Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

ERR

   

 

ME

Årsrapport 2010

2
Fr emne

me
ERnvERVS- OG SELSKABSSTY RELSEN

FO MRS, 201 -
Fra FT

   

(HpNordrymns Bank

1104074EogSN09787

 

 

 

Selsk SS DELE EGE

i TS RELSE

"Corporate Governance

0 Anvendt regnskabspraksis

TER

Balance

i Egenkapitalopgørelse

k EET
Hur

"| Ledelsespåtegning

. Revisionspåtegning

Koncernoversigt

Finanskalender 2011

Selskabsmeddelelser 2010

 

1104074EogSN09788

 

HOVEDTAL.
ÅRSRAPPORT 2010

 

 

 

KONCERNENS HOVEDTAL 2010 2009
RESULTATOPGØRELSE (1.000 kr.)

Netto rente- og gebyrindtægter 104.889 105.849
Andre driftsindtægter 9.400 7.180
Omk. til personale og administration -90.213 -83.161
Andre driftsudgifter -5.370 -7.406
Afskrivninger på materielle aktiver -3.477 -3.465
Basisindtjening 15.229 18.997
Kursreguleringer 5,578 9,255
Nedskrivninger på udlån m.v. -16.725 -21.370
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1 8
Resultat før skat 4.083 6.890
Skat -1.094 -1.853
Årets resultat 2.989 5,037
BALANCEPOSTER OG GARANTIER (1.000 kr.)

Indlån 1.747.952 1.475.212
Udlån 1.260.382 1.184.614
Aktiver 2.269.085 2.005.633
Egenkapital 184.226 180.983
Garantier 471.659 478.478
UDVALGTE NØGLETAL

Solvensprocent 14,4 16,9
Individuel solvensprocent 8,9 9,2
Egenkapitalforrentning før skat 2,2 3,9
Årets resultat pr. aktie 14 24
Aktiens indre værdi 862 849
Aktiens børskurs ultimo året 417 455

Side 4

 

 

 

Mio. kroner

15

13

2010 i overblik

Nordfyns Bank har i 2010 realiseret et overskud
før skat på 4,1 mio. kr.

Basisindtjeningen, opgjort som resultat før kurs-
reguleringer, nedskrivninger og skat, blev på 15,2
mio. kr.

Basisindtjeningen, der ligger inden for de senest
udmeldte forventninger er 3,8 mio. kr. lavere end

i 2009. Faldet kan primært henføres til øgede om-
kostninger i forbindelse med etablering af ny filial
i Middelfart samt øgede omkostninger i relation til
Bankpakkerne.

Resultatet forrenter egenkapitalen med 2,2% før
skat og 1,6% efter skat.

Også i 2010 er resultatet påvirket af betydelige
direkte og afledte omkostninger til Bankpakkerne.
Samtidig har den økonomiske afmatning haft en
fortsat negativ indflydelse på efterspørgslen på
bankens kerneforretninger.

Som det fremgår af ledelsesberetningen, anser
ledelsen resultatet som værende acceptabelt
under de givne forhold.

Nordfyns Banks omkostninger til

 

 

 

 

 

 

Bankpakker og Individuel Statsgaranti 14,5 mio.
12,4 mio. -1,3 mio.
1,4 mio.
4,2 mio.
Horats
Amd.

 

 

 

 

2,8 mio.

   

 

 

2008 2009 2010

El Provision - Bankpakke I

EJ Tab - Bankpakke I

[1] Rentetillæg - Bankpakke Ii

7. Provision - Individuel statsgaranti

Gode udsigter

Som vi meddelte på generalforsamlingen i 2010,
var det ledelses opfattelse, at en investering i en
ny filial i Middelfart ville være en fornuftig dispo-
sition både set ud fra den aktuelle situation på
bankmarkedet og som et led i bankens langsig-
tede vækststrategi. Vi åbnede filialen medio juni
2010, og den har til fulde levet op til forventnin-
gerne.

Samtidig ser vi nu en begyndende investerings-
lyst hos såvel privat- som erhvervskunder. Dette
vil betyde et øget forretningsomfang for banken,
og efter en periode med vigende udlån, er der
atter en positiv udvikling her.

 

Koncernens udlån stiger med 6,4% til 1,3 mia.
kroner.

Udlån i mio. kroner

1.500 7” i Tu mm

1.300

pa
MJ k:-2 l=
Ss 8
8 8 8

sån muh TT mm

nm
s
s

 

Koncernens indlån stiger med 18,5% til 1,7 mia.
kroner og likviditetsoverdækningen er på hele
281,3%. Nordfyns Bank har således et yderst
komfortabelt forhold mellem indlån og udlån.

Kontrolleret vækst

Med fokus på såvel nyetableret filial som på de
mange vækstorienterede tiltag, der er gennemført
det seneste år, er Nordfyns Bank i høj grad gearet
til at imødekomme det højere aktivitetsniveau,
som en fremgang i samfundsøkonomien, forven-
tes at medføre.

I bankens vækststrategi indgår, at vækst skal
være afbalanceret, og derfor har ledelsen fokus
på Finanstilsynets Diamant, der udstikker rammer
for udvalgte kerneområder. Som det fremgår af
figuren herunder, placerer Nordfyns Bank sig
komfortabelt, og har således et særdeles godt
udgangspunkt.

Finanstilsynets Diamant  ÅA
(opgjort på bankniveau)

  

D Cc

A; Sum af store engagementer
Grænse = 125% / Nordfyns Bank = 0%

B : Årlig udlånsvækst
Grænse = 20% / Nordfyns Bank = 5,8%

C : Ejendomseksponering
Grænse = 25% / Nordfyns Bank = 4,8%

D : Funding ratio
Grænse = 1,0 / Nordfyns Bank = 0,6

E : Likviditetsoverdækning
Minimum = 50% / Nordfyns Bank = 287%

 

 

SELSKABSOPLYSNINGER

ÅRSRAPPORT 2010

SELSKABSOPLYSNINGER

Aktieselskabet Nordfyns Bank
Adelgade 49
5400 Bogense

Hjemsted for hovedkontor: Bogense, Danmark.

CVR-nr.: 64865218

Telefon: 59 48 93 00

Telefax: 76 24 17 73

Internet: www.nordfynsbank.dk
E-mail: bankønordfynsbank.dk

Repræsentantskabet

Advokat Søren Olesen, Bogense (formand)
Direktør Søren Alrøe, Kerteminde (næstformand)
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom Morten Andersen, Smidstrup
Læge Jørn Bennedbæk, Bogense
Murermester Poul Bork-Johansen, Skåstrup
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Direktør Jens Gantris, Kerteminde
Kriminalassistent Allan Lind Hansen, Middelfart
Direktør Kim Thor Hansen, Odense N

Revisor Ole Tastrup Hansen, Otterup
Kundechef Flemming Møligaard Jensen, Morud
Guldsmed Per Maegaard, Bogense

Arkitekt Andreas Malmberg, Odense

Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Strib

Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
Havnefoged Poul Erik Nielsen, Bogense
Boghandler Ulla Nielsen, Otterup

El installatør Annika Nydal, Skamby

Direktør Jimmy Rasmussen, Otterup
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense
Direktør Marlene Rasmussen, Biommenslyst
Registreret revisor Charlotte Schmidt, Odense
Advokat Jens Erik Steenfeldt, Bogense

LEDELSESHVERV

Bestyrelsesmedlemmers og direktionens ledel-
seshverv i andre danske selskaber:

Bestyrelsen:

Allan Nielsen:

Bilcentret - A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelses-
formand)

Bilcentret Nord Aps (direktør og bestyrelsesmed-
lem)

ANBC Holding ApS (direktør)

Lars Rasmussen:
BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
BM Bogense Holding ApS (direktør)

 

Per Maegaard:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)

Arne Jørgensen:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)

Direktionen:
Holger Bruun:
Dansk Lokalleasing A/S (bestyrelsesmedlem)

Bestyrelsen

Allan Nielsen

Automobilforhandler, 55 år, formand, indvalgt 1999,
på valg i 2014

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom. Kr. 9.500

Per Maegaard

Guldsmed, 41 år, næstformand, indvalgt 2007,
på valg i 2011

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom. Kr. 4.000

Lars Rasmussen

Entreprenør 47 år, indvalgt 2008,

på valg i 2013

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom. Kr. 8.400

Birgit Andersen

Bankassistent, 53 år, indvalgt 1991,

på valg i 2012”

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom. Kr. 26.000

Flemming Møllgaard Jensen

Kundechef, 55 år, indvalgt 2004,

på valg i 2012

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom. Kr. 2.500
Arne Jørgensen

Underdirektør, 57 år, indvalgt 1992,

på valg i 20127

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom. Kr. 18.800
Ejnar Larsen

Statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse,
65 år, Indvalgt 2009,

på valg 2013

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom. Kr. 1.400

= Medarbejdervalgt repræsentant

Direktionen

Administrerende direktør Holger Bruun (52 år)

Revisor

DELOITTE Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

 

 

 

 

Ledelsesberetning 2010

Hovedaktivitet

Bankens hovedaktivitet er at udbyde bank- og der-
med beslægtede finansielle produkter til kunder,
primært baseret på Fyn. Koncernen tilbyder igen-
nem Nordfyns Finans A/S ligeledes leasingfinansie-
ring, hvor kundeunderlaget omfatter hele Danmark.
Banken ønsker som udgangspunkt at kunne tilbyde
sine kunder et fuldt produktsortiment inden for den
finansielle sektor kombineret med professionel
rådgivning.

Et år med udfordringer og muligheder

Nordfyns Bank opnåede i 2010 et resultat før skat
på 4,1 mio. kr. Efter skat blev resultatet på 3,0 mio.
kr.

Basisindtjeningen, opgjort som resultat før kursregu-
leringer, nedskrivninger og skat, blev på 15,2 mio.
kr., hvilket er inden for det niveau, der blev udmeldt i
forbindelse med offentliggørelsen af periodemedde-
lelsen for 1.- 3. kvartal 2010. I basisindtjeningen for
2010 er der indeholdt betydelige omkostninger til
Bankpakkerne, ligesom etablering af ny filial i Mid-
delfart samt andre vækstrelaterede omkostninger
har påvirket resultatet. Udviklingen i basisindtjenin-
gen er isoleret set lidt lavere end i 2009. Med bag-
grund i ovennævnte samt de samfundsøkonomiske
forhold, vurderes resultatet som værende accepta-
belt.

2010 blev endnu et år i finanskrisens tegn, omend
der anes samfundsøkonomiske lyspunkter i horison-
ten. Som traditionel bank er vi et spejlbillede af den
samfundsøkonomiske udvikling. Efterspørgslen ef-
ter Nordfyns Banks kerneydelser har som følge
heraf været på et lavere niveau end tidligere, men
som det fremgår af årsrapporten, ser vi nu igen
begyndende tegn på en øget efterspørgsel, dog på
et beskedent niveau.

Nordfyns Bank har valgt at deltage i Bankpakke I og
Il samt den individuelle statsgaranti, der er udbudt.
Isoleret set har disse forhold påvirket basisindtje-
ningen negativt med 10,7 mio. kr. i 2010.

Generelt har vi i koncernen en konservativ indstilling
til sammensætningen af forretningsgrundlaget. Det
har dog ikke kunnet hindre, at vi også i år oplever
forholdsvis støre nedskrivninger og hensættelser på
vores engagementer, omend på et lavere niveau
end i 2009.

Ustabiliteten i finansmarkederne har ligeledes med-
ført store udsving i kurserne på værdipapirer, men til
trods for dette, er det lykkedes at skabe positive
kursreguleringer på vores beholdninger af værdipa-
pirer og valuta.

Nordfyns Bank koncernen er solidt funderet med en
solvens ved årsskiftet på 14,4% i forhold.til lovens
krav på 8%. Koncernens individuelle solvensbehov
er pr. ultimo 2010 opgjort til 8,9%, hvilket sat i for-
hold til den aktuelle solvens på 14,4% afspejler, at
der i banken opereres med en konservativ forret-
ningsstrategi og tilsvarende stor sikkerhedsmargin i
forhold til det opgjorte solvensbehov.

Indtjening

Som tidligere anført har bankens basisindtjening
udviklet sig tilfredsstillænde dog i den nedre ende af
det niveau, der blev forventet ved offentliggørelsen
af periodemeddelelsen for 1. — 3. kvartal 2010.

På koncernniveau er såvel netto renteindtægterne,
som gebyr- og provisionsindtægterne på omtrent
samme niveau som året før.

Udgifterne til personale- og administration steg i
2010 med 8,4%. Stigningen i omkostningerne af-
spejler i det væsentligste dels den bagvedliggende
inflation og lønudvikling samt åbningen af en ny filial
i Middelfart medio 2010.

I 2010 udgør tab og nedskrivninger 16,7 mio. kr.
Heraf udgør 3,2 mio. hensættelser i relation. til
Bankpakke I. Størrelsen på tab og nedskrivninger
afspejler de samfundsøkonomiske forhold. Det
tilsvarende beløb udgjorde i 2009 21,4 mio. kr.

Bankens datterselskab, Nordfyns Finans A/S, har i
2010 bidraget til koncernresultatet med 2,2 mio. kr.
efter skat.

Nordfyns Banks deltagelse i Bankpakkerne
Bankpakke I

Pr. 30.september 2010 ophørte den statsgaranti for
pengeinstitutternes indlån og simple fordringer.
Indskyderne er herefter dækket under reglerne for
indskydergarantifonden, d.v.s. nettoindskud svare-
ned til 100.000 Euro. Pengeinstitutternes direkte
betaling til Bankpakke I ophørte ligeledes pr. 30.
september 2010. Resultatet for 2010 er belastet ned
9,0 mio. kr. fordelt med 5,2 mio. kr. som andre
driftsudgifter og 3,8 mio. kr. som nedskrivninger.

Totalt i ordningens løbetid har bankens samlede
omkostninger udgjort 22,8 mio, kr. fordelt med 13,7
mio. kr. som andre driftsudgifter og 9,1 mio. kr. som
nedskrivninger.

Bankpakke Il

Nordfyns Bank har i 2009 modtaget 48 mio. kr. af
midlerne fra Bankpakke II. Renten er fastsat til
10,18 % p.a.…. Lånet er indregnet som hybrid ansvar-
lig lånekapital i posten efterstillede kapitalindskud.
En mere detaljeret beskrivelse af betingelserne for

 

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2010

bankens deltagelse i bankpakke Il, kan læses på
www.nordfynsbank.dk hvor aftalen kan læses i sin
helhed.

Individuel statsgaranti

Nordfyns Bank har i 2010 modtaget en individuel
statsgaranti på 345 mio. kr. Der er optaget 2 lån på
tilsammen 345 mio. kr. med udgangspunkt i denne
garanti. Det ene lån på 245 mio. kr. er ført under
posten "Indlån og anden gæld” og forfalder til indfri-
else i juni 2013 uden mulighed for førtidig indfrielse.
Det andet lån på 100 mio. kr. er ført under posten
”Udstedte obligationer til amortiseret kostpris” og
forfalder til indfrielse i juni 2013, med mulighed for
førtidig indfrielse i december 2011 eller december
2012. Disse 2 lån påvirker alene bankens likvidi-
tetsmæssige forhold.

KAPITALFORHOLD

Koncernens basiskapital, opgjort i henhold til be-
kendtgørelse om kapitaldækning, udgør ved udgan-
gen af 2010 260,2 mio. kroner mod 277,4 mio. kro-
ner ved udgangen af 2009.

Bankens supplerende kapital udgør ved udgangen
af året 97,6 mio. kroner, sammenholdt med 112,5
mio. kr. sidste år. Ændringen skyldes førtidsindfriel-
se af efterstillet kapital med 15 mio. kr.

Koncernens solvens er beregnet til 14,4 % mod
16,9 % ved udgangen af 2009. Lovgivningens krav
er 8 %, og det individuelle solvensbehov er opgjort
til 8,9%.

Bestyrelsen indstiller, at der ikke udbetales udbytte
for 2010.

Årets resultat efter skat, udgør 3,0 mio. kroner og
overføres til næste år. Koncernens egenkapital
udgør ved udgangen af 2010 184,2 mio. kroner.

Bankens aktiekapital består af 220.000 aktier å
kroner 100. Alle aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er
ikke opdelt i klasser og ingen aktier har særlige
rettigheder. Ifølge vedtægterne er der en stemme-
retsbegrænsning, således at ingen aktionær kan
afgive mere end 20 stemmer for egne aktier samt
yderligere 20 stemmer pr. fuldmagt. Aktierne er
optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen,
og der er ingen begrænsninger i aktiernes omsætte-
lighed.

ingen enkeltaktionær har meddelt ejerskab af mere
end 5 % af bankens aktiekapital.

Banken får normalt tilladelse på generalforsamlin-
gen til at erhverve egne aktier op til 10% af aktieka-
pitaten til brug for bl.a. kunders ønsker om køb og
salg af aktier.

1 henhold til aktieselskabslovens & 37 stk. 1 har
bankens bestyrelse en vedtægtsmæssig bemyndi-

 

gelse til at udvide aktiekapitalen med op til 28 mio.
kroner. Indtil 20 mio. kroner med fortegningsret til
bankens aktionærer. De resterende 8 mio. kroner
kan udbydes i fri tegning uden fortegningsret for
bankens aktionærer.

Enhver aktionær kan, i henhold til vedtægterne, ved
skriftlig henvendelse til bestyrelsen inden 6 uger før
den ordinære generalforsamling forlange et bestemt
emne optaget i dagsorden for den ordinære gene-
ralforsamling.

Likviditetsforhold

Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og
vurderer herunder likviditetens løbetid, sammen-
sætning og fundingkilder. Derudover laves der re-
gelmæssige stresstest af den likvide situation, hvor
indlagte stressparametre simulerer dramatiske
ændringer i regnskabstallene, for at teste den frem-
tidige likviditetssituation. I henhold til $ 152 i Lov om
finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til enhver
tid have likviditet til rådighed i form af likvide aktiver
svarende til 10% af de reducerede gælds- og garan-
tiforpligtelser og 15% af den samlede gæld med
kortere opsigelsesvarsel end en måned.
Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo
2010 henholdsvis 281,3 % og 482,8%, mod 251,6%
og 335,9% ved udgangen af 2009,

Den store overdækning er primært et resultat af et
stort indlånsoverskud, der hovedsageligt stammer
fra private indlånere, samt lån optaget med statsga-
ranti,

Afviklingsberedskab

Banken har i forbindelse med etablering af afvik-
lingsberedskabet udarbejdet forretningsgange. til
sikring af overholdelse af de særlige krav, der følger
af den nye bekendtgørelse om afviklingsberedskab.
Dette er sket i samarbejde med instituttets datacen-
tral, og det er herefter ledelsens vurdering, at ban-
ken lever op til kravene i bekendtgørelsen.

Forventninger til 2011

For 2011 som helhed forventer vi en lidt højere
økonomisk vækst, end tilfældet har været i 2010. Vi
forventer dog fortsat tilbageholdenhed fra forbruger-
ne.

Vi forventer en fortsat tilgang af kunder og forretnin-
ger, specielt i den nyetablerede filial, hvor markeds-
andelen selvsagt er på et forholdsvist lavt niveau
endnu.

For året 2011 forventes en basisindtjening, opgjort
som resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og
hensættelser samt skat, i niveauet 20 - 25 mio.
kroner.

 

 

 

 

 

 

 

Vi vil fremadrettet fortsat sikre at bibeholde balan-
cen mellem udlån og indlån for derigennem at sikre
en solid overdækning på likviditeten samt sikre, at
der i vores krediteksponering kontinuerligt er en
fordeling mellem udlån til erhvervs og privatsegmen-
tet i et afbalanceret forhold.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og
måling knytter sig til nedskrivninger på udlån samt
værdiansættelsen af finansielle instrumenter. Ledel-
sen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der
er forsvarligt i forhold til det retvisende billede af
årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelse i an-
vendt regnskabspraksis.

Begivenheder efter balancedagen

Efter regnskabsårets afslutning har det statslige
selskab Finansiel Stabilitet overtaget Amagerban-
ken efter bankens konkurs. Nordfyns Bank har ikke
eksponeringer mod Amagerbanken i form af kredit-
faciliteter, obligationer eller aktier i Amagerbanken.
Derimod hæfter banken i lighed med de øvrige
danske pengeinstitutter for det tab, som Indskyder-
garantifonden må imødese i forbindelse med Ama-
gerbankens konkurs. Nordfyns Banks seneste op-
gjorte andel af sektorens indeståelse over for Ga-
rantifonden for Indskydere udgør 0,18%, svarende
til ca. 4,3 mio. kr.

 

 

 

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2010

Lovpligtig redegørelse om samfundsansvar

Selskabets redegørelse om samfundsansvar findes
på internetadressen:
http://alm.nordfynsbank.dk/page658.aspx

Interne kontrol og risikostyringssystemer i for-
bindelse med regnskabsaflæggelsen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede
ansvar for koncernens risikostyring og interne kon-
troller i forbindelse med regnskabsaflæggelsespro-
cessen, herunder overholdelse af relevant lovgiv-
ning og anden regulering i relation til regnskabsaf-
læggelsen.

Koncernens risikostyring og interne kontroller i
forbindelse med regnskabsaflæggelsesproces-
sen.

Koncernens risikostyrings- og interne kontrolsyste-
mer kan alene skabe rimelig, men ikke absolut,
sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og
væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen/revisionsudvalget og direktionen vurde-
rer løbende væsentlige risici og interne kontroller i
forbindelse med koncernens aktiviteter og deres
eventuelle indflydelse på regnskabsaflæggelsespro-
cessen.

Bestyrelsen har etableret revisionsudvalget til at
varetage overvågning af regnskabsaflæggelsen og
effektiviteten af de interne kontrol- og risikostyrings-
systemer. Ansvaret for den daglige opretholdelse af
et effektivt kontrolmiljø og internt kontrol- og risiko-
styringssystem i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsen ligger hos direktionen. Ledere er ansvarlige
indenfor deres områder. Ansvar og beføjelser er
fastlagt i bestyrelsens instruktioner til direktionen,
politikker og procedurer.

Risikovurdering

Der er relativt større risiko for fejl ved de poster i
regnskabet, der er baseret på skøn eller genereres
gennem komplekse processer, end der er for fejl i
andre poster. En risikovurdering med det formål at
identificere disse poster og angive omfanget af de
opståede risici koordineres af intern kontrol.

Kontrolaktiviteter

Målet med kontrolaktiviteterne er at forhindre, opda-
ge og korrigere eventuelle fejl og uregelmæssighe-
der. Aktiviteterne er integreret i koncernens regn-
skabs- og rapporteringsprocedurer og omfatter
blandt andet procedurer for attestation, autorisation,
godkendelse, afstemning, analyser af resultater, og
adskillelse af uforenelige funktioner.

 

Sammensætning af ledelsesorganer, udvalg og
udvalgenes funktion

Bestyrelsens arbejde

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af
bestyrelsen besluttede målsætninger, strategier og
forretningsgange. Orientering fra direktionen sker
systematisk såvel ved møder som ved skriftlig og
mundtlig løbende rapportering.

Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan
mindst 10 gange om året. Bestyrelsen træffer blandt
andet beslutninger om bevilling af større engage-
menter, større investeringer og frasalg, kapital-
grundlagets størrelse og sammensætning, langsig-
tede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt
væsentlige operationelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedu-
rer for direktionens rapportering til bestyrelsen og
for disse parters kommunikation i øvrigt. Forret-
ningsordenen gennemgås og vurderes årligt af
bestyrelsen og tilpasses løbende til bankens situati-
on.

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særli-
ge opgaver, og har fundet anledning til at nedsætte
et fast revisionsudvalg.

Revisionsudvalg

Revisionsudvalget består af den til enhver tid sid-
dende bestyrelse. Nuværende formand for revisi-
onsudvalget er bestyrelsesmedlem Ejnar Larsen,
statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse.
Ejnar Larsen opfylder med sin baggrund som stats-
autoriseret revisor og sin erfaring fra revision af
pengeinstitutter de gældende regler for at kunne
bestride posten som formand for bankens revisi-
onsudvalg.

Ledelseshverv

Bestyrelsens og direktionens ledelseshverv i andre
danske selskaber findes udførligt beskrevet på side
6.

 

 

 

 

 

Corporate Governance — God selskabsledelse

Det fremgår nedenfor, hvorledes Nordfyns Bank
forholder sig til Komitéen for god Selskabsledelses
”Anbefalinger for god selskabsledelse” fra april 2010
og Finansrådets supplerende "Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, som vedrører god selskabsledelse og ekstern
revision.

Bestyrelsens holdning til begge sæt anbefalinger er
positiv. Vi følger de fleste anbefalinger. Der ligger
grundige overvejelser i bestyrelsen bag de punkter i
anbefalingerne, som vi ikke følger. Vi har nedenfor
redegjort herfor efter det gældende "følg eller for-
klar” princip. Det indebærer, at Nordfyns Bank skal
følge anbefalingerne eller forklare, hvorfor anbefa-
lingerne ikke følges helt eller delvist. Af hensyn til
vores interessenter er vi gået videre, så vi på en
række relevante punkter også redegør for, hvordan
anbefalingerne følges.

For god ordens skyld skal vi oplyse, at årsregn-
skabslovens & 107 b, stk. 1, nr. 3, hvortil der henvi-
ses nedenfor ikke finder anvendelse for Nordfyns
Bank, som er omfattet af den tilsvarende bestem-
melse i & 134 i regnskabsbekendtgørelsen for pen-
geinstitutter (bekendtgørelse nr. 1305 af 16. de-
cember 2008 om finansielle rapporter for kreditinsti-
tutter og fondsmæglerselskaber m.fl.).

1. Aktionærernes rolle og samspil med selska-
bets ledelse

1.1. Dialog mellem selskabet og aktionærerne

1.1.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
bl.a. gennem investor relations arbejde sikrer en
løbende dialog mellem selskabet og aktionærerne,
således at det centrale ledelsesorgan kender aktio-
nærernes holdninger, interesser og synspunkter i
relation til selskabet, og at investor relations materi-
ale gøres tilgængeligt for alle investorer på selska-
bets hjemmeside.

Anbefalingen følges.

Nordfyns Bank tilstræber størst mulig åbenhed om
aktiviteter og fremtidsudsigter og en løbende dialog
med sine aktionærer. Nordfyns Bank har blandt
andet truffet følgende foranstaltninger med henblik
på formidling af oplysninger og løbende dialog:

- Relevant investor relations materiale publiceres i
et særligt afsnit på Nordfyns Banks hjemmeside -
www.nordfynsbank.dk - hvor der også er kontaktop-
lysninger til Nordfyns Bank.

- Der afholdes årlig generalforsamling med deltagel-
se af ca. 1.000 aktionærer

1.2. Kapital- og aktiestruktur

1.2.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
årligt vurderer, hvorvidt selskabets kapital- og aktie-
struktur fortsat er i aktionærernes og selskabets
interesse, samt redegør for denne vurdering i ledel-
sesberetningen i selskabets årsrapport og/eller på
selskabets hjemmeside.

Anbefalingen følges.
Der henvises til bankens årsrapport.

Aktiekapitalens størrelse er 22 mio. kr., fordelt på
220.000 aktier med et nominelt beløb på hver 100
kr. Aktiekapitalen er ikke fordelt på aktieklasser. Alle
aktier har lige ret til udbytte.

Vedtægterne indeholder værnsregler. Der er såle-
des en stemmeretsbegrænsning på 20 stemmer pr.
aktionær.

Forholdet mellem egen- og fremmedfinansiering af
den totale kapital fordeler sig således at 65% er
egenfinansiering mens 35% er fremmedfinansiering

Nordfyns Bank har pr. 31.12.2010 en beholdning af
egne aktier på nominelt 639.000 kr.

Bestyrelsen vurderer, at kapital- og aktiestrukturen
er passende for aktionærerne og Nordfyns Bank.
Nordfyns Bank er passende kapitaliseret. Aktiens
likviditet er begrænset.

Nordfyns Banks aktier vil i høj grad blive et kortsig-
tet spekulationsobjekt, hvis værnsreglerne ophæ-
ves, hvilket bestyrelsen vurderer ikke kan være i ak-
tionærernes, Nordfyns Banks, kundernes, medar-
bejdernes eller lokalsamfundets interesse.

1.3. Generalforsamling

1.3.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
og direktionen fremmer aktivt ejerskab, herunder
aktionærernes deltagelse i generalforsamlingen.

Anbefalingen følges.

Nordfyns Bank følger selskabslovens bestemmelser
om aktivt ejerskab, herunder reglerne om brev-
stemmer og fuldmægtige.

Bestyrelsen tilstræber desuden at fremme aktivt
ejerskab gennem den løbende dialog med bankens
aktionærer, jf. punkt 1.1.1, og bankens forankring og
synlighed i lokalsamfundet. Nordfyns Bank ønsker
at sikre en samhørighed med alle sine interessen-
ter, herunder aktionærerne, via lokale sponsorater,
arrangementer øg sit øvrige engagement.

1.3.2, Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
beslutter eller indstiller til generalforsamlingen, om

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2010

generalforsamling skal afholdes ved fysisk fremmø-
de eller som delvis eller fuldstændig elektronisk
generalforsamling.

Anbefalingen følges.

Bestyrelsen har på baggrund af bankens størrelse
og lokale forankring vurderet, at det er mest hen-
sigtsmæssigt at afholde fysisk generalforsamling.
Det er indgået i vurderingen, at der er tilstrækkelige
muligheder for at udøve sit ejerskab aktivt på anden
måde, f.eks. ved afgivelse af brevstemmer eller ved
afgivelse af fuldmagt til bestyrelsen eller anden
fuldmægtig, jf. punkt 1.3.1.

1.3.3 Det anbefales, at der i fuldmagter til det øver-
ste ledelsesorgan gives aktionærerne mulighed for
at tage stilling til hvert enkelt punkt på dagsordenen.

Anbefalingen følges.

1.3.4. Det anbefales, at samtlige medlemmer af det
øverste ledelsesorgan og direktionen er til stede på
generalforsamlingen.

Anbefalingen følges.

Alle bestyrelsesmedlemmer deltager på generalfor-
samlingen, medmindre de er forhindret af sygdom
eller ikke kan deltage af andre tvingende grunde.

1.4. Overtagelsesforsøg

1.4.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
fra det øjeblik, det får kendskab til, at et overtagel-
sestilbud vil blive fremsat, afholder sig fra, uden
generalforsamlingens godkendelse, at imødegå et
overtagelsesforsøg ved at træffe dispositioner, som
reelt afskærer aktionærerne fra at tage stilling til
overtagelsesforsøget.

Anbefalingen følges.

Bestyrelsen har ikke kendskab til planlagte overta-
gelsesforsøg, men bestyrelsen agter at følge anbe-
falingen, hvis den får kendskab til overtagelsesfor-
søg.

1.4.2. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
giver aktionærerne mulighed for reelt at tage stilling
til, om de ønsker at afstå deres aktier i selskabet på
de tilbudte vilkår.

Anbefalingen følges.
Bestyrelsen har ikke kendskab til planlagte overta-

gelsesforsøg, men bestyrelsen agter at følge anbe-
falingen, hvis der fremsættes overtagelsestilbud.

Side 12

BEHERSKE SME DELENE

 

2. Interessenternes rolle og betydning for sel-
skabet og selskabets samfundsansvar

2.1. Selskabets politik i relation til interessenterne
og samfundsansvar

2.1.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
identificerer selskabets vigtigste interessenter samt
deres væsentligste interesser i forhold til selskabet.

Anbefalingen følges.

I bestyrelsen er der enighed om, at interessenterne
lever i et gensidigt afhængighedsforhold. Derfor skal
det til stadighed sikres, at kunders, aktionærers og
medarbejderes roller og interesser respekteres i
overensstemmelse med bankens vedtagne politik-
ker og gældende lovgivning, herunder regler om
god skik m.v.

2.1.2. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
vedtager politikker for selskabets forhold til dets
interessenter, herunder investorerne, og sikrer, at
interessenternes interesser respekteres i overens-
stemmelse med selskabets politikker herom.
Anbefalingen følges.

Bestyrelsens politik for bankens forhold til sine inte-
ressenter er tilgængelig på Nordfyns Banks hjem-
meside — www.nordfynsbank.dk.

2.2. Samfundsansvar

2.2.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
vedtager politikker for selskabets samfundsansvar.

Anbefalingen følges.

Nordfyns Bank har redegjort for sit samfundsansvar
på bankens hjemmeside — www.nordfynsbank.dk - i
medfør af & 135 i regnskabsbekendtgørelsen for
pengeinstitutter.

3. Åbenhed og transparens

3.1. Afgivelse af oplysninger til markedet

3.1.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
vedtager en kommunikationsstrategi.

Anbefalingen følges.

3.1.2. Det anbefales, at oplysninger fra selskabet til
markedet udfærdiges på dansk og engelsk.

Anbefalingen følges ikke.

Alle oplysninger udfærdiges på dansk. Set i forhold
til bankens størrelse og sammensætning af interes-

 

 

 

 

 

 

senter har bestyrelsen vurderet, at en oversættelse
til engelsk ikke er relevant.

3.1.3. Det anbefales, at selskabet offentliggør kvar-
talsrapporter.

Anbefalingen følges ikke.

Nordfyns Bank offentliggør årsrapport, halvårsrap-
port og en periodemeddelelse for 1. og 1.- 3. kvartal
i henhold til gældende regler herfor.

4. Det øverste og det centrale ledelsesorgans
opgaver øg ansvar

4.1. Overordnede opgaver og ansvar

4.1.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan
mindst en gang årligt fastlægger selskabets over-
ordnede strategi med henblik på at sikre værdiska-
belsen i selskabet.

Følgende fremgår af supplerende "Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, afsnit IV ”Bestyrelsens opgaver og ansvar”,
punkt 4. ”Information fra direktionen til bestyrelsen”

Ud over anbefalingerne i afsnit VI, område 4, punkt
d, er det direktionens opgave og ansvar, at bankens
strategi løbende bliver opdateret, og at der udarbej-
des skriftligt oplæg hertil, som sendes til bestyrel-
sen.

Begge sæt anbefalinger følges.

Bestyrelsen fastlægger Nordfyns Banks overordne-
de strategi for 2 — 5 år ad gangen. Strategiplanen
evalueres løbende, blandt andet på baggrund af
direktionens oplæg.

4.1.2. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
mindst en gang årligt drøfter og sikrer, at de nød-
vendige kompetencer og finansielle ressourcer er til
stede for, at selskabet kan nå sine strategiske mål.

Anbefalingen følges.

Drøftelse af nødvendige kompetencer og finansielle
ressourcer, for at Nordfyns Bank kan nå sine strate-
giske mål, indgår som en integreret del af den lø-
bende evaluering af bestyrelsens strategiplan, jf.
punkt 4.1,1. ovenfor.

Bestyrelsen har i forbindelse med den seneste
drøftelse herom ikke fundet anledning til at træffe
særlige foranstaltninger.

Der henvises til punkt 4.1.3. nedenfor, hvoraf det
fremgår, at Nordfyns Bank også følger ”Anbefalinger
for Finansrådets mediemsvirksomheder” fra decem-
ber 2008, Afsnit IV., område 1, punkt c.

Der henvises ligeledes til punkt 5.1.1. om bestyrel-
sens sammensætning nedenfor.

4.1.3. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
mindst en gang årligt fastlægger sine væsentligste
opgaver i relation til den finansielle og ledelses-
mæssige kontrol med selskabet, herunder på hvil-
ken måde det vil udøve kontrol med direktionens
arbejde.

Følgende fremgår af supplerende ”Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, afsnit Ad IV, Bestyrelsens opgaver og ansvar,
område Ad 1, Bestyrelsens overordnede opgaver og
ansvar

Bankers, sparekassers og andelskassers bestyrel-
ser skal:

a. fastlægge retningslinjer for og udøve kontrol
med direktionens arbejde, herunder opgavernes
fordeling mellem direktionsmedlemmerne. Der
skal være en skriftlig oversigt over, hvilke dele af
direktionens arbejde som bestyrelsen skal føre
tilsyn med og inddrages i. Det skal være fastlagt,
hvordan bestyrelsen løbende vil kontrollere
overholdelsen heraf

b. sikre, at der er udarbejdet procedurer for direkti-
onens inddragelse af og rapportering til besty-
relsen. Sådanne procedurer udarbejdes af direk-
tionen og godkendes af bestyrelsen

c. påse, at direktionen besidder relevante kompe-
tencer, Mindst en gang årligt skal bestyrelsen
vurdere, om direktionen besidder alle nødvendi-
ge kompetencer. Er det ikke tilfældet, er det be-
styrelsens ansvar at træffe beslutning om, hvor-
dan denne udfordring kan løses

d. være en kvalificeret sparringspartner i forhold til
direktionen.”

Begge sæt anbefalinger følges.

Bestyrelsen afholder med jævne mellemrum strate-
giseminar, hvor alle væsentlige forhold ovenfor
drøftes. Desuden drøftes alle væsentlige forhold
ovenfor i forbindelse med den årlige gennemgang af
forretningsorden for bestyrelse og direktion.

| bestyrelsens forretningsorden og instruksen til
direktionen er der fastlagt nærmere procedurer for
planlægning, opfølgning og risikostyring m.v.

4.2. Forretningsordener.

4.2,1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
årligt gennemgår sin forretningsorden med henblik

 

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2010

på at sikre, at den er dækkende og tilpasset selska-
bets virksomhed og behov.

Anbefalingen følges.

Det er et lovkrav for pengeinstitutter, at forretnings-
ordenen opdateres årligt.

4.2.2. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
årligt gennemgår og godkender en forretningsorden
for direktionen, og herunder fastlægger krav til di-
rektionens rettidige, præcise og tilstrækkelige rap-
portering til det øverste ledelsesorgan samt til kom-
munikation i øvrigt mellem de to ledelsesorganer.

Følgende fremgår af supplerende ”Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, afsnit Ad IV, Bestyrelsens opgaver og ansvar,
område Ad 4, Information fra direktionen til bestyrel-
sen:

Ud over anbefalingerne i afsnit Vi, 4 er det direktio-
nens opgave og ansvar, at:

a. varetage den daglige ledelse af banken.

b. udarbejde en detaljeret arbejds- og opgavefor-
deling for direktionen. Denne beskrivelse skal fo-
religge skriftligt, og bestyrelsen skal orienteres
om den valgte fordeling og løbende væsentlige
ændringer.

c. tilvejebringe klare retningslinjer for alle væsentli-
ge beslutninger, som skal træffes i banken. Ret-
ningslinjerne skal være skriftlige og indeholde
anvisninger på, hvilke typer af dispositioner der
foretages på et givent stillingsniveau. Endvidere
skal der oplyses om formkrav og krav til doku-
mentation af, hvilke medarbejdere, der har væ-
ret involveret i processen, og hvem der har truf-
fet de endelige beslutninger.

d. bankens strategi løbende bliver opdateret, og at
der udarbejdes skriftligt oplæg hertil, som sen-
des til bestyrelsen.”

Begge sæt anbefalinger følges.

Bestyrelsens skriftlige retningslinjer til direktionen er
fastlagt i en instruks, hvoraf arbejdsfordelingen
mellem bestyrelse og direktion også fremgår.

Direktionen består kun af en person, og der forelig-
ger derfor ikke en arbejds- og opgavefordeling for
direktionen.

4.3. Formanden og næstformanden for det øverste
ledelsesorgan

4.3.1. Det anbefales, at der vælges en næstfor-
mand for det øverste ledelsesorgan, som fungerer i

LEDELSESBERETNING - CORPORATE GOVERNANCE

 

tilfælde af formandens forfald og i øvrigt er en effek-
tiv sparringspartner for formanden.

Anbefalingen følges.

4.3.2. Det anbefales, at der udarbejdes en arbejds-
og opgavebeskrivelse, som indeholder en beskrivel-
se af formandens og næstformandens opgaver,
pligter og ansvar.

Følgende fremgår af supplerende "Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, afsnit Ad IV, Bestyrelsens opgaver og ansvar,
område Ad 2, Bestyrelsesformandens opgaver:

Formanden for en banks, sparekasses eller andels-
kasses bestyrelse skal:

a. sørge for, at der udarbejdes en arbejds- og
opgavebeskrivelse for bestyrelsen. Beskrivel-
sen, som kan indgå i bestyrelsens forretningsor-
den, skal være skriftlig og specifik.

b. sikre, at hele bestyrelsen inddrages i bestyrel-
sesarbejdet, og at alle bestyrelsesmedlemmer
så vidt som muligt får lejlighed for at give deres
holdning tilkende.”

Begge sæt anbefalinger følges.

4.3.3. Det anbefales, at formanden for det øverste
ledelsesorgan organiserer, indkalder og leder mø-
derne med henblik på at sikre effektiviteten i ledel-
sesorganets arbejde og med henblik på at skabe
bedst mulige forudsætninger for medlemmernes
arbejde enkeltvis og samlet.

Anbefalingen følges.

Formandens opgaver indgår i opgavebeskrivelsen,
jf. punkt 4.3.2, hvortil der også henvises for så vidt
angår formandens anbefalede opgaver i henhold til
”Anbefalinger for Finansrådets medlemsvirksomhe-
der” fra december 2008.

4.3.4. Det anbefales, at hvis bestyrelsen undtagel-
sesvis anmoder bestyrelsesformanden om at udføre
særlige opgaver for selskabet, herunder kortvarigt at
deltage i den daglige ledelse, skal der foreligge en
bestyrelsesbeslutning herom inklusive forholdsreg-
ler til sikring af, at bestyrelsen bevarer den overord-
nede ledelse og kontrolfunktion. Der skal sikres en
forsvarlig arbejdsdeling mellem formanden, næst-
formanden, den øvrige bestyrelse og direktionen.
Aftaler om formandens deltagelse i den daglige
ledelse og den forventede varighed heraf skal oply-
ses i en selskabsmeddelelse.

Anbefalingen følges.

 

 

 

 

 

 

 

Det har ikke været relevant for bestyrelsesforman-
den at deltage i den daglige ledelse eller at udføre
andre særlige opgaver for selskabet i det forløbne
rapporteringsår. Bestyrelsen agter at følge anbefa-
lingen, hvis der opstår behov for, at bestyrelsesfor-
manden udfører særlige opgaver for Nordfyns Bank.

5. Det øverste ledelsesorgans sammensætning
og organisering

5.1. Sammensætning

5,1.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
årligt beskriver, hvilke kompetencer det skal råde
over for bedst muligt at kunne udføre sine opgaver,
og at kompetencebeskrivelsen offentliggøres på
hjemmesiden. Indstillingen til generalforsamlingen
om sammensætningen af det øverste ledelsesorgan
bør udformes i lyset heraf.

Følgende fremgår af supplerende ”Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, område Ad V, Bestyrelsens sammensætning:

Bestyrelsen skal være sammensat på en sådan
måde, at den besidder alle relevante kompetencer i
forhold til at lede en bank, sparekasse eller andels-
kasse. Mindst et bestyrelsesmedlem skal efter revi-
sorlovens & 31, stk. 1 have kvalifikationer inden for
regnskabsvæsen eller revision.”

Finansrådet har oplyst, at henvisningen til revisorlo-
ven skal forstås som en henvisning til revisionsbe-
kendtgørelsen for pengeinstitutter.

Begge sæt anbefalinger følges.

Det tilstræbes, at bestyrelsen har faglig kompeten-
ce, en god aldersfordeling og bredde (mangfoldig-
hed) i øvrigt samt bred erhvervsmæssig baggrund.
Den finansielle lovgivning stiller krav om, at ledelsen
i et pengeinstitut opfylder en række krav om egnet-
hed (kvalifikationer og erfaring) samt hæderlighed.
Rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer sker på
baggrund af ovennævnte kriterier, og ikke på bag-
grund af en formelt fastlagt proces, da bestyrelsen
ikke har fundet behov for at fastlægge en sådan
proces.

5.1.2. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
sikrer en formel, grundig og for medlemmerne
transparent proces for udvælgelse og indstilling af
kandidater til ledelsesorganet. Ved vurderingen af
sammensætningen og indstilling af nye kandidater
skal der tages hensyn til behovet for fornyelse og til
behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. interna-
tional erfaring, køn og alder.

Anbefalingen følges.
5,1.3, Det anbefales, at der sammen med indkal-
delsen til generalforsamling, hvor valg til det øverste

ledelsesorgan er på dagsordenen, udsendes en
beskrivelse af de opstillede kandidaters kompeten-
cer med oplysning om kandidaternes øvrige ledel-
seshverv, herunder poster i direktioner, bestyrelser,
og tilsynsråd, inklusive ledelsesudvalg, i danske og
udenlandske virksomheder samt krævende organi-
sationsopgaver.

Anbefalingen følges ikke.

Bestyrelsen har vurderet, at det er tilstrækkeligt,
hvis oplysningerne afgives på generalforsamlingen
før valget finder sted.

5.1.4. Det anbefales, at der årligt i ledelsesberet-
ningen redegøres for sammensætningen af det
øverste ledelsesorgan, herunder for mangfoldighed,
samt for de enkelte medlemmers særlige kompe-
tencer.

Anbefalingen følges.

Årsrapporten indeholder en oversigt over bestyrel-
sens medlemmer med oplysninger om de enkelte
medlemmers baggrund og forudsætninger, herun-
der de pågældende personers øvrige ledelseshverv
m.v. i henhold til punkt 5.7.2 nedenfor.

5.2, Uddannelse af medlemmer af det øverste le-
delsesorgan

5,2,1. Det anbefales, at medlemmerne af det øver-
ste ledelsesorgan ved tiltrædelsen modtager en
introduktion til selskabet.

Anbefalingen følges.

5.2.2. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
årligt foretager en vurdering af, om der er områder,
hvor medlemmernes kompetence og sagkundskab
bør opdateres

Følgende fremgår af supplerende ”Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, område Ad V, Bestyrelsens sammensætning,
område Ad 2, Introduktion til uddannelse og nye
bestyrelsesmedlemmer:

Det er bestyrelsesformandens opgave at tage stil-
ling ti, om de enkelte medlemmer af bestyrelsen
skal tilbydes relevant supplerende uddannelse.
Denne vurdering bør foretages mindst en gang årligt
for alle bestyrelsesmediemmer uanset deres anci-
ennitet i bestyrelsen.

Begge sæt anbefalinger følges.
5,3. Antal medlemmer af det øverste ledelsesorgan

5,3,1. Det anbefales, at antallet af medlemmer af
det øverste ledelsesorgan ikke er større end, at der
kan foregå en konstruktiv debat og effektiv beslut-

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2010

ningsproces, hvor alle medlemmer har mulighed for
at deltage aktivt.

Anbefalingen følges.

Bestyrelsen består af op til 7 medlemmer, heraf 2
medarbejdervalgte. Bestyrelsen har vurderet, at det
er et passende antal medlemmer i overensstem-
melse med anbefalingen i punkt 5.3.2.

5.3.2. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan i
forbindelse med forberedelsen af hvert års general-
forsamling overvejer, hvorvidt antallet af medlem-
mer er hensigtsmæssigt i forhold til selskabets be-
hov.

Anbefalingen følges.
Der henvises til punkt 5.3.1.
5.4. Det øverste ledelsesorgans uafhængighed

5.4.1. Det anbefales, at mindst halvdelen af de
generalforsamlingsvalgte ledelsesmedlemmer er
uafhængige, således at det øverste ledelsesorgan
kan handle uafhængigt af særinteresser.

For at være uafhængig må den pågældende ikke:

« være eller inden for de seneste 5 år have
været medlem af direktionen eller ledende
medarbejder i selskabet eller et associeret
selskab.

+ have modtaget større vederlag fra selska-
bet/koncernen eller et associeret selskab i
anden egenskab end som medlem af det
øverste ledelsesorgan

… repræsentere en kontrollerende aktionærs
interesser

.… inden for det seneste år have haft en væ-
sentlig forretningsrelation (f.eks. personlig
eller indirekte som partner eller ansat, akti-
onær, kunde, leverandør eller ledelses-
medlem i selskaber med tilsvarende for-
bindelse) med selskabet eller et associeret
selskab

…+… være eller inden for de seneste tre år have
været ansat eller partner hos ekstern revi-
sor

+ være direktør i et selskab, hvor der er
krydsende ledelsesrepræsentation med
selskabet

…+… have været medlem af det øverste ledel-
sesorgan i mere end 12 år, eller

Side 16

LEDELSESBERETNING - CORPORATE GOVERNANCE

 

«+ være i nær familie med personer, som be-
tragtes som afhængige.

Følgende fremgår af supplerende ”Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, område Ad V, Bestyrelsens sammensætning,
område Ad 4, Bestyrelsens afhængighed:

Det har ingen indflydelse på vurderingen af uaf-
hængighed, om et bestyrelsesmedlem er kunde i
banken.

Begge sæt anbefalinger følges.

Finansrådet har i sin direktionsskrivelse af 16. juli
2010 til pengeinstitutterne redegjort yderligere for
begrebet ”uafhængighed” i tillæg til sine suppleren-
de anbefalinger fra 2008.

5,4,2. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
mindst en gang årligt oplyser hvilke medlemmer, det
anser for uafhængige, og at det oplyses, om nye
kandidater til det øverste ledelsesorgan anses for
uafhængige.

Anbefalingen følges.

Bestyrelsen anser følgende bestyrelsesmedlemmer
for at være uafhængige:

- Allan Nielsen

- Per Maegaard

- Lars Rasmussen

- Birgit Andersen

- Flemming Møllgaard Jensen
- Arne Jørgensen

- Ejnar Larsen

Der oplyses om nye kandidaters uafhængighed
samtidig med, at der oplyses om kandidaternes
kompetencer og øvrige hverv, jf. punkt 5.1.3.

5,5, Medarbejdervalgte medlemmer af det øverste
ledelsesorgan

5,5,1. Det anbefales, at der i årsrapporten eller på
selskabets hjemmeside redegøres for reglerne for
medarbejdervalg og for selskabets anvendelse
heraf i selskaber, hvor medarbejderne har valgt at
benytte selskabslovgivningens regler om medarbej-
derrepræsentation.

Anbefalingen følges ikke.

Bestyrelsen har vurderet, at der på grund af det
generelle kendskab i Danmark til reglerne om med-
arbejderrepræsentation ikke er behov for at offent-
liggøre en særlig redegørelse herfor.

5.6. Mødefrekvens

 

 

 

 

 

5,6,1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
mødes regelmæssigt i henhold til en i forvejen fast-
lagt møde- og arbejdsplan, og når det i øvrigt skøn-
nes nødvendigt eller hensigtsmæssigt i forhold til
selskabets behov, samt at antallet af afholdte møder
oplyses i årsrapporten.

Anbefalingen følges.

Der afholdes som udgangspunkt et månedligt ordi-
nært bestyrelsesmøde. Desuden mødes bestyrel-
sen så ofte, som det er nødvendigt eller hensigts-
mæssigt.

5,7. Medlemmernes engagement og antallet af
andre ledelseshverv

5,7,1. Det anbefales, at hvert enkelt medlem af det
øverste ledelsesorgan vurderer, hvor meget tid det
er nødvendigt at bruge på det pågældende arbejde,
således at vedkommende ikke påtager sig flere
hverv end, at hvert enkelt hverv kan udføres på en
for selskabet tilfredsstillende vis.

Anbefalingen følges.

Det er vigtigt for bestyrelsens arbejde, at alle besty-
relsesmedlemmer har de nødvendige ressourcer til
at kunne yde en aktiv indsats i bestyrelsen. Det
forventede tidsforbrug til varetagelsen af bestyrel-
sesmedlemmernes opgaver i bestyrelsen og af
medlemmernes andre hverv vurderes løbende.

5.7.2. Det anbefales, at årsrapporten indeholder
følgende oplysninger om medlemmerne af det øver-
ste ledelsesorgan:

«+ den pågældendes stilling

. den pågældendes øvrige ledelseshverv,
herunder poster i direktioner, bestyrelser
og tilsynsråd, inklusive ledelsesudvalg, i
danske og udenlandske virksomheder
samt krævende organisationsopgaver, og

+ det antal aktier, optioner, warrants og lig-
nende i selskabet og de med selskabet
koncernforbundne selskaber, som med-
lemmet ejer, samt de ændringer i med-
lemmets beholdning af de nævnte værdi-
papirer, som er indtrådt i løbet af regn-
skabsåret.

Anbefalingen følges.

Der henvises i øvrigt til punkt 5.1.4 ovenfor om
årsrapportens oplysninger om sammensætningen af
det øverste ledelsesorgan, herunder for mangfol-
dighed samt for de enkelte medlemmers særlige
kompetencer.

5.8. Aldersgrænse

5.8.1. Det anbefales, at selskabet i vedtægterne
fastsætter en aldersgrænse for medlemmerne af det
øverste ledelsesorgan, og at årsrapporten indehol-
der oplysninger om aldersgrænsen og om alderen
på de enkelte bestyrelsesmedlemmer.

Anbefalingen følges.

Aldersgrænsen for bestyrelsesmedlemmer er i ved-
tægterne fastsat til 65 år.

5.9. Valgperiode

5,9,1. Det anbefales, at de generalforsamlingsvalg-
te medlemmer af det øverste ledelsesorgan, er på
valg hvert år på den ordinære generalforsamling.

Anbefalingen følges ikke.

Repræsentantskabets medlemmer er på valg hvert
4. år. Repræsentantskabets medlemmer vælger
bestyrelsen, og her er et repræsentantskabsvalgt
bestyrelsesmedlem på valg hvert år. Bestyrelsen
vurderer, at valgordningen sikrer kontinuitet og
stabilitet i bestyrelsesarbejdet.

5.9.2. Det anbefales, at årsrapporten oplyser tids-
punktet for medlemmets indtræden i det øverste
ledelsesorgan, hvorvidt genvalg af medlemmet har
fundet sted, samt udløbet af den aktuelle valgperio-
de.

Anbefalingen følges.

5.10. Ledelsesudvalg (komitéer

5,10,1. Det anbefales, at selskabet i ledelsesberet-
ningen i årsrapporten eller på selskabets hjemme-
side offentliggør:

»… ledelsesudvalgenes kommissorier

«+ udvalgenes væsentligste aktiviteter i årets
løb og antallet af møder i hvert udvalg,
samt

…+…… navnene på medlemmerne i det enkelte le-
delsesudvalg, herunder udvalgenes for-
mænd, samt oplysning om, hvem der er de
uafhængige medlemmer og, hvem der er
medlemmer med særlige kvalifikationer.

Anbefalingen følges.

 

 

 

 

Der er i ledelsesberetningen redegjort for Nordfyns
Banks revisionsudvalg.

5.10.2. Det anbefales, at flertallet af et ledelsesud-
valgs medlemmer er uafhængige.

Anbefalingen følges.

5.10.3. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
nedsætter et egentligt revisionsudvalg.

Anbefalingen følges.

Revisionsudvalget består af den til enhver tid sid-
dende bestyrelse.

5,10.4. Det anbefales, at det ved sammensætnin-
gen af revisionsudvalget sikres, at

+ formanden for det øverste ledelsesorgan
ikke er formand for revisionsudvalget og, at

+ udvalget tilsammen råder over en sådan
sagkundskab og erfaring, at det har en op-
dateret indsigt i og erfaring med finansielle
forhold samt regnskabs- og revisionsfor-
hold i selskaber, der har aktier optaget til
handel på et reguleret marked.

Anbefalingen følges.

5.10.5. Det anbefales, at revisionsudvalget inden
godkendelsen af årsrapporten og anden finansiel
rapportering overvåger og rapporterer til det øverste
ledelsesorgan om:

«… regnskabspraksis på de væsentligste om-
råder

+. væsentlige regnskabsmæssige skøn
+ transaktioner med nærtstående parter, og

« usikkerheder og risici, herunder også i rela-
tion til forventningerne.

Anbefalingen følges.

Der henvises til skemaets punkt 5.10.3 om revisi-
onsudvalgets sammensætning. Der er ikke behov
for selvstændige procedurer for revisionsudvalgets
rapportering til bestyrelsen, fordi revisionsudvalgets
opgaver varetages af den samlede bestyrelse, som
derfor har fuld indsigt.

5,10.6. Det anbefales, at revisionsudvalget:

.+ årligt vurderer behovet for en intern revisi-
on, og i givet fald

Side 18

LEDELSESBERETNING - CORPORATE GOVERNANCE
ÅRSRAPPORT 2010

… fremkommer med anbefalinger om udvæl-
gelse, ansættelse og afskedigelse af lede-
ren af en eventuel intern revision og den
interne revisions budget, og overvåger di-
rektionens opfølgning på den interne revi-
sions konklusioner og anbefalinger.

Anbefalingen følges.

5,10.7. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
nedsætter et nomineringsudvalg, som har mindst
følgende forberedende opgaver:

+ beskrive de kvalifikationer, der kræves i de
to ledelsesorganer og til en given post, og
angive hvilken tid, der skønnes at måtte
afsættes til varetagelse af posten samt
vurdere den kompetence, viden og erfa-
ring, der findes i de to ledelsesorganer

+ årligt vurdere ledelsesorganernes struktur,
størrelse, sammensætning og resultater
samt anbefale det øverste ledelsesorgan
eventuelle ændringer

. årligt vurdere de enkelte ledelsesmedlem-
mers kompetence, viden og erfaring samt
rapportere til det øverste ledelsesorgan
herom

«… overveje forslag fra relevante personer,
herunder aktionærer og medlemmer af le-
delsesorganerne, til kandidater til ledelses-
poster, og

. indstille til det øverste ledelsesorgan for-
slag til kandidater til ledelsesorganerne.

Anbefalingen følges ikke.

Nordfyns Bank benytter generelt ikke ledelsesud-
valg, medmindre det er lovpligtigt, jf. punkt 5.10,1.

5.10.8. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
nedsætter et vederlagsudvalg, som har mindst
følgende forberedende opgaver:

 

 

 

 

 

 

…… indstille  vederlagspolitikken — (herunder
overordnede retningslinjer for incitaments-
aflønning) for det øverste ledelsesorgan og
direktionen til det øverste ledelsesorgans
godkendelse forud for generalforsamlin-
gens godkendelse

…… fremkomme med forslag til det øverste le-
delsesorgan om vederlag til medlemmer af
det øverste ledelsesorgan og direktionen
samt sikre, at vederlaget er i overens-
stemmelse med selskabets vederlagspoli-
tik og vurderingen af den pågældendes
indsats. Udvalget skal have viden om det
samlede vederlag, medlemmer af det
øverste ledelsesorgan og direktionen op-
pebærer fra andre virksomheder i koncer-
nen, og

+ overvåge, at oplysningerne i årsrapporten
om vederlaget til det øverste ledelsesorgan
og direktionen er korrekt, retvisende og fyl-
destgørende.

Anbefalingen følges.

Vederlagsudvalget består af den samlede bestyrel-
se,

5.10.9. Det anbefales, at et vederlagsudvalg und-
går at anvende samme eksterne rådgivere som
direktionen i selskabet.

Anbefalingen følges.

5.11. Evaluering af arbejdet i det øverste ledelses-
organ og i direktionen

5.11.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
fastlægger en evalueringsprocedure, hvor det sam-
lede øverste ledelsesøorgans og dets individuelle
medlemmers bidrag og resultater årligt evalueres.

Anbefalingen følges.

Bestyrelsen evalueres en gang om året efter opstil-
lede kriterier.

5.11.2. Det anbefales, at evalueringen af det øver-
ste ledelsesorgan forestås af formanden, at resulta-
tet drøftes i det øverste ledelsesorgan, og at der i
årsrapporten oplyses om fremgangsmåden ved
selvevalueringen og resultaterne heraf.

Anbefalingen følges ikke.
Bestyrelsen foretager en årlig evaluering forud for

generalforsamlingen. Fremgangsmåden og resulta-
tet fremgår ikke af årsrapporten.

5.11.3. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
mindst en gang årligt evaluerer direktionens arbejde
og resultater efter forud fastsatte klare kriterier.

Anbefalingen følges.

Kriterierne for evalueringen af direktionen fastsæt-
tes og opdateres i forbindelse med fastsættelsen og
evalueringen af Nordfyns Banks overordnede stra-
tegi, jf. punkt 4.1.1.

5,11.4. Det anbefales, at direktionen og det øverste
ledelsesorgan fastlægger en procedure, hvorefter
deres samarbejde årligt evalueres ved en formalise-
ret dialog mellem formanden for det øverste ledel-
sesorgan og den administrerende direktør, samt at
resultatet af evalueringen forelægges for det øver-
ste ledelsesorgan.

Anbefalingen følges.

6. Ledelsens vederlag
6.1. Vederlagspolitikkens form og indhold

6.1.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
vedtager en vederlagspolitik for det øverste ledel-
sesorgan og direktionen.

Følgende fremgår af supplerende ”Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, afsnit Ad VI, Bestyrelsens og direktionens
vederlag:

Incitamentsprogrammer skal etableres under iagtta-
gelse af vejledningen fra Komiteen for god Sel-
skabsledelse til beskrivelse af retningslinjer for
incitamentsaflønning, jf. aktieselskabslovens & 69 b.
Denne er også tilgængelig på linket:
www.corporategovernance.dk.

Ved incitamentsprogrammer forstås alene resultat-
afhængigt vederlag. Dette kan fx være en kontant-
bonus eller ekstraordinære pensionsindbetalinger.
Det følger af lov om finansiel stabilitet, at der ikke
må indgås nye aftaler om aktieoptioner frem til den
30. september 2010, Disse anbefalinger omfatter
ikke vederlag, der ikke er resultatafhængigt.
Incitamentsprogrammer til medlemmer af direktio-
nen i en bank, sparekasse eller andelskasse skal ud
over vilkårene i Komitéens anbefalinger og vejled-
ning:

a. afhænge af flere forskellige parametre, og disse
skal specifikt angives, Dette kan fx være stigning i
aktiekurs, regnskabsresultat, størrelsen af tab,
fremgang i indtjening, udviklingen i udgifterne, gen-
nemførelse af konkrete projekter eller sammenlig-
ning med fx aktiekursudviklingen i en foruddefineret
gruppe af sammenlignelige banker eller sparekas-
ser (Peer Group),

 

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2010

b. indeholde et loft for den potentielle udbetaling.
Dette skal ikke nødvendigvis være en beløbsgræn-
se. Det kan fx være en beslutning om, at udnyttel-
seskursen på en aktieoption aldrig kan ligge mere
end en bestemt procentsats under den aktuelle
aktiekurs eller, at udnyttelseskursen ikke må over-
stige 100 pct. af aktiekursen på tildelingstidspunktet.
Den valgte model skal være enkel og let forståelig.
Incitamentsprogrammer skal behandles og godken-
des på bankens generalforsamling/sparekassens
repræsentantskabsmøde. Derefter skal incita-
mentsprogrammet uden ugrundet ophold offentlig-
gøres på selskabets hjemmeside.”

Begge sæt anbefalinger følges.

6.1.2. Det anbefales at vederlagspolitikken og æn-
dringer heri godkendes på selskabets generalfor-
samling.

Anbefalingen følges.

6.1.3. Det anbefales, at vederlagspolitikken inde-
holder en udtømmende beskrivelse af de veder-
lagskomponenter, som indgår i vederlæggelsen af
det øverste ledelsesorgan og direktionen.

Anbefalingen følges.

6.1.4. Det anbefales, at vederlagspolitikken inde-
holder:

+ en begrundelse for valget af de enkelte ve-
derlagskomponenter, og en beskrivelse af
de kriterier, der ligger til grund for balancen
mellem de enkelte vederlagskomponenter.

Anbefalingen følges.

6.1.5. Det anbefales, at der, hvis vederlagspolitik-
ken indeholder variable komponenter

.… fastsættes grænser for de variable dele af
den samlede vederlæggelse

«+ sikres en passende og afbalanceret sam-
mensætning mellem ledelsesaflønning, på-
regnelige risici og værdiskabelsen for akti-
onærerne på kort og lang sigt,

. er klarhed om resultatkriterier og målbar-
hed for udmøntning af variable dele, og er
kriterier, der sikrer, at hel eller delvis optje-
ning af en variabel del af en vederlagsafta-
le strækker sig over mere end et kalender-
år.

Side 20

LEDELSESBERETNING - CORPORATE GOVERNANCE

 

Anbefalingen følges.

6.1.6. Det anbefales, at medlemmer af det øverste
ledelsesorgan ikke aflønnes med aktie- eller teg-
ningsoptionsprogrammer.

Anbefalingen følges.

6.1.7. Det anbefales, at hvis direktionen aflønnes
med aktiebaseret aflønning, skal programmerne
være revolverende, dvs. optionerne tildeles perio-
disk og bør tidligst kunne udnyttes 3 år efter tildelin-
gen. Forholdet mellem indløsningskursen og mar-
kedskursen på tildelingstidspunktet skal forklares.

Anbefalingen følges.

6.1.8. Det anbefales, at vederlagsaftaler for direkti-
onen, der indeholder aftaler om variable lønandele,
fastslår en ret for selskabet til i helt særlige tilfælde
at kræve hel eller delvis tilbagebetaling af variable
lønandele, der er udbetalt på grundlag af oplysnin-
ger, der efterfølgende dokumenteres fejlagtige.

Anbefalingen følges.

6.1.9. Det anbefales, at aftaler om fratrædelses-
godtgørelse maksimalt udgør en værdi, der svarer til
de sidste to års vederlag.

Anbefalingen følges.
6.2. Oplysning om vederlagspolitikken

6.2.1. Det anbefales, at vederlagspolitikken er klar
og overskuelig, og at indholdet omtales i ledelses-
beretningen i årsrapporten, samt at vederlagspoli-
tikken offentliggøres på selskabets hjemmeside.

Anbefalingen følges.

6.2.2. Det anbefales, at selskabets vederlagspolitik
og dens efterlevelse forklares og begrundes i for-
mandens beretning på selskabets generalforsam-
ling.

Anbefalingen følges.

6.2.3. Det anbefales, at der i års-/koncernregn-
skabet gives oplysning om det samlede vederlag,
hvert enkelt medlem af det øverste ledelsesorgan
og direktionen modtager fra selskabet og andre
selskaber i koncernen, og at der redegøres for
sammenhængen med vederlagspolitikken.

Anbefalingen følges.

 

 

 

 

 

 

6,2,4. Det anbefales, at der som en del af oplysnin-
gen om det samlede vederlag oplyses om eventuel-
le ydelsesbaserede pensionsordninger, selskabet
har påtaget sig over for medlemmer af det øverste
ledelsesorgan henholdsvis direktionen samt disse
ordningers aktuarmæssige værdi og forskydninger
over året.

Anbefalingen følges.

6.2.5. Det anbefales, at oplysninger om fastholdel-
ses- og fratrædelsesordningers væsentligste ind-
hold offentliggøres i selskabets årsrapport.

Anbefalingen følges.

6.2.6. Det anbefales, at aktionærerne på general-
forsamlingen godkender forslag til vederlag til det
øverste ledelsesorgan for det igangværende regn-
skabsår.

Anbefalingen følges ikke.

Det øverste ledelsesorgans aflønning fremgår af
årsrapporten og fastsættes af repræsentantskabet.

7. Regnskabsaflæggelse (Finansiel rapportering)

7.1. Yderligere relevante oplysninger

7.1.1. Det anbefales, at årsrapporten og den øvrige
finansielle rapportering, suppleres med yderligere
finansielle og ikke-finansielle oplysninger, hvor det
skønnes påkrævet eller relevant i forhold til modta-
gernes informationsbehov.

Bestyrelsen tilstræber at følge anbefalingen som led
i Nordfyns Banks politikker om åbenhed og transpa-
rens.

7.2, Going concern forudsætningen

7,2,1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
ved behandling og godkendelse af årsrapporten
specifikt tager stilling til, om regnskabsaflæggelsen
sker under forudsætning om fortsat drift (going
concern forudsætningen) inklusive de eventuelle
særlige forudsætninger, der ligger til grund herfor,
samt i givet fald eventuelle usikkerheder, der knytter
sig hertil,

Anbefalingen følges.

8. Risikostyring og intern kontrol
8.1. Identifikation af risici
8.1.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan

mindst en gang årligt identificerer de væsentligste
forretningsmæssige risici, der er forbundet med

 

realiseringen af selskabets strategi og overordnede
mål, samt risici i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsen.

Anbefalingen følges.

Årlig risikovurdering er et lovkrav for pengeinstitut-
ter. Det sker i forbindelse med fastlæggelsen af
strategien og den løbende opfølgning, jf. skemaets
punkt 4.1.1.

Der henvises til ledelsesberetningen i årsrapporten,
jf. punkt 8.3.1 nedenfor.

8.1.2. Det anbefales, at direktionen løbende rappor-
terer til det øverste ledelsesorgan om udviklingen
inden for de væsentlige risikoområder og overhol-
delsen af eventuelle vedtagne politikker, rammer
m.v. med henblik på, at det øverste ledelsesorgan
kan følge udviklingen og træffe de nødvendige
beslutninger.

Anbefalingen følges.

Der er fastsat retningslinjer for rapporteringen i
forretningsordenen for direktionen, jf. punkt 4.2.2.
ovenfor, Der henvises ligeledes til redegørelsen for
punkt 4.1.3 ovenfor.

8.2. Whistleblower-ordning

8.2.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
beslutter, hvorvidt der skal etableres en whistleblo-
wer-ordning med henblik på at give mulighed for en
hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af alvorlige
forseelser eller mistanke herom.

Anbefalingen følges.

Det fremgår af kommentarerne til anbefalingen, at
ordningen primært er relevant i internationalt arbej-
dende koncerner. Nordfyns Bank er ikke en interna-
tionalt arbejdende koncern, og bestyrelsen har på

den baggrund besluttet, at der ikke skal indføres en
formel whistleblower-ordning.

8.3. Åbenhed om risikostyring

8.3.1. Det anbefales, at selskabet i ledelsesberet-
ningen oplyser om selskabets risikostyring vedrø-
rende forretningsmæssige risici.

Anbefalingen følges.

9. Revision
9.1. Kontakt til revisor

9,1.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
sikrer en regelmæssig dialog og informationsud-

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2010

veksling mellem revisor og det øverste ledelsesor-
gan.

Følgende fremgår af supplerende ”Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, område 2, Ekstern revision:

Finansrådets medlemsvirksomheder skal have stor
fokus på den eksterne revisors rolle og kvaliteten af
det arbejde, som denne udfører. Fx bør banker,
sparekasser og andelskasser stille krav:

« om, at eksterne revisorer har gennemgået
en efteruddannelse målrettet bankområdet

s  tilde team, som eksterne revisorer bruger,
dvs. sammensætningen skal sikre, at der
mindst er to erfarne revisorer med i et team
med supplerende kompetenceområder.
For at være en erfaren revisor skal ved-
kommende ud over ovennævnte efterud-
dannelse også have deltaget i revision af
en bank gennem minimum 3 år.

Begge sæt anbefalinger følges.

9.1.2. Det anbefales, at revisionsaftalen og det
tilhørende revisionshonorar aftales mellem det
øverste ledelsesorgan og revisor på baggrund af en
indstilling fra revisionsudvalget.

LEDELSESBERETNING - CORPORATE GOVERNANCE

 

Anbefalingen følges.

9.1.3. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
og revisionsudvalget mindst en gang årligt mødes

med revisor uden, at direktionen er til stede. Tilsva-
rende gælder for den interne revisor, hvis der er en
sådan.

Anbefalingen følges.
9.2. Intern revision

9.2.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
mindst en gang årligt på baggrund af en indstilling
fra revisionsudvalget beslutter, hvorvidt der skal
etableres en intern revision fil understøttelse og
kontrol af selskabets interne kontrol- og risikosty-
ringssystemer, samt begrunder beslutningen i ledel-
sesberetningen i årsrapporten.

Anbefalingen følges.

Der henvises til kommentarerne i skemaets punkt
5.10.6.

 

 

 

 

 

 

 

 

Anvendt regnskabspraksis 2010
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
(IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for
moderselskabet aflægges i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørel-
se om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten aflægges
herudover i overensstemmelse med yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.

Koncernregnskabet opfylder. tillige International
Financial Reporting Standards (IFRS) udstedt af
International Accounting Standards Board (IASB)

De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
er for koncernen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for
finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om
finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Co-
penhagen og for moderselskabet fastlagt i lov om
finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Co-
penhagen.

Årsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der
anses for at være den funktionelle valuta for kon-
cernen.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i for-
hold til sidste år

Implementering af nye og ændrede regnskabs-
standarder

Der er i årsrapporten for 2010 implementeret nye og
ændrede standarder, ikrafttræden i 2010. Dette har
ikke haft effekt på regnskabet.

Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu
ikke er trådt i kraft

På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrap-
port foreligger der en række nye eller ændrede
standarder og fortolkningsbidrag som endnu ikke er
trådt i kraft, og som derfor ikke er indarbejdet i års-
rapporten.

Det er ledelsens vurdering, at anvendelse af disse
nye og ændrede standarder og fortolkningsbidrag
ikke vil få væsentlig indvirkning på årsrapporten for
de kommende regnskabsår.

De nye standarder implementeres på tidspunktet for
deres ikrafttræden.

Konsolidering

Koncernregnskabet omfatter Aktieselskabet Nord-
fyns Bank (det ultimative moderselskab) og de virk-
"somheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af
moderselskabet. Moderselskabet anses for at have
kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere end
50% af stemmerettighederne eller på anden måde

 

kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indfly-
delse.

Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirek-
te besidder mellem 20% og 50% af stemmerettig-
hederne og udøver betydelig, men ikke bestem-
mende indflydelse, betragtes som associerede
virksomheder

Konsolideringsprincipper
Der foretages konsolidering af alle virksomheder,
hvor der udøves bestemmende indflydelse.

Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af
regnskaber for Aktieselskabet Nordfyns Bank og
dattervirksomheden Nordfyns Finans A/S. Udarbej-
delse af koncernregnskabet sker ved sammenlæg-
ning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved
konsolideringen foretages eliminering af koncernin-
terne indtægter og omkostninger, interne mellem-
værender og udbytter samt fortjenester og tab ved
transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe-
der. De regnskaber der anvendes til brug for konso-
lideringen udarbejdes i overensstemmelse med
modervirksomhedens regnskabspraksis.

Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med
den forholdsmæssige andel af dattervirksomheder-
nes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort
til dagsværdi.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af
en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde koncernen og aktivets
værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen
som følge af en tidligere begivenhed har en retlig
eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen,
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser
til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tids-
punktet for første indregning til kostpris. Måling efter
første indregning sker som beskrevet for hver enkelt
regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsi-
gelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrap-
porten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med,
at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med
de beløb, der vedrører regnskabsåret, Dog indreg-
nes værdistigninger i domicilejendomme, direkte på
egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på
handelsdagen.

 

 

 

 

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

ÅRSRAPPORT 2010

RESULTATOPGØRELSEN

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resul-
tatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner
og gebyrer, der er en integreret del af den effektive
rente af et udlån, indregnes som en del af amortise-
ret kostpris og dermed som en integreret del af det
finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende
ydelse, periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på
transaktionsdagen.

Vederlag for formidlling af realkreditlån for Totalkre-
dit indregnes efter modregningsmodellen. Efter
modregningsmodellen indregnes vederlag på tids-
punktet for lånets etablering, og vederlag for løben-
de servicering af låntager indregnes i takt med, at
banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret
til vederlaget. Totalkredit kan kun modregne konsta-
terede tab i realkreditlånets første 8 år i de fremtidi-
ge løbende provisionsindtægter, Modregning ind-
regnes på tidspunktet for den tabsgivende begiven-
hed.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt
sociale omkostninger, pensioner m.v. til koncernens
personale. Tilskud til dækning af afholdte omkost-
ninger (lønrefusion) indregnes i resultatopgørelsen
forholdsmæssigt over de perioder, hvor de tilknytte-
de omkostninger resultatføres. Lønrefusion mod-
regnes i de afholdte omkostninger.

Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres til dags-
værdi på tildelingstidspunktet og modposteres på
egenkapitalen.

Pensionsordninger

Koncernen har indgået bidragsbaserede pensions-
ordninger med hovedparten af medarbejderne. I de
bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag
til en uafhængig pensionskasse. Koncernen har
ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret
ordning for et tidligere direktionsmedlem. I ydelses-
baserede ordninger er koncernen forpligtet til at
betale en bestemt ydelse i forbindelse med ledel-
sesmedlemmers pensionering. Forpligtelser af den-
ne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbage-
diskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi.
Nutidsværdi beregnes på grundlag af forudsætnin-
ger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og
dødelighed. Forpligteisen er opgjort af en ekstern
aktuar. Aktuarmæssige gevinster og tab indregnes
årligt i resultatopgørelsen. Korridormetoden anven-
des ikke.

 

Medarbejderydelser (langsigtede personaleydel-
ser)

Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæ-
umsgratiale m.v., uanset at den fremtidige ydelse er
betinget af, at medarbejderen er ansat på ydelses-
tidspunktet. Ved målingen af forpligtelsens størrelse
tages hensyn til udbetalingstidspunktet og sandsyn-
ligheden for, at medarbejderen fratræder og derfor
taber retten til ydelsen.

Andre driftsindtægter
Posten omfatter primært gevinst ved salg af lea-
singaktiver under finansielle leasingkontrakter.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og
ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgø-
relsen med den del, der kan henføres til årets resul-
tat, og direkte på egenkapitalen eller i anden total-
indkomst med den del, der kan henføres til poste-
ringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i
anden totalindkomst.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodeha-
vende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som
beregnet skat af årets skattepligtige indkomst regu-
leret for betalt acontoskat.

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de
på balancedagen gældende skattesatser og —regler.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige
værdier af aktiver og forpligtelser. Den udskudte
skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den
planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afvik-
lingen af den enkelte forpligtigelse. Udskudt skat
måles ved anvendelse af de skattesatser og skatte-
regler, der — baseret på vedtagne eller i realiteten
vedtagne love på balancedagen — forventes at gæl-
de, når den udskudte skat forventes udløst som
aktuel skat.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af
fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet
forventes at kunne realiseres, enten ved modreg-
ning i udskudte skatteforpligtelser eller som netto-
skatteaktiver.

Moderselskabet er sambeskattet med datterselska-
bet. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles
mellem selskaberne i forhold til disse skattepligtige
indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende
skattemæssige underskud).

 

 

 

 

 

   

BALANCEN

Kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker

Kassebeholdning og  anfordringstilgodehavender
hos centralbanker måles såvel ved første indregning
som efterfølgende til dagsværdi.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og cen-
tralbanker

Tilgodehavender høs kreditinstitutter og centralban-
ker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinsti-
tutter samt tidsindskud i centralbanker. Tilgodeha-
vender måles ved første indregning til dagsværdi,
og efterfølgende til amortiseret kostpris efter den
effektive rentes metode.

Udlån

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling
er sket direkte til låntager samt leasingaktiver (tilgo-
dehavender) i finansiel leasing, hvor koncernen er
leasinggiver,

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanlig-
vis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftel-
sesgebyrer m.v., samt med fradrag af nedskrivnin-
ger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke
realiserede tab.

Nedskrivninger til tab foretages såvel individuelt
som gruppevist. Nedskrivninger til tab foretages, når
der er objektiv indikation for værdiforringelse.

For individuelle nedskrivninger anses objektiv indi-
kation for værdiforringelse som indtruffet, f.eks. når
låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder,
når låntager ikke overholder betaling af renter og
afdrag, når banken har ydet låntager lempelser i
vilkår, som ikke ville være givet, hvis det ikke var på
grund af låntagers økonomiske vanskeligheder, når
der er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller
blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
Nedskrivningen foretages med forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen
og nutidsværdien af de forventede fremtidige beta-
linger på udlånet, herunder realisationsværdi af
eventuelle sikkerheder. De forventede fremtidige
betalinger er opgjort med udgangspunkt i det mest
sandsynlige udfald på hvert enkelt af de pågælden-
de engagementer. For udlån og tilgodehavender,
der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en
gruppevis vurdering af, om der for gruppen er ind-
truffet objektiv indikation for værdiforringelse. For-
ventede fremtidige betalinger tilbagediskonteres.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 3 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og én
gruppe af erhvervskunder.

Den gruppevise vurdering foretages ved en seg-
menteringsmodel, som er udviklet af foreningen,
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende
vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodel-
len fastlægger sammenhængen i de enkelte grup-
per mellem konstaterede tab og et antal signifikante
forklarende makroøkonomiske variable via en line-
ær regressionsanalyse. Blandt de forklarende
makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed,
boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner
m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata
for hele pengeinstitutsektoren. Nordfyns Bank A/S
har derfor vurderet hvorvidt modelestimaterne af-
spejler kreditrisikoen for bankens egen udlånsporte-
følje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for
beregningen af den gruppevise nedskrivning.

De tilpassede estimater er yderligere korrigeret for
at tage højde for det ændrede konjunkturforløb. For
hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkom-
mer et estimat, der udtrykker den procentuelle vær-
diforringelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko
med udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets
tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode
fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den grup-
pevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som
forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og
den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger

indregning af rente på udlån der er nedskrevet, sker
på baggrund af den nedskrevne værdi.

Når et udlån skønnes uerholdeligt eller eftergives
helt eller delvist, afskrives dette.

Obligationer .
Obligationer og pantebreve, der handles på aktive
markeder, måles til dagsværdi, Dagsværdien opgø-
res efter lukkekursen for det pågældende marked
på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til
nutidsværdi

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
på balancedagen. Dagsværdien for unoterede og
illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige
oplysninger om handler o. lign., eller alternativt
kapitalværdiberegninger.. Illikvide og unoterede
kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at op-
gøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med
fradrag af eventuelle nedskrivninger.

 

 

 

ANVENDT REGNSKABSPARKSIS
ÅRSRAPPORT 2010

 

Kapitalandefe i tilknyttede og

associerede virksomheder

En associeret virksomhed er en virksomhed, hvor
koncernen kan udøve betydelig men ikke bestem-
mende indflydelse. En tilknyttet virksomhed er en
virksomhed, hvor koncernen kan udøve bestem-
mende indflydelse.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes
og måles i koncernregnskabet og moderselskabs-
regnskabet efter den indre værdis metode (equity-
metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene
måles til den forholdsmæssige andel af virksomhe-
dernes regnskabsmæssige indre værdi. | resultat-
opgørelsen indregnes selskabets andel af virksom-
hedens resultat efter skat.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i
moderselskabets regnskab efter den indre værdis
metode

Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virk-
somheder overføres til reserve for nettoopskrivning
efter indre værdis metode under lovpligtige reserver
i det omfang, den regnskabsmæssige værdi over-
stiger kostprisen. Nedskrivninger indregnes og
fradrages i eventuelle positive lovpligtige reserver,
så længe der er en reserve at modregne i.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver omfatter software. Erhvervet
software indregnes til kostpris, der omfatter de om-
kostninger, der er medgået for at kunne tage soft-
waren i brug. Erhvervet software afskrives lineært
over 3 år.

Materielle anlægsaktiver

Materielle anlægsaktiver måles ved første indreg-
ning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelses-
prisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen
samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det
tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.

Ejendomme, der anvendes i egen drift (domicilejen-
domme), måles efter første indregning til omvurde-
ret værdi. Omvurdering foretages så hyppigt, at der
ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi-
en.

Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte
under henvisning til observerede priser på et aktivt
marked, er værdiansættelsen sket med udgangs-
punkt i en afkastmodel, der for den enkelte ejendom
tager hensyn til det aktuelle udlejningsmarked,
budgetterede udgifter til reparation og vedligehol-
delse, ejendommens vedligeholdelsesstand, belig-
genhed og renteniveau. Vurderingen er foretaget pr.
31.12.2010.

Eksterne vurderingsmænd har været anvendt ved
værdiansættelsen af domicilejendomme.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi
indregnes, via anden totalindkomst, under opskriv-
ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i

værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre
der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne
opskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger
over en forventet brugstid på 50 år for ejendomme
og en forventet brugstid på 20 år for installationer.

Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der
foretages lineære afskrivninger over en forventet
brugstid på 5 år,

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver eller en gruppe af aktiver klassificeres som
Aktiver i midlertidig besiddelse, hvis aktivernes
regnskabsmæssige værdi primært vil blive realiseret
ved salg, snarere end ved fortsat anvendelse af
aktiverne. Dette anses for opfyldt, hvis aktiverne kan
afhændes i deres nuværende stand og på vilkår, der
er almindelige for salg af de pågældende aktivtyper.
Derudover skal salget være højst sandsynligt, hvil-
ket blandt andet indebærer, at ledelsen som følge af
en plan skal være forpligtet til at afhænde aktiverne.
Desuden skal der være iværksat tiltag for at finde en
køber, ligesom salg forventes gennemført inden for
et år.

Aktiver klassificeret som aktiver i midlertidig besid-
delse afskrives ikke, men måles til laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi fratrukket
salgsomkostninger.

Aktiver i midlertidig besiddelse præsenteres i en
linje særskilt i balancen.

Andre aktiver

Posten omfatter aktiver der ikke er placeret under
øvrige aktivposter, herunder tilgodehavende renter
og positive værdier af afledte finansielle instrumen-
ter.

Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver
omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efter-
følgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter
måles til kostpris.

Udstedte obligationer
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.

Udbytte

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som
en særskilt post under egenkapitalen.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn
til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes
som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at
forpligtelsen vil medføre et træk på koncernens
økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles
pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af

 

 

 

 

 

de omkostninger, som er nødvendige for at indfri
forpligtelsen.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud indregnes på optagel-
sestidspunktet til dagsværdi svarende til modtaget
vederlag med fradrag af afholdte direkte omkostnin-
ger. Måling efter første indregning sker til amortise-
ret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/Indlån
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt ind-
lån indregnes til amortiseret kostpris der sædvanlig-
vis svarer til nominel værdi.

Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi
der som udgangspunkt er baseret på noterede
markedspriser. I det omfang, der er tale om ikke
noterede instrumenter, opgøres dagsværdien efter
almindelige anerkendte principper, der bygger på
markedsparametre. Afledte finansielle instrumenter
indregnes under andre aktiver henholdsvis andre
passiver.

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle in-
strumenter, der er klassificeret som effektiv sikring
af fremtidige transaktioner, indregnes i anden total-
indkomst

Regnskabsmæssig sikring

Nordfyns Bank anvender de særlige regler om regn-
skabsmæssig sikring for at undgå den inkonsistens,
der opstår ved, at visse finansielle aktiver eller for-
pligtigelser (de sikrede poster) måles til amortiseret
kostpris, mens afledte finansielle derivater (sikrings-
instrumenterne) måles til dagsværdi. Når kriterierne
for anvendelse af reglerne om regnskabsmæssig
sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige
værdi af de sikrede aktiver og forpligtigelser over
resultatopgørelsen for dagsværdiændringer vedrø-
rende de sikrede risici (dagsværdisikring).

For sikringsforhold, hvor kriterierne for anvendelse
af reglerne om regnskabsmæssig dagsværdisikring
ikke er opfyldt, sker der ingen værdiregulering af det
sikrede, hvorfor effekten af sikringen ikke regn-
skabsmæssigt afspejles i resultatopgørelsen

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved før-
ste indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgode-
havender, gældsforpligtelser og andre monetære
poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, omregnes til balancedagens valuta-
kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem
transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsda-

gen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i
resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Leasing som leasinggiver

Tilgodehavende beløb hos leasingtagere af finan-
sielle leasingkontrakter indregnes som udlån sva-
rende til nettoinvesteringen i leasingkontrakterne.
Indtægter fra finansielle leasingkontrakter periodise-
res over kontraktens løbetid, således at der afspej-
les et konstant periodisk afkast af investeringen.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte
fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat
under egenkapitalen.

Modregning

Tilgodehavender og gæld modregnes, når koncer-
nen har en juridisk ret til at modregne beløb og
samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realise-
re aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den
indirekte metode og viser pengestrømme vedrøren-
de drift, investeringer og finansiering samt koncer-
nens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres
som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante drifts-
poster, ændring i driftskapital samt betalt selskabs-
skat.

Pengestrømme vedrørende. investeringsaktiviteter
omfatter betalinger i forbindelse med køb, udvikling,
forbedring og salg m.v. af immaterielle og materielle
anlægsaktiver,

Pengestrømme vedrørende. finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning
af bankens aktiekapital, efterstillede kapitalindskud
og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af
egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfatter "Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker" samt "Tilgode-
havender hos kreditinstitutter og centralbanker” med
en oprindelig løbetid på op til 3 måneder.

Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse
med regnskabsbekendtgørelsens krav herom.

Segmentoplysninger

Segmentoplysninger er udarbejdet i overensstem-
melse med koncernens anvendte regnskabspraksis
og følger koncernens interne ledelsesrapportering.
Segmentindtægter og —omkostninger samt seg-
mentaktiver og —forpligtelser omfatter de poster, der
direkte kan henføres til det enkelte segment, og de
poster, der kan fordeles på de enkelte segmenter på
et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster vedrø-
rer primært elimineringsposter.

Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som
anvendes i segmentets drift, herunder materielle
aktiver samt kapitalandele i associerede virksomhe-

 

 

 

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

ÅRSRAPPORT 2010

 

herunder gæld til kreditinstitutter og centralbanker,
indlån, hensatte forpligtelser og anden gæld.
Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes
svarende til vurderede markedsværdier.

Regnskabsmæssige skøn

Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige
forudsætninger, der medfører brug af regnskabs-
mæssige skøn. Disse skøn foretages af pengeinsti-
tuttets ledelse i overensstemmelse med regnskabs-
praksis og på baggrund af historiske erfaringer samt
forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige
og realistiske

De områder, som indebærer en højere grad af vur-
deringer eller kompleksitet, elller områder, hvor
antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er
følgende:

+ Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender,
hvor der er væsentlige skøn og dermed usik-
kerhed forbundet med kvantificeringen af risi-
koen for, at ikke alle fremtidige betalinger mod-
tages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fast-
læggelsen af størrelsen af de forventede beta-
linger, herunder realisationsværdier er sikker-
heder og forventede dividendebetalinger fra
boer, også undergivet væsentlige skøn. Ved
måling af sikkerheder med pant i helt eller del-
vist udlejede erhvervsejendomme eller bolig-
ejendomme er afkastkrav en af de væsentligste
forudsætninger, som banken anvender. Værdi-
en af ejendomme fastsættes på grundlag af en
vurdering af det afkastkrav, som en investor
forventes at ville stille til en ejendom i den på-
gældende kategori. Afkastkravet på disse ejen-
domme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet
5% - 9%. Afkastkravets størrelse afhænger
bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende
område, ejendommens anvendelsesmulighe-
der, vedligeholdelsesstand samt eventuel gen-
udlejning og dermed niveauet for tomgang mv.

. Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet
med en vis usikkerhed, da banken kun har et
begrænset historisk datagrundlag som ud-
gangspunkt for beregningerne og det har såle-
des været nødvendigt at supplere modellens
beregninger med ledelsesmæssige skøn, De
ledelsesmæssige skøn relaterer sig især til ar-
bejdsløshed, boligpriser, antallet af konkurser,
renten, jordpriser, samt brændstofpriser

Hensættelser til tab på garantier, hvor der er

væsentlige skøn forbundet med kvantificerin-

gen af risikoen for, at der skal betales på den
afgivne garanti

+ Midlertidigt overtagne aktiver, hvor der er væ-
sentlige skøn forbundet med fastlæggelsen af
salgsværdien af de overtagne aktiver.

 

Side 28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ok Kl
RL RE,
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
Resultatopgørelse for året 2010
Nordfyns Bank koncem Nordfyns Bank
2010 2009 2010 2009
Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
1. Renteindtægter 104.585 119.883 97.317 114.425
2. Renteudgifter -28.472 43.346 -28.472 -43.340
Netto renteindtægter 76.113 76.537 68.845 71.085
Udbytte af aktier mv. 524 529 524 529
3. Gebyrer og provisionsindtægter 33,363 32,928 31.989 31.442
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5,111 -4.145 -1.354 -1.383
Netto rente- og gebyrindtægter 104.889 105.849 100.004 101.673
4. Kursreguleringer 5,578 9.255 5.578 9.255
Andre driftsindtægter 9,400 7.180 33 437
5. Udgifter til personale og administration -90.213 83.161 -83,689 -76.622
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver -3.477 -3.465 -3.273 -3.236
Andre driftsud gifter -5,370 -7.406 -5.370 -7.406
6  Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. -16.725 -21.370 -12.209 -17.621
7. Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 1 8 2.254 289
Resultat før skat 4.083 6.890 3.328 6.769
8 Skat -1.094 -1.853 -339 1.732
Årets resultat 2.989 5.037 2.989 5.037
Resultat pr. aktie
9. Resultat pr. aktie, (kr.) 14 24 14 24
9 Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 14 24 14 24
Forslag til resultatdisponering
10. Udbytte for regnskabsåret 0 0
Nettoopskrivning efter indre værdis metode -281 281
Overført tilnæste år 3.270 4.756
2.989 5.037
Årets resultat henføres fuldt ud til moderselskabets
aktionærer,
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat 2.989 5,037 2.989 5.037
Værdiregulering af sikringsinstrumenter -13 -192 -13 -192
skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 3 48 3 48
Årets totalindkomst 2.979 4.893 2.979 4.893

 

Totalindkomst pr. aktie

Totalindkomst pr. aktie, (kr.) 14 23 14 23
Totalindkomst pr. aktie, udvandet (kr.) 14 23 14 23

 

 

 

BALANCE -

NMN

ÅRSRAPPORT 2010

 

BALANCE PR. 31. DECEMBER 2010

Note

11
12

13
14
15
16
17
18
19

26

21

 

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter

og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Immaterielle aktiver

Domicilejendomme

Øvrige materielle aktiver

Aktuelle skatteaktiver

Udskudte skatteaktiver

Aktiver i midlertidig besiddelse

Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

 

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
302.783 247.377 302.783 247.377
259,248 239.764 259.248 239.764
1.260.382 1.184.614 1.222.438 1.156.054
323.631 221.384 323.631 221.384
64.964 54,477 64.961 54.474
300 301 300 301
0 0 7.153 4.909
5 11 0 0
31.553 32.861 31.553 32,861
6.323 5.422 5.582 4.683
2.765 2.081 2.432 1.655
0 0 2.697 2,785
999 984 999 984
13.725 13.827 11.230 12.447
2.407 2.530 2.407 2.530
2.269.085 2.005.633 2.237.414 1.982.208

 

 

Note

22
23
24
25

26
27
28

29

30
31

32

PASSIVER

Gæld

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter

Gæld i alt

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser

Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tap på garantier
Hensatte forpligtelser i al

Efterstillede kapitalinds kud

Egenkapital

Aktiekapital

Overkurs ved emission

Opskrivningshenlæggelser

Andre reserver '
Lovpligtige reserver

Overført overskud

Egenkapital i alt

Passiver i alt

Eventualforpligtelser

33-45 Øvrige noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
87.259 196.813 87.259 196.813
1.747.952. 1.475.212. 1.724.791 1.454.831
101.919 2.002 101.919 2.002
32,936 26.504 25.950 23,977
389 348 389 348
1.970.455 1.700.879 1.940.308 1.677.971
4.154 4.130 4.154 4.130
1.524 517 0 0
11.154 6.601 11.154 6.601
16.832 11.248 15.308 10.731
97.572 112.523 97.572 112.523
22.000 22.000 22.000 22.000
11.706 11.706 11.706 11.706
500 500 500 500
0 0 0 281
150,020 146.777 150.020 146.496
184.226 180.983 184.226 180.983
2.269.085 2.005.633 2.237.414 1.982.208

 

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

ÅRSRAPPORT 2010

 

EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2010

Nordfyns Bank koncern
Overkurs  Opskriv-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktie- ved ningshen- Overført
kapital emission læggelser resultat I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Egenkapital 01.01.2009 22.000 11.706 500 142.265 176.471
Årets resultat 0 0 0 5.037 5.037
Værdireg ulering sikringsinstrumenter 0 0 0 -143 -143
Samletindkomst der kan henregnes
til egenkapitalen 0 0 0 4.894 4.894
Køb af egne aktier 0 0 0 5.211 5,211
Salg af egne aktier 0 0 0 4.829 4.829
Øvrige transaktioner 0 0 0 -382 "382
Egenkapital 31.12.2009 22.000 11.706 500 146.777 180.983
Årets resultat 0 0 0 2.989 2.989
Værdireg ulering sikringsinstrumenter 0 0 0 -10 -10
Årets totalindkomst 0 0 0 2.979 2.979
Køb af egne aktier 0 0 0 4.446 4.446
Salg af egne aktier 0 0 0 4.710 4.710
Øvrige transaktioner 0 0 0 264 264
Egenkapital 31.12.2010 22.000 11.706 500 150.020 184.226

 

 

Side 32

 

 

 

Egenkapital 01.01.2009
Årets resultat

Værd iregulering sikringsinstrumenter
Samletindkomst der kan
henregnes til egenkapitalen

Køb salg og udbytte af egne aktier
Egenkapital 31.12.2009
Årets resultat

Værdiregulering sikringsinstrumenter

Årets totalindkomst
Køb salg og udbytte af egne aktier

Egenkapital 31.12.2010

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

Nettoop-

skrivning

efter

Overkurs — Opskriv- indre

Aktie- ved ningshen- værdis Overført

kapital emission læggelser metode overskud l alt
t.kr. t.kr. t.kr, t.kr. t.kr. t.kr.
22.000 11.706 500 0 142.265 176.471
0 0 0 281 4.756. 5.037
0 0 0 0 -143 -143
0 0 0 281 4.613 4.894
0 0 0 0 -382 -382
0 0 0 0 -382 -382
22.000 11.706 500 281 146.496 180.983
0 0 0 -281 3,270 2.989
0 0 0 0 -10 -10
0 0 0 -281 3.260 2.979
0 0 0 0 264 264
0 0 0 0 264 264
22.000 11.706 500 0 150.020 184.226

 

 

 

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE

ÅRSRAPPORT 2010

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE 2010

Nordfyns Bank koncern

2010 2009
t.kr. t.kr.
Resultat før skat 4.083 6.890
Nedskrivninger på udlån mv. 16.725 21.370
Resultat af associerede virksomheder -1 -8
Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver 3.477 3.465
Regulering af hensættelser til pensioner og lign. 24 716
Regulering af hensættelser til tab på garantier 4.553 4.465
Tab ved salg af materielle aktiver 199 0
Betalt skat, netto -771 3.513
Forskydning i driftskapital
Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv. -92.493 126.955
Indlån 272.740 3.724
Kreditinstitutter, netto -93.678 -9,835
Værdipapirer -112.734 -86.709
Øvrige aktiver og passiver, netto 106.591 "8.590
Pengestrømme vedrørende drift 108.715 65.956
Salg af materielle anlægsaktiver . 915 410
Køb af materielle anlægsaktiver -4.178 -1.572
Pengestrømme vedrørende investeringer -3.263 -1.162
Efterstillede kapitalindskud indfrielse -15.000 -34.981
Efterstillede kapitalindskud tilgang 50 47.523
Køb af egne aktier -4.446 -5.211
Salg af egne aktier 4.710 4.829
Pengestrømme vedrørende finansiering -14.686 12.160
Ændring i likvider 90.766 76.954
Likvider, primo 459.058 382.104
Likvider, ultimo 549.824 459.058
Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker 302.783 247.377
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 259,248 239.764

562.031 487.141

Heraf tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med forfald 3 måneder
eller senere -12.207 -28.083
549.824 459.058

 

 

 

 

Noter til årsregnskabet 2010

Note 1

Note 2

Note 3

Note 4

Renteindtægter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og æntralbanker

Udlån

Obligationer

Afledte finansielle instrumenter,
valutakontrakter

Øvrige renteindtægter

Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til
dagsværdi

Renteudgifter

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Efterstillede kapitalindskud

Øvrige renteudgifter

Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til
dagsværdi

Gebyrer og provisionsindtægter
Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Værdipapirhandel og depoter

Kursreguleringer
Obligationer

Aktier mv.

Valuta, rente mv.

Afledte finansielle instrumenter

 

 

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

2010 2009 2010 2009
t.kr. f.kr. t.kr. t.kr.
3.482 6.711 3.482 6.711
96.137 107,182 88.901 101.767
5,328 6.539 5.328 6.539
-447 -1.097 447 -1.097
85 548 53 505
104.585 119.883 97.317 114.425
99,704 114.441 92.436 108.983
909 3.020 909 3.020
19.258 33.198 19.258 33.198
6,334 6.982 6,334 6.982
1.971 146 1.971 140
28.472 43.346 28.472 43.340
28.472 43.346 28.472 43.340
8.411 7.950 8411 7,950
7.488 9.526 6.381 8.344
4.970 4.740 4.970 4.740
5.217 3.887 4.950 3,583
7.277 6.825 7.277 6.825
33.363 32.928 31,989 31.442
1688 6.503 1.688 6.503
1.366 2.368 1.366 2,368
2.091 587 2.091 587
433 -203 433 -203
5578 9.255 5,578 9.255

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Nordfyns Bank koncem Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. f.kr. t.kr. t.kr.
Note 5 Udgifter fil personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab
Lønninger og vederlag til direktion 1.832 1.886 1.832 1.886
Pensionsbidrag og social sikring
til direktion 161 184 161 184
Bestyrelse 599 586 589 576
Repræsentantskab 193 192 193 192
2.785 2.848 2,775 2.838
Personaleudgifter
Lønninger 42.394 39.128 38.580 34.873
Pensioner 5.315 4.550 4.823 4.045
Udgifter til social sikring 32 31 0 0
Afgifter 3.697 3.225 3.691 3,219
Refusion fra offentlige myndigheder -1.005 -1.296 -1.005 -1.296
Langfristede forpligtelser -250 277 -250 277
50.183 45.915 45.839 41.118
Øvrige administrationsomkostninger 37.245 34,398 35.075 32.666
Udgifter til personale og administation i alt 90,213 83.161 83.689 76.622

 

Koncernen har indgået bidragsbaserede

pensionsordninger med hovedparten af

medarbejderne.

Resultatførte bidrag til bidragsbaserede

pensionsordninger: 5.065 4.688 4.573 4.322

Koncernens ansatte incl. direktionen har ikke modtaget bonus i 2010 eller i 2009.

Da Nordfyns Bank har optaget hybrid kapital i henhold til Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter
erder kun skattemæssig fradrag for 50 pct. af løn til direktion, indtil kapitalindskud er tilbagebetalt. Der
eri 2010 foretaget fradrag for 1,0 mio. kr., samme beløb som i 2009

Det gennemsnitlige antal heltidsbes kæftigede
Antal beskræftigede med kreditinstitutvirk-

 

 

somhed 87,2 85,8 78,9 716
Øvrige 2,9 1,2 2,9 1,2
I alt 90,1 87,0 81,8 788
Revisions honorar

Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer:

Lovpligtig revision 511 485 437 415
Moms og skatterådgivning 28 67 28 67
Andre ydelser 277 215 277 188

Banken har ikke intern revision.

 

 

 

 

Note 6

Note 7

Note 8

Note 9

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger/hensættelser i året

Rente af nedskrevne fordringer

Tabsbogført, ej dækket af nedskrivninger og
hensættelser

Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Værdireguleringer af overtagne aktiver

Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder

Resultat af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder

Skat

Skat af årets skattepligtige indkomst
Ændring i udskudt skat

Regulering af tidligere års skat

Effektiv s katteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent

Ikke skattepligtige indtægter og ikke
fradragsberettigede omkostninger
Skat vedrørende tidligere år

Skat i datterselskab

Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret
på følgende grundlag

Resultat til bankens aktionærer

Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.)
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.)
Antal aktier anvendt til beregning af
resultat pr. aktie (stk.)

Resultat pr. aktie (kr.,)
Resultat pr. aktie, udvandet (kr.)

Nordfyns Bank koncem

 

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. |
|
14,325 19,379 12.990 16.120
-3.200 4.517 -1.519 -2.011
10.016 7.625 1.556 3.517
4.116 -1.417 -518 -305
-300 300 -300 300
16.725 21.370 12.209 17.621
1 8 1 8
0 0 2,253 281
1 8 2.254 289
0 0 333 426
1.058 1.516 88 970
33 337 -82 336
1.091 1.853 339 1.732
25,0 25,0 25,0 25,0
3,8 6,0 14,0 9,1
-2,0 7,9 -7,6 79
0,0 0,0 0.0 18
26,8 26,9 31,4 25,6
2.989 5,037 2,989 5,037
220.000 220.000 220.000 220.000
6.613 -6.247 6.613 6.247
213.387 213.753 213.387 213.753
14,0 23,6 14,0 23,6
14,0 23,6 14,0 23,6

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Note 10 Udbytte
Der erikke udbetalt udbytte i 2010 og i 2009, for regnskabsåret 2010 udbetales ikke udbytte.

Note 11 Tilgødehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos
centralbanker 199.969 159.962 199.969 159.962
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 59.279 79.802 59.279 79.802
259.248 239.764 259.248 239.764

Note 12 Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Nedskrivninger på udlån

 

 

 

 

Individuelle nedskrivninger primo 43.148 58.316 35,570 37.011
Nedskrivninger i perioden 18.489 23.033 16.564 17.818
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år -7.975 -10.095 -7.385 -8.139
Værdiregulering af overtagne aktiver -300 300 -300 300
Tabsbogført dækket af tidligere nedskrivninger -11.179 -2 8.406 -5.756  -11.420
Individuelle nedskrivninger ultimo 42.183 43.148 38.693 35.570
Gruppevise nedskrivninger primo 5,954 3.978 5.954 3.978
Nedskrivninger i perioden Q 1.976 0 1.976
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år -742 0 -742 0
Gruppevise nedskrivninger ultimo 5.212 5,954 5.212 5.954
Nedskrivninger på udlån, i alt 47.395 49.102 43.905 41.524

 

Værdien af gruppevist vurderede udlån, hvor der

er indtruffet objektiv indikation for

værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning 1.179.679 1.106.882 1.179.679 1.113.069

Nedskrivning 5.212 5.954 5,212 5.954
1.184.891 1.112.836 1.184.891 1.119.023

Værdien af udlån med objektiv indikation for
værdiforringelse hvorpå der er foretaget
individuel nedskrivning. Beløb før nedskrivning

Årsag til nedskrivning

Betydelige økonomiske vanskeligheder 76.469 68.722 76.469 68.722
Kontraktbrud 13.212 43.886 496 1.561
Lempelser i vilkår 2,721 3.549 2.721 3.549
Sandsynlighed for konkurs 6.978 10.677 6.978 10.677

 

99.380 126.834 86.664 84.509

Værdi af udlån, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse:

Værdiansættelse af udlån før nedskrivning 1.296.014 1.221.953 1.254.580 1.185.815
Nedskrivning -35.932 -37.039 -32.442 -29,461
Nedskrivning på midlertidigt overtagne aktiver 300 -300 300 -300

 

Værdiansættelse af udlån efter nedskrivning 1.260.382 1.184.614 1.222.438 1.156.054

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året

Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo

Akkumulerede nedskrivninger på udlån og
garantidebitorer i pct. af udlån og garantier
ultimo året

Koncernen som leasinggiver

Koncernen fungerer som finansiel Jeasinggiver inden
for leasing af driftsmidler til erhvervsvirksomheder.

Leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i
balancen under udlån.

Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel
restløbetid

Bruttoinvestering i finansiel leasing:
Løbetid under 1 år

Løbetid mellem 1 og 5 år

Løbetid over 5 år

Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel
indkomst

Nettoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år

Løbetid mellem 1 og 5 år

Løbetid over 5 år

Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede
restværdi, der tilfalder koncernen (åbentstående
restværdi)

Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
24.011 19.961 24.011 19.961
47.395 49.102 43.905 41.524
11.154 6.601 11.154 6.601
58.549 55,703 55,059 48.125
3,3 32 3,2 2,9
14,838 10,938 0 0
233.434 224.549 0 0
52.310 82.359 0 0
300.582 317.846 0 0
-39.002 46,594 0 0
261.580 271.252 0 0
14,406 10.628 0 0
204.681 194,884 0 0
42.493 65.740 0 O
261580 271.252 0 0
8503 17.790 0 0
3.004 10.217 0 0

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Note 13

Note 14

Note 15

 

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Obligationer til dags værdi
Realkreditobligationer 270.878 178.255: 270878 178.255
Statsobligationer 21.750 14 21.750 14
Øvrige obligationer 31.003 43.115 31.003 43.115
I alt obligationer til dagsværdi 323.631 221.384 323.631 221.384
Nordfyns Bank A/S har deponeret obligationer hos
Nationalbanken og Værdipapirdentralen i forbindelse
med dearing og afvikling my. for i alt 0 t.kr.
Udtrukne obligationer 9.472 39.274 9.472 39.274
Banken og koncernen har ingen "hold-til udløb" aktiver.
Aktier mv.
Aktier/investeringsbeviser noteret på
NASDAQ OMX Copenhagen 7.090 6.064 7.090 6.064
Aktierånvesteringsbeviser noteret på
andre børser 0 269 0 269
Unoterede aktier tildagsværdi 52,952 43.136 52.949 43.133
Øvrige aktier 4.922 5.008 4.922 5.008
64.964 54.477 64.961 54.474
Kapitalandele i associerede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo 198 198 198 198
Tilgang 0 0 0 0
Afgang 0 0 0 0
Samlet ans kaffelses pris ultimo 198 198 198 198
Op- og nedskrivninger og resultat primo 103 95 103 95
Årets op- og nedskrivninger 0 0 0 0
Årets resultat =1 8 -1 8
Op- og nedskrivninger ultimo 102 103 102 103
Indregnet værdi ultimo 300 301 300 301

 

 

 

 

Note 16

Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:

Hjemsted Aktivitet

Opførelse

og udlejning
Nordfyns Erhvervsselskab Nordfyns = af erhvervs-
A/S Kommune ejendomme

Ejer-

20%

Andel af

stemme-
andelfrettigheder

20%

Egenkapital
30.06.2010! 2009/10

t.kr.

1.499

Resultat

t.kr.

Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er
taget udgangspunkt i regnskab pr. 30.6.2010, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i
perioden 1.7.-31.12.2010, da der ikke foreligger anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2010.

Ejerandelen er uændret i 2009 og 2010.

Hovedtal for associerede virksomheder:

Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Nettoaktiver i alt
Andel af nettoaktiverne

Nettoomsætning i alt
Årets resultat i alt
Andel af årets resultat

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samiet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet ans kaffelses pris ultimo

Op- og nedskrivninger primo
Resultat

Værdiregulering sikringsinstrumenter
Op- og nedskrivninger ultimo

indregnet værdi ultimo
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:

Hjemsted Aktivitet

Nordfyns
Nordfyns Finans A/S Kommune Leasing

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
1.512 1.619 1.512 1.619
-13 -114 -13 -114
1.499 1.505 1.499 1.505
300 301 300 301

0 0 0 0

6 38 6 38

1 8 1 8
10.300 4.800
0 5,500
0 0
10.300 10.300
5,391 -5,528

2.253 281

-9 -144

-3.147 -5.391

7.153 4.909

Andel af

Ejer: stemme- Egenkapital Resultat
andel rettigheder 31.12.2010 2010
t.kr. t.kr.

100% 100% 7.153 2.253

Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret fra 2009

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

Note 17

Note 18

Note 19

immaterielle aktiver

Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året

Afgang i året

Samlet anskaffelsessum ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Årets afskrivninger

Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo

indregnet værdi ultimo

Domicilejendomme

Omvurderet værdi primo

Tilgang i året, herunder forbedringer
Afgang i året

Afskrivninger

Omvurderet værdi ultimo

Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendom-
me var indregnet efter kostprismodellen

Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo

Akkumulerede afskrivninger, primo
Akkumulerede afskrivninger, ultimo

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
19 19 0 0

0 0 0 0

Q 0 0 0

19 19 0 0

8 1 0 0

6 7 0 0

0 0 0 0

14 8 0 0

5 11 0 0
32.861 33,524 32,861 33.524
313 217 313 217
-=750 0 -750 0
-871 -880 871 880
31.553 32.861 31553 32.861
31.053 32.361 31.053 32,361
40.035 39.818 40.035 39.818
40.348 40.035 40.348 40.035
7.674 6.794 7.674 6.794
8,545 7.674 8.545 7.674

Ved omvurdering af domicilejendomme er anvendt en afkastmodel der tager hensyn til det aktuelle
udlejningsmarked, ejendommenes driftsomkostninger, vedligeholdelsesstand og beliggenhed. Som
afkastkrav er anvendt en rente på 6 - 8%. Der har desuden været anvendt ekstern vurderingsmand

ved værdifastsættelsen.

Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året

Afgang i året

Samlet ans kaffelsessum ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Årets afskrivninger

Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo

Indregnet værdi ultimo

 

 

 

 

19.091 18.921 17.245 — 16.921
3.865 1.355 3.485 892
-831 -1.185 -464 -568
22.125 19.091 20.266 17.245
13669 — 11.866 12562 10.606
2.600 2,579 2.403 2.356
467 -776 -281 -400
15802 73.669 14684 12.562
6.323 5.422 5.582 4.683

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 20

Note 21

Note 22

Note 23

Note 24

Note 25

Nordfyns Bank koncerm

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

2010 2009 2010 2009

t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Samlet kostpris primo 1.284 0 1.284 0
Tilgang i året 999 1.284 999 1.284
Afgang i året -1.284 0 -1.284 0
Samlet kostpris ultimo 999 1.284 999 1.284
Nedskrivninger primo 300 0 300 0
Årets nedskrivninger 0 300 0 300
Nedskrivninger på afhændede aktiver -300 0 -300 0
Nedskrivninger ultimo 0 300 0 300
Indregnet værdi ultimo 999 984 999 984
Heraf udgør:
Beboelsesejendomme 999 984 999 984

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter ejendomme overtaget som følge af afvikling af kundeengage-
menter med henblik på at afvikle aktiverne hurtigst muligt. Koncernen har overtaget aktiverne ved at
gøre sit pant gældende. Der er ikke overtaget andre aktiver end ejendomme, Det er koncernens politik
at overtage aktiver hvor det ud fra en konkret vurdering forventes, at et efterfølgende salg vil kunne
reducere koncernens om nettoomkostning til tab. Det er koncernens politik hurtigst muligt at få solgt de
overtagne aktive, der alle udbydes til salg gennem lokale ejendomsmæglere.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Andre aktiver
Tilgodehavender renter 5.015 7.636 5.320 7.183
Positiv markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter 0 36 0 36
Øvrige aktiver 8.710 6.155 5.910 5.228
13.725 13.827 11.230 12.447
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter 87.259 196.813 87.259 196.813
87.259 196.813 87.259 196.813
Indlån og anden gæld
På anfordring 894.583 854.656 894.583  854,656
Med opsigelsesvarsel 428.265 109.807 405.104 89.426
Tidsindskud 154.143 244.157 154,143 244.157
Særlige indlånsformer 270.961 266.592 270.961 266.592
1.747.952 1.475.212 1.724.791 1.454.831
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer garanteret via statsgaranti 100.000 0. 100.000 0
Periodiserede etableringomkostninger -83 0 -83 0
Medarbejderobligationer 2.002 2,002 2.002 2.002
101.919 2.002 101.919 2.002
Andre passiver
Forskellige kreditorer 22.765 15633 16.610 15.007
Skyldige renter 2.088 3.698 2.088 2.792
Negativ markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter 1.570 1.082 1.427 1.082
Øvrige passiver 6.370 6.091 5,825 5.096
32.793 26.504 25.950 23.977

 

 

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2010

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 26 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser

Ydelsesbaserede pensionsordninger 3.913 3.639 3.913 3.639
Andre hensatte forpligtigelser 241 491 241 491
4.154 4.130 4.154 4.130

Ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo 3.639 3.200 3.639 3.200
Udbetalte pensionsydelser -336 -311 -336 -311
Renteomkostninger 189 160 189 160
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v. 421 590 421 590
3.913 3.639 3.913 3.639
Omkostninger (pensionsydelser) -336 -311 -336 -311
Renteomkostninger 189 160 189 160
Aktuarmæssige tab eller gevinster 421 590 421 590
1 alt udgiftsført 274 439 274 439

Aktuarmæssige forudsætninger

Diskonteringsrente 5% 5% 5% 5%
Inflationsrate 5% 5% 5% 5%

Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutids-
værdi. Nutidsværdien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.

Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdæk-
ket. Koncernen har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende
medlemmer af direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller øvrige ansatte.

Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31.12.2010 af Bankpension.

Koncernen forventer ikke at foretage indbetalinger til ordningen i det kommende år.

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

So SEE:

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Langqgsigtede personalevdelser
Hensættelse, primo 491 214 491 214
Årets hensættelse -250 277 -250 277
Hensættelse, ultimo 241 491 241 491

 

Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i konærnen. Hensættelsen
er opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrørerde år, medarbejderne har været
ansat i koncernen. Dertages hensyn til medarbejderomsætningshastighed. Den opgjorte forpligtelse er
tilbagediskonteret til nutidsværdi.

 

 

 

 

 

 

 

Note 27

Note 28

Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat primo

Skattemæssigt underskud indregnet i udskudt skat
Ændring i udskudt skat

Udskudt skat ultimo

Udskudt skat er indregnet således i balancen:
Udskudt skatteaktiv
Udskudt skatteforpligtelse

Koncern 2010

Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån

Skattemæssige underskud

Øvrige

Koncern 2009

Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån

Skattemæssige underskud

Øvrige

Korrektion tidligere år skattemæssigt underskud

Nordfyns Bank 2010

Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån

Øvrige

Nordfyns Bank 2009

Materielle anlægsaktiver og leasingaktver
Udlån

Øvrige

Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo

Hensættelser i perioden

Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
517 -3.076 -2.785 -3.755
786 2.949 0 0
221 644 88 970
1.524 517 -2.697 -2.785
0 0 2.697 2.785
1.524 517 0 0
1.524 517 2.697 2.785

Udskudt indregnet i Indregneti  Udskudt
skat anden total-  resultat- skat
01.01 indkomst opgørelse 31.12
2.929 0 3.720 6.649
-1.401 0 -154 -1.555
-3.171 0 776 -2.395
2.160 -51 -3.284 -1.175
517 51 1.058 1.524
853 0 2.076 2929
-1.295 0 -106 -1401
-6.124 0 876 -5248
3.490 0 -1.330 2160
2077 0 0 2077
-999 0 1.516 517
Udskudt indregnet  Udskudt
skat i resultat- skat
01.01 opgørelse 31.12

-190 -134 -324

1.158 -176 -1.334

-1.437 398 -1.039

-2.785 88 -2.697

-53 -137 -190

-1.068 -90 -1.158

-2,634 1.197 -1.437

-3.755 970 -2.785

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr, t.kr.
6.601 2,136 6601 2.136
4.864 4.997 4.864 4.997
-311 -532 -311 -532
11.154 6.601 11.154 6.601

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 29 Efterstillede kapitalindskud
Sæplerende- og hybrid kapital
Var, %, cibor + 1.5, forfald 01.07.2012 =) 0 15.000 0 15.000
Var.%, cibor + 1.1, forfald 14.11.2014 =) 50.000 50.000 50.000 50.000
Hybrid kernekapital, fast rente 10,18% uden forfald 47,572 47.523 47.572 47.523

Note 30

Note 31

 

 

97.572 112.523 97.572 112.523

Eterstillede kapitalindskud, som medregnes ved

opgørelse af basiskapitalen 50.000 108.773 50.000 108.773
Omkostninger ved optagelse af efterstillet
kapitalindskud i årets løb 0 494 0 494

") Førtidsindfriet 04.01.2010.

==) Kan førtidsindfries på kupondagen i 2011.

Så længe Nordfyns Bank har hybrid kapital fra bankpakke II gælder at der tidligst kan udbetales udbytte
fra 1. oktober 2010. Udbytte må efter 1. oktober 2010 kun udbetales i det omfang, udbyttet kan
finansieres af bankens nettooverskud efter skat, der udgør frie reserver, og som er oparbejdet i perioden
efter 1. oktober 2010.

Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.

Aktiekapital

Aktiekapitalen består af 220.000 stk. aktier å kr. 100. Alle aktierer fuldt indbetalt

Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ingen aktier har særlige rettigheder.

 

 

Ingen aktionær ejer over 5 % af bankens aktiekapital. Nordfyns Bank
2010 2009

t.kr. t.kr.

Antal aktier primo (stk.) 220.000 220.000
Tilgang/afgang (stk.) 0 0
Antal aktier ultimo (stk.) 222.010 222.009
Egne aktier Antal Nom. værdi % af aktieka pital
2010 2009 2010 2009 2010 2009

Stk. Stk. kr. kr.

Egne aktier primo 6.836 5.654 683600 565.400 3,2 2,7
Køb 10.272 11.106. 1.027.200 1.110.600 4,7 5,0
Salg -10.718  -9.924 -1.071.800 -992.400 -4,9 -4,5
Egne aktier ultimo 6.390 6.836 639.000 683.600 3,0 3,2
2010 2009

t.kr. t.kr.

Købesum, erhvervede aktier 4.446 5.211
Salgssum, afhændede aktier 4.710 4.829
Egne kapitalandele til børskurs udgør 2,661 3.110

Køb og salg af egne aktier har primært baggrund i omsætning med bankens kunder og
andre investorer, der ønsker at købe eller sælge aktier i banken.

Så længe Nordfyns Bank har hybrid kapital fra bankpakke Il gælder at der tidligst kan udbetales udbytte
fra 1. oktober 2010. Udbytte må efter 1. oktober 2010 kun udbetales i det omfang, udbyttet kan
finansieres af bankens nettooverskud efter skat, der udgør frie reserver, og som er oparbejdet i perioden
efter 1. oktober 2010.

Bundne reserver

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af domicilejendomme. Opskrivning af domicilej-
endomme skal bindes på en særskilt reserve under egenkapitalen. Reserven kan formindskes eller
opløses, hvis de opregulerede aktiver afhændes eller udgår af driften, reguleres til lavere værdi eller

tilbageføres på grund af ændrede regnskabsmæssige skøn. Endvidere kan reserven anvendes til
fondsaktieemission.

 

 

   

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Note 32  Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler
Finansgarantier 264.353 303.341 264.353 303.341
Tabsgarantier for realkreditlån 176.382 131.462 176.382 131.462
Øvrige eventualforpligtigelser 25.730 39.628 25,730 39.628

 

466.465 474431 466.465 474.431

 

Andre forpligtigende aftaler

Huslejeforpligtigelser 5,194 4.047 5,194 4.047
5.194 4.047 5,194 4.047

Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftak 471.659 478478 471.659 478.478

Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.

 

 

Tabsgarantier for realkreditlån er ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og erhverv.
Garantien ligger inden for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejendom-
mens værdi for erhvervsejendomme, Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.

Huslejeforpligtiglser vedrører den akkumulerede forpligtigelse til huslejebetalinger i
uopsigelighedsperioden for bankens lejemål. Forpligtigelsen dækker perioden 2011 - 2016

øvrige eventualtorpligtigelser omfatter en række garantitormer med vanerende risiko; eksempelvis
arbejdsgarantier. Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.

Efter regnskabsårets afslutning har det statslige selskab Finansiel Stabilitet overtaget Amagerbanken
efter bankens konkurs. Nordfyns Bank har ikke eksponeringer mod Amagerbanken i form af kredit-
faciliteter, obligationer eller aktier i Amagerbanken.Derimod hæfter banken i lighed med de øvrige
danske pengeinstitutter for det tab, som Indskydergarantifonden må imødese i forbindelse med
Amagerbankens konkurs, Nordfyns Banks seneste opgjorte andel af sektorens indeståelse over for
Garantifonden for Indskydere udgør 0,18%, svarende til ca. 4,3 mio. kr.

Note 33 Solvensopgørelse og kapitalkrav

 

 

 

Egenkapital ifig. regnskab 184.226 180.983 184.226 180.983
Foreslået udbytte 0 0 0 0
Opskrivninger m.v. -347 -356 -347 -356
Immaterielle aktiver -5 -11 0 0
Udskudte skatteaktiver 0 0 -2.697 -2.785
Kernekapital efter primære fradrag 183,874 180.616 181.182 177.842
Hybrid kernekapital 47.572 47.523 47.572 47.523
Andre fradrag -10.787 "6.164 -10.922 -6.307
Kernekapital efter fradrag 220.659 221.975. 217.832. 219.058
Efterstillede kapitalindskud 50.000 61.250 50,000 61.250
Opskrivninger m.v. 347 356 347 356
Andre fradrag -10.787 6.164 -10.922 -6.307
Basiskapital efter fradrag 260.219 271417 257.257 274.357

 

Vægtede poster uden for handelsbeholdningen
Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-,

 

 

 

og leveringsrisiko 1.458.795 1.383.227 1.419.377 1.352.869
Vægtede poster med markedsrisiko 136.108 90.328 136.108 90.328
Vægtede poster med operationel risiko 211.281 172.514 182.669 172.514
Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden -5.212 5.954 -5.212 -5,954
Vægtede poster i alt 1.800.972 1.640.115 1.732.942 1.609.757
Solvensprocent 14,4 16,9 14,8 17,0

Kernekapital efter primære fradrag i procent af

vægtede poster i alt 12,3 13,5 12,6 13,6

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Note 34

Side 48

 

Kontraktuel restløbetid
Nordfyns Bank koncern 2010

 

 

 

 

 

 

 

Tilog med 3 mdr. -

Anfordring 3 mdr. 1 år 15 år over5 år I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker 247.041 0 0. 12.207 0 259,248
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris 487.960 50.752. 194.140 253.472. 274.058 1.260.382
Obligationer til dagsværdi 0 0. 100.307 133.071 90.253. 323.631
Andre aktiver 5.276 7.815 634 0 0. 13.725
Periodeafgrænsningsposter 0 2.407 0 0 0 2.407
l alt 740.277 60.974 295.081 398.750 364.311 1.859.393
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0. 50.000 47,572. 97.572
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 87.259 0 0 0 0 87.259
Indlån og anden gæld 916.026 134,834 210.053 314.786 172.253 1.747.952
Udstedte obligationer til
amortisert kostpris 0 0 0 101,919 0. 101.919
Andre passiver 30.636 2.299 0 0 0 32.935
Periodeafgrænsningsposter 0 389 0 0 0 389
Ialt 1.033.921 137.522 210.053 466.705 219.825 2.068.026

. Nordfyns Bank koncern 2009
Tilog med 3 mdr.

Anfordring 3 mdr. får  15år over5 år lalkt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker 211.680 15.000 0 0. 13.083 239.763
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris 530.378 63.786 151.125 250.321 189.003 1.184.613
Obligationer til dagsværdi 0 0 42.488 132.633 46.263 221.384
Andre aktiver 4.800 8.563 464 0 0 13.827
Periodeafgrænsningsposter 0 2.529 0 0 0 2.529
I alt 746.858 89.878 194.077 382.954 248.349 1.662.116
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 15.000 0 97.523 0 112.523
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 77.250 0 119,563 0 0 196.813
Indlån og anden gæld 874.406 220.461 154.664 66.689 158.990 1.475.210
Udstedte obligationer til
amortisert kostpris 0 0 0 2,002 0 2.002
Andre passiver 23,456 3.049 0 0 0. 26.505
Periodeafgrænsningsposter 0 348 0 0 0 348
lalt 975.112 238.858 274.227 166.214 158.990 1.813.401

 

 

 

 

 

 

  

 

 

Nordfyns Bank 2010
Tilog med 3 mdr.-

 

 

 

 

 

 

Anfordring 3 mdr. lår  15år over5 år lalt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker 247.041 0 12.207 259.248
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris 487,960 47.123. 183.363 272.427 231.565 1.222.438
Obligationertil dagsværdi 0 0. 100.307 133.071 90.253 323.631
Andre aktiver 5,276 5.320 634 0 11.230
Periodeafgrænsningsposter 0 2,407 0 0 0 2.407
l alt 740.277 54.850 284.304 417.705 321.818 1.818.954
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0. 50,000 47.572. 97,572
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 87.259 0 0 0 0 87.259
indlån og anden gæld 916.026 134.568 209.080 296.984 168.133 1.724.791
Udstedte obligationer til
amortisert kostpris 0 0 0 101.919 0. 101.919
Andre passiver 23.651 2.299 0 0 0 25,950
Periodeafgrænsningsposter 0 389 0 0 0 389
I alt 1.026.936 137.256 209.080 448.903 215.705 2.037.880

Nordfyns Bank 2009
Til og med 3 mdr.

Anfordring 3 mdr. lår  15år over5 år lalt
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker 211.680 15,000 0 13.083 239.763
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris 530.378 60.800 139.604 304.350 120.922 1.156.054
Obligationer til dagsværdi 0 0 42.488 132.633 46.263 221.384
Andre aktiver 4.800 7.183 464 0 0 12.447
Periodeafgrænsningsposter 0 2,529 0 0 0 2.529
lalt 746.858 85.512 182.556 436.983 180.268 1.632.177
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 15.000 0 97.523 0 112.523
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 77.250 0. 119.563 0 0 196.813
Indlån og anden gæld 874.406 220.000 153.713 53.116 153.595 1.454.830
Udstedte obligationer til
amortisert kostpris 0 0 0 2.002 0 2.002
Andre passiver 20.929 3.049 0 0 0 23.978
Periodeafgrænsningsposter 0 348 0 0 0 348

 

lalt 972.585 238.397 273.276 152.641 153.595 1.790.494

 

 

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2010

Side 50

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

2010 2009 2010
t.kr. t.kr. t.kr.
Note 35  Nærtstående parter

2009
t.kr.

Som nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til kon-

cernoversigten. Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Nordfyns Bank.

Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse samt nærtstående parter til

disse.

Transaktioner med dattervirksomheder

Bankens renteindtægter - - 10.636
Bankens renteudgifter - - 0
Administrationsvederlag - - 385
Udlån ultimo året - -… 223.636

Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomheder er elimineret ved konsolidering.

Transaktioner med associerede virksomheder

Bankens renteindtægter 0 0 O
Bankens renteudgifter 15 55 15
Udlån 0 0 0
Gæld til associerede virksomheder 1.489 1.473 1.489
Vederlag til ledelsen

Direktion

Lønninger 1.832 1.886 1.832
Bidragsbaseret pension 161 184 161
Bestyrelse og repræsentantskab

Bestyrelseshonorar 599 586 589
Heraf honorar til bestyrelsesformanden 170 170 160
Heraf honorar til næstformand for bestyrelsen 80 80 80
Heraf honorar til øvrige bestyrelsesmedlemmer 70 70 70
Repræsentantskabshonorar 193 193 193
Heraf til formanden for repræsestantskabet 16 16 16
Heraf til næstformand for repræsestantskabet 8 8 8
Heraf til øvrige repræsestantskabsmedlemmer 7 7 7

Øvrige transaktioner med ledelsen og deres nærtstående parter

Direktionen og nærtståede parter

Bankens renteindtægter 18 0 18
Bankens renteudgifter 11 1 11
Gebyrindtægter 1 0 1
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 625 610 625
Bankens tilgodehavende, trækningsret 625 702 625
Bankens gæld 185 12 185
Garantistillelser 3.400 3.196 3.400

16.160
0

416
259.254

55

1.473

1.886
184

610
702
12
3.196

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank koncem Nordfyns Bank

2010 2009 2010 2009

t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Bestyrelse og nærtstående parter
Bankens renteindtægter 602 626 602 626
Bankens renteudgifter 72 66 72 66
Gebyrindtægter 2 4 2 4
Provisionsindtægter 37 22 37 22
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 13.955 13.435 13.955 13.435
Bankens tilgodehavende, trækningsret 17.547 17.140 17.547 17.140
Bankens gæld 4.722 3.152 4.722 3.152
Garantistillelser 1.887 2,258 1.887 2.258

Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår.

Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2010 i intervallet 2,95%-9,25% (3,6%-
9,5% i 2009).

Rentesatsen for lån til dattervirksomheder og associerede virksomheder ligger i 2010 i intervallet
3,85%-5,85% (3,85%-7,6% i 2009).

Note 35 Dagsværdi af finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Dagsværdien er det beløb som et finansielt aktiv kan sælges for, eller en finansiel forpligtelse indfries til
mellem uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt marked anvendes markedsprisen. For en række
finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke en markedspris på et aktivt marked. I sådanne situatio-
ner anvendes i stedet en estimeret værdi ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte
estimations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.

For alle variabelt forrentede finansielle poster herunder indiån, udlån og supplerende kapital, antages
den amortiserede kostpris at svare til markedsværdi.

Mellemværender med centralbanker og kreditinstitutter samt indlån har forholdsvis kort løbetid, og ind-
regnede værdier til amortiseret kostpris forudsættes at svare til dagsværdien.

Den overvejende del af koncernens dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er indregnet på grundlag af
offentligt noterede priser eller markedsbetingelser, der eksisterer på balancedagen.

Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31.12.2010 og 31.12.2009 svarer i al væsent-
lighed til den regnskabsmæssige værdi.

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Note 36 Dagsværdi af finansielle instrumenter

Nordfyns Bank koncern

Indregnet Indregnet
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi

2010 2010 2009 2009

t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker 302.783 302.783 247.377 247.377
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker 259.248 257.788 239.764 237.529
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret
kostpris 1.260.382 1.260.382 1.184.614 1.184.614
Obligationer til dagsværdi 323.631 323.631 221.384 221.384
Aktier mv. 64,964 64.964 54.477 54.477

 

2.211.008 2.209.548 1.947.616 1.945.381

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 87.259 87.259 196.813 196.636
Indlån 1.747,952. 1.753.333 1.475.212. 1.477.129
Efterstillede kapitalindskud 97.572 93.427 112.523 112.468

 

1.932.783 1.934.019 1.784.548 1.786.233

Dagsværdihieraki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen

Nordfyns Bank koncern 2010

 

Dagsværdi
Obser- ikke obser: I alt -
Noterede verbare  verbare bogført
priser input input værdi
Obligationer 303.920 19.711 0 323.631
Aktier 7.392 0 57.572 64.964
| alt 311.312 19.711 57.572 388.595

 

Nordfyns Bank koncern 2009

 

Dagsværdi
Obser- Ikke obser- I alt -
Noterede verbare  verbare bogført
priser input input værdi
Obligationer 203.856 17.528 0 221.384
Aktier 6.064 0 48.413 54.477
l alt 209.920 17.528 48.413 275.861

 

 

Side 52

 

 

 

 

 

 

Finansielle instrumenter der måles til dagsværdi i balancen baseret på ikke observerbare input

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank koncern

2009 2010

t.kr. f.kr.
Regnskabsmæssig værdi primo 42.823 48.413
Kursreguleringer i resultatopgørelsen 1.694 1.434
Kursreguleringer i egenkapitalen 0 0
Køb 3989 8.799
Salg -93 -1.074
Regnskabsmæssig værdi ultimo 48413 57.572

Finansielle instrumenter, der værdiansættes ud fra priseri et aktivt marked klassificeres som
”Noterede priser”.

Finansielle instrumenter, der i al væsentlighed værdiansættes ud fra andre observerbare input
end prisen i et aktivt marked klassificeres som "Observerbare input". Kategorien omfatter for
eksempel illikvide realkre ditobligationer, hvor værdiansættelsen kan udledes af tilsvarende
likvide obligationer.

Finansielle instrumenter målt med baggrund i ”Ikke observerbare input” omfatter primært
unoterede aktier, Disse aktier er værdiansat med baggrund i kurser beregnet vad anvendelse af
anerkendte værdiansættelsesmetoder, og der tages i videst muligt omfang udgangspunkt i den
faktiske handel.

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

 

 

2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Afdækning af renterisici m.v.
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Dækkede fastforrentede aktiver 7,491 11.285 0 0
Markedsværdi af dækkede fastforrentede
aktiver 7.491 11.285 0 0
Regnskabsmæssig dagsværdiregulering 0 0 0 0
Afdækkede afledte finansielle instrumenter -
syntetisk hovedstol 10.500 13.500 0 0
Afdækkede afledte finansielle instrumenter -
Markedsværdiregulering -153 -143 0 0
Forskel i dagsværdiregulering 153 -143 0 0

 

Regnskabsmæssig regulering til dagsværdi sker over egenkapitalen

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2010 2009 2010 2009
f.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Note 37 Kreditrisiko
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos

 

 

 

 

centralbanker 302.783 247.377. 302.783. 247.377

Tilgodehavender has kreditinstitutter og

centralbanker 259.248 239.764 259.248  239,764

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret

kostpris 1.260.382  1.184,614 1.222.438 1.156.054

Obligationer til dagsværdi 323631 221.384 323.631 221.384

Aktierm.v. 64.964 54.477 64.961 54.474
2.211.008 1.947.616 2.173.061 1.919.053

Ikke balanceførte poster

Garantier og eventualforpligtigelser 471.659 478.478 471.659 478.478

Uudnyttet kredittilsagn 255.072 209.065 255.072 209.065

726.731 687.543 726.731 687.543
Kreditpolitik

Der tilstræbes en balanceret fordeling af bankens udlån og kreditter til erhvervskunder og privatkunder.
Det tilstræbes, at der for banken som helhed søges opnået en spredning på långivning til brancher og
virksomheder, således at krise i enkelte brancher ikke kan blive livstruende for bankens fortsatte drift.

I Nordfyns Bank er kreditformidling og kreditgivning en integreret del af den samlede virksomhed.

Lån og kreditter ydes som udgangspunkt på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalings-
evne, hvorfor sikkerhedsstillelse kræves for at afdække risikoen for tab hvis tilbagebetalingsevnen af
uforudsete årsager svigter. Krav til sikkerhed stiger i takt med engagementets størrelse og afviklingstid,
og ved lån med et væsentligt element af blanco, afdækkes dødsrisikoen. Bevilling af kreditfaciliteter til
igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, budgetter,
virksomhedens ledelse og engagementets rentabilitet.

Ved kreditgivning til nystartede kunder/virksomheder må kreditgivning foregå på et andet
beslutningsgrundlag. Bevilling baseres på en analyse og vurdering af projektets idegrundlag,
rentabilitet, likviditet og vurdering af iværksætterens evne til at styre og gennemføre projektet.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre eller fordringer. Herudover kan
der tages sikkerhed i selskabets aktier, anparter, tilbagetrædelseserd æring samt kaution.

 

Side 54

  

 

 

Nordfyns Bank koncern — Nordfyns Bank

Udlån og garantidebitorer fordelt på

 

brancher 2010 2009 2010 2009

t.kr. pct t.kr. pct
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder 2.296 1.155 2,2% 0,1 1.155 0,1
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 123.616 146.219 87.973 50 102.045 6,1
Industri og råstofudvinding 102.278 98.076 79.565 4,6 68,717 4,1
Energiforsyning 3.353 0 3.353 0,2 0 0,0
Bygge og anlæg 121.090 120.730 104.394 6,0 96,201 5,7
Handel 171.866 151.280 154.368 8,9 130.563 7,8
Transpart, hoteller og restauranter 208.930 181.566 55.300 3,2 39.761 2,4
Information og kommunikation 14,989 5,%1 13.433 0,8 4.705 0,3
Finansiering og forsikring 37.848 47.422 259,944 14,9 304.575 18,1
Fast ejendom 83,126 66.521 83.126 4,8 66,521 4,0
Øvrige erhverv 140.377 131.151 124.583 71 99,700 5,9
Erhverv i alt 1.009.769 950.081 968.335 555 913.943 54,4
Private 715.327 765.128 775.327 445 765.128 45,6

 

1.785.096 1.715.209 1.743.662 100,0 1.679.071 100,0

Nordfyns Bank koncem Nordfyns Bank koncern

t.kr. t.kr.
2010 2009
Amortiseret kostpris på udlån der ville
være værdiforringet, hvis de ikke var
genforhandlet 13.620 11.689

Nordfyns Bank koncern — Nordfyns Bank

t.kr. t.kr.

2010 2010

Regnskabs Regnskabs
mæssig Sikker- mæssig Sikker-
Udlån i restance der ikke er nedskrevet værdi heder værdi heder
0-30 dage 86.615 45.282 64,455 26,366
31-60 dage 22.078 17.357 1.303 230
61-90 dage 4.676 4.171 658 42
over 90 dage 19.511 14.622 3.989 2.119

 

132.880 81.432 70.405 29.137

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

t.kr. t.kr.

2009 2009

Regnskabs Regnskabs
mæssig Sikker- mæssig Sikker-
Udlån i restance der ikke er nedskrevet værdi heder værdi heder
0-30 dage 125.070 91.073 105.604 73.627
31-60 dage 20.219 15.428 4.913 3.474
61-90 dage 985 449 645 165
over 90 dage 25.010 19.092 12.365: 9.929

 

171.284 126.042 123.527 87.195

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Side 56

 

Note 38

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter — Nordfyns Bank Nordfyns Bank
koncern koncern
t.kr. tkr.
2010 2009
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
Modpart med risikovægt 0% 0 0
Modpart med risikovægt 20% 0 0
Modpart med risikovægt 100% 63 1
63 1

Koncentrationsrisici

Engagement med én kunde eller en gruppe af indbyrdes forbundne kunder, må efter fradrag for særligt
sikre krav ikke overstige 25% af basiskapitalen i henhold til lov om finansiel virksomhed 8145.
Derudover må summen af de engagementer, der efter fradrag for særligt sikre krav, udgør 10% eller
mere af basiskapitalen, ikke samlet overstige 800% af basiskapitalen.

Koncernen har ikke i løbet af 2009 eller 2010 haft engagementer, der overstiger 25% eller 800%
grænseme. Koncernens kreditportefølje er overordnet koncentreret i 4 områder; udlån til landbrug,
udlån til transportvirksomhed, udlån til handelsvirksomheder samt lån til private kunder. Disse
koncentrationer er en følge af koncernens forretningsstrategi.

Betingelser for fyldestgørelse gennem anvendelse af pant
Såfremt en aftale om realisation ikke kan opnås, gives kunden ved misligholdelse et passende varsel
på mindst 10 dage, medmindre der er risiko for uoprettelige værdiforringelser.

Ved værdipapirbaserede lån og kreditter aftales individuelle grænser for yderligere sikkerhedsstillelser
eller tvangsrealisation.

Den typiske grænse for tvangsrealisation er, at sikkerhedens kursværdi udgør 105 -110% af

kreditrisikoen.
Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2010 2009 2010 2009
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Renterisiko

Renterisikoen opgøres som tab eller gevinst ved en ændring i renteniveauet på et procentpoint.

 

 

Renterisiko på gældsinstrumenter mv. 69 873 196 1.076

Renterisiko opdelt på valuta:

DKK 513 1.076 640 1.279

CHF -28 -28 -28 -28

EUR -524 -280 524 -280

TRY 108 105 108 105
69 873 1% 1.076

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank koncern

Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2010

DKK
CHF
EUR
TRY

 

 

Renterisiko valuta- og varigheds opdelt 2009

DKK
CHF
EUR
TRY

 

 

Renterisiko produkt- og varigheds opdelt 2010

Aktiver

Udlån
Obligationer
Fondsforetninger

Passiver
Indlån
Efterstillede kapitalindskud

 

 

Renterisiko produkt- og varigheds opdelt 2009

Aktiver

Udlån
Obligationer
Fondsforetninger

Passiver
Indlån
Efterstillede kapitalindskud

 

Undertlår 1-2år 2-3,6år Over3,6år I alt
-1.156 543 4.676 5.802 513

-28 0 0 0 -28

-524 0 0 0 -524

0 108 0 0 108

=1.708 651 4.676 5.802 69
Underdår 1-2år 2-3,6år Over36år I alt
-212 34 489 765 1.076

-28 0 0 0 -28

-280 0 0 0 -280

0 0 105 0 105

520 34 594 765 873
Undertår 1-2år 2-36år Over3,6år l alt
25 3 169 529 726

230 705 696 5.273 6.904

-236 -8 -357 0 601
-1.,542 49 -3,632 0 -5,223
-185 0 =1.552 0 -1.737
-1.708 651 4.676 5.802 69
Undertår 1-2år 2-3,6år Over3,6 år I alt
43 21 40 297 401

875 53 587 2.469 3.984

-115 0 -32 0 -147
-1.260 40 0 0 -1.300

-64 0 0 -=2.001 -2.065

521 34 595 765 873

 

 

 

 

NOTER

FLE RN el Edt

 

Side 58

 

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udiån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi

Aktiermv.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Nordfyns Bank koncern 2010
Gennemsnit
indregnet  Heraffast effektiv
værdi forrentet rente i %
t.kr. t.kr.
302.783 0
259.248 0 0,9
1.260.382 19.699 8,1
323631 323.631 2,2
64,964 0
-87.259 0 1,3
-1.747.952 -597.350 1,3
-101.919 -2.002 2,3
-97.572 47.572 6,5
176.306 -30 3.594
Nordfyns Bank koncern 2009
Gennemsnit

Indregnet  Heraffast effektiv
værdi forrentet rente i %

t.kr. t.kr.

247.377 0
239.764 0 2,0
1.184.614 21.224 8,6
221.384 203.164 3,6

54.477 0
-196.813 0 2,3
-1.475.211 -442.313 2,3
-2.002 -2.002 6,0
-112.523 41.544 6,1

161.067 -267.471

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank koncern

2010
t.kr.
Note 39 Valutaeksponering

Aktiver i fremmed valuta i alt 294.742

Passiver i fremmed valuta i alt 282.068
Valutakursindikatior 1 12674
Valutakursindikatior 1 i % af kernekapital efter fradrag 5,7
Valutakursindi katior 2 164
Valutakursindikatior 2 i % af kernekapital efter fradrag 0,1

2009
t.kr.

167.833
157.175
10.658

48
147

0,1

Nordfyns Bank

2010
t.kr.

294.742
282.068
12,674

5,8
164

0,1

2009
t.kr.

167.833
157.175
10.658

4,9
147

0,1

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position)
eller nettogæld. Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de

danske myndigheder og eret udtryk for den samlede tabsrisiko.

Valutaposition i hovedvalutaerne
(negativt fortegn - nettogæld)

EUR 5.734
USD 886
GBP 1.404
SEK 1.282
NOK 588
CHF 2.105
CAD 10
JPY 176

Øvrige valutaer 489

3.884
1.145
1.632
1.767

623
1.227

177
195

5,734
886
1.404
1.282
588
2.105
10
176
489

3,884
1.145
1.632
1.767

623
1.227

177
195

 

 

 

 

MON
NET el el EN

Note 40 Afledte finansielle instrumenter
Nordfyns Bank koncem 2010

Netto markedsværdi

Over 3 Over1 år

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

mdr. til til og Hoved-
Tilog med og med med Over Brutto markedsværdi stol nom.
3 mdr. 1 år 5år 5 år Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valuta kontrakter
Terminer/futures, køb -136 0 0 0 0 -136  -136 3.991
Terminer/futures, salg -935 0 0 0 152. -1.087 -935|  -30.903
-1.071 0 o 0 152 -1.223 -1.071|  -26.912
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt -1.071 0 0 0 152 -1.223 -1.071|  -26.912
I alt efter modparts-
netting -1.071 0 0 Q 152 1.223 -1.071
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 135 -1 134! 30.948
Renteforretninger, salg 0 -94 -94 10.644
Aktieforretninger, køb 7 -5 2 2,376
Aktieforretninger, salg 5 & -1 2.409
147 -106 41 46.377
Nordfyns Bank koncem 2009
Netto markedsværdi
Over 3 Over1 år
mdr. til til og Hoved-
Tilog med ogmed med Brutto markedsværdi stol nom.
3 mdr, 1 år 5 år 5 år Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 3 0 0 0 3 0 3 336
Terminer/futures, salg == -566 -12 0 0 69 -647  -578|  -29.584
-563 -12 0 0 72 -647  -575| -29.248
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 Q 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt -563 -12 0 0 72 -647  -575) -29.248
l alt efter modparts-
netting -563 -12 0 0 72 -647 -575

 

Uafviklede spotforretninger

 

 

Renteforretninger, køb 1 -32 -31 23.470
Renteforretninger, salg 1 -1 0 3.225
Aktieforretninger, køb 3 0 3 161
Aktieforretninger, salg Q -3 -3 166

5 -36 -31 27.022

 

 

 

Side 60

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank 2010

Netto markedsværdi
Over 3 Over1 år

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

mdr, til til og Hoved-
Tiløg med og med med Over Brutto markedsværdi stol nom.
3 mdr. 1 år 5 år 5 år Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. tkr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb -136 0 0 0 0 -136  -136 3.991
Terminer/futures, salg -935 0 0 0 152 -1.087  -935| -30.903
-1.071 0 0 0 152 -1.223 -1.071| -26.912
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 o 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
l alt -1.071 0 0 0 152 -1.223 -1.071|  -26.912
l alt efter modparts-
netting -1.071 0 0 0 152 -1.223 -1.071
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 135 -1 134 30.948
Renteforretninger, salg 0 -94 -94 10,644
Aktieforretninger, køb 7 5 2 2.376
Aktieforretninger, salg 5 6 -1 2.409
147 -106 41 46.377
Nordfyns Bank 2009
Netto markedsværdi
Over 3 OverT år
mdr. til til og Hoved-
Tilog med ogmed med Brutto markedsværdi stof Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over 5 år Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 3 0 0 0 3 0 3 336
Terminer/futures, salg -566 -12 0 0 69  -647 -578|  -29.584
-563 -12 Q 0 72 -647  -575| -29,248
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
lalt -563 -12 0 0 72. -647 -575| -29,248
I alt efter modparts-
netting -563 -12 0 0 72 647 -575
Uafviklede s potforretninger
Renteforretninger, køb 1 -32 -31 23.470
Renteforretninger, salg 1 -1 0 3.225
Aktieforretninger, køb 3 0 3 161
Aktieforretninger, salg 0 -3 -3 166
5 -36 -31 27.022

 

 

 

 

Nels

ÅRSRAPPORT 2010

 

Note 41 Segmentoplysninger Nordfyns Bank koncem

Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.

Øvrige omfatter ikke fordelte poster samt elimineringsposter.

Segmenter 2010
Bank for- Nordfyns Bank
retninger Leasing Øvrige koncern
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Netto renteindtægter 68.845 7.268 0 76.113
Netto gebyrindtægter 31.159 -1.998 -385 28.776
Kursregulering 5,578 0 0 5.578
Øvrige indtægter 33 9.367 0 9,400
Bruttoindtjening 105.615 14.637 -385 119.867
Omkostninger -83.689 6.909 385 -90.213
Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver -3.273 -204 0 -3.477
Andre driftsomkostninger -5.370 0 0 -5,370
Nedskrivninger på udlån -12.209 4.516 0 -16.725
Resultat af kapitalandele
i associerede virksomheder 2,254 0 -2.253 1
Resultat før skat 3,328 3.008 -2.253 4.083
Indlån 1.724.791 23,161 0 1.747.952
Udlån 1.222.438 261.580  -223.636 1.260.382
Kapitalandele i associerede .
virksomheder 300 0 0 300
Garantier 466.465 0 0 466.465
Obligationer og aktier 388.592 3 0 388.595
Aktiver i alt 2.237.414 265.129  -233.458 2.269.085
Forpligtelseri alt 2.053.188 257.976  -226.305 2.084.859
Tilgang, immaterielle og
materielle aktiver 3.798 380 0 4.178

Antal medarbejdere 82 8 0 90

 

 

 

 

 

  

(=z

j

    

m

"EK

 

 

Segmenter 2009

Netto renteindtægter

Netto gebyrindtægter
Kursregulering

Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger

Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver

Andre driftsomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandele

i associerede virksomheder
Resultat før skat

indlån

Udlån

Kapitalandele i associerede
virksomheder

Garantier

Obligationer og aktier
Aktiver i alt

Forpligtelseri alt

Tilgang, immaterielle og
materielle aktiver

Antal medarbejdere

Bank for-
retninger
t.kr.

71.085
30.588
9.255
437
111.365
-76.622

-3.236
-7.406
-17,621

289
6.769

1.454.831
1.156.054

301
474.431
275.858

1.982.208
1.801.225

1.109

79

Leasing
t.kr.

5,452
-860

0
6.743
11.335
6.955

-229
0
-3.749

0
402

20.381
287.814

0
0
3
289.920
284.585

463

8

Nordfyns Bank
Øvrige koncern
t.kr. t.kr.

0 76.537

-416 29,312

0 9.255

0 7.180

416 122.284

416 -83,161

0 -3.465

0 -7.406

0 -21.370

-281 8
-281 6.890

0 1.475.212
-259.254 1.184.614
0 301

0 474.431

0 275.861
-266.495 2.005.633
-261.586 1.824.224
0 1.572

0 87

Der gives ikke oplysning om geografiske markeder, da koncemen udelukkende driver virksomhed i

Danmark.

Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede
markedspriser for de pågældende tjenesteydelser m.v.

 

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Note 42 Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver

Side 64

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog
centralbanker

Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret
kostpris

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Finansielle passiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Efterstillede kapitalindskud

 

 

 

 

Ændringeri dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund

kreditværdighed tages ikke i betragtning.

Afkast af finansielle aktiver og passiver
Renteindtægter

Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af aktierm.v.

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente og gebyrindtægter
Kursreguleringer

andre driftsindtægter

Resultatfør omkostninger

 

 

 

Koncern 2010
Aktiver til
Udlån til dagsværdi
amor- over resul-
tiseret — Handels- tatopgørel-
kostpris beholdning sen lalt
302.783 0 0 302.783
259.248 0 0 259.248
1.260.382 0 0 1.260.382
0 323.631 0 323.631
0 7.090 57.874 64.964
1.822.413 330.721 57,874 2.211.008
Forpligtels
Forpligtels er tildags-
er til amor- værdi over
tiseret kost  Handels- resultatop-
pris beholdning — gørelsen lalt
87.259 0 0 87.259
1.747.952 0 0. 1.747.952
97.572 0 0 97.572
1.932.783 0 0 1.932.783
af ændring i bankens
Aktiver og
Aktiver og forpligtel-
forpligtel- ser til dags
ser filamor værdi over
tiseret kost  Handels- resultatop-
pris beholdning == gørelsen lalt
99.257 5.328 0 104.585
-28 472 0 0 -28.472
70.785 5.328 0 76.113
0 97 427 524
26.086 7,277 0 33.363
4.592 -519 0 5.111
92.279 12.183 427 104.889
0 4.019 1.559 5.578
9.400 0 0 9.400
101.679 16.202 1.986 119.867

 

 

 

 

 

 

 

Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog
centralbanker

Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret
kostpris

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Finansielle passiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Efterstillede kapitalindskud

 

 

 

 

Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund

kreditværdighed tages ikke i betragtning.

Afkast af finansielle aktiver og passiver
Renteindtægter

Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af aktier m.v.

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente og gebyrindtægter
Kursreguleringer

andre driftsindtægter

Resultatfør omkostninger

 

 

 

Koncern 2009
Aktiver til
dagsværdi
Udlån til over
amortiseret — Handels- — resultat
kostpris beholdning opgørelsen lalt
247.377 0 0 247.377
239.764 0 0 239.764
1.184.614 0 0. 1.184,614
0 221.384 0 221.384
0 6.333 48.144 54.477
1.671.755 227.717 48.144 1.947.616
Forpligtels
Forpligtels er tildags-
er fl amor- værdi over
tiseret kost  Handels- resultatop-
pris beholdning  gørelsen l alt
196.813 0 0 196.813
1.475.212 0 0 1.475.212
112.523 0 0 112.523
1.784.548 0 0 1.784.548
af ændring i bankens
Aktiver og Aktiver og
forpligtel- forpligtel-
ser til ser til dags
amorti- værdi over
seret  Handels- resultatop-
kostpris beholdning  gørelsen J alt
113.344 6.539 0 119.883
43.346 0 0 -43.346
69.998 6.539 0 76.537
0 222 307 529
26.103 6.825 0 32.928
-3.780 -365 0 4.145
92.321 13.221 307 105.849
0 6.845 2,410 9.255
7.180 0 0 7.180
99,501 20.066 2.717 122.284

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Note 43 Nordfyns Bank koncern

2010 2009 2008 2007 2006
Hoved- og nøgletal t kr t.kr t.kr t.kr t. kr
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 104.889 105.849 104.931 100.512 89.948
Kursreguleringer 5.578 9.255 -1.353 2.269 10.924
Udgifter til personale og administration -90.213  -83.161 -79.443  -74856  -65.172
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -16.725  -21.370  -37.175 6.280 -3.013
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder 1 8 55 40 5
Årets resultat 2,989 5.037 -7.810 21.152 26.802
Balance
Udlån 1.260.382 1.184.614 1.332.939 1.251.143. 1.092.353
Egenkapital 184.226 180.983 176471 193.216 177.082
Aktiver i alt 2.269.085 2.005.633 1.996.752 1.759.936 1.554.650
Nøgletal
Solvensprocent 14,4 16,9 14,6 15,3 14,9
Kernekapitalprocent 12,3 13,5 9,3 10,0 9,6
Egenkapitalforrenining før skat 22 3,9 6,3 14,9 21,4
Egenkapital forrentning efter skat 1,6 2,8 4,2 11,4 16,3
Indtjening pr. omkostningskrone 1,0 1,1 0,9 1,3 1,5
Renterisiko 0,0 0,4 1,8 0,9 0,9
Valutaposition 5,7 4,8 6,9 6,9 4,2
Valutarisiko 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0
Udlån i forhold til indlån 0,7 0,8 0,9 1,0 0,9
Udlån i forhold til egenkapital 6,8" 6,5 7,6 6,5 6,2
Årets udlånsvækst 6,4 11,1 6,5 14,5 35,3
Overdækning I forhold til lovkrav om likviditet 281,3 251,6 168,6 99,8 73,0
Summen af store engagementer 0,0 0,0 11,1 0,0 0,0
Årets nedskrivningsprocent 1,0 1,3 2,0 0,3 0,1

 

Side 66

  

 

 

 

 

Nordfyns Bank

2010 2009 2008 2007 2006
Hoved- og nøgletal t. kr t. kr t. kr t.kr t.kr
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 100.004 101.673 99,377 94.960 84.046
Kursreguleringer 5.578 9.255 -1.353 2.269 10.925
Udgifter til personale og administration -83.689  -76.622  -72.634  -69.059 60,069
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -12.209  -17.621  -16.607 -5.032 -3.015
Resultat af kapitalandele i assoderede og
tilknyttede virksomheder 2.254 289  -11.528 5,691 4.165
Årets resultat 2.989 5,037 -7,810 21.152 26.802
Balance
Udlån 1.222.438 1.156.054 1.313.890 1.210.543 1.041.094
Egenkapital 184.226 180.983 176.471 193.216 177.082
Aktiver i alt 2.237.414 1.982.208 1.977.271 1.735.905 1.518.232
Nøgletal
Solvensprocent 14,8 17,0 14,8 15,5 15,1
Kemekapitalprocent 12,6 13,6 9,4 10,2 9,8
Egenkapitalforrenining før skat 3,8 3,8 -4,3 14,2 20,5
Egenkapitalforrenining efter skat 1,6 2,8 -4,2 11,4 16,3
Indfening pr. omkostningskrone 1,0 1,1 0,9 1,4 1,5
Renterisiko 0,1 0,5 1,5 0,7 0,7
Valutaposition 5,8 4,9 6,9 7,0 4,2
Valutarisiko 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0
Udlån i forhold til indlån 0,7 0,8 0,9 1,0 0,9
Udlån i forhold til egenkapital 6,6 6,4 7,4 6,3 5,9
Årets udlånsvækst 5,7 -12,0 8,5 16,3 37,1
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 286,3 255,2 170,9 101,9 76,1
Summen af store engagementer 0,0 0,0 11,1 0,0 0,0
Årets nedskrivningsprocent 0,7 1,1 0,9 0,2 0,1
Årets resultat pr. aktie 14 24 -36 96 123
Indre værdi pr. aktie 862 849 823 882 807
Udbytte pr. aktie 0 0 0 20 20
Børskurs/årets resultat pr. aktie 29,7 19,3 -12,4 15,5 10,4
Børskursåndre værdi pr. aktie 0,5 0,5 0,5 1,7 1,6
Note 44

FINANSIEL RISIKOSTYRING

Kreditrisiko

er risikoen for, at koncernen får tab, fordi kunder og andre modparter ikke kan overholde deres forpligtelser over
for koncernen.

Nordfyns Bank A/S har valgt en strategi vedr, kreditrisiko der tilsigter at koncernen ikke bliver eksponeret ufor-
holdsmæssigt i bestemte brancher, samt at en stor del af udlånet tilstræbes sikret.

Kreditrisikoen opgøres på baggrund af interne systemer, der omfatter et antal parametre, opgørelse af kundens
samlede engagement ved en eventuel misligholdelse og fastlæggelse af værdien af stillede sikkerheder ud fra
realisationsværdier.

Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af kunderådgivere og filialer, Den overordnede overvåg-
ning af koncernens samlede kreditrisici varetages af Kreditafdelingen

Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning på engagementsstørrelser og brancher. Kon-
cernens kreditrisiko overvåges løbende. Kvartalsvis foretages en speciel gennemgang af alle engagementer, som

  
 

' Arvede FÉ og

 

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2010

 

Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning på engagemenitsstørrelser og brancher. Kon-
cernens kreditrisiko overvåges løbende. Kvartalsvis foretages en speciel gennemgang af alle engagementer, som
vurderes at være risikofyldte. Der foretages en nedskrivning af engagementer, hvor der vurderes at være en ob-
jektiv indikation på værdiforringelse. Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån indde-
les i grupper, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko og vurderes herefter på porteføljebasis.
Målsætning, strategi og procedurer for kreditrisiko er uændret fra 2009.

De samlede nedskrivninger på udlån og garantier i koncernen udgør 58,5 mio. kroner, hvilket svarer til 3,3 % af
de samlede udlån og garantier.

Rentenulstillede udlån og kreditter udgør 24,0 mio. kroner, svarende til 1,3 % af de samlede udlån og garantier.
De tilsvarende nøgletal var ultimo 2009 på henholdsvis 20,0 mio. kroner og 1,2 %.

Renteberegningen på et udlånsengagement standses, såfremt det forventes, at debitor ikke kan tilbagebetale
gælden. De rentenulstillede kreditter er delvis afdækket gennem sikkerhedsstillelse.

Markedsrisiko

Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som summen af rente=, valuta-, aktie- og likviditetsrisiko.
Markedsrisiko er risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer
i markedsforholdene,

Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og rammer, der er fastlagt og vedtaget af bankens besty-
relse.

Strategisk har Nordfyns Bank A/S valgt løbende at foretage en tæt opfølgning af de valgte risikoparametre. Op-
følgningen sker ved en tilbagemelding fra direktionen til bestyrelsen om de enkelte risikoparametre.

Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, rammer og principper for risikostyring. Bestyrelsen modtager lø-
bende rapportering af udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte risikorammer.

Den overordnede økonomi- og risikostyring samt kapitaloptimering foretages i "Økonomiafdelingen”. Enheden
refererer organisatorisk til direktionen og udfører bl.a. funktioner, der har til formål at opgøre, overvåge, analyse-
re, modellere og rapportere koncernens risici og medfølgende kapitalforhold (Risikostyring). Risikostyringsfunkti-
onen er en integreret del af økonomifunktionen. Bankens ledelse modtager løbende rapportering om markedsrisi-
ciene.

Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne instrukser, og der sker nøje overvågning af, at bemyndigel-
serne overholdes. Koncernens likviditetsstyring sikrer, at finansielle aktiver og investeringer finansieres gennem
egenkapital, indlån og lån på de finansielle markeder. Koncernen har kredittilsagn, som kan trækkes efter behov.
Likviditet optages i mindre omfang på pengemarkedet. Koncernens markedsrisici relaterer sig primært til værdi-
papirbeholdningen. Der tages kun i begrænset omfang risikopositioner i afledte finansielle instrumenter.
Målsætning, strategi og procedurer for markedsrisiko er uændret fra 2009.

Renterisiko

Renterisikoen omfatter koncernens samlede tabsrisiko som følge af renteændringer på de finansielle markeder.
Ved beregning af renterisikoen finder reglerne i finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse anvendelse.

Langt den overvejende renterisiko udgøres af koncernens fastforrentede indlån, efterstillede kapitalindskud, udlån
og obligationer. Tabet ved udregning af renterisikoen må ikke overstige 5% af bankens basiskapital.

Aktierisiko

Koncernens egenbeholdning af børsnoterede aktier udgør ved udgangen af 2010 7,1 mio. kr. mod 6,3 mio. kr. i
2009.

Egenbeholdningen af unoterede aktier udgør ved udgangen af 2010 57,9 mio. kr. mod 48,1 mio. kr. i 2009.
Risikoen på bankens aktiebeholdning udgjorde ultimo 2010 6,5 mio, kr. Banken har valgt at beregne risikoen som
10% af den til enhver tid bestående kursværdi af aktiebeholdningen. Banken kan erhverve aktier op til 20% af
bankens basiskapital.

Valutarisiko

Valutarisikoen angives ved valutakursindikator 2 som udtrykker 1% sandsynlighed for tab, såfremt selskabet ikke
ændrer sin valutaposition i de kommende 10 dage.

Valutakursindikator 2 udgør ultimo 2010 t.kr. 164 svarende til 0,1% af kernekapitalen efter fradrag ultimo året. Det
er en mindre stigning i forhold til den tilsvarende opgørelse ultimo 2009, hvor beløbet udgjorde t.kr. 147.

 

Side 68

 

 

 

 

 

 

Likviditetsrisiko

Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer herunder likviditetens løbetid. Opgørelserne følger Fi-
nanstilsynets regler herfor. I henhold til &$ 152 i Lov om finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid
have likviditet til rådighed i form af likvide aktiver svarende til 10% af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser
og 15% af den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned.

Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2010 henholdsvis 281,3 % og 482,8%, mod 251,6% og 335,9%
ved udgangen af 2009.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter bruges bl.a. til afdækning og styring af bankens markedsrisici.

Af specifikationerne i note 40 fremgår omfanget af uafviklede forretninger ved udgangen af 2010 og 2009. Afledte
finansielle instrumenter indgår i opgørelsen af koncernens markedsrisiko.

Koncernens afledte finansielle instrumenter fremgår af oversigten herunder.

 

Afledte fiansielle instrumenter:
Nominelle beløb ultimo

 

 

Mio. kr. 2010 2009
Valutakontrakter:
Terminer/futures 26,9 29,2

Valutakontrakter bruges som afdækning af udlån i fremmed valuta eller som modforretninger til valutakontrakter
indgået med kunder. Rentekontrakter er indgået for at afdække rentekontrakter indgået med kunder.

Operationel risiko

Nordfyns Bank har med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici udarbejdet flere politikker. En
central del deraf er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til it og personale, ligesom den stiller en række
minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for it, som skal
begrænse tab i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken ønsker et stærkt
kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal foregå. Nordfyns Bank
er qua sin størrelse afnængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden er der uudarbejdet
skriftlige forretningsgange. Herudover søger banken i videst mulige omfang at uddanne medarbejdere på områ-
der, hvor det vurderes, at banken har den største afhængighed.

Optimering af kapitalstruktur

Selskabets ledelse vurderer løbende om koncernens kapitalstruktur er i overensstemmelse med selskabets og
aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet øko-
nomisk vækst, maksimerer afkastet til koncernens interessenter og sikrer at selskabet ikke kommer i konflikt med
lovgivningens krav til solvens og likviditet.

Målsætning og politikker:
Målsætning og politik for risikostyring på de enkelte risikokategorier er offentliggjort på bankens hjemmeside
www.nordfynsbank.dk

Note 45

Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse

Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 1. marts 2011 godkendt nærværende årsrapport til
offentliggørelse. Årsrapporten forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til
godkendelse på den ordinære generalforsamling den 23, marts 2011.

 

 

 

 

 

LEDELSESPÅTEGNING

ÅRSRAPPORT 2010

 

LEDELSESPATEGNING

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar — 31. december 2010
for Aktieselskabet Nordfyns Bank.

Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU, og årsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed her-
under bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er
herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og ban-
kens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af koncernens og moder-
selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2010.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
bankens og koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usik-
kerhedsfaktorer, som banken og koncernen kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Bogense, den 1. marts 2011

DIREKTIONEN
Holger Bruun

Bogense, den 1. marts 2011

BESTYRELSEN
Allan Nielsen Per Maegaard Birgit Andersen
Flemming Møllgaard Jensen Arne Jørgensen Lars Rasmussen

Ejnar Larsen

 

Side 70

 

 

 

 

 

 

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank
Påtegning på koncernregnskab og årsregnskab

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 1. ja-
nuar - 31. december 2010 omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse,
balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som moderselskabet samt pengestrømsopgørelse
for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU, og årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter Lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og
årsregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnotere-
de finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt an-
går koncernregnskabet og Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår moderselskabet, samt de yderligere
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering
og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et
årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes
besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regn-
skabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revisi-
on. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder, Disse standarder kræver,
at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed
for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i koncern-
regnskabet og årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af
risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes
besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhe-
dens udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med
henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at
udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stilling-
tagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabs-
mæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnska-
bet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusi-
on.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabs-
året 1. januar - 31, december 2010 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af moderselskabets aktiver, passi-
ver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af moderselskabets aktiviteter for regnskabs-
året 1. januar - 31. december 2010 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og yderligere danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

 

 

 

REVISIONSPÅTEGNING
ÅRSRAPPORT 2010

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed.

Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennem-
læst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af kon-
cernregnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Odense, den 1. marts 2011

Deloitte
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

Anders O. Gjelstrup Henning Jensen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor

 

Side 72

 

 

 

 

 

Koncernoversigt

 

 

 

 

 

 

 

 

Dattervirksomhed der Nordfyns Finans A/S Selskabskapital ultimo 4.801.000 kr.

konsolideres Adelgade 49 Ejerandel 100 %
5400 Bogense

Associerede Nordfyns Erhvervsselskab A/S Selskabskapital ultimo 1.000.000 kr.

Virksomheder: Adelgade 119 B Ejerandel 20 %
5400 Bogense

Koncernens adresser

Banken:

Afdeling Adresse By Telefon

Hovedkontor Adelgade 49 5400 Bogense 59 48 93 00

Brenderup Stationsvej 29 5464 Brenderup 59 48 94 10

Kerteminde Langegade 7 5300 Kerteminde 59 48 94 60

Middelfart Østergade 40 5500 Middelfart 59 48 95 70

Otterup Jernbanegade 22 5450 Otterup 59 48 94 20

Skibhusvej Skibhusvej 55 5000 Odense C 59 48 95 00

Søndersø Vesterled 2 5471 Søndersø 59 48 94 40

Tarup Center Ruvang 36 5210 Odense NV 59 48 94 80

Datterselskab

Nordfyns Finans  Agejgade 49 5400 Bogense 59 48 95 55

A'/S

 

 

 

 

 

FINANSKALENDER 2011
ÅRSRAPPORT 2010

FINANSKALENDER 2011

NUET Årsrapport 2010

23. marts 2011 Generalforsamling
5. maj 2011 Periodemeddelelse 1. kvt. 2011
25. august 2011 Halvårsrapport 2011

27. oktober 2011 Periodemeddelelse 3. kvt. 2011

SITES

 

FEE

RTE FYN
09 SEE 2010 |
EDER reN

Fre UL

ES El
i i 22. april 2010.

10; maj 2010

24. juni 2010

28. juni 2010

29. juli 2010

kb september 2010
BED UN

105. november 2010

CSE: om fuldmagter i

1) af ere IL ET generalforsamling
Vedtægter E
Konstituering

Periodemeddelelse

Individuel Statsgaranti |

Udstedelse af obligationslån

" Udstedelse af obligationslån

ENE Tee
IT samarbejde
Periodemeddelelse

Finanskalender

 

BOGENSE
Adelgade 49
5400 Bogense
Tif. 59 48 93 00

BRENDERUP
Stationsvej 29
5464 Brenderup
Tlf. 59 48 94 10

KERTEMINDE
Langegade 7
5300 Kerteminde
Tlf. 59 48 94 60

MIDDELFART
Østergade 40
5500 Middelfart
Tif. 59 48 95 70

OTTERUP
Jernbanegade 22
5450 Otterup

Tif. 59 48 94 20

 

SKIBHUS
Skibhusvej 55
5100 Odense C
Tlf. 59 48 95 00

SØNDERSØ
Vesterled 2
5471 Søndersø
Tif. 59 48 94 40

TARUP

Tarup Center,
Rugvang 36
5210 Odense NV
Tif. 59 48 94 80

(pNordfynsBank

www. nordfynsbank.dk