Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

| | Årsrapport 2012 |

Fuld Lån & Spar Bank A/S
nd

CVR-nr. 13 53 85 30

 

 

   
  
 

Erhvervsstyrelsen
15 mar. 2013

 

 

 

lan&spar

din personlige bank

1303184EogSN65687

Indhold

Resumé ..ssssereeeeeereeeeereser serene engene ener nens seks s rese rese sener rese 1
Introduktion til temasider: Plan 113 .......sseeeeeerenereeeke eks se sr renerne essensen nnee 2
Hoved- og nøgletal 2008-2012 ,.....s00sseneeneneeekss essere kreeres nens essens nenee 3
Ledelsesberetning .........2220resuereseeen snes e eee nens rs sersse 4-24
100 mio. - Stigende indtjening frem mod målet ............ssenerreesenenenee enes knsnenes 4
Større kundetilfredshed .....20r0sseeeeeseeeeee ennen eres kreere renee 7
Godt sted at arbejde .........0srrerrreeeee renerne reverse essere eee nerne 8
Lån & Spar Aktionæren . .........00eeseesesse serene ken ses eks kknent enes sense sk ekenges 11
Regnskabsberetning........rceseseser eres sk sener regeres sees ens rer erne. 12-16
Risikostyring .....20s0esereeeeeenneense sene ken ere ennen esse serverne eee esesee 17
Corporate Social Responsibility ......20srreereererseneeees reserverer enss 18
Corporate Governance .....000rseeererneenesn essere essere sees enes een renere 19-20
Ledelse ...ssseneeverereeseseseeereten ennen e eres g nes s eks sense s essens essesessse 21-22
Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen ......0rrerererneeeesesenenenvnnee 24
Regnskab sssssssseneeeeereneeneersess ere nen een re rer evnerne esserne ns evensse 25-69
Ledelsespåtegning ........00eeereeereeeeenerereee renerne sekret eres sr ges 71
Revisorpåtegninger ........000reeeeeersessee sener nrtese sekserne enes ke nk sner renes 72-73
Repræsentantskab ....20reueereeessseskesenersessnnes sees even ke enes es er evne 74
Lokalråd .......ssrseneeseeeseeeks enes rrenens eres esse ke ener e nr nnss 76
Loyalitetsbanker ....200seseeeneseereeeensene ener ere rn ene esnsensnensee 77
Fondsbørsmeddelelser og finanskalender ......000rreeereeresrer ere errsenereeerereerererenee 78
Rådgivningscentre og adresser ..........erereeeeues ennen keness ren eese res rnerneresssenese 79

 

1303184EogSN65688

Resumé

Endnu et år med markante
resultater

Lån & Spar har siden starten af krisen fastholdt en
offensiv strategi, og den har givet resultater, Tilgan-
gen af nye helkunder har de seneste år været meget
høj, hvilket bl.a. skyldes, at vores tilbud om en 5 %
lønkonto er slået igennem. De økonomiske resultater
er fulgt med. Årets resultat for 2012 udgør 81 mio. kr.
hvilket er det bedste resultat i bankens historie. Ba-
sisindtjeningen før nedskrivninger udgør 140 mio. kr.,
og indfrier dermed resultatforventningerne for året.
Disse resultater er opnået på trods af en historisk øko-
nomisk krise i verdensøkonomien, som øger banker-
nes omkostninger og giver dårlige vækstbetingelser.

Strategiske mål i Plan 113 indfriet

Den store tilgang af kunder, og en stor indsats af alle
medarbejdere, har bevirket, at vi har indfriet de stra-
tegiske mål for 2013 før tid,

im Basisindtjeningen efter nedskrivninger skulle
være på 100 mio. kr. i 2013. Med en basisindtjening
på 104 mio. kr. i 2012 er det mål allerede nået.

im. Kundetilfredsheden skulle øges - målt på tilfreds-
hedsscoren i kundeanalyser. Både i kundeanaly-
sen for 2011 og 2012 har vi nået vores strategiske
mål på dette område, og har tilmed opnået en delt
2. plads i undersøgelsen for 2012.

ma Medarbejdertilfredsheden går støt fremad. Målet
var en placering i top 25 i undersøgelsen fra Great
Place To Worke, | 2011 blev vi placeret som nr. 23, og
i undersøgelsen for 2012 rykkede vi op som nr. 20.

Mødet med kunden

Det forpligter at profilere sig som 'din personlige
bank”, og derfor har vi i 2012 bevaret fokus på det

personlige møde. Ambitionen er, at hver rådgiver har
to rådgivningsmøder pr. dag. Inden for de sidste fire
år har vi desuden åbnet tre rådgivningscentre mere
i hovedstadsområdet. Det seneste i 2012 i Valby er
også kommet fantastisk fra start, og det sætter en
streg under, at det betaler sig at komme kunden i
møde.

Erhvervsafdelingens salgsaktiviteter er øget i 2012,
og det samme gælder aktivitetsniveauet i kapitalfor-
valtningsafdelingen Gudme Raaschou, hvor der er
opnået gode afkast til kunderne i det forgangne år.

Effektivisering og alliancer

| 2012 har vi sat ind 'bag facaden" med tiltag, der skal
give mere tid til kunden, Det gælder ikke mindst i it-
afdelingen, der arbejder for at skabe en endnu mere
effektiv bank. Det har allerede resulteret i et markant
mindre tidsforbrug til sagsbehandling. Mange fore-
spørgsler og bestillinger effektueres nu fra dag til dag.

Lån & Spar har indgået en henvisningsaftale med
EDC i Københavnsområdet. Formidlingen af realkre-
ditlån gennem Totalkredit har sat rekord i 2012, og
den kraftige vækst i aktiviteten siden starten af sam-
arbejdet er dermed fortsat. Loyalitetsbankerne har
også i 2012 været afgørende for udviklingen i Lån &
Spar, ikke mindst hvad angår tilgangen af nye kunder.

Forventninger til fremtiden

Markedsforholdene generelt, bankdrift, forbrug og
boligmarked vil også i det kommende år være præget
af krisen, og det vil på mange fronter blive et udfor-
drende år. Det lave renteniveau forventes at presse
bankens rentemarginal yderligere i 2013, Vi forventer
imidlertid, at den store kundetilgang vil fortsætte, så
det vil være muligt at fastholde det nuværende indtje-
ningsniveau. Ledelsen forventer derfor en basisind-
tjening før nedskrivninger i niveauet 130-150 mio, kr.

Din personlige bank

Strategi fra 2009 til 2013: Plan 113

| 2009 søsatte vi den nye strategi for Lån & Spar:
Plan 113 med konkrete mål og med klare milepæle,
som skulle følges over en overskuelig årrække, Må-
lene var en basisindtjening på 100 mio. kr., samtidig
med en øget tilfredshed hos både kunder og medar”
bejdere. Det var ambitiøse mål, som viste sig at være
realistiske.

Skulle planen lykkes, krævede det fokus og vækst.
Begge dele på flere fronter. Rådgivningscentrene
blev omdrejningspunktet, hvor medarbejdere møder
kunden, udvikler og cementerer 'din personlige bank'
- et slogan som til fulde kom til at leve op til ordlyden.
Vores vision og mission for banken har ligeledes ud-
gangspunkt i kundens personlige oplevelse.

For at følge op på større kunde- og medarbejdertil-
fredshed iværksatte vi en lang række operationelle
tiltag, og gik samtidig i gang med årlige målinger af
tilfredsheden.

 

 

Vision:

Lån & Spar sætter høje standarder for din
personlige bank.

Mission:

Lån & Spar er et attraktivt valg ud fra den
personlige oplevelse.

På siderne 4, 7 og 8 ser vi nærmere på Plan 113 re-
sultaterne,

 

Hoved- og nøgletal 2008-2012

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2012 2011 2010 2009 2008
Resultat

Netto rente- og gebyrindtægter 570,7 509,2 471,4 441,8 383,7
Kursreguleringer valuta 7,4 6,8 7,0 6,0 1,9
Andre driftsindtægter 5,6 5,7 6,3 3,7 3,2
Udgifter til personale og administration 426,8 407,0 380,8 352,8 324,3
Af- og nedskrivninger på immaterielle

og materielle aktiver 16,5 14,7 14,3 175 16,6
Basisindtjening før nedskrivninger 140,4 100,0 89,6 81,2 47,9
Nedskrivninger på udlån mv. 36,3 29,6 25,6 41,0 0,1
Basisindtjening 104,1 70,4 64,0 40,2 47,8
Øvrige kursreguleringer 13,0 0,1 5,0 10,5 -34,5
Resultat af kapitalandele i associerede

og tilknyttede virksomheder 1,9 1,3 2,3 0,3 -1,0
Udgifter til nødlidende banker (netto) 12,2 17,5 12,0 6,9 11,0
Resultat før skat 106,8 54,3 59,3 44,1 1,3
Skat 26,0 13,8 15,6 12,3 2,2
Årets resultat 80,8 40,5 43,7 31,8 -0,9
Balance

Kassebeholdning og tilgodehavender

i kreditinstitutter m.v. 1.655,3 890,5 1.157,7 1.091,3 719,0
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7.876,11 7.282,5 6,666,8 6.473,5 6.314,1
Obligationer og aktier 1.176,7 1.374,7 1.513,7 1.789,7 1.423,1
Aktiver i alt 10.,991,8 9.840,9 9.615,9 9.668,9 8.734,2
Indlån og anden gæld 9.699,0 8.291,2 8.112,9 8.193,5 7.050,3
Egenkapital 837,8 773,8 730,9 685,2 695,8
Nøgletal

Sølvensprocent 16,2 17,8 18,3 18,0 23,0
Kernekapitalprocent 15,5 15,3 15,6 15,1 19,0
Egenkapitalforrentning før skat (%) 13,3 7,2 8,4 6,4 0,2
Egenkapitalforrentning efter skat (%) 10,0 5,4 6,2 4,6 -
O/t-nøgle (omkostninger/indtjening) 75,9 80,8 81,5 82,0 87,7
Renterisiko (%) 1,3 2,0 2,8 3,6 3,0
Valutaposition (%) 5,5 7,9 7,2 7,5 4,2
Valutarisiko (%) 0,0 0,1 0,3 0,1 0,0
Udlån i forhold til indlån (%) 82,5 89,1 83,2 79,8 90,0
Udlån i forhold til egenkapital 9,4 9,4 9,1 9,å 9,1
Årets udlånsvækst (%) 8,2 9,2 3,0 2,5 5,1
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 130,8 106,1 168,6 196,1 151,8
Summen af store engagementer 50,9 34,2 78,3 82,8 73,2
Årets nedskrivningsprocent 0,4 0,3 0,2 0,5 0,0
Årets resultat pr. aktie (kr.) 31,5 16,0 17,5 12,7 -0,4
Indre værdi pr. aktie (kr.) 327,0 300,6 292,0 275,9 275,7
Udbytte pr. aktie (kr,) 7,0 5,0 5,0 0,0 0,0
Børskurs 275,0 270,0 275,0 285,0 320,0
Børskurs/årets resultat pr. aktie 8,7 16,9 15,7 22,4 -
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,8 0,9 0,9 1,0 1,2
Gennemsnitlig antal ansatte 360,0 360,0 346,0 338,0 339,0

1303184EogSN65689

 

 

100 mio — stigende indtjening frem mod målet

Plan 113:100 mio. kr. i basisindtjening efter ned-
skrivninger

I 2009, da vi satte Plan 113 i gang, vidste vi, at målet
var ambitiøst, og vi vidste, at der skulle arbejdes kon-
centreret for at leve op til planen. Med en basisind-
tjening efter nedskrivninger på 104 mio. kr. er målet
allerede nået i 2012, Her nævnes nogle af de vigtigste
tiltag, som har skabt resultatet.

Lån & Spar er gået mod strømmen, og har åbnet nye
rådgivningscentre. Et led i vores strategi om "din per-
sonlige bank' er åbningen af flere centre, hvor vore
medarbejdere møder kunden og etablerer det tætte
kundeforhold. Udvikling af loyalitetsbankkonceptet
og 5 % lønkontoen er yderligere tiltag, som har sikret
en massiv tilgang af nye kunder de seneste år.

Vi åbnede en egentlig erhvervsafdeling i 2010 for
specielt liberale erhverv, og sidst men ikke mindst har
vi haft stor fokus på omkostningerne. Effektiv admini-
stration og nye it løsninger som automatiserer en del

af forretningsgangene. Resultaterne udeblev ikke, og
vi kom i mål før tid.

Resultat

Basisindtjeningen efter nedskrivninger er vokset fra
40 mio, kr. i 2009 til 104 mio. kr. i 2012.

Basisindtjening efter nedskrivninger

Mio. kr.
100

80
60
40

20

2009 2010 2011 2012

 

1303184EogSN65690

Usikre markedsforhold

Verdensøkonomien er fortsat præget af den økono”
miske krise, der begyndte i 2008. Problemerne med
den store gældsætning i USA og Sydeuropa skaber
fortsat usikkerhed. Store økonomier, som for eksem-
pel Spanien, kæmper samtidig med en meget høj
arbejdsløshed, som skyldes en dårlig kønkurrence-
evne. Eurøsamarbejdet betyder, at sådanne lande er
afskåret fra at foretage en devaluering af valutaen,
som ellers kunne forbedre landets konkurrenceevne.
Hele eurosamarbejdet er som følge heraf stadig
udfordret, hvilket bidrager til den økonomiske usik-
kerhed.

På tværs af landegrænser, nationale interesser og
forskellige holdninger og visioner forsøger politikere
at afværge de værste følger af krisen og igangsætte
initiativer, der kan genskabe stabiliteten og bane vej
for ny optimisme. Det har imidlertid ikke ændret på,
at usikkerheden har præget hele 2012, og har påvir-
ket investeringsklimaet, privatforbruget, beskæftigel-
sen og boligpriserne negativt.

Den store tilbageholdenhed i forbruget er også slået
kraftigt igennem i Danmark. Danmark har - i sam-
menligning med landene i Sydeuropa - en sund øko-
nomi. Arbejdsløsheden er steget under krisen, men
er fortsat lav i et historisk perspektiv. Den almindeli-
ge dansker har derfor i realiteten ikke mærket så me-
get til krisen. Privatøkonomien er for langt de fleste
uændret, og renten er rekordlav. Ikke desto mindre
er forsigtigheden det mest karakteristiske kendetegn
for markedet i 2012.

Fald i forbrug og investeringer skaber dårlige vækst-
betingelser for banker, der lever af at finansiere
netop forbrug og investeringer. Omkostningerne til
likviditet og kapital er steget kraftigt de seneste år,
og samtidig øger politikerne kravene til bankernes
likviditets- og kapitalmæssige polstring. Bankerne er
derfor i gang med at tilpasse forretningen til de nye
markedsvilkår.

Stor kundetilgang

Forud for krisen havde vi i Lån & Spar vedtaget en
strategi baseret på vækst med 'din personlige bank"
og 'høje standarder" som nøgleord. På trods af krisen
har vi holdt fast i denne vækststrategi, og den har de
seneste to år givet markante resultater.

Med en kundetilgang på 15.000 i 2011 og over 16.000
i 2012 har vi oplevet en endog særdeles stor vækst,
ikke mindst for en bank af Lån & Spars størrelse, En
stor del af tilgangen er helkunder, og det er blandt
andet vores tilbud om en 5 % lønkonto, der er slået
igennem. Det er en forudsætning, at man samler sit
engagement i Lån & Spar, hvis man ønsker den efter-
tragtede konto. Gode produkter er en del af årsagen,
men ofte også ambassadøreffekten, hvor glade og
tilfredse kunder anbefaler familie og venner at skifte
til Lån & Spar.

Med mange helkunder og en kundetilgang, der tegner
til at fortsætte, vil Lån & Spar stå endnu stærkere, når
vi kommer ud af krisen, end da vi gik ind i den.

Strategiske mål indfriet

Den store tilgang af kunder og en stor indsats af
alle medarbejdere har tilsammen bevirket, at vi har
indfriet målene i Plan 113 før tid, De strategiske mål
omfattede såvel indtjening som kunde- og medarbej-
dertilfredshed.

uw Basisindtjeningen efter nedskrivninger skulle
være på 100 mio. kr. i 2013. Dette mål blev allerede
nået i 2012.

mm Kundetilfredsheden skulle øges - målt på tilfreds-
hedsscoren i vores kundeanalyser. Også på dette
punkt er vi kommet i mål i forhold til Plan 113.

im Medarbejdertilfredsheden går støt fremad. I 2012
lå vi nummer 20 i undersøgelsen fra "Great Place
To Work" - Danmarks bedste arbejdsplads. Målet i
Plan 113 var at blive placeret i top 25.

Mødet med kunden

Det forpligter at profilere sig som 'din personlige
bank', og derfor har vi i 2012 fastholdt fokus på vig-
tigheden af det personlige møde. Ambitionen er, at
hver rådgiver i vores rådgivningscentre gennemfører
to rådgivningsmøder pr. dag, hvilket vi arbejder ben-
hårdt på at nå.

For at sikre fagligheden tilbydes alle medarbejdere
at efteruddanne sig. Ved den årlige udviklingssam-
tale udfylder leder og medarbejder en plan for det
kommende års efteruddannelse. Som supplement til
efteruddannelsen deltager vores pensions- og inve-
steringseksperter i møder, så vi også internt udnyt-
ter vores kompetencer, og i sidste ende sikrer kunden
rådgivning af høj faglig kvalitet hver gang.

Inden for de sidste fire år har vi åbnet tre nye filialer
i hovedstadsområdet, og har på den vis øget synlig-
heden. Det seneste rådgivningscenter i 2012 i Valby
er også kommet fantastisk godt fra start, og sætter
en streg under, at det betaler sig at gå imod strøm-
men og komme kunden i møde.

Erhvervsafdelingens salgsaktiviteter er ligeledes
øget, og afdelingen er både synlig på messer samt i
målrettede kampagner over for nye grupper af selv-
stændige, der passer til vores kundeprofil.

Aktiviteten i kapitalforvaltningsafdelingen Gudme
Raaschou har også været høj i 2012, og der er opnået
gode afkast til kunder. Målet er at tiltrække endnu
flere professionelle investorer som kunder, og her er
dokumenterede gode afkast succeskriteriet.

Mere tid til kunden

12012 har vi også sat ind 'bag facaden' med tiltag, der
skal give vores rådgivere mere tid til kunden og den
personlige samtale. Det gælder ikke mindst for vores
it-afdeling, der med en 3-årig køreplan arbejder for at
skabe en endnu mere effektiv bank.

Automatisering af processer og digitalisering af do-

kumenter er en fortløbende proces, der skal gøre det
nemmere for vores kunder at gøre brug af vores pro-
dukter og lette arbejdet i rådgivningscentrene. Am-
bitionen er ubegrænset produktionskapacitet, og det
har i det forløbne år blandt andet resulteret i mar-
kant mindre tidsforbrug til sagsbehandling. Mange
forespørgsler og bestillinger effektueres nu fra dag
til dag.

Flere strategiske alliancer

Lån & Spar har indgået en henvisningsaftale med
ejendomsmæglerkæden EDC i Københavnsområdet,
hvor vi, som et supplement til arbejdet hos ejendoms-
mæglerne, kan tilbyde en faglig kompetent kreditvur-
dering og et hurtigt svar til kunden.

Formidlingen af realkreditlån gennem Totalkredit har
været i kraftig vækst, siden vi indgik samarbejdet i
2008. I juni 2012 introducerede Totalkredit en ny fi-
nansieringsmodel med tolagsbelåning, hvor det kræ-
ves, at der afdrages på den del af finansieringen, som
udgør mellem 60 og 80 % af ejendomsværdien. Kun-
derne har taget godt imod den nye finansieringsmo-
del, og aktiviteten har sat rekord i 2012, hvilket dels er
drevet af den store kundetilgang, og dels af det lave
renteniveau.

Loyalitetsbankerne har også i 2012 været afgørende
for udviklingen i Lån & Spar, ikke mindst hvad angår
tilgangen af nye kunder. Den Frie Lærerforening og
Landinspektørerne er kommet med, og der vil formo-
dentlig komme flere til i det kommende år.

Endelig har der, i året der er gået, været et øget fokus
på salg af pensionsforsikringer gennem Letpension.
Det har givet god aktivitet, ligesom medarbejderne
har holdt sig fagligt ajour på området, hvor der meget
ofte kommer nye regler fra politisk hold.

Et stærkt hold

"Bank i bevægelse' blev igangsat i 2008. Processen
har haft stor gennemslagskraft, og har medvirket til,
at vi i dag har halvt så mange sygedage blandt med-

 

 

Større kundetilfredshed

Plan 113: Større kundetilfredshed

Samtidig med en større indtjening satte vi i 2009
også et mål om større kundetilfredshed. Vi iværksatte
en kundetilfredshedsanalyse for at følge resultaterne
år for år, og satte målet til en tilfredshedsscore på
20 %. Tilfredshedsscoren beregnes som andelen af
kunder, der vil anbefale Lån & Spar til venner og be-
kendte, fratrukket den andel som ikke vil. Allerede i
2011 nåede vi i mål med en scoring på 23 %. I 2012
faldt scoren desværre marginalt til 20 %. Vi er stadig
i mål, og kan glæde os over, at vi i forhold til konkur-
renterne gik fra en 3. plads til en delt 2. plads i 2012.

Kunderne besvarer en række spørgsmål angående til-
fredshed, loyalitet og konkrete oplevelser med bl.a.
rådgiveren og brug af netbanken. | 2012 er svarpro-
centen øget drastisk, så vi oplever en stigende inter-
esse hos vore kunder.

Lån & Spar har over de seneste år haft en massiv kun-
detilgang, og med målsætningen om 2 kundemøder

1303184EogSN65691

pr. rådgiver pr. dag har vi fået rådgiveren helt frem
i forreste række. Feedback fra hvert rådgivermøde
giver desuden en daglig temperaturmåling på kun-
dens tilfredshed.

Resultat
Tilfredshedsscoren gik fra 15 % i 2010 til 20 % i 2012.

Scorer
30

20

 

2010 2011 2012"

 

Godt sted at arbejde

Plan 113; Større medarbejdertilfredshed

Vi var fra start godt klar over, at vore ambitiøse mål
skulle opnås med hjælp fra Lån & Spar medarbejder-
ne, deres entusiasme og daglige beslutninger. En ny
strategi bliver kun ført til dørs, når den enkelte med-
arbejder ved, hvad der forventes, og medarbejderen
bliver bakket op af ledelse og kolleger.

Vi satte en række tiltag i gang for at styrke den en-
kelte medarbejder i dagligdagen, og meldte os samti"
dig til undersøgelsen Great Place to Work?, Målet var
at rangere blandt de 25 bedste arbejdspladser i 2013.
Resultaterne viste sig hurtigt, da vi opnåede en 22.
plads allerede i 2011, 1 2012 gik vi yderligere 3 place"
ringer frem.

Vi har igangsat en bred vifte af aktiviteter for at opnå
dette mål, og giver medarbejderen tilbud om bl.a. ud-
dannelse, rådgivning og coaching. Vi ser medarbejde-
ren i et holistisk livssyn, og tolererer f.eks. ikke stress-
relaterede sygdomme. Medarbejderen skal tilbydes

 

en god hverdag, hvor der også er overskud til fritid og
familieliv. Ledelse på både lokalt niveau og i toppen
er aktive deltagere i dette arbejde, og ændringer og
nye aktiviteter bliver hele tiden udviklet og sat i søen.

Resultat

Medarbejdertilfredsheden er steget fra en 74. plads
til en 20. plads på 3 år.

Placering i Great Place to Work?

20

50

75

2010 2011 2012

 

 

arbejderne, som vi havde i udgangspunktet. Tilmed
kan vi konstatere, at medarbejderne er blevet både
mere effektive og produktive. Det har naturligvis en
stor indflydelse på det interne arbejdsmiljø, og vi
blev belønnet med Arbejdsmiljøprisen 2012 for denne
proces. Hvor den første fase hidtil har fokuseret mest
på kroppen, flyttes fokus i anden fase over på også
at omfatte den enkeltes psykiske beredskab og det
gode liv.

Forventninger til fremtiden

Der er ingen tegn på, at den krise og det lave aktivi-
tetsniveau, der har bidt sig fast i 2012, vil vende med
et slag i 2013. Markedsforholdene generelt, bankdrift,
forbrug og boligmarked vil også i det kommende år
være præget af krisen, og det vil på mange fronter
blive et udfordrende år. Krisebevidstheden er mar-
kant for private forbrugere, for erhvervslivet og for
det politiske liv.

Lån & Spar har på trods af det turbulente marked
formået at skabe betydelig fremgang takket være en
række af strategiske tiltag. Vi regner med, at tilgan-
gen inden for både privat- og erhvervsområdet vil
fortsætte i 2013, da vi fastholder vores vækststrategi.

Den økonomiske krise har igangsat en konsolidering
i den danske banksektor, som sandsynligvis vil for-
sætte i de kommende år. Lån & Spar deltager gerne

1303184EogSN65692

i denne konsolidering, hvis de rette muligheder viser
sig.

Med hurtigere sagsbehandling, øget digitalisering
gennem it og en bred vifte af strategiske samarbejds-
partnere vil Lån & Spar også fremover stå som et
nærliggende valg for potentielle kunder og som en
stærk bank for alle interessenter.

Det næste rådgivningscenter er allerede under plan-
lægning, og vil åbne i februar 2013 på Peter Bangs
Vej, Frederiksberg. Vi vil ikke udelukke, at der kan
komme flere rådgivningscentre til.

Målene i Plan 113 er som nævnt opnået, og resulta-
terne skal fastholdes i 2013. De gode resultater for
kunde- og medarbejdertilfredshed skal konsolideres.
Det fortsat lave renteniveau forventes at presse ban-
kens rentemarginal yderligere i 2013. Baseret på for-
ventningen om en fortsat stor kundetilgang, forven-
ter ledelsen dog at kunne fastholde det nuværende
indtjeningsniveau. For 2013 forventer ledelsen en
basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 130-150
mio. kr.

| 2013 forestår den vigtige opgave at arbejde med
en ny strategiplan, der skal formuleres, vedtages og
iværksættes.

 

 

Lån & Spar Aktionæren

Lån & Spar aktien

Aktiekapitalen udgør 271,0 mio, kr. fordelt på
2.710.000 aktier å 100 kr. Alle aktier har samme ret-
tigheder. Lån & Spar-aktien er børsnoteret på NAS-
DAQ OMX Copenhagen.

Oversigten nedenfor viser udvalgte nøgletal for Lån
& Spar aktien:

 

 

 

 

 

Nøgletal pr. aktie (kr,) 2012 2011
Årets resultat 31,5 16,0
Indre værdi 327,0 300,6
Udbytte 7,0 5,0
Børskurs/årets resultat 8,7 16,9
Børskurs/indre værdi 0,8 0,9

 

Kursudvikling

Kursudviklingen i Lån & Spar-aktien er vist i grafen
nedenfor sammenlignet med udviklingen i OMXC20-
indekset.

Kursudvikling

Kurs

600

500 pe , Ade
00 pull et ” øl T
300 hh sn ST my EA need
200

100

 

2008 2009 2010 2011 2012
EKI lån&Spar El OMXC20

… 130318 4AEogSN65693

Lån & Spar-aktien startede året i kurs 270 og sluttede
i kurs 275, hvilket svarer til en stigning på 1,9 %.

Udbytte

Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der
udbetales udbytte på 7 kr. pr. aktie for regnskabsåret
2012, hvilket svarer til 23,5 % af årets resultat.

Aktionærer

Størstedelen af aktierne i Lån & Spar er ejet af in-
stitutionelle investorer og faglige organisationer. De
faglige organisationer har indgået aktionæroverens-
komster, der betyder, at deres aktier normalt kun
omsættes inden for denne kreds af aktionærer. Ak-
tionærer, der har anmeldt at eje 5 % eller mere af
aktiekapitalen, fremgår af tabellen nedenfor:

 

 

 

 

 

LB Forsikring A/S 10,36 %
Politiforbundet, Det Særlige Fond 10,00 %
Pensionskasser tilknyttet PKA 8,99 %
Danmarks Lærerforening 6,98 %
Lønmodtagernes Dyrtidsfond 6,71 %

 

Lån & Spar ejer egne aktier svarende til en ejerandel
på 5,5 % ved udgangen af 2012. De resterende aktier
er primært fordelt på private aktionærer.

Generalforsamling

Den ordinære generalforsamling afholdes mandag
den 11. marts 2013 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandina-
via Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S.

11

 

12

Regnskabsberetning

Konklusion

Lån & Spar har opnået en markant fremgang i indtje-
ningen i 2012. Årets resultat udgør 80,8 mio. kr., hvil-
ket er dobbelt så meget som for 2011. Årets resultat
forrenter egenkapitalen med 10,0 %. Basisindtjenin-
gen før nedskrivninger udgør 140,4 mio, kr., og er der-
med marginalt over den udmeldte resultatforventning
for 2012 om en basisindtjening før nedskrivninger i ni-
veauet 120-140 mio. kr. Efter nedskrivninger på udlån
udgør basisindtjeningen 1041 mio, kr. Det strategiske
mål om en basisindtjening efter nedskrivninger på
100 mio. kr. i 2013 er således opnået. Fremgangen i
indtjeningen er et resultat af de seneste års strate-
giske tiltag, som har betydet en stor kundetilgang og
vækst i forretningsomfanget. Herudover har en for-
øgelse af rentemarginalen givet indtjeningen et yder-
ligere løft. Ledelsen anser derfor årets resultat og
basisindtjening for værende ganske tilfredsstillende.

Resultat og basisindtjening for 2012

Lån & Spar har realiseret et resultat før skat på 106,8
mio, kr. for 2012. Årets resultat udgør 80,8 mio. kr.
Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 140,4
mio, kr., hvilket er 40,4 mio, kr. mere end for året før.
Efter nedskrivninger på udlån udgør basisindtjenin-
gen 104,1 mio. kr. - en stigning på 33,7 mio. kr. i forhold
til 2011.

Basisindtjening og resultat før skat

Mio, kr.
150

120
90
60

30

    

2008 2009 2010 2011 2012

LG Basismdtjening før — Å[] Basisindtjening — I Resultat før skat
nedskrivninger

Basisindtjening

Netto renteindtægter udgør 411,3 mio, kr., hvilket er
en stigning på 43,4 mio. kr. sammenlignet med 2011.
Stigningen er drevet af udlånsvæksten og en højere
rentemarginal.

Gebyrer og provisionsindtægter udgør 177,9 mio. kr.
hvilket er en stigning på 16,7 mio. kr. Stigningen skyl-
des kundetilgang og øgede indtægter fra formidling
af realkreditlån. Afgivne gebyrer udgør 23,2 mio, kr.,
og er uændret i forhold til året før.

Udbytte af aktier m.v. udgør 4,8 mio. kr.

Samlet udgør netto rente- og gebyrindtægter 570,7
mio. kr., hvilket er en stigning på 121 %.

Udgifter til personale og administration udgør 426,8
mio, kr. Det svarer til en stigning på 4,9 %, og skyldes
åbningen af et nyt rådgivningscenter i Valby, stigende
it-udgifter og den generelle prisudvikling.

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver udgør 16,5 mio. kr.

Når omkostningerne sættes i forhold til indtægterne,
har vi brugt 76 øre, for hver krone vi har tjent. Det er

Netto rente- og gebyrindtægter
Mio. kr.

600

Ino
|
|

 

nm

200

 

i
id
l
i

dommer msn aner menn

i |
| ln
| BENE

2008 2009 20010 2011 2012

 

 

i
|
|

|

i.
100 |

|

 

0

Eu Netto renteindtægter — EC] Netto gebyrindtægter

 

Regnskabsberetning

en forbedring på 5 øre pr. krone sammenlignet med
2011.

Nedskrivninger på udlån my. udgør 36,3 mio. kr. mod
29,6 mio. kr. i 2011. Stigningen skyldes, at banken i 2.
kvartal 2012 foretog en justering af reglerne for ned-
skrivninger, således der i visse tilfælde nedskrives
tidligere. Årets nedskrivninger svarer til en nedskriv-
ningsprocent på 0,4. Nedskrivningerne er på niveau
med det forventede, og der er fortsat tale om meget lave
nedskrivninger set i forhold til konjunkturudviklingen.

Øvrige kursreguleringer

Øvrige kursreguleringer udgør 13,0 mio. kr. Aktier har
netto bidraget med 5,0 mio. kr. Heri indgår kurstab på
aktier i sektorselskaber på 10,4 mio. kr. Obligationer
og afledte finansielle instrumenter har givet en kurs-
gevinst på henholdsvis 0,1 mio. kr. og 7,9 mio. kr.

Resultat af kapitalandele

Resultat af kapitalandele i Invest Administration A/S
udgør 1,9 mio. kr., hvoraf 1,5 mio. kr. er badwill ind-
tægtsført i forbindelse med købet af de resterende
50 % af aktierne i selskabet,

Udgifter til nødlidende banker

Udgifter til nødlidende banker udgør 12,2 mio, kr. Mo-
dellen for sektorens finansiering af indskydergaranti-

Indtægter, omkostninger og O/i-nøgle

Mio, kr.
600 100 %

ou mk

— — . RER 90%
400 i | ' | Ci
DC] | så ek
Dr i se [ j 80%
BJ li ” i
i ba . |

300

 

  

200

100 ci

fj

TYTN

 

 

 

 

60 %
2008 2009 2010 2011 2012

El Indtægter — EJ Omkostninger — 0/-nøgle

1303184EogSN65694

ordningen er i 2012 ændret til en bidragsordning. Ud-
giften omfatter dels bidraget for perioden, dels andel
af forventet nettounderskud ved afvikling af diverse
banker under Finansiel Stabilitet.

Skat

Skat for perioden udgør 26,0 mio, kr. svarende til en
effektiv skattesats på 24,3 %.

Udbytte

Årets resultat udgør 80,8 mio, kr. Bestyrelsen fore-
slår, at der udbetales udbytte på 7 kr. pr. aktie sva-
rende til et samlet udbytte på 19,0 mio. kr.

Balance, risikoeksponering og kapitalforhold
pr. 31. december 2012

Balancen udgør 10.991,8 mio. kr. ved udgangen af
2012 mod 9.840,9 mio. kr. året før. Udlånet udgør
7,8761 mio. kr., hvilket svarer til en udlånsvækst på
8,2 %. Prisudviklingen har gjort, at en større andel
af udlånsaktiviteten er formidling af realkreditudlån.
Når det trods dette er lykkedes at skabe vækst i udlå-
net, skyldes det bl.a. en fortsat stor tilgang af nye hel-
kunder. De akkumulerede nedskrivninger udgør 126,2
mio, kr., hvilket er en stigning på 21,2 mio. kr. i 2012.

Den maksimale krediteksponering ekskl. handelsbe-
holdningen udgør 10.700,6 mio. kr. Heraf udgør ga-

Udlån og indlån

      

 

Mio. kr.
10.000 Ken
7.500 | ff d
nm <i ;
Æ) pt] r% | i
i (i : og $ ag Mg
5.000 | : i i "Gå
. p . T SE .
i i .å HE sg |
2.500 dj Ll Di "by | i
0 CJ dd ii ie
2008 2009 20010 2011 2012
[IJ Udlån TJ Indlån

13

14

Regnskabsberetning

rantier 1.219,5 mio. kr. Udlån og garantier til private
(detail) udgør langt hovedparten af kreditekspone-
ringen, og er fortsat kendetegnet ved en meget høj
kreditkvalitet.

Maksimal krediteksponering

 

 

(Mio. kr.) 31.12.2012 31.12.2011
Detail 7.976,8 7.628,6
Erhverv 1.083,4 812,8
Institut 228,0 189,5
Stat 1.412,4 703,7
I alt 10.700,6 9.334,6

 

61,0 % af detaileksponeringerne er placeret i risiko-
klasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed
for, at kunderne misligholder deres forpligtelser. Mis-
ligholdte eksponeringer udgør 84,3 mio. kr., hvilket
svarer til 1,1) % af detaileksponeringen. En fordeling
af detaileksponeringen efter kreditkvalitet er vist i
grafen.

Vi har i 4. kvartal 2012 implementeret et nyt og for-
bedret kreditscorekort, som giver en mere jævn
fordeling af eksponering på risikoklasserne, Denne
ændring er ikke udtryk for en forværring af kredit-
kvaliteten. Vi har derfor tilpasset fordelingen af eks-
poneringen for 2011 efter det nye scorekort.

Krediteksponeringen på detail

Procent
40%
30 %
20%

10 %

M 1 2 3 4 5
i) 31.12.2011 ÉJ 31.12.2012

 

 

Erhvervseksponeringen vedrører primært organi-
sationer og institutionelle investorer. Ud over øget
udlån skyldes stigningen i erhvervseksponeringen
en ændret klassificering af visse kunder fra detail til
erhverv. Erhvervseksponeringen er i tabellen fordelt
efter Finanstilsynets bonitetskategorier.

Krediteksponeringen på erhverv

 

 

(Mio. kr.) 31.12.2012 31.12.2011
3 - utvivisom god 102,7 0,0
2a- normal 881,4 755,8
2b - ingen væsent-

lige svaghedstegn 25,6 14,3
2c - væsent-

lige svaghedstegn 30,6 0,0
1- 0OIV 43,1 42,7
Erhverv i alt 1.083,4 812,8

 

I kategorierne 3 og 2a er sandsynligheden for tab
henholdsvis "meget lav' og "lav", og her er 90,5 % af
eksponeringen placeret.

Eksponeringen på institut er fortsat af høj kreditkva-
litet.

Statseksponeringen omfatter alene tilgodehavende
hos Danmarks Nationalbank.

Obligationsbeholdningen udgør 1.077,0 mio. kr. mod
1.246, mio. kr. året før. Beholdningen består stort set
udelukkende af almindelige danske realkreditobliga-
tioner, som er kendetegnet ved en lav kreditrisiko.

 

 

Obligationer

(Mio. kr.) 31.12.2012 31.12.2011
Stat 0,6 0,1
Realkredit 1.049,9 1.189,4
Øvrige 26,5 56,6
Obligationer i alt 1.077,0 1.246,1

 

 

Regnskabsberetning

Markedsrisikoen omfatter primært renterisiko, aktie-
risiko og valutarisiko.

Renterisikoen ved en rentestigning på 1%-point ud-
gør 9,5 mio, kr. ved udgangen af 2012 mod 13,3 mio.
kr. året før.

Aktiebeholdningen udgør 99,7 mio. kr. Inkl. ikke afreg-
nede handler udgør beholdningen 101,3 mio. kr. Aktie-
risikoen kan udtrykkes som et fald i markedsværdien
på 12 %, svarende til en middel negativ markedsud-
vikling, og vil betyde et kurstab på 12,2 mio. kr. Ved
udgangen af 2011 udgjorde aktierisikoen 14,3 mio. kr.

Nettoeksponeringen i udenlandsk valuta udgør 40,0
mio. kr. mod 53,0 mio. kr. ved udgangen af 2011.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør
252,9 mio. kr. pr. 31. december 2012.

I december 2012 har banken førtidsindfriet ansvarlig
lånekapital på 75,0 mio. kr.

Indlån udgør 9,699,0 mio. kr., og er øget med 1.407,8
mio, kr, i 2012, Det svarer til en stigning i indlånet på
17,0 %. Denne stigning skyldes primært en kampagne
i1. nalvår med fokus på at tiltrække indlån med løbe-
tid på 1-3 år. Herudover har kundetilgangen og den
generelle tendens til øget opsparing også bidraget
positivt til udviklingen.

Egenkapitalen udgør 837,8 mio, kr. Egenkapitalen er
siden årsskiftet øget med 63,9 mio. kr. Denne stigning
skyldes årets resultat, som delvis opvejes af udbeta-
lingen af udbytte for regnskabsåret 2011 og et mindre
nettokøb af egne aktier.

Det lovgivningsmæssige krav til likviditet udgør
1190,2 mio. kr. pr. 31. december 2012. Likviditeten ud-
gør 2,747,5 mio. kr. svarende til 130,8 % mere end lov-
kravet (overdækning). I forhold til 10 %-kravet udgør
overdækningen 141,6 %.

1303184EkogSN65695

Likviditetsmæssig overdækning

 

 

 

 

(Mio. kr.) 31.12.2012 31.12.2011
10 %-krav 1.137,4 1.019,7
15 %-krav 1.190,2 1.099,6
Likviditet 2.747,5 2.265,8
Overdækning 130,8 % 106,1 %

 

Siden årsskiftet er overdækningen steget 24,7 pro-
centpoint. Stigningen skyldes udvidelsen af indlåns-
overskuddet i perioden. Overdækningen vurderes til
at være ganske betryggende, og vi har derfor ikke
haft behov for at bruge låneordningerne i Danmarks
Nationalbank eller optage lån på pengemarkedet.

Solvensen udgør 16,2 %, hvilket er et fald på 1,6 %
point. Faldet skyldes øgede risikovægtede poster og
indfrielsen af ansvarlig lånekapital. Solvensbehovet
udgør 10,0 %. Den nødvendige solvens er opgjort til
10,8 %. Forskellen op til solvensen udgør 5,4 procent-
point, og svarer til 255,4 mio, kr. i kapital.

Solvens

 

 

 

 

 

 

 

(Mio. kr.) 31.12.2012 31.12.2011
Kernekapital 733,1 674,5
Basiskapital 765,4 784,4
Risikovægtede poster 4.725,8 4.417,8
Kernekapitalprocent 15,5 % 15,3 %
Solvens 16,2 % 17,8 %
Solvensbehov 10,0 % 10,6 %
Nødvendig solvens 10,8 % 11,3 %

 

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har indført en såkaldt Tilsynsdiamant,
der fastsætter en række grænseværdier, som det en-
kelte pengeinstitut som udgangspunkt skal holde sig
inden for. Tabellen nedenfor viser tallene ultimo 2012
for Lån & Spar og de fastsatte grænseværdier.

15

 

Regnskabsberetning

Tilsynsdiamanten

 

 

 

 

31.12.2012 Grænseværdi
Store engagementer 39,4 % Mindre end 125 %
Udlånsvækst 8,2% Mindre end 20 %
Ejendomseksponering 0,9% Mindre end 25 %
Stabil funding 0,7 Mindre end 1

 

Likviditetsoverdækning 130,8 % Større end 50 %

 

Som det fremgår af tabellen, er Lån & Spar klart in-
den for de fastsatte grænseværdier.

16

Regnskabsmæssige estimater og skøn

Opgørelse af den regnskabsmæssige vært
aktiver og forpligtelser er forbundet med
og skøn. Principperne for udøvelse af regns
sige skøn, der er væsentlige for regnskab:
sen, omfatter følgende områder; nedskriv
udlån, fastsættelse af dagsværdien for uno
tier, fastsættelse af dagsværdien ved omvu
domicilejendomme, nedskrivningstest af g:
måling af ydelsesbaserede pensionsordnin«
nærmere beskrivelse af regnskabsmæssige
og skøn henvises til årsregnskabet note 1.

 

Risikostyring

Risikostyring i Lån & Spar bygger på vores målsæt-
ning om, at vi vil håndtere de risici, som aktiviteterne
er forbundet med, ansvarligt og kompetent. Vi arbej-
der derfor hele tiden på at blive endnu dygtigere til
at identificere og styre de risici, som vi er udsat for.

Risikoprofilen i Lån & Spar er kendetegnet ved kon-
servatisme og lav risiko. Vi har gennem mange år
primært været fokuseret på aktiviteter målrettet pri-
vatkunder. Vi har derfor ikke komplicerede produkter,
hvor risici kan være høje eller komplicerede at kvan-
tificere, Vi påtager os risici i henhold til den valgte
forretningsmodel samt de strategiske målsætninger.
Risikoprofilen afspejler sammenhængen mellem ban-
kens vision, mission og strategi, og den står til enhver
tid i hensigtsmæssigt forhold til kapitalgrundlaget.

Når vi låner penge ud, vil kundens vilje og evne til at
betale lånet tilbage være kendt. Vi undersøger der-
for kundens økonomiske situation i dybden, og følger
løbende op på, om kundens kreditværdighed ændrer
sig. Lån & Spar har igennem mange år anvendt et
egenudviklet ratingsystem til risikoklassificering af

1303184EogSN65696

privatkunder, og det er derfor en integreret del af vo-
res kreditstyringsproces.

Målet for banken er ligeledes at opbygge et ratingsy-
stem til risikoklassificering af erhvervskunder, så det
også bliver en integreret del af kreditstyringsproces-
sen. Indtil videre anvendes Finanstilsynets standard-
metoder for denne del af porteføljen.

Bankens kreditpolitik og effektive procedurer for
håndtering af engagementer med forhøjet tabsri-
siko har sikret, at vi i 2012 ikke har fået flere tab, end
hvad der er forventeligt i den samfundsøkonomiske
situation, som vi befinder os i. I lighed med risici på
kreditområdet har banken systemer og procedurer,
som håndterer de operationelle, markedsmæssige
og likviditetsmæssige risici, så vi løbende minimerer
disse, da det ikke er bankens primære indtjeningsom-
råder.

For yderligere detaljeret information omkring risici
henvises til årsregnskabet note 2 og risikorapporten,
som findes på hjemmesiden www.Isb.dk/risikorapport

 

17

 

18

 

 

Corporate Social Responsibility

Lån og Spar har udpeget 3 fokusområder i vores CSR
strategi.

1... Forretningsdrevet samfundsansvar
2. Kunder
3. Medarbejdere

På området for forretningsdrevet samfundsansvar
har vi i 2012 fokuseret særligt på miljøområdet. Vi har
indgået en aftale om klimapartnerskab med DONG. Vi
ønsker blandt andet med denne aftale at nedbringe
ressourceforbruget mest muligt i banken. Med kli"
mapartnerskabet er al forbrugt strøm på vores ho-
vedkontor grønt. Vi har fortaget en gennemgribende
undersøgelse af vores strømforbrug til belysning. På
den baggrund foretages der løbende udskiftning af
alle lyskilder til lavenergi. Vi forventer at kunne spare
op til 15.000 KwWhn. på denne udskiftning.

Kundernes oplevelser med banken ønsker vi konstant
at forbedre, Vi har en vision om at sætte høje stan-
darder, og på den baggrund er vi i dialog med vores
kunder om deres oplevelser. Vi foretager efter hvert

møde en skriftlig evaluering af mødet, og en gang år-
ligt gennemfører banken en kundetilfredshedsunder-
søgelse, I kundeundersøgelsen for 2012 kan vi igen
glæde os over, at kundetilfredsheden ligger inden for
den strategiske målsætning, og at vi samtidig har op-
nået en delt 2. plads.

Medarbejdernes tilfredshed og arbejdsglæde er ud-
gangspunktet for en god kundeoplevelse og positive
forretningsforbindelser, Målet er, at bankens medar-
bejdere har en tilfredshed, der kan placere banken i
top 25 i undersøgelsen Great Place to Worke, Banken
opnåede i 2012 en placering som nr. 20 i undersøgel-
sen. Siden 2008 er der arbejdet bevidst med at øge
medarbejdernes arbejdsglæde og robusthed. Denne
proces er benævnt "Bank i bevægelse", og den blev i
2012 belønnet med Arbejdsmiljøprisen.

CSR processen er en konstant kilde til evaluering og
udvikling. Vi søger derfor løbende at skabe nye mål
for bankens CSR processer, så vi fastholder kvalite-
ten. På hjemmesiden www.lsb.dk/CSR kan du læse
mere om bankens CSR-politik.

 

Corporate Governance

God selskabsledelse

Corporate Governance handler om samspillet mellem
aktionærerne og ledelsen, men er også af stor betyd-
ning for øvrige interessenter. Corporate Governance,
eller på dansk 'God selskabsledelse', udspringer af
de regler og holdninger, som fastlægger ledelses-
strukturen i Lån & Spar. Disse regler og holdninger
følger af lovgivning, vedtægter, forretningsgange og
den måde, hvorpå disse rammer anvendes. Komitéen
for god Selskabsledelse arbejder for at fremme ud-
viklingen i god selskabsledelse. NASDAQ OMX Copen-
hagen A/S har besluttet at implementere komitéens
anbefalinger i deres regler for udstedere af aktier,
som dermed omfatter Lån & Spar. Anbefalingerne er
senest ændret i august 2011. Bestyrelsen i Lån & Spar
har i 2012 opdateret redegørelse for efterlevelse af
anbefalingerne, og har valgt at følge anbefalingerne
med de samme to undtagelser som sidste år. I det føl-
gende gennemgås ledelsesstrukturen i Lån & Spar, og
afslutningsvist redegøres for de to anbefalinger om
god selskabsledelse, som bestyrelsen har valgt ikke
at følge.

Ledelsesstruktur

Lokalråd

I alle rådgivningscentre uden for hovedstadsområdet
har vi etableret et lokalråd. Medlemmerne støtter
bankens udvikling, og hjælper med at udbrede kend-
skabet til banken i lokalområdet. Derudover skal de
videreformidle opfattelsen af banken i lokalområdet
til rådgivningscenterets leder. Hvert lokalråd består
af 7-16 medlemmer fra organisationer i aktionærkred-
sen. Der afholdes lokalrådsmøder minimum fire gan-
ge om året. Medlemmerne vælges af bestyrelsen for
et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og
en næstformand.

Direktion

Direktionen varetager den daglige ledelse og har an-
svaret for, at banken lever op til vedtægter, lovgivning

1303184EogSN65697

og de forskrifter, bestyrelsen angiver. Direktionen
deltager normalt i bestyrelses- og repræsentant-
skabsmøder, men har ingen stemmeret. Aflønningen
af direktionen er baseret på en fast løn og pension.
Det er bestyrelsen, der ansætter direktionen.

Bestyrelse

Bestyrelsen tegner den overordnede ledelse. Det er
blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skrift-
lige retningslinjer for de væsentligste aktivitetsområ-
der samt at definere arbejdsdelingen mellem besty-
relse og direktion. Bestyrelsen afholder møder seks
gange om året samt efter behov, I 2012 er der afholdt
seks bestyrelsesmøder. Bestyrelsen har nedsat et re-
visionsudvalg og et vederlagsudvalg, der udgøres af
den samlede bestyrelse. Lars Wallberg er, som følge
af hans særlige regnskabsmæssige kompetencer,
valgt til formand for revisionsudvalget. Anders Bon-
do Christensen er formand for vederlagsudvalget.
Bestyrelsen består af otte aktionærvalgte og fire
medarbejdervalgte medlemmer. Af den nuværende
bestyrelse er ni medlemmer mænd og tre kvinder.
Anbefalingerne om god selskabsledelse skelner mel-
lem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer
og ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer., Med
undtagelse af medarbejdervalgte Helle Bagge Britze
er alle medlemmer af bestyrelsen i Lån & Spar uaf-
hængige. Bestyrelsen gennemfører en gang om året
en selvevalueringsproces med henblik på at optimere
sit arbejde og samarbejde med direktionen. Selv-
evalueringsprocessen ledes af bestyrelsesforman-
den, som ud fra nogle konkrete spørgsmål sørger for,
at hvert enkelt bestyrelsesmedlem opnår mulighed
for at vurdere egen indsats, samarbejdet i bestyrel-
sen samt samarbejdet mellem bestyrelse og direktion
i året, der er gået. Vederlaget til bestyrelsen udgør
et fast årlig honorar, der reguleres med DA's årlige
lønstigningstakst og godkendes hvert år af general-
forsamlingen. Det er repræsentantskabet, der vælger
de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og de ind-
stiller typisk formænd for danske lønmodtagerorga"
nisationer som medlemmer, da de har tæt føling med
danske lønmodtagere. Alle otte aktionærvalgte med-

19

 

20

Corporate Governance

lemmer er på valg hvert år. Genvalg kan ikke finde
sted efter det fyldte 70. år. Valg af medarbejdervalgte
medlemmer følger reglerne i dansk lovgivning. Disse
regler giver medarbejderne ret til at vælge et antal
medlemmer til bestyrelsen, der svarer til halvdelen
af de aktionærvalgte medlemmer. De medarbejder-
valgte medlemmer er på valg hver fjerde år. Der er
senest afholdt valg i 2010, så næste ordinære valg
skal afholdes i 2014.

Repræsentantskab

Repræsentantskabet fører tilsyn med bestyrelsens
og direktionens arbejde. Der afholdes minimum to
repræsentantskabsmøder årligt. Repræsentantska-
bet bliver valgt på den årlige generalforsamling og
består af 45-60 medlemmer, Ofte indgår de forskel-
lige aktionærgrupper valgforbund om de ønskede
kandidater.

Generalforsamling

Generalforsamlingen er Lån & Spar's øverste myn-
dighed. Den ordinære generalforsamling afholdes
inden fire måneder efter udløbet af regnskabsåret.
Ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes efter
beslutning fra bestyrelsen, de generafforsamlings-
valgte revisorer eller aktionærer, der ejer mindst 5 %
af aktiekapitalen. Alle aktionærer har ret til at møde
op, og har også ret til at få et emne behandlet på ge-
neralforsamlingen. Hver aktie giver ret til at afgive
én stemme - dog med den begrænsning - at ingen

aktionær kan afgive flere stemmer, end hvad der sva"
rer til 10 % af aktiekapitalen. Denne stemmeretsbe-
grænsning gælder ikke for Lån & Spar Fond. Afgø-
relser træffes ved simpelt flertal, med mindre andet
følger af vedtægterne eller lovgivningen, En ændring
af bankens vedtægter kræver således, at mindst 2/3
af de afgivne stemmer er for ændringsforslaget.

Anbefalinger om god selskabsledelse - anbefalin-
ger der ikke følges

"31.2. Det anbefales, at oplysninger fra selskabet til
markedet udfærdiges på dansk og engelsk.

Lån & Spar er en dansk bank, der alene henvender sig
til danske kunder og danske investorer. Bestyrelsen
har derfor valgt, at oplysninger til markedet alene ud-
færdiges på dansk.

5,10.7. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan
nedsætter et nomineringsudvalg …

Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionær-
valgte bestyrelsesmedlemmer, og vælger typisk for-
mænd for danske lønmodtagerorganisationer som
medlemmer, da de har tæt føling med danske løn-
modtagere. Bestyrelsen har derfor ikke fundet det
relevant at nedsætte et nomineringsudvalg. På hjem-
mesiden www.lsb.dk/corporategovernance, kan du
læse mere om bankens implementering af anbefalin-
gerne om god selskabsledelse.

 

 

Ledelse

Bestyrelsens formand:

Formand Anders Bondo Christensen, 53 år

Indvalgt i bestyrelsen den 25. marts 2003. Senest
genvalgt 19. marts 2012. Formand for vederlagsudvalget.

Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Cen-
tralorganisation, Kommunale Tjenestemænd og
Overenskomstansatte (KTO), Stats- og kommunalt
Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF), FTF-K, Læ-
rernes Pension, LPA Holding, FS Design, A/S Hotel
Frederiksdal, Nordiske Lærerorganisationers Samråd
(NLS).

Bestyrelsesmedlem: FTF, Centralorganisationernes
Fællesudvalg (CFU), Fonden for Entreprenørskab (tidl.
Young Enterprise), Ulandssekretariatet.

 

Bestyrelsens 1. næstformand:

Formand Peter Ibsen, 62 år

Indvalgt i bestyrelsen den 30. marts 2005. Senest
genvalgt 19. marts 2012.

Formand: Politiforbundet, Statstjenestemændenes
Centralorganisation 10 (CO 10).

Næstformand: Tjenestemændenes L.åneforening.
Bestyrelsesmedlem: PFA Pension, Forbrugsforenin-
gen af 1886, A/S Knudemosen, FTF.

Medlem: PFA's kunderåd.

Bestyrelsessuppleant: Popermo Forsikring G/S.

 

Bestyrelsens 2. næstformand:

Formand Erik Jylling, 51 år

Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest gen-
valgt 19. marts 2012.

Formand: Akademikernes Centralorganisation (AC).
Næstformand: Kommunale Tjenestemænd og Over-
enskomstansatte (KTO), Centralorganisationernes
Fælles Udvalg (CFU).

Bestyrelsesmedlem: Lønmodtagernes Dyrtidsfond,
ATP,

Forbundsformand Jørn Rise Andersen, 56 år
Indvalgt i bestyrelsen den 18, marts 2009. Senest
genvalgt 19. marts 2012.

Forbundsformand: Dansk Told og Skatteforbund.
Formand: Dansk Told og Skatteforbunds Fælleslegat.
Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring,
Agenturforeningen, Tjenestemændenes  Lånefor-
ening, Fonden af 1844.

 

Formand Grete Christensen, 55 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010, Senest gen-
valgt 19. marts 2012.

Formand: Dansk Sygeplejeråd, Sundhedskartellet,
Sygeplejerskernes Fritidsboliger A/S.

Næstformand; Forbrugsforeningen af 1886, Hotel
Koldingfjord A/S, Pensionskassernes Administration
A/S (PKA A/S), Pensionskassen for sygeplejersker.
Bestyrelsesmedlem: A/S Knudemosen, FTF.

 

Forbundsformand Ulrik Salmonsen, 64 år
Indvalgt i bestyrelsen den 24, marts 2004. Senest
genvalgt 19, marts 2012.

Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund (afgået
som forbundsformand uge 41, 2012)

Formand:

Dan Kantine Service A/S, Dan Ejendomsservice A/S,
Forsikringsagenturforeningen, Tjenestemændenes For-
sikring, Tjenestemændenes Låneforening, Vejlekas-
sen.

Bestyrelsesmedfem: Online Results A/S, Lånefor-
eningen af 1883.

 

 

1303184EogSN65698

21

22

Ledelse

Formand Bente Sorgenfrey, 56 år
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest
genvalgt 19, marts 2012.

Formand: FTF.

Næstformand; Lønmodtagernes Dyrtidsfond.
Bestyrelsesmedlem: ATP, UCSJ (University College
Sjælland).

Repræsentantskabsmediem: Nationalbanken.
Medlem: PFA's Kunderåd.

 

Finansdirektør Lars Wallberg, 53 år
Indvalgt i bestyrelsen den 19, marts 2012. Formand for
revisionsudvalget.

Næstformand: Den Professionelle Forening LD.
Bestyrelsesmedlem: Refshaleøen Holding A/S, Refs-
haleøens Ejendomsselskab A/S, Reda A/S, Reda II A/S.
Finansdirektør: Lønmodtagernes Dyrtidsfond

Bankbetjent Palle Tipsmark, 52 år
Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2006. Senest
genvalgt 8. marts 2010.

Medarbejdervalgt.

 

 

Fuldmægtig Helle Britze, 47 år
Indvalgt i bestyrelsen den 1. december 2000. Senest
genvalgt 8. marts 2010.

Medarbejdervalgt.

 

Filialchef Klaus Jespersen, 40 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010.

Medarbejdervalgt.

Repræsentantskabsmedlem: NEF-Fonden, Glente-
vejs Antennelaug.

Administrerende direktør John Christiansen , 48 år
Tiltrådt den 1. februar 2007,

Bankuddannet.
Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen.
Stats.aut. ejendomsmægler.

Næstformand: Skandinavisk Data Center A/S,
Garanti invest, Lokale Pengeinstitutter.
Bestyrelsesmedlem: Finanssektorens Uddannelses”
center, Finansrådet.

Repræsentantskabsmediem:

Det Private Beredskab.

Suppleant:

Værdiansættelsesrådet i afviklings- og rekonstrukti-
onsafdelingen under Garantifonden for Indskydere
og Investorer.

 

 

Økonomimedarbejder Peter Sommer, 38 år
Indvalgt i bestyrelsen den 2. august 2007, Senest
genvalgt 8. marts 2010.

Medarbejdervalgt.

 

Bankdirektør Jesper Schiøler, 45 år
Tiltrådt den 1. november 1990.
Udnævnt til bankdirektør den 1. oktober 2005.

Bankuddannet.

HD i Afsætning fra CBS.

Executive MBA fra Scandinavian International
Management Institute (SIMD.

Bestyrelsesmedlem; Pensionskassen for Teknikum-
og Diplomingeniører, e-nettet a/s, e-nettet Holding
A/S.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

24

Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen

Formålet med bankens interne kontrol! og risiko-
styring i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er
at sikre, at kvartals-, halvårs- og årsrapport og den
interne ledelsesrapportering giver et retvisende bil-
lede uden væsentlig fejlinformation, og aflægges i
overensstemmelse med gældende lovgivning. Intern
kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen er
blandt andet reguleret i lov om finansiel virksomhed &
71 og tilhørende vejledning udstedt af Finanstilsynet.

Den interne kontrol!- og risikostyring ved regnskabsaf-
læggelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder:

i Kontrolmiljø

i Risikovurdering

ik Kontrolaktiviteter

i Information og kommunikation
i Overvågning af kontroller

Kontrolmiljøet omfatter de betingelser, som regn-
skabsudarbejdelse og intern kontrol er underlagt.
Regnskabsaflæggelsen er ledelsesmæssig højt prio-
riteret, hvilket blandt andet afspejler sig i bankens
organisering med egne kompetencer inden for øko-
nomi, regnskab, risikostyring og jura.

Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsent-
lige eller risikofyldte forhold af betydning for regn-
skabsprocessen identificeres og vurderes. Ledelsens
vurdering af hvilke regnskabsposter, der indeholder
væsentlige estimater og skøn, er en del af denne pro-
ces, og er nærmere beskrevet i note 1 om anvendt
regnskabspraksis. Risikovurderingen er også en lø-
bende proces i de afdelinger, som er involveret i regn-
skabsaflæggelse, og sker blandt andet ved vurderin-
ger af konsekvenserne af ny regnskabsregulering
eller ved introduktion af nye bankprodukter.

Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risiko-
vurderingen og en detaljeret planlægning forud for
regnskabsaflæggelsen med en klar opgave” og an-
svarsfordeling på medarbejderniveau. En central del
af kontrolaktiviteterne er traditionelle afstemninger
og analyser af de enkelte regnskabsposter og øvrige
oplysninger. Til sikring af, at regnskaberne aflægges i
overensstemmelse med gældende lovgivning, anven-
des tjeklister.

Informationssystem og kommunikation omfatter
blandt andet de it-systemer, der bruges ved regn-
skabsaflæggelsen, og som leveres af SDC. Lån &
Spar har et tæt samarbejde med SDC, som er med
til at sikre, at de systemer, der har betydning for
regnskabsaflæggelse, understøtter bankens trans-
aktioner. Samarbejdet sker via bestyrelsesarbejdet i
SDC og via ledende medarbejderes deltagelse i for-
retnings- og specialudvalg. Herudover deltager den
interne revision i SDC's systemrevisionsudvalg, og
indhenter årligt erklæring fra SDC's systemrevisor
om it-anvendelsen. Andre vigtige systemer, som har
betydning for regnskabsaflæggelsen, er bankens
kreditscoresystemer og nedskrivningsmodeller, som
banken selv udvikler og driver.

Overvågning af kontroller sker i hele regnskabspro-
cessen og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der
er involveret i regnskabsaflæggelsen, er det således
en fast procedure, at væsentlige afstemninger og
analyser gennemgås af en mere erfaren medarbej-
der. Ledelsens overvågning omfatter blandt andet
gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning, analy-
ser og anden ledelsesinformation. Overvågningen af
kontroller er desuden en væsentlig del af intern og
ekstern revisions arbejde.

 

Regnskab, indhold

Selskab

Lån & Spar Bank A/S

Højbro Plads 9-11

DK-1200 København K

CVR”-nr.: 13 53 85 30

Hjemsted: Københavns Kommune

Resultatopgørelse for 2012 .............
Totalindkomstopgørelse for 2012 ..........
Balance pr. 31, december 2012 ...........
Pengestrømsopgørelse for 2012..........
Egenkapitalopgørelse for 2012...........

NOTER
Noter - Anvendt regnskabspraksis
1. Anvendt regnskabspraksis ............

Noter - Risikostyring
2 Risikostyring ....2220rrereeerenenee

Noter - Kapitalstyring
3 Kapitalstyring og solvensopgørelse .....

Noter - Resultatopgørelse
Renteindtægter .........20rsrsseee.
Renteudgifter..........rrsrrrereer
Udbytte af aktier Mv................…
Gebyrer og provisionsindtægter........
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter .. .
Kursreguleringer .....20nesssseeee
10 Andre driftsindtægter ...............
11 Udgifter til personale og administration . .
12 Af- og nedskrivninger på immaterielle

og materielle aktiver ,...............
13 Andre driftsudgifter,.................
14 Nedskrivninger på udlån

og tilgodehavender MV. ...........44…
15 Skab seeeeererereerereenreenseene

10 Co WII ØU N

Noter - Balance
17 Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker...........
18 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker .....00rererereneee

1303184EogSN65700

 

52

Noter - Balance (fortsat)
19 Udlån og andre tilgodehavender til

amortiseret kostpris. ........202040… 54
20 Obligationer til dagspris.............. 55
21 Aktier MM. seernes rrkse 55
22 Kapitalandele i associerede og tilknyttede

virksomheder.....200enreneeskente 55
23 Immaterielle aktiver................. 56
24 Domicilejendomme ......000seeereere 57
25 Øvrige materielle aktiver.............. 57
26 Andre aktiver... eeneenenne 57
27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 57
28 Indlån og anden gæld................ 58
29 Andre passiver. ...2sereseserneree 58
30 Hensættelser til pensioner og lignende

forpligtelser,.......000ereeereenee 58
31 Hensættelser til udskudt skat.......... 59
32 Hensættelser til tab på garantier ,....…. 59
33 Andre hensattte forpligtelser .......... 59
34 Efterstillede kapitalindskud. ........... 59
35 Aktiekapital ........000urreeresenes 60
36 Opskrivningshenlæggelser............ 60
37 Andre reserver ...2200reereererenrnen 60

Noter - Pengestrømsopgørelse
38 Andre poster uden likviditetseffekt. ...….. 61
39 Ændring i driftskapital ............... 61

Noter - Supplerende oplysninger

40 Basisindtjening. .......0000rsenere 62
41 Revisionshonorar.....000uerneerreee 63
42 Ledelsens aflønning MV......2021044. 63-64
43 Aktiebaserede incitamentsordninger .... 65
44 Dagsværdi af finansielle instrumenter ... 66
45 Eventualforpligtelser ,............... 66
46 Andre forpligtende aftaler ,........... 67
47 Sikkerhedsstillelser ,..........222..… 67
48 Fælles kontrollerede aktiviteter ........ 67
49 Nærtstående parter ................- 67
50 Selskabslovens & 55....20srereerer 68
51 Afledte finansielle instrumenter ........ 68
52 Hoved- og nøgletal for 2008-2012....... 69

25

26

Resultatopgørelse for 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2012 2011
4. Renteindtægter 529.018 474.445
5. Renteudgifter 117.755 106.553

Netto renteindtægter 411.263 367.892
6. Udbytte af aktier mv. 4.761 3.433
7. Gebyrer og provisionsindtægter 177.913 161.248
8. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 23.217 23.407
Netto rente- og gebyrindtægter 570.720 509.166
9. Kursreguleringer 20.387 6.872

10. Andre driftsindtægter 5,564 5,707

11. Udgifter til personale og administration 426.781 407.039

12. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 16.533 14.651

13. Andre driftsudgifter 12.188 17.482

14  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender my. 36.301 29.566

22. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1.916 1.317

Resultat før skat 106.784 54.324

15 Skat 25.993 13.808

Årets resultat 80.791 40.516
16 Årets resultat pr. aktie (kr.) 31,5 16,0
Totalindkomstopgørelse for 2012

Årets resultat 80,791 40.516

Tilbageført opskrivning af domicilejendomme -588 -1.216

Skat af anden totalindkomst 168 80

Ånden totalindkomst efter skat -420 -1.136

Årets totalindkomst 80.371 39.380

 

 

Balance pr. 31. december 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2012 2011
Aktiver
17  Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.469.070 51.043
18  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 186.190 839.483
19. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7.876.091 7.282.535
20. Obligationer til dagsværdi 1.076.976 1.246.120
21. Aktier my. 99.744 128.559
22. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder "6.768 0
22. Kapitalandele i associerede virksomheder 0 13.346
23  Immaterielle aktiver 27.621 22.418
24. Grunde og bygninger, i alt 139.002 140.020
24. - Domicilejendomme 139.002 140.020
25 Øvrige materielle aktiver 20.443 25.220
Aktuelle skatteaktiver 3.852 0
26 Andre aktiver 79.221 88.336
Periodeafgrænsningsposter . 6.826 3.799
Aktiver i alt " 10.991.804 9.840.879
Passiver
27. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 252.927 505.887
28. Indlån og anden gæld 9.699.003 8.291.164
Aktuelle skatteforpligtelser 0 4.900
29. Andre passiver 187.392 174.241
Periodeafgrænsningsposter 416 510
Gæld i alt . 10.139.738 8.976.702
30 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 4.320 9.371
31  Hensættelser til udskudt skat 3,183 3.418
32. Hensættelser til tab på garantier 5,513 2.564
33. Andre hensatte forpligtelser 1.300 0
Hensatte forpligtelser i alt 14.316 15.353
34. Efterstillede kapitalindskud 0 75.000
35 Aktiekapital 271.000 271.000
36  Opskrivningshenlæggelser 45.173 45.331
37 Andre reserver 0 2.128
- Lovpligtige reserver 0 2.128
Overført resultat 502.607 441.815
Foreslået udbytte 18.970 13.550
Egenkapital i alt 837.750 773.824
Passiver i alt 10.991.804 9.340.879

1303184EogSN65701

 

27

28

Pengestrømsopgørelse for 2012

 

 

NOTE (1.000 KR.) 2012 2011
Årets resultat før skat 106.784 54,324
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 16.533 14,651

38. Andre poster uden likviditetseffekt -7.683 1.060
Betalte skatter -34.812 -3,156

39. Ændring i driftskapital 782.676 -323.782
Pengestrømme fra driftsaktivitet 863.498 -256.903
Køb af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -4.200 0
Køb af immaterielle aktiver -2.318 -7.051
Køb af materielle aktiver -6.517 -11.449
Salg af materielle aktiver 716 4.682
Modtaget udbytte fra tilknyttede virksomheder 5.000 0
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -7.319 -13.818
Indfrielse af ansvarlig lånekapital -75.000 0o
Køb af egne aktier -5.285 -21.258
Salg af egne aktier 1.694 37.262
Udbetalt udbytte -12.854 -12.505
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet "91,445 3.499
Likviditetsforskydning, netto 764.734 -267.222
Likvider, primo 890.526 1.157.748
Likvider, ultimo 1,655,260 890.526
Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.469.070 51.043
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 186.190 839.483
| alt 1.655.260 890.526

 

 

 

 

 

 

 

Kreditfaciliteter:

Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 20.088 t.kr. (2011: 400.451 t.kr.), heraf 20,088 t.kr. mod sik-

kerhed i værdipapirer (2011: 400.451 t.kr.)

 

Egenkapitalopgørelse for 2012

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktie- Opskrivnings- Andre Overført — Foreslået Egenkapital

kapital henlæggelser reserver resultat udbytte i alt
2012
Egenkapital, primo 271.000 45.331 2.128 441.815 13.550 773.824
Årets resultat 0 262 78 61.481 18.970 80.791
Opløsning af reserver ved
modtaget udbytte 0 0 -2.206 2.206 0 0
Tilbageført opskrivning
af domicilejendomme 0 "588 0 0 0 -588
Skat af anden totalindkomst 0 168 0 0 168
Anden totalindkomst i alt 0 -420 -2.206 2.206 -420
Totalindkomst i alt for året 0 -158 -2.128 63.687 18.970 80.371
Køb af egne aktier 0 0 0 -5,285 0 -5,285
Salg af egne aktier 0 0 0 1.694 0 1.694
Udbetalt udbytte 0 0 0 0 -12.854 -12.854
Udbytte af egne aktier 0 0 0 696 -696 0
Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 -2.895 -13,550 -16.445
Egenkapital, ultimo 271.000 45.173 0 502.607 18.970 837.750
2011
Egenkapital, primo 271.000 46.317 811 399.267 13.550 730.945
Årets resultat 0 150 1.317 25.499 13,550 40.516
Tilbageført opskrivning
af domicilejendomme 0 -1.216 0 0 0 -1.216
Skat af anden totalindkomst 0 80 0 Q 80
Anden totalindkomst i alt 0 -1.136 0 -1.136
Totalindkomst i alt for året 0 -986 1.317 25.499 13.550 39.380
Køb af egne aktier 0 0 0 -21.258 0 -21.258
Salg af egne aktier 0 0 0 37.262 0 37.262
Udbetalt udbytte 0 0 0 0 -12.505 -12.505
Udbytte af egne aktier 0 0 0 1.045 -1.045 0
Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 17.049 -13.550 3.499
Egenkapital, ultimo 271.000 45.331 2.128 441.815 13.550 773.824

 

1303184EogSN65702

29

30

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

NOTE

1 Anvendt regnskabspraksis

Lån & Spar Bank A/S har tidligere valgt at aftægge regnskab
efter International Financial Reporting Standards (IFRS).
Årsrapporterne har som følge heraf været udarbejdet efter
gældende IAS/IFRS standarder med fortolkningsbidrag. Med
vedtagelsen af lov nr. 155 af 28. februar 2012, er det ikke
længere muligt frivilligt at aflægge årsrapport efter IFRS.
Årsrapporten 2012 er derfor aflagt efter reglerne i Lov om
finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rap-
porter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
(Regnskabsbekendtgørelsen). Bestemmeiserne i Finans-
tilsynets regnskabsbekendtgørelse er udformet, så bestem-
melserne om indregning og måling som udgangspunkt ikke
er i modstrid med gældende IAS/IFRS. Herudover aflægges
årsrapporten som hidtil i overensstemmelse med yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi-
nansielle selskaber.

Ændringen i anvendt regnskabspraksis har ikke medført æn-
dringer i principperne for indregning og måling. Periodens
resultat og egenkapital er derfor ikke påvirket af ændringen.
Præsentationen og oplysningerne er tilpasset de nye krav.

Den anvendte regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold
til årsrapporten 2011.

Koncernforhold

Lån & Spar har købt de resterende aktier i investeringsfor-
valtningsselskabet Invest Administration A/S. Som følge
heraf er Invest Administration A/S fra 1. maj 2012 indreg-
net som kapitalandele i tilknyttede virksomheder. I forhold
til Lån & Spars regnskab anses Invest Administration for at
være uvæsentlig og holdes derfor ude af konsolideringen.
Da Lån & Spar ikke har andre datterselskaber, er der ikke
udarbejdet koncernregnskab.

Generelt

indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidli-
gere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde banken, at aktivernes værdi kan måles
pålideligt, samt at aktiverne er under bankens kontrol. For-
pligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en
tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse,
og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil
fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige ri-
sici og tab, der fremkommer inden årsrapporten aflægges,
og som afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de
indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der
vedrører regnskabsåret.

Segmentoplysninger
Lån & Spars aktiviteter omfatter i al væsentlighed bankfor-

retninger med danske privatkunder, hvorfor der ikke afgives
segmentoplysninger.

Omregning af fremmed valuta

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens
funktionelle valuta. Transaktioner i anden valuta end dan-
ske kroner omregnes ved første indregning til transaktions-
dagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke
er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens
kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller
ved omregning til balancedagens kurs, indregnes i resultat-
opgørelsen under kursreguleringer.

ikke-monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta,
der ikke omvurderes til dagsværdi, omregnes på transakti-
onstidspunktet til transaktionsdagens kurs.

Virksomhedssammenslutninger

Ved overtagelse af en anden virksomhed eller en aktivitet
indregnes de overtagne aktiver (herunder identificerbare
immaterielle aktiver som for eksempel kunderelationer), for-
pligtelser og eventualforpligtelser fra overtagelsestidspunk-
tet i henhold til overtagelsesmetoden. Der tages hensyn til
skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen
for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte ve-
derlag. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget
af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse til
dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostnin-
ger, der direkte kan henføres til virksomhedsovertagelsen,
indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen.

Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virk-
somheden og dagsværdien af overtagne identificerede ak-
tiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes under
immaterielle aktiver. Negative forskelsbeløb (negativ good-
will) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien
af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventu-
alforpligtelser indregnes i resultatopgørelsen på overtagel-
sestidspunktet. Goodwill fra erhvervede virksomheder regu-
leres inden for maksimum 12 måneder efter overtagelsen,
såfremt der efter erhvervelsen fremkommer yderligere op-
lysninger om dagsværdien på overtagelsestidspunktet af de
overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Dog
indregnes goodwill ikke til et beløb, der overstiger forven-
tede fremtidige indtægter fra den overtagne virksomhed.

Regnskabsmæssige estimater og skøn

Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver
og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De
fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang
de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater
og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger,
som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for ud-
øvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for
regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år,
og omfatter følgende områder:

 

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

NOTE

1 Anvendt regnskabspraksis fortsat

Nedskrivninger på udlån

Nedskrivning på udlån foretages, hvis der er objektiv indi-
kation for, at udlånet er værdiforringet. Denne vurdering
foretages individuelt og gruppevist. Vurderingen af om der
skal foretages nedskrivning samt størrelsen af denne, er for-
bundet med en del usikkerhed, idet der foretages en række
skøn. For individuelt vurderede udlån er det særligt fastlæg-
gelsen af det mest sandsynlige forløb af fremtidige betalin-
ger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over
debitors fremtidige betalingsevne og vilje samt værdien ved
og tidshorisonten for realisation af sikkerheder.

Ved gruppevis vurdering foretages nedskrivning, såfremt
risikopræmien på udlånet er højere end på tidspunktet for
udlånets oprettelse, Risikopræmien dækker over sandsyn-
ligheden for, at debitor ikke vil være i stand til at overholde
sine forpligtelser over for banken, samt hvor stort et tab, det
i givet fald vil medføre for banken. Der er en del usikkerhed
forbundet med estimeringen af risikopræmien på udlånet,
idet denne bygger på historiske tabserfaringer samt mislig-
holdelsesfrekvenser. For oplysninger om nedskrivninger på
udlån henvises til note 2, Risikostyring.

Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier
Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier er baseret
på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger på observer-
bare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf for-
bundet med usikkerhed. For oplysninger om dagsværdiregu-
leringer af unoterede aktier henvises til note 44, Dagsværdi
af finansielle instrumenter.

Fastsættelse af dagsværdien ved omvurdering

af domicilejendomme

Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assi-
stance fra eksterne eksperter på grundlag af afkastmeto-
den; en metode der bygger på skøn over den forventede
nettolejeindtægt, depositum og forrentningsprocent for den
enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger
ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af note 24,
Domicilejendomme.

Nedskrivningstest af goodwill

Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremtidi-
ge frie cash flow fra den pengestrømsfrembringende enhed,
som goodwill er allokeret til. Oplysninger om forudsætnin-
ger ved nedskrivningstest af goodwill fremgår af note 23,
Immaterielle aktiver,

Måling af ydelsesbaserede pensionsordninger

Ydelsesbaserede pensionsordninger er opgjort med assi-
stance fra eksterne aktuarer baseret på ledelsens skøn over
blandt andet forventet afkast af pensionsordningernes akti-
ver samt løn- og pensionsreguleringssats, og er forbundet
med usikkerhed. Oplysninger om forudsætninger ved må-

1303184EogSN65703

ling af ydelsesbaserede pensionsordninger fremgår af note
30, Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser.

Resultatopgørelse

Renter, udbytte af kapitalandele, gebyrer og provisioner
og kursreguleringer

Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger
samt gebyrer og provisioner mv, i forbindelse med aftaler
om lån. Renteindtægter og renteudgifter periodiseres over
lånets løbetid. Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller
delvist nedskrevet, indtægtsføres alene med et beløb sva-
rende til den effektive rente af det nedskrevne udlån.

Udbytter fra investeringer indregnes, når der er erhvervet
endelig ret til udbyttet, Dette vil typisk sige på tidspunktet
for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra
det pågældende selskab. Dette gælder dog ikke for kapi-
talandele i tilknyttede virksomheder, som måles efter indre
værdis metode, idet der henvises til praksisbeskrivelsen for
disse kapitalandele,

Afkast af bankens handelsbeholdning indregnes under hen-
holdsvis renter, udbytte af kapitalandele og kursregulerin-
ger.

Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres
over løbetiden. Provisioner for løbende ydelser vedrørende
formidling af realkreditiån for Totalkredit indregnes efter
modregningsmodellen, Modregningsmodellen giver Total-
kredit adgang til at modregne konstaterede tab i realkredit-
lånets løbetid i de fremtidige løbende provisionsindtægter.
Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende
begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab modreg-
nes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og pro-
visioner indregnes, når serviceydelsen er udført.

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter omfatter regnskabsposter af sekun-
dær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder
indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lo-
kaler.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner,
lønsumsafgift samt andre sociale udgifter til bankens per-
sonale, Udgifter til administration omfatter udgifter til it,
markedsføring, kontorholdsomkostninger og øvrige udgif-
ter forbundet med drift af banken.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter omfatter regnskabsposter af sekundær
karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder ud-
gifter til Garantifonden for indskydere og investorer (Indsky-
dergarantifonden).

31

32

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

NOTE

1 Anvendt regnskabspraksis fortsat

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virk-
somheder omfatter den forholdsmæssige andel af de en-
kelte virksomheders resultat efter skat.

Skat

Lån & Spar er sambeskattet med tilknyttede virksomheder
og faste driftssteder. Den aktuelle selskabsskat fordeles
mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skat-
tepligtige indkomster med refusion vedrørende skattemæs-
sige underskud. Årets skat, som består af årets aktuelle skat
og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen
med den del, der kan henføres til årets resultat, anden total-
indkomst med den del, der kan henføres til posteringer, som
er ført på anden totalindkomst, f.eks. skat på opskrivning
af domicilejendomme og direkte i egenkapitalen med den
del, der kan henføres til posteringer, som er ført direkte på
egenkapitalen.

Balance

Generelt for finansielle aktiver og forpligtelser

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afreg-
ningstidspunktet. Indtil afregningstidspunktet indregnes
ændringen i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser.
Ved første indregning måles finansielle aktiver og finansielle
forpligtelser til dagsværdi med fradrag af transaktionsom-
kostninger

Ophør af indregning sker på afregningstidspunktet, når ret-
ten til at modtage / afgive pengestrømme fra det finansielle
aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og
banken i al sin væsentlighed har overført alle risici og afkast
tilknyttet ejendomsretten.

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

hos centralbanker / Tilgodehavender hos kredit-
institutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker om-
fatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-
indskud i centralbanker, og måles ved første indregning til
dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fra-
drag af modtagne gebyrer og stiftelsesprovisioner, og måles
efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udlån

Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fra"
drag for lånegebyrer og provisioner. Efterfølgende måles
udlån til amortiseret kostpris, Er der på balancedagen ind-
truffet objektiv indikation for, at udlån er værdiforringede,
nedskrives udlånet svarende til forskellen mellem udiånets
regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af forventede
fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsværdien
af eventuelle sikkerheder.

Individuelle nedskrivninger

For betydelige udlån foretages en individuel vurdering base-

ret på følgende kriterier:

fir Kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder.

i Kunden har ikke overholdt afviklingsaftaler.

få Kundens lånevilkår er lempet som følge af økonomiske
vanskeligheder.

"ma Sandsynligheden for at kunden går konkurs eller bliver
underlagt anden form for økonomisk rekonstruktion.

Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige be-
talinger fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb
af betalingerne,

Hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter
Der indregnes en hensættelse til tab på garantier og uudnyt-
tede kreditter, når der er objektiv indikation på, at kunden
ikke er i stand til at dække de forpligtelser, som garantien
er stillet overfor, og det dermed er sandsynligt, at banken
må afgive økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen.
Hensættelsen til tab på garantier måles dog ikke lavere end
den provision, som er modtaget fra garantien periodiseret
over garantiperioden. Ved måling af den hensatte forplig-
telse foretages en tilbagediskontering af de omkostninger,
som anses for nødvendige til at afvikle forpligtelsen. Diskon-
teringsfaktoren afspejler markedets generelle renteniveau
med tillæg af de konkrete risici, som skønnes at være på
forpligtelsen.

Gruppevise nedskrivninger

For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå
der ikke nedskrives, foretages vurderingen gruppevis base-
ret på en risikoklassificering efter bankens rating system.

Ved den gruppevise vurdering anses objektiv indikation for

værdiforringelse for indtruffet, når et af følgende kriterier

er opfyldt:

”m Ved et forværret betalingsmønster der medfører, at udlå-
net flytter sig til en dårligere risikoklasse.

"i Gruppen som helhed udgør en større risiko end oprinde-
ligt antaget, og risikopræmien for gruppen derfor skal
være højere.

Gruppevise nedskrivninger beregnes som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi af udlånene i de enkelte grup-
per og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.

Nedskrivningerne opgøres på grundlag af bruttovandringer
mellem risikoklasserne. Nedskrivningerne føres samlet på
en korrektivkonto, som modregnes i udlånet. Nedskrivnin-
ger tilbageføres, hvis efterfølgende begivenheder viser, at
værdiforringelsen ikke længere er gældende, Udlån afskri-
ves, når tabet er endeligt konstateret. Nedskrivninger af ud-
lån, tilbageførte nedskrivninger og afskrivning af udlån ind-
går i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån mv.

 

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

NOTE

1 Anvendt regnskabspraksis fortsat

Obligationer og aktier

Ved første indregning måles obligationer og aktier i han-
delsbeholdningen til dagsværdi, som er kostprisen fratruk-
ket transaktionsomkostninger. Obligationer og aktier i han-
delsbeholdningen måles efterfølgende til dagsværdi. Aktier,
som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes til
dagsværdi. Dagsværdien for børsnoterede obligationer og
aktier, der handles på aktive markeder, fastsættes ud fra
lukkekursen på balancedagen. Dagsværdien for unoterede
aktier opgøres ved anvendelse af almindeligt accepterede
værdiansættelsesmodeller.

Kapitalandefe i fælles kontrollerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
indregnes og måles efter den indre værdis metode, Andele
af virksomhedernes resultat efter skat indregnes i resultat-
opgørelsen under resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder. Andele af tilknyttede og associe-
rede virksomheders egenkapitalbevægelser indregnes di-
rekte på egenkapitalen.

Fælles kontrollerede aktiviteter

Fælles kontrollerede aktiviteter omfatter bankens deltagelse
i aktiviteter, hvor indflydelse ved kontrakt er delt med andre.
De aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser, som
banken påtager sig, indregnes i balancen under de regn-
skabsposter, som det enkelte aktiv eller den enkelte forplig-
telse tilhører. | resultatopgørelsen indregnes de omkostnin-
ger, som banken afholder til fælles kontrollerede aktiviteter,
og bankens andel af indtægter fra fælles kontrollerede ak-
tiviteter,

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter omfatter terminsforretnin-
ger samt rente- og valutaswaps, som ved første indregning
måles til kostpris, som er dagsværdien fratrukket transak-
tionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle
instrumenter til dagsværdi. Ændringen i dagsværdien ind-
regnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer, Instru-
menter med positiv dagsværdi indregnes under andre ak-
tiver, mens instrumenter med negativ dagsværdi indregnes
under andre passiver.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver omfatter goodwill, kunderelationer,
afståelsesrettigheder og egenudviklet software. Immateri-
elle aktiver måles ved første indregning til kostpris, som er
omkostninger, der direkte kan henføres til de immaterielle
aktiver. Efterfølgende måles immaterielle aktiver som ud-
gangspunkt til kostprisen med fradrag af afskrivninger over
aktivets økonomiske levetid. Såfremt genindvindingsværdi-
en af de immaterielle aktiver er mindre end den regnskabs-
mæssige værdi, nedskrives aktivet over resultatopgørelsen.
Den skønnede økonomiske levetid for de enkelte immateri-
elle aktiver er anført nedenfor.

1303184EogSN65704

Goodwill

Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser, og
består af forskelsværdien mellem kostprisen og dagsvær-
dien af overtagne nettoaktiver på overtagelsestidspunktet.
Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er objek-
tive indikationer på værdiforringelsen, dog mindst én gang
årligt, og nedskrives til genindvindingsværdien over resul-
tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den
pengestrømsfrembringende enheds nettoaktiver overstiger
genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.

Kunderelationer

Kunderelationer erhvervet ved virksomhedsovertagelse af-
skrives lineært over den forventede økonomiske brugstid,
der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhæn-
ger af kundeloyaliteten og revurderes årligt.

Afståelsesrettigheder
Afståelsesrettigheder afskrives lineært over den forventede
brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.

Egenudviklet software

Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte
udviklingsomkostninger og afskrives lineært over den for-
ventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-6 år.

Grunde og bygninger

Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bank-
virksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære
drift, Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurde-
ret værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunk-
tet med fradrag af efterfølgende afskrivninger og tab ved
værdiforringelse, Afskrivninger foretages lineært over den
forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Af-
skrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af
forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives
ikke på grunde. Fald i den omvurderede værdi indregnes i
resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en værdi-
stigning, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen.
Stigninger indregnes i bankens totalindkomst, og bindes i
egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivnin-
ger, der modsvarer en tidligere foretagen nedskrivning på
samme ejendom, indregnes i resultatopgørelsen.

Øvrige materielle aktiver

Ved første indregning måles øvrige materielle aktiver til
kostpris inklusive omkostninger direkte tilknyttet til anskaf-
felsen samt eventuelle omkostninger til klargøring af akti-
vet, indtil det tidspunkt hvor aktivet er klar til at blive ta-
get i brug. Efterfølgende måles øvrige materielle aktiver til
kostpris med fradrag af afskrivninger over den økonomiske
levetid, der sædvanligvis udgør 3-10 år.

33

34

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

NOTE

1 Anvendt regnskabspraksis fortsat

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter blandt andet afledte finansielle kon-
trakter og andre finansielle aktiver i form af tilgodehavende
rente fra udlån og obligationer samt positive ændringer i
værdien af finansielle aktiver og forpligtelser indtil afreg-
ningstidspunktet. Ved første indregning og efterfølgende
måles andre aktiver til dagsværdi.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter omfatter afholdte omkostnin-
ger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeaf-
grænsningsposter måles til amortiseret kostpris.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af
afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Ef-
terfølgende måling sker til amortiseret kostpris.

Indlån

Indlån omfatter gæid til private og virksomheder, som ikke
er kreditinstitutter, fx almindelige indlån, tidsindskud og
særlige indlånsformer, Indlån indregnes til dagsværdi. Efter"
følgende måling sker til amortiseret kostpris.

Skat

Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indreg-
nes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skatte-
pligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser. Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende
skattelovgivning og -satser, og afspejler den måde, hvorpå
banken på balancedagen forventer at genindvinde eller af-
vikle den regnskabsmæssige værdi af sine aktiver og forplig-
telser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Ændring
i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatsen indreg-
nes i resultatopgørelsen.

Andre passiver

Andre passiver omfatter blandt andet afledte finansielle
kontrakter og andre finansielle forpligtelser i form af skyldig
rente og provision fra indlån og andre gældsforpligtelser og
negativ markedsværdi af spotforretninger indtil afregnings-
tidspunktet. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der
har en negativ værdi på balancedagen og negativ markeds-
værdi af spotforretninger som måles til dagsværdi, måles
regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efter-
følgende til amortiseret kostpris.

Andre passiver måles som det bedste skøn over de omkost-
ninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle
forpligtelsen.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter omfatter indtægter, der vedrø-
rer efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter
måles til amortiseret kostpris.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser omfatter pensionsforpligtelser, ud-
skudt skat, hensættelse til tab på garantier samt andre
hensatte forpligtelser, der er uvisse med hensyn til stør-
relse eller tidspunkt for afvikling, hvor det er sandsynligt, at
forpligtelsen vil medføre træk på bankens økonomiske res-
sourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen
måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er
nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne.

For ydelsesbaserede pensionsordninger indregnes kapital-
værdien af de fremtidige ydelser som en hensat forpligtelse.
Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapital-
værdien. Årets regulering af kapitalværdien indregnes i re-
sultatopgørelsen.

Hensættelse til tab på garantier er beskrevet under posten
udlån

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af
ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation
eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kredi-
torkrav. Efterstillede kapitalindskud måles ved første indreg-
ning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Egenkapital

Aktiekapital

Aktier klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen
forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.

Udbytte

Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes under egen-
kapitalen på balancedagen og som en gældsforpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.

Egne aktier
Køb og salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes
direkte på egenkapitalen under overført overskud.

Lovpligtige reserver

Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapi-
talandele i associerede og tilknyttede virksomheder efter
indre værdis metode, Reserven reduceres med udbytteud-
lodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser
i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller
delvis realisation af kapitalandelene.

 

Noter - Anvendt regnskabspraksis

 

NOTE

1 Anvendt regnskabspraksis fortsat

Aktiebaseret aflønning

Bankens direktion, ledergruppe og øvrige medarbejdere var
i perioden 2006-2008 omfattet af en incitamentsordning,
hvor de blev tilbudt aktieoptioner på køb af Lån & Spar
aktier. Dagsværdien af ordningen på tildelingstidspunktet
udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på
egenkapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medar-
bejdernes betaling som en stigning i egenkapitalen.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode, og viser pengestrømme for året fordelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved

1303184EogSN65705

årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsakti-
viteter opgøres som driftsresultatet; reguleret for ikke-kon-
tante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme
fra investeringsaktiviteter omfatter køb og salg af immateri-
elle og materielle aktiver.

Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter æn-
dringer i aktiekapital samt udbetaling af udbytte,

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker, tilgodehavender hos kredit-
institutter og centralbanker samt obligationsbeholdninger
med løbetid på under 3 måneder fra tidspunktet for anskaf-
felsen.

35

 

36

Noter —- Risikostyring

 

NOTE

2 Risikostyring
2.1 Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering
af risikostyring

Risikotyper

Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De

væsentligste risikotyper er:

% Kreditrisiko: Risikoen for tab som følge af, at modparter
helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.

fi Markedsrisiko: Risikoen for tab som følge af, at markeds-
værdien af bankens aktiver og forpligtelser ændrer sig
som følge af ændringer i markedsforholdene.

tå Likviditetsrisiko: Risikoen for, at banken ikke er i stand til
at indfri sine forpligtelser ved hjælp af de normale likvidi-
tetsreserver.

'm Operationel risiko: Risikoen for direkte eller indirekte tab
forårsaget af utilstrækkelige eller fejlslagne interne pro-
cesser og systemer, menneskelige fejl eller som følge af
eksterne begivenheder.

Målsætning og strategi

Lån & Spar har en målsætning om at identificere alle de væ-
sentlige risici, som banken er eksponeret overfor med hen-
blik på optimering af indtjening i forhold til risiko.

Organisering af risikostyring

Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for af-
grænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen,
som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring
samt tager stilling tilde overordnede begrænsninger og ret-
ningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig.

Direktionen har ansvar for at fastlægge politikker for risiko-
styring samt overvåge og rapportere om bankens risici til
bestyrelsen.

Risikoteamet er et internt udvalg, hvis væsentligste rolle er
at fastlægge den detaljerede risikopolitik ud fra de politik-
ker, som bestyrelse og direktion har besluttet.

Likviditetsudvalget er organisatorisk placeret under direkti-
onen, og består af direktion samt medarbejdere fra relevan-
te afdelinger. Likviditetsudvalget har ansvar for den løbende
opfølgning på bankens likviditetssituation samt iværksættel-
se af bankens beredskabsplan for fremskaffelse af likviditet.

Risikostyring er ansvarlig for overvågningen af kredit-, mar-
keds-, likviditets- og operationel risiko, herunder overvåg”
ning af de af bestyrelsen og direktionen fastlagte politikker
samt overholdelse af limits.

Intern revision refererer til bestyrelsen, og udfører kontrol
af risikostyringsprocesserne, herunder om bankens proce-
durer lever op til loven, og om de anvendes korrekt. Intern
revision rapporterer resultaterne af kontrollerne til besty-
relse og direktion.

2.2. Kreditrisiko

Bankens eksisterende udlånsportefølje vedrører primært
udlån til privatkunder, men banken har også udlån til organi-
sationer, foreninger, og finansielle investorer. Banken ønsker
foruden disse kundesegmenter at tiltrække selvstændigt
erhvervsdrivende inden for de liberale erhverv samt andre
solide og kreditværdige erhvervskunder, der ikke frembyder
væsentlige risici.

Styring og overvågning af kreditrisiko

Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og ret-
ningslinier for kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpoli-
tikken, forretningsgange, beviflingsinstrukser m.v. Bestyrel-
sen forelægges løbende bankens største engagementer til
bevilling eller orientering. Bankens system til klassifikation
af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen, hvilket bidra-
ger til øget styring af bankens risici.

Ansvaret for, at politikker og forretningsgange i forbindelse
med kreditvurderingen overholdes, er placeret i Kreditaf-
delingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingspro-
cessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet in-
kluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen af dette.
Risikostyring har ligeledes til opgave at følge udviklingen i
kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.

Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditri-
siko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartals-
vist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges
bestyrelsen.

Kreditvurdering

Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kun-
dens indkomst- og formueforhold, forventede fremtidige
tilbagebetalingsevne og økonomisk adfærd.

Banken har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsy-
stem til kreditvurdering af privatkunder, Kunderne indplace-
res ved bevilling i en af bankens 10 risikoklasser efter sand-
synligheden for misligholdelse (PD). Risikoklassifikationen
er et centralt redskab i bankens kreditstyring og anvendes
blandt andet ved kreditvurdering af kunder, overtræksbe-
handling og gruppevise nedskrivninger. Derudover er de
indarbejdet i bevillingsstrukturen, så det alene er kreditaf-
delingen, der kan bevilge udlån til kunder med høj risiko,

 

Noter - Risikostyring

 

NOTE

2.2 Kreditrisiko fortsat

Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også offentlige
myndigheder og finansielle virksomheder, behandles af vo-
res rådgivere i erhvervsafdelingen.

Måling af kreditrisiko

Banken anvender avancerede statistiske modeller til måling

af kreditrisikoen på detailkategorien, der består af privat-

kunder. Modellerne er baseret på følgende risikoparametre:

få Sandsynlighed for misligholdelse (PD)

ly Tabets størrelse givet misligholdelse (LGD)

"i Eksponeringens forventede størrelse ved misligholdelse
(EAD)

Parametrene bygger på historisk information om bankens
kunder. Bankens ratingsystem inddeler kunderne i 10 risiko-
klasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, hvor der er størst
sandsynlighed for, at de misligholder deres forpligtelser

1303184EogSN65706

 

over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den
laveste sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres for-
pligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig.

Der foretages backtest af de statistiske modeller samt de
parameterestimater, som modellerne bygger på.

Banken anvender på nuværende tidspunkt ikke avancerede
statistiske modeller til risikoklassificering af erhvervskun-
der. For at understøtte kreditstyringen anvender banken
Finanstilsynets klassifikationsmodel, som består af 5 risiko-
klasser, hvor 1 er misligholdte engagementer og 3 er enga-
gementer med meget lav risiko.

Møodtagne sikkerheder

For at reducere kreditrisikoen tilstræber banken at opnå
mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der ta"
ges sikkerhed i kundens fysiske aktiver, garantier m.m,

37

38

Noter — Risikostyring

 

NOTE (1,000 KR.)

2.2. Kreditrisiko fortsat

 

 

 

 

Maksimal krediteksponering 2012 2011
Balanceførte poster:

Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.412.342 3.694
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 186.190 839.483
Udlån 7.876.091 7.282.535
Andre finansielle aktiver 6.509 3.708
Ikke-balanceførte poster:

Garantier 1.219.450 1.205.195
I alt 10.700.582 9.334.615
Handelsbeholdning:

Obligationer 1.076.976 1.246.120
Andre finansielle aktiver 28.719 38.249
lalt 1.105.695 1.284.369
Uudnyttede kredittilsagn udgør 6.717.227 t.kr. (2011: 6.010.649 t.kr.), og indgår ikke i opgørelsen

af den maksimale krediteksponering, da disse kredittilsagn kan tilbagekaldes.

For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 20, Obligationer.

Krediteksponering fordelt på aktivklasser:

Detail 7.976.804 7.628.613
Erhverv 1.083.411 812.840
Institut 228.025 189.509
Stat 1.412.342 703.653
I alt 10.700.582 9.334.615

 

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.2. Kreditrisiko fortsat

 

Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser Sandsynlighed for

Risikoklasse: misligholdelse (PD) 2012 2011
Misligholdte engagementer 100,000 % 84.275 71.796
1 12,751 % 182.267 178.768
2 2,635 % 242.011 244.005
3 1,898 % 579.586 565.157
4 1,387 % 318.678 267.272
5 0,965 % 689.736 640,147
6 0,501 % 1.018.307 979.614
7 0,412 % 974.832 927.937
8 0,148 % 610.936 588.402
9 0,086 % 2.214.683 2.115.348
1 0,030 % 1.061.493 1.050.167

 

7.976.804 7.628.613

|
F

Banken har i 4. kvartal 2012 implementeret et nyt og forbedret kreditscorekort, som giver en mere jævn fordeling af eks”
poneringen på risikoklasserne, Sammenligningstal for eksponeringen 2011 er tilpasset efter det nye scorekort.

Misligholdelse er efter Basel || reglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtel-
ser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk med mindst 1.000 kr. i mindst 90 dage. Kunder, der
misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen "Misligholdte engagementer". Hvis kunden er en del af en
husstand, for eksempel gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgraderes, Hovedparten af
bankens udtån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab, og denne andel er på niveau
med 2011. Misligholdte eksponeringer er steget marginalt som følge af flere kunder i økonomiske vanskeligheder.

 

 

 

Krediteksponering på erhverv fordelt på risikoklasser 2012 2011
1 (Misligholdte engagementer) 43.073 42.722
2C 30.635 0
2b 25.608 14.270
2a 881.435 728.820
3 102.660 26.978
| alt 1,083.411 812.790
Krediteksponering på erhverv fordelt på branche

Offentlige myndigheder 0 0
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 0 0
Industri- og råstofudvinding 13.939 11.990
Energiforsyning 64.531 26.973
Bygge og anlæg 378 0
Handel 3.452 o
Transport, hoteller og restauration 5.930 0
Information og kommunikation 94.483 46.086
Finansiering og forsikring 183.809 183.351
Fast ejendom 70.419 37.849
Øvrige erhverv 646.470 506.586
| alt 1.083.411 812.840

39

1303184EogSN65707

 

 

40

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.2. Kreditrisiko fortsat
Koncentrationsrisiko

Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med enkeltkunder og
indbyrdes forbundne kunder. I henhold til Lov om finansiel virksomhed & 145 må et engagement efter fradrag for særligt
sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier mv. ikke overstige 25 % af basiskapitalen. For engagementer med kredit-
institutter er grænsen dog 100 % af basiskapitalen. Banken indberetter hvert kvartal alle engagementer, der før fradrag

udgør mere end 10 % af basiskapitalen til Finanstilsynet.

Engagement opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgodehavender, uudnyttede trækningsrettighe-

der, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer.

Engagementer, der efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder,

 

 

 

 

 

 

 

garantier m.v. udgør 10 % eller mere af basiskapitalen: 2012 201li
Engagement Engagement
efter fradrag 1%af efter fradrag 1%. af
for sikkerhed  basiskapital for sikkerhed  basiskapital
Kreditinstitutter 87.743 11,5 % 0 0,0 %
Organisationer og foreninger 172.126 22,5 % 180.000 23,0 %
Andre erhvervsvirksomheder 129.625 16,9 % 88.335 11,2 %
I alt 389.494 50,9 % 268.335 34,2 %
Modtagne sikkerheder
2012 2011
Kredit-  Sikkerheds- Kredit-  Sikkerheds-
eksponering værdi Blanko eksponering værdi Blanko
Detail 7.976.804 4.825.090 3.151.714 7.628.613 4.776.049 2.852.564
Erhverv 1.083.411 646.826 436.585 812.840 530.293 282.547
Institut 228.025 0 228.025 189.509 0 189.509
Stat 1.412.342 0 1.412.342 703.653 o 703.653
I alt 10.700.582 5.471.916 5.228.666 9.334.615 5.306.342. 4.028.273
Sikkerheder for detail fordelt på
risikoklasser:
Misligholdte engagementer 84.275 40.047 44.228 71.796 39.456 32.340
kl 182.267 91.715 90.552 178.768 96.459 82.309
2 242.011 119.179 122.832 244.005 142.327 101.678
3 579.586 297.159 282.427 565.157 300.792 264.365
Å 318.678 135.971 182.707 267.272 119.543 147.729
5 689.736 397.386 292.350 640.147 383.254 256.893
6 1.018.307 632.245 386.062 979.614 586.234 393.380
7 974.832 535.754 439.078 927.937 521.357 406.580
8 610.936 387.601 223.335 588.402 369.152 219.250
9 2.214.683 1.382.498 832.185 2.115.348 1.397.399 717.949
10 1.061.493 805.535 255.958 1.050.167 820.076 230.091
I alt 7.976.804 4.825.090 3.151.714 7.628.613 4.776.049 2.852.564
Sikkerheder for erhverv fordelt på risikoklasser:
1 (Misligholdte engagementer) 43.073 4.544 38.529 42.772 3.200 39,572
2c 30.635 10.750 19.885 0 0 0
2b 25.608 10.472 15.136 14.270 10.799 3.471
2a 881.435 610.801 270.634 728.820 489.317 239.503
3 102.660 10.259 92.401 26.978 26.977 i
lalt 1.083.411 646.826 436.585 812.840 530.293 282.547

 

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.2. Kreditrisiko fortsat

 

Typer af sikkerhed
De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garantier. Over for detailkunder har banken primært pant i fast
ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.

 

 

 

 

1303184EogSN65708

 

 

 

 

 

Depot/

Ejendom — Bankkonto værdipapir Bil, båd mv. Garanti l alt
2012
Detail 4.148.718 774 4.003 256.845 414.750. 4.825.090
Erhverv 19.886 6.715 545,055 406 74.764 646.826
Institut 0 o 0 0 0 0
Stat 0 0 0 0 0 0
I alt 4.168.604 7.489 549.058 257.251 489.514 5.471.916

Depot/

Ejendom — Bankkonto værdipapir Bil, båd mv. Garanti I alt
2011
Detail 3.970.369 998 11.234 262.087 531.361 4.776.049
Erhverv 10.799 1.966 490.551 0 26.977 530.293
Institut 0 0 0 O 0 0
Stat 0 0 0 0 0 0
I alt 3.981.168 2.964 501.785 262.087 558.338. 5,306.,342
Fordeling af krediteksponeringer 2012 2011
a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet 10.019.891 8.706.874
b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet 565.668 533.032
c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet 115.023 94.709
l alt 10.700.582 9.334.615
3) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet:
Detail 7.340.255. 7.032.083
Erhverv 1.039.269 781.629
Institut 228.025 189.509
Stat 1.412.342 703.653
I alt 10.019.891 8.706.874
Krediteksponering på Detail fordelt på risikoklasser:
Misligholdte engagementer 6.331 4.228
1 139.104 139.343
2 204.224 191.609
3 469.753 461.797
Å 307.003 243.280
5 613.448 563.864
6 946.128 896.306
7 912.598 871.731
8 566.286 550.659
9 2.141.908 2.059.098
10 1.033.472. 1.050.168
I aft 7.340.255. 7.032.083
Krediteksponering på erhverv fordelt på risikoklasser:
1 (Misligholdte engagementer) 1.736 11.666
2C 30.635 (9)
2b 23.797 14.205
2a 880.441 728.780
3 102.660 26.978
[ alt 1.039.269 781.629

41

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.2. Kreditrisiko fortsat
Kredit- — Restance/

 

 

 

 

b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet: eksponering overtræk
2012
Detail 562.862 31.457
Erhverv 2.806 158
Institut o 0
Stat 0 0
! aft 565.668 31.615
130 dage 3160 dage 61-90 dage Over 90 dage I alt
Detail 554.614 3.654 2.175 2.419 562.862
Erhverv 2.795 11 0 0 2.806
Institut 0 0 0 o 0
Stat 0 0 O 0 0
I alt 557.409 3.665 2.175 2.419 565.668

Kredit — Restance/
eksponering overtræk

 

 

 

 

 

 

2011
Detail 532.938 21.914
Erhverv 94 94
Institut 0 Q
Stat 0 0
I alt 533.032 22.008

130 dage  3160dage 61-90 dage Over 90 dage Il alt
Detail 522.670 4.091 786 5,391 532.938
Erhverv 94 0 0 0 94
Institut 0 0 0 0 0
Stat Q 0 0 0 0
l alt 522.764 4.091 786 5.391 533.032

2012 2011
Kredit- Ned- Kredit- Ned-

c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet: eksponering skrivning eksponering skrivning
Økonomiske vanskeligheder 717.609 62.971 65,558 40.296
Manglende overholdelse af afviklingsaftaler 27.589 31.640 15,541 21.119
Ændring/lempelse i lånevilkår som følge af låntagers
økonomiske vanskeligheder 0 0 0 0
Sandsynlighed for, at lånet påvirkes af gældssanering,
tvangsauktion eller konkurs 9.539 14.889 9.598 24.792
I alt 114.737 109.500 90.697 86.207
Hensættelser til tab på forpligtelser 286 5.513 4.012 2.564
I alt 115.023 115.013 94.709 88.771

Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgør 10.902 t.kr. (2011: 9.826 t.kr.)

 

Noter — Risikostyring

 

NOTE (1,000 KR.)

2.2. Kreditrisiko fortsat

 

 

Individuelt værdiforringet krediteksponering fordelt på eksponeringskategorier: 2012 2011
Detail 73.686 63.603
Erhverv 41.337 31.106
Institut 0 0
Stat 0 0
I alt 115.023 94.709

Sikkerheder på individuelt værdiforringet udlån udgør 52.264 t.kr. (2011: 57.805 t.kr.)

Nedskrivninger

For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån og hensættelser til tab på garantier henvises til beskri
velsen af anvendt regnskabspraksis. .
Individuelle  Gruppevise Ned-

 

 

 

 

 

ned- ned-  skrivninger
Oversigt over nedskrivninger på udlån mv.: skrivninger  skrivninger i alt
2012
Udlån:
Nedskrivninger, primo 86.207 18.841 105.048
Årets nedskrivninger 47.761 16.208 63.969
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 24,468 18.354 42.822
Nedskrivninger, ultimo 109.500 16.695 126.195
Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger 186.262. 3.187.047. 3.373.309
Garantier:
Hensættelser, primo 2 564 0 2,564
Årets hensættelser 5,209 0 5.209
Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser 2.260 (9) 2.260
Hensættelser, ultimo 5,513 0 5.513
Garantier, hvorpå der er hensat til tab 5,920 0 5.920
2011
Udlån:
Nedskrivninger, primo 68.836 15.448 84.284
Årets nedskrivninger 45.700 13.342 59,042
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 28.329 9.949 38.278
Nedskrivninger, ultimo 86.207 18.841 105.048
Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger 167.670 2.147.112 2.314.782
Garantier:
Hensættelser, primo 5,600 0 5,600
Årets hensættelser 2.478 0 2.478
Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser 5,514 0 5,514
Hensættelser, ultimo 2,564 O 2,564
Garantier, hvorpå der er hensat til tab 6.215 0 6.215

1303184EogSN65709

 

43

 

Noter — Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.3  Markedsrisiko
Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og aktiepositioner, og påvirkes af såvel generelle som specifikke markedsbevægelser.
Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og optimering af afkastet på bankens handelsbehold-
ning.

Styring og overvågning af markedsrisiko

Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici til bankens direktion, der igen videredelegerer rammer til organisationen.
Risikostyring overvåger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risikostyringssystem, der kan håndtere de
forskellige typer af finansielle instrumenter. Banken har ved oprettelse af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuld-
stændig funktionsadskillelse mellem disponerende og rapporterende enheder.

Rapportering
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering til direktio-
nen sker på ugentlig basis.

Renterisiko
Renterisiko er ændringen i nutidsværdien af fastforrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.

Banken er, primært som følge af investeringer i obligationer, eksponeret for kurstab ved en rentestigning. Oversigten viser
bankens totale renterisiko ved en rentestigning på 1 procentpoint (standardrentechok), som vurderes som en sandsynlig
ændring i renteniveauet.

 

 

 

2012 2011
Renterisiko efter modificeret varighed:
0-1 år 231 1.744
1-3,6 år 112 2.189
Over 3,6 år 9.113 9.384
Total renterisiko 9.456 13.317
Renterisiko efter valuta:
DKK 9.594 13,313
EUR 0 2
USD 0 2
Øvrige valutaer -138 0
Total renterisiko 9.456 13,317
Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag 1,3 % 2,0 %

Når den totale renterisiko er positiv, er det udtryk for et tab ved en rentestigning på 1 procentpoint. Udover obligationer og
afledte finansielle instrumenter omfatter den totale renterisiko også renterisikoen på fastforrentede udlån og indlån, som
regnskabsmæssigt måles til amortiseret kostpris efter første indregning, og hvor værdien derfor ikke påvirkes direkte af
ændringer i renteniveauet. Den forventede direkte effekt på resultat og egenkapital ved en rentestigning på 1 procentpoint
udgør 3.707 t.kr. (2011: 12.680 t.kr.) før skat, hvilket svarer til renterisikoen på de aktiver og forpligtelser, der måles til dag-
værdi efter første indregning.

Valutarisiko
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring, i fx udenlandske obligationer, ved ændring i valutakurser.

Bankens aktiviteter omfatter primært bankforretninger med danske privatkunder, og da investeringerne hovedsageligt

placeres i danske obligationer, er banken kun i begrænset omfang eksponeret for udsving i udenlandsk valuta. Oversigten
viser bankens valutaeksponeringer.

 

Noter — Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR,)

2.3

2.4

1303184EogSN65710

 

 

Markedsrisiko fortsat 20i2 2011
Lange nettopositioner 40.010 53.017
Korte nettopositioner 8.602 16.041
Valutarisiko fordelt på valuta:

EUR 20.353 20.288
USD 3.519 7.717
SEK 1,765 2.192
GBP 1.586 0
NOK 1.377 1.994
Øvrige valutaer 11.410 20.826
Valutarisiko i alt 40.010 53.017

I øvrige valutaer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser
med 8.602 t.kr. (2011: 16.041 t.kr.)

Valutakursindikator 1 40.010 53.017
Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 5,5 % 7,9 %
Valutakursindikator 2 236 584
Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 % 0,1%

Et tab/gevinst svarende til 1,0 % af valutaindikator 1 for EUR og 5,0 % for øvrige valutaer vurderes at være en sandsynlig
ændring i kursniveauet. Ved et kursfald vil den direkte effekt på resultat og egenkapital være et tab på 756 t.kr. før skat
(2011: 1.037 t.kr.). Dette tab er beregnet ud fra valutaeksponeringen ved udgangen af året. Ved en kursstigning vil der være
en tilsvarende gevinst.

Aktierisiko

Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser påvirkningen på bankens
resultat og egenkapital ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling. Bereg-
ninger er foretaget inklusiv ikke afregnede handler.

 

 

 

2012 2011
Aktier 1.459 2.420
Investeringsforeningsbeviser 1,485 1.925
Handelsbeholdning 2.944 4,345
Uden for handelsbeholdning 9.212 9.979
Aktierisiko i alt 12.156 14.324

Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handelsbeholdning omfatter primært aktier i OMX
C20-indekset.

Aktierne uden for handelsbeholdningen indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.

Likviditetsrisiko

Styring og overvågning af likviditetsrisiko

Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder.
Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold til de krav til likviditet, som følger af
lov om finansiel virksomhed & 152.

Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til at estimere det fremadrettede likviditetsbehov. Modellerne
tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etab-
leret en likviditetsgruppe, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kortsigtede som den langsigtede likviditets-
situation.

Rapportering
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker
dagligt.

45

Noter - Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.4 Likviditetsrisiko fortsat

 

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 2012 2011
Likviditet 2.747.500 2.265.785
Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned 7,934,534 7.330.416
15 % heraf 1.190.180 1.099.562
Overdækning 130,8 % 106,1%
Reducerede gælds- og garantiforpligtelser 11.373.503  10.197.250
10 % heraf 1.137.350 1.019.725
Overdækning 141,6 % 122,2 %

ikke-afledte finansielle forpligtelser
Løbetidsfordeling af ikke-afledte finansielle forpligtelser og aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen:

 

 

 

 

 

 

Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mdr. 15 år Over 5 år I alt
2012
Gæld til kreditinstitutter
og centralbanker 252.927 0 0 0 0 252.927
Indlån 7.537.254 163.120 631.155 764.399 603.075. 9.699.003
Andre finansielle forpligtelser 0 7.165 0 0O 0 7.165
Ikke-afledte finansielle
forpligtelser i alt 7.790.181 170.285 631.155 764.399 603.075. 9.959.095
Aktiver, der indgår i styringen
af likviditetsrisikoen 186.367 1.825.242 1.117.978 2.186.730 5.314.992 10.631,309
Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mdr. 15 år Over 5 år [alt
2011
Gæld til kreditinstitutter
og centralbanker 285.887 220.000 0 (9) 0 505.887
indlån 6.492.961 602.082 81.585 568.305 546.231  8.291,164
Andre finansielle forpligtelser 0 9.647 182 0 0 9.829
Efterstillede kapitalindskud 0 0 o 75.000 o 75.000
ikke-afledte finansielle
forpligtelser i alt 6.778.848 831.729 81.767 643.305 546.231 8.881.880
Aktiver, der indgår i styringen
af likviditetsrisikoen 217.757 1.224.550 1.034.877 1.623.587 5.363.807 9.464.578

Løbetidsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbetid for de enkelte forpligtelser og aktier, hvorimod bankens likvi-
ditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken til stadighed har en komfortabel
likviditetsreserve til at dække likviditetsbehovet i en eventuel stress-situation.

Aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfatter:

å Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
ma Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

'm Udlån

m Obligationer

mm Aktier, handelsbeholdningen

I styringen af likviditetsrisikoen indgår herudover beholdningen af egne aktier og midlertidige lånemuligheder i Danmarks
Nationalbank. I dag-til-dag styringen af likviditeten indgår endvidere lines i andre kreditinstitutter.

 

Noter — Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.4. Likviditetsrisiko fortsat
Afledte finansielle forpligtelser, handelsbeholdning

Løbetidsfordeling af afledte finansielle forpligtelser:

 

 

 

 

 

 

Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mår. 15 år Over 5 år l alt
2012
Valutaterminsforretninger:
- Udbetaling 0. 4.356.120 0 0 0. 4.356.120
- Indbetaling 0. 4.356.344 0 0 0. 4.356.344
Udbetaling i alt 0. 4.356.120 0 0 0. 4,356.120
Indbetaling i alt 0. 4.356.344 0 0 0. 4,356,344
Anfordring 0-3 mdr, 3-12 mdr. 15 år Over 5 år l alt
2011
Valutaterminsforretninger:
- Udbetaling 0. 3.995.694 0 0 0. 3.995.694
- Indbetaling 0 3.995.868 0 0 0. 3.995.868
Udbetaling i alt 3.995.694 0 0. 3.995.694
Indbetaling i alt 3.995.868 0. 3.995.868

Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende aktiv. Valutaterminsforretningerne er likviditetsmæssigt

fuldt ud afdækket, og vil derfor ikke påvirke bankens likviditet netto.

For terminsforretninger er de aftalte pengestrømme fra alle terminsforretninger medtaget, uanset om dagsværdien på

balancedagen er negativ eller positiv.

Garantier

Udstedte garantier vil, i det omfang garantierne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2012
udgør garantier 1.219,450 t.kr. (2011:1.205195 t.kr.) jf. note 45. Garantier, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring.

Uudnyttede kredittilsagn

I det omfang kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyt-
tede kreditter udgør 6.717.227 t.kr. (201i: 6.010.649 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.

1303184EogSN65711

47

Noter — Risikostyring

 

NOTE (1.000 KR.)

2.4. Likviditetsrisiko fortsat
CRD IV
EU Kommissionen fremlagde i juli 2011 CRD IV, som er deres forslag til ny regulering af finansielle virksomheder i EU. Den
politiske behandling af forslaget er endnu ikke afsluttet. På likviditetsområdet indeholder forslaget to nye minimums likvi-
ditetsmål i form af et kortsigtet likviditetsmål Liquidity Coverage Ratio (LCR) med en 30 dages horisont og et langsigtet
likviditetsmål benævnt Net Stable Funding Ratio (NSFR) med en 1-årig tidshorisont.

Formålet med LCR er at sikre, at pengeinstitutterne til stadighed har tilstrækkeligt med ubelånte højkvalitetsaktiver, der
kan konverteres til likvider for at kunne imødegå de likviditetstræk, der kan opstå under en 30-dages intensiv stressperiode.
LCR opgøres efter følgende brøk:

Beholdning af højlikvide aktiver

 

Forventede nettoudbetalinger over 30 dage
Nøgletallet skal være over 100 %, og træder efter forslaget i kraft 1. januar 2015.
Formålet med NSFR er at sikre kreditinstitutters finansieringsstruktur. NSFR opgøres efter følgende brøk:

Tilgængelig beholdning af stabil funding

 

Krævet beholdning af stabil funding
Nøgletallet skal være over 100 %, og træder efter forslaget i kraft 1. januar 2018.

Likviditeten i Lån & Spar er baseret på indlån fra kunder. En meget stor dei af indlånet kommer fra privatkunder, som har
Lån & Spar som deres primære bankforbindelse. For langt de fleste kunder vil indlånet ved bankens konkurs være dækket
af Indskydergarantifonden. Indlånet vurderes derfor at være en ganske stabil fundingkilde, De nye likviditetskrav vil sand-
synligvis betyde, at overskudslikviditeten vil skulle placeres til en lavere risiko, og at indlån med længere kontraktuel løbetid
skal øges.

 

Noter - Kapitalstyring

 

NOTE (1.000 KR.)

3 Kapitalstyring og sølvensopgørelse

Bankens mål for kapitalstyring er at:

'm Overholde krav til kapital fastsat i lov om finansiel virk
somhed.

fa Sikre bankens evne til at fortsætte som selvstændig bank.

Im Opretholde en passende strategisk kapital.

Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte
krav til bankens kapital.

Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder
og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen og indarbej-
det i EU's direktiv om kapitaldækning. I dansk lovgivning er
disse opgørelsesmetoder og nøgletal indarbejdet i kapitel
10 i lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelsen om opgø-
relsen af basiskapital og kapitaldækningsbekendtgørelsen.

Ledeisen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Op-
gørelsen ved udgangen af hvert kvartal af bankens kapital,
risikovægtede poster og nøgletal for solvens indberettes til
Finanstilsynet i overensstemmelse med de regler, som er
fastsat herfor.

Lov om finansiel virksomhed stiller krav om, at bankens
basiskapital mindst udgør 8 % af de risikovægtede poster
(solvens på minimum 8 %) og minimum udgør 5 mio. euro.
Det er endvidere et krav, at der er tilstrækkelig kapital til at
overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individu-
elle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til
at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og
fordelingen af instituttets aktiver mv, Lån & Spar fik i 2008
Finanstilsynets godkendelse til at anvende den avancerede
IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko. Kreditinstitutter
med IRB-godkendelse er underlagt overgangsbestemmel-
ser, der betyder, at solvensen i 2011 og 2012 ikke må komme
under 80 % af kapitalkravet opgjort efter de kapitaldæk-
ningsregler, som var gældende før 1. januar 2007 (den nød-
vendige solvensprocent).

Bankens målsætning er at opretholde et højt kapitalbered-
skab for at kunne imødegå følgerne af en eventuel længere-
varende lavkonjunktur.

Til bankens kernekapital medregnes aktiekapital, foreslået
udbytte og overført resultat (den samlede egenkapital fra"
trukket opskrivningshenlæggelser). Heri foretages en række
fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immate-
rielle aktiver og udskudte skatteaktiver. Til bankens basis”
kapital medregnes endvidere supplerende kapital i form af
efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser.

De risikovægtede poster opgøres ved, at eksponeringerne
(aktiver, udstedte garantier og kredittilsagn) vægtes. Væg-

1303184FogSN65712

tene for detaileksponeringer er baseret på egne estimerede
risikovægte, mens øvrige eksponeringer vægtes efter nogle
standardvægte, som afhænger af de enkelte eksponeringers
art og modpart. Ved opgørelsen af de risikovægtede poster
tages højde for sikkerhedsstillelser,

CRD IV / Basel Ill

EU Kommissionen fremlagde i juli 2011 CRD IV, som er de-
res forslag til ny regulering af finansielle virksomheder i
EU. Forslaget implementerer blandt andet Basel-komiteens
standard fra 2010 (Basel Ill). Den politiske behandling af
forslaget er endnu ikke afsluttet. I forhold til bankernes ka-
pitalforhold indeholder forslaget følgende væsentlige ele-
menter:

fø Fuld harmonisering af kapitalregierne inden for EU,

'g Indførsel af en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 % af de ri-

sikovægtede poster og en modcyklisk buffer på mellem 0

og 2,5 % af de risikovægtede poster. Begge buffere skal

dækkes af egentlig egenkapital og indfases i perioden

2016-2018.

Indførelse af en midlertidig national makroprudentiel

mekanisme, som bl.a. giver Finanstilsynet mulighed for

at øge kapitalkravet under makroøkonomiske forhold,
der truer den finansielle stabilitet.

Opskrivningshenlæggelserne vil kunne medregnes som

egentlig egenkapital.

lm Skærpede krav til egentlig egenkapital, hybrid kerneka-
pital og supplerende kapital. Herudover vil fradrag i ka"
pitalen i større omfang skulle foretages i den egentlige
egenkapital samtidig med, at kravet til størrelsen af den
egentlige egenkapital øges. Disse skærpelser vil også
blive indfaset over flere år.

m

mm

Den samlede effekt af forslaget er, at den egentlige egen-
kapital i praksis skal udgøre minimum 7,0 % og basiskapi-
talen 10,5 % af de risikovægtede poster plus størrelsen af
den modcykliske buffer og den makroprudentielle meka-
nisme, når reglerne er fuldt indfaset 1. januar 2019, I forhold
til kernekapitalprocenten viser vores foreløbige beregnin-
ger, at medregningen af opskrivningshenlæggelserne som
kernekapital betyder, at ændringerne i forslaget samlet set
påvirker kernekapitafprocenten positivt. Med en kernekapi-
talprocent på 15,5 % og en solvensprocent på 16,2 % lever
Lån & Spar allerede op de til skærpede krav til bankernes
kapital. EU-Kommissionen har i deres forslag lagt op til, at
overgangsordningen for IRB-institutter videreføres frem til
udgangen af 2015,

For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring og
kapital som følge af Basel li (kapitaldækningsbekendtgørel-
sen), henvises til www.Isb.dk/risikorapport

49

Noter -— Kapitalstyring

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 201i
3 Kapitalstyring og sølvensopgørelse fortsat

Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikovægtede poster og
nøgletal for solvens pr. 31. december 2012:
Kapital;
Egenkapital 837.750 773.824
Opskrivningshenlæggelse -45.173 -45.331
Kernekapital før fradrag 792.577 728.493
Foreslået udbytte -18.970 -13.550
Immaterielle aktiver -27.621 -30.112
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -3.384 -2.826
Diverse fradrag jf. bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital & 28, stk.1 -9.508 "7.543
Fradrag i kernekapital -59.483 -54.031
Kernekapital efter fradrag 733.094 674.462
Efterstillede kapitalindskud 0 75.000
Opskrivningshenlæggelser 45.173 45.331
Basiskapital før fradrag 778.267 794.793
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -3,384 -2.826
Diverse fradrag jf. bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital & 28, stk. 1 -9.508 -7.543
Fradrag i basiskapital -12.892 -10.369
Basiskapital efter fradrag 765.375 784.424
Kreditrisiko 3.490.533. 3.119.165
Markedsrisiko 231.085 376.208
Operationel risiko 1.004.203 922.439
Risikovægtede poster 4.725.821 4.417.812
Kernekapitalprocent 15,5 % 15,3 %
Solvensprocent 16,2 % 17,83 %
Nødvendig solvens 10,8 % 11,3 %

Den nødvendige solvens er det højeste kapitalkrav for Lån & Spar pr. 31. december 2012.

Stigningen i de risikovægtede poster skyldes primært øget kreditrisiko som følge af udlånsvækst i 2012, I tillæg er der en
stigning i operationel risiko, som skyldes stigningen i indtægterne.

 

Noter - Resultatopgørelse

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011
Å Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.238 8.514
Udlån og andre tilgodehavender 488.955 420.389
Obligationer 36.798 43.911
Valuta", rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter, i alt 1.418 1.477
- Rentekonfrakter 1.418 1.477
Øvrige renteindtægter 609 154
l alt 529.018 474.445
5 Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 186 862
Indlån og anden gæld 115.582 103.227
Efterstillede kapitalindskud 1.987 2,464
I alt 117.755 106.553
6 Udbytte af aktier mv.
Udbytte 4.761 3.433
I alt 4.761 3.433
7 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 71.111 67.016
Betalingsformidling 40.638 38.103
Lånesagsgebyrer 5,833 5,699
Garantiprovision 5,713 6.988
øvrige gebyrer og provisionsindtægter 54.618 43.442
lalt 177.913 161.248
8 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Værdipapirhandel og depoter 8.394 8.322
Betalingsformidling 5,366 5.495
Lånesagsgebyrer 7.736 6.195
øvrige gebyrer og provisionsudgifter 1.721 3.395
! alt 23.217 23.407
9 Kursreguleringer
Obligationer 110 -1.212
Aktier my. 4.941 -9.058
Valuta 7,412 6.819
Valuta”, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter, i alt 7.924 10.323
[ alt 20.387 6.872

 

1303184EogSN65713

51

52

Noter - Resultatopgørelse

 

NOTE (1.000 KR.)

10

11

12

13

14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011
Andre driftsindtægter
Udlejning af lokaler 511 591
Udlejning af medarbejdere 3.183 3.847
Salg af kreditscoresystemer my. 1.137 943
øvrige driftsindtægter 733 326
I alt 5.564 5,707
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger 193.089 180.195
Pensioner 18.202 25.396
Lønsumsafgift 20.458 19.111
Social sikring 2.626 1.530
I alt 234.375 226.232
Øvrige administrationsudgifter
Kontorartikler my. 4.809 3.507
Porto og fragt 5,857 5,768
It-udgifter 100.401 95.284
Undervisning 4.477 4.644
Reklameudgifter 13.028 11.306
Øvrige administrationsudgifter 63.834 60.298
l alt 192.406 180.807
Udgifter til personale og administration i alt 426.781 407.039
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede 360 360
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Afskrivninger på kunderelationer 300 300
Afskrivninger på afståelsesrettigheder 100 92
Afskrivninger på egenudviklet software 4.409 2.686
Afskrivninger på domicilejendomme 450 442
Nedskrivninger på domicilejendomme 733 330
Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme -137 -88
Afskrivninger på øvrige materielle aktiver 10.678 10.889
l alt 16.533 14.651
Andre driftsudgifter
Udgifter til Indskydergarantifonden 12.188 17.482
! alt 12.188 17.482
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Årets nedskrivninger 69.178 61.521
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger -45.082 -43.793
Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet 12,400 13.218
Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet 1.632 1.120
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.827 -2.500
I alt 36.301 29.566

 

 

Noter - Resultatopgørelse

 

NOTE (1.000 KR.)

15

16

1303184EogSN635714

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011
Skat
Aktuel skat af årets resultat 25.706 13.043
Udskudt skat af årets resultat 119 398
Skat af årets resultat 25,825 13.441
Reguleringer vedrørende tidligere år 168 367
Skat i resultatopgørelsen 25.993 13.808
Udskudt skat af egenkapitalbevægelser -168 -80
Skat af egenkapitalbevægelser -168 -80
Opgørelse af effektiv skatteprocent:
Selskabsskatteprocent 25,0 % 25,0 %
Ikke-skattepligtig indkomst med fradrag af ikke-fradragsberettigede omkostninger -0,8 % -0,3 %
Reguleringer vedrørende tidligere år 0,1% 0,7 %
Effektiv skatteprocent 24,3 % 25,4 %
Årets resultat pr. aktie
Årets resultat (tusinde kr.) 80.791 40.516
Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk.) 2.568 2.539
Årets resultat pr. aktie (kr.) 31,5 16,0

 

53

54

Noter - Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

17

18

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning 56.728 47.349
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.412.342 3.694
I alt 1.469.070 51.043
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos centralbanker 0 699.959
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 186.190 139.524
l alt 186.190 839.483
Fordeling efter restløbetid:
Anfordringstilgodehavender 95.947 139.524
Til og med 3 måneder 87.743 699.959
Over 5 år 2.500 0
l alt 186.190 839.483
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 186.190 139.524
I alt 186.190 139.524
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Kreditter 1.112.337 1.064.888
Almindelige udlån 859.091 809.051
Markedsrentekreditter 608.415 519.985
Prioritetslån 5,293,428 4.888.103
Øvrige 2.820 508
lalt 7.876.091. 7.282.535
Fordeling efter restløbetid:
Anfordringstilgodehavender 33.693 27.190
Tilog med 3 måneder 271.851 238.967
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.102.940 877.441
Over 1 år og til og med 5 år 1.880.753 1.396.453
Over 5 år 4.586.854 4.742.484
l alt 7.876.091 7.282.535
Udlån og andre tilgodehavender og garantier fordelt på sektorer og brancher:
Erhverv, herunder
Industri- og råstofudvinding 0,2 % 0,1%
Energiforsyning 0,7 % 0,3 %
Transport, hoteller og restauration 0,1 % 0,0 %
Information og kommunikation 1,0 % 0,5 %
Finansiering og forsikring 2,5 % 2,8 %
Fast ejendom 0,8 % 0,5 %
Øvrige erhverv 7,1 % 6,0 %
Erhverv i alt 12,4 % 10,2 %
Private 87,6 % 89,8 %
l alt 100,0 % 100,0 %

 

 

Noter =- Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

 

 

2012 2011
20 Obligationer til dagsværdi
Statsobligationer 603 144
Realkreditobligationer 1.049.886 1.189.350
øvrige obligationer 26.487 56.626
I alt 1.076.976 1.246.120
21 Aktier mv.
Handelsbeholdning 22.980 45.397
Uden for handelsbeholdning 76.764 83.162
| alt 99.744 128.559
22. Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksømheder
Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:
Hjemsted Aktivitet Ejerandel % Egenkapital Resultat
2012
Invest Administration A/S — Frederiksberg — Investeringsforvaltningsselskab 0 O 78
2011
Invest Administration A/S Frederiksberg — Investeringsforvaltningsselskab 50 11.305 1.317
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:
2012
Invest Administration A/S Frederiksberg — Investeringsforvaltningsselskab 100 6.768 1.838

Banken erhvervede i maj 2012 de resterende 50 % af aktierne i Invest Administration A/S. Som følge heraf præsenteres

kapitalandelene som kapitalandele i tilknyttede virksomheder ultimo 2012.

I resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder på 1.838 t.kr. indgår badwill med 1.531 t.kr.

1303184EogSN65715

55

 

56

Noter - Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

23

 

 

 

 

 

 

 

 

Immaterielle aktiver Immaterielle
Kunde-  Afståelses- Egenudviklet aktiver
Goodwill relationer rettigheder software lalt

2012
Kostpris, primo 6.235 3.000 2.854 44.968 57.057
Tilgang 7.694 0 0 2.318 10.012
Kostpris, ultimo 13.929 3.000 2.854 47.286 67.069
Af- og nedskrivninger, primo 0 775 2.611 31,253 34.639
Årets afskrivninger 0 300 100 4.409 4.809
Af- og nedskrivninger, ultimo 0 1.075 2.711 35.662 39.448
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 13.929 1.925 143 11.624 27.621

2011
Kostpris, primo 6.235 3.000 2.804 37.967 50.006
Tilgang (9) 0 50 7.001 7.051
Kostpris, ultimo 6.235 3.000 2.854 44.968 57.057
Af- og nedskrivninger, primo 0 475 2.519 28.567 31.561
Årets afskrivninger 0 300 92 2.686 3.078
Af- og nedskrivninger, ultimo 0 775 2.611 31.253 34.639
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 6.235 2.225 243 13.715 22.418

 

Goodwill testes for værdiforringelse mindst en gang årligt. De i 2012 foretagne nedskrivningstests har ikke givet andledning
til nedskrivning af goodwill.

Nedskrivningstest af goodwill i Gudme Raaschou Kapitalforvaltning, 6.235 t.kr.

Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning.

Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremti-
dige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for estimering af fremtidige pengestrømme er udviklingen i

asset under management og udgifter til personale i en 5-årig budgetperiode.

De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 9,0 % (2011: 10,0 %) og et årligt vækstskøn
efter budgetperioden på 1,25 % (2011: 1,5 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.

Nedskrivningstest af goodwill i Invest Administration A/S, 7.694 t.kr.:

Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Invest Administration A/S.

Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremti-
dige pengestrømme ifølge budget. Forventede fremtidige pengestrømme omfatter pengestrømme i selskabet og penge-
strømme i banken relateret til investeringen. Som følge af en forholdsvis enkel forretningsmodel i selskabet er det fundet

rimeligt at opstille budgetter/fremskrivninger for en 6-årig periode (budgetperioden).

De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 11,5 % (2011: 12,44 %) og et årligt vækstskøn
efter budgetperioden på 1,25 % (2011:1,5 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.

 

Noter — Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 20il
24. Domicilejendomme
Omvurderet værdi, primo 140.020 144.600
Tilgang 616 1.721
Afgang 0 -4,401
Afskrivninger -450 -442
Værdiændringer, indregnet i anden totalindkomst -588 -1.216
Værdiændringer, indregnet i resultatopgørelse -596 "242
Omvurderet værdi, ultimo 139,002 140.020
Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed,
der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien.
Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden, og opgøres med assistance fra
eksterne eksperter, Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2012, hvor der er
anvendt forrentningskrav på 5,25 til 7,50 %.
25. Øvrige materielle aktiver
Kostpris, primo 113.217 104.646
Tilgang 5,901 9.728
Afgang -1.134 -1.157
Kostpris, ultimo 117.984 113.217
Af- og nedskrivninger, primo 87.997 78.265
Årets afskrivninger 10.678 10.889
Afgang "1.134 -1.157
Af- og nedskrivninger, ufitimo 97.541 87.997
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 20.443 25.220
26. Andre aktiver
Afledte finansielle instrumenter 14.049 14.983
Andre finansielle aktiver 21.179 26.974
Forudbetalt nettoløn 8.378 8.050
Øvrige andre aktiver 35.615 38.329
I alt 79.221 88.336
27. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter 252.927 505.887
lalt 252.927 505.887
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring 252.927 285.887
Til og med 3 måneder 0 220.000
l alt 252.927 505.887

 

1303184EogSN65716

58

Noter -— Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

28

29

30

 

 

 

 

 

2012 2011
Indlån og anden gæld
Anfordring 7.537.254 6.553.972
Med opsigelsesvarsel 975.056 331.161
Tidsindskud 121.145 441.947
Særlige indlånsformer 1.065.548 964.084
I alt 9.699.003 8.291.164
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring 7.537.254 6.553.972
Til og med 3 måneder 163.120 541.072
Over 3 måneder og til og med 1 år 631.155 81.585
Over 1 år og til og med 5 år 764.399 568.305
Over 5 år 603.075 546.230
I aft 9.699.003 8.291.164
Andre passiver
Afledte finansielle instrumenter 14.253 14.810
Andre finansielle forpligtelser 7.165 9.829
Forskellige kreditorer 52.940 55,385
Personalerelateret 44,996 37.753
Øvrige andre passiver 68.038 56.464
I alt 187.392 174.241

 

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Bankens medarbejdere er omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag til uaf-
hængige pensionsselskaber.

Over før en tidligere adm. direktør og en tidligere sparekassedirektør har banken indgået ydelsesbaserede pensionsordnin-
ger. Dette indebærer, at banken er forpligtet til at betale en bestemt årlig ydelse ved pensionering. Banken bærer derfor - i
modsætning til de bidragsbaserede ordninger - risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelig-
hed my.

 

 

 

 

 

 

2012 2011
Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger 21.620 21.024
Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser:
Renter af forpligtelse 775 893
Forventet afkast af ordningens aktiver -1.216 -941
Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året -2.977 4.419
Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser -3.418 4.371
Indregnede pensionsforpligtelser:
Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser 28.624 29.735
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver -28.127 -24.327
Underdækning af afdækkede pensionsydelser 497 5,408
Nutidsværdi af uafdækkede pensionsforpligtelser 3.823 3.963
Underdækning, netto 4.320 9.371
Aktuarmæssige forudsætninger:
Diskonteringsfaktor 2,37 % 2,30 %
Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver 5,00 % 5,00 %
Lønreguleringssats 2,00 % 2,00 %
Pensionsreguleringssats 2,00 % 2,00 %

 

Noter — Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

31

32

33

34

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til udskudt skat, primo 3.418 2.892
Udskudt skat af årets resultat 119 398
Reguleringer vedrørende tidligere år -186 208
Udskudt skat af egenkapitalbevægelser "168 -80
Hensættelser til udskudt skat, ultimo 3.183 3.418
Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter:
Udlån -7.163 -6.714
Immaterielle aktiver 4.010 4.298
Domicilejendomme 9.910 10.339
Øvrige materielle aktiver "2.357 -1.917
Hensatte forpligtelser -1.080 -2.343
Egenkapitalen (incitamentsordning/egne aktier) "137 -245
Udskudt skat, ultimo 3.183 3.418
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab på garantier, primo 2.564 5.600
Tilgang 5.209 2.478
Afgang -2.260 -5.514
Hensættelser til tab på garantier, ultimo 5.513 2.564
Andre hensatte forpligtelser
Andre hensatte forpligtelser, primo 0 0
Tilgang 1.300 0
Andre hensatte forpligtelser, ultimo 1.300
Andre hensatte forpligtelser vedrører ande! af underskud i afviklings- og restrukturerings-
afdelingen af Indskydergarantifonden.
Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital 0 75.000

Den ansvarlige lånekapital er indfriet i december 2012.

Efterstillet kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller
konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud skal godkendes
af Finanstilsynet.

Efterstillet kapitalindskud bestod i 2011 af et lån i DKK med en hovedstol på 75.000 t.kr. Lånet var optaget i november 2007,
og forfaldt i november 2015. Hele lånet blev medregnet som supplerende kapital i solvensopgørelsen. Renten var variabel,
og udgjorde 1,60 % point (efter november 2012 3,10 % point) p.a. over 6 mdr. CIBOR. Lånet kunne indfries fra november
2012.

1303184EogSN65717

 

59

 

60

Noter - Balance

 

NOTE (1.000 KR.)

35

36

37

Aktiekapital

Aktiekapitalen består af 2.710.000 aktier å 100 kr. (2011: 2.710.000 aktier). Alle aktier er fuldt indbetalt, og har samme ret-
tigheder. Aktierne er frit omsættelige, dog kræver overdragelse, der giver ret til at tegne aktier, til en erhverver, der har
eller ved overdragelsen opnår 10 % eller mere af bankens aktiekapital, bankens samtykke, Lån & Spar køber og sælger egne
aktier som led i sin forpligtelse til at stille købs- og salgskurs på Københavns Fondsbørs (Market maker).

Beholdning af egne aktier / i procent af aktiekapital:

 

 

2012 2011
stk. % stk. %
Antal egne aktier, primo 135.536 5,0% 206.362 7,6%
Køb i året 18.471 0,7% 78.595 2,9%
Salg i året -6.193 -0,2%  -149,421 -5,5%
Antal egne aktier, ultimo 147.814 5,5% 135.536 5,0%

 

Bestyrelsen er bemyndiget til lade banken erhverve egne aktier svarende til 10 % af bankens nominelle aktiekapital til
gældende børskurs +/-10 %.

Med virkning fra 1. januar 2013 må beholdningen af egne aktier imidlertid maksimalt udgøre 3 % af den samlede udstedte
aktiekapital. Da Lån og Spar agerer som market maker i egne aktier, har banken fået tilladelse fra Finanstilsynet til at indfri
eller erhverve egne aktier med henblik på videresalg inden for en nettoramme på op til 7,43 % af den samlede aktiekapital
svarende til 201.353 stk. Tilladelsen er gældende indtil 31. december 2013.

Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn til tid og vilkår forhøjes ad en eller flere gange
med indtil 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indtil 19. marts 2017, og kan af generalforsamlingen forlænges i perioder
på indtil 5 år ad gangen. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til
markedskurs eller som vederlag i forbindelse med virksomhedsovertagelse til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers
værdi.

Frem til den 19. marts 2017 er bestyrelsen herudover bemyndiget til at forhøje bankens aktiekapital uden fortegningsret for
bankens hidtidige aktionærer med op til 2,0 mio. kr. til fordel for ansatte i Lån & Spar.

Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshen!æggelser omfatter reserve for opskrivning af domicilejendomme, og er opgjort som foretagne opskrivnin-
ger fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes som udbytte.

Andre reserver

Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter reserve for nettoopskrivning af kapitalandele i Invest
Administration A/S, jf. note 22. Reserven kan ikke udloddes som udbytte. Reserven er opløst i 2012 som følge af udbyttebe-
talinger fra Invest Administration A/S.

 

Noter - Pengestrømsopgørelse

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

 

2012 2011
38. Andre poster uden likviditetseffekt
Regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af driftsmidler -716 -281
Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder -1.916 -1.317
Regulering af pensionsforpligtelse -5.051 2.658
I alt -7.683 1.060
39. Ændring i driftskapital
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -593.556 -615.783
Obligationer til dagsværdi 169.144 125.983
Aktier my. 28.815 13,062
Øvrige aktiver 6.088 -21.037
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -252.960 4.174
Indlån og anden gæld 1.407.839 178.248
Øvrige forpligtelser 17.306 -8.429
Falt 782.676 -323.782

 

1303184EogSN65718

61

62

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

40. Basisindtjening

 

 

 

 

 

 

 

 

Udgifter til Resultat-
Basis: nødlidende Øvrige opgørelsen
indtjening banker poster ialt

2012
Renteindtægter 529.018 0 0 529.018
Renteudgifter 117.755 (9) 0 117.755
Netto renteindtægter 411.263 0 o 411.263
Udbytte af aktier m.v. 4.161 0 0 4.761
Gebyrer og provisionsindtægter 177.913 0 0 177.913
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 23.217 0 0 23.217
Netto rente- og gebyrindtægter 570.720 0 0 570.720
Kursreguleringer 7.412 0 12.975 20.387
Andre driftsindtægter 5,564 0 0 5.564
Udgifter til personale og administration 426.781 0 0 426.781
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 16.533 0 0 16.533
Andre driftsudgifter 0 12.188 0 12.188
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 36.301 0 0 36.301
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder o 0 1.916 1.916
Resultat før skat 104.081 -12.188 14.891 106.784

2011
Renteindtægter 474.445 0 0 474.445
Renteudgifter 106.553 0 0 106.553
Netto renteindtægter 367.892 0 0 367.892
Udbytte af aktier m.v. 3.433 0 0 3.433
Gebyrer og provisionsindtægter 161.248 0 0 161.248
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 23.407 0 0 23.407
Netto rente- og gebyrindtægter 509.166 0 0 509.166
Kursreguleringer 6.819 0 53 6.872
Andre driftsindtægter 5.707 0 0 5,707
Udgifter til personale og administration 407.039 (9) 0 407.039
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 14.651 0 0 14.651
Andre driftsudgifter 0 17.482 0 17.482
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 29.594 -28 o 29.566
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 0 1.317 1.317
Resultat før skat 70.408 -17.454 1.370 54.324

 

Basisindtjeningen opgøres som resultat før skat eksklusiv kursreguleringer af værdipapirer m.v., udgifter til nødlidende
banker og resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder.

 

Noter — Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

 

 

2012 2011
41  Revisionshonorar
Honorar vedrørende ordinær revision 801 908
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 77 344
Skatterådgivning 69 0
I alt 947 1.252
42. Ledelsens aflønning my.

Bestyrelsens aflønning
Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst.
For regnskabsåret 2012 vil der blive udbetalt følgende honorarer: formanden 190 t.kr.,
næstformænd 132 t.kr. og øvrige bestyrelsesmedlemmer 102 t.kr.
Anders Bondo Christensen 190 188
Peter Ibsen 132 130
Erik Jylling 132 130
Jørn Rise Andersen 102 101
Grete Christensen 102 101
Ulrik Salmonsen 102 101
Bente Sorgenfrey 102 101
Dorrit Vangio (Udtrådt af bestyrelsen 19. marts 2012) 0 101
Lars Wallberg (Indtrådt i bestyrelsen 19, marts 2012) 102 0
Helle Britze 102 101
Klaus Jespersen 102 101
Peter Christian Sommer 102 101
Palle Tipsmark 102 101
I aft 1.372 1,357

Direktionens aflønning

Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn. Aflønningen følger i øvrigt bankens generelle lønpolitik, Den generelle
lønpolitik er udarbejdet i henhold til bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle
virksomheder og finansielle holdingvirksomheder, og kan læses på hjemmesiden www.Isb,dk/loenpolitik

I perioden 2006-2008 var direktionen omfattet af bankens incitamentsordning jf. note 43, Aktiebaserede incitamentsord-

ninger.

Udover medlemmerne af direktionen er der 4 heltidsbeskæftigede (2011:4 heltidsbeskæftigede) der har væsentlig ind-
flydelse på bankens risikoprofil. Deres samlede vederlag udgør 2.472 t.kr. (2011:2,289 t.kr.) De omfattede medarbejdere

modtager ikke variabel løn.

 

 

 

Ikke”
monetær Aflønning
Fast løn Bonus Pension ydelse i ali
2012
John Christiansen 2.579 0 363 124 3.066
Jesper Schiøler 1,808 0 246 75 2.129
! alt 4,387 0 609 199 5.195
2011
John Christiansen 2.559 0 360 124 3.043
Jesper Schiøler 1.829 0 245 103 2.177
I alt 4.388 0 605 227 5.220

1303184EogSN65719

 

63

 

64

Noter — Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

42. Ledelsens aflønning ms. fortsat
Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår

Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag på 14 % af det pen-

sionsgivende vederlag.

John Christiansen kan fratræde med 6 måneders varsel, mens Jesper Schiøler kan fratræde med 2 måneders varsel. Direk-
tionen skal fratræde senest, når de fylder 70 år. Ved bankens eventuelle opsigelse af John Christiansen skal der gives et
varsel på 12 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn. Ved bankens eventuelle opsigelse
af Jesper Schiøler skal der gives et varsel på 9 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på minimum 7 må-

neders løn.

Jøhn Christiansen har accepteret en konkurrenceklausu!, så hvis han opsiger sin stilling, kan banken forhindre ham i at
arbejde for en konkurrerende virksomhed i 9 måneder efter fratrædelsen. Ønsker banken dette, skal han udbetales et beløb
svarende til 18 måneders løn. For Jesper Schiøler er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 6 måneder efter hans

fratrædelse, og kompensationen svarer til 12 måneders løn.

Lån til direktion, bestyrelse og nærtstående parter

 

 

 

Størrelse af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: 2012 2011
Direktion

Lån, garantier mv. 60 140
Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. 0 0
Blanco 60 140
Bestyrelse

Lån, garantier mv. 4.642 8.506
Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. 589 2,812
Blanco 4.053 5.694

Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed & 78.

Engagementer med direktion og aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kundevilkår. Engage-
menter med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personalevilkår. Den gennemsnitlige rentesats for

engagementer med direktionen udgør 17,7 % (2011: 15,4 %) og 7,8 % (2011: 7,4 %) for engagementer med bestyrelsen.

Bestyrelsens og direktionens beholdning af aktier (husstanden)

Anders Bondo Christensen 0 0
Peter Ibsen 0 0
Erik Jylling 0 0
Jørn Rise Andersen 0 (9)
Grete Christensen 0 0
Ulrik Salmonsen Q 0
Bente Sorgenfrey 0 0
Dorrit Vanglo (Udtrådt af bestyrelsen 19. marts 2012) 0 o
Lars Wallberg (Indtrådt i bestyrelsen 19. marts 2012) 0 0o
Helte Britze 63 63
Klaus Jespersen 166 166
Peter Christian Sommer 253 253
Palle Tipsmark 93 93
John Christiansen 1.350 1.350
Jesper Schiøler 600 600

Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 575 stk. å kurs 275, hvilket

giver en samlet kursværdi på 158 t.kr. (2011: 155 t.kr.)

Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 1.950 stk. å kurs 275, hvilket

giver en samlet kursværdi på 536 t.kr. (2011: 527 t.kr.)

Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion) omfattet af Værdi-

papirhandelslovens & 28a udgør 8.453 stk. å kurs 275, hvilket giver en samlet kursværdi på 2.325 t.kr. (2011: 2.282 t.kr.)

 

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

43. Aktiebaserede incitamentsordninger
Banken etablerede 21. juni 2006 et incitamentsprogram bestående af aktieoptioner. Udmålingen var baseret på bankens
udmeldte resultatforventninger for regnskabsårene 2006, 2007 og 2008.

Resultatforventningerne blev opfyldt for regnskabsårene 2007 og 2008.

Aktieoptionerne giver ret til at købe aktier i Lån & Spar Bank A/S til kurs 100 (udnyttelseskursen). Forudsat medarbejderen
var ansat på tildelingstidspunktet, kan retten udnyttes fra dagen efter generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten
for 2008 og syv år herefter,

Antallet af aktieoptioner blev for hvert af de tre regnskabsår opgjort ud fra et beregningsgrundlag og kursen på Lån &
Spar-aktien ved udgangen af regnskabsåret. Hvis resultatforventningen for regnskabsåret blev opnået, blev medarbejde-
rens aktieoptioner for regnskabsåret opgjort som beregningsgrundlaget divideret med forskellen mellem kursen på Lån &
Spar-aktien ved udgangen af regnskabsåret og udnyttelseskursen.

For direktionen, under- og vicedirektører udgjorde beregningsgrundlaget 125 t.kr. for hvert af de tre år. For øvrige ledende
medarbejdere udgjorde beregningsgrundlaget 63 t.kr for hvert af de tre år, For øvrige medarbejdere udgjorde beregnings-
grundlaget 10 t.kr. i 2006 og 20 t.kr. i 2007 og 2008.

Dagsværdien af aktieoptionsordningerne på tildelingstidspunktet blev opgjort ud fra en udbyttekorrigeret Black & Scholes
model med følgende forudsætninger: Aktiekurs 353, udbytte 7 kr. pr. år, risikofri rente 3,31-4,20 % (SWAP-renten), gennem-
snitlig udnyttelsestidspunkt 6,3 år og volatilitet 8,4 % (baseret på den historiske volatilitet). Dagsværdien på tildelingstids-
punktet udgjorde 14.976 t.kr.

 

 

 

øvrige
Under- ledende Øvrige
og vice- med- med-
Aktieoptioner: Direktion direktører arbejdere arbejdere I alt
2012
Antal, primo 950 950 0 2.504 4.404
Udnyttet 0 -950 0 -174 -1.124
Fortabt o 0 o -153 -153
Antal, ultimo 950 0 o 2.177 3.127
2011
Antal, primo 950 950 950 3,516 6.366
Udnyttet 0 0 -950 -1.012 -1,962
Antal, ultimo 950 950 0 2.504 4.404

Incitamentsordningen ophørte ved udgangen af 2008, og der er derfor ikke udgifter til ordningen i 2009-2012.
Ikke udnyttede aktieoptioner under direktionen tilhører Jesper Schiøler.

Der er i 2012 udnyttet 1124 aktieoptioner til en gennemsnitskurs på 100. Den gennemsnitlige markedskurs på udnyttelses-
tidspunkterne var kurs 286,8.

1303184EogSN65720

 

66

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

Ad

45

Dagsværdi af finansielle instrumenter

 

 

 

 

2012 2011
Regnskabs" Regnskabs-

mæssig Dags- mæssig Dags-
værdi værdi værdi værdi

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 1.469.070 1.469.070 51.043 51.043
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centraibanker 186.190 186.190 839.483 839.483
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7,876.091 7.876.091. 7.282.535. 7.282.535
Obligationer, handelsbeholdning 1.076.976 1.076.976 1.246.120 1.246.120
Aktier, handelsbeholdning 22.980 22.980 45.397 45.397
Aktier, uden for handelsbeholdning 76.764 76.764 83.162 83.162
Afledte finansielle instrumenter 14.049 14.049 14.983 14.983
Andre finansielle aktiver 21.179 21.179 26.974 26.974
Finansielle aktiver i alt 10.743.299 10.743.299 9.589.697 9.589.697
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 252.927 252.927 505.887 505.887
Indlån og anden gæld 9.699.003 9.699.003 8.291.164 8.291.164
Afledte finansielle instrumenter 14.253 14.253 14.810 14.810
Andre finansielle forpligtelser 7.165 7.165 9.829 9.829
Efterstillede kapitalindskud 0 0 75.000 75.000
Finansielle forpligtelser i alt 9.973.348 9.973.348. 8.896.690 8.896.690

Finansielle indstrumenter måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån og efter-
stillede kapitalindskud er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den

regnskabsmæssige værdi.

For obligationer og aktier opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. For aktier uden for handelsbehold-
ningen estimeres dagsværdien ud fra værdiansættelsesmetoder, metoder som ikke er fuldt ud baseret på tilgængelige

observerede markedsdata.

Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder udgør -10.442 t.kr, (2011:150 t.kr.)

 

2012 2011
Eventualforpligtelser
Garantier
Finansgarantier 137.543 109.083
Tabsgarantier for realkreditudlån 592.736 767.798
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 393.797 241.722
Øvrige garantier 95.374 86.592
I alt 1.219.450 1.205.195

 

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR,)

46

47

48

49

Andre forpligtende aftaler
Forpligtelser ved udtræden af datacentral
Lån & Spar har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser.

Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til
ca. 155.000 t.kr. svarende til gennemsnitlig månedlig betaling i 36 måneder.

Lejeforpligtelse
Lån & Spar har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje
vedrørende disse udgør 11,793 t.kr. (2011: 9.206 t.kr.)

 

2012 2011
Lejeforpligtelse:
Otiltår 12.283 8.743
itil 5 år 26.433 26.044
Over 5 år 892 599
Lejeforpligtelse i alt 39.608 35.386

Medarbejderforpligtelse
Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom
eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 2.100 t.kr. (2011: 2,079 t.kr.)

Konceptbanken
Lån & Spar er over for Sparbanken Øresund AB forpligtet til at bidrage til funding af aktiviteterne i Konceptbanken. Banken
har ultimo 2012 ydet Sparbanken Oresund AB et lån på 87,7 mio. kr. som følge heraf.

Sikkerhedsstillelser
Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler mv. deponeret obligationer til en samlet kursværdi på
20.088 t.kr. (201: 400.451 t.kr.)

Fælles kontrollerede aktiviteter
Lån & Spar deltager i følgende fælles kontrollerede aktiviteter:
Ejerandel Andre deltagere

 

Konceptbanken 50 % Sparbanken Oresund AB, Sverige

Konceptbanken er en afdeling af Sparbanken Oresund AB. Aktiviteten omfatter udstedelse af co-branded MasterCard og en
internetbank.

Nærtstående parter
Lån & Spar definerer nærtstående parter som bestående af:

- Lån & Spars direktion og bestyrelse.

- Lån & Spar Fond, hvor 2 af 4 bestyrelsesmedlemmer udpeges iblandt og af Lån & Spar”s bestyrelse.

- Lån & Spar Fonds bestyrelse, hvor 2 ud af 4 bestyrelsesmedlemmer udpeges iblandt og af Lån & Spar”s bestyrelse,
- Invest Administration A/S, hvor banken ejer 100 % af aktiekapitalen.

- Konceptbanken, som er en fælles kontrolleret aktivitet.

Transaktioner med direktion og bestyrelse er beskrevet i note 42, Ledelsens aflønning my.

Banken har ydet Sparbanken Øresund AB et lån på 87,7 mio, kr. til funding af Konceptbanken. Lånet forrentes med penge-
markedsrenten med et tillæg.

Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.

1303184EogSN65721

 

67

 

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

50  Selskabsloven & 55

I henhold til Selskabsloven $ 55 kan det oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje 5 %

eller mere af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S:
LB Forsikring A/S, Farvergade 17, 1463 København K.

Politiforbundet, Det Særlige Fond, H.C. Andersens Boulevard 38, 1553 København V.

Pensionskasser tilknyttet PKA, Tuborg Boulevard, 2900 Hellerup
Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K.

Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Dirch Passers Allé 27, 2000 Frederiksberg

Antal Procent af
aktier aktiekapital

280.764 10,36 %
271.000 10,00 %

243.604 8,99 %
189.154 6,98 %
181.748 6,71 %

+) LB Forsikring A/S' aktiebesiddelse ændrede sig fra 9,99 % til 10,36 % som følge af kapitalnedsættelsen i 2002,

51 Afledte finansielle instrumenter

 

 

 

 

 

 

Opdelt efter restløbetid 2012 2011
Markeds- Markeds-
Nominel værdi Nominel værdi
værdi netto værdi netto
0-3 mdr.
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 4.356.056 14.049 4.010.429 14.983
Terminer/futures, salg 4.356.473 -14.452. 4.010.429 -14.810
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 79.370 698 64.722 799
Terminer/futures, salg 133.763 -761 0 0
Markedsværdi 2012 2011
Positiv Negativ Positiv Negativ
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 14.049 0 14.983 0
Terminer/futures, salg O 14.452 0 14.810
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 698 o 799 o
Terminer/futures, salg 0 761 0 0
l alt 14,747 15.213 15.782 14.810
Gennemsnitlig markedsværdi
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 16.116 0 14.714 o
Terminer/futures, salg 0 15.883 0 14.534
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 908 519 371 80
Terminer/futures, salg 197 625 57 O
Ialt 17.221 17.027 15.142 14.614

68

 

 

Noter - Supplerende oplysninger

 

NOTE (1.000 KR.)

52

Hoved- og nøgletal 2008-2012
Nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens krav herom.

 

2012 2011 2010 2009 2008
Netto rente- og gebyrindtægter 570.720 509.166 459.003 425.189 379.910
Kursreguleringer 20.387 6.872 12.016 16.613 -32.624
Udgifter til personale og administration 426.781 407.039 380.818 352.841 324.324
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender my. 36.301 29.566 34.829 51.716 7.271
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder 1.916 1.317 2,251 296 -1.036
Årets resultat 80.791 40.516 43.684 31.783 -886
Udlån og andre tilgodehavender
til amortiseret kostpris 7.876.091 7.282.535. 6.666.752. 6.473.507 6.314.071
Egenkapital i alt 837.750 773.824 730.945 685.219 695.785
Aktiver i alt 10.991.804 9.840.879 9.615.923 9.668.880 8.734.224
Finanstilsynets nøgletalsmodel
Solvensprocent 16,2 17,8 18,3 18,0 23,0
Kernekapitalprocent 15,5 15,3 15,6 15,1 19,0
Egenkapitalforrentning før skat (%) 13,3 7,2 8,4 6,4 0,2
Egenkapitalforrentning efter skat (%) 10,0 5,4 6,2 4,6 -
Indtjening pr. omkostningskrone 1,2 1,1 1,1 1,1 1,0
Renterisiko (%) 1,3 2,0 2,8 3,6 3,0
Valutaposition (%) 5,5 7,9 7,2 7,5 4,2
Valutarisiko (%) 0,0 0,1 0,3 0,1 0,0
Udlån i forhold til indlån (%) 82,5 89,1 83,2 79,8 90,0
Udlån i forhold til egenkapital 9,4 9,4 9,1 9,4 9,1
Årets udlånsvækst (%) 8,2 9,2 3,0 2,5 5,1
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 141,6 122,2 186,5 196,1 151,8
Summen af store engagementer (%) 50,9 34,2 78,3 82,8 73,2
Årets nedskrivningsprocent 0,4 0,3 0,4 0,6 0,1
Årets resultat pr. aktie (kr.) 31,5 16,0 17,5 12,7 -0,4
Indre værdi pr. aktie (kr.) 327,0 300,6 292,0 275,9 275,7
Udbytte pr. aktie (kr.) 7,0 5,0 5,0 0,0 0,0
Børskurs/årets resultat pr. aktie 8,7 16,9 15,7 22,4 -
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,8 0,9 0,9 10 1,2

1303184EogSN65722

69

 

 

|
|
|
|

 

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for 2012 for Lån & Spar Bank
AlS.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med reg-
lerne i Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgø-
relse om finansielle rapporter for Kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi-
nansielle selskaber.

Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvi-
sende billede af bankens aktiver, passiver og finan-

København, den 6. februar 2013

Direktionen
John Christiansen Jesper Schiøler
Adm. direktør Bankdirektør

Bestyrelsen

sielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet
af bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 2012.

Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse
en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens
økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væ-
sentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken
kan påvirkes af,

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god-
kendelse.

Anders Bondo Christensen Peter Ibsen Erik Jylling
(Formand) (1. næstformand) (2. næstformand)
Jørn Rise Andersen Grete Christensen Ulrik Salmonsen
Bente Sorgenfrey Lars Wallberg Helle Bagge Britze
Klaus Jespersen Peter Christian Sommer Palle Tipsmark

1303184EogSN65723

71

 

72

Intern revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Lån & Spar Bank A/S
Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank
A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012,
der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgø-
relse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrøms-
opgørelse og noter, herunder anvendt regnskabs-
praksis. Årsregnskabet udarbejdes efter Lov om
finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i fi-
nansielle virksomheder m.v. og efter internationale
standarder om revision. Dette kræver, at vi planlæg-
ger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sik-
kerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsent-
lig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling,
der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne
kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risi-
kostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væ-
sentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet
grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregn-
skabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering
af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passen-
de, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige
samt den samlede præsentation af årsregnskabet.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risiko-
fyldte områder, og det er vores opfattelse, at det op-

nåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som
grundlag for vores konklusion,

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold,

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretnings-
gange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod selska-
bets rapporteringsprocesser og væsentlige forret-
ningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver
et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resul-
tatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gen-
nemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision
af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at op-
lysningerne i ledelsesberetningen er i overensstem-
melse med årsregnskabet.

København, den 6. februar 2013

Jan Møiniche
Revisionschef

 

 

22

Den uafhængige revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Lån og Spar Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank
A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012,
der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgø-
relse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrøms-
opgørelse og noter, herunder anvendt regnskabs-
praksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om
finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et års-
regnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med lov om finansiel! virksomhed og
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den
interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at
udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinforma"
tion, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregn-
skabet på grundlag af vores revision, Vi har udført
revisionen i overensstemmelse med internationale
standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk
revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder eti-
ske krav, samt planlægger og udfører revisionen for
at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er
uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger
for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhæn-
ger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici
for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl, Ved risiko-
vurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er

1303184EogSN65724

relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregn-
skab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed
er at udforme revisionshandlinger, der er passende
efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne
kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af,
om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende,
om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt
den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resul-
tatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i over-
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber,

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gen-
nemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision
af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor op-
fattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i
overensstemmelse med årsregnskabet.

København, 6. februar 2013
BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab

Peter Have Jensen
Statsautoriseret revisor

73

 

74

Repræsentantskab

Lisa Herold Ferbing, Forbundsformand - Formand
Dorte Lange, Næstformand - Næstformand
Leif Søndergaard, Magister

Christian Smedegaard, Seniorkonsulent
Jørn Anker-Svendsen, Adm. direktør

Isa Rogild, Sektorformand

Birgitte Tausen, Økonomidirektør

Steen Jørgensen, Direktør

Paul Brtiniche-Olsen, Direktør

Ivan Jespersen, Sekretariatsleder

Klaus Delman, Direktør

Gorm Leschly, Formand

Hans Ole Frostholm, Sekretariatschef

Jens Kragh, Direktør

Kirsten Halkier, Økonomichef

Kim Simonsen, Forbundsformand

Anne Mette Toftegaard, Direktør

Bente Ystrøm, Økonomi- og driftschef

Jørn Uffe Nielsen, Formand

Dorte Steenberg, 1. næstformand

H.C. Drewsen, Fondschef

Henning Pedersen, Formand

Susanne Engstrøm, Formand

Jesper Korsgaard Hansen, Formand

Claus Peter Hartmann, Næstformand
Flemming Skov Jensen, Direktør, Cand.polit.
Henrik Horup, Forbundsformand

Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem
Lisbeth Lintz, Formand

Finn Borgquist, Direktør

Peter Damgaard Jensen, Administrerende direktør
Vibeke Westh, Kredsformand

Claus Oxfeldt, Politiassistent

Hanne Pontoppidan, Formand

Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer
Bent Fabricius, Formand

Ove Brandstrup-Andersen, Investmentmanager
Else Nyvang Andersen, Medlemsdirektør
Lars Ellehave-Andersen, Koncerndirektør
Mette Ljunggren Bergmann, Formand
Jørgen Jensen, Politiassistent

Niels Sørensen, Forbundssekretær

Anni Pilgaard, 1. næstformand

Jan Kamp Justesen, Vicedirektør

Steen Vedsted Sørensen, Økonomichef
Ellen Fænge, Civilingeniør

Gordon Ørskov Madsen, Lærer

Bente Anderskouv, Aktiechef

Kirsten Petersen, Afdelingschef

Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører
Ole Løndal

 

 

 

1303184EogSN65725

 

7å

Lokalråd

Esbjerg lokalråd

Susanne B. Jensen, Togfører

Kenneth Nielsen, Kredsformand

Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem
Søren Brinch-Fischer, Adjunkt

Hanne Madsen, Kontorfuldmægtig

Allan Christensen, Postbud

John Johannesen

Per G. Jacobsen, Foreningsnæstformand
Kristian Broeng, Konsulent

Birgit Kjærside Storm, Civilingeniør

Line Gessø Storm Hansen, Kredsnæstformand
Lars Storgaard Andersen, Lærer

Finn Markussen, Faglærer

Anne Nissen, Tillidsrepræsentant

Hillerød lokalråd

Sonny Person, Foreningssekretær

Steen Sandager, Kasserer

Alice Linning, Regionsformand

Preben Buchholtz Hansen

Lisbeth Torp Kastrup, Kredsnæstformand
Katja Munkholm Nielsen, Fuldmægtig
Preben S. Pedersen, Lokomotivinstruktør

Kolding lokafråd

Anders Petersen, Kredsformand

Karsten Hansen, Regionschef

Søren Wilhardt, Foreningsformand

Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent
Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand
Rikke Vagn-Hansen, Kredsformand

Erik Malling Eriksen, Lektor

Svend Erik Steensen, Foreningsnæstformand
Jørgen Jessen, Lektor

John Christiansen, Kredsnæstformand
Jesper Rosenlund

Ulrik Mosekjær, Viceberedskabsmester

Errol Vium Vestergaard, Lokomotivfører
Carl D. Petersen, Banemester

Odense lokalråd

Irma Trebbien, Kredsformand

John Jacobsen, Chefpolitiinspektør
Anne-Mette Kæseler Jensen, Kredsformand
Hans Hansen, Lektor

John Seier Petersen, Seniorsergent

Jette Christensen, Overassistent

Karsten Boye Rasmussen, Lektor

Kjeld Pedersen, Faglærer

Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand

Steffen Daugaard, Foreningsformand
Lisbeth Veddel Jensen, Kontorfuldmægtig
Henrik Horup, Forbundsnæstformand
Niels Henrik Nielsen, Togfører

Tove Holm, Kredsnæstformand

Roskilde lokalråd

Mogens Heggelund, Foreningsformand
Susanne Pahimann, Lærer

Lars Bonde Eriksen, Formand

Niels Kåre Bruun, Afdelingschef

Jørn Nielsen, Orlogskaptajn

Nils Kristian Håkansson, Kredsnæstformand
Ulrik Salmonsen, Seniorkonsulent

Aalborg lokalråd

Jytte Wester, Kredsformand

Børge K. Nielsen, Foreningsformand

Arne Haugaard, Tidl. formand

Ole K, Hansen, Togfører

Povl! Munk Christensen, Politiassistent
Hugo Nielsen, Seniorsergent

Jan Sørensen, Overmekaniker

Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand
Lisa Wieweg Rosendahl

Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand
Søren Kogsbøll, 2, næstformand

Leif Primdal, Lærer

Lars Munkholm

Uffe Stæhr, Ingeniør

Aarhus lokalråd

Claus Peter Hartmann, Næstformand

Hans Kjærgaard Jensen, Postvagtmester
Peter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient. pol
Gordon Ørskov Madsen, Kredsformand
Johnny Monefeldt Specht, Kredsformand
Bjarne Pedersen, Sikringsmester

Kjeld Folmer Andersen, Ingeniør

Leon Sørensen, Fællestillidsrepræsentant
Anita Frank, Foreningsskasserer

Benny Jepsen, Mekaniker

Jette Randrup, Overassistent

Mogens Winding, Foreningsformand

Peter Ølgaard, Faglærer

Susanne Kjærsgaard Lindberg, Kredsnæstformand

"…

.

 

Loyalitetsbanker

Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank
djoefelsb.dk, www.djoeffordelsbanken.dk,
telefon 3378 1975

Danmarks Lærerforening, Lån & Spar Bank
dlfælsb.dk, www.lsb.dk/dlf, telefon 3378 1930

Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken
djeælsb.dk, www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960

Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank
dsrælsb.dk, www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927

Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank
dtsEÆlsb.dk, www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955

Den Danske Dyrlægeforening, Lån & Spar Bank
dddelsb.dk, www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983

Den Danske Landinspektørforening, Lån & Spar Bank
ddlelsb.dk, www.Isb.dk/ddi, telefon 3378 1924

DM, DM Bank
dmbankélsb.dk, www.dmbank.dk, telefon 3378 1952

Farmakonomforeningen, Farmakonom Bank
ffelsb.dk, www.farmakonombank.dk, telefon 3378 1905

Føorbrugsforeningen, Lån & Spar Bank
forbrugsforeningen&Isb.dk,
www.lsb.dk/forbrugsforeningen, telefon 3378 1916

Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank
ksbankelsb.dk, www.ksbank.dk, telefon 3378 1970

Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank
fce&lsb.dk, www.fcebank.dk, telefon 3378 1972

Frie Skolers Lærerforening, Lån & Spar Bank
fslælsb.dk, www.lsb.dk/fsl, telefon 3378 1948

Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank
gleælsb.dk, www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979

HK/Post & Kommunikation, PoKoBank
pokoeIsb.dk, www.pokobank.dk, telefon 3378 1954

ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank
idaelsb.dk, www.idabank.dk, telefon 3378 1950

Jordbrugsakademikerne, Lån & Spar Bank
jafeælsb.dk, www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984

Konstruktørforeningen, Lån & Spar Bank
kfeælsb.dk, www.Isb.dk/kf, telefon 3378 1912

1303184EogSN65726

Københavns Kommunes Embedsmandsforening,
KKE Bank
kke&Isb.dk, www.kkebank.dk, telefon 3378 1968

Københavns Lærerforening, KLF Bank
klfeælsb.dk, www.klfbank.dk, telefon 3378 1904

LIC - Lærernes Indkøbscentral, LIC Bank
licElsb.dk, www.licbank.dk, telefon 3378 1925

Lægeforeningen, Lån & Spar Bank
If&ælsb.dk, www.lffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977

Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank
llelsb.dk, www.lifordelsbanken.dk, telefon 3378 1967

Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank
mmfælsb.dk, www.maskinmestrenesbank.dk,
telefon 3378 1971

Pharmadanmark, Pharmabank
pharmaelsb.dk, www.pharmabank.dk, telefon 3378 1956

Politiforbundet, Politibanken
politibankene!sb.dk, www.politibanken.dk,
telefon 3378 1966

PROSA, PROSA-Bank
prosaelsb.dk, www.prosabank.dk, telefon 3378 1974

Præsteforeningen, Lån & Spar Bank
praesteforeningeneIsb.dk, www.Isb.dk/praesteforeningen,
telefon 3378 1908

Radiograf Rådet, Radiografbank
radiografbankelsb.dk, www.radiografbank.dk,
telefon 3378 1987

Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank
safueilsb.dk, www.safubank.dk, telefon 3378 1963

C010, CO10 Bank
c0106Isb.dk, www.coiObank.dk, telefon 3378 1906

Søfartens Ledere, Søfartens Bank
slæelsb.dk, www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969

Tandlægeforeningen, Lån & Spar Bank
tandlaegeforeningen&lsb.dk,
www.lsb.dk/tandlaegeforeningen, telefon 3378 1958

Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbundsbanken
uddannelsesforbundetéelsb.dk,
www,uddannelsesforbundsbanken.dk, telefon 3378 1965

77

 

78

Fondsbørsmeddelelser og finanskalender

Fondsbørsmeddelelser 2012

30. oktober 2012 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2012

6. september 2012 Finanskalender

22. august 2012 Halvårsrapport 2012

9, maj 2012 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

19. marts 2012 Vedtægter

19. marts 2012 Forløb af ordinær generalforsamling 2012
23. februar 2012 Indberetningspligtig handel

15. februar 2012 Indkaldelse til generalforsamling

8. februar 2012 Årsrapport 2011

8. februar 2012 Årsregnskabsmeddelelse 201

Finanskalender 2013

30. oktober 2013 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2013
22. august 2013 Halvårsrapport 2013

15. maj 2013 Kvartalsrapport 1. kvartal 2013
6. februar 2013 Årsrapport 2012

 

 

1303184EogSN65727

Rådgivningscentre og adresser

Hovedkontor

Højbro Plads 9-11, 1200 København K
Telefon 3378 2000

Telefax 3378 2007

E-mail: isbélsb.dk

CVR:13 53 85 30

Amager

Amagerbrogade 52, 2300 København S
Telefon 3266 1600

Telefax 3266 1609

E-mail: amagerelsb.dk

Filialchef Jesper Nelhorf Schow Petersen

Brønshøj

Frederikssundsvej 154D, 2700 Brønshøj
Telefon 3827 5500

Telefax 3827 5509

E-mail: broenshoej&lsb.dk

Filialchef Nickie Ebling

Esbjerg

Strandbygade 21, 6700 Esbjerg
Telefon 7613 4800

Telefax 7613 4809

E-mail: esbjergelsb.dk
Filialchef Marianne Ruge

Falkoner

Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C
Telefon 3815 5000

Telefax 3815 5009

E-mail: falkonerelsb.dk

Filialdirektør Jan Tolstrup

Frederiksberg

GI. Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C
Telefon 3821 7100

Telefax 3821 7109

E-mail: frederiksbergelsb.dk
Filialdirektør Niclas Julius Gaard

Hellerup

Strandvejen 76, 2900 Hellerup
Telefon 3945 8900

Telefax 3945 8909

E-mail: hellerupelsb.dk
Filialdirektør Karin Ellen Andersen

Hillerød

Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød
Telefon 4829 7700

Telefax 4829 7709

E-mail: hilleroedelsb.dk

Filialchef Ulrik Ryel-Jepsen

Højbro Plads

Højbro Plads 9-11, 1200 København K
Telefon 3378 2300

Telefax 3378 2309

E-mail: hoejbroeisb,dk

Filialdirektør Trine Helbrandt

Kolding

Buen 2, 6000 Kolding
Telefon 7630 4600
Telefax 7630 4609
E-mail: koldingelsb.dk
Filialchef Klaus Jespersen

Lyngby

Lyngby Hovedgade 52,

2800 Kgs, Lyngby

Telefon 4520 2600

Telefax 4520 2609

E-mail: lyngby&Isb.dk

Filialdirektør Mikael Østervig Andersen

Nørreport

Nørre Voldgade 21, 1358 København K
Telefon 3338 2400

Telefax 3338 2409

E-mail; noerreport&elsb.dk

Filialcnef Sabrina Andkjær Christiansen

Odense

Slotsgade 2, 5000 Odense C
Telefon 6314 3000

Telefax 6314 3009

E-mail: odense&lsb.dk
Fillaldirektør Cliff Szast

Roskilde

GI, Landevej 1A, 4000 Roskilde
Telefon 46312900

Telefax 4631 2909

E-mail: roskilde&GIsb.dk
Filialchef Lotte Busk

Valby

Valby Langgade 31, 2500 Valby,
Telefon 3618 8100

Telefax 3618 8109

E-mail: valby6isb.dk

Filialchef Annette Rønne Gudbergsen

Vesterbro

Reventlowsgade 12,

1651 København V

Telefon 3378 2200

Telefax 3378 2209

E-mail: vesterbrogIsb.dk
Filialdirektør Pia Ladefoged Madsen

Østerbro

Trianglen 4, 2100 København Ø
Telefon 3547 1700

Telefax 3547 1709

E-mail: oesterbroelsb.dk
Filialdirektør Torben Andersen

Aalborg

Algade 58, 9000 Aalborg
Telefon 9936 4400

Telefax 9936 4409

E-mail: aalborgelsb.dk
Filialdirektør Jesper Strandquist

Århus

Ryesgade 23, 8000 Århus C
Telefon 8932 4500

Telefax 8932 4509

E-mail: aarhusælsb.dk
Filialdirektør Kim Stryhn

Internetadresse:
www.lsb.dk

79

 

Lån & Spar Bank A/S
Højbro Plads 9-1
1200 København K
CVR-nr.: 13538530