Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

ROBUST RESULTAT OG FOKUS
PÅ KAPITALSTYRK

3
am
On
ERHVERVSSTYRELSEN

0 8 OKT, 2012

 

   
   

LW

 

tættere på

     

SPÅR NORD KONCERNEN I OVERBLIK

 

 

 

DEDE REERERE ene BOONEN ORE
STRATEGI:
VISION MISSION VÆRDIER TID TIL KUNDER

 

  
   
 
 
 
 

Gennem lokale friheds- Sammen skaber vi Nærværende Flere kunder
grader vil vi skabe økonomisk frihed. - mere forretning
Danmarks mest attraktive Ambitiøs
bankkæde. Det vil vi for > [> Skarpere fokus
kunder, medarbejdere og Uhøjtidelig , - stærkere kæde
aktionærer.

Bedre bundlinie

- bedre bank

SPAR NORDS LOKALE BANKER
SPAR NORDS FORRETNINGSMODEL
”

Kernen i Spar Nords forretningsmodel er begrebet "udefra-og-
ind”. Spar Nord består af lokale enheder med stor selvbestem-
melse på områder som kunde- og markedsbearbejdning samt
medarbejderførhold. Filosofien bag forretningsmødellen er, at
det er kundernes krav til de decentrale kundevendte enheder,
der skal være styrende før arbejdet i de centrale suppart- og
udviklingsfunktioner. På kreditområdet arbejdes der med cen-

tral styring.

SPAR NORDS LOKALE BANKER

Spar Nords Lokale Banker er den største for-
retningsenhed i Spar Nord koncernen. For-
retningsområdet omfatter 69 lokale banker,
hvor 959 medarbejdere betjener ca. 250.000
privat- og erhvervskunder. Spar Nords Lokale
Banker tilbyder bankydelser i form af lån og
kreditter, kredit- og hævekort samt en bred
vifte af opsparingsprodukter, skadesfor-
sikring, livsforsikring og pensionsprodukter.

   

HANDELS- 0G UDLANDSOMRÅDET

Handels- og Udlandsområdet består af afde-
lingerne Markets, Obligationer, Aktier, Renter
og valuta, Kapitalføorvaltning samt Udlands-
afdelingen. Området betjener koncernens
egne privat- og erhvervskunder, institutio-
nelle kunder og er derudover leverandør af
en gros ydelser til mindre og mellemstore
pengeinstitutter.

 

3 nr nerne] mm. MÅ

SPAR NORD LEASING

Spar Nord Leasing (tidligere Finans Nord)
er et finansieringsselskab med aktiviteter i
Danmark og Sverige; Selskabet finansierer
primært rullende materiel inden for kerne-
områderne transport, landbrug og entrepre-
nør. Siden oktober 2011 har virksomheden
haft status af ophørende aktivitet, idet de
fremadrettede aktiviteter i Danmark er over-
draget til Jyske Bank koncernen.

 

; PRESENTED | … Årsrapport 2011

 

 

 

 

 

1210124EogSN96183

 

LEDELSESBERETNING

Spar Nord koncernen i overblik
Indholdsfortegnelse

Hovedpunkter

Forord

Makroøkonomi og markedstendenser
Spar Nords strategi for 2011-2013
Hoved- og nøgletal for koncernen
Koncernberetning
Forretningsområder

Risici

Organisation og selskabsledelse
Investor Relations

Nærvær - Spar Nords samfundsansvar

LEDELSENS PÅTEGNING OG REVISORERNES ERKLÆRINGER
Ledelsens påtegning

Intern revisions erklæringer

Den uafhængige revisørs erklæringer

KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse

Balance

Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse

Noter

45
46
47

50
50
51
52
55
57

 

HOVEDPUNKTER

 

 

udruste tuer tter tan at £ snor ed sa akten st Andenes entered

BASISINDTÆGTER SAMLEDE OMKOSTNINGER
1.776 | 1.713 HL 2.389 & 2.302 | 2.158 1.187 | 1.262 | 1.474 HJ 1.469 HJ 1.460

3.000 3.006

 

2.000

 

  

NEDSKRIVNINGER RESULTAT FØR SKAT
112 d 207 4 468 H 356 åd 404 (833 | 124 Hus 133 I 345 |

900

 

600

 

 

 

 

  

 

 

 

N

   

 

LED. SE Loe ar

 

INDLÅN, BANKAKTIVITETER UDLÅN, BANKAKTIVITETER
27.387 |] 33.833 H 31.931 | 30.391 || 31.088 34.362 || 35.801 |] 30.791 30.754 4 31.189

45.000 45,000

 

 

 

 

 

STRATEGISK LIKVIDITET ”) KERNEKAPITALPROCENT")
Uj æ LEJ 5,9 ER Kr KEN BE HEE BENN
9 12
s ; s

   
   
 

    
 

"] Se note 55 "] Inkl. hybrid kapital

 

ELSE RSSÅNN

 

 

 

 

  

 

 

KUNDEANTAL MEDARBEJDERANTAL
BON BO SE OR HEE 1,329 HJ 1.458 MJ 1.423 å| 1.360 HJ 1.355

300 1.500

 

  

 

  
    

200
100
9
BE]…([| us I
KUNDETILFREDSHED +] MEDARBEJDERTRIVSEL +]

48

 

 

3,0

+] Skala 1-5 1] Skala 1-5

 

 

 

 

 

 

 

FE RT NG (214 H 30 EH 35 ] 3) 77 |

 

 

 

 

 

 

NEDSKRIVNINGSPROCENT NE … AKTIEKURS
ER ØE HKT HDR ET ERR REDEN

 

 

==
aen sønn

  
  

 

9,5

 

    

 

 

45

 

1210124EogSN96184

 

 

FORORD

 

Det er nu et år siden vi præsenterede en ny strategiplan for Spar
Nord, som gælder for årene 2011-13. TID TIL KUNDER, som planen
hedder, handler i helt store overskrifter om flere kunder og mere
forretning, om omkostningseffektivitet og om bedre bundlinje.

En af de bærende antagelser i TID TIL KUNDER er, at vækst i for-
retningsomfang i det aktuelle marked kræver vækst i markedsan-
det, Noget, som udviklingen i 2011 har underbygget, idet det danske
marked, målt som banksektorens samlede indenlandske udtån,
er faldet med 7 pct. På den baggrund er det tilfredsstillende, at vi
takket være en pæn tilgang af nye kunder har skabt en udlånsvækst
på 1 pct., en indlånsvækst på 2 pct, og en vækst i vores nettorente-
indtægter på 2 pct.

Både kundetilgangen og udlånsvæksten har ganske vist været lidt
lavere, end vi havde sat som mål, Men er til gengæld skabt i kon-
junkturmæssige og strukturelle omgivelser, som har været endnu
mere udfordrende, end vi havde forventet.

SYSTEMISKE UDFORDRINGER I DANMARK

Allerede få uger inde i 2011 fik vi og de øvrige danske banker en
væsentlig udfordring, da Amagerbanken gik konkurs og blev af-
viklet efter den såkaldte Bankpakke lil. Afviklingen medførte tab for
indskydere og seniorlångivere, og konsekvensen blev desværre, at
danske banker i nogen grad blev stigmatiseret på det internationale
fundingmarked. Noget, som var særdeles uheldigt for Spar Nord,
idet vi havde planlagt en større obligationsudstedelse umiddelbart
efter aflæggelsen af vores årsrapport i februar - få dage efter Ama-
gerbankens konkurs.

Turbulensen fortsatte desværre hen over foråret med konkursen i
Fjordbank Mors samt ikke mindst Moody's reaktion på den danske
Bankpakke Ill i form af to kollektive nedjusteringer af de danske
bankers ratings. Dette betød, at vores pian om en større interna-
tionalt obligationsudstedelse måtte skrinlægges. Til gengæld kunne
vi glæde os over, at det i slutningen af 2. kvartal var muligt for os
at gennemføre to ugaranterede obligationsudstedelser på i alt 1,7
mia, kr., som primært fandt sine investorer på det danske og skandi-
naviske marked.

i 6 SETT TN

EN NY FUNDINGSTRUKTUR

ikke desto mindre betød den nye situation på fundingmarkedet, at
vi valgte at gennemføre en væsentlig revurdering af vores finansie-
ringsstruktur. På de nye markedsbetingelser var det således van-
skeligt - og i hvert fald ikke tilpas rentabett - for os at basere vores
forretning på markedsfunding i væsentligt omfang.

Løsningen blev en vanskelig men nødvendig beslutning om at af-
vikle de leasingaktiviteter, som ellers havde været en integreret og
succesrig del af vores forretning i 25 år. Afviklingen vil over en kort
årrække bidrage til en væsentlig styrkelse af både kernekapital og
strategisk likviditet, medføre en meget markant reduktion i vores
behov for markedsfunding - og således mindske vores afhængighed
af forhold, vi ikke selv kan kontrollere.

EN NY VIRKELIGHED

På aktivitets- og resuttatsiden var 2011 på flere måder vidnesbyrd
om den nye virkelighed, som vestlige økonomier, herunder den dan-
ske, har måttet vænne sig til efter finanskrisen. Vækst og investe-
ringer forblev på et meget lavt niveau, mange erhvervsvirksom-
heder var under pres, og volatiliteten på de finansielle markeder
var igen stor.

På den baggrund er det tilfredsstillende, at vi i 2011 opnåede et re-
sultat før skat på 345 mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning
på 7,9 pct. At resultatet således blev 212 mio. kr. bedre end i 2010,
skyldes ikke mindst lavere bidrag til sektorløsninger efter udløbet
af Bankpakke I, men også at vores egen drift under omstændighe-
derne udviklede sig fornuftigt.

Sammenlignet med 2010 oplevede vi et fald i basisindtægterne på 6
pct., som primært kan forklares med de vanskelige forhold på de fi-
nansielle markeder, | positiv retning trækker en vækst i nettorente-
indtægterne.

På omkostningssiden levede vi endnu en gang op til vores mål-
sætning om nulvækst, og i 4. kvartal tog vi initiativer, der skal sikre,
at 2012 bliver tredje år i træk med nulvækst i omkostningerne.

 

ES ET Tn BLI

 

 

 

De svære forhold for mange erhvervsvirksomheder betød, at 2011
blev endnu et år, hvor nedskrivningerne på udlån blev på et højt
niveau, nemlig 404 mio. kr. eller godt 1 pct. af de samlede udlån
og garantier. Selv om der er tale om betydelige nedskrivninger, vid-
"ner tallene, når de anskues i en større sammenhæng, også om en
stærk kreditkvalitet. Noget, som er en væsentlig del af forklaringen
på, at vi er kommet gennem fire svære år med pæne sorte tal på
bundlinjen.

Der indstilles ikke udbytte for 2011, idet vi har en strategi om at
styrke vores kapitalberedskab og derfor planlægger en kapitalud-
videlse i 1. kvartal 2012 med et bruttoprovenu på ca. 850 mio. kr.
Forberedelsen af kapitaludvidelsen, som forventes at være fuldt ga-
ranteret, er godt i gang.

FORVENTNINGER TIL 2012

For det kommende år forventer vi, at de makroøkonomiske og struk-
turelle udfordringer fortsat vil være væsentlige. Væksten i Danmark
vil forblive på et lavt niveau, og mange virksomheder vil stadig være
pressede på omsætning og indtjening. Vi forventer dog, at konjunk-
turudviklingen, kombineret med den stigende opsparingstakt, vil
være positiv nok til at sikre, at private husholdningers økonomi ge-
nerelt fortsat vil være solid.

1210124EogSN96185

På trods af udfordringerne forventer vi, at 2012 vil byde på en pæn
indtjeningsvækst i forhold til 2011. Vi forventer således at realisere
en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 800 mio, kr. Den
markante fremgang i forhold til de 698 mio. kr., vi realiserede i 2011,
forventes at blive tilvejebragt af stigende nettorenteindtægter kom-
bineret med fortsat tilbageholdenhed på omkostningssiden.

Nedskrivningerne forventes på grund af de fortsat udfordrende kon-
junkturer at forblive på et højt niveau.

Venlig hilsen

Torben Fristrup
Bestyrelsesformand

Lasse Nyby
Adm. direktør

 

 

 

MAKROØKONOMI OG MARKEDSTENDENSER

 

Efter en positiv afslutning på 2010 begyndte også 2011 med positiv
stemning i dansk og international økonomi. | Danmark bød årets to
første kvartaler såtedes på svagt faldende arbejdsløshed, samtidig
med at boligmarkedet stabiliseredes. Generelt herskede der en vis
optimisme og en tiltro til, at de seneste års stimulus-initiativer i de
vestlige lande ville vise effekter.

I andet halvår betød stigende råvarepriser, gældskrise i Sydeuropa,
mistillid til den politiske styring i Eurozonen samt faldende indu-
stri- og forbrugertillid imidlertid, at væksten igen blev afdæmpet.

For året som helhed forventes der således realiseret en vækst i BNP
på 0,8, mens ledigheden er stabiliseret på 6,0 pct.

Det generelt lave økonomiske aktivitetsniveau betød, at det samlede
udlån i danske pengeinstitutter faldt med 7 pct. i løbet af året. Til
denne udvikling bidrog, at der skete en generel afgearing af virk-
somheders og husholdningers økonomi - en tendens, der historisk
har gjørt sig gældende efter kriser, idet gældsniveauet over en år-
række tilpasses til de lavere aktivværdier.

ØKONOMISKE NØGLETAL - 2010-2012
REALISERET OG FORVENTET UDVIKLING I DANMARK

ANTAL KONKURSER I DANMARK - 1994-2012

 

 

 

 

0

 

01.01.94 01.01.03 01.01.12

BE Konkurser talt fsæsonkorrigeret)

Kilde: Danmarks Statistik

 

BOLIGPRISINDEKS I DANMARK - 1995-MEDIO 2011

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

400 AN
2010 2011 2012 200
Vækst i BNP, pct. å-å 1,3 0,8 0,5
Vækst i privatforbrug, pct. å-å 1,9 -0,6 0,4
Vækst i investeringer, pct. å-å -3,7 0,0 28 200
Arbejdsløshed. pct. 6.0 6.0 65 SFT
pct. 2,3 2,8 1,8
Betalingsbalance, mia. kr. 95 120 90 700
EUR/DKK / ultimo 5. 73 åh 01.01.95 01.01.03 01.06.11
USD/DKK / ultimo 575 575 620 indekseret - jan. 1995 = 100
Lang rente, pct. / ultimo 2,90 1,70 2,70 Ejerlejtigheder ml Sømmerhuse ml Parcethuse

 

Kilde: Danmarks Statistik, Nationalbanken og Spar Nord Bank

Kilde: Realkreditrådet

 

 

| HL FERIE BEA

RE DN i N Bø

 

 

 

 

Forventninger til 2012

Efter den negative udvikling i 2. halvår af 2011 og som konsekvens
af den betydelige mistillid til den fremtidige økonomiske udvikling i
specielt Europa, er det ikke længere usandsynligt, at 2012 kan byde
på samfundsøkonomiske udfordringer af væsentlige dimensioner.

Spar Nords hovedscenarie er således, at både Europa og Danmark
er på vej ind i en ny recession, For Danmarks vedkommende vil det
være den tredje recession på 3 år - en recession, hvis dybde vil af-
hænge af nedturen i det øvrige Europa. Hvor alvorlig denne bliver,
er omgærdet med stor usikkerhed. Forventningen er dog, at både
husholdninger og virksomheder generelt har sundere balancer end
for 3-4 år siden, og at nedturen derfor vil være mindre dramatisk.

| negativ retning trækker, at en række stater er under stort pres.
Der er kun meget få stimuleringsmuligheder tilbage, og kommer
der et nyt negativt stød til økonomien i Europa, vil det betyde en ny
stor nedtur.

ARBEJDSLØSHED I DANMARK I PCT. - 1996-2012

 

? ØV

"Nun:
6 NL P. Prue
nn

01.01.04

w

 

 

01.01.96 03.01.12

Nettoarbejdsløshed - 1996-2012 JE Bruttoarbejdstøshed - 2007-2012

Kilde; Danmarks Statistik

 

1210124EogSN96186

HENNE SPAR NORDS FORVENTNINGER TIL DANSK ØKONOMI 2012

+ Samlet vækst på 0,5 pct.

 

. Fremgang i forbruget på 0,6 pct,

 

+ Investeringer fortsat på beskedent niveau

 

” +. Stigende arbejdsløshed

 

Samtet forventer Spar Nord nulvækst i Europa i 2012. Med fortsat
høj opsparing, stigende arbejdsløshed og faldende boligpriser for-
ventes den danske vækst at blive på et beskedent positivt niveau,
omkring 0,9 pct. Arbejdstøsheden forventes at stige med omkring
10.000 personer og løfte arbejdsløshedsprocenten fra de nuværende
6,0 pct. til omkring 6,5 pct. I dette scenario vil den europæiske cen-
tralbank sandsynligvis sænke renten yderligere til 0,75 pct. hvilket
vil medføre yderligere rentenedsættelser i Danmark.

Danmarks status som ”sikker havn” betyder, at udentandske in-
vestorer særligt i andet halvår af 2011 har købt massivt op i danske
papirer. Efterspørgslen materialiserer sig blandt andet i usædvan-
ligt lave obligationsrenter, men efterspørgslen styrker også kronens
kurs i forhold til euroen. Fortsætter efterspørgslen, kan National-
banken blive tvunget til at sende den danske rente endnu tættere
på nul. Alt andet lige vil en lavere dansk rente nemlig reducere
investorernes efterspørgsel efter danske papirer og dermed også
svække kronens kurs i forhold til euroen.

Hvorvidt efterspørgslen efter danske papirer vil fortsætte, afhænger
i høj grad af EU-politikernes succes med at genskabe tilliden til eu-
ropæisk økonomi. Lykkes det at finde en permanent og troværdig
løsning på Europas økonomiske udfordringer, kan det medføre be-
tydelige rentestigninger i Danmark, fordi investorerne i så fald vil
sælge de lavtforrentede danske papirer til fordel for andre og mere
afkastgivende papirer.

 

 

SPAR NORDS STRATEGI FOR 2011-2013

 

STRATEGIPLAN: TID TIL KUNDER

Bankens strategiske retning for årene 2011-13 er angivet i strategi-
planen TiD TIL KUNDER. Strategiplanen ligger i forlængelse af den
geografiske ekspansion, koncernen gennemførte fra 2002 til 2010,
og sætter bl.a. fokus på vækst i kundeantal, forretningsomfang og
indtjening.

Sigtet med TID TIL KUNDER er at fastholde Spar Nords tilgang til
bankdrift, hvor lokal forankring, lokalt engagement og lokal be-

slutningskraft kombineres med stærke centrale kompetenceen-
heder.

Markedsmæssigt ønsker Spar Nord at fastholde sin stærke
markedsposition og høje markedsandel i kerneområdet Nordjylland

og samtidig arbejde for at udnytte det vækstpotentiale, som er skabt
med de senere års investeringer i øget distributionskraft. Endelig
er det et vigtigt mål, at kreditkvaliteten skal fastholdes på et højt
niveau.

Samtidig er det intentionen, at der i arbejdet med TID TIL KUNDER
skal skabes forbedringer på de områder, hvor banken har skabt
mindre tilfredsstillende resultater, herunder omkostningseffektivi-
tet og gennemsnitligt forretningsomfang pr. kunde.

Konkret er der for perioden 2011-13 formuteret 3 strategiske ind-
satsområder med hver 3 strategiske mål.

TID TIL KUNDER

STRATEGISKE MÅL

VISION

Flere kunder - mere forretning.

Gennem lokale frihedsgrader vil

vi skabe Danmarks mest attraktive
bankkæde, Det vil vi for kunder,
medarbejdere og aktionærer.

Bedre bundlinje - bedre bank.

H i REE USLE

STRATEGISK FOKUS

D Skarpere fokus - stærkere kæde.

 

10.000 nye privatkunder og 1.000 nye
erhvervskunder pr. år - netto,

5 pct. årlig vækst i gennemsnitligt
forretningsomfang pr. kunde.

Specialkompetencer endnu mere
i spil.

Mindst 55 pct. af rådgiverens tid skal
være kundetid.

Medarbejdertrivsel hæves
til 4,40 (skala 1-5).

vv

10.000 udviklingstimer pr. år bruges til
at skabe lettelser i kundebetjeningen.

Omkostningsprocent på 55 - på niveau
med konkurrenterne.

Nedskrivningsprocent i den bedste
tredjedel.

vv

Grundlag for at tilbagebetale hybrid
kernekapital til staten.

 

FEER

 

 

Årsrapport 2011 ES i i | | uD. FERIE VS ER

 

 

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

 

BASISINDTJENING - ÅR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE | am! Ændring
MIO. KR. 2010 i pct. 2009 2008 2007
Nettorenteindtægter 1.471,7 1.438,3 2,3 1.611,5 1.318,8 992,8
Nettogebyrindtægter 476,8 498,5 4, 410,1 396,9 479,8
Kursreguteringer og udbytte 130,3 270,2 -51,8 300,2 -64,0 182,5
Andre driftsindtægter 40,3 34,1 18,2 30,8 29,4 22,2
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyltede virksomheder 39,0 61,0 -36,1 35,9 31,5 99,1
Basisindtægter 2.158,1 2.302,1 76,3 2.388,5 1.712,68 1.776,4
Lønninger 882,5 875,5 0,8 845,1 759,9 718,2
Driftsomkostninger 504,2 529,4 -4,8 559,8 437,5 421,7
Af- og nedskrivninger 73,3 63,7 15,1 68,9 64,1 46,7
Omkostninger 1.460,0 1.468,86 -0,6 1.473,8 1.261,5 1.186,68
Basisindtjening før nedskrivninger 698,1 833,5 -16,2 914,7 451,1 589,8
Nedskrivninger på udlån øg tilgodehavender mv. 404,4 356,3 13,5 467,6 206,7 -112,4
Basisindtjening 293,7 477,2 -38,5 447,1 244,4 702,2
Beholdningsindtjening ") 3,0 -22,2 - 17,1 -229,3 18,8
Totatkredit [aktiesalg] 9,0 9,0 - 6,0 92,9 90
Ordinært resultat 296,7 455,0 -34,8 464,2 108,0 721,0
Bidrag tit sektorløsninger ”) 6,0 -324,2 - -291,2 -81,3 8.0
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 302,7 130,8 131,4 173,0 26,7 721,0
Spar Nord Leasing fophørende aktiviteter) 42,2 2,2 - -28,3 97,9 112,0
Resultat før skat 344,9 133,0 159,3 144,7 123,7 833,0
Skat af fortsættende aktiviteter 52,9 27,1 95,2 33,9 45 148,8
Skat af ophørende aktiviteter 17,2 0,9 - -6,7 23,9 3,9
Resultat 274,8 105,0 161,7 117,5 95,3 480,3
BALANCEOPLYSNINGER
MIO.KR.
Aktiver i all 70.081 67.436 3,9 64.529 69.268 63.394
Udlån 38.702 39.952 -3,1 38.315 45.376 40.939
Udlån, bankaktiviteter 31.189 30.754 1,4 30.791 35.801 34.362
Udlån, reverseforrelninger 393 1.517 - 9 2.220 433
Udlån, leasingaktiviteter 7.120 7.681 -7,3 7.524 7.355 6.144
Indlån 37.415 36.882 14 35.998 38.019 31.416
Indlån, bankaktiviteter 31.088 30.391 2,3 31.931 33.833 27.387
Indlån, repoforretninger 0 813 - 0 0 0
Indtån i puljeordninger 6.327 5.678 11.4 4.067 4.186 4.029
Efterstillede kapitalindskud 2.317 2.477 -6,5 2.681 1.652 1.770
Egenkapital 4.627 4.374 58 4.143 4.024 4.138
Eventuatforpligtelser 3.838 5,137 -25,3 6.235 4.561 4.048
Risikovægtede poster 42.188 43.406 -2,8 41.692 42.813 43.656
Kernekapitat, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag 5.622 5.717 -1,7 5.502 4.154 4.098
Nedskrevet på udlån og tlgadehavender mv. 1.143 1.027 113 1.100 606 444
Udlån med rentestop 122 105 16,2 103 48 27
Forretningsomfang 79.955 81.971 -2,5 80.548 87.956 76.403

 

"| Specifikation af beholdningsindtjeningen og bidrag til sekterløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3.

Afvikling af leasingforretning - regnskabsmæssige konsekvenser

Regnskabsreglerne vedrørende præsentation af ophørende aktivitet medfører, at resultatet af den ophørende aktivitet skal præsenteres særskilt på en linie,og at sammenligningstallene for så vidt angår
resultatopgørelsen skal tilrettes. Dette betyder, at der er foretaget en omklassiflicering af de enkelte regnskabsposter iresultatopgørelsen for 2007 til 2010, idet den andel af de enkelte poster ikoncernens
resultatopgørelse, der relaterer til Spar Nørd Leasing, flyttes til regnskabstinien "resultat af aktiviteter under afvikling”, benævnt "Spar Nord Leasing fophørende aktiviteter]” 1 regnskabsopstillingen
"Basisindtjening”. Det følger af regnskabsreglerne, at balanceposter ikke skal udskilles og sammenlgningstal ikke tilrettes. Udviklingen i udlån er underopdelt i kategorierne ”bankaktiviteter”, ”reverse-
forretninger” og ”leasingaktiviteter”.

 

112. Spar Nord Bank Hi — Ny NE i i i i BE INN

 

 

 

BASISINDTJENING - ÅR

 

 

 

 

 

 

 

NØGLETAL

El 2010 2009 2008 2007
SØLVENS
Solvensprocent 14,0 13,4 14,2 11,3 11,1
Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital 13,3 13,2 13,2 97 9,4
Egenilig kernekapitalprocent 10,4 9,5 9,3 8,9 83
INDTJENING
Egenkapitalforrentning før skat pct, 7,7 31 3,5 3,0 21,4
Egenkapitatforrentning efter skat pct. 61 2,5 2,9 2,3 17,5
Omkostni: del af basisindtægter af før de aktiviteter kr. 0,68 0,64 0,62 0,74 0,67
Omkostningsandet af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udtån mv. kr. 0,86 0,79 0,81 D,86 0,60

 

MARKEDSRISIKO

 

 

 

 

 

 

 

 

Renterisiko pct. -6,5 0,1 -0,3 0,3 1,3
Valutaposition pcL 6,2 29 2,9 91 5,7
Valutarisiko pct. 0,1 0,1 9,0 D,1 9,1
KREDITRISIKO

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån pct. 106,5 111,1 109,1 120,9 131,7
Udlån i forhold til egenkapital 8,4 9,1 9,2 11,3 9
Årets udlånsvækst pct. -3,1 4,3 -15,8 10,8 19,3
Overdækning i forhold tit tovkrav om likviditet pct, 163,9 109,1 157,0 86,7 919
Summen af store engagementer 7”) pct. 0,6 9,0 10,9 12,3 65,0
Nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter 11 0,9 1,2 0,5 -0,3

 

MEDARBEJDERE OG AFDELINGER

 

 

Antal ansatte (ultimo, heltid) fortsættende aktiviteter) 1.355 1,360 1,423 1.458 1.329
Antal ansatte ultimo, hettid) lophørende aktiviteter) 42 111 107 96 87
Antal lokale banker 69 71 71 75 82

 

SPAR NORD BANK AKTIEN
KR. PR. AKTIE A 10 KR.

 

 

 

 

 

Kurs ultimo 32 61 56 43 116
Indre værdi 82 77 75 73 75
Årets resuttal 4,8 1,9 2,1 1,7 12,3
Udbytte a 0 0 0 3
Afkast pct, 48 9 30 -60 -13
Price earning 7 32 27 25 9

 

fatal" Kh

"  Jævnfør Finanstilsynets "Vejledning til indberetning af er af store engag i henhold til FIL $145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr.

efter fradrag i 2010 og 2011, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere år.
Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem fremgår af Note 59.

Nøgletalsdefinitioner fremgår af Note 60.

 

1210124FogSN96188

 

 

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

 

BASISINDTJENING - KVARTALER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HOVEDTAL

RESULTATOPGØRELSE 2011 2011 2011 2010
MIO. KR. 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1, kvartal 4. kvartal
Nettorenteindtægter 4018 380,0 345,8 344,1 351,8
Nettogebyrindtægter 117,1 110,4 116,9 132,2 132,4
Kursreguleringer og udbytte 32,9 -0,5 44,2 53,7 29,9
Andre driftsindtægter 12,3 8,0 8,8 11,2 7,7
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0,0 13,1 14,5 11,4 16.0
Basisindtægter 564,1 511,2 530,2 552,8 537,8
Lønninger 242,6 187,5 237,8 214,6 222,2
Driftsomkostninger 122,2 126,5 125,1 130,4 143,1
Af- og nedskrivninger 23,0 16,2 18,4 15,7 16,7
Omkostninger 387,8 330,2 381,3 369,7 382,0
Basisindtjening før nedskrivninger 176,3 181,0 148,9 191,9 155,8
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 141,4 94,3 84,9 83,8 101,2
Basisindtjening 34,9 86,7 64,0 108,1 54,6
Beholdningsindtjening ”) -0,3 9,8 -4,5 7,0 -3,4
Ordinært resultat 34,6 87,5 59,5 115,1 51,2
Bidrag til sektorløsninger ”) 24,1 18,3 -35,1 -1,3 -79,5
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 58,7 105,8 24,4 113,8 -28,3
Spar Nord Leasing fophørende aktiviteter) 10,0 -20,2 27,7 24,7 9,9
Resultat før skat 68,7 85,6 52,1 138,5 -18,4
Skat af fortsættende aktwiteter 14,5 29,1 -16,1 25,4 -73
Skat af ophørende aktiviteter 2,3 4,7 5,0 5,2 4,0
Resultat 51,9 51,8 63,2 107,9 -15,1

 

BALANCEOPLYSNINGER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

MIO, kr,
Aktiver ialt 70.081 71.335 71.933 67.665 67.436
Udlån 38.702 39.592 41.023 39.931 39.952
Udlån, bankaktiviteter 31.189 31.388 32.743 30.628 30.754
Udlån, reverseforretninger 393 536 581 1.475 1.517
Udlån, leasingaktiviteter 7.120 7.468 7.699 7.828 7.681
Indlån 37.415 35.848 36.275 36.725 36.882
Indlån, bankaktiviteter 31.088 29.725 30.084 30.562 39.391
Indlån, repoforretninger 0 D 100 251 813
Indiån i puljeordninger 6.327 6.123 6.091 5.912 5.678
Efterstillede kapitalindskud 2.317 2.504 2.464 2.445 2.477
Egenkapital 4.627 4.571 4.524 4.470 4.374
Eventuatføorpligtelser 3.838 3.646 3.854 3.825 5,137
Risikovægtede poster 42.188 43.740 43.334 42.563 43.406
Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag 5,622 5.553 5,876 5.792 5,717
Nedskrevet på udtån og tilgodehavender mv. 1.143 1.073 1.014 1.025 1.027
Udlån med rentestop 122 105 80 115 105
Forretningsomfang 79.955 79.086 81.152 80.481 81.971

 

"| Specifikation af beholdningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3.

Afvikling af teasingforretning - regnskabsmæssige konsekvenser

Regnskabsreglerne vedrørende præsentation af ophørende aktivitet medfører, at resultatet af den ophørende aktivitet skal præsenteres særskilt på en linje, og at sammentigningstallene for så vidt
angår resultatopgørelsen skal tilrettes. Dette betyder, at der er foretaget en omklassificering af de enkelte regnskabsposter i resultatopgørelsen for 4. kvartal 2010 til 2. kvartal 2011, idet den andel af de
enkelte poster 1 koncernens resultatopgørelse, der relaterer til Spar Nord Leasing, flyttes ul regnskabslinjen "resultat af aktiviteter under afvikling”, benævnt "Spar Nord Leasing [ophørende aktiviteter)”
iregnskabsopstillingen ”Basisindtjening”. Det følger af regnskabsreglerne, at balanceposter ikke skal udskilles og sammenligningstal ikke tilrettes. Udviklingen i udlån er underopdelt i kategorierne
”bankaktwviteter”, ”reverseforretninger” og ”leasingaktiviteter”,

 

EULER BEER ERE

   

 

 

 

BASISINDTJENING - KVARTALER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NØGLETAL

2011 2011 2041 2010

4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4, kvartal

SOLVENS
Solvensprocent 14,0 13,8 13,8 13,9 13,4
Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital 13,3 12,7 13,6 13,6 13,2
Egentlig kernekapitatprocent 10,4 9,9 99 29 9,5
INDTJENING
Egenkapitalforrentning før skat pct. 1,5 1,9 1,2 3,1 -0,4
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 12 1,2 1,4 2,4 -0,4
ØOmkostni det af basisindtægter af for de aktivi kr. 2,69 0,65 0,72 0,65 0,71
Omkostningsandet af basisindtægter - inkt. nedskrivninger på udlån mv. kr. 0,94 0,83 0,88 0,80 9,90
MARKEDSRISIKO
Renterisiko pct. -D,5 -0,6 -0,3 -0,6 0,1
Valutaposition pci 6,9 25 4,0 2,3 2,9
Valutarisiko pct 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1
KREDITRISIKO
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold tit indlån pct. 106,5 113,4 115,9 111,5 111,1
Udlån i forhold til egenkapital 8,4 8,7 9,1 8,9 9,1
Periodens udlånsvækst pct -2,2 -3,5 2,7 -0,1 1,7
Overdækning i forhold til lovkrav orn likviditet pct. 143,9 99,9 771,2 90,2 109,1
Summen af store engagementer pct. 9,0 0,8 0,0 5,0 0,0
Nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter 0,4 0,3 0,2 0,2 0,3
MEDARBEJDERE OG AFDELINGER
Antal ansatte (uttimo, heltid] [fortsættende aktiviteter) 1.355 1,362 1,354 1.361 1.360
Antal ansatte (ultimo, heltid) [ophørende aktiviteter) 42 121 119 111 111
Antal lokale banker 69 69 69 69 71
SPAR NORD BANK AKTIEN
KR. PR. AKTIE A 10 KR.
Kurs ultimo 32 35 43 49 61
indre værdi 82 81 80 79 77
Periodens resultat 0,9 8,9 1,1 1,9 -0,3

 

1210124EogSN96189

 

 

KONCERNBERETNING

 

FIE ETNT

Eee fosser EET EST SERRA RES RRS UA Es] s
før skat på 345 mio. kr. Resultatet er 212 mio. kr.
højere end i 2010 og svarer til en forrentning af primo
egenkapitalen på 7,9 pct. før skat.

Basisindtjeningen førnedskrivningerog bidrag tilsek-
torløsninger realiseredes på 498 mio..kr., hvilket er
14 pct. lavere end i 2010, Faldet kan især henføres til
lavere kursreguleringer, men også til lavere aktivi-
KEE HE St ED LS ETS EKS ETTER OGS NN
ED ESKE TEDE ÆT

Koncernens omkostninger blev realiseret 1 pct. la-
vere end de to foregående år - efter et år med en
lille stigning i koncernens lønomkostninger og en
tilfredsstillende reduktion i.de øvrige driftsomkost-
ninger.

Nedskrivninger på udlån, mv. forblev på grund af
SEES STEDT SE TOTEN:
højt niveau. I lighed med de to foregående år kunne
UENS ao STE TE RaT EET NSSS TEKST RS
hvervskunder.

2011. var endnu et særdeles udfordrende år på de
internationale fundingmarkeder, og som en kon-
BEES EEG ENE EESTI ASE)
koncernens leasingaktiviteter i takt med at kontrak-
LEES ETS EN Ta GTS
år vil bidrage tilen markant styrkelse af koncernens
bette ST TIE SST re øl

Samlet set finder Spar Nords ledelse, at det realise-
rede resultat henset til markedsforholdene og de
af koncernen iværksatte tiltag kan betegnes som
Lakes EET TE

 

INDTÆGTER

Nettorenteindtægterne blev i 2011 på 1.472 mio. kr., svarende til
en stigning på 33 mio. kr. eller 2 pct. i forhold til 2010. Stigningen
kan henføres til en lille vækst i udlånsvolumen kombineret med en
udvidelse af koncernens udlånsmarginal. I modsat retning trækker
lavere renteindtægter fra koncernens øobligationsbeholdning samt
fortsat høje fundingomkostninger.

En here

NETTORENTEINDTÆGTER

993 1.319 4 1.612 å 1.438 | 1.472

1.500

1.000

 

500

 

 

 

Nettogebyrindtægterne blev på 477 mio. kr., svarende til et fald på
22 mio. kr. eller 4 pct. i forhold til 2010. Faldet kan primært henføres
til lavere garantiprovision på grund af færre afventende tinglys-
ningssager samt lavere gebyrer fra handel med værdipapirer. | posi-
tiv retning trækker vækst i gebyrer vedrørende kapitalforvaltning
samt vækst i lånesagsgebyrer - begge som resultat af den positive
kundetilgang.

NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
OR BE HO CO HE

 

 

 

 

 

 

Kursreguleringer og udbytte realiseredes på 130 mio. kr., hvilket
er 140 mio. kr. eller 52 pct. lavere end i 2810. Faldet kan henføres
til markant lavere kursreguleringer på koncernens obligationsbe-
holdning, men også lavere kursreguleringer på strategiske aktie-
poster i selskaber i den finansielle sektor.

KURSREGULERINGER OG UDBYTTE
ER REE HELEN KEN

 

 

 

150

TET Lir |

 

 

 

 

Andre driftsindtægter, der blandt andet består af ejendomsdrift og
supportydelser til andre pengeinstitutter, blev på 40 mio. kr. mod 34
mio. kr. i 2010. Resultatet af kapitalandele i associerede virksom-
heder, som primært vedrører Nørresundby Bank og Valueinvest
Asset Management, blev på 39 mio, kr. mod 61 mio. kr. i 2010, Fal-
det kan henføres til lavere resultatandele vedrørende Nørresundby
Bank.

OMKOSTNINGER

Koncernens samlede omkostninger blev på 1.460 mio. kr., hvilketer
1 pct. lavere end i 2010 og 2009.

SAMLEDE OMKOSTNINGER
1,187 HÉ 1.262 å| 1.474 HL 1.469 | 1.460

1.500

an ur 3 dj .—

   

 

|
500 Ø w

 

Mio. kr. EN TE ET EN

Lønomkostningerne blev realiseret på 882 mio. kr., hvilket er 7 mio,
kr. eller 1 pct. højere end i 2010. Stigningen kan henføres til over-
enskomstmæssig lønstigning og højere lønsumsafgift - to forhold,
som mere end opvejer konsekvenserne af, at koncernen i gennem-
snit har haft 3 pct. færre medarbejdere i 2011 end i 2010.

Driftsomkostningerne blev på 504 mio. kr., hvilket er 25 mio. kr. el-
ler 5 pct. lavere end i 2010, Baggrunden herfor er en reduktion i
alle væsenttige omkostningstyper bortset fra marketing, som i over-
ensstemmelse med strategien TID TIL KUNDER er opprioriteret.

De realiserede basisindtægter og omkostninger svarer til en Cost/
Income Ratio på 0,68 (2010: 0,64). Et tal, som i henhold til koncer-
nens strategi skal forbedres markant ide kommende år.

Med henblik på at sikre nulvækst i koncernens omkostninger også
i 2012, og dermed opnå den ønskede forbedring af omkostningsef-
fektiviteten, er der i 4. kvartal nedlagt 47 stillinger,

BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER

Koncernens basisindtjening før nedskrivninger realiseres herefter
på 698 mio. kr. mod 833 mio. kr. i 2010.

Det realiserede skal ses i forhold til den forventning på 700 mio. kr.,
som blev meldt ud i forbindetse med offentliggørelsen af kvartals-
rapporten for 1.-3. kvartal.

1210124EogSN96190

NEDSKRIVNINGER

Den samlede driftspåvirkning fra nedskrivninger på udlån mv. blev i
2011 på 404 mio, kr., svarende til 1,1 pct. af de samlede udlån og ga-
rantier, De realiserede nedskrivninger er 13 pct. højere end i 2010 og
afspejler de fortsat vanskelige konjunkturer og dermed udfordrin-
ger for en lang række brancher i erhvervslivet.

339 mio. kr. af de 404 mio. kr. kan henføres til erhvervskunder, sva-
rende til en nedskrivningsprøcent på denne kundegruppe på 1,5. På
koncernens udlån til private husholdninger realiseres således alene
nedskrivninger på 65 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent
på 0,4.

KONCERNENS BANKUDLÅN 0G GARANTIER +)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BRANCHEOPDELT

Individuelle
Branche Bankudlån og garantier nedskrivninger
Pct. 31.12.10 31.12.11 31.12.11
Landbrug, jagt og skovbrug 9,5 9,2 31,4
Fiskeri 0,4 0,5 0,3
Industri og råstofudvinding 2,5 2,5 4,0
Energiforsyning 3,3 4,4 05
Bygge og anlæg 3,0 2,8 3,7
Handet 8,5 8,7 7,2
Transport, hoteller og restauranter — 2,5 3,0 2,2
Information og kom ikati 0,2 0,4 0,2
Finansiering og forsikring 9,2 63 6,6
Fast ejendom 12,5 13,2 11,1
Øvrige erhverv 5,6 5,6 9,4
Erhverv i alt 57,2 56,4 74,6
Offentlige myndighed 2,7 48 0,0
Privatkunder 40,1 38,6 23,4
talt 100,0 100,0 100,0

 

"] Ekskl. ophørende aktiviteter

 

Koncernens samlede nedskrivningssaldo (fortsættende aktiviteter)
udgør ved årets udgang 998 mio, kr., hvilket er 103 mio. kr. højere
end ultimo 2010.

Koncernens udlån med rentestop (fortsættende aktiviteter) udgør
86 mio. kr., og cover ratio kan dermed opgøres til 11,6.

Banken har i forlængelse af brev fra Finanstilsynet til pengeinstitut-
terne af 22. december 2011 foretaget en fornyet gennemgang af sine
landbrugsengagementer. Gennemgangen har ikke givet anledning
til øgede nedskrivninger.

BEHOLDNINGSINDTJENING
Under beholdningsindtjeningen resultatføres gevinster og tab på
den afviklingsportefølje af værdipapirer, som opstod i forbindelse
med nedlæggelsen af koncernens Treasury-funktion i 2008, samt
bankens investeringer i unoterede aktier via Erhvervsinvest Nord
A/S og Erhvervsinvest K/S.

 

 

 

 

 

Beholdningsindtjeningen blev i 2011 realiseret på 3 mio. kr. mod et
tab på 22 mio. kr. i 2010, Det forbedrede resultat kan henføres til
Erhvervsinvest K/S samt positive reguleringer i Erhvervsinvest Nord
som følge af salget af et porteføljeselskab.

SEKTORLØSNINGER

Koncernens nettobidrag til sektortøsninger, primært i forbindelse
med konkurserne i Amagerbanken, Fjordbank Mors og Max Bank,
blev en indtægt på 6 mio. kr. mod en udgift på 324 mio, kr. i 2010.

Den markante forskel skyldes primært udløbet af Bankpakke 1,
men også at koncernen udgiftsførte sin forventede andel af betalin-
gen til Indskydergarantifonden i forbindelse med Amagerbankens
konkurs i 2010. Eftersom dividendeprocenten i Amagerbanken i
2011 er justeret op fra de oprindeligt forventede 58,8 pct. til 84,4
pct., har koncernen indtægtsført 46 mio. kr.

Koncernen har udgiftsført 25 mio. kr. vedrørende Fjordbank Mors
og 18 mio. kr. vedrørende Max Bank - begge beløb inklusive koncer-
nens andel af Nørresundby Banks bidrag.

RESULTAT AF OPHØRENDE AKTIVITET

Spar Nord Leasing realiserede i 2011 et resultat før skat på 42 mio.
kr. Der henvises til afsnittet ”Forretningsområder” for en nærmere
omtale heraf.

RESULTAT

Koncernens resultat før skat udgjorde herefter 345 mio. kr. mod 133
mio. kr. i 2010. Resultatet forrenter primo egenkapitalen med 7,9
pct. før skat.

Efter beregnet skat på 70 mio. kr., udgør resultatet 275 mio, kr.
Skatten udgør 20 pct. af årets resultat før skat.

4. KVARTAL

4. kvartals resultat blev på 69 mio. kr. mod 86 mio. kr. i 3. kvartal 2011
og -18 mio. kr. i 4. kvartal 2010. Faldet fra 3. kvartal til 4. kvartal kan
henføres til øgede lønomkostinger i forbindelse med nedlæggelsen
af 47 stillinger samt højere nedskrivninger. | positiv retning trækker
øgede nettorenteindtægter og kursreguleringer.

Kvartalets nettorenteindtægter blev på 402 mio. kr. mod 380 mio. kr.
i 3. kvartal. Stigningen på 6 pct. kan henføres til uændret udlåns-
volumen kombineret med højere rentemarginal.

Nettogebyrindtægterne blev på 117 mio. kr. mod 111 mio. kr. i 3.
kvartal. Stigningen kan henføres til lånesagsgebyrer samt gebyrer
vedrørende værdipapirhandel.

Kvartalets kursreguleringer blev på 33 mio. kr. mod et nulresultat i
3. kvartal. Stigningen kan hovedsageligt henføres til en positiv ud-
vikling i bankens primære eksponering, korte realkreditobligationer
mod renteswaps.

i | 18. Spar Nord Bank

Omkostningerne realiseredes på 388 mio. kr. i 4. kvartal mod 330
mio. kr. i 3. kvartal. Væksten på 17 pct. kan forklares med, at der i 4.
kvartal 2011 er udgiftsført 17 mio. kr. i ekstraordinære fratrædelses-
omkostninger i forbindelse med nedlæggelsen af stillinger. Hertil
kommer periodisering af feriepengeforpligtelse, som medfører, at
lønomkostningerne altid er højere i 4. kvartal.

Nedskrivninger på udlån realiseres på 141 mio. kr. mod 94 mio.
kr. i 3. kvartal. Stigningen skyldes de fortsat udfordrende konjunk-
turelle forhold kombineret med negativ udvikling i et mindre antal
erhvervsengagementer inden for forskellige brancher. Hertil kom-
mer en stigning i nedskrivninger vedrørende privatkunder.

På beholdningsindtjeningen realiseres et nulresultat mod en gevinst
på 1 mio. kr. i 3. kvartal.

FORRETNINGSOMFANG

Udlån, bankaktiviteter er vokset med 1 pci. til 31,2 mia. kr. (2010:
30,8 mia. kr.), hvoraf 37 pct. kan henføres til private kunder (2010: 38
pct.) og 63 pct. til erhverv (2010: 62 pct.).

Udlånet til erhvervskunder er i løbet af året vokset med 3 pct.,
medens udlånet til private husholdninger på trods af pæn kundetil-
gang er uændret.

Garantierne er på 3,8 mia. kr. mod 5,1 mia. kr. ved udgangen af 2010.
Reduktionen kan henføres til færre afventende tinglysningssager.

indlån, bankaktiviteter er vokset med 2 pct. til 31,1 mia. kr. (2010:
30,4 mia. kr.], hvoraf 60 pct. kan henføres til private kunder (2010: 59
pct.] og 40 pct. til erhverv (2010: 41 pct.).

Ved udgangen af 2011 er der således balance mellem ind- og udlån
i koncernens bankaktiviteter.

KAPITAL

Kernekapitalprocenten, inkl. hybrid kernekapital, hvor koncernen
har et internt mål på minimum 12, er pr. 31. december 2011 opgjort
til 13,3.

Den egentlig kernekapitalprocent er pr. 31. december 2011 på 10,4
- en stigning på 0,9 procentpoint siden 31. december 2010 og 0,5
procentpoint siden 30. september 2011.

Stigningen i koncernens kapitalnøgtetal kan primært henføres til
reduceret kapitalbehov vedrørende krediteksponering på grund af
reduktionen i leasingudlånet.

Koncernens solvensprocent er opgjort til 14,0, hvilket skal ses i
forhold til, at koncernen pr. 31. december 2011 har opgjort det in-
dividuelle solvensbehov til 8,8. Koncernen har således en kapital-
mæssig overdækning på 5,2 procentpoint svarende til 2,2 mia. kr.

Det er bankens mål, at solvensprocenten som minimum skal være 3
procentpoint højere end det individuetlle solvensbehov.

 

HER SSCRR

 

 

 

SOLVENS OG KERNEKAPITALPROCENT

STRATEGISK LIKVIDITET +)

 

 

 

 

 

Pct. 2007 2008 2009 2010 2011
Egentlig kernekapitalprocent 8,9 8,2 9,3 9,5 10,4
Kernekapitalprocent - inkl. hybrid 2,4 97 13,2 13,2 13,3
Solvensprocent 11,1 11,3 14,2 13,4 14,0
Individuelt solvensbehov 8,5 85 8,8

 

 

STYRKELSE AF KAPITALBEREDSKABET

Den kommende regulering på kapitalområdet, primært Basel Ili/
CRD IV, vil stille øgede krav til kvaliteten af bankers kapitalgrund-
lag. Bl.a. med henblik på at tilpasse banken til disse ændringer har
bestyrelsen fundet det hensigtsmæssigt at øge bankens aktiekapital
ved at gennemføre en aktieemission med fortegningsret for eksiste-
rende aktionærer med et forventet bruttoprovenu på ca. 850 mio, kr.

Ud over tilpasning til kommende krav og regulering, er det med
emissionen ledelsens ønske at sikre et godt fundament for den for-
ventede organiske vækst gennem øget kundetilgang og forretnings-
volumen, i særdeleshed i de filialer, der er tilkøbt eller etableret
inden for de seneste år.

Endelig er det ledelsens forventning, at der i de kommende år vil
opstå muligheder for mindre tilkøb af bankaktiviteter som er stra-
tegisk attraktive for koncernen, hvilket også vil forudsætte et styrket
kapitalgrundlag.

Efter gennemførelsen af kapitaludvidelsen forventer banken at have
en egentlig kernekapitalprocent på over 12 pct., hvilket anses for
at være tilfredsstillende set i forhold til de banker, banken normalt
sammenligner sig med. De kommende år vil afviklingen af koncer-
nens leasingaktiviteter bidrage til en yderligere styrkelse af kon-
cernens egentlige kernekapitalprocent.

LIKVIDITET

På likviditetssiden er det koncernens strategiske mål, at udlån eks-
klusive reverseforretninger til enhver tid er finansieret med lang-
sigtet funding. Det er således målet, at indlån eksklusive repoforret-
ninger, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud
og egenkapital skal overstige udlån eksklusive reverseforretninger,
Efterstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer,
som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke i denne
opgørelse.

Ved udgangen af 2011 havde koncernen en overdækning i forhold til
det strategiske mål på 3,9 mia, kr.

I løbet af 2011 er der indfriet ansvarlige lån, seniorlån og udstedte
obligationer for i alt 2,3 mia. kr., mens funding for i alt 6,0 mia. kr. har
en restløbetid under 12 måneder og således fraregnes i opgørelsen.

| samme periode er der gennemført to ugaranterede obligationsud-
stedelser på i alt 1,7 mia. kr., optaget et ugaranteret seniorlån på 450
mio. kr. og solgt egne, statsgaranterede obligationer for 500 mio, kr.

1210124EogSN96191

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mia. kr. 2007% 2008 2009 2010 2011
Indlån, bankaktiviteter 27,4 33,8 31,9 30,4 31,1
Seniorlån/obligati: dstedelser 85 9,4 10,4 9,3 10,2
Egenkapital og efterst. kap.indskud — 5,7 5,7 6,8 6,9 69
Likviditetsfremskaffelse 41,8 48,9 49,1 46,6 48,2
Udlån, bankaktiviteter 34,4 35,8 30,8 30,7 31,2
Udlån, leasingaktiviteter 6,1 7,4 75 7,7 71
Forfald, senior, udstedte obl. og

efterstillede kapitalindskud < 1 år 1,0 43 3,4 2,3 6,0
Likviditetsmål (>0) 0,3 1,4 7,6 5,9 3,9

 

"] Se note 55

 

Bankens nuværende likviditetsoverdækning og afviklingen af lea-
singaktiviteterne vurderes tilstrækkelig til kunne imødegå forfaldet
af obligations- og seniorlån i 2012.

Nedenstående tabel viser forfaldsstrukturen på koncernens kapi-
talmarkedsfunding.

FORFALDSSTRUKTUR PÅ KONCERNENS
KAPITALMARKEDSFUNDING

 

Mia. kr. 2012 2013 2014 2015  2016-> J alt

  
   
   

1

  

Udstedte obligationer

Udstedte obligationer

 

NYE BELÅNINGSMULIGHEDER I NATIONALBANKEN

Pr. 1. oktober 2011 gav Nationalbanken pengeinstitutterne adgang
til at optage lån mod sikkerhed i udlån af god bonitet. Senere udvi-
dede Nationalbanken pengeinstitutternes muligheder for at optage
pengepolitiske lån, i første omgang med en 6-måneders facilitet,
men senere også med muligheden for at optage lån med 3 års lø-
betid.

Spar Nord estimerer, at 85 pct. af bankens udtån vil være egnede
som sikkerhedsstiltelse under rammerne af den nye ordning.

Spar Nord finder det fornuftigt, at der på denne måde lanceres
tiltag, der styrker sektorens muligheder i forbindelse med udløbet
af statsgarantier, men har ikke aktuelle planer om at tilvejebringe
funding via de nye ordninger.

 

 

 

AFVIKLING AF LEASINGAKTIVITETER

Spar Nord Leasing havde pr. 30. september 2011 samlede aktiver
på 8,5 mia. kr., heraf 7,7 mia. kr. i udtån. Pr. 1. oktober 2011 blev
Finans Nord Easyfleet A/S og de fremtidige aktiviteter i Spar Nord
Leasing A/S overdraget til Jyske Bank koncernen. Det er beslut-
tet, at koncernens resterende leasingaktiviteter i Danmark samt de
svenske aktiviteter i regi af datterselskabet SN Finans Nord AB vil
blive afviklet i takt med, at kontrakterne løber ud, og/eller kunderne
finder alternative leasingmutigheder. Det forventes, at størstedelen
af aktiverne vil være afviklet ved udgangen af 2015, og at ca. 45 pct.
af aktiverne vil være afviklet ved udgangen af 2012, ca. 70 pct. ved
udgangen af 2013 og ca. 90 pct. ved udgangen af 2014.

Ved udgangen af 2011 var de samlede aktiver nedbragt med 0,7 mia.
kr., siden afviklingen blev iværksat - et tal som er lidt højere end det
forventede.

Afviklingen medfører en løbende forbedring af koncernens kapital-
og likviditetsressourcer. Fra ultimo 2011 og indtil afviklingen er fuldt
gennemført vil den alt andet lige have bidraget til en forbedring i
koncernens egentlige kernekapitalprocent på 1,8 procentpoint, og
en styrkelse af koncernens strategiske likviditet med 7,1 mia. kr.

FINANSIEL KREDITRISIKO

Koncernens finansielle kreditrisiko er fortsat på et lavt niveau.
Obligationsbeholdningen udgøres således langt overvejende af re-
alkreditobligationer fra udstedere med en rating på A eller højere,
og koncernen har ingen obligationseksponering mod Portugal, Ita-
lien, Irland, Grækenland eller Spanien.

Der henvises til koncernens risikorapport for en nærmere gennem-
gang af koncernens finansielle kreditrisiko.

OBLIGATIONSBEHOLDNING
FORDELT PÅ UDSTEDERTYPE +)

 

Pct.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2010 2011 2011
Realkreditobligati 19.833 12.320 89
Fi lette udstedere 1.504 1.400 10
Kreditobtigati 238 125 1
Statsobligati 134 21 0
Obligationer 12.447 13.864 100

 

"] Obligatrtonsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin

 

OBLIGATIONSBEHOLDNING

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FORDELT PÅ RATING +]

PcE
Mio. kr. 2010 2011 2011
AAA 8.097 6.269 45
AA 3.221 6.071 44
A 984 1.490 11
BBB 2 4 0
BB 123 4 0
B ø 15 0
cc 12 2 0
Uden rating 2 11 0
Obligationer 12.441 13.866 100

 

"| Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin

 

BESETETN SE

OPFØLGNING PÅ STRATEGISKE MÅL I TID TIL KUNDER

Koncernen realiserede i 2011 en nettokundetilgang på 6.400 pri-
vatkunder og 700 erhvervskunder. Det realiserede er lavere end de
strategiske mål i TID TIL KUNDER om 10.080 nye privatkunder og
1.000 nye erhvervskunder, men betragtes set i lyset af markedsud-
viklingen som tilfredsstillende.

Som en konsekvens af det generelt lave aktivitetsniveau i Danmark,
er det i 2011 ikke lykkedes at realisere det strategiske mål om 5 pct.
vækst i det gennemsnitlige forretningsomfang pr. kunde. Væksten
har således været på -1 pct.

På de internt rettede strategiske målsætninger, som primært ved-
rører effektivisering af rådgivernes hverdag samt højere medarbej-
dertrivsel, er der skabt tilfredsstillende fremgang.

På de økonomiske målsætninger er der skabt et tilfredsstillende re-
sultat på nedskrivningssiden, idet bankens nedskrivningsprocent i
overensstemmelse med det målsatte forventes at være i den bedste
tredjedel i en defineret gruppe af sammenlignelige banker. Mindre
tilfredsstillende har udviklingen været på omkostningseffektivitet,
hvor der ikke er skabt den ønskede forbedring af omkostningspro-
centen.

FØRVENTNINGER TIL 2012

Spar Nord forventer, at 2012 bliver endnu et år præget af beskeden
vækst i økonomien og stor usikkerhed på de finansielle markeder.
Forhold, som bl.a. giver sig udslag 1 forventninger om beskeden
vækst i forretningsomfanget, afdæmpet kundeaktivitet samt en
fortsat betydelig usikkerhed omkring de finansielle forventninger.

På indtægtssiden forventer Spar Nord, at der i 2012 vil være pæn
vækst i koncernens nettorenteindtægter, medens nettogebyrind-
tægter og kursreguleringer forventes at være uændret. Omkostnin-
gerne forventes fastholdt på samme niveau som i 2011.

På baggrund heraf forventes basisindtjeningen før nedskrivninger
realiseret i niveauet 800 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån mv. forventes på grund af de fortsat udfor-
drende konjunkturforhold at forblive på et højt niveau.

Bidrag til sektorløsninger forventes i 2012, baseret på det fore-
liggende udkast til Indskydergarantiordning, at blive en udgift i
niveauet 35-65 mio. kr.

 

HESS

 

 

 

SPAR NORDS LOKALE BANKER

ENT ELEG EEK TES
enhed i Spar Nord koncernen. Forretningsområdet
omfatter 649 lokale banker i hele landet, som beskæf-
SØRENSENS RONS
vat- og erhvervskunder. Spar Nords Lokale Banker
ledes af bankdirektør Lars Møller og bankdirektør
John Lundsgaard.

KUL RET BAA

Basisindtægter: 1.849 mio. kr. (2010: 1.848 mio. kr.)
Omkostninger: 1.234 mio. kr. (2010; 1.277 mio. kr.)
Nedskrivninger: 404 mio. kr. (2010: 354 mio. kr.)
BESET ST ERE ED TE GR REESE TEA]

SHAUN

7,100 nye kunder - netto
Udlånsvækst på 2 pct. og indlånsvækst på 1 pct.
Vækst i førmidlede realkreditlån på 6 pct.

Lancering af pensions- og forsikringsprodukter
fra letpension

UA ENES ar N

(ole TE] TE
Kundetilgang og øget forretningsomfang

LESS ETA EDT EET TES
omkostningseffektivitet

 

1210124rogSN96192

MARKEDSBETINGELSER

2011 blev et år præget af den beskedne vækst i samfundsøkonomi-
en og de fortsat udfordrende konjunkturer, Virksomhedernes inve-
steringsbehov var fortsat beskedent, og privatkunderne valgte i vidt
omfang at spare op i stedet for at forbruge. Både på erhvervs- og
privatmarkedet var året således præget af lav efterspørgsel efter
finansiering, og de danske pengeinstitutters samlede indenland-
ske udlån faldt med 7 pct. i løbet af året. Sammen med de generelt
øgede fundingomkostninger satte dette nettorenteindtægterne un-
der pres, hvilket fra bankernes side afstedkom et antal pris-
forhøjelser,

Blandt erhvervskunderne var der fortsat vanskelige forhold for
landbrugssektoren og ejendomsbranchen, men også for en bred
vifte af andre brancher og virksomhedstyper. På privatkundesiden
var det overordnede billede fortsat positivt, idet både boligpriser og
arbejdsløshed udviklede sig relativt stabilt og den disponible ind-
komst for folk i arbejde fortsat var på et højt niveau.

FINANSIEL UDVIKLING

Som et resultat af pæn kundetilgang kombineret med en udvidelse
af udlånsmarginalen realiserede Spar Nords Lokale Banker en
fremgang i nettorenteindtægterne på 6 pct. Nettogebyrindtægterne
faldt imidlertid med 5 pct. på grund af den lavere garantiprovision
samt den beskedne aktivitet, primært på værdipapirområdet.

Omkostningerne faldt med 3 pct. i forhold til 2010. Faldet kan pri-
mært tilskrives et lavere internt omkøstningsniveau samt generel
omkostningstilbageholdenhed.

Nedskrivninger på udlån blev på 404 mio. kr. svarende til 1,1 pct. af
de samlede udlån og garantier. | alt kan 339 mio, kr. heraf henføres
til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på 1,6.
Alene på landbrugsengagementer er der nedskrevet 133 mio. kr. og
på ejendomsrelaterede engagementer 82 mio, kr. De resterende 65
mio, kr. kan henføres til privatkunder svarende til en nedskrivnings-
procent på 0,4.

Basisindtjeningen blev således på 231 mio. kr. mod 215 mio. kr. i
2010.

Det samlede forretningsomfang i Spar Nords Lokale Banker var ut-
timo 2011 på 62,3 mia, kr. mod 62,7 mia. kr. ved udgangen af 2010.
Bankudlånet var på 30,9 mia. kr. mod 30,3 mia, kr. et år tidligere.
| årets løb er der sket en vækst i de lokale bankers formidling af
realkreditlån på 2,1 mia. kr., så der nu i alt er formidlet lån på 41,3
mia. kr. Den samlede udlånsformidling er således vokset med 2,7
mia. kr. til 72,2 mia. kr.

Bankindlånet var ved udgangen af 2011 på 28,0 mia. kr. mod 27,6
mia. kr. ultimo 2010.

 

 

 

FORRETNINGSMÆSSIG UDVIKLING

Før Spar Nords Lokale Banker blev 2011 det første år siden 2002,
hvor der ikke blev etableret nye lokale banker uden for Nordjytland,
men hvor der blev fokuseret på at skabe forretningsmæssig vækst i
de områder, banken allerede er til stede. I årets løb blev der lukket
2 lokale banker i det nordjyske område, så Spar Nord-kæden nu
består af 69 lokale banker, heraf 12 på Sjælland, 4 på Fyn og 53 i
Jyltand.

SPAR NORDS LOKALE BANKER
FORDELING I PCT. 2071

 

 

 

 

 

 

 

Uden for

Nordjylland Nordjylland

For i f 69 31
Basisindtjening før nedskrivnnnger 77 23
Kunder 69 31
Medarbejdere 63 37

 

 

På kundesiden var 2011 præget af pæn vækst, om end den reali-
serede nettokundetilgang var en anelse lavere end målet i strate-
giplanen TID TIL KUNDER. 7.100 nye kunder blev det således til,
hvoraf langt hovedparten kan henføres til bankområderne uden for
Nordjylland.

Dermed betjener Spar Nords Lokale Banker i alt 20.000 er-
hvervskunder og 230.000 privatkunder.

Ud over den samlede nettokundetilgang var der en meget høj tilgang
af nye kunder til loyatitetsprogrammet Stjernekunde. I alt voksede
antallet af Stjernekunder således med 11,000 i løbet af 2011.

Blandt bankens rådgivnings- og produktområder var der god vækst
i salget af pensionsordninger og forsikringer samt en generel høj
aktivitet på pensionsområdet, bl.a. med nyindskud på pensionsord-
ninger på 632 mio. kr.

På investeringsområdet var aktivitetsniveauet lavt, blandt andet idet
kunderne købte færre investeringsforeningsbeviser i BankInvest,
Valuelnvest m.fl.

PS

FORVENTNINGER
2012 forventes at blive endnu et år med moderat vækst i virksom-
hedernes investeringer og de private husholdningers forbrug.

Dette bringer naturligt fokus på forretningsmæssig vækstskabelse
via vækst i markedsandel, og Spar Nord forventer, at de lokale ban-
ker - bl.a. på grund af den ekspansion af distributionsnettet, som er
gennemført de senere år - at være i stand til at tiltrække så mange
nye kunder, at udlånet kan fastholdes eller øges en smule.

Rentemarginalen forventes at blive lidt højere end i 2011. De ge-
nerelle bestræbelser i sektoren på at forbedre rentabiliteten for-
ventes at trække marginalen i opadgående retning, medens konkur-
rencen om de gode kunder vil trække i modsat retning.

Indtjeningsmæssigt forventes der pæn vækst i forhold til 2011, lige
som det forventes, at de tokale banker uden for Nordjylland vil bi-
drage med en fortsat voksende andel af Spar Nords Lokale Bankers
samlede basisindtjening. Omkostningerne forventes holdt i ro for
tredje år i træk. Omkostningsprocenten forventes således forbedret.

EEN
SPAR NORDS LOKALE BANKER

 

 

 

 

 

TERESE

 

 

 

 

1210124EogSN96193

 

MARKEDSBETINGELSER

Handels- og Udlandsområdet realiserede en basisindtjening på
188 mio, kr. i 2011, svarende til et fald på 106 mio. kr. eller 36 pct. i
forhold til 2010. Faldet i forhold til det meget gode 2010-resultat kan
primært henføres til renteudviklingen samt de faldende aktiekurser.

MARKETS

Markets, som bl.a. har til opgave at disponere bankens likviditets-
beredskab, kom ud af 2011 med et lavere men dog tilfredsstillende
resultat. Faldet i forhold til 2010, som var forventet, skyldtes
primært, at indtjeningen på carry-forretninger som følge af rente-
udviklingen var lavere. Hertil kommer et fald i den kunderelaterede
indtjening, som kan henføres til faldende aktivitet på både obliga-
tions- og valutaområdet.

Når Markets trods vanskelige markedsbetingelser realiserede et
tilfredsstillende resultat skyldes det ikke mindst en forbedret diver-
sificering af risici og førretningstyper, bl.a. som følge af etableringen
af en afdeling i Odense, som primært bearbejder det institutionelle
segment,

OBLIGATIONER

Obligationsafdelingen realiserede et meget tilfredsstillende resultat
efter et år med højt aktivitetsniveau, god tilgang af danske og uden-
landske kunder, stigende indtægter og reducerede omkostninger.

Spar Nords relative omsætning på obligationsmarkedet, målt på
omsætningen på Nasdaq OMX mortgage bonds, voksede i 2011 til et
niveau omkring 10 pct. af den totate omsætning i Danmark, hvilket
er langt over bankens naturlige markedsandel.

RENTER OG VALUTA

Spar Nord har de seneste par år oplevet et generelt fald i kunders
lån og investeringer i fremmed valuta og dermed et fald i handlen
med rente- og vatutarelaterede produkter. Samtidig har aktiviteten
fra bankens en gros-kunder på området været faldende, således at
selv ikke en pæn vækst i antallet af en gros-kunder har kunnet sikre
volumenvækst.

Indtjeningsmæssigt bød 2011 dog på en lille fremgang, således at
basisindtjeningen blev den højeste i 4 år.

AKTIER

2011 blev et meget vanskeligt år for aktiemarkederne. Markederne
blev hårdt ramt i specielt andet halvår, som følge af frygten for, at
den europæiske statsgældskrise eskalerer og dermed medfører et
euro-sammenbrud og en efterfølgende globalt recession. OMX C20
inkl. udbytter faldt således med 13,5 pct., MSCI-Norden med 13,8
pct. og MSCI-Europa med 7,5 pct.

Den betydelige usikkerhed samt de store fald medførte en lavere
kundeindtjening og tab på både marketmaking og egenbeholdning.

 

 

 

 

 

KAPITALFORVALTNING
Spar Nord Kapitalforvaltning, som varetager alle fuldmagtbaserede
investeringsaktiviteter, har opnået en tilfredsstillende indtjening og
en på de fleste områder tilfredsstillende performance i forhold til de
relevante benchmark.

Spar Nord oplevede i 2011 et fald i det samlede forvaltningsbeløb
på godt en halv mia. Ved udgangen af 2011 kunne det samlede for-
valtningsbeløb opgøres til knap 9 mia. kr. I 2011 blev der dog eta-
bleret i nærheden af knap 300 nye fuldmagtsmandater.

UDLAND

På udlandsområdet bød 2011 på et fald i indtjeningen, som primært
kan henføres til faldende nettorenteindtægter affødt af lavere for-
retningsomfang med de små og mellemstore pengeinstitutter, som
Spar Nord er en gros bank for. | positiv retning trækker en pæn
vækst i forretningsomfanget med internationale og institutionelle
kunder. Endelig var der fortsat tilfredsstillende vækst i udenlandske
betalinger og trade finance-ydelser.

BÆLGE NEN 2

FORVENTNINGER

Handels- og Udtandsområdet forventer et 2012-resultat på niveau
med det realiserede i 2011. Baggrunden herfor er en forventning
om fortsat relativt lav kundeomsætning på tværs af forretningstyper
samt en uændret indtjening på de værdipapirer, som indgår i ban-
kens likviditetsbeholdning.

 

REE

 

 

 

 

WE

TA Y

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

1210124EogSN96194

 

 

 

 

 

BESLUTNING OM AFVIKLING AF LEASINGAKTIVITETER

Som en konsekvens af situationen på det internationale funding-
marked med vanskelig adgang og høje priser besluttede Spar Nord i
2011 at frasælge og afvikle koncernens leasingaktiviteter,

Datterselskabet Finans Nord Easyfleet A/S samt de fremadret-
tede aktiviteter i Finans Nord A/S blev pr. 1. oktober overdraget til
Jyske Bank koncernen. Den tilbageværende leasingportefølje, i regi
af Spar Nord Leasing A/S og det svenske datterselskab SN Finans
Nord AB, afvikles i takt med at leasingkontrakterne udløber.

Spar Nord har samtidig indgået en formidlingsaftale med Jyske
Bank, således at Spar Nord også i fremtiden rådgiver om og formid-
ler leasingprodukter i bankens afdelinger.

MARKEDSUDVIKLING

Spar Nørd Leasings aktivitet er erhvervsfinansiering via leasing og
købekontrakter. Selskabet er således påvirket af den konjunkturelle
udvikling og især markedsudviklingen inden for kerneområderne
transport, landbrug og entreprenør. Udviklingen i 2011 var over-
vejende positiv, idet færre af selskabets kunder oplevede finansielle
vanskeligheder, og der således kunne realiseres en reduktion i ned-
skrivninger på udlån mv. på 27 pct.

Særligt inden for områderne transport, industri og entreprenør var
udviklingen positiv, om end mange virksomheder fortsat havde store
udfordringer. Landbrugsområdet, hvor Spar Nord Leasing også er
aktiv, er i leasingsammenhæng ikke voldsomt ramt af krisen.

FINANSIEL UDVIKLING

Fra begyndelsen af 2011 og til afviklingen blev indledt 1. oktober
etablerede Spar Nord Leasing nye aftaler for 2,9 mia. kr. 30. sep-
tember 2011 var det samtede udlån på 7,7 mia. kr., og ved årets
udgang var dette nedbragt til 7,1 mia. kr.

Resultat før nedskrivninger blev på 113 mio. kr. mod 100 mio. kr. i
2010. Efter nedskrivninger på udlån blev resultat før skat på 42 mio.
kr. (2010: 2 mio. kr.).

Resultatet er negativt påvirket af engangsomkostninger i forbin-
delse med salget af datterselskabet Finans Nord Easyfleet A/S og
overdragelsen af de fremadrettede aktiviteter i Finans Nord A/S til
Jyske Bank koncernen. Således er der foretaget en nedskrivning
på goodwill på 26 mio. kr., afholdt fratrædelsesomkostninger på 13
mio, kr. samt transaktionsomkostninger på 5 mio. kr.

FORVENTNINGER

1 2012 forventes den samlede udlån i Spar Nord Leasing koncernen
nedbragt fra 7,1 mia. kr. til 4,4 mia. kr.

Resultat før nedskrivninger forventes som en konsekvens af lavere

forretningsomfang at blive lavere end i 2011. Nedskrivninger på ud-
lån forventes realiseret, således at resultatet af ophørende aktivi-
teter vil være positivt.

 

RISICI

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

SEEST NG
LEDELSE

Er TE EN følge af, at modparter helt el-
ler delvist mislighalder deres betalingsforpligtelser.

… Styres med udgangspunkt i "bankens. kreditpolitik,
som bl.a. skal sikre et afbalanceret forhøld metlem
indtjening og risikø, samt at risikotagning altid er
forudkalkuleret.

VAGLERTEEG

SEE EET ENESTE SST EET ETS NE ln
for tab på grund af ændringer i kurser eller priser på
finansielle instrumenter, Markedsrisiko styres méd
udgangspunkt i etinstrukshierarki med tre niveauer,
Bi DEERE ES ES DEERE ERE ES
HS:

DETS tE

Risikoen for direkte eller. indirekte tab som følge af
utilstrækkelige eller fejlstagne interne processer,
menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af
eksterne hændelser. Styres på tværs af koncernen
gennem et omfattende system af forretningsgange og
kontrolforanstaltninger.

LIKVIDITETSRISIKO

Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernens fi-
BEES EGET se Ta
og at koncernen på grund af mangel på. tilstrækkelig
likviditet afskæres fra at indgå i nye forretninger.
Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastsatte over-
ordnede politikker og strategiske målsætninger for
GOSS UL SEEST DE SR DE ENESTE
SITT DE UT TEETeeEETERE TONE ES E Tale
dels- og Udlandsområdet.

i Ser hns

Risikotagning er et helt centralt element i bankdrift, og risikostyring
er et centralt fokusområde i hele Spar Nord koncernen. De forsket-
lige risikotyper, som koncernen påtager sig, og de tiltag, der gøres
for at styre og Monitorere, samt udviklingen i de forskellige risici
beskrives i koncernens risikorapport, som kan læses på www.spar-
nord.dk/ir. | dette afsnit gennemgås risikoområdet i hovedtræk.

Risikoappetit

De risici, Spar Nord påtager sig, og risikoappetitten på de enkelte
risikotyper udspringer af bankens overordnede strategiske målsæt-
ninger. Som supplement hertil er der fastsat specifikke risikopoli-
tikker, som fastlægger de overordnede retningslinjer for håndtering
og styring af bankens risici. Alle politikker gennemgås mindst en
gang årligt.

Målet er, at der sikres en klar sammenhæng fra bankens vision og
strategi til risikoprofil og daglig risikotagning, og at banken til et
hvert tidspunkt har en risikoprofil, der står i et hensigtsmæssigt
forhold til kapitalgrundlaget.

Kernen i Spar Nords forretning er at drive bank for almindelige
privat- og erhvervskunder. Spar Nord tilstræber en middet til lav
risikoappetit, hvilket bl.a. afspejler sig i bankens kreditpolitik og
dispositioner på handelsområdet.

TILSYNSDIAMANTEN

Det danske finanstilsyn introducerede i 2010 et nyt værk-
tøj, ”Tilsynsdiamanten”, hvor pengeinstitutters styrke og
risikoeksponering vurderes ud fra fem parametre med hver
sin grænseværdi.

Tilsammen skal de fem parametre give et billede af, om de
danske pengeinstitutter drives med fornuftig risiko, og om
pengeinstituttet er finansielt robust.

Spar Nord Bank er ved udgangen af 2011 komfortabelt in-
den for samtlige grænseværdier.

KtroT NS i i Udtåns-
Taler raa lsTald=IN i vækst
<125 pct. i <20 pct.

SEENDE EET

re 3,8 pct.

Ejendoms-
eksponering
<25 pct.

FE R

 

 

 

Risikostyring og kontrolsystemer

Risikostyring er et vigtigt fokusområde for Spar Nord Banks besty-
relse, direktion og øvrige ledende medarbejdere. Spar Nord har en
tostrenget ledelsesstruktur, og der er mellem bestyrelse og direk-
tion indgået en skriftlig aftale (870-instruksen], som beskriver di-

Risikostyring i forskellige former er et jævnligt tilbagevendende

rektionens dispositionsmuligheder. Bestyrelsen fastsætter de over-

ordnede politikker, mens direktionen er ansvarlig for koncernens

daglige ledelse. Koncernens ledelsesstruktur afspejler lovkravene
for børsnoterede danske selskaber samt lov om finansiel virksom-
hed.

 

Risikotype

Kreditrisiko på privat-
Cl NET TTT TE

Kreditrisiko på
finansielle modparter

RISIKOSTYRING - DE VÆSENTLIGSTE RISICI

Strategisk perspektiv

Bankens målgruppe er pri-
vatkunder og små og met-
lemstore virksomheder.

Det er Spar Nords strate-
giske mål at skabe mar-
kant vækst i kundeantal og
gennemsnitlig forretnings-
volumen.

Det er af afgørende
betydning for koncernen,
at indfrielsen af disse mål
ikke sker på bekostning af
kreditkvaliteten.

Som et led i handel med og
beholdninger af værdi-
papirer, valuta og afledte
finansielle instrumenter
samt betalingsformidling
mv. opstår der kreditrisiko
mod finansielle modparter.

1210124EogSN96195

retningsområder,

Risikoappetit

Bankens kreditpolitik har
bl.a. som mål at sikre et
afbalanceret forhold met-
lem indtjening og risiko,
samt at risikotagning altid
er forudkalkuleret.

Det er Spar Nords
indstilling, at al kreditgiv-
ning skal være baseret
på indsigt i kundernes
økonomiske forhold, og
at kreditværdighed er et
væsentligt parameter i
alle kundeforhold.

Spar Nord indgår ikke
almindelige kunde-
engagementer på mere
end 400 mio. kr., og blanco-
engagementer på mere
end 150 mio, kr. Engage-
menter med samhandels-
partnere i den finansielle
sektor er ikke omfattet af
disse grænser.

Spar Nords ledelse
bevilger lines på kredit-
risiko mod finansielle mod-
parter under hensyntagen
tilden enkelte samhan-
delspartners risikopro-

fit, rating, størrelse og
soliditet. Risici og lines på
finansielle instrumenter
følges konstant.

Organisation og ansvar

Den daglige styring af
kreditrisiko varetages

af kunderådgiverne i
samarbejde med de lokale
direktører.

Decentrale bevillingsretter
er på mellem 2 mio. og 10
mio. kr. og afhænger af
kompetencer og behov.

Engagementer, der størrel-
sesmæssigt overstiger de
decentrale bevillingsretter
overgår til behandling

i Kreditkontoret eller
kreditkomiteen, og alle
engagementer over 60 mio.
kr. samt nye engagementer
over 30 mio. kr. skal be-
vilges af bestyrelsen,

Risiko- og afviklingslines
til finansielle modparter
bevilges af kreditkomiteen.
Engagementer, som
overstiger kreditkomiteens
beføjelser, bevilges af
bestyrelsen.

punkt på bestyrelsens dagsorden, og Spar Nord Bank har imple-
menteret en række procedurer og systemer, der har til formål at
sikre, at risici identificeres og bearbejdes hensigtsmæssigt og i
overensstemmelse med gældende lovgivning.

Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og
ressourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år
forholder sig til en vurdering af risikoen for besvigelser i alle for-

Systemer og processer

Den overordnede over-
vågning af koncernens
kreditrisiko varetages af
Bonitetsfunktionen,

som overvåger udviklin-
gen i alle engagementers
kreditbonitet og gennem-
fører en systematisk
bonitetskontrol af hele
engagementsporteføtjen,

Kreditscoring er indført i
hete banken og anvendes i
den decentrale kreditgiv-
ning, således at der kan
bevilges større udvidelser
til de bedste risikogrup-
per end til de dårligste.
Systemerne anvendes
desuden i overtræksstyring
og prissætning.

Den overordnede overvåg-
ning af lines foretages af
kreditorganisationen.

Alte lines vurderes
minimum årligt, bl.a.
med udgangspunkt i den
finansielle modparts
årsregnskab.

 

 

 

 

UEDEETE 0)

(Jar TET T TE Es]

Likviditetsrisiko

ba KEDE rn

 

Strategisk perspektiv

Som et led i handet med
og beholdninger af værdi-
papirer, valuta og afledte
finansielle instrumenter
opstår der markedsrisiko,

indgåelse af markeds-
risiko er en del af bankens
aktiviteter med stor betyd-
ning for den samlede ind-
tjening.

Operationelle risici er
primært af intern karak-
ter. Derfor fokuserer
Spar Nord på at have et
tilfredsstillende kontrol-
miljø for bankens aktivi-
teter,

Styringen af den øpera-
tianelte risiko tilstræbes
ensrettet med resultat-
styringen, og dermed til
at understøtte bankens
beslutninger.

Det er en del af Spar Nords
målsætninger på tikvidi-
tetsområdet at understøtte
Spar Nords strategiske mål
om at skabe vækst i kun-
deantal og gennemsnitlig
forretningsvolumen.

SUSE EDEN ES ESSEN ENTEN

Risikoappetit

Bankens primære mar-
kedsrisiko i form af rente-
risiko er knyttet til bankens
beholdning af obligationer,
som er relateret til ban-
kens likviditetsstyring.

For aktier i handelsbe-
holdning har banken en
lav risiko.

Banken har gennem ejer-
skab af en række selska-
ber i den finansielle sektor
en større beholdning af
aktier uden for handels-
beholdningen.

For de øvrige typer af
markedsrisici er risikoen
begrænset.

Det er bankens politik,
at der skabes en balance
mellem omfanget af de
operationelle risici og
omkostningsreduktion.

Der fokuseres på at
dæmpe risikoen ved at
koordinere de risiko-
nedsættende aktiviteter
mellem det lokale og
centrale ansvar.

Gennem fokus på øget
rapportering skabes et
grundlag for, at de enkelte
risici er synlige, således
de efterfølgende kan
håndteres.

Bankens likviditetsbuffer
tilpasses løbende til det
aktuelle marked.

Det er bankens strategiske
mål, at kontant indlån,
seniorfunding, ansvarlig
lånekapital og egenkapital
skal overstige udlånet.

I opgørelsen indregnes
ansvarlige lån og senior-
funding med forfald over

1 år.

Organisation og ansvar

Spar Nords bestyrelse
fastlægger de overordnede
politikker, rammer og
principper.

Middle Office-funktionen
tØkonomiafdelingen har
ansvaret for at overvåge
og kontrollere, at bankens
markedsrisiko ligger inden
før de udstukne rammer.

Forretningsgange og pro-
cedurer i kritiske områder
gennemgås løbende af
revisionen og compliance
med henblik på vurdering
af risici og anbefalinger

til begrænsning af den
enkelte risiko. Spar Nord
udvikler løbende it-
systemer, forretningsgange
og procedurer. Ansvaret
for risikostyringen i denne
forbindelse ligger hos de
ansvarlige enheder.

Projekter skat udarbejde
en risikovurdering med
risici, mulige konsekvenser
og tiltag til at begrænse
disse risici,

Spar Nords sikkerheds-
politik, herunder it-sikker-
hedspoltitik revideres
årligt og godkendes af
bestyrelsen.

Likviditetsstyringen er
opdelt i hhv. kortsigtet
og langsigtet likviditets-
styring.

Styringen af den kort-
sigtede likviditet er place-
ret i bankens Handelsom-
råde, Styringen af den
langsigtede likviditet er
placeret i bankens Økono-
miafdeling.

Systemer og processer

Til styring af markedsrisici
er der lavet et instruks-
hierarki med tre niveauer.
På første niveau definerer
bestyrelsen rammerne

for Spar Nord koncernen
til bankens direktion. På
næste niveau videredele-
gerer direktionen til
koncernens øvrige
enheder, hvoraf Handels-
og Udlandsområdet er
markant største enhed.

På tredje og sidste niveau
tildeles direktørerne i
Handels- og Udlandsområ-
det de rammer, som de kan
disponere indenfor,

Spar Nord har beredskabs-
planer til håndtering af de
kritiske områder, eksem-
pelvis på kapital- og likvi-
ditetsområdet. Banken

har ligeledes beredskabs-
planer til håndtering af en
situation med længere-
varende it-nedbrud.

Dette arbejde organise-
res i praksis ved hjælp af
retningslinjer, forretnings»
gange og procedurer,

som dækker de forskel-
lige områder af bankens
aktiviteter,

Styringen af bankens
samlede likviditet udgøres
af en række styrings-
mekanismer,

For den kortsigtede likvi-
ditet anvendes et fast mål
for den daglige likviditets-
buffer kombineret med
stresstest.

Den langsigtede likviditet
styres gennem fokus på
den strategiske likviditet,
og ligeledes anvendelse af
stresstest,

 

FRRNNSETYTE kg

 

 

 

RISIKOSTYRINGSORGANISATION

BESTYRELSE

SN,

Krea Tur

Markedsrisiko-

nn: Risikoansvarlig

Solvenskomité Compliance

 

 

 

 

 

 

1210124EogSN96196

 

 

RISIKOSTYRINGSORGANISATION

Koncernen har en tostrenget ledelsesstruktur med en direktion
og en bestyrelse. På risikoområdet har bestyrelsen formuleret et
sæt af skriftlige retningslinjer til direktionen, som klart specificerer
ansvarsområderne for hvert ledelsesniveau. Bestyrelsen fastsætter
de overordnede politikker, mens direktionen er ansvarlig for kon-
cernens daglige ledelse.

Bestyrelsen skal sikre, at koncernen har den rette organisation,
samt at der etableres risikopolitikker og grænser for alle væsentlige
risikotyper. Derudover skal alle større kreditfaciliteter forelægges
bestyrelsen til godkendelse. Bestyrelsen træffer også afgørelse om
generelle principper for håndtering og overvågning af risici. Der
rapporteres regelmæssigt til bestyrelsen med henblik på at give
bestyrelsen mulighed for at kontrollere, om de samlede risikopoli-
tikker og de fastsatte grænser bliver overholdt.

Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, som har til opgave at
overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold
samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og revi-
sionsrelaterede emner. Udvalget består af tre medlemmer, heraf
et medlem, som i lovens forstand besidder særlige kvalifikationer
inden for revisions- og regnskabsforhold, og som desuden er uaf-
hængig.

Koncernens interne revisionsafdeling refererer til bestyrelsen og
rapporterer til bestyrelsen og direktionen. Intern revisions arbejde
tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan og om-
fatter bl.a, stikprøvevis revision af forretningsgange og interne kon-
troller på væsentlige og risikofyldte områder, herunder i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen.

Koncernens uafhængige revisor vælges på den ordinære gene-
ralforsamling for ét år ad gangen. Revisionens fokus drøftes årligt
mellem bestyrelsen og revisorerne efter indstilling fra revisionsud-
valget.

Direktionen er ansvarlig for den daglige ledelse af koncernen. Dette
indebærer bl.a., at direktionen opstiller specifikke instrukser for
koncernens risici og koncernens praksis vedrørende risikostyring.
Direktionen rapporterer regelmæssigt til bestyrelsen om koncern-
ens risikoeksponering.

Direktionen har nedsat en række udvalg og komiteer, som på speci-
fikke områder bidrager til koncernens risikostyring, og som for-
bereder sager og temaer til behandling i direktionen og bestyrelsen.

i kl EEN i |

Kreditkomité

Kreditsager, der ligger ud over Kreditkontorets bevillingsgrænser
eller er af principiel karakter, behandles i Kreditkomiteen, som
består af kreditdirektøren samt et medtem fra direktionen. Ofte vil
sager, der har været behandlet i kreditkomitéen, blive forberedt til
senere behandling i bestyrelsen.

Markedsrisikokomité

Markedsrisikokomiteen består af repræsentanter fra direktionen,
Økonomiafdelingen samt Handels- og Udlandsområdet. Komiteen
mødes kvartalsvis og gennemgår udviklingen i bankens positioner
og risici samt likviditetssituationen sammen med forventningerne
til markedsudviklingen og fremtidige planer. Endvidere modtager
komiteen input fra et mere operationelt kapitalmarkedsudvalg, bl.a.
om hvilke forhold, der bør drøftes principielt.

Solvenskomité

Solvenskomiteen består af medlemmer fra direktionen, Kreditkon-
toret og Økonomiafdelingen. Komiteen har til formål at formulere
målsætninger og principper for opgørelsen af den tilstrækkelige
basiskapital og det individuelle solvensbehov. Solvenskomiteen ind-
stiller det individuelle solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen.

Risikoansvarlig

Den risikoansvarliges ansvarsområde omfatter koncernens risiko-
behæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske
enheder samt risici hidrørende fra outsourcede funktioner. Den
risikoansvarlige er ansvarlig for, at risikostyring i pengeinstituttet
sker på betryggende vis, herunder at der skabes et overblik over
pengeinstituttets risici og det samlede risikobillede. Den risikoan-
svarlige har det overordnede ansvar for overholdelse af koncernens
risikopolitikker samt overvågning og rapportering af risici på tværs
af risikotyper og organisatoriske enheder. Den risikoansvarlige ref-
ererer til direktionen.

Compliance

Koncernens compliancefunktion har ansvar for at overvåge over-
holdelsen af finansiel lovgivning, branchestandarder og koncer-
nens interne retningslinjer på alle områder. Funktionen referer til
direktionen, rapporterer til bestyrelsen og bemandes med compli-
anceansvarlige samt repræsentanter fra et udsnit af koncernens
forretningsområder, som beskæftiger sig med decentrale compli-
anceopgaver. Compliancefunktionens arbejde tager udgangspunkt i
den af bestyrelsen godkendte årsplan.

 

BRTGINEEERE

 

FEE FEST GE

U og

 

 

 

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

 

SLS

TORBEN FRISTRUP

PER NIKOLAJ BUKH

JAN HØHOLT JENSEN

CARSTEN NORMANN

 

FORMAND FOR BESTYRELSEN

Født 1951. Medlem af besty-
relsen siden 2603, formand
for bestyrelsen siden 2004.
Medlem af vederlagsudval-
get.

Adm. direktør,
CUBIC-Modulsystem A/S.
Direktør, Regulus ApS og

Fristrup Holding Aalborg ApS.

UDDANNELSE
Ingeniør, Lederuddannelse
fra IMD.

BESTYRELSESFORMAND
A/S Peder Nielsens
Beslagfabrik,
Brønderslev Industri-
lakering A/S,

CUBIC Norge A/S,
CUBIC-Modular
System Ltd.,

CUBIC Svenska AB,
Sjørring Maskin-
fabrik A/S.

BESTYRELSESMEDLEM
CUBIC-Modulsystem A/S,
Keflico A/S,

Rigmor Nielsens Fond,
Erik Kauffelts Fond,

Spar Nord Fonden.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Ledelse af små og mellem-
store virksomheder, herun-
der strategisk udvikling.
Industri og håndværk. HR.

AKTIEBEHOLDNING
5.750

UAFHÆNGIG

RSD LULEN

NÆSTFORMAND FOR BESTYRELSEN

Født 1965. Medlem af besty-
relsen siden 2007, næstfor-
mand for bestyrelsen siden
2009. Medlem af revisions-
udvalget. Medlem af veder-
lagsudvalget.

Professor, Aalborg
Universitet,

Direktør, Danmarksgade 28,
Frederikshavn ApS,

P, N. Bukh ApS,

Value Spread I ApS.

UDDANNELSE
Cand.oecon, Ph.d.

BESTYRELSESMEDLEM
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag A/S,

Jurist- & Økonomforbundets
Forlagsfond,

Jurist- & Økonomforbundets
Forlag Holding A/S,

Spar Nord Fonden,

Padborg Ejendomme A/5.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Økonomi- og risikostyring.
Finanstelle markeder. HR.

AKTIEBEHOLDNING
4.100

UAFHÆNGIG

Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2004. Medlem af revisions-
udvalget.

Prøjektkonsulent,
Spar Nord Bank A/S.

UDDANNELSE
Finansuddannet,
Finansiel videreuddannelse.

BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds.

SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation

AKTIEBEHOLDNING
3,416

Født 1962. Medlem af besty-
relsen siden 2004.

Professionelt bestyrelses-
medlem. Direktør i Cano
Holding ApS.

UDDANNELSE

Cand.merc. International
Virksomhedsøkonomi,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder,
Bestyrelseslicens fra Board
Governance.

BESTYRELSESMEDLEM
Go'on gruppen A/S,
Zap-in Kontorsuper-
marked A/S,

Sportsmann Gruppen A/S,
CaPa ApS,

Laboris ApS,

Søborg Hovedgade ApS.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Ledelse, Detailhandel,
Strategi, Markedsføring,
Komptenceudvikling.

AKTIEBEHOLDNING
1.380

UAFHÆNGIG

 

FESENNET ELL NE

 

 

 

 

NIELS KRISTIAN KIRKETERP

Født 1747. Medlem af besty-
relsen siden 2005.

Gårdejer,
Kirketerp.

UDDANNELSE
Landbrugsuddannet.

BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Fonden
K/S Welen

SÆRLIGE KOMPETENCER
Landbrug. Offentlige og
politiske institutioner.

AKTIEBEHOLDNING
7.155

UAFHÆNGIG

1210124FogSN96198

OLE SKOV

Født 1959, Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2000.

Fællestillidsmand, Spar Nord
Bank A/S.

UDDANNELSE
Finansuddannelse,

” Finansiel videreuddannelse,

Merkonom i Regnskab og
Finansiering,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder.

BESTYRELSESFORMAND
Spar Nord Kreds.

BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Fonden,
Personalefonden i Spar Nord,
Finansforbundets hoved-
bestyrelse,

SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation, Finansielle
markeder.

AKTIEBEHOLDNING
3,162

JANNIE SKOVSEN

 

Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2008.

Tillidsmand, Spar Nord
Bank A/S.

UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Markedsføring.

BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds (næst-
formand],

Spar Nord Fonden.

SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation.

AKTIEBEHOLDNING
2.331

 

Født 1946. Medlem af besty-
relsen siden 2009. Formand
for revisionsudvalget,

Professionelt bestyrelses-
medlem. Tidl, statsautori-
seret revisor.

UDDANNELSE
Statsautoriseret Revisor,
HD i Regnskab,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder,
Bestyrelseslicens fra
BoardGovernance.

BESTYRELSESFORMAND
C.S. Electric ApS,

C.S. Electric Nord ApS,
HNC Group A/S,

HNC Holding A/S,

C.S.E. Nord ApS.

BESTYRELSESMEDLEM
Dyrlægerne Himmerland
Kvæg.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Regnskab og revision, risiko-
styring.

AKTIEBEHOLDNING
2.000

UAFHÆNGIG

 

 

 

BYTTE

LASSE NYBY

JOHN LUNDSGAARD

bud

 

 

LARS MØLLER

 

ADM. DIREKTØR

Født 1960
Ansættelsesår 1986
Indtrådt i direktionen — 1995
Adm. direktør 2000
UDDANNELSE
Bankuddannet,

HD i Regnskabsvæsen,
Lederuddannelse fra Insead.

BESTYRELSESFORMAND
FSP Pension,

Regionale Bankers Forening,
JSNA Holding A/S,

Advizer ApS,

Spar Nord Leasing A/S,

SN Finans Nord AB,
Erhvervsinvest Nord A/S,
Spar Nørd Ejendoms-
selskab A/S.

BESTYRELSESMEDLEM
Nykredit Holding A/S,

PRAS A/S,

Finans Nord Cross

Border A/S,

Finansrådet,

Vækst-Invest Nordjylland A/S.

AKTIEBEHOLDNING
23.708

BANKDIREKTØR
Født 1964
Ansættelsesår 1986

Indtrådt i direktionen — 2000

UDDANNELSE
Bankuddannet,
MBA.

BESTYRELSESFORMAND
Skandinavisk Data
Center A/S,

Nordisk Finans IT,

Factor Insurance

Brokers A/S,

Høgsberg Assurance
Service A/S,
Komplementarselskabet
NFIT A/S.

BESTYRELSESMEDLEM
FA Finanssektorens
Årbejdsgiverforening,
letpension A/S,

Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S,

Datakomm A/S.

AKTIEBEHOLDNING
30.112

BANKDIREKTØR

Født 1957
Ansættelsesår 1984
Indtrådt i direktionen — 2000

UDDANNELSE
Bankuddannet,
Lederuddannelse fra Insead.

BESTYRELSESFORMAND
BI Holding (Bankinvest
Gruppen),

Bl Asset Management,

Bl Management,

BESTYRELSESMEDLEM
DLR Kredit A/S,
Erhvervsinvest Nord A/S,
Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S,

Bi Private Equity A/S.

AKTIEBEHOLDNING
29.692

For mere information om ledelsesmedlemmerne, henvises til bankens hjemmeside sparnord.dk/ir

På hjemmesiden findes bl.a. en fortegnelse over ledelsesmedlemmers aktiebeholdning og øvrige ledelses-

hverv, som opdateres kvartalsvis.

KÆDE

 

 

RR 0 KURRER

 

 

Spar Nords bestyrelse og direktion anser god selskabsledelse for at
være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt
forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri
koncernens finansielle og ikke-finansielle målsætninger.

Spar Nords ledelse bakker således op om arbejdet for at fremme
god corporate governance og har valgt at følge langt hovedparten af
de seneste anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse samt
de supplerende anbefalinger fra Finansrådet. Spar Nords komplette
stillingtagen til anbefalingerne kan læses på bankens hjemmeside
sparnord.dk/ir.

På de følgende sider gives en nærmere indføring i Spar Nords or-

ganisations- og ledelsesstruktur, tilgang til dialog med selskabets
interessenter, bestyrelsens og direktionens arbejde, aflønning mv.

ORGANISATION

ORGANISATIONS- OG LEDELSESSTRUKTUR

Nøglebegrebet i den måde Spar Nords organisations- og ledelses-
struktur er opbygget, er ”udefra-og-ind”. Den største forretnings-
enhed, Spar Nords Lokale Banker, er organiseret i 33 decentrale
bankområder, som har stor lokal selvbestemmelse i forhold til bl.a.
forretningsprofil, markedsbearbejdning og medarbejderforhold.
Samtlige direktører for bankområderne refererer til direktionen.

Ud over Spar Nords Lokale Banker består Spar Nord koncernen
af yderligere to indtjeningsområder, Handels- og Udtandsområdet
samt Spar Nord Leasing, der siden 4, kvartal 2011 har haft status af
ophørende aktivitet.

Hovedsædet i Aalborg består af Forretningssupport og 5 stabsafde-
linger. Atle direktører i Forretningssupport og stabsafdelinger refe-
rerer til direktionen.

ry

SPAR NORDS
SNEEN

 
  

69 Lokale Banker

UNS SAU
UDE DETULNNS

 

FORRETNINGS-
SUPPORT

 

    

1210124FogSN96199

2 Udtandsafdeling >

 

 

 

AKTIONÆRERNES ROLLE OG SAMSPIL MED SELSKABETS LEDELSE
Spar Nords ledelse finder det af stor vigtighed, at der er en god
løbende dialog med aktionærerne - og at banken bidrager til, at
både professionelle og private aktionærer opnår den bedst mulige
indsigt i bankens måt og strategier.

Kommunikation med aktionærerne

Spar Nord Bank afholder hvert år ca. 40 aktionærmøder landet
over med deltagelse af ca. 20.000 aktionærer. Spar Nord frem-
mer endvidere den gode kommunikation med aktionærerne ved
altid at præsentere fyldig, opdateret og tilgængelig information på
selskabets web site sparnord.dk/ir. Fra webstedet er der mulighed
for direkte kontakt til såvel de IR-ansvarlige som bankens direk-
tion. Derudover udgiver banken nyhedsbrevet Spar Nord Nyt, som
indeholder information om selskabet, aktien og en lang række an-
dre emner af både økonomisk og ikke-økonomisk karakter.

Spar Nord udsender regelmæssige presse- og selskabsmeddele-
lser og offentliggør delårs- og årsregnskaber, så alle interessenter
kan danne sig et fyldestgørende billede af bankes position og ud-
vikling. Regnskaberne er udarbejdet i overensstemmelse med IFRS.
Alle finansielle meddelelser offentliggøres samtidig på dansk og
engelsk.

Generalforsamting

Spar Nord Bank følger generelt Komiteen for god Selskabsledelses
anbefalinger om forberedelse af generalforsamlingen, herunder om
indkaldelse og afgivelse af fuldmagter.

I henhold til vedtægterne udøves aktionærernes ret til at stemme
på generalforsamlinger gennem delegerede, der er medlemmer af
bankens bankråd. Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier på regi-
streringsdagen 1 uge før generalforsamlinger [storaktionærer), har
dog ret til at udøve stemmeret på generalforsamlinger.

Delegerede, der tillige er medlemmer af bankens bankråd,
repræsenterer den aktiekapital, der på registreringsdagen 1
uge før generalforsamlinger er noteret som værende tilhørende
den pågældende aktionærkreds. Hver delegeret repræsenterer
lige store brøkdele af aktiekapitalen beregnet ud fra antallet af
delegerede umiddelbart forud for generalforsamlinger. En storak-
tionær repræsenterer den aktiekapital, der på registreringsdagen
1 uge før generalforsamlingen er noteret eller er begæret noteret
som tilhørende den pågældende storaktionær.

Bestyrelsen vurderer årligt, hvorvidt kapital- og aktiestrukturen
fortsat er aktionærernes og selskabets interesse.

Bestyrelsen er indtil 28. april 2014 bemyndiget til at udvide selska-
bets aktiekapital med indtil 285.344.050 kr. navneaktier, Udvidelsen
kan ske såvel med eller uden fortegningsret for selskabets ak-
tionærer. Sker udvidelsen uden fortegningsret for selskabets ak-
tionærer skal en tegning af aktier ske til markedskurs.

Vedtægtsændringer, der ikke i medfør af lovgivningens regler kan
foretages af bestyrelsen, kan foretages på generalforsamlingen
ved tiltrædelse af mindst to tredjedele såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemmeberet-
tigede aktiekapital.

Bk Spar Nord Bank

DIALOG MED INTERESSENTERNE: ÅBENHED OG TRANSPARENS

Lige som den gode dialog med aktionærerne, anser Spar Nord også
dialogen med de øvrige interessentgrupper for at være af afgørende
betydning for en positiv udvikling. Et godt omdømme og gode re-
lationer til kunder, medarbejdere og omverdenen generelt anses
således som en væsentlig forudsætning for at drive en fremgangs-
rig bank.

Spar Nords bestyrelse har vedtaget en kommunikationsstrategi for
koncernen. Formålet med kommunikationsstrategien er at skabe et
fælles grundlag for de kommende års arbejde med at styrke forret-
ningen gennem relationerne mellem Spar Nord og bankens inter-
essenter. Strategien dækker områderne branding, marketing, PR,
intern kommunikation og investor relations.

Kommunikationsstrategien udspringer af Spar Nords forretnings-
model ”Lokalstrategien”. Det betyder bl.a., at kommunikationsstra-
tegien afspejler Spar Nords decentrale struktur, og at kommunika-
tionsstrategien anviser, hvorledes centralt initieret kommunikation,
på de områder, hvor dette giver mening, skal fungere som afsæt for
lokale kommunikationsindsatser.

BESTYRELSEN
Spar Nords bestyrelse består normalt af 7 medlemmer - 6 aktionær-
valgte og 3 medarbejdervalgte.

Siden december 2011 har bestyrelsen imidlertid bestået af 8 med-
lemmer, idet Per Søndergaard Pedersen udtrådte, efter at der var
konstateret nedskrivningsbehov på et mindre engagement med
et selskab, hvor Per Søndergaard Pedersen er aktionær og besty-
relsesmedlem.

Fra og med Spar Nords ordinære generalforsamling 18. april 2012
vil bestyrelsen igen bestå af 9 medlemmer.

Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i be-
styrelsens møder. Det er bestyrelsens overbevisning, at den valgte
størrelse og sammensætning er hensigtsmæssig for at opnå en
konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces.

Rekruttering af nye medlemmer sker gennem en formel, grundig
og gennemsigtig proces baseret på dialog mellem bestyrelsen og
formændene for de lokale bankråd, og kandidater præsenteres på
aktionærmøder forud for generalforsamlingen.

Bestyrelsen arbejder kontinuerligt med at fremme mangfoldighed,
bl.2a. i relation til køn, på samtlige koncernens ledelsesniveauer. Der
henvises til afsnittet ”Køn og karriere” for en omtale heraf.

Antallet af medarbejdervaigte bestyrelsesmedlemmer og valgpro-
ceduren for medarbejdervalg følger bestemmelserne i Selskabslo-
ven. Valgperioden er fire år.

Bestyrelsens medlemmer vælges for to år ad gangen, og alders-
grænsen for bestyrelsesmedlemmer er 70 år. Valgperioden er for-
skudt, således at tre bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år. Når
Spar Nord Bank har valgt denne praksis, og ikke, som Komiteen før
god Selskabstedelse anbefaler, har en valgperiode på 1 år, er det for
at sikre bedre kontinuitet i bestyrelsens arbejde.

 

FERERNI i

 

 

 

1210124EogSN96200

Mindst halvdelen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmed-
lemmer skal, i overensstemmelse med anbefalingen af Komiteen
for god selskabsledelse, være uafhængige.

Bestyrelsen finder det vigtigt, at samtlige medlemmer har de nød-
vendige tidsmæssige ressourcer til at kunne yde en dedikeret ind-
sats i bestyrelsen, men finder i den forbindelse ikke, at en simpel
optælling af ledetseshverv er hensigtsmæssig, idet arbejdsbyrden
er uens i forskellige selskaber. De af bestyrelsens nuværende med-
lemmer, som varetager ledelseshverv i andre selskaber, har alle et
antal hverv, som bestyrelsen finder foreneligt med arbejdet i Spar
Nord Bank.

Spar Nord Banks bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære møder,
et strategiseminar samt 4 møder med formændene for de lokale
bankråd. Bestyrelsen har i 2011 i alt afholdt 21 møder. Den samlede
fremmødeprocent for bestyrelsens og direktionens medlemmer var
på 98.

Bestyrelsens kompetencer

Hvert år gennemføres en omfattende evalueringsproces, hvor hvert
bestyrelsesmedlem forholder sig til ønsket og reel tilstand i forhold
til en lang række personlige og faglige kompetencer - både på indi-
vidniveau og i relation til den samlede bestyrelse, Svarene er gen-
stand for drøftelse i både bestyrelsen og efterfølgende i kredsen af
lokale bankrådsformænd.

som FREE SUELS ERE SEERE SER BLEE Me No NeE

PERSONLIGE EGENSKABER

  
 
    
   
     

 

Fit & proper - troværdighed by
' "Detailhandel
. "Landbrug, '

Tid tit bestyrelsesarbejdet, es

   

> Aktiv: og engageret -

"for Spar Nord ”: Ejenddimme .

  

  

og Åbst aktionsnivedu :

w Professionel iedelseskolmpetehce

i. mr risiko” i '

FM . FAGLIGE KOMPETENCER

i BRANDED"
” "hdustri og. SMV.

 
  

i lle markeder,

” Kommuner, regioner, mv.

| skemaet nedenfor vises hvorledes bestyrelsen har prioriteret de
vigtigste personlige egenskaber, faglige kompetencer og generelle
forhold omkring bestyrelsens sammensætning. De enkelte med-
lemmers særlige kompetencer fremgår af oversigten i indledningen
af dette afsnit.

Bestyrelsesudvalg

Spar Nords bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til
opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige
forhold samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og
revisionsrelaterede emner.

Udvalget består af 3 medlemmer, heraf 1 medlem, som i lovens for-
stand besidder særlige kvalifikationer inden for revisions- og regn-
skabsforhold, og som desuden er uafhængig.

Herudover har bestyrelsen nedsat et vederlagsudvalg med to med-
lemmer, Vederlagsudvalget har til formål at forestå det forbere-
dende arbejde for bestyrelsens behandling af emner vedrørende
aflønning, herunder koncernens vederlagspolitik.

Udvalgenes kommissorier kan læses på hjemmesiden sparnord.
dk/ir, hvor der ligeledes gives en introduktion til medlemmerne og
deres kompetencer,

 

"ØVRIGE FORHOLD.

   

' Kontinuerlig udskiftning,

 

2 "Aldersmæssig Spredning

 

eogfafisk'spredning,

  
  
   
 

   

i Ligelig kønsfordéling

' LFABLUIGHED- ERHVERVSDISCIRLINER”

' "Revision
HR

 

" Investor relations |

 

ER 'Markedsføring/brånding mee

 

 

 

 

BESTYRELSEN ER ANSVARLIG FOR:

Godkendelse af koncernens vision, mission, værdier, strategier samt overordnede struktur - og overvågning af,
om den daglige ledelse leverer resultater, der svarer til planerne

Bestutninger vedrørende koncernens risikoappetit - og overvågning af, om den daglige ledelse disponerer i over-
ensstemmelse med det besluttede

| Godkendelse af kapital- og likviditetsplaner i
Godkendelse af finansiel øg ikke-finansiel rapportering.
Ånsættelse og afskedigelse af direktionsmedlemmer og revisionschef

FESTE ETS SE ESTERE EET ENES TERNET TET ERNE Udlandsområdet
efter indstilling af direktionen

Beslutninger vedrørende resultatdisponering og aktieudbytte

Indstilling af revisorer til generalforsamlingen ;

Godkendelse af politikker, forretningsgange mv.

Overvågning af forretningsgange, regnskabsaflæggelse, ER FRE un mv.
Drøftelse og beslutning vedrørende opkøbs- og fusionsmutigheder
SIGTER ENE ENS ENS Tree og

Udmøntning af aftønningspolitik i ledelsesaflønning

Gennemgang af alle væsentlige aktiver

Overvågning og bevilling af større kreditengagementer

Overvågning og bevilting af kreditengagementer med nærtstående

indkaldetse af generalforsamlingen

 

Spar Nords bestyrelse har valgt ikke at nedsætte et nomineringsud-
valg, idet den samlede bestyrelse varetager opgaverne i forbindelse
med indstilling af kandidater i en grundig og formaliseret dialog
med formændene for de lokale bankråd.

LEDELSESAFLØNNING

Bestyrelsens og direktionens aftønning fremgår af årsrapportens
noteoplysninger. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt beløb og
deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer.

Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår, vur-
deres at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende.
Bestyrelsen vurderer, at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direktionens indsats

DIREKTIONEN

Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende
direktør Lasse Nyby, bankdirektør John Lundsgaard og bankdirektør

Lars Møller.

Direktionen udgør den øverste daglige ledelse under iagttagelse
af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet. Den
præcise arbejdsdeling mellem bestyrelsen og direktionen angives i
bestyrelsens og direktionens forretningsorden.

BEEN

og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne.

I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer koncernen ikke
med incitamentsaftønning til bestyrelse, direktion og andre medar-
bejdere med væsentlig indflydelse på koncernens risikotagning.

BRET NERER

 

 

 

INVESTOR RELATIONS

 

Det overordnede mål med Spar Nord Banks kommunikation til in-
vestorer og analytikere er at sikre gode og vedvarende relationer.
Spar Nord ønsker at opretholde et højt informationsniveau og en høj
tilgængelighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille
relevant og rettidig information til rådighed. Kommunikationen
varetages af den administrerende direktør i samarbejde med kom-
munikationsdirektøren.

IR-AKTIVITETER

Ud over bankens finansielle rapportering og oplysningerne på
bankens IR-hjemmeside sparnord.dk/ir foregår kommunikation
med investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt
på konferencer og roadshows i forbindelse med offentliggørelse af
het- og delårsrapporter. | alt er der i 2011 afholdt ca. 50 møder med
investorer fra Skandinavien, Storbritannien og USA,

SPAR NORD BANK AKTIEN

Spar Nord Bank er noteret på den nordiske børs Nasdaq OMX Co-
penhagen og tilhører MidCap-segmentet, Aktiekapitalen udgjorde
ultimo 2011 uændret 570.688.100 kr. opdelt i aktier af 10 kr.

Spar Nord Bank aktien faldt fra kurs 61 ultimo 2010 til kurs 32 ul-
timo 2011, svarende til 48 pct. Markedsværdien ved årets udgang var
således 1,8 mia. kr. mod 3,5 mia. kr. ultimo 2010.

Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2011 på ca.
22.000 stk. Det er Spar Nord Banks mål, at handelsvolumen skal
hæves de kommende år, og at dette vil komme til at afspejle sig i
prisdannelsen.

KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD AKTIEN -
2008-2012 '

 

 

 

 

01.01.08 01.601,10 01.01.12
Indekseret - jan. 2008 = 100 — — — — —
HE omx Banker

Em Spar Nord Bank EN msci Europe Banks

 

1210124EogSN96201

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SPAR NORD BANK AKTIEN

2010 2011
Aktiekapital (mio. kr) 570.688 570.688
Børskurs, ultimo året 61 32
Total markedsværdi (mio. kr.) 3.481 1.826
Årets resultat pr. aktie [kr.] 1,9 4,8
Udbylte pr. aktie (kr.) 0 o
Indre værdi pr. aktie kr.) 77 82
Kurs/indre værdi pr, aktie fkr.) 0,8 0,4

AKTIONÆRFORDELING

Spar Nord Bank havde ultimo 2011 ca. 110.000 aktionærer. 49 pct.
af kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især havde færre
end 20.000 aktier.

Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere
end 5 pct. aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Østeraa 11, 9000 Aal-
borg, er største aktionær med en ejerandel på 29 pct. Næststørst er
Nykredit Realkredit A/S, Kalvebod Brygge 1-3, 1780 København V,
med en ejerandel på 7,7 pct.

AKTIONÆRFORDELING

 

Uitimo 2040 - pct. Ultima 2017 - pct.

  

[I Fonden [Fonden
ER Professionelle Professionelle

MH Private storaktionærer
HH Private [< 20.000)

3 Medarbejdere

BE Private storaktionærer
HE Private (« 20.000)
små Medarbejdere

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AKTIEFORDELING
PRIMO 2012
Antal Aktionærernes
navnenoterede samlede aktie-
Aktiefordeling aktionærer besiddelse i stk.
1 - 99 aktier 51.886 1.828.040
100 - 999 aktier 52.381 17.596.491
1.000 - 9.999 aktier 5.043 8.007.686
10.000 - 19.999 aktier 67 764.002
20.000 eller flere aktier 72 27.400.963
Egne aktier 1 21.699
ikke terede aktier 1.449.929
lalt 109.470 57.068.810
GENERALFORSAMLING

Generalforsamlingen holdes 18. april 2012 i Aalborg Kongres- &

Kultur Center.

40. Spar Nord Bank

 

UDBYTTEPOLITIK OG -FORVENTNINGER

Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til
aktionærerne - i form af kursudvikling og udbytte. Det er således
bankens politik at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor re-
sultaterne tillader dette.

Banken har formuleret et strategisk mål om at skabe grundlag for
tilbagebetaling af hybrid kernekapital til staten. Sammenholdt med
bankens interne solvensmålsætninger tilsiger dette, at en væsentlig
del af de kommende års resultat vil blive anvendt til konsolidering.

For 2011 indstilles det til generalforsamlingen, at der udbetales 0
kr. pr. aktie.

 

 

 

 

 

FINANSKALENDER

2012

08. februar Årsrapport 2011

18. april Ordinær generalføorsamtin
25. april Kvartalsrapport for 1. kvartal
15. august Kvartalsrapport for 2. kvartal
24. oktober Kvartalsrapport for 3. kvartal

 

 

FENDER

 

 

 

 

 

 

 

 

NÆRVÆR - SPÅR NORDS SAMFUNDSANSVAR

 

SHS DN SE

Vores nærvær er forretningsdrevet -
de tiltag, vi sætter i værk, skal bidrage til
forretningen.

Vores nærvær er summen af lokale indsatser
- vi arbejder for at give noget tilbage til

de lokalområder, hvor vi driver vores
virksomhed.

Vores nærvær er velovervejet - vi arbejder
med ét tema ad gangen og lægger hoved-
MÆGTIGT =D

MESSE REE ES EERERELSNTES
(TES DTS SETE ENES

Vores nærvær er dynamisk - vi udvikler og
skalerer over tid.

 

I Spar Nord arbejder vi seriøst med vores samfundsansvar - også
kaldet Corporate Social Responsibility eller CSR. Men vi fore-
trækker at oversætte de populære termer til vores eget sprog og
virkelighed, fordi erfaringen viser, at det gør indsatsen mere konkret
og målrettet.

| Spar Nord har vi derfor samlet vores initiativer og aktiviteter i rela-
tion til social ansvarlighed under overskriften ”Nærvær”.

Nærvær handler om helt konkret adfærd og ikke om abstrakte
principper. Vi tror på, at vores ansvar som virksomhed og finansiel
institution er forankret i nærværet til kunder og lokalsamfund. Et
ansvar og et nærvær, som er helt naturligt indlejret i vores historie
og kultur, og som vores forretning afhænger af.

Nærvær betyder både at være nær ved noget, rent fysisk, og at
være nær i noget, at være lyttende og opmærksom. Begge dele
er omdrejningspunkter i Spar Nord. Hele vores forretning bygger
på lokale beslutninger, lokal tilstedeværelse og aktiv deltagelse i
lokalsamfundet. Vi sætter samtidig en ære i at tage udgangspunkt
i kundens virkelighed og dermed udvise nærvær i vores rådgivning.

Og vi er også nærværende internt. Vi lytter til vores medarbejdere
og er ikke bange for at offentliggøre resultaterne i vores Perform-
ance og Trivsel Regnskab. Vi er nærværende over for os selv, idet
vi løbende reflekterer over vores adfærd i markedet, og hvor vores
engagement kan gøre størst nytte for både samfund og Spar Nord.
Nærvær er en kvalitet i alt, hvad vi gør, og derfor er "nærværende"
også en af vores kerneværdier.

REE FEET SEN

FOKUS OG MÅLING

For at fokusere vores nærvær og gøre det konkret og målbart sætter
vi løbende fokus på særlige aspekter af nærvær i forretningen og
det sociale ansvar. Vi tror på, at man opnår det bedste resultat ved at
fokusere opmærksomheden på én ting ad gangen. Det betyder sam-
tidig, at vi udvikler vores ansvar over tid. Det er med til at sikre, at
nye indsatser er velfunderede og fører varige forbedringer med sig.

De temaer, vi vælger at sætte særligt fokus på, introduceres i vores
Performance & Trivsel regnskab, hvor vi løbende måler på en lang
række forhold i relation til kunder, medarbejdere og marked. Derved
sikrer vi, at ord og overskrifter bliver til konkret handling og hånd-
gribelige forbedringer over for alle de, som nærværet angår. Over
tid udbygges Performance & Trivsel regnskabet systematisk med
nye indsatsområder.

INTERNATIONALE INITIATIVER

Spar Nord bakker op om den danske regerings bestræbelser på
at sætte virksomheders samfundsansvar højt på dagsordenen, og
bakker også op om intentionerne bag internationale initiativer som
UN Global Compact og UN PRI. Alligevel har banken valgt ikke at
foretage en formel tilslutning til de to FN-rapporteringsinitiativer.
Denne beslutning skal ses i lyset dels af, at Spar Nord allerede be-
stræber sig på at efterleve principperne, dels at bankens virke har
så udtalt lokalt et sigte. Vurderingen er således, at bankens res-
sourcer gør større nytte, hvis de bruges på andre aktiviteter end at
rapportere til FN,

KØN OG KARRIERE

Siden 2010 har det været temaet "Køn og karriere”, som er ud-
valgt til at nyde særlig opmærksomhed. Baggrunden herfor er, at
man i flere årtier har talt om, at ligestilling giver bedre forretning.
Temaet Køn og karriere er dermed i god tråd med idealet om forret-
ningsdrevet samfundsansvar, idet formålet på én gang er at fremme
ligestilling, at udnytte talentpotentialet til fulde uanset køn samt at
skabe et endnu bedre match mellem bankens kunder og de medar-
bejdere og ledere, som rådgiver kunderne.

Spar Nords forretningsmæssige målgruppe er almindelige pri-
vatkunder og lokalområdets virksomheder. Heraf følger et ønske
om, at banken på både medarbejder- og lederniveau skal være bredt
sammensat. I forhold til køn betyder dette, at banken har et mål
om at være en attraktiv arbejdsplads for både mænd og kvinder, og
en arbejdsplads hvor arbejdsliv og privatliv fungerer i samspil med
hinanden.

F erkendelse af, at den nuværende virkelighed ikke stemmer over-
ens med bankens mål og hensigter, har Spar Nord iværksat en mål-
rettet indsats, som bl.a. sigter på at få flere kvinder i ledelse. Køn
og karriere er således udnævnt til et fælles indsatsområde i hele
koncernen, og et tema, under hvilket, der vil blive iværksat både
centrale og lokale indsatser.

 

ES RR HER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DATA OM MEDARBEJDERE
2010 2011
Medarbejdere [heltid] 1.471 1.397
Heraf kvinder (pct.) 53 53
Heraf mænd [pct] 47 47
6 itsald 44,5 452
Anciennitet (gns.l 12,3 13,2
Deltidsansatte (pct) 18 18
Heraf kvinder [antal] 263 245
Heraf mænd lantal) 14 14
Sygefravær 2,6 2,7
Kompetenceudvikling dage) 5,700 7.599
Kompet: udvikling (mio. kr.) 8,5 8,9

 

 

MÅLSÆTNINGER OG OPFØLGNING

Formålet med at arbejde med køn og karriere er, at Spar Nord skal
blive bedre til at aktivere den arbejds- og ledelseskraft, der ligger i
den samlede medarbejdermasse. Specifikt at sikre lige muligheder
for begge køn for at gøre karriere i koncernen.

Det overordnede mål med indsatsen er, at flere kvinder bliver inter-
esserede i en lederkarriere i Spar Nord koncernen. Samtidig er det
et væsentligt mål at forbedre fastholdelsen af ledere af begge køn
ved at balancere karriere med fritid- og familieliv.

Konkret er det formuleret som mål, at:

». 12011 skal der være mindst 3 kvalificerede ansøgere til
lederstillinger i banken, og i 2012 skal der mindst være 5 -
blandt ansøgerne skal der være mindst 1 kvinde

e& På længere sigt skal antallet af kvindelige deltagere på
lederkurset Pitstop udgøre mindst halvdelen

Ud over disse målsætninger følges der løbende op på kønsforde-
lingen på direktør- og mellemtederniveau. Endvidere gennemføres
kønsopdelte analyser af medarbejdernes performance og trivsel -
på en række konkrete områder:

2. Barrierer for at skabe den ønskede karriere

9. Mulighed for at skabe en god balance mellem arbejdsliv
og familieliv

2». Udbytte af medarbejderudviklingssamtaler

2. Feedback og opfølgning fra nærmeste leder

& Tilfredshed med udviklingsmuligheder

INDSATSER

Blandt de initiativer, som er iværksat i 2011, kan nævnes:

2 Lancering af en jobbank for medarbejdere med interesse
for en lederkarriere

9. Udvikling og lancering af erfaringsforum/mentorprogram
målrettet ledertalenter

€ Evaluering af stillingsprofiter og rekrutteringsprocedurer

& Integration af køn- og karriere i medarbejderudviklings-
samtaler

2. Ph.D. projekt om køn og karriere

1210124EogSN96203

RESULTATER FRA KØN & KARRIERE

1 2011 er antallet og andelen af kvindelige direktører steget, mens
antallet og andelen af kvindelige mellemledere er faldet lidt.

DART

 

 

 

 

  

FANE

Situationen er fortsat den, at langt flere mænd end kvinder udtrykker
ønske om en lederkarriere, På spørgsmålet ”Jeg er interesseret i at
blive leder inden for de næste 0-3 år" er det således 22 pct. af de ad-
spurgte mænd, som er meget enige, medens det samme alene gør
sig gældende for 8 pct. af kvinderne. Både for mænd og kvinder er
der imidlertid tale om en synlig fremgang fra seneste undersøgelse
i 2009, hvor 11 pct. af mændene og 3 pct. af kvinderne erklærede sig
enig i spørgsmålet.

LEDERINTERESSE - ALDER OG KØN

 

 

 

    

uden
. BE URL]
Ved ikke f ikke retevant

I 2011 blev der i alt opslået 5 direktørstillinger og 8 mellemleder-
stillinger. Halvdeten af de interne ansøgere til direktørstillingerne
og 25 pct. af de interne ansøgere til mellemlederstillingerne var
kvinder.

På det Pitstop-karriereforløb, der blev afsluttet i 2011, var 2 ud af 16
gennemførende deltagere kvinder. Et nyt hold påbegynder forløbet
i 2012, og biandt ansøgerne var 62 pct. mænd og 38 pct. kvinder.

RESULTATER FRA PERFORMANCE & TRIVSEL

Kundeundersøgelsen i årets Performance & Trivsel regnskab viser
stigende kundetilfredshed, fastholdt kundeloyalitet samt en meget
tilfredsstillende fremgang i kundernes vurdering af Spar Nords

 

 

 

 

omdømme og troværdighed. Blandt de mere specifikke resultater
viser undersøgelsen, at de væsentligste paratmetre for kundernes
tilfredshed og loyalitet er frekvensen og kvaliteten af rådgiverdialog
samt bankens overordnede omdømme.

TILFREDSHED OG LOYALITET -
EFTER FREKVENS AF RÅDGIVERDIALOG

 

 

40 TV

 

20 RENE

    

 

 

 

0,0

 

 

Fm

NE SÅRET

MUR Kj
LEE?
Indenfordet .
senestedr - -

 

 

Medarbejderundersøgelsen viser stor fremgang i både trivsel og
oplevet performance. Medarbejderne oplever i stigende grad, at de
iværksatte effektiviseringstiltag frigør mere tid til kundekontakt, at
centrale tiltag i kæden er godt koordineret og af god kvalitet, og at
banken både nationalt og lokalt har et godt omdømme.

OPLEVET PERFORMANCE

 

 

40

 

 

 

Bedre tid titkunderne

KVALITET OG OMDØMME

 

 

49 pr

 

2,0

 

0,9

  

NERE ver ER
GULD LSE

Nerven
Ent tiLSE

ERR Nee
ett EN LED UDG

44. Spar Nord Bank

 

CENTRALE FUNKTIONER

 

 

   

 

4

20

0,0 . .

. DE
Fården hjælp, jeg har
Htknoke VESTEN
il funktlåner

IF-TILFREDSHED

 

 

 

    
  

 

 

 

 

 

 

40
bl FT
In bs
2,0 el SE
0,0 Eu
LEA Gør mitarbejde
AUT ET AU
LEDELSE OG FEEDBACK
4,0 …
20 fer
0,0 ; .
HU UEKER
NE E&  HNNUNNTENNTSE É
UÆR VE E Har klaremål [renter kar ee EDEN
LUS STEEN USUAL i findes i HUS samtaler. ”

I forhold til ledelseskvalitet er der fremgang i medarbejdernes vur-
dering af feedback og klare ledelsesudmeldinger om målsætninger
og resultater.

På IT-siden er der særdeles tilfredsstillende udvikling i medarbej-
dernes vurdering af både værktøjernes kvalitet og egen kompetence
til at anvende værktøjerne.

 

BSU RER

 

 

 

 

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt års-
rapporten for 2011 for Spar Nord Bank A/S.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards som er godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udar-
bejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, såle-
des at årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2011 samt af resultatet af koncernens og moderselska-
bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2011.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen inde-
holder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat
og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto-
rer, som koncernen henholdsvis moderselskabet kan påvirkes af,

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aalborg, den 8. februar 2012

1210124FogSN96204

DIREKTIONEN

Lasse Nyby
Adm. direktør

Ad .

ohn Lundsgaard Lar: ller
ankdirektør Bankdirektør

BESTYRELSEN

re 7 TT
Torben Fristrup
Bestyrelsesformand

 

Jan HøholtYensen
Medarbejdervalgt

Pef Nikolaj Bukh
Næsfformand for Bestyreisen

Per ne
(

l
n
fi

bossken ert

Carsten Normann

] fpinettd kovsid,
Ole SKøv Jannie'Skovsen
Medarbge algt Medarbejdervalgt

d Can g00 DR

" Hans Østergaard

 

 

 

INTERN REVISIONS ERKLÆRINGER

 

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regnskabsåret 2011, side 49-124. Koncernregnskabet
og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgø-
relse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og
noter for såvel koncernen som moderselskabet.

Koncernregnskabet udarbejdes efter international Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav
for børsnoterede finansietle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes
efter lov om finansiel virksomhed

Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen,
og afgivet udtalelse herom.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse
om revisionens gennemførelse I finansielle virksomheder mv. samt
finansielle koncerner og efter internationale standarder om revisi-
on. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå
høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet
ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt
med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede
forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og
risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for betøb og øvrige
oplysninger i køncernregnskabet og årsregnskabet. Revisionen har
endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabs-
praksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder,
og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-

keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

LÆ DES

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne
kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der
er rettet mod koncernens og selskabets rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregn-
skabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt
af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncer-
nens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2011 i overensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børs-
noterede finansielle selskaber for så vidt angår koncernregnskabet
samt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed for så
vidt angår årsregnskabet.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
tilden udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Aalborg, den 8. februar 2012

Spar Nord Bank A/S
Intern Revision

NM agast: Ve
Margit Nicolajsen
Revisionschef

 

BRS

 

 

 

 

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER

 

TIL KAPITALEJERNE I SPAR NORD BANK A/S

Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar
Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31, december 2011.
Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse,
totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, penge-
strømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for
såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet udarbejdes
efter International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU, og årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter lov om
finansiel virksomhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i
overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og
et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU (koncernregnskabet), lov om finansiel virksomhed (årsregnska-
bet for moderselskabet] samt danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den
interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et
koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet
og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revi-
sionen i overensstemmelse med internationale standarder om revi-
sion og yderligere krav ifølge dansk revisortovgivning. Dette kræver,
at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen
for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og
årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

1210124EogSN96205

 

ly fund)

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå
revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors
vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinfor-
mation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, Ved risikovurderingen overvejer revi-
sor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse
af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der
er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol, En
revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regn-
skabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn
er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet
og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-
keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet
af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011 i over-
ensstemmelse med international Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber for så vidt angår koncernregnskabet samt
i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed for så vidt
angår årsregnskabet.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det
er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Aalborg, den 8. februar 2012

KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Ak Vad  Å
Lisbet Kragellind
statsaut. revisor

Per Gunstev
statsaut. revisor

 

 

 

 

så

48 Spar Nord Bank ES EN

 

 

 

 

 

 

   

  

1210124EogSN96206

 

KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse

Balance

Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse

Noter

 

50
50
51
52
55
57

 

 

 

NOTE

749
8+9

10
12
13414415
16
17
18+36+53
19

20

47

46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
RESULTATOPGØRELSE Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2011 2010 2011 2010
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Renteindtægter 2.121,4 2.062,8 2.122,4 2.063,7
Renteudgifter 649,9 624,7 650,0 624,9
Nettorenteindtægter 1.471,5 1.438,1 1.472,4 1.438,8
Udbytte af aktier mv. 10,3 13,0 10,3 13,0
Gebyrer og provisionsindtægter 532,8 566,1 532,8 566,1
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 56,0 67,8 56,0 67,6
Nettorente- og gebyrindtægter 1.958,46 1.949,6 1.959,5 1.950,3
Kursreguleringer 115,5 236,9 114,1 237,7
Andre dedftsindtægter 40,6 34,2 37,4 36,7
Udgifter til personale og administration 1.380,7 1.402,6 1.382,9 1.404,1
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 73,3 63,7 68,1 62,8
Andre driftsudgifter 0,0 211,2 0,0 211,2
Nedskrivninger på udtån og tilgodehavender mv. 402,9 452,9 404,4 449,9
Resultat af kapilalandele t assøcierede og tilknyttede virksomheder 46,9 40,5 44,8 36,5
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter 302,7 130,8 300,4 133,2
Skat af fortsættende aktwiteter 52,9 27,1 51,6 28,5
Resultat af fortsættende aktiviteter 249,8 103,7 248,8 104,7
Resultat af aktiviteter under afvikling 25,0 1,3 25,0 1,3
Årets resuitat 274,8 105,0 273,8 104,0
Førdeles således:
Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 274,8 105,0
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Årets resultat 273,8 106,0
Ialt til disposition 273,8 106,0
Anvendt til udbytte 0 kr. pr. aktie (2010: 0 kr. pr aktie) 0,0 0,0
Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode 698 37,8
Overført resultat 204,0 68,2
lalt anvendt 273,8 108,0
INDTJENING PR. AKTIE
indtjening pr. aktie [kr.) 4,8 1,9
Udvandet indtjening pr. aktie (kr.) 48 1,9
Indtjening pr. aktie for fortsættende aktiviteter kr.) 4,4 19
Udvandet indtjening pr. aktie for forisæltende aktiviteter [kr.) 4,4 19
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat 274,8 105,0 273,8 106,0
Anden totalindkomst
Valutakursregutering ved omregning af udenlandsk enhed 0,8 108,2 0,8 10,2
Nettoopskrivning på ejendomme -4,2 -1,2 -4,2 -1,2
Regulering vedrørende associerede virksomheder -3,3 0,0 -3,3 0,0
Skat af anden totalindkomst 1,2 0,9 1,2 0,9
Anden totalindkomst efter skat -5,5 9,9 -5,5 9,9
Tatalindkomst i alt 269,3 114,9 268,3 115,9
Fordeles således:
Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 269,3 114,9 - -

 

FNRESURET ENN

 

 

 

 

 

NOTE

21

22
23
2:
25
26
58
27

ES

28

29

30
31

32
33
58
34

35

36
37

38

43
44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BALANCE RAS Bank //5 BARKA/S Bank A/S
koncernen koncernen møderselskab moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 641,0 578,1 641,0 578,1
Tilgodehavender hos kreditinstitulter og centralbanker 2.428,3 2.227,8 2.395,0 2,224,9
Udlån, bankaktiviteter 31.189,1 30.754,0 37.179,2 37.534,5
Udlån, reverseforretninger 393,2 1.516,6 393,2 1.514,6
Udlån, teasingaktiviteter 7.119,8 7.681,5 - -
Udlån ag andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 38.702,1 39.952,1 37.572,4 39.051,1
Obligationer til dagsværdi 16,421,2 13.637,3 16,421,2 13.637,3
Aktier mv. 1.049,4 1.121,7 1.027,7 1.108,9
Kapitalandele i associerede virksomheder 765,1 745,8 764,6 745,3
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - 490,9 465,2
Aktiver tilknyttet puljeordninger 6.327,1 5,678,5 6.327,1 5.678,5
Immaterielle aktiver 131,4 157,5 131,4 132,6
Investeringsejendomme 485 61,4 48,5 61,4
Domicilejendomme 456,6 452,8 426,5 418,8
Grunde og bygninger i alt 505,1 514,2 475,0 480,2
Operationelle leasingakliver 404,0 437,4 - -
Øvrige materielle aktiver 139,6 166,4 136,4 157,9
Øvrige materielle aktiver i alt 543,6 £03,8 136,4 157,9
Aktuelle skatteaktiver 10,3 1,4 10,6 1,7
Aktiver i midlertidig besiddelse 87,5 79,8 1,8 0,2
Andre aktiver 2.401,7 2.064,5 2.351,4 2.080,0
Periodeafgrænsningsposter 76,6 73,2 75,7 72,6
Aktiver i alt 70.081,4 67.435,7 68.822,2 66.413,9
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 12.090,9 7,314,0 11,640,4 7.224,2
Indlån og anden gæld 31.087,46 31.203,7 31.196,1 31.221,1
Indlån i puljeordninger 6.327,1 5,678,5 6.327,1 5,678,5
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 8.021,3 7.806,2 8.021,3 7.806,2
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 769,8 1.211,4 769,8 1.211,4
Aktuelie skatteforpligtelser 7,3 2,4 0,0 9,0
Andre passiver 4,326,0 6.708,68 3.941,5 6.260,1
Periodeafgrænsningsposter 53,8 190,1 11,0 16,4
Gæld i alt 62.683,8 60.17149 61.817,2 59,417,9
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat 394,9 333,7 2,4 9,4
Hensættelser til tab på garantier 1,8 45 1,8 3,3
Andre hensatte forpligtelser 54,8 131,2 56,7 130,9
Hensatte forpligtelser i alt 453,5 469,4 60,9 143,6
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud 2.316,8 2.477,0 2,316,8 2.477,00
Forpligtelser i alt 65.454,1 63,061,3 64.194,9 62.038,5
EGENKAPITAL
Aktiekapital 570,7 570,7 570,7 570,7
Opskrivaingshentæggelser 62,4 64,6 62,4 64,6
Akkumuterede værdiændringer i alt 62,4 64,6 62,4 64,8
Lovpligtige reserver 450,7 440,1 765,2 7295
Lovpligtige reserver i alt 450,7 440,1 765,2 729,5
Overført overskud 3,543,5 3.299,0 3.229,0 3.010,6
Egenkapital i alt 4,627,3 4.374,64 4.627,3 4.375,4
Passiver ialt 70.081,4 67.435,7 68,822,2 66.413,9
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Eventuafforpligtelser 3,837,7 5.137,5 4.402,4 5.788,8
Andre forpligtende aftaler 529,9 581,7 541,3 402,6
ikke-balanceførte poster i alt 4.358,56 5.719,2 4.943,7 6.391,4

 

1210124EogSN96207

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE Valuta-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Opskrivalngs-  omregnings- Lovpligtige Foreslået Overført
Aktiekapital henlæggelse reserve reserver udbytte overskud lalt

EGENKAPITAL Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
KONCERNEN
Egenkapital 01.01.2011 570,7 61,2 3,4 440,1 0,0 3.299,0 4.374,64
Totalindkomst 1 2011
Årets resultat - - - 44,2 - 229,9 274,8
Anden totalindkomst

Vatutab gulering ved gning af udenlandsk enhed - - 0,8 - - - 0,8

Nettoopskrivning på ejendomme - -4,2 - - - - -4,2

Skat af anden totalindkomst - 1,2 - - - - 1,2

Modtaget udbyite fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi - - - -21,3 - 21,3 9,0

Øvrige kapilalbevægelser t associerede virksomheder - - - -3,3 - - -3,3

Opløsning af opskrivningshentæggelser, associerede virksomheder - - - 9,7 - 97 0,0
Anden totalindkomst i alt - -3,0 0,8 -34,3 0,0 31,0 -5,5
Tatalindkomst i alt - -3,0 0,8 10,8 0,0 260,9 269,3
Transaktioner med ejere

Afgang ved køb af egne aktier - - - - - -128,3 -128,3

Tilgang ved satg af egne aktier - - - - - 111,9 111,9
Transaktioner med ejere i alt - - - - - -16,4 -16,4
Egenkapital 31.12,2011 570,7 58,2 4,2 450,7 0,0 3.543,5 4.627,3
Egenkapital 01.01.2010 570,7 61,5 -6,8 411,9 9,0 3.105,4 4.142,7
Totalindkomst : 2010
Årets resultat - - - 40,5 - 64,5 105,0
Anden totalindkomst

Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - 10,2 - - - 10,2

Nettoopskrivning på ejendomme - -1,2 - - - - -1,2

Skat af anden totalindkomst - 0,9 - - - - 0,9

Modtaget udbytte fra assøcierede virksomheder indregnet efter indre værdi - - - -12,3 - 12,3 0,0
Anden totalindkomst i alt - -0,3 10,2 -12,3 0,0 12,3 9,9
Totalindkomst i alt - -0,3 10,2 28,2 0,0 76,8 114,9
Transaktioner med ejere

Afgang ved køb af egne aktier - - - - - -366,9 -366,9

Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 483,7 483,7
Transaktioner med ejere i alt - - - ” - 116,8 114,8
Egenkapital 31.12.2010 570,7 61,2 3,4 440,1 0,0 3.299,0 4.374,4

 

 

RED: EEN i i i i HEE Ben BEDE ENE i

   

 

 

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE Valuta-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Øpskrivnings-  omregnings- Lovpligtige Foreslået Overført
EGENKAPITAL Aktiekapital henlæggelse reserve reserver udbytte overskud lalt
Mio, kr. Mio, kr, Mio. kr, Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr.
MODERSELSKAB
Egenkapital 01.01.2011 570,7 61,2 3,4 729,5 0,0 3.010,86 4.375,4
Totalindkomst i 2011
Årets resuttat - - - 69,8 - 204,0 273,8
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - 0,8 - - - 0,8
Nettoopskrivning på ejendomme - -4,2 - - - - -4,2
Skat af anden lindk t - 1,2 - - - - 1,2
Modtaget udbytte fra associerede virk heder indregnet efter indre værdi - - - -21,3 - 21,3 0,0
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virk hed! - - - -3,3 - - -3,3
Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virl heder - - - 9,5 - 9,5 0,0
Anden totalindk ialt - -3,0 0,8 -34,1 0,0 30,8 -5,5
Totalindk ialt - -3,0 0,8 35,7 0,0 234,8 268,3

 

 

Transaktioner med ejere

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Afgang ved køb af egne aktier - - - - - -128,3 -128,3

Titgang ved salg af egne aktier - - - - - 111,9 111,9
Transaktioner med ejere j alt - - " - - -16,4 -16,4
Egenkapital 31.12.2011 570,7 58,2 4,2 765,2 0,0 3.229,00 4.627,3

kapital 01.01.2010 570,7 41,5 -6,8 704,0 9,0 2.813,3 4.142,7
Totalindkomst i 2010
Årets resultat - - - 37,8 - 68,2 196,0
Anden totalindkomst

Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - 10,2 - - - 10,2

Nettoopskrivning på ejendomme - -1,2 - - - - -1,2

Skat af anden totalindkomst - D,9 - - - - 0,9

Modtaget udbylte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi - - - -12,3 - 12,3 0,0
Anden tindk tialt - -0,3 10,2 -12,3 9,0 12,3 9,9
Totalindi ti alt - -0,3 10,2 25,5 0,0 80,5 115,9
Transaktioner med ejere

Afgang ved køb af egne aktier - - - - - 366,9 -366,9

Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 483,7 483,7
Transaktioner med ejere i alt - - - - - 114,8 116,8
Egenkapital 31.12.2010 570,7 61,2 3,4 729,5 6,0 3.010,68 4.375,46

 

 

Forskel iregnskabspraksis mellem moderselskab og koncernregnskab

Bortset fra, at dattervirk heder k lideres i koncerner kabet og indregnes til indre værdi i moderselskab: kabet, er i kabspraksis identisk

Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til, at ejendomme datterselskabsmæssigt er klassificeret som investeringsejendomme,
men koncernmæssigt betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor.

 

 

 

 

 

 

 

Resultat Egenkapital
2011 2010 2011 2810
Spar Nord Bank, koncern 274,8 105,0 4.627,3 4,374,4
Nettoaf- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme -1,0 1,0 9,0 1,0
Spar Nord Bank, moderselskab 273,8 106,0 4.627,3 4,375,4
Antal stk. Nominel værdi (Mio, kr.)
Udstedte aktier 2011 2010 2011 2010
1. januar 57.068.810 57.068.810 570,7 570,7
31. december - fuldt indbetalt 57.068.810 57.068.810 570,7 570,7

 

Aktiekapitalen er fordelt på 57.068.810 aktier å 10 kr.
Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begr ing i

linhed: +

og ingen etsbegr

Spar Nord Bank har deltaget i statsgarantiordningen (Det Private Beredskab] vedtaget i det danske folketing den 10. oktober 2008. Deltagelsen medførte, at de deltagende institutter indtil 7. oktober
2010, hvor aftalen udløb, ikke måtte udbetale udbytte eller gennemføre aktietilbagekøb, Fra 1. oktober 2010 og så længe, den danske stat har indskudt hybrid kernekapital, er udbyttebetaling begræn-
set til maksimalt at udgøre årets resultat ligesom der ikke må føres aktietilbagekøb. Der er ikke udbetalt udbytte i 2010 og 2011.

 

1210124EogSN96208

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2011 2010 2011 2010
AKTIER 1 OMLØB, STK.
Primo 56.976.500 54.994.374 56.976.500 54.994.374
Køb/salg egne aktier -358.992 1.982.126 -358.992 1.982.126
Ultimo 54.617.508 564.976.500 56.617.508 564.974.500
Udstedte aktier 57.068.810 57.068.810 57.068.810 57.068.810
Koncernens beholdning af egne akter 451.302 92.310 451.302 92.310
Udestående aktier komløb 56,617.508 56.976.500 56.617.508 564.978.500
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER
Antal aktier, stk. 451.302 92.310 451.302 92.310
Nominel værdi, mio. kr. 4,5 0,9 4,5 0,9
Dagsværdi, mio. kr. 14,4 5,6 14,4 5,6
Procent af aktiekapital 0,8 0,2 0,8 0,2
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI, MIO. KR.
Beholdning primo 5,6 115,1 5,6 115,1
Køb af egne aktier 128,3 366,2 128,3 366,9
Salg af egne aktier 111,9 483,7 111,9 483,7
Kursregulering -7,6 7,3 -7,6 7,3
Beholdning ultimo 14,4 5,6 14,4 5,6
EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED
Antal aktier, stk. 1.287.466 1.283.217 1.287.466 1.283.217
Nominel værdi, mio. kr. 12,9 12,8 12,9 12,8
Dagsværdi, mio. kr. 41,2 78,3 41,2 78,3
Procent af aktiekapital 2,3 2,2 2,3 2,2
Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder 1 form af Spar Nord aktier.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder og aktionærer.
Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget tl at lade banken erhverve egne
aktier med en pålydende værdi på indtil 10 pct. af aktrekapitalen til den på erhvervelsestidspunktet
gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 pct.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen modersetskab — moderselskab
2011 2010 2011 2010
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
BASISKAPITAL OG SOLVENSPROCENT
Egenkapital 4.627,3 4.374,46 4.627,3 4.375,46
Foreslået udbylte 0,0 0,0 0,0 0,0
Immatertelte aktiver inkl. andel mdregnet 1 kapitalandete i ass. virksomheder 166,3 194,6 166,3 169,1
Opskrivningshenlæggelser 62,4 64,6 62,4 64,6
Egentlig kernekapital efter primære fradrag 4.398,85 4115,2 4.398,68 4.141,7
Hybrid kernekapital ”] 1.611,1 1.669,5 1.611,17 1.669,5
Øvrige fradrag 388,1 67,2 388,1 66,0
Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag 5.621,68 5.717,5 5.621,68 5.745,2
Efterstillede kapitalindskud lekskt. hybrid kernekapital) ”) 608,3 807,5 608,3 807,5
Opskriwningshenlæggelser 62,4 64,6 62,4 64,6
Øvrige fradrag 388,1 769,2 388,1 767,8
Basiskapital efter fradrag 5.904,2 5.820,4 5.904,2 5.849,55
Risikovægtede poster 42.187,8 43.405,5 42.633,5 44.154,7
Egentlig kernekapitatprocent 10,4 9,5 16,3 9,4
Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag 13,3 13,2 13,2 13,0
Soivensprocent 14,0 13,4 13,8 13,2

 

"| Inklusive beholdning af egne obligationer.

Der henvises til Koncernberetningens afsnit om Kapital for angivelse af det ikke reviderede individuelle solvensbehov.

 

ERE DEER

 

 

 

NOTE

47
26
28

36453
36
19

21+32
22
23
24
34

33

25426
27
28+29+30

25+26

38

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE Bank A/S Bank A/S Bank A/s Bank's
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.18
Mio, kr, Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr.
DRIFT
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 302,7 130,8 300,4 133,2
Resultat af aktiviteter under afvikling før skat 42,2 2,2 25,0 1,3
Valutaomregning, datterselskaber 0,8 10,2 0,0 0,0
Dagsværdiændringer, investeringsejendomme -3,2 2,3 -3,2 2,3
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 215,4 125,2 68,1 62,8
Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver -1,2 0,4 -1,2 0,4
Regulering af nedskrivainger på udlån mv. 115,9 -72,7 107,3 -77,1
Hensættelser til forpligtigelser -77,4 -33,3 -75,7 -33,3
Resultat af kapitatandele i associerede og tilknyttede virksomheder -44,2 -40,5 -69,8 -37,8
Betalt selskabsskat -3,1 -2,5 -2,6 -2,8
Drift ialt 547,5 122,1 348,3 49,7
DRIFTSKAPITAL
Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, nelto 4,855,2 -4.909,3 4.495,2 -4.745,7
Ændring i udlån øg andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.134,1 -1.564,0 1.371,4 -1.701,7
Ændring i obligationer til dagsværdi -2.783,9 -1.058,5 -2,783,9 -1.058,5
Ændring i aktiebeholdning 81,3 -251,9 81,2 -252,7
Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris 215,1 1.361,06 215,1 1.361,0
Ændring i andre aktiver og andre passiver, nelto -3.311,3 5.455,64 -3.105,3 5,356,3
Ændring i indlån og anden gæld -116,1 -727,0 -115,0 "852,7
Driftskapital i alt 75,1 -1.694,1 158,7 -1.894,0
Pengestrøm fra drift i alt 622,8 -1.572,0 507,0 -1,844,3
INVESTERINGER
Nettoinvestering i associerede og tilknyltede virksomheder 1,9 0,6 1,0 -2,8
Nettoinvestering i immaterielle aktiver 4,7 0,0 -4,7 0,0
Nettoinvestering i øvrige materielle aktiver -121,2 -346,6 -36,8 -57,1
Nettoinvestering i egne kapitalandele -16,4 116,8 -16,4 116,8
Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder 21,3 12,9 21,3 123
Investeringer i alt -120,0 -216,3 -34,8 70,0
FINANSIERING
Efterstillede kapitalindskud -160,2 -204,1 -160,2 -204,1
Finansiering i alt -160,2 -204,1 "140,2 -204,1
Årets likviditetsændring 342,4 -1.992,4 312,0 -1.978,4
Likvider primo 2.372,7 4.365,1 2.370,9 4.349,3
Årets likviditetsændring 342,4 -1.992,4 312,0 -1.978,4
Likvider ultimo 2.715,1 2.372,7 2.682,9 2,370,9
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 641,0 578,1 644,0 578,1
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald 2.074,1 1.794,64 2.041,9 1.792,8
lalt 2.715,1 2.372,7 2.682,9 2,370,9

 

Oplysning om pengestrømme for ophørende aktiviteter fremgår af note 47 ”Ophørende aktiviteter”.

1210124EogSN96209

 

 

LSE PLS

 

56 Spar Nord Bank

 

 

 

 

 

OVERSIGT OVER NOTER TIL KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB

 

Nr. Side
1. Anvendt regnskabspraksis 58
2, Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger 65
3. Forretningssegmenter 66
4. Renteindtægter 69
5, Renteudgifter 69
6. Udbytte af aktier mv. 69
7. Gebyrer og provisionsindtægter 69
8. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 69
9. Nettogebyrer og provisionsindtægter 69

10. Kursreguleringer 70

11. Finansielle poster Spar Nord Koncernen 70

12. Andre driftsindtægter 71

13. Udgifter til personale og administration 71

14. Aktiebaseret vederlæggelse 74

15. Revisionshonorar 74

16. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 75

17. Andre driftsudgifter 75

18. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 75

19. Resultat af kapitalandele i associerede og 75

tilknyttede virksomheder

20. Skat 75

21. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 76
22. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 76

23. Obligationer til dagsværdi 78
24. Aktier mv. 78
25. Kapitalandele i associerede virksomheder 78
26. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 80
27. Immaterielle aktiver 81
28. Grunde og bygninger 82
29. Øvrige materielle aktiver i alt 83
30. Aktiver i midlertidig besiddelse 83
31. Andre aktiver 84
32. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 84
33. Indlån og anden gæld 84
34. Udstedte obtigationer til amortiseret kostpris 84
35. Andre passiver 85
36. Hensatte forpligtelser 85
37, Hensættelse til udskudt skat 87
38. Efterstillede kapitalindskud 88
39. Repo- og reverseforretninger 89
40. Aktiver stillet som sikkerhed 89
41. Modtagne sikkerheder 90
42. Regnskabsmæssig sikring 90
43. Eventualforpligtelser 91
44. Andre forpligtende aftaler 91
45. Retssager mv, 92
46. Indtjening pr. aktie 92
47. Ophørende aktiviteter 92
48. Nærtstående parter 94
49. Ledelsens beholdning af Spar Nord Bank aktier 95
50. Begivenheder efter balancedagen 95
51. Oplysning om dagsværdi 95
52. Risikostyring 97
53. Kreditrisiko 98
54. Markedsrisiko 112
55. Likviditetsrisiko 114
56. Operationel risiko 119
57. Kapitalstyring 120
58. Puljeordninger 121
57. Hoved- og nøgletat 122
60. Nøgletalsdefinitioner 124

 
   

1210124EogSN96210

 

 

 

 

NOTE 1

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN

Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Års-
rapporten for perioden 1. januar - 31. december 2011 omfatter både koncern-
regnskab for Spar Nord Bank og dets datterselskaber samt årsregnskab for
moderselskabet.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med international
Financial Reporting Standards [IFRS] som godkendt af EU. Årsregnskabet
for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditin-
stitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, jf.
NASDAQ OMX Copenhagen A/S” oplysningskrav til årsrapporter for børsno-
terede selskaber, lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for
finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed.

Bestyrelsen og direktionen har 8. februar 2012 behandlet og godkendt
årsrapporten for 2011 for Spar Nord Bank A/S. Årsrapporten forelægges til
generalforsamlingens godkendelse den 18. april 2012.

Indregning og måling generelt
Årsrapporten præsenteres i DKK afrundet til nærmeste mio. DKK.

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økono-
miske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles
pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi.
Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt
regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der frem-
kommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes.
Omkostninger, der er afholdt for at opnå indtjening, indregnes i resultatop-
gørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og
afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.

Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelige med
lERS. Der er førskel mellem resultat og egenkapital i moderselskabet og
koncernen, hvilket kan henføres til at ejendomme på datterselskabsniveau
er klassificeret som investeringsejendomme, men på koncernniveau udgør
domicilejendomme. Forskellen består af afskrivninger herpå.

Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt kon-
sistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene, og er således uændret
i forhold til sidste år.

Der er dog foretaget enkelte reklassifikationer. Spar Nord Bank har i 2011
påbegyndt afvikling af aktiviteten i Spar Nord Leasing, hvorfor resultatet
heraf er præsenteret på en særskilt linie i resultatopgørelsen ”Resultat af
aktiviteter under afvikling” i henhold til IFRS 5. Saramenligningstal i resultat-
opgørelsen samt hoved- og nøgtetal er tilpasset.

Implementering af nye regnskabsstandarder

Spar Nord Bank har i Koncernregnskabet for 2011 impiementeret de af IASB
vedtagne ændringer af IFRS og IAS standarder samt nye IFRIC-fortolkninger,
som har virkning fra 1. januar 2011. Dette har ikke påvirket indregning og
måling i 2011 og dermed heller ikke resultat og udvandet resultat pr. aktie.

n kj Spar Nord Bank

 

BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Koncernregnskab

Koncernregnskabet omfatter Moderselskabet Spar Nord Bank og de tilknyt-
tede virksomheder, hvori Koncernen har bestemmende indflydelse på de øko-
nomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er bestemmende indflydelse,
når Spar Nord Bank direkte eller indirekte besidder over halvdelen af stem-
merettighederne i en virksomhed eller på anden måde har bestemmende
indflydelse på de ledelsesmæssige eller driftsmæssige beslutninger.

Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyitede virksom-
heder, men i hvilke Koncernen besidder kapitalandele og udøver en betydelig,
men ikke bestemmende indflydelse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved
direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20% af stemmerettig-
hederne men mindre end 50 pct.

Ved vurdering af, om Koncernen har bestemmende eller betydelig indflydelse
tages højde for de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes.

Følgende tilknyttede virksomheder indgår ved fuld konsolidering:
€  Erhvervsinvest Nord A/S
2 Spar Nord Ejendomsselskab A/S
«+ Spar Nord Leasing A/S
s. SN Finans Nord AB
+ Finans Nord Cross Border A/S
& Finans Nord Easyfleet A/S (indtil 30. september 2011)

Ikke konsoliderede virksomheder:
s Beluni Inc. [Selskabet er i likvidation)

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regnskabsposter
med ensartet karakter. Der foretages eliminering af koncerninterne indtæg-
ter og udgifter, gevinster og tab samt meltemværender. De regnskaber, der
benyttes til konsolidering, udarbejdes i overensstemmelse med Koncernens
regnskabspraksis,

Virksomhedssammenslutning

Tilkøbte virksomheder indregnes i Koncernregnskabet fra anskaffelsestids-
punktet, defineret som det tidspunkt, hvor banken opnår kontrol over den
overtagne virksomhed. Frasolgte eller afviklede virksomheder indregnes i
den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet.

Sammenligningstat korrigeres ikke for tilkøbte, frasolgte eller afviklede virk-
somheder. Ophørende aktiviteter præsenteres dog særskilt.

Ved tilkøb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de
tilkøbte virksomheders identificerede aktiver og forpligtelser måtes: til
dagsværdi på anskaffelsestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af
de foretagne omvurderinger.

Positive forskelsbeløb mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne,
identificerede aktiver og forpligtelser [goodwill] indregnes under immateri-
elle aktiver. Der foretages ikke systematiske afskrivninger på goodwill, men
der foretages i stedet periodiske nedskrivningstests. Fortjeneste eller tab
ved frasalg eller afvikling af tilknyttede og associerede virksomheder opgø-
res som forskellen mellem salgssummen eller afviklingsprovenuet og den
regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet samt afholdte
og forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling.

Omregning af fremmed valuta

Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præsenteres
i danske kroner, som er Spar Nord Bank koncernens funktionelle valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transak-
tionstidspunktet. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens
kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under
kursreguleringer. Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balan-
cedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på
tidspunktet for mellemværendes opståen indregnes i resultatopgørelsen
under kursreguleringer. For illikvide valutaer anvendes skønnede kurser.

 

BSL

 

 

 

Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder i anden valuta end
DKK omregnes resultatopgørelsen til transaktionsdagens kurs, og balance-
posterne omregnes til balancedagens valutakurs. Som transaktionsdagens
kurs anvendes en gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang
dette ikke giver et væsentligt anderledes resultat end ved anvendelse af
transaktionsdagens kurs, Kursregulering, opstået ved omregning af disse
virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valuta-
kurs samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs
til balancedagens valutakurs, indregnes i egenkapitalen under en særskilt
reserve for valutakursregulering via anden totalindkomst.

Modregning

Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juridisk ret til at
modregne de indregnede beløb og der er hensigt om at nettoafregne eller
realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Finansielle instrumenter generelt
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kate-
gorier:
e  handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
&. udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
2 hold til udløb investeringer, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
» finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdiregulering
over resultatopgørelsen [fair value option)

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende
kategorier:
+ handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
2 øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amortiseret
kostpris

Spar Nord Koncernen har ingen hold til udløb investeringer.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger indregnes
på handelsdagen og måles til dagsværdi, Værdireguleringer indregnes i re-
sultatopgørelsen.

Positiv markedsværdi indregnes i andre aktiver og negativ markedsværdi i andre
passiver, Ved opgørelse af dagsværdi anvendes noteret bud-/udbudskurs ved
værdiansættelse af noterede instrumenter, mens der for unoterede instrumen-
ter anvendes en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og
aktuelle markedsdata. For unoterede aftedte finansielle instrumenter indregnes
gevinst eller tab ikke ved første indregning [”day 1-profit/loss”].

Renter fra fonds- og valutaterminsforretninger samt rente- og valutaswaps
indregnes netto under renteindtægter. Positive markedsværdier indregnes
under ”Andre aktiver”. Negative markedsværdier indregnes under ”Andre
passiver”.

Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter, hvor der ikke foreligger et
aktivt marked, fastsættes for simple produkter som rente- og valutaswaps
efter almindeligt anerkendte værdiansættelsesprincipper. Parametrene til
værdiansættelsen er alle markedsbaserede, såsom rentekurver samt tillæg
for illikviditet og kreditrisiko. Tillæggene findes i videst mulig omfang fra
eksterne kilder.

For mere komplekse finansielle instrumenter, der indeholder et optionsele-
ment og som er unoterede, dvs. OTC-produkter, anvendes internt udviklede
modeller, som typisk er baseret på værdiansættelsesteknikker og -metoder
generelt accepteret inden for sektoren. Spar Nord har på balancedagen
swaptioner, rentecaps og -floors samt valutaoptioner, som er værdiansat ud
fra mere komplekse modeller. Parametrene til værdiansættelse er i videst
mulige omfang markedsbaserede.

Resultatet af værdiansættelsesmødeller er ofte udtryk før et skøn over
en værdi, som ikke ud fra markedsobservationer kan fastsættes entydigt.

1210124FogSN96211

Værdiansættelsen bliver derfor i visse tilfælde gennemført ved at inddrage
risikofaktorer (likviditets- og modpartsrisiko) som yderligere parametre.

Visse kontrakter indebærer betingelser, der svarer til afledte finansielle
instrumenter. Sådanne indbyggede afledte finansielle instrumenter udskitles,
indregnes særskilt og måles løbende til dagsværdi, såfremt de adskiller sig
væsentligt fra den pågældende kontrakt, medmindre den samlede kontrakt
er indregnet og løbende måles til dagsværdi.

Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. værdiansættes efter følgende metoder:

Beholdningen af børsnoterede aktier måles til noteret kurs ultimo regn-
skabsåret. Aktier der indgår i handelsbeholdgning indregnes på afregnings-
dagen til dagsværdi. Aktier der ikke indgår i handelsbeholdning måies til
dagsværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved anvendelse af fair
value optionen.

Fair value optionen giver mulighed for regnskabsmæssigt at behandle vær-
dipapirer udenfor handelsbeholdningen til dagsværdi på samme måde som
var de en del af handelsbeholdningen. En forudsætning er, at disse aktiver
styres på dagsværdibasis og medfører således en værdiregulering over
resultatopgørelsen.

Unoterede investeringsforeningsandele måles til den af investeringsforenin-
gen beregnede kurs.

Beholdningen af børsnoterede obligationer som handles på fondsbørsen
måles til noteret lukkekurs ultimo regnskabsåret.

For illikvide og unoterede obligationer, hvor der ikke findes en aktuel noteret
kurs, anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller
som tager udgangspunkt i en rentekurve og et kreditspread. De beregnede
kurser tager i videst muligt omfang udgangspunkt i observerbare input ud fra
hvilke dagsværdien opgøres.

Hvor observerbare input ikke foreligger beregnes dagsværdien på baggrund
af en kurv af referenceobligationer samt en vurdering af tabssandsynligheder
for underliggende aktiver eiler ud fra ekstern vurdering af prisen.

Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker måling til kostpris
med fradrag af eventuetle nedskrivninger.

Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen.

Repo/reverse forretninger

Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået aftale om til-
bagekøb, indregnes på afregningsdagen i balancen, som om værdipapirerne
fortsat var i behold. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og
forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgøreisen over
løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgø-
relsen,

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået aftale om til-
bagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af de købte værdipapirer
indgår ikke i resultatopgørelsen. Det betalte købsvederlag indregnes som
tilgodehavende, og forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resul-
tatopgørelsen over løbetiden som renter.

Repo- og reverseforretninger indregnes og måles til amortiseret kostpris.

Regnskabsmæssig sikring

Koncernen anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici
på fastforrentede aktiver og forpligtelser, som måles tit amortiseret kost-
pris. Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi og værdiændringer
indregnes i resultatopgørelsen. Når kriterierne for anvendelse af regnskabs-
mæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de
sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sik-
rede risici [dagsværdisikring]). Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er

 

 

 

 

opfyldt, amortiseres den akkumulerede værdiregutering af den sikrede post
over den resterende løbetid.

For sikringsforhold, hvor kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig
dagsværdisikring ikke er opfyldt, sker der ingen værdiregulering af det
sikrede, hvorfor effekten af sikringen ikke regnskabsmæssigt afspejles i
resultatopgørelsen.

RESULTATOPGØRELSE

Renteindtægter og -udgifter

Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finansielle instru-
menter, der måles til amortiseret kostpris indregnes i resultatopgørelsen
efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finansielle
instrument. Renter indeholder amortisering af gebyrer, der er en integreret
del af et finansielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovi-
sioner, og amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og
indfrietseskurs.

Renteindtægter og -udgifter omfatter også renter på dagsværdiansatte finan-
sielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer,
som indregnes under kursreguleringer.

Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning for værdifor-
ringelse sker på baggrund af den nedskrevne værdi.

Renteindtægter og -udgifter indeholder renteindtægter på finansielle lea-
singaftaler og købskontrakter. Renteindtægterne indregnes på baggrund af
den aftalte effektive rente. Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle lea-
singkontrakter periodiseres over aftalernes restløbetid og indregnes løbende
under renteindtægter (Spar Nord Leasing er under afvikling, hvorfor beløbet
indregnes under Resultat af aktiviteter under afvikling).

Gebyrer øg provisionsindtægter, netto

Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender, som betragtes
som en integreret del af udtånet, indregnes som en det af den regnskabs-
mæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørel-
sen over lånenes løbetid som en del af den effektive rente. Provisioner ved-
rørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid. Indtægter for at
gennemføre en given transaktion, herunder fonds- ag depotgebyrer og beta-
lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført.

Vederlag for formidiing af realkreditlån for Totalkredit og DLR opgøres efter
en modregningsmodel. Provision for tåneetablering indregnes på tidspunktet
for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager ind-
regnes i takt med, at Banken forestår serviceringen og dermed opnår ret
til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en
indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning.

Kursreguleringer

Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af
poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og aftedte finansielle instru-
menter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover
indregnes resultateffekten af vatutakursreguleringer og regnskabsmæssig
sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer.

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i
forhold til Koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved salg af
overtagne, investerings- og domicilejendomme mv.

Andre driftsindtægter indeholder også leasingindtægter fra operationelt
leasing og tejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger. (Spar
Nord Leasing er under afvikling, hvorfor beløbet indregnes under Resuitat af
aktiviteter under afvikling).

[1 SEG UEENS

Fortjeneste og tab ved salg opgøres som forskellen meilem salgsprisen med
fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstids-
punktet.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter lønninger, bonus, omkost-
ninger vedrørende medarbejderobligationer og tildelte egenkapitalafregnede
aktieoptioner [ledelsesincitamentsprogrammer], feriegodtgørelse, jubilæ-
umsgratialer, pensionsomkostninger mv.

ÅAktieoptionsprogram

Dagsværdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner [ledelsesincita-
mentsprogrammer] på tildelingstidspunktet indregnes i resultatopgørelsen
som en personaleudgift over den periode, hvor medarbejderen leverer de
ydelser, der modsvarer de tildelte optioner. Modposten hertil er egenkapi-
talen via anden totalindkomst. I forbindelse med indregning over servicepe-
rioden skønnes over antallet af tildelte aktieoptioner, ligesom dagsværdien
opgøres ud fra en optionsmodel. | forbindelse med endelig opgørelse af til-
deling reguleres tidligere udgiftsførte beløb baseret på den faktiske tildeling
af optioner. Aktieoptionerne kan tidligst udnyttes tre år efter tildeling. Tildelte
optioner berøres ikke af deltagerens fratræden. For en nærmere beskrivelse
at optionsmodellen henvises til note 14, aktiebaseret vederlæggelse.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter indeholder regnskabspøster af sekundær karakter i
forhold til Koncernens aktiviteter, herunder den løbende garantiprovision
vedrørende statsgarantiordningen.

Resultat af kapitalandete i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter
den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.

Præsentation af ophørende aktiviteter

Ophørende aktiviteter vises som en særskilt post i resultatopgørelsen
benævnt "Resultat af aktiviteter under afvikling” og suppleres med en note
med yderligere oplysninger om de ophørende aktiviteter, herunder om typen
af indtægter, omkostninger mv. Pengestrømme fra drifts-, investerings-,
og finansieringsaktiviteter for de ophørende aktiviteter detaljeres ligeledes
yderligere i en note.

Aktiver og forpligtelser vedrørende ophørende aktiviteter, som afvikles, ind-
regnes uændret i de balanceposter, som de henhører under.

Aktiver og forpligtelser vedrørende ophørende aktiviteter, som er bestemt for
salg indregnes i henholdsvis Aktiver i midlertidig besiddelse og Midlertidigt
overtagne forpligtelser.

Sammenligningstallene inklusive femårsoversigten er tilrettet for ophørende
aktiviteter.

Under "Resultat af aktiviteter under afvikling” i resultatopgørelsen indgår
resultat efter skat af Spar Nord Leasing.

Skat

Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med danske dattervirksomheder. Den
aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske sel-
skaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender
skattemæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag
til Moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud,
mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre sel-
skaber, modtager sambeskatningsbidrag fra Moderselskabet svarende til
skatteværdien af de udnyttede underskud [fuld fordeling). De sambeskattede
selskaber indgår i acontoskatteordningen.

Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, ind-
regnes i resuitatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat,
og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i
anden totalindkømst, og i egenkapitalen med dei, der kan henføres til poste-
ringer direkte i egenkapitalen.

 

i KE STEFLN E

 

 

 

Skat af ophørende aktiviteter indregnes sammen med øvrige indtægts- og
omkostningsposter vedrørende ophørende aktiviteter på regnskabslinjen
"resultat af aktiviteter under afvikling”. I noteoplysninger til den ophørende
aktivitet fremgår skatteudgiften.

I det omfang der opnås fradrag ved opgørelsen af skattepligtig indkomst i
Danmark som følge af aktiebaserede vederlagsordninger, indregnes skat-
teeffekten af ordningerne under skat af årets resultat. Hvis det samlede skat-
temæssige fradrag overstiger den samlede regnskabsmæssige omkostning,
indregnes skatteeffekten af det overskydende fradrag i egenkapitalen via
anden totalindkomst.

BALANCE

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgode-
havender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker.
Reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig
indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, og hvor modparten er
et kreditinstitut eller en centralbank, indregnes som tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker. Værdiansættelse af ”Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker” foretages som anført under "Udlån og
tilgodehavender til amortiseret kostpris”.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve,
finansielle leasingtilgodehavender, reverseforretninger, hvor modparten ikke
er et kreditinstitut eller en centralbank samt obligationer, der på erhvervel-
sestidspunktet ikke har en noteret pris på et aktivt marked.

Første indregning sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkost-
ninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig
til etableringen. Efterfølgende måles udlån og tilgodehavender, der ikke er
reverseforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Måling
af reverseforretninger er beskrevet i afsnittet Repo/reverse forretninger.

Værdiforringelse

Udtån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af, om der er
indtruffet en objektiv indikation på værdiforringelse, og om en test for vær-
diforringelse viser et tab. Dette foretages ved en individuelt vurdering af alle
signifikante og bonitetsmarkerede udlån og tilgodehavender, og ved gruppe-
vis vurdering af øvrige udlån og tilgodehavender med ensartet karakteristika
med hensyn til kreditrisiko.,

Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af engagementer, når
der på individuelt niveau er en objektiv indikation på værdiforringelse.

Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af et udlån, hvis en eller
flere af følgende begivenheder er indtruffet:
. … låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder
e  låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende
overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter
. koncernen yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville
være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske
vanskeligheder
det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet
af anden økonomisk rekonstruktion

Nedskrivningen opgøres som forskellen mellem den bogførte værdi og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede betatingsstrømme, herunder rea-
lisationsværdi af eventuel sikkerhed. En eventuelt efterfølgende forøgelse af
den tilbagediskonterede værdi af de forventede betalingsstrømme medfører
hel eller delvis tilbageførsel af den foretagne nedskrivning, Til beregning af
tilbagediskonteret værdi anvendes for fastforrentede udlån den oprindeligt
fastsatte effektive rente og for variabelt forrentede udiån den aktuelt fastsatte
effektive rente.

1210124EogSN96212

Såfremt en låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder nedskrives
til det beløb, som låntager forventes at kunne servicere fremadrettet i en
finansiel rekonstruktion. Vurderes en rekonstruktion ikke mulig, baseres
nedskrivningen på forventede betalinger i en konkurssituation.

Gruppevise nedskrivninger

Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån, indde-
les i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet. En porteføljemæssig vur-
dering foretages på grupper af udlån, der har ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko, Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dække en
forværring af betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje og ændring i
forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng med omfanget af betalings-
svigt iden pågældende gruppe af udlån og tilgodehavender.

På privatkundeområdet baseres porteføljevurderingen på en adfærdsscoring
i syv klasser. På erhvervsområdet baseres porteføljevurderingen ud fra ni
klasser, hvor indplaceringen i klasser blandt andet har baggrund i regnskabs-
mæssige nøgletal.

Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på bruttovandringer, såle-
des at de samlede gruppevise nedskrivninger ved en bruttotilgang udgøres af
summen af de enkelte låntageres forværring i ratingklasserne uden hensyn-
tagen til, at andre låntagere i perioden har fået en bedre rating.

De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord Bank beregnes som forskellen
mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene og nutidsværdien af for-
ventede fremtidige betalinger. De forventede fremtidige betalinger beregnes
ved opstilling af forventede fremtidige betalingsrækker og tilbagediskonte-
ring heraf. Som diskonteringsfaktør anvendes det vejede gennemsnit af den
aftalte effektive rentesats på de enkelte udlån.

I Spar Nord Leasing tager gruppevise nedskrivninger udgangspunkt i en
porteføljenedskrivning på kunder, hvor der ikke er foretaget individuelle
nedskrivninger. De gruppevise nedskrivninger beregnes særskilt for bran-
cherne; Transport, Entreprenører, Landbrug, Industri og øvrige, idet disse
grupper har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.

De gruppevise nedskrivninger bygger på en statistisk model, hvor der indgår
eksterne konjunkturindikatorer i form af arbejdsløshedsprocent og indeks for
forbrugertitlid. I modellen indgår ligeledes udviklingen i andeten af udbeta-
ling og deposita, idet højere procentvis udbetaling eller deposita vil reducere
de gruppevise nedskrivninger.

Tab ved værdiforringelse mv.

Nedskrivninger på udlån føres på en nedskrivningskonto, som fratrækkes i
udlån, Ændringen i nedskrivningskontoen indgår i resultatopgørelsen under
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Indtræffer der efterfølgende
begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilba-
geføres nedskrivningen via Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Udiån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives, Afskrivningen fragår
nedskrivningskontoen. Udlån afskrives, når de sædvanlige inddrivelsespro-
cedurer er gennemført i form af:
8 debitors indgivelse af konkursbegæring, og bobestyreren har
angivet det sandsynlige økonomiske resultat af konkursen
8 Spar Nord Bank koncernen eftergiver sine fordringer enten
som følge af tvangsakkord etler frivilligt forlig
»… Spar Nord Bank koncernen af andre grunde anser det for
helt usandsynligt, at fordringen vil blive inddrevet

Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af de enkelte udtån.

Leasing

Leasingkøntrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle
væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv over-
drages til leasingtager. Alle andre leasingkontrakter klassificeres som ope-
rationelle leasingkontrakter.

 

 

 

Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor Koncernen er
leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinvesteringen i leasingkontrak-
terne med fradrag af afskrivninger lafdrag], som beregnes efter annuitets-
princippet over leasingperioden.

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive
rente i leasingkontrakterne, og indgår i resultatopgøretsen under renteind-
tægter [Spar Nord Leasing er under afvikling hvorfor beløbet indregnes under
Resultat af aktiviteter under afvikling). Fortjeneste og tab fra salg af leasin-
gaktiver føres som Andre driftsindtægter [Spar Nord Leasing er under afvik-
ling hvorfor beløbet indregnes under Resultat af aktiviteter under afvikling].

Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor koncernen er leasinggiver, ind-
regnes under driftsmidler og afskrives som koncernens øvrige driftsmidler.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over
den aktuelle leasingperiode under andre driftsindtægter. (Spar Nørd Leasing
er under afvikling, hvorfor beløbet indregnes under Resultat af aktiviteter
under afvikling).

Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholdsmæssig
andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi
af erhvervet goodwill.

Kapitalandele i tilknyltede virksomheder i Møderselskabet indregnes til
forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regn-
skabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.

Goodwill opgøres og måles som omtalt oven for under virksomhedssam-
menslutninger.

Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen for
Moderselskabet under ”Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder”. Ved køb eller afhændelse af tilknyttede virksomheder eller
associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgøret-
sen fra henholdsvis til overtagelsestidspunktet. [Moderselskabets andel af
Spar Nord Leasing indregnes under Resultat af aktiviteter under afvikling,
idet Spar Nord Leasing er under afvikling).

Fortjeneste etler tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og
regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabs-
mæssig værdi af goodwill, og indregnes under ”Andre driftsindtægter/Andre
driftsudgifter”.

Pensionspultjer
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensionspuljer,
præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud
præsenteres samlet under kursreguleringer og specificeres i ”Noter til resul-
tatoplysninger”.

Immaterielle aktiver

Goodwill

Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede ned-
skrivninger for værdiforringelse, som beskrevet under ”virksomhedssam-
menstutning”. Der foretages ikke systematisk afskrivning. Den regnskabs-
mæssige behandling af virksomhedssammenstlutninger før 1. januar 2004 er
ikke omarbejdet i forbindelse med overgang til IFRS.

Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes under kapitalan-
dele i associerede virksomheder.

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill aliokeres til koncernens penge-
strømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fasttæggelsen
af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur
og interne økonomistyring.

Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes
for værdiførringetse mindst én gang årligt. Goodwitl nedskrives til genindvin-
dingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi

KÆDER

af den pengestrømsgenererende enheds neitoaktiver overstiger den højeste
værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af forven-
tede fremtidige pengestrømme fra enheden.

Kunderelationer
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse ind-
regnes til kostpris og afskrives lineært over den forventede økonomiske
brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af
kundeloyalitet.

Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af
ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabs-
mæssige skøn.

Software
Erhvervet software indregnes til kostpris, tillagt installationsudgifter, og af-
skrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.

Grunde og bygninger

Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris øg måles efterfølgende
til dagsværdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte
vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende aktiver (ejendommel,
henføres til kostprisen for sådanne aktiver.

Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkast-
model, hvori ejendommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder admi-
nistration og vedligeholdelse mv. indgår. Driftsomkostninger og vedligehol-
delse beregnes med udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår,
materialevalg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt fastsatte
afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsæt-
tes med baggrund i den enkelte ejendoms beliggenhed, anvendeisesmutighe-
der, vedligeholdelsesstand, bonitet mv, Dagsværdien af den enkelte ejendom
revurderes årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau.

Domicilejendomme er ejendomme, søm Koncernen selv benytter til admi-
nistration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For domicilejendomme fore-
tages systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den
forventede brugstid på 50 år på bygninger. På særlige installationer i byg-
ninger afskrives lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskriv-
ninger tages hensyn til forventet scrapværdi. Opskrivninger af domicitejen-
domme til dagsværdi henlægges til en særlig reserve under egenkapitalen
"Opskrivningshenlæggetser”, mens af- og nedskrivninger indregnes i resul-
tatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver”.

Grunde afskrives ikke.

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå leje-
indtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendomme udlejet under
operationelle teasingaftaler samt overtagneejendomme. Der foretages ikke
afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier indregnes
i Moderselskabet under ”Kursreguleringer”, mens dagsværdiændringerne i
koncernen indregnes under ”Andre driftsindtægter”. Lejeindtægter indregnes
iresultatopgørelsen under ”Andre driftsindtægter”.

Øvrige materielle aktiver

Driftsmidler i form af it-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede tokater
indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købs-
prisen for aktivet og restværdien |scrapværdien] ved brugstidens ophør, og
der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af tejede
lokaler foretages afskrivning over tejekontraktens løbetid, dog maksimalt 10
år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over aktivernes
forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.

Nedskrivning

Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer
på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den
højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages
over resultatopgørelsen.

 

 

 

 

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af
afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensigten at sælge aktiverne
indenfor 12 måneder, Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg.

Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som
aktiver i midlertidig besiddelse.

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som akti-
ver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til
laveste værdi af den regnskabsmæssig værdi etler dagsværdi med fradrag
af salgsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de
vedrører. Gevinst og tab oplyses i noterne.

Aktiver og dertil tilknyltede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balan-
cen.

Betalbar skat og udskudt skat

Aktuelle skatteforpligtelser øg tilgodehavende aktuel skat indregnes i balan-
cen, som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af
tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.

Udskudt skat måles efter den batlanceorienterede gældsmetode af alle
midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af
aktiver og forpligtelser, Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige
forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og
andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunk-
tet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst, I de titfælde,
hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatnings-
regler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anven-
delse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.

Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og
udskudte skatteforpligtelser på grundlag af gældende skattesats.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede
skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med
den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat
af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser
inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.

Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksom-
heden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og
skatteaktiver etler har tit hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser
og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne
samtidig.

Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer
af urealiserede koncerninterne avancer og tab,

Udskudt skat måles på grundtag af de skatteregier og skattesatser i de
respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når
den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændringen i udskudt
skat som følge af ændringer i skaltesatser indregnes i resultatopgørelsen.

Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og provisioner
samt positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter.

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån omfatter blandt andet
modtagne beløb under repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor
der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, Gæld til
kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indregnes ved låneoptagelse
til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.
Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt ind-
lån, der ikke er repoførretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse
af ”den effektive rentes metode”, således at forskellen meltem nettoprovenu

1210124EogSN96213

 

og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over
låneperioden.

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ markedsværdi
af finansielle instrumenter samt skyldige personaleydelser.

Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtelser og hen-
sættelser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn og retssager mv.

Der indregnes en hensættelse når der foreligger en retslig eller faktisk
forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og
forpligtelsen kan måles pålideligt.

Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelser-
nes størrelse, Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskon-
tering, hvor betydningen før regnskabet er væsentlig.

Udstedte obligtationer/Efterstiltede kapitalindskud

Udstedte obligationer omfatter koncernens udstedte obligationer. Efterstillede
kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig indskudskapital og
andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvidation eller konkurs først fyldest-
gøres efter de almindelige kreditoørkrav.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes ved låne-
optagelse til det modtagne vederlag med fradrag af direkte henførbare
transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer og
efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
effektive rentes metode.

Egenkapital

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Koncernens domicilejen-
domme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendom-
mene nedskrives, sælges eller udgår.

Valutaomregningsreserve

Valutaomregningsreserven omfatter omregningsdifferencer opstået ved
omregning af resultat og nettoinvestering i udenlandske enheder fra deres
funktionelle valuta til danske kroner, Derudover indgår valutakursregulering
af finansielle forpligtelser, som afdækker nettoinvesteringen i udenlandske
enheder.

Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen i udenlandsk enhed
indregnes omregningsdifferencen vedrørende den pågældende enhed i
resultatopgørelsen.

Lovpligtige reserver

Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i asso-
cierede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven
reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbe-
vægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis
realisation af kapitalandelene,

Foreslået udbytte

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse
på den ordinære generalforsamling [deklareringstidspunktet). Udbytte, som
foreslås udloddet for året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen.

Egne aktier og egne obligationer

Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver, Anskaffelses-
og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i over-
ført resultat i egenkapitalen. Provenu ved salg af egne aktier i forbindelse
med udnyttelse af aktieoptioner eller medarbejderaktier føres direkte over
egenkapitalen.

 

 

 

Beholdning og afståelse af egne obligationer indregnes direkte i udstedte
obligationer. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst
som forskellen mellem anskaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af for-
pligtelsen.

Eventualaktiver og eventualforpligtelser

Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og forplig-
telser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig
af, at der indtræffer fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar
Nord koncernens fulde kontrol.

Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er
sandsynlig.

Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis ikke vil,
kræve et træk på koncernens ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle for-
pligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen
vil medføre træk på virksomhedens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse
ikke kan måles pålideligt.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings-
og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider
ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres
efter den indirekte metode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante
driftspøster samt ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse
med køb og salg af immaterielle og materielle aktiver, virksomheder samt
værdipapirer, Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt
udbylte samt bevægelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud,

Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos cen-
tralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og centralbanker med
mindre end 3 måneders forfald.

Segmentoplysninger

Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nord
Bank koncernens anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledel-
sesrapportering.

Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt
afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de
enkelte segmenter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det
samlede aktivitetsniveau. Segmentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver
og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis
er opstået i forbindetse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet
eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment
indgår en beregnet egenkapitalandel. Under ”Beholdningsindtjening mv.”
som er en organisatorisk afgrænset aktivitet, er indtægter fra Bankens egen-
beholdning samt indtjening fra Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest
K/S'er mv. placeret. Under ”Ikke allokeret” er resterende indtægter og
omkostninger placeret.

Beregning af hoved- og nøgletal (Basisindtjening)

Koncernens hoved- og nøgletal (Basisindtjening] som fremgår af ledelses-
beretningen afviger fra opstillingerne i koncernregnskabet. Sammenhængen
mellem Basisindtjening og opstillingerne i koncernregnskabet er vist i note
3 Forretningssegmenter.

Resultat af aktiviteter under afvikling præsenteres i hoved- og nøgletal
(Basisindtjening) på linjen Spar Nord Leasing [ophørende aktivitet) og vises
før skat resultat. Skatteudgiften relateret til den ophørende aktivitet fremgår
af noteoplysninger til resultat af aktiviteter under afvikling.

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 60.

66. Spar Nord Bank

Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft

International Åccounting Standards Board (IASB] har udsendt en række nye
regnskabsstandarder (IAS og IFRS] og fortolkningsbidrag (IFRIC)], der ikke er
obligatoriske for Spar Nørd Bank ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2011,

De standarder og fortolkningsbidrag, der godkendes med en anden ikraft-
trædelsesdato i EU end de tilsvarende ikraftrædelsesdatoer fra IASB, før-
tidsimplementeres, hvis dette er tilladt, så implementeringen følger IASB's
ikrafttrædelsesdatoer for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2012 eller
senere. Bortset fra nedenstående forventes ingen af de nye standarder eller
fortolkningsbidrag at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggelsen for
Spar Nord Bank koncernen:

+. |FRS 9 ændrer på klassifikations- og målingsbestemmelserne for finan-
sielle aktiver [nuværende IAS 39). Fremover vil hovedkategorierne til måling
af finansielle aktiver være amortiseret kostpris og dagsværdi igennem enten
resultatopgørelsen eller anden totalindkomst. De nuværende kategorier er
dagsværdi igennem resultatopgørelsen, disponibel for salg, hold-til-udtøb
samt udlån og tilgodehavender. For finansielle forpligtelser ændres bestem-
melserne, så ændringer i egen kreditrisiko ikke længere påvirker resul-
tatopgørelsen, men alene skal indregnes i anden totalindkomst. Spar Nord
Bank forventer, at standarden vil få mindre betydning for koncernen, men
har endnu ikke opgjort effekten. Standarden forventes først at gælde for
regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2015 elter senere. IASB har således
fremsat forslag om, at ikrafttrædelsen udskydes til 2015, således at alle dele
af IFRS 9 kan træde i kraft på samme tidspunkt.

+ IFRS 10 ændrer på, hvornår en virksomhed skal konsolideres. IFRS 10
fastslår, at en investor skal konsolidere en anden virksomhed, når den har de
facto-kontrol over den, selv om den ikke råder over flertallet af aktier eller
stemmer. Desuden skat potientielle stemmeretter og konverteringsretter
vurderes, idet de i sammenhæng med andre rettigheder vil kunne føre til
krav om konsolidering, før de er udnyttelige. Spar Nord Bank forventer umid-
delbart ikke at standarden vil få betydning for koncernen, men har endnu
ikke opgjort effekten. Standarden gælder for regnskabsår, der påbegyndes 1.
januar 2013 eller senere.

+ IFRS 12 indeholder oplysningskrav om både konsoliderede og ikke-
konsoliderede virksomheder, joint ventures og associerede virksomheder.
Formålet er at give oplysninger, som gør det muligt for regnskabsbrugerne
at vurdere grundlaget for kontrol, risici forbundet med deltagelse i virksom-
heder, der ikke konsolideres, eventuelle begrænsninger vedrørende konsoli-
derede aktiver og forpligtelser samt minoriteternes involvering i koncernens
aktiviteter. Standarden får udelukkende betydning for oplysningskravene
i Spar Nord Bank. Standarden gælder for regnskabsår, der påbegyndes 1.
Januar 2013 eller senere.

…  IFRS 13 erstatter bestemmelserne om måling af dagsværdi, der findes i
de enkelte IFRS'er, med én enkelt definition af dagsværdi og en omfattende
vejledning til anvendelsen. Desuden tilføjes optysningskrav om, hvordan
dagsværdier opgøres. Standarden får udelukkende betydning for oplysnings-
kravene i Spar Nord Bank. Standarden gælder for regnskabsår, der påbegyn-
des 1. januar 2013 eller senere.

Som nævnt ovenfor har IASB foreslået at udskyde tidspunktet for ikraft-
trædelsen af IFRS 9 til alle IFRS 9-underprojekter er afsluttede. De endnu
ikke afsluttede projekter omfatter blandt andet nedskrivningsprojektet, som
potentielt kan få stor betydning for pengeinstitutter, herunder Spar Nord
Bank Koncernen.

Det danske Finanstilsyn har herudover oplyst sektoren om, at det i lyset af de
seneste års bankkrak påtænker at præcisere de danske regler for nedskriv-
ning af udlån, således at udfaldsrummet for, hvad der kan betragtes som et
kvalificeret og forsvarligt skøn, indsnævres.

Finanstilsynet har endnu ikke givet tilstrækkeligt detaljerede oplysninger om
præciseringerne til, at der kan foretages en beregning af, i hvilket omfang de
vil få væsentlig betydning for moderselskabet.

 

 

 

 

NOE 2 VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser
forudsætter at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger af fremtidige
forhold der har væsentlig indflydetse på den regnskabsmæssige værdi af
aktiver og forptigtelser,

Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger,
som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og
uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige,
og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At
foretage skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse
desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter vil de være forbundet
med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn
som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller
på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.

De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på
regnskabet er følgende

.. nedskrivninger af udlån

.… dagsværdi af investerings- og domicilejendomme

9 dagsværdi af finansielle instrumenter

s klassifikation af aklieinvesteringer

e bidrag til sektorløsninger, Indskydergarantifonden

Nedskrivninger af udlån

Test af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn over forhold
hvorom der er høj grad af usikkerhed, Vurderingen indebærer skøn over den
mest sandsynlige fremtidige pengestrøm, som kunden kan generere.

Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse, indgår
i en gruppe, hvor der på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivnings-
bekov.

Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentlige aspekt at
identificere de begivenheder, der giver objektiv indikation af, at der er indtruf-
fet tab på gruppen. Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der
genereres af kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der anvendes
historiske data og erfaringsbaserede vurderinger i forbindelse med, at for-
udsætningerne justeres på baggrund af de historiske data og for at afspejle
den aktuelle situation.

Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisiko egenskaber ved anven-
delse af bankens rating-/scoremodel. Der sker løbende scoring af kunderne,
og kunder der beregnes til at have ændrede kreditrisikokarakteristika flyttes
løbende til nye scoreklasser. Det er således kundens nedklassificering til en
svagere gruppe, der er indikator for forværringen.

Såfremt Koncernen på statusdagen har kendskab til, at der er indtruffet for-
hold, der enten har forværret eller forbedret det fremtidige betalingsmønster,
som modellerne ikke har taget højde for, korrigeres der for dette ved udøvelse
af et kvalificeret ledelsesmæssigt skøn.

Spar Nord Bank arbejder med et kreditsystem med statistisk baserede sco-
remodeller for både private og erhvervskunder.

Udover scoring og ratingsystemerne har Banken i sin nedskrivningsmodet
en yderligere vurderingsmetode, hvor kunder med faretegn bliver bonitets-
markeret. Denne bonitetsmarkering kan ske på initiativ både fra decentralt
og centralt hold. En bonitetsmarkering svarer til en nedgradering til svageste
rating-/scoreklasse.

Bonitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn. Disse
skøn har i lyset af den finansielle sektors situation øg udviklingen i samfunds-
økonomien i særdeleshed medført en stigning i bonitetsmarkerede kunder
fra primo 2011 til ultimo 2011.

De forhold, som specielt har påvirket de ledelsesmæssige skøn henover
2011, er faldende ejendomspriser, stigende arbejdsløshed og faldende
efterspørgsel efter mange produkter og ydelser. Der er for både privat- og
erhvervskunderne igennem 2011 sket en mindre stigning i risikoniveauet.
Dette betyder også, at vi må imødese relativt store drifispåvirkninger i 2012,

1210124EogSN96214

Til reduktion af risikoen på de enkelte engagementer i koncernen modtages
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullen-
de materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form. Der indgår
væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne.,

Der henvises til note 22, udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kost-
pris samt note 53, kreditrisiko for nærmere beskrivelse heraf,

Dagsværdi af investerings- og domicilejendomme

Dagsværdien af koncernens investerings- og domicitejendomme fastsæt-
tes ud fra den såkaldte. afkastmetode. Dvs., at fremtidige pengestrømme
bestemmes ud fra koncernens estimat for det fremtidige ordinære resultat og
afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til faktorer som belig-
genhed og vedligeholdelse. Der er for hver enkelt ejendom indhentet ekstern
vurdering, der understøtter disse estimater. en række af disse forudsætnin-
ger og skøn har væsentlig indflydelse på beregningerne og omfatter para-
metre såsom inflation, udvikling i husleje, omkostninger og forrentningskrav
(afkastprocent). Ændringen i disse parametre, f.eks. som følge af ændringer
i markedsforholdene, påvirker de forventede afkast og dermed investerings-
og domicilejendommenes dagsværdi.

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord Bank måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi,
herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer.

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finan-
sielle instrumenter på følgende områder:
& valg af værdiansættelsesmetode
. fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien
»… opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante
risikofaktorer såsom kredit-, mødet- og likviditetsrisiko
e … vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
+. for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm og
forrentningskrav

I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overens-
stemmelse med koncernens regnskabspraksis. Alle sådanne beslutninger
godkendes af de retevante koncernfunktioner.

Spar Nord Bank har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele.
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige
oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele
eller alternativt en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder
og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den for-
ventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil lige-
ledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster
mv, Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansæt-
telse til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger.

Klassifikation af aktieinvesteringer

Aktieinvesteringer indregnes og måles forskelligt afhængigt af klassifikation.
Det er forbundet med skøn at afgøre, hvorvidt forudsætningerne for den
foretagne klassifikation er overholdt, Særligt skillelinien mellem associe-
rede virksomheder [betydelig indflydelse) og andre investeringer samt om,
hvorvidt kriterierne for anvendelsen af fair value optionen er opfyldte, har
væsentlig betydning.

Bidrag til sektorløsninger, Indskydergarantifonden

Spar Nord Bank er ligesom alle andre pengeinstitutter omfattet af Indsky-
dergarantifonden, øg er i den forbindelse forpligtet til, i fællesskab med andre
banker, at dække indiånernes indestående mv. på indtil 100.000 EUR i banker
under afvikling eller konkurs.

Spar Nord Bank indregner en forpligtelse fil dækning af bankens andel af for-
pligtelsen overfor Indskydergarantifonden på tidspunktet, hvor der fås kend-
skab til banker under afvikling eller konkurs, og når der foreligger tilstræk-
kelig information til at kunne indregne den forventede forpligtelse pålideligt.
Usikkerheden omkring opgørelse af dividendeprocenten og det dækkede
beløb i banker under afvikting eller konkurs medfører, at den indregnede
forpligtelse er forbundet med usikkerhed.

 

 

 

 

 

 

NOTE 3 FORRETNINGSSEGMENTER

Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og ressource- og
stabsfunktioner ud fra forskelle i produkter og serviceydelser. De rapporte-
rede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder ud fra
kundens tilhørsforhold, hvorpå intern opfølgning foregår.

Der er før 2010 forantediget af præsentation af Spar Nord Leasing som
ophørende aktivitet, foretaget en mindre reklassifikation mellem Forretning-
sområderne ikke aliokeret og Spar Nord leasing på regnskabslinjerne net-
torenteindtægter og Bidrag til sektorløsninger. Spar Nørd Banks udlån til
Spar Nord Leasing er i 2010 reklassificeret fra Handel og Udland til Ikke al-
lokeret, herefter elimineres udlånet i koncernen.

Spar Nords Løkate Banker betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Større erhvervskunder og formuende privatkunder betjenes via Storkunde-
afdelingen. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den største organisa-
toriske enhed i Spar Nord koncernen og omfatter 69 lokale banker.

Spar Nord Leasing (tidligere Finans Nørd) er et finansieringsselskab i Spar
Nord koncernen. Pr. 22, september 2011 indgik Spar Nord Bank en aftale om
salg af Finans Nord Easyfleet og overdragelse af de fremadrettede aktiviteter
i Spar Nord Leasing. Resultatet for Spar Nord Leasing vises ten særskilt linie
"Resultat af aktiviteter under afvikling” [Spar Nord Leasing fOphørende akti-
vitet]). Balanceposterne vedrørende de ophørende aktiviteter indregnes uæn-
dret i de respektive poster. Sammenligningstaliene er tilrettet for ophørende
aktiviteter.

Handels- og Udlandsområdet omfatter Markets, Aktier, Renter og valuta,
Kapitalforvaltningen samt Udlandsafdelingen. Handelsområdet beskæftiger
sig med valuta og værdipapirer og herunder afdækning og styring af de han-
dler, der foretages af bankens kunder i de lokaie banker. Handelsafdetingen
har endvidere samarbejde med en række af bankens største virksomheder
og privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positioner håndteres her.
Udlandsafdelingen beskæftiger sig med produkter og rådgivning forbundet
med eksport og import.

Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner med tilhør-
erende aktiviteter.

Områder som udeholdes fra koncernberetningens basisindtjeningsopgø-
relse udgør:

Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af garantiprovision fomkostnin-
ger) og bidrag til Indskydergarantifonden.

Beholdningsindtjeningen mv. består af indtjening fra bankens egenbehold-
ning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering
i unoterede aktier,

KE LEN:

Øvrige forhold:
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmenterne. Den in-
terne afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver
[over-/underskudslikviditet] mellem forretningssegmenterne. Den interne
afregningsrente beregnes pr. valuta på baggrund af markedsrenter samt et
likviditetstillæg.

Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som
udgangspunkt internt mellem forretningssegmenterne efter kostpris. Der
fordeles fra de enheder der afholder omkostningerne, og fordelingen sker
efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitets-
niveau.

Øvrige indtægter og omkostninger er atlokeret til de forretningssegmenter,
som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til driften af.

Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsaktiver og drifts-
mæssige forpligtelser, der anvendes i et forretningssegments drift, og som
direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til forretningssegmen-
tet. I det enkelte forretningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til
8 pct. af forretningsområdets gennemsnitlige risikovægtede poster (2010: 8
pct.). I forretningssegmentet ”Ikke allokeret” præsenteres forskellen mellem
allokeret kapital og egenkapital.

Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultat-
mål.

Oplysning om indtægter fordelt på produkter og tjenesteydelser
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og
serviceydelser, ligesom produkter og serviceydelser er ensartede indenfor de
enkelte forretningområder.

Indtægter fra forretningsområdet De Lokale Banker omfatter primært rente-
og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden. Kunderne
omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.

Indtægter fra forretningsområdet Handels- og Udlandsområdet omfatter
rente og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede produkter samt
renteindtægter og kursreguleringer på bankens værdipapirbeholdning.

Indtægter fra forretningsøområdet Spar Nørd Leasing [tidligere Finans Nord)
omfatter både finansielt og operationel leasing. Indtægterne indregnes under
resultat af aktiviteter under afvikling,

Som følge af krav i IFRS skat der oplyses om, hvorvidt 10 pct. eller mere af
indtægter stammer fra en enkelt kunde. Spar Nord Bank Koncernen har in-
gen sådanne kunder.

 

 

 

 

SEGMENTOPLYSNINGER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FØRRETNINGSSEGMENTER 2011 Spar Nords Handels- og ne Bidrag til ng
Mio, kr. Lokale  Udlands- Forretnings- Ikke Elimine- Basis- — indtjening sektor-  (Ophørende Koncernen

Banker området Support Stabe — atlekeret ringer indtjening") mv. løsninger aktiviteter)"”) ialt
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter 1.313,1 206,9 -0,9 -57,6 10,2 0,0 1.471,7 -0,2 0,0 0,0 1.471,55
Nettogebyrindtægter 456,0 14,0 4,6 0,0 2,2 0,0 476,8 0,0 0,0 0,0 476,8
Kursreguleringer og udbylte 90,8 32,4 3,9 4,1 2,3 -3,2 130,3 -4,5 0,0 0,0 125,8
Andre driftsindtægter 9,3 2,1 24,5 11,9 -14,3 6,8 40,3 9,3 9,0 0,0 40,8
Resultat af kapitalandete i ass. virksomheder 0,0 0,0 06,0 0,0 39,0 0,0 39,0 61 -0,2 0,0 44,9
Basisindtægter/omsætning i alt 1.869,2 255,4 32,1 -41,8 39,4 3,6 2,158,1 1,7 -0,2 0,0 2.159,68
Driftsømkostninger øg afskrivninger 1.233,8 687,1 32,2 -41,6 165,9 2,6 1.460,0 0,2 -6,2 0,0 1.454,0
Basisindtjening før nedskrivninger 635,4 188,3 -0,1 0,0 -126,5 1,0 698,1 1,5 6,0 0,0 705,6
Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv. 404,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 404,4 -1,5 9,0 0,0 402,9
Basisindtjening/ordinært resultat 231,1 188,2 -0,1 9,0 -126,5 1,0 293,7 3,0 6,0 0,0 302,7
Bidrag til sektorløsninger 0,0 0,0 0,0 0,0 6,0 0,0 60 0,0 -6,0 0,0 0,0
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 231,1 188,2 -0,1 0,0 -120,5 1,0 299,7 3,0 6,0 0,0 302,7
Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) ”J - - - - - - - - - 42,2 42,2
Resultat før skat 231,1 188,2 -0,1 9,0 -120,5 1,0 299,7 3,0 0,0 42,2 344,9
+) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
==] For yderligere oplysninger om ophørende aktivitet henvises til note 47,
Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne ”Beholdningsindtjening mv.”, ”Bidrag til seklorløsninger” og Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter].

Behold- Spar Nord
Spar Nords Handels- og nings- Leasing

Lokale — Udlands- Forretnings- ikke Elimine- indtjening (Ophørende Koncernen

Banker — området Support State — allokeret ringer my. aktiviteter)"") ialt
BALANCE
Udtån og andre tilgodeh. til amort. kostpris 30.859,7 942,0 1,0 0,0 5.769,7 -5,990,1 0,0 7.119,8 38.702,1
Kapitalandele i ass, og tilkn. virksomheder 9,0 0,0 0,0 D,0 726,0 0,0 39,1 0,0 765,1
Immaterielle og materielle anlægsaktiver ”) 195,8 2,0 65,1 475,8 34,2 0,0 9,0 407,2 1.180,1
Øvrige aktiver ””] 7.236,2 19.343,2 255,5 40,8 2.259,2 116,7 158,8 257,1 29.434,1
Aktiver i alt 70.081,4
Indlån og anden gæld 27.951,9 2,868,8 285,5 0,0 0,0 -18,6 0,0 8,0 31.087,6
Egenkapital [allokeret kapital) 2.249,7 398,8 10,8 39,0 1.425,6 0,0 21,2 482,2 4.627,3
Øvrige passiver 6.289,2 9.751,2 304,8 12.110,8 4.659,7 -6.088,2 9,0 7.339,0 34.366,5
Passiver i alt 70.083,4
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT
interne indtægter/omsætning -59,6 66,9 361,0 308,3 -81,4 9,0 -10,64 0,0 584,6
Interne indtægter og eliminering, modr. i omk. 0,0 -24,8 -357,9 -201,9 D,0 0,0 0,0 0,0 -584,6
Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark  1.928,8 213,3 29,0 -148,0 120,6 3,6 12,3 0,0 2.159,6
Indtægter/amsætning i alt 1.869,2 255,4 32,1 41,6 39,2 3,6 1,7 0,0 2.159,64
OPLYSNINGER - PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger ””") 21,8 0,3 27,3 19,5 5,2 0,0 0,0 142,1 215,4
Tilgang anlægsinvesteringer ”) -12,1 -1,5 -19,0 -9,2 -1,2 0,0 0,0 -84,1 -127,1
Ikke kontante driftsposter ekskt. af- og
nedskrivninger på anlægsaktiver 0,0 0,0 0,0 0,0 -151,8 24,9 0,0 -0,6 -127,5
Nedskrivn. og tilbagef. nedskr. på udtån mv. 107,3 0,0 0,0 0,0 2,0 9,0 -4,5 13,1 115,9
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct. +++) 9,3 63,7 - - - - - - -
Omkostningsandet af basisindtægter 0,66 0,26 - - - - - - -
Risikovægtede poster, ultimo 28.122 4.986 135 487 2,167 - 263 6.028 42,188
Antal ansatte (ultimo, hettid) 959 73 209 114 - - - 42 1,397

 

") Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2011 19,0 mio.kr.

+] Midlertidig overtagne aktiver udgør 87,5 mio. kr., hvoraf 85,7 relaterer sig til Spar Nord Leasing og 1,8 mio. kr. relaterer sig til Stabe.

7) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger, som indgår i den fortsættende aktivitet, Der henvises til note 47 for omtale af goodwillnedskrivning i Spar Nord Leasing.

+65) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.

 

1210124EogSN96215

 

 

SEGMENTOPLYSNINGER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FØRRETNINGSSEGMENTER 2010 Spar Nords Handels- og rr Bidrag tit ng
Mio. kr. Lokale Udlands- Forretnings- Ikke Elimine- Basis- — indtjening sektor-  (Ophørende Kancernen
Banker området Support Stabe — attokeret ringer indtjening") mv. løsninger aktiviteter)"t] i aft
RESULTATOPGØRELSE
Nettorentendtægter 1.244,44 203,6 -1,4 -11,0 2,7 0,0 1.438,3 -0,2 9,0 9,0 1.438,1
Nettogebyrindtægter 482,5 8,6 43 -0,4 2,9 6,0 4985 0,0 0,0 0,0 498,5
Kursreguteringer og udbytte 93,9 138,5 5,0 -3,1 33,5 2,4 270,2 -20,3 0,0 9,0 249,9
Åndre driftsindtægter 27,0 7,8 -1,8 24,9 -8,1 -15,7 34,1 0,1 0,0 0,0 34,2
Resultat af kapitalandele i ass. virksomheder 0,0 0,0 0,0 0,0 61,0 0,0 61,0 1,5 -22,0 0,0 40,5
Basisindtægter/omsætning i alt 1.847,8 358,5 4,7 10,4 92,0 -13,3 2,302,1 -18,9 -22,0 0,0 2.281,2
Driftsomkostninger og afskrivninger 1.277,4 64,1 5,1 10,0 124,4 -12,4 1.468,6 0,3 208,6 0,0 1.671,5
Basisindtjening før nedskrivninger 570,4 294,4 1,6 0,4 "32,4 -0,9 833,5 -19,2 -230,6 0,0 583,7
Nedskrivninger på udlån og Ulgodeh. mv. 355,7 0,0 0,2 0,4 9,0 0,0 356,3 3,0 93,6 0,0 452,9
Basisindtjening/ordinært resultat 2147 294,5 1,4 0,0 -32,4 -0,9 477,2 -22,2 "324,2 0,0 130,8
Bidrag til sektorløsninger -84,8 -12,6 -0,4 -1,5 -224,9 0,0 -324,2 0,0 324,2 6,0 0,0
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 129,9 281,8 1,0 1,5 -257,3 -0,9 153,0 -22,2 9,0 9,0 130,8
Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) ””] - - - - - - - - - 2.2 2,2
Resultat før skat 129,9 281,8 1,0 -1,5 -257,3 -0,9 153,0 -22,2 0,0 2,2 133,0

 

+) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling 1 ledelsesberetningen.

2") For yderligere oplysninger om ophørende aktiwitet henvises til note 47.

Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne ”Beholdningsindtjening mv.”, "Bidrag til sektortøsninger” og Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter].
Behold- Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nords Handels- og nings- Leasing

Lokale Udlands- Forretnings- ikke Elimine- indtjening (Ophørende Koncernen

Banker området Support Stabe — allokeret ringer my. aktiviteter)??) ialt
BALANCE
Udlån og andre tilgodeh. til amort. kostpris 30.330,5 8.720,0 9,7 6,0 0,9 -6.780,6 0,0 7.681,5  39.952,1
Kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder 0,0 0,0 0,0 9,0 709,5 0,0 36,3 0,0 745,8
Immaterielle og materielle anlægsaktiver ”] 204,7 8,9 73,4 487,1 39,0 -0,9 0,0 471,3 1.275,5
Øvrige aktiver »”) 6.146,3 16.335,8 181,6 39,2 2.412,5 -42,5 306,1 833  25.462,3
Aktiver i alt 657,435,7
Indtån og anden gæld 27.601,2 3.386,5 233,4 8,0 0,0 -17,4 0,0 0,0 31.203,7
Egenkapitat [altøkeret kapital) 2.326,1 376,8 11,7 39,4 1.063,5 -0,9 32,6 525,2 4.374,4
Øvrige passiver 5.205,3 5.582,4 232,1 11.906,0 7.919,4 -6.805,7 1,3 7.8168  31.857,6
Passiver i alt $7.435,7
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT
Interne indtægter/omsætning 9,4 -76,8 412,1 302,4 -10,3 -5,3 -6,0 0.0 625,5
Interne indtægter og eliminering, modr. i omk. 0,0 -19,8 -439,3 -166,4 6,0 0,0 0,0 0,0 -6255
Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark  1.838,4 455,1 33,9 -125,6 80,3 -8,0 -12,9 0,0 2.261,2
Indtægter/omsætning i alt 1.847,8 358,5 64,7 10,4 70,0 -13,3 -18,9 0,0 2.261,2
OPLYSNINGER - PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger ”"") 19,9 0,4 25,0 17,9 0,5 0,0 0,9 61,5 125,2
Tilgang anlægsinvesteringer ”) -18,3 -0,1 -34,1 -4,2 -6,0 0,0 0,0 -283,5 -346,2
Ikke kontante driftsposter ekskl af- og
nedskrivninger på anlægsaktiver 0,0 0,0 8,0 0,0 -71,0 -2,7 0,0 99 -63,8
Nedskrivn. øg tilbagef. nedskr. på udlån mv. -77,1 0,0 9,0 9,0 0,0 0,0 3,0 1,4 -72,7
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct. ”""”) 5,6 110,8 - - - - - - -
Omkostningsandel af basisindtægter 0,69 0,18 - - - - - - -
Risikovægtede poster, ultimo 29.076 4.711 147 493 2.008 - 407 6.564 43.406
Antal ansatte (ultimo, heltid] 931 73 252 104 - - - 111 1.471

 

"| Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2010 16,2 mio. kr.

"| Midlertidig overtagne aktwer udgør 79,8 mio. kr., hvoraf 79,6 relaterer sig til Spar Nord Leasing og 0,2 mio. kr. relaterer sig til Stabe.
+). Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.

”++ Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.

  

ØRER

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2011 2010 2011 2010
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
4 RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 37,5 46,5 37,4 46,5
Udlån øg andre tilgodehavender 1.889,8 1.798,93 1,890,9 1.,799,7
Renteindtægter, ophørende aktiviteter 7] -186,8 -162,6 -186,8 -162,6
Obligationer 387,7 372,5 387,7 372,5
Valutakontrakter 17,4 28,9 17,4 28,9
Rentekontrakter -24,2 -21,4 -24,2 -21,4
Afledte finansielle instrumenter i alt -6,8 7,5 -6,8 7,5
Øvrige renteindtægter 0,0 0,0 0,0 8,1
Renteindtægter i alt 2.121,4 2.062,8 2.122,4 2.063,7
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under
Tilgødehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 11,5 21,0 11,5 21,0
Udtån og andre tilgodehavender 3,0 7,9 3,0 7,2
")  Ophørende aktiviteter er nærmere beskrevet i note 47
5 RENTEUDGIFTER
Kreditinstitutter og centralbanker 117,1 68,5 117,1 68,7
Indlån og anden gæld 302,3 367,8 302,4 367,8
Udstedte øbligationer 253,8 185,2 253,8 185,2
Renteudgifter, ophørende aktiviteter "] -186,8 -162,6 -186,8 -162,6
Efterstillede kapitalindskud 163,3 165,6 163,3 165,6
Øvrige renteudgifter 0,2 0,2 0,2 0,2
Renteudgifter i alt 649,9 624,7 650,0 624,9
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 36,2 5,8 36,2 5,8
Indtån og anden gæld D,7 9,1 9,7 0,1
+) Ophørende aktiviteter er nærmere beskrevet i note 47
& UDBYTTE AF AKTIER MV.
Aktier mv. i handelsbeholdning 2,1 1,2 2,1 1,2
Aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) 8,2 11,8 8,2 11,8
Udbytte af aktier mv. ialt 10,3 13,0 10,3 13,0
7 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 111,8 126,2 111,8 126,2
Kapitalforvaltning 103,4 100,1 103,4 100,1
Betalingsformidling . 60,2 60,7 60,2 60,7
Lånesagsgebyrer 170,8 160,5 170,8 169,5
heraf kreditforeninger 117,6 103,5 117,6 103,5
Garantiprovision 38,8 65,3 38,8 65,3
Øvrige gebyrer og provisioner 471,8 53,3 471,8 53,3
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 532,8 566,1 532,8 566,1
8 AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER
Værdipapirhandel øg depoter 44,2 50,2 44,2 50,9
Kapitalforvaltning 0,9 58 B,9 58
Garantiprovision 0,2 0,0 0,2 0,0
Øvrige gebyrer og provisioner 10,7 10,9 10,7 10,97
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 56,0 67,6 56,0 67,5
9. NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 67,6 75,3 67,6 75,3
Kapitalforvaltning 192,5 94,3 102,5 94,3
Betatingsformidling 40,2 $0,7 60,2 40,7
Lånesagsgebyrer 170,8 160,5 170,8 160,5
heraf kreditforeninger ' 117,6 193,5 117,6 103,5
Garantiprovision 38,6 65,3 38,6 65,3
Øvrige gebyrer og provisioner 37,1 42,4 37,1 VÆ)
Nettogebyrer og provisionsindtægter I alt 476,8 498,5 476,8 498,5

 

 

1210124EogSN96216

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2011 2010 2011 2010
Mio. kr. Mio, kr. Milo. kr. Mio, kr.
10. KURSREGULERINGER
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -12,5 -26,9 -12,5 -26,9
Obligationer 154,8 125,0 154,8 125,0
Aktier mv. 16,4 63,0 11,8 66,2
Investeringsejendomme 0,0 0,0 3,2 -2,3
Valuta 169,8 303,7 169,6 303,6
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt
afledte finansieite instrumenter -185,5 -173,4 -185,5 -173,4
Aktiver tilknyttet puljeordninger -171,7 494,9 -171,7 494,3
Indlån i puljeordninger 171,7 494,2 171,7 -494,2
Øvrige forpligtelser -27,3 -54,5 -27,3 -54,5
Kursreguleringer i alt 115,5 236,2 114,1 237,7
Handelsbehotdning 101,1 193,3 99,7 194,1
Andre aktier tit dagsværdi (dagsværdioptionen) 14,4 43,6 14,4 43,6
Kursreguteringer i alt 115,5 236,9 114,1 237,7
11. FINANSIELLE POSTER SPAR NØRD KONCERNEN
Rente- Rente- Netto- Kurs-
indtægter udgifter renter reguleringer Udbytte lalt
2011 Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 25,9 80,9 -55,0 0,0 0,0 -55,0
Udlån og indlån, bankaktiviteter 1.886,8 301,6 1.585,2 0,0 0,0 1.585,2
Repo- og reverseforretninger 14,6 36,9 -22,3 06,0 6,0 -22,3
Andre udstedte obligationer 0,0 253,8 -253,8 0,0 0,0 -253,8
Efterstillede kapitalindskud 0,0 163,3 -163,3 -27,3 9,0 -190,6
Nettorenter, ophørende aktiviteter -186,8 -186,8 0,0 0,0 0,0 0,0
Andre finansielle instrumenter 0,0 0,2 -0,2 0,0 0,0 -0,2
lalt 1.740,5 649,9 1.090,86 -27,3 0,0 1.063,3
Finanstelle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning 380,9 0,0 380,9 128,4 2,1 511,4
Øvrige finansielle nvesteringsaktiver 0,0 0,0 9,0 14,4 8,2 22,6
lalt 380,9 0,0 380,9 142,8 10,3 534,0
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 2.121,4 $49,9 1.471,5 115,5 10,3 1.597,3
Rente- Rente- Netto- Kurs-
indtægter udgifter renter reguleringer Udbytte Hatt
2010 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle poster tl amortiseret kostpris
Tilgodehavende og gæld tit kreditinstitutter og centralbanker 25,6 62,7 -37,1 9,0 9,0 -37,1
Udlån og indlån, bankaktiviteter 1.790,9 367,7 1.423,2 0,0 9,0 1,423,2
Repo- og reverseforretninger 28,9 5,9 23,0 0,0 0,9 23,0
Andre udstedte obligationer 0,0 185,2 -185,2 0,0 0,0 -185,2
Efterstillede kapitalindskud 0,0 165,6 -165,6 -54,5 9,0 -220,1
Nettorenter, ophørende aktiviteter -162,6 -162,6 0,0 0,0 0,0 0,0
Andre finansiette instrumenter 0,0 0,2 -0,2 9,0 0,0 -0,2
talt 1.682,8 624,7 1.058,1 -54,5 0,0 1.003,68
Finansielle poster tl dagsværdt
Handelsbeholdning 380,0 0,0 380,0 247,8 1,2 629,0
Øvrige finansietle investeringsaktiver 9,0 0,0 0,0 43,6 11,8 55,4
lalt 380,0 0,0 380,0 291,4 13,0 684,4
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 2.062,8 624,7 1.438,1 236,9 13,0 1.688,0

 

Spar Nord Bank har ikke hold til udløb investeringer.

 

we

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2011 2010 2011 2010
Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr.
12. ANDRE DRIFTSINDTÆGTER
Gevinst ved salg af aktier og kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1,9 0,0 1,7 0,0
Gevinst ved salg af investerings- og domicilejendomme samt midl. overtagne ejendomme 1,4 1,0 1,4 1,0
Gevinst ved salg af driftsmidler 0,1 0,0 0,1 0,0
Andre indtægter 30,0 28,9 30,1 22,0
Investeringsejendommenes drift
Lejeindtægter 68 99 6,8 99
Driftsudgifter 1,8 2,1 1,7 2,1
Vedligeholdelse 9,3 0,8 0,3 0,8
Værdiændringer, investeringsejend 3,2 -2,3 - -
Renteudgifter, netto 0,7 0,4 0,7 0,3
Andre driftsind ialt 40,6 34,2 37,4 364,7
13. UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
Personaleudgifter 882,6 875,5 882,5 875,5
Administrationsudgifter 498,1 527,1 500,4 528,6
Udgifter til personale og administration i alt 1,380,7 1.402,46 1.382,9 1.404,1
Personaleudgifter:
Lønni 736,5 735,3 736,4 735,3
Aktiebaseret vederlæggelse - - - -
Pensioner 84,6 87,4 84,6 87,4
Udgifter tif social sikring 61,5 52,8 61,5 52,8
Personaleudgifter i alt 882,6 875,5 882,5 875,5
Heraf udgør vederlag til nuværende og forhenværende medlemmer af direktionen,
bestyrelsen og væsentlige risikotagere:
Bestyrelsen
Antal [2011 er ekskl. Per Søndergaard Pedersen, fratrådt 20.12.11) 8 % 8 2
Fast løn 2,5 2,5 2,5 2,5
Variabel løn 0,0 0,0 0,0 0,0
Pension 0,0 0,0 0,0 0,0
Samtet vederlag 2,5 2,5 2,5 2,5
Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner:
Torben Fristrup 0,5 0,5 0,5 0,5
Per Nikolaj Bukh 0,4 D,4 0,4 0,4
Jan Høholt Jensen 0,3 0,3 0,3 0,3
Carsten Normann 9,2 D,2 0,2 0,2
Niels Kristian Kirketerp 0,2 0,2 9,2 0,2
Ole Skov 0,2 0,2 0,2 0,2
Jannie Skovsen 0,2 0,2 0,2 0,2
Per Søndergaard Pedersen (fratrådt 20.12.11) 0,2 0,2 0,2 0,2
Hans Østergaard 0,3 6,3 0,3 0,3
Hanorarer j alt 2,5 2,5 2,5 2,5
- Heraf udvalgshonorarer 0,3 0,3 0,3 0,3
Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabernes
bestyrelsesposter er besat af personer ansat i Spar Nord Bank moderselskab.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til
medlemmerne af revisionsudvalget.
Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning.
Væsentlige risikotagere
Antal 13 13 12 12
Fast løn 17,7) 13,0 12,8 11,5
Variabel løn +] 1,0 1,0 1,0 1,0
Pension 1,9 1,9 1,7 1,6
Samltet vederlag 20,6 15,9 15,5 14,1

 

"| Heri indgår fastholdelsesgodigørelse på 3,6 mio. kr. i forbindelse med afvikling af
Finans Nord Easyfleet A/S og de fremadrettede aktiviteter i Spar Nord Leasing A/S.

%+) Variabel løn omfatter performanceaflønning optjent i året forud for regnskabsåret.

 

1210124EogSN96217

 

 

NOTE

 

Spar Nord Banks vedert litik i henhold til Lov om fi Hvirk hed $77 definerer
persønkredsen af væsentlige risik e, li den få b [ser for, at der
ikke kan udbetales variable lønandele til denne gruppe. Vederlagspolitikken blev godkendt
på generalforsamlingen den 28. april 2011. Vederlagspoltikken kan læses på hjemmesiden

sparnord.dk/ir/dk/governance

Bestyrelsen og direktionen er i henhold tilvederlagspolitikken omfattet af persønkredsen af
væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke indeholdt
i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige
risikotagere skal specifikationerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nørd Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/5 Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2011 2010 2011 2010
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
Direktionen
Antal 3 3 3 3
Grundtøn 9,2 8,3 3,2 8,3
- modtagne honorarer ifm. bestyrelsesposter 1,6 13 1,6 1,3
Bankens udgift, grundløn 7,64 7,0 7,6 7,0
Variabel løn 0,0 0,0 0,0 0,0
Pension 1,0 1,0 1,0 1,0
Samlet vederlag 8,6 8,0 8,6 8,0
Direktionen er uændret 1 2011 i forhold tit 2010.
Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Lasse Nyby +)
Grundløn 3,3 30 3,3 3,0
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 06,5 6,5 9,5 0,5
Bankens udgift, grundløn 2,8 2,5 2,8 2,5
Vartabel løn 0,0 0,0 0,0 0,0
Pension 0,4 0,4 0,4 0,4
Samlet vederlag 3,2 2,9 3,2 2,9
John Lundsgaard
Grundløn 3,0 2,7 3,0 2,7
- mødtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsespøster 0,6 0,377) 0,6 0,3
Bank udgift, grundløn 2,4 2,4 2,4 2,4
Variabel løn 0,0 0,0 6,0 0,0
Pension 0,3 0,3 0,3 0,3
Samlet vederlag 2,7 2,7 2,7 2,7
Lars Møller +)
Grundtøn 2,3 2,6 2,9 2,6
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 0,5 0,5 6,5 0,5
Bankens udgift, grundløn 2,4 2,1 2,4 2,1
Vartabel tøn 0,0 9,0 0,6 9,0
Pension 0,3 0,3 0,3 0,3
Samlet vederlag 2,7 2,4 2,7 2,4

 

+] Hertilkommer fri bil
+] Inklusive regulering tidligere år

Direktionen 1 moderselskabet og koncernen er personmæssigt identisk. Direktionen honoreres ikke
særskilt for koncerndirektionsarbejdet, hvorfor vederlaget er ens i moderselskabet og koncernen.

Opsigelsesregtler:
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt ved opsigelse en godtgørelse på 2 års løn.

Penstonsforpligtelse:
Direkttonen og væsentlige risikotagere er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidragsbaserede
penstonsordninger.

Direktionen har kontraktsmæssigt særlige vilkår ved fratrædelse i forbindelse med overgang til
pensionering mellem det fyldte 60. og 84. år. Ved direktionens tiltrædelse til penston fra FSP

Pension indbetaler banken kapitalværdten af ordinær bidragsbetaling Ul det 64. år.

Der er foretaget h [se til sandsynligheden for direkti uppens lle udnyttelse af de

særlige vilkår ved fratrædelse i forbindelse med overgang til pension med 1 alt 0,7 mio. kr. (2010: 0,5 mio. kr.)

 

Incitamentsprogrammer:
Der er ikke etableret nye aktteoptionsprogrammer for nøgen persøngrupper i banken.

Fre ser

 

++)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2011 2010 2011 2010
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
Administrationsudgifter:
IT-udgifter 229,2 237,8 229,1 237,7
Marketingudgifter 86,9 65,7 86,9 65,7
Lokateudgifter 75,6 81,0 78,1 82,9
Personale- og rejseudgifter 46,2 45,9 46,2 45,8
Kontorudgifter 28,3 30,6 28,3 30,6
Øvrige administrationsudgifter 31,9 66,1 31,8 65,9
Ialt 498,1 527,1 500,4 528,6
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet
for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
Lån og [ånetilsagn mv.: Rentesatser 2011 Rentesatser 2010
Direktion 1,25-3,25 1,46-2,46 3,6 1,5 3,6 1,5
Bestyrelse 1,25-10,23 +) 1,46-8,98 +) 45,1") 47,6 45,1") 47,6
Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, direktion 1,2 1,4 1,2 1,4
Heraf uudnyttede tånetitsagn og kaution, bestyrelse 24,9 73] 25,8 24,9 ++) 25,8
"]  Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer.
+] Engagementer med bestyrelsesmedlemmet Per Søndergaard Pedersen indgår heri tilog med sin fratrædelse pr. 20. december 2011.
Kredit på Mastercard er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder før direktionen og bestyrelsen.
Indlån:
Direktion 3,6 2,7 3,6 2,7
Bestyrelse 7,5 4,3 7,5 4,3
Sikkerhedsstillelser:
Direktion 0,0 0,0 9,0 9,0
Bestyrelse 14,3 17,8 14,3 17,8
Af de enkelte direktionstønninger er der i 2011 skattemæssigt foretaget fradrag for 4,3 mio. kr. (2010: 4,0 mio, kr.)
Antal beskæftigede:
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede:
- fortsættende aktivitet 1.356,9 1.40B,6 1.356,9 1.400,6
- ophørende aktivitet 97,8 107,4 - -

 

 

1210124FogSN96218

 

 

NOTE 14 AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE

Aktieoptionsprogram
12011 er der ikke etableret aktieoptionsprogrammer. Eneste program er aktieoptionsprogrammet der omfatter tildeling foretaget 1 2005-2007.

Spar Nord Bank har i perioden 2005-2007 haft et aktieoptionsprogram for direktionen (3 personer] og ledende direktører [49 personer). Aktieoptionsprogrammet omfatter 1 alt 1.382.301 stk.
aktieoptioner pr. 31. december 2011 (2010: 2.082.171). Hver aktieoption giver optionsejeren ret til at købe én eksisterende aktie af nom. 18 kr. i Spar Nord Bank A/S. De udestående optioner

svarer til 2,4% (2010: 3,6%] af aktiekapitalen, såfremt samtlige aktieoptioner udnyttes.

Aktieoptionsprogrammet løb frem til 2007 med en årlig tildeling på maksimalt 930.000 optioner. Antallet af aktieoptioner, som blev tildelt hver af ovennævnte personer, blev årligt fastlagt af
bestyrelsen.

Opttonerne er udstedt til en exercisekurs, der svarer til et simpelt gennemsnit af ”kurs alle handter” fem dage før og fem dage efter offentliggørelse af årsrapport for den pågældende til-
delingsperiode. Tildelte optioner berøres ikke af deltagerens fratræden. De tildelte optioner kan som hovedregel ikke overdrages. Der gælder særlige bestemmelser ved død.

Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst 3 år og højst 5 år fra de respektive tildelingstidspunkter. Optsonerne kan alene udnyttes i en periode på 6 uger efter offentliggørelse af
hel- eller delårsrapporter.

Optionerne kan udelukkende afregnes 1 aktier.

Specifikation af udestående aktieoptioner:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktieoptioner Antal stk. Gns. Dagsværdi Dagsværdi
Koncernens øvrige udnyttelses- pr. option +], ialt"),
direktion direktører Ialt kurs, kr. kr. Mio. kr.
Tildeling 2005-2007
Primo 2010 319.371 1.762.800 2.082.171
Bortfaldet 0 0 0
Udnyttet 0 0 0
Udløbet 0 0 Ø
Ultima 2010 319.371 1.762.800 2.082.171 92,5 - 139,1 11,6 - 27,2 8,3 - 18,1
Bortfaldet 0 0 0
Udnyttet 0 0 0
Udløbet 118.140 581.730 699.870
Ultimo 2011 201.231 1.181.070 1.382.301 92,5 - 139,1 11,6 - 27,2 8,3 - 18,1
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2010 226.977 1.190.823 1.417.800
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2011 201.231 1.181.070 1.382.301

 

+) På tildelingstidspunktet.

Den gennemsnitlige aktiekurs for udnyttede optioner på udnyttelsestidspunktet er
ikke aktuel, idet ingen har udnyttet optioner 1 2810 og 2011.

For udestående optioner pr. 31. december 2011 udgør den gennemsnitlige restløbetid 0,2 år
(2016: 0,8 år), og udnyttelseskurserne ligger t intervattet 92,5 - 139,1 kr. pr. option
12810: 92,5 - 139,1 kr. pr. option).

Medarbejderaktier
Spar Nord Bank koncernen har pt. ingen etablerede bonusprogrammer for nogen medarbejdere

i form af tildeling af ”gratisaktier” under visse resultatmæssige forudsætninger.

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2011 20180 2011 2010
Mio. kr, Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
15. REVISIONSHONORAR »]

Honorar tilt den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed 3,4 3,2 2,8 2,4
Honorar tt andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision 0,2 0,3 D,1 0,3
Revisionsh ar ialt 3,6 3,5 29 2,7

Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revistonsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtig revision 12 1,3 6,9 09
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 6,6 9,5 6,6 0,5
Skatte- og momsmæssig rådgivning 0,3 0,5 9,3 0,4
Andre ydelser 1,3 09 1,0 0,6
Honorar til den generalforsamtingsvalgte revisi: irksomhed i alt 3,6 3,2 2,8 2,4

 

 

 

"] Inklusive ophørende aktiviteter

Bee re SENE i BENENE BER LD. NERE Bl Bk 0 i FR i STENE STER

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
2011 2010 2011 2810
Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
16. AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER
Immaterielle aktiver
Kunderetationer, afskrivninger VÆ 2,9 2,9 2,9
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger 3,3 55 3,3 5,5
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger 12,0 11,8 11,5 10,8
Domicilejendomme, netto op- og nedskrivninger 9,7 3,7 5,0 37
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger 45,4 39,8 45,4 39,9
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt 73,3 63,7 648,1 62,8
17. ANDRE DRIFTSUDGIFTER
Bidrag til sektorløsninger -6,2 208,6 -6,2 208,6
Andre driftsudgifter i øvrigt 6,2 2,6 6,2 2,6
Andre driftsudgifter i alt 0,0 211,2 0,0 211,2
Bidrag tilsektorløsninger omfatter garantiprovision til Afviklingsselskabet Finansiel Stabilitet, og
er beregnet på baggrund af det enkelte medlem af Det Private Beredskabs risikovægtede poster.
I posten indgår -6,2 mio. kr. (2010: 82,5 mio. kr.] inettobidrag tilindskydergarantifonden, som dækker
indlånernes indestående mv. på indtil 100.000 EUR i banker under afvikling eller konkurs. Nettobidrag til
Indskydergarantifonden består af bidrag til Indskydergarantifonden som følge af konkurser i sektoren.
E lle senere tilbagebetali: somk k af endelige værdi: [ser af de konkursramte
pengeinstitutter indgår ligeledes i regnskabsposten .
18. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV.
Udlån 404,4 358,1 404,7 355,1
Det Private Beredskab mv. 0,0 93,6 0,0 93,6
Garantier -1,5 1,2 -0,3 12
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt 402,9 452,9 404,4 449,9
Wedskrivningskontiene for henholdsvis udlån og garantier fremgår af noterne 53 og 36.
19. RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 44,9 40,5 44,9 40,5
Resuttat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 9,0 0,0 -0,1 -4,0
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt 44,9 40,5 44,8 34,5
20 SKAT
Årets skat kan opdeles således:
Skat af resultat af fortsættende aktiviteter 52,9 27,1 51,4 28,5
Skat af resultat af ophørende aktiviteter 17,2 0,9 0,0 0,0
Skat af anden totalindkomst -1,2 -D,9 -1,2 -0,9
Skat ialt 68,9 27,1 50,4 27,5
Skat af resultat af fortsættende aktiviteter fremkommer således:
Aktuel skat 75,2 40,4 75,8 40,3
Udskudt skat, året -17,2 -13,3 -19,1 -11,8
Udskudt skat, tidligere år -5,2 D,0 -5,2 0,0
Efterregulering af tidligere års beregnede skat 0,1 0,0 0,1 0,0
Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter 52,9 27,1 51,6 28,5
Effektiv skatteprocent af fortsættende aktiviteter kan forklares således:
Aktuelt skatteprocent i Danmark 25,0 25,8 25,0 25,0
Resuitat af kapitalandele og kursregulering af aktier - pct. bå -8,3 4,1 -7,6
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter - pct. -1,7 4,0 -2,0 4,0
Regulering tidligere års skatter - pct. -1,7 0,0 -1,7 0,0
Effektiv skatteprocent i alt 17,5 20,7 17,2 21,4
Skat af anden totalindkomst 2011 2010
Koncern Skatte- Skatte-
indtægt/ indtægt/
Før skat omkostning Efter skat Før skat omkostning Efter skat
Regulering vedrørende associerede virksomheder -3,3 0,0 -3,3 0,0 0,9 0,0
Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandsk enhed 0,8 0,0 0,8 10,2 0,0 10,2
Nettoopskrivning på ejendomme -4,2 1,2 -3,0 -1,2 9,9 -0,3
Skat af anden totalindkomst i alt -6,7 1,2 -5,5 9,0 0,9 9,9

 

 

1210124FogSN96219

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 34.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
21 TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 7,6 20,5 7,6 20,5
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 2.420,7 2.207,3 2.387,4 2.204,4
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 2.428,3 2.227,8 2.395,0 2.224,9
Heraf efterstillede tilgodehavender 10,0 10,0 10,0 10,0
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 1.184,0 888,5 1.151,8 886,7
Tit og med 3 måneder 890,1 906,1 890,1 906,1
Over 3 måneder og til og med 1 år 59,3 61,9 58,9 61,7
Over 1 år og til og med 5 år 262,7 362,9 262,0 362,0
Over 5 år 32,2 8,4 32,2 8,4
lalt 2.428,3 2.227,8 2.395,0 2.224,9
Heraf udgør ægte købs- og tlbagesalgsforretninger
Reverseforretninger 818,9 811,8 818,9 811,8
22 UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KØSTPRIS
Udlån, bankaktiviteter ”] 31.189,1 30.754,0 37.179,2 37.534,5
Udlån, reverseførretninger 393,2 1.516,6 393,2 1.516,6
Udtån, leasingaktiviteter 7.119,8 7,681,5 - -
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ialt 38.702,1 39.952,1 37.572,4 39.051,1
”) Udlån, bankaktiviteter omfatter alt udlån bortset fra udlån klassificeret som reverseforretninger
og leasingaktiviteter. Udlån, bankaktiviteter omfatter bl.a. udlån 1 forretningsområdet Spar Nords
Lokale Banker og forretningsområdet Handel og Udland.
Fordelt efter kategorier
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse 21.250,0 19.304,6 26.290,4 24.465,9
Leasingkontrakter 6.252,9 6.762,55 - -
Pantebreve 19,1 23,9 19,1 23,9
Øvrige udlån 11.180,1 13.861,1 11.262,9 14.561,3
lalt 38.702,1 39.952,1 37.572,4 39,051,1
Heraf efterstiltede tilgodehavender 0,5 28,9 0,5 28,9
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 1.417,9 4,506,6 1.418,2 4.506,8
Til og med 3 måneder 6.439,6 2.085,0 10.924,1 6.109,7
Over 3 måneder og til og med 1 år 10.695,92 12.950,9 10.792,0 14.042,4
Over 1 år og ti og med 5 år 12.437,7 12.651,1 7.658,6 77114
Over 5 år 7,711,0 7.758,5 6.779,35 6.621,1
Ialt 38.702,1 39.952,1 37.572,4 39.051,1
Udlån, leasingaktiviteter
Leasingkontrakter mv. 6.252,9 6.762,5 - -
Købekontrakter 866,9 219,0 - -
Udlån, leasingaktiviteter i alt 7.119,8 7.681,5 - -

 

Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter (andbrugsudstyr,
persøn- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel mv.

Leasingkontrakterne indgås for 0 til8 år med individuelt aftalte leasingydelser. Der er tale om
variabelt forrentede leasingkontrakter 1 udenlandsk og dansk valuta.

Aftalerne kan opsiges t leasingperioden. Leasingaktiviteterne er under afvikling i Spar Nord Bank
koncernen.

 

76. Spar Nord Bank i N DT, ENE i RE i NH BER i Årsrapport 2917 Kl

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.42.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid +)
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Optil år 814,3 694,3 - -
1-5år 5,368,7 5.733,2 - -
Over5 år 754,9 998,8 - -
lalt 6.937,9 7.426,3 - -
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 685,0 663,8 - -
Nettoi inger i fi jelle teasingkontrakter 6.252,9 6,762,5 - -
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Optil 1 år 733,9 632,2 - -
1-5år 4.838,6 5.220,8 - -
Over 5 år 680,4 909,5 - -
lalt 6,252,9 6.762,5 ” -
"I Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen
under udlån, leasingaktiviteter.
Akl lerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodeh ders mini leasingydelser 42,5 47,4 - -
Leasingydeiser indregnet i resultatopgørelsen, under linjen "Renteindtægter”
i note 47 ”Ophørende aktiviteter” 330,6 293,7 - -
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,3 år 25 år - -
Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder 4,0 2,3 40 2,3
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 12,4 12,2 8,2 8,4
Industri og råstofudvinding 3,7 3,8 2,1 2,1
Energiforsyning 3,9 3,0 38 2,7
Bygge- og anlæg 5,0 49 2,4 25
Handel 8,6 8,4 7,4 7,1
Transport, hoteller og restauranter 6,4 6,6 2,5 2,1
Information og kommunikation 0,4 0,2 0,4 0,1
Finansiering og forsikring 5,5 79 20,5 23,9
Fast ejendom 11,3 10,7 11,2 10,5
Øvrige erhverv 6,6 6,7 4,8 4,7
Erhverv i alt 63,8 bd 63,3 641
Private 32,2 33,3 32,7 33,4
Kreditrisicii alt 100,0 100,0 100,0 100,0

 

 

1210124EogSN96220

 

 

 

NOTE

23

24

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI
Realkreditøbligationer 14.646,3 11.,773,5 14.646,3 11.77355
Statsobligationer 252,3 119,6 252,3 119,6
Øvrige obligationer 1.522, 1.744,2 1.522,6 1.744,2
Obligationer til dagsværdi i alt 16.421,2 13.637,3 16.421,2 13.637,3
Heraf efterstillede tilgodehavender 65 12,0 65 12,0
Alte obligationer indgår i bankens handelsbeholdning.
AKTIER MV.
Aktier/i ingsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 72,6 152,4 72,6 152,4
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 9,4 17,4 9,4 17,4
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 958,4 951,9 945,7 939,1
Aktier mv. ialt 1.040,4 1.124,7 1.027,7 1.108,9
Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen
Samlet anskaffelsespris primo 578,8 484,4 578,8 484,4
Reklassificeret til kapitalandele i associerede virksomheder 6,7 9,0 6,7 0,0
Tilgang 16,3 97,7 16,3 97,7
Afgang 1,1 33 1,1 3,3
Samlet anskaffelsespris ultimo 587,3 578,8 587,3 578,8
Op- ag nedskrivninger primo 311,2 267,2 311,2 267,2
Reklassificeret til kapitalandele i associerede virksomheder 59 0,0 5,9 0,0
Årets op- og nedskrivninger 14,4 43,6 14,4 43,6
Tilbageførte op- og nedskrivninger 1,0 -06,4 1,0 -0,4
Op- ag nedskrivninger ultimo 330,5 311,2 330,5 311,2
Bogført beholdning ultimo 917,8 890,0 917,8 890,0
heraf kreditinstitutter 345,9 322,4 345,2 329,4
Handelsbehotdning 122,6 231,7 109,9 218,9
Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen 917,8 890,0 917,8 890,0
Aktier i alt 1,040,4 1.121,7 1.027,7 1.108,9
Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles ti dagværdi med værdi-
ændringer i resultatopgørelsen ved delse af muligheden herfor i dag 110p
Værdipapirerne indgår 1 en portefølje, der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier
overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategt.
KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
Samlet anskaffelsespris primo 332,4 330,4 301,6 299,6
Rektassificeret fra aktier mv. 6,7 0,0 67 6,0
Tilgang 6,7 2,2 6,7 2,2
Afgang 17,9 0,2 4,8 0,2
Samlet anskaffelsespris ultimo 327,9 332,4 310,2 301,8
Op- øg nedskrivninger primo 413,4 388,4 443,7 4155
Reklassificeret fra aktier mv. -5,9 D,0 -5,9 0,0
Resultat 449 40,5 44,9 40,5
Andre reguleringer til resultatopgøretsen (kursreguleringer) 0,0 -2,64 0,0 0,0
Udbytte 21,3 12,9 21,3 12,3
Andre kapitalbevægeiser indregnet i anden totalindkomst -3,3 9,0 -3,3 0,0
Tilbageførte op- og nedskrivninger -9,4 0,0 3,7 0,0
Op- og nedskrivninger ultimo 437,2 413,4 454,4 443,7
Bogført beholdning ultimo 765,1 745,8 754,6 745,3
heraf kreditinstitutter 662,0 644,7 662,0 644,7
Værdien af behotdningen af noterede aktier til de officielle uftimokurser 342,0 420,6 342,6 420,6

 

BRUDEN

 

 

 

 

NOTE
ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Andel
2011 Spar Nord Spar Nord

Spar Nord  SparNord  SparNoørd  BankA/S  SparNord — Bank A/S
BankA/S  BankA/S  BankA/S koncernen — Bank A/S moderselsk.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Årets Forplig- koncernen møderselsk, koncernen rets moderselsk. rets
Omsætning resultat Aktiver telser — Ejerandel — Ejerandel Egenkapital resultat Egenkapital resultat
Hjemsted Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr. Pct. Pct, Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
Core Property Management A/S København - 5,2 32,1 2,2 20,0 20,0 6,0 1,0 6,0 1,0
Fjerritstev Gruppen ApS (1) Fjerritstev - D,0 1,5 0,0 33,3 0,0 0,5 0,0 - -
Høgsberg Assurance Service A/S Hørsholm - -6,8 10,0 0,9 26,7 26,7 2,4 -1,8 2,4 -1,8
JSNA Holding A/S Aalborg - 0,2 4,6 0,2 33,3 33,3 15 0,1 1,5 9,1
Nørresundby Bank A/S [2] Nørresundby 418,5 59,1 9.903,2 8.648B,3 56,2 50,2 630,4 29,7 630,4 29,7
Vatuelavest Asset Management S,A. Luxembourg - 33,1 68,7 8,7 24,3 24,3 14,5 89 14,5 8,0
Øvrige belydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S Aalborg - 34,8 198,4 0,9 22,0 22,0 43,4 7,7 43,4 7,7
Nørager Industrihuse J/S Nørager 8,9 - 1,0 - 33,3 33,3 0,3 - 9,3 -
y Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.
2) Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset. Betydelig indflydelse vurderes
at foreligge på anden vis.
ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Andel
2010 Spar Nord Spar Nord

Spar Nørd  SparNord  SparNord — BankA/S  SparNord — Bank A/S
BankA/S Bank A/S — BankA/S koncernen — Bank A/S moderselsk.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Årets Forptig- — koncernen møoderselsk, koncernen ets moderselsk. els
Omsætning resultat Aktiver telser — Ejerandet — Ejerandel Egenkapital resultat Egenkapital resultat
Hjemsted Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Pct, Pct. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
AAT Investment A/S [1] København - -10,3 16,5 15,4 49,0 - 0,5 -5,0 - -
Brynje A/S [1] Sæby - -2,9 37,9 19,8 29,0 - 5,3 -0,8 - -
Core Properiy Management A/S København - 7,3 349 6,7 20,0 20,0 5,6 15 56 1,5
Erhvervsinvest Management A/S Aalborg 12,7 25 24,1 9,0 25,0 25,0 3,8 0,6 38 6,6
Fjerritslev Gruppen ApS [1] Fjerritslev - - 3,2 - 33,3 - 1,1 - - -
JSNA Holding A/S Aalborg - 0,2 5,0 0,8 28,6 28,6 1,2 - 1,2 -
Nørresundby Bank A/S (2) Nørresundby 419,0 30,5  10,051,3 8.842,8 50,2 50,2 607,1 15,3 607,1 15,3
Valueinvest Asset Management S.A. Luxembourg - 14,2 57,6 20,5 28,8 28,8 10,7 41 10,7 41
Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S Aalborg - -4,5 189,4 1,1 228 22,0 41,4 -1,8 41,4 -1,0
Nørager Industrihuse I/S Nørager 0,9 0,1 1,1 - 33,3 33,3 0,4 - 0,4 -

 

ti Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.

2) Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset. Belydelig indflydelse vurderes
at foreligge på anden vis.

 

1210124EogSN96221

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.

26. KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Samtet anskaffelsespris primo 3,7 3,7 175,9 175,9
Tilgang 0,0 0,0 0,0 2,0
Afgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 3,7 3,7 175,9 175,9
Op- og nedskrivninger primo -3,7 -3,7 289,3 281,8
Resultat 0,0 0,0 24,9 -2,7
Udbytte 0,0 0,0 0,0 0,0
Andre kapitalbevægelser 0,0 0,0 0,8 10,2
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0,0 0,0 0,0 6,0
Op- og nedskrivninger ultimo -3,7 -3,7 315,0 289,3
Bogført beholdning ultimo 9,0 9,0 490,9 465,2

 

Afhændelse af datterselskabet Finans Nord Easylleet A/S har medført en gevinst ved salg på 3,4 mio. kr. (2016: 0 kr.).

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Selskabs- Egen- å Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
kapital kapital rets koncernen koncernen moderselsk. møoderselsk.
TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER ultimo ultimo resultat 2011 2010 2011 2010
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Pct. Pct. Pct. Pct.
Konsoliderede virksomheder

Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg 30,0 42,1 4,6 100,0 100,0 180,0 190,0
Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg 12,0 3,6 -4,7 100,0 100,0 100,0 100,0
Spar Nord Leasing A/S, Aalborg (1) 10,0 445,4 25,0 160,0 109,0 100,0 100,0
SN Finans Nord AB, Sverige (2) 74,6 100,2 15,3 100,0 100,0 - -
Finans Nord Cross Border A/S, Aatborg (3) 0,5 1,8 0,2 100,0 100,0 - -
Finans Nord Easyfleet A/S, Aatborg [4] is - - - 100,0 - -

Ikke konsoliderede virksomheder
Beluni inc., USA (5) - - - 100,0 100,0 100,0 100,0

 

11 Tidugere Finans Nord A/S. Aktiviteten 1 selskabet er under afvikling.

2) Aktiviteten 1 selskabet er under afvikling fra primo 2012.

3) Aktiviteten i selskabet er under afvikling.

4) Selskabet er pr. 1. oktober 2011 solgt til Jyske Finans A/S, og selskabets navn er ændret til Easyfleet A/S.
5) Selskabet er 1 Uikvidation.

Alle selskaber er 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.

 

FE" SEE: RES FEB R FEEFEERENEEEEE FREE EEN SEEUSEN ml ERE EU SSNTEE

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
27 IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill
Samlet anskaffelsespris primo 135,4 135,4 106,4 106,4
Tilgang, internt oparbejdet 0,0 0,0 0,0 0,0
Afgang, internt oparbejdet 0,0 0,0 0,0 0,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 135,4 135,4 106,4 106,4
Af- og nedskrivninger primo 5,2 5,2 1,7 1,7
Årets nedskrivninger 25,5 9,0 9,0 9,0
Af- og nedskrivninger ultimo 30,7 5,2 1,7 1,7
Bogført beholdning ultimo 104,7 130,2 104,7 104,7
Kunderelationer
Samtet anskaffelsespris primo 29,3 29,3 29,3 29,3
Tilgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Afgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 29,3 29,3 29,3 29,3
Af- og nedskrivninger primo 6,2 3,3 6,2 3,3
Årets afskrivninger 2,9 2,9 2,9 29
Af- og nedskrivninger ultimo 9,1 4,2 9,1 6,2
Bogført beholdning ultimo 20,2 23,1 20,2 23,1
Øvrige immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo 26,8 26,8 26,8 26,8
Rekiassifikation øvrige materieile aktiver 1,8 0,0 1,0 0,0
Tilgang 4,8 0,0 4,6 0,0
Afgang 0,0 9,0 0,0 0,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 32,4 26,8 32,4 26,8
Af- og nedskrivninger primo 22,6 17,1 22,6 17,1
Årets afskrivninger 3,3 5,5 3,3 55
Af- og nedskrivninger ultimo 25,9 22,6 25,9 22,6
Bogført beholdning ultimo 6,5 4,2 4,5 4,2

 

Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 7 år (2010: 8 år), øvrige immaterialte aktiver 1-5 år 12010: 1-5 år) og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2011 som 2010.

 

 

VÆRDIFORRINGELSESTEST

Koncernens markeder har de seneste år været udsat for en negativ udvikling med stigende arbejdsløshed, faldende ejendomspriser og lav vækst.

Værdiforringelsestest! holder den regnskab ige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme. Den særlige gældsstruktur i finansielle
koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenktet egenkapitalmodel. Egenkapitalmodellten tager ud punkt i god-

 

kendte strategier og indtj imater for de p rømsgenererende forretning: åder for de kommende 5 år.

g g

Værdiforringelsestest har i 2011 medført behov for nedskrivning af goodwill i Spar Nord Leasing [tidligere Finans Nord) til 6 kr. som følge af beslutningen om afvikling af Spar Nord Leasing
koncernens aktiviteter, hvormed de fremadrettede pengestrømme relaterer sig til afvikling af den eksisterende portefølje.
Værdiforringelsestest gav i 2010 ikke anledning til nedskrivaing af hverken goodwill, kunderetationer efter øvrige immaterielle aktiver.

Goodwill
Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes årligt for værdiførringelse. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er
allokeret. Goodwill er fordelt på de pengestrømsgenererende forretningsområder - Spar Nords Lokale Banker samt Spar Nord Leasing.

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill indregnet i Spar Nords Lokale Banker udgør 104,7 mio. kr. (2010: 104,7 mio. kr.) og goodwitt indregnet i Spar Nord Leasing udgør 0,0 mio. kr.
[2010: 25,5 mio. kr.)

Den økonomiske vækst forventes i den nærmeste fremtid at være lav, hvilket kombineret med lave pengemarkedsrenter og høje tab på udlån forventes at medføre en reduceret indtjening.
indtjeningen forventes gradvist at normaliseres i budgetperioden.

Den væsentligste parameter for fremskrivning af pengestrømme er vækst i balanceposter. For terminalperioden (>5 år) er modellen baseret på vækstskøn på 2 pct.
Niveauet for disse overstiger ikke forventningerne til den generelle økonomiske vækst på de pågældende markeder.

 

 

2011 2010

Antaget gns. Antaget gns. Antaget gns. Antaget gns.
årlig vækst årlig vækst Afkastkrav årlig vækst årlig vækst Afkastkrav
Pct. 1-5år »Sår før skat 1-5 år »5 år før skat
Spar Nords Lokale Banker 2,8 2,0 13,3 4,8 2,0 13,3
Spar Nord Leasing (tidligere Finans Nord) - - 13,3 4,0 2,0 13,3

 

De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med et før-skat afkastkrav, som forsigtigt er fastsat til 13,3 pct.

 

1210124FEogSN96222

 

 

NOTE Kunderetationer
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet 1 Bankområde Holbæk udgør 20,2 mio. kr. (2010: 23,1 mio. kr.)
Forudsætningerne som 1 2008 blev benyttet ved beregning af kunderelationer er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater - primært indtægter udover nettorenteindtægter og
omkostningsprocent. De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er behov for nedskrivning af kunderelationer.

Øvrige immaterielle aktiver
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringeisestest for øvrige immaterielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er I brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.

Følsomhedsanatlyser

Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer 1 de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwitt vil overstige genindvindingsværdien.
Følsomshedsanalyser viser, at goodwitt vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer 1 forudsætninger - selv en førøgelse af diskonteringsfaktøren på over 58 pct.
medfører ikke værdiforringelse.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
kancernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
28 GRUNDE OG BYGNINGER Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
Investeringsejendomme
Samlet kaffeisespris primo 79,1 73,9 79,1 73,9
Reklassificeret fra domicitejendomme 5,4 6,9 5,4 642
Titgang 0,3 0,7 0,3 0,7
Afgang 24,4 2,4 24,4 2,4
Samlet anskaffelsespris ultimo 60,4 79,1 60,4 79,1
Reguleringer primo 17,7 13,5 17,7 13,5
Reklassificeret fra domicilejend 2,8 2,7 2,8 2,7
Dagsværdiregutlering via resultatopgørelsen -3,2 2,3 -3,2 2,3
Opløsning opskr henlæggelse, indregnet t anden totatindkomst [tidl. domicil i ] 1,6 0,6 1,6 9,0
Årets tilbageførsel ved afgang 7,0 08 7,0 0,8
Reguteringer ultimo 11,9 17,7 11,9 17,7
Dagsværdi ultimo 48,5 61,4 485 61,4
Seneste offentlige ejendomsvurdering 42,6 53,0 42,6 53,0
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct. 7,5-9,0 6.0-8,0 7,5-9,0 6.8-8,0
Ved måling af investeringsejendomme er dagsværdimaodetten valgt.
I me består hovedsagelig af erhvervslejemål
Lejeaftaternes bindingsperioder er for Spar Nørd Bank maksimalt 20 år
For oplysninger om afkast af teringsejend eh til note 12.
Inote 12 er der indregnet drifl k ger vedrørende i gsejend .
som ikke har genereret lejeindtægter i året for: 0,4 0,2 0,4 0,2
Domicitejendomme
Samlet kaffelsespris primo 525,5 522,0 485,4 488,0
Reklassifikation fra øvrige materielte aktiver 2,4 0,0 9,4 9,0
Reklassificeret til investeringsejendomme 5,4 -6,9 -5,4 -6,9
Tilgang 24,7 12,0 23,4 6,0
Afgang 0,0 1,6 0,0 1,7
Samlet anskaffelsespris ultimo 554,2 525,5 512,8 485,4
Af- og nedskrivninger primo 727 59,2 66,6 54,2
Reklassifikation fra øvrige materiefte aktiver 3,4 0,0 3,4 9,0
Reklassificeret til investeringsejendomme -2,8 -2,7 -2,8 -2,7
Årets afskrivninger 12,0 11,8 11,5 10,8
Netto op- og nedskrivninger via resultatopgørelsen 9,7 3,7 5,0 3,7
Værdiændringer indregnet i anden totalindk 2,6 1.2 2,6 1,2
Af- og nedskriwvninger ved afgang 0,0 -0,5 0,0 -0,6
Af- og nedskrivninger ultimo 97,8 72,7 86,3 66,6
Dagsværdi ultimo 456,6 452,8 424,5 418,8
Seneste offentlige ejendomsvurdering 424,6 448,2 407,8 448,2
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværds, pct. 6.0-8,0 6,0-8,0 6,0-8,0 5,0-8,0
R k næssig værdi hvis domicilejend var målt efter kostprismodellen 392,8 377,8 362,7 343,8

 

 

 

ir Spar Nord Bank,

 

 

 

 

 

 

NOTE I Spar Nord koncernen indgår der i 2011 under tilgang, domicilejendomme 1,3 mio. kr. [2010: 0,0 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendommene i datterselskabet Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S. Indregnede tåneomkostninger udgør 0,0 mio. kr. (2010: 0,2 mio. kr.), som er beregnet ud fra en lånerente på 4,0 pct. (2010: 4,0 pct.).

Værdiansættelsen af domicilejendomme er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser øg andre værdiansættelsesmetoder,

Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet i november 2011 til understøttelse af dagsværdien, herunder de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter. Det er ledelsens vurde-
ring, at der ikke har været ændringer i værdierne frem til 31. december 2011. Som følge af udviklingen i ejendomsmarkedet er der for investeringsejendommene anvendt et lidt højere for-
rentningskrav i 2011 end i 2010, mens domicilejendommene er uændret. Samlet set ligger ejendommene inden før et interval på 6-8 pct. (2010: 6-8 pct.) for domicilejendomme og 7,5-9 pct.
[2010: 6-8 pct.) for investeringsejendomme.

Følsomhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendømme er afkastkrav og lejeniveau.
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 pct.-point vil alt andet lige reducere dagsværdien med 28,6 mio. kr. (2010: 28,9 mio. kr.]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
29 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER | ALT
Samlet anskaffelsespris primo 882,7 626,2 328,0 345,8
Rektassifikatiøn øvrige immaterielle aktiver -1,8 0,0 -1,0 9,0
Rektassifikation til domicilejendomme 2,4 0,0 94 9,0
Tilgang 194,3 385,2 30,9 54,0
Algang 138,0 128,7 13,6 71,8
Samlet anskaffelsespris ultimo 928,6 882,7 334,9 328,0
Af- og nedskrivninger primo 278,9 274,1 170,1 200,6
Rekiassifikation til domicilejendomme -3,4 0,0 -3,4 8,0
Årets af- og nedskrivninger 162,0 101,3 45,4 39,9
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 52,5 9%6,5 13,6 70,4
Af- og nedskrivninger ultimo 385,0 278,9 198,5 170,1
Regnskabsmæssig værdi ultimo 543,6 603,8 136,4 157,9
Ultimo 2011 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i bankens og i koncernens drift.
Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør 78,5 mio. kr. (2010: 58,9 mio. kr)
i moderselskabet og 59,0 mio. kr. (2010: 62,4 mio. kr.) i koncernen.
Leasing
Leasingaktiverne fra operationel leasing er indregnet med 404,D 437,4 - -
Leasingkontrakterne er blevet indgået for 0-8 år med individuelt aftalte teasingydelser.
Aftaterne kan opsiges i leasingperioden. Leasingaktiviteterne er under afvikling i Spar Nørd Bank
koncernen.
Operationelle leasingaftaler
Optil1 år 60,5 39,2 - -
1-5år 341,9 397,1 - -
Over5år 1,6 1,1 - -
lLalt 404,6 437,4 - -
Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen under
"Resultat af aktiviteter under afvikling”. I note 47 hvori resultat af aktiviteter under afvikling
specificeres, indgår leasingydelserne under andre driftsindtægter med 146,9 735 - -
Den gennemsnillige restløbetid for teasingkontrakterne udgør 1,8 år 25 år - -
30 AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE
Samlet anskaffelsespris primo 139,4 166,0 12,7 12,6
Tilgang 161,4 94,4 3,0 0,1
Afgang 151,5 121,0 1,4 0,0
Samtet anskaffelsespris ultimo 149,3 139,4 14,3 12,7
Af- øg nedskrivninger primø 59,8 69,3 12,5 12,5
Årets bevægelse 2,2 -9,7 0,0 9,0
Af- ag nedskrivninger ultimo 61,8 59,6 12,5 12,5
Bogført værdi ultimo 87,5 79,8 1,8 0,2

 

 

1210124EogSN96223

 

 

 

NOTE

Midlertidigt overtagne aktiver omfatter overtagne ejendomme 1 forbindelse med nødlidende engagementer i banken. I koncernen indgår herudover aktiver tlbagetaget i forbindelse med
nødlidende leasingaftaler 1 form af person- og varebiler, lastbiler, landbrugs- og entreprenørmaskiner.

Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet inden for 1 år. Ejendomme sælges via ejendomsmægler, mens teasingaktiwver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte
typer aktiver - primært via auktioner eller forhandlere.

 

Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de henhotdsvis til investeringsejendomme og øvrige materielle aktiver.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.

31: ANDRE AKTIVER

 

 

 

 

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 1.837,5 1,670,5 1.837,5 1.670,5
Forskellige debitorer 153,7 8,2 86,6 25,2
Tilgodehavende renter og provision 381,1 368,1 398,1 367,3
Øvrige aktiver 29,4 17,7 29,2 17,0
Andre aktiver i alt 2.401,7 2.0645 2.351,4 2.080,60

 

32 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER 06 CENTRALBANKER

 

 

Gæld til centralbanker 237,2 527,0 237,2 527,0
Gæld til kreditinstitutter 11.853,7 6.787,0 11.403,2 6.697,2
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 12.090,9 7.314,0 11.640,4 7.224,2

 

Fordelt efter restløbetid

 

 

 

 

 

På anfordring 2.350,7 2.366.0 2.350,7 2.360,0
Til og med 3 måneder 9.103,5 3.451,9 9.103,0 3.368,1
Over 3 måneder og til og med 1 år 161,4 0,7 11,4 6,7
Over 1 år og tl og med 5 år 309,5 1,491,6 95 1.491,6
Over 5 år 165,8 3,8 165,8 3,8
Falt 12.090,9 7.314,0 11.,640,4 7.224,2

 

Heraf udgør ægte salgs- og tlbagekøbsforreininger

 

 

Repoforretninger 5.010,8 813,3 5.010,8 813,3
Prioritetsgæld i faste ejendomme 0,0 4,7 9,0 47
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør 0,0 85 0,0 8,5

 

33 INDLÅN OG ANDEN GÆLD

 

 

 

 

På anfordring 19.484,7 21.4379,7 19.503,2 21.456,00
Med opsigelsesvarsel 4.990,1 2.763,9 4.990,1 2.765,2
Tidsindskud 3.389,1 3.987,3 3.389,31 3.987,3
Særlige ndtånsføormer 3.223,7 3.012,6 3.223,7 3.012,6
Indtån og anden gæld i alt 31.087,48 31.203,7 31.106,1 31.221,1

 

Fordelt efter restløbetid

 

 

 

 

 

På anfordring 19.484,7 21.439,9 19.503,2 21.456,0
Til og med 3 måneder 4.231,00 4.304,4 4.231,0 4,104,4
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.826,1 991,2 1.826,1 992,5
Over 1 år og til og med 5 år 3.336,0 2.550,8 3.336,0 2.550,8
Over5år 2.209,8 2.117,4 2.209,8 2.117,4
Lalt 31.087,68 31.203,7 31.106,1 31.221,1

 

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger 0,0 813,3 0,0 813,3

34 UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL AMORTISERET KOSTPRIS

Fordelt efter kontraktuel restløbetid

 

 

 

 

 

På anfordring 0,0 0,8 0,0 80
Tit og med 3 måneder 0,0 9,0 9,0 D,0
Over 3 måneder og til og med 1 år 3.731,1 1.992,4 3.731,1 1.992,4
Over 1 år og til og med 5 år 4.290,2 5.813,8 4.290,2 5.813,8
Over 5 år 9,0 0,0 0,0 0,0
Udstedte obligatianer til amortiseret kostpris i alt 8.021,3 7.806,2 8.021,3 7.806,2

 

 

EL ; i KERNER | hi i HE FRERRENIN

   

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio, kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr.
35 ANDRE PASSIVER
Forskellige kreditorer 1.463,38 4.217,1 1.470,8 4,121,8
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 1.865,8 1.663,8 1.865,8 1.663,8
Skyldige renter og provision 193,9 175,4 149,6 172,8
Øvrige passiver 803,9 652,3 455,3 301,7
Andre passiver i alt 4.326,0 4.708,85 3.941,5 65.260,1
36 HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat [se særskilt note 37) 394,9 333,7 2,4 9,4
Hensættetlser til tab på garantier 1,8 4,5 1,8 3,3
Hensæltelser tit tab i forbindelse med retssager 11,5 7,9 11,5 7,9
Andre hensættelser til forpligtelser 40,4 119,2 40,3 118,9
Hensættelser lil uudnyttet maksimum 49 41 4,9 4,1
Hensatte forpligtelser i alt 453,5 469,4 60,9 143,6
Hensættelser til tab på garantier
Primo 4,5 133,8 3,3 132,6
Nye hensættelser 9,4 2,0 0,4 2,0
Tilbageførte hensættelser 1,9 0,8 0,7 0,8
Endeligt tabt 1,2 130,5 1,2 130,5
Hensættelser til tab på garantier, ultimo 1,8 45 1,8 3,3
Tab på garantier indregnet iresultatopgørelsen
Nye hensættelser 0,4 2,0 0,4 2,0
Tilbageførte hensættelser 1,9 0,8 0,7 0,8
Tab uden forudgående hensættelser 0,0 93,6 8,0 93,6
Indregnet i resultatopgørelsen -1,5 248 -0,3 94,8
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Prima 79 6,3 72 6,3
Nye hensættelser 10,7 1,7 10,7 1,7
Tilbageførte hensættelser 7,1 0,1 7,1 0,1
Ultimo 11,5 7,9 11,5 7,9
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo 119,2 15,8 118,9 15,6
Nye hensættelser 4,7 103,8 4,5 103,7
Tilbageførte hensættelser 83,5 0,4 83,1 0,4
Ultima 40,4 119,2 40,3 118,2
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Primo 4,1 13,1 41 13,1
Nye hensættelser 49 41 4,9 åJ
Tilbageførte hensættelser 4,1 13,1 4,1 13,1
Uttima 49 41 43 41
Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser 49 41 49 41
Titbageførte hensættelser 4,1 13,1 4,1 13,1
Indregnet i resultatopgørelsen 0,8 -9,0 0,8 -9,0
Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder 7,2 8,2 7,2 7,6
Over 3 måneder og til og med 1 år 31,0 110,9 31,0 119,9
Over 1 år og tilog med 5 år 15,6 11,1 15,6 11,0
Over 5 år 399,7 338,5 7,1 14,1
latt 453,5 469,4 60,9 143,6

 

 

1210124EogSN96224

 

 

NOTE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fordelt efter restløbetid, pr. kategori for Spar Nord Bank koncernen Til og med 3 måneder Over 1 år til
3 måneder  tilog med tår og med 5år Over 5år Latt
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
2011
Hensættetser tt udskudt skat 0,0 0,0 2,0 394,9 39%4,9
Hensættelser tl tab på garantier 1,8 0,0 9,0 0,0 1,8
Hensættelser til tab 1 forbindelse med retssager 0,0 11,1 0,0 0,4 11,5
Andre hensættelser til forpligtelser 0,5 19,9 15,6 4,4 40,4
Hensættelser til uudnyttet maksimum 4,9 0,0 0,0 0,0 49
Hensatte forpligtelser i alt 7,2 31,0 15,6 399,7 453,5
Til og med 3 måneder Over 1 år til
2010 3 måneder  tilog med1år og med 5 år Over 5 år 1 alt
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
Hensættelser til udskudt skat 0,0 0,0 0,0 333,7 333,7
Hensættelser til tab på garantier 45 0,0 0,0 9,0 45
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 0,0 75 0,0 0,4 7,9
Andre hensættelser til forpligtelser 0,3 103,4 11,1 hd 119,2
Hensæltelser til uudnyket maksimum 4,1 0,9 0,0 0,0 414
Hensatte forpligtelser ialt 8,9 110,9 11,1 338,5 469,4

 

Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forpligtelser.
Hensættelser til udskudt skat er specificeret 1 note 37.

Hensættelser til tab på garantier for 2010 kan primært henføres til hensættelser til dækning af
underskud ved statsgarantiordningen, hvor Det Private Beredskab indestød for betalinger over for
det statslige afviklingsselskab. Efter udløb af statsgarantrordningen pr. 30. september 2010 blev
hensættelsen på samlet 224 mio. kr. konstateret tabt og dermed tabsafskrevet hensættelseskontoen.
Spar Nord Banks andel af den samlede maksimale garanti i aftateperiøden fra 5. oktober 2008 tl

30. september 2810 blev opgjort til 448 mio. kr. , hvoraf alene underskudsgarantien på de første

224 mio. kr. blevet gjort effektive 1 aftaleperioden, hvorfor den sidste halvdel blev slettet ultimo 2010.
Garantien 1 forhold til Det Private Beredskab ophørte hermed pr. ultimo 2010,

 

H lser til tab i forbindelse med n er hensat ud fra en vurdering af risikoen i
de enkelte tilfælde.

Andre hensættelser til forpligtelser vedrører bidrag Ul Indskydergarantifanden, hvor
Indskydergarantifonden dækker indlånernes indestående mv. på indtil 100.000 EUR i banker

under afvikting eller konkurs.

Herudover vedrører andre hensatte forpligtelser medarbejderforhold, primært 1 forbindelse

med fritstilting af 59 medarbejdere ultimo 2011, hvoraf de 12 kan henføres tit den ophørende aktivitet.

Endvidere er der indregnet sager, der ikke refaterer sig til kundeforkold indeholdt heri.
Yderligere oplysninger gives ikke af hensyn til sagerne.

Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn.

BEL N

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
37 HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT
Primo 333,7 311,1 94 22,1
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat af fortsættende aktiviteter -17,2 -13,3 -19,1 -11,8
Årets udskudte skat indregnet i resultat af aktiviteter under afvikling 86,3 36,8 0,0 0,0
Årets udskudte skat vedrørende tidligere år indregnet i årets resultat af fortsættende aktiviteter -5,2 0,0 -5,2 0,0
Regulering dækning af sambeskatningsbidrag -1,5 0,0 18,5 9,0
Årets udskudte skat indregnet i anden lindk -1,2 -0,9 -1,2 -0,9
Ultima 394,9 333,7 2,4 9,4
Spar Nord Bank Koncernen
Indregnet i indregnet i
Ændringer i udskudt skat i 2011 Primo — årets resultat anden totalindkomst Ultimo
Immateriette aktiver 15,8 4,3 0,0 20,1
Materielle akliver 119,3 -18,5 -1,2 99,6
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 355,3 -26,9 0,0 328,4
Aktier 65 -7,4 0,0 -0,?
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27,8 1,5 0,0 29,3
Hensættelser til forpligtelser -11,1 -1,8 0,9 -12,9
Skattemæssigt underskud -167,2 117,0 0,0 -50,2
Andet -12,7 -5,8 0,0 -18,5
lalt 333,7 62,4 -1,2 394,9
Indregnet i indregnet i
Ændringer i udskudt skat i 2010 Primo årels resultat anden totalindkomst Ultimo
immaterietie aktiver 13,5 2,3 0,0 15,8
Materielle aktiver 59,4 60,8 -0,9 119,3
Udlån og andre tilgodehavender tit amortiseret kostpris 379,7 -24,4 0,0 355,3
Aktier 0,0 6,5 0,0 6,5
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 25,7 2,1 0,0 27,8
Hensættelser til forpligtelser 5,5 5,6 9,0 -11,1
Skattemæssigt underskud -164,4 -2,8 0,0 -167,2
Andet 2,7 -15,4 0,0 -12,7
lalt 311,1 23,5 -0,9 333,7
Spar Nord Bank Møderselskab
Indregneti Indregnet i
Ændringer i udskudt skat i 2011 Primo — årets resultat anden totalindkamst Ultima
Immaterielle aktiver 15,8 4,3 0,0 20,1
Materielle aktiver 11,1 -10,8 -1,2 -0,9
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -9,4 4,2 0,0 -13,6
Aktier 6,5 -7,4 6,0 -0,9
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27,6 1,5 0,0 29,1
Hensættelser tit forpligtelser -11,1 -1,8 0,0 -12,9
Skaltemæssigt underskud -18,4 18,4 0,0 0,0
Andet -12,7 -5,8 0,0 -18,5
lalt 94 -5,8 -1,2 2,4
Indregnet i indregnet i
Ændringer i udskudt skat i 2010 Primo årets resultat anden totatindkomst Ultimo
Immaterielte aktiver 13,5 2,3 9,0 15,8
Materielle aktiver 9 2,1 -0,9 11,1
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -6,8 -2,6 6,0 2,4
Aktier 8,0 6,5 8,0 65
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 25,5 2,1 0,0 27,6
Hensættelser til forpligtelser -5,5 -5,6 0,0 11,1
Skattemæssigt underskud -17,2 -1,2 9,0 -18,4
Andet 2,7 -15,4 0,0 -12,7
lalt 22,1 -11,8 -0,9 9,4

 

 

1210124EFogSN96225

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mip, kr.
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab 3,1 3,9 3,1 3,9
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 3,1 3,9 3,1 3,9
Alle udskudte skatteforptigtelser er ingregnet i balancen.
De midlertidige forskelte er opstået ved realisation af ejendomme.
Øer er ikke indregnet værd: af ovenstående, da det ikke anses for sandsynligt,
at de udskudte skalteaktiver realiseres.
38 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitatindskud er gældsforptigtelser i form af ansvarlig lånekapital og hybrid
kernekapital, som i titfælde af bankens bkvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de
almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapital er efterstillet ansvarlig lånekapital. Førtids-
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede
kapitalindskud medregnes 1 basiskapitalen mv. i henhold til Lov om fi Uvirk hed
Spar Nord Bank A/S er tåntager på alle lån.
Havedstol
Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald
DKK 2 200,0 2,653 pct. 2006 16.11.2014 0,0 200,0 0,0 200,0
NOK b 228,0 3,740 pct. 2006 20.02.2015 210,9 209,7 210,9 209,7
EUR c 40,0 2,563 pct. 2007 28.03.2015 297,4 298,0 297,4 298,0
DKK d 100,0 2,270 pct. 2007 03.12.2015 109,0 100,0 109,0 100,0
Supplerende kapitalindskud i alt 608,3 807,7 608,3 807,7
Hybrid kernekapital
Hovedstol
Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald
DKK e 350,0 5,250 pct. 2005 Uendelig 378,6 367,6 378,6 367,6
DKK F 1.265,0 9,690 pct. 2009 Uendelig 1.331,3 1.302,0 1.331,3 1.302,0
Beholdning af egne obligationer -1,4 -0,3 -1,4 -0,3
Efterstillede kapitalindskud i alt 2.316,8 2.477,0 2.316,8 2.477,00
Renter til efterstillede kapitalindskud 162,2 164,4 162,2 164,4
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitatindskud 1,1 1,2 1,1 1,2

 

Er indfriet den 16.11.2011.

Kan indfries fra 20.02.2012, herefter fastsættes renten til NOKLIM + 2,1 pct. i margin.

Kan indfries fra 28.03.2012, herefter fastsættes renten til EURIGM + 1,81 pct. i margin.

Kan indfries fra 83.12.2012, herefter fastsættes renten til DKKCSM + 2,35 pct. 1 margin.
Kan indfries fra 16.03.2015, herefter fastsættes renten til DKKC3M + 2,33 pct. i margin.

nr ET]

Kan indries fra 30.05.2014 -30.06.2014 Ul kurs 100, fra 01.07.2014 - 30.06.2015 tl kurs 105 og herefter kurs 110.

 

ERE En LE

 

i i Årsrapport 2011 i i

 

 

NOTE 39 REPO- OG REVERSEFORRETNINGER
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig
indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen,
og det modtagne beløb indregnes som gæld til kreditinstitutter og centralbanker etler
indlån. Værdipapirer i repoførretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for
forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.
Dagsværdien af sådanne værdipapirer fremgår af note 40, "Aktiver stillet som sikkerhed”.

I forbindetse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig
indgås aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har Spar Nord Bank ret tit at sælge
eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen og det afgivne
beløb indregnes som tilgodehavender hos kreditinstitulter og centralbanker eller udlån.
Dagsværdien af sådanne værdipapirer fremgår af note 41, ”Modtagne sikkerheder”.

40 AKTIVER STILLET SOM SIKKERHED

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
Ved udi af året er følgende værdipapirer dep et koncernen koncernen moderselskab — møderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31,12.10
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr, Mio, kr.

Hos Nationalbanken, The Royal Bank of Scotland IRBS) samt udentandske clearingscentrater
Obligationer i handelsbeholdningen 4.831,1 5.962,7 4.831,1 5,962,7
Aktier udenfor handelsbeholdningen 290,8 0,6 290,8 0,0
Indestående, futures clearing 21,9 13,4 21,9 13,4

I kreditinstitutter

indestående via CSA aftaler mv. for derivathandel 895,7 570,4 895,7 570,4
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 4.941,7 1,592,1 4.943,7 1,592,1

 

Aktiver stillet som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos Nationalbanken,

RBS og Nordea, danske og udentandske clearingcentrater og banker som banken har
CSA-aftaler med, er alle baseret på standardaftaler som normalt bruges meftem
finansietle markedsdeltagere. Sikkerhederne består udover af kontanter af stats-
øbligati og realkreditobtigati med vari de løbetid.

 

Sikkerheder høs Nationalbanken er til dækning for eventuelle træk ifm. sumclearing
og normal låntagning mod pant, Sikkerheder hos RBS og Nordea er fuldt ud relateret
til marginstillelse. Sikkerheder hos danske og udenlandske ctearingcentrater er
ligeledes overdraget ifm. marginstillelse. Sikkerhed ifm, CSA aftater retateret til
ISDA-aftater, er alle stillet fuldt ud i overensstemmelse med CSA-dokumenternes

standarder og forholdene er reguteret efter engelsk lov.

 

1210124EogSN96226

 

 

 

 

NOTE 41

42

ku:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

MODTAGNE SIKKERHEDER Spar Nord Spar Nord Spar Nørd Spar Nord
Hforbindelse med reverseforretninger og aftaler om værdipapirlån modtages Bank A/S Kgenk A/S mos mode AS
stkkerhedsstillelse, som i henhold til aftalevitkårene kan sælges eller genpantsættes. 31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
Reverseforretninger
Modtagen sikkerhedsstiilelse, som kan genpantsættes eller sælges 1.213,2 2.312,6 1,213,2 2.312,6
Heraf genpantsat eller solgt 763,6 1.289,7 763,6 1.289,7
Aftaler om værdipapirlån
Modt: sikkerhedsstullelse, som kan genp tes eller sælges 14,6 53,9 14,6 53,9
Heraf genpantsat eller solgt 0,0 46,7 9,0 46,7
REGNSKABSMÆSSIG SIKRING
Bogført værdi Købspris Dagsværdi Nom. værdi
2011 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Aktiver
Udlån 87,8 75,0 87,8 759
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter] -12,8 - -12,8 75,0
Passiver
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.732,3 3.717,17 3.732,3 3.717,1
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater [swapkontrakter] 13,7 - 13,7 3.717,17
Efterstillede kapitalindskud 1.712,5 1.615,0 1.712,5 1.615,80
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Deriwater (swapkontrakter] 96,7 - 96,7 1.615,0
2010
Aktiver
Udlån 81.9 75,0 81,9 75,0
Renteristkoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater [swapkontrakter] -6,9 - -6,9 75,0
Passiver
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.754,6 3.727,2 3.754,6 3.727,2
Renterisikoafdækkede finansielte instrumenter
Derivater (swapkontrakter) 26,1 - 26,1 3.727,2
Efterstiltede kapitalindskud 1 673,0 1.615,0 1.673,0 1.615,0
Renterisikoafdækkede finansielle instrumenter
Derivater [swapkontrakter) 57,3 - 57,3 1.615,0
Spar Nord Bank foretager afdækning af renterisikoen på udvalgte fastforrentede
aktiver og forpli iser. Effektivi af afdækningen måles løbend
I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser
samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — modersetskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Sikring af fastforrentede aktiver
Sikrede udlån 5,9 1,9 5,9 1,9
Sikrende derivater -5,8 -1,9 5,8 -1,2
Resultateffekt 0,1 0,0 0,1 0,0
Sikring af fastforrentede forpligtelser
Sikrede indlån -27,3 -54,5 -27,3 -54,5
Sikrende derivater 27,0 53,9 27,0 53,9
Resultateffekt -0,3 -0,6 -0,3 -0,6

 

Spar Nord Bank

 

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.

43. EVENTUALFORPLIGTELSER
Fi antier 1.658,2 2.064,2 2.222,9 2.715,5
Tabsgarantier for realkreditudlån 783,0 667,5 783,0 6675
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 963,5 1.983,4 963,5 1.983,4
Øvrige tualforpligtelser 433,0 422,4 433,0 422,4
Eventuatforpligtelser i alt 3.837,7 5,137,5 4.402,4 5.788,8

 

antier omf: primært b antier.

Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af et realkredittån til private og til erhvervsejendomme. For private ligger garantien inden for 80 pct. og for erhvervs-
ejendomine inden for 60-80 pct. af ejendøommenes værdi.

Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån.

Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. | øvrige pli: indgår ligeled denståend
Der henvises til note 13 vedrørende direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i forbindelse hermed.

Herudover har Spar Nørd Bank koncernen eventualforpligtelser og andre forptigtende aftaler svarende tit den relative ejerandel i associerede virksomheder. Disse eventualforpligtelser
adskiller sig ikke typemæssigt fra Spar Nord Bank koncernens eventualforpligtelser.

Efter udløbet af statsgarantiordningen, som omtalt under note 36, er indlån dækket af Indskydergarantifonden. Deltagelse i den lovpligtige Indskydergarantifond indebærer, at de deltagende
institutter hæfter for lle tab i forbindelse med dækning af indlånernes indestående mv. på indtil 100.000 EUR, som garantifønden måtte dække ved konkurs elter afvikling af penge-
institutter. Spar Nords andel udgør ca. 3,2 pct. af garantifondens eventuelle tab.

hølgb Forpligtal

Der er usikkerhed om den størrelse af P og eventuelte forfaldstidspunkter.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen møderselskab — moderselskab
31.12.11 31.12.16 31.12.11 31.12.10
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
4 ANDRE FORPLIGTENDE AFTALER
Uigenkaldetige kredittilsagn 9,0 9,0 8,0 0,0
Øvrige 520,9 581,7 541,3 602,6
Andre forpligtende aftaler i alt 520,9 581,7 541,3 602,6
Øvrige består af:
Leasingforpligtelser, Koncernen som leasingtager
Spar Nord Bank er leasingtager i en række oper lei gaftaler. Operationelle
leasingaftaler er aftaler, hvor Spar Nord Bank før en aftalt periode har brugsretten til et aktiv
mod betaling af leasingydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet smed
aktivet er overtaget, Aftalerne omfatter leje af ejendomme, Aftalerne er ikke indregnet i
balancen. Løbetidsfordelingen af mini: leasingydelserne fremgår nedenfor:
Operationetlle leasingforpligtelser
Optil 1 år 21,0 24,7 23,8 25,9
1-5år 50,8 67,0 60,6 77,5
Over 5 år 18,9 30,0 25,97 39,2
lalt 89,7 121,7 110,3 142,6

 

Der er under "Udgifter til personate og administration” indregnet leasingydelser med
23,8 mio. kr. (2010: 27,7 mio. kr.)

Koncernen har ikke indgået finansielle leasingaftaler, hvor den indgår som leasingtager.

Dataceniral

Banken har indgået aftale med datacentralen Skandinavisk Data Center A/S om serviceydelser
på IT-området. Omkostningen ved udtræden af denne aftale inden for aftatens opsigetsesperiode
udgør maksimalt op til 431 mio, kr. (2010: 460 mio. kr.) svarende til, hvad der gennemsnitligt
skulle have været betalt pr. måned i 36 måneder.

Spar Nord Bank koncernen har herudover ikke andre forpligtende aftater,

 

1210124EogSN96227

 

 

 

NOTE 45 RETSSAGER MV.
Koncernen er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages
de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager
forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab — møderselskab
31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
46. INDTJENING PR. AKTIE
Årets resultat 274,8 105,0
Gennemsnitligt antal aktier 57.068.810 57.068.810
Gennemsnitligt antal egne aklier 271.806 1.083.373
Gennemsnitligt antal aktier i omløb 56.797.004 55,985.437
Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt 0 0
Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet) 568,797.004 55.985.437
Indtjening pr. aktie fkr.) 48 18
Udvandet indtjening pr. aktse [kr.) 4,8 1,9
Indtjening pr. aktie for fortsæltende aktiviteter |kr.) 4 1,9
Udvandet indtjening pr. aktte for fortsættende aktiviteter [kr.] 4,4 1,9
Den udstedte aktiekapital er opdelt i aktier å 10 kr. Banken har kun én aktieklasse.
Indtjening og udvandet indljening af ophørende aktiviteter pr. aktie fremgår af note 47.
Beri af indtjening pr. aktie for for de henholdsvis ophørende aktivi
sker på grundlag af tilsvarende hovedtal som for indtjening pr. aktie:
Resultat af aktiviteter under afvikling 25,0 1,3
Resultat af fortsættende aktiviteter 249,8 103,7
Årets resultat 274,8 105,0

 

Ved beregningen af udvandet indljening pr. aktie er udeholdt 1.382.301 aktieoptioner (2010: 2.082.171),

dvande indti tid;

der er out-of-th: , men som itkan r. aktie i fri
y P P

47 OPHØRENDE AKTIVITETER
Ophørende aktiviteter omfatter både aktiviteter bestemt for salg (Finans Nord Easyfleet A/S) og aktiviteter under afvikling (Spar Nord Leasing A/S, Finans Nord Cross Border A/S og
SN Finans Nord AB, Sverige).

Spar Nord Bank A/S indgik den 22. september 2011 aftale om salg af Finans Nord Easyfleet A/S pr. 1. oktober 2011 og overdragelse af de fremadrettede aktiviteter i Spar Nord Leasing A/S.
Salgsprisen udgør 41,2 mio. kr. svarende til den regnskabsmæssige værdi pr. 30. september 2011 for Finans Nord Easylleet A/S.

Der er afholdt en række engangsomkosininger og goodwill 1 Spar Nord Leasing A/S er fuldt ud nedskrevet. Omkostaingerne udgør 17,8 mio. kr., nedskrivningen på goodwill udgør 25,5 mio. kr.
og en indtægt på 3,4 mio. kr. vedrørende gevinst ved salg af Finans Nord Easyfleet A/S er alle indregnet i resultatopgørelsen for koncernen under resultat af aktiviteter under afvikling.

 

 

Resultat- og peng: plysning: fatter både aktivi bestemt for salg og aktiviteter under afvikUung.

Oplysninger som efterfølgende er præsenteret under ”Spar Nord Bank A/S, koncernen”, er de indtægter og omkostninger mv., som vil falde bort, ved 100 pct. afvikling af Spar Nord Leasing-
koncernen. De poster som er præsenteret under ”Spar Nord Bank A/S, moderselskab”, er de poster, som tilsvarende falder bort i moderselskabet, når Spar Nord Leasing er 100 pct. afviklet.

 

ROEDE

   

 

 

 

 

NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.11 31.12.18 31.12.11 31.12.10
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr.
Resultatoplysninger - ophørende aktiviteter
Renteindtægt 393,8 333,1 186,8 162,6
Renteudgifter 189,4 163,4 186,8 162,8
Nettorenteindtægter 204,4 169,7 0,9 0,0
Gebyrer og provisionsind 7,5 8,1 1,0 1,0
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1,2 1,9 1,0 1,0
Nettorente- og gebyrindtægter 210,7 176,8 0,0 0,0
Kursreguleringer 0,0 -1,8 0,0 0,0
Andre driftsind 180,3 98,2 12,1 11,4
Udgifter til personale og administration 129,2 101,5 7,4 6,6
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 142,1 61,5 0,0 0,0
Andre driftsudgifter 6,8 10,7 4,7 4,8
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 70,7 97,3 0,0 0,9
Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder og tilknyttede virksomheder D,0 0,0 25,0 1,3
Resultat før skat 42,2 2,2 25,0 1,3
Skat 17,2 0,7 0,0 6,0
Resultat 25,0 1,3 25,0 1,3
Resuttat af aktiver bestemt for salg 1,2 - 1,2 -
Resultat af aktiviteter under afvikling 23,8 1,3 23,8 1,3
Resultat af ophørende aktiviteter i alt 25,0 1,3 25,0 1,3
Peng ply - ophørende aktiviteter
Pengestrømme fra driftsaktivitet 115,1 268,8 1,3 122,7
Pengestrømme fra investeringsaktivitet 84,1 -283,5 0,0 0,0
Pengestrømrne fra finansieringsaktivitet 6,0 0,0 0,0 0,0
Pengestrømme i alt 31,0 -14,7 1,3 122,7
Der er ingen batanceposter relateret til aktiver bestemt for salg, idet Finans Nord
Easyfleet A/S blev afhændet 1. oktober 2011.
Indtjening pr. aktie af ophørende aktiviteter [kr.) 0,4 0,0
Udvandet indtjening pr. aktie af ophørende aktiviteter (kr.) 0,4 0,0
Skat af årets resultat af ophørende aktiviteter fremkommer således:
Aktuel skat 6,0 2,6 0,0 0,0
Udskudt skat 86,3 36,8 9,0 0,0
Dækning af beskatningsbidrag -75,0 -38,5 6,0 0,0
Efterregulering af tidligere års beregnede skat -0,1 6,0 0,0 0,0
Skat af årets resultat af ophørende aktiviteter 17,2 0,9 0,0 0,0

 

 

1210124EogSN96228

 

 

NOTE 48 NÆRTSTÅENDE PARTER Parter med Åssocierede Tilknyttede

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

hetydelig indflydelse virksomheder virksomheder ”) Bestyrelse »>) Direktion ”"]

Koncernen 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
Aktiver
Lån og lånetilsagn - - - 16,3 - - 45,1 47,6 2,5 1,5
ialt - - - 16,3 - - 45,1 47,6 2,5 1,5
Passiver
Indlån 721 9217 55,3 52,7 0,3 0,3 7,5 4,3 3,6 2,7
Falt 72,1 91,7 55,3 52,7 9,3 0,3 7,5 4,3 3,8 2,7
Ikke-hbalanceførte
Algivne garantier - - - 0,3 - - - - 1,1 -
Modtagne sikkerheder - - - - z - 14,3 17,8 - -
Ialt - - - 0,3 - - 14,3 17,8 1,1 -
Resultatopgørelse
Renteindtægter - - 0,3 0,7 - - 1,0 0,9 - -
Renteudgifter 1,0 0,9 0,6 0,6 - - - 0,2 - -
Modtagne gebyrer - z - - - - - 0,1 - -
Modtaget udbytte - - 21,3 12,9 - - - - - -
Nedskrivninger - - - 13,4 - - - - z -
Øvrige udgilter 2,8 3,0 - - - - - - - -
lalt -3,8 -3,9 21,0 -0,4 - - 1,9 0,8 - -

Parter med Associerede Tilknyttede
betydelig indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse ””) Direktion +)

Moderselskab 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Aktiver
Lån og lånetilsagn - - - 0,2 5.990,2 6.780,64 451 47,6 2,5 1,5
lalt - - - 0,2 5.990,2 4.780,6 45,1 47,6 2,5 1,5
Passiver
Indlån 72,1 91,7 55,3 52,7 19,9 17,7 75 4,3 3,6 27
lalt 72,1 91,7 55,3 52,7 19,9 17,7 7,5 43 3,8 2,7

 

Ikke-balanceførte

Afgivne garantier - - - 0,3 564,7 651,3 - -
Modtagne stkkerheder - - - - - z 14,3 17,8 - -
lalt - - - 0,3 564,7 651,3 14,3 17,8 1,1 -

Resultatopgørelse

Renteindtægter - - - - 2,2 0,9 1,0 0? - -
Renteudgifter 1,0 09 0,6 0,6 01 01 - 0,2 - -
Modtagne gebyrer - - - - - 0,0 - 0,1 - -
Modtaget udbytte - - 21,3 12,3 - - - - - -
Øvrige indtægter - - - - 25 1,9 - - - -
Øvrige udgifter 28 3,0 - - - - - - - -
alt -3,8 -3,9 20,7 11,7 46 2,7 1,0 0,8 - -
Resultat af ophørende aktiviteter ikoncernintern) - - - - 175,4 164,8 - - - -
Falt inkl. resultat af oghørende aktiviteter 3,8 -3,9 20,7 11,7 180,0 167,5 1,0 0,8 - -

"| Ikke konsoliderede tilknyttede virksomheder (Beluni Inc.)
| Fordelingen mellem lån og lånetilsagn for direktion og bestyrelse

Parter med betydelig indflydetse omfatter parter med en ejerandel over 20 pct. af Spar Nord Bank A/S. En fortegnelse over tilknyttede og associerede virksomheder fremgår af note 25 og 26.
Rentesatsen for udlån til ass. virksomheder har 1 2011 været mellem 4,51-5,01 pct. (2016: 4,46-5,41 pct. ) og for udlån til tilknyttede virksomheder mellem 0,75-5,57 pct (2010: 0,71-3,71 pct).

For datterselskabet Spar Nord Leasing A/S er der herudover aftalt rentesatser til ”cost of funds” + et tillæg. Renten har således 1 2011 været mellem 0,75-5,57 pc. [2010: 0,74-5,57 pct.).

Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer samt deres nærtståendes personlige engagementer.
Engagementer og transaktioner med det pr. 20. december 2011 fratrådte bestyrelsesmedlem Per Søndergaard Pedersen er indregnet til og med fratrædelsesdatoen.
Rentesalsen for udtån Ul bestyrelsen har i 2011 været mellem 1,25-10,23 pct. (2010: 1,46-8,98 pct.) og for udtån til direktionen mellem 1,25-3,25 pct. 12010: 1,46-2,46 pct).

 

 

 

Koncern og moderselskab Direktion Bestyrelse
2011 2010 2011 2010
Lån 1,3 0,1 20,2 21,8
Uudnyttede lånetilsagn og kaution 1,2 1,4 249 25,8
Afgivne garantier 1,1 0,0 0,0 0,0
Lån, tånetilsagn og garantier i alt 3,6 1,5 45,1 47,5

 

Der har s årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion etter ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikkerheds-
stillelse. Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktionens samt ledende medarbejderes aftønning fremgår af note 13 og 14.

Direktionen og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 49.

Transaktioner meltem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 pct. af bankens aktiekapital omfatter
Spar Nord Fonden, Aalborg med 29,0 pct. 12010: 29,0 pct.) og Nykredit Realkredit A/S, København med en ejerandel på 7,7 pct. (2010: 7,7 pct). Opgørelsen er baseret på seneste anmeldelse til
banken.

Eventuel gæld til nærtstående parter I form af udstedte obligationer er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har 1
disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver.

 

BES TEANER SEE EH FAREN FREDE RE SEER BENENE DT Årsrapport 2011

 

 

 

 

NOTE 49 LEDELSENS BEHOLDNING AF SPAR NORD BANK AKTIER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010
Stk. Stk.
Bestyrelsen
Torben Fristrup 5,750 5,750
Per Nikolaj Bukh 4.100 4,100
Jan Høholt Jensen 3.416 3,208
Carsten Normann 1,380 1,380
Niels Kristian Kirketerp 7.155 7.155
Ole Skov 3,162 1,854
Jannie Skovsen 2.331 1,831
Per Søndergaard Pedersen [fratrådt 20.12.11) - 10.380
Hans Østergaard 2.000 2.000
Direktion
Lasse Nyby 23.708 22.659
John Lundsgaard 30.112 27.627
Lars Møller 29.692 27.000
50 BEGIVENHEDER EFTER BALANCEDAGEN
Til styrkelse af kapitalberedskabet planlægges en kapilafudvidelse i 1. kvartal 2012. Forberedelsen af kapitaludvidelsen er igangsat.
Herudover er der ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 31. december 2011.
51 OPLYSNING OM DAGSVÆRDI
Koncernen
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Nedenstående tabel opdeter før hver r kabspost fi ielle instri ter efter i: i todi
2011 2011 2010 2010
Amortiseret Amorliseret
Dagsværdi kostpris Dagsværdi kostpris
. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 0,0 641,0 0,0 578,1
Tilgodeh der hos kreditinstjitutter og centralbanker 0,0 2.428,3 0,0 2.227,8
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 0,0 38.702,1 0,0 39.952,1
Obligationer til dagsværdi 16,421,2 0,0 13.637,3 0,0
Aktier mv. 1.040,4 0,0 1.121,7 9,0
Aktiver tilknyttet putjeordninger 6,327,1 0,0 5,678,5 0,0
Positiv markedsværdi af afledte fi ielle instr . 1.837,5 0,0 1.670,5 0,0
lalt 25.626,2 41.771,4 22.108,0 42.758,0
Finansielle passiver
Gæld tit kreditinstitutter og centralbanker 0,0 12.090,9 0,0 7.314,0
indlån og anden gæld 0,0 31.087,6 0,0 31.203,7
Indlån i puljeordninger 0,0 6.327,1 0,0 5.678,5
Udstedte obtigati til amortiseret kostpris 6,0 8.021,3 8,0 7.806,2
Efterstillede kapitalindskud 0,0 2.316,8 0,9 2.477,0
Negativ markedsværdi af afledte fi ielle instrument 1,865,8 0,0 1.663,8 0,0
Ialt 1.865,8 59.843,7 1.463,8 54.479,4

 

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til mellem kvatificerede, villige og uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt marked, anvendes markedsprisen i form af
noteret pris eller priskvotering. Når et finansielt instrument er noteret jet marked, som ikke er aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste transaktionspris. Der korrigeres for efter-
følgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lignende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale førretningsmæssige overvejelser. For en række
finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke et effektivt marked. | sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige transaktioner ilignende instrumenter
og ud fra diskonterede betatingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.

Obligationerne er værdiansat til lukkekurs eller ved hjælp af egne modeller med udgangspunkt i en rentekurve tillagt et kreditspread.

En mindre beholdning af obligationer er værdiansat ved hjælp af en kurv af referenceobligationer samt en vurdering af tabssandsynligheder for underliggende aktiver eller ekstern vurdering
af prisen.

Værdiansættelsesteknikker anvendes generelt til OTC derivater, unoterede aktiver og forpligtelser i handelsbehotdningen samt unoterede aktier optaget til dagsværdi. De oftest anvendte

værdiansættelsesmodeller og estimations- og vurderingsteknikker inkluderer prissætning af forretninger med fremtidig afvikling og p der tid: diberegninger,
kreditpri: i deller samt opti eller, som ek Ivis Black & Schøles modeller. I de fleste tilfælde bygger værdiansættelsen i at væsentlighed på observerbare input.

p

 

Unoterede aktier optaget til dagsværdi, jævnfør note 24 omfatter unoterede aktier der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning. Unoterede aktier indregnes til dagsværdi ved anvendelse af
muligheden herfor i dagsværdioptionen og måles i henhold til bestemmelser i aktionæroverenskomster og ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesmetoder mv.

Ved værdi: Ise af afledte fi jelle instri t
marginal 46,2 mio, kr. (2010: 46,1 mio. kr.).

amortiseres den oprindelige kundemarginal over restløbetiden. Ved udgangen af 2011 udgør den endnu ikke amortiserede kunde-

Udviklingen på de finansielle markeder har ikke medført en reklassifikation mellem de 3 kategorier i 2011.

 

1210124EogSN96229

 

 

 

 

NOTE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Noterede  Observerbare ikke-observerbare
priser priser priser
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 l alt
2011 Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle aktiver
Obligationer til dagsværdi 11.469,2 4.935,6 16,4 16.421,2
Akter mv. 289,2 692,2 58,3 1.040,4
Aktver tlknyttet puljeordninger 5.238,0 1.089,1 0,0 6.327,1
Positiv markedsværd) af afledte finansielle instrumenter 0,0 1.837,5 0,0 1.837,5
Falt 16.996,45 8.555,1 74,7 25,626,2
Finansielle forpligtelser
Negativ marked: Si af afledte fi ielle Instr 9,0 1.865,8 0,0 1.865,8
lalt 0,0 1.865,8 0,0 1.865,8
Noterede Observerbare Ikke-observerbare
priser priser priser
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1 att
2010 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle aktiver
Øbligatiener til dagsværd! 5.777,6 7.724,4 135,3 13.637,3
Aktier mv. 375,8 687,6 58,3 1.121,7
Aktiver tilknyttet puljeordninger 4.222,2 1.456,3 6,0 5,6785
Positiv marked di af afledte fi lle insty: 9,0 1.670,5 0,0 1.670,5
falt 10.375,68 11.538,8 193,6 22.108,0
Finansielle forpligtelser
Negativ marked: di af afledte fi lle instr 0,0 1.663,8 0,0 1.663,8
lalt 0,0 1.663,8 9,0 1.663,8
Øbligattøner, aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte fit lle instr værdi; efter følgende principper:

- For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris eller priskvotering fra en børs eller en anden ekstern part.
- For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdi beregnet ved hjælp af markedsbestemt restekurve plus/minus et kreditspænd, som også beregnes ved hjælp
af priser fra markedet.

- Før prissætning ved hjætp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderinger på enkelte etementer, samt 1 nogle tilfælde også markedsdata.

Aktier værdiansættes efter følgende principper:
For eksterne priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris fra en børs eller en ekstern part.

- For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdi opgjort : henhold til bestemmelser i aktionæroverenskomster mv. elter input fra gennemførte handler.

 

- For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes udfra anerkendte værdi ttelsesprincipper bl.a. diskontering af for de fremtidige
betalingsstrømme.
- Dagsværsdi er opgjort pålideligt før alle aktier, hvormed ingen aktier er indregnet til kostpris.

Finansietle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret på ikke-observerbare priser (Niveau 3)

Der er i 2811 indregnet urealiserede kursreguleringer på 5,5 mio. kr. [2010: 45,5 mio. kr. ]

 

 

 

 

 

 

 

vedrørende unoterede aktier og obligationer værdiansat ud fra ikke-observerbare mput. 2011 2010

Mio. kr. Min.kr.
Regnskabsmæssig værdi 1. januar 193,6 203,4
Kursreguleringer 1 resultatopgørelsen 55 45,5
Kursreguleringer i anden totalindkomst 0,0 9,0
Køb 2,6 1,5
Salg 127,0 38,2
Overførsler til/fra Niveau 3 0,0 18,6
Regnskabsmæssig værdi 31. december 74,7 193,6
Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen 0,0 45,5

 

Kursreguleringer : resultatopgørelsen er indregnet under posten kursreguleringer.

Renteindtægter på rentebaserede aktiver indregnes 1 resultatopgørelsen under renteindtægter ag indgår ikke i ovenstående opgørelse.

Udbytte af aktier er indregnet i resultatopgørelsen under udbytte af aktier mv. og indgår ikke i ovenstående opgørelse.

Den sk de dag: di af ilukvide obligati eri ligt omfang påvirket af antagelsen om det aktuelle kreditspænd. Såfremt der forudsættes en udvidelse af kreditspændet på 50 basis-
punkter, vil det medføre et fald i dagsværdien på 6,3 mio. kr. (2010: 2,4 mio. kr.). En mdsnævring af kreditspændet på 50 basispunkter vit forøge dagsværdien med 9,3 mio. kr. (2010: 2,4 mio. kr.)

 

SELE LES ni i | EE om HEER Årstopport 2011

 

 

 

 

 

NOTE Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - 2011 2011 2010 2010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

oplysning om dagsværdier mera Dagsværdi aen Dagsværdi
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgødehavender hos centralbanker 641,0 641,0 578,1 578,1
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2,428,3 2.428,3 2.227,8 2.227,8
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kospris 38.702,1 38.877,4 39.952,1 40.079,30
lalt 41.711,46 41.946,7 42,758,0 42,884,9
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 12.090,92 12.090,97 7.314,0 7.314,00
Indiån og anden gæld 31.087,6 31.201,5 31.203,7 31.238,6
Indtån i puljeordninger 6.327,1 6.327,1 5,678,5 5.678,5
Udstedte obligationer til amorliseret kostpris 8.021,3 8.029,4 7.806,2 7.864,4
Efterstiltede kapitalindskud 2.316,8 2.215,2 2.447,0 2.430,8
Ialt 59.843,7 59.864,1 54.449,64 54.526,3

 

Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indtån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktiv marked for handel med
sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, som har betydning
for den pris, der vilte blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi