Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

SE SER
TE SE SDR

 

 

 

 

DANMARKS FEMTESTØRSTE FULL-SERVICE RETAIL BANK MED 71 LOKALE
BANKER I HELE LANDET OG FOKUS PÅ PRIVATKUNDER SAMT SMÅ OG MELLEM-
STORE VIRKSOMHEDER. LEASINGAKTIVITETER I DANMARK OG SVERIGE -
BLANDT MARKEDSLEDERNE I FINANSIEL OG OPERATIONEL LEASING.

STÆRK MARKEDSPOSITION PÅ HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET -

NS UENS EEN EEN nens

VISION
GENNEM LOKALE FRIHEDSGRADER VIL VI SKABE DANMARKS MEST ATTRAK-
TIVE BANKKÆDE. DET VIL VI FOR KUNDER, MEDARBEJDERE OG AKTIONÆRER.

STRATEGIPLAN: TID TIL KUNDER

MÅLSÆTNINGER OM FORRETNINGS- OG INDTJENINGSMÆSSIG VÆKST
VIA ØGET MARKEDSANDEL, MERE KUNDETID TIL RÅDGIVERNE SAMT FAS
HOLDELSE AF KREDITKVALITET OG OMKOSTNINGSFOKUS

 

 

 

 

 
 

ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN

702 MAJ 200
N.L Fra FT

 

LEDELSESBERETNING |
Spar Nord Bank 2 !
Hovedpunkter 4
Spar Nord koncernen i overblik 6
Forord 8
Makroøkonomi og markedstendenser 10
Spar Nords strategi for 2011-2013: TID TIL KUNDER 13
Hoved- og nøgletal for koncernen 16
Koncernberetning 20
Forretningsområder 24
Risici 30
Organisation og selskabsledelse 35
Investor Relations 44
Nærvær - Spar Nords samfundsansvar 46
PÅTEGNINGER
Ledelsens påtegning 49
Intern revisions påtegning 50
Den uafhængige revisors påtegning 51
KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Resultatopgørelse 53
Totalindkomstopgørelse 53
Balance 54
Egenkapitalopgørelse 55
Pengestrømsopgørelse 58
Noter 59
Spar Nord | Årsrapport 7014 | 3

 

 

 

 

TORE BEST ET EGO

 

 

”] Omkostninger ekskl.
af- og nedskrivninger
på operationelle

 

 

 

 

” | 32.409 |] 40.506 HJ 43.156 JJ 29,315 H 28,435 |

30,000 45,000

 

 

 

6,0

30

   
 

”] Se note 54

”] Inkl. hybrid kapital

 

Spar Nord | Årsrapport 7018 | 4

1105064EogSN66884

 

 

 

 

 

Bl I Nordjylland
BØ Uden for Nordjylland

 

 

 

 

 

 

Spar Nord | Årsrapport 218 1 5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gennem lokale friheds- Sammen skaber vi Nærværende . Flere kunder

grader vilviskabe økonomisk frihed. EN - mere forretning

Danmarks mest attraktive ' . Ambitiøs

bankkæde. Det vil vi for . . ' Skarpere fokus

kunder, mædaårbejdere og . . Uhøjtidelig - stærkere kæde
- aktionærer. - Ul ' . i o

 

Bedre bundlinie
- bedre bank

Direktion
Stabe
Forretningssupport

 

 

Spar Nard | Årsrapport 7

1105064EogSN66886

 

 

Basisindtægter: 1.848 mio. kr.
(2009: 1.964 mio. kr.)
Omkostninger: 1.277 mio. kr.
(2009: 1.283 mio. kr.)
Nedskrivninger: 356 mio. kr.
(2009: 468 mio. kr.)
Basisindtjening: 215 mio. kr.
(2009: 214 mio. kr.)

Resultat før skat: 130 mio. kr.
(2009: 97 mio. kr.)

Basisindtægter: 359 mio, kr.
(2009: 446 mio. kr.)
Omkostninger: 64 mio. kr.
(2009: 54 mio. kr.)
Basisindtjening: 294 mio. kr.
(2009: 393 mio. kr.)

Resultat før skat: 282 mio. kr.
(2009: 380 mio. kr.]

 

Basisindtægter: 293 mio. kr.
(2009: 262 mio, kr.)
Omkostninger: 174 mio, kr.
(2009: 148 mio. kr.)
Nedskrivninger: 97 mio, kr.
(2009: 116 mio. kr.)
Basisindtjening: 22 mio, kr.
(2009: -2 mio. kr.)

Resultat før skat: 4 mio, kr,
(2009: -26 mio. kr.)

 

ANDEL AF DE TRE FORRETNINGSOMRÅDERS
BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER

ANDEL AF DE TRE FORRETNINGSOMRÅDERS
BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER

ANDEL AF DE TRE FORRETNINGSOMRÅDERS
BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER

 

 

BEGIVENHEDER I 2010

+». Fortsat investering i øget
distributionskraft

+ Fald i forretningsomfang trods
pæn kundevækst

+. Forberedelse til arbejdet med

BEGIVENHEDER 1 2010

+ Flot indtjening på koncernens
likviditetsbeholdning

.. 40 pct. stigning i kapital under
forvaltning - nu 10 mia. kr.

«+ Mange nye pengeinstitutkunder og

BEGIVENHEDER I 2010

… Målrettet indsats med håndtering af
tilbagetagne aktiver

»… Fortsat flot volumen- og indtjenings-
vækst i svensk forretning

+ Stor investering i udbygning af opera-

 

 

TID TIL KUNDER institutionelle kunder tionelle leasingaktiviteter (Easyfleet)
FORVENTNINGER TIL 2011 FORVENTNINGER TIL 2011 FORVENTNINGER TIL 2011
+. Fortsat lav lånelyst + Lavere indtjening på koncernens +. Øget markedsandel på kerneområder
tikviditetsbeholdning

… Vækst i forretningsomfang drevet
af kundetilgang

«+ Konkurrence om de gode kunder

1105064EogSN66887

+. Fortsat vækst i en gros forretning

+. Fortsat vækst i kapitalforvaltning

». Fortsat vækst i Sverige og Easyfleet

+. Lavere nedskrivninger - bedre resultat

Spar Nord | Årsrapport 7010 | 7

 

 

 

1105064EogsN66888

 

 

1105064EogSN66889

Selv om vi under de givne omstændigheder ikke har kunnet præ-
stere en tilfredsstillende egenkapitalforrentning, kan vi glæde os
over, at vi er kommet igennem den turbulente tid med sorte tal på
bundlinjen hvert år. At vi har slået fast, at kreditkvalitet er blevet en
af vores absolutte styrker. Og at vi er fortsat med at investere i ny
forretning.

Særligt sidstnævnte - vores opkøb og etablering af nye lokale banker,
vores etablering af nye forretningsområder på Handels- og Udland-
sområdet samt vores investering i at opbygge en forretning inden
for operationel billeasing - bliver vigtige nøgler til vores fremtidige
resultatskabelse. De kommende år bliver ikke en tilbagevenden til
de vækstrater, vi kendte for 5 år siden: Forbruget og investeringerne
- og dermed efterspørgslen efter finansiering - vil være på et mode-
rat niveau, så forretningsmæssig vækst vil skulle skabes via vækst
i markedsandeten.

NY STRATEGIPLAN: TID TIL KUNDER

Vores nye strategiplan har fået navnet TID TIL KUNDER, som be-
skrives nærmere i denne årsrapport, tager sit afsæt fra den samme
platform, som vi har arbejdet ud fra i en årrække - herunder vores
forretningsmodel med selvstyrende lokale banker, fokus på almind-
elige privatkunder og lokale virksomheder.

Det ”nye” er, at der i de kommende tre år skal endnu større fokus
på kunderne. Det gælder indsatsen for at tiltrække nye kunder og
dermed øge bankens markedsandel yderligere. Det gælder arbej-
det med at servicere de kunder, banken allerede har, endnu bedre,
og dermed skabe et grundlag for endnu flere forretninger. Og det
gælder ikke mindst målet om at skabe mere tid hos rådgiverne til at
tale med kunderne, rådgive kunderne og sælge til kunderne,

FOKUS PÅ GOD SELSKABSLEDELSE

God selskabsledelse er et tema, som med rette har fyldt meget i
debatten i forlængelse af finanskrisen. Noget vi i Spar Nords besty-
relse og direktion byder velkomment, idet vi anser interessenternes
tillid til, at selskabet ledes på en ordentlig og hensigtsmæssig
måde, for at være af største betydning.

I foråret præsenterede Komiteen for god Selskabsledelse sine nye
anbefalinger, som bl.a. er revideret i forhold til dialog med inter-
essenterne og bestyrelsens opgaver og ansvar. Vi har gennemgået
de nye anbefalinger en for en, og besluttet os for at følge 73 ud af
78 anbefalinger.

Et andet forhold, som har været i fokus i 2010, er bestyrelsens kom-
petencer og sammensætning. Vi har således gennemført en omfat-
tende kortlægning og diskussion af både ideelle og reelle kompe-
tencer i bestyrelsen. Processen og resultaterne beskrives nærmere
i denne årsrapport.

GODT UDGANGSPUNKT FOR 2011

For det kommende år forventer vi, at markedsbetingelserne bliver
mere gunstige, end det vi har oplevet de seneste år - om end der
stadig vil være væsentlige udfordringer på det makroøkonomiske og
strukturelle plan.

Heldigvis har vi et stærkt udgangspunkt for at tage udfordringerne
op: Vi er kommet godt gennem de svære år, vi har orden i eget hus
og ikke mindst har vi et klart strategisk fokus for de kommende år.

På den baggrund er det vores klare forventning, at både 2011 og

årene fremover vil blive præget af vækst i både markedsandel, volu-
men og resultater.

Spar Nord | Årsrapport 7010 | 9

 

 

 

PERFORMANCE OG FORVENTNINGER I KONTEKST

Makroøkonomisk bød 2010 på støre problemer i Sydeuropa og mere
opløftende tendenser i Nordeuropa og Danmark. For mange er-
hvervsvirksomheder var der fortsat store udfordringer, mens situ-
ationen for de private husholdninger var mere positiv.

For 2011 forventes positiv vækst i investeringer og forbrug - men
på et niveau, som vil betyde, at efterspørgslen efter finansiering vil
være moderat og konkurrencen på bankmarkedet derfor intens.

2010: Krise i Sydeuropa - fremgang i Nordeuropa

| Europa var det specielt gældskrisen - først i Grækenland og siden
i en række andre lande - der tog overskrifterne i 2010. Fælles for
de lande, der blev ramt af krisen, var, at de igennem store dele af
0'erne havde oplevet voldsom vækst i økonomien drevet af lav rente,
lempelige kreditvilkår og byggeboom.

Efter at finanskrisen havde sat en stopper for de lempelige
kreditvilkår og stigende risiko for statsbankerot for de lave renter,
befandt de pågældende lande sig i en problematisk situation med
høj arbejdsløshed, forældede strukturer og svag konkurrenceevne.
Dette medførte store budgetunderskud og kraftigt stigende gæld,
som kun kan nedbringes igennem strukturreformer og store op-
stramninger i de offentlige finanser. Opstramninger, der vil fasthol-
de økonomierne i et lavvækstscenario i mange år.

I kontrast til situationen i Sydeuropa oplevede Danmark i løbet af
2010 en forbedring af konjunkturerne - godt hjulpet af skattelettel-
ser og stor fremgang på de vigtige eksportmarkeder i Sverige og
Tyskland. Efter et samlet produktionstab (BNP) på 8 pct. i kølvandet
på finanskrisen, er væksten steget i de seneste 5 kvartaler - om end
den fortsat ligger 5 pct. under toppen i 2007. Arbejdsløsheden, der
steg kraftigt igennem 2009, er stabiliseret omkring 4,2 pct.

Markeds- og sektortendenser i 2010
For de danske pengeinstitutter blev 2010 præget af fortsatte ud-
fordringer, men også af tegn på bedring.

Ved årets begyndelse var visse sektorer i erhvervslivet stadig i store
vanskeligheder. Dette gjaldt bl.a. ejendoms- og byggesektoren,
landbruget og flere typer af produktionsvirksomheder. Vansketig-
hederne kom til udtryk i en høj konkursrate og for bankerne i et
fortsat højt niveau for nedskrivninger på udlån,

 

Blandt de positive tendenser kan nævnes, at både boligpriser og ar-
bejdsløshed blev stabiliseret i 2010 - noget som bidrog til, at privat-
kunderne ikke blev så hårdt ramt af krisen, som man kunne have

frygtet,

 

Både erhvervs- og privatmarkedet var 2010 imidlertid præget af lav
efterspørgsel efter finansiering. Erhvervsvirksomhedernes investe-
ringsbehov var fortsat beskedent, og privatkunderne valgte i vidt
omfang at spare op i stedet for at forbruge. Noget, som satte be-
grænsninger på bankernes mulighed for at skabe vækst i udlånet.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012

2009 2010 2011 (vismænd)

BNP, pct. a-å 47 2,1 1,8 1,8
Privatforbrug, pct. å-å 4,5 2,0 1,7 2,2
Investeringer, pct. å-å 14,3 4 2,5 5,5
Arbejdsløshed, pct, å-å 3,5 4.2 bå 4,8
Inflation, pct. å-å 13 2,3 17 2,0
Betalingsbalance, mia, kr. 59 B2 70 55
EUR/DKK i 745 745 746 -
USD/DKK 5,25 557 600 -
Lang rente, pct,/ultimo 3,65 3,10 3,70 3,70

 

 

 

 

0

 

01,01.93 01.01,02 01,01,11

I Konkurser ialt [sæsonkorrigeret)

Kilde: Danmarks Statistik

 

   

1105064EogSN66890

  

Spar Nord | Årsrappe:t 7818 | 10

 

 

Indtjeningsmæssigt blev 2010 præget af de danske pengeinstitut-
ters fortsatte bidrag til Bankpakke I. Ordningen løb indtil 30. sep-
tember 2010, og pengeinstitutternes samlede betaling for otte kvar-
talers statsgaranti blev på 25 mia, kr.

 

Dansk og international økonomi i 2011 - et gear ned

Selv om 2010 på flere måder blev bedre end ventet, står verdens-
økonomien fortsat over for store udfordringer i de kommende år,
bl.a. fordi de store finanspolitiske stimuluspakker, som regeringer i
hele verden har iværksat for at afhjælpe recessionen, skal afvikles.

I Danmark medfører den såkaldte genopretningsplan, at stimule-
ringen af det private forbrug i 2010 igennem skattelettelser ophører
og afløses af opstramninger. Det medfører, at det i den kommende
periode er den underliggende lønvækst og beskæftigelsen, der
sammen med tilliden vil afgøre forbrugsudviklingen.

Spar Nord forventer en forbrugsvækst i 2011 på 1,5 pct. (2010: 2,1
pct.]. Den forventede vækst er markant under niveauet fra 2004 til
2008, hvor væksten i privatforbruget var på 3,8 pct, om året i gen-
nemsnit - men på linje med væksten over de seneste 20 år.

Med fremdrift i store dele af verden forventes investeringerne for
første gang i 4 år at vise fremgang i 2011. Det understøttes også af
et fortsat lavt renteniveau og af, at investeringerne samlet er faldet
med 25 pct. over de sidste 3 år og der uundgåeligt vil opstå behov
for vedligeholdelse af kapitalapparatet. Samlet forventes investe-
ringerne at stige omkring 2-3 pct. i 2011. Væksten vil være positiv
for både den private og offentlige sektor, mens byggeriet for fjerde
år i træk vil ligge underdrejet.

 

 

Forventede markeds» og sektortendenser i 2011

Forventningen om beskeden vækst i forbrug og investeringer bety-
der naturligt, at efterspørgslen efter finansiering også i 2011 for-
ventes at være på et moderat niveau - og at det således fortsat vil
være en udfordring for bankerne at skabe vækst i volumen og ind-
tægter, Bankernes resultater før skat vil dog være positivt påvirket
af, at de store udgifter til Bankpakke | er bortfaldet,

 

Med pres på indtægterne forventes der at komme stort fokus på
omkostningssiden, Noget som ud over almindelige tilpasninger
forventes at føre til en større diversificering og konkurrence på for-
retningsmodel. Hvor nogle banker vil vælge centralisering eller
digitalisering som en vej til mere omkostningseffektiv drift, vil andre
holde mere fast i den fysiske tilstedeværelse via filialnet.

 

 

 

 

  

 

rr

100 erne
01.091,95 01,01.03 01.06.10
Indekseret - jan, 1995 = 100
Ejerlejligheder
Kilde: Realkreditrådet

ED sommerhuse DH Parcethuse

 

 

 

 

 

01.01.96 01.06.02 01.01.41
Arbejdsløshed

Kilde: Danmarks Statistik

 

1105064EogSN66891

 

 

 

Som følge af de fortsat vanskelige betingelser for mange erhvervs-
virksomheder forventes bankernes tab og nedskrivninger også i
2011 at være på et relativt højt niveau. Og trods forbedrede afreg-
ningspriser er der udsigt til endnu et vanskeligt år for landbruget,
primært svineproducenterne - noget som også vil skinne igennem i
bankernes tab og nedskrivninger. Modsat vil privatkunderne fortsat
have det økonomisk godt med lave tab og nedskrivninger til følge.

 

 

3.000

 

 

1105064EogSN66892

På sektorniveau forventer Spar Nord, at 2011 bliver præget af fort-
sat konsolidering. Svag vækst, dårlig økonomi i enkelte institutter
og stigende reguleringskrav forventes således at føre til både opkøb

og fusioner.

 

Spar Nord | Årsrapport 7619 I 12

 

 

 

 

1105064EogSN66893

 

 

Ved indgangen til 2011 står vi på flere måder på tærsklen til en ny
tid. En tid, hvor vi kan se tilbage på den værste finansielle og økono-
miske krise i nyere tid. Og en tid, hvor vi kan se et stort potentiale
for Spar Nords fortsatte udvikling, når vi vender blikket fremad. Som
alle andre har vi naturligvis mærket de seneste års krise, Men når
vi gør status, er konklusionen, at vi er kommet stærkere ud på den
anden side.

Vi er med andre ord godt rustede til at tage hul på næste etape af det
arbejde, vi indledte i 2001 med at udvikle Spar Nord fra en regional
bank til en landsdækkende kæde af lokale banker. Siden vi indledte
vores ekspansion, har vi etableret og tilkøbt 28 nye lokate banker
uden for Nordjylland, således at vi i dag er repræsenteret i næsten
alle større byer i Danmark.

Ud over at indfri målsætningen om geografisk forretningsmæssig
vækst har vi også realiseret visionen om at skabe en anderledes
bankmødel, hvor de lokale enheder har langt mere selvbestem-
melse, bl.a. i relation til kundebetjening, markedsbearbejdning og
medarbejderforhold, end man oplever i andre større banker.

I kombination med et stærkt centralt supportapparat og en velfun-
gerende central kreditstyring anser vi den decentrale model for at
være en væsentlig forklaring på, at vi det seneste årti er vokset fra
172.000 til 256.000 kunder og fra 34 mia, kr. til 82 mia, kr. i forret-
nings-omfandg.

TID TIL KUNDER

Den nye strategiplan TID TIL KUNDER tager sit afsæt fra den samme
platform, som har været gældende i Spar Nord i en årrække: Den
decentrale forretningsmodel, visionen om at skabe landets mest
attraktive bankkæde, missionen om økonomisk frihed og de tre,
grundlæggende værdier: Nærværende, ambitiøs og uhøjtidelig.

Vi kalder strategiplanen TID TIL KUNDER. Det gør vi, fordi det nu er
tid til at fokusere på at øge antallet af kunder i Spar Nord i et endnu
højere tempo, end vi har gjort de seneste år, Fordi det er nu, vi for
alvor skal omsætte de seneste års geografiske vækst til vækst i for-
retningsomfang og indtjening. Og fordi vi ganske enkelt skal bruge
mere af vores tid på at rådgive og servicere vores kunder.

Flere kunder og mere forretning er ambitiøse mål at stræbe efter.
især set i lyset af, at der de kommende år forventes at være markant
mindre gang i samfundsøkonomien, end der var før finanskrisen,
og at den gennemsnitlige kundes efterspørgsel efter finansiering
og andre bankydelser dermed vil være på et moderat - og ikke et
højt - niveau.

TID TIL KUNDER er vores bud på, hvordan de ambitiøse mål kom-
mer inden for realistisk rækkevidde - vores strategiske retning for
de kommende tre år.

Konkret har vi formuleret 3x3 strategiske mål for perioden. De fæt-
les mål skat sikre, at vi bevæger os i den rigtige retning, samtidig
med at hvert bankområde og forretningsområde fortsat har frihed
og opbakning til at arbejde med netop de muligheder og vækstpo-
tentialer, der er gældende lokalt.

   

 
 

 

   

HERNING JIKASTE” IKAST. 5 "ROSKILDE <” , Å.NYBORG.,
ODENSE ;å SLAGELSE» SLAGELSE: BANK (7 : ås

SE: … ; NÆSTVED: RANDERS 0 Ng
EKSPÅN> n FINANS NORD SILKEBORG, ESBJERG ur oa
SIONSE ; | ROSKILDE: RISSKOVE KØGE GT ike
STRATEGI OG MIDDELFART | land lukke eller HNordjyltand,

sammenlægges ukkes AL

DECENTRAL , Å SPAREKASSEN ;
FORRET- . MIDT VEST MED 2 FINANS NORD Å| FINANS NORD .-| MARKETS I
NINGSMØDEL ik . Så FILIALER GØTEBORG (5) Stockholm (5) f ODENSE

i ;Å FINANSNØRD | Etableret forret«

ANS” ningsområdet

LOKALE BANKER! LOKALE BANKER | LOKALE BANKER | LOKALE BANKER | LOKALE BANKER | Kl
VEJLE” HORSENS FREDERICIA — ”

    

LOKALE BANKER ("LOKALE BANKER

     

   

 

 

Easyfteel 12-
-operatjanel= ”
leasing af biler). å"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord | Åesrapport 7819 | 13

 

     
   
   
  
 
  
    
  
 
   
    
    
   

Gennem lokale friiedsgrader

vil viskabe Danmarks mest
attraktive bankkæde. Det vil vi
for kunder, medarbejdere og "
aktionærer

1105064EogSN66894

Flere kunder - mere forretning. D

> Skarpere fokus -. stærkere kæde. p

Bedre bundlinje - bedre bank.

>

 

10.000 nye privatkunder og
1.000 nye erhvervskunder :
pr. år - netto.

5 pct. årlig vækst i gennem-
snitligt forretningsomfang
pr. kunde.

Specialkompetencer endnu
mere i spil,

Mindst 55 pct; af rådgiverens
tid skal være kundetid.

Medarbejdertrivsel.hæves i
til 4,40 (skala 1-5) ”

"bruges til at'skabe lettelser i

kundebetjeningen.

Omkostningsprocent på 55 - på
niveau med konkurrenterne.

Nedskrivningsprocent
iden bedste tredjedel.

Grundlag forat tilbagebetale.
hybrid kernekapital til staten.

Spar Nord | Årstappe:t 7010 | 14

 

 

FIRE LOKALE DIREKTØRER OM "TID TIL KUNDER”

 
 
 
 
   
    
       

 

Hvordan arbejder Imied. ent TIL
KUNDER I Forretriingsudvikting? Do

 

fetfeag fundamentet. for de strkturel c
træffes i løbet af første kvartal af'2011. i
” frigøre:mer&. tid til bankens kunder - og me arbejderne. '

besluthinger, der 'skal

 

. Hvordan ser medarbejdernes hverdag ud iSpar Nord:o om tre sål

 

"flere af deres personlige korhpetencer i i spi I ige nu. u kigger" viek-

. sempelvis på, »hvordani Vores .salgs=. og rådgivningsplatform fungerer.
i'de lokale banker, og om vi-kan- gøre det på en mere givende måde
i fremtiden,

 

  
     
   
   

hele tiden vores online- -matkedsplads, Vor kunderne & selv: "kan
regne sig frem til et tilbud;.så de bliver b dre: og. bedre tilat klare
privatleasingen-selv. På den måde får vi frigjort ressourcer fra med-
arbejderne, i SE

 

Hvordan ser hverdagen ud i Spar Nords Easyfleet om tre år?.

Vi har lige så travlt som i dag. Fremover håber jeg også på, at vi kan
øge vores forretningsomfang ved fortsat at bruge Spar Nords rådgi-
vere til at få flere kunder. Der er rigtig mangé Spar Nard-kunder, der
finansierer deres bil et andet 'sted;end i bånken, og dém skalvi have
over til Easyfleet, Derudover vil vi forøge markédsandelen inden for
erhvervsleasing. Vi skal adskille os'endnu mere fra konkurrenterne,
når det handler.om at få virksomheder søm kunder, od. det gør vi
allerede fra 2011, hvor vi får mulighed for at tilbyde en tilbageleve-
ringsforsikring.

1105064EogSN66895

  
  

Ek bariker: og har: fået et. brand, hvor" vi er. mijidst. li

 

 

det; Bemem de effektiviseringer, 5 såmyi gen nemføreri rr m

     

Jåsper Køster .
direktør i Spar Nord Køge '

-Hvortlan årbejder tr med stråtégien TID. TIL,
KUNDER i iSpar Nord Køge?”

fire. største
så kompetente
ide største - men. også lidt hurtigere og mere: forretningsori=, i
de, Og den. position forsøger vi at få" det måksimale- ud af, .

   

     

 

  
 

 

Hvordan ser hyerdagenud i Spar Nord Køge om tre år? :
Vi-hår en stærk tro på:fremtiden, hvor vi hotder engrginivéauet højt;
og; sårer vi godt: på vej:mod at opfylde drømmen om-at erobre 10

 

 

 
 

Ole le Våjtinig.
direktøri Spårk Klord Fretecikshevn

 

   

FE RADLNEN En strategien IDSTIL.

 

 

oden, får vi mere tid til. at udvikle vores engågement, med de mange
anvendes til at øge vores 5 markedsandel med poteritielle nye "kunder '
og gøre os til det naturlige valg for nye kunder,

Hvordan ser r hverdagen ud iSpar. Nord Frederikshavn om tre år?
Den yderligeré'kundetid, som vi får, vil.øge vores i-forvejen høje kun-
detilfredshed. Det er vores erfaring at kundemøder, hvor vi kom-
mer 360 grader rundt om kundens situation, giver loyale og meget
tilfredse kunder, som gerne vil anbefale os til.andre,

Spar Nord | Årsrappast 7510 | 15

 

 

 

 

FOR KONCERNEN

BASISINDTJENING - ÅR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE Ændring
MIO, KR. 2009 ipct, 2008 2007 2008
Néttorentéeindtægter : 1.607,9 "1767,7 -9,0 1.502,3 11437 1 1,019,7
Nettogebyrindtægter. — - " . 505,6 416;8 21,3 402,1 4822 470,3
Kursreguteringer og udbytte . 268,3 304,0 -11,7 -68,2 181,9 208,6
Andre driftsindtægter mm I 132,5 998 32,8 89,6 75,6 . 61,4
Resultat af kapitalandele i associerede ag tilknyttede virksomheder | $1,0 . 35,9 693 31,5 i 84,0
Basisindtægter . . . 2.575,3 . 2,624,2 1,9 1.957,3 1.989,2 1.835,09
Lønninger 948,2 "945,4 3,6 820,1 770,1 686,0
Driftsormkostninger … ' 568,9 — 594,5. 4,3 464,0 Mae 402,3
Af- og nedskrivninger, operatienelle leasingaktiver 59,5 0,8 45,8 29,9 254 - 21,8
Af- og nedskrivninger, øvrige aktiver — 65,7 ” 70,7 -7,1 66,1 48,2 51,7
Omkostninger . i 1.642,3 1.421,4 1,3 1.380,1 1.286,3 1,161,8
Basisindtjening før nedskrivninger . ml . — 933,0 1,002,8 70 577,2 702;9 673,2
Nedskrivnitiger på udlån og tilgodehavender mv. ' 453,6 584,0 -22,3 235,8 113 -172,5
Basisindtjening 479,4 418,8 14,5 341,4 814,2 845,7
Beholdningsindtjening ”) -22,2 171 - -229,3 188 35,2
Totalkredit (aktiesalg) 0,0 0,0 —… 92,9 0,0 152,3
Ordinært resultat 0. 457,2 435,9 42 ' 205,0 833,0 1.033,2
Bidrag til sektorløsninger +] el -324,2 -291,2 11,3 -81,3 0,0 0,0
Resultat før skat 133,0 144,7 -8,1 123,7 833,0 1.033,2
Skat . i 28,0 27,2 29 28,4 152,7 204,6
Resultat efter skat 105,0 117,5 -10,6 95,3 6803 828,6
BALANCEOPLYSNINGER
MIO, KR.
Aktiver j alt - . 57,636 64,529 45 49,268 83.394 58.565
Udlån ” EE ' 39.952 38.315 4,3 45,376 40,939 34,318
bankudlån . . i 38.435 38.315 0,3 43.156 40,506 32.409
réverseforretninger i . 1.517 0 - 2.220 433 . 1.909
Indlån i ml 36.882 … 35.998 2,5 - 38,019 . 316167. 26.259"
bankindlån — ' . . 30.391 —— 81;931 sb 33,833 |, 27387 - 22,166
repoforretninger i Ek 813 na - Q dd. 537
indtåni puljeordninger — - — ” 5,678 4.067 39,6 4,186 4.029 3,556
Efterstiltede kapitalindskud ' 2.477 2.681 -7,5 1,652 1.770 1.458
Egenkapital: 4,374 4,143 54 4,024 . 4.138 3,649
Eventualforpligtelser 5.137 $,235. -17,5 4,561 4.048 7.017
Risikovægtede poster 43,406 41.692 41 42.813 43.655 38.289
Kernekapital linkl. hybrid kernekapital), efter fradrag 5,717 5,502 39 4.154 4,098 3,727
Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. | 1.027 1.100 -6,6 606 håb 525
Udlån med rentestop 105 103 1,9 48 27 148
Forretniagsomfang 81.971 80.548 1,8 87,956 76.403 - 67,594

 

+] Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger,
der er udskilt, fremgår af note 3.

Spar Nord | Årsrapport 7010 | 16

1105064EogSN66896

 

 

BASISINDTJENING - ÅR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

50"

 

NØGLETAL
2009 2008 2007 2008
SØLVENS
Solvenisprocent . 13,4 14,2 11,3 11,1 10,8
Kernekapitalprocent, inkl, hybrid kapital 13,2 13,2 9,7 94 7
Kernekapitatprocent, ekskl, hybrid kapital 9,3 9,3 . 8,9 86 8,8
INDTJENING
Egenkapitalforrentning før skat pct, 3,1 3,5 3,0 21,4 30,9
Egenkapitatforrentning efter skat "| pct. 2,5 2,9 2,3 17,5 24,8
” Omkostningsandet af basisindtægter …… "kr, 0,64 0,62 1,71 0,65 0,63
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån kr. 0,81 0,84 9,83 0,59 0,54
MARKEDSRISIKO .
Renterisiko pet, 0,1 -0,3 0,3 13 0,4
Valutaposition pct. 2,9 2,9 91 57 "67
Valutarisiko pct. . 0,4 0,0 0,1 0,1 0,1
KREDITRISIKO
Udtån plus nedskrivninger herpå i f.t. indlån pct, 1111 109,1 120,9 131,7 132,6
Udlån i forhold til egenkapital 91 9,2 11,3 99 9,4
Årets udlånsvækst pct. 43 -15,6 10,8 19,3 26,5
Cverdækning i f.t. tovkrav om likviditet pct. 109,1 157,0 86,7 91,9 34,3
Summen af store engågemeater "t] pet. 0,0 10,9 12,3 650" 80,9
Nedskrivningsprocent ” 1,0 18 0,5 "0,2 -0,4
MEDARBEJDERE OG AFDELINGER
"Antal ansatte (ultimo, hettid] 1.471 1.530 41554 1.416 1,813"
Antallokale banker 0 71 97 75 82 717
SPAR NORD BANK AKTIEN .
KR» PR. AKTIE A 10.KR. SE
Kurs ultimo 81 56 43 116 137
Indre-værdi- - 77 75 73 75 … 65
Årets resultat 1,9 2,1 1,7 11,9 14,5
” Udbytte 0 n 0 3 3
Afkast. pct, 9 32 -61 »13
Price earning 32 27 25 10 9

 

+) Jævnfør Finanstilsynets "Vejledning til indberetning af nøgletal” er summen af støre

engagementer i henhold til FIL $145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under

1 mia, kr. 12010, hvorfor nøgtetaltet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere år.

Finanstilsynets opstilling og nøgtetalssystemn fremgår af Nate 58.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af Note 59.

1105064EogSN66897

Spar Nord | Årsrapport 2610 | 17

 

 

 

 

FOR KONCERNEN

BASISINDTJENING - KVARTALER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE 2010 2010 2010 2009
MIO. KR. 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4, kvartal
Nettorehteindtægter ' 402,0 402,2 411,2 3925 410,1
Nettogebyrindtægter i i ' ' 134,3 121,7 121,6 128,0 108,0
” Kursreguleringer og udbytte . . 30,1 78,3 171,5 84. 69,0
Andre driftsindtægter 1 ' . . OT . 36,8 30,4 36,0 293 26,1
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ' 16,0 . 18,4 46,6 10,0 … 20
Basisindtægter . ' … 6142 851,0 . 662,9 6422. 615,2
Lønninger . TT ” 241,9 201,2 248,5 356,6 2271
Driftsomkostninger 153,8 123,8 "139,9 151,6 158,9
Af- og nedskrivninger, operationelle léasingaktiver +] 18,5 14,7 14,3 20 13,7
Af- og nedskrivninger, øvrige aktiver . . . 17,8 . 18,0 … ' 14,7 152 15,7
Omkostninger i |. 432,0 357,5 > 417,4 4354. 415,4
Basisindtjening før nedskrivninger — : HEE 187,2 293,5 245,5 206,8" 199,8
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | i 122,7 101,1 107,2 1226 - 164,5
' ” ou i ” 64,5 192,4 738,3 - 842 0 35,3
Beholdningsindtjening I -3,4 2,4 18,0 8,6 22,3
Ordinært resultat 61,1 183,0 120,3 . 92,8 57,6
Bidrag til sektorløsninger +”) . -79,5 »81,5 -B1,3 "81,9 -74,0
Resultat før skat "18,4 101,5 i 39,0 10,9 16,4
Skat . -3,3 22,9 7,0 14 -B,7
Resultat efter skat 0 -15,1 78,6 32,0 95 7,7
BALANCEOPLYSNINGER
MIO. KR.
Aktiver i alt … . su on, ” 87.436 70457 61910 7. 89128 62,529
Udlån om TT i 39.952 39.293 39627 1 40,027 38.315
bankudlån ENE 38,435 39,020 38.820 — - 38.600 . 38,315
. reverseforretninger ST . . ou . Don 1,517 273 . : 807. 8 427 "d:
Indån me — 36.882 36.457 37,829 38,478 35,998 .
bankindlån — KE mm 30391 31.451 33.155 34.075 - 31,931
repoforretninger ' EN 813 oa .…— 0 - 0 9
indlån i puljeordninger . i . " oo 5,478 5,006 BET 44030 4,067
Efterstillede kapitålindskud ” u . 2,477 2.750 2,752 277 2,681
Egenkapital ' 4,374 4.383 4.306 4274 4,143
Eventualforpligtelser 5,137 7.516 4,568 6.370 6.235
Risikovægtede poster 43,408 43,788 43.384 42.881 41.692
Kernekapital [inkt, hybrid kernekapital]), efter fradrag 5,717 5,785 5.718 5,658 5.502
Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. . . 1,027 1,241 1,194 "1.150 1.100
Udlån med rentestop 105 151 124 122 103
Forretningsomfang 81.971 83.266 84,024 84.875 80.548
"| Periodisering af indtægten vedrørende før igsydelse på operationelle leasingaftal

 

og den relaterede afskrivning på operationelle leasingaktiver er justeret ultimo 2010.
Effekten er indregnet i 1. - 4. kvartal 2010, hvormed andre driftsindtægter samt af- og
nedskrivninger, operationelle leasingaktiver er tilrettet,

Justeringen har ingen resultateffekt i 1. - 3. kvartal 2010 og 4. kvartal 2009 er ikke påvirket.

2%) Definition og specifikation af beheldningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger, der er udskilt,
fremgår af note 3.

Spar Nørd | Årstappast 7818 | 18

1105064EogSN66898

 

 

. BASISINDTJENING - KVARTALER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NØGLETAL
2010 2010 2010 2009

3. kvartal 2, kvartal 1. kvartal 4. kvartal
SOLVENS ' '
Solvensprocent… …… ” 13,4 14,17 141 14,2 14,2
Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapitat +". 1 ' 132 - 1327 0 - 13,2 132 13,2
Kernekapitålprocent; ekskl. hybrid kapital RENEE SEE 93 8 7 93 93 93
INDTJENING '
Egenkapitalfarrentning før skat . . ”. pct. 4 24 "0,9 03 -0,4
Egenkapitalforrentning efter skat ' 1. pet. -D,4 1,8 0,8 … —, 02 -0,2
Omkostningsandel af basisindtægter kr 2,70 . 0,55 ” 0,63 — 0,68 D,68
Omkaostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån kr 0 0,70 0,79 0,87 0,94
MARKEDSRISIKO .
Renterisiko . . pet. 0,1 -0,3 -0,2 -0,4 -D,3
Valutaposition pet. 2,9 3,2 3,4 3,2 29
Valutarisikø pct . 0,1 0,1 6,0 0,0 0,0
KREDITRISIKO
Udlån plus nedskrivninger herpå i f.t, indlån pct. 111,1 110,4 107,4 106,8 109,1
Udlån i forhold til egenkapital i … 9,1 Fo 9,2 2,4 9,2
Periodens udlånsvækst i . pct. 1,7 -0,8 -1,0 4,5 -1,0
Overdækning i f.t. lovkrav om likviditet pct. 109,1 100,4 131,2 165,6 157,0
Siimmen af store engagementer 44] pct. 0,0 12 12,5 - 13,0 10,9
Nedskrivningsprøcent , | : 0,3 0,2 9,2: 0,3 0,4
MEDARBEJDERE.0G AFDELINGER og
Antal ansatte (ultimo, hettid) i i LÆ 1.500 1,515 1.541 1.530"
Åntat lokale banker . … c 71 72 75 gg 77
SPAR.NORD BANK AKTIEN
KR. PR. AKTIE A:10 KR. . ET .
Kurs ultimo ' $1 57 ; 59 ' 58 BE
Indre værd . mi TI RE 75 75
Periodens resultat 23 14" 0,6 0,2 -0,1

 

74) Jævnfør Finanstilsynets "Vejledning til indberetning af nøgletal” er summen af store engagementer
I henhold til FIL 8145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under I mia. kr. i 4. kvartal
2010, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere kvartaler.

Spar Nord | Årsrapport 7670 | 19

1105064EogSN66899

 

 

 

 

INDTÆGTER

Nettorenteindtægterne blev i 2010 på 1.608 mio, kr., svarende til et
fald på 9 pct. i forhold til 2009. Baggrunden er faldende renteind-
tægter fra bankens obligationsbeholdning, stigende renteudgifter til
hybrid kernekapital og seniorfunding samt det generelt lave rente-
niveau.

1105064EogSN66900

 

 

Lar [1.150 | 1.502 H| 1.758 1.602

 

 

Nettogebyrindtægterne realiseres 21 pct, højere end i 2009 på
506 mio. kr. Stigningen er bredt funderet, idet der er fremgang på
samtlige gebyrtyper. Særligt på boligområdet (garantier og lånege-
byrer) og de kapitalmarkedsrelaterede områder (værdipapirhandel
og kapitalforvaltning] har der været en pæn fremgang i aktivitet og
dermed gebyrindtjening.

 

Kursreguleringer og udbytte realiseres meget tilfredsstillende på
268 mio. kr. efter et år med gode markedsbetingelser på obliga-
tionsområdet. Positive kursreguleringer på bankens strategiske ak-
tiebeholdninger i sektorselskaber (fx DLR Kredit, Bankinvest, Dan-
marks Skibskredit mv.) udgjorde 44 mio. kr, mod 48 mio, kr. i 2009.

 

 

 

Spar Nord | Årsrapport 2810 | 20

 

 

Andre driftsindtægter, der hovedsageligt består af indtægter fra ope-
rationel leasing, er steget fra 100 mio. kr. til 133 mio. kr. i 2010,
Stigningen kan henføres til den store vækst i operationel leasing i
Finans Nord.

Resultatet af kapitalandele i associerede virksomheder, som blev på
61 mio. kr., er primært resultatet af Spar Nords ejerandel af Nør-
resundby Bank og Valuelnvest Asset Management.

OMKOSTNINGER

Koncernens samlede omkostninger blev på 1.642 mio. kr., hvilket
svarer til en vækst på 1 pct. i forhold til 2009. Eksklusiv af- og ned-
skrivninger på operationelle leasingaktiver, er der tale om en nul-
vækst i omkostningerne.

 

KON RES REST BE EO

1.500

1.000

  
 
    

+] Omkostninger ekskl.
af- og nedskrivninger
på operationelle

leasingaktiver

Lønomkostningerne er steget med 4 pct. til 948 mio. kr. Når lønom-
kostninger stiger, selv om der er gennemført en reduktion i med-
arbejderantallet fra 1.530 til 1,471, skyldes det dels den overens-
komstmæssige lønudvikling, dels at der har været ekstraordinære
omkostninger i forbindelse med fritstilling og fratrædelser som
følge af personalereduktion i 1. kvartal 2010.

På driftsomkostninger realiseres en meget tilfredsstillende reduk-
tion på 4 pct. til 569 mio. kr. Reduktionen er sket på en bred vifte
af omkostningstyper og har baggrund i en målrettet indsats i hele
koncernen.

De realiserede basisindtægter og omkostninger svarer til en Cost/
Income-ratio på 0,64 mod 0,62 i 2009. Et tal, som i henhold til
målene i den nye strategiplan TID TIL KUNDER skal forbedres i de
kommende år.

NEDSKRIVNINGER

Koncernens samlede nedskrivninger på udlån mv, blev på 454
mio, kr. (ekskl. Det Private Beredskab) svarende til en nedskriv-
ningsprocent på 1,0 af det gennemsnitlige udlån. Den realiserede
nedskrivningsprocent er lavere end forventet ved årets begyndelse
og vurderes at være acceptabelt henset til de fortsat negative sam-
fundsøkonomiske betingelser.

1105064FogSN66901

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Branche Koncernen Koncernen nedskrivninger
Pct. ultimo 2009 ultimo 2010 ultimo 2010
Fiskeri 0,5 0,3 0,7”
Landbrug og skovbrug 12,5 119 23,4
industri og råstofudvinding 4,2 3,8 5,2
Energiforsyning 2,6 3,0 0,1
Bygge og anlæg hk 4,9 55
Handel 7,7 8,4 13,2
Transport, hoteller og restauranter — 7,0 66 7,8
Information og kommunikation 0,2 0,2 D,4
Finansiering og forsikring 4,5 7,9 5,7
Fast ejendom 11,0 18,7 9,4
Øvrige erhverv 7,3 6,7 7,7
Erhverv i alt 61,9 64,4 79,1
Offentlige myndigheder 1,4 2,3 0,0
Privatkunder 36,7 33,3 20,9
lat 100,0 100,0 100,0

 

 

 

397 mio. kr. af de 454 mio. kr. kan henføres til erhvervskunder, sva-
rende til en nedskrivningsprocent på denne kundegruppe på 1,3.
Heraf er 107 mio. kr. nedskrivninger på landbrugskunder, svarende
til nedskrivningsprocent herpå på 1,9. Endelig kan 57 mio. kr. hen-
føres til private kunder, svarende til en nedskrivningsprocent på 0,4.

De samlede nedskrivninger på udlån mv. ultimo 2010 udgør 1.027
mio, kr, Lån med rentestop udgør 105 mio, kr., og cover ratio kan
herefter opgøres til 9,8.

Hensættelsen vedrørende tab på garantien i forbindelse med Bank-
pakke I på 224 mio, kr. er afskrevet ultimo 2010,

FINANSIEL KREDITRISIKO

Koncernens finansielle kreditrisiko er fortsat på et lavt niveau. Ob-
ligationsbeholdningen udgøres langt overvejende af obligationer fra
udstedere med rating A eller højere, og koncernen har ingen eks-
ponering mod Portugal, Italien, Irland, Grækenland eller Spanien.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pct.…

fordeling

Ultimo Ultimo Ultimo

Mio, kr. 2009 2810 2010
Statsobligati "41 -134 i
Realkreditobligationer 10.243 10,833 87
Finansielle udstedere 977 1.504 12
cDOo 34 0 a
Kreditobligationer 127 238 2
Obligationer 11,342 12,441 100

 

+ Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin

 

 

     

Spar Nord | Årsrapport 7810 | 21

 

 

1105064EogSN66902

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pct.-

fordeling

Ultimo Ultimo Ultimo

Mio, kr. 2009 2010 2010
AAA 7.190 8.097 65
AA 3,724 3,221 26
Å 417 984 8
BB8 9 z o
BB a 123 1
cec 11 0 0
EC 0 12 g
Uden rating. 0 2 0
Obligationer 11.342 12,441 100

 

+ Obligationsbehaldning tillagt køb og salg på spot og termin

 

 

 

 

BEHOLDNINGSINDTJENING

Under beholdningsindtjeningen resultatføres gevinster og tab på
den afviklingsportefølje af værdipapirer, som opstod i forbindelse
med nedlæggelsen af Treasury-funktionen i 2008, samt bankens
investeringer i unoterede aktier via Erhvervsinvest Nord A/S og Er-
hvervsinvest K/S.

Beholdningsindtjeningen blev på -22 mio, kr. mod en gevinst på 17
mio. kr. i 2009. Tabet kan for 18 mio. kr. vedkommende henføres til
afviklingsporteføljen, der i 2010 er nedbragt til 235 mio. kr. og før 4
mio, kr. vedkommende til unoterede aktier.

BANKPAKKE I OG ANDRE SEKTORLØSNINGER

Når Spar Nord koncernens årsresultat bliver så relativt beskedent
i 2010, skyldes det ikke mindst, at koncernens bidrag til Bankpakke
I og andre sektorløsninger, herunder betaling til Indskydergaranti-
fonden i forbindelse med Amagerbankens konkurs, beløber sig til
324 mio. kr.

Samltet har Spar Nords bidrag til sektorløsninger i forbindelse med
den internationale finanskrise været på 697 mio. kr.

RESULTAT

Resultatet før skat udgør 133 mio. kr. mod 145 mio. kr. i 2009, Re-
sultatet forrenter primo egenkapitalen med 3 pct. Efter beregnet
skat på 28 mio. kr, udgør resultatet 105 mio, kr. Skatten udgør 21,1
pct. af årets resultat før skat.

Som en konsekvens af Spar Nords deltagelse i Bankpakke I må der
ikke udbetales udbytte vedrørende 1.-3, kvartal 2010, og bestyrelsen
indstiller til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte ved-
rørende 2010.

4. KVARTAL

4. kvartals resultat blev på -18 mio, kr. mod 102 mio. kr. i 3. kvartal.
Den primære baggrund er, at der i 4. kvartal er bogført en udgift til
Indskydergarantifonden i forbindelse med Amagerbankens konkurs
på 80 mio. kr. Hertil kommer, som en yderligere forklaring på det
reducerede resultat, at der i 4. kvartal var lavere kursreguteringer,
højere omkostninger og nedskrivninger.

Kvartalets nettorenteindtægter blev på niveau med 3. kvartal på 402
mio. kr., mens nettogebyrindtægterne blev på 134 mio. kr. mod 122
mio. kr. i 3. kvartal 2010.

Kvartalets kursreguleringer blev på 30 mio. kr. mod 78 mio. kr. i 3.
kvartal. Faldet er primært en konsekvens af rentestigningen i 4.
kvartal,

Omkostningerne realiseredes i 4. kvartal på 432 mio,kr. Væksten i
forhold til 3. kvartal kan bl.a forklares med effekten af periodise-
ring af feriepengeforpligtelse, som medfører, at lønomkostningerne
blev 31 mio, kr. højere end i 3. kvartal, Hertil kommer omkostninger,
som kan henføres til en aktivitet, hvor en problemramt struktureret
obligation blev købt tilbage fra kunderne og videresolgt,

Nedskrivninger på udlån realiseres i 4, kvartal på 123 mio. kr. mod
101 mio. kr. i 3. kvartal.

På beholdningsindtjeningen realiseres et tab på 3 mio, kr.

FORRETNINGSOMFANG

Spar Nord køncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og
garantier) er ved udgangen af 2010 på 82,0 mia. kr. eller 2 pct. større
end ved udgangen af 2009.

 

 

 

 

Mio. kr, 2006 2007 2008 2009 2010
Bankindlån 22166 27,387 33.833 31.931) 30.391
Bankudlån 32.409 40,508 43,158 38.315 38.435
Forr if 67,594 76.403 87.956 80,548 81.971

  

 

 

 

STREET

 

Koncernens samtede bankudlån er på 38,4 mia, kr. (2009: 38,3 mia.
kr.), hvoraf 31 pct. kan henføres til private kunder (2009: 32 pct.) og
69 pct, til erhverv (2009: 68 pct.). Garantierne er på 5,1 mia, kr. mod
6,2 mia. kr. ved udgangen af 2009. Faldet kan primært henføres til et
reduceret antal afventende tinglysningssager.

Bankindlånet er på 30,4 mia. kr. (2009: 31,9 mia. kr.), hvoraf 60 pct,
kan henføres til private kunder (2009: 57 pct.) og 40 pct. til erhverv
(2009: 43 pct.]. Det reducerede bankindlån kan primært forklares
med, at flere erhvervskunder som en konsekvens af det lave rente-
niveau har valgt at placere likviditet i forskellige typer af værdipa-
pirer.

Spar Nord | Årsrapport 7810 | 22

 

 

 

 

Forretningsomfanget i Spar Nords lokale banker er ved udgangen af
2010 på 62,7 mia, kr. eller 4 pct. mindre end ved udgangen af 2009.

Bankudtån i de lokale banker er på 30,3 mia. kr. (2009: 30,1 mia.
kr.), hvoraf 38 pct. kan henføres til private kunder (2009: 40 pct.) og
62 pct. til erhverv (2009: 60 pct.). Bankindlånet i de lokale banker er
på 27,6 mia. kr. (2009: 29,5 mia. kr.), hvoraf 65 pct. kan henføres til
private kunder (2009: 61 pct.) og 35 pct. til erhverv (2009: 39 pct.).

Siden ultimo 2009 har der været en vækst i formidlede realkreditlån
på 3,8 mia, kr., svarende til 10,7 pct. Samlet er der således i 2010
tale om en vækst i koncernens kreditformidling på 6,1 pct,

KAPITAL

Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital, hvor Spar Nord
har et internt mål på minimum 12,0 er ved udgangen af 2010 på
13,2. Kernekapitalprocenten ekskl. hybrid kernekapital, hvor Spar
Nord har et internt mål på minimum 8,0 er opgjort til 9,3.

Solvensprocenten er på 13,4, hvilket skal ses i forhold til, at Spar
Nord ultimo 2010 har opgjort det individuelle solvensbehov til 8,5
pct. Banken har således en kapitalmæssig overdækning på 4,9 pro-
centpoint eller 2,1 mia. kr.

 

 

 

 

 

Pct. 2006 2007 2008 2009 2010
Kernekapitalpracent - ekskl. hybrid 8,8 8,6 8,9 93 93
Kernekapitalprocent - inkl, hybrid 9,7 2,4 9,7 13,2 13,2
Solvensprocent 10,8 11,1 11,3 14,2 13,4
Individuelt solvensbehov 8,5 8,5

 

 

LIKVIDITET

På likviditetssiden er det Spar Nords strategiske mål, at kontant
indlån, seniorfunding, obligationsudstedelser, ansvarlig lånekapital
samt egenkapital skal overstige bankens udlån.

 

 

Ultimo Ultimo Ultimo Ultimo — Ultimo

 

 

 

 

 

 

 

 

Mia, kr. 2006 2007 2008 2009 2010
Indlån og anden gæld 22,7 27,4 33,8 31,9 31,2
Sensorlån/obligationsudstedel 3,7 7,6 5,4 7,2 7,3
Egenkapital og supplerende kapital 5,0 5,8 5,4 6,6 86,7
Likviditetsfremskaffelse 31,4 40,8 44,5 45,7 45,2
Udlån 34,3 40,9 45,4 38,3 40,0
Likviditetsmål (>0] 2,9 -0,1 -0,8 7,4 52
"] Se note 54

 

 

1105064EogSN66903

Målet er således, at udlånet til enhver tid er finansieret med lang-
sigtet funding. Fra 2010 er målsætningen skærpet, idet ansvarlige
lån, seniorlån og udstedte obligationslån, som har forfald inden for
12 måneder, ikke længere medregnes til bankens strategiske li-
kviditet,

Ved udgangen af 2010 havde Spar Nord en overdækning i forhold til
det strategiske likviditetsmål på 5,2 mia. kr. (ultimo 2009: 7,4 mia.
kr.). Reduktionen skyldes primært, at væksten i udlånet har været
større end væksten i indlånet.

FORVENTNINGER TIL 2011

På det samfundsøkonomiske plan forventer Spar Nord, at 2011
bliver endnu et år præget af meget moderat vækst. Efter en histo-
risk stor stigning i de disponible lønninger i 2010 forventes stigende
skatter og lavere lønstigninger at medføre en mere afdæmpet vækst
i 2011. Arbejdsløsheden forventes at stige moderat, lige som op-
sparingen vil være høj og forbrugs- og investeringslysten relativt lav.

Spar Nord forventer imidlertid - bl.a. på grund af den ekspansion
af distributionsnettet, som er gennemført de senere år - at være i
stand til at øge sin markedsandel så meget, at koncernen på trods
af afdæmpet efterspørgsel vil opleve positiv udlånsvækst.

Rentemarginalen forventes at blive lavere end i 2010, om end der
ikke forventes et dramatisk fald. Forventningen skal ses i lyset af
den øgede konkurrence om de gode kunder.

Forventningen om vækst i udlånet og pres på rentemarginaten med-
fører til sammen, at der forventes en moderat stigning i nettoren-
teindtægterne.

På gebyrsiden forventes ligeledes vækst - primært drevet af fortsat
fremgang i udlåns- og kapitalmarkedsrelaterede gebyrtyper.

Kursreguleringerne forventes på grund af svagt stigende rente-
niveau at blive lavere end i 2010,

Der forventes øget indtjening fra Handels- og Udlandsområdets
øvrige aktiviteter, lige som der vil være vækst i indtjeningen fra Fi-
nans Nord.

Omkostningerne eksklusiv af- og nedskrivninger på operationel
leasing forventes som en konsekvens af de tiltag, som er iværksat i

2010, realiseret på uændret niveau.

Samlet forventer ledelsen en basisindtjening før nedskrivninger på
udlån i niveauet 850-1,050 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån forventes realiseret på et uændret niveau
omkring 1 pct. af de samlede udlån og garantier.

Spar Nord | Årstappo:t 7819 | 23

 

 

 

 

1105064EogSN66904

 

MARKEDSBETINGELSER

2010 blev et år præget af fortsatte udfordringer, men også af tegn på
bedring. Særligt i begyndelsen af året var visse sektorer i er-hvervs-
livet stadig problemfyldte, Dette gjaldt bl.a. ejendoms- og bygge-
sektoren, landbruget og flere typer af produktionsvirksomhed. Van-
skelighederne kom til udtryk i et fortsat højt niveau for nedskrivnin-
ger på udlån.

Blandt de positive tendenser kan nævnes, at både boligpriser og
arbejdsløshed blev stabiliseret i 2010 - noget som bidrog til, at pri-
vatkunderne ikke blev så hårdt ramt af krisen, som man kunne have
frygtet.

Både på erhvervs- og privatmarkedet var 2010 imidlertid præget af
lav efterspørgsel efter finansiering. Erhvervsvirksomhedernes in-
vesteringsbehov var fortsat beskedent, og privatkunderne valgte i
vidt omfang at spare op i stedet for at forbruge. Noget, som satte
begrænsninger på udlånsvæksten. Og som set i sammenhæng med
generelt øgede fundingomkostninger satte nettorenteindtægterne
under pres.

FINANSIEL UDVIKLING

Nettorenteindtægterne faldt 16 pct. i forhold til 2009, hvilket primært
kan tilskrives den lavere efterspørgsel og de øgede fundingomkost-
ninger. Nettogebyrindtægterne steg med 19 pct. på baggrund af
øget kundeaktivitet, bl.a. på boligområdet og området for opsparing
og investering.

Omkostningerne faldt en anelse i forhold til 2009, hvilket anses for
at være meget tilfredsstillende og bl.a, skal ses på baggrund af, at
medarbejderantallet i de lokale banker i årets løb blev reduceret fra
995 til 931.

Nedskrivninger på udlån blev på 356 mio. kr. svarende til 1,0 pct. af
de samlede udlån og garantier.

Basisindtjeningen blev således på 215 mio. kr. mod 214 mio. kr. i
2009, Efter bidrag til sektorløsninger på 85 mio. kr. realiseres et re-
sultat før skat på 130 mio, kr, mod 97 mio. kr. i 2009.

Det samlede forretningsomfang i Spar Nords L.okale Banker var ul-
timo 2010 på 62,7 mia. kr. mod 65,2 mia. kr. ved udgangen af 2009.
Bankudlånet var på 30,3 mia. kr. mod 30,1 mia, kr. et år tidligere,
I årets løb er der sket en vækst i de lokale bankers formidling af
realkreditlån på 3,8 mia. kr., så der nu er formidtet lån på i alt 39,2
mia, kr. Den samlede kreditformidling er således vokset med 4,0
mia. kr. til 69,5 mia. kr.

Bankindlånet var ved udgangen af 2010 på 27,6 mia, kr. mod 29,5
mia, kr. ultimo 2009, Faldet afspejler, at flere kunder som en kon-
sekvens af det lave renteniveau valgte at placere midler i forskellige
typer af værdipapirer i stedet for kontant indlån.

Spar Nord | Årsrappert 7010 | 24

 

 

FORRETNINGSMÆSSIG UDVIKLING

For Spar Nords Lokale Banker blev 2010 præget af det fortsatte ar-
bejde med at styrke distributionskraften uden for Nordjylland. Om-
kring nytår åbnede 3 nye lokale banker - i Nyborg, Svendborg og
Hillerød.

| årets løb blev der lukket 6 lokale banker, så Spar Nord-kæden nu
består af 71 lokale banker, heraf 12 på Sjælland, 4 på Fyn og 55 i Jyl-
land. Hermed er Spar Nord meget tæt på målet om repræsentation
i alle større byer i landet, og det strategiske fokus vil fremover være
på at skabe yderligere forretnings- og indtjeningsmæssig vækst i de
lokalområder, hvor banken allerede er etableret.

 

 

 

 

 

Uden for

Nordjylland Nordjylland

Forretningsomfang 7i 29
Basisindtjening før nedskrivning 80 20
Kunder 7i 29
Medarbejdere 62 38

 

 

På kundesiden var 2010 præget af fortsat tilfredsstillende vækst -
ikke mindst på erhvervsområdet. På privatområdet var der en me-
get tilfredsstillende vækst i antallet af Stjernekunder på ca. 9.000.

Selv om 2010, som beskrevet ovenfor, var præget af moderat efter-
spørgsel efter finansiering, var aktivitetsniveauet på nogle områder
alligevel højt, Især på boligområdet, hvor der bl.a, var stor konver-
teringsaktivitet, og på investeringsområdet, hvor der var stor efter-
spørgsel efter bl.a. investeringsforeningsprodukter, Et vidnesbyrd
om det høje aktivitetsniveau er, at der realiseres en fremgang i lå-
nesagsgebyrer på 8 pct. og en fremgang i kapitalmarkedsrelaterede
gebyrer på 27 pct.

På de interne linjer var 2010 præget af arbejdet med at implemen-
tere diverse lovgivnings- og sektorbestemte tiltag, Særligt imple-
menteringen af den nye digitale tinglysning blev ressourcekræ-
vende.

Samtidig blev der investeret ressourcer i at forberede de kommende
års arbejde med den nye strategiplan TID TIL KUNDER. Der blev
bl.a. gennemført omfattende analyser af de kundevendte medarbej-
deres arbejdsflow, som skal danne grundlag for forbedringer heraf.
Endvidere blev der etableret en ny organisatorisk enhed, Kædekon-
toret, som får til opgave at sikre et mere effektivt samarbejde mel-
lem de lokate banker og den centrale supportorganisation.

FORVENTNINGER
2011 forventes at blive endnu et år med moderat vækst i virksom-
hedernes investeringer og de private husholdningers forbrug.

1105064EogSN66905

 

Dette bringer naturligt fokus på vækst i markedsandel, og Spar
Nord forventer, at de lokale banker - bl.a. på grund af den ekspan-
sion af distributionsnettet, som er gennemført de senere år - vil
være i stand til at tiltrække så mange nye kunder, at der vil være
positiv udlånsvækst.

Rentemarginalen forventes at blive lavere end i 2010, om end der
ikke forventes et dramatisk fald. Forventningen skal ses i lyset af
den øgede konkurrence om de gode kunder.

Indtjeningsmæssigt forventes der pæn vækst i forhold til 2010, lige
som det forventes, at de lokale banker uden for Nordjylland vil bi-
drage med en fortsat voksende andel af Spar Nords Lokale Bankers

samlede basisindtjening.

  
 

 

— F'SPAR NORDS LOKALE BANKER

Spar Nord | Årsrapgert 7819 | 25

 

 

 

1105064EogSN66906

 

MARKEDSBETINGELSER

2010 var et rigtig godt år for Spar Nords Handels- og Udlandsom-
råde. Både på aktie- og obligationsmarkederne var betingelserne
gunstige, og på en gros-området, hvor Spar Nord leverer ydelser til
en lang række mindre pengeinstitutter, var aktivitetsniveauet højt og
kundetilgangen god, Samlet realiserede Handels- og Udtandsområ-
det en meget tilfredsstillende basisindtjening på 294 mio. kr. (2009:
393 mio. kr.).

MARKETS

Markets, som bl.a. har som opgave at disponere koncernens
likviditetsberedskab, oplevede endnu et år med endog meget
tilfredsstillende udvikling. Baggrunden herfor er primært de gun-
stige betingelser på obligationsmarkederne og en pæn indtjening på
afdækningsforretninger i relation til koncernens store obligations-
beholdning. Samtidig har Markets formået at undgå tab i forbin-
delse med den uro på de europæiske kreditmarkeder, der udsprang
af problemerne i Sydeuropa.

OBLIGATIONER

Obligationsafdelingen blev etableret i 2009, og har siden begyn-
delsen været en stor succes. Tilgangen af pengeinstitutkunder og
andre institutionelle kunder har været meget tilfredsstillende, og
Spar Nords omsætning og dermed markedsandel på obligations-
markedet er øget markant i løbet af 2010.

RENTER OG VALUTA

Spar Nord har de seneste par år oplevet et generelt fald i kunders
lån og investeringer i fremmed valuta og dermed et fald i handlen
med rente- og valutarelaterede produkter.

Samtidig har aktiviteten fra bankens en gros-kunder på området
været faldende, således at selv ikke en pæn vækst i antallet af en
gros-kunder har kunnet sikre volumenvækst.

AKTIER

2010 var et rigtig godt aktieår, hvor en betydelig indtjeningsfrem-
gang i virksomhederne og et fortsat lavt renteniveau medførte store
kursstigninger, Ikke mindst i det danske indeks OMX C20, som steg
37 pct. Dette betød dels et tilfredsstillende afkast på handelsbehold-
ningen, dels at de kundedrevne aktiviteter udviklede sig i positiv ret-
ning, og kunderne fik solide afkast. Kundeindtjeningen udviklede sig
ligeledes tilfredsstillende inden for alle kundesegmenter.

KAPITALFORVALTNING

Spar Nord Kapitalforvaltning, som varetager alle fuldmagtbaserede
investeringsaktiviteter, har opnået meget tilfredsstillende resultater
i 2010. På stort set alle produkttyper har afdelingen opnået afkast,
der ligger over de tilknyttede benchmark.

Antallet af nye individuelle mandater har været stigende, hvilket
sammen med den generelle markedsudvikling betyder, at den
samlede kapital under forvaltning i årets løb er vokset med 40 pct.
til ca, 10 mia, kr.

Spar Nord | Årsrappest 7018 | 26

 

 

UDLAND

På udlandsområdet bød 2010 på en tilfredsstillende vækst i for-
retningsomfanget med internationale kunder og øget aktivitet fra
bankens en gros-kunder (små og mellemstore pengeinstitutter).

Selv om den makroøkonomiske situation er forbedret har der fortsat
været stor fokus på kredithåndtering af internationale samhandels-
partnere, bl.a. med indgåelse af nye ISDA- og CSA-aftaler.

 

1105064EogSN66907

 

FORVENTNINGER

Markets forventes i 2011 at realisere et lavere resultat end det meg-
et høje niveau i 2009 og 2010. Dette skyldes primært, at indtægterne
fra bankens obligationsbeholdning forventes at blive lavere, Det
forventes, at indtjeningen på valutaprodukter vil være stigende, lige
som der forventes en større omsætning på obligationsmarkedet,
bl.a. fra pengeinstitutter og andre institutionelle kunder.

På aktieområdet forventes fortsat positiv udvikling og fortsat vækst i
antallet af og forretningsomfanget med formuende kunder.

Kapitalforvaltning forventer endnu et godt år, hvor afdelingen bl.a.
vil bidrage til den nye strategiplan med udvikling af investerings- og
porteføljeplejeprodukter til kunder i hele koncernen.

På udlandsområdet forventes der øget aktivitetsniveau, Dels på
grund af vækst i den økonomiske aktivitet og den internationale
samhandel, dels fordi der på koncernniveau forventes en god tilgang
af nye, større erhvervskunder med behov for ydelser på området,

Spar Nord | Årsrapport 7810 | 27

 

 

 

1105064EogSN66908

 

MARKEDSBETINGELSER

Efter det meget vanskelige 2009 og en udfordrende start på 2010
bød 2. halvår af 2010 på en forbedring af markedsbetingelserne i
flere af de brancher, hvor Finans Nord er aktiv, Særligt inden for
områderne transport, industri og entreprenør var udviklingen posi-
tiv, om end mange virksomheder fortsat havde store udfordringer.
Landbrugsområdet, hvor Finans Nord også er aktiv, er i leasing-
sammenhæng ikke voldsomt ramt af krisen, idet finansieringen af
driftsmateriel altid er aktivbaseret.

På området operationel leasing, hvor Finans Nord er aktiv på både
privat- og erhvervskundemarkedet, var 2010 præget af markant
vækst. Stadig flere virksomheder og privatkunder vælger således
leasing som et alternativ til lånefinansiering af person- og varebiler.

FINANSIEL UDVIKLING

] alt etablerede Finans Nord i 2010 nye aftaler for 3,7 mia. kr, mod
3,3 mia. kr. i 2009. Ved årets udgang var Finans Nords samlede ud-
lån på 7,7 mia, kr. fordelt med 88 pct. på leasingaftaler og 12 pct. på
købekontrakter og lån.

Basisindtjeningen før nedskrivninger blev på 120 mio, kr. mod 115
mio. kr. i 2009. Efter nedskrivninger på udlån blev basisindtjeningen
på 22 mio. kr. (2009: -2 mio. kr.], og efter bidrag til sektorløsninger
på 18 mio. kr. realiseres et resultat før skat på 4 mio. kr.

FORRETNINGSMÆSSIG UDVIKLING
Samlet oplevede Finans Nord i løbet af 2010 en kundefremgang fra
10.500 til 12.900. Fremgangen var drevet af forretningsområderne
SN Finans Nord AB og Easyfleet.

I den danske forretning, på kerneområderne transport, industri og
entreprenør, var 2010 endnu et år præget af indsatsen med at hånd-
tere tilbagetagne aktiver. En indsats, som forløb tilfredsstillende,
idet lageret af tilbagetaget udstyr i årets løb er mere end halveret.

Finans Nords svenske datterselskab SN Finans Nord AB realiserer
en fremgang fra 1.700 til 2.600 kunder og en fremgang i nysalg fra
ca, 0,8 mia. DKK i 2009 til 1,3 mia. DKK i 2010. Det samlede udlån
i Sverige er nu på 1,8 mia. DKK, og årets resultat blev på 8 mio,
DKK. Ved årets udgang er der 20 medarbejdere på kontorer i Malm,
Stockholm og Gåteborg.

Udviklingen i 2010 blev således endnu et vidnesbyrd om, at det var
en god beslutning at ekspandere i Sverige med fokus på de ker-
neområder, som Finans Nord beskæftiger sig med i Danmark.
Blandt årsagerne hertil er, at det svenske erhvervsliv ikke har været
ramt af krisen på samme måde som det danske.

Spar Nord | Årsrapport 7819 I 28

 

 

Et andet forretningsområde, hvor Finans Nord har investeret i en
udbygning af forretningen, er Easyfleet, som står for koncernens
aktiviteter inden for operationel leasing af person- og varebiler. For-
retningsområdet udskilles i 2011 i et selvstændigt selskab.

Særligt privatleasing af personbiler er et marked i voldsom vækst,
og Easyfleet er blandt markedslederne på dette marked - både i
eget navn via Spar Nords distributionsnet og som finansieringsle-
verandør til en række af de store bilmærker.

Easyfteet etablerede 2.600 nye aftaler i 2010.

 

Finans — Finans
Mio, kr. Nord A/S Nord AB Easyfleet [alt

 

Basisindtægter 185,7 40,0 67,7 293,4

Omkostninger ekskl. af- og
nedskrivninger på operationelle

 

 

 

 

 

 

leasingaktiver 70,3 19,9 22,0 114,2
Af- og nedskrivninger på

operat! lle teasingaktiver 11,8 0,9 46,8 59,5
Basisindtjening 103,6 19,2 -3,1 119,7
Nedskrivninger på udlån 83,0 9,2 5,1 97,3
Resultat før skat 5,3 73 9,6 3,6

 

 

FORVENTNINGER

12011 forventer Finans Nord fortsat vækst i udlån og forretnings-
omfang. Finans Nord har et mål om at øge sin markedsandel på
selskabets kerneområder, og særligt i SN Finans Nord AB og Easy-
fleet forventes væksten fortsat at være høj. Basisindtjeningen før
nedskrivninger forventes at blive højere end i 2010. Nedskrivninger
på udlån forventes realiseret lavere end i 2010, således at resultatet
før skat forventes markant højere end i 2010.

 

1105064FogSN66909

CD FINANS NORD CA sTockuoL>

     

Spar Nord | Årsrapport 2819 | 29

 

 

 

 

Risikotagning er et helt centralt element i bankdrift, og risikostyring
er et centralt fokusområde i hele Spar Nord koncernen. De forskel-
lige risikotyper, som koncernen påtager sig, og de tiltag, der gøres
for at styre og monitørere, samt udviklingen i de forskellige risici
beskrives i koncernens risikorapport, som kan læses på www.spar-
nord.dk/ir, | dette afsnit gennemgås risikoområdet i hovedtræk.

Risikoappetit

De risici, Spar Nord påtager sig, og risikoappetitten på de enkelte
risikotyper udspringer af bankens overordnede strategiske målsæt-
ninger. Som supplement hertil er der fastsat specifikke risikopoli-
tikker, som fastlægger de overordnede retningslinjer for håndtering
og styring af bankens risici. Alle politikker gennemgås mindst en
gang årligt.

Målet er, at der sikres en klar sammenhæng fra bankens vision og
strategi til risikoprofil og daglig risikotagning, og at banken til et
hvert tidspunkt har en risikoprofil, der står i et hensigtsmæssigt
forhold til kapitalgrundlaget.

Kernen i Spar Nords forretning er at drive bank for almindelige
privat- og erhvervskunder. Spar Nord tilstræber en moderat til lav
risikoappetit, hvilket bl.a. afspejler sig i bankens kreditpolitik og dis-
positioner på handelsområdet.

 

Det danske finanstilsyn har i 2010 introduceret et nyt
værktøj, ”Tilsynsdiamanten”, hvor pengeinstitutters
styrke og risikoeksponering vurderes ud fra fem para-
metre med hver sin grænseværdi.

Tilsammen skal de fem parametre give et billede af,
om de danske pengeinstitutter drives med fornuftig
risiko, og om pengeinstituttet er finansielt robust,

Spar Nord Bank er ved udgangen af 2010 komfortabelt
inden for samtlige grænseværdier.

   

Spar Nord | Årsrappo:t 7019 | 238

1105064EogSN66910

 

Risikostyring og kontrolsystemer

Risikostyring er et vigtigt fokusområde for Spar Nord Banks besty-
relse, direktion og øvrige ledende medarbejdere. Spar Nord har en
tostrenget ledelsesstruktur, og der er mellem bestyrelse og direk-
tion indgået en skriftlig aftale (870-instruksen), som beskriver di-
rektionens dispositionsmuligheder. Bestyrelsen fastsætter de over-
ordnede politikker, mens direktionen er ansvarlig for koncernens
daglige ledelse. Koncernens ledelsesstruktur afspejler lovkravene
for børsnoterede danske selskaber samt lov om finansiet virksom-
hed,

RISIKOSTYRING - DE VÆSENTLIGSTE RISICI

Risikostyring i forskellige former er et jævnligt tilbagevendende
punkt på bestyrelsens dagsorden, og Spar Nord Bank har imple-
menteret en række procedurer og systemer, der har til formål at
sikre, at risici identificeres og bearbejdes hensigtsmæssigt og i
overensstemmelse med gældende lovgivning.

Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og
ressourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år
forholder sig til en vurdering af risikoen for besvigelser i alle for-
retningsområder.

 

1105064EogSN66911

Strategisk perspektiv

Bankens målgruppe er pri-
vatkunder'og små og mel-
lemstore virksomheder.

Det er Spar Nords strate-
giske mål at'skabe mar-
kant vækst i kundeantal og
gennemsnitlig forretnings-
volumen.

Det er af afgørende

betydning for koncernen, "
at indfrielsen af disse mål
ikke sker på bekostning af
kreditkvaliteten, FE

Som et led i handel med og
beholdninger af værdi-
papirer, valuta-og afledte
finansielle instrumenter
samt betalingsformidling
mv. opstår der kreditrisika.
mod finansielle modparter.

Risikgappétit

Bankens kreditpolitik har
bl.a,.som mål at sikre et
afbalanceret forhold mel-
lem iridtjening og risiko, .
Ssamt:at risikotagning altid
er forudkalkuleret.

Det er Spar Nords
indstilling, at al kreditgiv-
ning skal være båseret
på indsigt.i-kundernes .
økonomiske forhold, og"
at kreditværdighed er et
væsentligt parameter i
alle kundeforhold.”

går ikke

 

 

almindelige -
engageméhiter-på Mere
end 400 mio..kr., og blanco-
engagementer på mere

”end;150 mio, kr

Spar: Nords ledelse
bevilger lines på kredit-
risiko-mod finansielte mod-
parter under hensyntagen
til den enkelte samhaån-
detspartners risikopro-

fil, rating, størrelse og
soliditet, Risici og lines på

- finansielle instrumenter

følges konstant.

Organisation og ansvar -

Systemer og processer
Den dagtige styring af Den overordnede over-
kreditrisiko varetages vågning af koncernens
af kunderådgiverne i kreditrisiko varetages af

samarbejde med de lokale
direktører,

Decentrale bevillingsretter
er på mellem 2 mio, og 10
mio, kr. og afhænger af
kompetencer og behov.

Engagementer, der størret-
sesmæssigt overstiger'de
decentrale bevillingsretter
overgår-til behandling

i Kreditkontøret eller
kreditkomiteen, og alle
engagementer over 40 mio.
krysamt nye engagementer
over 30 mig. kr. skal'be-
vilges af bestyrelsen.

Risiko- og åfviklingslines
til finansielle.-modparter
bevilges af kreditkomiteen.
Engagementer, som
overstiger kreditkomiteens
beføjetser, bevilges af
bestyrelsen.

Bonitetsfuniktionen,

som overvåger udviklin-
gen i alle engagementers
kreditbonitet og gennem-
fører en systematisk

.bonitetskontrol af hele

engagementsporteføljen. …

Kreditscaring er indført i
hele banken og anvendes i
den decentrale kreditgiv=
ning, således at:der kan
bevilges større-udvidelser
til.de bedste risikogrup=

"per end tilde dårligste.

desuden i overtræksstyring -
og prissætning,

Den overordnede overvåg-

ning af lines foretages af
kreditorganisationen.

Alle lines vurderes
minimum årligt, bl.a.
med udgangspunkt i den
finansielle modparts
årsregnskab.

Spar Nord | Årssappest 2819 | 31

 

 

RISIKOSTYRING - DE VÆSENTLIGSTE RISICI (fortsat)

1105064EogSN66912

 

 

Strategisk perspektiv

Som et led i handel med
og beholdninger af værdi-
papirer, valuta og afledte
finansielle instrumenter
opstår der markedsrisiko,

indgåelse af markeds-
risiko er en del af bankens
aktiviteter med stor betyd=,
ning for den samlede ind-
tjening. '

Operationelle.risicier
primært af intern kårak-
ter. Derfor fokuserer
Spar Nord på at have et
tilfredsstillende kontrol-
miljø far bankens aktivi
teter.

Styringen af den opera-

tionelle risiko tilstræbes
ensrettet med resultat-

styringen, og dermed til
at understøtte bankens

beslutninger.

Det.ér:en del af Spar Nørds
målsætninger på likvidi-
tetsområdet at understøtte
Spår: Nords: strategiske mål
om åt skabe-vækst i kun-
deantal.og gennemsnitlig

forretningsvolumen.…

Risikoappetit

Bankens primære mar-
kedsrisikø i form af rente-
risiko er knyttet til bankens
beholdning af-obligationer,
som er relateret til bank-
ens likviditetsstyring.

For aktier i handelsbe-

holdning har banken en lav,

risiko,

Banken har.gennem ejer- -
skab af en række selska=
ber i den finansielle sektor
en større beholdning af
aktier uden for handels-
beholdningen.

For de øvrige typeraf |
mårkedsrisigter risikoen
begrænset. ”

Det er bankens politik, |
at der skabes én balance
mellem omfanget af de
operationelle risici og
omkostningsreduktion.  -

Der fokuseres-på at
dæmpe risikoen ved at
koordinere de risiko-
nedsættende aktiviteter
mellem det lokale 'og
centrale ansvar.

Gennem fokus p på øget
rapportering skabes et
grundlag for; at de enkelte
risici er synlige, således
de efterfølgende kan
håndteres.

"Bankens Ukviditetsbuffer
tilpasses løbende til.det ….

aktuelle marked,

Det er bankens strategiske

mål, at kontant indlån,
seniorfunding, ansvarlig
tånekapitål og egenkapital

.skat overstige udtånet.

| opgørelsen indregnes
ansvarlige lån ag senior-
funding med forfald over
1 år.

Organisation og ansvar

Spar Nords bestyrelse
fastlægger de overordnede
politikker, rammer og
principper.

Middle Office-funktionen

i Økonomiafdelingen har
ansvaret for at overvåge |
og kontrollere, at bankens
markedsrisiko ligger-inden
for de udstukne rammer.

Forretningsgange og pro-
cedurér i kritiske områder
gennemgås løbende af
revisionen og compliance
med henblik på vurdering"
af risici og.anbefalinger

til begrænsning af den
enkelte risikd. Spar Nord
udvikler løbende it- ”
systemer; forretningsgange
og, procedurer. Ansvaret
for risikåstyringen i denne
forbindelse ligger hos de
ansvarlige enheder,

Projekter: skaludarbejde
en risikovurdering med"
risici, mulige konsekvenser
og tiltag tilat begrænse
disse. risici,

Spar: Nords sikkerheds
politik, herunder it-sikker-
hedspolitik' revideres
årligt og. godkendes af.

 

Likviditetsstyringen' er
opdelt i hhv. kortsigtet
og langsigtet likviditets= |
styring.

Styringen.af den kort-
sigtede likviditet er place-
ret i bankens Handelsom-
råde. Styringen af den
langsigtede likviditet er
placeret i bankens Økono-
miafdeling.

Systemer og processer

Til styring af markedsrisici
er der lavet et instruks-
hierarki med tre niveauer,
På første niveau definerer
bestyrelsen rammerne

for Spar Nord koncernen
tilbankens direktion. På
næste niveau videredele-
gerer. direktjonen til
koncernenssøvrige "
enheder, hvoraf Handels-
og Udlandsområdeter +
markant største enhed.
På tredje og sidste niveau
tildeles direktørerne i
Handels- og Udtandsområ-
det.de rammer, som-de kan
disponere indenfor,

Spar Nord har beredskabs-
planer til håndtéring af de
kritiske områder, eksem=
pelvis på Kapital- og likvi-
ditetsområdet. Banken "
"har ligeledes beredskabs-
ner til håndtering af en
situation med længere-
varende it-nedbrud.

 
  

Dette arbejde organlse-
res i praksis ved. hjælp af
retningslinjer, forretnings-
gange og procedurer,

som dækker de forskel-
lige områder af bankens
aktiviteter. u

Styringen af banikens
samlede likviditet udgøres
af-en række'styrings=
mekanismen '

For den kortsigtede likvi-
ditet anvendes et-fast mål
før den daglige likviditets-
buffer kombinéret med
stresstest,

Den langsigtede likviditet
styres gennem fokus på
den strategiske likviditet,
og ligeledes anvendelse af
stresstest,

Spar Kord | Årsrapport 7010 | 32

 

 

 

”RISIKOSTYRINGSØRGANISATION

De.
SE

EL
REN
men

en

San
RR ig H i; BE EDR SERRA NR
SE Reed in i —— ER SEES RENE
RE REE. i i KS ER
er en ER "K £ g og

ser nens
ig

REE EN
ne

SØDE HD RRERE
SEEREN ESS

BR

GE Beg
HESS ES FANE $ BREDE, ne

An

Se
HE
une
Ses

Se

SK
nn

EEN SE ERE VE re Re rer ET
SEEST RESET

SE RER
Eee re Kr

SE

FR

DEER
ERR

GES RE æ een knEe
SEERE > ER Re 5 BE

BERN
Bree

NEN ENE ERE øl SD i is: 3 SEE,
5 ERNE SENE ERE ÅGSEES ES SE 2 Ø SEER LEDE RF ISA LEE ES SES SEER NSSS USSR CASE EN,

DN

n

seng SDN ss Een
SBS

ig

uses:

En
SEERE
in DE
Duane

SE
BE

ne
HR
VE TDL RERSERD
ler

nn ole

RER DET

6 Be er E

SR SS JOL ARE: a Eg DERES GE

3 BE SE sr SEE SEES Ree
EN SELDE BESS UL SENE SAREEN g
BEDRE ERE Sag S AS SE ES AE SEKT EEG TE SEE:
EDEN NESS, SOE ERB SEE SE SEGS SS SSR SEES SEE EOSSAE EDR ES
see eee

Rs

SENGE

SL NEEE

Fang:

KERES ER
re

Se
SEE

SER:

Br i

i i SED RE g g Be - ii De
i BE a Eg Be es

ons
ERE

snug

FRR

SEER
SØER ES

DES ESS,

mands åg
Rg
SEE:
EGN,
reen
seer
SE NESAR,

ngensn
TERRE
RER
SA ERSE
uten:

Es

eee re BER ENS
En ENE

re

TE
Å

SE HE:

y ss , ve
My ik eee

RER
BR

DEDE

ERE En REG
SSL El RAN Ein
sr

BE:

ED re man hent
eg
FE

FS
HEE
Den

 

Spar Hord | Årsrapport 780 | 33

 

1105064EogSN66913

 

 

Risikostyring og kontrolsystemer i forbindelse med regnskabs-
aflæggelsen

Koncernens risikostyring og interne kontroller i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen er designet med henblik på at
minimere risikoen for fejl og mangler i forbindelse med regnskabs-
aftæggelsen. Koncernens interne risikostyrings- og kontrolsyste-
mer kan således skabe rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at
uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Det overordnede ansvar for koncernens risikostyring og kontrol i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen er forankret i bestyrelsen
og direktionen. Bestyrelsen og direktionen er sammensat således,
at relevante kompetencer vedrørende interne kontroller og risiko-
styring i relation til regnskabsaflæggelsesprocessen er til stede,

Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og
ressourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år
forholder sig til en vurdering af risikoen for besvigelser i alle for-
retningsområder.

Bestyrelsen godkender de overordnede politikker, procedurer og
kontroller, herunder en detaljeret årsplan for såvel intern revi-
sion som compliance-funktionen. Der foreligger politikker, manu-
aler og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen, herunder forretningsgang for regnskabs-
aflæggelsen, en forretningsgang for økonomifunktionen og andre
centrale funktioner samt en IT-sikkerhedspolitik.

Spar Nord Banks interne revisionsafdeling refererer til bestyrelsen
og rapporterer til bestyrelsen og direktionen, Intern revisions arbej-
de tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan og
omfatter bl.a. stikprøvevis revision af forretningsgange og interne
kontroller på væsentlige og risikofyldte områder, herunder i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen.

1105064EogSN66914

Intern revision og compliance-funktionen overvåger løbende over-
holdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmel-
ser j forbindelse med regnskabsaflæggelsen.

Endelig har Spar Nord Banks bestyrelse nedsat et revisionsudvalg,
som har til opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revi-
sionsmæssige forhold samt forberede bestyrelsens behandling af
regnskabs- og revisionsrelaterede emner.

Ud over anvendelsen af standardiserede systemer samt anven-
delsen af controller-medarbejdere søges risikoen for fejl og be-
svigelser reduceret via funktionsadskillelse mellem Front Office,
Middle Office og Back Office.

Den daglige risikostyring varetages i forretningsområder og stabe
ud fra risikorammer udstukket af bestyrelsen og direktionen.

Hvert år udarbejder direktionen i samarbejde med ledelsen i de en-
kelte forretningsområder og stabe en redegørelse til bestyrelsen,
hvor de væsentligste identificerede risici og modforanstaltninger
gennemgås. I denne forbindelse vurderes også den daglige ledelses
mulighed for at tilsidesætte kontroller og for at udøve upassende
indflydelse på regnskabsaflæggelsen.

Den løbende overvågning af koncernens risikostyrings- og kontrol-
systemer sker ved løbende og periodiske vurderinger og kontrol-
ler på alle niveauer i koncernen, Omfanget og hyppigheden af disse
kontroller afhænger af risikovurderingen herfor og effektiviteten af
de løbende kontroller.

Eventuelle svagheder, kontrolsvigt, overskridelser af udstukne poli-
tikker, rammer mv. eller andre væsentlige afvigelser rapporteres
op i organisationen i overensstemmelse med koncernens politik og
instruks herfor,

Spar Nord | Årsrapport 2810 | 34

 

 

 

 

1105064EogSN66915

lakering A/S,

 

- TORBEN FRISTRUP

- FORMAND FØR BESTYRELSEN

 

relsen siden 2003, formand
for bestyrelsen siden 2004.

. Medlem af vederlagsudval-

   

sdirektør,.
Cubic Modulsysterd NS

UDDAN NELSE
Ingeniør, Lederuddannelse
fra,IMD. '

BESTYRELSESFORMAND |;

A/S Peder Nielsens

"Bestågfabrik,

 

"Brønderslev Industri-

  

CUBIK. Norge A/S,
GUBIC- Modular

Keflice NS, .
Rigmor Nielsens Fond;
Kauffelts Fond,

"Spar Nord Fonden.

 

SÆRLIGE KOMPETENCER
Ledelse.af små og I mellem-
store virksomheder, herun-
der strategisk udvikling: '
Industri og håndværk. HR.

AKTIEBEHOLDNING
5,750

UAFHÆNGIG

"Professor"

PER NIKOLAJ BUKH:

NÆSTFORMAND FOR-BESTYRELSEN

[Født 1965.Medlem åf«
bestyrels:

 

"siden 2007,
næstformånd får bestyrelsen
siden 2009, Medlem af.

”Tevisigns-udvalget, Medlem

 

 

Aalborg | Universitet"

UDDANNELSE
Cand.oecon, Ph.d.

BESTYR] LSESMEDLEM .

 

Forlag NS:

Jurist: & Økonomforbundets .

 

sBerty Als.

SÆRLIGE KOMPETENCER
vøØkonomi-" 'og risikostyring.
Finansielle markeder, HR.

AKTIEBEHOLDNING

4.100 .

UAFHÆNGIG

udvalget..."

 

 

2004. Medlem af revisions-

 

Tiltidsmand,;Spaf Nord
Bank A/S.

UDDANNELSE.

Finarisuddannet, Finansiel

videreuddannelse.

BESTYRELSESMEDLEM
"Spar: Nord Kreds,

: SÆRLIGE KOMPETENCER
HR; Organisation -

” AKTIEBEHOEDNING

3.208

 

Spar Nord | Årsrapport 7819 | 35

 

 

 

CARSTEN NORMANN

 

Født. 1962, Medlem; af besty”

Telsen si siden 2004.

| Professionelt bestyrelses |

medlem. Tidl. adm. direktør
før Dagrofa og Biva,

UDDANNELSE '
Cand.merc, International
Virksomhedsøkonomi, ”
Bestyrelsesuddannelse for
finånsielle virksomheder,
. Bestyrelseslicens fra Board
Governance.

 

BESTYRELSESMEDLEM

Sportsmnånn Gruppen A/S,
” CaPa ApS, "
"Laboris Aps, .
"Søborg: Høvedgade' ApS:

  

| SÆRLI ; E.KOMPETENCER

 

UAFHÆNGIG

1105064EogSN66916

NIELS KRISTIAN KIRKETERP

 

SÆRLIGE KOMPETENCER

Landbrug. Offentlige og
politiske institutioner.

AKTIEBEHOLDNING
7.155

UAFHÆNGIG

 

Spar" Nord Pondéh: É 5
v Personaléfonden'i i Spar Nord,

OLE SKOV

  

Bank NS.

 

Finansiel Videreuddannelse,

. Merkonom i Regnskab og
” Finansiering, Bestyrelses-
uddannelse for finansielle

virksomheder.

BESTYRELSESFORMAND
Spar Nord Kreds,

 
 

 

bundets hoved-

    

HR; Organisation, Finanslelle |

 

. markeder.

AKTIEBEHOLDNING
3854

 

ilidsmand; Spår Nord

JANNIE SKOVSEN

Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2008.

Tillidsmand, Spar Nord
Bank A/S«

UDDANNELSE
Finanstuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Markedsføring.

BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds (næst-
formand),

Spar Nørd Fønden.

SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation.

" AKTIEBEHOLDNING
1.831

Spar Nord | Årsrappost 7613 | 38

 

 

"Født 1954, Medlem af besty-
relsen siden 2002.

 

” BirektørA:/5;P, Ejeridom ApS"

og PSP Holding ApS.

 

 

UDDANNELSE
”Bankuddanneti:

 

"'BÉSTYRELSESFORMAND -
Athene Group A/S,

Business Institute. Aalborg A/S,

.Consencia A/S,
EIPE Holding A/S,
|. Exportakademiet Holding ApS,

   
   
  

,

 

” Nybolig Jan Mil i
Réståurant Fusion A/S,

 

i YRELSESMEDLEM
Ark, Bjørk'og Maigaard Aps,
"Bjørk-og Maigadrd Holding
Ap
"Dånsk Reservekraft ApS,
DTF Travel A/S,
Ejendomsaktieselskabet
Thorkild Kristensen A/S,
Ejendomsselskabet
Hjulmagervej 58-A/5,
Ejendomsaktjeselskabet
Maren Poppes Gård,
Emidan A/S,
Fan Milk International A/S,
Fonden Musikkens Hus,

1105064EogSN66917

 

Investeritigsforeningen Småll
Cap Danmark, ”
Global Car Sourcing APS,
JMI Investering Aj: ”
JMI Projekt A/S, =
Marius A/S, '
OKF Holding Als
Oppellund II A/S;
PL:Holding Aalborg: AJS,

PL Invest, Aalborg-Åps,
Porteføljeselskab A/S,
Rejser A/S, — .
Sjællandske ejendd nme A/S,
Skandia Kalk Interna onal '
Trading A/S).
Small.Cap I Danmå
TK Development.

 
 
  

 

 

 
  
  
  

   

Toppenberg: Maskinfabrik: NS; ;

Wahlberg YVs Af:

SÆRLIGE;KOMPE
Detailhandel”ejen mg
finansielle markeder, inves- '
tor relations,

 

AKTIEBEHOLDNING:.

10, 380:

UAFHÆNGIG '

  
 

 

HANS ØSTERGAARD

 

udvalget.

Født 1946, Medleri af hesty-

relsen siden 2009.

Professidrielt bestyrelses-
medlem, Tidl. 'statsautort-

seret revison

UDDANNELSE

HD (reghskåb), Bestyrélses-
uddannelse for finansielle
virksomheder.

 

BESTYRELSESFORMAND
C.S, Elettfic ÅpS,

HNC Grotip A/S;
" HINC. Holding. A/S,
»HNC Nord ApS,

  

”BESTYRELSESMEDLEM

yrlægerne Himmerland

'SÆRLIGE KOMPETENCER
.Regnskab-og' revisiofi; risiko-

styring.

AKTIEBEHOLDNING
2,000

" UAFHÆNGIG

Spar Nord | Årsrapport 7815 | 37

 

 

1105064EogSN66918

UDDANNELSE

 

LASSE NYBY

SADMGDIRERTDR

Født

Ansættelsesår

Indtrådti direktionen — 1995-
Adm. direktør 2000.

 

Bankuddannet, H Regn=

 

. skabsvæséh, Lederuddan-
nølse frå Insead.

BESTYRELSESFORMAND
ESP Pension,

" Regionale-Bankers Forening,"

DJSNFA' Holding A/S," ”

; Advizer ApS,
"Finans Nord A/S,
;Erhvervsinvest. NordA/S,

 

 

Spar Nords: Ejendoms

Selskab NS, |.

 

PRAS A/S, ;

 

Finansrådet,
Vækst-Invest Nordjylland. A/S,
Finans. Nord Easyfleet A/S,

;SN Finans Nord:AB.

AKTIEBEHOLDNING
221659.

 

 

JOHN LUNDSGAARD

2000

 

BESTYRELSESEORMÅND.

"Skandinavisk Data Center

AlS, :
Nordisk Finans IT;
Factor Insurance ”
Brokers A/S;
Factor Ihsurance Brokers

 

 

 

Jylland A/S,
Høgsberg Assurance .

 

 

Spar Nords'Ejendoms-
selskab”A/S:

 

  

aktiÉBEHOLON LLC i

 

 

 

 

"LARS MØLLER

Ww 5 1984
Indtrådt i direktionen 2000

 

 

  

Bankuddannet, Lederuddan-
nelse frå: Insead. ”

”BESTYRELSESFORMAND |

Bi: (ding (Bankinvest
Gruppen), | .
Bi Asset Management,
Bl Management. '

 

BESTYRELSESMEDLEM

DLR Kredit A/S,
Erhvervsihvest. Nord NS,
Spat ords Eje doms»

 

  
    

Bi athnology:A/

 

   

- AKTIEBEHOLDNING
"27, ;000… DS

 

For mere information om ledelsesmedlemmerne, henvises til bankens hjemmeside sparnord.dk/ir.
På hjemmesiden findes bl.a, en fortegnelse over ledelsesmedlemmers aktiebeholdning og øvrige
ledelseshverv, som opdateres kvartalsvis.

Spar Korg | Årsrapport 2819 | 38

 

 

 

 

Spar Nords bestyrelse og direktion anser god selskabsledelse for
at være en grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt
forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri
koncernens finansielle og ikke-finansielle målsætninger,

Spar Nords ledelse bakker således op om arbejdet for at fremme
god corporate governance og har valgt at følge langt hovedparten af

Seer

 

Er

ERNE SNE DOr 3

BE
DD

RE
ne
ea

å
se

se
En S
BD

De
Ola

KR
Bun
Er

SE
Bree

BEDE

ER:
se
É

1105064EogSN66919

 

de seneste anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledeltse samt
de supplerende anbefalinger fra Finansrådet. Spar Nords komplette
stillingtagen til anbefalingerne kan læses på bankens hjemmeside
sparnord.dk/ir.

På de følgende sider gives en nærmere indføring i Spar Nords or-
ganisations- og ledelsesstruktur, tilgang til diatog med selskabets
interessenter, bestyrelsens og direktionens arbejde, aflønning mv.

ng
sæ
seg
…
ne

É

BASS
BØGE EGER
SEES ODER RE

SR BER

E
E
SEE: i

me

i E
BB
Be

i DE
en

He
ie

FE

RAR ER RE EEK rene rer: ig
RER ER É ERE ERE EN ERE
SE SSEREERSDS ED: g 5 LERET ERE ED. De
sn re, Se
SN REE 2 BE aen
HEE

BEEN

RE En

SEERETER eet ger ise
EE Bee
RR SEE En. fn

ig
se

e

—

z
re

URE
re

SE
ES
eg

LS Snerre Eg
See SE % SE
Bee De G i REDE E

Es

Så

ERNA UNS

Spar Nord | Årsrapport 7818 | 39

 

 

 

 

ORGANISATIOØNS- OG LEDELSESSTRUKTUR

Nøglebegrebet i den måde Spar Nords organisations- og ledelses-
struktur er opbygget, er ”udefra-og-ind”. Den største forretnings-
enhed, Spar Nords Lokale Banker, er organiseret i 34 decentrale
bankområder, som har stor lokal selvbestemmelse i forhold til bl.a.
forretningsprofil, markedsbearbejdning og medarbejderforhold.
Samtlige direktører for bankområderne refererer direkte til direk-
tionen.

Ud over Spar Nords Lokale Banker består Spar Nord koncernen
af yderligere to indtjeningsområder, Handels- og Udlandsområdet
samt leasingselskabet Finans Nord A/S.

Hovedsædet i Aalborg består af Forretningssupport og 5 stabsafde-
linger. Alte direktører i Forretningssupport og stabsafdelinger refe-
rerer også direkte til direktionen.

AKTIONÆRERNES ROLLE OG SAMSPIL MED SELSKABETS LEDELSE
Spar Nords ledelse finder det af stor vigtighed, at der er en god
løbende dialog med aktionærerne - og at banken bidrager til, at
både professionelle og private aktionærer opnår den bedst mulige
indsigt i bankens mål og strategier.

Kommunikation med aktionærerne

Spar Nord Bank afholder hvert år ca. 40 aktionærmøder landet
over med deltagelse af ca. 20,000 aktionærer. Spar Nord frem-
mer endvidere den gode kommunikation med aktionærerne ved
altid at præsentere fyldig, opdateret og tilgængelig information på
selskabets web site sparnord.dk/ir. Fra webstedet er der mulighed
for direkte kontakt til såvel de IR-ansvarlige som bankens direk-
tion. Derudover udgiver banken nyhedsbrevet Spar Nord Nyt, som
indeholder information om selskabet, aktien og en lang række an-
dre emner af både økonomisk og ikke-økonomisk karakter,

Spar Nord udsender regelmæssige presse- og selskabsmeddelel-
ser og offentliggør delårs- og årsregnskaber, så alle interessenter
kan danne sig et fyldestgørende billede af bankes position og ud-
vikling. Regnskaberne er udarbejdet i overensstemmelse med IFRS,
og banken opdaterer hvert kvartal koncernens forventninger til
fremtiden. Alle finansielle meddelelser offentliggøres samtidig på
dansk og engelsk.

Generalforsamling

Spar Nord Bank følger generelt Komiteen for god Selskabsledelses
anbefalinger om forberedelse af generalforsamlingen, herunder om
indkaldelse og afgivelse af fuldmagter.

Aktionærer med færre end 20.000 aktier vælger delegerede på
de årlige aktionærmøder, som repræsenterer aktionærkredsens
samlede aktiekapital på generalforsamlingen. Aktionærer med
20.000 og flere aktier kan selv møde som delegerede på general-
forsamlingen.

1105064EogSN66920

 

 

Der er 34 lokale aktionærkredse, som geografisk er identiske med
Spar Nords lokale bankområder, og der vælges 8 delegerede i hver
kreds. I tilfælde af forfald fra en af de delegerede gives fuldmagt til
en af de fremmødte delegerede fra samme område,

Der er én aktieklasse øg ingen stemme- og ejerretsbegrænsninger
eller andre begrænsninger i aktionærernes ret til at gøre deres ind-
flydelse gældende.

Bestyrelsen vurderer årligt, hvorvidt kapital- og aktiestrukturen
fortsat er i aktionærernes og selskabets interesse.

Vedtægtsændringer, der ikke i medfør af lovgivningens regler kan
foretages af bestyrelsen, kan foretages på generalforsamlingen
ved tiltrædelse af mindst to tredjedele såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemmebe-
rettigede aktiekapital.

DIALOG MED INTERESSENTERNE: ÅBENHED OG TRANSPARENS

Lige som den gøde dialog med aktionærerne, anser Spar Nord også
dialogen med de øvrige interessentgrupper for at være af afgørende
betydning for en positiv udvikling. Et godt omdømme og gode re-
lationer til kunder, medarbejdere og omverdenen generelt anses
således som en væsentlig forudsætning for at drive en fremgangs-
rig bank.

Spar Nords bestyrelse har vedtaget en kommunikationsstrategi for
koncernen. Formålet med kommunikationsstrategien er at skabe et
fælles grundlag for de kommende års arbejde med at styrke forret-
ningen gennem relationerne mellem Spar Nord og bankens inter-
essenter. Strategien dækker områderne branding, marketing, PR,
intern kommunikation og investor relations.

Kommunikationsstrategien udspringer af Spar Nords. forret-
ningsmodel ”Lokalstrategien”. Det betyder bl.a., at kommunika-
tionsstrategien afspejler Spar Nords decentrale struktur, og at
kommunikationsstrategien anviser, hvorledes centralt initieret
kommunikation, på de områder, hvor dette giver mening, skal fun-
gere som afsæt for lokale kommunikationsindsatser,

Spar Nord | Årsrapport 2819 | 48

 

 

 

BESTYRELSEN

Spar Nords bestyrelse består af 7 medlemmer - 6 aktionærvalgte og
3 medarbejdervalgte.

Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i be-
styrelsens møder. Det er bestyrelsens overbevisning, at den valgte
størrelse og sammensætning er hensigtsmæssig for at opnå en
konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces.

Rekruttering af nye medlemmer sker gennem en formel, grundig
og gennemsigtig proces baseret på dialog mellem bestyrelsen og
formændene for de lokale bankråd, og kandidater præsenteres på
aktionærmøder forud for generalforsamlingen,

Bestyrelsens medlemmer vælges for to år ad gangen, og alders-
grænsen for bestyrelsesmedlemmer er 70 år. Valgperioden er for-
skudt, således at tre bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år, Når
Spar Nord Bank har valgt denne praksis, og ikke, som Komiteen for
god Selskabsledeise anbefaler, har en valgperiode på 1 år, er det for
at sikre bedre kontinuitet i bestyrelsens arbejde,

1105064EogSN66921

Mindst halvdelen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmed-
lemmer skal, i overensstemmelse med anbefalingen af Komiteen
for god selskabsledelse, været uafhængige.

Antallet af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer og valgpro-
ceduren for medarbejdervalg følger bestemmelserne i Selskabslo-
ven. Valgperioden er fire år.

Bestyrelsen finder det vigtigt, at samtlige medlemmer har de nød-
vendige tidsmæssige ressourcer til at kunne yde en dedikeret ind-
sats i bestyrelsen, men finder i den forbindelse ikke, at en simpel
optælling af ledelseshverv er hensigtsmæssig, idet arbejdsbyrden
er uens i forskellige selskaber, De af bestyrelsens nuværende med-
lemmer, som varetager ledelseshverv i andre selskaber, har alle et
antal hverv, som bestyrelsen finder foreneligt med arbejdet i Spar
Nord Bank.

 

Spar Nord | Årsrapport 2010 1 41

 

 

 

Spar Nord Banks bestyrelse afholder hvert år 10 ordinære møder,
et strategiseminar samt 4 møder med formændene for de lokale
bankråd. Bestyrelsen har i 2010 i alt afholdt 16 møder. Ingen af
bestyrelsens eller direktionens medlemmer har været til stede på
færre end 14 møder.

Bestyrelsens kompetencer
Hvert år gennemføres en omfattende evalueringsproces, hvor hvert
bestyrelsesmedlem forholder sig til ønsket og reel tilstand i forhold

1105064EogSN66922

tilen lang række personlige og faglige kompetencer - både på indi-
vidniveau og i relation til den samlede bestyrelse. Svarene er gen-
stand for drøftelse i både bestyrelsen og efterfølgende i kredsen af
lokale bankrådsformænd.

I skemaerne nedenfor vises, hvilke kompetencer og egenskaber be-
styrelsen har defineret som de vigtigste. De enkelte medlemmers
særlige kompetencer fremgår af oversigten i indledningen af dette
afsnit.

 

Spar Nord | Årstappo:t 7810 | 42

 

 

Bestyrelsesudvalg

Spar Nords bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til
opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige
forhold samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og
revisionsrelaterede emner.

Udvalget består af 3 medlemmer, heraf 1 medlem, som i lovens for-
stand besidder særlige kvalifikationer inden for revisions- og regn-
skabsforhold, og som desyden er uafhængig.

Revisionsudvalget kommissorium kan læses på hjemmesiden spar-
nord.dk/ir, hvor der ligeledes gives en introduktion til medlemmerne
og deres kompetencer.

Herudover har bestyrelsen nedsat et vederlagsudvalg med to med-
lemmer. Vederlagsudvalget har til opgave at forestå det forbere-
dende arbejde for bestyrelsens behandling af emner vedrørende
aflønning, herunder vederlagspolitik.

Spar Nords bestyrelse har valgt ikke at nedsætte et nomineringsud-
valg, idet den samlede bestyrelse varetager opgaverne i forbindelse
med indstilling af kandidater i en grundig og formaliseret dialog
med formændene for de lokale bankråd.

DIREKTIONEN

Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende
direktør Lasse Nyby, bankdirektør John Lundsgaard og bankdirektør
Lars Møller.

Direktionen udgør den øverste daglige ledelse under iagttagelse
af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet, Den
præcise arbejdsdeling mellem bestyrelsen og direktionen angives i
bestyrelsens og direktionens forretningsorden.

1105064EogSN66923

 

LEDELSESAFLØNNING

Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af årsrapportens
noteoplysninger. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt beløb og
deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer, På den baggrund
finder bestyrelsen ikke anledning til at behandle vederlæggelse
som et selvstændigt punkt på generalforsamlingen.

Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår, vur-
deres at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende.
Bestyrelsen vurderer, at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direktionens indsats
og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne.

Som en konsekvens af Lov om finansiel stabilitet (Bankpakke 1), og
de retningslinjer, der udspringer af loven, valgte Spar Nords besty-
relse i oktober 2008 at annullere alle igangværende aktieoptions-
baserede incitamentsprogrammer med øjeblikkelig virkning.

Fremtidsperspektiver i forhold til incitamentsaflønning

I det udkast til ny vederlagspolitik, som fremlægges til godkendelse
på næste generalforsamling, fremgår det, at der i fremtiden ikke
opereres med incitamentsaflønning til bestyrelse, direktion og an-
dre væsentlige risikotagere,

Note 13 indeholder oplysninger om vederlæggelse af direktionen og
bestyrelsen.

Spar Nord | Årsrappett 2010 | 44

 

 

 

 

 

Det overordnede mål med Spar Nord Banks kommunikation til in-
vestorer og analytikere er at sikre gode og vedvarende relationer.
Spar Nord ønsker at opretholde et højt informationsniveau og en høj
tilgængelighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille
relevant og rettidig information til rådighed. Kommunikationen
varetages af den administrerende direktør i samarbejde med kom-
munikationsdirektøren.

IR-AKTIVITETER

Ud over bankens finansielle rapportering øg oplysningerne på ban-
kens IR-hjemmeside sparnord.dk/ir foregår kommunikation med
investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på kon-
ferencer og roadshows I forbindelse med offentliggørelse af hel- og
delårsrapporter. | alt er der i 2010 afholdt ca. 40 møder med in-
vestorer fra Skandinavien, Storbritannien og USA,

SPAR NORD BANK AKTIEN

Spar Nord Bank er noteret på den nordiske børs Nasdaq OMX Co-
penhagen og tilhører MidCap-segmentet. Aktiekapitalen udgjorde
ultimo 2010 uændret 570.688.100 kr. opdett i aktier af 10 kr,

Spar Nord Bank aktien steg fra kurs 56 ultimo 2009 til kurs 61 ul-
timo 2010, svarende til 9 pct. Markedsværdien ved årets udgang var
således 3,5 mia, kr. mod 3,2 mia. kr. ultimo 2009.

Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2010 på ca.
30.000 stk. hvilket er en fordobling i forhold til 2009, Det er Spar
Nord Banks mål, at handelsvolumen skal hæves de kommende år,
og at dette vil komme til at afspejle sig i prisdannelsen.

 

 

 

01.01.07 01.01.11

Indekseret - jan. 2007 = 100 — — — — —
El omx Banker

Om Spar Nord Bank El usoi Europe Banks

 

  

1105064EogSN66924

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2099 2010
Aktiekapital [mio, kr.) 570.688 570.688
Børskurs, ultimo året 56 61
Totalt markedsværdi (mio. kr.) 3.195 3,481
Årets resultat pr. aktie (kr) 2,1 1,9
Udbytte pr. aktie (kr.) 0 0
Indre værdi pr. aktie [kr.] 75 77
Kurs/indre værdi pr. aktie [kr.) 0,7 0,8

 

 

AKTIONÆRFORDELING

Spar Nord Bank havde ultimo 2010 ca. 111.000 aktionærer. 50 pct. af
kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især har færre end
20.000 aktier.

Selv om banken således fortsat har en bred investorbase med en
overvægt af private investorer, er der i løbet af 2010 sket en synlig
vækst i de institutionelle investorers andel. Hvor institutionelle in-
vestorer ultimo 2009 besad 12 pct. af aktiekapitalen er den tilsva-
rende andel ultimo 2010 på 18 pct.

Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere
end 5 pct. aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Østeraa 11, 9000 Aal-
borg, er største aktionær med en ejerandel på 29 pct. Næststørst er
Nykredit Realkredit A/S, Kalvebod Brygge 1-3, 1780 København V,
med en ejerandel på 7,7 pct.

 

Ultimo 2010 « pct.

  

El Fonden

æ: institutionelle
Private (> 20.000)
Lokale  (< 20.000)

ng Medarbejdere

ER Fonden

El Institutionelle
Ed Private (> 20,000)
ElLokate  (« 20.000]
i Medarbejdere

 

   

 

         

Spar Nord å Årsrapport 2919 | 44

 

 

 

UDBYTTEPOLITIK OG -FORVENTNINGER

Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til
aktionærerne - i form af kursudvikling og udbytte. Det er således
Antal Aktionærernes bankens politik at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor resul-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

naynenoterede samlede aktie- ;

Aktiefordeting ktionærer — besiddelse i stk. taterne tillader dette.
1-99 aktier 51.873 1.847.158
100. - 999 aktier 53,654 17.931.149 Banken har formuleret et strategisk mål om at skabe grundlag for
1.000 - 9.927 aktier 4,314 7,701.122 tilbagebetaling af hybrid kernekapital til staten. Sammenholdt med
10.000 - 19.999 aktier é2 788.101 bankens interne solvensmålsætninger tilsiger dette, at en væsentlig
20.000 etler flere aktier 72 28,216.354 . KEE . 3.

. del af de kommende års resultat vil blive anvendt til konsolidering.
Egne aktier 1 22,310
ikke navnenaterede aktier 492,61
alt 110.576 57,068.810 For 2011 og årene fremover er det således forventningen, at udbyt-

tet maksimalt vil være på op til 2 kr. pr. aktie pr. år.

 

 

 

 

 

 

 

GENERALFORSAMLING
Generalforsamlingen holdes 27. april 2011 i Aalborg Kongres- &
Kulturcenter, 09, februar Årsrapport 2010

27. april Kvartalsrapport for 1. kvartal
Fristen for aktionærerne for fremsættelse af krav om om optagelse 27, april Ordinær generalforsamling
af et bestemt emne på dagsordenen er & uger før generalforsam- 17. august Kvartalsrapport for 2. kvartal
lingen. 26. oktober Kvartalsrapport for 3, kvartal

 

Spar Nord | Årsrapport 7818 | 45

1105064EogSN66925

 

 

 

 

 

I Spar Nord arbejder vi seriøst med vores samfundsansvar - også
kaldet Corporate Social Responsibility eller CSR, Men vi fore-
trækker at oversætte de populære termer til vores eget sprog og
virkelighed, fordi erfaringen viser, at det gør indsatsen mere konkret
og målrettet.

| Spar Nord har vi derfor samtet vores initiativer og aktiviteter i rela-
tion til social ansvarlighed under overskriften ”Nærvær”.

Nærvær handler om helt konkret adfærd og ikke om abstrakte
principper. Vi tror på, at vores ansvar som virksomhed og finansiel
institution er forankret i nærværet til kunder og lokalsamfund, Et
ansvar og et nærvær, som er helt naturligt indlejret i vores historie
og kultur, og som vores forretning afhænger af.

Nærvær betyder både at være nær ved noget, rent fysisk, og at
være nær i noget, at være lyttende og opmærksom. Begge dele
er omdrejningspunkter i Spar Nord, Hele vores forretning bygger
på lokale beslutninger, lokal tilstedeværelse og aktiv deltagelse i
lokalsamfundet. Vi sætter samtidig en ære i at tage udgangspunkt
i kundens virkelighed og dermed udvise nærvær i vores rådgivning.

Og vi er også nærværende internt. Vi lytter til vores medarbejdere
og er ikke bange for at offentliggøre resultaterne i vores Trivsel &
Performance Regnskab. Vi er nærværende over for os selv, idet vi
løbende reflekterer over vores adfærd i markedet, og hvor vores
engagement kan gøre størst nytte for både samfund og Spar Nord.
Nærvær er en kvalitet i alt, hvad vi gør, og derfor er ”nærværende'
også en af vores kerneværdier,

1105064EogSN66926

 

FOKUS

For at fokusere vores nærvær og gøre det konkret og målbart sætter
vi løbende fokus på særlige aspekter af nærvær i forretningen og
det sociale ansvar, Vi tror på, at man opnår det bedste resultat ved at
fokusere opmærksomheden på én ting ad gangen. Det betyder sam-
tidig, at vi udvikler vores ansvar over tid. Det er med til at sikre, at
nye indsatser er velfunderede og fører varige forbedringer med sig.

SAMARBEJDE MED SPAR NORD FONDEN

Ud over at vælge temaer, som nyder særlig opmærksomhed,
fokuserer vi også på anden vis i Spar Nord. Sammen med Spar Nord
Fonden sætter vi hvert år fokus på udvalgte initiativer blandt vores
indsatser. Fonden udpeger således hvert år fyrtårnsprojekter under
det valgte tema og støtter dem økonomisk. På den måde bliver både
det gode eksempel og den gode ide forstærket, så de årlige temaer
sætter sig varige spor i Spar Nords kultur og forretning.

INTERNATIONALE INITIATIVER

Spar Nord bakker op om den danske regerings bestræbelser på
at sætte virksomheders samfundsansvar højt på dagsordenen, og
bakker også op om intentionerne bag internationale initiativer som
UN Global Compact og UN PRI. Alligevel har banken valgt ikke at
foretage en formel tilslutning til de to FN-rapporteringsinitiativer.
Denne beslutning skal ses i lyset dels af, at Spar Nord allerede be-
stræber sig på at efterleve principperne, dels at bankens virke har
så udtalt lokalt et sigte, Vurderingen er således, at bankens res-
sourcer gør større nytte, hvis de bruges på andre aktiviteter end at
rapportere til FN.

KØN OG KARRIERE

Siden 2010 har det været temaet ”Køn og karriere”, som er ud-
valgt til at nyde særlig opmærksomhed. Baggrunden herfor er, at
man i flere årtier har talt om, at ligestilling giver bedre forretning.
Temaet Køn og karriere er dermed i god tråd med idealet om forret-
ningsdrevet samfundsansvar, idet formålet på én gang er at fremme
ligestilling, at udnytte talentpotentialet til fulde uanset køn samt at
skabe et endnu bedre match mellem bankens kunder og de medar-
bejdere og ledere, som rådgiver kunderne,

Spar Nords forretningsmæssige målgruppe er almindelige pri-
vatkunder og lokalområdets virksomheder. Heraf følger et ønske
om, at banken på både medarbejder- og lederniveau skal være bredt
sammensat. | forhold til køn betyder dette, at banken har et mål
om at være en attraktiv arbejdsplads for både mænd og kvinder, og
en arbejdsplads hvor arbejdsliv og privatliv fungerer i samspil med
hinanden.

] erkendelse af, at den nuværende virkelighed ikke stemmer over-
ens med bankens mål og hensigter, har Spar Nord iværksat en mål-
rettet indsats, som bl.a. sigter på at få flere kvinder i ledelse. Køn
og karriere er således udnævnt til et fælles indsatsområde i hele
koncernen, og et tema, under hvilket, der vil blive iværksat både
centrale øg lokale indsatser.

Spar Nord | Årsrapport 7018 | 48

 

 

1105064EogSN66927

Organisation og ansvar

På koncernniveau er der udformet en projektorganisation, som skal
drive arbejdet med køn og karriere. Projektansvaret er placeret i
HR-afdelingen, og der er nedsat en arbejdsgruppe med reference
til Samarbejdsudvalget, Gruppen består af ledelses- og medarbej-
derrepræsentanter fra forskellige dele af koncernen (direktion,
lokale banker, support og stabe), en ligelig kønsfordeling samt al-
dersmæssig og geografisk spredning.

Målsætninger og opfølgning

Formålet med at arbejde med køn og karriere er, at Spar Nord skal
blive bedre til at aktivere den arbejds- og ledelseskraft, der ligger i
den samlede medarbejdermasse. Specifikt at sikre lige muligheder
for begge køn for at gøre karriere i koncernen.

Det overordnede mål med indsatsen er, at flere kvinder bliver inter-
esserede i en lederkarriere i Spar Nord koncernen. Samtidig er det
et væsentligt mål at forbedre fastholdelsen af ledere af begge køn
ved at balancere karriere med fritid- og familieliv.

Konkret er det formuleret som mål, at:

+ | 2011 skal der være mindst 3 kvalificerede ansøgere til
lederstillinger i banken og i 2012 skal der mindst være 5 -
blandt ansøgerne skal der være mindst 1 kvinde

+ På længere sigt skal antallet af kvindelige deltagere på
lederkurset Pitstop udgøre mindst halvdelen

Ud over disse målsætninger følges der løbende op på kønsforde-
lingen på direktør- og mellemlederniveau. Endvidere gennemføres
kønsopdelte analyser af medarbejdernes trivsel og performance -
på en række konkrete områder:

«+ Barrierer for at skabe den ønskede karriere

». Mulighed for at skabe en god balance mellem arbejdsliv og
familieliv

»… Udbytte af medarbejderudviklingssamtaler

+. Feedback og opfølgning fra nærmeste leder

+ Tilfredshed med udviklingsmuligheder

indsatser
Blandt de initiativer, som er iværksat i 2010, kan nævnes:

+ Gennemgang af kommunikationsmateriale

+ Evaluering af stillingsprofiter og rekrutteringsprocedurer

+ Etablering af mentorprogram målrettet kvindelige ledertalenter
» Integration af køn- og karriere i medarbejderudviklingssamtaler

+ Ph.D. projekt om køn og karriere

AFKAST MED OMTANKE

Som bank og kapitalforvalter har vi som et væsentligt mål at skabe
gode afkast til kunderne. Samtidig er det vores mål at skabe lang-
varige kunderelationer og at agere i respekt for vores omgivelser.
Dette gælder også på investeringsområdet. Det helt overordnede
mål er således, at vores værdiskabelse skal være langsigtet og bæ-
redygtig.

Det er et centralt element i den markedsrisikopolitik, som Spar
Nord Banks bestyrelse vedtog I 2009, at banken ”kun ønsker at have
positioner, der er i overensstemmelse med god forretningsskik, og
som ikke belaster Spar Nord Banks omdømme og professionelle
image”. I stedet for en absolut hensigtserklæring har Spar Nords
bestyrelse således vedtaget en formulering, der er dynamisk og
udtrykker intentionen om til enhver tid at følge markedets krav og
forventninger. Set i lyset af den begrænsede investeringsvolumen
- og den gennemslagskraft Spar Nord Bank har som investor og
ejer - vurderes dette at være en både fornuftig og relevant tilgang.

| praksis indebærer markedsrisikopolitikken, at Spar Nord ikke
investerer i selskaber, som forbryder sig mod internationale stan-
darder for menneske- og arbejdstagerrettigheder eller på anden
måde er i konflikt med gældende normer for etisk og miljømæssigt
forsvarlig adfærd. Vi har således aldrig modtaget en eneste kritisk
henvendelse fra de organisationer, som monitorerer investorers ad-
færd på kapitalmarkederne.

I forhold til formidling af investeringsprodukter fra underleverandø-
rer - fx investeringsforeninger - adresseres investeringernes bære-
dygtighed i den løbende dialog med leverandøren.

Når Spar Nord, som nævnt i et foregående afsnit, har valgt at bakke
op om intentionerne i FN's principper for ansvarlige investeringer
(UN PRI), men ikke formelt tilsluttet sig rapporteringsinitiativet, er
det fordi bankens ledelse - henset til Spar Nords relativt begræn-
sede investeringsmæssige fodaftryk - finder, at bankens ressourcer
kan skabe mere værdi andetsteds.

Spar Nord | Årsrappe:t 2819 | 47

 

 

KREDITGIVNING

Lige som på investeringsområdet har Spar Nord også på kreditom-
rådet klare etiske retningslinjer for, hvilke forretningsmæssige re-
lationer banken ønsker at indgå. Af Spar Nords kreditpolitik fremgår
det således, at banken kun ønsker at indgå i forretninger, der er i
overensstemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster
bankens omdømme og professionelle image.

Banken ønsker bl.a. ikke at indgå kreditengagementer med kunder:

+ hvis oprindelse og baggrund er af en sådan karakter,
at forretningsforbindelse med den pågældende kan
skade bankens omdømme

+ der ikke vil udlevere aktuelt regnskabsmateriale
+ hvorpå banken tidligere har konstateret tab

+ hvis forhold i øvrigt er af en sådan karakter, at forbindelse
med virksomheden udgør en mulig belastning af bankens
omdømme

MEDARBEJDERE

Spar Nord Banks vigtigste forretningsmæssige aktiv er kompetente
og tilfredse medarbejdere og disse medarbejderes gode relationer
til kunderne, Vi tror på, at medarbejdere, der bliver fagligt stimule-
ret, er sunde og har en passende batance mellem arbejde, fritid og
familieliv, skaber de bedste resultater.

Det har derfor vores højeste prioritet at sikre medarbejdernes ud-
vikling, trivsel og sundhed - både gennem centrale initiativer og
gennem støtte til lokale og personlige tiltag. Derudover arbejder
vi for ligebehandling og ligeløn, og vi ønsker at fremme diversitet
blandt både medarbejdere og ledere.

WORK-LIFE BALANCE

Vi har tidligere i forbindelse med temaet Køn og karriere nævnt Spar
Nords indsats for at sikre, at medarbejderne har en sund balance
mellem arbejde, fritid og familie.

Et andet vigtigt indsatsområde i forbindelse med det gode arbejdsliv
er stressforebyggelse og stresshåndtering, Forebyggelse af stress
har været et fokusområde i Spar Nord i mange år, og i 2009 lancere-
des et nyt initiativ under overskriften "Arbejdsglæde og stress”, Via
et arbejdshæfte, e-learning og medarbejderudviklingssamtaler har
initiativet til hensigt at oplyse medarbejderne om stress og andre
ubalancer, Samtidig tjener det som et redskab for medarbejderne til
at skabe større arbejdsglæde og bedre overensstemmelse mellem
forestillingerne om ”det gode (arbejds])liv” og dagligdagen.

1105064EogSN66928

Arbejdshæftet indeholder bl.a. definitioner af, hvad arbejdsglæde
og stress er, samt en konkret beskrivelse af nogle af de fysiske,
mentale, sociale og følelsesmæssige konsekvenser og symptomer
på stress. Symptomlisten kan bruges til en selv-evaluering, og som
en hjælp til at blive opmærksom på kollegers adfærd. Samtidig sti-
mulerer vi en kultur, hvor man frit taler om stress og udfordringer.

Der foreligger ikke konkrete registreringer af, hvor mange medar-
bejdere der bliver berørt af stress, men Spar Nord har i en længere
årrække haft et sygefravær, som ligger under sektorgennemsnittet,
senest 2,7 pct. i 2010 mod et sektorgennemsnit på 3,2 pct.[2009]).

KOMPETENCEUDVIKLING

Et af de vigtigste indsatsområder i arbejdet for at tiltrække og
fastholde medarbejdere er medarbejdernes personlige og faglige
udvikling. Hjørnestenen i Spar Nords arbejde med kompetenceud-
vikling er den årlige medarbejderudviklingssamtale, hvor medar-
bejderens uddannelsesplan drøftes og aftales.

Ud over medarbejderudviklingssamtalen har alle medarbejdere
mulighed for at få en kompetencesamtale, hvor medarbejderens
faglige, sociale og personlige kompetencer afdækkes, og hvor der
udarbejdes en kompetenceprofil.

Siden 1998 har Spar Nord arbejdet målrettet med identifikation og
udvikling af talenter og lederemner fra egne rækker. Indsatsen er
struktureret i det såkaldte Pitstop-program, et 2-årigt udviklings-
forløb med fokus på ledelse og forretningsskab, Formålet med pro-
grammet er at udvikle og fastholde potentielle mellemledere og
topledere og dermed sikre, at der som oftest er kompetente interne
kandidater til lederjob i koncernen. Samtidig er det målet at sikre, at
fremtidens ledere forstår at formidle bankens vision, værdi og stra-

tegi og kan oversætte strategien til daglig drift. Uddannelsen giver
faglig merit svarende til en såkaldt pre-MBA.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2009 2010

Medarbejdere (heltid] 1.530 1.471
Heraf kvinder [pct.] 54 53
Heraf mænd [pct.) 46 47
Gennemsnitsalder 44,3 44,5
Anciennitet (gns.) 12,2 12,3
Deltid: (pct.] 22 18
Heraf kvinder fantal] 314 263
Heraf mænd [antal] 15 14
Sygefravær 2,9 2,7
Kompetenceudvikling (dage) 8.600 5.700
Kompetenceudvikling (mio. kr.) 15,6 8,5

 

 

 

   

Spar Nord | Årsrapport 7810 | 48

 

 

 

LEDELSENS PÅTEGNING

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt års-
rapporten for 2010 for Spar Nord Bank A/S.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards som er godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udar-
bejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, såle-
des at årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2010 samt af resultatet af koncernens og moderselska-
bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2010.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen inde-
holder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat
og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto-
rer, som koncernen henholdsvis moderselskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aalborg, den 9. februar 2011

1105064EogSN66929

DIREKTIONEN

Lasse Nyby

Adm. direktør

Lar: ller
Bankdirektør

 

BESTYRELSEN

Ile AM
Torben Fristrup
Bestyrelsesformand

 

Pef Nikolaj Bukh Jan
Næstformand for Bestyrelsen

oltJensen
Medarbejdervalgt

Carsten Normann

 

DET] ”
lyde ln btne fj
Pér Søndergaard Pedersen Ole SKov
Mean ghvatyt

br offers JET ter sed

Jannie Skovsen Håns Østergaard
Medarbejdervalgt

Spar Nord | Årsrapport 7010 | 49

 

 

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regnskabsåret 2010, side 52-124. Koncernregnskabet
og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapi-
talopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter for såvel koncernen
som moderselskabet samt totalindkomstopgørelse for koncernen.

Køoncernregnskabet aflægges efter International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselska-
bet aflægges efter lov om finansiel virksomhed, Koncernregnskabet
og årsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen,
og afgivet udtalelse herom,

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse
om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt
finansielle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Disse
standarder kræver, at vi planlægger og udfører revisionen med
henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet
og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt
med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede
forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsproces-
ser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed
og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og
øvrige oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet, herun-
der undersøgelse af information, der understøtter de anførte beløb
og oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til,
om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de
af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en
vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder,
og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-

keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

1105064EogSN66930

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og
interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikosty-
ring, der er rettet mod koncernens og moderselskabets rapporte-
ringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer
tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnska-
bet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt
af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og
pengestrømme for regnskabsåret 2010 i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU
for så vidt angår koncernregnskabet, i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet for moder-
selskabet, samt i øvrigt i overensstemmelse med yderligere danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der
indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed,

Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i
henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesbe-
retningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til
den gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet,

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Aalborg, den 9. februar 2011

Spar Nord Bank A/S
Intern Revision

Napa Wedesen
Margit Nicolajsen
Revisionschef

Spar Nord | Årsrappert 7810 | 5å

 

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING

Til aktionærerne i Spar Nord Bank A/S

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010, side
52-124. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultat-
opgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse
og noter før såvel koncernen som moderselskabet samt totalind-
komstopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes
efter International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU, og årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter lov
om finansiel virksomhed, Koncernregnskabet og årsregnskabet
udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber,

Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen,
der udarbejdes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finan-
sielle selskaber, og afgivet udtalelse herom.

Ledelsens ansvar

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncern-
regnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU (koncernregnskabet], lov om finansiel virksomhed
(årsregnskabet for moderselskabet] samt yderligere danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar
omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne
kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et kon-
cernregnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes
besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig
regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er
rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret
for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende
redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet
og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores
revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder,
Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlæg-
ger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sik-
kerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder
væsentlig fejlinformation.

1105064EogSN66931

 

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de
beløb og oplysninger, der er anført i koncernregnskabet og års-
regnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering,
herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i
koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om fejlinformatio-
nen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer
revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens
udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og årsregnskab,
der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revi-
sionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men
ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten
af virksomhedens interne kontrol, En revision omfatter endvidere
stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er
passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af kon-
cernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-
keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31, december 2010 samt af resut-
tatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1, januar - 31. december 2010 i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU for så vidt angår koncernregnskabet, i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet samt
i øvrigt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
til den gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnska-
bet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i
ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnska-
bet og årsregnskabet.

Aalborg, den 9. februar 2011

KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

TT PÆG
Cold fne ussel Mol Å

Lisbet Kragelund
statsaut, revisor

Torben Bender
statsaut. revisor

Spar Kord | Årsrapport 2810 | 51

 

 

KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse

Balance

Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse

Noter

Spar Nord | Årsrappost ?

 

 

 

 

NOTE

mo

w

749
8+9

10
12
13+14+15
14
17
18+36+52
19

20

46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
RESULTATOPGØRELSE Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2010 2009 2010 2009
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
Rentaindtægter 2.395,9 2.900,3 2.226,3 2.739,8
Renteudgifter 788,1 1.134,3 787,5 1.129,5
Nettorenteindtægter 1.607,8 1,766,0 1.438,8 1.610,1
Udbytte af aktier mv. 13,0 19,7 13,0 19,7
Gebyrer og provisionsindtægter 574,2 490,4 587,1 483,7
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 68,6 73,6 68,4 73,6
Nettorente- og gebyrindtægter 2,126,4 2.202,5 1,950,3 2.039,9
Kursreguleringer 235,1 305,2 237,7 318,3
Andre driftsindtægter 132,4 99,8 48,1 42,1
Udgifter til personate og administration 1.504,1 1.500,5 1.410,7 1.408,68
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 125,2 111,4 62,8 63,9
Andre driftsudgiiter 221,9 176,0 216,0 172,6
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 550,2 691,8 449,9 575,1
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 40,5 17,1 37,8 -24,5
Resultat før skat 133,0 144,7 134,5 155,6
Skat 28,0 27,2 28,5 38,1
Årets resultat 105,0 117,5 106,0 117,5
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Årets resultat 104,0 117,5
balt til disposition 108,0 117,5
Anvendt til udbytte - 0 kr. pr. aktie (2009; 0 kr. pr aktie) 0,0 0,0
Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode 37,8 -24,5
Overført resultat 68,2 142,0
laft anvendt 104,0 117,5
INDTJENING PR. AKTIE
Indtjening pr. aktie 1,9 2,1
Udvandet indtjening pr. aktie 1,9 2,1
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat 105,0 117,5
Anden totalindkomst
Vatutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed 10,2 3,8
Nettoopskrivning på ejendomme -1,2 20,1
Skat af anden totalindkomst 0,9 -4,5
Anden totalindkomst efter skat 9,9 19,4
Totalindkomst i alt 114,9 136,9
Fordeles således:
Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 114,9 136,9

 

1105064EogSN66933

Spar Nard | Årsrappert 7819 I 53

 

 

 

NOTE

21
22
23
24
25
26
57
27

28

29

30
31

32
33
57
34

35

36
37

38

43
44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BALANCE Sparker Spa Nerd Sanne Sene
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
AKTIVER
Kassebehaldning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 578,1 841,5 578,1 841,5
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2,227,8 4,013,7 2.224,9 3.996,68
Udlån og andre tilgodehavender til amørtiseret kostpris 39.952,1 38.315,4 39,051,1 37.272,3
Obligationer til dagsværdi 13.637,3 12.578,8 13.637,3 12.578,8
Aktier mv, 1,121,7 869,8 1.108,9 856,2
Kapitalandele i associerede virksomheder 745,8 718,8 745,3 715,1
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 465,2 457,7
Aktiver tilknyttet puljeordninger 5.678,5 4.066,5 5,678,5 4.066,5
Imrmaterielle aktiver 157,5 165,9 132,0 140,4
lavesteringsejendomme 61,4 60,4 81,4 60,4
Domicilejendomme 452,8 462,8 418,8 433,8
Grunde og bygninger i alt 514,2 523,2 480,2 494,2
Operatianelle leasingaktiver 437,4 199,2 - -
Øvrige materielle aktiver 166,4 152,9 157,9 145,2
Øvrige materielle aktiver i alt 603,8 352,1 157,9 145,2
Aktuelle skatteaktiver 1,4 3,5 1,7 1,4
Aktiver i midlertidig besiddelse 79,8 96,7 0,2 0,1
Andre aktiver 2.064,5 1.907,4 2.080,0 1.929,4
Periodeafgrænsningspostar 73,2 75,9 72,4 75,3
Aktiver i alt 67.435,7 64.529,2 66.413,9 63.570,7
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.314,0 9.327,3 7,224,2 9,073,7
Indlån og anden gæld 31.203,7 31,930,7 31.221,1 32.073,8
Indtån i puljeordninger 5,678,5 4.066,5 5.678,5 4.066,5
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 7,806,2 6.445,2 7.806,2 6.445,2
Øvrige ikke-afledte finansietle forpligtelser til dagsværdi 1.211,4 86,0 1.211,4 86,0
Aktuelle skatteforpligtelser 2,4 0,1 0,0 0,0
Andre passiver 4.708,68 5,210,8 64.260,1 4,793,5
Periodeafgrænsningsposter 190,1 158,7 16,5 18,5
Gæld i alt 60.114,97 57.225,3 59,417,9 564.557,2
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættetser til udskudt skat 333,7 311,1 9,6 22,1
Hensættelser til tab på garantier 45 133,8 3,3 132,4
Andre hensatte forpligtelser 131,2 35,2 130,9 35,0
Hensatte forpligtelser i alt 469,4 480,1 143,6 189,7
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud 2,477,0 2.681,1 2.477,0 2.681,1
Forpligtelser i alt 63.061,3 60,386,5 62,038,5 59.,428,0
EGENKAPITAL
Aktiekapital 570,7 570,7 570,7 570,7
Opskrivningshenlæggelser 64,8 54,7 44,8 54,7
Akkumuterede værdiændringer i alt 64,6 54,7 646 54,7
Lovpligtige reserver 440,1 411,9 729,5 704,0
Lovpligtige reserver i alt 440,1 411,9 729,5 704,0
Overført overskud 3,299,0 3,105,4 3,010,6 2,.813,3
Egenkapital i alt 4.374,64 4.142,7 4.375,4 4.142,7
Passiver i alt 67.435,7 64.529,2 66.413,92 63.570,7
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Eventualforpligtetser 5,137,5 6.235,3 5.788,8 6.942,2
Andre forpligtende aftaler 581,7 575,5 402,6 594,3
Ikke-balanceførte poster i alt 5,719,2 6.810,8 6.391,4 1.536,5

 

1105064EogSN66934

Spar Nord | Årsrapport 7819 | 54

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE . . Opskrivnings= omregnlngsr Lovptigtige Foreslået Overført
EGENKAPITAL EDER MER Mk Mike Mike Mek — Mio.ke
KONCERNEN

Egenkapital 01.01.2010 570,7 61,5 6,8 411,9 0,0 3.105,4 4.142,7
Egenkapitalbevægelser i 2070:

Modtaget udbytte fra associerde virksomheder indregnet efter indre værdi - - - -12,3 - 12,3 0,0
Afgang ved køb af egne aktier - - - ” - -366,9 -366,9
Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 483,7 483,7
Årets resultat - - - 40,5 - 66,5 105,0
Anden totalindkomst

Vatutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - 10,2 - - - 10,2
Nettoopskrivning på ejendomme - -1,2 - - - - -1,2
Skat af anden totalindkomst - 0,9 - - - - 0,9
Totalindkomst i alt for perioden - -0,3 10,2 40,5 0,0 645 114,9
Egenkapital 31.12.2010 570,7 61,2 3,4 440,1 9,0 3.299,0 4.374,64
Egenkapital 01.01.2099 570,7 46,3 -10,6 433,6 0,0 2.984,5 4.024,5
Egenkapitalbevægelser i 2009:

Modtaget udbytte fra associerde virksomheder indregnet efter indre værdi - - - -3,5 - 3,5 0,0
Afgang ved køb af egne aktier - - - - - -248,7 -248,7
Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 256,2 256,2
Skat egne aktier - - - - - -33,1 -33,1
Optøsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder - - - -42,2 - 42,2 0,0
Optøsning af opskrivningsheniæggelser, solgte ejendomme - -0,4 - - - 0,4 0,0
Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomheder - 0,0 - 64,9 - - 6,9
Årets resultat - - - 17,1 - 100,4 117,5
Anden totalindkømst

Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - 3,8 - ” - 3,8
Nettoopskrivning på ejendomme - 20,1 - - - - 20,1
Skat af anden totalindkomst - 4,5 - - - - 4,5
Totalindkomst i alt for perioden - 15,6 3,8 17,1 9,0 100,4 136,9
Egenkapital 31.12.2009 570,7 61,5 -6,8 411,9 9,0 3.105,4 4.142,7

 

1105064EogSN66935

Spar Nord | Årsrapport 7810 | 55

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE Valuta=

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Opskrivnings«  omregnings- Lovpligtige Foreslået Overført

Aktiekapital henlæggelse reserve reserver udbytte overskud lalt
EGENKAPITAL Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr.
MODERSELSKAB
Egenkapital 01.01.2010 570,7 61,5 -6,8 704,0 6,0 2,813,3 4.142,7
Egenkapitalbevægelser i 2010:
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - 10,2 - - - 10,2
Udskudt skat vedr. opskrivninger på ejendomme - 0,9 - - - - 0,2
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi - - - -12,3 - 12,3 9,0
Afgang ved køb af egne aktier - - - - - 366,9 -366,9
Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 483,7 483,7
Opløsning af opskrivningshenlæggelser, omvurdering af ejendamme - -1,2 - - - - -1,2
Periodens resultat - - - 37,8 - 68,2 106,0
Egenkapital 31.12.2010 570,7 61,2 3,4 729,5 0,0 3.010,6 4.375,4
Egenkapital 01.01.2009 570,7 46,3 -10,6 767,3 0,0 2.650,8 4.024,5
Egenkapitalbevægelser i 2009:
Vatutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed ” - 3,8 - - - 3,8
Udskudt skat vedr. opskrivninger på ejendomme - -4,5 - - - - "4,5
Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomheder - - - 6,9 - ” 6,9
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi - - ” -3,5 - 3,5 0,0
Afgang ved køb af egne aktier - - - - - -248,7 -248,7
Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 256,2 256,2
Skat egne aktier - - - - - -33,1 -33,1
Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder - - - -42,2 - 42,2 0,0
Optøsning af opskrivningshentæggetser, solgte ajendomme - -0,4 ” - - 0,4 0,9
Opløsning af opskrivningshenfæggelser, omvurdering af ejendomme - 20,1 - - - - 20,1
Periodens resultat - - - -24,5 - 142,0 117,5
Egenkapital 31.12.2009 570,7 61,5 -6,8 704,0 0,0 2.813,3 4.142,7
Aktiekapitalen er fordelt på 57.068.810 aktier å 10 kr.
ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i om: ligheden og ingen etsbegr

 

Spar Nord Bank har deltaget i statsgarantiordningen (Det Private Beredskab] vedtaget i det danske folketing den 10. oktober 2008. Deltagetsen medførte, at de deltagende institutter indtil
1. oktober 2010, hvor aftalen udløb, ikke måtte udbetale udbytte aller gennemføre aktietilbagekøb. Fra 1. oktober 2010 og så længe, den danske stat har indskudt hybrid kernekapital,
er udbyttebetaling begrænset til maksimalt at udgøre årets resultat, lige som der ikke må gennemføres aktietilbagekøb. Der er ikke udbetalt udbytte i 2009 og 2010.

Forskel i regnskabspraksis mellem moderselskab øg koncernregnskab

Bortset fra, at dattervirk heder k lideres i koncernregnskabet og indregnes til indre værdi i moderselskabsregnskabet, er dtr kabspraksis identisk

 

 

 

Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til at ejendomme datterselskabsmæssigt er klassificeret som investeringsejendomme, men
koncernmæssigt betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af afskrivninger herpå, se nedenfor.

 

 

 

RESULTAT EGENKAPITAL
2010 2009 2010 2009
Spar Nord Bank, koncern 105,0 117,5 4,374,4 4.142,7
Afskrivninger, koncerndomicilejendomme 1,0 0,0 1,0 0,0
Spar Nord Bank, moderselskab 106,0 117,5 4,375,4 4.142,7

 

Spar Nord | Årsrapport 70818 | 56

1105064EogSN66936

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
EGENKAPITALOPGØRELSE Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2010 2009 2010 2009
AKTIER I OMLØB, STK.
Primo 54.994,374 54.945,563 54.994.374 54.945,563
Køb/salg egne aktier 1.982.126 48,811 1.982.126 48.811
Uitimo 56.976,500 54.9294.374 56.976.500 54,994,374
Udstedte aktier 57.068.810 57.068,810 57.068.810 57,068,810
Koncernens beholdning af egne aktier 92.310 2.074.436 92.310 2,074,436
Udestående aktier i omløb 56,976.500 54.994.374 56,976.500 54,994.374
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER
Antat aktier, stk. 92.310 2.074.436 92.310 2.074.436
Naominel værdi, mio, kr. 0,9 20,7 0,9 20,7
Dagsværd:, mio. kr. 5,6 115,1 5,6 115,1
Procent af aktiekapital 0,2 3,8 0,2 3,6
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI, MIO, KR.
Beholdning primo 115,1 90,2 115,1 90,2
Køb af egne aktier 366,9 248,7 366,9 248,7
Salg af egne aktier 483,7 256,2 483,7 256,2
Kursregulering 7,3 32,4 7,3 32,4
Beholdning ultimo 5,6 115,1 56 115,1
EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED
Antal aktier, stk. 1.283.217 1.721.733 1.283.217 1.721.733
Nominel værdi, mio. kr. 12,8 17,2 12,8 17,2
Dagsværdi, mio. kr. 78,3 96,4 78,3 96,4
Procent af aktiekapital 2,2 3,0 2.2 3,0
Egne aktier stillet tjl sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder og aktionærer.
Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget til at lade banken erhverve egne
aktier med en pålydende værdi på indtil 10 pct. af aktiekapitalen til den på erhvervelsestidspunktet
gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 pct. Bestyrelsen er herudover bemyndiget til at
forhøje aktiekapitalen med op til 285,344,050 kr. indtil den 28. aprit 2014.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2010 2009 2010 2009
Mio, kr. Mio, kr, Mio, kr, Mio, kr.
BASISKAPITAL OG SOLVENSPROCENT
Egenkapital 4,374,4 4.142,7 4.375,4 4,142,7
Foreslået udbytte 0,0 0,0 0,0 0,0
Immaterielle aktiver inkl. andel indregnet 1 kapitalandele i ass. virksomheder 194,6 203,0 169,1 177,5
Øvrige 131,8 75,9 130,4 75,9
Kernekapital efter fradrag 4.048,0 3.863,8 4,075,9 3.889,3
Hybrid kernekapital 1,669,5 1.638,2 1.669,5 1.63B,2
Kernekapital linkl, hybrid kernekapital) efter fradrag 5.717,5 5.502,0 5,745,4 5,527,5
Efterstillede kapitalindskud lekskl. hybrid kernekapital) ") 807,5 1.042,9 807,5 1.042,9
Opskrivningshenlæggelser mv. 64,6 54,7 64,6 54,7
Øvrige fradrag 769,2 693,4 767,8 735,7
Basiskapital efter fradrag 5,820,4 5.904,2 5.849,7 5,889,4
Risikovægtede poster 43.405,5 41.692,3 44.154,77 42.155,7
Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital] 9,3 9,3 9,2 9,2
Kernekapitalprocent (inkl, hybrid kernekapital) 13,2 13,2 13,0 13,1
Søolvensprocent 13,4 14,2 13,2 14,0

 

”]) Inklusive beholdning af egne obligationer.

Der henvises til Koncernberetningens afsnit om Kapital for angivelse af
det ikke reviderede individuelle sølvensbehov.

Spar Nord | Årsrapport 2018 | 57

1105064EogSN66937

 

 

NOTE

24
18
28

36+52
36
19

21+32
22
23
24
34

33

25-26
27
28+29+30

25+26

38

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE BAnKAS Bank A/S BAkA/S Bank 5
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr, Mio, kr.
DRIFT
Resultat før skat 133,0 144,7 134,5 155,6
Vatutaomregning, datterselskaber 10,2 3,8 0,0 0,0
Af- og nedskrivninger på immaterielte ag materielle aktiver 125,2 111,8 62,8 63,9
Dagsværdiændringer, investeringsejendomme 2,3 2,5 2,3 2,5
Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver 0,4 -3,8 0,4 -3,8
Regulering af nedskrivninger på udlån mv. -72,7 493,6 -77,1 424,4
Hensættelser til forpligtigelser -33,3 127,8 -33,3 126,6
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -40,5 -17,1 -37,8 245
Betalt selskabsskat -2,5 1,5 -2,1 1,6
Drift i att 122,1 864,6 49,7 795,3
DRIFTSKAPITAL
Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto -4.909,3 -8.485,7 4.745,77 -B8,525,6
Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -1.564,0 6,566,9 -1,701,7 6.456,5
Ændring i obligationer tit dagsværdi -1.058,5 -3.825,1 -1.058,5 -3,825,1
Ændring i aktiebeholdning -251,9 -288,1 -252,7 -2B7,5
Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.361,0 3.024,5 1.361,0 3.024,5
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto 5,455,6 2.452,3 5,356,3 2.383,0
Ændring i indlån og anden gæld -727,0 -1.902,4 "852,7 -1.790,1
Driftskapitat i alt -1,694,1 ”2,457,6 -1.894,0 -2,564,3
Pengestrøm fra drift i alt -1.572,0 -1,593,0 -1.844,3 -1.7859,0
INVESTERINGER
Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder 0,6 163,3 20 155,0
Nettainvestering i immaterielle aktiver 0,0 -1,8 9,0 -1,6
Nettoinvestering i øvrige materielle aktiver -346,6 -196,4 ”57,1 -47,0
Nettoinvestering i egne kapitalandele 116,8 7,5 116,8 7,5
Udbytte fra associerede øg tilknyttede virksomheder 12,7 3,5 12,3 3,5
Investeringer i alt -216,3 -23,7 70,0 117,4
FINANSIERING
Efterstillede kapitalimdskud -204,1 1.028,8 -204,1 1.028,8
Betalt udbytte, eksklusiv udbytte af egne aktier 0,0 0,0 0,0 0,0
Finansiering i alt -204,1 1.028,8 -204,1 1.028,8
Årets likviditetsændring =1.992,4 »587,9 -1.978,4 -622,8
Likvider primo 4.365,1 4.953,0 4.349,3 49724
Årets likviditetsændring -1.992,4 -587,9 -1.978,4 -622,8
Likvider ultimo 2.372,7 4.365,1 2.370,9 4.349,3
Likvider ultima
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 578.1 1.519,0 578.1 1.503,2
Tilgodeh der hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald 1,794.6 2,846,1 1.792,8 2,846,1
l att 2.372,7 4.365,1 2.370,9 4.249,3

 

1105064EogSN66938

 

 

Spar Nord | Årsrapport 7018 | 58

 

 

 

 

 

NOTER TIL KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Anvendt regnskabspraksis

Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Forretningssegmenter

Renteindtægter

Renteudgifter

Udbytte af aktier mv.

Gebyrer og provisionsindtægter

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettogebyrer og provisionsindtægter
Kursreguteringer

Finansielle poster Spar Nord Koncernen

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration
Aktiebaseret vederlæggelse

Revisionshonorar

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Skat

Tilgodehavender hos kreditinstituiter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Immaterielle aktiver

Grunde og bygninger

Øvrige materielle aktiver i alt

Aktiver i midlertidig besiddelse

Andre aktiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver

Hensatte forpligtelser

Hensættelse til udskudt skat

Efterstillede kapitalindskud

Repo- og reverseforretninger

Aktiver stillet som sikkerhed

Modtagne sikkerheder

Regnskabsmæssig sikring

Eventualforpligtelser

Andre forpligtende aftaler

Retssager mv.

Indtjening pr. aktie

Erhvervelse af tilknyttede virksomheder/filialer
Nærtstående parter

Begivenheder efter balancedagen

Oplysning om dagsværdi

Risikostyring

Kreditrisiko

Markedsrisiko

Likviditetsrisiko

Operationel risiko

Kapitalstyring

Puljeordninger

Hoved- og nøgletal

Nøgletalsdefinitioner

oOo 41 OS 0 ES WND mm

1 1 OT Cm GT 1 2 BSN BSN ON ÆNS EN ÆN AS EN EN GI GO Gd CO OD RO ROD RBDINNNNNNN DN N NO ONS sa ed så med md md md må end md

Spar Nord i Årsrapport 7810 | 59

 

 

NOTE 1

 

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
1,1. GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN

Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten
for perioden 1, januar - 31, december 2010 omfatter både koncernregnskab for Spar
Nord Bank A/S og dets datterselskaber samt årsregnskab for moderselskabet.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial
Reporting Standards (IFRS] som godkendt af EU, Årsregnskabet før modersel-
skabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og foandsmæglersel-
skaber m.fl.

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, jf. OMX
Nordic Exchange Copenhagen A/S” oplysningskrav til årsrapporter for børsnotere-
de selskaber, lov om finansielt virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle
virksomheder udstedt i henhold til tov om finansiel virksomhed.

Bestyrelsen og direktionen har 9. februar 2011 behandlet og godkendt årsrapporten
for 2010 for Spar Nord bank A/S. Årsrapporten forelægges til generalforsamlingens
godkendelse den 27. april 2011.

Indregning og måling generelt
Årsrapporten præsenteres i DKK afrundet til nærmeste mio, DKK.

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser
indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Efterfølgende
måles aktiver og forpligtelser søm beskrevet for hver enkelt regnskabspost
nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer
inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede
på balancedagen.

indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes.
Omkostninger, der er afholdt for at opnå indtjening, indregnes i resultatopgørelsen,
Værdireguteringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finan-
sielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.

Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelige med IFRS. Der
er forsket mellem resultat og egenkapital i moderselskabet og koncernen, hvilket
kan henføres til at ejendomme på datterselskabsniveau er klassificeret som inve-
steringsejendomme, men på koncernniveau udgør domicilejendomme, Forsketlen
består af afskrivninger herpå.

Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent
i regnskabsåret og for sammenligningstallene, og er således uændret i forhold til
sidste år - bortset fra nedenstående reklassifikation.

Der er foretaget rektassifikation af skyldige clearingsbetøb fra gæld til kreditinsti-
tutter til andre passiver med 3,5 mia. kr. pr. 31. december 2010 (2009: 3,0 mia. kr.],
som følge af clearingsposternes materielle indhold.

p ing af nyer der

Spar Nord Bank A/S har i koncernregnskabet for 2010 implementeret de af IASB
vedtagne ændringer af IFRS øg JAS standarder samt nye IFRIC-fortolkninger, som
har virkning fra 1. januar 2010, Dette har ikke påvirket indregning og måling i 2010
væsentligt,

1105064EogSN66940

 

BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Koncernregnskab

Koncernregnskabet omfatter Moderselskabet Spar Nord Bank A/S og de tilknyttede
virksomheder, hvori koncernen har bestemmende indflydelse på de økonomiske
og driftsmæssige beslutninger, Der er bestemmende indflydelse, når Spar Nord
Bank A/S direkte eller indirekte besidder over halvdelen af stemmerettighederne i
en virksomhed etler på anden måde har bestemmende indflydelse på de ledelses-
mæssige eller driftsmæssige beslutninger.

Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksomheder,
men i hvilke koncernen besidder kapitalandele og udøver en betydelig, men ikke
bestemmende indflydelse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller
indirekte at eje eller råde over mere end 20% af stemmerettighederne men mindre
end 50%.

Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller betydelig indflydelse tages
højde for de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes.

Følgende tilknyttede virksomheder indgår ved fuld konsolidering:
+ Erhvervsinvest Nord A/S

+. Spar Nord Ejendomsselskab A/S

…… Finans Nord A/S

+ SN Finans Nord AB

+ Finans Nord Cross Border A/S

s… Finans Nord Easyfleet A/S

ikke konsoliderede virksomheder:
+» Beluni Inc. (Setskabet er i likvidation]

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regnskabsposter med ens-
artet karakter. Der foretages eliminering af koncerninterne indtægter og udgifter,
gevinster og tab samt mellemværender. De regnskaber, der benyttes til konsolide-
ring, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis.

Virksomhedssammenslutning

Tilkøbte virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunk-
tet, defineret som det tidspunkt, hvor banken opnår kontrol over den overtagne
virksomhed, Frasolgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede
resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet,

Sammenligningstat korrigeres ikke for tilkøbte, frasolgte etler afviklede virksom-
heder. Ophørte aktiviteter præsenteres dog særskilt.

Ved tilkøb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de til-
købte virksomheders identificerede aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi
på anskaffelsestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne
omvurderinger,

Positive forskelsbeløb mellem anskaffetsesværdi og dagsværdi af overtagne, iden-
tificerede aktiver og forpligtelser (goodwill) indregnes under immaterielle aktiver.
Der foretages ikke systematiske afskrivninger på goodwill, men der foretages i
stedet periodiske nedskrivningstests.

Fortjeneste eller tab ved frasalg eller afvikling af tilknyttede og associerede virk-
somheder opgøres som forskellen mellem salgssummen etler afviklingsprovenuet
og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet samt afholdte
og forventede omkostninger ved frasalg eller afvikting.

Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er Spar Nord Bank kan-
cernens funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter
valutakursen på transaktionstidspunktet. Valutadifferencer, der opstår mellem
transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgø-
relsen under kursreguleringer.

Spar Nord | Årsrappo:t 7810 | 60

 

 

Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs.
Forskellen mellem balancedagens kurs øg kursen på tidspunktet for metlaemvæ-
rendes opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguteringer, For illikvide
valutaer anvendes skønnede kurser,

Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder i anden valuta end DKK
omregnes resultatopgørelsen til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne
omregnes til balancedagens valutakurs, Som transaktionsdagens kurs anvendes
en gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang dette ikke giver et
væsentligt anderledes resultat end ved anvendelse af transaktionsdagens kurs,
Kursregutering, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved
årets begyndelse tit balancedagens valutakurs samt ved omregning af resultat-
opgørelser fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurs, indregnes
direkte i egenkapitalen under en særskilt reserve for valutakursregulering.

Modregning

Koncernen modregner tilgodehavender og forpligtelser, når koncernen har en
juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at net-
toafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig,

Finansielle instrumenter generelt

Finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen

Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier:

+ handelsbehotldning, som værdiansættes til dagsværdi

+ udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortiseret kostpris

+ hold til udløb investeringer, som værdiansættes til amortiseret kostpris

+ finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdiregulering over
resultatopgørelsen

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kate-
gorier:

+ handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi

.+… øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amortiseret kostpris

Spar Nord har ingen hold til udløb investeringer.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger indregnes på
handelsdagen og måles til dagsværdi. Værdireguleringer indregnes i resultatop-
gørelsen,

Positiv markedsværdi indregnes i andre aktiver og negativ markedsværdi i andre
passiver. Ved opgørelse af dagsværdi anvendes noteret bud-/udbudskurs ved
værdiansættelse af noterede instrumenter, mens der for unoterede instrumenter
anvendes en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle
markedsdata, For unoterede afledte finansielle instrumenter indregnes gevinst
eller tab ikke ved første indregning (”day 1-profit/loss"l.

Renter fra fonds- og vatutaterminsforretninger samt rente- og valutaswaps ind-
regnes netto under renteindtægter, Positive dagsværdier indregnes under ”Andre
aktiver”. Negative markedsværdier indregnes under ”Andre passiver”,

Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter, hvor der ikke foreligger et aktivt
marked, fastsættes for simple produkter som rente- og valutaswaps efter almin-
detigt anerkendte værdiansættelsesprincipper, Parametrene til værdiansættelsen
er alle markedsbaserede, såsom rentekurver samt tillæg for illikviditet og kreditri-
siko, Tillæggene findes i videst mulig omfang fra eksterne kilder.

For mere komplekse finansielle instrumenter, der indeholder et optionselement og
som er unoterede, dvs, OTC-produkter, anvendes internt udviklede modetler, som
typisk er baseret på værdiansættelsesteknikker og -metoder generelt accepteret
inden for sektoren. Spar Nørd har på balancedagen swaptioner, rentecaps og -
floors samt vatutaoptioner, som er værdiansat ud fra mere komplekse modelier,
Parametrene til værdiansættelse er i videst mulige omfang markedsbaserede,

Resultatet af værdiansætlelsesmodeller er ofte udtryk for et skøn over en værdi,
som ikke ud fra markedsøbservationer kan fastsættes entydigt. Værdiansættelsen
bliver derfor i visse tilfælde gennemført ved at inddrage risikofaktorer (likviditets-
og modpartsrisiko] som yderligere parametre.

1105064EogSN66941

Visse kontrakter indebærer betingelser, der svarer til afledte finansielle instru-
menter, Sådanne indbyggede finansielle instrumenter udskilles, indregnes sær-
skilt og måles løbende til dagsværdi, såfremt de adskilter sig væsentligt fra den
pågældende kontrakt, medmindre den samlede kontrakt er indregnet og løbende
måles til dagsværdi.

Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. værdiansættes efter følgende metoder:

Beholdningen af børsnoterede aktier måles til noteret kurs ultimo regnskabsåret.
Aktier der indgår i koncernens handelsbeholdning indregnes på afregningsdagen
til dagsværdi. Aktier der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning måles til
dagsværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved anvendelse af muligheden
herfor i IAS 39 (fair value optionen).

Fair value optionen giver mulighed for regnskabsmæsstigt at behandle værdipapirer
udenfor handelsbeholdningen til dagsværdi på samme måde søm var de en del af
handelsbeholdningen, En forudsætning er, at disse aktiver styres på dagsværdiba-
sis og medfører således en værdiregulering over resultatopgørelsen,

Tilsvarende anvendes afregningsdagen ved salg af værdipapirer, Unoterede inve-
steringsforeningsandele måles til den af investeringsforeningen beregnede kurs.

Beholdningen af børsnoterede obligationer som handles dagligt på fondsbørsen
måles til noteret lukkekurs ultimo regnskabsåret.

For illikvide og unoterede obligationer, hvor der ikke findes en aktuel noteret kurs,
anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller som tager
udgangspunkt i en rentekurve og et kreditspread. De beregnede kurser tager i
videst muligt omfang udgangspunkt i observerbare input ud fra hvilke dagsværdien
opgøres,

Hvor observerbare input ikke foreligger beregnes dagsværdien på baggrund af en
kurv af referenceobligationer samt en vurdering af tabssandsynligheder for under-
liggende aktiver eller ud fra ekstern vurdering af prisen,

Såfremt en pålidetig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker måting til kostpris med
fradrag af eventuelle nedskrivninger,

Repo/reverse forretninger

Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået aftale om tilbagekøb,
indregnes på afregningsdagen i balancen, som om værdipapirerne fortsat var i
behold. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forsketlen met-
lem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter.
Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået aftale om tilbage-
salg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af de købte værdipapirer indgår ikke
i resultatopgørelsen, Det betalte købsvederlag indregnes som tilgodehavende, og
forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbeti-
den som renter.

Repo- og reverseforretninger indregnes og måles til amortiseret kostpris,

Regnskabsmæssig sikring

Koncernen anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på
fastforrentede aktiver og forpligtelser, som måles til amortiseret kostpris, Sådanne
sikringsinstrumenter måtes til dagsværdi og værdiændringer indregnes i resultat-
opgørelsen. Når kriterierne i JAS 39 for anvendelse af regnskabsmæssig sikring
er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og for-
pligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring),
Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumule-
rede værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid,

Far sikringsforhold, hvor kriterierne for anvendetse af regnskabsmæssig dagsvær-

disikring ikke er opfyldt, sker der ingen værdiregulering af det sikrede, hvorfor
effekten af sikringen ikke regnskabsmæssigt afspejles i resuttatopgørelsen.

Spar Nord | Årsrapport 2619 | 81

 

 

 

RESULTATOPGØRELSEN

Renteindtægter og «udgifter

Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finansielle instrumenter
til amortiseret kostpris indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes
metode baseret på kostprisen på det finansielle instrument, Renter indeholder
amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finansielt instruments effekti-
ve afkast, herunder stiftelsesprovisioner, og amortisering af en eventuel yderligere
forskel metlem kostpris og indfrielseskurs.

Renteindtægter og -udgifter omfatter også renter på dagsværdiansatte finansielle
Instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og Indlån 1 puljer, som indregnes
under kursreguleringer.

Indtægtsførset af renter på udlån med individuelt nedskrivning for værdiforringelse
sker på baggrund af den nedskrevne værdi.

Renteindtægter og -udgifter indeholder renteindtægter på finansielle leasingaf-
taler og købskontrakter. Renteindtægterne indregnes på baggrund af den aftalte
effektive rente.

Gebyrer mv, fra operationelle og finansielle leasingkontrakter periodiseres over
aftalernes restløbetid og indregnes løbende under renteindtægter.

Gebyrer og provisionsindtægter, netto

Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en del
af den regnskabsmæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resul-
tatopgørelsen over lånenes løbetid som en del af den effektive rente. Pravisioner
vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid, Indtægter for at
gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og betalings-
formidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført,

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit opgøres efter en mod-
regningsmodel, Provision for låneetabtering indregnes på tidspunktet for lånets
etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med,
at vi forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan kun
modregne konstaterede tab i realkreditlånets første 8 år i de fremtidige løbende
provisionsindtægter. Modregning foretages på tidspunktet for den tabsgivende
begivenhed,

Kursreguleringer

Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguteringer af poster
i handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte finansielle instrumenter samt
andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen), Herudover indregnes resultatef-
fekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligete-
des under kursreguleringer,

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold
til koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved salg af overtagne, inve-
sterings- og domicilejendomme, salg af leasingaktiver mv.

Andre driftsindtægter indeholder også leasingindtægter fra operationel leasing og
lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger.

Fortjeneste og tab ved salg opgøres som salgsprisen med fradrag af salgsomkost-
ninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet,

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter lønninger, bonus, omkostninger
vedrørende medarbejderobligationer og tildelte egenkapitalafregnede aktieop-
tioner [ledelsesincitamentsprogrammer], feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer,
pensionsomkostninger mv.

Aktieoptionsprogram

Dagsværdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner (ledelsesincitaments-
programmer] på tildelingstidspunktet indregnes i resultatopgørelsen som en
personaleudgift over den periode, hvor medarbejderen leverer de ydelser, der mød-
svarer de tildelte optioner. Modposten hertil indregnes direkte på egenkapitalen.

1105064FogSN66942

I forbindelse med indregning over serviceperioden skønnes over antallet af tildelte
aktieoptioner, ligesom dagsværdien opgøres ud fra en optionsmodel, | forbindelse
med endelig opgørelse af tildeling reguleres tidligere udgiftsførte beløb baseret på
den faktiske tildeling af optioner. Aktieoptionerne kan tidligst udnyttes tre år efter
tildeling. Tildelte optioner berøres ikke af deltagerens fratræden. For en nærmere
beskrivelse at optionsmodellen henvises til note 14, aktiebaseret vederlæggelse.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til
koncernens aktiviteter, herunder den løbende garantiprovision vedrørende statsga-
rantiordningen og bidrag til sektorløsninger.

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter den
forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.

Skat

Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med danske dattervirksomheder. Den aktu-
elle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i
forhold til disses skatteptigtige indkomster. Selskaber, der anvender skatternæssi-
ge underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag til Moderselskabet
svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skat-
temæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskatnings-
bidrag fra Moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud
ffuld fordeling). De sambeskattede selskaber indgår 1 acontoskatteordningen.

Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, indregnes
i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i
egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapi-
talen.

I det omfang der opnås fradrag ved opgørelsen af skattepligtig indkomst i Danmark
som følge af aktiebaserede vederlagsordninger, indregnes skatteeffekten af ord-
ningerne under skat af årets resultat, Hvis det samlede skattemæssige fradrag
overstiger den samtede regnskabsmæssige omkostning, indregnes skatteeffekten
af det overskydende fradrag direkte i egenkapitalen,

BALANCE

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender
hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Reverseforretninger,
det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb
på et senere tidspunkt, og hvor modparten er et kreditinstitut eller en central-
bank, indregnes som tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker,
Værdiansættelse af "Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker”
foretages som anført under ”Udtån og tilgodehavender til amortiseret kostpris”,

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, finansietle leasingtilgodehavender,
reverseforretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en centralbank
samt obligationer, der på erhverveilsestidspunktet ikke har en noteret pris på et
aktivt marked.

Første indregning sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og
med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen.
Efterfølgende måles udlån og tilgodehavender, der ikke er reverseforretninger, til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af
nedskrivninger til imødegåelse af tab.

Værdiforringelse

Udtån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af om der er indtruffet
en objektiv indikation på værdiforringelse, og om en test for værdiforringelse viser
et tab. Dette foretages ved en individuel vurdering af alle signifikante og bonitets-
markerede udlån og tilgodehavender, og ved gruppevis vurdering af øvrige udlån og
tilgodehavender med ensartet karakteristika med hensyn til kreditrisiko.

Spar Nord | Årsrapport s81å | 62

 

 

 

Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af engagementer, når der på
individuelt niveau er en objektiv indikation på værdiforringelse.

Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af et udlån, hvis en eller flere
af følgende begivenheder er indtruffet:
+ låntager er i betydetige økonomiske vanskeligheder
«+ låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse
af betalingspligt for afdrag og renter
+ koncernen yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være ydet,
hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske vanskeligheder
+. det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet af
anden økonomisk rekonstruktion

Nedskrivningen opgøres som forskellen mellem den bogførte værdi og den tilbage-
diskonterede værdi af de forventede betalingsstrømme, herunder reatisationsværdi
af eventuelt sikkerhed, En eventuel efterfølgende forøgelse af den tilbagediskon-
terede værdi af de forventede betalingsstrømme medfører hel eller delvis tilba-
geførsel af den foretagne nedskrivning. Til beregning af tilbagediskonteret værdi
anvendes for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for
variabelt forrentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.

Såfremt en låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder nedskrives til
den gæld, som låntager forventes at kunne servicere fremadrettet i en finansiel
rekonstruktion. Vurderes en rekonstruktion ikke mulig, baseres nedskrivningen på
forventede betalinger i en konkurssituation.

Gruppevise nedskrivninger

Individuett vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån, inddeles
i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet. En porteføljemæssig vurdering
foretages på grupper af udlån, der har ensartede karakteristika med hensyn til
kreditrisiko, Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dække en forværring af
betatingsmønsteret fra den pågældende portefølje og ændring i forhold, der erfa-
ringsmæssigt har sammenhæng med omfanget af betalingssvigt i den pågældende
gruppe af udlån og tilgodehavender.

På privatkundeområdet baseres porteføljevurderingen på en adfærdsscoring i syv
klasser. På erhvervsområdet baseres porteføljevurderingen ud fra ni klasser, hvor
indplaceringen i klasser blandt andet har baggrund i regnskabsmæssige nøgletal.

Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på bruttovandringer, således at
de samlede gruppevise nedskrivninger ved en bruttotilgang udgøres af summen af
de enkelte låntageres forværring i scoreklasserne uden hensyntagen til, at andre
låntagere i perioden har fået en bedre score,

De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord Bank A/S beregnes som forskellen
mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene og nutidsværdien af forventede
fremtidige betalinger. De forventede fremtidige betalinger beregnes ved opstilling
af forventede fremtidige betalingsrækker og tilbagediskontering heraf, Som dis-
konteringsfakter anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte effeklive rentesats
på de enkelte udlån.

I Finans Nord tager gruppevise nedskrivninger udgangspunkt i en portefølje-
nedskrivning på kunder, hvor der ikke er foretaget individuelle nedskrivninger.
De gruppevise nedskrivninger beregnes særskilt for brancherne; Transport,
Entreprenører, Landbrug, Industri og øvrige, idet disse grupper har ensartede
karakteristika med hensyn til kreditrisiko,

De gruppevise nedskrivninger bygger på en statistisk model, hvor der indgår
eksterne konjunkturindikatorer i form af; arbejdsløshedsprocent og indeks for
forbrugertillid. I modellen indgår ligeledes udviklingen i andelen af udbetaling og
deposita, idet højere procentvis udbetaling eller deposita vil reducere de gruppevise
nedskrivninger.

Tab ved værdiforringelse mv.

Nedskrivninger på udlån føres på en nedskrivningskonto, som modregnes i
udlån, Ændringen i nedskrivningskontoen indgår i resultatopgørelsen under
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Indtræffer der efterfølgende

1105064EogSN66943

begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilbageføres
nedskrivningen via Nedskrivninger på udtån og tilgodehavender mv,

Udtån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives, Afskrivningen fragår ned-
skrivningskontoen. Udlån afskrives, når de sædvanlige inddrivelsesprocedurer er
gennemført i form af
» debitors indgivelse af konkursbegæring, og bobestyreren har angivet
det sandsynlige økonomiske resultat af konkursen
+ Spar Nord Bank eftergiver sine fordringer enten som følge af tvangs-
akkord eller frivilligt forlig
+. Spar Nord Bank af andre grunde anser det for helt usandsynligt, at
fordringen vil blive inddrevet

Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne det af de enkelte udlån.

Leasing

Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle væsent-
lige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til
teasingtager, Alle andre leasingkontrakter klassificeres som operationelle leasing-
kontrakter.

Leasingaktiver i forbindelse med finansielle (easingaftaler, hvor koncernen er
leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinvesteringen i leasingkontrakterne
med fradrag af afskrivninger (afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over
leasingperioden.

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive
rente i leasingkontrakterne, og indgår i resultatopgørelsen under renteindtægter.
Fortjeneste og tab fra salg af leasingaktiver føres som ”Andre driftsindtægter”,

Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor koncernen er leasinggiver, ind-
regnes under driftsmidler og afskrives som koncernens øvrige driftsmidler.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over den
aktuelle teasingperiode under andre driftsindtægter.

Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholdsmæssig andel af
indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet
goodwill.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i Moderselskabet indregnes til forhotds-
mæssig andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig
værdi af erhvervet goodwill.

Goodwill opgøres og måles som omtalt oven for under koncernregnskab.

Andet af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen for Moderselskabet
under "Resultat af kapitatandele i associerede og tilknyttede virksomheder”, Ved
køb etler afhændelse af tilknyttede virksomheder eller associerede virksomheder
indgår virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra henholdsvis til overtaget-
sestidspunktet.

Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem netto salgssum og
regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig
værdi af goodwill, og indregnes under "Andre driftsindtægter/Andre driftsudgifter”,

Pensionspuljer

Aktiver, der indgår i pensionsputjer øg kunders indskud i pensionspuljer, præsen-
teres i separate balanceposter, Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres
samtet under kursreguleringer og specificeres i note 57.

Immaterielle aktiver

Goodwill

Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumuterede nedskriv-
ninger for værdiforringelse, som beskrevet under "virksomhedssammenslutning”.
Der foretages ikke systematisk afskrivning. Den regnskabsmæssige behandling af
virksomhedssammenslutninger før 1. januar 2004 er ikke omarbejdet i forbindelse
med overgang til IFRS,

Spar Nord | Årstappert 7810 | 63

 

 

 

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til koncernens pengestrøms-
frembringende enheder på overtagelsestidspunktet, Fastlæggelsen af penge-
strømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne
økonomistyring.

Kunderelationer

Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse indregnes
tit kostpris og afskrives lineært øver den forventede økonomiske brugstid, der ikke
overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet.

Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring
i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssige skøn.

Impairmenitest

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill og kunderelationer testes før værdifor-
ringelse sammen med de øvrige materielle og immaterielle aktiver i den penge-
strømsfrembringende enhed, hvortil goodwill og kunderelationer er altokeret, og
nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regn-
skabsmæssige værdi er højere, Genindvindingsværdien opgøres som nutidsværdien
af de forventede fremtidige nettopengestrømme fra den enhed, som henholdsvis
goodwill og kunderelationer er knyttet til.

Software
Erhvervet software indregnes til kostpris, tillagt installationsudgifter, og afskrives
lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år,

Egenudviklet software indregnes, såfremt kostprisen kan opgøres pålidetigt, og
analyser viser, at koncernens fremtidige indtjening ved ibrugtagning modsvarer de
tilhørende udviklingsomkostninger.

Udvikling

Udviklingsomkostninger, der er indregnet som aktiv måtes tit kostpris og afskrives
lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Udgifter i planlæg-
ningsfasen medregnes ikke, men udgiftsføres 1 takt med afholdelse.

Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver vurderes løbende og nedskri-
ves over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi overstiger de
forventede fremtidige nettoindtægter fra virksomheden eller aktivet,

Grunde og bygninger

Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til
dagsværdi, Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte vedrører
anskaffetse og opførelse af kvatificerende aktiver (ejendomme), henføres til kost-
prisen for sådanne aktiver.

Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel,
hvori indgår ejendommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder administra-
tion og vedligeholdelse, Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med
udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materialevalg mv. Ud fra
det beregnede driftsafkast og individuelt fastsatte afkastprocent beregnes ejen-
daommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte
ejendoms betiggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdelsesstand, bonitet
mv, Dagsværdien af den enkelte ejendom revurderes årligt med udgangspunkt i det
aktuelle udlejningsmarked og renteniveau.

Domicitejendomme er ejendomme, som koncernen selv benytter til administration,
filial eller øvrig servicevirksomhed, For domicilejendømme føretages systematisk
afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på
50 år på bygninger. På særlige installationer I bygninger afskrives lineært over
brugstiden på 20 år, Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet
scrapværdi. Opskrivninger af domicilejendomme henlægges til en særlig reserve
under egenkapitalen ”Opskrivningshenlæggelser”, mens af- og nedskrivninger
indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver”.

Grunde afskrives ikke.
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtæg-

ter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendomme udlejet under operationelle
leasingaftaler samt overtagne ejendomme. Der foretages ikke afskrivning på

1105064EogSN66944

investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier indregnes i Mederselskabet
under ”Kursreguleringer”, mens dagsværdiændringerne i koncernen indregnes
under ”Andre driftsindtægter”. Lejeindtægter indregnes i resultatopgørelsen under
”Andre driftsindtægter”.

Øvrige materielle aktiver

Driftsmidler i form af it-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indreg-
nes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger
foretages lineært over aktivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år,
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købsprisen for
aktivet og restværdien (scrapværdien) ved brugstidens ophør, og der foretages
løbende en vurdering af restværdien, For indretning af lejede lokaler foretages
afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af afvikling af
kundeengagementer, hvor det er hensigten at afvikle aktiverne indenfor 12 måne-
der, Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi
og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg.

Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som aktiver
i midlertidig besiddelse.

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i
midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til laveste
værdi af den regnskabsmæssig værdi eller dagsværdi med fradrag af satgsomkost-
ninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Gevinst og tab
oplyses i noterne.

Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.

Betalbar skat og udskudt skat

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuet skat indregnes i balancen,
som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere
års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.

Udskudt skat måles efter den balancecrienterede gældsmetode af alle midlertidige
forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtel-
ser, Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat-
temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre poster, hvor midlertidige
forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller
skattepligtig indkomst. ] de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages
efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledet-
sen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.

Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og
udskudte skatteforpligtelser på grundlag af gældende skattesats,

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skat-
temæssige underskud, indregnes under andre tangfristede aktiver med den værdi,
hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtje-
ning eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden før samme juridiske
skatteenhed og jurisdiktion.

Udskudte skaiteaktiver og skatteforptigtelser modregnes, hvis virksomheden har
en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver eller har
til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis
eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig.

Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af
urealiserede koncerninterne avancer og tab.

Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive
iande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat
forventes udløst som aktuel skat. Ændringen i udskudt skat som følge af ændringer
i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.

Spar Nord | Årsrapport 7010 | 64

 

 

Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og provisioner samt
positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter,

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån omfatter blandt andet mod-
tagne beløb under repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der sam-
tidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker samt indlån indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu
efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling af gæld
til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån, der ikke er repaforretninger, sker
til amortiseret kostpris ved anvendelse af "den effektive rentes metode”, således at
forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen
under renteudgifter over låneperioden.

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi,

Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ markedsværdi af
finansielle instrumenter samt skyldige personaleydelser.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtelser, hensættelser til
tab på uigenkaldelige kredittilsagn, retssager og bidrag til sektorløsninger mv. Der
indregnes en hensættelse når der foreligger en retslig eller faktisk forpligtelse,
og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og forpligtelsen kan
måles pålideligt,

Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes stør-
relse, Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering hvor det
er væsentligt.

Udstedte obligtationer/Efterstillede kapitalindskud

Udstedte obligationer omfatter koncernens udstedte obligationer, Efterstillede
kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig indskudskapital og andre
kapitalindskud, som i tilfælde af likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de
almindelige kreditorkrav.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse
til det modtagne vederlag med fradrag af direkte henførbare transaktionsomkost-
ninger. Efterfølgende måles udstedte obtigationer og efterstillede kapitalindskud til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.

Egenkapital

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af koncernens domicitejendomme
efter indregning af udskudt skat, Reserven opløses, når ejendommene nedskrives,
sælges eller udgår.

Valutaomregningsreserve

Valutaomregningsreserven omfatter omregningsdifferencer opstået ved omregning
af resultat og nettoinvestering i udenlandske enheder fra deres funktionelle valuta
til danske kroner. Derudover indgår valutakursregulering af finanstelle forpligtel-
ser, som afdækker nettoinvesteringen i udenlandske enheder,

Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen i udenlandsk enhed indregnes
omregningsdifferencen vedrørende den pågældende enhed i resultatopgørelsen,

Lavpligtige reserver

Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandete i associerede
og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven reduceres med
udbytteudtodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede
og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalande-
lene.

1105064EogSN66945

Foreslået udbytte

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på
den ordinære generalforsamling (dektareringstidspunktet). Udbytte, som foreslås
udloddet før året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen.

Egne aktier og egne obligationer

Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver, Anskaffelses- og
afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat
i egenkapitalen. Provenu ved salg af egne aktier i forbindelse med udnyttelse af
aktieoptioner eller medarbejderaktier føres direkte over egenkapitalen,

Beholdning af egne obligationer indregnes direkte i udstedte obligationer, Ved
anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst som forskellen mellem
anskaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen,

Eventualaktiver og eventualforpligtelser

Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og forpligtelser,
der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig af, at der
indtræffer fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar Nord koncer-
nens fulde kontrol.

Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er sand-
synlig.

Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis ikke vil, kræve
et træk på koncernens ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle forpligtelser, der
ikke er indregnet, idet det ikke er sandsyntigt, at forpligtelsen vil medføre træk på
virksomhedens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måtes pålidetigt.

Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelse viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og
finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets
begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indi-
rekte metode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter samt
ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse med køb
og salg af anlægsaktiver, virksomheder samt værdipapirer, Pengestrømme fra
finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital og
efterstillede kapitalindskud.

godeh der hos centralbanker
samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3
måneders forfald.

Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstil

Segmentoptysninger
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nord Bank
koncernens anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrapportering.

Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt afholdte
omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de enkelte seg-
menter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivi-
tetsniveau. Segmentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæssige
forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis er opstået i forbindelse
med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig måde kan allo-
keres til segmentet. | det enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel.
Under ”Beholdningsindtjening mv.” som er en organisatorisk afgrænset aktivitet,
er indtægter fra bankens egenbeholdning samt indtjening fra Erhvervsinvest Nord
A/S og Erhvervsinvest K/S'er mv. placeret. Under ”Ikke allokeret” er resterende
indtægter og omkostninger placeret.

Beregning af hoved- og nøgletal (Basisindtjening]

Koncernens hoved- og nøgletal (Basisindtjening]) som fremgår af ledelses-
beretningen afviger fra opstillingerne i koncernregnskabet. Sammenhængen
mellem Basisindtjening og opstillingerne i koncernregnskabet er vist i note 3
Forretningssegmenter,

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 59.

Spar Nord | Årssappe:t 7810 | 65

 

 

Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft

Internationalt Accøunting Standards Board (IASB] har udsendt en række nye regn-
skabsstandarder (IAS og JERS] og fortolkningsbidrag (IFRIC], der ikke er obligatori-
ske for Spar Nord Bank A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2010.

De standarder og fortolkningsbidrag, der godkendes med en anden ikrafttrædel-
sesdato i EU end de tilsvarende ikraftrædelsesdatoer fra JASB, førtidsimplemente-
res, hvis dette er tilladt, så implementeringen følger JASB's ikrafttrædelsesdatoer
for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2011 eller senere. Bortset fra nedenstå-
ende forventes ingen af de nye standarder eller fortolkningsbidrag at få væsentlig
indvirkning på regnskabsaflæggelsen for Spar Nord Bank koncernen:

…+ Som en del af Annual Improvement 2010 ændres IAS 34: Præsentation af
delårsregnskaber. Standarden påvirker alene koncernens oplysninger i detårs-
regnskaber. De krævede oplysninger efter standarden får betegnelsen ”minimums-
oplysninger” og ikke som hidtil "udvalgte forklarende noter”, hvilket medfører, at
oplysningskravene udvides. Der er tilføjet yderligere eksempler på væsentlige
begivenheder og transaktioner, der medfører oplysningskrav, Desuden skal der
foretages relevante opdateringer om væsentlige begivenheder og transaktio-
ner, hvorom der har været oplyst i seneste koncernregnskab og åresregnskab.
Ændringerne gælder for regnskabsår, der påbegyndes 1, januar 2011 eller senere.

.  |FRS 9 (1, del) ændrer på klassifikations- og målingsbestemmelserne for
finansielle aktiver (nuværende IAS 39). Fremover vil hovedkategorierne til måling
af finansielle aktiver være amortiseret kostpris og dagsværdi igennem enten resul-
tatopgørelsen eller anden totalindkommst, De nuværende kategorier er dagsværdi
igennem resultatopgørelsen, disponibel for salg, hold-til-udløb samt udlån og
tilgodehavender, Spar Nord Bank A/S forventer, at standarden vil få mindre betyd-
ning for koncernen, men har endnu ikke opøjørt effekten, Standarden gælder for
regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2013 eller senere,

1105064EogSN66946

 

Spar Nord | Årsrapport 2013 | $8

 

 

 

 

 

NOTE 2 VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser
forudsætter at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger af fremtidige
forhold der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver
og forpligtelser,

Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger, som
tedelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsige-
lige, Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede
fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, At foretage skøn og
vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse desuden involverer
kundeforhold og øvrige modparter vil de være forbundet med usikkerhed, Det
kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i
de forhold, der tå til grund for de tidligere skøn elter på grund af ny viden eller
efterfølgende begivenheder,

De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentlige effekt på regn-
skabet er følgende

+. nedskrivning af udlån og hensættelser på garantier

+ dagsværdi af investerings- og domicilejendomme

+ dagsværdi af finansielle instrumenter

«… klassifikation af aktieinvesteringer

…+… nedskrivningstest for goodwill og andre immaterielle aktiver

+ bidrag til sektorløsninger, Indskydergarantifønden

Nedskrivninger af udlån og hensættetser på garantier
Test af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn over forhold hvorom
der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen indebærer skøn over den mest sandsyn-
lige fremtidige pengestrøm, som kunden kan generere.

Udtån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse, indgår i
en gruppe, hvor der på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivningsbehov,

Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentlige aspekt at
identificere de begivenheder, der giver objektiv indikation af, at der er indtruffet tab
på gruppen. Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der genereres af
kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der anvendes historiske data og
erfaringsbaserede vurderinger i forbindelse med, at forudsætningerne justeres på
baggrund af de historiske data og for at afspejle den aktuelle situation.

Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisiko egenskaber ved anvendelse
af bankens rating-/scoremodel. Der sker løbende scoring af kunderne, og kunder
der beregnes til at have ændrede kreditrisikokarakteristika flyttes løbende til nye
scoreklasser, Det er således kundens nedklassificering tit en svagere gruppe, der
er indikator for forværringen.

Såfremt koncernen på statusdagen har kendskab til, at der er indtruffet forhold, der
enten har forværret eller forbedret det fremtidige betalingsmønster, sam modet-
lerne ikke har taget højde for, korrigeres der for dette ved udøvelse af et kvalificeret
ledelsesmæssigt skøn.

Highed med de seneste år er der ikke tvivl om, at udviklingen i samfundsøkonomien
er et forhold, som bankens historiske erfaringsgrundlag ikke afspejler. Der kan
derfor være virkninger for enkelte grupper, som modellerne ikke tilstrækkeligt
tager højde for,

Spar Nord Bank arbejder med et kreditsystem med statistisk baserede scoremo-
deller for både private og erhvervskunder.

Ud over scoringssystemet har banken i sin nedskrivningsmodel en yderligere
vurderingsmetode, hvor kunder med faretegn bliver bonitetsmarkeret. Denne
bonitetsmarkering kan ske på initiativ både fra decentralt og centralt hold. En
bonitetsmarkering svarer til en nedgradering til svageste scoreklasse,

Bonitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn. Disse skøn
har i lyset af den finansielle sektors situation og udviklingen i samfundsøkonomien
i særdeleshed medført en stigning i bonitetsmarkerede kunder i perioden 2008 til
2010.

1105064EogsSN66947

 

De forhold, som specielt har påvirket de ledelsesmæssige skøn henover 2010, er
faldende ejendomspriser, stigende arbejdsløshed og faldende efterspørgsel efter
mange produkter og ydelser. Samtidig har den tilspidsede situation for mange
kunder omkring fremskaffelse af likviditet også haft betydning for kundernes
muligheder for at kunne overholde sine aftaler med banken. Igennem 2010 er
situationen døg blevet forbedret for en del virksomheder. Om denne forbedring er
af varig karakter, eller om den er kortvarig, kan være svært at afgøre.

Til reduktion af risikoen på de enkelte engagementer i koncernen modtages sikker-
heder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullende materiel,
hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form. Der indgår væsentlige ledel-
sesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne.

Der henvises til note 22, udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
samt note 52, kreditrisiko for nærmere beskrivelse heraf.

Dagsværdi af investerings- og domicilejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af ejendomme til dagsværdi.

De fremtidige pengestrømme er baseret på Spar Nord Bank koncernens bedste
estimering af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejen-
dom under hensyntagen til faktorer såsom beliggenhed og vedligeholdetse. Der er
indhentet ekstern vurdering, der understøtter denne estimering. En række af disse
forudsætninger og skøn har væsentlig påvirkning på beregningerne og omfatter
parametre såsom inflation, udvikling i husleje, omkostninger og forrentningskrav
lafkastprocent). Ændring i disse parametre som følge af ændringen i markedsfor-
holdene påvirker de forventede afkast og dermed investerings- og domicilejendom-
menes dagsværdi.

 

Der henvises til note 28, investeringsejendomme og domicilejendomme,
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord Bank måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder

alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer.

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finansielle

instrumenter på følgende områder:

+ valg af værdiansættelsesmetode

+ fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien

+ opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante
risikofaktorer såsom kredit-, model- ag likviditetsrisiko

+ vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages

+ for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm og forreniningskrav

I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overensstemmelse
med koncernens regnskabs- og værdiansættelsesprincipper. Atle sådanne beslut-
ninger godkendes af de relevante koncernfunktioner.

Spar Nørd Bank har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele.
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplys-
ninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alter-
nativt en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle
markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede fremtidige

indtjening og pengestrømme, Værdi led

ttetsen vil lig være påvirket af
medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig
dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fradrag af

eventuelle nedskrivninger.

Klassifikation af aktleinvesteringer

Aktieinvesteringer indregnes og måles forskelligt afhængigt af klassifikation, Det
er forbundet med skøn at afgøre, hvorvidt forudsætningerne for den foretagne
klassifikation er overholdt, Særligt skillelinien mellem associerede virksomheder
(betydelig indflydetse| og andre investeringer samt om, hvorvidt kriterierne for
anvendelsen af fair value optionen er opfyldt, har væsentlig betydning.

Spar Nord | Årsrapport 2019 | 67

 

 

 

 

NOTE

Nedskrivningstest for goodwill og andre immaterielle aktiver

Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill mv., eller når der er indikationer
på nedskrivningsbehov, foretages skøn over, hvorledes de dete af virksomheden,
som goodwill og kunderelationer mv, knytter sig til, vil være i stand til at generere
tilstrækkelig positive nettopengestrømme i fremtiden til at understøtte værdien af
goodwill, kunderelationer og øvrige nettoaktiver i virksomheden.

Der må skønnes over fremtidige pengestrømme mange år ud i fremtiden, hvilket
i sagens natur medfører en vis usikkerhed. Usikkerheden er afspejlet i den valgte
diskonteringsrente. Mange af de elementer, der indgår i diskonteringsfaktøren har
udviktet sig negativt over det seneste år,

Der henvises endvidere til note 27, immaterielle aktiver.

Bidrag til sektorløsninger, indskydergarantifonden

Spar Nord Bank er ligesom alle andre danske pengeinstitutter omfattet af ind-
skydergarantifonden, og er i den forbindelse forpligtet til, i fællesskab med andre
banker, at dække indlånernes indestående mv. på indtil 100.000 EUR i banker under
alvikling eller konkurs,

Spar Nord Bank indregner en forpligtelse til dækning af vores andel af forpligtelsen
overfor Indskydergarantifonden på tidspunktet, hvor vi får kendskab til banker un-
der afvikling eller konkurs, og når vi har tilstrækkelig information til at kunne in-
dregne den forventede forpligtelse pålideligt.

Usikkerheden omkring opgørelse af dividendeprocenten og det dækkede beløb i
banker under afvikling eller konkurs medfører, at den indregnede forpligtelse er
forbundet med usikkerhed.

FORRETNINGSSEGMENTER

Koncernen er organiseret 1 en række forretningsområder og ressource- og stabs-
funktioner ud fra forskelle i produkter og serviceydelser. De rapporterede forret-
ningsområder er tig koncernens organisatoriske enheder ud fra kundens tilhørs-
forhold, hvorpå intern opfølgning foregår.

Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og erhvervskunder, Større
erhvervskunder og formuende privatkunder betjenes via Storkundeafdelingen. Spar
Nords Lokale Banker (retailbanken) er den største organisatoriske enhed i Spar
Nord koncernen og omfatter 71 lokate banker fordelt på 34 bankområder i hele lan-
det inklusiv Storkundeområdet,

Finans Nord er et finansieringsselskab i Spar Nord koncernen. Finans Nord har
specialiseret sig i erhvervsfinansiering via leasing af materiet til transport, land-
brug, entreprenør og industri samt låne- og købekontraktfinansiering, Herudover
er Finans Nord aktiv på markedet for operationet leasing af biler og andet rullende
materielt til både private og erhverv, Finans Nord har hovedkontor i Aalborg, re-
gionskontorer i Kolding og Roskilde. Finans Nørd koncernen består ud over moder-
selskabet af datterselskaberne SN Finans Nord AB, Finans Nord Cross Border A/S
og Finans Nord Easyfteet A/S.

Handels- og Udlandsområdet består af 6 afdelinger: Markets, Obligationer, Aktier,
Renter og valuta, Kapitalforvaltningen samt Udlandsafdetingen, Handelsafdelin-
gerne beskæftiger sig med valuta og værdipapirer og herunder afdækning ag sty-
ring af de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handels-
afdelingerne har endvidere samarbejde med en række af bankens kunder, herunder
større virksomheder samt privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positio-
ner håndteres her. Udlandsafdelingen beskæftiger sig med produkter og rådgivning
forbundet med eksport og import.

Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner med tilhørerende
aktiviteter,

1105064EogSN66948

Områder som udeholdes fra koncernberetningens basisindtjeningsopgørelse
udgør:

Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af garantiprovision til Det Private Be-
redskab f(omkostninger], tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.J.
Herudover indgår bidrag til Indskydergarantifonden, som dækker indlånernes in-
destående mv. på indtil 100.000 EUR i banker under afvikling eller konkurs.

Beholdningsindtjeningen mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Er-
hvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede
aktier,

Øvrige forhold:

Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmenterne, Den interne
afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver (over-/un-
derskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne, Den interne afregningsrente
beregnes pr. valuta på baggrund af markedsrenter samt et likviditetstillæg.

I 2010 er der foretaget justeringer i beregningen af den interne afregningsrente
metlem forretningsområderne.

Effekten af ændringen i likviditetsrentetitlægget og fordelingen af langfristet fun-
ding medfører pr. 31,12,2010 for De Lokale Banker en yderligere intern renteudgift
på 107 mio.kr. Den modsatrettede effekt påvirker primært enheden Ikke allokeret.
Herudover er forretningsområderne i mindre omfang påvirket af justeringer i den
interne afregningsrente.

Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som udgangs-
punkt internt mellem forretningssegmenterne efter kostpris, Der fordeles fra de
enheder, der afholder omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af
den forhøldsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.

Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forretningssegmenter, som de
direkte er tilknyttet elter på rimelig vis kan allokeres tit driften af,

Forcetningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæs-
sige forpligtelser, der anvendes i et forretningssegments drift, og som direkte er
tilknyttet eller på rimelig vis kan atlokeres til forretningssegmentet. I det enkelte
forretningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 8 pct, af forretningsom-
rådets gennemsnitlige risikovægtede poster (2009: 8 pct], I forretningssegmentet
"Ikke allokeret” præsenteres forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital.

Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål.

Transaktioner afregnes mellem forretningssegmenterne på markedsmæssige
vilkår.

Spar Nord | Årsrapport 7810 I 68

 

 

 

SEGMENTOPLYSNINGER

 

 

. Behold-

FORRETNINGSSEGMENTER 2010 Spar Nords Handels- og i nings- Bidrag til
Mio. kr. Lokate Finans Udtands- Forretnings- ikke Elimine- "Basis indtjening sektor» Kancernen

Banker Nord området Support Stabe — allokeret ringer indtjening") mv. løsninger lalt
RESULTATOPGØRELSE '
Nettorenteindtægter 1.244,64 189,8 203,6 -1,4 -11,0 -17,5 0,0 1.607,9 -0,1 2,0 1.407,8
Nettogebyrindtægter 482,5 7,1 8,6 42 -0,4 2,9 0,0 ;… 505,6 0,0 9,0 505,6
Kursreguleringer og udbytte 93,9 -1,8 138,5 5,0 -3,1 33,4 2,4 268,3 -20,2 Q0 " 248,1

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Andre driftsindtægter 27,0 98,3 7,8 -1,8 24,9 -B,0 -15,7 -0,1 0,0 182,4
Resultat af kapitalandele i ass, virksomheder 0.0 0,0 0,0 0,0 0,0 61,0 0,0 1,5 -22,0 40,5
Basisindtægter/omsætning i alt 1.847,8 293,4 358,5 4,7 10,4 71,8 -13,3 -18,9 -22,0 - 2,534,4
Driftsomkostninger og afskrivninger 1,277,4 173,7 64,1 5,1 10,0 124,4 124 0,3 208,6 1.851,2
Basisindtjening før nedskrivninger 570,4 119,7 294,6 1,6 0,4 -52,6 -D,9 "93; -19,2 -230,8. 683,2
Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv. 355,7 97,3 0,0 0,2 0,4 0,0 0,0 3,0 93,6 - 550,2
Basisindtjening/ordinært resultat 214,7 22,4 294,4 1,4 9,0 -52,6 -0,9 -22,2 -224,2 133,0
Bidrag til sektorløsninger 784,8 -18,8 -12,6 -0,4 -1,5 -206,1 GG 0,0 324,2 0,0
Resultat før skat 129,9 3,6 281,8 1,0 "1,5 "258,7 9 -22,2 9,0 . 133,0
+] Basisindtjeningskotonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne ”Beholdningsindtjening mv.” og ”Bidrag til sektorløsninger”.
Behold-
Spar Nords Handels- og nings-

Lokale Finans — Udlands- Forretnings- ikke Elimine- indtjening Koncernen

Banker Nord området Support Stabe — allokeret ringer mv. at
BALANCE
Udlån og andre tilgodeh. til amort. kostpris 30,.330,5 7.681,5 8.720,0 9,7 0,0 0,0  -6.780,6 0,0 39.952,1
Kapitalandele i ass, og tilkn. virksomheder 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 709,5 0,0 36,3 745,8
Immaterielle øg materielle anlægsaktiver ”] 204,7 471,3 0,9 73,4 487,1 39,0 -0,9 0,0 1.275,5
Øvrige aktiver +++] 6.146,3 833  16.335,8 181,6 39,2 2.412,5 -42,5 306,1 25,462,3
Aktiver i alt 36.681,5 8.236,11 25.056,7 255,7 526,3 3.161,0  -64.824,0 342,4 67,435,7
Indlån øg anden gæld 27.601,2 0,0 3.386,5 233,4 0,0 0,0 -17,4 0,0 131.203,7
Egenkapital (allokeret kapital) 2.326,1 525,2 376,8 11,7 39,4 1.063,5 -0,9 32,6 K37k,b
Øvrige passiver 5,205,3 7,816,8 5.582,4 232,1 11.906,0 7.919,4  -6.805,7 13. " 31,857,
Passiver ialt 35,132,8 8,342,0 9,345,7 471,2 11.945,4 8.982,92 -5.824,0 33,9 . 67,435,7
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT
Interne indtægter/omsætning 9,4 1,4 -76,8 412,1 302,4 -10,3 -5,3 -7,4 625,5
Interne indtægter og eliminering, modr. i omk. 0,0 0,0 -19,8 -439,3 -166,4 0,0 0,0 0,0 -425,5
Indtægter/omsætning til eksterne kunder 1.838,4 292,0 455,1 33,9 -125,6 640,1 -8,0 -11,5 2,534,4
Indtægter/omsætning I alt 1,847,8 293,4 358,5 6,7 10,4 49,8 -13,3 -18,9 2,534,4
Indtægter/omsætning - eksterne kunder i alt:
Danmark 1.838,4 254,1 455,1 33,9 -125,6 60,1 -8,0 -11,5 2,496,5
Øvrig EU 0,0 37,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 37,39
Omsætning eksterne kunder i alt 1.838,4 292,0 485,1 33,9 -125,6 60,1 -8,0 11,5 2.534,46
OPLYSNINGER PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger ”+"] 19,9 61,5 0,4 25,0 17,9 0,5 0,0 0,0 125,2
Tilgang anlægsinvesteringer ”] -18,3 -283,5 -0,1 -34,1 4,2 -6,0 0,0 0,0 -346,2
Ikke kontante driftspøster ekskl. af- og
nedskrivninger på anlægsaktiver 9,0 99 0,0 0,0 0,0 -71,0 -2,7 0,0 -63,8
Nedskrivn. og tilbagef, nedskr. på udlån mv. -77,1 1,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 30 72,7
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct, "") 56 0,7 110,8 - - - - - .
Omkostningsandet af basisindtægter 0,69 0,59 0,18 - - - - - -
Risikovægtede poster, ultimo 29.076 6.564 4711 147 493 2.008 - 407 43,406
Antal ansatte (ultimo, heltid] 931 111 73 252 104 - - - 1,471

 

" Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2010 14,2 mio. kr.

+] Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.
+) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.

1814) Midlertidig overtagne aktiver udgør 79,8 mio. kr., hvoraf 79,6 relaterer sig til Finans Nord og 0,2 mio. kr. relaterer sig til Stabe.

 

Spar Nord | Årsrappe:

1105064EogSN66949

 

 

 

SEGMENTOPLYSNINGER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FORRETNINGSSEGMENTER 2009 Spar Nords Handels- og oe Bidrag til
Mio. kr. Lokate Finans — Udlands- Forretnings- ikke Elimine- Båsis- — indtjening sektor= Koncernen
Banker Nord området Support Stabe — allokeret ringer indtjening?) mv. løsninger ialt
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter 1.476,5 182,9 305,1 2,4 -105,3 -93,9 00 1.767,7 1,7 0,0 1,766,0
Nettogebyrindtægter 404,9 6,7 1,9 2,2 -0,2 1,3 0,0 . 416,8 0,0 0,0 416,8
Kursreguleringer og udbytte 92,6 3,9 136,1 51 23,2 40,7 2,4 304,0 20,9 0,0 324,7
Andre driftsindtægter -12,0 68,9 3,3 -9,2 68,4 -11,7 -7,9 99,8 0,0 0,0 99,8
Resultat af kapitalandele i ass. virksomheder 2,2 0,0 0,0 0,0 9,0 33,7 0,0 35,9 -0,9 -17,9 i Få
Basisindtægter/omsætning I alt 1.964,22 262,4 446,k 0,5 -13,9 29,9 5,5 — 2,624,2 18,3 179 2,626,6
Driftsomkostninger og afskrivninger 1.282,7 147,6 53,6 1,6 -6,0 150,8 5,5 — 15621,4 0,7 166,0
Basisindtjening før nedskrivninger 681,5 114,8 392,8 2,1 "7,9 -180,5 D,0 ". 1.092,8 17,6 -183,9
Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv, 467,6 116,4 0,0 0,2 -0,2 0,0 0,0 … 584,0 0,5 107,3
Basisindtjening/ordinært resultat 213,9 1,6 392,8 id -7,7 -180,5 0,0 418,8 17,1 -291,2
Bidrag til sektorløsninger -116,7 -24,6 -12,8 -0,4 -2,8 -133,9 00 0,0 291,2
Resultat før skat 97,2 -26,2 380,0 1,5 -10,5 -314,4 0,0” 17,1 0,0
=|  Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne ”Beholdningsindtjening mv.” og "Bidrag til sektorløsninger”.
Behold-
Spar Nords Handels- og nings-
Lokale Finans — Udlands- Forretnings- Ikke Etimine- indtjening Køncernén
Banker Nord området Support Stabe — allokeret ringer mv. ialt
BALANCE
Udlån og andre tilgodeh, til amort, kostpris 30.091,86 7.523,6 7.179,7 0,8 0,2 0,0 -6.480,5 0,0 38.315,46
Kapitalandele i ass, og tilkn. virksomheder 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 675,1 0,0 43,7 7188
Immaterielle og materrelte anlægsaktiver "] 206,4 232,4 1,2 35,4 511,3 54,5 0,0 0,0 1.041,2
Øvrige aktiver ”""] 4.524,68 258,4 16.985,55 253,5 39,1 2,155,7 -190,8 427,6 24 453,8
Aktiver i alt 34.822,68 8.014,46 24.165,4 289,7 550,6 2,885,3  -6.671,3 4713  54.529,2
Indtån og anden gæld 29.458,3 6,0 2.410,7 204,8 0,0 0,0 -143,1 0,0 31.930,7
Egenkapital (allokeret kapital) 2,317,7 508,4 321,6 9,1 41,1 926,5 0,0 18,3 4,142,7
Øvrige passiver 37440 7.606,7  5,124,3 238,9 13.003,8 — 5.2649 — -6.528,2 1,4 28,455,8
Passiver i alt 35.520,0 8,115,1 7.856,64 452,8 13.044,9 6.191,4  -5.571,3 19,7 64,529,2
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING IALT dl
Interne indtægter/omsætning 227,9 2,1 -226,9 411,8 354,1 -98,0 0,0 -12,6 458,5
Interne indtægter og eliminering, modr. i omk. 0,0 0,0 -23,5 -434,3 -200,6 0,0 0,0 0,0 4584
indtægter/omsætning til eksterne kunder 1,736,3 260,3 696,8 23,0 -167,4 50,2 -55 30,9 26246
Indtægter/omsætning i alt 1.964,2 262,4 4bb, 0,5 -13,9 -47,8 -5,5 18,3 . 2,624,6
Indtægter/omsætning - eksterne kunder i alt:
Danmark 1.736,3 237,8 696,8 23,0 -167,4 50,2 -5,5 30,9
Øvrig EU 0,0 22,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Omsætning eksterne kunder I alt 1.736,3 260,3 696,8 23,0 -167,4 50,2 5,5 30,9
OPLYSNINGER PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger +") 22,5 42,6 0,8 18,4 21,5 6,0 0,0 0,0 111,6
Tilgang anlægsinvesteringer ”] -20,0 -145,0 -0,5 -272,2 -9,7 4 0,0 00  — -201,8
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og
nedskrivninger på anlægsaktiver 0,0 3,6 0,0 0,0 0,0 155,2 41,8 1,3 118,5
Nedskrivn, og tilbagef, nedskr. på udlån mv, 424,4 68,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 493,6
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct. ”"] 4,3 -5,0 152,0 - - - - - -
Omkøstningsandet af basisindtægter 0,65 0,56 0,12 - - - - - -
Risikovægtede poster, ultimo 28.971 6.355 4,020 114 514 1,489 - 229 41.692
Antal ansatte fultimo, heltid] 995 107 67 264 97 - - - 1.530

 

" Antægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2009 3,9 mio. kr.

+  Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct, af gns. risikovægtede poster.

+] Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.

7+%7) Midlertidig overtagne aktiver udgør 96,7 mio. kr., hvoraf 96,6 relaterer sig til Finans Nord og 0,1 mio, kr. relaterer sig til Stabe.

1105064EogSN66950

Spar Nord | Årsrapport 7210 | 78

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2010 2009 2010 2009
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr, Mio, kr.
4 RENTEINDTÆGTER
Tilgodeh der hos kreditinstitutter og centralbank 46,5 96,2 46,4 95,8
Udlån og andre tilgodehavender 1,968,7 2.302,8 1.799,8 2,142,7
Obligationer 372,5 431,7 372,5 431,7
Valutakontrakter 28,9 103,9 28,9 103,9
Rentekontrakter -21,4 -34,6 -21,4 -34,6
Afledte finansielte instrumenter i alt 7,5 69,3 7,5 69,3
Øvrige renteindtægter 0,7 03 0,1 0,1
Renteindtægter i aft 2,395,9 2.900,3 2.226,3 2.739,6
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 21,0 34,4 21,0 34,4
Udlån og andre tilgodehavender 73 28,9 72 28,9
5. RENTEUDGIFTER
Kreditinstitutter og centralbanker 68,3 200,3 68,7 199,8
Indtån og anden gæld 368,8 661,0 367,8 657,0
Udstedte obligationer 185,2 141,4 185,2 141,4
Efterstillede kapitalindskud 165,6 131,4 165,6 131,4
Øvrige renteudgifter 0,2 0,2 0,2 0,1
Renteudgifter i alt 788,1 1.134,3 787,5 1.129,5
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 58 11,7 5,8 11,7
Indlån og anden gæld 0,1 0,2 0,1 0,2
& UDBYTTE AF AKTIER MV.
Aktier mv. i handelsbeholdning 1,2 2,6 1,2 2,4
Aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) 11,8 17,1 11,8 17,1
Udbytte af aktier mv. i alt 13,0 19,7 13,0 19,7
7. GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 126,3 111,8 126,3 111,8
Kapitalforvaltning 100,2 82,4 100,2 82,4
Betalingsformidling 60,7 51,7 60,7 51,7
Lånesagsgebyrer 160,5 146,9 160,5 146,9
heraf kreditforeninger 103,5 101,4 103,5 101,4
Garantiprovision 45,3 44,6 65,3 bå, å
Øvrige gebyrer og provisioner 61,2 53,0 54,1 46,3
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 574,2 490,4 567,1 483,7
8. AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER
Værdipapirhandel og depoter 50,9 52,0 50,9 52,0
Kapitalforvaltning 58 10,7 5,8 10,7
Øvrige gebyrer og provisioner 11,9 10,9 11,9 10,9
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 68,6 73,6 68,6 73,6
9. NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandet og depoter 75,4 59,8 75,4 59,8
Kapitalforvaltning 94,4 71,7 94,4 71,7
Betalingsformidling 60,7 51,7 60,7 51,7
Lånesagsgebyrer 160,5 146,9 160,5 146,9
heraf kreditforeninger 103,5 101,4 103,5 101,4
Garantiprovisian 685,3 44,6 45,3 44,6
Øvrige gebyrer og provisioner 49,3 42,1 42,2 35,4
Nettogebyrer og provislonsindtægter I alt 505,8 416,8 498,5 410,1

 

Spar Nord | Årsrapport 7910 | 71

1105064EogSN66951

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2010 2009 2010 2009
Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
10 KURSREGULERINGER
Andre udtån og tilgodehavender -26,9 10,8 -26,9 10,1
Obligationer 125,0 172,0 125,0 172,0
Aktier mv. 63,0 33,2 66,2 53,2
Investeringsejendomme 9,0 0,0 -2.3 -2,5
Valuta 301,9 -182,8 303,6 -186,5
Valuta», rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt
afledte finansielle instrumenter -173,4 298,2 -173,4 298,2
Aktiver tilknyttet puljeordninger 494,9 437,0 4949 437,0
Indlån i puljeordninger 694,9 -437,0 4942 -437,0
Øvrige forpligtelser -54,5 -26,2 754,5 -26,2
Kursreguleringer i alt 235,1 305,2 237,7 318,3
Handelsbeholdning 191,5 257,4 194,1 270,5
Andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) 43,6 47,8 43,4 47,8
KursreguterInger i alt 235,1 305,2 237,7 318,3
11. FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KONCERNEN
Rente- Rente- Netto- Kurs-
indtægter udgifter renter reguleringer Udbytte Valt
2010 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr.
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 25,6 62,5 -36,9 0,0 0,0 -36,9
Bankudlån og indlån 1.960,7 368,8 1.591,9 0,0 0,0 1,591,9
Repo- og reverseforretninger 28,9 5,8 23,1 0,0 0,0 23,1
Andre udstedte obligationer 9,0 185,2 -185,2 0,0 0,0 -185,2
Efterstillede kapitalindskud 0,0 165,8 -165,8 -54,5 0,0 -220,1
Andre finansielle instrumenter 0,7 0,2 0,5 0,0 0.0 0,5
lalt 2.015,29 788,1 1.227,8 -54,5 0,0 1.173,3
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning 380,0 0,0 380,0 246,0 1,2 627,2
Øvrige finansielle investeringsaktiver 6,0 0,0 0,0 43,6 11,8 55,4
Valt 380,0 0,0 380,0 289,6 13,0 682,6
Nettoindtægter fra finansielle poster | alt 2.395,92 788,1 1.607,8 235,1 13,0 1.855,9
Rente- Rente- Netto- Kurs-
indtægter udgifter renter reguleringer Udbytte lalt
2009 Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehav. og gæld til kreditinstitulter og centralbanker 61,8 188,4 -126,8 0,0 0,0 -126,8
Bankudtån og indlån 2.273,8 660,8 1,613,0 0,0 0,0 1.613,0
Repo- og reverseforretninger 63,4 11,9 51,5 9,0 9,0 51,5
Andre udstedte obligationer 0,0 141,4 -141,4 6,0 0,0 141,4
Efterstillede kapitalindskud 0,0 131,4 -131,4 -26,2 0,0 -157,6
Andre finansielle instrumenter 0,3 0,2 0,1 0,0 0,0 0,1
[alt 2.399,3 1.134,3 1.265,0 -26,2 0,0 1.238,8
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning 501,0 0,0 501,0 283,6 2,6 787,2
Øvrige finansielle invasteringsaktiver 0,0 0,0 0,0 47,8 17,1 64,9
alt 501,0 0,0 501,0 331,4 19,7 852,1
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 2.900,3 1.134,3 1.786,0 305,2 19,7 2.090,9

 

Spar Nørd Bank har ikke Hold til udløb investeringer,

Spar Nord I Årsrappert 7810 | 72

1105064EogSN66952

 

 

 

 

NOTE

12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2010 2009 2010 2009
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER
Gevinst ved salg af investerings- og domicilejendomme samt midl. overtagne ejendomme 1,0 3,5 10 3,5
Gevinst ved salg af driftsmidler 0,0 0,2 00 0,2
Ydelser operationel leasing samt andre leasingsindtægter 93,3 64,3 - z
Andre indtægter 33,8 26,0 40,4 30,8
Investeringsefendommenes drift
Lejeindtægter 9,9 10,8 99 10,1
Driftsudgifter 21 1,5 2,1 1,5
Vedligeholdet 0,8 0,5 0,8 0,5
Værdiændringer, investeringsejendomme -2,3 -2,5 z z
Renteudgifter, netto 0,4 0,5 03 05
Andre driftsindtægter i alt 132,4 99,8 48,1 42,1
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
Personaleudgifter 948,2 915,5 875,5 845,1
Admunistrationsudgifter 555,9 585,0 535,2 563,5
Udgifter til personale og administration i alt 1.504,71 1.500,5 1.410,7 1.408,6
Personaleudgifter:
Lønninger 794,6 770,7 735,3 712,2
Aktiebaseret vederlæggelse - - 2 2
Pensioner 94,1 88,7 87,4 82,4
Udgifter tit social sikring 59,5 56,1 52,8 50,5
Personaleudgifter i alt 948,2 915,5 875,5 845,1
Heraf udgør lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse:
Lønninger
Direktion ")/"") 70 67 7,0 6,7
Bestyrelse +] 2,5 2,3 25 2,3
Pensioner 1,0 1,0 1,0 1,0
Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse i alt 10,5 10,0 10,5 10,0
7?) Opsigelsesregler:
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 2 års løn.
7%] Pensionsforpligtelse:
Direktionen er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.
24%) Bestyrelseshonorar:
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast vederlagshonorar
til medlemmerne af bestyrelsens udvalg.
Direktionens vederlæggelse: 2010 2009
Mio, kr. Mio. kr.
Lasse Nyby +)
Grundtøn 3,9 2,9
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 0,5 0,3
Bankens udgift, grundløn 2,5 2,8
Pension 0,4 0,4
Bonusudbetaling 0,0 0,0
Åktieoptionsprogram 09 0,0
Falt 2,9 3,0
John Lundsgaard
Grundløn 2,7 2,6
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsespester 0,3 05
Bankens udgift, grundløn 2,4 2,1
Pension 0,3 9,3
Bonusudbetaling 0,0 0.0
Aktieoptionsprogram 0,0 0,0
Ialt 2,7 2,4
Lars Møtter |
Grundløn 2,6 2,5
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 0,5 0,5
Bankens udgift, grundløn 21 2,0
Pension 0,3 0,3
Bonusudbetaling 0,0 0,9
Aktieoptionsprogram 0,0 0,0
l alt 2,4 2,3
"] Hertil kommer fri bil
Bestyrelsens vederlæggelse: 2010 2009
1.000 kr. 1.000 kr.
Formand 500,9 500,0
Næstformand 300,0 300,0
Ordinært bestyrelseshonorar 200,0 200,0
Tillæg til formand for revisionsudvalg (2009: Y> år) 100,0 50,0
Tillæg til. medtemmer af revisionsudvalg (2009: Y2 år] 75,0 37,5

 

1105064EogSN66953

Spar Nord | Årstappert 2010 | 73

 

 

 

 

 

NOTE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2010 2009 2010 2009
Mio, kr. Mio, kr, Mio. kr. Mio. kr.
Ådministrationsudgifter:
IT-udgifter 241,9 238,9 237,8 234,2
Marketingudgifter 69,4 82,3 65,7 79,5
Lokaleudgifter 84,4 81,6 84,1 79,9
Personale og rejseudgifter 52,4 66,1 45,8 59,7
Kontorudgifter 33,7 36,8 30,6 33,8
Øvrige administrationsudgifter 24,1 79,3 71,2 76,4
I alt 555,9 585,0 535,2 563,5
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet
for nedennævnte ledelsesmedlemmer;
Lån og tånetilsagn mv. Rentesatser 2010 Rentesatser 2009
Direktion 1,46-2,46 1,20-2,80 1,5 1,5 15 1,5
Bestyrelse 1,46-B,98 1,20-9,107) 471,6 94,1 47,8 94,1
Heraf uudnyttede lånetil og kaution, direktion 1,4 1,5 1,4 1,5
Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, bestyrelse 25,8 53,3 25,8 53,3
+ Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer.
«tj Domstolsstyrelsens problemer med Digital Tinglysning har medført, at det i et
engagement har været nødvendigt at udstede en garanti i forhold til et kreditinstitut, ;
hvorpå rentesatsen er 0 pct.
Kredit på Mastercard er rentefri før bankens kunder, hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen. |
Sikkerhedsstillelser: |
Direktion 0,0 0,0 0,0 0,0 |
Bestyrelse 17,8 32,7 17,8 32,7
Af de enkalte direktionslønninger er der i 2010 skattemæssigt foretaget fradrag for 4,0 mio. kr. (2009: 3,9 mio. kr.]
Antal beskæftigede:
Det gns, antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1,508,0 1,534,7 1.400,68 1.430,9

1105064EogSN66954

Spar Nord | Årsrapport 7819 | 74

 

 

 

NOTE
14. AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE

Aktieoptionsprogram

12010 er der ikke etableret aktieoptionsprogrammer. I regnskabsårene 2008 og 2009 har der som følge af den mellem Staten og de danske pengeinstitutter indgåede aftale om en 2-årig

statsgarantiordning helter ikke været etableret aktieoptionsprogrammer.

Spar Nord Bank har i perioden 2005-2007 haft et aktieoptionsprogram for direktionen (3 personer] og ledende direktører (49 personer]. Aktieoptionsprogrammet amfatter 1 alt 2,082.171
stk. aktieoptioner pr. 31. december 2010 (2009: 2.082.171]. Hver aktieoption giver optionsejeren ret til at købe én eksisterende aktie af nom, 10 kr. i Spar Nord Bank A/S. De udestående

optioner svarer til 3,6 pct. (2009: 3,6 pct.l af aktiekapitalen, såfremt samtlige aktieoptioner udnyttes.

Aktieoptionsprogrammet løb frem til 2007 med en årlig tildeling på maksimalt 930.000 optioner. Antallet af aktieoptioner, som tildeles hver af ovennævnte personer, blev årligt fastlagt af

bestyrelsen,

Optionerne er udstedt til en exercisekurs, der svarer til et simpelt gennemsnit af ”kurs alle handler” fem dage før og fem dage efter offentliggørelse af årsrapport for den pågældende til-

delingsperiode. Tildelte optioner berøres ikke af deltagerens fratræden. De tildelte optioner kan som hovedregel ikke overdrages, Der gælder særlige bestemmelser ved død.

Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst 3 år og højst 5 år fra de respektive tildelingstidspunkter. Optionerne kan alene udnyttes i en periode på 6 uger efter offentliggørelse af

hel- eller delårsrapporter.
Optionerne kan udelukkende afregnes i aktier.

Specifikation af udestående aktieoptioner:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktieoptioner K Antal Gns. Dagsværdi Dagsværdi
ancernens Øvrige udnyttelses- pr. option ”), ialt»),
direktion direktører Ialt kurs, kr. kr. Mio. kr.
Tildeling 2005-2007
Primo 2009 319.371 1.752.800 2.082.171 92,5 - 139,1 11,6 = 27,2 8,3 - 18,1
Bortfaldet 0 0 0
Udnyttet 0 a Q
Udtøbet Q Q (|
Ultimo 2009 319.371 1.762.800 2.082.171
Bortfaldet 0 0 q
Udnyttet 0 0 0
Udløbet 0 0 a
Ultima 2010 319.371 1.762.800 2.082.171
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2009 118.140 581,730 699.870
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2010 228.977 1.190.823 1.417.800

 

+] På tildelingstidspunktet.
Den gennemsnitlige aktiekurs for udnyttede optioner på udnyttalsestidspunktet er ikke aktuel, idet ingen har udnyttet optioner 1 2010 og 2009.

For udestående optioner pr. 31. december 2010 udgør den gennemsnitlige rastløbetid 0,8 år (2009: 1,0 år], og udnyttelseskurserne ligger i intervallet 92,5 - 139,1 kr. pr. option
(2009: 92,5 - 139,1 kr. pr. option).

Medarbejderaktier

Spar Nord Bank koncernen har pt. ingen etablerede bonusprogrammer for alle medarbejdere i form af tildeling af ”gratisaktier” under visse resultatmæssige forudsætninger,

Spar Nord | Årsrappo:t 7818 |] 75

1105064EogSN66955

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2010 2009 2010 2009
Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
15. REVISIONSHONORAR
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed 3,1 3,3 2,4 3,5
Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision 0,4 0,5 0,3 D,4
Revisionst ar i alt 3,5 3,8 2,7 3,9
Samlet honorar til den generalforsamtlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtig revision 1,4 1,1 0,9 0,9
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 0,5 1,3 0,5 1,3
Skatte- og momsmæssig rådgivning 0,5 0,4 0,4 0,3
Andre ydelser 0,7 0,5 0,6 1,0
Honorar til den generalfor li lgte revisor i alt 3,1 3,3 2,4 3,5
16. AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER
immaterielle aktiver
Kundereiationer, afskrivninger 2,9 2,8 29 2,8
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger 5,5 5,9 5,5 5,9
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger 11,8 11,6 10,8 11,6
Domicilejendomme, nedskrivninger 41 17,0 41 11,9
Domicilejendomme, tilbageførte nedskrivninger 0,4 5,4 0,4 6,4
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger 101,3 80,7 39,9 38,1
Af- og nedskrivninger på i ielle og materielle aktiver i alt 125,2 111,6 62,8 63,9
17. ANDRE DRIFTSUDGIFTER
Bidrag til sektorløsninger 208,6 166,0 208,6 166,0
Andre driftsudgifter i øvrigt 13,3 10,0 7,4 6,6
Andre driftsudgifter i alt 221,9 176,0 216,0 172,6
Bidrag til sektorløsninger omfatter garantiprovision til Afviklingsselskabet Finansiel Stabilitet, og
er beregnet på baggrund af det enkelte medlem af Det Private Beredskabs risikovægtede poster.
Herudover indgår 82,5 mio. kr. (2009: 0 mio. kr] i bidrag til Indskydergarantifonden, som dækker
indtånernes indestående mv. på indtil 100.000 EUR i banker under afvikUung eller konkurs.
18. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV.
Udlån 455,4 583,1 355,1 467,6
Det Private Beredskab mv. 93,6 107,3 93,6 107,3
Garantier 1,2 1,4 1,2 0,2
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt 559,2 691,8 449,9 575,1
Nedskrivningskontiene for henholdsvis udlån og garantier fremgår af noterne 52 og 36.
19. RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE 0G TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Resultat af kapitalinteresser i ierede virk hed: 40,5 17,1 40,5 17,1
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 -2,7 41,6
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virk heder i alt 40,5 17,1 37,8 24,5
20 SKAT
Årets skat kan opdeles således:
Skat af årets resultat 28,0 27,2 28,5 38,1
Skat af egenkapitatbevægelser - - -0,9 37,6
Skat af anden lindkomst -0,9 37,6 - -
Skat i alt 27,1 64,8 27,6 75,7
Aktuel skat 45 0,3 40,3 0,0
Udskudt skat 23,5 26,7 -11,8 38,3
Efterregulering af tidligere års beregnede skat 9,0 0,2 0,0 -0,2
Skat af årets resultat 28,0 27,2 28,5 38,1
Aktuel skatteprocent i Danmark 25,0% 25,0% 25,0% 25,0%
Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier -8,2% -11,1% -7,8% -3,7%
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter 43% 4,7% 40% 3,2%
Regulering tidligere års skatter 1,0% 0,2% 0,0% 0,0%
Effektiv skatteprocent i alt 21,1% 18,8% 21,2% 24,5%
Skat af anden totalindkomst 2010 2009
Skatte= Skatte-
Indtægt/ indtægt?
Før skat omkostning Efter skat Før skat omkostning Efter skat
Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandsk enhad 10,2 9,0 10,2 3,8 0,0 3,8
Nettoopskrivning på ejendomme -1,2 0,9 -0,3 20,1 145 15,6
Skat af anden totalindk ialt 9,0 0,9 92 23,9 45 19,4

 

 

Spar Nord | Årsrapport 7818 | 76

1105064EogSN66956

 

 

 

NOTE

21

22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31,12,10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr,
TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 20,5 799,8 20,5 799,8
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 2.207,3 3.213,9 2,204,4 3.196,8
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 2.227,8 4.013,7 2.224,9 3.996,56
Heraf efterstillede tilgodehavender 10,0 10,0 10,0 10,0
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 888,5 677,5 886,7 661,7
Til og med 3 måneder 906,1 2.846,1 906,1 2.846,41
Over 3 måneder og til og med 1 år 61,9 262,1 61,7 261,8
Over 1 år ag til og med 5 år 362,9 151,8 362,0 151,0
Over 5år 8,4 76,2 8,4 76,0
Lalt 2.227,8 4.013,7 2,224,9 3.996,58
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforratninger 811,8 1.750,3 811,8 1.750,3
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse 19.304,68 19,797,7 2£.465,9 23.476,8
Leasingskontrakter $.762,5 6.873,8 - -
Pantebreve 23,9 32,1 23,9 32,1
Øvrige udlån 13,861,1 11.611,8 14,561,3 13,743,4
latt 39.952,1 38.315,4 39.051,1 37.272,3
Heraf efterstillede tilgodehavender 28,9 13,5 28,9 13,5
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 4.506,6 10.047,5 4,5064,8 10.062,3
Til og med 3 måneder 2.085,0 2.863,5 6.109,7 4,459,0
Over 3 måneder og til og med 1 år 12,950,9 6.152,6 14.042,4 $.192,8
Over 1 år og til og med 5 år 12.651,1 11,150,4 7.771,1 7.799,3
Over 5 år 7.758,5 8,101,4 4,621,1 6,758,9
Latt 39.952,1 38,315,4 39.051,1 37,272,3
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseførretninger 1.516,68 0,0 1.516,86 0,0

 

Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver

f: Bur. FE

fandbrugsudstyr, person- og I industril

entreprenørmateriel, IT-udstyr mv.
Leasingkontrakterne indgås for 9 til 8 år med individuelt aftalte leasingydelser.

Aftalerne kan opsiges eller fornys i leasingperioden. Der er tale om leasingkontrakter
i udenlandsk og dansk valuta.

1105064EogSN66957

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31,12,10 31.12.09
Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Leasingydelser fordelt på restløbetid "|
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Optil 1 år 494,3 618,6 - -
1-5år 5.733,2 5,663,9 - -
Over 5 år 998,8 1.324,1 - -
Ialt 1.426,3 7,605,6 - -
Haraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 663,8 732,8 - -
Nettal inger i fi ielle leasingk akter 6,762,5 $.873,8 - -
Ni inger i fit felle & akter
Optil 1 år 632,2 559,1 - -
1-5år 5.220,8 5.118,2 - -
Over 5 år 909,5 1.196,5 - -
lat 6.762,5 6.873,8 - -
1] Koncernens leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån.
Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavendende minimumleasingydelser 41,4 57,4 - -
Leasingydelser indregnet i resultatopgørelsen, under linjen ”Renteindtægter” 293,7 342,6 - -
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,5 år 2,6 år - -
Bruttoudtån og garantier fordeit på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder 2,3 1,4 2,3 1,4
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 12,2 13,0 8,4 9,4
Industri og råstofudvinding 3,8 4,2 2,1 2,4
Energiforsyning 3,0 2,6 2,7 2,4
Bygge- og anlæg 49 4,4 2,5 2,2
Handel 8,4 7,7 71 6,4
Transport, hoteller og restauranter 66 7,0 2,1 2,2
Information og kommunikation 0,2 0,2 9,1 0,2
Finansiering og forsikring 7,9 45 23,9 20,4
Fast ejendom 10,7 11,0 10,5 10,8
Øvrige erhverv 6,7 7,3 47 5,3
Erhverv i alt 64,4 61,9 64,1 61,7
Private 33,3 36,7 33,6 36,9
Kreditrisicii alt 100,0 100,0 100,0 100,0

 

1105064EogSN66958

Spar Nord I Årsrapport 7819 | 78

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
23 OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI |
Realkreditobligationer 11,773,5 11.374,00 11.773,65 11,374,0
Statsobligationer 119,6 43,4 119,6 43,4
Øvrige obligationer 1,74£,2 1,161,4 1,744,2 1,161,4
Obligationer til dagsværdi i alt 13.,637,3 12.578,8 13.637,3 12.578,8
Heraf efterstillede tilgodehavender 12,0 22,8 12,0 22,8
Alle obligati indgår i bank handelsbeholdning
24. AKTIER MV.
Aktier/investeringsføreningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 152,4 63,7 152,4 63,7
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 17,4 11,5 17,4 11,5
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 951,9 794,6 939,1 781,0
Aktier mv, i alt 1.121,7 869,8 1.108,92 856,2
Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen
Samlet anskaffelsespris primo 484,4 273,7 484,4 273,7
Rektassificeret fra kapitalandele i associerede virksomheder 0,0 118,0 6,0 118,0
Tilgang 97,7 110,5 97,7 110,5
Afgang 3,3 17,8 3,3 17,8
Samlet anskaffelsespris ultimo 578,8 484,4 578,8 484,4
Op- og nedskrivninger primo 267,2 195,1 267,2 195,1
Rektassificeret fra kapitalandele i associerede virksomheder 0,0 29,1 6.0 29,1
Årets op- og nedskrivninger 43,6 47,8 43,6 47,8
Tilbageførte op- og nedskrivninger -0,4 4,8 -D,4 4,8
Ogp- og nedskrivninger ultimo 311,2 267,2 311,2 267,2
Bogført beholdning ultimo 890,0 751,6 890,0 751,6
heraf kreditinstitutter 329,4 273,8 329,4 273,8
Handelsbeholdning 231,7 118,2 218,9 104,6
Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen 890,0 751,6 890,0 751,6
Aktier i alt 1.121,7 869,8 1.108,9 856,2
Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdi-
ændringer i resultatopgørelsen ved lelse af muligheden herfor i IAS 39 (Dagsværdioptionen].
Værdipapirerne indgår i en portefølje, der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier
i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi.
25. KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
Samlet anskaffelsespris primo 330,4 457,0 299,8 412,5
Rektassificeret til aktier mv, 0,0 -118,0 0,0 -118,0
Tilgang 2,2 20,9 2,2 99
Afgang 0,2 29,5 0,2 4,8
Samtet anskaffelsespris ultimo 332,4 330,4 301,8 299,6
Op- ag nedskrivninger primo 388,4 404,7 415,5 437,2
Rektlassificeret til aktier mv. 0,0 -29,1 0,0 -29,1
Resultat 40,5 17,1 40,5 17,1
Andre reguleringer til resultatopgørelsen [kursreguleringer)] -2,64 -19,3 0,0 0,0
Udbytte 12,9 3,5 12,3 3,5
Andre kapitalbevægetser indregnet i egenkapitalen 0,0 69 0,0 6,9
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0,0 -11,6 0,0 13,1
Op- og nedskrivninger ultimo 413,4 388,4 443,7 415,5
Bogført behaldning ultimo 745,8 718,8 745,3 715,1
heraf kreditinstitutter 644,7 618,5 644,7 618,5
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de officielle ultimokurser 420,6 422,9 420,6 422,9

 

Kapitalandele i associerede virksomheder mv. indregnes til forholdsmæssig andel af indre værdi
på balancedagen korrigeret for goodwill ved erhvervelsen.

Spar Nord | Årsrapport 7819 | 79

1105064EogSN66959

 

 

 

ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Andel

2010 Spar Nord Spar Nord
SparNord  SparNord  SparNord  BankA/S  SparNord — Bank A/S
BankA/S  BankA/S  BankA/S koncernen — BankA/S moderselsk.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Årets Forplig- koncernen moderselsk, koncernen rets moderselsk, rets
Omsætning resultat Aktiver telser — Ejerandel — Ejerandei Egenkapital resultat Egenkapital resultat
Hjemsted Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Pct. Pct, Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr, Mio, kr.
AAT Investment A/S €1) København - -10,3 16,5 15,4 49,0 0,0 0,5 -5,0 0,0 0,0
Brynje A/S (1 Sæby - -2,9 37,9 19,8 29,0 9,0 5,3 -0,8 0,0 0,0
Core Property Management A/S København - 73 34,9 6,7 20,0 20,0 5,6 1,5 5,6 1,5
Erhvervsinvest Management A/S Aalborg 12,7 2,5 24,1 9,0 25,0 25,0 3,8 0,6 38 0,6
Fjerritslev Gruppen ApS [1] Fjerritslev - 0,0 3,2 0,0 33,3 0,0 1,1 0,0 9,0 0,0
JSNFA Holding A/S Aalborg - 0,2 5,0 0,8 28,8 28,6 1,2 0,0 1,2 0,0
Nørresundby Bank A/S (2] Nørresundby 419,0 30,5 10.051,3 8.842,8 50,2 50,2 607,1 15,3 607,1 15,3
Valuelnvest Asset Management 5.A, Luxembourg - 14,2 57,6 20,5 28,8 28,8 10,7 41 10,7 41
Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S Aalborg - 45 189,4 1,1 22,0 22,0 41,4 -1,0 41,4 -1,0
Nørager Industrihuse I/S Nørager 0,9 0,1 1,1 0,0 33,3 33,3 0,4 0,0 0,4 0,0
1 Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg. !
2) Stemmneretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset. Betydelig indflydelse vurderes ;
at foreligge på anden vis.
Il
ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Andet
2009 Spar Nord Spar Nord

SparNord  SparNord — Spar Nord Bank A/S  SparNord — Bank A/S
Bank A/S  BankA/S — BankA/S koncernen — Bank A/S moderselsk.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Årets Forplig- — koncernen moderselsk. koncernen rets moderselsk, rets
Omsætning resultat Aktiver telser — Ejerandel — Ejerandel Egenkapital resultat Egenkapital resultat
Hjemsted Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Pct, Pct. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr,
AAT Investment A/S (1) København - -35,5 34,7 43,1 49,0 0,0 4,1 -17.4 0,0 0,0
Brynje A/S (11 Sæby - 0,4 46,7 25,7 29,0 0,0 64,1 0,1 0,0 0,0
Core Property Management A/S København - 5,9 29,2 5,4 20,0 20,0 48 1,2 4,8 1,2
Erhvervsinvest Management A/S Aalborg 12,1 3,2 21,3 8,7 25,0 25,0 3,1 0,8 3,1 1,8
Fjerritslev Gruppen ApS [1] Fjerritslev - 0,1 3,2 0,0 33,3 0,0 1,1 0,0 0,0 1,0
Inwido-akademi A/S Farsø - 0,0 1,3 0,8 33,2 33,2 0,2 0,0 0,2 0,0
JSNFA Holding A/S Aalborg - 0,1 5,4 1,3 25,0 25,0 1,0 0,0 1,0 0,0
Nørresundby Bank A/S (2] Nørresundby 387,0 24,2 9,823,4 8.646,0 50,2 50,2 591,5 12,1 591,5 12,1
Valuelnvest Asset Management S.A. Luxembourg - 12,5 56,4 21,0 28,8 28,8 10,2 3,6 10,2 3,6
Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S Aalborg - -4,0 254,8 1,4 22,0 22,0 55,7 -0,9 55,7 -0,9
Nørager Industrihuse |/S Nørager 0,1 0,1 1,0 0,1 33,3 33,3 0,3 0,0 0,3 9,0

 

1 Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.

2! Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset. Betydelig indflydelse vurderes
at foreligge på anden vis

Spar Nord | Årsrapport 7610 | så

1105064EogSN66960

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr,
26. KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Samlet anskaffelsespris primo 3,7 3,7 175,9 175,9
Tilgang 0,0 00 0,0 0,0
Afgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 3,7 3,7 175,9 175,9
Op- og nedskrivninger primo -3,7 -3,7 281,8 319,5
Resuttat 0,0 0,0 -2,7 -41,5
Udbytte 0,0 0,0 0,0 0,0
Andre kapitalbevægelser 0,0 0,0 10,2 3,8
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0
Qp- og nedskrivninger ultimo 3,7 3,7 289,3 281,8
Bogført beholdning ultimo 0,0 0,0 463,2 457,7
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Sera otal ln Årets NAR nen Here mole
TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER nn nn resultat 2010 2009 2010 2009
Mio, kr, Mio, kr. Mio, kr. Pct, Pct. Pct. Pct.
Konsoliderede virksomheder

Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg 30,0 37,5 -4,8 100,0 100,0 100,0 100,0
Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg 12,0 8,3 0,8 100,0 100,0 100,0 100,0
Finans Nord A/S, Aalborg 10,0 419,4 1,3 100,0 100,0 100,0 100,0
SN Finans Nord AB, Sverige 74,6 84,1 5,7 100,0 100,0 - -
Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg 0,5 1,6 0,2 100,0 100,0 - -
Finans Nord Easyfleet A/S, Aalborg 0,5 0,5 0,0 100,0 - - -

Ikke konsoliderede virksomheder
Beluni Inc., USA (1) 0,0 0,0 0,0 100,0 100,0 100,0 100,0

 

1! Selskabet er i likvidation.

Alle selskaber er 100 pct, ejede datterselskaber -
direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.

Spar Nord | Årsrapport 2010 | 81

1105064EogSN66961

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen køncernen moderselskab — moderselskab
31,12,10 31.12.09 31.12.10 31.12,09
Mio, kr, Mio. kr. Mio, kr, Mio. kr.
27 IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill
Samlel anskaffelsespris primo 135,4 137,0 106,4 108,0
Tilgang 0,0 -1,6 0,0 -1,6
Afgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 135,4 135,4 106,4 106,4
Af- og nedskrivninger primo 5,2 5,2 1,7 1,7
Årets nedskrivninger 0,0 0,0 0,0 9,0
Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Af- og nedskrivninger ultimo 5,2 5,2 1,7 1,7
Bogført beholdning ultimo 130,2 130,2 104,7 104,7
Kunderetationer
Samlet anskaffelsespris primo 29,3 28,1 29,3 28,1
Tilgang 0,0 1,2 6,0 1,2
Afgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Samtet anskaffelsespris ultimo 29,3 29,3 29,3 29,3
Af- og nedskrivninger primo 33 0,5 3,3 0,5
Årets afskrivninger 2,9 2,8 2,9 2,8
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0,0 0,0 0,0 9,0
Af- og nedskrivninger ultimo 6,2 3,3 6,2 3,3
Bogført beholdning ultimo 23,1 26,0 23,1 26,0
Øvrige immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo 26,8 26,4 26,8 26,4
Tilgang 0,0 2.0 0,0 2,0
Afgang 0,0 1,6 0,0 1,6
Samtet anskaffelsespris ultimo 26,8 26,8 26,8 26,8
Af- og nedskrivninger primo 17,1 12,8 17,1 12,8
Årets afskrivninger 5,5 5,9 5,5 5,9
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0,0 1,4 0,0 1,6
Af- og nedskrivninger ultimo 22,6 17,1 22,6 17,1
Bogført beholdning ultimo 4,2 9,7 4,2 9,7

 

Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderetationer 8 år (2009: 9 år], øvrige immaterialle aktiver 1-5 år (2009: 1-5 år] og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2010 og 2009.

Spar Nord Bank har i 2010 ikke erhvervet goodwill eller kunderelationer. Der er 1 2009 foretaget mindre justeringer i goodwilt og kunderetationer som følge af den endelige kostpris-
allokering jævnfør note 47, 1 2008 overtøg Spar Nord 7 filialer fra Roskilde Bank og etablerede tre nye bankområder, Købet er 1 overensstemmelse med bankens strategi am at styrke
sin position uden for Nordjylland. De identificerede kunderelationer er allokaret til Bankområde Holbæk og goodwillen er allokeret til forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker

og er henførbar til synergier.

VÆRDIFØRRINGELSESTEST

Koncernens markeder har de seneste år været udsat for en negativ udvikting med stigende arbejdsløshed, faldende ejendomspriser og tav vækst.

Værdiforringelsestest har 1 2009 og 2010 ikke givet antedning til nedskrivning af hverken goodvall, kunderelationer eller øvrige immaterielle aktiver.

 

Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutid:

di af for

de fremtidige peng

ømme.

Den særlige gældsstruktur i finansietle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenktet egenkapitalmodel.
Egenkapitalmodelten tager udgangspunkt i godkendte strategier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år,

Kunderetationer og goodwill

Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid og kunderelationer med en forventet brugstid på 10 år testes årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identificerede
pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er atlokeret. Goodwill ar fordelt på de pengestrømsgenererende forretningsområder - Spar Nords Lokale Banker samt Finans Nord,
Kunderelationer er fordelt til Bankområde Holbæk.

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill indregnet i De Lokale banker udgør 104,7 mio. kr. (31.12.2009: 104,7 mia. kr.] og goodwill indregnet i Finans Nord udgør 25,5 mio, kr.
(31.12.2009 25,5 mio. kr.). Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i Bankområde Holbæk udgør 23,1 mio. kr. (31.12,2009: 26,0 mio, kr.).

Den økonomiske vækst forventes i den nærmeste fremtid at være lav, hvilket kombineret med lave pengemarkedsrenter og høje tab på udlån medføre en begrænset indtjening.
indtjeningen forventes gradvist at normaliseres i budgetperioden.

Den væsentligste parameter for fremskrivning af pengestrømme er vækst i balanceposter. For terminalperioden (>5 år] er modellen baseret på vækstskøn på 2 pct.
Niveauet for disse overstiger ikke forventningerne til den generelle økonomiske vækst på de pågældende markeder,

 

 

 

2010 2009

Antaget gns. Antaget gns. Antaget gns. Antaget gns.
årlig vækst årlig vækst Afkastkrav årlig vækst årlig vækst Afkastkrav
Pct. 1-5 år »5 år før skat 1-5 år »bår før skat
Spar Nords Lokale Banker 4,0 pct. 2,0 pct. 13,3 pct. 4,0 pct. 2,0 pct. 13,3 pct.
Finans Nord 4,0 pct. 2,0 pct. 13,3 pct. 4,0 pct. 2,0 pct. 13,3 pct.
Bankområde Halbæk 4,0 pct. 2,0 pct. 13,3 pct. 4,0 pct. 2,0 pct. 13,3 pct.

 

De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med et før-skat afkastkrav.

1105064FogSN66962

Spar Nord | Årsrappo:t 7019 | 92

 

 

 

 

 

NOTE Øvrige immaterielle anlægsaktiver

Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle anlægsaktiver,

Øvrige immaterielle anlægsaktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives jf. anvendt regnskabspraksis.

Følsomhedsanalyser

Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer 1 de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien,

Følsomshedsanalyser viser, at såvel goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker og Finans Nord som kunderelationer er meget robuste for ændringer i forudsætninger.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
28 GRUNDE 0G BYGNINGER Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr.
Investeringsejendomme
Samlet anskaffelsespris primo 73,9 36,0 73,9 36,0
Reklassificeret fra domicilejend: le 6,9 15,3 6,9 15,3
Reklassificeret fra aktiver i midlertidig besiddel 0,0 10,3 0,0 10,3
Tilgang 0,7 12,9 0,7 12,2
Afgang 2,4 0,6 2,4 0,6
Samtet anskaffelsespris ultimo 79,1 73,9 79,1 73,9
Requleringer primo 13,5 1,8 13,5 1,8
Reklassificeret fra domicilejendomme 2,7 7,0 2,7 7,0
Reklassificeret fra aktiver i midlertidig besiddelse 0,0 2,4 0,0 2,4
Positive værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets opskrivninger 0,0 0,4 3,0 0,4
Årets tilbageførte afskrivninger ved afgang 0,5 0,2 0,5 0,2
Årets tilbageførte nedskrivninger ved afgang 0,3 0,0 0,3 0,0
Negative værdiændringer indregnet I resultatopgørelsen
Årets nedskrivninger 2,3 2,9 2.3 2,9
R inger uitima 17,7 13,5 17,7 13,5
Dagsværdi ultimo 61,4 60,4 61,4 60,4
S offentlige ejendomsvurdering 53,0 56,9 53,0 56,9
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct. 6,0-8,0 5,0 - 9,0 $,0-8,0 5,0 - 9,0
Ved måling af investeringsejendomme er dagsværdimodellen valgt.
Investeringsejendommne består hovedsagelig af erhvervslejamål.
Lejeaftalernes bindingsperioder er for Spar Nord Bank maksimalt 20 år
For oplysninger omkring afkast af investeringsejendomme henvises til note 12,
I note 12 er der indregnet driftsomkastninger vedrørende investeringsejendomme,
som ikke har genereret lejeindtægter i året for: 0,2 0,2 0,2 0,2
Domicitejendomme
Samlet anskaffelsespris primo 522,0 536,7 488,0 507,1
Reklassificeret til investeringsejendomme RÅ -15,3 -6,9 -15,3
Tilgang 12,0 7,8 6,0 3,4
Afgang 1,6 7,2 1,7 7,2
Samlet anskaffelsespris ultimo 525,5 522,0 485,4 488,0
Af- og nedskrivninger primo 59,2 65,8 54,2 65,8
Reklassificeret til investeringsejendomme -2,7 -7,0 -2,7 -7,0
Årets afskrivninger 11,8 11,6 10,8 11,6
Positive værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen
Årets opskrivninger 40 20,1 4,0 20,1
Negative værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen
Årets tilbageførte opskrivninger ved afgang 0,0 0,3 0,0 0,4
Årets tilbageførte opskrivninger ved omvurdering 5,2 0,0 5,2 0,0
Positive værdirændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets tilbageførte afskrivninger ved afgang 0,2 13 0,2 1,1
Årets tilbageførte nedskrivninger ved afgang 0,5 0,9 0,8 0,9
Årets apskrwvninger Itilbageførte tidiigere nedskrivninger] 0,4 6,4 0,4 4,4
Negative værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Årets nedskrivninger, af- og nedskrivninger 41 17,0 Al 11,9
Årets nedskrivninger, kursreguleringer 0,2 0,0 0,2 0,0
Af- og nedskrivninger ultimo 72,7 59,2 66,6 54,2
Dagsværdi ultimo 452,8 462,8 418,8 433,8
Seneste offentlige ejendomsvurdering 448,2 448,9 448,2 448,9
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct. 6,0-8,0 6,0-8,0 6,0-8,0 4,0-B,0
Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendomme var målt efter kostprismodellen 377,8 389,2 343,8 360,2

 

 

1105064FogSN66963

Spar Nord | Årsrapport 7819 | 83

 

 

 

 

NOTE Spar Nord koncernen indgår der under tilgang, domicilejendemme ingen ejendomme under opførelse i datterselskabet Spar Nord Ejendomsselskab A/S i 2010. 1 2009 indgik 3,2 mio. kr.

under tilgang, domicilejendomme vedrørende en ejendom under opførelse i Spar Nord Ejendomsselskab A/S - ejendommen er ibrugtaget ultimo 2010,

Indregnede låneomkostninger udgør 0,2 mio. kr. 12009: 0,0 mio, kr.) , som er beregnet ud fra en lånerente på 4,0 pct. (2009: 4,3 pct].

Værdiansættelsen af domicilejendomme er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansættelsesmetoder.

Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet i oktober 2010 til understøttelse af dagsværdien, herunder de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter, Det er ledelsens vurdering, at

der ikke har været ændringer 1 værdierne frem til 31, december 2010,

Som følge af udviklingen i ejendomsmarkedet er der for hovedparten af ejendommene anvendt et lidt højere forrentningskrav i 2010 end i 2009, der samlet set ligger inden for et interval på

6 - 8 pct. (2009: & - 8 pct.) for domicilejendomme ag & - 8 pct. (2009: 5 - 9 pct.] før investeringsejendomme.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/5 Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
29 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER I ALT
Samtet anskaffelsespris primo 626,2 636,6 345,8 420,8
Tilgang 385,2 165,9 54,0 45,5
Afgang 128,7 176,3 71,8 120,5
Samlet anskaffelsespris ultimo 882,7 626,2 328,0 345,8
Af- og nedskrivninger primo 274,1 342,1 200,8 281,5
Årets af- og nedskrivninger 101,3 80,7 39,9 38,1
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 96,5 148,7 70,4 119,0
Af- og nedskrivninger ultimo 278,9 274,1 170,1 200,6
Regnskabsmæssig værdi ultimo 603,8 352,1 157,9 145,2
Ultimo 2010 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i bankens og i koncernens drift.
Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør 58,9 mio. kr. (2009: 63,9 mio. kr.)
i moderselskabet og 62,4 mio. kr. (2009: 67,1 mio. kr.) i koncernen.
Leasing
Leasingaktiverne fra operationel leasing er indregnet med 437,5 199,2 - -
Leasingkontrakterne indgås for 0-8 år med individuelt aftalte teasingydelser,
Aftalerne kan opsiges eller fornys i leasingperioden,
Operationelle leasingaftaler
Optillår 39,2 28,0 - -
1-5år 397,1 168,3 - -
Over 5 år 11 2,9 - -
lalt 437,4 199,2 - -
Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen
under ”Andre driftsindtægter”. 73,5 49,2 - -
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,5 år 2,3 år - -
30 AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE
Samlet anskaffelsespris primo 166,0 72,4 12,6 26,4
Rektassificeret til investeringsejendomme 04 -10,3 0,0 -10,3
Tilgang 94,4 153,4 0,1 0,0
Afgang 121,0 49,5 0,0 3,5
Samlet anskaffetsespris ultimo 139,4 166,0 12,7 12,6
Af- og nedskrivninger primo 69,3 14,9 12,5 149
Rektlassificeret til investeringsejendomme 0,0 -2,4 0,0 -2,4
Årets bevægelse -9,7 56,8 0,0 0,0
Af- og nedskrivninger ultimo 59,6 69,3 12,5 12,5
Bogført værdi ultimo 79,8 96,7 0,2 0,1
Seneste offentlige ejendomsvurdering - - 7,5 6,0

 

1105064FogSN66964

 

 

Spar Nord | Årsrappe:t 7810 | 84

 

 

NOTE Midlertidigt overtagne aktiver omfatter overtagne ejendomme i forbindelse med nødlidende engagementer i banken, I koncernen indgår herudover aktiver tilbagetaget i forbindelse med

nødlidende leasingaftaler i form af parsan- og varebiler, tastbiler, (andbrugs- og entreprenørmaskiner,

Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet inden for 1 år, Ejendomme sælges via ejendomsmægler, mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte

typer aktiver - primært via auktioner, forhandlere eller via egen salgsptads.

Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de henholdsvis til investeringsejendomme og øvrige materielle aktiver.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr.
31 ANDRE AKTIVER
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 1.6570,5 1.463,1 1.670,5 1,463,1
Forskellige debitorer 8,2 51,6 25,2 66,7
Tilgødehavender renter og provision 368,1 362,4 367,3 388,0
Øvrige aktiver 17,7 30,3 17,0 11,6
Andre aktiver i alt 2.064,5 1.907,4 2.080,0 1.929,4
32 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker 527,0 229,5 527,0 229,5
Gæld til kreditinstitutter 6.787,0 9.097,8 $.697,2 8.844,2
Gæld til kreditinsti og centralbanker i att 7.314,0 9.327,3 7.224,2 9.073,7
Fordelt efter restløbetid
På anfordring 2.366,0 2.277,5 2.360,0 2.276,7
Tilog med 3 måneder 3,451,9 3.440,68 3.,368,1 3.332,3
Over 3 måneder og til og med 1 år 0,7 2,043,5 0,7 1.971,3
Over 1 år og tilog med 5 år 1.491,6 1.561,7 1,491,6 1.489,4
Over 5 år 3,8 40 3,8 40
| alt 7,314,0 9.327,3 7.224,2 9.073,7
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger 813,3 1.597,09 813,3 1.697,0
Prioritetsgæld i faste ejendomme 4,7 4,8 4,7 4,8
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør 8,5 8,0 8,5 8,0
38 INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring 21.439,9 21.122,8 21.456,0 21.141,9
Med opsigelsesvarsel 2.763,93 4.127,99 2.765,2 4.251,9
Tidsindskud 3.987,3 3.194,9 3.987,3 3.194,9
Særlige indlånsformer 3.012,6 3,485,1 3.012,6 3.485,1
Indlån og anden gæld i alt 31.203,7 31.930,7 31.221,1 32.073,8
Fordelt efter restløbetid
På anfordring 21.439,9 21,122,8 21,456,0 21,141,9
Til og med 3 måneder 4.104,4 3.355,3 4.104,4 3.355,3
Over 3 måneder og til og med 1 år 991,2 4.260,4 992,5 4.384,44
Over 1 år og til og med 5 år 2.550,8 673,9 2.550,8 673,9
Over 5år 2.117,4 2,518,3 2,117,4 2,518,3
lalt 31.203,7 31.930,7 31.221,1 32.073,8
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger 813,3 0,0 813,3 0,0
34 UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Fordett efter kontraktuel restløbetid
På anfordring 0,0 0,0 9,0 0,0
Til og med 3 måneder 0,0 372,0 0,0 372,0
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.992,4 422,7 1.992,4 422,7
Over 1 år og tilog med Sår 5,813,8 5.631,0 5.813,8 5,631,0
Over 5 år 0,0 19,5 0,0 19,5
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 7,806,2 6.445,2 7.806,2 $.445,2

 

1105064EogSN66965

Spar Nord | Årsrappe:t 7313 | 85

 

 

NOTE

35

36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nørd Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio. kr, Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
ANDRE PASSIVER
Forskellige kreditorer 4.217,1 3.208,9 4.121,8 3.111,0
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 1.663,8 1.073,5 1.663,8 1.073,5
Skyldige renter og provision 175,4 214,5 1728 214,3
Øvrige passiver 652,3 713,9 301,7 394,7
Andre passiver | alt 6.708,68 5,210,8 $.260,1 41793,5
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættetser til udskudt skat [se særskilt note 37] 333,7 311,1 9,4 22,1
Hensættelser til tab på garantier 45 133,8 3,3 132,6
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 79 6,3 VÆ 6,3
Andre hensættelser til forptigtelser 119,2 15,8 118,9 15,68
Hensættelser til uudnyttet maksimum 41 13,1 41 13,1
Hensatte forpligtelser i alt 469,4 480,1 143,6 189,7
Hensættelser til tab på garantier
Primo 133,8 26,5 132,8 26,5
Nye hensættelser 2,0 114,1 2,0 109,9
Tilbageførte hensættelser 0,8 2,4 0,8 2,4
Endelig tabt 130,5 1,4 130,5 1,4
Hensættelser tt tab på garantier, ultimo 45 133,8 3,3 132,6
Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser 2,0 111,1 2,0 109,9
Tilbageførte hensættelser 0,8 2,4 0,8 2,4
Tab uden forudgående hensættelser 93,6 0,0 93,6 0,0
Indregnet i resultatopgørelsen 94,8 108,7 24,8 107,5
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo 6,3 0,8 6,3 0,8
Nye hensættelser 1,7 55 1,7 55
Anvendt til dækning 0,1 0,0 0,1 0,0
Ultimo 79 6,3 79 6,3
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo 15,8 10,0 15,6 3
Ændring i hensættelser 103,8 6,9 103,7 6,8
Anvendt til dækning 0,4 1,1 0,4 1,1
Ultimo 119,2 15,8 118,9 15,6
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Primo 13,1 3,9 13,1 3,9
Nye hensættelser 41 13,1 41 13,1
Tilbageførte hensættelser 13,1 3,9 13,1 3,9
Ultimo 4,1 13,1 41 13,1
Hi ttelser til uudny ksil indregnet i resul! elsen
Nye hensættelser 4 13,1 4,1 13,1
Tilbageførte hensættelser 13,3 3,9 13,1 3.9
Indregnet i resultatopgørelsen 9,0 9,2 -9,0 9,2
Fordelt efter restløbetid
Tilog med 3 måneder 8,9 147,2 7,6 145,9
Over 3 måneder og til og med 1 år 110,9 67 140,9 6,7
Over 1 år og til og med 5 år 11,1 10,6 11,0 10,5
Over 5 år 338,5 315,6 14,1 26,6
I alt 469,4 480,1 143,6 189,7

 

1105064E0ogSN66966

Spar Nord | Årsrapport 7010 I 64

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fordelt efter restløbetid, pr, kategori for Spar Nord Bank koncernen Tilag med 3 måneder Over 1 år til
3måneder  tilogmed1år og med 5 år Over 5år lalt
Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr.
2010
Hensættetser til udskudt skat 0,0 0,0 0,0 333,7 333,7
Hensættelser til tab på garantier 4,5 0,0 0,0 0,0 4,5
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 0,0 7,5 0,0 0,4 7,9
Andre hensættelser til forpligtelser 0,3 103,4 11,1 bå 119,2
Hensættelser til uudnyttet maksimum 4l 0,0 0,0 0,0 41
Hensatte forpligtelser | alt 8,9 110,9 11,1 338,5 469,4
Til og med 3 måneder Over 1 år til
2009 3måneder  tilog med 1 år og med Sår Over 5 år lalt
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr.
Hensættelser til udskudt skat 0,0 0,0 0,0 311,3 311,1
Hensættelser til tab på garantier 133,8 0,0 0,0 0,0 133,8
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 0,0 5,9 0,0 0,4 6,3
Andre hensættelser til forpligtelser 0,3 0,8 10,6 41 15,8
Hensættelser til uudnyttet maksimum 13,1 0,0 0,0 9,0 13,1
Hensatte forpligtelser i alt 147,2 6,7 10,6 315,6 480,1

 

Der er usikkerhed omkring forfaldstidspunkt for de hensatte forpligtelser.
Hensættelser til udskudt skat er specificeret i note 37.

Hensættelser til tab på garantier består primært af hensættelser til dækning af underskud
ved statsgarantiordningen, hvor Det Private Beredskab indestår for betalinger over for det
statslige afviklingsseiskab. Efter udløb af statsgarantiordningen pr. 30, september 2010 er
hensættelsen på samlet 224 mio. kr. konstateret tabt og dermed tabsafskrevet hensættelses-
kontøen. En nærmere beskrivelse heraf, herunder angivelse af den samlede garanti, hvorpå
hensættelsen er foretaget, fremgår af note 43, Eventualforpligtelser.

H telser til tab i forbindelse med r er hensat ud fra en vurdering af
risikoen i de enkelte tilfælde,

Andre hensættelser til forpligtelser vedrører bidrag til Indskydergarantifonden, hvor
Indskydergarantifonden dækker indlånernes indestående mv. på indtil 100.000 EUR i banker
under afvikling eller konkurs.

Herudover vedrører andre hensatte forpligtelser medarbejderførhold og sager, der ikke
relaterer sig til kundeforhold. Yderligere oplysninger givas ikke af hensyn til sagen.

Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede
kredittilsagn.

1105064EogSN66967

Spar Nord | Årsrapport 7818 | 87

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31,12,10 31,12.09 31.12.10 31.12.09
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
37 HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT
Primo 311,1 246,8 22,1 -53,8
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat 23,5 26,7 -11,8 38,3
Årets udskudte skat indregnet i egenkapitalen -0,9 37,6 -0,9 37,8
Ultimo 333,7 311,1 94 22,1
Spar Nord Bank Koncernen
Indregnet i Indregnet i
Ændringer i udskudt skat i 2010 Primo — årets resultat egenkapitalen Ultimo
Immaterielle aktiver 13,5 2,3 0,0 15,8
Materielle aktiver 59,4 60,8 -0,9 119,3
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 379,7 -24,4 0,0 355,3
Aktier 0,0 6,5 9,0 4,5
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 25,7 2,1 9,0 27,8
Hensættelser til forpligtelser -5,5 -5,6 0,0 -11,1
Skattemæssigt underskud -164,4 -2,8 0,0 -167,2
Andet 2,7 -15,4 0,0 -12,7
Lalt 311,1 23,5 -0,9 333,7
Indregnet i Indregnet i
Ændringer i udskudt skat i 2009 Primo årets resultat egenkapitalen Ultimo
Immaterialle aktiver 10,7 2,8 0,0 13,5
Materielle aktiver 48,6 6,3 45 59,4
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 310,5 69,2 0,0 379,7
Aktier 0,0 0,0 0,0 0,0
Tilgødehavender hos kreditinstitutter og centraibanker 23,4 2,3 0,0 25,7
Hensættelser til forpligtelser "2,7 -2,8 0,0 -5,5
Skattemæssigt underskud -127,3 -47,5 10,5 164,4
Andet 16,4 -3,5 22,6 2,7
talt 246,8 26,7 37,6 311,1
Spar Nord Bank Moderselskab
Indregnet i indregnet i
Ændringer i udskudt skat i 2010 Primo — årets resultat egenkapitalen Ultimo
Immaterielle aktiver 13,5 2,3 0,0 15,8
Materielle aktiver 99 2,1 -0,9 11,1
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -6,8 -2,6 0,0 2,4
Aktier 0,0 6,5 0,0 45
Tilgødehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 25,5 2,1 0,0 27,5
Hensættelser tit forpligtelser -5,5 -5,6 0,0 -11,1
Skattemæssigt underskud -17,2 -1,2 0,0 -18,4
Andet 2,7 -15,4 0,0 -12,7
lat 22,1 -11,8 -0,9 9,4
Indregnet i indregnet i
Ændringer i udskudt skat i 2009 Primo årets resultat egenkapitalen Ultimo
Immaterielle aktiver 10,7 2,8 0,0 13,5
Materielle aktiver 11,2 -5,8 45 9,9
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -8,0 1,2 0,0 -,8
Aktier 0,0 0,0 0,0 0,0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 23,3 2,2 0,0 25,5
Hensættelser til forpligtelser -2,7 -2,8 0,0 -5,5
Skattemæssigt underskud -71,7 44,0 10,5 -17,2
Andet -16,6 -3,3 22,6 2,7
lat -53,8 38,3 37,6 22,1

 

1105064FogsN66968

Spar Nord | Årsrapport 7010 | 88

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.10 31,12.09 31.12.10 31.12.09
Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr, Mio. kr.
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendoms- og aktietab 3,9 3,5 3,9 3,5
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 3,9 3,5 3,9 3,5
Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen.
De midlertidige forskelte er opstået ved realisation af aktier og ejendomme,
Der er ikke indregnet værdi af ovenstående, da det ikke anses for sandsynligt,
at de udskudte skatteaktiver realiseres,
38 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstiltede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital og hybrid
kernekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de
almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapitat er efterstillet ansvarlig lånekapital. Førtids-
indfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede
kapitalindskud medregnes i basiskapitalen mv. i henhold tit Lov om finansiel virksomhed.
Spar Nord Bank A/S er låntager på alle lån.
Hovedstol
Valuta — Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald
DKK a 200,0 2,448 pct. 2006 16.11.2014 200,0 200,0 200,0 200,0
NOK b 220,0 3,130 pct. 2006 20.02.2015 209,7 196,7 209,7 196,7
EUR c 40,0 1,956 pct. 2007 28.03.2015 298,0 297,4 298,0 297,4
EUR d 33,5 1,864 pct. 2005 29.10.2015 9,0 249,3 0,0 249,3
DKK ge 108,0 2,390 pct, 2007 03.12.2015 100,0 100,0 100,0 100,0
Supplerende kapitalindskud i alt 807,7 1.043,4 807,7 1.043,4
Hybrid kernekapital
Hovedstol
Valuta Nate Mio. Rentesats Modtaget Forfald
DKK f 350,0 5,250 pct. 2005 Uendelig 367,6 360,5 367,6 360,5
DKK g 1.265,0 9,690 pct. 2009 Uendelig 1.302,0 1.277,17 1,302,0 1.277,7
Beholdning af egne obligationer -0,3 -0,5 -0,3 -0,5
Efterstillede kapitalindskud I alt 2.477,0 2,681,1 2.477,0 2.681,1
Renter til efterstillede kapitalindskud 164,4 130,4 164,4 130,6
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud 1,2 0,8 1,2 0,8
Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes ved apgøretsen af basiskapitalen 2.471,90 2.681,1 2.477,0 2.681,1

 

Kan indfries fra 16.11.2011, herefter fastsættes renten til DKKC6M + 2,4 pct. i margin.
Kan indfries fra 20.02.2012, herefter fastsættes renten til NOKL3M + 2,1 pct, i margin.
Kan indfries fra 28.03.2012, herefter fastsættes renten til EURISM + 1,81 pct. i margin.
Er indfriet den 29.10.2010

Kan indfries fra 03.12.2012, herefter fastsættes renten til DKKCSM + 2,35 pct. 1 margin.
Kan indfries fra 16.03.2015, herefter fastsættes renten til DKKC3IM + 2,33 pct, i margin,

o=o eSenN TT w

Kan indries fra 30.05,2014 -30.06.2014 til kurs 100, fra 01.07.2014 - 30,06,2015 til kurs 105 og herefter kurs 110.

Spar Rord | Årsrapport 7015 | 89

1105064EogSN66969

 

 

NOTE

39

sa

REPO- 0G REVERSEFORRETNINGER

I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig
indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne 1 balancen,
og det modtagne beløb indregnes som gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller
indlån. Værdipapirer i repoforretninger behandles søm aktiver stillet som sikkerhed for
forpligtelser. Mødparten har ret til at sælge aller genbelåne de modtagne værdipapirer.
Dagsværdien af sådanne værdipapirer fremgår af note 40, Aktiver stillet som sikkerhed,

I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig
indgås aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har Spar Nord Bank ret til at sælge
eller genbelåne værdipapirerne, Værdipapirerne indregnes ikke i balancen og det afgivne
beløb indregnes som tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller udlån,
Dagsværdien af sådanne værdipapirer fremgår af note 41, Modtagne sikkerheder.

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/5 Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
AKTIVER STILLET SOM SIKKERHED
Ved udgangen af året er følgende værdipapirer deponeret
Hos Nationalbanken, The Royal Bank of Scotland (R35] samt udenlandske clearingscentraler
Obtigatsoner 1 handelsbeholdningen 5,962,7 6.647,1 5,962,7 6.647,1
Aktier udenfor handelsbeholdningen 0,0 168,4 0,0 168,6
Indestående, futures clearing 13,4 0,0 13,4 0,0
I kreditinstitutter
Indestående via CSA aftaler mv. før derivathandel 570,4 178,2 570,4 178,2
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 1.592,1 1.672,7 1,.592,1 1.672,7

 

Aktiver stillet som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos Nationalbanken,

RBS og Nordea, danske øg udentandske clearingcentraler og banker som banken har
CSA-aftaler med, er alle baseret på standardaftaler som normalt bruges mellem
finansielle markedsdettagere. Sikkerhedarne består udover af kontanter af stats-
obligationer og realkreditobligationer med varierende løbetid.

Sikkerheder hos Nationalbanken er til dækning for eventuelle træk ifm. sumclearing
og normal låntagning mod pant. Sikkerheder hos RBS ag Nordea er fuidt ud relateret
til marginstillelse. Sikkerheder has danske og udenlandske clearingcentratler er
ligeledes overdraget ifm. marginstillelse. Sikkerhed ifm. CSA aftater relateret til
ISOA-aftaler, er alle stillet fuldt ud i overensstemmetse med CSA-dokumenternes
standarder og forholdene er reguleret efter engelsk lov.

1105064EogSN66970

Spar Nord | Årstappo:t 7019 | 90

 

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

41. MODTAGNE SIKKERHEDER Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab

I forbindelse med reverseforretninger og aftaler om værdigapirlån modtages 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
sikkerhedsstiltelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges etler genpantsættes. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.

Reverseforretninger
Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 2.312,68 1.719,2 2,312,6 1.719,2
Heraf genpantsat eller solgt 1.289,7 0,0 1.289,7 0,0

 

Aftaler om værdipapirlån
Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 53,9 73 53,9 7,3

 

Heraf genpantsat eller solgt 46,7 0,0 46,7 0,0

 

42. REGNSKABSMÆSSIG SIKRING

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bogført værdi Købspris Dagsværdi Nom. værdi
2010 Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Aktiver
Udlån 81,9 75,0 81,9 75,0
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derwater (swapkontrakter] 49 - -6,9 75,0
Passiver
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.754,6 3.727,2 3,754,6 3.727,2
Renterisikeafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter] 26,1 - 26,1 3.727,2
Efterstillede kapitalindskud 1.673,0 1.415,0 1.573,00 1.615,0
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter) 57,3 - 57,3 1.615,0
2009
Aktiver
Udlån 80,0 75,0 80,0 75,0
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater [swapkontrakter) 75,0 - -5,0 75,0
Passiver
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.724,0 3.720,8 3.724,06 3.720,8
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater [swapkontrakter] 3,4 - 3,1 3,720,8
Efterstiltede kapitalindskud 1.642,7 1.615,00 1,642,7 1,615,0
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter) 26,4 - 26,4 1.615,0
Spar Nord Bank foretager afdækning af renterisikoen på udvalgte fastforrentede
aktiver og forpligtigelser, Effektivil af afdækni måles løbend:
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forptigtelser 0 509 el 0 er 09
samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer, Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
Sikring af fastforrentede aktiver
Sikrede udlån 1,9 0,9 1,9 0,9
Sikrende derivater -1,9 -0,9 -1,9 -0,9
Resultateffekt 0,0 0,0 0,0 0,0
Sikring af fastforrentede forpligtelser
Sikrede indlån -54,5 -27,3 -54,5 -27,3
Sikrende derivater 53,9 26,9 53,9 26,9
Resultateffekt -0,6 -0,4 -0,6 -0,4

 

Spar Nord | Årsrapport 2610 | 94

1105064EogSN66971

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31,12.09 31.12.10 31.12.09
Min. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.

43. EVENTUALFORPLIGTELSER
Finansgarantier 2.064,2 1.848,9 2,715,5 2,555,8
Tabsgarantier for realkreditudlån 667,5 598,2 667,5 598,2
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 1.983,4 3.063,9 1.983,4 3.063,9
Øvrige eventualforpligtelser 422,4 724,3 422,4 724,3
E Uorpligtelser | alt 5.137,5 6.235,3 5,788,8 6,942,2

 

 

Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier.

Tabsgarantier for realkredltudlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og til erhvervsejendomme, For private Ugger garantien inden for 80 pct. og for erhvervs-

ejendomme inden for 60-80 pct, af ejendommenes værdi,

al

 

Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles 1 forbi med tinglysningsmæssige ekspediti ved hj gel

Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser.

Der henvises til note 13 vedrørende direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i forbindelse hermed.

Herudover har Spar Nord Bank koncernen eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler svarende til den relative ejerandel i

adskiller sig ikke typemæssigt fra Spar Nørd Bank koncernens eventualforpligtelser,

og konverteringer af realkreditlån.

Disse

Spar Nord Bank har sammen med de fleste øvrige danske pengeinstitutter været med i den statsgarantiordning (Det Private Beredskab], som blev vedtaget i det danske folketing den
10. oktober 2008, Ordningen løb fra den 5. oktober 2008 til og med den 30, september 2010, og indebar en ubetinget statsgaranti for danske bankers forpligtelser, bortset fra efterstillede
kapitalindskud og særligt dækkede obligationer. Det enkelte pengeinstituts andel af garantipravision og underskudsgaranti (selvrisiko) biev beregnet på baggrund af pengeinstitultets

risikovægtede poster, der kan henføres til aktiviteter omfattet af garantien.

Spar Nørd Banks andel af den samlede maksimale garanti i aftaleperioden frem til 30, september 2010 blev opgjort til 448 mio. kr., hvoraf de 224 mio, kr. først vil blive aktuelle, hvis det
samlede støttebehov for den danske finansielle sektor overstiger 25 mia, kr. Efter udløb af statsgarantiordningen pr. 30, september 2010 er alene underskudsgarantien på de første 224
mio, kr, blevet gjort effektive, hvorfor den sidste halvdel er slettet ultimo 2010, Da hensættelsen på den første del af underskudsgarantien på 224 mio. kr. er tabt, er betøbet tabsafskrevet
hensættelseskontoen jævnfør også note 36. Faldet i øvrige eventualforpligtelser kan primært tilskrives ophør af disse garantier.

Spar Nord Bank er ligesom alle andre danske pengeinstitutter omfattet af Indskydergarantifonden, og er i den forbindelse forpligtet til, i fællesskab med andre banker, at dække indlånernes

indestående mv. på indtil 100.000 EUR i banker under afvikling eller konkurs.

Der er usikkerhed omkring den beløbsmæssige størrelse af eventualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter,

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09
Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr,
44 ANDRE FORPLIGTENDE AFTALER
Uigenkaldetige kredittisagn 0,0 0,0 0,0 0,0
Øvrige 581,7 575,5 602,6 594,3
Andre forpli: de aftater i alt 581,7 575,5 402,6 594,3
Øvrige består af:
Leasingforpligtelser, Koncernen som leasingtager
Spar Nørd Bank er leasingtager i en række operationelle leasingaftaler. Oparationelle
teasingaftaler er aftaler, hvor Spar Nord Bank for en aftalt periode har brugsretten til et aktiv
mod betaling af leasingydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet med
aktivet er overtaget. Aftalerne omfatter leje af ejendomme. Aftalerne er ikke indregnet i
balancen, Løbetidfordetingen af minimumsleasingydelsarne fremgår nedenfor:
Operationelle leasingforpligtelser
Optilt år 24,7 23,3 25,9 24,5
1-5år 67,0 70,6 77,5 79,3
Over 5 år 30,0 31,6 39,2 40,5
I alt 121,7 125,5 142,6 144,3

 

Der er under Udgifter til personale og administration indregnet (easingydelser med
29,4 mio. kr. (2009; 26,4 mio. kr.)

Koncernen har ikke indgået finansielle leasingaftaler, hvor den indgår som leasingtager.
Datacentral

Banken har indgået aftale med datacentralen Skandinavisk Data Canter A/S om serviceydelser
på IT-området. Udtræden af denne aftale inden for aftatens opsigelsesperiode udgør maksimalt
op til 460 mio. kr. (2009: 450 mio. kr.) svarende til hvad der gennemsnitligt skulle have været

betalt pr. måned i 36 måneder.

Spar Nord Bank koncernen har herudover ikke andre forpligtende aftaler.

1105064EogSN66972

Spar Nord | Årsrapport 7819 | 92

 

 

 

 

 

NOTE
45. RETSSAGER MV,
Koncernen er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages
de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager
forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S

koncernen koncernen moderselskab — moderselskab

31.12.10 31.12.09 31,12,10 31.12.09

46. INDTJENING PR. AKTIE Mio. kr. Mio, kr, Mio. kr. Mio, kr.
Årets resultat 105,0 117,5
Gennemsnitligt antat aktier 57.068,810 57.068.810
Gennemsnitligt antal egne aktier 1.083,373 2.098,842
Gennemsnitligt antal aktier i omløb 55.985.437 54,969,968
Antal udvandede aktier vedrørende aktiebaseret vederlæggelse 0 6
G ittigt antal udestående aktier (udvandet) 55,985,437 54,969.968
indtjening pr. aktie 1,9 21
Udvandet indtjening pr. aktie 1,9 2,1

 

Den udstedte aktiekapital er opdelt i aktier å 10 kr. Banken har kun én aktieklasse.

Ved beregningen af udvandet indtjening pr. aktie er udeholdt 2,082.171 aktie-
optioner (2009: 2.082.171), der er out-of-the-money, men som potentielt kan
udvande indtjening pr. aktie i fremtiden.

47 ERHVERVELSE AF TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER/FILIALER
Der er 3 2010 ikke erhvervet tilknyttede virksomheder. I 2009 blev der foretaget endelig opgørelse af erhvervelsen af filialerne i 2008 fra Roskilde Bank.

 

 

 

 

 

 

Regnskabs-
Dagsværdi på mæssig
overtagelses= værdi før
tidspunktet”) overtagelsen”)
31.12.09 31.12.09
Mio, kr. Mio. kr.
Erhvervede nettoaktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 14,1 14,1
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1,.558,9 1,5658,9
Immaterialte aktiver (kunderelationer] 29,3 0,0
Øvrige materielle aktiver 8,3 0,0
Aktiver i alt 1,610,6 1.573,06
Indlån og anden gæld 1.475,9 1.475,9
Øvrige passiver 2,9 1,3
Forpllgtelser I ait 1.478,8 1.477,2
Erhvervede nettoaktiver 131,8 95,8
Goodwill 86,8
Købspris 218,6

 

Dat var ledelsens vurdering, at dagsværdi af de overtagne udlån svarer til værdien opgjort på baggrund af amortiseret kostpris i Bankaktieselskabet af 24. august 2008 umiddelbart før
overtagelsen, fordi banken har tilbageleveret udlån med lavere værdi.

+; Dagsværdi og regnskabsmæssig værdi for udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris samt indlån og anden gæld er opgjort efter returnering af kunder i 2008 ag 2009,
Beløbet, som er reduceret vedrørende de tilbageleverede kunder, er kundernes saldi på tilbageleveringstidspunktet.

Goodwillen blav januar 2009 genforhandtet med udgangspunkt i overdragelsesaftaten, og er som følge af tilbageleverede kunder i 2008 og 2009 reduceret med 60,4 mio. kr.
Denne reduktion blev indregnet pr. 31.12.08.

Spar Nord | Årsrapport 7810 | 93

1105064EogSN66973

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TE Parter med Associerede Tilknyttede +)
48 N ÆRTSTÅENDE PARTER betydelig indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse +") Direktion ”")
2036 2009 2010 2009 2010 200? 2010 2009 2070 200?
Koncernen Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Aktiver
Lån og lånetilsagn - - 16,3 12,9 - - 47,6 94,1 1,5 1,5
| att ” - 16,3 12,9 - - 41,6 94,4 1,5 1,5
Passiver
Indtån 21,7 52,9 52,7 65,4 0,3 0,3 43 5,6 2,7 2,5
Ialt 91,7 52,9 52,7 65,4 0,3 0,3 43 5,6 2,7 2,5
Ikke=balanceførte
Afgivne garantier - - 0,3 0,3 - - 0,0 12,9 - -
Modtagne sikkerheder - - - - - - 17,8 32,7 - -
I alt - - 0,3 0,3 " - 17,8 45,6 - ”
Resultatopgørelse
Renteindtægter z - 0,7 1,4 - - 0,9 1,2 - -
Renteudgifter 0,2 1,4 0,6 1,1 - ” 0,2 0,9 0,0 0,1
Modtagne gebyrer - - - - - - 0,1 0,1 - -
Afgivne gebyrer z z - - z - 0,0 0,0 z -
Modtaget udbytte - - 12,9 3,6 - - - - - -
Nedskrivninger - - 13,4 0,0 - - - - - -
Øvrige indtægter - - - - - - - - - -
Øvrige udgifter - - z - - - z - - -
[alt -0,7 -1,å -0,4 3,9 - - 0,8 0,4 0,0 -0,1
Parter med Associerede Tilknyttede ")
betydelig indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse ++) Direktion +)

Mod L 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009

oderselskab Mio,kr. — Mio.ke — Mio.kr, — Mio.ke — Mio,kn  — Mio,ke — Mio.ke — Mio.kn — Mio,kr. — Mio.kr.
Aktiver
Lån og lånetilsagn - - 0,2 08 4.780,68 $.480,5 47,6 94,1 1,5 1,5
[ait - - 0,2 0,8 6.780,68 6.480,5 47,6 94,1 1,5 1,5
Passiver
Indtån 91,7 52,9 52,7 65,4 17,7 143,4 4,3 5,6 2,7 2,5
jait 93,7 52,7 52,7 65,4 17,7 143,4 4,3 5,6 2,7 2,5

 

Ikke-balanceførte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Afgivne garantier. - - 0,3 0,3 651,3 706,8 0,0 12,9 - -
Modtagne sikkerheder - - - - - - 17,8 32,7 - -
[alt - - 0,3 0,3 651,3 706,8 17,8 45,6 - -
Resultatopgørelse

Renteindtægter - - 0,0 1,4 163,0 213,9 0,9 1,2 - -
R dgif' 0,9 1,4 0,4 11 0,1 0,4 0,2 0,9 0,0 0,1
Modtagne gebyrer - - - - 1,1 0,5 0,1 0,1 - -
Afgivne gebyrer - - z - - - - - - -
Modtaget udbytte - - 12,3 3,4 - - - - - -
Nedskrivninger - - - - - - - - - -
Øvrige indtægter - - - - 8,4 5,4 - z - -
Øvrige udgifter - - - - 49 4,6 - - - -
Ialt -0,9 1,4 11,7 3,9 167,5 214,8 0,8 0,4 0,0 0,1

 

+ Ikke konsoliderede tilknyttede virksomheder (Beluni Inc.]

Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejerandel over 20 pct. af Spar Nord Bank A/S, En fortegnelse over tilknyttede og associerede virksomheder fremgår af
note 25 og 26. Rentesatsen for udlån til associerede virksomheder har i 2010 været mellem 4,46 - 5,41 pct, (2009: 4,69 = 5,39 pct. log for udlån til tilknyttede virksomheder mellem
0,71 - 3,71 pct. (2009: 0,94 - 4,19 pctl. For datterselskabet Finans Nord er der herudover aftalt rentesatser til ”cost of funds” + et tillæg. Renten har således i 2010 har været mellem
0,74 - 5,57 pct, (2009: 0,67 - 5,57 pct.).

Engagementer og transaktioner med bestyrelses» og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer samt deras nærtståendes personlige engagementer.
Rentesatsen for udlån til bestyrelsen har i 2010 været meltem 1,46 - 8,98 pct. (2009: 1,20 - 9,10 pct. ] og for udlån til direktionen mellem 1,46 = 2,46 pct. (2009: 1,20 - 2,80 pct).

+") Fordelingen mellem lån og tånetilsagn for direktion og bestyrelse

 

 

 

Koncern og moderselskab Direktion Bestyrelse

2010 2009 2010 2009
Lan 0,1 0,0 21,8 40,8
Uudnyttede lånetilsagn og kaution 14 1,5 25,8 53,3
Lån og lånetilsagn i alt 1,5 1,5 47,6 94,1

Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikkerheds-
stilletse, Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktionens samt ledende medarbejderes aflønning fremgår af note 13 og 14.

Direktionens og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af side 35 - 38, Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår.

Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 pct. af bankens aktiekapital omfatter Spar Nord Fonden, Aalborg med 29,0 pct. (2009: 30,8 pct.] og Nykredit Realkredit A/S, København
med en ejerandel på 7,7 pct. (2009: 7,5 pet). Opgørelsen er baseret på seneste anmeldelse til banken.

Eventuel gæld til nærtstående parter i form af udstedte obligationer er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har
i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver.

 

Spar Nord | Årssappø:t

1105064EogSN66974

 

 

NOTE
49 BEGIVENHEDER EFTER BALANCEDAGEN
Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 31. december 2010,
50 OPLYSNING OM DAGSVÆRDI

Koncernen

Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Nedenstående tabel opdeler for hver raegnskabspost finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetaode.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010 2010 2009 2009
Amortiseret Amørtiseret
Dagsværdi kostpris Dagsværdi kostpris
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 0,0 578,1 0,0 841,5
Tilgodehavender høs kreditinstitutter og centralbanker 0,0 2.227,8 9,0 4,013,7
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 0,0 39,952,1 2,0 38.315,4
Obligationer til dagsværdi 13.437,3 0,0 12.578,8 0,0
Aktier mv. 1.121,7 0,0 869,8 0,0
Aktiver tilknyttet puljeordninger 5,678,5 0,0 4.066,5 0,0
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 1.670,5 0,0 1,463,1 0,0
Latt 22,108,0 42,7858,0 18.978,2 43.170,86

Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0,0 7.314,00 0,0 9.327,3
Indlån og anden gæld 0,0 31.203,7 0,0 31,930,7
Indlån i puljeordninger 0,0 5,678,5 0,0 4.066,5
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0,0 7.806,2 0,0 6.445,2
Efterstillede kapitalindskud 0,0 2,447,0 0,0 2.681,1
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 1,663,8 0,0 1,073,5 0,0
lalt 1.663,8 54.449,4 1.073,5 54.450,8

 

ijatlø i t
r le insti

indregnet til dag: di
Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til meliem kvalificerede, villige og uafhængige partar. Hvis der eksisterer et aktivt marked, anvendes markedsprisen i form af

noteret pris etler priskvotering. Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er aktivt, tager værdi telsen ud: akt i tr: ktionspris. Der korrigeres for

efterfølgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lignende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forretningsmæssige overvejelser. For en

række finansietle aktiver og forpligtelser findes der ikke et effektivt marked, I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige transaktioner i lignende
instrumenter og ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations=- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på bal dagen,

g

Obligationerne er værdiansat til lukkekurs eller vad hjælp af egne modeller med udgangspunkt i en rentekurve tillagt et kreditspread.

En mindre beholdning af obligationer er værdiansat ved hjælp af en kurv af referenceobligationer samt en vurdering af tabssandsynligheder for underliggende aktiver eller ekstern vurdering
af prisen.

Værdiansættelsesteknikker anvendes generelt til OTC derivater, unoterede aktiver og forpligtelser i handelsbeholdningen samt unoterede aktier optaget til dagsværdi.
De oftest d

værdiansættelsesmodeller og esti! 1s- og vurderingsteknikker inkluderer prissætning af forretninger med fremtidig afvikling og swapmodeller, der anvender

 

nutidsværdiberegninger, kreditprissætningsmodeller samt optionsmodelter, som ek pelvis Black & Scholes modeller. I de fleste tilfælde bygger værdiansættelsen t al væsentlighed på
observerbare input.

Unoterede aktier optaget til dagsværdi, jævnfør note 24, omfatter unoterede aktier, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning. Unoterade aktier indregnes til dagsværdi ved anvendelse
af muligheden herfor i JAS 39 (Dagsværdioptionen] og måles i henhald til bestemmelser i aktionæroverenskomster og ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesmetoder mv,

Vad værdiansættelse af afledte finansielle instrumenter amortiseres den oprindelige kundemarginal over restløbetiden, Ved udgangen af 2010 udgør den endnu ikke amortiserede kunde-
marginal 46,1 mio, kr. (2009: 49,9 mio. kr).

Udviklingen på de finansialte markeder har ikke medført en reklassifikation mellem de 3 kategorier i 2010, bortset fra en mindre beholdning aktier, hvor der i året er gennemført en trans-
aktion sam lægges til grund for værdiansættelsen,

Spar Nord | Årsrappert 2810 | 95

1105064EogSN66975

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Noterede — Observerbare ikke-observerbare
priser priser priser
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 lalt
2010 Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle aktiver
Obligationer til dagsværdi 5.777,6 7.724,64 135,3 13.637,3
Aktier mv. 375,8 687,6 58,3 1.121,7
Aktiver tilknyttet puljeordninger 4.222,2 1.456,3 0,0 5,678,5
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 0,0 1.870,5 0,0 1.670,5
lalt 10.375,6 11.538,8 193,6 22,108,0
Finanssellte forpligtelser
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 9,0 1.663,8 0,0 1.663,8
lalt 9,0 1.863,8 0,0 1.663,8
Noterede Observerbare Ikke-observerbare
priser priser priser
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 lalt
200% Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
Finansielle aktiver
Obligationer til dagsværdi 3.516,1 8.910,5 152,2 12,578,8
Aktier mv. 253,4 565,2 51,2 869,8
Aktiver tilknyttet puljeordninger 3.278,2 788,3 0,0 4.066,5
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 0,0 1.463,1 0,0 1,463,1
lat 7.047,7 11.727,1 203,4 18.978,2
Finansielle forpligtelser
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 0,0 1.073,5 0,0 1.073,5
Falt 0,0 1.073,5 9,0 1.073,5
Obligationer, aktiver i puljeordninger og afledte fi de principper:
-— For noterede priser btiver dagsværdien fastsat som en noteret pris eller priskvotering fra en børs eller en anden ekstern part.
- — For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdi beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kreditspænd, som også beregnes ved hjælp
af priser fra markedet.
- — Før prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderinger på enkelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata.
Aktier værdiansættes efter følgende principper:
- Før eksterne priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris fra en børs eller en ekstern part,
- — For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdi opgjort i henhold til bestemmelser i aktionæroverenskomster my. eller input fra gennemførte handler.
- — Før prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes udfra anerkendte værdi: i pper bl.a. disk ing af forventede fremtidig
betalingsstrømme.
- Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen aktier er indregnet til kostpris.
Finansielle instrumenter, der måtes tit dagsværdi baseret på ikke-observerbare priser (Niveau 3)
Der er i 2010 indregnet urealiserede kursregutleringer på 45,5 mio. kr. (2009: 36,5 mio. kr. ]
vedrørende unoterede aktier og obligationer værdiansat ud fra ikke-observerbare input. 2010 200?
Mio. kr. Mio.kr.
Regnskabsmæssig værdi 1. jenuar 203,4 248,0
Kursreguleringer i resultatopgørelsen 45,5 36,5
Kursreguleringer i egenkapitalen 0,0 9,0
Køb 1,5 11,2
Salg 38,2 32,0
Overførster til/fra Niveau 3 -18,6 760,3
Regnskabsmæssig værdi 31, december 193,6 203,4
Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen 45,5 36,5

 

Kursreguleringer i resultatopgørelsen er indregnet under postan kursreguteringer.

Renteindtægter på rentebaserede aktiver indregnes 1 resultatopgørelsen under renteindtægter og indgår ikke i ovenstående opgørelse.

Udbytte af aktier er indregnet i resultatopgørelsen under udbytte af aktier mv. og indgår ikke i ovenstående opgøretse.

Den skønnede dagsværdi af illikvide obligationer er i væsentligt omfang påvirket af antagelsen om det aktuelle kreditspænd. Såfremt der forudsættes en udvidelse af kreditspændet på 50

basispunkter, vil det medføre et fald i dagsværdien på 2,4 mio. kr. En indsnævring af kreditspændet på 50 basispunkter vil forøge dagsværdien med 2,4 mio. kr.

1105064EogSN66976

Spar Nord | Årsrappo:t 2019 | 98

 

 

 

NOTE 2010 2010 2007 2009

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - rn Dagsværdi mee Dagsværdi
oplysning om dagsværdier Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 578,1 578,1 841,5 841,5
Tilgodehavander hos kreditinstitutter og centralbanker 2,227,8 2.227,8 4.013,7 4.013,7
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kospris 39.952,1 40.079,0 38.315,4 38,517,8
l att 42.758,0 42,884,9 43.170,6 43.372,8
Finansielle passiver

Gæld tl kreditinstitutter og centralbanker 7.314,00 7,314,0 9,327,3 9.327,3
Indlån og anden gæld 31.203,7 31,238,6 31,930,7 31.982,68
Indlån 1 puljeordninger 5.678,5 5,678,5 4,086,5 4.066,5
Udstedte obligationer tit amortiseret kostpris 7.806,2 7.864,4 $.445,2 6.480,7
Efterstitlede kapitalmdskud 2,447,0 2.430,8 2,681,1 2.598,68
I alt 54,449,4 54.526,3 54,450,8 54,455,7

 

Langt dean overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktiv marked for handel med
sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, som har betydning
for den pris, der vilte blive aftalt, såfremt vikårene blev aftalt på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi før disse skøn,

Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser.

-… Før en række af koncernens indlån og udlån er renten afhængig af renteudviklingen.

- Dagsværdi før udlån er opgjort på baggrund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende ændrer sine lånevilkår til gældende markedsforhold,
De indregnede nedskrivninger vurderes at svare til dagsværdireguteringen for den specifikke kreditrisiko baseret på en vurdering af bankens samlede individuelle og
gruppevise nedskrivninger.

- Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med udgangspunkt i en markedsrente på balancedagen,

- Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud er reguleret for noterede lån til sidste handelskurs, mens ikke noterede lån er optaget til amortiseret kostpris, da der ikke
findes et effektivt marked for lån udstedt af Spar Nord Bank.

Dag 1-gevinster eller -tab
For unoterede afledte finansielte instrumenter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning, men indregnes over løbetiden.

 

 

2010 2009
Samtet førskelsbeløb som er indregnet i balancen Mio. kr. Mio.kr.
Regnskabsmæssig værdi 1, januar 49,9 38,6
Resultatført -3,8 11,3
Regnskabsmæssig værdi 31, december 46,1 49,9

 

51 RISIKOSTYRING

Spar Nord Bank koncernen er eksponeret over for forskellige risikotyper.

De vigtigste risikotyper for koncernen er:

-  Kreditrisike: Risiko for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.

- Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af koncernens aktivar og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene.

-  Likviditetsrisika: Risiko for tab som følge af, at koncernens betalingsførptigtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver.

-… Operationet risko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder,

De efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvantitative oplysninger vedrørende koncernens kredit-, markeds-, likviditetsrisici og operationelle risici.
Før yderligere informationer henvises der til den ureviderede Risikorapport på www.sparnord,dk/ir/risk report

Spar Nord | Årsrapport 7819 97

1105064EogSN66977

 

 

NOTE
52 KREDITRISIKO
Kreditrisiko defineres som risikoen før tab , hvis modparter helt eller delvist misligholder deres aftalte forpligtelser over for koncernen. Spar Nords samlede kreditrisiko styres med udgangs-
punkt i Spar Nords kreditpolitik, som sammen med øvrige overordnede politikker og rammer for koncernens kreditrisiko fastsættes af bestyrelsen.

Kreditpolitikkens centrale mål er at sikre et afbalanceret forhold meltem indtjening og risiko, samt at risikotagning altid er førudkalkuleret.
Der er i 2010 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker, eksponeringer og beragningsmetoder my, i forhold til sidste år,

Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal være baseret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at kreditværdighed - kundens evne og vilje til at opfylde nuværende og frem-
tidige forpligtelser - er et væsentligt parameter i alle kundeforhold. Spar Nord lægger vægt på at skabe langvarige kunderelationer, og ønsker ikke at bruge risikovillighed som et konkur-
renceparamneter. Spar Nørd ønsker kun at indgå 1 forretninger, som er i overensstemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster koncernens omdømme og professionelle image.

Koncernen har som hovedregel, at der ikke ydes lån og kreditter alene ud fra de stillede sikkerheder, Kunden skal have både vilje og evne til at tilbagebetale de ydede lån, uden at banken
skal realisere sikkerheder.

I bestræbelserne på at sikre en god risikomæssig diversificering af krediteksponeringen har Spar Nord fastlagt nogle interne målsætninger. Koncernen ønsker ikke at være eksponeret

imod enkeltkunder etter brancher som alene kan medføre solvensvanskeligheder. Der er derfor fastsat en begrænsning på kundearrangementer på max. 400 mio, kr, Ved opgørelsen af
engagementsstørrelserne reduceres far såkaldte ”særlig sikre krav”, som fremgår af Finanstilsynets Bekendtgørelse om store engagementer. På blancobasis må ingen kundeengagementer
overstige 150 mio, kr, Disse engagementsgrænser er konsekvent blevet overholdt. Engagementer med samhandelspartnere I den finansielle sektor er ikke omfattet af den øvre grænse på
400 mio. kr.

Lånefinansierede investeringer skat etableres på afdækket basis. Det vil sige, at kunderne skal møde med egne midler, for at der kan etableres den ønskede overdækning i engagementet,
og engagementerne indgår i den daglige stop loss overvågning. Belåningsværdierne fastsættes konservativt, og der skal etableres overdækning ud over dette.

Kreditstyring og -overvågning
Beføjelserne på kreditområdet er styret af to faktorer - de enkelte lokalbank direktørers evner og ønsket om at en vis andel af bevillingerne fra de enkelte områder skal godkendes af
kreditkontoret. De decentrale bevillingsretter ligger på mellem 2 og 10 mio. kr.

Alle engagementer over 60 mio. kr. skal bevilges af bestyrelsen, og alle nye engagementer over 30 mio, kr. skal ligeledes bevilges af bestyrelsen.

Den daglige styring af bankens kreditrisiko varetages af kunderådgivearne i samarbejde mad de enkelte direktører. Decentrale beføjelser tildeles ud fra en vurdering af behov og kompetencer.
Engagementer, som overstiger den decentrale bevillingsramme, behandles i kreditkontoret, kreditkomiteen eller bestyrelsen.

Kreditkomiteen består af Kreditdirektøren samt et medlem fra direktionen og tager sig af kreditsager, der liggar ud aver kreditkontorets bevilungsgrænser, eller hvis en sag er af principiel
karakter. Kreditkomiteen samles tre gange om ugen for at behandle komplekse og store kundeengagementer. Ofte vil mange af sagerne, der har været behandtet i kreditkomiteen, blive
forberedt til senere behandling i bestyrelsen.

Den overordnede overvågning af koncernens kreditrisiko varetages af Bonitetsafdelingen. Denne afdeling overvåger udviklingen i alle engagementers kreditbonitet og gennemfører en
løbende, systematisk bonitetskontrol af hele bankens engagementsportefølje.

Alle nye privatkundeengagementer over 100.000 kr. og erhvervskundeengagementer over 300.000 kr. gennemgås af bonitetsfunktionen. Der sker løbende registrering af nye kunder med svag
bonitet.

Som et led i proceduren sker der på basis af risikoanalyser en kreditscoring af erhvervskunder og privatkunder, Kreditscoring er indført i hele banken og anvendes i den decentrale kredit-
givning, således at der kan bavilges større udvidelser til de bedste risikogrupper end til de dårligste. Systemerne anvendes desuden i overtræksstyring og prissætning.

Ud over central overvågning af risikoniveauet er der også muligheder for decentralt at følge med i risikoen i porteføljerne, Dette foregår via decentralt tilgængetige IT-systemer der klassifi-
cerer kunderne i risikogrupper og som samtidig kan vise kundernes vandring til nye risikogrupper.

Der er endnu ikke udviklet scoremodeller for Finans Nords kunder.

Et grundlæggende element i enhver kreditvurdering er, at kunden skal kunne forrente og afvikle sit engagement uden realisation af sikkerheder. Med baggrund heri ydes lån og kreditter
primært ud fra principperne om evne og vilje til at forrente og afvikle engagementet, og sekundært på den sikkerhed der kan stilles. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast ejendom, '
værdipapirer samt ruitende materiel. Der foretages løbende en vurdering af værdien af de stiltede sikkerheder,

Nedskrivninger

Alte signifikante og bonitetsmarkerede udlån gennemgås individuelt, og øvrige lån gennemgås gruppevist, Alle ikke individuelt nedskravne udlån placeres i grupper med ensartede kredit- |
risici. Hvis der ved gennemgangen findes objektive indikationer på værdiforringelse foretages der en nedskrivning, Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige |
værdi af udlånet og nutid dien af de for de fremtidige betalinger fra udlånet. Et engagement behøver ikke at være misligholdt, før der foretages nedskrivninger, og engagementet
dermed overgår til skærpet bevillingspraksis. |

Sam et vigtigt element i risikostyringen i banken anvendes bonitetsmarkering af kunder som udviser faretegn, Bonitetsmarkerede engagementer tilstræbes normaliserede eller afviklet.
Bonitetsmarkeringen foregår primært på de decentrale initiativer, men den kan også foregå på centrale initiativer. Der udsendes 2 gange om året lister til de enkelte rådgivere med emner
til bonitetsmarkering.

Gruppevise nedskrivninger foretages, når objektive indikationer viser, at de forventede fremtidige tab overstiger det tab, som var forventet ved låneetableringen, Det betyder, at ud over I
objektive indikationer for gruppen er det primært kunder, der flytter til andre grupper, som giver anledning til ændringer i de gruppevise nedskrivninger.

Der foretages aconto afskrivning på alle engagementer som tilgår 8 interne inkassc ling, dog foretages der ikke acontoafskrivning for den del af et engagement som er dækket af

en fuldgod let realiserbar sikkerhed.

Kreditscoring er den primære kilder til gruppeinddelingen, men bonitetsmarkerede kunder uden individuel nedskrivning indgår også som en gruppe.

Engagementer, hvorpå renten er nulstillet, vurderes særligt nøje, og hvis tab vurderes uundgåeligt, afskrives engagementet helt elter delvist. Der indtægtsføres ikke renter på den
nedskrevne del af et engagement. Hvis der ydes lempeligere vilkår for kunder med økonomiske vanskeligheder opfattes dette som individuel objektiv indikation på værdiforringelse, og

der foretages individuet nedskrivning.

For yderligere informationer henvises der til den ureviderede Risikorapport på www,sparnord,dk/ir/risk. report

Spar Nord | Årsrapport 7210 | 98

1105064EogSN66978

 

 

 

Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen
31,12.10 31.12.09
Mio. kr. Mio. kr.
Krediteksponering
Koncernens krediteksponering er sammensat af følgende balanceposter og ikke-balanceførte poster
Balanceførte poster
Udtån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 39.952,1 38.315,4
Nedskrivningskontø for udlån og andre tilgodehavender 1,022,4 965,7
ikke-balanceførte poster
Eventualforpligtelser 5,137,5 6.235,3
Nedskrivningskonto for garantier 45 133,8
Krediteksponering udtån ag garantier i alt 46.116,5 45.450,2
Finansiel kreditrisiko
Obligationer til dagsværdi 12.441,5 11.342,0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.920,7 4.6268,0
Krediteksponering finansielt kreditrisiko i alt 15.362,2 15,968,0

 

Koncernens engagementsfordeling på forretningsområder
I den løbende risikoovervågning opdeles kundeporteføljen i 4 grupper - privatkunder i De lokale Banker, erhvervskunder i De Lokale Banker, finansielle kunder samt kunder i Finans Nord.
Som det fremgår af figur 1, har der 1 løbet af 2009 og 2010 været tilbagegang i det samlede kreditengagement på Privat og Erhverv, mens der har været en mindre vækst i Finans Nord

ligesom Finansielle kunder efter et fald i 2007 igen er steget lidt i 2010. Hertil kommer særskilt overvågning på brancheniveau, herunder f.eks. landbrug jævnfør nedenfor.

Koncernens samlede udlån og garantier før modregning af nedskrivninger udgør 46,1 mia, kr. (2009; 45,7 mia. kr., inklusive Det Private Beredskab). Udviklingen heri fremgår af søjlen "Udlån
og garantier” i figur 1,

KONCERNENS ENGAGEMENTSFORDELING GRUPPERET

Mia, kr.

60

50

 

 

 

 

 

 

 

   

Koncern Lokale Lokale Finans. Finans

Udlån og banker banker kunder Nord
garantier Privat- Erhvervs-

kunder kunder
ER 31.42.08 El 31.12.09 ED 311240

 

Figur 1

 

Spar Nord | Årsrapport 7810 | 99

1105064EogSN66979

 

 

 

 

Klassifikation af kunder
Spar Nord Bank har udviklet metoder og it-værktøjer til styring og overvågning af kreditrisikoen. Overvågningen foregår bl.a. via bankens kreditanalysesystem, hvori de væsentligste data
omkring kreditengagementer og