Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

 

 

 

Indhold

Ledelsesberetning

dr

ERHVER'

2.85 MAN. Zu

fra FT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernens hoved- og nøgletal 4
Resume 5
Regnskabsberetning 7
Kapitalstyring 16
Ide- og forretningsgrundlag 19
Kunder og forretningsområder 20
Organisation, distribution og medarbejdere 22
Selskabsledelse og social ansvarlighed 24
Årsregnskab 29
Resultatopgørelse 30
Totalindkomstopgørelse 30
Balance 31
Egenkapitalopgørelse 32
Pengestrømsopgørelse 34
Noter 36
Erklæringer

Ledelsens erklæring 92
Revisionens erklæringer 93
Ledelse, organisation mv.

Selskabsmeddelelser og finanskalender 96
Aktionærmøder 2013 97
Generalforsamling — Indkaldelse 98
Bestyrelse og direktion 100
Repræsentantskab 102
Lokalråd 104
Filialer 108
Organisation 112

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

130402 6EogSN93728

 

=

 

 

 

Koncernens hoved- og nøgletal

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Indeks

2012 2011 12/11 2010 2009 2008
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening. — a22g 4.080 da … 4.180 3.999  = 3.952
Handelsindtjening 323 167 193 444 587 273
Indtjening i alt — 4.552 4.247 107 4.594 — 4586 == 4.225
Basisomkostninger 2.482 2.463 101 2.479 2.466 2,484
Basisresultat før nedskrivninger …2:070 1.784 116 2115 — 2120 — 174
Nedskrivninger på udlån mv. 1.748 1.195 146 1.400 1.195 544
Basisresultat i — 322 589 55 715 95 — 1.197
Beholdningsresultat 397 -15 - 227 430 -385
Resultat før engangsposter og sektorløsninger == 719 B74 125 942 1355 812
Poster med engangskarakter, netto 82 mr 86 102
Bidrag til sektorløsninger 13 102 13 384 443 163
Resultat før skat — BA 201 207 58 898 3m
Skat 157 113 139 147 217 205
Årets resultat 467 188 248 411 781 606
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris — 682 68,8 99 730 — 0 << 745 — 825
Udlån til dagsværdi | — 6,1 TT 80 107 0 129  … 13,3
Indlån og anden gæld 65,7 66,7 98 42 688 75,0
Udstedte obligationer til | amortiseret k kostpris 40 7,5 53 11,2 … 86 101
Efterstillede kapitalindskud aa 2 00 23 37 42
Egenkapital — 100 9,6 1085 00096 då. 71
Aktiver ialt . 1527  —… 153,4 100 150,8. 157,8 156, o
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr)
Årets resultat . | — 64 BB 56 117 95
Årets resultat — udvandet . 6,4 2,6 856 11, 7 9,5
Børskurs ultimo i 99,7 90,1 151,3 133,8 — 64,3
Indre værdi — 137,6 131,71 . 12988 12471 112,5
Børskurs/indre værdi mn . i 0,72 0,69. ke 17 1,08 0,57
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 7371 73,2 735 669 63,4
Foreslået udbytte — … 7 7 i 0 —— -
Øvrige nøgletal
Solvensprocent 15,9 16,1 154 152 14,7
Kernekapitalprocent — 15,6 15,2 143 131) 10,8
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 6,4 3,1 60 0 123 118
Resultat efter skat i pct. af gns. . egenkapital 48 20 4,4 96) 88
Basisomkostninger i pct. af indtjening ialt 54,5 58,0 840 0 538 s588
Renterisiko i 1,8 09 1,5 no 1,4
Valutaposition — 0,9 1,6 2 1,1 11,4
Valutarisiko . 0,0 0,1 i Go Go 0,0
Udlån i forhold til indån — — 0,9 0,9 FE 10 0020 10
Udlån i forhold til egenkapital — 6,8 Te i TE 82 11,6
Årets udlånsvækst -1,0 5,7 20 796 10,7
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 127,4 148,7 . 1063 944 89,4
Summen af store engagementer 21,6 26,3 i 44 a72 23,8
Akkumuleret nedskrivningsprocent ekskl. DPB 38 23 2,0 EN 17 1,0
Årets nedskrivningsprocent ( ekskl. DPB 2,2 15 — 7 1 3 … 06
Antal heltidsmedarbejdere | ultimo 2,132 2,152 99 2.284 2,369 2.479

Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 76.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

 

 

 

Resume

 

Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat i 2012 på
624 mio. kr., hvilket forrenter den gennemsnitlige egenkapital
med 6,4 pct. Resultatet vurderes som tilfredsstillende i lyset af
de nye skærpede nedskrivningsregler og den svage vækst i
samfundsøkonomien. Resultatet før skat er — som følge af de
høje nedskrivninger — lavere end forventet ved indgangen til
2012.

Den 2. november 2012 overtog Sydbank samtlige aktiviteter fra
Tønder Bank. Det omfattede medarbejdere, kunder, afdelinger,
samtlige aktiver og forpligtelser, bortset fra hybrid kapital og
supplerende kapital.

2012

+ Stigning i basisindtjening med 3,7 pct.

. Stigning i handelsindtjening med 156 mio. kr. til 323 mio. kr.

+ Basisomkostninger på uændret niveau for femte år i træk.

. Stigning i nedskrivninger på udlån med 553 mio. kr. til
1.748 mio. kr.

+ Beholdningsresultat på 397 mio. kr.

+ Poster med engangskarakter på -82 mio. kr.

+ Bidrag til sektorløsninger på 13 mio. kr.

+ Bankudlån er reduceret med 1,0 pct. til 68,2 mia, kr.

. Indlån er reduceret med 1,6 pct. til 65,7 mia. kr.

+ Forøgelse af kernekapitalprocent til 15,6.

. God likviditet.

+ Markant kundetilgang bl.a. via overtagelse af Tønder Bank-
kunder.

+ Der indstilles ikke udbytte til aktionærerne for 2012.

4. kvartal 2012
+ Resultat før skat på 60 mio, kr.

! forhold til de i løbet af 2012 offentliggjorte forventninger er
basisindtjening, omkostninger og nedskrivninger på udlån reali-
seret på det forventede niveau, hvorimod handelsindtjening er
realiseret på et væsentligt højere niveau.

Basisresultat før nedskrivninger udgør 2.070 mio. kr. mod
1.784 mio. kr. i 2011. Stigningen på 286 mio. kr. kan henføres
til en stigning i basisindtjeningen på 149 mio. kr., en stigning i
handelsindtjeningen på 156 mio. kr. og en stigning i basisom-
kostningerne på 19 mio. kr.

Sammendrag af resultatopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen (mio. kr.) 2012 2011
Basisindtjening 4.229 4.080
Handelsindtjening — 393 167
Indtjening i alt 4.552 4.247
Basisomkostninger i 2,482 2.463
Basisresultat før nedskrivninger 2.070 1.784
Nedskrivninger på udlån mv. — 1748 1.195
Basisresultat 322 589
Beholdningsresutat TT 897 0 -15
Resultat før engangsposter og sektorløsninger 719 574
Poster med engangskarakter, netto 82 471
Bidrag til sektorløsninger 0013 — 102
Resultat før skat 624 301
Skat — ' — TT i 157 ' 113
Årets resultat 467 188

 

Nedskrivninger på udlån mv. udgør 1.748 mio. kr. (2011: 1.195
mio. kr.). Stigningen er en følge af koncernens implementering
af Finanstilsynets nye og skærpede nedskrivningsregler for især
bankudlån med pant i fast ejendom. De nye regler er mere for-
sigtige end de hidtil gældende.

| 1. halvår 2012 foretog koncernen som følge af de nye og
skærpede nedskrivningsregler betydelige mernedskrivninger på
bankudlån til erhverv med pant i fast ejendom, og betydelige
reservationer i det individuelle solvensbehov til bankudlån til
private med pant i fast ejendom.

Banken har efterfølgende gennemgået porteføljen af bankudlån
til private. For en del af disse bankudlån er kundernes økono-
miske situation anstrengt. Rådighedsbeløbet for disse kunder
vurderes ikke at være tilstrækkelig, såfremt der foretages en
låneomlægning fra et variabelt forrentet lån uden afdrag til et
fastforrentet lån med afdrag.

På den baggrund er der foretaget yderligere nedskrivninger på
bankudlån til private i niveauet 325 mio. kr. i 4. kvartal 2012.

Koncernen har realiseret et meget tilfredsstillende beholdnings-
resultat på 397 mio, kr. (2011: -15 mio. kr.).

Resultat før engangsposter og sektorløsninger udgør 719 mio.
kr. (2011: 574 mio. kr.).

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

1304026EogSN93729

fy;

 

 

Resume

 

 

Poster med engangskarakter, netto — der hovedsagelig vedrø-
rer integrationsomkostninger i relation til overtagelsen af aktivi-
teterne fra Tønder Bank — andrager -82 mio. kr., og bidrag til
sektorløsninger udgør 13 mio. kr.

Resultat før skat udgør 624 mio. kr. (2011: 301 mio. kr.). Efter
beregnet skat på 157 mio. kr. (2011: 113 mio. kr.) udgør kon-
cernens resultat 467 mio. kr. mod 188 mio. kr. i 2011.

Forrentning af egenkapitalen før og efter skat udgør henholds-
vis 6,4 pct. og 4,8 pct. mod 3,1 pct. og 2,0 pct. i 2011.
Resultatet pr. aktie er forøget fra 2,6 kr. til 6,4 kr.

Egenkapitalen er i årets løb forøget med 438 mio. kr. til 10.033
mio. kr.

De risikovægtede poster er siden ultimo 2011 forøget med 0,5
mia. kr. til 71,2 mia. kr. Udviklingen omfatter en stigning dels i
kreditrisikoen på 1,6 mia. kr. — der udelukkende kan henføres til
overtagelsen af risikovægtede poster fra Tønder Bank — og dels
i den operationelle risiko på 0,3 mia. kr. samt et fald i markeds-
risikoen på 1,4 mia. kr.

Solvensprocenten ultimo 2012 er opgjort til 15,9, hvoraf 15,6
procentpoint kan henføres til kernekapital — mod henholdsvis
16,1 og 15,2 ultimo 2011. Kernekapitalprocenten eksklusive
hybrid kernekapital er forøget fra 13,4 til 13,8.

Koncernens målsatte kapital er uændret 9.900 mio. kr. og
udgør 13,9 pct. (ultimo 2011: 14,0 pct.) af de risikovægtede
poster.

Koncernen har en god likviditet, der opgjort i henhold til lovkra-
vet på 10 pct., udgør 22,7 pct. ultimo 2012. Moody's
12-måneders likviditetskurve viser, at koncernen kan imødegå
en situation, hvor adgangen til kapitalmarkederne afskæres i
en periode, der overstiger 12 måneder.

Der indstilles ikke udbytte til aktionærerne for 2012.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Sydbank har i 2012 bl.a. via tilkøb haft en markant tilgang af
både privat- og erhvervskunder. Fundamentet for den frem-
tidige indtjening er dermed blevet udbygget.

Koncernen forventer i 2013:

+ Svagt vigende basisindtjening — primært som følge af en for-
ventning om øget konkurrence om de bedste kunder
og sekundært som følge af uændret til svagt vigende
udlånsvolumen.

+ Uændret til svagt vigende handelsindtjening — dog meget
afhængigt af udviklingen på de finansielle markeder.

. Beskeden omkostningsstigning.

+ Betydeligt lavere nedskrivninger på udlån men stadig på
et højt niveau.

 

 

 

 

Regnskabsberetning

 

Basisindtjening
Den samlede basisindtjening er forøget med 149 mio. kr. til 4.229
mio, kr.

Basisindtjening

 

Koncernen (mio. kr.) 2012 2011

 

De øvrige indtjeningskomponenter er samlet steget med
64 mio. kr., svarende til 15 pct. i forhold til 2011.

Handelsindtjening

Handelsindtjeningen er i forhold til 2011 steget med 156 mio.
kr. til 323 mio. kr. og sammensætter sig således på forretnings-
områder:

 

 

 

Rentemarginal ms mm 2768 2.799

ere 00 188

Betalingsformidlin 170 156 . us

NI mm orm. Handelsindtjening

Omprioriterings- og lånegebyrer —— 113 HE 86.

Kurtage ogag0 mm mmm mer mm 38 384 Koncernen (mio. kr.) 2012 2011
Frovisioner mv. investeringsforeninger og pensionspujer — 288 —— 234

Kapitalforvaltning — — — 168 143 Obligationsafdelingen NEN KE 197 129
Depotgebyrer KE ENNEEEN 70 69 Aktieafdelingen . ou …… 58 48
Andre driftsindtægter 80 51 Rente- og valutaafdelingen 70 -5
I alt 4.229 4.080 I alt 323 167

 

Bankudlån er i årets løb reduceret med 1 pct. og indlån med

2 pct. Den reelle reduktion i bankudlån er et par procent højere,
hvis der korrigeres for tilgangen af bankudlån fra Tønder Bank i
november 2012, Denne udvikling har — på trods af et positivt
bidrag fra de gennemførte renteforhøjelser siden august 2011 —
medført en reduktion af nettorenterne med 31 mio. kr.

Indtægter fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 206
mio. kr. (2011: 150 mio. kr.) efter tabsmodregning på 18 mio.
kr. (2011: 20 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har med-
ført en indtægt på 59 mio, kr. (2011: 34 mio. kr.). Den samlede
realkreditindtjening udgør 269 mio. kr. (2011: 188 mio. kr.).

Stigningen i såvel realkreditindtjeningen som i indtjeningen fra
omprioriterings- og lånegebyrer kan henføres til en stigende
konverteringsaktivitet og forhøjede priser i forhold til 2011.

Detailkunders handel med valuta og værdipapirer er faldet, bl.a.
som følge af en øget anvendelse af fuldmagtsprodukter. Denne
ændrede kundeadfærd har medvirket til en stigende indtjening
fra provisioner mv. i relation til investeringsforeninger og pensi-
onspuljer,

På denne baggrund er indtjeningen fra kurtage og agio i forhold
til 2011 reduceret med 46 mio. kr., og indtjeningen fra provisio-

ner mv, vedrørende investeringsforeninger og pensionspuljer er

i forhold til 2011 steget med 54 mio. kr.

Markets har således haft en meget positiv udvikling i 2012 med
næsten en fordobling af handelsindtjeningen i forhold til 2011.

Obligationsafdelingen har opnået en fremgang på 53 pct. som
følge af forøget konverteringsaktivitet og stor omsætning af
erhvervsobligationer. Den positive udvikling i handel med engros-
kunder er fortsat med en stigning i omsætningen på 30 pct.

Aktieafdelingen har leveret en markant stigning i resultatet på
30 pct. I et marked med faldende omsætning. Det komfortable
resultat er fremkommet ved god håndtering af risikoen.

Rente- og valutaafdelingen har vendt en mindre negativ indtje-
ning i 2011 til en betydelig og positiv indtjening i 2012. Handlen
med kunder er stadig præget af et moderat aktivitetsniveau. I
2, halvår har afdelingen oplevet en øget interesse for risiko-
afdækning.

Omkostninger og afskrivninger

Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realise-
ret med 2.571 mio. kr. mod 2.687 mio. kr. i 2011. 12012 kan
7 mio, kr. heraf henføres til beholdningsresultatet.

Omkostninger — der indgår i poster med engangskarakter —
udgør 69 mio. kr., der fordeler sig med 78 mio. kr. i relation til
integrationen af Tønder Bank og med 9 mio. kr. vedrørende til-
bageførte omkostninger i forbindelse med afviklingen af datter-

Årsrapport 2012 Sydbank

 

 

304026EogSN93730

vo

v

 

 

 

Regnskabsberetning

 

banken i Schweiz. Omkostningerne i forbindelse med integrati-
onen af Tønder Bank omfatter bl.a. en ekstraordinær udbetaling
på 30 mio. kr. i 2012 til de kunder, der havde investeret i hybrid
kernekapital udbudt af Tønder Bank i september 2012 samt løn
til fritstillede og opsagte medarbejdere med 24 mio. kr.

Niveauet for basisomkostningerne er uændret for femte åri

træk som følge af en stram omkosiningsstyring og et fortsat
faldende personaleantal.

Omkostninger og afskrivninger

 

 

 

Koncernen (mio. kr.) 2012 2011

Personaleudgifter — 1.407 1.527

Øvrige administrationsudgifter — mee 973 — 986
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 108 122

Andre driftsudgifter 83 102
I alt 2.571 2.687
Fordeler sig således:

Basisomkostninger i — 2,482 2.463
Beholdningsomkostninger — — — — 7 10
Omkostninger med engangskarakter . —— 69 114
Omkostninger, sektorløsninger — . 13 u 00

Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt udgør 54,5 pct.
(2011: 58,0 pct.).

Koncernen beskæftigede ved udgangen af 2012 2.132 med-
arbejdere (omregnet til heltid) — inklusive 56 medarbejdere over-
taget fra Tønder Bank — mod 2.152 i 2011.

Der er overtaget 10 filialer fra Tønder Bank. | forbindelse med
integrationen er der lukket otte filialer. Som følge af bankens
fortsatte tilpasning af betjeningskonceptet er der herudover i
løbet af 2012 lukket ni mindre filialer. Ved udgangen af 2012
udgør antallet af filialer herefter 95 i Danmark samt uændret
fem i Tyskland.

Herudover er der afholdt omkostninger til Indskydergarantifon-
dens pengeinstitutafdeling med netto 69 mio. kr. (2011: O kr.).

Sydbank Årsrapport 2012

 

Basisresultat før nedskrivninger på udlån

Det realiserede basisresultat før nedskrivninger på udlån er
forøget med 286 mio. kr. og udgør 2.070 mio. kr. (2011: 1.784
mio. kr.).

Nedskrivninger på udlån mv.

Nedskrivninger på udlån mv. udgør 1.748 mio. kr. mod 1.195
mio. kr. i 2011. Stigningen er en følge af koncernens implemen-
tering af Finanstilsynets nye og skærpede nedskrivningsregler
for især bankudlån med pant i fast ejendom. De nye regler er
mere forsigtige end de hidtil gældende.

1 1. halvår 2012 foretog koncernen som følge heraf betydelige
mernedskrivninger på bankudlån til erhverv med pant i fast
ejendom og betydelige reservationer i det individuelle solvens-
behov til bankudlån til private med pant i fast ejendom.

Banken har efterfølgende gennemgået porteføljen af bankudlån
til private. For en del af disse bankudlån er kundernes økono-
miske situation anstrengt. Rådighedsbeløbet for disse kunder
vurderes ikke at være tilstrækkelig, såfremt der foretages en
låneomlægning fra et variabelt forrentet lån uden afdrag til et
fastforrentet lån med afdrag.

På den baggrund er der foretaget yderligere nedskrivninger på
bankudlån til private i niveauet 325 mio. kr. 14. kvartal 2012.

Årets nedskrivningsprocent opgjort i forhold til bankudlån ultimo
2012 udgør 2,40 (2011: 1,70). I forhold til bankudlån og garan-
tier udgør årets nedskrivningsprocent 2,19 (2011: 1,52). Ultimo
2012 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hensættel-
sessaldo 3.018 mio. kr. (2011: 1.836 mio. kr.).

Årets nedskrivninger på bankudlån på 1.748 mio, kr. fordeler
sig med 469 mio. kr. på fast ejendom, 256 mio. kr. på finansie-
ring og forsikring, 574 mio. kr. på øvrige erhverv samt 449 mio.
kr. på private. For yderligere uddybning henvises til den særskil-
te publikation Kreditrisiko 2012.

 

 

 

 

Individuelt værdiforringede bankudlån

Mio. kr. . Pct.
6.000 8,0

 

5.000

 

 

 

 

  

 

 

RL TT JE NT KN RD SKAT å KÆNE

Sl Værdiforringede bankudlån

HE maiviauete nedskrivninger på bankudlån

dl Værdiforringede bankudiån, netto

— Værdiforringede bankudlån i pct. af bankudlån

Værdiforringede bankudlån før nedskrivninger er i forhold til
2011 forøget med 2.247 mio. kr. til 5.388 mio. kr., svarende til
72 pct. Forøgelsen kan henføres til ikke-misligholdte bankudlån
med 1.855 mio. kr. og misligholdte bankudlån med 392 mio. kr.
Individuelt værdiforringede bankudlån efter nedskrivninger er i
samme periode forøget med 1.122 mio. kr., svarende til 75 pct.
Nedskrivninger på individuelt nedskrevne bankudlån udgør 51,4
pct. (2011: 52,3 pct.).

Individuelt værdiforringede bankudlån

Fordeling af værdiforringede bankudlån

Mio. kr.
6.000

 

5.000

 

4.000

 

3.000 —
2,000 —

1.000 —|

 

0
1, kvt. 11 2, kvt, 11 3. kvt. 11 4. kvt. 11 1. kvt. 12 2, kvt. 12 3. kvt. 12 4, kvt. 12

HE ikke-mistigholdte bankudlån
HH Mistigholate bankudtån

Basisresultat
Basisresultatet er faldet med 45 pct, og udgør 322 mio, kr.
mod 589 mio. kr. i 2011.

Beholdningsresultat

Efter afholdte finansieringsomkostninger og efter henførbare
omkostninger på 7 mio. kr. udgør beholdningsresultatet 397
mio, kr. mod -15 mio. kr. i 2011 og kan specificeres således:

Beholdningsresultat

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen (mio. kr.) 2012 2011
Ikke-misligholdte bankudlån "4.038 2.183
Misligholdte bankudån — 1850 958
Værdiforringede bankudlån 5,388 3.141
Nedskrivninger på individuelt nedskrevne bankudlån 2,769 1644
Værdiforringede bankudlån efter nedskrivninger 2,619 1.497
Værdiforringede bankudlån i pct.

af bankudlån før nedskrivninger 7,6 4,4
Nedskrivningssaldo i i pct, af bankudlån før før r nedskrivninger ' 3, 90 23
Nedskrevet i pct. af værdfforringede bankudlån 51, 4 62, 3.
Nedskrivningssaldo i pct. ; af misligholdte ba bankudlån ' 205,1 i 171 6

 

Efterfølgende er vist den kvartalsvise udvikling i de værdiforrin-
gede bankudlån opdelt på misligholdte bankudlån og ikke-mis-
ligholdte bankudlån for 2011 og 2012. Den kvartalsvise udvik-
ling i misligholdte bankudlån er relativt konstant, hvorimod den
tilsvarende udvikling i ikke-misligholdte bankudlån viser en sti-
gende trend i de sidste fem kvartaler.

 

Koncernen (mio, kr.) 2012 2011
Positionstagning KENN 288 -54
Likviditetsfremskaffelse og reserve i — 97 21
Mandater ( (CDO) BEEN — 54 32
Afviklingsportefølje KE i MENE mo 712
Strategiske > aktier — MEE 8 …8
Omkostninger -7 -10
I aft 397 -15

 

Koncernens positionstagning og håndtering af likviditeten har
under ét givet en indtjening på 352 mio. kr. i 2012 mod

733 mio. kr. året før. Resultatet er næsten udelukkende skabt
via positioner I det danske realkreditmarked afdækket med
diverse afledte finansielle instrumenter. Finans har gennem
perioden ført en meget aktiv risikohåndtering.

Årsrapport 2012 Sydbank

 

26EogSN93731

FY
U

1304

 

 

Regnskabsberetning

 

 

Udgiften til marginal på koncernens seniorudstedelser indgår
under likviditetsfremskaffelse og -reserve og udgør i 2012
91 mio, kr. mod 77 mio. kr. i 2011. Efter indfrielse af en af
seniorudstedelserne i september 2012 er udgiften reduceret
væsentligt, og i det seneste kvartal udgør den 12 mio. kr.

Med henblik på at obligationsbeholdningen skal være kvalifice-
ret til at indgå i likviditetsopgørelsen efter de kommende regler,
har koncernen i løbet af 2012 omlagt store dele af obligations-
beholdningen. Samtidig er det lykkedes at afhænde en væsent-
lig del af mindre og illikvide obligationsbeholdninger, så koncer-
nens position i dag er langt mere transparent og likvid. Denne
proces vil fortsætte i 2013.

Ligesom i 2011 har CDO-beholdningen bidraget positivt til
beholdningsresultatet, såvel via udbetalt rente som via kurs-
gevinster. | løbet af 2012 er CDO-beholdningen reduceret med
35 mio. kr. til 80 mio. kr. ved årets udgang. Den resterende
beholdning forventes afhændet i løbet af 2013.

Resultat før engangsposter og sektorløsninger
Resultat før engangsposter og sektorløsninger er forøget med
145 mio, kr. og udgør 719 mio. kr. (2011: 574 mio. kr.).

Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter, netto udgør i alt -82 mio. kr.

(2011: -171 mio. kr.).

Poster med engangskarakter

 

 

 

Koncernen (mio. kr.) 2012
Imtegrationsomkostninger, Tønder Bank . … 78
Tiloageførte omkostninger, Sydbank Schweiz -9
Engangsomkostninger En ERE — 69
Renteudgifter, Tønder Bank — — 2
Tilbageførte salgsindtægter mv., Sydbank Schweiz 11
I alt 82

 

Bidrag til sektorløsninger

12012 er der sket en efterregulering på 13 mio. kr. vedrørende
sektorløsningen bl.a. i relation til Fjordbank Mors. Det samlede
bidrag i 2011 udgjorde 102 mio, kr.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Koncernens samlede omkostning til Indskydergarantifonden og
Det Private Beredskab siden efteråret 2008 beløber sig til 1,2
mia. kr.

Årets resultat

Resultat før skat udgør 624 mio. kr. (2011: 301 mio. kr.). Efter
beregnet skat på 157 mio, kr. (2011: 113 mio. kr.) udgør kon-
cernens resultat 467 mio. kr. mod 188 mio. kr. i 2011.

Forrentning

Forrentning af egenkapitalen før og efter skat udgør henholds-
vis 6,4 pct. og 4,8 pct. mod 3,1 pct. og 2,0 pct. i 2011.
Resultatet pr. aktie er forøget fra 2,6 kr. til 6,4 kr.

Modervirksomheden Sydbank

Bankens samlede indtægter før omkostninger og nedskriv-
ninger på udlån udgør 4.944 mio. kr. (2011: 4.072 mio. kr.).
Indtægterne indeholder resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder på 4 mio. kr. (2011: -120 mio. kr.),
hvori er indeholdt resultat i dattervirksomheder efter skat på
-7 mio. kr. (2011: -43 mio. kr.).

De samlede omkostninger, inklusive omkostninger med
engangskarakter og omkostninger til Indskydergarantifonden
på 92 mio. kr. (2011: 214 mio. kr.), udgør 2.576 mio, kr.
(2011: 2.581 mio. kr.). Der er nedskrevet 1.745 mio. kr.
(2011: 1.195 mio. kr.) på bankudlån.

Resultat før skat udgør 623 mio. kr. (2011: 296 mio. kr.).

Dattervirksomheder

Datterbanken Sydbank (Schweiz) AG, der er under solvent likvi-
dation og forventes endelig likvideret 1. marts 2013, realiserede
et resultat efter skat på -6 mio. kr. (2011: -30 mio. kr.).

Resultat efter skat i Ejendomsselskabet udgjorde -1 mio. kr.
(2011: -13 mio. kr.).

Som en del af handlen med Tønder Bank overtog Sydbank
Tønder Banks dattervirksomhed, TB Leasing ApS. Selskabets
resultat efter skat for 2012 udgør -16 tkr. Selskabets egenkapi-
tal udgør 1 mio, kr. ultimo 2012. Selskabet forventes afviklet
ved en solvent likvidation inden udgangen af 1. kvartal 2013.

 

 

 

 

Periodens resultat

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen (mio. kr.) 4. kvt. 2012 3. kvt. 2012 2. kvt. 2012 1. kvt. 2012 4. kvt. 2011
Basisindtjening 1.067 1.021 1.070 1.071 1.060
Handelsindtjening TT eee Geyr 8 0 59 ae ag
Indtjening i alt 1.138 1.105 1.129 1.180 1.109
Basisomkostninger ET 575 605 —— 652 ' 6500 573
Basisresultat før nedskrivninger 563 500 477 530 536
Nedskrivninger på udlån my mg — p23 00 678 27 460
Basisresultat 13 277 -201 233 76
Beholdningsresuta Tr 132 199 8 mm 7 10
Resultat før engangsposter og sektorløsninger 145 416 -196 354 86
Poster med engangskarakter, net FEE — BE
Bidrag til sektorløsninger TT rr 3 Be mu -34
Resultat før skat 60 411 -187 340 95
SER 403 47 8 43
Periodens resuitat 44 308 -140 255 52

 

Kvartalsopstillingen er baseret på de offentliggjorte delårsrapporter, der ikke er revideret.

4. kvartal 2012

Kvartalets resultat før skat udgør 60 mio. kr. Heri er indeholdt
resultatet af de overtagne aktiviteter fra Tønder Bank siden

2, november 2012, I forhold til 3. kvartal 2012 viser resultat
før skat:

+ Stigende rentemarginalindtjening på 46 mio. kr.

+ Reduktion i handelsindtjening på 13 mio. kr.

+ Fald i omkostninger på 30 mio. kr.

. Stigning i nedskrivninger på udlån med 327 mio. kr.

+ Positivt beholdningsresultat på 132 mio, kr.
(3. kvartal: 139 mio, kr.)

+ Poster med engangskarakter, netto på -82 mio. kr.
(8. kvartal: 0 mio. kr.)

+ Reduktion i bidrag til sektorløsninger på 2 mio. kr.

Periodens resultat udgør 44 mio, kr. i 4, kvartal.

Årsrapport 2012 Sydbank

 

11

 

1304026EogSN93732

==

 

 

12

Regnskabsberetning

 

Balance
Ultimo 2012 udgjorde koncernbalancen 152,7 mia. kr. mod
153,4 mia. kr. ultimo 2011.

 

 

Aktiver

Koncernen — ultimo (mia. kr.) 2012 2011
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. — 8,4 … 9,5
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) . KL-LEEEEN 7,7
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) — KE 682 68,8
Værdipapirer ( og kapitalandele mv. — 39,6 i 40,0
Aktiver tilknyttet puljeordninger . 9,8 — 86
Andre aktiver mv. 20,6 18,8
alt 152,7 153,4

 

Koncernens bankudlån udgør - efter overtagelse af bankudlån
på knap 1,5 mia. kr. fra Tønder Bank — 68,2 mia. kr. Det er en
reduktion på 1,0 pct. i forhold til 2011. Ændringen er sammen-
sat af en reduktion i erhvervsudlån og en svag stigning i privat-
udlån.

Under immaterielle aktiver indgår værdien af kunderelationer
erhvervet i forbindelse med overtagelsen af aktiviteterne fra
Tønder Bank, der pr. overtagelsesdagen udgør 57 mio, kr.
Værdien af disse kunderelationer afskrives over 10 år.

 

 

Passiver

Koncernen — ultimo (mia. kr.) 2012 2011

Gæld til kreditinstitutter mv. ' — 38,6 — 38,8
Indlån og anden gæld — — 65,7 — 66,7

Indlån i puljeordninger i KEE — 8 86
Udstedte obligationer i i i 4,0 7,8

Andre passiver mv. i 23,0 i 19,8
Hensatte forpligtelser —— — 0,2 0,3
Efterstillede kapitalindskud NE me 4 2,1

Egenkapital 10,0 9,6
I alt 152,7 153,4

 

Koncernens indlån udgør — efter overtagelse af indlån på godt
1,9 mia. kr. fra Tønder Bank — 65,7 mia. kr. Det er en reduktion
på 1,6 pct. i forhold til 2011. Indlånsmassen er blevet styrket
via en stigning i indlån på anfordring med 8,8 mia. kr. og en
reduktion af tidsindskud på 10,1 mia. kr.

Sydbank Årsrapport 2012

Efterstillet kapital

Koncernen har i 2012 førtidsindfriet ansvarlig lånekapital på
100 mio. euro. Herefter består de efterstillede kapitalindskud
alene af hybrid tier 1-kapital på 1.387 mio. kr. (2011: 2.125
mio, kr.).

Aktiekapital
Aktiekapitalen udgør ultimo 2012 uændret 742,499.990 kr.

Sydbank-aktien

 

Antal 2012 2011
Gns. antal aktier i ( omløb KE . 73.055.617 73,246.496
Antal aktier i omløb ultimo året. — 72.913.955 — 78.192.644
Antal udstedte aktier ultimo året 74.249.999 74.249.999

 

Antallet af aktier i omløb er reduceret fra 73.192.644 (98,58
pct.) ved udgangen af 2011 til 72,913.955 (98,20 pct.) ved
udgangen af 2012. Sydbank-aktiens indre værdi er 137,6
(2011: 131,1). Sydbank-aktiens slutkurs var ultimo 2012
99,7 og børskurs/indre værdi 0,72.

Egenkapital

Ultimo 2012 udgør egenkapitalen 10.033 mio, kr. — en forøgel-
se med 438 mio. kr. siden primo året. Ændringen er sammen-
sat af tilgang fra årets resultat med 467 mio. kr. og fra regule-
ring af opskrivningshenlæggelser på 2 mio. kr., samt afgange
fra nettokøb af egne aktier på 24 mio, kr. og udlodning på

7 mio. kr. til Sydbank Fonden.

Kapitalforhold

De risikovægtede poster er siden ultimo 2011 forøget med
0,5 mia. kr. til 71,2 mia. kr. Udviklingen omfatter en stigning
dels i kreditrisikoen på 1,6 mia. kr. — der kan henføres til over-
tagelsen af risikovægtede poster fra Tønder Bank — og dels i
den operationelle risiko på 0,3 mia. kr. samt et fald i markeds-
risikoen på 1,4 mia. kr.

Risikovægtede poster

 

 

 

Koncernen -— ultimo (mia. kr.) 2012 2011
Kreditrisiko i i — — — 53,9 . 52,3
Markedsrisiko … BER 8,9 — 10,3
Operationel risiko 8,4 8,1
! alt 71,2 70,7

 

 

 

 

 

 

 

 

Udviklingen i fordeling på ratingklasser fra 2010 til 2012 frem-
går nedenfor.

Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser,
ekskl. default

Pot.
35 - -

 

30

 

25

 

 

20

 

 

 
 

 

 

me
7 8 9
Hi 2012

Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodehavende
renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instrumenter. Figuren
omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden. Eksponeringer ved-
rørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke i fordelingen på ratingklas-
ser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.

[I] 20 2011

Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser udvikler sig posi-
tivt med en stigende andel i de tre bedste ratingklasser.

De skærpede nedskrivningsregler har medført en stigning i
antallet af kunder med OIV (objektiv indikation for værdiforrin-
gelse). Koncernen henfører alle eksponeringer på kunder med
OIV til ratingklasse 9, hvorfor der har været en stigning i ekspo-
neringer i denne ratingklasse. Denne vandring er primært sket
fra ratingklasserne 5-8.

Ultimo 2012 har koncernen ændret sin PD-skala for indplace-
ring af privatkunder i ratingklasser. Ratingfordelingen for 2010

og 2011 er tilpasset denne skala.

Der henvises til noten om kreditrisiko på side 83 samt den sær-
skilte publikation Kreditirisiko 2012.

Kapitalstrukturen er i årets løb blevet styrket, så kernekapitalens

andel af den samlede basiskapital nu udgør 98 pct. mod 94 pct.

ved årets begyndelse.

 

 

 

Solvens

Koncernen (mio. kr.) 2012 2011
Risikovægtede poster 71.170 70.659
Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) KE 9.854 9.476
Kernekapital … 11.080 10.706
Basiskapital 11.305 11.392
Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) — 13,8 13,4
Kernekapitalprocent — i 15,6 15,2
Solvensprocent 15,9 16,1

 

Solvensprocenten ultimo 2012 er opgjort til 15,9, hvoraf 15,6
procentpoint kan henføres til kernekapital — mod henholdsvis
16,1 og 15,2 ultimo 2011. Kernekapitalprocenten eksklusive
hybrid kernekapital er forøget fra 13,4 til 13,8.

Pr. 31. december 2012 er det individuelle solvensbehov opgjort
til 8,9 pct. (2011: 9,4 pct.).

Koncernens målsatte kapital er uændret 9.900 mio. kr. og udgør
13,9 pct. (ultimo 2011: 14,0 pct.) af de risikovægtede poster,

Der henvises i øvrigt til afsnittet Kapitalstyring på side 16.

| 3. kvartal 2012 deltog Sydbank sammen med andre større
banker fra EU-lande i den fælleseuropæiske kapitaltest på for-
anledning af EBA (The European Banking Authority).
Kapitaltesten havde til formål at afklare den europæiske bank-
sektors eventuelle behov for rekapitalisering.

EBA fastsatte grænsen for, om bankerne kunne bestå testen, til
minimum 9,0 i egentlig kernekapitalprocent. Sydbanks egentli-
ge kernekapitalprocent er i testen beregnet til 12,8 pr. 30. juni
2012. Sydbank var således 3,8 procentpoint over EBA's græn-
se.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

13

1304026EogSN93733

==

 

 

14

Regnskabsberetning

 

Modervirksomhedens solvens
Solvensprocenten ultimo 2012 er opgjort til 15,8, hvoraf 15,5
procentpoint kan henføres til kernekapital.

Renterisiko mv.

Pr. 31. december 2012 udgør koncernens renterisiko -198 mio.

kr. (2011: -95 mio. kr.). Koncernen har uændret en meget lav
valutakursrisiko og en beskeden aktierisiko.

Funding og likviditet
Koncernens likviditet — opgjort i henhold til lovkravet på 10 pct.
— udgør ultimo 2012 22,7 pct.

Koncernen har en god likviditet. Moody's 12-måneders likvidi-
tetskurve viser, at koncernen kan imødegå en situation, hvor
adgangen til kapitalmarkederne afskæres i en periode, der
overstiger 12 måneder.

Moody's 12-måneders likviditetskurve

 

Mia. kr.

 

35

30

 

25

 

20

 

W
=
(sj
hy
(al
ar
br
(59)
[e]
be
fu]
ke!
(724
o
n
(9
e
(S
[=))
2
[9]

| februar 2012 har koncernen udstedt et 2-årigt seniorlån på
0,5 mia. euro, og i 2012 har koncernen indfriet senioriån på
1,0 mia. euro.

| løbet af 1. halvår 2013 vil koncernen tage stilling til, hvorvidt
der skal udstedes seniorlån med længere løbetid. Overvejelser-
ne vil tage udgangspunkt i koncernens tilfredsstillende likvidi-
tetssituation, udviklingen i udlån og indlån samt forventningerne
hertil i den kommende periode.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Regnskabsmæssige skøn

De anvendte skøn i relation til målinger af aktiver og forpligtel-
ser er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for for-
svarlige, men som i sagens natur er usikre. De kan således
være ufuldstændige eller unøjagtige som følge af en anden
udvikling end den forventede — det være sig i den omverden,
koncernen fungerer i, eller i forhold vedrørende kunder eller for-
retningsrelationer i øvrigt.

Rating

Moody's sænkede ultimo maj 2012 Sydbanks rating til:
. Langsigtet gæld: Baa 1

. Kortsigtet gæld: P-2

. Individuel finansiel styrke: — C-
med stabil udsigt.

Aktionærer

Sydbank-aktien gav i 2012 et afkast på 11 pct. (2011: -40 pct.)
som følge af stigningen i børskursen i løbet af året. Bestyrelsen
indstiller til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte,
men alene udloddes 7 mio. kr. til Sydbank Fonden.

Tilsynsdiamant

Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der
som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med
forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten vil fra udgan-
gen af 2012 være omfattet af Finanstilsynets reaktioner.

Opgørelsen af tilsynsdiamantens pejlemærker ved årets udgang
viser følgende:

Tilsynsdiamantens pejlemærker

 

Koncernen 2012 2011
Summen af store engagementer < 125 pct. 22 pct. 26 pct.
Funding-ratio <1 rr == 04 088
Ejendomseksponering <25 pet. ' ” 2 pet. 41 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. — og pet. FE: pot.
Likviditetsoverdækning i forhold ti rr |
10 pct.s-kravet > 50 pct. 127 pct. 149 pct.

 

 

 

 

 

 

 

 

Pr. 31. december 2012 opfylder såvel koncernen som moder-
virksomheden alle tilsynsdiamantens pejlemærker.

Regulering
Den ventede ændring af kapitalkravsdirektivet (CRD IV), som
bl.a. implementerer Basel III, er endnu ikke vedtaget i EU.

! starten af 2013 er Basel IIl-kravene til likviditet blevet revurde-
ret og justeret væsentligt. Størrelsen af den nødvendige likvidi-
tet er blevet reduceret via mindre krav til afløb på gældssiden,
og kredsen af aktiver — der kan indregnes under level II — er
udvidet med bl.a. ratede kreditobligationer, herunder Junior
Covered Bonds. Herudover er der indført overgangsregler, der
kræver en 60 pct. opfyldelse i 2015. Den fulde implementering
Sker i 2019, Samlet set er der sket en betragtelig lempelse af
kravene.

Basel II! opererer stadig med en opdeling af likvide aktiver i
level I og level II, med en level II-grænse på 40 pct. Dansk real-
kredit kan også i seneste reviderede udgave kun indregnes
under level II, hvilket vil være et problem for den danske real-
kreditmodel.

De seneste forslag til CRD IV indeholder ikke krav til opdeling af
likvide aktiver, hvorfor der ikke er krav til den maksimale andel
af dansk realkredit. Det seneste forslag er fremsat, inden de
reviderede krav i Basel lil blev offentliggjort, men det er forvent-
ningen, at dansk realkredit vil blive tilgodeset.

CRD IV vil indeholde nye solvenskrav, såvel til risikovægtede
poster (RWA) som til kapital. Det er forventningen, at de nye
krav til RWA vil påvirke opgørelsen af koncernens solvens,
mens de nye krav til kapital ikke vil påvirke opgørelsen nævne-
værdigt. Usikkerheden omkring de kommende regler er dog så
stor, at det ikke er muligt at give et sikkert bud på effekten
heraf. Usikkerheden indgår i koncernens kapitalplanlægning.

Forventninger til 2013

Forventningerne til den økonomiske vækst i 2013 er fortsat
meget usikker og peger mere og mere i retning af en nulvækst
eller måske endda fortsat negativ vækst. Der forventes tidligst
at komme vækst igen i dansk økonomi i løbet af 2014. Hertil
kommer, at vi fortsat i Danmark bliver påvirket af gældskrisen i
Sydeuropa, hvilket blandt andet afspejles i manglende tillid i
såvel erhvervslivet som hos forbrugerne.

Basisindtjeningen forventes svagt vigende — primært som følge
af en forventning om øget konkurrence om de bedste kunder
og sekundært som følge af uændret til svagt vigende udlånsvo-
lumen.

Handelsindtjeningen forventes uændret til svagt vigende I for-
hold til den realiserede indtjening i 2012, men dog meget
afhængig af udviklingen på de finansielle markeder.

På trods af en forventning om reducerede it-omkostninger og
fortsat personaleafgang forventes der en mindre omkostnings-
stigning som følge af overtagelsen af aktiviteterne fra Tønder
Bank, stigende bidrag til Indskydergarantifonden og stigende
lønsumsafgift,

De fortsat dystre udsigter for dansk og international økonomi
vil indebære et fortsat stort behov for nedskrivninger på kon-
cernens udlånsportefølje. Koncernens nedskrivningsniveau for
2012 har været præget af Finanstilsynets nye og skærpede
nedskrivningsregler for bl.a. bankudlån med pant i fast ejen-
dom. Under de nuværende konjunkturudsigter forventer kon-
cernen derfor betydeligt lavere nedskrivninger i 2013 — men
stadig på et højt niveau.

Beholdningsresuitatet vil afhænge af udviklingen på de finan-
sielle markeder. Bankens positionstagning primo 2013 er
karakteriseret ved positioner i danske realkreditobligationer

og en begrænset negativ renterisiko.

Koncernens skat forventes realiseret med 25 pct.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

15

 

734

1304026EogSN93

z

 

 

16

 

Kapitalstyring

 

Koncernens kapitalstyring sikrer en effektiv kapitalanvendelse

i forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens
risikoprofil fastlægges under hensyntagen til kapitalmålene, der
primært tilgodeser, at der er tilstrækkelig kapital til at dække
koncernens vækstforventninger og løbende udsving I de risici,
som koncernen påtager sig.

Koncernen anvender interne ratingmodeller til styring af kredit-
risici på koncernens erhvervs- og privatkundeporteføljer.
Koncernen anvender den avancerede interne metode for pri-
vatkunder og den grundlæggende interne metode for erhvervs-
kunder til opgørelse af koncernens kapitalkrav.

Koncernen anvender standardmetoden for kreditrisiko til eks-
poneringer mod stater og kreditinstitutter.

Yderligere oplysninger, herunder risikovægtede poster (RWA),
kapitaloplysninger og solvensprocenter, fremgår af note 3.

Koncernens kapitalstyring har fokus på fire kapitalstørrelser:
minimumskapital, den tilstrækkelige basiskapital, målsat kapital
samt basiskapital.

Minimumskapitalen er den nødvendige kapital i henhold til kapi-
taldækningsbekendtgørelsen, og den tilstrækkelige basiskapital
er koncernens egen opgørelse af den kapital, som er passende
til at sikre indskydere mod tab under de gældende konjunkturer.
Solvensbehovet er defineret som den tilstrækkelige basiskapital
i procent af de risikovægtede poster.

Risikoudvalgene i koncernens risikoorganisation refererer
direkte til direktionen. Risikoudvalgene identificerer, overvåger
og vurderer risici indenfor de enkelte risikoområder og sikrer
udarbejdelse af modeller og principper for opgørelse af risici.
Udvalgene påser, at bankens forretningsområder proaktivt
udøver deres forretning og forholder sig til identificerede risici,
Koncernens risikoansvarlige er medlem af alle risikoudvalgene,
jf. afsnittet om risikostyring på side 82.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Der udarbejdes årligt en risikovurdering med fokus på at fast-
lægge koncernens risikoprofil. Vurderingen behandles af besty-
relsen, og koncernens fastsættelse af den tilstrækkelige basis-
kapital og det individuelle solvensbehov sker i forlængelse af
denne analyse.

Fasisættelsen af den tilstrækkelige basiskapital inddrager
Finanstilsynets tilgang (8+). Oplæg til fastsættelsen af den
tilstrækkelige basiskapital udarbejdes af Økonomi- & Risiko-
styring og forelægges direktionen. Med udgangspunkt i
oplægget — som indeholder opgørelse ud fra søjle I (solvens-
opgørelse), søjle II (intern opgørelse) og 8+ opgørelse — drøftes
og fastsættes den tilstrækkelige basiskapital af bestyrelsen.

Søjle I-opgørelsen følger kapitaldækningsreglerne.

Søjle II-opgørelsen vedrørende kreditrisiko tager udgangspunkt
i en økonomisk kapitalmodel, og der foretages tillæg for usik-
kerhed og yderligere kreditrisici, især på svage engagementer
og brancher med særlige udfordringer.

Modellerne til søjle I-opgørelsen på markedsrisiko og operatio-
nel risiko tager udgangspunkt i modellerne til søjle |-opgørelsen.
Modellerne er gennemgået med henblik på at fastslå, hvorvidt
koncernens risici er passende dækket, eller hvorvidt opgørelsen
skal justeres. Modellerne, som anvendes til søjle I-opgørelsen,
er nærmere beskrevet i note 3.

8+ opgørelsen følger ”Vejledning om tilstrækkelig basiskapital
og solvensbehov for kreditinstitutter”.

 

 

 

 

Den tilstrækkelige basiskapital/solvensbehovet fordeler sig
således:

Tilstrækkelig basiskapital/solvensbehov

 

Mio. kr. Pct. af RWA

 

Kreditrisiko 4.573 6,4
Markedsrisike TT 0 TT 43
Operationel risiko TT 670 — 0,9
Øvrige forhold 7 er 03
Tilstrækkelig basiskapital/solvensbehov 6.350 8,9

 

Under øvrige forhold er indregnet materielle aktiver og koncer-
nens anlægsaktier.

Den målsatte kapital er den kapital, som koncernen ønsker at
råde over til at sikre aktionærerne mod tab under nuværende
og forværrede konjunkturer.

Basiskapitalen er den faktiske kapital, som koncernen råder
over,

Med udgangspunkt i den tilstrækkelige basiskapital kan koncer-
nens kapitalstruktur specificeres på følgende måde:

Kapital

 

Mio. kr. Pct. af RWA

 

 

Tilstrækkelig basiskapital/solvensbehov 6.350 8,9
Buferkapita 850 TT 50
Målsat kapital 9.900 13,9
FE gs TT 20
Basiskapital 11.305 15,9

 

Forskellen mellem den tilstrækkelige basiskapital og den mål-
satte kapital — bufferkapitalen — udgør 3,6 mia. kr., svarende til
35,9 pct. af koncernens målsatte kapital på 9,9 mia. kr.

Forskellen mellem basiskapital og målsat kapital udgøres af
den frie kapital. Koncernen kan anvende den frie kapital til at
påtage sig nye risici, herunder opkøb af andre institutter, køb
af egne aktier, udbytteudiodning samt indfrielse af efterstillet
kapital.

Den frie kapital udgør 1,4 mia. kr. ved udgangen af 2012.

Den samlede kapitaloverdækning udgør 5,0 mia. kr., svarende
til 78,0 pct. af den tilstrækkelige basiskapital.

Koncernen tilstræber, at kernekapitalen (ekskl. hybrid kerne-
kapital) udgør minimum 80 pct. af basiskapitalen. Fordelingen
ser således ud pr. 31. december 2012:

 

 

Basiskapital

Mio. kr. Pct.
Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 9.854 87,2
Hybrid kernekapital efter fradrag —— 1.226 1 08
Supplerende kapital efter fradrag —— 225 2,0
Basiskapital 11.305 100,0

 

Koncernens kapitalmål vil blive revurderet, når kravene til
SIFI-institutter og CRD IV-kravene er fastlagte.

Årsrapport 2012

Sydbank

17

1304026EogSN93735

 

 

 

 

18

Kapitalstyring

 

 

Koncernen anvender som nævnt ovenfor en økonomisk kapi-
talmode! ved opgørelsen af solvensbehovet vedrørende kredit-
risiko. Denne mode! opgør kreditrisikoen på koncernens
erhvervs- og privatkundeporteføljer i forbindelse med vurderin-
gen af den tilstrækkelige basiskapital. Herudover anvendes der
løbende ekspertvurderinger af specifikke risici og delområder
som for eksempel koncentration. Et andet vigtigt element ved
vurderingen af den tilstrækkelige basiskapital er stresstest.

Formålet med stresstest er at vurdere effekten af ugunstige
begivenheder på kapitalbehov og indtjening. Der foretages
stresstestberegninger, der viser effekten for de kommende år
under givne økonomiske scenarier.

Som grundlag for stresstestberegninger har koncernen
pr. 31. december 2012 fastlagt følgende makroøkonomiske
scenarier:

Basisscenarie, der afspejler koncernens forventninger til
udviklingen i økonomien.

Mild recession, der afspejler en forværret konjunktursituation
i forhold til basisscenariet. BNP-udviklingen på årsbasis for-
ventes at være positiv i både 2013 og 2014. Arbejdsløsheden
stiger svagt i både 2013 og 2014.

Global krise, der afspejler, at dansk økonomi rammes af to
stød: Ft indenlandsk stød, hvor tilliden hos danske forbrugere
og virksomheder svækkes markant. Et udenlandsk stød, hvor
den internationale økonomi rammes af et nyt konjunkturtilbage-
slag. Scenariet har karakter af en meget hård recession, men
er dog BNP-mæssigt ikke helt så hårdt som i perioden 2008-
2009. Arbejdsløsheden stiger markant. BNP-udviklingen er
negativ i både 2013 og 2014, og boligpriserne falder voldsomt
i samme periode.

Udlånsstop, der afspejler samme geopolitiske scenarie som

”Global krise-scenariet”. Men danske husholdninger og forbru-
gere er mere tilbageholdende med at låne penge. Dette medfø-

Årsrapport 2012

Sydbank

 

rer et hårdere indenlandsk stød til dansk økonomi. Recessionen
bliver dybere end i "Global krise-scenariet”.

Moderat recession, der afspejler, at tilliden hos forbrugere og
virksomheder forbliver på et lavt niveau i både Danmark og i
udlandet, men uden yderligere negative stød. Den gennem-
snitlige obligationsrente forbliver på et meget lavt niveau
gennem hele perioden, og arbejdsløsheden stiger betydeligt.
BNP-udviklingen er negativ i 2013 og flad i 2014. Boligpriserne
falder i samme periode.

Deflation, der afspejler, at krisen i Danmark og eurozonen
fører til deflation, hvor det generelle prisniveau falder. Der for-
ventes fortsat faldende renter i stil med erfaringerne fra Japan.
Recessionen bliver omtrent lige så dyb som i ”Global krise-
scenariet”, men faldet i boligpriserne bliver lidt større.
Arbejdsløsheden forventes også at ville udvikle sig lidt værre
end i ”Globa! krise-scenariet”.

Scenarierne og deres relevans vurderes løbende, og ledelsen

godkender scenarierne som baggrund for de videre stresstest-
beregninger. Effekterne af scenarierne indgår ved vurderingen

af den tilstrækkelige basiskapital. De gennemførte stresstests

viser, at koncernen er tilstrækkeligt kapitaliseret.

I hele 2012 har koncernen til fulde levet op til både eksterne
og interne kapitalkrav.

 

 

 

 

Ide- og forretningsgrundlag

 

Historie og status

Sydbank blev etableret i 1970 ved en Sammenslutning af fire
mindre, sønderjyske lokalbanker. Siden da er banken via fusio-
ner, tilkøb og åbning af nye filialer blevet landsdækkende.

Banken er i dag en af Danmarks største banker og har — afhæn-
gigt af kundesegment og forretningstype — en markedsandel på
mellem seks og ni pct. Markedsandelen er naturligt størst i de
landsdele, hvor banken har sine historiske rødder. Det gælder
især i Region Syddanmark. Udenfor landets grænser er Sydbank
repræsenteret med fem filialer i Tyskland.

Forretningsgrundlag

Sydbanks forretningsmodel lyder i korte træk:

+ Sydbank vil fortsætte som en selvstændig bank på egne
præmisser.

. Sydbank er en rådgivningsbank, der ønsker at fremstå som
en kompetent, beslutningsdygtig og imødekommende bank.

. Sydbank ønsker et image, der afspejler, at banken behandler
kunderne med respekt ud fra devisen ”sig det, som det er”.

+ Sydbank tilstræber at lave forretninger med kunderne base-
ret på langvarige kunderelationer.

Sydbanks blå tråd

Sydbanks idegrundlag og bærende værdier er siden 1995 ble-
vet kommunikeret i ”Den blå tråd”, der understreger, at banken
som servicevirksomhed først og fremmest sigter efter at tilfreds-
stille kundernes behov for finansielle ydelser. Sydbank vil i alle
relationer være værdiskabende med udgangspunkt i holdnin-
gen "Hvad kan vi gøre for dig”, og værdigrundlagets fire nøgle-
ord — kompetent, troværdig, imødekommende og konkurrence-
dygtig — skal være kendetegnende for bankens virksomhed.

Privatkunder og mindre erhvervskunder skal opleve Sydbank
som en lokalt forankret og tilgængelig samarbejdspartner.
Større kunder, herunder private banking-kunder, erhvervs-
virksomheder, pengeinstitutter og institutionelle kunder, skal
desuden opleve Sydbank som en partner, der via handle- og
kapitalkraft imødekommer kundernes behov for bankydelser.

   

Sydbank udbygger fortsat sin bankforretning på det danske
marked, blandt andet via etablering af filialer i større byer. På
den måde konsoliderer banken sin position som landsdækken-
de. Den mangeårige tilstedeværelse i Tyskland udbygges også
fortsat.

Sydbanks organisationsfilosofi tager udgangspunkt i kunde- og
forretningsbehov og er baseret på en udstrakt delegering af fag-
lig kompetence og beslutningskraft til de enkelte kundevendte

enheder. Samtidig tilstræbes en rationel administration. Bankens
vigtigste ressource og konkurrenceparameter er engagerede og
resultatorienterede medarbejdere, der kan og vil gøre en forskel.

Overordnede økonomiske mål

Koncernen skal over tid præstere økonomiske resultater, der
tilfredsstiller aktionærernes langsigtede afkastforventninger.
Basiskapitalen skal overstige det af banken opgjorte kapital-
behov med en buffer, der er tilstrækkelig til at modstå markante
konjunkturudsving og enkeltbegivenheder.

Sydbank-aktien

Ved udgangen af 2012 havde Sydbank 143.000 aktionærer.
Kursen på én aktie (a 10 kr.) var ved udgangen af 2012
99,7 mod 90,1 ultimo 2011.

Aktiekursudvikling 2012

 

 

(

 

 

 

 

 

 

1. januar 2012 = indeks 90,1, dvs. Sydbanks aktiekurs

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

1304026EogSN93736

,

 

 

20

 

Kunder og forretningsområder

 

Kunder

Sydbank oplever stadig en meget pæn tilgang af nye kunder.
Banken havde ultimo 2012 426,500 kunder, hvoraf 37.000 er
erhvervskunder. Udviklingen er tilfredsstillende og afspejler, at
Sydbank tiltrækker og fastholder kunder — trods samfunds-
økonomisk krisestemning og et meget konkurrencepræget
marked.

Forretningsområder

Sydbank tilbyder et konkurrencedygtigt produktsortiment, et
omfattende betalingskortprogram og et leverancesystem, der
matcher kundernes behov. Overfor alle kundegrupper lægger
banken vægt på at være en engageret sparringspartner, der
yder professionel rådgivning og smidig betjening. Det sker med
afsæt i et indgående kendskab til den enkelte kundes behov og
er baseret på medarbejdernes specialviden og kompetencer.

Privat

Sydbank driver virksomhed med vægt på bankens egne ydel-
ser og produkter, der løbende udvikles. Som supplement til
Sydbanks egne produkter og ydelser har banken indgået sam-
arbejdsaftaler med underleverandører uden for den klassiske
vifte af bankprodukter. På realkreditområdet er de primære"
samarbejdspartnere Totalkredit, Nykredit og DLR Kredit, og på
livsforsikringsområdet Topdanmark og PFA.

Investering

Sydbank har i mange år satset målrettet på forretningsområdet
investering, hvor høj faglig kompetence kombineres med geo-
grafisk nærhed til kunden. Med 11 danske investeringscentre —
samt investeringscenter i Tyskland — har formuende kunder
med investeringsbehov og virksomheder med behov for finan-
siel rådgivning typisk ikke langt til deres personlige investerings-
rådgiver. Sydbank satser primært på personlig og individuel
rådgivning af bankens kunder, men tilbyder også forskellige
digitale informations- og handelssystemer ved værdipapir- og
valutahandel.

Private Banking

Sydbank har gennem en årrække — med succes — tilbudt
private banking-konceptet til bankens privatkunder. En person-
lig rådgiver og et kompetent team af eksperter yder kvalitets-
rådgivning, der tager udgangspunkt i private banking-

Sydbank Årsrapport 2012

 

kundernes specielle behov for bl.a. formue-, investerings- og
gældsrådgivning.

Udenfor Danmark står vores afdeling Private Banking Interna-
tional i Flensborg klar med formuepleje og investeringsløsninger
til danskere bosiddende i udlandet og udenlandske kunder.

Kapitalforvaltning

Sydbank tilbyder rådgivning og forvaltning til blandt andet
investerings- og hedgeforeninger, pensionspuljer, fonde og
institutionelle kunder samt individuelle porteføljemanagement-
aftaler til større, formuende kunder. Banken tilbyder desuden
investeringsmæssige placeringsmodeller, herunder PengePlan?,
til bankens øvrige kunder.

Kapitalforvaltning er ansvarlig for bankens makro-, aktie- og
obligationsanalyser.

Omkring halvdelen af Sydbanks forvaltede formue vedrører
Emerging Markets-aktier og -obligationer — et område, hvor
banken gennem årene har opbygget en betydelig kompetence.
Kapitalforvaltning er generelt et område i vækst. 2012 har
været præget af kursstigninger på stort set alle aktivklasser,
hvilket sammen med et moderat nysalg har øget den forvaltede
formue med godt 18 pct. ved udgangen af 2012 sammenlignet
med året før.

Kapitalforvaltning

 

 

Mia, kr. 2012 2011
Pensionspuljer . BENENE Jo KE N 8
PM-mandater BEEN 12
Forvaltningsaftaler ss 8 3
investerings- og hedgeforeninger 48 41
I alt 72 61

 

Depotvolumen
Mia. kr. 2012 2011

Privat- og erhvervskunder — i NE 103 — 983
Pensionspuljer — KERNE g 8

 

 

Finansielle institutter HERE NE … 5 Fe 6
Investerings- og hedgeforeninger 43 37
I alt 160 144

 

 

 

 

Fordeling af privat- og erhvervskunders depotvolumen

 

 

 

Mia. kr. 2012 2011
Danske obligationer BENENE — — 24 — 24
Udenlandske obligationer KN 6 …8
Danske aktier KEE 21 18
Udenlandske ae 8 7
Investerings- og hedgeforeninger 44 39
I alt 103 93
Erhverv

Sydbank har særlig fokus på at være en kompetent sparrings-
partner for erhvervslivet, fx når virksomheder efterspørger effek-
tive betalingsformidlings- og cash management-løsninger. Via
bankens filialer i Tyskland, og i tæt samarbejde med nordiske
banker og banker i Connector-samarbejdet, tilbyder Sydbank
betalingsløsninger over det meste af verden. Siden efteråret
2011 har Sydbank blandt andet kunnet tilbyde betalinger og
konti I kinesiske yuan (CNY), ligesom Sydbanks kunder nu kan
få lokale bankydelser i ca. 60 kinesiske bankfilialer.

Sydbank rådgiver erhvervskunder om blandt andet genera-
tionsskifte, køb og salg af virksomheder, tilvejebringelse af
ansvarlig lånekapital samt børsintroduktioner og aktieemissio-
ner. Desuden tilbyder Sydbank leasing af blandt andet maski-
ner og biler til erhvervskunder gennem Sydlieasing.

Sydbank deltager i SEPA (Single Euro Payments Area). Ban-
kens erhvervskunder kan dermed lettere, hurtigere og billigere
gennemføre eurobetalinger i hele EU — og kan også foretage
euroopkrævninger i hele Europa.

Rådgivning og afvikling i forbindelse med remburs-, inkasso-
og garantiforretninger samt eksportfinansiering er et højkompe-
tenceområde i Sydbank, Bankens erhvervskunder får således
her adgang til effektive internationale kommercielle bankydelser.

Et nyt tilbud til erhvervskunderne er Sydbanks erhvervsrapport,
som er et dialogværktøj, der skaber overblik og giver forslag til
optimering og udvikling indenfor blandt andet finansiering, likvi-
ditet, arbejdskapital og gældsnøgletal.

Desuden benytter et stigende antal erhvervskunder sig af
Sydbanks firmapensionskoncept, der fleksibelt og konkurrence-
dygtigt dækker virksomhedernes behov på området.

Aalund Business Research udarbejder hvert år Bankbarometer
Business, der blandt andet analyserer, hvor tilfredse virksom-
heder med 10-499 ansatte er med deres bank. Undersøgelsen
fra 2012 viser, at Sydbank igen indtager førstepladsen blandt
landets fire største erhvervsbanker, Sydbanks kundetilfredshed
er stigende, og på en skala fra 1 til 10 opnår Sydbank en top-
score på 8,3 på Aalunds tilfredshedsbarometer — 9 ud af 10
erhvervskunder vil anbefale Sydbank til andre.

Sydbank Tyskland

Sydbanks fem filialer i Tyskland — Berlin, Flensborg, Hamborg,
Kiel og Wiesbaden — henvender sig til både danske erhvervs-
kunder, der handler med Tyskland, og til tyske erhvervs- og
privatkunder. Også i Sydbank Tyskland er Private Banking samt
finans- og formuerådgivning blandt bankens specialer. 1 2012
er filialerne i Hamborg og Berlin flyttet I nye lokaler.

Derudover har Sydbank i Flensborg specialiseret sig i at være

bank for privatkunder, der pendler over den dansk-tyske
grænse.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

21

1304026EogSN93737

-w

 

 

22

 

Organisation, distribution og medarbejdere

 

Kontakten mellem kunderne og Sydbank sker dels via filialerne
i bankens 10 danske områder, filialerne i Tyskland, specialist-
funktionerne i hovedsædet og i stigende grad via bankens
NetBank og MobilBank og senest via bankens fjernbetjenings-
koncept i Kundeservice.

De danske områder leverer fullservicebetjening til alle kunder.
Områderne er organiseret i erhvervskunde-, investerings- og
privatkundeafsnit, som bankens mindre filialer refererer til.
Administrative opgaver udføres i kundesekretariater.

Filialer
Sydbank har 95 filialer i Danmark og fem filialer i Tyskland.
Antallet af filialer tilpasses løbende.

Sikkerheden for kunder og medarbejdere prioriteres meget højt.
Kasserne i alle bankens filialer er derfor forsynet med tidsforsin-
kelseslåse, og for yderligere at reducere risikoen for røverier
iværksættes der løbende nye sikringstiltag — blandt andet i form
af lukkede kassesystemer og kontantløse afdelinger.

Digitale løsninger

De ebankingløsninger, Sydbank tilbyder sine kunder, bliver
løbende videreudviklet. Som supplement til Sydbanks NetBank
lanceredes Sydbanks MobilBank i 2011, der giver kunderne
mulighed for at betale regninger, handle værdipapirer og meget
mere via deres iPhones og Android-telefoner. Anvendelsen af
både NetBank og MobilBank er kraftigt stigende, og der er
ultimo 2012 henholdsvis ca. 170.000 og 60.000 brugere.

Også i 2012 er de ebankingløsninger, Sydbank tilbyder sine
kunder, blevet videreudviklet. Fra januar kunne Sydbank
sammen med den øvrige sektor tilbyde Mobilpenge, der giver
kunder med aftale herom mulighed for at betale op til 1.500 kr.
pr. dag via sms hos de forretninger og tjenesteudbydere, der
tilbyder — eller kommer til at tilbyde — Mobilpenge. Og siden
oktober har Windows Phone-ejere også kunnet gå i
MobilBanken.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Sydbanks Online Banking til erhvervskunder er fuldt integrerbart
med kundernes økonomisystemer og understøtter en bred vifte
af nationale og internationale cash management-løsninger.
Systemet indeholder også et Trade Finance Online-modul.
Mere end 90 pct. af kundernes internationale betalinger sker
via bankens digitale løsninger, der serviceres af Sydbanks
Hotline. 1 2012 servicerede Hotline flere end 120.000 kunder.

Også i 2013 vil Sydbank have fokus på udviklingen af digitale
løsninger til gavn for bankens kunder.

| alle bankens filialer — samt yderligere ca. 40 udvalgte steder,
fx butikscentre — har Sydbank installeret pengeautomater, hvor-
af langt de fleste holder åbent 22 timer i døgnet alle årets dage.
1 2012 blev der foretaget over 5,3 mio. udbetalinger i automater-
ne. Som de første i Danmark gjorde Sydbank det i sommeren
2012 muligt at købe euro i 115 af bankens automater.

Kundeservice

Siden september 2012 har Sydbanks tre kundeservicecentre —
i Slagelse, Vejle og på Peberlyk — haft udvidede åbningstider,
således at kunderne kan ”gå i banken” til kl. 20 mandag-tors-
dag og til kl. 18 fredag.

Medarbejdere

| løbet af 2012 faldt antal medarbejdere i koncernen med 20 til
2.132 omregnet til heltidsstillinger. Det moderate fald skal ses i
lyset af Sydbanks overtagelse af medarbejdere fra Tønder Bank.
Alt andet lige forventes en mindre reduktion af medarbejder-
staben i 2013 — især som følge af en række nye produktivitets-
fremmende systemer samt kundernes stigende brug af digitale
løsninger.

Sydbank gennemfører hvert andet år en trivselsundersøgelse
blandt alle medarbejdere, og undersøgelsen fra 2012 viser, at
trivslen blandt medarbejderne fortsat er høj.

 

 

 

 

lt
Sydbanks primære it-leverandør er Bankdata, der også leverer
systemer til 14 andre danske banker. Bankdata har en drifts-
aftale med JN Data i Silkeborg.

Regionale Bankers Forening

Sydbank deltager i brancheorganisationen Regionale Bankers
Forening (RBF) sammen med Arbejdernes Landsbank, Jyske
Bank og Spar Nord Bank. Foreningen arbejder primært for at
styrke medlemmernes sektorpolitiske position.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

23

 

1304026EogSN93738

 

>=

 

 

24

 

Selskabsledelse og social ansvarlighed

 

Selskabsledelse

Sydbank forholder sig positivt og aktivt til anbefalingerne fra Komi-
téen for god Selskabsledelse. Bestyrelsen tog i 2002 og 2003
stilling til de første anbefalinger fra komitéen (”Nørby-udvalget”),
og siden 2006 har banken benyttet ”følg eller forklar-princippet”.
Koncernen har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse
for virksomhedsledelse på bankens hjemmeside. Bestyrelsens
stillingtagen til anbefalingerne fremgår således af redegørelsen
”Sydbanks principper for god selskabsledelse”, der i sin helhed
kan læses på sydbank.dk/corporategovernance.

Her skal det særligt fremhæves, at Sydbank i sine vedtægter
opererer med en stemmeretsbegrænsning, der betyder, at den
enkelte aktionær på egne vegne højst kan stemme med 5.000
aktier.

Bestyrelsen består af 6-10 medlemmer, der vælges af og blandt
repræsentantskabets medlemmer. Herudover består den af de
medlemmer, lovgivningen måtte foreskrive. De repræsentant-
skabsvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for fire år ad gan-
gen. Genvalg kan finde sted. Hvis antallet af bestyrelsesmed-
lemmer bringes under seks, skal repræsentantskabet snarest
supplere antallet af bestyrelsesmedlemmer til mindst seks.

Når et medlem af bestyrelsen fylder 65 år, udtræder vedkom-
mende af bestyrelsen senest ved den nærmest følgende ordi-
nære generalforsamling.

Der er til generalforsamlingen i marts 2013 blandt andet frem-

sat forslag om ai:

+ Hæve aldersgrænsen fra de nuværende 65 år til 70 år.

. Ændre valgperioden fra de nuværende fire år til tre år.

+ Et bestyrelsesmedlem kan som hovedregel ikke være
medlem i mere end 12 år.

+ Der undtagelsesvis kan vælges bestyrelsesmedlemmer,
der ikke er medlemmer af repræsentantskabet.

Det er målet, at kvindernes andel af de aktionærvalgte bestyrel-
sesmedlemmer senest i 2015 skal udgøre 25 pct. I dag har

Sydbanks bestyrelse seks aktionærvalgte medlemmer, heraf en
kvinde. Aktuelt lever bestyrelsens sammensætning således ikke

Sydbank Årsrapport 2012

 

op til det opstillede måltal på 25 pct. Emner til bestyrelsen
rekrutteres som hovedregel fra repræsentantskabet. Nomine-
ringsudvalget og bestyrelsen vil arbejde på at sikre, at der fra
repræsentantskabet kan rekrutteres nye kvindelige bestyrelses-
medlemmer, således at de opstillede måltal kan realiseres.

For at vedtage forslag om vedtægtsændring samt forslag om
bankens opløsning eller sammenslutning med andre selskaber
kræves, at mindst to tredjedele af den stemmeberettigede
aktiekapital er repræsenteret på generalforsamlingen, og at for-
slaget vedtages med to tredjedele af både de afgivne stemmer
og den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberet-
tigede aktiekapital. Hvis der på generalforsamiingen ikke er
repræsenteret to tredjedele af den stemmeberettigede aktieka-
pital, men forslaget har opnået to tredjedele af både de afgivne
stemmer og den på generalforsamlingen repræsenterede stem-
meberettigede aktiekapital, kan forslaget vedtages på en ny
generalforsamling med den nævnte kvalificerede majoritet af de
afgivne stemmer. Det kan ske uden hensyn til, hvor stor en del
af den stemmeberettigede aktiekapital der er repræsenteret.

Er forslaget til vedtægtsændring fremsat af repræsentantskabet
eller bestyrelsen, kan det endeligt vedtages på en enkelt gene-
ralforsamling med to tredjedele af både de afgivne stemmer og
den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.

Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse
forhøjes ad en eller flere gange med indtil 432,500.010 kr.

Bemyndigelsen gælder indtil 1. marts 2016. Ved udvidelse af
aktiekapitalen i henhold til denne bemyndigelse gælder, at for-
højelse kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige aktio-
nærer, hvis den sker i fri tegning til markedskurs, ved konverte-
ring af gæld eller som vederlag for bankens overtagelse af en
bestående virksomhed eller bestemte formueværdier til en
værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi,

Bestyrelsen har af generalforsamlingen fået bemyndigelse til at
lade banken erhverve egne aktier indenfor en samlet pålydende
værdi af i alt 10 pct. af bankens aktiekapital.

 

 

 

 

Bestyrelsen holder minimum 11 ordinære møder om året og
evaluerer årligt sit arbejde. | evalueringen bliver bestyrelsens og
de enkelte medlemmers arbejde og resultater vurderet.

Bestyrelsens ledelseshverv fremgår af side 100-101.

Sydbanks vedtægter kan i sin helhed ses på
sydbank.dk/vedtaegter.

Væsentlige interne kontroller og risikostyringssystemer
Sydbanks risikostyring og interne kontroller i forbindelse med

regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på at aflægge:

+ Et internt regnskab, der giver mulighed for at måle og
følge op på koncernens præstation.

+ Et eksternt regnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation, og som er i overensstemmelse
med de EU-godkendte internationale regnskabsstandarder
(IFRS) og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber.

Koncernens interne kontroller og risikostyringssystemer opda-
teres løbende og er udformet med henblik på at identificere og
eliminere fejl og mangler i regnskabet. De interne kontroller og
risikostyringssystemer giver en høj grad af sikkerhed for, at alle
væsentlige fejl og mangler opdages og korrigeres.

Overordnet kontrolmiljø

Det er direktionens ansvar at opretholde effektive interne kon-
troller og et risikostyringssystem i forbindelse med regnskabs-
aflæggelsen. Direktionen har designet og implementeret kon-
troller, som anses for nødvendige og effektive i relation til at
imødegå de identificerede risici ved regnskabsaflæggelsen.

Risikovurdering

Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende de risici, som
knytter sig til koncernen, herunder de risici, som påvirker regn-
skabsaflæggelsen. | årsrapporten er de væsentligste identifice-
rede risici beskrevet i ”Regnskabsmæssige skøn og vurderin-
ger” (note 2).

Direktionen og Revisionsudvalget tager løbende stilling til,

om der skal igangsættes nye interne kontroller for at imødegå
identificerede risici. Revisionsudvalget gennemgår herudover
løbende særligt risikofyldte områder.

Der er etableret procedurer, som skal sikre, at Sydbank til
stadighed overholder relevant lovgivning og andre regulativer
i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Revisionsudvalget
orienteres løbende om væsentlige ændringer af lovgivningen.

Overvågning

I forbindelse med udarbejdelsen af årsregnskabet gennemføres
analyser og kontrolaktiviteter, som skal sikre, at regnskabs-
aflæggelsen sker i overensstemmelse med IFRS som beskrevet
i”Anvendt regnskabspraksis” (note 1).

Compliance

Compliance er en uafhængig funktion med direkte faglig refe-
rence til bankens direktion. Området vurderer og kontrollerer,
om bankens forretningsområder overholder lovgivningen og
interne regler. Herunder yder Compliance bistand og rådgivning
til forretningsområderne. I de løbende rapporteringer indgår
blandt andet vurderinger af risici i form af økonomiske tab,
myndighedssanktioner og tab af omdømme.

Risikoorganisation

Sydbank har en formel risikoorganisation, der består af en
række risikoudvalg samt en risikoansvarlig med direkte referen-
ce til bankens direktion. Den risikoansvarlige har ansvaret for,
at risikostyringen i koncernen sker på betryggende vis og op-
fylder kravene i bekendtgørelse om ledelse og styring af penge-
institutter m.fl. Risikoudvalgene ledes af et medlem af bankens
direktion med den risikoansvarlige som fast medlem. Risiko-
udvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici indenfor de
enkelte risikoområder og sikrer, at der udarbejdes modeller og
principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser, at bankens
forretningsområder forholder sig til identificerede risici.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

25

304026EogSN93739

=
i

>

 

 

26

 

Selskabsledelse og social ansvarlighed

 

Revisionsudvalg

Revisionsudvalget har ingen selvstændig beslutningskompeten-
ce, men refererer til bestyrelsen og mødes minimum fire gange
om året.

Revisionsudvalget gennemgår og overvåger løbende, at kon-
cernens interne kontroller er tilstrækkelige. Herudover vurderer
udvalget væsentlige risici i forbindelse med regnskab, revision
og sikkerhedsmæssige forhold. Vurderingerne foretages, når
bestyrelsen, den interne revision, Revisionsudvalget eller den
uafhængige revision ønsker en sag nærmere gennemgået, før
den forelægges for bestyrelsen.

Revisionsudvalget følger også op på, at svagheder i de interne
kontroller samt fejl og mangler i regnskabet, som konstateres af
den uafhængige revision eller den interne revision, korrigeres,
og at der implementeres kontroller og procedurer, som modvir-
ker disse fejl og mangler. | 2012 var Revisionsudvalget samlet
fem gange.

Direktør Svend Erik Busk er af den samlede bestyrelse udpeget
som det uafhængige bestyrelsesmedlem, der besidder særlige
kvalifikationer. Svend Erik Busks kvalifikationer består bl.a. af
35 års revisionserfaring, heraf de seneste 22 år som partner i
KPMG. Hertil kommer, at Svend Erik Busk — i juridisk forstand —
er uafhængigt bestyrelsesmedliem. Dette vil bl.a. sige, at han
ikke har nogen erhvervsmæssig, familiemæssig eller andre
bånd til banken, væsentlige aktionærer eller disses ledelse, der
kan give anledning til en interessekonflikt, der kan påvirke hans
dømmekraft.

Det er bestyrelsens opfattelse, at Svend Erik Busk kan foretage
en selvstændig vurdering af, om Sydbanks regnskabsaflæggel-
se, interne kontrol, risikostyring og lovpligtige revision er tilrette-
lagt og gennemført på en hensigtsmæssig måde set i forhold til
bankens størrelse og kompleksitet.

Udvalget består af direktør Svend Erik Busk (formand),
direktør Anders Thoustrup, bestyrelsesformand Hanni Toosbuy
Kasprzak og adm. direktør Claus Christensen.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Lønudvalg

Lønudvalget har ingen selvstændig beslutningskompetence,
men refererer til bestyrelsen. Lønudvalget formulerer bankens
aflønningspolitik og tager stilling til, hvilke funktioner i banken
der er omfattet af begrebet ”væsentlige risikotagere”. Efter
godkendelse i bestyrelsen forelægges lønpolitikken for general-
forsamlingen, der tager endelig stilling hertil. Lønudvalget følger
op på, at den gældende lønpolitik overholdes.

Udvalget består af direktør Anders Thoustrup (formand),
direktør, fhv. forstander Peder Damgaard og direktør Erik Bank
Lauridsen.

Der henvises i øvrigt til sydbank.dk/loenudvalg.

Nomineringsudvalg

Bestyrelsen har i 2012 besluttet at etablere et Nominerings-
udvalg. Nomineringsudvalget har ingen selvstændig beslut-
ningskompetence, men refererer til bestyrelsen. Nominerings-
udvalget har til opgave at identificere og beskrive de kvalifika-
tioner, der kræves i bankens bestyrelse og vurdere om de er til
stede. Desuden skal udvalget foreslå nye mulige kandidater til
lokalråd og repræsentantskab, så der i videst muligt omfang
kan rekrutteres nye bestyrelsesmedlemmer til bestyrelsen fra
repræsentantskabet.

Nomineringsudvalget er sammensat af tre bestyrelses-
medlemmer og tre medlemmer af repræsentantskabet.
Udvalget består af direktør Anders Thoustrup (formand),
bestyrelsesformand Hanni Toosbuy Kasprzak, adm. direktør
Claus Christensen, adm. direktør Peter Erik Hansen, direktør
Jens wer Petersen og direktør Orla Dahl Jepsen.

Der henvises i øvrigt til sydbank.dk/nomineringsudvalg.

Intern revision

For at opnå en objektiv og uafhængig vurdering af tilstrækkelig-
heden, effektiviteten og kvaliteten af koncernens interne kon-
troller, har banken etableret en intern revision med reference til
bankens bestyrelse.

 

 

 

 

Intern revision foretager revision med fokus på blandt andet de

væsentligste områder af bankens risikostyring. Herudover tilser

intern revision, at:

+ koncernen har en god administrativ og regnskabsmæssig
praksis.

+ der er skriftlige forretningsgange på de væsentligste
aktivitetsområder.

+ ledelsens krav om sikkerhed og kontrol er indarbejdet i
forretningsgange og efterleves.

" der er betryggende kontrol- og sikringsforanstaltninger
på it-området.

Social ansvarlighed

Sydbank har ikke formuleret en overordnet politik vedrørende
social ansvarlighed. Uagtet dette er Sydbank en virksomhed,

der med respekt for de forretningsmæssige mål opererer som
en ansvarlig samfundsaktør.

Banken er blandt andet en aktiv spiller i forenings- og idræts-
livet. Lokalt og regionalt står Sydbank bag talrige sponsorater,
særligt med fokus på bredden. Herudover uddeler Sydbanks

fonde større og mindre beløb til kulturelle og sociale formål.

Det lokale og regionale engagement er en hjørnesten i forret-
ningsfilosofien og en af årsagerne til, at banken trods sin
landsdækkende position stadig er den nære og lokalkendte
samarbejdspartner,

På investeringsområdet udøver Sydbank primært sit samfunds-
ansvar gennem måden, der investeres på, i de porteføljer, ban-
ken forvalter, Banken lægger vægt på, at selskaber der inve-
steres i lever op til FN's principper for ansvarlige investeringer
(UNPRI). Banken samarbejder på området med GES
Investment Services.

Også når det gælder medarbejdere, tager banken sit sociale
ansvar alvorligt. Konstante tiltag indenfor stressbekæmpelse,
seniorordninger og sundhedsfremme er nogle af grundene til,
at Sydbank er en særdeles attraktiv arbejdsplads.

Banken ansætter hvert år et antal nyuddannede unge med-
arbejdere. Primært er der tale om medarbejdere, der netop har
afsluttet finansøkonom- eller finansbacheloruddannelsen. Ved
ansættelsen får de nyuddannede unge en yderligere efteruddan-
nelse i banken med en varighed på typisk et år.

På energisiden arbejdes der løbende med at nedbringe energi-
forbruget forbundet med bankens virke. Det er målet, at
Sydbank på dette område skal kunne måle sig med de bedste
indenfor branchen. Således blev det første solcelleanlæg etab-
leret i 2012 i forbindelse med opførelsen af nyt områdehoved-
kontor i Slagelse. Sydbank planlægger i 2013 at etablere yder-
ligere solcelleanlæg til dækning af en del af bankens energifor-
brug.

Udover selskabsskat betaler pengeinstitutter — til forskel fra
hovedparten af virksomheder — lønsumsafgift. Lønsumsafgiften
beregnes med udgangspunkt i den udbetalte løn, pension mv.
Udover lønsumsafgiften er pengeinstitutter også belastet af
udelukkende delvist at kunne fradrage moms af køb, tjeneste-
ydelser mv.

Banken har i 2012 betalt/ikke fået refunderet følgende:

 

 

Mio. kr. 2012
Betalt selskabsskat NE … 228
Betalt lønsumsafgift i i KN … 98
Ikke refunderet købsmoms 102
I alt 423

 

Bankens aktiviteter og tiltag indenfor social ansvarlighed skal
være med til at understrege Sydbanks position som en etisk
bæredygtig virksomhed overfor medarbejdere, kunder og
omverden.

Banken har ikke en målrettet opfølgning på effekten af tiltagene
indenfor området.

Sydbank

Årsrapport 2012

 

27

ogSN93740

GE

 

 

>

 

 

 

 

Årsregnskab

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Resultatopgørelse 30
Totalindkomstopgørelse 30
Balance 31
Egenkapitalopgørelse 32
Pengestrømsopgørelse 34
Noter

1. Anvendt regnskabspraksis 36 27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 61

2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger 44 28 Indlån og anden gæld 62

3 Solvens 45 29 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris — 62

4. Segmentoplysninger 47 30 Andre passiver 62

5. Renteindtægter 49 31 Hensatte forpligtelser 62

6 Renteudgifter 49 32 Efterstillede kapitalindskud 63

7. Udbytte af aktier 49 383 Egne kapitalandele 64

8 Gebyrer og provisionsindtægter 50 34. Eventualforpligtelser og

9 Kursreguleringer 50 andre forpligtende aftaler 64

10. Andre driftsindtægter 50 35 Dagsværdisikring af renterisici (macro-hedge) 65

11. Udgifter til personale og administration 51 36 Sikkerhedsstillelse 66

12. Nedskrivninger på udlån mv. 58 37 Nærtstående parter 66

18. Resultat af kapitalandele i associerede 38 Oplysning om dagsværdi 68

og tilknyttede virksomheder 54 39 Restløbetid af finansielle forpligtelser 71
14. Skat 55 40. Hoved- og nøgletal 72
15. Tilgodehavender hos kreditinstitutter 41 Begivenheder indtruffet efter balancedagen — 74 -
og centralbanker 56 42. Koncernoversigt 74 <p'

16 Udlån 56 43 Store aktionærer 74 c—
17 Obligationer til dagsværdi 58 44. Virksomhedssammenslutninger 75 GR
18. Aktier mv. 58 Nøgletalsdefinitioner 76 fzr
19 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 58 Afledte finansielle instrumenter 78 U)
20 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 59 Risikostyring 82 og
21 Aktiver tilknyttet puljeordninger 60 Kreditrisiko 83 ]
22. immaterielle aktiver 60 Markedsrisiko 86 (0
23. Investeringsejendomme 60 Likviditetsrisiko 88 cd
24. Domicilejendomme 60 Operationel risiko 90 sy
25 Øvrige materielle aktiver 61 it-sikkerhed 90 OD
26 Andre aktiver 61 Kapitalgrundlag 91 Ø

 

Årsrapport 2012 Sydbank 29

 

 

 

 

30

 

Resultatopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr. Note 2012 2011 2012 2011
Renteindtægter . 05. 3849 — 4368 … 3950 — — — 4.352
Renteudgifter 6 841 1.235 842 1.236
Netto renteindtægter 3.108 3128 3108 3.116
Udbytte af aktier EN — i 7 "23 28 23 …— 28
Gebyrer og provisionsindtægter — — 8 1.443 1.304 1.440 — 1.279
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 8 213 219 210 221
Netto rente- og gebyrindtægter — — 4.361 — 4.241 4.361 — 4.202
Kursreguleringer — FE EN . 9 " 558 me 57 7-33
Andre driftsindtægter — — … 14 …— 48 22 23
Udgifter til personale og administration mm 2.379 2, 463 — 2 390 | — 2,380
Af- og nedskrivninger på immaterielle og | materielle aktiver 108 122 102 — 100
Andre driftsudgifter 5 — — 84 … 102 84. — 101
Nedskrivninger på udlån I mv. — — 2 1.748 — 11. 198 — 1.745 — 1.195
Resultat af kapitalandele i associerede

og tilknyttede virksomheder 13 10 -77 4 -120
Resultat før skat 624 301 623 296
Skat 14 157 113 156 108
Årets resultat 467 188 467 188
Fordeling af årets resultat

Årets resultat 467 188
I alt til disposition 467 188
Foreslået udbytte - -
Foreslået anvendt til andre formål — 7 7
Henlagt til egenkapital 460 181
I alt anvendt 467 188
Årets resultat pr. aktie (kr.)" i — 64 00 26
Årets resultat pr. aktie udvandet kr)" | — — — — — 6,4 2,6
Foreslået udbytte pr. aktie (kr) EE — EE — oo « | ”
= Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb, jf. side 12.
Totalindkomstopgørelse

Årets resultat 467 188 467 188
Anden totalindkomst

Omregning af udenlandske virksomheder — 2 — 6. 2 6
Hedge af udenlandske virksomheder — -2 — 6 2 …—
Ejendomsopskrivninger 2 -13 2 -13
Anden totalindkomst efter skat 2 -13 2 -13
Årets totalindkomst 469 175 469 175

 

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. Note 2012 2011 2012 2011
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
"hos centralbanker BENENE HEE 1.375 — 939 1.375 921
Tilgodehavender hos 108 kreditinstitutter og centralbanker 15 7.006 "8.526 6.994 8.808
Udlån til dagsværdi | KEE KER 16 6.082 7.658 6.082 7.658
Udlån til amortiseret kos kostpris BENENE 7716 i 68.163 68.847 68.328 68.169
"Obligationer til dagsværdi BENENE 17 38.087 38.622 38.087 38.621
Aktier mv. —— Bee …— 18 1.392 — 1.281 1.392 1.281
Kapitalandele i i associerede virksomheder mv. … 19 160 192 — 160 … 192
Kapitalandele i tilknyttede v virksomheder … 20 07 007 …— 240 | "29
Aktiver tilknyttet t puljeordninger … …0 0 21 - 9,799 " 8.553 … 9.799 8, 553
immaterielle aktiver BENENE — 22 i 66 2 … 66 … 12
Grunde og bygninger ialt — BENE — . 1.061 1.015 … 875 826
— heraf investeringsejendomme KEE …… 23 28 - 28 NE
— heraf domicilejendomme MEE 0 24 1.033 1.015 — 847 - 826
Øvrige n materielle aktiver Ke i … 25 . 89 85 … 89 85
Aktuelle skatteaktiver BENENE — - … 13 KENN 14
Udskudte skatteaktiver | eee eee 9 5 … 9 5
"Aktiver i midlertidig besiddelse | BEEN … 9 … 1 …… 9 …1
Ander —… 26 19.365 764 19.356 17.614
Periodeafgrænsningsposter 50 51 50 50
Aktiver i alt 152.713 153.441 152.911 153.039
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 27 - 38.592 38.767 38.801 39.132
"Indlån ogandenged ……— 28 65.662 66.724 … 65.662 66.010
Indlån i puljeordninger — BE 9.804 … 8.557 9.804 8.557
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 29 3.986 7.500 3.986 7.500
Aktuelle skatteforpligtelser HEE i … 16 057 … 15 7
Andre passiver RENEE — 30 23.035 19.911 23.031 19.878
Periodeafgrænsningsposter 7 6 7 6
Gæld i alt 141.102 141.465 141.306 141.083
Hensatte forpligtelser DD i 31 191 — 256 185 236
Efterstillede kapitalindskud KEE i 32 1.387 "2,125 1.387 2.125
Egenkapital:
— Aktiekapital — 742 …— 742 … 742 742
i " Opskrivningshenlæggelser i . 97 … 96 97 95
Andre reserver:
… Vedtægtsmæssige reserver — — — 425 … 425 … 425 … 425
Reserve for nettoopskrivning € efter indre værdis ; metode i 2 …— 26 … 2 26
— Overført overskud El 8.760 8300  — 8.760 8.300
Foreslået udbytte mv. 7 7 7 7
Egenkapital i alt 10.033 9.595 10.033 9.595
Passiver i alt 152.713 153.441 152.911 153.039

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

31

1304026EogSN93742

”

 

 

Egenkapitalopgørelse

 

 

Sydbank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. Reserve for
nettoopskr.
Vedtægts- efter indre
Aktie- … Opskrivnings- mæssige værdis Overført Foreslået
kapital henlæggelser reserver” metode == overskud udbytte mv. ! alt
Egenkapital primo 2012 742 … 95 425 26 … 8.800 7 9.595
Periodens resultat ” - - 24 484 7 467
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder - — - - 2 - 2
Hedge af udenlandske virksomheder - - - - 2 - -2
Ejendomsopskrivninger . - 2 - - - — 2
Regulering vedr. solgte ejendomme - 0 - - - - 0
Anden totalindkomst i alt - 2 - - - - 2
Årets totalindkomst - 2 - -24 484 7 469
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier. — — | - — - - 71.413 - 71.413
Salg af egne aktier | … — 7 - - "1.389 - 1.389
Vedtaget udbytte mv. - - ” - - -7 -7
Transaktioner med ejere i alt - - - - -24 -7 -31
Egenkapital ultimo 2012 742 97 425 2 8.760 7 10.033
Egenkapital primo 2011 742 110 i 423 — 26 8.169 84 9.554
Periodens resultat — OT - 2 - 179 …—7 188
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder. - 7 — — - 6 - 6
Hedge af udenlandske virksomheder - - - - 6 - 6
Ejendomsopskrivninger (tilbageførse) — - 13 — - — z— om -13
Regulering vedr. solgte ejendomme - -2 - - 2 - -
Anden totalindkomst i alt - -15 - - 2 - -13
Årets totalindkomst - -15 2 - 181 7 175
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier 7 - - - -2.030 - -2.030
Salg af egne aktier - - - - 1.976 - 1.976
Vedtaget udbytte mv. | ” ” — - -— 784  -84
Udbytte, egne aktier - - - - 4 - 4
Transaktioner med ejere i alt - - - - -50 -84 -134
Egenkapital ultimo 2011 742 95 425 26 8.300 7. 9.595

 

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

Sydbank A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. Reserve for
nettoopskr.
Vedtægts- efter indre
Aktie- … Opskrivnings- mæssige værdis Overført Foreslået
kapital henlæggelser reserver" metode == overskud udbytte mv. l alt
Egenkapital primo 2012 0 742 95 425 26 8.300 7 9,595
Periodens res I ” "På 484 7 467
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder - Ol 7 NE 2 ” 2
Hedge af udenlandske virksomheder 7 0 0 oz ” ” 2 2
-Elendomsopskrivninger 2 ” ” N ” 2
Regulering vedr. solgte ejendomme - 0 - - - - 0
Anden totalindkomst i alt - 2 - - - - 2
Årets totalindkomst - 2 - -24 484 7 469
Transaktioner med ejere
tee ar ” 7 71.413 … 7 71.413
Salg af egne aktier KN … 7 1.389 … 1.889
Vedtaget udbytte mv. - - - - - -7 -7
Transaktioner med ejere i alt - - - - -24 -7 -31
Egenkapital ultimo 2012 742 97 425 2 8.760 7 10.033
Egenkapital primo 2011 742 110 2423 00 26 8.169 84 9.554
Pede 2 Nl 179 7 188
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder - - ” : 8 Tr 6
JHedge af udenlandske virksomheder - 000 - ” ” 6 ” 76
Elendomsopskrivninger (tilbageførse) 78 ” LT —… 718
Regulering vedr. solgte ejendomme - -2 - - 2 - -
Anden totalindkomst i alt - -15 - - 2 - -13
Årets totalindkomst - -15 2 - 181 7 175
Transaktioner med ejere
Køb afegne akter od - 72,030 7 72,080
Salg af egne akter 7 ” 7 1.976 … — 1.976
Vedtaget udbytte mv. EN DD DT ” 7 84 784
Udbytte, egne aktier - - - - 4 - 4
Transaktioner med ejere i alt - - - - -50 -84 -134
Egenkapital ultimo 2011 742 95 425 26 8.300 7. 9.595

 

" Vedtægtsmæssige reserver er lig med bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes & 4,

Aktiekapitalen består af 74.249,999 aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 742,5 mio. kr,
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

33

 

1304026EogSN93743

w

 

 

 

Pengestrømsopgørelse

 

Sydbank-koncernen

 

 

Mio. kr. 2012 2011
Driftsaktivitet

Årets resultat før skat |. i — — HE 624 301
Betalte skatter — En KEE 228. -60
Regulering for ikke-kontante driftsposter: i

Resultat af associerede virksomheder | Hee i — HENNE ro 77
Afskrivning på immaterielle og materielle: aktiver — — . Hee |. i — 108. i — NH 122
Nedskrivninger på udlån/garantier NE — FEE BEEN 1748 1.198
Andre ikke-kontante driftsposter -30 -17
I alt 2,212 1.621

 

Ændring i driftskapital:

 

 

 

 

Kreditinstitutter og centralbanker 0 | KEN …00 7 806 —<—<01 59
Handelsbeholdning BEEN HEE BENENE 423 2,988
Andre finansielle ir instrumenter til dagsværdi HENNE FEReE BENENE 64 443
uadån FE FEE TT sie 6.049
Indlån HE Hee BEEN 02 2,563
Øvrige aktiver/passiver 1.557 -997
Pengestrømme fra driftsaktivitet 1.772 6.750
Investeringsaktivitet

Køb af kapitalandele i associerede virksomheder ERE 38 0
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder FEE 8 35
Køb af immaterielle aktiver BE 7
Køb af materielle aktiver . . KEE Nee 87 93
Salg af materielle aktiver 16 10
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -203 -48

 

Finansieringsaktivitet

 

 

 

 

 

 

Køb og salg af egne kapitalandele Nee He BENENE 28 47
Udbytte | — — DD 7 "84
”Optagelse/indfrielse af efterstillede kapitalindskud KEE KEE HEE 738 204
Udstedelse/indfrielse af obligationer -3.514 -3.742

Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -4.284 4.077

Årets pengestrømme -2.715 2.625
Likvider primo i — — — &S.320 2,695

Årets pengestrømme (ændring i året) -2.715 2,625
Likvider ultimo 2.605 5.320
Likvider ultimo

Kassebeholdning og j anfordringstilgodehavender hos centralbanker 0 2 1, 1378 989
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i i kreditinstitutter og forsikringsselskaber HEE 230 1.881

Ubelånte indiånsbeviser - 2.500
Likvider ultimo 2.605 5.320

 

34 Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

1304026EogSN93744

Årsrapport 2012 Sydbank 35

 

 

 

 

36

 

Noter

 

Note 1 Anvendt regnskabspraksis

Generelt

Koncernregnskabet for Sydbank aflægges efter de interna-
tionale regnskabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for modervirksomheden Sydbank A/S aflægges
efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglersel-
skaber m.fl., der med undtagelse af måling af kapitalandele i
tilknyttede og associerede virksomheder til indre værdi er i
overensstemmelse med indregning og måling efter IFRS.

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.

Bestyrelse og direktion har den 20. februar 2013 behandlet og
godkendt årsrapporten for 2012 for Sydbank A/S. Årsrappor-
ten forelægges til godkendelse på den ordinære generalfor-
samling den 14. marts 2013.

Ændring af anvendt regnskabspraksis

Med virkning fra 1. januar 2012 er følgende ændringer til IFRS

implementeret:

. Ændring af IFRS 7: Finansielle instrumenter, oplysninger.
Ændringen øger oplysningskravene i IFRS 7 for transaktio-
ner, som involverer overdragelse af finansielle aktiver, med
henblik på at opnå større gennemsigtighed omkring risiko-
eksponeringen ved transaktioner, hvor et finansielt aktiv
overdrages, men hvor overdrageren bibeholder en grad af
”fortsat involvering” i aktivet.

. Ændring af IAS 12: Indkomstskatter er ændret således, at
udskudt skat på investeringsejendomme, der måles til dags-
værdi, som hovedregel skal opgøres med udgangspunkt i
en salgsintention.

Sydbanks implementering af de ændrede standarder har ikke
påvirket indregning og måling i koncernregnskabet for 2012
og dermed heller ikke resultat og udvandet resultat pr. aktie.
De ændrede standarder har medført enkelte ændringer i note-
oplysningerne.

Koncernen har ændret indholdet i resultatmålene, der anven-
des i den interne økonomistyring, og som fremgår af regn-

Sydbank Årsrapport 2012

 

skabets note 4 Segmentoplysninger samt ledelsesberet-
ningen.

Tidligere blev indtjeningen opdelt i basisindtjening eksklusive
handelsindtjening og handelsindtjening med udgangspunkt i
produkter og aktiviteter.

De nye resultatmål, basisindtjening og handelsindtjening, base-
rer sig primært på kundernes tilhørsforhold, og som en konse-
kvens heraf indeholder handelsindtjening alene indtjening på
kunder med tilhør i Markets samt indtjening på flow, market-
making og positionstagning i forbindelse hermed.

Basisindtjening indeholder indtjening på kunder, som serviceres
i koncernens brede filialnet og investeringscentre, herunder kur-
tage, provisioner fra investeringsforeninger, depotgebyrer og
kapitalforvaltning.

I bankens segmentregnskab opdeles resultatet i områderne
Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets, Finans og Øvrige.
Tidligere opdeltes resultatet i områderne Bankaktiviteter,
Markets, Finans og Øvrige.

Sammenligningsta! er ændret i overensstemmelse hermed.

Anvendt regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til
sidste år.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidi-
ge økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi

kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de

er sandsynlige og kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsvær-
di. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet
for hver enkelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og
risici, der fremkommer, før årsregnskabet aflægges, og som
be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

 

 

 

 

 

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind-
tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtje-
ning, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finan-
sielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instru-
menter indregnes i resultatopgørelsen, bortset fra værdiregule-
ringer af finansielle instrumenter, der er indgået til valutakurssik-
ring af nettoinvesteringer i udenlandske tilknyttede og associe-
rede virksomheder. Sidstnævnte værdireguleringer indregnes i
totalindkomstopgørelsen. Køb og salg af finansielle instrumen-
ter indregnes på afregningsdatoen.

Væsentlige indregnings- og målingsprincipper

Koncernregnskab

Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Sydbank A/S
samt dattervirksomheder, hvori Sydbank A/S har bestemmende
indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. I
regnskabets koncernoversigt note 42 fremgår de virksomheder,
hvis regnskaber konsolideres.

Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af
modervirksomhedens og de enkelte dattervirksomheders regn-
skaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret
for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddel-
ser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og
urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoli-
derede virksomheder.

Købte virksomheder medtages fra overtagelsestidspunktet,

På overtagelsestidspunktet indregnes købte virksomheders akti-
ver (herunder identificerbare immaterielle aktiver), forpligtelser og
eventualforpligtelser til dagsværdi efter overtagelsesmetoden.

Hvor købsvederlaget overstiger dagsværdien af nettoaktiverne

i den overtagne virksomhed, indregnes forskelsbeløbet som
goodwill. Goodwill indregnes i den overtagne virksomheds
funktionelle valuta til transaktionsdagens valutakurs. Hvor dags-
værdien af nettoaktiverne overstiger købsvederlaget (badwill),
indregnes forskelsbeløbet som en indtægt i resultatopgørelsen
på overtagelsestidspunktet. Købsomkostninger indregnes I
resultatet ved afholdelsen.

Solgte virksomheder medtages frem til overdragelsestidspunk-
tet.

Omregning af fremmed valuta

Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, der er moder-
virksomhedens funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes til valutakursen på transaktionstidspunktet.
Mellemværender i fremmed valuta omregnes til balancedagens
kurs.

Modregning

Koncernen modregner alene aktiver og forpligtelser, når kon-
cernen har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb
og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet
og indfri forpligtelsen samtidig.

Indtægtskriterier

Indtægter og udgifter periodiseres over de perioder, de vedrø-
rer, og medtages i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrø-
rer regnskabsperioden. Gebyrer og provisioner vedrørende
udlån og tilgodehavender indregnes som en del af den regn-
skabsmæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes
i resultatopgørelsen over lånenes løbetid som en del af den
effektive rente. Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres
over garantiernes løbetid. Indtægter ved gennemførelsen af en
given transaktion, herunder fondsgebyrer og betalingsformid-
lingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført.

Garantiordning

Bidrag til Indskydergarantifonden, herunder til dækning af tab

i forbindelse med pengeinstitutters afvikling eller konkurs, med-
tages under "Andre driftsudgifter”.

Repo-/reverseforretninger

Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået
aftale om tilbagekøb, forbliver på balancen. Det modtagne
vederlag opføres som gæld, og forskellen mellem salgs- og
købssum indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som
renter, Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået
aftale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

37

1304026EogSN93745

z

 

 

38

Noter

 

 

Note 1 Anvendt regnskabspraksis — fortsat

værdipapirerne medtages ikke i resultatopgørelsen. Det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen mellem
købs- og salgssum indregnes i resultatopgørelsen over løbe-
tiden som renter.

Repo-/reverseforretninger indregnes og måles til dagsværdi,
idet de anses som en integreret del af handelsbeholdningen og
indgår i den løbende risikostyring og avanceopgørelse herpå.

Tilgodehavender og udlån

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt
udlån indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg
af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne
gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån, der ikke er
reverseforretninger, måles efterfølgende til amortiseret kostpris
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån til amortise-
ret kostpris vurderes alle for objektiv indikation for værdiforrin-
gelse. Tilgodehavender og udlån af betydelig størrelse vurderes
alle individuelt for objektiv indikation for værdiforringelse.

Der foreligger objektiv indikation for værdiforringelse af tilgode-
havender og udlån, hvis en eller flere af følgende begivenheder
er indtruffet:

+ Debitor er i betydelige økonomiske vanskeligheder.

+ Debitor har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af mang-
lende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter.

. Koncernen yder debitor lempelser i vilkårene, som ikke ville
være overvejet, hvis det ikke var på grund af debitors øko-
nomiske vanskeligheder.

. Det er sandsynligt, at debitor vil gå konkurs eller blive omfat-
tet af anden økonomisk rekonstruktion.

Nedskrivningsbehov opgøres individuelt, når der på individuelt
niveau er objektiv indikation for værdiforringelse.

Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige
udlån vurderes herefter på porteføljebasis. Hvis der for en por-
tefølje er objektiv indikation for værdiforringelse, foretages ned-

Sydbank Årsrapport 2012

 

skrivningstest, hvor de forventede fremtidige betalingsstrømme
estimeres på basis af de historiske tabserfaringer korrigeret for
aktuelle forhold. Nedskrivningen på porteføljen beregnes i en
ratingbaseret model, hvor udlån grupperes efter kundernes
rating på balancedagen. Der nedskrives i det omfang, der regi-
streres vandring mod dårligere ratinger efter en nettotilgang.

Nedskrivningsbehovet, udregnet via den ratingbaserede model,
suppleres med ledelsens skøn og effekten af hændelser, som
modellen ikke tager hensyn til.

Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den amortisere-
de kostpris og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalingsstrømme, herunder realisationsværdien af
eventuelle sikkerheder.

Individuelle nedskrivninger opgøres på baggrund af det mest
sandsynlige udfald af betalingsstrømmene. En eventuel efterføl-
gende forøgelse af den tilbagediskonterede værdi af de forven-
tede fremtidige betalingsstrømme medfører hel eller delvis tilba-
geførse! af den foretagne nedskrivning. Til beregning af tilbage-
diskonteret værdi anvendes for fastforrentede udlån den oprin-
deligt fastsatte effektive rente og for variabelt forrentede udlån
den aktuelt fastsatte effektive rente.

Fra det tidspunkt, hvor der foretages en nedskrivning af udlån,
indtægtsføres renter beregnet af den nedskrevne værdi.

Leasing

Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen i leasingkontrakterne med fradrag af amortisering
(afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-
perioden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund
af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i
resultatopgørelsen under ”Renteindtægter”. Fortjeneste ved
salg af leasingaktiver føres under ”Andre driftsindtægter”.

Obligationer og aktier mv.

Obligationer og aktier mv. indregnes og måles til dagsværdi.
For aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, er dags-
værdioptionen anvendt, idet aktierne indgår i en portefølje,

 

 

 

 

 

der styres og måles baseret på dagsværdi. Dagsværdien er
det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til mellem uaf-
hængige parter.

| et aktivt marked er dagsværdien udtrykt I form af en noteret
pris eller priskvotering, alternativt udtrykkes den i form af en
modelberegnet værdi baseret på anerkendte modeller og
observerbare markedsdata, som svarer hertil.

I et mindre aktivt eller ikke aktivt marked er dagsværdien en
modelberegnet værdi baseret på anerkendte modeller og
observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver.

En mindre del af obligationer og aktier er værdiansat ved
anvendelse af modeller og tilgængelige data, som kun i mindre
omfang er observerbare markedsdata.

Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele bereg-
nes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv.,
alternativt beregnes den på baggrund af forventede betalings-
strømme. Hvis en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker
måling til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger.

Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Tilknyttede virksomheder er virksomheder, i hvilke modervirk-
somheden har bestemmende indflydelse. Kapitalandele i til-
knyttede virksomheder indregnes og måles i årsregnskabet for
modervirksomheden efter den indre værdis metode. Den for-
holdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter
skat føres under posten "Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder”.

Kapitalandele i associerede virksomheder

Associerede virksomheder er virksomheder, i hvilke koncernen
besidder kapitalandele og har en betydelig, men ikke bestem-
mende indflydelse. Kapitalandele i associerede virksomheder
indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris og måles her-
efter til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regn-
skabsmæssige indre værdi med tillæg af erhvervet goodwill og
øvrige forskelsbeløb i forbindelse med erhvervelsen (den indre
værdis metode). Den forholdsmæssige andel af de enkelte virk-

somheders resultat efter skat medtages i posten ”Resultat af
kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder”,

Afledte finansielle instrumenter og regnskabsmæssig sikring
Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles til dagsvær-
di. Positive markedsværdier indregnes under ”Andre aktiver”.
Negative markedsværdier indregnes under "Andre passiver”.

Kursregulering af afledte finansielle instrumenter, som er ind-
gået med henblik på at afdække renterisikoen på fastforrentede
udlån, medfører umiddelbart asymmetri i regnskabet, idet fast-
forrentede udlån måles til amortiseret kostpris. Asymmetrien
elimineres ved anvendelse af macrohedgereglerne i IFRS. Den
opgjorte ændring i dagsværdien af de udlån, der er effektivt
sikret, indgår i balancen under ”Andre aktiver” eller under
"Andre passiver” og indregnes i resultatopgørelsen under
”Kursreguleringer”.

Puljeaktiviteter

Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate balance-
poster. Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagere føres
under posten ”Kursreguleringer”, De aktiver, som puljedeltager-
nes opsparing er placeret i, værdiansættes til dagsværdi.

Beholdningen af aktier og obligationer udstedt af koncernen er
reduceret i egenkapitalen. ”Indlån i puljeordninger” overstiger
derfor "Aktiver tilknyttet puljeordinger”.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer erhver-
vet i forbindelse med virksomhedsovertagelser. Værdien af de
erhvervede kunderelationer måles til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af de erhvervede
kunderelationer afskrives over den forventede levetid på

10-15 år.

Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, der overvejende besid-
des for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.

Investeringsejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris
og måles efterfølgende til dagsværdi. Regulering af dagsværdi

Årsrapport 2012 Sydbank 39

 

 

1304026EogSN93746

>

 

 

40

 

Noter

 

Note 1 Anvendt regnskabspraksis — fortsat

 

samt lejeindtægter indregnes i resultatopgørelsen under hen-
holdsvis ”Kursreguleringer” og ”Andre driftsindtægter”.
Dagsværdien af investeringsejendomme opgøres ud fra en
systematisk vurdering baseret på ejendommenes forventede
afkast. Der afskrives ikke på disse ejendomme.

Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen overvejen-
de selv benytter til bankdrift.

Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og
måles efterfølgende til omvurderet værdi svarende til dagsvær-
dien på omvurderingsdagen med fradrag af af- og nedskrivnin-
ger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæs-
sighed, så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsent-
ligt fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af
dagsværdien på balancedagen.

Enhver nedgang i den regnskabsmæssige værdi ved omvurde-
ring af domicilejendomme udgiftsføres, medmindre der er tale
om tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger. Enhver
stigning ved omvurdering af domicilejendomme indregnes i
opskrivningshenlæggelserne, bortset fra tilbageførsler af tidlige-
re indregnede nedskrivninger af den pågældende ejendom.
Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede
brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede scrap-
værdi ved brugstidens udløb.

Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den
enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden.
Grundforudsætningerne, afkast og afkastprocent er vurderet af
eksterne vurderingsmænd.

For mindre ejendomme udgør den offentlige ejendomsvurdering
grundlaget for målingen til dagsværdi.

Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af-
og nedskrivninger på materielle aktiver”.

Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af af- og
nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den forven-

Sydbank Årsrapport 2012

 

tede brugstid, typisk 3-5 år. Indretning af lejede lokaler afskrives
over lejekontraktens løbetid.

Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under
”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”.

Andre aktiver

Posten omfatter aktiver, der ikke er indregnet under øvrige
aktivposter, blandt andet positive markedsværdier af spotforret-
ninger og afledte finansielle instrumenter, afgivet kontant sikker-
hedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler samt tilgodehavende
renter.

Udbytte

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte,
som foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post
under egenkapitalen indtil vedtagelsen.

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer i forbindelse med koncernens
køb og salg af Sydbank-aktier indregnes direkte i egenkapitalen.

Andre passiver

Posten omfatter blandt andet negative markedsværdier af spot-
forretninger og afledte finansielle instrumenter, modtaget kon-
tant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler, negative
beholdninger i forbindelse med reverseforretninger, skyldige
renter samt hensatte personaleforpligtelser.

Negative beholdninger i forbindelse med reverseforretninger
opstår, når koncernen videresælger aktiver modtaget som sik-
kerhed i forbindelse med reverseforretninger. Disse modtagne
værdipapirer føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfø-
rer en negativ beholdning.

Lønninger, lønsumsafgift, bidrag til social sikring samt betalt fra-
vær indregnes i det regnskabsår, hvor koncernens medarbejde-
re har udført den tilknyttede arbejdsydelse. Omkostninger ved-
rørende koncernens langfristede personaleydelser periodiseres,
så de følger arbejdsydelserne udført af de pågældende medar-
bejdere. Pensionsbidrag indbetales løbende på medarbejdernes

 

 

 

 

 

pensionsordninger og udgiftsføres i resultatopgørelsen — bort-
set fra to kontrakter, hvor den kapitaliserede værdi af de afgivne
pensionstilsagn er hensat. Ændringer i den kapitaliserede værdi
af pensionstilsagn indregnes løbende i resultatopgørelsen.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til tab
på garantier, hensættelser på tabsgivende kontrakter samt rets-
sager mv, Finansielle garantier indregnes første gang til dags-
værdi, der typisk svarer til den modtagne garantipræmie.
Efterfølgende måles garantier til den højeste værdi af henholds-
vis den modtagne garantipræmie amortiseret over garantiperio-
den og en eventuel hensættelse til tab.

Der indregnes en hensættelse vedrørende en garanti eller tabs-
givende kontrakt, hvis det er sandsynligt, at garantien eller kon-
trakten vil blive effektueret, og hvis forpligtelsens størrelse kan
opgøres pålideligt. Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens
bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved måling af hen-
satte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor det er
væsentligt.

Finansielle forpligtelser

Indlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og
gæld til kreditinstitutter mv. indregnes ved lånoptagelse med
det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktions-
omkostninger.

Efterfølgende sker måling af indlån, udstedte obligationer, efter-
stillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter mv., der ikke
er repoforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af
den effektive rentemetode, således at forskellen mellem netto-
provenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under
”Renteudgifter” over låneperioden.

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver og
afhændelsesgrupper, som besiddes bestemt for salg. Aktiver
klassificeres som i midlertidig besiddelse, når deres regnskabs-
mæssige værdi primært vil blive genindvundet gennem salg

indenfor 12 måneder i henhold til en formel plan. Aktiver eller
afhændelsesgrupper, der er i midlertidig besiddelse, måles til
den laveste værdi af henholdsvis den regnskabsmæssige værdi
og dagsværdien med fradrag af salgsomkostninger. Der afskri-
ves og amortiseres ikke på aktiver fra det tidspunkt, hvor de
klassificeres som i midlertidig besiddelse.

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika-
tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinster eller tab
ved efterfølgende måling til laveste værdi af henholdsvis den
regnskabsmæssige værdi og dagsværdien med fradrag af
salgsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de
poster, de vedrører.

Skatter

Der er tvungen sambeskatning af danske koncernselskaber.
Koncernen har ikke tilvalgt international sambeskatning.
Sydbank A/S er udpeget som administrationsselskab for sam-
beskatningsenheden. Selskabsskat af sambeskatningsindkom-
sten fordeles fuldt ud ved betaling af sambeskatningsbidrag
mellem de danske koncernselskaber. Årets skat, der omfatter
skat af årets skattepligtige indkomst, regulering af udskudt skat
samt regulering af tidligere års skatter, indregnes i resultatopgø-
relsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direk-
te i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer
direkte i egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes i
balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst
reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt
for betalte acontoskatter.

Udskudt skat hensættes baseret på den balanceorienterede
gældsmetode og omfatter midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier i de enkelte kon-
cernselskabers balancer samt fremførbare skattemæssige
underskud, der forventes realiseret, Udskudt skat hensættes til
dækning af genbeskatning af tidligere skattemæssigt fratrukne
underskud i den udenlandske dattervirksomhed, der er udtrådt
af sambeskatningen. Beregning af udskudt skat sker på bag-
grund af gældende skatteregler og skattesatser på balancetids-
punktet.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

41

130402 6EogSN93747

=

 

 

 

 

42

 

Noter

 

Note 1 Anvendt regnskabspraksis — fortsat

 

Ændringer i udskudt skat som følge af ændrede skattesatser er
indregnet i resultatopgørelsen.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme opdelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets
begyndelse og slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres
efter den indirekte metode med udgangspunkt i resultat før
skat.

Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises
separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. | penge-
strømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte
virksomheder fra overtagelsestidspunktet, og pengestrømme
vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til overdragel-
sestidspunktet.

Pengestrømme fra drift opgøres som årets resultat før skat
reguleret for ikke-kontante driftsposter, betalte skatter samt
ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af materi-
elle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i associerede
virksomheder.

Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt
bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og
udstedte obligationer.

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker, fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgo-
dehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber samt
ubelånte indlånsbeviser.

Segmentoplysninger

Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og
centrale fællesfunktioner. Forretningsområderne er opdelt ud fra
forskelle i produkter og serviceydelser og omfatter
Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets, Finans og Øvrige.
Forretningsområderne er nærmere omtalt i note d.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Segmentoplysningerne for forretningsområderne følger koncer-
nens regnskabspraksis, for så vidt angår indregning og måling.
Transaktioner mellem segmenter afregnes til markedspris.
Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområder-
ne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det
samlede aktivitetsniveau.

Til brug for koncernens interne økonomistyring, jf. de i note 4
anførte segmentoplysninger, anvendes nedenstående resultat-
mål.

Basisindtjening

Basisindtjening indeholder indtjening på kunder, som serviceres
i koncernens filialnet og investeringscentre, herunder kurtage,
provisioner fra investeringsforeninger, depotgebyrer og kapital-
forvaltning.

Handelsindtjening

Handelsindtjening indeholder alene indtjening på kunder med
tilhør i Markets, samt indtjening på flow og market-making,
samt positionstagning i forbindelse hermed.

Basisresultat før nedskrivninger

Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. udgøres af basis-
indtjening og handelsindtjening fratrukket omkostninger, der
vedrører disse aktiviteter.

Basisresultat

Basisresultat udgøres af basisindtjening og handelsindtjening
fratrukket omkostninger og nedskrivninger på udlån mv., der
vedrører disse aktiviteter.

Beholdningsresultat

Beholdningsresultat udgøres af afkastet af den beholdning af
aktier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og kapitalan-
dele, der styres af Finans, der er en del af forretningsområdet
Markets. Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til fun-
ding og omkostninger.

 

 

 

 

 

Kommende standarder og fortolkningsbidrag

International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
følgende nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolk-
ningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for koncernen ved
udarbejdelsen af årsregnskabet for 2012: IFRS 9-13, ændring
af IFRS 1 og 7, ændring af JAS 1, 19, 27, 28 og 32 samt for-
bedringer af IFRS (2009-2011). IFRS 9 samt ændringen af
IFRS 7 og IAS 32 er endnu ikke godkendt af EU. Koncernen
forventer først at implementere de nye regnskabsstandarder
og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Ingen af de
nye vedtagne standarder eller fortolkningsbidrag forventes at
få væsentlig indflydelse på koncernens regnskabsaflæggelse.

IFRS 9 (første del) ændrer på klassifikations- og målingsbe-
stemmelserne for finansielle aktiver (nuværende IAS 39).
Fremover vil hovedkategorierne til måling af finansielle aktiver
være amortiseret kostpris og dagsværdi igennem enten resultat-
opgørelsen eller anden totalindkomst. De nuværende kategorier
er: dagsværdi igennem resuitatopgørelsen, disponibel for salg,
hold-til-udløb samt udlån og tilgodehavender. Der er for kon-
cernens vedkommende overvejende tale om ændret terminolo-
gi. Koncernen forventer ikke, at standarden vil få væsentlig ind-
virkning for koncernen, men effekten er endnu ikke opgjort.
Standarden gælder for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar
2015 eller senere. Ikrafttrædelsestidspunktet i EU er endnu ikke
fastlagt.

IFRS 10 ændrer på, hvornår en virksomhed skal konsolideres.
Standarden fastslår, at en investor skal konsolidere en anden
virksomhed, når den har de facto-kontrol over den, selvom den
ikke råder over flertallet af aktier eller stemmerettigheder.
Koncernen forventer, at standarden vil få mindre betydning for
koncernen. Standarden gælder for regnskabsår, der påbegyn-
des 1. januar 2014 eller senere.

IFRS 11 vedrørende joint ventures og lignende arrangementer
erstatter IAS 31: Kapitalandele i joint ventures. Fremover kan
der ikke frit vælges mellem pro rata-konsolidering og den indre
værdis metode for fælles kontrollerede virksomheder. IFRS 11
opdeler fælles ledede arrangementer i fælles kontrollerede virk-

somheder (den indre værdis metode) og fælles kontrollerede
aktiviteter (pro rata-indregning) baseret på både formelle og
substansmæssige forhold. Koncernen forventer ikke, at stan-
darden vil få betydning for koncernen. Standarden gælder for
regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2014 eller senere.

IFRS 12 indeholder oplysningskrav om både konsoliderede og
ikke-konsoliderede virksomheder, joint ventures og associerede
virksomheder, Formålet er at give oplysninger, som gør det
muligt for regnskabsbrugere at vurdere grundlaget for kontrol,
risici forbundet med deltagelse i virksomheder, der ikke konso-
lideres, eventuelle begrænsninger vedrørende de konsoliderede
aktiver og forpligtelser samt minoriteternes involvering i koncer-
nens aktiviteter. Standarden får udelukkende betydning for
oplysningskravene for Sydbank. Standarden gælder for regn-
skabsår, der påbegyndes 1. januar 2014 eller senere.

IFRS 13 erstatter den vejledning om måling til dagsværdi, der
findes i de enkelte IFRS'er, med én enkelt definition af dags-
værdi og en omfattende vejledning til anvendelsen, Desuden
tilføjes oplysningskrav om, hvordan dagsværdi opgøres. Stand-
arden forventes udelukkende at få betydning for koncernens
noteoplysninger. Standarden gælder for regnskabsår, der påbe-
gyndes 1. januar 2013 eller senere.

! tilknytning til ovenstående pågår der et arbejde hos IASB med
en fuldstændig udskiftning af de øvrige regler for indregning og
måling af finansielle aktiver og forpligtelser (IAS 39 og IAS 32).
De endnu ikke vedtagne ændringer i reglerne for nedskrivning
af udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris samt sikring

>

af fastforrentede aktiver kan få væsentlig indvirkning på koncer-
nens regnskabsaflæggelse. indvirkningen heraf kan dog endnu
ikke estimeres,

1304026EogSN93748

Årsrapport 2012

Sydbank 43

 

 

 

 

 

44

 

Noter

 

Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger

 

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og
forpligtelser forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn
og vurderinger, der har væsentlig indflydelse på den regnskabs-
mæssige værdi af aktiver og forpligtelser.

Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forud-
sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i
sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne
kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidi-
ge begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage
skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når
disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil
de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt
at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de
forhold, der lå til grund for de tidligere skøn, eller på grund af
ny viden eller efterfølgende begivenheder.

De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet, er:

+ Dagsværdi af finansielle instrumenter

. Værdiansættelse af udlån

«+ Dagsværdi af domicilejendomme

. Forpligtelser overfor Indskydergarantifonden

+. Virksomhedsovertagelser.

Dagsværdi af finansielle instrumenter

For finansielle instrumenter med noterede priser på et aktivt mar-
ked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt acceptere-
de værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata,
er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre
omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættel-
sen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unotere-
de aktier og visse obligationer, herunder CDO'er, hvor der ikke
længere er et aktivt marked. Der henvises til note 38 for en nær-
mere beskrivelse og følsomhedsanalyse. Disse finansielle instru-
menter udgør ultimo 2012 0,8 pct. af koncernens aktiver.

Værdiansættelse af udlån

Nedskrivning på udlån foretages for at tage hensyn til eventuel
værdiforringelse efter første indregning. Nedskrivningen foreta-
ges som en kombination af individuelle og gruppevise nedskriv-

Sydbank Årsrapport 2012

 

ninger og er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke
udlån eller porteføljer af udlån der er objektiv indikation for vær-
diforringelse, de forventede fremtidige betalingsstrømme samt
værdien af sikkerheder. Der henvises til noterne om risikostyring
for en nærmere beskrivelse af nedskrivning på udlån. Udlån
udgør 49 pct. af koncernens aktiver ultimo 2012.

I foråret 2012 udsendte Finanstilsynet skærpede retningslinjer
og præciseringer vedrørende nedskrivninger på udlån. Disse
retningslinjer og præciseringer har påvirket årets nedskrivninger
væsentligt.

Dagsværdi af domicilejendomme
Alkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til
dagsværdi.

De fremtidige pengestrømme er baseret på koncernens bedste
estimering af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for
hver enkelt ejendom under hensyntagen til faktorer såsom belig-
genhed og vedligeholdelse. Der er indhentet ekstern vurdering,
der understøtter denne estimering. En række af disse forudsæt-
ninger og skøn har væsentlig indvirkning på beregningerne og
omfatter parametre såsom inflation, udvikling i husleje, omkost-
ninger og forrentningskrav (afkastprocent). Ændringer i disse
parametre som følge af en ændring i markedsforholdene påvir-
ker de forventede afkast og dermed domicilejendommenes
dagsværdi.

Der henvises til note 24 Domicilejendomme.

Forpligtelser overfor Indskydergarantifonden

Banken er ligesom alle andre danske pengeinstitutter medlem
af Indskydergarantifonden og er i den forbindelse forpligtet til, i
fællesskab med andre pengeinstitutter, at dække eventuelle tab
på indlånernes indeståender mv. på indtil 100.000 euro i penge-
institutter under afvikling eller konkurs.

Banken indregner en forpligtelse til dækning af sin andel af for-
pligtelsen overfor Indskydergarantifonden på tidspunktet, hvor
der opnås kendskab til pengeinstitutter under afvikling eller

"konkurs, og hvor banken har tilstrækkelig information til at

kunne opgøre forpligtelsen pålideligt.

 

 

 

 

 

 

Usikkerhed om opgørelse af dividendeprocent og det dækkede
beløb i pengeinstitutter under afvikling eller konkurs medfører,
at sådanne indregnede forpligtelser kan være forbundet med
usikkerhed,

Virksomhedsovertagelser

Alle identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi
på overtagelsestidspunktet. Opgørelsen af dagsværdier af akti-
ver og forpligtelser i forbindelse med virksomhedsovertagelser

Note 3 Solvens

er forbundet med en række væsentlige skøn. Der skønnes over
fremtidige pengestrømme fra den overtagne virksomhed.
Nutidsværdien af de fremtidige pengestrømme påvirkes af en

række faktorer, herunder tilbagediskonteringssats, realøkono-
misk udvikling, kundeudvikling og -adfærd. Dagsværdien fast-
sættes blandt andet ud fra markedsværdi, nutidsværdi, skøn
eller det beløb, som en uafhængig tredjemand vil betale eller
kræve som vederlag.

 

Koncernen anvender følgende metoder ved opgørelse af solvens:

Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, privatkunder
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, erhvervskunder

Avancerede interne ratingbaserede metode
Grundlæggende interne ratingbaserede metode

 

 

 

Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, finansielle modparter Standardmetoden

Mocdpartsrisiko Markedsværdimetoden

Værdiansættelse af sikkerhedsstillelser Den udbyggede metode —
Markedsrisiko Standardmetoden

 

Operationel risiko

Eksponeringer mod privat- og erhvervskunder overtaget fra
Tønder Bank behandles efter standdardmetoden.

Koncernens beholdning af anlægsaktier består af strategiske
sektoraktier mv. og indgår ved koncernens solvensopgørelse
under kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen.

Der anvendes forskellige typer af sikkerhedsstillelse med hen-
blik på at reducere risikoen på koncernens udlånsportefølje.
De væsentligste sikkerhedsstillelser udgøres af pantsætninger,
kautioner og garantier.

Standardindikatormetoden

Pantsætninger omfatter indlånskonti og finansielle aktiver i form
af obligationer og aktier. Koncernen sikrer, at det pantsatte er
adskilt fra kundernes råderet, og at pantet er juridisk gyldigt.
Værdiansættelsen sikres via kravene i den udbyggede metode
i kapitaldækningsbekendtgørelsen, som reducerer værdien af
sikkerhedsstillelse ud fra udsteder, løbetid og omsættelighed.

Koncernen har indgået nettingaftaler med alle væsentlige mod-
parter.

Årsrapport 2012

Sydbank

45

 

 

 

1304026EogSN93749

v

 

 

46

Noter

 

Note 3 Solvens — fortsat

Sydbank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2012 2011
Solvensprocent . - me Ken um … 159 161
Kernekapitalprocent - — — - ke 156 152
Basiskapital efter fradrag er sammensat således

Egenkapital — — KEE . i | 1 10033 " 9.595
Opskrivningshenlæggelser — … — i — 97 — 795
Foreslået udbytte BENE ke 7 7
Immaterielle aktiver og aktiverede skatteaktiver -75 -17
Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 9.854 9.476
Hybrid kernekapitd — — Hee 1387 1.382
Halvdelen af i kapitalandele | i associerede vi virksomheder MEN BENE — TT SÅ
Halvdelen af kapitalandele > 10 pct. -161 -148
Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag 11.080 10.706
Ansvarlig lånekapital — — i — Rg — 743
Opskrivningshenlæggelser BENENE En Keen MEN 85
Forskel meliem forventet tab og j regnskabsmæssige nedskrivninger 289 -
Basiskapital før fradrag 11.466 11.544
Halvdelen af kapitalandele i associerede > virksomheder me — — KERNEN
Halvdelen af kapitalandele > 10 pct. -161 -148
Basiskapital efter fradrag 11.305 11.392
Kreditrisiko — — — Hee — — 53,908 - 52.303
Markedsrisiko — — — | HEE … 887 "10.288
Operationel risiko 8. 8.387 8.068
Risikovægtede poster 71.170 70.659
Kapitalkrav efter søjle I 5.694 5,653

 

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

Note 4 Segmentoplysninger

 

Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets,
Finans og Øvrige.

Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.

Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen på kunder med decentralt tilhør, beregnet med udgangs-
punkt i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder rådgivning og admini-
stration.

Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.

Øvrige omfatter poster med engangskarakter, bidrag til Det Private Beredskab, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af
strategiske aktiebesiddelser, der ikke henføres til Bankaktiviteter eller Markets.

Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområder-
ne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.

Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.

Mio. kr. | Bank- Kapital-
aktiviteter — forvaltning — Markets Finans Øvrige ! alt

Forretningssegmenter 2012

 

 

 

 

 

 

.Basisindtjening mm 082 62 85 1... 7 4.229
Handelsindtjening - - 323 - - 323
Indtjening ialt … … 3882 — … 162 408 se ” 4.552
Basisomkostninger mm RD 55 157 2 31 2,482
Nedskrivninger på udlån mv. 1.748 - - - - 1.748
Basisresuat on. 150 107 251 1 781 322
Beholdningsresultat - - - 390 7 397
Resultat før engangposter og sektorløsninger ——o—o0o15 0 407 251 390 -44 719
Poster med engangskarakten er eg er
Bidrag til sektorløsninger - - - - 13 13
Resultat før skat 15 107 251 390 -139 624
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver . 8 2 6. ” … … 108
Heltidsmedarbejdere ultimo MEE — 1.935 36 119 6 — 36 2,132

Årsrapport 2012 Sydbank

 

 

1304026EogSN93750

==

 

 

48

 

Noter

 

Note 4 Segmentoplysninger — fortsat

Mio. kr. Bank- Kapital-
aktiviteter — forvaltning — Markets Finans Øvrige lalt

Forretningssegmenter 2011

 

 

 

 

 

Basisindtjening — — … 0 383 AS — 4.080
Handelsindtjening ' - 167 - - 167
Indtjening i alt EN mN — 88838 071430 21 7 7. 4247
Basisomkostninger —. Eee — 0 2186 000 56 1688 0 58 2:463
Nedskrivninger på udlån mv. 1.196 - -1 - - 1.195
BASSEN el RT OA 88 589
Beholdningsresultat HEN ' —— — EEN 193 8 — 15
Resultat før engangposter og sektorløsninger 481 87 104 23 5 åt
Poster med engangskaraktern, EB De TT DTT
Bidrag til sektorløsninger - - - - 102 102
Resultat før skat 451 87 104 -23 -318 301
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver u be 3 722
Heltidsmedarbejdere ultimo 1.933 38 123 | &6 . 52 — 2.152

Som følge af krav i IFRS skal der oplyses om, hvorvidt 10 pct. eller mere af indtægterne stammer fra en enkelt kunde. Sydbank-
koncernen har ingen sådanne kunder.

Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af rente-
indtægter samt gebyrer og provisionsindtægter fremgår af note 5 og 8.

Mio. kr. 2012 2011
Indtjening Indtjening
i alt Aktiver i alt Aktiver

 

Geografiske segmenter

 

Danmark 48 st 58 .… 1.189
Udlandet 177 65 |; 189 60
I alt 4.552 1.376 | 4.247 1.219

 

Indtægter fra eksterne kunder er fordelt ud fra kundernes organisatoriske tilhørsforhold i Sydbank-koncernen. Aktiver omfatter
alene immaterielle aktiver, grunde og bygninger, øvrige materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder og er
fordelt på baggrund af aktivernes placering.

Den geografiske fordeling af koncernens indtægter og aktiver oplyses som følge af krav herom i IFRS og afspejler ikke den
ledelsesmæssige opdeling af koncernen. Det er ledelsens opfattelse, at opdelingen på forretningssegmenter giver en mere
meningsfyldt beskrivelse af koncernens aktiviteter.

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 5 Renteindtægter Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
"Reverse med kreditinstitutter og centralbanker | RR 26 … 2 26
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …… 49 …— 85 … 49 20
RESEN … 20 … 89 … 20 …89
Udlån og andre tilgodehavender BEEN 3.203 3.274 — 3.204 "3.258
Obligationer — KEE …—… 722 …— 88. 722 858
Afledte finansielle instrumenter i alt 49 26 249 26
heraf:
ea TE 2 78 122
—Rentekontrakter BERN 128 00 9 7128 99
Andre konrae 2 1 882 3
Øvrige renteindtægter 2 5 2 5
I alt 3.949 4.363 3.950 4.352
…Dagsværdi, klassificeret ved første indregning | RR IE 22 115
Dagsværdi, besiddet med handel for øje BENENE 873 884 … 673 — 884
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris 3.254 3.364 3.255 3.353
! alt 3.949 4.363 3.950 4.352

 

Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret
via afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes bankens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kurs-
regulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for bankens positionstagning i
såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal
derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde for funding af positionerne,

Note 6 Renteudgifter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Repo med kreditinstitutter og centralbanker 37 136 37 136
Kreditinstitutter og centralbanker — 109 199 110 — 200
REE 0 20 …2
Inan og ge 2 484 63838 484 633
udstede age … 12 201 172 201
Efterstilede kapitalindskud 38 2 88 62
Øvrige renteudgifter 1 2 1 2
| ait 841 1.235 842 1.236
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning eee —— 87 — 188 37 — 138
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris 804 1.097 805 1.098
I alt 841 1.235 842 1.236
Note 7 Udbytte af aktier

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning MENE 8 78 … 16 … 15
Dagsværdi, besiddet med handel for øje 7 13 7 13
I alt 23 28 23 28

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

49

1304026EogSN93751

 

 

 

 

50

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 8 Gebyrer og provisionsindtægter Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Værdipapirhandel og depoter en 770 72i 7688 700
Betalingsformidling EN …… 229 217 29 217
Lånesagsgebyrer . mn m 0. 18 88 113 85
.Sarantiprovision | TE, 107 4 707
Øvrige gebyrer og provisioner 217 174 216 170
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter at … 1443 1.304 440 1.279
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 213 219 210 221
Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1.230 1.085 1.230 1.058
Gebyrer og provisioner vedr. finansielle aktiver og forpligtelser 208 178 0.208 178
Gebyrer og provisioner fra forvaltningsaktiviteter. — …. 328 384 0037 326
Øvrige gebyrer og provisioner 694 573 695 554
Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1.230 1.085 1.230 1.058
Note 9 Kursreguleringer

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi … 6. 2  … 0 2
Obligationer . EN nm …… 5848 338 348 336
Aktier mv Me MEN — 0088 me 0 0 88 | 129
Investeringsejendomme ele —— … …… 9 (… 0 ……0
Valuta me EEN re 205 MT 198
Afledte finansielle instrumenter — z280 AMS 280 DT
Aktiver tilknyttet puljeordninger KN — 808 6 0 08585 8
Indlån i puljeordninger — TR08 85 505 85
Øvrige aktiver/forpligtelser 0 -1 0 -1
I alt 558 -26 557 -33
Dagsværdi, besiddet med handel for øje, handelsbeholdning 28 ae s22 — —…— … 29
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning, anlægsaktier 35 16 35 16
I alt 558 -26 557 -33

 

Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret
via afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes bankens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kurs-

regulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrume
såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giv

nter. Det samme er tilfældet for bankens positionstagning i
er ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal

derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde for funding af positionerne.

Note 10 Andre driftsindtægter

 

Lejeindtægter fast ejendom BE nm 2 2 2 12
Goodwill fra salg af Sydbank (Schweiz) AG's aktiviteter — -9 i PE RENEE og
Øvrige driftsindtægter 11 12 10 11
| alt 14 48 22 23

 

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 11 Udgifter til personale og administration Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Lønninger og vederlag til

ERE 1 7 Om 17
BEY 4 … Å 4 åd
Repræsentantskab 2 2 2 2
I alt 17 23 17 23
Personaleudgifter

ENE 7384 1249 1.157 1.206
Pensioner HE 128 139 124 136
UA SEES TR 15
Lønsumsafgift 93 99 93 99
I alt 1.389 1.504 1.390 1.456
Øvrige administrationsudgifter

it . mm em 4 887 568 519
NE 386 785 1065 165
Markedsføring og repræsentation eN 88000 85 …— 8 …— 83
Øvrige omkostninger 170 149 167 134
| alt 973 936 983 901
I alt 2.379 2.463 2.390 2.380
Revisionshonorar

Lovpligtig revision . BENENE … 1 … 1.11
Erklæringsopgaver med sikkerhed — Mee 0 … 0 … 0 …— 0
"Skatterådgivning 5 — MEE ERE 0 0
Honorar for andens me TT T el
Honorar til revisorer i udenlandske enheder 1 1 7 1
| alt 2 2 2 2
Udover honorar til den uafhængige revisor er der afholdt udgifter til driften af koncernens interne revision.

Antal beskæftigede

Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede — 2.166 — 2,294 2,157 - 2,267
Vederlag til væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner

Fastiøn Men 2838 27,3 253 27,3
Bonus (2010) - 6,3 6,3
I alt 25,3 33,6 25,3 33,6
Antal heltidsansatte (gns.) 18,5 20,5 18,5 20,5

Fra 1. januar 2011 har væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner ingen variabel aflønning.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

51

1304026EogSN93752

>

 

 

 

 

 

 

 

Noter

Note 11 Udgifter til personale og administration — fortsat Sydbank-koncernen
1.000 kr. 2012 2011
Bestyrelseshonorar

Anders Thoustrup . . | — me ke 688. 632
Hanni Toosbuy Kasprzak — — . me BENENE BENE 482 416
Svend Erik Busk — KEE EEN BENENE 363 330
Claus Christensen (indtrådt 10.3.2011) Hue eee BEEN Ree 189
Peder r Damgaard EN Hue 1 38 311
Harry Max Friedrichsen FEE FEE En ERE — … 254 MENE 252
Erik Bank Lauridsen (it (natrådt 10. 3. 201 1100 — KEE en RENEE e2éad 189
Sven Rosenmeyer På Paulsen (udtrådt 15.3.2012) — KE — KEE  … 8. 330
Kresten Philipsen (udtrådt 10.3.2011) — BE — BEEN 163
Steen Tophøj i i En — . BE 284 252
Jan Uldahl- Jensen i … — En mee — KERNE —— 254 eee 252
Margrethe Weber 254 252
| alt 3.520 3.568
Heraf udvalgshonorarer

Revisionsudvalget (udvidet fra 3 til 4 medlemmer pr. 158202) … 888 | 235
Lønudvalget (3 medlemme) — KEN so deRe2e 235

Sydbanks bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Udover det faste honorar ydes et fast udvalgshonorar til medlemmerne af
bestyrelsens udvalg.

Mio. kr. Karen Preben L. Finn Boel Allan
Frøsig Hansen Pedersen Nørholm

 

Direktionens vederiæggelse

 

 

 

 

2012
Fastløn KE — … — 50 40 SS
Pension i — — — — RR .
Løn i fratrædelsesperiode mv. - - 1,6 -
l alt 5,0 4,0 2,1 -
2011
Fast løn HE — Ken — — 44 87 - 712
Pension EN — i kue TS
Fratrædelsesgodtgørelse mv. BENENE Mee RT Sø
Bonus (2010) 1,0 0,6 - -
! alt 5,4 4,3 - 7,6
indtrådt Fratrådt
Fra 1. januar 2011 har direktionen ingen variabel aflønning. 1.2.2012 16.8.2011
Fritstillet
7.5.2012

Direktionens fratrædelsesvilkår

Karen Frøsig og Preben Lund Hansen

Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 og 12 måneder for direktør og banken. Ved Preben Lund Hansens fratrædelse, på hans
foranledning efter det fyldte 64. år, er Preben Lund Hansen berettiget til en fratrædelsesgodtgørelse svarende 12 måneders løn.
Ved fratrædelse foranlediget af banken er direktøren berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 12 måneders
løn.

52 Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 12 Nedskrivninger på udlån mv. Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen

Nedskrivninger og hensættelser 13887 881 …1:387 678
BON 4338 589 . 230 359
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 72 42 72 42
Nedskrivninger på udlån mv. 1.748 1.198 1.745 1.195
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)

Individuelle nedskrivninger og hensættelser BENE 2,834 1.669 - 2,838 1.666
Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 184 167 184 167
Nedskrivninger og hensættelser ultimo 3.018 1.836 3.017 1.833
Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo i 869 1.597 686 1.597
"Valutakursregulering — ME i 0 0 0 0
Nedskrivninger og hensættelser i året — — … 1441 709 44 — 706
Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser 276 637 274 637
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2.834 1.669 2.833 1.666
Individuelle nedskrivninger på udlån 2.760 164 2.769 1.644
Individuelle hensættelser på garantier 65 25 64 22
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2.834 1.669 2.833 1.666
Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier

.Nedskrivnings- og hensættelsessade im ER 166. 167 166
Nedskrivninger og hensættelser i året 17 1 17 1
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 184 167 184 167
Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der
ær foretaget gruppevise nedskrivninger og hensættelser …….…. 6.369 14.504 | 6.369 14.504
Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 184 167 184 167
Udlån og tilgodehavender efter gruppevise

nedskrivninger og hensættelser 6.185 14.337 6.185 14.337
Individuelt nedskrevne udlån med objektiv indikation for værdiforringelse

Saldo før nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån 5.388 3141 51388 3.141
Nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån 2,769 1.644 2.769 1.644
Saldo efter nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån 2.619 1.497 2,619 1.497

 

Tilskrevne renter vedr. individuelt og gruppevist værdiforringede udlån udgør for 2012 682 mio. kr. (2011: 881 mio. kr.).

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

53

1304026EogSN93753

=

 

 

54

 

Noter

 

Note 12 Nedskrivninger på udlån mv. — fortsat
Mio, kr.

Sydbank-koncernen

Korrektivkonto | Nedskrivninger på udlån mv.

 

 

 

 

 

 

2012 2011 2012 2011

Branchefordeling af koncernens korrektivkonto og nedskrivninger
på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fisker 887 48 720 256
Industri og råstofindvinding | ER 153 mug 00072  — 38
Energiforsyning mv. N i — — 19 0 18 713
Bygge og anlæg | — . 118. — 40 … dd 64
Handel . . 234 168 00148 103
Transport, hoteller og restauranter | i 50 48. . 19 51
Information og kommunikation — — 2 0 KEEL
Finansiering og forsikring — Me 22 0 26 205
Fast ejendom — nm . … 302 145 469 209
Øvrige erhverv 91 47 81 26
Erhverv i alt 2.077 1.304 1.299 1.040
Offentlige myndigheder — — Bee 0
Private — — | . 692 340 440 155
Gruppevise nedskrivninger 0 LL — 184 ET DT
Hensættelse på garantier . i — 65. BE —
Det Private Beredskab - - - 3
| alt 3.018 1.836 1.748 1.198
Note 13 Resuitat af kapitalandele i associerede

og tilknyttede virksomheder Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Resultat af kapitalandele I associerede virksomheder mi …… 0. 7 0 77
Resuitat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - -6 -43
I alt 10 -77 4 -120

 

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 14 Skat Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Beregnet skat af årets indkomst 262 126 281 . 125
Udskudtskat NEN en … 202 0-7 102 P1
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -3 4 -3 4
I alt 157 113 156 108
Effektiv skatteprocent
"Sydbanks aktuelle skatteprocent HE ……… 25,0 28,0 25,0 … 25,0
"Permanente afvigelser — . — — 0,7 … 11,2 — 0,6 10,1
Regulering af tidligere års skatter -0,5 1,3 -0,5 1,3
Effektiv skatteprocent 25,2 37,5 25,1 36,4
Udskudt skat
"Udskudt skat primo ke NH | 17 214 — 197 … 218
Udskudt skat, tilkøbte aktiviteter En En re BEEN 7
Årets udskudte skat -102 -17 -102 -21
Udskudt skat ultimo, netto 93 197 93 197
dskudte skatteaktiier HE …… 9 … 3 … 9 5
Udskudte skatteforpligtelser 102 202 102 202
Udskudt skat ultimo, netto 93 197 93 197
Sydbank-koncernen
Mio. kr. 2012 2011
Regulering — Indregnet Indregnet
tilkøbte i årets i årets
Primo aktiviteter resultat Ultimo Primo resultat Ultimo
Specifikation af udskudt skat
Udlån til amortiseret kostpris 370 2 24 188 0 1947 7-18 179
Grunde og bygninger i …1 - …— 0 7T- |. 1 —……( 1
Materielle aktiver 27 2 5 30 3 -27
tmmateriele akt 7 nÆ 3 0 3
Øvrige aktiver 8 - 763 år Bb 9 86
JHensatte forpligtelser RR 0 dB I 1 … 2
Øvrige passiver 8 7 0 33 28 5 23
Aktiverede underskud, udenlandske enheder - 000 - 7 22 4). 4 el
Genbeskatningssaldo - - - - 1 -1 -
Udskudt skat ultimo, netto 197 -2 -102 93 214 -17 197

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

55

1304026EogSN93754

-

 

 

56

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker — RENNER 2,092 7 … 2.992
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 7.006 5.534 6.994 5,816

I alt 7.006 8.526 6.994 8.808

Anfordring | NE Hue EN 0 017106 | 1. 410 1.064  —… 1.892
Til og med 3m måneder NE — …… 588 … 6685 58058 6.675
Over 3 måneder og til og med 1 år — i He KENNEL 206 TT 206

Over 1 år og til og med 5 år — Nee —— 4 34
Over 5 år 14 7 14 j

I alt 7.006 8.526 6.994 8.808

Heraf udgør re reverseforretninger En Mee — 5.582 — 8,840 582 3.540
Note 16 Udlån

Anfordring — — —— 17.081 1748 17.216 | 16.738
Til og med 3 måneder — FE i 8.589 — = 10.498 8.589 — 10.496
Over 3 måneder og til og | med 4 år i | …— 26.316 i 26, 490 — 26. 316 <= 26,490

Over 1 år og til og med Sår 18066 | 13.077 —— 13,066 13.077
Over 5 år 9.223 9.026 9.223 9.026
I alt 74.245 76.505 74.410 75.827

Heraf udgør reverseforretninger Keen 6082  sK768 —0— 68608 7.658
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher, pct.

"Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri — STÅ 71 74 78
Industri og råstofindvinding me EN 010178 … 6 73 69
Energiforsyning mv. MEN ES TE 33 192
Bygge og anlæg — =D TRE 31
Handel — 27 4 27 10,5

Transport, hoteller og restauranter HEE ke RR 28 28 2,5
Information og kommunikation . K 0 05 00038 0.08 08
Finansiering og forsikring | he i 165 205 168 20,6
Fast ejendom — me — 06 RE TT 101
Øvrige ervherv 3,5 4,3 3,5 4,4

| alt erhverv 68,2 67,3 68,2 68,1

Offentlige myndigheder — — — 08 06,7 00 08 0,7

Private 31,0 32,0 31,0 31,2

I alt 100,0 100,0 100,0 100,0

 

Branchefordelingen er baseret på egne registreringer

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

Note 16 Udlån — fortsat

Sydbank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2012 2011
Mindre Mindre

Privat erhverv — Erhverv I alt Privat — erhverv Erhverv I alt
Forfaldne, men ikke
værdiforringede fordringer"
o-30dge 000 040 8 43 ad i 42 9076 127
3160 dage …… 2 0 02 4 2 0 1 3
61-90 dage 1 0 1 2 1 0 1 me
I alt 43 8 46 97 45 9 78 132
Ratingklasse
TT SS 0 MÅ 0 0 14
2 8 8 58 14 2
28 10 20 | 7 6 29 42
818 1 … 3 1.7 nm
82 7 12 … 3 1. 8 12
2 82 7 dA.000 8?
LEE EEN 10008 od oa 0
Be ST Bo 0 2 3 LL 0 7 7
SR EN 3 …2 2 0 io 155, 2 0 5 TT
"Uden rating (NR) 0 0 2 2. 0 0 1 1
I alt 43 8 46 97 45 9 78 132

 

”" Restancebeløb vedrørende udlån mv., der ikke er individuelt nedskrevet. Udlån 0

behandles som værdiforringede.

Som det fremgår, er det en begrænset andel af restancerne, der vedrører kunder med en høj kreditrisiko.

g tilgodehavender, der er forfaldne ud over 20 dage,

 

 

Mio, kr. 2012 2011
Brutto- Ikke-indtjent Netto- Brutto-  Ikke-indtjent Netto-
investering rente — investering | investering rente investering
Leasingtilgodehavender
— finansielle leasingkontrakter
Tog med 1125 102 1.023. 113585 00 0938 1.042
Over 1 årogtlogmedsår  —o—o—oo——sss 239 — 188 == 2.181: — 2.266 —— 173 2.093
Over 5 år 171 6 165 180 8 172
I alt 3.605 266 3.339 3.581 274 3.307

 

Leasingtilgodehavender består af tilgodehavender ved udlejning af forskelligt driftsmateriel på uopsigelige leasingkontrakter.
Der er tale om fastforrentede og variabelt forrentede leasingkontrakter i udenlandsk og dansk valuta,

Udlån til amortiseret kostpris indeholder tilgodehavender vedrørende finansiel leasing på 3.339 mio. kr. ultimo 2012

(2011: 3.307 mio. kr).

Nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavende leasingydelser udgør under 1 mio. kr. (2011: 3 mio, kr.).

Årsrapport 2012

Sydbank

 

57

 

1304026EogSN93755

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Noter

Note 17 Obligationer til dagsværdi Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio, kr. 2012 2011 2012 2011

Realkreditobligationer — me — 36030 == 37.465 36.030 37.464
Statsobligationer ne eee 7788 715 7288 75
Øvrige obligationer 1.264 442 1.264 442

I alt 38.087 38.622 38.087 38.621

Statsobligationer fordelt på stater

Danmark … se de 72 72 712
Norge BENE KEN DT
Sverige - 3 - 3
I alt 793 715 793 715
Note 18 Aktier mv.

Noteret på NASDAQ OMX Copenhagen A/S … mn 94 64 94 76
Noteret på andre børser u En RE RR 0 00072 I
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 1.186 1.116 1.186 1.116
I alt 1.392 1.281 1.392 1.281

Handelsbeholdning 20808 PR … 269 295
Anlægsbeholdning 1.123 986 1.123 986
I alt 1.392 1.281 1.392 1.281

Note 19 Kapitalandele i associerede virksomheder mv.

;Regnskabsmæssig værdi primo ae 307 02 MM 207
heraf kreditinstitutter - - - -
Kostpris primo | se REE 026 277 26 277
Valutakursregulering — | eee En 0. 0 00 0
Tilgang … KE FEE 6 000. 60
Afgang 61 61 61 61

Kostpris ultimo 161 216 161 216
Op- og nedskrivninger primo ur. me BENENE EEN 30 00 024 30
Udbytte el … ou 88 3 00088 3
Andre kapitalbevægelser — En 2 02 0
Årets op- og nedskrivninger i —… NE 58 0 4900 & 71

Tilbageførte op- og nedskrivninger 54 0 54 0
Op- og nedskrivninger ultimo -1 -24 -1 -24
Regnskabsmæssig værdi ultimo 160 192 160 192
heraf kreditinstitutter — i KEE — KE 7 …… 7

58 Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

Note 19 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. — fortsat

Sydbank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ejer- Egen- Forplig-
andel kapital Aktiver telser Ind-

Aktivitet — ipct. i mio. kr. i alt i alt tægter Resultat
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia … Datacentral 32 562 652 20 … 703 0
Core Property Management A/S, København "Ejendomme | 20 24 27 3) 0 23 8
Andre virksomheder, hvori koncernen
besidder mere end 10 pct. af selskabskapitalen
DAR.T. Limited, Cayman Islands 000 lv. ogin e i sd2e 130 8 "22
Scandinavian Private Equity
"Partners A/S, København . … hv. og fin. 7 0012 723 1 … 5
PRAS A/S, København 0. Inv.ogfn. 42 1.797 1.797 0 5 15
BI Holding A/S, København oss. Inv.ogfn. 12  —— 384 368 s4 84 5
Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes senest offentliggjorte årsrapport.
Note 20 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
.Regnskabsmæssig værdi prime BENE ou ” TT KN 257
heraf kreditinstitutter - - 226 250
Kostpris primo — KENN … 7 7 i 699 681
Nalutakursregulering em É i mee) HERREN … 8
"Tilgang NEN BENENE HENNE 7 18 10
Afgang - - - -
Kostpris ultimo - - 719 699
.Op- og nedskrivninger prime TT T 0 7424
Valutakursregulering eu —— — ” 7 2 "3
REE ” TE 7 42
UD — E S De L
Andre kapitalbevægelser me mu ” LD — 0 1
Årets op- og nedskrivninger 7 NT -
Tilbageførte op- og nedskrivninger - - - -
Op- og nedskrivninger ultimo - - -479 -470
Regnskabsmæssig værdi ultimo - - 240 229
heraf kreditinstitutter - - 222 . 226

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

59

1304026EogSN93756

z

 

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 21 Aktiver tilknyttet puljeordninger Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Kontantindestående . | 7698 283 7698. 253
Indeksobligationer . ou men 50 0 80 0 58 849 596
Øvrige obligationer . … 546 5.259 5.456 5.259
Øvrige aktier Me — 2.900 2.340 2.901 2.340
Investeringsbeviser — — 7.188 7. 188
Andre aktiver 17 -33 17 -33
I alt 9.799 8.553 9.799 8.553
Note 22 Immaterielle aktiver
Regnskabsmæssig værdi primo 12 13 12 13
Kostpris primo . 6 16 — 16 — 16
Tilgang 67 - 67 -
Kostpris ultimo 83 16 83 16
Af- og nedskrivninger primo - ken — Ar … 4 3
Årets op- og nedskrivninger 13 1 13 1
Af- og nedskrivninger ultimo 17 4 17 4
Regnskabsmæssig værdi ultimo 66 12 66 12
Note 23 Investeringsejendomme
Dagsværdi primo — mune mn BERNER une TE se]
Tilgang … i me 30 ki 30
Afgang 2 - 2 -
Dagsværdi ultimo 28 - 28 -
Resultatførte lejeindtægter e — me 0 2
Driftsomkostninger — — — KEN ml … TT
Note 24 Domicilejendomme
Regnskabsmæssig værdi primo i 1.015 1.045 826 …— 840
Valutakursregulering — — 0 0 do … 0
Tilgang, herunder forbedringer | | 58 44 …— 58 …— 42
Afgang me . 2 J BP …é
Årets afskrivninger — u - … TT. 7. 5 … 8
Værdiregulering ført direkte på egenkapitalen NH 3 123 0 3 mM
Værdiregulering ført i resultatopgørelsen -24 -47 -20 -33
Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.033 1.015 847 826
5,0-10,0 …… 5,0-95 — 5,0-100 5;0-9,5

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, pct.

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 25 Øvrige materielle aktiver Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

Regnskabsmæssig værdi primo 85 105 85 99
Kostpris primo BENE . …— 526 525 … 503 502

Valutakursregulering — ERE 0 0 En. …— 0
He … 70 49 TO 49
Afgang 88 48 65 48
Kostpris ultimo 508 526 508 503
AF og nedskrivninger im 4 420 48 403
saae 0 0 0
Årets afskrivninger se … 4 86 64 .s0
Tilbageførte af- og nedskrivninger 86 45 63 45
Af- og nedskrivninger ultimo 419 441 419 418
Regnskabsmæssig værdi uitimo 89 85 89 85

 

Note 26 Andre aktiver

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. … 15.794 13875 — 15.794. 13,875
Forskellige debitorer |. BENE … 263 ere — 254 |. " 245
Tilgodehavende renter og provision KENN …… 434 582 … 4384 582
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftler … 2874 0 2.912 —— 2.874 2.912
Øvrige aktiver 0 0 0 0
l alt 19.365 17.641 19.356 17.614
Note 27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

æder 80 8764 88 3.164
Gæld til kreditinstitutter 38.493 35.603 38.702 35.968
I alt 38.592 38.767 38.801 39.132
Ed] 871 …58532  …… 6.380  — 5.897
Tilog med smid … 30.882 — 316% =— 30882 — 31.690
Over 3 måneder og til og med 1 år BENENE 1.204 — 1.124 "1.204 — 1.124
over tårogiieg med REB 2 28 112
Over 5 år 307 309 307 309
I alt 38.592 38.767 38.801 39.132
Heraf udgør repoforretninger 22.723 … 20.391 —— 22.723 20.391

Årsrapport 2012 Sydbank 61

 

 

 

 

1304026EogSN93757

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 28 Indlån og anden gæld Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

På anfordring — BE 48.884 40.499 48.534 "39.785
Med opsigelsesvarsel — — HE — 538 442 5838 — 442
Tidsindskud me i i …… 10.389 20.360 10.3 389  — 20.360
Særlige indlånsformer 6.201 5.423 6.201 5.423
l alt 65.662 66.724 65.662 66.010
Anfordring | | | NE — 49.171 40.997 49.171 "40.283
Til og med 3 måneder — — — 9.134. 18887 9.134. "18.837

Over 3 måneder og til og med 1 år EE . |. — 2.042 … 2.316 2.042 — 2,316
Over 1 år og til og med 5 år — HE | 8866 00 679 — 886. — 679
Over 5 år 4.429 3.895 4.429 3.895

I alt 65.662 66.724 65.662 66.010

Heraf udgør repoforretninger EE i NERE — 178 8

Note 29 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Til og med 3 "måneder … — He mee 215 EEN 25 00"
Over 3 måneder og til og med DE TAST 7.431
Over 1 år og til og med 5 år 3,771 69 3.771 69
I alt 3.986 7.500 3.986 7.500
Note 30 Andre passiver

Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. … 15849 14110 15 >.949 14110
Forskellige kreditorer — — i — 1,493 1421 0 1.489 — 1.389
Negativ beholdning reverse i ke — 4772 3870 772 3.847
Rente og provision mv. — KEN 6 00007103 68 103
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-a aftaler KEE TS 420 784 — 429
Øvrige passiver 0 1 Q 0
I alt 23.035 19.911 23.031 19.878
Note 31 Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pension og lignende forpligtelser — me dr 3 4 … 3
Hensættelser til udskudt skat | — — i 102 22 102 202
Hensættelser til tab på garantier i ou & . 28 5 23
Andre hensatte forpligtelser 20 26 14 8
Hensatte forpligtelser i alt 191 256 185 236

 

62 Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

Note 31 Hensatte forpligtelser — fortsat Sydbank-koncernen

 

 

Mio. kr. 2012
" Hensættelser Hensættelser Hensættelser Andre Hensatte

til pension og til udskudt til tab på hensatte — forpligtelser

lign. forpligtelser skat garantier — forpligtelser i alt

Regnskabsmæssig værdi primo — 3 202 …— 25 …—— 26 256
ae 1 … 0 … 8 0 0 9 70
Afgang 0 100 20 15 135
Regnskabsmæssig værdi ultimo 4 102 65 20 191

 

Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser på tabsgivende kontrakter og retssager.

 

 

 

 

 

 

 

Note 32 Efterstillede kapitalindskud Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr, Mio. kr.
Rentesats Note Nom. i mio. Forfald 2012 2011 2012 2011
indfriede lån - - - 743 - 743
Ansvarlig lånekapital i alt - 743 - 743
1,80 (var) 00.7?  Obligationsån — EUR 100 — Uendelig rå 739 —… 743 739
As a) 0 2? Obligationslån — EUR 75  Uendeig 5859 588 858989 558
6,36 (fast) 3) Obligationslån DKK 85 Uendelig 85 85 85 85
Hybrid kernekapital i alt 1.387 1.382 1.387 1.382
Efterstillede kapitalindskud i alt 1.387 2.125 1.387 2.125

 

1 Kan indfries 25. april 2017, herefter fastsættes renten til 2,10 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
2 Kan indfries 24, november 2014, renten er uændret derefter.
3 Kan indfries 14. maj 2017, herefter fastsættes renten til 1,75 pct. over 3 mdr. CIBOR.

 

 

 

Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud …( (dd 0 … 0
over tår og tegner 748 7 748
Over 5 år 1.387 1.382 1.387 1.382
I alt 1.387 2.125 1.387 2.125 !

 

1304026EogSN93758

Årsrapport 2012 Sydbank 63

 

 

 

 

64

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 33 Egne kapitalandele Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Nominel beholdning af egne kapitalandele — . 130 1000 130 11
Nominel beholdning af egne kapitalandele i pct. af aktiekapitalen 18 tå 0 0718 0 tå
Aktier omløb, stk — 72.913.955 73.192644  —— 72.913.955  73.192.644
Besiddelse af egne aktier, stk. 1.336.044 1.057.355 1.336.044 1.057.355
Aktiekapital i alt, stk. 74.249.999  74.249.999 74.249.999  74.249.999
Egne kapitalandele købt i året
Antal aktier, stk. — i i 14.044.740 1 6.384.324 14.044.740 — 16.384.324
Nominel værdi | — NH — 140 164. 40 164
Anskaffelsessum — NH 1.413 2.030 1.413. 2.030
Antal aktier i pct. af aktiekapitalen i . 189 22 … 189 22,1
Egne kapitalandele solgt i året
Antal aktier, stk. i Ene 13,776.051 15.988879  13.776.0581  15.988.879
Nominel værdi . — . 4388 60 738 760
Afståelsessum | — — … 1389 | 1 276 … 1389 1.976
Antal aktier i pet. af aktiekapitalen ke — 185 216 000 18,5 21,86
Egne kapitalandele er købt og solgt som led i Sydbank A/S” almindelige bankforretninger/medarbejderaktieordning.
Note 34 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier — — — 206 2.937 0 2806 2.780
Tabsgarantier for realkreditudlån i 1.697 1.514 — 1.697 1.514
Tinglysnings- og konverteringsgarantier — 2.600 2,639 2600 2,639
Øvrige eventualforpligtelser 1.413 1.181 1.413 1.181
I alt 8.706 8.271 8.706 8.114
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn — — — 350 490 880 490
Øvrige forpligtelser” 71 68 105 111
I alt 421 558 455 601
” : 34 23

Totalkredit-lån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan

gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Sydbank forventer ikke, at denne modregnin

indvirkning på koncernens økonomiske stilling.

Bankens medlemsskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling

godtgørelse.

Den 18. januar 2013 afsagde Højesteret dom i en sag anlagt af Foreningen af Minoritet
tre tidligere aktionærer i bankTrelleborg. Sydbank, som i 200

g får væsentlig

af en udtrædelses-

saktionærer i bankTrelleborg på vegne af
8 overtog bankTrelleborg, blev ved dommen dømt til at betale erstat-

ning på grund af mangler i det prospekt, som i 2007 blev udarbejdet i forbindelse med omdannelsen af sparTrelleborg til bankTrel-
leborg A/S. Højesteret omgjorde derved landsrettens dom, som havde frifundet Sydbank.

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

Note 34 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler — fortsat

 

Denne højesteretsdom har en væsentlig betydning for to gruppesøgsmål, der den 21. januar 2011 blev anlagt mod Sydbank, og
hvoraf Østre Landsret har godkendt det ene og afvist det andet som gruppesøgsmål. Begge disse afgørelser er indbragt for
Højesteret.

I forbindelse med udarbejdelsen af prospektet medvirkede professionelle rådgivere, ligesom der var tegnet en prospektansvarsfor-
sikring. Sydbank har anmeldt krav mod forsikringsselskabet og taget forbehold om regreskrav overfor de professionelle rådgivere
og overfor Fonden for bankTrelleborg, som solgte aktierne i bankTrelleborg til Sydbank.

Sydbank vurderer på det foreliggende grundlag sin retsstilling således, at banken i det omfang den bliver pålagt at betale erstat-
ning i de to gruppesøgsmål, vil være dækket af de nævnte forsikrings- og regreskrav.

Koncernen er derudover part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en
vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

Note 35 Dagsværdisikring af renterisici (macro-hedge)

 

Sydbank anvender en cashflow-model til styring af renterisici på alle andre positioner end konverterbare danske realkreditobligatio-
ner. Modellen opdateres dagligt med alle bankens positioner, og positionerne fordeles i porteføljer, afhængig af ansvar og produkt.

En af disse porteføljer består af bankens positioner i fastforrentede udlån, herunder leasing, fastforrentede indlån og tilhørende
afdækningsforretninger, Styring af renterisici på denne portefølje foregår ved, at modellen leverer et syntetisk cashflow, som på
udvalgte rentepunkter beskriver bankens risikoposition.

Grundlaget for bankens indgåelse af afdækningsforretninger — primært renteswaps — er således et syntetisk nettocashflow,
baseret på det faktiske cashflow for udlån, indlån og tidligere indgåede afdækningsforretninger i den pågældende portefølje. Det
tilsigtes, at renterisikoen i denne portefølje holdes på et minimum, idet banken ønsker at placere sin renterisiko i andre porteføljer,
indeholdende obligationer og andre likvide positioner.

Koncernen anvender reglerne for macro-hedge, som har til formål at sikre symmetri mellem indtægter og udgifter i regnskabet.

Symmetrien opnås ved, at der foretages en hedge-regulering svarende til den del af kursreguleringen på de afledte finansielle
instrumenter, som vedrører fremtidige perioder. Denne hedge-regulering er posteret under ”Andre passiver” og udgør 14 mio, kr.
pr. 31. december 2012,

 

 

ON
Der er i årets løb konstateret en nettogevinst på afdækningsforretningerne på 4 mio. kr. Gevinsten udligner et tilsvarende nettotab n
på de sikrede poster. (9)
On
Sydbank-koncernen Sydbank A/S Ø
U?
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011 ty
O
Fastforrentede udlån al
.Regnskabsmæssig værd ….1208 1.200 — 1.298 1.200 Ny
OD
Fastforrentede indlån sti
RBegnskabsmæssig værdi 4881 45384 4.881 4.534 >
Følgende afledte finansielle instrumenter er anvendt rr
til afdækning af ovenstående:
Swaps
Hovedstol Hee nn mm 79 74858 728 745
PEDE RE … 8.702 8 2

Årsrapport 2012 Sydbank 65

 

 

 

 

 

Noter

 

Note 36 Sikkerhedsstillelse

Ved udgangen af 2012 har koncernen deponeret værdipapirer til en kursværdi af 732 mio. kr. hos danske og udenlandske børser
og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstilleise og fondsafvikling mv.

| forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tids-
punkt, forbliver værdipapirerne på balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behand-
les som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.

| forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere
tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende.

Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan
der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.

 

 

Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi —— HE … 22,816 — 2031 — 22,816. — 20.311
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi | DD … 11.596 … 11218 11.596. 11.218
Note 37 Nærtstående parter
Mio. kr. 2012 2011

Associerede Associerede

virksomheder Bestyrelse Direktion | virksomheder Bestyrelse Direktion
Udlån og lånetilsagn — 20 20 2 …… 13 — KU
Indlån og anden gæld |. 138 000086 0 11. … Te … 112 9
Udstedte garantier NE - . - | — - — - sm
Modtagne sikkerheder | — 0 | (.. 7 …— 0 0
Renteindtægter — 0 ( (. 0 0 0
Renteudgifter — — 0 1 | (0 …— 00 …1 …— 0
Modtagne gebyrer og provisioner 0 0 … 0 ' — 0 0 … 0
Øvrige udgifter | 412 BENE 382 MENE i -

Rentesatser 2012, udlån

Direktion: Ingen udlån

Bestyrelse: 0,84-8,50 pct. p.a."

£ Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer.

Der er ingen parter med betydelig indflydelse på Sydbank A/S (ejerandel mindst 20 pct.). Associerede virksomheder fremgår af
note 19. Koncernens engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige
engagement samt deres nærtståendes personlige engagement. Nærmere oplysning om ledelsens aflønning fremgår af note 11.

Øvrige udgifter består primært af it-omkostninger til Bankdata. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæs-
sige vilkår og efter gældende forretningsbetingelser. | 2012 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter.

66 Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 37 Nærtstående parter — fortsat Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
Mellemværender med tilknyttede virksomheder mv.

.Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ” 7 0 5826
Udlån til amortiseret kostpris - - 165 185
Aktivposter i alt - - 165 711
Gæld til kreditinstiuter 7 20 … 208  … 365
Indlån og anden gæld - - - -
Passivposter i alt - - 208 365

Sydbank-koncernen
Stk. Ved indtrædelse/ Ultimo
Primo 2012 udtrædelse Tilgang Afgang 2012
Beholdning af aktier i Sydbank A/S"
Bestyrelse

Anders Thoustrup 26 EN . 2.116
Hanni Toosbuy Kasprak …… 292.660. . — … 292.660

ende 1800 — … 11500
Claus Christensen | — … 500 | [| …—…— …— 500
Peder Damgaard — N 1.016 — — — … 1.016

Harry Max Friedrihsa tor … i en 024
Erik Bank Lauridsen 0 18.785 De mel 2.0 18,785
Sven Rosenmeyer Paulsen 0000. 4.100 74.100 i … 0
Steen PR 8 1.654

.Jan Uldahi-Jensen 975 . . … 975
Margrethe Weber 2,072 215 2,287
I alt 321.286 -4.100 328 317.514
Direktion
Karen Frøsig | | . 3.631 135 3.766
Preben L. Hansen 2.703 2.703
| alt 6.334 135 6.469
| alt 327.620 -4.100 463 323.983

 

" Egne og nærtståendes beholdninger.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

67

1304026EogSN93760

==

 

 

68

 

Noter

 

Note 38 Oplysning om dagsværdi

Sydbank-koncernen

Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. For hver regnskabspost opdeles finansielle

instrumenter efter værdiansættelsesmetode.

 

 

 

 

 

 

Mio, kr. 2012 | 2011
Dags-… Amortiseret | Dags- … Amortiseret
værdi kostpris | værdi kostpris

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker ” 1,875 - — 939

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5.582 . 1.424 NE 3.540 4.986

Udlån til dagsværdi i 6.082 z— 7.658 7

Udlån til amortiseret kostpris: i — - 68.163. | — 68.847

Obligationer til dagsværdi KE — 38.087 BENENE 38.622 00. -

Aktier mv — — | 1.392 rr 1.281 …

Aktiver tilknyttet puljeordninger …— … 9.799 | SON 8.553 om

Andre aktiver 16.057 3.046 | 14.291 3.078

I alt 76.999 74.008 73.945 77.850

Uudnyttede kreditfaciliteter - 35.552 - 31.121

Maksimal kreditrisiko opgjort uden !

hensyntagen til sikkerhedsstillelser 76.999 109.560 ;: 73.945 108.971

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 22723 15.869 |; 20.391 18.376

Indlån og anden gæld i 178 65484 0 66.724

Indlån i puljeordninger EN — 9804 8887 FE

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris — | —… 3,986 eee — 7,500

Andre passiver 20.721 821 | …… 17.962 527

Efterstillede kapitalindskud - 1.387 | - 2.125

I alt 53,426 87.547 ; 46.910 95.252

 

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi

værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved anvendelse af gene-
relt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i

mindre omfang er observerbare markedsdata.

For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede
værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

Note 38 Oplysning om dagsværdi — fortsat

Sydbank-koncernen

 

For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observer-
bare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke-observer-
bare input nedenfor og omfatter unoterede aktier og visse obligationer, herunder CDO'ere, hvor der ikke er et aktivt marked.

En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input vil påvirke

resultat før skat med 122 mio. kr.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr.

Noterede — Observerbare Ikke-obser- Dagsværdi
2012 kurser input verbare input i alt
Finansielle aktiver
Tigodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker — 5882 c 5.582
rd ET i 082 2. 6.082
Obligationer til dagsværdt MEN 2 38.008. … JO 38.087
Are 206 HE 1142 1.392
Aktiver tilknyttet puljeordninger 2.908 6.891 Ol 9.799
Andre aktiver 40 16.017 - 16.057
I alt 3.154 72.624 1.221 76.999
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker … 22.723 dd 22.723
le He 178 2 178
Indlån I puljeordninger Mee Ll 9.804 7 … 8.804
Andre passiver 36 20.685 - 20.721
I alt 36 53.390 - 53.426
Mio. kr.

Noterede — Observerbare Ikke-obser- Dagsværdi
2011 kurser input verbare input i alt
Finansielle aktiver
-Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ” 3,540. m 3.540
Udlån til dagsværdi — — — — T888 7 7.658
Obligationer til dager MEN . 38.498 129 38.622
Area HEN 165 112 1.004 1.281
Aktiver tilknyttet puljeordninger 2.478 6.075 L 8.553
Andre aktiver 25 14.266 - 14,291
I alt 2.668 70.144 1.133 73.945
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Mee az 20301 ud 20.391
Indlån i puljeordninger . ud . 8.557 - 8.557
Andre passiver 35 17.927 - 17.962
l alt 35 46.875 - 46.910

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

69

1304026EogSN93761

 

 

-z

 

 

70

 

Noter

 

 

 

 

 

Note 38 Oplysning om dagsværdi — fortsat Sydbank-koncernen
Mio. kr. 2012 2011

Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input

Regnskabsmæssig værdi primo — i NE — 74388 1.127
Tilgang i — | — ke — 1010000 831
Afgang KE . KN 8 2
Kursregulering 65 9
Værdi ultimo 1.221 1.133
Indregnet i årets resultat

Renteindtægter — KE |. — HEE — ke 32 80
Udbytte ……. mn HEE 76 15
Kursregulering 65 9
I alt 113 74

 

Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris

Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept,

og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. De anførte oplysninger om dagsværdi

baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, her-
under særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
baseres på nedenstående vurderinger:

+ For finansielle instrumenter, hvor der er en pris i markedet, anvendes denne. Dette er tilfældet for udstedte obligationer og efter-
stillede kapitalindskud. I fravær af en markedspris opgøres værdien med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkast-
krav.

+ For udlån vurderes nedskrivninger i forbindelse med værdiforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen.

+ For finansielle instrumenter med en løbetid på under seks måneder vurderes amortiseret kostpris at svare til dagsværdien.

. Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån med løbetid over seks måneder afdækkes som udgangspunkt med afledte
finansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af
disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. | porteføljen indgår udlån, indlån og
swaps, jf. note 35.

Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabs-
mæssige værdi den 31. december 2012.

Sydbank-koncernen

 

Mio. kr. 2012 2011
Regnskabs- Regnskabs-

mæssig Dags- mæssig Dags-

værdi værdi værdi værdi

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris — - 3.986 . 3.923 — 7.800 7.448

Efterstillede kapitalindskud i 1.387 9478: 2.125 1.388

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

Note 39 Restløbetid af finansielle forpligtelser — kontraktligt forfald

Sydbank-koncernen

 

 

 

 

Mio. kr. Over 3 mdr. Over 1 år
Til og med og til og og til og
Anfordring 3 måneder med 1 år med 5 år Over 5 år
2012
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker — 6.171 30.882 1.204 — 28 307
Indlån og andengæld | KEE 49.171 — 9.134 2.042 — 886 4.429
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 7 215 …d 3.771 NE
Efterstillede kapitalindskud - - - - 1.387
l alt 55.342 40.231 3.246 4.685 6.123
2011
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | — 5,582 31.690 1.124 112 309
Indlån og andengæld BENE …— 40.997 " 18.837 2.316 679 3.895
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris mm 07 7.481 89 ol
Efterstillede kapitalindskud - - - 743 1.382
I alt 46.529 50.527 10.871 1.603 5.586

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

71

1304026EogSN93762

>

 

 

72

 

Noter

 

Note 40 Hoved- og nøgletal

Sydbank-koncernen

 

2012 2011 2010 2009 2008
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Netto rente- og gebyrindtægter | . 4361 4.241 4.386 … 43099 3.880
Kursreguleringer i me: -26 420 667 0 115
Udgifter til personale og administration — — 2.380 2,463 2. 353 2.341 2,449
Nedskrivninger på udlån mv. 1.748 1.198 1.556 — 1.368. 622
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. i 10. 77 2 — 230 17
Årets resultat i 467 188 411 781 606
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån — . KE TR 765 83,7 BE 95,8
Egenkapital . |. i En 100 9,6 — 9,5 — 9,1 — 73
Aktiver i alt — i 1527 153,4. i 150, 8 157, 8 … 1560
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat i i 64 2,6 56 0040 90
Indre værdi |. — 1376 131,1 129,8 — 1241 1080
Udbytte i — — — 7 10 RENEE EEN -
Børskurs/årets resultat — NE 156 35,5 271 2 71
Børskurs/indre værdi — — — 0,72 0,69 1,17 7108 0,61
Øvrige nøgletal
Solvensprocent KE EEN — — 159 16,1 "15,4 — 1852 — 147
Kernekapitalprocent . BE 15,2 14,3 — 1371 i 10,8
Resultat før skat i pct. af gns. "egenkapital … 64 31 6,0 123 11,8
Resultat efter skat i pct. af gns. € egenkapital | 48 2,0 AA 6 8,8
Indtjening pr. omkostningskrone | 4 1,08 1,13 24 1,24
Renterisiko i | — 18 0,9 1,5 0 1,4
Valutaposition — — . i — 0,9 1,6 2 1 11,4
Valutarisiko . i Go 0,1 0,0 00 0,0
Udlån i forhold til indlån i — 10 1,0 2  … 12 i 12
Udlån i forhold til egenkapitdl . TA 8,0 8,8 — 96 13,5
Årets udlånsvækst 80 87 43 0 87 154
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 127,4 1487 106,3 OA 89,4
Summen af store engagementer i 21,6 26,3 — 54,4 72 23,8
Årets nedskrivningsprocent | | 20 1,5 17 1,4 0,6

 

Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

Note 40 Hoved- og nøgletal — fortsat Sydbank A/S
2012 2011 2010 2009 2008
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Netto rente- og gebyrindtægter me …—— 4.361 4.202 — 4.337 " 4.363 3.856
Kursreguleringer — 887 -33 410 — 6638 109
Udgifter til personale e og "administration — … 2,390 2,380 2.301 2.302 2.402
Nedskrivninger på udlån mv. — 1.745 1.195 … 1.556 "1.369 619
Resultat: af kapitalandele i i associerede virksomheder m mv |. 4 …— 7120 — 6 — 25 -42
Årets resultat |. 467 188 — 411 … 781 — 606

Udvalgte balanceposter (mia. kr.)

Udlån — KEE RENEE —— 74,4 — 75,8 — 83,0 — 86,9 95,6
RE 00 96 … 6 … 9 JA
Aktiver alt KEE 1 152,9 — 153,0 150,6 157,6 155,8
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)

Åretsresua 64 26 56 11,0 9,0
Indre værdi KEE 137,6 HE 131,1 i 129, 8 — 124,1 105,0
ae 7 1,0 HE i
Børskurs/årets resultat 186 85,5 FE 27,1 del 71
Børskurs/indre værdi 072 0,69 . 17 1,08 0,61

Øvrige nøgletal

 

.Solvensprocent — 15,8 — 16,3 … 156 "15,3 14,8
Kernekapitalprocent MENE …—— 158 — 15,3 — 14,5 32 10,9
Resultat at før skat i pct. af gns. egenkapital 00 64 81 60 12,3 11,6
Resultat efter skat | pct. t. af gns. egenkapital 48 2,0 …— 4,4 — 9,6 8,8
Indtjening pi pr. omkostningskrone . 1,14 1,08 … 1,138 — 1,25 — 1,24
Renterisiko KE — … 18 i 0,9 … 15 0 1,4
Valutaposition i — … 0,9 i 1,6 1,2 1,1 11,4
Valutarisiko i i 0,0 |. 0,1 — 0,0 0,0 0,0 9
Udlån i forhold til indlån i HEE FE 1,0 1,0 1,2 12 1,2 r—
Udlån i forhold I til egenkapital mee … 174 179 — 87 — 9,5 13,5 GQ
Årets udlånsvækst …00. 7-19 — 8,6 4,6 9,1 16,0 ø
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 1220 151,4 110,0 96,7 89,8 vw
Summen af store engagementer 0 21,6 . 26,3 — 54,4 17,2 23,7 o
Årets nedskrivningsprocent i RO … 1,5 . 1,7 4 0,6 mi
QJ
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter M.fl. &O
S
m
(ma

Årsrapport 2012 Sydbank 73

 

 

 

 

>

 

74

 

Noter

 

Note 41 Begivenheder indtruffet efter balancedagen

Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

Note 42 Koncernoversigt

Sydbank-koncernen

 

Selskabskapital Egenkapital — Resultat Ejerandel
31. december 2012 Aktivitet i mio. enheder i mio, kr. i mio. kr. i pct.
Sydbank A/S DKK 742
Konsoliderede dattervirksomheder
Sydbank (Schweiz) AG in Liquidation, St. Gallen, Schweiz Bank —— CHF 40 er 6 100
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, Aabenraa — Ejendomme | DKK 10 dr 1) 100
TB Leasing ApS, Tønder | … KE Leasing — DKK oo …z7—mo- É— 100

Note 43 Store aktionærer

Silchester International Investors LLP ejer over 10 pct. af Sydbanks aktiekapital.

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

Note 44 Virksomhedssammenslutninger Sydbank A/S
Mio, kr.

 

Den 2. november 2012 overtog koncernen samtlige aktiviteter fra Tønder Bank, Det indbefattede medarbejdere, kunder, filialer,
samtlige aktiver og forpligtelser, dog ikke hybrid kapital og supplerende kapital.

Dagsværdiopgørelse

 

 

 

 

 

 

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 204
"Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker |. | i 29
.Udlån til amortiseret kost — | 1.467
"Obligationer til dagsværd mm i . . — i | — 484
Aker me — FE 173
Kapitalandele I tilknyttede virksomheder . — |. 1
Immaterielle aktiver, kunderelationer .— 57
Immaterielle aktiver, i øvrigt KENN E — i — — 10
Grunde og bygninger He . i . — — El H ' 61
Øvrige materielle aktiver — — ' ' 008
Udskudte skatteaktive ' —— 2
Aktiver i midlertidig besiddelse — | 8
Andre aktiver i — — ' 27
Aktiver i alt 2.476
Forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker … …… … … 184
Indlån og andengæld eee BE … 1.945
Udstedte obligationer ENE |. FEE i … 192
Andre passiver 37
Forpligtelser i alt 2.358
Overtagne nette i . . 118
Købesum 118
Forskelsbeløb o
Eventualforpligtelser

Garantier i . i i 401

Dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser svarer til den kontante købesum, hvorfor der ikke
fremkommer noget forskelsbeløb (goodwill).

Dagsværdien af udlån er baseret på en vurdering af markedsværdien af den overtagne portefølje. Dagsværdien af udlån
opgøres som nutidsværdien af de pengestrømme, som forventes at blive modtaget.

Det kontraktlige tilgodehavende bruttobeløb udgør 2.022 mio. kr. Nettoværdien af udlån før dagsværdireguleringen udgør
1.883 mio. kr. Dagsværdireguleringen af udlån udgør 416 mio. kr.

Der er i forbindelse med tilkøbet afholdt transaktionsomkostninger for 1 Mio. kr., som er indregnet | resultatopgørelsen under
”Udgifter til personale og administration”.

På grund af manglende registreringer er det ikke muligt at opgøre og oplyse om koncernens resultat, såfremt overtagelses-
datoen havde været 1. januar 2012.

Effekten af den overtagne aktivitetets ordinære drift påvirker koncernens resultat for 2012 med 9 mio. kr.
Der var ikke virksomhedssammenslutninger i 2011,

Årsrapport 2012 Sydbank

 

75

 

 

1304026EogSN93764

w

 

 

76

 

Noter - Nøgletalsdefinitioner

 

Nøgletal

Årets resultat pr. aktie (kr.)

Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)

Børskurs ultimo
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Solvensprocent

Kernekapitalprocent

Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital

Udlån i forhold til indlån

Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst

Akkumuleret nedskrivningsprocent ekskl. DPB

Årets nedskrivningsprocent ekskl. DPB

Antal heltidsmedarbejdere ultimo

Årsrapport 2012

Sydbank

Definition

Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb

Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb inkl.
udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier

Slutkurs på Sydbank-aktien ultimo året
Egenkapital ultimo året divideret med antal aktier i omløb ultimo året
Basiskapital efter fradrag divideret med risikovægtede poster

Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med
risikovægtede poster

Resultat før skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året
Resultat efter skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året

Udlån til amortiseret kostpris divideret med indlån
(indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger)

Udlån til amortiseret kostpris divideret med egenkapitalen
Udregnes på grundlag af udlån til amortiseret kostpris

Nedskrivninger og hensættelser ultimo (korrektivkonto) divideret med
udlån til amortiseret kostpris og garantier før nedskrivninger og hensættelser

Nedskrivninger på udlån mv. divideret med udlån til amortiseret kostpris og
garantier før nedskrivninger og hensættelser

Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) uitimo året

 

 

 

 

GG .ÅC EET c—]

GOLE6GNSDOFYZOPOET

77

Sydbank

Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

78

 

Noter — Afledte finansielle instrumenter

 

 

Mio. kr. Over 3 mdr.
Til og med tlogmed — Over 1 år til 2012 2011

Fordeling efter restløbetid 3 mdr. lår og med 5 år Over 5 år I alt | alt
Nominelle værdier
Valutakontrakter:
Spot, køb . 7.464 - - 7,464. 8.253
Spot, salg 6.335 | — 7 — -…… 6.335 10.398
Terminer/futures, køb … 31.211 4.231 613 -… 86.055 42.178
Terminer/futures, salg 34,601 3.596 — 305 - 38.502 34.226
Swaps — 1.226 1.460 4.034 … 589 | 7.309 12.684
Optioner, erhvervede — i 2,116. 1.259 — 364 — 7 3730 6.922
Optioner, udstedte 2.049 1.321 329 i —… 3.699 — 7.891
Rentekontrakter:
Spot, køb 444 NE 7 7 4.414 | 5.945
Spot, salg | 3.748. - 7 8748 31247
Terminer/futures, køb 5.280 2.247 1.790 7 937 14.766
Terminer/futures, salg 4.761 1,450 1.790 - 8.001 8.069
Forward Rate Agreements, køb 17.444 30.768 8000 000 -— 81212 — 46.018
Forward Rate Agreements, salg 16.651 29,708 3.000 rr 49,359 45.731
Swaps — " 28.192 27.921 76.999 — 98.388 — 226.470  254,505
Optioner, erhvervede — 22,754 15.272 8.054 28 482098 16.534
Optioner, udstedte . 22,768 17.926 6.034 — 2,370 — 49.098 14.102
Aktiekontrakter:
Spot, køb . 199 7 | —— 199. 134
Spot, salg . 286 us - ” 236 135
Terminer/futures, køb | Ém……s 0 mm 0,0
Terminer/futures, salg .… o 0 — EN …Dd 0
Optioner, erhvervede . 6. 0 0 re 0. 1
Optioner, udstedte ( 0 0 - 0 1
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb 23 60 - 7 8 106
Futures råvarer, salg 23 60. 7 i HEE 8  —… 106
Optioner, erhvervede i — oc … KEE RENEE 7
Optioner, udstedte - 7 ……—7 SNEEN - om

D v | - 18 594 - 612 — 2.888

Credit Default Swaps

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

Mio, kr. Over 3 mdr.
Til og med til og med

Fordeling efter restløbetid 3 mdr.

Nettomarkedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb 1

KS RREREREEEEEEEEEEEEER
Terminer/futures, køb -147

 

Jerminer/futures, salg 438

Swaps 65

 

Optioner, eve 3
einen TO

Rentekontrakter:
Spot,køb 9

Spot,såg NNE 2
Terminer/tutures, køl 4
Terminer/futures, sig 5.
Forward Rate Agreements, køb 0-28
"Forward Rate Agreements, sig 4
SS
Optioner, erhverve
"Optioner, udstede

Aktiekontrakter:
Spot,køb TT

Spot sag TT
Terminer/futures, køb mee I.

JTerminer/futures, salg me 9
Optioner, erhvervede I
Optioner, udstedte se

Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb 0

Futures råvarer, sig 000. 0

Optioner, erhvervede —
Optioner, udstedte KEE

Credit Default Swaps -

1 år

0

81

— =14

278

282

o0o0 0

Over 1 år til
og med 5 år Over 5 år

0068 -

— 407 |
— (……
— 0 En — 7
… 1 ”

0 -
0 -
0 | -
0 . — -

2012
l alt

9

-9

4

— -5

2011
I alt

33
20

12
-135
149

—731

549

. 7848

 

Nettomarkedsværdi i alt

-235

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

1304026EogSN93766

=

 

 

80

 

Noter — Afledte finansielle instrumenter

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. Kontrakter i alt 2012” Kontrakter i alt 2011”

Positive Negative Netto Positive Negative Netto
Markedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb 18 -19 1 7 … 712 -5
Spot, salg — 12 7 … 5 … 12 …— 17 … 5
Terminer/futures, køb | 256 —-499 -243 875 -363 512
Terminer/futures, salg i 721 -204 517 - 534 — 7831 -297
Swaps — 361 -177 184 681 7452 229
Optioner, erhvervede — — 20 o 20 — 65 0 …— 65
Optioner, udstedte 0 15 " -15 0 7 -57
Rentekontrakter:
Spot, køb — — 10 ki 9 45 22. …. 38
Spot, salg . i i 10 9 1 21 … 20
Terminer/futures, køb 4 0 4 6. 1 …… 5
Terminer/futures, sig — 0 5 3 140 0002 …… 12
Forward Rate Agreemenis, køb me HLN Hk Al 8 0. 2135 7135
Forward Rate Agreemenis, salg 46 45 9 0 … 149
Swaps Ken 13.572 — -14.290 718 , 10.840 — -11.571,…… 781
Optioner, erhvervede — 748 di 747 1; 849 0 …… 549
Optioner, udstedte — Bee …2 655 7647 0 543 7543
Aktiekontrakter:
Spot, køb KEE i 3 … 2 0 …?
Spot, salg i 3 El 72000 82 2
Terminer/futures, køb — 0 —……D 0 BER LÆREEEEEEE -1 … 1
Terminer/futures, salg — — 0 0 0 …0 … 1 … dd
Optioner, erhvervede . . I …d 1 LEN 0 … 1
Optioner, udstedte — 0 —1 … 1 0 BLEE -1
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb . 0 0 0 0 od 0 0 1
Futures råvarer, salg . — 0 0 …» 1 … 1
Optioner, erhvervede o. 0 0 … … 0 &
Optioner, udstedte N 0 od 0 0 … 0
Credit Default Swaps 6 -6 0 91 -87 4
Markedsværdi i alt 15.794 -15.949 -155 13.875 -14.110 -235
= Alle kontrakter er ikke-garanterede.
Mio. kr.

Markedsværdier Sikkerhedsstillelse == Eksponering pr. modpart

2012 Positive Negative Afgivet … Modtaget" Tilgodehavende Gæld
Eksponering
Modparter med CSA-aftaler 13.660 — 15.438 — 2874 00 97 348 | 220
Modparter uden CSA-aftaler 2.125 511 - - 1.803 188
I alt 15.794 15.949 2.874 977 2.151 408

 

+ Kontant og modtagne værdipapirer.

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. Kontrakter i alt 2012 | Kontrakter i alt 2011
Positive Negative Netto Positive Negative Netto
Gennemsnitlige markedsværdier
Valutakontrakter:
Spot,køb re 14 2 -8 258 28 -3
Spots 5. -19 "4 280 738 7
Terminer/futures, køb — 550 -401 149 590 — 7540 50
Terminer/futures, sag KEE 566 -285 28 649 -344 305
Swaps RENEE …— 476 -266 210 … 869 … -363 506
Optioner, erhvervede 34 6. 34 Se 81
Optioner, udstedte | Eee 0 -29 -29 0 50 -50
Rentekontrakter:
Spot,køb BENENE …— 24 734 100 40 738 2
Spot, sag 38 Wa 0 0o0oio—9. 636 0034 2
Jerminer/futures, køb 7 27 12 … … 3
Terminer/futures, sg HLN TT. 36 10 059 "9
Forward Rate Agreements, køb i 782 81 1200. 72 780
Forward Rate Agreements, sig i … 81 2 79 75 -13 ' 62
Swaps 12.364 -13.024 -660 7.047 -7,501 -454
Optioner, erhvervede — i S92 …— 0 592 " 440 0 440
"Optioner, udstedte 0 -700 | 700 3 7434 7431
Aktiekontrakter:
sparke 8 00, 4 50 7 ”2
Spas 18. 22 4 9 7 2
Terminer/futures, køb 2 0 2 11 ol 10
Terminer/futures, salg — 8 6 2 39 — 730 9
Optioner, erhvervede KE 2 (n 2 1 0 1
Optioner, udstedte … 0 2 2 0 2 2
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer køb 2. 2 SEE 0 0 0
Futures råvarer, sig . Ku 0 (|. 0 0 0
Optioner, erhvervede mn 0 . 0 0 0 0
Optioner, udstedte ml ……0 . 0 0 0 0
Credit Default Swaps 45 -42 3 72 -68 4
Gennemsnitlig markedsværdi i alt 14.895 -15.025 -130 10.032 -9.593 439

 

Beregningen af gennemsnitlige markedsværdier er foretaget på baggrund af månedsvis opgørelse.

 

 

Mio. kr.

Markedsværdier Sikkerhedsstillelse == Eksponering pr. modpart
2011 Positive Negative Afgivet Modtaget" Tilgodehavende Gæld
Eksponering
Modparter med CSA-aftaler 10.929 13272 — 292 — 0 68 — 243 302
Mocdparter uden CSA-aftaler 2.946 838 - - 2,450 342
I alt 13.875 14.110 2.912 628 2.693 644

 

” Kontant og modtagne værdipapirer.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

81

130402 6EogSN93767

 

 

=

 

 

82

 

Noter - Risikostyring

 

På baggrund af de strategiske målsætninger for koncernen
har bestyrelsen udstukket retningslinjer til direktionen og vedta-
get politikker for kreditrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko,
operationel risiko, forsikring og it-sikkerhed.

Ansvaret for den daglige håndtering af kreditrisici er placeret i
Kredit, mens Markets har ansvaret for den daglige håndtering
af likviditets- og markedsrisici. De forskellige fagområder har
hver især ansvaret for den daglige håndtering af operationelle
risici. Koncernens forsikringer håndteres af Økonomi- & Risiko-
styring og ansvaret for koncernens it-sikkerhed er placeret i
Direktionssekretariat og IT.

Den overordnede risikostyring, herunder løbende rapportering
til direktion og bestyrelse, udøves af Økonomi- & Risikostyring,
hvor direktøren samtidig er risikoansvarlig i Sydbank-koncernen.

Risikostyringen understøttes af koncernens risikoorganisation,
jf. diagram.

Relevante fagområder er repræsenteret i udvalgene, som hver
især ledes af et medlem af direktionen. Den risikoansvarlige
deltager i alle udvalg.

Det er risikoudvalgenes ansvar, indenfor hver sit risikoområde,
at identificere, vurdere og følge op på koncernens risici, her-
under principper for opgørelse af risici, anvendte modeller samt
vurdere, hvorvidt eksponeringer og risici er i overensstemmelse
med koncernens ønskede profil og politik.

Udvalgene afholder som minimum kvartalsvise møder og
udarbejder minimum én gang årligt en risikoanalyse, som
indgår som et væsentligt element i en samlet risikovurdering.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bestyrelse
FT] Direktion Intern revision
Risikoansvarli
g Risikostyringsfunktion
Udvalg for Udvalg for Udvalg for Udvalg for Udvalg for
kreditrisici operationelle risici likviditetetsrisici it-sikkerhed markedsrisici

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kontrolfunktioner
Forretningsområder/Risikotager

Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiko
Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af debitors mislighol-
delse af betalingsforpligtelser overfor koncernen.

Koncernens samlede kreditrisiko styres efter politikker og ram-
mer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse.

Koncernens kreditvirksomhed tilrettelægges i overensstemmel-
se med koncernens visioner og strategier og skal være:

+. Kompetent

+ Konkurrencedygtig

+ Troværdig

. imødekommende.

Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for kreditgiv-
ningen og forelægges løbende de største engagementer til
bevilling eller orientering.

Bevillinger kan foretages af medarbejdere, der er tildelt en
Skriftlig bevillingsbeføjelse afpasset efter medarbejderens erfa-
ring og uddannelse samt medarbejderens kundeportefølje og
den enkelte kundes rating. For nye kunder har medarbejderne
reducerede bevillingsbeføjelser.

Kreditarbejdet foregår dels i privat- og erhvervsafdelingerne,
dels centralt i Kredit.

Koncernen har en veludbygget og rutineret kreditorganisation,
der — sammen med ratingmodellerne — sikrer fokus på koncer-
nens kreditrisici både i bevillings- og opfølgningsarbejdet.

Kreditorganisationen justeres løbende, så kreditvurderingskapa-
citeten tilpasses koncernens udvikling og konjunktursituationen.

Koncernen anvender de muligheder, der er for at reducere risi-
koen på de enkelte forretninger i form af pant i aktiver, net-
tingaftaler, garantier mv. De hyppigst forekommende pantsæt-
ninger er pant i fast ejendom og finansielle aktiver i form af
aktier, obligationer og investeringsbeviser.

Koncernen vurderer løbende værdien af de stillede sikkerheder.
Værdien opgøres som det forventede nettoprovenu ved realisa-

tion. For de hyppigst forekommende sikkerhedstyper har kon-
cernen etableret modeller, der estimerer værdien af de pågæl-
dende aktiver.

Målsætninger vedrørende kreditrisiko

Koncernen vil, jf. kreditpolitikken, ikke være afhængig af eller

eksponeret mod store enkeltkunder. Det indebærer bl.a.:

+ De 10 største engagementer (konsolideret efter FiL 8 145) må
som udgangspunkt højst udgøre 10 pct. af koncernens sam-
lede kreditportefølje (engagementer med kreditinstitutter, inve-
steringsforeninger og offentlige virksomheder dog undtaget).
Pr. 31. december 2012 udgør den realiserede procent 5,0.

. De 10 største engagementer (konsolideret efter koncernens
principper for BIS-koncerner” må efter fradrag af belånings-
værdien af eventuelle sikkerheder ikke udgøre mere end
5 pct. af den samlede kreditportefølje (engagementer med
kreditinstitutter, investeringsforeninger og offentlige virksom-
heder dog undtaget). Pr. 31. december 2012 udgør den
realiserede procent 4,6.

. Som hovedregel må intet engagement med en enkelt kunde
(konsolideret efter koncernens principper for BIS-koncerner)
udgøre mere end 10 pct. af koncernens kernekapital (engage-
menter med kreditinstitutter, investeringsforeninger og offent-
lige virksomheder dog undtaget). Pr. 31. december 2012
har koncernen ingen engagementer, der overstiger 10 pct.

Ifølge koncernens kreditpolitik må udlån og garantier til engage-
menter i ejendomssektoren og bygge- og anlægssektoren
maksimalt udgøre 20 pct, af koncernens samlede udlåns- og
garantiportefølje. Pr. 31. december 2012 udgør den realiserede
procent 14,1.

lfølge koncernens kreditpolitik må udlån og garantier til engage-
menter i landbrugssektoren maksimalt udgøre 10 pct. af kon-
cernens samlede udlåns- og garantiportefølje. Pr. 31. decem-
ber 2012 udgør den realiserede procent 7,4.

Kreditrisiko mod finansielle modparter

Som et led i handel med værdipapirer, valuta og afledte finan-
slelle instrumenter samt betalingsformidling mv. opstår der eks-
poneringer mod finansielle modparter i form af leveringsrisiko
eller kreditrisiko.

Udover at opgøre engagementet efter reglerne i henhold til FiL $ 145 har koncernen et internt engagementsbegreb — BIS-koncern — der konsoliderer kunder, der er
indbyrdes afhængige som følge af en mulig dominovirkning. En 8 145-koncern kan således bestå af flere BIS-koncerner, men en BIS-koncern kan ikke gå på tværs

af flere &$ 145-koncerner.

Årsrapport 2012

Sydbank 83

 

 

 

1304026EogSN93768

vw

 

 

84

 

Noter - Risikostyring

 

Leveringsrisiko er risikoen for, at koncernen ikke modtager
betalinger eller værdipapirer i forbindelse med afvikling af værdi-
papir- eller valutahandler, der modsvarer de værdipapirer eller
betalinger, som koncernen har leveret.

Ledelsen bevilger lines på leveringsrisiko og kreditrisiko mod
finansielle modparter, og der tages i den forbindelse afsæt iden
enkelte modparts risikoprofil, rating, størrelse og soliditet. Risici
og lines på finansielle modparter følges løbende, også indenfor
dagen.

Koncernen deltager i et internationalt valutaclearingsamarbejde,
CLS?, som har til formå! at reducere leveringsrisikoen. | CLS?
modregnes alle ind- og udbetalinger i hver valuta, og der ind-
betales eller modtages kun ét beløb pr. valuta. Samtidig er
denne nettoeksponering alene mod én modpart, som er kon-
cernens partner i samarbejdet.

Koncernen søger at reducere kreditrisikoen mod finansielle
modparter på mange måder, for eksempel ved indgåelse af
nettingaftaler. Med alle væsentlige modparter er der yderligere
indgået aftaler, som sikrer, at kreditrisikoen på afledte finansielle
instrumenter begrænses. Eksponeringer opgøres på daglig
basis, og der afregnes sikkerheder parterne imellem. Som en
konsekvens heraf nulstilles eksponeringen i al væsentlighed
dagligt. Aftalerne administreres i Forretningsdrift.

Bruttoeksponeringen mod finansielle modparter udgør 37.984
mio. kr. (2011: 36.457 mio. kr.), og nettoeksponeringen mod finan-

sielle modparter udgør 7.545 mio. kr. (2011: 10.610 mio. kr.).

Finansielle modparter fordelt på modpartstyper

 

 

Mio. kr. Bruttoeksponering” Nettoeksponering”

2012 2011 2012 2011
Stater mv. . 3.678 6.472 2.052 41 75
Institutter, repo/reverse 28.338 23.023 . i 1 305 1 .029
Institutter, øvrige 5.968 6.962 4.188 5,406
I aft 37.984 36.457 7.545 10.610

 

= Brutto- og nettoeksponering er nærmere defineret i ”Kreditrisiko 2012", som
findes på sydbank.dk/regnskab2012. Der tages således blandt andet højde for
uudnyttede kredittilsagn ved opgørelse af bruttoeksponering samt sikkerheds-
stillelser og konverteringsfaktorer (CF) ved opgørelse af nettoeksponering.

Kreditrisiko mod ikke-finansielle modparter
Koncernen har egenudviklede ratingmodeller til håndtering af

Sydbank Årsrapport 2012

 

kreditrisici på privat- og erhvervskunder. Det grundlæggende
formål er at identificere forværring i de økonomiske forhold hos
kunden på et så tidligt tidspunkt som muligt — med henblik på i
samarbejde med kunden at udarbejde en handlingsplan.

Modellerne anvendes i forbindelse med kreditgivning, prisfast-
sættelse, rentabilitetsberegning og beregning af gruppevise
nedskrivninger, ligesom de anvendes i forbindelse med vurde-
ring af koncentrationsrisici.

Kunderne rates i fire delvist uafhængige modeller: investering,
erhverv, mindre erhverv og privatkunder. Alle modeller er base-
ret på en statistisk bearbejdning af kundedata med henblik på
at klassificere kunderne efter deres sandsynlighed for at mislig-
holde (PD) indenfor de kommende 12 måneder. Modellen til
erhvervskunder indeholder desuden et kvalitativt element i form
af en branche- og styrkeprofil, der samlet kan påvirke klassifi-
kationen af kunderne. Kunderne klassificeres i tre grupper:
erhverv, mindre erhverv og privatkunder.

Modellerne er udviklet med udgangspunkt i Basel-komitéens
anbefalinger. Gennem dialog med andre interessenter i marke-
det, blandt andet kreditinstitutter, tilsynsmyndigheder og rating-
bureauer, har koncernen sikret, at modellerne lever op til mar-
kedsstandard.

Koncernen anvender modellerne ved opgørelse af solvenskra-
vet. For privatkunder anvendes den avancerede interne meto-
de, hvilket indebærer, at koncernen estimerer sandsynligheden
for misligholdelse (PD), størrelsen af tab i forbindelse med mis-
ligholdelse (LGD) og anvendelsen af tilsagte kreditter (CF). For
erhvervskunder anvendes den grundlæggende interne metode,
hvilket indebærer, at koncernen alene estimerer PD, men ikke
LGD og CF.

Eksponeringer udenfor ratingmodellerne
En mindre de! af eksponeringerne mod ikke-finansielle modpar-
ter behandles ikke i ratingmodellerne.

Der er primært tale om overtagne eksponeringer fra Tønder
Bank.

Privatkunder
Det er målsætningen, at mere end 90 pct. af antallet af enga-

 

 

 

 

gementer med privatkunder skal kunne bevilges af kundens
filial, og at de resterende kunders engagement skal bevilges af
områdehovedkontoret. Større engagementer med privatkunder
bevilges centralt af Kredit.

Kreditgivning til privatkunder baseres på kundernes rådigheds-
beløb, formue og gearing (defineret som husstandens samlede
gæld divideret med husstandens personlige indkomst) samt
kendskabet til kunden.

Modellen, som anvendes til privatkunder, baserer sig primært
på kontoadfærd. Baseret på disse data og de statistiske sam-
menhænge bliver kunderne klassificeret efter sandsynligheden
for, at de misligholder deres forpligtelser overfor koncernen
indenfor de kommende 12 måneder (PD).

Bruttoeksponeringen mod privatkunder udgør 32.887 mio. kr.
(2011: 32.852 mio. kr.), og nettoeksponeringen mod privatkun-
der udgør 26.783 mio. kr. (2011: 25,989 mio. kr.).

Privatkunder fordelt på ratingklasser og metoder

 

 

 

 

Mio, kr. Bruttoeksponering Nettoeksponering

2012 2011 2012 2011
Batingklasset ——0—0——. 10543 987 8.490 — 7.726
Ratingklasse2 os. 5.778 848 6.088 6.386
Ratingkesse3 —0—0—0—0—i.. 585 6857 =— 485 5.175
Ratingklasse 4 ….… 2887 3244 == 2.165 2.683
Ratingklasse 5 Arn 2265 1.484 1.850
Ratingklasse 6 864 94 742 787
Ratingklasse7 … 295 342 237? 269
.Ratingklasse 8 …… 288 oo 2 | 287
Ratingklasse 9 sr To82 8 959 —— 498
Default 225 238 203 203
Intern metode i alt 31.208 32.693 25.433 25.834
Standardmetoden 1.679 159 1.350 155
l alt 32.887 32.852 26.783 25.989

 

| 2012 har koncernen ændret sin PD-skala for indplacering af
privatkunder i ratingklasser. Overgang til en ny og forbedret
ratingmetode i 2011 medførte, at kunderne overvejende blev
placeret i de bedste og dårligste ratingklasser. Der henvises til
”Kreditrisiko 2012” (urevideret) for en nærmere beskrivelse.

|! ovenstående tabel vises ratingfordelingen efter den nye PD-
skala, Sammenligningstal er tilrettet i overensstemmelse hermed.

Erhvervskunder

Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt af områdehoved-
kontorer eller af særlige erhvervsafdelinger. Det er målsætnin-
gen, at alle mindre erhvervsengagementer bevilges decentralt
af områdehovedkontoret. Mellemstore og større engagementer
bevilges centralt af Kredit, direktion eller bestyrelse,

Koncernens kreditmæssige beslutninger baseres på en syste-
matisk og struktureret gennemgang af kundens forhold og
branchetilhør. Gennemgangen baseres på al tilgængelig infor-
mation, herunder brancheanalyser og regnskaber, og indehol-
der desuden en vurdering af kundens fremadrettede forret-
ningsplan og realismen i denne.

Modellen, som anvendes til erhvervskunder, baserer sig på virk-
somhedens regnskabsdata og suppleres med kreditmedarbej-
derens og/eller rådgiverens bedømmelse af kundens aktuelle
forhold.

Bruttoeksponeringen mod erhvervskunder udgør 87.256 mio. kr.
(2011: 84.458 mio. kr.), og nettoeksponeringen mod erhvervs-
kunder udgør 51.492 mio. kr. (2011: 49,324 mio. kr.).

Erhvervskunder fordelt på ratingklasser og metoder

 

 

 

 

Mio. kr. Bruttoeksponering Nettoeksponering
2012 2011 2012 2011
Ratingklasse 1 5,774 6,501 2,998 … 2.796
Ratingklasse 2 . 27,052 24.201 i 10.671 . 8.337
Ratingklasse 3 i —… 19.880 16.632 11.843 — 8.978
Ratingklasse 4 12,560 . ' 1 2.809 8.490 . 8.827
Ratingklasse 5 — 7,609 9.540 5,347 i 6.943
Ratingklasse 6 — 2,474 3.344 1.935 … 2.630
Ratingklasse 7 1.564 2.302 1.321 … 1.921
Ratingklasse 8 —— 905 …— 2.021 801 i 1.702
Ratingklasse 9 — 6.146 3.687 5.336 3,158
Default 2.010 1.847 1.841 1.669
Intern metode i alt 85.974 82.884 50,583 47.961
Standardmetoden 1.282 1,574 909 1.363
! alt 87.256 84.458 51.492 49.324

 

Yderligere oplysninger om kreditrisiko

Yderligere oplysninger om koncernens kreditrisiko findes i note
12 og 16 samt i ”Kreditrisiko 2012” (urevideret), som findes på
sydbank.dk/regnskab2012.,

Årsrapport 2012

Sydbank

 

85

304026EogSN93769

"7
É£

 

 

 

 

 

Noter — Risikostyring

Markedsrisiko

Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af koncer-
nens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i
markedspriser.

Indgåelse af markedsrisici anses for at være en naturlig og inte-
greret del af det at drive en allroundbank. Indgåelse af risici skal
ske på en bevidst og veldokumenteret baggrund, og så vidt
muligt bør risici tages i produkter, hvor det er muligt at eliminere
eller reducere risici med kort varsel.

Rente- og valutarisiko, der stammer fra indlån og udlån til kon-
cernens kunder, afdækkes løbende og anvendes således ikke
til positionstagning.

Koncernen arbejder med følgende former for markedsrisici:
+ Renterisiko

Aktierisiko

Valutarisiko

. Andre markedsrisici.

Bestyrelsen lægger af sikkerheds- og kontrolhensyn vægt på, at
koncernens markedsrisici er underkastet en central beslutnings-
tagning og styring. Det indebærer, at koncernens væsentligste
rente-, valuta- og aktierisici skal tages i modervirksomheden.

Bestyrelsen har fastsat koncernens risikovilligned på renterisiko
til middel, hvorimod risikovilligheden på de øvrige former for
markedsrisici er fastsat til lav.

Markedsrisiko styres af Markets efter politikker og rammer, der
er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse.

De enkelte risikoområder overvåges kontinuerligt af Middle
Office i Forretningsdrift samt af Risikostyring i Økonomi, og
ledelsen modtager løbende udførlig rapportering herom.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Renterisiko
Renterisiko er koncernens samlede tabsrisiko som følge af
renteændringer på de finansielle markeder.

Ved opgørelsen af renterisikoen på fastforrentede fordringer
anvender koncernen en cashflowmodel. Renterisikoen på
konverterbare danske realkreditobligationer opgøres i en
varighedsmodel. Renterisikoen udgør den væsentligste del af
koncernens samlede markedsrisiko.

Renterisikoen — beregnet i henhold til Finanstilsynets opgørel-
sesmetode, som ændringen i markedsværdierne ved en paral-
lelforskydning af renteniveauet på plus 1 procentpoint i samtlige
valutaer — udgør ved årets udgang -198 mio. kr. eller 1,8 pct.
af koncernens kernekapital inkl. hybrid kernekapital.

Renterisiko fordelt på varighed og valuta

 

 

 

Mio. kr. 0-1år 1-2 år 2-3 år >3år lalt2012 lalt2011
DKK -25 9 62 0 46 178
EUR 22 -16 10 -202 -186 -237
EUR/DKK -3 7 72 -202 -140 -59
USD -1 0 -1 -61 -63 -25
CHF 0 0 1 1 2 -12
Øvrige 2 O 0 1 3 1
I alt 2012 -2 -7 72 -261 -198

I alt 2011 2 -51 200 -246 -95

 

Såfremt positioner i EUR og. DKK ses under ét, har koncernen
ingen væsentlig renterisiko ved ændringer af de korte rente-
satser (< 2 år). Udover EUR/DKK har koncernen kun væsentlig
renterisiko i USD.

Koncernens renterisiko er negativ, hvilket vil sige, at koncer-
nens resultat vil blive positivt påvirket af en rentestigning, i dette
tilfælde især ved en stigning i de lange rentesatser (> 2 år).

Finanstilsynets opgørelsesmetode tillader fuld modregning mel-
lem forskellige valutaer, løbetider og rentekurver. Koncernen er

 

 

 

 

opmærksom på risikoen ved disse forudsætninger og følger
løbende disse risici særskilt.

Koncernen har opstillet et internt scenarie for renterisiko, hvor
der ikke tillades modregning mellem valutaer — bortset fra mel-
lem euro og danske kroner. | scenariet fordeles renterisikoen
desuden på underliggende kurver (statskurven, den danske
realkreditkurve og swapkurven), og scenarierisikoen kan ikke
blive mindre end den numerisk største risiko på de enkelte
kurver. Der indregnes desuden et tillæg for optioner. Dette
risikomål udgør pr. 31. december 2012 277 mio. kr.

Scenariet anvendes blandt andet ved fastsættelsen af koncer-
nens solvensbehov.

Aktierisiko

Koncernens beholdning af aktier og kapitalandele i associerede
virksomheder udgør ved årets udgang 1.552 mio. kr. (2011:
1.473 mio. kr.), heraf udgør anlægsaktier 1.283 mio. kr. (2011:
1.178 mio. kr.).

En ændring af aktiekurserne på 10 pct. vil påvirke resultat før
skat med 155 mio. kr. (2011: 147 mio. kr.), heraf udgør
anlægsaktier 128 mio, kr. (2011: 118 mio. kr.).

Valutarisiko

I lighed med tidligere år har koncernens valutarisiko i 2012
ligget på et uvæsentligt niveau, og en ændring pr. 31. decem-
ber 2012 på 10 pct. af valutakurserne mod danske kroner vil
således ikke påvirke resultat før skat væsentligt.

Andre markedsrisici
Koncernen har ikke andre væsentlige markedsrisici pr. 31.
december 2012,

Årsrapport 2012

Sydbank

 

87

 

1304026EogSN93770

vv

 

 

88

 

Noter — Risikostyring

 

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernen enten ikke kan
opfylde sine betalingsforpligtelser, i takt med at de forfalder,
eller kun er i stand til dette via uforholdsmæssigt store finan-
sieringsomkostninger.

Bankens bestyrelse har vedtaget en likviditetsrisikopolitik, som
angiver rammerne for koncernens likviditetsstyring, herunder
mål og politikker, operationelle mål, ansvarsfordeling, scenarier
til stresstests, krav til rapportering og nødplaner, krav til inddra-
gelse af bestyrelsen, krav til medarbejderkompetencer samt
krav til finansieringskilder.

Mål og politikker:

. En vedvarende stærk og stabil indliånsbase, som sikrer
stabilitet i den langsigtede finansiering af koncernens
udlånsaktiviteter.

. Fastholdelse af et relativt højt ratingniveau hos Moody's.

. Aktiv deltagelse på de internationale pengemarkeder samt
adgang til de internationale kapitalmarkeder ved anvendelse
af låneprogrammer. Sammen med en relativ høj rating sikrer
det, at koncernen kontinuerligt har adgang til en diversifice-
ret og konkurrencedygtig finansieringsbase.

. Opretholdelse af en likviditetsbuffer, der sammen med en
forsvarlig styring af afløbsprofilen på kapitalmarkedsfinansie-
ring sikrer, at koncernen kan klare sig igennem den løbende
drift uden at være afhængig af kapitalmarkedsfinansiering.
Likviditetsbufferen kan således på kort og mellemlang sigt
opveje effekten af en ugunstig likviditetssituation.

Bankens bestyrelse fastlægger koncernens risikovillighed på

likviditetsrisiko. Operationelle mål for koncernens risikovillighed

omfatter:

. Likvide midler i forhold til gælds- og garantiforpligtelser
(FiL 8 152, stk. 1, nr. 2 (10-pct.s-kravet)).

+ Likvide midler i forhold til kortfristede gælds- og garanti-
forpligtelser (FiL 8 152, stk. 1, nr. 1).

+ Forhold mellem ind- og udlån (ekskl. repo-/reverseforret-
ninger).

+ Likviditetsmål under et mildt stressscenarie, jf. nedenfor.

Sydbank Årsrapport 2012

 

Likviditeten i 2012 målt i forhold til 10-pct.s-kravet fremgår af
grafen.

Likviditet i 2012

 

I pct. af forpligtelser

 

 

 

 

 

35
on ft
an Mr tant Nar pk)
20. —
15
Kl ø

Likviditetens størrelse tilpasses forfaldsprofilen på forpligtelser-
ne på en måde, så koncernen er i stand til at honorere gælds-
og garantiforpligtelser i takt med forfald. Forfaldsprofilen af kon-
cernens gældsforpligtelser fremgår af note 39.

Bestyrelsen har endvidere stillet krav til koncernens evne til
at modstå afløb af kapitalmarkedsfinansiering, defineret ved
interbankmarkedet og GMTN-udstedelser, samtidig med at
koncernen skal kunne finansiere en normal vækst i udlån.

Tidshorisonten er 12 måneder og tager udgangspunkt i en
opgørelse af koncernens likviditetsbuffer, som er opgjort under
hensyntagen til likviditetsværdien af koncernens aktiver. Fuldt
likvide indeståender i Nationalbanken og indskudsbeviser ind-
går med fuld værdi, mens eksempelvis unoterede aktier ikke
tillægges nogen værdi. Aktiverne indgår således med en forsig-
tigt ansat realisationsværdi eller belåningsværdi ved opgørelsen
af likviditetsbufferen.

 

 

 

 

 

Afløbsprofilen pr. 31. december 2012, udtrykt ved Moody's
12-måneders likviditetskurve, er vist i diagrammet.

Moody's 12-måneders likviditetskurve

 

Mia. kr.
35

 

30

 

25 —

 

20

 

 

Bankens bestyrelse har stillet følgende krav til koncernens fun-

dingkilder:

+ Koncernens funding skal være diversificeret på en sådan
måde, at afhængighed af enkelte kilder minimeres i videst
muligt omfang.

« Koncernens funding skal være sammensat på en sådan
måde, at illikvide aktiver, som eksempelvis udlån, i overve-
jende grad finansieres via stabil funding, primært egenkapi-
tal, udstedte obligationer og indlån.

+ Likvide aktiver, for eksempel obligationer, som kan belånes
i Nationalbanken, kan fundes via mere flygtige kilder som
interbankmarkedet. Der skal således være mulighed for at
erstatte med anden funding, alternativt være gode mulig-
heder for at afhænde aktivet.

Herudover skal koncernen råde over en likviditetsbuffer, som

sikrer likvider til honorering af afløb på alle flygtige fundingkilder

samt en vis andel af de mere stabile fundingkilder.

I løbet af 1. halvår 2013 vil koncernen tage stilling til, hvorvidt
der skal udstedes seniorlån med længere løbetid. Overvejelser-
ne vil tage udgangspunkt i koncernens tilfredsstillende likviditets-
situation, udviklingen i udlån og indlån samt forventningerne
hertil i den kommende periode. Koncernens udlån har gennem

flere år været faldende, samtidig med at indlån af mere stabil
karakter har været stigende. Samlet set betyder det et mindre
behov for den relativt dyre funding via obligationsudstedelse.

Den eksisterende obligationsudstedelse på 0,5 mia. euro
(3,7 mia. kr.) udløber i starten af 2014.

Både på nationalt og internationalt plan er der nye reguleringer
på vej, som stiller yderligere krav til likviditet. | løbet af 1. halvår
2013 forventes et nyt kapitalkravsdirektiv (CRD IV) vedtaget.

CRD IV bygger på Basel-komitéens anbefalinger (Basel lil) og
indeholder blandt andet krav til likviditetsbufferens størrelse og
sammensætning i forhold til et stressscenarie på 30 dages sigt
(LCR). Det er af afgørende betydning for koncernen, og den
danske bank- og realkreditsektor, at danske realkreditobliga-
tioner kan indregnes i likviditetsbufferen, hvilket de seneste
udkast til CRD IV giver mulighed for.

Koncernen har fulgt udviklingen i udarbejdelsen af CRD IV og
har forberedt sig på effekterne heraf, herunder har koncernen
over en længere periode omlagt egenbeholdningen til aktiver,
som forventes at kunne indgå ved opgørelsen af LCR. På bag-
grund af de senest foreliggende udkast til CRD IV er koncernen
istand til at opfylde kravene til LCR.

Koncernen indregner ikke Nationalbankens lånefaciliteter ved
opgørelsen af koncernens likviditet i henhold til FiL & 152 eller

ved opgørelsen af ”Moody's-kurven”.

Nationalbankens lånefaciliteter indgår som et element i koncer-
nens nødberedskab.,

Årsrapport 2012

Sydbank

 

89

 

 

1304026EogSN93771

vw

 

 

90

 

Noter - Risikostyring

 

Operationel risiko

Operationel risiko er risikoen for direkte eller indirekte tab som
følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer,
menneskelige og systemmæssige fejl eller eksterne begivenhe-
der, herunder juridiske risici.

Koncernen inddeler sine operationelle tab i tre hovedgrupper,
afhængigt af hyppighed og størrelse:
. Hyppigt forekommende mindre fejl
. Jævnligt forekommende større fejl
. Sjældent forekommende store fejl.

Hyppigt forekommende mindre fejl håndteres via koncernens
budget- og regnskabssystemer. Omfang budgetteres således
årligt, og der foretages løbende opfølgning herpå gennem
regnskabsopfølgning på filial- og områdeniveau.

Jævnligt forekommende større fejl håndteres via et internt
udviklet system, der løbende indsamler tabsdata. Indsamlingen
sker elektronisk, og systemet rubricerer efter hændelsestype
og forretningsområde. Systemet sikrer samtidig, at koncernens
forretningsgange for bevilling, orientering, bogføring og eventuel
udbetaling følges.

Sjældent forekommende store fejl håndteres manuelt, både
ved indberetning og ved rapportering.

For alle større fejl foretages løbende rapportering til ledelsen,
herunder fordeling på hændelsestype og forretningsområde
samt udvikling i frekvens og størrelse.

Indsamling og opbevaring af tapsdata er en væsentlig forud-
sætning for en eventuel senere anvendelse af interne modeller
ved opgørelse af kapitalkravet.

Med udgangspunkt i konstaterede hændelser og udviklingen i
andre observerbare data forbedres forretningsgange og proce-
durer løbende med henblik på at Minimere antallet af fejl og
hændelser, som indeholder mulighed for tab.

Koncernen gennemgår årligt alle områder med henblik på at af-
dække, beskrive og analysere de største enkeltrisici, hvor koncer-
nen risikerer signifikante tab, og de forretningsgange og proce-
durer, der er gældende med henblik på at minimere disse risici.

Sydbank

Årsrapport 2012

Koncernen anvender standardindikatormetoden ved opgørel-
sen af kapitalkravet i overensstemmelse med Basel II. Ved
denne metode beregnes kapitalkravet med udgangspunkt i

vægte, der fremgår af kapitalkravsdirektivet. Der findes vægte

for hvert af følgende forretningsområder:

+ Virksomhedsfinansiering

+ Handel og salg

. Børsmæglervirksomhed på detailmarkedet
. Forretningsbank

+ Detailbank

. Betaling og afvikling

. Tjenesteydelser

. Kapitalforvaltning.

Koncernens bogføring sikrer, at basisindtægter kan fordeles på
disse områder, og koncernens kapitalkrav til operationel risiko
opgøres for hvert område som basisindtægter multipliceret
med den for området gældende vægt. Koncernens samlede
kapitalkrav til operationelle risici har i 2012 udgjort 670 mio. kr.
(2011: 646 mio. kr.).

It-sikkerhed

It-forsyningen er et væsentligt element i operationel risiko.
Koncernen beskriver og gennemgår løbende dette område —
system for system. Som en del af denne beskrivelse er der for
enkelthændelser opstillet krav til support, fejlmelding og fejlret-

telse. Udgangspunktet for arbejdet er en af bestyrelsen god-

kendt it-sikkerhedspolitik udarbejdet på baggrund af en risiko-
analyse.

I it-sikkerhedspolitikken forholder bestyrelsen sig til det aktuelle
risikobillede og fastsætter krav til blandt andet tilgængelighed
og stabilitet for både systemer og data. Kravene har medført,
at en betydelig del af koncernens it-anvendelse er dubleret og
fysisk adskilt, således at risikoen for driftsafbrydelse minimeres.
Kravene stilles overfor både den interne it-organisation og
Bankdata, som er koncernens primære it-leverandør.

Som et led i arbejdet med it-sikkerheden afholdes løbende
beredskabsøvelser i Sydbank og på Bankdata/JN Data.

En stigende andel af transaktionerne i banken initieres via kunder-
nes anvendelse af de netbanker, der er stillet til rådighed. Der gen-
nemføres kontrol af en del af betalingerne, inden disse effektue-
res.

 

 

 

 

 

Noter - Kapitalgrundlag

 

Kapitalgrundlag

Banken har licens til at drive bankvirksomhed og er som følge
heraf underlagt et kapitalkrav i medfør af lov om finansiel virksom-
hed. De danske kapitaldækningsregler er baseret på EU's kapital-
kravsdirektiver og finder anvendelse på både modervirksomheden
og koncernen.

Kapitaldækningsreglerne kræver en minimumskapital på 8,0 pct.

af de risikovægtede poster tillagt et eventuelt yderligere individuelt
kapitalbehov. Et detaljeret regelsæt fasttægger både opgørelse af
kapital og risikovægtede poster.

Basiskapital udgøres af kernekapital og supplerende kapital.
Kernekapital udgøres af egenkapital og hybrid kernekapital.

Forskellen mellem den regnskabsmæssige egenkapital og basis-
kapitalen fremgår af note 3.

Koncernens efterstillede kapitalindskud, hybrid kernekapital og
supplerende kapital kan under visse forudsætninger medregnes
i kapitalgrundlaget. De nærmere bestemmelser fremgår af
bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital. Koncernens efter-
stillede kapitalindskud fremgår af note 32,

Den målsatte kapital er den kapital, som koncernen ønsker at
råde over til at sikre aktionærerne mod tab under nuværende
og fremtidige konjunkturer. Ved udgangen af 2012 udgør den
målsatte kapital 9,9 mia, kr.

Koncernens evne til at honorere sine betalingsforpligtelser vurde-
res løbende af det internationale ratingbureau Moody's. Rating-
målsætningen er en essentiel de! af kapitalmålsætningerne, idet
en god rating muliggør lettere og billigere kapital- og likviditets-
fremskaffelse på kapitalmarkederne.

Koncernen har i 2012 levet op til både lovgivningsmæssige
kapitalkrav og interne kapitalmålsætninger.

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

91

1304026EogSN93772

vw

 

 

 

Ledelsens erklæring

Vi har behandlet og godkendt årsrapporten for 2012 for Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
Sydbank A/S. giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af
Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens
Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012.
(for selskabet) udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen inde-
Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstem- holder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
melse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivel-
selskaber. se af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncer-

nen og selskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aabenraa, den 20. februar 2013

Direktion

 

Karen Frøsig
(adm. direktør)

Preben Lund Hansen

 

Bestyrelse
Anders Thoustrup Hanni Toosbuy Kasprzak Svend Erik Busk
(formand) (næstformand)
Claus Christensen Peder Damgaard Harry Max Friedrichsen
Erik Bank Lauridsen Steen Tophøj Jan Uldahi-Jensen

Margrethe Weber

92 Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

Revisionens erklæringer

 

Intern revision

Til kapitalejerne i Sydbank A/S

Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for
Sydbank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012.
Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørel-
se, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og
noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen
som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen.
Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet
(for selskabet) udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Kon-
cernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgø-
relse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder
mv. samt finansielle koncerner og efter internationale standar-
der om revision, Dette kræver, at vi planlægger og udfører
revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncern-
regnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt
med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede
forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsproces-
ser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlig-
hed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb
og øvrige oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet.
Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens
valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabs-
mæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte om-
råder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold,

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og
interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risiko-
styring, der er rettet mod koncernens og selskabets rapporte-
ringsprocesser og væsentlige forretningsmMæssige risici, funge-
rer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregn-
skabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012
samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar —

31. december 2012 i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for så vidt
angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med lov

om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet. Rn
D-
Udtalelse om ledelsesberetningen GO
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst mm
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i UV
; ; .G on
tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregn- O
skabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplys- al
ningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med Q
koncernregnskabet og årsregnskabet. SQ
OD
mm
ref

Aabenraa, den 20. februar 2013

Ole Kirkbak
revisionschef

Årsrapport 2012

Sydbank 93

 

 

 

 

 

94

Revisionens erklæringer

 

Den uafhængige revisor

Til kapitalejerne i Sydbank A/S

Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for
Sydbank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012.
Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørel-
se, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og
noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen
som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen.
Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet
(for selskabet) udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Kon-
cernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab
og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU (koncernregnskabet), lov om finansiel virksom-
hed (årsregnskabet for selskabet) samt danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere
ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig
for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden
væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregn-
skabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har
udført revisionen i overensstemmelse med internationale stan-
darder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgiv-
ning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger
og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om
koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejl-
information.

Sydbank Årsrapport 2012

 

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå
revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og
i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revi-
sors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejl-
information i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen over-
vejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens
udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der
giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revi-
sionshandlinger, der er passende efter omstændighederne,
men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virk-
somhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vur-
dering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende,
om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den
samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnska-
bet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets akti-
ver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt
af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncer-
nens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. decem-
ber 2012 i overensstemmelse med International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for så vidt
angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.

 

 

 

 

Den uafhængige revisor

Udtalelse om ledelsesberetningen skabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplys-
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlingeri —… koncernregnskabet og årsregnskabet.

tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregn-

Aabenraa, den 20. februar 2013

KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Jakob Nyborg Jon Midtgaard
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor

Årsrapport 2012 Sydbank

 

95

 

304026EogSN93774

=
É

>=

 

 

Selskabsmeddelelser og finanskalender

 

Meddelelser til NASDAQ OMX Copenhagen i 2012

 

 

Nr. Dato Indhold
01/2012 31.01.12 Nyt direktionsmedlem i Sydbank
02/2012 07.02.12 Sydbank indgår aftale med BRFkredit om fælles funding af bankens boliglån
03/2012 15.02.12 Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Sydbank A/S
04/2012 22.02.12 Årsregnskabsmeddelelse 2011
05/2012 23.02.12 Udstedelse af nyt 2-årigt seniorlån og mulighed for tilbagekøb af
eksisterende seniorlån
06/2012 23.02.12 Førtidsindfrielse af ansvarligt lån
07/2012 15.03.12 Ordinær generalforsamling i Sydbank A/S
08/2012 16.03.12 Sydbanks bestyrelse
09/2012 21.03.12 Storaktionærmeddelelse i henhold til værdipapirhandelslovens & 29
10/2012 29.03.12 Finanskalender Sydbank 2012
11/2012 02.05.12 Delårsrapport — 1. kvartal 2012
12/2012 07.05.12 Sydbanks direktion
13/2012 31.05.12 Moody's har sænket Sydbanks rating
14/2012 22.08.12 Delårsrapport — 1. halvår 2012
15/2012 01.10.12 Storaktionærmeddelelse i henhold til værdipapirhandelslovens $ 29
16/2012 03.10.12 EU-kapitaltest
17/2012 30.10.12 Delårsrapport — 1.-3. kvartal 2012
18/2012 02.11.12 Sydbank overtager bankaktiviteterne fra Tønder Bank
19/2012 18.12.12 Sydbank foretager yderligere nedskrivninger i 2012. Årsresultatet forventes
realiseret i niveauet 600 mio. kr. før skat
Finanskalender 2013
20.02.13 Årsregnskabsmeddelelse 2012
14,03.13 Ordinær generalforsamling i Sydbank A/S
01.05.13 Delårsrapport — 1. kvartal 2013
21.08.13 Delårsrapport — 1. halvår 2013
29.10.13 Delårsrapport 1.-3. kvartal 2013

 

96 Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

Aktionærmøder 2013

 

 

 

By Dato Tid Sted

Esbjerg torsdag den 21. marts kl. 18.30 Musikhuset

Gråsten mandag den 8. april kl. 18.30 Ahilmannsparken

Horsens onsdag den 3. april kl. 18.30 Forum Horsens

Kolding torsdag den 4, april kl. 18.30 Kolding Teater

København torsdag den 21. marts kl. 18.30 Den sorte Diamant, Dronningesalen
Nordborg mandag den 18. marts — kl. 18.30 Nørherredhus

Odense mandag den 8. april kl. 18.30 Odense Congress Center

Padborg tirsdag den 19. marts kl. 18.30 Grænsehal 3, Kruså

Svendborg torsdag den 4, april kl. 18.30 Svendborg Teater

Sønderborg — tirsdag den 19, marts kl. 18.30 Frihedshallen

Tønder onsdag den 3. april kl. 18.30 Tønderhal 2

Varde tirsdag den 2, april kl. 18,30 Hotel Arnbjerg

Vejle onsdag den 20. marts kl. 18.30 Musikteatret

Aabenraa mandag den 18. marts — kl. 18.30 Aabenraa Svømme- og Idrætscenter
Aarhus onsdag den 20, marts kl. 18.30 Scandinavian Congress Center

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

97

 

1304026EogSN93775

z

 

 

Generalforsamling - Indkaldelse

 

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Sydbank A/S

Torsdag den 14. marts 2013 kl. 15.00 holder Sydbank ordinær generalforsamling i
Sønderjyllandshallen, H.P. Hanssensgade 7, 6200 Aabenraa.

Dagsorden i henhold til vedtægternes 8 8:
1. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i 2012.
2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse.

3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den
godkendte årsrapport.

4. Forslag om flg. vedtægtsændringer

a. 182, stk. 2 erstattes ”Værdipapircentralen" med ”VP Securities A/S
(Værdipapircentralen)”.

b. 18 8, stk. 2 slettes punkt 6 ”Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade Banken
erhverve egne aktier”. Pkt. 7 bliver til pkt. 6 og pkt. 8 bliver til pkt. 7.

c. 18 12, stk. 1 slettes ordet ”aktionærer”.

d. 8 12, stk. 2 ændres til "Repræsentantskabets sammensætning skal være geo-
grafisk repræsentativt i forhold til bankens områdeinddeling. For hvert område
vælges et antal repræsentantskabsmedlemmer. Antallet fastsættes af generalfor-
samlingen efter bestyrelsens indstilling. Fordelingen tilstræbes at afspejle den
relative aktionærsammensætning samt Bankens historiske og forretningsmæs-
sige struktur.”

e. 8 12, stk. 3 ændres til ”Vaigbare til repræsentantskabet er Bankens personlige
aktionærer, der opfylder lovgivningens betingelser om egnethed og hæderlighed
for medlemmer af en banks bestyrelse, og som på valgtidspunktet ikke er fyldt
70 år. Den enkelte kandidat til repræsentantskabet kan på samme generalfor-
samling kun opstille for ét område.”

f.…. & 12 stk. 4 ændres til ”Repræsentantskabets medlemmer vælges for 3 år ad
gangen. Genvalg kan finde sted. Når et medlem af repræsentantskabet fylder
70 år, udtræder vedkommende af repræsentantskabet på den nærmest følgende
ordinære generalforsamling.”

g. 812, stk. 6 ændres til ”Repræsentantskabet vælger af sin midte hvert år selv en
formand og næstformand”.

h.… Flg. tilføjes i & 16, stk. 1 efter 1. punktum ”Der kan i særlige tilfælde vælges
bestyrelsesmedlemmer udenfor repræsentantskabet, navnlig under hensyn til at
sikre bestemte kompetencer i bestyrelsen. Bestyrelsesmedlemmer valgt udenfor
repræsentantskabet skal opfylde lovgivningens betingelser om egnethed og
hæderlighed for medlemmer af en banks bestyrelse og på valgtidspunktet ikke
være fyldt 70 år.”

i. & 16, stk. 2 slettes. & 16, stk. 3 bliver til S 16, stk. 2.

j.… Som nyt stk. 3 i & 16 indsættes fig.: "De repræsentantskabsvalgte bestyrelses-
medlemmer vælges for 3 år ad gangen. Genvalg kan finde sted. Når et medlem
af bestyrelsen fylder 70 år, udtræder vedkommende af bestyrelsen senest ved
den nærmest følgende ordinære generalforsamling.”

k... Som nyt stk. 4 i & 16 indsættes flg.: ”Ingen kan være medlem af bestyrelsen i
mere end 12 år. Repræsentantskabet kan i særlige tilfælde dispensere fra
12-årsgrænsen, navnlig under hensyn til at sikre bestemte kompetencer eller
erfaring i bestyrelsen.”

98 Sydbank Årsrapport 2012

 

 

 

 

 

 

L… 18 16, stk. 5 ændres ”andet” til ”konkurrerende”.

m. Som nyt stk. 6 i & 16 indsættes fig.: "Såfremt antallet af bestyrelsesmedlemmer
ved vakance bringes under 6, skal repræsentantskabet snarest supplere antallet
af bestyrelsesmedlemmer, således at disses antal når op på mindst 6 medlemmer.”

n.… Som ny & 22 indsættes fig.: ”De på generalforsamlingen den 14. marts 2013
vedtagne ændringer om valgperioder i vedtægternes & 12, stk. 4 og & 16, stk, 3
gælder for alle allerede valgte medlemmer af repræsentantskabet og bestyrelsen,
dog således at en forkortelse af valgperioden tidligst får virkning på Bankens
ordinære generalforsamling i 2014. Den vedtagne ændring i 8 16, stk. 4 om
tidsbegrænsning for bestyrelsesmedlemmer får først virkning for allerede valgte
bestyrelsesmedlemmer ved udløbet af deres valgperiode.”

5. Valg af medlemmer til repræsentantskabet.

6. Valg af revisor.

7. Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade banken erhverve egne aktier indenfor en
samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital. Bemyndigelsen er
gældende i 5 år.

8. Eventuelt.

Dagsorden, de fuldstændige forslag samt revideret årsrapport vil være tilgængelige på
sydbank.dk/generalforsamling og sydbank.com/generalmeeting samt være fremlagt i
Sydbanks filialer til eftersyn for aktionærerne senest tre uger før generalforsamlingen.

Det kan oplyses, at bankens aktiekapital er 742,499,990 kroner.
Med hensyn til aktionærernes stemmeret henvises til bankens vedtægter 8 10.

Aktionærer har ret til at deltage i og stille spørgsmål på generalforsamlingen samt afgive
stemme i forhold til de aktier, aktionæren besidder på registreringsdatoen, som er den
7. marts 2013.

Adgangskort til generalforsamlingen kan bestilles i enhver af Sydbanks filialer eller på
sydbank.dk/generalforsamling og sydbank.com/generalmeeting senest fredag den
8, marts 2013.

Aktionærer, der ønsker at brevstemme eller afgive fuldmagt til bestyrelsen eller andre, kan
finde de nødvendige dokumenter hertil på bankens hjemmesider. Eventuelle fuldmagter
skal være modtaget i banken senest den 8. marts 2013 og brevstemmer skal være
modtaget i banken senest den 12. marts 2013.

Aabenraa, den 13. februar 2013

Bestyrelsen for Sydbank A/S
Anders Thoustrup, formand

Årsrapport 2012

Sydbank

 

99

1304026EogSN93776

 

 

>

 

 

100

 

Bestyrelse og direktion

 

Bestyrelse

 

Bestyrelsen konstituerede sig efter
bankens ordinære generalforsamling
den 15. marts 2012 med direktør
Anders Thoustrup og bestyrelsesfor-
mand Hanni Toosbuy Kasprzak som

henholdsvis formand og næstformand.

Sydbank Årsrapport 2012

Formand

Anders Thoustrup

Randers

Født 27.2.1949.

Valgt til bestyrelsen 2000.

Udløb af nuværende valgperiode: 2016
Formand for Lønudvalget, formand for
Nomineringsudvalget og medlem af
Revisionsudvalget.

Direktør, formand for bestyrelsen for
B.N. Skilte Randers A/S,

Randers Investeringsselskab A/S,
Maskinfabrikken Fornax A/S og AGLsign
ApS. Medlem af bestyrelsen for Fond til
fordel for almenvellet i Randers og omegn,
Vækstfonden, Hotel Randers A/S,
Aktieselskabet af 1. August 1942,

Sonja og Wilhelm Mathisens Fond,
Randers Parkering & Service A/S,
Somawhe Estates Ltd., Zambia, samt
A/S Randers Maskin-, Automobil- og
Tandhjulsfabrik. Medlem af bestyrelsen/
direktionen for Thoustrup & Overgaard
A/S og Danish African Development
Company A/S. Medlem af direktionen
for Egevangen Invest ApS.

Næstformand

Hanni Toosbuy Kasprzak

Haderslev

Født 21.7.1957.

Valgt til bestyrelsen 2006.

Udløb af nuværende valgperiode: 2014.
Medlem af Revisionsudvalget og
Nomineringsudvalget.

Bestyrelsesformand, formand for
bestyrelsen for ECCO Sko A/S, ECCO
Holding A/S, HADA Holding A/S, ECCO
Asia Pacific Ltd, ECCO USA Inc., ECCO

Europe, Middle East & Africa B.V. samt
Toosbuys Fond. Direktør for Anparts-
selskabet af 1. oktober 2011.
Næstformand for bestyrelsen for
Dressurens venner.

Svend Erik Busk

Aabenraa

Født 16.01.1948.

Valgt til bestyrelsen 2009.

Udløb af nuværende valgperiode: 2013.
Formand for Revisionsudvalget.

Direktør, formand for bestyrelsen for
Bjergmose A/S og Application Factory
ApS. Medlem af bestyrelsen for Duus
A/S, ZENI Arkitekter A/S, Heinrich Calle-
sen Holding A/S, JFJ Invest Haderslev
ApS, Soenderskov ApS, Van Overbeek
ApS, RC Landbrug ApS og Aabenraa
Antikvitetshandel, Hans Jørgen Petersen
NS. Direktør for Staudan A/S, Bravelight
ApS, 2+STAU ApS og Envi-Tech ApS.

Claus Christensen

Aalborg

Født 06.03.1962.

Valgt til bestyrelsen 2011.

Udløb af nuværende valgperiode: 2015.
Medlem af Revisionsudvalget og
Nomineringsudvalget.

Adm. direktør, formand for bestyrelsen
for M-Tec Holding, Pandrup ApS, M-Tec
TrackUnit A/S, M-Tec Production A/S,
Danphone A/S, House of Bl A/S, Strøm
Hansen A/S, Hesa Holding A/S, Hesa
Ejendomme A/S og Scape Technologies
A/S. Næstformand for bestyrelsen for
KPF Arkitekter A/S. Medlem af bestyrel-
sen for Judex Holding A/S, Medical

 

 

 

 

 

Direktion

 

 

Insight A/S, Novi Innovation A/S,
Judex A/S og Aalborg Energie Technik
A/S. Medlem af bestyrelsen og direktør
HIVON A/S, HC Projects A/S og HCH
A/S. Direktør i CC Holding ApS, B&C

Holding, Aalborg ApS og HC Invest ApS.

Peder Damgaard

Kruså

Født 13.12.1956.

Valgt til bestyrelsen 2006.

Udløb af nuværende valgperiode: 2014.
Medlem af Lønudvalget.

Direktør, fhv. forstander, formand for
bestyrelsen for BHJ Fonden. Medlem

af bestyrelsen for Rødding Højskole.
Direktør for Gråsten Andelsboligforening.

Erik Bank Lauridsen

Esbjerg

Født 31.01.1952.

Valgt til bestyrelsen 2011.

Udløb af nuværende valgperiode: 2015.
Medlem af Lønudvalget.

Direktør, formand for bestyrelsen for
Arnbjergparken I/S, Arnbjerg Pavillonen
/S, Concens A/S og Green Force
Company A/S. Medlem af bestyrelsen
for og direktør i Holding C.L. A/S og

E. Bank Lauridsen Holding A/S. Medlem
af bestyrelsen for Mineralvandsfabrikken
FREM A/S, Kong Haralds Park 1 A/S,
West-Coast Real Estate A/S, REKA
Management A/S, West-Coast Real
Estate Herlev A/S, BROMBÆRPARKEN
BYGN. A A/S og BROMBÆRPARKEN
BYGN. B A/S. Direktør i E.B.L. III ApS
og E.B.L. II ApS.

Harry Max Friedrichsen
Stubbæk, Aabenraa
Født 17.4.1951.

Valgt til bestyrelsen 1990.

Udløb af nuværende valgperiode: 2014.

Fuldmægtig, valgt af medarbejderne.

Steen Tophøj

Odense

Født 2,1.1967.

Valgt til bestyrelsen 2010.

Udløb af nuværende valgperiode: 2014.

Kundechef, valgt af medarbejderne.

Jan Uldahl-Jensen
Kolding

Født 11.2.1953.

Valgt til bestyrelsen 2002.

Udløb af nuværende valgperiode: 2014.
Salgskonsulent, valgt af medarbejderne.

Margrethe Weber
Aabenraa

Født 8.7.1956.

Valgt til bestyrelsen 1993.

Udløb af nuværende valgperiode: 2014.

Bankassistent, valgt af medarbejderne.

Adm. direktør

Karen Frøsig

Født 23.9.1958.

Medlem af direktionen 2008,

adm. direktør 2010,

Formand for bestyrelsen for
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S.
Formand for Bogføringsforeningen
Bankdata. Formand for Regionale
Bankers Forening. Bestyrelsesmedlem i
PRAS A/S, Finansrådet, Totalkredit A/S
og Bl Holding A/S.

Bankdirektør

Preben Lund Hansen

Født 21.1.1950.

Medlem af direktionen 1992.
Bestyrelsesmedlem i DLR Kredit A/S og
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S.

1304026EogSN93777

Årsrapport 2012 Sydbank 101

 

 

 

 

 

 

Repræsentantskab

 

Formand
Planteskoleejer
Dine Nielsen
Holsted

Næstformand
Adm. direktør
Peter Erik Hansen
Sønderborg

Møbelhandler
Finn Alexandersen
Esbjerg

Smedemester
Erwin Andresen
Tinglev

Direktør
Torben Bech
Aarhus

Elinstallatør
Glenn Bernecker
Nordborg

Godsejer
Michael Ahlefeldt Laurvig Bille
Kværndrup

Tandlæge
Steen Bjergegaard
Odense

Direktør
Jørn Brandt
Varde

Direktør

Svend Erik Busk"
Aabenraa

Sydbank Årsrapport 2012

Direktør
Bjarne Christensen
Sydals

Adm. direktør
Claus Christensen"
Aalborg

Afdelingsleder
Mogens Christensen
Nordborg

Direktør
Otto Christensen
Vejle

Direktør
Otto Popp Clausen
Kolding

Direktør
Chr. la Cour
Havndal

Direktør, fhv. forstander
Peder Damgaard”
Kruså

Advokat
Knud K. Damsgaard
Odense

Direktør
Bent Eegholim
Sydals

Direktør
Robin Feddern
Odense

Adm. direktør
Jesper Fogtmann
Aabenraa

 

Direktør
Kim Galsgaard
Svendborg

Gårdejer
Peter Gæmelke
Vejen

Direktør
Henrik Halberg
Svendborg

Advokat
Christian Anker Hansen
Juelsminde

Direktør
Henning Hansen
Kolding

Tømrermester
Kjeld Hansen
Aabenraa

Direktør
Bjarne Hessel
Vejle

Direktør
Thomas Iversen
Horsens

Adm. direktør
Jørgen Kjær Jacobsen
Vodskov

Adm. direktør
Orla Dahl Jepsen
Holstebro

Direktør
Anders Kirk Johansen
Stouby

 

 

 

 

 

Direktør
Charlotte P. Johansen
Kruså

Gårdejer
Sv. E. Dalsgaard Justesen
Brædstrup

Statsaut. revisor
Paul Adler Juul
Fredericia

Direktør
Peter Jørgensen
Sønderborg

Bestyrelsesformand
Hanni Toosbuy Kasprzak”
Haderslev

Fiskeskipper
Kent Kirk
Esbjerg

Direktør
Svend Erik Kriby
Klampenborg

Adm. direktør
Erik Steen Kristensen
Varde

Adm. direktør
Cees Kuypers
Sdr. Stenderup

Adm. direktør
Michael Kvist
Årre

Direktør
Erik Bank Lauridsen”
Esbjerg

Adm. direktør
Henrik Lind
Viby

Regionsdirektør
Michael Madsen
Aabenraa

Direktør
Jan Miller
Højer

Adm. direktør
Jacob Christian Nielsen
Haderslev

Direktør
Per Nordvig Nielsen
Svendborg

Folketingsmedlem
Ellen Trane Nørby
Sønderborg

Advokat
Niels Opstrup
Risskov

Direktør
Jørgen Pedersen
Hedensted

Adm. direktør
Lars Gantzel Pedersen
Ikast

Direktør
Morten Pedersen
Søllerød

Adm. direktør
Hardy Petersen
Solrød Strand

Direktør
Jens Iwer Petersen
Sønderborg

Økonomichef
Gitte Poulsen
Herning

Adm. direktør
Martin Rahbek
Værløse

Gårdejer
Michael Torp Sangild
Rødekro

Møbelhandler
Willy Støckler
Esbjerg

Direktør
Jørgen Sørensen
Esbjerg

Direktør
Leon Sørensen
Aalborg

Direktør
Per Sørensen
Tønder

Direktør
Peter S. Sørensen
Juelsminde

Rektor

Hanne Thaysen
Sønderborg
Direktør

Anders Thoustrup”
Randers

= Bestyrelsesmedlem

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

103

1304026EogSN93778

-

 

 

104

Lokalråd

 

 

Esbjerg

Direktør Vagn F. Christensen
Cypern

Direktør Claus Harbo
Esbjerg

Tømrer Flemming Jensen
Esbjerg

Lektor Anna Lund Jepsen
Esbjerg

Fiskeskipper Kent Kirk
Esbjerg

Købmand Peter Kristiansen
Esbjerg

Restauratør Søren Aagaard Kruse
Esbjerg

Direktør Erik Bank Lauridsen
Esbjerg

Gårdejer Martin Lund Madsen
Bramming

Planteskoleejer Dine Nielsen
Holsted

Møbelhandier Willy Støckler
Esbjerg

Direktør Jørgen Sørensen
Esbjerg

Advokat Nete Bech Tinning
Esbjerg

 

Horsens

Advokat Christian Anker Hansen
Juelsminde

Direktør Thomas Iversen
Horsens

Direktør Christian Jakobsen
Horsens

Sydbank Årsrapport 2012

Direktør Peter Bjerremand Jensen
Horsens

Gårdejer Sv. E. Dalsgaard Justesen
Brædstrup

Direktør Morten Kjærgaard
Hedensted

Produktionschef Lone Madsen
Hornsyld

Ingeniør Kaj Møller
Skanderborg

Gårdejer Jens Jørgen Nielsen
Løsning

Salgsdirektør Allan Møller Rasmussen
Horsens

Direktør Ole Simonsen
Hornsyld

Direktør Peter S. Sørensen
Juelsminde

 

Hovedstaden

Direktør Torben Stig Hansen
Holte

Direktør Svend Erik Kriby
Klampenborg

Direktør Birger Kuntkes
København

Advokat Karin Muff
Gilleleje

Direktør Morten Pedersen
Holte

Adm. direktør Hardy Petersen
Solrød Strand

Adm. direktør Martin Rahbek
Værløse

Direktør Anne Kirstine Riemann
Hørsholm

 

 

Kolding

Direktør Otto Popp Clausen
Kolding

Gårdejer Peter Gæmelke
Vejen

Direktør Henning Hansen
Kolding

Skibsmægler Jesper Hansson
Kolding

Direktør Lars Høeg
Vamdrup

Direktør Jesper W. Jensen
Kolding

Direktør Mette Myong Kind
Koiding

Optiker Klaus Kjær
Kolding

Adm. direktør Cees Kuypers
Sdr. Stenderup

Vicedirektør Jørgen Sali
Kolding

 

 

Midtjylland

Direktør Rasmus Normann Andersen
Holstebro

Direktør Per B. Christensen
Silkeborg

Adm. direktør Michael Grosbøl
Silkeborg

Direktør Orla Dahl Jepsen
Holstebro

Direktør, Villy Jæger
Aulum

Direktør Kjeld Jørgensen
Herning

 

 

 

Statsaut. ejendomsmægler
Niels Kofoed
Herning

Direktør Søren Vesterager Madsen
Brande

Direktør Tina Schmidt Madsen
Herning

Adm. direktør Lars Gantzel Pedersen
Ikast

Økonomichef Gitte Poulsen
Herning

Direktør Poul Sand Thomsen
Herning

 

Odense

Tandlæge Steen Bjergegaard
Odense

Advokat Knud K, Damsgaard
Odense

Direktør Robin Feddern
Odense

Adm. direktør Arne Gerlyng-Hansen
Rungsted Kyst

Adm. direktør Knud Erik Hansen
Ringe

Erhvervsmægler, direktør
Bent S. Jensen
Odense

Adm. direktør Per Juul Nielsen
Odense

Adm. direktør Poul Henrik Schou
Odense

 

Padborg

Smedemester Erwin Andresen
Tinglev

Salgskonsulent Thorbjørn Gorrsen
Padborg

Tømrermester Kjeld Hansen
Aabenraa

Økonomidirektør Anita Jacobsen
Aabenraa

Direktør Charlotte P, Johansen
Kruså

Gårdejer Kaj Lavrsen
Tinglev

VVS-installatør Børge Nielsen
Aabenraa

Adm. direktør
Jacob Christian Nielsen
Haderslev

Direktør Jens Ilwer Petersen
Sønderborg

Direktør Ole Skovlund
Kruså

Bogtrykker Gregers Skovmand
Tinglev

Købmand Svend Erik Skødt
Kruså

Vicedirektør Peter Therkelsen
Kruså

 

Svendborg

Adm. direktør Anders J. Banke
Tåsinge

Godsejer
Michael Ahlefeldt Laurvig Bille
Kværndrup

Farvehandler Bent Bylov
Faaborg

Direktør Jan Bøttiger
Svendborg

Direktør Kim Galsgaard
Svendborg

Direktør Henrik Halberg
Svendborg

Godsejer Claus Koch
Faaborg

Direktør Henrik G. Madsen
Svendborg

Økonomidirektør Jimmi Madsen
Tåsinge

Tømrermester Bent Nielsen
Broby

Direktør Per Nordvig Nielsen
Svendborg

Advokat Jens Bertel Rasmussen
Svendborg

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

105

 

 

304026Eo0ogSN93779

"7
Å

>=

 

 

Lokalråd

 

 

 

Sønderborg Adm. direktør Henrik Raunkjær
Sønderborg

Elinstallatør Glenn Bernecker

Nordborg Rektor Hanne Thaysen
Sønderborg

Direktør Bjarne Christensen

Sydals
Tønder

Afdelingsleder Mogens Christensen

Nordborg Revisor Helen Lisby Andersen
Tønder

Direktør, fhv. forstander

Peder Damgaard Advokat Erik Dreyer

Kruså Tønder

Direktør Bent Eegholm Advokat Karen Marie Hansen

Sydals Tønder

Adm. direktør Jesper Fogtmann Skorstensfejermester Arne Jørgensen

Aabenraa Skærbæk

Gårdejer Jens Hansen Bestyrelsesformand

Nordborg Hanni Toosbuy Kasprzak
Haderslev

Adm. direktør Peter Erik Hansen

Sønderborg Direktør Jan Mulier
Højer

Provisor Anette Langgård Jacobsen

Sønderborg Gårdejer Ove Bonde Møller
Skærbæk

Advokat H. Philip Jensen

Gråsten Direktør Per Sørensen
Tønder

Direktør Peter Jørgensen

Sønderborg
Varde

Statsaut. ejendomsmægler

Per Kirkegaard Møbelhandler Finn Alexandersen

Nordborg Esbjerg

Direktør Peter Matzen Advokat Poul Winther Andersen

Gråsten Varde

Advokat Hans Lindum Møller Direktør Jørn Brandt

Egernsund Varde

Folketingsmedlem Ellen Trane Nørby
Sønderborg

 

106 Sydbank Årsrapport 2012

 

Adm. direktør Erik Steen Kristensen
Varde

Adm. direktør Michael Kvist
Årre

Direktør Lars Møller Larsen
Grindsted

Murermester Michael Mathiesen
Varde

Skohandler ib Møller Nielsen
Grindsted

Gårdejer Henning Urup
Ansager

 

Vejle

Direktør Otto Christensen
Vejle

Butiksindehaver Henrik Gundtoft
Vejle

Direktør Kurt Henning
Vejle

Direktør Bjarne Hessel
Vejle

Direktør Anders Kirk Johansen
Stouby

Statsaut. revisor Pau! Adler Juul
Fredericia

Gårdejer Anders Lage Jørgensen
Stouby

CEO Peter Kriklywi
Middelfart

Direktør Jørgen Pedersen
Hedensted

 

 

 

 

 

Aabenraa

Snedkermester Erling Andersen
Aabenraa

Tandlæge Torben Andersen
Rødekro

Afdelingsleder Erik T. Boysen
Aabenraa

Direktør Svend Erik Busk
Aabenraa

Direktør John Danielsen
Aabenraa

Direktør Claus Dyrmose
Haderslev

Arkitekt Poul Dørflinger
Haderslev

Direktør Peter Engel-Andreasen
Haderslev

Statsaut. ejendomsmægler og valuar
Ivan Filtenborg
Haderslev

Statsaut. skibsmægler, konsul
William Klinker
Aabenraa

Direktør Klaus Kristensen
Aabenraa

Regionsdirektør Michael Madsen
Aabenraa

Hotel- og kroejer
Helle Taulbjerg Martin
Aabenraa

Direktør Lasse Meldgaard
Rødekro

Gårdejer Michael Torp Sangild
Rødekro

Tømrermester Arne Frehr Sørensen
Rødekro

 

Aalborg

Økonomidirektør Tabitha Bundgaard
Hals

Adm. direktør Claus Christensen
Aalborg

Advokat Preben Bang Henriksen
Aalborg

Adm. direktør Jørgen Kjær Jacobsen
Vodskov

Direktør Bo Vammen Larsen
Støvring

Management Consultant
Peter Fogh Nissen
Aalborg

Adm. direktør Bo Lynge Rydahl
Aalborg

Arkitekt Hans Maigaard Petersen
Gistrup

Direktør Niels Saxtoft
Aalborg

Direktør Leon Sørensen
Aalborg

 

Aarhus

Direktør Torben Bech
Aarhus

Adm. direktør Jan Christensen
Skanderborg

Adm. direktør Peter Vang Christensen
Egå

Direktør Chr. la Cour
Havndal

Restauratør Samson Evar
Aarhus

Direktør Jan Dahl Jensen
Randers

Direktør Finn Kjærgaard
Tjele

Adm. direktør Bo Fischer Larsen
Aarhus

Adm. direktør Henrik Lind
Viby

Advokat Niels Opstrup
Risskov

Ingeniør Palle B. Thomsen
Højbjerg

Direktør Anders Thoustrup
Randers

Adm, direktør Thomas Vinter
Beder

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

107

1304026EogSN93780

==

 

 

Filialer

 

 

Område Fyn
Områdedirektør Claus Braad Hansen

Områdehovedkontor
Vestergade 33, 5100 Odense C
Telefon 74 37 92 00

Dalum
Faaborgvej 106, 5250 Odense SV
Telefon 74 37 83 20

Faaborg
Torvet 1, 5600 Faaborg
Telefon 74 37 62 80

Haarby
Algade 49, 5683 Haarby
Telefon 74 37 62 50

Munkeris
Hjallesevej 143, 5230 Odense M
Telefon 74 37 80 20

Nr. Lyndelse
Kærvej 4, Nr. Lyndelse, 5792 Årslev
Telefon 74 37 88 50

Svendborg
Klosterplads 2, 5700 Svendborg
Telefon 74 37 64 00

Tarup
Rugårdsvej 176, 5210 Odense NV
Telefon 74 37 82 90

Tåsinge

Bregningevej 43, Tåsinge,
5700 Svendborg

Telefon 74 37 64 50

Ærø
Kirkestræde 17, 5960 Marstal
Telefon 74 37 91 20

 

Sydbank Årsrapport 2012

Område Hovedstaden
Områdedirektør Henning Juhi Jessen

Områdehovedkontor
Kgs. Nytorv 30, 1050 København K
Telefon 74 37 78 00

Amager

Amagerbrogade 69, 2300 København S

Telefon 74 37 68 00

Ballerup
Sct. Jacobsvej 5, 2750 Ballerup
Telefon 74 37 84 80

Boulevard afdeling
H C Andersens Boulevard 37,
1553 København V
Telefon 74 37 77 70

Dragør
Badstuevælen 4, 2791 Dragør
Telefon 74 37 69 10

Frederiksberg
GI. Kongevej 64, 1850 Frederiksberg
Telefon 74 37 79 00

Glostrup
Hovedvejen 87, 2600 Glostrup
Telefon 74 37 79 20

Hellerup
Strandvejen 82, 2900 Hellerup
Telefon 74 37 79 40

Hillerød
Sdr. Jernbanevej 18C, 3400 Hillerød
Telefon 74 37 80 70

Hørsholm
Hovedgaden 53, 2970 Hørsholm
Telefon 74 37 83 70

 

Lyngby
Jernbanevej 4, 2800 Kgs. Lyngby
Telefon 74 37 79 50

Rødovre
Damhustorvet 11, 2610 Rødovre
Telefon 74 37 79 70

 

Område Kolding
Områdedirektør Thomas Thoft Madsen

Områdehovedkontor
Jernbanegade 14, 6000 Kolding
Telefon 74 37 50 00

Brørup
Nørregade 10, 6650 Brørup
Telefon 74 37 18 20

Egtved
Aftensang 4, 6040 Egtved
Telefon 74 37 59 20

Fredericia
Gothersgade 31-33, 7000 Fredericia
Telefon 74 37 59 30

Sønderport
Agtrupvej 2, 6000 Kolding
Telefon 74 37 52 70

Vamdrup
Østergade 14, 6580 Vamdrup
Telefon 74 37 52 20

Vejen
Søndergade 5, 6600 Vejen
Telefon 74 37 52 30

 

 

 

 

 

 

Område Midtjylland
Områdedirektør Claus Brændstrup

Områdehovedkontor
Dalgasgade 22, 7400 Herning
Telefon 74 37 62 00

Brande
Torvet 1, 7330 Brande
Telefon 74 37 61 80

Holstebro
Nygade 15, 7500 Holstebro
Telefon 74 37 84 00

Silkeborg
Søndergade 25, 8600 Silkeborg
Telefon 74 37 74 00

 

Område Sjælland
Områdedirektør Mogens Nygaard

Områdehovedkontor
Schweizerpladsen 1 A, 4200 Slagelse
Telefon 74 37 94 00

Greve
Greve Strandvej 3-5, 2670 Greve
Telefon 74 37 42 30

Korsør
Caspar Brands Plads 5, 4220 Korsør
Telefon 74 37 85 40

Køge
Nørregade 54 B, 4600 Køge
Telefon 74 37 48 00

Næstved
Vinhusgade 2, 4700 Næstved
Telefon 74 37 48 20

Ringsted
Tinggade 8, 4100 Ringsted
Telefon 74 37 85 00

Roskilde
Københavnsvej 9, 4000 Roskilde
Telefon 74 37 42 50

Skælskør
Algade 9, 4230 Skælskør
Telefon 74 37 85 60

Sorø
Storgade 28, 4180 Sorø
Telefon 74 37 48 40

Vemmelev
Stationsvej 1, 4241 Vemmelev
Telefon 74 37 48 70

 

Område Sønderborg
Områdedirektør Bente Holm Skylvad

Områdehovedkontor
Jernbanegade 35, 6400 Sønderborg
Telefon 74 37 70 00

Augustenborg
Storegade 49, 6440 Augustenborg
Telefon 74 37 71 50

Broager
Storegade 12, 6310 Broager
Telefon 74 37 71 90

Gråsten
Torvet 2, 6300 Gråsten
Telefon 74 37 73 70

Guderup
Søndergade 1, 6430 Nordborg
Telefon 74 37 71 30

Nordborg
Storegade 11, 6430 Nordborg
Telefon 74 37 55 00

 

Område Sønderjylland
Områdedirektør Henning Danielsen Dam

Områdehovedkontor
Storegade 18, 6200 Aabenraa
Telefon 74 37 30 00

Haderslev
Storegade 5-7, 6100 Haderslev
Telefon 74 37 49 00

Løgumkloster
Storegade 13, 6240 Løgumkloster
Telefon 74 37 96 30

Padborg
Møllegade 3, 6330 Padborg
Telefon 74 37 60 90

Rødekro
Hærvejen 41, 6230 Rødekro
Telefon 74 37 49 70

Skærbæk
Storegade 38, 6780 Skærbæk
Telefon 74 37 96 00

Tinglev
Hovedgaden 23, 6360 Tinglev
Telefon 74 37 61 30

Toftlund
Søndergade 8, 6520 Toftlund
Telefon 74 37 96 50

Tønder
Storegade 22, 6270 Tønder
Telefon 74 37 53 00

Vojens
Rådhuscentret 27, 6500 Vojens
Telefon 74 37 49 90

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

109

1304026EogSN93781

 

 

Fw

 

 

 

Filialer

 

Område Tyskland
Områdedirektør Kim Møller Nielsen

Områdehovedkontor
Rathausplatz 11, D-24937 Flensburg
Telefon +49 461 8602 0

Berlin
Potsdamer Platz 1, D-10785 Berlin
Telefon +49 30 896902 0

Hamborg
Am Sandtorkai 54, D-20457 Hamburg
Telefon +49 40 376900 0

Kiel
Wail 55, D-24103 Kiel
Telefon +49 431 9804 0

Wiesbaden
Kaiser-Friedrich-Ring 66,
D-65185 Wiesbaden
Telefon +49 611 3418 0

 

Område Vestjylland
Områdedirektør Brian Knudsen

Områdehovedkontor
Kongensgade 62, 6701 Esbjerg
Telefon 74 37 65 00

Blåvand
Blåvandvej 24, 6857 Blåvand
Telefon 74 37 68 20

Bramming
Storegade 30, 6740 Bramming
Telefon 74 37 18 00

Gjesing
GI. Vardevej 183, 6715 Esbjerg N
Telefon 74 37 18 30

Sydbank Årsrapport 2012

Grindsted
Jernbanegade 1, 7200 Grindsted
Telefon 74 37 68 30

Hjerting
Hjerting Strandvej 16, 6710 Esbjerg V
Telefon 74 37 18 80

Jerne
Jagtvej 45, 6705 Esbjerg Ø
Telefon 74 37 19 20

Nørre Nebel
Bredgade 32, 6830 Nørre Nebel
Telefon 74 37 68 70

Oksbøl
Vestergade 5, 6840 Oksbøl
Telefon 74 37 68 80

Ribe
Tømmergangen 7, 6760 Ribe
Telefon 74 37 19 00

Skjern
Bredgade 48, 6900 Skjern

" Telefon 74 37 69 20

Tistrup
Storegade 25, 6862 Tistrup
Telefon 74 37 69 30

Varde
Vestergade 4, 6800 Varde
Telefon 74 37 67 00

Ølgod
Torvegade 11, 6870 Ølgod
Telefon 74 37 91 50

 

 

Område Østjylland
Områdedirektør Tina Kromann Lyngsø

Områdehovedkontor
Kirketorvet 4, 7100 Vejle
Telefon 74 37 58 00

Billund
Gammelbro 26, 7190 Billund
Tetefon 74 37 91 00

Brædstrup
Bredgade 8, 8740 Brædstrup
Telefon 74 37 75 00

Dagnæs
Bjerrevej 95, 8700 Horsens
Telefon 74 37 75 20

Give
Torvet 5, 7323 Give
Telefon 74 37 59 60

Hedensted
Vesterbrogade 3, 8722 Hedensted
Telefon 74 37 59 70

Hornsyld
Apotekerbakken 20, 8783 Hornsyld
Telefon 74 37 77 40

Horsens
Søndergade 18-20, 8700 Horsens
Telefon 74 37 76 00

Jelling
Stationsvej 8, 7300 Jelling
Telefon 74 37 61 70

Juelsminde
Odelsgade 11 A, 7130 Juelsminde
Telefon 74 37 75 70

 

 

 

 

 

Løsning
Vestergade 2, 8723 Løsning
Telefon 74 37 75 50

Tørring
Bredgade 29, 7160 Tørring
Telefon 74 37 77 10

 

Område Aarhus
Områdedirektør Torben R. Rasmussen

Områdehovedkontor
Store Torv 12, 8000 Aarhus C
Telefon 74 37 57 00

Banegårdsplads
Banegårdspladsen 9, 8000 Aarhus C
Telefon 74 37 54 60

Hornslet
Tingvej 15A, 8543 Hornslet
Telefon 74 37 54 00

Højbjerg
Rosenvangs Alle 184, 8270 Højbjerg
Telefon 74 37 54 10

Randers
Kirkegade 1, 8900 Randers C
Telefon 74 37 54 30

Skanderborg

Ole Lund Kirkegaards Stræde 3,
8660 Skanderborg

Telefon 74 37 74 30

Vejgaard
Hadsundvej 41, 9000 Aalborg
Telefon 74 37 72 90

Vejlby-Risskov
Lystrupvej 4, 8240 Risskov
Telefon 74 37 54 70

Viborg
Jernbanegade 6, 8800 Viborg
Telefon 74 37 80 00

Viby
Skanderborgvej 213, 8260 Viby J
Telefon 74 37 54 80

Aalborg
Vingårdsgade 21, 9000 Aalborg
Telefon 74 37 72 40

 

Sydbank Landbrug
Områdedirektør Arne Jørgensen

Sydbanks Landbrugscenter
Hærvejen 41, 6230 Rødekro
Telefon 74 37 42 90

 

Årsrapport 2012

Sydbank

 

 

 

111

1304026EogSN93782

vw

 

 

112

Organisation

 

Bestyrelse

 

Intern revision
Ole Kirkbak

Direktion

 

Karen Frøsig

Preben Lund Hansen

Fællesfunktioner

 

Corporate Banking & Finance
Bjarne Larsen

Direktionssekretariat og IT
Niels Møllegaard

Forretningsdrift
Niels Skylvad

Forretningsprocesser
Mogens Kristensen

Jura og Compliance
Stig Westergaard

Kapitalforvaltning
Michael Andersen

Kommunikation & Marketing
Eva Sand

Kredit
Per Klitt Jensen

Linjefunktioner

Kunder
Jess Olsen

Markets
Lars Bolding

Personale
Else Guldager

Økonomi- & Risikostyring
Mogens Sandbæk

 

Område Fyn
Ciaus Braad Hansen

Område Hovedstaden
Henning Juhl Jessen

Område Kolding
Thomas Thoft Madsen

Område Midtjylland
Claus Brændstrup

Sydbank Årsrapport 2012

Område Sjælland
Mogens Nygaard

Område Sønderborg
Bente Holm Skylvad

Område Sønderjylland
Henning Danielsen Dam

Område Tyskland
Kim Møller Nielsen

Område Vestjylland
Brian Knudsen

Område Østjylland
Tina Kromann Lyngsø

Område Aarhus/Aalborg
Torben R. Rasmussen

Sydbank Landbrug
Arne Jørgensen