Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
1105054EogSN52766
Erhvervs og Selskabsstyrelsen
05 maj. 2011
Erhvervs- og Selskabsstyrelsen
FastPassCorp A/S
Lyngby Hovedgade 98
2800 Kgs. Lyngby
CVR nr. 25 53 66 06
Årsrapport for 1. januar - 31. december 2010
(11. regnskabsår)
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på
selskabets ordinære generalforgamling den (7 / V 2011
Selskabsoplysninger
Telefon: 48 10 04 10
Fax: 48 10 04 20
Hjemmeside: www.fastpasscorp.com
E-mail: info) fastpasscorp.com
Hjemsted: Lyngby-Taarbæk
Stiftet: 19. juli 2000
Direktion
Finn Jensen
Bestyrelse
Tommy Niels Vincentz Larsen (Formand)
Jess Julin Ibsen
David Charles Longley
MA/JL
A1694510
Indholdsfortegnelse
Påtegninger
Ledelsespåtegning MM. ssreseeseserereressnsrereseess essere nere rese ses ener en eee een E DELSE EEN NEDEN ERE E LASERE ER ENE SELER
Den uafhængige revisors påtegning 1…....svevessessrseereesssereerense sker serene sees renen eres anser t senere tanket ser
Nøgletal MM. sessssssessseserenaranessenenereed seer stk ss ks Sean TE SER S SANS ERE S LSE r Een sense een ER enes senat sees ears enter e ternes
Ledelsesberetning ……...…..ssnssesrerressssesertnerseee te tt te REESE LENE HERRE ELERS ALE LE EVER SE U DERE R ERE SPREE DELE LES tere er
Årsregnskab 1. januar - 31. december 2010
Anvendt regnskabspraksis …M….…...ssssesseresesessrerenersssesssenese sker eerenneresseserense seeren rss serene enes grensen
Resultatopgørelse M(..…..esensessseeesereaesesereenen ensrettede teen KERES EDER LE RS E SER E ERR REE Degrees Eero reen ener eter
Balance….....usssrreresesseseenrnersnseese renees seeren ses sneen en ss teen enes e sees e se seen eee ease senere s tese ee renen sene
1105054EogSN52767
13
18
19
21
22
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2010 for FastPassCorp A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar - 31. december 2010.
Det er endvidere vor opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold,
beretningen omhandler.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Kgs. Lyngby, den 30. marts 2011
I direktionen:
Kes. Lyngby, den 30
I bestyrelsen:
Jess Jylin Ibgen, David Charles Longley
Side I
Den uafhængige revisors påtegning
Til aktionærerne i FastPassCorp A/S
Påtegning på årsregnskabet
Vi har revideret årsregnskabet for FastPassCorp A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010,
omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter.
Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsesberetningen, der ikke er omfattet af revisionen,
aflægges ligeledes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne
kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af
en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstæn-
dighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført vor
revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske
krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet
ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregn-
skabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig
fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risiko-
vurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse
af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af
virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte
regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en
vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Side 2
1105054EogSN52768
Den uafhængige revisors påtegning
Konklusion
Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2010 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet
Uden at det har påvirket vor konklusion, gør vi opmærksom på oplysningerne i note 1, hvori ledelsen redegør
for væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Usikkerheden henføres til, at der endnu ikke
er opnået tilsagn om den ansøgte driftskredit til finansiering af driften og de nødvendige investeringer i de
førstkommende år. Ledelsen forventer, at der opnås tilsagn om de ønskede kreditfaciliteter og aflægger i
overensstemmelse hermed årsrapporten under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift.
Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold
Uden at det har påvirket vor konklusion, har vi i forbindelse med vor revision konstateret uregelmæssigheder
omkring selskabets indberetning og afregning af kildeskat mv., hvorved ledelsen kan ifalde ansvar.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i
overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af
årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
årsregnskabet.
Side 3
Nøgletal
HOVEDTAL
2009
Resultatopgørelse
Omsætning M.sssecoresssssesvererseeseserernerer enets seen ene egene nerverne sete renere renter retn tE ss bre Er rn rnse 2.980.175 2.095.631
Dækningsbidrag….......u.u.serssrssssresersreses ener eneseses seere rene sn sneen ener eneret Er r DSE ED En E renere ees 2.791.981 1.460.190
Andre eksterne omkostninger,…..........vensessssseseeeesssss nere tere senenenen seven bee ener nesker snes -1.494.026 -2.729.803
Personaleomkostninger…............sveseserseserserssserererseree sene rene nesessenennene egene nerne rens seng nner -1.892.469 -2.653.742
Resultat før renter, afskrivninger og Skat.…......ssssensesrrssssseesereesrersenesgeenereseseeseennnnnee -594,514 … -3.923.355
Årets resultat efter Skat….........svevssssssereserssssrssserrnssrrersererrstretet renerne rest drer gett ster -2.895.889 -8.471.867
Balance
Immaterielle anlægsaktiver …......ssseeersrsrsserenenersesssere nere nesereen erne seeren een eres sner ner 8.966.482 9.788.404
Materielle anlægsaktiver …...........vensrsressesesererresssesesenerensassesesenersesen sens rergn rese renen nerne 48.890 105.579
Finansielle anlægsaktiver …........…snsesresssssesersrrrensseese rer npesssene rene krse sene reen nn se ene per r rene 2.135.122 2.137.415
Anlægsaktiver i alt 11.150.494 12.031.398
Tilgodehavender ….........sssssssseserersssesesesereessseesseeenene nt rese ere renere serene n ere ep senere genren ked ter 3.373.605 1.989,971
Likvide beholdninger ,…........evererssseseesssersesessesersennenssees enes ens rne genererer skere se nens rer enes anene 40.602 755.073
Omsætningsaktiver i alt…......sensesesererrrsesesseereresesesss nere sene rsss sneen ent enes serene s rese nrnr 3.414.207 2.745.044
Aktiver i alt 14.564.701 14.776.442
Egenkapital 2.896.169 2.611.119
Langfristet gæld …….....seseseererrsrseseesererseresersneree rene sene eneret res sr rer sees ere rr ran r earn 6.175.000 9.100.000
Kortfristet gæld ….........usssessresversesssessenererensessnsenserssssene senere ses eee renere er nerne engen 5.493.532 3,065.323
Gældsforpligtigelser i alt 11.668.532 12.165.323
Passiver i alt 14.564.701 14.776.442
Regnskabsrelaterede nøgletal:
Overskudsgrad i %o Msesssesessernerrreessessssereeseseseneen nere ess esse ere renerne egene kernen ere renerne rr rere -97% -404%
Afkastningsgrad i % sssssssssevererereressesereneeseesesseseveserreseneenersenn skeerne rese see versene rare gense -24% -51%
Soliditetsgrad i %w ssemssssesrersevssussesesersennsesererenenress ses ne nyeste se renee rss eee sees n renses eres ren es 20% 18%
Aktie relaterende nøgletal:
Resultat pr. aktie Kr….......ssssseseseserrersesenererenestnssesee nerne entreen renere ter rs sas e tere rns ene -0,05 -0,23
Indre værdi pr. aktie kr...........ervssssseeeseserensesersernsnnsss serene rese esse eneste snes ert reen anse 0,05 0,07
Antal nominelle aktier .......ssnsesesseseseresesesrs ener esse sesen ere enkse serene ven sees ener grep rses erne 52.763.845 36.859.150
Side 4
1105054EogSN52769
Ledelsesberetning
Resume
FastPassCorp har i 2010 arbejdet for at finde stærke salgspartnere og udvikle samarbejdet med dem. I fjerde
kvartal begyndte Selskabet at høste frugterne af investeringerne i partner arbejdet. For første gang i Selskabets
historier oversteg fakturering i kvartalet af FastPass de løbende omkostninger, og Selskabet nåede sin
forventning fra delårsmeddelelsen om et positivt resultat for andet halvår før afskrivninger og finansposter.
I 2010 har der derfor været en meget stor stigning i antallet af partnere og dermed sælgere, som sælger FastPass
til slutkunderne, som er store virksomheder. Hermed er en væsentlig markedsføringsmæssig investering for
Selskabet ved at vise sin succes.
For hele 2010 var de økonomiske resultater utilfredsstillende, og Selskabet har haft udfordringer med at kunne
dække sine likviditetsbehov.
Hovedaktiviteter
Selskabets hovedaktivitet er at udvikle, markedsføre og sælge software.
Usædvanlige forhold
Der er ingen usædvanlige forhold.
Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold
Årets resultat udgør kr. -2.895.889.
Egenkapitalen udgør kr. 2.896.169.
Bestyrelsen anser årets resultat i sin helhed for værende utilfredsstillende; mens resultat i fjerde kvartal har
været opløftende.
Årsag til beholdning af egne aktier:
Selskabet ønsker at udnytte FirstNorth noteringen for at kunne belønne og betale med Selskabets aktier. I
henhold til Generalforsamlingsbeslutninger og vedtægterne, så ønsker Bestyrelsen, at Selskabet råder over en
vis mængde af egne aktier. Aktierne bliver benyttet til betaling af eksterne ydelser, og der er også udstedt aktie
optioner til medarbejdere, hvor egne aktier kan anvendes. Selskabets samlede beholdning udgør således nu
87.700 stk. egne aktier, svarende til 0,2% af den nominelle egenkapital pr. 31. december 2010.
2010 Markedsudvikling
Selskabet har for FastPass haft en strategi om salg gennem stærke partnere. I begyndelsen af 2010 igangsattes
drøftelser med nye samarbejdspartnere om fordelene for dem ved at markedsføre FastPass” produkter som del af
deres egen produkt portefølje — både direkte og under partnerens eget produktnavn. Resultatet heraf var tre
væsentlige nye samarbejdsaftaler i foråret 2010 med Hornbill, Wendia, og Atea Spintop.
Vore partnere tilbyder derfor nu et modul i deres produktlinje som Password Manager, bygget på FastPass
teknologi. Vi ser det som en anerkendelse af FastPass” førende position indenfor Password Management.
Side 5
Ledelsesberetning
I tæt samarbejde med vore partnere har de skullet udvikle intern kompetence, markedsføringsplaner og etablere
interesse og kendskab hos deres kunder og kundeemner. Vi har set, at det typisk tager 6-9 måneder fra Selskabet
indgår aftaler med partnere til de opnår kommerciel succes. Som resultat af vore partneres satsning på FastPass
viste fjerde kvartal 2010 en meget stærk vækst i ordreindgang og antal nye kunder målt i forhold til resten af
året,
Blandt årets nye kunder kan fremhæves: Rigshospitalet, Oxfordshire (UK), Australian Unity (AUS), NODAK
Life Insurance (US), Kaiser Ritter Partner (Liechtenstein) og Region Hovedstaden. Eksemplerne viser samtidig
en god geografisk spredning og en god størrelsesmæssig fordeling.
Produktudvikling
En helt nødvendig forudsætning i en åben branche, hvor alle kunder via Google kan finde alle produkter, er at
vi har et meget konkurrencedygtig produkt. Da den gennemsnitlige kundestørrelse er på mere end 5000 brugere,
så er det især afgørende, at FastPass matcher de krav som store organisationer fokuserer på.
Med FastPass Enterprise 3.4 har FastPass bragt sig forrest i kampen for at give reelle økonomiske og sikkerheds-
mæssige fordele til kunderne. Især følgende områder kendetegner den nye FastPass version:
Multi system password reset: Brugeren kan nulstille password på forskellige systemer med forskellige
password. Dette medfører store forbedringer for virksomheder, som ønsker at sikre forskellige passwords
til systemer med forskellige sikkerhedskrav. Tillige tilbyder FastPass også Password synkronisering
Remote PC password nulstilling: En bruger, der er udenfor sit eget netværk, kan med FastPass få
nulstillet password på sin fysiske bærbare PC. Det er en service som man slet ikke kan tilbyde i et rent
manuelt set-up, og som vi ikke kender fra nogen konkurrenter,
Effektiv og automatisk bruger tilmelding: Systemer som FastPass er afhængige af, at brugerne selv
tilmelder sig. FastPass har udviklet en række værktøj og processer, som sammen sikrer kunden en høj og
hurtig tilmeldings succes.
FastPass leveres nu i to versioner rettet mod to forskellige segmenter: FastPass Entry og FastPass Enterprise.
Entry versionen er rettet til mindre og mellemstore virksomheder, som kun har Microsoft server teknologi.
Entry karak-teriseres ved en god; men begrænset funktionalitet til en attraktiv pris.
Enterprise har de avancerede funktioner, som kræves af store eller komplekse IT installationer, hvor FastPass
giver en større værdi, og derfor også sælges til en højere pris end Entry versionen.
Økonomisk udvikling
Selskabet har igennem året haft et likviditetsmæssigt pres, på grund af manglende omsætning i de første ni
måneder. Ambitionen om at tiltrække nye strategiske investorer lykkedes ikke. Der blev derfor lavet en mindre
aftale med nuværende aktionærer, som i juli købte af Selskabets egne aktier, samt gav et mindre lån, der tilførte
likviditet på i alt 800.000 kr. Likviditeten har imidlertid været så stram, at det har været nødvendigt at udskyde
lønbetaling til ledelse og medarbejdere flere gange i løbet af 2010.
Side 6
1105054EogSN52770
Ledelsesberetning
Forventning til 2011
Selskabet forventer en fortsat vækst i omsætningen for 2011 sammenlignet med 2010. Sammenholdt med fortsat
omkostnings tilbageholdenhed forventes der bedre resultat for 2011 efter afskrivninger, finans og skat end for
2010.
Selskabet har lavet en betinget aftale med sine største långivere om at lånene på i alt 6,3 mio kroner konverteres
til aktier, forudsat generalforsamlingens godkendelse. Sammen med et skriftligt tilsagn om en driftskredit fra en
ny bankforbindelse, kautioneret af Vækstkaution, giver dette Selskabet en forbedret finansiel og
likviditetsmæssig position for 2011 og fremover.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets
finansielle stilling.
Side 7
Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for FastPassCorp A/S for 1. januar - 31. december 2010 er aflagt i overensstemmelse med
årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B, med tilvalg af enkelte
regnskabsbestemmelser jf. regnskabsklasse C.
Selskabets ledelse har besluttet ikke at lade udarbejde koncernregnskab, idet koncernen under et ikke overstiger
2 af de i årsregnskabslovens $110 opregnede størrelseskriterier.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år.
Generelt om indregning og måling
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af
finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder
afskrivninger og nedskrivninger.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og
aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet,
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser
som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant
effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle
afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver bliver gennemgået årligt for at afgøre,
om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er
tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi.
Side 8
1105054EogSN52771
Anvendt regnskabspraksis
RESULTATOPGØRELSE
Nettoomsætning
Nettoomsætning ved salg indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet
sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med
salget.
Andre driftsindtægter og -omkostninger
Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksom-
hedens hovedaktivitet.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab
på debitorer og operationelle leasingomkostninger mv.
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders og associerede
virksomheders resultat før skat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill.
Andel i dattervirksomhedernes og associerede virksomheders skat indregnes under skat af ordinært resultat.
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og
urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg
og godtgørelse under acontoskatteordningen mv.
Skat af årets resultat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med
den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til
posteringer direkte på egenkapitalen.
Moderselskabet og de danske koncernvirksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles
mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Moderselskabet
fungerer som administrationsselskab for sambeskatningskredsen, således at moderselskabet forestår afregningen
af skatter mv. til de danske skattemyndigheder.
Nedenstående selskaber indgår i sambeskatningen:
CVR-nr. 25 53 66 06 - FastPassCorp A/S (administrationsselskab)
CVR-nr, 29 22 40 80 - FPC ApS
Side 9
Anvendt regnskabspraksis
BALANCE
Immaterielle anlægsaktiver
Udviklingsomkostninger omfatter blandt andet lønninger og gager, lokaleomkostninger og administrations-
omkostninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter og som opfylder
kriterierne for indregning.
Aktiverende udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller genind-
vindingsværdi, såfremt denne er lavere.
Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives aktiverede udviklingsomkostninger over den vurderede
økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør 5-10 år.
Materielle anlægsaktiver
Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget er kostprisen med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt,
hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:
Brugstid
Driftsmateriel og inventar ..........ssssssesssrerrrerrrses 5 år
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med
fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab indregnes i
resultatopgørelsen under afskrivninger.
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af
urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller
negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden,
Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og
et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative
indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi
overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang,
modervirksomheden har en retslig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance.
Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder overføres under egen-
kapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige
værdi overstiger anskaffelsesværdien.
Side 10
1105054EogSN52772
Anvendt regnskabspraksis
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af dattervirksomheders og associerede virksomheders netto-aktiver på
salgstidspunktet inklusive ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling.
Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster.
Udbytte fra kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.
Pantebrevsbeholdning, der omfatter pantebreve, der af ledelsen forventes beholdt til udløb, måles til amortiseret
kostpris. Ved amortiseret kostpris for disse pantebreve forstås pantebrevenes resttilgode-havende optaget til en
kurs, der beregnes som kursværdien (dagsværdien) ved anskaffelsen med et tidsmæssigt beregnet tillæg/fradrag
af forskellen mellem denne kurs og indfrielseskurs.
Værdipapirer, der er indregnet under anlægsaktiver, måles til dagsværdi på balancedagen.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres
med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende
regnskabsår.
Udbytte
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som en særskilt post under egenkapitalen. Forslag indregnes som
en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Skyldig skat og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte
anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres inden for de kommende to regnskabsår, enten ved udligning i
skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske
skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være
gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af
ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25%.
Side 11
Anvendt regnskabspraksis
Gældsforpligtelser
Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, som normalt svarer til nominel værdi.
Langfristede gældsforpligtelser indeholder poster, der forfalder efter 1 år fra statustidspunktet, mens kortfristede
gældsforpligtelser indeholder poster, der forfalder senest I år fra statustidspunktet.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem
transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis
valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på
egenkapitalen.
Tilgodehavender, forpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på
tidspunktet for tilgode-havendets eller forpligtelsens opståen indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel
Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen.
Side 12
1105054EogSN52773
Resultatopgørelse for 1. januar - 31. december 2010
BRUTTORESULTAT sMussserereeeseerereeeessreerenerversen ener esnr serene esset en ener
Personaleomkostninger…...........sesseveresesstsnteregsensereneresne sene reneenssensns nen
INDTJENINGSBIDRAG
Afskrivninger …........essreserersereresenersssenetsereesesensn genere rene seng erdd se nnn en egnne
RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER
Resultat af datter- og associerede virksomheder
Finansielle indtægter 2….........seeesseserseveesesese stressen ene renere sene ee renees essere
Finansielle omkostninger
RESULTAT FØR SKAT
Skat af årets resultat 1….......sessvenerereresevere servere rese nreen ennen entreen renerne
ÅRETS RESULTAT peeucuccesrrererereesserserrrrrrensrrrrertesrrrrkrnrstrrrrree
OVERSKUDSDISPONERING:
Overført resultat ..........sssenveveeeussssererueessnaseneneeeneke nere vgeese sense enner enes benee
Udbytte for regnskabsåret
Side 13
Note
Ja
1.297.955
-1.892.469
-594.514
-2.944.612
-3.539.126
88.142
403.519
-766.887
-3,814.352
918.463
-2.895.889
-2.895.889
0
-2.895.889
2009
-1.269.613
-2.653.742
-3.923.355
-3.597.384
-7.520.739
91.048
42.475
-1.114.976
-8.502.192
30.325
-8.471.867
-8.471.867
0
-8.471.867
mn EET FEE EF Er
Balance pr. 31. december 2010
AKTIVER
Note 31/12-09
ANLÆGSAKTIVER:
Immaterielle anlægsaktiver:
Software sssssesssserereressessssesersentensesneneses rene sen sener nere ns sener erne eres een rarere ns renes 8.966.482 9.788.404
Immaterielle anlægsaktiver i alt ….......cevrssesserreersereesrsrererrrreeennerene 8.966.482 9.788.404
Materielle anlægsaktiver:
Driftsmateriel og inventar (…..........sererresuseererereressessenergervenesenereennegenes 48.890 105.579
Materielle anlægsaktiver i alt 1….ssenssssesesrssssseresererenense ener esnne sens ererere 48.890 105.579
Finansielle anlægsaktiver:
Kapitalandele i datter- og associerede virksomheder …......W…..sscnrsrrrerere 3 2.088.142 2.091.048
Deposita 2MMssscerserrresssesererserseneteen eve rs renses seer n ses s ener serene en een r rense nens 46.980 46.367
Finansielle anlægsaktiver i alt …...u.ssssessererrresseersseneenerenessreren enn rsssener 2.135.122 2.137.415
ANLÆGSAKTIVER I ALT GM usececceressserererrerenessesnsererenenenssneenn rener snes 11.150.494 12.031.398
OMSÆTNINGSAKTIVER:
Tilgodehavender:
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser …..u.u.sssssesserreener 1.462.733 871.580
Andre tilgodehavender ……......ssevenssessssseeserensressesenverse eres sneen generes sesseneen 1.649 192.918
Skatteaktiv 1Msssesssrssereerssessessesereeren ses ennen reen ennen ennen ns sense renere ne ssn sener eres 1.746.656 857.568
Periodeafgrænsningsposter ….u..ssesesesersereresesesersernvesser enn eesess esser renerne 162.567 67.905
Tilgodehavender i alt (…........ssevevserserensensersesssese nere renssesen eng essesseserenenes 3.373.605 1.989.971
Likvide beholdninger ….........vvssssssrreereresssssesenenesaesnesersvenesensenenennensenes 40.602 755.073
OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT sssevsensvereerrerresrersssererregnssnneererenernsssgen 3.414.207 2.745.044
AKTIVER I ALT succeer serererseressseererernsereessenenene steen essere senere nernngnee 14.564.701 14.776.442
Side 14
1105054EogSN52774
Balance pr. 31. december 2010
PASSIVER
Note
EGENKAPITAL:
Aktiekapital ......M..sensseserrerersesesesersereeesesren ets eee senere erne eee grenene ssan renere
Frie reserver …Å..W.u.u...sssssseeereressesesesenseneeennenne sen nnnenressresk ere nnress sne rernenesse nens
Overført resultat ...........eseeveesenervsesrerresensesrre rese senest sse ener sese nerne sneee
Forslag til udbytte for regnskabsåret ….W.uu..sseecenesessserereeenessnenserennener
EGENKAPITAL I ALT ss sssevecererrerevesserrrerensesereer renere enn enreresess aan nnnnee 7
GÆLDSFORPLIGTELSER:
Langfristede gældsforpligtelser:
Gæld til aktionær 1.....…..ssevsesesesesrrersesrereresr erne eses esserne nr rer ennen nerne 8
Konvertible obligationer …...W.u.u.u.dssevesversseereereerseeeenensrnen seere sener rernsrsengee 8
Langfristede gældsforpligtelser i alt ….M.Wudu.X..sssessseeevereresessssrerrerressesnnnee
Kortfristede gældsforpligtelser:
Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser .…....u.u.u.ssserrressssseres 8
Kortfristet gæld til aktionærer…...........seserererenseeseseererersstereererresnsnennee
Leverandører af varer og tjenesteydelser …...W.uu.u.denenersrssrsessreeeseseseree
Gæld til dattervirksomheder .….......sssssereesessessnsrereesessnsen reen e reserven
Anden gæld 1....u.udsssceserereereseserererersne renerne rese rese rrrenee
Periodeafgrænsningsposter 2M.….G….….…...sesssssssrereessssesesreeeneesen enes reen sees nerne
Kortfristede gældsforpligtelser i alt …(.W.Wuu.u.undseserseeserssreenenersrsess se rtver
GÆLDSFORPLIGTELSER I ALT GM sussceceeresseererernesseneneeressaserenannee
PASSIVER I ALT sMGussscevereveneessetererrserer ersten eneret ternes sannee
Eventualforpligtelser ..........ssssererreeesessnsrereeesnseseerenens sene reene esser nnenee 9
Eventualaktiv 1... sesesreeseesssenenseersrseesnenererseesenssne renee senere gene eenesseranenre 10
Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 1….......ssssssererereesresesererensessnsnee 11
Nærtstående parter 2….......sssenensrrsereereesesnssenernenesss sense een en sn seeren een engee 12
Ejerforhold 1….….G…..G.sseccesessrsreererserereenrereeesseesr renee er nerne ege 13
Side 15
10.552.769
11.616.193
-19.272.793
0
2.896.169
6.175.000
0
6.175.000
0
450.750
818.011
2.094.392
2.109.169
21.210
… 5.493.532
11.668.532
14.564.701
31/12-09
7.371.830
11.616.193
-16.376.904
0
2.611.119
6.175.000
2.925.000
9.100.000
0
0
179.940
2.096.048
771.885
11.450
3.065.323
12.165.323
14.776.442
Pengestrømsopgørelse for året 2010
2010 2009
Resultat før skat og finansielle poster …........vsvesessseseerersnssenenereresssesn ennen -3,539,126 -7.520.739
Årets skatter... ssessresrsrersseseerrerserssssreeer rener rrersersnn nr ss REELLE: 918.463 30.325
Afskrivning, anlægsaktiver 2..........cscresrrrnreseseeenengssessese een engsen sneen srgrgetstssene 2.944.612 3,597,384
Ændringer i arbejdskapitalen:
Debitorer M…..…..ssesesereseseseeesenese nere senerenes sene vener eee seen eter ke ED een yen es seer rense -591.153 -93.498
Mellemregning datterselskab ….......sessererrerserseseressererensssesserereressesnseneresenee -1.656 13.796
Andre tilgodehavender MV. 1... vvessssseerererereseresenergereseserenee nens ss sneen sense eee 95.993 171.552
Udskudt skat…….......sseeneresesessesrenyrsnsse see neren res ssse renere re nenenene ene rene sneen egnens sr enes -889.088 0
Gæld til aktionærer ...srreresssseserrenesssesesenenessseseseenere rss sseen erne se sesseen ene 450.750 0
Leverandører af varer og tjenesteydelser …..u.s.senssssersressesseeesersnsrenseenensner 638.071 -169.717
Anden gæld mv. M1.W….ssscensrsesessesenssresssssrnererenskseseneenenes sener n ene ne serene ere renne 1.341.044 -281.306
Likviditetsvirkning af primær drift før finansielle poster even 1.367.910 -4.252.203
Finansielle indtægter ….....sseseresersesssrereereseess sneen tr ensn egene nene rester ener ske ener 403.519 42.475
Kursregulering af aktier, ….......sssesscerrrersressseerenvenesesesserseseseenenenesneesenenseene 0 -150.500
Modtaget udbytte fra FPC ApS (GM ssssevenessessesseeeenrresseessnenesersesne sener enn rrsen enes 91.048 71.252
Finansielle omkostninger ........sssssreeerrresesesssenereressssererenennsnegsne nens sss sn ennee -766.887 -1.114.976
Pengestrømme af ordinær drift ,..........ssnssssseeverrsssessesererressssssesnnerenenesnennnee 1.095.590 -5.397.952
Pengestrømme fra driftsaktivitet 1.095.590 -5.397.952
Køb(-Ysalg af driftsmidler….............sssesseserersrrssssesneesrsknse seen eneeresens en rnnn gene 0 0
Køb(-Y/salg af værdipapirer ..........esssssereererssereeeserenssssesenererents egen snen grene 0 350.500
Software, udviklingsomkostninger…........ssseserssseeseseseressssenesrrevessneeensernrgene -2.066.000 -2.513.861
Langfristet gæld …..u.u.u..severssresssrenerserree renere snarere sner sner r er rserrre rr ngnee -2.925.000 -1.700.000
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -4.991.000 -3.863.361
Overkurs ved emission …….........eveerrssesssesesnvereessesesveensssesen engen esserne rss enenee 0 1.442.958
Indbetalt aktiekapital 1….......G…...ssseseessereserersrsseneseerenensesenen enn rense snenegenngensd enes 3.180.939 5.771.830
Pengestrømme fra egenfinansiering m.v. 3.180.939 7.214.788
Nettoændring i likviditeten -714.471 -2.046.525
Driftskredit og likvide beholdninger primo …….. vevveseneseve eveveesaseeee avvevesses 755,073 2.801.598
Driftskredit og likvide beholdninger ultimo 2... vener ses sues sens ess 40.602 755.073
Side 16
1105054EogSN52775
Noter
1 Skønsmæssig usikkerhed
Selskabet har igen i 2010 realiseret et større underskud, og har fortsat tabt mere end 50% af aktiekapitalen,
ligesom selskabets likviditetssituation igennem 2010 har været meget anstrengt. Trods den positive udvikling i
selskabets aktivitet og salg, er det ledelsens vurdering, at der er væsentlig usikkerhed omkring selskabets
mulighed for at fortsætte driften med de nuværende kreditfaciliteteter. Selskabets ledelse har på denne baggrund
forhandlet med et nyt pengeinstitut om etablering af kreditfaciliteter, der skal sikre den fortsatte drift og de
nødvendige investeringer det førstkommende år. Der er endnu ikke opnået endeligt tilsagn fra pengeinstituttet
herom, men det er ledelsens vurdering at tilsagnet opnås.
2 Personaleomkostninger 2009
Gager og lønninger .............sesserereresesesstrereessserenerenens enken seeren seerne rese seek erne nen ener ene 1.828.505 2.693.096
Bestyrelseshonorar ……..W.u..ssssssereresereransssersensen sene eeene een ene nens senere eres serne venn s sens ener 0 -153.125
Andre omkostninger til social sikring ............seseveevessssenteresere ens engs eee senenes renses sneen 36.286 42.796
Andre personaleomkostninger .….........ssssoeseesesssebeserene sens sener veese sees nere enes renees ensnnneg 27.678 70.975
Personaleomkostninger i alt ...........sssssserrrerrsestererreesesserser renser esterne seen nsereseen ner 1.892.469 2.653.742
Incitamentprogrammet for bestyrelsen og ledende medarbejdere omfatter muligheden for i perioden 2011-2013
at nytegne aktier på nominelt kr. 1.680.000, til en gennemsnitlig indløsningspris på 0,325 kr. pr. aktie, svarende
til en kursværdi på kr. 546.000.
3 Kapitalandele i dattervirksøomheder og associerede virksomheder
Ejer- Årets
Hjemsted andel resultat Egenkapital
FPC ApS, Kgs. Lyngby Mmu.…sssseuerreessesssssseresenenne Danmark 100% 88.142 2.088.142
I alt sMuM.Meuenerevress sutte sees sense bases enen eden sense en sen sner s enes eksp en eee n egnes renees egene renses een e sense nee 88.142 2.088.142
Andel af Andel af
Anskaffel- årets egen-
Udbytte sessum resultat kapital
FPC ApS, Kgs. Lyngby usscecesrereressersseresenerse 91.048 2.000.000 88.142 2.088.142
I alt .MGG….G...ssssevervreeesesertenesesersene renerne serne nnrr esserne 91.048 2.000.000 88.142 2.088.142
Indregnet andel af årets resultat ….......sssessessesevesevesessner eres sens eners sene rene rer ane renereee 88.142
Regnskabsmæssig værdi ........ssseresersrseeererreser seeren nedee ster ernn sne nens renere ses an serne nerne ns tet reen renen 2.088.142
Side 17
Noter
4. Finansielle indtægter
Af de finansielle indtægter udgør kr. 0 renter fra datter- og associerede virksomheder.
5. Finansielle omkostninger
Af de finansielle omkostninger udgør kr. 759.433 renter til datter- og associerede virksomheder.
6 Skat af årets resultat 2009
Skat fra sambeskattede virksomheder ............cceverrrrrrereesereerrererreresen estere rer ren reseesee -29.375 -30.325
Årets regulering af udskudt skat 21..........sssesrerrrsssssssersterere rr nssnserretrrrrs snakke trrnrer -889.088 0
Skat af årets resultat i alt ......0snsvessserererrvereesereesee venerne enenee vennen rente reen p nere -09018.463 -30.325
Selskabet har et ikke indregnet skatteaktiv på kr. 3.513.211.
Side 18
1105054EogSN52776
Noter
Forslag
Bevægelser til årets
7. Egenkapital 1/1-10 i året resultatford. 31/12-10
Aktiekapital 1(...sensnersrsereseerenseneseseenerenenenererenee 7.224.280 3.240.789 0. 10.465.069
Beholdning af egne aktier ….....W.uu.csseseerrererserses 147.550 -59.850 0 87.700
Overkurs ved gældskonvertering. 1... 340.000 -340.000 0 0
Overkurs ved børsemission …....ssescorersrrseeees 1.102.958 -1.102.958 (0 0
Frie reserver 2M.....sscsseerererenrensessresererneee enes renee 10.173.235 1.442.958 0 11.616.193
Overført resultat 1….u..sssessessesssereseseererenereeevenes -16.376.904 0 -2.895.889 -19.272.793
Ialt MM. smenscsssesesrererress senere ere ennes enes egerne renen nes 2.611.119 3.180.939 -2.895.889 2.896.169
31/12-09
Selskabskapitalen er fordelt således:
Aktier, 52.763.845 stk. å nominelt kr. 0,20 GGM senseuevesesesssesrererseeenseeseerererensssssnnnnee 10.552.769 7.224.280
Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder
Markedsværdien pr. 31. december 2010 var 0,2 kr. pr. aktie ……...sssseeserersseererrererererenerensngrrreee 10.552.769
31/12-06 31/12-07 31/12-08 31/12-09 31/12-10
Saldo 1. januar .......M.scscseseresrerreeee 500.000 1.000.000 1.000.000 1.600.000 7.371.830
Gældskonvertering. ….W.u.u.csscsrreee 0 0 0 1.360.000 3.180.939
Børsemission …….…..sessesesrererererrsrseee 0 0 600.000 4.411.830 0
Overførsel af reserver 2... 500.000 0 0 0 0
Saldo 31. december …..u.u..ssseeeecerees 1.000.000 1.000.000 1.600.000 7.371.830 10.552.769
Side 19
Noter
31/12-10 Afdrag Restgæld Restgæld
8 Langfristede gældsforpligtelser Gæld i alt næste år efter 1 år efter 5 år
Gæld til aktionær ......sssersrssseseserenererseseererrenene 6.175.000 0 6.175.000 0
Langfristede gældsforpligtelser i alt …............ 6.175.000 0 6.175.000 0
9. Eventualforpligtelser
Selskabet har indgået operationelle leje- og leasingaftaler for følgende beløb:
Restløbetid i 22 mdr. med en gennemsnitlig ydelse på kr. 3.500, i alt kr. 77.000.
Selskabet har indgået finansielle leje- og leasingaftaler for følgende beløb:
Restløbetid i 47 mdr. med en gennemsnitlig ydelse på kr. 1.930, i alt kr. 90.710.
10 Eventualaktiv
Selskabet har et krav på kr. 996.186 imod en tidligere samarbejdspartner, som er under konkursbehandling. Det
er ikke ledelsens forventning at det fulde tilgodehavende indbetales.
11 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser
Selskabet har ingen sikkerhedsstillelser udover de for branchen normale garantiforpligtigelser pr. 31. december
2010.
12 Næristående parter
FastPassCorp A/S' nærtstående parter omfatter følgende:
Selskabet indgår i sambeskatning med datterselskabet FPC ApS. Selskabsskatterne afregnes af FastPassCorp
A/S, men fordeles i henhold til de enkelte selskabers skattepligtige indkomst.
Selskabet har løbende i året haft transaktioner med direktør Finn Jensen, Jesper Østergaard, Henrik Kaaber og
Morten Andresen; transaktionerne er foregået på markedsmæssige vilkår.
Side 20
1105054EogSN52777
Noter
13 Ejerforhold
Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som ejende minimum 5% af stemmerne eller
minimum 5% af aktiekapitalen.
Aktionærsammensætning: Antal aktier i
styk
Investeringsselskabet af 11.12.1990 ApS, Holte 1(.W.W….W.W..u....sssnrseesessserrrsessesesssevensessssree 15.026.250
Jesper Østergaard ApS, Jesper Østergaard Hellerup 1…...........sssssssereressseterereresesee 4.843.744
Sortedammen ApS og Finn Jensen, København K. 1......sesceseesesssrerereseresserressereeee 8.419.065
Nicolai Platzer…..........emenssessesessrerernesenesesesteserensesssn erne senseses ener seses sne ves eres ss entre res 3.379.065
Øvrige navnenoterede aktionærer .............ssvesersesssrssrsessesssserssesenessnngeeeersessssr renses 15.983.074
Øvrige ikke navnenoterede aktionærer ...............svesrversesssseereersssesseverereeseseereneee 5.024.947
I alt ekskl. egne aktier ...........sssseserrereressesessgsestesetsse nere rense tern esse eer rt renser b serne nen 52.676.145
Egne aktier …..M.uu.ssvecenessssererersenseeanerssssenesess ever sedesse seeren ener terrasser serene re ner ee rs rrnsenee 87.700
I alt ...…..ssssessererrerseesenerrsrsrrns senere nerne este tede tese Ret nb ser esser NL Er L ert se tr renerne epe ve nerne tere 52.763.845
Side 21
Kapital i
procent
28,5%
9,2%
16,0%
6,4%
30,3%
9,5%
99,8%
0,2%
100%