Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

 

rapport 2010

Rd

 

 

 

 

 

nr en en
LSE en

 

 

————
ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN

3 0 MRS, 201 .
Fra FT

 

 

din personlige bank

1104124EogSN44544

 

 

 

 

Indhold

Resumé susssueeeeeeeeresnes

Hoved- og nøgletal 2006-2010

Ledelsesberetning ...........
Regnskabsberetning..........

Forventninger til fremtiden ...

Tema:

Din personlige bank .......

Forstår jeres bank, hvad der er vigtigt for jer? ..........ssreeeereererernensnnenenskeksnnnnee

Giver din bank dig grund til at sMile? .........r0ureseeee renees renses en ks nn kreere enes

Ved jeres bank, hvad I drømmer om? .........0ssssssessess esserne renses sk sense nsse

Kan jeres bank følge med? .
Den gode arbejdsplads ..…..
Lån & Spar aktionæren .......

Risikostyring ....22220es04000

Corporate Social Responsibility

Corporate Governance ......-

Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen

Regnskab sssereeeeerevesees

Påtegninger .....ssseeeeeer
Ledelse ...ss0seeenrssesesee

Repræsentantskab ..........

Lokalråd .......s2sureereesee

Loyalitetsbanker ............

Fondsbørsmeddelelser og finanskalender

Rådgivningscentre og adresser

 

 

4-11

13-17

18

10

12

15

19

20

21-22

23

25-69

71-73

74-75

 

 

Din personlige bank

Lån & Spar satte i 2009 ambitiøse mål for den nye strategi frem mod 2013.
For effektivt at kunne følge op på implementeringen, har vi allerede i år
undersøgt, hvor langt vi er kommet.

 

Vi har i 2010 fået udarbejdet en kundetilfredsun- Undersøgelsen er opdelt i temaer, og på de efter-
dersøgelse baseret på henvendelse til 10.000 kun- følgende sider (4, 7, 8, 10) vil vi gennemgå enkelte
der. Kunderne har svaret på, om banken lever op til af temaerne.
visionen om at sætte høje standarder for din per-

| sonlig bank og missionen om at være det attraktive Vi har også deltaget i undersøgelsen 'Great Place
bankvalg. Undersøgelsen skal anvendes som ben- to Work', og giver på side 12 et udpluk af resultatet.

chmark for de næste tre års undersøgelser.
Generelt får Lån & Spar en meget flot placering i

Kunderne har svaret på en række udsagn og an- begge undersøgelser, men der er plads til forbed-
bragt rigtigheden af disse på en skala fra1-7 (med 7 ringer, og vi vil i årene fremover fokusere på at leve
som det højeste). op til målsætningerne om at være din personlige

bank, og en af de bedste arbejdspladser.

1104124BogSN44545

 

 

 

Resumé

Fremgang på alle fronter

For Lån & Spar har 2010 på alle måder været et aktivt
og begivenhedsrigt år. Vi har haft rigtig travlt i det
forgangne år. Det skyldes ikke mindst vores loyalitets-
banker, hvor vi har haft stor succes med 'Danmarks
bedste lønkonto'. Med en indlånsrente på 5 % er det
et rigtig attraktivt produkt for vores kunder, men det
har også været en god forretning for os. Tiltaget har
nemlig betydet en stor tilgang af kunder, som har
valgt at samle alle deres bankforretninger hos Lån &
Spar.

Et stort skridt på vejen

Med en vision om at 'sætte høje standarder for din
personlige bank' og en mission om at være 'et attrak-
tivt valg ud fra den personlige oplevelse', har vi sat
barren højt. Vores mål frem til 2013 er fortsat at nå en
basisindtjening efter nedskrivninger på 100 mio. kr.
Herudover har vi et mål om at forbedre både kunde-
og medarbejdertilfredsheden. | 2010 har vi iværksat
en lang række tiltag, der understøtter strategien.

Et af vores strategiske fokusområder er loyalitetsban-
kerne, hvor vi i 2010 har indgået en aftale med For-
brugsforeningen, som har ikke mindre end 184.000
medlemmer.

Et andet vigtigt element i strategien er vores entré på
erhvervskundemarkedet, som i 2010 har ført til etab-
leringen af en egentlig erhvervsafdeling. Med vores
erhvervsafdeling ønsker vi primært at tiltrække kun-
der inden for de liberale erhverv som fx speciallæger,
tandlæger, fysioterapeuter m.fl.

Partnerservice er et andet nyt tiltag i 2010, og er et
koncept hvor vi stiller vores infrastruktur til rådighed
for andre banker og sparekasser. De væsentligste
produkter er handel med værdipapirer, valuta og ud-
landsforretninger. Vi har allerede indgået aftale med
den første bank, og forventer, at flere vil komme til.

 

Vi har også brugt 2010 til at arbejde videre med inte-
grationen af Gudme Raaschou Kapitalforvaltning,
som vi i 2009 købte af det tidligere Gudme Raaschou
Bank. Vi er allerede så langt, at vi er begyndt at høste
synergieffekterne.

Rådgivningscentrene er også en vigtig del af strate-
gien, da det er her, vi har det personlige møde med
kunden. Vi vil derfor gerne øge antallet af rådgiv-
ningscentre, hvilket har ført til, at vi i 2010 har åbnet
en ny filial på Brønshøj Torv.

Kunder og medarbejdere er som nævnt centrale ele-
menter i de ambitiøse mål, vi har sat os. Vi har derfor
gennemført undersøgelser af både kunde- og med-
arbejdertilfredshed i 2010. På kundetilfredshed er vi
allerede nået langt, selvom der stadig er plads til for-
bedring. Medarbejdertilfredsheden er generelt god,
men også her vil vi gerne løfte niveauet yderligere.
Begge undersøgelser har givet os et godt indblik i,
hvor det er, indsatsen skal lægges i de kommende år.

Samlet set er vi derfor kommet et stort skridt på
vejen mod realiseringen af vores strategi.

Resultater

Indtjeningsmæssig har vi realiseret et resultat før
skat på 59,3 mio. kr. og en basisindtjening før ned-
skrivninger på 86,8 mio. kr. Det er inden for den ud-
meldte resultatforventning, og vi er ganske tilfredse
med de resultater, der er opnået.

Fremtiden

Vi forventer, at også 2011 bliver et spændende år med
flere strategiske tiltag og øget aktivitet. Indtjenings-
mæssigt forventer vi at realisere en basisindtjening
før nedskrivninger i niveauet 70-90 mio. kr.

 

 

Hoved- og nøgletal 2006-2010

 

 

 

Mio. kr. 2009 2008 2007 2006
Netto rente- og gebyrindtægter 425,2 379,9 344,0 321,6
Kursreguleringer 16,6 -32,6 75,6 79,3
Udgifter til personale og administration 352,8 324,3 299,2 289,3
Nedskrivninger på udlån mv. | 51,7 7,3 -9,5 -20,0
Resultat af kapitalandele i fælles i

kontrollerede virksomheder j 0,3 -1,0 -0,4 -0,3
Resultat før skat a 44,1 1,3 38,7 40,2
Årets resultat A 31,8 -0,9 28,0 31,3
Kassebeholdning og tilgodehavender DONE.

i kreditinstitutter mv. 11577 "| 1.091,3 719,0 57,9 928,6
Udlån 6.666;8 " 6.473,55 6.3141  6.007,2  4.319,7
Obligationer og aktier 1.513,7 . 1.789,7 1.423,1 2.032,9 2.840,3
Aktiver i alt 9:615,9 ;, 9.668,9  8.734,2  8.416,4  8.364,4
Indlån :8,112,9. | 8.193,5  7.050,3  6.569,9  6.812,9
Egenkapital i alt "730,97 685,2 695,8 713,2 693,6
Gennemsnitligt antal ansatte 346,0. : 338,0 339,0 340,0 341,0
Finanstilsynets nøgletalsmodel .

Solvensprocent? 18,3 18,0 23,0 10,6 11,8
Kernekapitalprocent” 15,6 15,1 19,0 8,6 11,2
Egenkapitalforrentning før skat (%) 8,4 . 6,4 0,2 5,5 5,9
Egenkapitalforrentning efter skat (%) 6,2 4,6 - 4,0 4,6
Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,1 1,0 1,1 1,1
Renterisiko (%) 2,8 3,6 3,0 3,7 4,4
Valutaposition (%) ST, 7,5 4,2 7,3 4,2
Valutarisiko (%) 03 ; 0,1 0,0 0,1 0,0
Udlån i forhold til indlån (%) 783,2 ; 79,8 90,0 91,6 63,7
Udlån i forhold til egenkapital FREE 9,4 9,1 8,4 6,2
Årets udlånsvækst (%) 0 Bo 2,5 5,1 39,1 20,2
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%)  ". 186,5 196,1 151,8 26,4 202,0
Summen af store engagementer (%) … i 78,3 ' 82,8 73,2 65,9 118,3
Årets nedskrivningsprocent FE (ER 0,6 0,1 -0,1 -0,3
Årets resultat pr. aktie (kr.) … 175 12,7 -0,4 11,0 12,2
Indre værdi pr. aktie (kr.) 292,0." 275,9 275,7 282,8 270,4
Udbytte pr. aktie (kr.) 508 0,0 0,0 7,0 7,0
Børskurs/årets resultat pr. aktie 1157". 22,4 - 38,8 37,1

Børskurs/indre værdi pr. aktie "09. 1,0 1,2 1,5 1,7

, =) Fra 2008 er den avancerede IRB-metode anvendt til opgørelse af kreditrisiko.

1104124BRogSN44546

 

 

 

Forstår jeres
bank, hvad der
er vigtigt for
jer?

Lån & Spar har god indsigt i, hvad
der er vigtigt for vores kunder.
Det giver meget stor tilfredshed.

I kundetilfredshedsundersøgelsen giver vores kun-
der os en flot placering over den samlede tilfreds-
hed, og samtidig sætter man pris på, at vi både er
troværdig, pålidelig og har en stor soliditet. | det
daglige arbejde oplever man os som meget imøde-
kommende. Alt i alt tildeler kunderne os et positivt
image, som passer godt med Lån & Spars målsæt-
ninger.

 

ig Niveauet er ikke EJ Niveauet er

tilfredsstillende.
Der bør ske
forbedringer,

Uddrag af resultater:

Lån & Spar
er troværdig og
pålidelig

Er imødekom-
mende over for
sine kunder

Lån & Spar
er en solid bank

 

 

 

Niveauet er meget

tilfredsstillende.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ledelsesberetning

Fremgang på alle fronter

Ved indgangen til 2010 kunne vi konstatere, at det
stabile forretningsgrundlag for Lån & Spar havde bå-
ret banken fornuftigt gennem finanskrisen og sikret
et godt grundlag for ny udvikling og dynamik. Selv
om markedet stadig må karakteriseres som relativt
uforudsigeligt, kan vi nu - et år senere - konstatere, at
mange af de nye tiltag har båret frugt og givet frem-
gang på stort set alle fronter.

Det viser sig blandt andet som nettotilgang af kunder,
forbedret indtjening og topkarakter fra Finanstilsynet
på kreditkvalitet og -styring. Men også som succes for
vores nye forretningsmæssige tiltag ved etablering
af en egentlig erhvervsafdeling, øget fokus på kapi-
talforvaltning gennem opkøbet af Gudme Raaschou,
Partnerservice og nye loyalitetsbanker. Det bliver alt-
sammen berørt i det følgende.

Ny kommunikationsplatform

Til en start bør det her i beretningen nævnes, at Lån
& Spar har formuleret og vedtaget en ny kommuni-
kationsplatform. Den er grundlaget for den måde, vi
kommunikerer på, både internt over for markedet og

 

'Vi kan nu - et år senere — konstatere,
at mange af de nye tiltag har
båret frugt og givet fremgang

på stort set alle fronter"

 

over for vores kunder. Derfor danner den en klang-
bund for de tiltag, vi har taget initiativ til i 2010 og
fremadrettet vil tage initiativ til i 2011.

'Fordi du er vigtig". Sådan lyder den nye kommunika"
tionsplatform, og den er på én gang en videreførelse
og en præcisering af den formulerede markedspositi-

1104124EogSN44547

 

'Den udvidede aktivitet betyder,
at vi kan tiltrække en ny type kunder
og kan holde længere på nogle
af dem, der ellers ville have søgt
andre steder hen'

 

onering som 'din personlige bank", Skal man analyse-
re den yderligere, lægger den i højere grad op til aktiv
handling, så det er også en sætning, der forpligter.

Vi er blevet flere i banken

Som nævnt i indledningen har vi i Lån & Spar oplevet
en nettotilgang af kunder i det forløbne år. Afgangen
har været mindre end tidligere og tilgangen betyde-
ligt større. Det har betydet, at vi trods faldende mar-
ginaler har en pæn vækst i bankens toplinje. Banken
er ganske enkelt vokset i volumen og aktivitet.

Kundetilgangen skyldes flere faktorer. Den alminde-
lige uro omkring den finansielle sektor har for det før-
ste ikke ramt Lån & Spar i lige så høj grad som mange
andre pengeinstitutter. For det andet har loyalitets-
bankerne - som forventet - vist sig at være en god
rekrutteringskanal for nye kunder, Og for det tredje
har vi fået meget positiv omtale på tiltaget med 'Dan-
marks bedste lønkonto' med fem procent i rente.

Derudover betyder vores udvidede aktivitetsområde
med dedikeret erhvervsafdeling og kapitalforvaltning
også, at vi tiltrækker en ny type kunder og kan holde
på nogle af dem, der ellers ville have søgt andre ste-
der hen.

Danmarks bedste lønkonto, og de mange andre at-
traktive produkter, har givet stor efterspørgsel hen
over året. Til tider har der simpelthen været leve-
ringstid på nogle af produkterne. Selv om det er et
positivt problem og tegn på stor interesse fra marke-

 

Ledelsesberetning

det, så er det selvsagt ikke hensigtsmæssigt. Derfor
vil markedsføring og bemanding blive nøje afstemt i
det nye år.

 

Vi har med stor tilfredshed
indgået aftale med Forbrugsforeningen,
der omfatter ikke mindre end
184.000 medlemmer'

 

Selv blandt vores kolleger i andre banker har det vakt
opsigt, at vi har været i stand til at give fem procent
på en lønkonto. Det er da også kun en god forretning,
fordi det er et ufravigeligt krav, at alle kundens bank-
forretninger følger med.

Stor aftale er nu på plads

Vores samarbejde med loyalitetsbankerne har stået
for en stor del af kundetilgangen. Derfor er det med
stor tilfredshed, at vi har indgået en aftale med
Forbrugsforeningen, der omfatter ikke mindre end
184.000 medlemmer.

Nu er nogle af de mange medlemmer selvfølgelig
kunder hos os i forvejen, men det er forventningen,
at vi med tilbud, som blandt andet den fordelagtige
lønkonto, kan opleve yderligere tilgang i 2011. For-
brugsforeningens medlemsprofil passer godt til Lån
& Spars forretningsfilosofi.

Dedikeret erhvervsafdeling

Det har været et erklæret mål for Lån & Spar at gå
ind på erhvervskundemarkedet. Dog har det været en
klar forudsætning, at det skulle ske på vores egne vil-
kår og gennem en kontrolleret vækst.

| 2010 var tiden moden til at etablere en egentlig
erhvervsafdeling. Den 1. august tiltrådte vores nye
erhvervsdirektør Helle Ilskjær. Lån & Spar Erhverv er
allerede nu en kompetent full-service erhvervspart-
ner, der tilbyder personlig rådgivning lige fra pension
og investering til udlandsforretninger og meget mere.

Et godt eksempel på den erhvervskundetype, vi har
i kikkerten, er 'de hvide kitler', Det kan være special-
læger, tandlæger, fysioterapeuter eller andre, der dri-
ver klinik og etablerer sig som selvstændige. Nogle
af dem har været Lån & Spar kunder helt tilbage fra
studietiden. Med hjælp fra vores erhvervsafdeling kan
de blive i banken, få den nødvendige rådgivning og
på den måde danne grundlag for den kontrollerede
vækst på det sikre grundlag, vi har som mål.

 

'1 2010 blev tiden moden til etablering
af en egentlig full-service erhvervsafdeling
med personlig rådgivning af pension,
investering og udlandsforretninger'

 

Samarbejde med andre banker
og sparekasser

Partnerservice er et andet tiltag på den forretnings-
mæssige front, som vi i det forløbne år har valgt at
gå ind i. Med dette koncept indgår vi et partnerskab
med banker og sparekasser, hvor vi stiller vores infra-
struktur til rådighed for partnerne og deres kunder.
De væsentligste produkter og serviceydelser i Part-
nerservice er handel med værdipapirer, valuta og
udlandsforretninger. For partnerne betyder det en
mulighed for at betjene kunderne endnu bedre, og
måske ligefrem tilbyde produkter, som ikke findes i
sortimentet i dag.

 

 

 

Giver din bank
dig grund til at
smile?

Lån & Spar giver vores kunder
grund til at smile, og kunderne
giver os høj grad af loyalitet
tilbage.

I kundetilfredshedsundersøgelsen giver vores kun-
der et højt udsving på skalaen over deres loyalitet.
Vi er kendt for at være både kundeorienteret, og
at rådgivningen foregår i et klart sprog rettet mod
kundens behov. Kun 2 % forventer ikke at være
kunder om 1 år. Ca. 73 % vil anbefale Lån & Spar til
familie og venner.

 

Niveauet er ikke EJ Niveauet er
tilfredsstillende, tilfredsstillende.
Der bør ske Der er dog plads
forbedringer. til forbedringer.

Uddrag af resultater:

Lån & Spar er en
kundeorienteret

 

[1 Niveauet er meget
tilfredsstillende.

 

 

bank

Rådgivningen

 

 

foregår i et klart og

 

tydeligt sprog

 

 

Lån & Spars

 

 

 

produkter dækker
mine behov

 

 

 

 

Ved jeres bank,
hvad I
drømmer om?

Lån & Spar skal vide, hvad vores
kunder drømmer om, så vi kan
give den bedste rådgivning.

Det gør vi heldigvis langt hen

ad vejen.

I kundetilfredshedsundersøgelsen er vores rådgi-
vere et vigtigt omdrejningspunkt for 'din person-
lige bank", Bedømmelsen af rådgiveren ligger højt
på skalaen, idet rådgivningen foregår med kunden
i centrum. Rådgiveren gør en stor indsats for dels
at kende sine kunders forhold og dels for at være
velforberedt til møderne.

 

 

Samlet bedømmelse af
Lån & Spar rådgiveren

  

1 BSE 7
FT] Niveauet er ikke T] Niveauet er TI Niveauet er meget
i :
id tilfredsstillende, El tilfredsstillende. tilfredsstillende.
Der bør ske Der er dog plads
forbedringer. til forbedringer.

Uddrag af resultater:

Jeg får rådgivning
med udgangspunkt
i min situation

 

Min rådgiver er vel-
forberedt til vores
møder

 

 

 

 

 

 

Min rådgiver kan
selv træffe hurtige
beslutninger

 

 

 

Ledelsesberetning

 

'Den første aftale er indgået med
BankNordik og betyder, at vi nu servicerer
alle BankNordik's 22 filialer"

 

Den første aftale er indgået med BankNordik og be-
tyder, at vi nu servicerer alle BankNordiks 22 filialer
i Danmark, Grønland og Færøerne, Det er forventnin-
gen, at flere vil følge efter, så vi i løbet af 2011 vil op-
leve en vækst inden for dette aktivitetsområde.

Udvikling på investeringsområdet

Købet af Gudme Raashou og tilførslen af ekstra res-
sourcer og kompetencer inden for kapitalforvaltning
er for alvor slået igennem i 2010. De nye kræfter er
blevet stadigt bedre integreret i bankens organisati-
on, og de forventede synergier er begyndt at slå igen-
nem på årets regnskab.

Forhistorien var som bekendt, at vi gennem det stats-
lige selskab, Finansiel Stabilitet, overtog den sunde
del af aktiviteterne i den tidligere Gudme Raaschou
Bank. Medarbejderne flyttede rent fysisk sammen
med Lån & Spar i det centrale København, og i løbet
af det forgange år er denne sammensmeltning blevet
yderligere konsolideret.

Den øgede satsning på kapitalforvaltningen har givet
tilgang af en ny type kunder og desuden givet os et
ekstra ben at stå på i vores forretning.

Finanstilsynet kom forbi

Sidst Finanstilsynet var på inspektion i Lån & Spar var
i 2006. Vi havde derfor ventet, at 2010 nok blev året,
hvor vi skulle under luppen igen.

1104124FogSN44549

Inspektionen blev gennemført i foråret og var en or-
dinær undersøgelse, hvor alle bankens væsentlige
områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret
vurdering. Det vil sige, at der blev brugt mest tid på
de områder, der har den største risiko, På inspektio-
nen var hovedvægten derfor lagt på kreditrisiko og
markedsrisiko.

Finanstilsynet konkluderede overordnet, at kreditkva-
liteten er bedre end gennemsnittet for danske pen-
geinstitutter, og at bankens kreditstyring er god. For
markedsrisikoen konkluderede Finanstilsynet, at den
er kendetegnet ved en begrænset aktivitet og et lavt
risikoniveau.

Undersøgelsens resultat bekræfter derfor bankens
ledelse i, at Lån & Spar er en veldrevet og sund bank.

 

'Den øgede satsning på kapitalforvaltningen
har givet tilgang af en ny type kunder
og givet os et ekstra ben at stå på'

 

Rådgivningscenter på Brønshøj Torv

Mandag den 25. oktober 2010 kunne vi slå dørene op
til den nyeste filial med en central og meget synlig
hjørneplacering på Brønshøj Torv. Vores styrke på
markedet kombineret med ønsket om at agere dyna-
misk og offensivt er baggrunden for åbningen af den
nye filial.

Som 'din personlige bank", der gerne vil tæt på sine
kunder - og tilmed siger 'Fordi du er vigtig" - skal vi
også være til stede dér, hvor kunderne er. Det gælder
i høj grad for Brønshøj, der meget bevidst er valgt
som hjemsted for det nye rådgivningcenter. Det er en
driftig forstad med mange økonomisk solide kerne-
kunder. Her er der basis for god rådgivning af eksiste-
rende kunder og tilførsel af nye.

 

 

 

10

Kan jeres
bank følge
med?

Lån & Spar står i første række,
når det gælder kommunikation
på internettet. Vores netbank er
populær og vores hjemmeside
flittigt besøgt.

I kundetilfredshedsundersøgelsen får vores hjem-
meside en pæn scoring. Netbanken dækker vores
kunders behov for de daglige transaktioner. Des-
uden bedømmes netbanken til at være let at anven-
de. Vi stopper dog ikke her. I fremtiden vil vi sætte
yderligere fokus på de online medier.

 

 

Relevans af indholdet
på Lån & Spars hjemmeside

 

pg Niveauet er ikke €] Niveauet er
tilfredsstillende, tilfredsstillende.
Der bør ske Der er dog plads
forbedringer. til forbedringer.

EJ Niveauet er meget
tilfredsstillende.

Uddrag af resultater:

Netbankens mulig-
heder dækker mine
behov

 

Det er nemt at
bruge netbank

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1104124EogSN44550

Ledelsesberetning

Rådgivningsteamet på Brønshøj Torv er bemandet
med et stærkt hold af dygtige og lokalkendte råd-
givere,

 

"Hvis der er mulighed for at finde
flere gode placeringer, vil antallet
af rådgivningscentre blive øget
ide kommende år"

 

Hvis der er mulighed for at finde flere gode placerin-
ger, vil antallet af rådgivningscentre blive øget i de
kommende år.

Dialog med kunderne

Vores kunder vil ikke overlades til sig selv. Tvært-
imod efterspørger de, at banken kontakter dem med
relevante tilbud og forventer, at vi i Lån & Spar kan le-
vere svarene på de mange spørgsmål.

Med et vidensbarometer, rådgivningskompasset og
flere andre nyttige værktøjer står vores medarbej-
dere godt klædt på til at levere den ønskede sparring,
når det gælder. Kunderådgiverne scorer generelt højt
i kundetilfredshedsundersøgelsen, og ledelsen har
fokus på både det faglige niveau og på at rådgiveren
kommer hele vejen rundt om kundens ønsker og be-
hov under rådgivningssamtalen.

Der er ingen tvivl om, at en god portion af den øgede
produktion stammer fra rådgivernes evner til at kom-
me kompasset rundt, og på den måde hente flere af
kundens bankforretninger hjem til Lån & Spar.

Bankpakker

Den 30. september 2010 udløb Bankpakke I, som
Lån & Spar, i lighed med stort set alle danske pen-
geinstitutter, deltog i. Dermed udløb statsgarantien
for indskud på almindelige bankkonti. Datoen gav
ikke anledning til de store udsving for Lån & Spar,
da kunderne beholdt deres indestående i banken.
Lån & Spar er ikke en del af Bankpakke Il, da vi, grun-
det bankens soliditet, anser dette for overflødigt.

11

 

 

12

Den gode
arbejdsplads

Et af vores væsentlige målepunkter i strategien
Plan 113 fra 2009 var medarbejdernes bedømmelse
af Lån & Spar som den gode arbejdsplads. Vi har
igen i år meldt os til undersøgelsen: Great Place to
Work?, som igennem Great Place to Work? Institute
Europe hvert år udarbejder lister over Danmarks
bedste arbejdspladser.

Samtlige Lån & Spar medarbejdere indgår i under-
søgelsen, og kernen i definitionen af den gode ar-
bejdsplads består af fem overordnede katagorier:
Troværdighed, Respekt, Retfærdighed, Stolthed og
Fællesskab.

 

 

Vi har siden sidste år blandt andet forbedret
pointscoringen på disse for Lån & Spar væsentlige
forhold:

 

 

 

 

 

Udsagn 2010 2009
Jeg er generelt tilfreds med at være ansat 89% 88%
i Lån & Spar

På basis af mine erfaringer vil jeg anbefale 82% 79%
Lån & Spar som arbejdsgiver til venner og

bekendte

Når jeg "Spoler' tiden tilbage, ville jeg 87 % 85 %

gerne søge job hos Lån & Spar igen

 

Motivationen hos de kolleger, jeg arbejder 81% 73%
sammen med i dag, er høj

 

Lån & Spar overordnede præstationer på 85 % 68 %
markedet er gode

 

Det lykkedes ikke at blive blandt de bedste i under-
søgelsen i 2010. Vores mål er at placere os blandt
de 25 bedste i Danmark i 2013. Vi skal i den kom-
mende tid se nærmere på hvilke kriterier, der kan
forbedres, så vi kommer tæt på målet næste år.

 

 

Regnskabsberetning

For 2010 realiserede Lån & Spar et resultat før skat
på 59,3 mio. kr. og en basisindtjening før nedskrivnin-
ger på 86,8 mio. kr. Resultat ligger inden for den ud-
meldte resultatforventning om en basisindtjening før
nedskrivninger i niveauet 85-105 mio. kr. Nedskriv-
ninger på udlån er faldende og er på et meget lavt
niveau. Efter nedskrivninger udgør basisindtjeningen
52,0 mio. kr. Forretningsmæssigt har vi igangsat en
række strategiske tiltag i 2010 og opnået en pæn kun-
detilgang og en positiv udvikling i forretningsomfan-
get. Ledelsen anser på det grundlag basisindtjening
og årets resultat som ganske tilfredsstillende.

Resultat

Netto renteindtægter udgør 344,0 mio. kr. mod 343,6
mio, kr. i 2009. Netto renteindtægter er negativt på-
virket af faldet i renteniveauet. Faldet i renteniveauet
har både betydet et mindre fald i kunderentemargina-
len og en lidt lavere forrentning af overskudslikvidi-
teten. Som følge af vækst i det gennemsnitlige udlån
og indlån, har det imidlertid været muligt at fastholde
netto renteindtægter på niveauet for 2009.

Gebyrindtægter udgør 1391 mio. kr. og er steget 26,8
% fra 2009, En del af denne stigning skyldes købet
af kapitalforvaltningsaktiviteterne fra det tidligere
Gudme Raaschou Bank. Købet blev gennemført i juni
2009, og der indgår derfor kun indtægter for syv

Basisindtjening og resultat før skat
Mio. kr.

100
75

50

25

      

0

 

2006 2007 2008 2009 2010

EJ Basisindtjening før — [] Basisindtjening — FR Resultat før skat
nedskrivninger

1104124FogSN44551

måneder i 2009. Afgivne gebyrer udgør 27,0 mio. kr.,
hvoraf 12,4 mio. kr. er provision vedrørende Bankpak-
ke I. 1 2009 udgjorde de afgivne gebyrer 31,1 mio. kr.,
hvoraf 16,6 mio. kr. var provision vedrørende Bank-
pakke I. Samlet set udgør netto rente- og gebyrind-
tægter 459,0 mio. kr. mod 425,2 mio. kr. i 2009. Det
svarer til en stigning på 7,9 %.

Kursreguleringer udgør 12,0 mio. kr. I 2009 udgjorde
kursreguleringer til sammenligning 16,6 mio. kr.

Andre driftsindtægter udgør 15,9 mio. kr. Heri er in-
deholdt 9,6 mio. kr. i uddeling fra Lån & Spar Fond til
delvis dækning af bankens udgifter til Bankpakke I.
Uddelingen er afregnet med aktier i banken.

Udgifter til personale og administration udgør 380,8
mio. kr., hvilket er en stigning på 7,9 %. Af de samlede
udgifter udgør 213,2 mio. kr. udgifter til personale - en
stigning på 11,3 % i forhold til 2009. Stigningen skyl-
des dels tilkøbte kapitalforvaltningsaktiviteter i 2009,
dels den overenskomstmæssige lønstigning på 3,7 %.
Øvrige administrationsomkostninger udgør 167,6 mio.
kr. Det er en stigning på 3,4 %.

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver udgør 14,3 mio. kr. mod 17,5 mio. kr. i 2009,

Netto rente- og gebyrindtægter
Mio. kr.
500

400

         

2008 2009 2010

På Netto renteindtægter | Netto gebyrindtægter

2006 2007

13

 

 

14

Regnskabsberetning

Grafen nedenfor viser udviklingen i indtægter og
omkostninger. Som det fremgår, er det i de seneste
år lykkedes at skabe en vækst i indtægterne, der væ-
sentligt overstiger omkostningsudviklingen. For 2010
udgør 0/I-nøglen 83,2.

Nedskrivninger på udlån udgør 34,8 mio. kr., hvilket
svarer til en nedskrivningsprocent på 0,4 %. I 2009
udgjorde nedskrivningerne 51,7 mio. kr. og nedskriv-
ningsprocenten 0,6 %. Af de 34,8 mio. kr. er 9,2 mio.
kr. tab på kaution vedrørende Finansiel Stabilitet.
| 2009 var der udgiftsført 10,7 mio. kr. vedrørende
denne kaution. Nedskrivninger på udlån vedrørende
bankens egne kunder udgør dermed 25,6 mio. kr. mod
41,0 mio. kr. i 2009.

Skat af årets resultat udgør 15,6 mio. kr. svarende til
en effektiv skattesats på 26,3 %.

Årets resultat udgør 43,7 mio. kr. Bestyrelsen foreslår,
at der udbetales udbytte på 5 kr. pr. aktie svarende til
et samlet udbytte på 13,6 mio. kr.

Balance, risikoeksponering og kapitalforhold

Balancen udgør 9.615,9 mio. kr. ved udgangen af
2010, hvilket er et fald på 53,0 mio. kr. sammenlignet
med balancen ved starten af året.

Udlånet udgør 6.666,8 mio. kr. pr. 31. december 2010.
I forhold til udlånet ved årets start udgør væksten

Indtægter, omkostninger og OA-nøgle
Mio, kr.
500 : 100 %

400
90 %

300
80 %
200

70 %
100

60 %
2006 2007 2008 2009 2010

I indtægter | Omkostninger — Or/i-nøgle

3,0 %. Væksten afspejler en pæn tilgang af nye kun-
der, som dog modvirkes af en vis tilbageholdenhed
fra kunderne til at optage yderligere gæld. Udlånet er
samlet nedskrevet med 84,3 mio. kr. mod 65,1 mio. kr.
ved udgangen af 2009.

Den maksimale krediteksponering - ekskl. krediteks-
poneringen på handelsbeholdningen - udgør 9.035,0
mio. kr., hvoraf garantier udgør 1.253,8 mio. kr.

 

 

 

 

 

(Mio. kr.) 31.12.2010 31.12.2009
Detail 7.175,7 7.426,4
Erhverv 716,8 622,6
Institut 142,1 150,1
Stat 1.000,4 947,9
I alt 9.035,0 9.147,0

 

Som det fremgår af tabellen udgør detail fangt ho-
vedparten af krediteksponeringen. En fordeling af de-
taileksponeringen efter kreditkvalitet er vist i grafen
nedenfor.

81,0 % af krediteksponeringen placeret i risikoklas-
serne 7-10, hvor der er en meget lille sandsynlighed
for, at kunderne misligholder deres forpligtelser. Mis-
ligholdte eksponeringer (M) udgør 6271 mio. kr. mod
48,3 mio. kr. ved udgangen af 2009.

Krediteksponeringen på detail

Procent
40 %
30%
20 %
10 %
0%

M 102 3 4 5 6 7? 8 89 10
HE 31.12.2009. ll 31.12.2010

 

 

   

1ån & Spar Aktionæren

  
  
  
  
   
 
   

 

"Fokus på. resultater.

    

 

2

 

 

= - efter nedskrivninger - på. mindst 100 mi ). |

nm brifige. os'i mål:

SEN Oversigten. nedenfor viser de væsentligste nøgletal .

 

CE i. , : Lån & Spar- aktien, mo
Nøgietar pi aktie (kr). —1,2010 .. 2009

 

 

 

 

 

 

| ””Åretstesultat | > . oa ' 175. 127.
IE larevetd == 292,0" 1.275,9.

;: 0 Udbytte sul DST TT 50 0,0
len  Børskurs/årets resultat" De 157 | 224 '
| Børskurs/indre værdi... 709 1,0

| Aktionærer ER

| Lån & Spar er børsnoteret på NASDAQ OMX Copenha-

gen. Størstedelen af aktierne er imidlertid ejet åf fag-
lige organisationer og er omfattet af aktionærover-
enskomster. Disse aktier omsættes: derfor .normålt
kun inden for denne kreds af aktionærer. Aktionærer.

IL, "dere ejer mere end 5 % af aktiekapitalen fremgår; af ' |
": SEE ;årsregnskabet håte 50. De: resterende aktier: er ”pri-

. mært" fordelt på en række private aktionærer,

11104124EogSN44552

 

   

"Det er; ikke. kun over. RAE ovi: ørisker at: sætte. :
” høje. ståndarder. Visvil. også give. vores aktionærer. |
Vet: attraktivt" afkast i i forhold; til, risikoen. Vi-har som.

nedenfor. 1 med ”sammhenlighing med udviklingen i:
OMXC20:tn indekset. ' oe

nævnt. ét mål-om, at vii "2013. når. en Basisindtjeriing:

være tæt på'en fordobling" af. deri: basisindtjening, vis

"har. realiseret for 2010. "Planen. er ambitiøs, men ikke NE um BD

urealistisk. Vi: er kommet: godt fra start. med. strate HEER

. i ugient frem mod 2013, og: vil i de kommende år. sætte ”- FN
flere. aktiviteteri i gång for at sikre den mvækst, der skal”

HEE
"2006.

i ;Kursudvikling

   

 

Spar ktien var” ved udgange af 3

 

    

"2007 40" 2008 >
El] Un&spar CD OMxC20

 

2009

 

Udbytte BOR De) ; RR
Bestyrelsen indstiller til I generålforsamlingen, at der |

udbetales udbytte på 5 kr. pr: aktie for regnskabsåret. me

2010, hvilket svarer til 31,0 % åf årets resultat.

Generalforsamling

Den ordinære 'generålforsamling afholdés "onsdag. ban i
den 16. marts 2011 kl. 16. 30 på Rådisson' Blu Scandina" 7 KERES DT
|. via Hotel, Amager. Boulevard. 70, 2300 København S.: | ; ” Dv z

 

 

 

 

 

   

 

 

 

 

 

16

Regnskabsberetning

Ved Finanstilsynets inspektion i foråret blev vi be-
kræftet i vores vurdering af kreditkvaliteten, idet
Finanstilsynet overordnet konkluderede, at kredit-
kvaliteten er bedre end gennemsnittet for danske
pengeinstitutter.

Erhvervseksponeringen er primært sammensat af or-
ganisationer og institutionelle investorer. Instituteks-
poneringen består af tilgodehavender hos danske og
udenlandske banker. Både erhvervs- og institutekspo-
neringerne er kendetegnet ved en høj kreditkvalitet.
Statseksponeringen består af et tilgodehavende hos
Danmarks Nationalbank, som almindeligvis ikke vur-
deres at indebære nogen reel kreditrisiko.

Obligationsbeholdningen udgør 1.3721 mio. kr. ved
udgangen af 2010 mod 1.667,2 mio. kr. året før.

 

 

 

 

(Mio. kr.) 31.12.2010 31.12.2009
Stat 75,7 11,2
Realkredit 1.242,2 1.650,8
øvrige 54,2 5,2
Obligationer i alt 1.372,1 1.667,2

 

Markedsrisikoen omfatter primært renterisiko, aktie-
risiko og valutarisiko.

Renterisikoen ved en rentestigning på 1%-point ud-
gør 18,1 mio. kr. ved udgangen af 2010 mod 21,6 mio.
kr. pr. 31. december 2009.

Aktiebeholdningen i balancen udgør 141,6 mio. kr. og
125,6 mio. kr. inklusiv ikke afregnede handler. Aktie-
risikoen kan udtrykkes som et fald i markedsværdien
på 12 %, svarende til en middel negativ markedsud-
vikling, og vil betyde et kurstab på 151 mio. kr. Ved
udgangen af 2009 udgjorde aktierisikoen 16,0 mio. kr.

Vi er kun i begrænset omfang eksponeret i uden-
landsk valuta. Valutaeksponeringen er opgjort til 461
mio. kr. mod 45,2 mio. kr. pr. 31. december 2009.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør 501,7
mio. kr. mod 485,6 mio. kr. pr. 31. december 2009.

Indlånet udgør 8.112,9 mio. kr. pr. 31. december 2010
mod 8193,5 mio. kr. pr. 31. december 2009.

Den 30. september 2010 udløb Bankpakke I, og den
ubegrænsede statsgaranti for indlån blev erstattet
af Indskydergarantifondens dækning af den enkelte
kundes indlån op til 100.000 euro. Overgangen er for-
løbet uden større udtræk af indlån og har ikke påvir-
ket indlånsrenten.

Bankens likviditet skal minimum udgøre 1.073,5 mio.
kr. pr. 31. december 2010. Likviditeten udgør hele
2,883,0 mio. kr. eller 168,6 % mere end lovkravet.
I forhold til 10 %-kravet udgør overdækningen
186,5 %.

Udlån og indlån

 

 

 

Mio. kr.

10000

7500

5000

2500

2006 2007 2008 2009 2010
EH Udlån HM indlån

(Mio. kr.) 31.12.2010 31.12.2009
10 %-krav 1.006,4 1.053,2
15 %-krav 1.073,5 1.020,6
Likviditet 2.883,0 3.117,7

 

Overdækning 168,6 % 196,1 %

 

Det er værd at bemærke, at banken primært er finan-
sieret med indlån og egenkapital, og derfor ikke er af-
hængig af store lån på pengemarkedet, som løbende
skal refinansieres.

 

 

Regnskabsberetning

Egenkapitalen udgør 730,9 mio. kr. mod 685,2 mio. kr.
ved udgangen af 2009. Stigningen skyldes primært
årets overskud. En omvurdering af bankens domicil-
ejendomme ved udgangen af året har medført et fald
i opskrivningshenlæggelserne på 2,3 mio. kr.

 

 

 

 

 

 

(Mio. kr.) 31.12.2010 31.12.2009
Kernekapital 637,0 602,0
Basiskapital 746,0 718,2
Risikovægtede poster 4.075,4 3.993,8
Solvens 18,3 % 18,0 %
Sølvensbehov 9,1% 10,9 %
Nødvendig solvens 11,7% 12,1%

 

Solvensen udgør 18,3 % mod 18,0 % pr. 31. december
2009. Sølvensbehovet udgør 91 %. Den nødvendige

1104124EogSN44553

 

solvens er opgjort til 11,7 %, og er således det høje-
ste krav til bankens kapital. Forskellen op til solven-
sen udgør 6,6 %-point, og svarer til 269,0 mio, kr. i
kapital. Det er vores målsætning at opretholde kapi-
talberedskabet til eventuelle strategiske formål og til
at imødegå følgerne af en eventuel længerevarende
lavkonjunktur.

Begivenheder efter balancedagen

Efter regnskabsårets afslutning er Amagerbanken
A/S gået konkurs. Lån & Spar har ikke kreditekspo-
neringer af betydning mod Amagerbanken. Sam-
men med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter
vi imidlertid for tab, der dækkes af Garantifonden
for Indskydere. Størrelsen af tabet er ikke kendt på
tidspunktet for offentliggørelse af årsrapporten. Den
seneste opgørelse af Lån & Spars andel af penge"
institutternes samlede indeståelse over for Garanti-
fonden for Indskydere udgør 0,71%.

17

 

 

 

18

Forventninger til fremtiden

Forventninger til fremtiden

| 2010 har vi som planlagt udvidet bankens forret-
ningsmæssige fokus og har fået en stærkere position
inden for kapitalforvaltning og erhvervsfinansiering.
Det er vores forventning, at synergierne inden for
disse to områder vil være to vigtige støttepunkter for
en fortsat vækst i 2011.

Banken fastholder desuden sin vision og mission, lige-
som strategien med klare mål for vækst og indtjening
frem mod 2013 stadig står ved magt. Strategien for-
mulerede blandt andet, at målet for basisindtjening
om tre år er 100 millioner kroner, hvad der stadig er
et realistisk sigtepunkt.

 

'2011 bliver et spændende år.
De mange tiltag og nye initiativer
vil udmønte sig i øget aktivitet
og en mere alsidig profil!

 

Det er vores opfattelse, at opbremsningen på bolig-
markedet er afløst af mere realistiske prisforventnin-
ger, og at det sammen med det fortsat lave renteni-
veau vil medvirke til et aktivitetsniveau, der stiger i
en fornuftig takt. Det samme gælder investeringsom-
rådet, hvor investorer med fordel kan placere penge
med et langt tidsperspektiv.

 

Som nævnt tidligere i beretningen har loyalitetsban-
kerne givet god tilgang af kunder, ligesom vi med Part-
nerservice er gået ind på et helt nyt aktivitetsområde.
1 2011 vil loyalitetsbankerne også være en uhyre vigtig
kanal for profilering og kunderekruttering. Vi vil også
fortsætte med at øge antallet af rådgivningscentre,
og forventer at åbne 1-2 nye rådgivningscentre i 2011.
Partnerservice har vi planer om at udvide ved at ind-
gå samarbejde med flere banker og sparekasser.

Vi er fortsat åbne for vækst gennem opkøb og fusion.
Banken bygger på en kontrolleret vækst, men hvis de
rette muligheder byder sig, er vi også klar til at tage
et større spring fremad på markedet.

På de indre linjer vil der fortsat være fokus på efter-
uddannelse, styrkelse af kompetencerne og den per-
sønlige rådgivning. Der er ingen tvivl om, at det ikke
mindst er gennem kvaliteten af vores rådgivning i Lån
& Spar, at vi kan skille os markant ud på markedet.
Derfor vil vi også i 2011 målrettet styrke vores faglige
kompetencer i rådgivningscentrene.

Samlet set er det vores forventning, at 2011 bliver et
spændende år for Lån & Spar, og at de mange tiltag
og nye initiativer vil udmønte sig i øget aktivitet og i
en mere alsidig profil for banken.

For 2011 forventer vi en basisindtjening før nedskriv-
ninger i niveauet 70-90 mio. kr. Resultatforventnin-
gen er baseret på en forventning om en let positiv
konjunkturudvikling. Det vil sammen med bankens
strategiske tiltag give mulighed for yderligere vækst i
forretningsomfanget.

 

 

ms
…,

 

 

7 1 0 41 24EOgSN 445 se. NE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

' "risikostyring |

"Risikostyring i Lån & Spår bydger: på vores es målsæt i i

… ning om, at vi vil håndtere del risici, "som vores aktivi= .
"teter er forbundet. med; ansvarligt og: kompetent. vii”
arbejder derfor hele tiden på at blive: éndnu dygtigere
til at identificere og styre 'de risici, som vi er udsat for.

Risikoprofilen i Lån. & Spar er kendetegnet ved, at

Vi. igennem mange år primært. har fokuseret vores |.
: aktiviteter på: lån til privatkunder: Vores risiko på: er”.
WE hvervsområdet ér-hovedsågligt begrænset til organi- '
me sationer, foreninger, og: institutionelle investorer, der.
" Likke: frembyder. væsentlige: kreditrisici, vi ønsker ud.
”, over» disse sSegme! fer at tiltrække” selvstændigt er-

"hvervsdrivende inden. for de" liberale erhverv ; samt

»andre's solide og kreditværdigeet erhvervskunder, . bre

 

 

   

. Når vi låner | penge Ud, Vivi kende kundens: vilje og ' '
"vevne til at betale lånet tilbage. Vi undersøger" derfor:
kundens Økonomiske situation i i. dybden og følger lø. re
bende: op på, om kunderis' "kreditværdighéd- ændrer '

; sig. vi hard igennem mange" år: anvendt et egénudvik

    

 

let ratifgsystem" til. risikoklåssificering af Privatkun-
der, og det er derfor'en iritegreret del af vores kredit -
styringsproces: Anvendelsen af statistiske" "modeller.

til identifikation af i risici giver os mulighed for'at rette

” fokus mod områder med størst tabsrisiko, så vores

rådgivere kan handle hurtigt og effektivt.

Anvendelsen af statistiske. modeller har. ikke alene .

haft betydning for kreditstyringspråcesserr på kun”

”.deniveau,… men også på: porteføljeniveau. Vores: ar

bejde med modeller giver os, kontinuerligt. en større

. indsigt" i vores. risiko og gør os istand. til. åt foretage ”
ide nødvendige justeringer" af vores kreditpolitik og. ud
procedurer for håndtering af risikobetonede engage"
|. mener. '

tering af engagementer med forhøjet tabsrisiko har
sikret; atvii 2010 ikke har fået flere tab end; hvad der
er forventeligt i i den samfundsøkonomiske. situation,

i som vi befinder ds ii.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20

Corporate Social Responsibility

Kerneforretning med samfundsansvar

I Lån & Spar sætter vi høje standarder og ser os selv
som en samvittighedsfuld spiller i det samfund, vi er
en del af. Vores samfundsansvar er tæt forbundet
med vores kerneforretning, fordi det er her, vi kan
gøre en forskel. Derfor fokuserer vores CSR strategi
primært på kunder og medarbejdere og på at være en
aktiv spiller i samfundet.

Lån & Spar deltager aktivt i debatten, når emnet berø-
rer vores kerneforretning. Vi sætter høje standarder
for os selv og vores omgivelser og går gerne i dialog
med interessenter i den finansielle verden. Kunderne
skal vide, hvor vi står, og vi undersøger hvert år, om

 

'CSR processen er en konstant kilde
til evaluering og udvikling.
Vi søger derfor løbende at udvikle
og skabe mål for bankens CSR processer,
så vi leverer kvalitet til alle interessenter"

 

 

vi lever op til deres forventninger. Vi foretrækker
det personlige møde, overholder reglerne og er op-
mærksomme på ny lovgivning. God selskabsledelse
og udstrakt ansvarlighed over for leverandører samt
investerings- og samarbejdspartnere hører også med
i billedet.

Den værdibaserede organisering af banken og vores
fokus på kompetenceudvikling og medarbejderudvik-
ling er nøgle af hjørnestenene, når det gælder CSR og
medarbejderne. Vi arbejder med det hele menneske,
hvad enten det gælder den løbende efteruddannelse
eller udviklingen af nye talenter i medarbejderstaben.
Og med sundhedstjek, sundhedsforsikring og med en
vision om en bank i bevægelse, hvor medarbejderne
tilbydes at deltage i projekter, der forbedrer deres
livsværdi og arbejdsglæde, understreger vi, at der
også er andet i livet end arbejde.

På hjemmesiden www.Isb.dk/CSR kan du læse mere
om bankens CSR-politik

Corporate Governance

God selskabsledelse

Corporate Governance fokuserer primært på forhol-
det mellem aktionærerne og ledelsen, men er også
af stor betydning for øvrige interessenter. Corporate
Governance, eller på dansk 'God selskabsledelse",
udspringer af de regler og holdninger, som fastlæg-
ger ledelsesstrukturen i Lån & Spar. Disse regler og
holdninger følger af lovgivning, vedtægter, forret-
ningsgange og den måde, som disse rammer anven-
des. Komitéen for god Selskabsledelse har i 2010 op-
dateret deres anbefalinger om god selskabsledelse,
og NASDAQ OMX Copenhagen A/S har besluttet at
implementere disse anbefalinger i deres regler for
udstedere af aktier. Bestyrelsen i Lån & Spar har
drøftet de opdaterede anbefalinger og valgt at følge
anbefalingerne med et par enkelte undtagelser. | det
følgende gennemgås ledelsesstrukturen i Lån & Spar
og afslutningsvist redegøres for de to anbefalinger
om god selskabsledelse, som bestyrelsen har valgt
ikke at følge.

Ledelsesstruktur

Lokalråd

I alle rådgivningscentre uden for hovedstadsområdet
har vi etableret et lokalråd. Medlemmerne støtter
bankens udvikling og hjælper med at udbrede kend-
skabet til banken i lokalområdet. Derudover skal de
videreformidle opfattelsen af banken i lokalområdet
til rådgivningscenterets leder. Hvert lokalråd består
af 7-16 medlemmer fra organisationer i aktionærkred-
sen. Der afholdes lokalrådsmøder minimum fire gan-
ge om året. Medlemmerne vælges af bestyrelsen for
et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og
en næstformand.

Direktion

Direktionen varetager den daglige ledelse og har an-
svaret for, at banken lever op til vedtægter, lovgivning
og de forskrifter, bestyrelsen angiver. Direktionen del-
tager normalt i bestyrelses- og repræsentantskabs-

1104124EogSN44555

møder, men har ingen stemmeret. Aflønningen af di-
rektionen er baseret på en fast løn og pension. Det er
bestyrelsen, der ansætter direktionen.

Bestyrelse

Bestyrelsen tegner den overordnede ledelse. Det er
blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skrift-
lige retningslinjer for vores væsentligste aktivitets-
områder samt at definere arbejdsdelingen mellem
bestyrelse og direktion. Bestyrelsen afholder møder
seks gange om året samt efter behov. I 2010 er der
afholdt otte bestyrelsesmøder. Bestyrelsen består af
otte aktionærvalgte og fire medarbejdervalgte med-
lemmer. Bestyrelsen nedsatte i 2009 et revisionsud-
valg og i 2010 et vederlagsudvalg. Bestyrelsen har
valgt, at de to udvalg udgøres af den samlede besty-
relse. Kommissoriet for revisionsudvalget er primært
overvågning af  regnskabsaflæggelsesprocessen,
interne kontrolsystemer, risikostyringssystemer og
revisionen. | 2010 har revisionsudvalgets arbejde pri-
mært været overvågning af regnskabsaflæggelses-
processen og revisionen. Dorrit Vanglo er, som følge
af hendes særlige regnskabsmæssige kompetencer,
valgt til formand for udvalget. Første møde i veder-
lagsudvalget afholdes i februar 2011. Anders Bondo
Christensen er formand for vederlagsudvalget.

Anbefalingerne om god selskabsledelse skelner mel-
lem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer
og ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer, Alle
medlemmer af bestyrelsen i Lån & Spar er uafhæn-
gige.

Bestyrelsen gennemfører en gang om året en selv-
evalueringsproces med henblik på at optimere sit
arbejde og samarbejde med direktionen. Selvevalu-
eringsprocessen ledes af bestyrelsesformanden, som
ud fra nogle konkrete spørgsmål sørger for, at hvert
enkelt bestyrelsesmedlem opnår mulighed for at vur-
dere egen indsats, samarbejdet i bestyrelsen samt
samarbejdet mellem bestyrelse og direktionen i året,
der er gået.

21

 

 

 

 

22

Corporate Governance

Vederlaget til bestyrelsen udgør et fast årlig honorar,
der reguleres med DA's årlige lønstigningstakst og
godkendes hvert år af generalforsamlingen.

Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionær-
valgte bestyrelsesmedlemmer, og de indstiller typisk
formænd for danske lønmodtagerorganisationer som
medlemmer, da de har tæt føling med danske løn-
modtagere. Alle otte aktionærvalgte medlemmer er
på valg hvert år. Genvalg kan ikke finde sted efter det
fyldte 70. år. Valg af medarbejdervalgte medlemmer
følger reglerne i dansk lovgivning. Disse regler giver
medarbejderne ret til at vælge et antal medlemmer til
bestyrelsen, der svarer til halvdelen af de aktionær-
valgte medlemmer. De medarbejdervalgte medlem-
mer er på valg hver fjerde år. Da der er afholdt valg i
2010, skal næste ordinære valg afholdes i 2014.

Repræsentantskab

Repræsentantskabet fører tilsyn med bestyrelsens
og direktionens arbejde. Der afholdes minimum to re-
præsentantskabsmøder årligt. Repræsentantskabet
bliver valgt på den årlige generalforsamling og består
af 45-60 medlemmer. Ofte indgår de forskellige akti-
onærgrupper valgforbund om de ønskede kandidater.

Generalforsamling

Generalforsamlingen er Lån & Spars øverste myndig-
hed. Den ordinære generalforsamling afholdes inden
fire måneder efter udløbet af regnskabsåret. Ekstra-
ordinær generalforsamling skal indkaldes efter be-
slutning fra bestyrelsen, de generalforsamlingsvalgte
revisorer eller aktionærer, der ejer mindst 5 % af ak-
tiekapitalen. Alle aktionærer har ret til at møde op, og

 

har også ret til at få et emne behandlet på generalfor-
samlingen. Hver aktie giver ret til at afgive én stem-
me - dog med den begrænsning - at ingen aktionær
kan afgive flere stemmer, end hvad der svarer til 10
% af aktiekapitalen. Denne stemmeretsbegrænsning
gælder ikke for Lån & Spar Fond. Afgørelser træffes
ved simpelt flertal med mindre andet følger af ved-
tægterne eller lovgivningen. En ændring af bankens
vedtægter kræver således, at mindst 2/3 af de afgiv-
ne stemmer er for ændringsforslaget.

Anbefalinger om god selskabsledelse - Anbefalin-
ger der ikke følges

'3.1.2. Det anbefales, at oplysninger fra selskabet til
markedet udfærdiges på dansk og engelsk.

Som en ren dansk bank, der alene henvender sig til
danske kunder og danske investorer, finder bestyrel-
sen ikke, at nytteværdien for interessentkredsen står
mål med ressourceindsatsen ved oversættelse.

'510.7. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
nedsætter et nomineringsudvalg…'

Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionær-
valgte bestyrelsesmedlemmer, og vælger typisk for-
mænd for danske lønmodtagerorganisationer som
medlemmer, da de har tæt føling med danske løn-
modtagere. Bestyrelsen har derfor ikke fundet det
relevant at nedsætte et nomineringsudvalg.

På hjemmesiden www.lsb.dk/corporategovernance,
kan du læse mere om bankens implementering af an-
befalingerne om god selskabsledelse.

 

 

       

 
  
 
 

 
 
  
  
 
  

   

 

 

 

;1104124mogsN44556

 

s tilhørende vejledning tidstedt åt Finanstiisynet.

  

Fr "fggelsen i i Lån & Spar er: opdelt I i følgende områder:

mM, Kontrolmiljø

BE Risikovurdering '

ve "Kontrolaktiviteter, .

i fr Information og kommunikation
Hu Overvågning af kontroller

"skåbsudarbejdelse. og intern kontrol er "underlagt.

-nomi, regnskab, risikostyring og jura.

Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsent-
"lige eller risikofyldte forhold af betydning for regn-

| "vurdering af hvilke. regriskabsposter; som indeholdér

i regnskabsaflæggelse og sker blandt anidet ved vurde-
|. ' ringer af korisekvenserne af ny: regniskabsregulering
|. -eller ved introduktion af: nye bankprodukter. : nl We

 

”-kontrolåktiviteterne: tag: udgarigspunkt' |
"vurderingen: og" en detaljeret plarilægning forud. for.
v regfiskabsaflæggelsen' med: eh: klar. opgave” Ktej ”an-
- ”svarsfordeling p "på medarbejdernivedu. En: Central: del
af kontrolaktiviteterne er, traditionelle" fafstemninger
on og aniålyser af de enkelte" regnskabsposter. åg øvrige

oplysninger: Til: sikring af; at regnskaberne, aflægges in
n overensstemmelse. med dældende" lovgiv i

«Formålet. med: bankens: interne. kontiol: og: risikosty i
"ring. E forbindelse med. .regnskabsaflæggelsen; er. åt mr
: Sikre; åt kvartals-;: "halvårs- og årsrapport. og den in i
edelsesrapportering' giver et retvisende billede NE
iden væsentlig fejlinformation og aflægges i i ovérens-, . lå L
temmelse' med gældende, lévgivnind, Intern kontrol: SR
og: risikostyring ved regnskabsaflæggelsen er blandt <
"andet reguleret: i låv om finansiel virksomhed 87 71 og og.

  
   
  

Den interne kontrol- åg; ; risikøstyring ved regnskabsaf- Te

- Kontrolmiljøet omfatter de betingelser, som regn

"Regnskabsåflæggelsen; | er ledélsesmæssig højt. prio-
” riteret, hvilket blandt andet afspejler 'sig i bankens
organisering med egne kompetencer inden for øko"

skabsprocessen identificeres og vurderes, "Ledelsens i

væsentlige estimater og "skøn, er en "del" af denne ”
. proces, og er nærmere beskrevet. i note 1 om an"
| ; vendt regnskabspraksis. Risikovurderingen | er også | ”
i en løbende. proces ide afdelinger, som er involveret i Fe '

   
  
  
 
  
  
 

|. Informationssystern og kommunikation omfatter i
En blandt andet de it-systemer;: der” bruges ved” regn- BLU sa
.Skabsåflæggelsen;. og som leveres: af SDC. Lår &. mu.
Spår har et tæt samarbejde. med SDC; 'som er med
" til åt sikre, at: de systemer, der. har betydning. for” il,
redhskabsaflæggelse, understøtter: bankeris" trans-: le DT ;
aktioner, "Samarbejdet sker via bestyrelsesarbejdet i i . , " ne
: SDC. og via: ledende miedarbejderes deltagelse i for: Du
retnings: og specialudvålg. Herudover: deltåger. den. . sm
interne revision i SDÆ'S systemrevisionsudvalg og år '

indhenter årligt érklæring fra .SDC's systemrevisor

… om it- -anvendelsen. "Andre vigtige. systemer, som. har E j CE
” betydning "for tegnskabsatiæggelsen, er bankehs FREE ESSNESEES
kreditscoresystemer og. 'nedskrivningsmodeller, som uk Dun

bånken selv udvikler og driver.

Overvågning af kontroller sket i hele regnskabspro-

cessen og på. forskellige niveauer. Ide afdelinger, der w
ér involveret i regnskåbsaflæggelsen, er det således:

en fast procedure, at væsentlige afstemninger og i :
analyser génnemgås åf én.mere erfaren: medårbej- ud i vi
der. Ledelsens overvågning "omfatter .blåndt andet BE :
gennemgång af. regnskaber, budgetopfølgning, analy=” Ls
”.ser'øg anden ledelsesinformation. Overvågningen: af. SER
' kontroller: er. desuden en væsentlig. del: af. intern og ” '
ekstern revisions arbejde. u

   
  

 

 

  
      
        
   

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

"Regnskab, indhold

: i Selskab.

. Lån & Spår Bank NS:
Højbro Plads: 9-11
DK- 1200 København K

"…, CVR>nr.: 13'53 8530
SR Hjemsted: Københavns Kommune

Resuitatopgørelse for 2010. veer enke B6L
"Totalindkomstopgørelse for 2010 ...….....:. - 26

.… Balance:pr. 31. december 2010........:.… | 27

" Pengestrømsopgørelse for 2010. ......... "28
Egenkapitalopgørelse for 2010... else 29
NOTER
Noter - Anvendt regnskabspraksis
1 "Anvendt regriskabspraksis FEER 30-35

Noter - Risikostyring
2. Risikostyring ....20r0eeeeesereesee 36-46

Noter - Kapitalstyring og solverisopgørelse
3. Kapitalstyring og solvensopgørelse ..... 47-48

Noter = Resultatopgørelse

so 00 W OUN

Renteindtægter ...... eller sesrerer 49
Renteudgifter.......200rreereernee i. 49
Udbytte af aktier mv. ..............…. 49
Gebyrer og provisionsindtægter........ 49
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter . . . 49
Kursreguleringer ................ ..……— 49
10 Andre driftsindtægter ;............….. 50
11 Udgifter til personale og administration . . 50
12 Af- og nedskrivninger på immaterielle …
og måterielle aktiver ...... eee n ege K 50
13 Nedskrivninger på udlån mv. ... ereeee 50
14 Skat serene been nss es 51

15 Årets resultat pr. aktie/Årets resultat
pr. aktie udvandet. ........... lereeee 51

Noter - Balance

16 Kassebeholdning og anfordringstilgoder |.

". havender hos centralbanker......…. 0 52
17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter

" og centralbanker ….… bled reddere BR

18. Udlån. 1... NET . 52
19 Obligationer see eerenrenen Ler eennen … — 52

1104124EogSN44557

22 Immaterielle aktiver . mu 15
"1. 23 "Materielle aktiver." ke DD LED LE
24 Andre aktiver... eks k besked
25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
26 Indlån. 2... der. vene .
27 .Pensionsordninger … . u re
28 Hensættelser til udskudt skat... 0
29 Hensættelser til tab på garantier.

ud [Noter Bålance . fortsat) | ve |
20 Aktier... verrlire BAG sd

21 Kapitalandele i i fælles kontrollerede" c ' ”
virksomheder... uvenner ke

og uudnyttet kredit. ...:7...... ek rses

30 Andre forpligtelser..........- rss st
"31 Efterstillede kapitalindskud. lee ve DE …
32 Aktiekapital... ls stel sled T

33 Opskrivningshenlæggelser .......... …

34 Reserve for nettoopskrivning efter " |.
indre værdis metode enedes vue due

… Noter - Perijestrømsopgørelse ;
" 35 Andre poster uden likviditetseffekt. ..... …
. 36 Ændring i driftskapital . arne ersdes

Noter - Supplerende oplysninger

37 Basisindtjening.......... eeseerevee

38 Nettogevinster og tab på kategorier '
af finansielle aktiver og forpligtelser mere

- 39 Revisionshønorar ...….....… rn redes vad
40 Ledelsens aflønning mv...

41 Aktiebaserede Teltamentsordnigern
42 Kategorier af finansielle aktiver

og finansielle forpligtelser 7...
… 43 Dagsværdi' af finansielle. aktiver. ' i

og forpligtelser.” messe ksew rese rsrnee '
.44 Dagsværdihierarki for finansielle.

aktiver og forpligtelser... Delueedee

45 Eventualforpligtelser KSSKSEEEREREEE ur
. 46 Andre forpligtende aftaler. eee benene .

. 47 Sikkerhedsstillelser reererre . menn essgsns
48 Joint ventures ........ eeeeeveeeee

49 Nærtstående parter ede

50 Selskabslovens" 855. siste, ad.
"51 Indberetriing til Finanstilsynet un essedlee

- 52. Erhvervelse af virksomhed ,.….. versssrst

" 53 Afledte finansielle instrumenter...

 

 

63

NEP

 

 

 

Resultatopgørelse for 2010

 

 

 

   
 
 

  

NOTE (1.000 KR.) Fa u 12010. 2009
4. Renteindtægter 445.163. i 510.579
5. Renteudgifter 101.118 v 166.994

Netto renteindtægter 344.045 343.585
6 Udbytte af aktier mv. ur 2,B9r 3.058
7. Gebyrer og provisionsindtægter . 139.075: 109.687
8. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter z 27,008 7 31.141
Netto rente- og gebyrindtægter 2 3 425.189
9. Kursreguleringer 16.613

10. Andre driftsindtægter 24.048

11. Udgifter til personale og administration 352.841

12. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 17.464

13.  Nedskrivninger på udlån mv. 51.716

21 Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder 296

Resultat før skat 44.125

14 Skat 12.342

Årets resultat 31.783

15 Årets resultat pr. aktie (kr.) 12,7

15 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) 12,7

Totalindkomstopgørelse for 2010

Årets resultat 31.783
Uddeling fra Lån & Spar Fond (egne aktier) -20.438
Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier 4.128
Tilbageført opskrivning af domicilejendomme -13.675
Skat af anden totalindkomst 3,856
Anden totalindkomst efter skat -26.129
Årets totalindkomst 5.654

26

 

 

 

 

 

 

 

"Balance pr. 31. decen

    

 

  

LD SNOTE (1.000 KR)

 

 
  
 
 

"Aktiver: DAD Ds DLG ;
Sel kassebeholdning od. anifordringstilgodéhaverider, hos: ceritralbanket
Tilgodehavender hos. kreditiristitutter og ) centralbanker i

 

). Aktier 5.
"Kapitalandele'i fælles kontrollerede virksomheder |
: s Immaterielle aktiver 7 ran

i ; Materielle: aktiver.” En
Aktuelle skatteaktiver ol |.

”Periodéafgrænsningsposter .

" 24 Andre aktiver : "

| Aktiver ialt

  

| ,
us EEN Passiver TR re TEN, BE KEE
KR 25. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker KEE

. 26. Indlån + ' ” '
| — ' Periodeafgrænsningsposter
| 27 Pensionsfårpligtelser,|
… 28 Hensættelser. til udskudt. skat- ED ars
i "29 Hensættelser. til tab: på garantier og uudnyttet kredit
i ”.30 " Andre forpligtelser '

31 Efterstillede kapitalindskud

| Forpligtelser i alt | '
|

32 Aktiekapttal
33 Opskrivningshenlæggelser .
34 " Reserve for nettoopskrivning efter "indre værdis fnetode
1 Overført resultat :
' Foreslået. udbytte
Egenkapital i ialt.

 

” ”Passiverialt . |

. 1104124EogsN44558 0

  

 

 

 

 

"6.473. 507.
1 667: 216"
122. Ble
119.7780
21, Glass IT TE
UV AB8I4TÅ DN LÅ,
ed 3.087
3268.
24 1118127.
9.668.880. …

113; 485.555
6,1 8.193.543.

16194
i 1314 .

"12:800

"209.013"

75.000

"8.983.661

271.000

"48.592
Br
1 365.627
EO AE
I 685219 LE

. 9.668.880 |

 
  
 
     
  
 
 
     

27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28

Pengestrømsopgørelse for 2010

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2009
Årets resultat før skat 44.125
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 17.464

35. Andre poster uden likviditetseffekt -15.990
Betalte skatter -6.081

36. Ændring i driftskapital -95.200
Pengestrømme fra driftsaktivitet -55.682
Køb af immaterielle aktiver -3.961
Køb af materielle aktiver -14.292
Køb af virksomhed -9.369
Salg af materielle aktiver 0
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -27.622
Køb af egne aktier -20.809
Salg af egne aktier 18.563
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -2.246
Likviditetsforskydning, netto -85.550
Likvider, primo 719.019
Køb af virksomhed 457.819
Likvider, ultimo 1.091.288
Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 44.606
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.046.682
I alt 1.091.288

Kreditfaciliteter:

 

 

 

 

Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 544.762 t.kr. (2009: 408.242 t.kr.), heraf 352.762 t.kr. mod

sikkerhed i værdipapirer (2009: 147,242 t.kr.)

 

 

 

 

 

 

Reserve for Ci

en å

efter:indre KERESSED

? Foréslået. Eoenepltal Ea

 

" Egenkepital pr primo

BE Totalindkomst |

  

É. Køb afg egne åktier

"FSålg af; egne: aktier en ou

Eu i Egenkapital, ultimo. KH

me ago

 

' Totalindkomnst

|. Køb af 'egne aktier
Salg af egne aktier

" ”Skatteeffekt køb/salg ”

. egne aktier

"— Nedskrivning skatte

"aktiv egne aktier -

 

 

  

Eoenephal primo mi

"Egenkapital, ultimo. >

DD 271.000. Mk

1.271.000.

"1104124FogSN44559

CS UDD7E

46317"

| B8.4TE I 2

' 19.819 .

48.592

. 811

365627 IE
32035”

110.358 1,
: 219830 0

| ELEG

1 366.374.

15.473

20.809

18.563
Re
714.100

7 365;627 07

13,550.

44121.

-10:358
"411.963

730.945

— 695.785

5.654

-20.809
18.563

126
14,100

: 685;219

 

11685219

 

 

 

 

30

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

Note 1

Anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards (IFRS), som godkendt
af EU, og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber. De yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporten er fastlagt i IFRS-bekendt-
gørelsen for finansielle virksomheder, udstedt i henhold til
lov om finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Copen-
hagen.

Implementering af nye og ændrede standarder samt for-

tolkningsbidrag

IFRS 3 Virksomhedssammenslutninger er implementeret

i indeværende regnskabsår, og anvendes for virksomheds-

sammenslutninger med overtagelsesdato 1. januar 2010 el-

ler senere. De væsentligste ændringer til IFRS 3 vedrører:

Gå Mulighed for at indregne 100 % af goodwillen fra den
overtagne virksomhed, uanset at den købte ejerandel er
under 100%.

Ta At ændringer til betingede købsvederlag ved virksom-
hedskøb fremover indregnes i resultatopgørelsen.

im At købsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen.

Lån & Spar Bank har i indeværende regnskabsår ikke ind-
gået i virksomhedssammenslutninger omfattet af IFRS 3.

Ændringerne til IAS 27 Koncernregnskaber og separate
årsregnskaber og IAS 28 Investeringer i associerede virk-
somheder vedrører hovedsageligt den regnskabsmæssige
behandling af transaktioner, der medfører ændringer i kon-
cernens ejerandele i dens dattervirksomheder og associe-
rede virksomheder. Lån & Spar Bank har ikke haft sådanne
transaktioner i indeværende regnskabsår, og implemente-
ringen har derfor ikke påvirket årsrapporten.

Herudover er der tilføjet afsnit til bankens anvendte regn-
skabspraksis vedrørende andre driftsindtægter, kassebe-
holdning og anfordringstilgodehavender hos centralban-
ker/tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker,
hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter,
gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån, periodeaf-
grænsningsposter, aktiekapital og reserve efter indre værdis
metode.

Den anvendte regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold
til årsrapporten 2009.

Generelt

Indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidli-
gere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske

fordele vil tilflyde banken, at aktivernes værdi kan måles på-
lideligt, samt at aktiverne er under bankens kontrol.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af
en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel-
se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele

vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålide-
ligt.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige ri-
sici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges,
og som afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de
indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der
vedrører regnskabsåret.

Segmentoplysninger

Lån & Spars aktiviteter omfatter i al væsentlighed bankfor-
retninger med danske privatkunder. Der afgives ikke seg-
mentoplysninger, idet de kvalitative og kvantitative kriterier
i IFRS 8 Driftssegmenter ikke er opfyldt.

Omregning af fremmed valuta

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens
funktionelle valuta. Transaktioner i anden valuta end dan-
ske kroner omregnes ved første indregning til transaktions-"
dagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke
er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens
kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller
ved omregning til balancedagens kurs, indregnes i resultat-
opgørelsen under kursreguleringer.

Ikke-monetære aktiver og forpligtelser | fremmed valuta,
der ikke omvurderes til dagsværdi, omregnes på transakti-
onstidspunktet til transaktionsdagens kurs.

Virksomhedssammenslutninger

Ved overtagelse af en anden virksomhed eller en aktivitet
indregnes de overtagne aktiver (herunder identificerbare
immaterielle aktiver som for eksempel kunderelationer), for-
pligtelser og eventualforpligtelser fra overtagelsestidspunk-
tet i henhold til overtagelsesmetoden. Der tages hensyn til
skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen
for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte ve-
derlag. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget
af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse til
dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostnin-
ger, der direkte kan henføres til virksomhedsovertagelsen,
indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen.

Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virk-
somheden og dagsværdien af overtagne identificerede ak-
tiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes under

 

  
  
    
      
  
 

 

 

 

 

 

 

 

"indregnes goodwill ikke til et: beløb, der: overstiger farver
… stede fremtidige, Indtægter fa den overtagne: virksomhed. i;

  

. Regnskabsmæssige estimater og ; Skøn»

Opgørelse. af.den regnskåbsmæssige | værdi af visse aktiver

og forpligtelser er "forbundet med. estimater, og; "skøn. De
fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, idet omfang

de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater - KR
… og skøn. Estimater og skøn, er baseret på forudsætninger,.

som ledelsen ansér som forsvarlige. Principperne for ud-

. øvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for: '
i sregnskabsaflæggelsen, er. uændrede i i forhold til tidligere år
” og omfatter følgende områder: .

' Nedskrivninger. på udlån:

Nedskrivning. på udlån foretages, hvis der er objektiv" indi-

kation for, at Udlånet er værdiforringet. Denne vurdering
foretages individuelt og gruppevist. Vurderingen af om der
skal foretages nedskrivning samt størrelsen af denne er for"

. bundet med er del usikkerhed, idet der foretages'en række ;

. skøn. Før individuelt vurderede udlån er det særligt fastlæg-
gelsen af det mest sandsynlige forløb af fremtidige betålin-
ger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over
debitors fremtidige betalingsevne og vilje samt værdien ved
og tidshorisonten for realisation af sikkerheder.

Ved gruppevis vurdering foretages nedskrivning, såfremt
risikopræmien på udlånet er højere end på tidspunktet for
udlånets oprettelse. Risikopræmien dækker. over sandsyn-
ligheden for, at debitor ikke vil være i stand til at overholde

sine forpligtelser over for banken, samt hvor stort et tab det. |.
i givet fald. vil medføre for banken, Der eren del usikkerhed. :

. forbundet: med: estimeringen af" Tisikopræmien på udlånet; ”

"idet denne-bygger på historiske tabserfaringer samt mislig- HER

KE holdelsesfrekvenser. For: oplysninger om nedskrivninger på

udlån henvisés til note 2; »Risikostyring,

Fastsæltefse af dagsværdien for uhotérede aktier
Fastsættelse.af dagsværdien for unoterede aktier er baseret

på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger. på observer= ”
baré- markedsdata, og dågsværdien" er som følge heraf for
bundet med usikkerhed: For: oplysninger om dagsværdiregu= i
leringer af unoterede aktier henvises til note 43, Dagsværdi NE

af finansielle aktiver og forpligtelser,

1104124EogSN44560

Ek É Fastsættelse: af dagsværdien ved omvuidering
df domicilejendomme :
:Dågsværdien for domicilejendomme: opgøre

i immaterielle aktiver Nlegative forskelsbeløb" (negsliv. godd=" ER ”
. will) mellem kostprisen for virksomheden og: "dågsværdien FE
"saf overtagne: identificerede aktiver, forpligtelser og eventu” nm
… alforpligtelser indregnes i résultatopgørelsen' på "overtaget";
i  sestidspunktet, Goodwill' fra erhvervede virksomheder. regu= | ,
by eres. inden: for: maksimum.12 måneder” efter: overtagelsen; vd
i: såfremt: der efter erhvervelsen fremikommer yderligere, op"
” lysninger. om "dagsværdien på overtagelsestidspunktet ; af den
"overtagne, aktiver; forpligtelser, og: eventualforpligtelsér: Døg::

 
 
 

"Neåskrivningstest af. goddwil

 

    

med: assistå É
e fra eksterne eksperter på grundlåg af afkastmetode; en
etode.der bygger på: skøn" over den: forventede" nettoleje-

indtægt; deposituni og forrentnirigsprocent for: den enkelte;
'domicilejendom. Oplysninger, om "forudsætniriger. Ved .om-

 

Værdien. af. goodwill er, båseret | på" et skøn: over dét fremti:

”.… dige frie' cash flow fra den pengestrømsfremibringende en.
hed, som goodwill er allokeret. til, Oplysninger" om forudsæt=
"ninger: ved nédskrivningstest : af goodwill: fremgår af. note: 21,

. Kapitalandele. i fælleskontrollerede. virksomhéder. og note”

22, Immaterielle aktiver”

Måling af, ydelsesbåserede pensionsordninger DU
… Ydelsesbåserede" pensionsordninger - er, opgjort med" as. ;
- sistance fra eksterne »aktuarér baseret:. på ledelsens” skøn”
"over blandt. andet forventet afkast af pensionsordningernes
aktiver. samt løn og pénsionsreguleringssats.… Skøn som er .
"forbundet med.usikkerhed. Oplysninger om forudsætninger i
: ved måling. af ydelsesbaserede pensionsordninger, fremgår …

af. note 27, Pensionsordningér. -

” Resultatopgørelse. . TIN
"Renten, udbytte af kåpitalafidele; gebyrer. og Provisioner

og kursreguleringer

Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger
samt gebyrer. og provisioner mv. i forbindelse med aftaler.
om lån. Renteindtægter og renteudgifter periodiseres over
lånets løbetid. Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller
delvist nedskrevet, indtægtsføres alene med et beløb: svar
rende til den effektive rente af det nedskrevne udlån.

Udbytter fra investeringer” indregnås;- når dér er rhlar er

endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet "
"for generalforsamlingen godkendelse af udlodningen fra det” KER
. pågældende selskab. Détte gælder. dog ikke for kapitalande-
le i fælles kontrollerede virksomheder,som "måles efter indre DÅ
værdis metode, idet der henvises til I praksisbeskrivelsen” for NER
. disse kapitalandele. Nate SR

 

i "afkast af. bånkeris' håfdelsbeholdninig indfegnes" tinder hen REE

holdsvis renter, udbytte af. kapitalandele. og: kursregulerin="
ger. De. samlede netto. gevinster: og tab" fra håndelsbehold:

SEE ningen, er oplyst i i hoterne:

Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres.
” over. løbetiden. Provisioner for: løbende. Ydelser vedrørende

 

 

 

  
 

   
 
  
  

    
   
     
 
 
 
    
      

 

 

 

 

 

 

 

 

32

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

Note 1 fortsat

formidling af realkredit!ån for Totalkredit indregnes efter
modregningsmodellen. Modregningsmodellen giver Total-
kredit adgang til at modregne konstaterede tab i realkredit-
lånets løbetid i de fremtidige løbende provisionsindtægter.
Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende
begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab modreg-
nes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og pro-
visioner indregnes, når serviceydelsen er udført,

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter omfatter regnskabsposter af sekun-
dær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder
indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lo-
kaler.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner samt
andre sociale udgifter til bankens personale. Udgifter til ad-
ministration omfatter udgifter til it, markedsføring, kontor-
holdsomkostninger og øvrige udgifter forbundet med drift
af banken.

Skat
Årets skat består af årets aktuelle skat og ændring af ud-
skudt skat. Den del, der henføres til årets resultat, indregnes
i resultatopgørelsen, mens den del, der kan henføres til po-
steringer direkte på egenkapitalen, indregnes på egenkapi-
talen.

Balance

Generelt for finansielle aktiver og forpligtelser

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afreg-
ningstidspunktet. Indtil afregningstidspunktet indregnes
ændringen i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser.
Ved første indregning måles finansielle aktiver og finansielle
forpligtelser til dagsværdi med fradrag af transaktionsom-
kostninger.

Ophør af indregning sker på afregningstidspunktet, når ret-
ten til at modtage / afgive pengestrømme fra det finansielle
aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og
banken i al sin væsentlighed har overført alle risici og afkast
tilknyttet ejendomsretten.

Klassificering af finansielle aktiver og forpligtelser

På indregningstidspunktet klassificeres finansielle aktiver i

følgende kategorier:

fø Handelsbeholdning, som måles til dagsværdi.

Fu Udlån, som måles til amortiseret kostpris.

Ia Finansielle aktiver klassificeret til dagsværdi med værdi-
regulering over resultatopgørelsen.

Sidstnævnte klassificering er udtryk for finansielle aktiver,
som ikke opfylder betingelserne til klassificering som han-
delsbeholdning, men som ved første indregning måles til
dagsværdi og efterfølgende til dagsværdi via dagsværdiop-
tionen i IAS 39, Anvendelsen af dagsværdioptionen sker
med henblik på at minimere eller eliminere målingsmæssig
inkonsistens.

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstids-

punktet i følgende kategorier:

fm Handelsbeholdning, som måles til dagsværdi.

fa Øvrige finansielle forpligtelser, som måles til amortiseret
kostpris.

Afledte finansielle instrumenter vil altid blive klassificeret
som handelsbehoidning, som måles til dagsværdi.

Kassebeholdning og anfordringstifgodehavender hos cen-
tralbanker / Tilgodehavende hos kreditinstitutter og cen-
tralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker om-
fatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-
indskud i centralbanker og måles ved første indregning til
dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fra-
drag af modtagne gebyrer og stiftelsesprovisioner og måles
efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udiån

Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fra"
drag for lånegebyrer og provisioner. Efterfølgende måles
udlån til amortiseret kostpris. Er der på balancedagen ind-
truffet objektiv indikation for, at udlån er værdiforringede,
nedskrives udlånet svarende til forskellen mellem udlånets
regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af forventede
fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsværdien
af eventuelle sikkerheder.

Individuelle nedskrivninger

For betydelige udlån foretages en individuel vurdering base”

ret på følgende kriterier:

ta Kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder.

fé Kunden har ikke overholdt afviklingsaftaler.

Ta Kundens lånevilkår er lempet som følge af økonomiske
vanskeligheder.

4 Sandsynligheden for at kunden går konkurs eller bliver
underlagt anden form for økonomisk rekonstruktion.

Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige be-
talinger fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb
af betalingerne.

 

 

 

     

  

 

      

Gu Note l fortsat. HE

. Hensættelse til tab] på i garåntiert og udnyttede kreditter:
. tedet kreditter, når. der. er: objektiv indikation på, åt; kunder
… må "afgive økonomiske: fordele: for, at indfri forpligtels

' uHensættelsen til tab: på garantier: måles, dog; ikke" lavére end
HR den provision; som er. modtaget:f:

  

 

  

telse" foretages en tilbagediskontering | af de: omkostninge

,

i ; Soma anses for: "nødvendige til at: afvikle forpligtelsen. Diskon=.
 teringsfaktoren afspejler: mårkedets "generelle Tenteniveåu'

' ” med tillæg af. de konkrete risici som Skønne. at være |
ol forpligtelsen al

 

Gruppevise nedskrivninger u — "

For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå”

. der ikke nedskrives, foretages vurderingen gruppevis: base-
. ret på en risikoklassificering efter bankens rating system;

"værdiforringelse" for: indtruffet," når: ret af f følgende kriterier
er opfyldt:

' kk Fe ' ved den. gruppevise vurdering: ånses objektiv indikation for.
|
|
|
|

mg Ved et forværret betalingsmønster der: medfører, at. udtå- .

"net flytter sig til en dårligere risikoklasse.

ig Gruppen som helhed udgør én "større. risiko end oprinde- :
ligt. antaget, og risikopfæmieni får gruppen derfor: skal

. Være højere.

Gruppevise fiedskrivninger. beregnes s som forskellen mellem. '

per og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.
Nedskrivningerne opgøres på grundlag af bruttovandringer
mellem risikoklasserne. Nedskrivningerne, føres samlet på
en korrektivkonto, som modregnes i udlånet. Nedskrivnin-
ger tilbageføres, hvis efterfølgende begivénheder viser, at
værdiforringelsen ikke længere er gældende. Udlån afskri-
ves, når tabet er endeligt konstateret, Nedskrivninger. af ud-

| É… den regnskabsmæssige værdi:af udlånene i de enkelte grup-

lån, tilbageførte: nedskrivninger og afskrivning af udlån ind"
går i resultatopgørelsen under "nedskrivninger. på. udlån n mv 0.

LEN DL 4 Obligationer" og aktier

ud ; Ved første indregning måles obligåtioner og 3 aktier i hån- ou

delsbeholdningeni til dagsværdi, som er kostprisen' fratruk:

.klassificeret | til dagsværdi via fesultatopgørelsen ved første

; sl TT indregning og indgår: i en portefølje, der styrés,' "vurderes" …
BERNER od. rapporteres . efter "dagsværdier. Kriterierne for. iindreg Ha
"ning til dagsværdi anses derfor.for opfyldt. Dagsværdien for 5

  

NE børsnoterede obligationer og aktier, der" handles på aktive

1104124EogSN44561 0

 

markeder, fastsættes d fra-lukkekursen' på: 'balancedagen.
i Dagsværdien. for. unoterede: aktier: opgøres. ved. afivendelse
af almindeligt accepterede, værdiarsættelsesmodeller.

  

Dér. indregnes en hensættelse" til tab på garantier. og puldnyt”, i

 

  

"sikke er i stand til- at: dække de. forpligtelser, som garantien. VELT : :
er stillet over for, og det: dermed; er sandsynligt, at båfiken; "Kapitg andele i i fælles kontrol erede vir somheder” : '
-Kapitalandele i i fælles kontrollerede virksomheder omfatter, i

:bankens kapitalandele:

    
 
  

; "garantien: periodiseret-
over. gåfantiperioden. Ved- måling af: den hensatte. forplig:

    
      

 

ket transaktionsomkostninger. Obligationer og aktier i" han”
"… delsbeholdningen måles.eftérfølgende, til.dagsværdi, Aktier,”

som ikké indgår i i handelsbeholdningen, måles ligeledés til

dagsværdi (anvendelse af. dagsværdioptionen). Aktierne: er. ”

 
 
   

   

 
  
 
 

virksomheder, hvor. den : bestem='
| Ved: første. Jndreg=

 

LL ning: måles Kåpifalandele i fælles - -kontrollerede' "virksom
heder til: kostpris, og efterfølgende. efter den. indre: værdis 0". n
metode. Dette indebærer, at:kapitalandelene måles. tiden, sr,
”forholdsmæssige andel af. virksomhedernes; 'opgjorte. regn”. EU
0 skabsmæssige " værdi med: tillæg af den "regnskabsmæssige BOL nal
værdi af goodwill. "Gobdwill: er positive: forskelsbeløb mellem. >

i kostpris for. overtagne" "kapitalandele.0g. bankens. andel af
DT Jdågsværdien af de identificerbare aktiver og forpligtelser på

sd ”overtagelsestidspunktet. "Goodwill testes årligt-for værdifor= ”
” . ringelse. og nedskrives til en "eventuelt, lavere Værdi

   

 

| resultatopgørelsen' indregnes: den fn forhåldsmiæssige: andel '
af virksomhedernes: regnskabsmæssige resultat éfter Skat.
ERR med fradrag af. en n eventuel nedskrivning af goodwill.

.… Fællés: kontrollerede aktiviteter ; Ve
. "Fælles. koritrollerede aktiviteter. omfatter bankens deltagelse
eg aktiviteter, hvor indflydelse véd, kontrakter delt med andre,
De: aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser, som
i banken "påtager. sig, Jnidregnes' é "balancen under, de regn:
| ” skabsposter, som det enkelte aktiv eller den enkelte forplig-"
” telse tilhører. l resultatopgørelsen indregnes de omkostnin-
ger, som banken afholder tilfælles" kontrollerede aktiviteter,
"og bankens andel af indtægter fra fælles kontrollerede ak-
' tiviteter.

Afledte finansielle instrumenter-

Afledte finansielle instrumenter omfatter. terminsforretnin« …
… ger samt rente- og valutaswaps, som ved første indregning

måles-til kostpris, som er dagsværdien' fratrukket transak-; '

. tionsomkøstninger, Efterfølgende måles. afledte finansielle
Jnstrumenter. til dagsværdi, "Ændringen i dagsværdien ind=
2 tegnes i Tesultatopgørelsen under. kursreguleringer. Instru: .
i menter" med positiv. dagsværdi: indregnes under andre ak: 4"
” tiver, mens instrumenter med negativ, dågsværd! indregnes, '
l under. andre forpligtelser”. så :

”iimniaterielle aktiver. ' DT NL NT
” Immåterielle' aktiver” omfatter goodwill, ”kuniderelationer, R
afståelsesrettigheder- og egenudviklet software. .Immateri-… '
elle aktiver måles ved første indregning til kostpris, som-er .
omkostninger,” der: direkte. kån henføres: til de immaterielle. hk
"aktiver. Efterfølgende" måles' immaterielle aktiver. som ad- =
. gangspunkt til kåstprisen med fradrag af afskrivninger over

. .aktivets økdnomiske levetid. Såfremt t genindvindingsværdi- ”

tå

  

  

 

 

  
   
    

 

 

 

 

 

 

34

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

Note 1 fortsat

en af de immaterielle aktiver er mindre end den regnskabs-
mæssige værdi, nedskrives aktivet over resultatopgørelsen.
Den skønnede økonomiske levetid for de enkelte immateri-
elle aktiver er anført nedenfor.

Goodwill

Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser og
består af forskelisværdien mellem kostprisen og dagsvær-
dien af overtagne nettoaktiver på overtagelsestidspunktet.
Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er objek-
tive indikationer på værdiforringelsen, dog mindst én gang
årligt, og nedskrives til genindvindingsværdien over resul-
tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den
pengestrømsfrembringende enheds nettoaktiver overstiger
genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.

Kunderelationer

Kunderelationer erhvervet ved virksomhedsovertagelse af-
skrives lineært over den forventede økonomiske brugstid,
der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhæn-
ger af kundeloyaliteten og revurderes årligt.

Afståelsesrettigheder
Afståelsesrettigheder afskrives lineært over den forventede
brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.

Egenudviklet software

Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte
udviklingsomkostninger og afskrives lineært over den for-
ventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-6 år.

Materielle aktiver

Materielle aktiver består af domicilejendomme og øvrige
materielle aktiver. Ved første indregning måles materielle
aktiver til kostpris inklusive omkostninger direkte tilknyttet
til anskaffelsen samt eventuelle omkostninger til klargøring
af aktivet, indtil det tidspunkt hvor aktivet er klar til at blive
taget i brug.

Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bank-
virksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære
drift. Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurde-
ret værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunk-
tet med fradrag af efterfølgende afskrivninger og tab ved
værdiforringelse, Afskrivninger foretages lineært over den
forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Af-
skrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af
forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives
ikke på grunde. Fald i den omvurderede værdi indregnes i
resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en værdi-
stigning, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen,

Stigninger indregnes i bankens totalindkomst og bindes i
egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivnin-
ger, der modsvarer en tidligere foretagen nedskrivning på
samme ejendom, indregnes i resultatopgørelsen.

Øvrige materielle aktiver

Efterfølgende måles øvrige materielle aktiver til kostpris
med fradrag af afskrivninger over den økonomiske levetid,
der sædvanligvis udgør 3-10 år.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter omfatter afholdte omkostnin-
ger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeaf-
grænsningsposter måles til amortiseret kostpris.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter blandt andet afledte finansielle kon-
trakter og andre finansielle aktiver i form af tilgodehavende
rente fra udlån og obligationer samt positive ændringer i
værdien af finansielle aktiver og forpligtelser indtil afreg-
ningstidspunktet. Ved første indregning og efterfølgende
måles andre aktiver til dagsværdi.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af
afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Ef-
terfølgende måling sker til amortiseret kostpris.

Indlån

Indlån omfatter almindelig indlån, tidsindskud og særlige
indlånsformer. Indlån indregnes til dagsværdi. Efterfølgende
måling sker til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter omfatter indtægter, der vedrø-
rer efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter
måles til amortiseret kostpris.

Pensionsforpligtelser

Ved bidragsbaserede ordninger foretages afdækning i pen-
sionsselskaber, For ydelsesbaserede ordninger indregnes
kapitalværdien af de fremtidige ydelser som en hensat for-
pligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af
kapitalværdien. Årets regulering af kapitalværdien indreg-
nes i resultatopgørelsen.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser måles som det bedste skøn over de
omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at af-
vikle forpligtelserne.

 

 
 
 

 

=
.
FS
|
4
5.
i

 

 
  
 
 

UD Årnidre forpligtelser: an Tr ”

"Andre forpligtelser. omfatter; blandt andet. afledte finansielle '
. Kontrakter: og, "andre firianisielle forpligtelser. iform af skyldig
L "rente og "provision- fra. indlån og andre" gældsforpligtelser,
| "negative ændringer. i værdien, af. finansielle aktiver og” for: |”,
ur pligtelser, indtil |afregningstidspunktet… .

 

 

 

 

"Anvendt regnskabspraksis:

 

 

Ta "Aktuelle: skatteaktiver og. aktuelle atteforpligtelser indreg: '
7 nes i balancen "opgjort" som beregnet 'skat: af" årets Skatte '
så pligtige indkomst; reguleret: for betalt acontoskat it

"regnskabsmæssige" od: skattemæssige værdier. af aktiver. og
ig forpligtelser. Udskudt skat opgøres på, grundlag af gældende,
vskattelovdivning, .0g "satser: og afspejler.den' måde, Som ban-
ken på 'bålancedagen forveriter at genindvinde eller: afvikle 3
.den. regnskabsmæssige. værdi: af.sine, aktiver. og forpligte. "
'ser. Udskudte skåtteaktiver. indregnes i "balancen, med den; . ”
værdi, hvortil aktivet: forvi tes. at: kunne, realiseres ESSEN

 

  

 

ie Andre forpligtelser måles som "det bedste skør over: dec om- om E
”kostninger,: der. ér nødvendige f for På bålancedagen at af Æ:

vikle: forpligtelsen.

” Erterstillede kapitalindskud. |:

OR Efterstillede Kapitatindskud er gældsforpligtelser. i form af.

"ansvarlig slånekapital,. som i tilfælde. af bankens. likvidation 02
eller konkurs: først fyldestgøres efteride ålmindelige, kreds 2.2 1

' torkrav. Efterstillede. kapitalindskud måles ved første indreg-.
' ning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris,

Egenkapital
Aktiekapital .
Aktier klassificeres som egenkapital, når dér ikke er nogen

' forpligtelse, tilat overføre kontanter ellér andre aktiver. -

i. Udbytte ' ; ves
Forslag til udbytte for regnskabsåret: indregnes under egen” '
. kapitalen på "bålancedagen og som.en gældsforpligtelse. på |

tidspunktet for r vedtagelse på generalforsamlingen.

Egne aktier TT TET ek

” Reserve for: netfoopskrivning ef efter: indre 5 værdis metode
Reserve for. nettoopskrivning. efter indre værdis” metode

” omfatter værditeguleringer- af kapitalandele i i fælles kontrol
| lerede. virksomhedér.: Reserven' reduceres: med udbyttéud-
i lodninger og reguleres med. andre egenkapitalbevægelser. i
” "fælles. kontrollerede vifksomheder. " .

9 1104124nogsn445er

 

  
 
   
 

. Bankens direktion, ledergrippe og øvrige medarbejdere vi var
”T perioden "2006- 2008. omfattet: af.en, incitaméntsordning,… '
.hvor 'de- blev: tilbudt" "aktieoptioner. på: køb af Lån,&: Spar 74
.åktier. Dagsværdien af ordningen. på tildelingstidspunktet' < '
 udgiftsføres: itakt: med: soptjeningen og modposteres. på:
egenkapitalen; > udnyttelsestidspunktet" indregnes. medar: w
;bejdernés. betaling.st som en stigning. i egenkapitale ne

    
  
 
  

enden rode i

NE Pengestrømsi bgørelsen præsenteres efter" 'den" indirekte mr
metode 60: viser. pengestrømme: for: året, fordelt; på drifts-, Ull
|. investerings: og finansieririgsaktivitet: samt likvider «ved 20
"For årets begyndelse og slutning. Perigestrømme. fra'driftsakti-
viteter: opgøres søm driftsresultatet,;reguleret for-ikke-kon-" …

' ”tante driftsposter. og ændring i i driftskåpital. Pengestrømme

ke Pengestrømme frå finånsieririgsaktiviteter omfåtter en
dringer I i aktiekapital samt udbetaling åf udbytte.

' Likvider omfatter kåssebeholdnifg og anfordringstilgodeha-.
” vender hos centralbanker, tilgodehavender" hos kreditinsti-
"tutter. og ceritralbariker" samt: øobligationsbeholdninger' med
. løbetid på under 3 måneder. fra tidspuriktst fo for anskaffelsen, u"

"gere eller ændrede oplysninger, UNG

"Det af IASB udsendte Exposure Draft" Financial Instruments …
"" ” Amortised Cost'ånd impåirment"' > erstatter IAS 39 =.vedrø- …

… pris'og nedskrivninger. forventes, "hvis den godkendes i iden DD mu '
> nuværénde form, at få indvirkning på såvel resultat;egenka= ” -

i UD ' pital og'0 omfatteride præsentations- og oplysningskrav.
Køb-og Salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes ” ; ; .

' | direkte på egenkapitalen, under" overført overskud,

    
   

ktiebaseret aflønning”.

    
 
   
 
   
 

 
 
  
  

 
  
  

 

    
  
 
 

  

 

  

 

fra investeringsaktiviteter' omfatter køb og Salg af immateri- i
elle og materielle aktiver" FRR

 

 

 

Kommende ståndarder og fortølkningsbidrag

I perioden efter 1. januar 20t1 træder er'række nye standår=
der, ændringer åg fortolkningsbidrag.i. kraft. De nye stan-
darder og fortolkningsbidrag forventes først implementeret,

når de træder i kraft, og forventes som udgangspunkt alene
at få indvirkning på fremtidige årsrapporter i i form af yderli-

rende ændringer. af 'bestémmelserhe: for: "amortiseret kost- .

 

 

BB

 

 

 

 

36

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2 Risikostyring
2.1 Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering
af risikostyring

Risikotyper

Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper, De

væsentligste risikotyper:

fø Kreditrisiko: Risikoen for tab som følge af, at modparter
helt eller delvist misfigholder deres betalingsforpligtelser.

fis Markedsrisiko: Risikoen for tab som følge af, at markeds-
værdien af bankens aktiver og forpligtelser ændrer sig
som følge af ændringer i markedsforholdene.

Ty Likviditetsrisiko: Risikoen for, at banken ikke er i stand til
at indfri sine forpligtelser ved hjælp af de normale likvidi-
tetsreserver.

Målsætning og strategi

Lån & Spar har en målsætning om at identificere alle de væ-
sentlige risici, som banken er eksponeret overfor med hen-
blik på optimering af indtjening i forhold til risiko.

Organisering af risikostyring

Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for af-
grænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen,
som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring
samt tager stilling tilde overordnede begrænsninger og ret-
ningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig.

Direktionen har ansvar for at fastlægge politikker for risiko-
styring samt overvåge og rapportere om bankens risici til
bestyrelsen.

Risikoteamet er et internt udvalg, hvis væsentligste rolle er
at fastlægge bankens detaljerede risikopolitik ud fra de poli-
tikker, som bestyrelse og direktion har besluttet.

Risikostyring er ansvarlig for bankens overvågning af kre-
dit-, markeds”, likviditets- og operationel risiko, herunder
overvågning af de af bestyrelsen og direktionen fastlagte
politikker samt overholdelse af limits.

2.2. Kreditrisiko

Vores eksisterende udlånsportefølje vedrører primært ud-
lån til privatkunder, men vi har også udlån til organisationer,
foreninger, og finansielle investorer. Banken ønsker foruden
disse kundesegmenter at tiltrække selvstændigt erhvervs-
drivende inden for de liberale erhverv samt andre solide og
kreditværdige erhvervskunder, der ikke frembyder væsent-
lige risici,

Styring og overvågning af kreditrisiko

Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og ret-
ningslinier for bankens kreditrisici, der styres ved hjælp
af kreditpolitikken, forretningsgange, bevillingsinstrukser
mv. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største enga-
gementer til bevilling eller orientering. Bankens system til
klassifikation af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen,
hvilket bidrager til øget styring af bankens risici.

Ansvaret for, at bankens politikker og forretningsgange i
forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret
i Kreditafdelingen. Overvågning og kontro! af kreditvurde-
ringsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt
andet inkluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen
af dette. Risikostyring har ligeledes til opgave at følge ud-
viklingen i bankens kreditrisici, herunder vurdere tab og
nedskrivninger.

Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditri-
siko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartals-
vist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges
bestyrelsen.

Kreditvurdering

Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kun-
dens indkomst- og formueforhold, forventede fremtidige
tilbagebetalingsevne og økonomisk adfærd.

Vi har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsystem til
kreditvurdering af privatkunder. Kunderne indplaceres ved
bevilling i en af bankens 10 risikoklasser efter sandsynlig-
heden for misligholdelse (PD). Risikoklassifikationen er et
centralt redskab i bankens kreditstyring og anvendes blandt
andet ved kreditvurdering af kunder, overtræksbehandling
og gruppevise nedskrivninger. Derudover er de indarbejdet
i bevillingsstrukturen, så det alene er kreditafdelingen, der
kan bevilge udlån til kunder med høj risiko.

Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også offentlige
myndigheder og finansielle virksomheder, behandles af vo-
res rådgivere i erhvervsafdelingen.

 

 

 
 
  
     

 

Noter = Risikostyring

 
  

 

ÉNOTE (1:000 KR)”,

 

    

2. Kreditrisiko fortsat 0

   
  
     
 
  
 

     
  
   
  
 
  
 

 

su måling af" kreditrisiko cd sn ol mn Banken. foretager. bådktest af de statistiske modeller. samt i
"Banken anvender avancerede statistiske modeller til måling” NodG de parameterestimater, som modellerne bygger på: ER
af kreditrisikoen: spå detåilkategorien, der: primært består af. ; |
. privatkunder: Modellerne er baseret på "følgende, risikoparat, UDE; Der gennemføres. løbende e en. stresstest af bårikenis Tisiko.: ”
imetre:" ci ; il esultatet af. stresstesten præsenteres: for "bestyrelsen og"
"Bj 'sandsynlighéd for mislighåldelse (PD) : i - Risikotéam og danner baggrund for. bestyrelsens. beslutning :
"Tr tabets størrelse givet misligholdelse (LGD). Di; "som den kommende: Periodes, risikoprofil og eventuelt am
Fly Skspoheringens. forventede størrelse, ved i. misligholdelse mi "dring? af. kredtpolitikken. ly . ; .

  
   
 

 

 

 

mm : |. =Modtågne sikkerheder . :
Påramétrene bygger: på historisk" information om bankens lv For. at reducere kreditrisikoen- flistræber. banken at opnå EDT]
kunder. Bankens ratingsystem inddeler" kunderne i i 10 risiko, KN mest, mulig sikkerhed for kundernes æerigagementer. Der. rer, KR

DOM klasser, "hvor: risikoklasse 1 ér de kunder, der er. størst sand- loges sikkerhed i i kundens fysiske al aktiver, garantier, m. mM,
ile synlighed for, at de misligholder deres forpligtelser over:for ' i
7 banken, og risikoklasse 10'er de kunder, der har den laveste
En sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres forpligtelser
bh " over for banken, placeres i i en gruppe for sig. '

 

 

 

 

 

   

 

1 1104124EogSN44563

 

 

 

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.2. Kreditrisiko fortsat

 

Maksimal krediteksponering 2010 2009
Balanceførte poster:

Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.641 2,344
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.108.932 1.046.682
Udlån 6.666.752. 6.473.507
Andre finansielle aktiver 2.892 3.013

ikke-balanceførte poster:

Garantier 1.253.794 1.621.493
I alt 9.035.011 9.147.039
Handelsbeholdning:

Obligationer 1.372.103 1.667.216
Andre finansielle aktiver 34.033 87.723
Il alt 1.406.136 1.754.939

For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 19, Obligationer.

Krediteksponering fordelt på aktivklasser:

 

Detail 7.175.714. 7.426.430
Erhverv 716.756 622.665
Institut 142.056 150.045
Stat 1.000.485 947.899
I alt 9.035.011 9.147.039
Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser Sandsynlighed for

Risikoklasse: misligholdelse (PD) 2010 2009
Misligholdte engagementer 100,000 % 62.062 48.310
1 17,060 % 34.960 39.188
2 14,394 % 16.668 21.967
3 4,429 % 305.395 323.253
4 1,990 % 34.874 36.277
5 1,300 % 461.981 462.330
6 0,610 % 448.639 495.916
7 0,440 % 875.709 914.645
8 0,094 % 543.226 574.040
9 0,092 % 2.075.938 1.911.682
10 0,058 % 2.316.262 2.598.822
l alt 7.175.714. 7.426.430

Misligholdelse er efter Basel II reglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtel-
ser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk med mindst 1.000 kr. i mindst 90 dage. Kunder, der
misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen 'Misligholdte engagementer", Hvis kunden er en del afen
husstand, for eksempel gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgraderes og ikke kun kunden.
Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab og denne
andel er på niveau med 2009, Misligholdte eksponeringer er steget som følge af flere kunder i økonomiske vanskeligheder.

 

 

     
 

Noter = Risikostyring

   

 

 

us NOTE (1.000 KR).

 

 

2: 2. Kréditrisiko' fortsat . : NS AT
"Krediteksponering på erhverv: fordelt tpå branche"

 

  

1 ”Stater:åg kommuner, ” BE
om Landbrug, jågt, skovbrug og! fiskeri
"= Industri åg råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg.
2" Handel
zu Transport; hoteller og restauration”
. Information og: :kommiunikåtion 7
. Finansiering og forsikring
"Fast ejendom;
7 Øvrige erhverv”
” Val: ' ss

 

  

i Koncentrationsrisiko- ON

”= Som led i styringen åf. Kreditrisikoen er der fastsat" regler: for størrelsen, åf det: samlede éndagenent med enkeltkiinder ag: et ”
' indbyrdes forbundne kurider: I:henhold til Lov-om finansiel virksomhed 8.145 må.et engagemerit efter fradrag for særligt TRA
sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier mv. ikké overstige" 25 pct. af: basiskapitaleni. Banken indberetter hvert kvartal om

alle'engagementer, der før fradrag uddør. mere end 10 pct. af] basiskapitalen, til Finanstilsynet.”

Engagement opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgedehavender, tiuanyttede trækningsrettighe- '

… der, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer,

 

' Engagementer. der efter. fradrag for Særligt sikre dele og mModtågné sikkerheder,

622. 2,665

 

 

” garantier | mv. udgør 10 % eller mere åf. basiskapitalen: su. 2010... ..… : " 2009
' . . ' "Engagément |. "13 Engagement .
efter fradrag Apet: åf efter fradrag + I pct. af
. i for sikkerhed" basiskapital . for: sikkerhed basiskapital
. Kreditinstitutter Er 1 86.566 11,600 Ud sr (G— 00%;
Organisationer og foreninger ' 0  —420:100 .… "56,3 % "504,371 703%
"Andre erhvervsvirksomtieder 0 7 77,535 110,4% . 90,000 - 125%
talt i u 584.201" , "78,3.%" . 594.371 82,8 %
Modtagne sikkerheder ' .
, 2010 | 2009
Kredit- Sikkerheds- i Kredit- Sikkerheds-
. eksponering værdi Blanko eksponering "værd — Blanko.
Detail ; . 7.175.714. .4.592.189 2.583.525 7.426.430 4.744.534" 2:681.896
Erhverv . 716.756. .467.222. 249.534 622.665 293.754. 328.911
Institut . . 142.056 0 142.056 150.045 0 150.045
Stat . . 1.000.485 xx 0 1.000.485 ., 947.899 "0 - 947.899
" Laft ' . .. 9.035.011 5.059.411 3.975.600 . 9.147.039- - 5.038.288 4.108.751
Sikkerheder for detail fordelt på TT
risikoklasse: . Lo, i log y ” ' . 0 |.
Misligholdte engagementer 62.062. . 50, 086 . gs . 148. 310: . " 27.928 . " 20.382
. Ds so ” ' 34,960, -17.768'… 17.192". 39.188. 116;102" .23.086. .
” 2 16.668 ” -. 8.397. sl. 78,271 021.967" 3.930 18.037"
| 3 '305;395 176.803'" ,:128,592 323, 253. 167.815; 155.438
| 4 34,874 10.692 .: 24.182 + 36.277 "7.749. 28.528. .
' "BB. 461.981 … 271.770... 190,211  - 462.330. 229.648: ””. 232.682
6 448.639. 253:514 :. 1951125  .495;916 " 266.210 . 229.706:
7 8/5: 709 546.335. 329:374 914.645 - "547.258 — 367.387”
8 543.226". 360.137. " 183,089 ” .-574,040.. 387.213: 186.827
9 2.075.938 ER 142. 260. 933.678 , 1.911.682 - 1.026:486  " 885.196
10 2.316.262 ” 1:754.427  : 561.835 . 72.598, 822. 2.064.195. 534.627."
-H alt

 

form af aktier og. obligatiæner..

..1104124FogsN44564

 

77,175. 714. då: 592, 189 2. 583. 525 7.426. 430. od. 744. 534 2: 681. 896. Eg

. For detailkunder har- banken primært pant i fast elendom,r imens: der. over for" erhvervskunder er påntj i finansielle aktiver,i i

 
  
   
 
 
  
     
  

39.

 

 

 

 

 

40

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2,2 Kreditrisiko fortsat
Typer af sikkerhed

De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garantier. Over for detailkunder har banken primært pant i fast
ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.

 

 

 

Depot/

Ejendom  Bankkonto værdipapir Bil, båd mv. Garanti I alt
2010
Detail 3.660.850 3.103 9.553 274.365 644.318 4.592.189
Erhverv 10.715 1.071 455.429 0 7 467.222
Institut 0 0 0 0 0 0
Stat 0 0 0 0 0 0
I alt 3.671.565 4,174 464.982 274.365 644.325. 5.059.411

Depot/

Ejendom  Bankkonto værdipapir Bil, båd mv. Garanti I alt
2009
Detail 3.685.393 2.481 9.667 275.701 771.292 4.744.534
Erhverv 0 0 293.754 0 0 293.754
Institut 0 o 0 0 0 0
Stat Q 0 0 0 0 0
l alt 3.685.393 2.481 303.421 275.701 771.292. 5.038.288
Fordeling af krediteksponeringer 2010 2009
a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet 8.613.726 8.743.483
b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet 363.175 329.952
c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet 58.110 73.604
I aft 9.035.011 9.147.039
a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet:
Detail 6.754.491. 7.054.080
Erhverv 716.694 591.465
Institut 142.056 150.039
Stat 1.000.485 947.899
I alt 8.613.726 8.743.483
Krediteksponering på Detail fordelt på risikoklasser:
Misligholdte engagementer 1.836 3.598
1 29.666 30.983
2 10.559 12.740
3 244.085 262.234
4 31.189 33.765
5 377.621 390.912
6 387.846 444.790
7 820.470 864.060
8 529.749 559,594
9 2.041.097 1.879.372
10 2.280.373. 2.572.032
I alt 6.754.491. 7.054.080

 

 

 

 

 

 

 

 

 

< Risikostyrin:

 

 

Detail il

… i. økonomiske vanskeligheder -"

una mo

11104124EogSN44565

 

Sd Krearisiko f fortsat :

.b) Krettteksponeringer med råstance; Som ikke er, værdiforririget:

Restance/
overtræks

 

130'dage: ” 31-60 dage

 

13541280"

dage .Over.90 dage

17363. 175. ,

"overtræk

 

20093:

"Detail 20

 

Erhverv

Én Jnstitut 0 "17

Stabs mm DL
"Tak aun

 

 

ak 30 dage”

.3t- 60 dage 61 +90 dage:

359.947” 5

og

v "329, 952 Én.

Over "20 Spange

 

…Falt

 

 

"Erhverv
. unstitut
Stat -"

 

Ba ET RT 8.

c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet:

== 317. BO5

6.999" 1.224

2010 |
Kredit- …—"Ned-

KZER 1.224" , mo
FE . oo. na SE

Kredit.
eksponéring '

ve w
(…
| oo
3,834.

5

” 329.952

2009

 

' Økonomiske ' vanskeligheder ;
; Manglende. overholdelse af åffviktinigsaffaler ,
Ændring/lempelse i i lånevilkår som følge af, låntagers .

” Sandsynlighéd for; at lånet påvirkes; af. dærdssånering, Mid
:, tvangsauktion. eller konkurs KOR ' DT
”lalt ' : ' '
; "Hensættélser til tab på å forpligtelser

talt ” hs ' …

 

 

"eksponering » skrivning

"20.305 ”. 25.274.

. 231126 24. 796 K

"50.943 68.836"
7467, 5:600
58, 110” 74.436.

Renter på S individet neliskevne finansielle aktiver udgør 5710 t. Kr. (2009: 6 932 t. kr) É

' Individuelt 1 værdiforringet krediteksponering fordel; på i ksponerigskategorker:

0, mm.

7, 513. MV 18766"

11.09%
i 23.256.

2010

' 8. 8052”

242; 404. od
… 31.200;
40 73604 0

115. 193

un. da. 546

 

. "Detail ”
Erhverv

. Institut =
Stat.”

PAN

Sikkérheder på individuelt værdiforririget udlån udgør 49.799 t.kr. (2009: 42.525 t.kr.)

 

  

 

0 53.03200
5,078"

5811

: gg ' Restance/
. sksponering ;

137260"
37.265"
329.947.

…0:

. | Ned=
; Skrivning KER

25.567"
É 0:
8. 786

"12,800 0 0
62.346 0 0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

42

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.2. Kreditrisiko fortsat
Nedskrivninger

For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån, hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit

henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis.

 

 

Individuelle  Gruppevise Ned-
ned- ned-  skrivninger

Oversigt over nedskrivninger på udlån mv.: skrivninger  skrivninger i alt
2010
Udlån:
Nedskrivninger, primo 49.546 15.589 65.135
Årets nedskrivninger 34.547 12.558 47.105
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 15.257 12.699 27.956
Nedskrivninger, ultimo 68.836 15.448 84,284
Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger 119.779 2.187.333 2.307.112
Garantier og uudnyttet kredit:
Hensættelser, primo 12.800 0 12.800
Årets hensættelser 15.318 0 15.318
Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser 22.518 0 22.518
Hensættelser, ultimo 5.600 Q 5.600
Garantier og uudnyttet kredit, hvorpå der er hensat til tab 12.767 0 12.767
2009
Udlån:
Nedskrivninger, primo 15.953 13.903 29.856
Årets nedskrivninger 43.397 18,101 61.498
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 9.804 16.415 26.219
Nedskrivninger, ultimo 49.546 15.589 65.135
Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger 91.950 2.427.363. 2.519.313
Garantier og uudnyttet kredit:
Hensættelser, primo 2.100 0 2.100
Årets hensættelser 10.700 0 10.700
Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser 0 0 0
Hensættelser, ultimo 12.800 0 12.800
Garantier og uudnyttet kredit, hvorpå der er hensat til tab 44.000 0 44.000
Rentenulstillede fordringer 2010 2009
Krediteksponering 199 O
Nedskrivning 151 0

 

 

 

 

   

 

Er Styring, og. overvågning af markedsrisiko mL K
NR Bestyrelsen bevilger. rammerne før markedsrisici tir bankens direktioni, deri igen n videredelegerér. råmimer ir orgahisatiofien. .
Sv Risikostyrifig (overvåger. markedsrisici "dagligt. Overvågning, Sker ved hjælp" af. et. "Tisikostyringssystem, der, kan håndtere 'de-
n forskellig. typer: af finansielle instrumeriter. Banken har, ved oprettelse af.en risikostyringsafdeling sikret, at der ér, fuldstæn- iD
dig furiktionsadskillelse mellem dispohereride | og fapportereride enheder. va Hine '

 
 
   
   
 
  

   

 
  
  

  

” Bestyrelsen. informeres. minimum en gang hvert! kvar!
: nen n sker på ugentlig b basis.

   
 

om bankens åverordnede i arkedsrisiko; Rapportering:til'direktio=

   
 

   
  

. Renterisiko er er r ændringen i fiutidsværdieh af fastfotfentede. fordringer ved: ændring. i. markedsrenten. | NER i

   

   
 

k w Barken & er, "primært som følge åf: investeringer I i "obligationer, eksporieret for kurstab ved en: rentestigning, Oversigten viser ul
. ”bankens renterisiko ved: en rentestigning på 1 procentpoint - "standardrentechok. . ns

  
 

—m2910” 2009

    
 

 

   

as Rentérisiko efter modificeret mrs : iv me ss

1042 md sim on aan gg
mdr EEN sn mm 5987 11,879 08
' BEER Total renterisiko un Dr BEER 18.072. 21.602 .

 

BEER Renterisiko efter: valle KOGER DERE REE RASER 5 ka TE he
| ERE "DKK ” Te NR ETT oe ENN ET AG Te ale. 18.070, . 20.840"
USD” | Ed ET ED RT NE OD 246"
” Øvrige valutaer" sr am … OTTE ER HENEEEREREEEE rr 70
Renterisiko. på gældsinstrumenter mv. talt LT ' | 18.072 21.602.

Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag . . NER ' ' 2,8 % 3,6 %

Valutarisiko ”
; Valutakursrisiko er risikoen for. værdlæridring, ifx udenlandske obligationer, ved ændring: i valutakurser.

' Barikens: "aktiviteter omfatter primært bankforretninger med danske privatkunder, og da investeringerne hovedsageligt sy
placeres i i danske obligationer, er banken kun i begrænset omfang eksponeret for udsving i i udenlandsk valuta. Oversigten

.… viser bankens valutaeksponeringer, . ; . 40 NL VE
ENTER DET £ : i . Le. 2010" " ' 2009 st

; Ejer RE ED IN LD i TD EET TT 10 46,142 7 45,178.
Korte, nettopositioner | ' I, ET ar en, 16.918. ": 29.485

 

Valutårisiko førdelt på valuta: BEEN AT NERE i
0 EUR 20) re TE TT 4.958" 4.522 |.
USD HEE rr ur TT Re ” 4,888 2.776,"
SK 00. . FREE ' TT, . 3.841. 2,820"
NOK I 1 DE Er TEE . . "42265. 797
E Øvrige valutaer Le TEN NT Je 120.1907 34,263
: Valutarisiko ialt 0 KERES ' . 7 461142 45178 ;

 

OU øvrige vålutåer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser med 16.918 t.kr. (2009: 29;485 t.kr.) i:

 

 

 

 

11104124EogSN44566. .

 

 

 

Ad

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.3

2.4

2010 2009
Markedsrisiko fortsat
Valutakursindikator 1 46.142 45.178
Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 7,2 % 7,5 %
Valutakursindikator 2 1.755 347
Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,3 % 0,1 %

Aktierisiko

Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser bankens aktierisiko ved et
fald på 12 % af markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling. Beregninger er foretaget inklusiv ikke
afregnede handler.

 

2010 2009
Aktier 3.250 1.643
Investeringsforeningsbeviser 2.030 5.421
Handelsbeholdning 5.280 7.064
Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen 9.793 8.904
Aktierisiko i alt 15.073 15.968

Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handelsbeholdning omfatter primært aktier i OMX
C20-indekset.

Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen, er aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, Aktierne indgår
i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.

Likviditetsrisiko

Styring og overvågning af likviditetsrisiko

Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder.
Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold til de krav til likviditet, som følger af
lov om finansiel virksomhed & 152.

Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til at estimere det fremadrettede likviditetsbehov. Modellerne
tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etab-
leret en likviditetsgruppe, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kortsigtede som den langsigtede likviditets-
situation.

Rapportering
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker
dagligt.

 

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 2010 2009
Likviditet 2.883.022 3.117.658
Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned 7.156.330 6.804.133
15 % heraf 1.073.450 1.020.620
Overdækning 168,6 % 205,5 %
Reducerede gælds- og garantiforpligtelser 10.063.772. 10.530,154
10 % heraf 1.006.377. 1.053.015
Overdækning 186,5 % 196,1%

 

 

  
     
 

"Noter nere |

 

AGE ek 000 KR.

 
   

2u 4 Likviditetsrisiko fortsåt ; NE
Jkke: afledte finansielle forpligteiser ER '

 
   
  
 

 

  

"136.203"
618.630.
14.407

 
 
 
 
 

    
 
 

p
Efterstillede kapitalindskud:
"Ikke- afledte finansielle
' forpligtelser i i alt ;

  
   

     

79: "669.2397 .. 7 181704,219'

   

       
  

; Aktiver der: indgår styringen SUE DEN LE Bed er SND UNE I,
vaf likviditetsrisikoen | ET ET 187.469" 1.398.034 "…… 758:734  …. 1:435;428

        
 
 

7 5.461.503” 9.241,168.

   
  
 

 

LT Ånfordring | 0-3 mdr. 232 mdr. Sår, OverSår 0 als ss 2
2009 5. i DT Eg
Gæld til kreditinstitutter HEEL ERE : en ET DENE
"og centralbanker + 400 0 403.098. 7 "82M4BT EO ns OD 0 "485.555.
Indlån ms TT NNE 6.048.258: "360.418. /"3-904,012. /. 208;442," 672.413, 8.193.543.
. . Andre finansielle forpligtelser Ol. om øB5 "4,581 19.94.07 3 2,407. 07 271844
. . Efterstillede kapitalindskud ” … 0 0 Om 200 25 bi : 75, 000 el ;75: 000" '
5 ikke "afledte finansielle KEE Tr . KERES 700 nr ke
ms forpligtelser. i alt: 7 0) 6451611 + 447.4567 923.953 '- 210849. 7: 13 3, 8.781. 282 DD

  

 

 

” "Aktiver. der indgår I styringen ss" ax ' ' " ' SETE al DIT SN
'af fikviditetsrisikoen … "130, 029" 2.000. 217. 110, ).008 1430. 931” 13.609: 127. 9.280. 0312" My N)

 

Løbetidsfordelingen er baseret på den kåntraktiige løbetid for de enkelte forpligtelser og aktier fivorimod bankens ikvi=
ditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken til stadighed har en. komfortabel
likviditetsreserve. tilat dække likviditetsbehovet i i en eventuel stress- situation. .

 

Aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfatter:

. ik Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos, centralbanker. .
| i må Tilgddehavender- "hos kreditinstitutter og centralbanker. '
on ' . im Udlån. ” : :
00071 007,7 Mm Obligationer | -.
AAN ' EF Aktier, handelsbeholdningen.
|
|

' I styringen af iikviditetsrisikoen indgår herudover beholdningen af egne aktier. og midlertidige iånerhuligheder i i Danmarks;
… Nationalbank, | dag” til dag styringen af likviditeten indgår endvidere lines i i andre k kreditinstitutter, i

 

 

 

 

"1104124EogSN44567.

 

 

 

 

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.4 Likviditetsrisiko fortsat
Afledte finansielle forpligtelser, handelsbeholdning

Løbetidsfordeling af afledte finansielle forpligtelser:

 

 

Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mdr. T5år Over 5 år I aft
2010
Valutaterminsforretninger:
- Udbetaling 0. 3.883.811 0 0 0 3.883.811
- Indbetaling 0. 3.883.980 (9) 0 0 3.883.980
Udbetaling i alt 0 3.883.811 0 o 0 3.883.811
indbetaling i alt 0 3.883.980 0 0 0. 3.883.980
Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mdr. 15år Over 5 år I alt
2009
Valutaterminsforretninger:
- Udbetaling 0 3.365.276 o 0 0. 3.365.276
- Indbetaling 0. 3.365.443 0 0 0 3.365.443
Renteswaps:
- Udbetaling 0 0 8 0 0 8
Udbetaling i aft 0 3.365.276 8 0 0 3.365.284
Indbetaling i alt 0 3.365.443 0 0 0 3.365.443

Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende aktiv, mens renteswaps afregnes ved differenceafreg-
ning. Valutaterminsforretningerne er likviditetsmæssigt fuldt ud afdækket, og vil derfor ikke påvirke bankens likviditet
netto.

For terminsforretninger er medtaget de aftalte pengestrømme fra alle terminsforretninger, uanset om dagsværdien på
balancedagen er negativ eller positiv. Sammenlægningstal er tilpasset i overensstemmelse hermed.

Garantier
Udstedte garantier vil, i det omfang garantierne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2010
udgør garantier 1.253.794 t.kr.(2009: 1.621.493 t.kr.) jf. note 45. Garantier, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring.

Uudnyttede kredittilsagn
I det omfang, kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyt-
tede kreditter udgør 5.472.891 t.kr. (2009: 4.742.856 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.

 

 

    

"Noter - Kapitalstyring

 

 
 
 
  
  
 
 
  
  
  
  
   

 

o NOE (1,000 KR) 2

Sal 3, " Kapitalstyring; og solvensopgørgise” —n mn

   

' "Bankehs i mål for kapitalstyring er at:

 

i somhed.:

. E Opretholde en påssende. strategisk kapital i

 

' ER Banken" hari i: ven opfyldt. alle, Iogvingsmæssigt pålagte
i skrav til bankens Kapital" vi

 

og nøgletal, som, er. udviklet; af Båsel- komiteen" og. indarbe

n gørelsen. -
- gørelsen ved udgangen af hvert kvartal af. bankens. kapital,

"fastsat herfor.
Lov om finansiel virksoinhed stiller krav om, at bankens

(solvens på minimum 8 %) og minimum udgør 5 mio, euro,
Det er endvidere et krav, at der er- tilstrækkelig kapital til at

 

 

 

 

 

 

—11104124EogSN44568

 

 
 

BE CH Overholde krav til kapital fastsat i 52 om m fiianslel virk ”med: IRB: godkendelse. er imidlertid underlagt overgangsbe=
: : i stemmels r

fr Sikre bajikens evne til at. fortsætte: som selvstændig bånk .

 
    
  

i, nad TES SEE en skab for at kunne imødegå følgerne af én eventuel Jænger
styringeh af F kapitalen er baseret på de opgørdisssmetoder ” varende: lavkonjunktur. Em ul oe ;
Til: bankens: Kernekapital. medregnes aktiekapital, forestået:
2 udbytte:og overført: resultat (den samlede egenkapital fr:
i trukket opskrivningshenlæggelser).. Heri: foretages en række
: frådrag,. som. primært. omfatter foreslået. udbytte, immåte- |.
' Tielletåktiver og; Uudskudte skatteaktiver. Til bankens: basis. .
kapital medregnes 'endvidere suppierénde "kapital i iform af” unit
… efterstillede, kapitalindskud ” og "opskrivningshénlæggelser. KER

SEG vdet'i EU's "direktiv: "Om Kapitaldækning; i dansk Tovgivning er:
7 disse opgørelsesmétoder- og nøgletal indarbejdet i i kapitel10 SR
i lov om finansiel virksomhed og kapitaldækningsbekendt- 5

 

GE ledelsen” overvåger løbende bankens kapitatforhold. Op-: '

risikovægtede poster. og nøgletal for sålvens indberettes til
Finanstilsynet i overensstemmelse med de regler, som er "virksomheder. ur

De risikovægtede. poster opgøres ved, at éksponeringerne- .
aktiver; "udstedte garantier - og kredittilsågn) vægtes, Væg d
”tene for detaileksponeringer. er baseret på egne estimerede
|. risikovægte; mens. øvrige 'eksponeringer” vægtes efter nogle

”basiskapital mindst udgør 8 % af de risikovægtede poster .

overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individu-
elle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til:
at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og”

art og modpart. Ved opgørelsen af: de Fisikovægtede poster Se
. tages højde for sikkerhedsstillelser, . '

   

RB- metode: til: "opgørelse . at: heterende Kreditinstitutter:

  
  

     

en betyder, at solvensen i i :2010 og. 2011 ikke må i

  
 
 
  

  
  
 
   
  

 

 

Endelig tages fradråg for kapitalandele i fælleskontrollerede UNS

 

 

standardvægte, som afhænger af de enkelte eksporieringers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Noter - Kapitalstyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2010 2009
3 Kapitalstyring og solvensopgørelse fortsat

Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal
for solvens pr. 31. december 2010:
Kapital:
Egenkapital 730.945 685.219
Opskrivningshenlæggelse -46.317 -48.592
Kernekapital før fradrag 684.628 636.627
Foreslået udbytte -13.550 0
Immaterielle aktiver -26.139 -29,308
Diverse fradrag jf. lov om finansiel virksomhed & 131 -7.941 -5.302
Fradrag i kernekapital -47.630 -34,610
Kernekapital efter fradrag 636.998 602.017
Efterstillede kapitalindskud 75.000 75.000
Opskrivningshenlæggelser 46.317 48.592
Basiskapital før fradrag 758.315 725.609
Kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder -4.335 -2.084
Diverse fradrag jf. lov om finansiel virksomhed & 139 -7.941 -5.302
Fradrag i basiskapital -12.276 -7.386
Basiskapital efter fradrag 746.039 718.223
Risikovægtede poster:
Kreditrisiko 2.849.434 2.821.415
Markedsrisiko 409.932 447.776
Operationel risiko 816.036 724.577
Risikovægtede poster 4.075.402 3.993.768
Kernekapitalprocent 15,6 % 15,1 %
Solvensprocent 18,3 % 18,0 %
Nødvendig solvens 11,7 % 12,1 %

Den nødvendige solvens er det højeste kapitalkrav for Lån & Spar pr. 31. december 2010.
Stigningen i de risikovægtede poster vedrører primært operationel risiko, og skyldes stigningen i indtægterne.

Ny regulering - Basel III

Basel-komiteen har annonceret nye forhøjede kapitalkrav som en del af de såkaldte Basel! III retningslinier. De nye kapital-
standarder betyder en markant stigning i minimumskapitalkravet til kreditinstitutterne, Minimumskravet for kernekapital
(eksklusive hybrid kernekapital) vil gradvist blive løftet fra nuværende 2 % af risikovægtede poster til 7 % i 2019, inklusiv
bufferkrav på 2,5 %, der ved eventuelle brud vil medføre begrænsninger i udbetaling af udbytte. Endvidere strammes
definitionen af den kapital, der kan medregnes som kernekapital (eksklusiv hybrid kernekapital). Det er den foreløbige
vurdering, at Lån & Spars kernekapitalprocent på aktuelt 15,6 % maksimalt vil falde i niveauet 0,3 %-point under fuldt ind-
fasede Basel III retningslinier. Lån & Spar opfylder således allerede nu de fremtidige minimumskapitalkrav. Herudover har
Basel-komiten foreslået opbygning af modcykliske buffere, i tilfælde af stor udlånsvækst i økonomien og når den relevante
nationale myndighed vurderer, at udlånsvæksten kan være forbundet med opbygning af samfundsøkonomiske risici.

For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring og kapital som følge af Basel II (kapitaldækningsbekendtgørelsen),
henvises til www.isb.dk/risikorapport

 

 

 

 

. mn sviger renteindtægter iv ' vi U
oe] alt ' JT 15.1 510. 579. '

' . Sne Fenitéindtægter, fra finansielle aktiver; som m ikke er tir ir dagsværdt
"via resultatopgørelsen,

AN Samlede retitsudgifter fra finansielle ile forpligtelser, som ikke ér til ilde gsværdi
” via resultatopgørelsen, udgør! 101 m18 t. kr. (2009; 166. 994 t. t.kr)”

 

6 udbytte åf aktler my, ' i . se i SERENE ERE SEERNE EEEEEEEEERE
"Udbytte" re TE TT NET ET ne 89 3.058.
lalt NT ” EN RE ET ET Nr ter LN 2,890" 3,058
7 Gåbyrér og provisionsindtægter ESSENSEN ER ERE SEES SEERE SEERE SEER SEERE
ut Værdipapirhandel og depoter- - o ci ED TT ELLE SN do 551730, 36.284
. Betalingsformidling. … ERNE ERE SEERE … 07" 35,283", ” 26.823"
- Lånesågsgebyrer KÆRE DO. Te Te TET 5,600 .6:443
Garantiprovision…, . . LD end iron um 75 8253 9.868"

:” Øvrige gebyrer og provisfonsindtægter: aa EN ELL SO le TR DNS 0 BÆROG Ds 30.269.
talk. SRESE SENERE SIT. , SL Dan TET 139.075. 109.687

 

gebyret og provisionsindtægter. erindregnét indtægter: fra. kabitelforvaltning … dl
med 15.625 t.kr. (2009: 11315 kr) . Jon YE LT

8 Atgivne gebyrer og provisionsudgifter ; … . 0,
Værdipapirhandel og depoter ' Ki ” ' — 2:825 2.828.
Betalingsformidling Log ET KEE — 4.838 .… 5,918
Lånesagsgebyrer | ' ' ' 4.200. 3.000"
Øvrige gebyrer. og provistonsudgifter,  , FEE . 15,145 19.395.
lalt ; 7: TET TE "4. 27,008 "31.141.

l øvrige gebyrer” og provisidnisuddifter er indregnet garantiproviston til: Bankpakke | I v.
med 12. 385: t. kr. (2009: 16. 660 t. kr) . Lu gr

|
| ” 9. Skuråreguleringer ET ON KT us TT Te tr SEEREN ' .

rr . 15 Obligationer ;; ED SR TE ET ENN NT] 13,147. 2:500 ”
' o . Aktier re Ea sr EN 1,7 10,434: . 7,792"
|

 

Valuta so TT El Be TR I NE 6962: 6.018
. Afledte, finanslelle instrumenter . TET 11,776 0303
i lalk TE ser rer me ST ET NDR EEN TT 12016. 516613

 

 

 

 

 

1104124Eog8N44569

   

 

 

50

Noter - Resultatopgørelse

 

NOTE (1.000 KR.)

10

11

12

13

Andre driftsindtægter
Udlejning af lokaler

Udlejning af medarbejdere

Salg af kreditscoresystemer mv,
Uddeling fra Lån & Spar Fond
øvrige driftsindtægter

i alt

Udgifter tit personale og administration
Personaleudgifter

Lønninger

Pensioner

Social! sikring

| alt

Øvrige administrationsudgifter
Kontorartikler mv.

Porto og fragt

lt-udgifter

Undervisning

Reklameudgifter

Øvrige administrationsudgifter
I alt

Udgifter til personale og administration i alt

Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Afskrivninger på kunderelationer

Afskrivninger på afståelsesrettigheder

Afskrivninger på egenudviklet software

Afskrivninger på domicilejendomme

Nedskrivninger på domicilejendomme

Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme
Afskrivninger på øvrige materielle aktiver

I alt

Nedskrivninger på udlån mv.

Årets nedskrivninger

Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger
Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet
Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet

Indgået på tidligere afskrevne fordringer

Il alt

 

2010

5l4
4.865
838
9.562
158
15.937

172.815
22.328
18.076

213.219

4.312
6.200
82.249
4.531
12.167
58.140
167.599

380.818

346

300

90
4.959
428

34

-17
8.489
14.283

62.423
50,474
23.460
1.275
-1.855
34.829

2009

527
2.212
871
20.438

24.048

156.109
19.506
15.980

191.595

4.121
6.248
79.328
3.182
12.420
55.947
161.246

352.841

338

175

75
8.295
440
1.312
-9
7.176
17.464

72.198
"26.219
3.834
1.238
665
51.716

 

 

 

 

Resultatopgørelse

 

iOTE(1.000 KR:

Selskabsskatteprocent men a
lkke- fradragsberettigede omkostninger. med fradra af-ikke- skattepligtig indkomst:
"Effektiv skatteprocent.

Årets: resultat. pr. aktie/Årets resiiltat pr: aktie: Udvåndet
. Årets-resultat. (tusinde: kr.) 0 Dons

i Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk. )

” Årets, resultat pr. aktie £ (Kr) Fl

 

ev Udvandingsetfekt Or
VI, Årets resultat pra aktie udvandet (CS …—]

 

 

 

11104124E0gsN44570.

 

0.0 ”
175

og 6 x

 

: 50 :

1127”

 

 

 

 

 

 

 

 

52

Noter — Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

16

17

18

19

20

21

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning

Anfordringstilgodehavender hos centralbanker

I alt

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

I alt

Udlån

Kreditter

Almindelige udlån
Markedsrentekreditter
Prioritetslån

Øvrige

I alt

Obligationer
Statsobligationer
Realkreditobligationer
Øvrige obligationer

Il alt

Aktier

Handelsbeholdning

Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning
I alt

Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder
Kostpris, primo
Kostpris, ultimo

Reguleringer, primo
Andel af årets resultat efter skat
Reguleringer, ultimo

Regnskabsmæssig værdi, ultimo
Regnskabsmæssig værdi, primo

Bankens andel af aktiver. gældsforpligtelser, indtægter og udgifter samt årets resultat

i fælles kontrollerede virksomheder:

Resultatopgørelse
Indtægter
Udgifter

Skat

Årets resultat

Balance
Aktiver i alt
Gældsforpligtelser

Egenkapital
Passiver i alt

2010

46.175
2.641
48.816

997.844
111.088
1.108.932

901.625
954.545
446.713
4.363.457
412
6.666.752

75.735
1.242.149
54.219
1.372.103

60.015
81.606
141.621

11.218
11.218

71.440
2.251
811

12.029
9.778

8.013
"5.729
-33
2.251

6.002

1.667
4.335
6.002

2009

42.262
2.344
44.606

947.775
98.907
1.046.682

854,906
1.116.007
332.880
4.167.079
2.635
6.473.507

11.238
1.650.806
5.172
1.667.216

48.320
74.201
122.521

11.218
11.218
-1.736

296
71.440

9.778
9.482

4.967
-4.671

296

3.921

1.837
2.084
3.921

 

 

     
  

 
 
 
 
  
     
 
  
  
    
   
  
  

Noter - Balance

 

Nor (1 000 DKR) |

    

kapitalandele i i fælles kontrollerede. virksomheder jer fortsat. TD
. Eventualforpligtelser” | om É
"skeasirigforpligtelser. '

    

 
  
    
 
 
    

Kapitalandele"; i fælles koftrollefede" Virksomheder, omfatter. invester ingsforvåltningsselskåbet invést Administration AJS:
Virksomheden ejes i fællesskab med Alm, Brand Bank St med en ejerandel på 50. % til hver: rejer. i

 

i NL dén: regskabstæssige, Værdi: indgår.er erhvervet goddwili med 7, 694 t. kr Der" ér foretaget en nedskrivningstest baseret DÅ .
en "opgørelse af. investeringens nytteværdi. "Forventede fremtidige. pengestrømme omfatter. "pengestrømme i i 'selskabet. og
pengestrømme i i banken. relateret til investeringen. Som. følge, af.en forholdsvis enkel forretningsmodel i i: selskabet" er. det

fundet rimeligt. åt opstille budgetter/fremskrivninger for en 6" årig. periode (budgetperiodem. "Ved opgørelsen er anvendt.
en diskonferinøssats | på. 13, ;25 % (2009: 4, 03" %) ege en årlig vækst efter budge eriøden på, 175 % 2009: 175 %). '

 

   

Nedskrivnibigstesten h har: ikke: vist behov. for ne nedskrivnng. af den fndregnede go0OwI

 

22. immaterielle: aktivet”

 

 

 

 

 

   

 

 

 

 

LT Tet ” "immaterielle z
. | . Kunde; "Afståelses- PEgenudviklet ” aktiver SR Mon ds 1]
KreN Goodwill'  relationér rettigheder "Software 7" i alt DMU
2010. . — 1005 nr TT
”Kostpris, primo " NE fe ' . "7 7.235 3.000. 2804 …… 34,787. 47.826 mn
: Tilgang i året, internt oparbejdet De 0, 0 "50, 7 1,664 7 1664
… Tilgang i året; anskaffet separat TT TD OR 0 0 2 "15167 4" 1,516
We Afgang iåret ” Lon, ' DS "1000 — 0 0 5 0 KEE -1:000 i
” "Kostpris, ultimo |. : KEN ' 77 6.235  .. 3.000 2.804 37.967 - 50.006
Åf- og nedskrivninger, primo course, 0,175 + 2.429. "23,608. "26.212.
' ZÅrets afskrivninger . 0 OD NT 0,300 |: 90. 4.959: 5.349 "
af og netiskrivninger, ultimo bor, 0 OG > 475 . 2. 519 "28.567" 731.561
k "Regnskabsmæssig værdi, ultimo. 200 VT. 62358 0, 2.525 0 0 285 1794007 1844 ls
i Regnskabsmæssig værdi, primo : ' ” 7.235" "> 2,825 375 11.179 ” 21.614
id 2009" . ”
' Kostpris; primo . 0 0 " 2,354 31.276 33.630
” Tilgang i året, internt oparbejdet 0 0 0 1.415 1.415
Tilgang i året, anskaffet separat 7.235 3.000 .… 450 . 2.096 |, .12.781'
Kostpris, ultimo …. ” NE 7.235 3.000" | 2.804 34:787: 47.826
Af- og nedskrivninger, primo. . 00 0 .- 0 0033584 15.313. … 17.667... .
Årets afskrivninger | . 0 7175 0.75 78.295 8545 1 ss
… Af- og nedskrivninger, ultimo …05 0 175 … 2:429.  .: 23:608 HERE 26.212. DTS
mine … … ;Regnskabsmæssig værdi, ultimo 1007 7:235 2.825 1500 375. ,11,1797 "21,614
' FE ae … Regnskåbsmæssig: værdi, primo 1070 0 11010, 15,963 15.963

. Goodwill testes for. værdifofringelse mindst en gang årligt. Den: i 2010 foretagne nedskrivningståst fh har ikke" givet andled- |. '
ning til nedskrivning af "g0odwill. Bor, , … ' ED ' er,

, Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning. Nedskrivningstesten sam- .
. mentiolder dén regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge 2 8 0E, ”
, budget. De Væsentligste parametre for estimering. af fremtidige pengestrømme er udviklingen i i asset. under management ”
" og udgifter til personale i ien ke årig budgetperiode, ” . 0 ,

   

Dé estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 10,8 % (2009: 1,5 %) og et årligt vælstskøn
efter budgetperioden på 1,75 % (2009: 475 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.

   

HERE

 

 

 

.1104124EogSN44571

 

 

54

Noter - Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

23

24

 

Materielle aktiver Øvrige — Materielle
Døomicil- — materielle aktiver
ejendomme aktiver i alt

2010
Kostpris, primo 89.129 90.875 180.004
Tilgang i året 10.461 14.374 24.835
Afgang i året 0 -603 -603
Kostpris, ultimo 99.590 104.646 204.236
Opskrivninger, primo 53.294 0 53.294
Årets tilbageførsel af opskrivninger -3.,231 0 -3.231
Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet -572 0 -572
Opskrivninger, ultimo 49.491 0 49,491
Af- og nedskrivninger, primo 4.608 70.216 74.824
Årets afskrivninger 428 8.489 8.917
Årets nedskrivninger 34 0 34
Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet -572 0 -572
Tilbageførte afskrivninger 0 -440 -440
Tilbageførte nedskrivninger -17 0 -17
Af- og nedskrivninger, ultimo 4.481 78.265 82.746
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 144.600 26.381 170.981
Regnskabsmæssig værdi, primo 137.815 20.659 158.474

2009
Kostpris, primo 89.129 76.449 165.578
Tilgang i året 0 14.426 14.426
Kostpris, ultimo 89.129 90.875 180.004
Opskrivninger, primo 66.964 0 66.964
Årets tilbageførsel af opskrivninger -13.675 0 -13.675
Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet 5 0 5
Opskrivninger, ultimo 53.294 (9) 53.294
Af- og nedskrivninger, primo 2.860 63.040 65.900
Årets afskrivninger 440 7.176 7.616
Årets nedskrivninger 1.312 0 1.312
Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet 5 0 5
Tilbageførte nedskrivninger -9 0 -9
Af- og nedskrivninger, ultimo 4.608 70.216 74.824
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 137.815 20.659 158.474
Regnskabsmæssig værdi, primo 153.233 13.409 166.642

Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige
værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden og opgøres med
assistance fra eksterne eksperter. Der er senest foretaget omvurdering i 4, kvartal 2010, hvor der er anvendt forretnings-

krav på 5,25 til 6,75 %.

Den regnskabsmæssige værdi af domicilejendomme opgjort efter kostprismodellen (kostpris med fradrag for efterføl-

gende af- og nedskrivninger) udgør 85.348 t.kr. (2009: 75,779 t.kr.)

 

2010 2009
Andre aktiver
Afledte finansielle instrumenter 5.960 43.402
Andre finansielle aktiver 30.965 47.819
Forudbetalt nettoløn 7.749 7.170
øvrige andre aktiver 20.226 19.736
I alt 64.900 118.127

 

   
 
 

ONbter - Balarice.

 

 
 
 

DNOTEG d. 000 DKR

 
 

25" Gæld til "kreditistitutter og entralbanker .
HERE et til: kreditinstitutter i

 
  

Nang! pensionsselskaber: - Sy

 
 

Over for en tidligere. adm. direktør og en tidligere spårekåssedirektør: fler banken indgået ydelsesbaserede p pensionså nin=
Jger. Dette. indebærér, at banken er forpligtet til, at betale en bestemt årlig ydelsen ved pensionering. Banken. bærer derfør - ti
u smodstetning til: .de bidfagsbaserede: ordninger. 'fisikoen med henisyn. til den mn fremtidige udvikling i rente, «inflation,

      
 
   

   

 

 

kk mErE mme penstorisordninger" rr I edo en 8 ads

 

Indregnede omkostninger" vedrørende Ydelsåsbaserede pensionsforpligtelser: .
Renter-af forpligtelse. ; ; .

E Forventet afkast af ofdningens al aktiver. SEE :
' Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab'for året :
"Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser |

. Indregnede pensionsforpligtelser:
Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser
ro ”Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver . . ,
mn Underdækning a åf afdækkede pensionsydelser.
Nutidsværdi af uafdækkede pensionsforpligtelser

Underdåkning, netto (indregnet under hensættelser til pensionsordninger) oo H hk 6.713 "6:19 EN

Aktuarmæssige forudsætninger: . SØEN
Diskonteringsfaktor | . |. 107, 3,50% 400%. .
Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver 0 ' "1 500%. 5, 00%. i
Lønreguleringssats . NE TED ' .: 2,00% . 2,00% (el
Pensionsreguleringssats EN LT, : FREE NERE RER 2, 00% er er?

Nutidsværdi af- pensjonsforpligtelser, prirho NT DEN NE 23862 ED 0 B2B4ÆN NV
Renteomikostninger 2 Tu et eN ET TA ms loget om ØGE ku 868
Aktuarmæssige gevinster og tab OLUDe TET IN TR re 0 23343 2 872 KE Fu
. Udbetalte pensionsydelser og " EN LT ED al 6lÆ LS råd
Nutidsværdi af pensionsforpligtelse, ultimg | . OU EIe. TD 7 25,536 23,862 1.

 

|
| , RE le Årets ændringer i pensionsforpligtelserne:

É Årets ændringer i pensionsordningernes aktiver: FREDE . . Syre EN ET ae
Dagsværdi.af pensionsordningernes aktiver, primo" 0 0 Rn … : 17.668 7." .16/966 ”
Forventet afkast af pensionsørdningernes aktiver + NT TE LD ONE 1883 i 0 nar
Akttiarmæssige gevinster og tåb" ED DE TELTET 1453), 12386."
- Bidrag fra arbejdsgiver ” 7" 7: Dr ne ETT TET ar as RB 240
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver, ultimo DIE Se dere 07 88230" z 668. son

 

 

11104124E0gSN4 4572 . SER

 

 

 

56

Noter - Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

27

28

29

 

 

2010 2009
Pensionsordninger fortsat
Sammensætning af pensionsordningernes aktiver:
Aktier 4.262 3.026
Obligationer 12.150 13.562
Fast ejendom 759 499
Andre aktiver 1.652 581
I alt 18.823 17.668
Ingen af pensionsordningernes aktiver har tilknytning til banken i form af for eksempel
egne aktier.
Akkumulerede aktuarmæssige gevinster og tab, indregnet i resultatopgørelsen (tab) 7.248 4.452
Faktisk afkast af pensionsordningernes aktiver 430 462
Aktiverne er placeret i puljer i forskellige pensionsselskaber. Det forventede afkast
af pensionsaktiverne er fastlagt med udgangspunkt i pensionsselskabernes
udmeldte kontorente.
Historisk sammensætning af pensionsforpligtelser og -aktiver: 2010 2009 2008
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 25.536 23.862 22.544
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver -18.823 -17.668 -16.966
Underdækning 6.713 6.194 5,578
Erfaringsmæssige reguleringer af pensionsforpligtelserne 1.033 969 304
Erfaringsmæssige reguleringer af pensionsordningernes aktiver -453 -386 55
Banken forventer ikke at skulle indbetale til pensionsordningerne i 2011.

2010 2009

Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til udskudt skat, primo 1.314 -9.604
Udskudt skat af årets resultat 2.504 -2,534
Reguleringer vedrørende tidligere år -81 -81
Udskudt skat af egenkapitalbevægelser -845 13.533
Hensættelser til udskudt skat, ultimo 2.892 1.314
Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter:
Udlån -6.452 -6.720
Immaterielle aktiver 2.638 3.194
Domicilejendomme 10.569 11.525
Øvrige materielle aktiver -1.805 -2.201
Andre aktiver 0 -2.391
Hensatte forpligtelser -1.678 -1.549
Egenkapitalen (incitamentsordning/egne aktier) -380 -544
Udskudt skat, ultimo 2.892 1.314
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit
Posten vedrører hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit:
Hensættelser til tab på garantier, primo 12.800 2.100
Tilgang 15.318 10.700
Afgang -22.518 0
Hensættelser til tab på garantier, ultimo 5.600 12.800

 

 

 
 
 
 
 
 
   
  
 
   

  

"Noter = Balance"

 
 
 
 
   
 
 
   

 

 

 

se 'INGTE..009 kro ;

Es 130" ”Aldre forpligtelser. FE ud 8;
om, "Afledte: finanstelle instrumenter”
… Forskellige: kreditører
.. Personalerelateret…
” Øvrige andre forptetelser
talt, Te

hk Efterstillede kåpitalindskud ' :
| ” Efterstillet, kapitalindskud. er gældsforpligtelser i dim af ans lig lånekapital; som i tj ig
in af bafikens. likvidation eller kønkurs først. fyldestgøres: efter. de almindelige" kreditorkr:
] "Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud Skål godkendes af Finanstilsynet: å

 
  

    
 
 

   

me Ansvårig, finekapitit

 

 

i Érterstillet kapitalindskud består af et lånå i DKK mede en hovedstol på 75; 000 t kr.

SEE JLånet er optaget i i'novelnber 2007;og, forfalder i i hovember- "2015; SEE
Hele lånet medregnes: som 'supplerende kapital i i sølvensopgørelsen.
Renten ér variabel og "udgør 1, ;60.% point p.a, over 6 mdr; CIBOR.: SNG se
Lånet kan indfries fra november. 2012, herefter; fastsættes renten til 340. % Polk»
over 6 mdr. CIBOR.. . os .

 

32 Aktiekapital
' Aktiekapitalen" består af 2 710. 000 aktier å 100 ki (2009: 2 710. 000 > aktien. Alle aktier; er fuldt
indbetalt og. har, samme rettigheder. Aktierne er frit 'omsættelige; 'dog kræver dverdragelse, der”
giver ret til at'tegne aktier, til en erhverver, der hår eller ved overdragelsen" opnår 10% eller ”
mere af bankens aktiekapital, bankens samtykke, Lån & Spar køber. og sælger egne aktier som
led i sin forpligtelse til at stille købs” og salgskurs f på | Københavns Fondsbørs (Market maker).

 

 

' Beholdning af egne aktier: . KEN ENE ur. REE HEER …
- Antal,egne aktier, primo TR .: KEE 0,00. 226.471. .186.390.

 

Købiåret ' . ET rer Tre ke B2,676. 2715450
Uddeling fra Lån & Spar Fond SERENE TEEN late 34,824" "74.068.
Salg i året NT eg, . DN Te us] 5 42,354. -90,692
Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier ; . . ' 245.255 714.745
Antal egne aktier, ultimo … EE 206. 362 226. 471

Bestyrelsen er bemyndiget til lade banken erhverve egne aktier svarende til 10 % af bankens nominelle aktiekapital til
gældende børskurs +/-10 %. .

med indtil 200, mio. kr. Bemyndigelsen gælder indtil 27. marts 2013, og: kan af generalforsamlingen forlænges i perioder '
på indtil. 5 år' ad gangen. Førhøjelsen kan ske uden fortegningsret for barikens hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til |. ”
markedskurs eller som vederlag I i forbindelse med virksomhedsovertagelse til en værdi,,der modsvarer de udstedte aktiers >

NE værdi. ' . : : .

Frem tilden 27. marts 2013e er bestyrelsen herudover bemyndiget til at forhøje bårikéns aktiekapitsl uden fortegningsret for .
bankens hidtidige aktionærer med op til 2, O mio. kr. til fordel for ansatte i i Lån & Spar, NE ”

 

 

” i Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelsé med hensyn til tid og vilkår forhøjes ad en eller flere gange. i
|

33,” Opskrivningshenlæggelser ” : . .
' Opskrivningshenlæggelser ( omfatter teserve! for or opskrivning. af domicilejeridomme, 'og ér ar opgjort som foretagne opskrivnin- -
ger, fratrukket Udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes s som udbytte. eg …

 

34. UReservé for nettoopskrivning efter indre værdis metode " om '
Reserve for nettoopskrivning. efter indre værdis metode omfatter reserve for nettoopskrivning af kåpitalandet i i Invest Ad- NE
ministration A/S, jf. note 2l, Kapitalandele i i fælles kontrollerede virksomheder, Reserven kan ikke udfioddes som. vudbytte. "

 

 

 

11041248098044573

 

 

 

58

Noter - Pengestrømsopgørelse

 

NOTE (1.000 KR.)

35

36

Andre poster uden likviditetseffekt

Uddeling fra Lån & Spar Fond (egne aktier)

Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier
Regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af driftsmidler
Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder
Regulering af pensionsforpligtelse

I alt

Ændring i driftskapital

Udlån

Obligationer

Aktier

Øvrige aktiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

øvrige forpligtelser

I aft

2010

"9,562
12.385
67
-2.251
519
1.024

-193.245
295.113
-19.100

50.297
16.158
-80.627
-35.311
33.285

2009

-20.438
4.128

-296
616
-15.990

-24.141
"343.564
-23.069
-52.246
-266.683
554.818
59.685
-95.200

 

 

 

Netto rente:og gebyrindtægter- bel mure "459,003 ” "425:189 :
.Kursregulering af valut: ur eN ae "696. j
»” Andre driftsindtægter.”
"LUdgifter: til personale og: administration: Bl
Af: og nedskrivninger af: immaterielle og måterielle aktiver
Basisindtjening før nédskrivhinger” i :

Nediskrivninger] på Udlån mV.
Basisindtjenin ,

 

 

 

   

 

   

 

 

"11041248ogsN44574.

 

 

 

 

60

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

38

39

40

Netto gevinster og tab på kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser fortsat

 

” Finånstelle aktiver : k Vø Finansielle forpligtelser.
ere agererd se DÅ

Handels>. Via resultat- w
| eholdinig, ; e

 Amortiseret &

 

Øvrige tenteindtægter a
ent! indtægter I ialt

"og centralbanke

 

 

2010 2009
Revisionshonorar
Honorar vedrørende ordinær revision 828 828
Andre ydelser end revision 578 1.396
I alt 1.406 2.224
Ledelsens aflønning mv.
Bestyrelsens aflønning
Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst.
1 2010 er der udbetalt følgende honorarer: formanden 179 t.kr., næstformænd 125 t.kr. og øvrige
bestyrelsesmedlemmer 96 t.kr.
Formanden 179 175
Næstformænd 250 244
Øvrige bestyrelsesmedlemmer 864 846
I aft 1.293 1.265

 

 

 

 

 

 

 

 

1104124EogSN44575 |

 

 

virksomheder: og] finansielle holdingvirksomheder | og "kan. læses, på hjemmesiden” WWww. sb: ner om løn I perioden "200! 5:

2008 var" direktionen omfattet: af. bankens incitamentsordning ) note 4 ål "Aktiebasérede" iricitamentsordninger.. a

 

. "John Chiistiansen ”

 

Difektioneris, pensions- .og fratrædelsesvilkår

' Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvo hvor banken betaler et pensionsbidrag: på. 14 % af det pen: ” |. N k

er sionsgivende Vederlag.

John Christiansen, kan fratræde med 6 måneders varsel," mens Jesper Schiøler Kan fråtræde: med 2 måneders varsel: I: Direk- ' u
"tionen skal fratræde senest; når:de fylder.70'år. Véd bankens eventuelle opsigelse af: John Christiansen skal der gives" et '

varsel på 12 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på 12: måneders løn: Ved bankens: eventuelle opsigelse

af Jesper Schiøler skal der dives et varsel I på 9 måneder, og han skel ydes en fratrædelsesgbdåtgørelse, på n minimum 7. må-. HEER

heders' løn.

John Christiansen har ar accepteret en Konkurrenceklåusul; så hvis han: opsiger 5 sin 'stiting, kån' bariken forhindre ham i i ak É ES nå
arbejde! for en konkurrerende Virksomhedi i9 måneder efter fråtrædelsen. Ønsker-banken dette, skalhan udbetales- et beløb. )

'svarende til 18 måneders løn. For Jesper Schiøler'er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 16 måneder efter sin
fratrædelse, og kompeénsationen svarer til 12 mårieders løn. ”

Lån til direktion, bestyrelse og nærtstående parter

 

 

Størrelse af lån, pant, Kaution-eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: Du e 2010: … 2009 0
Direktion . HEE … BEER
”Lån, garantier mv. … . " 8 ' . ' i TT 166 0 237
" Sikkerhed stillet for. ovenstående lån, garantier. mv. oe . ” Lr 0 LD er
. Blanco DD 6 . ; TE RT, 66 0 BT
"Bestyrelse ED ne D … mr ET TNT DN DE] TE 0
Lån, garantier mv, 0" ' ' me sm 2 72 73609 RS TBA ENT
” Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. |. LT 2212 7 1.540

— Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed 5 78. …

Engagementer med direktion og aktionærvalgte. bestyrelsesmedlemmer” er r bevilget på almindelige" kundevilkår.: En

.

bestyrelsen.

 

ER Jesper Schiøler u N SER me rene "1,585 HERE | Te 8 ME BE ne,
talt > ul, LT 0 3.768 01 00 0514 2 7132 7 4 4l4

 

 

Blanico, HERDER on KE 5, MT Te 0 51570 0 6034" | ud

gagementer. med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget. på: personalevilkår: Den gennemsnitlige rénte- i : (RE
sats for engagementer | med direktionen udgør 14,4 % (2009: 14,0 %), og 4,4 % (2009: 44 %) for engagementer | med .

 

 

 

 

610

 

 

 

 

 

62

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

40

4l

2010 2009
Ledelsens aflønning mv. fortsat
Bestyrelsens og direktionens beholdning af aktier (husstanden)
Anders Bondo Christensen
Peter ibsen
Erik Jylling (Indtrådt i bestyrelsen den 8. marts 2010)
Jørn Rise Andersen
Grete Christensen (Indtrådt i bestyrelsen den 8, marts 2010)
Ulrik Salmonsen
Bente Sorgenfrey
Dorrit Vanglo
Bent Fabricius (Udtrådt af bestyrelsen den 8. marts 2010)
Connie Kruckow (Udtrådt af bestyrelsen den 8. marts 2010)
Helle Britze 63
Klaus Jespersen (Indtrådt i bestyrelsen den 8. marts 2010) 166
Peter Christian Sommer 253 100
Palle Tipsmark 93 93
Preben Dessau (Udtrådt af bestyrelsen den 8. marts 2010) - 49
John Christiansen 1.350 1.350
Jesper Schiøler 600 600

10 QOOO0OC00C00O00O
WOOCOOOIO> IO O

oo

Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 575 stk. å kurs 275, hvilket
giver en samlet kursværdi på 158 t.kr. (2009: 87 t.kr.)

Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 1.950 stk. å kurs 275, hvilket
giver en samlet kursværdi på 536 t.kr. (2009: 556 t.kr.)

Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion) omfattet af Værdi-
papirhandelslovens & 28a udgør 8.453 stk. å kurs 275, hvilket giver en samlet kursværdi på 2.325 t.kr. (2009: 2.802 t.kr.)

Aktiebaserede incitamentsordninger
Banken etablerede 21. juni 2006 et incitamentsprogram bestående af aktieoptioner. Udmålingen var baseret på bankens
udmeldte resultatforventning for regnskabsårene 2006, 2007 og 2008.

Resultatforventningen blev opfyldt for regnskabsårene 2007 og 2008.

Aktieoptionerne giver ret til at købe aktier i Lån & Spar Bank A/S til kurs 100 (udnyttelseskursen). Forudsat medarbejderen
var ansat på tildelingstidspunktet, kan retten udnyttes fra dagen efter generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten
for 2008 og syv år herefter.

Antallet af aktieoptioner blev for hvert af de tre regnskabsår opgjort ud fra et beregningsgrundlag og kursen på Lån & Spar
Bank-aktien ved udgangen af regnskabsåret. Hvis resultatforventningen for regnskabsåret blev opnået, blev medarbejde-
rens aktieoptioner for regnskabsåret opgjort som beregningsgrundlaget divideret med forskellen mellem kursen på Lån &
Spar Bank-aktien ved udgangen af regnskabsåret og udnyttelseskursen.

For direktionen og under- og vicedirektører udgjorde beregningsgrundlaget 125 t.kr. for hvert af de tre år, For øvrige
ledende medarbejdere udgjorde beregningsgrundlaget 63 t.kr for hvert af de tre år, For øvrige medarbejdere udgjorde
beregningsgrundlaget 10 t.kr. i 2006 og 20 t.kr. i 2007 og 2008.

Dagsværdien af aktieoptionsordningerne på tildelingstidspunktet blev opgjort ud fra en udbyttekorrigeret Black & Scholes
model med følgende forudsætninger: Aktiekurs 353. Udbytte 7 kr. pr. år. Risikofri rente 3,3174,20 % (SWAP-renten). Gen-
nemsnitlig udnyttelsestidspunkt 6,3 år. Volatilitet 8,4 % (baseret på den historiske volatilitet). Dagsværdien på tildelings-
tidspunktet udgjorde 14.976 t.kr.

 

 

"Notér - Supplerende oplysninger

 

 

. al

Aktiebaserede incitamentsordninger fortsat i . NER . ” Øvrige … .
. ' . . Under | "ledende Øvrige
JJl DT DL Tre ETT, sn Re mr ogvicer | ;:med=" med-
"al Aktieoptioner 0 0 7 sn kr, 2” Direktion … "direktører . ” arbejdere . arbejdere
"2010 HE . . | i 5. '
Antal, primo . ” 00] . 14,0 950 950 2.375 5.485 En 19.760
… Udnyttet 1 I 0] Le ov0 0," 1.425,  -11668.." | "-3.093….
Fortabt sir Tr NS een OR 2 0 me 0 0] 0 05301, 301
"Antal, ultimo …… 0, 950" 7950 x 1950" 3.516
"2009 . tm … SEERE SEE
— Antal, primo 1.900. — 3.802 . 3.802 -.-37,819' 47.323 .
Udnyttet sm as Te rer 0] 7950 2:852 … 1142777 .731.305 1.) 36,534
"Fortabt BEER TT 0 0 0 -1.029  " -1.029
Antal, ultimo” nm. ' i 950 |. 950 2.375 5.485

4

1104124EogSN44576

NOTE (1.000 KR)

Dal

 

Incitamentsordningen ophørte ved udgangen af 2008, 3, og der er derfor. ikke udgifter til ordningen i; i 2009. 2.0g 2010,…

Ikke udnyttede "aktieoptioner under direktionen tilhører Jesper Schiøler se

Der er i 2010 udnyttet 3.093 aktieoptioner til en gennemsnitskurs på 100. Den gennemsnitlige markedskurs på udnyttelses

tidspunkterne v; var kurs-3031.

Kategorier af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser

"2010

2009

6366

9.760 .

 

. Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ialt

8.699,109

"Finansielle aktiver - |. |
Kassebeholdning og anfordring gode havender hos centralbanker ” 48.816. 44.606
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker - 1.108.932. 1.046.682.

"Udlån 6.666.752 6.473.507
Andre finansielle aktiver . 2.892 3.013
Lån og tilgodehavender i alt 7.827.392... 7.567.808
Aktier, handelsbeholdning 60.015" 48. 320.
Obligationer, handelsbeholdning 1.372,103 1. 667.216.
Andre finansielle aktiver . 28.073 44.806
Handelsbeholdning i alt 1.460.191 1.760.342
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning 81.606 74.201
Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelse ved første indregning i alt 81.606 - 74.201
Dagsværdi via resultatopgørelsen i alt "1.541.797 1.834,543
Finansielle forpligtelser

"Afledte finansielle instrumenter "5,792 - 43.212
Andre finansielle forpligtelser . 5,110 869
Dagsværdi via resultatopgørelsen i i alt . 10.902 , 44.081 ….

"|. Gæld. til kreditinstitutter og | centrålbanker . 501.713 "… 485,555 .

Indlån . 8.112.916 " 8.193.543
Andre finansielle forpligtelser 9.480 26.314.
Efterstillede kapitalindskud 75.000 75.000 -

8.780.412

63

 

 

 

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

43. Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser

 

 

2010 2009
Regnskabs- Regnskabs-
mæssig Dags- mæssig

værdi værdi værdi  Dagsværdi
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 48.816 48.816 44.606 44.606
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.108.932 1.108.932 1.046.682 1.046.682
Udlån 6.666.752. 6.666.752. 6.473.507 6.473.507
Obligationer, handelsbeholdning 1.372.103 1.372.103 1.667.216 1.667.216
Aktier, handelsbeholdning 60.015 60.015 48.320 48.320
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen
ved første indregning 81.606 81.606 74.201 74.201
Afledte finansielle instrumenter 5,960 5.960 43.402 43.402
Andre finansielle aktiver 30.965 30.965 47.819 47.819
Finansielle aktiver i alt 9.375.149 9.375.149 9.445.753 9.445.753
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 501.713 501.713 485.555 485.555
Indlån 8.112,916 8.112.916 8.193.543 8.193.543
Afledte finansielle instrumenter 5.792 5.792 43.212 43.212
Andre finansielle forpligtelser 14.590 14.590 27.183 27.183
Efterstillede kapitalindskud 75.000 75.000 75.000 75.000
Finansielle forpligtelser i alt 8.710,011 8.710.011 8.824.493 8.824.493

Finansielle aktiver og finansielle forpligtelser måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån og efter-
stillede kapitalindskud er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den
regnskabsmæssige værdi.

For obligationer og aktier opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. For aktier - der er klassificeret til
dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning (unoterede aktier) - estimeres dagsværdien ud fra værdiansættel-
sesmetoder. Metoder som ikke fuldt ud er baseret på tilgængelige observerede markedsdata.

Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder udgør 74.365 t.kr. (2009: -4,682 t.kr.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  
  
  
    
 
   
  
 
  
 

".1104124EogSN44577

 
 
 
 
  
 
 
   
   
  
 
  
 
  
   

 

Noter.— Supplerende oplysninger

 

 

NOTE (1.000 KR ERE

 

v 44, Dagsværdinlerark for finansielle aktiver og forpligtelser” ' '
… Nedenstående" vises klassifikationen. af finansielle. instrumenter, de ar. måles til dagsv rdi opdelt: i henhold til. .dågsvær i
i hierarkiet: ig dluderg) ;

 

   

oe Noterede: priser. på: aktive" markeder. for. identiske! åktiver eller forpligtelser. (niveal, Da
o "Noterede" priser i et aktivt: marked for lignende aktiver: eller forpligtelser, eller, åndre værdjansættelseshetoder hvor alle
i væsentlige input er baseret'| på: observerbare markedsdata (niveau: 2) ål '
. Værdiansættelsesmetoder,. hvor eventuelle e væsentlige input ikke er baseret på onserverbare markedsdataå (niveau'3)

 

 

 

 

 

 

2010:
' -Obligåtioner«"
Aktier É
i Terminskohtraktér ;

. Andre: finansielle aktiver
: Finansielle aktiver målt til il dågsværdt i i al.

Terminskonttakter.

- Åndre finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser målt til dagsværdi I i alt

Niveau Niveau 2” Niveau 3 0

 

"2009. | . EEN EEN EEN
Obligationer 10 FEE 1 I L66R 26 0 0 rer 1.667.216
Aktier … ' ' " 48. 320, KØRES US 17420 122.521
Terminskontrakter. + - ' . LT . 0 43.402 00 4 43. 402 ;
Andre finånsielle aktiver + DE Se bøj BT SOE TO 919:
Finansielle aktiver målt til dagsværdi i i alt ' k van 716, 455 NNE 43:402' i 74,201 . 834. 058

 

; Terminskontrakter EEe BE me FT ' 0 431204 | 140

”… Renteswap — KE FN TEN Ng IT Ege '
Andre finansielle forpligtelser … … . 8609 TT ON gr
Finansielle forpligtelser målt til dagsværdi i alt . 869 43.212

 

Der er ikke sket overførsler mellem niveau I og niveau 2 i regnskabsårene,

” Finansielle instrumeriter; der måles til dagsværdi i balancen baseret, på | værdiansættelsesmetoder, hvor eveniuelle væsent- DE
” lige input ikke er baseret på observerbare ? markedsdata (niveau ”: ” |
" 2010 " . "2009 .
- Niveau 37 "Niveau 3; .

 

.Rågnskabsmæssig Værdi, Primo rn re 74, 201. % 75,943 I.

5, Gevinst/tab resultat 0 I Eb I Tre sÅB65 4682)

” Gevinst/tab j anden t totalindkomst HEE RE Tr TEE on en 0,
Køb > …. SEE om DIN 212.055 2.940.”
Salg |” ' ' , RENEE ER 285. FRR

Overførsler til/fra level 3 — use NERE NE OT DO ale
Regnskabsmiæssig værdi, ultimo. 4 Lr TNA Ten "81. 606 . 74.201. …

 

 

” sevinst/tab i fotalindkomstopgørelsen for aktiver, der besiddes ultimo ea 3, 011 ix. 74.682.

' "Gevinst/tab er indregnet i kursréguleringer.

 

 

 

 

 

 

 

66

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

2010 2009
45. Eventualforpligtelser
Garantier
Finansgarantier 91.052 62.367
Tabsgarantier for realkreditudlån 937.511 1.325.721
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 176.157 164.082
Øvrige garantier 49.074 69.323
I alt 1.253.794 1.621.493
46. Andre forpligtende aftaler

Forpligtelser ved udtræden af datacentral
Lån & Spar har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser.
Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til
ca. 144.000 t.kr svarende til gennemsnitlig månedlig betaling i 36 måneder.
Lejeforpligtelse
Lån & Spar har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje vedrørende disse
udgør 7.353 t.kr. (2009: 6178 t.kr.)
Lejeforpligtelser:
Otillår 7.940 7.771
1til5 år 28.316 36.567
Over 5 år 4.277 1.843
Lejeforpligtelser i alt 40.533 46.181

Lejeforholdene kan fra udlejerens side tidligst opsiges til fraflytning henholdsvis 31. januar 2013,1. august 2013, 1. november
2015, 1. marts 2017, 1. januar 2021, 1. januar 2022 og 1. marts 2022,

Medarbejder forpligtelse
Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom
eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 2.057 t.kr. (2009: 1.843 t.kr.)

Konceptbanken
Lån & Spar er over for Sparbanken Oresund AB forpligtet til at bidrage til finansiering af driften af Konceptbanken. Banken
har endnu ikke bidraget til finansieringen.

47. Sikkerhedsstillelser

Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler mv. deponeret obligationer til en samlet kursværdi på
352.762 t.kr. (2009: 147.242 t.kr.)

48 Joint ventures
Lån & Spar deltager i følgende joint ventures:
Ejerandel Andre deltagere
Fælles kontrollerede virksomheder:
Invest Administration A/S 50 % Alm. Brand Bank A/S

Fælles kontrollerede aktiviteter:
Konceptbanken 50 % Sparbanken Øresund AB, Sverige

Invest Administration A/S er et investeringsforvaltningsselskab. Der henvises i øvrigt til note 21, Kapitalandele i fælles kon-
trollerede virksomheder.

Konceptbanken er en afdeling af Sparbanken Oresund AB. Aktiviteten omfatter udstedelse af co-branded MasterCard og en
internetbank.

 

 

 

  

NOTE a. 000. KRO

 
   
  

   
 

En be n Nærtståenide parter er . Ka
na KL Lån & & Spar definerer nærtstående » arte r Sorh bestående a

 
 
 
     
 

; Lån & Sbars direktion o dg mbestylelse. ” n
me mm Lån: & Spar Fond, hvor. bestyrelsen udpeges iblandt og' af, Lån & Spars bestyre I: e
v Lån & Spar Fønds bestyrelse, som udpeges iblandt og af Lån "&'Spårs bestyrels :
2" Invest Administration A/S; hvor: bånken- ejer. 50% af aktiekapitalen. .

” ol - - Konceptbanken, som: er. en fælles kontrolleret åktivit

   
 
   
    

     
   
 

' Lår &: Spar Fønd i foretog i i 120090 nu deling til dækning af. banken udgifter" til Bånkpåkkel, dog maksimal 30. 00 i kr: Betali z
ma gen er sket. løbe id med åktjeri i banken, ! posten andre e drifts I dtægter er der: indregnet. en. indtægt på 9, 562. t kr. i. 2010: (2098
".2043B; EK). lg . un, |

 

 
  
    
  

Herudover har. der" kun været franssktioner af uvæsentlig. betydning rhe ide fertstående; pårte

   

"”Selskabsloven 655 ' > ” NT meld
" I henhold til-Selskabsloven S 55 kan det oplyses; at t følgende aktionærer har anmeldt at eje; 5 % Antal,» Procent åf”- me
eller mere af dktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S TED TS N, solur aktier aktiekapital”

     
     

 

 

IB Koncernen, Farvergade 17, 1463 København KK. 7 2 ms er NE » en Re 280:764. | :X10,36 %
Politiforbundet, "Særlig fond, H.C. Andersens Boulevard, 38, 1553 København; vo ud bom sed 271. 000". . 10,00 %
Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Vendersgade 28, 1363 København Ken eN Sa sol.) 181. 478 7:,670%".

Pensionskasser tilknyttet PKA; Tuborg Boulevard 3,:2900. Hellertip: SND DT ETT 163604 1 6,04%.
" Danmarks" Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467. København Kr HER . KERNE EEDRNEE 149. 154 4l 75,50 VÆR

   

t) LB koncernens aktlebssiddelse ændrede & sigte fra 9, 99 % til 10, 36 %: som "følge: af Fhapitsnedsetielsen; i 2002.

mnadberetning til Finanstilsynet . : É" i 3 .
. Der er ikke forskelsbeløb mellém årets resultat tog egenkapital; (5 de tilsvarende beløb, "som ér indberettet til il Finanstilsynet, .

 

: Erhvervelse af vifksorihed
2010'

 

Der er i 2010 foretaget en n tilbageførelse af den indregnede earn- out ved overtagelse. af Gudme Rasschou Banks asset
management aktiviteter i 2009. Det skyldes, at det ikke længere anses for sandsynligt, at betingelserne for earn- out beta-
lingen vil blive aktualiseret. . ,

Der er ikke foretaget erhvervelse af virksomhed i 2010.

2009

 

 

Lån & Spar. indgik 28. maj 2009 aftale med Gudme Raaschou Bank om overtagelse af Gudmé Raaschou Banks asset n ma: .
nagement aktiviteter, Herudover har Lån & Spar overtaget indlån og visse udlån. : .

 

” Købsprisen udgør o op til 19 mio.kr. Ovértagelsesdagen" vår. 1; uni 2009.

d årsrapporten er indregnet resultat for perioden 1. Juni 2009 til 3. dscdrnber 2009 med: mio. KE.

 

' Det er. ikke muligt med tilstrækkeligt pålidelighed at opgøre! indtægter og resultat, såfremt nettoaktiverhe var ar erhvervet) DENS RR
primo regnskabsåret 2009, som følge af manglende information om indtjeningen før erhvervelsen; , …

Goodwill repræsenterer forskellen mellem dagsværdien. af. de .dvertagié hettoaktiver - herunder. identificerede immate- UT
. rielle aktiver i i form" af kunderelationer - 7 og købsprisen, Medarbejderstabens know. how samt forventede: indtjeningsevne re
|. udgør berettigelsen af goodwilt. ' ” .

   

 

67 ne

 

 

. 1104 12 AEogSN4 4578 E um

   

 

 

68

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

52

53

Erhvervelse af virksomhed fortsat

Regnskabs-
Dagsværdi på mæssig
overtagelses- værdi før

tidspunktet overtagelsen

 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån

Materielle aktiver

Immaterielle aktiver, kunderelationer

Andre aktiver

Aktiver i alt

Indlån
Andre forpligtelser
Forpligtelser i alt

Erhvervede nettoaktiver
Goodwill

Købspris (fast pris)
Købspris (earn-out)

Transaktionsomkostninger
Købspris total

457.819 457.819
135.294 135.294
134 134
3.000 0
1.359 1.359
597.606 594.606
588.394 585.887
6.078 6.078
594,472 591.965
3,134 2.641
7.235
9.000
1.000
369
10.369

Købsprisen består af en fast del og en variabel del (earn-out). Købsprisen udgør minimum 9 mio, kr. og maksimalt 19 mio, kr.
Earn-out delen er indtjeningsafhængig og løber over en periode på 3 år. Transaktionsomkostninger udgør 369 t.kr. og er

tillagt købsprisen.

Den regnskabsmæssige værdi umiddelbart før overtagelsen er opgjort i henhold til den anvendte regnskabspraksis for
Gudme Raaschou Bank (bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.), Der

er ingen ændringer ift. IFRS.

Afledte finansielle instrumenter

 

 

Opdelt efter restløbetid 2010 2009
Markeds"- Markeds-
Nominel værdi Nominel værdi
værdi netto værdi netto
0-3 mdr.
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 3.884.741 5,960 3.391.449 43.402
Terminer/futures, salg 3.884.741 -5.792. 3.391.449 -43.204
Swaps 0 0 0 0
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 38.120 50 2.739 1
Terminer/futures, salg 405 0 0 0
Swaps 0 0 0 0

 

 

 

 

 

 

| NOTE (i: 000 >KRD:

Sy : Afledte finansielle instrumenter: fortsat:

SEREERERE ENE

 

% Opdelt. efter restløbetid, ;

un "Negativ

 

EF sa Rentekonitrakter-
;Terminér/futures, | køb

Ferderfutures køb. i
. Terminer/futurés 'Sålg ”

 

 

 

"Réntekontråkter: is
(an Terminer/futures, køb.
Termiinér/futurés, Salg

Swaps
"Ja alt nétto markedsværdt .

' Markedsværdi |

” Valutakontrakter: .
Terminer/futures'k køb”
Terminer/futures, salg
Swaps mg,

: Rentekohtrakter:” .

. Terminér/futures, køb
. ;Terminer/futures, salg
.Swaps Hee

I alt

Gennemsnitlig markedsværdi
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg .

v.d Swaps h

Rentekontraktér:
Terminert/futures; køb
bg ”Terminer/futures, Salg i
 .Swaps
Laft

 

 

 

 

 

1104124E0gSN44579

   

 

' 6:298

30,410
405

5,960"

330

5.807

"246

36,

161089

 

5,792 ;
TT 6.062
5,768:

DB)

BE gog…

” 43,51

43.454.

54

10.886

10.372

 

mn WON

88.

COU031
so LI
. 121380

29

"52
43.258

”11

43.324

10.302

"10.857,

13

 

vB

ATL 205 0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for 2010 for Lån & Spar Bank
A/S.

Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med In-
ternational Financial Reporting Standards, som god-
kendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvi-
sende billede af bankens aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet

København, den 9. februar 201
Direktionen

John Christiansen
Adm. direktør

Jesper Schiøler
Bankdirektør

Bestyrelsen

Anders Bondo Christensen Peter Ibsen

(Formand)
Jørn Rise Andersen
Bente Sorgenfrey

Dorrit Vanglo

Klaus Jespersen

1104124FogSN44580

 

(1. næstformand)

Grete Christensen

Peter Christian Sommer

af bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 2010.

Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse
en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens
økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væ-
sentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken

kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god-
kendelse.

Erik Jylling
(2. næstformand)

Ulrik Salmonsen

Helle Bagge Britze

Palle Tipsmark

71

 

 

 

72

Den interne revisors påtegning

Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank
A/S for regnskabsåret 2010. Regnskabet aflægges ef-
ter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU. Årsregnskabet aflægges herudover
i overensstemmelse med yderligere danske oplys”
ningskrav til børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i fi-
nansielle virksomheder og efter danske revisions-
standarder. Disse standarder kræver, at vi planlægger
og udfører revisionen med henblik på at opnå høj
grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesbe-
retningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling,
der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne
kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risi-
kostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væ”
sentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet
grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregn-
skabet, herunder undersøgelse af information, der
understøtter de anførte beløb og oplysninger. Revisi-
onen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den
af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende,
om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn
er rimelige samt en vurdering af den samlede præ-
sentation af årsregnskabet.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risiko-
fyldte områder, og det er vores opfattelse, at det op-
nåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som
grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretnings-
gange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod bankens
rapporteringsprocesser og væsentlige forretnings-
mæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver
et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af re-
sultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 2010 i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards som godkendt
af EU og yderligere danske oplysningskrav for børs-
noterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelses-
beretning, der indeholder en retvisende redegørelse i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen,
men vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed
gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foreta-
get yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte
revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at op-
lysningerne i ledelsesberetningen er i overensstem”
melse med årsregnskabet.

København, den 9. februar 2011

Jan Møiniche
Revisionschef

 

 

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Lån og Spar Bank A/S

Vi har revideret årsregnskabet for Lån og Spar Bank
A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010.
Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalind-
komstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pen-
gestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbej-
des efter International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge
et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over-
ensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU, og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Det-
te ansvar omfatter udformning, implementering og
opretholdelse af interne kontroller, der er relevante
for at udarbejde og aflægge et årsregnskab uden væ-
sentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen
skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse
af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse
af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter om-
stændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregn-
skabet på grundlag af vor revision. Vi har udført vor
revision i overensstemmelse med danske revisions-
standarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til
etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med
henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregn-
skabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisi-
onsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i
årsregnskabet De valgte handlinger afhænger af revi-
sors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for
væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om
fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved ri-
sikovurderingen overvejer revisor interne kontroller,
der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og
aflæggelse af et årsregnskab der giver et retvisende
billede med henblik på at udforme revisionshandlin-
ger, der er passende efter omstændighederne, men
ikke med det formål at udtrykke en konklusion om

1104124EogSN44581

effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En
revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den
af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende,
om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn
er rimelige, samt en vurdering af den samlede præ-
sentation af årsregnskabet.

Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor kon-
klusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et ret-
visende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resul-
tatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31, december 2010 i over-
ensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU, og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelses-
beretning, der indeholder en retvisende redegørelse
i overensstemmelse med danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.

Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen,
men vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed
gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foreta-
get yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte
revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at op-
lysningerne i ledelsesberetningen er i overensstem-
melse med årsregnskabet.

København, den 9. februar 2011

BD O Statsautoriseret revisionsaktieselskab

Peter Have Jensen
Statsautoriseret revisor

73

 

 

 

7å

Ledelse

Bestyrelsens formand:

Formand Anders Bondo Christensen, 51 år

Indvalgt i bestyrelsen den 25. marts 2003. Senest
genvalgt den 8. marts 2010.

Formand for vederlagsudvalget.

Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Cen-
tralorganisation, Kommunale Tjenestemænd og
Overenskomstansatte (KTO), Stats- og kommunalt
Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF), FTF-K, Læ-
rernes Pension, LPA Holding, FS Design, A/S Hotel
Frederiksdal.

Bestyrelsesmedlem: FTF, Centralorganisationernes
Fællesudvalg (CFU), Fonden for Entreprenørskab (tidl.
Young Enterprise), Nordiske Lærerorganisationers
Samråd (NLS).

 

Bestyrelsens 1. næstformand:

Formand Peter Ibsen, 60 år

Indvalgt i bestyrelsen den 30. marts 2005. Senest
genvalgt den 8. marts 2010.

Formand: Politiforbundet, CO010 - Centralorganisatio-
nen af 2010.

Bestyrelsesmedlem: PFA Pension, Forbrugsforenin-
gen af 1886, A/S Knudemosen.

Medlem af forretningsudvalget: Tjenestemændenes
Låneforening, Kunderådet i PFA-pension.
Bestyrelsessuppleant: Popermo Forsikring G/S.

 

Bestyrelsens 2. næstformand:
Formand Erik Jylling, 49 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010.

Formand: Akademikernes Centralorganisation.
Næstformand: Kommunale Tjenestemænd og Over-
enskomstansatte (KTO), Centralorganisationernes
Fælles Udvalg (CFU).

Bestyrelsesmedlem: Lønmodtagernes Dyrtidsfond,
ATP.

 

Forbundsformand Jørn Rise Andersen, 54 år
Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2009. Genvalgt
den 8. marts 2010.

Forbundsformand: Dansk Told og Skatteforbund.
Formand: Dansk Told og Skatteforbunds Fælleslegat.
Næstformand: CO10 - Centralorganisationen af 2010.
Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring,
Agenturforeningen, Tjenestemændenes Lånefor-
ening, Fonden af 1844.

 

Formand Grete Christensen, 53 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010.

Formand: Dansk Sygeplejeråd, Sundhedskartellet.
Næstformand: Forbrugsforeningen af 1886, Hotel
Koldingfjord A/S, Pensionskassernes Administration
A/S (PKA A/S).

Bestyrelsesmedliem: A/S Knudemosen, Sygeplejer-
skernes Fritidsboliger A/S.

 

Forbundsformand Ulrik Salmonsen, 62 år
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest
genvalgt den 8. marts 2010.

Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund.
Bestyrelsesformand: KonferenceCenter A/S, Dan
Ejendomsservice A/S, Forsikringsagenturforeningen,
Tjenestemændenes Forsikring, Tjenestemændenes
Låneforening.

Bestyrelsesmedlem: DSB, Online Results A/S.

 

 

 

Ledelse

Formand Bente Sorgenfrey, 54 år
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004, Senest
genvalgt den 8. marts 2010.

Formand: FTF.

Næstformand: Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Den
professionelle forening L.D.

Bestyrelsesmedlem: ATP, RUNA forsikring, UCSJ
(University College Sjælland).
Repræsentantskabsmedlem: Nationalbanken.
Medlem: PFA's Kunderåd.

Økonomimedarbejder Peter Christian Sommer, 36 år
Indvalgt i bestyrelsen den 2. august 2007. Senest
genvalgt den 8. marts 2010.

Medarbejdervalgt.

 

 

Vicedirektør Dorrit Vanglo, 54 år

Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2008. Senest
genvalgt den 8. marts 2010.

Formand for revisionsudvalget og bestyrelsesmed-
lem med særlig regnskabsmæssig kompetence.

Formand: LD Ejendom A/S.

Bestyrelsesmedlem: Dalum Holding A/S, Refshale-
øen Holding A/S, Refshaleøens Ejendomsselskab A/S,
Reda A/S, Reda II A/S.

Vicedirektør: Lønmodtagernes Dyrtidsfond.

Bankbetjent Palle Tipsmark, 50 år
Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2006. Senest
genvalgt den 8. marts 2010.

Medarbejdervalgt.

 

 

Fuldmægtig Helle Britze, 45 år
Indvalgt i bestyrelsen den 1. december 2000. Senest
genvalgt den 8. marts 2010.

Medarbejdervalgt.

 

Filialchef Klaus Jespersen, 38 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010.

Medarbejdervalgt.

Repræsentantskabsmedlem: NEF-Fonden, Glente-
vejs Antennelaug.

 

1104124EogSN44582

Administrerende direktør John Christiansen , 46 år
Tiltrådt den 1. februar 2007.

Bankuddannet.
Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen.
Stats.aut. ejendomsmægler.

Næstformand: Skandinavisk Data Center A/S, Ga"
ranti Invest.

Bestyrelsesmedlem: Lokale Pengeinstitutter, Finans-
sektorens Uddannelsescenter.

 

Bankdirektør Jesper Schiøler, 43 år
Tiltrådt den 1. november 1990,
Udnævnt til bankdirektør den 1. oktober 2005.

Bankuddannet,

HD i Afsætning fra CBS.

Executive MBA fra Scandinavian International
Management Institute (SIM.

 

75

 

 

 

Ka mer
FEEL
ASE

E

 

Repræsentantskab

Finn Borch Andersen, Forbundsformand - Formand
Stig Andersen, Næstformand - Næstformand
Mia Bacher Olsen, Ingeniør

Leif Søndergaard, Magister

Gorm Leschly, Formand

Lisbeth Lintz, Formand

Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer
Niels Sørensen, Forbundssekretær

Finn Borgquist, Direktør

Hanne Pontoppidan, Formand

Bent Fabricius, Formand

Christian Smedegaard, Seniorkonsulent

Isa Rogild, Formand

Henrik Horup, Forbundsnæstformand

Kim Simonsen, Forbundsformand

Jørn Uffe Nielsen, Formand

Bente Ystrøm, Regnskabschef

Dorte Steenberg, 1. næstformand

Peter Damgaard Jensen, Administrerende direktør
Vibeke Westh, Kredsformand

Anne Riber Granborg, Administrerende direktør
Steen Jørgensen, Direktør

H.C. Drewsen, Fondschef

Henning Pedersen, Formand

Susanne Engstrøm, Formand

Mette Ljunggren Bergmann, Landsformand
Ove Brandstrup-Andersen, Investmentmanager
Else Nyvang Andersen, Medlemsdirektør
Lars Ellehave-Andersen, Koncerndirektør
Jørn Anker-Svendsen, Adm. direktør

Birgitte Tausen, Økonomidirektør

Paul Briniche-Olsen, Direktør

Ole Valentin-Hjorth, Investeringsmanager
Klaus Delman, Direktør

Jens Kragh, Direktør

Kirsten Halkier, Økonomichef

Anne Mette Toftegaard, Direktør

Flemming Skov Jensen, Direktør, Cand.polit.
Lars Wallberg, Økonomidirektør

Ivan Jespersen, Sekretariatsleder

Hans Ole Frostholm, Sekretariatschef

Lotte Lange, Lærer

Jesper Korsgaard Hansen, Formand

Ole Weiss, Forbundskasserer

Claus Peter Hartmann, Næstformand

Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem
Claus Oxfeldt, Forhandlingsudvalgsmedlem
Jørgen Jensen, Forhandlingsudvalgsmediem
Sven-Aage Skyggebjerg, Lærer

Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører
Kirsten Petersen, Afdelingschef

1104124EogSN44583

77

 

 

 

78

Lokalråd

Esbjerg lokalråd

Kurt Bjerre, Kredsstyrelsesmediem - Formand
Susanne B. Jensen, Togfører - Formand
Mogens Dahlstrøm, Faglærer

Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem
Søren Brinch-Fischer, Adjunkt

Hanne Madsen, Kontorfuldmægtig

Anni Pilgaard, Amtskredsformand

Allan Christensen, Postbud

John Johannesen

Per G. Jacobsen, Foreningsnæstformand
Kristian Broeng, Konsulent

Kenneth Nielsen, Kredsformand

Birgit Kjærside Storm, Civilingeniør

Line Gessø Storm Hansen, Kredsnæstformand

Hillerød lokalråd

Sonny Person, Foreningssekretær - Formand
Steen Sandager, Kasserer

Alice Linning, Regionsformand

Erik T. Lauridsen, Sekretariatsleder

Lisbeth Torp Kastrup, Kredsnæstformand
Katja Munkholm Nielsen, Fuldmægtig
Preben S. Pedersen, Lokomotivinstruktør

Kolding lokalråd

Anders Petersen, Kredsformand ,- Formand
Karsten Hansen, Regionschef - Næstformand
Søren Wilhardt, Foreningsformand

John Juhl, Tillidsrepræsentant

Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent
Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand
Rikke Vagn-Hansen, Kredsformand

Erik Malling Eriksen, Lektor

Svend Erik Steensen, Foreningsnæstformand
Ingelise Clavsen, Togfører

Jørgen Jessen, Lektor

John Christiansen, Kredsnæstformand
Jesper Rosenlund

Ulrik Mosekjær, Viceberedskabsmester

Odense lokalråd

Irma Trebbien, Kredsformand - Formand

John Jacobsen, Chefpolitiinspektør - Næstformand
Linda Ann Rise, Kredsnæstformand

Anne-Mette Kæseler Jensen, Kredsformand

Stig H. Jensen, Togfører

Hans Hansen, Lektor

John Seier Petersen, Seniorsergent

Jette Christensen, Overassistent

Henrik Andersen (afgået ved døden), Politiadvokat

Kjeld Pedersen, Faglærer

Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand
Steffen Daugaard, Foreningsformand

Lisbeth Veddel Jensen, Kontorfuldmægtig
Henrik Horup, Forbundsnæstformand

Roskilde lokalråd

Mogens Heggelund, Foreningsformand - Næstformand
Susanne Pahimann, Lærer - Næstformand

Jan K. Christiansen, Stationsbetjent

Lars Bonde Eriksen, Formand

Niels Kåre Bruun, Afdelingschef

Nils Kristian Håkansson, Kredsnæstformand

Jørn Nielsen, Orlogskaptajn

Aalborg lokalråd

Jytte Wester, Kredsformand - Formand
Børge K. Nielsen, Foreningsformand - Næstformand
Arne Haugaard, Tidl. formand

Ole K. Hansen, Togfører

Povl! Munk Christensen, Politiassistent

Chris T. Sørensen, Kommandørkaptajn

Lasse Kurt Jensen, Chefsergent

Jan Sørensen, Overmekaniker

Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand
Lisa Wieweg Rosendahl

Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand
Søren Kogsbøll, 2. næstformand

Peter Lohmann Holm, Civilingeniør

Leif Primdal, Lærer

Aarhus lokalråd

Claus Peter Hartmann, Næstformand - Formand

Hans Kjærgaard Jensen, Postvagtmester - Næstformand
Ole Fournais, Faglærer

Peter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient. pol

Gordon Ørskov Madsen, Kredsformand

Johnny Monefeldt Specht, Kredsformand

Bjarne Pedersen, Sikringsmester

Birgitte Krusell, Kredsnæstformand

Kjeld Folmer Andersen, Ingeniør

Ronnie Siegumfeldt Andersen, Konst. kredsnæstformand
Anita Frank, Foreningsskasserer

Benny Jepsen, Mekaniker

Jette Randrup, Overassistent

Mogens Winding, Foreningsformand

 

he
EA

mysRENISSEN
ROERE]

re

 

 

80

Loyalitetsbanker

Behandlingsgaranti.dk, Lån & Spar Bank
behandlingsgarantiæélsb.dk, www.behandlingsgarantimc.dk,
telefon 3378 1902

Centralforeningen for Stampersonel, CS banken
csbanken&isb.dk, www.csbanken.dk, telefon 3378 1951

Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank
djoefelsb.dk, www.djoeffordelsbanken.dk,
telefon 3378 1975

Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken
djelsb.dk, www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960

Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank
dsrælisb.dk, www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927

Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank
dtsElsb.dk, www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955

Danske Forsikringsfunktionærers Landsforening,
DFL-Banken
dfiélsb.dk, www.dfibanken.dk, telefon 3378 1978

Den Danske Dyrlægeforening, Lån & Spar Bank
dddélsb.dk, www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983

DM, DM Bank
dmbankelsb.dk, www.dmbank.dk, telefon 3378 1952

Farmakonomforeningen, Farmakonom Bank
ffæølsb.dk, www. farmakonombank.dk, telefon 3378 1905

FDM, Lån & Spar Bank
fdmæélsb.dk, www.fdmmastercard.dk, telefon 3378 1903

Forbrugsforeningen, Lån & Spar Bank
forbrugsforeningen&Isb.dk,
www.Isb.dk/forbrugsforeningen, telefon 3378 1913

Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank
ksbankélsb.dk, www.ksbank.dk, telefon 3378 1970

Foreningen af Radiografer i Danmark, Radiografbank
radiografbankelsb.dk, www.radiografbank.dk,
telefon 3378 1987

Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank
fce&lsb.dk, www.fcebank.dk, telefon 3378 1972

Fængselsforbundet, Fængselsforbundsbank
dffælsb.dk, www.faengselsforbundsbank.dk,
telefon 3378 1913

Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank
glelsb.dk, www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979

HK/Post & Kommunikation, PoKoBank
pokogIsb.dk, www.pokobank.dk, telefon 3378 1954

 

Ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank
idaglsb.dk, www.idabank.dk, telefon 3378 1950

Jordbrugsakademikerne, Lån & Spar Bank
jafelsb.dk, www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984

Konstruktørforeningen, Lån & Spar Bank
kfælsb.dk, www.Isb.dk/kf, telefon 3378 1912

Københavns Kommunes Embedsmandsforening,
KKE Bank
kke&Isb.dk, www.kkebank.dk, telefon 3378 1968

Københavns Lærerforening, KLF Bank
klfeælsb.dk, www.klfbank.dk, telefon 3378 1904

LIC - Lærernes Indkøbscentral, LIC Bank
licEelsb.dk, www.licbank.dk, telefon 3378 1925

Lægeforeningen, Lån & Spar Bank
HÆlsb.dk, www.iffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977

Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank
lleælsb.dk, www.Ilfordelsbanken.dk, telefon 3378 1967

Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank
mmfælsb.dk, www.maskinmestrenesbank.dk,
telefon 3378 1971

Pharmadanmark, Pharmabank
pharma&lsb.dk, www.pharmabank.dk, telefon 3378 1956

Politiets Sprogforbund, Sprogforbundsbanken
sprogforbundsbanken&élsb.dk,
www.sprogforbundsbanken.dk, telefon 3378 1914

Politiforbundet, Politibanken
politibankenElsb.dk, www.politibanken.dk,
telefon 3378 1966

PROSA, PROSA-Bank
prosaelsb.dk, www.prosabank.dk, telefon 3378 1974

Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank
safu6Ølsb.dk, www.safubank.dk, telefon 3378 1963

C010, CO10 Bank
co10GIsb.dk, www.co1Obank.dk, telefon 3378 1906

Søfartens Ledere, Søfartens Bank
slælsb.dk, www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969

Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbundsbanken
uddannelsesforbundet&élsb.dk,
www.uddannelsesforbundsbanken.dk, telefon 3378 1965

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

82

Fondsbørsmeddelelser og finanskalender

Fondsbørsmeddelelser 2010

8. november
26. oktober
23. august
12. august
30. juni

6. maj

15. marts

9, marts

8. marts
26. februar
15. februar
TI. februar
TI. februar
8. februar

Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2010
Indberetningspligtig handel

Halvårsrapport 2010

Finanskalender 200

Lån & Spar Bank A/S - Finanstilsynets redegørelse
Kvartalsrapport 1. kvartal 2010
Storaktionærmeddelelse

Vedtægter 2010

Forløb af ordinær generalforsamling
Blankofuldmagter til generalforsamlingen
Ordinær generalforsamling i Lån & Spar Bank A/S
Årsregnskabsmeddelelse 2009

Årsrapport 2009

Ordinær ændring af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer

Finanskalender 2011

9. november
22. auqust
12. maj

16. marts

9. februar

 

Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2011
Halvårsrapport 2011
Kvartalsrapport 1. kvartal 2011
Ordinær generalforsamling
Årsrapport 2010

 

Rådgivningscentre og adresser

Hovedkontor

Højbro Plads 9-11, 1200 København K
Telefon 3378 2000

Telefax 3378 2007

E-mail: Isbelsb.dk

CVR: 13 53 85 30

Amager

Amagerbrogade 52, 2300 København S
Telefon 3266 1600

Telefax 3266 1609

E-mail: amagerelsb.dk

Filiafchef Hanne Schytte Myrup

Brønshøj
Frederikssundvej 154 D
2700 Brønshøj

Telefon 3827 5500
Telefax 3827 5509
E-mail: broenshoejelsb.dk
Filiafchef Nickie Ebling

Esbjerg

Strandbygade 21, 6700 Esbjerg
Telefon 7613 4800

Telefax 7613 4809

E-mail: esbjergelsb.dk
Filialchef Thomas Hoimbo Høy

Falkoner

Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C
Telefon 3815 5000

Telefax 3815 5009

E-mail: falkonerelsb.dk

Filialdirektør Jan Tolstrup

Frederiksberg

Gi, Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C
Telefon 3821 7100

Telefax 3821 7109

E-mail: frederiksbergelsb.dk
Filialdirektør Karin Ellen Andresen

Hillerød

Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød
Telefon 4829 7700

Telefax 4829 7709

E-mail: hilleroedelsb.dk

Filialchef Ulrik Ryel-Jepsen

1104124EogSN44586

Højbro Plads

Højbro Plads 9-11, 1200 København K
Telefon 3378 2300

Telefax 3378 2309

E-mail: hoejbroelsb.dk

Filialdirektør Trine Helbrandt

Kolding

Buen 2, 6000 Kolding
Telefon 7630 4600
Telefax 7630 4609
E-mail: koldingelsb.dk
Filialchef Klaus Jespersen

Lyngby

Lyngby Hovedgade 52,

2800 Kgs. Lyngby

Telefon 4520 2600

Telefax 4520 2609

E-mail: lyngbyelsb.dk
Filialdirektør Torben Andersen

Nørreport

Nørre Voldgade 21, 1358 København K
Telefon 3338 2400

Telefax 3338 2409

E-mail: noerreportelsb.dk
Filialdirektør Mikael Østervig Andersen

Odense

Slotsgade 2, 5000 Odense C
Telefon 6314 3000

Telefax 6314 3009

E-mail: odenseelsb.dk

Filialdirektør Thomas Bo Jørgensen

Roskilde

GI, Landevej 1A, 4000 Roskilde
Telefon 46312900

Telefax 46312909

E-mail: roskildeelsb.dk
Filialchef Lotte Busk

Vesterbro

Reventlowsgade 12, 1651 Køben-
havn V

Telefon 3378 2200

Telefax 3378 2209

E-mail: vesterbroeéIsb.dk
Filialchef Jens Christensen

Østerbro

Trianglen 4, 2100 København Ø
Telefon 3547 1700

Telefax 3547 1709

E-mail: oesterbroeIsb.dk
Filiaichef Lene Goldbæk

Aalborg

Algade 58, 9000 Aalborg
Telefon 9936 4400

Telefax 9936 4409

E-mail; aalborgElsb.dk
Filialdirektør Jesper Strandquist

Århus

Ryesgade 23, 8000 Århus C
Telefon 8932 4500

Telefax 8932 4509

E-mail: aarhus&lsb.dk
Filialdirektør Kim Stryhn

Internetadresse:
www.lsb.dk

83

 

 

 

 

Lån & Spar Bank A/S
Højbro Plads 9-11
1200 København K
CVR-nr.: 13538530