Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

Årsrapport 2010

104. regnskabsår
Erhvervs og Selskabsstyrelsen
30 mar. 2011

sm,
TT rn,
ERHVERVS- ØG SELSKABSSTYRELSEN

$ 0 MRS, 200
FråFT ; Se.

 

CVR-nr. 36684828

ID Lollands Bank

1104124EogSN44970

 

Indholdsfortegnelse

Oplysninger om Aktieselskabet Lollands Bank 1...
Ledelsespåtegning M.…...sssseceserrrereveeverrerrerenn rer askese ren kerner nens
Revisionspåtegning …....sssssssessessnssssrssenserenseses renere essensen nrnen
Ledelsesberetning …...sseserrreerrrere nerne serene ennen ker ses kennee
Resultatopgørelse for 2010 ÅM.….…..ssusnseseserersnnssssrsnsnsessessessssensn enes
Balance pr. 31.12.2010 …GMGGWsssneneseeerreresnnerssrenenkensnskerkn aser es snssnnsee
Egenkapitalopgørelse for 2010 (.ssssseeeerererrrrrser rene rerrnnnee

Pengestrømsopgørelse for 2010 …...ssssssererserersrnersenreensese renee

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis og 5 års nøgletal

 

Aasen ensensseeen

20

21

22

23

24 - 50

 

 

 

 

 

Bank

Aktieselskabet Lollands Bank
Nybrogade 3, 4900 Nakskov

CVR-nr.: 36 68 48 28
Hjemstedskommune: Lolland Kommune

Telefon: 54 92 11 33

Telefax: 54 95 11 33

Internet: www.lollandsbank.dk
E-mail: nakskovelobk.dk

Bestyrelse
Proprietær Peter Ege Olsen, Christianssæde, Maribo (formand).
Indvalgt i bestyrelsen i 1991. Alder 66 år.

Ingeniør Mogens Bloch, Horslunde (næstformand).

Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 65 år.

Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Grønvold & Schou A/S, Lundbygård A/S, J. Ø. Andersens
Legat for Nakskov og Slagelse.

Direktør Rune West Pedersen, Maribo.

Indvalgt i bestyrelsen i 2008. Alder 53 år.

Ledelseshverv: Bestyrelsesformand i Dansk Jerncentral A/S, Vinderup Jern og Stål A/S, Topco
A/S, bestyrelsesmedlem i Aktieselskabet P. Hatten & Co, Radi A/S, Stålforeningen, J. Ø.
Andersens Legat for Nakskov og Slagelse.

Ingeniør Svend Aage Sørensen, Maribo.
Indvalgt i bestyrelsen i 1999. Alder 67 år.
Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Konform A/S.

Statsautoriseret Revisor Preben Pedersen, Ringsted.

Indvalgt i bestyrelsen i 2010. Alder 53 år.

Ledelseshverv: Partner i ECOVIS Bulow Revision, bestyrelsesmedlem i Revisionsaktieselskabet
Aage Maagensen, Maribo, Revisionsanpartsselskabet Aage Maagensen Holding.

Filialdirektør Søren Bursche, Holeby (valgt af medarbejderne).
Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 55 år.

Erhvervsrådgiver Michael Pedersen, Nakskov (valgt af medarbejderne).
Indvalgt i bestyrelsen i 2006. Alder 34 år.

Direktion
Anders F. Møller, Maribo. Alder 55 år.

Revisionsudvalg

Revisionsudvalget omfatter hele bestyrelsen, hvoraf Preben Pedersen er det uafhængige og
særligt kvalificerede medlem.

1104124EogSN44971

 

 

 

 

Revision
Statsaut. revisor Jens Ringbæk, København

Revisorsuppleant

Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

Repræsentantskab

Casper Rasmussen, Hellerup (formand)
Lone Johnsen, Nysted (næstformand)
Lars Møller Andersen, Sakskøbing
Morten Andersen, Horslunde

Mogens Bloch, Horslunde

Povl Brøndtved, Nakskov

Bernt Christensen, Nakskov

Torben Christoffersen, Maribo

Bjarne Dibbern, Rødbyhavn

Ann Drachmann, Maribo

Knud Jacob Hansen, Købelev

Per Kamper Hansen, Væggerløse
Walter L. Harenberg, Nakskov

Jens Hovmand, Maribo

Palle Høyer-Madsen, Maribo

Ole Iversen, Nakskov

Kurt Black Jensen, Søllested
Torben Kepp Jensen, Nakskov
Torben Jensen, Nakskov

Anders Koppelgaard, Nørreballe
Hans Ole Kruse, Roskilde

Jeanne Kruse, Nakskov

Kirsten Sejr Larsen, Maribo

Niels Fr. Lassesen, Dannemare
Hans Jørgen Madsen, Sakskøbing
Knud Cordua Mortensen, Nykøbing F.
Victor Møller, Nakskov

Peter Ege Olsen, Maribo

Rune West Pedersen, Maribo
Henning Romme, Holeby

Martin Stærke, Nakskov

Svend Aage Sørensen, Maribo

Godkendt på Lollands Banks generalforsamling, den 16. marts 2011

Dirigent

 

 

 

 

1104124EogSN44972

 

 

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2010 for
Aktieselskabet Lollands Bank.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et
retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat samt penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010.

Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter
og økonomiske forhold, samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikker-
hedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Nakskov, den 23. februar 2011

Direktion

Anders F. Møller

bankdirektør
Bestyrelse
Peter Ege Olsen
formand
Mogens Bloch Svend Aage Sørensen
næstformand
Rune West Pedersen Preben Pedersen
Søren Bursche Michael Pedersen

 

 

 

 

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Aktieselskabet Lollands Bank

Vi har revideret årsregnskabet for Aktieselskabet Lollands Bank for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2010 omfattende resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, penge-
strømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis samt ledelsesberetningen.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Årsregnskabet aflægges herud-
over i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Ledelsens ansvar for årsrapporten

Bankens ledelse har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvi-
sende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, og en ledelsesberetning,
der giver en retvisende redegørelse i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der
er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab og en ledelsesberetning uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg
og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige
skøn, som er rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet og ledelsesberetningen på
grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revi-
sionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og
udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledel-
sesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er
anført i årsregnskabet og ledelsesberetningen. De valgte handlinger afhænger af revisors vur-
dering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet og ledel-
sesberetningen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurdering-
en overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for bankens udarbejdelse og aflæggelse
af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, samt for udarbejdelse af en ledelsesberet-
ning, der indeholder en retvisende redegørelse, med henblik på at udforme revisionshandling-
er, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklu-
sion om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen
til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af års-
regnskabet og ledelsesberetningen.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund-
lag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

 

 

 

 

 

 

 

 

Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passi-

ver og finansielle stilling pr. 31. december 2010, samt af resultatet af bankens aktiviteter og
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010 er i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansi-
elle selskaber og at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse i overensstem-

melse med lov om finansiel virksomhed.
København, den 23. februar 2011

Jens Ringbæk
Statsautoriseret revisor

Deloitte
Statsautoriseret revisionsaktieselskab

1104124EogSN44973

 

 

 

Hovedaktivitet

Lollands Bank er en lokalbank med 64 ansatte pr. 31. december 2010. Bankens hovedaktivi-
tet er at udbyde bankprodukter og rådgivning til en bred kreds af private kunder og erhvervs-
kunder i lokalområdet.

Banken har hovedsæde i Nakskov og er herudover repræsenteret på Lolland-Falster med fili-
aler i Maribo, Nykøbing F., Rødbyhavn samt Søllested.

Bankens idégrundlag er at være den lokale bank, der finansierer sunde projekter og initiativer
til gavn for bankens markedsområde og for områdets beskæftigelse. Det er herudover bank-
ens mission - via et udbud af finansielle produkter kombineret med en professionel rådgivning
- at bidrage til, at kunderne får opfyldt deres behov og forventninger til banken som samar-
bejdspartner, og dermed får tryghed i hverdagen for så vidt angår økonomien og det finan-
sielle område.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån
samt værdiansættelse af finansielle instrumenter og midlertidigt overtagne aktiver. Ledelsen
vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende billede
af årsregnskabet. Der henvises til beskrivelsen under anvendt regnskabspraksis.

Usædvanlige forhold
Der er ingen usædvanlige forhold.

Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold

Årets resultat før skat udgør 26,3 mio. kr.

Årets resultat før skat udgør 26,3 mio. kr. mod 14,5 mio. kr. året før. Efter skat udgør resulta-
tet 19,5 mio. kr. mod 12,3 mio. kr. i 2009.

Banken har hele året haft en målsætning der indebar, at regnskabet ville blive bedre end i
2009. Denne målsætning er indfriet, men konjunkturerne har dog fortsat betydet et stort behov
for nedskrivninger og hensættelser på vores kunder. De foretagne nedskrivninger er dog ikke
større end det af banken budgetterede, og væsentligt mindre end i 2009.

Resultatet er væsentligt påvirket af følgende forhold:

e Positive kursreguleringer på i alt 10,9 mio. kr.

e  Nedskrivning på udlån på i alt 23,9 mio. kr.

e Omkostninger til Det Private Beredskab på 4,2 mio. kr.

e  Øgede IT-omkostninger på 2,6 mio. kr.
Forretningsomfang

Bankens forretningsomfang - defineret som summen af indlån, udlån, garantier og forvaltning
af kunders værdipapirer - er faldet fra 3.651 mio. kr. ultimo 2009 til 3.543 mio. kr. ultimo 2010.
Faldet udgør 108 mio. kr. og det er et fald på 3,0 %.

Bankens indlån er faldet med 73 mio. kr. til 1.306 mio. kr. eller et fald på 5,3 %. Garantier er
faldet med 74 mio. kr. til 257 mio. kr. eller et fald på 22,3 %. Udlån er steget med 39 mio. til
1.170 mio. kr. eller en stigning på 3,4 %.

8

 

1104124EogSN44974

 

 

Nettorenteindtægter

Bankens rentemarginal er gennem året løbende udvidet. Rentemarginalen er udvidet med 0,54
procentpoint. Dette har bevirket, at nettorenteindtægter er steget med 0,6 mio. kr. til 76,3 mio.
kr. eller en stigning på 0,7 %.

Gebyr- og provisionsindtægter
Gebyrer og provisionsindtægter er steget fra 25,4 mio. kr. i 2009 til 26,6 mio. kr. i 2010.
Stigningen udgør 1,2 mio. kr., svarende til 5,0 %.

Kursreguleringer
1 2010 fortsatte markedet de positive takter fra 2009, med pæne stigninger. Dette medførte en
positiv kursregulering på 10,9 mio. kr. mod sidste års 10,4 mio. kr. Yderligere specifikation
fremgår af note 6.

Banken har fortsat fastholdt den hidtidige forsigtige investeringspolitik.

Ordinære driftsomkostninger

De samlede omkostninger til personale og administration, af- og nedskrivninger på materielle
anlægsaktiver samt andre driftsudgifter er steget med 1,6 mio. kr. til i alt 64,1 mio. kr., og det
er en omkostningsstigning på 2,6 %. Heraf udgør 4,2 mio. kr. garantiprovision til Bankpakke I
og 12,5 mio. kr. til Bankernes Edb Central.

Banken fastholder en stram omkostningsstyring. Som følge af tidligere års sammenlægninger
af filialer har banken ved mere effektive arbejdsgange gennem året ved naturlig afgang redu-
ceret det gennemsnitlige antal beskæftigede til 64,4 medarbejdere.

Nedskrivninger og hensættelser på udlån/garantier

Udviklingen på bankens engagementer har gjort, at der i gennem året netto er nedskrevet 23,6
mio. kr. Dette sammenholdt med andre korrektioner på 0,3 mio. kr., har netto haft en driftsef-
fekt på i alt 23,9 mio. kr. På tidligere nedskrevne engagementer er der endeligt afskrevet 27,8
mio. kr.

Banken anvender Foreningen Lokale Pengeinstitutters model for gruppevise nedskrivninger.
Modellen er godkendt af Finanstilsynet.

Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør ultimo 4,3 % eller 63,3 mio. kr.

Kapitaldækningsregler

Banken har siden den 1. januar 2008 anvendt standardmetoden for kredit- og markedsrisici
samt Basisindikatormetoden for operationelle risici. Banken vurderer løbende behovet og
arbejder med risikostyring. Der indføres gradvist mere avancerede modeller.

Ultimo 2010 er bankens solvens opgjort til 18,1 % (18,0 % i 2009) hvilket er en overdækning
på 10,1 procentpoint i forhold til lovens krav på 8,0 %.

Bankens individuelle solvensbehov er opgjort til 10,0 %. Banken offentliggør sine forudsæt-
ninger for beregningen af denne i risikorapporten, som offentliggøres samtidig med årsrappor-
ten. Rapporten findes på bankens hjemmeside under:

http://www.lollandsbank.dk/ir

 

 

 

Se note 26 for yderligere specifikation af solvens, basiskapital og vægtede poster.

Det er ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der påhviler
bankens aktiviteter. Banken vil vurdere virkningen af de kommende Basel III regler i løbet af
2011.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynets ”værktøj” kaldet - Tilsynsdiamanten - består af nogle fastsatte grænseværdier
på 5 specifikke nøgletal. Banken opfylder alle 5 grænseværdier med en pæn margin op til
Finanstilsynets krav.

 

 
  

      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nøgletal'v ”Tilsynsdiamanten grænseværdi ins

Summen af store engagementer max. 125 pct. 21 pct.
Udlånsvækst på årsbasis ”) 20 pct. 17 pct.
Ejendomseksponering ”") 25 pct. 23 pct.
Funding ratio ”"") 100 pct. 75 pct.
Likviditetsoverdækning 50 pct. 23 pct.

 

 

 

 

 

 

")… Vækst baseret på udlån primo regnskabsåret 2010

”) Procent for den andel af udlån og garantidebitorer som kan henføres til branchekode for Ejendomsadmi-
nistration og - handel, forretningsservice efter nedskrivninger

"”) Udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år

Sum al stor engagementer

ge ”

Likviditetsoverdækning 21 Udlånsvækst på årsbasis

GØRER

Furding ratio (udåd | Ejandomseksporering

Likviditet
Banken har løbende fokus på likviditeten med intern rapportering og kontrol. Der foretages
således daglig kontrol og indberetning af bankens likviditet til direktionen.

Bestyrelsen har fastlagt, at banken til enhver tid skal have en likviditetsoverdækning på 50
procentpoint i forhold til den lovpligtige minimumsgrænse. Overdækning i forhold til lovkrav

10

 

 

  

 

elsesberetning

 

 

 

om likviditet udgjorde ultimo 2010 218,6 procentpoint. Der udarbejdes løbende stresstest på
likviditeten.

Banken havde ultimo 2010 et indlånsoverskud på 136 mio. kr. hvilket resulterer i en udlåns-/
indlånsprocent på 93,7 %.

Skat
Den samlede udgiftsførte skat udgør 6,7 mio. kr. for 2010. Sidste år androg den udgiftsførte
skat 2,2 mio. kr. '

Deltagelse i Bankpakke I og II

Bankpakke I

Banken tilsluttede sig i 2008, den danske stats garantiordning (kaldet Bankpakke |), der løb
frem til 30. september 2010.

Ordningen administreres af Finansiel Stabilitet, og bankens indbetaling hertil for 2010 udgjor-
de 4,2 mio. kr. Banken har i alt haft udgifter for 11,3 mio. kr. til provision til garantiordningen
som udløb 30. september 2010.

Udover denne betalingsforpligtigelse indestår banken overfor Det Private Beredskab for sin
andel af beredskabets forpligtigelse til at dække yderligere op til 10 mia, kr. til dækning af
underskud i Finansiel Stabilitet A/S. Udmeldinger fra Finansiel Stabilitet A/S har senest ført til
yderligere hensættelser på 2,6 mio. kr. og hensættelsen dækker derved hele bankens andel af
garantien på 10 mia. kr. Bankens andel udgør i alt 8,0 mio. kr., som pr. 31. december 2010 er
indregnet under hensættelser til tab på garantier.

Bankens samlede udgift til Bankpakke I udgør således 19,3 mio. kr. fordelt på regnskabsåre-
ne 2008 - 2010.

Bankpakke Il
Grundet bankens kapitalforhold deltager banken ikke i Bankpakke II.

Afviklingsberedskabet

Banken har i forbindelse med etablering af afviklingsberedskabet udarbejdet forretningsgange
til sikring af overholdelse af de særlige krav, der følger af den nye bekendtgørelse om afvik-
lingsberedskab. Dette er sket i samarbejde med bankens datacentral, og det er herefter ledel-
sens vurdering, at banken lever op til kravene i bekendtgørelsen.

Egenkapital

Bankens samlede egenkapital var 269 mio. kr. primo 2010. Med tillæg af årets resultat efter
skat på 19,6 mio. kr. - samt efter regulering for egne aktier, som omfatter køb og salg af egne
aktier - samt opskrivning af domicilejendomme, udgør egenkapitalen 287 mio. kr. ultimo 2010.
Heraf indstilles, at der udbetales 3,66 mio. kr. som udbytte.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Efter regnskabsårets afslutning har Amagerbankens konkurs, medført at det statslige selskab
Finansiel Stabilitet har overtaget banken. Lolands Bank har ikke eksponeringer mod
Amagerbanken i form af kreditfaciliteter, obligationer eller aktier i Amagerbanken. Derimod
hæfter banken i lighed med de øvrige danske pengeinstitutter for det tab, som Indskyderga-

11

1104124EogSN44975

 

 

 

rantifonden må imødese i forbindelse med denne konkurs. Lollands Banks seneste opgjorte
andel af sektorens indeståelse over for Garantifonden for Indskydere udgør 0,11 %.
Herudover er der fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som styrker vurde-
ringen af årsrapporten.

Forventet udvikling i 2011

Den økonomiske udvikling forventes fortsat at give udfordringer for den finansielle sektor, og
specielt den afsmittende effekt på vores lokalområde. Dette, sammenholdt med Vestas Wind
Systems lukning af deres afdeling i Nakskov, som var en stor arbejdsplads i bankens virkeom-
råde, gør at bankens forretningsomfang forventes at blive stagnerende.

For at modvirke anførte stagnation planlægger banken i 2011 flere opsøgende aktiviteter.
Banken finder sin kreditbog komfortabel og har en omkostningsstruktur, der passer til fremti-
den.

Alle bankens landbrugsengagementer er gennemgået og næsten alle landbrugsbedrifterne
vurderes - selv ved markant faldende jordpriser - at være solvente.

Bankens eksponering i denne sektor er forholdsvis begrænset, herudover er især kornpriser-
ne på det seneste steget markant og dette sammenholdt med, at landets bedste jorde ligger
i bankens virkeområde gør, at banken er fortrøstningsfuld på dette felt.

Banken har og forventer også fremadrettet at kunne fastholde et indlånsoverskud.

Sammen med den øvrige ejerkreds i Dansk ErhvervsFinansiering A/S, har vi fortsat den igang-
værende afvikling af selskabet som planlagt.

Banken samarbejder med Totalkredit på boligområdet og DLR Kredit på erhvervsområdet,
ligesom banken på investeringsområdet samarbejder med Bankinvest, Sparinvest,
Valueinvest, Garantiinvest og senest LD-invest. Disse samarbejder forventes fortsat.

Banken budgetterer for 2011 med fortsat faldende nedskrivninger, hvorfor banken - før kurs-
reguleringer - forventer et bedre resultat end 2010-resultatet. | det forventede resultat er også
indregnet et tab i forbindelse med Lollands Banks andel af sektorens indeståelse overfor
Indskydergarantiordningen i forbindelse med Amagerbankens konkurs. Beløbet hertil forven-
tes at være i størrelsesordningen 2,0 - 2,5 mio. kr.

Aktiekapitalen

Aktiekapital består ved ultimo af 2010 af 915.000 stk. aktier å nominelt 20 kr. Banken har i sine
vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionærer kan afgive stemmer
for mere end 1,00 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Aktiekapitalen er ikke opdelt i
klasser.

Vedtægterne kan ændres på generalforsamlingen med 9/10 flertal af såvel de afgivne stem-
mer, som af den på generalforsamlingen stemmeberettigede kapital.

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
Ejerandel Stemmeandel

e AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør 10,08 % 1,00 %
e SI, Europæiske Finansielle Aktier, Kingusvej 1, 2630 Tåstrup — 7,38 % 1,00 %

12

 

1104124EogSN44976

 

 

 

 

 

Corporate Governance og lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse

Bestyrelsen forholder sig løbende til ledelsesskik (Corporate Governance). Det er bestyrelsens
opfattelse, at banken lever op til en meget væsentlig part af de officielle anbefalinger, herunder
også Finansrådets anbefalinger om god selskabsledelse og ekstern revision, således at det
løbende sikres, at bankens ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fun-
gerer tilfredsstillende. Bankens samlede kommentarer til ovennævnte kan findes på bankens
hjemmeside.

http://www.lollandsbank.dk/lollandsbank/layout.nsf/webRessources/God, ledelsesskik.pdf/$file/God, ledelsesskik.pdf

Anbefalinger for god selskabsledelse

1 2010 har Komitéen for god selskabsledelse udsendt reviderede anbefalinger for god sel-
skabsledelse. Anbefalingerne omhandler aktionærernes rolle og samspil med bankens
ledelse, interessenternes rolle og betydning for selskabet, samt samfundsansvar, åbenhed og
transparens, det øverste og det centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledel-
sesorgans sammensætning og organisering, ledelsens vederlag, regnskabsaflæggelse, risiko-
styring og intern kontrol samt revision. Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for
banken er samlet i en redegørelse, som er offentliggjort på bankens hjemmeside under oven-
stående link. For at sikre en overskuelig struktur, sker oplysningerne om god selskabsledelse
efter samme struktur som er givet i anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsledelse fra
2010.

Som børsnoteret selskab skal banken enten følge disse anbefalinger eller forklare, hvorfor
anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Som beskrevet ovenfor følger bankens generelt
anbefalingerne. Bankens bestyrelse bliver dog valgt fra det aktionærvalgte repræsentantskab
og vælges for en periode på 3 år ad gangen.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i
forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgiv-
ning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risi-
kostyringssystemer skaber en rimelig, men ikke sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver,
tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen gennemgår og vurderer mindst én gang årligt de interne kontrol- og risikostyrings-
systemer. Det sikres, at de af bestyrelsen vedtagne procedurer er bankens personale bekendt
samt at de efterleves. I forlængelse heraf overvåger direktionen løbende ny lovgivning og
andre forskrifter, og sikrer herigennem at disse efterleves i forbindelse med aflæggelsen af
regnskaber.

Som led i bestyrelsens risikovurdering sker der løbende overvejelser omkring risikoen for
besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes, for at minimere risikoen herfor. Hertil over-
vejer bestyrelsen løbende, i hvilket omfang bankens interne kontrolafdeling kan bistå med
udførelse af kontrol eller overvågningsopgaver.

Risikovurdering

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risi-
koen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes, med henblik på at reducere

13

 

 

 

og/eller eliminere sådanne risici. | den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incita-
ment/motiv til regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.

Sammensætning af ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes funktion
Bankens ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes funktion er beskrevet i de følgende afsnit.

Bestyrelsens arbejde
Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske ledelse, den finansielle og ledelsesmæssi-
ge kontrol af banken samt løbende vurdering af direktionens arbejde.

Bestyrelsen mødes normalt ca. hver 3. uge efter en fastlagt mødeplan, og derudover mødes
bestyrelsen så ofte, som det er nødvendigt. Herudover holdes normalt 1 årligt strategiseminar,
hvor bankens vision, mål og strategi drøftes. I 2010 har bestyrelsen afholdt 15 bestyrelsesmø-
der og 1 strategiseminar.

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af større engagementer, udviklin-
gen i bankens organisation, relevante politikker, kapitalgrundlagets størrelse og sammensæt-
ning, langsigtede forpligtelser, samt væsentlige operationelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til besty-
relsen og for disse parters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurde-
res årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende i henhold til lovgivningen og bankens strategi.

Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning

De aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsentantskabet. Bestyrelsen består
af mindst 4 og højest 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer. Desuden omfatter bestyrelsen
2 bestyrelsesmediemmer valgt af bankens medarbejdere i henhold til lovgivningens bestem-
melser herom. Bestyrelsen består aktuelt af 7 bestyrelsesmedlemmer.

Ingen af bestyrelsesmedlemmerne deltager i den daglige ledelse af banken. De medarbejder-
valgte bestyrelsesmedlemmer har samme rettigheder og ansvar som de generalforsamlings-
valgte bestyrelsesmedlemmer.

De aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen. Genvalg kan finde sted
indtil det fyldte 70. år. Medlemmerne er valgt individuelt på forskellige tidspunkter, hvilket sik-
rer kontinuitet i bestyrelsens arbejde. De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer vælges
hvert fjerde år. Det seneste valg blandt medarbejderne fandt sted i 2010 og nyt valg finder sted
i 2014.

Bestyrelsen har et bredt erfaringsgrundlag i tilgangen til bestyrelsens opgaver. Bestyrelsen
vurderer således, at den er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger.
Bestyrelsen vurderer løbende om der er anledning til at ajourføre eller styrke bestyrelsesmed-
lemmernes kompetencer i forhold til opgaverne.

Bestyrelsen får et årligt honorar, der reguleres på basis af ændringen i overenskomst mellem
Finanssektorens Arbejdsgiverforening og Finansforbundet. Banken har ingen incitaments-
eller bonusordninger.

Bestyrelsens beføjelser
Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning af den 17. marts 2010 givet befø-

14

 

 

 

 

 

 

 

jelser til i perioden frem til den 1. marts 2015 - via en eller flere emissioner - at udvide bankens
aktiekapital med indtil 17,7 mio. kr., til i alt 36 mio. kr.

Repræsentantskab

Repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen og består af mindst 20 og højest 40
repræsentantskabsmedlemmer. Aktuelt består repræsentantskabet af 32 repræsentantskabs-
medlemmer.

Repræsentantskabsmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg indtil
det 70. år. Der afholdes ordinært 2 årlige repræsentantskabsmøder.

Revisionsudvalg
Banken har i 2009 etableret et revisionsudvalg. Udvalgets opgaver omfatter bl.a. overvågning
af:

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Om det interne kontrolsystem og risikostyringssystemer fungerer effektivt
Den lovpligtige revision af årsregnskabet

Og kontrol med den eksterne revisions uafhængighed

Banken har besluttet, at revisionsudvalget omfatter hele bestyrelsen. Revisionsudvalget
mødes efter en fastlagt mødeplan. Som det uafhængige og kvalificerede medlem er udpeget
statsautoriseret revisor Preben Pedersen. | 2010 har udvalget udover ovennævnte opgaver
vurderet og taget stilling til bankens anvendte regnskabspraksis, herunder især metoder for
nedskrivning af udlån, hensættelser på garantier samt værdiansættelse af finansielle instru-
menter. I den forbindelse er bankens kontrolmiljø for opgørelse af de væsentlige regnskabs-
mæssige skøn i årsregnskabet gennemgået og vurderet.

Direktionen

Bestyrelsen ansætter bankens direktør. Direktøren har ansvaret for tilrettelæggelsen og gen-
nemførelsen af de strategiske planer. Direktøren er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager
normalt i bestyrelsesmøderne. Direktionen er kontraktansat og fast aflønnet, og har ingen inci-
taments- eller bonusordninger.

Aktionærerne

Banken informerer løbende aktionærerne om relevante forhold. Dette sker blandt andet ved 2
gange årligt udsendelse af BankTanker, offentliggørelse af kvartalsrapporter, årsrapporter og
andre nyheder, samt på den årlige generalforsamling. Bankens hjemmeside opdateres løben-
de.

Bestyrelsen vurderer løbende om bankens kapitalstruktur er i overensstemmelse med ban-
kens og aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som
understøtter en langsigtet lønsom vækst.

Banken har stemmeretsbegrænsning i sine vedtægter. Stemmeretsbegrænsningen er general-
forsamlingsvedtaget, og skal ses som et udtryk for, at banken ønskes bevaret som en selv-
stændig, stærk og lokal bank til glæde for alle bankens interessenter.

Hvis der fremsættes et tilbud om overtagelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig
hertil i overensstemmelse med lovgivningen.

15

1104124EogSN44977

 

 

 

Generalforsamlingen

Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed i alle bankens anliggender. Bankens
bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en detaljeret orientering og et fyldestgørende
grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.

Indkaldelse til generalforsamling sker med mindst 3 ugers og højest 5 ugers varsel på bankens
hjemmeside, ved annoncering i et landsdækkende og et lokalt dagblad, ved bekendtgørelse i
Erhvervs- og Selskabsstyrelsens IT-system, samt ved meddelelse til aktionærer der har frem-
sat begæring herom.

Enhver aktionær der besidder aktier i banken på registreringsdatoen (der ligger 1 uge før gene-
ralforsamlingens afholdelse) er berettiget til at: møde på generalforsamlingen, hvis vedkom-
mende senest 3 dage forud har anmeldt sin deltagelse til banken.

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres en meddelelse indeholdende oplysnin-
ger om trufne beslutninger.

Bestyrelsen skal indkalde til ekstraordinær generalforsamling, hvis det ønskes af aktionærer,
som besidder mere end 5 % af aktiekapitalen, og som skriftligt til bestyrelsens formand an-
giver, hvad der ønskes forelagt generalforsamlingen.

Regler for ændring af vedtægter

Bankens aktuelle vedtægter er vedtaget på generalforsamlingen den 17. marts 2010. Bankens
vedtægter kan ændres ved generalforsamlingsbeslutning i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed.

Interessenterne

Banken søger løbende at udvikle og vedligeholde gode relationer til sine interessegrupper, idet
sådanne relationer vurderes at have væsentlig og positiv betydning for udviklingen. Politikker
vedr. dette område er beskrevet på bankens hjemmeside.

Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere varetages af bankens direktion, støttet
af fondsafdelingen. Dialogen finder sted under hensyntagen til OMX Nordic Exchange
Copenhagens regler. Al investorinformation distribueres til aktionærer, der har ønsket det,
straks efter offentliggørelsen.

Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel efterlevelse som jævnlig tilpasning af ret-
ningslinjerne i overensstemmelse med udviklingen i og omkring banken.

Vederlag til ledelsen

Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsrapporten note 7. Bankens bestyrelse har
besluttet en lønpolitik for aflønning af ledelsen og andre ansatte med indflydelse på bankens
risikoprofil. Det fremgår heraf, at banken kun har fast aflønning. Lønpolitikken fremgår af ban-
kens hjemmeside.

Det skal dog bemærkes, at alle bankens medarbejdere, inkl. direktionen har modtaget 25 stk.
medarbejderaktier i regnskabsåret.

Væsentlige aftaler med ledelsen
I henhold til kontrakt er direktøren forpligtet til at give 6 måneders opsigelsesvarsel til banken.
Fra bankens side er der et opsigelsesvarsel på 12 måneder. Direktøren har yderligere speciel-

16

 

 

 

 

 

le fratrædelsesforhold ved opsigelse fra bankens side inden 31. december 2012. Sker der
opsigelse fra bankens side inden denne dato er direktøren garanteret fuld løn i perioden frem
til denne dato. Dog med fradrag af den normale fratrædelsesgodtgørelse på 3 måneder iflg.
Funktionærlovens &$ 2a.

Der er derudover ikke indgået væsentlige særlige aftaler med bankens ledelse.

Væsentlige aftaler, der ændres eller udløber hvis kontrollen med banken ændres
Banken har ikke indgået udviklings- og salgsaftaler, der ophører til genforhandling, hvis kon-
trollen med banken ændres.

Risikostyring

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkel-
te risikofaktorer, som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslin-
jer for de centrale risikoområder, følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for sty-
ringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og finansielle risici, samt for-
sikringsforhold.

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesse vælges på den årlige generalfor-
samling et statsautoriseret revisonsfirma efter bestyrelsens indstilling. Forud for indstilling til
valg på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af
revisors uafhængighed, kompetencer m.v.

Revisoren aflægger rapport til bestyrelsen mindst en gang årligt og derudover umiddelbart
efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til.

Aktionærinformation

Aktieinformation
Fondsbørs OMX Nordic Exchange Copenhagen
Aktiekapital 18.300 t.kr.
Nominel stykstørrelse 20 kr.
Antal aktier 915.000 stk.
Aktieklasser En
Antal stemmer pr. aktie En
Ihændehaverpapir Ja
Stemmeretsbegrænsning Ja
Begrænsninger i omsættelighed Nej
Fondskode DK06000010

Bankens aktier er noteret på OMX Nordic Exchange Copenhagen. Aktiekursen sluttede den
31. december 2010 på kurs 191,2. Markedsværdien af selskabets aktier udgjorde 174,9 mio.
kr. den 31. december 2010.

Investor Relations

Bankens politik for Investor Relations har til formål at sikre et højt informationsniveau og en
vedvarende aktiv og åben dialog med investorer og analytikere, samt at arbejde for at videre-
give omfattende information til aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæssige for-
hold og strategier.

17

1104124EogSN44978

 

 

Investor Relations afholdes med en stor grad af offentlighed, blandt andet ved aktiv brug af
bankens hjemmeside i forbindelse med offentliggørelse af års- og periodemeddelelser, samt
andre hændelser der kan have interesse.

Aktionærstruktur den 31. december 2010
Banken havde 6.362 stk. navnenoterede aktionærer den 31. december 2010, hvilket er en
svag stigning i forhold til sidste år. De navnenoterede aktier udgør 97,58 % af aktiekapitalen.

Egne aktier

I regnskabsåret er der købt 38.475 stk. egne aktier for 6.923 t.kr., svarende til en gennemsnit-
lig anskaffelseskurs pr. aktie på 179,9 kr. Den 31. december 2010 udgjorde bankens behold-
ning af egne aktier 32.279 stk., svarende til 3,5 % af aktiekapitalen.

Udbyttepolitik

Det er bankens politik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kurs-
stigning og udbytte, der overstiger en risikofri investering i statsobligationer. Udbetaling af
udbytte skal ske under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen, som grund-
lag for bankens fortsatte ekspansion.

De sidste 2 år er der ikke udbetalt udbytte til bankens aktionærer, pga. af reglerne i Bankpakke I.

Basel II - oplysninger
Banken skal i henhold til bilag 20 til bekendtgørelse om kapitaldækning offentliggøre en række
oplysninger om bl.a. risici, kapitalgrundlag og -struktur samt rentefølsomhed.

Disse oplysninger offentliggøres samtidigt med denne rapport og kan findes på bankens
hjemmeside under:

http://www.lollandsbank.dk/investor, relations/risikorapporter

Fondsbørsmeddelelser 2010

Banken har i kalenderåret 2010 fremsendt nedennævnte meddelelser til Nasdaq OMX
Copenhagen:

24. februar Årsregnskabsmeddelelse 2009
24. februar Årsrapport 2009
8. marts Fuldmagt til at stemme på generalforsamlingen
18. marts Forløb af generalforsamling den 17. marts 2010
17. maj Periodemeddelelse for 1. kvartal 2010
19. maj Meddelelse om aktiebesiddelse
29. juni Nyt bestyrelsesmedlem
11. august Halvårsrapport
11. august Insiderhandel
5. oktober Finanskalender 2011
10. november Periodemeddelelse for 3. kvartal 2010

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Samfundsansvar
Banken har ikke en formuleret politik for samfundsansvar. Dog mener vi, at vi som lokal bank
i mange år har været med til at støtte udviklingen i lokalområdet.

Det være sig både som långiver og rådgiver for vores kunder, men også som sponsor til de
lokale idrætsklubber og kulturlivet i nærområdet. Banken har altid følt et ansvar overfor med-
arbejderes trivsel og understøtter dette, såvel fagligt som ved sociale aktiviteter, der bidrager
til at højne kompetenceniveauet og arbejdsglæden.

Forslag til udbytte

Bestyrelsen foreslår at der udbetales et udbytte på 4 kr. pr. aktie (svarende til 20 % af den
pålydende værdi), svarende til i alt 3,7 mio. kr. Det foreslåede udbytte er indeholdt i egenka-
pitalen pr. 31. december 2010.

Generalforsamling afholdes i Nakskov Idrætscenter, A. E. Hansens Vej 1, 4900 Nakskov,

onsdag den 16. marts 2011 kl. 17.30.

19

1104124FogSN44979

 

 

 

Renteindtægter …..
Renteudgifter .….[.].

Netto renteindtægter 1.scssescesererenrerssserensseraskernkee

Udbytte af aktier M.V. 1…....sssssseverreeresee reneste sneen kr renkrenner
Gebyrer og provisionsindtægter .....ssssscsseeereseererersrrssee
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter ……..........ssssssssssssrser
Netto rente- og gebyrindtægter. .............ssssscssrererrrrrer

Kursreguleringer .…

Andre driftsindtægter ..........sssssererereerreskr kreere rr rerr rn rrrreer
Udgifter til personale og administration... ssccrr

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver

Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. .…….[.[.[.

Resultat før skat …

Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret …..u..dvsssseseseereserreressssersseersrnneee

Overført til næste år

20

 

 

Note

cd

2010
t.kr.

90.335

14.015

76.320

1.161
26.649
2.538

101.592

10.857
1.832
59.103
742
4.273
23.871

26.292

6.747

19.545

3.660
15.885

19.545

 

 

 

1104124EogSN44980

 

 

 

2010

 

 

Note t.kr.

Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 202.247
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 10. 33.463
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris …….[.[.. 11 1.170.097
Obligationer til dagsværdi.…...sssssererrenrrrreenrer rr rener 12. 192.848
Aktier M.V. M.…..ssseseere eres erne EL EEEEEnEErEnEg 95.958
Grunde og bygninger i alt MGM..…..ssscneeesresrerereeerse sees rr teens ger ennen nr re 21.832

Domicilejendomme .…….….…. ssssssseeresrseereese rss n nerne E REE ELLER NERE REEL E DER 13. 21.832
Øvrige materielle aktiver 2M.…..ssscsererseresrrsr rener rener kerner nerne rrnee 14 1.603
Aktuelle skatteaktiver 2M.…..sssceserererrerrrerkrnr renerne renere 0
Aktiver i midlertidig besiddelse …..u.sscssererrerrerr serene eres rese r ener 2.433
Andre aktiver sssssnseeseeseresssseererenes kk re LLR SE LEE E ER KELLER ELDELE ET E REELLE ESS 7.827
Periodeafgrænsningsposter MM...sssscrrrrsrrnrrerrssnsrnsn rr reen renere nrns 1.306
Aktiver i alt 2...Mssssecererse rer: 1.729.614
Passiver
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker GG. ..sssscereerrerrererserrrrnnner 16. 107.236
Indlån og anden gæld M..sssssrerreererr renere rer tre Er LEELEEEL ERE r EN EnEs 17 1.305.984
Andre passiver: sussscerrerresrrrererreerrnr rer r kneb E LEE LEE EL LEE LEE LEEEE LES 18. 18.204
Aktuel skatteforpligtigelse ….…...sssseesrererrrsr nerne nerne rr ELDER 188
Periodeafgrænsningsposter M1.usseeseerersrserrsrerssn ener erren ennen kr erkenee 2
Gæld i AE screen LEE ELEEELEELLE ELLER 1.431.614
Hensatte forpligtigelser
Hensættelser til udskudt skat M1.u.…...ssessseserrerserrre nerne rrnrnren erne rrnenee 15 1.294
Hensættelser til tab på garantier …..u.u.dssseeserrereserersrnrrrrn renerne 9.536
Andre hensatte forpligtelser 1(.W.u...ssecsrerrerrrrnrrernrernersrrenennernknsnnnee 642
Hensatte forpligtelser i al .........ssssssssssrssrsererserse nn nrrnes 11.472
Egenkapital
Aktiekapital M.…..…...sssssssresskersrrer este te KEEL EEK LEE IEEE SELE EET ELE ENE 19. 18.300
Opskrivningshenlæggelser MGM V.….sssssseererserrerrererrrrer rr ee serene r rn 2.613
Overført overskud (...ssseeereeeererrerrr nn nerne 261.955
Foreslået udbytte... sees serre sete skt ERE E KLEE E KLEE REE E REELLE ET EE LE LEEES 3.660
Egenkapital i al ......…..ssssceseer renerne ELEL ERE EE RES 286.528
Passiver i alt 2... scenerne E ELLE SELE LENE E SELE LEE ELLE ESE 1.729.614
Anvendt regnskabspraksis ……...ssssssseeeersrrenes sneen ren ner k rs rerr renen tr rn neg 1
Øvrige noterMm1.u..sscecenserr rente ELLE REE E REELLE LEKNES EET E LERET EE LE EEEE 20-31

 

 

21

 

 

 

 

 

Egenkapital 01.01.2009 .…...
Opskrivningshenlæggelse
ejendom MG. .….sssssserereerreeer ternene
Skat af opskrivnings-
henlæggelse 1(..W.…....ssceerrreee
Skat af egne aktier...
Salg af egne aktier, netto...
Årets resultat see

Egenkapital 31.12.2009...

Egenkapital 01.01.2010...
Opskrivningshenlæggelse
ejendom …M.….….sssssssseseerssrenrkrsnnee
Skat af opskrivnings-
henlæggelse …….….….…..ussscerrerrere
Salg af egne aktier, netto.
Medarbejderaktier til
favørkurs MG Gwsssscccereereeerennnrrnes
Årets resultat 1...

Egenkapital 31.12.2010...

22

 

Foreslået

 

 

 

 

 

 

 

Opskriv- udbytte
Aktie- ningshen- Overført for regn-
kapital læggelse resultat skabsåret I alt
t.kr. t.kr t.kr. t.kr. t.kr.
18.300 2.399 235.268 0. 255.967
87 87
-22 -22
-161 -161
778 778
12.333 12.333
18.300 2.464 248.218 0 268.982
18.300 2.464 248.218 0 268.982
198 198
-49 -49
-2.447 -2.447
299 299
15.885 3.660 19,545
18.300 2.613 261.955 3.660 286.528

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010
Note t.kr.
Resultat før skat 1(..ssnerrsertrsrerr net ener eLe Er EL LER KER REE EL ER ELLLER SEDLER 26.292
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver …….u..u..sdsserenrerrerrrrenerne 738
Regulering af aktiver i midlertidig besiddelse seeren 1.022
Urealiseret kursregulering samt køb og salg af værdipapirer .…….. A -21.622
Betalt skat, netto 2…..….….sesssrssserskkn eks sst stk RER ERR EE DE EVER ERE DERE REED LES -2.510
3.920
Ændring i udlån 20... ennen -38.991
Ændring i indlån 2....sssesseeereserererr renen ktr k nt r Ett reb rr enn kerner -73.092
Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto .…........…. 90.817
Ændring i øvrige aktiver og passiver ……..….sssssseererersssreenene ns nere renee B 2.953
Pengestrømme vedrørende drift .….....…..sssscessseresrreerenerersrrnene -14.393
Køb m.v. af materielle anlægsaktiver 4... renerne rr renees -964
Salg m.v. af materielle anlægsaktier 2MGMu.sssssenerrresrrnneerrrte re rrrenere 194
Køb af kapitalandele/anlægsaktier …M1.….ssssserererrersrsereernrrrr rt nerne -3.853
Pengestrømme vedrørende investeringer... "4,623
Betalt udbytte …..u.ddssesesreser ses kr ent REE E REEL E SE PELLE SELER REELLE ELLER ER 0
Køb af egne aktier M.G…..s serene ener LEEEELnEs -2.148
Pengestrømme vedrørende finansiering …….........ssssceererrerrer "2.148
Ændring i likvider 2... reen -21.164
Likvider 01.01.2010 s.ssscsrrerrsrereere tret Ett E ERE LEE LE TER FEE LERET EL EEE 223.411
Likvider 31.12.2010 M….Mu.W….X…...sssecererererererserersrerernen keen enker sene ennen C 202.247
A) Inkl. beholdningsændring
B) Andre passiver, andre aktiver, periodeafgrænsningsposter
C) Likvider pr. 31.12.2010 består af:
Kassebeholdning M(...sssssrrsereser serne kb re st ten LEE R ERE E REE REE FEE REELLE NERE LES 14.971
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker... 187.276
202.247

 

 

 

 

 

 

23

1104124EogSN44981

 

"Noter, anvendt regnskabspraksis

 

1. Anvendt regnskabspraksis

Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Års-
regnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til
årsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.
Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.

Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en
retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå
banken og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog indregnes immaterielle
og materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Vurdering efter første ind-
regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.

Der tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges,
og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at de indtjenes, mens omkostninger ind-
regnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicil-
ejendomme direkte på egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen. Banken anvender ikke
regler om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris.

Indregningen af finansielle aktiver og forpligtelser foretages første gang på afviklingsdagen og
ophører på afviklingsdagen, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle
aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis den er overdraget, og banken også i al væsentlighed har
overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved
en handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhæn-
gige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til luk-
kekursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der
må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved
hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare
aktuelle markedsdata.

24

 

 

1104124EogSN44982

 

 

 

 

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er
afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakurs-
differencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, hen-
holdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Modregning

Banken modregner tilgodehavender og forpligtigelser, når banken har en juridisk ret til at mod-
regne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet
og indfri forpligtigelsen samtidig.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes
som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument
under renteindtægter.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige
gebyrer (f.eks. etableringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen.
Renteindtægter vedrørende nedskrivninger på udlån føres under nedskrivninger på udlån og
tilgodehavende.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen.
Efter modregningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og veder-
lag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen,
og dermed opnår ret til vederlaget. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende
begivenhed.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner m.v. til ban-
kens medarbejdere. Eventuel tildeling af medarbejderaktier udgiftsføres under personaleom-
kostninger.

Omkostninger til jubilæumsgratialer og fratrædelsesgodtgørelser indregnes i takt med de
ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser.

Pensionsordninger

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med alle medarbejdere. Banken ind-
betaler faste bidrag til en uafhængig pensionskasse, og banken har dermed ikke yderligere for-
pligtelser til pensionsydelser.

Andre driftsindtægter og -udgifter

Andre driftsindtægter og -udgifter omfatter poster som ikke kan kategoriseres som almindelig
forekommende indtægter og udgifter vedrørende bankdriften. Provision vedr. Bankpakke I bog-
føres under andre driftsudgifter.

Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultat-

25

 

 

 

opgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med
den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen
opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæs-
sige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af frem-
førselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil
aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller
som nettoaktiver.

Balancen

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender omfatter likvide beholdninger i banken og
anfordringstilgodehavender i andre kreditinstitutter. Begge måles ved første indregning til dags-
værdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kre-
ditinstitutter samt indskud i centralbanker. Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld måles til
amortiseret kostpris.

Udlån
Udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af
stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realise-
rede tab. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages såvel individuelt som gruppe-
vist. Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse.

For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation som indtruffet, f.eks. når låntager er i
betydelige økonomiske vanskeligheder, hvorved forstås at låntagers evne til at overholde de
med banken indgåede aftaler bringes i fare. Nedskrivning foretages med forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger på udlånet. De forventede fremtidige betalinger er opgjort ved fremtidige betalings-
rækker. Som diskonteringsfaktor anvendes for fastforrentede lån, lånets effektive rente på tids-
punktet for første indregning, mens der for variabelt forrentede lån anvendes den aktuelle
effektive forrentning.

Bankens bestyrelse gennemgår engagementer over 6,0 mio. kr. individuelt. Udlån, der ikke er
nedskrevet individuelt, indgår i de gruppevise nedskrivninger.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af
Foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling.
Modellen opdeler kunderne i 3 grupper. Grupperne består af offentlige myndigheder, samlet
erhverv og private kunder. Banken har valgt denne model, da det er vurderet, at det statistisk
ikke er muligt at have grupper med ensartede kreditrisici, som er mindre.

Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstatere-
de tab og et antal forklarende variable. Blandt de forklarende variable indgår arbejdsløshed,

26

 

 

 

 

boligpriser, rente, konkurser/tvangsauktioner og dermed hvorvidt der er objektiv indikation.
Som diskonteringsfaktor anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte effektive rentesats.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Obligationer til dagsværdi

Første indregning af obligationer sker til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transak-
tionsomkostninger. Obligationer måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter
lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under kursre-
guleringer.

Aktier m.v.

Første indregning af aktier sker til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkost-
ninger. Aktier måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på
balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en
pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med fradrag af nedskrivninger.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under kursre-
guleringer. Modtaget udbytte indgår i resultatopgørelsen under Udbytte af aktier m.v.

Materielle anlægsaktiver

Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaf-
felsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af
aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.

Materielle anlægsaktiver er i balancen optaget til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og
nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger, ud fra følgende brugstider:

e Edb 3 år

e Maskiner og biler 5 år

e Møbler/inventar 8 år
Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration eller bankdrift.
Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og måles efterfølgende til omvurde-
ret værdi baseret på afkastmetoden. Som afkastkrav er anvendt rentesatser på 6 - 8 %. Der er
ikke i forbindelse med vurderingen anvendt uvildig vurderingsmand. Domicilejendommene
afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år, under hensyntagen til den forventede
scrapværdi ved brugstidens udløb. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke kommer
væsentligt forskelle til dagsværdien.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæg-
gelser i egenkapitalen, medmindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er ind-
regnet i resultatopgørelsen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet
modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte i posten opskrivningshenlæg-
gelser i egenkapitalen.

Afskrivning foretages på baggrund af den evt. opskrevne værdi.

27

1104124EogSN44983

 

 

 

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver som banken overtager i forbindelse med afvik-
ling af et kundeengagement. Værdien af aktivet indregnes til dagsværdi med fradrag af
salgsomkostninger.

Andre aktiver/passiver
Andre aktiver og passiver indregnes til dagsværdi.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tids-
punkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen
vil medføre et træk på låntagers økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri for-
pligtelsen. Forpligtelser vedrørende personale, herunder jubilæer, seniorgodtgørelser M.v.,
hensættes baseret på et skøn. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfalder mere
end 12 måneder efter den periode, hvor de er optjent.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der ved-
rører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfat-
ter modtagne indbetalinger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsnings-
poster måles til kostpris.

Indlån og anden gæld
Finansielle forpligtigelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel
værdi,

Udbytte

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsam-
lingen.

Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter opgøres til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på
noterede markedspriser. Værdien af afledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver henholdsvis andre passiver.

Rente og terminspræmier indgår i resultatopgørelsen under nettorenter. Værdireguleringer ind-
går under kursreguleringer.

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført
resultat under egenkapitalen.

Leasing som leasinggiver

Tilgodehavende beløb hos leasingtager af finansielle leasingkontrakter indregnes som udlån
svarende til nettoinvesteringen i leasingkontrakterne. Indtægter fra finansielle leasingkontrak-
ter periodiseres over kontraktens løbetid, således at der afspejles et konstant periodisk afkast
af investeringen.

28

 

 

 

 

 

 

1104124EogSN44984

 

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme ved-
rørende drift, investeringer og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slut-
ning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kon-
tante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende
investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, akti-
viteter samt køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller
sammensætning af bankens aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbun-
det hermed, køb af egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdning, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig løbetid
op til tre måneder.

Regnskabsmæssige skøn

Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regn-
skabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regn-
skabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser
som forsvarlige og realistiske.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder,
hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er følgende:

e Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn forbundet med
kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.

e Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis usikkerhed, da banken kun har
et begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne.

e Unoterede finansielle instrumenter, hvor der er væsentlige skøn forbundet med måling af
dagsværdierne. Unoterede aktier værdiansættes til en skønnet dagsværdi på basis af til-
gængelige regnskabstal for det enkelte selskab.

e Hensættelser til tab på garantier er tillige forbundet med usikkerhed at fastslå, i hvilket
omfang garantien vil blive effektiv ved et økonomisk kollaps hos garantirekvirenten

e For hensatte forpligtigelser til jubilæumsgratialer 0.1. er der væsentlige skøn forbundet
med fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed, diskonteringsrente og
lønstigningstakt.

e Midlertidigt overtagne aktiver, hvor der er væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse
af salgsværdien af de overtagne aktiver.

29

 

 

 

2. Nettorente- og gebyrindtægter fordelt på aktivitetsområder

Banken har ikke fordelt nettorente- og gebyrindtægter på aktivitetsområder. Det er vurderet,
at der ikke er væsentlige afvigelser mellem bankens aktiviteter og geografiske områder, og der
afgives derfor ikke segmentoplysninger.

 

 

 

2010
t.kr.
3. Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .….[.[.[.… 2.061
Udlån og andre tilgodehavender ....…...ssnseereneerrssnseeeserrnren renee 83.238
Obligationer ÅM…G.…..sssssesseeeeser erne renerne ene reen etern rr erne 5.035
Afledte finansielle instrumenter i alt …...u.ssssssersseesereesser resterne 1
Heraf
- Rentekontrakter …M1.W….…..ssenseeseseeeeererses renen reen ennen an keen nens esssenegene 1
90.335
4. Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker ….X.u.u.X.sesererseeerrreresr sneen nn ennen 0
Indlån og anden gæld: 1....….ssssseererrerererers se ssek tsk tre rr k renerne 13.996
Øvrige renteudgifter ….W.u.u..dssesesesserersssn en rese nnrnsne narrer renees 19
5. Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter M1(..ssssesersrresererrre en kenen rr rn nens 1.744
Betalingsformidling 2(..M…G… sssssrsreererssesenen sees nen seen rese rr k Erna Erann enes 1.366
Lånesagsgebyrer …….…u.….…..ssssseververesrssereser ren kerne kreere enn renen serene rek ges 8.675
Garantiprovision 2M.….ssssssserserrrrreerererr nette reen renere renerne rr renees aske 5.343
Øvrige gebyrer og provisioner ….....…....sssssssesereseereesssrerenn renen rens nen 9.521
26.649
6. Kursreguleringer
Obligationer 2MM.X….….….sssseserrerre renerne reen kreeres 4.036
Aktier M.V. sssssssenecevereekersrsr keen renere re ELLE E LEDELSE LEE 6.161
Valuta ssuesesereessenererssentsk teen es renses e nerne nr ne kreere nn n kernen een 605
Afledte finansielle instrumenter …....u.u..ssseeereerrenreeresereners en renenene 55
10.857
7. Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger GG .u.sssssseessesrnersrerr renerne nerne ns ener teser renerne rn 27.402
Pensioner MG .sssserererererere sneen sees ses serene serene n erne n ener e ene nenss renen enen 2.958
Afgifter sGwsssssserereeeeeeerereksr er ernn renee nerne renere enets rs E LEE ELEEE Ene rrr 2.801
Udgifter til social sikring ........….u….scecerseresernnk renterne reessen renses rn ner 0
33.161

30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010
t.kr.
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og
repræsentantskab
Direktion sessssenseresereerserrneeren ke ER EEN ERE REELLE REELLE REE EET ERE EE EL ELER REEL EEG 1.744
Bestyrelse Mu. senscessrsssersseneees ken e rt A HEER EEK E REE REE RE SEESE KELLER ENEDES ELEG 848
Repræsentantskab …...M..ssseseererr ert ELLE LEE E SEERNE ERE EEREEDL DES 66
2.658
Øvrige administrationsudgifter ..............sssseeeereserserssrenenere 23.284
Udgifter til personale og administration i alt….......[.|.1.1.1.1.W1.1.1.1[.1.… 59.103
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigelse? senere serne ELLE ELSE EL Er kr ner 64

 

Bestyrelsen har ikke modtaget honorar og vederlag udover det ordinære bestyrelseshonorar.
Banken har 7 bestyrelsesmedlemmer, hvoraf de 2 er medarbejdervalgte. Bestyrelsen er i 2010
blevet udvidet med 1 medlem.

I henhold til kontrakt er direktøren forpligtet til at give 6 måneders opsigelsesvarsel til banken.
Fra bankens side er der et opsigelsesvarsel på 12 måneder. Direktøren har yderligere speciel-
le fratrædelsesforhold ved opsigelse fra bankens side inden 31. december 2012. Sker der
opsigelse fra bankens side inden denne dato er direktøren garanteret fuld løn i perioden frem
til denne dato. Dog med fradrag af den normale fratrædelsesgodtgørelse på 3 måneder iflg.
Funktionærlovens & 2a.

Direktionen har intet pensionstilsagn.
Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier i banken er ultimo året:

Antal stk. ..0scuveeveversererserrrsrerererre rener nr enre 14.236

  

 

Kursværdi t.kr. sGvmsssnesereeverreent takket ek ERE E NSB REE ERR ER RENEE ELLERS RENE DDD Ens 2.722 |

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Banken har vurderet, at bankens direktør, alle ansatte i bankens likviditets-/investeringsafde-
ling og alle ansatte i bankens kontrolfunktion, i alt 5 medarbejdere har indflydelse på bankens

 

 

risikoprofil.
2010
t.kr.
Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet …M....ssscssnssseeresrereserenenresenee 448
Andre erklæringsopgaver M....ssseessrerkerkrsstesrkereerekr seks Ek LLR E EL REN 25
Skatterådgivning M…..secersreerrerenresre renten serne rn ener rr kr knn kerner er eee 0
1 alt mssssecererrerte tk EEE LEE EILER EL EL EET ET E ELLE ELDELE ERE Ernee 473

 

 

 

 

 

 

1104124EogSN44985

 

 

 

8. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender

Individuelle nedskrivninger:

Nedskrivninger primo året ...............sssssseeuerenvenrnrenseres re reenene
Nedskrivninger i årets løb 2M(.…..…...sssesseecseeerererenere kernens sense krnnrre
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Endelig tabt, tidligere nedskrevet ….W.u.u..ssssssssssveeesr seere keeen renere
Nedskrivninger ultimo året ........….….sssssssseseerereessesennseennnse renee

Gruppevise nedskrivninger:

Nedskrivninger primo året 1...…...sssseevevesessssesserenenerernenesneee
Nedskrivninger i årets løb …..u.u.u.sssssenseussssssssessssssseense seeren erkrnke
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Nedskrivninger ultimo året 1...............ussceseserersesseserernerrenesesneee

Hensættelser til tab på garantier:

Hensættelser primo året ............…..sssseseeceverevereeeeennserssersenneenenee
Hensættelser i årets løb …..u.u.u.u.ssssesssesesseverervsn even ene rss erne errenee
Tilbageførsel af hensættelser i årets løb 1.......u.sssccecerre renerne
Endelig tabt, tidligere hensat ….....u..dsssseeereererereese renees reen sr rnrrene
Nedskrivninger ultimo året ........sssscsseseseseesssrrvensenerennenrknene

Banken har ingen gruppevise hensættelser.
Nedskrivninger og hensættelser i alt .....sssscceeeeresrrenenee

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.

Nedskrivning/hensættelser i alt med driftseffekt 2...
Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet...
Indgået på tidligere afskrevne fordringer .........ssscerersereseeerererer
Beregnet rente på nedskrevne fordringer ….....…..sssssccevereeerenrere
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende M.V. .…........…..

9. Skat

Regnskabsmæssigt resultat før skat …..W..u.d.dssssesssseeseereereereresenee
Skattemæssige korrektioner 1........sssssvereserrsreseresersssereerererrener
Skattemæssigt resultat ….u..u.ssssssseeerernsrrenseses essens ssen skr ennee rener

Beregnet skat af årets indkomst (25 %) .…….M…..ssenseeenerrereerresessnseree
Udskudt skat Mmu.….ssssssssssesesersseen krak k tk kr LE REDER ERE LER ere n nerne renser eee
Efterregulering af tidligere års beregnet skat ……...u..sssceererereeee
Skat på egne aktier 1.........sssssseseesersrsksskekne nerne nere rarere nes en ener nee
I alt Skats eee E ELLLER

32

 

 

2010

t.kr.

57.862
36.438
-16.715
-27.195

49.790

3.393
3.009
-2.391

4.011

6.265
6.453
-3.183

9.535

63.336

23.612
1.903
-227
-1.417

23.871

 

 

 

 

 

 

 

 

2010
t.kr.
Note 9, fortsat
Effektiv skatteprocent
Selskabsskattesats i Danmark 2….…...ssseseeessererrese retn en seen rn EE rer 25
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter m.v. 1
Effektiv skatteprocent 2. sscssser renerne 26
10. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender: …...ssssssrersseersrrsrs sense n ennen 22.711
Til og med 3 måneder (…..u..ssscesesereersn serene sense tree L ELLER EL: 10.752
Over 3 måneder ....ssuscssesrserrrrer sner bt Ekr ERE E EL E LEE ErkEgE 0
33.463
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 1... 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter….....sssnessnereeeerrer en nrrnnner 33.463
33.463
Banken har ikke foretaget pantsætning af sine aktiver.
11. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris se 1.170.097
Samlet udlån fordelt efter restløbetid rr
På anfordring 1........ssssesessserernssek rss ester tern E rn RELSE ERE REESE Er k ken 94.703
Til og med 3 måneder: ........csccesereers renerne ren rs LEE rnse 356.721
Over 3 måneder og til og med et år 1M(…..sscesesereeneeereserernnrnrnnnr 222.375
Over et år og til og med 5 år M((.W.…..ussnesessssresseerrrer sens kererrne rr krrrnee 335.619
Over 5 År sussssssessereresrsnser kst ks EEN ENES EE LEES E LEN REE RE LE ELLER EEN ELSE ERE ERE Ler 160.679
1.170.097
Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
Individuelle nedskrivninger
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning ......sssscssecerennes 97.142
Nedskrivning 200sesseseneeeneerenere estere karen er erne errr nerne kn renerne renerne nnesee -49.790
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning. ……...ssssesceserrrrnere 47.352
Gruppevise nedskrivninger
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning. .........ssssssseeseeerrnes 1.005.119
Nedskrivning sMeussssssseeeeererrrsr senere enter eneret nere ene -4.011
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning. 2... sscesrrnr 1.001.108

 

Bankens udlån er i danske kroner til variabel rente. Lånebetingelser m.v. følger de normale vil-
kår og betingelser, der gælder for kreditformidlingen i markedsområdet.

33

1104124FogSN44986

 

 

 

11. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris, fortsat

Udlånsporteføljens risiko er i den udstrækning, hvor det aftales med låntager, eller hvor det
efter markedsmæssige vilkår er kutyme, reduceret med sikkerheder i form af pant i aktiver.
Banken modtager hovedsageligt sikkerheder, som består af pant i fast ejendom eller andre sik-
kerhedskategorier.

2010
%

Gruppering på sektorer og brancher

Offentlige myndigheder …..W.u..sssssceereserssesrsrsensenerrk kr rrk kernen rrnnee

Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri.….....W.u..ssssssssssessssssere
Industri og råstofudvinding ......Msssssvevsreererrrs sener seere renerne
Energiforsyning ....ssssesseserrseseesssnnensesas seks skere k reeks eres
Bygge- og anlægsvirksomhed ……..W.u...ssssssssseseseeeesss sne eeesensrsnnee
Handel ….M.W…..severerserrkrse tek t ERE EK ER ELLEN EET ERE E REEL E EILER ERE ERE REE KESSLER SEE ELES
Transport, hoteller og restauranter: 2.…...u..ussscessesseseeeesseresesee
Information og kommunikation ..........ssssessssesreesersrrrsrseserree
Finansiering og forsikring 1…..…..sseserererrersrsenersn eks essnnss sekserne nkrener
Fast ejendom .…MG.G…G….ssscsssseeserernrerek kt LER REE REE ER ELLER REEL E REESE SSR ERE LER
Øvrige erhverv MM...G… sssssseseserenesere reen seeren rene nes ess ks stk kasserer kk knsrr ene

Private Musssssenseerereeereee ener rener renen ke ERE EN Ene rnrer rene kerner resrrreen

O

æå
OGMOdNO0U eN må 0 (0

ft)
=
mr
GP
G]N

 

Opdelingen af de samlede udlån og garantidebitorer på sektorer (erhverv og private) er base-
ret på registreringer, som påføres og ajourføres af offentlige myndigheder.

bvØ

2010

t.kr.
12. Obligationer til dagsværdi
Andre realkreditobligationer ........scnseerererrrerensensen renses knneken 191.265
Statsobligationer 2…(….Mu.…(.M.u..u.ssnveresere renerne ner nerne rr s ERE LEE REE ERE ENE 29
Øvrige obligationer 1(.W.W|.W…..ssseserrererrsererer kreere rr E KLEE E ELLER 1.554
Obligationer i al ........…..ssssceeeserrneernrsersk sekserne errer ktr rek renerne 192.848
13. Domicilejendomme
Omvurderet værdi PriMO ......…..sssssesersssesersrvenreevren es er ner renen rseeeee 21.785
Afgang i årets løb 1.........usensensesensenresesskse reserverer kreere een rens aser 0
Afskrivninger 1....sssesererreserrneennsr ren retn tre kreere kreeres sker kar s arrene -196
Værdiændringer, som er indregnet direkte på egenkapitalen... 243
Omwurderet værdi ultimo ...........ssssssseseserereererk serene 21.832

 

Eksterne eksperter har ikke deltaget i måling af domicilejendomme.

34

 

 

 

 

 

14. Øvrige materielle aktiver

Samlet kostpris primo 1... ns kk ke enes
Tilgang 20eceerressserrreeseek esser ket E EEN ER TELE EEN E EDER ERE ERE R Es LEr
Afgang ssssssssseneeneesse es ster ERE REELLE REE P ELIE LEES EELEEEEE EL ERE REE ER RE Er
Samlet kostpris ultimo .ssscsseererenssarererr nerne
Af- og nedskrivninger primo .…….G.sssecssersrreerererrnrnser er renrene
Årets afskrivninger ..0cessesenerersrser entre rnrerennrnternkerennnrnes
Tilbageførte af- og nedskrivninger ….........sssscsessrsrernnkeee
Af- og nedskrivninger ultimo...
Regnskabsmæssig værdi ultimo 1... scenes

15. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser

ennen v=

2010
t.kr.

18.468
964
345

19.087
17.093

542

151

17.484

—— 1.603

 

 

 

 

 

 

2010 2010 2010
Udskudte  Udskudte Udskudt
skatte skatte- skat
aktiver forpligtelser netto
t.kr. t.kr. t.kr.
Materielle anlægsaktiver (....sssseserersereres 175 175
Udlån 1... nerne senkrrs 919 919
Medarbejderforpligtelser serene 161 161
Totalkredit (forudbetaling) snes -1.678 -1.678
Øvrige sssssseeuerererererse senere kk kke ens R RER Essen Ene r ener 871 -871
1.255 -2.549 -1.294
Nettorssssseseseseererere reen rer renees k rn E range -1.294
2010
t.kr.
Udskudt skat primo 200... ssesreeereer rn erne rer E LEE L ERE r Lr kt ser 1.087
Ændring i udskudt skat, drift 2G.…..u.ssssesseneneerrene serene sevenersrene ran nreee 158
Ændring i udskudt skat, egenkapital …....…..sscscersreserrreserenere renerne 49
1.294
16. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
På anfordring ..........sssseereseses ss sker ken k LE RER E ESKE EL EE ELDELE E LEE Ene res 107.236
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker med opsigelses-
varsel:
Til og med 3 måneder ……..u..sssssseerssrsersesetseksrsr renset ere sekt arte renen ene 0
107.236

1104124EogSN44987

 

 

 

 

2010

t.kr.

17. Indlån og anden gæld
Fordeling på restløbetider:
På anfordring …...sssseseresserserseerser ver rensner een r ser k ere reeks enke renere rer rer 1.107.996
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder: 1......csssveceeseerreerrererrrnes ss knse saks rr krrrknrer 28.519
Over 3 måneder og til og med et år …...ddsceseerereesrrsrersrerennese 23.434
Over et år og til og med 5 år (.u...ssssserenesen erne ker rrrrrrrserrkenne 46.382
Over 5 år sGusseeeseereveresereesesarts ek kekkk SEE E ERE SE EDEL ELSE LEES R EEN ER ERE REE REE Er rrr 99.653

1.305.984
Fordeling på indlånstyper:
På anfordring ....ssecsreererrsseree terne nerne renere rer ERE ELERS ERE EEEEEE 936.576
Indlån med opsigelsesvarsel .…....…..ssssssssesrsssrreeserssssssnensrseses enken 103.891
Tidsindskud 1(..sseserererrr renees rr erne 70.332
Særlige indlånsformer …........ssssevereresseseesssrensn snakke reen etern ernreee 195.185

1.305.984
18. Andre passiver
Egne trasseringer …G….u…sssssscsessseseeeeeerereerene sner n nerne nn ken essens near n een 1.694
Skyldige feriepenge M1.]W|WXW.….ssssssssren eres senere sene ser rers nr renere rnnnnnee 3.688
Skyldige renter og provision .ssssesererersereesks kernen sn ktr rrnner 725
Øvrige poster M....sseenserskesss rn se ken et ERR R ELLER E RE ELERS REELLE REESE SEE ELLER EELRER 12.097

18.204

19. Aktiekapital
Antal aktier å kr. 20. Aktiernes pålydende værdi udgør 18.300.000 kr... 915.000
Antallet af egne aktier primo (stk.) 2….u.udu.dssesereserereerenr renerne 20.036
Køb. seven renere LEE ELLE LEE ELEE 38.475
Salg ssessseeeerrereenerrrrrr rr rer enn -26.232
Ultimo M...sscsssseceereeererrr renerne E LEE LELLEEEELEEEEEEEEEELELEEEEE LEES 32.279
Pålydende værdi af egne aktier primo (t.kr.) 2…..u.dsssccseerererrnee 401
Køb. ssssserevrerrerrernrrererre rer EL E EL EE LELEEELEEEELER 769
Salg s.veesceeeereeenrnrr ener erne render -524
Ultimo 2M..M….vsscnesee eres rr LEE rkErrkre 646
Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%) sMms.ssssmsesrrrnneeereeens 2,17
Køb. ssececeereerrrrrrerr stk bEL LER E LEE ELLE ELLE EEEL ELLE EE ELLE EEEEEEEEEEELEEETEEELLELELEEELES 4,20
Salg sewesseeceseeeerenneerrrrnek nerne rense k nerne nen ennen nr renere reen rs renser ernes -2,86
Ultimo G.ssssseseeeeruserere ret E LEE LEE ELERS EET Ene: 3,51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010
t.kr.
19. Aktiekapital, fortsat
Samlet købssum t.kr. Mum.sssccsseresenneek narre eter E ERE E LE ER REED E REELLE RE EER 6.923
Samlet salgssum t.kr. 110.....ssscserenererrrn rette REELLE ELLLER ELLE ELLES -4.775
Lak 10 2.148
Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforretning.
20. Eventualforpligtelser
Garantier m.v.
Finansgarantier 1M(.….…..scsceerersesessrrser et bs R ER ERE ERR E RER KLEE N ENE E EEN 62.931
Tabsgarantier for realkreditudlån Deere LEE LENE 129.529
Tinglysnings- og konverteringsgarantier M…..sssecerssnsrsserererseranner 35.220
Øvrige garantier …........ccesreeererener erne rrser renee kk rer k Ene e rer nnnnner 29.054
ANE seerne E TERE E ERE ELLE EE LEE ELLLER 256.734
Andre forpligtelser
Øvrige forpligtelser …M.….u..ssssserreeeneesr seernes essere kr ke EK LER RE REE KELLER DES 361
Dal 10k b ELLER EEEL ELLE LEE ELLE ELLE ELLLER LEE ELELES 361

 

 

Banken deltager i den danske stats garantiordning (Bankpakke 1), der udløb 30. september
2010. Udmeldinger fra Finansiel Stabilitet A/S har ført til yderligere hensættelse på 2,6 mio. kr.
og hensættelsen dækker derved hele bankens andel af garantien på 10 mia. kr. Banken har
yderligere en andel af garantiforpligtelsen på de yderste 10 mia. kr. af de 35 mia. kr., som den
finansielle sektor har garanteret at bidrage med. Finansiel Stabilitet A/S har oplyst, at den del
af garantien, der ligger ud over 25 mia. kr., ikke bliver aktuel og indgår derfor ikke i eventual-
forpligtelser.

Banken kører sin edb-mæssige drift på Bankernes EDB Central i Roskilde, og har her en opsi-
gelse på 5 år til udløb af det regnskabsår, hvor kontrakten opsiges.

Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.
21. Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og ren-

tekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke
matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden.

37

1104124EogSN44988

 

 

 

21. Afledte finansielle instrumenter, fortsat

Opgørelse 2010

Rentekontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder 1.W.sssceerrrerrrnerenee
Rentekontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder ...u.sseccrseerersrerene
Valutakontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder. .....sssecrerrrrrrerrere
Over 3 måneder og til og med et år …Å…..
Valutakontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder. …...sssesssernseerreres
Over 3 måneder og til og med et år .….].

Opgørelse 2009
Rentekontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder: ......sscscereerrnneee
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder .........ssscesernsernnee
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder ..sscsererrrererrnere
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder. ….....sssscseeseerennee

 

 

Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
2.410 44 0 44
2.410 46 46 0
4.706 280 0 280
496 39 0 39
4.706 288 288 0
496 40 40 0
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
794 1 1 0
794 1 1 0
8.658 465 489 24
8.658 442 28 470

Der findes ingen uafviklede spotforretninger. De gennemsnitlige markedsværdier opgøres på

baggrund af kvartalsvise beholdningsopgørelser.

Gennemsnitlig markedsværdi:
Positive:
Valutakontrakter:

Terminer/futures, køb susssseneeseeeererereererreverreerereer
Terminer/futures, salg …...W…...ssceseseressr rr nnnrnne

Rentekontrakter:

Terminer/futures, køb ssssssenereeneeeseeereenesesrersnnene
Terminer/futures, salg …...….u..ussssscesseererareennrnrnnrner

38

2010
t.kr.

ereeenerssr sker ser rr nr ner 379
eeesesenernen rer ss sense 91

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010
t.kr.
21. Afledte finansielle instrumenter, fortsat
Gennemsnitlig markedsværdi:
Positive:
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb M..messsserrererrerkerra nr renerne ELLE ener kr rr nes 86
Terminer/futures, salg .......….ssssseerreersseernnsrneskk nn er ders r nerne nr renknee 367
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb sGussssssssseneeeerererer tek EE SEERE ELLE LEE EEN ERE ERR E ERE LES 2
Terminer/futures, salg 2......sssssessrerneneren serne renen r eres een kanen sene 14
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter:
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 0 % M.M… uses 0
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % 2... 82
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % 2. 293
22. Valutaeksponering
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto):
EUR sesrreeeerrenererrrrrrter tere E LEE ELLE EL LE REEEEEELEEEELESELE Er rrrnnee 5.460
SEK. vere tet EE LEE EEEEEELEEEELEEELE LEE EEE 631
CAD suser E ELLE LEE E ELLE ELLE EELrker 1
USD suserreeerrerres ist rt LEES LENE REEL ER ELSE LEE ERE RELSE REESE ETERN ELSE ERE REEL ELLER SEES 179
GBP susssseererererr sneen Eb ERE LEE L ER KELLER LER E REELLE REELLE ELLE REELLE REELLE ERE EL LEES 37
NOK suser Eb ELLLER 205
CHF .ussseeerersebre snert ett RER ELSKE EL E ELLE REE E REELLE EL REE REELLE REE SELER ERE E SEE 27
Øvrige sM.sssseereesrskere tet E KELLER REELLE EL E ERE ELLER ELLLER EL ER ELLLER E ELLERS EEELES 0
6.540
Aktiver i fremmed valuta i alt ...........sscesseseerersekrnkes sees rrsrnsnnee 22.705
Passiver i fremmed valuta i alt ............ssssseresereensersrskennnssrnsrssensee 16.682
Valutakursindikator 1 (valutaposition) …..scsscecsrseseerrrsrnsnernnknknee 3.068
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag .….[.[.[.[.[.]. 1,2 %
Valutakursindikator 2 (valutarisiko) .........secnsererrserssreerrsrnernkennee 33

 

 

 

 

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang
position) eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op
af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

39

1104124EogSN44989

 

 

 

 

23. Nærtstående parter

Nærtstående parter i forhold til banken er alene de enkelte medlemmer af bankens bestyrelse
og direktion samt de virksomheder, der evt. drives af denne kreds. Al samhandel med disse
nærtstående parter, der i øvrigt i 2010 har været uvæsentlige, er afregnet på markedsvilkår.

Der findes ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse.

2010
t.kr.
Lån til ledelsen
Direktion MM….G….…..ssensressssksskeereren ere ver er rer sne vee eres R ERE RE nere serene reen essens 354
Bestyrelse …..u..seseseeseets skt tt bek ERE E REE RE RELIENT ELLLER SEEREN E REE ES ASLE rn ees 1.104
Repræsentantskab …Mu.W….….…..sssescsreekseke enker ets n Es E ERE E ELLE IEEE REEL E ER ELLE RES 10.573
Ialt su.sssmssssseveereverekk kk ks ks SEES MERE RER REEL SENERE SEERE rr eee r ener ener essere 12.031
Sikkerhedsstillelser
Direktion ….ssesesesesksesee rettet be SEERE SER ENESTE ERE E ERE ERE NREN EVER D Er ELL ES 550
Bestyrelse 1... sseesese seet tat tet k REE E LEE E EL ESSENS E LE ETS EE REE E EEK E SEERE rs rener 523
| alt 1.0M. scenes tsk sas ts ESS R ESKE SELE RR ERE E DELER EEN DE e Se EDER E RE rr rens 1.073

Renter af udlån til direktion og bestyrelse ydes i intervallet 4,7 % - 15,25 %. Herudover kan
bestyrelse og direktion have kreditkort med fastsat maksimum - med kontant betaling af træk.

Banken har ikke pensionsforpligtigelser eller særlige incitamentsprogrammer for bestyrelse og
direktion.

24. Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici

Banken er eksponeret for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risiko-
styring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de
finansielle markeder.

Banken udvikler løbende værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvir-
ker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapi-
talstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte
risikorammer. Den daglige styring af risici foretages af bankens direktion. Afdæknings-
strategier bliver løbende styret af investeringsafdelingen.

Kreditrisiko

Det i banken anvendte lånesagssystem medvirker til yderligere optimering af bankens sags-
gange. På det operationelle plan har banken i flere år arbejdet med risikoregistrering på
erhvervs- og privatkunder, hvilket løbende er blevet udvidet med nye kontrolsystemer til iden-
tifikation og styring af kreditrisici.

Banken har en nogenlunde ligelig fordeling af engagementer mellem erhverv og private, lige-
som erhvervssegmentet er relativt jævnt fordelt på mange brancher (se branchefordeling i note
11). Næsten hele bankens udlånsportefølje kan relateres til bankens naturlige geografiske vir-
keområde.

40

 

 

 

 

 

 

 

1104124EogSN44990

 

 

Bankens kreditpolitik er nedfældet i interne retningslinier og forretningsgange, der løbende til-
passes og opdateres, så de opfylder gældende krav og regler. Bankens udlån overvåges
løbende af bankens interne kontrol, som rapporterer direkte til direktionen.

At nøgletalsoversigten fremgår det, at udlån med nedsat eller nulstillet rente udgør 1,9 % af
den samlede udlånsportefølje, samt at årets tabs- og nedskrivningsprocent udgør 1,6 % af den
samlede udlåns- og garantiportefølje.

Summen af store engagementer udgør 67,9 mio. kr. (svarende til 25,7 % af basiskapitalen efter
fradrag).

Alle udlån og garantier overvåges løbende, dog med øget overvågning på alle engagementer
på individuel basis der er større end 1,5 mio. kr.

Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis basis dog sådan, at når objektive indikato-
rer viser, at der kan opstå et konkret problem med et engagement, bliver dette ligeledes vur-
deret individuelt.

For øvrige finansielle instrumenter, herunder tilgodehavender hos andre kreditinstitutter, henvi-
ses til note 10. Krediteksponeringen for handelsaktiviteter kan opgøres således:

   
   

2010
t.kr.

Obligationer …..M..sseeerre reeks ERE L ERE NERE ELLER REELLE ERE FEER ELLE EDEL ELLER 192.819
Aktier M.s.…ssererrrerersr resettet ek kt NELS NEIL LEE E LER EL EEN ERE E LEE IEEE LEE LEE LER EDEL EES 25.607

  

 

For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 11 og 30.

Markedsrisiko

Ved markedsrisiko forstås risikoen for tab fordi markedsværdien af bankens aktiver, forpligti-
gelser eller ikke-balanceførte poster (garantier m.v.) , ændrer sig som følge af ændringer i ren-
ter, valuta eller aktiekurser. Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt klare retningslinier for
hvilke risici banken må have, og den grundlæggende og nedskrevne holdning er, at banken
ikke ønsker at påtage sig væsentlige risici på disse områder:

e Renterisiko
e Aktierisiko
e Valutarisiko

Renterisiko

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning, som tabsrisiko-
en ved en generel ændring i renteniveauet på 1 procentpoint på dagsværdier. Banken styrer
sin risikoeksponering via rammebelagte positionstagninger.

41

 

 

 

Banken har en lav renterisiko. Renterisikoen kan primært henføres til obligationsbeholdningen
og udlån. Den samlede renterisiko var 0,9 % ultimo 2010.

Aktierisiko

I bestyrelsens retningslinier til direktionen er der indbygget et maksimum for den risiko, banken
må påtage sig. Aktierisikoen opgøres som kursværdien af den samlede aktiebeholdning eks-
klusiv anlægsbeholdningen. Bankens handelsbeholdning er primært placeret i likvide noterede
aktier. Ultimo 2010 udgjorde beholdningen 25,6 mio. kr. mod 20,4 mio. kr. ultimo 2009.

Valutarisiko

Valutarisiko måles via nøgletallene valutaposition og valutarisiko, som opgøres efter
Finanstilsynets retningslinier, og i forhold til kernekapitalen efter fradrag. Disse nøgletal udgør
henholdsvis volumen af positioner i andre valutaer (end DKK) samt det tab, banken kan risike-
re på et døgn, hvis kursudviklingen følger de historiske bevægelser.

Valutapositionen udgjorde 5,0 % ultimo 2010 mod 2,5 % ultimo 2009, og valutarisikoen udgjor-
de 0,0 % ultimo 2010 og 0,0 % ultimo 2009.

Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer det er tilladt at have en eksponering i.
Der henvises til note 22 for yderligere oplysninger om valutarisici.

Likviditetsrisiko

Likviditetsberedskabet bliver styret ved at opretholde tilstrækkelige likvide midler i form af inde-
stående hos kreditinstitutter, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige kreditfaciliteter samt evnen
til at lukke markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at
sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Banken tilstræber at have en overdækning i
forhold til kravene i lov om finansiel virksomhed &$ 152 på mindst 50 procentpoint.

Bankens ud-/ indlånsfordeling er 93,7 % i 2010, mod 86,5 % i 2009.

Banken har til sikring af sin likviditet lines hos andre pengeinstitutter på i alt 75 mio. kr. Heraf løber
50 mio. kr. til den 15. juni 2011, og de resterende 25 mio. kr. til den 22. december 2011. Kredit-
faciliteterne forventes at blive genforhandlet før udløb. Banken har ikke trukket på disse lines.

Bankens overdækning i forhold til sine gælds- og garantiforpligtigelser var 218,6 % ultimo 2010
mod 181,4 % ultimo 2009.

Der tilstræbes en afviklingsprofil med en spredning i såvel långivere som løbetid, ligesom ind-
lånsbalancen tilstræbes fordelt på en stor kundeportefølje.

Bankpakke I udløb den 30. september 2010, hvorefter den hidtidige indskydergarantiordning
trådte i kraft, dog med den ændring at garantibeløbet er hævet til 100.000 euro (ca. 750 t.kr.).

Operationel risiko
Operationel risiko defineres som risiko for tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede

42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

interne procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl og fejl afledt af eksterne begiven-
heder.

Banken følger med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, til stadighed op
på forsikringsdækningen på bankens værdier.

Bankens centrale funktioner, herunder compliancefunktionen, skal løbende sikre, at der er nød-
vendige forretningsgange til stede samt at disse overholdes. Herudover overvåges det, at ban-
ken implementerer og følger den gældende lovgivning.

Banken har tillige en intern kontrol funktion, som overvåger etablering af udlån, overholdelse
af forretningsgange samt løbende kontrollerer og afstemmer diverse procedurer i banken.
Bankens kreditsekretariat overvåger og forestår opfølgningen på nødlidende forhold.

Banken er qua sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængig-
heden, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken i videst mulig
omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes, at banken har den største
afhængighed. Lovgivningsmæssigt gælder der for en finansiel virksomhed en række principper
for funktionsadskillelse. Funktionsadskillelsen sikrer, at der er både funktions- og personadskil-
lelse på en lang række af de serviceydelser banken udbyder, hvorved den operationelle risiko
mindskes.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til
de omkostninger, der er forbundet hermed.

25. Aktionærforhold

Følgende ejer mere end 5% af selskabets aktiekapital:
Ejerandel Stemmeandel

e AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør 10,08 % 1,00 %
e SI, Europæiske Finansielle Aktier, Kingusvej 1,2630 Tåstrup — 7,38 % 1,00 %

 

2010

t.kr.
26. Kapitalkrav
Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed & 124 stk. 1 8,0 %
Kernekapitalprocent 18,1 %
Solvensprocent 18,1 %
Individuelt Solvensbehov 10,0 %
Solvensoverdækning i forhold til det lovmæssige solvenskrav 10,1 %

 

Dokumentationen vedr. opgørelsen af solvensbehovet er offentliggjort separat på bankens
hjemmeside.

43

1104124EogSN44991

 

 

 

2010

 

t.kr.

26. Kapitalkrav, fortsat

Kapitalsammensætning og vægtede poster:

Kernekapital 1......ss scent L LER ELERS REELLE REEL E LEES 283.915
Foreslået udbytte MM.W….X…...ssscssesrerrr nerne rn rr rr rrer -3.660
Skatteaktiver 2M….…. .….ssssseserrererer renerne renere Q
Andre fradrag ..........smeseeerereseeesse serene renen sneen skr enten enn k renere -16.393
Kernekapital efter primære fradrag. scene 263.862
Opskrivningshenlæggelser 2M(M1.W.W….…...sssssereeser renerne renerne renerne 2.613
Basiskapital før fradrag ........ssscsseeereerersrerenn ennen 266.475
Fradrag suwsssssssssseerssese stenen terne r renses serne n arsen e kernen Er KELLER REE EEEnss -2.613
Basiskapital efter fradrag ..............sssssssensererereneeennernresnnesennee 263.862
Basiskapitalkrav (solvenskrav 8 pct.) GM.u..sdsssssereeeese rer kreere rr rrnene 116.602
Vægtede poster med kreditrisiko M.V. 2(.u.….…..ssssseseserseerrnsss rss err ner 1.139.933
Vægtede poster med markedsrisiko M.V. ….…...sssssessesrasessnsnrsnne 134.766
Vægtede poster med operationel risiko 11(..ssssssneesssseseresssesesene 186.846
Modregnet gruppevise nedskrivninger under standartmetoden . -4.011
Vægtede poster i alt ...…..G….Mssssssererererrrennnnekn nerne renen rn nes 1.457.534

 

27. Følsomhed overfor hver type af markedsrisiko

Metoder, herunder mål og politikker for markedsrisiko, fremgår af note 24, hvor der henvises til.
Banken er påvirket, af flere typer af markedsrisici. For at illustrere indvirkningen eller følsomhe-
den i forhold til hver enkelt risikotype er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat
og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

Ændring Ændring Ændring Ændring
af resul- af egen- afresul- af egen-

 

tat kapital tat kapital
2010 2010 2009 2009

Renterisiko

En stigning i renten på 1 procentpoint... +2.108  +2.108 + 3.802 + 3.802
Et fald i renten på 1 procentpoint…....[.[.[.[.[.. -2,.108  -2.108  - 3.802 - 3.802
Aktierisiko

En stigning i værdien af aktierne på

10 procentpoint ….u.sseceererverrrrreerrssrrer ere rrnnee + 9.596 + 9.596 + 8.045 + 8.045

Et fald i værdien af aktierne på 10 procentpoint - 9.596  -9.596  - 8.045 - 8.045

Valutarisiko (se også note 24) .....sscce 0 0

44

 

 

 

 

 

 

28. Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret
kostpris jf. anvendt regnskabspraksis. Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdian-
sættelseskategorier (IFRS 7 hierarkiet) bestående af tre niveauer:

e Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument, dvs. uden æn-
dring i form eller sammensætning.

e Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller an-
dre værdiansættelsesmetoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare
markedsdata.

e Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på
observerbare markedsdata.

Bankens samlede finansielle instrumenter til dagsværdi kan specificeres således:

 

2010

t.kr.
Finansielle instrumenter til dagsværdi niveau 1 ......sssecesereerrer 224.627
Finansielle instrumenter til dagsværdi niveau 2 …....sssssccererernser 417
Finansielle instrumenter til dagsværdi niveau 3 ss 64.179
Finansielle instrumenter til dagsværdi i alt 289.223

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser eller en kvoteret pris, hvorved
forstås prisen på et aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I til-
fælde, hvor et instrument ikke handles på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare
input, og ved hjælp af generelle anerkendte beregnings- og vurderingsmodeller, som for
eksempel diskonterede cashflows- og optionsmodeller. Observerbare input er typisk rentekur-
ver, og handelspriser som kan rekvireres gennem særlige udbydere som Reuters, Bloomberg
m.v.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget
sammenligning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkom-
me ved anvendelse af relevante rentekurver og beregningsmodeller. | de tilfælde, hvor det ikke
er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi, bliver målingen
foretaget ved egne antagelser og ekstrapolationer m.v. I videst mulig omfang tages der
udgangspunkt i den faktiske handel, og der korrigeres for forskelle i aktivet eller forpligtelsens
parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed,

29. Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris

Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Dagsværdien
er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan
indfries til, mellem uafhængige parter. Den overvejende del af bankens dagsværdiansatte akti-
ver og forpligtelser er værdiansat (målt) på baggrund af officielle noterede priser eller markeds-
priser på balancedagen.

45

1104124EogSN44992

 

 

 

For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er følgende lagt til grund i forbindelse
med opgørelse af dagsværdien:

Den bogførte værdi af udlån og tilgodehavender samt andre finansielle forpligtelser, der
forfalder indenfor 12 måneder, anses også for disses dagsværdi. For udlån og tilgode-
havender samt andre finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris,
som er variabelt forrentede og indgået på normale kreditmæssige vilkår, skønnes det, at
den bogførte værdi svarer til dagsværdien.

Dagsværdien af fastforrentede aktiver og finansielle forpligtelser, der måles til
amortiseret kostpris, er fastsat ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder.
Kreditrisikoen på fastforrentede finansielle aktiver (udlån m.v.) vurderes i sammenhæng
med øvrige udlån og tilgodehavender.

Dagsværdien af indlån og anden gæld, som ikke har en fastsat løbetid, antages at være
værdien, som kan udbetales på balancedagen.

Finansielle instrumenter som måles til amortiseret kostpris, omfatter udlån, andre tilgodehaven-
der, obligationer, indlån samt anden gæld. Den regnskabsmæssige værdi anses som en rime-
lig approksimation af dagsværdien.

2010
t.kr.
30. Kreditrisiko
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke
balanceførte poster
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker …..…..u.ssesesrerrerne renerne nerne enker kerne krnnen 202.247
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …—(.[.[.1.1.1.…. 33.463
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 1.170.097
Obligationer til dagsværdi 1….u.Wu.u.u.u.dsseeesssreesrseenssesee renere rernk skeer rnner 192.848
Aktier MV.........ssseeereererrreereerrerer renerne renere nerne 95.958
Afledte finansielle instrumenter med positiv markedsværdi... 417
1.695.030
Ikke balanceførte poster
Garantier 1... en even nn serene serene nere nerne seere res sne 256.734
256.734

 

Kreditpolitik:

Bankens primære målgruppe er private kunder samt mindre erhvervsvirksomheder, der er bosid-
dende på Lolland-Falster eller med tilknytning til området. Såfremt der er tale om kunder uden-
for bankens primære målgruppe udvises ekstra opmærksomhed i forbindelse med kreditgivning.

Kreditgivning er baseret på en forretningsmæssig kalkuleret risiko.

Grundlæggende er det dog, at udlån og kreditter udelukkende bevilges til kunder, hvor det via
et beslutningsgrundlag sandsynliggøres, at det forventes at kunden kan tilbagebetale det
bevilgede engagement.

46

 

 

 

 

 

 

1104124EogSN44993

 

Udover den sandsynliggjorte evne til tilbagebetaling, foretages der en subjektiv vurdering af
viljen til tilbagebetaling, samt når det drejer sig om erhvervsdrivende, af evnen til at drive virk-
somheden på forsvarlig og rentabel vis.

Som udgangspunkt kræves betryggende sikkerheder for långivningen, dette kan f.eks. være i
form af pant i ejendom, løsøre eller værdipapirer, til afdækning af usikkerheder i kundens beta-
lingsevne og -vilje.

Typisk vil de finansierede aktiver skulle stilles til sikkerhed for låneengagementet, og herud-
over kan der stilles krav om supplerende sikkerhed, såfremt sikkerheden ikke anses for til-
strækkelig, eller at supplerende sikkerhed af anden grund synes relevant.

Erhvervskunder:

Ifølge bankens almindelige forretningsbetingelser er der ikke opsigelsesvarsel på engagemen-
ter med erhvervskunder. Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra bankens og kundens side i
hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken at tilsidesætte dette. Der
stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån, ændringer til eksisterende udlån
samt årligt i forbindelse med revurdering af engagementer,

Privatkunder:

Typisk er der et opsigelsesvarsel fra bankens side på 3 måneder. Fastforrentede udlån er dog
uopsigelige fra bankens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for
banken at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån
samt ændringer til eksisterende udlån.

Der henvises til note 11 for gruppering på sektorer og brancher.
2010
t.kr.

Regnskabsmæssig værdi af udlån, som ville være værdiforringet,
hvis de ikke var genforhandlet …..........sessserssrsssersserrrererekersssrnee 0

 

 

 

 

 

 

Restancer
Restancer på udlån der ikke er nedskrevne udgjorde ultimo året 901 t.kr. Aldersfordeling af
restancerne kan opgøres således:

 

 

 

2010

t.kr.
0-10 dage (...ssesererees kk r tt E ELLER SELE LEE EE LEE ER REE KEE R ELLLER RENEE krrEr 577
11-30 dage sGsssseeseeerrerreerersr ktr ELLER ELLE LEE EL ELERS LER EL RE LEEr 143
1-3 måneder M(.W.…..ssvessssessesersek res tese Er KE ER ERE E ELLE RENEE ERE REED IEEE ELLERS 105
3-12 måneder 1…....ssssseresrererse reneste tt LENE ERNE ELLE E LSE REE ENTER LENE EL ER 76
1-2 år sssssssscessesenerusteb ets ev tt bb EDER EVEN REELLE REEL REDE ERE EN ELL REESE RE TERRE Rn sens n 0
Over 2 ÅrGsuusencerereseerenkaktka sen k bt OR ERE R RE LEE E LERNER NERE REEL REESE ELLE LER E REDE 0
901

 

 

 

 

 

 

 

 

Nedskrivninger

Se note 8 for fordeling af individuelle og gruppevise nedskrivninger.

 

 

 

 

 

 

Renteindtægter på nedskrevne lån ......sssscererrrrererrrrrrrdsersrenee 1.417
Årsager til individuelle nedskrivninger
Ned- Ekspon. Ned- Ekspon.
skriv- før ned- skriv- før ned-
ning skr. ning skr.
2010 2010 2009 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Konkurs/betalingsstandsning 1M(1.(.W|W|….M…..ssssrsrererreseer 8.535 10.968 8.688 11.735
Akkord/gældssanering indledt/bevilget …—…Å.….. 915 947 850 1.083
Engagement opsagt…….…...sssccesseersersr kernerne 0 0 0 0
Andre årsager (...sseserersereerrererse rens seen srerrrrner 40.340 85.227 48.325 82.099
49.790 97.142 57.863 94.917
Heraf værdi af sikkerheder M(1.….sssccrrrreerrersreneses 12.904

48

 

 

 

 

 

 

 

 

31. Hoved- og nøgletal

 

2010 2009 2008 2007 2006
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter .….. 101.592 99,841 95.260 91.833 83.738
Kursreguleringer MG sssseccesrrennernenersennnee 10.857 10.354  -13.593 320 13.426

Udgifter til personale og administration 59.103 56.095 56.752 54,751 48.963
Nedskrivninger på udlån

og tilgodehavender M.V. M.….ssssssnerreree 23.871 33.416 18.937  -2.404  -9.892
Skat pssenserserreesen sens rnen eres treer rr renser ner 6.747 2.192 540 9,062 14.114
Årets resultat (...usccsseserurersrererererererer 19.545 12.333 3.168 29.495 41.971
Balance
Udlån susssecssesesereeevee ever sener nnek erne seerne 1.170.097 1.131.106 1.215.594 1.097.885 970.401
Egenkapital M(.W…..ssecesseeserrrsskernere serene 286.528 268.982 255.967 262.067 240.204
Aktiver i alf ...…..ssveeerssesreeessknnsennssesser 1.729.614. 1.753.352 1.573.978 1.580.664 1.483.151
Nøgletal
Solvensprocent M..sssseseesesernnnrsnnnnes 18,1 % 18,0% 16,2 %  13,8% 14,0 %
Kernekapitalprocent 1... 18,1 % 18,0% 16,2 %  13,8% 16,9 %
Egenkapitalforrentning før skat .Å….. 9,5 % 5,5 % 14% 154% 25,3 %
Egenkapitalforrentning efter skat …Å…. 7,0 % 4,7 % 1,2%  11,7% 18,9 %
Indtjening pr. omkostningskrone ….. 1,30 kr. 1,15 kr. 1,05 kr. 1,72 kr... 2,36 kr.
Renterisiko …M…...sssseseereeessersereee renser seerne 0,9 % 1,5 % 1,5 % 2,6 % 1,8 %
Valutaposition us ssesssesrserenersensnnereenees 5,0 % 2,5 % 4,9% 12,7 % 8,8 %
Valutarisiko …G..sssssssessseeerevereeresennsrsnner 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,1%
Udlån i forhold til indlån 1... 93,7 % 86,5 % 105,4 %  91,9%  85,1%
Udlån i forhold til egenkapital …—(.]|.[.[.[.]. 4,1 4,2 4,7 4,2 4,0
Årets udlånsvækst .….ssccccceeereerrrsereer 3,4 % -70%  10,7% 13,1 % 15,9 %
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet 1M(......ssvserseeresserssnsnrnsrsens ens reres 218,6 % 181,4 %  61,7% 106,5 % 137,0 %
Summen af store engagementer …... 25,7 % 440% 39,3 % 44,6 % 105,2 %
Andel af tilgodehavender med
nedsat rente 1M(.ssnererereerners sr rrserersen 1,9 % 2,7 % 1,4 % 0,9 % 1,2 %
Akkumuleret nedskrivningsprocent … 4,3 % 4,4 % 2,9 % 2,3 % 2,8 %
Årets nedskrivningsprocent .…..… 1,6 % 2,2 % 1,2%  -0,1 %  -0,6 %
Årets resultat pr. aktie (100 kr.) .…... 110,7 68,9 17,8 162,7 229,3
Børskurs ultimo året (100 kr.) …—Å(.[.. 956 975 850 2.092 2.402
Indre værdi pr. aktie (100 kr.) suse 1.623 1.503 1.436 1.446 1.313
Udbytte pr. aktie (100 kr.) sumssssccererrer 20 0 0 35 50
Børskurs/årets resultat pr. aktie …—(.]. 8,6 14,1 47,8 12,9 10,5
Børskurs/indre værdi pr. aktie .….[.. 0,6 0,7 0,6 1,5 1,8
Gennemsnitlig indlånsrente: ,….[.[.. 1,04 1,80 3,44 2,96 1,80
Gennemsnitlig udlånsrente .….[.[.1.1.1.[.1[.|.1.. 7,42 7,64 8,62 8,18 7,28
Fundingomkostninger 2M…..ssscceresvenneene 1,03 1,80 3,43 2,95 1,85
49

1104124EogSN44994

 

50

 

Hoved: og nøgletaj er opstillet I overensstemmelse med Dansk Finansanatlytikerforenings

anbefalinger fra 2010.

Nummerering svarer til bilag 6 i regnskabsbekendigørelsen:

1. solvensprocent

2. Kemekapdalprocernd

3, Egenkapitalforsenining før skat

4. Egenkapitalforsemfning efter skat

E. bidtjening pr. omkostnings krone

6. Fentarisko

7. Malulagesiton

8. Valutarislko

1. Udtån i forhold til indlån

10. Udån i forhold til egenkapital

11. Årets udlårsværkst

12, Overdækning Horhokl td lnkrav of Ikvlditet
13. Summen af store engagementer

14. Andel af lilgedehavender med nedsat rente
15. Årsts nedskrivningsprøgent

16. Akkurmukeret mede kmoningsratent

17. Årets resultat pr. aktie

18, Indre værd pr. aktje

19, Udbytte pr. aktie

20. Børskurs i forhold til årets resultat pr. akte
21. Børskarre få forhold til Indre værdi

22. Gannemanitigq udlånsrente

23. Gennemanitg Indlånsrenie

24. Fundigomkcstning

 

     

   

Basiskapitals 10
Fislkovægtede skilver
Kamakapital« 100
Risikovægtede akliver
BRøsuhjat før skat x 100
Egenkapital (gennemsnit)
Årets resultat x 100
Egerikapital (gennemsnit
Indimoter
Omkostninger (ekskl skal)
Bentersiko 100
Kemekapitel efter fradrag
Nalutakursindikator 1 x 100
Kemekapital after fradæag

I indi BRL

Kormekapital fler fradrag:
Ualsn
Indlån
Udlån

 

Batiskapital after fradrag
Nedekrevne fordringer (nominelt)
Udlån + nedskrivninger
Årets nedskrivninger på udlån. 106

Udlån 4 nedskrivninger
Udlån + garantier + nedskrivninger
Besultal after skal
Gennemsnitligt antol aktier
Egenkapdal
Aktiekapital
ar æ
Aktiekapital
Barskurs
Åreis resultat pr. aktie
Barskurs
indre værdi pr. aktie
Ftenteindtægt af indlån
Gornermsaltligt udtån
Benteudgfttil indlån
Gennemeanitilgt indlån

     

made hed

Gennemsnitiig rentebærende gæld

 

 

 

     

 

1104124EogSN44995

 

  
   
 

 

  

  

 
   
 
 

  

     

 

 

 

 

    

 

   

   

   

 

 

 

Helge Pedersens Bogtrykkeri