Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

un UN En SNE DEDE DE REISE

 

3212 22)

BER munter nn,
ERHVERVSSTYRELSEN

0 8 OKT. 2012

LW

 

 

 

 

 

   

  

1

mmwd

1210124FogSN96246

 

: DJURSLANDS BANK

Uk -— vi bygger på lokale værdier

Indholdsfortegnelse

Ledelsesberetning 222200 essresennn ne 1
Finansielt overblik. 2.228 errrersenree 1
Årsberetning 2... 00sr000 bnvuese 2
Forretningsgrundlag 80200020, 7
Selskabsledelse ....200reseesesrrre 8
Risikostyring . 2280 reveee 12
Samfundsansvar ..2200rsruseserrene 16

Resultat- og totalindkomstopgørelse ....... 17

Balance pr. 31. december. serene 18

Pengestrømsopgørelse .........- veere 19

Egenkapitalopgørelse .....0rsrerrrrnes 20

Noter saunaen essensen 21

Anvendt regnskabspraksis ,..202r0esn0ee 39

Ledelsens påtegning. ......000rrr0re44e 43

Revisionspåtegninger 2... eseres 44

Ledelse og revision ...220200ssrseeesee 46

 

 

 

 

Ledelsesberetning

Finansielt overblik

(1.000 kr.) 2011 2010 2009 2008 2007
Resultatopgørelse
Netto renteindtægter ,.... urene. 185.611 187.442 194.090 184,176 157.980
Netto rente- og gebyrindtægter, ,... 256.862 254.386 255.073 245.580 230.478
Kursreguleringer ,.............… 4,905 24.340 30.996 24.921 15,031
Driftsudglfter............. erne 195.895 194,717 193.562 176,461 157.129
heraf udgifter til personale og
administration, 2.2.0 renere 177.162 172.694 166.484 165.711 151.715
heraf betaling til Det Private Beredskab 10.785 16.153 21.154 5.502 0
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender ,............… 38.260 39.267 46.999 30.728 -9,141
heraf tab i Det Private Beredskab [
Roskifde Bank. ......020re10, 0 12.120 13.880 5,947 9
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder ....... 102 38 87 2.973 73
Årets resultat før skat. .........….. 32.064 48.951 51.153 20.522 102.269
Årets resultat, ................ , 23.281 36.785 39.969 17.766 79.659
Udvalgte balanceposter
Egenkapital... rerns mr 705.476 680.714 635.710 588.239 633,413
Basiskapital.,.....…… bersernteer 683.688 767.567 701.561 725.304 713.040
Indlån incl, puljer, 2.2.0 4.398.012 4.482.541 4.276.901 4.172.662 4.245.790
Udlån 2.00 esevrere 3.948.183 3.819.926 3.893.372 4,235.007 4.301.945
Balancesum. seere eenverer 6.586.366 6.550.058  6,294,894 6.518.733 6.317.418
Eventualforpligtelser. ... . sesseree 945.600 1.439,574. 1,404,110 1.390.640 2.251.373
Udvalgte nøgletal
Solvensprocent. ............. pct. 15,3 15,7 14,2 13,0 12,3
Solvensbehov. ,,.20r0rreer0e pct. 8,5 8,0 8,0 8,0 8,0
Kernekapitalprocent ....,...... pet, 16,0 14,3 11,7 9,5 9,4
Egenkapitalforrentning før skat .. pct, 4,6 7,4 8,4 3,4 17,1
Basisindtjening pr. omkostningskrone
excl. udgift til Det Private Beredskab 1,41 1,45 1,51 1,46 1,50
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet, .....2200reeerse .… pct. 170,4 211,5 195,1 100,5 44,9
Årets nedskrivningsprocent . . pet. 0,8 0,7 0,9 0,5 -0,1
Udtån I forhold tli egenkapital . era 5,6 5,6 6,1 7,2 6,8
Børskurs / indre værdi pr. aktie, .... 0,50 0,66 0,65 0,65 1,64

Der henvises iøvrigt til det fulde sæt af hoved- og nøgtetal I note i

 

 

 

Resultat før
kursreguleringer
og nedskrivninger Årets resultat Egenkapital Egenkapital-
Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. forrentning før skat
1%
720. . 18,0
[I 565] I få i 13,5 Å
|| mol [| 4. 90 FN
v j f.] W Å BEN
& 255| | | i 45 TÅ "
' | |
nr hm kir: ER n 10 bel 4 AJ - BADER SE ASSERESELEE
10 11 7 og 09 40 ra 97 07 08 09 10 i1

  

1210124EogSN96247

 

Ledelsesberetning

Årsberetning

Overskud på 32,1 mio. kr. før skat.
Resultatet før nedskrivninger, kursreguteringer og
skat udgør et overskud på 65,3 mio. kr., og ligger
dermed indenfor den ramme på 60 - 75 mio. kr.
banken forventede ved årets start.

Resultatet før kursreguleringer og skat udgør 27,2
mio, kr., hvilket er en forbedring på 2,5 mio, kr. i
forhold tit 2010.

Årets positive kursreguleringer udgør 4,9 mio, kr.,
hvilket er 19,4 mio. kr. mindre end i 2010.

De lavere kursreguleringer er hovedårsagen til,
at overskuddet før skat på 32,1 mio. kr. er 16,9
mio, kr. mindre end i 2010.

Årets resultat på 23,3 mio. kr. anses af bankens
ledelse for tilfredsstillende i den nuværende sam-
fundsøkonomiske situation.

Resultatet før skat på 32,1 mio. kr. forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 4,6% ag udgør
pr. aktie (å 10 kr.) 12 kr.

I øvrigt kan ledelsen med tilfredshed konstatere,

et at banken ikke har nogen form for statsgarantier
for ansvarlig kapital eller likviditet

» at banken i 4, kvartal 2011 har førtidsindfriet
den resterende ansvarlige lånekapital, og at
bankens ansvarlige kapital herefter består af
93% egenkapital samt

e at banken overholder alle krav i Finanstilsynets
kommende Tilsynsdiamant.

Baggrund for resultatet.

Den lave økonomiske vækst I Danmark har i høj
grad påvirket bankens økonomiske resultater i
2011.

Den negative udvikling i den europæiske gælds-
krise har forværret den økonomiske krise, og har
medført en markant opbremsning i erhvervsinve-
steringerne og det private forbrug i Danmark.

Udviklingen har, på trods af det historisk lave ren-
teniveau, medført en meget lav låneefterspørgsel
fra såvel privatkunder som erhvervsvirksomhe-
der,

Den økonomiske udvikling har samtidigt øget
kundernes interesse for at afvikle gæld og øge op-
sparingen.

Endvidere har den økonomiske krise medført øko-
nomiske problemer for flere pengeinstitutter, og
med afsmittende effekt på hele den finansielle
sektor.

For banken har denne generelle udvikling med-
ført
+ begrænset vækst i indlån og i udlån

e en let stigende rentemarginal

øget aktivitet og større indtjening på forret-
ningsområdet kapitalforvaltning

e større tab på kreditporteføljen men et uændret
nedskrivningsbehov

s positiv kursregulering af bankens værdipapirbe-
holdning samt

fortsatte væsentlige betalinger for nødlidende
pengeinstitutter

På trods af den begrænsede vækst i bankens for-
retningsomfang, har banken for året realiseret et
tilfredsstillende resultat på basisindtjeningen.

En af hovedårsagerne hertil er, at en stigende
andel af bankens kunder har valgt at samle deres
finansielle forretninger i banken, samt en forøget
aktivitet på forretningsområderne kapitalforvalt-
ning og betalingsformidling.

En anden væsentlig årsag er en relativ stør til-
gang af primært privatkunder til bankens afdelin-
ger på Djursland og Specielt til bankens 5
afdelinger i Aarhus-området.

Bankens gennemsnitlige indlån har været 80 mio.
kr. større end i 2010, svarende til en stigning på
1,8%.

Langt den væsentligste del af det større indiån
kan henføres til en større opsparing hos bankens
privatkunder, specielt på pensionsområdet. Dels
har bankens privatkunder løbende øget indbeta-
lingerne til pensionskontiene, og dels har kun-
derne I stor grad ønsket at samle pensions-
opsparingen i banken.

På trods af den store tilbageholdenhed hos såvel
privat- som erhvervskunderne, har det gennem-
snitlige udlån været 108 mio. kr. højere i 2011
end i 2010, -en tilfredsstillende stigning på 2,8%.

Den væsentligste årsag hertil er større byggekre-
ditter til boligforeninger, samt større udlån til of-
fentlige myndigheder.

Indenfor erhvervsudlånet har den lave krone-
rente og de meget volatile valutakurser medført
en markant omlægning af valutalån til lån i dan-
ske kroner

På privatkundesiden hår det lave renteniveau
medført en omlægning af banklån til reafkredit-
lån. Udviklingen er dog blevet opvejet af den
løbende tilgang af nye kunder til banken, og ban-
kens udlånsportefølje til privatkunderne er derfor
på et uændret niveau i forhold til 2010.

Den gennemsnitlige rentemarginal har været på
et lidt højere niveau end i 2010. Hovedårsagen
hertil er, at bankens risikotillæg på en del af ud-
lånsporteføljen til erhvervskunderne er blevet for-
øget.

 

 

Aktiviteten på realkreditområdet har været på et
lavt niveau, Hovedårsagen hertil er den fortsatte
usikkerhed om prisudviklingen på boligmarkedet
samt den generelle økonomiske udvikling.

Den lave omsætning af fast ejendom, samt en lav
aktivitet med korivertering af realkreditlån, har
således medvirket til et markant fald på 34% i
bankens garantistillelser,

På forretningsområdet kapitalforvaltning har ak-
tivitetsniveauet været stigende, hvilket er den
væsentligste årsag til stigningen i bankens gebyr-
og provisionsindtjening, og herudover har indtje-
ningen været stigende på betalingsformidlings-
området.

Den lave økonomiske vækst og den manglende
udvikling i privatforbruget har medført, at nogle
af bankens erhvervskunder fortsat opnår dårli-
gere økonomiske resultater end tidligere. En min-
dre andel af disse erhvervsvirksomheder vil i den
nuværende økonomiske situation kunne få pro-
blemer med at servicere deres gæld, hvilket er
den væsentligste årsag til bankens tab og ned-
skrivninger på udlån.

Også hos en mindre del af privatkunderne mær-
ker banken udfordringer med at servicere gæl-
den, hovedsageligt på grund af arbejdsløshed,
skilsmisse og ofte kombineret med forringede
salgsvilkår for privatboligen.

Banken har generelt en god bonitet i kreditporte-
føljen grundet en konstant og langsigtet fokuse-
ring på kreditkvaliteten samt spredningen på
private kunder og erhvervsvirksomheder, sektorer
og brancher samt en god geografisk spredning.
Bankens nedskrivninger på udlån er derfor fortsat
på et lavere niveau end generelt i sektoren.

I øvrigt henvises til særskilt afsnit om styringen af
kreditrisici, samt note 36 med en oversigt over
bonitetskategorler i kreditporteføljen.

Af rationaliseringsmæssige hensyn har banken
ved udgangen af 2011 organisatorisk sammen-
lagt bankens fjernkundeafdeling PlusBank med
Aarhus afdeling. Udviklingen af den virtuelle til-
gang til banken, samt rådgivningen og service-
ringen af disse kunder, vil derfor ske fra bankens
Aarhus afdeling.

Driften
Totalt set er bankens samlede indtægter steget
med 2,7 mio. kr. i forhold til 2010,

Nettorenteindtægter er faldet med 1,8 mio. kr.
Faldet er en kombination af større indtægter fra
porteføljen af indlån og udlån, samt et markant
mindre direkte renteafkast af bankens obligg-
tionsbeholdning.

1210124EogSN96248

For at minimere risikoen for kurstab på obliga-
tionsbeholdningen ved en rentestigning, har ban-
ken løbende over året valgt at reducere bankens
totale renterisiko. Det har medført, at det direkte
renteafkast af obligationsbeholdningen er faldet
med 0,6%-pocint | forhold til 2010.

Modsat har banken realiseret en fremgang på
netto 4,6 mio. kr. på gebyr- og provisionsindtæg-
terne, svarende til en stigning på 6,9%.
Hovedårsagen hertil er større aktiviteter på for-
retningsområderne kapitalforvaltning og beta-
lingsformidling.

Fordeling af bankens indtjening
Netto renteindtægter og gebyrer/provision

26% — ,,1,9%
LAB %o
re 4 Bo

« 1,5%

 
 
  

RRealkredit Kapitalforvaltning Kreditbehandling
” Serviceydelser 5 Betalingsform. fy Garantiprovision
E Renteindtægter (netto)

Kursreguleringer af værdipapirer og valuta udgør
en tilfredsstillende kursgevinst på 4,9 mio. kr.
Kursgevinsten på obligationsbeholdningen udgør
1,5 mio, kr., på aktiebeholdningen 0,6 mio. kr.,
medens valutahandien har bidraget positivt med
3,0 mio. kr.

De samlede driftsudgifter er steget med 1,2 mio.

kr. eller 0,6%,

De væsentligste årsager hertil er

bankens betaling på 10,8 mio. kr. for nødlidende
pengeinstitutter, - et fald på 5,4 mio. kr. i forhold
til 2010

«en stigning i løn- og pensionsudgifter på 3,3
mio. kr., - dels forårsaget af overenskomst-
mæssige lønstigninger, dels en stigning i den
statslige lønsumsafgift på 1,5 mio. kr. samt en-
gangsudgifter på 0,5 mio. kr.

- En stigning i IT-udgifterne på 2,1 mio. kr.

+ en nedskrivning af egne ejendomme med 1,6
mio. kr. samt

« besparelser på bankens øvrige driftsudgifter.

Det gennemsnitlige antal medarbejdere, omreg-
net til heltidsansatte, har i 2011 udgjort 190 -
svarende til 4 færre end i 2010,

I de gennemsnitlige tal indgår, at der primo 2011
var 193 heltidsansatte i banken og ultimo året ud»
gjorde antallet 186.

Nedskrivninger ag tab

Beløbet til tab og nedskrivninger af udlån, samt
hensættelser på garantier, udgjorde 38,3 Mio. kr.
i 2011, - et uændret niveau i forhold til 2010.

Nedskrivningsbeløbet er i det væsentligste sam-
mensat af
"et uændret niveau før gruppevise nedskrivnin-
ger på udlån
+ individuelle nedskrivninger af udlån, specielt på
erhvervsengagementer, med 60,1 mio. kr. samt
. tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivnin-
ger på 18,1 mio. kr.

For en yderligere specifikation heraf henvises til
note 9.

På erhvervsområdet er det fortsat hovedsageligt
på kreditporteføljen til landbrugserhvervet ban-
ken foretager de procentuelt største nedskrivnin-
ger.

De generelle økonomiske udfordringer for land-
bruget har været stigende, En mindre andel af
bankens landbrugskunder vil med de nuværende
markedsvilkår derfor også få vanskeligheder med
at servicere deres gæld, og banken nedskriver
derfor på disse engagementer.

Beregningen af de gruppevise nedskrivninger er i
regnskabsåret 2011 — og i lighed med de 4 fore-
gående år - foretaget på grundlag af en stan-
dardmodel udviklet af brancheorganisationen
Lokale Pengeinstitutter og på basis af en seg-
mentinddeling af bankens kunder,
Forudsætningerne | standardmodellen er sam-
menholdt med udviklingen i bankens primære
markedsområde samt udviklingen i bankens hi-
storisk konstaterede tab, og på de områder,
hvorpå der kan konstateres signifikante afvigel-
ser fra standardmodellen, er der korrigeret herfor.
Herudover har banken i den ledelsesmæssige vur-
dering af de gruppevise nedskrivninger indregnet
allerede indtrufne begivenheder, hvor virkningen
heraf endnu ikke er medtaget i standardmodel-
lens datagrundlag.

Bankens samlede beløb for nedskrivninger på
udlån og hensættelser på garantier, udgør ultimo
året 173,6 mio. kr. svarende til 3,4% af bankens
udlåns- og garantiportefølje.

I 2011 har de samlede realiserede kredittab ud-
gjort 69,2 mio. kr., 7 en markant stigning i forhold
til tidligere å ar.

Heraf udgør bankens tab på Bankpakke I 29 mio.
kr., hensat under garantier, samt afskrivning på
Roskilde Bank på 2, 9 mio. kr,

Den resterende del på 37,3 mio. kr. vedrører ban-
kens egne kunder, hvoraf der udelukkende er 3,8
mio. kr., der ikke tidligere har været nedskrevet.

4

Tilgodehavende med nedsat rente udgør ultimo
året 54 mio. kr., - en marginal stigning på 1,7
mia. kr. i forhold til 2010. Den væsentligste årsag
til at nøgletallet for samme er steget fra 1,0% til
1,1% er derfor, at bankens samlede udlån og ga-
rantier samtidigt er faldet med 390 mio. kr.

Nøgletallet for bankens største engagementer
udgør ultimo året 77% mod 91% ved Adgangen
af 2010. Bankens overordnede mål på området
er et nøgletal på max. 70%.

I nøgletallet indgår 5 engagementer fordelt på 4
forskellige brancher. Alle 5 engagementer udgør
enkeltvist mindre end bankens fastsatte maksi-
male grænse på 150 mio. kr. pr. engagement.

Overskudsfordeling
Efter skat på 8,8 mio. kr. udgør årets resultat 23,3
mig. kr.

Bankens ledelse ønsker fortsat at styrke bankens
egenkapital for at have det nødvendige økonomi-
ske fundament til at udvide forretningsomfanget.
På bankens generalforsamling vil bestyrelsen der-
for foreslå, at der ikke udbetales udbytte, og at
årets resultat på 23,3 mio. kr. henlægges til re-
serverne.

Efter den foreslåede overskudsfordeling udgør
bankens egenkapital 705,5 mio. kr., - en stigning
på 3,6%. Yderligere oplysninger herom fremgår
af noterne samt egenkapitalforklaringen.

Ansvarlig kapital

Bankens basiskapital udgør 683, 7 mio, kr., og
solvensprocenten er ultimo året på 15,3%, ker-
nekapitalen udgør 16,0%.

Bankens eget beregnede solvensbehov er opgjort
til 8,5%.

Banken har således en meget tilfredsstillende
solvens-overdækning, der udgør 6,8%-point
mere end solvensbehovet, svarende til 302 mio.
kr.

Banken foretager løbende vurderinger af kapital-
behovet ved hjælp af bl.a. stress-tests. For yder-
ligere oplysninger og uddybning heraf, henvises
til http://alm.djurslandsbank.dk/risikorapport
hvor den samlede rapportering af bankens kapi-
talbehov fremgår.

Den 17. november 2011 indfriede banken an-
svarlig lånekapital på 101 mio. kr. i forbindelse
med en forudbestemt rentestigning på lånet.
Bankens ansvarlige kapital består herefter ude-
lukkende af egenkapital og 50 mio. kr. hybrid ker-
nekapita! uden statsgaranti. For nærmere
oplysninger om den hybride kernekapital henvi-
ses til note 27.

 

 

1210124EogSN96249

På bankens generalforsamling den 16. marts
2011 fik bestyrelsen generalforsamlingens be-
myndigelse til at optage yderligere ansvarlig ka-
pital i form af hybrid og eller supplerende kapital
indenfor en ramme på op til 100 mio. kr,

Denne bemyndigelse er ikke udnyttet, da banken
ikke har haft behov herfor.

Banken vil den 21. marts 2012 indstille til gene-
ralforsamiingen, at bemyndigelsen forlænges med
1 år.

Herudover har bankens bestyrelse i henhold til
bankens vedtægter, en bemyndigelse til i perio-
den indtil 1. marts 2016 at udvide aktiekapitalen
med indtil 27 mio. kr. til i alt 54 mio, kr. i én eller
flere emissioner.

Bankens nuværende aktiekapital på nom. 27 mia.
kr. ejes af 15.500 aktionærer.

Som det fremgik af udsendte fondsbørsmeddelel-
ser af 14. marts og 15, august 2011, har 2 akti-
Dnærer — Wellington Management Company LIP,
Boston, USA, samt Henrik Østergaard Lind og
dennes selskaber, Aarhus, meddelt bariken, at de
hver ejér over 5% af bankens aktiekapital.

Balance

Bankens balance er steget med 36 mio, kr., og
udgør 6. 586 mio. kr. ultimo året svarende til en
stigning på 0,6%. Hovedårsagen hertil er en stig-
ning i bankens udlån.

Bankens eventualforpligtelser er faldet med 494
mio, kr. svarende til et fald på 34,4% i forhold til
2010.

Likviditet

Bankens. likviditetssituation har igennem 2011
været på et meget tilfredsstillende niveau, og
banken har derfor ikke ønsket eller haft behov for
at deltage I en overbudspolitik på indlån og likvi-
ditet.

Ved udgangen af 2011 havde banken en likvidi-
tetsoverdækning på over 170%, svarende ti!
mere end 1,100 mio. kr.

For yderligere oplysninger om likviditetsstyringen
henvises til særskilt afsnit herom.

Markedsrisici

Bankens samlede renterisiko har i år 2011 udgjort
mellem -0,5% og 0,6% af bankens kernekapital
efter fradrag,

Ultimo året udgør renterisikoen 0,3% af kerne-
kapitalen efter konsolidering,

Valutakursrisikoen (indikator 2) har igennem året
maksimalt udgjort 0,1% af bankens kernekapital
efter fradrag.

Pensionspuljer

På basis af årets meget svingende børsmarkeder,
har bankens pensionspuljer i 2011 realiseret ac-
ceptable afkast,

Afkastet blev på 2,21% i Sikkerpuljen og 1,44%
i Mixpuljen,

Ledeisen

Der har ikke været ændringer i bankens ledelse I
2011.

Der henvises I øvrigt til særskilt afsnit herom.

Øvrige oplysninger

Nærværende årsrapport er i øvrigt udarbejdet i
overensstemmelse med gældende lovgivning
samt regler og vejledninger på området.

Der er herudover ikke indtruffet forhold, som har
indflydelse på bankens årsrapport eller på ban-
kens økonomiske forhold.

I 20ii har banken udsendt efterfølgende fonds-

børsmeddelelser,

18.02.20il1 Indkaldelse til generalforsarnling

18.02.2011 Forslag til vedtægtsændringer

23.02.2011 Årsrapport for 2010

14.03.2011 Storaktionærmeddelelse

17.03.2011 Referat fra generalforsamling

17.03.2011 Godkendte vedtægter

29,04.2011 Kvartalsrapport 1, kvartal 2011

27.06.2011 Djurslands Banks forventede tab på
Fjordbank Mors

12.08.2011 Halvårsrapport 2011

15.08,2011 Storaktionærmeddelelse

04.10.2011 Djurslands Bank førtidsindfrier
ansvarlig lånekapital

03.11.2011 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2011

22,12.2011 Finanskalender for 2012

Forventninger til 2912

Banken forventer, at den økonomiske vækst I
samfundsøkonomlen i 2012, vil forblive på et lavt
niveau.

Den lave vækst i samfundsøkonomien vil fortsat
medføre en stor tilbageholdenhed i erhvervsvirk-
somhedernes investeringer, og vil medføre en re-
duceret efterspørgsel efter arbejdskraft. Den
nuværende arbejdsløshed forventes derfor at
stige.

På trods af den historisk lave boligrente, forven-
tes privatforbruget ikke at stige grundet den fort-
satte usikkerhed om udviklingen i samfunds-
økonomien.

Låneefterspørgslen fra såvel de private kunder
som erhvervsvirksomhederne forventes derfor at
forblive på et generelt lavt niveau.

Den forventede tilbageholdenhed i privatforbru-
get forventes at øge opsparingen, ag banken for-
venter derfor en mindre vækst i indtånene.
Forøgelsen af bankens forretningsomfang forven-
tes således at komme fra nuværende kunder, der
samler flere af deres finansielle forretninger i ban-
ken, samt fra den forventede fortsatte tilgang af
nye kunder til banken.

Banken vil fortsat arbejde målrettet med at til-
trække nye privat- og erhvervskunder i bankens
markedsområde i Østjylland.

Bankens stærke likviditet og kapitalberedskab
giver muligheden herfor.

Med baggrund i den lave vækst i samfundsøko-
nomien, forventes konkurrencen i sektoren øget.
Imidtertid forventes den fortsatte forøgelse af ri-
sikotillæggene på en del af kreditporteføljen at
medføre, at rentemarginalen samlet set vil stige
og dermed øge bankens indtjening.

Modsat vil den meget lave obligationsrente dog
medføre, at bankens afkast af værdpapirbehoid-
ningen vil blive på et lavere niveau.

Det nuværende aktivitetsniveau, samt løbende
rationaliseringer, vil medføre et fortsat faldende
antal ansatte i banken, ligesom IT-omkostnin-
gerne med virkning fra 1. november 2012 vil blive
reduceret grundet stordriftsfordele med Jyske
Banks deltagelse i IT-samarbejdet i Bankdata.

Bankens risikoprofil på egne dispositioner på va-
luta- og investeringsområdet vil fortsat være på
et forsigtigt niveau, og bankens hidtidige afba-
lancerede vækst I forretningsomfanget vil blive
fastholdt.

På baggrund af disse forudsætninger forventes et
resultat for 2012 - eksklusiv kursreguleringer,
skat og før tab og nedskrivninger - i niveauet 60
til 70 mio. kr.

Med baggrund i den aktuelle samfundsøkonomi-
ske situation forventes tab og nedskrivninger af
udlån at forblive blive på et uændret niveau i for-
hold til 2011.

Bankens delårsrapportering for regnskabsåret
2012 fremgår af den udsendte finanskalender på
NASDAQ OMX Copenhagen A/S hvortil der henvi-
ses,

 

Ledelsesberetning

Forretningsgrundlag

Den lokale bank

Djurslands Bank opstød I 1965 ved en sammen-
lægning af områdets 3 mindre banker med rødder
helt tilbage til 1906.

Siden etableringen er bankens filialnet på Djursland
løbende blevet udvidet.

I Århus-området blev den første filial åbnet i 1995,
og med den seneste etablering i 2003 i i centrum af
Århus, har banken 5 filialer i området.

Banken har i 2009 endvidere etableret en ny distri-
bytionskanal i form af en virtuel adgang til banken
målrettet kunder med adresse udenfor bankens na-
turlige geografiske område, - herunder også kun-
der, der er flyttet fra bankens lokalområde.

Bankens vision er, med Østjylland som markeds-
område, at være en stærk og attraktiv finansiel
samarbejdspartner for private og erhvervsvirksom-
heder med sund fornuft. i økonomien.

I bankens strategi indgår derfor en fortsat udbyg-
ning af banken indenfor bankens naturlige mar-
kedsområde,

Fundamentet for bankens overordnede mål er, at
banken til enhver tid skal være en konkurrence-
dygtig, professionel og lokatlorlenteret virksomhed.
En konstant udvikling, optimal udnyttelse af res-
Ssourcer, en stærk risikostyring og en kontrolleret
vækst er derfor nøgleord i styringen af banken.

Bankens værdigrundlag er nærmere beskrevet på
bagsiden af årsrapporten.

Forretningsgrundlag

Djurslands Bank er en full-service bank for private
kunder, små og mellemstore erhvervsvirksomheder
samt offentlige institutioner i bankens markedsom-
råde.

Indlån (inkl. puljer) Udfån

 

 

 

Mia. kr. (gns) Mia, kr. (gns)

45 i w p] 455, R

35 F k] (i || É 35 : d | 7

THU ORD

25 kl | Di £ fd 25) El | HE så id

15 | i: || || i Wi | (4 Il ||
bl be id by i Vid M |! dl |

skel rl DELL EN
07 08 09 10 112 07 08 09 10 11

Udover bankpradukter tilbydes kunderne et fuldt
sortiment af realkredit-, investerings-, pensians,
forsikrings- og leasingprodukter,

Bankens vigtigste samatrbejdspartnere på disse for-
retningsområder er

» Totalkredit

» DER Kredit

» BankInvest

» PFA

+ Privatsikring

» Letpension

e SG Finans og

+ Den Nordiske Investeringshank

1210124EogSN96250

Indlån fordelt på hovedprodukter

 

Med opsigelsesvarset

it På anførdring
BSærlige indlånsformer

Tidsindskud

Udlån fordelt på hovedprodukter

   

25%

sErhvervskreditter 2 Boligkreditter/-lån

1 Erhvervslån Billån

= Privatkreditter "Øvrige udlån til private
Kunder

Banken rådgiver og servicerer ca. 34.000 private
kunder, ca. 3.000 erhvervsvirksomheder og offent-
lige institutioner, samt 1,800 foreningskunder.
Kundegrundlaget er stadigt stigende indenfor de
ønskede kundesegmenter, hvor den sunde fornuft i
økonomien samt ønsket om et helkundeforhold er
det bærende,

Bankens kundekoncepter, som omfatter den aktive,
segmenterede kunderådgivning og målrettede kun-
depakker, understøtter det forretningsmæssige mål,
at de kunder som samler deres finansielle forret-
ninger I banken får kontante fordele af det.

Herved sikrer vi os det bedste udgangspunkt for at
yde en kvalificeret og helhedsorienteret rådgivning
af kunden.

Bankens lokale afdelinger er omdrejningspunktet
for den personlige og individuelle rådgivning.

Vi «kalder det Aktiv kunderådgivning, og vi har et
mål om at blive Danmarks bedste på området.

Som et supplement hertil tilbydes bankens kunder
alle relevante former for selvbetjeningsprodukter.
En meget stor andel af bankens erhvervs- og pri-
vatkunder har elektronisk adgang til banken via
Netbank, MobilBank eller NetBank Erhverv.

Systernatiske og løbende undersøgelser blandt ban-
kens rådgivningskunder, er grundlaget for bankens
forretningsudvikling, - herunder ydelser, produkter
og koncepter.

 

mm ERE EET ELMER

Ledelsesberetning

Seljskabsledelse

God selskabsiedelse i Djurslands Bank
Ledelsen I Djurslands Bank forholder sig løbende til
udviklingen i God selskabsledelse (Corporate Go-
vernance), samt de anbefalinger som branchefore-
ningen Finansrådet har hertil.

På http://alm.djurslandsbank.dk/godselskabsle-
delse kan bankens aktionærer og andre interes-
senter få yderligere oplysninger om Djurslands
Banks holdning til det fulde sæt af anbefalingerne
om God selskabsledelse.

Banken lever op til langt de fleste af anbefalingerne,
og for de anbefalinger som banken ikke lever op til,
har bankens ledelse redegjort nærmere for bag»
grunden herfor i overensstemmelse med det
sakatdte ”følg eller forklar” princip.

Oplysningsforpligtelserne for børsnoterede virk-
sømheder omfatter også det enkelte selskabs hold-
ning og vurdering af God selskabsledelse, øg i de
efterfølgende afsnit er derfor medtaget et uddrag
af bankens væsentligste områder som er omfattet
af reglerne,

For at sikre gennemførelsen af bankens forret-
ningsstrategi og politikker har banken udarbejdet
et sæt værdier for hvorledes god ledelse gennem-
føres i banken,

Aktionærer

Banken ejes af 15.500 aktionærer, hvoraf 2 aktio-
nær har anmeldt over for banken, at de hver ejer
over 5% af aktiekapitalen. Der henvises til årsbe-
retningen på side 5.

Et af bankens overordnede mål er, at bankens ak-
tionærer skal sikres et langsigtet og attraktivt af-
kast af investeringen i banken,

Bankens ledelse vil realisere dette mål ved at ud-
vikle banken i en fortsat dialog med bankens pri-
mære interessenter

s aktionærer

e kunder

. medarbejdere og

+ jokalsamfundet

Informationen til bankens aktionærer udbygges
løbende på www.djurslandsbank.dk, og bankens le-
delse udbygger herudover informationsniveauet i
de løbende orienteringer og rapporteringer fra ban-
ken.

Et meget markant flertal af bankens aktionærer be-
sluttede på generalforsamlinger | 1990 at indføre
ejerbegrænsninger i bankens vedtægter i form af
et ejerloft på 10% af aktiekapitalen.

Den direkte baggrund herfor var to andre pengein-
stitutters relativt store aktiebesiddelser i banken o
dermed risikoen for en dominerende indflydelse på
bankens udvikling.

Forandringer i vedtægterne kan ikke vedtages,
medmindre mindst to tredjedele såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen re-
præsenterede, stemmeberettigede aktiekapital
stemmer for,

Forandringer i vedtægterne, der foreslås af andre
end bestyrelsen eller repræsentantskabet, kan ikke
vedtages, medmindre der på generalforsamlingen
er repræsenteret mindst ni tiendedele af aktiekapi-
talen.

Ifølge bankens vedtægter gælder følgende stem-
meretsbegrænsninger på generalforsamlingen:

1- 50 stk. aktier = 1 stemme
514-100 stk. aktier = 2 stemmer
101-200 stk. aktier = 3 stemmer
201-400 stk. aktier = 4 stemmer
401-800 stk. aktier = 5 stemmer
801 stk. aktier og derover = 6 stemmer

Ingen aktionær kan afgive mere end | alt 6 stem-
mer på egne vegne.

Bankens ledelse er fortsat af den opfattelse, at ved-
tægternes ejer- ag stemmerets-begrænsninger er
det bedste fundament for at realisere bankens vi-
sløn samt de overordnede mål for banken.
Eventuel optimering af aktionærernes afkast på kort
sigt, ved at ophæve de indførte begrænsninger, har-
rmmonerer efter ledelsens opfattelse ikke med kun-
dernes, medarbejdernes og lokalsamfundets
interesse.

Bestyrelsen

Bankens bestyrelse består af 6 medlemmer valgt
af bankens repræsentantskab på 50 medlemmer.
Herudover har bankens medarbejdere valgt 3 med-
lemmer.

Sammensætningen af repræsentantskabet og be-
styrelsen fremgår af side 46 i årsrapporten.

De 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer væl-
ges for en 2-årig periode og således, at 3 er på valg
hvert år, Der henvises til note 40.

Antallet af  bestyrelsesmedlemmer vurderes
løbende, Det er bestyrelsens vurdering, at det nu-
værende antal er passende for ledelsen af banken.
I bankens vedtægter er fastsat en aldersgrænse på
67 år for valg til vepræsentantskabet, og dermed
også far valg til bestyrelsen.

Bestyrelsens opgaver og ansvar, samt fordelingen af
samme mellem bestyrelsen og direktionen, er fast-
sat i en instruks udfærdiget efter lovgivningens reg-
ler samt Finanstilsynets krav og vejledninger på
området.

Der afholdes bestyrelsesmøde med 3-4 ugers mel-
lemrum, og i øvrigt så ofte der er behov herfor.
Bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseserhverv
fremgår nedenfor.

Bestyrelsens og direktionens honorar og aflønning
fremgår af note 7 i årsrapporten.

 

Bestyrelsen og dennes ledelseshverv i øvrige er-
hvervsdrivende virksomheder samt forudsætninger
for at bestride bestyrelsesposten i banken:

Formand

Grosserer Érik Nymann, Nymann Autoparts.
Øvrige ledelseshverv
Bestyrelsesformand i J.A.D.-Autodele A/S og i
Djurs Invest ApS.
Bestyrelsesnæstformand og direktør i AUTO-G
Dansk Grossist Union A/S.
Bestyrelsesmedlem og direktør i Auto-Generation
A/S, Erik Nymann Holding A/S, Nymann Auto-
parts A/S, Nymann Ejendomme A/S, Nymann
Kemi A/S, N.K Specialværktøj A/S, Detallgruppen
A/S, Kolind Midtpunkt A/S og Hedensted lagerho-
teller A/S.
Bestyrelsesmedlem i S. Burchardt Nielsen Auto-
dele A/S, Auto-G Holstebra A/S og Sydjysk Re-
servedele A/S,
Direktør i Carlight Danmark ApS, Maskindepotet
ApS, Oldmosen Holding ApS øg Kolind Boghandel
ApS.
Forudsætninger
Stor erfaring som virksomhedsejer og -leder i
Danmark og andre europæiske lande,
2i års erfaring som medlem af bankens besty»
relse, - heraf de 10 som formand for bestyrelsen.
Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Næstformand

… Direktør Uffe Vithen, DOMI Administration (Beder-
Malling Boligforening og Arbejdernes Andels-Bo-
ligforening i Odder)
Øvrige ledelseshverv

Bestyrelsesmedlem i Djurs Invest ApS
Forudsætninger

Stor erfaring som leder af boligforening under til-
syn af offentlige myndigheder.

, 5 års erfaring som medlem af bankens bestyrelse,
- heraf de 2 som næstformand for bestyrelsen.
Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Formand for revisionsudvalget
+ Finanschef Ejner Søby, Danish Crown

Øvrige ledelseshverv

Bestyrelsesmedlem i Jydsk Automobil Centrum
A/S

Forudsætninger

Finansiel uddannelse i pengeinstitut samt teore-
tisk videreuddannelse.

Økonomisk ansvarlig for Danish Crowns eget far-
sikringsselskab under tilsyn af Finanstilsynet.
Daglig ansvarlig for finansområdet i Danish
Crown.

2 års erfaring som medlem af bankens bestyrelse,
- heraf de 2 som formand for revisionsudvalget.

« Gårdejer og planteavlskonsulent Jakob Arendt,

Djurslands Landboforening

Øvrige ledelseshverv

Direktør i Djurs Invest ApS

1210124EogSN96251

 

1

Forudsætninger
Stor erfaring indenfor landbrugserhvervet, herun-

der i å Landboforening.

16 års erfaring som medlem af bankens besty-
relse.

Deltagelse I teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

… Privatkundechef Helle Bærentsen, Djurslands
Bank

Forudsætninger
Finansiel uddannelse - ansat som kundechef i en

af bankens filialer,

5 års erfaring som medlem af bankens bestyrelse,
Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
Finansforbundet.

Afdelingsleder Tina Klausen, Djurslands Bank

vrige ledelseshverv

Bestyrelsesmedlem i Djurs Invest ApS.
Forudsætninger

Finansiel uddannelse — ansat som afdelingsleder
for bankens forretningsudvikling,

13 års erfaring som medlem af bankens besty-
relse.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Deltagelse | teoretisk bestyrelsesuddannelse via
Finansforbundet.

+ Bankassistent Jan B, Poulsen, Djurslands Bank
Forudsætninger
Finansiel uddannelse - ansat som administrativ
medarbejder i i bankens hovedafdeling.
9 års erfaring som medlem af bankens bestyrelse,
Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.
Deltagelse I teoretisk bestyrelsesuddannelse via
Finansforbundet.
Bestyrelsesmedlem i Kreds Nord af Finansforbun-
det.

" Ejendomsmægler og indehaver Mikael Lykke
Sørensen, Nybolig
Forudsætninger
Finansiel uddannelse i pengeinstitut og efterføl-
gende som statsaut. ejendomsmægler.
Stor erfaring som virksomhedsejer og -leder,
3 års erfaring som medlem af bankens bestyrelse.
Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

” Autoforhandler Poul Erik Sørensen, Grenaa Bil-
Center A/S
Øvrige ledelseshverv
Bestyrelsesformand i Grenaa Bil-Center A/S, Gre-
naa Bil-Center af 2002 A/S og Bil-Center Grenaa
A/S.
Bestyrelsesmedlem i HSM-Industries A/S
Forudsætninger
Stor erfaring som virksomhedsejer og -leder.
9 års erfaring som medlem af bankens bestyrelse.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken,

Direktionen
+ Bankdirektør Ole Bak, Djurslands Bank
vrige Seshv:
Bestyrelsesmedlem i DLR Kredit, Bankdata,
brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter og i
Djurs Invest ApS.

Direktionen er ikke Incitameatsaflønnet, og der er
ikke afgivet pensionstilsagn overfor direktionen.
Direktionen kan af banken opsiges med 12 måne-
ders varsel og med 24 måneders varsel i tilfælde af
fusion med andet selskab.

Lønpolitik

Formålet med barikens lønpolitik er, at principperne
for tildeling af løn er i overensstemmelse med og
fremmer en sund og effektiv risikostyring af ban-
ken.

Bankens lønpolitik er udarbejdet på grundlag af
gælderide fovgivning samt Finanssektorens kodeks
om lønpolitik.

Lønudvalget: består af bankens formandskab.
Lønpolitikken består i det væsentligste af følgende:

Repræsentantskab

I henhold til bankens vedtægter godkendes afløn-
ningen af repræsentantskabets medlemmer af ge-
neralforsamlingen i forbindelse med regnskabs-
aflæggelsen.

Repræsentantskabets medlemmer aflønnes med et
fast honorar, der af bestyrelsen indstilles til gene-
ralforsamlingens godkendelse. Som udgangspunkt
reguleres repræsentantskabets honorar årligt i for-
hold til den overenskomstmæssige lønstigning I fi-
nanssektorens standardoverenskomst.

Bestyrelse

I henhold til bankens vedtægter fastsætter og god-

kender repræsentantskabet bestyrelsens aflønning.

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar og uden

incitamentsafhængige løndele efter følgende ret-

ningslinier:

1. bestyrelsens honorar revurderes hvert andet år
ud fra markedkonformitet i forhold til sammen-
lignelige banker

2. formanden honoreres med 2 gange almindelig
bestyrelseshonorar

3, næstformanden honoreres med 1,5 gange al-
mindelig bestyrelseshønorar

4. formanden for revisionsudvalget honoreres med
1,5 gange almindelig bestyrelseshonorar.

5. bestyrelsens honorar reguleres årligt i forhold til
nettoprisindekset

Ansatte i banken med særlige vilkår

a. Direktion

Direktionen aflønnes med et fast honorar og uden
incitamentsafhængige løndele. Det samlede veder-
lag bestående af løn, pension og andre løngoder
forhandles mellem bankens lønudvalg og direktio-
nen og godkendes endeligt af bestyrelsen. Direkti-

10

onens samlede vederlag er beskrevet i en individuel
kontrakt. Lønnen reguleres årligt på baggrund af
lønstigningen i finanssektorens standardoverens-
komst.

Banken yder ikke tilsagnspension som belaster ban-
ken efter ansættelsesforholdets ophør.

Løbende pensionsbidrag, betalt af banken, aftales
alene som en andel af det fastsatte vederlag.

Ved fratræden på bankens eller direktionens foran-
ledning, udbetales ikke ekstraordinære fratrædel-
sesgodtgørelser ud over normalt vederlag for den
aftalte opsigelsesvarsel. Der kan aftales forlængede
opsigelsesvarster i forbindelse med særlige forhold,
f.eks. bankens fusion med anden virksomhed.

Ved en ekstraordinær indsats kan direktionen ydes
et engangsvederlag. Vederlaget vil blive behandtet
i overensstemmelse med gældende lovgivning.

b. Væsentlige risikotagere

Bestyrelsen har defineret følgende medarbejdere

som væsentlige risikotagere:

1. bankens finanschef, der er leder af Finans og fo-
retager handel med og godkendelse af finansi-
elie instrumenter samt udfører dispositioner
med bankens egne midter,

2. bankens kredit- og underdirektør, der er leder af
Kredit og kan påføre banken væsentlige kredit-
risici,

3. bankens vicedirektør, der er stedfortræder for
direktionen.

c. Ansatte i kontrolfunktioner

Banken har defineret følgende medarbejdere med

væsentlige kontrolfunktioner:

1. bankens økonomichef og complianceofficer, der
er leder af Økonomi, herunder bankens kontro!-
afdeling med finansielle forretninger.

2. bankens risikochef udpeget i henhold til ledel-
sesbekendtgørelsens 571, kapitel 7,

3. bankens revisionschef, der er leder af Intern Re-
vision.

Medarbejderne anført under b. og c. aflønnes med
et fast honorar og uden incitamentsafhængige løn-
dele. Det samlede vederlag bestående af løn, pen-
sion og andre løngoder forhandles mellem
direktionen og medarbejderen og godkendes ende-
ligt af bestyrelsen. Øvrige vilkår følger som hoved-
regel standardoverenskomsten. Lønnen reguleres
årligt på baggrund af lønstigningen I finanssekto-
rens standardoverenskomst.

Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejderne
ydes et engangsvederlag.

Løbende pensionsbidrag betalt af banken aftales
med udgangspunkt i standardoverenskomsten som
en andel af den fastsatte løn.

Ved fratræden på bankens eller medarbejderens
foranledning, udbetales ikke ekstraordinære fra-
trædelsesgodtgørelser ud over normalt vederlag for
den aftalte opsigelsesvarsel. Der kan aftales for-
længede opsigelsesvarsler i forbindelse med særlige
forhold, f.eks. bankens fusion med anden virksom-
hed.

 

 

Øvrige ansatte medarbejdere

Banken har defineret alle bankens jobfunktioner
med tilhørende funktionsbeskrivelse og kompeten-
ceprofil.

Til hver jobfunktion er der fastlagt et lønspænd der
angiver rammerne for jobfunktionens aflønning,
Banken anvender alene fast løn efter overenskom-
stens bestemmelser, Vad en ekstraordinær indsats
kan medarbejderen ydes et engangsvederlag.

Generelt for alle ansatte

Banken tilbyder medarbejderaktier, hvilket i hen-
hold til gældende lovgivning ikke betragtes som en
variabet lønandel.

Øvrige oplysninger

Øvrige oplysninger vedrørende bankens lønpolitik
og -praksis kan læses på http://alm.djurslands-
bank.dk/loenpoltitik.

1210124EogSN96252

ål

 

USER ES EEDEDN

Ledelsesberetning
Risikostyring

På alle de væsentligste risikoområder har bankens
bestyrelse udarbejdet og fastsat politikker i henhold
til gældende fovgivning samt Finanstilsynets regler
og anvisninger herpå.

I instrukserne til direktionen har bankens bestyrelse
fastsat rammer for risikostyringen af banken samt
for afrapporteringen heraf.

Via den periodiske rapportering fra bankens direk-
tion, risikochef, complianceansvarlige, interne og
eksterne revision, bankens revisionsudvalg samt
den løbende kontrol fra Finanstilsynet, har besty-
relsen fuld opmærksomhed på risikostyringen af
banken.

Bankens generelle kontrolmiljø samt risikostyringen
af alle betydende områder evalueres ag tilpasses
løbende.

Den samlede risikorapportering for banken fremgår
af http://alm.djurslandsbank.dk/risikorapport hvor-
til der henvises.

Genereft

Banken har i en lang årrække haft meget stor fokus
på, at udviklingen og sammensætningen af ban-
kens balance og vækst er sket indenfor de naturlige
rammer, som den generelle økonomiske samfunds-
udvikling tilsiger.

Banken overholder derfor også alle grænseværdi-
erne i Finanstilsynets kommende Tilsynsdiamant.

Opgørelse pr. 31. december 2011

 

Finanstilsynets — Djurslands
grænseværdier Bank

Store engagementer < 125% 77%

Udlånsvækst < 20% 3%
Likviditetsoverdækning > 50% 170%
Stabil funding < 1,00 0,77
Ejendomseksponering < 25% 12,3%

 

 

 

Ansvarlig kapital

Banken vurderer løbende det nødvendige kapital-
behov til dækning af bankens samlede risici, og der-
med størrelsen af solvensbehovet under samtidig
hensyntagen til en optimering af kapitalanvendel-
sen.

I den løbende vurdering indgår alle relevante fak-
torer, herunder størrelsen, typen og fordelingen af
bankens basiskapital.

Som redskab til styring og beregning af den til-
strækkelige basiskapital og solvensbehov anvendes
bl.a. stresstests indeholdende alle relevante risiko-
områder, ligesom banken arbejder med 5 års planer
for fremskaffelse af yderligere ansvarlig kapital.

Banken skal som minimum overholde alle gældende
regler og tilsynskrav. Bankens eget beregnede
solvensbehov er ultimo året opgjort til 8,5%,

12

Banken har indtil videre undladt at få udarbejdet en
rating af et internationalt rating-bureau.

Bankens bestyrelse har derfor fastsat et eget
mål for solvensen på bankens eget beregnede
solvensbehov + 4%-point og for kernekapitalen på
12%.

Ved opgørelsen af kapitaldækningen anvender ban-
ken standardmetoden.

Udviklingen i bankens nødvendige kapitalbehov
overvåges løbende, og med rapportering til direkti-
onen,

Bankens kapitalbehov, kapitalberedskab og nødpia-
ner herfor, rapporteres, behandles og godkendes af
bankens bestyrelse minimum hvert kvartal,

Den samlede rapportering herom fremgår af
http://alm.djurslandsbank.dk/risikorapport hvortil
der henvises.

Kreditrisici

Kreditstyringen og -risikoen udgør et væsentligt
område i bankens risikostyring, idet udlån udgør
langt den største del af bankens aktivside.

Barkens kreditorganisation er bygget op på at
kunne træffe beslutninger tæt på kunden og der-
med i de enkelte filialer.

Bevillingsbeføjelser er derfor delegeret til kunde-
rådgiverne og lederne i filialerne, således at de
fleste kreditbeslutninger træffes decentralt.
Beføjelser til den enkelte medarbejder er tildelt ud
fra en vurdering af kompetence og behov.

Til at udvikle, styre og øvervåge bankens kreditpo-
litikker og -risici har banken en central kreditafde-
ling.

Herudover bevilger kreditafdeiingen de engage-
menter der ud fra fastlagte regler overstiger filia-
lernes beføjelser, samt behandler, vurderer og
indstiller de engagementer der skal bevilges af di-
rektionen eller bestyretsen.

Kreditafdelingens overvågning af kreditpolitikken og
styring af kreditrisiciene, gennemføres ved en
meget tæt løbende og periodisk rapportering på
sags-, kunde- og afdelingsniveau samt en løbende
engagernentsopfølgning.

Kreditafdelingens løbende og periodiske rapporte-
ring til direktion og bestyrelse omfatter bankens
samlede kreditrisici opdelt på sags-, kunde-, seg-
ment-, branche- og afdelingsniveau.

Herudover rapporteres løbende om udviklingen i
overtræk, restancer, nedskrivninger og nødlidende
engagementer, ligesom der rapporteres om sarm-
mensætningen på kundeniveau på de branche-
mæssigt største udlånsområder.

Banken påtager sig kreditrisici på grundlag af en
fastlagt kreditpolitik.

 

I bankens kreditpolitik lægges der afgørende vægt
på risikospredningen.

Spredningen på

kunder,

segmenter,

" brancher og

. geografisk område

indgår som en del af kreditstyringen og således, at
ingen enkeltengagementer - eller brancher - udgør
nogen risiko for bankens eksistens.

Engagementer fordelt på sektorer
og brancher

6,3%

2,5%

  

mer 3,6%
i 0,470
1 £,8%

 
     

10,1%J — 11,6%

o Offentlige myndigheder
H Industri og rastofindvinding
Bygge- og anlæg + Energiforsyning
Transport, hoteller Handel
og restauranter mn Information og
DFinanslering og forsikring kommunikation
Øvrige erhverv MFast ejendom
mn Private

SHandbrug, jagt, skovbrug
fiskeri

I kreditpolitikken indgår endvidere

« at intet engagement på konsolideret basis må
overstige 150 mio, kr., dog undtaget offentlige in-
stitutioner,

+ at andelen af store engagementer, i henhold til
Finanstilsynets bekendtgørelse herom, sammen-
lagt maximalt må udgøre 70% af bankens kerne-
kapital,

" at det tilstræbes, at ingen enkeltbrancher udgør
mere end 15% af bankens samlede kreditporte-
følje.

Fundamentet i bankens kreditpolitik er, at alie ud-
lånsengagementer skal baseres på et økonomisk
sundt grundfag.

Det bærende element ved bedømmelsen af er-
hvervskundernes kreditværdighed er deres evne til
at servicere gælden med likviditet fra driften.

For privatkunder er balancen mellem nettoind-
kornst, udgifter og formue afgørende.

Til styringen af bankens kreditportefølje anvendes
endvidere en kreditsegmentering på grundlag af
faktuelle økonomiske oplysninger om den enkelte
erhvervs- og privatkunde,

For privatkunderne er kreditsegmenteringen sup-
pleret med en finansiel adfærds-score.

For at begrænse bankens risiko for tab vurderes det
i hvert enkelt kreditsag, om sikkerhedsstillelse er
nødvendig.

Når kreditrisikoen ikke er minimal, er det som ho-

1210124EogSN96253

fra
Bn
Kutal

vedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis
sikkerhed for engagementet.

Værdien af stillede sikkerheder opgøres på bag-
grund af fastsatte vurderingsprincipper for enhver
art og type af sikkerhed, Heri indgår også mar-
kedsmæssige ændringer og forringelse som følge
af alder.

Nedskrivninger på udlån foretages på grundlag af

en opdeling af porteføljen i

. individuelt signifikante udlån

. udlån, der ikke kan indpasses i en gruppe samt

- grupper af udlån med ensartede kreditkarakteri-
stika

Alle engagementer vurderes individuelt med hen-
blik på at konstatere, om der er objektiv indikation
for værdiforringelse på grundlag af allerede Jnd-
trådte faktiske begivenheder. Konstateres en sådan
objektiv indikation, og medfører dette en påvirk-
ning af størrelsen af de forventede fremtidige beta-
lingsstrømme, foretages nedskrivning.

Udiånet nedskrives i givet fald med forskellen mel-
lem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivnin-
gen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individu-
elt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af,
om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation
for værdiforringelse,

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede ka-
rakteristika med hensyn til kreditrisika, Der cpere-
res med 17 grupper fordelt på 1 gruppe af offentlige
myndigheder, 1 gruppe af privatkunder og 15 grup-
per af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er
underopdelt I branchegrupper.

Den gruppevise vurdering er foretaget ved en seg-
menteringsmadel, som er udviklet af branchefore-
ningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i de en-
kelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forkla-
rende makrogkonomiske variable indgår arbejds-
løshed, boligpriser, rente, antal konkurser/
tvangsauktioner m.fl.

Den makrogkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet på baggrund af tabsdata for hele
pengeinstitutsektoren. Djurslands Bank har derfor
vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kre-
ditrisikoen for bankens udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for be-
regningen af den gruppevise nedskrivning. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer
et estimat, der udtrykker den procentvise værdi-
forringelse, som knytter sig til en given gruppe af

udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ned-
skrivningen beregnes som forskellen mellem den
vegnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonte-
rede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Herudover har banken i den ledelsesmæssige vur-
dering af de gruppevise nedskrivninger indregnet
allerede indtrufne begivenheder, hvor virkningen
heraf endnu ikke er medtaget i standardmodellens
datagrundlag,

Risikoen på de af banken stillede garantier vurde-
res individuelt. På baggrund af det sandsynlige i, at
garantien vil medføre et træk på bankens FessQur-
cer, herunder risikoen for om banken kan opnå
dækning for den forventede betaling hos debitor,
vurderes om der skal hensættes til den skønnede
tabsrisiko.

Markedsrisici

Et andet væsentligt område i risikostyringen, er sty-
ringen af bankens markedsrisiko.

Markedsrisikoen er de ændringer, som en finansiel
fordring kan ændres med som følge af renteæn-
dringer samt generelle ag individuelle kursudsving
på værdipapirer.

Også på dette område er politikken, at banken ikke
påtager sig risici som kan få væsentlig indflydelse
på bankens økonomiske situation.

Bankens samlede renterisiko er kvantificeret til at
må udgøre mellem -1 og +3% af bankens kerne-
kapital efter fradrag.

Bankens samlede valutarisiko er kvantificeret til
maksimalt at udgøre 0,1% af bankens kerneka-
pital efter fradrag og opgjort efter valutakursindi-
kator 2.

Styringen af bankens aktierisiko er kvantificeret ved
maksimale procentvise placeringer i forhold til ban-
kens kernekapital efter fradrag.

Afhængig af om der investeres i danske, udenland-
ske ag enkeltaktier samt i aktier i bankens finansi-
elle samarbejdspartnere er der fastsat individuelle
grænser herfor.

Banken anvender udelukkende finansielle instru-
menter til afdækning af risici,

Markedsrisiciene -— og udviklingen heri - rapporte-
res løbende til direktionen samt på ethvert besty-
relsesmøde.

Likviditetsrisici

Likviditetsstyringen skal sikre en tilstrækkelig likvi-
ditet til at kunne afvikle bankens til enhver tid
værende betalingsforpligtelser.

Ud over at likviditetsberedskabet skal overholde
gældende love og regler indgår det også i bankens
likviditetspolitik, at banken til enhver tid vil være
uafhængig af andre fi nansielle virksomheder på det
likviditetsmæssige område.

I banken er der meget stor fokus på at sprede ban-

14

kens likviditetsfremskaffelse på kilder, typer og
løbetider.

Bankens primære finansieringskiide er Indlån fra
bankens kunder, og banken tilstræber derfor også
at der er balance mellem bankens indlån og udlån.
Banken tilstræber at være Uafhængig af større af-
taleindlån, og bankens Indlånsbase indeholder der-
for også kun minimale aftaleindskud fra indskydere,
der ikke er kunde I banken med andre forretnings-
områder.

Udover indlån anvendes optagelse af obligationslån
i form af seniorkapital med en løbetid på op til 3 år,
samt tilsvarende kreditfaciliteter hos finansielle
samarbejdspartnere,

Til den daglige likviditetsfremskaffelse og placering
anvendes usikrede lån på engrosmarkedet.

I tikviditetsstyringen anvendes blandt andet stress-
test til afdækning af bankens likviditetsrisici, og
bankens nødplaner herfor opdateres løbende.
Rapporteringen til direktionen foretages dagligt, li-
gesom der afholdes periodiske møder og opfølgning
blandt de ansvarlig herfor i organisationen.

Rapporteringen foretages endvidere på ethvert be-
styrelsesmøde.

IT sikkerhed
IT sikkerheden overvåges og vurderes løbende.

Den væsentligste samarbejdspartner på IT områ-
det er Bankdata, hvortil hovedparten af drifts- og
udviklingsaktiviteterne er outsourcet.

Ansvars- og arbejdsfordelingen mellem Bankdata
og banken er klart defineret og beskrevet, ligesom
der løbende foretages en evaluering af, om Bank-
data lever op til bankens IT sikkerhedspolitik.

I bankens beredskabsplaner indgår en løbende op-
datering og afprøvning af procedurer og nødpianer
på IT-området, ligesom bankens sikkerhedspolitik
løbende ajourføres.

Operationelle risici

De operationelle risici kan opgøres som de mulige
tab banken kan påføres som følge af fejl og hæn-
delser, der skyldes mennesker, processer, systemer
eller eksterne begivenheder,

Risikoen kan skyldes medarbejdernes uhensigts-
mæssige adfærd, systemnedbrud, brud på politik-
ker, manglende overholdelse af forretningsgange,
love og regler m.m.

For af minimere de operationelle risici har banken
rent organisatorisk adskilt udførelsen af aktivite-
terne fra kontrollen af disse.

Herudover foretager bankens interne revision en
løbende revision for at opnå størst mulig sikkerhed
for, at politikker, forretningsgange, regler og proce-
durer overholdes.

 

Banken har stor fokus på det rådgivningsmæssige
ansvar overfor bankens kunder, og dermed også på
det økonomiske ansvar banken kan pådrage sig i
forbindelse hermed,

Denne risiko søges minimeret mest muligt med en
løbende systematisk afdæknin ng og udvikling af
medarbejderens kompetence på alle rådgivnings-
områder, I herunder en certificering på investerings-
og boligrådgivningsområderne,

Banken anvender i størst mulig udstrækning tek-
nisk standardiserede rådgivningsprocedurer, såle-
des at der opnås størst Mulig sikkerhed for
afdækning og rådgivning omkring alle elementer i
den konkrete sag.

Der rapporteres løbende til direktionen omkring
igangværende øg nye kundeklager, ligesom der
periodisk rapporteres til bestyrelsen herom.

Risiko

Banken har etableret en selvstændig risikosty-
ringsfunktion og med en risikoansvarlig med refe-
rence til direktionen.

Den risikcanvarliges ansvarsområde omfatter ban-
kens risikobehæftede aktiviteter på tværs af risiko-
områder og organisatoriske enheder samt risici
hidrørende fra outsourcede funktioner.

Den risikoansvarlige er ansvarlig for, at risikosty-
ringen i banken sker på betryggende vis, herunder
at der skabes et overblik over bankens risici og det
samlede risikobillede.

Den risikoansvarlige rapporterer mindst en gang
årligt til bankens bestyrelse.

Compliance

Banken har etableret en compliancefunktion med
en complianceansvarlig med reference til direktio-
nen.

Den complianceansvarliges opgave er at overvåge,
rådgive og bistå ledelsen og de personer, der har
ansvaret for de enkelte complianceområder med at
sikre at lovgivning, markedsstandarder og interne
regelsæt overholdes.

Den complianceansvarlige rapporterer mindst en
gang årligt til bankens bestyrelse,

Revision

Efter indstilling fra bankens bestyrelse og direktion
vælger bankens generalforsamling revisionen for
det kommende år samt en suppleant herfor.

På grundlag af gældende lovgivning udarbejder den
valgte revision grundlaget for revisionen af banken,
herunder ansvars- og opgavefordelingen mellem
revisionen og ledelsen, revisionens tilrettelæggelse
og udførelse samt rapporteringen til bestyrelsen om
det udførte arbejde,

Ud over den valgte revision, har bankens bestyrelse
ansat en revisionschef til ledelse af den Interne
revisionsafdeling.

1210124EogSN96254

 

Arbejdsfordelingen mellem den valgte og den in-
terne revision aftales årligt,

Den interne revision rapporterer minimum halv-
årligt til bestyrelsen.

I forbindelse med revisionen af årsrapporten gen-
nemgår revisionen over for bankens bestyrelse
revisionsprotokollaterne samt fremlægger deres
samlede vurdering af banken.

Banken har i 2009 etableret et revisionsudvalg be-
stående af den samlede bestyrelse, og med finans-
chef Ejner Søby som det særligt kyndige og
uafhængige medlem.

Revisionsudvalgets opgaver er fastlagt i et. kom-
missorium, og indeholder blandt andet overvågnin-
gen af regnskabsaflæggelsen, de interne kontrol-
systemer, den interne revision, bankens risikosty-
ringssystemer, revisionen af årsregnskabet samt re-
visors uafhængighed.

Ledelsesberetning

Samfundsansvar

Bankens politik for samfundsansvar

Bankens værdigrundlag udgør sammen med han-
kens miljøpolitik fundamentet i bankens løbende ar-
bejde med samfundsansvar.

Til at understøtte bankens vision og mission, har
banken i 2005 udarbejdet 5 grundlæggende vær-
dier, som danner det værdigrundlag bankens le-
delse og medarbejdere forventes at lægge til grund
for deres daglige arbejde og beslutninger, De 5 vær-
dier er beskrevet på årsrapportens bagside.

I banken mener vi det største bidrag til samfunds-
ansvar skabes, når bankens kerneforretning er i
overensstemmelse med samfundets generelle in-
teresser, og samfundsansvaret herved bliver en in-
tegreret del af bankens daglige handlinger.

Bankens samfundsansvar ser vi i forhold til 4
væsentlige interessenter/områder:

» Kunder

+ Medarbejdere

» lokalsamfundet og

» Samfundsmæssig compliance

Mål, status og udvikling på de enkelte områder be-
skrives årligt i et tillæg til bankens årsrapport, som
alle bankens interessenter har adgang til på
http://atm.djurslandsbank.dk/samfundsansvar,

Bankens økonomiske samfundsbidrag

Banken bidrager økonomisk - som lokal erhvervs-
virksomhed i Østjytland - både direkte og indirekte
til at skabe værdi til samfundet.

Det indirekte bidrag sker i form af, at banken med-
virker til at binde investering og finansiering
sammen for ca. 34,000 privatkunder og 3.000 er-
hvervskunder i markedsområdet,

En del af bankens driftsomkostninger affejres som
indtægter len række af de lokale virksomheder, og
bankens ca. 200 ansatte medvirker også til at skabe
indkomst og vækst i lokalområdet.

Bankens direkte økonomiske bidrag i form af of-
fentlige indbetalinger kan for 2011 opgøres til:

25% selskabsskat 8,6 mio, kr.
10,5% lønsumsafgift 9,9 mig, kr.
Ejendomsskat 0,4 mio, kr.
I aft 18,9 mio. kr.

Hertil kommer betalingen af energiafgifter, øvrige
afgifter og moms,

For året 2011 kan den direkte effekt af banken som
arbejdsplads opgøres til:

Ansattes samlede betaling af A-skat 25,3 mio, kr.

Arbejdsmarkedsbidrag 6,8 mio. kr.
I aft 32,1 mio. kr.

16

 

Resultat- og totalnmdkomstopgørelse

(1.000 kr.) 2011 2010
Wote

Renteindtægter.,...... emnerne srerverts 3 246.067 242.691
Renteudgifter ...... bes rnsurs Kress nne urveres 4 60.456 | 55,249
Netto renteindtægter. ................. serene 185.611 187, "442
Udbytte af aktier m.v. ...... er krerere esse 629 882
Gebyrer og provisionsindtægter . ener es revers stee 5 76.611 72,944
Afgivne gebyrer og provisfonsudgifter . .........212224… … 5989  BK6.882
Netto rente- og gebyrindtægter............…. … 256.862 254.386
Kursreguleringer. 2.20 eeveven assume ssnne 6 4.905 24.340
Andre driftsindtægter . 2.200 ennee een skere knne 4.350 4.171
Udgifter til personale og administration... renee 7 177.162 172.694
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver ........ 7.348 5.870
Andre driftsudgifter, EEN 10.785 16.153
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. ........ 9 38.260 39.267
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede

virksomheder ........... erne seernes ever 8 … 102 … 38
Resuitat før skat............... verereee Keres 32.064 48.951
Skat uens ernkres vereves vever«e 11 … 8783 | 12.166
Årets resultat ..……. ener eee breve nkdns 23.281 36.785
Totalindkomst

Anden totalindkomst før skat ....... senere 1.600 0
Skat af anden totalindkomst ,....... bens enseen 0 0
Årets resultat jf. resultatopgørelsen ,,......20rsrrer0e 23.281 36.785
Årets totalindkomst .....… eee rnenress 24.881 36.785

Forslag til resultatdisponering

Henlagt til opskrivningshenlæggelser ..........1 beses 1.600 0

Henlagt til nettoopskrivninger. 2... ernne 102 38

Hentagt til overført overskud 2.200 eee rnene 23.179 36,747

Il alt anvendt ........... eee dress eksee 24.881 36.785
17

1210124FogSN96255

Balance pr. 31. december

(1.000 kr.)

wote

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker 20k reesenere
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker....... 13
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ...... 14
Obligationer til dagsværdi ,.....00000eresenesnsresere 15
Aktier m.v. 2...
Kapitatandele i tilknyttede virksomheder 2 .220erreesessene 16
Aktiver tilknyttet puljeordninger .......00rrresesseneeer 17
Grunde og bygninger, ialt 2... enees
investeringsejendomme. . 2.220 ssese 19
Domicilejendomme . 22000 eerreee beer enessse 20
Øvrige materielle aktiver .,.....20reuueeeerrvensekveer 21
Aktuelle skatteaktiver 2222000 srene
Aktiver i midlertidig besiddelse. .....00000senesnessskee
Andre aktiver 2200 ssenvevarerere

eee eee RER RR RR RR Re RR i rest

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ..............4. 24
Indlån og anden gæld 0000 ennes 25
Indlån i puljeordninger. ..........…. reen ses
Andre passiver ....20000snneneneeeeee ener eeeeeesn
Periodeafgrænsningsposter. 22000 es

Gæld i all 2... eee see

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtetser ......... 26
Hensættelser til udskudt skat... neneereeneekeee 22, 23
Hensættelser til tab på garantier, ............srrresee 10
Andre hensatte forpligtelser ,.......0000seeenreereenes

Hensatte forpligtelser i alt... errereee

Efterstillede kapitalindskud... ererersnennns 27
Efterstillede kapitalindskud i alt..................

Aktiekapital... eee tereteee
Overkurs ved emission. ...0000resreneene ene ereserse
Opskrivningshenlæggelser ......0000eeressereseenrssse
Andre reserver ..........… reen ever,

18

2011

41.818
83.655
3.948.183
1.311.547
175.521
1.738
836.490
75.493
2.665
72.828
8.915

856

0

98.114
4.036

$:586.366

1.268.122
3.533.775
864.237
148.886
3.055

5.818.075

6.223
6.143
31
418

12.815

50.000

50.000

27.000
5.274
4.068
1.738

667.396

705.476
8.586.366

2010

70.534
49,682
3.819.926
1.351.168
182.024
1.636
876.788
76.391
2.665
73.726
11.928
1.458
2.526
101.925
4.072

6.550.058

1.027.373
3.587.396
895.145
166.592
2.206

5.678.712

5,989
4.592
29.000
392

39.973

150.659

150.659

27.000
5.274
2.468
1.636

644.336

680.714
6.550.058

 

 

Pengestrømsopgørelse

 

(1.000 kr.) 2011 2010
Note
Drift
Årets resultat før skat ...... rener nedre ere renerne 32.064 48.951
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. .......... 00 9 38.260 39.267
Årets værdiregulering til dagsværdi på investeringsejendomme ,.…. 19 0 200
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver .,.…….. eve uses 7.948 5,870
Urealiseret kursregulering af kapitalandele i tilknyttet virksomhed .. 8 -102 -38
Selskabsskat senere tseeee ser enssv beer sverers -6.630 6.203
71.540 88.047
Ændring i udlån før nedskrivninger ...........eseseerrees , "166.517 34.179
Ændring I puljeaktiver ,..........2224. revser rere« … 40.298 -9,904
Ændring i obligationsbeholdning ........ bresess rss enene 39.621 -299.336
Ændring i aktiebeholdning .,............2...… uren eneveene 6.503 -15.520
Ændring i aktiver i midlertidig besiddelse 2... renees berrree 2.526 -1.926
Ændring | andre aktivpaster . .... enes str nenne 3.847 -18.504
Ændring I tilgodehavender hos kreditinstitutter ..............., -33.973 23.890
Ændring i gæld til kreditinstitutter 2... sense useeee 240.749 288.509
Ændring i indlån .................. ennen ree -84.529 205.640
Ændring i udstedte obligationer ,......22020seeeeeveerrevee 0 -300.000
Ændring i andre gældsforpligtelser 2.2.2... rererereeee -16.857 25.900
Ændring i hensatte forpligtelser excl. udskudt skat ,............ -28.709 12.651
Pengestrømme vedrørende driften ,,...... us essssrersre 74.499 33.626
Køb af materielle anlægsaktiver ...,....00rrerereee enn sss 18, 19, 20 -2.437 5,191
Salg af materielle anlægsaktiver 2...........2.2400 berensn . 18, 19, 20 Q 533
Pengestrømme vedrørende investeringer ,,............... "2.437 -4,658
Køb/salg og kursregulering af egne aktier ................ ei -119 8.219
Ændring i efterstillede kapitalindskud ..........220ererereee -100.659 -25,000
Pengestrømme vedrørende finansiering ...... bersaeserssse -100.778 -16.781
Ændring i kassebeholdningen mv. ............... ernse -28.716 12.187
Kassebeholdning mv. ultimo ....2222202renvurererveeverse 41.818 70.534
Kassebeholdning mv. primo ............. renere errssveen 70.534 58,347
Ændring i kassebeholdningen mv. ..,......02000sreseee -28.716 12.187
19

1210124EogSN96256

Egenkapitalopgørelse

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.) Qver-  Opskriv
kurs nings-
ved hen- Andre Fore-

Aktie- emis-  læggel-  reser- slået Overført

kapital Sion ser ver udbytte overskud Total .
Egenkapital 31.12.2009 27.000 5.274 2.468 1.598 0 599.370 635.710
Køb og salg af egne aktier, netto. 8.219 8.219
Anden totalindkomst ......... 0
Periodens resultat 2...2000022 38 G 36.747 36.785
Egenkapital 31.12.2010 ..... 27.000 5.274 2.468 1.636 0 644.336 680.714
Køb og salg af egne aktier, netto. "119 -119
Anden totalilndkomst ......... 1.600 1.600
Periodens resultat ........4… . 102 0 23.179 23.281
Egenkapital 31,12,2011..... 27.000 … 5.274 4.068 1.738 0 667.396 705.476
Antal aktier 2.700.000 a nom. 10 kr.

2011 2010

Egne aktier
Beholdning af egne aktier optaget til. 2... senere eee eense 0 0
Antal egne aktier, 2.200 e enn asken nen een rrnensse 2.974 4.614
Børskurs. snes krere nn ennrerkeeenseeeesnenseneess 132 166
Børsværdi udgør .....000rr0erenes eres reverse 393 766
Andel af egne aktier (pct)... sanne ennen ener eee ntes 0,1 0,2
Aktionærer

Følgende aktionærer har meddelt, at de ejer over 5% af bankens aktier:

- Wellington Management Company LLP

- Henrik Østenkjær Lind personligt samt via selskaberne Lind Invest ApS og

Danske Commodities A/S

20

 

floter

1 Hoved- og nøgletal

 

 

 

 

 

 

(1.000 kr.) 2011 2010 2009 2008 2007
Resultatopgørelse
Netto renteindtægter ..... vrenense 185.611 187.442 194,099 184.176 157.980
Netto rente- og gebyrindtægter. .... . 256.862 254.386 255.073 245.580 230.478
Kursreguleringer ....28000rerrree 4.905 24.340 30.996 -24.921 15.031
Driftsudgifter... rerererer 195.895 194.717 193.562 176.461 157.129
heraf udgifter til personale og
administration .............. res 177.162 172.694 166.484 165,71 151,715
heraf betaling til Det Private
Beredskab 2 .20000eeesereeennes 10.785 16.153 21.154 5.502 0
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender, ......0rerseeee 38.260 39.267 46.998 30.728 -9.141
heraf tab i Det Private Beredskab /
Roskilde Bank 22... Q 12,120 13.880 5.947 O
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder .,..... . 102 38 87 2.973 73
Årets resultat før skat. ........…… … 32.064 48.951 51.153 20.522 102.269
Årets resultat....…. ben eresensens 23.281 36.785 39.969 17.766 79.659
Balance
Aktiver
Kassebeholdninger og tilgodehavender
hos kreditinstitutter mv. .......,.... 125.473 120.216 131.919 638.363 245.718
Udlån sneen eree 3.948.183 3.819.926 3.893.372  4,235,007 4.301.945
Obligationer og aktier MV nere urere 1.487.068 1.533.192 1.218.336 671:638 781.872
Aktiver knyttet puljeordninger eeren 836.490 876.788 866.8834 749.905 825.910
Øvrige aktiver 20 eeree 189.152 199,936 184,383 223.820 161.973
Aktiver fall ...20000ensseverneee 6.586.366 6.550,058  6.294,894 6.518.733 6.317.418
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker. ,.2,620rreresesreer 1.268.122 1.027.373 738.864 1.035.970 798.931
Indlån og anden gæld rensede 3.533.775. 3.587.396 3.384.750. 3,390,111 3.386.518
Indlån i puljeordninger............ 864.237 895.145 892,151 782,551 859.272
Øvrige gældsforpligtelser .......... 164.756 208.771 167.760 196.203 113.625
Udstedte obligationer ,,........... 0 0 300.000 300.000 300.000
Efterstillede kapitalindskud ......... 50.000 150,659 175.659 225.659 225.659
Egenkapital .…2 00 n uses kenes bersse 705.476 680.714 635.710 588.239 633.413
Passiver ialt .....…. versrrnssss .… 6.586.366 6.550.058 6,294,894 6.518.733 6.317.418
Ikke-balanceførte poster
Eventualforpligtelser, .....….. venses 945.600 1.439.574 1.404.110 1.390.640 2.251.373
21

1210124EogSN96257

1 Hoved- og nøgletal (fortsat)

2011 2010 2009 2008 2007

Solvens og kapital
Solvensprocent ,....r0r0044 pct. 15,3 15,7 14,2 13,0 12,3
Kernekapitalprocent........... pct. 16,0 14,3 11,7 9,5 9,4
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat... pct. 4,6 7,4 8,4 3,4 17,1
Egenkapitalforrentning efter skat . pct. 3,4 5,6 6,5 2,9 13,3
indtjening pr. omkøstningskrane .... 1,14 1,21 1,21 1,10 1,69
Basisindtjening pr. omkostningskrone . 1,33 1,33 1,35 1,41 1,50
Basisindtjening pr. omkostningskrone
excl. udgift Det Private Beredskab ... 1,41 1,45 1,51 1,46 1,50
Markedsrisiko
Renterisiko 2.200 eee pct. 0,3 0,4 1,5 2,3 1,8
Valutaposition - indikator 1...... pct. 9,2 1,4 0,8 2,2 4,3
Valutarisiko - indikator 2 ....... pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Likviditet
Udlån plus nedskrivning ifht. indlånpct. 93,7 89,0 94,4 104,1 103,0
Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet ......0rrrees0 pct. 170,4 211,5 195,1 100,5 44,9
Kreditrisiko
Summen af store engagementer%+ pct. 77,0 91,0 73,3 72,7 97,2
Andel af tilgodehavende med
nedsat rente ...22222rrsseree pct. 1,1 1,0 0,7 0,5 0,1
Akkumuleret nedskrivningspracent pct. 3,4 3,6 2,9 2,0 1,3

rets nedskrivningsprocent. ..... pct. 0,8 0,7 0,9 0,5 -0,1
Årets udlånsvækst............ pct. 3,4 -1,9 -8,1 -1,6 21,7
Udlån i forhold til egenkapitalen. .... 5,6 5,6 6,1 7,2 6,8
Aktieafkast
Årets resultat pr. aktie %,........ kr. 9 14 15 7 28
indre værdi pr. aktie 20000 kr. 262 253 241 230 235
Udbytte pr. aktie %,...........… kr. 9,0 0,0 0,0 0,0 3,5
Børskurs/årets resultat pr. aktie .... 15,3 12,2 10,6 22,8 13,5
Børskurs/indre værdi pr. aktie ...... 0,50 0,66 0,65 0,65 1,64
Børskurs. 00000 enkerene kr. 132 166 157 150 385

=£ Der er gennemført et aktlesplit i forholdet 1:2 i 2008 ved nedsættelse af stykstørrelsen
fra 20 kr. til 10 kr. Sammenligningstal er tilpasset.

x%£ Reglerne for opgørelse af store engagementer er skærpet i 2010. Sammenligningstal for 2007 - 2009
er ikke tilpasset denne ændring.

 

 

 

Noter

(1.000 kr.) 2011 2010

2  Solvensopgørelse
Solvensprocent ifølge FIL & 124, stk, I unsere eesers 15,3% 15,7%
Kernekapital efter fradrag. Opgjort i procent af vægtede poster i alt. 16,0% 14,3%
Individuel solvensprocent ...20800nueeesnevesseeee bs keresss 8,5% 8,0%
Egenkapital 22200 eeneks brass eee ser, 705.476 680.714
Heraf opskrivningshenlæggelse . een urrererese beesss veessesser -4.968 -2,468
Hybrid kernekapital 2,200 even nee bereder 50.000 50,000
Kernekapital før fradrag af kapitalandele EEN 751.408 728.246
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen. . …. "35.894 31.903
Kernekapital efter fradrag .......... beer ses, eres 715.514 696.343
Ansvarlig lånekapital. ...........2.2412… bereder sereese 0 100.659
Opskrivningshenlæggelse ........ eres uens bve« 4.068 2,468
Basiskapital før fradrag ......2000enenennensevr essens beer 719.582 799,470
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen, ere "35.894 -31.903
Basiskapital efter fradrag ......2200esnenereerrere ureserrens 683.688 767.567
Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-, leverings-
og operationel risiko........... busserne tennen essesevsene 4.197.519 4.634.047
Vægtede poster med markedsrisiko FREE Kress esees 275.978 242.798
vægtede poster i alt,........ erne ns kunnen essens 4.473.497 4.876.845

3 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker . been eenen 1.580 1.727
Udlån og andre tilgodehavender ,.....,...... beersnss urverves 211.173 203.746
Obligationer... ennen keen venke verrnes . 34.969 38.048
Afledte finansielle instrumenter i al. ..,....200rrrreneeeereee … "1.938 -1.023
heraf

Valutakontrakter ,..... berrsrts eee uke be eee ense 1.129 2.881
Rentekontrakter 22080 . -3.057 73.904

Øvrige renteindtægter. . our uss benene reen eetss 283 193
Renteindtægter ialt .......... buressee verenses bersrnveevre 246.067 242.691
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ...… . 0 0

4 Renteudgifter

Kreditinstitutter og centralbanker, 2... neueeerrerrese venve 14.818 8.077
Indlån og anden gæld. ....... ennen, brererir 37.813 39.298
Udstedte obligationer , re ekrsnsee eee renses erseres 0 173
Efterstillede kapitalindskud mee enserense ENE 7.412 7.285
Øvrige renteudgifter ................. benene rerers 433 416
Renteudgifter i alt... eee even ere. 60.456 55,249

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. .…. o Q

5 Gebyrer og ove onsindtægter

Værdipapirhandel og depoter... ee eres venerne 28.631 26.497
rn ngsformdling. . ene eee RE eee eee ver evs 10.059 9,447
Lånesagsgebyrer . nens esre . 29.169 28.928
Garantiprovision 2.2... never rvese bersnenskenneen 5.507 5.032
Øvrige gebyrer og provisioner 22... sseesereree ere 3.245 3.040
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 2... eeverrense … 76.611 72.944

Afgivne gebyr- og provisionsudgifter er ikke fratrukket i ovenstående

1210124EogSN96258

Noter

(1.000 kr.)

6. Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi. ...................
Obligationer... nens en snenere bens eessere
Aktier suser eee

Valuta sanser renere eee
Rente- og aktiekontrakter samt afledte finansielle instrumenter ..…..…....
Aktiver tilknyttet puljeordninger. 2... vreernneneve
Indlån i puljeordninger .,.........……. FEER

kursreguleringer ialt 2... ennen enevvse

7 Udgifter til persønale og administration

Vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab ...........
Personaleudgifter ,....... ERE eee
Øvrige administrationsudgifter . 2.222

Udgifter til personale og administration i alt. ........... bereree

Personaleudgifter
Lønninger 222 een ere eneeee
Pensioner ,...... menuerne eee erne rese essere
Udgifter til social sikring ............. eneret eeee
Afgifter... rere een eesseerse
(SUEDE

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
Omregnet til heltid efter ATP-metoden ,.....02r0erererreee

Lønninger og vedertag til direktionen, bestyrelse

og repræsentantskab

Fast vederlag
Direktion, løn, fri bil, reg. feriepengeforpl. m.v... .............
Direktion, pension ............ ERE
Bestyrelse 2222 ssenee

Specifikation af honorar til bestyrelsesmedlemmer
Formand 000 dsee urss00,
Næstformand ..22220uenenseeemn enes essere esvee
Formand for revisionsudvalg , .…..208000reeeesrseervevrvee
Regulering vedr. tidligere års honorar til formand for revisionsudvalg
Øvrige bestyrelsesmedlemmer, pr. medlem.,.................

Specifikation af honorar til medlemmer af repræsentantskabet
Formand . senere vida

Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil

Fast vederlag
Løn, fri bil, pension M.V... aen nunne serene er rvede
Vederlag til ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen i alt
Antal ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil . . .

Der er ingen pensionsforpligtelser, og der er ikke ydet variable vederlag

ze

2011

5.220
1.533
648

2.965
"5.162
"15.477
15.178

4.905

3.212
109.849
64.101

177.162

87.617
11.365
984
9.883

109.849

195,9
189,7

1.874
346
835
157

3.212

152
114
114

76

6.125

6.125
6

2010

158
12.358
8.795
-200
3.518

39.624

-39.924
24.340

3.187
106.533
62.974

172.694

85,975
11,377
841
8.340

106.533

200,0
193,6

1,840
334
857
156

3.187

148
111
111

74

5,901

5.901

 

 

(1.000 kr.) 2011 2010
8. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ,.............. 102 38
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ialt ............ 102 38

9 Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger

 

 

 

Nedskrivninger primo, 2.820 rrssee brusere eunene 158.192 132.910
Årets nedskrivninger 2.220 sseeeneennenrrreererrtnee 60.100 43.748
Tilbageførset af nedskrivninger foretaget I tidligere regnskabsår . .... "18.055 -12.438
Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat. ....….. beer -37.018 -6.028
Individuelle nedskrivninger ultimo. 2 ...880rrennererervreee 163.219 158.192
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger primo. ......022srersersere buens enen 10.484 9.496
Årets nedskrivninger . 2222220 enn enes ennen evne -179 988
Gruppevise nedskrivninger ultimo 22222200 nn nves 10.305 10.484
Akkumuleret nedskrivning på udlån ... .......... ker ssesse 173.524 168.676
Årets udgiftsførte nedskrivninger på udlån m.v.
Årets nedskrivninger på udlån. ssususssesksesgse ueerrvsvese 59.921 44,736
rets hensættelser til tab på garantier. ............-00.rereee -121 12,120
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ..... -18.055 -12.438
Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat. ............. -37.018 -6.028
Realiseret tab sanserne aeeerseervrere 40.362 7.426
Rente på kunder med nedskrivninger eres es eres ervene -6.829 -6.549
Nedskrivning på udlån og tilgodehavender M.v. ................ 38.260 39.267
Årsager til individuelle nedskrivninger 201i 2011 2010 2010
Udlån før Udlån før
nedskriv- Nedskriv- nedskriv- Nedskriv-
ning ning ning ning
Konkurs ...2200eessensnes esserne 7.706 6.876 17.579 9,757
Betalingsstandsning. ...... ber reee … 9 o 1.467 1.069
Gældssanering indledt / bevilliget ,...... 108 108 1.649 1.534
Akkordforhandling indledt t/ bevilliget, .... 23.466 22.721 3.014 3922
Engagement opsagt... erere 18.710 10.992 18.156 9,411
Andre årsager... ereseeee 286.663 122.522 271.656 135,499
Tall... ureressersksnsrrenee ,— 336.653. 163.219 313.521 158.192
Inkiuderer pr. 31,12.2011 6.831 tkr. i udlån med objektive indikatorer for værdiforringelser uden ned-
skrivninger.
Branchefordeling af udlån med objektive
indikatorer for værdiforringelser 2011 2010
Erhverv 220 ssvntse beer desense
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri... esee 93.463 60.862
Industri og råstofindvinding ............... esserne, 2.750 4.873
Energiforsyning. ....... eee enes serene ers se G 0
Bygge- og anlæg, serene er eeee 3.991 4.310
Handel, ...2.000280 anes erereere bens eeeesne ves: 23.938 24.366
Transport, hoteller og restauranter ......... Keenen esness 4.170 7.028
Information og kommunikation 2... ene eevrve … 270 225
Finansiering og forsikring . 2.2.2. 00000eneeeeneeeeereknene 1.326 10.641
Fast ejendom .........… renee eee seer ves 97.931 123.652
Øvrige erhverv . 2200 sunkne revet en 38.849 23.157
T alt erhverv . 222 ennen ere rer een besseresese 264.688 259,114
Private, 2. rrrssneeseere ennen ene nes … 71,965. 54,407
Total svseeers0s eres eee renee serene, . 336.653 313.521
25

1210124EogSN96259

 

Noter

(1.000 kr.)
Nedskrivninger på udlån (fortsat)

Værdien af sikkerheder på udlån, hvorpå der er objektive
indikatorer for værdiforringelser

Sikkerhed i fast ejendom 2 ..2200ne nen eee keen een nes
Sikkerhed i driftsmidler 2.2... sere reserven
Sikkerhed i værdipapirer og indeståender. ......02000ereeenses
Sikkerhed i pantebreve ,.220000nneneeenenen eee eressetee
Sikkerhed i kautioner, .. 22k e seernes
KR; REESE SEERNES ER EEEESEEERESESESEEEESE ERE
Data til fordelingen af sikkerheder er ikke tilgængelig for 2010.

10 Hensættelser til tab på garantier
Der hensættes på garantier, hvor der vurderes at være tabsrisici

Garantier med hensættelser SEERE RESEN DENE SEEDEDE
Hensættelser på garantier ....202200220 users esvnse

11 Skat
Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst ...............4…
Ændring i udskudt skat seen ener essesres
Reguleringer vedrørende tidligere år ..........222rrrr00 2.
Skat af årets resultat. . 222200 eeneneesve en eee een ensves

Effektive skatteprocent

Den aktuelle skatteprocent. sneen user een eneserersve
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter . . .
Andet, sansen ener rue nee

De ikke-skattepligtige fradrag stammer hovedsageligt fra afskrivning
og nedskrivning på domicilejendomme og ej fradragsberettiget andel
af repræsentationsomkostninger.

12 Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision 2... eereereesers

Fordelt på ydelser

Lovpligtig revision af årsregnskabet. ........0000sseeevvreene
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed. .......... …
Honorar for skatterådgivning 22222000 ere eneeenreens
Honorar for andre ydelser. . 2280 ee ener ter
Samlet revisionshonorar. .........4.… renees eee eres

Banken har intern revisionsafdeling.

13 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, 2.800 eee srssennne

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ialt ........

Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder ..,..2000eeseeeeene veere
Over SE EEN z&…xx……x…C 24,

2011

108.320
13.954
880
32.370
385

35.509

1.305
31

7.232
1.551

8.783

25,0%
2,5%

-0,1%
27,49%0

397

322
48

23
397

83.655

83.655

56.279
27.376

83.655

2010

255.683

29.000
29.000

9,704
2.460

12.166

25,0%
-0,1%
0,0%

540

312
177

51
540

49.682

"49.682

19.536
30.146

49.682

 

 

 

Noter

(1.000 kr.)

14 Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris ...............

Udlån og andre tilgodehavender ialt ...... eee nes enee …

Fordelt efter restløbetid

På anfordring ............ ener rvevsnse brveresee
Til og med 3 måneder 2,8... ennen er dse …
Over 3 måneder og til og med 1år ........00sereeenererree
Over 1 år og tilog med 5år..... uns rseses bensenererterset
Qver 5år, ve unerenresse reeveenss enes

Specifikation af bruttoudlån
Udlan og tilgodehavender før nedskrivning. ...... eres eseeres
Nedskrivning. 220 ener esene eee vevn

Udlån og andre tilgodehavender ialt ............... bene enrnes

Gruppering på sektorer ag brancher (i procent)
Offentlige myndigheder 202 ernree ,
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri. ... . eee seernes
Planteavl sr rrre000 senere reverse,
SviInebrug. renere eereee bre eses beresesesde
Kvægbrug. ...........1 benene erenst berursersde
Øvrigt landbrug, jagt og skovbrug. .... brerees Pee res ere
Fiskeri 26.00040 esser ess seven ee rer,
Industri og råstofindvinding .......... brunes bevsunreveve
Energiforsyning. 2.220 rreree srverre« beses ete
Bygge- og anlæg. 2.02 est er
Handel,........… benene beses eks erennee beer
Transport, hoteller og restauranter ........000errersee …….«……
Information og kommunikation. ........000rerrsener 0
Finansiering og forsikring .....…. ener naeste
Fast ejendom ..200ennerneenne rr sess serene ssne
Øvrige erhverv ..220000eeeeerersenenenes reverse

I alt erhverv . 28220 enss eee se
Private 2.2.0 re,0 eenseeemesesvsns eres rssss rr

15 Obligationer til dagsværdi
Banken har deponeret obligationer hos Nationalbanken og Værdipapir-
centralen til sikkerhed for clearing og afvikling mv. for i alt 167.874 tkr.
Banken har belånt obligationer for 149.850 tkr. via Repo-forretninger.

16 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Djurs-Invest ApS, Grenaa
Ejerandel ........2422… er ereeernes unerede ste
Egenkapital. ..... ennen ere re ervenes bereres
Resultat ..... bed rures EEN …

På grund af selskabets uvæsentlige balance og aktivitet udarbejdes
der ikke koncernregnskab.

17 Aktiver tilknyttet puljeordninger
Obligationer ....00021 ever Hanen esnsrnens bars
Aktier MV. 22000 vesn renen renees

Aktiver ialt. 200 dnnde eres,

27

1210124EogSN96260

 

2011

3.948.183

3.948.183

538.518
359.801
1.311.018
793.058
945.788

3.948.183

4.121.707
"173.524

3.948.183

10,4
55,5
36,8

100,0

2011

100%
1.738
102

643.217
193.273

836.490

2010

3.819.926
3.819,926

389.672
253.781
1.454.002
776.001
946.470

3.819.926

3.988.602
-168.676

3.819,926

uw

få
UI A DN
WN ANE [SN

W

-

JENS?

" w

 N

INPRØOLUBUEN

epe
NE aA ke

BB 0
SØ
pan

ka
ao
ao
Q

£

2010

100%
1.636
38

660.129
216.659

876.788

Noter

(1.000 kr.) 2011

18 Mellemværender med tilknyttede virksomheder mv.

rt SEE” 600

19 Investeringsejendomme

Dagsværdi primo 2.200 ennen ssnteee 2.665
Årets værdiregulering til dagsværdi veere erveneveenerveeerrnee Q
Dagsværdi ultimo. 2.00 euesn essensen seeren. 2.665

Der er ikke anvendt eksterne vurderingseksperter i 2010 og 2011.

20 Domicilejendomme

Omvurderet værdt primo. 2.200 erensrenenenes sersss 73.726
Afgang i årets løb, 000 reseek esser kresrrkndee 0
Afskrivning. . 2222 ennen enken eres nes rrsrsreves -898
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst . 1.600
værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i resultatopgørelsen. . . -1.600
Omwvurderet værdi ultimo . 22200 rseeen 72.828

Der er ikke anvendt eksterne vurderingseksperter i 2010 og 2011.

21 Øvrige materielle aktiver

Samlet kostpris primo. 2220 versrsens 35.142
Tilgang 22202 ees 2.436
Afgang. 222220 nssssne -4.569
Samlet kostpris ultimo ....220200rrr10%, FEEDS 33.009
Af- og nedskrivninger primo .…..2200reeeneesereesssresersres 23.214
Årets afskrivninger 2.00 ses eee ske kreeres rrrenns 5.449
Årets ned- og afskrivninger på afhændede aktiver ...............… "4.569
Af- og nedskrivninger ultimo . 22 enesnesen ener erversskee 24.094
Bogført værdi ultimo. soner kssen 8.915

22 Udskudt skatteforpligtelse

Udskudt skatteforpligtelse primo .....2srseesekkrrkkerenkrne -4.592

Ændring i årets udskudte skat. 2.220 sesenee enes ssskn res -1.551

Udskudt skatteforpligtelse ultimo... eres eseverte "6.143
28

2010

603

2.865
-200

2.665

74.897
-273
-898

73.726

31.264
5,191
71.313

35,142

19.295
5.063
"1,144

23.214

11.928

"2.132
-2.460

4.592

 

Nloler

(1.000 kr.)

. 2011 2011 2010 2010
23 Fordeling af udskudte skatteaktiver
og skatteforpligtelser Udskudte Udskudte — Udskudte Udskudte
skatte- skattefor- skatte- skattefor-
aktiver pligtelser aktiver pligtelser
Materielle aktiver 2... esrrrererer 192 481 0 455
Periodiserede gebyr- og provisionsindtægter 3.509 0 3.288 0
Hensættelser 2200200 eeren 1.556 0 1.497 0
Øvrige su eunssrrensente enes esnnns 1.239 12,158 665 9.587
Udskudt skat i al. 2... reese 6.496 12.639 5,450 10.042
24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2011 2010
Gæld til kreditinstitutter 2.000 eeneeeeeeseneeveenee 1.268.122 1.027.373
Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld sees Ene eee ENE eres, 868,442 602.773
Over 3 maneder og til og med 1 års nevevrevese er eersskssses 24.920 24.920
Over 1 år og til og med Sår ...........,....… seven rseees 374.760 399.680
Gæld til kreditinstitutter og centrafbanker fall 22... eeree 1.268.122 1.027.373
25 Indlån og anden gæld
Anfardring . veeesvesre vener rserene eeeeessss …. 2.483.266 2.579.161
Indlån med opsigelsesvarsel . manerer isesrse … 119.798 138.688
Tidsindskud 22 ennen renere svine … 558.612 520.150
Særlige indlånsformer…....... eneret rrvee 372.099 349,357
Indlån i alt... seveseeereveensrevn vener ves 3.533.775 3.587.396
På anfordring......... benene reen renees ere sere 2.563.961 2.753.792
Til og med 3 måneder. ..... beses ses beerersis ure sasresrss 218.596 190.841
Over 3 måneder og til og med BE ERE 224.466 80.105
Over 1 år og tilog med 5år......... bykernen ber rerensse vue 266.682 322.238
Over 5 år,..... FEDE RENEE KEREEEEDEREEREDEEEREESEESEREREREEREREREER 260.070 240.420
Indlån i alb. 2... veserensevrersne berrenee uverdeess 3.533.775 3.587.396
26 Hensættelse til pensioner
Nutidsværdi af forpligtelser til tidligere direktionsmedlemmer, ......…. 6.223 5,989
Hensættelse til pensioner i alt...….. menes eres sys 6.223 5.989
Årets udgift til tidligere direktionsmedlemmer. .......0ssssesre4e. 1.224 1.160

1210124EogSN96261

 

 

 

29

Noter

(1.000 kr.)

27 Efterstillede kapital
Supplerende kapital
Variabet forrentet lån DKK forfald 2014, indfriet i 2011. ...........4…

Supplerende kapital ialt... rsesr rese e rer rerknsngsene

Hybrid kernekapital

Fast forrentet lån DKK (9,5%), udstedt 2010 uden statsgaranti........
Hybrid kernekapital ialt ...... ennen rersereevssernsen
Den hybride kernekapital kan indfries i 2015

Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud optaget i året
Omkostninger ved optagelse. 20k esserne eres

Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes i alt. ....2000kker40«

28 Egenkapital - aktier
Aktiernes antal i stk. å kr. 10.20000 nnknn
Aktiernes pålydende værdi udgør 27 mio. kr.

Salg srrrerreeresseess ener eves
Antal af egne aktier ultimo (stk.). ss sseksess essere rnskesne

Pålydende værdi af egne aktier primo .....22s seeren ener
Køb / salg netto 2... 00k ener essere rense eeeskene

Pålydende værdi af egne aktier ultimo 2..2200reeseesskner eres

Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%)....2000rrreereneer
Køb / salg netto... eeeesesr eres skeerne nen ennsen

Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%) s.2000rserssnknrkne

Samlet købssum., 2 aus eres essere seere kees beses
Samlet salgssum .2.421020 eee kernen en onvese

Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforret-
ninger.

29 Eventualforpligtelser
Finansgarantier 2 22220srseeesrsnne eee eseseessrssses En
Tabsgarantier for realkreditudlån . ...2000sseee es aner ne krenee
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 222000 rversrnneee
Øvrige eventualforpligtelser. 2.2... 2resererer rer ener enegne

Eventualforpligtefser i alt. 2220 euens senere kreere kaserner

I lighed med øvrige danske pengeinstitutter hæfter banken for tab hos
Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse af bankens andel af sektorens
indeståelse udgør 0,46%.

Banken deltager i et it-samarbejde med andre banker via it-centralen

Bankdata. En udtræden herfra vil medføre betaling af en udtrædelses-
godtgørelse på 177 mio. kr. opgjort pr. 31.12.2011.

30

2011

 

2.700.000

4.614
169.701
-162.341

2.974

 

299.262
212.198
107.611
326.529

945.600

2010

100.659

— 100.659

50.000

50.000

750
150.659

2.700.000

62.977
330.017
-388.380
4.614
630
7584
Null

 

2,3%
-2,1%
0,2%

47.298
54.615

776.480
218.295
128.692
316.107

-2:939.574

 

 

 

 

Noter

(1.000 kr.)
30 Afledte finansielle instrumenter
Banken anvender valuta- og renteterminskontrakter, samt rente- og valutaswaps.

De finansielle instrumenter er anvendt til afdækning af kundernes forretninger i forholdet i:1i, samt
til afdækning af bankens portefølje af fastrentelån.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2011 2011 2011
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder...,.,........ 39.196 909 976 67
Over 3 måneder og til og med 1 år..... 15.148 -968 254 1.222
Markedsværdi. .... eee renererese 54.344 -59 1.230 1.289
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder.............. 272.943 "3.951 578 4.529
Over 3 måneder og til og med 1 år. .... 27.550 995 1.245 250
Markedsværdi... ener 290.493 -2.956 1.823 4.779
Valutaswaps
Til og med 3 måneder....,......... 56.349 0 7.932 7.932
Over 3 måneder og til og med 1 år. .... 15.506 0 2.235 2.235
Over i år og til og med5 år ......... 110.139 0 15.991 15.991
Markedsværdi. 2220 eereeenes 181.994 0 26.158 26.158
Vatutakontrakter og -swaps ialt...….. 526.831 -3.015 29.211 32.226
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder,.,......... 807 1 1 6
Markedsværdi. ....2000rereese … 807 i 1 o
Renteswaps
Over 3 måneder og til og med i år,,,,. 6.583 -180 0 180
Over 1 år og til og med 5 år ..,...... 246.078 »5.050 5.695 10.745
Over Sår, sure snnnes 305.825 -10.900 27.556 38.456
Markedsværdi. ........ vaevresesne 558.486 "16.130 33.251 49.381
Rentekontrakter og -swaps ialt ....... 559.293 -16.129 33.252 49.381
Uafviklede spotførretninger
Valutaforretninger, køb ............. 5.083 1 1 0
Valutaforretninger, salg ....... brunes 606 0 1 1
Renteforretninger, køb. ...00rereses 14.603 8 13 5
Renteforretninger, salg 2020000 14.603 9 15 6
Aktieforretninger, køb ..... reverse, 8.609 67 80 13
Aktieforretninger, salg .............… 8.608 -59 14 73
Markedsværdi, ,...1..42… urnen 52.112 26 124 98
Samtet
Valutakontrakter og -swaps ialt ...... 526.831 -3.015 29.211 32.226
Rentekontrakter og -swaps ialt ....... 559.293 ”16.129 33.252 49.381
Spot i all... enevsevse 52.112 26 124 98
Markedsværdi. .....2000r0eren0 :…… 1.138.236 -19.118 62.587 21.705
31

1210124FogSN96262

 

Noter

(1,000 kr.)

Afledte finansielle instrumenter (førtsat)

Valutakontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder.........
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år. ....

Markedsværdi. ss er0n

Valutakontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder .........
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år ogtilog med 5år.....

Markedsværdi. ..... seere

Valutaswaps

Til og med 3 måneder.........
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år ogtilogmed5år.....
Qver 5år,............22240

Valutakontrakter og -swaps lalt .

Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder .........

Markedsværdi. 2222000

Renteswaps

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5år.....
Over5år..s..rsseereveees

Rentekontrakter og -swaps i alt . .

Uafviklede spotforretninger

Valutaforretninger, køb ........
Valutaforretninger, salg ........
Renteforretninger, køb. ........
Renteforretninger, salg ........
Aktieforretninger, køb .........
Aktieforretninger, salg.........-

Markedsværdi. .. 2.000 ues

Samlet

Valutakontrakter og -swaps ialt .
Rentekontrakter og -swaps ialt ..
Spotiat.......211144 ver,

Markedsværdi. ....2202204+…

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter

Kreditinstitutter m.v. (modpartsvægt 0,2)

Øvrige kunder (modpartsvægt 1,0)

20106 2010 2010 2010
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds» markeds-
værdi værdi værdi værdi

erse 98.939 2.714 2.847 133
vers 19.274 168 353 185
rese 2.898 -57 0 57
res 121.111 2.825 3.200 375
ueve 531.529 -15.049 244 15.293
2r20> 24.049 -248 206 454
res 2.898 57 57 0
eres 558.476 . 715 .240 507 15.747
eve 42.747 Q 5,477 5.477
ve e4s 130.5097 0 15.146 15.146
sv, 224.870 0 29.267 29.267
eee 27.430 0 4.165 4.165
vre, 425.554 0 54.055 54,055
re 1.105, 141 -12.415 57.762 70.177
verset 2.389 5 5 0
ses 2.389 5 5 0
ruees 639 -10 0 10
beuue 185.757 -2.759 4.141 6.900
veesn 254.406 -8.228 8.503 16.731
vere 440.802 -10.997 12.644 23.641
uens 443.191 -10.992 12.649 23.641
Lusen 4.179 -6 Q 6
svr4… 744 5 5 0
serve 6.690 -17 9 26
eds 6.610 21 29 8
ser, 10.944 -23 48 71
vere. 11.015 23 72 49
seere 40.182 3 163 160
vrere 1.105.141 -12.415 57.762 70.177
erne 443.191 -10.992 12.649 23.641
vre 40.182 3 163 160
verse 1.588.514 -23.404 70.574 93.978
2011 2010
eee eee ne 2.058 1.913
menuen eee rese trsss 60.529 68.661
62.587 70.574

32

 

 

 

 

Åoter

(1.000 kr.)

31 Valutaeksponering 2011 2010
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
EUR. srsrrersen EEN 61.516 4.178
GBP, 00040 nerne rer ek vrnese bresrren 285 910
CHF. seere eresene veere ennen eesessnensnseerrsese 1.268 1.683
NOK annen ener eee rer rrned 452 402
Øvrige valutaer. 2 ..2000esnnnrrenererrrreves .… . 2.013 2.281
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital (valutaposition) ........ 9,2% 1,4%
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital (valutarisiko) .......... 0,0% 0,0%

Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position)
eller nettogæld, Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, der er udtryk før den samtede tabsrisiko.

32 Finansielle risici og risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige finansielle risici, og udgøres af:

Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.

Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien for bankens aktiver eller forpligtelser
ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene.

Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæs-
sigt meget, risikoen for at banken afskæres fra at indgå nye forretninger som følge af manglende
finansiering eller ultimativt risikoen for, at banken ikke kan honorere indgåede betalingsforpligtelser

ved forfald som følge af manglende finansiering.

Bankens styring af finansielle risici fremgår af hovedafsnittet "Risikostyring”" i ledelsesberetningen
side 12-15, hvortil der henvises.

33 Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris
Dagsværdi er det beløb som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forplig-
telse kan indfries til, mellem villige uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser, der
prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser
på batancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres
dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

Obligationer, aktier m.v, aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i
regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dags-
værdier vurderes at være modtagne gebyrer og for fastforrentede udlån tillige den renteniveauaf-
hængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med
udlånenes pålydende rente,

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme
metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender

hos kreditinstitutter og centralbanker.

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig
værdi og dagsværdi er beregnet med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav.
Renten på udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud fastsættes efter markedsrenteudvik-
lingen med 3 til 6 måneders intervaller. Baseret herpå er det en samlet vurdering at den regn-
skabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kursregule-

ting.

1210124EogSN96263

 

Noter

 

(1.000 kr.) 2011 20911 2010
Regnskabs- Regnskabs-
mæssig mæssig
værdi Dagsværdi værdi
Aktiver
Udlån og andre tilgodehavender. ...... 3.948.183 3.987.908 3.819.926
Passiver
Indlån og anden gæld .............. 3.533.775 3.545.769 3.587.396
2011
34 Renterisike
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. ial........ sees eesnse 1.826
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko
(21,4 SEENDE ESSENS SEE SEER RDE DEERE) 1.028
EUR. sun renees etn 794
CHE. suse rseee renerne rerseneerens 4
Øvrige valutaer. «28200 rnenss eee dne 0
35 Kreditrisiko
Maksimat kreditrisiko på tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker samt andre aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ,.......... 83.655
Andre aktiver 2.202 ee sene nens enes, 98.114
Maksimal kreditrisiko . 222 nen eee ere ernerrevesee 181.769
Maksimal kreditrisiko på udlån, garantier og kredittilsagn
uden hensynstagen til sikkerheder
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning. ......2000srenrekes 4.121.707
Garantier 22 rrseseee 945.600
Kredittilsagn . . 2200 esene 1.691.015
Maksimale kreditrisiko 22220 erseeee 6.758.322
Total maksimal kreditrisiko . essensen even 6.940.091
Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder . 2.220 nae ener keen aknreknkee 424.504
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri... eee ener enes 841.886
Industri og råstofindvinding 2. 2220rnnneeeneerensesnseree 140.935
Energiforsyning . 2222 ennen ene keeeenerssesereres 127.933
Bygge- og anlæg. . seen eee essensen 394.514
Handel. 22 02k seneste st 349.924
Transport, hoteller og restauranter ..,...02000sreersessestn 244.278
Information og kommunikation... ere ternes 29.524
Finansiering og forsikring . 2.2... eneste 118.964
Fast ejendom 2.200 ense 782.757
Øvrige erhverv 222020 enrssreests 684.519
I alt erhverv 2. 000nseneeeee ener rert meererereness 3.715.234
Private .......44… bassen est neuen nest 2.618.584
Total senere ne ennen tes 6.758.322
Kreditrisici

2010

Dagsværdi

3.854,731
3.596.373

2010
2.938

2.935
2
1
0

49,682
101.925

151.607

3.988.602
1.439.574
1.751.808

7.179.984
7.331.591

288.958

907.628
172.524
119.535
361.668
412.115
239.546

37.022

92.424
845.143
808.745

"3.996.350

2.894.676

7.179.984

Kreditstyringen og -risikoen udgør et væsentligt område i bankens risikostyring, idet udlån udgør

langt den største del af bankens aktivside.
Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningen side 12.

Beskrivelse af sikkerheder

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre og/eller fordringer. Herud-
over tages der som hovedregel sikkerhed i selskabers aktier/anparter, tilbagetrædelseserklæring

samt kaution.

34

 

Noter

(1.000 kr.)
Værdien af sikkerheder på udlån og garantier 2011
Sikkerhed i fast ejendom ,.,...020seneeevereeveees renees 1.548,049
Sikkerhed i driftsmidler ,.............. beessrrsses vere rerense burse 451.580
Sikkerhed i værdipapirer og indeståender ,.......2....260 beneerevevvers 220.139
Sikkerhed I pantebreve 2... senere 717.943
Sikkerhed i kautioner...... EEN 40.794
| $-/ ØERNES FEFEPEFUPEEEEEP EPE SENEEEREREEDESEEEESERESERER 2.978.505

Data til fordelingen af sikkerheder er ikke tilgængelig for 2010.

36 Kreditkvaltiteten af udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger, og som

ikke er i restance
Banken overvåger løbende kvaliteten af udlån med tilhørende sikkerheder og foretager på bag-

grund af risikoanalyser en afdækning af faresignaler og risikotegn så tidligt som muligt, herunder
ved opfølgning og styring af overtræk.

Specifikation af kreditkvalitet på engagementer og udlån
Privatkunder med engagement over 1 mio, kr., samt erhvervskunder med engagement over 1% af
basiskapitalen (6,8 mio. kr.), er kreditratet efter Finanstilsynets kreditkvalitetsmodel. I 2010 var

grænsen 2% af basiskapitalen (15,3 mio. kr.)

 

 

 

 

 

 

2011 2011 2010 2010
Engage- Heraf Engage- Heraf
ment udlån ment udlån
Offentlig
Høj (karakter 3 og 2A) .........2.… 424.504 383.755 288.958 166.953
Talk... ener enen FEE 424.504 383.755 288.958 166.953
Private
Høj (karakter 3 og 2A) seere 613.635 229.493 1.082.770 347.885
Mellem (karakter 2B) 2... rrr0… 102.858 35.102 124.988 41.905
Lav (karakter 2C)...... bens eress 41.704 21.479 58.259 32,719
Dalt, srrrssrse enker ssetn 758.197 286.074 1,266.017 422,509
Erhverv
Høj (karakter 3 og 24) .......... … 2,108.107 1.225.103 2.103.680 1.041.972
Mellem (karakter 2B) ...... breve 576.912 392.919 193.954 164.136
Lav (karakter 20)... rrrevee 206.470 148.174 27.538 "… 25.384
Talte urnen reverse 2.891.489 1.766.196 2.325.172 1.231.492

 

Før øvrige engagementer anvendes bankens interne ratingmodel.
Ratingen foretages på privatkunder med engagement fra 100 tkr. til 1.000 tkr. og for erhverskun-
der med engagement mellem 750 tkr. og 1% af basiskapitalen (6.800 tkr.).

2011
Engage-
ment
Private
Høj ......... … . ERE brvves … 753.694
Mellem 22000 eeeree enes eene renerne 168.742
Lav 2... rese rene bersseervee eee eee sn eenna en esssseer 74.999
Tali ..... rene reen rese, brevene vere. buer drvverne . 997.435
Erhverv
HØJ anuseren, ennen eee eee re rvree 357.279
Mellem 22 En eres es vrvesdnee . 145.279
Lav 22 2r2ersere, ennen keine annen ener svende 178.580
Tab... .0ereres beset erere eee eee rr ssrene rer 681.138

Data for 2010 er ikke tilgængelige.

1210124EogSN962 64

mm nn MM TT MERETE

Noter

(1,000 kr.)

Fordeling af kreditkvaliteten på ratede engagementer (incl. engagementer med nedskrivning)

 

 

 

 

 

 

    

 

 

 

  

 

5.000 , — 4.257 (69%) i

4.000 meen mere me] v FF er nn an NR MR SEE mn mme vre meme mm
z t
= 3.000 7" mmmen mn mer om
= |
E 2.000 | >

99
1.000 — I TT 423 (1%)
o—- em em Ås ARs mune
Høj Meliem Lav Nedskrivninger

Ikke-ratede engagementer udgør 0,6 mia. kr. fordelt med 0,4 mia. kr. på privatkunder og 0,2 mia, kr.
på små erhvervskunder/privatkunder. 85% af de ikke-ratede privatkundeengagementer opfylder ban-

kens krav til rådighedsbeløb.

37 Udlån i restance, der ikke er individuelt nedskrevet

Restancer på udlån, der ikke er nedskrevne, fordelte sig

aldersmæssigt ultimo:....... eneret,
0- 90 dages overtræk 00000 nen enses bens ensarerte
Mere end 90 dages overtræk ....20rereeere events

Det er ikke muligt at specificere værdien af sikkerhederne
på udlan i restance.

Branchefordeling

Offentlige myndigheder, . 222 envnst
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2... er enenne
Industri og råstofindvinding . 2.222 ersgesnes
Energiforsyning ..... erne eee eee seen eres
Bygge- og anlæg 2.200 renseesse

Transport, hoteller og restauranter . . 22880 g enes ervare eee
Information og kommunikation . 2220000 e eee kr erenen
Finansiering og forsikring. 2.22 se eres snterte
Fast ejendom . 222 nne eee senere sesse
Øvrige erhverv, .... ennen een asken eks esses sen

I alt erhverv. senere eee eee eres ere
Private, ss aner reen eee esseee

Total sure ener ener esrerenee veere nes
Data for fordeling af overtræk er ikke tilgængelige for 2010.
Data for sikkerhederne er ikke tilgængelige.

2011

32.060
5.052

37.112

 

2011

0-90 dages
overtræk

24.733

7.327

32.060

2010

33.999
2.320

36.319

2011

Mere end
90 dages
overtræk

 

 

 

38 Følsomhed over for hver type af markedsrisiko
I forbindelse med bankens overvågning af markedsrisici og opgørelse af den tilstrækkelige basis-
kapital udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisikovariabie:

Renterisiko
Følsomhedsberegningen i relation til bankens renterisiko tager udgangspunkt i renterisikonøgletal-

let, der indberettes til Finanstilsynet, Dette nøgletal viser effekten på kernekapitalen efter fradrag
ved en renteændring på 1 procentpoint svarende til 100 basispoint, Beregningen viser, at hvis den
gennemsnitlige rente den 31. december 2011 havde været 100 basispoint højere ville årets resultat
efter skat og egenkapital alt andet lige være 1,4 mio, kr. lavere (2010: 2,2 mio.kr. lavere) primært
som følge af en negativ dagsværdiregulering af bankens beholdning af fastforrentede obligationer.
Den lavere renterisiko I 2011 sammenlignet med 2010 kan henføres til en stigning I den variabelt
forrentede øbligationsbeholdnings andel af værdipapirbeholdningen.

I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for en rentestigning på
2,00% for poster i og udenfor handelsbeholdningen, samt en negativ forskydning i forholdet mel-
lem korte ag lange renter på 0,7%.

Valutarisiko
Følsomhedsberegningen i relation til bankens valutarisiko tager udgangspunkt I valutaindikator 1-

nøgletafllet, der indberettes til Finanstilsynet, Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for
omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes som den største af summen af aile
de korte valutapositioner og summen af alle de lange valutapositioner. Hvis banken den 31. decem-
ber 2011 havde oplevet et tab på valutapositionerne på 2,5% af valutaindikator 1, ville årets resul-
tat efter skat og egenkapital alt andet lige være 1,2 mio. kr. lavere (2010: 0,2 mia, kr. lavere)
primært som følge af valutakursregulering, Ændringen kan tilskrives større euro positioner.

I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for en ændring på
2,25% af den numeriske netto-valutaposition i euro, og 12% af den numeriske netto-valutaposition

i andre valutaer.

Aktierisiko
Hvis værdien af bankens aktlebeholdning den 31. december 2011 havde været 10 pct. lavere, ville

årets resultat efter skat og egenkapital alt andet lige være 13,2 mio. kr. lavere (2010; 13,7 mio. kr.
lavere) som følge af en negativ dagsværdiregulering af aktieporteføljen. Aktierisiko i 2011 sam-
menlignet med 2010 vurderes som marginalt lavere som følge af en reduktion i aktiebehofdningen.
I de stresstest, der gennemføres i forbindelse med opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital,
har banken valgt at anvende et strengere scenarie, hvor banken udsættes for et tab på 15% af
værdien af aktiebeholdningen | selskaber, der understøtter bankens drift (sektorselskaber) og et
fald på 30% af værdien af aktiebeholdningen i alle øvrige selskaber,

Ejendomsrisiko
Hvis værdien af bankens ejendomme den 31. december 2011 havde været 10% lavere ville den

negative værdiregutering af ejendomme alt andet lige reducere årets resultat efter skat og egenka-
pital med 7,5 mio. kr. efter skat (2010: 7,6 mio. kr. efter skat) - den altovervejende andel er på

domicilejendomme,

1210124EogSN96265

EN ET KREDSENE ES EEREESDAtE

Noter

(1.000 kr.) 2011

39 Nærtstående parter

Transaktioner med nærtstående parter
Nærtstående parter omfatter bestyrelse og direktion. Der er ikke indgået
transaktioner med disse udover nedenstående og de i note 7 nævnte.

Lån mv. til direktion og bestyrelse
Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for
medlemmerne I bankens

Direktion. 220 eesasrene eres ssrsveresee 0

Bestyrelse... sseee eres nnnkkrsnnenses 21.396
Rentesatserne på lån til direktion og bestyrelse ligger i følgende intervaller

Direktion... 220 rrsserer esse revsesee 7;8%

Bestyrelse. seeren renses seerne rene 3,8-11,5%

Udsvinget skyldes at udlånene varierer fra valutalån i CHF til lån | DKK

Sikkerhedsstillelse for engagementer med direktion og bestyrelse
Direktion. 2.220 n eee essensen eres sensss 180
Bestyrelse, 2000 eee senersnenne renser eee 11.243

2010

Q
18.438

6,5%
3,0-10,3%

180
10.315

Sammenligningstal er ændret I 2011 således at lån m.v. også omfatter selskaber hvor direktion og besty-
relse har betydende indflydelse.

40 Valg af bestyrelsesmedlemmer

41

 

Indvalgt i i bestyrelsen Genvalgt På valg
Erik Nymann .
(formand siden 2001) 1990 1992, efterfølgende hvert 2. år 2012
Uffe Vithen
(næstformand siden 2009) 2006 2007, efterfølgende hvert 2. år 2013
Jakob Arendt 1995 1997, efterfølgende hvert 2. år 2013
Helle Bærentsen 2006 2010 2014
Tina Klausen 1998 2002, efterfølgende hvert 4. år — 2014
Jan B. Pouisen 2002 2006, efterfølgende hvert 4. år 2014
Ejner Søby
(formand for Revisionsudvalget siden 2009) 2009 20il 2013
Mikael Lykke Sørensen 2008 2010 2012
Poul Erik Sørensen 2002 2004, efterfølgende hvert 2. år — 2012
Bestyrelsens og direktionens aktiebeholdninger i banken pr. 31.12. 2011 2010

Stk. Stk.

Bestyrelse
Erik Nymann 2 22220rerrreressrerrrrere reservere eseeee 6.240 6.240
Uffe Vithen 2222000 essensen 496 366
Jakob Arendt 220000 sst essen 4.040 4.040
Helle Bærentsen . . 22 20r een erne ener ereeseenes 775 628
Tina Klausen 222000 ssenssses 1.487 1.340
Jan B. Poulsen .........- essere enes rrene 2.116 1.797
Ejner Søby sneen nen ennen kk sek kreeres 1.300 800
Mikael Lykke Sørensen . 220000 eeeeserere reserverne 1.274 1.274
Poul Erik Sørensen 22220 ven 7.330 7.330
Direktion
Ole Bak 22 ennen ennen esesetn 4.299 4.152

Beholdningerne indbefatter husstandens og eventuelle selskabers beholdninger

38

 

ÅAnvendi regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmægterselskaber m.ft. (Regnskabsbekendt-
gørelsen) samt yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle virksom-
heder.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner ag af-
rundet til nærmeste 1,000 kr.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold
til tidligere år,

Opgørelse af totalindkomst i forbindelse med resul-
tatopgørelsen samt ændringer i notekrav, der er
gældende for 2011 er blevet implementeret i års-
rapporten for 2011.

Bankens datterselskab er uvæsentligt set i forhold til
banken, hvorfor der ikke udarbejdes et koncern-
regnskab,

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets
værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller
faktisk forpligtigelse, og det er sandsynligt, at frem-
tidige økonomiske fordele vil fragå banken, og for-
pligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser
til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tids-
punktet for første indregning til kostpris, Måling efter
første indregning sker som beskrevet for hver en-
kelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsi-
gelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrap-
porten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med,
at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med
de beløb, der vedrører regnskabsåret, Dog indreg-
nes værdistigninger i domicilejendomme i anden to-
talindkornst.

Finansielle instrumenter indregnes på handelstids-
punktet,

Regnskabsmæssige skøn

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse
aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn
over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker
værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væ-
sentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån,

1210124EogSN96266

 

39

hensættelser på garantier samt værdiansættelse af
bankens ejendomme,

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre.
Herudover er banken påvirket af risici og usikkerhe-
der, som kan føre til, at de faktiske resultater kan af-
vige fra skønnene,

Nedskrivninger på udlån og andre tilgedehavender
mv. foretages for at tage hensyn til værdiforringel-
ser, som er sket efter første indregning. Nedskriv-
ninger foretages som en kombination af individuelle
og gruppevise nedskrivninger og er forbundet med
en række skøn, Forudsætningerne for de anvendte
skøn kan være ufuldstændige, unøjagtige og endvi-
dere kan uventede fremtidige begivenheder ind-
træffe. Som følge af disse usikkerheder kan det
være nødvendigt at ændre i tidligere foretagne skøn
enten på grund af ny information, yderligere erfa-
ringer eller efterfølgende begivenheder, En for-
værring af engagementerne vil medføre yderligere
nedskrivninger,

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resul-
tatopgørelsen i den periode de vedrører.

Gebyr og provisionsindtægter som udgør en inte-
greret del af et udlåns effektive forrentning indreg-
nes med den effektive rente for det pågældende
udlån.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydel-
se, periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på
transaktionsdagen.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt so-
ciale udgifter, pensioner mv. til bankens personale,
samt udgifter til pensionsordninger for tidligere
bankdirektører,

Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres med dags-
værdien opgjort på tildelingstidspunktet.

Fremmed valuta

Indtægter og udgifter i fremmed vatuta er omregnet
til danske kraner efter kursen på transaktionstids-
punktet.

Mellemværender i og beholdninger af valuta er op-
gjort til de af Danmarks Nationalbank fastsatte va-
lutakurser ultimo året,

Skat
Årets skat, som består af aktuel skat og ændring i
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med

den del, der kan henføres til årets resultat, og I
anden totalindkomst med den del der kan henføres
til anden totalindkomst.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodeha-
vende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som
beregnet skat af årets skattepligtige indkomst re-
guteret for betalt aconto skat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige vær-
dier af aktiver og forpligtelser,

Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne reali-
seres.

Djurslands Bank A/S er sambeskattet med det
100% ejede datterselskab Djurs-Invest ApS. Den
aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem sel-
skaberne i forhold til disses skattepligtige indkom-
ster.

Balancen

Tilgodehavender øg gæld hos kreditinstitutter
og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban-
ker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinsti-
tutter samt tidsindskud i centralbanker. Gælden
består af kreditinstitutters anfordringsgæld og tids-
indskud i Djurslands Bank.

Udlån

Udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til
dagsværdi. Øvrige udlån måles til amortiseret kost-
pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med
fradrag af stiftelsesgebyrer mv., med fradrag af ned-
skrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu
ikke realiserede tab.

Alle engagementer vurderes individuelt med henblik
på at konstatere, om der er objektiv indikation for
værdiforringelse på grundlag af allerede indtrådte
faktiske begivenheder.

Konstateres en sådan objektiv indikation, og med-
fører dette en påvirkning af størrelsen af de forven-
tede fremtidige  betalingsstrømme, foretages
nedskrivning.

Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen mel-
lem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivnin-
gen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger.

Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødli-
dende engagementer ligeledes individuelt og ned-
skrivningen foretages på tilsvarende vis.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om
der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse.

40

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 17 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og 15 grup-
per af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er un-
deropdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering er foretaget ved en seg-
menteringsmødel, som er udviklet af branchefore-
ningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen I de en-
kelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable
vla en lineær regressionsanalyse. Blandt de for-
klarende makroøkonomiske variable indgår arbejds-
løshed, boligpriser, rente, antal konkurser/ tvangs-
auktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er I ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vur-
deret om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisi-
køen for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
detestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for be-
regningen af de gruppevise nedskrivninger. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et
estimat, som udtrykker den procentuelle værdifor-
ringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån
og tilgodehavender på balancedagen. Nedskrivnin-
gen beregnes som forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivninger og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede fremti-
dige betalinger.

Herudover har banken i den ledelsesmæssige vur-
dering af de gruppevise nedskrivninger indregnet al-
lerede indtrufne begivenheder hvor virkningen heraf
endnu ikke er medtager i standardmodellens data-
grundlag.

Risikoen på de af banken stillede garantier vurderes
individuelt. På baggrund af det sandsynlige i at
garantien vil medføre et træk på bankens ressour-
cer, herunder risikoen for om banken kan opnå
dækning for den forventede betaling hos debitor,
vurderes om der skal hensættes til den skønnede
tabsrisiko.

Obligationer

Obligationer, der handles på aktive markeder, måles
til dagsværdien. Dagsværdien opgøres efter lukke-
kursen på balancedagen.

Repo-/reverseforretninger
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er
indgået aftale om tilbagekøb, indregnes i balancen,

 

som om værdipapirerne fortsat var en del af be-
holdningen. Det modtagne vederlag opføres som
gæld, og forskellen mellem salgs- og købskurs ind-
regnes I resultatopgørelsen over løbetiden som ren-
ter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resul-
tatopgørelsen.

Repo-/reverseforretninger indregnes og måles til
dagsværdi, idet de anses som en integreret del af
handelsbeholdningen og indgår i den løbende risi-
kostyring og avanceopgørelse herpå.

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
på balancedagen.

Illikvide og unoterede kapitalandele måles som ho-
vedregel ligeledes til dagsværdi, hvor det ikke vur-
deres muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi,
måles til kostpris.

Dagsværdiopgørelsen for de unoterede aktier sæt-
tes til handelskurserne, Handelskurserne opgøres
for de væsentligste af bankens unoterede aktier til
den indre værdi.

Kapitalandel i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og
måles efter indre værdis metode.

I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af
virksomhedernes resultat efter skat. Nettoopskriv-
ning af kapitalandele overføres til opskrivningshen-
læggelser i det omfang, den regnskabsmæssige
værdi overstiger Kostprisen.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter de to poster ”Inve-
steringsejendomme” og ”Domicilejendomme”. De
ejendomme, hvori der er bankdrift, er kategoriseret
som domicilejfendomme, medens øvrige ejendomme
er betragtet som investeringsejendomme.

Investeringsejendomme måles efter første indreg-
ning til dagsværdi opgjort til seneste offentlige ejen-
domsvurdering jf. bilag 8 i regnskabsbekendtgørel-
sen. Løbende værdiændringer indregnes i resultat-
opgørelsen.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet
værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkast-
metoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og
eventuelle tab ved nedskrivninger. Afkast og afkast-
procent er afhængig af beliggenhed og stand mv.
Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid,
som er sat til 50 år. Afskrivningsgrundlaget er om-
vurderet værdi fratrukket en scrapværdi. Afskriv-
ninger og tab ved værdiforringelse indregnes I
resultatopgørelsen medens stigninger i den omvur-
derede værdi indregnes i anden totalindkomst og
bindes på posten ”opskrivningshenlæggelser” i

1210124EogSN96267

 

al

egenkapitalen medmindre stigningen modsvarer en
værdinedgang, der tidligere er indregnet i resultat-
opgørelsen.

I året er der ikke anvendt eksterne vurderings-
eksperter på bankens ejendomme.

Øvrige materielle anlægsaktiver

Øvrige materielle aktiver og indretning af lejede lo-
kaler måles til kostpris med fradrag af akkumule-
rede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger over en forventet levetid på 3-8 år. Af-
skrivningsgrundlaget opgøres som kostprisen fra-
trukket en scrapværdi.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi,
der som udgangspunkt er baseret på observerede
markedspriser på balancedagen.

Afledte finansielle instrumenter indregnes under
andre aktiver, henholdsvis andre passiver. Ændring
i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter ind-
regnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Udstedte obligationer

Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.
Der foretages modregning af egen beholdning af
egne udstedte obligationer.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er
uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for
afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når
det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og
forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen op-
gøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er
nødvendige for at indfri forpligtelsen. Pensionsfor-
pligtelser hensættes på et statistisk aktuarmæssigt
grundlag.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision,
som er modtaget for garantien periodiseret over ga-
rantiperioden.

Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af
materielle aktiver med fradrag af udskudt skat på
opskrivningen. Reserven opløses når aktiverne sæl-
ges eller udgår.

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids-
punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det
foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en
særskilt post under egenkapitalen.

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra
egne aktier indregnes direkte i overført overskud
under egenkapitalen.

Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den in-
direkte metode ag viser pengestrømme vedrørende
drift, investeringer og finansiering samt bankens
likvider ved årets begyndelse og slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres
som driftsresultatet reguleret før ikke-kontante
driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt sel-
skabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter
omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af
virksomheder samt aktiviteter vedrørende køb, for-
bedringer og salg af materielle anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer I størrelse eller sammensætning
af selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalind-
skud og omkostninger forbundet hermed, køb af
egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdningen og anfor-
dringstilgodehavender hos centralbanker,

Nøgletal
Nøgletal er udarbejdet i henhold til Finanstilsynets
retningslinjer.

42

 

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2011 for Djurslands

Bank A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet | overensstem»
melse med yderligere danske opilysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber,

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for

Ledelsens påtegning

regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011.

Ledelsesberetningen Indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beret-
ningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan

påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generafforsamlingens godkendelse.

Erik Nymann
Formand

Helle Bærentsen

Ejner Søby

1210124EogSN96268

Grenaa, den 22. fehruar 2012

Direktionen

Ole Bak

Martin Ring Andersen

Økonomichef
Grenaa, den 22. februar 2012

Bestyrelsen

Uffe Vithen Jakob Arendt
Næstformand
Tina Klausen Jan 8. Poulsen

Mikael Lykke Sørensen Poul Erik Sørensen
23

Revisionspåtegninger

Intern revisions erklæringer
Til kapitalejerne i Djurslands Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Jeg har revideret årsregnskabet for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2011. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, pengestrømsanalyse,
egenkapitatopgørelse og noter, herunder hoved- og nøgletal samt anvendt regnskabspraksis.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansi-

elle virksomheder mv. og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at revisionen plan-
lægges og udføres med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder
væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risiko-
styring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, Ud fra væsent-
lighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet.
Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om le-
delsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.

Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det op-
nåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange ag interne kontroller, herunder den af ledelsen til-
rettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretnings-
mæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og

finansielle Stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Jeg har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Jeg har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund min opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med årsregnskabet.
Grenaa, den 22. februar 2012
Intern revision

Jens Reckweg
Revisionschef

dd

 

 

 

Revisionspåtegninger

Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i Djurslands Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet
Vi har revideret årsregnskabet for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011.

Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, hoved-
og nøgletal, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbej-
des efter lov om finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvarel for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-

melse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledel-
sen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyl-

des besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar o e
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført

revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk
revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at
opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i
årsregnskabet, De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risi-
ci for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risiko-
vurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregn-
skab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende
efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne
kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende,
om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehoid.

Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finan-

sielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar — 31. december 2011 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yder-

ligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet, Det er på denne baggrund vores opfat-
telse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet,
Århus, den 22, februar 2012

KPMG
Statsautoriseret Revislonspartnerselskab

Jakob Nyborg Kristian Winkler
statsaut. revisor Statsaut, revisor

45

1210124EogSN96269

ledelse og revision

Repræsentantskab

Formand
Karen Margrethe Olesen
Sekretær, Karlby

Wæstformand
Poul Erik Sørensen
ÅAutoforhandler, Grenaa

Karsten Allermann
Konstruktør, Grenaa

Kaj Dahl Andersen
Blikkenslagermester,
Auning

Kim Andersen
Folketingsmediem,
Skanderborg

Jakob Arendt
Gårdejer, Gjesing

Carsten Bach
Murermester,
Ryomgård

Jens Blach
Proprietær, Trustrup

Berit Kornbæk Boisen
Advokat, Beder

Finn Brødløs
Direktør, Aarhus

Ole Fast
Direktør, Grenaa

Jan Haugaard
Direktør, Egå
Bestyrelse

Formand
Erik Nymann
Grosserer, Kolind

Næstformand
Uffe Vithen
Direktør, Egå
Direktion

Ole Bak
Bankdirektør

Revision
KPMG

Peter Høegh
Bygmester, Kolind

Mads Høgh
Direktør, Aarhus

Lars Møller Klemmensen
Lagerchef, Nimtofte

Bo Ibsen
Gårdejer, Pederstrup

Gert Jakobsen
Vognmand, Rodskov

Charles Jensen
Fiskeskipper, Bønnerup

Hans Ufrik Jensen
Murermester, Auning

Werner Kaihøj
Afdelingschef, Højbjerg

Jens Kjærgaard
Direktør, Ebeltoft

Hans Jørgen Laursen
Projektleder, Grenaa

Lars Martinussen
Møbelhandler, Auning

Niels Munk
Direktør, Horsens

Torben Munkholt
VVS-installatør,
Tranbjerg

Jakob Arendt
Gårdejer og planteavls-
konsulent, Gjesing

Helle Bærentsen
Kundechef,
Egå+

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Århus

Erik Otto Nielsen
Direktør, Ebeltoft

Solveig Skov Nielsen
Registreret revisor,
Hornslet

Erik Nymann
Grosserer, Kolind

Erik Pedersen
Entreprengr, Ørsted

Finn Pedersen
Boghandler, Kolind

Kaj Pedersen
Inspektør, Grenaa

Peter Pedersen
Gårdejer, Nimtofte

Leo Holm Petersen
Direktør, Allingåbro

Gitte D. Rasmussen
Materialist, Hornslet

Niels Jørgen Rasmussen
Materialist, Hornslet

Niels Ejnar Rytter
Gårdejer, Allelev

Jørn Schmidt
Brugsuddeler, Kolind

Margit Schumacher
Farmakonom, Grenaa

Tina Klausen
Afdelingsleder,
Grenaa>

Jan B. Poulsen
Bankassistent,
Grenaa"

Carsten Siegumfeldt
Proprietær, Tørslev

Lars Gravco Stehouwer
Entreprenør, Lystrup

Peder Svenstrup
Skohandler, Grenaa

Ejner Søby
Finanschef, Vivild

Eigil Sørensen
Slagtermester, Lystrup

Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler,
Ebeltoft

Peter Zacher Sørensen
Advokat, Gjerrild

Morten Therkildsen
Direktør, Grenaa

Kristian Juul Thorsen
Direktør, Nimtofte

Ole Tåsti .
Tømrermester, Allingabro

Uffe Vithen 5
Direktør, Ega

Ejner Søby
Finanschef, Vivild

Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler,
Ebeltoft

Poul Erik Sørensen
Autoforhandler, Grenaa

+ (Medarbejderrepræsentant)

 

ri

Her er banken

   
 

| Ørsted .
BR re
led sX Vivild
Allingåbro
JX Auning

 

Ryomgård «5,

Hornslet
så Rønde

   

Lystrup
då

Kundeafdelinger:

Allingåbro afdeling
Leder: Bettina Aabenhus

Auning afdeling
Leder: Peter Møller

Ebeltoft afdeling
Leder: Hanne Brasch

Grenaa afdeling
Leder: Claus Lindgaard

Hornslet afdeling
Leder: Gitte Michaelsen

Kolind afdeling
Leder: Claus Rank Jensen

Lystrup afdeling
Leder: Peter Bredal

Risskov afdeling
Leder: Peter Bredal

1210124EogSN96270

Grenaa

id
pik

dd Kolind ke

  

Ryomgård afdeling
Leder: Claus Rank Jensen

Rønde afdeling
Leder: Jacob Skovgaard

Tilst afdeling
Leder: Rane Johansen

Tranbjerg afdeling
Leder: Bent Brauer

Vivild afdeling

Leder: Olga Overgaard Jensen

Ørsted afdeling
Leder: Tove Hjort Jensen

Århus afdeling
Leder: Peter Kaarup

ET

 

 

 

Hovedkontor:

Torvet 5, Grenaa
hovedkontoretådjurslandsbank.dk

Direktion
Ole Bak

Vicedirektør
Lars Møller Kristensen

Kredit- og underdirektør
Mogens P. Nielsen

Økonomichef
Martin Ring Andersen

Finanschef
Peter Fritz Nielsen

Revisionschef
Jens Reckweg

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Team - trivsel - tryghed

Aktiv kunderådgivning

Engageret og effektiv

Sund fornuft i økonomien

Lokal og synlig

  

 

Vi vil være en attraktiv arbejdsplads nu og i fremtiden. Vi lægger
derfor stor vægt på personlig og faglig udvikling. Den enkelte
medarbejders trivsel er væsentlig, så vi i fællesskab kan skabe
stærke resultater. Vi møder udfordringer med et smil og bidrager
alle til en god og positiv stemning.

Vi vil være Danmarks bedste bank til uopfordret at give vores
kunder økonomisk rådgivning. Vi afdækker kundernes behov og
tilbyder individuelle ag fleksible løsninger. Vi afholder altid planlagte
og forberedte møder og giver vores kunder mere, end de forventer,

Vi er proåktive og yder en indsats, der gør en forskel. Hver enkelt
medarbejder kan tage selvstændige beslutninger og dermed give
hurtige svar. Vi er initiativrige og ser mulighederne, Gennem
Coaching og sparring finder vi utraditionelle veje og realiserer nye
mål.

Vi er en bank for kunder med sund fornuft i økonomien. Vi giver
altid opdateret og kvalificeret rådgivning og finder økonomisk
holdbare løsninger for vores kunder.

At være kunde i Djurslands Bank skal altid være lig med økonomisk
kvalitet.

Vi er lokalbanken på Djursland og i Århus. Vi er aktive i lokalsam-
fundet og støtter synligt lokale aktiviteter og foreninger. Vi er
utraditionelle i vores markedsføring og er en moderne virksomhed,
der med vækst og arbejdspladser i lokalområdet er med til at
udvikle det lokale fundament.

Ny "VI bygger på iokale værdier

Sd
Torvet 5 - 8500 Grenaa - Telefon 86 30 30 55

CVR. nr, 40 71 38 156