Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

"hvervss tyrel S

11 apr. 2012

Årsrapport 2011

Cvr. nr. 65 74 60 18

 

GYS" wId ip

TY &

6047 2

fæ]

LO

LO

ERHVERVSSTYRELSEN £

11 APR, 2942 '
. Fra FT

MønsBank

Storegade 29 - 4780 Stege + Tlf, 55 86 15 00 - Fax 55 86 15 55
www.moensbank.dk

 

 

 

Q

U

FF"

<

nm

2

Fl

2

GQ)

Mm

ØJ

O

3
: uUu

ma ;
mm.

Q)

m

Fl

2

nn

om

fæl

=]

Cc

mm]

mj

om

==]

A/S MØNS BANK

Storegade 29 - DK-4780 Stege

CVR-nr. 65 74 60 18

Hjemstedskommune: Vordingborg kommune

Tlf. 55 86 15 00 - Fax 55 86 15 55

Internet: www.moensbank.dk "E-mail: poståmoensbank.dk

Bestyrelse

Fabrikant Karsten Sørensen (formand) alder: 63 år
Proprietær Jens Ravn (næstformand) alder: 59 år
Direktør Christian Brix-Hansen alder: 46 år
Gårdejer Knud Larsen alder: 66 år
Direktør Agnethe Hviid alder: 62 år
Direktion

Bankdirektør Flemming Jensen

Repræsentantskab i
Gårdejer Knud Larsen, Hesselholtvej 3, 4791 Borre (formand) |
Boghandler Elly Nielsen, Kullegårdsvej 1, 4780 Stege (næstformand)
Uddeler Helle Andersen, Fanefjordgade 135, 4792 Askeby
Registreret revisor Bente Bille, Rødstensvej 49, 4780 Stege

Direktør Christian Brix-Hansen, Engvej 6, 4780 Stege
Antikvitetshandler Steffen Dinesen, Storskovvej 4, 4700 Næstved
Sygehjælper Marianne Engers, Smedestræde 8, 4793 Bogø By
Glarmester Mads Frederiksen, Kobbelvej 42, 4780 Stege
Fuldmægtig Hanne Hansen, Grønsundvej 117, 4780 Stege
Murermester jens Ove Hansen, Nørresti 12, 4780 Stege

Direktør Jesper B. Hansen, Nyvænget 5, 4654 Faxe Ladeplads

Lærer Anne Hvid Harvig, Marie Grubbes Vej 12A, 4792 Askeby
Direktør Agnethe Hviid, Ny Esbjergvej 2, 4720 Præstø

Gårdejer Ole Karmsteen, Algestrupvej 9, 4850 Stubbekøbing
Butikschef Lisbet Hebo Kjærshøj, Vagtmestervej 6, 4720 Præstø
Gårdejer Søren Klog, Stenkildevej 1, 4793 Bogø By

Gårdejer Hans Henrik Knudsen, Ulvshalevej 84, 4780 Stege
Smedemester Oliver Kreisel, Vollerupgade 42, 4792 Askeby
Murermester Stig Krogsbæk, Egebjergvej 1A, 4720 Præstø

Fisker Bjarne Moestrup Larsen, Dortheavej 14, 4791 Borre
Hundepensionsejer Lone Wiegell Larsen, Mønvej 152, 4720 Præstø
Tømrermester Anders Willemoes Madsen, Roneklintvej 32, 1., 4720 Præstø
Direktør Nils Natorp, Hollænderivej 5B, 4780 Stege

Proprietær Jens Ravn, Vandværksbakken 2A, 4780 Stege

Revisor Ib Ferløv Schwensen, Sommervej 21, 4654 Faxe Ladeplads
Gårdejer Bent Skovgård, Oregårdsvej 1, 4780 Stege

Tankejer Thomas Stecher, Hårbøllevej 14, 4792 Askeby

Fabrikant Karsten Sørensen, Engvej 2, 4780 Stege

Civiløkonom Peter Ole Sørensen, Ronesbanke 12B, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, Orevej 139, 4850 Stubbekøbing

Revision
Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S.

 

 

 

Oplysninger om pengeinstituttet
Ledelsesberetning

Ledelsespåtegning

Den uafhængige revisors erklæringer
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2011
Balance pr. 31.12,2011
Egenkapitalopgørelse

Pengestrømsopgørelse

Noteoversigt

Noter

 

20

21

22

23

24

25

26

27

 

 

1204166EogSN55677

 

 

 

Årsregnskabet i overskrifter

Underskud på 13,8 mio. kr. før skat.

Basisdrift på 30,4 mio. kr. mod sidste år på 26,5 mio. kr.

Nedskrivninger på 43,3 mio. kr. mod sidste år 17,2 mio. kr.

Negativ kursregulering på 0,9 mio. kr.

Stærkt kapitalberedskab med en solvensprocent på 17,7 heraf kernekapitalprocent 16,3.
Overdækning i forhold til bankens solvensbehov på 8,8 %-point svarende til 122 mio. kr.
Solid likviditetsoverdækning på 148,4 % svarende til 249 mio. kr.

Fri af alle bankpakker og intet behov for belåning af udlån via Nationalbanken.

Alle bankens positioner er langt indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten.

Fortsat større indlån end udlån.

Hovedaktivitet

Møns Banks hovedaktivitet er at udbyde bankprodukter til private kunder samt små og mellemstore erhvervskunder. i
Kunderne fordeler sig med omkring halvdelen i vort nærområde (Møn, Bogø, Præstø og omegn) og den anden halvdel i

overvejende grad på det øvrige Sjælland samt Lolland og Falster. Banken tilbyder kunderne et bredt sortiment af

produkter kombineret med kompetent rådgivning. I 2010 blev fastlagt en 5-årig udviklingsplan, der skal styrke bankens

relationer til eksisterende og nye kunder samt udvide servicen overfor de kunder, der ikke bor i bankens nærområde. Den
forretningsmæssige udvikling i 2011 har ikke givet anledning til ændringer i den fastlagte udviklingsplan, som fortsat

følges.

Usikkerhed ved indregning oq måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser på
garantier samt beholdningen af unoterede aktier. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er acceptabelt i
forhold til årsrapporten. Vi skal henvise til beskrivelsen i note 1.

Udviklingen i bankens aktiviteter oq økonomiske forhold

Kunder og forretningsvolumen

Banken har ved udgangen af 2011 et kundegrundlag på godt 12.600, hvilket antalsmæssigt er en stigning på omkring 200
kunder i forhold til 2010.

Bankens samlede forretningsvolumen (indlån + udlån (før modregning af nedskrivninger) + garantier) udgjorde ultimo
2011 2.580 mio. kr. og er således steget med 130 mio. kr. svarende til 5,3 %.

Antal kunder og volumen fordelt geografisk:

 

 

 

 

 

 

 

 

Kunder antal: 2011 - antal 2010 - antal 2009 - antal 2011 - pct. 2010 - pct. 2009 - pct.

Møn 4.450 4.609 4.738 35% 37% 39%
Præstø og omegn 2.375 2.326 2.250 19% 19% 18%
Øvrige 5,807 5,495 5.235 46% 44% 43%
I alt 12.632 12.430 12.223 100% 100% 100%
Volumen mio. kr.: 2011 2010 2009 2011 - pct. 2010 - pct. 2009 - pct.

Møn 860 911 939 33% 37% 38%
Præstø og omegn 348 344 370 13% 14% 15%
Øvrige 1.372 1.195 1.161 54% 49% 47%
I alt 2.580 2.450 2.470 100% 100% 100%

 

 

 

 

 

 

 

 

Møns Banks vision er Banken med stærke relationer med en mission om at være Værd at anbefale.

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kunderne, og
derigennem gøre sig fortjent til at videreudvikle forretningssamarbejdet med eksisterende kunder samt at blive anbefalet
til nye kunder. Det er bankens mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold via anbefaling fra eksisterende
kunder er en rigtig god måde at få kunder på, og dette er et væsentligt område i bankens strategiplan i kombination med
etablering af Møn Direkte.

I 2011 har banken formidlet realkreditlån målt på bruttoudlån for i alt 370 mio. kr., hvilket er et fald på 158 mio, kr. i
forhold til 2010 svarende til 29,9 %. Faldet er et udtryk for den meget lave aktivitet, der har været på boligområdet i
2011, og som er en konsekvens af et trængt boligmarked, ligesom renteudviklingen kun i begrænset omfang har

tilskyndet til aktivitet med omlægning af eksisterende realkreditlån.

Side 4

 

 

 

 

Værdien af fondsaktiver i de VP depoter, som bankens kunder fører via Møns Bank udgør 884 mio. kr. og er et fald på 68
mio, kr. siden ultimo sidste år. Faldet kan henføres til kursfald som følge af den megen uro, der har været på de finansielle
markeder i 2011.

Udlån
Bankens udlån udgør i alt 955 mio. kr, og er et fald i forhold til ultimo 2010 på 11 mio. kr. svarende til 1,1 %. En

væsentlig årsag til faldet i udlånet i 2011 er årets nedskrivninger af de samlede udlån. For nedskrivningerne henvises til
note 10.

Indlån

Bankens indlån har udviklet sig positivt og udgør i alt 1.059 mio. kr. og er således steget med 61 mio. kr. siden ultimo
2010 svarende til 6,2 %, hvilket er meget tilfredsstillende, da der ikke har været iværksat særskilte initiativer for at
tiltrække indlån. Udviklingen er således skabt med baggrund i den loyalitet, som bankens mange kunder udviser banken
kombineret med indlån fra nye kunder. En udvikling vi værdsætter meget.

Fondsbeholdning
Banken har gennemsnitlig i 2011 haft en forholdsvis lille obligationsbeholdning ud fra en risikobetragtning og størstedelen
af overskudslikviditeten har været anbragt i Nationalbanken og i andre kreditinstitutter.

Ultimo 2011 er bankens obligationsbeholdning opgjort til en værdi på 184 mio. kr. Dette svarer til, at banken ultimo året
har anbragt omkring halvdelen af overskudslikviditeten i obligationer med en forholdsvis beskeden markedsrisiko.

Ultimo 2010 udgjorde obligationsbeholdningen 55 mio. kr.

Garantier

Bankens garantier udgør ultimo 2011 i alt 493 mio. kr. og er således steget med 52 mio, kr. svarende til 11,7 %.
Stigningen kan primært henføres til formidling af realkreditlån til bankens erhvervskunder med i alt 57 mio. kr., hvoraf de
35 mio. kr. udgøres af midlertidige garantier for kunders optagelse af realkreditlån.

Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte forventninger

Bankens seneste forventning til resultat af den samlede basisindtjening for 2011 (resultat før nedskrivninger på udlån,
kursregulering og skat) var på 27 - 31 mio. kr. og blev meldt ud den 17. november 2011 i forbindelse med periode-
meddelelsen for 3. kvartal 2011. De udmeldte forventninger var en opjustering i forhold til de oprindelig udmeldte
forventninger i forbindelse med årsrapporten for 2010, der lød på 24 - 28 mio. kr.

Det opnåede resultat af basisindtjeningen i 2011 udgør 30,4 mio. kr. mod 26,5 mio. kr. i 2010, hvilket er en stigning på
3,9 mio. kr. Resultatet ligger således i den øvre del af intervallet i de udmeldte resultatforventninger. Den væsentligste
forskel på den bedre basisindtjening i 2011 kan henføres til et fald i udgiften i forbindelse med nødlidende pengeinstitutter
(Indskydergarantifonden og Bankpakke I) på 5,8 mio. kr., hvilket for en begrænset del er modsvaret af øget udgift til tab
på formidlede kreditforeningslån (modregninger) med ca. 1,2 mio. kr.

Resultatet før indregning af disse udgifter i 2011 udgør 32,8 mio. kr. mod sidste år 33,5 mio. kr.

Ledelsen er med de nuværende konjunkturforhold tilfreds med det opnåede resultat af basisindtjeningen. Baggrunden
herfor er de meget svære betingelser, der har været for at få et fornuftigt afkast af bankens frie likviditetsreserve uden
samtidig at påtage sig en betydelig renterisiko. Sammenlignet med 2010, har det betydet et fald i forrentningen af
overskudslikviditeten på 0,8 mio. kr. Herudover er der i bankens strategi indregnet investering i tiltag, der fremadrettet
skal sikre bankens fortsatte indtjening og udvikling.

Årets resultat før skat udgør et underskud på 13,8 mio. kr. mod sidste års overskud på 6,7 mio. kr.

Årsagen til det negative resultatet i 2011 kan altovervejende henføres til et generelt højt behov for nedskrivning af
værdien af bankens udlån, hvilket er en konsekvens af de meget svære samfundsøkonomiske forhold, der fortsat gør sig
gældende for såvel privat- som erhvervskunder. Samlet er der nedskrevet 43,3 mio. kr. i 2011 mod 17,2 mio. kr, i 2010.

Årets resultat medfører en negativ forrentning af egenkapitalen på 5,5 %, hvilket er utilfredsstillende, men desværre en
konsekvens af de svære tider,

-

Kommentarer til de enkelte poster

Indtægter

De samlede nettorenteindtægter for 2011 udgør 69,0 mio. kr. mod 67,2 mio. kr. i 2010, hvilket er en stigning på 2,8 %
svarende til 1,8 mio. kr. Stigningen i nettorenteindtægterne kan i overvejende grad henføres til den udvidelse af rente-
marginalen, der løbende er sket hen over året i overensstemmelse med den øvrige udvikling i den finansielle sektor,
hvilket er en følge af de øgede fremtidige udgifter til Indskydergarantifonden og øgede kapitalomkostninger. Hertil
kommer en generel stigende kreditmarginal som følge af en øget risiko på lån og kreditter, primært som konsekvens af et
fald i værdien af de stillede sikkerheder i fast ejendom og i værdipapirer.

1204166EogSN55678

Netto gebyrindtægterne for 2011 udgør 22,4 mio. kr. mod 22,6 mio. kr. - altså stort set på niveau med 2010.

Denne udvikling dækker over en stigning i nettogebyrindtægter på 1,1 Mio. kr., der i overvejende grad kan henføres til en
stigning i garantiprovisionerne, hvor banken, henset til den øgede risiko, har hævet provisionssatserne. Dette modsvares
imidlertid af stigende modregninger for tab i forbindelse med realkreditformidling, som i 2011 udgør 2,1 mio. kr. mod
sidste år 0,9 mio. kr.

 

 

 

 

Omkostninger

De samlede omkostninger for 2011 udgør 61,3 mio. kr. mod sidste år 63,6 mio. kr., hvilket er et fald på 2,3 mio. kr.
svarende til 3,7 %. Udviklingen dækker over et fald i årets udgifter til nødlidende pengeinstitutter (Bankpakke I og
Indskydergarantifonden), der i 2011 alene udgør 0,3 mio. kr. mod sidste års udgift på 6,1 mio. kr.

Ved en sammenligning skal yderligere tages hensyn til en tilbageførsel på en tidligere hensat pensionsforpligtelse på 2,2
mio. kr. i 2010. Korrigeret for udgifter til de nævnte forhold ser den reelle omkostningsudvikling således ud:

 

 

 

 

 

 

 

 

Omkostningsstigning
2011 2010 Stigning i Stigning i

Omkostningsområde: 1.000 kr. | 1.000 kr, | 1.000 kr. %

Lønninger til bankens ledelse 2.652 2.633 19 0,7%
Lønninger 27.116 25.246 1.870 7,4%
Pensioner 2.950 3.893 -0943 -24,2%
Social sikring 3,566 2.877 689 23,9%
Administrationsudgifter 23.919 23.922 -3 0,0%
Afskrivninger 741 735 6 0,8%
Andre driftsudgifter 61 401 -340 -84,8%
Korrigerede omkostninger 61.005 59.707 1.298 2,2%

 

 

 

 

Der er således tale om en stigning i de ordinære omkostninger på 1,3 mio. kr. i 2011 i forhold til 2010.

Omkostningsstigningen har i overvejende grad baggrund i den valgte udviklingsstrategi, hvor banken hen over 2. halvår
2010 styrkede bankens formueafdeling samt ansatte 2 kundekonsulenter i Møn Direkte. Omkostningsudviklingen er
således præget af stigende personaleomkostninger, mens de samlede administrationsudgifter stort set har været

uforandret.

Kursreguleringer

Kursreguleringerne udgør et kurstab på 0,9 mio. kr. mod sidste års kurstab på 2,6 mio. kr.

Kursreguleringerne fordeler sig på følgende hovedposter:

 

 

 

       
   

    

 

 

 

 

 

. Nom.
Kurs- Kurs- beholdning | Kursværdi
regulering | regulering ultimo ultimo

Alle beløb i 1.000 kr. 2011 2010 2011 2011
Børsnoterede obligationer 903 -1.170 182.372 183.642
Børsnoterede aktier -3.136 -2,167 6,501 8.685
Finansielle anlægsaktier i øvrigt 826 14 36.147 92.191
Investeringsejendomme -300 -20 5 2 SES"
Valuta m.v. 768 711 retn ik
I alt -939 -2.632 225.020 284.517

 

 

 

 

Kursreguleringen på obligationer udgør 0,9 mio. kr. mod sidste års kurstab på 1,2 mio. kr.

Banken valgte 1. juli 2008 at anvende reglerne omkring omklassificering af finansielle aktiver for en mindre obligations-
beholdning med en bogført værdi ultimo 2011 på i alt 2,2 mio. kr. Disse obligationer måles til amortiseret kostpris på 2,2
mio. kr. ultimo 2011 i stedet for dagsværdi, som udgør 0,9 mio. kr. ultimo 2011. Den bogførte værdi i bankens regnskab
er således 1,3 mio. kr. større end markedsværdien af obligationerne. Beholdningen består af 2 fondskoder, hvoraf den
første udløber i 2013 og den sidste i 2014.

Der henvises til note 15.

På aktiesiden har 2011 været et meget turbulent år, og uroen på de finansielle markeder har generelt sat sit præg på
kursudviklingen, hvilket har haft en afsmittende effekt på ikke mindst de finansielle aktier, der indgår i bankens
handelsbeholdning. Det samlede kurstab udgør 3,1 mio. kr.

Bankens beholdning af aktier i fællesejede sektorselskaber har i alt givet et positivt afkast på 0,8 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Regnskabet for 2011 er kendetegnet ved de meget store nedskrivninger, der også er årsagen til, at banken kommer ud af
året med et negativt resultat. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør i 2011 43,3 mio. kr. mod sidste år
17,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 26,1 mio. kr. i indeværende år.

Nettopåvirkningen af bankens individuelle nedskrivninger udgør i 2011 44,6 mio. kr. mod sidste år 16,4 mio. kr. Det høje
nedskrivningsbehov er selvsagt ikke tilfredsstillende, men det er en naturlig følge af de meget svære samfundsøkonomiske
forhold, der over en længere periode har været gældende, hvilket blandt andet kommer til udtryk i generelt svagere
indtjenings- og kapitalforhold hos bankens erhvervskunder samt generelt lavere værdiansættelse af aktiver, der stilles til
sikkerhed for den af banken ydede finansiering.

Det kan endvidere konstateres, at stadig flere privatkunder får økonomiske problemer i forbindelse med arbejdsløshed
og/eller i de situationer, hvor ejerboligen af forskellige årsager skal sælges, idet markedet for omsætning af fast ejendom
er meget trægt, og hvor banken i vurdering af sikkerhederne i forbindelse med nedskrivningsbehovet har været nødsaget
til en revurdering af sikkerhedens værdi.

Side 6

 

 

 

  

Nettopåvirkningen af bankens gruppevise nedskrivninger udgør en indtægt i 2011 på 2,3 mio. kr. mod sidste år en indtægt
på 1,8 mio. kr. Tilbageførslen kommer som følge af, at banken historisk ikke har haft nævneværdige tab på garantier i
forbindelse med realkreditlån, og at eventuelle tab fremover forventes at komme som modregninger i fremtidige
gebyrindtægter.

Effekten af den samlede tilbageførte gruppevise hensættelse på garantierne udgør 2,4 mio. kr.

Nedskrivninger fordelt på de enkelte brancher er således:

 

Nedskrivninger fordelt på brancher

|
|
| [4% E Landbrug/fiskeri

;0 Industri
5% Do Bygge og anlæg |
1% (E Handel
O Transport/rest.

   
 
   

|
1

]
i

 

 

18 Finansiering/forsik.
El Fast ejendom :
. 149% . (O Øvrige erhverv
! 12% | Privat

9%

 

 

De akkumulerede nedskrivninger udgør ultimo 2011 72,2 mio. kr. og er således steget med 25,7 mio. kr. i forhold til
2010.

Se endvidere afsnittet om anvendt regnskabspraksis samt note 10 for yderligere specifikation.

Kapitaldækningsregler

Banken har siden 1. januar 2008 anvendt standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for
operationelle risici. Det er fortsat bankens vurdering, at der ikke, for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på
nuværende tidspunkt er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af bankens solvens. Vedrørende
risikostyring henvises til note 30.

Solvens

Bankens solvensprocent er ultimo 2011 opgjort til 17,7 mod 21,2 i 2010. Den faldende solvensprocent i forhold til sidste
år er en konsekvens af en mindre basiskapital som følge af årets underskud samt det faktum, at bankens ansvarlige
lånekapital på 50 mio. kr. ikke længere kan medregnes fuldt ud til den ansvarlige kapital, men alene med 37,5 mio. kr.
idet der er mindre end 3 år til indfrielse. Hertil kommer at den ansvarlige kapital yderligere reduceres med et større
fradrag for de kapitalandele i kredit- og finansieringsinstitutter, der samlet overstiger 10 % af basiskapitalen.

Banken vurderer og opgør herudover løbende det individuelle solvensbehov. Ultimo 2011 er det individuelle solvensbehov
opgjort til 8,9 %.

Bankens kernekapitalprocent er ultimo 2011 opgjort til 16,3 mod 18,4 i 2010. Forskellen på basis- og kernekapital-
procenten er stort set et udtryk for indregningen af ovennævnte ansvarlige lån.

Markedet for kapitalformidling til sektoren er blevet vanskeligere og fundingomkostninger markant dyrere, hvorfor banken
i november 2011, ud fra et princip om forsigtighed, i første omgang fravalgte at benytte muligheden for at førtidsindfri det
ansvarlige lån på 50 mio. kr. (forfalder 01.11.2014), selvom banken såvel solvens- som likviditetsmæssigt kunne have
indfriet lånet. Bankens ledelse vurderer til stadighed bankens kapitalberedskab og likviditetsforhold.

Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på kapitaldækningsbekendtgørelsens bestemmelser og på den af Finanstilsynets
senest udstedte vejledning vedrørende opgørelse af solvensbehov. Banken har på baggrund af det således beregnede
kapitalkrav opgjort en umiddelbar overdækning på 122 mio. kr., som udgør forskellen mellem det nuværende kapitalkrav
(solvensbehov) og den faktiske kapital banken har.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilstrækkelig
' basiskapital Solvensbehov

Risikoområde 1.000 kr. 9%

Kreditrisici 112.908 8,1%
Markedsrisici i 8.720 0,6%
Operationelle risici 13.731 1,0%
Øvrige forhold -11.350 -0,8%
Internt opgjort solvensbehov 124.009 8,9%
Tillæg som følger af lovbestemte krav Q 0,0%
I alt 124.009 8,9%

 

 

 

 

i

1204166EogSN55679

 

 

 

Banken skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række oplysninger herunder det opgjorte
individuelle solvensbehov. Banken har valgt at offentliggøre oplysningerne på www.moensbank.dkYOm Møns BankyInvestor

RelationsYRegnskaber m.v., hvortil der henvises.

Det er ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække de risici, der påhviler bankens aktivitet. Banken er
endvidere i proces med at vurdere virkningen af de kommende Basel III regler, der dog med bankens høje solvensprocent
ikke vil medføre begrænsninger henset til strategi, risiko og forretningsmodel, hvor en forudsætning for yderligere
udvikling af de vægtede aktiver betinger en forholdsmæssig konsolidering.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet lancerede i 2010 den såkaldte 7/i/synsdiamant, der angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed
med forhøjet risiko. Pejlemærkerne bliver et krav fra og med udgangen af 2012. Banken har ultimo 2011 opgjort egne
positioner i forhold til grænserne for de enkelte pejlemærker til følgende:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilsynsdiamantens pejlemærker Grænseværdi Møns Bank 2011
Summen af store engagementer Mindre end 125 % 47,2 %
Funding-ratio (Udlån/arbejdende kapital +) Mindre end 1 0,7
Ejendomseksponering Mindre end 25 % 15,0 %
Udlånsvækst Mindre end 20 % 1,3 %
Likviditetsoverdækning Større end 50 % ' 148,4 %

 

 

x) Arbejdende kapital består af indlån, gæld til Nationalbanken med en restløbetid over et år, udstedte obligationer med en
restløbetid over 1 år, efterstillet kapitalindskud og egenkapital.

Summen af store engagementer
Bankens andel af store engagementer er meget begrænset og udgør således kun 47,2 % af basiskapitalen. Det er bankens
politik, ikke at have engagementer i en størrelsesorden, der kan true bankens eksistens.

Funding-ratio

Funding-ratio angiver forholdet mellem udlån - fundingbehovet -— og selve den stabile funding i form af arbejdende kapital
fratrukket obligationer med en restløbetid under et år. Formålet med grænseværdien er at skabe en stabil og langsigtet
fundingstruktur i pengeinstitutterne. Bankens nøgletal udgør 0,7 hvilket er et udtryk for, at banken har en stabil og sund
fundingstruktur.

Ejendomseksponering

Banken har en god branchemæssig fordeling, hvilket fremgår af note 13. Eksponeringen indenfor ejendomsbranchen udgør
ultimo 2011 15,0 % og er en stigning på 3 %-point i forhold til ultimo 2010. Boniteten i gruppen vurderes ikke at være
anderledes end i de øvrige erhvervsgrupper jf. cirkeldiagrammet vist under afsnittet nedskrivninger på udlån.

Udlånsvækst

Banken har i 2011 haft en negativ udvikling i udlånsvækst på 1,1%. Før korrektiver har der været en stigning i
størrelsesordenen 21,3 mio. kr. svarende til 2,1 %. Bankens målsætning er fortsat at øge bankens udlån, men under
forudsætning af, at indlånsvæksten følger med, således at bankens likviditetsoverdækning fastholdes. Herudover er det
væsentligt, at der fortsat er en god branchemæssig spredning, således at en negativ udvikling indenfor enkeltbrancher
ikke kan true bankens eksistens.

Likviditet

Bankens overdækning på likviditet er opgjort efter Lov om finansiel virksomhed og er ultimo 2011 opgjort til 148,4 %.
Overdækningen er beregnet inklusiv den midlertidige mulighed for belåning af unoterede ubelånte værdipapirer i
Nationalbanken. Bortfaldet af ordningen betyder et fald i likviditetsdækningen på 23,4 %-point.

Banken har et politisk mål om 75 % overdækning i forhold til minimumskravet (10 %-kravet) i Lov om finansiel
virksomhed.

Banken har en god balance mellem ud- og indlån, hvilket gav banken mulighed for at fravælge de statsgaranterede likvidi-
tetslån under Bankpakke III. Ligeledes har banken i indeværende år fravalgt at gøre brug af den nye mulighed for at
belåne udlån i Nationalbanken (ny ordning pr. 01.10.2011).

I planerne for bankens udvikling er der fokus på de kommende likviditetskrav, herunder som nævnt ovenfor, at der
opretholdes et fornuftigt forhold mellem de samlede ud- og indlån.

Som tidligere nævnt har banken ansvarlig lånekapital for 50 mio. kr., der udløber 01.11.2014, med mulighed for førtidig
indfrielse den 01.11.2011, der som ovenfor anført blev fravalgt. Den likviditetsmæssige effekt af en eventuel førtidig
indfrielse er et fald på 28,1 %-point i den opgjorte likviditetsoverdækning.

Banken har ikke fundingkilder, der udløber i det kommende år.

Sammenfattende kan konstateres, at banken ligger komfortabelt i forhold til samtlige grænser, hvilket også er et
ledelsesmæssigt fokusområde.

 

 

 

 

 

 

Usædvanlige forhold

Indskydergarantiordningen

På lige fod med den øvrige banksektor har banken taget sin del af ansvaret for at sikre de indskydere, der rammes når en
nødlidende bank er nødsaget til at lade sig afvikle gennem Finansiel Stabilitet og Indskydergarantifonden skal dække
nettoindeståender op til 0,75 mio. kr. (tEUR 100). Med vedtagelsen af nye regler ultimo 2011 for Indskydergarantifonden,

vil det fremadrettet betyde, at banken årligt skal indbetale et beløb således, at det ikke vil give de store udsving i bankens
regnskab i forbindelse med betaling til Indskydergarantifonden, som det er konstateret i de seneste 2 regnskabsår.

I 2012 vil betaling til Indskydergarantifonden betyde en udgift for banken i størrelsesordenen 1 mio. kr. Fremover
forventes den årlige betaling at blive i niveauet 2 mio. kr.

Samlet set har udgiften til Indskydergarantifonden de 2 seneste regnskabsår været 2,4 mio. kr.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Fanefjord Sparekasse overdrages til Møns Bank.

Bestyrelserne for henholdsvis Møns Bank og Fanefjord Sparekasse på Møn ønsker at sammenlægge Fanefjord Sparekasse
på Vestmøn med Møns Bank med virkning fra og med den 1. april 2012.

Sammenlægningen er dog betinget af, at repræsentantskabet for Fanefjord Sparekasse og Finanstilsynet godkender
overdragelsen.

Fanefjord Sparekasse har udlån for omkring 140 mio. kr., der er mere end finansieret med et indlån i størrelsen 260 mio.
kr. Sparekassen har således en stærk likviditet, ligesom sparekassen er yderst solid med kernekapital på 19,5 procent.
Sparekassens garantkapital udgør i størrelsen 2,3 mio. kr.

Sammenlægningen af de to pengeinstitutter er et fornuftsægteskab og sker helt frivilligt, da Sparekassen er en solid
forretning. Sammenlægningen vurderes at være en god løsning for garanter, aktionærer, kunder og personale - samt og
ikke mindst lokalsamfundet, som de to pengeinstitutter servicerer,

Fanefjord Sparekasse blev oprettet i 1901 og har omkring 3.000 kunder, der for størstedelen har bopæl på Møn.

Efter sammenlægningen videreføres sparekassens aktiviteter som en filial af Møns Bank, der er overbevist om, at det vil
give en række driftsmæssige fordele, da blandt andet håndtering af IT og de administrative opgaver kan rationaliseres og
effektiviseres.

Møns Bank får på én gang ca. 3.000 nye kunder, som Møns Bank kan tilbyde en række nye forretnings-, rådgivnings- og
samarbejdsmuligheder.

Møns Bank har et solidt kapitalgrundlag med en solvens på 17,7 procent og en kernekapital på 16,3 procent. En
sammenlægning reducerer bankens solvens til omkring 15,6 procent og kernekapitalprocenten til cirka 14,4.

Det er aftalt, at sparekassens garanter, som med deres garantikapital hæfter for sparekassens forpligtelser, vil få
garantikapitalen overført til almindelig indlån, og når sammenlægningen er gennemført og godkendt af myndighederne, så
er den til fri rådighed for garanterne.

I forbindelse med overdragelsen omdannes Sparekassen til en fond, svarende til Møns Banks betaling for Sparekassen.
Fonden forventes at blive i størrelsen 15 mio. kr., og fondens formål bliver at uddele midler til almennyttige formål på Møn

og øvrige områder i Vordingborg Kommune. OD
00
Forventningerne til 2012 LO
LO)
De samfundsøkonomiske forhold generelt vurderes fortsat at give udfordringer for den finansielle sektor, selvom der LC)
forventes en mindre vækst i økonomien i 2012. Med baggrund i ovennævnte forventer ledelsen et resultat af basisdriften ci
(resultatet før nedskrivninger på udlån, kursregulering og skat) i 2012 vil være i størrelsen 34-40 mio. kr. Heraf udgør 3-4 an
mio, kr. af forventningerne til basisindtjeningen den økonomiske effekt af overdragelsen af Fanefjord Sparekasse. O
Det samlede årsresultat vil afhænge af udviklingen i samfundsøkonomien, herunder udviklingen i renteniveauet og den FH
afledte effekt på bankens fondsbeholdning samt behovet for yderligere nedskrivninger på udlån. w
r—|
Forretningsmæssige og finansielle risici Si
CD
Indledningsvis skal henvises til note 30 for en nærmere beskrivelse af bankens politikker og mål for styring af finansielle ON
risici. em

Kreditrisiko
Kreditrisikoen, der er bankens største risiko, er beskrevet i afsnittet omkring nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
mv. tidligere i ledelsesberetningen, hvortil der henvises.

Renterisiko

Renterisiko beskriver bankens samlede risiko for værditab som følge af ændringer i renten. Effekten af en parallel-
forskydning af rentekurven på 1 %-point er ultimo 2011 på 2,6 mio. kr. svarende til 1,1 % af bankens kernekapital.
Bankens renterisiko er således på et meget lavt niveau, hvilket skal ses i sammenhæng med, at en stor del af bankens
overskudslikviditet er placeret i Nationalbanken og kreditinstitutter,. Den del der er anbragt i obligationer, er overvejende
anbragt i korte obligationer, idet bankens bestyrelse har fravalgt at eksponere bankens renterisiko under de nuværende
markedsvilkår med et historisk lavt renteniveau.

Side 9

 

 

 

 

Bankens renterisiko udenfor fondsbeholdningen er uvæsentlig,
Bankens renterisiko beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning,

lange og korte positioner udgør den pr. 31.12.2011:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lange

positioner Korte positioner Renterisiko

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
0 - <=3 mdr. 179.603 81.584 13
3 - <=6 mdr. 3.810 3,464 3
6 - <=9 mdr. O 5.351 -39
9 - <=12 mdr. 28.537 505 273
1 - <=2 år 811 0 11
2 - <=3,6 år 11.294 0 361

> 3,6 år 32,714 0 1.969

I alt 256.769 90.904 2.591
Aktierisiko

Ultimo året 2011 udgør kursværdien af aktier i alt 100,9 mio. kr.,

2010, hvor kursværdien udgjorde 81,8 mio. kr.

Af den samlede aktiebeholdning udgør de finansiel
en stigning på 16,4 mio. kr. i forhold til 2010. Ban
henføres til ejerandele i blandt andet DLR Holding
BI Holding A/S og Bankernes EDB Central. Stigningen i anlæg

Bankernes EDB Central samt en kapitaludvidelse i DLR Holding A/S.

Den resterende aktiebeholdn

ikke ændret væsentligt i løbet af 2011.

idet omfanget af ud- og indlån til fast rente er ubetydelig.

og fordelt efter modificeret varighed på

hvilket er en stigning på 19,1 mio, kr. i forhold til ultimo

le anlægsaktier langt størstedelen med 92,2 mio. kr. i 2011, hvilket er
kens ejerandele i fællesejede virksomheder i den finansielle sektor kan
A/S, Multidata Holding A/S, Nets Holding A/S, Let-Pension Holding A/S,
sbeholdningen kan overvejende henføres til indskud i

ing på 8,7 mio. kr. ligger i bankens handelsbeholdning. Størrelsen af handelsbeholdningen er

Bankens aktierisiko beregnes som den samlede aktiebeholdning reduceret for kapitalindskuddet i Bankernes EDB Central,

der udgør 27,7 mio.
aktiebeholdning på 73,1 mio. kr., er en ændring i ku

Bestyrelsens forslag til udbytte

Banken er fri af alle bankpakker og er såled

Ledelsens vurdering er imidlertid, at det negative res
naturligvis opmærksom på, at banken har en meget s
solvensbehov, men der er imidlertid lagt stor vægt på vig
indførelsen af de nye solivensregler i Basel III, så Møns Bank fortsat kan

landets mest solide pengeinstitutter.

Med baggrund i ovennævnte er det besty

Aktionærinformation

 

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange Copenhagen
Aktiekapital 24.000.000 kr.
Nominel! stykstørrelse 20 kr.
Antal aktier 1.200.000 stk.

Aktieklasser En

Antal stemmer pr. aktie En

Ihændehaverpapir Nej

Stemmeretsbegrænsning Ja +
Begrænsninger i omsættelighed Nej
Fondskode DK0060133841

&x Stemmeretsbegrænsning:

Ingen aktionærer kan på egn
gældende aktiekapital.

Aktieinformation
Bankens aktier er noteret på Nasdaq OMX Nordic Exchange Copen
sfald i regnskabsåret på 24 %. Mar!

på kurs 97. Det svarer til et kur
kr., og er således reduceret med 36 mio. kr. i forhold til ultimo 2010.

31. december 20ili 116,4 mio.

Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af note 3.

Omsætningen i banke
mindre end sidste år,

 

Side 10

kr. , hvilket betyder, at effekten af en aktiekursændring på eksempelvis 10 % af den resterende
rsværdien på 7,3 mio. kr.

es ikke underlagt nogen lovreguleret begrænsning i udbetaling af udbytte.
ultat for 2011 ikke giver anledning til udbyttebetaling. Bestyrelsen er
tor solvensmæssig overdækning i forhold til bankens individuelle

tigheden af, at banken fortsat konsoliderer sig frem mod
fastholde den stærke solvens og være blandt

relsens indstilling, at der ikke udbetales udbytte for 2011.

e aktier afgive stemme for mere end hvad der svarer til 0,25 % af den til enhver tid

hagen, og aktiekursen sluttede den 31. december 2011
kedsværdien af selskabets aktier udgjorde

ns aktier via Nasdaq OMX Nordic Exchange Copenhagen blev i regnskabsåret 2011 10,9 mio. kr.
idet der samlet blev omsat aktier for en kursværdi på 11,1 mio. kr.

 

 

 

 

Aktionærstruktur pr. 31. december 2011 .
Banken havde pr. 31. december 2011 6.358 navnenoterede aktionærer, hvilket er 125 aktionærer mindre end sidste år.

I henhold til Selskabslovens & 55 og 56 skal oplyses, at følgende aktionærer har meddelt at eje mere end 5 % af
aktiekapitalen i Møns Bank:

H.G.H. Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum - ejerandel 6,2 %.
Bestyrelsens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank udgør 0,3 % pr. 31. december 2011.

Egne aktier

Bestyrelsen i banken er i henhold til generalforsamlingsbeslutning bemyndiget til, at banken må erhverve - til eje eller pant
egne aktier indtil 10 % af aktiekapitalen til de på erhvervelsestidspunkterne gældende børskurser med en afvigelse på ind-
til 10 %, hvilken bemyndigelse er gældende indtil den kommende generalforsamling den 21. marts 2012.

I regnskabsåret 2011 er der købt 201.101 stk. egne aktier for 20,0 mio. kr., hvilket svarer til en gennemsnitlig anskaf-
felseskurs pr. aktie på 99 kr. Salget udgør 214.325 stk. med en samlet salgsværdi på 21,4 mio. kr. svarende til en
gennemsnitlig salgskurs på kr. 100.

Pr. 31. december 2011 udgør bankens beholdning af egne aktier nominelt 977.480 kr., svarende til en ejerandel på 4,1 %
af aktiekapitalen.

Bestyrelsen er bemyndiget til — inden 23. marts 2016 — at udvide aktiekapitalen med 20 mio. kr. til 44 mio. kr. i én eller
flere emissioner.

Udbyttepolitik

Det er Møns Banks politik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte, der
overstiger en risikofri investering i statsobligationer, Udbetaling af udbytte skal ske under hensyntagen til bankens
fremtidige behov for konsolidering af egenkapitalen, idet bankens fortsatte udvikling fremover ønskes baseret på ren
egenkapital.

Vedtægter

Beslutning om ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fusion er kun gyldig, såfremt mindst halvdelen af den
stemmeberettigede aktiekapital er repræsenteret på generalforsamlingen.

Endvidere kan forslag til ændring af bankens vedtægter samt frivillig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget
tiltrædes af mindst 9/10-del såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede
stemmeberettigede aktiekapital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløsning og fusion, som støttes af
bestyrelsen, kan dog vedtages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3-del såvel af de afgivne stemmer som af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.

Er halvdelen af den stemmeberettigede aktiekapital ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt
vedtaget med henholdsvis 9/10-del eller 2/3-del såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny generalforsamling, på
hvilken forslaget kan vedtages med henholdsvis 9/10-del eller 2/3-del af de afgivne stemmer uden hensyn til den
repræsenterede aktiekapitals størrelse.

Corporate Governance og lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og
fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst én gang om året - om dette er tilfældet.

Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandels-
loven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for
finansielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes løbende en række interne procedurer, der skal
sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden.

Corporate Governance

Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten for 201 1, følger herved en redegørelse dækkende
regnskabsperioden 1. januar - 31. december 2011 for, hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god
Selskabsledelses ”Anbefalinger for god selskabsledelse” fra april 2010 samt ændring fra august 2011 og Finansrådets
supplerende ”Anbefalinger for Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december 2008, som vedrører god selskabsledelse
og ekstern revision. Begge sæt anbefalinger bygger på "følg eller forklar”-princippet.

Bestyrelsens holdning til begge sæt Anbefalinger er generelt positiv. Banken følger de fleste anbefalinger. Der ligger
grundige overvejelser i bestyrelsen bag de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger. Som en lokalbank satser vi
særligt på den personlige kundekontakt, og da banken lever af at leve op til kundernes tillid og tryghed, er det vigtigt, at
der udover skyldig hensyntagen til aktionærerne, også tages hensyn til ønsker hos bankens øvrige interessenter.

1204166EogSN55681

De samlede anbefalinger er der redegjort for på www.moensbank.dkyOm Møns BankyInvestor RelationsSYCorporate
Governance.

2.1 Selskabets politik i relation til interessenterne
2.1.2, Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan vedtager politikker for selskabets forhold til dets interessenter,

herunder investorerne, og sikrer, at interessenternes interesser respekteres i overensstemmelse med selskabets politikker
herom.

Side 11

 

 

 

 

Møns Bank følger delvis Anbefalingen. '

Relationerne til bankens interessenter er central for en lokalt forankret virksomhed, og der er derfor fra både bestyrelsens
og direktionens side til stadighed opmærksomhed på at sikre og udbygge et godt samspil - alt med henblik på at styrke
Møns Banks position. Der er dog ikke udarbejdet en egentlig politik på området.

3.1 Afqivelse af oplysninger til markedet
3.1.2. Det anbefales, at oplysninger fra selskabet til markedet udfærdiges på dansk og engelsk.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Bestyrelsen har vurderet, at der ikke er behov for at udfærdige materiale på engelsk. Vurderingen er blandt andet
foretaget på baggrund af bankens lokale forankring.

3.1.3. Det anbefales, at selskabet offentliggør kvartalsrapporter.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Møns Bank offentliggør ikke kvartalsrapporter, men derimod kvartalsvise periodemeddelelser. Baggrunden for valg af
periodemeddelelsen er, at bestyrelsen vurderer, at de offentliggjorte periodemeddelelser i tilstrækkelig omfang kan danne
grundlag for en løbende vurdering af Møns Bank.

4.1 Overordnede opgaver og ansvar

4.1.4 Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan hvert år drøfter selskabets aktiviteter for at sikre mangfoldighed i
selskabets ledelsesniveauer, herunder at der er lige muligheder for begge køn, samt at det øverste ledelsesorgan
fastsætter konkrete mål og i ledelsesberetningen i selskabets årsrapport og/eller på selskabets hjemmeside redegør for
såvel sin målsætning som status for opfyldelse heraf.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Bankens øverste ledelsesorgan er repræsentantskabet, der vælges på generalforsamlingen. Indstilling af kandidater på
vegne af repræsentantskabet sker ud fra et ønske om mangfoldighed, herunder brancher og geografi jf. bankens
vedtægter. Der er dog ikke i den forbindelse fastsat egentlige grænser.

Repræsentantskabet vælger bestyrelsen, der lægger stor vægt på mangfoldighed, men er samtidig af den overbevisning,
at kvalifikationer vejer tungere end mangfoldighed i yderste konsekvens.

Med hensyn til ønsket om at begge køn er repræsenteret, kan det oplyses, at banken i en længere periode har været
repræsenteret af begge køn i repræsentantskabet og bestyrelsen.

5,1 Sammensætning

5,1,1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan årligt beskriver, hvilke kompetencer det skal råde over for bedst muligt
at kunne udføre sine opgaver, og at kompetencebeskrivelsen offentliggøres på hjemmesiden. Indstillingen til
generalforsamlingen om sammensætningen af det øverste ledelsesorgan bør udformes i lyset heraf.

Følgende fremgår supplerende af ”Anbefalinger for Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december 2008:

Af anbefalingerne afsnit V Bestyrelsens sammensætning skal bestyrelsen være sammensat på en sådan måde, at den
besidder alle relevante kompetencer i forhold til at lede en bank, sparekasse eller andelskasse. Mindst et bestyrelses-
medlem skal efter revisorlovens & 31, stk. 1 have kvalifikationer inden for regnskabsvæsen eller revision.

Finansrådet har oplyst, at henvisningen til revisorloven skal forstås som en henvisning til revisionsbekendtgørelsen for
pengeinstitutter.

Møns Bank følger delvis begge sæt anbefalinger.

Det tilstræbes, at bestyrelsen har faglig kompetence, en god aldersfordeling og bredde (mangfoldighed) i øvrigt samt bred
erhvervsmæssig baggrund. Den finansielle lovgivning stiller krav om, at ledelsen i et pengeinstitut opfylder en række krav
om egnethed (kvalifikationer og erfaring) samt hæderlighed.

Rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer sker på baggrund af ovennævnte kriterier, og ikke på baggrund af en formelt
fastlagt proces, da bestyrelsen ikke har fundet behov for at fastlægge en sådan proces.

 

Banken offentliggør ikke hvilke kompetencer, bestyrelsen skal råde over for bedst muligt at kunne udføre sine opgaver, da
det ikke vurderes at være relevant, idet valg af bestyrelsen ikke sker på generalforsamlingen. Valg til bestyrelsen sker via
valg i bankens repræsentantskab.

5,5 Medarbejdervalgte medlemmer af det øverste ledelsesorgan

5,5,1. Det anbefales, at der i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside redegøres for reglerne for medarbejdervalg og
for selskabets anvendelse heraf i selskaber, hvor medarbejderne har valgt at benytte selskabslovgivningens regler om
medarbejderrepræsentation.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Bestyrelsen har vurderet, at der på grund af det generelle kendskab i Danmark til reglerne om medarbejderrepræsentation

ikke er behov for at offentliggøre en særlig redegørelse herfor.

Supplerende kan det oplyses, at der ikke er medarbejderrepræsentation i bankens bestyrelse.

 

 

 

5.7 Medlemmernes engagement og antallet af andre ledelseshverv

5,7,2. Det anbefales, at årsrapporten indeholder følgende oplysninger om medlemmerne af det øverste ledelsesorgan:
…+… den pågældendes stilling,
…+ den pågældendes øvrige ledelseshverv, herunder poster i direktioner, bestyrelser og tilsynsråd, inklusive
ledelsesudvalg, i danske og udenlandske virksomheder samt krævende organisationsopgaver, og
+ det antal aktier, optioner, warrants og lignende i selskabet og de med selskabet koncernforbundne selskaber, som
medlemmet ejer, samt de ændringer i medlemmets beholdning af de nævnte værdipapirer, som er indtrådt i løbet
af regnskabsåret.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

I årsrapporten findes en oversigt over bestyrelsens medlemmer indeholdende oplysninger om de enkelte medlemmers
direktions- og bestyrelsesposter.

I årsrapporten oplyses tillige bestyrelsesmedlemmernes aktiebesiddelser, dog således at de ikke oplyses på det enkelte
bestyrelsesmedlem, men på den samlede bestyrelse.

5,9 Valgperiode

5,9,1. Det anbefales, at de generalforsamlingsvalgte medlemmer af det øverste ledelsesorgan, er på valg hvert år på den
ordinære generalforsamling.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.

Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maximalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne
er forskudt, således at der hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Det
har været overvejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, men det findes af ovenstående
årsager ikke velbegrundet.

5.9.2. Det anbefales, at årsrapporten oplyser tidspunktet for medlemmets indtræden i det øverste ledelsesorgan, hvorvidt
genvalg af medlemmet har fundet sted, samt udløbet af den aktuelle valgperiode.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Da valg af bestyrelse ikke sker ved generalforsamlingen, vil en aktionær ikke umiddelbart kunne gøre brug af oplysnin-
gerne omkring indtræden, genvalg og udløbet af valgperiode i årsrapporten, hvorfor dette er fravalgt.

5,10 Ledelsesudvalg

5,10.1. Det anbefales, at selskabet i ledelsesberetningen i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside offentliggør:
ledelsesudvalgenes kommissorier, udvalgenes væsentligste aktiviteter i årets løb og antallet af møder i hvert udvalg, samt
navnene på medlemmerne i det enkelte ledelsesudvalg, herunder udvalgenes formænd, samt oplysning om, hvem der er
de uafhængige medlemmer og hvem der er medlemmer med særlige kvalifikationer.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Banken benytter generelt ikke ledelsesudvalg, medmindre det er lovpligtigt. Bestyrelsen vurderer, at bestyrelsens
mødefrekvens muliggør, at alle væsentlige drøftelser og beslutninger kan træffes af den samlede bestyrelse.

Der er i ledelsesberetningen redegjort for bankens revisionsudvalg.

5,10,4. Det anbefales, at det ved sammensætningen af revisionsudvalget sikres, at:
+. formanden for det øverste ledelsesorgan ikke er formand for revisionsudvalget og, at
+ udvalget tilsammen råder over en sådan sagkundskab og erfaring, at det har en opdateret indsigt i og erfaring
med finansielle forhold samt regnskabs- og revisionsforhold i selskaber, der har aktier optaget til handel på et
reguleret marked.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Bestyrelsens formand er tilsvarende formand for revisionsudvalget, da bankens revisionsudvalg består af den samlede
bestyrelse.

5,10.7. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan nedsætter et nomineringsudvalg, som har mindst følgende
forberedende opgaver:

beskrive de kvalifikationer, der kræves i de to ledelsesorganer og til en given post, og angive hvilken tid, der skønnes at
måtte afsættes til varetagelse af posten samt vurdere den kompetence, viden og erfaring, der findes i de to ledelses-
organer, årligt vurdere ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater samt anbefale det øverste
ledelsesorgan eventuelle ændringer, årligt vurdere de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring samt
rapportere til det øverste ledelsesorgan herom, overveje forslag fra relevante personer, herunder aktionærer og
medlemmer af ledelsesorganerne, til kandidater til ledelsesposter, og indstille til det øverste ledelsesorgan forslag til
kandidater til ledelsesorganerne.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Banken benytter generelt ikke ledelsesudvalg, medmindre det er lovpligtigt, jf. punkt 5.10.1.

5,11 Evaluering af arbejdet i det øverste ledelsesorgan og i direktionen

5,11.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan fastlægger en evalueringsprocedure, hvor det samlede øverste
ledelsesorgans og dets individuelle medlemmers bidrag og resultater årligt evalueres.

Side 13

1204166EogsSN55682

 

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.
Bestyrelsen evalueres en gang om året. Bestyrelsen finder ikke pt. behov for skematiske evalueringer af bestyrelse eller
direktion og samarbejdet imellem dem.

Da det alene er en mundtlig evaluering beskrives fremgangsmåden ikke i årsrapporten.

5,11,2. Det anbefales, at evalueringen af det øverste ledelsesorgan forestås af formanden, at resultatet drøftes i det
øverste ledelsesorgan, og at der i årsrapporten oplyses om fremgangsmåden ved selvevalueringen og resultaterne heraf.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.
Der foretages en arlig evaluering af bestyrelsens arbejde og resultatet drøftes i bestyrelsen, men der sker ingen
offentliggørelse heraf,

5,11.,4. Det anbefales, at direktionen og det øverste ledelsesorgan fastlægger en procedure, hvorefter deres samarbejde
årligt evalueres ved en formaliseret dialog mellem formanden for det øverste ledelsesorgan og den administrerende
direktør, samt at resultatet af evalueringen forelægges for det øverste ledelsesorgan.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Bestyrelsen har på baggrund af hyppige møder og et tæt samarbejde med direktionen vurderet, at der er den nødvendige
dialog om samarbejdet mellem bestyrelsen som helhed og direktionen, og at der derfor ikke er behov for, at formanden
gennemfører en formaliseret evaluering.

6.1 Vederlagspolitikkens form og indhold

6.1.3. Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder en udtømmende beskrivelse af de vederlagskomponenter, som
indgår i vederlæggelsen af det øverste ledelsesorgan og direktionen.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Da banken ikke gør brug af incitamentsprogrammer eller anden form for variabel aflønning, er det vurderet, at det ikke er
relevant.

6.1.4, Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder?
+ en begrundelse for valget af de enkelte vederlagskomponenter, og en beskrivelse af de kriterier, der ligger til
grund for balancen mellem de enkelte vederlagskomponenter.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Er ikke relevant jf. ovenfor punkt 6.1.3.

6.2 Oplysning om vederlagspolitikken

6.2,1. Det anbefales, at vederlagspolitikken er klar og overskuelig, og at indholdet omtales i ledelsesberetningen i
årsrapporten, samt at vederlagspolitikken offentliggøres på selskabets hjemmeside.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.
Banken omtaler indholdet i ledelsesberetningen, men politikken offentliggøres ikke på bankens hjemmeside, da dette ikke
vurderes relevant.

6.2.5. Det anbefales, at oplysninger om fastholdelses- og fratrædelsesordningers væsentligste indhold offentliggøres i
selskabets årsrapport

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.
Banken benytter ikke fastholdelseselementer i sin aflønning af direktionen, og det vurderes at oplysningerne i årsrapporten
er fyldestgørende information.

Det er bestyrelsens vurdering, at direktionens fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis på området og en offentlig-
gørelse af indholdet ikke er nødvendigt.

8.2 Whistleblower-ordning

8.2.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan beslutter, hvorvidt der skal etableres en whistleblower-ordning med
henblik på at give mulighed for en hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af alvorlige forseelser eller mistanke herom.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.

Det fremgår af kommentarerne til anbefalingen, at ordningen primært er relevant i internationalt arbejdende koncerner.
Banken er ikke en internationalt arbejdende koncern, og bestyrelsen har på den baggrund besluttet, at der ikke skal
indføres en formel whistleblower-ordning.

Regnskabsaflægqgelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for,
at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø:
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisationsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedeværelsen af
interne regler og retningslinjer.

Side 14

 

 

 

Bestyrelsen og direktionen fastiægger og godkender overordnede politikker, procedurer og kontroller på væsentlige
områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og procedurer mv. for
væsentlige områder indenfor regnskabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og procedurer er tilgængelige på bankens
intranet. Overholdelse indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprøvevis overvågning og kontrol af
overholdelsen.

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen.

Risikovurdering:

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal
træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici.

Sammensætningen af ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes funktion

Bankens ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes funktion er beskrevet i de følgende afsnit.

Bestyrelsens arbejde:

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strategier og politikker.
Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering. Denne
rapportering omfatter blandt andet udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsomhed samt den finansielle
stilling.

Bestyrelsen holder møde hver måned, to møder i maj og november og yderligere møder efter behov.

Bestyrelsen har i 2010 fastlagt en plan for bankens udvikling over en 5 årig periode, hvori bankens vision, mission,
strategi og mål er indarbejdet. I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder modtager bestyrelsen løbende nødvendig
information, ligesom der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt forholdene tilsiger det. I 2011 har bestyrelsen
afholdt 17 møder, hvoraf det ene var et strategiseminar og primært omhandlede en opfølgning på bankens fastlagte
udviklingsplan.

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af større engagementer, større investeringer og frasalg,
kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsentlige
operationelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters
kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til bankens
situation.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandskabet, hvor formanden sammen med bankens direktion blandt
andet tilrettelægger bestyrelsens møder. Formandens og næstformandens særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens
forretningsorden.

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver, men under hensyntagen til bestyrelsens størrelse, er det
som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, det vurderes at være nødvendigt at nedsætte.

Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning:

Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og iflg. 8 11 i bankens vedtægter, skal bestyrelsen bestå af mellem 5 og
10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af fem repræsentantskabsvalgte medlemmer. Der er ikke medarbejder-
repræsentanter repræsenteret i bestyrelsen.

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæssig. Ingen af bestyrelsens medlemmer deltager i den daglige
ledelse af banken.

Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en periode af 3 år, Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maximalt 3
år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der hvert år er op til 2 medlemmer på
valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære
generalforsamling efter, at de er fyldt 67 år.

Alle bestyrelsesmedlemmerne har erhvervsmæssig baggrund. Denne sammensætning sikrer overholdelse af fit and proper
regelsættet samt en hensigtsmæssig bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens tilgang til opgaverne, og bestyrelsen
vurderer, at den er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger. Bestyrelsen vurderer løbende, om
der er anledning til at ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i forhold til opgaverne. Alle bestyrelses-
medlemmer er uafhængige i overensstemmelse med de krav der stilles jf. Lov om finansiel virksomhed,

Revisionsudvalgq:

Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsudvalg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med Christian Brix-
Hansen som det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision. På
www.moensbank.dky Om Møns BankyBestyrelse og UdvalgYRevisionsudvalg er Christian Brix-Hansens baggrund og
kvalifikationer samt grundlaget for vurderingen beskrevet.

Udvalgets opgaver omfatter:
- overvågning af regnskabsaflæggelsesprocessen
- overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne kontroller og risikostyringssystem fungerer effektivt
- overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet mv. og
- overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed

Udvalget mødes én gang om måneden forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov.

Side 15

1204166EogSN55683

 

 

 

I 2011 har udvalgets fokusområde været bankens sikkerheder (specielt rettet mod faldende ejendomspriser og dermed
værdien af bankens sikkerhed). Baggrunden for valget af fokusområde var, at give revisionsudvalget de bedst mulige
forudsætninger for vurdering af det grundlag og de principper, der anvendes ved værdiansættelse af bankens sikkerheder.

Aflønningsudvalg:
Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny lovgivning fra 2010 i Lov om finansiel virksomhed), der udgøres af
den samlede bestyrelse.

Direktionen:

Bestyrelsen ansætter bankens direktion, der i Møns Bank alene udgøres af direktøren. Direktionen har ansvaret for
tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager
normalt i bestyrelsens møder.

Repræsentantskabet:
Bankens repræsentantskab består af 30 generalforsamlingsvalgte medlemmer. Repræsentantskabsmediemmerne vælges

for en 3-årig periode på bankens generalforsamling.

Repræsentantskabet vælger repræsentantskabets formand, -næstformand og bestyrelsesmedlemmer. Herudover skal de
indstille kandidater til valg til repræsentantskabet på bankens generalforsamling.

Generalforsamling:
Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en

detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.
Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til bankens vedtægter.

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres referat fra generalforsamlingen på www.moensbankYOm Møns
BankYnvestor RelationsYGeneralforsamling.

Bestyrelsen skal indkalde til ekstraordinær generalforsamling, hvis det ønskes af aktionærer, som besidder 5 % eller mere
af aktiekapitalen.

Risikostyring:

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er
forbundet med bankens aktiviteter, Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklingen og
sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og finansielle risici
samt forsikringsforhold. Området er i øvrigt reguleret i Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl.

(8 71-bekendtgørelsen).

Vederlag til ledelsen

Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fastsættes af generalforsamlingen ved godkendelse af årsrapporten,
herunder en godkendelse af det i årsrapporten afsatte beløb til honorering af repræsentantskabet. Honoraret udgør 129 t.
kr. for året 2011, hvilket svarer til 5,2 t.kr. til hvert medlem. Formanden for repræsentantskabet modtager et tillæg på
100 %, medmindre den pågældende er medlem af bestyrelsen.

Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af repræsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast beløb, men indeks-
reguleres i takt med overenskomststigninger i den finansielle sektor og er på ingen måde omfattet af incitamentsord-
ninger. Formanden for bestyrelsen modtager derudover et tillæg på 100 %, og det særlige regnskabskyndige medlem af
revisionsudvalget modtager et tillæg på 25 %.

Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens ledelsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmedlemmer og
ledende medarbejderes aflønning er fastlagt under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og vilkår i sammen-
lignelige virksomheder.

Bankens ledelse har udarbejdet en lønpolitik og praksis for aflønning af ledelsen og andre ansatte med indflydelse på
bankens risikoprofil. Det fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaflønning.

Særskilt vederlag for medlemmer af bestyrelse og direktion kan specificeres således:

Direktion:

Direktør Flemming Jensen 1.880 t.kr.
Bestyrelse:

Bestyrelsesformand Karsten Sørensen 206 t.kr.
Næstformand Jens Ravn 103 t.kr.
Bestyrelsesmedlem Christian Brix-Hansen (særlige kyndige medlem i revisionsudvalget) 129 t.kr.
Bestyrelsesmedlem Agnethe Hviid 103 t.kr.
Bestyrelsesmedlem/formand for repræsentantskabet Knud Larsen 103 t.kr.

Væsentlige aftaler med ledelsen .
Direktionens fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis på området.

Side 16

 

 

Ledelseshverv

Følgende medlemmer af bankens bestyrelse og ledelse har oplyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende
virksomheder:

Ledelseshverv direktion:

Flemming Jensen:

Dansk Erhvervsfinansiering A/S - bestyrelsesmedlem
Multidata A/S - bestyrelsesmedlem

Multidata Holding A/S - bestyrelsesmedlem

Ledelseshverv bestyrelse:

Christian Brix-Hansen:

Brix Design A/S — direktør og bestyrelsesmedlem

Brix-Hansen Holding ApS - direktør

Vordingborg Erhvervsforening - næstformand

Vordingborg Gymnasium & HF -— bestyrelsesmedlem

Vordingborg Udviklingsråd for Erhverv og Turisme - bestyrelsesmedlem

Agnethe Hviid:
Vikon A/S - direktør og bestyrelsesmedlem
Agnethe Hviid Holding ApS - direktør

Knud Larsen:
Bogø Kostskole - formand
Trafikselskabet Movia - næstformand

Jens Ravn:
Regionstog A/S — bestyrelsesmedlem
Fælleskøkkenet I/S - bestyrelsesmedlem

Karsten Sørensen:

El-Kas Holding ApS - direktør

El-Kas Tavleanlæg A/S —- direktør og bestyrelsesmedlem
Stage One Computing A/S - bestyrelsesmedlem

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et
statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede bestyrelse
minimum to gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør
forholde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmøder i forbindelse med aflæggelse af rapporter til bestyrelsen. Forud for
indstilling til valg på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors
uafhængighed, kompetencer mv.

Møns Banks politik for samfundsansvar

I Møns Bank har vi altid været bevidste om bankens samfundsmæssige ansvar og banken gennemfører således allerede i
dag en lang række af initiativer, der kan kategoriseres som samfundsansvar. Fælles for disse indsatser er, at de tager
udgangspunkt i bankens forankring i lokalsamfundet og i bankens værdigrundlag, der udtrykkes gennem værdierne

Kvalitet, Teamwork, Enkelthed, Målbevidsthed, Åbenhed og Glæde

Vi ønsker at være et ansvarligt og værdiskabende pengeinstitut der agerer med omtanke og arbejder bevidst på at skabe
de bedste resuitater for såvel vores kunder, medarbejdere, lokalsamfund, aktionærer, det omgivne miljø og os selv som
pengeinstitut.

Kunder

Vi lægger vægt på, at Møns Bank på den ene side fokuserer på økonomiske og profitable hensyn og på den anden side
tilpasset kunderne og deres behov. Banken lægger derfor stor vægt på den personlige kontakt og dialogen i mødet med
kunderne. Vi ser det som vores fornemste opgave at imødekomme kundernes behov for bankydelser, at yde en troværdig,
forståelig og redelig rådgivning og i øvrigt at gøre os fortjent til kundernes tillid, der er afgørende for bankens succes og
eksistensberettigelse i det hele taget.

Banken ønsker derfor langvarige kunderelationer, hvor samarbejdet baseres på gensidig åbenhed og tillid med et klart mål
om at være værd at anbefale.

Fokus i 2011.
I 2011 har vi arbejdet med videreudvikling af bankens relationer til kunder og aktionærer via bankens ambassadør-
koncept. Med afsæt i de opnåede resultater er det et område, der ligeledes vil få fokus i 2012.

Medarbejdere

Vi har valgt at skabe rammerne for et godt og udfordrende arbejdsliv for bankens medarbejdere ved at fokusere på
kompetenceudvikling og uddannelse samt på trivsels- og sundhedsfremmende aktiviteter på arbejdspladsen. Banken
afsætter hvert år et betydeligt beløb til uddannelse/efteruddannelse -— hovedsagelig via samarbejde med Finanssektorens
uddannelsescenter i Skanderborg

Side 17

1204166EogSN55684

 

 

 

Med dette fokus medvirker vi til

e at sikre den enkelte medarbejders job- og udviklingsmuligheder
e at understøtte Møns Banks forretningsmæssige udvikling

. at skabe arbejdsglæde og trivsel

. at modvirke sygdom og stress

Den personlige trivsel samt job- og udviklingsmuligheder afdækkes årligt via samtale mellem den enkelte medarbejder og
dennes nærmeste leder.

Der lægges samtidig stor vægt på en årlig måling af medarbejdertilfredsheden i banken. Med baggrund i resultater, der
fremkommer af analysen, udvælges fokusområder, hvorpå der specielt sættes ind.

Med afsæt i bankens værdigrundlag arbejder bankens ledergruppe målrettet med at forme og forankre den ønskede
virksomhedskultur, der giver tilfredse kunder, en bedre bundlinje og en attraktiv arbejdsplads.

Som et af bankens sundhedsfremmende tiltag har vi en frugtordning og bankens medarbejdere har blandt andet mulighed
for at deltage i kampagnerne ” Vi cykler på arbejde” samt ”Tæl skridt” med flere,

Ud over ovennævnte understøtter banken også medarbejderarrangementer både af social og sportslig karakter.

Fokus i 2011

På uddannelsesområdet har bankens rådgivere i 2, halvår 2011 påbegyndt uddannelsen i rød, gul og grøn certificering på
investeringsområdet. Det forventes afsluttet i 1. kvartal 2012, således at bankens medarbejdere lever op til de nye lovkrav
på investeringsområdet i god tid forud for fristen i loven, som er august måned 2012.

Resultatet af den årlige medarbejdertilfredshedsanalyse tilkendegiver en meget stor tilfredshed med Møns Bank som
arbejdsplads. Der peges tillige på områder, hvor der med fordel kan arbejdes målrettet for at opnå endnu større
tilfredshed og effektivitet i dagligdagen, hvorfor tiltag til at ændre dette er iværksat.

Vi forsøger at være en rummelig arbejdsplads, og som led i vores samfundsansvar har vi via praktik, arbejdsprøvning og
traniee-ophold åbnet dørene for personer, som med en arbejdsperiode i Møns Bank, har skabt sig et grundlag for at
komme videre med deres arbejdsliv, I 2011 har vi ansat en medarbejder i flexjob, haft erhvervspraktikanter, 2
finansøkonomer i traniee-ophold samt ansat en finanselev.

I 2012 vil der primært blive sat fokus på indsatsområder fra medarbejdertilfredshedsanalysen samt målrettet uddannelse
indenfor investeringsområdet samt træning i pleje og opbygning af relationer til bankens kunder.

Miljø
Som pengeinstitut og arbejdsplads tager vi et medansvar for miljøet.

Vores egen profil på miljøområdet er relateret til den daglige drift, hvor vi nedbringer ressourceforbruget mest muligt som
en del af virksomhedskulturen.

Som pengeinstitut har vi endvidere fokus på miljøet i vores rådgivning om og finansiering af energibesparende
foranstaltninger. Endvidere markedsfører vi aktivt på bankens hjemmeside ”Tjen penge på at miljøforbedre din bolig” via
Miljøberegneren, som er et værktøj, der viser den økonomiske gevinst ved at foretage miljømæssige forbedringer.
Herudover tilbyder banken gratis udlåning af El-måler.

Vi har de senere år arbejdet på elektronisk sagsbehandling og at få vores kunder til at modtage korrespondance via mail
samt kontoudskrifter, betalingsoversigter m.m. via eBoks, så vi derved sparer på papiret.

I forbindelse med finansiering af erhvervslivet er virksomhedernes miljøgodkendelser en del af beslutningsgrundlaget.

Fokus i 2011
Hvert 3. år gennemføres en APV (ArbejdsPladsVurdering), og resultatet heraf i 2011 giver banken et godt udgangspunkt til
det fremadrettede arbejde med arbejdsmiljøet samt trivslen i banken.

Banken har i 2011 fået udarbejdet en energimærkningsrapport på bankens domicilejendomme for at se på mulige
energibesparelser, og indholdet heri anvendes naturligvis i vores videre bestræbelser på at forbedre bankens påvirkning af
miljøet.

Lokalsamfundet

A/S Møns Bank blev i 1967 etableret, som en fusion mellem A/S Møns Bank, som er stiftet i 1902 og Møns Discontobank
A/S, som påbegyndte sin virksomhed i 1877, og selvom banken er vokset siden og i dag er et pengeinstitut med 3 filialer
og 70 medarbejdere, er vi stadig et lokalt pengeinstitut med stærke rødder i lokalsamfundet.

Med baggrund i forankringen i lokalområdet har banken et naturligt ønske om at understøtte udviklingen i området og vi
forsøger derfor at udnytte vores indgående kendskab til lokalområdet, dets beboere og de erhvervsdrivende ved at forene
ansvarlig kreditgivning og en redelig rådgivning til gavn for såvel lokalområdet, kunderne, aktionærerne og banken som
pengeinstitut.

En aktiv indsats som ved flere lejligheder er blevet påskønnet - som f.eks. ved modtagelse af Handelsstandsforeningens
årlige initiativpris i 1999 og i 2007, for bankens aldrig svigtende lyst til at støtte store som små lokale initiativer.

Banken har tillige været initiativtager til etablering af Initiativgruppen for Byggeri og Miljø tilbage i 1983, hvor formålet fra
starten var at samle og koordinere lokale kræfter i et medansvar for udviklingen af lokalsamfundet. Lige siden opstarten

Side 18

 

 

har gruppen været med til at påvirke udviklingen - og gør det fortsat, da Initiativgruppen for Byggeri og Miljø stadig er
aktiv.

Desuden er banken en aktiv medspiller i forhold til det lokale foreningsliv. Banken støtter således de lokale foreninger og
den lokale sport og kultur, fordi vi tror på, at positive relationer lønner sig og fordi sports- og kulturoplevelser skaber
sammenhold og bidrager til et sundt og rigt liv. Som tidligere år har banken også i 2011 ydet en aktiv støtte til især lokale
idrætsforeninger med store børne- og ungdomsafdelinger.

I anledningen af bankens 100 års jubilæum den 23. maj 1977 blev der etableret en Jubilæumsfond, der har til formål at
yde støtte til kulturelle formål, ungdoms- og foreningsarbejde i bankens interesseområder. Legater uddeles en gang årligt
ved bankens generalforsamling i marts måned.

Fokus i 2011

Møns Banks Jubilæumsfond har uddelt 3 legater i 2011. Legatmodtagerne var Møn Bordtennisklub, Svend Gønge Rollespil
samt Nyråd Streetpower.

Banken er endvidere opmærksom på, samt vedkender sig, sit samfundsmæssige medansvar for uddannelse af unge, der
søger uddannelse og job indenfor den finansielle sektor. Banken har i 2011 - ligesom tidligere år - taget finansøkonomer i
praktik og ansat en Finanselev. Derudover gennemfører en del erhvervspraktikanter fra folkeskolen også deres
praktikperiode i banken.

Yderligere information
Generalforsamlingen afholdes onsdag den 21. marts 2012 kl. 17.15 i Mønshallerne, Platanvej 40B, 4780 Stege.

Årsrapport vil være tilgængelig på www.moensbank.dklOm Møns BankYInvestor RelationsYRegnskaber efter regnskabets
offentliggørelse den 27. februar 2012 (den trykte årsrapport forventes at foreligge den 6. marts 2012).

På www.moensbank.dkYOm Møns BankYInvestor Reiations kan findes yderligere information om aktionærforhold.

Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Bankdirektør Flemming Jensen, Tlf. 55861536, e-mail: fjæmoensbank.dk.

Fondsbørsmeddelelser i 2011

28.02.2011 Årsregnskabsmeddelelse 2010

28.02.2011 Årsrapport 2010

28.02.2011 Indkaldelse ordinær generalforsamling

24.03.2011 Generalforsamlingsreferat

04.04.2011 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling

28.04.2011 Referat ekstraordinær generalforsamling

02.05.2011 Vedtægter

12.05.2011 Periodemeddelelse 1. januar - 31. marts 2011

27.06.2011 Besiddelse af egne aktier i h.t. 8 28 i Lov om værdipapirhandel
30.06.2011 Revideret finanskalender 2011

09,08.2011 Halvårsrapport 2011

23.08.2011 Meddelelse om aktiebesiddelse

23.08.2011 Meddelelse om stemmerettigheder

17.11.2011 Periodemeddelelse 1. januar - 30. september 2011
28.11.2011 Besiddelse af egne aktier i h.t. 8 28 i Lov om værdipapirhandel
30.11.20i1i Finanskalender 2012

08.12.2011 Besiddelse af egne aktier i h.t. 8 28 i Lov om værdipapirhandel!

Finanskalender for 2012

27. februar 2012 Årsregnskabsmeddelelse for 2011

21. marts 2012 Ordinær generalforsamling kl. 17.15 i Mønshallerne, Stege
9. maj 2012 Periodemeddelelse 1. januar - 31. marts 2012

27. august 2012 Regnskabsmeddelelse for 1. halvår 2012

7. november 2012 Periodemeddelelse 1. januar — 30. september 2012

Side 19

1204166EogSN55685

 

 

 

 

Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2011 for A/S Møns Bank.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling pr.
31. december 2011 samt resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2011.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler,
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Stege, den 27. februar 2012

Direktion

Flemming Jensen

Ellis Rasmussen
Administrationschef

Bestyrelsen
Karsten Sørensen Jens Ravn Knud Larsen
Formand . næstformand
Christian Brix-Hansen Agnethe Hviid

Side 20

 

 

Til aktionærerne i A/S Møns Bank

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for A/S Møns Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011, der omfatter
resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder
anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Årsregnskabet aflægges herudover
i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for

den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

, o …… w Bu .
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i
overensstemmelse med internationale revisionsstandarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning.

Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at
årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De
valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i
årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er
relevant for bankens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, Formålet hermed er at udforme
revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af
bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende,
om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2011 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for

børsnoterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst iedelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger
i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
årsregnskabet.

Stege, den 27. februar 2012

Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerskab

Anders O. Gjelstrup Christian Dalmose Pedersen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor

Side 21

1204166EogSN55686

 

 

 

 

 

 

Note 2011 2010
1.000 kr. 1.000 kr.

Resultatopgørelse
4 Renteindtægter 82.483 79.450
5 Renteudgifter 13.452 12,281
Netto renteindtægter 69.031 67.169
Udbytte af aktier mv. 261 308
6 Gebyrer og provisionsindtægter 26.131 26.252
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 3,699 3.577
Netto rente- og gebyrindtægter 91.724 90.152
7 Kursreguleringer -939 -2.632
Andre driftsindtægter 3 -25
8 Udgifter til personale og administration 60.203 56.397
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 741 735
9 Andre driftsudgifter ” 333 6.497
10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. ” 43.346 17.177
Resultat før skat -13.835 6.689
11 Skat -3.228 1.938
Årets resultat -10.607 4.751

 

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

 

 

Overført til næste år -10.607 4.751

I alt disponeret "10.607 4.751

Totalindkomstopgørelse

 

Årets resultat -10.607 4.751
Anden totalindkomst efter skat 0 0
Årets totalindkomst -10.607 4.751

 

1 Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis

Side 22

 

 

Note

12
13
14
15

16
17
18

19
20

21
22
23

19

24

25

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv.
Grunde og bygninger i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

PASSIVER

Gæld

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver ”
Periodeafgrænsningsposter

Gæld i alt

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab på garantier ”

Andre hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser i alt

Efterstillede kapitalindskud i alt

Egenkapital

Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud eller underskud
Egenkapital i alt

Passiver i alt

1) Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis

Side 23

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010

1.000kr. 1.000 kr.
48.473 16.968
140.978 254.868
954,730 965.583
181.445 49.908
2,197 4.728
100.876 81.756
18.816 19,344
1.713 2.013
17.103 17.331
616 710
2,970 2.731
2.206 0
4.470 2.550
9.245 6.266
1.364 1.333
1.468.386 1.406.745
86.919 67.188
1.059.189 997.678
2.302 2.302
14.401 16.725
3 24
1.162.814 1.083.917
3.290 3.735
0 1.021
4.780 10.042
494 1.787
8.564 16.585
50.000 50.000
24.000 24.000
475 475
222.533 231.768
247.008 256.243
1.468.386 1.406.745

 

1204166EogSN55687

 

 

 

Egenkapital 01.01.2011

Årets resultat
Anden totalindkomst

Årets Totalindkomst

Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

Egenkapital 31.12.2011

Egenkapital 01.01.2010

Årets resultat
Anden totalindkomst

Årets Totalindkomst

Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

Egenkapital 31.12.2010

Opskriv-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ningshen- Overført
Aktiekapital læggelser resultat I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
24.000 475 231.768 256.243
"10.607 710.607
0 0
24.000 475 221.161 245.636
-19.978 -19.978
21.350 21.350
24.000 475 222.533 247.008
24.000 475 228.125 252.600
4.751 4.751
0 0
24.000 475 232.876 257.351
-6.901 76.901
5.793 5.793
24.000 475 231.768 256.243

 

Aktiekapitalen udgør 24 mio. kr. og består af 1.200.000 stk. aktier med en pålydende værdi å 20 kr.

Side 24

 

 

i

Resultat før skat

Ikke-kontante driftsposter:
Nedskrivninger på udlån mv. ”

Af- og nedskrivninger på immaterielle, materielle aktiver

Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer
Betalt skat

Ændring i udlån ”

Ændring i indlån

Ændring i værdipapirer

Ændring i kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver ”
Pengestrømme vedrørende drift

Køb mv. af materielle anlægsaktiver
Salg mv. af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme vedrørende investeringer

Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Pengestrømme vedrørende finansiering

Ændring i pengestrømme

Ændring i likvider
Likvider primo

Ændring i pengestrømme
Likvider ultimo

1) Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal jf.

anvendt regnskabspraksis

Side 25

2011
1.000 kr.

-13.835

43.346
923
-2.497
-197
27.740

-30.522
61.511
-145.629
-1.918
-103.185
-2.221

0

-19.978
21.350
1.372

-104.034

212.858

108.824

2010
1.000 kr.

6.689

17.177
728
5.789
4,717
25.666

"81.545
710.150
8.328
15.587

714.367

2,489
739.625

-132
1.440

-2.221

1.308

-6.901
5.793

-1.108

-39.425

252.283

-104.034

-39,425
212.858

1204166EogSN55688

 

 

 

 

NOTEOVERSIGT

Noteoversigt

OWMUDRAØWØN Fm

WWWUWJWWWWUNNDNNNNNN EN IN El jet frå fed fed fok fa fod ft ft
BJUMAWNEOVDÆØONMSURARWNBRO DON MURAWN KO VW

Anvendt regnskabspraksis, væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Anvendt regnskabspraksis - Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal

Renteindtægter

Renteudgifter

Gebyrer og provisionsindtægter

Kursreguleringer

Udgifter til personale og administration

Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Skat

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi

Obligationer til amortiseret kostpris
Investeringsejendomme

Domicilejendomme

Øvrige materielle aktiver

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser

Aktiver i midlertidig besiddelse

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud

Egenkapital

Eventualforpligtelser

Uafviklede spotforretninger

Finansielle instrumenter - kreditrisiko

Afledte finansielle instrumenter

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
Valutaeksponering

Nærtstående parter

Kapitalforhold og solvens

Følsomhed overfor hver type af markedsrisiko
Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter
Kreditrisiko

Side 26

 

 

NOTE 1 Anvendt regnskabspraksis, væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2010. For 2011 er der indført krav til
præsentation af totalindkomst. Ændringen påvirker ikke indregning og måling.

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going
concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste
regnskabsmæssige vurderinger, skøn og usikkerheder fremgår nedenfor.

Tilpasninger af sammenligningstal

Der er foretaget tilpasning af følgende sammenligningstal:

- Der er foretaget reklassifikation af udgiften i 2010 til Indskydergarantifonden på 2.160 t.kr. Reklassifikationen redu-
cerer Wedskrivninger til udlån mv. og forhøjer udgiften under posten Øvrige driftsudgifter. Som konsekvens af reklas-
sifikationen, ændres ligeledes sammenligningstal i pengestrømsopgørelsen samt i følgende noter: 3, 9, 10, 26 og 36.

-… I note 3 Hoved og nøgletal er foretaget tilpasning i forhold til, at banken i 2009 ændrede regnskabspraksis for
indregning af skat på egne aktier. Ændringen er tilpasset i 2008. 2007 er ikke tilpasset ændringen idet beløbet er
uvæsentligt. Fra og med 2010 er kursregulering på egne aktier ikke skattepligtig.

-… Ved ikrafttrædelse af bekendtgørelse nr. 1232 af 31. oktober 2010 for store engagementer blev definitionen af
nøgletallet Summen af store engagementer i note 3 ændret således, at engagementer overfor kreditinstitutter ikke
længere skulle indgå i nøgletallet, Sammenligningstaliene for 2007 - 2009 er tilpasset denne ændring.

- I note 6 er der i 2011 foretaget en reklassifikation af provisionsindtægterne fra Totalkredit således, at portefølje-
provisionerne og modregningsprovisionerne er flyttet fra Garantiprovisioner til Lånesagsgebyrer. Der er foretaget
tilpasning af sammenligningstallet for 2010 - tilpasningen udgør 2.663 t.kr.

Regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn
foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt
forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske.

Under områder, som indebærer en højere grad af vurdering eller kompleksitet, hvor antagelser og skøn er væsentlige for
regnskabet, skal nævnes:

«+  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn og dermed usikkerhed forbundet med
kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder
realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige
skøn.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er
afkastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på
grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom iden
pågældende kategori. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område,
ejendommens anvendelsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og
dermed niveauet for tomgang mv.

Samme opgørelsesmetoder og usikkerhed knytter sig til opgørelsen af markedsværdi på udlån i note 35.

«  Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis usikkerhed, da banken kun har et begrænset historisk
datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne. Det har således været nødvendigt at supplere modellens
beregninger med ledelsesmæssige skøn. De ledelsesmæssige skøn knytter sig i hovedsagen til en tilpasning af de
enkelte kreditmarginaler.

.-  Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at
der skal betales på den afgivne garanti.

.« Regnskabspraksis baseres på de IFRS forenelige regler i regnskabsbekendtgørelsen. Ændringer kan forekomme
ved ændring i praksis fra myndighedernes side. Det kan således ikke afvises at en fortsat negativ udvikling
indenfor brancher hvor banken har ikke ubetydelige engagementer, ændring af praksis af den ene eller anden
årsag kan medføre yderligere nedskrivninger eller forhøjelse af solvensbehovet.

«+ Unoterede aktier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med måling af dagsværdierne.

Side 27

1204166EogSN55689

 

 

 

Fastlæggelse af dagsværdi
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balancedagen
eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.

Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring.

Generelle principper for indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele
vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse,
og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog indregnes materielle aktiver på tidspunktet for
første indregning til kostpris. Vurdering efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regnskabsposter
nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes. Øvrige indtægter indregnes i takt
med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistig-
ninger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/
afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsent-
lighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsfor-
pligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balance-
dagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalings-
dagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Modregning
Banken møodregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og
samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Resultatopgørelsen

Renter og provisioner mv.

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resuitatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er
en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og etableringsgebyrer), indregnes som en del af
den amortiserede kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.

Renteindtægter og -udgifter omfatter endvidere renter på finansielle instrumenter til dagsværdi.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i
henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.

Gebyrer og provisionsindtægter
Gebyrer og provisionsindtægter omfatter indtægter vedrørende tjenesteydelser for kundens regning. Afgivne gebyrer og
provisionsindtægter omfatter den del af kundernes gebyrer, der videregives til eksterne samarbejdspartnere.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen
indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt
med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan kun modregne konstaterede tab
i realkreditlånets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregningen indregnes på tidspunktet for den
tabsgivende begivenhed.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i
henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Kursreguleringer .
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i
henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Side 28

 

 

 

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindelige forekommende indtægter
vedrørende bankdriften.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt
personaleudgifter og øvrige administrationsomkostninger.

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til
pensionsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.

Bankens tidligere direktion har en garanteret pension på 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle
40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet, Forpligtelser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig
tilbagediskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af forudsætninger om den
fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed.

Banken anvender ikke incitamentsprogrammer.

I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der resterer
5 år til jubilæet.

Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindelige forekommende udgifter
vedrørende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger.

'Nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. omfatter nedskrivninger på poster med kreditrisiko, samt hensættelser på
garantier.

Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse.
For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation som indtruffet, f,eks.:

ved låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for renter og afdrag
når det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion

når låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

når banken yder låntager lempelser i vilkår, som ikke ville være ydet, hvis ikke låntageren var i økonomiske
vanskeligheder.

Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivning og nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger på udlånet, herunder realisationsværdi af eventuel sikkerhed. De forventede fremtidige
betalinger er opgjort med udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald på opgørelsestidspunktet. Til beregning af den
tilbagediskonterede værdi anvendes for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt
forrentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.

Nedskrivningerne foretages såvel individuelt som gruppevist.

Opfølgning og overvågning på alle typer engagementer foretages uanset beløbsstørrelse løbende af vor kreditafdeling med
rapportering til direktionen.

Gruppevise nedskrivninger
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen
er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn
til kreditrisiko. Med henblik på at have kritisk masse i de enkelte grupper anvendes foreningen Lokale Pengeinstitutters
"Reduceret model”. Modelvalget betyder, at vi pt. opererer med 4 grupper på udlån fordelt på 1 offentlig, 2 grupper på
erhverv - landbrug og øvrige erhverv - og 1 gruppe på privat. Banken har i 2011 tilbageført de gruppevise hensættelser
på DLR garantier. Tilbageførslen kommer som følge af, at banken historisk ikke har haft nævneværdige tab på garantier i
forbindelse med realkreditlån, og at eventuelle tab fremover forventes at komme som modregninger i fremtidige gebyrind-
tægter. Der hensættes således ikke længere gruppevist på garantier,

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, der jf. ovennævnte er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammen-
hængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variabler via
en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variabler indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente,
brændstofpris, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitut-
sektoren. Vi har derfor vurderet, om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for vor egen udlånsportefølje.

For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse,
som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne det enkelte udlåns
aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko, og udiånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode,
fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Side 29

1204166EogSN55690

 

 

 

Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der
kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på
egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte
skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. Beregningen sker på baggrund af de gældende skatteregler og den skattesats,
der er vedtaget på balancetidspunktet.

Bankens fondsbeholdning beskattes efter lagerprincippet, dog beskattes aktierne i fællesejede sektorselskaber efter
realisationsprincippet.

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og
efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt
tidsindskud i centralbanker. Tilgodehavende måles til dagsværdi.

Udlån og garantier
Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, måles ved første indregning til dagsværdi, der sædvanligvis svarer til
nominel værdi med fradrag af stiftelsesprovisioner og etableringsgebyrer.

Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
indtrådte, men endnu ikke realiserede tab. For behandling af nedskrivninger henvises til ovenstående afsnit om
"Nedskrivninger”.

Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet individuelt, behandles efter den individuelle vurdering i de respektive
grupper.

Obligationer
Obligationer indregnes på afregningsdagen.

Børsnoterede obligationer, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Enkelte obligationer er efter reglerne i Regnskabsbekendtgørelsen omklassificeret til kategorien ”hold til udløb”. For disse
obligationer gælder, at det er kursen på omklassificeringstidspunktet (1/7-2008), der danner baggrund for den
amortiserede kostpris, som obligationerne er optaget til.

Obligationer, der er udtrukket til indfrielse pr. 2. januar 2012, optages til pari, mens obligationer, der er udtrukket til
senere indfrielse, optages til lavere kurser under hensyntagen til restløbetiden.

Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller hvis der ikke findes en offentligt anerkendt pris, fastsætter
banken dagsværdien ved brug af anerkendte værdiansættelsesteknikker. Disse teknikker omfatter anvendelse af
tilsvarende nylige transaktioner mellem uafhængige parter, henvisning til andre tilsvarende instrumenter, analyser af
tilbagediskonterede pengestrømme samt andre modeller baseret på observerbare markedsdata.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Aktier
Aktier indregnes på afregningsdagen.

Børsnoterede aktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Anlægspapirer og ikke noterede omsætningspapirer optages til dagsværdi på et velfungerende marked. Eksisterer der intet
velfungerende marked, optages de til en tilnærmet salgsværdi opgjort som den for værdipapiret relevante markedsværdi.
Kan en tilnærmet salgsværdi ikke beregnes, anvendes kostprisen eller værdien pr. 31. december 1990, hvis denne var
højere end købsprisen.

Unoterede investeringsforeningsandele er optaget til de officielle kurser på et reguleret marked,

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Immaterielle aktiver
Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.

Side 30

 

 

Materielle anlægsaktiver

Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.

Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger,
der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstem-
melse med bilag 8 i regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat til fra 4 - 6 % henset til det
nuværende renteniveau.

Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”
Beregningen er foretaget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.

Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger, der
er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er
dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 8 i regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket
akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi. Forrentningskravet er fastsat til fra 8 — 10 %.

Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på 50 år af afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr. 1. januar
1996, fratrukket en scrapværdi på 50 pct. af ejendomsværdien på samme tidspunkt.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald
iværdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.
Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi.

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 8, der danner baggrund for værdian-
sættelsen.

Driftsmidler (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)
Maskiner og inventar mv. optages til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært:

EDB 3
Maskiner og inventar i øvrigt 5

mo Yo

Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af
anskaffelsesværdien. .

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver som banken overtager i forbindelse med afvikling af et kundeengagement,
hvor det er hensigten at realisere aktiverne hurtigst muligt. Værdien af aktivet indregnes ved første indregning til
dagsværdi ved overtagelsen. Efterfølgende indregnes de til det laveste beløb af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi
med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiverne er kun midlertidigt i bankens besiddelse og salg vurderes sandsynligt
inden for kort tid. Der afskrives ikke på aktivet. Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i
balancen.

Værdiregulering af midlertidigt overtagne aktiver i forbindelse med afvikling af et engagement indregnes i resultat-
opgørelsen under posten Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv.

Afledte finansielle instrumenter og uafviklede spotforretninger

Fonds- og valutaterminsforretninger, rente- og valutaswaps samt uafviklede spotforretninger mv. indregnes og måles til
dagsværdi. I det omfang der er tale om ikke noterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte
principper, der bygger på markedsbaserede parametre.

Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.

De gennemsnitlige markedsværdier er beregnet på baggrund af månedlige beholdningsopgørelser indenfor hvert
instrument.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi af
afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder
tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og
som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabs-
år. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til kreditinstitut-
ter herunder prioritetsgæld. Måles til dagsværdi. Efterfølgende indregning sker til amortiseret kostpris.

Side 31

1204166FogSN55691

 

 

Indlån og anden gæld
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udstedte obligationer
Udstedte obligationer omfatter medarbejderobligationer, der optages til amortiseret kostpris.

Andre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ
markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets
afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen
og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret
kostpris.

Hensatte forpligtelser
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvikling,
når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.

Det skal bemærkes at:
«+ Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.
+ Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

Hensættelser til tab på garantier måles til det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for at indfri den
aktuelle forpligtelse på balancedagen, dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over
garantiperioden.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision som er direkte
forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden (ledelsens
bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode.

Egenkapital

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme efter indregning af udskudt skat.
Opskrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges.

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.

Foreslået udbytte .
Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for
regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.

Leasing som leasingtager
Banken har alene operationelle leasingaftaler og disse indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og
finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i
driftskapital samt betalt selskabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg
mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets
aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling af
udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter

med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder, som øjeblikkeligt
kan omsættes til likvid beholdning, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.

Side 32

 

Solvensprocent

Kernekapitalprocent

Egenkapitalforrentning før skat

Egenkapitalforrentning efter skat

Indtjening pr. omkostningskrone

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Udlån plus nedskrivninger i forhold
til indlån

Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet

Summen af store engagementer

Andel af tilgodehavender med
nedsat rente

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Årets nedskrivningsprocent

Årets udlånsvækst

Udlån i forhold til egenkapital

Årets resultat pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Indre værdi pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Udbytte pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Børskurs i forhold til årets resultat
pr. aktie (pr. stk. størrelse 100)

Børskurs i forhold til indre værdi
pr. aktie (pr. stk. størrelse 100)

Note 2 Anvendt regnskabspraksis Hoved- og nøgletal

Basiskapital X 100
Risikovægtede aktiver

Kernekapital efter fradrag X 100
Risikovægtede aktiver

Resultat før skat X 100
Egenkapital (gns.)

Årets resultat X 100
Egenkapital (gns.)

Indtægter
Omkostninger (ekski. skat)

Renterisiko X 100
Kernekapital efter fradrag

Valutaindikator i X 100
Kernekapital efter fradrag

Valutaindikator 2 X 100
Kernekapital efter fradrag

Udlån + nedskrivninger X 100
Indlån

Overskydende likviditet efter opfyldelse af FIL 8152 X 100
10 % - lovkravet

Sum af store engagementer X 100
Basiskapital

Tilgodehavender med nedsat rente X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

Akkumulerede nedskrivninger X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivninger på udlån X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100
Udlån primo

Udlån
Egenkapital

Resultat efter skat X 100
Gns. antal aktier (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Egenkapital X 100
Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Foreslået udbytte X 100
Aktiekapital

Børskurs
Årets resultat pr. aktie

Børskurs
Indre værdi pr. aktie

Side 33

1204166EogSN55692

 

 

Note 3 Hoved- og nøgletal

 

2011 2010 2009 2008 2007
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Nettorente- og gebyr indtægter før modregninger 93,8 91,0 85,8 79,7 75,5
Udgifter til personale og administration 60,2 56,4 53,1 51,9 49,5
Øvrige driftsudgifter 0,8 1,1 1,2 1,9 1,3
Primær basisdrift 32,8 33,5 31,5 25,9 24,7
Tab til realkredit (modregninger) 2,1 0,9 0,0 0,0 0,0
Udgift til Bankpakke I 0,0 3,9 5,0 1,5 0,0
Udgift til Indskydergarantifonden ?” 0,3 2,2 0,0 0,0 0,0
Basisdrift 30,4 26,5 26,5 24,4 24,7
Nedskrivninger/hensættelser nødlidende banker ” 0,1 2,9 3,2 1,5 0,0
Nedskrivninger/hensættelser kundeengagementer 43,2 14,3 17,2 -2,8 -3,0
Resultat før kursregulering og skat -12,9 9,3 6,1 25,7 27,7
Kursreguleringer -0,9 -2,6 10,5 -17,1 -1,0
Resultat før skat -13,8 6,7 16,6 8,6 26,7
Skat -3,2 1,9 3,4 1,7 5,0
Årets resultat -10,6 4,8 13,2 6,9 21,7
Balance (mio. kr.):
Udlån 954,7 965,6 897,6 906,9 815,6
Indlån 1.059,2 997,7 1.007,8 942,9 916,6
Egenkapital 247,0 256,2 252,6 239,0 237,7
Aktiver i alt 1.468,4 1.406,7 1.411,8 1.302,8 1.276,6
Garantier ” 493,3 441,8 529,5 503,6 838,1
Officielle nøgletal:
Solvensprocent 17,7% 21,2% 21,8% 20,9% 14,5%
Kernekapitalprocent 16,3% 18,4% 18,9% 17,5% 12,7%
Egenkapitalforrentning før skat -5,5% 2,6% 6,8% 3,6% 11,7%
Egenkapitalforrentning efter skat ” -4,2% 1,9% 5,4% 2,9% 9,4%
Indtjening pr. omkostningskrone 0,87 kr. 1,08 kr. 1,21 kr. 1,16 kr. 1,56 kr.
Renterisiko 1,1% 1,1% 0,7% 1,5% 3,2%
Valutaposition 2,7% 1,3% 1,9% 0,8% 2,7%
Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0%
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 96,5%  100,3% 91,8% 97,7% 90,8%
Overdækning i f.t. lovkrav om likviditet 148,4% 130,5% 157,8% 110,9% 102,0%
Summen af store engagementer ” 47,2% 34,2% 24,2% 20,5% 24,0%
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 3,2% 1,5% 1,1% 0,3% 0,1%
Akkumuleret nedskrivningsprocent ” 4,7%6 3,1% 2,4% 1,1% 1,0%
Årets nedskrivningsprocent ” 2,8% 1,2% 1,4% -0,1% -0,2%
Årets udlånsvækst -1,1% 7,6% -1,0% 11,2% 8,3%
Udlån i forhold til egenkapital 3,9 3,8 3,6 3,8 3,4
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ” -46,1 kr. 20,9 kr. 57,6 kr. 30,0 kr. 90,3 kr.
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1.073 kr. 1.126 kr. 1.101 kr. 1.044 kr. 1.033 kr.
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0 kr. O kr. 0 kr. 0 kr. 25 kr.
Børskurs/resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ” -13,8 30,4 10,9 16,7 13,6
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0,6 0,6 0,6 0,5 1,2
Supplerende nøgletal:
Aktiens ultimokurs (stykstørrelse 100 kr.) 485 635 630 500 1.225
Antal medarbejdere (gennemsnit) 65 60 62 62 65

1) Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis

Side 34

 

 

Note

4 Renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
5 Renteudgifter:

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter

I alt renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
6 Gebyrer og provisionsindtægter:

Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling

Lånesagsgebyrer ”

Garantiprovision ?

Øvrige gebyrer og provisioner

I alt gebyrer og provisionsindtægter

1) Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis
7 Kursreguleringer:

Obligationer

Aktier mv.
Investeringsejendomme

Valuta

Afledte finansielle instrumenter
I alt kursreguleringer

Side 35

2011
1.000 kr.

2.095
77.400
2.903
"2

-2
87
82.483

798
11.062
103
1.484

5
13.452

7.915
5.635
5.895
5.293
1.393
26.131

903
-2.310
-300
617
15i
-939

2010
1.000 kr.

2.056
73.614
3.722

56
79.450

659
10.227
103
1.288
4
12.281

7.404
5.492
6,881
4.786
1.689
26.252

-1.170
-2.153
-20
712

-1
-2.632

1204166EogSN55693

 

 

Note

8 Udgifter til personale og administration:

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Personaleudgifter

Øvrige administrationsudgifter

I alt udgifter til personale og administration

Personaleudgifter

Løn

Pension

Udgifter til social sikring

Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
I alt personaleudgifter

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret

Direktionen

Fast vederlag
Pension

I alt direktionen

Antal direktionsmedlemmer
Direktionen modtager ingen variable vederlag.

Bestyrelsen
Fast vederiag
I alt bestyrelsen

Antal bestyrelsesmedlemmer
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Fast vederlag

Pension

I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable vederlag.

For de enkelte ledelsesmedlemmers honorar henvises til ledelsesberetningen.

Bankens forpligtelse til at yde pension til direktionen.
Den nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
Tidligere medlemmer af direktionen er garanteret 60 % af en
inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 40 % af denne.
Reguleringen bogføres i posten "Pensioner" under personaleudgifter, hvor
der er foretaget følgende reguleringer:

Tilbageført tidligere hensat pensionsforpligtigelse

Regulering nuværende pensionforpligtigelser
Regulering pensionsforpligtigelser i alt

Da banken ikke har gjort brug af bankpakke IL, er der foretaget fuld
skattemæssigt fradrag for vederlag til ledelsen.

Revisionshonorar:

Lovpligtig revision af årsregnskabet

Andre ydelser

Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision

Banken har ikke haft udgifter til honorar for andre erklæringsopgaver med
Sikkerhed eller honorar for skatterådgivning.

Side 36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010
1.000 kr. 1.000 kr.
2.652 2.633
33.632 29.842
23.919 23.922
60.203 56.397
27.116 25.246
2.950 1.719
280 228
3.286 2.649
33.632 29.842
65 60
1.681 1.700
199 183
1.880 1.883
1 1
643 626
643 626
5 5
2.128 2.007
234 245
2.362 2.252
3 3
0 -2.174
-445 540
-445 -1.634
541 404
59 44
600 448

 

 

Note

10

Andre driftsudgifter:

Statsgarantiordningen (Bankpakke I)
Indskydergarantiordningen ”

Øvrige driftsudgifter

I alt andre driftsudgifter

1) Der er fortaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender:

Individuelle nedskrivninger:

Individuelle nedskrivninger primo

Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb ”)
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ”)
Andre bevægelser

Endelig tabt tidligere nedskrevet

Individuelle nedskrivninger ultimo

Gruppevise nedskrivninger:

Gruppevise nedskrivninger primo

Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb +)
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår +)
Andre bevægelser

Gruppevise nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger på øvrige poster med kreditrisiko:

Individuelle nedskrivninger:

Nedskrivninger på øvrige poster med kreditrisiko primo
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb +)
Endelig tabt tidligere nedskrevet

Individuelle nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger garantidebitorer:

Individuelle hensættelser:

Individuelle hensættelser primo

Hensættelser +) )

Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår ” )
Endelig tabt tidligere hensat

Individuelle hensættelser ultimo

Gruppevise hensættelser:

Gruppevise hensættelser primo

Hensættelser ”)

Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår ”)
Gruppevise hensættelser ultimo

Nedskrevet og hensat i alt ultimo ”

Udgiftsført i resultatopgørelsen:

Indgår i resultatopgørelsen jf. ovenfor markeret med") )
Endelig tabt ikke tidligere nedskrevet/hensat

Indgået på tidligere afskrevne fordringer

Udgiftsført i resultatopgørelsen i alt

1) Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis

Side 37

2011
1.000 kr.

272
61
333

31.687
52.755
712.600
150
-8.437
63.555

3.353
1.503
71.432
197
3.621

1.464
250
-1.464
250

7.633
4.175
-28

4.780

2.410

-2.410

72.206

42.213
1.495
-362
43.346

2010
1.000 kr.

3.936
2.160
401

6.497

22.759
21.236
-8.097

233

-4.444

31.687

5.151
559
-2.581
224
3.353

1.289
175

1.464

5,307
3.559
-480

-7.000

-753
7.633

2.198
331
-119
2.410

46.547

14.583
2.702

-108

17.177

1204166FogsSN55694

 

 

Note

11

12

13

Skat:

Beregnet skat af årets indkomst

Ændring i udskudt skat

Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt skat af årets resultat

Effektiv skatteprocent:

Selskabsskattesats i Danmark

Ikke skattepligtig kursregulering af datterselskabsaktier
Øvrige reguleringer

Effektiv skatteprocent

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Fordelt efter restløbetid:

Anfordring

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:

Fordelt efter restløbetid:

Anfordring

Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Heraf tilgodehavender med nedsat renteberegning
Heraf tilgodehavender med standset renteberegning

Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning

Nedskrivninger

Bogført beløb i alt

Noten indeholder kun udlån, der efter nedskrivninger indgår med et bogført
beløb større end 0.

Værdi af udlån hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger:
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning

Nedskrivning

Bogført beløb i alt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010

1.000 kr. 1.000 kr.
0 2.362
-3.229 -38
i -386
"3.228 1.938
25 25
-1 7
-1 -3
23 29
140.978 254.868
140.978 254.868
132.096 245.085
5.220 745
3.662 9.038
140.978 254.868
88.470 87.327
228.697 203.426
213.376 235.207
295.498 298.738
128.689 140.885
954.730 965.583
9.430 0
5.324 6.564
129.338 86.108
37.396 21.585
91,942 64.523
621.195 537.361
3.802 3.551
617.393 533.810

 

 

Note

13

14

2011 2010

1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fortsat:
Standardvilkår

Erhvervskunder:

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør
uden varsel med mindre andet særskilt er aftalt, Fastforrentede lån er
dog uopsigelige fra Møns Bank's og kundens side i hele udlånsperioden.
Ved misligholdelse eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for

Møns Bank at tilsidesætte dette.

For visse lån og kreditter stilles der krav om, at kunden løbende afleverer
økonomiske oplysninger.

Privatkunder:

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør
uden varsel. Udlånsaftaler (kreditaftaler) kan dog kun opsiges af

Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse eller anden
forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette.
Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudiån samt
ændringer til eksisterende udlån.

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher:
Offentlige myndigheder 3%
Erhverv:

1%

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 11% 10%

Industri og råstofindvinding 3%
Bygge- og anlæg 5%
Handel 7%
Transport, hoteller og restauranter 5%
Information og kommunikation 1%
Finansiering og forsikring 6%

5%
6%
7%
7%
1%
4%

Fast ejendom 15% 12%
Øvrige erhverv 9% 12%

 

I alt erhverv 62% 64%
Private 35% 35%
I alt 100% 100%

Obligationer til dagsværdi:

Realkreditobligationer 176.010 44.704
Øvrige obligationer 5.435 5,204

 

Obligationer til dagsværdi i alt 181.445 49.908

Banken har deponeret obligationer i Nationalbanken i forbindelse med
clearing og afvikling mv. for nominelt 5 mio, kr. til en kursværdi på 5,0
mio, kr.

Side 39

1204166EogSN55695

 

 

Note

15 Obligationer til amortiseret kostpris:

16

Omfordeling af værdi ved omklassificering pr. 01.07.2008:

År 2008:

År 2008:

År 2010:

År 2011
År 2011

Obligationer til dagsværdi - udgår af handelsbeholdningen

Obligationer til amortiseret kostpris -
indgår i hold til udløb beholdningen

Omklassifikationen er foretaget med baggrund i, at obliga-

tionerne på omklassificeringstidspunktet var illikvide, hvorfor

banken valgte at beholde de pågældende papirer til udløb.

Den effektive rente ligger på 0 % for de syntetiske aktiver

og på 2 % for øvrige aktiver. Omklassifikationen indeholder

ingen betalingsstrømme, idet hovedstolen udbetales ved
udløb.

Udløb af obligationer til amortiseret kostpris

Indløsning/udtrækning af obligationer til amortiseret kostpris

I alt obligationer i hold til udløb beholdningen

Hold-til-udløb indvirkning på balancen ultimo år:

År 2008:

År 2009:

År 2010:

År 2011:

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hold-til-udløb indvirkning på resultatopgørelsen i regnskabsåret:

År 2008:

År 2009:

År 2010:

År 2011:

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Investeringsejendomme:

Dagsværdi primo

Afgang i årets løb

Årets værdiregulering til dagsværdi
Dagsværdi ultimo

Der har i f.m. værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.

Side 40

 

2011
1.000 kr.

2.013

-300
1.713

1.000 kr.

7.430

7.430

2.702

2.531
2.197

5.425
7.430

6.011
7.430

3.442
4.728

852
2.197

1.744
261

586

401
268

-712
-654

2010
1.000 kr.

3.303
1.270
-20
2.013

 

 

Note

17

18

19

20

Domicilejendomme:

Omvurderet værdi primo

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afskrivninger

Omwurderet værdi ultimo

Der har i f.m. værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.

Øvrige materielle aktiver:

Samlet kostpris primo uden af- og nedskrivninger
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Afgang i årets løb

Samlet kostpris ultimo

Ned- og afskrivninger primo

Årets afskrivninger

Årets ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver
Tilbageførte af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Bogført beholdning ultimo

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

Udskudt skat primo
Ændring i udskudt skat
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser i alt

Udskudte skatteaktiver:
Udlån

Skattemæssigt underskud
Udskudte skatteaktiver i alt

Udskudte skatteforpligtelser:
Fonds

Materielle anlægsaktiver
Investeringsejendomme

Øvrige

Udskudte skatteforpligtelser i alt

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse
Tab/gevinst i forbindelse med salg

Aktiver i midlertidig besiddelse består af ejendomme, der er overtaget
i forbindelse med nødlidende engagementer.

Side 41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010

1.000 kr. 1.000 kr.
17.331 17.493
0 66
228 228
17.103 17.331
6.894 9.411
301 66
388 2.583
6.807 6.894
6.184 8.117
391 372
2 0
386 2.305
6.191 6.184
616 710
1.021 1.059
-3.227 -38
-2.206 1.021
-1.059 -1.112
73.613 0
-4.672 -1.112
689 393
51 18
79 154
1.647 1.568
2.466 2.133
4.470 2,550
-5 -228

1204166EogSN55696

 

 

Note

21

22

23

24

 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:

Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Fordeling på restløbetid:

Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån og anden gæld:

Fordeling på restløbetider:
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Indlån og anden gæld i alt

Fordeling på indlånstyper:
Anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt

Indlån over 100.000 euro udgør 14,2% af indlånssaldoen

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris:
Medarbejderobligationer

Fordeling på restløbetider:

Over 1 år og til og med 5 år
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt

Efterstillede kapitalindskud:
Supplerende kapital:
Variabel forrentet banklån i danske kroner (forfald 01.11.2014)

Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud:

Lånet kan umiddelbart førtidsindfries
Rente 3 måneders CIBOR + 275bp

Efterstillede kapitalindskud, der medregnes ved opgørelse af
basiskapitalen

Side 42

BENE RR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

201ii 2010

1.000 kr. 1.000 kr.
86.919 67.188
86.919 67.188
29.038 27.456
42.707 21.739
48 15.402
12.317 256
2.809 2.335
86.919 67.188
848.801 834.055
17.700 21.396
34.519 14,131
58.097 38.556
100.072 89.540
1.059.189 997.678
780.994 785.370
99.975 56.820
9,127 11.554
169.093 143.934
1.059.189 997.678
2.302 2.302
2.302 2.302
2.302 2.302
50.000 50.000
50.000 50.000
37.500 50.000

 

 

 

Note

25

26

Egenkapital:

Aktiekapitalen:
Antal aktier (stk.)
Pålydende værdi

Beholdning af egne kapitalandele:
Antallet af egne aktier primo (stk.)

Køb

Salg

Beholdning af egne aktier i alt (stk.)

Pålydende værdi af egne aktier primo
Køb

Salg

Pålydende værdi af egne aktier i alt

Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)

Køb

Salg

Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)

Samlet købssum
Samlet salgssum

Formålet med bankens erhvervelse af egne aktier er alene at have en
handelsbeholdning.

Eventualforpligtelser:

Finansgarantier

Tabsgarantier realkredit

Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser ”

I alt

1) Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis

Andre forpligtende aftaler
Øvrige forpligtelser
I alt

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab hos
Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse af bankens andel af sektorens
indeståelse overfor Indskydergarantifonden udgør 0,10%.

Banken anvender BEC som datacentral og vil derved skulle betale
27.741 t.kr. ved udtræden. af medlemskabet.

Side 43

2011 2010
1.000 kr. 1.000 kr.
1.200.000 1.200.000

24.000 24.000
62.098 52.966
201.101 54.503
214.325 45.371
48.874 62.098
1.242 1.059
4.022 1.090
4.287 907
977 1.242

5,2 4,4
16,8 4,6
17,9 3,8
4,1 5,2
19.978 6.901
21.350 5.793
121.086 122.045
245.695 215.709
61.008 29.298
65.529 74.753
493.318 441.805
574 396
574 396

1204166EogSN55697

 

 

Note

27

28

 

Uafviklede spotforretninger:

Nominel værdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

Positiv markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt

Negativ markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

Netto markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb

Aktieforretninger, salg

I alt

Finansielle instrumenter

Kreditrisiko på finansielle instrumenter:
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20%
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100%

Side 44

 

 

 

 

 

 

2011 2010
1.000 kr. 1.000 kr.

4.142 985

4,243 985

7.193 1.612

10.825 1.947

10 0

350 2

55 3

5 6

420 11

348 1

8 0

4 7

58 3

418 11

-338 -1

342 2

51 -4

-53 3

2 0

114 2

1.312 676

 

 

 

Note

29 Afledte finansielle instrumenter:

 

 

Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
Løbetidsfordeling efter restløbetid: værdi værdi værdi værdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2011
Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder 488 -16 0 16
Gennemsnitlig markedsværdi -47 0 47
Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder 488 17 17 0
Gennemsnitlig markedsværdi 47 47 0
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder 35.000 138 138 0
Over 3 måneder og til og med 1 år 2.299 35 35 0
Gennemsnitlig markedsværdi 28 28 0
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder 0 0 0 0
Over 3 måneder og til og med 1 år 2.299 -33 0 33
Gennemsnitlig markedsværdi -7 0 7
Swaps
Over 1 år og til og med 5 år 7.268 -30 816 846
Gennemsnitlig markedsværdi -34 616 650
2010
Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder 477 -23 0 23
Gennemsnitlig markedsværdi 39 99 60
CO
Valutakontrakter, salg ØV
Til og med 3 måneder 477 23 23 0 ø
Gennemsnitlig markedsværdi -39 60 99 i)
E
v
Rentekontrakter, køb ty
Til og med 3 måneder 750 -1 0 1 O
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 ad
Gennemsnitlig markedsværdi -2 0 2 9
bv
Rentekontrakter, salg d
Til og med 3 måneder 750 2 2 0 Y
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 0
Gennemsnitlig markedsværdi -2 0 2
Swaps
Over 1 år og til og med 5 år 7.268 -40 642 682

Gennemsnitlig markedsværdi -73 2.068 2.141

   

 

 

Note

30 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-
ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende
rapportering om udviklingen og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af
direktionen, der kan delegere denne til medarbejderne.

Kreditrisici

De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker er
derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed
ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet sikkerhed. Der er endvidere vedtaget
politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har forretninger
med.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.

Alle kundeengagementer har en tilknyttet rådgiver, der forestår behandling af kreditforespørgsler.

Den største del af engagementerne bevilges decentralt. Større engagementer bevilges centralt af bankens
kreditafdeling, direktion og bestyrelse, Kreditgivningen sker ud fra en individuel vurdering af kunden og
dennes økonomiske forhold.

Bankens største engagementer samt alle engagementer større end 0,2 mio. kr., som har markeringen
"OEI med nedskrivninger" gennemgås af bestyrelsen 2 gange årligt.

Banken tilstræber en spredning af engagementer på kundetype, branche og størrelse, således at intet
enkeltengagement eller kundetype/branche kan få afgørende indflydelse på bankens drift.
Branchefordeling fremgår af note 13, summen af store engagementer fremgår af nøgletallene note 3.

Af- og nedskrivninger vurderes løbende. På engagementer, der vurderes at indebære tab, foretages indi-
viduel nedskrivning. Herudover foretages nedskrivninger/hensættelser på grupper med ensartede kredit-
risici. Opdelingen fremgår af anvendt regnskabspraksis. såfremt et engagement udvikler sig dårligere
end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på engagementet.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 10.

Rentenulstilling af engagementer sker, når det vurderes, at indtægtsføring af renter vil medføre yderli-
gere tab. Tilgodehavender med nedsat og standset renteberegning fremgår af note 13. Udviklingen i de
seneste fem års af- og nedskrivninger er anført i nøgletallene note 3.

Markedsrisici
Overvågning og rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til bestyrelsen foretages
på månedsbasis.

Renterisiko:

Bankens samlede renterisiko styres ud fra et overordnet loft for bankens samlede renterisiko.

For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination af
lofter for renterisiko, lofter for beholdningers størrelse samt grænse for maksimalt accepteret tab -
fordelt på forskellige obligationstyper.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning og fremgår af note 34.
Varighedsopdelingen fremgår af ledelsesberetningen.

Aktierisiko:

Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab, lofter for

beholdningers størrelse - fordelt på forskellige aktietyper f.eks. børsnoterede danske aktier, børsnoterede
udenlandske aktier og unoterede aktier mv. Samtidig er fastsat lofter for enkeltpositioner.

For aktierisikoen henvises til note 34.

 

 

 

 

 

Note

30 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici fortsat:

Markedsrisici fortsat

Valuta:

Valutarisikoen styres med udgangspunkt i loft for beholdningens størrelse.

Bankens netto valutamellemværender er meget begrænsede, idet udlandslån overfor bankens kunder
er afdækket af modsvarende forretninger i andet kreditinstitut.

For valutakursrisikoen henvises til noterne 31 og 34,

Ejendomsrisici

Ejendomsrisikoen er meget begrænset. For ejendomsrisikoen henvises til note 34.

Likviditet

Bankens likviditet styres med udgangspunkt i lovgivningens minimumskrav samt en politik, der
tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig likvid og samtidig får et optimalt afkast af likviditeten.
Bankens målsætning om overdækningen i forhold til lovens minimumskrav er 75 %. Afhængig af
position i forhold til målsætning, er der udfærdiget retningslinier for, hvor tit der skal følges 0p/
rapporteres. Rapportering til bestyrelsen foretages som minimum på månedsbasis.

Der henvises til nøgletal for overdækning i likviditet i note 3.

Ud over ovennævnte er vi meget opmærksomme på, at der er et afbalanceret forhold mellem vore
ud- og indlån - udtrykt med udlåns-/indlånsprocenten i nøgletallene note 3.

Banken har ansvarlig lånekapital, der udløber 01.11.2014. Lånet kan umiddelbart førtidsindfries.
Ledelsen har imidlertid besluttet indtil videre, ikke at førtidsindfri det ansvarlige lån. Beslutningen
vurderes til stadighed som en bestanddel af bankens samlede kapitalberedskab.

Operationel risiko

Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker.
En central del er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom den

stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet
nødplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-faciliteter eller anden lignende
krisesituation. Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række
standarder for, hvorledes de enkelte kontroller skal foregå, For at mindske uafhængigheden af enkelt-
personer, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse
disse risikoområder ved uddannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed.

Banken har etableret en compliance- og en risikofunktion, der skal medvirke til at sikre, at vi til enhver
tid lever op til eksterne såvel som interne krav.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de
omkostninger, der er forbundet hermed.

Banken anvender proaktivt Finanstilsynets statusskemaer (skemaer der benyttes af Tilsynet i for-
bindelse med kontrolbesøg i bl.a. pengeinstitutter) til at vurdere, hvordan vi opfylder de stillede krav
til den finansielle sektor.

1204166EogSN55699

Side 47

 

 

 

Note

31

32

 

 

 

 

 

 

2011 2010
1.000 kr. 1.000 kr.

Valutaeksponering:
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto):
USD 142 63
GBP 89 72
SEK 1.395 87
NOK 14i 99
CHF 61 37
CAD 5 4
JPY 3i 12
EUR -7.977 2.705
I alt -6.113 3.079
Aktiver i fremmed valuta i alt 30.035 39.168
Passiver i fremmed valuta i alt 36.119 36.038
Valutakursindikator 1 (valutaposition) 6.084 3,130
Valutakursindikator 2 (valutarisiko) 61 10
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af
aktiver (lang position) eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede
valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data
er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Nærtstående parter:
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående
end dem der udspringer af engagementsforholdet.
Engagement til direktionen knytter sig alene til MasterCard hvor rentesatsen
efter vilkårene er 0,00 % p.a. Lån mv. ekskl. MasterCard til bestyrelsen er ydet
til rentesater mellem 8,50 % og 12,75 % p.a. MarsterCard er efter vilkårene
0,00 % p.a.
Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
Oplysninger jf. 8 120 stk. 4 undlades idet bankens repræsentskab ikke er et
snævert ledelsesorgan.
Lån til ledelsen: Brutto Brutto
Direktion 339 339
Bestyrelse 1.839 1.866
I alt 2.178 2.205
Sikkerhedsstillelser:
Direktion 89 89
Bestyrelse 2.060 2.903
I alt 2.149 2.992

 

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til lønnote nr. 8.

Side 48

 

 

 

Note

32

33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010

1.000 kr. 1.000 kr.
Nærtstående parter fortsat:
Aktionærforhold, jf. Selskabslovens & 55 og 56
Følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapital
H.G.H.-Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum, ejerandel i alt 6,2 %.
Kapitalforhold og solvens:
Solvensprocent 17,7 21,2
Kernekapitalprocent 16,3 18,4
Individuelt solvensbehov (%) 8,9 8,0
Kernekapital 257.140 255.768
Fradrag af aktiverede skatteaktiver 2.206 0
Fradrag af årets underskud 10.607 0
Fradrag i kernekapitalen 17.939 13.794
Den reducerede kernekapital 226.388 241.974
Supplerende kapital:
Opskrivningshenlæggelser 475 475
Ansvarlig lånekapital 37.500 50.000
Supplerende kapital i alt 37.975 50.475
Basiskapital før fradrag 264.363 292.449
Fradrag i basiskapitalen 17.939 13.794
Basiskapital efter fradrag 246.424 278.655
Kernekapital og egenkapital:
Kernekapital 257,140 255.768
Årets underskud 10.607 0
Opskrivningshenlæggelser 475 475
Egenkapital 247.008 256.243
Basiskapital og egenkapital:
Basiskapital efter fradrag 246.424 278.655
Ansvarlig lånekapital 37.500 50.000
Aktiverede skatteaktiver 2.206 0
Fradrag i kernekapitalen 17.939 13.794
Fradrag i basiskapitalen 17.939 13.794
Egenkapital 247.008 256.243

 

Side 49

 

1204166EogSN55700

 

Note

34 Følsomhed overfor hver type af markedsrisiko:

Metoder, herunder mål og politikker for markedsrisiko, fremgår af note 30,
hvortil der henvises. Banken er påvirket af flere typer af markedsrisici.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til hver enkelt
risikotype er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og
egenkapital forventes at ændres med under forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

2011

Renterisiko:

Renterisikoen er risikoen for tab som følge af ændrede renter på de
finansielle markeder.

En stigning i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 1 %-point

Aktierisiko:
Aktierisikoen er risikoen for tab som følge af ændringer i aktiekurser.

En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

Ejendomsrisiko:
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne.

En stigning i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %-point
(under forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

Valutarisiko:
Valutarisikoen er risikoen for tab på valutapostioner som følge af ændringer
i valutakurserne.

En stigning i værdien af valuta på 2 %-point
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point

For valutaeksponeringen henvises til note 31.

2010

Renterisiko:

En stigning i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 1 %-point

Aktierisiko:
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

Ejendomsrisiko:

En stigning i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %-point
(under forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

Valutarisiko:
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point

Side 50

 

Ændring af
resultat før
skat
1.000 kr.

2.591
-2,591

7.314
-7.314

171

-1.882

122
-122

-2.635
2.635

8.175

-8.175

-1.934

63
763

Ændring af
egenkapital

1.000 kr.

1.943
-1.943

5.486
-5,486

1.882

-1.882

92

-1.976
1.976

6.131
6.131

1.934

-1.934

47
-47

 

 

 

 

 

Note

35

 

Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter:
Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse
kan indfries til, mellem villige uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes
på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på balancedagen.
For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund
af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesteknikker. Der er betydelige skøn forbundet med opgørelsen
af dagsværdien for finansielle instrumenter herunder specielt på udlån.

Aktier mv. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede
værdier svarer til dagsværdier.

For udlån, der er individuelt vurderede, vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kredit-
kvaliteten. Ved opgørelse af nedskrivninger på individuelt værdiforringede fordringer tages udgangs-
punkt i det mest sandsynlige udfald. Dagsværdien er korrigeret til at tage hensyn til det sandsynligheds-
vægtede udfald. For udlån, der er markeret med objektiv indikation for værdiforringelse, men ikke er
nedskrevet og for udlån, der er markeret med svaghedstegn, er estimeret en markedsværdi ud fra
sandsynligheden for, at kunden misligholder samt tab givet misligholdelse. For udlån, der ikke falder i en
af ovennævnte kategorier er markedsværdien fastsat til den regnskabsmæssige værdi. Herudover
vurderes forskellen til dagsværdier at være modtagne gebyrer og provisioner og tilgodehavende renter,
som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den
renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente
med udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode
som for udlån, idet banken dog ikke pt. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kredit-
institutter og centralbanker.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem

regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet med udgangspunkt i skøn over markedets afkastkrav.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling
efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret
kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter
regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.

 

1204166EogSN55701

 

Note

35

36

 

2011

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån

Obligationer til dagsværdi

Obligationer til amortiseret kostpris

Aktier mv.

Afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

2010

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån

Obligationer til dagsværdi

Obligationer til amortiseret kostpris

Aktier mv.

Afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

Kreditrisiko:

Bankens kreditrisiko, uden hensyn til sikkerheder, er sammensat af
følgende balanceførte og ikke balanceførte poster

Balanceførte poster

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Ikke balanceførte poster

Garantier ”
Kreditrisiko udlån og garantier i alt

Handelsaktiviteter

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Aktier i handelsbeholdningen

Obligationer til dagsværdi

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter

Kreditrisiko handelsaktiviteter i alt

1) Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis
Side 52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Regnskabs- Dagsværdi
mæssig
værdi
1.000 kr. 1.000 kr.
48.473 48.473
140.978 140.978
954.730 945.681
181.445 181.445
2.197 852
100.876 100.876
1.426 1.426
1.430.125 1.419.731
86.919 86.966
1.059.189 1.059.609
2.302 2.302
50.000 50.000
1.312 1.312
1.199.722 1.200.189
16.968 16.968
254.868 254.868
965.583 948.972
49.908 49.908
4.728 3.442
81.756 81.756
679 679
1.374.490 1.356.593
67.188 67.309
997.678 998.195
2.302 2.302
50.000 50.000
717 717
1.117.885 1.118.523
2011 2010
1.000 kr. 1.000 kr.
954.730 965.583
493.318 441.805
1.448.048 1.407.388
48.473 16.968
140.978 254.868
8.684 5.961
181.445 49.908
1.426 679
381.006 328.384

 

 

 

Note

36

 

Kreditpolitik:

Der henvises til standardvilkår i note 13 og til note 30 for beskrivelse af
styring af kreditrisici. Kreditformidling og kreditgivning anses som en
integreret del af den samlede bankvirksomhed. Lån og kreditter ydes på
baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sik-
kerhedsstillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalings-
evnen svigter af uforudsete årsager. Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt
med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige blanco-
elementer afdækkes dødsfaldsrisikoen. Bevilling af kreditfaciliteter til
igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regn-
skaber, budgetter, ledelse samt engagementets rentabilitet. Bevilling til ny-
etablerede virksomheder foretages som hovedregel på fuldt dækket basis.

Beskrivelse af sikkerheder:

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre,
virksomhedspant og/eller fordringer. Herudover tages der eventuel sikker-
hed i selskabers aktier/anparter, udbyttebegrænsningsaftale, tilbage-
trædelseserklæring samt kaution.

Kreditkvalitet på udlån, der hverken er i restance eller nedskrevet udtrykt
ved risikomarginaler.

Offentlig
Landbrug
Øvrige erhverv
Privat

Gruppering på sektorer og brancher fremgår af note 13.

Restancer

Aldersfordelingen af restancer på udlån, der ikke er nedskrevet, kan
opgøres således:

0 - 90 dage

>90 dage

Restancer i alt

Nedskrivninger
Der henvises til note 10 for individuelle og gruppevise nedskrivninger

Renteindtægter på nedskrevne lån

 

 

2011 2010
1.000 kr. 1.000 kr.

0,00% 0,00%
0,19% 0,27%
1,74% 1,35%
0,57% 0,70%
52.303 34.617

891 818
53.194 35.435
735 348

 

 

1204166EogSN55702

 

Note

36

 

Årsager til individuelle nedskrivninger:

2011

Betalingsstandsning

Tvangsauktion

Akkord

Konkurs

Inkasso

Gældssanering indledt

Restancer (rykker indledt)

Gentagne overtræk uden aftale
Gentagne forlængelse af overtræk
Overholder ikke indgåede aftaler
Regnskabsmæssig negativ indtjening
Regnskabsmæssig negativ formue
Forringelse af sikkerheder
Rådighedsbeløb mindre end ønsket
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue
Fordeling 2011 i alt

Heraf værdi af sikkerhed

2010

Betalingsstandsning

Tvangsauktion

Akkord

Konkurs D

Inkasso

Gældssanering indledt

Restancer (rykker indledt)

Gentagne overtræk uden aftale
Gentagne forlængelse af overtræk
Overholder ikke indgåede aftaler
Regnskabsmæssig negativ indtjening
Regnskabsmæssig negativ formue
Forringelse af sikkerheder
Rådighedsbeløb mindre end ønsket
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue
Fordeling 2010 i alt

Heraf værdi af sikkerhed

1) Der er fortaget tilpasning af sammenligningstal jf. anvendt regnskabspraksis

 

 

 

 

 

Ekspone- Ned-
ring før skrivning
nedskriv-
ning
1.000 kr. 1.000 kr.
1.430 1.326
550 486
5,743 1.200
6.471 6.358
543 451
884 772
5.233 1.969
14.985 6,145
4.987 1.728
169 169
33.080 19.685
526 338
10.932 1.496
7.847 3.606
75.454 22.605
168.834 68.334
26.288
16.833 1.577
434 399
0 o
15.983 14.001
125 109
0 0
9.587 3.746
1.544 1.394
5,950 1.465
179 179
8.311 5.563
784 403
5,868 1.100
3.658 2.336
40.477 7.048
109.733 39.320
14.232

 

 

 

 

EOLGGNSPOT9GTPOZT

 

 

 

 

Hovedkontor

STEGE

Storegade 29, 4780 Stege

Åbningstid 10.00-16.00, torsdag til 17.00
Telefon 55 86 15 00

Filialer

BOGØ AFDELING

Bogø Hovedgade 139, 4793 Bogø By
Åbningstid mandag, onsdag og torsdag 10.00-
12.30

Torsdag tillige 13.30-17.00

Telefon 55 89 40 35

KLINTHOLM HAVN AFDELING

Thyravej 14, 4791 Borre

Åbningstid tirsdag og fredag 10.00-12.30
Telefon 55 81 92 35

PRÆSTØ AFDELING

Svend Gønges Torv 10, 4720 Præstø
Åbningstid 10.00-16.00, torsdag til 17.00
Telefon 55 94 17 00

MønsBank

Storegade 29 - 4780 Stege - Tlf. 55 86 15 00 - Fax 55 86 15 55
www.moensbank.dk