
Kreditrisiko
Risiko for tab som følge af, at modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.
Markedsrisiko
Risiko for tab som følge af, at dagsværdien for bankens aktiver eller forpligtelser ændrer sig på
grund af ændringer i markedsforholdene.
Likviditetsrisiko
Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen
for at banken afskæres fra at indgå nye forretninger som følge af manglende finansiering eller ulti-
mativt risikoen for, at banken ikke kan honorere indgåede betalingsforpligtelser ved forfald som
følge af manglende finansiering.
Bankens styring af finansielle risici fremgår af ledelsesberetningens afsnit om kreditrisici, markeds-
risici og likviditetsrisici, siderne 10-12, hvortil der henvises.
Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris
Dagsværdi er det beløb som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forplig-
telse kan indfries til, mellem villige uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser, der
prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser
på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres
dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.
Aktier m.v., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt
til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dags-
værdier vurderes at være modtagne gebyrer og samt for fastforrentede udlån tillige den renteni-
veauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente
med udlånenes pålydende rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme
metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris, Forskellen mel-
lem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet med udgangspunkt i skøn over markedeks
aktuelle afkastkrav. Renten på udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud fastsættes efter
markedsrenteudviklingen med 3 til 6 måneders intervaller. Baseret herpå er det en samlet vurde-
ring at den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kursregule-
ring.”
30
Noter
(1.000 kr.) 2009 2009 2008 2008
Regnskabs- Regnskabs-
mæssig mæssig
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi
Aktiver
Udlån og andre tilgodehavender....... 3.893.372 3.929.149 4.235.007 4.271.306
Passiver
Indlån og anden gæld.............. 3.384.750 3.404.699 3.390.111 3.410.117
2009 2008
33 Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter M.v. ialt..........0rrrr00 8.567 12.381
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko
DKK seere reeks 8.564 12.338
CHF. senere enes 2 41
Øvrige valutaer. . 22k ere een ere kereense 1 2
34 Kreditrisiko
Samlet kredit
Kassebeholdninger og anfordringer hos centralbanker............ 58.347 76.230
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ........... 73.572 562.133
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. .......... 3.893.372 4.235.007
Obligationer til dagsværdi 2.222 e ennen ekrens 1.051.832 514.044
Aktier MV. 2 2 seere Rn 166.504 157.594
Andre aktiver . 222 seeren renen 83.493 103.925
5.327.120 5,648.933
Ikke balanceførte poster
Garantier. . 2222 senere Ns 1.404.110 1.390.640
Kredittilsagn. 222 essere kreeres 1.443.703 1.644.550
2.847.813 3.035.190
Kreditrisici
Kreditstyringen og risikoen udgør et væsentligt område i bankens risikostyring, idet udlån udgør
langt den største del af bankens aktivside.
For styringen heraf henvises til ledelsesberetningen side 10
Beskrivelse af sikkerheder
Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre og / eller fordringer.
Herudover tages der eventuelt sikkerhed i selskabers aktier / anparter, tilbagetrædelseserklæring
samt kaution.
Regnskabsmæssig værdi af udlån som ville være værdiforringet,
hvis de ikke var genforhandlet,… . 220 e keen enken nes
Restancer
Restancer på udlån, der ikke er nedskrevne, fordelte sig aldersmæssigt således ultimo:
0- 90 dages overtræk 2.2 en
Mere end 90 dages overtræk . 22200 esenee
Det er ikke muligt at specificere værdien af sikkerhederne.
Nedskrivninger
Se note 9 for fordeling af individuelle og gruppevise nedskrivninger
Renteindtægter på nedskrevne lån ........22eeeeeeeeernnen
1004216EogSR04259
1004234FogSR48099 34
1004204EogsSN67578
61.851
47.862
4.945
52.807
5.211
64.050
62.213
3.112
66.325
3.839
Noter
(1.000 kr.) 2009 2009 2008 2008
Ekspone- Ekspone-
ring før ring før
nedskriv- Nedskriv- nedskriv- Nedskriv-
ning ning ning ning
35
Årsager til individuelle nedskrivninger
Konkurs. seen enne 15.653 12.606 15.104 8.314
Betalingsstandsning ...........224x 782 556 2.227 1.041
Gældssanering indledt / bevilget. ...... 359 352 293 296
Akkordforhandling indledt / bevilget .... 2.578 579 196 202
Engagement opsagt ....20rerreenee 8.717 6.179 5.251 3,130
Andre årsager. ..........rrrrre. 236.560 112.638 240.458 90.370
264.649 132.910 263.529 103.353
Heraf værdier af sikkerheder ......... 128.798 143.147
Følsomhed over for hver type af markedsrisiko
I forbindelse med bankens overvågning af markedsrisici og opgørelse af den tilstrækkelige basiska-
pital udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisikovariable:
Renterisiko
Følsomhedsberegningen i relation til bankens renterisiko tager udgangspunkt i renterisikonøgletal-
let, der indberettes til Finanstilsynet. Dette nøgletal viser effekten på kernekapitalen efter fradrag
ved en renteændring på 1 procentpoint svarende til 100 basispoint. Beregningen viser, at hvis den
gennemsnitlige rente den 31. december 2009 havde været 100 basispoint højere ville årets resultat
før skat alt andet lige være 8,6 mio.kr. lavere (2008: 12,4 mio.kr. lavere) primært som følge af en
negativ dagsværdiregulering af bankens beholdning af fastforrentede obligationer. Den lavere ren-
terisiko i 2009 sammenlignet med 2008 kan henføres til en stigning i den variabelt forrentede obli-
gationsbeholdnings andel af værdipapirbeholdningen.
I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for en rentestigning på
1,35 procent for poster i handelsbeholdningen og en rentestigning på 1 procent for poster uden for
handelsbeholdningen.
Valutarisiko
Følsomhedsberegningen i relation til bankens valutarisiko tager udgangspunkt i valutaindikator 1-
nøgletallet, der indberettes til Finanstilsynet. Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for
omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes som den største af summen af alle
de korte valutapositioner og summen af alle de lange valutapositioner. Hvis banken den 31. decem-
ber 2009 havde oplevet et tab på valutapositionerne på 2,5 pct. af valutaindikator 1, ville årets re-
sultat før skat alt andet lige være 0,1 mio.kr. lavere (2008: 0,3 mio.kr. lavere) primært som følge
af valutakursregulering. Ændringen er uvæsentlig.
I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for en på 2,25 procent
af den numeriske netto-valutaposition i euro og 12 procent af den numeriske netto-valutaposition
af andre valutaer.
Aktierisiko
Hvis værdien af bankens aktiebeholdning den 31. december 2009 havde været 10 pct. lavere, ville
årets resultat før skat alt andet lige være 16 mio.kr. lavere (2008: 16 mio.kr. lavere) som følge af
en negativ dagsværdiregulering af aktieporteføljen. Aktierisiko i 2009 sammenlignet med 2008 vur-
deres som lavere eftersom anlægsaktiernes andel er steget i 2009.
I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for et tab på 15 procent
af værdien af aktiebeholdningen i selskaber, der understøtter bankens drift (sektorselskaber) og et
fald på 30 procent af værdien af aktiebeholdningen i alle øvrige selskaber.
32
Noter
(1.000 kr.) 2009 2008
36 Nærtstående parter
Transaktioner med nærtstående parter
Nærtstående parter omfatter bestyrelse og direktion. Der er ikke indgået
transaktioner med disse udover nedenstående og de i note 7 nævnte.
Lån mv. til direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for
medlemmerne i bankens
Direktion. ss ease 300 300
Bestyrelse . 222 sanne keen NER 9.455 19.502
Repræsentantskab . 2 22k eee kk rnns 316.457 318.318
Rentesatserne på lån til direktion og bestyrelse ligger i følgende intervaller
Direktion. sunkne regne 6,5% 8,3%
Bestyrelse . 2222 senere nens nen 2,5-10,3% 4,4-11,3%
Udsvinget skyldes at udlånene varierer fra valutalån i CHF til lån
iDKK.
Sikkerhedsstillelse for engagementer med direktion og bestyrelse
Direktion. seen eee EN ENn 180 180
Bestyrelse, 22 sneen een rsen 734 1.217
37 Valg af bestyrelsesmedlemmer
Indvalgt i bestyrelsen Genvalgt På valg
Erik Nymann 1990 1992, efterfølgende hvert 2. år 2010
Uffe Vithen 2006 2007, efterfølgende hvert 2. år 2011
Jakob Arendt 1995 1997, efterfølgende hvert 2. år 2011
Helle Bærentsen 2006 2010
Tina Klausen 1998 2002, efterfølgende hvert 4. år 2010
Jan B. Poulsen 2002 2006 2010
Ejner Søby 2009 2011
Mikael Lykke Sørensen 2008 2010
Poul Erik Sørensen — 2002 2004, efterfølgende hvert 2. år 2010
1004216EogSRQ042
1004234EogS 48100
1004204EogSN67579
60
33
Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendt-
gørelsen) samt yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle virksom-
heder.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold
til tidligere år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets
værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller
faktisk forpligtigelse, og det er sandsynligt, at frem-
tidige økonomiske fordele vil fragå banken, og for-
pligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser
til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tids-
punktet for første indregning til kostpris. Måling efter
første indregning sker som beskrevet for hver en-
kelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsi-
gelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrap-
porten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med,
at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med
de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indreg-
nes værdistigninger i domicilejendomme, direkte på
egenkapitalen.
Finansielle instrumenter indregnes på handelstids-
punktet.
Regnskabsmæssige skøn
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse
aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn
over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker
værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væ-
sentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre.
Herudover er banken påvirket af risici og usikkerhe-
der, som kan føre til, at de faktiske resultater kan af-
vige fra skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er
der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen
af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger mod-
tages.
34
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resul-
tatopgørelsen i den periode de vedrører.
Gebyr og provisionsindtægter som udgør en inte-
greret del af et udlåns effektive forrentning indreg-
nes med den effektive rente for det pågældende
udlån.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse
periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på
transaktionsdagen.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt so-
ciale udgifter, pensioner mv. til bankens personale.
Udgifter til incitamentsprogrammer indregnes i re-
sultatopgørelsen i det regnskabsår udgiften kan
henføres til. Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres
med dagsværdien opgjort på tildelingstidspunktet.
Skat
Årets skat, som består af aktuel skat og ændring i
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med
den del, der kan henføres til årets resultat, og di-
rekte på egenkapitalen med den del, der kan hen-
føres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodeha-
vende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som
beregnet skat af årets skattepligtige indkomst re-
guleret for betalt aconto skat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige vær-
dier af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne reali-
seres.
Djurslands Bank A/S er sambeskattet med det 100
% ejede datterselskab Djurs-Invest ApS. Den aktu-
elle danske selskabsskat fordeles mellem selska-
berne i forhold til disses skattepligtige indkomster.
Balancen
Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban-
ker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinsti-
tutter samt tidsindskud i centralbanker. Gælden
består af kreditinstitutters anfordringsgæld og tids-
indskud i Djurslands Bank.
Udlån
Udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til
dagsværdi. Øvrige udlån måles til amortiseret kost-
pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med
fradrag af stiftelsesgebyrer mv., med fradrag af ned-
skrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu
ikke realiserede tab.
Alle engagementer på 0,5 mio. kr. og derover vur-
deres individuelt med henblik på at konstatere, om
der er objektiv indikation for værdiforringelse på
grundlag af allerede indtrådte faktiske begivenhe-
der.
Konstateres en sådan objektiv indikation, og med-
fører dette en påvirkning af størrelsen af de forven-
tede fremtidige betalingsstrømme, foretages
nedskrivning.
Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen mel-
lem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivnin-
gen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger.
Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødli-
dende engagementer ligeledes individuelt og ned-
skrivningen foretages på tilsvarende vis.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om
der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grup-
per af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er un-
deropdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering er foretaget ved en seg-
menteringsmodel, som er udviklet af branchefor-
eningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i de en-
kelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forkla-
rende makro-økonomiske variable indgår arbejds-
løshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangs-
auktioner M.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vur-
deret om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for be-
regningen af de gruppevise nedskrivninger. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et
estimat, som udtrykker den procentuelle værdifor-
ringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån
og tilgodehavender på balancedagen. Nedskrivnin-
35
gen beregnes som forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivninger og den til-
bagediskonterede værdi af de forventede fremtidige
betalinger.
Risikoen på de af banken stillede garantier vurderes
individuelt, På baggrund af det sandsynlige i at ga-
rantien vil medføre et træk på bankens ressourcer,
herunder risikoen for om banken kan opnå dækning
for den forventede betaling hos debitor, vurderes om
der skal hensættes til den skønnede tabsrisiko.
Obligationer
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles
til dagsværdien. Dagsværdien opgøres efter lukke-
kursen på balancedagen.
Aktier
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
på balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalan-
dele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en
pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Kapitalandel i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og
måles efter indre værdis metode.
I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af
virksomhedernes resultat efter skat. Nettoopskriv-
ning af kapitalandele overføres til opskrivningshen-
læggelser i det omfang, den regnskabsmæssige
værdi overstiger kostprisen.
Grunde og bygninger
Grunde og bygninger omfatter de to poster ”Inve-
steringsejendomme” og ”Domicilejendomme”. De
ejendomme, hvori der er bankdrift, er kategoriseret
som domicilejendomme, medens øvrige ejendomme
er betragtet som investeringsejendomme.
Investeringsejendomme måles efter første indreg-
ning til dagsværdi opgjort seneste offentlige ejen-
domsvurdering i bilag 8 i regnskabsbekendtgø-
relsen. Løbende værdiændringer indregnes i resul-
tatopgørelsen.
Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet
værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkastme-
toden fratrukket akkumulerede afskrivninger og
eventuelle tab ved nedskrivninger. Afkast og afkast-
procent er afhængig af beliggenhed og stand mv..
Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid,
som er sat til 50 år. Afskrivningsgrundlaget er kost-
prisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab
ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen
medens stigninger i den omvurderede værdi ind-
regnes direkte på egenkapitalen under posten ”op-
skrivningshenlæggelser” medmindre stigningen
modsvarer en værdinedgang, der tidligere er ind-
regnet i resultatopgørelsen.
I 2009 er der ikke anvendt eksterne vurderingseks-
perter på bankens ejendomme.
Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle aktiver og indretning af lejede lo-
kaler måles til kostpris med fradrag af akkumule-
rede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger over en forventet levetid på 3-8 år. Af-
skrivningsgrundlaget opgøres som Kostprisen frat-
rukket en scrapværdi.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids-
punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det
foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en
særskilt post under egenkapitalen. Som følge af
bankpakke I kan udbyttebetaling ikke vedtages før
efter 30. september 2010.
Udstedte obligationer
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.
Der foretages modregning af egen beholdning af
egne udstedte obligationer.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er
uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for
afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når
det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og
forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen op-
gøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er
nødvendige for at indfri forpligtelsen. Pensionsfor-
pligtelser hensættes på et statistisk aktuarmæssigt
grundlag.
Garantier måles dog ikke lavere end den provision,
som er modtaget for garantien periodiseret over ga-
rantiperioden.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra
egne aktier indregnes direkte i overført resultat un-
der egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indi-
rekte metode og viser pengestrømme vedrørende
drift, investeringer og finansiering samt bankens li-
kvider ved året s begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres
som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante
driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt sel-
skabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter
omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af
virksomheder samt aktiviteter vedrørende køb, for-
bedringer og salg af materielle anlægsaktiver.
36
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning
af selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalind-
skud og omkostinnger forbundet hermed, køb af
egne aktier samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdningen og anfor-
dringstilgodehavender hos centralbanker.
Ledelsens påtegning
Vi har dags dato aflagt årsrapporten for 2009 for Djurslands Bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens-
stemmelse med danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at ledelseberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i
bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende
billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt pengestrømme.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Grenaa, den 24. februar 2010
Direktionen
Ole Bak
Martin Ring Andersen
Økonomichef
Grenaa, den 24. februar 2010
Bestyrelsen
Erik Nymann Uffe Vithen Jakob Arendt
Formand Næstformand
Helle Bærentsen Tina Klausen Mikael Lykke Sørensen
Jan B. Poulsen Poul Erik Sørensen Ejner Søby
0022 16E0gSRO AZ 62
4234EogSR48102 37
4204EogSN67581
Revisionspåtegninger
Intern revisions påtegning
Til aktionærerne i Djurslands Bank A/S
Vi har revideret årsregnskabet for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009, side
15-36. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsanalyse, noter
og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed samt i overens-
stemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansi-
elle virksomheder mv. og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi planlægger og ud-
fører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig
fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vur-
dering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikosty-
ring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed
og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet, herun-
der undersøgelse af information, der understøtter de i årsregnskabet anførte beløb og oplysninger. Revisio-
nen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om
de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation
af årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det opnåede
revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen til-
rettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæs-
sige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og fi-
nansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. ja-
nuar - 31. december 2009 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, samt i øvrigt i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i over-
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gen-
nemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision
af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund min opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
årsregnskabet.
Grenaa, den 24. februar 2010
INTERN REVISION
Jens Reckweg
Revisionschef
38
DOF
»nO
NNO
DWR
BæÆN
Revisionspåtegninger
Den uafhængige revisors påtegning
Til aktionærerne i Djurslands Bank A/S
Vi har revideret årsregnskabet for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2009,
side 15-36. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsop-
gørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed
samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter lov om finansiel virk-
somhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, og afgivet udtalelse herom.
Ledelsens ansvar
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over-
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kon-
troller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendel-
se af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter
omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder
en retvisende redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle sel-
skaber.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op
til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at
årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i års-
regnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væs-
entlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risiko-
vurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og
aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlin-
ger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om
effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af
ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansi-
elle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2009 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt i øvrigt
i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yder-
ligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
Århus, den 24. februar 2010
KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Jakob Nyborg Kristian Winkler
statsaut. revisor statsaut. revisor
FESTE es
EogS
EOgSN67582 39
Ledelse og revision
Repræsentantskab
Formand
Karen Margrethe Olesen
Sekretær, Karlby
Næstformand
Poul Erik Sørensen
Autoforhandler, Grenaa
Karsten Allermann
Konstruktør, Grenaa
Kaj Dahl Andersen
Blikkenslagermester,
Auning
Kim Andersen
Folketingsmedlem,
Skanderborg
Preben Andersen
Gårdejer, Nimtofte
Jakob Arendt
Gårdejer, Gjesing
Carsten Bach
Murermester,
Ryomgård
Jens Blach
Proprietær, Trustrup
Berit Kornbak Boisen
Advokat, Beder
Finn Brødløs
Direktør, Rønde
Ole Fast
Direktør, Grenaa
Bestyrelse
Formand
Erik Nymann
Grosserer, Kolind
Næstformand
Uffe Vithen
Forretningsfører, Egå
Direktion
Ole Bak
Bankdirektør
Revision
KPMG
Jan Haugaard
Direktør, Egå
Peter Høegh
Bygmester, Kolind
Mads Høgh
Direktør, Århus
Wivi Hoijer
Skoleinspektør,
Allingåbro
Aage Højbjerg
Dyrlæge, Grenaa
Bo Ibsen
Gårdejer, Pederstrup
Gert Jakobsen
Vognmand, Rodskov
Charles Jensen
Fiskeskipper, Bønnerup
Hans Ulrik Jensen
Murermester, Auning
Werner Kaihøj
Afdelingschef, Højberg
Jens Kjærgaard
Direktør, Ebeltoft
Hans Jørgen Laursen
Borgersevicechef,
Grenaa
Lars Martinussen
Møbelhandler, Auning
Jakob Arendt
Gårdejer,
Gjesing
Helle Bærentsen
Kundechef,
Egåx
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Århus
Niels Munk
Direktør, Horsens
Torben Munkholt
VVS-installatør,
Tranbjerg
Karsten Møller
Købmand, Kolind
Solveig Skov Nielsen
Registreret revisor,
Hornslet
Erik Nymann
Grosserer, Kolind
Erik Pedersen
Entreprenør, Ørsted
Finn Pedersen
Boghandler, Kolind
Kaj Pedersen
Inspektør, Grenaa
Peter Pedersen
Gårdejer, Nimtofte
Leo Holm Petersen
Direktør, Allingåbro
Gitte D. Rasmussen
Materialist, Hornslet
Niels Jørgen Rasmussen
Materialist, Hornslet
Niels Ejnar Rytter
Gårdejer, Allelev
Tina Klausen
Afdelingsleder,
Grenaax
Jan B. Poulsen
Bankassistent,
Grenaa%
40
Jørn Schmidt
Brugsuddeler, Kolind
Margit Schumacher
Farmakonom, Voldby
Jens Bering Steffensen
El-installatør, Auning
Lars Gravco Stehouwer
Entreprenør, Lystrup
Peder Svenstrup
Skohandler, Grenaa
Ejner Søby
Finanschef, Vivild
Eigil Sørensen
Slagtermester, Lystrup
Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler,
Ebeltoft
Kristian Juul Thorsen
Direktør, Nimtofte
Ole Tåsti
Tømrermester, Allingåbro
Uffe Vithen
Forretningsfører, Egå
Ejner Søby
Finanschef, Vivild
Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler,
Ebeltoft
Poul Erik Sørensen
Autoforhandler, Grenaa
x (Medarbejderrepræsentant)
Her er banken
éX Auning er
Pindstrup <& dg Nimtofte ;: Så
" Ryomgård £å,
&
2 Kolind
Hornslet '
BR Rønde
Lystrup Da
ig
LJ
Tilst
,
. X
2
Tranbjerg nl
Kundeafdelinger: Hovedkontor:
Allingåbro afdeling Pindstrup afdeling Torvet 5, Grenaa
Leder: Claus Lindgaard Leder: Claus R. Jensen hovedkontoretadjurslandsbank.dk
Auning afdeling Risskov afdeling Vicedirektør
Leder: Peter Møller Leder: Peter Bredal Lars Møller Kristensen
| Bønnerup afdeling Ryomgård afdeling Kredit- og underdirektør
| Leder: Sam Scherer Petersen Leder: Claus R. Jensen Mogens P, Nielsen
Ebeltoft afdeling Rønde afdeling Økonomichef
Leder: Hanne Brasch Leder: Jakob Skovgaard Martin Ring Andersen
Grenaa afdeling Tilst afdeling Finanschef
Leder: Peter Sørensen Leder: Rane Johansen Peter Fritz Nielsen
| Hornslet afdeling Tranbjerg afdeling Revisionschef
| Leder: Gitte Michaelsen Leder: Dag Kristiansen Jens Reckweg
Kolind afdeling Vivild afdeling
Leder: Claus R. Jensen Leder: Olga Overgaard Jensen
Lystrup afdeling Ørsted afdeling
Leder: Bent Brauer Leder: Tove Hjort Jensen
| Nimtofte afdeling Århus afdeling
| Leder: Claus R. Jensen Leder: Anders Juel
1004Z16E0gSKY42 64 . . 5
1004234EBogSR48104
1004204EogSN67583
Team - trivsel - tryghed
Aktiv kunderådgivning
Engageret og effektiv
Sund fornuft i økonomien
Lokal og synlig
hal
Vi vil være en attraktiv arbejdsplads nu og i fremtiden. Vi lægger
derfor stor vægt på personlig og faglig udvikling. Den enkelte
medarbejders trivsel er væsentlig, så vi i fællesskab kan skabe
stærke resultater, Vi møder udfordringer med et smil og bidrager
alle til en god og positiv stemning.
Vi vil være Danmarks bedste bank til uopfordret at give vores
kunder økonomisk rådgivning. Vi afdækker kundernes behov og
tilbyder individuelle og fleksible løsninger. Vi afholder altid planlagte
og forberedte møder og giver vores kunder mere, end de forventer.
Vi er proaktive og yder en indsats, der gør en forskel. Hver enkelt
medarbejder kan tage selvstændige beslutninger og dermed give
hurtige svar. Vi er initiativrige og ser mulighederne. Gennem
coaching og sparring finder vi utraditionelle veje og realiserer nye
mål.
Vi er en bank for kunder med sund fornuft i økonomien. Vi giver
altid opdateret og kvalificeret rådgivning og finder økonomisk
holdbare løsninger for vores kunder.
At være kunde i Djurslands Bank skal altid være lig med økonomisk
kvalitet.
Vi EF Hokalbåriken på Djursland og i Århus. Vi er aktive i lokalsam-
"rundet. & og støtter synligt lokale aktiviteter og foreninger. Vi er
utraditiorielle i vores. markedsføring og er en moderne virksomhed,
der med vækst-og arbejdspladser i lokalområdet er med til at
"udvikle det lokale fundament.
Fys w
Fre OF,
Rv DJURSLANDS BANK
- MÅ bygger på lokale værdier
Torvet 5 - 8500 Grenaa + Telefon 86 30 30 55
CVR. nr. 40 71 38 16