Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

INDHOLDSFORTEGNELSE

Side 2 Selskabsmeddelelser 2011
Side 3 Indholdsfortegnelse
Side 4 Hovedtal

Side 5 Overblik

Side 6 Selskabsoplysninger
syre SES) Ledelsesberetning
Side 13 Resultatopgørelse
Side 14 Balance

Side 16 Egenkapitalopgørelse
Side 18 Pengestrømsopgørelse
Side 19 ONfekrsig

Side 65 Ledelsespåtegning
Side 66 Revisionspåtegning

Side 68 Koncernoversigt

   
 

Erhvervsstyrelsen
11 apr. 2012

       

1204166E09

HOVEDTAL

ÅRSRAPPORT 2011

 

 

 

 

KONCERNENS HOVEDTAL 2011 2010
RESULTATOPGØRELSE (1.000 kr.)

Netto rente- og gebyrindtægter 122.316 104.889
Andre driftsindtægter 7.692 9.400
Omk. til personale og administration -90.960 -90.213
Andre driftsudgifter -5.673 -5,.370
Afskrivninger på materielle aktiver -3.102 -3.477
Basisindtjening 30.273 15.229
Kursreguleringer . -997 5,578
Nedskrivninger på udlån m.v. -15.908 -16.725
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1 1
Resultat før skat 13.369 4.083
Skat -3.795 -1.094
Årets resultat 9.574 2.989
BALANCEPOSTER OG GARANTIER

Indlån 1.808.874 1.747.952
Udlån 1.406.888 1.260.382
Aktiver 2.183.018 2.269.085
Egenkapital 194.656 184.226
Garantier og eventualforpligtelser 475.726 466.926
UDVALGTE NØGLETAL

Solvensprocent 13,5 14,4
Individuel solvensprocent 9,4 8,9
Egenkapitalforrentning før skat 7,1 2,2
Årets resultat pr. aktie 45 14
Aktiens indre værdi 904 862
Aktiens børskurs ultimo året 295 417

 

 

 

OVERBLIK

ÅRSRAPPORT 2011

 

2011 I OVERBLIK

Nordfyns Bank koncernen har i 2011 realiseret et overskud
før skat på 13,4 mio. kr. Efter skat udgør resultatet 9,6 mio.
kr. Et resultat som bankens ledelse betegner som meget
tilfredsstillende.

Basisindtjeningen, opgjort som resultat før skat, nedskrivnin-
ger på udlån og kursreguleringer, blev på 30,3 mio. kr. En
fordobling i forhold til 2010.

Forventningerne til basisindtjeningen blev ved årets start
estimeret til 20-25 mio, kr. Den 5. januar 2012 meddelte
Nordfyns Bank, at en fortsat positiv udviklingen i driften be-
tød, at forventninger kunne opjusteret til ca. 30 mio. kr.

Stigningen i basisindtjeningen er udtryk for en tilfredsstil-
lende vækst og bedre udnyttelse af forretningsmulighederne
på eksisterende markeder.

Omkostningerne holdes stort set i ro i forhold til 2010, hvilket
er i overensstemmelse med koncernens forretningsstrategi.
Omkostninger til personale og adm. udgør 91,0 mio. kr.

Kursreguleringerne på beholdning af værdipapirer er negativ
med 1,0 mio. kr. mod en gevinst i 2010 på 5,6 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån udviser en svagt faldende tendens
og udgør 15,9 mio. kr. mod 16,7 mio. kr. i 2010.

Resultatet forrenter egenkapitalen med 7,1% før skat og
5,1% efter skat.

Resultatet for 2011 indeholder omkostninger til Indskyderga-
rantifonden i forbindelse med tab på krakkede banker. Denne
post udgør i 2011 3,9 mio. kr.

En spirende optimisme hos forbrugerne ved indgangen til
2011 blev hurtigt afløst af en meget tilbageholdende for-
brugsmæssig adfærd, der har slået negativt igennem på
både ejendomsmarkedet samt markedet for langvarige
forbrugsgoder. Med denne samfundsøkonomiske afmatning
er det ekstra glædeligt, at vi har kunnet udvide vores forret-
ningsomfang og dermed udvise en tilfredsstillende forret-
ningsmæssig udvikling.

Koncernens udlån stiger med 11,6% til 1,4 mia. kr.

Udlån i mio. kr.

 

1,450

 

1400

 

1.350

 

1.300
1.250
1.200
1,150

1.100

 

 

1.050
2007 2008 2009 2030 2011

Koncernens indlån stiger med 3,5% til 1,8 mia. kr.

Indlån i mio. kr.

 

2.000
1.800
1.600
1.400
1,200
1.000

800

 

 

 

2007 2008 2009 2010 2011

Forholdet mellem indlån og udlån er fortsat på et komfor-
tabelt niveau, og koncernens likviditetsoverdækning udgør
174%.

I foråret 2011 gennemgik Finanstilsynet ved en ordinær
inspektion i Nordfyns Bank de væsentligste risikoområder, og
ledelsen har med stor tilfredshed konstateret, at inspektionen
ikke gav anledning til at ændre den måde, hvorpå værdian-
sættelser af kundernes aktiver m.v. beregnes. Inspektionen
medførte heller ikke væsentlige ændringer i nedskrivninger
på udlån m.v..

Finanstilsynets diamant følges nøje, og værdierne pr. ultimo
2011 fremgår af figuren herunder:

Finanstilsynets Diamant A
(opgjort på bankniveau)

 

D C

A : Sum af store engagementer
Grænse = 125% / Nordfyns Bank = 0%

B : Årlig udlånsvækst
Grænse = 20% / Nordfyns Bank = 10,6%

C : Ejendomseksponering
Grænse = 25% / Nordfyns Bank = 5,2%

1204166EogSN56140

D : Funding ratio
Grænse = 1,0 / Nordfyns Bank = 0,68

E : Likviditetsoverdækning
Minimum = 50% / Nordfyns Bank = 179%

 

 

SELSKABSOPLYSNINGER

ÅRSRAPPORT 2011

 

SELSKABSOPLYSNINGER

Aktieselskabet Nordfyns Bank
Adelgade 49
5400 Bogense

Hjemsted for hovedkontor: Bogense, Danmark.

CVR-nr.: 64865218

Telefon: 59 48 93 00

Telefax: 76 24 17 73

Internet: www.nordfynsbank.dk
E-mail: bankænordfynsbank.dk

Repræsentantskabet

Advokat Søren Olesen, Bogense (formand)
Direktør Søren Alrøe, Kerteminde (næstformand)
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom Morten Andersen, Smidstrup
Direktør Leif Blåsvær, Kerteminde
Murermester Poul Bork-Johansen, Skåstrup
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Direktør Jens Gantris, Kerteminde
Kriminalassistent Allan Lind Hansen, Middelfart
Direktør Kim Thor Hansen, Odense N

Revisor Ole Tastrup Hansen, Otterup
Kundechef Flemming Møllgaard Jensen, Morud
Guldsmed Per Maegaard, Bogense

Arkitekt Andreas Malmberg, Odense

Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Strib

Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
Havnefoged Poul Erik Nielsen, Bogense
Boghandler Ulla Nielsen, Otterup

El installatør Annika Nydal, Skamby

Direktør Jimmy Rasmussen, Otterup
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense
Direktør Marlene Rasmussen, Blommenslyst
Registreret revisor Charlotte Schmidt, Odense
Advokat Jens Erik Steenfeldt, Bogense

 

LEDELSESHVERV

Bestyrelsesmedlemmers og direktionens ledel-
seshverv i andre erhvervsdrivende virksomhe-
der:

Bestyrelsen:

Allan Nielsen:

Bilcentret - A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelses-
medlem)

Bilcentret Nord ApS (direktør og bestyrelsesmed-
lem)

ANBC Holding ApS (direktør og bestyrelsesmed-
lem)

Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesmedlem)

Lars Rasmussen:
BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
BM Bogense Holding ApS (direktør)

Per Maegaard:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)

Ejnar Larsen:

Pfeiffer A/S (bestyrelsesmedlem)

Ceolein A/S (bestyrelsesmedlem)

E. P. Holding ApS (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Pfeiffer ApS (bestyrelsesmed-
lem)

Ejendomsselskabet Vængegaarden ApS (bestyrel-
sesmedlem)

Pfeiffer Holding ApS (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Dagmargaarden ApS (bestyrel-
sesmedlem)

Toftco ejendomme ApS (bestyrelsesmedlem)
A.J.Dideriksen A/S (bestyrelsesmedlem)
A.J.Dideriksen Ejendomsinvest A/S (bestyrelses-
medlem)

Arne Jørgensen:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)
Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesmedlem)

Direktionen:

Holger Bruun:

Dansk Lokalleasing A/S (bestyrelsesmedlem)
Udviklingspark Nord (bestyrelsesmediem)
Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesformand)

 

Bestyrelsen

Allan Nielsen

Automobilforhandler, 56 år, formand, indvalgt 1999,
på valg i 2014

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom.:

Pr. 31-12-2010 Kr. 9.500

Pr. 31-12-2011 Kr. 9.500

Per Maegaard

Guldsmed, 42 år, næstformand, indvalgt 2007,
på valg i 2015

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom.

Pr, 31-12-2010 Kr. 4.000

Pr. 31-12-2011 Kr. 19.100

Lars Rasmussen

Entreprenør 48 år, indvalgt 2008,

på valg i 2013

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom.
Pr, 31-12-2010 Kr. 8.400

Pr. 31-12-2011 Kr. 8.400

Birgit Andersen

Bankassistent, 54 år, indvalgt 1991,

på valg i 2012”

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom.
Pr. 31-12-2010 Kr. 26.000

Pr. 31-12-2011 Kr. 26.000

Flemming Møllgaard Jensen
Kundechef, 56 år, indvalgt 2004,

…… på valg i 2012

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom.:
Pr. 31-12-2010 Kr. 2.500
Pr. 31-12-2011. Kr. 5,000

Arne Jørgensen

Underdirektør, 58 år, indvalgt 1992,

på valg i 2012”

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom.
Pr. 31-12-2010 Kr. 18.800

Pr. 31-12-2011 Kr. 18.800

Ejnar Larsen

Statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse,
66 år, Indvalgt 2009,

på valg 2013

Aktiebeholdning i selskabet udgør nom.

Pr. 31-12-2010 Kr. 1.400

Pr. 31-12-2011 Kr. 1.400

= Medarbejdervalgt repræsentant

 

SELSKABSOPLYSNINGER

ÅRSRAPPORT 2011

Direktionen

Administrerende direktør Holger Bruun (53 år)
Aktiebeholdning i selskabet udgør nom. Kr.:
Pr. 31-12-2010 Kr. 2.000

Pr. 31-12-2011. Kr. 2.000

Revisor

DELOITTE Statsautoriseret Revisionspartnersel-
skab

 

1204166EogSN56141

 

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2011

 

LEDELSESBERETNING 2011

Hovedaktivitet

Bankens hovedaktivitet er at udbyde bank- og dermed
beslægtede finansielle produkter til kunder, primært baseret
på Fyn. Koncernen tilbyder igennem Nordfyns Finans A/S
ligeledes leasingfinansiering, hvor kundeunderlaget omfatter
hele Danmark. Banken ønsker som udgangspunkt at kunne
tilbyde sine kunder et fuldt produktsortiment inden for den
finansielle sektor kombineret med professionel rådgivning.

Et meget tilfredsstillende år i et vanskeligt marked
Nordfyns Bank koncernen opnåede i 2011 et resultat før skat
på 13,4 mio. kr. Efter skat blev resultatet på 9,6 mio. kr.

Basisresultatet, opgjort som resultat før kursreguleringer,
nedskrivninger og skat, blev på 30,3 mio. kr., hvilket er som
udmeldt den 5. januar 2012 i forbindelse med en opjustering
af årets resultatforventninger.

En væsentlig bedre performance i alle bankens driftsenheder
samt en god og stabil tilgang af nye kunder er fundamentet
for resultatet, som ledelsen anser som meget tilfredsstil-
lende.

Basisresultatet er i 2011 negativt påvirket af omkostninger til
Garantifonden for Indskydere og Investorer på 3,9 mio. kr. i
forbindelse med afvikling af nødlidende banker.

2011 blev et år, hvor væksten i samfundet stod mere el-

ler mindre stille. Til trods herfor er det lykkedes at udvide
forretningsomfanget med udgangspunkt i en kontrolleret
vækststrategi. Tilsynsdiamanten overholdes komfortabelt på
alle områder, og den afspejler en konservativ indstilling til
sammensætningen af forretningsgrundlaget.

I lighed med den øvrige del af sektoren har de konjunk-
turmæssige vilkår medført relativt store tab og nedskrivnin-
ger på koncernens udlån til både erhvervs- og privatkunder.
Beløbet udgør 15,9 mio. kr. Der er dog tale om et mindre fald
i forhold til 2010. Ledelsen har med stor tilfredshed noteret
sig, at Finanstilsynets ordinære inspektion i banken i foråret
2011 ikke gav anledning til væsentlige ændringer i forhold til
koncernens nedskrivningsbehov.

Den noget usikre stemning, der i 2011 har hersket på finans-
markederne, specielt med fokus på gældskrisen i Europa,
har afstedkommet en negativ kursregulering på bankens
beholdning af værdipapirer på 1 mio. kr.

Nordfyns Bank koncernen er solidt funderet med en solvens
ved årsskiftet på 13,5% i forhold til lovens krav på 8%. Kon-
cernens individuelle solvensbehov er pr. ultimo 2011 opgjort
til 9,4%, hvilket sat i forhold til den aktuelle solvens på 13,5%
afspejler, at der i banken opereres med en konservativ forret-
ningsstrategi og tilsvarende stor sikkerhedsmargin i forhold til
det opgjorte solvensbehov.

RESULTATOPGØRENSEN

Netto rente- og gebyrindtægter
Koncernens indtjening har i 2011 udvist en betydelig frem-

gang, hvilket kan henføres til et højere aktivitetsniveau på
alle forretningsmæssige områder samt en god og stabil
tilgang af nye kunder.

Netto renteindtægterne er steget med 10,1 mio. kr. til 86,2
mio. kr. En stigning på 13,3%. Gebyrer og provisionsindtæg-
ter er steget med 7,1 mio. kr. til 35,4 mio. kr. En stigning på
25,2%

De samlede nettorente- og gebyrindtægter stiger således
med 17,4 mio. kr. til 122,3 mio. kr. En stigning på 16,6%.

Med de førnævnte konjunkturmæssige forhold taget i be-
tragtning lever udviklingen i koncernens indtjeningsevne til
fulde op til forventningerne.

Bankens datterselskab, Nordfyns Finans A/S, har i 2011
bidraget til koncernresultatet med 4,5 mio. kr. efter skat.

Driftsudgifter

Koncernens samlede driftsudgifter stiger med 0,7 mio. kr. til
99,7 mio. kr. hvilket er i overensstemmelse med forventnin-
gerne.

Udgifterne til personale stiger med 3,5 mio. kr. til 53,7 mio.
kr. hvilket er i overensstemmelse med de lagte budgetter. Ni-
veauet afspejler en fuld implementering af bankens nye filial
i Middelfart, der åbnede medio 2010 og derfor ikke omkost-
ningsmæssigt slog fuldt igennem på sidste års regnskab.

Koncernen foretog i slutningen af 2011 en mindre persona-
lemæssig tilpasning. Dette vil, sammen med naturlig afgang
i det kommende år, betyde at denne post kan holdes på det
nuværende niveau.

Indskydergarantifonden og Bankpakker

På bankens generalforsamling i 2011 blev det besluttet ikke
at tage stilling til, hvorvidt banken i tilfælde af problemer vil
vælge at lade sig afvikle i henhold til Bankpakke III.

Bankpakke III har været bragt i anvendelse to gange, nemlig
i forbindelse med konkurserne i Amagerbanken og Fjord-
bank Mors. På baggrund af erfaringerne herfra, hvor simple
kreditorer led tab, er en ny Bankpakke IV — også kaldet
Konsolideringspakken - nu lanceret. Denne ordning gør det
mere attraktivt for sunde banker at overtage nødlidende ban-
ker. Ordningen blev med succes anvendt i forbindelse med
problemerne i Max Bank.

Bankpakke I blev den 1. oktober 2010 afløst af en væsentlig
udvidelse af Indskydergarantiordningen, som er en kollektiv
ordning, der har til formål at sikre kunders almindelige indlån
op til 750.000 kr. Ordningen er bragt i anvendelse i forbin-
delse med konkurserne i Amagerbanken og Fjordbank Mors.
Bankens udgifter til nødlidende banker har i 2011 andraget
3,9 mio. kr.

Kursreguleringer

Koncernen har i 2011 haft negative kursreguleringer på i alt
1,0 mio. kr. Det tilsvarende tal var i 2010 positivt med 5,6
mio. kr.

 

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2011

 

På obligationsbeholdningen har kursreguleringen været neu-
tral. På aktiebeholdningen har kursreguleringen være negativ
med 0,8 mio. kr.

Koncernen har en forholdsvis konservativ investeringspolitik.

Nedskrivninger på udlån m.v.

Nedskrivningerne på udlån falder med 0,8 mio. kr. til i alt
15,9 mio. kr. Beløbet svarer til en nedskrivningsprocent på
1,1% af koncernens samlede udlån. Det tilsvarende tal i
2010 var 1,3%. Udviklingen er således positiv om end de
konjunkturmæssige forhold fortsat kræver relativt høje ned-
skrivninger for sektoren generelt.

Koncernens udlånsportefølje vurderes som værende solid.
Ved Finanstilsynets ordinære inspektion i foråret 2011 var
det også det billede, der tegnede sig, og inspektionen gav
ikke anledning til nogen nævneværdig ændring i koncernens
nedskrivningsniveau.

Som det fremgår af tilsynsdiamanten, har Nordfyns Bank
ingen store engagementer, der skal medregnes der. Dette il-
lustrerer den forsigtige linje, bankens ledelse har lagt, hvilket
er medvirkende til en langt mindre sårbarhed.

For 2012 må nedskrivningsniveauet også forventes at være
på et relativt højt niveau, idet udsigterne for konjunkturerne
ikke vurderes at ville ændre sig væsentligt.

Årets resultat

Sammenfattende betyder ovennævnte, at koncernen i 2011
realiserer et resultat før skat på 13,4 mio. kr. og et resultat
efter skat på 9,6 mio, kr.

BALANCEN
Koncernens balance udgør ved årets afslutning 2,2 mia. kr.

Indlån og udlån

Indlånene udgør 1,8 mia. kr. En stigning på 3,5% i forhold
til 2010. Udlånene udgør 1,4 mia. kr. En stigning på 11,6% i
forhold til 2010.

Kapitalforhold

Koncernens basiskapital, opgjort i henhold til bekendtgørelse
om kapitaldækning, udgør ved udgangen af 2011 251,9 mio.
kroner mod 260,2 mio. kroner ved udgangen af 2010.

Bankens supplerende kapital udgør ved udgangen af året
97,6 mio. kroner, hvilket er samme beløb som sidste år.
Koncernens solvens er beregnet til 13,53 % mod 14,4 % ved
udgangen af 2010. Lovgivningens krav er 8 %, og det indivi-
duelle solvensbehov er opgjort til 9,4%.

Bestyrelsen indstiller, at der ikke udbetales udbytte for 2011.
Årets resultat efter skat, udgør 9,6 mio. kroner og overføres
til næste år. Koncernens egenkapital udgør ved udgangen af
2011 194,7 mio. kroner.

Bankens aktiekapital består af 220.000 aktier å kroner 100.
Alle aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser
og ingen aktier har særlige rettigheder. Ifølge vedtægterne er

der en stemmeretsbegrænsning, således at ingen aktionær
kan afgive mere end 20 stemmer for egne aktier samt yderli-
gere 20 stemmer pr. fuldmagt. Aktierne er optaget til notering
på NASDAQ OMX Copenhagen, og der er ingen begræns-
ninger i aktiernes omsættelighed.

Ingen enkeltaktionær har meddelt ejerskab af mere end 5 %
af bankens aktiekapital.

Banken får normalt tilladelse på generalforsamlingen til at
erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen til brug for
bl.a. kunders ønsker om køb og salg af aktier.

I henhold til selskabsloven har bankens bestyrelse en
vedtægtsmæssig bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen
med op til 28 mio. kroner. Indtil 20 mio. kroner med forteg-
ningsret til bankens aktionærer. De resterende 8 mio. kroner
kan udbydes i fri tegning uden fortegningsret for bankens
aktionærer. Enhver aktionær kan, i henhold til vedtægterne,
ved skriftlig henvendelse til bestyrelsen inden 6 uger før den
ordinære generalforsamling forlange et bestemt emne opta-
get i dagsorden for den ordinære generalforsamling.

Likviditetsforhold

Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer
herunder likviditetens løbetid, sammensætning og funding-
kilder. Derudover laves der regelmæssige stresstest af den
likvide situation, hvor indlagte stressparametre simulerer
dramatiske ændringer i regnskabstallene, for at teste den
fremtidige likviditetssituation. | henhold til 8 152 i Lov om
finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid have
likviditet til rådighed i form af likvide aktiver svarende til 10%
af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15% af
den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel end en
måned.

Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2011 hen-
holdsvis 173,6 % og 215,9%, mod 281,3% og 482,8% ved
udgangen af 2010.

Den store overdækning er primært et resultat af et stort
indlånsoverskud, der hovedsageligt stammer fra private
indlånere, samt lån optaget med statsgaranti.

Lån optaget med statsgaranti indregnet under posten indlån
udgør 245,0 mio. kr. Lånet forfalder som helhed i juni 2013
uden mulighed for forlængelse. Nordfyns Bank har ikke pla-
ner om optagelse af anden større funding i forbindelse med
indfrielsen, da vi med det nuværende indlånsoverskud umid-
delbart kan indfri lånet, uden at den overskydende likviditet
kommer under lovens minimumskrav.

| 2011 har banken indfriet et obligationslån på 100 mio. kr.
optaget med individuel statsgaranti.

Afviklingsberedskab

Banken har i forbindelse med etablering af afviklingsbered-
skabet udarbejdet forretningsgange til sikring af overholdelse
af de særlige krav, der følger af den nye bekendtgørelse

om afviklingsberedskab. Dette er sket i samarbejde med
bankens datacentral, og det er herefter ledelsens vurdering,
at banken lever op til kravene i bekendtgørelsen.

1204166EogSN56142

Anvendelse af overskud m.v.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen at der ikke

 

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2011

 

udbetales udbytte for 2011 således det samlede overskud
anvendes til konsolidering af koncernen.
Generalforsamlingen afholdes tirsdag den 20. marts 2012
kl. 18:00 i Nordfynshallerne, Bogense.

LEDELSEN

Medlemmer af koncernens øverste ledelse har følgende
ledelseshverv i andre danske selskaber:

Bestyrelsen

Allan Nielsen

- ANBC Holding ApS (direktør og bestyrelsesmedlem)

- Bilcentret - A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
- Bilcentret Nord ApS (direktør og bestyrelsesmedlem)

Lars Rasmussen
- BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
- BM Bogense Holding ApS (direktør)

Per Maegaard
- Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)

Ejnar Larsen

- Pfeiffer A/S (bestyrelsesmedlem)

- Ceolein A/S (bestyrelsesmedlem)

- E. P, Holding ApS (bestyrelsesmedlem)

- Ejendomsselskabet Pfeiffer ApS (bestyrelsesmedlem)

- Ejendomsselskabet Vængegaarden ApS
(bestyrelsesmedlem)

- Pfeiffer Holding ApS (bestyrelsesmedlem)

- Ejendomsselskabet Dagmargaarden ApS
(bestyrelsesmedlem)

- Toftco ejendomme ApS (bestyrelsesmedlem)

- A.J.Dideriksen A/S (bestyrelsesmedlem)

- A.J.Dideriksen Ejendomsinvest A/S (bestyrelsesmedlem)

Arne Jørgensen
- Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)
- Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesmedlem)

Direktionen

Holger Bruun

- Dansk Lokalleasing A/S (bestyrelsesmedlem)
- Udviklingspark Nord (bestyrelsesmedlem)

- Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesformand)

Bestyrelsen har i henhold til lov om finansiel virksomhed
godkendt ovenstående ledelseshverv for direktionen.

I henhold til bankens vedtægter vælges bestyrelsen af
repræsentantskabet. Det sker ud fra et ønske om at sikre
en passende mangfoldighed i relation til bl.a. kompetencer,
erfaringer og køn. Samtidig lægges der vægt på en ledel-
sesmæssig og økonomisk indsigt. Den finansielle lovgivning
stiller krav om, at ledelsen i et pengeinstitut opfylder en
række krav om egnethed (kvalifikationer og erfaring) samt
hæderlighed. Rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer
sker på baggrund af ovennævnte kriterier, og ikke på bag-
grund af en formelt fastlagt proces, da repræsentantskabet
ikke har fundet behov for at fastiægge en sådan proces.

SIDE 10

Omkring bestyrelsens sammensætning, kompetencer m.v.
henvises endvidere til side 6 og 7.

Bankens vedtægter & 10 og & 13 foreskriver en aldersgræn-
se på bestyrelsesmedlemmer valgt blandt repræsentantska-
bet på 65 år.

Bestyrelsesformanden forestår en årlig evaluering af besty-
relsens arbejde. Evalueringen sker ved interview med de
enkelte bestyrelsesmedlemmer. Resultatet af evalueringen
for 2011 har været drøftet i bestyrelsen og har ikke givet
anledning til bemærkninger.

Vederlagspolitikken for ledelsen fremgår i sin helhed af ban-
kens hjemmeside: http://alm.nordfynsbank.dk/page775.apsx

Hovedindholdet i vederlagspolitikken er, at hverken besty-
relse eller direktion på nogen områder kan aflønnes med
variable løndele.

Der er ikke indgået fratrædelses- eller fastholdelsesordninger
af nogen art.

Forventninger til 2012

For 2012 som helhed forventer vi en uændret samfundsøko-
nomisk vækst sammenlignet med 2011. Vi forventer fortsat
tilbageholdenhed fra forbrugerne.

Vi forventer en tilfredsstillende tilgang af kunder og forretnin-
ger, dog på et lidt lavere niveau end i 2011.

For året 2012 forventes en basisindtjening, opgjort som
resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og hensættelser
samt skat, i niveauet 35-40 mio. kroner.

Vi vil fremadrettet fortsat sikre at bibeholde balancen mellem
udlån og indlån for derigennem at sikre en solid overdækning
på likviditeten samt sikre, at der i vores krediteksponering
kontinuerligt er en fordeling mellem udlån til erhvervs og
privatsegmentet i et afbalanceret forhold.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knyt-
ter sig til nedskrivninger på udlån samt værdiansættelsen af
finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden
er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende
billede af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelse i
anvendt regnskabspraksis.

Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtruffet begivenheder efter balancedagen der er
af betydning for bedømmelsen af årsregnskabet.

RISIKOFORHOLD

Risikostyring er et centralt fokusområde i Nordfyns Bank. De
forskellige risikotyper, som banken påvirkes af, og de tiltag,
der gøres for at styre og minimere risici, beskrives i bankens
risikorapport.

I forbindelse med finanskrisen er der vedtaget regler, som
betyder, at banken har udpeget en risikoansvarlig. Reglerne

 

 

 

   

er indført med det formål, dels at sikre en løbende fokus
på risici dels at medvirke til, at bestyrelsen har korrekte og
realistiske oplysninger om det samlede risikobillede i banken.
Den risikoansvarliges opgave består i at overvåge risici i
banken, herunder forholde sig til eventuelt nye risikoområder,
som banken måtte ønske at involvere sig i. Den risikoansvar-
lige skal udarbejde rapporter om de områder, der har været
undersøgt. Disse rapporter skal forelægges for bestyrelsen.

På de enkelte risikoområder er det bankens overordnede po-
litik, at banken alene vil påtage sig de risici, der er i overens-
stemmelse med de forretningsmæssige principper, banken
drives efter, og som banken har de kompetencemæssige
ressourcer til at styre.

Overvågning og styring af bankens risici sker i bankens
stabsafdelinger i henhold til rammer, der er fastsat af
bestyrelsen, Resultaterne af overvågningen rapporteres til
bankens direktion og bestyrelse.

De danske pengeinstitutter skal som følge af kapitaldæk-
ningsreglerne offentliggøre visse risikooplysninger (Søjle Ill
- oplysninger). Nærværende årsrapport indeholder nogle af
disse oplysninger, mens banken har valgt at offentliggøre de
samlede oplysninger i risikorapporten på bankens hejmme-
side: http://alm.nordfynsbank.dk/page418.aspx

Nedenfor gennemgås risikoområdet i hovedtræk.

Kreditrisiko

Kreditrisiko er risikoen for, at koncernen får tab, fordi kunder
og andre modparter ikke kan overholde deres forpligtelser
over for koncernen.

Nordfyns Bank A/S har valgt en strategi vedr. kreditrisiko
der tilsigter at koncernen ikke bliver eksponeret uforholds-
mæssigt i bestemte brancher, samt at en stor del af udlånet
tilstræbes sikret.

Kreditrisikoen opgøres på baggrund af interne systemer, der
omfatter et antal parametre, opgørelse af kundens samlede
engagement ved en eventuel misligholdelse og fastlæggelse
af værdien af stillede sikkerheder ud fra realisationsværdier.
Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af
kunderådgivere og filialer. Den overordnede overvågning af
koncernens samlede kreditrisici varetages af Kreditafdelin-
gen.

Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god
spredning på engagemenitsstørrelser og brancher. Koncer-
nens kreditrisiko overvåges løbende. Kvartalsvis foretages
en speciel gennemgang af alle engagementer, som vurderes
at være risikofyldte. Der foretages en nedskrivning af enga-
gementer, hvor der vurderes at være en objektiv indikation
på værdiforringelse. Individuelt vurderede udlån, der ikke er
nedskrevet, samt øvrige udlån inddeles i grupper, der har
ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko og vurde-
res herefter på porteføljebasis.

Målsætning, strategi og procedurer for kreditrisiko er uæn-
dret fra 2010.

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2011

Markedsrisiko

Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som summen
af rente-, valuta-, aktie- og likviditetsrisiko.

Markedsrisiko er risiko for, at markedsværdien af bankens
aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i
markedsforholdene.

Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og
rammer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse.
Strategisk har Nordfyns Bank A/S valgt løbende at foretage
en tæt opfølgning af de valgte risikoparametre. Opfølgningen
sker ved en tilbagemelding fra direktionen til bestyrelsen om
de enkelte risikoparametre.

Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, rammer og
principper for risikostyring. Bestyrelsen modtager løbende
rapportering af udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte
risikorammer.

Den overordnede økonomi- og risikostyring samt kapitalopti-
mering foretages i ”Økonomiafdelingen”. Enheden refererer
organisatorisk til direktionen og udfører bl.a. funktioner, der
har til formål at opgøre, overvåge, analysere, modellere og
rapportere koncernens risici og medfølgende kapitalforhold
(Risikostyring). Risikostyringsfunktionen er en integreret del
af økonomifunktionen. Bankens ledelse modtager løbende
rapportering om Mmarkedsrisiciene.

Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne instruk-
ser, og der sker nøje overvågning af, at bemyndigelserne
overholdes. Koncernens likviditetsstyring sikrer, at finansielle
aktiver og investeringer finansieres gennem egenkapital,
indlån og lån på de finansielle markeder. Koncernen har kre-
dittilsagn, som kan trækkes efter behov. Likviditet optages i
mindre omfang på pengemarkedet. Koncernens markedsrisi-
ci relaterer sig primært til værdipapirbeholdningen. Der tages
kun i begrænset omfang risikopositioner i afledte finansielle
instrumenter.

Målsætning, strategi og procedurer for markedsrisiko er
uændret fra 2010.

Renterisiko

Renterisikoen omfatter koncernens samlede tabsrisiko som
følge af renteændringer på de finansielle markeder. Ved
beregning af renterisikoen finder reglerne i finanstilsynets
regnskabsbekendtgørelse anvendelse.

Langt den overvejende renterisiko udgøres af koncernens
fastforrentede indlån, efterstillede kapitalindskud, udlån og
obligationer. Tabet ved udregning af renterisikoen må ikke
overstige 5% af bankens basiskapital.

w

Aktierisiko

Koncernens beholdning af aktier udgør ultimo 2011 69,0 mio.
kr. Heraf udgør beholdningen af strategiske samarbejdspart-
nere 61,8 mio. kr. Da der er tale om aktier i selskaber, som
er nødvendige for bankens drift, anses disse ejerandele som
værende uden for handelsbeholdningen.

1204166EogSN56143

I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at
pengeinstitutternes ejerandele hele tiden afspejler det en-
kelte pengeinstituts forretningsomfang med sektorselskabet.
Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselska-

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2011

 

bets indre værdi. Nordfyns Bank regulerer på den baggrund
den indregnede værdi af disse aktier, når der foreligger ny
information, som understøtter en ændret værdiansættelse.

Valutarisiko

Banken ønsker en lav valutarisiko, hvorfor valutarisikoen i
udenlandske valutaer reduceres gennem afdækningsforret-
ninger.

Som led i den normale servicering af bankens kunder indgås
udlåns- og indlånsforretninger i udenlandsk valuta, ligesom
banken har optaget lån i andre valutaer.

Likviditetsrisiko

Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer
herunder likviditetens løbetid. Opgørelserne følger Finans-
tilsynets regler herfor. I henhold til $ 152 i Lov om finansiel
virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid have likviditet
til rådighed i form af likvide aktiver svarende til 10% af de
reducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15% af den
samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned.
Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2011 hen-
holdsvis 173,6 % og 215,9 %, mod 281,3 % og 482,8 % ved
udgangen af 2010.

Lovpligtig redegørelse om samfundsansvar
Selskabets redegørelse om samfundsansvar findes
på internetadressen:
http://alm.nordfynsbank.dk/page658.aspx

Interne kontrol og risikostyringssystemer i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for
koncernens risikostyring og interne kontroller i forbindelse
med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overhol-
delse af relevant lovgivning og anden regulering i relation til
regnskabsaflæggelsen.

Koncernens risikostyring og interne kontroller i
forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen.
Koncernens risikostyrings- og interne kontrolsystemer kan
alene skabe rimelig, men ikke absolut, sikkerhed for, at
uretmæssig brug af aktiver, tab og væsentlige fejl og mangler
i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen/revisionsudvalget og direktionen vurderer
løbende væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse
med koncernens aktiviteter og deres eventuelle indflydelse
på regnskabsaflæggelsesprocessen.

Bestyrelsen har etableret revisionsudvalget til at varetage
overvågning af regnskabsaflæggelsen og effektiviteten af de
interne kontrol- og risikostyringssystemer.

Ansvaret for den daglige opretholdelse af et effektivt kontrol-
miljø og internt kontrol- og risikostyringssystem i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen ligger hos direktionen. Ledere er
ansvarlige indenfor deres områder. Ansvar og beføjelser er
fastlagt i bestyrelsens instruktioner til direktionen, politikker
og procedurer.

Risikovurdering

Der er relativt større risiko for fejl ved de poster i regnskabet,
der er baseret på skøn eller genereres gennem komplekse
processer, end der er for fejl i andre poster. En risikovurde-
ring med det formål at identificere disse poster og angive
omfanget af de opståede risici koordineres af intern kontrol.

Kontrolaktiviteter

Målet med kontrolaktiviteterne er at forhindre, opdage og
korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder. Aktiviteterne
er integreret i koncernens regnskabs- og rapporteringspro-
cedurer og omfatter blandt andet procedurer for attestation,
autorisation, godkendelse, afstemning, analyser af resultater,
og adskillelse af uforenelige funktioner.

Sammensætning af ledelsesorganer, udvalg og
udvalgenes funktion

Bestyrelsens arbejde

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrel-
sen besluttede målsætninger, strategier og forretningsgange.
Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder
som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering.
Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst 10
gange om året. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger
om bevilling af større engagementer, større investeringer og
frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning,
langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt
væsentlige operationelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer

for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-
ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås
og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til ban-
kens situation. Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til
særlige opgaver, og har fundet anledning til at nedsætte et
fast revisionsudvalg.

Revisionsudvalg

Revisionsudvalget består af den til enhver tid siddende
bestyrelse. Nuværende formand for revisionsudvalget er be-
styrelsesmedlem Ejnar Larsen, statsautoriseret revisor med
deponeret beskikkelse. Ejnar Larsen opfylder med sin bag-
grund som statsautoriseret revisor og sin erfaring fra revision
af pengeinstitutter de gældende regler for at kunne bestride
posten som formand for bankens revisionsudvalg.

Corporate Governance — God selskabsledelse
Selskabets redegørelse om Corporate Governance findes på
internetadressen:

http://alm.nordfynsbank.dk/page618.aspx

 

 

RESULTATOPGØRELSE
ÅRSRAPPORT 2011

 

Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
Resultatopgørelse for året 2011

 

 

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
2. Renteindtægter 119.095 104.585 110.700 97.317
3. Renteudgifter -32.851 -28.472 -32.850 -28.472
Netto renteindtægter 86.244 76.113 77.850 68,845
Udbyite af aktier mv. 706 524 706 524
4. Gebyrer og provisionsindtægter 39,367 33.363 37.987 31.989
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -4.001 -5.111 -918 -1.354
Netto rente- og gebyrindtægter 122.316 104.889 115.625 100.004
5. Kursreguleringer -997 5.578 -996 5.578
Andre driftsindtægter 7.692 9.400 223 33
6. Udgifter til personale og administration -90.960 -90.213 "84.731 -83.689
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver -3.102 -3.477 -2,886 -3.273
Andre drifts udgifter -5.673 -5.370 -5.673 -5.370
7. Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. -15.908 -16.725 -14.216 -12.209
8. Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 1 1 4.507 2.254
Resultat før skat 13.369 4.083 11.853 3.328
9 Skat -3.795 -1.094 -2.279 -339
Årets resultat 9.574 2.989 9,574 2.989
Resultat pr. aktie
10. Resultat pr. aktie, (kr.) 45 14
10. Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 45 14
Forslag til resultatdisponering pi
11. Udbytte for regnskabsåret 0 0 bv
| Nettoopskrivning efter indre værdis metode 1.373 -281 Co
Overført til næste år 8.201 3.270 io)
9.574 2.989 am
TT ———————= UV)
Årets resultat henføres fuldt ud til moderselskabets Q
aktionærer. Fa
LO
LO
Totalindkomstopgørelse TI
Årets resultat 9.574 2.989 9.574 2.989 SQ
rr
Værdiregulering af sikringsinstrumenter i
datterselskab 17 -13 17 -13
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -4 3 -4 3
Årets anden totalindkomst efter skat 13 -10 13 -10

 

Totalindkomst i alt 9.587 2.979 9.587 2.979

 

BALANCE

ÅRSRAPPORT 2011

BALANCE PR. 31. DECEMBER 2011

Note

12

13

14
15
16
17
18
19
20

28
21
22

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter

og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris

Obligationer til dags værdi

Aktier mv.

Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Immaterielle aktiver

Domicilejendomme

Øvrige materielle aktiver

Aktuelle skatteaktiver

Udskudte skatteaktiver

Aktiver i midlertidig besiddelse

Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

SIDE 14

Nordfyns Bank koncern

 

Nordfyns Bank

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
149.537 302.783 149.537 302.783
316.958 259.248 316.958 259.248
1.406.888 1.260.382 1.357.397 1.222.438
186.607 323.631 186.607 323.631
68.995 64.964 68.992 64,961
301 300 301 300

0 0 11.673 7.153

33 5 0 0

30.110 31.553 30.110 31.553
4.590 6.323 3.926 5,582
1.379 2.765 0 2,432

0 O 3.067 2.697

999 999 999 999
14.643 13.725 13,633 11.230
1.978 2.407 1.979 2.407
2.183.018 2.269.085 2.145.179 2.237.414

 

 

 

 

Note

23
24
25

26

27

28

29

30

31

32

33

PASSIVER

Gæld .

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtigelser

Andre passiver

Periodeafgrænsningsposter

Gæld i alt

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser

Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt

Efterstillede kapitalindskud

Egenkapital
Aktiekapital
Overkurs ved emission
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver
Lovpligtige reserver
Øvrige reserver
Overført overskud
Egenkapital i alt

Passiver i alt

Eventualforpligtelser

34-47 Øvrige noter

Nordfyns Bank koncern

BALANCE
ÅRSRAPPORT 2011

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
31.530 87.259 31.530 87.259
1.808.874. 1.747.952 1.783.993 1.724.791
2.002 101.919 2.002 101.919

0 0 1.091 O

36.562 32.936 27.656 25.950
284 389 284 389
1.879.252 1.970.455 1.846.556 1.940.308
3.988 4.154 3.988 4.154
5,143 1.524 0 0
2.358 11.154 2.358 11.154
11.489 16.832 6.346 15.308
97.621 97.572 97.621 97.572
22.000 22.000 22.000 22.000
11.706 11.706 11.706 11.706
500 500 - 500 500

0 0 1.373 0

-140 -153 -140 -153
160.590 150.173 159.217 150.173
194.656 184.226 194.656 184.226
2.183.018 2.269.085 2.145.179 2.237.414

 

 

1204166EogSN56145

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE
ÅRSRAPPORT 2011

 

EGENKAPITALOPGØRELSE FOR 2011

Egenkapital 01.01.2010

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat

Årets totalindkomst
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Øvrige transaktioner

Egenkapital 31.12.2010

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat

Årets totalindkomst
Køb af egne aktier

Salg af egne aktier
Øvrige transaktioner

Egenkapital 31.12.2011

Overkurs  Opskriv-

Nordfyns Bank

Nettoop-

skrivning
efter Værdireg.
indre af sikrings

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktie- ved ningshen-  værdis instru- Overført
kapital emission læggelser metode menter overskud I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
22.000 11.706 500 281 -143. 146.639 180.983
0 0 0 -281 0 3.270 2.989
0 0 0 0 -10 0 -10
0 0 0 -281 10 3.270 2.979
0 0 0 0 0 -4.446 4.446
0 0 0 0 0 4.710 4.710
0 0 0 0 0 264 264
22.000 11.706 500 0 -153 150.173 184.226
0 0 0 1.373 0 8.201 9.574
0 0 0 0 13 0 13
1.373 13 8.201 9.587
0 0 0 0 0 5.737 -5.737
0 0 0 0 0 6.580 6.580
Q 0 0 0 0 843 843
22.000 11.706 500 1.373 -140 159.217 194.656

 

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern

Overkurs Opskriv- Værdireg. af

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktie- ved ningshen- sikrings in- Overført
kapital emission læggelser strumenter resultat I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Egenkapital 01.01.2010 22.000 11.706 500 -143 146.920 180.983
Årets resultat 0 0 0 0 2.989 2.989
Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 -10 0 -10
Årets totalindkomst 0 0 0 -10 2.989 2.979
Køb af egne aktier 0 0 0 0 -4.446 -4.446
Salg af egne aktier 0 0 0 0. 4.710 4.710
Øvrige transaktioner 0 0 0 0 264 264
Egenkapital 31.12.2010 22.000 11.706 500 -153 150.173 184.226
Årets resultat 0 0 0 9.574 9.574
Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 13 0 13
Årets totalindkomst 0 0 0 13 9.574 9.587
Køb af egne aktier 0 0 0 0 -5.737  -5.737
Salg af egne aktier 0 0 0 0 6.580 6.580
Øvrige transaktioner 0 0 0 0 843 843
Egenkapital 31.12.2011 22.000 11.706 500 -140 160.590 194.656

 

1204166EogSN56146

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE

ÅRSRAPPORT 2011

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE 2011

Resultat før skat

Nedskrivninger på udlån mv.

Resultat af associerede virksomheder

Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Regutering af hensættelser til pensioner og lign.
Regulering af hensættelser til tab på garantier
Amortisering efterstillede kapitalindskud

Tab ved salg af materielle aktiver

Betalt skat, netto

Forskydning i driftskapital

Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv.
Indlån

Kreditinstitutter, netto

Værdipapirer

Øvrige aktiver og passiver, netto

Pengestrømme vedrørende drift

Køb af immaterielle anlægsaktiver

Salg af materielle anlægs aktiver

Køb af materielle anlægs aktiver
Pengestrømme vedrørende investeringer

Efterstillede kapitalindskud indfrielse
indfrielse obligationslån

Køb afegne aktier

Salg af egne aktier

Pengestrømme vedrørende finansiering

Ændring i likvider

Likvider, primo
Likvider, ultimo

Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Heraf tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med forfald 3 måneder
eller senere

 

Nordfyns Bank koncern

2011

t.kr.

13.369

15,908
-1
3.102
-166
-8.796
50

97
1.210

-162.414
60.922
-54.638
132.993
3.044
4.680

-38
1.339
-1.352
-51

0
-99.917
-5.737
6.580
-99.074

-94.445

549.824
455.379

149.537
316.958
466.495

-11.116
455.379

2010
t.kr.
4.083

16.725
-1
3,477
24
4.553
50

199
-771

-92.493
272.740
-93.678
-112.734
106.591
108.765

0

915
-4,.178
"3.263

-15.000
0
-4.446
4.710
=14.736

90.766

459.058
549.824

302.783
259.248
562.031

-12.207
549.824

 

 

 

Noter til årsregnskabet 2011

Note 1

Anvendt regnskabspraksis 2011
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
(IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for
moderselskabet aflægges i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørel-
se om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten aflægges
herudover i overensstemmelse med yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.

Koncernregnskabet opfylder. tillige International
Financial Reporting Standards (IFRS) udstedt af
International Accounting Standards Board (IASB)

De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
er for koncernen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for
finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om
finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Co-
penhagen og for moderselskabet fastlagt i lov om
finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Co-
penhagen.

Årsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der
anses for at være den funktionelle valuta for kon-
cernen.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i for-
hold til sidste år

Implementering af nye og ændrede regnskabs-
standarder

Der er i årsrapporten for 2011 implementeret nye og
ændrede standarder med ikrafttræden i 2011. Dette
har ikke medført ændringer i anvendt regnskabs-
praksis.

Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu
ikke er trådt i kraft

På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrap-
port foreligger der en række nye eller ændrede
standarder og fortolkningsbidrag som endnu ikke er
trådt i kraft, og som derfor ikke er indarbejdet i års-
rapporten.

Det er ledelsens vurdering, at anvendelse af disse
nye og ændrede standarder og fortolkningsbidrag
ikke vil få væsentlig indvirkning på årsrapporten for
de kommende regnskabsår.

De nye standarder implementeres på tidspunktet for
deres ikrafttræden.

Konsolidering

Koncernregnskabet omfatter Aktieselskabet Nord-
fyns Bank (det ultimative moderselskab) og de virk-
somheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af
moderselskabet. Moderselskabet anses for at have
kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere end
50% af stemmerettighederne eller på anden måde
kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indfly-
delse.

Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirek-
te besidder mellem 20% og 50% af stemmerettig-
hederne og udøver betydelig, men ikke bestem-
mende indflydelse, betragtes som associerede
virksomheder

Konsolideringsprincipper
Der foretages konsolidering af alle virksomheder,
hvor der udøves bestemmende indflydelse.

Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af
regnskaber for Aktieselskabet Nordfyns Bank og
dattervirksomheden Nordfyns Finans A/S. Udarbej-
delse af koncernregnskabet sker ved sammenlæg-
ning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved
konsolideringen foretages eliminering af koncernin-
terne indtægter og omkostninger, interne mellem-
værender og udbytter samt fortjenester og tab ved
transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe-
der. De regnskaber der anvendes til brug for konso-
lideringen udarbejdes i overensstemmelse med
modervirksomhedens regnskabspraksis.

Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med
den forholdsmæssige andel af dattervirksomheder-
nes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort
til dagsværdi.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af
en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde koncernen og aktivets
værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen
som følge af en tidligere begivenhed har en retlig
eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen,
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser
til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tids-
punktet for første indregning til kostpris. Måling efter
første indregning sker som beskrevet for hver enkelt
regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsi-
gelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrap-
porten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

1204166EogSN56147

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med,
at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med
de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indreg-
nes værdistigninger i domicilejendomme, direkte på
egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på
handelsdagen.

RESULTATOPGØRELSEN

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resul-
tatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner
og gebyrer, der er en integreret del af den effektive
rente af et udlån, indregnes som en del af amortise-
ret kostpris og dermed som en integreret del af det
finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.

Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel
nedskrivning for værdiforringelse sker på baggrund
af den nedskrevne værdi.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende
ydelse, periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på
transaktionsdagen.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkre-
dit, samt formidling af realkreditlån til landbrugskun-
der for DLR indregnes efter modregningsmodellen.
Efter modregningsmodellen indregnes vederlag på
tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for
løbende servicering af låntager indregnes i takt
med, at banken forestår serviceringen, og dermed
opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan kun modreg-
ne konstaterede tab i realkreditlånets første 8 år i de
fremtidige løbende provisionsindtægter. DLR kan
kun modregne konstaterede tab i de fremtidige
løbende provisionsindtægter for landbrugskunder.
Konstaterede modregningsberettigede tab behand-
les som en indtægtsreduktion i den periode, hvor
der foretages modregning.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt
sociale omkostninger, pensioner m.v. til koncernens
personale. Tilskud til dækning af afholdte omkost-
ninger (lønrefusion) indregnes i resultatopgørelsen
forholdsmæssigt over de perioder, hvor de tilknytte-
de omkostninger resultatføres. Lønrefusion mod-
regnes i de afholdte omkostninger.

Pensionsordninger

Koncernen har indgået bidragsbaserede pensions-
ordninger med hovedparten af medarbejderne. I de
bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag
til en uafhængig pensionskasse. Koncernen har
ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret
ordning for et tidligere direktionsmedlem. | ydelses-
baserede ordninger er koncernen forpligtet til at

 

betale en bestemt ydelse i forbindelse med ledel-
sesmediemmers pensionering. Forpligtelser af den-
ne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbage-
diskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi.
Nutidsværdi beregnes på grundlag af forudsætnin-
ger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og
dødelighed. Forpligtelsen er opgjort af en ekstern
aktuar. Aktuarmæssige gevinster og tab indregnes
årligt i resultatopgørelsen.

Medarbejderydelser (langsigtede personaleydel-
ser)

Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæ-
umsgratiale m.v., uanset at den fremtidige ydelse er
betinget af, at medarbejderen er ansat på ydelses-
tidspunktet. Ved målingen af forpligtelsens størrelse
tages hensyn til udbetalingstidspunktet og sandsyn-
ligheden for, at medarbejderen fratræder og derfor
taber retten til ydelsen.

Andre driftsindtægter

Posten omfatter primært gevinst ved salg af lea-
singaktiver ved ophør af finansielle leasingkontrak-
ter.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af
sekundær karakter i forhold til koncernens aktivite-
ter, herunder omkostninger til Garantifonden for
Indskydere og Investorer, samt tab ved salg af akti-
ver.

Resultat af kapitalandele i associerede og til-
knyttede virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknytte-
de virksomheder omfatter den forholdsmæssige
andel af de enkelte virksomheders resultat efter
skat.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og
ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgø-
relsen med den del, der kan henføres til årets resul-
tat, og direkte på egenkapitalen eller i anden total-
indkomst med den del, der kan henføres til poste-
ringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i
anden totalindkomst.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodeha-
vende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som
beregnet skat af årets skattepligtige indkomst regu-
leret for betalt acontoskat.

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de
på balancedagen gældende skattesatser og -—regler.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige
værdier af aktiver og forpligtelser. Den udskudte
skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den
planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afvik-
lingen af den enkelte forpligtigelse. Udskudt skat
måles ved anvendelse af de skattesatser og skatte-
regler, der — baseret på vedtagne eller i realiteten

 

 

 

 

vedtagne love på balancedagen — forventes at gæl-
de, når den udskudte skat forventes udløst som
aktuel skat.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af
fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet
forventes at kunne realiseres, enten ved modreg-
ning i udskudte skatteforpligtelser eller som netto-
skatteaktiver.

Moderselskabet er sambeskattet med datterselska-
bet. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles
mellem selskaberne i forhold til disse skattepligtige
indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende
skattemæssige underskud).

BALANCEN

Kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der høs centralbanker

Kassebeholdning og  anfordringstilgodehavender
hos centralbanker måles såvel ved første indregning
som efterfølgende til dagsværdi.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og cen-
tralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban-
ker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinsti-
tutter samt tidsindskud i centralbanker. Tilgodeha-
vender måles ved første indregning til dagsværdi,
og efterfølgende til amortiseret kostpris efter den
effektive rentes metode.

Udlån

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling
er sket direkte til låntager samt leasingaktiver (tilgo-
dehavender) i finansiel leasing, hvor koncernen er
leasinggiver.

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanlig-
vis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftel-
sesgebyrer m.v., samt med fradrag af nedskrivnin-
ger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke
realiserede tab.

Nedskrivninger til tab foretages såvel individuelt
som gruppevist. Nedskrivninger til tab foretages, når
der er objektiv indikation for værdiforringelse.

For individuelle nedskrivninger anses objektiv indi-
kation for værdiforringelse som indtruffet, f.eks. når
låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder,
når låntager ikke overholder betaling af renter og
afdrag, når banken har ydet låntager lempelser i
vilkår, som ikke ville være givet, hvis det ikke var på
grund af låntagers økonomiske vanskeligheder, når
der er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller
blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
Nedskrivningen foretages med forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen
og nutidsværdien af de forventede fremtidige beta-
linger på udlånet, herunder realisationsværdi af
eventuelle sikkerheder. De forventede fremtidige

betalinger er opgjort med udgangspunkt i det mest
sandsynlige udfald på hvert enkelt af de pågælden-
de engagementer. For udlån og tilgodehavender,
der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en
gruppevis vurdering af, om der for gruppen er ind-
truffet objektiv indikation for værdiforringelse. For-
ventede fremtidige betalinger tilbagediskonteres.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 3 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og én
gruppe af erhvervskunder.

Den gruppevise vurdering foretages ved en seg-
menteringsmodel, som er udviklet af foreningen,
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende
vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodel-
len fasttægger sammenhængen i de enkelte grup-
per mellem konstaterede tab og et antal signifikante
forklarende makroøkonomiske variable via en line-
ær regressionsanalyse. Blandt de forklarende
makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed,
boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner
m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata
for hele pengeinstitutsektoren. Nordfyns Bank A/S
har derfor vurderet hvorvidt modelestimaterne af-
spejler kreditrisikoen for bankens egen udlånsporte-
følje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af mo-
delestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for
beregningen af den gruppevise nedskrivning.

De tilpassede estimater er yderligere korrigeret for
at tage højde for det ændrede konjunkturforløb. For
hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkom-
mer et estimat, der udtrykker den procentuelle vær-
diforringelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko
med udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets
tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode
fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den grup-
pevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som
forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og
den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger

Når et udlån skønnes uerholdeligt eller eftergives
helt eller delvist, afskrives dette.

Obligationer

Obligationer og pantebreve, der handles på aktive
markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgø-
res efter lukkekursen for det pågældende marked
på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til
nutidsværdi

les
ÅRSRAPPORT 2011

1204166EogSN56148

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
på balancedagen. Dagsværdien for unoterede og
illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige
oplysninger om handler o. lign., eller alternativt
kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede
kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at op-
gøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med
fradrag af eventuelle nedskrivninger.

Kapitalandele i tilknyttede og

associerede virksomheder

En associeret virksomhed er en virksomhed, hvor
koncernen kan udøve betydelig men ikke bestem-
mende indflydelse. En tilknyttet virksomhed er en
virksomhed, hvor koncernen kan udøve bestem-
mende indflydelse.

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes
og måles i koncernregnskabet og moderselskabs-
regnskabet efter den indre værdis metode (equity-
metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene
måles til den forholdsmæssige andel af virksomhe-
dernes regnskabsmæssige indre værdi. | resultat-
opgørelsen indregnes selskabets andel af virksom-
hedens resultat efter skat.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i
moderselskabets regnskab efter den indre værdis
metode,

Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede og
associerede virksomheder overføres i moderselska-
bet til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis
metode under lovpligtige reserver i det omfang, den
regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen.
Nedskrivninger indregnes og fradrages i eventuelle
positive lovpligtige reserver, så længe der er en
reserve at modregne i.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver omfatter software. Erhvervet
software indregnes til kostpris, der omfatter de om-
kostninger, der er medgået for at kunne tage soft-
waren i brug. Erhvervet software afskrives lineært
over 3 år. Brugstiden anses for bestemmelig.

Materielle anlægsaktiver

Materielle anlægsaktiver måles ved første indreg-
ning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelses-
prisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen
samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det
tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.

For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den
laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutids-
værdien af de fremtidige leasingydelser.

Ejendomme, der anvendes i egen drift (domicilejen-
domme), måles efter første indregning til omvurde-
ret værdi. Omvurdering foretages så hyppigt, at der
ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi-
en.

Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte
under henvisning til observerede priser på et aktivt
marked, er værdiansættelsen sket med udgangs-
punkt i en afkastmodel, der for den enkelte ejendom
tager hensyn til det aktuelle udlejningsmarked,
budgetterede udgifter til reparation og vedligehol-
delse, ejendommens vedligeholdelsesstand, belig-
genhed og renteniveau. Vurderingen er foretaget pr.
31.12.2011.

Eksterne vurderingsmænd har været anvendt ved
værdiansættelsen af domicilejendomme.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi
indregnes, via anden totalindkomst, under opskriv-
ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i
værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre
der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne
opskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger
over en forventet brugstid på 50 år for ejendomme
og en forventet brugstid på 20 år for installationer.

Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der
foretages lineære afskrivninger over en forventet
brugstid på 5 år.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver eller en gruppe af aktiver klassificeres som
Aktiver i midlertidig besiddelse, hvis aktivernes
regnskabsmæssige værdi primært vil blive realiseret
ved salg, snarere end ved fortsat anvendelse af
aktiverne. Dette anses for opfyldt, hvis aktiverne kan
afhændes i deres nuværende stand og på vilkår, der
er almindelige for salg af de pågældende aktivtyper.
Derudover skal salget være højst sandsynligt, hvil-
ket blandt andet indebærer, at ledelsen som følge af
en plan skal være forpligtet til at afhænde aktiverne.
Desuden skal der være iværksat tiltag for at finde en
køber, ligesom salg forventes gennemført inden for
et år.

Aktiver klassificeret som aktiver i midlertidig besid-
delse afskrives ikke, men måles til laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi fratrukket
salgsomkostninger.

Aktiver i midlertidig besiddelse præsenteres i en
linje særskilt i balancen.

Andre aktiver

Posten omfatter aktiver der ikke er placeret under
øvrige aktivposter, herunder tilgodehavende renter
og positive værdier af afledte finansielle instrumen-
ter.

Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver
omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efter-
følgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter
måles til kostpris.

Udstedte obligationer
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.

 

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011

 

Udbytte |.
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som
en særskilt post under egenkapitalen.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn
til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes
som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at
forpligtelsen vil medføre et træk på koncernens
økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles
pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af
de omkostninger, som er nødvendige for at indfri
forpligtelsen.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud indregnes på optagel-
sestidspunktet til dagsværdi svarende til modtaget
vederlag med fradrag af afholdte direkte omkostnin-
ger. Måling efter første indregning sker til amortise-
ret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/Indlån
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt ind-
lån indregnes til amortiseret kostpris der sædvanlig-
vis svarer til nominel værdi.

Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi,

Leasingforpligtelser

Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede
aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser
og måles på det tidspunkt, hvor kontrakten indgås,
til laveste værdi af dagsværdien af det leasede aktiv
og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.
Efter første indregning måles leasingforpligtelserne
til amortiseret kostpris. Forskellen mellem nutids-
værdien og den nominelle værdi af leasingydelserne
indregnes i resultatopgørelsen over kontrakternes
løbetid som en finansiel omkostning.

Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaf-
taler indregnes lineært i resultatet over leasingperi-
oden

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles ved første
indregning til dagsværdi på afregningsdatoen.

Efter første indregning måles de afledte finansielle
instrumenter til dagsværdien på balancedagen.
Positive og negative dagsværdier af afledte finan-
sielle instrumenter indgår i henholdsvis andre akti-
ver og andre passiver

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi
der som udgangspunkt er baseret på noterede
markedspriser. I det omfang, der er tale om ikke
noterede instrumenter, opgøres dagsværdien efter
almindelige anerkendte principper, der bygger på
markedsparametre.

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle in-
strumenter, der er klassificeret som og opfylder
betingelserne for sikring af dagsværdien af et ind-
regnet aktiv eller en indregnet forpligtigelse indreg-
nes i resultatet sammen med ændringer i værdien af
det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtigelse

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle in-
strumenter, der er klassificeret som og opfylder
betingelserne for effektiv sikring af fremtidige trans-
aktioner, indregnes i anden totalindkomst. Den
ineffektive del indregnes straks i resultatet. Når de
sikrede transaktioner gennemføres, indregnes de
akkumulerede ændringer som en del af kostprisen
for de pågældende transaktioner.

Afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder
betingelserne for behandling som sikringsinstrumen-
ter, anses for handelsbeholdninger og måles til
dagsværdi med løbende indregning af dagsværdi-
reguleringer i resultatet.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved før-
ste indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgode-
havender, gældsforpligtelser og andre monetære
poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, omregnes til balancedagens valuta-
kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem
transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsda-
gen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i
resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Leasing som leasinggiver

Tilgodehavende beløb hos leasingtagere af finan-
sielle leasingkontrakter indregnes som udlån sva-
rende til nettoinvesteringen i leasingkontrakterne.
Indtægter fra finansielle leasingkontrakter periodise-
res over kontraktens løbetid, således at der afspej-
les et konstant periodisk afkast af investeringen.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte
fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat
under egenkapitalen.

Modregning

Tilgodehavender og gæld modregnes, når koncer-
nen har en juridisk ret til at modregne beløb og
samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realise-
re aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den
indirekte metode og viser pengestrømme vedrøren-
de drift, investeringer og finansiering samt koncer-
nens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres
som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante
driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt sel-
skabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter
omfatter betalinger i forbindelse med køb, udvikling,

1204166EogSN56149

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

forbedring og salg m.v. af immaterielle og materielle
anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning
af bankens aktiekapital, efterstillede kapitalindskud
og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af
egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfatter "Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker” samt "Tilgode-
havender hos kreditinstitutter og centralbanker” med
en oprindelig løbetid på op til 3 måneder.

Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse
med regnskabsbekendtgørelsens krav herom.

Segmentoplysninger

Segmentoplysninger er udarbejdet i overensstem-
melse med koncernens anvendte regnskabspraksis
og følger koncernens interne ledelsesrapportering.
Segmentindtægter og -—omkostninger samt seg-
mentaktiver og —forpligtelser omfatter de poster, der
direkte kan henføres til det enkelte segment, og de
poster, der kan fordeles på de enkelte segmenter på
et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster vedrø-
rer primært elimineringsposter.

Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som
anvendes i segmentets drift, herunder materielle
aktiver samt kapitalandele i associerede virksomhe-
der. Aktiverne i segmenterne omfatter endvidere de
aktiver; som er direkte forbundet med driften i seg-
mentet, herunder kassebeholdning og tilgodeha-
vender hos centralbanker og kreditinstitutter, udlån,
værdipapirer, andre aktiver og periodeafgræns-
ningsposter.

Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de
forpligtelser, der er afledt af driften i segmentet,
herunder gæld til kreditinstitutter og centralbanker,
indlån, hensatte forpligtelser og anden gæld.
Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes
svarende til vurderede markedsværdier.

Regnskabsmæssige skøn

Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige
forudsætninger, der medfører brug af regnskabs-
mæssige skøn. Disse skøn foretages af pengeinsti-
tuttets ledelse i overensstemmelse med regnskabs-
praksis og på baggrund af historiske erfaringer samt
forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige
og realistiske

De områder, som indebærer en højere grad af vur-
deringer eller kompleksitet, eller områder, hvor
antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er
følgende:

. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender,
hvor der er væsentlige skøn og dermed usik-
kerhed forbundet med kvantificeringen af risi-
koen for, at ikke alle fremtidige betalinger mod-
tages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fast-
læggelsen af størrelsen af de forventede beta-
linger, herunder realisationsværdier er sikker-
heder og forventede dividendebetalinger fra
boer, også undergivet væsentlige skøn. Ved
måling af sikkerheder med pant i helt eller del-
vist udlejede erhvervsejendomme eller bolig-
ejendomme er afkastkrav en af de væsentligste
forudsætninger, som banken anvender. Værdi-
en af ejendomme fastsættes på grundlag af en
vurdering af det afkastkrav, som en investor
forventes at ville stille til en ejendom i den på-
gældende kategori. Afkastkravet på disse ejen-
domme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet
5% - 9%. Afkastkravets størrelse afhænger
bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende
område, ejendommens anvendelsesmulighe-
der, vedligeholdelsesstand samt eventuel gen-
udlejning og dermed niveauet for tomgang mv.

« Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet
med en vis usikkerhed, da banken kun har et
begrænset historisk datagrundlag som ud-
gangspunkt for beregningerne og det har såle-
des været nødvendigt at supplere modellens
beregninger med ledelsesmæssige skøn, De
ledelsesmæssige skøn relaterer sig især til ar-
bejdsløshed, boligpriser, antallet af konkurser,
renten, jordpriser, samt brændstofpriser

. Hensættelser til tab på garantier, hvor der er
væsentlige skøn forbundet med kvantificerin-
gen af risikoen for, at der skal betales på den
afgivne garanti

« Midlertidigt overtagne aktiver, hvor der er væ-
sentlige skøn forbundet med fastlæggelsen af
salgsværdien af de overtagne aktiver. Den
regnskabsmæssige værdi af midlertidigt over-
tagne aktiver udgør 999 t.kr. pr. 31. december
2011.

. Dagsværdi af finansielle instrumenter, hvor
værdiansættelsen sker ved anvendelse af til-
gængelige data, som kun i mindre omfang er
observerbare markedsdata, er forbundet med
skøn. Dette er tilfældet for unoterede aktier.
Den regnskabsmæssige værdi af unoterede
aktier udgør 61.799 tkr. pr. 31. december 2011.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt
hensættelser til tab på garantier er detaljeret be-
skrevet i note 13.

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

| Note 2  Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditins titutter

og centralbanker 3,607 3.482 3,607 3.482

Udlån 109.225 96.137 101.041 88.901

Obligationer 5.667 5.328 5.667 5,328
| Afledte finansielle instrumenter, 0
| valutakontrakter 344 -447 344 -447
| Øvrige renteindtægter 252 85 41 53

 

119.095 104.585 110.700 97.317

 

Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til
dags værdi . 113.084 99,704 104,689 92.436

Note 3 Renteudgifter

 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 909 0 909
Indlån 20.737 19.258 20.737 19.258
Efterstillede kapitalindskud 6.405 6.334 6.405 6.334
Øvrige renteudgifter 5,709 1.971 5.708 1.971

32.851 28.472 32.850 28.472

 

Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til
dags værdi 32.851 28.472 32.850 28.472

Note 4 Gebyrer og provisionsindtægter

Garantiprovision 9.783 8.411 9.783 8.411
Øvrige gebyrer og provisioner 8.431 7.488 7.484 6.381
Betalings formidling 5,465 4.970 5.465 4.970
Lånesagsgebyrer 5,564 5,217 5,131 4.950
Værdipapirhandel og depoter 10.124 7.277 10.124 7.277

 

39.367 33.363 37.987 31.989

 

Note 5. Kursreguleringer

 

Obligationer -60 1.688 -60 1.688
Aktier mv. -795 1.366 -794 1.366
Valuta, rente mv. -96 2.091 -96 2.091
Afledte finansielle instrumenter -46 433 -46 433

-997 5,578 -996 5578

 

Da banken i det væsentligste driver ind- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområde, er opdeling af markedsområ-
der ikke specificeret for note 2-5.
Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3.

1204166EogSN56150

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 6 Udgifter til personale og administration
| Lønninger og vederlag til bestyrelse,
| direktion og repræsentantskab
Lønninger og vederlag til direktion 1.800 1.832 1.800 1.832
Pensionsbidrag og social sikring
til direktion 183 161 183 161
Bestyrelse 728 599 718 589
Repræsentantskab 235 193 235 193
2.946 2.785 2.936 2.775
Personaleudgifter
Lønninger 44.793 42.394 40.619 38.580
Pensioner 5.121 5.315 4.615 4.823
Udgifter til social sikring 37 32 0 0
Afgifter 4.815 3.697 4.809 3.691
Refusion fra offentlige myndigheder -1.022 -1.005 -1.022 -1.005
Langfristede forpligtelser -90 -250 -90 -250
53.654 50.183 48.931 45.839
Øvrige administrationsomkostninger 34.360 37.245 32.864 35.075
Udgifter til personale og administration i alt 90.960 90.213 84.731 83.689

 

Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne.

Løn og gager er i overensstemmelse med bankens vederlagspolitik.
Resultatførte bidrag til bidragsbaserede
pensionsordninger: 5,031 5,065 4.525 4.573

 

Koncernens ansatte incl. direktionen har ikke modtaget bonus i 2011 eller i 2010.

Da Nordfyns Bank har optaget hybrid kapital i henhold til Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter
er der kun skattemæssig fradrag for 50 pd. af løn til direktion, indtil kapitalindskud er tilbagebetalt. Der er i
2011 foretaget fradrag for 1,0 mio. kr., samme beløb som i 2010

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede
Antal beskræftigede med kreditinstitutvirk-

 

 

somhed 90,9 87,2 82,9 78,9
Øvrige 1,2 29 1,2 2,9
| alt 92,1 90,1 84,1 81,8
Revisionshonorar

Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer:

Lovpligtig revision 442 443 365 365
Moms og skatterådgivning 47 30 47 25
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 21 16 21 16
Andre ydelser 65 327 50 336

Banken har ikke intern revision.

 

SIDE 26

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Note 7

Note 8

Note 9

Note 10

Note 11

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger/hensættelser i året 17.814 23.353 15,573 21.428
Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser -15.196 -9.028 — -14.942 -8.438
Rente af nedskrevne fordringer -3.078 -3.200 -2.242 -1.519
Tabsbogført, ej dækket af nedskrivninger og
hensættelser 17.441 10.016 16.244 1.556
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.073 4.116 -417 -518
Værdireguleringer af overtagne aktiver 0 -300 0 -300
15,908 16.725 14.216 12.209
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder 1 1 1 1
Resultat af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder 0 0 4.506 2.253
1 1 4.507 2.254
Skat
Skat af årets skattepligtige indkomst 0 0 2.470 333
Ændring i udskudt skat 3.616 1.061 -370 88
Regulering af tidligere års skat 179 33 179 -82
3.795 1.094 2.279 339
Effektiv skatteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent 25,0 25,0 25,0 25,0
Ikke skattepligtige indtægter og ikke
fradrags berettigede omkostninger 2,1 3,8 2,2 4,6
Skat vedrørende tidligere år 1,3 -2,0 1,5 -2,5
Resultat af kapitalandele 0,0 0,0 -9,5 -16,9
28,4 26,8 19,2 10,2

 

Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret
på følgende grundlag

Resultat til bankens aktionærer 9,574 2.989
Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) 220.000 220.000
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) -5,501 -6.613
Antal aktier anvendt til beregning af

resultat pr. aktie (stk.) 214.499 213.387
Resultat pr. aktie (kr.) 44,6 14,0
Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 44,6 14,0
Udbytte

Derer ikke udbetat udbytte i 2011 og i 2010. For regnskabsåret 2011 udbetales ikke udbytte.

1204166EogSN56151

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos
centralbanker 249.986 199.969 249.986 199.969
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 66.972 59.279 66.972 59.279

 

316.958 259.248 316.958 259.248

 

Note 13 Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Nedskrivninger på udlån

 

 

 

 

 

Individuelle nedskrivninger primo 42.183 43.148 38.693 35.570
Nedskrivninger i perioden 15.952 18.489 13.711 16.564
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år -6.076 -7.975 -5,822 -7.385
Værdiregulering af overtagne aktiver 0 -300 0 -300
Tabsbogført dækket af tidligere nedskrivninger -13.380 -11.179 -10.630 5.756
Individuelle nedskrivninger ultimo 38.679 42.183 35.952 38.693
Gruppevise nedskrivninger primo 5,212 5.954 5.212 5.954
Nedskrivninger i perioden 758 0 758 0
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år 0 -742 0 -742
Gruppevise nedskrivninger ultimo 5.970 5.212 5.970 5.212
Nedskrivninger på udlån, i alt 44.649 47.395 41.922 43.905

 

Hensættelser på garantier

 

hensættelser primo 11.154 6.601 11.154 6.601
Hensættelser i perioden 1.104 4.864 1.104 4.864
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år -9.120 -311 -9.120 -311
Tabs bogført dækket af tidligere hensættelser -780 -780

Hensættelser ultimo 2.358 11.154 2.358 11.154

 

Værdien af gruppevist vurderede udlån, hvor der er

indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning 1.338.373 1.179.679 1.338.373 1.179.679

Nedskrivning -5.970 5.212 -5.970 5.212
1.332.403 1.184.891 1.332.403 1.184.891

 

 

Værdien af udlån med objektiv indikation for
værdiforringelse hvorpå der er foretaget individuel
nedskrivning. Beløb før nedskrivning

Årsag til nedskrivning

Betydelige økonomiske vanskeligheder 57.511 76.469 57.511 76.469
Kontraktbrud 14,134 13.212 908 496
Lempelser i vilkår 1.073 2.721 1.073 2.721
Sandsynlighed for konkurs 1.454 6.978 1.454 6.978

 

74.172 99.380 60.946 86.664

 

Værdi af udlån, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse:

 

 

Værdiansættelse af udlån før nedskrivning 1.437.670. 1.296.014 1.385.452 1.254.580
Nedskrivning -30.782 -35.932 -28.055 -32.442
Nedskrivning på midlertidigt overtagne aktiver 0 300 0 300
Værdiansættelse af udlån efter nedskrivning 1.406.888 1.260.382 1.357.397 1.222.438

 

 

SIDE 28

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året

Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo

Akkumulerede nedskrivninger på udlån og
garantidebitorer i pct. af udlån og garantier
ultimo året

Koncernen som leasinggiver

Koncernen fungerer som finansiel leasinggiver inden
for leasing af driftsmidler til erhvervs virksomheder.

Leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i
balancen under udlån.

Leasingkontrakter fordelt på koniraktuel
restløbetid

Bruttoinvestering i finansiel leasing:
Løbetid under 1 år

Løbetid mellem 1 og 5 år

Løbetid over 5 år

Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel
indkomst

Netioinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år

Løbetid mellem 1 og 5 år

Løbetid over 5 år

Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede
restværdi, der tilfalder koncernen (åbentstående
restværdi)

Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
33.372 24.011 33.372 24.011
44.649 47.395 41.922 43.905
2.358 11.154 2.358 11.154
47.007 58.549 44.280 55,059
2,4 3,3 2,4 3,2
13.604 14.838 0 0
243.686 233.434 0 0
42.520 52,310 0 0
299.810 300.582 0 0
-39,237 -39.002 0 0
260.573 261.580 0 0
13.203 14.406 0 0
213.334 204.681 0 0
34.036 42.493 0 0
260.573 261.580 0 0
3.786 8.503 0 0
2.127 3.004 0 0

 

1204166EogSN56152

 

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Note 14

Note 15

Note 16

 

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer 154.507 270.878 154.507 270.878
Statsobligationer 0 21.750 0 21.750
Øvrige obligationer 32.100 31.003 32.100 31.003
Ialt obligationer til dagsværdi 186.607 323.631 186.607 323.631
Nordfyns Bank A/S har deponeret obligationer hos
Nationalbanken og Værdipapirdentralen i forbindelse
med clearing og afvikling m.v. for i alt 0 t.kr.
Udtrukne obligationer 28.323 9.472 28.323 9.472
Banken og koncernen har ingen "hold-til udløb" aktiver.
Aktier mv.
Aktier/investeringsbeviser noteret på
NASDAQ OMX Copenhagen 7.196 7.090 7.196 7.090
Unoterede aktier til dags værdi 56,847 52.952 56.844 52.949
Øvrige værdipapirer 4.952 4.922 4.952 4.922
68.995 64.964 68.992 64.961
Kapitalandele i associerede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo 198 198 198 198
Tilgang 0 0 0 0
Afgang 0 0 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 198 198 198 198
Op- og nedskrivninger og resultat primo 102 103 102 103
Årets op- og nedskrivninger 0 0 0 0
Årets resultat 1 -1 1 -1
Op- og nedskrivninger ultimo 103 102 103 102
indregnet værdi ultimo 301 300 301 300

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Note 17

Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:
Andel af! Egenkapital! Resultat
Ejer-| stemme-f 30.06.2011! 2010/11

Hjemsted Aktivitet andel|rettigheder t.kr. t.kr.
Opførelse
og udlejning
Nordfyns Erhvervsselskab Nordfyns  aferhvervs-
AS Kommune ejendomme 20% 20% 1.503 4

Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er
taget udgangspunkt i regnskab pr. 30.6.2011, korrigeret for eventuelle væsentlige trans aktioner i
perioden 1.7.-31.12.2011, da der ikke foreligger anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2011.
Ejerandelen er uændret i 2010 og 2011.

Hovedtal for associerede virksomheder;

 

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Aktiver i alt 1.508 1.512 1.508 1.512
Forpligtelser i alt -5 -13 -5 -13
Nettoaktiver i alt 1503 1.499 1.503 1.499
Andel af nettoaktiverne 301 300 301 300
Nettoomsætning i alt 0 0 0 Q
Årets resultat i alt 4 6 4
Andel af årets resultat 1 1 1 1
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo 10.300 10.300
Tilgang 0 0
Afgang 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 10.300 10.300 Pm
pre
Op- og nedskrivninger primo -3.147 5.391 KO
Resultat 4.506 2.253 W
Værdiregulering sikringsinstrumenter 14 -9 må
Op- og nedskrivninger ultimo 1.373 "3.147 go
Indregnet værdi ultimo 11.673 7.153 cd
KO
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Andel af råd
. . sp
Ejer-  stemme- Egenkapital Resultat O
Hjemsted Aktivitet andel rettigheder 31.12.2011 2011 QN
t.kr. t.kr. be
Nordfyns
Nordfyns Finans A/S Kommune Leasing 100% 100% "… 11.673 4.506

Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret fra 2010

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 18 Immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo 19 19 0 0
Tilgang i året 38 0 0 0
Afgang i året 0 0 0 0
Samlet anskaffelsessum ultimo 57 19 0 0
Af- og nedskrivninger primo 14 8 0 0
Årets afskrivninger 10 6 0 0
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger ultimo 24 14 0 0
Indregnet værdi ultimo 33 5 0 0
Note 19 Domicilejendomme

Omvurderet værdi primo 31.553 32.861 31.553 32.861
Tilgang i året, herunder forbedringer 198 313 198 313
Afgang i året -788 -750 -788 -750
Afskrivninger -853 871 -853 -871
Omvurderet værdi ultimo 30.110 31.553 30.110 31.553

Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendom-
me var indregnet efter kostprismodellen 29.610 31.053 29.610 31.053
Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo 40.348 40.035 40.348 40.035
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo 40.546 40.348 40.546 40.348
Akkumulerede afskrivninger, primo 8,545 7.674 8.545 7.674
Akkumulerede afskrivninger, ultimo 9.398 8.545 9.398 8.545

Ved omvurdering af domicilejendomme er anvendten afkastmodel der tager hensyn til det aktuelle
udlejningsmarked, ejendommenes driftsomkostninger, vedligeholdelsesstand og beliggenhed. Som
afkastkraveranvendten rente på 6 - 8%. Der har desuden væretanvendtekstern vurderingsmand ved
værdifastsættelsen.

Note 20 Øvrige materielle aktiver

 

 

 

 

Samlet anskaffelsessum primo 22.125 19.091 20.266 17.245
Tilgang i året 1.154 3.865 788 3,485
Afgang i året -1.360 -831 -980 -464
Samlet anskaffelsessum ultimo 21.919 22.125 20.074 20.266
Af- og nedskrivninger primo 15.802 13.669 14.684 12,562
Årets afskrivninger 2.244 2.600 2.037 2.403
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver -717 -467 -573 -281
Af- og nedskrivninger ultimo 17.329 15.802 16.148 14.684
indregnet værdi ultimo 4.590 6.323 3.926 5.582

 

Heraf udgør finansiel leasing 276 0 276 0

 

 

 

 

NOTER

LSE ET ds dol sl

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 21 Aktiver i midlertidig besiddelse
Samlet kostpris primo 999 1.284 999 1.284
Tilgang i året 0 999 0 999
Afgang i året 0 -1.284 0 -1.284
Samlet kostpris ultimo 999 999 999 999
Nedskrivninger primo 0 300 0 300
Årets nedskrivninger 0 0 0 0
Nedskrivninger på afhændede aktiver 0 -300 0 -300
Nedskrivninger ultimo 0 0 0 0
| Indregnet værdi ultimo 999 999 999 999
| Heraf udgør:

Beboelsesejendomme 999 999 999 999

Aktiveri midlertidig besiddelse omfatter ejendomme overtaget i forbindelse med nødlidende engage-
menter. Koncernen har overtaget aktiverne ved at gøre sit pant gældende. Derer ikke overtaget andre
aktiverend ejendomme. Deter koncernens politik at overtage aktiver hvor det ud fra en konkret vurdering
forventes, atet efterfølgende salg vil kunne reducere koncernens nettoomkostning til tab. Ejendommene
udbydes til salg gennem lokale ejendomsmæglere og forventes afhændetinden for 1 år.

Note 22 Andre aktiver

Tilgodehavender renter 5,286 5.015 5.611 5.320
Positivmarkeds værdi af afledte finansielle

instrumenter 1.049 0 1.049 0
Øvrige aktiver 8.308 8.710 6.973 5.910

 

14.643 13.725 13.633 11.230

 

Note 23 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter 31.530 87.259 31,530 87.259
31.530 87.259 31.530 87.259

 

 

| Note 24 Indlån og anden gæld

| På anfordring 911.210 894.583 911.210  894,583
| Med opsigelsesvarsel 421.870 428.265 396.989 405.104
| Tidsinds kud 200.665 154.143 200.665 154.143
| Særlige indlåns former ' 275.129 270.961 275.129 270.961

 

— 1.808.874 1.747.952 1.783.993 1.724.791

 

Note 25 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

| Udstedte obligationer garanteret via statsgaranti 0 100.000 0 100.000
Periodiserede etableringomkostninger O -83 0 -83
Medarbejderobligationer 2.002 2.002 2.002 2.002

 

2.002 101.919 2.002 101.919

1204166EogSN56154

 

 

 

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 26 Andre passiver
Forskellige kreditorer 25.278 22.765 18.767 16.610
Skyldige renter 2.524 2.088 2.524 2.088
Negativ markeds værdi af afledte finansielle
instrumenter 619 1.570 433 1.427
Øvrige passiver 8.141 6.513 5.932 5,825

 

36.562 32.936 27.656 25.950

 

Note 27 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser

 

 

 

 

 

Ydelsesbaserede pensionsordninger 3,837 3.913 3.837 3.913
Andre hensatte forpligtigelser 151 241 151 241
3.988 4.154 3.988 4.154
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo 3.913 3.639 3.913 3.639
Udbetalte pensionsydelser -358 -336 -358 -336
Renteomkostninger 194 189 194 189
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v. 88 421 88 421
3.837 3.913 3.837 3.913
Pensionsydelser -358 -336 -358 -336
Renteomkostininger 194 189 194 189
Aktuarmæssige tab eller gevinster 88 421 88 421
I alt res ultatført -76 274 -76 274

 

Aktuarmæssige forudsætninger
Diskonteringsrente 5% 5% 5% 5%
Inflationsrate 5% 5% 5% 5%

Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsvær-
di. Nutidsværdien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.

Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdækket.
Koncernen har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende med-
lemmer af direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller øvrige ansatte.

Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31.12.2011 af Bankpension.

Koncernen forventer ikke at foretage indbetalinger til ordningen i det kommende år.

 

 

 

Note 28

Kl
ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Langsigtede personaleydelser
Hensættelse, primo 241 491 241 491
Årets hensættelse -90 -250 -90 -250
Hensættelse, ultimo 151 241 151 241

 

Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen
er opgjort som nutidsværdien afden samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været
ansat i koncernen, Der tages hensyn til medarbejderomsætningshastighed. Den opgjorte forpligtelse

er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat primo 1.524 517 -2.697 -2.785
Ændring i udskudt skat 3.619 1.007 -370 88
Udskudt skat ultimo 5.143 1.524 -3.067 -2.697
Udskudt skater indregnet således i balancen:
Udskudt skatteaktiv . 0 0 3.067 2.697
Udskudt skatteforpligtelse 5,143 1.524 0 0
5,143 1.524 3.067 2.697
Udskudt Indregneti Indregneti  Udskudt
skat anden total-  resultat- skat
01.01 indkomst opgørelse 31.12
t.kr t.kr t.kr t.kr
Koncern 2011
Materielle anlægs aktiver og leasingaktiver 6.649 0 1.846 8.495
Udlån -1.555 0 -310 -1.865
Skattemæssige underskud -2.395 0 2.005 -390
Øvrige -1.175 4 74 -1.097
1.524 4 3.615 5.143
Koncern 2010
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 2.929 0 3.720 6,649
Udlån -1.401 0 -154 -1.555
Skattemæssige underskud -3.171 0 776 -2.395
Øvrige 2,160 -51 -3.284 -1.175
517 51 1.058 1.524

 

 

1204166EogSN56155

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Udskudt indregnet  Udskudt

 

 

 

skat iresultat- skat
01.01 opgørelse 31.12
t.kr. t.kr. t.kr.

Nordfyns Bank 2011
Materielle anlægs aktiver og leasingaktiver -324 -107 -431
Udlån -1.334 -305 -1.639
Øvrige -1.039 42 -997
-2.697 -370 -3.067

Nordfyns Bank 2010
Materielle anlægs aktiver og leasingaktiver -190 -134 -324
Udlån -1.158 -176 -1.334
Øvrige -1.437 398 -1.039
-2.785 88 -2.697

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 29 Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo 11.154 6.601 11.154 6.601
Hensættelser i perioden 1.104 4.864 1.104 4.864
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år -9.900 -311 -9.900 -311
' 2.358 11.154 2.358 11.154
Note 30 Efterstillede kapitalindskud
Supplerende- og hybrid kapital
Var.%, cibor + 1.1, forfald 14.11.2014 =) 50.000 50.000 50.000 50.000
Hybrid kernekapital, fast rente 10,18% uden forfald =") 47.821 47.572 47.621 47.572
97.621 97.572 97.621 97.572

 

Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved

opgørelse af basiskapitalen 85.121 97.572 85.121 97.572
=)Kan indfries på kupondagen fra 2012

=) Kan førtidsindfries på kupondagen i 2011, 2012 og 2013.

Så længe Nordfyns Bank har hybrid kapital fra bankpakke II gælder at der tidligstkan udbetales udbytte fra
1. oktober 2010. Udbytte må efter 1. oktober 2010 kun udbetales i det omfang, udbyttet kan finansieres af
bankens nettooverskud efter skat, der udgør frie reserver, og som er oparbejdeti perioden efter 1. oktober
2010.

Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.

 

 

 

Note 31

Note 32

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Aktiekapital

Aktiekapitalen består af 220.000 stk. aktier å kr. 100. Alle aktier er fuldt indbetalt

Aktierne er ikke opdelt i klasser. ingen aktier har særlige rettigheder.

Ingen aktionær ejer over 5 % af bankens aktiekapital. Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010
Antal aktier primo (stk,) 220.000 220.000
Tilgang/afgang (stk.) 0 0
Antal aktier ultimo (stk.) 220.000 220.000
Egne aktier Antal Nom. værdi % af aktiekapital
2011 2010 2011 2010 2011 2010
Stk. Stk. kr. kr.

Egne aktier primo 6.390 6.836 639.000 683.600 3,0 3,2
Køb 15,972. 10.272 1.597.200 1.027.200 7,3 4,7
Salg -17.750. -10.718 -1.775.000 -1.071.800 8,1 -4,9
Egne aktier ultimo 4.612 6.390 461.200 639.000 2,2 3,0
2011 2010
t.kr. t.kr.

Købesum, erhvervede aktier 5.737 4.446
Salgssum, afhændede aktier 6.580 4.710
Egne kapitalandele til børskurs udgør 1.361 2.661

Køb og salg af egne aktier har primært baggrund i omsætning med bankens kunder og andre
investorer, der ønsker at købe eller sælge aktier i banken.

Bundne reserver

Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af domicilejendomme. Opskrivning af domicilej-
endomme skal bindes på en særskilt reserve under egenkapitalen. Reserven kan formindskes eller
opløses, hvis de opregulerede aktiver afhændes eller udgår af driften, reguleres til lavere værdi eller

tilbageføres på grund afændrede regnskabsmæssige skøn. Endvidere kan reserven anvendes til
fondsaktieemission.

1204166EogSN56156

SIDE 37

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

       
   
 
 
   
 
  
  
   
   
    
   
   
   
 
    

Nordfyns Bank

   

Nordfyns Bank koncern

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Note 33. Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler
Finansgarantier 255.247 264.353 255.247 264.353
Tabsgarantier for realkreditlån 199,394 176.382 199.394 176.382
Øvrige eventualforpligtigelser 21.085 26.191 21.085 26.191

 

475.726 466.926 475.726 466.926

 

Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.

Tabsgarantier for realkreditlån er ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og erhverv.
Garantien ligger inden for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejendom-
mens værdi for erhvervsejendomme. Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.

Øvrige eventualforpligtigelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko; eksempelvis
arbejdsgarantier. Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.

Huslejeforpligtigelser
Der er indgået huslejekontrakter vedrørende 2 filialer. Huslejen i uopsigelighedsperioden udgør:

 

inden for 1 år fra balancedagen 1.127 1.126 1.127 1.126
Mellem 1 og 5 år fra balancedagen 2.944 4.068 2,944 4.068
4.071 5.194 4.071 5.194

 

Operationelle leasingforpligtigelser
Der er indgået operationel leasingaftale vedrørende personbil. De fremtidige minimumsleasingydelser
i henhold til uopsigelig leasingkontrakt fordeler sig således:

 

 

inden for 1 år fra balancedagen 91 0 91 0
Mellem 1 og 5 år fra balancedagen 266 0 266 0
357 0 357 0

 

Minimumsleasingydelser indregnet i årets
resultatopgørelse

 

SIDE 38

Note 34 Solvensopgørelse og kapitalkrav

Egenkapital ifig. regnskab
Opskrivninger m.v.

Immaterielle aktiver

Udskudte skatteaktiver
Kernekapital efter primære fradrag
Hybrid kernekapital

Andre fradrag

Kernekapital efter fradrag

Efterstillede kapitalindskud
Opskrivninger m.v.

Andre fradrag

Basiskapital efter fradrag

Vægtede poster uden for handelsbeholdningen
Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-
, og leveringsrisiko

Vægtede poster med markedsrisiko

Vægtede poster med operationel risiko

Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden
Vægtede poster i alt

Solvensprocent
Kernekapital efter primære fradrag i procent af
vægtede poster i alt

Individuelt opgjort solvensbehov

Nordfyns Bank koncern

Kloss

ÅRSRAPPORT 2011

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
194,656 184.226 194.656 184.226
-360 -347 -360 -347

-33 -5 0 0

0 0 -3.067 -2.697
194.263 183,874 191.229 181.182
47.621 47,572 47.621 47.572
-13.933 -10.787 -14.085 -10.922
227.951 220.659 224.765 217.832
37.500 50.000 37.500 50.000
360 347 360 347
-13.933 -10.787 -14.085 -10,.922
251.878 260.219 248.540 257.257
1.582.060 1.458.795 1.530.861. 1.419.377
73.391 136.108 73.391 136.108
216.115 211.281 184.541 182.669
-7.449 -5,212 -7.449 -5.212
1.864.117 1.800.972 1.781.344 1.732.942
13,5 14,4 14,0 14,8
12,2 12,3 12,6 12,6

9,4 8,9 9,8 9,2

 

1204166EogSN56157

 

NOTER

 

 

 

 

 

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011
Note 35 Kontraktuel restløbetid
Nordfyns Bank koncem 2011
Tilog 3 mdr. -
Anfordrin med 3 1 år 1-5 år over 5 år I alt
g t.kr. mdr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker 305.842 0 0. 11.116 0 316.958
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris 522.857 51.909 206.971 288.716 336.435 1.406.888
Obligationer til dagsværdi 0 0 77.267 82.707 26633 186.607
Andre aktiver 7.724 6.330 589 0 0 14,643
Periodeafgrænsningsposter 0 1.978 0 0 0 1.978
l alt 836.423 60.217 284.827 382.539 363.068 1.927.074
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0. 50.000 47621 97.621
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 31.530 0 0 0 0 31.530
Indlån og anden gæld 929.032 133.069 231.903 334.231 180.639 1.808.874
Udstedte obligationer til
amortisert kostpris 0 0 0 2.002 0 2.002
Andre passiver 33.811 2.750 0 0 0 36.561
Periodeafgrænsningsposter 0 284 0 0 0 284
I alt 994.373 136.103 231.903 386.233 228.260 1.976.872
Nordfyns Bank koncern 2010
Tilog med 3 mdr. -
Anfordring 3 mdr. 1 år 1-5 år over5 år Il alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker 247.041 0 0 12.207 0 259.248
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris 487.960 50.752. 194,140 253.472. 274.058 1.260.382
Obligationer til dagsværdi 0 0. 100.307 133.071 90.253 323.631
Andre aktiver 5.276 7.815 634 0 0 13.725
Periodeafgrænsningsposter 0 2.407 0 0 0 2.407
lalt 740.277 60.974 295.081 398.750 364.311 1.859.393
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0. 50.000 47.572 97.572
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 87.259 0 0 0 0 87.259
Indlån og anden gæld 916.026 134.834 210.053 314.786 172.253 1.747.952
Udstedte obligationer til
amortisert kostpris 0 0 0 101.919 0. 101.919
Andre passiver 30.636 2.299 0 0 0 32.935
Periodeafgrænsningsposter 0 389 0 0 0 389
l alt 1.033.921 137.522 210.053 466.705 219.825 2.068.026

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank 2011
Tilogmed  3mdr.-

 

 

 

 

 

 

1204166EogSN56158

Anfordring 3 mdr. 1 år 1-5 år over 5 år I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker 305.842 0 0. 11.116 0. 316.958
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris 522.578 48.958 196.997 286.465 302.399 1.357.397
Obligationer til dags værdi 0 0 77.267 82.707 26.633. 186.607
Andre aktiver 7.724 5.320 589 0 13.633
Periodeafgrænsningsposter 0 1.979 0 0 0 1.979
I alt 836.144 56.257 274.853 380.288 329.032 1.876.574
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0. 50.000 47.621 97.621
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 31.530 0 0 0 0 31.530
Indlån og anden gæld 929.032 132.383 230.621 312.432 179.525 1.783.993
Udstedte obligationer til
amortisert kostpris 0 0 0 2.002 0 2.002
Andre passiver 24.906 2.750 0 0 0 27.656
Periodeafgrænsningsposter 0 284 O 0 0 284
I alt 985.468 135.417 230.621 364.434 227.146 1.943.086
Nordfyns Bank 2010
Tilogmed  3mdr.-
Anfordring 3 mdr. 1 år 1-5 år over 5 år I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Aktiver
Tilgodehavende hos kredit-
institutter og centralbanker 247.041 0 0 12.207 0 259.248
Udlån og andre tilgodehaven-
der til amortiseret kostpris 487.960 47.123 183.363 272.427 231.565 1.222.438
Obligationer til dags værdi 0 0. 100.307 133.071 90.253 323.631
Andre aktiver 5.276 5.320 634 0 11.230
Periodeafgrænsnings poster 0 2.407 0 0 0 2.407
Ialt 740.277 54.850 284.304 417.705 321.818 1.818.954
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0. 50.000 47.572 97.572
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker 87.259 0 0 0 0 87.259
Indlån og anden gæld 916.026  134,568 209.080 296.984 168.133 1.724.791
Udstedte obligationer til
amortisert kostpris 0 0 0 101.919 0 101.919
Andre passiver 23.651 2.299 0 0 0 25.950
Periodeafgrænsningsposter 0 389 0 0 0 389

 

Ialt 1.026.936 137.256 209.080 448.903 215.705 2.037.880

 

”

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Note 36 Nærtstående parter
Som nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til kon-
cernoversigten. Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Nordfyns Bank.
Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse, nærtstående parter til disse
samt engagementer med virksomheder, hvori disse har bestemmende indflydelse.
Nordfyns Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Formidling af betalingstrans-
aktioner, forrentning af overskudslikviditet samt fremskaffelse af finansiering er de primære ydelser,
som Nordfyns Bank leverer.

Transaktioner med dattervirksomheder

Bankens renteindtægter - - 9.130 10.636
Bankens renteudgifter - - 0 0
Administrationsvederlag - - 403 385

Udlån ultimo året - 211.083 223.636

Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomheder er elimineret ved konsolidering.

Transaktioner med associerede virksomheder

Bankens renteindtægter 0 0 0 0
Bankens renteudgifter 19 15 19 15
Udlån 0 0 0 0
Gæld til associerede virksomheder 1.468 1.489 1.468 1.489

Vederlag til ledelsen

Direktion

Lønninger, 1 person 1.800 1.832 1.800 1.832
Bidragsbaseret pension ' 183 161 183 161
Bestyrelse og repræsentantskab

Bestyrelses honorar, 7 personer 728 599 718 589
Heraf til bestyrelsesformand Allan Nielsen 230 170 220 160
Heraf til næstformand Per Maegaard 110 80 110 80
Heraf til hver afde øvrige bestyrelsesmedlemmer 78 70 78 70
Repræsentantskabshonorar, 28 personer 235 193 235 193
Heraf til formanden for repræsentantskabet 18 16 18 16
Heraf til næstformand for repræsentantskabet 9 8 9 8
Heraf til øvrige repræsentantskabsmedlemmer 8 7 8 7

Ansatte med væsentlig indflydelse på virksomhedens risikoprofil
Lønninger, 4 personer 2,462 2417 2.462 2417
Bidragsbaseret pension 298 257 298 257

Alle løndele til ledelse, bestyrelse, representantskab og ansatte med væsentlig indflydelse på virksom-
hedens risikoprofil er faste løndele.

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Øvrige transaktioner med ledelsen og deres nærtstående parter

| Direktionen og nærtståede parter

Bankens renteindtægter 2 18 2 18
Bankens renteudgifter 1 11 1 11
Gebyrindtægter 0 1 0 1
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 200 625 200 625
| Bankens tilgodehavende, trækningsret 250 625 250 625
| Bankens gæld 56 185 56 185
Garantistillelser 0 3.400 0 3.400

Bestyrelse og nærtstående parter

|

| Bankens renteindtægter 579 602 579 602

| Bankens renteudgifter 73 72 73 72

| Gebyrindtægter 24 2 24 2
Provisionsindtægter 20 37 20 37

| Bankens tilgodehavende, trukket beløb 11.221 13.955 11.221 13.955

| Bankens tilgodehavende, trækningsret 17.182 17.547 17.182 17.547
Bankens gæld 6.320 4.722 6.320 4.722
Garantistillelser 1.950 1.887 1.950 1.887

Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår.

Repræsentantskabet anses ikke for værende et snævert ledelsesorgen, hvorfor tilgodehavender, gæld
og stillede garantier ikke er oplyst for repræsentantskabet og disses nærtstående.

9,25% i 2010).
Rentesatsen for lån til dattervirksom heder og associerede virksomheder ligger i 2011 i intervallet
3,41%-5,40% (3,85%-5,85% i 2010).

Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2011 i intervallet 3,25%-10,5% (2,95%-

1204166EogSN56159

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

 

Note 37 Dagsværdi af finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Dagsværdien er det beløb som et finansielt aktiv kan sælges for, eller en finansiel forpligtelse indfries til mel-
lem uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt marked anvendes markedsprisen. For en række finan-
sielle aktiver og forpligtelser findes der ikke en markedspris på et aktivt marked. I sådanne situationer an-
vendes i stedet en estimeret værdi ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estima-
tions- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.

Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede vær-
dier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier vur-
deres at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt for fast-
forrentede udlån den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuel-
le markedsrente med udlånenes pålydende rente.

Mellemværender med centralbanker og kreditinstitutter samt indlån har forholdsvis kort løbetid, og indreg-
| nede værdier til amortiseret kostpris forudsættes at svare til dagsværdien.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris, de indregnede værdier til
amortiseret kostpris forudsættes at svare til dagsværdien.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret
kostpris skønnes det, at den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kost-
pris vurderes forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kursregulering.

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Note 37 Dagsværdi af finansielle instrumenter

Nordfyns Bank koncern

Indregnet Indregnet
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi

2011 2011 2010 2010

t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker 149.537 149.537 302.783 302.783

| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og

centralbanker 316.958 316.425 259.248 257.788
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret
kostpris 1.406.888 1.406.888 1.260.382 1.260.382
Obligationer til dagsværdi 186.607 186.607 323.631 323.631
Aktier mv. 68.995 68.995 64.964 64,964
Kapitalandele i associerede virksomheder 301 301 300 300
Afledte finansielle instrumenter 1.049 1.049 0 0

 

2.130.335 2.129.802 2.211.308 2.209.848

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 31.530 31,530 87.259 87.259
Indlån 1.808.874 1.812.991 1.747.952. 1.753.333
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2.002 2.002 101.919 101.919
Afledte finansielle instrumenter 619 619 1.570 1.570
Efterstillede kapitalindskud 97.621 96.003 97.572 93.427

 

Dagsværdihieraki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen

|
|
1.940.646 1.943.145 2.036.272 2.037.508
| Nordfyns Bank koncern 2011
|
|

 

 

Dagsværdi

Obser- ikke obser: I alt -

Noterede verbare verbare bogført

priser input input værdi
Obligationer 169.909 16.698 0 186.607 GG
Afledte finansielle instrumenter 0 0 430 430 —<
Aktier 5.762 0 63.233 68.995 LO
I alt 175.671 16.698 63.663 256.032 Z
Nordfyns Bank koncern 2010 a
O
| Dagsværdi EH]
| LO
Obser- Ikke obser- I alt - KØ
| Noterede verbare verbare bogført GQ
| priser input input værdi O
| N
Obligationer 303.920 19.711 0 323.631 +

| Afledte finansielle instrumenter 0 0 -1.570 -1.570

Aktier 7.392 0. 57.572 64.964

 

I alt 311.312 19.711 56.002 387.025

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

Note 37

 

Finansielle instrumenter der måles til dagsværdi i balancen baseret på ikke observerbare input

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank koncern

2011 2010

t.kr. t.kr.
Regnskabsmæssig værdi primo 56.002 48.413
Kursreguleringer i resultatopgørelsen -64 1.434
Afledte finansielle instrumenter 430 -1.570
Køb 8.799 8.799
Salg -1.074 -1.074
Regnskabsmæssig værdi ultimo 63.663 56.002

Finansielle instrumenter, der værdiansættes ud fra priser i et aktivt marked klassificeres som
”Noterede priser”.

Finansielle instrumenter, der i al væsentlighed værdiansættes ud fra andre observerbare input
end prisen i et aktivt marked klassificeres som ”Observerbare input”. Kategorien omfatter for
eksempel illikvide realkreditobligationer, hvor værdiansættelsen kan udledes af tilsvarende
likvide obligationer.

Finansielle instrumenter målt med baggrund i ”Ikke observerbare input” omfatter primært
unoterede aktier, Disse aktier er værdiansat med baggrund i kurser beregnet ved anvendelse af
anerkendte værdiansættelsesmetoder, og der tages i videst muligt omfang udgangspunkt i den
faktiske handel.

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

 

 

 

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Afdækning af renterisici m.v.
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Dækkede fastforrentede aktiver 22.387 7.491 0 0
Markedsværdi af dækkede fastforrentede
aktiver 22.387 7.491 0 0
Regnskabsmæssig dagsværdiregulering 0 0 0 0
Afdækkede afledte finansielle instrumenter -
syntetisk hovedstol 7.500 10.500 0 0
Afdækkede afledte finansielle instrumenter -
Markedsværdiregulering -140 -153 0 0
Forskel i dagsværdiregulering -140 -153 0 0

 

Regnskabsmæssig regulering til dagsværdi sker over egenkapitalen

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Note 38 Kreditrisiko

Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

hos centralbanker 149.537 302.783 149.537 302.783
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og

centralbanker 316.958 259.248 316.958 259.248
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret

kostpris 1.406.888 1.260.382 1.357.397 1.222.438
Obligationer til dags værdi 186.607 323.631 186.607 323.631
Aktier m.v. 68.995 64,964 68.992 64.961

 

2.128.985 2.211.008 2.079.491 2.173.061

Ikke balanceførte poster

Garantier og eventualforpligtigelser 475.726 471.659 475.726 471.659

Uudnyttet kredittilsagn 213.244 255.072. 213.244 255.072
688.970 726.731 688.970 726.731

 

 

Kreditpolitik

Der tilstræbes en balanceret fordeling af bankens udlån og kreditter til erhvervskunder og privatkunder.
Det tilstræbes, at der for banken som helhed søges opnået en spredning på långivning til brancher og
virksomheder, således at krise i enkelte brancher ikke kan blive livstruende for bankens fortsatte drift.

I Nordfyns Bank er kreditformidling og kreditgivning en integreret del afden samlede virksomhed.

Lån og kreditter ydes som udgangspunkt på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalings-evne,
hvorfor sikkerhedsstillelse kræves for at afdække risikoen for tab hvis tilbagebetalingsevnen af uforudsete
årsager svigter. Kravtil sikkerhed stiger i takt med engagementets størrelse og afviklingstid, og ved lån
med et væsentligt element af blanco, afdækkes dødsrisikoen. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende
virksomheder baseres på en analyse og vurdering afregnskaber, budgetter, virksomhedens ledelse og
engagementets rentabilitet.

Ved kreditgivning til nystartede kunder/virksomheder må kreditgivning foregå på et andet
beslutningsgrundlag. Bevilling baseres på en analyse og vurdering af projektets idegrundlag, rentabilitet,
likviditet og vurdering af iværksætterens evne til at styre og gennemføre projektet.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre eller fordringer. Herudover kan
der tages sikkerhed i selskabets aktier, anparter, tilbagetrædelseserklæring samt kaution.

1204166EogSN56161

 

 

ÅRSRAPPORT 2011

Udlån og garantidebitorer fordelt på
brancher

Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder

Erhverv

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning

Bygge og anlæg

Handel

Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Private

Udlån i restance der ikke er
nedskrevet

0-30 dage

31-60 dage

61-90 dage

over 90 dage

Udlån i restance der ikke er
nedskrevet

0-30 dage

31-60 dage

61-90 dage

over 90 dage

SIDE 48

 

 

 

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

2011 2010 2011 2010
t.kr. pct t.kr. pct t.kr. pct t.kr. pct
1.912. 0,1 2.296 0,1 1.912 0,1 2.296 0,1
109.628 5,7 98.217 5,5 73.024 3,9 62.574. 3,6
102.027 5,3 87.621 4,9 73.854 3,9 64.908 3,7
8.326 0,4 3.353 0,2 8.326 0,4 3.353 0,2
93.808 4,9 93.362 5,2 74.533 4,0 76.666 4,4
116.509 6,0 119.848 6,7 100.594 5,4 102.350 5,9
194.717 10,1 199.982 11,2 47,372. 2,5 46.352 2,7
9.091 0,5 9.589 0,5 9.072. 0,5 8.033 0,5
36.873 1,9 39.997 2,2 247.342 13,2 262.093 15,0
94.454 4,9 65.701 3,7 94,454. 5,0 65.701 3,8
117.224 6,1 105.763 5,9 101.868 5,4 89.969 5,2
884.569 45,9 825.729 46,3 832.351 44,4 784.295 45,0
1.042.694 54,1 959.367 53,7 1.042.694 55,6 959.367 55,0
1.927.263 100,0 1.785.096 100,0 1.875.045 100,0 1.743.662 100,0

 

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

t.kr. t.kr.
2011 2011
Regnskabs Regnskabs

mæssig Sikker- mæssig Sikker-
værdi heder værdi heder
62.444 36.049 50.085 27.626
10.397 5.539 5,031 1.263
2.714 327 2.429 111
8.182 5.333 3.869 1.742
83.737 47.248 61.414 30.742

 

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

t.kr. t.kr.
2010 2010
Regnskabs Regnskabs

mæssig Sikker- mæssig Sikker-
værdi heder værdi heder
86.615 45,282 64,455 26.366
22.078 17.357 1.303 230
4.676 4.171 658 422
19.511 14.622 3,989 2.119
132.880 81.432 70.405 29.137

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

 

 

 

 

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank
2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Kreditkvalitet - Ej nedskrevne udlån og garantier
Ej nedskrevne udlån og garantier kan for så vidt
angår kreditbonitet og primære forretningsområder
inddeles i nedenstående kategorier
Private
Udlån og garantidebitorer med normal bonitet 849,707 781.526 849.707 781.526
Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet
og visse svaghedstegn 111.020 88.867 111.020 88.867
| Udlån og garantidebitorer med væsentlige svagheder 46.456 63.315 46.456 63.315
| l alt 1.007.183 933.708 1.007.183 933.708
Erhverv
| Udlån og garantidebitorer med normal bonitet 435.763 363.509  494,523 432.541
Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet
og visse svaghedstegn 340.911 327.438 260.322 246.849
Udlån og garantidebitorer med væsentlige svagheder 67.320 58,765 50.159 41.604
l alt 843.994 749.712. 805.004 720.994
Øvrige
Udlån og garantidebitorer med normal bonitet 1.913 2,296 1.913 2,296

 

|
| lalt 1,913 2.296 1973 2.296
|
|
|

Kategorien "væsentlige svagheder" omfatter kunder, hvor der er stor usikkerhed om den fremtidige økonomi, og om

hvorvidt kunden er i stand til at overholde sine betalingsforpligtigelser, såfremt der opstår negative uforudsete begi-
venheder.

Kategorien ”lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn” omfatter kunder, hvor økonomien er svag som følge af lave-
re rådighedsbeløb end normen, negativ formue eller andre sårbarheder.

Opdelingen i Private, Erhverv og Øvrige er baseret på bankens interne kundegrupperinger

1204166FogsSN56162

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Nordfyns Bank Nordfyns Bank
koncern koncern
t.kr. t.kr.
2011 2010

Positiv markeds værdi (efter modpartsrisiko)

Modpart med risikovægt 0% 0 0
Modpart med risikovægt 20% 0 0
Modpart med risikovægt 100% 35 63

35 63

Koncentrationsrisici

Engagement med én kunde eller en gruppe af indbyrdes forbundne kunder, må efter fradrag for særligt
sikre kravikke overstige 25% af basiskapitalen i henhold til lovom finansiel virksomhed 8145.
Derudover må summen afde engagementer, der efter fradrag for særligt sikre krav, udgør 10% eller
mere af basis kapitalen, ikke samlet overstige 800% af basiskapitalen.

Koncernen har ikke i løbet af 2010 eller 2011 haft engagementer, der overstiger 25% eller 800%

grænserne, Koncernens kreditportefølje er overordnet koncentreret i 4 områder; udlån til landbrug,
udlån til trans portvirksomhed, udlån til handels virksom heder samt lån til private kunder. Disse
koncentrationer er en følge af koncernens forretningsstrategi.

Betingelser for fyldestgørelse gennem anvendelse af pant

Såfremten aftale om realisation ikke kan opnås, gives kunden ved misligholdelse et passende varsel
på mindst 10 dage, medmindre der er risiko for uoprettelige værdiforringelser.

Ved værdipapirbaserede lån og kreditter aftales individuelle grænser for yderligere sikkerhedsstillelser

eller tvangsrealisation.
Den typiske grænse for tvangsrealisation er, at sikkerhedens kursværdi udgør 105 - 110% af

kreditrisikoen.

 

 

Note 39

Note 40

Maksimal kreditrisiko for udlån og garantier uden
hensyntagen til sikkerheder
Fordelt på primære forretningsområder

Private

Erhverv
Øvrige

I alt

Heraf indregnet i balancen

Private

Erhverv
Øvrige

I alt

Sikkerheder og andre forhold der forbedrer
kreditrisikoen

Private

Erhverv

Øvrige

I alt

Renterisiko

Nordfyns Bank koncern

Nordfyns Bank

 

 

 

 

 

 

Renterisikoen opgøres som tab eller gevinst ved et fald i renteniveauet på et procentpoint.

Renterisiko på gældsinstrumenter mv., dvs.
ændring af resultat før skat'egenkapital

Renterisiko opdelt på valuta:
DKK
CHF
EUR
TRY

 

 

 

2011 2010 2011 2010

t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
1.042.694 959.367 1.042.694 959.367
882.657 825.729 830.439 784.292
1.912 2.296 1.912 2.296
1.927.263 1.787.392 1.875.045 1.745.955
713.808 609.522 713.808 609.522
692.704 650.589 643.213 612.645
376 271 376 271
1.406.888 1.260.382 1.357.397 1.222.438
285.298 241.321 285.298 241.321
426.263 399.395 211.817 185.319
353 270 353 270
711.914 640.986 497.468 426.910

-2.015 69 -2,861 196

-1.466 513 -2.312 640

-18 -28 -18 -28

-531 -524 -531 -524

0 108 0 108

-2.015 69 "2,861 196

 

NOTER
FEED del Elk

 

1204166EogSN56163

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Nordfyns Bank koncern

Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2011

 

Underiår 1-2år 2-3,6år Over 3,6 år Ialt

DKK -562  -1.960 -1.144 2.200 -1.466
CHF -18 0 0 0 -18
EUR -531 0 0 0 531
TRY 0 0 0 0 0
-1.111 -1.960 -1.144 2.200 -2.015

 

Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2010

 

Underlår 1-2år 2-3,6år Over 3,6 år l alt

DKK -1.156 543 -4.676 5.802 513
CHF -28 0 0 0 -28
EUR -524 0 0 0 -524
TRY 0 108 0 0 108
-1.708 651 ”4.676 5,802 69

 

Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2011

 

Underlår  1-2år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
Aktiver
Udlån 1 3 102 1.298 1.404
Obligationer 518 306 444 902 2.170
Fondsforretninger -209 0 -182 Q -391
Passiver
Indlån -1.236 -2.269 -300 0 -3.805
Efterstillede kapitalindskud -186 0 -1.207 0 -1.393
-1.112 -1.960 "1.143 2.200 -2.015

 

Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2010

Undertår 1-2år 2-3,6år Over 3,6 år I alt
Aktiver
Udlån 25 3 169 529 726
Obligationer 230 705 696 5.273 6.904
Fondsforetninger -236 -8 -357 0 -601
Passiver
Indlån -1.542 -49 -3.632 0 -5.223
Efterstillede kapitalindskud -185 0 -1.552 0 -1.737

 

-1.708 651 "4.676 5.802 69

 

 

 

 

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dags værdi

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalinds kud

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

Nordfyns Bank koncern 2011

Gennemsnit
Indregnet Heraf fast effektiv
værdi forrentet rente i %
t.kr. t.kr.
149,537 0
316.959 0 1,1
1.406.889 34.594 8,5
186.607 186.607 2,1
-31.530 0 0,0
-1.808.875 -584,255 1,3
-2.002 -2.002 1,2
-97.621 -47.621 6,6
119.964 412.677

Nordfyns Bank koncern 2010

Gennemsnit
Indregnet Heraf fast effektiv
værdi forrentet rente i %
t.kr. t.kr.
302.783 0
259.248 0 0,9
1.260.382 19.699 8,1
323.631 323.631 2,2
-87.259 0 1,3
-1.747.952 -597.350 1,3
-101.919 -2.002 2,3
-97.572 -47.572 6,5
111.342 -303.594

1204166FogSN56164

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

      
   
   
   
   
   
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    

   

Nordfyns Bank koncern Nordfyns Bank

2011 2010 2011 2010
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Note 41. Valutaeksponering

Aktiver i fremmed valuta i alt 297.357 294,742. 297.357 294.742
Heraf sikringsinstrumenter, aktiver 245.329 245,995  245,329 245.995
Passiver i fremmed valuta i alt 285.458 282.068 285.458 282.068
Heraf sikringsinstrumenter, passiver 245.329 245.995 245.329 245.995
Valutakursindikatior 1 11.899 12.674 11.899 12.674
Valutakursindikatior 1 i % af kernekapital efter fradrag 5,2 5,7 5,3 5,8
Valutakursindikatior 2 250 164 250 164
Valutakursindikatior 2 i % af kernekapital efter fradrag 0,1 0,1 0,1 0,1

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller
nettogæld. Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op afde
danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

Valutaposition i hovedvalutaerne
(negativt fortegn - nettogæld)

EUR 2.863 5.734 2.863 5.734
USD -1.166 886 -1.166 886
GBP 2.895 1.404 2.895 1.404
SEK 1.554 1.282 1.554 1.282
NOK 3.292 588 3.292 588
CHF 839 2.105 839 2.105
CAD 110 10 110 10
JPY 161 176 161 176

Øvrige valutaer

SIDE 54

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

 

Note 42. Afledte finansielle instrumenter
Nordfyns Bank koncern 2011

Netto markedsværdi

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Over 3
mdr. til Over 1 år Hoved-
Tilogmed ogmed til og med Over Markedsværdi stol nom.
3 mdr. 1 år 5 år 5år Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/utures, køb 197 0 0 0 197 0 197 8.002
Terminer/futures, salg 127 0 0 0 325  -198 127|  -32.970
324 0 0 0 522  -198 324!  -24.968
| Rentekontrakter
| Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt 324 0 0 0 522  -198 324)  -24.968
l alt efter modparts-
netting 324 0 0 0 522  -198 324
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 5  -187  -182 9.886
Renteforretninger, salg 3 -5 -2 1.863
Aktieforretninger, køb 10 -1 9 232
Aktieforretninger, salg 1 -9 -8 231
19  -202  -183 12.212
Nordfyns Bank koncern 2010
Netto markedsværdi
Over 3
mdr. til Over 1 år Hoved-
Tilog med og med til og med Markedsværdi stol nom.
3 mdr. 1 år 5 år 5 år Positiv Negativ Netto værdi LØ)
t.kr. t.kr. f.kr, t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. vo
Valutakontrakter LØ
Terminer/futures, køb -136 0 0 0 0 -136  -136 3.991 LC)
Terminer/futures, salg -935 0 0 0 152. -1.087 -935t  -30.903 å
| -1.071 0 0 0 152 -1.223 -1.071|  -26.912 ty
. Rentekontrakter O
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0 El
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0 KO
0 0 0 0 0 0 0 0 rd
lalt -1.071 0 0 0 152 -1.223 -1.071|  -26.912 å
I alt efter modparts- QY
netting -1.071 0 0 0 152 -1.223 -1.071 De
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 135 -1 134 30.948
Renteforretninger, salg 0 -94 -94 10,644
Aktieforretninger, køb 7 -5 2 2.376
Aktieforretninger, salg 5 -6 -1 2,409
147 -106 41 46.377

 

 

 

 

NOTER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011
Nordfyns Bank 2011
Netto markedsværdi
Over 3
mdr, til Over 1 år Hoved-
Tilogmed og med til og med Over Markedsværdi stol nom.
3 mdr. 1 år 5 år 5år Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 197 0 0 0 197 0 197 8.002
Terminer/futures, salg 127 0 0 0 325  -198 127! -32,970
324 0 0 0 522  -198 324!  -24.968
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb Q 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
I alt 324 0 0 0 522. -198 324)  -24.968
I alt efter modparts-
netting 324 0 0 0 522  -198 324
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 5 -1 4 2.386
Renteforretninger, salg 3 -5 -2 1.863
Aktieforretninger, køb 10 -1 9 " 232
Aktieforretninger, salg 1 -9 -8 231
19 -16 3 4.712
Nordfyns Bank 2010
Netto markedsværdi
Over 3
mdr. til Over 1 år Hoved-
Tilog med og med til og med Markedsværdi stol Nom.
3 mdr. 1 år 5 år Over5 år Positiv Negativ Netto værdi
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb -136 0 0 0 0 -136  -136 3.991
Terminer/futures, salg -935 0 0 0 152 -1.087  -935|  -30.903
-1.071 0 0 0 152 -1,223 -1.071|  -26.912
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0
Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
lalt -1.071 0 0 0 152 -1.223 -1.071t  -26.912
I alt efter modparts-
netting -1.071 0 0 0 152 -1.223. -1.071
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb 135 -1 134 30.948
Renteforretninger, salg 0 -94 -94 10.644
Aktieforretninger, køb 7 -5 2 2.376
Aktieforretninger, salg 5 -6 -1 2.409
147 -106 41 46.377

 

 

 

 

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

 

| Note 43 Segmentoplysninger Nordfyns Bank koncern

| Koncernen er organiseret i forretningsområderne bankforretninger og leasing. De rapporterende
forretningsområder er identiske med koncernens organisatoriske enheder, hvorpå intern
opfølgning foregår.
Bankforretninger omfatter driften i Nordfyns Bank.
Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.

Øvrige omfatter elimineringsposter.

Der er ikke sket sammenlægning af driftssegmenter.

Segmenter 2011
Bank for- Nordfyns Bank
retninger Leasing Øvrige koncern
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Netto renteindtægter 77.850 8.394 0 86.244
Netto gebyrindtægter 37.775 -1.300 -403 36.072
Kursregulering -996 -1 0 -997
Øvrige indtægter 223 7.469 0 7.692
Bruttoindtjening 114.852 14.562 -403 129.011
Omkostninger -84.731 -6.632 403 -90.960
Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver -2.886 -216 0 -3.102
Andre driftsomkostninger -5.673 0 0 -5.673
Nedskrivninger på udlån -14.216 -1.692 0 -15.908
Resultat af kapitalandele
iassocierede virksomheder 4.507 0 -4.506 1
Resultat før skat 11.853 6.022 -4.506 13.369
Indlån 1.783.993 24.881 0 1.808.874
Udlån 1.357.397 260.574 -211.083 1.406.888 (9
Kapitalandele i associerede MEN
virksomheder 301 0 0 301 LO
Garantier 475.726 0 0 475.726 WM)
Obligationer og aktier 255.599 3 O 255.602 å
Aktiver i alt 2.145.179 263.987 -226.148 2.183.018 On
Forpligtelser i alt 1.950.523 252.314 -214.475 1.988.362 O
Tilgang, immaterielle og El
materielle aktiver 986 404 0 1.390 KO
ry
Antal medarbejdere 84 8 0 92 å
QN
mm

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Segmenter 2010
Bank for- Nordfyns Bank
retninger Leasing Øvrige koncern
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Netto renteindtægter 68.845 7.268 0 76.113
Netto gebyrindtægter 31.159 -1.998 -385 28.776
Kursregulering 5,578 0 0 5,578
Øvrige indtægter 33 9.367 0 9.400
Bruttoindtjening 105.615 14.637 -385 119.867
Omkostninger -83.689 -6.909 385 -90.213
Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver -3.273 "204 0 73.477
Andre driftsomkostninger -5.370 0 0 -5,370
Nedskrivninger på udlån -12.209 -4,516 0 -16.725
Resultat af kapitalandele
i associerede virksomheder 2.254 0 -2.253 1
Resultat før skat 3.328 3.008 -2.253 4.083
Indlån 1.724.791 23.161 0 1.747.952
Udlån 1.222.438 261.580 -223.636 1.260.382
Kapitalandele i associerede
virksomheder 300 0 0 300
Garantier 466.465 0 0 466.465
Obligationer og aktier 388.592 3 0 388.595
Aktiver i alt 2.237.414 265.129 -233.458 2.269.085
Forpligtelser i alt 2.053.188 257.976 -226.305 2.084.859
Tilgang, immaterielle og
materielle aktiver 3.798 380 0 4.178
Antal medarbejdere 82 8 0 90

Der gives ikke oplysning om geografiske markeder, da koncernen udelukkende driver virksom hed i
Danmark.

Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede
markedspriser for de pågældende tjenesteydelser m.v.

Nordfyns Bank koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere afde samlede
indtægter

 

SIDE 58

 

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

 

Note 44 Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver Koncern 2011
Aktiver til
Udlån til dagsværdi
amor- over resul-
tiseret — Handels- tatopgørel-
kostpris beholdning sen I alt

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-

 

 

 

|
|
|
| t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
tilgodehavender hos centralbanker 149.537 0 0 149,537
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog
centralbanker 316.958 0 0 316.958
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret
kostpris 1.406.888 0 0 1.406.888
Obligationer til dagsværdi 0 186.607 0 186.607
Aktier mv. 0 7,196 61.799 68,995
Afledte finansielle instrumenter 0 0 1.049 1.049
1.874.432 193.803 61.799 2.130.034
Forpligtels
Forpligtels er til dags-
er til amor- værdi over
tiseret kost: — Handels- resultatop-
pris beholdning  gørelsen I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Finansielle passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 31.530 0 0 31.530
Indlån 1.808.874 0 0 1.808.874
Udstedte obligationer 2.002 0 0 2.002
Afledte finansielle instrumenter 0 0 619 619
Efterstillede kapitalindskud 97,621 0 0 97.621
1.940.646 0 0 1.940.646

 

Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i bankens kreditværdighed
tages ikke i betragtning.

 

 

Aktiver og
Aktiver og forpligtel- -
forpligtel- ser til dags- LØ
ser til amor- værdi over rl
tiseret kost — Handels- resultatop- LO
pris beholdning  gørelsen I alt på
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. U)
o
Afkast af finansielle aktiver og passiver O
Renteindtægter 113.428 5,667 0 119.095 Ed
Renteudgifter -32.851 0 0 -32.851 LO
Netto renteindtægter 80.577 5,667 0 86.244 rr
Udbytte af aktier m.v. 0 126 580 706 HQ!
Gebyrer og provisionsindtægter 29.242 10.125 0 39.367 ag
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -3.604 -397 0 -4.001 Hr
Netto rente og gebyrindtægter 106.215 15.521 580 122.316
Kursreguleringer 0 -2.331 1.334 -997
Andre driftsindtægter 7.892 0 0 7.692

 

Resultat før omkostninger 113.907 13.190 1.914 129.011

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

 

Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver Koncern 2010
Aktiver til
dagsværdi
Udlån til over resul-
amortise- — Handels- tatopgørel-
ret kostpris beholdning sen l alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordrings-

tilgodehavender hos centralbanker 302.783 0 0 302.783
Tilgodehavender hos kreditinstitutterog

centralbanker 259.248 0 0 259.248
Udlån og andre tilgodehavendertil amortiseret

kostpris 1.260.382 0 0 1.260.382
Obligationer til dagsværdi 0 323.631 0 323.631
Aktier mv. 0 7.090 57.874 64.964
Afledte finansielle instrumenter 0 0 0 0

 

1.822.413 330.721 57.874 2.211.008

 

Forpligtels

Forpligtels er til dags-

er til amor- værdi over

tiseret kost — Handels- resultatop-
pris beholdning == gørelsen I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Finansielle passiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 87.259 0 0 87.259
Indlån 1.747.952 0 0 1.747.952
Udstedte obligationer 101.919 0 0 101.919
Afledte finansielle instrumenter 0 0 1570 1.570
Efterstillede kapitalindskud 97.572 0 0 97.572
2.036.272 0 0 2.036.272

 

Ændringer i dagsværdier af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i bankens kreditværdighed
tages ikke i betragtning.

 

 

 

 

Aktiver og Aktiver og

forpligtel- forpligtel-

ser til ser til dags-

amorti- værdi over

seret  Handels- resultatop-
kostpris beholdning — gørelsen I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Afkast af finansielle aktiver og passiver

Renteindtægter 99.257 5.328 0 104.585
Renteudgifter -28.472 0 0 -28.472
Netto renteindtægter 70.785 5,328 0 76.113
Udbytte af aktier m.v. 0 97 427 524
Gebyrer og provisionsindtægter 26.086 7.277 0 33.363
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -4.592 -519 0 -5.111
Netto rente og gebyrindtægter 92.279 12.183 427 104.889
Kursreguleringer 0 4.019 1.559 5,578
Andre driftsindtægter 9.400 0 0 9.400
Resultat før omkostninger 101.679 16.202 1.986 119.867

SIDE 60

 

 

 

Note 45

Hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse

Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer

Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder

Årets resultat

Balance
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt

Nøgletal

Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko

Valutapos ition

Valutarisiko

Udlån i forhold til indlån

Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen afstore engagementer
Årets nedskrivningsprocent

2011
t. kr

122.316

-997
-90.960
-15.908

1
9.574

1.406.888
194.656
2.183.018

13,5
12,2
7,1
5,1
1,1
-0,9
5,2
0,1
0,8
7,2
11,6
173,6
0,0
0,8

ÅRSRAPPORT 2011

Nordfyns Bank koncern

2010
t kr

104.889

5.578
-90.213
-16.725

1
2.989

1.260.382
184.226
2.269.085

14,4
12,3
2,2
1,6
1,0
0,0
5,7
0,1
0,7
6,8
6,4
281,3
0,0
1,0

2009
t. kr

105.849

9.255
-83.161
-21.370

8
5.037

1.184.614
180.983
2.005.633

16,9
13,5
3,9
2,8
1,1
0,4
4,8
0,1
0,8
6,5
-11,1
251,6
0,0
1,3

2008
t.kr

104.931

1.353
-79.443
-37.175

55
-7.810

1.332.939
176.471
1.996.752

14,6
9,3
-6,3
-4,2
0,9
1,8
6,9
0,0
0,9
7,6
6,5
168,6
11,1
2,0

2007
t.kr

100.512
2.269
-74.856
-6.280

40
21.152

1.251.143
193.216
1.759.936

15,3
10,0
14,9
11,4
1,3
0,9
6,9
0,0
1,0
6,5
14,5
99,8
0,0
0,3

 

1204166EogSN56168

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2011

    
    
  
    
   
 
 
   
   
    
  
 
 
    
  
 
   
   
   
  
  
   
 
 
     

Nordfyns Bank

2011 2010 2009 2008 2007
Hoved- og nøgletal t. kr t.kr t.kr t.kr t. kr
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 115.625 100.004 101.673 99.377 94.960
Kursreguleringer -996 5,578 9.255 -1.353 2.269
Udgifter til personale og administration -84,731 -83.689  -76.622  -72.634  -69.059
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -14.216 -12.209 -17.621 -16.607 -5.032
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder 4.507 2,254 289 -11.528 5.691
Årets resultat 9.574 2.989 5.037 -7.810 21.152
Balance
Udlån 1.357.397 1.222.438 1.156.054 1.313.890 1.210.543
Egenkapital 194.656 184.226 180.983 176.471 193.216
Aktiver i alt 2.145.179 2.237.414 1.982.208 1.977.271 1.735.905
Nøgletal
Solvensprocent 14,0 14,8 17,0 14,8 15,5
Kernekapitalprocent 12,6 12,6 13,6 9,4 10,2
Egenkapitalforrentning før skat 6,3 1,8 3,8 -4,3 14,2
Egenkapitalforrentning efter skat 5,1 1,6 2,8 -4,2 11,4
Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,0 1,1 0,9 1,4
Renterisiko -1,3 0,1 0,5 1,5 0,7
Valutaposition 5,3 5,8 4,9 6,9 7,0
Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0
Udlån i forhold til indlån 0,8 0,7 0,8 0,9 1,0
Udlån i forhold til egenkapital 7,0 6,6 6,4 TA 6,3
Årets udlånsvækst 11,0 5,7 -12,0 8,5 16,3
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 178,0 286,3 255,2 170,9 101,9
Summen af store engagementer 0,0 0,0 0,0 11,1 0,0
Årets nedskrivningsprocent 0,8 0,7 1,1 0,9 0,2
Årets resultat pr. aktie 45 14 24 -36 96
Indre værdi pr. aktie 904 862 849 823 882
Udbytte pr. aktie 0 0 0 0 20
Børskurs/årets resultat pr. aktie 6,6 29,7 19,3 -12,4 15,5
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,3 0,5 0,5 0,5 1,7
Note 46

FINANSIEL RISIKOSTYRING

Kreditrisiko
Kreditrisiko er risikoen for, at koncernen får tab, fordi kunder og andre modparter ikke kan overholde deres forpligtel-

ser over for koncernen.

Nordfyns Bank A/S har valgt en strategi vedr. kreditrisiko der tilsigter at koncernen ikke bliver eksponeret uforholds-
mæssigt i bestemte brancher, samt at en stor del af udlånet tilstræbes sikret.

Kreditrisikoen opgøres på baggrund af interne systemer, der omfatter et antal parametre, opgørelse af kundens sam-
lede engagement ved en eventuel misligholdelse og fastlæggelse af værdien af stillede sikkerheder ud fra realisati-
onsværdier.

SIDE 62

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

 

Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af kunderådgivere og filialer. Den overordnede overvågning
af koncernens samlede kreditrisici varetages af Kreditafdelingen

Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning på engagementsstørrelser og brancher. Koncer-
nens kreditrisiko overvåges løbende, Kvartalsvis foretages en speciel gennemgang af alle engagementer, som vur-
deres at være risikofyldte. Der foretages en nedskrivning af engagementer, hvor der vurderes at være en objektiv
indikation på værdiforringelse. Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån inddeles i grup-
per, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko og vurderes herefter på porteføljebasis.

Målsætning, strategi og procedurer for kreditrisiko er uændret fra 2010.

De samlede nedskrivninger på udlån og garantier i koncernen udgør 47,0 mio. kroner, hvilket svarer til 2,5 % af de
samlede udlån og garantier.

Rentenulstillede udlån og kreditter udgør 33,0 mio. kroner, svarende til 1,8 % af de samlede udlån og garantier. De
tilsvarende nøgletal var ultimo 2010 på henholdsvis 24,0 mio. kroner og 1,3 %.

Renteberegningen på et udlånsengagement standses, såfremt det forventes, at debitor ikke kan tilbagebetale gæl-
den. De rentenulstillede kreditter er delvis afdækket gennem sikkerhedsstillelse.

Markedsrisiko

Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som summen af rente-, valuta-, aktie- og likviditetsrisiko.

Markedsrisiko er risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i
markedsforholdene.

Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og rammer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrel-
se.

Strategisk har Nordfyns Bank A/S valgt løbende at foretage en tæt opfølgning af de valgte risikoparametre. Opfølg-
ningen sker ved en tilbagemelding fra direktionen til bestyrelsen om de enkelte risikoparametre.

Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, rammer og principper for risikostyring. Bestyrelsen modtager løbende
rapportering af udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte risikorammer.

Den overordnede økonomi- og risikostyring samt kapitaloptimering foretages i ”Økonomiafdelingen”. Enheden refere-
rer organisatorisk til direktionen og udfører bl.a. funktioner, der har til formål at opgøre, overvåge, analysere, modelle-
re og rapportere koncernens risici og medfølgende kapitalforhold (Risikostyring). Risikostyringsfunktionen er en inte-
greret del af økonomifunktionen. Bankens ledelse modtager løbende rapportering om markedsrisiciene.

Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne instrukser, og der sker nøje overvågning af, at bemyndigelserne
overholdes. Koncernens likviditetsstyring sikrer, at finansielle aktiver og investeringer finansieres gennem egenkapi-
tal, indlån og lån på de finansielle markeder, Koncernen har kredittilsagn, som kan trækkes efter behov. Likviditet
optages i mindre omfang på pengemarkedet. Koncernens markedsrisici relaterer sig primært til værdipapirbeholdnin-
gen. Der tages kun i begrænset omfang risikopositioner i afledte finansielle instrumenter.

Målsætning, strategi og procedurer for markedsrisiko er uændret fra 2010.

Renterisiko

Renterisikoen omfatter koncernens samlede tabsrisiko som følge af renteændringer på de finansielle markeder. Ved
beregning af renterisikoen finder reglerne i finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse anvendelse.

Langt den overvejende renterisiko udgøres af koncernens fastforrentede indlån, efterstillede kapitalindskud, udlån og
obligationer. Tabet ved udregning af renterisikoen må ikke overstige 5% af bankens basiskapital.

Aktierisiko

Koncernens egenbeholdning af børsnoterede aktier udgør ved udgangen af 2011 7,2 mio. kr. mod 7,1 mio. kr. i 2010.
Egenbeholdningen af unoterede aktier udgør ved udgangen af 2011 61,8 mio. kr. mod 57,9 mio, kr. i 2010.

Risikoen på bankens aktiebeholdning udgjorde ultimo 2011 6,9 mio. kr. Banken har valgt at beregne risikoen som
10% af den til enhver tid bestående kursværdi af aktiebeholdningen. Banken kan erhverve aktier op til 20% af ban-
kens basiskapital.

Valutarisiko

Valutarisikoen angives ved valutakursindikator 2 som udtrykker 1% sandsynlighed for tab, såfremt selskabet ikke
ændrer sin valutaposition i de kommende 10 dage.

Valutakursindikator 2 udgør ultimo 2011 t.kr. 250 svarende til 0,1% af kernekapitalen efter fradrag ultimo året. Det er
en mindre stigning i forhold til den tilsvarende opgørelse ultimo 2010, hvor beløbet udgjorde t.kr. 164.

1204166EogSN56169

 

 

 

 

 

   

 

NOTER
ÅRSRAPPORT 2011

  

Likviditetsrisiko
Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer herunder likviditetens løbetid. Opgørelserne følger Finans-
tilsynets regler herfor. I henhold til & 152 i Lov om finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid have likvidi-
tet til rådighed i form af likvide aktiver svarende til 10% af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15% af den
samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned.

Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2011 henholdsvis 173,6 % og 215,9 %, mod 281,3 % og 482,8 %
ved udgangen af 2010.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter bruges bl.a. til afdækning og styring af bankens markedsrisici.

Af specifikationerne i note 42 fremgår omfanget af uafviklede forretninger ved udgangen af 2011 og 2010. Afledte
finansielle instrumenter indgår i opgørelsen af koncernens markedsrisiko.

Koncernens afledte finansielle instrumenter fremgår af oversigten herunder,

 

Afledte finansielle instrumenter:
Nominelle beløb ultimo

 

Mio. kr. 2011 2010
Valutakontrakter:
Terminer/futures 25,0 26,9

Valutakontrakter bruges som afdækning af udlån i fremmed valuta eller som modforretninger til valutakontrakter ind-
gået med kunder. Rentekontrakter er indgået for at afdække rentekontrakter indgået med kunder.

Operationel risiko

Nordfyns Bank har med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici udarbejdet flere politikker. En
central del deraf er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til it og personale, ligesom den stiller en række
minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for it, som skal be-
grænse tab i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken ønsker et stærkt kontrol-
miljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal foregå. Nordfyns Bank er qua sin
størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden er der uudarbejdet skriftlige forret-
ningsgange. Herudover søger banken i videst muligt omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurde-
res, at banken har den største afhængighed.

Optimering af kapitalstruktur

Selskabets ledelse vurderer løbende om koncernens kapitalstruktur er i overensstemmelse med selskabets og aktio-
nærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet økonomisk
vækst, maksimerer afkastet til koncernens interessenter og sikrer at selskabet ikke kommer i konflikt med lovgivnin-

gens krav til solvens og likviditet.

Målsætning og politikker:
Målsætning og politik for risikostyring på de enkelte risikokategorier er offentliggjort på bankens hjemmeside

http://alm.nordfynsbank.dk/media/risikorapport 2011.pdf

Note 47

Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse

Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 27. februar 2012 godkendt nærværende årsrapport til offentliggørelse.
Årsrapporten forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsam-
ling den 20. marts 2012.

SE

 

 

LEDELSESPÅTEGNING
ÅRSRAPPORT 2011

 

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar — 31. december 2011
for Aktieselskabet Nordfyns Bank.

| Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU, og årsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed her-
under bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er
herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og ban-
kens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af koncernens og moder-
selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2011.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
bankens og koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usik-
kerhedsfaktorer, som banken og koncernen kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Bogense, den 27, februar 2012
DIREKTIONEN

TE Bruun

Bogense, den 27. februar 2012

 

  

BESTYRELSEN
”
FÉ rd C re GÆ )
Allan Nielsen Per Maegaar
Flemming Møllgaard Jensen Arn bldensen rs Rasmuss

når Larsen

1204166EogSN56170

 

 

 

 

 

 

   

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER
ÅRSRAPPORT 2011

   

Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank

Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 1. ja-
nuar - 31. december 2011, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørel-
se og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som moderselskabet samt pengestrøms-
opgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber, og årsregnskabet udarbejdes efter lov om
finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmel-
se med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnote-
rede selskaber, samt for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for
nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsenilig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revisi-
on. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav
ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planiægger og udfører revisionen
for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i kon-
cernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurde-
ring af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvi-
gelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbej-
delse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme
revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektivite-
ten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regn-
skabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt den samlede præsentation af
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusi-
on.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finan-

sielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabs-
året 1. januar - 31. december 2011 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.

SIDE 66

 

 

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER-
ÅRSRAPPORT 2011

 

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2011 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Odense, den 27, februar 2012

Deloitte
ate torseret Revisionspartners

AØ AA il
statsautori visor

Iskab

   
   

pt revisor

1204166EogSN56171

 

 

 

KONCERNOVERSIGT
ÅRSRAPPORT 2011

   

Koncernoversigt

 

 

 

 

 

 

 

 

Dattervirksomhed der Nordfyns Finans A/S Selskabskapital ultimo 4.801.000 kr.
konsolideres Adelgade 49 Ejerandel 100 %
5400 Bogense
Associerede Nordfyns Erhvervsselskab A/S Selskabskapital ultimo 1.000.000 kr.
Virksomheder: Adelgade 119 B Ejerandel 20 %
5400 Bogense
Koncernens adresser
Banken:
Afdeling Adresse By Telefon
Hovedkontor Adelgade 49 5400 Bogense 59 48 93 00
Brenderup Stationsvej 29 5464 Brenderup 59 48 94 10
Kerteminde Langegade 7 5300 Kerteminde 59 48 94 60
Middelfart Østergade 40 5500 Middelfart 59 48 95 70
Otterup Jernbanegade 22 5450 Otterup 59 48 94 20
Skibhusvej Skibhusvej 55 5000 Odense C 59 48 95 00
Søndersø Vesterled 2 5471 Søndersø 59 48 94 40
Tarup Center Rugvang 36 5210 Odense NV 59 48 94 80
Datterselskab
Nordfyns Finans  Agejgade 49 5400 Bogense 59 48 95 55

AIS

 

SIDE 68