Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Erhvervsstyrelsen
Erhvervsstyrelsen
07 maj. 2012
FastPassCorp A/S
Lyngby Hovedgade 98
2800 Kgs. Lyngby
CVR nr. 25 53 66 06
Årsrapport for 1. januar - 31. december 2011
(12. regnskabsår)
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på
selskabets ordinære generalforsamling den W / Y 2012
Ragnagade 7 - 2100 København Ø - Telefon 39 48 02 02 - Fax: 39 48 02 04
CVR 31 61 15 20 » e-mail: infoærevipoint.dk - www.revipoint.dk
1205076EogSN75486
Telefon: 48 10 04 10
Fax: 48 10 04 20
Hjemmeside: www.fastpasscorp.com
E-mail: info(æfastpasscorp.com
Hjemsted: Lyngby-Taarbæk
Stiftet: 19. juli 2000
Direktion
Finn Jensen
Bestyrelse
Tommy Niels Vincentz Larsen (Formand)
Jess Julin Ibsen
John Normann Refsgaard
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Selskabsoplysninger
MA/JL
A1694511
1205076EogSN75487
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Indholdsfortegnelse
Påtegninger
Ledelsespåtegning ……..evenseesevererssere nette EEN EEN ERE LEE E BENE EET E DEERE REEL HEDL E RER E TREE E TERE PEEL EET Ler LL,
Den uafhængige revisors erklæringer... verreresrerer ensretter sense rt sst rr serber rr er LN:
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal …......useneseneneserere ett RNA LEES USE E ERE E EL EE ERE R ERE L ELLEN DELER OVER LEE ERE RTE EET E LEDET
Ledelsesberetning ….......esesssseeeereeresre teste bb LEE REEL EDER ER ER ERNE LERENDE REEL ER ERE NELL E LES LEVERET ERE L ELLE
Årsregnskab 1. januar - 31. december 2011
Anvendt regnskabspraksis M….....ensssessseserteteer resterer ER EL ELLE REE RL S LE LEE L ENERET ERE TE LEDERE HELLE ELLE LER
Resultatopgørelse M...…..svssesesesesesetrerer ett bb EL URE REEL E ERE LEE EEN EULER EUR E LEN IR LEE REEL ELLER TREE E ELLLER LEE E LEDES
Balance...sssseerrreseeserernsrerete test res H NER HERE ES SENDER LEE E LENE E ENDE ER ERE E LER ELLE DELLE SERENE ENTER TELE LE EE RES DE,
Pengestrømsopgørelse.…......ssssssersnerereser est E ENE VER ER EL EL ELLER LEES TELE ELLE ELDELE TELE ELL EET ELL ELLEN
Noter ssssrsereseresresresenererrete tree t ELLLER EEN DN HEE E REESE ENE E ERE DEERE ERE ERE ELLE EILER URE E LEN ERE E ELEVER ELLER ELLE,
13
14
16
17
1205076EogSN75488
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2011 for FastPassCorp A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Kgs. Lyngby, den 24. marts 2012
I direktionen:
en TT pral
TT ur oe
or
Find J ensen
ge
Kgs. Lyngby, den 24. marts 2012
c
I bestyrelsen: sd
VS (SVincentz Larsen Jess Jylin I ben” ohn Normann Refsgaard
(Formand)
Side 1
1205076EogSN75489
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i FastPassCorp A/S
Påtegning på årsregnskabet
Vi har revideret årsregnskabet for FastPassCorp A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011,
der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes
efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som
ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har
udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav i
følge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører
revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplys-
ninger i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af
risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbej-
delse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet er at udforme revisionshandlinger,
der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af
virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af om ledelsens valg af
regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede
præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for
vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Side 2
1205076EogSN75490
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Den uafhængige revisors erklæringer
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31, december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet
Uden at det har påvirket vores konklusion, gør vi opmærksom på oplysningerne i note 1, hvori
ledelsen redegør for en fortsat usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Usikkerheden
henføres til usikkerheden omkring, om den nyetablerede driftskredit er tilstrækkelig til finansiering af
driften og de nødvendige investeringer i de førstkommende år,
Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold
Uden at det har påvirket vores konklusion, har vi i forbindelse med vores revision konstateret uregel-
mæssigheder omkring selskabets indberetning og afregning af kildeskat mv., hvorved ledelsen kan
ifalde ansvar,
Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yder-
ligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, den 24. marts 2012
Jan Ltdgvist
statsautorisendt revisor
Side 3
1205076EogSN75491
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Hoved og nøgletal
HOVEDTAL
Resultatopgørelse
Omsætning.….....eveverrereeserseee renten t NE EL P ELLE ENN DELE EDER NERE LEES E RER E RER LEDERNE De
Dækningsbidrag …........ssseressereresererese rn serbere ERNE EGNEDE HEER REEL R ENE E LER LEN RES
Andre eksterne omkostninger ,…..........ssseverereerrersrrserereereeers reen rres rens nnre
Personaleomkostninger …..........evesrreerereererrsserseresvererer tere rer serene ret ret b rs rrr
Resultat før renter, afskrivninger og skat……........svevevererrsererenererrereresesrsese
Årets resultat efter Skat. ...ssevesereeseeresnneeranseesnetse eter ster tr tret Er ELLER DE
Balance
Immaterielle anlægsaktiver .......senssessersrerereresesereerearsene never enter e erb rer
Materielle anlægsaktiver ........sssvsvesevererereseee senere e treere ALE E ELLE LENE
Finansielle anlægsaktiver, …....sesevrcererrererererseeseerenerererenerererer teret rr rrs
Anlægsaktiver i alt….......voseveeesevsessseesessesereneeesereneeeee seere veere ever vers rer?
Tilgodehavender …..........sseserssssseetseseree tesen tee re URO R LEDERE REDEN ERE E ELLER EL ERE
Likvide beholdninger …......ussrsrsssserrereseenserebnsreneretereseeeees eee b rt b treer aner
Omsætningsaktiver i alt….......ssenerrresesreeneserererereeve ere reserene nere eres r erne rr enter
Aktiver i alt.…….....veveereeveresveeeereneeeeeneeeree eee rettes UDLEDT EDT D ES SOLENS TD DD DE
Egenkapital. .….....erevereresesesseserenereveseeeeseeseesevevseveneeeene renee es eee es Ge bs Deere
Langfristet gæld ….......veveveseresrsnseresssererse nere ere er eres e rese e renee enter eres t rener
Kortfristet gæld…..Gu.u..dsssssenreresessr snes seeren ener e tere seeren serene ret e rer rer rr end rrs
Gældsforpligtigelser i alt.…........vrvsveresssseserssssesereeeeseeeseseevevseseee vene sses eee
Passiver i alt.……......cverererevereverereevereeseveeesseeerererere reserverer eee ve en Dev eee DDD De
Regnskabsrelaterede nøgletal:
Overskudsgrad i Yo stmenenevssevrerreereerreesenevs eee ree renee enes neuer tese LEE PER SEE rr ere ee
Afkastningsgrad i Yo .Mmssenesesereseeseseneerereesenenee ørene reen eee re rens ENE E EEN E rr
Soliditetsgrad i Yo ssmmenseseverersenssenere sene E ELVERE ENVER E DEERE ERE DELLE EET ELDR E REEL ELERS
Aktie relaterende nøgletal:
Resultat pr. aktie Kr…..........ssssreessrreseressereesetreen renerne renee renere re renere svn
Indre værdi pr. aktie Kr............sssesesseseserssssereseerereses ere rserer eee renere renerne
Antal nominelle aktier .…........ssessrversrsresererersese rener eeeseven eneret ene rener reven
2011 2010
4.396.995 2.980.175
4.012.996 2.791.981
-1,692.287 -1,494.025
-1.731.636 -1.892.469
589.073 -594,513
-2.499.319 -2.895.888
7.598.036 8.966.482
22.440 48.890
2.089.092 2.135.122
9.709.568 11.150.494
4.698.177 3.373.605
13.418 40.602
4.711.595 3.414.207
14.421.163 14.564.701
5.881.850 2.896.169
1.995.000 6.175.000
6.544,313 5.493.532
8.539.313 11.668.532
14.421.163 14.564.701
-57% -97%
-18% -24%
41% 20%
-0,03 -0,05
0,07 0,05
78.841.767 52.763.845
1205076EogSN75492
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Ledelsesberetning
Resume
FastPassCorp har i 2011 øget omsætningen med ca. 50% sammenlignet med 2010. FastPass har i
2011 fortsat væksten i antal kunder og brugere af FastPass. Antal brugerlicenser er vokset fra 300,000
ultimo 2010 til nu over 600.000 - i 2010 var væksten på ca. 200.000 brugere. Samtidig er antallet af
kunder også næsten fordoblet. Omsætningsfremgangen resulterede i, at selskabet i andet halvår 2011
nåede et positivt resultat før skat.
Selskabet omlagde i foråret hovedparten af de gældsposter, der udløb i 2012 til egenkapital gennem
indskud fra en række investorer, Samtidig har vi opnået en driftskredit hos SparNord. Samlet er
selskabets egenkapital blev styrket væsentligt, og de finansielle omkostninger er faldet.
I lyset af de svære markedsvilkår under den finansielle krise finder selskabet resultatet tilfredsstillende
med tanke på den stærke vækst.
Hovedaktiviteter
Selskabets hovedaktivitet er at udvikle, markedsføre og sælge software.
Usædvanlige forhold
Der er ingen usædvanlige forhold.
Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold
Årets resultat udgør kr. -2.499.319.
Egenkapitalen udgør kr. 5.881.850.
Bestyrelsen anser årets resultat i sin helhed for værende utilfredsstillende; mens resultat i fjerde
kvartal har været opløftende.
Årsag til beholdning af egne aktier:
Selskabet ønsker at udnytte FirstNorth noteringen for at kunne belønne og betale med selskabets
aktier. I henhold til generalforsamlingsbeslutninger og vedtægterne, så ønsker bestyrelsen, at sel-
skabet råder over en vis mængde af egne aktier. Aktierne bliver benyttet til betaling af eksterne
ydelser, og der er også udstedt aktieoptioner til medarbejdere, hvor egne aktier kan anvendes. Sel-
skabets samlede beholdning udgør således nu 6.087.000 stk. egne aktier, svarende til 7,7% af den
nominelle egenkapital pr. 31. december 2011.
2011 Markedsudvikling
Den partnerbaserede strategi er fortsat i 2011. Der er indgået aftaler med HP, Nilex, Manag-E,
Mirana, Spectrami og andre i årets løb.
Størstedelen af årets omsætning er opnået i samarbejde med vore partnere. Det medfører også en stor
geografisk spredning, således at kun godt 20% af brugerlicenserne er fra Danmark og resten fra
eksportmarkeder.
Side 5
1205076EogSN75493
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Ledelsesberetning
I slutningen af året annoncerede vi en version af FastPass som muliggør for danske kommuner at
kunne nulstille kodeord til kommunernes KMD systemer. Selvom der kun var en kort periode af året
til at reagere i, opnåedes der ordre på flere kommuner bl.a. Sorø og Rødovre sammen med Atea.
Blandt andre ordre i året kan nævnes Helse Sør-Øst i Norge sammen med vor partner Manag-E,
Oxford Countu Council og London Metropolitan University sammen med Hornbill og VW Credit
(USA) med HP.
Produktudvikling
En helt nødvendig forudsætning i en åben branche, hvor alle kunder via Google kan finde alle pro-
dukter, er at vi har et meget konkurrencedygtig produkt. Da den gennemsnitlige kundestørrelse er på
mere end 5.000 brugere, så er det især afgørende, at FastPass matcher de krav som store organi-
sationer fokuserer på.
I FastPass Enterprise 3.4 har FastPass fortsat med at skabe nye funktioner, som tiltrækker store virk-
somheder:
Multi system password reset for Google Corporate og KMD.
Avanceret HelpDesk client til effektiv assistance til Service Desk medarbejdere.
Selvbetjening i forbindelse med PC krypteringssystemer
Løbende forbedringer i relation til sikkerhedsstyring og performance
Økonomisk udvikling
Med omlægning af langfristede lån i foråret (se FirstNorth meddelelse nr FN11/2011) med samtidig
etablering af kassekredit i SparNord har selskabet igennem året haft en tilfredsstillende likviditet. I
forbindelse med udstedelse af nye aktier og gennemførelse af omlægningen har der været engangs-
omkostninger, som har belastet årets resultat.
Første halvår gav en utilfredsstillende omsætning; mens andet halvår til gengæld har givet en fak-
turering der har været højere end de løbende omkostninger.
Afskrivningerne af eget udviklet software er i regnskabet øget væsentligt sammenlignet med 2010.
Det hænger udelukkende sammen med en ujævn tidsmæssig aktivering af udviklingsomkostninger i
tidligere år, og er ikke udtryk for en konkret ledelsesmæssig vurdering. For 2012 vil der ligeledes
være en høj afskrivning, hvorefter der vil ske et væsentligt fald i afskrivningernes størrelse. Det er
ledelsens vurdering, at den reelle værdi af FastPass produktet er væsentligt over den bogførte værdi,
Debitormassen ultimo året er på et højt niveau i forhold til årsomsætningen som resultat af dels meget
salg i slutningen af året; men også som en konsekvens af, at mange af vore løbende aftaler fornyes og
faktureres i december.
Side 6
1205076EogSN75494
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Ledelsesberetning
Forventning til 2012
Selskabet forventer en fortsat vækst i omsætningen for 2012 sammenlignet med 2011. Sammenholdt
med fortsat omkostningstilbageholdenhed forventes der et resultat for 2012 efter afskrivninger, finans
og skat, der vil være tæt på balance. Med den generelle finansielle usikkerhed der fortsat råder i
markedet, afstår selskabet fra at angive konkrete beløbsforventninger.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke
selskabets finansielle stilling.
Side 7
1205076EogSN75495
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for FastPassCorp A/S for 1. januar - 31. december 2011 er aflagt i overensstemmelse
med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B, med tilvalg af enkelte
regnskabsbestemmelser jf. regnskabsklasse C.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år.
Generelt om indregning og måling
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdiregu-
leringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle om-
kostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde
selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå
selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og
forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor,
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en
konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med
fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen
mellem kostpris og nominelt beløb.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden års-
rapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.,
Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver bliver gennemgået årligt for
at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning.
Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi,
Side 8
1205076EogSN75496
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Anvendt regnskabspraksis
RESULTATOPGØRELSE
Nettoomsætning
Nettoomsætning ved salg indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber
har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af
rabatter i forbindelse med salget.
Andre driftsindtægter og -omkostninger
Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til
virksomhedens hovedaktivitet.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration,
lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger mv.
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders og
associerede virksomheders resultat før skat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af
afskrivning på goodwill. Andel i dattervirksomhedernes og associerede virksomheders skat indregnes
under skat af ordinært resultat.
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører
regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, omkostninger ved
finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og
transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv.
Skat af årets resultat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgø-
relsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Moderselskabet og de danske koncernvirksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat
fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster.
Moderselskabet fungerer som administrationsselskab for sambeskatningskredsen, således at
moderselskabet forestår afregningen af skatter mv. til de danske skattemyndigheder.
Nedenstående selskaber indgår i sambeskatningen:
CVR-nr, 25 53 66 06 - FastPassCorp A/S (administrationsselskab)
CVR-nr, 29 22 40 80 - FPC ApS
Side 9
1205076EogSN75497
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Anvendt regnskabspraksis
BALANCE
Immaterielle anlægsaktiver
Udviklingsomkostninger omfatter blandt andet lønninger og gager, lokaleomkostninger og admini-
strationsomkostninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter og
som opfylder kriterierne for indregning.
Aktiverende udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger
eller genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere.
Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives aktiverede udviklingsomkostninger over den
vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør 5-10 år,
Materielle anlægsaktiver
Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget er kostprisen med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det
tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:
Brugstid
Driftsmateriel og inventar 5 år
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem
salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet.
Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger.
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel
af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller
tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af
positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden.
Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til
0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af
den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige
negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte for-
pligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retslig eller faktisk forpligtelse til at dække datter-
virksomhedens underbalance.
Side 10
1205076EogSN75498
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Anvendt regnskabspraksis
Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder overføres under
egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i det omfang den
regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af dattervirksomheders og associerede virksomheders netto-
aktiver på salgstidspunktet inklusive ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg
eller afvikling. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster.
Udbytte fra kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.
Pantebrevsbeholdning, der omfatter pantebreve, der af ledelsen forventes beholdt til udløb, måles til
amortiseret kostpris. Ved amortiseret kostpris for disse pantebreve forstås pantebrevenes resttilgode-
havende optaget til en kurs, der beregnes som kursværdien (dagsværdien) ved anskaffelsen med et
tidsmæssigt beregnet tillæg/fradrag af forskellen mellem denne kurs og indfrielseskurs.
Værdipapirer, der er indregnet under anlægsaktiver, måles til dagsværdi på balancedagen.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien
reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende
efterfølgende regnskabsår.
Udbytte
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som en særskilt post under egenkapitalen. Forslag
indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Skyldig skat og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af
årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for
betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den
planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Side 11
1205076EogSN75499
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Anvendt regnskabspraksis
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud,
måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres inden for de kommende to regn-
skabsår, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte
skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver
måles til nettorealisationsværdi.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning
vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat
som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en
skattesats på 25%.
Gældsforpligtelser
Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, som normalt svarer til nominel værdi.
Langfristede gældsforpligtelser indeholder poster, der forfalder efter 1 år fra statustidspunktet, mens
kortfristede gældsforpligtelser indeholder poster, der forfalder senest 1 år fra statustidspunktet.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen
som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes
værdireguleringerne direkte på egenkapitalen.
Tilgodehavender, forpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen
på tidspunktet for tilgodehavendets eller forpligtelsens opståen indregnes i resultatopgørelsen som en
finansiel post.
Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen.
Side 12
1205076EogSN75500
BRUTTORESULTAT .…
Personaleomkostninger.…
INDTJENINGSBIDRAG
Afskrivninger 1... sr:
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Resultatopgørelse for 1. januar - 31.
UDE e DEDE eo oe Oste ea Des eee oe esse beses
Fee DES eee eee De eee eee eee eee esse se eever
UDE EGO Oben see eee eter ot es eros ee
EDER DE eee Eee Eee De see esser ter
RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER ……..ssccecerrrererreree
Resultat af datter- og associerede virksomheder .…….[.[.....
Finansielle indtægter .…..
Finansielle omkostninger
RESULTAT FØR SKAT
EGL EE ED EDE ODO eee De eee eee eee ternes eree
ERE OG eee Ob eee De ED eee eee sete etern se
BRUS EDER DE Eee ES es es De eee vast rere
ORE De eee eee De eee eu eee eee te
LEES EET EET ESTERE KERERERERRERER
HADEDE NE EO ODO LEO Ob DEDE EET EO es eve eee tene
HUD Eee OD eee bo ve De eres eee ore sa eder ere
Side 13
december 2011
Note
2
2010
2.320.709 1.297.956
-1.731.636 -1.892.469
589.073 -594,513
-3.194.895 -2.944.612
-2.605.822 -3.539.125
89.092 88.142
1.376 403.519
-391.147 -766.887
-2.906.501 -3.814.351
407.182 918.463
-2.499.319 -2.895.888
-2.499.319 -2.895.888
0 0
-2.499.319 -2.395.888
1205076EogSN75501
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Balance pr. 31. december 2011
AKTIVER
ANLÆGSAKTIVER:
Immaterielle anlægsaktiver:
Software sssssnsererersereresesesererenserenensse revers r eres tee LVL RENE DRE E Eee r rener
Immaterielle anlægsaktiver i alt …...ssesvserrerssererersesererereseree
Materielle anlægsaktiver:
Driftsmateriel og inventar .........sscsserrsrserrrreererrrrrereerenrerssesree
Materielle anlægsaktiver i alt (....sreeerererereeresererserersersreree
Finansielle anlægsaktiver:
Kapitalandele i datter- og associerede virksomheder .….[.[.[.
Deposita sMsssssrsseverseresererererereserenserere serene renere renere essere reen g rens
Finansielle anlægsaktiver i alt .......sseceserererererereereseeseseverene
ANLÆGSAKTIVER I ALT sMGwssseceverereserererrersertserrnerern reen ene
OMSÆTNINGSAKTIVER:
Tilgodehavender:
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser .….
Andre tilgodehavender …(…........ssssereerererersererseverersererereereereresnese
Skatteaktiv ssssenerrerereereseseseserersrenerse seere ene rer erne rene rs een ennen pe ren
Side 14
Note
31/12-10
7.598.036 8.966.482
7.398.036 8.966.482
22.440 48.890
22.440 48.890
2.089.092 2.088.142
0 46.980
2.089.092 2.135.122
9.709.568 11.150.494
2.424.014 1.462.733
149.853 1.649
2.124.163 1.746.656
147 162.567
4.698.177 3.373.605
13.418 40.602
4.711.595 3.414.207
14.421.163 14.564.701
1205076EogSN75502
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Balance pr. 31. december 2011
PASSIVER
Note
EGENKAPITAL:
Aktiekapital …...sesesereseserertrreserse nerverne renere een e rr nens rer ere
Overkurs ved emission 1..essvsreverseerreereveeer ene ere Eb RDL L ELLE:
Frie reserver ,…......verrrrrrerreresrete revet te tb E LEE ELDELE LER EE NELL EL ELLLER LES
GÆLDSFORPLIGTELSER:
Langfristede gældsforpligtelser:
Gæld til aktionær .......ssssssereseseseesererererererrereren eee er seere rr sner 7
Langfristede gældsforpligtelser i alt ........sencsrerrerersersrersreerer
Kortfristede gældsforpligtelser:
Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser …................. 7
Kortfristet gæld til pengeinstitutter ...........ssscnenenrersesrerereee
Kortfristet gæld til aktionærer .............senenerreererererensnsrrerereres
Leverandører af varer og tjenesteydelser …..........ssesrerersrsrersee
Gæld til dattervirksomheder ....mseererrerrerrererererererrrrseer Her
Anden gæld M…..….sssseversrsessresrseerere renen even erse rener rt rer renere rr ts grene
Periodeafgrænsningsposter ,…...ssssvessrerseserrerererersesererssererrese
Kortfristede gældsforpligtelser i alt .......sercrrerererrserrseresrsrese
GÆLDSFORPLIGTELSER I ALT sssuencererrersrsesrrrererererererereeee
PASSIVER I ALT .Msscerrrevererererererererereseserererresnre reen ererse reven ene
Eventualforpligtelser ….........sssesssrsrsssersrrsenrrssrererrererenrerensere 8
Eventualaktiv M..scrcrereressereerererentesseseererers rr nv ere rsn rene rren ene 9
Pantsætninger og sikkerhedsstillelser ….......sssverrerserrrerrerereee 10
Nærtstående parter ,….... seneste ererererse renser nrereeere ner r ener 11
Ejerforhold …M..seesesresererereersesteserenensenerensesensrnesen snert rener erseneee 12
Side 15
31/12-10
15.768.353 10.552.769
1.469.416 0
10.416.193 11.616.193
-21.772.112. -19.272.793
0 0
5.881.850 2.896.169
1.995.000 6.175.000
1.995.000 6.175.000
0 450.750
2.443.229 0
5.000 0
394,025 818.011
2.095.341 2.094.392
1.595,666 2.109.169
11.052 21.210
6.544,313 5.493.532
8.539.313 11.668.532
14.421.163 14,564.701
1205076EogSN75503
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Pengestrømsopgørelse
Resultat før skat og finansielle poster ….......cevrrersrersersererrerererree
Årets skatter, ...sressesrseserrsrresesersrrer nettets sreret srt ett t Ett REE rEr LEE
Ændringer i arbejdskapitalen:
Debitorer 2…...…..sevsseserssssserrreee senere n ELLE LEVERE REEL ELN ERR ES ERE E REE E RR DDS
Mellemregning datterselskab ............ssveveversesesrseseveresesertrererearesere
Andre tilgodehavender MV. ......svvesrerererererseressereers rer revet estere
Udskudt skat…..MG..sssenesereeerserseset tese EULER E ELLEN EEN E ELERS LEES EET EEN EL LEE
Leverandører af varer og tjenesteydelser .........serererrrereerssrrerer
Anden gæld MV. Mu sensverererssesrsrs rebet Et EE LEE E LEE RENS DEERE ERE REE rer En est
Likviditetsvirkning af primær drift før finansielle poster …Å…....
Finansielle indtægter ............svcrererrerenenenerresereres eres treere rer ener
Modtaget udbytte fra FPC ApS Mu..sssvseevereseeererrsner resterer reen rr ent
Finansielle omkostninger .........veveresersereserernenerer esset treer teret eter
Pengestrømme af ordinær drift ............ssvenvesrvesssersesssrerreesreerererer
Pengestrømme fra driftsaktivitet ……..........esrerreesreersresesesesersseeser
Software, udviklingsomkostninger …........svecevereseererererenerererererrrrre
Langfristet gæld …..u.u..severevrrsrensrenereseener ere tn treere ere eres erne nr see
Pengestrømme fra investeringsaktivitet …….........ecssveeeressssseere
Kapitalforhøjelse.….....esssrsereresersesreesesssereseeereree renerne reen ees eres ener ene
Pengestrømme fra egenfinansiering m.v..........eeereesrersrerseerere
Nettoændring i likviditeten ,…..........srsserrereeeeneeereveeeennveneeseener
Driftskredit og likvide beholdninger primo …..........0veserereseerere
Driftskredit og likvide beholdninger ultimo …...evesereresreres0s0r
Side 16
2011 2010
-2.605.822 -3.539.125
407.182 918.463
3.194.895 2.944.612
-961.281 -591.153
949 -1.656
61.196 95.993
-377.507 -889,088
-445.750 450.750
-423.986 638.071
-523.661 1.341.044
-1.673.785 1.367.911
1.376 403.519
88.142 91.048
-391.147 -766.887
-1.975.414 1.095.591
-1.975.414 1.095.591
-1.800.000 -2.066.000
-4.180.000 -2,925.000
-5.980.000 -4.991.000
5.485.000 3.180.939
5.485.000 3.180.939
-2.470.414 -714.471
40.602 755.073
-2.429.812 40.602
1205076EogSN75504
REVIPOINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Noter
1 Skønsmæssig usikkerhed
Selskabet har i 2011 gennemført den planlagte konvertering af gæld og tilhørende kapitalforhøjelse,
hvorved selskabets likviditetssituation er forbedret væsentligt i 2011, omend den stadig er stadig
under pres. Selskabet har igen i 2011 realiseret et større underskud, men kan konstatere en positiv
udvikling i aktiviteten og salget, specielt i slutningen af 2011. I forlængelse af den positive udvikling i
selskabets aktivitet og salg, har selskabets pengeinstitut tilkendegivet, at de fortsat stiller likviditet til
rådighed i den udstrækning, at behovet kan holdes indenfor de drifts, status og likviditetsbudgetter
som er forelagt overfor pengeinstituttet.
2 Personaleomkostninger 2010
Gager og lønninger ...........ssveveseresseererereverentet eee L EL ES EEK ERE R ER REED rer 1.670.107 1.828.505
Bestyrelseshonorar ….u...sesesererersresererereenereen tere n ett Eee RES ERE ERE ERE VEN L DLR S 0 0
Andre omkostninger til social sikring ...,..esevsveeresererereereser rese sertrterere 33.096 36,287
Andre personaleomkostninger .......sescsrererereesrerereneeeresesessser renser tere vre 28.433 27.677
Personaleomkostninger i alt ........sesseeerererseresesretsesesesers rener ertet enter r tre 1.731.636 1.892.469
Incitamentprogrammet for bestyrelsen og ledende medarbejdere omfatter muligheden for i perioden
2011-2013 at nytegne aktier på nominelt kr, 1.715.000, til en gennemsnitlig indløsningspris på 0,324
kr. pr. aktie, svarende til en kursværdi på kr. 2.782.500.
Side 17
1205076EogSN75505
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Noter
3. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder
Fjer- Årets
Hjemsted andel resultat Egenkapital
FPC ApS, Kgs. Lyngby sussesereerreererrrerrree Danmark 100% 89.092 2.089.092
I alt 2. eseveseseneeenerenense benet E EU E EEN ENES R ENERET LEE E ELLE EL ELEVER ERE E DELE DEER UL ERE ERR E LEDELSES: 89.092 2.089.092
Andel af Andel af
Anskaffel- årets egen-
Udbytte sessum resultat kapital
FPC ApS, Kgs. Lyngby MMsssvererrererersrrere 88.142 2.000.000 89.092 2.089.092
I alt suseseverseserverssese renerne vener ener renee retter ser 88.142 2.000.000 39.092 2.089.092
Indregnet andel af årets resultat …............sensrrsersrevesererersever tret vere trbsrree 39.092
Regnskabsmæssig værdi ….......ssesssesereeeeeettret teste tE USLE ENE EE LE EE ELLER ELLE LER ELF E LEE ELLER LELEN 2.089.092
4. Finansielle omkostninger
Af de finansielle omkostninger udgør kr, 125.017 renter til datter- og associerede virksomheder.
5. Skat af årets resultat
Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst ..........meeserererrrrreresrtrrsrrer
Skat fra sambeskattede virksomheder ......usseuveererrrerrrrerrerrrr resterer
Årets regulering af udskudt skat 1...seversesserssssrerereresererterrettrrrrterrnte
Skat af årets resultat i alt ........esevuverserenreret tet bet Eb E NELL EVE L LSE LSE L LEE
Selskabet har herudover et ikke indregnet skatteaktiv på kr. 2.965.987.
Side 18
2010
0 0
0 -29.375
-407.182 -889.088
-407.182 -918.463
ÉGG«ScGGcGcGGGEEcGGÉzGGEE EET EE
1205076EogSN75506
6 Egenkapital
Aktiekapital MM….u.seseverresrersesresersreseserererennenes
Beholdning af egne aktier
Overkurs ved gældskonvertering
Overkurs ved børsemission
Frie reserver
Be eee ae abe eee ease see eee evee
eee evee
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
ORDO DOLE GO UDE DE ED DE EO Eee ES eo eee senere
Selskabskapitalen er fordelt således:
Aktier, 78.841.767 stk. å nominelt kr. 0,20
Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder
CEST ESETEEEEEETERERE
Saldo 1. januar
Gældskonvertering
Børsemission
Overførsel af reserver/
Egne aktier
even este ee
nere teens
Markedsværdien pr. 31, december 2011 var 0,25 kr. pr. aktie
Saldo 31. december
Noter
Forslag
Bevægelser til årets
1/1-11 i året resultatford,
10.465.069 4.015.584 0 14.480,653
verevensererreerneers 87.700 1.200.000 0 1.287.700
0 173.961 0
vennen errrernee 0 1.295.455 0 1.295.455
11.616.193 -1.200.000 0 10.416.193
-19.272.793 0 -2,499,319 -21.772.112
2.896.169 5.485.000 -2.499,319 5.881.850
vrerenresesesen renerne rese sere renerne 15.768.353 10.552.769
vevenerevensee ennen sneen rnr nerne. 19.710.442
31/12-08 31/12-09 31/12-10
1.000.000 1.600.000 7.371.830 10.552,769
0 1.360.000 3.180.939
600.000 4.411.830
0 0 0
1.600.000 7.371.830 10,.552.769 15.768.353
Side 19
1205076EogSN75507
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Noter
31/12-11 Afdrag Restgæld Restgæld
7. Langfristede gældsforpligtelser Gæld i alt næste år efter 1 år efter 5 år
Gæld til aktionær ….…...ssssceserrererreerrrrereee 1.995.000 0 1.995.000 0
Langfristede gældsforpligtelser i alt …—…Å…..…. 1.995.000 0 1.995.000 0
8. Eventualforpligtelser
Selskabet har indgået operationelle leje- og leasingaftaler for følgende beløb:
Restløbetid i 10 mdr. med en gennemsnitlig ydelse på kr. 3.500, i alt kr. 35.000.
Selskabet har indgået finansielle leje- og leasingaftaler for følgende beløb:
Restløbetid i 35 mdr. med en gennemsnitlig ydelse på kr. 1.930, i alt kr. 67.550.
9 Eventualaktiv
Selskabet har et krav på kr. 996.186 imod en tidligere samarbejdspartner, som er under konkurs-
behandling. Det er ikke ledelsens forventning, at tilgodehavendet indbetales fuldt ud.
10 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser
Selskabet har ingen sikkerhedsstillelser udover de for branchen normale garantiforpligtigelser pr. 31.
december 2011.
Til sikkerhed for mellemværende med pengeinstitut, er der udstedt et samlet virksomhedspant på tkr.
2.400 i tilgodehavender, driftsinventar og driftsmateriel, varelagre, goodwill mv.
11 Nærtstående parter
1205076EogSN75508
Selskabet indgår i sambeskatning med datterselskabet FPC ApS. Selskabsskatterne afregnes af
FastPassCorp A/S, men fordeles i henhold til de enkelte selskabers skattepligtige indkomst.
Selskabet har løbende i året haft transaktioner med en række af de nærtstående parter. Transaktionerne
er alle foregået på markedsmæssige vilkår.
Side 20
REVI POINT
Statsautoriserede Revisorer A/S
Noter
12 Ejerforhold
Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som ejende minimum 5% af
stemmerne eller minimum 5% af aktiekapitalen.
Aktionærsammensætning: Antal aktier i Kapital i
styk procent
Fenicia invest A/S, Holte .….......ensererreverttt rettet LER EL EL E RL ERE LEE LET er EDEN 18.676.250 23,7%
Sortedammen ApS og Finn Jensen, København K. .......ssscseseresrsrerrerer 13.919.065 17,7%
Jesper Østergaard ApS, Jesper Østergaard Hellerup 1... 6.142.445 7,8%
Øvrige navnenoterede aktionærer ........snsererreseseressrsereses renere t rette 26.407.256 33,5%
Øvrige ikke navnenoterede aktionærer ...........sssesesersverseserrerrnsverererer tere 7.609.051 9,7%
I alt ekskl. egne aktier ,…........vesvsrsesrrererererenesesererensnre renen enes rarere e eneret res 72.754.067 92,3%
Egne aktier M....svesssrsererenetrstre sneen te ERE ERE R VER ERE LER ER LE SEERE ELLER E LENS LER E LER R LENE 6.087.700 7,1%
I alt sMmvensevevsere seet e bt ERR E EEN EVE EE PERLE DELLE LEE ENT ELLE LEES E LENE EL ELLE ELLE EET ELL ELLE! 78.841.767 100%
Side 21
1205076EogSN75509