Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER -» NÆRVÆR

Godken på de
generalforsamling:
den 5. marts 2012.

SK 72 GS

 

Dirigen
Advok Henrik Thorstholm

Erhvervsstyrelsen

15 mar. 2012

 

mak

sa

SN

  

bi Ar id ni da mee Få ml an
FREE, 7 nd i: w

  

Foto: Kong Hans Bro ved Skjern Å
æn HEL

DSLUSNSIUISSLEOZL

HANDLEKRAFT -

er

INDIVIDUELLE LØSNINGER -

NÆRVÆR
4 hi É B

       

Z

Tilfredsstillende udvikling og acceptabelt driftsresultat i Skjern Bank
… Årsresultat før skat 10,7 mio. kr.
» Basisresultat udgør 81,4 mio. kr.
« Nedskrivninger på udlån på 52,2 mio. kr.
+ Udlån og indlån fra kunder på uændret niveau
Solvens på 15,8 % og individuelt solvensbehov på 11,5 % medfører 137 % dækning
+ Solid likviditetsoverdækning på 819 mio. kr. svarende til 159,8 %
+ Fortsat stor kundetilfredshed og loyalitet mod banken
+ Finanstilsynet har været på ordinær funktionsundersøgelse

+ Basisresultat i 2012 forventes i intervallet 80 - 95 mio. kr.

 

Hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse m.v. (1.000 kr.) 2007 2008 2009 2010 2011
Netto rente- og gebyrindtægter 190.696 211.796 217.990 208.827 214.058
Kursreguleringer 7.920 -60.948 29.311 21.835 94
Bankpakke I 0 -9.890 -25.781 -23,540 ' Q
Nedskrivninger på udlån m.v. -19.439 -66.076 -207.868 -62.831 -52,181

Årets resultat før skat 52,571 -76.623 -119,289 4.183 10.692
Årets resultat efter skat 43.251 -58.152 -90.846 3.201 4.854
Balance (1.000 kr.)

Aktiver i alt 5,358,137 5.618.617 4.988.301 5.496.049 5,249.140
Udlån mv. 3.919.134 3.770.132 3.677.046 3.623.212 3,526,544
Indlån og anden gæld 2.677.096 3.087.535 2,990.783 3.569.671 3.509.897
Garantier 1.735.617 1.067.385 626.997 465.178 484.656
Egenkapital 536.276 463.661 373.387 380.421 380.717
Basiskapital 686.180 568.491 613.285 612.597 610.283

Nøgletal (procent)

Sølvensprocent 13,5 12,4 15,6 16,1 15,8

Kernekapitalprocent 11,1 10,2 10,4 11,2 11,1

 

 

beLDSKSITISELELEL

Få SKJERN BANK | 2?

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

GE

 

Kære aktionær!

1 2011 har mange negative budskaber fyldt medierne og manges dagligdag har været præget af følgerne af lavkonjunktu-
ren, Vi finder det derfor vigtigt at gøre opmærksom på, at Skjern Bank overfor alle interessenter er den samme som altid:

En troværdig samarbejdspartner!

Årets resultat på 10,7 mio. kr. er acceptabelt og er opnået efter en basisindtjening i det niveau, som vi forventede ved
årets begyndelse.

De vanskelige tider har fortsat sat tydeligt præg på størrelsen af nedskrivningerne på bankens tilgodehavender hos kun-
derne, Som den lokale bank finder vi det afgørende også at bakke op om kunderne, når de er udfordrede og ikke blot ky-
nisk ”smide kunder ud”, som har det svært.

Netop nedskrivningernes størrelse er en meget væsentlig faktor, hvorfor det har været yderst tilfredsstillende, at Finans-
tilsynet på en ordinær funktionsundersøgelse i efteråret 2011, bekræftede at bankens samlede nedskrivninger er retvisen-
de, samt at banken har tæt opfølgning på kundernes engagementer.

Finanstilsynets redegørelse kan ses på www.skjernbank.dk og www.finanstilsynet.dk.

Kundernes loyalitet og opbakning til banken har også i 2011 været meget stor. Et væsentligt fokusområde for banken i
2011 har været at tilbyde vore kunder uopfordret rådgivning, som er tilpasset den enkelte kundes forhold, Kunderne har
taget særdeles godt imod dette tilbud, som giver den enkelte et godt samlet overblik og planlægning af økonomien.

Retationerne til vore kunder er i årets løb yderligere styrket ved flere nye tiltag. Eksempelvis er en helt ny mobilbank in-
troduceret. Denne giver alle mulighed for at ”gå i banken” døgnet rundt, hvilket flere tusinde kunder har taget imod og
sætter stor pris på. Også netbanken er yderligere udviklet og anvendes nu af et flertal af kunderne.

Det er vores mål altid at tilbyde vore kunder de bedst mulige teknologiske muligheder som supplement til den personlige,
individuelle rådgivning.

Skjern Bank i 2012

Efter et udfordrende 2011 er vi nu godt i gang med 2012, som er bankens 106. år. Vi ser med optimisme på bankens virke
og på opfyldelse af de mål, som er sat for året.

Alle i banken, fra repræsentantskab over bestyrelse til direktion og medarbejdere har stor fokus på at Skjern Bank, som
det lokale og selvstændige pengeinstitut møder alle interessenter med vore nøgleværdier:

Handlekraft, individuelle løsninger og nærvær.

Tak for tilliden!

Med venlig hilsen . .

Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck
Bestyrelsesformand .… Direktør

Få SKJERN BANK | 3

FBLOSEIÆGLEDZL

 

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

Indholdsfortegnelse

Ledelsesberetning .......0usrsereesrsrers erne een erne sens k ener ener ekkknne 6
+ Ledelsens økonomiske beretning for 2011 ..….,....ssssneeerreerskrnss ene 6
+ Kunde- og markedssituationen ..........sseeesesesese ere rersesrrsekkse 2. 9
+ Risikoforhold og risikostyring 2...…....0r0ssneeeeeesees se sekreren ste ternene 9
- Kapitaldækningsregler ,,.......ussecnene ennen enkes ken ke spe k nen n ande kk nrs 11
+ Ledelsesforhold .......sssueueessene sener ene senn anses ennen skere …… 11
+ Investor Relations ............ sker sart enn sete nerne ek sens unkn erne 12
+ God selskabsledelse ...… veere er kreere vener kreere rens rrnneee 13
+ Samfundsansvar ,......seseeereevees eve eereven tk en neger reen r seng rknsene 13
+ Oplysninger for børsnoterede selskaber... rserereererrneerrersr 13
Ledelsespåtegning ........s0ueeenevesesesennne senere vennen es esserne kkEn nes 14
Intern revisions påtegning ...........sssseseneeeseses sene sene nere pennen ng renere 15
Den uafhængige revisors erklæringer. ,.........ssseseneseeeneve ennen erne reksere 16
Resultatopgørelse ............ FFESEOOOSOSOESSESESESSEENESEUOEESSSSEESOSEEESESEDS 18
Totalindkomstopgørelse .........00uueeesesesee renee seennnk sene kreere rktrvere 18
Forslag til resultatdisponering 2........0ceeeeneeeeese seks es g keen en ene kpknneee 18
Balance 2.......20uuereereeen veere ener gr ket rr egnene k re kr kreeres rr rr es 19
Egenkapitalopgørelse ........seeeersee renees reer vere kernerne eesnnnee 20
Noter sessseseeeererrsessnersn persere ere enke rer e nr ke esser renser renes 23
5 års hovedtal ,.......02eeeneeekeke nesker ken ene ser ere rre teser ngee 2244... 43
5 års nøgletal. .........ssesrsnesseeeeneves snes en kæk e eks k needs serne rrnree 44
Fortegnelse over børsmeddelelser i 2011...........ssseseeesseersnne ener esnss ……… 46
Finanskalender 2012......00uuusesenrense ennen sake kep seek ne ked eks n renser ere …… 46
Repræsentantskab, bestyrelse og direktion...........ssseusses ses eerenssenes 1. 47
Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv .......220rcrereneerseresreese barer nre …… 47

Yå SKJERN BANK | Å

EBLOSNSIVIZSLODEL

ls LISE

 

Ledelsesberetning

Ledelsens økonomiske
beretning for 2011

Hovedaktivitet

Skjern Banks hovedaktivitet er at udbyde
bankprodukter til private kunder, erhvervs- og
institutionelle kunder samt offentlige virksom-
heder. Kunderne er primært baseret i Vest- og
Sydvestjylland, samt Hellerup-området nord
for København, Banken ønsker at tilbyde kun-
derne et bredt produktsortiment kombineret
med professionel rådgivning.

2011 i hovedtræk

Et resultat på kr. 10,7 mio. før skat er accep-
tabelt og bankens udvikling vurderes generelt
tilfredsstillende. Bankens ledelse har godkendt
regnskabet for 2011 og konstaterer at banken
fortsat er på rette spor.

Ved indgangen til 2011 forventede banken et
basisresultat i intervallet 80—95 mio. kr., som
er realiseret med 95,8 mio. kr. før garantipro-
vision til staten, og 81,4 mio, kr. efter garan-
tiprovision.

Finanstilsynet har i efteråret 2011 foretaget
en funktionsundersøgelse i banken, med ho-
vedvægt på områderne: Likviditet, måling af
udlån, solvensbehov og bestyrelsens forret-
ningsgange, Finanstilsynets rapport, som kan
ses på bankens hjemmeside, blåstempler ban-
kens måling af udlån, men løfter samtidig pe-
gefingeren i forhold til likviditetssituationen
efter udløbet af statsgarantien i foråret
2013.

Bankens ledelse ser med fortrøstning på at få
løst likviditetssituationen, og der henvises til
afsnittet ”Likviditetsberedskab” for en yderli-
gere kommentering heraf.

Følgerne af den internationale finanskrise er i
årets løb aftaget i bankens markedsområder,
men sætter dog fortsat tydeligt præg på man-
ge virksomheders aktivitetsniveau og dermed
antallet af arbejdspladser.

Banken har i 2011 realiseret basisindtjening
og omkostningsforbrug stort set på niveau
med 2010, Nedskrivningerne er væsentligt re-
ducerede til 52 mio, kr., som dog fortsat er på
et ganske højt niveau. Det kan konstateres, at

Basisresultat (1.000 kr.)
Basisindtægter

Basisudgifter

Basisindtjening før provision til staten
Garantiprovision til staten >)

Basisresultat

HANDLEKRAFT -

nedskrivningerne fortsat primært har karakter
af hensættelser og ikke direkte tab.

Afkastet af værdipapirbeholdningerne og va-
lutapositioner er stort set gået i 0 for året.
Bankens aktiebeholdning har bidraget negativt
med 4,8 mio. kr. som følge af udviklingen på
de nervøse aktiemarkeder. Bankens meget
store likviditetsbeholdning har for en stor dels
vedkommende været placeret i korte obliga-
tioner, hvilket har bidraget pænt til en kurs-
gevinst på 3,4 mio. kr. Indtægter fra valuta-
positioner mv. har udgjort 1,5 mio, kr.
Banken har i 2011 konstateret et tab på kapi-
talandele i associerede og tilknyttede virksom-
heder på 14,2 mio. kr. Tabet vedrører enkelt-
stående forhold, og forventes således ikke at
være tilbagevendende,

Bankens kapitalgrundlag er ikke ændret eks-
traordinært i årets løb og basiskapitalen er
opgjort til 610 mio. kr. Solvensen udgør der-
med 15,8 %.

Det individuelle solvensbehov er opgjort efter
Finanstilsynets meddelte anvisninger til 11,5
% og banken har dermed en kapitalmæssig
dækning på 137 %.

Tilsynsdiamanten, som blev introduceret i

- 2010 som et fremtidigt pejlemærke for pen-

geinstitutters sundhedstilstand er beregnet pr.
31. december 2011 og viser, at banken på alle
fem områder er indenfor de fastlagte græn-
seværdier. Tilsynsdiamanten er dog iflg. Fi-
nanstilsynets regelsæt først gældende fra 1.
januar 2013. Tilsynsdiamanten ses på side
10.

Forventninger til 2012

Banken ser med optimisme på 2012 og for-
venter en markant resultatmæssig fremgang
i forhold til resultatet i 2011. Banken er sam-
tidig fuld bevidst om, at 2012 bliver udfor-
drende, primært i forhold til fremskaffelse af
likviditet. Ledelsen er overbevist om, at den
igangsatte handlingsplan på området, vil sikre
en ttilfredsstillende og tilstrækkelig likviditets-
overdækning, også efter 2013.

” Banken har fastlagt de strategiske- og resul-

tatmæssige målsætninger for de kommende
år.

Med udgangspunkt i forsigtig organisk vækst,
er der lagt ambitiøse delmål for 2012 med
fokus på at styrke bankens position som det
selvstændige og lokale vest- og sydjyske pen-

INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

geinstitut, som gør en forskel i lokalområder-
ne.

Den pressede danske konkurrenceevne og det
beherskede indenlandske forbrug hæmmer in-
vesteringslysten hos både erhvervslivet og hos
den private forbruger. Jobskabelsen i bankens
markedsområde bliver næppe af en sådan
størrelse i 2012, at arbejdsløsheden kan ned-
bringes.

Den private kunde i det vest- og sydjyske om-
råde har dog fortsat en ganske robust øko-
nomi, som er understøttet af relativt lave og
stabile boligpriser og generel økonomisk på-
passelighed. Banken forventer ikke nævne-
værdige udfordringer med långivningen til
privatkunderne i 2012,

Banken har tætte relationer til landbrugser-
hvervet, som udgør en betydelig udlånseks-
ponering. Over tid har kreditgivningen til er-
hvervet været relativt uproblematisk og har
kun i begrænset omfang medført tab for ban-
ken.

Dele af det danske landbrugserhverv har det
dog fortsat svært. Sektorens restriktive ram-
mevilkår, de økonomiske byttevilkår, samt en
høj gældsbyrde medfører, at et betydeligt an-
tal landbrugsbedrifter også i 2012 vil have
svært ved at opnå samlet rentabilitet. Banken
vil fortsat — i loyalitet og respekt — og i tæt
samarbejde med den enkelte landmand, til-
stræbe at finde de bedst mulige løsninger på
de udfordringer, som vil opstå.

Banken har udlån til landbruget på 14,2 % af
det samlede udlån. Banken har foretaget en
nøje gennemgang af landbrugsengagemen-
terne, i lighed med alle øvrige erhverv, som
gør at ledelsen generelt er trygge ved bankens
landbrugsengagementer. Finanstilsynet var
enige i vurderingen af bankens landbrugskun-
der, og banken vurderer, at engagemnenterne
generelt set er i den bedste halvdel af land-
brugssegmentet.

Bankens aktiviteter er i god udvikling, baseret
på tilgang af nye kunder samt i særdeleshed i
kraft af, at bestående kunder i stigende grad
betror banken flere af deres pengeinstitutfor-
retninger. Den øgede fokus på finansiering af
alternativ energi, som blev iværksat i
2009/2010 har betydet mange nye kundefor-
hold, og vil i 2012 fortsat være et væsentligt
forretningsområde i banken.

Der vil stadig være fokus på at opretholde et

 

 

2007 2008 2009 2010 2011
196.680 217.496 223.093 212.800 232.718
-133.625 -144,334 -133,305 -128.422 -136.905
63.055 73.162 89,788 84.378 95.813
- - - -4.033 -14.420

63.055 73.162 89,788 80.345 81.393

 

 

+) Provision på 0,95 % af udstedte obligationer med statsgaranti

Sea UL EDEs LEGE LL

Yå SKJERN BANK | E

afbalanceret — og gerne reduceret - forhold
mellem'det samlede ind- og udlånsvolumen,
idet banken strategisk ønsker at øge reducere
afhængigheden af ekstern funding,

Samlet set ventes 2012 at medføre en mode-
rat forøgelse af bankens forretningsvolumen,
øget aktivitet på værdipapir- og udlandsom-
rådet, samt at nedskrivningsbehovet fortsat
vil være betydeligt, men dog aftagende i for-
hold til 2011, således at resultatet før skat
forventes på et klart højere niveau end i
2011.

Banken forventer i 2012 en basisindtjening i
intervallet 80 — 95 mio. kr.

Opgørelse over spredning af udlån

Antal kunder

3,365
1.336
925
582

o uw
& 8 xx =
SR&K AA SN

20%

15%

10%

5%

 

0%

gs
88 å
sg 55åEE Es
893 8 2 é& gå 8& 8
åg dsdddå:
Engagemnentstørrelse i tusinde kr.

Forretningsomfang i kontrolleret
udvikling

Banken har i 2011 fastholdt en uændret for-
retnings- og kreditpolitik, som tager udgangs-
punkt i at være klar til at deltage i vore kunders
ønsker om finansiering m.v., når dette kan ske
på bankfaglig ansvarlig basis.

Det kan konstateres, at låneefterspørgslen
fortsat er stagnerende, men at der i forhold
til årene 2008 - 2010 opleves en generel bed-
re bonitet hos lånsøgerne. Det samlede udlån
er reduceret med 100 mio. kr. tilknap 3,5 mia,
og det rene indlån fra kunder er opgjort til små
2,8 mia,, hertilkommer udstedte obligationer
med udløb i marts 2013 på 745 mio. kr. Der-
med udgør bankens samlede indlån og anden
gæld knap 3,5 mia. kr.

For at opnå størst mulig stabilitet i den sam-
lede indlånssaldo, har banken siden starten af
2009 valgt at fokusere på stabile indlån fra
basiskundeforhold. Deltagelse i markedet for
flygtige større aftaleindlån og andre ikke-sta-
bile indlån har været helt fravalgt i 2011.
Den samlede garantiportefølje er stort set
uændret på 485 mio. kr.

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Nettorenteindtægter
Nettorenteindtægterne er steget med 1,7 %
til 161 mio, kr.

Renteindtægterne er steget med 4,5 % til 268
mio. kr., hvilket skyldes en generel rentestig-
ning, samt at bankens andel af udlån hvor ren-
teberegningen er reduceret eller standset som
følge af låntagers finansielle svaghed, er re-
duceret i løbet af 2011.

Renteudgifterne er steget med 9 % til 107
mio. kr., hvilket primært skyldes den stigende
rente på bankens likviditetsberedskab. Banken
har strategisk valgt at have en stor overskuds-
likviditet, som har medført stigende renteud-
gifter i 2011. Renteudgifterne er yderligere
påvirket negativt af, at en del af den langsig-
tede likviditetsfremskaffelse er optaget med
statsgaranti, hvor der skal betales en garanti-
provision til staten på 0,95 % p.a.

1 2011 er der udgiftsført 14,4 mio. kr. til ga-
rantiprovision til staten under posten rente-
udgifter. Banken har i 2011 valgt ikke at før-
tidsindfri en andel af den statsgaranterede
funding under hensyntagen til, at der altid øn-
skes et rigeligt likviditetsberedskab.

Fordeling af omkostninger

Personaleudg.
59 %

   
 

Øvrige adm,
17%

FE

   

IT
17%

 
  

— Porto, tlf. mv.

Afskriv. ; 1%
3% Husleje M.V. Andre driftsudg.
2% 1%
Gebyrindtægter

Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget
med 0,8 % til 55,5 mio. kr. Fremgangen er
opnået på betalingsformidling og værdipapir-
handel, mens lånesagsgebyrer er reduceret
pga. den lave aktivitet på ejendomsmarke-
det.

De transaktionsbaserede indtægter fra vær-
dipapirhandelen er øget med 0,7 mio. kr. til
18,5 mio, kr., hvilket skyldes at optimismen
på aktiemarkederne er på vej tilbage, samt at
de i perioder positive værdipapirmarkeder nu
så småt er ved at slå igennem på kundernes
lyst til at investere,

Indtægterne fra lånesager, formidling af real-
kreditlån og andre gebyrer er — trods et redu-
ceret aktivitetsniveau - stort set uændret i
forhold til 2010, Fokus på produktlønsomhed
har opvejet den vigende aktivitet.
Nettorente- og gebyrindtægter udgør således
214 mio. kr.

Omkostninger

Udgifterne til personale og administration ud-
gør 134,1 mio. kr. mod 131,5 mio. kr. i 2010,
Lønsumsafgiften til staten er steget pr. 1. ja-
nuar 2011 fra 9,13% til 10,5%, hvilket har
betydet en merudgift for banken på 0,9 mio.

- kr, i 2011. Herudover skyldes stigningen pri-

mært øgede administrationsomkostninger,
herunder øgede udgifter til eksterne rådgive-
re,

Gebyrer og provisioner
(procent og mio. kroner)

Mil Øvrige gebyrer og provisioner

HE Garantiprovision

Lånesagsgebyrer
Betalingsformidling

Bi Værdipapirer og depoter

Procent

Procent

  

2011 2011

Af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger på immaterielle og ma-
terielle anlægsaktiver er på samme niveau
som tidligere år med 4,4 mio, kr.Dereri 2011
foretaget tilbageførsel af tidligere nedskriv-
ninger af domicilejendomme til dagsværdi på
0,8 mio. kr. Netto er der herefter af- og ned-
skrivninger på i alt 3,6 mio, kr,

2010

2010

Basisresultat

Resultatet af den primære bankdrift - basis-
resultatet - er i 2011 beregnet til 95,8 mio.kr.
før garantiprovision til staten på 14,4 mio. kr.
og 81,4 mio. kr. efter fradrag af garantiprovi-
sion, I 2010 udgjorde basisresultatet 80 mio.
kr.

Nedskrivninger på 52 mio. kr.
Banken har i 2011 fortsat været belastet af
betydelige nedskrivninger på kundetilgodeha-

vender svarende til 1,2 % af de samlede udlån
og garantier,

Årets nedskrivningsprocent

6%
5%
4%
3%
2%

1%

 

0/
0% 2007 2008 2009 2019 2011

 

Få SKJERN BANK | 6

EDLOENSIOISELEDE I

Nedskrivningerne vedrører et betydeligt antal
kundeforhold, og der indgår engagementer
med både private og erhvervsdrivende i en
række forskellige brancher, Nedskrivningerne
er i overvejende grad på kundeforhold i ban-
kens lokalområder.

Banken glæder sig over at Finanstilsynets rap-
port, efter gennemført ordinær funktionsun-
dersøgelse i banken i efteråret 2011, bekræf-
tede at bankens udlån og nedskrivninger er
målt korrekt. Gennemgangen gav derfor ikke
anledning til yderligere nedskrivninger.

Af de samlede udgiftsførte nedskrivninger på
52 mio. kr. er der indgået 5 mio.kr, på tidli-
gere afskrevne fordringer og 57 mio. kr. er
hensat til fremtidige tab. Herefter har banken
totalt hensat 290 mio. kr. til imødegåelse af
fremtidige tab, hvilket svarer til 6,8 % af ban-
kens samlede udlån og garantier.

Uanset at finanskrisen er aftagende, er føl-
gerne heraf fortsat mærkbare for store dele
af samfundet, hvilket må forventes at bidrage
til nedskrivningsbehovet i 2012.

Kursreguleringer

Værdipapirmarkederne har været præget af
stor usikkerhed, og banken har derfor kun kon-
stateret et resultat på aktie- og obligations-
besiddelser på 0,1 mio. kr. Banken har strate-
gisk valgt at nedbringe aktiebeholdningen til
beskeden størrelse. Til trods herfor er der op-
nået negative kursreguleringer på aktier med
4,8 mio. kr.

Kursreguleringer på obligationsbeholdninger-
ne har været positive. Dette til trods af ban-
kens konservative placeringspolitik for obliga-
tioner, som tilsiger forholdsvis kort løbetid og
lav renterisiko.

Årets kursreguleringer på 0,1 mio, kr, er sam-
mensat af kursreguleringer på obligationer på
3,4 mio. kr., kursreguleringer på aktier på -4,8
mio. kr, og kursregulering på valuta og finan-
sielle instrumenter på 1,5 mio. kr.

Individuel statsgaranti for låneoptagelse
I loven om finansiel stabilitet var det muligt
for deltagende pengeinstitutter at indgå af-
tale om ydelse af individuel statsgaranti for
obligationsudstedelser m.v. Primo 2010 har
banken indgået aftale med Finansiel Stabilitet
og er bevilget den ansøgte ramme på 2 mia.
kr. med en løbetid på op til 3 år.

Iløbet af 2010 hjemtog banken obligationslån
med 3 års løbetid med individuel statsgaran-
ti for i alt 1.750 mio.kr. En andel af de hjem-
tagne obligationslån kan førtidsindfries, og
250 mio, kr. blev indfriet i december 2010,
som følge af bankens rigelige likviditetsbered-
skab. ,

Banken ønsker til stadighed at have rigelige
likviditetsmæssige reserver, hvorfor der un-
der den af Finansiel Stabilitet tilsagte ramme,
ved årets udgang var optaget finansiering på
1,5 mia. kr, med 3 årig løbetid, der udløber i
1. halvår 2013, '

Bankens ledelse har besluttet at udnytte mu-
ligheden for at førtidsindfri yderligere 250
mio, kr. i foråret 2012.

Bl UENESULIE LEE

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Bankpakke Il

Banken har i 2009 optaget evigt løbende 65
mio, kr. i hybrid kernekapital fra Bankpakke II.
Renten er fastsat til 11,11%, svarende til år-
lige omkostninger på ca. 7 mio. kr. Der er mu-
lighed for førtidsindfrielse fra november
2012.

Acceptabelt resultat og tilfredsstillende
udvikling

Skjern Bank har i 2011 realiseret en basisre-
sultat på 95,8 mio. kr. før garantiprovision til
staten på 14,4 mio. kr. Basisresultatet lever
op til forventningerne i 3. kvartalsrapporten
for 2011 om et basisresultat i den nedre del
af intervallet 80 — 95 mio. kr.

Bankens resultat efter skat opgøres til 4,9 mio.
kr., hvilket af bankens ledelse betragtes som
acceptabelt. Ledelsen noterer sig en generelt
tilfredsstillende udvikling i bankens forretning
på trods af det fortsat høje nedskrivningsbe-
hov.

Solvens

Efter overførsel af årets overskud udgør ban-
kens egenkapital ved udgangen af 2011 i alt
380,7 mio, kr. mod 380,4 mio. kr. i 2010. Ban-
kens basiskapital udgør ved udgangen af 2011
610,3 mio, kr. Det svarer til en solvens på 15,8
% og en kernekapitalkapitalprocent på 11,1.
Solvensbehovet er opgjorttil 11,5 %, hvorved
der er overdækning på 4,3 % point. Banken
kan ud fra disse tal således tåle at tabe 167
mio. kroner inden grænsen for solvensbehovet
nås, Der gøres opmærksom på, at hverken sol-
vensbehovet eller overdækningen er revide-
ret.

I søolvensbehovet er indregnet 426 mio. kr.,
svarende til 11,0 % til kreditrisici, som betyder,
at banken har reserveret et stort beløb som
stødpude til imødegåelse af potentielle frem-
tidige nedskrivninger. Derudover er der afsat
31,7 mio. kr. til operationelle risici, herunder
er der reserveret til øgede finansieringsudgif-
ter i forbindelse med refinansiering af de stats-
garanterede lån i 2013.

Ledelsen anser solvensoverdækningen på 4,3
% point for tilstrækkelig, men vurderer kon-
tinuerligt på, om banken til enhver tid har en
hensigtsmæssig kapitalstruktur og kapital-
mæssig dækning.

For yderligere information om solvens og ka-
pitalbehov henvises til bankens hjemmeside
www.skjernbank,dk.

Skjern Banks kapitalstruktur er ganske robust,
idet den supplerende kapital først begynder
at forfalde ultimo 2014,

Forfaldsstrukturen for bankens ansvarlige ka-
pital fremgår af nedenstående skema.

Likviditetsberedskab

Bankens likviditetsreserver udgjorde ved ud-
gangen af 2011 819 mio. kr. udover lovens
krav, svarende til en overdækning på 159,8
%. Bankens målsætning for likviditetsover-
dækning er til enhver tid at holde en over-
dækning på 50 %, svarende til målet i Finan-
stilsynets tilsynsdiamant, og på lang sigt er
målet for bankens likviditetsoverdækning på

100 %. Ledelsen har med udgangspunkt i en
overholdelse af målet i tilsynsdiamanten
igangsat en plan for bankens tilbagebetaling
af de statsgaranterede obligationer, som for-
falder i foråret 2013. Efter indfrielse af de
statsgaranterede lån på 1,5 mia. kr. og ud fra
bankens forventninger til udviklingen i ban-
kens balance og likvider, skal bankens likvi-
ditetsberedskab ved udgangen af juni 2013
udgøre ca. 700 mio, kr. og banken skal have
refinansieret ca. 800 mio. kr, for opfyldelse
heraf. Handlingsplanen herfor indeholder føl-

gende tiltag:

+ Belåning af udlån i Nationalbankordnin-
gen

”…… Indlånsvækst gennem fokus på marke-
det herfor

»…… Udlånsreduktion

De krævede 800 mio. kr. skal fordeles på de
forskellige tiltag, og indenfor hvert tiltag i
handlingsplanen har banken forskellige alter-
nativer, ligesom der indenfor hvert tiltag vur-
deres at være en buffer, Banken ønsker stra-
tegisk på kort sigt ikke at øge afhængigheden
af ekstern funding, og vil derfor tilstræbe at
blive i stand til at indfri eller refinansiere den
af Finansiel Stabilitet garanterede funding i
god tid inden dennes forfald i 2013. Bankens
ledelse er opmærksom på, at en gennemfør-
sel af de planlagte tiltag er forbundet med
risikoen for, at disse ikke tilsammen tilvej-
bringer det krævede beløb, og bankens le-
delse skal henvis til note 31 for en nærmere
risikobeskrivelse.

Supplerende kapital fordelt på
udløbstidspunkt (endelig slutdato)

 

 

 

 

tkr.
12014 25.000!
2015 100.000;
2016 -
2017 97.749
Uendelig 134.772!
(alt 357.521

 

 

Supplerende kapital fordelt på muligt
indfrielsestidspunkt (1. indfrielsesdato)

 

 

 

 

tkr.
12012 259.772
12013 -
12014 97.749
I alt 357.521

 

 

Få SKJERN BANK | 7

 

Aktiekapitalens fordeling

50%

40%

30%

20%

10%

 

9
0% Akionzærmed — Altionmrer med Anjonærer med Ukendte

Egne aktier
<20stk 20-400stk, z400st Aktionærer

Ingen storaktionærer
Banken har ingen aktionærer, som ejer mere
end 5 % af aktiekapitalen.

Afviklingsberedskab

Banken har i forbindelse med etablering af
afviklingsberedskabet udarbejdet forretnings-
gange til sikring af overholdelse af de særlige
krav, der følger af den nye bekendtgørelse om
afviklingsberedskab. Dette er sket i samarbej-
de med bankens datacentral, og det er heref-
ter ledelsens vurdering, at banken lever op til
kravene i bekendtgørelsen.

Koncernredegørelse

Skjern Bank ejer hele aktiekapitalen i Knud
Eskildsen Ejendomme A/S, hvis eneste aktivi-
tet er at eje en byejendom i Esbjerg, Aktierne
er optaget til 3,3 mio. kr., der er den regn-
skabsmæssige indre værdi.

Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet
datterselskabets virksomhed, både med hen-
syn til balance og aktivitet, set i forhold til
banken, er ubetydelig.

Tab ved Amagerbankens konkurs

Banken har i 1. kvartal 2011 henført et tab på
6 mio, kr. vedrørende Amagerbankens konkurs
til regnskabsåret 2010.

Efter indregning af udgiften på 6 mio. kr. ud-
gør årets resultat for 2010 4,183 t.kr. før skat
og 3.201 t.kr. efter skat i det korrigerede års-
regnskab for 2010. Egenkapitalen er korrigeret
fra 384.921 t.kr. til 380.421 t.kr.
Sammenligningstallene for årsregnskabet for
2010 er tilrettet, herunder resultatopgørelse,
balance, egenkapitalopgørelse, noter og ho-
ved- og nøgletal.

Begivenheder indtruffet efter 31. decem-
ber 2011

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke
indtrådt forhold, som forrykker vurderingen
af årsrapporten.

SELBSKSITISBLEBRE LL

HANDLEKRAFT -

Kunde- og markedssituation
Aktivitetsniveauet har været langsomt stigen-
de og acceptabelt i 2011 i alle bankens afde-
linger. Nettotilgangen af kundeforhold er til-
fredsstillende.

I 4. kvartal 2010 kontaktede banken et repræ-
sentativt udsnit af bankens ca. 24.500 kunder
for besvarelse af en lang række spørgsmål om
kvaliteten og tilfredsheden med bankens ydel-

ser. Analysen bekræftede, at kundernes til-

fredshed og loyalitet mod banken er meget
høj og yderst tilfredsstillende,

Besvarelserne viste dog også et klart ønske
om uopfordret kontakt og rådgivning fra ban-
kens side, Opfyldelse af dette klare ønske har
haft meget høj prioritet i 2011, hvor den uop-
fordrede kundekontakt og individuelle rådgiv-
ning er udformet i et rådgivningskoncept —
kaldet Proaktive rådgivningsmøder - hvor ban-
kens rådgivere proaktivt inviterer alle kunder
til minimum et årligt rådgivningsmøde, hvor
der rådgives med udgangspunkt i den enkelte
kundes behov og økonomi.

Kundernes evaluering heraf er yderst positiv,
hvorfor dette rådgivningskoncept også i 2012
og i årene fremover vil have højeste fokus.

Produktsortiment

Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt pro-
duktsortiment, som anvendes til at yde den
enkelte kunde en individuel og fleksibel løs-
ning på kundens behov. Ikke to kunder har
samme behov, hvorfor banken ikke vil tilbyde
kunderne ”kasseløsninger”, Produktsortimen-
tet udvikles løbende, så det til enhver tid er
konkurrencedygtigt.

Produktudbuddet på indlånssiden sammen-
sættes løbende med udgangspunkt i bankens
ønske om at fastholde og tiltrække stabile ind-
lån. Banken deltager som konsekvens af målet
om en stabil indlånsportefølje fortsat ikke i
markedet for større aftaleindlån, idet sådanne
ofte er påvirket af helt marginale rentefor-
skelle, og derfor ikke kan betegnes som sta-
bile indlån. Fokuseringen på at tiltrække sta-
bile indlån vil fortsætte i 2012, med henblik
på at reducere bankens indlånsunderskud og
dermed afhængigheden af eksterne funding-
kilder.

1 4. kvartal 2011 indgik banken en samarbejds-
aftale med et stort dansk pensionsselskab om,
at banken fra primo 2012 kan formidle livren-
teprodukter til vore små og mellemstore er-
hvervskunder. Dermed er bankens produkt-
program på pensionsområdet fuldt dækkende
og banken har store forventninger til dette
nye pensionsprodukt, som hidtil har været for-
beholdt pensionskasser og pensionsselska-
ber.

Risikoforhold og risikostyring

Skjern Bank er eksponeret over for forskellige
typer af risici, Formålet med bankens politik-
ker for risikostyring er at minimere de tab, der
kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig ud-
vikling på de finansielle markeder, ændringer
i konjunkturforhold eller politiske indgreb.

INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Risikotyperne kan opdeles i; kreditrisiko, mar-
kedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel ri-
siko.

Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den
ene part i et låneforhold/ en finansiel forret-
ning påfører den anden part et tab som følge
af manglende overholdelse af en forpligtel-
se.

Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at mar-
kedsværdien af bankens aktiver og passiver
ændrer sig som følge af ændringer/forandrin-
ger i markedsforholdene,

Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at
bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyl-
des under det af banken etablerede likviditets-
beredskab.

Den operationelle risiko defineres som risi-
koen for økonomiske tab, som kan påføres
banken direkte eller indirekte, som følge af fejl
i interne processer, menneskelige fejl, system-
fejl eller tab som følge af eksterne begivenhe-
der.

Arbejdet med risikostyring har taget udgangs-
punkt i de tre søjler, som Basel [I definerer,
hvor:

+ Søjle 1 omhandler kvantitativ opgørelse af
kreditrisici, markedsrisici og operationelle
risici.

+ Søjle 2 drejer sig om en kvalitativ vurdering
af de samme risici plus en række øvrige ri-
sici,

+ Søjle 3 foreskriver en række oplysningskrav
omkring typerne og omfanget af risici.

Branchefordeling af udlån ”
og garantidebitorer

HI Information og kommunikation
Transport, hoteller og restauranter
MI Offentlige myndigheder
ED Energiforsyning
Industri og råsfofudvinding
ID Øvrige erhverv

IO Bygge- og anlægsvirksomhed

EH Handel

I Finansiering og forsikring

BE Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri
fl Fast ejendom

MI Private

20,6 %

30,0 %

 

Få SKJERN BANK | 8

 

Ds LL MD

Bankens risikostyringsarbejde er i al væsent-
lighed baseret på de retningslinjer, som ban-
kens brancheorganisation — Lokale Pengein-
stitutter — har udarbejdet, Overordnet bereg-
nes bankens risikovægtede poster efter den
såkaldte standardmetode med anvendelse af
den udbyggede metode til opgørelse af eks-
poneringens størrelse, efter at der er taget
højde for finansielle sikkerheder. Operationel
risiko opgøres efter basismetoden, og mar-
kedsrisiko opgøres efter den enkle metode.
Udover de oplysninger som fremgår af denne
årsrapport findes en samlet oversigt over ban-
kens risikooplysninger på bankens hjemme-
side www.skjernbank.dk.

Efterfølgende beskrives nærmere omkring de
forskellige risikotyper.

Kreditrisiko

De væsentligste risici i banken vedrører i sa-
gens natur kreditrisiko. Bankens risikostyrings-
politikker er derfor tilrettelagt med henblik på
at sikre, at transaktioner med kunder og kre-
ditinstitutter til stadighed ligger inden for de
af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet
sikkerhed. Modparter til derivater er begræn-
set til at være kreditinstitutter, der har en høj
kreditværdighed. Der er endvidere vedtaget
politikker, der begrænser eksponeringen i for-
hold til ethvert kreditinstitut, som banken har
forretninger med, Større udlån er dækket ved
tilstrækkelig likvid sikkerhed,

Banken klassificerer kunderne i grupper i over-
ensstemmelse med den risiko, der vurderes at
være forbundet med lån til netop denne kun-
de. Klassificeringen sker for privatkunder på
baggrund af reel formue, mens erhvervskunder
klassificeres efter indtjening, egenkapital og
sikkerhed.

Der er ikke sket ændringer i Skjern Banks kre-
ditpolitik i løbet af 2011. Der fokuseres uæn-
dret på at have betryggende arbejdsgange og
rutiner vedrørende kreditbehandling,
Generelt er det fortsat bankens politik at søge
at bidrage positivt til løsningen af såvel de
private kunders som erhvervskundernes finan-
sieringsmæssige ønsker og behov.

Bankens eksponering inden for ejendomssek-
toren er opgjort til 20,6 % af de samlede ud-
lån og garantier. En væsentlig del heraf er ydet
til finansiering af boligudlejningsejendomme
i Nordtyskland og i Danmark, hvor investo-
rerne har indskudt betydelig egenkapital, og
hvor lejeindtægterne kan servicere gælden i
ejendommene.

Banken har tillige i mindre omfang deltaget i
finansiering af ejendomsprojekter og anden
form for ejendomsfinansiering, som har vist
sig problematisk under finanskrisen og under
de nuværende markedsforhold. I konsekvens
heraf er disse engagementer enten afviklede
eller nedskrevet,

Landbrugssegmentet, der udgør 14, 2 % af
bankens samlede udlån og garantier, har kon-
stant høj fokus som følge af, at dele af erhver-
vet har vanskelige vilkår med beskeden — og i

ENSIOISBLEGEL

HANDLEKRAFT >

visse tilfælde negativ — indtjeningsformåen.
Banken har altid haft tætte relationer til og
betydelig forretningsvolumen med landbrugs-
erhvervet i vore lokalområder. Historisk har
landbrugserhvervet haft betydelige økonomi-
ske udsving, men banken har hidtil haft be-
grænsede tab herpå, Det er indiskutabelt, at
de aktuelle økonomiske problemer i erhvervet
er alvorlige og påfører stort set alle kreditgi-
vere tab. Banken har som mål at finde de bedst
mulige løsninger, når en landbrugsbedrift er
kørt økonomisk fast og ikke kan fortsætte.
Banken har i få tilfælde haft landbrugsbedrif-
ter, hvor det var indlysende, at en fortsat drift
ikke gav mening. | disse tilfælde er det lykkes
at sælge bedriften til en ny ejer i god ro og
orden, sådan at værdierne har kunnet bevares
i størst mulig grad. Sådanne løsninger vurde-
res at være bedst for alle parter, således at
tvangsrealisation undgås.

Denne holdning og metode har betydet, at
banken ikke har været nødt til at overtage
landbrugsejendomme og heller ikke har haft
driftslederansvaret,

Banken har fortsat stor fokus på finansiering
af alternativ energi, primært vindmøller i Ring-
købing-Skjern Kommune samt i Tyskland. Ud-
viklingen i dette segment forløber tilfredsstil-
lende og der er— på kreditmæssigt forsvarlige
vilkår og betingelser — etableret en række so-
lide kundeforhold i såvel erhvervs- som pri-
vatkundesegmenterne.

Udlån og kreditter til alternativ energi udgør
245 mio. kr. eller 5,7 % af bankens samlede
udlånssaldo.

Bankens private kunder har generelt en ganske
god økonomi og banken vurderer ikke væsent-
lige problemer med udlånskvaliteten til dette
segment.

Ganske vist har tabet af arbejdspladser i ban-
kens lokalområder medført arbejdsløshed,
men erfaringerne viser, at kombinationen af
relativt lave og stabile ejendomspriser samt
den lave rente medfører, at der stort set altid
kan findes økonomisk bæredygtige løsninger,
når arbejdsløshed rammer.

For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån
i øvrigt henvises til note 32,

Markedsrisiko

Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via
fastsatte limits for en lang række risikomål.
Styring af bankens overskudslikviditet inde-
bærer placering af bankens midler i aktie-, ob-
ligations- og valutamarkedet for at optimere
afkastet af bankens likvide beholdninger.
Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt
klare retningslinjer for, hvilke risici banken øn-
sker at acceptere på aktier, obligationer, va-
luta, rente M.V,

Hovedtrækkene i vores markedsstrategi er føl-
gende:

Valutarisiko
Valutarisiko er et mål for, hvordan ændring nger
i valutakurser kan påvirke dagsværdien af ban-

kens valutapositioner. Skjern Bank har en me-
get beskeden risiko, idet bankens mellemvæ-
render i fremmed valuta løbende afdækkes.
Den daglige styring/overvågning af bankens
valutapositioner foretages af finans- og ud-
landsafdelingen. Bestyrelse og direktion mod-
tager løbende rapportering.

Ultimo 2011 er bankens valutarisiko beregnet
til 0%.

Renterisiko

Renterisiko er et mål for, hvordan ændringer
idet aktuelle renteniveau kan påvirke dagsvær-
dien af bankens fastforrentede aktiver. Ren-
terisikoen opstår primært omkring bankens
obligationsbeholdning og fastforrentede ud-
lån.

Den daglige styring/overvågning af bankens
renterisiko foretages af finansafdelingen, mens
bankens administrationsafdeling kontrollerer
overholdelsen af grænser for påtagelse af ren-
terisiko, Bestyrelse og direktion modtager lø-
bende rapportering.

Banken har i en årrække fastholdt en lav ren-
terisiko, som er i overensstemmelse med ban-
kens politik for denne risikotype,

Aktierisiko

Aktierisiko er et mål for hvordan ændringer i
aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af ban-
kens aktier. Aktierisikoen er en følge af sam-
mensæftningen af bankens eksponering i ak-
tier, hvor investeringerne er spredt over en
lang række primært danske aktier.

I lighed med andre pengeinstitutter er banken
medejer af en række sektorselskaber som for
eksempel DLR Kredit A/S, Bankdata, Letpen-
sion A/S, Nets Holding A/S, Multidata Holding
A/S, Værdipapircentralen A/S, Value Invest
5.a., Sparinvest Holding A/S m.fl. Ejerandelene
i sektorselskaber anses for at udgøre en be-
grænset aktierisiko. Herudover har banken en
portefølje børsnoterede aktier,

Den daglige styring/overvågning af bankens
aktieportefølje foretages af finansafdelingen,
mens bankens serviceafdeling kontrollerer
overholdelsen af lines m.v. Bestyrelse og di-
rektion modtager løbende rapportering,
Bankens aktiebeholdning kan specificeres som

følgende:
Sektoraktier 159,1 mio. kr.
Børsnoterede aktier m.v. 8,7 mio, kr.

Enyderligere opdeling af bankens aktiebehold-
ning fremgår af note 15.

Ejendomsrisiko

Banken ønsker principielt kun at besidde ejen-
domme, der benyttes til den daglige bankdrift
(domicilejendomme); men banken besidder
også få mindre investeringsejendomme,

Den samlede beholdning af ejendomme vur-
deres at være af mindre væsentlig betydning

og med en lav ejendomsrisiko.

SKJERN BANK

INDIVIDUELLE LØSNINGER -= NÆRVÆR

Likviditetsrisiko
Bankens likviditet styres efter fastlagte stra-
tegier og politikker, som tilpasses den aktu-
elle situation, Det betyder, at der løbende fore-
tages stresstests af bankens likviditet under
- forskellige scenarier,
Skjern Banks strategi på likviditetsområdet til-
sigter således, at banken på intet tidspunkt
alene må være afhængig af det korte penge-
marked, ligesom banken til enhver tid skal
kunne modstå manglende adgang til penge-
markedet i minimum 3 måneder. Derudover
er bankens strategiske krav til minimumstlikvi-
ditetsberedskabet. øget.
Banken har en garantiramme hos Finansiel
Stabilitet. Garantirammen er anvendt til at
sikre institutionelle långivere til banken med
op til 3 års løbetid og er ved udgangen af 2011
disponeret med 1,5 mia. kr.

Operationel risiko

Skjern Bank har med henblik på at mindske
tab som følge af operationelle risici udarbejdet
flere politikker. En central del heraf er sikker-
hedspolitikken, der stiller en række krav til IT
og personale, ligesom den stiller en række krav
til håndtering af følsomme oplysninger. Her-
Udover er der udarbejdet nødplaner for IT, som
skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-
faciliteter eller anden lignede krisesituation,
Banken er på grund af sin størrelse afhængig
af visse nøglemedarbejdere, For at mindske
afhængigheden af disse, er der udarbejdet
skriftlige arbejdsgange på de væsentligste om-
råder. Banken foretager løbende en vurdering
af, om forretningsgange mv, er optimale eller
kan forbedres med henblik på minimering af
operationelle risici, og forretningsgangene bli-
ver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet
af bankens interne og eksterne revision,
Endvidere er der udpeget en compliance- og
risikoansvarlig, der skal medvirke til, at banken
til enhver tid lever op til lovgivningen og ban-
kens interne politikker.

Den operationelle risiko beregnes med ud-
gangspunkt i den såkaldte basisindikatorme-

HANDLEKRAFT :

tode (Basel II), hvilket vil sige, at banken på
grundlag af de seneste 3 års regnskaber be-
regner et gennemsnit af nettoindtægterne,
som kvantificeret til et beløb tillægges de ri-
sikovægtede aktiver til dækning af bankens
operationelle risici.

Kapitaldækningsregler
Skjern Banks basiskapital kunne ved udgan-
gen af 2011 opgøres til 610,3 mio, kr. sva-
rende til en solvens på 15,8 %.
Skjern Banks kapitalstruktur er sammensat
af følgende elementer:
«+ Aktiekapital og overført overskud
Hybrid kernekapital nom. 135 mio, kr.
Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag
udgør disse poster bankens kernekapital.
Efter tillæg af ansvarlig lånekapital på nom,
225 mio, kr., opskrivningshenlæggelser og
korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag
fremkommer bankens basiskapital.

Individuelt solvensbehov på 11,5 %
I henhold til Basel I-reglerne skal banken til
enhver tid holde en basiskapital, som er stor
nok til at dække det underskud, som måtte
opstå, såfremt en række negative begivenhe-
der defineret af Finanstilsynet måtte indtræf-
fe samtidigt.
Skjern Bank har ved opgørelsen af bankens
solvensbehov anvendt Lokale Pengeinstitut-
ters model, hvor solvensbehovet opbygges fra
0%.
Modellen bygger på gennemførte stress-
tests.
De parametre, som indgår i stresstestene, om-
fatter store forøgelser af nedskrivninger, sto-
re aktiekursfald, store rentestigninger, store
ejendomsprisfald samt stigning i valutakurs-
risiko og modpartsrisiko, Endvidere er en ræk-
ke andre risikoområder vurderet i relation til
fastsættelse af solvensbehovet, herunder bl.a.
omfanget af store engagementer, svage en-
gagementer, samt risici i relation til kapital- og
likviditetsfremskaffelse,
Skjern Banks nødvendige kapitalbehov opgø-

INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

res til 445 mio, kr. svarende til et individuelt
solvensbehov på 11,5 %.
Objektivt set er ovenstående solvensbehov
udtryk for den solvens, som banken kunne nø-
jes med.
Forholdet mellem det interne solvensbehov
og den faktiske solvens viser, at Skjern Bank
har tilstrækkelig kapital til at drive forrefnin-
gen videre på det nuværende niveau. Den sol-
vensmæssige dækning er 137 %.
Beregningen af det individuelle solvensbehov
er ikke revideret.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har lanceret den såkaldte
tilsynsdiamant, der angiver fem pejlemærker
for pengeinstitutvirksomhed med forhøjet
risiko.

Bankens status på de enkelte pejlemærker,
kan 31. december 2011 opgøres som vist i
figuren nedenfor.

I figuren fremgår de pejlemærker, som Finan-
stilsynet har fastlagt samt Skjern Banks pla-
cering indenfor de enkelte områder pr. 371, de-
cember 2011.

Skjern Bank overholder stadigvæk alle græn-
seværdier pr. 31. december 2011.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning
og måling knytter sig til nedskrivninger på ud-
lån, hensættelser på garantier og værdiansæt-
telse af finansielle instrumenter, Ledelsen vur-
derer, at usikkerheden er på et niveau, der er
forsvarligt i forhold til det retvisende billede
af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivel-
sen heraf i note 1.

Ledelsesforhold

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overord-
nede ansvar for bankens kontrol- og risikosty-
ring i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen, herunder overholdelse af relevant
lovgivning og anden regulering i forbindelse

 

 

Likviditetsoverdækning > 50 %
Skjern Bank: 159,8 %

Ejendomseksponering < 25 %

Skjern Bank: 20,6%

Tilsynsdiamant

X, Store engagementer < 125 %
Skjern Bank: 34,8 %

Udlånsvækst < 20 %
Skjern Bank: -2,7 %

Funding-ratio < 1,00
Skjern Bank: 0,71

 

 

 

fol DERE IOISGLEDEL

SKJERN BANK | 10

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol-
og risikostyringssystemer kan skabe en rime-
lig, men ikke absolut sikkerhed for, at uret-
mæssig brug af aktiver, tab og/eller væsent-
lige fejl og mangler i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen undgås.

Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i for-
bindelse med regnskabsaflæggelsen. Direktio-
nen overvåger løbende overholdelsen af rele-
vant lovgivning og andre forskrifter og be-
stemmelser i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsen og rapporterer løbende herom til be-
styrelsen,

Lønpolitik

Bankens aflønningsudvalg og direktion har i
fuld overensstemmelse fastlagt bankens løn-
politik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen
medarbejder i banken aflønnes med variable
løndele. Det er vurderingen, at bankens inte-
resser tilgodeses bedst på kort og langt sigt
med ikke variabel honorering til den enkelte
medarbejder.

Lønpolitikken for bestyrelsen og direktionen i
Skjern Bank er derfor også, at ledelsen afløn-
nes med en fast aflønning, således at der ikke
indgår nogen form for incitamentsaflønning
eller variable løndele i aflønningen. Lønnen
tilstræbes at være markedskonform, samt at
afspejle ledelsens indsats for banken.
Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i
årsregnskabets note 6. Bankens lønpolitik
fremgår af bankens hjemmeside: http://alm.
skjernbank.dk/page914.aspx.

Bestyrelsens arbejde

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder
de af bestyrelsen besluttede målsætninger,
strategier og forretningsgange. Orienteringen
fra direktionen sker såvel ved møder som ved
skriftlig og mundtlig løbende rapportering.
Bestyrelsen har møder ca. hver 14. dag, her-
udover efter behov. Mødeprocenten ved be-
styrelsesmøderne er næsten 100 %, og det er
aldrig forekommet, at mere end ét bestyrel-
sesmedlem har været fraværende.
Bestyrelsen har siden 2006 anvendt selveva-
luering, Bestyrelsen stiller herudover krav til
egen udvikling og uddannelse, således at be-
styrelsen til stadighed har den fornødne kom-
petence og er j stand til at varetage bestyrel-
sesarbejdet bedst muligt til gavn for banken.

UDSEN INIS LELGE hk

Bestyrelsens sammensætning
Generalforsamlingen vælger medlemmerne
til bankens repræsentantskab, hvorefter re-
præsentantskabet vælger bankens bestyrelse.
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en pe-
riode på 2 år med undtagelse af de medarbej-
dervalgte medlemmer, som vælges for en pe-
riode på 4 år, Medlemmerne skal fratræde ved
den første ordinære generalforsamling efter,
at de er fyldt 67 år.

Supplerende oplysninger om ledelses-
medlemmerne, herunder øvrige ledelses-
hverv.

Der henvises til side 25, 26, 33 og 44 i nær-
værende årsrapport for supplerende oplysnin-
ger om bankens ledelsesmedlemmer, herunder
oplysninger om disses øvrige ledelseshverv.

Bestyrelsens forslag til udbytte
Bestyrelsen har ud fra en helhedsvurdering
besluttet ikke at foreslå udbytte for regnskabs-
året 2011.

Revisionsudvalg

Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsud-

valg, hvor formanden Jens Okholm er et uaf-

hængigt og kvalificeret medlem af bestyrel-

sen, Udvalgets opgaver omfatter:

+ overvågning af regnskabsaflæggelsen

… … overvågning af, om bankens interne
kontrolsystem, interne revision og risi-
kostyringssystemer fungerer effektivt,

+ overvågning af den lovpligtige revision
af årsregnskabet m.v. og

…— overvågning af og kontrol med revisors
uafhængighed.

I 2011 har udvalget udover ovennævnte op-

gaver vurderet og taget stilling til bankens an-

vendte regnskabspraksis, herunder især me-

toder for nedskrivning af udlån og hensæt-

telser på garantier. | den forbindelse er ban-

kens kontrolmiljø for opgørelse af de væsent-

ligste regnskabsmæssige skøn i årsregnskabet

gennemgået og vurderet,

Revisionsudvalget er sammensat af revisions-

udvalgsformanden, næstformanden for be-

styrelsen samt et medarbejdervalgt bestyrel-

sesmedlem.

Investor Relations
Skjern Bank lægger stor vægt på kommunika-
tion til og dialog med sine aktionærer og øv-

rige kapitalinteressenter, og banken hari 2011
opretholdt en høj kommunikationsindsats,
hvilket efter bankens vurdering har styrket re-
lationerne til alle bankens interessenter.
Vores måde at kommunikere med bankens
interessenter på, tager udgangspunkt i Skjern
Banks værdigrundlag, og vi ønsker at bankens
nøgleværdier — handlekraft, individuelle løs-
ninger og nærvær — skal bruges aktivt i al kom-
munikation. .
Overordnet er målet med kommunikations-
indsatsen at styrke bankens position på mar-
kedet og samtidig minimere bankens omdøm-
merisici — dvs. risikoen for, at urigtige eller
fejlagtige informationer, rygter eller forlyden-
der påvirker bankens omdømme negativt.

I krisesituationer er målet med kommunika-
tionsindsatsen at optræde som en professio-
nel og handlekraftig organisation, hvor vi via
en åben og proaktiv tilgang til problemstil-
lingerne gør vores yderste for at minimere
krisens omfang og dens kort- og langsigtede
effekt for banken, dens aktionærer, kunder og
medarbejdere.

Generalforsamling og årsmøder

Skjern Bank afholder den ordinære general-
forsamling med klart fokus på IR- og Corpo-
rate Governance-forpligtelserne — dvs, udeluk-
kende med sigte på bankens økonomiske og
forretningsmæssige udvikling og bestyrelsens
måde at lede banken på, samt diverse valg-
handlinger.

Den mere sociale kontakt med aktionærer til-
godeses ved to årsmøder i bankens lokalom-
råder, hvor bankens ledelse i mere summarisk
form end på generalforsamlingen redegør for
bankens seneste år og aktuelle status.
Strukturen med en fokuseret generalforsam-
ling og årsmøder, betyder årligt en tæt kontakt
til mere end 2,000 af bankens ejere, aktionæ-
rerne,

Skjern Bank aktien

Skjern Bank har i 2011 netto budt velkommen
til over 100 nye aktionærer, og banken havde
ved årets udgang 14,700 aktionærer,

Kursen på bankens aktie er i løbet af 2011
faldet fra 160 til 80,5. Kursen målt i forhold
til bankens indre værdi er ved årets udgang
0,22.

Få SKJERN BANK | 11

arsyn,
LIDE

Lovpligtig redegørelse for virk-
somhedsledelse
(God selskabsledelse -

Corporate Governance)

Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til
stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kon-
trolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer
tilfredsstillende. Ledelsen drøfter løbende ud-
viklingen indenfor god selskabsledelse.
Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens
opgaver er blandt andet Lov om finansiel virk-
somhed, værdipapirhandelsloven, OMX Nor-
dic Exchange Copenhagens regler og anbefa-
linger for udstedere, bankens vedtægter samt
god praksis for finansielle virksomheder. På
dette grundlag er udviklet og vedligeholdes
løbende en række interne procedurer, der skal
sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af ban-
ken.

Oplysningerne om kodeks for virksomhedsle-
delse for Skjern Bank er samlet i en redegø-
relse for virksomhedsledelse, som er offentlig-
gjort på vores hjemmeside: http:// alm.skjern-
bank.dk/God-selskabsledelse, hvortil der hen-
vises, For at sikre en overskuelig struktur, har
vi i præsentationen af oplysninger om god
selskabsledelse, anvendt strukturen fra anbe-
falingerne fra Komitéen for god selskabsle-
delse inkl, de udsendt reviderede anbefalinger
for 2011.

Som børsnoteret selskab skal Skjern Bank en-
ten følge disse anbefalinger eller forklare hvor-
for anbefalingerne helt eller delvist ikke følges.
Bankens ledelse følger generelt anbefalinger-
ne, men har dog på enkelte områder valgt en-
ten ikke at følge anbefalingerne eller kun at
følge disse delvist. Blandt andet har ledelsen
valgt, at medlemmer af det øverste ledelses-
organ ikke vil blive betragtet som afhængige
medlemmer blot forbi medlemmet har været
en del af det øverste ledelsesorgan i mere end
12 år.

Lovpligtig redegørelse for sam-
fundsansvar

Skjern Bank har udarbejdet en politik for sam-
fundsansvar, som baserer sig på bankens med-
arbejdere, lokalsamfund og miljøet.
Politikken i sin helhed, samt den tilknyttede

DINSIDIZGLEUEL

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

redegørelse, kan læses på bankens hjemme-
side: http://alm.skjernbank.dk/Samfundsan-
svar,

Oplysninger for børsnoterede

selskaber

I henhold til bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter mfl. $ 133a op-
lyses følgende:

Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december
2011 22.560 t.kr. fordelt på 1.128.000 stk.
aktier å nom. 20 kr.

Banken har kun én aktieklasse, og hele aktie-
kapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til
notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Der
gælder ingen begrænsninger i aktiernes om-
sættelighed.

For udøvelse af stemmeretten gælder følgen-
de:

Hvert aktiebeløb på til og med nom, 1.000 kr.
giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt
1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme indtil 5
stemmer, som er det højeste antal stemmer,
nogen aktionær kan afgive på egne vegne. La-
der aktionæren sig repræsentere ved en fuld-
mægtig, skal denne fremlægge en skriftlig og
dateret fuldmagt.

Enhver aktionær er berettiget til at møde på
generalforsamlingen, når vedkommende se-
nest 3 dage forud har anmodet om adgangs-
kort. Stemmeret på generalforsamlingen har
enhver adgangsberettiget aktionær, som har
ladet sine aktier notere i aktiebogen.

De aktionærvalgte medlemmer af bankens
bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne
af bankens repræsentantskab.

Vedrørende ændring af bankens vedtægter
gælder følgende:

Beslutning om ændring af vedtægterne er kun
gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræ-
senteret på generalforsamlingen, og forslaget
vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktieka-
pital.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrøren-
de muligheden for at udstede aktier (ved-
tægtsbestemt):;

Bestyrelsen er efter nærmere samråd med re-

 

præsentantskabet, bemyndiget til at udvide
aktiekapitalen med kr. 17.440,000 til kr.
40.000.000 i én eller flere emissioner, således
at denne bemyndigelse udløber den 1. april
2016.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrøren-
de muligheden for at erhverve egne aktier:
Bankens ordinære generalforsamling afholdt
den 7. marts 2011 har bemyndiget bestyrelsen
til i et tidsrum af atten måneder fra general-
forsamlingens dato til selskabet at erhverve
indtil 10 % af selskabets aktiekapital mod et
vederlag, der ikke må være mere end 10 %
større eller mindre end den for aktierne på
Københavns Fondsbørs senest forud for er-
hvervelsen noterede kurs.

Få SKJERN BANK | 12

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

Ledelsespåtegning

Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2011 for Skjern Bank A/S.

Årsregnskabet og ledelsesberetningen aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne skøn for forsvarlige, således at årsregnskabet giver et ret-
visende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter for
regnskabsåret 1. januar — 31. december 2011.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Skjern, den 9. februar 2012

Direktionen for
Skjern Bank A/S ( ÅR
Per Munck / Thomas Baun

Økonomichef

Skjern, den 9. februar 2012

 
 

En

JerklOkholm

SKJERN BANK | 13

TOLDINSIDIZGLEOZL

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Intern revisions påtegning

Til aktionærerne i Skjern Bank A/S

Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2011. Årsregnskabet omfatter resul-

tatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter, Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virk-
somhed. Ledelsesberetningen, der ikke er omfattet af revisionen, udarbejdes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle

virksomheder.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. og
efter danske revisionsstandarder, Disse standarder kræver, at revisionen planlægges og udføres med henblik på at opnå høj grad af sik-
kerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forret-
ningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væ-
sentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplys-
ninger i årsregnskabet, herunder undersøgelse af information, der understøtter de i årsregnskabet anførte beløb og oplysninger. Revi-

sionen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet,

Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion
Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der
er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. de-
cember 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2011 i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Jeg har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Jeg har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
til den udførte revision af årsregnskabet, Det er på denne baggrund min opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i over-
ensstemmelse med årsregnskabet.

Skjern, den 9. februar 2012
rum Ph

Brian Blavnsfeldt
Revisionschef

SKJERN BANK | 14

EDDDINSITIØGLEDEL

 

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Den uafhængige revisors erklæringer

Til aktionærerne i Skjern Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet
Vi har revideret årsregnskabet for Aktieselskabet Skjern Bank for regnskabsåret 1, januar — 31. december 2011, der omfatter resul-
tatopgørelse og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet

udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsesberetningen, der ikke er omfattet af revisionen, udarbejdes efter danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab
uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstem-
melse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder eti-

ske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinforma-
tion,

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte
revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens ud-
arbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter end-
videre vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en
vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. decem-
ber 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2011 i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til

den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overens-
stemmelse med årsregnskabet.

 
    

Skjern, den 9. februar 2012
PricewaterhouseCoopers

 

   

SKJERN BANK | 15

PILLER USLE L

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

Indehavere Berit Homann & Alex Kassentoft Nielsen, KH Automobiler Skjern

"| en hverdag med fart over feltet, skal der ind imellem træffes hurtige beslutninger.
Hos Ole i Skjern Bank har vi en seriøs rådgiver, der sætter sig 100 % ind i vores situation.

Der bliver vist stor interesse og nærvær, hvilket giver tryghed når vigtige beslutninger skal
træffes.”

”Vi stræber efter at vore kunder oplever handlekraft, individuelle
løsninger og nærvær ved enhver kontakt med Skjern Bank…”

Ole Gidsel
Erhvervschef i Skjern

 

SKJERN BANK | 16

SUSUENSIGIESGLEDE L

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Resultatopgørelse for regnskabsåret

Note:

2 Renteindtægter …..ssssuresersseesversssrssrssrennnn ennen rener skere sr erne venne
3 Renteudgifter ,...ssseseeneenvereeen eres sekret ret rebens eter ene ne renses

Netto renteindtægter

Pens ee ke ENE IE SENE NONE NES ES KODE eN Re ses Evas era enes

Udbytte af aktier M.V. sMssesssresersrresseka sense rer eks bn enes tk enes er eve ga nr enn egern sg
4 Gebyrer og provisionsindtægter .….....ssssrssrssesseserresv esse dense sne nenes sene sesesnee
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter

eee UE RUBENS ES ESS DE ROR SSR EOS S EEN eee Snede en

Netto rente- og gebyrindtægter …......ssssssereareeenressr een snes nere rnes

5 Kursreguleringer .,errereresesnreresrtenne rss rener sene k ERNE REESE ERR erne rn rens
Andre driftsindtægter ……....ssrrrsrseessenensnnesrren enken sees ternene en sne bene nn nn ene

6 Udgifter til personale og administration ….......sssssesseerrsen essere rss reen snnnne
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver

Andre driftsudgifter .….......0seerresserersee renere n aner ns renen bene bs sener Ens

Bidrag til Indskydergarantifonden
Garantiprovision BankPakke | ,....rasessessesereeses enkes rn sene ak skere renerne r enn ses

9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. 2..sssvevesenere en seresstn re eeerer
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende M.V. essens snene sees enker unge ns teens syge

Nedskrivninger vedrørende BankPakke | ……......0recesesesesrerne ene n etern ener serene nens

10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder seere
Resultat før skat 1... sserereeeesenerseeenen ener ns ener nene renere sneen een

11 Skat

Varenr des saennsenernesn

eV EBU S ENS NER se ARE ene esse Es ves se sek pa pak ease

ANES b GODS ANNAS EVO GOES AOA TA GO DE RS O DOF a RARE be bb AA ass N eN ke Gem be es enedes ede ese

enter Ob bak ARON e RAD NDS ES IE ENE DS SØDE NS NNE NE Eee sr esee

Totalindkomstopgørelse

Årets resultat .,,…rcecesrvseveneevesn ere ne nn evt VER TV EL EPS E DERE LEN ERE LE RE rr b renee
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

Bek be be EVE DE ENES ENEDES EN GONE SE Da Kes oe rer beses

NUDE ELEVEN KKSO O DN VE GE DSE ED ne ERA Nee Abe De es serende

Forslag til resultatdisponering

Udbytte for regnskabsåret .….….ssessrrsssereesesserersrarerssess ts enes erererrnrnennee
Overført til overført overskud ,.,.6.0eserneerersrereereerenes vs renset er rener genen
lalt anvendt 1...........srseveserevern seek ELERS KALLE VEND L ENE RE LK EVE NEP NL LER Senere res

SUSER LEDEL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010
(1.000 kr) i: (1.000 kr.) ;
| ;
i |
268.016 | 256.456 |
106.970 ' 98.336 :
161.046 |; 158.120 '
| !
3.287 : 2.053 ;
55,451 54,986 ;
5.726 | 6.332 |
214.058 | 208,827 |
94 | 21835
1683 ; 1.199”
134.124 | 131.507
3.578 | 2,535
1,052 19.434 -
1.052 | 6.148 :
Q ' 13.286 .
52,181 73.085.
52.181 i: 62.831 :
0: 10.254.
-14.208 | 1.117.
10.692 4.183 ;
5838 | 982
.
4.854 | 3.201.
;
|
4854 | 3.201.
0 | 0.
4.854 | 3.201,
; i
| ;
|
(| 0:
4.854 : …….3:201
4.854 | 3.201
| !
|
| :
|
| |
|
end

Vå SKJERN BANK | 17

HANDLEKRAFT -

Balance pr. ultimo regnskabsåret

Note:
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker .,…......…
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker skeerne
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris …….....ssssssrrereeres
14 Obligationer til dagsværdi .......,scerrerereeenenererenrerensr ennen enker rn nvenees
15 Aktier MV. sssssssevesensnesse teens ennen ses renerne ter tre RER E REEL Er n serne
16 Kapitalandele i associerede virksomheder …….....sseseseserrrreneres eee renere
16 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder …..,....,ssesssnerserrreseseenereenssne
17 Grunde og bygninger i alt 2.0 erereseseenevv essens ken nner seeren sense ges
Investeringsejendomme M.…...esseseresesesever even støve renerne renere s nere ennen
Domicilejendomme 2,.…..s0ssrrsesnsssss essensen nn ene bassen ternene rank kneben ns
18 Øvrige materielle aktiver .........sessereeeveesressreenenrsssns nens ere pre re ra sne
19 Udskudte skatteaktiver …,......scssses ses ssesserevsesses esp ns sn akt sn vers r erb g er
Aktiver i midlertidig besiddelse ,……....sssesssessserererssnerssr renen espersen
Andre aktiver .,.,cserssessereere vsere nerne sete rn ener teen ty red n stra nere
Periodeafgrænsningsposter ….......sseseeeeersesrereks eneret ser ener tn eter ser
Aktiver ialt ……..G….u..sssssssrreereeeertenererenern rener ten ennen ennen enes
Passiver
Gæld
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1... sssssesere egene erenessnssrsenee
21 Indlån og anden gæld 2MGMGG…..vssssenseee ere eneseee renees keen re kranen renees pen rnne
Indlån ssssssssseerenenseresesenerease dens essere se ser skete SR LER DEL SR Ene Nee s eee Rss en
Anden gæld ssMssssrsrseerseneekenesens benene s eee nes er rn ser annen e rest r en teen evne
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ,……..…...sssessserreersskesare renses
Andre passiver ssssseseseereeresersee re renne rener sker treerne beer r renee
Periodeafgrænsningsposter Ms ssncerseresesereessensers sener ennen senere n renee
Gæld i alt ,……..W….u.u.ssssseeesererererrerese sener ere en snert sense nt rt erne nere
Hensatte forpligtelser
13 Hensættelser til tab på garantier ……........sssevesseneereernersersennkenenevssseee
Hensatte forpligtelser i alt ….…....,.....sssssnsrsessrsererevserrer renere de nssnenee
23 Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital 6..evessesereseen serene sans eresen vener en ere rn enener
Hybrid kernekapital rese serenerntenrveskr serene renerne rn eksp n ene
Efterstillede kapitalindskud i alt …(.....,..….ssscscsereererererresenkrssensennree
Egenkapital
24 Aktiekapital 2....ssrrerssrrseerrsrsenene sneen stn ERE REESE ELLERS ERE TEDE:
Opskrivningshenlæggelser ……...esrrrerseereersese rener ereeererrn renerne re nrre
Foreslået udbytte ,……....sscesserseserserr ere er ener rr rer rn nn rer erne rer
" Overført overskud Mssnssesssrererererernerteeeer ersten ene v enken t ener se renen sne
Egenkapital i alt ,..........ssssereserererersøne reen e ener grene e rener enr rn
Passiver i alt ...........ssserresereverereveeneee vens er en eee se vr kr key n sne

  

NSITIZGLEOZL

INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

2011

'

2010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

|
|
(1.000 kr) | (1.000 kr.) |
j i
en 67.582 | 179374
ves 378.716 | 435.179 '
KENN 3.526.544 , 3.623.212 :
une 887.607 | 843.058 ;
HE 167,857 | 185.014
veer 3.111 | 5,934 '
ves 3.365 | 6.745 |
ve 69,538 | 69,987 :
serene 9361 | 9.361"
eres 60,177 | 60,626
su 10.755 : 4.959"
vener 46.010 | 51.070 '
un 1.000 | 0
sene 86.939 89.967.
See 116 | 1.550 :
l .
VENN 5.249,140 5.496.049
| |
| |
; ;
se 149.061 | 274.734.
drue 3.509.897 | 3.569.671 "
veeesss 2.767.346 | 2.825.769
serene 742.551 ; 743.875"
kue 755.838 | 775,544'
Ve 90,650 | 132.767
ne 248 | 366 |
| j
ru 4.505.694 | 4.753.082
| ;
|
me 5.208 | 6.000
un 5.208 | 6.000
|
erne 222.749 | 222.023
ven 134.772 | 134.523 ,
vr 357,521 | 356.546 |
NNE 22.560 | 22,560
ves 417 417
ven 0 | 0!
rue 357.740 | 357.444 '
me 380.717 | 380.421,
|
j .
nn 5.249.140 | 5.496.049 :
[oo nn

SKJERN BANK | 18

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

 

 

 

 

 

. |
Egenkapitalopgørelse 2011 | 2010
Note: (1000kr) | (1.000 kr) i
24 Aktiekapital Primo .….......sssseererreerse erne senere serveren sens n eve gende enn ense 22.560 | 22.560
24 Aktiekapital ultimo ...........ssseseresreesrserrerererrsntrrrrtrrsr retn rrs renee 22.560 | 22.560

|
| ;
Opskrivningshenlæggelser primo ……......sesesseeesererreseneeren rene sess ener sener snn ene 417 ; 7
Tilgang ved omvurdering …...…...sssvssesrerrese esse senere reen ener entre sst re rr r ever 0 | 0:
Anden afgang 1…......uesersesesseren reen sett ter tnsrse nb sne tres bt r erb r nn nr dt skr r renen 0 | 0:
Opskrivningshenlæggelser ultimo …........sssssvseerserses rss seere ge ransnnee 477 ' 417

|
Overført overskud primo ……...….ssscereveresereerre renerne nerne rebet rs kst nr renees 361.944 | 350.411.
Korrektion primo, jvf. side 22 sMM……sssesesenereerese rense ke rese eres ser rr renen -4.500 | 0'
Overført overskud primo ….........cssessrssesessensne senta essensen se sren pres rnen nr knas 357.444 : 0:
Årets resultat …......ssenevseeerere settet et br t bs NELLIE E NESS E EL ELLE ERE SEERE ERR SEES 4.854 | 3.201"
25 Tilgang ved salg af egne aktier ……........ssssrrresertrdeserrsesrrrrrrrrteren renen rss erne 722 | 17.940 '
25 Afgang ved køb af egne aktier cesser erren sneen er sneg rener kerne -12.280 | -12,689 |
Skat vedrørende egne aktier (…..sssrererereerseperse sener rerersnene renerne ren nen eee (Et "1.419 ;
Overført overskud ultimo …........cscssererssressrseerrreereresrerererrrsereree 357.740 | 357.444
Egenkapital i alt …Å.(.1.[.[.…......... bekeeereenne renten n rener een srt ere eneret nees 380.717 | 380.421.

i

|

|

|

|

|

|
|
|
| |
! i

i

j
! ;

f

BOSESKSIUGSSLEDEL

SKJERN BANK | 19

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

    

SITRER)
(DS

125 Ulnsed …
HUS ES
TO WUICHAELNMOGE.
SEER BRAMMING
Luc Tlf. 75172373 & Bil 40461473

Snedkermester Michael Vogt, Bramming

"Hos Frank i Skjern Bank får jeg en seriøs, professionel og kompetent sparring og råd-
givning.

Jeg får løsninger, der passer til mig - og ikke mindst et svar med det samme.

Frank er til at snakke med!”

”Tilfredse kunder er en afgørende faktor for os som den sunde,
lokale og selvstændige bank…”

Frank Pedersen
Erhvervsrådgiver i Bramming

 

Va SKJERN BANK | 20

BUSUENSINISSLEDEL

 

HANDLEKRAFT >» INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

Noteoversigt

Side

1. Anvendt regnskabspraksis. ......0vrrekerererensessnekeryeresnnerrsvsrrees 23
2. Renteindtægter ....,....0erseseeeeees eks e enter k tee er serene eee Ren 27
3 Renteudgifter ...,.......0veueeeeeeeer eet k br tek RENE EAN SEERE ENES EL NER 27
4. Gebyrer og provisionsindtægter ..,......sssssesesesksns essere sense kerne 27
5. Kursreguleringer 2... ures esse sees ske ve kk nen seks NE NEN Ene ESKE ENDE 27
6 Udgifter til personale og administration ............ssssseneenesesenke nes rente 27
7. Incitaments- og bonusordninger..….........0sscesansss sene enkes skrev aserne nes 28
8. Revisionshonorar .,......0r0r0sererene ens n er eve nv kes sner e senest seven . 28
9  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende M.V. .......0eeereeneks ener veere 29
10. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... - 29
11 Skat ....sserereeeeeenseke ennen terne ken ENN KR NR KR ens e sek nunne ss 29
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... eneeee 29
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ,..........0sueeneekeeere 29
14 Obligationer til dagsværdi ............rsseeeeeeeerne enker eg ensr rn se ken s egnet 30
15 Aktier MV... useseseneee een enn ke eee vent kr ett k rer kr e sr n een ere nen 30
16 Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... kreeres 30
17 Grunde og bygninger. ........00sererrereerren vener nrenesr ersten erenere 31
18 Øvrige materielle aktiver ....,...00srsuererrrees een ank rr enes sne ke vennen en 31
19 Udskudte skatteaktiver.........0rrrseeksee renees ennen skreg ke nr sekt kre 32
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker sene eenees nest kr ennen 32
21 Indlån og anden gæld ..….......ssneeeerereenen enkes een s an en seen renser ene 32
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris .........cenereees eres kernens 32
23 Efterstillede kapitalindskud. .,,.......rurerensek kernens te bre KE RR b Enna sene 32
24 Aktiekapital. ,..........0ssenensssse sene ket NEVER ERNE KK SKS ENE ek ne dn ess 33
25 Egne aktier ,.......0srseeneeerserene ever ner nnr ener nere nerver veer ever, 33
26 Eventualforpligtelser mM... essensen renser ener ernsr res ensevererersres 34
27 Retsager MV, snuser een en vere seere rener nr ESKE EL rs rr er v bens rn ers 34
28 Nærtstående parter....,.....000erneeenes eee seerne nr renees ennn enn esns en 34
29 Kapitalforhold og solvens..….....0eesereeeeesrenrevan nr er ene kr eknn nens … 35
30 Dagsværdi af finansielle instrumenter nens nens versene nens rense 36
31 Risikoforhold og risikostyring. ..........sssnereeenvsern serne ks eres tenere 37
32 Kreditrisiko ,......0ussreesees nere senere ever en essere ener esserne des 38
. 33 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger .......02erneeeneneener ens ernesenesere 40
34 Afledte finansielle instrumenter ...........rseervese serene r erne ser rr renees 41
35 Samarbejdsaftaler ............0resesenrere eee tere enn kekr ener e re 42
36 5 års hovedtal. .........00seseeererereekeekennee eres eeskrkrerkkker ner rrree 43
37 5 års nøgletal …..........sssssseveseeeeee enes rt eneste terne rer rrrege 44

SKJERN BANK | 21

BLE USINIES LEDE

 

1. Anvendt regnskabspraksis

Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl.

Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste
1.000 kr.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regn-
skabsår.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles
pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan
måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog
måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunktet for første
indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som be-
skrevet for hver enkelt regnskabspøst nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab,
der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller af-
kræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes,
mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs-
året. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte på
egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen,
og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive penge-
strømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det
er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og
afkast tilknyttet ejendomsretten, Banken har ikke anvendt reglerne
om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amor-
tiseret kostpris.

Ændring af sammenligningstal

Efter aflæggelse af årsrapporten for 2010, har banken revideret den
regnskabsmæssige behandling af tabet på Amagerbanken og vurderer
nu, at Amagerbankens sammenbrud er en regulerende begivenhed
efter balancedagen, der kræver indregning i 2010 regnskabet. Sam-
menligningstallene for 2010 er som en konsekvens heraf ændret så-
ledes:

Tab på Amagerbanken 6.000 t.kroner er udgiftsført under ”Andre
driftsudgifter”. Skatten er reduceret med 1.500 t.kroner, overført re-
sultat er reduceret med 4.500 t.kroner og egenkapitalen er reduceret
med 4,500 t.kr.

k LEDES IGIEELESEREL

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Bankens resultat for 2011 er således væsentlig påvirket af det æn-
drede skøn over tabet på Amagerbanken.

Bankens nøgletal for 2010 er korrigeret som en konsekvens af oven-
stående,

Bidrag til Indskydergarantifonden på 148 t.kroner er flyttet fra ”Ud-
gifter til personale og administration” til "Andre driftsudgifter”.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en
forpligtelse indfries til, ved en handel under normale omstændigheder
mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt
marked for, fastsættes til lukkekursen på balancedagen eller, hvis en
sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages
bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked,
fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdi-
ansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle mar-
kedsdata.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og
forpligtelser er der udøvet et vist skøn, med hensyn til hvorledes
fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver
og forpligtelser på balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurde-
rer er forsvarlige, men som er forbundet med en vis usikkerhed.

De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn,
idet banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger/antagelser
og skøn er blandt andet nedskrivninger på udlån og tilgodehavender,
unoterede finansielle instrumenter, materielle anlægsaktiver, udskud-
te skatteaktiver samt hensatte forpligtelser.

Fremmed valuta

Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen
til de af Danmarks Nationalbank noterede kurser.
Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkur-
sen.

Valutakursreguleringer foretages løbende over resultatopgørelsen.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner m.v.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den
periode, de vedrører.

Modtagne renter af udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted,
føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten
”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes således

SKJERN BANK | VÆ

MG fe MED

SUE NESSSU es es HET

mp,

i ed
fdd) lats

i årets nedskrivninger.

Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente
af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed
som en del af renteindtægter under udlån.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres
over løbetiden.

Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytter indregnes i resul-
tatopgørelsen, når der opnåes ret hertil.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet ud-
giftertil løn og gager, sociale omkostninger, pensionsordninger, EDB-
omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger.

Pensionsordninger

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medar-
bejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til
en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at ind-
betale yderligere bidrag. '

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt
skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til
årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan hen-
føres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat,
indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skatteplig-
tige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser,
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberet-
tigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den vær-
di, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning
i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.

Banken er sambeskattet med alle danske virksomheder, hvor der ud-
øves bestemmende indflydelse. Den aktuelle danske selskabsskat for-
deles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses
skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende
skattemæssige underskud).

Balancen

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavende måles til dagsværdi,

Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til
låntager,

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til no-
minel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger
til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.

Udlån m.v. nedskrives enten individuelt eller på gruppebasis, når der
er konstateret objektiv indikation på forringet betalingsevne, som

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

resulterer i en reduktion i de forventede fremtidige betalingsrækker
opstillet ud fra en vurdering af det mest sandsynlige udfald.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, fore-
tages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse, .

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgode-
havender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myn-
digheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder,
hvor erhvervskunderne er opdelt efter brancher.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som
er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fast-
lægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede
tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse, Blandt de forklarende makroøkono-
miske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkur-
ser/tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet
beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.
Banken har derfor vurderet, at modelestimaterne afspejler kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje.

For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat,

som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til
en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved
at sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets
oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regn-
skabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppe-
vise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de
forventede fremtidige betalinger.

Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen
under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.”

Obligationer og aktier m.v.

Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres til de officielle lukkekurser på ba-
lancedagen.

Pantebreve, der holdes til udløb, måles til amortiseret kostpris.
Unoterede aktier optages til dagsværdi på balancedagen.

Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over
resultatopgørelsen under posten ”Kursreguleringer”,

Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Kapitalandele j associerede og tilknyttede virksomheder indregnes og
måles efter den indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalan-
delene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regn-
skabsmæssige indre værdi ultimo året.

I resultatopgørelsen indregnes bankens andel af virksomhedernes

| resultat efter skat.

SKJERN BANK | 23

 

 

me
ls

i

z

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter

"… »Domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra
banken driver bankvirksomhed, og

+ »investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme,
som banken ejer.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er
dagsværdien opgjort efter afkastmetoden med en afkastsprocent i
intervallet 5-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og even-
tuelle tab ved værdiforringelse,

Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.

Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsent-
lige forskelle til dagsværdien.

Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes
under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en
stigning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og
dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig-
ningen i resultatopgørelsen.

Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med min-
dre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.

Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen
reguleret for eventuelle værdireguleringer.

Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort
efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dagsværdi på investerings-
ejendomme indregnes i resultatopgørelsen.

Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved
anskaffelsen til kostpris.

Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede
lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.

Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen.

Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgø-
relsen.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provi-
sioner samt positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumen-
ter,

Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver, som banken i en kort
periode besidder og har til salg. Aktivet måles til dagsværdi.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afhold-
te omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.

OZNSITIDSLEOZI

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forud-
betalt rente og garantiprovision, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår,

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/indlån og anden
gæld/udstedte obligationer/efterstillede kapitalindskud
Posterne måles til amortiseret kostpris.

Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner
samt negativ markedsværdi af finansielle instrumenter.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hen-
syn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte
forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles
pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget
for garantien periodiseret over garantiperioden.

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier ind-
regnes direkte under egenkapitalen.

Afledte finansielle instrumenter

Alle afledte finansielle instrumenter, herunder terminsforretninger,
futures og optioner i såvel obligationer, aktier som valuta samt rente-
og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen.

Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen.
Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens ne-
gative markedsværdier indregnes under andre passiver.

Eventualforpligtelser

Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten ”Even-
tualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrørende udestående garantier, som
vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hen-
sættelser til tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatop-
gørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.”

Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabs-
bekendtgørelsens krav herom.

Få SKJERN BANK | rå

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

Britta Adsersen, Palle Christensen og børnene Emma og Emil, Esbjerg

"Lene Overgaard Langelund i Skjern Bank har tid og lyst til at lytte, Hun viser ægte
interesse og skræddersyr løsninger, der passer til os.

Vi deler mange af de samme fritidsinteresser som Lene - og når vi møder hende, er hun altid
den samme person.”

Lene Overgaard Langelund
Privatrådgiver i Esbjerg

 

SKJERN BANK | 23

PLIDENSIOIZGLEDZL

 

Note

HANDLEKRAFT -

INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010
(1,000 kr.) (1,000 kr.)
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …......ssereereeessrenererkeees 4.535 4.982
Udlån og andre tilgodehavender M.senvsereseserrnress ennen ener erne en en ersn penne 243.567 231.880
Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) …....sesrsesnenenessessse seen rnree -7.200 -7.200
Obligationer 2...ssseseevsesseeesssesess essens stk erne veste tn erne rener ternet egen ners 21.465 21.649
Afledte finansielle instrumenter i alt …....smsssee rese sserereesre skere sene rr nesnggen 5.649 5.145
heraf ”
Valutakontrakter …....sesseevesesesksesne es ke stk enn braser kk essere rare ss tres sr ener eee 3.276 4.310
Rentekontrakter ….....sseseeeeevesesnenresen ken ee nens n akse Rets KS Nanna v erb renen ener sene 2.373 835
[ alt renteindtægter ….......sscsereeserresren use kev renen senere rener tt ser 268.016 256.456
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 2 ....sessssrrssesernkrsee sene nere senere sker seernes 1.656 3.225
Indlån og anden gæld ……....ssseeenrssrnen renee r ak tes ENVER ESRB ENE SENE TEDE E LENS 61.194 52.167
Udstedte obligationer 2,….......sssesevesaresessenesesense renser ske sk nn spre s rener sr ke 20.788 19.625
Efterstillede kapitalindskud …..…...ssssesreeserevsveveern eres ksrre ren grenen renen eres 23.332 23.319
Il alt renteudgifter .….........sssmeseeseersereseseenseken renere rens enen serene rnees 106.970 98.336
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter .…........sssssssskesssesenssre rese tran eres rdr EKEs 18.493 17,767
Betalingsformidling .,…....ssesseveerseerenee renee renen enker en sne seeren ERE L Er ELLE ERE 5,637 4.869
Lånesagsgebyrer …….…...sssssrsessessee esse renees sekt ket Ett N KERN TELE LS T SKEDE NEN ES 18.076 19.192
Garantiprovision ,.sseerrresereserererre er rers renee ktr ker erb generer rr Er Er ET 6.682 6.669
Øvrige gebyrer og provisioner ……..ssessssrssereenseee serne renen esse eve NEN ENEDES 6.563 6.489
I alt gebyrer og provisionsindtægter …..,.....ssssvsseeressenerereesnen sener sen rnnne 55.451 54.986
Kursreguleringer
Obligationer ,.sssseseseseeseersensses serene stenene n tk be RENE VEN ELERS N LENE LEN ses 3.418 6.867
Aktier i alt sessssssesesseseseveneenss sen ssnnn enes enes senere een se Ree saneret RENE rn Rn nes -4.831 11.940
Aktier i sektorselskaber …...sssseuseressessenesasanknene kattene enn e deb sens Br Ek Ses en seen 3.433 3,709
Andre aktier 2.…vscecrrsemener eres even skere ket ER LER ERE RE REVAL EET EET E EET E RETTERE -8.264 8.231
Valuta susssescsseversesesnsevenennvssune tese SES ESS NAS U ESS NERE NES KE AS SNS SEEK ERNE NEDAD 2,557 2.775
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre
kontrakter samt afledte finansielle instrumenter …….......ssenssseneenesrnensnesereen -1.050 253
I alt kursreguleringer essensen rater tes beset AR ELERS S ENES REBEL ES ESSEN 94 21.835
Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder,
er opdeling af markedsområder ikke specificeret for note 2-5.
Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3.
Udgifter til personale og administration
Lønninger incl. pensionsbidrag og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab
Direktion” (1 person) 20,..0sessreseerrsesenen ke s ett FARE LENE E NEL E TERESE VERSERENDE DENNES 2,830 2.830
Heraf fast vederlag 2.ssnenerrenese ve reseveneve kerne teser en tere dkr enes rener s rr esser 2.790 2790
Heraf pensionsbidrag 2......ssrssessnevrsessnnes ennen snes ege ske reen erne bes k RR Skr E tt Rs 40 40
Bestyrelse (6 medlemmer i 2011, 7 medlemmer i 2010) …..0ssserrrerere nerne krre sten 637 660
Revisionsudvalg …nsserrseneresrseeseer eee kd ERP EEN ENN DLR RENEE RK DEER ENE ER ERE DELES 50 90
Repræsentantskab Msessvnuesere seere sene veere r een te RENEE UNDER EDER DENS R EDP EEN Er 184 183
alt ..0gersrseserernneree ner kr ennen et KR KRP SER ERE IL N EEK LEVEL STEDER E NERE SE 3.701 3.763
Bestyrelsens vedlæggelse
Carsten Thygesen …….sssenereesnererseeerererenerererrek erne er tr keep renere rer kreere er 142 147
Hans Ladekjær Jeppesen …….….…..sssessesesereeveeees rangerer ekte saneret br ner rss nere reen 12 0
Jens Christian Ostersen …….......everrrseerrerrre rette ener ebkn kerne nere renere renses rs 111 108
Jens Okholm ,……...evesrerreserte re berveres tee en ener eter b EEN SEER Er r kr ELL Ep LEN Eee, 122 100 -
Finn Erik Kristiansen……....sseresrereseeevs erne seer egner kreere reserverne nes ere berne 91 81
Børge Lund Hansen …sssesenessesenesreeeeeper stenenes ekte EN ERE LET ER RENTE RER ENES 17 98
Holger Larsen .......eveeeesrrenerenerer seneste ren errer et nk ere reen sense renere ser 0 22
Metha Thomsen 2,…,..0seseseseseeseseses enken es enter s reen ener r events epe p see versene ne 101 97
Lars Skov Hansen.…..…...seceseseerereverenee nen enans renee renere eee en snert N EL ERE NERE N ' 91 0
Lars Andresen. ……....cesoceseseresensesesstensn ver ene vene nee nes en enkes k ark n enes esset t ens 0 97
alt …..sseserer sus ekkkn AtS SR RS ER ERE SE VERNER DRESS RR ERNE LERNER ERE RENSES EDEN S 687 750

 

Direktionen har firmabil

Få SKJERN BANK | 26

 

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

 

 

Note 2011 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
6 Udgifter til personale og administration (fortsat)
Personaleudgifter
Lønninger Messen esvevanssnkss skat k ket d ERNE SAN ENS EN ERE NNE ES ELERS NNE reva ses sansen ner 62,078 62.730
Pensioner ,……...,..0esenesesesenssen eneste pen en ks tet E Nr R ER reen er ber ennen seende ns 7.242 7.075
Udgifter til social sikring 2….......sesesereersersersrn sense srsrneneneen gøesesreseseresgkre 798 626
Lønsumsafgift sM..ssnsesesesssen ersten seek L EL NSSS LE FEER ER NNE REE RE RD RK RL enn reen gns nens 7.460 6.584
lalt yG..ssssssssereerersseer sek enets NELS R SERENE ELERS S RE r Esge renere ne ss r nen 77.578 77.015
Heraf udgør lønninger til særlige risikotagere (5 personer).…...,,20crrsesnreseeensere suser ssvnens 3.491 3.597
Heraf udgør pensioner til særlige risikotagere (5 personer) ….......scsssereserrereesrserkvsevenke 371 383
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter .….,.ccrsrerensrsree senere reven ener ske es rr rer nen even egern ener srrrr rer renee 23.609 23.151
Husleje, lys og varme M.V. sGM.sssssssssessere seere sens enter e sene sn seen etern era sene nere 2.935 3,106
Porto, telefon MV. M…….svsrssrkeeesensee es enke te esse vene rs epe n sens p ene ken n rense nn nes 1.414 1.927
Øvrige administrationsudgifter .….,.......sscnssrsrerressseverresensneeprenne enes rss ene 24,887 22.545
lalt…GGXGwGdX.s ss serve seet sESe LSE EEN LESS ENS SEES SEEREN ENES ELINE E SS EN ERE RELSE ENE TREE SNE RES 52.845 50.729
I alt udgifter til personale og administration ,…..........ssssssssesereners vs ves 134.124 131.507

 

Med henvisning til vilkårene for deltagelse i Bankpakke II skal det oplyses, at der ved den foreløbige opgørelse af den skattepligtige indkomst
for indkomståret 2011 er skattemæssigt fradraget aflønning til direktionen med 1,415 t.kroner, hvilket er uændret if.t indkomståret 2010,

Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår

Direktionen modtager 11 % af løntrin 31 i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab.

Skjern Bank har således ingen pensionsforpligtelse overfor direktionen, da der løbende sker indbetaling til et

pensionsselskab.

Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måneders løn.

Direktionen kan i henhold til gældende kontrakt gå på pension ved det 62. år og skal fratræde ved det 67. år. |
Skjern Banks opsigelsesvarsel overfor direktionen er 36 måneder, ved særlige omstændigheder dog 48 måneder. |
Direktionens opsigelsesvarsel overfor banken er 6 måneder. |

Bestyrelsens pensionsvilkår
Der udbetales ikke pension til bestyrelsen.

Særlige risikotageres pensionsvilkår
De særlige risikotagere modtager 11 % af deres respektive løntrin i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et
pensionsselskab, og indbetalingerne udgiftsføres løbende.

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid

 

 

Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed ….....,..srscssrereeseeeserseseneree 129 133
Øvrige ssssssesserversnestereseerseersenevenesse des epe erne ken n sene serne skan nere ses rnge 2 4
lalt (MG... sssssssrssererenerese rettes ELEVEN REEL ARMEE ELVE LER EEK E NE Ser Er bark nens r regn 131 … 137
7 Incitaments- og bonusordninger
Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.
8 Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision .….......ssserseerreessrenesernresvenssverr nerne 772 1.466
Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet ,…00cerrrerereeenee senere serne sent 656 888
Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed …...mseseevsneersevenense tre krsnnseee 41 121
Heraf honorar for andre ydelser end revision ………...s4esssevereeevere sener snsrer enn ensr nere 75 457

SKJERN BANK | 21

BLSOSHEIDISBLEDE

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 2011 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger og hensættelser i årets løb…......ssnessssseseressenen res n ens nereenennnee 118.890 127.459
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ….…..sssssrreereneer -61.522 -61.027
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat …….....ssesersesenuerensnerenssssensnnsee 6.977 14.922
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån (….…..smssenrseeeenrerssrnses en enrenen -7.200 -7.200
Indgået på tidligere afskrevne fordringer ….......ssnsssserssser esse rss kran evare sene -4.964 -1.069
I alt nedskrivninger ultimo css nere rrrnr renerne terne 52.181 73.085
10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder …….....snssessesrserresresreerreer -10.828 -873
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2….......crsesseseeesesnsessennene -3.380 -244
I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder …… -14.208 -1,117
11. Skat
Ændring i udskudt skat …...onveneseeekereekn renere arter kr eee rn rer re ener treerne 5,074 829
Efterregulering af tidligere års beregnet skat …..…....ssesenserees re enenerke kernerne 764 153
Ll alt skat 1....,ssssssseense ses eke sst E SBS EN KEE EEN A NERE SENSE ERR KERES ESKE Rant renen 5,838 982
Betalt skat i året 2 ..ssscsssseseevener essensen pr ens ek ekst bes e bb Rees renen enn es . 0 -5,732
Effektiv skattesats (Pct.) (Pct.)
Gældende selskabsskattesats i Danmark …….....ssceseve ene esrvere sen ensrssn er eene nen 25,00 25,00
Ikke skattepligtige regnskabsmæssige opskrivninger ……ssssnsesesserenser ennen senenene -1,76 -10,09
Ikke fradragsberettigede regnskabsmæssige af- og nedskrivninger ………..ssresnreneres 3,43 8,47
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter …….sessssrrrrerree 27,93 -3,55
Effektiv skattesats ….W..…..sssssenesessnseeeenee ste spsk b ten ks ss reva nys L nv n pe e 54,60 19,83
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker (1... sesenceeeeseseereensevsanenene 349.980 399.941
Tilgodehavender hos kreditinstitutter …….......seveverereeseerkes essens ses seskenener 28.736 35,238
Lalt MMMWGWG.G.ssssssesereesskevese renen renen serende skrøne serverer rs nens ener rs erne rn nens 378.716 435.179
Restløbetid
Anfordring ….…..sseusessesussvsnseneee seven bt ER LE ENE ER ENS ERNE SEN ELERS ENES E ER ELDR ENES 359.649 414.181
Over 1 år og til og med 5 år ……..…..sssseserenerereree sene rese rene essren engen even ne renee 19.067 20.998
Val ,…ssseuveveverere reen seere re esete ber erb REE RENEE ERE L LENE LEVERER LER rener nr rnen 378.716 435.179
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Restløbetid |
Anfordring …..…sesseerseeseserneeenerettee eneret es be REE NE ERE ENT ESSEN LES EEK ERNE ED EEN KN 1.465.336 1,558.994
Til og med 3 måneder ,,….....seseveesesesreeereerve renee eter ener ran sner ener nr sr 36.225 61.654
Over 3 måneder og til og med 1 år MM. sssssneneseseverenre beses ener ken sagens renen snes 838.443 858.627
Over 1 år og til og med 5 år ……..….G….….ssseseeerererrrekrreenee reen regner pr skr get pene 710.247 741.561
Over 5år ssseeeeeeseseeereenesenene nen sener ternene ket E kb KNN e ek ENE K er sg eN KR erne renee 476.293 402.376
Ialt udlån M..M….X…..ssseekcereveeeneessee kerne tb s se ER NNE NER SEERE ERP Ser sene Rn ese 3.526.544 3.623.212

 

Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

Individuelle nedskrivninger på udlån og tilgodehavender

 

 

 

 

Nedskrivninger primo 2,…....sseneveseeere ns k sn ER ENES ERE LRS EEN EEN ENES EN SEE KER NDR ES: 264.439 270.154
Nedskrivninger i årets løb M….…..ssscesesenseevenebreteen epe et se REN KRAN EL ENS SKR ERNE 114.090 126.112
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår …ssnrrscsverensrene -61,522 61.027
Tabsbogføringer dækket af tidligere nedskrivninger ….....,...sssnersesesrsnrenerrneres -42,026 -70.800
Individuelle nedskrivninger på udlån og tilgodehavender ultimo .….…........ 274.981 264.439
Gruppevise nedskrivninger

Nedskrivninger primo seerne vereesserrenker enker ke ske senere nere beer sner seven enn gr 13.268 11.921
Nedskrivninger i årets løb …...ssssesesesssresansektereeen enes nes seksten tagen rense 1.450 1,347
Gruppevise nedskrivninger ultimo ……......sssesevsenenpssse kys kn eks nende ns ene enees 14.718 13.268
Ialt nedskrivninger issues eneen preeve stenene serne serene nere rs r sr tns 289.699 277.1707

 

SKJERN BANK " | 28

SLEDSKSTDIEGLEDEL

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 2011 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat)
Garantidebitorer
Hensættelser primo …...…..ssssseeesereres een ese essens sener ses gens kb se svn sb neg hs nn en 6.000 13.746
Hensættelser i årets løb .gsssssssssesnvessesnserese representerer dense rn rreren 5.208 16,254
Overført til gældsforpligtelser….….........seusssssseseersrssessnenensns ere se ennpneseesegnnee -6.000 -2.4.000
Hensættelser på garantidebitorer ultimo ...,.......ssssseeeeereseregererrene 5.208 6.000
+) Heraf udgør hensættelse til Indskydergarantifonden 1.857 t.kroner i 2011.
Udlån m.v. med standset renteberegning 2... scssveserersernseesanee renen 202.692 226.660
Udlån og andre tilgodehavender med indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi
større end nul:
Individuelt nedskrevne udlån og garantier
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger senere ester 640.217 690.301
Nedskrivninger ...sseseerrrereererenr reen eres sees re nere nens renerne erne rene kr nr -278.331 -264.439
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger ,…,…...[.…... 361.886 425.862
Gruppevise nedskrevne udlån ….....…..ssessereeereseseses russerne tere sanne ennen
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger ……....csrsrrrereessrers 3.179.376 3.210.618
Nedskrivninger …….ssseneserseersresese rer rrs rr sngrner  bøeerensersereeer renser era r erne -14.718 -13.268
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger .…..........…. 3.164.658 3.197.350
Der er ingen nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter samt øvrige
tilgodehavender.
14 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer …….....ssssesesesssrse sete rrere sner sengen rt seen ken rrssd eres 823.190 785.025
Øvrige obligationer …........sseeersseererereesee nerne enes eres seen eee renen s er tk rn rene 64.417 58.033
Val ....ssesrseresessrrreerersrerenen generere nere n ennen reen renee r ere str tere r erne rente 887.607 843.058
Banken har ingen »hold-til-udløb« aktiver.
15 Aktier m.v.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S …..…. 8.738 26.029
Aktier noteret på andre børser …….....ssssvereesesesør teter sense ne skr renser nes epnnes 0 4.275
Unoterede aktier optaget til dagsværdi ….......ssnseerserenevensrsensebrnse ner pennene 148,894 144,129
Øvrige aktier til dagsværdi serveres sesreesne een evsen pennen een eneste ker serene 10.225 10.581
Valt Mus ssesesveererrereterereren ken tn tere r enken renee rense ene ve bs eres R ENE er ber Nb renen 167.857 185.014
16 Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2011 2011
Associerede Tilknyttede
virksomheder virksomheder
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Samlet anskaffelsespris primo ……......sssvsssssrsnerrenener eg essensen serne skr ene bens n ante 11.855 6.988
Tilgang sseseeneesvevessenerse eden ennen nere RUBEN SENERE VR ENKEN TRE VENS L ERR NEN ERE rrRr 8.005 0
Afgang ssenssseeevenvesese sker ses bv Ene rs ke GENRER ER KR REEKS END EEK E SNU ERNE DETS R E DENE NE Er 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo .……..........ssrsrerseererrvrenerene vener peer rn ren rnnne 19.860 6.988
Op- og nedskrivninger primo. …......seeereesevenersre sense ases are nke rese r grene ene nn ne -5,921 -243
Resultat benene eres g kreeres rer rr -3.700 -3.380
Forskelsværdi ved anskaffelse …..…...smssssrsesssesseeeensse senere renen gns erne gens eee 0 0
Øvrige værdireguleringer, indregnet i resultatopgørelsen M…...sssrserrevesesesesspseee -7.128 0
Tilbageførte op- og nedskrivninger …….....svvererereerererssse renser rren ennen 0 0
Op- og nedskrivninger ultimo ….......ssensseresrevereskn ener rr enes ener enene "16.749 -3.,623
Bogført værdi ultimo .........sssveserseseseserensersne beer eter nere r enn s render nere 3.111 3.365
heraf kreditinstitutter ,….,......cseveeseeereeeeereenens seeren senere essere nr renen es 0 0
Bogført værdi primo ….....ssssseserseeener sker eres rene venten even k sener kr drer r knas 5.934 6.745
heraf kreditinstitutter M.…..sssssoseseseneseeee sense rsene reen sengene penne neg n sans 0 0

YA SKJERN BANK | 209

BLZ0INSITISGLEOZL

Note

16

17

18

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER » NÆRVÆR

Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder (fortsat)
Oversigt over alle kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Associerede virksomheder

Investeringsselskabet af 15. juli 2011, Tarm

Selskabet driver landbrug, og bankens andel af selskabskapitalen udgør 49 %.
Selskabets nettoresultat i regnskabsåret 2011 udgør 18 tkr.

Selskabets egenkapital pr. 31. december 2011 udgør 1.018 tkr.

Skjern Banks udlån til selskabet pr. 31. december 2011 udgør 14.735 tkr.

Value Estate A/S, Esbjerg

Selskabet investerer i fast ejendom, og bankens andel af selskabskapitalen udgør 47,6 %.
Selskabets nettoresultat i regnskabsåret 2011 udgør -7.773 tkr.

Selskabets egenkapital pr. 31. december 2011 udgør 534 tkr.

Skjern Banks udlån til selskabet pr. 31. december 2011 udgør 38.161 tkr.

Tilknyttede virksomheder

Knud Eskildsen Ejendomme A/S, Esbjerg

Selskabet udlejer fast ejendom, og bankens andel af selskabskapitalen udgør 100 %.
Selskabets nettoresultat i regnskabsåret 2011 udgør kr. -3.384 tkr.

Selskabets egenkapital pr. 31. december 2011 udgør kr, 3.365 tkr.

Skjern Banks udlån til selskabet pr. 31. december 2011 udgør 82 tkr.

Alle indgåede aftaler og transaktioner, herunder renter, med associerede og tilknyttede
virksomheder er indgået på markedsmæssige vilkår.

Grunde og bygninger

Investeringsejendomme

Dagsværdi primo …..ssesseeresenrereser renses sne keg nsten essens NEDRE Lever Se
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ……........ssesreeneressrrenerrservsr erne senene
Afgang i årets løb …..…....sssssssessssersevrrre rene dene generne seeren ene ne ktr a nen
Værdiregulering til dagsværdi,….....…...snsrrsereesenene ears ener preree serene rrsrenes

Dagsværdi ultimo ..…..sssssssssesrerrserrese verset en eresen reen rn n nens

Domicilejendomme

Omvurderet værdi primo …...ssssrere eneret een renterne nes sr ve renen knen
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer …........sssesnsereseeeesevernsen ever renere
Afgang i årets løb sGssssssseeesenenereeseserene snes ens ne separere benene ere ren ne ns r en press
Afskrivninger …,..000reevevesvensee vene sneen revet øve ne renen ets ne RENE THESE RENESTE br g NE
Tilbageførsel af tidligere nedskrivninger …..…..d.sssesenseeseresse renerne sne rrer renere
Omwurderet værdi ultimo …….......…...sssceeseeerrensere rens eneeenseeersken ens n nn engen
Eksterne eksperter har ikke været involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme.
Afkastmetoden er anvendt ved måling af investerings og domicilejendomme, hvor der er anvendt
forrentningskrav på mellem 5 - 7 %.

Øvrige materielle aktiver

Kostpris primo ,……ssessssseseeeseererersres ere te re retn e ranger rn nes skr renerne renen
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ….....G…...sssennesvrserensberssresesrars erne ene
Afgang i årets løb M…..sssscresenerer ere esenee sete ener sk serber p sr ke been rener br kr

Samlet kostpris ultimo

øve rs ea ekte seek ede esse ES SENE AE E VARE eevE eres esen

Af- og nedskrivninger primo ….......sncvesseesseserererrrkase renere vsrse ket skeerne reven
Årets afskrivninger …….......ssesersssrerresersessg tere rereke nn r spr ersten berbere eres
Tilbageførte afskrivninger …...,..csssvevseererreee renerne nerver ene venerne renterne

Samlede af- og nedskrivninger ultimo ….........…...sssscsceeversrrerreeressserersnee

Bogført værdi ultimo …...GW...ssssssesereseseeenene rens ensnenes nerne sesn ennen esssnene

DENSITIZELGUZL

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010
(1.000 kr) (1.000 kr.)
9.361 9,361
56 61
0 0
-56 61
9.361 9.361
60.626 60.755
206 237
0 -697
-1.410 -1,357
755 1.688
60.177 60,626
31.059 30.568
8.677 491
0 0
39.736 31.059
26.100 23.278
2,881 2.822
0 0
28.981 26.100
10.755 4.959

 

YA SKJERN BANK | 30

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

 

 

 

Note 2011 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.)

19 Udskudte skatteaktiver
(skattebeløb)
Materielle anlægsaktiver …..….sossegesnserkse ener sense rer esr renerne s ener ernng -78 -822
Udlån suw.sssenensesevene renses ns dk ere SEES SSR N SENSE SES R Rn Br e ses n ener sene sek engen sp der 1.862 1.653
Øvrige ssessseerssersarree rene srer esser res raser kerne er s TA Ser rs skr Ep rr rr erne -4.263 -5,049
Fremførbare underskud ,…....sssssnserevesssnsvenr sen enneser raske ss nens se brass sr rense 48.489 55.285
Ialt udskudt skat ….....ssssssesesesesenersrsere rss e nerne sr eres rss res Eger 46.010 51.070
Det aktiverede underskud forventes udnyttet inden for de kommende 5 år,

20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter …..…....sssenesneersnsseesenesesvenskne sengene sengene 149.061 274.734
Il alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker ……..W[.W1.… gere eneve senere nn nnne 149.061 274.734
Fordeling på restløbetider
Anfordring ….Msssnserrrererseen spre ennen e eter entre kan kt L SDS EKLS S etern rr rer 69,061 194,734
Over 1 år og til og med 5 år 2åMsseessrssseeskesrereneneners skred se sst NERE ENE SERENE 80.000 80.000
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker ……......ssssssssesesesnerrsnsnen 149.061 274.734

Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

 

 

 

21 Indlån og anden gæld

På anfordring ……...ssrssseveseker ser ken seven kr tese t SNE NNE RS EEN TERESE ENESTE SVELLER 2,187.950 2.230.879
Med opsigelsesvarsel ……....csesuvssesøressesseke see sans ke st ene kr ERSLEV ERE SSR DN ve 25.652 32.298
Tidsindskud ,..ensnereerseeresenneerrerer ener tern re ne see rank nens nere rear ktr kernerne 710.602 810.772
Særlige indlånsformer ......sevsesseessvsnenberes sr sen eres s regnen reneste renee 525.693 495.722
Indlån og anden gæld i alt uses resrsksre rss nes SBV ERNE SS ENN SER 3.509.897 3.569.671
Fordeling på restløbetider

Anfordring …...u.sssensesesesessessesersessnenen sees kv sens se be teens teens ene n er en senere sene 2.219.730 2.281.879
Indlån med opsigelsesvarsel:

Til og med 3 måneder …...sseveveseseneers essere rser sene dvesee ns n egnene sneg nerne 47.172 53.366
Over 3 måneder og til og med Tår …….….…..sssesesersernerertnre ener rrr nr rrn rr erne 35.102 48.937
Over 1 år og til og med 5 år sM…..sssssessseeeeereerrsn eneret ennen eker ennen renerne res 809.053 801.729
Over 5 år ssemssssenseseneksenenenensenesese eee se Nb s keV ELERS RK RSS ENA RAN Penne eres r be 398.840 383.760
Indlån og anden gæld i alt 1(..…..u.….ssssereneerreereeertr renee tre nnnee senere rene 3.509,897 3.569.671

 

Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
I posten "Tidsindskud” indgår statsgaranterede obligationer med i alt 742.551 tkr. Obligationerne er udstedt i 2010 og udløber i marts 2013.

 

 

22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Restløbetid
Over 3 måneder og til og med Tår Ms eeenersevsersererensesererne renen ker renerrernege 1.797 20.200
Over 1 år og til og med 5 år .…….….cessgreeeerresentsersr sene eernre vennerne an gr e eee bereeeee 754,041 755.344
Over 5 år susssssssesreneneterseeesree ste bt et ER ER N SR SEERNE DATE NERE RENE VE Ser KNEE RER NR 0 0
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt sense 755.838 775.544
I posten indgår statsgaranterede obligationer med i alt 749.341 tkr. Obligationerne er udstedt i 2010 og udløber i 2013.

23 Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital på DKK 25 mio, …..,....cesssenerssrere serene np rs never se ses 25.000 25.000
Gældende rentesats ,…….…..ssssereesesereeens renerne rsg ere renerne regnen eee renerne 3,995 % 4,33 %
Forfaldsdato …M..…..…...ssessssessrersensne se se ktr eks ks r en be NAV ER EK EN EN ENE enden seen s anne re 01.11.2014 01.11.2014
Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 01.02.2012.
Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio,….….........sssesserveserrererrrnrnerne nsten evne 100.000 100.000
Gældende rentesats ……...eseeceeesnesenekreeenese tere eenene neste nes kreeres ene vens k sens ere . 2,72 % 2,84 %
Forfaldsdato ….......cesessverenseve renser enes ktr rener kn renen sansen sg nb eN AVE ener Er nn y 03,12.2015 03.12.2015

Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 03.12.2012.
Rentesatsen er en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af
Nasdaq OMX's offentliggjorte CIBOR-sats før en løbetid på 6 måneder
med tillæg af 1,30% p.a.

Fra 3. december 2012 ændres tillægget til 2,80% p.a.

SKJERN BANK | 31

BESUERSIESEDLEDEL

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER » NÆRVÆR

Note 2011 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
23 Efterstillede kapitalindskud (fortsat)
Ansvarlig kapital på DKK 100 mio, 1(1(....….sssssesesseekrsssse nere renee sek n kgn sen 97.749 97.023
Gældende rentesats M.…...sscenensee seen eeke vene net de est EN RV E NERE ES ON As RAR tes bs serene es 8,00 % 8,00 %
Forfaldsdato ….......srsenesrseresessr vaner tar sr ener essensen teser rener erne r per renser 14.12.2017 14.12.2017

Obligationerne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 14.12.2014,

Pr, 14.12.2014 ændres rentesatsen til en kvartårlig varialbel kuponrente svarende
til den af Nasdaq OMX's offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid
på 3 måneder med tillæg af 6,442% p.a.

Hybrid kernekapital på DKK 70 mio.……....ssvsesesseensersee esse seen erne renerne 70.000 70.000
Gældende rentesats …—….. ERE 6,09 % 6,09 %
Forfaldsdato .,…....ssssssssepsseesererres eres rese ken e rr erne sek kk tere enn nr rss Ingen forfaldsdato Ingen forfaldsdato

Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries inden den 01.05.2016,
dog 01.05.2012 såfremt særlige omstændigheder skulle indtræffe.

Pr, 01.05.2016 ændres rentesatsen til en kvartårlig varialbel kuponrente svarende
til den af Nasdaq OMX's offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid
på 3 måneder med tillæg af 2,73 % p.a.

Hybrid kernekapital på DKK 65 mio……......…...ssseererreerenserre ner en rere rense erenne 64,772 64,523
Gældende rentesats …….,..snceerrsrerss eres sr kere pkt nr renee Deeepsenesrnerevegersee grene 11,11% 11,11%
Forfaldsdato …........ceseseseserersnsesserererrren esserne te sene k er ens r nr nn en Ingen forfaldsdato Ingen forfaldsdato
Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries helt eller delvist

til følgende kurs:

I perioden 24.11.2012 - 23.11.2014 til kurs 100
I perioden 24,11,2014 - 23.11.2015 til kurs 105
Efter 24.11.2015 til kurs 110

Efterstillede kapitalindskud i alt,……..........…....esssererssesssesknsern sener ener ssgnee 357.521 356.546
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i basiskapitalen ….....srersrrkresese 351.271 356.546
Omkostninger ved optagelse ….........ssssscevsesesseesenserseesnr enken ve se sn eres s sn tese (9) 184
Rente og amort, kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen … 23.332 23.319
24 Aktiekapital ….........sssenenesses presset sb tsk LEE VEL E NERE ERR E RER SE NESS pens ss 22.560 22.560

Aktiekapitalen er fordelt på 1.128.000 stk. a kr. 20.

Banken har pr. 31. december 2011 14.460 navnenoterede aktionærer, hvorefter 98,4 % af bankens aktiekapital er noteret på navn.
Banken har som følge af tilvalg af BankPakke II udbyttebegrænsning i perioden med tilført statslig hybrid kernekapital.

Udbytte må kun udbetales i det omfang, at udbyttet kan finansieres af bankens nettooverskud efter skat, der

udgør de frie reserver, og som er oparbejdet efter 1. oktober 2010.

25 Egne aktier

Køb og salg af egne aktier

Beholdning primo

Antal aktier — antal stk. ….....ereseresevenvenerereenskrn serne ene reen etern knas nerne nes 57.458 96.619
Pålydende værdi i 1.000 kr. senere resterne epe r ener ens ek tt ANE RRS RER kk ere 1.149 1,932
Pct. af aktiekapitalen ……...,..ceseerruseresever enes enes raven ner savner renerne rense 5,09 8,57
Tilgang

Antal aktier — antal stk, ,……..nssssserereesrsevererserenen senere renere er agnen 103.540 87,980
Pålydende værdi i 1.000 kr. escsevenvsserresenernessnesensenener enn renere eres sne 2.071 1.760
Pct. af aktiekapitalen …….....enssessreresssrersss even e renees ennen n es sk nen nn beses nn br 9,18 7,80
Samlet købspris i 1.000 kr. .sererererereererteerekrsee vvs ev ke rest ek rr Ene s 12.280 12.689

SKJERN BANK | 37

LESUENSIINIEELSLEL

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

 

Note 2011 2010
(1.000 kr) (1.000 kr.)
25 Egne aktier (fortsat)
Afgang
Antal aktier — antal stk. 2…Msssssresesesenesseee vens aner eneste serne ener nerne nere 63.896 127.141
Pålydende værdi i 1.000 kr. Msssnvsereseeseskresene eres engene never serene rng 1,278 2.543
Pct. af aktiekapitalen ….......ssssssssesesressrssse ns ekte EEN ELLER ENERET ELSE EES 5,66 11,27
Samlet salgspris i 1.000 kr. ……....ssssesessersrrrrsesete seer teter grease tese kr er sr neger 7.722 17.940
Beholdning ultimo .
Antal aktier — antal stk. sssssssssesereeeveseveeereerrensneneraneg renerne r renerne rr ndn nes 97.102 57.458
Pålydende værdi i 1.000 kr. ….sessssssveseersreeeseressne nen grenene sense ventes serbere rs 1.942 1,149
Pct, af aktiekapitalen ……..…...sssenrseserenss ener resterer serene nere renser een nerne rs 8,61 5,09
Hvert år på den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet
pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i Fil $13, stk.3. Banken ønsker at få denne bemyndi-
gelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier,
og netto-erhvervelsen i 2011 er en konsekvens heraf.
26 Eventualforpligtelser m.v.
Garantier
Finansgarantier ..,.scsersersenesrsseeerenev ser ragt renere rester nett ar ARE ELL Er ne 37,248 3,265
Tabsgarantier for realkreditudlån …..…...ssssecevensrsrenvevknsser renses er eskes essensen 125.724 111.924
Tinglysnings- og konverteringsgarantier ...........ssseerrssereesersnrsrsnrerrer ener nere 86.097 130.288
Øvrige eventualforpligtelser ……......svessrcesssresessneevssesaeer sanne enke rt rense 235.587 219.701
Dal GG.….ssssssssevers sekt ke skt ERE E NER ESME SES A LERET ES NEL E NERE SSD SENAT ELSE NARRE Enns 484,656 " 465.178
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn .,…..ssssenessveerekeverenen ener ken e rn er se ner renere negre 123.200 62.975
Val .…...sssvsseerase sørensen ee tese tb SEN EGN ENKEL TERE REVSER PE SENE VENTER SERENE NE ener | 123.200 … 62.975
Aktiver stillet som sikkerhed
Ud af beholdningen af værdipapirer har banken pr. 31. december 2011 til sikkerhed for clearing og afvikling mv.
overfor Danmarks Nationalbank pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på 22 mio. kr.
Kontraktretlige forpligtelser
Som medlem af foreningen Bankdata, er banken ved en eventuel udtrædelse forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse.
I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Indskydergarantifonden, Seneste opgørelse
af Skjern Banks andel af sektorens indeståelse over for Indskydergarantifonden udgør 0,29 %.
Banken er lejer i to lejemål, der kan opsiges med et varsel på 6 måneder, Årlig husteje hertil er 770 t.kroner.
Banken er endvidere lejer i et lejemål, der er uopsigeligt indtil 31. december 2021, Årlig husleje hertil er 1.770 t.kroner.
27 Retsager My.
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurderes løbende af ban-
kens advokater og ledelse, Hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.
Banken er aktuelt part i en retssag, hvor modparten påstår at have lidt et tab på cirka 40 millioner kroner, som følge af
- fejlagtig investeringsrådgivning. Banken og bankens advokat er uenige i berettigelsen af dette krav og vurderer ikke at retssagen
vil få væsentlig indvirkning på bankens finansielle stilling.
28 Nærtstående parter
Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på
markedsbaserede vilkår.
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret
Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv. samt
udlån o.l.
Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af note nr. 6.
Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på banken.
SKJERN BANK | 33
DENSTIIZGLEDEL

sst LD

 

 

 

 

 

 

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER » NÆRVÆR
Note 2011 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
28 Nærtstående parter (fortsat)
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer:
Direktion:
Lån.ssssneneseeekeerrersrrnes kernen skeerne es rank 200 200
Sikkerhedsstillelse ........rserereseskee sker ng nneee 0 0
Rentefod ,..…....sseseeseereesesevevr ener err sne snge |. 6,19 % 5,99 %
Bestyrelse:
Lån s.sesenenveeesrarserevsesks egne rese snert rese 6.403 16.978
Sikkerhedsstillelse ......0smerssessrssss sees renkkges 2.980 3,100
Rentefod/renteinterval.….…........esrsernnsseee merrsrss 5,69 % 4,02 - 5,32 %
Antal aktier i Antal aktier i
Skjern Bank Skjern Bank
Direktion
Per Munck …M.sssssnsssseresee se sees kb ES GM ENE LER KRANER EVE ESSENS ERR ENE N NE EET E LN RER E RER NESS 3.781 3,781
Bestyrelse
Hans Ladekjær Jeppesen M…...senevessveseerererenvevknee enes n ens enkn ener ener eng ret annen 10 10
Jens Christian Ostersen ..essssseeasesertnekee resten steve enn LS R NEL ERNA RER Rev ker e needs 1.052 1.052
Jens Okholm 2....ssserenser enter kt ste b EL ERNE ERP ELLER L ERE ENERET ENTER EGE ERR ener e sne 1.274 1.274
Finn Erik Kristiansen ….…....esseesussrseseens enes be re ses s gr kgn n sense nv rene g began er ss re 376 376
Lars Skov Hansen …M...ssceveserrreeserserrevekere rs veg seernes s et eN REE ESSENS ER te LMR RER RE: 186 186
Metha Thomsen …....ssssersveretsesester steen ey sek RAN ERE RED SR UDTR VEDELS LEEDS 398 298
29 Kapitalforhold og solvens
Opgørelse af basiskapital '
Egenkapital reserve ksserer seeren benene esse e ene renerne ser retn n rener kr es 380.717 380.421
Opskrivningshenlæggelser 2…...,..m0ssseserssersetens enes senenterkes ene ve nsten eee -417 -417
Udskudte skatteaktiver …,.ssseneereeeerrerrereeernens sener sneen r entre sent g enter sene -46.010 -51.070
Hybrid kernekapital (anvendt) ….........sssnsesreseres saven seessnran ener tr t reeks rre 134,773 133.956
Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle
virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed ,,........ssseveerrersesssersr revnerne -37.849 -36.649
Kernekapital efter fradrag ….......….....ssevensesessreerenes ker ersnrn enn ssnnan nens 431.214 426.241
Efterstillet kapitalindskud ...,....crrrerenererenererneeersrensrkebveree ker e rr reven ent s sene 216.499 222.023
Hybrid kernekapital (rest) ….…...sssssenssssreererrnsesee seen ht LSE RENE HASSEL ERE LEES NS 0 565
Opskrivningshenlæggelser …….verereneeerserererenee vener en r egnens teret Esk ANE r Er stenen 417 417
Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle
virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed …….......scserereenenserserevrkrrreene -37.849 -36.649
Basiskapital efter fradrag ...…..........sssenereeokeesrrenerenenren renen krenserknkneeeen 610.283 612,597
Vægtede poster
Risikovægtede eksponeringer i alt ….….…....ssssenevevene serene esset rer sneg ternene sense 3.208.854 3,130.212
Vægtede poster med markedsrisiko ……...sevcrersveereresne rn ke seeren ranr ere k rer kesrrene 244.302 290.032
Vægtede poster med operationel risiko ..,..rrseregersererereree ennen enes ennner 435.513 396.121
Gruppevise nedskrivninger …….....sscsereesuesevesekreesekeesne en prenenen eks n ren tk rs bv rss -14.718 -13.268
Vægtede poster i alt .,,......sssnssssneereresees tere rese reen serene renerne rs rrnne 3.873.951 3.803.097
Kernekapitalprocent ….......sssssssssseeseses  keønenurernesees venevesre næres sennere vene 11,1 11,4
Solvensprocent ………. peveve reneste se KR ERE NEN n Arena enes rn ke sep N LN VE ENE NEP Nesa ner 15,8 16,3

VA SKJERN BANK | 34

BESUSNSYUIESLEDEL

 

Note

30

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter måles i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan indfries til under
normale omstændigheder mellem villige uafhængige parter.

For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede
markedspriser på markedsdagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på

” baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til
dagsværdier, ”

For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten, Forskellen til dagsværdier vurderes at være
modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt for fastforrentede udlån den
renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende
rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet
banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker,

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi
og dagsværdi er beregnet på baggrund af kurser i markedet på egne noterede udstedelser.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes
det, at den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes
forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kursregulering.

 

 

 

 

 

 

31. december 2011 31. december 2010
Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender
hos centralbanker 1) 2..,.cceesekkernsanes 67.582 67.582 179,374 179.374
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 1) ......00rrrereekeeeees 378.716 378.716 435.179 435.505
Udån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris 1) ....sernreerreneee 3.534.637 3.536.319 3.630.862 3.632.172
Obligationer til dagsværdi .…...........…... 897.724 "897.724 851.929 851.929
Aktier MV. sees esser ene ren kerner ken 167,857 167.857 185.014 185.014
Kapitalandele i ass. virksomheder ..….....…. 3,111 3,111 5,934 5.934
Kapitalandele i tilkn. virksomheder .…....… 3.365 3.365 6.745 … 65.745
Afledte finansielle instrumenter ,…........….. 55.431 55.431 65.401 65.401
Finansielle aktiver i alt ,……............… 5,108.423 5.110.105 5,360.438 5.362.074
31. december 2011 31. december 2010
Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi
(1.000 kr.) (1,000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Finansielle forpligtelser |.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) . 149,230 " 149,587 ' 274.925. - 275.395
Indlån og anden gæld 1)..…..ssse ener ses 3,521.651 3.546.207 , 3,582.953 3.598.994
Udst. obligationer til amort. kostpris 1) 2) .…. 758.495 758.495 ; 776.965 ' 779.197
Afledte finansielle instrumenter .…..….…....... 28.584 28.584 ; 42.705 i 42,705
Efterstillede kapitalindskud 1) 2)... 362.318 351.318 ; 356.546 ; 361.671
Finansielle forpligtelser i alt ,….......…. 4.820.278 4.834.191 5.034.094 ” 5.057.962

 

 

1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. | balancen er de beregnede renter
indregnet under balanceposterne "Andre aktiver” og "Andre passiver”,
2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen.

SKJERN BANK | 35

VPELOSNSTIUSSSLEDE LL

 

HANDLEKRAFT -» INDIVIDUELLE LØSNINGER -2 NÆRVÆR
Note
31 Risikoforhold og risikostyring

Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen.
Skjern Banks finansielle risici udgøres af:

Kreditrisici:
Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.

Markedsrisici:

Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter fluktuerer
som følge af ændringer i markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet:
Renterisici, valutarisici og andre prisrisici, herunder aktierisici og råvarericisi.

Likviditetsrisiko:

Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank
forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende finansiering/funding eller ultimativt
risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende
finansiering/funding,

Skjern Banks politikker og mål for styring af finansielle risici er beskrevet i afsnittet benævnt ”Risikoforhold og risikostyring” side
8 i ledelsesberetningen.

Likviditetsberedskab:

Banken har på side 7 i årsrapporten omtalt behovet for refinansiering i forbindelse med indfrielsen af de statsgaranterede lån på
1,5 mia, kroner i første halvår 2013, Banken skal refinansiere et beløb i niveauet 800 mio, kroner for at opfylde en
likviditetsmæssig overdækning på 50 %,

For at tilvejebringe den nødvendige likviditet har banken udarbejdet en likviditetsplan, som indeholder forskellige tiltag
omfattende belåning af udlån i Nationalbanken, indlånsvækst med fokus på markedet og udlånsreduktion.

Der gøres opmærksom på, at der er risiko for, at udviklingen i boniteten i bankens kundeengagementer kan medføre, at
belåningsværdien bliver mindre end forudsat i likviditetsplanen, ligesom der er risiko for, at indlånsvæksten og/eller
udlånsreduktionen ikke kan realiseres i den takt, som det forudsættes i planen.

Banken vurderer, at planen er realistisk, men er opmærksom på at gennemførslen heraf er behæftet med usikkerhed.

Vurdering af sikkerheder:

Banken er eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i
landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 90 t.kr, - 125 t.kr, Indenfor ejendomssektoren er
anvendt forrentningskrav i intervallet 5 % - 9 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som ejendomsengagementer
foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets aktuelle vejledninger. Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af
sikkerheder generelt er forbundet med usikkerhed.

De følgende noter til årsrapporten indeholder visse supplerende oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens kreditrisici
og markedsrisici.

Få SKJERN BANK | 36

BESS LELEE

Note

32

HANDLEKRAFT > INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

Kreditrisiko
Udlån- og garantidebitorer fordelt på sektor og branche:

2011 2010

(Pct.) (Pct.)

Offentlige myndigheder 2,…..…..serrsssknesenenakn tee kk SNE RE KER es ene ks ESKE KR se kung ner 1,2 1,4
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug & fiskeri ….…..…..ssssssersnesnreere ver ssnssn res er ene sen snner 14,2 14,7
» Planteavl…,..sccevsreeseveseseses sense te SAN ELLE ENES E ANER SE SER KEEL REESE RENSE 15 2,0
- Kvægbrug, sussceveeeene saver ees reen kk KE FEKS EET ER LF E SELEN REE NT ER ERE R EVER ENKEL EDEN 70 6,7
- Svinebrug…cscssceesavernseven sne seks tk tr be LER ES ER ERNE RE LK F AVE VERS E PEERS A ENE RENEE SNS EN SE 3,2 3,5
- Minkproduktion …...cceseseesesessne styres erne settes KREERET ERE NE En rkrr 1,0 1,4
- Øvrig landbrug ….....us esser eenseesernkts et se NERE E ESS SKS SEES ELL ERE NEN SEERE Dr 1,5 1,1
Industri og råstofudvinding…..useneseser ener sake kt see KE KKR INF B ANE EVER ENDE LEVENE T AN TD 3,4 3,4
Energiforsyning …....ssceeseseserereerse reverse rese renee sst std e eres E EEN EVNE LNS NE 3,6 1,8
Bygge- og anlæg ………...ssereesserererv ere kerner ersten sener gennet seer Aner ders ner 5,0 4,5
Handel …….]. PN VER EVEN L UL ØRN ES REVNE EL EDEL NES ERNE NYERE TANKENE ENE LEE EL ERE NREN EL RENSEDE NES 7,9 8,2
Transport, hoteller og restauranter ….....sersserrseversenernan vann ner stks kt se vs sr v nes 1,0 0,9
Information og kommunikation. .......6sscssensrsernsee sekserne sansen een ne re bankes sr 0,3 0,3
Finansiering og forsikring ….........sreseeerererserrrerr reen kerner ner ersten a rdr renerne 8,3 8,5
Fast ejendom .,…..sersesserererek venne sent EL NER RES ERLEND KE KEE REE N ES EN ESS NLP D ENE 20,6 22,2
Øvrige erhverv…....ceeerserseeskneberve renter tb V ASE RENEE RESEN TED SETE SR ERNE er 4,5 3,8
Erhverv i alt .M…M...ssssssveressseensepskee senere nsten EEN KE VERNE SEES ER RER ENKLE TERE RR 68,8 68,3
Private 2.0.scssseveeverere veere vene bet ER ENE SR SEN ES EK EKS EVER LADER LEE N TERE ENDEN EN EY 30,0 30,3
alt svseseveveeeseevereenveeveessessennresvenseenennen serene teens vene v vs e nr vene ses 100,0 100,0

 

Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v. Der er herudover foretaget en individuel

vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte tilretninger.

Af ovenstående branchefordeling udgør alternativ energi 5,7 % i 2011 og 4,1 % i 2010.

Maksimal krediteksponering fordelt på udlån og garantier samt kredittilsagn

 

 

 

 

2011 2011 2011
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Udlån Garantier Kredittilsagn
Offentlige myndigheder 2…..…...ersnereerereenker serene re ker eres snren 44.082 5.846 0
Erhverv sssssecsevrvesrenesnrererrr ennen genererer ren E ERE LENE LEN KANE 2.361.863 361.722 111.682
Private sussssscnvsneeneve ser srveneve nt se SENER DSN VBE D EU ELSE V NERE LE RESEN 1.120.599 117.088 11,518
3.526.544 484.656 123.200
Heraf indregnet i balance efter fradrag af nedskrivninger... 4.011.200
2010 2010 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Udlån Garantier Kredittilsagn
Offentlige myndigheder M.....ssesesnsernseeke anskues eres r er enn ken 55,464 5.544 0
Erhverv ,ssseeverssernseenenaeenenese ken kv sn Et Er EVER EN r pr rener k rr ke, 2.391.390 330.407 43,005
Private susssnsecerevkrertrersvesseke seven ske venne VENS KKR ERE S NER TRT es R re 1.176.358 . 129.227 19.970
3.623.212 465.178 … 62.975
Heraf indregnet i balance efter fradrag af nedskrivninger... 4.088.390

SLEOSNSITISBLEUEL

SKJERN BANK | 3 7

 

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

 

 

 

 

 

Note .
32 Kreditrisiko (fortsat)
Beskrivelse af sikkerheder
Sikkerheder fordelt på typer 2011 2011 2011
| ' (1.000 kr.) (1.000 kr.) " (1.000 kr.)
Offentlige Erhverv "Private
myndigheder
Værdipapirer ,..sserreverersreesevessre serveren renee renere nere sense 2.830 130.283 42.495
Fast ejendom ,……...ssueeees4ener steen rese enker ere n ennen ens sg ne 40.599 2.405.391 965.547
Løsøre, biler og rullende materiel ….....…...ssenesseresesee sr rersesne 11.281 163.646 160.126
Andet løsøre …….esnnseserse serne se teses reven ss seere renen enn nrnee 1.500 327.105 500
Kautioner ……....sesesenerensesssrre ener sase sete kvenser vene send ennen 867 79.887 23.776
Andre sikkerheder ,…..sssssssvsreveen eneste ebbe senere teen rrnree 2.046 109.889 63.488
59.123 3.216.201 1.255.932
Sikkerheder fordelt på typer 2010 2010 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Offentlige Erhverv Private
myndigheder
Værdipapirer ……..cesrsssresesssenssnskssbes enke nt rss skere renser ns erne 6.300 166.802 170.917
Fast ejendom …,gsssssseeseeesserer seerne venerne ktr er bes en er kers 41.104 2.088.699 945.676
Løsøre, biler og rullende materiel ,….........ssssesereseersnvassskn eres 10.567 167.969 158.486
Andet løsøre ……...sssseseeerse seven eevrtererenen ener sansn kraner sen knsrrs 700 245.590 5.100
Kautioner Mssevsseesserereeseseker eneste venerne teste be sed LENS NEDE E SENE 773 56.765 24.913
Andre sikkerheder M.sesesesssesesse renees treeneree ren senere nennee 0 173.490 65.659
59,444 2.899.315 1.370.751
Som hovedregel får banken sikkerhed i det finansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant i anparter
og aktier. Ovenstående oplistning afspejler de nominelle sikkerheder, uden hensyntagen til engagementets størrelse, og dermed
ikke sikkerhedernes dagsværdi, dog er noterede værdipapirer optaget til dagsværdi.
Kreditkvalitet på udlån der hverken er i restance eller nedskrevne”
Fordeling af udlån og garantier
uden nedskrivning eller restance
1400 '
1050

Mio. kr.
»;
oOo
S

350.

 

 

Høj ""… Mellem Lav Ej klassificeret
Kreditkvalitet

| 2010 var bankens modeller for vurdering af kreditkvalitet på udlån og garantidebitorer ikke udviklet tilstrækkeligt, hvilket
vanskeliggør en direkte sammenligning med 2011. Ovenstående figur viser derfor alene fordelingen i 2011.

+) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fi, vedrørende beløbsgrænser for
indberetning af bonitetsklasserne.

Få SKJERN BANK | 38

LESUSKSIUIESL ELSE

 

 

Note

32

33

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Kreditrisiko (fortsat)

Årsager til individuelle nedskrivninger og hensættelser

 

 

 

 

 

 

 

2011 2011 2011
Eksponering
før nedskr. Nedskrivning Sikkerheder
Betydelige økonomiske vanskeligheder, sense srneserererrknrne 240.557 98.844 143.828
Kontraktbrud ….…....sesssrrerserreersrssse sker ker ennen eneret nnee 62.913 34.722 18.077
Lempelser i vilkår.….....essesesesssseeeereesses sekserne rese rn sneen nes 101.173 43.587 23.175
Sandsynlighed for konkurs….,...esesssesske esse ternene srn stn n en sener nen … 235.574 101.178 91.339
balt.G…GG.s.ssssenensereeeessevkg teste beste seg EVER E REAR KER ENKER SEERE rr s 640.217 278.331 276.419
2010 2010 2010
Eksponering
før nedskr. Nedskrivning Sikkerheder
Betydelige økonomiske vanskeligheder.…......sessesesenereveeesrernsner 190.067 92.117 72.408
Kontraktbrud,….....ssessersreeresssressse se tree teser bre ens rn renses 188.036 58.668 63.046
Lempelser i vilkår, …........sseesesesrereesens vener terne rees enn n kran 141.623 51.351 43.835
Sandsynlighed for konkurs... esser rrrerensers rar nenes 170.575 62.303 86.830
alt…....G….vsscesesreerererersrneneverrene sner enken entre generer test r renee 690.301 264.439 266.119
De anvendte sikkerheder er et udtryk for den vurderede værdi af sikkerheder
og ikke den nominelle værdi.
Endvidere henvises til relevante afsnit omkring bankens kreditrisiko
i ledelsesberetningens side 8-9.
2011 20710
. (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Restancebeløb for udlån, der ikke er nedskrevne
0-90 sussssersesesbekee tb ERE VA ERE L NEL U LEN ENEDES SLEEP NAVN RER IN ERA E SS ERE E SNS FLE E eres ts 717.1748 40.426
>90 dage ssusssersseerseereserke renerne renen tere tes gren ner sete ent n NNE rr nt Nr rss ree 12.161 8.506
Val M.G. .sesesesererereerrseensnserereeren seeren der nerne reen sr skarer er ere rdr rn 89.909 48.932
Markedsrisici og følsomhedsoplysninger
I forbindelse med Skjern Banks overvågning af markedsrisici udføres en række
følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisikovariable:
Renterisiko
Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en
parallelforskydning af rentekurven, bliver resultat før skat/egenkapitalen påvirket som vist nedenfor:
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat før skat/egenkapital .…. -183 4.473
Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag .…..…. peeseeekkr snes Rets b NM Ren bene res 0 1,3
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko:
Valuta
DKK senesgere bede k bb En Es RR ER SNS NN NNE SER SEES RER SES ER LENE E DERE BY SAS ANSER ERE ERR Arken EN e EL ER 1.633 6.455
CHF ssnsnesrrereeeseneeres enes ENE ELEV NEN ELLERS UNI R ET LER TUNE LEVERE SEE ELSA NE SET ELLE EET S SNE -601 -887
EUR senceseseetsevreeer eneste tb EL te ES LE REEL SN LEAN DEAD ENDDA NERE RER L NEN ERE Er r nb tr br: -1.134 -1.014
JPY snersesereennererseers renee entre enn re rr rank perereeenrekrver ere rs ere rente kernen nnes -81 -83
USD gveneesvesreeses seende ken ENE EL EEG S ER SKT ERNE SES KER SR eee n even keen es øret k Rss tk renen nes 1 0
Øvrige valutaer 2……....ornseseskeverns ørerne een kr senere ke vene reb k Re EEN IN Entre nE ELLER, -1 2
Valt ,.ceveverserereeeventeeetr senere stn sneen rer r er br Denn KEE Lr k rep rese re -183 4473

 

BEDSTE

SKJERN BANK | 39

 

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Note 2011 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
33 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger (fortsat)
Valutarisiko
I alt aktiver i fremmed valuta .…..…..sesesssse seeren entre kreere renere rare ne rrnes 955.870 1.191.536
I alt passiver i fremmed valuta ,…........esssssssreessssrensnenen ens sren ben nesten skarer 800.304 871.029
' Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 1 blive forøget med ,….....sssssssrssssssnesssssrerse rss rrnrangee ' 11.028 6.343
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag... beerssnssene brdernaee 2,6 1,8
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil ”
valutaindikator 2 blive forøget med …….ssssensessesensenne nere pen kekpe regeres rss 19 25
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag,…..........ssserssrrserrseene 0,0 0,0

Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer,
hvor banken har et nettotilgodehavender, og valutaer, hvor banken har en nettogæld.

Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1,
idet indikator 2 tager hensyn til de forskellige valutaers volatilitet og samvariation.

En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner
i de følgende 10 døgn, er der 1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større
end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital.

Aktierisiko —
Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen
påvirket som nedenfor:

 

 

Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S MG .Msssseseseseneesrrens eres sersenknee 873 2.603

Aktier noteret på andre børser …(.......sssenneeesenenskense render renser ennen rnndenknnee 0 428

Unoterede aktier optaget til dagsværdi ……...…..esssssuresseerssessse eres sens egern serne 14.889 14.413

Øvrige aktier... ssseseereesevesseneseseene sense erne sener ken s anser ss rs E ner gr snes 1.023 1.058

I alt,…... VUE RUDEN E NEL LENET RES ELSE E TEN ENE LETTEDE ERE RENTE RENSES N SNE L TERESE EDEN EE 16.785 — 18.502
34 Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens
valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden.

2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
Netto Positiv Negativ Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- — markeds- — markeds- Nominel markeds- markeds- markeds-
. værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder 886.301 27.066 36.621 9.557 1.289.554 21.877 46.599 24.722
Over 3 måneder til og med 1 år 1.090 -14 21 35 83.824 597 6.659 6,062
Over 1 år og til og med 5 år 4.721 -1 600 601 9.583 10 973 963
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi 48.930 11.648 65,918 53.827
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder 41.914 2 4.966 4.964 20.000 -741 741
Over 3 måneder til og med 1 år 51,904 92 531 439 36.554 335 622 287
Over 1 år til og med 5 år 151.977 -398 6.445 6.843 98.672 463 2,407 1.944
Over 5 år 87,466 98 6.148 6.050 169.384 173 8.173 8.000
Gennemsnitlig markedsværdi 16.129 15,848 17,694 16.827
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år ,
Over 5 år

Gennemsnitlig markedsværdi

Vå SKJERN BANK | 40

BLIUENSIOIZGLEUZI

 

 

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

 

 

 

Note 2011 2010
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
34 Afledte finansielle instrumenter (fortsat)
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 0 %…..….sssussrssrenenesssesnrneeernser 0 0
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % 3.874 3.418
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 %..….,.ssssssssersestesererssnsener 51.557 61.983
[JE i SEREEBEBEESESESESNERUS FOSSER SES EEEE SUSE SUE BEEN ERE S EBBE EB ES UFO EPO SIOE RESBEUSESSEDSE 55,431 65.401
Uafviklede spotforretninger
Beløb i 1.000 kr. Markeds- Markeds- Netto
Nominel værdi værdi markeds-
værdi Positiv Negativ værdi
Valutaforretninger, køb ssssssessseeeerevseereneer 271 - - -
Valutaforretninger, salg ……...sssssnesenessrensnne 4.042 - 1 -1
Renteforretninger, køb …..ssssreesesererersser 13.044 12 26 -14
"Renteforretninger, salg …….....sesseeeeesenesene 8.144 20 8 12
Aktieforretninger, køb srcrsesserseseserrenenee 3.814 56 10 46
Aktieforretninger, salg …..….ssssseesrerenseserer« 3.975 11 51 -40
Ialt 2017 MGuW….u.…sscsseesesrsressee seen nnnerneneser 33.290 99 96 3
I alt 2010 MM..….…..…ssssseesssesprsskn sneen ener sener 90.890 70 83 -13
35 Samarbejdsaftaler

Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision fra og er medejer af visse af følgende virksomheder:
Totalkredit A/S / Nykredit, DLR Kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Sparinvest A/S, Valueinvest Asset
Management S.Å., Investerings- og Specialforeningen Dexia Invest, Bl Asset Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske
Invest, Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, Garanti Invest A/S, Investeringsforeningen Egns-
Invest, HP Fondsbørsmæglerselskab A/S, Investeringsforeningen Maj Invest, Investeringsforeningen Danske Invest, Tiedemann
Independent A/S, Codan, Dankort A/S, Nets A/S, Multidata A/S, Visa International, Dansk Lokalleasing A/S og Deltaq A/S.

   

SKJERN BANK | A1

UESTENSINIESLELE

 

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Note
2011 2010 2009 2008 2007
36 5 års hovedtal (1.000 kr)
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter M.V. usenerspsseeeesserrerere 161.046 158,120 167.948 156.870 135.246
Udbytte af aktier MV. sssrsrsrrsrsrssrrrer ss reser 3.287 2.053 3.405 8.254 3.909
Netto gebyrer og provisionsindtægter 49.725 48.654 46.637 46,672 51.541
Netto rente- og gebyrindtægter ……........… 214.058 208.827 217.990 211.796 190.696
Kursreguleringer ,…..eussvesessrenerennereeessesesnnse 94 21835 "” 29.311 -60.948 7.920
Andre driftsindtægter ,.,scsresseerereresseressene 1.683 1.199 18.825 1.958 1.216
Udgifter til personale og
administration ……....serresrsersesssersseseseresnerse 134.124 131.507 129.711 139.618 129.364
Af- og nedskrivning på immaterielle og
materielle aktiver ….…..sssssesevesessseesberereessrees 3.578 2,535 4.078 9,138 153
Andre driftsudgifter i alt …......csesesverereresssres 1.052 19.434 15,615 6,465 -8
Bidrag til Indskydergarantifonden …….....sssersreeees 1,052 6.148 85 71 -8
Garantiprovision BankPakke | 2s.sesssseseseensseess 0 13.286 15.530 6.394 0
Nedskrivninger på udlån mv. i alt 1... 52.181 73.085 218.119 69.572 19.439
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. …—… 52,181 62,831 207,868 66.076 19.439
Nedskrivninger vedr. BankPakke | ……….…sssssserrseere 0 10,254 10,251 3,496 0
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder …...…...ssnssseseseressres -14.208 -1.117 -892 -4.636 1.687
Resultat før skat …..….W...sscnsrveeerersevessnrrreee 10.692 4.183 -119.289 76.623 52,571
Skat sssssnenersesesene rese ne bes reverse stenene renses 5.838 982 -28,443 -18.741 9.320
Årets resultat ......ssssssssseeerereeressnnenvere 4.854 3.201 -90.846 -58.152 43.251
Balance pr. 31. december
uddrag af poster
Aktiver i alt s….gsssesesererererererensenerrren erne 5.249.140 5.496.049 4.988.301 5.618.617 5.358.137
Udlån M.V. sssensesersesesersse sener ser rn keen rr eeen 3.526.544 3.623.212 3.677.046 3.770.132 3.919.134
Garantier 2scescsrseersrrsereseveeveneersennere kr sene 484.656 465.178 626.997 1.067.385 1.735,617
Obligationer 2. sseseerveresesesernenenenensgsenese 887.607 843.058 424.636 383.051 253.271
Aktier M.V. sssseneesverese serveres es ere ke sneen ener 167.857 185.014 186.323 184,695 213.388
Indlån og anden gæld …….......uessseesseressssevsees 3.509.897 3.569.671 2.990.783 3.087.535 2.677.096
Efterstillede kapitalindskud ……..seseseseeesness 357.521 356.546 355.625 195.000 220.000
Egenkapital …......sssserererereseererenseenerreneee 380.717 380.421 373.387 463.661 536.276
heraf udbytte 2,.……sreseseseseseeneveneseersereneerree 0 0 0 0 5,640
Basiskapital ….....…..ssssrresesensevsrerssresernseree 610.283 612.597 613.285 568.491 686.180

11 SKJERN BANK | Å.?

LECUSHSINIESBLEREL

HANDLEKRAFT « INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Note
2011 2010 2009 2008 2007
37 5 års nøgletal (tal i pct.)

Solvensprocent ,…....rsesesenersssssessrever tester 15,8 ”— 16,1 15,6 12,4 13,5
Kernekapitalprocent ..,.srreeneresenvressennssnse 11,1 11,2 10,4 10,2 11,1
Egenkapitalforrentning før skat …....ssesursnserse 2,8 1,1 -28,5 -15,3 10,9
Egenkapitalforrentning efter skat 1... 1,3 0,9 -21,7 -11,6 9,0
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 2... 1,06 1,02 0,68 0,66 1,35
Renterisiko 2…..sssnveseessvereneennevknnenese sent ersr 0,0 1,0 1,3 0,7 0,4
Valutaposition Gssssssereresereeseresetr sener bennene 2,6 1,5 2,6 2,8 14,8
Valutarisiko Msssssssseveresversssenesrsnesskrgegrne ' 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå '
i forhold til indlån 2... cesseseserereeserrerner 108,7 109,3 132,4 126,8 149,5
Overdækning i forhold til '
lovkrav om likviditet ….,..csssesenessasseresessn sense 159,8 198,3 124,3 143,8 90,7
Summen af store engagementer resesseserne« 34,8 38,5 88,2 110,6 109,4
Andel af tilgodehavender med nedsat rente ….… 4,7 5,2 40 1,8 0,4
Akkumuleret nedskrivningsprocent seerne 6,8 6,4 6,4 3,0 1,5
Årets nedskrivningsprocent …....sveseenereesesese 1,2 1,7 4,7 1,4 0,3
Årets udlånsvækst …,.sussssrsserererereserrrrekere -2,7 -1,5 -2,5 -3,8 24,5
Udlån i forhold til egenkapital essere erser 9,3 95 98 8,1 7,3
(pr: stykstørrelse 100 DKK) '

rets resultat pr. aktie sr ken 21,5 14,2 -439,6 -279,6 205,7
Indre værdi pr. aktie …...sscereeessreesersrrerrees 1,847 1.778 1.810 2.271 2.474
Børskurs ultimo 2Mssseeseerrsseenesrrersrreresnen eres 403 800 900 675 2.950
Udbytte pr. aktie …..…...ussssresesenessversserenssnsnee 0 0 0 0 25
Børskurs/årets resultat pr. aktie ……...ersrrsereer 18,7 56,4 -2,0 -2,4 14,3
Børskurs/indre værdi pr. aktie …...…....ssssrnseeeee 0,22 0,45 0,50 0,30 1,19

få SKJERN BANK | 43

TEZOSNSIDIZELEUZL

 

     

Ole S. Hansen, Indehaver af Trade-Line i Gørding

"Hos Steen i Skjern Bank får vi en seriøs, professionel og kompetent sparring og råd-
givning. Vi oplever ægte interesse og god opbakning.

Som nystartet virksomhed betyder Steen's viden meget.

Steen putter os ikke i en kasse, men finder løsninger, der passer til os!”

Steen T. Jensen
Afdelingsdirektør i Bramming

 

Wi SKJERN BANK | 4.4.

BESOSNETOISSLEDZ EL

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER » NÆRVÆR

Fortegnelse over børsmeddelelser i 2011

Fondsbørsmeddelelse nr.:

 

1 7. februar Meddelelse om Skjern Banks eksponering mod Amagerbanken
2 10, februar Årsrapport 2010
3 11. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling
4 25, februar Valg af medarbejderrepræsentanter til Skjern Banks bestyrelse
5 8, marts Referat af ordinær generalforsamling afholdt 7, marts 2011
6 8, marts Meddelelse om ændring i Skjern Banks bestyrelse
7 10, marts Meddelelse om konstituering af Skjern Banks bestyrelse
8 17, marts "Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling
9 1. april Meddelelse om obligationsindfrielse - Skjern Bank Nabovaluta 2011
10 12, april Referat af ekstraordinær generalforsamling afholdt 11. april 2011
11 12. april Meddelelse om vedtægter for Skjern Bank
12 12, maj Kvartalsrapport for 1. kvartal 2011
13 28, juni Meddelelse om Skjern Banks eksponering mod Fjordbank Mors
14 7. juli Meddelelse om ændring i Skjern Banks interne revision
15 18. august Halvårsrapport for 2011
16 29, septemer Meddelelse om ny intern revisor i Skjern Bank
17 3, november Kvartalsrapport efter 3. kvartal 2011
18 30, november Skjern Banks finanskalender 2012
19 9. december Meddelelse om formandsskifte i Skjern Banks bestyrelse
Finanskalender 2012
9. februar Offentliggørelse af årsrapport for 2011
5, marts Ordinær generalforsamling — Skjern Kulturcenter
10, maj Offentliggørelse af kvartalsrapport for 1, kvartal 2012
16. august Offentliggørelse af halvårsrapport for 1. halvår 2012
1. november Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2012

få SKJERN BANK | AE

VESOSNESOISESLEDEL

rl

lee

 

DENEIGIS LED

In far

in

HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER - NÆRVÆR

Repræsentantskab

Bente Tang, Hanning, Skjern, gårdejer, formand
Ole Strandbygaard, Ringkøbing, direktør, næstformand
Jørgen Søndergaard Axelsen, Skjern,
statsautoriseret ejendomsmægler

Jens Bruun, Viby J, direktør

Ole Eg, Varde, konsulent

Kaj Eriksen, Vemb, politiassistent

Jens Chr. Fjord, Skjern, cykelhandler

Elmo Flaskager Hansen, Skjern, overlærer

Orla Varridsbøl Hansen, Tarm, fabrikant

Helle Svenstrup Husted, Skjern, direktør

Børge Lund Hansen, Skjern, direktør

Tom jacobsen, Tarm, direktør

Mike jensen, Skjern, boghandler

Bjørn Jepsen, Borris, gårdejer

Niels Erik Kjærgaard, Skjern, kommunaldirektør
Dorte H. Knudsen, Hviding, Ribe, sygeplejerske
Viggo Nielsen, Skjern, fhv, borgmester

Tommy Noer, Esbjerg, faglærer

Torben Ohlsen, Tjæreborg, direktør

Niels Chr. Poulsen, No, Ringkøbing, minkavler
Jesper Ramskov, Esbjerg, direktør

Christen Spangsberg Sørensen, Hanning, Skjern, gårdejer
Poul Thomsen, Skjern, herreekviperingshandler
Carsten Thygesen, Skjern, direktør

Jesper Ørnskov, Århus, virksomhedsejer

Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv

i erhvervsdrivende virksomheder pr. 31. dec. 2011
Advokat Hans Ladekjær Jeppesen:

Direktør i BVLHJE Holding ApS

Bestyrelsesformand i Gråkjær Retail A/S
Bestyrelsesformand i PE Trading A/S
Bestyrelsesformand i Skautrup Holding A/S
Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S
Bestyrelsesformand i Byggefirmaet Ivan Mortensen A7S
Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 1 A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S
Bestyrelsesformand i Krogsgaard Kompagni A/S
Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S
Bestyrelsesformand i AP Company A/S
Bestyrelsesmedlem i Skjem Håndbold A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedtem i Gråkjær Industribyg A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Staldbyg A/S
Bestyrelsesmedlem i BS Invest af 1992 A/S
Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S

Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i Actona Company A/S
Bestyrelsesmedlem i AA Holding, Herning A/S
Bestyrelsesmedlem i Dahlholm Holding ApS
Bestyrelsesmedtem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S
Bestyrelsesmedlem i Spizy A/S

Bestyrelsesmedtem i AA Properties A/S
Bestyrelsesmedlem i AA Ejendomme 1 A/S
Bestyrelsesmedlem i A/S VQX af 8. november 1986
Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet

Kirk Larsen & Ascanius

Konsulent Jens Okholm:
Bestyrelsesformand i CN Maskinfabrik A/S

” Bestyrelsesformand i Logitrans A/S

Bestyrelsesformand i HI Maskinfabrik ApS
Bestyrelsesformang i Vestjysk Hydraulik Holding ApS
Bestyrelsesformand i Group VH A/S

Bestyrelse +)

Hans Ladekjær Jeppesen, Skjern, advokat,

formand

Jens Christian Ostersen, Stauning, gårdejer, næstformand
Jens Okholm, Ribe, konsulent >")

Finn Erik Kristiansen, Varde, direktør

Lars Skov Hansen, Esbjerg, privatrådgiver,
medarbejdervalgt

Metha Kirstine Thomsen, Skjern,

landbrugsrådgiver, medarbejdervalgt

Direktion
Per Munck, bankdirektør

.”) Aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er en del af re-

præsentantskabet.

+) Formand for revisionsudvalget

Bestyrelsesformand i Dansk Halbyggeri A/S
Bestyrelsesformand i Brørup 1 kød Am.b.A under likvidation
Bestyrelsesformand i Dansk Halbyggeri Holding ApS
Bestyrelsesformand i Gourmandiet A/S
Bestyrelsesformand i Mineralvandsfabrikken Frem A/S
Bestyrelsesformand i Frem Produktion A/S
Bestyrelsesformand i Frem Ejendom A/S
Bestyrelsesformand i Hansen & Bay Byg A/S

Boghandler Finn Erik Kristiansen:

Direktør i Indeks Retail Invest A/S

Direktør i Indeks Retail Butik A/S

Direktør og bestyrelsesmedlem i Kristiansen
Ejendomme A/S

Direktør i Bordin Holding ApS
Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S
Bestyrelsesformand i Flensborg A/S
Bestyrelsesmedlem i Boghandlerforeningen

Bankdirektør Per Munck:

Bestyrelsesformand i Knud Eskildsen Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Dansk Lokalleasing A/S
Bestyrelsesmediem i Value Invest Luxembourg S.A,
Bestyrelsesmedlem i Bankdata

Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale
Pengeinstitutter

Få SKJERN BANK | 46

 

SKJERN BANK

CVR NR. 45 80 10 12

r

www.skjernbank.dk

6

Skjern Bank, Skjern: Skjern Bank, Esbjerg:
Banktorvet 3 - 6900 Skjern Kongensgade 58 - 6700 Esbjerg
tlf. 9682 1333 tlf. 9682 1500

Skjern Bank, Ribe: Skjern Bank, Varde:

). Lauritzens Plads 1 - 6760 Ribe Bøgevej 2 - 6800 Varde

tlf. 9682 1600 tlf. 9682 1640

Få Skjern Bank, Bramming: Få Skjern Bank, Hellerup:
Storegade 20 - 6740 Bramming Strandvejen 143 - 2900 Hellerup

tlf. 9682 1580 tlf. 9682 1450

DUE IUEL EDEL