Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

mmm
ERAVEnvVSss 66 SELSKABSBIVRELGEN

3 0 MAS, 2001
Fra ET 33

 

BEN . TT Ods ad Erhvervs og Selskabsstyrelsen
Sm . TT ] 30 mar. 2011
as ETT TR sits /
mu. ;

SANDT NN Årsrapport 2010

- vi bygger på lokale værdier

AD DJURSLANDS BANK

1104124EogSN44840

 

 

1104124EogSN44841

Indholdsfortegnelse

Ledelsesberetning ....2220reeeernennn 1
Finansielt overblik, 2.220 kereerrnne 1
Årsberetning ......02000reeereneens 2
Forretningsgrundlag .......2rrrrrerne 7
Selskabsledelse 2... kne 8
Risikostyring 2. 2820enene en enerkenes 11
Samfundsansvar, 2200 ker eknee 15

Resultatopgørelse . 22222 knenene 16

Balance pr. 31. december......reeeeeeen 17

Pengestrømsopgørelse ....20reeerkeene 18

Egenkapitalopgørelse ....2000eeesereere 19

Noter 22 srnres 20

Anvendt regnskabspraksis .............… 36

Ledelsens påtegning. ........00reeerere 39

Revisionspåtegninger .......2200rreeere 40

Ledelse og revision .....2220rereskere 42

Ledelsesberetning

Finansielt overblik

(1.000 kr.)

Resultatopgørelse

Netto renteindtægter ............
Netto rente- og gebyrindtægter. .. . .
Kursreguleringer .....20rreeeeee
Driftsudgifter .....2.r0rreeeeee
heraf udgifter til personale og
administration. ........2rrre44e
heraf betaling til Det Private Beredskab
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender.........20rr44e
heraf tab i Det Private Beredskab /
Roskilde Bank... eneerene
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder .......
Årets resultat før skat............
Årets resultat. ................…

Udvalgte balanceposter

Egenkapital .....2000ueeree ene
Basiskapital.....2200rrrrreeene
Indlån incl. puljer...............
Udlån 2.200 ussenserkrree
Balancesum . 2200 eek ene
Eventualforpligtelser.............-

Udvalgte nøgletal

Solvensprocent. .......2...4… pct.
Solvensbehov. 2000 enss pct.
Kernekapitalprocent .......... pct.

Egenkapitalforrentning før skat .. pct.
Basisindtjening pr. omkostningskrone
excl. udgift til Det Private Beredskab
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet. ....220euneeeee sene pct.
Årets nedskrivningsprocent ..... pct.
Udlån i forhold til egenkapital ......
Børskurs / indre værdi pr. aktie, ....

2010

187.442
254.386

24.340
194.717

172.694
16.153

39.267
12.120

38
48.951
36.785

680.714
767.567
4.482.541
3.819.926
6.550.058
1.439.574

15,7
8,0
14,3
7,4

1,45

211,5
0,7
5,6

0,66

2009

194.090
255.073

30.996
193.562

166.484
21.154

46.999
13.880

87
51.153
39.969

635.710
701.561
4.276.901
3.893.372
6.294.894
1.404.110

14,2
8,0
11,7
8,4

1,51

195,1
0,9
6,1

0,65

Der henvises iøvrigt til det fulde sæt af hoved- og nøgletal i note 1

Årets resultat Egenkapital
Mio, kr. Mio. kr.
80! 580!
20! 220!
06 07 08 09 10 06 07 08 09 10

 

2008

184.176
245.580
-24.921
176.461

165.711
5.502

30.728
5.947

2.973
20.522
17.766

588.239
725.304
4.172.662
4.235.007
6.518.733
1.390.640

Egenkapital-
forrentning før skat

i %

06 07 08 09 10

2007

157.980
230.478

15.031
157.129

151.715
0

"9.141
0

73
102.269
79.659

633.413
713.040
4.245.790
4.301.945
6.317.418
2.251.373

2006

141.450
208.232

28.498
145.021

140.758
0

-13.838
0

76
107.721
83.292

565.104
686.402
3.679.834
3.535.614
5.422.703
2.328.346

13,1

9,5
20,4

1,45

60,0
-0,2

6,3
1,69

Basisindtjening pr.
omkostningskrone
excl. udgift til Det

Private Beredskab

Kr.

06 07 08 09 10

 

Ledelsesberetning

Årsberetning

Årsresultatet højere end forventet

Årets resultat på 36,8 mio. kr. er højere end for-
ventet ved årets start, og anses af bankens ledel-
se for tilfredsstillende i den nuværende national-
økonomiske situation.

Før nedskrivninger, kursreguleringer og skat udgør
overskuddet 63,9 mio. kr., og ligger dermed inden-
for den ramme på 50 - 70 mio. kr. banken forven-
tede ved årets start.

Resultatet før kursreguleringer og skat udgør 24,6
mio. kr., hvilket er en forbedring på 4,5 mio. kr. i
forhold til 2009.

Resultatet på 24,6 mio. kr. er efter årets omkost-
ninger til Bankpakke I på 28,3 mio. kr.

Dette beløb er sammensat af en betalt garantipro-
vision til staten på 16,2 mio. kr., samt hensættel-
ser til tab på nødlidende pengeinstitutter på 12,1
mio. kr.

Resultatet før skat på 49 mio. kr. forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 7,4 % og udgør
pr. aktie (å 10 kr.) 18 kr.

I øvrigt kan ledelsen ved udløbet af Bankpakke I
og II med tilfredshed konstatere, at banken ikke
har haft behov for at benytte sig af statsgarantier
for optagelse af ansvarlig kapital eller likviditet,
ligesom staten ikke ejer aktier i banken.

Baggrund for resultatet

Den økonomiske krise, som er en af eftervirknin-
gerne af den internationale finanskrise, kan fortsat
aflæses i udviklingen i bankens økonomiske resul-
tater.

På trods af en fortsat forbedring af samfundskon-
junkturerne igennem 2010, har der ikke været den
fornødne forbrugertillid til at øge privatforbruget,
og dermed øge afsætningsmulighederne for
erhvervsvirksomhederne på det danske marked.

Den relativt lave samfunds-økonomiske vækst har
fastholdt et historisk lavt renteniveau, hvilket dog
ikke har forøget låneefterspørgslen fra privatkun-
derne.

Den økonomiske krise har tværtimod øget privat-
kundernes interesse for at afvikle gæld og øge
opsparingen.

Med baggrund i denne udvikling har erhvervsvirk-
somhederne været meget tilbageholdende med at
foretage ny-investeringer, og låneefterspørgslen
herfra har derfor også været på et meget lavt
niveau.

Den lave rente, og den positive udvikling i de inter-
nationale konjunkturer, har medført markant stig-
ende aktiekurser, og dermed en større optimisme
og aktivitet på kapitalforvaltningsområdet.

1104124EogSN44842

For banken har udviklingen medført

+ en stigning i indlån og et fald i udlån

øget aktivitet og større indtjening fra forretnings-
områderne realkredit og kapitalforvaltning

e uændrede risici på kreditporteføljen men lavere
nedskrivninger

e større positiv kursregulering af bankens værdi-
papirbeholdning samt

fortsat store betalinger til staten for Bankpakke I
samt tab i forbindelse hermed.

På trods af den manglende underliggende vækst i
bankens forretningsomfang, har banken for året
realiseret et tilfredsstillende resultat på basisind-
tjeningen.

En af hovedårsagerne hertil er, at en stigende
andel af bankens kunder har valgt at samle deres
finansielle forretninger i banken, samt en forøget
aktivitet på forretningsområderne realkredit og
kapitalforvaltning.

En anden årsag er en stigende kundetilgang til
bankens afdelinger på Djursland og i Århus.
Specielt i andet halvår er tilgangen af såvel privat-
som erhvervskunder forøget. Udviklingen er
meget tilfredsstillende, og ikke mindst på bag-
grund af den markante negative omtale af specielt
de mindre pengeinstitutter op til udløbet af den
ubegrænsede statsgaranti ved udgangen af tredje
kvartal.

Til trods for den forøgede kundetilgang har ban-
kens forretningsomfang | ikke udviklet sig som for-
ventet, og bankens udlån er realiseret under det
budgetterede.

På udlånssiden har den lavere investeringslyst
samt omlægning til langfristede realkreditlån
bevirket, at bankens gennemsnitlige udlån til
erhvervskunderne over året er faldet med ca. 105
mio. kr.

Også udlånet til bankens privatkunder er faldet, -
over året gennemsnitligt med ca. 75 mio. kr.

Den generelle stigning i den disponible indkomst
har givet. mulighed for en større afvikling af be-
stående lån, og den manglende vækst i privatfor-
bruget har medført en lav efterspørgsel efter nye
lån.

Samtidig har det meget lave renteniveau medført
en omlægning af banklån til længere løbende real-
kreditlån.

Bankens samlede indlån er derimod set over året
steget med ca. 200 mio. kr. svarende til en meget
tilfredsstillende stigning på 6%.

2/3 af stigningen kan henføres til bankens privat-
kunder, hvor det specielt er den ikke formålsbe-
stemte del af opsparingen, der er forøget.
Indbetalingerne på pensionsopsparing i banken er
derimod faldet i forhold til tidligere år. Hovedårsa-

gen hertil er kundernes reducerede indbetalings-
og fradragsmuligheder for indbetalinger til pen-
sionsordninger i pengeinstitutter.

Den gennemsnitlige rentemarginal for året har
været på samme niveau som i 2009.

På en del af udlånsporteføljen til erhvervskunder-
ne er bankens risikotillæg forøget, men det meget
lave renteniveau har samtidigt medført et fald i
indtjeningen på den samlede portefølje af indlån
og udlån.

Den forøgede omsætning på ejendomsmarkedet,
samt en stor aktivitet med omlægning af realkre-
ditlån, har medført at banken har realiseret en
højere indtjening herfra.

Hertil kommer en stadig stigende portefølje af for-
midlede realkreditlån. til såvel privat- som
erhvervskunder, og dermed også en øget indtje-
ning fra realkreditområdet.

Også på et andet af bankens større forretnings-
områder - værdipapirhandel, kapitalforvaltning og
formuepleje — har aktivitetsniveauet været stigen-
de, og bankens indtjening herfra er derfor steget
med ca. 15% i forhold til 2009.

Den lave økonomiske vækst, og den begrænsede
udvikling i privatforbruget har medført, at nogle af
bankens erhvervskunder fortsat opnår dårligere
økonomiske resultater end tidligere. En mindre
andel af disse erhvervsvirksomheder vil i den
nuværende nationaløkonomiske situation kunne få
problemer med at servicere deres gæld, hvilket er
den væsentligste årsag til bankens nedskrivninger
på udlån.

Også hos en mindre del af privatkunderne mærker
banken udfordringer med at servicere gælden,
hovedsageligt på grund af arbejdsløshed og skils-
misse kombineret med salg af privatboligen.

Banken har generelt en god bonitet i kreditporte-
føljen grundet en langsigtet fokusering på kredit-
kvaliteten samt spredningen på private kunder og
erhvervsvirksomheder, sektorer og brancher samt
en god geografisk spredning.

Bankens nedskrivninger på udlån er derfor også på
et lavere niveau end generelt i sektoren.

I øvrigt henvises til særskilt afsnit om styringen af
kreditrisici.

Det faldende rente-niveau har medført stigende
obligationskurser, hvilket er den væsentligste
årsag til en relativ stor samlet positiv kursregule-
ring af værdipapirer og valuta.

Driften
Totalt set er bankens samlede indtægter på et
uændret niveau i forhold til 2009.

Nettorenteindtægter er faldet med 6,7 mio. kr.
Faldet er en kombination af mindre indtægter fra
den faldende udlånsportefølje, samt et markant

mindre direkte renteafkast af bankens stigende
obligationsbeholdning.

For at minimere risikoen for kurstab på obligati-
onsbeholdningen ved en rentestigning, har banken
over året valgt at reducere bankens totale renteri-
siko. Det har medført, at det direkte renteafkast af
obligationsbeholdningen er faldet med 1,5%-point
i forhold til 2009.

Modsat har banken realiseret en stigning på netto
6,4 mio. kr. på gebyr- og provisionsindtægterne,
svarende til en stigning på 10,7%.

Hovedårsagen hertil er en markant stigning i akti-
viteterne på. værdipapirhandel og kapitalforvalt-
ning, samt på realkreditområdet.

Fordeling af bankens indtjening
Netto renteindtægter og netto gebyrer/provisioner

1,1%
2,7% ]

  
  
 

2,9%
| Ya

 
   

73,9%

O renteindtægter (netto)
H Realkredit
C Kapitalforvaltning/fonds

Kreditbehandling aa Betalingsformidling
E serviceydelser WJ Garantiprovision

Kursreguleringer af værdipapirer og valuta udgør
en meget tilfredsstillende kursgevinst på 24,3 mio.
kr.

Kursgevinsten på obligationsbeholdningen udgør
12,4 mio. kr., på aktiebeholdningen 8,8 mio. kr.,
medens valutahandlen har bidraget positivt med
3,5 mio. kr.

De samlede driftsudgifter er steget med 1,2 mio.

kr. eller 0,6%. De væsentligste årsager hertil er

+ bankens betaling på 16,2 mio. kr. til staten for
bankpakke I, - et fald på 5,1 mio. kr. i forhold til
2009

+ en stigning i løn- og pensionsudgifter på 2,8 mio.
kr. forårsaget af overenskomstmæssige lønstig-
ninger

+ en stigning i IT-udgifterne på 2 ;9 mio. kr. samt

+ almindelige prisstigninger på bankens øvrige
driftsudgifter.

Det gennemsnitlige antal medarbejdere, omregnet
til heltidsansatte, har i 2010 udgjort 194 -— svaren-
de til 5 mindre end i 2009.

I de gennemsnitlige tal indgår, at der primo 2010
var 198 ansatte i banken og ultimo året udgjorde
antallet 193.

Nedskrivninger og tab
Beløbet til tab og nedskrivninger af udlån, samt
hensættelser på garantier, udgjorde 39,3 mio. kr. i

 

2010 mod 47 mio. kr. i 2009, svarende til et til-
fredsstillende fald på 7,7 mio. kr.

Nedskrivningsbeløbets er i det væsentligste sam-
mensat af

sen forøgelse af de gruppevise nedskrivninger på
udlån med 1 mio. kr.

+ individuelle nedskrivninger af udlån, specielt på
erhvervsengagementer, med 43,7 mio. kr.

. tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger
på 12,4 mio. kr. samt

+ ekstraordinære nedskrivninger på 12,1 mio. kr.
på nødlidende pengeinstitutter (Bankpakke I/
Det Private Beredskab)

For en yderligere specifikation heraf henvises til
note 9.

På erhvervsområdet er det hovedsageligt på kre-
ditporteføljen til landbrugserhvervet banken fore-
tager de procentuelt største nedskrivninger.

De generelle økonomiske udfordringer for land-
bruget er stigende. En mindre andel af bankens
landbrugskunder vil med de nuværende markeds-
vilkår derfor også få vanskeligheder med at servi-
cere deres gæld, og banken nedskriver derfor på
disse engagementer.

Beregningen af de gruppevise nedskrivninger er i
regnskabsåret 2010 - og i lighed med de 3 fore-
gående år - foretaget på grundlag af en standard-
model udviklet af brancheorganisationen Lokale
Pengeinstitutter og på basis af en segmentindde-
ling af bankens kunder.

Forudsætningerne i standardmodellen er sammen-
holdt med udviklingen i bankens primære mar-
kedsområde samt udviklingen i bankens historisk
konstaterede tab, og på de områder, hvorpå der
kan konstateres signifikante afvigelser fra stan-
dardmodellen, er der korrigeret herfor.

Herudover har banken i den ledelsesmæssige vur-
dering af de gruppevise nedskrivninger indregnet
allerede indtrufne begivenheder hvor virkningen
heraf endnu ikke er medtaget i standardmodellens
datagrundlag.

Bankens samlede beløb for nedskrivninger på
udlån og hensættelser på garantier, excl. Det Pri-
vate Beredskab/ Bankpakke I, udgør ultimo året
168,7 mio. kr. svarende til 3,1% af bankens
udlåns- og garantiportefølje.

I 2010 har de samlede realiserede kredittab
udgjort 7,4 mio. kr. mod 5,1 mio. kr. i 2009.

Det tilfredsstillende lave niveau svarer til 0,14 % af
kreditporteføljen.

Nøgletallet for bankens største engagementer
udgør ultimo året 91% mod gennemsnittet i sek-
toren på 90%.

Hovedårsagen til stigningen i nøgletallet i forhold
til tidligere år er, at banken i 2010 har ydet byg-

1104124EogSN44843

gekreditter til 2 juridisk selvstændige almennytti-
ge boligforeninger.

Iflg. ny lovgivning skal engagementerne konsoli-
deres til ét selskab grundet et fælles administrati-
onsselskab, og det samlede engagement skal der-
for medregnes i nøgletallet for store engagemen-
ter.

Som det fremgår af ledelsesberetningens særlige
afsnit om risikostyring, har banken fastsat en mak-
simal eksponering af store engagementer svaren-
de til et nøgletal på 70%, og eksponeringen vil
derfor blive bragt i overensstemmelse hermed.

Bankens samlede hensættelser på Det Private
Beredskab / Bankpakke 1 udgør ultimo året 29
mio, kr. svarende til bankens andel af sektorens
første garantiramme på 10 mia. kr.

Beløbet på 29 mio. kr. forventes afskrevet som tab
i 1. kvartal 2011, hvor den endelige opgørelse fra
Det Private Beredskab forventes af foreligge.

Den sidste garantiramme for sektoren vedr. Det
Private Beredskab / Bankpakke I på 10 mia. kr. bli-
ver herefter ikke effektiv, og bankens andel heraf
på 29 mio. kr. er derfor slettet i bankens garanti-
forpligtelser.

Overskudsfordeling
Efter skat på 12,2 mio. kr. udgør årets resultat
36,8 mio. kr.

På bankens generalforsamling vil bestyrelsen
foreslå, at årets resultat på 36,8 mio. kr. hen-
lægges til reserverne.

Henlæggelsen sker for at styrke bankens kapital-
grundlag mest muligt og med henblik på at indfri
den resterende ansvarlige lånekapital på 101 mio.
kr.

Efter den foreslåede overskudsfordeling udgør
bankens egenkapital 680,7 mio. kr., - en stigning
på 7,1%. Yderligere oplysninger herom fremgår af
noterne samt egenkapitalforklaringen.

Ansvarlig kapital

Bankens basiskapital udgør 767,6 mio. kr., og
solvensprocenten er ultimo året på 15,7%, - heraf
udgør kernekapitalen 14,3%.

Bankens eget beregnede solvensbehov er opgjort
til 7 167%, og dermed er lovgivningens mindste-
krav på 8% gældende,

Banken har således en meget tilfredsstillende
solvensdækning, der udgør 7,7%-point mere end
solvensbehovet, svarende til 377 mio. kr.

Banken foretager løbende vurderinger af kapital-
behovet ved hjælp af bl.a. stress-tests. For yderli-
gere oplysninger og uddybning heraf, henvises til
www.djurslandsbank.dk hvor den samlede rappor-
tering af bankens kapitalbehov fremgår.

Som det fremgik af bankens årsrapport for 2009
ville bankens ledelse i 1. halvår af 2010 vurdere på
behovet for optagelse af yderligere ansvarlig kapi-

tal. På bankens generalforsamling den 16. marts
2010 fik bestyrelsen derfor generalforsamlingens
bemyndigelse til at optage yderligere ansvarlig
kapital i form af hybrid og eller supplerende kapi-
tal indenfor en ramme på op til 100 mio. kr..

Bankens bestyrelse valgte at udnytte denne ram-
me ved optagelse af 50 mio. kr. hybrid kernekapi-
tal med virkning fra 27. maj 2010.

Den hybride kernekapital blev optaget på Mar-
kedsvilkår og uden statslig garanti. For yderligere
oplysninger herom henvises til note 26.

Den hybride kernekapital skulle delvist erstatte et
ansvarligt obligationslån på 75 mio. kr., som ban-
ken valgte at førtidsindfri den 1. november 2010 då
forbindelse med en forudbestemt rentestigning på
lånet.

Den resterende supplerende kapital på ca. 101
mio. kr. er yderligere beskrevet under note 26.

Herudover har bankens bestyrelse i henhold til
bankens vedtægter, en bemyndigelse til i perioden
indtil 1. marts 2015 at udvide aktiekapitalen med
indtil 27 mio, kr. til i alt 54 mio. kr. i én eller flere
emissioner.

Bankens nuværende aktiekapital på nom. 27 mio.
kr. ejes af 15.500 aktionærer.

Som det fremgik af udsendt fondsbørsmeddelelse
af 4. juni 2010 har Investeringsforeningen Sparin-
vest nedbragt deres ejerandel i banken, og ingen
aktionærer ejer derfor nu over 5% af aktiekapita-
len.

Banken har tidligere betalt en del af garantiprovi-
sionen til staten for Bankpakke I med egne aktier,
og statens ejerandel udgjorde derfor 3,92 % af
bankens aktiekapital ved årets begyndelse.
Som det fremgik af udsendt fondsbørsmeddelelse
af 22. september 2010 har banken tilbagekøbt og
videresolgt denne aktiepost til en investor.
Staten er herefter ikke aktionær i banken.

Balance

Bankens balance er steget med 255 mio. kr., og
udgør 6. 550 mio. kr. ultimo året svarende til en
stigning på 4 %. Hovedårsagen hertil er en stig-
ning i bankens indlån.

Bankens eventualforpligtelser er forøget med 35,5
mio. kr. svarende til en stigning på 2,5 % i forhold
til 2009.

Likviditet

Bankens likviditetssituation har igennem 2010
været på et meget tilfredsstillende niveau, og ban-
ken har derfor ikke ønsket eller haft behov for at
deltage i en overbudspolitik på indlån og likviditet.

Ved udgangen af 2010 havde banken en likvidi-
tetsoverdækning på over 211 %, svarende til mere
end 1.500 mio. kr.

Den 12. januar 2010 indfriede banken 300 mio. kr.
seniorkapital i form af et obligationslån.

På trods af at likviditetsoverdækningen herefter
udgjorde mere end 1.000 mio. kr., valgte banken
at ansøge om en statslig garanti på op til 1.000
mio. kr. for optagelse af ny seniorkapital til udnyt-
telse inden udgangen af 2010.

Den statslige garanti blev bevilget, men banken
har ikke haft behov for at benytte sig heraf, og
garantirammen er derfor bortfaldet ved udgangen
af 2010.

Som det fremgik af bankens halvårsrapport for
2010 har banken, med virkning fra l. oktober
2010, i stedet hjemtaget et 3-årigt lån på 300 mio.
kr. uden statsgaranti, og til en rente på et lidt lave-
re niveau end alternativet med statsgaranti.

Lånet blev optaget for yderligere at styrke den
betydelig likviditetsmæssige overdækning i forbin-
delse med udløbet af Bankpakke I pr. 30. septem-
ber 2010.

I øvrigt kan banken med tilfredshed konstatere, at
banken ikke har kunnet registrere nogen væsent-
lig kunde-reaktion ved udløbet af den generelle
statsgaranti.

For yderligere oplysninger om likviditetsstyringen
henvises til særskilt afsnit herom.

Markedsrisici

Bankens samlede renterisiko har i år 2010 udgjort
mellem -0, 19 % og 1,75 % af bankens kerneka-
pital ved årets start.

Ultimo året udgør renterisikoen 0,42 % af kerne-
kapitalen efter konsolidering.

Valutakursrisikoen (indikator 1) har igennem året
maksimalt udgjort 2,0 % af bankens kernekapital
ved årets start.

Pensionspuljer

Bankens pensionspuljer har i 2010 realiseret til-
fredsstillende afkast, grundet de faldende obligati-
onsrenter og de stigende aktiekurser.

Afkastet blev på 4,16 % i Sikkerpuljen og 9,20 %
i Mixpuljen.

Ledelsen

Der har i 2010 ingen ændringer været i bankens
ledelse.

Der henvises i øvrigt til særskilt afsnit herom.

Øvrige oplysninger

Nærværende årsrapport er i øvrigt udarbejdet i
overensstemmelse med gældende lovgivning samt
regler og vejledninger på området.

Efter regnskabsårets afslutning har det statslige
selskab Finansiel Stabilitet overtaget Amagerban-
ken efter dennes konkurs.

 

Banken har ikke eksponeringer mod Amagerban-
ken i form af kreditfaciliteter, obligationer eller
aktier.

Derimod hæfter banken i lighed med de øvrige
danske pengeinstitutter for det tab, som Indsky-
dergarantifonden må imødese i forbindelse med
Amagerbankens konkurs. Bankens seneste
opgjorte andel af sektorens indeståelser over for
Indskydergarantifonden udgør 0,43%.

Der er herudover ikke indtruffet forhold, som har
indflydelse på bankens årsrapport eller på bankens
økonomiske forhold.

I 2010 har banken udsendt efterfølgende fonds-
børsmeddelelser.

24.02.2010 Årsrapport for 2009
03.03.2010 Indkaldelse til generalforsamling
03.03.2010 Forslag til vedtægtsændringer

17.03.2010
17.03.2010
07.05.2010
25.05.2010

04.06.2010
13.08.2010
01.09.2010
22.09.2010

01.10.2010

Referat fra generalforsamling
Godkendte vedtægter
Kvartalsrapport 1. kvartal 2010
Djurslands Bank udsteder hybrid
kernekapital
Storaktionærmeddelelse
Halvårsrapport 2010

IT-samarbejde mellem Bankdata og
Jyske Bank

Djurslands Bank køber aktiebehold-
ning fra Finansiel Stabilitet A/S
Djurslands Bank førtidsindfrier

ansvarlig lånekapital
02.11.2010 Kvartalsrapport for 1-3. kvartal 2010
30.12.2010 Finanskalender for 2011

Forventninger til 2011

Banken forventer, at den økonomiske vækst i sam-
fundsøkonomien i 2011, vil forblive på et relativt
lavt niveau.

Den lave vækst i samfundsøkonomien vil fortsat
rent investeringsmæssigt medføre en stor tilbage-
holdenhed i erhvervsvirksomhederne, og vil fast-
holde en reduceret efterspørgsel! efter arbejds-
kraft. Den nuværende arbejdsløshed forventes
derfor uændret eller svagt faldende.

På trods af den nuværende meget lave boligrente,
forventes privatforbruget kun at blive svagt sti-
gende grundet den fortsatte usikkerhed om udvik-
lingen i samfundsøkonomien.

Låneefterspørgslen fra såvel de private kunder
som erhvervsvirksomhederne forventes derfor at
forblive på et generelt lavt niveau.

Den forventede tilbageholdenhed i privatforbruget
forventes at øge opsparingen, og banken forventer
derfor en fortsat vækst i indlånene.

1104124EogSN44844

Forøgelsen af bankens forretningsomfang forven-
tes således at komme fra nuværende kunder, der
samler flere af deres finansielle forretninger i ban-
ken, samt fra den forventede fortsatte tilgang af
nye kunder til banken.

Banken vil fortsat arbejde målrettet med at til-
trække nye privat- og erhvervskunder i bankens
markedsområde i Østjylland.

Bankens stærke likviditet og kapitalberedskab
giver muligheden herfor.

I 1. halvår 2011 vil bankens ledelse vurdere beho-
vet for tilførsel af yderligere ansvarlig kapital
afhængig af væksten i bankens forretningsom-
fang.

Med baggrund i det styrkede kapitalberedskab i
sektoren forventes konkurrencen øget. Den for-
ventede fortsatte forøgelse af risikotillæggene på
en del af kreditporteføljen forventes derfor ikke at
slå fuldt igennem på indtjeningen, og rentemargi-
nalen forventes derfor på et uændret niveau.

Bankens risikoprofil på egne dispositioner på valu-
ta- og investeringsområdet vil fortsat være på et
forsigtigt niveau, og bankens hidtidige afbalance-
rede vækst i forretningsomfanget vil blive fast-
holdt.

På baggrund af disse forudsætninger forventes et
resultat for 2011 - eksklusiv kursreguleringer, skat
og før tab og nedskrivninger - i niveauet 60 til 75
mio. kr..

Med baggrund i den aktuelle samfundsøkonomiske
situation forventes tab og nedskrivninger af udlån
at blive på samme niveau som i 2010, incl. det for-
ventede tab på Amagerbankens konkurs.

Bankens delårsrapportering for regnskabsåret
2011 fremgår af den udsendte finanskalender på
NASDAQ OMX Copenhagen A/S hvortil der henvi-
ses.

 

Ledelsesberetning

Forretningsgrundlag

Den lokale bank
Djurslands Bank opstod i 1965 ved en sammen-
lægning af områdets 3 mindre banker med rødder
helt tilbage til 1906.

Siden etableringen er bankens filialnet på Djursland
løbende blevet udvidet.

I Århus-området blev den første filial åbnet i 1995,

og med den seneste etablering i 2003 i centrum af
Århus, har banken 5 filialer i området.

I 2009 etablerede banken en ny afdeling — PlusBank
- for kunder med adresse udenfor bankens natur-
lige geografiske område, - herunder også kunder,
der er flyttet fra bankens lokalområde.

Bankens vision er, med Østjylland som markeds-
område, at være en stærk og attraktiv finansiel
samarbejdspartner for private og erhvervsvirksom-
heder med sund fornuft i økonomien.

I bankens strategi indgår derfor en fortsat udbyg-
ning af banken indenfor bankens naturlige Mmar-
kedsområde.

Fundamentet for bankens overordnede mål er, at
banken til enhver tid skal være en konkurrence-
dygtig, professionel og lokalorienteret virksomhed.
En konstant udvikling, optimal udnyttelse af res-
sourcer, en stærk risikostyring og en kontrolleret
vækst er derfor nøgleord i styringen af banken.

Bankens værdigrundlag er nærmere beskrevet på
bagsiden af årsrapporten.

Forretningsgrundlag

Djurslands Bank er en full-service bank for private
kunder, små og mellemstore erhvervsvirksomheder
samt offentlige institutioner i bankens markedsom-
rade.

Indlån (inkl. puljer) Udlån
Mia. kr. (gns) Mia. kr. (gns)

4,5! 45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0% o

06 07 08 09 10 06 07 08 09 10
Udover bankprodukter tilbydes kunderne et fuldt
sortiment af realkredit-, investerings-, pensions,
forsikrings- og leasingprodukter.

Bankens vigtigste samarbejdspartnere på disse for-
retningsområder er

 

+ Totalkredit

… DLR Kredit

e BankInvest

. PFA

e Privatsikring

. Letpension

e SG Finans og

. Den Nordiske Investeringsbank

Fordeling af indlånsporteføljen

27,8%
Ø ] 57,5%

   

11, N

3,1%

KO På anfordring ( Tidsindskud
É Med opsigelsesvarsel EH Særlige indlånsformer

Fordeling af udlånsporteføljen

sæ

9,9% 27,8%

7,0%

3,9%
22,4%

  
     

DB Erhvervskreditter O Privatkreditter HO Billån
HM Evhvervslån Boligkreditter/-lån Q Øvrige udlån til private

Kunder

Banken rådgiver og servicerer ca. 33.000 private
kunder, ca. 3.000 erhvervsvirksomheder og offent-
lige institutioner, samt 1.800 foreningskunder.
Kundegrundlaget er stadigt stigende indenfor de
ønskede kundesegmenter, hvor den sunde fornuft i
økonomien samt ønsket om et helkundeforhold er
det bærende.

Bankens kundekoncepter, som omfatter den aktive,

segmenterede kunderådgivning og målrettede kun-
depakker, understøtter det forretningsmæssige mål,

at de kunder som samler deres finansielle forret-
ninger i banken får kontante fordele af det.

Herved sikrer vi os det bedste udgangspunkt for at
yde en kvalificeret og helhedsorienteret rådgivning
af kunden.

Bankens lokale afdelinger er omdrejningspunktet
for den personlige og individuelle rådgivning.

Vi kalder det Aktiv kunderådgivning, og vi har et
mål om at blive Danmarks bedste på området.

Som et supplement hertil tilbydes bankens kunder
alle relevante former for selvbetjeningsprodukter.
Over halvdelen af bankens erhvervs- og privatkun-
der har elektronisk adgang til banken via NetBank
eller NetBank Erhverv.

Systematiske og løbende undersøgelser blandt ban-
kens kunder, samt øvrige markedsundersøgelser, er
grundlaget for bankens forretningsudvikling, - her-
under produktsortimentet, filiainettet samt forret-
ningspolitikkerne.

 

Ledelsesberetning

Selskabsledelse

God selskabsledelse i Djurslands Bank
Ledelsen i Djurslands Bank forholder sig løbende til
udviklingen i God selskabsledelse (Corporate Go-
vernance), samt de anbefalinger som branchefore-
ningen Finansrådet har hertil.

På www.djurslandsbank.dk kan bankens aktionærer
og andre interessenter få yderligere oplysninger om
Djurslands Banks holdning til det fulde sæt af an-
befalingerne om God selskabsledelse.

Banken lever op til langt de fleste af anbefalingerne,
og for de anbefalinger som banken ikke lever op til,
har bankens ledelse redegjort nærmere for bag-
grunden herfor i overensstemmelse med det
såkaldte ”følg eller forklar” princip.

Oplysningsforpligtelserne for børsnoterede virk-
somheder omfatter også det enkelte selskabs hold-
ning og vurdering af God selskabsledelse, og i de
efterfølgende afsnit er derfor medtaget et uddrag
af bankens væsentligste områder som er omfattet
af reglerne.

For at sikre gennemførelsen af bankens forret-
ningsstrategi og politikker har banken udarbejdet
et sæt værdier for hvorledes god ledelse gennem-
føres i banken.

Aktionærer

Banken ejes af 15.500 aktionærer, hvoraf ingen ak-
tionær ejer over 5%. af aktiekapitalen. Der henvises
til årsberetningen på side 5.

Et af bankens overordnede mål er, at bankens ak-
tionærer skal sikres et langsigtet og attraktivt af-
kast af investeringen i banken.

Bankens ledelse vil realisere dette mål ved at ud-
vikle banken i en fortsat dialog med bankens pri-
mære interessenter

. aktionærer

et kunder

e medarbejdere og

lokalsamfundet

Informationen til bankens aktionærer udbygges
løbende på www.djurslandsbank.dk, og bankens le-
delse udbygger herudover informationsniveauet i
de løbende orienteringer og rapporteringer fra ban-
ken.

Et meget markant flertal af bankens aktionærer be-
sluttede på generalforsamlinger i 1990 at indføre
ejerbegrænsninger i bankens vedtægter i form af
et ejerloft på 10% af aktiekapitalen.

Den direkte baggrund herfor var to andre pengein-
stitutters relativt store aktiebesiddelser i banken o
dermed risikoen for en dominerende indflydelse på
bankens udvikling.

Forandringer i vedtægterne kan ikke vedtages,
medmindre mindst to tredjedele såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen re-

1104124EogSN44845

præsenterede, stemmeberettigede aktiekapital
stemmer for.

Forandringer i vedtægterne, der foreslås af andre
end bestyrelsen eller repræsentantskabet, kan ikke
vedtages, medmindre der på generalforsamlingen
er repræsenteret mindst ni tiendedele af aktiekapi-
talen.

Ifølge bankens vedtægter gælder følgende stem-
meretsbegrænsninger på generalforsamlingen:

1- 50 stk. aktier = 1 stemme
51-100 stk. aktier = 2 stemmer
101-200 stk. aktier = 3 stemmer
201-400 stk. aktier = 4 stemmer
401-800 stk. aktier = 5 stemmer
801 stk. aktier og derover = 6 stemmer

Ingen aktionær kan afgive mere end i alt 6 stem-
mer på egne vegne.

Bankens ledelse er fortsat af den opfattelse, at ved-
tægternes ejer- og stemmerets-begrænsninger er
det bedste fundament for at realisere bankens vi-
sion samt de overordnede mål for banken.
Eventuel optimering af aktionærernes afkast på kort
sigt ved at ophæve de indførte begrænsninger har-
monerer efter ledelsens opfattelse ikke med kun-
dernes, medarbejdernes og lokalsamfundets
interesse,

Bestyrelsen

Bankens bestyrelse består af 6 «medlemmer valgt
af bankens repræsentantskab på 50 medlemmer.
Herudover har bankens medarbejdere valgt 3 med-
lemmer.

Sammensætningen af repræsentantskabet og be-
styrelsen fremgår af side 42 i årsrapporten.

De 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer væl-
ges for en 2-årig periode og således, at 3 er på valg
hvert år, Der henvises til note 37.

Antallet af  bestyrelsesmedlemmer vurderes
løbende. Det er bestyrelsens vurdering, at det nu-
værende antal er passende for ledelsen af banken,
I bankens vedtægter er fastsat en aldersgrænse på
67 år for valg til repræsentantskabet, og dermed
også for valg til bestyrelsen.

Bestyrelsens opgaver og ansvar, samt fordelingen af
samme mellem bestyrelsen og direktionen, er fast-
sat i en instruks udfærdiget efter lovgivningens reg-
ler samt Finanstilsynets krav og vejledninger på
området.

Der afholdes bestyrelsesmøde med 3-4 ugers mel-
lemrum, og i øvrigt så ofte der er behov herfor.
Bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseserhverv
fremgår nedenfor.

Bestyrelsens og direktionens honorar og aflønning
fremgår af note 7 i årsrapporten.

 

Bestyrelsen og dennes ledelseserhverv i øvrige dan-
ske aktieselskaber:

Formand

e Grosserer Erik Nymann, Nymann Autoparts.
Bestyrelsesnæstformand og direktør i AUTO-G
Dansk Grossist Union A/S.
Bestyrelsesformand i J.A.D.-Autodele A/S.
Bestyrelsesmedlem og direktør i Auto-Generation
A/S, Erik Nymann Holding A/S, Nymann Auto-
parts A/S, Nymann Ejendomme A/S, Nymann
Kemi A/S, N.K Specialværktøj A/S, Detailgruppen
A/S, Kolind Midtpunkt A/S og Hedensted lagerho-
teller A/S.
Bestyrelsesmedlem i S. Burchardt Nielsen Auto-
dele A/S, Auto-G Holstebro A/S og Sydjysk Re-
servedele A/S.

Næstformand

s Direktør Uffe Vithen, DOMI Administration (Beder-
Malling Boligforening og Arbejdernes Andels-Bo-
ligforening)

Formand for revisionsudvalget

. Finanschef Ejner Søby, Danish Crown
Bestyrelsesmedlem i Jydsk Automobil Centrum
A/S

. Gårdejer og planteaviskonsulent Jakob Arendt,
Djurslands Landboforening

. Privatkundechef Helle Bærentsen, Djurslands
Bank

e Afdelingsleder Tina Klausen, Djurslands Bank
e Bankassistent Jan B. Poulsen, Djurslands Bank

e Ejendomsmægler og indehaver Mikael Lykke
Sørensen, Nybolig

e Autoforhandler Poul Erik Sørensen, Grenaa Bil-
Center A/S
Bestyrelsesmedlem og direktør i Grenaa Bil-Cen-
ter A/S, Grenaa Bil-Center af 2002 A/S og Bil-
Center Grenaa A/S.
Bestyrelsesmedlem i HSM-Industries A/S

Direktionen

. Bankdirektør Ole Bak, Djurslands Bank
Bestyrelsesmedlem i Letpension Drift A/S, Let-
pension IT A/S, foreningen Bankdata og
brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter.

Direktionen er ikke incitamentsaflønnet, og der er
ikke afgivet pensionstilsagn overfor direktionen.
Direktionen kan af banken opsiges med 12 måne-
ders varsel og med 24 måneders varsel i tilfælde af
fusion med andet selskab.

Lønpolitik

Formålet med bankens lønpolitik er, at principperne
for tildeling af løn er i overensstemmelse med og
fremmer en sund og effektiv risikostyring af ban-
ken.

Bankens lønpolitik er udarbejdet på grundlag af
gældende lovgivning samt Finanssektorens kodeks
om lønpolitik.

Lønudvalget består af bankens formandskab.
Lønpolitikken består i det væsentligste af følgende:

Repræsentantskab

I henhold til bankens vedtægter godkendes afløn-
ningen af repræsentantskabets medlemmer af ge-
neralforsamlingen i forbindelse med regnskabs-
aflæggelsen.

Repræsentantskabets medlemmer aflønnes med et
fast honorar, der af bestyrelsen indstilles til gene-
ralforsamlingens godkendelse. Som udgangspunkt
reguleres repræsentantskabets honorar årligt i for-
hold til den overenskomstmæssige lønstigning i fi-
nanssektorens standardoverenskomst.

Bestyrelse

I henhold til bankens vedtægter fastsætter og god-

kender repræsentantskabet bestyrelsens aflønning.

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar og uden

incitamentsafhængige løndele efter følgende ret-

ningslinier:

1. bestyrelsens honorar revurderes hvert andet år
ud fra markedkonformitet i forhold til sammen-
lignelige banker

2. formanden honoreres med 2 gange almindelig
bestyrelseshonorar

3. næstformanden honoreres med 1,5 gange al-
mindelig bestyrelseshonorar

4. formanden for revisionsudvalget honoreres med
1,5 gange almindelig bestyreliseshonorar.

5. bestyrelsens honorar reguleres årligt i forhold til
nettoprisindekset

Ansatte i banken med særlige vilkår

a. Direktion

Direktionen aflønnes med et fast honorar og uden
incitamentsafhængige løndele. Det samlede veder-
lag bestående af løn, pension og andre løngoder
forhandles mellem bankens lønudvalg og direktio-
nen og godkendes endeligt af bestyrelsen. Direkti-
onens samlede vederlag er beskrevet i en individuel
kontrakt. Lønnen reguleres årligt på baggrund af
lønstigningen i finanssektorens standardoverens-
komst.

Banken yder ikke tilsagnspension som belaster ban-
ken efter ansættelsesforholdets ophør.

Løbende pensionsbidrag, betalt af banken, aftales
alene som en andel af det fastsatte vederlag.

Ved fratræden på bankens eller direktionens foran-
ledning, udbetales ikke ekstraordinære fratrædel-
sesgodtgørelser ud over normalt vederlag for den
aftalte opsigelsesvarsel. Der kan aftales forlængede
opsigelsesvarsler i forbindelse med særlige forhold,
f.eks. bankens fusion med anden virksomhed.

 

Ved en ekstraordinær indsats kan direktionen ydes
et engangsvederlag. Vederlaget vil blive behandlet
i overensstemmelse med gældende lovgivning.

b. Væsentlige risikotagere

Bestyrelsen har defineret følgende medarbejdere

som væsentlige risikotagere:

1. bankens finanschef, der er leder af Finans og fo-
retager handel med og godkendelse af finansi-
elle instrumenter samt udfører dispositioner
med bankens egne midler.

2. bankens kredit- og underdirektør, der er leder af
Kredit og kan påføre banken væsentlige kredit-
risici.

3. bankens vicedirektør, der er stedfortræder for
direktionen.

c. Ansatte i kontrolfunktioner

Banken har defineret følgende medarbejdere med

væsentlige kontrolfunktioner:

1. bankens økonomichef og complianceofficer, der
er leder af Økonomi, herunder bankens kontrol-
afdeling med finansielle forretninger.

2. bankens revisionschef, der er leder af Intern Re-
vision.

Medarbejderne anført under b. og c. aflønnes med
et fast honorar og uden incitamentsafhængige løn-
dele. Det samlede vederlag bestående af løn, pen-
sion og andre løngoder forhandles mellem
direktionen og medarbejderen og godkendes ende-
ligt af bestyrelsen. Øvrige vilkår følger som hoved-
regel standardoverenskomsten. Lønnen reguleres
årligt på baggrund af lønstigningen i finanssekto-
rens standardoverenskomst.

Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejderne
ydes et engangsvederlag.

Løbende pensionsbidrag betalt af banken aftales
med udgangspunkt i standardoverenskomsten som
en andel af den fastsatte løn.

Ved fratræden på bankens eller medarbejderens
foranledning, udbetales ikke ekstraordinære fra-
trædelsesgodtgørelser ud over normalt vederlag for
den aftalte opsigelsesvarsel. Der kan aftales for-
længede opsigelsesvarsler i forbindelse med særlige
forhold, f.eks. bankens fusion med anden virksom-
hed.

Øvrige ansatte medarbejdere

Banken har defineret alle bankens jobfunktioner
med tilhørende funktionsbeskrivelse og kompeten-
ceprofil.

Til hver jobfunktion er der fastlagt et lønspænd der
angiver rammerne for jobfunktionens aflønning.
Banken anvender alene fast løn efter overenskom-
stens bestemmelser. Ved en ekstraordinær indsats
kan medarbejderen ydes et engangsvederlag.

Generelt for alle ansatte

Banken tilbyder medarbejderaktier, hvilket i hen-
hold til gældende lovgivning ikke betragtes som en
variabel lønandel.

1104124EogSN44846

10

Ledelsesberetning
Risikostyring

På alle de væsentligste risikoområder har bankens
bestyrelse udarbejdet og fastsat politikker i henhold
til gældende lovgivning samt Finanstilsynets regler
og anvisninger herpå.

I instrukserne til direktionen har bankens bestyrelse
fastsat rammer for risikostyringen af banken samt
for afrapporteringen heraf.

Via den periodiske rapportering fra bankens direk-
tion, interne og eksterne revision, bankens revisi-
onsudvalg samt den løbende kontrol fra
Finanstilsynet, har bestyrelsen fuld opmærksom-
hed på risikostyringen af banken.

Bankens generelle kontrolmiljø samt risikostyringen
af alle betydende områder evalueres og tilpasses
løbende.

Den samlede risikorapportering for banken fremgår
af www.djurslandsbank.dk under Om banken/akti-
onær hvortil der henvises.

Ansvarlig kapital

Banken vurderer løbende det nødvendige kapital-
behov til dækning af bankens samlede risici, og der-
med størrelsen af solvensbehovet under samtidig
hensyntagen til en optimering af kapitalanvendel-
sen.

I den løbende vurdering indgår alle relevante fak-
torer, herunder størrelsen, typen og fordelingen af
bankens basiskapital.

Som redskab til styring og beregning af den til-
strækkelige basiskapital og solvensbehov anvendes
bl.a. stresstests indeholdende alle relevante risiko-
områder, ligesom banken arbejder med 5 års planer
for fremskaffelse af yderligere ansvarlig kapital.

Banken skal som minimum overholde alle gældende
regler og tilsynskrav, herunder solvenskravet på
8%, og som Finanstilsynet ikke har fastsat højere
for banken.

Banken har indtil videre undladt at få udarbejdet en
rating af et internationalt rating-bureau.

Bankens bestyrelse har derfor fastsat et eget mål
for solvensen på bankens eget beregnede solvens-
behov + 4%-point (p.t. 12%) og for kernekapitalen
på 12%.

Ved opgørelsen af kapitaldækningen anvender ban-
ken standardmetoden.

Udviklingen i bankens nødvendige kapitalbehov
overvåges løbende, og med rapportering til direkti-
onen.

Bankens kapitalbehov, kapitalberedskab og nødpla-
ner herfor, rapporteres, behandles og godkendes af
bankens bestyrelse minimum hvert kvartal.

Bankens eget beregnede solvensbehov er ultimo

året opgjort til 7,67%, og dermed er lovgivningens
mindstekrav på 8% gældende.

Den samlede rapportering herom fremgår af
www.djurslandsbank.dk hvortil der henvises.

Kreditrisici

Kreditstyringen og risikoen udgør et væsentligt om-
råde i bankens risikostyring, idet udlån udgør langt
den største del af bankens aktivside.

Bankens kreditorganisation er bygget op på at
kunne træffe beslutninger tæt på kunden og der-
med i de enkelte filialer.

Bevillingsbeføjelser er derfor delegeret til kunde-
rådgiverne og lederne i filialerne, således at de fle-
ste kreditbeslutninger træffes decentralt.
Beføjelser til den enkelte medarbejder er tildelt ud
fra en vurdering af kompetence og behov.

Til at udvikle, styre og overvåge bankens kreditpo-
litikker og -risici har banken en central kreditafde-
ling.

Herudover bevilger kreditafdelingen de engage-
menter der ud fra fastlagte regler overstiger filia-
lernes beføjelser, samt behandler, vurderer og
indstiller de engagementer der skal bevilges af di-
rektionen eller bestyrelsen.

Kreditafdelingens overvågning af kreditpolitikken og
styring af kreditrisiciene, gennemføres ved en
meget tæt løbende og periodisk rapportering på
sags-, kunde- og afdelingsniveau samt en løbende
engagementsopfølgning.

Kreditafdelingens løbende og periodiske rapporte-
ring til direktion og bestyrelse omfatter bankens
samlede kreditrisici opdelt på sags-, kunde-, seg-
ment-, branche- og afdelingsniveau.

Herudover rapporteres løbende om udviklingen i
overtræk, restancer, nedskrivninger og nødlidende
engagementer, ligesom der rapporteres om sam-
mensætningen på kundeniveau på de branche-
mæssigt største udlånsområder.

Banken påtager sig kreditrisici på grundlag af en
fastlagt kreditpolitik.
I bankens kreditpolitik lægges der afgørende vægt
på risikospredningen.

Spredningen på

. kunder,

. segmenter,

e brancher og

. geografisk område

indgår som en del af kreditstyringen og således, at
ingen enkeltengagementer - eller brancher - udgør
nogen risiko for bankens eksistens.

I kreditpolitikken indgår endvidere

e at intet engagement på konsolideret basis må
overstige 150 mio, kr., dog undtaget offentlige in-
stitutioner,

e at andelen af store engagementer, i henhold til Fi-
nanstilsynets bekendtgørelse herom, sammenlagt

 

maximalt må udgøre 70% af bankens kernekapi-
tal (mod sektorens gennemsnit på 90%),

e at det tilstræbes, at ingen enkeltbrancher udgør
mere end 15% af bankens samlede kreditporte-
følje.

Udlån og garantier fordelt på
sektorer og brancher

Offentlige myndigheder 3,7% [ Landbrug 13,5%

i ao,
Privat 40,1% NE Industri 2,3%
” 5 1 Energi 1,6%
re - Bygge/anlæg 5,5%
TT IS Handel 4,6%
mA rr
iv i | j Transport 3,1%
Sag DÅ ' Information 0,4%
F

     

 

. nr 9
Øvrige erhverv 12,1% Finansiering 1,5%
ast ejendom 11,6%

E] offentlige E Bygge / anlæg DB rinansiering
myndigheder D Handel DO Fast ejendom

DC] Landbrug DO Transport EO øvrige erhverv
Industri CO] Information O Privat

EJ Energi

Fundamentet i bankens kreditpolitik er, at alle ud-
lånsengagementer skal baseres på et økonomisk
sundt grundlag.

Det bærende element ved bedømmelsen af er-
hvervskundernes kreditværdighed er deres evne til
at servicere gælden med likviditet fra driften.

For privatkunder er balancen mellem nettoind-
komst, udgifter og formue afgørende.

Til styringen af bankens kreditportefølje anvendes
endvidere en kreditsegmentering på grundlag af
faktuelle økonomiske oplysninger om den enkelte
erhvervs- og privatkunde.

For privatkunderne er kreditsegmenteringen sup-
pleret med en finansiel adfærds-score.

For at begrænse bankens risiko for tab vurderes det
i hvert enkelt kreditsag, om sikkerhedsstillelse er
nødvendig.

Når kreditrisikoen ikke er minimal, et det som ho-
vedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis
sikkerhed for engagementet.

Værdien af stillede sikkerheder opgøres på bag-
grund af fastsatte vurderingsprincipper for enhver
art og type af sikkerhed. Heri indgår også mar-
kedsmæssige ændringer og forringelse som følge
af alder.

Nedskrivninger på udlån foretages på grundlag af
en opdeling af porteføljen i

+ individuelt signifikante udlån

. udlån, der ikke kan indpasses i en gruppe samt

+ grupper af udlån med ensartede kreditkarakteri-
stika

Alle engagementer på 0,5 mio. kr. og derover vur-
deres individuelt med henblik på at konstatere, om

12

der er objektiv indikation for værdiforringelse på
grundlag af allerede indtrådte faktiske begivenhe-
der. Konstateres en sådan objektiv indikation, og
medfører dette en påvirkning af størrelsen af de for-
ventede fremtidige betalingsstrømme, foretages
nedskrivning.

Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen mel-
lem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivnin-
gen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger.

Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødli-
dende engagementer ligeledes individuelt og ned-
skrivningen vurderes på tilsvarende vis.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individu-
elt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af,
om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation
for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede ka-
rakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opere-
res med 11 grupper fordelt på 1 gruppe af offentlige
myndigheder, 1 gruppe af privatkunder og 9 grup-
per af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er
underopdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering er foretaget ved en seg-
menteringsmodel, som er udviklet af branchefore-
ningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i de en-
kelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forkla-
rende makroøkonomiske variable indgår arbejds-
løshed, boligpriser, rente, antal konkurser/
tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet på baggrund af tabsdata for hele
pengeinstitutsektoren. Djurslands Bank har derfor
vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kre-
ditrisikoen for bankens udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for be-
regningen af den gruppevise nedskrivning. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer
et estimat, der udtrykker den procentvise værdi-
forringelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ned-
skrivningen beregnes som forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonte-
rede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Risikoen på de af banken stillede garantier vurde-
res individuelt, På baggrund af det sandsynlige i, at
garantien vil medføre et træk på bankens ressour-
cer, herunder risikoen for om banken kan opnå
dækning for den forventede betaling hos debitor,
vurderes om der skal hensættes til den skønnede
tabsrisiko.

 

Markedsrisici

Et andet væsentligt område i risikostyringen, er sty-
ringen af bankens markedsrisiko.

Markedsrisikoen er de ændringer, som en finansiel
fordring kan ændres med som følge af renteæn-
dringer samt generelle og individuelle kursudsving
på værdipapirer.

Også på dette område er politikken, at banken ikke
patager sig risici som kan få væsentlig indflydelse
på bankens økonomiske situation.

Bankens samlede renterisiko er kvantificeret til at
må udgøre mellem 0 og 3% af bankens kernekapi-
tal efter fradrag.

Bankens samlede valutarisiko er kvantificeret til
maksimalt at udgøre 0,1% af bankens kernekapital
efter fradrag og opgjort efter valutakursindikator 2.

Styringen af bankens aktierisiko er kvantificeret ved
maksimale procentvise placeringer i forhold til ban-
kens kernekapital efter fradrag.

Afhængig af om der investeres i danske, udenland-
ske og enkeltaktier samt i aktier i bankens finansi-
elle samarbejdspartnere er der fastsat individuelle
grænser herfor.

Banken anvender udelukkende finansielle instru-
menter til afdækning af risici.

Markedsrisiciene - og udviklingen heri - rapporte-
res løbende til direktionen samt på ethvert besty-
relsesmøde.

Likviditetsrisici

Likviditetsstyringen skal sikre en tilstrækkelig likvi-
ditet til at kunne afvikle bankens til enhver tid
værende betalingsforpligtelser.

Ud over at likviditetsberedskabet skal overholde
gældende love og regler indgår det også i bankens
likviditetspolitik, at banken til enhver tid vil være
uafhængig af andre finansielle virksomheder på det
likviditetsmæssige område.

I banken er der meget stor fokus på at sprede ban-
kens likviditetsfremskaffelse på kilder, typer og
løbetider.

Bankens primære finansieringskilde er indlån fra
bankens kunder, og banken tilstræber derfor også
at der er balance mellem bankens indlån og udlån.
Banken tilstræber at være uafhængig af større af-
taleindlån, og bankens indlånsbase indeholder der-
for også kun minimale aftaleindskud fra indskydere,
der ikke er kunde i banken med andre forretnings-
områder.

Udover indlån anvendes optagelse af obligationslån
i form af seniorkapital med en løbetid på op til 3 år,
samt tilsvarende kreditfaciliteter hos finansielle
samarbejdspartnere.

Til den daglige likviditetsfremskaffelse og placering
anvendes usikrede lån på engrosmarkedet.

13

I likviditetsstyringen anvendes blandt andet stres-
stest til afdækning af bankens likviditetsrisici, og
bankens nødplaner herfor opdateres løbende.
Rapporteringen til direktionen foretages dagligt, li-
gesom der afholdes periodiske møder og opfølgning
blandt de ansvarlig herfor i organisationen.

Rapporteringen foretages endvidere på ethvert be-
styrelsesmøde.

IT sikkerhed
IT sikkerheden overvåges og vurderes løbende.

Den væsentligste samarbejdspartner på IT områ-
det er Bankdata, hvortil hovedparten af drifts- og
udviklingsaktiviteterne er outsourcet.

Ansvars- og arbejdsfordelingen mellem Bankdata
og banken er klart defineret og beskrevet, ligesom
der løbende foretages en evaluering af, om Ban-
kdata lever op til bankens IT sikkerhedspolitik.

I bankens beredskabsplaner indgår en løbende op-
datering og afprøvning af procedurer og nødplaner
på IT-området, ligesom bankens sikkerhedspolitik
løbende ajourføres.

Operationelle risici

De operationelle risici kan opgøres som de mulige
tab banken kan påføres som følge af fejl og hænd-
elser, der skyldes mennesker, processer, systemer
eller eksterne begivenheder.

Risikoen kan skyldes medarbejdernes uhensigts-
mæssige adfærd, systemnedbrud, brud på politik-
ker, manglende overholdelse af forretningsgange,
love og regler m.m.

For at minimere de operationelle risici har banken
rent organisatorisk adskilt udførelsen af aktivite-
terne fra kontrollen af disse.

Herudover foretager bankens interne revision en
løbende revision for at opnå størst Mulig sikkerhed
for, at politikker, forretningsgange, regler og proce-
durer overholdes.

Banken har stor fokus på det rådgivningsmæssige
ansvar overfor bankens kunder, og dermed også på
det økonomiske ansvar banken kan pådrage sig i
forbindelse hermed.

Denne risiko søges minimeret mest muligt med en
løbende systematisk afdækning og udvikling af
medarbejderens kompetence på alle rådgivnings-
områder, herunder en certificering på investerings-
og boligrådgivningsområderne.

Banken anvender i størst mulig udstrækning tek-
nisk standardiserede rådgivningsprocedurer, såle-
des at der opnås størst mulig sikkerhed for
afdækning og rådgivning omkring alle elementer i
den konkrete sag.

Der rapporteres løbende til direktionen omkring
igangværende og nye kundeklager, ligesom der pe-
riodisk rapporteres til bestyrelsen herom.

 

 

 

Revision

Efter indstilling fra bankens bestyrelse og direktion
vælger bankens generalforsamling revisionen for
det kommende år samt en suppleant herfor.

På grundlag af gældende lovgivning udarbejder den
valgte revision grundlaget for revisionen af banken,
herunder ansvars- og opgavefordelingen mellem
revisionen og ledelsen, revisionens tilrettelæggelse
og udførelse samt rapporteringen til bestyrelsen om
det udførte arbejde.

Ud over den valgte revision, har bankens bestyrelse
ansat en revisionschef til ledelse af den interne re-
visionsafdeling.

Arbejdsfordelingen mellem den valgte og den in-
terne revision aftales årligt.

Den interne revision rapporterer minimum halv-
årligt til bestyrelsen.

I forbindelse med revisionen af årsrapporten gen-
nemgår revisionen over for bankens bestyrelse re-
visionsprotokollaterne samt fremlægger deres
samlede vurdering af banken.

Banken har i 2009 etableret et revisionsudvalg be-
stående af den samlede bestyrelse, og med finans-
chef Ejner Søby som det særligt kyndige og
uafhængige medlem.

Revisionsudvalgets opgaver er fastlagt i et kom-
missorium, og indeholder blandt andet overvågnin-
gen af regnskabsaflæggelsen, de interne kontrol-
systemer, den interne revision, bankens risikosty-
ringssystemer, revisionen af årsregnskabet samt re-
visors uafhængighed.

1104124EogSN44848

14

 

 

Ledelsesberetning

Samfundsansvar

Djurslands Bank bygger på et sæt af værdier, som
fremgår af årsrapportens bagside og hvortil der
henvises.

Værdierne er sammen med bankens miljøpolitik
fundamentet i bankens løbende arbejde med sam-
fundsansvar.

Kunder
I banken prioriterer vi nærhedsprincippet og den
personlige dialog med kunderne højt.

Banken lægger vægt på at have et godt kendskab
til kunden og kundens økonomiske situation og her-
til er kundens individuelle behov og ønsker funda-
mentet i bankens rådgivning og servicering.

Bankens lokale afdelinger er omdrejningspunktet
for den personlige og individuelle rådgivning.

Systematiske og løbende undersøgelser blandt ban-
kens kunder, samt øvrige markedsundersøgelser, er
grundlaget for bankens forretningsudvikling, her-
under produktsortimentet, filialnettet samt forret-
ningspolitikkerne.

Medarbejdere

I banken lægger vi stor vægt på de menneskelige
værdier, og organiseringen er funderet i et team-
orienteret arbejdsmiljø.

Til måling af arbejdsmiljøet - og som fundament for
videreudviklingen - gennemføres tilbagevendende
trivselsundersøgelser.

Den senest gennemførte undersøgelse i i 2009 viste
en generel tilfredshedsscore på 6,2 på en skala fra
1-7, hvilket er et højt og tilfredsstillende niveau
sammenlignet med arbejdspladser i og uden for den
finansielle branche.

Da trivsel og motivation er fundamentet for ban-
kens udvikling arbejdes der fortsat målrettet med at
forøge medarbejdertrivslen.

Til understøttelse heraf har banken fastsat et sæt af
ledelsesværdier, der fremgår af www.djurslands-
bank.dk, ligesom banken i 2011 gennemfører en ny
trivselsundersøgelse.

Den personlige og faglige udvikling af bankens
medarbejdere er et meget væsentligt element for
gennemførelsen af bankens forretningsstrategi og
videre udvikling.

Banken arbejder med systematisk kompetenceud-
vikling, der skal sikre bankens kunder rådgivning
på et højt niveau samt udvikle engagerede og til-
fredse medarbejdere.

I banken arbejdes der løbende med de ansattes
sundhedsmæssige status og udvikling.

Bankens tilbud til hver enkelt medarbejder om et
helbredstjek, samt råd og vejledning i forbindelse
hermed, blev gennemført første gang i 2008 og er
i 2010 fulgt op med et tilsvarende tilbud.

Bankens sociale ansvar er et helt naturligt element
i bankens personalepolitik, der blandt andet inde-

15

 

holder fleksible og individuelle ansættelsesaftaler, -
herunder flextids- og senioraftaler.

Lokalsamfundet

Gennem værdien ”Lokal og synlig” arbejder banken
målrettet med at understøtte udviklingen af lo-
kalsamfundene på Djursland og i Aarhus- området.

Bankens mangeårige fokusering på at drive en øko-
nomisk sund virksomhed, sikrer bankens fortsatte
muligheder for at finansiere og understøtte den
bæredygtige del af erhvervsudviklingen i lokalom-
råderne. Dermed understøttes også beskæftigelsen
og bosætningen.

Djurslands Bank er en del af lokalsamfundet, og
støtter - via sponsorater og samarbejdsaftaler -
derfor også i meget bred forstand det lokale fore-
ningsliv inden for blandt andet sport, kultur og er-
hvervsudvikling.

Herudover understøtter banken også de lokale ini-
tiativer gennem en bred vifte af lokale kultur- og
aktivitetstilbud til bankens kunder.

Bankens ansatte bidrager også gennem deres per-
sonlige involvering og engagement i det erhvervs-
mæssige, kulturelle, sportslige og politiske arbejde,
hvilket af banken anses som en helt naturlig og
nødvendig indsats for udviklingen af samfundet.

Miljø

Af bankens miljøpolitik fremgår blandt andet, at
banken ønsker at efterleve og understøtte udviklin-
gen i den danske miljøpolitiske lovgivning.

Som erhvervsvirksomhed gennemføres politikken
ved at overholde alle gældende regler og love.
Derudover fokuserer banken meget på egen an-
vendelse af energi, tekniske hjælpemidler, bygnin-
ger og papirforbruget.

Som arbejdsplads sker gennemførelsen via medar-
bejderpolitikken. Der henvises til afsnittet om med-
arbejdere.

Som kreditgiver sker gennemførelsen via bankens
kunde- samt kreditpolitik.
I bankens kreditbehandling & af låneforespørgsler fra
erhvervsvirksomheder indgår de miljømæssige for-
hold for virksomheden som et naturligt element og
krav i kreditbehandlingen.

Banken formidler løbende lån til såvel private som
erhvervsvirksomheder med miljøforbedringer som
formål.

En del af denne finansiering er en videreformidling
af lån for Den Nordiske Investeringsbank til mil-
jøforbedringer inden for transport-, landbrugs- og
energisektoren.

 

Resultatopgørelse

 

 

 

 

(1.000 kr.) 2010 2009
Note

Renteindtægter. 2222 seen ennen eee rer rne 3 242.691 295.620
Renteuddgifter . 222 een ka 4 55.249 101.530
Netto renteindtægter. ..........200neunerenrere 187.442 194.090
Udbytte af aktier M.V... seen nen nerne 882 1.291
Gebyrer og provisionsindtægter . 2... eeeenrene 5 72.944 65.957
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter................… 6.882 6.265
Netto rente- og gebyrindtægter................ 254.386 255.073
Kursreguleringer . 2220 nunne enke eekereenken 6 24.340 30.996
Andre driftsindtægter 2... eee 4.171 5.558
Udgifter til personale og administration................ 7 172.694 166.484
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver ........ 5.870 5.924
Andre driftsudgifter, 2... nnken 16.153 21.154
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. ........ 9 39.267 46.999
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede

virksomheder 2 00k ker eveere 8 38 87
Resultat før skat..........0000neneeeeenreee 48.951 51,153
Skat senere rnve 10 12.166 11.184
Årets resultat .............20sseeeeeeeeneree 36.785 39,969

 

Forslag til resultatdisponering

 

 

Henlagt til nettoopskrivninger. ......2200renereevrenen 38 87

Henlagt til udbytte for regnskabsåret ................. 0 0

Henlagt til overført overskud .....22000eeeeeeeevenen 36.747 39.882

I alt anvendt .........200esneeeneeeerevvenen 36.785 39,969
16

1104124EogSN44849

Balance pr. 31. december

(1.000 kr.)

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos

centralbanker 2. 222020eeenneneeenkeken eee enee
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... ....
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris .....
Obligationer til dagsværdi ...22000eenen eee nenens
Aktier M.V. 2 ae eee eee ener ERE Rn
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder .......22rrreree
Aktiver tilknyttet puljeordninger. ..........r0eeeeneeereree

Grunde og bygninger, i alt

Investeringsejendomme. 220 een nere errnen
Domicilejendomme ....200eenene ne en enken kk nkrnns
Øvrige materielle aktiver 2... nnener er rkrrenes

Aktuelle skatteaktiver

Aktiver i midlertidig besiddelse. ......220reeneeneenenn
Andre aktiver 2222 neet
Periodeafgrænsede poster ....200se nen nk renees

Aktiver i alt, .......….22200uenennnn serene erenee

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ..............x
Indlån og anden gæld .......222errreueerererrrrnee
Indlån i puljeordninger. .......20se se nene eee rr enee
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris. ...........…
Andre passiver . 22200 enes eee eee errens
Periodeafgrænsningsposter. 2.222 ne enn kk ener ennen

Gæld ialt 2... sneen ennen eee rnnn

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser ........
Hensættelser til udskudt skat... nen ek ekknnn
Hensættelser til tab på garantier. ...........00rrereeee
Andre hensatte forpligtelser . ....2200s sens nen ek kke

Hensatte forpligtelser i alt. .................224.

Efterstillede kapitalindskud. .....20reneeneek kernerne
Efterstillede kapitalindskud i alt.................

Aktiekapital. 2.222 e nn k nen ener n en
Overkurs ved emission. . . 220 ene
Opskrivningshenlæggelser ....2200nenenke kreere nkrnen
Andre reserver . 222 eee een ennen eee
Overført overskud . 2. .2220neneenun een k keen ne

Egenkapital i alt. .........20000seeeesseresrkenen

Passiver i alt... erenneke

17

Note

12
13

14
15
17

18
19

22
23

24

25
20, 21

26

2010

70.534
49.682
3.819.926
1.351.168
182.024
1.636
876.788
76.391
2.665
73.726
11.928
1.458
2.526
101.925
4.072

6.550.058

1.027.373
3.587.396
895.145

0

166.592
2.206

5.678.712

5.989
4.592
29.000
392

39.973

150.659

150.659

27.000
5.274
2.468
1.636

644.336

680.714

6.550.058

2009

58.347
73.572
3.893.372
1.051.832
166.504
1.598
866.884
77.762
2.865
74.897
11.969
4.961
600
83.493
4.000

6.294.894

738.864
3.384.750
892.151
300.000
138.247
4.651

5.458.663

5.489
2.132
16.880
361

24.862

175.659

175.659

27.000
5.274
2.468
1.598

599,370

635.710

6.294.894

 

 

 

1104124EogSN44850

Pengestrømsopgørelse

(1.000 kr.) 2010
Note
Drift
Årets resultat før skat .....2000seneneneeee rue nnenkrnnnen 48.951
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. .............. 39.267
Årets værdiregulering til dagsværdi på investeringsejendomme .... 17 200
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver .............. 5.870
Urealiseret kursregulering af kapitalandele i tilknyttet virksomhed .. 8 -38
Selskabsskat sneen rrrrree -6.203
88.047
Ændring i udlån før nedskrivninger ..........20ereeeeeneneen 34.179
Ændring i puljeaktiver 22.220 revee -9.904
Ændring i obligationsbeholdning .......0200eueenesversvnes "299.336
Ændring i aktiebeholdning ....22000ennuneen eres enes -15,520
Ændring i midlertidig besiddelse .........222000ueeeereeenves "1.926
Ændring i andre aktivposter .,..8820esennenerenrneesrenes -18.504
Ændring i tilgodehavender hos kreditinstitutter ................ 23.890
Ændring i gæld til kreditinstutter 2... nn svevnne 288.509
Ændring i indlån 2.2222200nenneeee eee ennen nen eknee 205.640
Ændring i udstedte obligationer .......20000rneneeererrnves -300.000
Ændring i andre gældsforpligtelser .......222unneeenerrrnne 25.900
Ændring i hensatte forpligtelser excl. udskudt skat 2... 12.651
Pengestrømme vedrørende driften .............2rrr200 33.626
Køb af materielle anlægsaktiver 2 ..2220seeneeereeenennnes 17, 18, 19 -5.191
Salg af materielle anlægsaktiver ...200neeeeenenereevenevne 17, 18, 19 533
Pengestrømme vedrørende investeringer ................… -4.658
Køb/salg og kursregulering af egne aktier ........220rrrrereee 8.219
Skat på egne aktier . 2... ennen ennen een rvenere 0
Ændring i efterstillede kapitalindskud .....22000runersrerenes -25.000
Pengestrømme vedrørende finansiering .................. -16.781
Ændring i kassebeholdningen mv. .....002000esuneeeeenes 12.187
Kassebeholdning mv. ultimo... eee enennnne 70.534
Kassebeholdning mv. primo ,...22200neeeeenen nere eene 58.347
Ændring i kassebeholdningen mv. .......222eererervers 12.187
18

2009

51.153
46.999

5.924
-87
9.774

— 113,763

294.636
-116.979
"537.788

78.910
-600
20.024

488.561
-297.106

104.239

"44.687
14.112

29.265

-5,163
513

-4.650

13.298
-5,796
-50.000

-42.498

-17.883

58.347
76.230

-17.883

 

 

Egenkapitalopgørelse

Egenkapital 31.12.2008

Køb og salg af egne aktier, netto
Afsat til Det Private Beredskab
Periodens resultat

Egenkapital 31.12.2009

Køb og salg af egne aktier, netto
Periodens resuitat

Egenkapital 31.12.2010

Antal aktier 2.700.000 a nom. 10 kr.

Egne aktier
Beholdning af egne aktier optaget til
Antal egne aktier
Børskurs
Børsværdi udgør

Over-  Opskriv

 

 

 

 

 

 

Andel af egne aktier (pct,). 22k eee enskes

Aktionærer

Ingen aktionærer ejer over 5% af bankens aktier.

 

19

kurs nings-
ved hen- Andre
Aktie- emis-  læggel- reser- Overført
kapital sion ser ver overskud Total
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
27.000 5.274 2.468 1.511 551.986 588.239
13.004 13.004
"5.502 -5,502
87 39.882 39,969
27.000 5.274 2.468 1.598 599.370 635.710
8.219 8.219
38 36.747 36.785
27.000 5.274 2.468 1.636 644.336 680.714
2010 2009
eee enes ereskss 0 0
4.614 62.977
166 157
766 9.887
0,2 2,3

 

Noter

(1.000 kr.)
1 Hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse

Netto renteindtægter. ............
Netto rente- og gebyrindtægter .....
Kursreguleringer ....22sneneeeeee
Driftsudgifter 2... erne
heraf udgifter til personale og
administration 2... eeenenee
heraf betaling til Det Private
Beredskab. ..0s0eeneeeen ks krnn
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender .....200rreneree
heraf tab i Det Private Beredskab /
Roskilde Bank ...2200neeereknnn
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder. .......
Årets resultat før skat ............
Årets resultat ........22rrrrrree

Balance

Aktiver

Kassebeholdninger og tilgodehavender
hos kreditinstitutter mv............
Udlån. seere enensnsse
Obligationer og aktier MV. .........-
Aktiver tilknyttet puljeordninger.....
Øvrige aktiver. ....220errrereree

Aktiver i alf, 22222 enn nun nakke enen

Passiver

Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 2222 eseeenne
Indlån og anden gæld............
Indlån i puljeordninger
Øvrige gældsforpligtelser, .........
Udstede obligationer ............…
Efterstillede kapitalindskud.........
Egenkapital, 2220 nnee

Passiver ialt....222000rrrrrrnee

Ikke-balanceførte poster
Eventualforpligtelser ............…

1104124EogSN44851

 

 

 

 

 

 

2010 2009 2008 2007 2006
187.442 194.090 184.176 157.980 141.450
254.386 255.073 245.580 230.478 208.232

24.340 30.996 -24,921 15.031 28.498
194.717 193.562 176.461 157.129 145.021
172.694 166.484 165.711 151.715 140.758

16.153 21.154 5.502 0 0

39.267 46.999 30.728 -9.141 -13.838

12.120 13.880 5.947 0 0

38 87 2.973 73 76

48.951 51.153 20.522 102.269 107.721

36.785 39.969 17.766 79.659 83.292
120.216 131.919 638.363 245.718 215.968

3.819.926 3.893.372 4.235.007 4.301.945. 3.535.614
1.533.192 1.218.336 671.638 781.872 798.327
876.788 866.884 749.905 825.910 732.116
199.936 184.383 223.820 161.973 140.678
6.550.058 6.294,894 6.518.733 6.317.418. 5.422.703
1.027.373 738.864 1.035.970 798.931 835.691
3.587.396 3.384.750 3.390.111 3.386.518 2.913.448
895.145 892.151 782.551 859.272 766.386
208.771 167.760 196.203 113.625 116.415
0 300.000 300.000 300.000 0
150.659 175.659 225.659 225.659 225.659
680.714 635.710 588.239 633.413 565.104
6.550.058 6.294.894 6.518.733 6.317.418. 5.422.703
1.439.574. 1.404.110 1.390.640 2.251.373 2.328.346

20

 

Noter

1 Hoved- og nøgletal (fortsat)

Solvens og kapital

Solvensprocent .....2200eeee pct.
Kernekapitalprocent” .......... pct.
Indtjening

Egenkapitalforrentning før skat... pct.
Egenkapitalforrentning efter skat . pct.
Indtjening pr. omkostningskrone ....
Basisindtjening pr. omkostningskrone .
Basisindtjening pr. omkostningskrone .
excl. udgift Det Private Beredskab ...

Markedsrisiko

Renterisiko ..2220eneeeeneenen pct.
Valutaposition - indikator 1...... pct.
Valutarisiko- indikator 2........ pct.
Likviditet

Udlån plus nedskrivning ifht. indlån pct.
Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet ...............… pct.

Kreditrisiko
Summen af store engagementer+++ pct.
Andel af tilgodehavende med

nedsatrente.......2200eeeee pct.
Akkumuleret nedskrivningsprocent pct.
Årets nedskrivningsprocent. ..... pct.
Årets udlånsvækst............ pct.

Udlån i forhold til egenkapitalen... ..

Aktieafkast

Årets resultat pr. aktie —%,,,..... kr.
Indre værdi pr. aktie %%,,........ kr.
Udbytte pr. aktie "3,440 kr.

Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie ......
Børskurst” 22 enrnes kr.

2010

1,33

1,45

0,4
1,4
0,0

89,0

211,5

91,0

1,0
3,6
0,7
-1,9
5,6

14
253
0,0
12,2
0,66
166

2009

14,2
11,7

15
241
0,0
10,6
0,65
157

2008

230
0,0
22,8
0,65
150

2007

17,1
13,3
1,69
1,50

1,50

28
235
3,5
13,5
1,64
385

2006

20,4
15,8
1,82
1,45

1,45

30
209
3,5
11,8
1,69
352

< Som følge af implementering af BASEL II i 2007 er beregningen af solvensgraden og kernekapital-
graden væsentligt påvirket. Sammenligningstal for 2006 er ikke tilpasset denne ændring.

xx Der er gennemført et aktiesplit i forholdet 1:2 i 2008 ved nedsættelse af stykstørrelsen fra 20 kr.

til 10 kr. Sammenligningstal er tilpasset.

xxx Reglerne for opgørelse af store engagementer er skærpet i 2010. Sammenligningstal for 2006 -

2009 er ikke tilpasset denne ændring.

21

 

Noter

1104124EogSN44852 22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.) 2010 2009
2 Solvensopgørelse

Solvensprocent ifølge FIL 8 124, stk. 1 (8-procent kravet). .......... 15,7% 14,2%
Kernekapital efter fradrag. Opgjort i procent af vægtede poster i alt. . 14,3% 11,7%
Egenkapital , 222 seen eee ene 680.714 635.710
Heraf opskrivningshenlæggelse . 2... ennen ennen mener kenne -2.468 -2.468
Hybrid kernekapital 2222202 ses 50.000 0
Kernekapital før fradrag af kapitalandele ,,.......200rerereerere 728.246 633.242
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen. .... -31.903 -54.904
Kernekapital efter fradrag .....2000nenn een enker eknnnn 696.343 578.338
Ansvarlig lånekapital. ....200eeeeenee eee nen eee nrsnnee 100.659 175.659
Opskrivningshenlæggelse .. 2220 eee enee 2.468 2.468
Basiskapital før fradrag 2... ennen nem kn enke enerenne 799.470 756.465
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen. .... -31.903 -54,904
Basiskapital efter fradrag 2... ennen ennen nerne 767.567 701.561
Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-, leverings-
og operationel risiko, 2.228 eee 4.634.047 4.705.978
Vægtede poster med markedsrisiko . 2.220 e keen ener krees 242.798 249,284
Vægtede poster i all... nn ennen nens eks 4.876.845 4.955.262
Kapitalkrav ifølge FIL 8 124, stk. 1, litra 1 ....2200en ne eeknn rn nne 390.148 396.421
Kapitalkrav ifølge FIL 8 124, stk. 1, litra 2 ......00nenenerereeen 37.208 37.208
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ............. 1.727 4,429
Udlån og andre tilgodehavender .......200eeeeeeeeeveeen erne 203.746 245.978
Obligationer. 2.222 snennn ene enemies esssan 38.048 39.236
Afledte finansielle instrumenter i alt......22200nn nen e ne nenenen -1.023 5,463
heraf

Valutakontrakter . 222 annen ennen enken een ssess 2.881 1.601

Rentekontrakter 22220 kee -3.904 3.862
Øvrige renteindtægter. . 2.220 n ennen skskee 193 514
Renteindtægter i all 22.220 sne ennen kreeres 242.691 295.620
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ...... 0 0
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker. 2200 ener enns 8.077 14.546
Indlån og anden gæld. ......2200ueeeeeeeenener ener rsere 39.298 65.962
Udstedte obligationer 2.222 en nerne kernens krene 173 10.039
Efterstillede kapitalindskud ...2020seneennenneek sek kk enn 7.285 10.663
Øvrige renteudgifter...... mme reen ennes 416 320
Renteudgifter i alt, 2.8 m ennen een enere 55.249 101.530
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. . . . 0 0

 

 

Noter

(1.000 kr.)

5

Gebyrer og provisionsindtægter

Værdipapirhandel og depoter... eene eee nere kr kk renere
Betalingsformidling . . 222 rese ennen keen keen eee enes
Lånesagsgebyrer 2... eeeeee nesker ker e neger enes
Garantiprovision . 222 een nen eee seernes ens
Øvrige gebyrer og provisioner

Gebyrer og provisionsindtægter i alt .....2220neueee enes k renen
Afgivne gebyr- og provisionsudgifter er ikke fratrukket i ovenstående

Kursreguleringer

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi. .......eeeererree
Obligationer... k kernerne
Aktier 2222 neuen eee sene
Investeringsejendomme . 220 ne eee ene ken ken ne ksnens
Valuta 22 sneen ennen knuser nee
Rente- og aktiekontrakter samt afledte finansielle instrumenter ......
Aktiver tilknyttet puljeordninger. ...2220sunnuenenn eks r rs en
Indlån i puljeordninger .......200nnennenee kerner ensrnnes

Kursreguleringer i alf 22222 e eee kreeres gegns

Udgifter til personale og administration

Lønninger og vederlag til direktionen, bestyrelse og repræsentantskab
Direktion, løn, fri bil, reg. feriepengeforpligtelser Mv.............…
Direktion, pension 22222 reen kernen
Bestyrelse, 22.22 k ere keen kernens
Repræsentantskab. . 220 k eks R RES
Tali. ss sneen keen keen

Specifikation af honorar til bestyrelsen
Formand. 2222 see eee eee ener russ eee ns knnn
Næstformand 2 ..2222seeeeneekeeeeeeeenrrenereres
Formand for revisionudvalg .....22200uuneee ennen enn ksnknn
Regulering vedr. tidligere års honorar til formand for revisionsudvalg. .
Øvrige bestyrelsesmedlemmer, pr. medlem .....200uee keen ennen

Specifikation af honorar til repræsentantskabet
Formand. 2222 senere k kernen
Øvrige repræsentantsskabsmedlemmer. .....200eeeeene serene

Personaleudgifter
Lønninger... senere Ens
Pensioner . sneen eee ennen een eks kke kreere vEn
Udgifter til social sikring. 2.222.200 ennen eee kerne rksnrs
Afgifter. 22 sneakers ereerernes
Tal. ss sneen ener erenes
Øvrige administrationsudgifter. 2... nkenen ener rnrknes

Udgifter til personale og administration iall........22eeknrernns

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
Omregnet til heltid efter ATP-metoden ......2200ue enken knen
Omregnet til heltid efter arbejdstidsprocenter ......222rereeenes

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ..............:

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt.

23

 

 

 

 

 

 

 

2010 2009
26.497 23.031
9.447 7.670
28.928 27.403
5.032 4.416
3.040 3.437
72.944 65.957
158 2.007
12.358 19.249
8.795 9.314
-200 0
3.518 2.708
11 -1.909
39.624 64.325
-39.924 -64.698
24.340 30.996
1.840 1.754
334 321
857 761

156 150
3.187 7.986
148 145

111 109

111 72

45 0

74 72

6 6

3 3
85.975 84.473
11.377 10.833
841 694

— 8.340 7.748
106.533 103.748
62.974 59,750
172.694 166.484
200,0 204,3
193,6 198,8
38 87

38 87

 

 

Noter

(1.000 kr.) 2010 2009

9 Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nedskrivninger primo 2.220 eee nens 132.910 103.353
Årets nedskrivninger, 2... e enes nen erne ner enenre 43.748 51.306
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår. ...... "12.438 "18.242
Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat. .....8200eeeeke -6.028 -3.507
Individuelle nedskrivninger ultimo ......22200unennn nn k ersten 158.192 132.910
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger primo . 22222 erken 9.496 5,831
Årets nedskrivninger. . eee eee ens 988 3.665
Gruppevise nedskrivninger ultimo ,..22200ee ennen eres nnee 10.484 9,496
Akkumuleret nedskrivning på udlån .......000reeeeeerrennere 168.676 142.406
Årets udgiftsførte nedskrivninger på udlån
Årets nedskrivninger på udlån. .......2sseeeeeerereeerrrrre 44.736 54.971
Årets hensættelser til tab på garantier. ................srrrree 12.120 13.880
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår. ...... "12.438 18.242
Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat......00rrrre00e -6.028 -3.507
Realiseret tab. 2 22 ss ener k ek rna 7.426 5,108
Rente på kunder med nedskrivninger. .........000eeeeenerneree -6.549 5,211
Nedskrivning på udlån og tilgodehavender M.v. ..........2..222.… 39.267 46.999
10 Skat
Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst ..................… 9.704 2.491
Ændring i udskudt skat... ennen enken nerne skse 2.460 8.307
Reguleringer vedrørende tidligere år .......00eeeeneneereevenee 2 386
Skat af årets resultat ......2220eueneneee erne ee ener ernnee 12.166 11.184
Effektiv skatteprocent
Den aktuelle skatteprocent 2... ennen nen rnna 25,0% 25,0%
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter ..... -0,1% -3,3%
Reguleringer vedrørende tidligere år ......2020neeeeneneerennee 0,0% 0,8%
Andet senere eee sennee 0,0% -0,6%
Effektiv skatteprocent. .....2200neeeene nen nn k ennen ensee 24,909 21,9%

 

De ikke-skattepligtige indtægter stammer hovedsageligt fra positive
kursreguleringer på anlægsaktier

11 Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision .......22000eeerensrreene 540 560
Heraf andre ydelser end revision... ene eserkenn 228 254
Banken har intern revisionsafdeling

12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

 

 

 

 

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker. ............r44e 0 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter ........rsse ener enkkkkee 49.682 73.572
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ialt.......... 49.682 73.572
Fordelt efter restløbetid

Til og med 3 måneder. .........200eueeeeneneeeeeeverrrnee 19.536 40.788
EET ER EEEEEEEEEEEEEEzÉ”m—m—mæ 30.146 32.784
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ialt.......... 49.682 73.572

24

1104124EogSN44853

Noter

(1.000 kr.)

13 Udlån og andre tilgodehavender

Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udlån og andre tilgodehavender i alt

Fordelt efter restløbetid

På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år

Udlån og andre tilgodehavender i alt

Specifikation af bruttoudlån

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivning

Udlån og andre tilgodehavender i alt

Gruppering på sektorer og brancher

Offentlige myndigheder

Erhverv

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg

Handel

Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv

I alt erhverv

14 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Djurs-Invest ApS, Grenaa

Ejerandel
Egenkapital

Resultat. 2 22 en eres eerene

15 Aktiver tilknyttet puljeordninger

Obligationer
Aktier MV. 2.22 eee eee een ennen ssks

Aktiver i alt

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010 2009
3.819.926 3.893.372
3.819.926 3.893.372
389.672 417.684
253.781 399.308
1.454.002 1.245.677
776.001 999.113
946.470 831.590
3.819.926 3.893.372
3.988.602 4.035.778
-168.676  -142.406
3.819.926 3.893.372
3,7 3,6

13,5 14,2

2,3 2,4

1,6 1,6

5,5 5,1

4,6 4,9

3,1 2,9

0,4 0,3

1,5 2,5

11,6 10,1

12,1 10,7

56,2 54,7

40,1 41,7
100,0 100,0
100% 100%
1.636 1.598

38 87
660.129 687.099
216.659 179.785
876.788 866.884

 

 

Noter

 

(1.000 kr.) 2010 2009

16 Mellemværender med tilknyttede og Tilknyttede
associerede virksomheder m.v. virksomheder
EEN EEEEEEEEER 0 0
Indlån 2... seeeuenenn ek een k ener reese ensknes 603 607

 

17 Investeringsejendomme

 

Dagsværdi primo . 222 knnes 2.865 2.865
Årets værdiregulering til dagsværdi .........220eneeneesenrnkre -200 0
Dagsværdi ultimo, sneen men kk enrennen 2.665 2.865

 

Der er ikke anvendt eksterne vurderingseksperter i 2009 og 2010.

18 Domicilejendomme

 

Omvurderet værdi primo... enken ken rrses 74.897 74.380
Tilgang i årets løb. .....00eseeeeneeee even knkee 0 1.670
Afgang i årets løb, ......2sssseeeennenk enker ere r ene esenee -273 -252
Afskrivning. . 2 22 sneen nerne snens -898 -0901
Omvurderet værdi ultimo 22222 nen ek n ens 73.726 74.897

 

Der er ikke anvendt eksterne vurderingseksperter i 2009 og 2010.

19 Øvrige materielle aktiver

 

 

 

 

 

Samlet kostpris primo... 2220 ee ennen eneret 31.264 30.904
Tilgang sum EEN ns 5,191 3.493
Afgang. . 2 senere sseees -1.313 -3.133
Samlet kostpris ultimo ..22022eenneeeneeeenreennernkrnsne 35.142 31.264
Af- og nedskrivninger primo ....22200eneeee eee keen ane 19.295 17.142
Årets afskrivninger ...220220nenee eee ee eee nn kernen nen 5.063 5,148
Årets ned- og afskrivninger på afhændede aktiver .,.............. -1.144 -2.995
Af- og nedskrivninger ultimo ,...2200u enken k mn sknen 23.214 19.295
Bogført værdi ultimo. .......22200uuenaenk essere rsrenree 11.928 11.969

 

20 Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser

 

 

Udskudt skat primo ..22000em meeen keen e een en -2.132 18.392

Ændringer vedrørende tidligere år, aktiveret som tilgodehavende. ..... 0 -6.798

Ændring i årets udskudte skat, egne aktier. .......20snrnerkkene 0 -5.419

Ændring i årets udskudte skat, excl. egne aktier...........rrr100 -2.460 -8.307

Udskudt skat ultimo , 2 .220n ennen ennen een ee -4.592 -2.132
26

1104124EogSN44854

Noter

(1.000 kr.)

21 Fordeling af udskudte skatteaktiver

22

23

24

25

Tidsindskud
Indlån med opsigelsesvarsel
Særlige indlånsformer

og skatteforpligtelser

Materielle aktiver

Hensættelser

Øvrige... enekee
Udskudt skat i alt

Periodiserede gebyr- og provisionsindtægter

 

 

 

Udskudt skat vedrørende unoterede anlægsaktier udgør 0

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter

Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år senere ns

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

Indlån og anden gæld

Anfordring . 2.22 e eee eee rrenns

Indlån i alt. 22.222 eee errrnne

På anfordring

Til og med 3 måneder .
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 ar og til og med 5 år

Over 5 år. ss ss ennen
Indlån i alt... 222 seen ener rrrrrrree

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Til og med 3 måneder
Udstedte obligationer i alt

Hensættelse til pensioner
Nutidsværdi af forpligtelser til tidligere direktionsmedlemmer

Hensættelse til pensioner i alt

2010 2010 2009 2009

Udskudte Udskudte Udskudte Udskudte

skatte- skattefor- skatte- skattefor-

aktiver pligtelser aktiver pligtelser
0 455 149 376
3.288 0 3.088 0
1.497 0 1.372 0
665 9.587 1.622 7.987
5.450 10.042 6.231 8.363
2010 2009
1.027.373 738.864
602.773 564.264
0 50.000
renee ennen esesenee 24.920 0
ener eres veeeee 399.680 99.680
0 24.920
een nerne ng ne 1.027.373 738.864
2.579.161 2.327.067
520.190 554.247
enke een e es 138.688 146.000
349.357 357.436
3.587.396 3.384.750
2.753.792 2.422.610
190.841 245.347
menn eee nere een ks 80.105 432.628
eee een enes ee 322.238 45.840
240.420 238.325
3.587.396 3.384.750
0 300.000
0 300.000
FREE 5.989 5.489
eee ener rnns 5.989 5.489
meeen ennen ren 1.160 1.077

Årets udgift til tidligere direktionsmedlemmer

 

27

 

 

Noter

(1.000 kr.)

26 Efterstillede kapital
Supplerende kapital:

Variabel forrentet lån DKK forfald 2013, indfriet i 2010. .............
Variabel forrentet lån DKK (pt. 2,7%), forfald 2014, kan indfries fra 2011

Supplerende kapital i alt

Hybrid kernekapital

Fast forrentet lån DKK (9,5%), udstedt 2010 uden statsgaranti
Hybrid kernekapital i alt
Den hybride kernekapital kan indfries i 2015

Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud optaget i året:

Omkostninger ved optagelse

Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes i alt

27 Egenkapital - aktier

Aktiernes antal i stk. å kr. 10
Aktiernes pålydende værdi udgør 27 mio. kr.

Antal af egne aktier primo (stk.)
Køb sneen eres nss
Salg sense rer ane

Antal af egne aktier ultimo (stk.). 2.2 eene een enke keen nn
Pålydende værdi af egne aktier primo
Køb / salg netto 2.2.8 s senere erevvet
Pålydende værdi af egne aktier ultimo

Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%)
Køb / salg netto 2.222 eee rre

Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%)

Samlet købssum. . 22 seeren
Samlet salgssum . 2222 menn ese

Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforret-

ninger.

28 Eventualforpligtelser
Finansgarantier . 2222 keen keen ssee
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser

Eventualforpligtelser i alt

Banken har deltaget i statsgarantiordningen for indlån via medlemskabet
af Det Private Beredskab.
Udmeldinger fra Finansiel Stabiltet A/S har ført til hensættelse af 29 mio.

meet

kr. svarende til bankens andel af garantien på de første 10 mia. kr. af

Bankpakke I. Banken har yderligere en andel af garantiforpligtigelsen på
de yderste 10 mia. kr. af de 35 mia. kr. i Bankpakke I, Finansiel Stabilitet
A/S har oplyst, at den del af garantien der ligger over 25 mia. kr., ikke

bliver aktuel.

Banken deltager i et edb-samarbejde med andre banker via edb-centralen

Bankdata. En udtræden herfra vil medføre betaling af en udtrædelses-

godtgørelse på 157 mio. kr. opgjort pr. 31.12.2010.

1104124EogSN44855

 

 

 

 

 

2010 2009

0 75.000
100.659 100.659
100.659 175.659
50.000 0
50.000 0
750 0
150.659 175.659
2.700.000 2.700.000
62.977 144.873
330.017 182.768
-388.380  -7264,614
4.614 62.977
630 1.448

-584 -818

46 630

2,3% 5,4%
-2,19% -3,1%
0,2% 7,3%
47.298 79,279
54.615 42.577
776.480 738.474
218.295 216.358
128.692 116.440
316,107 332.838
1.439.574 1.404.110

 

Noter

(1.000 kr.)
29 Afledte finansielle instrumenter

Banken anvender valuta- og renteterminskontrakter, samt rente- og valutaswaps.
Renteswaps er indgået med henblik på afdækning af bankens portefølje af fastrentelån.

De resterende finansielle instrumenter er anvendt til afdækning af kundernes forretninger i forhol-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

det 1:l1.
2010 2010 2010 2010
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder.............. 98.939 2.714 2.847 133
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 19.274 168 353 185
Over 1 år og tilogmed5år ......... 2.898 -57 0 57
Markedsværdi. . 2220 ene 121.111 2.825 3.200 375
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder.............. 531.529 -15.049 244 15.293
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 24.049 -248 206 454
Over 1 år og tilog med5 år ......... 2.898 57 57 0
Markedsværdi. ....22000eeersereee 558.476 "15.240 507 15.747
Valutaswaps
Til og med 3 måneder.............. 42.747 0 5.477 5.477
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 130.507 0 15.146 15.146
Over 1 år og tilog med5 år ......... 224.870 0 29.267 29.267
Over 5 år... eeeerenree 27.430 0 4.165 4.165
Markedsværdi. 2. 22200eeeeeeneenene 425.554 0 54.055 54.055
Valutakontrakter og -swaps ialt....... 1.105.141 -12.415 57.762 70.177
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder.............. 2.389 5 5 0
Markedsværdi. 2 22k ekn 2.389 5 5 0
Renteswaps
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 639 -10 0 10
Over 1 år og tilog med5år ......... 185.757 -2.759 4.141 6.900
Over 5 år... eeeeererrere 254.406 -8.228 8.503 16.731
Markedsværdi. ...2200eeeereersees 440.802 "10.997 12.644 23.641
Rentekontrakter og -swapsialt....... 443.191 -10.992 12.649 23.641
Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb ........22240 4.179 -6 0 6
Valutaforretninger, salg............… 744 5 5 0
Renteforretninger, køb......20rr4ee 6.690 -17 9 26
Renteforretninger, salg ............… 6.610 21 29 8
Aktieforretninger, køb .....00rreeee 10.944 -23 48 71
Aktieforretninger, salg......22004% 11.015 23 72 49
Markedsværdi. 2.200 ene 40.182 3 163 160
Samlet
Valutakontrakter og -swaps ialt ...... 1.105.141 712.415 57.762 70.177
Rentekontrakter og -swapsialt....... 443.191. -10.992 12.649 23.641
Spotialt...2.2200ueueeeeeeeeenne 40.182 3 163 160
Markedsværdi. 222200 nens 1.588.514 -23.404 70.574 93.978

 

29

 

Noter

(1.000 kr.)

Afledte finansielle instrumenter (fortsat)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2009 2009 2009 2009
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder .............. 8.537 132 141 9
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 11.843 327 327 0
Markedsværdi 22200 ene 20.380 459 468 9
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder .............. 371.990 -365 833 1.198
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 17.305 -181 150 331
Markedsværdi ..2220eeeenennrsnnne 389.295 -546 983 1.529
Valutaswaps
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 15.338 0 338 338
Over 1 år og tilog med5 år.......... 827.986 0 31.213 31,213
Over5år....20nuenenevereere 87.609 0 8.461 8.461
Markedsværdi ....000eenereeervenen 930.933 0 40.012 40.012
Valutakontrakter og -swaps ialt....... 1.340.608 -87 41.463 41.550
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder .............. 1.674 2 2 0
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 1.662 1 1 0
Markedsværdi .....222rreerseerene 3.336 3 3 |: 0
Renteswaps
Til og med 3 måneder .............. 374 -3 0 3
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 1.546 -31 0 31
Over 1 år og tilog med 5år.......... 165.177 -2.902 3.768 6.670
Over5år....0eeeeeeeeererernee 239.850 -7.868 5.682 13.550
Markedsværdi . 2 222ueeeeneeereenen 406.947 -10.804 9.450 20.254
Rentekontrakter og -swaps ialt........ 410.283 -10.801 9.453 20.254
Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb..........2244 10.619 1 2 1
Valutaforretninger, salg ............. 27.178 0 0 0
Renteforretninger, køb .....2000rrene 24.824 -15 21 36
Renteforretninger, salg.............. 24,782 42 56 14
Aktieforretninger, køb. ....200ereeree 7.713 83 122 39
Aktieforretninger, salg .............… 7.709 -72 40 112
Markedsværdi ..22000eneenenennnes 102.825 39 241 202
Samlet
Valutakontrakter og -swaps ialt.,..... 1.340.608 "87 41.463 41.550
Rentekontrakter og -swaps ialt........ 410.283 -10.801 9,453 20.254
Spoti alt ....22eeeeeeeerrseree 102.825 39 241 202
Markedsværdi 222 enen 1.853.716 -10.849 51.157 62.006
2010 2009

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Offentlige myndigheder (modpartsvægt 0,0).G……ssssssseneerseresseee rener nneee 0 0
Kreditinstitutter m.v. (modpartsvægt 0,2) sssssssseeneresesensnessskennerrerernses 1.913 1.600
Øvrige kunder (modpartsvægt 1,0).…sssnneeseeeeresnere renser ennen nr s renere 68.661 49.557

70.574 51.157

30
1104124EogSN44856

Noter

(1.000 kr.)

30 Valutaeksponering 2010 2009
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
EUR eier kreeres 4.178 1.934
GBP. 2 2 eee enss 910 372
CHE. sneen enkes uns 1.683 772
NOK seerne eee kenrs 402 596
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital (valutaposition) ........ 1,2%0 0,8%
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital (valutarisiko).......... 0,1% 0,0%

31

32

Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position)
elier nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, der er udtryk for den samlede tabsrisiko.

Finansielle risici og risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige finansielle risici, og udgøres af:

Kreditrisiko
Risiko for tab som følge af, at modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.

Markedsrisiko
Risiko for tab som følge af, at dagsværdien for bankens aktiver eller forpligtelser ændrer sig på
grund af ændringer i markedsforholdene.

Likviditetsrisiko

Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen
for at banken afskæres fra at indgå nye forretninger som følge af manglende finansiering eller ulti-
mativt risikoen for, at banken ikke kan honorere indgåede betalingsforpligtelser ved forfald som
følge af manglende finansiering.

Bankens styring af finansielle risici fremgår af ledelsesberetningens afsnit om kreditrisici, markeds-
risici og likviditetsrisici, siderne 11-13, hvortil der henvises.

Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris

Dagsværdi er det beløb som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forplig-
telse kan indfries til, mellem villige uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser, der
prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser
på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres
dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

Aktier m.v., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt
til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dags-
værdier vurderes at være modtagne gebyrer og samt for fastforrentede udlån tillige den renteni-
veauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente
med udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme
metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mel-
lem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet med udgangspunkt i skøn over markedeks
aktuelle afkastkrav. Renten på udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud fastsættes efter
markedsrenteudviklingen med 3 til 6 måneders intervaller. Baseret herpå er det en samlet vurde-
ring at den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-

tiseret kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kursregule-
ring.”

Zi

 

 

Noter

 

(1.000 kr.) 2010 2010 2009 2009
Regnskabs- Regnskabs-
mæssig mæssig
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi
Aktiver
Udlån og andre tilgodehavender. ...... 3.819.926 3.854.731 3,893.372 3.929.149
Passiver
Indlån og anden gæld.............. 3.587.396 3.596.573 3.384.750 3.404.699
2010 2009
33 Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter M.v. ialt.........20rrrreeee 2.938 8.567
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko
DKK ener kes 2.935 8.564
CHE. sneen eee even 1 2
Øvrige valutaer. 2.222 ren 2 1
34 Kreditrisiko
Maksimal kreditrisiko (udlån, garantier og kredittilsagn uden
hensynstagen til sikkerheder), fordelt på sektorer og brancher
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning................... 3.988.602 4.035.778
Garantier . 22 smsen eee ree 1.439.574 1.404.110
Kredittilsagn . 2.222 s een enee 1.751.808 1.443.703
Maksimale kreditrisiko . 222 seen ennen ene 7.179.984 6.883.591
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder ....2220e ennen ennen nere ee 288.958 202.905
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri... ne 907.628 926.566
Industri og råstofindvinding 2... ener kne 172.524 184.702
Energiforsyning. 22222 eee eee nere rree 119.535 123.134
Bygge- og anlæg. . 2. seen rere 361.668 352.645
Handel seen en 412.115 388.935
Transport, hoteller og restauranter ......2220reeeeeeeeenes 239.546 212.502
Information og kommunikation. .....222000ennee ere enten 37.022 23.813
Finansiering og forsikring . 2222 rrerve 92.424 144.701
Fast ejendom . 222 emnerne rer eres 845.143 730.206
Øvrige erhverv . meeen ere ee 808.745 680.349
I alt erhverv 2.222 ennen reen une 3.996.350 3.767.553
Private 2 22 eee eneret 2.894.676 2.913.133
USE EEN 7.179.984 6.883.591
Kreditrisici

Kreditstyringen og risikoen udgør et væsentligt område i bankens risikostyring, idet udlån udgør

langt den største del af bankens aktivside.
Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningen side 11.

Beskrivelse af sikkerheder

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre og / eller fordringer. Herud-
over tages der eventuelt sikkerhed i selskabers aktier / anparter, tilbagetrædelseserklæring samt

kaution.

Kreditkvaliteten på den del af udlånene, der hverken er i restance eller nedskrevne m.v.
Banken overvåger løbende kvaliteten af udlån med tilhørende sikkerheder og foretager på bag-
grund af analyser og stresstests en afdækning af faresignaler og risikotegn så tidligt som muligt,

herunder ved opfølgning og styring af overtræk.

32
1104124EogSN44857

Noter

 

 

 

(1.000 kr.) 2010 2009
Restancer
Restancer på udlån, der ikke er nedskrevne, fordelte sig aldersmæssigt ultimo:
0- 90 dages overtræk . 22 e mener nn 33.999 47.862
Mere end 90 dages overtræk . 20 eee ennen kernen ekr nn — 2.320 …… 4.945
36.319 52.807
Det er ikke muligt at specificere værdien af sikkerhederne
Nedskrivninger
Se note 9 for fordeling af individuelle og gruppevise nedskrivninger . 2010 2009
Renteindtægter på nedskrevne lån ........20eeereeesrrvnre 6.459 5.211
2010 2010 2009 2009
Ekspone- Ekspone-
ring før ring før
nedskriv- Nedskriv- nedskriv- Nedskriv-
ning ning ning ning
Årsager til individuelle nedskrivninger
Konkurs. 2220 e gns 17.579 9.757 15.653 12.606
Betalingsstandsning .....22r00rrene 1.467 1.069 782 556
Gældssanering indledt / bevilget....... 1.649 1.534 359 352
Akkordforhandling indledt / bevilget .... 3.014 922 2.578 579
Engagement opsagt .......20-0200… 18.156 9.411 8.717 6.179
Andre årsager. .......20rererekknen 271.656 135.499 236.560 112.638
313.521 158.192 264.649 132.910
Heraf værdier af sikkerheder ......... 155.683 128,798

35 Følsomhed over for hver type ; af markedsrisiko
I forbindelse med bankens overvågning af markedsrisici og opgørelse af den tilstrækkelige basiska-
pital udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisikovariable:

Renterisiko

Følsomhedsberegningen i relation til bankens renterisiko tager udgangspunkt i renterisikonøgletal-
let, der indberettes til Finanstilsynet. Dette nøgletal viser effekten på kernekapitalen efter fradrag
ved en renteændring på 1 procentpoint svarende til 100 basispoint. Beregningen viser, et hvis den
gennemsnitlige rente den 31. december 2010 havde været 100 basispoint højere ville årets resul-
tat før skat alt andet lige være 2,9 mio.kr. lavere (2009: 8,6 mio.kr. lavere) primært som følge af
en negativ dagsværdiregulering af bankens beholdning af fastforrentede obligationer. Den lavere
renterisiko i 2010 sammenlignet med 2009 kan henføres til en stigning i den variabelt forrentede
obligationsbeholdnings andel af værdipapirbeholdningen.

I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for en rentestigning på
2,00 procent for poster i og udenfor handelsbeholdningen, samt en negativ forskydning i forholdet
mellem korte og lange renter på 0,7%.

Valutarisiko

Følsomhedsberegningen i relation til bankens valutarisiko tager udgangspunkt i valutaindikator 1-
nøgletallet, der indberettes til Finanstilsynet. Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for
omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes som den største af summen af alle
de korte valutapositioner og summen af alle de lange valutapositioner. Hvis banken den 31.
december 2010 havde oplevet et tab på valutapositionerne på 2,5 pct. af valutaindikator 1, ville
årets resultat før skat alt andet lige være 0,2 mio.kr. lavere (2009: 0,1 mio.kr. lavere) primært
som følge af valutakursregulering. Ændringen er uvæsentlig.

I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for en på 2,25 procent
af den numeriske netto-valutaposition i euro og 12 procent af den numeriske netto-valutaposition
af andre valutaer.

33

 

 

 

Noter

Aktierisiko

Hvis værdien af bankens aktiebeholdning den 31. december 2010 havde været 10 pct. lavere, ville
årets resultat før skat alt andet lige være 18 mio. kr. lavere (2009: 16 mio. kr. lavere) som følge
af en negativ dagsværdiregulering af aktieporteføljen. Aktierisiko i 2010 sammenlignet med 2009

vurderes som højere som følge af stigningen i aktiebeholdningen.

I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for et tab på 15 procent
af værdien af aktiebeholdningen i selskaber, der understøtter bankens drift (sektorselskaber) og et

fald på 30 procent af værdien af aktiebeholdningen i alle øvrige selskaber.

(1.000 kr.) 2010

36

37

1104124EogSN44858

Nærtstående parter

Transaktioner med nærtstående parter

Nærtstående parter omfatter bestyrelse og direktion. Der er ikke indgået
transaktioner med disse udover nedenstående og de i note 7 nævnte.

Lån m.v. til direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Størrelsen af lan til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for
medlemmerne i bankens

Direktion. 222 senere ener eeene 300

Bestyrelse . 22 senere ererven 9.561

Repræsentantskab . 222 knas 296.935
Rentesatserne på lån til direktion og bestyrelse ligger i følgende intervaller

Direktion. 22k keen eee ssen 6,5%

Bestyrelse . 222 senere 3,0-10,3%

Udsvinget skyldes at udlånene varierer fra valutalån i CHF til lån i DKK

Sikkerhedsstillelse for engagementer med direktion og bestyrelse

2009

300
9.455
316.457

6,5%
2,5-10,3%

 

Direktion. 2. eee ennen skene 180 180

Bestyrelse . 2. sneen 962 734
Valg af bestyrelsesmedlemmer

Indvalgt i bestyrelsen Genvalgt På valg

Erik Nymann 0
(formand siden 2001) 1990 1992, efterfølgende hvert 2. ar 2012
Uffe Vithen
(næstformand siden 2009) 2006 2007, efterfølgende hvert 2. år 2011
Jakob Arendt 1995 1997, efterfølgende hvert 2. år 2011
Helle Bærentsen 2006 2010, efterfølgende hvert 4. år 2014
Tina Klausen 1998 2002, efterfølgende hvert 4. år 2014
Jan B. Poulsen 2002 2006, efterfølgende hvert 4. år 2014
Ejner Søby
(formand for Revisionsudvalget siden 2009) 2009 2011
Mikael Lykke Sørensen 2008 2010, efterfølgende hvert 2. år 2012
Poul Erik Sørensen 2002 2004, efterfølgende hvert 2. år 2012

34

Noter

38

39

Bestyrelsens og direktionens aktiebeholdninger i banken pr. 31.12. 2010
Stk.
Bestyrelse
Erik Nymann: . smsen rnn en enenserenene 6.240
Uffe Vithen . 222 ennen eee 496
Jakob Arendt . smsen eee eee eseree 4.040
Helle Bærentsen . . 2222 see ennen eee ere en 628
Tina Klausen . 222 een enne 1.340
Jan B. Poulsen . 2222 een eee eee seree 1.797
Ejner Søby 22 seen eee renee enes 800
Mikael Lykke Sørensen . 22200 ennen 1.274
Poul Erik Sørensen . 2222 ennen eres 7.330
Direktion
Ole Bak seen eee ene 4.152

Beholdningerne indbefatter husstandens og eventuelle selskabers beholdninger

Begivenheder indtruffet efter balancedagen

2009
Stk.

6.240
366
4.040
444
1.180
1.112
300
1.274
7.330

2.992

Som følge af Amagerbankens konkurs den 6. februar 2011 forventes det, at bankens garantiforplig-
telse overfor Indskydergarantifonden, vil blive aktuel. Forpligtelsen indregnes, når den kan opgøres til-
strækkelig pålideligt. Bankens seneste opgjorte andel af sektorens indeståelser over for Indskyderga-

rantifonden udgør 0,43%.

35

 

 

Anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendt-
gørelsen) samt yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle virksom-
heder.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og af-
rundet til nærmeste 1,000 kr.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold
til tidligere år.

Ændringer i notekrav, der er gældende for 2011 og
frivillige for 2010 er ikke implementeret i årsrap-
porten for 2010.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets
værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller
faktisk forpligtigelse, og det er sandsynligt, at frem-
tidige økonomiske fordele vil fragå banken, og for-
pligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser
til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tids-
punktet for første indregning til kostpris. Måling efter
første indregning sker som beskrevet for hver en-
kelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsi-
gelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrap-
porten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med,
at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med
de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indreg-
nes værdistigninger i domicil-ejendomme, direkte
på egenkapitalen.

Finansielle instrumenter indregnes på handelstids-
punktet.

Regnskabsmæssige skøn

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse
aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn
over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker
værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væs-
entligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre.
Herudover er banken påvirket af risici og usikkerhe-
der, som kan føre til, at de faktiske resultater kan af-
vige fra skønnene.

1104124EogSN44859

36

For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er
der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen
af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger mod-
tages.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resul-
tatopgørelsen i den periode de vedrører.

Gebyr og provisionsindtægter som udgør en inte-
greret del af et udlåns effektive forrentning indreg-
nes med den effektive rente for det pågældende
udlån.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse
periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på
transaktionsdagen.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt so-
ciale udgifter, pensioner mv. til bankens personale.

Udgifter til incitamentsprogrammer indregnes i re-
sultatopgørelsen i det regnskabsår udgiften kan
henføres til. Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres
med dagsværdien opgjort på tildelingstidspunktet.

Skat

Årets skat, som består af aktuel skat og ændring i
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med
den del, der kan henføres til årets resultat, og di-
rekte på egenkapitalen med den del, der kan hen-
føres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodeha-
vende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som
beregnet skat af årets skattepligtige indkomst re-
guleret for betalt aconto skat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige vær-
dier af aktiver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne reali-
seres,

Djurslands Bank A/S er sambeskattet med det 100
% ejede datterselskab Djurs-Invest ApS. Den aktu-
elle danske selskabsskat fordeles mellem selska-
berne i forhold til disses skattepligtige indkomster.

Balancen

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter
og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban-
ker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinsti-
tutter samt tidsindskud i centralbanker. Gælden
består af kreditinstitutters anfordringsgæld og tids-
indskud i Djurslands Bank.

Udlån

Udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til
dagsværdi. Øvrige udlån måles til amortiseret kost-
pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med
fradrag af stiftelsesgebyrer mv., med fradrag af ned-
skrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu
ikke realiserede tab.

Alle engagementer på 0,5 mio. kr. og derover vur-
deres individuelt med henblik på at konstatere, om
der er objektiv indikation for værdiforringelse på
grundlag af allerede indtrådte faktiske begivenhe-
der.

Konstateres en sådan objektiv indikation, og med-
fører dette en påvirkning af størrelsen af de forven-
tede fremtidige betalingsstrømme, foretages
nedskrivning.

Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen mel-
lem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivnin-
gen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger.

Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødli-
dende engagementer ligeledes individuelt og ned-
skrivningen foretages på tilsvarende vis.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om
der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grup-
per af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er un-
deropdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering er foretaget ved en seg-
menteringsmodel, som er udviklet af branchefore-
ningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i de en-
kelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forkla-
rende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløs-
hed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangs-
auktioner M.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vur-
deret om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for be-
regningen af de gruppevise nedskrivninger. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et

37

estimat, som udtrykker den procentuelle værdifor-
ringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån
og tilgodehavender på balancedagen. Nedskrivnin-
gen beregnes som forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivninger og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede fremti-
dige betalinger.

Risikoen på de af banken stillede garantier vurderes
individuelt. På baggrund af det sandsynlige i at ga-
rantien vil medføre et træk på bankens ressourcer,
herunder risikoen for om banken kan opnå dækning
for den forventede betaling hos debitor, vurderes om
der skal hensættes til den skønnede tabsrisiko.

Obligationer

Obligationer, der handles på aktive markeder, måles
til dagsværdien. Dagsværdien opgøres efter lukke-
kursen på balancedagen.

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
på balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalan-
dele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en
pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Kapitalandel i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og
måles efter indre værdis metode.

I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af
virksomhedernes resultat efter skat. Nettoopskriv-
ning af kapitalandele overføres til opskrivningshen-
læggelser i det omfang, den regnskabsmæssige
værdi overstiger kostprisen.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter de to poster ”Inve-
steringsejendomme” og ”Domicilejendomme”. De
ejendomme hvori der er bankdrift er kategoriseret
som domicilejendomme, medens øvrige ejendomme
er betragtet som investeringsejendomme.

Investeringsejendomme måles efter første indreg-
ning til dagsværdi opgjort til seneste offentlige ejen-
domsvurdering i bilag 8 i regnskabsbekendtgørel-
sen. Løbende værdiændringer indregnes i resultat-
opgørelsen.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet
værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkast-
metoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og
eventuelle tab ved nedskrivninger. Afkast og afkas-
tprocent er afhængig af beliggenhed og stand mv..
Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid,
som er sat til 50 år. Afskrivningsgrundlaget er kost-
prisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab
ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen
medens stigninger i den omvurderede værdi ind-
regnes direkte på egenkapitalen under posten ”op-

 

1104124EogSN44860

skrivningshenlæggelser” medmindre stigningen
modsvarer en værdinedgang, der tidligere er ind-
regnet i resultatopgørelsen.

I 2010 er der ikke anvendt eksterne vurderingseks-
perter på bankens ejendomme.

Øvrige materielle anlægsaktiver

Øvrige materielle aktiver og indretning af lejede lo-
kaler måles til kostpris med fradrag af akkumule-
rede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger over en forventet levetid på 3-8 år. Af-
skrivningsgrundlaget opgøres som kostprisen frat-
rukket en scrapværdi.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi,
der som udgangspunkt er baseret på observerede
markedspriser på balancedagen.

Afledte finansielle instrumenter indregnes under
andre aktiver, henholdsvis andre passiver. Ændring
idagsværdien af afledte finansielle instrumenter ind-
regnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Udbytte

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids-
punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det
foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en
særskilt post under egenkapitalen.

Udstedte obligationer

Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.
Der foretages modregning af egen beholdning af
egne udstedte obligationer.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er
uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for
afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når
det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og
forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen op-
gøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er
nødvendige for at indfri forpligtelsen. Pensionsfor-
pligtelser hensættes på et statistisk aktuarmæssigt
grundlag.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision,
som er modtaget for garantien periodiseret over ga-
rantiperioden.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra
egne aktier indregnes direkte i overført resultat
under egenkapitalen.

Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indi-
rekte metode og viser pengestrømme vedrørende
drift, investeringer og finansiering samt bankens lik-
vider ved årets begyndelse og slutning.

38

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres
som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante
driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt sel-
skabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter
omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af
virksomheder samt aktiviteter vedrørende køb, for-
bedringer og salg af materielle anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning
af selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalind-
skud og omkostninger forbundet hermed, køb af
egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdningen og anfor-
dringstilgodehavender hos centralbanker.

Ledelsens påtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2010 for Djurslands
Bank A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl... Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens-
stemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2010 samt at resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2010.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for
udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Grenaa, den 23. februar 2011

Direktionen

Ole Bak

Martin Ring Andersen
Økonomichef

Grenaa, den 23. februar 2011

Bestyrelsen

Erik Nymann
Formand

Helle Bærentsen

Ejner Søby

Uffe Vithen
Næstformand

Tina Klausen

Mikael Lykke Sørensen

39

Jakob Arendt

Jan B. Poulsen

Poul Erik Sørensen

 

 

1104124EogSN44861

Revisionspåtegninger

Intern revisions påtegning

Til aktionærerne i Djurslands Bank A/S

Vi har revideret årsregnskabet for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010,
side 16-38. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsana-
lyse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed
samt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansi-
elle virksomheder mv. og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi planlægger og
udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væs-
entlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risiko-
styring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsent-
lighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet,
herunder undersøgelse af information, der understøtter de i årsregnskabet anførte beløb og oplysninger.
Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er pas-
sende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede
præsentation af årsregnskabet.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det op-
nåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen til-
rettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretnings-
mæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1.
januar - 31. december 2010 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, samt i øvrigt i overens-
stemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed
gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte
revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund min opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med årsregnskabet.

Grenaa, den 23. februar 2011

Intern revision

Jens Reckweg
Revisionschef

40

 

 

Revisionspåtegninger

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Djurslands Bank A/S

Vi har revideret årsregnskabet for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010,
side 16-38. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsop-
gørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed
samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter lov om finansiel virk-
somhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, og afgivet udtalelse herom.

Ledelsens ansvar

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over-
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kon-
troller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendel-
se af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter
omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder
en retvisende redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle sel-
skaber.

Revisørs ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op
til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at
årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i års-
regnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væs-
entlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risiko-
vurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og
aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlin-
ger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om
effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af
ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansi-
elle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2010 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt i øvrigt
i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yder-
ligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.

Århus, den 23. februar 2011
KPMG

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Jakob Nyborg Kristian Winkler
statsaut. revisor statsaut. revisor

41

 

 

Ledelse og revision

Repræsentantskab

Formand
Karen Margrethe Olesen
Sekretær, Karlby

Næstformand
Poul Erik Sørensen
Autoforhandler, Grenaa

Karsten Allermann
Konstruktør, Grenaa

Kaj Dahl Andersen
Blikkenslagermester,
Auning

Kim Andersen
Folketingsmedlem,
Skanderborg

Preben Andersen
Gårdejer, Nimtofte

Jakob Arendt
Gårdejer, Gjesing

Carsten Bach
Murermester,
Ryomgård

Jens Blach
Proprietær, Trustrup

Berit Kornbæk Boisen
Advokat, Beder

Finn Brødløs
Direktør, Aarhus

Ole Fast
Direktør, Grenaa

Bestyrelse

Formand
Erik Nymann
Grosserer, Kolind

Næstformand
Uffe Vithen
Direktør, Egå

Direktion

Ole Bak
Bankdirektør

Revision
KPMG

Jan Haugaard
Direktør, Egå

Wivi Hoijer
Skoleinspektør,
Randers

Peter Høegh
Bygmester, Kolind

Mads Høgh
Direktør, Aarhus

Aage Højbjerg
Dyrlæge, Grenaa

Bo Ibsen
Gårdejer, Pederstrup

Gert Jakobsen
Vognmand, Rodskov

Charles Jensen
Fiskeskipper, Bønnerup

Hans Ulrik Jensen
Murermester, Auning

Werner Kaihøj
Afdelingschef, Højberg

Jens Kjærgaard
Direktør, Ebeltoft

Hans Jørgen Laursen
Projektleder,
Grenaa

Lars Martinussen
Møbelhandler, Auning

Jakob Arendt
Gårdejer og planteavls-
konsulent, Gjesing

Helle Bærentsen
Kundechef,
Egå+

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Århus

1104124EogSN44862

Niels Munk
Direktør, Horsens

Torben Munkholt
VVS-installatør,
Tranbjerg

Erik Otto Nielsen
Direktør, Ebeltoft

Solveig Skov Nielsen
Registreret revisor,
Hornslet

Erik Nymann
Grosserer, Kolind

Erik Pedersen
Entreprenør, Ørsted

Finn Pedersen
Boghandler, Kolind

Kaj Pedersen
Inspektør, Grenaa

Peter Pedersen
Gårdejer, Nimtofte

Leo Holm Petersen
Direktør, Allingåbro

Gitte D. Rasmussen
Materialist, Hornslet

Niels Jørgen Rasmussen
Materialist, Hornslet

Niels Ejnar Rytter
Gårdejer, Allelev

Tina Klausen
Afdelingsleder,
GrenaaX

Jan B. Poulsen

Bankassistent,
Grenaax%

42

Jørn Schmidt
Brugsuddeler, Kolind

Margit Schumacher
Farmakonom, Grenaa

Jens Bering Steffensen
El-installatør, Auning

Lars Gravco Stehouwer
Entreprenør, Lystrup

Peder Svenstrup
Skohandler, Grenaa

Ejner Søby
Finanschef, Vivild

Eigil Sørensen
Slagtermester, Lystrup

Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler,
Ebeltoft

Morten Therkildsen
Direktør, Grenaa

Kristian Juul Thorsen
Direktør, Nimtofte

Ole Tåsti
Tømrermester, Allingåbro

Uffe Vithen
Direktør, Egå

Ejner Søby
Finanschef, Vivild

Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler,
Ebeltoft

Poul Erik Sørensen
Autoforhandler, Grenaa

& (Medarbejderrepræsentant)

 

 

 

 

Her er banken

OG

Ryomgård <X,
2R
Hornslet

     
 
 

3 Rønde
Lystrup
cz

"Risskov sen

SØ

Tilst
æ, Å
PlusBank: i

 

CÅrS
Århus

dR

Tranbjerg

 

Kundeafdelinger:

Allingåbro afdeling
Leder: Claus Lindgaard

Auning afdeling
Leder: Peter Møller

Ebeltoft afdeling
Leder: Hanne Brasch

Grenaa afdeling
Leder: Peter Sørensen

Hornslet afdeling
Leder: Gitte Michaelsen

Kolind afdeling
Leder: Claus R. Jensen

Lystrup afdeling
Leder: Bent Brauer

PlusBank
Leder: Jørn Steenfeldt

£X, Kolind

 

nr ing Et
EEN,

Risskov afdeling
Leder: Peter Breda!

Ryomgård afdeling
Leder: Claus R. Jensen

Rønde afdeling
Leder: Jakob Skovgaard

Tilst afdeling
Leder: Rane Johansen

Tranbjerg afdeling
Leder: Dag Kristiansen

Vivild afdeling
Leder: Olga Overgaard Jensen

Ørsted afdeling
Leder: Tove Hjort Jensen

Århus afdeling
Leder: Peter Kaarup

43

 

 

 

 

Hovedkontor:

Torvet 5, Grenaa
hovedkontoretEdjurslandsbank.dk

Direktion
Ole Bak

Vicedirektør
Lars Møller Kristensen

Kredit- og underdirektør
Mogens P. Nielsen

Økonomichef
Martin Ring Andersen

Finanschef
Peter Fritz Nielsen

Revisionschef
Jens Reckweg

 

 

1104124FogSN44863

 

 

 

  

s vi bygger, på Je

"ap pe

    

 

sake,

Blev å

 

 

Team - trivsel - tryghed

 

Aktiv kunderådgivning

Engageret og effektiv

Sund fornuft i økonomien

Lokal og synlig

 

 

vi vil være en attraktiv arbejdsplads nu og i fremtiden. Vi lægger

derfor stor vægt på personlig og faglig udvikling. Den enkelte
medarbejders trivsel er væsentlig, så vi i fællesskab kan skabe
stærke resultater. Vi møder udfordringer med et smil og bidrager
alle til en god og positiv stemning.

Vi vil være Danmarks bedste bank til uopfordret at give vores
kunder økonomisk rådgivning. Vi afdækker kundernes behov og
tilbyder individuelle og fleksible løsninger. Vi afholder altid planlagte
og forberedte møder og giver vores kunder mere, end de forventer.

Vi er proaktive og yder en indsats, der gør en forskel. Hver enkelt
medarbejder kan tage selvstændige beslutninger og dermed give
hurtige svar. Vi er initiativrige og ser mulighederne. Gennem
coaching og sparring finder vi utraditionelle veje og realiserer nye
mål.

Vi er en bank for kunder med sund fornuft i økonomien. Vi giver
altid opdateret og kvalificeret rådgivning og finder økonomisk
holdbare løsninger for vores kunder.

At være kunde i Djurslands Bank skal altid være lig med økonomisk
kvalitet,

Vi er lokalbanken på Djursland og i Århus. Vi er aktive i lokalsam-
fundet og støtter synligt lokale aktiviteter og foreninger, Vi er
utraditionelle i vores markedsføring og er en moderne virksomhed,
der med vækst og arbejdspladser i lokalområdet er med til at
udvikle det lokale fundament.

- vi bygger på lokale værdier

I DJURSLANDS BANK

 

Torvet 5 - 8500 Grenaa + Telefon 86 30 30 55

CVR. nr. 40 71 38 16