Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

 

 

 

ag
SN

og SELSKABSSTYRELSEN

3 0 MRS, 20%
BRET gg

ERHVervs-

 

 

GØREN FORSKEL NREN SÆTNING
1104124EogSN44657 — | 1 REE i

Indhold

 

Årsrapport 2010

LEDELSESBERETNING
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
Ledelsen udtaler
Året 2010
Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
Beholdningsindtjening
Øvrige forhold
Forventninger til 2011
Kapitalstyring
Likviditetsstyring
Bankaktiviteter
Handel og Investering
Jyske Bank aktien
Organisation og ledelse
Samfundsansvar
Interne kontrol- og risikostyringssystemer

PÅTEGNINGER

ÅRSREGNSKAB
Anvendt regnskabspraksis
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
Balance pr. 31. december
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
Koncernoversigt
Jyske Bank A/S i hovedtal
Ledelseshverv

Jyske Bank A/S

Vestergade 8-16

8600 Silkeborg

Telefon 89 89 89 89

E-mail jyskebankæjyskebank.dk
www.jyskebank.dk

CVR nr. 17 61 66 17

Tryk: Jyske Bank

1104124EogSN44658

VOÆWONMEBRWN

BBB EERE ER
owOaMNMNAWN O

20

24
32
33
34
35
36
84
85
86

 

 

Jyske Bank-koncernen i hovedtal

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (mio. kr.) 2010 2009 2008 2007 2006
Netto renteindtægter 4.723 4.506 3.634 3.212 3.034
Udbytte af aktier mv. 23 35 27 22 24
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.320 1.266 1.513 1.797 1.634
Netto rente- og gebyrindtægter 6.066 5.807 5,174 5.031 4.692
Kursreguleringer 431 873 703 323 1.120
Andre driftsindtægter 380 338 308 260 244
Driftsudgifter og driftsafskrivninger 4.098 3.623 3.734 3.246 3.615
Nedskrivninger på udlån mv. 1.798 2.658 1.082 74 -348
Resultat af kapitalandele i associerede

og tilknyttede virksomheder 22 -140 -62 -10 24
Resultat før skat 1.003 597 1.307 2.284 2.813
Skat 246 126 319 549 679
Årets resultat 757 471 988 1.735 2.134
Heraf Minoritetsinteressers andel o 7 15 20 27
BALANCE ULTIMO (mio. kr.) 2010 2009 2008 2007 2006
Udlån 114.023 110.592 129.117 133.965 107.185
- bankudlån 105.742 104.282 119.085 123.733. 107.079
- repoudlån 8.281 6.310 10.032 10.232 106
Indlån 115.776 109.316 117.030 112.731 88.856
- bankindlån 93.437 93.620 105.566 96.465 76.292
- repoindlån 4.583 1.730 56 1.109 o
- puljeindlån 17.756 13.966 11.408 15.157 12.564
Udstedte obligationer 45.383 50.301 36.925 34.874 25.393
Efterstillede kapitalindskud 3.257 3.252 3.282 3.318 3.318
Egenkapital 13.352 12.523 10.722 9.704 9.637
Aktiver i alt 244.114 224.510 236.786 214.197 160.622
NØGLETAL 2010 2009 2008 2007 2006
Resultat før skat pr. aktie (kr.) 15,52 11,06 24,92 41,35 46,76
Årets resultat pr. aktie (kr.) 11,71 8,60 18,55 31,05 35,02
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 11,71 8,60 18,55 31,05 35,02
Basisindtjening pr. aktie (kr.) 16,44 13,18 29,32 46,68 37,74
Ultimokurs pr. aktie (kr.) 259 203 122 402 401
Indre værdi pr. aktie (kr.) 206 193 202 183 169
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 1,26 1,05 0,60 2,19 2,38
Kurs /resultat 22,1 23,5 6,6 12,9 11,5
Solvensprocent 15,8 15,3 12,7 9,5 11,3
kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 14,1 13,5 11,0 8,1 9,7
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,5 11,9 9,5 6,9 8,2
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 7,8 5,1 12,8 23,6 29,4
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital 5,9 4,1 9,7 17,9 22,3
Indtjening pr. omkostningskrone 1,2 1,1 1,3 1,7 1,9
Renterisiko (%) 1,5 2,0 1,3 2,3 1,1
Valutaposition (%) 7,3 10,5 8,6 25,1 24,2
Valutarisiko (%) 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 179,8 172,3 99,9 102,1 45,7
Summen af støre engagementer (%) 32,5 26,7 58,9 63,7 43,4
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,3 2,7 1,1 0,6 0,6
Årets nedskrivningsprocent 1,4 2,1 0,8 0,0 -0,3
Årets udlånsvækst (%) 3,1 -14,3 -3,6 25,0 17,9
Udlån i forhold til indlån 1,0 1,0 1,1 1,2 1,2
Udlån i forhold til egenkapital 8,5 8,8 12,0 13,8 11,1
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året 3.847 3.877 3.996 4.028 4.102

 

Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 61. Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD.

2. Jyske Bank Årsrapport 2010

   

 

 

Ledelsesberetning

 

Ledelsen udtaler
Ordførende direktør Anders Dam udtaler:

”Mens 2009 var præget af finanskrisen, et lavt aktivi-
tetsniveau og vanskelige betingelser for såvel vores
kunder som koncernen, har 2010 været præget af en
vis optimisme og en positiv udvikling. En optimisme
og udvikling som er blevet bestyrket i årets løb. Seti
lyset af de samfundsøkonomiske forhold er vi tilfredse
med resultatet, der ekskl. bidrag til Det Private Bered-
skab mv. forrenter primoegenkapitalen med 12,0%, og
med bankens finansielle stilling ved udgangen af
2010.

Gennem hele 2010 har banken oplevet et stigende
aktivitetsniveau og tilgang af såvel privatkunder som
erhvervskunder, Årets nedskrivninger på udlån mv. er
lavere end i 2009, og årets faktiske tab ligger på ni-
veau med 2009.

Årets resultat er påvirket af et betydeligt bidrag til
Det Private Beredskab mv. på 506 mio. kr., og samlet
set har ordningen kostet Jyske Bank 1.348 mio. kr.

Ved udgangen af 2010 er Jyske Banks finansielle stil-
ling historisk god. Et stærkt likviditetsberedskab, en
velafbalanceret finansieringsstruktur samt en konti-
nuerligt forbedret egenkapital og solvensprocent er
resultatet af bankens flerårige fokus på balance- og
risikostyring.

For 2011 forventer vi, at vores kunder fortsat vil kon-
solidere sig og være tilbageholdende med forbrug og
investeringer, Tilgangen af nye kunder forventes at
fortsætte, og forretningsomfanget ventes at stige
moderat i forhold til 2010.

Jyske Banks strategi er uændret, og i 2010 er der
indgået flere strategiske samarbejder for at under-
støtte denne strategi. De væsentligste aftaler vedrø-
rer køb af en 7% ejerandel af BankInvest og IT-
samarbejdet med Bankdata. Aftalen med Bankdata
sætter fokus på en effektiv og omkostningsbevidst IT-
udvikling, som på længere sigt fremmer de forret-
ningsmæssige og strategiske muligheder samt mu-
ligheder for yderligere effektivisering”, slutter Anders
Dam.

1104124EogSN44659

 

, Resultat før. bidrag til Det Private Beredskab m mv.
1.509 mio. kr. (2009: 1.208 mio, kr.)

… Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv.
i forrenter primoegenkapitalen1 med 12 0%
; (2009: 11,3% )
. Samlet bidrag til Det Private Beredskab mv. 1. 348, |.

" (2009: 611 mio. kr)”

E Netto rente- og gebyrindtægtér under basisind=

2. 644 mio. kr. (2009: 3.131 mio: skr.)

| Nedskrivninger på udlån mi under basisindtje-

(2009: 933 mio. », kr.)
"kr, (2009: 3.412. mio. kr.)
(2009: 711 mio. kr.)

. kostninger 446 mio. kr. (2009: 497 mio. kr.) ”

. Dagsværdien på”hold-til-udløb porteføljen” over-
” stiger.den bogførte værdi med. 96 mio. kr. -
| (2009: 17 mio: kr, ”)

. U kviditåtsberedskab 597 mia. kr."
. (2009; 54 mia. kr.) |

. "Sølvens 15,8%, heraf kernekapital: 14; 1%
(2009: 15,3% og 13,5%) H

 

Resultat før skåt 1.003 mio. kr. ID
(2009: 597 mio. kr), |

mio. kr: » heraf 506 mio. kr. i2010

tjening 5.657 mio: kr. (2009: 5, 457 mio. kr. me

Basisindtjer ening før nedskrivninger på udlån mv.
ning 1581 mio. kr. (2009: z420r mio. kr.) NE
Konstaterede tab] på udlån mv. 955 mio. gi
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 4. 408: mio.
Basisindtjening 1.063 mio. o. kr.

Beholdningsindtjening efter finansieringsom- i

 

 

SN

Individuelt solvensbehov 9,4% (2009: 9,7%)

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 3

 

 

Ledelsesberetning

Året 2010

Samfundsøkonomisk udvikling

Dansk økonomi er kommet fornuftigt igennem 2010
efter at have nået lavpunktet i 2. kvartal 2009. Væk-
sten i BNP ventes på knap 2,0% for 2010 efter et fald
på 4,7% i 2009.

Usikkerheden om den økonomiske udvikling

har været større end normalt, og den har givet anled-
ning til konsolidering og nedbringelse af gæld frem for
forbrug og investeringer. Det skrøbelige opsving har i
2010 været drevet af offentligt forbrug, opbygning af
varelagre og øget eksport og har således i en vis grad
været understøttet af ikke permanente vækstmoto-
rer.

Den danske banksektor og Jyske Bank
Finanskrisen og nedturen i dansk økonomi trækker
fortsat sine spor. Og sektoren har også i 2010 haft
udfordringer med høje nedskrivninger på udlån mv.
Den har i 2010 været påvirket af Bankpakke I og
Bankpakke II. Bankpakke I har medført væsentlige
omkostninger og nedskrivninger, og Bankpakke II har
medført stigende finansieringsomkostninger for de
institutter, som har valgt at deltage i Bankpakke II.
Endelig udfordres sektoren fortsat af begrænset
vækst i forretningsvolumen og kundernes fokus på
øget konsolidering og opsparing.

Koncernens finansielle stilling ultimo 2009 gav Jyske
Bank mulighed for at takke nej til deltagelse i Bank-
pakke II.

Jyske Bank kommer styrket ud af 2010. Året har budt
på en meget tilfredsstillende kundetilgang, forbedret
kundeloyalitet og image. Hertil kommer yderligere
konsolidering og et uændret stærkt likviditetsbered-
skab, hvilket gør, at jyske Bank er solidt positioneret
ved udgangen af 2010.

IT-samarbejde med Bankdata

Den 1. september 2010 offentliggjorde Bankdata og
Jyske Bank planerne om et IT-samarbejde, og den 17.
december 2010 godkendte Konkurrence- og Forbru-
gerstyrelsen Bankdatas overtagelse af Jyske Banks
enhed for IT-udvikling og ]N Datas overtagelse af
Bankdatas enhed for levering af IT-drift.

Efter konverteringen vil samarbejdet medføre en for-
dobling af de frie udviklingsressourcer hos Bankdata,
og samarbejdet vurderes for Jyske Banks vedkom-
mende at rumme et besparelsespotentiale på ca. 200

4. Jyske Bank Årsrapport 2010

mio. kr. fra 2013. Endvidere vil samarbejdet styrke
Jyske Banks relation til Bankdatas medlemmer og
fremme de forretningsmæssige og strategiske mulig-
heder. Jyske Bank bliver medlem af foreningen Bank-
data i 1. kvartal 2011, og IT-konverteringen planlæg-
ges gennemført i 4. kvartal 2012.

Årets resultat

Koncernen realiserede et resultat før skat for 2010 på
1.003 mio. kr. Beregnet skat udgør 246 mio. kr., og
resultat efter skat udgør herefter 757 mio. kr.

Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med
8,0% mod 5,6% i 2009. Ekskl. bidrag til Det Private
Beredskab mv. forrentes primoegenkapitalen med
12,0% mod 11,3% i 2009.

Basisindtjening, som repræsenterer koncernens ind-
tjening på kunderelaterede forretninger, udgør 1.063
mio. kr. mod 711 mio. kr. 2009, og beholdningsind-
tjeningen, som repræsenterer koncernens afkast af
egenbeholdningen efter finansieringsomkostninger,
udgør 446 mio. kr. mod 497 mio. kr. i 2009.

Basisindtjeningen er opgjort ekskl. bidrag til Det Pri-
vate Beredskab mv., som i 2010 udgør 506 mio. kr.
mod 611 mio. kr. i 2009.

 

 

 

 

 

 

 

 

Årets resultat

(mio. kr.) 2010 2009
Netto renteindtægter 4.315 4.154
Udbytte af aktier mv. 20 33
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.322 1.269
Netto rente- og gebyrindtægter 5.657 5.456
Kursreguleringer 387 718
Andre driftsindtægter 380 338
Bruttoindtjening 6.424 6.512
Driftsudgifter og -afskrivninger 3.802 3.241
Resultat af kapitalandele 22 -140
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 2.644 3.131
Nedskrivninger på udlån mv. 1.581 2.420
Basisindtjening 1.063 711
Beholdningsindtjening 446 497
Resultat før Det Private Beredskab mv. 1.509 1.208
Det Private Beredskab mv. -506 -611
Resultat før skat 1.003 597
Skat 246 126
Årets resultat 757 471

 

I lyset af de forbedrede markedsbetingelser og de
aktuelle samfundsøkonomiske forhold er den robuste
og stabile indtjening og det samlede resultat tilfreds-
stillende.

 

Ledelsesberetning

 

Det Private Beredskab mv.

Jyske Bank deltager i Det Private Beredskab mv., og
Jyske Bank er således forpligtet til at betale og garan-
tere for sm forholdsmæssige andel af omkostningerne
i forbindelse med garantiordningen til den danske
stat via Det Private Beredskab.

I 2010 udgjorde Jyske Banks udgifter til Det Private
Beredskab mv. 506 mio. kr. Heraf henføres 288 mio.
kr. til omkostninger og 218 mio. kr. til nedskrivninger
på udlån mv.

Siden etableringen af ordningen har Jyske Bank sam-
let udgiftsført 1.348 mio. kr., fordelt på 782 mio. kr. i
omkostninger og 566 mio. kr. i nedskrivninger på
udlån mv.

Forretningsomfang og finansiel stilling
Forretningsomfanget, målt på antal kunder, er steget
i 2010. Stigningen er drevet af både erhvervs- og
privatkunder.

 

' Formue under forvaltning wil. eN NET, sd
(mia.kr) SD] . 2010 "| 2009!

 

Private banking aktiviteter 30,0 27,4
Aktiver i puljeordninger 17,8 14,0
Formueplejeaftaler 20,3 16,3
T alt 68,1 57,7

 

 

Uddrag frabalancen- | DL SS å
(mio. Kr.) TS DTT 0 2010; " 2009"
Udlån 114.023 110.592
Heraf bankudlån 105.742. 104.282
Obligationer til dagsværdi 54.802 39.834
Obligationer til amortiseret kostpris 12.405 17.691
Aktiver i alt 244.114 224.510
Indlån 115.776 109.316
Heraf bankindlån 93.437 93.620
Heraf indlån i puljeordninger 17.756 13.966
Udstedte obligationer 45.383 50.301
Egenkapital 13.352 12.523

 

1104124EogSN44660

Bankudlån er steget med 1,5 mia. kr., svarende til
1,4%. Stigningen kan henføres til både privat og er-
hvervssegmentet. Stigningen i forretningsomfanget
til private henføres primært til boliglån. Der kan kon-
stateres et fald i mindre erhvervsudlån i form af inve-
sterings- og driftskreditter. Faldet på disse erhvervs-
lån opvejes af fremgang på øvrige udlånsforretninger
med erhvervssegmentet.

Aktiviteten på de finansielle markeder har været sti-
gende, og prissætningerne på markedet har været
mere normaliserede i 2010 end i 2009. Jyske Bank har
i 2010 placeret væsentlige dele af overskudslikvidite-
ten i obligationer.

Forretningsomfanget inden for formueforvaltning,
som omfatter koncernens private banking aktiviteter,
puljeordninger og formueplejeaftaler, er samlet set
steget til 68 mia. kr. mod 58 mia. kr. ved udgangen af
2009 og fordeler sig som vist i nedenstående tabel.

Den positive udvikling skyldes nye kunder, tilgang af
nye midler fra eksisterende kunder samt afkast.

Formueværdierne i Jyske Invest, som Jyske Bank er
depotbank for, udgør ved udgangen af 2010 40 mia.
kr. mod 42 mia. kr. ultimo 2009.

Jyske Bank har igennem flere år fastholdt et stærkt
likviditetsberedskab. Jyske Bank har derfor valgt ikke
at være en aggressiv deltager på markedet for tid-
sindskud. Bankindlån er ultimo 2010 uændret i for-
hold til ultimo 2009. Niveauet for tidsindskud har
været stabilt højt gennem hele 2. halvår 2010. Mod-
sat har anfordringsindlån vist et fald i 2010.

Indlånsforretninger med privat- og erhvervssegmen-
tet stiger med henholdsvis 9% og 5% i 2010.

Samlet er indlån steget med 6,5 mia. kr. i 2010, sva-
rende til 5,9%. Stigning kan for størstepartens ved-
kommende tilskrives indlån i puljeordninger og repo
forretninger.

Jyske Bank har i 2010 haft adgang til finansiering på
attraktive vilkår, og i 2010 er der således udstedt
obligationer for 2,5 mia. kr. Udstedelserne er foreta-
get som private placements under EMTN-
programmet.

Efter aktieemissionen i 4. kvartal 2009 samt fortsat
konsolidering i 2010 udgør koncernens egenkapital
13,4 mia. kr., basiskapitalen udgør 16,1 mia. kr. og

solvensprocenten er 15,8 ultimo 2010.

Koncernen har ved udgangen af 2010 beregnet et
individuelt solvensbehov på 9,4% mod 9,7% ultimo

2009.

Samlet set vurderes koncernens finansielle stilling at
være tilfredsstillende ultimo 2010.

Jyske Bank Årsrapport 2010 5

 

 

 

Ledelsesberetning

 

Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv.

Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. udgør
2.644 mio. kr., mod 3.131 mio. kr. i 2009, ogeri
overensstemmelse med de forventninger, der er of-

fentliggjort i løbet af 2010.

Basisindtjeningen opgøres ekskl. bidrag til Det Private

Beredskab mv.

 

 

Den formuebaserede indtjening på pensionspuljer
består primært af puljegebyr og sekundært depotge-
byrer. Depotværdien i forvaltningsprodukter har ud-
viklet sig positivt i 2010. Stigningen kommer både
som følge af positive afkast og nettotilgang af nye
aftaler.

Kursreguleringer udgør 387 mio. kr. og er dermed på
et lavere niveau end i 2009, hvor kursreguleringerne
blev realiseret på et meget højt niveau.

Driftsudgifter og —afskrivninger udgør 3.802 mio. kr.
mod 3.241 mio. kr. i 2009.

 

 

 

 

Basisindtjening

(mio. kr.) 2010 2009
Netto renteindtægter 4.315 4.154
Udbytte af aktier mv. 20 33
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.322 1.269
Netto rente- og gebyrindtægter 5.657 5.456
Kursreguleringer 387 718
Andre driftsindtægter 380 338
Bruttoindtjening 6.424 6.512
Driftsudgifter og —-afskrivninger 3.802 3.241
Resultat af kapitalandele 22 -140
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 2.644 3.131
Nedskrivninger på udlån mv. 1.581 2.420
Basisindtjening 1.063 711

 

Netto renteindtægter under basisindtjening udgør
4.315 mio. kr., en fremgang på 4%. Det lave renteni-
veau har været en begrænsende faktor for udviklingen
i netto renteindtægter på grund af de manglende
muligheder for at nedsætte indlånsrenten i takt med
faldende markedsrenter. Modsat har effekten af fort-
sat fokus på korrekt prisfastsættelse af kreditrisiko,
lave finansieringsomkostninger og renteafkast fra
obligationsbeholdningen været medvirkende til at
fastholde en tilfredsstillende udvikling i netto rente-
indtægterne.

Netto gebyrindtægter og andre driftsindtægter viser
en stigning på 6% til 1.702 mio. kr. mod 1.607 mio. kr.
i 2009. Totalkredit og DLR har vedrørende 2010 fore-
taget modregning i afregnet formidlingsprovision i
forbindelse med Jyske Banks formidling af realkredit-
lån på henholdsvis 13,9 mio. kr. og 17,8 mio. kr. mod
1,1 mio. kr. og 0 mio. kr. i 2009.

Fordelingen af gebyr- og provisionsindtægter (brutto)
fremgår af nedenstående tabel.

Driftsudgifter og —-afskrivninger

 

(mio. kr.) 2010 2009
Personaleudgifter 2.409 2.046
IT-udgifter 576 556
Husleje mv. 109 110
Af- og nedskrivninger 184 199
Øvrige administrationsudgifter 524 330
I alt 3.802 3.241

 

 

Gebyr- og provisionsindtægter

 

(mio. kr.) 2010 2009
værdipapirhandel og depoter 802 678
Betalingsformidling 154 160
Lånesagsgebyrer 148 175
Garantiprovisioner 225 228
øvrige gebyrer og provisioner 187 180
Ialt 1.516 1.421

 

6. Jyske Bank Årsrapport 2010

Personaleudgifter udgør den væsentligste omkost-
ning. Den underliggende stigning i personaleomkost-
ninger ligger i niveauet 4% for 2010, hvilket primært
henføres til overenskomstmæssige stigninger.

Jyske Bank har gennem de seneste år haft fokus på
effektiviseringer og rationaliseringer og løbende til-
passet medarbejderantallet. I 2010 har koncernen
reduceret medarbejderantallet med 30 medarbejdere.
Samlet er medarbejderantallet faldet med 255 siden
4. kvartal 2006.

Særlige forhold påvirkede basisindtjeningen før ned-
skrivninger på udlån mv. positivt med ca. 50 mio. kr. i
2010 mod ca. 400 mio. kr. i 2009.

 

Ledelsesberetning

 

Nedskrivninger på udlån mv.

Årets nedskrivninger på udlån mv. er lavere end i
2009, og tab ligger på niveau med 2009. Der eri 2010
under basisindtjening udgiftsført netto 1.581 mio. kr.
i nedskrivninger på udlån mv. mod 2.420 mio. kr. i
2009.

Trods et fald i nedskrivninger på udlån mv. i forhold til
2009 er niveauet fortsat over det forventede langsig-
tede gennemsnitlige niveau, og det afspejler de øko-
nomiske udfordringer som en række af koncemens
kunder oplever som følge af finanskrisen i 2008 og
2009 og den efterfølgende økonomiske krise.

Nedskrivninger og tab retter sig primært mod er-
hvervssegmentet. I 2010 er 87% af nedskrivnings- og
hensættelsessaldoen relateret til erhverv.

Stigningen i koncernens gruppevise nedskrivnings- og
hensættelsessaldo på 19% (2009: 29%) skyldes blandt
andet flere kunder med mellemrisiko og et øget saldo-
træk hos disse samt forskydninger i styrkeprofilkarak-
terer.

Hensættelsessaldoen vedrørende Det Private Bered-
skab mv. forventes tabt i 1. kvartal 2011 i forbindelse
med den endelige opgørelse af sektorens andel af
omkostninger til ordningen, hvilket isoleret set vil
nedbringe nedskrivnings- og hensættelsessaldoen
med 0,4 procentpoint.

Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv.
fordeler sig som vist i nedenstående tabel. Samlet set
er fordelingen af porteføljen på et acceptabelt niveau.

 

Udlån og garantier samt nedskrivninger:

på udlån mv. (mio. kr.) 0 7" 2010 2009

Udlån og garantier 128.458 123.869

Rentenulstillede udlån og udlån med 90-
dages overtræk 3.065 2.050

Individuelt vurderede udlån:

Udlån med OIV før nedskrivninger 8.823 8.040
Værdiforringede udlån før nedskrivninger 7.536 6.604
Nedskrivninger 3.114 2.513
Vværdiforringede udlån efter nedskrivnin-

ger 4.422 4.091
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 4.408 3.412
Individuelle nedskrivninger mv. 3.814 2.912
Gruppevise nedskrivninger mv. 594 500

Heraf hensættelsessaldo vedrørende

Det Private Beredskab mv. 524 306
Nedskrivninger på udlån mv. 1.798 2.658
Tab 955 933

 

 

Fordeling 2010 "Udlån og ; ” Nedskrivnings- og.
(mio. kr.) En garantier hensættelsessaldo
Styrkeprofil 1-5 61.204 0
Styrkeprofil 6-11 43.667 184
Styrkeprofil 12-14 8.663 390
Default 4.592 3.144
Øvrige 10.332 690
I alt 128.458 4.408

 

 

Koncernens nedskrivnings- og hensættelsessaldo
udgør 3,3% af udlån og garantier ultimo 2010 mod
2,7% ultimo 2009. Korrigeres for hensættelser som
følge af Det Private Beredskab mv. udgør nedskriv-
nings- og hensættelsesprocenten 2,9.

Udlån med objektiv indikation på værdiforringelse
(OIV) omfatter udlån, hvor der er indtruffet og konsta-
teret økonomiske udfordringer, som kan medføre
usikkerhed om de fremtidige betalinger. Udlån med
OIV stiger med 9,7% i forhold til 2009.

Koncernens individuelle nedskrivnings- og hensættel-
sessaldo er steget 31%i 2010 mod 153% i 2009.

1104124FogSN44661

Øvrige omfatter kunder hvorpå der ikke er beregnet en
styrkeprofilkarakter.

Ultimo 2010 er den vægtede gennemsnitlige styrke-
profil for alle kunder under den avancerede interne
ratingbaserede metode (AIRB) 5,5 mod 5,4 i 2009.

Udviklingen i styrkeprofilkarakterer illustrerer, at
selvom den økonomiske udvikling generelt har været
positiv, har opsvinget været svagt set i lyset af den
hårde recession i 2008 og 2009. Dette har bevirket, at
boniteten i Jyske Banks kreditportefølje er blevet pola-
riseret, forstået på den måde, at de stærke kunder er
blevet stærkere, mens de svage kunder er blevet sva-
gere. Den største udvikling er set i erhvervssegmen-
tet, mens udviklingen for detailkunder er mere be-
grænset.

Koncernen har 2 engagementer større end 10% af
basiskapitalen. Samlet set udgør disse 32,5% af ba-
siskapitalen mod 26,7% i 2009. Der er tale om enga-
gementer med de 2 største finanskoncerner i Dan-
mark. Koncernen har henholdsvis 8 og 5 engagemen-
ter, der udgør mellem 5% og 7,5% samt 7,5% og 10% af
basiskapitalen.

Jyske Bank Årsrapport 2010 7

 

Ledelsesberetning

 

Beholdningsindtjening

Beholdningsindtjeningen udgør 446 mio. kr. mod 497
mio. kr. i 2009. Vurderet ud fra den valgte risikoprofil
er beholdningsindtjeningen tilfredsstillende.

 

 

 

 

 

Beholdningsindtjening

(mio. kr.) 2010 2009
Netto renteindtægter 408 352
Udbytte af aktier mv. 3 2
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) -2 -3
Netto rente- og gebyrindtægter 409 351
Kursreguleringer 44 155
Andre driftsindtægter o o
Bruttoindtjening 453 506
Driftsudgifter og -afskrivninger 8 11
Resultat af kapitalandele 0 O
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 445 495
Nedskrivninger på udlån mv. -1 -2
Beholdningsindtjening 446 497

 

Investeringspolitikken for koncernens egenbehold-
ning af værdipapirer mv. er fastlagt ud fra en langsig-
tet betragtning og ud fra en vurdering af koncernens
samlede risikopositioner med speciel fokus på at
stabilisere koncernens samlede indtjening.

Der har set over de seneste S år været en gennemsnit-
lig indtjening svarende til 232 mio. kr. efter finansie-
ringsomkostninger.

Markedsrisiko

Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktie-
risiko udgjorde 12 mio. kr. ultimo 2010 (opgjort med
1 dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 16 mio.
kr. ultimo 2009. Value-at-Risk havde sit højeste ni-
veau i 2. kvartal 2010 med 24 mio. kr. Value-at-Risk
er stedse under kraftig påvirkning af volatilitetsni-
veauerne. Koncernens bruttopositioner er i 2010
løbende tilpasset i henhold til vurderingen af afkast-
risiko forholdet. Positionsniveauerne har været mode-
rate henset til koncernens risikoprofil på markedsrisi-
ci.

Renterisikoen er Jyske Banks væsentligste markedsri-
siko og er domineret af eksponeringer i danske og
udenlandske realkreditobligationer samt særlige
dækkede obligationer med kort og mellemlang løbe-
tid.

I takt med det markante fald i markedsrenterne i
efteråret 2010 blev Jyske Banks renterisiko reduceret
til nul. jyske Bank har efterfølgende øget renterisiko-
en, der ultimo 2010 er i underkanten af 2% af egenka-
pitalen. Koncernens renterisiko er tilrettelagt under
den centrale præmis, at det meget høje gældsniveau i

8. Jyske Bank Årsrapport 2010

den vestlige verden vil være væksthæmmende, hvil-
ket sandsynliggør et lavt renteniveau i de kommende
år.

Koncernens aktierisiko holdes traditionelt på et lavt
niveau. Positionerne har gennem året været tilrette-
lagt med en drejning mod aktier i vækstlande samt
mod råvareaktier.

Valutapositionerne er gradvist blevet reduceret gen-
nem året — specielt henset til styrkelsen af de skandi-
naviske valutaer. Ultimo året er positionstagningen
præget af lange positioner i emerging markets valu-
taer.

Koncernens eksponering i råvarer er begrænset.
Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital

%
0,4

 

 

i

0,2 z ——

0,3 ST W
/ [ON JN ON /N

 

 

0,1 PD RMS ON ØM
0,0 r T T T =
2006 2007 2008 2009 2010
Total Renter Valuta Aktier

 

 

 

Værdipapirrelateret kreditrisiko

2010 har været præget af genskabelse af stabilitet på
markedet for kreditobligationer. Markante fald i kon-
kursomfanget har været katalysator for betydelige
spændindsnævringer. Gennem året har Jyske Bank i
moderat omfang øget beholdningen af europæiske
realkreditobligationer og bankers seniorudstedelser
med kortere løbetider. Porteføljen er karakteriseret
ved løbende indfrielser. Den samlede kreditportefølje
har udviklet sig positivt i 2010 og givet et tilfredsstil-
lende afkast.

Koncernens portefølje af obligationer under ”Hold-til-
udløb” udgør 12,4 mia. kr. mod 17,7 mia. kr. i 2009.
Den er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer.
Ved udgangen af 2010 er markedsværdien 96 mio. kr.
højere end den regnskabsmæssige værdi mod 17 mio.
kr. ultimo 2009.

Ledelsesberetning

 

1104124FogSN44662

Øvrige forhold

Jyske Invest Hedge Markedsneutral - Obligationer
Foreningen af investorer i Jyske Invest Hedge Mar-
kedsneutral — Obligationer har udtaget stævning mod
Jyske Bank. Forbrugerombudsmanden har udtaget
stævning i en såkaldt ”oplysningssag” og i 9 såkaldte
”prøvesager”.

Det er Jyske Banks forventning, at en afklaring af for-
holdene ikke får væsentlig indvirkning på Jyske Banks
finansielle stilling.

Begivenheder efter balancedagen

Den 6. februar 2011 offentliggjorde Amagerbanken,
at bankens egenkapital er tabt, og at Amagerbanken
indgiver konkursbegæring som følge heraf.

I selskabsmeddelelse af 7. februar 2011 har Jyske
Bank oplyst, at Jyske Bank ikke har krediteksponering i
form af kreditfaciliteter, obligationsbeholdninger med
tabsrisiko eller aktier i Amagerbanken, og at Amager-
banken, som led i almindelige handelsaktiviteter, pr.
4. februar 2011 har et nettotilgodehavende hos Jyske
Bank på 3,1 mio. kr.

Den danske banksektor må imødese et tab i forbindel-
se med Garantifonden for Indskyderes betaling af
dækkede indlån i Amagerbanken. Jyske Banks senest
opgjorte andel af sektorens indeståelse overfor Ga-
rantifonden for Indskydere udgør 6,81%.

Forholdet får ikke væsentlig indvirkning på Jyske
Banks finansielle stilling.

Forventninger til 2011

Jyske Bank står godt rustet til at agere offensivt på
markedspladsen og tage nye kunder på bøgerne.
Jyske Bank vil i 2011 fortsat have fokus på at fasthol-
de en robust indtjening samt at forberede en succes-
fuld konvertering til Bankdata i 2012.

Det forventes, at de kommende år vil medføre nye
tiltag i forbindelse med regulering af den finansielle
sektor. De forventede ændringer stiller øgede krav til
blandt andet koncernens kapital og likviditet, herun-
der betydeligt øgede krav til både niveauet og kvalite-
ten af den nødvendige minimumskapital.

Jyske Bank forventer ikke at få udfordringer med at
overholde den kommende regulering, da koncernens
aktuelle kapitalniveau til fulde opfylder de forventede
skærpede krav. Dels er koncernens kapitalstruktur,
med en høj kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital)
og kapitalniveau fuldt kompatibelt med de forelig-
gende udkast på området, og dels giver kvaliteten og
strukturen af koncernens likviditetsberedskab et godt
udgangspunkt til at foretage eventuelle tilpasninger.

Jyske Bank Årsrapport 2010 9

 

 

Ledelsesberetning

Kapitalstyring

Kapitalstyring har til formål at styre koncernens sam-
lede kapital i forhold til den risikoprofil, koncernen har
valgt. Koncernens kapitalmålsætning tager udgangs-
punkt i en solvens, der er tilstrækkelig til, at koncer-
nen kan fortsætte sin udlånsvirksomhed i en periode
med svære forretningsbetingelser. Således skal kapi-
talen både sikre, at lovmæssige kapitalkrav kan op-
fyldes i en sådan situation samt kunne modstå store
uventede tab og udsving i de risici, som koncemen har
påtaget sig.

Koncernen følger løbende forslag til ændringer af
lovmæssige forhold, således at kapitalplanlægningen
kan tilrettelægges herefter.

Kapitalplanlægningen i 2010 har være kendetegnet
ved maksimal konsolidering samt fortsat optimering
af de risikovægtede poster under hensyntagen til
forretningsstrategien, og det faktum, at Jyske Bank
ikke har ønsket at tage imod ansvarlig kapital i form
af statslig hybrid kernekapital via Bankpakke IL

Kapitalmålsætning

Koncernens kapitalplanlægning tilrettelægges ud fra
en langsigtet målsætning om at opnå en rating på
AA-niveau. Koncernen anser et ratingniveau på
mindst A-niveau for vigtig.

Ved indgangen til 2011 vurderes en kernekapitalpro-
cent på minimum 12 og en samlet solvensprocent på
minimum 14 at være i overensstemmelse med oven-
nævnte rating-målsætninger.

Basiskapital

Basiskapitalen består af kernekapital og supplerende
kapital. Udviklingen i basiskapital er primært bestemt
ud fra årets resultat. Koncernens solvens er beregnet
som basiskapital i procent af de risikovægtede poster.

 

 

Solvens- og

kernekapitalprocent 2010 2009
Solvensprocent 15,8 15,3
Kernekapital inkl. hybrid kapital 14,1 13,5
Kernekapital ekskl. hybrid kapital 12,5 11,9

Basiskapital og risikovægtede poster

 

 

Koncernens forbedrede solvensmæssige situation
afspejler en stigende basiskapital, som er skabt via
konsolidering og faldende risikovægtede poster med
kreditrisiko. Sidstnævnte kan primært henføres til, at
kreditporteføljen i datterselskabet Jyske Finans fra
2010 medtages fuldt ud i den avancerede interne
ratingbaserede metode (AIRB). Implementeringen
giver mulighed for at medregne en række løsøresik-
kerheder i beregningen af de risikovægtede poster,
som derved mindskes.

Ved udgangen af 2010 er AIRB fuldt ud implemente-
ret i henhold til den implementeringsplan, som blev
aftalt med Finanstilsynet i 2007, og koncernens kre-
diteksponering fordeler sig herefter som vist i neden-
stående tabel.

 

 

(mio. kr.) 2010 2009
Aktiekapital 648 648
Overført overskud 12.373 11.556
Minoritetsinteresser 32 37
Immaterielle aktiver -240 -251
Udskudte skatteaktiver -2 -1
Kernekapital ekskl. hybrid kapital 12.811 11.989
Hybrid kernekapital 1.644 1.584
Forskel ml. EL" og nedskrivninger -101 -2
Øvrige fradrag -47 -28
Kernekapital 14.307 13.543
Efterstillede kapitalindskud 1.613 1.610
Opskrivningshenlæggelser 299 281
Forskel ml. EL og nedskrivninger -101 -2
Øvrige fradrag -47 -28
Basiskapital 16.071 15.404

 

XEL: forventet tab

 

 

 

Fordeling af krediteksponering

vægtede poster med kreditrisiko 76.895 78.880
vægtede poster med markedsrisiko 14.009 11.504
vægtede poster med operationel risiko 10.668 10.036
Risikovægtede poster 101.572 100.420
Minimumskapital

Minimumskapitalopgørelsen bygger på risikotyperne
kredit-, markeds- og operationel risiko. I Jyske Bank
udgør minimumskapitalen for kreditrisiko langt den
største andel jf. nedenstående tabel. Ultimo 2010
udgør kreditrisiko således 76% af risikovægtede po-
ster mod 79% ultimo 2009.

 

 

(mio. kr.) 2010 2009
AIRB 153.482 138.735
Standardmetoden 59.434 62.811
Ialt 212.916 201.546

 

10. Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Minimumskapital fordelt på risiko-

 

typer (mio. kr.) 2010 2009
Kreditrisiko 6.152 6.311
Markedsrisiko 1.121 920
Operationel risiko 853 803
I alt 8.126 8.034

 

 

Ledelsesberetning

 

Minimumkapitalkravet forøges i 2010 med 276 mio.
kr. til 8.402 mio. kr. som følge af de videreførte over-
gangsregler.

Jyske Banks godkendelse til AIRB omfatter anvendelse
af avancerede metoder til beregning af minimumska-
pitalen på langt den overvejende del af koncernens
kreditportefølje.

Det samlede minimumskapitalkrav til kreditrisiko er
faldet svagt i forhold til 2009. Faldet i kapitalkravet

henføres til Jyske Finans” kreditporteføljes overgang
til AIRB-metoden.

Individuelt solvensbehov

Jyske Bank reserverer kapital til forhold, som ikke er
indeholdt i den økonomiske kapital. Den samlede
kapital er primært relateret til kreditrisiko med en
andel på 66%. For kreditrisiko vedrører det største
tillæg store svage engagementer. Dette tillæg er
udarbejdet på baggrund af en forsigtig vurdering af
forhold, der indgår i beregningerne på disse engage-
menter, og som kan være behæftet med usikkerhed.
Kapitaltillæggene vedrørende markedsrisiko er relate-
ret til forhold, som ikke er indeholdt i den gældende
VaR-beregning. Kapitaltillæg vedrørende øvrige for-
hold dækker over emner, som både er specifikke for
Jyske Bank, og emner som er generelle for banksekto-
ren.

 

' Individuelt solvensbehov NE Bu mi
' 2010 2009

id

 

” (mio. kr.)
Kreditrisiko 6.260 6.810
Markedsrisiko 1.087 960
Operationel risiko 598 569
Øvrige 1.596 1.403
I alt 9.541 9.742

 

Koncernen har ultimo 2010 opgjort et individuelt
solvensbehov på 9,4% af de risikovægtede poster mod
9,7%i 2009. Sammenholdt med den faktiske basiska-
pital på 16.071 mio. kr. var der ved udgangen af 2010
en overdækning på 6.530 mio. kr. svarende til 6,4
procentpoint.

 

 

 

; Kapitalbuffer: | sn ONE
(mio. kr.) 2010 2009
Kermekapital (Tier 1) 14.307 13.543
heraf hybrid kapital 1.644 1.584
Supplerende kapital (Tier 2) 1.764 1.861
Basiskapital 16.071 15.404
Individuelt solvensbehov 9.541 9.742
Kapitalbuffer 6.530 5.662

 

1104124EogSN44663

Stresstests

Jyske Bank deltog i sommeren 2010 i CEBS? stresstest
af 91 store europæiske banker. Til forskel fra de inter-
ne stresstests var scenarierne givet fra CEBS? side.
Jyske Bank opnåede en tilfredsstillende delt 7. plads
blandt de 91 deltagende europæiske pengeinstitutter.

Danmarks Nationalbank har i november 2010 foreta-
get en top-down stresstest af de 14 største danske
banker. Stresstesten indebar bl.a. et kombineret lav-
vækst- og rentescenarie, hvor bankerne blev udsat for
en meget hård lavkonjunktur kombineret med stærkt
stigende renter. Nationalbankens beregninger viste,
at hovedparten af de testede banker ville få problemer
med at overholde solvensbehovet. Jyske Banks interne
beregninger viser, at Jyske Bank vil være i stand til at
overholde solvenskravet.

For at teste koncernens modstandsdygtighed i en
ekstrem situation gennemføres interne stresstests
med udgangspunkt i Nationalbankens lavvækst- og
rentescenarie. Stresstesten af dette ekstreme scena-
rie har til formål at afdække koncernens kapitalfor-
hold ved en meget ugunstig udvikling i makroøkono-
mien. Derved afdækkes de enkelte kreditsegmenter i
en ekstrem situation, hvilket giver nyttig information
til konstruktionen af såkaldte omvendte stresstests,
hvor der testes, hvor store tabsprocenter Jyske Bank
kan modstå givet de bestående kapitalforhold. Resul-
tatet af denne stresstest viser, at de nuværende kapi-
talforhold gør Jyske Bank i stand til at klare selv en
meget hård tilbagegang i konjunkturerne. Endvidere
indikerer stresstesten, at Jyske Banks kapitalforhold
er blandt de 3 bedste sammenlignet med de øvrige 13
deltagende banker i Nationalbankens stresstest.

Risiko- og kapitalstyring 2010

Yderligere information om Jyske Banks interne risiko-
og kapitalstyring samt regulatoriske forhold fremgår
af risikorapporten ”Risiko- og kapitalstyring 2010”,
som findes på www.jyskebank.dk/omjyskebank /
aktionaer /risikoogkapitalstyring.

Jyske Bank Årsrapport 2010 11

 

 

 

Ledelsesberetning

 

Likviditetsstyring

Ultimo 2010 udgjorde Jyske Banks likviditetsbered-
skab knap 59 mia. kr. inkl. den uudnyttede syndikere-
de lånefacilitet på 500 mio. EUR. Indskudsbeviser i
Nationalbanken udgjorde 5 mia. kr. Herudover bestod
beredskabet hovedsageligt af højlikvide danske real-
kreditobligationer og særligt dækkede obligationer.
Jyske Banks likviditetsberedskab udgjorde ultimo
2009 knap 54 mia. kr., heraf var 8 mia. kr. indskuds-
beviser i Nationalbanken. Nedenstående tabel viser
udviklingen i Jyske Banks likviditetsberedskab over en
12 måneders periode i et stress scenarie, hvor det
forudsættes at Jyske Bank afskæres fra refinansiering
på Interbank markedet samt markedet for udstedelse
af commercial paper (CP) og European Medium Term
Notes (EMTN) obligationer.

kr. (3,5 mia. EUR) ultimo 2009. Udestående senior
obligationer under EMTN programmet udgjorde i alt
21,9 mia. kr. (3,9 mia. USD) ultimo 2010 mod 23,9
mia. kr. (4,6 mia. USD) ultimo 2009.

Ultimo 2010 har Jyske Bank følgende udestående
benchmark-obligationer på markedet.

 

 

 

Likviditetsberedskab og afløb

(mia. kr.) 2010 2009
Udgangspunkt 31. december 58,7 53,6
3 mdr. 30,6 27,5
6 mdr. 20,4 23,3
9 mdr. 18,9 19,1
12 mdr. 17,4 17,4

 

Koncernens likviditetsreserve målt ved $ 152, stk. 1,
nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed
ligget højt. Ultimo 2010 ligger likviditetsbrøken på
28,0%, hvilket er en overdækning på 180% mod 172%
ultimo 2009.

Finansiering

Koncernens primære finansieringskilde er indskud fra
kunder, og koncernen har en solid og veldiversificeret
indlånsbase. Ultimo 2010 finansierede indlån (ekskl.
puljeindlån) 86% af udlånsporteføljen, hvilket er et
uændret niveau i forhold til ultimo 2009. Koncernens
øvrige finansieringskilder er interbank markedet samt
udstedelse af CP og EMTN. Koncernens låneramme
under CP programmet er i 2010 blevet forhøjet fra 5
mia. EUR til 7 mia. EUR, mens lånerammen under
EMTN programmet har været uændret 8 mia. USD i
hele 2010.

Som følge af en solid likviditetsprofil og udviklingen i
balancen, har Jyske Bank i 2010 ikke haft brug for at
lave benchmark obligationsudstedelser. Via private
placerments er der i 2010 udstedt obligationer under
EMTN programmet for 2,5 mia. kr. (335 mio. EUR).
Obligationerne er udstedt til attraktive priser med en
vægtet gennemsnitlig løbetid på 8 år.

Ved udgangen af 2010 udgjorde udnyttelsen af CP
programmet 24 mia. kr. (3,2 mia. EUR) mod 26,1 mia.

12 Jyske Bank Årsrapport 2010

Oprindelig løbetid Valuta Mio. Udtøb
Sår USD 500 06.06.2011
7 år EUR 650 04.04.2012
7år EUR 500 06.06.2013
7år EUR 600 31.03.2014
Rating

Koncernens kreditvurderinger er afgørende for prisen
på likviditets- og kapitalfremskaffelse samt mulighe-
den for finansiel fleksibilitet i form af adgang til en
bred investorbase. Aktuelt er koncernens rating på A
hos Standard & Poor”s og A1 hos Moody's. Koncer-
nens kreditvurderinger har været uændrede i løbet af
2010.

 

 

 

Standard & Poor”s Langgæld Kort gæld Individuel
2006 A A-1 -
2007 A+ A-1

2008 Ar A-1

2009 A A-1

2010% A A-1 -
kOpdateret 23. juni 2010.

Moody”s langgæld Kort gæld Individuel
2001 Al P-1 B-
2007 Aa2 P-1 B-
2008 Aa2 P-1 B-
2009 Al P-1 C+
2010” Al P-1 C+

 

f Opdateret 30. november 2010.

 

Ledelsesberetning

 

Bankaktiviteter

 

Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og] fi …

nansi ieringsaktiviteter. Bankaktiviteter er, primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder; "offentlig i

ge institutioner samt t leasingktinder.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bankaktiviteter (mio. kr.) ket, 2010" " .2009:
Netto renteindtægter 3.040 3,269
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.126 1.048
Netto rente- og gebyrindtægter 4.166 4.317
Kursreguleringer 32 166
Andre driftsindtægter 129 114
Bruttoindtjening 4.327 4.597
Driftsudgifter og —afskrivninger 2.963 2.791
Resultat af kapitalandele 165 163
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 1.529 1.969
Nedskrivninger på udlån mv. 1.539 2.385
Resultat før skat -10 -416
Indtån 71.798 75.330
Udlån 80.647 74.719
Garantier 12.158 11.382
Aktiver i alt 81.958 75.966
Resultat før skat

2010-resultatet før skat udgør -10 mio. kr. mod -416
mio. kr. i 2009. Resultatet er sammensat af følgende
overordnede udviklingstendenser:

-… Netto renteindtægterne falder 7%
-…… Netto gebyrindtægter stiger 7%

-…… Omkostninger stiger 6%

-… Nedskrivninger falder 35%

Bankaktiviteterne i 2010 er påvirket af den moderate
fremgang i dansk økonomi og det meget lave renteni-
veau. Faldet i netto renteindtægter skyldes det lave
renteniveau, hvor det ikke har været muligt at ned-
sætte indlånsrenten i takt med faldende markedsren-
ter.

Netto gebyrindtægterne er steget som en naturlig
konsekvens af den øgede aktivitet på investeringsom-
rådet fra privatkunder og stigende depotværdier.

Nedskrivninger på udlån mv. viser et markant fald på

0,8 mia. kr. i forhold til 2009. Niveauet er fortsat højt,
og bankaktiviteter er påvirket af væsentlige nedskriv-
ninger på udlån mv. med i alt 1,5 mia. kr. i 2010.

Resultat af leasingaktiviteter er i 2010 positivt med
46 mio. kr. mod et negativt resultat på 26 mio. kr. i
2009. I 2010 er leasingaktiviteter påvirket af ned-

1104124EogSN44664

skrivninger på udlån mv. med i alt 96 mio. kr., hvilket
er en fald på 24 mio. kr. i forhold til 2009.

Resultat før skat har med 5 års historik udviklet sig
som vist nedenfor. I 2010 er resultat før skat -10 mio.

kr.

mio. kr.

 

2.000

 

1.500

 

1.000 —

 

500 —

 

 

-500
2005 2006 2007 2008 2009 2010

Forretningsomfang

Jyske Bank har netto fremgang i antal kunder, og
udlån til både private og erhvervssegmentet har vist
en stigning i forhold til ultimo 2009.

Forretningsomfanget vedrørende leasing har i 2010
udviklet sig positivt, og finansiering via operationel
leasing er steget med 15%.

På baggrund af solide likviditetsforhold har koncernen
valgt ikke at være en aggressiv deltager på markedet
for tidsindskud. Faldet i indlån vedrørende bankaktivi-
teterne er derfor som forventet.

Forventninger til 2011

Jyske Bank forventer, at de samfundsøkonomiske
forhold fortsat vil give udfordringer. Jyske Bank for-
venter dog forbedrede forretningsbetingelser i 2011.

Jyske Bank har fokus på vækst i de kommende år, og
står godt rustet til at agere offensivt på markedsplad-
sen. Det er således forventningen, at både bank- og
leasingaktiviteter udvikler sig positivt i 2011.

Jyske Bank Årsrapport 2010 13

 

 

 

Ledelsesberetning

Handel og Investering

 

Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investe-
ringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer
og derivater. Den strategiske balance- og risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største er-'
hvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og Investering private banking aktiviteter rettet mod
udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz, Holland og Frankrig.

 

 

 

 

 

 

 

 

Handel og investering (mio. kr.) 2010 2009
Netto renteindtægter 1.480 1.290
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 311 271
Netto rente- og gebyrindtægter 1.791 1.561
Kursreguleringer 399 692
Andre driftsindtægter 21 23
Bruttoindtjening 2.211 2.276
Driftsudgifter og -afskrivninger 742 747
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 1.469 1.529
Nedskrivninger på udlån mv. 42 30
Resultat før skat 1.427 1.499
Indlån 25.609 19.495
Udlån 31.088 35.980
Obligationer og aktier 67.697 58.030
Aktiver i alt 138.672 130.786
Resultat før skat

2010-resultatet før skat udgør 1,4 mia. kr. mod 1,5
mia. kr. i 2009. Resultatet er sammensat af følgende
overordnede udviklingstendenser:

-…… Netto renteindtægterne stiger 15%
-… Netto gebyrindtægter stiger 15%
-… Omkostninger falder 1%

De finansielle markeder har i 2010 været præget af
mere normaliserede prissætninger og mindre turbu-
lens end i 2009. Usikkerheden og dermed volatiliteten
på markederne har dog været til stede i årets løb, og
specielt uro omkring visse europæiske lande har ført
til volatilitet.

De kundevendte handelsaktiviteter med detailkunder
har været præget af en generel tilbageholdenhed i
handler og investeringer i værdipapirer. Derimod har
der i forhold til engroskunder været tale om et højt
aktivitetsniveau.

Netto renteindtægter stiger pænt i 2010, hvilket
primært skyldes en kombination af stigende renteind-
tægter på obligationer og optimering af koncernens
strategiske finansiering.

14 Jyske Bank Årsrapport 2010

Gebyr- og provisionsindtægter er i 2010 steget som
følge af aktivitetsniveauet og stigende formueværdi-
er.

Resultat før skat har med 5 års historik udviklet sig
som vist nedenfor.

mio. kr.
2.000 ————

1.500 mmm

1.000 —  —

500 — ——  ———————— rr

 

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Forretningsomfang

Handel og Investering har i lighed med resten af kon-
cernen haft en tilfredsstillende udvikling i forret-
ningsomfanget. Dels har eksisterende kunder efter-
spurgt flere finansielle ydelser, og dels har nye kunder
og nye finansielle ydelser bidraget positivt til en til-
fredsstillende udvikling i forretningsomfanget. Her-
udover har kursstigninger i markedet medført stigen-
de depotværdier.

Forventninger til 2011

Jyske Bank forventer en fortsat styrkelse af dette for-
retningsområde i de kommende år. Flere strategiske
tiltag understøtter områdets forventninger om fortsat
vækst og bl.a. samarbejdet med Bankinvest og tætte-
re forretningsmæssige relationer til medlemskredsen
i Bankdata skal være med til at indfri forventningerne.

I forventning om et svagt stigende renteniveau igen-
nem 2011 forventes også svagt stigende fundingud-
gifter ligesom kursstigningspotentialet på koncer-
nens anlægs- og handelsbeholdning forventes at være
begrænset.

Jyske Bank aktien

Jyske Bank aktien

Aktiekapitalen udgør ultimo 2010 nominelt 648 mio.
kr. fordelt på 64,8 mio. stk. aktier å 10 kr. i én aktie-
klasse. Alle aktier er optaget til notering på NASDAQ
OMX København A/S. Aktierne er frit omsættelige,
idet en aktionær dog ikke må erhverve 10% eller mere
af aktiekapitalen uden Jyske Banks samtykke, jf. Jyske
Banks vedtægter $ 3. Der er til hver aktie knyttet én
stemme. En aktionær kan maksimalt afgive 4.000
stemmer på egne vegne. Bestyrelsen er jf. vedtægter-
nes $ 4 bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med
nominelt 1.000 mio. kr. Bestyrelsen er endvidere ved
generalforsamlingsbeslutning bemyndiget til at er-
hverve Jyske Bank-aktier inden for en grænse af 1/10
af aktiekapitalen.

 

Information om Jyske Bank aktien … " 2010. 2009
Aktiekapital (mio. kr.) 648 648
Børskurs ultimo (kr. pr. aktie) 259 203
Markedsværdi ultimo (mia. kr.) 16,8 13,1
Årets resultat pr. aktie (kr.) 11,71 8,60
Indre værdi pr. aktie (kr.) 206 193
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 1,26 1,05
Antal aktionærer 238.065 247.926

 

1104124EogSN44665

Ultimo 2010 er antallet af aktionærer 238.065. jyske
Bank aktien er kendetegnet ved at være fordelt blandt
mange aktionærer, herunder mange Jyske Bank kun-
der.

Aktiekapitalens fordeling

 

50%

40%

 

 

30% —"

 

20% —

10% mmm 0

 

i Aktionærer Aktionærer Aktionærer Ukendte Egne aktier
med < 1.000 med 1.000- med > 20.000 aktionærer
stk. 20.000 stk. stk

Ultimo 2010 ejede Nykredit, København 7,19% af
aktiekapitalen. Stemmeretten på disse aktier kan
ifølge aftale udøves af Jyske Banks bestyrelse. Derud-
over har Baillie Gifford & Co. Ltd., Edinburgh meddelt
Jyske Bank, at de varetager forvaltning af 5,06% af
aktiekapitalen.

Ultimo 2010 udgør beholdningen af egne aktier
134.442 stk., svarende til en kursværdi på 34,8 mio.
kr.

Ledelsesberetning

Kursudvikling

Historisk har kursen på Jyske Bank aktien udviklet sig
på niveau med eller bedre end den finansielle sektor
og OMXC20. Siden medio september 2008 har
OMXC20 dog haft en mere gunstig kursudvikling end
Jyske Bank aktien om end noget af forskellen er ind-
snævret i løbet af efteråret 2010.

Indeks 100 = 30.12.2005

200

 

150

 

100

 

 

50

 

0 r T U T T
2006 2007 2008 2009 2010
OMXC20

 

 

 

—— Jyske Bank Banker mv.

Udbytte
Jyske Banks målsætning er at realisere et langsigtet
konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne.

Jyske Bank har ikke foretaget tilbagekøb af egne aktier
med henblik på nedsættelsen af aktiekapitalen.

Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at ud-
bytteprocenten for 2010 bliver 0 i lighed med de fore-

gående 11 år.

Den ordinære generalforsamling afholdes tirsdag den
22. marts 2011 i Silkeborg.

Jyske Bank Årsrapport 2010 15

 

Ledelsesberetning

 

Organisation og ledelse

Organisationen og ledelsen af Jyske Bank afspejler de
generelle danske selskabs- og børsretlige krav samt
særlige krav, der følger af den finansielle lovgivning
og vedtægter for Jyske Bank.

Ledelsen varetages af:

-… Generalforsamlingen

-… Repræsentantskabet

-… Bestyrelsen og direktionen

Bestyrelsen og direktionen er uafhængige af hinan-
den, og ingen personer er medlem af både bestyrelsen
og direktionen. Bestyrelsen og direktionen står til
ansvar over for aktionærerne i Jyske Bank, men de
søger også at tilgodese Jyske Banks kunder og medar-
bejderes interesse. Bestyrelse og direktionens ledel-
seshverv fremgår af side 86 og 87.

Generalforsamling

Efter gældende vedtægter indkalder bestyrelsen til
generalforsamling med tidligst 4 ugers varsel og se-
nest otte dages varsel. Indkaldelsen sendes til NAS-
DAQ OMX København A/S og bekendtgøres i Statsti-
dende samt et landsdækkende dagblad. Indkaldelse
sker skriftligt til enhver noteret aktionær, som har
fremsat anmodning herom.

Vedtægtsændringer forudsætter, at forslag herom
vedtages af generalforsamlingen med såvel % af de
afgivne stemmer som % af den på generalforsamlin-
gen repræsenterede stemmeberettigede kapital,
samt at 90% af aktiekapitalen er repræsenteret på
generalforsamlingen. Hvis den nødvendige aktiekapi-
tal ikke er repræsenteret, men forslaget har opnået
såvel % af de afgivne stemmer som x af den på gene-
ralforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede
aktiekapital, og forslaget er stillet af Jyske Banks
repræsentantskab og/eller bestyrelse, kan forslaget
vedtages på en ny generalforsamling med den nævnte
kvalificerede majoritet uden hensyn til, hvor stor en
del af aktiekapitalen, der er repræsenteret. Forslag
om Jyske Banks frivillige opløsning eller fusion med
andre pengeinstitutter, hvor Jyske Bank ikke er det
fortsættende selskab, kan kun vedtages efter de
samme regler.

Repræsentantskab

Repræsentantskabets og de enkelte repræsentant-
skabsmedlemmers opgave er i overensstemmelse
med Jyske Banks værdier og holdninger at virke for
Jyske Bank, den enkelte afdelings trivsel og positive

16 Jyske Bank Årsrapport 2010

udvikling. Repræsentantskabet udfærdiger skriftligt
en forretningsorden for udførelsen af sit hverv. I re-
præsentantskabets møder deltager repræsentant-
skabets, bestyrelsens og direktionens medlemmer.
Alene repræsentantskabets medlemmer har stemme-
ret.

Medlemmer af Jyske Banks repræsentantskab vælges
af generalforsamlingen for en 3-årig periode. Der er
tale om en geografisk opdeling i tre områder, der på
skift er på valg. Blandt medlemmerne fra det område,
der er på valg, vælger repræsentantskabet herefter
medlemmerne af Jyske Banks bestyrelse. Disse væl-
ges ligeledes for en 3-årig periode. Repræsentantska-
bets medlemmer oppebærer et vederlag, der fastsæt-
tes af generalforsamlingen.

Bestyrelse

Jyske Banks bestyrelse varetager det overordnede
ledelsesansvar for koncernen, og bestyrelsen fører
tilsyn med direktionens beslutninger og dispositioner.
Bestyrelsen fastlægger på aktionærernes vegne den
overordnede strategi og medvirker aktivt til at fast-
holde og udvikle Jyske Banks position i den finansielle
sektor, ligesom bestyrelsen ansætter direktionen og
den interne revisionschef.

Bestyrelsen udfærdiger skriftligt en forretningsorden
for udførelsen af sit hverv samt retningslinjer for
koncernens væsentligste aktivitetsområder samt for
arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion. Be-
styrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af
dens medlemmer deltager i behandlingen. De behand-
lede sager afgøres ved almindelig flertal. Ved stem-
melighed gør formandens stemme udslaget. For at
sikre uafhængighed og objektivitet kan bestyrelses-
medlemmer ikke deltage i behandling af spørgsmål,
der vedrører et bestyrelsesmedlem personligt.

I henhold til vedtægterne for Jyske Bank A/S skal
bestyrelsen — foruden eventuelle af medarbejderne
valgte repræsentanter i medfør af lovgivningens be-
stemmelser herom — bestå af seks medlemmer dog
mindst fire medlemmer valgt af og blandt Jyske Banks
generalforsamlingsvalgte repræsentantskabsmed-
lemmer. Bestyrelsen består aktuelt af seks medlem-
mer valgt af og blandt repræsentantskabet samt tre
medarbejdervalgte medlemmer. Medlemmer af besty-
relsen vælges af generalforsamlingen for en 3-årig
periode.

 

 

Ledelsesberetning

 

1104124FogSN44666

I henhold til selskabslovens regler vælger medarbej-
dere i Jyske Bank A/S for tiden tre medarbejderrepræ-
sentanter for en periode på fire år. Udover det direkte
valg af bestyrelsesmedlemmer vælger medarbejderne
i Jyske Bank A/S et tilsvarende antal suppleanter for
den tilsvarende periode. De medarbejdervalgte besty-
relsesmedlemmer har samme rettigheder, pligter og
ansvar som de aktionærvalgte bestyrelsesmedlem-
mer.

Bestyrelsen holder som udgangspunkt otte fysiske
møder om året. Derudover afholder bestyrelsen som
udgangspunkt telefonmøde hver anden uge. I 2010
afholdt bestyrelsen 10 fysiske møder og 24 telefon-
møder.

Bestyrelsen honoreres med et fast kontant vederlag,
der fastsættes af Jyske Banks repræsentantskab.
Ingen af medlemmerne af bestyrelsen er berettiget til
nogen form for vederlag ved afslutningen af deres
hverv som bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsen veder-
lag blev revurderet i 2010.

Bestyrelsens udvalg

Bestyrelsen har nedsat en koncernrisikokomité og to
arbejdsudvalg, der fører tilsyn med særlige områder
eller forbereder sager, som efterfølgende behandles i
den samlede bestyrelse.

Lønudvalget har til opgave på vegne af bestyrelsen at
fastsætte direktionens og lederen af intern revisions
aflønnings- og pensionsforhold, og lønudvalget er det
eneste udvalg, hvortil bestyrelsen har delegeret en
beslutningskompetence. Lønudvalget udarbejder
koncernens lønpolitik og indstiller denne til general-
forsamlingens godkendelse.

Revisionsudvalget, der er nedsat i henhold til gælden-
de lovgivning, overvåger regnskabsaflæggelsen og
kontrollerer revisionens uafhængighed samt kvalifi-
kationer. Bestyrelsen anser Sven Buhrkall som væ-
rende udvalgets uafhængige medlem med kvalifikati-
oner indenfor regnskabsvæsen.

Koncernrisikokomitéen forbehandler risikorelaterede

emner inden endelig behandling i bestyrelsen. På

kvartalsvise møder behandles blandt andet emner i

relation til:

-…… lovgivningens krav til kapitaldækningsopgørelse

-… koncernens basiskapital, solvensbehov samt
kapital- og likviditetsberedskab

- væsentlige ændringer i modelprincipperne bag
risikostyringen samt den årlige reestimation og
validering af modeller.

Direktion

Direktionen varetager den daglige ledelse af koncer-
nen. Direktionen arbejder løbende på at sikre, at kon-
cernen har effektive procedurer og en klar organisato-
risk struktur med en veldefineret, gennemskuelig og
konsekvent ansvarsfordeling. Direktionen deltager
uden stemmeret i repræsentantskabets og bestyrel-
sens møder. For at sikre uafhængighed og objektivitet
kan direktionsmedlemmer ikke deltage i behandling
af spørgsmål, der vedrører et direktionsmedlem per-
sonligt. Den ordførende direktør (direktionens for-
mand) udpeges af bestyrelsen. Direktionen består
aktuelt af fire medlemmer.

God selskabsledelse

Jyske Bank opfatter god selskabsledelse som værende
den måde, Jyske Bank ledes og kontrolleres på, og de
overordnede principper og politikker, der skaber ba-
lance mellem Jyske Banks aktionærer, kunder og
medarbejdere.

I henhold til NASDAQ OMX København A/S ”Regler for
udstedere af aktier” afsnit 4.3 er Jyske Bank forpligtet
til at give en redegørelse for, hvorledes Jyske Bank
forholder sig til anbefalinger for god selskabsledelse
udsendt af Komitéen for god Selskabsledelse. Jyske
Banks bestyrelse har gennemgået og følger udviklin-
gen i anbefalinger for god selskabsledelse. Jyske Bank
følger i al væsentlighed anbefalingerne - med følgen-
de fravigelser og begrundelse herfor:

I. Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen

Jyske Banks bestyrelse vurderer, at det langsigtet
tjener Jyske Banks interessenter, herunder aktionæ-
rerne, bedst, om bestyrelsen forbeholder sig sin ret til
— i henhold til lovgivningen og vedtægterne for Jyske
Bank A/S — at foretage sådanne dispositioner, som
bestyrelsen måtte finde i overensstemmelse med
Jyske Banks mål om fortsat at være en selvstændig
bank med hjernsted i Silkeborg, såfremt der måtte
komme overtagelsesforsøg på koncernen.

Jyske Banks bestyrelse er i en tæt dialog med det
aktionærvalgte repræsentantskab og repræsentant-
skabets synspunkter inddrages målrettet i væsentli-
ge beslutningsprocesser. Jyske Banks bestyrelse over-
vejer løbende mulighederne for at styrke dialogen
med aktionærerne for derved at forbedre kendskabet
til aktionærernes holdninger, interesser og synspunk-
ter. Bestyrelsen lægger vægt på, at dialogen også
inddrager hensynet til andre centrale interessegrup-
per, herunder ikke mindst kunderne, medarbejderne
og samfundet.

|
I
jyske Bank Årsrapport 2010 17

 

oe r————— ft

Ledelsesberetning

 

III. Åbenhed og transparens

Bestyrelsen har ikke vedtaget en formel informations-
og kommunikationsstrategi i form af pressemeddelel-
ser, selskabsmeddelelser og supplerende offentliggø-
relse via Jyske Bank TV, da de udarbejdede interne
procedurer vurderes at være fyldestgørende og be-
tryggende i relation til at sikre, at alle væsentlige
oplysninger uden unødig ophold offentliggøres på
både dansk og engelsk og tillige gøres tilgængelige på
Jyske Banks hjemmeside. Jyske Bank lægger vægt på,
at relevant information tilgår alle markedsoperatører
på samme vilkår og samme tidspunkt.

V. Bestyrelsens sammensætning og organisering

Jyske Bank redegør ikke i ledelsesberetningen for
bestyrelsens sammensætning, herunder om de enkel-
te mediemmers særlige kompetencer. Bestyrelsens
kompetencer er velkendte hos repræsentantskabets
medlemmer i almindelighed og hos områdernes re-
præsentantskabsmedlemmer i særdeleshed.

Jyske Bank oplyser ikke det antal aktier i Jyske Bank,
som ejes af de enkelte bestyrelsesmedlemmer. Æn-
dringer i bestyrelsesmedlemmernes beholdning af
Jyske Bank aktier oplyses løbende til NASDAQ OMX
København A/S efter de gældende regler herom.

Bestyrelsen anser ikke åremål i bestyrelsen som væ-
rende et selvstændigt afgørende kriterium i relation
til det enkelte aktionærvalgte bestyrelsesmedlems
uafhængighed. Alle aktionærvalgte medlemmer an-
ses i øvrigt at være uafhængige.

Det er bestyrelsens vurdering, at anbefalinger for god
selskabsledelse i relation til bestyrelsens sammen-
sætning ikke i samme grad som Jyske Banks egne
valgregler tilgodeser koncernens behov, og derfor
følges disse anbefalinger ikke. Jyske Banks bestyrelse
vælges af repræsentantskabet, der vælges på den
ordinære generalforsamling. Repræsentantskabet
vælger de enkelte bestyrelsesmedlemmer ud fra sin
midte og har således et godt kendskab til bestyrelses-
kandidaternes profil og kompetencer gennem deres
virke i repræsentantskabet.

Ledelsesudvalgenes kommissorier anses for at være
interne arbejdsredskaber og offentliggøres derfor
ikke. Bestyrelsen uddelegerer alene arbejdsopgaver
og ikke ansvar, hvorfor centrale temaer altid behand-
les på et bestyrelsesmøde, hvor det respektive udvalg

18 Jyske Bank Årsrapport 2010

 

har sikret en hensigtsmæssig præsentation og pro-
blemfremstilling samt eventuelt en indstilling.
Formanden for bestyrelsen er tillige formand for revi-
sionsudvalget, idet udvalget ved sin konstituering
fandt bestyrelsesformanden fuldt kvalificeret hertil.

Bestyrelsen har ikke nedsat et nomineringsudvalg,
idet bestyrelsen løser de centrale opgaver kvalificeret
uden et nomineringsudvalg.

Bestyrelsen anser fremgangsmåden for evaluering af
bestyrelsen og resultatet heraf som interne arbejds-
redskaber og bestyrelsen har derfor fravalgt at oplyse
om dette i årsrapporten.

Bestyrelsen og direktionen har ikke fastlagt formelle
procedurer, hvorefter deres samarbejde årligt evalue-
res og rapporteres. Der afholdes faste møder mellem
direktionen og bestyrelsesformanden, i hvilken for-
bindelse der evalueres efter behov.

VI. Ledelsens vederlag

Repræsentantskabet fastsætter bestyrelsens hono-
rar. Jyske Bank oplyser ikke om enkeltpersoners veder-
lag mv., idet enkeltpersoners vederlag mv. betragtes
som værende en privatsag. Evt. vederlag opnået i
ledelseshverv i bankens tjeneste tilfalder Jyske Bank.
Jyske Bank har ikke incitamentsprogrammer, bonus
eller lignende for ledelsen eller andre.

Samfundsansvar

Jyske Bank er bevidst om banksektorens generelle
betydning for samfundet, herunder den finansielle
stabilitet, og med afsæt i lovgivningen og forret-
ningsmæssige forhold opfylder koncernen sin rolle
heri. Jyske Bank tilstræber i alle forhold at drive en
ordentlig, redelig og ansvarlig forretning i forhold til
koncernens værdier og holdninger samt i en balance
mellem aktionærer, kunder og medarbejdere.

Jyske Bank har i 2010 besluttet at tilslutte sig Prin-
ciples for Responsible Investment (PRI) og i den for-
bindelse tilpasse koncernens politik for ansvarlige
investeringer i overensstemmelse hermed. Det er
Jyske Banks vurdering, at der i 2010 er opnået til-
fredsstillende resultater af arbejdet med samfunds-
ansvar. Arbejdet forventes at fortsætte i 2011.

Yderligere information om koncernens arbejde med
samfundsansvar findes på www.jyskebank.dk/ sam-
fundsansvar.

Ledelsesberetning

 

1104124FogSN44667

Interne kontrol- og risikostyringssystemer

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede an-
svar for koncernens interne kontrol- og risikostyrings-
systemer i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Processen er tilrettelagt med henblik på, at årsrap-
porten aflægges i overensstemmelse med lovgivnin-
gens krav, og at årsrapporten aflægges uden væsent-
lig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyl-
des besvigelser eller fejl.

Indregning og måling

Ved indregning og måling af visse aktiver og forplig-
telser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begi-
venheder påvirker værdien af disse aktiver og forplig-
telser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for
regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved
opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån,
dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter
samt hensatte forpligtelser.

De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som
ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur
er usikre. Det er ledelsens vurdering, at aktiver og
forpligtelser giver et retvisende billede af den finan-
sielle stilling, og at kontrolmiljøet omkring de fore-
tagne skøn er betryggende.

Kontrolmiljø

De væsentligste elementer i kontrolmiljøet er en hen-
sigtsmæssig organisation, herunder behørig funkti-
onsadskillelse samt de interne politikker, forretnings-
gange og procedurer.

Bestyrelsen, direktionen og den øvrige organisation
omkring regnskabsaflæggelsen er sammensat såle-
des, at relevante kompetencer vedrørende risikosty-
ring og vurdering af interne kontroller i relation til
regnskabsaflæggelse er til stede og virker uafhængigt
af hinanden.

Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, som lø-
bende overvåger tilstrækkeligheden af koncernens
interne kontroller og vurderer væsentlige risici i for-
bindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, her-
under risikoen for, at besvigelser eller fejl kan føre til
væsentlig fejlinformation i årsrapporten.

Risikovurdering

Der foretages løbende en risikovurdering af oplysnin-
gerne i årsrapporten med det formål at identificere
elementer, der er behæftet med forhøjet risici, som

følge af, at de er baseret på skøn og eller genereret
gennem komplekse eller manuelle processer.

Revisionsudvalget bliver løbende orienteret om vurde-
ringen af koncernens risici, herunder risici, som påvir-
ker regnskabsaflæggelsesprocessen. Revisionsudval-
get og direktionen tager mindst en gang om året stil-
ling til, om der skal iværksættes nye interne kontrol-
ler for at imødegå identificerede risici. Revisionsud-
valget gennemgår herudover minimum årligt særligt
risikofyldte områder, herunder indregning og måling
af væsentlige aktiver og forpligtelser samt eventuelle
ændringer af regnskabspraksis.

Kontrolaktiviteter

Der er etableret kontrolaktiviteter, som har til formål
at forhindre, opdage og korrigere eventuelle fejl og
mangler i de data, som ligger til grund for regnskabs-
udarbejdelsen. Aktiviteterne omfatter blandt andet
attestation, autorisation, godkendelse, afstemning,
analyser af resultater, funktionsadskillelse, generelle
IT kontroller og kontroller vedrørende IT applikatio-
ner.

Overvågning og rapportering

Koncernen anvender systemer og manuelle ressour-
cer til overvågning af de data, som ligger til grund for
regnskabsudarbejdelsen. Eventuelle svagheder og fejl
korrigeres og rapporteres løbende.

Rapporteringen fra datterselskaberne kontrolleres
løbende, og der er etableret procedurer, som sikrer, at
eventuelle fejl og mangler i rapporterede data kom-
munikeres til og rettes af datterselskaberne.

I forbindelse med regnskabsudarbejdelsen gennemfø-
res yderligere analyser og kontrolaktiviteter til sikring
af, at regnskabsaflæggelsen sker i overensstemmelse
med lovgivningen. Revisionudvalget følger op på, at
de af intern revision og den uafhængige revisors kon-
staterede og rapporterede svagheder i de interne
kontroller samt væsentlige fejl og mangler i årsregn-
skabet korrigeres.

Jyske Bank Årsrapport 2010 19

 

Påtegninger

Ledelsespåtegning

Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabs-
året 1. januar — 31. december 2010 for Jyske Bank
A/S.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet
aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Årsrap-
porten udarbejdes herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav for børsnotere-
de finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at koncemregnskabet og
årsregnskabet giver et retvisende billede af koncer-
nens og moderselskabets aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resulta-
tet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og

 

koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. janu-
ar — 31. december 2010.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberet-
ningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen
i koncernens og moderselskabets aktiviteter og øko-
nomiske forhold, årets resultat og koncernens og
moderselskabets finansielle stilling som helhed samt
en beskrivelse af de væsentligste risici og usikker-
hedsfaktorer, som koncemen og moderselskabet står
overfor.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god-
kendelse.

Silkeborg, den 22. februar 2011

Direktionen

Anders Dam
Ordførende

Jørgen Christensen

Niels Erik Jakobsen Leif F. Larsen

/Jens Borum
Funktionsdirektør

Bestyrelsen

Sven Buhrkall
Formand Næstformand

Niels Erik Carstens

Kurt Brusgaard

Haggai Kunisch
Medarbejderrepræsentant

20 Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Marianne Lillevang
Medarbejderrepræsentant

Philip Baruch Jens A. Borup

keld Norup

Steen Snedker

Medarbejderrepræsentant

 

Påtegninger

 

1104124EogSN44668

Intern revisions påtegning

Til ledelsen i Jyske Bank A/S

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet
for Jyske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31.
december 2010 omfattende resultatopgørelse, ba-
lance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel kon-
cernen som moderselskabet samt totalindkomstop-
gørelse og pengestrømsopgørelse for koncernen.
Koncernregnskabet aflægges efter International Fi-
nancial Reporting Standards som godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov
om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og års-
regnskabet aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og års-
regnskabet

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et
koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvi-
sende billede i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU for
så vidt angår koncernregnskabet og lov om finansiel
virksomhed for så vidt angår moderselskabets års-
regnskab samt yderligere danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.

Intern Revisions ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er på grundlag af vores revision at ud-
trykke en konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet. Vores revision er udført i overensstem-
melse med Finanstilsynets bekendtgørelse om revisi-
onens gennemførelse i finansielle virksomheder mv.
samt finansielle koncerner og i overensstemmelse
med danske revisionsstandarder.

Revisionen er planlagt og udført med henblik på at
opnå en høj grad af sikkerhed og revisionsbevis for, at
koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsent-
lig fejlinformation. Ud fra en vurdering af de interne
kontroller, der er relevante for udarbejdelse og aflæg-
gelse af koncernregnskab og årsregnskab, og risikoen
for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og
årsregnskabet, har vi stikprøvevis efterprøvet grund-
laget for beløb og øvrige oplysninger i koncernregn-
skabet og årsregnskabet. Revisionen har omfattet alle

væsentlige og risikofyldte områder samt stillingtagen
til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er
passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæs-
sige skøn er rimelige samt en vurdering af den samle-
de præsentation i koncernregnskabet og årsregnska-
bet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et
retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af
resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrøm-
me for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2010 i
overensstemmelse med International Financial Re-
porting Standards som godkendt af EU og yderligere
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet
giver et retvisende billede af modelselskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed
og yderligere danske oplysningskrav til årsregnskaber
for børsnoterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesbe-
retning, der indeholder en retvisende redegørelse i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen,
men vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed
gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foreta-
get yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte
revision af koncemregnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplys-
ningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet.

Silkeborg, den 22. februar 2011

Henning Sørensen
Revisionschef

Jyske Bank Årsrapport 2010 21

 

Påtegninger

 

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Jyske Bank A/S

Påtegning på koncernregnskab og årsregnskab

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Jyske
Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010
omfattende resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse,
noter og anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen og
moderselskabet samt totalindkomst-opgørelsen og penge-
strømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbej-
des efter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet udarbej-
des efter lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og
årsregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med
yderiigere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnska-
bet

Ledelsen har ansvaret før at udarbejde og aflægge et koncern-
regnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU for så vidt angår koncernregn-
skabet, lov om finansiel virksomhed for så vidt angår moder-
selskabets årsregnskab samt yderligere danske oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar
omfatter udformning, implementering og opretholdelse af
interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge
et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinforma-
tionen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse
af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regn-

skabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregn-
skabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har
udført vores revision i overensstemmelse med danske og
internationale revisionsstandarder. Disse standarder kræver,
at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisi-
onen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at
koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsent-
lig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for
de beløb og oplysninger, der er anført i koncernregnskabet og
årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors
vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig
fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset
om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risiko-
vurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er rele-

vante for pengeinstituttets udarbejdelse og aflæggelse af et
koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke med det. formål
at udtrykke en konklusion om effektiviteten af pengeinstitut-
tets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingta-
gen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er
passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn
er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvi-
sende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af koncer-
nens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar
- 31. december 2010 i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderli-
gere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle sel-
skaber.

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af moderselskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af
moderselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31.
december 2010 i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning,
der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed.

Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i
henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelses-
beretningen. Vi har ikke foretaget

yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i
ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregn-
skabet og årsregnskabet.

Silkeborg, den 22. februar 2011

Deloitte, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

Hans Trærup
Statsautoriseret revisor

22. Jyske Bank Årsrapport 2010

Henrik A. Laursen
Statsautoriseret revisor

 

Årsregnskab

Anvendt regnskabspraksis

Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
Balance pr. 31. december

Egenkapitalopgørelse

Pengestrømsopgørelse

Noter

Koncernoversigt

Jyske Bank A/S i hovedtal

Ledelseshverv

1104124EogSN44669

24
32
33
34
35
36
84
85
86

Indhold

Jyske Bank Årsrapport 2010 23

 

 

 

Anvendt regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis

Generelt

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
(IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for moder-
selskabet aflægges i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fonds-
mæglerselskaber m.fl. Årsrapporten aflægges herud-
over i overensstemmelse med yderligere danske op-
lysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.

Yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er
for koncernen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for
finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om
finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Køben-
havn A/S, og for moderselskabet fastlagt i lov om
finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Køben-
havn A/S.

Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er
forenelig med IFRS bortset fra måling af tilknyttede
og associerede virksomheder til indre værdi, hvor IFRS
fastsætter måling til kostpris eller dagsværdi.

Årsrapporten aflægges i danske kroner.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til
årsrapporten for 2009 bortset fra nedenstående æn-
dringer:

Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i
forhold til den indre værdis metode. Tidligere blev
kapitalandele i joint ventures pro rata konsolideret.
Sammenligningstallene er tilpasset. Ændringen har
ikke påvirket årets resultat eller egenkapitalen, men
har marginal effekt på resultat før skat og balance-
sum samt på enkelte af koncernens nøgletal, herun-
der antal beskæftigede i Jyske Bank-koncernen. Æn-
dringen er foretaget for at efterkomme forventet ny
regnskabslovgivning og for at give et mere retvisende
billede af ny forretningsmodel for det tidligere pro
rata konsoliderede selskab ]N Data A/S.

Ændring af IFRS 3 ”Business Combinations” og IAS 27
”Consolidated and Separate Financial Statements” er
implementeret. Standarderne regulerer den regn-
skabsmæssige behandling af virksomhedsovertagel-
ser og Minoritetsinteresser. Ændringen har ikke haft
betydning for Jyske Bank.

24. Jyske Bank Årsrapport 2010

Regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag der
ikke er trådt i kraft

På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrap-
port er en række nye eller ændrede standarder og
fortolkninger endnu ikke trådt i kraft og derfor ikke
indarbejdet i nærværende årsrapport. Det er ledel-
sens vurdering, at koncernens fremtidige implemen-
tering af disse standarder og fortolkningsbidrag ikke
vil få væsentlig indvirkning på årsrapporten.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt,
at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncer-

nen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forplig-

telser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og
kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Efterfølgende måles aktiver og forpligtel-
ser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost ne-
denfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster,
tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksi-
sterede på balancedagen.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med,
at de indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for at
opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen.
Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle
forpligtelser og afledte finansielle instrumenter ind-
regnes i resultatopgørelsen, bortset fra værdiregule-
ringer af instrumenter, der er indgået til valutakurs-
sikring af nettoinvesteringer i udenlandske tilknytte-
de og associerede virksomheder. Sidstnævnte værdi-
reguleringer indregnes i egenkapitalen.

Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstids-
punktet.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af
visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvor-
ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af
disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn,
der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foreta-
ges blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på
værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede
finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser.

 

Anvendt regnskabspraksis

 

1104124EogSN44670

De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som.
ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur
er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og
usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resulta-
ter vil afvige fra disse skøn. En række væsentlige for-
udsætninger og særlige risici for koncernen er oplyst i
ledelsesberetningen og i noterne.

For nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
er der væsentlige skøn forbundet med kvantificerin-
gen af risikoen for, at alle fremtidige betalinger ikke
modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle frem-
tidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen
af størrelsen af de forventede betalinger, herunder
realisationsværdier af sikkerheder og forventede divi-
dendeudbetalinger fra konkursboer, også undergivet
væsentlige skøn. For hensættelser til tab på garantier
er det tillige forbundet med usikkerhed at fastslå, i
hvilket omfang garantien vil blive effektiv ved et øko-
nomisk sammenbrud hos garantirekvirenten.

For dagsværdier af unoterede finansielle instrumen-
ter er der væsentlige skøn forbundet med målingen til
dagsværdi. Dagsværdier opgøres på grundlag af mar-
kedspriser på likvide markeder og anerkendte værdi-
ansættelsesteknikker, som omfatter diskonterede
pengestrømsmodeller og modeller til prisfastsættelse
af optioner. Inputvariabler i værdiansættelsesmeto-
der omfatter bl.a. ikke-noterede rentekurver, valuta-
kurser og volatilitetskurver, der angiver flygtigheden
af det underliggende, med deraf følgende usikkerhed i
de opgjorte dagsværdier. Unoterede aktier værdian-
sættes til en skønnet dagsværdi på baggrund af til-
gængelige budget- og regnskabsdata for det pågæl-
dende selskab eller efter ledelsens bedste skøn.

For hensatte forpligtelser til ydelsesbaserede pensi-
onsordninger er der væsentlige skøn forbundet med
fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætnings-
hastighed, diskonteringsrente og lønstigningstakt
samt afkast af forbundne aktiver. De hensatte forplig-
telser er baseret på eksterne aktuarberegninger og
deres anbefaling af anvendte skøn.

Koncernregnskabet

Koncermregnskabet omfatter Jyske Bank A/S og de
virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte
ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på
anden måde har bestemmende indflydelse. Bestem-
mende indflydelse opnås, hvor Jyske Bank har beføjel-
se til at styre den kontrollerede virksomheds økono-
miske og driftsmæssige beslutninger med henblik på
at opnå fordele fra dens aktiviteter.

Virksomheder konsolideres ikke, når Jyske Bank har
erhvervet dem med henblik på midlertidigt eje og til
afvikling af engagementer eller som led i omstruktu-
rering af virksomheden, og som forventes solgt inden
1 år.

Koncermregnskabet udarbejdes som en sammenlæg-
ning af Jyske Bank A/S og dattervirksomhedernes
årsregnskaber, der er aflagt i overensstemmelse med
koncernens regnskabspraksis. Der foretages elimine-
ring af koncerninterne indtægts- og udgiftsposter,
interne aktiebesiddelser, mellemværender og garan-
tier.

Virksomhedssammenslutninger

Ved virksomhedsovertagelse måles dattervirksomhe-
dens aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til
dagsværdier på overtagelsestidspunktet. Positive
forskelsbeløb mellem kostprisen for den erhvervede
kapitalandel og dagsværdien af de identificerbare
nettoaktiver indregnes som goodwill. Negative for-
skelsbeløb mellem kostprisen for den erhvervede
kapitalandel og dagsværdien af de identificerbare
nettoaktiver indregnes i resultatopgørelsen på over-
tagelsestidspunktet. Minoritetsinteresser opgøres
som den forholdsmæssige andel af aktivers og forplig-
telsers dagsværdier.

Overtagne eller afhændede dattervirksomheders
resultater medtages i den konsoliderede resultatop-
gørelse fra tidspunktet, hvor den bestemmende ind-
flydelse overføres til koncernen, og konsolideres ikke
længere fra tidspunktet, hvor den bestemmende ind-
flydelse ophører.

Koncerninterne transaktioner

Transaktioner mellem koncemens virksomheder sker
på markedsvilkår eller afregnes på basis af de faktiske
omkostninger.

Kapitalandele i associerede virksomheder

En associeret virksomhed er en virksomhed, over for
hvilken koncernen kan udøve betydelig indflydelse,
men ikke bestemmende indflydelse, gennem delta-
gelse i den investerede virksomheds finansielle og
driftsmæssige beslutninger, og som ikke kvalificerer
som en dattervirksomhed. Virksomheder, hvori kon-
cernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettig-
hederne, betragtes som associerede.

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes
og måles i koncernregnskabet og moderselskabsregn-
skabet efter den indre værdis metode (equity-
metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene må-

lyske Bank Årsrapport 2010 25

 

 

 

Anvendt regnskabspraksis

 

les til den forholdsmæssige andel af virksomhedemes
opgjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter
koncernens regnskabspraksis, med fradrag henholds-
vis tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester
og tab, og med tillæg af regnskabsmæssig værdi af
goodwill.

I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige
andel af virksomhedernes resultat efter skat og elimi-
nering af urealiserede koncerninterne fortjenester og
tab og med fradrag af eventuel nedskrivning af good-
will. På koncernens og moderselskabets egenkapital
indregnes den forholdsmæssige andel af alle transak-
tioner og begivenheder, der er indregnet på den asso-
cierede virksomheds egenkapital.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

En tilknyttet virksomhed er en virksomhed, over for
hvilken koncernen kan udøve bestemmende indflydel-
se, jf. afsnittet om konsolidering.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i mo-
derselskabets regnskab efter den indre værdis meto-
de. Positive forskelsbeløb mellem kostpris og dags-
værdi af nettoaktiverne i den overtagne virksomhed
indregnes som goodwill under immaterielle aktiver.

Kapitalandele i joint ventures

Et joint venture er et kontraktforhold, hvorved kon-
cernen og andre parter påtager sig en erhvervsmæs-
sig aktivitet, som er under fælles bestemmende ind-
flydelse.

Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i
koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet
efter den indre værdis metode, jf. afsnittet om kapi-
talandele i associerede virksomheder.

Hvis koncernen handler med sine fælles kontrollerede
virksomheder, elimineres urealiserede fortjenester og
tab i forhold til koncernens kapitalandel i det aktuelle
joint venture, bortset fra hvis de urealiserede tab er
udtryk for en værdiforringelse af det overførte aktiv.

Goodwill

Goodwill udgør det beløb, hvormed kostprisen for en
overtaget dattervirksomhed eller fælles kontrolleret
virksomhed overstiger koncernens andel af dagsvær-
dien af de identificerbare aktiver og forpligtelser og
eventualforpligtelser på overtagelsestidspunktet.

Goodwill indregnes som et aktiv. Goodwill fordeles på
pengestrømsgenerende enheder svarende til det ni-

veau, hvorpå ledelsen overvåger investeringen.

26 Jyske Bank Årsrapport 2010

Goodwill amortiseres ikke, men underkastes en test
for værdiforringelse mindst en gang årligt. Goodwill
nedskrives til genindvindingsværdi. Nedskrivninger
indregnes i resultatopgørelsen og tilbageføres ikke
efterfølgende.

Goodwill ved overtagelse af en associeret virksomhed
medtages i den regnskabsmæssige værdi af den as-
socierede virksomhed.

Ved afhændelse af en dattervirksomhed, associeret
virksomhed eller fælles kontrolleret virksomhed med-
regnes den bogførte værdi af goodwill i gevinsten eller
tabet.

Omregning af fremmed valuta ved konsolidering
Regnskaber for udenlandske dattervirksomheder
omregnes til valutakursen ultimo regnskabsåret for
balanceposter og til gennemsnitlige valutakurser for
resultatopgørelsens poster. Ændringen i værdien af
primoegenkapitalerne som følge af ændringer i valu-
takurser i regnskabsåret medtages i egenkapitalen
under valutaomregningsreserve. Forskellen ved om-
regning af dattervirksomhedernes resultatopgørelse
til valutakurser ultimo regnskabsåret og til gennem-
snitlige valutakurser medtages ligeledes i egenkapita-
len under valutaomregningsreserve.

Transaktioner i fremmed valuta

Transaktioner i andre valutaer end danske kroner
omregnes til transaktionsdagens kurs. Uafviklede
monetære transaktioner i fremmed valuta på balan-
cedagen omregnes til balancedagens kurs. For note-
rede valutaer anvendes Danmarks Nationalbanks
offentliggjorte købs- og salgskurser. For unoterede
valutaer anvendes skønnede kurser.

Ikke-monetære aktiver og forpligtelser anskaffet i
fremmed valuta og hvor der ikke sker omvurdering til
dagsværdi, kursreguleres ikke. For et ikke-monetært
aktiv med dagsværdi over resultatopgørelsen indreg-
nes urealiserede valutakursdifferencer i resultatopgø-
relsen.

Valutakursgevinster og -tab medtages i årets resul-
tat, bortset fra valutakursdifferencer fra ikke-
monetære aktiver og forpligtelser, hvor ændringer i
dagsværdien indregnes i egenkapitalen, samt ved
valutakurssikring af nettoinvesteringen i udenlandske
dattervirksomheder, hvor valutakursreguleringen
ligeledes indregnes i egenkapitalen.

Anvendt regnskabspraksis

 

1104124EogSN44671

Leasing

Leasingkontrakter klassificeres som finansielle lea-
singkontrakter, når alle væsentlige risici og afkast
forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages
til leasingtager. Alle andre leasingkontrakter klassifi-
ceres som operationelle leasingkontrakter.

Skyldige beløb fra leasingtagere af finansielle leasing-
kontrakter indregnes som udlån svarende til beløbet
af koncernens nettoinvestering i leasingkontrakterne.
Indtægter fra finansielle leasingkontrakter periodise-
res over kontraktens løbetid, således at der afspejles
et konstant periodisk afkast af koncernens udeståen-
de nettoinvestering i leasingkontrakterne.

Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor koncer-
nen er leasinggiver, indregnes under driftsmidler og
afskrives som koncernens øvrige driftsmidler. Lea-
singindtægter fra operationelle leasingkontrakter
indregnes lineært over den aktuelle leasingperiode
under andre driftsindtægter.

Skat

Jyske Bank A/S er sambeskattet med dattervirksom-
hederne. Den beregnede danske skat af årets ind-
komst fordeles mellem de danske virksomheder efter
fuldfordelingsmetoden. Den indenlandske selskabs-
skat betales i henhold til acontoskatteordningen.

Skat udgør summen af beregnet aktuel skat og æn-
dring i udskudt skat samt efterregulering af tidligere
års beregnet skat. Beregnet aktuel skat hviler på årets
skattepligtige indkomst. Udskudt skat indregnes og
måles efter den balanceorienterede gældsmetode af
forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssi-
ge værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skat-
teforpligtelser indregnes generelt af alle midlertidige
forskelle, og udskudte skatteaktiver indregnes i det
omfang, at det er sandsynligt, at skattepligtige ind-
komster forefindes, hvori fradragsberettigede midler-
tidige forskelle kan modregnes. Sådanne aktiver og
forpligtelser indregnes ikke, hvis den midlertidige
forskel skyldes goodwill. Den skat, der vil fremkomme
ved et eventuelt salg af kapitalandele i dattervirk-
somheder og associerede virksomheder, hensættes
ikke i balancen, hvis kapitalandelene ikke forventes
afhændet inden for en kort periode, eller selskabets
ledelse kan planlægge et salg, således at der ikke
udløses skat.

Udskudt skat beregnes til gældende skattesatser i
regnskabsåret, hvori forpligtelsen afregnes, eller
aktivet realiseres. Udskudt skat føres over resultatop-
gørelsen, bortset fra når den udskudte skat er tilknyt-

tet poster, der er udgiftsført eller indtægtsført på
egenkapitalen, i hvilket tilfælde den udskudte skat
ligeledes føres over egenkapitalen. Udskudte skatte-
aktiver og skatteforpligtelser modregnes, når de kan
henføres til skat, der opkræves af samme skattemyn-
dighed, og koncernen har til hensigt at nettoafregne
sine aktuelle skatteaktiver og skatteforpligtelser.

Finansielle instrumenter, handelsportefølje
Finansielle instrumenter i handelsporteføljen er in-
strumenter, der enten er anskaffet med henblik på at
skabe en gevinst gennem kortsigtede udsving i kurser
eller handelsmargin, eller instrumenter indeholdt i en
portefølje, som udviser et mønster af kortsigtet reali-
sation af gevinster. Aktiver i handelsporteføljen be-
står af pengemarkedspapirer, andre gældsbreve her-
under handlede udlån og egenkapitalinstrumenter,
som ejes af koncernen. Forpligtelser i handelsporteføl-
jen består af forpligtelser til at levere omsætningsbe-
holdninger så som pengemarkedspapirer, andre
gældsbreve og egenkapitalinstrumenter, som koncer-
nen har solgt til tredjemand uden at eje. Finansielle
instrumenter måles ved første indregning til dags-
værdi og efterfølgende til dagsværdi med værdiregu-
lering over resultatopgørelsen.

Aktier i sektorejede selskaber måles første gang og
efterfølgende til dagsværdi. Urealiserede gevinster og
tab ved ændringer i dagsværdien indregnes i resul-
tatopgørelsen ved anvendelse af dagsværdioptionen i
IAS 39 i henhold til koncernens investeringsstrategi.

Aktier, hvis dagsværdi ikke kan måles pålideligt, ind-
regnes til kostpris med fradrag af nedskrivninger ved
værdiforringelse. Gevinster og tab ved afhændelse
eller indfrielse og urealiserede gevinster og tab ved
ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørel-
sen.

Afledte finansielle instrumenter indregnes første
gang og efterfølgende til dagsværdi. Positive og nega-
tive dagsværdier af afledte finansielle instrumenter
indregnes under andre aktiver henholdsvis andre
passiver. Dagsværdier af afledte finansielle instru-
menter opgøres på grundlag af markedsdata og aner-
kendte værdiansættelsesmetoder. Visse kontrakter
indebærer betingelser, der svarer til afledte finansiel-
le instrumenter. Sådanne indbyggede afledte finan-
sielle nstrumenter indregnes under visse forudsæt-
ninger særskilt til dagsværdi.

Hold-til-udløb investeringer
Hold-til-udløb investeringer omfatter investeringer
med en noteret pris på et aktivt marked, og som er

Jyske Bank Årsrapport 2010 27

 

Anvendt regnskabspraksis

anskaffet med henblik på at indtjene et afkast over
perioden frem til udløb. Hold-til-udløb investeringer
måles første gang til dagsværdi svarende til betalt
vederlag med tillæg af direkte henførbare transakti-
onsomkostninger, og måles efterfølgende til amorti-
seret kostpris.

Nedskrivning for værdiforringelse foretages på sam-
me måde som for udlån.

Hold-til-udløb investeringer omfatter såvel en reklas-
sificeret handelsportefølje pr. 1. juli 2008 samt inve-
steringer foretaget efter 1. juli 2008.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker

Første gang indregnes tilgodehavender hos kreditin-
stitutter og centralbanker til dagsværdi med tillæg af
direkte henførbare transaktionsomkostninger og med
fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, som
direkte er forbundet med at yde tilgodehavendet.
Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinsti-
tutter og centralbanker til amortiseret kostpris efter
den effektive rentes metode.

Udlån

Første gang indregnes udlån til dagsværdi med tillæg
af direkte henførbare transaktionsomkostninger og
med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, som
direkte er forbundet med at yde lånet. Efterfølgende
måles udlån til amortiseret kostpris efter den effekti-
ve rentes metode.

For alle udlån vurderes, om der skal foretages ned-

skrivning for værdiforringelse. Der foreligger objektiv

indikation for værdiforringelse, hvis en eller flere af

følgende begivenheder er indtruffet:

-… låntager er i betydelige økonomiske vanskelighe-
der

-…… låntager begår kontraktbrud

-… jyske Bank yder låntager lempelser i vilkårene,
som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på
grund af låntagers økonomiske vanskeligheder

- det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller
bliver omfattet af anden økonomisk rekonstrukti-
on.

Nedskrivninger foretages ved en individuel vurdering
af såvel signifikante udlån som udlån med identifice-
ret tab og ved gruppevis vurdering af øvrige udlån
med ensartede karakteristika med hensyn til kreditri-
siko (rating). Hvis der ved vurderingen konstateres
objektiv indikation for værdiforringelse ud fra indtruf-
ne begivenheder, og de pågældende begivenheder har

28 Jyske Bank Årsrapport 2010

en virkning på størrelsen af de forventede fremtidige
betalinger, foretages nedskrivning. Nedskrivningen
opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssi-
ge værdi af udlånet og nutidsværdien af de forventede
fremtidige betalinger. Ved vurderingen af de forven-
tede fremtidige betalingsstrømme tages udgangs-
punkt i en sandsynlighedsvægtning af de mulige ud-
fald. Sandsynlighedsvægtene fastsættes løbende, så
de ved hver regnskabsaflæggelse afspejler den forven-
tede risiko, koncernen har ved det enkelte engage-
ment, herunder vurderes tidsrammen for risikoen.
Sandsynlighedsvægtene inddeles i en række scenarier
og fastsættes ud fra en ekspertvurdering, der udover
en vurdering af den aktuelle risikoprofil blandt andet
også omfatter en vurdering af forskellige fremtidige
kendte hændelsers betydning for risikoen.

Efterfølgende beløbs- og tidsmæssige ændringer til
forventede fremtidige betalinger sammenlignet med
tidligere vurderinger indregnes under nedskrivninger
på udlån. Når et udlån skønnes uerholdeligt eller ef-
tergives, afskrives dette.

Salgs- og tilbagekøbsaftaler

Værdipapirer, der er solgt i henhold til tilknyttede
tilbagekøbsaftaler (repo-aftaler), forbliver i balancen
under værdipapirer samt forrentes og kursreguleres.
Modtagne beløb indregnes som indlån eller gæld til
kreditinstitutter.

Værdipapirer, der er købt i henhold til tilknyttede
tilbagesalgsaftaler (reverse repo-aftaler) indregnes
som udlån eller tilgodehavender hos kreditinstitutter,
og afkastet indregnes under renter.

Materielle aktiver

Grunde og bygninger indregnes i balancen til deres
omvurderede værdi svarende til dagsværdien på om-
vurderingsdagen med fradrag af efterfølgende af- og
nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med
tilstrækkelig regelmæssighed, således at den regn-
skabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra det,
som ville være blevet fastsat ved anvendelse af dags-
værdien på balancedagen. En nedgang i den regn-
skabsmæssige værdi, der skyldes omvurdering af
grunde og bygninger, udgiftsføres i det omfang belø-
bet overstiger saldoen på opskrivningshenlæggelser
under egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere
omvurdering af aktivet. Enhver stigning ved omvurde-
ring af grunde og bygninger indregnes i opskrivnings-
henlæggelserne, bortset fra i det omfang stigningen
tilbagefører et fald i omvurderingen på det samme
aktiv, der tidligere er indregnet som en omkostning.

 

Anvendt regnskabspraksis

 

Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalg-
te grunde og bygninger.

Ved den løbende værdiansættelse af grunde og byg-
ninger ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis
af afkastmetoden efter almindeligt anerkendte prin-
cipper, således at ejendommen indregnes til kontant-
værdi før renter og afskrivninger. I opgørelse af ejen-
dommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag
af vedligeholdelsesomkostninger, administrations-
omkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejen-
dommens forrentningskrav fastsættes, så det bedst
afspejler de handler, der har fundet sted op til vurde-
ringstidspunktet. Ejendommens forrentningskrav
drøftes med lokale eller landsdækkende ejendoms-
mæglere. Der er anvendt afkastkrav mellem 4,75% og
10%.

Ved hver årlig vurdering udtages et antal ejendomme,
som kontrolberegnes ved indhentelse af ekstern vur-
dering af valuar.

Afskrivninger på omvurderede bygninger indregnes i
resultatopgørelsen. Ved et efterfølgende salg af en
omvurderet ejendom overføres tilhørende reserver for
opskrivninger, der er tilbage i opskrivningshenlæggel-
serne, til overført overskud.

Driftsmidler indregnes til kostpris fratrukket akkumu-
lerede af- og nedskrivninger.

Materielle aktiver afskrives lineært over aktivernes
forventede brugstider til den forventede restværdi.
Der afskrives ikke på grunde. Der anvendes følgende
afskrivningsperioder:

Bygninger maks. 50 år
Driftsmidler og

indretning af lejede lokaler maks. 5 år
Restværdier af bygninger maks. 75%

Afskrivningsmetoder, brugstider og restværdier re-
vurderes årligt.

Investeringsejendomme

Investeringsejendomme, der besiddes for at opnå
lejeindtægter og/eller kapitalgevinst, indregnes til
dagsværdi på balancedagen. Gevinster eller tab, der
skyldes ændringer i investeringsejendommens dags-
værdi, medtages i resultatet for den periode, hvori de
opstår. Dagsværdien fastsættes på basis af afkastme-

1104124EogSN44672

toden, hvor der er anvendt et afkastkrav på 9%. Eks-
terne eksperter er involveret i målingen af dagsværdi.

Immaterielle aktiver
Goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akku-
mulerede nedskrivninger til genindvindingsværdi.

IT-udviklingsomkostninger indregnes til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Af-
skrivninger foretages lineært over den forventede
brugstid på maks. 3 år.

Øvrige internt oparbejdede immaterielle aktiver ud-
giftsføres i anskaffelsesåret, idet betingelserne for
aktivering ikke anses for opfyldt.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne
ejendomme og biler mv., som afventer salg indenfor
kort tid, og hvor et salg er meget sandsynligt. Aktiver i
midlertidig besiddelse indregnes til det laveste beløb
af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag
af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke på akti-
verne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som
aktiver i midlertidig besiddelse.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes
til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med
fradrag af afholdte direkte henførbare transaktions-
omkostninger. Efterfølgende måles til amortiseret
kostpris ved anvendelse af den effektive rentes meto-
de.

Udstedte obligationer og efterstillede
kapitalindskud

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud
indregnes til dagsværdi svarende til modtaget veder-
lag med fradrag af afholdte direkte henførbare trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles udstedte
obligationer og efterstillede kapitalindskud til amorti-
seret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode. Når renterisikoen på fastforrentede udstedte
obligationer og efterstillede kapitalindskud er effek-
tivt sikret med afledte finansielle instrumenter, sup-
pleres amortiseret kostpris med dagsværdien af den
sikrede renterisiko.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen har
en retlig eller faktisk forpligtelse som resultat af tidli-
gere begivenheder, og når det er sandsynligt, at en
afgang af ressourcer indeholdende økonomiske forde-

»

Jyske Bank Årsrapport 2010 29

 

 

Anvendt regnskabspraksis

le vil blive krævet for at betale forpligtelsen, og et
pålideligt skøn af forpligtelsen kan foretages.

Hensatte forpligtelser måles som de bedste skøn over
de omkostninger, der er nødvendige for på balance-
dagen at afvikle forpligtelserne. Hensatte forpligtelser
med forventet forfaldstid ud over et år fra balanceda-
gen måles til nutidsværdi, hvis væsentligt, ellers til
kostpris.

Hensatte forpligtelser til pensioner o.l. baseres på en
ekstern aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af
de forventede pensionsydelser. Nutidsværdien bereg-
nes på grundlag af forventninger til blandt andet
fremtidig medarbejderomsætning, diskonteringsren-
te og lønstigningstakt samt afkast af forbundne akti-
ver. Forskellen mellem den forventede udvikling i
pensionsydelser og den faktiske vil resultere i aktu-
armæssige tab og gevinster, som indregnes i resul-
tatopgørelsen.

Regnskabsmæssig sikring

Koncernen anvender regnskabsmæssig sikring af
renterisikoen på en portefølje af forpligtelser samt
sikring af valutaomregningsrisiko på dattervirksom-
heder.

Dagsværdien og efterfølgende værdireguleringer
hertil af afledte finansielle instrumenter, der er klassi-
ficeret som og opfylder kriterierne for sikring af dags-
værdien af en indregnet fastforrentet forpligtelse,
indregnes i resultatopgørelsen sammen med renteni-
veauafhængig værdiregulering af den sikrede forplig-
telse. Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er
opfyldt, amortiseres den akkumulerede værdiregule-
ring af den sikrede post over den resterende løbetid.
Jyske Bank har i 2007-2009 ikke anvendt regnskabs-
mæssig sikring af renterisiko.

Dagsværdien og efterfølgende værdireguleringer
hertil af afledte finansielle instrumenter, som anven-
des til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske
dattervirksomheder, og som effektivt sikrer mod valu-
takursændringer i disse virksomheder, indregnes i
egenkapitalen under en separat valutaomregningsre-
serve. Den ineffektive del indregnes straks i resultat-
opgørelsen. Afhændes den pågældende udenlandske
virksomhed, overføres de akkumulerede værdiæn-
dringer til resultatopgørelsen.

Egenkapital

Aktiekapital klassificeres som egenkapital, når der
ikke er nogen forpligtelse til at overføre kontanter
eller andre aktiver.

30 Jyske Bank Årsrapport 2010

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på den ordinære general-
forsamling. Udbytte, som forventes udbetalt for året,
vises som en særskilt post under egenkapitalen.

Valutaomregningsreserve omfatter omregningsdiffe-
rencer opstået ved omregning af resultat og nettoin-
vesteringen i udenlandske enheder fra deres funktio-
nelle valutaer til danske kroner. Derudover indgår
valutakursregulering af finansielle forpligtelser, som
afdækker nettoinvesteringen i udenlandske enheder.
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af
materielle aktiver med fradrag af udskudt skat på
opskrivningen. Reserven opløses, når aktiverne sæl-
ges eller udgår.

Reserve efter indre værdis metode omfatter værdire-
guleringer af kapitalandele i tilknyttede og associere-
de virksomheder. Reserven reduceres med udbytteud-
lødninger til moderselskabet og reguleres med andre
egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede
virksomheder.

Overført overskud omfatter ikke-udbetalt udbytte fra
tidligere år.

Minoritetsinteresser svarer til den regnskabsmæssige
værdi af den andel af de tilknyttede virksomheders
nettoaktiver, som ikke ejes af Jyske Bank A/S.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for
egne aktier indregnes i overført resultat under egen-
kapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne
aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende
til kapitalandelenes nominelle værdi på tidspunktet
for registrering af kapitalnedsættelsen.

Renter

Renteindtægter og renteudgifter på alle rente-
bærende instrumenter indregnes i resultatopgørelsen
efter periodiseringsprincippet og ved anvendelse af
den effektive rente, der baseres på det finansielle
instruments forventede levetid. Ved variabelt forren-
tede aktiver og forpligtelser anvendes renten til næ-
ste rentefastsættelsestidspunkt.

Renter inkluderer amortisering af gebyrer, der er en
integreret del af et finansielt instruments effektive
afkast, herunder stiftelsesprovisioner.

Udlån nedskrives til genindvindingsværdi, og rente-
indtægter indregnes derefter i forhold til den rente-
sats, som blev anvendt ved diskontering af fremtidige

Anvendt regnskabspraksis

 

1104124EogSN44673

pengestrømme med henblik på at måle genindvin-
dingsværdien.

Gebyrer

Indtægter vedrørende serviceydelser, som ydes over
en periode, periodiseres over serviceperioden. Herun-
der hører bl.a. garantiprovisioner og honorarer for
porteføljeforvaltning. Øvrige gebyrer indregnes i re-
sultatopgørelsen, når transaktionen er gennemført.
Herunder hører bl.a. fonds- og depotgebyrer og beta-
lingsformidlingsgebyrer.

Pensionsordninger og øvrige langfristede perso-
naleydelser

Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsord-
ninger med hovedparten af koncernens medarbejdere.

I bidragsbaserede pensionsordninger indbetaler kon-
cernen faste bidrag til en uafhængig pensionskasse
mv. Koncernen har ingen forpligtelse til at betale
yderligere bidrag. Indbetalingerne medtages i resul-
tatopgørelsen i den periode, de optjenes.

I ydelsesbaserede pensionsordninger er koncernen
forpligtet til at betale en bestemt ydelse i forbindelse
med pensionering. Forpligtelser vedrørende ydelses-
baserede ordninger opgøres systematisk ved en aktu-
armæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtel-
ser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag
af forudsætninger om den fremtidige udvikling i
blandt andet rente, inflation, dødelighed og invalidi-
tet.

Jubilæurmsgratiale indregnes som nutidsværdien af
den del af den samlede forpligtelse, der vedrører de
år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der
tages hensyn til medarbejderomsætning mv. Forplig-
telsen indregnes under hensættelser til pensioner og
lignende forpligtelser.

Indtjening pr. aktie

Indtjening pr. aktie beregnes ved at dividere årets
resultat ekskl. minoritetsinteresser med det vejede
gennemsnitlige antal aktier i omløb i regnskabsåret.

Udvandet indtjening pr. aktie beregnes ud fra samme
metode som indtjening pr. aktie, men de bestemmen-
de faktorer reguleres for at afspejle virkningen af al
udvandet aktiekapital.

Segmentoplysninger

Oplysningerne gives på forretningsområder, som
følger den interne ledelsesrapportering og regnskabs-
praksis i henhold til IFRS 8.

Informationen om segmenter er baseret på den in-
formation koncernens øverste operationelle beslut-
ningstager anvender til vurdering af resultater og
ressourceallokering. Den interne ledelsesrapportering
omfatter segmenterne Bankaktiviteter, Handel og
Investering, Det Private Beredskab mv. og Øvrige.
Jyske Bank driver virksomhed i følgende geografiske
områder: Danmark, Tyskland, Holland, Schweiz,
Frankrig og Gibraltar. De geografiske områder indde-
les i Danmark og International.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen viser koncernens penge-
strømme fra drifts-, investerings- og
finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i
likvider samt likvider ved årets begyndelse og slut-
ning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den
indirekte metode med udgangspunkt i årets resultat.

Pengestrømnne fra driftsaktivitet opgøres som årets
resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, æn-
dring i driftskapital og betalt selskabsskat. Penge-
strømme fra investeringsaktivitet omfatter køb og
salg af virksomheder og anlægsaktiver. Pengestrøm-
me fra finansieringsaktivitet omfatter udlodninger
samt bevægelser i egenkapital og efterstillede kapi-
talindskud.

Likvider omfatter kassebeholdning mv., og ubelånte

tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban-
ker med oprindelig løbetid under 3 måneder.

Jyske Bank Årsrapport 2010 31

 

 

Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst

 

32

Note

1,2
1,3

1,5

7,8
20-22

14

10

11
11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Renteindtægter 6.281.605 7.718.713 5.886.053 7.416.247
Renteudgifter 1.558.321 3.212.972 1.591.439 3.267.850
Netto renteindtægter 4.723.284 4.505.741 4.294.614 4.148.397
Udbytte af aktier mv. 23.428 35.456 23.353 30.968
Gebyrer og provisionsindtægter 1.516.484 1.421.485 1.260.915 1.193.176
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 196.520 155.455 120.997 124.223
Netto rente- og gebyrindtægter 6.066.676 5.807.227 5.457.885 5.248.318
Kursreguleringer 431.347 873.144 413.814 839.610
Andre driftsindtægter 379.819 337.227 194.653 204.491
Udgifter til personale og administration 3.607.985 3.047.228 3.194.001 2.627.719
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 184.198 199.196 84.976 112.776
Andre driftsudgifter 306.347 376.660 305.201 376.584
Nedskrivninger på udlån mv. 1.797.819 2.657.770 1.703.039 2.539.533
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 21.946 -140.146 179.216 -62.235
Resultat før skat 1.003.439 596.598 958.351 573.572
Skat 246.328 125.554 201.129 109.663
Årets resultat 757.111 471.044 757.222 463.909
Førdeles således:
Aktionærerne i Jyske Bank A/S 757.222 463.909
Minoritetsinteresser -111 7.135
Ialt 757.111 471.044
Resultat pr. aktie
Resultat pr. aktie, kr. 11,71 8,60
Resultat pr. aktie udvandet, kr. 11,71 8,60
Forslag til resultatdisponering
Foreslået udbytte 0 o
Henlagt til egenkapital 757.222 463.909
I alt 757.222 463.909
OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST
Årets resultat 757.111 471.044
Anden totalindkomst:
Valutakursregulering af udenlandske enheder 251.046 105.649
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder -250.935 -105.231
Ejendomsopskrivninger 31.970 6.929
Skat af regnskabsmæssig sikring 62.734 26.308
Skat af ejendomsopskrivninger -8.285 -2.942
Skat vedrørende tidligere år o -22.852
Anden totalindkomst efter skat 86.530 7.861
Årets totalindkomst 843.641 478.905
Føordeles således:
Aktionærerne i Jyske Bank A/S 843.752 471.770
Minoritetsinteresser -111 7.135
Ialt 843.641 478.905

 

lyske Bank Årsrapport 2010

     

 

Balance pr. 31. december

 

 

Note

12,13

12,14

12,16
16
17
18
18
19
20
21

22

23

24

12,25
12,26

12

27

28
23
14
29

12,30

31

 

 

 

 

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker 1.537.540 1.016.634 1.303.092 936.163
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16.245.218 18.609.608 29.828.851 30.942.685
Udlån 114.022.997  s110.591.681 97.915.650 95.853.905
Obligationer til dagsværdi 54.802.249 39.833.843 54.213.035 39.250.902
Obligationer til amortiseret kostpris 12.404.518 17.690.746 12.404.518 17.690.746
Aktier mv. 1.119.376 978.776 1.053.969 925.752
Kapitalandele i associerede virksomheder 521.384 499.359 520.176 498.381
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder o o 4.127.662 3.752.158
Aktiver tilknyttet puljeordninger 16.560.130 13.470.026 16.560.130 13.470.026
Immaterielle aktiver 239.925 251.371 238.444 249.275
Grunde og bygninger i alt 2.113.581 2.059.754 1.953.293 1.907.049

heraf investeringsejendomme 35.739 33.484 0 o

heraf domicilejendomme 2.077.842 2.026.270 1.953.293 1.907.049
Øvrige materielle aktiver 511.214 467.701 88.651 94.883
Aktuelle skatteaktiver 93.575 145.129 103.884 49.329
Udskudte skatteaktiver 1.503 985 0 o
Aktiver i midlertidig besiddelse 81.634 79.472 22.783 7.845
Andre aktiver 23.676.142 18.613.842 23.374.347 18.381.329
Periodeafgrænsningsposter 183.234 201.052 88.375 95.869
Aktiver i alt 244.114.220 224.509.979 243.796.860 224.106.297
PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 32.475.328 20.391.379 37.340.108 25.283.150
Indlån 98.019.782 95.349.901 93.496.282 90.697.822
Indlån i puljeordninger 17.756.025 13.966.062 17.756.025 13.966.062
Udstedte obligationer 45.382.904 50,301.425 45.382.904 50.301.425
Aktuelle skatteforpligtelser 33.789 42.329 6.926 2.953
Andre passiver 31.912.105 27.101.090 31.564.244 26.886.871
Periodeafgrænsningsposter 176.738 178.396 2.715 9.082
Gæld i alt 225.756.671 207.330.582 225.549.204 207.147.365
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner o.l. 429.130 409.563 397.354 369.115
Hensættelser til udskudt skat 519.382 518.466 133.546 142.265
Hensættelser til tab på garantier 772.545 448.420 1.111.797 698.832
Andre hensatte forpligtelser 28.000 28.773 28.000 11.441
Hensatte forpligtelser i alt 1.749.057 1.405.222 1.670.697 1.221.653
Efterstillede kapitalindskud 3.256.827 3.251.563 3.256.827 3.251.563
Egenkapital
Aktiekapital 648.000 648.000 648.000 648.000
Opskrivningshenlæggelser 299.169 281.625 252.189 228.690
Valutaomregningsreserve 111 418 111 418
Reserve efter indre værdis metode o 0 2.165.529 2.018.503
Overført overskud 12.372.852 11.555,673 10.254.303 9.590.105
Minoritetsinteresser 31.533 36.896 o o
Egenkapital i alt 13.351.665 12.522.612 13.320.132 12.485.716
Passiver i alt 244.114.220 224.509.979 243.796.860 224.106.297
Aktiernes antal i 1.000 stk. å 10 kr. 64.800 64.800 64.800 64.800
Aktiernes pålydende værdi 648.000 648.000 648.000 648.000

1104124EogSN44674

lyske Bank Årsrapport 2010 33

 

 

Egenkapitalopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Opskriv-  Valutaom-

ningshen- regnings- Overført Minoritets- Total
(1.000 kr.) Aktiekapital læggelser reserve overskud Ialt! interesser egenkapital
Egenkapital 1. januar 2010 648.000 281.625 418  11.555.673  12.485.716 36,896 12.522.612
Årets resultat o -6.141 o 763.363 757.222 -111 757.111
Anden totalindkomst (8) 23.685 -307 63.152 86.530 0 86.530
Årets totalindkomst O 17.544 -307 826.515 843.752 -111 843.641
Køb af egne aktier o O o -929.006 -929.006 0 -929.006
Salg af egne aktier 0 o o 919.670 919.670 0 919.670
Regulering af minoritetsinteresser o o 0 o 0 -5.252 -5.252
Egenkapital 31. december 2010 648.000 299.169 111 12.372.852 13.320.132 31.533 13.351.665
Egenkapital 1. januar 2009 540.000 278.457 -4.828 9.863.863  10.677.492 44.870 10.722.362
Årets resultat o -819 0 464.728 463.909 7.135 471.044
Anden totalindkomst 0 3,987 5.246 -1.372 7.861 O 7.861
Årets totalindkomst 0 3.168 5.246 463.356 471.770 7.135 478.905
Kapitalforhøjelse 108.000 0 o 1.030.980 1.138.980 o 1.138.980
Køb af egne aktier o o 0. -1.246.691  -1.246.691 o -1.246.691
Salg af egne aktier o o 0 1.471.923 1.471.923 0 1.471.923
Regulering af mMinoritetsinteresser 0 o o O o -15.109 -15.109
Skat af egenkapitalposteringer oa 0 o -27.758 -27.758 0 -27.758
Egenkapital 31. december 2009 648.000 281.625 418  11.555,673  12.485.716 36.896 12.522.612

Reserve
Jyske Bank Opskriv-  Valutaom- efter indre
ningshen-  regnings- værdis Overført

(1.000 kr.) Aktiekapital  læggelser reserve metode overskud I alt
Egenkapital 31. december 2009 648.000 228.690 418 2.018.503 9.590.105 12.485.716
Valutakursomregning af
udenlandske enheder o o 250.628 o 418 251.046
Regnskabsmæssig sikring af
udenlandske enheder o o -250.935 o o -250.935
Ejendomsopskrivninger 0 23.499 o 187 -1 23.685
Skat af egenkapitalposteringer o o 0 o 62.734 62.734
Nettoindkomst indregnet direkte
på egenkapitalen o 23.499 -307 187 63.151 86.530
Årets resultat o 0 o 146.839 610.383 757.222
Totalindkomst i alt o 23.499 -307 147.026 673.534 843.752
Køb af egne aktier o o 0 o -929.006 -929.006
Salg af egne aktier 0 o o o 919.670 919.670
Egenkapital 31. december 2010 648.000 252.189 111 2.165.529 10.254.303  K13.320.132
Egenkapital 31. december 2008 540.000 219.864 -4,.828 2.219.901 7.702.555 10.677.492
Valutakursomregning af
udenlandske enheder o o 110.477 o -4.828 105.649
Regnskabsmæssig sikring af
udenlandske enheder o o -105.231 0 0 -105.231
Ejendomsopskrivninger 8.826 0 -5.656 819 3.989
Skat af egenkapitalposteringer 0 0 0 3.454 3.454
Nettoindkomst indregnet direkte
på egenkapitalen o 8.826 5.246 -5,656 -555 7.861
Årets resultat 0 o o -195.742 659.651 463.909
Totalindkomst i alt 0 8.826 5.246 -201.398 659.096 471.770
Kapitalforhøjelse 108.000 0 0 o 1.030.980 1.138.980
Køb af egne aktier o 0 0 0 -1.246.691 -1.246.691
Salg af egne aktier o 0 o O 1.471.923 1.471.923
Skat af egenkapitalposteringer 0 0 o 0 -27.758 -27.758
Egenkapital 31. december 2009 648.000 228.690 418 2.018.503 9.590.105 12.485.716

 

34. Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Pengestrømsopgørelse

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
(1.000 kr.) 2010 2009
Årets resultat 757.111 471.044

REGULERING FOR IKKE-LIKVIDE DRIFTSPOSTER MV.

 

Nedskrivninger på udlån mv. 1.797.819 2.657.770
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 184.198 199.196
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer -120.000 -520.300
Urealiserede kursreguleringer af kapitalinteresser -21.946 61.905
Ikke betalte renter 117.357 -601.697
Øvrige ikke betalte driftsposter 359.079 228.841
Udgiftsført skat 246.328 125.554
Betalt skat, netto 155.439 313.769
Ialt 3.475.385 2.936.082

ÆNDRING I DRIFTSKAPITALEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Udlån -5.229.135 15.867.180
Indlån 6.459.844 -7.713.704
Udstedte obligationer -4.918.521 13.376.680
Kreditinstitutter, netto 12.487.746 -12.806.047
Øvrige aktiver og forpligtelser -13.472.812 -25.186.473
Ialt "4.672.878 -16.462.364
Pengestrømme fra driftsaktivitet -1.197.493 -13.526.282
53 Køb af dattervirksomheder 0 -5.940
Køb af materielle aktiver -225.373 -175.994
Køb af immaterielle aktiver -12.749 -13.233
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -238.122 -195.167
Kapitalforhøjelse o 1.138.980
Salg/tilbagekøb af egne aktier, netto -9.336 225.232
Optagelse af efterstillede kapitalindskud 5.264 -30.426
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -4.072 1.333.786
Årets pengestrøm -1.439.687 -12.387.663
Likvider primo 16.957.046 29.344.709
Likvider ultimo 15.517.359 16.957.046
Likvider ultimo omfatter:
Kassebeholdning mv. 1.537.540 1.016.634
Tilgodehavender hos kreditinst. og centralbanker under 3 mdr. forfald 13.979.819 15.940.412
Likvider ultimo 15.517.359 16.957.046

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 35

1104124EogSN44675

 

 

Noter

 

Indhold
Nr. Note

1. Netto renteindtægter mv. og
kursreguleringer

2... Rentemdtægter

3. Renteudgifter

4... Gebyrer og provisionsindtægter

5... Kursreguleringer

6... Andre driftsindtægter

7... Udgifter til personale og administration

8. Revisionshonorar

9. Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder

10. Skat

11. Resultat pr. aktie

12. Kontraktuel restløbetid

13. Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker

14. Nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier

15. Udlån med objektiv indikation på
værdiforringelse

16. Obligationer i alt til dagsværdi

17. Aktier mv.

18. Tilknyttede og associerede
virksomheder

19. Puljeordninger

20. Immaterielle aktiver

21. Ejendomme

22. Øvrige materielle aktiver

23. Udskudt skat

24. Andre aktiver

25. Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker

26. Indlån

27. Andre passiver

28. Hensættelser til pensioner og
lignende forpligtelser

29. Andre hensatte forpligtelser

30. Efterstillede kapitalimdskud

31. Beholdning af egne aktier

32. Solvensopgørelse og kapitalkrav

33. Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
samt ægte købs- og tilbagesalgs-
forretninger

34. Efterstillede tilgodehavender

36

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Side

37
38
38
38
39
39
39
40

40
40
41
42

46

47

48
48
49

49
50
51
52
53
54
55

55
55
55

56
58
58
59
60

61
61

 

Nr.

35.

36.

37.

38.
39.

40.
41.
42.

43.

44.

45.

46.
47.

48.
49.
50.
51.
52.

53.
54.
55.
56.
57.
58.

59.
60.
61.

Note

Forfaldsmatrice uudnyttede
uigenkaldelige kredittilsagn
Finansielle leasingkontrakter fordelt
på kontraktuel restløbetid
Eventualforpligtelser og begivenheder
efter balancedagen

Andre forpligtende aftaler

Værdi af realiserede sikkerheder i
løbet af regnskabsåret

Sikkerheder fordelt på typer

Maksimal krediteksponering
Forfaldne men ikke nedskrevne
krediteksponeringer

Nedskrevne krediteksponeringer
(individuelle nedskrivninger

og hensættelser)

Udlån og garantidebitorer fordelt

på brancher

Udlån og garantidebitorer fordelt

på lande og kundegrupper

Renterisiko valuta- og varighedsopdelt
Renterisiko produkt- og
varighedsopdelt

Valutarisiko

Regnskabsmæssig sikring

Aktierisici

Afledte finansielle instrumenter
Dagsværdi af finansielle aktiver

og forpligtelser

Køb af dattervirksomheder
Transaktioner med nærtstående parter
Antal beskæftigede

Operationelle leasingkontrakter
Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen
Segmentregnskab

- Indtægter fordelt på produkter
Segmentregnskab - geografisk
Ændring af sammenligningstal
Nøgletalsdefinitioner

Side

63

63

64
65

65
65
66

67

67

68

68
70

70
71
72
72
73

75
76
77
78
78
79

80
81
82
83

 

Noter

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
(1.000 kr.)
1 Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer
2010 Netto
Rente- Rente- rente- Udbytte  Kursregu-
indtægter udgifter indtægter af aktier leringer I alt

Finansielle porteføljer til
amortiseret kostpris

Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter

 

 

og centralbanker ' 127.705 182.094 "54.389 0 -857.977 -912.366
Udlån og indlån 4.299.192 792.302 3,506.890 0 251.773 3,758.663
Obligationer 480.540 0 480.540 0 209.018 689.558
Udstedte obligationer 0 480.728 -480.728 0. -1.687.174  -2.167.902
Efterstillede kapitalindskud o 101.838 -101.838 o -5.741 -107.579
Andre finansielle instrumenter 110.537 1.359 109.178 o 0 109.178
Ialt 5.017.974 1.558.321 3.459.653 0. -2.090.101 1.369.552
Finansielle porteføljer til dagsværdi

Obligationer 1.148.099 o 1.148.099 0 346.873 1.494.972
Aktier mv. 0 0 0 23.428 320.632 344.060
Afledte finansielle instrumenter 115.532 o 115.532 0 1.853.943 1.969.475
I alt 1.263.631 0 1.263.631 23.428 2.521.448 3.808.507

 

Netto renteindtægter mv. og
. 6.281.605 1.558.321 4.723.284 23.428 431.347 5.178.059
kursreguleringer

 

2009

Finansielle porteføljer til
amortiseret kostpris

Tilgødehavender og gæld til kreditinstitutter

 

 

 

og centralbanker 453.597 499.903 -46.306 0 -59.658 -105.964
Udlån og indlån 5.510.909 1.871.012 3.639.897 o 498.360 4.138.257
Obligationer 715.687 0 715.687 o -73.558 642.129
Udstedte obligationer o 723.183 -723.183 0 -75.603 -798.786
Efterstillede kapitalindskud o 117.751 -117.751 0 11.619 -106.132
Andre finansielle instrumenter 64.979 1.123 63.856 o o 63.856
I alt 6.745.172 3.212.972 3.532.200 0 301.160 3,833.360
Finansielle porteføljer til dagsværdi

Obligationer 1.000.267 o 1.000.267 o 488.963 1.489.230
Aktier mv. o o 0 35.456 547.951 583.407
Afledte finansielle instrumenter -26.726 0 "26.726 o -464.930 -491.656
I alt 973.541 0 973.541 35.456 571.984 1.580.981

teindt .
Netto renteindtægter mv. og 7.718.713 3.212.972. 4.505.741 35.456 — 873.144 5.414.341

kursreguleringer

 

Under kursreguleringer er valutakursregulering fordelt på aktiv- og forpligtelsesklasser. Alle aktiv- og forpligtelsesklasser indgår i den
daglige valutarisikostyring. Valutakursregulering inkl. handelsindtjening var i 2010 320 mio. kr. (2009: 400 mio. kr.)

Jyske Bank Årsrapport 2010 37

1104124RogSN44676

 

Noter

 

Note

 

 

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 127.705 453.597 224.077 608.954
Udiån 4.299.192 5.510.909 3.824.877 5.058.457
Obligationer 1.628.639 1.715.954 1.616.203 1.710.727
Afledte finansielle instrumenter i alt 115.532 -26.726 115.532 -26.726
Heraf

Vvalutakontrakter 145.380 -70.998 145.380 -70.998

Rentekontrakter -29.848 44.272 -29.848 44.272
Øvrige 110.537 64.979 105.364 64.835
Ialt 6.281.605 7.718.713 5.886.053 7.416.247
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgs-
forretninger ført under:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.206 47.045 12.206 47.045
Udlån 62.562 162.556 62.562 162.556
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 182.094 499.903 212.601 560.904
Indlån 792.302 1.871.012 795.342 1.865.042
Udstedte obligationer 480.728 723.183 480.728 723.183
Efterstillede kapitalindskud 101.838 117.751 101.838 117.751
Andet 1.359 1.123 930 970
I alt 1.558.321 3.212.972 1.591.439 3.267.850
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretnin-
ger ført under:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 35.340 22.854 35.340 22.854
Indlån 28.892 6.621 28.892 6.621
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 802.073 678.614 671.798 569.507
Betalingsformidling 153.933 159.953 130.416 126.774
Lånesagsgebyrer 147.974 174.990 131.444 149.626
Garantiprovision 225.014 228.125 225.612 229.271
Øvrige gebyrer og provisioner 187.490 179.803 101.645 117.998
Ialt 1.516.484 1.421.485 1.260.915 1.193.176

 

38 jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
5 Kursreguleringer

Obligationer 117.569 272.787 131.469 269.443
Aktier mv. 87.078 255.953 87.174 256.820
Valuta 319.522 399.563 290.838 369.437
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter
samt andre afledte finansielle instrumenter -239.747 -75.990 -242.592 -76.921
Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.898.275 1.473.261 1.898.275 1.473.261
Indlån i puljeordninger -1.898.275  -1.473.261 -1.898.275 -1.473.261
Øvrige aktiver 7.151 3,086 7.151 3.086
Udstedte obligationer 139.774 6.126 139.774 6.126
Øvrige forpligtelser 0 11.619 0 11.619
Ialt 431.347 873.144 413.814 839.610
Kursregulering af værdipapirer i handelsbeholdning 425.998 716.771 410.171 684.487
Kursregulering af værdipapirer i anlægsbeholdning 5.349 156.373 3.643 155.123
Ialt 431.347 873.144 413.814 839.610

 

6 Andre driftsindtægter

 

Drift af fast ejendom 56.031 56.163 62.852 63.629
Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 1.463 3.378 246 2.438
Øvrige ordmære indtægter 322.325 277.686 131.555 138.424
I alt 379.819 337.227 194.653 204.491

 

7 Udgifter til personale og administration

 

Personaleudgifter

Lønninger mv. 1.941.895 1.871.344 1.729.986 1.642.772
Pensioner 281.073 266.476 251.853 232.996
Udgifter til social sikring 170.484 -104.723 163.244 -114.624
Ialt 2.393.452 2.033.097 2.145.083 1.761.144

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og

 

repræsentantskab

Direktion 19.602 19.949 19.602 19.949
Bestyrelse 2.337 2.116 2.337 2.116
Repræsentantskab 1.688 1.656 1.688 1.656
I alt 23.627 23.721 23.627 23.721

For vederlag og pensionsforpligtelser til direktionen henvises til
n note 28 og 54.

Vederlag til bestyrelsen indeholder de enkelte bestyrelsesmed-
lemmers vederlag fra repræsentantskabet.

øvrige administrationsudgifter 1.190.906 990.410 1.025.291 842.854

 

Ialt 3.607.985 3.047.228 3.194.001 2.627.719

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 39

1104124EogSN44677

 

 

 

 

Noter

 

Note

 

40

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Udgifter til personale og administration - fortsat
Lønninger mv.
Lønninger og andre kortfristede personaleydelser 1.936.229 1.866.161 1.724.679 1.636.718
Andre langsigtede personaleydelser 5,666 5.183 5,307 6.054
Aktiebaseret vederlæggelse 0 o o O
Ialt 1.941.895 1.871.344 1.729.986 1.642.772
øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter 575.883 556.295 525.795 509.706
Husleje, lys og varme mv. 109.382 109.947 96.484 97.355
Porto, telefon mv. 74.285 88.286 67.319 78.917
Øvrige administrationsudgifter 431.356 235.882 335.693 156.876
I alt 1.190.906 990.410 1.025.291 842.854
Revisionshonorar
Samlet honorar til Jyske Bank A/S generalforsamlings-
valgte revisorer samt til lokalt valgte revisorer i
udenlandske enheder 7.439 8.237 5.003 5.778
Heraf udgør andre ydelser end revision 3.572 4.634 3.158 4.315
Udover honorar til generaiforsamlingsvalgte revisorer er der
afholdt udgifter til Jyske Banks interne revisionsafdeling.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder 21.946 -140.146 21.723 -138.908
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 o 157.493 76.673
I alt 21.946 -140.146 179.216 -62.235
Skat
Aktuel skat 257.999 151.749 216.439 220.853
Ændring i udskudt skat -14.255 -16.519 -16.391 -104.258
Efterregulering af tidligere års skat 2.584 -9.676 1.081 -6.932
Ialt 246.328 125.554 201.129 109.663
Effektiv skatteprocent
Skatteprocent 1 Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0
Reguleringer vedrørende tidligere år 0,1 -1,2 0,1 -1,2
Ikke-skattepligtige indtægter og
ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -0,8 "8,2 -0,3 -9,4
Andet 0,2 5,4 -3,8 4,7
Effektiv skatteprocent 24,5 21,0 21,0 19,1

 

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

 

Noter

 

Note Jyske Bank-koncernen
(1.000 kr.) 2010 2009

11 Resultat pr. aktie

 

 

 

 

Årets resultat 757.111 471.044
Minoritetsinteressers andel 111 -7.135
Aktionærerne i Jyske Bank A/S andel 757.222 463.909
Gennemsnitligt antal aktier 64.800.000 54.450.000
Germemsnmitligt antal egne aktier -127.637 -526.975
Gennemsnitligt antal aktier i omløb 64.672.363 53.923.025
Antal udestående aktier i omløb, ultimo 64.665.558 64.748.004
Resultat pr. aktie (EPS) kr. 11,71 8,60
Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 11,71 8,60
Basisindtjening pr. aktie

Basisindtjening 1.063.057 710.598
Gennemsnitligt antal aktier 1 omløb 64.672.363 53.923.025
Basisindtjening i kr. pr. aktie 16,44 13,18

Jyske Bank Årsrapport 2010 41

1104124EogSN44678

 

 

 

 

Noter

 

 

Note

42

12

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.)

Kontraktuel restløbetid

2010 Anfordring  Optil3 mdr. 3mdr.-1 år 1-5 år over 5 år Ialt
Aktiver

Tilgødehavender hos kre-

ditinstitutter og central-

banker

Fast rente 575.999 13.938.099 184.532 14.698.630
Variabel rente 1.543.121 3.467 o o 0 1.546.588
I alt 2.119.120 13.941.566 184.532 0 16.245.218
Udlån

Fast rente 173.159 26.606.355 3.307.289 3.417.901 1.259.813 34.764.517
Variabel rente 664.895 19.119.676 26.895.433 14.899.054 17.679.422 79.258.480
I alt 838.054 45.726.031 30.202.722 18.316.955 18.939.235 114.022.997
Obligationer

Fast rente 20.815 5.069.512 5.790.851 22.902.973 11.269.112 45.053.263
Variabel rente Oo 624.645 1.472.025 9.495.532 10.561.302 22.153.504
Ialt 20.815 5.694.157 7.262.876 32.398.505 21.830.414 67.206.767
Forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og

centralbanker

Fast rente o 863.500 23.825.884 522 0 24.689.906
Variabel rente 4.685.205 o 3.100.217 o 7.785.422
I alt 4.685.205 863.500 26.926.101 522 32.475.328
Indlån

Fast rente 4.691 18.632.731 7.726.075 426.650 0 26.790,147
Variabel rente 56.205.867 4.146.400 3.052.355 4.818.222 3.006.791 71.229.635
Ialt 56.210.558 22.779.131 10.778.430 5.244.872 3.006.791 98.019.782
Udstedte obligationer

Fast rente 22.831.249 1.476.289 1.757.673 1.752.696 27.817.907
Variabel rente 186.360 3.215.292 13.870.095 293.250 17.564.997
I alt 0 23.017.609 4.691.581 15.627.768 2.045.946 45.382.904
Efterstillede kapitalindskud

Fast rente 0 o 0 0 447.264 447.264
Variabel rente o 0 0 1.118.160 1.691.403 2.809.563
I alt o 0 1.118.160 2.138.667 3.256.827

 

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Noter

 

 

Note ' Jyske Bank-koncernen
(1.000 kr.)

 

12 Kontraktuel restløbetid - fortsat

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2009 Anfordring  Optil3 mdr. 3 mdr.-1 år 1-5 år over 5 år Ialt
Aktiver

Tilgodehavender hos

kreditinstitutter og cen-

tralbanker

Fast rente 625.700 16.065.314 813.825 0 0 17.504.839
Variabel rente 741.002 26.385 337.382 o oa 1.104.769
Ialt 1.366.702 16.091.699 1.151.207 0 o 18.609.608
Udlån

Fast rente 132.152 23.976.468 2.773.593 3.770.133 1.373.208 32.025.554
Variabel rente 289.158 19.592.142 27.244.105 13.580.333 17.860.389 78.566.127
I alt 421.310 43.568.610 30,.017.698 17.350.466 19.233,.597  110.591.681
Obligationer

Fast rente o 9.271.943 5.672.636 20.177.062 10.223.386 45.345.027
Variabel rente Oo 990 245.063 3.476.552 8.456.957 12.179.562
I alt 0 9.272.933 5,917.699 23.653.614 18.680.343 57.524.589
Forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter

og centralbanker

Fast rente 1.487.395 1.254.211 16.016.239 [9] o 18.757.845
Variabel rente 67.796 0 1.565.738 o 0 1.633.534
I alt 1.555.191 1.254.211 17.581.977 o o 20.391.379
Indlån

Fast rente 1.007.938 16.469.415 1.429.415 429.531 0 19.336.299
Variabel rente 60.468.443 4.113.203 2.646.526 2.262.712 6.522.718 76.013.602
Ialt 61.476.381 20.582.618 4.075.941 2.692.243 6.522.718 95.349.901
Udstedte obligationer

Fast rente 0 22.814.554 5.272.158 1.410.710 424.791 29.922.213
Variabel rente o 163.713 3.490.890 16.288.974 435.635 20.379.212
I alt 0 22.978.267 8.763.048 17.699.684 860.426 50.301.425
Efterstillede

kapitalindskud

Fast rente o o 0 0 446.490 446.490
Variabel rente 0 0 0 1.089.808 1.715.265 2.805.073
I alt o 0 o 1.089.808 2.161.755 3.251.563

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 43

1104124EogSN44679

 

 

Noter

 

Note

 

44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jyske Bank

(1.000 kr.)
12 Kontraktuel restløbetid - fortsat

2010 Anfordring  Optil3 mdr. 3mdr.-1 år 1-5 år over 5 år Ialt
Aktiver
Tilgodehavender hos kredit-
institutter og centralbanker
Fast rente 575.999 26.809.017 825.411 97.062 76.445 28.383.934
Variabel rente 1.444.917 o o 0 0 1.444.917
Ialt 2.020.916 26.809.017 825.411 97.062 76.445 29.828.851
Udlån
Fast rente 108.119 15.245.028 3.332.215 3.441.780 663.237 22.790.379
Variabel rente 601.764 16.704.167 27.667.432 11.102.483 19.049.425 75.125.271
I alt 709.883 31.949.195 30.999.647 14.544.263 19.712.662 97.915.650
Obligationer
Fast rente 20.815 5.069.512 5.790.851 22.902.973 11.269.112 45.053.263
Variabel rente 0 624.645 1.472.025 9.495.532 9.972.088 21.564.290
Ialt 20.815 5.694.157 7.262.876 32.398.505 21.241.200 66.617.553
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
Fast rente o 27.131.679 1.378.033 476.349 o 28.986.061
Variabel rente 5.360.896 2.993.151 o 0 8.354.047
I alt 5.360.896 30.124.830 1.378.033 476.349 37.340.108
Indlån
Fast rente 4.691 18.488.825 7.681.081 417.117 O 26.591.714
Variabel rente 56.698.076 394.495 1.986.983 4.818.223 3.006.791 66.904.568
I alt 56.702.767 18.883.320 9.668.064 5.235.340 3.006.791 93.496.282
Udstedte obligationer
Fast rente o 22.831.249 1.476.289 1.757.673 1.752.696 27.817.907
Variabel rente o 186.360 3.215.292 13.870.095 293.250 17.564.997
Ialt 0 23.017.609 4.691.581 15.627.768 2.045.946 45.382.904
Efterstillede kapitalindskud
Fast rente O oa o 0 447.264 447.264
Variabel rente 1.118.160 1.691.403 2.809.563
Ialt 1.118.160 2.138.667 3.256.827

 

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank

(1.000 kr.)
12 Kontraktuel restløbetid - fortsat

2009 Anfordring  Optil3mdr. 3mdr.-1 år 1-5 år over 5 år Ialt
Aktiver
Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og
centralbanker
Fast rente 625.700 27.628.271 1.482.696 201.653 111.161 30.049.481
Variabel rente 555.728 94 337.382 0 0 893.204
Ialt 1.181.428 27.628.365 1.820.078 201.653 111.161 30.942.685
Udlån
Fast rente 109.119 13.198.722 2.391.750 3.829.765 822.032 20.351.388
Variabel rente 256.089 17.199.344 29.313.964 9.295.461 19.437.659 75.,502.517
I alt 365.208 30.398.066 31.705.714 13.125.226 20.259.691 95.853.905
Obligationer
Fast rente 0 9.271.943 5.672.636 20.177.062 10.223.386 45.345.027
Variabel rente 990 245.063 3.476.552 7.874.016 11.596.621
Ialt 9.272.933 5.917.699 23.653.614 18.097.402 56.941.648
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitut-
ter og centralbanker
Fast rente 1.487.395 20.788.277 422.650 25.381 22.723.703
Variabel rente 987.969 454.245 1.117.233 0 2.559.447
Ialt 2.475.364 21.242.522 1.539.883 25.381 25.283.150
Indlån
Fast rente 1.007.938 16.313.113 1.380.848 404.173 0 19.106.072
Variabel rente 60.196.556 269.251 1.602.199 2.262.712 7.261.032 71.591.750
I alt 61.204.494 16.582.364 2.983.047 2.666.885 7.261.032 90.697.822
Udstedte obligationer
Fast rente 0 22.814.554 5.272.158 1.410.710 424.791 29.922.213
Variabel rente 163.713 3.490.890 16.288.974 435.635 20.379.212
Ialt 22.978.267 8.763.048 17.699.684 860.426 50.301.425
Efterstillede
kapitalindskud
Fast rente 0 446.490 446.490
Variabel rente 0 1.089.808 1.715.265 2.805.073
I alt o 1.089.808 2.161.755 3.251.563

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 45

1104124Eog3N44680

 

 

Noter

 

 

Note
12 Kontraktuel restløbetid - fortsat

Standardvilkår

Privatkunder

Det typiske opsigelsesvarsel fra Jyske Banks side er tre måneder for variabelt forrentede lån og kreditter. Fastforrentede lån er uopsi-
gelige. Fra kundens side kan samarbejdet bringes til ophør uden varsel eller med to bankdages varsel ved fastforrentede kreditter.
Ved misligholdelse kan Jyske Bank ophæve aftalen uden varsel.

Som hovedregel indgås aftale om afgivelse af oplysninger om økonomiske forhold, hvilket kan frafaldes i de tilfælde, hvor øvrige
oplysninger om engagement, adfærd og sikkerheder er tilstrækkelige til at vurdere kreditrisikoen.

Mindre og mellemstore erhvervskunder

Det typiske opsigelsesvarsel fra Jyske Banks side er fire uger for variabelt forrentede lån og kreditter. Fastforrentede lån er uopsigeli-
ge. Samarbejdet kan bringes til ophør uden varsel ved misligholdelse.

Medmindre der er stillet fuld sikkerhed er det et krav, at kunden afgiver økonomiske oplysninger.

Det er Jyske Banks politik, at hovedaktionær eller -anpartshaver afgiver personlig kaution for hele eiler en del af engagementet.

Storkunder

Opsigelsesvilkår aftales individuelt eventuelt svarende til det, der i øvrigt gælder for erhvervskunder. Ved faciliteter, der ikke er
opsigelige med kort varsel, er covenants vedrørende finansielle nøgletal og væsentlige ændringer i virksomhedens forhold et stan-
dardvilkår.

Regnskabsoplysninger modtages som hovedregel kvartalsvis.

Der indgås typisk aftale om ISDA eller serviceaftale, ikke-pantsætningsaftale (negative pledge) eller ligestillingsaftale (pari passu).

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

13 … Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 4.999.220 8.098.291 4.999.220 8.098.291
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 11.245.998  10.511.317  24.829.631  22.844.394
I alt 16.245.218  s18.609.608  29.828.851 = 30.942.685

 

46. Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

 

14. Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 3.411.513 1.537.308 3.182.165 1.410.718
Valutakursændring 682 -386 o o
Nedskrivninger / hensættelser i året 1.547.764 2.294.930 1.468.337 2.178.273
Tabsbogført dækket af nedskrivninger /hensættelser -582.376 -477.233 -538.362 -449,022
Renteregulering 30.367 56.894 11.732 42.196
Nedskrivnings- og

hensættel Ido ultimo 4.407.950 3.411.513 4.123.872 3.182.165
Nedskrivninger på udlån 3.635.405 2.963.093 3.012.075 2.483.333
Hensættelser på garantier 772.545 448.420 1.111.797 698.832
Nedskrivnings- og

hensættelsessaldo ultimo 4.407.950 3.411.513 4.123.872 3.182.165
Nedskrivninger/hensættelser i året 1.547.764 2.294.930 1.468.337 2.178.273
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger / hensættelser 372.249 455.925 355.336 450.908
Indgået på tidligere afskrevne fordringer "122.194 -93.085 -120.634 -89.648
Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen 1.797.819 2.657.770 1.703.039 2.539.533
Individuelle nedskrivninger på udlån primo 2.512.901 1.055.590 2.100.661 901.745
Valutakursændring 682 -386 o 0
Nedskrivninger i året 1.093.226 1.869.360 941.327 1.597.066
Tabsbogført dækket af nedskrivninger -520.308 -458.025 -476.295 -429.814
Renteregulering 27.220 46.362 8.586 31.664
Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo 3.113.721 2.512.901 2.574.279 2.100.661
Individuelle hensættelser på garantier primo 399.049 94.691 593.460 121.944
Hensættelser i året 362.837 323.566 436.176 490.724
Tabsbogført dækket af hensættelser "62.068 -19.208 -62.067 -19.208
Individuelle hensættelser på garantier ultimo 699.818 399.049 967.569 593.460
Gruppevise nedskrivninger på udlån primo 450.192 302.694 382.672 279.360
Nedskrivninger i året 68.345 136.966 51.978 92.780
Renteregulering 3.147 10.532 3.146 10.532
Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo 521.684 450.192 437.796 382.672
Gruppevise hensættelser på garantier primo 49.371 84.333 105.372 107.669
Hensættelser i året 23.356 -34.962 38.856 "2.297
Gruppevise hensættelser på garantier ultimo 72.727 49.371 144.228 105.372

 

lyske Bank Årsrapport 2010 47

1104124EogSN44681

 

 

 

Noter

 

 

Note

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

 

 

(mio. kr.) 2010 2009
15 Udlån med objektiv indikation for værdiforringelse

Individuelt vurderede udlån før nedskrivninger:

Signifikante udlån 7.162 6.520
Ikke-signifikante udlån 1.661 1.520
I alt 8.823 8.040
Individuelt vurderede udlån, der er fuldt nedskrevet 519 340
I alt individuelt vurderede udlån før nedskrivninger (ekskl. fuldt nedskrevne) 8.304 7.700
Nedskrivninger på individuelt vurderede udlån:

Signifikante udlån 2.349 1.877
Ikke-signifikante udlån 765 636
I alt nedskrivninger på individuelt vurderede udlån 3.114 2.513
Nedskrivninger på individuelt vurderede udlån, der er fuldt nedskrevet 519 340
I alt nedskrivninger på individuelt vurderede udlån (ekskl. fuldt nedskrevne) 2.595 2.173
Indregnet værdi af individuelt vurderede udlån med objektiv indikation for værdiforringelse 5.709 5.527
Nedskrivningsandel af individuelt vurderede udlån 35% 31%

Pr. 31. december 2010 udgør gruppevist vurderede udlån 35.590 mio. kr. før nedskrivninger og 35.069 mio. kr. efter nedskrivninger.
Det svarer til en stigning på henholdsvis 3.682 mio. kr. og 3.611 mio. kr. i forhold til ultimo 2009, hvor de tilsvarende tal udgjorde

henholdsvis 31.908 mio. kr. og 31.458 mio. kr.

Nedskrivningsandelen er 1,5% pr. 31. december 2010 og 1,4% ultimo 2009.
Rentenulstillede udlån udgør 2.983 mio. kr. mod 2.028 mio. kr. ultimo 2009.

Rentenulstillede lån og lån med 90-dages overtræk udgør 3.065 mio. kr. mod 2.050 mio. kr. ultimo 2009.

Rente for individuelt og gruppevist vurderede udlån for 2010 udgør 2.346 mio. kr. og 2.532 mio. kr. for 2009.

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
16 Obligationer i alt til dagsværdi

Realkreditobligationer 55.040.966 48.949.762 55.040.966 48.949.762
Statsobligationer 2.023.953 1.358.385 1.917.014 1.247.273
Øvrige obligationer 10.238.022 7.233.832 9.755.747 6.762.003
Ialt 67.302.941 57.541.979 66.713.727 56.959.038
Obligationer til amortiseret kostpris
Den regnskabsmæssige værdi af disse aktiver udgør 12.404.518  17.690.746  12.404.518 = 17.690.746
Dagsværdi af hold-til-udløb aktiver udgør 12.500.692  17.708.136  12.500.692  17.708.136

På baggrund af betydelig forvridning i prisfastsættelse på en række obligationer blev i efteråret 2008 reklassificeret obligationer med
dagsværdi på 4.464 mio. kr. fra handelsportefølje til hold-til-udløb. Der er ikke foretaget reklassifikationer i 2009 og 2010. Den re-
klassificerede portefølje er ultimo 2010 indregnet i balancen med 3.567 mio, kr. (2009: 4.504 mio. kr.), hvor dagsværdien er 3.623
mio. kr. (2009: 4.451 mio. kr.). Såfremt reklassificeringen ikke var foretaget, ville resultat før skat for 2010 være 109 mio. kr. højere
(2009: 493 mio. kr. højere). Den effektive rente og de skønnede betalingsstrømme, som forventes realiseret fra porteføljen på reklas-

sificeringstidspunktet, er henholdsvis 6% og 7.637 mio. kr.

Sikkerhedsstillelse

Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanken og
clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af
fonds- og valutaforretninger, med en samlet kursværdi på

48. Jyske Bank Årsrapport 2010

      

4.449.969  K11.435.402

 

Noter

 

 

Note

17

18

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret
på NASDAQ OMX København A/S 207.931 144.148 207.931 144.148
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret
på andre børser 115.334 92.254 115.334 92.254
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 796.111 742.352 730.704 689.350
Øvrige aktier o 22 o o
Ialt 1.119.376 978.776 1.053.969 925.752
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.)

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilknyttede Associerede Tilknyttede Associerede
Tilknyttede og associerede virksomheder 2010 virksomheder virksomheder virksomheder virksomheder
Samlet kostpris primo o 645.028 2.236.555 642.480
Valutakursregulering o o 169.224 oa
Tilgang O 79 O 72
Afgang o o o o
Samlet kostpris ultimo 645.107 2.405.779 642.552
Op- og nedskrivninger primo o -145.669 1.515.603 -144.099
Valutakursregulering o 0 81.449 o
Resultat 0 o 157.493 0
Udbytte o o 33.588 0
Forskelsværdi ved anskaffelse - o - o
Andre kapitalbevægelser o 0 926 (9)
Årets op- og nedskrivninger - 21.946 - 21.723
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 o o o
Op- og nedskrivninger ultimo o -123.723 1.721.883 -122.376
Indregnet værdi ultimo o 521.384 4.127.662 520.176
Heraf kreditinstitutter 0 0 2.733.240 o

Se koncernoversigt side 84.

1104124EogSN44682

Jyske Bank Årsrapport 2010 49

 

 

 

Noter

 

 

Note

50

18

19

(1.000 kr.)

Jyske Bank-koncernen lyske Bank

 

Tilknyttede og associerede virksomheder 2009

Tilknyttede Associerede Tilknyttede Associerede
virksomheder virksomheder virksomheder virksomheder

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Samlet kostpris primo 0 568.020 2.184.657 566.971
Valutakursregulering 0 0 51.898 o
Tilgang o 77.008 o 75.509
Afgang o o 0o o
Samlet kostpris ultimo o 645.028 2.236.555 642.480
Op- og nedskrivninger primo 0 -5.523 1.526.350 -5.191
Valutakursregulering o 0 54.020 0o
Resultat o o 76.673 0
Udbytte 0 o 135.783 0
Forskelsværdi ved anskaffelse - o - o
Andre kapitalbevægelser o o -5.657 o
Årets op- og nedskrivninger - -140.146 - -138.908
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 0 o o
Op- og nedskrivninger ultimo o -145.669 1.515.603 -144.099
Indregnet værdi ultimo 0 499.359 3.752.158 498.381
Heraf kreditinstitutter o o 2.415.163 o
Jyske Bank Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2010 2009 2009
Børne- Børne-
Pensions-  opsparings- Pensions-  opsparings-
Puljeordninger puljer puljer puljer puljer
AKTIVER
Kontantindestående 1.223.439 36.880 435.525 15.320
Indeksobligationer 63.962 2.230 82.705 3.188
Øvrige obligationer 9.263.204 284.623 8.193.467 278.277
Øvrige aktier mv. 6.513.175 221.382 4.569.618 161.968
Andre aktiver 205.301 6.253 174.927 5.876
Aktiver i alt 17.269.081 551.368 13.456.242 464.629

 

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.)

20 Immaterielle aktiver 2010 Goodwill Øvrige I alt Goodwili Øvrige I alt
Samlet kostpris primo 215.239 144.651 359.890 215.239 133.898 349.137
Valutakursregulering 373 0 373 373 0 373
Tilgang o 12.376 12.376 0 12.364 12.364
Afgang o o o 0 o 0
Samlet kostpris ultimo 215.612 157.027 372.639 215.612 146.262 361.874
Af- og nedskrivninger primo o 108.519 108.519 o 99.862 99.862
Valutakursregulering o o 0 0 (9; 0
Årets afskrivninger - 24.195 24.195 - 23.568 23.568
Årets nedskrivninger 0 0 o 0 0 0
Tilbageførte af- og nedskrivninger o o 0 - 0a Q
Af- og nedskrivninger ultimo 0 132.714 132.714 0 123.430 123.430
Indregnet værdi ultimo 215.612 24.313 239.925 215.612 22.832 238.444

 

På grundlag af nedskrivningstest er der ikke fundet grundlag for at nedskrive på goodwill, som er opstået ved erhvervelsen af 60% af
datterselskabet Berben's Effectenkantoor B.V. Ved nedskrivningstesten sammenholdes de tilbagediskonterede værdier af forvente-
de fremtidige betalingsstrømme fra de pengestrømsgenererende forretningsområder med de bogførte værdier. Forventede fremti-
dige betalingsstrømme baseres på det realiserede resultat for 2010 og fremskrivninger for de følgende 5 år. Terminalværdien for
perioden 2016 og senere fastsættes under antagelse af en årlig vækst i resultatet på 3,5%. Satsen for tilbagediskontering er 15% før

 

 

 

 

 

 

 

 

skat.
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

(1.000 kr.)

Immaterielle aktiver 2009 Goodwill øvrige Ialt Goodwill Øvrige Ialt
Samlet kostpris primo 215.517 131.116 346.633 215.517 122.473 337.990
Valutakursregulering -263 0 -263 -263 o -263
Tilgang 0 13.535 13.535 0 11.425 11.425
Afgang 15 0 15 15 0 15
Samlet kostpris ultimo 215.239 144.651 359.890 215.239 133.898 349.137
Af- og nedskrivninger primo 0 81.172 81.172 o 74.077 74.077
Valutakursregulering o 1 1 o o o
Årets afskrivninger o 27.323 27.323 o 25.785 25.785
Årets nedskrivninger o o o 0 0 o
Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 -23 -23 0 O 0
Af- og nedskrivninger ultimo O 108.519 108.519 o 99.862 99.862
Indregnet værdi ultimo 215.239 36.132 251.371 215.612 22.832 238.444

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 51

1104124EogSN44683

 

Noter

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
21 Ejendomme

Investeringsejendomme
Dagsværdi primo 33.484 0 0 o
Tilgang 375 33.484 0 0
Afgang o o o 0
Årets værdiregulering til dagsværdi 1.880 o 0 o
Dagsværdi ultimo 35.739 33.484 0 o

52

 

Lejeindtægter fra investeringsejendomme udgjorde 0,3 mio. kr. (2009: 0 mio. kr.), og driftsudgifter udgjorde 0,7 mio. kr. (2009: 0 mio.

 

 

kr.).

Domicilejendomme

Omvurderet værdi primo 2.026.270 2.059.611 1.907.049 1.899.196
Valutakursregulering 3.704 4.752 249 339
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 25.300 23.285 24.272 19.149
Afgang i årets løb 1.206 53.294 1.206 16.755
Afskrivninger 9.864 9.824 9.184 8.985
Positive værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte

på egenkapitalen 35.770 12.844 33.964 12.844
Negative værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte

på egenkapitalen 2.913 7.097 2.632 257
Positive værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultat-

opgørelsen 2.107 1.518 2.107 1.518
Negative værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultat-

opgørelsen 1.326 5.525 1.326 o
Omvurderet værdi ultimo 2.077.842 2.026.270 1.953.293 1.907.049
Kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger 1.724.568 1.703.598 1.621.794 1.606.892
Til sikkerhed for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i

grunde og ejendomme med en regnskabsmæssig værdi på 1.881.604 1.848.268 1.881.604 1.848.268

Jyske Bank Årsrapport 2010

     

Noter

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

 

22. Øvrige materielle aktiver

 

 

 

 

 

Samlet kostpris primo 1.109.644 956.774 566.685 509.551
Valutakursregulering 6.847 682 o 0
Tilgang 260.415 208.834 46.773 60.049
Afgang 106.670 56.646 751 2.915
Samlet kostpris ultimo 1.270.236 1.109.644 612.707 566.685
Af- og nedskrivninger primo 641.943 499.980 471.802 395.193
Valutakursregulering 6.307 587 0 o
Årets afskrivninger 152.236 157.075 53.005 79.524
Året nedskrivninger 564 967 0 0
Tilbageførte af- og nedskrivninger 42.028 16.666 751 2.915
Af- og nedskrivninger ultimo 759.022 641.943 524.056 471.802
Indregnet værdi ultimo 511.214 467.701 88.651 94.883

 

Øvrige materielle aktiver består af driftsmidler og indretning af lejede lokaler.

Leasingaktiviteterne fra operationet leasing er indregnet under
driftsmidler med 416.002 362.470 0 o

Løbetidsfordelingen af minimumleasingydelserne

 

0-1 år 182.346 124.911 o o
1-5 år 233.625 237.390 o 0
Over 5 år 31 169 o o
lalt 416.002 362.470 o 0

 

Leasingaftalerne, hvor koncernen er leasinggiver, består i aftale om driftsmidler, omfattende person-, vare- og lastbiler.

Jyske Bank Årsrapport 2010 53

1104124EogSN44684

 

 

Noter

 

Note

23

 

 

jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Udskudt skat
Udskudte skatteaktiver 1.503 985 o (9)
Udskudte skatteforpligtelser 519.382 518.466 133.546 142.265
Udskudt skat, netto 517.879 517.481 133.546 142.265

 

Udover den i balancen afsatte udskudte skat påhviler der eventualskat på

tede og associerede selskaber samt joint ventures ejet under 3 år.

O mio. kr. (2009: 0 mio. kr.) vedrørende aktier i tilknyt-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ændring i udskudt skat
Valuta- 'Indregneti Indregnet Øvrige

Jyske Bank-koncernen 2010 kurs- årets iegenka-  regulerin-

Primo regulering resultat pitalen ger Ultimo
Obligationer til amortiseret kostpris -4.348 0 -19.696 o o -24.044
Immaterielle aktiver 8.800 o -2.979 o 0 5.821
Materielie aktiver 191.509 o 12.328 8.285 -58 212.064
Udlån mv. 279.864 0 277 0 o 280.141
Hensættelser til pensioner o.l. -100.855 o -5.146 0 o -106.001
Andet 142.511 6.113 961 0 313 149.898
Ialt 517.481 6.113 -14.255 8.285 255 517.879
Jyske Bank-koncernen 2009
Obligationer til amortiseret kostpris 102.782 o -126.867 0 19.737 -4.348
Immaterielle aktiver 12.270 co -3.470 o o 8.800
Materielle aktiver 174.537 0 86.837 2.646 -72.511 191.509
Udlån mv. 259.293 o 20.571 o o 279.864
Hensættelser til pensioner o.l. -105.255 O 3.331 o 1.069 -100.855
Andet 218.700 -138 3.079 -28.515 -50.615 142.511
Ialt 662.327 -138 -16.519 -25.869 -102.320 517.481
Jyske Bank 2010
Obligationer til amortiseret kostpris -4.348 o -19.696 o 0 -24.044
Immaterielle aktiver 8.323 o -2.857 0 0 5.466
Materielle aktiver 158.382 0 9.964 7.833 -161 176.018
Udlån mv. -38.366 0 378 0 o -37.988
Hensættelser til pensioner o.l. -92.279 o -5.180 0 0o -97.459
Andet 110.553 0 1.000 0 o 111.553
I alt 142.265 0 -16.391 7.833 -161 133.546
Jyske Bank 2009
Obligationer til amortiseret kostpris 102.782 o -126.867 o 19.737 -4.348
Immaterielle aktiver 11.970 O -3.647 o o 8.323
Materielle aktiver 140.224 0 14.632 2.942 584 158.382
Udlån mv. -43.385 o 5,019 o o -38.366
Hensættelser til pensioner o.l. -97.965 o 5.602 0 84 -92.279
Andet 237.400 0 1.003 -28.515 -99.335 110.553
I alt 351.026 0o "104.258 -25.573 -78.930 142.265

 

54. Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

24 Andre aktiver

 

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 21.666.035  16.277.509  K21.628.517  16.267.304
Tilgodehavende renter og provision 1.245.642 1.360.340 1.328.714 1.450.044
Øvrige aktiver 764.465 975.993 417.116 663.981
Ialt 23.676.142 18.613.842 23.374.347 18.381.329

 

25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

 

 

 

Gæld til centralbanker 4.028.371  s10.431.478 4.028.371  10.431.478
Gæld til kreditinstitutter 28.446.957 9.959.901 33.311.737 14.851.672
Ialt 32.475.328 20.391.379 37.340.108 25.283.150
26 Indlån
På anfordring 59,505.641  65.513.813 55,321.334  61.204.,495
Med opsigelsesvarsel 6.145.903 4.403.738 6.005.141 4.291.204
Tidsindskud 26.095.879 18.803.740 25.897.448 18.573.513
Særlige ndlånsformer 6.272.359 6.628.610 6.272.359 6.628.610
I alt 98.019.782 95.349.901 93.496.282 90.697.822

 

27. Andre passiver

Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm.

 

repo-/reverseforretninger 2.778.264 4.897.324 2.778.264 4.897.324
Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter 21.818.005 = 15.248.307  21.784.618  15.246.714
Skyldige renter og provision 351.501 348.842 352.903 336.210
Øvrige passiver 6.964.335 6.606.617 6.648.459 6.406.623
Ialt 31.912.105  27.101.090  31.564.244  726.886.871

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 55

1104124EogSN44685

 

 

Noter

 

56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
28 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger 382.108 361.689 356.411 327.556
Hensættelser til langsigtede personaleydelser 47.022 47.874 40.943 41.559
Indregnet i balancen ultimo 429.130 409.563 397.354 369.115
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 490.336 491.316 464.639 441.987
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver 108.228 129.627 108.228 114.431
Nettoforpligtelse indregnet i balancen 382.108 361.689 356.411 327.556
Forskydning i hensættelser til ydelsesbaserede pensionsord-
ninger
Hensættelser primo 491.316 451.218 441.987 411.192
Valutakursregulering 0 814 o o
Afgang ved virksomhedssalg -16.930 -1.360 o (9)
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår 26.240 31.401 28.275 21.553
Beregnede renteudgifter 23.477 24.808 22.099 22.616
Aktuarmæssige tab/gevinster 8.246 11.968 7.651 12.223
Udbetalte pensioner -42.013 -27.533 -35.373 -25.597
Hensættelser ultimo 490.336 491.316 464.639 441.987
Udvikling i dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
Aktiver primo 129.627 78.449 114.431 64.522
Kursreguleringer 6.391 23.785 6.391 22.722
Afgang ved virksomhedssalg mv. -15.196 0 o o
Forventet afkast på ordningernes aktiver 0 659 o 0
Aktuarmæssige gevinster og tab o -453 0 0
Indbetalt bidrag arbejdsgiver 8.250 33.500 8.250 33.500
Indbetalt bidrag fra deltagere i pensionsordninger o o o o
Udbetalte pensioner -20.844 -6.313 -20.844 -6.313
Aktiver ultimo 108.228 129.627 108.228 114.431
Pensionsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår 26.240 31.401 28.275 21.553
Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser 23.477 24.808 22.099 22.616
Aktuarmæssige gevinster og tab 8.246 12.421 7.651 12.223
Forventet afkast på ordningernes aktiver o -659 o o
Indregnet i alt for ydelsesbaserede ordninger 57.963 67.971 58.025 56.392
Indregnet i alt for bidragsbaserede ordninger 223.110 198.505 193.828 176.604
Resultatført i alt 281.073 266.476 251.853 232.996
Omkostningen er indregnet under udgifter til personale og administration
Pensionsaktiver sammensætter sig således
Aktier 113 6.803 113 6.803
Obligationer 104.563 103.662 104.563 103.662
Likvider 1.833 988 1.833 988
Øvrigt 1.719 18.174 1.719 2.978
Afkast af pensionsaktiver
Faktisk afkast af ordningernes aktiver 0 206 o o
Forventet afkast af ordningernes aktiver o 659 0
Aktuarmæssige tab på ordningernes aktiver o -453 0 0

 

I pensionsaktiver indgår 456 stk. aktier i Jyske Bank A/S (2009: 456 stk.)

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
(1.000 kr.) 2010 2009 2008 2007 2006

 

28 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
- fortsat

Koncernens pensionsforpligtelser

 

 

Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 490.336 491.316 462.437 521.406 586.699
Dagsværdi af pensionsørdningernes aktiver 108.228 129.627 78.449 125.980 131.636
Over-/underdækning 382.108 361.689 = 383.988 395.426 455.063
Erfaringsændringer til pensionsforpligtelserne 8.246 11.968 -56.764 -90.204 4.708
Erfaringsændringer til pensionsaktiverne 0 -453 -1.131 -233 866

Aktuarmæssige forudsætninger
Ydelsesbaserede pensionsordninger

Gibraltar

Diskonteringsrente - 4,10% 3,40% 5,90% 5,10%
Fremtidig lønstigningstakt - - - 5,40% 5,10%
Forventet afkast på ordningens aktiver - - - 5,80% 5,40%
Seniorgodtgørelse

Diskonteringsrente 5,00% 5,50% 6,00% 5,00% 5,00%
Fremtidig lønstigningstakt 3,00% 3,00% 3,70% 5,00% 4,90%
Jyske Banks Pensionstilskudsfond

Diskonteringsrente 5,00% 5,50% 6,00% 5,00% 5,00%
Fremtidig lønstigningstakt 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 2,90%
Forventet afkast på ordningens aktiver 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%

Langsigtede personaleydelser
Diskonteringsrente 5,00% 5,50% 6,00% 5,00% 5,00%
Fremtidig lønstigningstakt 3,00% 3,00% 3,70% 5,00% 4,90%

For 2011 forventes indbetalingen til bidrags- og ydelsesbaserede pensionsordninger at udgøre 287 mio. kr. for koncernen.

Bidragsbaserede pensionsordninger
En stor del af koncernens pensionsordninger er bidragsbaserede pensionsordninger, hvor der sker indbetaling til pensionsselskaber,
primært Bankpension. Disse indbetalinger udgiftsføres løbende.

Ydelsesbaserede pensionsordninger

Seniorgodtgørelse på maksimalt et års løn udbetales ved pensionering fra koncernen. Der er i balancen i 2010 hensat 362,4 mio. kr.
(2009: 325,9 mio. kr.), opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i
koncernen. Medarbejdere ansat senest 31. august 2005 tilbydes deltagelse i ordningen om seniorgodtgørelse.

Jyske Bank (Gibraltar) har ikke længere ydelsesbaserede pensionsordninger. Ultimo 2009 var hensættelsen på 6,6 mio. kr. opgjort
som nutidsværdien af forpligtelserne på 21,8 mio. kr. med fradrag af dagsværdien af aktiverne på 15,2 mio. kr.

Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank A/S og
deres efterladte. Hensættelsen ultimo 2010 på 19,7 mio. kr. (2009: 29,2 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af forpligtelserne på
127,9 mio. kr. (2009: 143,7 mio. kr.), med fradrag af dagværdien af aktiverne på 108,2 mio. kr. (2009: 114,5 mio. kr.)

Forventet afkast på ordningernes aktiver er baseret på en sammenvejning af det forventede afkast på de forskellige aktiver i ordnin-
gerne.

Langsigtede personaleydelser
Jubilæumsgratiale på en månedsløn udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncemen. Hensættelsen ultimo 2010

på 38,6 mio. kr. (2009: 38,5 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse.

Øvrige langsigtede personaleydelser vedrører andre løn- og pensionslignende ydelser, der udbetales ved pensionering fra koncernen.
Der er i alt hensat 8,4 mio. kr. (2009: 9,4 mio. kr.)

Jyske Bank Årsrapport 2010 57

1104124EogSN44686

 

 

 

Noter

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

 

29 Andre hensatte forpligtelser

 

Hensættelser til retssager primo 28.773 26.994 11.441 9.462
Valutakursregulering o -200 0 o
Årets hensættelser 25.000 11.441 25.000 11.441
Årets tilbageførte hensættelser 25.773 9.462 8.441 9.462
Hensættelser til retssager ultimo 28.000 28.773 28.000 11.441

 

De hensatte forpligtelser forventes afviklet indenfor 1 år.

30  Efterstillede kapitalindskud

Supplerende kapital:

6,73% Obligationslån 15 mio. EUR 2017-2026 111.816 111.622 111.816 111.622
7,00% Obligationslån 25 mio. EUR 29.05.2024 % 186.360 186.037 186.360 186.037
Var.% Obligationslån 10 mio. EUR 13.02.2023 74.544 74.415 74.544 74.415
5,65% Obligationstån 10 mio. EUR 27.03.2023 74.544 74.415 74.544 74.415
5,67% Obligationslån 10 mio. EUR 31.07.2023 74.544 74.415 74.544 74.415
Var.% Obligationslån 146,4 mio. EUR 19.04.2016 X% 1.091.324 1.089.808 1.091.324 1.089.808

 

1.613.132 1.610.712 1.613.132 1.610.712

Hybrid kemekapital:

Var.% Obligationslån 120,5 mio. EUR Uendetig 898.255 896.701 898.255 896.701

Var.% Obligationslån 100 mio. EUR Uendelig 745.440 744.150 745.440 744.150
1.643.695 1.640.851 1.643.695 1.640.851

 

 

Ialt 3.256.827 3.251.563 3.256.827 3.251.563
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af

 

. . 3.256.827 3.195.000 3.256.827 3.195.000
basiskapitalen

x Kan førtidsindfries første gang 29.05.2011, uden stigning i kuponrenten. Anden gang 29.05.2021, ellers stiger kuponrenten til
Euribor +2,3% p.a.

kk Kan førtidsindfries 19.04.2013, ellers stiger kuponrenten med 1,5 procentpoint p.a.

Hybrid kernekapital har ikke nogen kontraktlig udløbsdato. Udstedelserne kan med Finanstilsynets godkendelse opsiges af Jyske
Bank, dog tidligst 10 år efter udstedelsesdatoen. Lånene kan ikke opsiges af kreditor. Endvidere indeholder låneaftalerne mulighed
for, at låntager udskyder rentebetalinger på hybrid kernekapital, såfremt denne ikke kan opfylde solvensreglerne. Såfremt en sådan
situation indtræffer, er der restriktioner på bl.a. dividendeudbetalinger og på tilbagekøb af udstedte aktier. Renten er variabel, men
maksimeret til 9% p.a. før lånet på 120,5 mio. EUR og 8% p.a. for lånet på 100 mio. EUR. Renten beregnes som EUR CMS10 + 0,15%

p.a.

 

58 Jyske Bank Årsrapport 2010 |

  

Noter

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

 

31 Beholdning af egne aktier

Antal egne aktier i 1.000 stk. 134 52 134 52
Pålydende værdi af egne aktier i 1.000 kr. 1.344 520 1.344 520
Den procentdel, som beholdning af egne aktier

udgør af aktiekapitalen 0,21 0,08 0,21 0,08
Køb af egne aktier

Antal egne aktier i 1.000 stk. 4.489 8.858 4.489 8.858
Pålydende værdi af egne aktier i 1.000 kr. 44.895 88.575 44.895 88.575
Den procentdel, som købte egne aktier

udgør af aktiekapitalen 6,93 13,67 6,93 13,67
Salg af egne aktier

Antal egne aktier 1 1.000 stk. 4.407 10.010 4.407 10.010
Pålydende værdi af egne aktier i 1.000 kr. 44.071 100.105 44.071 100.105
Den procentdel, som solgte egne aktier

udgør af aktiekapitalen 6,80 15,45 6,80 15,45
Samlede købssum 929.006 1.246.691 929.006 1.246.691
Samlede salgssum 919.670 1.471.923 919.670 1.471.923

Køb af egne aktier har primært baggrund i omsætning med kunder og andre investorer, der ønsker at handle aktier i Jyske Bank.

 

Aktiekapital

Aktiekapital primo, antal stk. 64.800.000 54.000.000  64.800.000  54.000.000
Kapitalforøgelse ved emission 0 10.800.000 0. 10.800.000
Aktiekapital ultimo, antal stk. 64.800.000 64.800.000 64.800.000 64.800.000

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 59

1104124EogSN44687

 

MEE . BEEN RENEE mm]

 

Noter

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

32  Solvensopgørelse og kapitalkrav

 

 

Egenkapital 13.351.665 12.522.612 13.320.132 12.485.716
Heraf opskrivningshenlæggelser 299.169 281.625 252.189 228.690
Heraf valutaomregningsreserve 111 418 111 418
Kernekapital 13.052.385 12.240.569 13.067.832 12.256.608
Immaterielle aktiver -239.925 -251.371 -238.444 -249.275
Udskudte skatteaktiver -1.503 -985 0 0
Medregnet hybrid kernekapital 1.643.695 1.584.660 1.643.695 1.584.660
Forskel mellem forventet tab

og regnskabsmæssige nedskrivninger -101.574 -1.662 -58.325 0
Øvrige fradrag -46.563 -28.763 -28.825 -2.988
Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 14.306.515 13.542.448 14.385.933 13.589.005

 

Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivnings-

 

 

 

 

 

 

 

 

henlæggelser 1.912.301 1.891.965 1.865.321 1.839.030
Forskel meliem forventet tab

og regnskabsmæssige nedskrivninger -101.574 -1.662 -58.325 23.573
Øvrige fradrag -46.563 -28.763 -28.825 -2.987
Supplerende kapital efter fradrag 1.764.164 1.861.540 1.778.171 1.859.616
Basiskapital efter fradrag 16.070.679 15.403.988 16.164.104 15.448.621
vægtede poster med kreditrisiko mv. 76.894.949 78.880.179 85.030.545 86.225.435
Vægtede poster med markedsrisiko 14.008.587 11.504.253 13.924.387 11.384.497
Vægtede poster med operationel risiko 10.668.668 10.035.832 9.209.635 8.324.346
Vægtede poster i alt 101.572.204 100.420.264 108.164.567 105.934.278
Kapitalkrav fra Søjle I 8.125.776 8.033.621 8.653.165 8.474.742
Kapitalkrav fra overgangsregler 276.337 oa o 0
Kapitalkrav i alt 8.402.113 8.033.621 8.653.165 8.474.742
Solvensprocent 15,8 15,3 14,9 14,6
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 14,1 13,5 13,3 12,8
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 12,5 11,9 11,8 11,3

Solvens- og kemekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Risikovægtede poster efter Basel I udgør ultimo 2010
131.283 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen og 134.521 mio. kr. før Jyske Bank. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på
80% af kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til 8.402 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen og 8.609 mio. kr. for Jyske
Bank i 2010. I 2009 medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på 7.857 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen og 8.032 mio. kr. for Jyske
Bank. Overgangsregler fortsætter i 2011.

 

60 Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

 

Noter

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

33 ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger samt ægte
købs- og tilbagesalgsforretninger

Af nedenstående aktivposter udgør ægte købs- og
tilbagesalgsforretninger følgende:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.265.399 2.669.196 2.265.399 2.669.196
Udlån 8.281.204 6.309.901 8.281.204 6.309.901

Af nedenstående forpligtelser udgør ægte salgs- og
tilbagekøbsforretninger følgende:

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 12.070.803 3.310.210 12.070.803 3.310.210
Indlån og anden gæld 4.583.196 1.730.432 4.583.196 1.730.432

Aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbs-
forretninger:

Obligationer 16.291.171 4.467.141 16.291.171 4.467.141

34  Efterstillede tilgodehavender

Associerede virksomheder o 0 o o
Tilknyttede virksomheder o o 0 0
Andre virksomheder 448.202 417.922 448.202 417.922

jyske Bank Årsrapport 2010 61

1104124EogSN44688

 

 

 

Noter

 

Risikoeksponering

jyske Bank er eksponeret mod forskellige risici, og koncernen anvender avanceret risikostyring som en integreret del af de strategiske
beslutninger og den daglige drift. Bestyrelsen fastlægger og reviderer løbende de overordnede politikker, rammer og principper for
risikostyringen og modtager løbende rapportering på udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte risikorammer.

De væsentligste risici for Jyske Bank er:

- Kreditrisiko: Kreditrisiko er risikoen for, at koncernen får tab som følge af, at kunder og andre modparter ikke overholder deres
betalingsforpligtelser. I kreditrisikoen indgår lån, tilsagte kreditter, garantier, markedsværdier på afledte finansielle nmstrumen-
ter og eventuelle kapitalandele.

- Markedsrisiko: Markedsrisiko er risikoen for det tab, som kan opstå, hvis markedsværdien af koncernens aktiver og forpligtelser
ændrer sig som følge af kursændringer på de finansielle markeder.

- Likviditetsrisiko: Likviditetsrisiko er risikoen for, at Jyske Bank ikke er i stand til at generere eller opnå tilstrækkelig likviditet til
en rimelig pris for at opfylde sine betalingsforpligtelser eller i sidste ende ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser i takt
med, at de forfalder.

- Operationel risiko: Operationel risiko er risikoen for tab som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer, menne-
skelige eller systemmæssige fejl samt eksterne begivenheder.

- Forretningsrisiko: Forretningsrisiko er risikoen for tab, der opstår som følge af uventede tab i indtjeningen. Tabene kan være
foranlediget af forskellige hændelser, eksempelvis ny lovgivning, stigende konkurrence mm., som skader forretningen eller be-
virker, at forretningsgrundlaget mindskes eller bortfalder.

”Risiko- og Kapitalstyring 2010” indeholder yderligere beskrivelser af ovenstående risici.

Noter vedrørende kreditrisiko

Der er udfærdiget specifikke kreditpolitikker på alle områder, hvor koncernen påtager sig kreditrisiko med fastlæggelse af niveauet
for kreditrisikoen samt beskrivelse af uønskede forretningstyper. Politikkerne tilpasses løbende udviklingen på forretningso mråderne
og de styringsværktøjer, der er til rådighed for kunderådgivere og overvågningsfunktioner. Jyske Bank er generelt meget opmærksom
på koncentrationsrisici. Et bærende element ved bedømmelse af erhvervskundernes kreditværdighed er deres evne til at servicere
gælden med likviditet fra driften sammenholdt med deres finansielle styrke. Ved bedømmelsen af privatkunders kreditværdighed er
balancen mellem nettoindkomst, udgifter og formue afgørende. Jyske Bank søger at afdække både erhvervs- og privatkunders enga-
gementer med sikkerheder.

Kreditprocesserne afpasses efter den risiko, der knytter sig til det enkelte engagement. Centrale elementer i kreditprocessen er PD og
styrkeprofilkarakter. PD er sandsynligheden for, at kunden defaulter i løbet af det kommende år. En defaultkunde er en kunde, som
ikke forventes at honorere sine forpligtelser over for koncernen. Langt de fleste kunder tildeles en PD på baggrund af statistiske
kreditscoremodeller, som er udviklet internt i koncernen. Meget store virksomheder og virksomheder inden for specielle brancher
tildeles dog en PD på baggrund af en uafhængig ekspertvurdering. Som eksempler kan nævnes ejendomsselskaber, finansieringsse l-
skaber, finansielle institutioner og stater. Her tages udgangspunkt i eventuelle eksterne ratings i den interne kreditvurdering af
kunden.

Der er en lang række forhold, som er relevante for beregningen af en kundes PD. Der tages højde for specifikke forhold vedrørende
kunden, men samtidig medtages også forhold omkring den situation, som kunden befinder sig i. I beregningen af PD indgår derfor
regnskabstal, kontobevægelser, ledelses- og markedsforhold, branchevurderinger mv. Der indgår også specielle faresignaler omkring
kundens kreditmæssige udvikling, betalingsprofil og tabshistorik i beregningen. For at skabe bedst muligt overblik over kundernes
kreditkvalitet oversættes PD til interne ratings kaldet styrkeprofilkarakterer. Styrkeprofilkarakterer måles på en skala fra 1 til 14,
hvor 1 er den højeste kreditkvalitet (laveste PD), og 14 er den laveste kreditkvalitet (nøjeste PD). Skalaen er fast over tid, således at
kunderne migrerer op og ned afhængig af deres aktuelle PD. Niveaumæssigt kalibreres PD til den langsigtede andel af defaultkunder
målt tilbage til midten af 1980'erne, hvor den seneste større lavkonjunktur begyndte. Såfremt den modelberegnede styrkeprofilka-
rakter vurderes ikke at være retvisende, har uafhængige krediteksperter mulighed for efter indstilling fra den kundeansvarlige at
revurdere styrkeprofilkarakteren.

Jyske Banks risikoengagementer opdeles i tre kategorier: engagementer med lav, høj og fuid risiko. De to sidstnævnte risikoklasser
består af defaultede kunder, der ikke længere i fuldt omfang vurderes at kunne opfylde deres betalingsforpligtelser over for koncer-
nen. Risikoklasserne indgår i koncernens nedskrivningsmetode. Yderligere beskrivelse af koncernens nedskrivningsmetode findes i
anvendt regnskabspraksis.

 

62 Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Noter

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
(1.000 kr.)

 

35 Forfaldsmatrice uudnyttede uigenkaldelige kredittilsagn

 

 

 

 

 

2010 Op til 3 mdr. 3mdr.-1 år 1-5 år over 5 år I alt

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

og centralbanker

Variabel rente 0 50.000 0 o 50.000

Udlån

Variabel rente 10.000 4.774.686 1.657.703 0 6.442.389

2009

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

og centralbanker

Variabel rente 0 o 0 0 0

Udlån

Variabel rente 10.000 3.886.837 1.965.300 0 5.862.137
Jyske Bank-koncernen

(1.000 kr.) 2010 2009

 

36 Finansielle leasingkontrakter fordelt på kontraktuel restløbetid

Bruttoinvestering i fmansiel leasing

 

 

Løbetid under 1 år 1.936.386 1.858.228
Løbetid mellem 1 og 5 år 3.048.422 3.586.684
Løbetid over 5 år 287.928 378.868
I alt 5.272.736 5.823.780
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 430.730 506.041
Nettoinvestering i finansiel leasing 4.842.006 5.317.739

 

Nettoinvestering i finansiel leasing

 

Løbetid under 1 år 1.764.956 1.668.661
Løbetid mellem 1 og 5 år 2.802.272 3.289.837
Løbetid over 5 år 274.778 359.241
I alt 4.842.006 5.317.739

 

Af nettoinvesteringen udgør den ikke garanterede restværdi,
der tilfalder koncernen (åbentstående restværdi) 243.939 249.095

Nedskrivning på finansielle leasingkontrakter udgør 187.918 148.501

Leasingordningerne, hvor koncernen er leasinggiver, består primært i aftaler om driftsmidler og i mindre omfang aftaler om er-
hvervsejendomme. Person- og tastbiter er de væsentligste objekttyper, og de anførte ikke garanterede restværdier vedrører disse
aftaler. Aftaler indgås i en vis udstrækning i samarbejde med forhandlere, som garanterer restværdien.

Jyske Bank Årsrapport 2010 63

1104124EogSN44689

 

 

 

Noter

 

Note

64

37

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) . 2010 2009 2010 2009
Eventualforpligtelser og begivenheder efter balancedagen
Finansgarantier 7.537.283 6.100.920 21.766.852  s19.179.245
Tabsgarantier for realkreditudlån 3.201.518 3.044.965 3.201.518 3.044.965
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 1.367.534 2.028.159 1.367.534 2.028.159
Øvrige eventualforpligtelser 2.328.587 2.102.851 2.328.587 2.102.851
I alt 14.434.922 13.276.895 28.664.491  26.355.220
Garantier
Generelt

Risikoen på garantien indgår i kreditvurderingen af garantirekvirenten. Ca. 80% af koncernens garantier har kontraktlige restløbetider
på under 1 år, og ca. 90% af Jyske Banks garantier har kontraktlige restløbetider på under 1 år.

Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.

Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til er-
hvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af ejendom-
mens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.

Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konver-
teringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko.

Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurderes
mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse.

Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Total-
kredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Jyske Bank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.

Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i
hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser.
Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.

Jyske Bank deltog i den statsgarantiordning (Det Private Beredskab), som blev vedtaget i det danske Folketing den 10. oktober 2008.
Ordningen løb fra den 5. oktober 2008 til og med den 30. september 2010 og indebar en ubetinget statsgaranti for danske bankers
forpligtelser, bortset fra efterstillede kapitalindskud og særligt dækkede obligationer. Jyske Banks andel af garantiprovision og selvri-
siko udgjorde 5,21%. Ultimo 2010 har Jyske Bank samlet hensat 524 mio. kr. vedrørende selvrisikoen. Hensættelsen er opgjort som
Jyske Banks andel af 10 mia. kr.

Foreningen af investorer i Jyske Invest Hedge Markedsneutral — Obligationer har fremsendt stævning til Jyske Bank. Stævningen
indeholder bl.a. en påstand om, at Jyske Bank har ydet mangelfuld og vildledende rådgivning i forbindelse med salget af investerings-
beviserne i Jyske Invest Hedge Markedsneutral — Obligationer. jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på
Jyske Banks finansielle stilling.

Eventuelle individuelle søgsmål mod Jyske Bank i relation til bankens generelle håndtering af rådgivningen i forbindelse med salget af
andele i Jyske Invest Hedge Markedsneutral — Obligationer vurderes løbende. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig
indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.

Den 6. februar 2011 offentliggjorde Amagerbanken, at bankens egenkapital er tabt, og at Amagerbanken indgiver konkursbegæring
som følge heraf. I selskabsmeddelelse af 7. februar 2011 har Jyske Bank oplyst, at Jyske Bank ikke har krediteksponering i form af
kreditfaciliteter, obligationsbeholdninger med tabsrisiko eller aktier i Amagerbanken, og at Amagerbanken, som led i almindelige
handetsaktiviteter, pr. 4. februar 2011 har et nettotilgodehavende hos Jyske Bank på 3,1 mio. kr. Den danske banksektor må imødese
et tab i forbindelse med Garantifonden for Indskyderes betaling af dækkede indlån i Amagerbanken. jyske Banks senest opgjorte
andel af sektorens indeståelse overfor Garantifonden for Indskydere udgør 6,81%. Forholdet får ikke væsentlig indvirkning på Jyske
Banks finansielle stilling.

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009

 

38 Andre forpligtende aftaler

 

Uigenkaldelige kredittilsagn 1.657.703 1.965.300 1.657.703 1.965.300
Øvrige tilsagn mv. 38.815 38.434 38.815 38.434
I alt 1.696.518 2.003.734 1.696.518 2.003.734

 

Uigenkaldelige kredittilsagn omfatter alene kredittilsagn med mere end 1 års løbetid svarende til Finanstilsynets definition.

 

Jyske Bank-koncernen
(mio. kr.) 2010 2009

 

39 Værdi af realiserede sikkerheder i løbet af regnskabsåret

 

Fast ejendom, privat 58 35
Fast ejendom, erhverv 90 23
Løsøre, biler og rullende materiel 129 111
Andet løsøre 112 94
Andre sikkerheder 94 42
Indgået på kautioner og garantier 96 194
I alt 579 499

 

Betingelser for fyldestgørelse gennem anvendelse af pant

Såfremt en aftale om realisation ikke kan opnås, gives kunden ved misligholdelse et passende varsel — typisk mindst otte dage,
medmindre der er risiko for uoprettelige værdiforringelser. Ved værdipapirbaserede udlån og kreditter aftales individuelle grænser for
yderligere sikkerhedsstillelse eller tvangsrealisation. Den typiske grænse for tvangsrealisation er, at sikkerhedernes kursværdi udgør
105-110% af kreditrisikoen. Det er koncernens strategi hurtigst muligt at konvertere overtagne aktiver til likvide beholdninger.

 

Jyske Bank-koncernen
(mio. kr.) 2010 2009

 

40 Sikkerheder fordelt på typer

 

Kontanter, indeståender 3.974 3.860
Værdipapirer 11.601 10.611
Garantier stillet direkte overfor Jyske Bank 501 1.180
Fast ejendom, privat 22.170 21.957
Fast ejendom, erhverv 13.370 13.682
Løsøre, biler og rullende materiel 4.492 4.772
Andet løsøre 4.420 4.671
Andre sikkerheder 708 1.954
Selvskyldnerkautioner 3.700 4.345
I alt 64.936 67.032

 

Der er desuden stillet sikkerhed for 2.321 mio. kr. (2009: 4.904 mio. kr.) udlån fordelt på en række øvrige kautionstyper, herunder
tabs-, efter- og samkautioner. Værdien af sikkerhederne opgøres efter følgende overordnede principper:

Private ejendomme

Belåningsværdien af et pant i en ejendom ligger typisk i intervallet 80-95% af markedsværdien fratrukket foranstående pant. På
ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret på prisudvikling for sammenlignelige ejendomme. Belåningsværdien er
individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, blandt andet ejendomstype, beliggenhed og størrelse fratrukket
omkostninger til realisation.

Erhvervsejendomme

Belåningsværdien af et pant i en ejendom ligger typisk i mtervallet 65-90% af markedsværdien fratrukket foranstående pant. På
ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret på prisudvikling for sammenlignelige ejendomme. Belåningsværdien er
individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, herunder ejendomstype, eller en uafhængig vurdering alternativt en
offentlig ejendomsvurdering.

Jyske Bank Årsrapport 2010 65

1104124EogSN44690

 

 

Noter

 

 

Note

66

40 Sikkerheder fordelt på typer — fortsat

Løsøre

Jyske Banks model er baseret på egne historiske tabserfaringer afhængig af aktivtype. Værdien afskrives efter saldometoden, hvilket
indebærer en straksafskrivning, typisk på 10-50%, og en løbende årlig nedskrivning af aktivernes værdi hen over levetiden, typisk på

10-50%.

Let realisable værdipapirer

Jyske Bank anvender som udgangspunkt den officielle kurs korrigeret i det omfang, det vurderes nødvendigt for omsættelighed,

valuta, udløbstidspunkt mv.

Kautioner og garantier

Værdien af kautioner og garantier beregnes vha. en såkaldt ”double-default" model, hvor der tages hensyn til, at Jyske Bank først har
en tabsrisiko, hvis debitor og kautionisten/garanten defaulter samtidig. Effekten af dette indregnes via beregning af en ækvivalent

belåningsværdi.

 

Jyske Bank-koncernen

 

 

(mio. kr.) 2010 2009
41 Maksimal krediteksponering
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 639 67
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16.245 18.610
Udlån 114.023 110.592
Obligationer til dagsværdi 54.802 39.834
Obligationer til amortiseret kostpris 12.405 17.691
Positive markedsværdier af afledte finansielle instrumenter 21.666 16.277
Garantier 14.435 13.277
Uigenkaldelige kredittilsagn 6.442 5.862
I alt 240.657 222.210

 

Den sikkerhedsmæssige afdækning af Jyske Bank-koncernens maksimale kreditrisici udgør 64.936 mio. kr. (2009: 67.032 mio. kr.),
hvilket er nærmere specificeret i noten ”sikkerheder fordelt på typer”. Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningen vedr. ”Nedskriv-

ninger på udlån mv.”, hvor der vises en fordeling af koncernens eksponeringer på styrkeprofilkarakterer.

 

(mio. kr.)

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

Ej forfaldne eller nedskrevne krediteksponeringer STY 1-5 STY 6-11 STY 12-14 Øvrige
fordelt på styrkeprofil - 2010

Udlån 52.517 36.229 5.406 5.486
Garantier 6.596 4.451 316 209
Ialt 59.113 40.680 5.722 5.695
Ej forfaldne eller nedskrevne krediteksponeringer

fordelt på styrkeprofil - 2009

Udlån 40.260 27.227 1.752 29.095
Garantier 7.323 2.596 141 406
I alt 47.583 29.823 1.893 29.501

 

Der er foretaget modelmæssige tilretninger i ovenstående fordelinger i 2010. Det har ikke været muligt at korrigere sammenlig-

ningstal.

Den regnskabsmæssige værdi af krediteksponeringer, der ville have været forfaldne eller nedskrevne, såfremt de tilknyttede betin-
gelser ikke var blevet genforhandlet, udgør 396 mio. kr. (2009: 302 mio. kr.)

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Noter

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
(mio. kr.)
42. Forfaldne men ikke nedskrevne krediteksponeringer - 2010 STY 1-5 STY 6-11 STY 12-14 Øvrige
136 171 43 55
Forfalden beløb 0-90 dage
Forfalden beløb > 90 dage 0 0 o 10
Forfalden i alt 136 171 43 65

 

Sikkerheder

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kontanter, indeståender 1 3 o 1
Let realisable værdipapirer 2 5 o 5
Fast ejendom, privat o o 0 0
Fast ejendom, erhverv 7 4 2 1
Løsøre, biler og rullende materiel 4 10 4 2
Selvskyldnerkaution o o o 0
Garantier stillet direkte overfor Jyske Bank 0 1 0 1
Andet løsøre 2 1 0 0
Andre sikkerheder O 8 1 o
Sikkerheder i alt 16 32 7 10
Forfaldne men ikke nedskrevne krediteksponeringer - 2009
Forfalden beløb 0-90 dage 124 163 26 88
Forfalden beløb > 90 dage o 0 0 9
Forfalden i alt 124 163 26 97
Sikkerheder
Kontanter, indeståender 2 4 o i
Let realisable værdipapirer 3 5 1 3
Fast ejendom, privat 7 4 1 1
Fast ejendom, erhverv 3 7 1 1
Løsøre, biler og rullende materiel 0 0 o 0
Selvskyldnerkaution 1 14 1 (9)
Garantier stillet direkte overfor Jyske Bank o 0 o 0
Andet løsøre 1 o 0
Andre sikkerheder 1 0 o
Sikkerheder i alt 18 36 4 6
Jyske Bank-koncernen
(mio. kr.) 2010 2009
43. Nedskrevne krediteksponeringer (individuelle nedskrivninger og hensættelser)
Saldo før nedskrivning
Udlån 7.536 6.604
Garantier 1.152 1.076
I alt 8.688 7.680
Sikkerheder (ej specificeret for udlån og garantier for sig)
Kontanter, indeståender 228 182
Let realisable værdipapirer 173 299
Fast ejendom, privat 22 299
Fast ejendom, erhverv 385 675
Løsøre, biler og rullende materiel 861 104
Selvskyldnerkaution 79 146
Garantier stillet direkte overfør Jyske Bank 339 11
Andet løsøre 195 266
Andre sikkerheder 90 206
Sikkerheder i alt 2.372 2.188

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 67

1104124EogSN44691

 

 

 

Noter

 

Note

68

44

45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jyske Bank
(pct.) 2010 2009
Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher
Offentlige myndigheder 4 3
Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 7 7
Industri og råstofudvinding 6 6
Energiforsyning 2 2
Bygge og anlæg 2 2
Handel 5 5
Transport, hoteller og restaurant 2 2
Information og kommunikation o 1
Finansiering og forsikring 23 23
Fast ejendom 9 g
Øvrige erhverv 4
Erhverv i alt 60 60
Private 36 37
I alt 100 100

Jyske Bank-koncernen

(pct.)
Udlån og garantidebitorer fordelt på lande og kundegrupper — 2010 Kunder Banker Stater m.fl. Total
Danmark (zone A) 89 87 100 89
EU (zone A) 10 0
Øvrige europæiske zone A-lande 3
Resten af verden o 0 1
I alt 100 100 100 100
Udlån og garantidebitorer fordelt på lande og kundegrupper - 2009
Danmark (zone A) 89 78 100 89
EU (zone A) 15 o
Øvrige europæiske zone A-lande 7
Resten af verden 0 o
Ialt 100 100 100 100

 

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Noter

 

 

Noter vedrørende markedsrisiko

Jyske Bank påtager sig markedsrisiko som følge af dispositioner foretaget på de fmansielle markeder samt almindelige bankforret-
ninger som ind- og udlån. I opgørelsen af markedsrisiko indgår alle produkter, som indeholder renterisiko, valutakursrisiko, aktieri-
siko, råvarerisiko eller volatilitetsrisiko. Jyske Bank anvender Value-at-Risk-metoden (VaR) til beregning og overvågning af mar-
kedsrisici. Value-at-Risk udtrykker den maksimale tabsrisiko over en periode, baseret på den historiske udvikling i de enkelte for-
retningstypers kurs og samvariation.

Følsomhedsanalyser

Jyske Bank har i vidt omfang modsatrettede positioner på tværs af markeder. Det værst tænkelige scenarie er, at alle lange (positi-
ve) positioner falder i kurs, mens korte (negative) positioner stiger i kurs. En følsomhedsanalyse på koncernens balance er visti
tabellen nedenfor. Tabellen viser resultateffekten af en negativ kursudvikling for koncernen, beregnet ved en negativ renteændring
på 0,5 procentpoint. Endvidere er vist koncernens følsomhed over for en stigning i renteniveauet på 1 procentpoint samt følsomhe-
den over for et globalt fald i aktiemarkederne på 10%. Følsomhedsanalyserne er udtryk for en ”alt andet lige”-betragtning og tager
ikke ændringer i balancen i betragtning som følge af ændringerne i markedsudviklingen. I forhold til 2009 viser følsomhedsanaly-
sen generelt et fald i koncernens markedsrisikoeksponering i 2010; kun følsomheden over for ændringer i aktiemarkederne er

 

 

steget.

Jyske Bank-koncernen
(mio. kr.) 2010 2009
Følsomhedsanalyser - resultatpåvirkning
Risikovariabel:
Renteniveauet stiger med 1 procentpoint -216 -272
Negativ renteændring 0,5 procentpoint -194 -224
Generelt aktiefald på 10% -20 -17
Negativ aktieændring 2% -15 -10
Negativ råvareændring 5% -1 -1
Negativ valutaændring 5% -87 -104

 

Note: Der er tale om et mildt stress-scenarie. Med ”negativ” forstås, at lange positioner falder i kurs, og korte positioner stiger i kurs. Alle er opgjort
pr. valuta. Aktierisiko er beregnet for handelsbeholdningen. Påvirkningen af egenkapital er lig ovenstående, dog fratrukket skat.
X Der ses bort fra EUR ved beregningen.

Noter vedrørende likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko opstår som følge af et finansierinmgsmismatch i balancen, idet Jyske Banks udlånsportefølje har længere varighed
end dens gennemsnitlige finansieringskilder. Det generelle formål med Jyske Banks tikviditetsstyring er at sikre tilstrækkelig kort-
og langsigtet likviditet til rettidig honorering af Jyske Banks betalingsforpligtelser til rimelige finansieringsomkostninger. I over-
ensstemmelse med Baselkomitéens retningslinjer hviler Jyske Banks likviditetsstyring på:

- Gap-analyse af fremtidige pengestrømme.

- Integrering af stresstests i beføjelsesstrukturen.

- Likviditetsnødplan.

Bestyrelsen fastlægger Jyske Banks likviditetsrisikoprofil udtrykt som balancen mellem risikoniveau og Jyske Banks omkostninger
til styring af likviditetsrisiko. Likviditetspositioner, der overskrider bemyndigede rammer, rapporteres straks til Direktionen.

Den strategiske styring baseres på opgørelser af Jyske Banks likviditetsposition i tre forskellige stress-scenarier. Udgangspunktet
for opgørelserne er gap-analyser af hver enkelt betaling. Aktivsiden i likviditetsbalancen inddeles i grupper efter deres likviditets-
grad, mens forpligtelsessiden inddeles i grupper efter deres forventede afløbsrisiko i forskellige scenarier. Der tages højde for, aten
del af balancen reelt har en løbetid, der afviger fra den kontraktligt fastsatte løbetid. I gap-analyserne anvendes derfor scenarie-
specifikke forventninger til kundeadfærd i de tilfælde, hvor den kontraktlige løbetid ikke anses for at være retvisende for den reelle
løbetid på henholdsvis ind- og udlån.

Jyske Banks likviditetsreserver består kun af aktiver, som ikke er stillet som sikkerhed, eller som ikke anvendes i den daglige drift af ,

Jyske Bank. Sådanne aktiver kan enten sælges hurtigt eller pantsættes som sikkerhed for lån og kan således anvendes til hurtig og

effektiv likviditetsfremskaffelse. Jyske Banks værdipapirbeholdning er opdelt i fem grupper efter likviditetsgrad:

1. Ultra likvide aktiver i kr., der kan anvendes i repotransaktioner med Nationalbanken: Indskudsbeviser i Nationalbanken,
danske stats- og realkreditobligationer samt særligt dækkede obligationer.

2... Meget likvide aktiver i EUR, der kan anvendes i repo-transaktioner med den europæiske centralbank: Europæiske realkreditob-
ligationer, statsobligationer samt finansielle seniorudstedelser.

3. . Likvide aktiver: identiske med meget likvide aktiver blot i anden valuta end EUR.
Øvrige likvide aktiver: Øvrige likvide obligationer af høj kvalitet.

5. Relativt illikvide aktiver: Emerging Market obligationer, erhvervs- og strukturerede obligationer og aktier.

Jyske Bank Årsrapport 2010 69

1104124FEogSN44692

 

 

Noter

 

Note

70

46

47

Noter vedrørende likviditetsrisiko - fortsat

Politikken for likviditetsberedskabet indebærer i praksis, at beredskabet primært består af aktiver i likviditetsgruppe 1 og gruppe 2.

For yderligere oplysninger om likviditetsrisiko henvises til afsnittet ”Likviditetsstyring” i ledelsesberetningen.

Noter vedrørende operationel risiko

Jyske Bank overvåger og styrer aktivt operationelle risici for at reducere risikoen for, at der sker operationelle hændelser med væ-
sentlige tab til følge. Det primære fokus er på koncernens største risici med store potentielle tab. Udviklingen i den operationelle
risiko overvåges løbende for at sikre det bedst mulige grundlag for styringen af risiciene, herunder opgørelse af økonomisk kapital.

Noter vedrørende forretningsrisiko

Jyske Bank foretager beregningen af forretningsrisiko i forbindelse med opgørelsen af den økonomiske kapital. Beregningen foreta-
ges på basis af en egenudviklet model. Risikoen optræder som følge af uventede tab i indtjeningen, som kan være foranlediget af
forskellige hændelser, eksempelvis ny lovgivning, stigende konkurrence mm., som skader forretningen eller bevirker, at forret-

ningsgrundtaget mindskes eller bortfalder.

 

(mio. kr.)

Renterisiko valuta- og varighedsopdelt - 2010

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

 

Heraf renterisiko
<= lår 2år 5år >=10år I alt uden for
handelsbeholdning
CHF -8 -1 -2 1 -10 -4
DKK 92 43 75 42 252 -123
GBP 18 -3 -18 5 2 -22
JPY 3 -1 1 -8 -5 3
NOK 10 0 o o 10 10
USD -32 -5 -8 -1 -46 o
Øvrige 9 24 66 -86 13 98
Ialt 92 57 114 -47 216 -38
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt - 2009
CHF 6 2 -1 1 8 10
DKK 69 66 117 66 318 62
EUR -4 18 -17 -54 -57 -58
JPY 1 -1 -15 -15 1
SEK 8 2 -5 8 -2
USD -12 -2 -9 -1
Øvrige 8 7 O 19 -24
I alt 76 93 112 -9 272 -12
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt - 2010
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinst. og centralbanker 42 2 1 4 49 49
Udlån 42 43 16 13 114 114
Obligationer 311 154 131 172 768 350
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -23 0 o o -23 -23
Indlån 81 -72 -15 o -168 -168
Udstedte obligationer -69 -40 -32 -168 -309 -309
Efterstillede kapitalindskud -9 -1 -1 -40 -51 -51
Afledte finansielle instrumenter
Rente- og valutaswaps -104 11 34 29 -30 o
Øvrige afledte finansielle instrumenter 5 4 -8 6 -5
Futures -22 -44 -12 -51 -129
I alt 92 57 114 -47 216 -38

 

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

Note

48

1104124EogSN44693

(mio. kr.)

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

 

 

Heraf renterisiko
uden for
Renterisiko produkt- og varighedsøpdelt — 2009 <= lår 2år 5Sår >=10år Ialt handelsbeholdning
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinst. og centralbanker 27 4 2 5 38 38
Udlån 31 46 22 15 114 114
Obligationer 238 129 114 193 674 177
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -29 0 0 o -29 -29
Indlån -41 -24 -7 o -72 -72
Udstedte obligationer -96 -27 -24 -62 -209 -209
Efterstillede kapitalindskud -4 -1 -1 -25 -31 -31
Afledte finansielle mstrumenter
Rente- og valutaswaps -58 6 285 734 -61 0
Øvrige afledte finansielle instrumenter 17 10 -6 -g 12 o
Futures -9 -50 -13 -92 -164
Ialt 76 93 112 -9 272 -12
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(mio. kr.) 2010 2009 2010 2009
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 69.010 65.532 68.853 65.424
Forpligtelser i fremmed valuta i alt 82.657 76.671 82.508 76.586
Valutakursindikator 1 1.049 1.422 1.074 1.426
Valutakursindikator 1 i pct. af kemekapital efter
fradrag 7,3 10,5 7,5 10,5
Valutaeksponering fordelt på valutaer
EUR -8 -53 -38 -83
SEK 82 336 81 334
CAD -38 -111 -39 -112
GBP 12 -18 42 12
JPY -250 -187 -251 -187
CHF -124 -162 -110 -147
NOK 258 398 258 398
USD 288 514 286 510
Øvrige, lang 408 173 407 172
Øvrige, kort -221 -176 -222 -173
I alt 407 714 414 724

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 71

 

 

 

Noter

 

 

Note
49 Regnskabsmæssig sikring

Valutarisiko af investering i dattervirksomheder
Jyske Bank sikrer valutakursrisikoen på nettoinvesteringen i udenlandske dattervirksomheder. Risikoen afdækkes med valutatermins-
kontrakter. Valutakursregulering af kontrakterne udgør i 2010 -251 mio. kr. (2009: -105 mio. kr.), som er indregnet i egenkapitalen.

Renterisiko

Jyske Bank anvender reglerne for regnskabsmæssig sikring af dagsværdier. De anvendte sikringsinstrumenter består typisk af ren-
teswaps, der anvendes til at sikre mod ændringer i renteniveauet. Det er alene renten, der sikres, og dermed ikke kreditmarginaler eiler
lignende. Jyske Bank har i 2007 til 2009 ikke anvendt regnskabsmæssig sikring af renterisiko. Følgende regnskabsposter er omfattet af

 

 

 

 

 

 

 

sikringen:
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud
Amortiseret / Nominel værdi 2.645.388 - 2.645.388 -
Regnskabsmæssig værdi 2.505.614 - 2.505.614 -
Risikoafdækkende finansielle instrumenter - swaps
Nominel værdi 2.645.388 - 2.645.388 -
Regnskabsmæssig værdi 59.194 - 59.194 -
Årets gevinst /tab på sikringsinstrumenter "139.774 - -139.774 -
Årets gevinst/tab på de sikrede poster 139.774 - 139.774 -
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(mio. kr.) 2010 2009 2010 2009
50 Aktierisici
Aktierisiko A
Noterede aktier og instrumenter 16 10 16 10
Unoterede aktier 117 111 111 106
Ialt 133 121 127 116
Aktierisiko B
Noterede aktier og instrumenter 71 42 71 42
Unoterede aktier 117 111 111 106
Ialt 188 153 182 148

 

Aktierisiko A opgøres som 10% af nettoeksponeringen i aktier, hvor nettoeksponeringen er opgjort som positive eksponeringer fratruk-
ket negative eksponeringer. Aktierisiko A udtrykker således størrelsen af det tab/den gevinst, der vil være resultatet af en global
kursændring på 10%.

Aktierisiko B opgøres som 10% af den numeriske eksponering i aktier. Dette risikomål udtrykker således bruttoeksponeringen, idet
risikomålet viser størrelsen af det tab, der vil være resultat af et 10% kursfald på alle positive eksponeringer samtidig med en 10%
kursstigning på alle negative eksponeringer.

Jyske Bank-aktier samt finansielle sektoraktier mv. er ikke medtaget i aktierisiko A og B. Foruden aktierisiko A og B har koncernen

limitering af enkelteksponeringer i aktier med henblik på at begrænse koncentrationsrisikoen, herunder er andelen af Jyske Bank-aktier
også limiteret.

72. Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

 

 

Noter

 

 

Note
Noter vedrørende afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som Jyske Bank til afdækning og styring af markedsrisici. Markedsrisici på
finansielle instrumenter indgår i koncernens markedsrisikoopgørelser. Kreditrisikoen på afledte finansielle instrumenter opgøres pr.
modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Når der er indgået aftale herom, foretages netting pr. modpart af den kreditrisiko, der er
forbundet med afledte finansielle instrumenter. '

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(mio. kr.)

51. Afledte finansielle Hovedstole
instrumenter Netto markedsværdi Brutto markedsværdi ialt
Jyske Bank-koncernen 2010 Til og Over 3

med3  mdr.tilog Overlårtil  SOver5

mdr. med1lår ogmedS5år år | Positiv Negativ Netto | Nominel værdi
Valutakontrakter
Terminer / futures, køb 1.556 324 7 o 4.933 3.046 1.887 401.184
Terminer / futures, salg -1.347 -167 -6 0 3.422 4.942 -1.520 410.660
Swaps -223 233 -481 54 892 1.309 -417 36.426
Optioner, erhvervede 21 46 7 0 74 o 74 6.421
Optioner, udstedte -17 -68 -6 0 o 91 -91 6.903
Ialt -10 368 -479 54 9.321 9.388 -67 861.594
Rentekontrakter
Terminer / futures, køb -2 0 -1 o 6 9 -3 8.482
Terminer / futures, salg 1 -16 o 13 26 -13 36.191
Forward Rate Agreements, køb 0 -5 3 o 13 15 -2 26.018
Forward Rate Agreements, salg 0 13 -5 o 18 10 8 29.069
Swaps -50 -24 60 -101| 11.278 11.393 -115 377.612
Optioner, erhvervede 4 9 3 126 142 o 142 15.976
Optioner, udstedte -5 -9 -3 -122 o 139 -139 21.534
I alt -52 -32 59 -97 | 11.470 11.592 -122 514.882
Aktiekontrakter
Terminer /futures, køb -7 o o o 13 20 -7 2.039
Terminer / futures, salg 7 o o o 22 15 7 2.166
Optioner, erhvervede 14 24 115 o 153 0 153 219
Optioner, udstedte -14 -29 -125 o 0 168 -168 223
I alt 0 -5 -10 o 188 203 -15 4.647
Råvarekontrakter
Terminer / futures, køb 125 257 224 0 620 14 606 1.994
Terminer/futures, salg -120 -254 -195 o 22 591 -569 1.995
Optioner, erhvervede 0 3 o 0 3 o 3 75
Optioner, udstedte 0 -3 o 0 o 3 -3 75
I alt 5 3 29 0 645 608 37 4.139
Ialt -57 334 -401 -43 | 21.624 21.791 -167 1.385.262
I alt efter modpartsnetting 5,742
Uafviklede spotforretninger 42 27 15 28.598
Jyske Bank 2010
Valutakontrakter -15 364 -479 54 9.285 9.361 -76 855.058
Rentekontrakter -52 -31 59 -97 | 11.471 11.592 -121 523.069
Aktiekontrakter -1 -5 -10 0 187 203 -16 5.636
Råvarekontrakter 4 3 29 0 644 608 36 3.922
Andre afledte kontrakter o o o o 0 o 0 o
Ialt -64 331 -401 -43 | 21.587 21.764 -177 1.387.685
I alt efter modpartsnetting 5.712
Uafviklede spotforretninger 41 19 22 28.529

 

 

Jyske Bank Årsrapport 2010 73

1104124EogSN44694

 

 

Noter

 

Note

74

51

(mio. kr.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Afledte finansielle instrumen- Hovedstole
ter - fortsat Netto markedsværdi Brutto markedsværdi i alt
Over3  Over1år

Jyske Bank-koncernen 2009 Tilogmed mdr.tilog tilog med

3mdr. mediår Sår  OverSår| Positiv Negativ Netto | Nominel værdi
Valutakontrakter
Terminer / futures, køb 1.020 67 18 0 3.157 2.052. 1.105 354.516
Terminer / futures, salg -414 -63 -14 o 1.932 2.423 -491 281.264
Swaps 12 219 44 51 784 458 326 44.974
Optioner, erhvervede 32 26 3 O 61 0 61 4.305
Optioner, udstedte -33 -29 -3 0 0 65 -65 3.946
I alt 617 220 48 S1 5.934 4.998 936 689.005
Rentekontrakter
Terminer / futures, køb -7 4 0 o 6 9 -3 5.970
Terminer / futures, salg 22 -2 -3 o 26 9 17 29.730
Forward Rate Agreements, køb o -34 3 o 8 39 -31 24.503
Forward Rate Agreements, salg o 36 -2 o 42 8 34 35.616
Swaps -21 -94 -46 179 9.183 9.165 18 308.721
Optioner, erhvervede 4 0 21 82 107 0 107 7.645
Optioner, udstedte -1 0 -21 -76 O 98 -98 11.880
Ialt -3 -90 -48 185 9.372 9.328 44 424.065
Aktiekontrakter
Terminer /futures, køb 29 o 0 o 29 0 29 1.079
Terminer / futures, salg -21 o o o o 21 -21 1.213
Optioner, erhvervede 31 66 64 o 161 0 161 351
Optioner, udstedte -31 -66 -66 0 o 163 -163 346
Ialt 8 0 -2 0 190 184 6 2.989
Råvarekontrakter
Terminer / futures, køb 134 282 260 0 693 17 676 2.475
Terminer / futures, salg -115 -273 -233 0 37 658 -621 2.490
Optioner, erhvervede 4 13 O o 17 0 17 376
Optioner, udstedte -4 -13 0 O o 17 -17 376
Ialt 19 9 27 0 747 692 55 5.717
I alt 641 139 25 236 | 16.243 15.202 1.041 1.121.776
I alt efter modpartsnetting 4.671
Uafviklede spotforretninger 39 49 -10 38.431
lyske Bank 2009
Valutakontrakter 615 221 48 51 5.932 4.997 935 689.073
Rentekontrakter -3 -90 -48 185 9.372 9.328 44 424.065
Aktiekontrakter 7 -2 0 189 184 5 2.989
Råvarekontrakter 19 9 27 746 691 55 5.717
Andre afledte kontrakter o o 0 0 o o 0
I alt 638 140 25 236 | 16.239 15.200 1.039 1.121.844
I alt efter modpartsnetting 4.661
Uafviklede spotforretninger 39 48 79 38.487

Jyske Bank modtager sikkerheder for alle mellemværender, herunder også kreditrisiko opstået som følge af modpartsrisiko. Modpart-

 

 

risikoen er opgjort efter markedsværdimetoden og indgår således i kreditrisikoen med de nettede positive markedsværdier plus en
hovedstolsvægt. Specifik risiko afdækkes ved Credit Support Annex (CSA) aftaler. Jyske Bank har ultimo 2010 modtaget sikkerheder i
forbindelse med CSA-aftaler på 2.432 mio. kr. (2009: 466 mio. kr.) og stillet sikkerheder på 5.360 mio. kr. (2009: 3.093 mio. kr.)

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen
(1.000 kr.) 2010 2010 2009 2009

 

52  Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser

FINANSIELLE AKTIVER Indregnet Dagsværdi Indregnet Dagsværdi
værdi værdi

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos

 

centralbanker 1.537.540 1.537.540 1.016.642 1.016.642
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16.245.218 16.265.621 18.609.608 18.635.427
Udlån 114.022.997 114.048.428 110.591.681 110.689.650
Obligationer til dagsværdi 54.802.249 54.802.249 39.833.843 39.833.843
Obligationer til amortiseret kostpris 12.404.518 12.500.692 17.690.746 17.708.136
Aktier mv. 1.119.376 1.119.376 978.776 978.776
Aktiver tilknyttet puljeordninger 16.560.130 16.560.130 13.470.026 13.470.026
Afledte finansielle instrumenter 21.666.035 21.666.035 16.277.509 16.277.509
Ialt 238.358.063 238.500.071 218.468.831 218.610.009

 

FINANSIELLE FORPLIGTELSER

Gæld til kreditinstitutter

 

og centralbanker 32.475.328 32.480.683 20.391.379 20.425.659
Indlån 98.019.782 98.073.800 95.349.901 95.399.947
Indlån i puljeordninger 17.756.025 17.756.025 13.966.062 13.966.062
Udstedte obligationer 45.382.904 44.885.207 50,301.425 49,905.604
Efterstillede kapitalindskud 3.256.827 2.418.729 3.251.563 2.131.500
Afledte finansielle mstrumenter 21.818.005 21.818.005 15.248.307 15.248.307
Ialt 218.708.871 217.432.449 198.508.637 197.077.079

 

 

Finansielle aktiver og forpligtelser

Indregnet værdi og dagsværdi af aktiver, der er klassificeret som handel-for-øje, udgør 104,7 mia. kr. ultimo 2010 mod 79,5 mia. kr.
ultimo 2009. Indregnet værdi og dagsværdi for forpligtelser, der er klassificeret som handelsportefølje, udgør 38,4 mia. kr. ultimo
2010 mod 20,3 mia. kr. ultimo 2009. Indregnet værdi og dagsværdi af aktiver, der er klassificeret som hold-til-udløb, udgør hen-
holdsvis 12,4 mia. kr. og 12,5 mia. kr. ultimo 2010 mod 17,7 mia. kr. og 17,7 mia. kr. ultimo 2009. Koncernen har ikke aktiver, der er
klassificeret som disponible-for-salg. Tabellen viser dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser sammenholdt med indregnede
værdier.

Obligationer til dagværdi, aktier mv., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til
dagsværdi, således at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

Udlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte
omkostninger ved udlånsforretninger samt den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle
markedsrenter med markedsrenter, da udlånene blev etableret. Ændringer i kreditkvaliteten forudsættes at indgå i nedskrivninger på
udlån for såvel indregnede værdier som dagsværdier.

Efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris suppleret med dagsværdi af den sikrede renterisi-
ko. Forskellen til dagsværdier er beregnet ud fra eksternt indhentede kurser på egne udstedelser.

Indlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige kursregule-
ring, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da indlånene blev etableret.

Mellemværender med kreditinstitutter er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den
rtenteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da mellem-
værenderne blev etableret. Ændringerne i kreditkvaliteten af tilgodehavender hos kreditinstitutter forudsættes at indgå i nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender. Ændringer i dagsværdien af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i Jyske Banks egen
kreditværdighed tages ikke i betragtning.

Regulering til dagsværdier for finansielle aktiver og forpligtelser viser en samlet ikke-indregnet urealiseret gevinst på 1.418 mio. kr.
ultimo 2010 mod en gevinst på 1.573 mio. kr. ultimo 2009.

Urealiserede gevinster og tab ved ændringer i dagsværdien af aktier i sektorejede selskaber indregnes i resultatopgørelsen ved an-

vendelse af dagsværdioptionen. Den indregnede værdi af disse aktier i balancen ultimo 2010 udgør 1.036 mio. kr. (2009: 979 mio.
kr.), og den indregnede værdi i resultatopgørelsen udgør 7 mio. kr. (2009: 156 mio. kr.)

Jyske Bank Årsrapport 2010 75

1104124FogSN44695

 

Noter

 

 

Note

52

53

(1.000 kr.)

Jyske Bank-koncernen

 

Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser — fortsat

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010 Ikke

Noterede  Observerbare observerbare
FINANSIELLE AKTIVER priser priser priser Ialt
Obligationer til dagsværdi 48.530.004 6.262.270 9.975 54.802.249
Aktier mv. 346.801 o 772.575 1.119.376
Aktiver tilknyttet puljeordninger 16.178.658 381.472 o 16.560.130
Afledte finansielle instrumenter 726.191 20.939.844 0 21.666.035
I alt 65.781.654 27.583.586 782.550 94.147.790
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Indlån i puljeordninger (9) 17.756.025 o 17.756.025
Afledte finansielle mstrumenter 701.033 21.116.972 o 21.818.005
I alt 701.033 38.872.997 o 39.574.030
2009
FINANSIELLE AKTIVER
Obligationer til dagsværdi 35.137.172 4.684.371 12.300 39.833.843
Aktier mv. 266.119 0 712.657 978.776
Aktiver tilknyttet puljeordninger 12.875.937 594.089 0 13.470.026
Afledte finansielle mstrumenter 839.724 15.437.785 o 16.277.509
lalt 49.118.952 20.716.245 724.957 70.560.154
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Indlån i puljeordninger o 13.966.062 o 13.966.062
Afledte finansielle instrumenter 758.835 14.489.472 o 15.248.307
I alt 758.835 28.455.534 0 29.214.369
IKKE OBSERVERBARE PRISER 2010 2009
Dagsværdi primo 724.957 524.840
Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse -936 157.318
Årets køb 58.529 42.799
Dagsværdi ultimo 782.550 724.957

 

Metoder til måling af dagsværdi

Dagsværdi er den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller der skal betales for at overdrage en forpligtelse gennem en alminde-
lig transaktion mellem uafhængige markedsdeltagere på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi,
såfremt indre værdi beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. På alie aktive markeder an-
vendes officielle noteret lukkekurs som dagsværdi. Såfremt lukkekursen ikke noteres, anvendes en anden offentlig kurs, der antages
bedst at svare til dagsværdi. For finansielle aktiver og forpligtelser, hvor lukkekurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller
ikke vurderes at afspejle dagsværdien, anvendes vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte
dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være
brugbare til fastsættelse af dagsværdi, anvendes anerkendte teknikker og egne forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi. For-
udsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver eller forpligtelser, renter, valutakurser, volatili-
tet, kreditspænd mv. Ikke observerbare priser omfatter ultimo 2010 illikvide obligationer 10 mio. kr. og unoterede aktier 773 mio. kr.
mod 12 mio. kr. og 713 mio. kr. i 2009. Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse fra illikvide obligationer og unoterede aktier kan
henføres til aktiver, som besiddes ultimo 2010. Jyske Bank finder det mindre sandsynligt, at alternative priser til anvendelsen af
dagsværdimåling vil medføre en væsentlig anderledes dagsværdi. Der har ikke været væsentlige overførsler mellem de tre kategorier
12010.

 

Jyske Bank-koncernen
(1.000 kr.) 2010 2009

Køb af dattervirksomheder

Udskudte betalinger o 5.940

 

Kontant anskaffelsessum o 5.940

76. Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Noter

 

 

Note

54 Transaktioner med nærtstående parter

 

Transaktioner med

Jyske Bank A/S Transaktioner med Transaktioner med associerede
tilknyttede virksomheder joint ventures virksomheder

(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009 2010 2009
Garantistillelse 14.248.733 13.184.258 o 0 0 o
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 13.863.739 12.644.805 o o o o
Udlån 9.069.999 9.392.679 0 o o 0
Andre aktiver 12.166 12.900 0 o 2 1
Gæld til kreditinstitutter 4.980.837 4.978.688 o 0 0 o
Indlån 573.549 519.482 67.475 52.680 273 534
Andre passiver 4.088 2.757 7.170 12.535 o o
Renteindtægter 378.268 525.073 o o 6 9
Renteudgifter 29.934 59.335 0 3 2 12
Gebyrindtægter 924 1.717 0 0 o 0
Gebyrudgifter 3.522 3.184 o o o 0
Andre driftsindtægter 111.133 117.309 15.195 22.132 0 o
Udgifter til personale og administration 332 13.198 230.464 217.721 o o

Som nærtstående parter anses tilknyttede og associerede virksomheder, samt joint ventures. Der henvises til koncernoversigten.

Som nærtstående parter anses ligeledes Jyske Banks direktion og bestyrelse, samt nærtstående parter til disse.

Transaktioner mellem Jyske Bank og tilknyttede virksomheder er elimineret ved konsolidering.

Transaktioner mellem Jyske Bank og nærtstående parter foretages på markedsmæssige vilkår.

 

Vederlag til ledelsen Direktion Bestyrelse
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Kortfristede vederlag 19.602 19.949 2.337 2.116
Andre langfristede vederlag -130 250 o o

Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank og

deres efterladte.

Nutidsværdien af forpligtelserne til den nuværende direktion og deres efterladte er i 2010 steget 6,2 mio. kr. (2009: 14,6 mio.kr.).

Pensionsforpligtelsen er aktuarmæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger, jf. også note 28. Ændring i pensionsfor-

pligtelsen kan derfor ikke meningsfuldt tillægges den årlige aflønning. Pensionsforpligtelsen er steget som følge af blandt andet

årets pensionsomkostning, der er optjent af direktionen, og af nedsættelse af anvendt diskonteringsrente.

 

Øvrige transaktioner med ledelsen og Direktion og Bestyrelsen og
dens nærtstående parter nærtstående parter nærtstående parter
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Afgivne garantistillelser 3.025 25 2.841 7.238
Modtagne sikkerhedsstillelser 175 25 46.737 41.679
Bankens gæld 20.988 17.643 29.342 29.669
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 731 451 45.025. 38.640
Bankens tilgodehavende, trækningsret 3.206 3.900 57.100 55.173
Bankens renteindtægter 42 135 1.838 2.329
Bankens renteudgifter 116 217 179 469
Bankens gebyrindtægter 0 1 373 277

Udover ovennævnte udgør afkast af indlån i puljeordninger 0,7 mio. kr. (2009: 0,7 mio. kr.) for direktionen og 0,8 mio. kr. (2009:

0,8 mio. kr.) for bestyrelsen.

Alle transaktioner foretages på markedsmæssige vilkår, herunder rente og provisionssatser. Rentesatser for låni 2010 er 6,0% til
6,2% (2009: 4,9%) for direktionen og nærtstående, og 1,5% til 8,8% (2009: 2,3% - 9,0%) for bestyrelsen og nærtstående. Direktionen
er ikke tildelt nogle former for incitamentsprogrammer. Ingen medlemmer af direktionen eller bestyrelsen modtager særskilt
honorar som medlem af bestyrelsen i tilknyttede eller associerede virksomheder. Jyske Bank kompenserer medlemmer af direktio-
nen, hvis de fratræder eller afskediges uden gyldig grund, eller deres stilling nedlægges som følge af et overtagelsestilbud.

1104124FogSN44696

Jyske Bank Årsrapport 2010 77

 

Noter

 

 

Note

78

55

56

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
(1.000 kr.) 2010 2009 2010 2009
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til heltidsbeskæftigede
Antal beskæftigede i virksomheder, der indgår i
koncernregnskabet 3.886 3.925 3.421 3.433
Operationelle leasingkontrakter
Jyske Bank er leasingtager i en række operationelle leasingaftaler.
Aftalerne omfatter primært leje af ejendomme, samt driftsmidler
og inventar og er ikke indregnet i Jyske Banks balance.
Operationelle leasingforpligtelser
Q0-1 år 20.090 20.048 17.125 15.721
1-5 år 22.167 15.668 22.167 14.717
> Sår 22.590 21.344 22.590 21.344
I alt 64.847 57.060 61.882 51.782

 

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Noter

 

 

Note
(mio. kr.)

 

57 … Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank- Handel og Det Private Jyske Bank-
2010 aktiviteter Investering Beredskab mv. Øvrige koncernen
Netto renteindtægter 3.040 1.480 o 203 4.723
Netto gebyrindtægter 1.126 311 o -117 1.320
Kursreguleringer 32 399 o o 431
Øvrige indtægter 129 21 0 253 403
Bruttoindtjening 4.327 2.211 o 339 6.877
Omkostninger 2,963 742 288 105 4.098
Basisindtjening før nedskrivninger
på udlån mv. 1.364 1.469 -288 234 2.779
Nedskrivninger på udlån mv. 1.539 42 218 -1 1.798
Resultat af kapitalandele 165 o o -143 22
Resultat før skat -10 1.427 -506 92 1.003
Interne indtjeningsallokeringer 298 -299 0 1 o
Indlån 71.798 25.609 0 613 98.020
Udlån 80.647 31.088 0 2.288 114.023
Garantier 12.158 1.530 o 747 14.435
Obligationer og aktier 53 67.697 0 576 68.326
Aktiver i alt 81.958 138.672 0 23.484 244.114
2009
Netto renteindtægter 3.269 1.290 o -53 4.506
Netto gebyrindtægter 1.048 271 0 -53 1.266
Kursreguleringer 166 692 o 15 873
Øvrige indtægter 114 23 o 236 373
Bruttoindtjening 4.597 2.276 0 145 7.018
Omkostninger 2.791 747 371 -286 3.623
Basisindtjening før nedskrivninger
på udlån mv. 1.806 1.529 -371 431 3.395
Nedskrivninger på udlån mv. 2.385 30 240 3 2.658
Resultat af kapitalandele 163 0 o -303 -140
Resultat før skat -416 1.499 -611 125 597
Interne indtjeningsallokeringer 232 -233 o 1 o
Indlån 75.330 19.495 o 525 95.350
Udlån 74.719 35.980 0 -107 110.592
Garantier 11.382 1.317 o 578 13.277
Obligationer og aktier 51 58.030 o 422 58.503
Aktiver i alt 75.966 130.786 o 17.758 224.510

Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og
stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrapporte-
ring omfatter følgende segmenter:

Bankaktiviteter
Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og finansieringsaktiviteter.
Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder, offentlige institutioner samt leasingkunder.

Jyske Bank Årsrapport 2010 79

1104124EogSN44697

 

 

Noter

 

Note

57 segmentregnskab Jyske Bank-koncernen - fortsat

58

Handel og Investering

Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investeringsrådgivning og kapital-
forvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Den strategiske balance- og
risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største erhvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og Investe-
ring private banking aktiviteter rettet mod udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz, Holland og
Frankrig.

Det Private Beredskab mv.

Det Private Beredskab mv. præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretnings-
område i Jyske Bank. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Det Private Beredskab mv., og det er ledel-
sens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Det Private Beredskab mv..

Øvrige områder

Øvrige områder omfatter en række hjemstedsenheder, herunder IT-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing,
ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige områder omfatter endvidere
regnskabsmæssige elimineringer.

Intern allokering

Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede enheds-
priser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning. Den interne mellemregning
følger pengemarkedsrente og korrigeres løbende.

Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå seg-
mentet.

 

Jyske Bank-koncernen
(mio. kr.) 2010 2009

Segmentregnskab - Indtægter fordelt på produkter

 

Erhverv 2.898 3.050
Privat 840 893
Handelsindtægter 2.229 2.295
Leasing 348 279
øvrige 562 501
Ialt 6.877 7.018

 

Erhvervsprodukter omfatter rente- og gebyrindtjening fra aktiviteter med erhvervskunder. Privatprodukter omfatter rente- og gebyrind-
tjening fra aktiviteter med privatkunder. Handelsindtægter omfatter indtjening fra rente- og valutaprodukter samt kurtage. Leasing
omfatter indtjening fra finansielle og operationelle leasingaktiviteter henvendt til privat- og erhvervskunder. Leasingaktiviteter er
primært rettet mod rullende materiel samt entreprenør- og produktionsudstyr.

jyske Bank-koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægter.

80 Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Noter

 

 

Note
(mio. kr.)

 

59 Segmentregnskab - geografisk”

Interna- Jyske Bank-

 

 

GEOGRAFISKE SEGMENTER 2010 Danmark? tionalt” koncernen
Netto renteindtægter 4.555 168 4.723
Netto gebyrindtægter 1.138 182 1.320
Kkursreguleringer 414 17 431
Øvrige indtægter 402 1 403
Bruttoindtjening 6.509 368 6.877
Omkostninger 3.867 231 4.098
Nedskrivninger på udlån 1.778 20 1.798
Resultat af kapitalandele 22 o 22
Resultat før skat 886 117 1.003
Indlån 93.067 4.953 98.020
Udlån 98.362 15.661 114.023
Garantier 14.073 362 14.435
Obligationer og aktier 67.753 573 68.326
Aktiver i alt 222.101 22.013 244.114

Interna- Jyske Bank-

 

 

GEOGRAFISKE SEGMENTER 2009 Danmark? tionalt” koncernen
Netto renteindtægter 4.348 158 4.506
Netto gebyrindtægter 1.094 172 1.266
Kursreguleringer 837 36 873
Øvrige indtægter 372 1 373
Bruttoindtjening 6.651 367 7.018
Omkostninger 3.401 222 3.623
Nedskrivninger på udlån 2.646 12 2.658
Resultat af kapitalandele -140 0 -140
Resultat før skat 464 133 597
Indlån 90.312 5,038 95.350
Udlån 96.359 14.233 110.592
Garantier 12.909 368 13.277
Obligationer og aktier 57.943 560 58.503
Aktiver i alt 204.171 20.339 224.510

1) Fordeling på geografiske segmenter foretages på grundlag af bogføringssted før transaktioner.
2) Koncerminterne resultatposter, aktiver og forpligtelser er elimineret under de respektive segmenter.
3) Mellemværender med zone-A lande dækker 99% af Jyske Bank-koncernens samlede mellemværender.

Jyske Bank Årsrapport 2010 81

1104124EogSN44698

 

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
(mio. kr.)
60 Ændring af sammenligningstal
Ændret
Resultatopgørelse i sammendrag indregning
Offentlig- afjoint  Korrigeret
gjort 2009  ventures 2009
Netto rente- og gebyrindtægter 5,810 -3 5.807
Kursreguleringer 878 -5 873
Andre driftsindtægter 327 il 338
Driftsudgifter og driftsafskrivninger 3.726 -103 3.623
Nedskrivninger på udlån mv. 2.658 o 2.658
Resultat af kapitalandele -2 -138 -140
Resultat før skat 629 -32 597
Skat 158 -32 126
Årets resultat 471 0 471
Korrigeret  Offentlig- Ændret
Balance i sammendrag Åbnings- åbnings- gjort indregning
balance  Tilretning balance balance af joint  Korrigeret
01.01.2009 01.01.2009 01.01.2009 31.12.2009 ventures 31.12.2009
AKTIVER
Kassebeholdning og tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker 31.397 -80 31.317 19.675 -49 19.626
Udlån 129.117 o 129.117 110.592 0 110.592
Obligationer og aktier mv. 36.171 -355 35.816 58.865 -362 58.503
Kapitalandele i associerede virksomheder 8 554 562 8 491 499
Immaterielle og materielle aktiver 2.881 -99 2.782 2.860 -81 2.779
Andre aktiver 37.274 -82 37.192 32.594 -83 32.511
Aktiver i alt 236.848 -62 236.786 224.594 "84 224.510
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 32.501 o 32.501 20.396 -5 20.391
Indlån 117.017 13 117.030 109.290 26 109.316
Udstedte obligationer 36.925 o 36.925 50.301 o 50.301
Andre passiver 36.401 -75 36.326 28.832 -105 28.727
Efterstillede kapitalindskud 3.282 o 3.282 3.252 0 3.252
Egenkapital 10.722 0 10.722 12.523 o 12.523
Passiver i alt 236.848 -62 236.786 224.594 -84 224.510
Tilretningen af sammenligningstal skyldes, at koncernen har ændret regnskabspraksis vedrørende indregning af kapitalandele i joint
ventures. Kapitalandele i joint ventures indregnes fremadrettet i henhold til den indre værdis metode, mens de tidligere blev pro rata-
konsolideret.
Tilretningen af sammenligningstal har ingen effekt på årets resultat eller egenkapital. Tilretningen har en mindre effekt på en række
nøgletal.
82. Jyske Bank Årsrapport 2010

 

Noter

 

 

Note

61

 

Nøgletalsdefinitioner

Nøgletal

Definition

 

 

Resultat før skat pr. aktie (kr.)

Resultat før skat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året

 

Årets resultat pr. aktie (kr.)

Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året

 

Årets resultat pr. aktie (udvandet)
(kr.)

Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året inkl. udvandingseffekt
af aktieoptioner og betingede aktier under aktiebaseret vederlæggelse

 

Basisindtjening pr. aktie (kr.)

Resultat før skat ekskl. udgifter til Det Private Beredskab og beholdningsindtjening divideret
med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året

 

Ultimokurs (kr.)

Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året

 

Indre værdi pr. aktie (kr.)

Egenkapitalen ultimo året ekskl. minoritetsinteresser divideret med antal udestående aktier
ultimo året

 

Kurs/indre værdi

Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med indre værdi pr. aktie ultimo året

 

Kurs /resultat

Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med årets resultat pr. aktie

 

Solvensprocent

Basiskapital efter fradrag divideret med risikovægtede poster

 

Kapitalprocent inkl. hybrid kapital

Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med risikovægtede poster

 

Kapitalprocent ekskl. hybrid
kapital

Kernekapital ekskl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med risikovægtede poster

 

Resultat før skat i pct. af gns.
egenkapital

Resultat før skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året

 

Årets resultat i pct. af gns. egen-
kapital

Årets resultat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året

 

Indtjening pr. omkostningskrone

Årets indtægter divideret med årets udgifter inkl. nedskrivninger på udlån mv.

 

Renterisiko (%)

Renterisiko ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året

 

Valutaposition (%)

Valutakursindikator 1 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året

 

Valutarisiko (%)

Valutakursindikator 2 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året

 

Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet (%)

Overdækning i 10% likviditetskravet ultimo året divideret med 10% likviditetskravet ultimo
året

 

Summen af store engagementer
(%)

Summen af engagementer ultimo året, der hver for sig overstiger 10% af basiskapitalen efter
fradrag, divideret med basiskapitalen efter fradrag ultimo året

 

Akkumuleret nedskrivningspro-
cent (%)

Samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier ultimo året divideret med
summen af udlån, garantier og nedskrivninger / hensættelser ultimo året

 

Årets nedskrivningsprocent (%)

Årets nedskrivninger på udlån mv. divideret med summen af udlån, garantier og nedskrivnin-
ger/hensættelser ultimo året

 

Årets udlånsvækst (%)

Årets udlånsvækst divideret med udlån primo året

 

Udlån i forhold til egenkapital

Udlån ultimo året divideret med egenkapital ultimo året.

 

Antal heltidsmedarbejdere ultimo
året

Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregent til fuldtidsansatte) ultimo året.

 

Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning

1104124EogSN44699

Jyske Bank Årsrapport 2010 83

 

 

Koncernoversigt

 

 

Selskabs-
31. december 2010 kapital Egenkapital
1000 ultimo  Ejerandel Stemme- Resultat
Aktivitet % enheder (1.000 kr.) i%  andeli% (1.000 kr.)
Jyske Bank A/S a DKK 648.000  13.320.132 757.222
Dattervirksomheder, der konsolideres
Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. a GBP 26.500 1.687.453 100 100 71.253
Jyske Bank (Gibraltar) Nominees Ltd. d GBP o 0o 100 100 O
Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. d GBP o o 100 100 o
Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries Ltd. d GBP 0 o 100 100 o
Trendsetter, S.L., Spanien e EUR 706 18.722 100 100 o
Jyske Bank Nominees Ltd., London d GBP o 0 100 100 o
Jyske Bank (Schweiz) AG a CHF 60.000 1.045.787 100 100 21.402
Berben”s Effectenkantoor BV, Holland b EUR 45 78.833 60 60 -278
Jyske Finans A/S c DKK 70.000 740.926 100 100 35.342
Nordisk Factoring A/S, København c DKK 12.000 48.929 100 100 12.062
GL. Skovridergaard A/S e DKK 16.000 27.302 100 100 568
Sundbyvesterhus A/S e DKK 518 51.245 100 100 2.094
Silkeborg Data A/S f DKK 50.000 445.469 100 100 13.697
Jyske Global Asset Management
Fondsmæglerselskab A/S, København b DKK 15.500 32.663 100 100 503
x Aktivitet:
a: Bank
b: Fondsmæglier
c: Leasing, finansiering og factoring
d: Investering og finansiering
e: Ejendomme og kursusvirksomhed
f: IT
g: Øvrige
Associerede virksomheder”%
PRAS A/S, København DKK 577.500 1.649.330 20 9 29.271
]N Data A/S DKK 397.500 181.120 50 50 1.756
Letpension Holding A/S, Gladsaxe fx + DKK 470.831 194.499 26 26 -58.815
Biovision A/S, Hørsholm DKK 600 1.404 33 33 1.254
Østjysk Innovation A/S, Århus DKK 18.570 19.412 27 27 -2.551
JSNFA Holding A/S, Aalborg DKK 2.000 4.227 25 25 160
Semler Bilfinans A/S, Glostrup DKK 4.600 10.831 25 32 912

lyske Bank-koncernen har fra associerede virksomheder samlet indregnet 0,0 mio. kr. (2009: 0,0 mio. kr.) under aktiver, 0,3 mio. kr.
(2009: 0,5 mio. kr.) under forpligtelser, 0,0 mio. kr. (2009: 0,0 mio. kr.) under indtægter og 0,7 mio. kr. (2009: 0,5 mio. kr.) under omkost-

ninger.

Andre virksomheder, hvori koncernen be-

sidder mere end 10% af selskabskapitalen”>

Skan-Roll Holding A/S, Kjellerup DKK 1.100 4.682
Toyota Financial Services Danmark A/S, Gladsa-

DKK 190.000 261.552
xe

Selskaberne har hjemsted i Silkeborg, hvor intet andet er anført.
xx Regnskabstal ifølge seneste offentliggjorte årsrapport.
xxx Regnskabstal ifølge seneste bestyrelsesgodkendte årsrapport.

84. Jyske Bank Årsrapport 2010

 

45

20

20

-1.724

7.394

 

Jyske Bank A/S i hovedtal

 

 

2010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

”RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (mio. kr.) 2009, . 2008" +." 2007", ,. 2006!
Netto renteindtægter 4.295 4.148 3.082 2.631 2.501
Udbytte af aktier mv. 23 31 27 22 24
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.140 1.069 1.238 1.482 1.309
Netto rente- og gebyrindtægter 5.458 5.248 4.347 4.135 3.834
Kursreguleringer 414 840 651 273 1.071
Andre driftsindtægter 194 205 235 204 188
Driftsudgifter og driftsafskrivninger 3.584 3.117 3.265 2.845 3.236
Heraf udgifter til personale- og adm. 3.194 2.628 3.011 2.745 3.161
Nedskrivninger på udlån mv. 1.703 2.540 1.021 59 -323
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 179 -62 259 446 462
Resultat før skat 958 574 1.206 2.154 2.642
Skat 201 110 233 439 535
Årets resultat 757 464 973 1.715 2.107
"BALANCE ULTIMO (mio: kr.) 2010: 7 2009" "2008 5 2007" 2006"
Udlån 97.916 95.854 114.053 113.144 84.888
- bankudlån 89.635 89.544 104.021 102.912 84.782
-repoudlån 8.281 6.310 10.032 10.232 106
Indlån 111.252 104.664 111.980 105.939 82.335
- bankindlån 88.913 88.968 100.516 89.673 69.771
-Tepoindlån 4.583 1.730 56 1.109 0
- puljeindlån 17.756 13.966 11.408 15.157 12.564
Udstedte obligationer 45.383 50.301 36.925 34.874 25.393
Efterstillede kapitalindskud 3.257 3.252 3.282 3.318 3.318
Egenkapital 13.320 12.486 10.677 9.654 9.582
Aktiver i alt 243.797 224.106 237.184 214.178 159.959

NØGLETAL 2010. 2009 … 2008 " 2007 2006!
Resultat før skat pr. aktie (kr.) 14,82 10,63 22,99 38,99 43,92
Årets resultat pr. aktie (kr.) 11,71 8,60 18,55 31,05 35,02
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 11,71 8,60 18,55 31,05 35,02
Basisindtjening pr. aktie (kr.) 16,44 13,79 29,33 46,68 37,74
Ultimokurs pr. aktie (kr.) 259 203 122 402 401
Indre værdi pr. aktie (kr.) 206 193 202 183 169
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 1,26 1,05 0,60 2,19 2,38
Kurs /resultat 22,1 23,5 6,6 12,9 11,5
Solvensprocent 14,9 14,6 12,3 9,5 11,3
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 13,3 12,8 10,7 8,1 9,7
kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 11,8 11,3 9,2 6,9 8,2
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 7,4 5,0 11,9 22,4 27,8
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital 5,9 4,0 9,6 17,8 22,2
Indtjening pr. omkostningskrone 1,2 1,1 1,3 1,8 2,0
Renterisiko (%) 1,4 2,0 1,3 2,2 1,1
Valutaposition (%) 7,5 10,5 8,7 25,0 24,1
Valutarisiko (%) 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 163,3 154,7 88,2 87,8 31,8
Summen af store engagementer (%) 32,9 27,1 59,1 63,1 43,3
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,2 2,5 1,0 0,5 0,5
Årets nedskrivningsprocent 1,3 2,0 0,7 0,0 -0,3
Årets udlånsvækst (%) 2,2 -16,0 0,8 33,3 20,3
Udtån i forhold til mdlån 0,9 0,9 1,0 1,1 1,0
Udlån i forhold til egenkapital 7,4 7,7 10,7 11,7 8,9
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året 3.421 3.416 3.460 3.503 3.570

 

1104124EogSN44700

Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 61. Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter

CRD. For Jyske Bank-koncernen i hovedtal henvises til ledelsesberetningen side 2.

Jyske Bank Årsrapport 2010 85

 

Ledelseshverv

Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i danske aktieselskaber pr. 31. december 2010

Adm. direktør Sven Buhrkail, Rødding

Bestyrelsesformand i Kedorf Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i H.P. Therkelsen A/S
Bestyrelsesmedlem i HKS Invest Sønderborg A/S

Advokat Philip Baruch, Charlottenlund

Bestyrelsesformand i Distributions Service A/S
Bestyrelsesformand i Zimmer Group A/S
Bestyrelsesformand i Ottensten A/S
Bestyrelsesmedlem i Scanax International A/S
Bestyrelsesmedlem i Scanax Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Futura København A/S
Bestyrelsesmedlem i OutCom A/S Ledelses og kommunikationsrådgivning
Bestyrelsesmedlem i Atlantis Denmark A/S
Bestyrelsesmedlem i Melitek A/S

Bestyrelsesmedlem i Multi Trans A/S
Bestyrelsesmedlem i Det Danske Madhus Holding A/S

Fiskeskipper Jens Aksel Borup, Skagen

Bestyrelsesformand i Handels Kompagniet Fiskerne A/S

Bestyrelsesformand Kurt Brusgaard, Klampenborg

Bestyrelsesformand i Odgers Berndtson A/S
Bestyrelsesformand i Pointer A/S
Bestyrelsesmedlem og direktør i DV 8 A/S

Advokat Keld Norup, Vejle

Bestyrelsesformand i Henrik Frimodt Pedersen A/S
Bestyrelsesformand i Holmskov & Co. A/S
Bestyrelsesformand i Holmskov Invest A/S
Bestyrelsesformand i Holmskov Finans A/S
Bestyrelsesformand i Vejle Bryghus A/S
Bestyrelsesformand i Sevenoaks A/S

Bestyrelsesmedlem i Centrum Pæle A/S
Bestyrelsesmedlem i David Super-Light A/S
Bestyrelsesmedlem i ETS Holding A/S

Bestyrelsesmedlem i Frederik Andersens Maskinfabrik A/S
Bestyrelsesmedlem i FAM Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Olaf Ryes Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Bøje & Brøchner A/S
Bestyrelsesmedlem i Claus Heede Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Heede Bolcher A/S
Bestyrelsesmediem i Sole Minkfoder A/S
Bestyrelsesmedlem i Sole Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Sole Minkfarm A/S
Bestyrelsesmedlem i Vesterby Minkfarm A/S
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Tværvej A/S
Bestyrelsesmedlem i H & P Frugtimport A/S
Bestyrelsesmedlem i Murermester Ove Larsen A/S
Bestyrelsesmedlem i Kollund Minkfarm A/S
Bestyrelsesmedlem i Your House A/S

Bestyrelsesmedlem og direktør i Ejendomsaktieselskabet Centrum
Bestyrelsesmedlem og direktør i Bent Skov & Partnere Advokataktieselskab

86 Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

Ledelseshverv

 

Direktionsmedlemmers ledelseshverv i erhvervsdrivende selskaber og finansielle virksomheder
pr. 31. december 2010

Anders Dam
e€  Bestyrelsesformand i Jyske Banks Almennyttige Fond
&… Bestyrelsesformand i Jyske Banks Almennyttige Fonds Holdingselskab A/S
. Bestyrelsesmedlem (næstformand) i PRAS A/S
é  Bestyrelsesmedlem i DLR Kredit A/S

Jørgen Christensen
.…  Bestyrelsesmedlem i ]SNFA Holding A/S
e Bestyrelsesmedlem i Jyske Finans A/S
e  Bestyrelsesmedlem i Nordisk Factoring A/S

Niels Erik Jakobsen
&  Bestyrelsesformand i Jyske Global Asset Management Fondsmæglerselskab A/S
Bestyrelsesformand i Bankpension
Bestyrelsesmedlem i JN Data A/S
Bestyrelsesmedlem i Jyske Finans A/S
Bestyrelsesmedlerm i Jyske Bank (Schweiz) AG
Bestyrelsesmedlem i Jyske Bank (Gibraltar) Ltd.

Bestyrelsesmedlem i Berben's Effectenkantoor B.V.

Leif F. Larsen
e&  Bestyrelsesformand i Gl. Skovridergaard A/S

Bestyrelsesformand i Jyske Banks Medarbejderfonds Holdingselskab A/S
Bestyrelsesformand i Jyske Banks Medarbejderfond

Bestyrelsesformand i Letpension, Livs- og Pensionsforsikringsselskab A/S
Bestyrelsesformand i Letpension Holding A/S

Bestyrelsesformand i Letpension IT A/S

Bestyrelsesformand i Silkeborg Data A/S

Bestyrelsesformand i Sundbyvesterhus A/S

Bestyrelsesformand iJN Data A/S

Bestyrelsesmedlermn i Bankernes Kontantservice A/S

Jyske Bank Årsrapport 2010 87

1104124EogSN44701

 

 

Ledelseshverv

 

88

 

Medlemmer af bestyrelsen pr. 31. december 2010

 

Indvalgt i Udløb af
Navn Alder bestyrelsen valgperiode Revisionsudvalg
Direktør Sven Buhrkall 61 år 1998 2013 Formand
Direktør Niels Erik Carstens 68 år 1998 2011
Advokat Philip Baruch 57 år 2006 2012 Medlem
Fiskeskipper Jens A. Borup 55 år 2005 2011 Medlem
Bestyrelsesformand Kurt Brusgaard 68 år 2000 2012
Advokat Keld Norup 57 år 2007 2013
Medarbejderrepræsentanter:
Systemkonstruktør Haggai Kunisch 59 år 2002 2014 Medlem
Fuldmægtig Marianne Lillevang 45 år 2006 2014
Afdelingsdirektør Steen Snedker 46 år 2010 2014

Aktionærvalgte medlemmer vælges for en 3-årig periode. Valg og genvalg kan ikke finde sted ved en alder på 68 år eller derover,
dog kan et valgt medlem sidde perioden ud.

Bestyrelsen anser Sven Buhrkall som værende revisionsudvalgets uafhængige medlem med kvalifikationer indenfor regnskabs-
væsen og/eller revision. Baggrunden for den vurdering er følgende:

- Sven Buhrkall har siden 2004 været formand for Jyske Banks Revisionskomité og har blandt andet herigennem flerårig erfa-
ring fra revisionsudvalgsarbejde.

- Sven Buhrkall har gennem flere ledende stillinger i almindelighed erfaring med overvågning af regnskabsaflæggelse.
| Sven Buhrkall har med sin teoretiske baggrund (cand. oecon), efterfølgende akademiske og erhvervsmæssige aktiviteter
samt et erhvervspolitisk engagement, der kulminerede med et erhvervspolitisk ordførerskab i folketinget, et solidt teoretisk

og praktisk kendskab til såvel regnskabsstandarder som den lovgivning, finansielle virksomheder er underlagt.

- Sven Buhrkall har siddet i Jyske Banks bestyrelse siden 1998, samt været formand herfor siden 2004. Han har i den tid ikke
modtaget nogen anden form for aflønning fra Jyske Bank end som aktionærvalgt medlem af Jyske Banks ledende organer.

Jyske Bank Årsrapport 2010

 

 

 

1104124FogSN44702