Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

BETTER

i =>

Fer on

 

 

HEN SPAR NORD KONCERNEN I OVERBLIK

OS SO ES RE I

STRATEGI: UDVALGTE .
VISION bb MISSION ob — VÆRDIER OD TIDTILKUNDER ” STRATEGISKE MÅL

 

 

 

 

 

 

5 —
z
Gennem lokale friheds- Sammen skaber vi Nærværende ' ' Flere kunder 10.000 nye privatkunder
grader vil vi skabe økonomisk frihed. Ambitiøs - mere forretning og 1.000 nye erhvervs-
Danmarks mest attrak- Det gør vi gennem Uhøitideti Skarpere fokus kunder netto i 2013
ie ku der e. ln: individuelle løsninger ' 9 - stærkere kæde 5 pct. årlig vækst i gsn.
vi for kunder, medarbej- baseret på kompetent Bedre bundlinie forretningsomfang pr.

dere og aktionærer.

rådgivning og lokal- kunde

kendskab. - bedre bank

Nedskrivningsprocent i
bedste 1/3 af peer group

Omkostningsprocent
på 55 (Langsigtet mål)

Skabe basis for at til-
bagebetale hybrid kerne-
kapital til staten i 2014

 

Z

  
  
 
 
  
  

Markedsleder
i Nordjylland

EN ENKEL RETAILBANK

Markedsandel:
30,2 pci. på privat
Kernen i Spar Nords forretningsmodel og strategi er ambitionen 19,3 pct. på erhverv
om at drive en enkel retailbank med entydigt fokus på alminde-
lige privatkunder og lokalområdets små og mellemstore virk-
somheder. Baggrunden for valget af denne strategiske retning
- og dermed fravalget af store kunder, komplekse forretnings-
aktiviteter og produktudvikling - er ønsket om at udnytte Spar
Nords kernekompetencer inden for personlig og nærværende
kundebetjening til at skabe en bank, der leverer solide og stabile
resultater.

Det er således Spar Nords ambition at kombinere den lokale
banks fysiske og mentale nærvær med de stordriftsfordele, som
er forbundet med at være en landsdækkende kæde. Og med dette
udgangspunkt udvide bankens markedsandel inden for de define-
rede målgrupper.

Udfordrer uden
for Nordjylland

  

Markedsandel:
2,8 pct. på privat
2,9 pct. på erhverv

mmm er 2 KE ED 41] HERRE) YSSEPSEEERRER 2 / SRDRRER

FREE " I
SEE K| Ftabtering af 49 lokale banker uden for Nordjylland i i
i i E SEK É Lukning af 25 tlekate banker - primært i Nordjyttand ÅRER

kumm— mmm r

 

Spar Nord Bank 2 Årsrapport 2012

HEM INDHOLDSFORTEGNELSE

LEDELSESBERETNING

Spar Nord koncernen i overblik

     

SPAR NORDS LOKALE BANKER

Spar Nords Lokale Banker er den største for-
retningsenhed i Spar Nord koncernen. For-
retningsområdet omfatter 34 bankområder
med 90 tokale banker, hvor 1.099 medarbej-
dere betjener ca. 322.000 privat- og erhvervs-
kunder. Spar Nords Lokale Banker tilbyder
bankydelser i form af lån og kreditter, kredit-
og hævekort, betalingsformidlingsprodukter
samt en bred vifte af opsparingsprodukter,
skadesforsikring, livsforsikring og pensions-
produkter.

Spar Nord Bank

"LEDELSENS PÅTEGNING OG REVISORERNES ERKLÆRINGER

12 KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB

Resultatopgørelse

HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET

Handels- og Udlandsområdet består af afde-
lingerne Markets, Kapitalforvaltning, Aktier,
Rente og Valuta samt Udlandsafdelingen.
Området betjener koncernens egne privat- og
erhvervskunder, institutionelle kunder og er
derudover leverandør af en gros ydelser til
mindre og mellemstore pengeinstitutter.

mmm 2 ……… Ledelsens påtegning serene FE
em 3 Intern revisions erklæring kt
KERNERNE 4 Den uafhængige revisors erklæringer 47,
emmer 6
enhed 8

18

LEASING (OPHØRENDE AKTIVITET)

Spar Nord koncernen er primært via datter-
selskaberne Spar Nord Leasing og SN Finans
Nord AB aktiv inden for leasing i Danmark og
Sverige. Der finansieres primært rullende
materiel inden for kerneområderne trans-
port, landbrug og entreprenør. Siden oktober
2011 har leasing haft status af ophørende
aktivitet, idet de fremadrettede aktiviteter i
Danmark er overdraget til Jyske Bank kon-
cernen, og den eksisterende portefølje er un-
der afvikling.

Årsrapport 2012

BEEN HOVEDPUNKTER

 

 

pm mm meme menn meeen - grenen —— mg een ren men re egen mr er ere ne

 
  
   
  

 

i
i,

 

i
'
i
E
j
i
!

"RESULTAT FØR SKAT PÅ 290 MIO. KR. EFTER STOR Eem IBASISINDTÆGTER OG BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER

AG

.Køncernens ;basisindtægter. blev på 2. 432 mio. kr. svarende til en stigning på 13 pct. i forholdt til. 2011.
" Nettorenteindtægterne voksede 5 pct. drevet af udvidet rentemarginal, nettogebyrindtægterne voksede

ingerne.blev fordoblet efter, en.særdeles ,

 

” Koncernens; Samtede omkostninger. realiseredes på, 1. 501, mio. kr. hvilket e er 3 pct. højere end i 2011. …

korrigeret for fratrædelsesomkostninger samt omkostninger ; affødt af fusionen med Sparbank er "der talte”
om en reduktion i I omkostningerne, ne - - ' | or ……= ” …— …

Basisintjeningen før nedskrivninger blev herefter på 931 mio. kr. - 33 pct. højere end 12011. -

Nedskrivninger på Udtån mv. blev på 594 mid. kr. mod, 404 mio. kr i 2011 -”héraf udgjorde nedskrivninger '
(2. kvartal affødt af Finanstilsynets præciserede retningslinjer 96 mio. kr.

2012 blev endnu et! år med" meget stærk kundetilgang - netto 12. 000 riye privat- og erhvervskunder - —
ekskl. tilgang i i forbindelse med fusionen.

.Væksti i miarkédsåndel '- samlet kreditformidling vokser med 2 pct. mod sektorens 0 pet, og indlånet

. ” vokser, med: 7. pet: Tod Sektorens 4z z begge. dele ekskl. .forretningsomfang. overtaget fra, Sparbank

Solide kapital- og Likviditetsforhold; Egentlig kernekapitalprocent på 12,1 og sølvensprocent på 15,5.
Overdækning:i i forhold til individuelt solvensbehov på 5,5 procentpoint (2,5 mia. kr.) og. likviditetsmæssig
overdækning på 14,8 mia. kr. . NEN . i
Fusion med Sparbank forløber planmæssigt - udmeldte forventninger til synergier og engangsomkostninger
forventes fortsat opfyldt.

Forventninger til 2013: Basisindtjening før nedskrivninger og engangsomkostninger i forbindelse med
fusionen i niveauet 1.000-1.100 mio. kr. og nedskrivninger i niveauet 1 pct. af de samlede udlån og garantier.
Forventningerne på nedskrivningssiden er blandt andet på grund af fusionen forbundet med større usikkerhed .-
end normalt. '

md Ar KVARTAL PRÆGET AF SÆRLIGE FORHOLD

    
 
 

Spar Nord Bank

 

ie "vækst dfevet; af fusion med ESarDaRk, ERE

ig ” stigning i forhold til, kvartal kan, henføres t til et enkelt engagement”

KT ii, ”E Fr. 7 , ”, |. ER FM. . om . HEE w ,

- Resultat før skat på 5 mio. kr. mod 195 mio: skr: 1.3, kvartal 2012 7. og 6Ir mio: » kr. d 4. -kvartal 2017 el em el let

 

F iD mm

Nedskrivninger på "vålån mv. på 156 mio: krimod 111 mio. krr3. kvartal 2012 og 141 mio. kr. ja. kvartal 2011'- -

, ! 7

;Skærpelse af strategi - mod en mere, enkel bank: : Nedlæggelse af 52 stillinger i hovedsædet og de regionale —
” I formiuecentre: medfører erigangsomkååtnifger på 29 mid..kr” Fremiidig'bespafelse pålønomkostnikger gf 58", '

øvrige driftsomkostninger på: ca: 60mio. Kr. Er"

  

"Tilpasning SF argEskRER | efter fusion med Sparbank: Nedlæggelse af EN stilinderi hovedsædet" og de zT

lokale banker medfører engangsomkostnynder p på: 34 mio. kr i 2012 og forventet 13 mio. kr. i 2013. ”Fremtidig ="
a ne EN OOS ,

  
     

 

 

 

 
   

4 Årsrapport 2012

HOVEDPUNKTER

' ”BASISINDTÆGTER . ER ' 3
- SAMLEDE OMKOSTNINGER - ore ou er ”
RESULTAT FØR SKAT i ”

” FEET (even es EEG Busan ar ULD

3.000

' 2.009

 

HEDSKRIVNINGERT MIO.KR. 1
NEDSKRIVNINGER I PCT.

ane MO 0 DR GR

8d0 15
460

200 0,5

   

ild lm! LØÆP! -
… UDVIKLING f KUNDEANTAL

teen ms aen ds mn

300.900

200.000 mom TT

ll
au ll

 

"SAMLET KREDITFORMIDLING: -

UDLÅN - BANKAKTIVITETER 5 ve
; UDLÅN REALKREDIT On.

   

30

60

 

30

Spar Nørd Bank

UDVIKLING I MEDARBE JDERANTAL

k COST IMÉOME, RATIO ,
” STRATEGISKMÅL —-----

tg E- Fri el um: , ' "fyn "4 væ 0,62 '

0,75

 

 

É EGENTLIG KERNEKAPITALPROCERT .
5 SOLVENSPROCENT FEE
- ANDIVIDUELT SOLVENSBEHOV (FRA 2909) 27, 4

(IB:SÅ 73,3 HERRED. 3 14,2] 8,5 | (OGRE IOAEDDERT al BOESEN

— | I

 

LER JU wD" DON i. mm

 

1,508
1.000
500

” UDVIKLING I INDLAN 7 BANKAKTIVITETER

DT ln um ;

 

 

Årsrapport 2012

MENE ET BEGIVENHEDSRIGT ÅR I SPAR NORD

Med 2012 en måned på afstand kan vi roligt konstatere, at det for-
gangne år blev et af de mest begivenhedsrige i Spar Nords 189 år
lange historie. Vi havde måske nok forventet et travlt år - men at der
skulle ske så meget både på de ydre og indre linjer, kom alligevel en
smule bag på os.

Det høje aktivitetsniveau var desværre ikke en konsekvens af mil-
- dere vinde i samfundsøkonomien - her blev 2012 endnu et år præget
af lav vækst og lav efterspørgsel efter de fleste finansielle produk-
ter. Endnu et år, hvor de danske bankers udlån var under pres. Og
dermed endnu et år, hvor forretningsmæssig fremgang i vid ud-
strækning var et spørgsmål om at vinde markedsandele. Noget,
som vi gjorde på meget tilfredsstillende vis med 12.000 nye kunder
netto, en samlet kreditformidling, der voksede 2 pct. mod sektorens
O pct. og et indlån, der voksede 7 pct. mod sektorens 4 pct.

- FOKUS PÅ KAPITAL
Efter at vi i 2011 havde brugt mange ressourcer på likviditetssiden
- på at frasælge og afvikle vores leasingaktiviteter og dermed gøre

os uafhængige af det internationale fundingmarked, som efter

Amagerbankens kollaps praktisk talt var blevet lukket land for mel-
lemstore danske banker - var det begyndelsen af 2012 kapital, der
stod øverst på dagsordenen.

Ikke fordi vi på nogen måde var tyndt kapitaliseret, men fordi vi
med udsigten til at skulle leve op til markant skrappere lovkrav og
markedsforventninger - og fordi vi ønskede at have mulighed for at
deltage i den igangværende konsolidering af den danske banksektor
- gennemførte vi i foråret en kapitaludvidelse med et nettoprovenu
på 830 mio. kr. Dermed bragte vi vores egentlige kernekapitalpro-
cent op på 13,1 ultimo 1. kvartal.

FARVEL TIL MQODY'S

På likviditetssiden havde vi midt på året - på grund af afviklingen af
vores leasingaktiviteter og på grund af stigende indlån - en så stor
overdækning, at vi reelt havde gjort os uafhængige af funding fra
de internationale kapitalmarkeder. På den baggrund valgte vi i maj
at opsige vores ratingsamarbejde med Moody's. Opsigelsen betyder,
at vi sparer både økonomiske og personalemæssige ressourcer -
og har ikke haft nøgen negative konsekvenser for vores forretning.
Hvis vi på et tidspunkt i fremtiden i igen skulle få behov for at hente
finansiering på det internationale marked, vil vi på ”Telativt kort tid
kunne genetablere et setup med rating, program for obligationsud-
stedetser mv.

Spar Nord Bank

FUSION MED SPARBANK

Årets største og mest perspektivrige nyhed var den, vi løftede sløret
for 18. september under stor bevågenhed fra både investorer, ana-
lytikere, kunder og presse - nemlig fusionen mellem Spar Nord og
Sparbank.

Efter at vi ved flere lejligheder havde afsøgt interessante muligheder

" for at tilføre mere volumen til vores lokate banker -'via enten opkøb

eller fusion - og dermed forbedre effektiviteten i vores forretning,
fandt vi i Sparbank det helt rigtige strategiske match. | form af kom-
ptementerende afdelingsnet; fælles IT-platform samt ikke mindst
fælles kundemnæssigt og kulturelt ståsted.

Med det udgangspunkt var der gunstige forudsætninger for en trans-
aktion, der var positiv for alle interessenter. Positiv for investorerne
på grund af forbedret stordriftspotentiale og synergier. Positiv for
kunderne på grund af styrket distributionsnet og konkurrencekraft
kombineret med usvækket lokalt engagement. Positivt for medar-
bejderne, fordi vi med fusionen skaber en bank med endnu bedre
forudsætninger for at klare sig godt i fremtiden.

Nu, snart fem måneder efter at fusionsplanen blev offentliggjort og

tre måneder efter, at fusionen blev vedtaget og gennemført, er sta-
tus den, at alt forløber mindst lige så godt, som vi havde forventet og
håbet. Det skriver vi meget mere om i koncernberetningen.

SKÆRPELSE AF STRATEGI

Sammen med de organisatoriske tilpasninger, der udsprang af fu-
sionen med Sparbank, gennemførte vi i november en række stra-
tegiske initiativer i hovedsæde- og supportfunktioner samt på for-
mueområdet, som tilsammen skal bidrage yderligere til at.sikre
bankens fremtidige lønsomhed og konkurrenceevne. |

Overskriften for de gennemførte tiltag var og er ”en mere enkel
bank”. Dermed mener vi, at vi ønsker at drive en ukompliceret bank
med entydigt fokus på almindelige privatkunder og lokalområdets
små og mellemstore virksomheder.

Baggrunden for valget af denne strategiske retning - og dermed
fravalget af store kunder, komplekse forretningsaktiviteter og
produktudvikling - er ønsket om at udnytte Spar Nords kernekom-

”petencer inden for personlig og nærværende kundebetjening til at

skabe en bank, der leverer solide og stabile resultater.

Årsrapport 2012

GENNEM KRISEN MED SORTE TAL

Ser man på tallene, blev 2012 ved første øjekast et mindre tilfreds-
stillende år, idet vores resultat før skat faldt med 55 mio. kr. og blev
på 290 mio. kr. Bag disse tal gemmer sig imidlertid historien om
en basisindtjening før nedskrivninger, der voksede med 233 mio. kr.
og blev på 731 mio. kr. efter en tilfredsstillende udvikling i både de
lokale banker og på Handeis- og Udlandsområdet.

 
 
  
 
 
  
  

- Spar Nord Bank —

Den beskedne bundlinje er således i vid udstrækning en konsekvens
af, at vi i 4. kvartal afholdt engangsomkostninger i forbindelse med
fusion og strategijustering på 96 mio, kr. Hertil kommer, at 2012 blev
endnu et år med betydelige nedskrivninger på udlån, ikke mindst
relateret til landbrugs- og ejendomssektorerne.

Ikke desto mindre kan vi konstatere, at vi hvert år siden finanskri-
sens udbrud har skabt trecifrede millionoverskud. Ikke prangede

" tål, og bestemt ikke.en tilfredsstillendé forrentning af vores ejeres

kapital. Men dog resultater, som sammen med de strategiske be-
slutninger, vi har truffet undervejs, giver os et t godt udgangspunkt

for de kommende års konkurrence.

FORNUFTIGE FREMTIDSUDSIGTER

Så her i begyndelsen af 2013 er fremtidsudsigterne overordnet set
mere positive, end det har været tilfældet de seneste år.

Ganske vist tyder alt på, at 2013 bliver endnu et år med be-
skeden vækst i økonomien - og dermed endnu et år, hvor vi
skal have fokus på at vinde markedsandele og ikke mindst
på stram omkostningsstyring. I! den forbindelse er det
værd at huske, at vi med Spårbank-fusionen og den efter-
følgende skærpelse af vores strategi allerede er godt i gang.

Bl.a. som en konsekvens af den større distributionsstyrke,

vi har via fusionen, forventer vi, at 2013 bliver endnu et år

med betydelig hettokundetilgand. På omkostningssiden,

"| forventer vi fortsat at kunne realisere fusionssynergier i

niveauet 110 mio, kr. og yderligere besparelser relateret til
den skærpede strategi på' ca. 60 mio. kr.

..Indfrier vi disse forventninger, og bliver vi forskånet for. nye
negative begivenheder i omverdenen, vil vi have gode for-
| udsætninger for at skabe en betydetig fremgang i vores

”basisindtjening før nedskrivninger - noget som kombineret

med lidt lavere nedskrivninger gerne skulle sikre en synlig
fremgang på bundlinjen.

Venlig hilsen

Torben Fristrup
Bestyrelsesformand …

Lasse Nyby
Adm, direktør .

Årsrapport 2012

 

 

I modsætning til det, som var den udbredte forventning ved ind-
gangen til året, kom udviklingen i dansk økonomi i 2012 på mange
måder til at minde om de 3 foregående år. | et år hvor USA var til
valg, og Europa fortsat kæmpede med gældskrisen, var udviklingen
i den internationale økonomi i store dele af året styret af politiske
begivenheder. Vel at mærke begivenheder, der i lange perioder af
året havde en kraftig negativ indvirkning på tilliden hos både forbru-
gere og virksomheder. Dermed blev 2012 også i Danmark endnu et
år med en svag udvikling i både forbrug, investeringer og beskæf-
tigelse - og med en lav rente og en robust eksport som forhold, der
trak i positiv retning.

Over hele verden fortsatte centralbankerne med at stimulere øko-
nomien via lempelig pengepolitik og lave renter. Det gjorde sig også
gældende i Danmark, hvor Nationalbanken som konsekvens af en
stærk krone sænkede renten til et niveau under den europæiske.
Renten på korte danske statsobligationer var negativ i hovedparten
af 2. hatvår 2012, og renten på korte realkreditobligationer sluttede
året på omkring 0,5 pct. De lave renter var medvirkende til, at de
danske boligpriser - trods let stigende arbejdsløshed og generel
usikkerhed - lå rimeligt stabilt oven på et fald på godt 20 pct. siden
toppen i 2007. ”

DANMARK VAR GODT RUSTET

At det trods alt er gået så godt i Danmark, at internationale inve-
storer har anset Danmark som ”sikker havn” skyldes primært, at
Danmark i modsætning til mange andre europæiske lande stod
godt rustet til den krise, der ramte verdensøkonomien i 2008.
Grundlæggende er der i store dele af den danske økonomi sunde
balancer og strukturer - som illustreret ved, at Danmark er et af i
alt kun 12 lande der fortsat, 4 år efter finanskrisen ramte verden,
oppebærer den højeste kreditvurdering fra alle de store kreditvur-
deringsinstitutter.

At Danmark ikke desto mindre fortsat er i krise, skyldes ikke mindst,
at Danmark lige som en række andre lande i årene op til krisen
oplevede en bolig- og kreditboble og efterfølgende har oplevet en
nedgearing af økonomien. Noget lignende har ikke gjort sig gæl-
dende på Danmarks vigtigste eksportmarkeder, Tyskland, Sverige

—

. DANSK FØRSYNINGSBALANCE

Ændring - pr. år 2011 2012 2013
Bruttonationalprodukt 1,0 -0,5 1,0

Import 5,3 3,1 2,5 |
Eksport 7,0 1.6 15 | .
Privatforbruq -0,2 1,0 1,4 f: …
Offentligt forbrug 20,4 0,9 0.6 |
Investeringer 0,3 1,8 3,0 |

Lagre (vækstbidraq) -0,1 -0,1 t
Beskæftigelse, pct. -0,4 -0,5

Kilde: Danmarks Statistik, Nationalbanken og Spar Nord Bank.

Spar Nord Bank

 

HE MAKROØKONOMI OG MARKEDSTENDENSER

og Norge, og dette har haft en positiv stabiliserende effekt på dansk
økonomi. | modsat retning trækker, at store dele af Europa er inde
i en historisk dyb krise, hvilket naturligt lægger begrænsninger på
optimismen i en lille åben økonomi som den danske.

ENDNU ET TABT VÆKSTÅR

Efter at aktiviteten i dansk økonomi i 2009 faldt med 5,7 pct.,
og dermed viste et af de mest markante dyk i nyere tid, har akti-
viteten stort set været uforandret siden midten af 2010. I 2012 har
økonomien været påvirket af to modsatrettede tendenser. For det
første at forbruget, målt på detailsalget, trods udbetalinger af over
25 mia. i efterlønspenge, er fortsat ned og nu befinder sig på det
laveste niveau siden 2004. For det andet at eksporten nu er tilbage
på niveauet fra før krisen satte ind. Samtidig var der i 2012 en lav
investeringsaktivitet og en fortsat faldende beskæftigelse. Dermed
bliver 2012 endnu et tabt vækstår, eller som økonomi- og indenrigs-
minister Margrethe Vestager udtrykte det: 2012 bliver ”to-tusinde-
og-træls”.

FORVENTNING OM SVAG VENDING I 2013

Spar Nord forventer en samtet dansk vækst på -0,5 pct. i 2012 og en
vækst i 2013 på 1,0 pct. (det 2013 bliver endnu et år med faldende
beskæftigelse, forventes privatforbruget fortsat at være underdrejet
- positivt påvirket af skattelettelser, men negativt påvirket af et fort-
sat usikkert arbejds- og boligmarked og faldende realløn. En joker
i den forbindelse er dog de private husholdningers markant øgede
indestående i bankerne - en buffer der måske vil kunne udløse en
større stigning i forbruget end forventet.

Investeringsaktiviteten lå : 2012 fortsat 20 pct. under niveauet før
krisen, og der vil efter alt at dømme gå adskillige år, før niveauet
fra før krisen rammes igen. Sammen med lidt bedre internationale
konjunkturer forventes investeringsaktiviteten i 2013 imidlertid at
vise mere sikre tegn på forbedring oven på 4 års investeringstørke.
Et opsparet investeringsbehov kan, sammen med mere afklarede
politiske forhold i både USA og Europa og et fortsat rekordlavt ren-
teniveau, øge investeringsaktiviteten mere end ventet.

 

| DANSKE NØGLETAL |
2011 2012 2013
Inflation, pct. 2,8 2,4 2,0
Arbejdsløshed, pct. 6,2 6,2 6,4
Arbejdsløshed, tusinder 164 165 170
Offentlig saldø, mia. kr. -35 -70 -20
Betalingqsbalance, mia. kr. 116 105 5
Repo-rente, ultimo 0,70 0,10 0,35
3 mdr. Cibor, ultimo 1,00 0,30 0,45
"10 årig statsobL., ultimo 1,70 1,20 2,50
" |DKK/USD, ultimo 5,75 5,66 6,25

Kilde: Danmarks Statistik, Nationalbanken og Spar Nord Bank.

- er …« . NE mt OT mang

”

Årsrapport 2012

 

MAKROØKONOMI OG MARKEDSTENDENSER

UDVIKLINGEN I DEN FINANSIELLE SEKTOR

I den finansielle sektor i Danmark bød 2012 på ”mere af det samme”.
Trods et historisk lavt renteniveau var året således præget af lav
efterspørgsel efter finansiering. Dette gjorde sig især gældende for
de danske pengeinstitutter, hvorimod der var fortsat fremgang på
realkreditornrådet. Efter at have ligget uforandret i 2010 og 2011
faldt pengeinstitutternes udlån til private husholdninger i løbet af
2012 med 4 pct. I samme periode steg realkreditudtånet med 2 pct.
Faldet i bankudlån til private husholdninger har dermed været på
53 mia. kr. siden toppen før krisen - et fald der modvirkes af en
stigning i realkreditudlånet på 195 mia. kr., hvilket vil sige, at den
samlede kreditformidling til private husholdninger er øget med 142
mia. kr.

Bankernes udlån til erhverv har været faldende i alle årene efter
finanskrisen og var, på sektorniveau, 10 pct. tavere ved udgangen af

 

2012 end ved udgangen af 2011. Set i forhold tit højeste niveau før
krisen er der tale om et fald på 35 pct.

Det samlede indestående i de danske pengeinstitutter var på 1.243
mia. kr. ved udgangen af 2012, hvoraf 505 mia. kr. udgjordes af dan-
ske husholdningers indestående på anfordringskonti i pengeinsti-
tutterne. Den høje opsparingsgrad hæmmer i sagens natur den
økonomiske aktivitet, men er samtidig med til at skabe et bedre
udgangspunkt for et mere selvbærende og robust opsving, når usik-
kerheden er væk.

me dn te op ek oe ml ke

' ”f DANSKE RENTER, STAT OG LANG REAL [I

 

|. me ed ku ek 0, s % em eee me RR 8,

f DANSKE RENTER I TY TNT ser (| PENGEINSTITUTTERS UDLÅN
(BANK OG KORT REALKREDIT) — —… : . ax | TILERHVERV OG HUSHOLDNING

853 Ma ar

        

: 1;
PN Bee NØ

 

JR

 
    
 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

T
i
!
!
I
t
1

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

; mad ; en si Fe
i I i i i ! ? ; ex
i i , i: ; ” IN I : p
ANA 1 | 7 L 5 ! i ' f . 250
7 i TÆT
£ tå Æ 2 al | , ec
" I FF — TT
i I TY i .
£ 1 øf ri Be
Å j i .
2 ” 205.
|
i 250
T ” ' 1 : OT
! i i Dol i I
' RT RL — HE — : I |.
re ……« 3 RO, Mæe 70k 2007 GE 07 0 I 2 FR NR
- sæ 1/0 årig stat mæ Pengepolitisk remse tr mme | årig Fierente mæ Urmånsrente, ermverv ” mme Udlån. erhverv mæ Udlån, husnoldnng
me 30 årg "ealkred t mæmes 3MC bor |”, sæ Udlånssernte, husnoldrung

 

 

> Be est Mød me TE tt EN LT ere ger rear Ted Er Tee ae, Tate,

 

   
 
   
     
 

      

==

. z É "SND DEdn UR SES TT SØD
ad HUSHOLDNINGENS SKEER SAMLET UDLÅN F FRA "REALKREDIT UOLAN TI mM RER

: PENGEINSTITUTTER OG REALKREDIT == OG HUSHOLDNINGER ”

- 1209 Erhverv, mia kr
T

 

I PENGEINSTITUTTER

996 Mia kr

    
    
    
    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 
 

 

i
'
I
i

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9 I L

FED SE RE 200 200) SR RO RS RB RT Bid

i ! 83
BOGD RR GE 06 2007 0 OR 0 2 713

 

 

 

 

— i då r. Åt mme Anicrdiing sæ Udlån, i aft ernverv mm Udtår, alt - nusbeld, mm Reali"edt, uglån jenvend omme Realkred't udiån [hushold ]

    
 

væ Udg ndskus

 

Spar Nord Bank | 9 Årsrapport 2012

NNE FUSION MED SPARBANK

15. november 2012, efter godkendelse fra de to selskabers
aktionærer samt godkendelse fra de relevante myndigheder,
blev det en realitet, at Spar Nord og Sparbank fusionerer og
fortsætter under Spar Nord-navnet.

Hensigten med fusionen var og er at skabe en ”ny” landsdæk-
kende bank med en stærk markedsposition i Nordjylland, Midt-
og Vestjylland samt en række større byer I det øvrige Danmark.
Hertil kommer ønsket om at udnytte det potentiale for forbedret
effektivitet og indtjeningskraft, der ligger i at betjene et større
antal kunder på den samme produktions- og supportplatform.

Med fusionen bliver 21 af Sparbanks 23 filialer integreret i Spar
Nords eksisterende bankområder Skive, Randers, Herning,
Aarhus og København, mens filiaterne 1 Viborg og Holstebro
bliver nye bankområder i Spar Nord.

FØRRETNINGSVOLUMEN OG ORGANISATION

Ved udgangen af november 2012 havde den fortsættende bank
” et bankudlån på 35,0 mia. kr., et bankindlån på 42,0 mia. kr. og
garantier for 5,5 mia. kr. Kundeantaltet var på 320.000, fordelt på
90 lokale banker med 1.152 medarbejdere. Antallet af medar-
bejdere i hovedsæderne var på 491.

Efter fusionen er der sket en integration og tilpasning af de to
organisationer, hvorved 100 stillinger i hovedsæderne og de de-
centrale afdelinger er nedlagt.

Kundeantatlet i de berørte afdelinger har udviklet sig positivt
siden offentliggørelsen af fusionen.

ÅBNINGSBALANCE OG DAGSVÆRDIREGULERINGER

I forbindelse med fusionen er der i åbningsbalancen sket dags-
værdireguleringer af balanceposterne i Sparbank, herunder
især udlån, indlån, ejendomme og udskudt skatteaktiv. Største
regulering vedrører Sparbanks udlån og hensættelse til tab på

FORVENTEDE SYNERGIER
FORBUNDET MED FUSIONEN +)

159

 

 

"Samlede
|. Bynergler..

Øvrige drifts-"  Optimeringaf .

.Løn ”. Husleje ”
. , ; ømkostninger Kapltalforhotd —

Bli i fparantes angiver effekt af synergier i i 2013. "Resterende smergier får effekti i 2014.

ÆT vr renee sr 4 øn

 

Spar Nørd Bank

, FI 0
m cz lå] .
TTT] 715) .
i" 65
155 l,
BR Ep ;

 

 

W

garantier, som værdireguleres med 434 mio. kr. i negativ ret-
ning. På indlånssiden sker der en negativ regulering på 80 mio.
kr. vedrørende Sparbanks højtforrentede fastrenteindlån. Efter
reguleringer kan egenkapitalen i Sparbank opgøres til 235 mio.
kr.

BYTTEFORHOLD OG GOODWILL

Bytteforholdet var mellem de to bestyrelser aftalt således, at
aktionærerne i Sparbank modtog to nye aktier i Spar Nord for
hver aktie i Sparbank, svarende til et samlet vederlag på 270
mio. kr. som medførte en samlet goodwill-betaling på 35 mio.
kr. i forhold til den regulerede egenkapital. Efter fusionens
gennemførelse besidder Sparbanks aktionærer ca. 9 pct. af ak-
tiekapitalen i Spar Nord.

SYNERGIER OG ENGANGSOMKOSTNINGER

Fusionen forventes at medføre synergier i niveauet 130 mio. kr.
årligt, når disse er fuldt implementeret i den fusionerede bank.
Synergierne kan især henføres til stabs- og supportenhederne,
idet det øgede kundeantal I filialerne ikke forventes at medføre
behov for en tilsvarende vækst i de centrale enheder. Hertil kom-
mer synergier i forbindelse med filialsammenlægninger samt
besparelser på kapitalsiden. Integrationsprocessens hidtidige
forløb indikerer, at de forventede synergier vil blive realiseret.

Engangsomkostningerne i forbindelse med fusionen forventes
at andrage 110-120 mio. kr., hvoraf 67 mio. kr. er afholdt i 2012.

FORVENTNINGER TIL 2013

Det er fortsat forventningen, at fusionen (dvs. tilført forretning
plus synergier) i 2013 vil bidrage positivt til Spar Nords basis-
indtjening før nedskrivninger med ca. 245 mio. kr. Nedskriv-
ninger på udtån mv. forventes som et resultat at den foretagne
gennemgang ikke at blive højere i den overtagne portefølje end
tresten af Spar Nord.

—] in SENE POSITIVE EFFEKTER-PÅ 0/1, ÅD ir
. . Yin. EGENKAPITALFORRENTNING OG EPS … . l

Resultat

Omkostningsandel Egenkapltalforrentning ktie (EPS)
pr. aktie

af indtægter (0/1) er skat (R!
0,65 3,9 40

0,55 2,0

 

bid ” 1,0 soda i El 9,0
E EM Laa. BB
7 vr i Kønsensus 2013 estimater for "Spar Nord Bank "fuden Sparbank

 

   

: 2 Spar Nord 2013 guidance finklusive Sparbank, men eksklusive fengangsomkastninger '

Årsrapport 2012

 

FUSION MED SPARBANK

- … - 2… …… - …… — FEED

     
 
   
    

e SPARBANK

Ek FAsparnord

 

i. Styrket platform i u '
i Aarhus og København å

    
    

i Etablering, af
É markedsledende Position”

Styrkede afdelinger ” b
…… HHerning og Randers "NE

É SPARX P RES 1
' ! Sparxpres er landsdækkende !
| udbyder af forbrugslån ” ' É

DGI

(£ CLR

Bent Jensen

Burmese
Ø m in

Spar Nord Bank 1 Årsrapport 2012

SEE HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

BASISINDTJENING - ÅR

HOVEDTAL

 

RESULTATOPGØRELSE Ændring
MIO. KR. 2011 i pet. 2010 2009 2008
Nettorenteindtægter ' i SEE 1.542,4 ”] 14717 48 1,438,3 1.611,5 1.318,8
Neltlogebyrindtægter 557,0 476,8 16,8 498,5 410,1 396,9
Kursreguleringer og udbytte 241,9 130,3 85,6 270,2 300,2 -64,0
Andre driftsindtægter 35,5 40,3 -11,2 34,1 30,8 29,4
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 54,8 39,0 40,5 61,0 359 31,5
Basisindtægter 2.431,6 2.158,1 12,7 2.302,1 2.3885 1.712,68
Lønninger 905,8 882,5 2,6 875,5 8451 759,9
Driftsomkostninger 525,9 504,2 43 529,4 559,8 437,5
Af- og nedskriwninger ' 68,8 73,3 6,1 63,7 68,2 64,1
Omkostninger 1.500,5 1.460,0 2,8 1.468,86 1.473,8 1.261,5
Basisindtjening før nedskrivninger 931,1 698,1 33,4 833,5 914,7 451,1
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 593,6 7] 404,4 46,8 356,3 467,6 206,7
Basisindtjening . 337,5 293,7 149 477,2 447,1 244,4
Beholdningsindtjening. . H Io . ' . 40,9 . 30 | ” -22,2 17,1 . -229,3
Totalkredit (aktiesalg) . . ' 0,0 . D,0 . ” - " 0,0 0,0 92,9
Ordinært resultat ” , . ” 378,4 2987 . 27,5 455,0 " 464,2 108,0
Bidrag til sektorløsninger -58,4 6,0 ” -324,2 -291,2 -81,3
Særlige fusionsrelaterede poster 66,6 0,0 - 6.0 0,0 0,0
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 253,4 302,7 -16,3 130,9 173,0 26,7
Koncernens Leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) 367" 42,2 -13,0 2,2 . 728,3 97,0
Resultat før skat 290,1 344,9 -15,9 133,0 144,7 123,7
Skat af fortsættende aktiviteter 55,9 52,9 5,7 27,1 33,9" 45
Skat af ophørende aktiviteter . 10,4 17,2 -39,5 09 -6,7 23,9
Resultat 223,8 274,8 -18,8 105,0 117,5 95,3
BALANCEOPLYSNINGER
MIO. KR.
Aktiver ialt i " 79.146 "70.081 12,9 67.436 64.529 69.268
Udtån 39.058 38.702 0,2 39.952 38.315 45.376
Udlån, bankaktiviteter 34.916 31.189 11,9 30.754 30.791 35.801
Udlån, reverseforretninger 116 393 - 1,517 Ø 2.220
Udlån, leasingaktiviteter 4.026 7.120 -43,5 7.681 7.524 7.355
Indlån 48.923 37.415 30,8 36.882 35,998 38.019
Indtån, bankaktiviteter 41.922 31.088 34,8 30.391 31.931 33.833
Indiån, repoforretninger 0 0 - 813 0 0
Indlån i puljeordninger 7.001 6.327 10,7 5.678 4.067 4.186
Efterstillede kapitalindskud 2.562 2.317 10,6 2.477 2.681 1.652
Egenkapital ' 5.975 4.627 29,1 4.374 4.143 4,024
Eventualforpligtelser 5.767 3.838 50,3 5,137 6.235 4.561
Risikovægtede poster 46.307 42.188 928 "43.406 41.692 42.813
Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efler fradrag 6.973 5.622 24,0 5.717 5,502 4.154
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne engagementer 2.742"") 1.143 - 1.027 1.100 606
Kontrakluelle udlån med rentestop 1.186 162 - 151 154 59
Forretningsomfang 93.748 79.955 17,3 81.971 80.548 87.956

"| Der er i 2012 i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation af 5,3 mio, kr. mellem posterne Nettorenteindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodhavende mv., som vedrører den
indtægtsførte del af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank, se note 3.

++) Spar Nords nedskrivningskøntøo andrager 1.330 mio. kr. (note 56] og underkurs på overlagne engagementer fra Sparbank andrager 1.412 miø, kr.

 

Specifikation af beholdningsindtjeni: bidrag til sektorløsni: og særlige f 'elaterede poster, der er udskilt, fremgår af note 3.

j

Som følge af afvikling af koncernens leasingaktiviteter er der i resultatopgørelsen foretaget en omklassificering af de enkelte regnskabsposter for 2008 til 2010, idet den andel af de enkelte poster

i koncernens resultatopgørelse, der relaterer til koncernens I er eret til ni kabslinjen "resultat af akti under afvikling”, benævnt "Koncernens leasingaktiviteter
fOphørende aktiviteter)”.

Spar Nord Bank 12 Årsrapport 2012

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

BASISINDTJENING - ÅR

NØGLETAL
2011 2010 2009 2008
SOLVENS
Solvensprocent 15,5 14,8 13,4 14,2 11,3
"Kernekåpitalprocent, inkl. hybrid kapital i ” 151 "13,3 i 13,2 13,2 9,7
Egentlig kernekapitalprocent 12,1 10,4 9,5 9,3 8,9
- INDTJENING
ÆEgenkapitalforrentning før skat . pct. ” 5,5 7,7 3,1 3,5 3,0
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 42 61 2,5 29 2,3
Omkostningsandet af basisindtægter af fortsættende aktiviteter . kr. 0,62 " 0,68 0,64 ” 0,62 0,74
Omkostningsandet af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv. kr. 0,86 0,86 0,79 0,81 ” 0,86
MARKEDSRISIKO
Renterisiko pct. -1,1 -0,5 0,1 -0.3 0,3
Valutaposition pct. 14 . 69 2,9 23 91
Valutarisiko SELEN pct. 0,0 0,1 ' 0,1 0,0 - 0,1
KREDITRISIKO . . . . .
Udlån ptus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhotd til indlån pct. 85,4 106,5 131,1 109,1 120,9
” Udlån i førhotd til egenkapital 4,5 8,4 9,1 . 9,2 11,3
Årets udlånsvækst  - … . . pci. W . 731 43 715,6 10,8
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct. 211,5 163,9 109,1 157,0 86,7
Summen af store engagementer ”) i i pct. 185 0,0 0,0 10,9 12,3
Nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter ' . ' 1,4 1,1 0,9 .… 12 0,5
MEDARBEJDERE OG AFDELINGER
Antal ansatte (ultimo, hettid) (fortsættende aktiviteter] . " 1.633 . 1.355 1.360 1.423 1.458
Antal ansatte (uftimo, hettid) fophørende aktiviteter) 20 42 111 107 9%
Antal lokate banker . 90 69 71 77 75
. SPAR NORD BANK AKTIEN
… KR. PR. AKTIE A 10 KR. . i
Kurs ultimo . 26 23 43 40 30
Indre værdi . 48 58 54 53 52
Årets resultat E ” ……« 1,7 3,4 1,3. 1,5 ' 1,2
Udbytte 0 0 0 0 0
Afkasl . pct. 13 -47 8 33 -60
Price earning " ” 15 7 33 - 27 25
”)… Jævnfør Finanstilsynets "Vejledning til indberetning af nøgletal er af store i henhold til FIL $145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr.

 

efter fradrag i 2010, 2011 og 2012, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere år.
” Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelser i 2012.
Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem fremgår af Note 62,

Nøgletalsdefinitioner fremgår af Note 63.

Spar Nord Bank 13 Årsrapport 2012

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

BASISINDTJENING - KVARTALER

 

HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE 2012 2012 2012 2011
MIO. KR. 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal
Nettorenteindtægter i 414,1 7) 368,4 374,0 385,9 401,8
Nettogebyrindtægter 138,4 123,1 143,6 1519 117,1
Kursreguleringer og udbytte i i ” 48,4 "52,7 61,5 79,3 32,9
Andre driftsindtægter 11,0 7,1 10,3 71 12,3
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 18,2 10,1 12,8 13,7 0,0
Basisindtægter 630,1 561,4 602,2 637,9 564,1
Lønninger 269,6 184,9 236,6 214,7 242,6
Driftsomkostninger 140,0 115,6 127,4 142,9 122,2
Af- og nedskrivninger ” ” ” 171 15,4 20,9 15,4 23,0
Omkostninger 425,7 315,9 384,9 373,0 387,8
Basisindtjening før nedskrivninger 203,4 245,5 217,3 264,9 176,3
Nedskrivninger på udtån og tilgodehavender mv. 155,8 "] 111,2 220,8 105,8 141,4
Basisindtjening 47,8 134,3 -3,5 159,1 34,9
. Beholdningsindtjening … lu . " . 15,8 204 . 2 59 HE -0,3
Ordinært resultat . NEN ' 63,4. 154,7 47 1450 - 34,6
Bidrag til sektortøsninger i Dog -14,4 165" 857 -19,0 24,1
Særlige fusionsrelaterede poster 577  . -8,9 0,0 0,0 0,0
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat -8,7 129,3 -13,2 146,0 58,7
Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) 14,6 5,9 18,8 -2,0 10,0
Resultat før skat . 5,3 135,2 5,64 144,0 68,7
Skat af fortsættende aktiviteter ” 4,6 33,7 -5,2 32,0 14,5
Skat af ophørende aktiviteter 4,8 0,1 3,3 2,2 2,3
Resuttat 5,1 101,4 7,8 109,8 54,9
BALANCEOPLYSNINGER
MIO. kr.
Aktiver i alt . 79.146 68.979 67.425 "68.355 70.081
” Udlån ” 39.058 34.991 34,395 36.717 38.702
Udtån, bankaktiviteter 34.916 29.978 28.895 29.885 31.189
Udtån, reverseforretninger 116 698 556 431 393
Udlån, leasingaktiviteter 4.026 4.315 4.944 6.401 7.120
Indlån 48.923 39.868 37.999 37.416 37,415
Indlån, bankaktiviteter 41.922 33.158 31.613 31.108 31.088
Indlån, repoforretninger 6 0 0 0 0
Indlån i puljeordninger 7.001 6.710 6.386 6.308 6.327
Efterstillede kapitalindskud 2.562 1.801 1.806 1.798 2.317
Egenkapital 5.975 5,704 5,584 5.577 4.627
Eventualforpligtelser 5.767 4.508 5,938 3.928 3.838
Risikovægtede poster " 46.307 38.119 40.342 40.714 42.188
Kernekapitat, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag 6.973 6.409 6.329 6.327 5.622
Nedskrivningskonto og underkurs på overlagne engagementer 2.742") 1.343 1.321 1.189 1.143
Kontraktuelle udlån med rentestop 1.186 199 176 173 162
Førretningsomfang 93.748 79.367 78.332 78061 79.955

"| Der er i 2012 i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation af 5,3 mio. kr. mellem posterne Nettorenteindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodhavende mv., som vedrører den
indtægtsførte det af underkurs på overtagne engagernenter fra Sparbank, se note 3.

”… Spar Nords nedskrivningskonto andrager 1.330 mio. kr. [note 56] og underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank andrager 1.412 mio. kr.

Definition af behøldningsindtjeningen, bidrag tl sektorløsninger og særlige fusionsrelaterede poster, der er udskilt, fremgår af note 3.

Spar Nord Bank 14 Årsrapport 2012

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

BASISINDTJENING - KVARTALER

NØGLETAL

 

Rn 23 PS 2012 2012 2012 2011
4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal
SOLVYENS
Solvensprocent 15,5 14,8 15,7 ” 15,5 14,0
Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital . . 15,1 - 16,8 15,7 … 155 ” 13,3
Egentlig kernekapitalprocent 12,1 14,3 13,2 13,1 10,4
INDTJENING '
Egenkapitalforrentning før skat pct. . 0,1 2,6 "0,1 2,8 1,5
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 0,1 2,0 0,1 2,2 1,2
Omkostningsandel af basisindtægler af fortsættende akliviteter i . kr. ” 0,68 0,56 . 0,64 0,58 0,69
Omkostningsandet af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv. kr. 0,92 0,76 1,01 0,75 0,94
MARKEDSRISIKO .
Renterisiko pct. -1,1 -0,9 0,5 -0,7 -0,5
Valutaposition i i pct. . UER 2,2 "2,2 . 4,6 6,9
Valutartsiko pci. 0,0 . 0,0 0,1 0,1 0,1
"KREDITRISIKO .
Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån pci. 85,4 91,1 4,0 161,3 104,5
Udlån i forhold til egenkapital Er . . 6,5 6,1 6,2 . 6,6 . 8,4
Periodens udlånsvækst pct. 11,6 1,7 -6,3 -5,1 -2,2
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet . pct. 205 175,3 211,1 201,7 . 163,9
Summen af store engagementer ' ' . pct. 16540 . B0 ==" mo "0,0 5: 0,0 -
Nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter ” . 0,4 ” 03 0,6 0,3 0,4
MEDARBEJDERE OG AFDELINGER
Antal ansatte luttimo, heltid) (fortsættende aktiviteter) i i i 1.633 - 1.332 1,328 1.352 1.355
Antal ansatte lultimo, heltid) lophørende aktiviteter) … . 20 19 . 23 31 . 42
Antal lokate banker . i ” Es ” 99 "7 67 68 . 68 69
SPAR NORD BANK AKTIEN
” KR. PR. AKTIE A 10 KR. .
Kurs uitimo . i BE 26 . 27 mm 24 32
Indre værdi ' 48 50 49 49 82

Periodens resultat 0,0 1,0 - 0,1 1,3 09

Aktiebaserede nøgletal for 4. kvartal 2011 er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelser i 2012.

Spar Nord Bank 15 Årsrapport 2012

ERE KONCERNBERETNING

i INTRODUKTION

i ren Ser Koncernen mer Dj IP SENT bål
i Rk Lol SEJ LD (Ad La Te SE KL LEE Ty forrentning af Fr

Hald KEE EIN
E d med dels den gennemførte
TES 13] ut Spar de deraf afledte vengangsom= El

| konens dede dkkkalijer affødt El; præcisere-
FEET urne ns SEE,

LETS meget: tilfredsstillende,
"idet basisindtjeningen før nedskrivninger og bidrag
(1) sektorløsninger ELSE SEER TE OTTONE TØR
- hvilket er 233 mio. RTE SET EEN Stigningen

KENT STAN 4a alle indtægtstyper.

BUT TT el

Late Ta T Te) omkostninger blev 3 pct. højere end de to

—… foregående år. Korrigeret for-omkostninger relateret

"til fusion og SETT Eta er der imidlertid tale
.om et fald i de underliggende omkostninger på 1 pct.

g MEE ne mv.-forblev på grund af de:
fortsat udfordrende RESET rr. ENT
Miveau og realiseredes på 594 mio. kr. svarende tit 1,4

| pct. af de samlede udlån og garantier.

i et strategisk pers ektiv VE eP IN. præget af tre be-
BR er NER i marts, fusionen med
Sparbank i november og den efterfølgende skær-
fælse af bankens strategi iretning af en endnu mere

enkel bank med entydigt fokus på almindelige privat-
"kunder og lokatområdets virksomheder.

Samlet set finder ledelsen, at 2012 henset til
taarkedsforholdene og de af koncernen iværksatte
tiltag kan betegnes som et tilfredsstillende år for
Spar AGE

 

INDTÆGTER

Nettorenteindtægterne blev i 2012 på 1.542 mio. kr., svarende til en
stigning på 70 mio. kr. eller 5 pct. i forhold til 2011. Stigningen kan
henføres til øget udiånsmarginal kombineret med en løbende opti-
mering af koncernens fundingstruktur. I modsat retning trækker de
lave markedsrenter og dermed negativ indlånsmarginal samt fort-
sat pres på udlånsvolumen.

Aktiviteter overtaget fra Sparbank bidrager i perioden efter fusio-
nens gennemførelse med ca. 50 mio. kr.

Spar Nord Bank

16

NETTORENTEINDTÆGTER "
1.500

1.600

560

 

0 TLF IS TT TTT

Nettogebyrindtægterne blev på 557 mio. kr., svarende til en stig-
ning på 80 mio. kr. eller 17 pct. i forhold til 2011. Stigningen kan
især henføres til et højt aktivitetsniveau på realkreditområdet, både
i form af nyudlån og låneomlægninger. Hertil kommer stigende ind-
tægter fra værdipapirhandel samt fortsat vækst i formidling af for-
sikringsprodukter.

Aktiviteter overtaget fra Sparbank bidrager i perioden efter fusio-
nens gennemførelse med ca. 10 mio. kr.

… NETTOGEBYRER 06 PROVISIONSINDTÆGTER
BAA BLUE uÆ um Æ

600

Kursreguleringer og udbytte realiseredes på 242 mio. kr., hvilket er

112 mio. kr. eller 86 pct. højere end i 2011.

Stigningen kan primært henføres til koncernens obligationsbehold-
ning, specielt til spændindsnævringer på danske realkreditobliga-
tioner.

Kursreguteringer og udbytte på bankens beholdning af aktier i
selskaber i den finansielle sektor blev omtrent på niveau med 2011,
mens der var et lille fald i indtjeningen på kunders afdækning af
rente- og valutarisiko.

Aktiviteter overtaget fra Sparbank bidrager i perioden efter fusio-
nens gennemførelse med ca. 10 mio. kr.

KURSREGULERINGER OG UDBYTTE … KEE
ORE ENE BB EGE BE

300

150

 

 

nn Rn EL DUE ME

MR OT

Årsrapport 2012

KONCERNBERETNING

ØVRIGE INDTÆGTER

   

LÆ RU LUE
' ET Åndre dsiftsindtægter ” ”
U Resuitat af. kapitalandele …

” sm

Andre driftsindtægter, der blandt andet består af ejendomsdrift og
supportydelser til andre pengeinstitutter, blev på 35 mio. kr. mod 40
mio. kr. i 2011. Resultatet af kapitalandele i associerede virksom-
heder, som primært vedrører Nørresundby Bank og Valueinvest As-
set Management, blev på 55.mio. kr. mod 39 mio. kr. i 2011.

BLEE LOE

EET EEN EFTER. Tnrg
nye kunder:netto. I same G; mn EET JR

BREDE USE LSE STERN

DT: væsentligste forklarin jer 'på nn SIDE æn
Clara TE na dre TESTET
”saf'strategien ihovedsæde-.og supportfunktioner i ret;

i LÆ TE GULE EGE ES AGERE IEEE
ETSI EET En SEERNES SEER.

 

OMKOSTNINGER

Koncernens samlede omkostninger blev på 1.501 mio. kr., hvilket er 41
mio. kr. højere end i 2011. Korrigeret for driftsomkostninger overtaget
i forbindelse med fusionen er der tale om en stigning på 2 mio. kr. -
efter at der i 4. kvartal er afholdt 29 mio. kr. i særlige omkostninger
relateret tilden gennemførte strategijustering.

.— SAMLEDE OMKOSTNINGER

Spar Nørd Bank

Lønomkostningerne blev realiseret på 906 mio. kr., hvilket er 23 mio.
kr. eller 3 pct. højere end i 2011. Stigningen kan forklares dels med
omkostninger til fritstilling og fratrædelse, dels med almindelige
lønomkostninger overtaget i forbindelse med fusionen.

Driftsomkostningerne blev på 526 mio. kr., hvilket er 22 mio. kr. el-
ler 4 pct. højere end i 2011. Stigningen kan primært henføres til fu-
sionen. Hertil kommer øgede IT-omkostninger.

De realiserede basisindtægter og omkostninger svarer til en Cost/
income Ratio på 0,62 (2011: 0,68). Et tal, som i henhold til koncer-
nens strategi skal forbedres til niveauet 0,55 i de kommende år.

BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER

Koncernens basisindtjening før nedskrivninger realiseres heref-
ter på 931 mio. kr. mod 698 mio. kr. i 2011. Ud af den samlede ba-
sisindtjening før nedskrivninger kan ca. 30 mio. kr. henføres til for-
retningsaktiviteter overtaget fra Sparbank.

Det realiserede skal ses i forhold til den forventning om en ba-
sisindtjening før nedskrivninger ”i niveauet 900 mio. kr.”, som blev
meldt ud i juli og gentaget i forbindelse med offentliggørelsen af de
gennemførte strategijusteringer i november. Fra årets begyndelse
lød ledelsens forventning på en basisindtjening før nedskrivninger
”i niveauet 800 mio. kr.”

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN

Den samlede driftspåvirkning fra nedskrivninger på udlån mv. blev
i 2012 på 594 mio. kr., svarende til 1,4 pct. af de samlede udlån og
garantier. Nedskrivningerne er 190 mio. kr. højere end i 2011,
hvilket afspejler, at 2012 blev endnu et år med vanskelige konjunk-
turer og dermed udfordringer for en række brancher i erhvervslivet.

Særligt inden for landbrugs- og ejendomssektoren var der tale om
nedskrivninger på et betydeligt niveau, bl.a. affødt af, at Finanstil-
synet i foråret udsendte en række præciseringer af sine retningslin-
jer på de to områder, hvilket for Spar Nords vedkommende medførte
nedskrivninger på 96 mio. kr. i 2. kvartal.

De præciserede regler er ligetedes anvendt i 2. halvår 2012 og har
medvirket til at øge nedskrivningsniveauet på især ejendomsområdet.

0 NEDSKRIVNINGER

  

Årsrapport 2012

KONCERNBERETNING

KONCERNENS BANKUDLÅN OG GARANTIER ”]

BRANCHEOPDELT
Nedskrivningskonto
og underkurs
pa overtagne
Branche Bankudlån og garantier engagementer
Pct. 31.12.11 31.12.12 31.12.12
Landbrug. jagt og skovbrug 9,2 8,4 15,1
Fiskeri 0,5 0,4 9,0
Industri oq råstofudvinding 2,5 35 2,1
Energiforsyning 4,4 4,2 1,1
Bygge og anlæq 2,8 3,4 4,7
Handel 8,7 - 8,0 43
Transport, hotelter oq restauranter 3,0 3,2 5,3
Information og kommunikation 0,4 0,4 0,5
Finansterinq oq forsikrinq 63 5,0 9,2
Fast ejendom 13,2 13,0 17,0
Øvrige erhverv 5,6 65 12,5
Erhverv i alt 56,6 564,0 72,4
Offentliqe myndigheder 4,8 4,0 0,0
Privatkunder 38,6 40,0 27,6
Lalt 100,0 100,0 100,0

"] Ekskl. ophørende aktiviteter

480 mio. kr. af den samlede driftspåvirkning på 594 mio. kr. kan
henføres til erhvervskunder, svarende til en nedskrivningsprocent
på denne kundegruppe på 2,0. På koncernens udlån til private hus-
holdninger var der nedskrivninger på 114 mio. kr. svarende til en
nedskrivningsprocent på 0,7.

Koncernens nedskrivningskonto og underkurs på overtagne en-
gagementer (fortsættende aktiviteter) udgør ved årets udgang 2.525
mio. kr., hvoraf 1.354 mio. kr. kan henføres til sidstnævnte.

BEHOLDNINGSINDTJENING
Under beholdningsindtjeningen resultatføres gevinster og tab på
den afviklingsportefølje af værdipapirer, som opstod i forbindelse
med nedlæggelsen af koncernens Treasury-funktion i 2008, samt
bankens investeringer i unoterede aktier via Erhvervsinvest Nord
A/S og Erhvervsinvest K/S.

Beholdningsindtjeningen blev i 2012 på 41 mio. kr. mod 3 mio. kr. i
2011. Den betydelige forbedring kan primært henføres til en positiv
værdiregulering af investeringen i Erhvervsinvest K/S.

FUSIONSRELATEREDE OMKOSTNINGER

I forbindetse med fusionen med Sparbank realiseres der i 2012 om-
kostninger på 67 mio. kr. Omkostningerne kan henføres til fritstil-
ling og fratrædelse (33 mio, kr.), tilpasning af filialstrukturen (11
mio. kr.), rådgiverhonorarer (14 mio. kr.] samt øvrige fusionsom-
kostninger (9 mio. kr.).

De realiserede omkostninger er lavere end det forventede. For 2013
forventes fusionsrelaterede omkostninger i niveauet 40-50 mio. kr.,
således at de samlede estimerede fusionsomkostninger fortsat er
ca. 110-120 mio. kr.

BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER

Bidrag til sektorløsninger, som består af Spar Nords bidrag til Ind-
skydergarantifonden [inkt. Spar Nords andel af Nørresundby Banks
bidrag], realiseres på 58 mio. kr. mød en indtægt på 6 mio. kr. i 2011.

Spar Nord Bank

18

Beløbet udgøres dels af det ”ordinære” bidrag til garantifonden
efter den nye forsikringsbaserede model [i alt 49 mio. kr.], dels af
bidrag til inddækning af tab i Fjordbank Mors (i alt 16 mio. kr.]. I po-
sitiv retning trækker en regulering af de tidligere indbetalte bidrag
vedrørende Max Bank og Amagerbanken på i alt 7 mio. kr.

RESULTAT AF OPHØRENDE AKTIVITET

På koncernens leasingaktiviteter realiseredes i 2012 et tilfreds-
stillende resultat før skat på 37 mio. kr. Der henvises til afsnittet
”Forretningsområder” for en nærmere omtale heraf.

RESULTAT

Koncernens resultat før skat udgjorde herefter 290 mio. kr. mød 345
mio. kr. i 2011. Resultatet forrenter egenkapitalen med 5,5 pct. før
skat. Efter beregnet skat på 66 mio. kr., udgør resultatet 224 mio. kr.
Skatten udgør 23 pct. af årets resultat før skat.

Der er i 2012 afholdt omkostninger til skatter og afgifter på 168 mio.
kr., heraf 102 mio. kr. relateret til lønsumsafgift samt den begræn-
sede momsfradragsret.

4. KVARTAL 2012

4. kvartals resultat blev på 5 mio. kr. mod 135 mio. kr. i 3. kvartat
2012 og 69 mio. kr. i 4. kvartal 2011. Faldet fra 3. kvartal til 4. kvar-
tal kan henføres til fusionsrelaterede omkostninger, omkostninger
i forbindelse med nedlæggelsen af 1592 stillinger samt højere ned-
skrivninger. I positiv retning trækker højere basisindtægter.

Kvartalets nettorenteindtægter blev på 414 mio. kr. mod 368 mio. kr.
i 3. kvartal. Stigningen på 12 pct. kan primært henføres til aktiviteter
overtaget fra Sparbank.

Nettogebyrindtægterne blev på 138 mio. kr. mod 123 mio. kr. i 3.
kvartal. Stigningen kan henføres til øget aktivitet på handel med
værdipapirer samt aktiviteter overtaget fra Sparbank.

Kvartalets kursreguteringer blev på 48 mio. kr. mod 53 mio. kr. i 3.
kvartal.

Omkostningerne realiseredes på 427 mio. kr. i 4. kvartal mod 316
mio. kr. i 3. kvartal. Væksten på 35 pct. kan primært forklares med,
at der i 4. kvartal 2012 er udgiftsført 29 mio. kr. i fratrædelsesom-
kostninger i forbindelse med nedlæggelsen af stillinger samt
lønomkostninger fra Sparbank på 25 mio. kr. Hertil kommer perio-
disering af feriepengeforpligtelse, som medfører, at lønomkostnin-
gerne altid er højere i 4, kvartal.

Nedskrivninger på udlån realiseres på 156 mio. kr. mød 111 mio,
kr. i 3. kvartal. Stigningen i forhold til 3. kvartal skyldes primært en
nedskrivning på 43 mio. kr. på et enkelt engagement i ejendoms-
branchen.

På beholdningsindtjeningen realiseres et resultat på 16 mio. kr. mod
20 mio. kr. i 3. kvartal.

FORRETNINGSOMFANG

Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garan-
tier] er ultimo 2012 på 93,7 mia. kr. - et niveau som er 17 pct. højere
end ultimo 2011. Forretningsomfang overtaget fra Sparbank udgør
17 mia. kr., og der er således tale om et fald i forretningsomfanget I
den gamle Spar Nord på 3,3 mia. kr.

Årsrapport 2012

KONCERNBERETNING

Udlån, bankaktiviteter er ultimo 2012 på 34,9 mia. kr. - 3,7 mia. kr.
eller 12 pct. højere end ultimo 2011. Udlån overtaget fra Sparbank
udgør 6,5 mia. kr., og der er således tale om et fald i udlån, bankak-
tiviteter i den gamle Spar Nord på 2,8 mia. kr.

UDLÅN, BANKAKTIVITETER,
UDLÅN, LEASING OG. -
ES SINDLÅN; BANKAKTIVITETER

EØKÆIEEE] EDDIKE FOONALETE É

 

 

45

%

 
 

mm 2 - NED DER 4 RY ER |
Ea Udlån, leasing
Km Sparbanks andet (2012)

0
RE Udtån, bankaktiviteter
Em I! Indlån, bankaktiviteter ……

Udtån, leasingaktiviteter er i løbet af 2012 reduceret med 3,1 mia. kr.
til 4,0 mia. kr, I forbindelse med fusionen er der overtaget leasing-
udlån for 0,3 mia, kr., og der er således tale om tilfredsstillende ned-
bringelse af Spar Nords leasingudlån med 3,4 mia. kr.

Indlån, bankaktiviteter er på 41,9 mia. kr., hvilket er 10,8 mia. kr.
eller 35 pct. højere end ultimo 2011. 8,6 mia. kr. af stigningen kan
henføres til indlån overtaget fra Sparbank.

Garantier er fra ultimo 2011 tit ultimo 2012 øget fra 3,8 mia. kr.
til 5,8 mia. kr. svarende til 50 pct. Baggrunden for stigningen er
overtagelse af garantier i forbindelse med fusionen med Sparbank.

UDLÅN; BÅNKAKTIVITETER, 5. 75, ;
" FORMIDLEDE REALKREDITLÅN OG
SAMLET KREDITFORMIDLING

(BK 27 386 IN ERE

 

zSB0LS0 ] 80400 LGD DA CNE

90

62

 

30

Fm Formidlåde realkreditlån ”

Uatån, 6 bankaktivifeter '

H Samlet kreditformidting .

Siden ultimo 2011 har der været en vækst i formidlede realkreditlån
i den gamle Spar Nord på 3,9 mia. kr. svarende til 9 pct. Væksten i
realkreditudlån mere end opvejer faldet i bankudlån, således at der
i alt er tale om en vækst i den samlede kreditformidling på 2 pct.

Spar Nord Bank

 
  

 

19

Medregnes realkreditlån overtaget i forbindelse med fusionen har
der været en vækst i realkreditformidling på 16,2 mia. kr. svarende
til 39 pct. og en vækst i den samlede kreditformidling på 19,9 mia.
kr. svarende til 27 pct.

UDVIKLING FUDLÅN OG INDLÅN I 2012:
AVSEKTØREN, I SPAR NORD OG. …
L FSPAR NORD;NKL.'SPARBANK:

 
  
 

  

murer
i i zE] Sektoren JS Spår Nord JT
EH SparN Nord, inkl. i. Sparbank
KAPITAL

Det er Spar Nords målsætninger på kapitalsiden at have en egentlig
kernekapitalprocent på mindst 12, en solvensprocent på mindst 15
samt en forskel mellem solvensprocent og individuelt solvensbehov
på mindst 3 procentpoint.

EGENTLIG KERNEKAPITALPROCENT |
ME AE MAE MUN me

i.

 

ser UE UA BUE RUE VÆ

 

Koncernens egentlige kernekapitalprocent er uitima 2012 på
12,1 [ultimo 2011: 10,4), mens kernekapitalprocenten inkl. hybrid
kernekapital er på 15,1 (ultimo 2011: 13,3).

I løbet af 2012 er der rejst 1.099 mio.kr. i ny egenkapital, mens der er
førtidsindfriet supplerende kapital for i att 1.089 mio. kr. og optaget
nye ansvarlige lån for 400 mio. kr.

Solvenspracenten er ultimo 2012 beregnet til 15,5 (ultimo 2011:
14,0), hvilket skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det in-
dividuelle solvensbehov til 10,0 pct. Banken har således en kapital-
mæssig overdækning på 5,5 procentpoint (ultimo 2011: 5,2 procent-
point] eller 2,5 mia. kr.

Spar Nord opgør fra 4. kvartal 2012 det individuelle solvensbehov
efter den såkaldte 8+ metode, jf. Finanstilsynets vejledning herom.

Årsrapport 2012

KONCERNBERETNING

LIKVIDITET

På likviditetssiden er det koncernens strategiske mål, at udlånet
til enhver tid er finansieret med langsigtet funding. Det er således
målet, at indlån, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede ka-
pitalindskud og egenkapital skal overstige udlånet. Efterstillede
kapitalindskud, seniortån og udstedte obligationer, som har forfald
inden for 12 måneder, medregnes ikke i denne opgørelse.

  

   

E STRATEGISK: LIKVIDITET +)

Mia. kr. 2008 2009 2010 2011 2012
Indlån, bankaktiviteter 33,8 31,9 30,4 31,1 419
Seniorlån/obligationsudstedelser 9,4 10,4 9,3 10,2 2,6
Egenkapital oq efterst. kap.indskud — 5,7 6,8 63 63 8,5
Likviditetsfremskaffeise 48.9 49,1 46,6 48,2 60,0
Udlån, bankaktiviteter 35,8 30,8 30,7 31.2 34,9
Udtån, leasingaktiviteter 7,4 75 7,7 7,1 40
Forfald, senior, udstedte obl. og

efterstillede kapitalindskud <1 år 43 3,4 2,3 6,0 6,3
Strateqisk likviditet i alt 1,4 T,å 5,9 3,9 14,8

"] Se note 58.

Ved udgangen af 2012 havde Spar Nord en overdækning i forhold
til det strategiske likviditetsmål på 14,8 mia. kr., hvilket er en for-
bedring på 10,9 mia. kr. siden ultimo 2011.

Den store forbedring kan henføres til reduktionen i koncernens
udlån, blandt andet som konsekvens af afviklingen af leasingaktiv-
iteter, stigningen I indlån, tilførslen af ny egenkapital samt udnyt-
telsen af Nationalbankens LTRO-facilitet pr. 30. september med 3
mia. kr.

Fusionen med Sparbank bidrager med en forbedring af koncernens
strategiske likviditet med 2,3 mia. kr.

KUNDEUDVIKLING

Fraregnet de ca. 60,000 kunder, der kom til i forbindelse med fu-
sionen, realiserede Spar Nord i 2012 en nettokundetilgang på ca.
12.000. Tilgangen fordeler sig på 10.900 privatkunder og 1.100 er-
hvervskunder. Det realiserede er på niveau med bankens strate-
giske mål for året og er således tilfredsstillende.

Som en konsekvens af det generelt lave aktivitetsniveau i Danmark,
er det i 2012 ikke lykkedes at realisere det strategiske mål om 5 pct.
vækst i det gennemsnittige forretningsomfang pr. kunde. Faldet har
således været på 4 pct., hvilket dog i vid udstrækning kan henføres
til, at realkredit, som ikke indgår i opgørelsen af forretningsomfang,
udgør en stadigt større del af den samlede kreditformidling.

SKÆRPELSE AF STRATEGI - MOD EN MERE ENKEL RETAILBANK
Samtidig med de organisatoriske tilpasninger i forbindelse med fu-
sionen med Sparbank, implementerede Spar Nord i november en
række strategiske initiativer i hovedsæde- og supportfunktioner
samt på formueområdet. Intentionen med de iværksatte initiativer,
som tilsammen skal bidrage yderligere til at sikre bankens fremti-
dige lønsomhed og konkurrenceevne, er at skærpe det strategiske
fokus på at drive en mere enkel retailbank.

Blandt tiltagene kan nævnes:

Spar Nord Bank

20

Ny organisation i Hovedsædet
Antallet af afdelinger i supportorganisationen reduceres med hen-
blik på at reducere kompleksitet og koordineringsbehov.

Mere enkel struktur på formueområdet

Ansvaret for formuerådgivning og -koncepter placeres mere enty-
digt i Handels- og Udlandsområdet, og strukturen i de regionale for-
muecentre ændres, så investerings- og formuerådgiverne samtes i
større, men mere fleksible enheder.

IRB-prøjekt indstilles

På grund af usikkerhed om, hvorvidt de fremtidige effekter ved
en overgang til IRB-modelter på kapitalsiden vil stå mål med res-
sourceindsatsen, indstilles arbejdet med at forberede en ansøg-
ning til Finanstilsynet herom. Den forretningsmæssige indsigt og de
metoder, som det forberedende projekt har tilført banken, vil blive
fastholdt og videreført.

Udviklingsprojekter og driftsopgaver tilpasses i lyset af målet om
at drive en mere enkel bank

Som en konsekvens af de strategiske bestræbelser på at drive en
mere enkel og fokuseret bank, er det besluttet at indstille en række
udviklingsprojekter og driftsopgaver. De implementerede tiltag be-
tyder, at der er nedlagt 52 stillinger i hovedsædet og de regionate
formuecentre. 12 heraf nedlægges ved frivillig fratrædelse mv. og
40 ved afskedigelser.

Effekter

Den gennemførte tilpasning reducerer koncernens fremtidige
lønomkostninger med 39 mio. kr., mens der blev afholdt engangs-
omkostninger i forbindelse med fritstilling, fratrædelse mv. på 29
mio. kr. i 2012. Ud over de personalerelaterede besparelser, for-
ventes de gennemførte tiltag at medføre besparelser på øvrige drifts-
omkostninger i niveauet 20 mio. kr. i 2013.

FORVENTNINGER TIL 2013

Spar Nord forventer, at 2013 bliver endnu et år præget af beskeden
vækst i økonomien og dermed fortsat afdæmpet efterspørgsel efter
finansiering.

Den lave efterspørgsel forventes sammen med det fortsat lave ren-
teniveau at sætte nettorenteindtægten under et vist pres. På gebyr-
siden forventes lavere konverteringsaktivitet at trække i negativ
retning, mens der forventes fremgang på formue- og investerings-
området.

Fusionen med Sparbank forventes sammen med de i 4. kvartal 2012
gennemførte strategiske tiltag at sikre en forbedret omkostningsef-
fektivitet.

På baggrund heraf forventes basisindtjeningen før nedskrivninger
realiseret i niveauet 1,000 - 1.100 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån mv. forventes på grund af de fortsat ud-
fordrende konjunkturforhold at forblive på et højt niveau, forven-
teligt ca. 1 pct. af de samlede udlån og garantier.

Usikkerheden omkring nedskrivninger er blandt andet på grund af
fusionen større end normaltt.

Bidrag til sektorløsninger forventes i 2013 at blive en udgift i niveau-
et 90 mio. kr., og omkostningerne i forbindelse med fusionen for-

ventes at blive i niveauet 40-50 mio. kr.

På kapitalsiden forventes en styrkelse af den egentlige kernekapi-
tatprocent med ca. 1 procentpoint.

Årsrapport 2012

SNE FORRETNINGSOMRÅDER

SPAR NORDS LOKALE BANKER

EET EET REN

"enhed i Spar Nord koncernen. Site nenE

zomfatter 90 lokale banker i hele landet, som beskæf-

tiger. 1.099 UGLE SESGE (ye R Rd ca. 322.000

me ly 3
NSeTr= es af.

Lundsgaard og an Jensen.

BUSSEN Ny

EET ELENA TE EVER ERR: LEDER
Omkostninger: .1.222 mio..kr. (2011: .1.234 mio.
Nedskrivninger: 594 mio. kr, (2011: 404 mio.
-Basisindtjening: - 141 mio. kr. (2011: ” 231 mio.

BUT TEE

HL: 12.000 nye privat- ENE TT ERE LLER
HE i vækst i samtet ETT ET EDT S
realkredit) - højere end sektorgennemsnittet

+ Skærpelse af strategi - mod en mere enkel bank

i (UDLLLE: ul: 2013 |

Fortsat vækst i kundeantat - på niveau med 2012
. Fortsat lav: ET Er efter UL USLELLES
É i DELE SEENDE ta sparer op

KUGLE ER affødt af SEE

Spar Nørd Bank

 

21

MARKEDSBETINGELSER

2012 blev et år præget af den beskedne vækst i samfundsøkonomi-
en og de fortsat udfordrende konjunkturer. Virksomhedernes inves-
teringsbehov var fortsat beskedent, og privatkunderne valgte i vidt
omfang at spare op i stedet for at forbruge. Både på erhvervs- og
privatmarkedet var året således præget af lav efterspørgsel efter fi-
nansiering, og de danske pengeinstitutters samlede udlån faldt med
5 pct. i løbet af året, mens indlånet voksede med 4 pct.

Blandt erhvervskunderne var der fortsat vanskelige forhold for
landbrugssektoren og ejendomsbranchen, men også for en bred
vifte af andre brancher og virksomhedstyper. På privatkundesiden
var det overordnede billede fortsat positivt, idet både boligpriser og
arbejdsløshed udviklede sig relativt stabilt og den disponible ind-
komst for folk i arbejde fortsat var på et højt niveau.

På disse udfordrende betingelser lykkedes det for Spar Nords
Lokale Banker at erobre yderligere markedsandele - illustreret ved
12.000 nye kunder, en samlet kreditformidling, der voksede med 2
pct. mod sektorens 0 pct., og et indlån, der voksede med 13 pct. mod
sektorens 4 pct. Begge tal uden fusionseffekten.

FINANSIEL UDVIKLING

Som et resultat af pæn kundetilgang kombineret med en udvidel-
se af udlånsmarginalen realiserede Spar Nords Lokale Banker en
fremgang i nettorenteindtægterne på 2 pct. Samtidig steg nettoge-
byrindtægterne med 16 pct. efter stor aktivitet på en række områder.

Omkostninger blev på 1.222 mio. kr., hvilket er 12 mio. kr. lavere end
i 2011. Faldet kan især henføres til et lavere medarbejderantal i de
lokale banker.

Nedskrivninger på udlån blev på 594 mio. kr. svarende til 1,5 pct. af
de samlede udlån og garantier. I alt kan 480 mio. kr. heraf henføres
til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på 2,1.
Alene på landbrugsengagementer er der nedskrevet 184 mio. kr.og |
på ejendomsrelaterede engagementer 161 mio. kr. De resterende
114 mio. kr. kan henføres til privatkunder svarende til en nedskriv-
ningsprocent på 0,7.

Basisindtjeningen btev således på 141 mio. kr. mod 231 mio. kr. i 2011.

Det samtede forretningsomfang i Spar Nords Lokale Banker var ul-
timo 2012 på 78,4 mia. kr. mod 62,3 mia. kr. ved udgangen af 2011.
16,7 mia. kr. kunne henføres til aktiviteter overtaget fra Sparbank.

Udlån, bankaktiviteter var på 34,5 mia. kr. mod 30,9 mia. kr. et år
tidligere. 6,5 mia. kr. heraf kunne henføres til aktiviteter overtaget
fra Sparbank. | årets løb er der sket en vækst i de lokale bankers for-
midling af realkreditlån på 16,2 mia. kr., så der nu i alt er formidlet
lån på 57,5 mia. kr. Den samlede udlånsformidling er således vokset
med 19,9 mia. kr. til 92,1 mia. kr.

Bankindlånet var ved udgangen af 2012 på 40,2 mia. kr. mod 28,0

mia. kr. ultimo 2011. Alene i den gamle Spar Nord oplevedes en
vækst på 13 pct.

Årsrapport 2012

FORRETNINGSOMRÅDER

FORRETNINGSMÆSSIG UDVIKLING

På det organisatoriske plan blev 2012 for Spar Nords Lokale Banker
ikke mindst præget af fusionen med Sparbank og integrationen af
23 nye lokale banker. ! årets løb blev der lukket 2 lokale banker,
således at Spar Nord-kæden nu består af 90 lokale banker, heraf 13
på Sjælland, 4 på Fyn og 73 i Jylland.

SPAR NORDS LOKALE BANKER
… FORDELING I 2002 - 2007 -2012

 

2002 2007 2012

 

lokale banker i Nordjylland
lokale banker uden for Nordjylland

Em
O
E

lokale banker i alt

På kundesiden var 2012 både takket være organisk vækst og fu-
sionen med Sparbank præget af en meget tilfredsstillende frem-
gang. Med fusionen blev der tilført ca. 60.000 nye kunder, mens den
realiserede nettokundetilgang var 12.000 privat- og erhvervskunder.
Den organiske nettotilgang fordeler sig med ca. 10.000 kunder uden
for Nordjytland og 2.000 i det nordjyske område.

Dermed betjener Spar Nords Lokale Banker i alt ca. 26.000 er-
hvervskunder og ca. 296.000 privatkunder.

Ud over den samlede nettokundetilgang var der en meget høj tilgang
af nye kunder til loyalitetsprogrammet Stjernekunde. | alt voksede
antallet af Stjernekunder i den oprindelige Spar Nord således med
ca. 34.000 i løbet af 2012 til ca. 163.000.

Blandt bankens rådgivnings- og produktområder var der god vækst
i salget af livrenter og andre forsikringsprodukter - samt en generel
høj aktivitet på pensionsområdet.

På investeringsområdet var aktivitetsniveauet tilfredsstillende, bl.a.
med en stigende efterspørgsel efter investeringsbeviser fra Bankin-
vest, Valueinvest og Sparinvest.

FORVENTNINGER

2013 forventes at blive endnu et år præget af relativt svage konjunk-
turer og lav efterspørgsel fra både virksomheder og private hus-
holdninger.

Dette bringer naturligt fokus på forretningsmæssig vækstskabelse
via vækst i markedsandel, og Spar Nord forventer, at de lokale ban-
ker - bl.a. på grund af den ekspansion af distributionsnettet, som er
gennemført de senere år - vil være i stand tit at tiltrække så mange
nye kunder, at udlånet kan fastholdes.

Rentemarginalen forventes at blive på niveau med 2012. De gene-
relle bestræbelser i sektoren på at forbedre rentabiliteten forventes
at trække marginalen i opadgående retning, medens konkurrencen
om de gode kunder vil trække i modsat retning. På gebyrsiden for-
ventes indtægtsfremgang, bl.a. drevet af øget formidling af stan-
dardprodukter.

Indtægtsmæssigt forventes der således en pæn vækst i forhold til
2012, lige som det forventes, at de lokale banker uden for Nordfyl-
land vil bidrage med en fortsat voksende andel af Spar Nords Lokale
Bankers samlede basisindtjening. Omkostningerne forventes holdt i
ro, og omkostningsprocenten forventes således forbedret.

Nedskrivningerne forventes at forblive på et højt niveau.
Samtet forventes 2013 - bl.a. som en konsekvens af fusionen med

Sparbank - at byde på en pæn fremgang i basisindtjening før ned-
skrivninger i Spar Nords Lokale Banker.

 

… SPAR NORDS LOKALE BANKER - 2092 [ ” SPAR NORDS LOKALE BANKER - 2007 ! SPAR NORDS LOKALE BANKER - 2012 É
” i i G 23 bankområder i ' . % 31 bankamråder N ” ” cz 34 bankområder

i 67 lokale banker

    
   

i
in
BØ

Spar Nord Bank

Y. 82 lokale banker '
Y in.

iR
IL

90 lokate banker

Årsrapport 2012

FORRETNINGSOMRÅDER

Nee og me SLET Nyrer 1; FENTEREN

nl Mårkets, "Rente og Valuta, WIUSR FESTEDE
ETT: EET Er Området betjener Spar"
i KE egne kunder, institutionelle kunder, og id der-
TT udover landets førende leverandør ERE EET É

ul LD TES og en RER utter. Handels-
og MERNE Te EEN

(TET HITS 1]e BEL KErEnGie

OT YE

RE FEET: 39 - 42011: 255-mio.
ODS TTT LEE BE PEK RE VADTTN

i "Fortsat vækst s FEE ee Ø
LE Stærktå årti ELENA

EN Fa
i Es

BEETLE RIDEIG EJER

BSU IU bane:

 

Spar Nord Bank

23

Handels- og Udiandsområdet realiserede en basisindtjening på 326
mio. kr. i 2012, svarende til en stigning på 138 mio. kr. eller 73 pct.
i forhold til 2011. Stigningen kan henføres til en generel resultat-
mæssig fremgang i de fleste forretningsenheder og især til den for
Spar Nord gunstige renteudvikling.

MARKETS

Markets, som bi.a. har til opgave at disponere bankens likviditets-
beredskab, kom ud af 2012 med et markant højere resultat end i
2011. Den tilfredsstillende udvikling skyldes, at markedet for dan-
ske realkreditobligationer har udviklet sig i en for Spar Nord gunstig
retning. Hertil kommer, at Markets har haft succes med sin aktive
handel i markedet. Lige som i 2011 er der et væsentligt positivt
bidrag fra den relativt nyetablerede afdeling i Odense.

I negativ retning trækker et fald i omsætningen på valuta- og deri-
vatområdet.

OBLIGATIONER

Obligattonsafdelingen realiserede et meget tilfredsstillende resultat
efter et år med højere end forventet aktivitetsniveau bt.a. relateret
til lånekonverteringer, stigende indtægter og et fald i omkostnings-
niveau. Særligt blandt de institutionelle kunder samt en gros kunder
(pengeinstitutter) har aktiviteten været høj.

Spar Nords relative omsætning på obligationsmarkedet, målt på
omsætningen på Nasdaq OMX mortgage bonds, var i 2012 omkring
7 pct. af alle handler i Danmark, hvilket er højere end bankens ge-
nerelle markedsandel.

Afdelingen er i slutningen af året blevet sammenlagt med afdetin-
gen Rente og Valuta - under det fortsættende navn Rente og Valuta.

RENTE OG VALUTA

Spar Nord har de seneste par år oplevet et generelt fald i kunders
lån og investeringer i fremmed valuta og dermed et fald i handlen
med rente- og valutarelaterede produkter. Samtidig har aktiviteten
fra bankens en gros-kunder på området været faldende.

I positiv retning trækker en vækst i kundernes afdækning af rente-
risici affødt af det lave renteniveau.

Afdelingen er i slutningen af året blevet sammenlagt med afdelin-
gen Obligationer - under det fortsættende navn Rente og Valuta.

Årsrapport 2012

FORRETNINGSOMRÅDER

AKTIER

2012 blev et år med pæne aktiekursstigninger, men også med be-
tydelig volatilitet gennem året. Således steg C20-indekset med 29,5
pct., MSCI Norden med 21,6 pct. og MSCI Europa med 17,6 pct.

På trods af positive markedsforhold blev kurtageindtægterne - især
vedrørende handel med institutionelle kunder og en gros-kunder
- lavere end forventet. Noget, som kan henføres til investorernes
fortsat store risikoaversion.

KAPITALFORVALTNING
Samlet set var 2012 et godt år for Spar Nord Kapitalforvaltning.

De opnåede investeringsresultater blev på langt de fleste områder,
herunder obligationsbaserede mandater, pensionspuljer mv., bedre
end de relevante benchmark.

Målt på kapital under forvaltning bød 2012 på en vækst på ca. 4 pct.
til 9,3 mia. kr. Især det forvaltede beløb i pensionspuljerne voksede
markant, hvorimod. individuelle mandater faldt tilbage. Dette kan
primært henføres til beslutningen om at nedlægge forretningsom-
rådet individuelle aktiebaserede forvaltningsaftaler.

Spar Nord Bank

24

UDLANDSAFDELINGEN

Udlandsafdelingen realiserer en tilfredsstillende resultatmæssig
fremgang, som bl.a. kan henføres til fremgang i samhandlen med
en gros-kunder (pengeinstitutter) En fremgang, som er skabt på
trods af at den øgede konsolidering indenfor sektoren betyder, at
Spar Nord betjener færre pengeinstitutkunder.

FORVENTNINGER

På rentesiden forventes ikke yderligere rentefald på danske re-
alkreditobligationer og spændindsnævringer som i 2012. Med bag-
grund heri forventes indtjeningen på området at blive noget lavere
end i det særdeles stærke 2012.

I positiv retning trækker en fortsat god udvikling i de rentebaserede
produkter, stabilisering af hele valutaindtjeningen på mindst nu-
værende niveau samt øget aktivitet omkring virksomhedsobliga-
tioner.

Som en reaktion på det fortsat lave renteniveau på indlån forventes
flere kunder i 2013 at søge mod aktivt forvaltede opsparings- og in-
vesteringsprodukter, herunder ikke mindst Stjerne Invest.

Endelig forventes kapital under forvaltning at blive reduceret som
direkte konsekvens af, at mange pensionsopsparere forventes at

gøre brug af den aktuelle skatterabat knyttet til kapitalpensioner.

Samlet forventes en basisindtjening, som er lavere end i 2012, men
fortsat på et tilfredsstillende niveau.

Årsrapport 2012

FORRETNINGSOMRÅDER

Fr

FEET hoeen (Er keraselikenie TERE ERR
remme SED ktr 0 Der Æt ER
She afbene Lane tin ds einn
air i Oommrk er arr I Jee Fork
termen, og Gan dettes gore er made?

de,

 

W

 

 

9: "nsiergkens skatte.

o SEE SNORE.
ORE
o ERE Ene DERE BGK anke
: re Spertegds

   

   

Spar Nord Bank

   

 

ae. ' Foam le)
Bermses mtr . FOLD. .
- FOima fr. JO. Hi ke)
Sumnreen, Dale. (155 ate, '

Ade

 

OPHØRENDE AKTIVITET

Datterselskabet Finans Nord Easyfleet A/S samt de fremadrettede
aktiviteter i Finans Nord A/S blev pr. 1. oktober 2011 overdraget til
Jyske Bank koncernen. Den tilbageværende leasingportefølje, i regi
af Spar Nord Leasing A/S og det svenske datterselskab SN Finans
Nord AB, afvikles i takt med at leasingkontrakterne udløber.

Spar Nord indgik samtidig en formidlingsaftale med Jyske Bank,
således at Spar Nord også i fremtiden rådgiver om og formidler
leasingprodukter i bankens afdelinger.

I forbindelse med fusionen med Sparbank overtog Spar Nord
en leasingportefølje på 0,3 mia. kr., der ligeledes har status af
ophørende aktivitet.

MARKEDSUDVIKLING

Spar Nords Leasings aktivitet er erhvervsfinansiering via leasing og
købekontrakter. Selskabet er således påvirket af den konjunkturelle
udvikling og især markedsudviklingen inden for kerneområderne
transport, landbrug og entreprenør.

Udviklingen i 2012 blev i vid udstrækning en fortsættelse af det, der
oplevedes i 2011. Det vil sige, at forholdene overordnet set var bedre
end i 2009 og 2010, men at en række kunder i forskellige brancher
fortsat oplevede udfordringer.

Blandt kerneområderne var det i lighed med de foregående år
kunder inden for transportsektoren, der oplevede vanskeligheder.
Landbrugsområdet, hvor Spar Nord Leasing også er aktiv, er i lea-
singsammenhæng ikke voldsomt ramt af krisen.

FINANSIEL UDVIKLING

I løbet af 2012 er det samlede teasingudlån nedbragt fra 7,1 mia. kr.
tit 4,0 mia. kr. Korrigeret for tilgangen af 0,3 mia. kr. fra Sparbank er
der således tale om en nedbringelse på 3,4 mia. kr., hvilket er mere
end forventet ved årets begyndelse. Til afviklingen bidrager salget
af en del af den svenske portefølje (0,8 mia. SEK] til Wasa Kredit i
2. kvartal.

Resultat før nedskrivninger blev på 105 mio. kr. mod 113 mio. kr.
i 2011. Den forsigtige forbedring af markedsbetingelserne gav sig
udslag i et nedskrivningsniveau på 68 mio. kr. - 48 mio. kr. lavere
end i det sværeste år, 2009, og 3 mio. kr. lavere end i 2011.

Efter nedskrivninger på udlån blev resultat før skat på 37 mio. kr.
(2011: 42 mio. kr.).

FORVENTNINGER
| 2013 forventes det samlede udlån i Spar Nord koncernens leasing-
aktiviteter nedbragt fra 4,0 mia. kr. til 2,0 mia. kr.

Resultat før nedskrivninger forventes som en konsekvens af lavere
forretningsomfang at blive lavere end i 2012. Efter nedskrivninger
på udlån forventes resultatet af ophørende aktiviteter at være om-
kring 0.

Årsrapport 2012

HERE RISICI

Blosussg om-tølge-a

i [TTT og risiko, samt at risikotagning altid er
forudkalkuleret. - i SEN i

BTULGIESIETUR

. Markedsrisiko er en samlet betegnelse for risikoen

"for tab på grund af ændringer i kurser eller priser på
finansielle instrumenter. Markedsrisiko SYES DTT
KOTE: USLE GTLEDIGETE SEEST
som omfatter bestyrelsen, direktionen og forretnings-
enhederne. i

| SEERNE

" Fisikoen for direkte eller indirekte tab som følge af
utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer,
TS rs REE CULTURE ES ETS N

eksterne hændelser. Styres på tværs af koncernen
gennem et omfattende system af forretningsgange og
kontrolforanstaltninger. i

LUDER SEN

Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernens fi-
nansieringsomkostninger stiger uforholdsmæssigt,
og at koncernen på grund af mangel på tilstrække-
lig likviditet afskæres fra at indgå i nye forretninger.
Med TE nm de af bestyrelsen fastsatte over-
ordnede politikker og stråtegiske målsætninger for
koncernens likviditetsrisiko har direktionen udstedt
BENE ISU GER operationelle rammer. og limits" til Han-
"| dels- og Udlandsområdet. | ;

 

Spar Nord Bank

FELTETS SERE

i KI: ae re EDED RR
SSG ETSI EDSEEGTIES

som bl.a. skal sikre et afbalanceret forhold mellem

26

 

Risikotagning er et helt centralt element i bankdrift, og risikostyring
er et centralt fokusområde i hele Spar Nord koncernen. De forskel-
lige risikotyper, som koncernen påtager sig, og de tiltag, der gøres
for at styre og monitorere, samt udviklingen i de forskellige risici
beskrives i koncernens risikorapport, som kan læses på www.spar-
nord.dk/ir. I dette afsnit gennemgås risikoområdet i hovedtræk.

RISIKOAPPETIT

De risici, Spar Nord påtager sig, og risikoappetitten på de enkelte
risikotyper udspringer af bankens overordnede strategiske målsæt-
ninger. Som supplement hertil er der fastsat specifikke risikopoli-
tikker, som fastlægger de overordnede retningslinjer for håndtering
og styring af bankens risici. Alle politikker gennemgås mindst en
gang årligt.

Målet er, at der sikres en klar sammenhæng fra bankens vision og
strategi til risikoprofil og daglig risikotagning, og at banken til et
hvert tidspunkt har en risikoprofil, der står i et hensigtsmæssigt
forhold til kapitalgrundtaget.

Kernen i Spar Nords forretning er at drive bank for almindelige

” privat- og erhvervskunder. Spar Nord tilstræber en middel til lav

risikoappetit, hvilket bl.a. afspejler sig i bankens kreditpolitik og
dispositioner på handelsområdet.

TILSYNSDIAMANTEN

Spar Nord Bank er ved udgangen af 2012 komfortabelt in-
den for samtlige grænseværdier i ”Tilsynsdiamanten”.

Store i
engagementer
PE GDR

Spar Nord Bank:

i i (8
EDEL GIDSEL. &

READ.

x

Årsrapport 2012

RISICI

RISIKOSTYRING OG KONTROLSYSTEMER
Risikostyring er et vigtigt fokusområde for Spar Nords bestyrelse,
direktion og øvrige ledende medarbejdere. Spar Nord har en to-

strenget ledelsesstruktur, og der er meltem bestyrelse og direktion '

indgået en skriftlig aftale (870-instruksen)], som beskriver direk-
tionens dispositionsmuligheder. Bestyrelsen fastsætter de over-
ordnede politikker, mens direktionen er ansvarlig for koncernens
daglige ledelse. Koncernens ledelsesstruktur afspejler lovkravene
for børsnoterede danske setskaber samt lov om finansielt virksom-
hed.

Risikostyring i forskellige former er et jævnligt tilbagevendende
punkt på bestyrelsens dagsorden, og ;Spar Nord har implemen-
teret en række procedurer og systemer, der har til formål at
sikre, at risici identificeres og håndteres hensigtsmæssigt og i
overensstemmelse med gældende lovgivning.

RISIKOSTYRING - DE VÆSENTLIGSTE RISICI

Risikostyring og kontrolsystemer i forbindelse med
regnskabsaflæggelse

Det overordnede ansvar for Spar Nord Koncernens risikostyring
og kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er forankret i
Spar Nords bestyrelse og direktion. Spar Nords bestyrelse og di-
rektion er sammensat således, at relevante kompetencer ved-
rørende interne kontrotler og risikostyring i relation til regnskabs-
aflæggelsesprocessen er til stede.

Spar Nords bestyrelse godkender de overordnede politikker, pro-
cedurer og kontroller, herunder en detaljeret årsplan for såvel in-
tern revision som compliance-funktionen. Der foreligger politikker,
manualer og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen, herunder forretningsgang for regn-
skabsaflæggelsen, en forretningsgang for økonomifunktionen og
andre centrale funktioner samt en IT-sikkerhedspolitik.

Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og
ressourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år
forholder sig til en vurdering af risikoen for besvigelser i alle for-
retningsområder.

Risikotype

ET Fre REE É
finansielle modparter ;

 

Spar Nord Bank

Strategisk perspektiv

Bankens målgruppe er pri-
valkunder og små og mel-
lemstore virksomheder.

Det er Spar Nords strate-
giske mål at skabe mar-
kant vækst i kundeantal og
gennemsnitlig forretnings-
volumen.

Det er af afgørende
betydning for koncernen,
at indfrielsen af disse mål
ikke sker på bekostning af
kreditkvaliteten..

Som et led i handel med og
beholdninger af værdi-
papirer, valuta og afledte
finansielle instrumenter
samt betalingsformidling
mv. opstår der kreditrisiko
mod finansielle modparter.

Risikoappetit

Bankens kreditpolitik har
bl.a. som mål at sikre et
afbalanceret forhold mel-
lem indtjening og risiko, .-
samt at risikotagning altid
er forudkalkuleret.

Det er Spar Nords
indstilling, at al kreditgiv-
ning skal være baseret
på indsigt i kundernes
økonomiske forhold, og
at krediiværdighed er et
væsentligt parameter i"
alle kundeforhold.

Spar Nord indgår ikke
almindelige kunde-
engagementer på mere
end 400 mio. kr., og blanco-
engagementer på mere
end 150 mio. kr. Engage-
menter med samhandels-
partnere i den finansrelle
sektor er ikke omfattet af
disse grænser.

"Spar Nords ledelse

bevilger lines på kredit-
risiko mod finansielle mod-
parter under hensyntagen
til den enkelte samhan-
delspartners risikopro- |
fil, rating, størrelse og
soliditet. Risici og lines på
finansielle instrumenter
følges konstant.

27

Organisation og ansvar

Den daglige styring af
kreditrisiko varetages

af kunderådgiverne i
samarbejde med de lokale
direktører.

Decentrale beviltingsretter
er på mellem 2 mio. og 10
mio. kr. og afhænger af
kompetencer og behov.

Engagementer, der størrel-
sesmæssigt overstiger de
decentrale bevillingsretter
overgår til behandling

i Kreditkontøret eller
kreditkomiteen, og alle
engagementer over 60 mio.
kr. samt nye engagementer
over 30 mio. kr. skat be-
vilges af bestyrelsen.

Risiko- og afviklingslines
til finansielle modparter
bevilges af kreditkomiteen.
Engagementer, som!
overstiger kreditkomiteens
beføjelser, bevilges af
bestyrelsen.

Systemer og processer

Den overordnede over-
vågning af koncernens
kreditrisiko varetages af
Bonitétsfunktionen,”
som overvåger udviklin-
gen i alle engagementers
kreditbonitet og gennem-
fører en systematisk
bonitetskontrol af hele
engagementsporteføljen.

Kreditscoring er indført i
hele banken og anvendes i
den decentrale kreditgiv-
ning, således at der kan
bevilges større udvidelser
tilde bedste risikogrup-

per end til de dårligste.
Systemerne anvendes
desuden i overtræksstyring
og prissætning.

Den overordnede overvåg- .
ning af lines foretages af "
kreditorganisationen.

Alle lines vurderes"
minimum årligt, bl.a.

"med udgangspunkt i den

finansielle modparts

"årsregnskab.

Årsrapport 2012

RISICI

 

Operationel risiko

Likviditetsrisiko

Spar Nord Bank

Strategisk perspektiv

Som et led i handel med
og beholdninger af værdi-
papirer, valuta og afledte
finansielle instrumenter
opstår der markedsrisiko.

Indgåelse af markeds-
risiko er en del af bankens
aktiviteter med-stor betyd-
ning for den samlede ind
tjening.

Operationelte risici er
primært af intern karak-
ter. Derfor fokuserer
Spar Nord på at have et
tilfredsstillende kontrol-
miljø for bankens aktivi-
teter.

Styringen af den opera-

tionelle risiko tilstræbes |

ensrettet med resultat-
styringen, og dermed til
at understøtte bankens
beslutninger.

Det er en del af Spar Nords
målsætninger på likvidi-
tetsområdet at understøtte
Spar Nords strategiske mål
om at skabe vækst i kun-
deantat og gennemsnitlig
forretningsvolumen.

STORES SS ETS KEDE

Risikoappetit

Bankens primære mar-
kedsrisiko i form af rente-
risiko i handelsbeholdnin-
gen er knyttet til bankens
beholdning af obligationer,
som er relateret til ban-
kens likviditetsstyring.

Banken har ligeledes

en renterisiko knyttet til
bankens fastforrentede
positioner, der er udenfor
handelsbehotdningen.

For aktier i handelsbehold-
ningen har banken en lav
risiko.

Banken har gennem
ejerskab af en række
selskaber i den finansielle
sektor en større behold-

.ning af aktier uden for

handelsbeholdningen.

For de øvrige typer af
markedsrisici er risikoen
begrænset.

Det'er bankens politik,
at der skabes en balance
mellem omfanget af de
operationelle risici og
omkostningsreduktion.

Der fokuseres på at
dæmpe risikoen ved at
koordinere de risiko-
nedsættende aktiviteter
mellem det lokale og"
centrale ansvar.

Gennem fokus på øget
rapportering skabes et
grundlag for, at de enkelte
risici er synlige, således
de efterfølgende kan
håndteres.

Bankens likviditetsbuffer
tilpasses løbende til det
aktuelle marked.

Det er bankens strategiske
mål, at indlån, seniorlån,
udstedte obligationer,
efterstillede kapitalindskud
og egenkapital skal over-
stige udlånet. Efterstillede
kapitalindskud, seniorlån
og udstedte obligationer,
som har forfald inden for
12 måneder, medregnés
ikke i denne opgørelse.

28

Orgånisation og ansvar

Spar Nords bestyrelse
fastlægger de overordnede
politikker, rammer og
principper.

Middle Office-funktionen

i Økonomiafdetingen har
ansvaret for al overvåge
og kontrottere, at bankens
markedsrisiko ligger inden
for de udstukne rammer.

Forretningsgange og pro-
cedurer i kritiske områder
gennemgås løbende af
revisionen og compliance
med henblik på vurdering
af risici og anbefalinger

til begrænsning af den
enkette risiko. Spar Nord
udvikler løbende it-
systemer, forretningsgange
og procedurer. Ansvaret
for risikostyringen i denne
forbindelse ligger høs de
ansvarlige enheder.

Projekter skal udarbejde
en risikovurdering med
risici, mulige konsekvenser
og tittag til at begrænse
disse risici.

Spar Nords sikkerheds-
politik, herunder it-sikker-
hedspolitik revideres
årtigt og godkendes af
bestyrelsen.

Likviditetsstyringen er

opdelt i hhv. kortsigtet
og langsigtet likviditets-
styring.

Styringen af den kort-
sigtede likviditet er place-
ret i bankens Handelsom-
råde. Styringen af den
langsigtede tikviditet er
placeret i bankens Økono-
miafdeling.

Systemer og processer

Til styring af markedsrisici
er der lavet et instruks-
hierarki med tre niveauer.
På første niveau definerer
bestyretsen rammerne

for Spar Nord koncernen
til bankens direktion. På
næste niveau videredel-
egerer direktionen til
koncernens øvrige
enheder, hvoraf Handels-
og Udlandsområdet er
markant største enhed.

På tredje og sidste niveau
tildeles direktørerne i
Handels- og Udlandsområ-
det de rammer, som de kan
disponere indenfor.

Spar Nord har beredskabs-
planer til håndtering af de
kritiske områder, eksem-
pelvis på kapital- og likvi-
ditetsområdet. Banken

har ligeledes beredskabs-
planer til håndtering af en
situation med længere-
varende it-nedbrud,

Dette arbejde organise-
res i praksis ved hjælp af
retningslinjer, forret-
ningsgange og procedurer,
som dækker de forskel-
lige områder af bankens
aktiviteter.

Styringen af bankens
samlede likviditet udgøres
af en række styrings-
mekanismer.

For den kortsigtede likvi-
ditet anvendes et fast mål
for den daglige tikviditets-
buffer kombineret med
stresstest.

Den tangsigtede likviditet
styres gennem fokus på
den strategiske likviditet,
og ligeledes anvendelse af
likviditetsfremskrivninger.

Årsrapport 2012

RISICI

Risikostyringsorganisation

Koncernen har en tostrenget ledelsesstruktur med en direktion
og en bestyrelse. På risikoområdet har bestyrelsen formuleret et
sæt af skriftlige retningslinjer til direktionen, som klart specificerer
ansvarsområderne for hvert ledelsesniveau. Bestyrelsen fastsætter
de overordnede politikker, mens direktionen er ansvarlig for kon-
cernens daglige ledelse.

Bestyrelsen skal sikre, at koncernen har den rette organisation,
samt at der etableres risikopolitikker og grænser for alle væsen-
tlige risikotyper. Derudover skal alle større kreditfaciliteter forelæg-
ges bestyrelsen til godkendelse. Bestyreisen træffer også afgørelse
om generelle principper for håndtering og overvågning af risici. Der
rapporteres regelmæssigt til bestyrelsen med henblik på at give
bestyrelsen mulighed for at kontrollere, om de samlede risikopoli-
tikker og de fastsatte grænser bliver overholdt.

Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, som har til opgave at
overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold
samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og revi-
sionsrelaterede emner. Udvalget består af tre medlemmer, heraf
et medlem, som i lovens forstand besidder særlige kvalifikationer
inden for revisions- og regnskabsforhold, og som desuden er uaf-
hængig.

RISIKOSTYRINGS-
ORGANISATION

Sølvenskomite

Kreditkomite |. ; Risikoansvarlig !

19

   

uklar «41

emnet

 

Comptiance

 

  

w pr FS " i Tr "3 - in opg Er juridisk
"| Lokåte.Bankér ll | K ene i åfdeting gl Ang | …

   
  
 
 
  

   
   
    

 

%Kredit-

le

   

    

. afdeling , il ir es d [ nisikg-

"er JN HT ove. ”— fly ” FRSR TR

. rn ' J. Særlige ". ie |: Kapitat- og ble . "Controller: i
he i

i- kreditter | likviditétsstyring LE "afdeling

 

    

    

Spar Nord Bank

Koncernens interne revisionsafdeling refererer til bestyrelsen og
rapporterer til bestyrelsen og direktionen. Intern revisions arbejde
tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan og om-
fatter bl.a. stikprøvevis revision af forretningsgange og interne kon-
troller på væsentlige og risikofyldte områder, herunder i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen.

Koncernens uafhængige revisor vælges på den ordinære gene-
ralforsamling for ét år ad gangen. Revisionens fokus drøftes årligt
mellem bestyrelsen og revisorerne efter indstilling fra revisionsud-
valget.

Direktionen er ansvarlig for den daglige ledelse af koncernen. Dette
indebærer bl.a., at direktionen opstiller specifikke instrukser for
koncernens risici og koncernens praksis vedrørende risikostyring.
Direktionen rapporterer regelmæssigt til bestyrelsen om koncern-
ens risikoeksponering.

Direktionen har nedsat en række udvalg og komiteer, som på speci-
fikke områder bidrager til koncernens risikostyring, og som for-
bereder sager og temaer til behandling i direktionen og bestyrelsen.

Kreditkomite

Kreditsager, der ligger ud over Kreditkontorets bevillingsgrænser
eller er af principiel karakter, behandles i Kreditkomiteen, som
består af kreditdirektøren samt et mediem fra direktionen. Ofte vil
sager, der har været behandlet i kreditkomitéen, blive forberedt til
senere behandling i bestyrelsen.

Markedsrisikokomite

Markedsrisikokomiteen består af repræsentanter fra direktionen,
Økonomiafdelingen samt Handels- og Udlandsområdet. Komiteen
mødes kvartalsvis og gennemgår udviklingen i bankens positioner
og risici samt likviditetssituationen sammen med forventningerne
til markedsudviklingen og fremtidige planer. Endvidere modtager
komiteen input fra et mere operationelt kapitalmarkedsudvalg, bl.a.
om hvilke forhold, der bør drøftes principielt.

Solvenskomite

Solvenskomiteen består af medlemmer fra direktionen, Kreditkon-
toret og Økonomiafdelingen. Komiteen har til formål at formulere
målsætninger og principper for opgørelsen af den tilstrækkelige
basiskapital og det individuelle solvensbehov. Solvenskomiteen ind-
stiller det individuelle solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen.

Risikoansvarlig

Den risikoansvarliges ansvarsområde omfatter koncernens risiko-
behæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske
enheder samt risici hidførende fra outsourcede funktioner. Den
risikoansvarlige er ansvarlig for, at risikostyring i pengeinstituttet
sker på betryggende vis, herunder at der skabes et overblik over
pengeinstituttets risici og det samlede risikobillede. Den risikoan-
svarlige har det overordnede ansvar for overholdelse af koncernens
risikopolitikker samt overvågning og rapportering af risici på tværs
af risikotyper og organisatoriske enheder. Den risikoansvarlige re-
fererer til direktionen.

Compliance

Koncernens compliancefunktion har ansvar for at overvåge over-
holdelsen af finansiel lovgivning, branchestandarder og koncer-
nens interne retningslinjer på alle områder. Funktionen referer til
direktionen, rapporterer til bestyrelsen og bemandes med compli-
anceansvarlige samt repræsentanter fra et udsnit af koncernens
forretningsområder, som beskæftiger sig med decentrale compli-
anceopgaver. Compliancefunktionens arbejde tager udgangspunkt i
den af bestyrelsen godkendte årsplan.

Årsrapport 2012

HNEM ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

 

.FORMAND FOR BESTYRELSEN

Født 1951. Medlem af besty-
relsen siden 2003, formand
for bestyrelsen siden 2004.
Medlem åf vederlagsudval-
get. 3

Adm. direktør,
CUBIC-Modulsystem A/S.
Direktør, Regulus ApS og
Fristrup Holding Aalborg ApS.

UDDANNELSE
Ingeniør, Lederuddannelse
fra IMD.

BESTYRELSESFORMAND
Brønderslev Industri-
lakering A/S,

CUBIC Norge A/S,
CUBIC-Modular

System Ltd.,

CUBIC Svenska AB,
Sjørring Maskin-

fabrik A/S.

BESTYRELSESMEDLEM
CUBIC-Modulsystem A/S,
Erik Kauffelts Fond,

SÆRLIGE KOMPETENCER
Ledelse af små og mellem-
store virksomheder, herun-
der strategisk udvikling,
Industri og håndværk, HR.

AKTIEBEHOLDNING
31.500

UAFHÆNGIG

Spar Nord Bank

 

NÆSTFORMAND FOR BESTYRELSEN

Født 1965. Medlem af besty-
relsen siden 2007, næstfor-
mand for bestyrelsen siden
2009. Medlem af revisions- "
udvalget. Medlem af veder-

dagsudvalget.

Professor, Aalborg
Universitet, .
Direktør, Danmarksgade 28,
Frederikshavn ApS,

P. N. Bukh ApS,

Value Spread | ApS.

UDDANNELSE
Cand.cecon, Ph.d.

BESTYRELSESMEDLEM. .
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag A/S,

Jurist- & Økonomforbundets
Forlagsfond,

Jurist- & Økonomforbundets
Forlag Holding A/S,

Spar Nord Fonden,

Padborg Ejendomme A/S.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Økonomi- og risikostyring,
Finansielle markeder,
Offentlige virksomheder.

AKTIEBEHOLDNING
16.200

UAFHÆNGIG

KAJ CHRISTIANSEN

Født 1955. Medlem af besty-
relsen siden 2012.

" Direktør for Frederikshavn

Maritime Erhvervspark A/S
siden 1999.

UDDANNELSE
Statsautoriseret revisor.

BESTYRELSESFORMAND
Fonden Årena Nord.

BESTYRELSESMEDLEM
Northern Offshore
Services A/S,

Spar Nord Fonden,
Domus Aqua ApS,
Ringvejens Erhvervsinvest
LYVER

Frederikshavn Maritime
Erhvervspark A/S,

Fonden Kattegat Silo.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Ejendomme,
Markedsføring,

Økonomi- og risikostyring.

AKTIEBEHOLDNING
7.801

UAFHÆNGIG

LAILA MORTENSEN

 

Født 1965. Medlem af besty-
relsen siden 2012.

Administrerende direktør
Ulndustripension Holding
A/S, Industriens Pensions-
forsikring A/S og ordførende
direktør i Industriens Pen-
sionsservice A/S.

UDDANNELSE
Cand.act. og Lederuddan- "
nelse fra IMD [PED)].

BESTYRELSESFORMAND
industriens Pension IT A/S

BESTYRELSESMEDLEM
DSEB (tidl. FUHU),
Forsikring & Pension,
Pensionsinfo,

IP Butendiek Wind
Komplementar ApS,

IP Finans 1 ApS.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Erfaring med ledelse af
finansiel virksomhed,
Risikostyring - herunder
operationel risiko,

IT og IT risiko.

AKTIEBEHOLDNING
0

UAFHÆNGIG

Årsrapport 2012

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

 

CARSTEN NORMANN

 

Født 1962. Medtem af besty-
relsen siden 2004.

Partner og adm. direktør for
Mayday Invest A/S,

Direktør i CN Holding ApS.
Tidligere adm. direktør for
Rema 1000 og Koncernchef
for Dagrofa. '

UDDANNELSE

Cand.merc. International
Virksomhedsøkonomi,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder;
Bestyrelseslicens fra Board
Governance.

-BESTYRELSESFORMAND
White & Brown A/S,
Airvension A/S, - .
FEV Energi & Miljø A/S.

BESTYRELSESMEDLEM
" Zap-in Kontorsuper-
marked A/S,
Interfone A/S,
- Mayday Cars A/S,
CaPa ApS,
.Laboris ApS,"
-Spar Nord Fonden.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Ledelse, Detailhandel,
Strategi, Markedsføring,
Komptenceudvikling.
AKTIEBEHOLDNING
2.760

"UAFHÆNGIG

Spar Nørd Bank

BEER
FRITZDAHL/PEDERSEN

Født 1955. Medlem af besty-
relsen siden 2012.

Direktør i Fritz Dahl Peder-
sen Holding Aps,

Bolette og Fritz,Daht Peder-
sen Ejendomsselskab Aps,
Fritz Dahl Pedersen Biler Aps.

"UDDANNELSE
Inden for økonomi og salg.

BESTYRELSESMEDLEM
Spar Vest Fonden,
Spar Vest Tyskland A/S,"
" Spar Vest Grønland A/S;
Spar Vest Finans A/S,
SVF Ejendomsservice A/S,
" Fritz Daht Pedersen Holding
” Aps,
Bolette og Fritz Dahl Peder-
- sen Ejendomsselskab Aps,
Dahl Pedersen Holding Aps.

SÆRLIGE KOMPETENCER |
Strategi og virksomheds-
ledelse, salg, markedsføring,
kundeservice/-tilfredshed.

AKTIEBEHOLDNING |
1.800 ” Loe Le

UAFHÆNGIG

31

RR
OLESKOV

Født 1959. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2000. . :

Fællestillidsmand, Spar Nord ,
. Bank:A/S. .

UDDANNELSE
Finansuddannelse, .
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Regnskab og
Finansiering, .
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder.

BESTYRELSESFORMAND
. Spar Nord Kreds.

BESTYRELSESMEDLEM

Personalefonden i Spar Nord,
. Finansforbundets hoved-

bestyrelse. |, - ”

SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation, Finansielle -
markeder.

AKTIEBEHOLDNING
7.054

Årsrapport 2012

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

 

JANNIE SKOVSEN

 

Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2008.

Titlidsmand, Spar Nord
Bank A/S.

UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Markedsføring.

BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds [næst-
formand),

Spar Nord Fonden.

SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation.

AKTIEBEHOLDNING
4.938

Spar Nord Bank

GITTE HOLMGAARD SØRENSEN

- Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2012.

Tillidsmand, Spar Nord:
Bank A/S.

UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Finansiering

BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds,
Spar Nord Fonden.

SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation

AKTIEBEHOLDNING
2.708

32

HANS ØSTERGAARD

Født 1946. Medlem af besty-
relsen siden 2009. Formand
for revisionsudvalget.

Professionelt-bestyrelses- '
medlem. Tidl. statsautori-
seret revisor.

UDDANNELSE
Statsautoriseret Revisor,
HD i Regnskab,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder,
Bestyrelseslicens fra
Board Governance.

BESTYRELSESFORMAND
C.S. Electric ApS, .
C.S. Electric Nord ApS,
HNC Group A/S,

HNC Holding A/S,

C.S.E. Holding A/S.

SÆRLIGE KOMPETENCER
Regnskab og revision,

risikostyring.

AKTIEBEHOLDNING
4.000

UAFHÆNGIG

Årsrapport 2012

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

 

. LASSE NYBY

ESSENS SEE SSERSEESENE

BENT JENSEN

JOHN LUNDSGAARD

JESS SEREEEEEEEE fr sm 5 LA.

LARS MØLLER

 

" ADM. DIREKTØR .

Født 1960
Ansættelsesår - 1986
Indtrådt i direktionen — 1995
Adm. direktør 2000
UDDANNELSE

” Bankuddannet, ”

HDi Regnskabsvæsen,
. ”Lederuddannelse fra: Insead.

BESTYRELSESFORMAND |
JSNA Hotding A/S,

Advizer ApS,

Spar Nord Leasing A/S, -

SN Finans Nord AB,

- Erhvervsinvest Nord A/S,
Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S,

Aktieselskabet Skelagervej 15.

BESTYRELSESMEDLEM
Nykredit Holding A/S,

PRAS A/S, |

Regionale Bankers Forening,
Finansrådet,
Vækst-Invest Nordjylland A/S,
AP Pension Livsforsikrings-
aktieselskab.  ”
AKTIEBEHOLDNING

48.064

BANKDIREKTØR

Født | 1960
Ansættelsesår 2012
Indtrådt i direktionen — 2012

" UDDANNELSE
- HD i Afsætning,
IAA, MBA.

”BESTYRELSESMEDLEM

Aktieselskabet Skelagervej 15,
EgnsINVEST Holding A/S,”
Factor Insurance Brokers

AJS,

.. Garanti Invest A/S,

EgnsINVEST Management.

AS 2
:EgnsiNVEST Ejendomme
UNS, '

Høgsberg Assurance Service

A/S.

AKTIEBEHOLONING
1.348

-BANKDIREKTØR

Født | 1964
Ansættelsesår 1986
Indtrådt i direktionen — 2000

CUDDANNELSE +
Bankuddannet,
. MBA.

” BESTYRELSESFORMAND
Skandinavisk Data"
” Center, A/S,
” Factor Insurance
Brokers A/S,
"Factor Insurance
Brokers Jylland A/S,
Høgsberg Assurance
"Service A/S:

. BESTYRELSESMEDLEM .

" Aktieselskabet Skelagervej 15,

” FA Finanssektorens '
Arbejdsgiverforening,
letpension A/S, '
Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S,

: Datakomm A/S.

” AKTIEBEHOLDNING
61600 0.

- For mere information-om (édelsesmedlemmerne, henvises til bankens hjemmeside sparnord.dk/ir

BANKDIREKTØR

Født  . 1957
Ansættelsesår 1984
indtrådt i direktionen — 2000
UDDANNELSE
Bankuddannet,

Lederuddannetse fra Insead.-

"”BESTYRELSESFORMAND
BI Holding (Bankinvest
Gruppen); ” '

BI Asset Management,
BI Management.

BESTYRELSESMEDLEM
DLR Kredit A/S, |
"Erhvervsinvest Nord A/S,
Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S, .

Blå Private Equity A/S.

AKTIEBEHOLDNING
60.960

På hjemmesiden findes bl.a. en fortegnelse over ledelsesmedlemmers aktiebeholdning og øvrige ledelses-hverv, som opdateres kvartalsvis.

Spar Nord Bank

33

Årsrapport 2012

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

Spar Nords bestyrelse og direktion anser god selskabsledelse for at
være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt
forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri
koncernens finansielle og ikke-finansielle målsætninger.

Spar Nords ledelse bakker således op om arbejdet for at fremme
god corporate governance og har valgt at følge 77 af 79 af de se-
neste anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse samt de
supplerende anbefalinger fra Finansrådet. Spar Nords komplette
stillingtagen til anbefalingerne kan læses på bankens hjemmeside
sparnord.dk/ir.

På de følgende sider gives en nærmere indføring i Spar Nords or-
ganisations- og ledelsesstruktur, tilgang til dialog med selskabets
interessenter, bestyrelsens og direktionens arbejde, aflønning mv.

ORGANISATIONS- 0G LEDELSESSTRUKTUR

Nøglebegrebet i den måde Spar Nords organisations- og ledelses-
struktur er opbygget, er ”udefra-og-ind”. Den største forretnings-
enhed, Spar Nords Lokale Banker, er organiseret i 34 decentrale
bankområder, som har stor tokal selvbestemmelse i forhold til bl.a.
forretningsprofil, markedsbearbejdning og medarbejderforhold.
Samtlige direktører for bankområderne refererer til direktionen.

Ud over Spar Nords Lokate Banker består Spar Nord koncernen
af yderligere to indtjeningsområder, Handels- og Udlandsområdet
samt Spar Nord Leasing, der siden 4. kvartal 2811 har haft status af
ophørende aktivitet.

Hovedsædet i Aalborg består af Forretningssupport og 4 stabsafde-

linger. Alle direktører i Forretningssupport og stabsafdelinger refe-
rerer til direktionen.

ORGANISATION

 

reg

Juridisk
UL

Lett

| KEE
ln

UHA

sekretariat LO

  

| LEDTE

 
 

lt

TR

N
mM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ty ; I
34 Bankområder | 6 "Aktier + i ” Back Office '
- dd ' md rn É
” c Fr. 1 i i
90 Lokale Banker ; | Kapitalforvaltning i Forretningsudvikling
OR. sparkpres 147 ing |

 

   

har Nod Ditekte-:

   

 

rr mmm

Kær "Spar. ord Produktion | | HE

 

  

 

 

 

 

 

Spar Nord Bank

34

AKTIONÆRERNES ROLLE OG SAMSPIL MED SELSKABETS LEDELSE
Spar Nords ledelse finder det af stor vigtighed, at der er en god
løbende dialog med aktionærerne - og at banken bidrager til, at
både professionelle og private aktionærer opnår den bedst mulige
indsigt i bankens mål og strategier.

Kommunikation med aktionærerne

Spar Nord Bank afholder hvert år ca. 40 aktionærmøder tandet
over med deltagelse af ca. 20.000 aktionærer. Spar Nord fremmer
endvidere den gode kommunikation med aktionærerne ved altid at
præsentere fyldig, opdateret og tilgængelig information på selska-
bets web site sparnord.dk/ir. Fra webstedet er der mulighed for di-
rekte kontakt til såvel de IR-ansvarlige som bankens direktion. Der-
udover udgiver banken nyhedsbrevet Spar Nord Nyt, som indeholder
information om selskabet, aktien og en lang række andre emner af
både økonomisk og ikke-økonomisk karakter.

Spar Nord udsender regelmæssige presse- og selskabsmeddelel-
ser og offentliggør delårs- og årsregnskaber, så alle interessenter
kan danne sig et fyldestgørende billede af bankens position og ud-
vikling. Koncernregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med
IFRS. Alle finansielle meddelelser offentliggøres samtidig på dansk
og engelsk.

Generalforsamling

Spar Nord Bank følger generelt Komiteen for god Selskabstledelses
anbefalinger om forberedelse af generalforsamlingen, herunder om
indkaldelse og afgivelse af fuldmagter.

I henhold til vedtægterne udøves aktionærernes ret til at stemme
på generalforsamlinger gennem delegerede, der er medlemmer af
bankens bankråd. Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier på regi-
streringsdagen 1 uge før generatforsamlinger (storaktionærer), har
døg ret til at udøve stemmeret på generalforsamlinger.

Delegerede, der tillige er medlemmer af bankens bankråd,
repræsenterer den aktiekapital, der på registreringsdagen 1 uge
før generalforsamlinger er noteret som værende tilhørende den
pågældende aktionærkreds. Hver delegeret repræsenterer lige
store brøkdele af aktiekapitalen beregnet ud fra antallet af dele-
gerede umiddelbart forud for generalforsamlinger. En storaktionær
repræsenterer den aktiekapital, der på registreringsdagen 1 uge før
generatforsamlingen er noteret eller er begæret noteret som til-
hørende den pågældende storaktionær.

Bestyrelsen vurderer årligt, hvorvidt kapital- og aktiestrukturen
fortsat er i aktionærernes og selskabets interesse.

Årsrapport 2012

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

Bestyrelsen er indtil 30. april 2013 bemyndiget til at udvide selska-
bets aktiekapital med indtil nominelt 285.344.050 kr. aktier, Udvi-
delsen kan ske såvel med eller uden fortegningsret for selskabets
aktionærer. Sker udvidelsen uden fortegningsret for selskabets ak-
tionærer, skal en tegning af aktier ske til markedskurs.

Vedtægtsændringer, der ikke i medfør af lovgivningens regler kan
foretages af bestyrelsen, kan foretages på generalforsamlingen
ved tiltrædelse af mindst to tredjedele såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemmeberet-
tigede aktiekapital.

DIALOG MED INTERESSENTERNE: ÅBENHED OG TRANSPARENS

Lige som den gode dialog med aktionærerne, anser Spar Nord også
dialogen med de øvrige interessentgrupper for at være af afgørende
betydning for en positiv udvikling. Et godt omdømme og gode re-
lationer til kunder, medarbejdere og omverdenen generelt anses
således som en væsentlig forudsætning for at drive en fremgangs-
rig bank. ”

Spar Nords bestyrelse har vedtaget en kommunikationsstrategi for
koncernen, hvis formålet det er at skabe et fælles grundlag for de
kommende års arbejde med at styrke forretningen gennem rela-
tionerne mellem Spar Nord og bankens interessenter. Strategien
dækker områderne branding, marketing, PR, intern kommunikation
og investor relations.

Kommunikationsstrategien udspringer af Spar Nords forret-
ningsmøodel ”Lokalstrategien”. Det betyder bl.a., at kommunika-
tionsstrategien afspejler Spar Nords decentrale struktur, og at
kommunikationsstrategien anviser, hvorledes centralt initieret
kommunikation, på de områder, hvor dette giver mening, skal fun-
gere som afsæt for lokale kommunikationsindsatser.

BESTYRELSEN

Spar Nords bestyrelse har siden fusionen med Sparbank bestået af
10 medlemmer - 7 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte.

Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i besty-
relsens møder. Det er bestyrelsens overbevisning, at den valgte
størrelse og sammensætning er hensigtsmæssig for at opnå en
konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces.

Rekruttering af nye medlemmer sker gennem en formel, grundig
og gennemsigtig proces baseret på dialog mellem bestyrelsen og
formændene for de lokale bankråd, og kandidater præsenteres på
aktionærmøder forud for generalforsamlingen.

Bestyrelsen arbejder kontinuerligt med at fremme mangfoldighed,

bl.a. i relation til køn, på samtlige koncernens ledelsesniveauer.
Bestyrelsen består aktuelt af 3 kvinder og 7 mænd.

Spar Nord Bank

35

Antallet af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer og valgpro-
ceduren for medarbejdervalg følger bestemmelserne i Selskabslov-
en. Valgperioden er fire år.

Bestyrelsens medtemmer vælges for to år ad gangen, og atders-
grænsen for bestyrelsesmedtemmer er 70 år. Valgperioden er for-
skudt, således at tre eller fire bestyrelsesmedlemmer er på valg
hvert år. Når Spar Nord Bank har valgt denne praksis, og ikke, som
Komiteen for god Selskabsledelse anbefaler, har en valgperiode på
1 år, er det for at sikre bedre kontinuitet i bestyrelsens arbejde.

Mindst halvdelen af de generatforsamlingsvalgte bestyrelses-
medlemmer skal, i overensstemmelse med anbefalingen af Komi-
teen for god selskabsledelse, være uafhængige. Aktuelt er samtlige
aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer uafhængige.

Bestyrelsen finder det vigtigt, at samtlige medlemmer har de nød-
vendige tidsmæssige ressourcer til at kunne yde en dedikeret ind-
sats i bestyrelsen, men finder i den forbindelse ikke, at en simpel
optælting af ledelseshverv er hensigtsmæssig, idet arbejdsbyrden
er uens i forskellige selskaber. De af bestyrelsens nuværende
medlemmer, som varetager ledelseshverv i andre selskaber, har
alle et antal hverv, som bestyrelsen finder foreneligt med arbejdet
i Spar Nord.

Spar Nords bestyretse afholder hvert år 11 ordinære møder, et stra-
tegiseminar samt 4 møder med formændene for de lokate bankråd.
Bestyrelsen har i 2012 i alt afholdt 22 møder. Den samlede fremmø-
deprocent for bestyrelsens medlemmer var på 92.

Bestyrelsesevaluering

Hvert år gennemføres en omfattende evalueringsproces, hvor hvert
bestyrelsesmedlem forholder sig til ønsket og reel tilstand i forhold
til en lang række personlige og faglige kompetencer - både på in-
dividniveau og i relation til den samlede bestyrelse - samt arbejds-
processer og fokus i bestyrelsen. Svarene er genstand for drøftelse
i både bestyrelsen og efterfølgende i kredsen af lokale bankråds-
formænd.

Udarbejdelsen og behandlingen af evalueringerne har siden in-
troduktionen været tænkt som en integreret del af processen med
bestyrelsens sammensætning og rekruttering af nye bestyrelses-
medlemmer. Måtet har således bl.a. været at få defineret profiler på
kommende bestyrelsesmedlemmer, så det sikres, at bestyrelsens
kompetencer under et matcher de krav og behov, som Spar Nords
forretningsmodel indebærer.

Med udgangspunkt i forretningsmodellen har bestyrelsen identifi-
ceret en række områder, hvor det vurderes at være særligt vigtigt
at definere bestyrelsens behov for kompetencer. På baggrund heraf
vurderer bestyrelsen det nødvendige kompetenceniveau på hvert
enkett område.

De identificerede områder fremgår af de følgende figurer.

Årsrapport 2012

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

PERSONLIG EGENSKAB

. Ved besvarelse på vurdering al egne kompetencer
hører disse spørgsmål under kategori A. Personlige egenskaber.

 

4,0 .
nn JS ML
- R Se eSREEN
3,0
N sø Te åv N
VW I 2 N FA NM
KN j S Fa N
AN KÆRE
,
2,0 hVEDEEE PÅ i V
1,0
0,0
om 357 E zu Ta => m n >
oc 23 x z =m 2 a 2 < ø 22
>3 22 -. u ag 2 2 n 3 3 33
pa 38 <= E Sv s = Øg 2 D 23
37 å43 o => ax B B 2 3 sø
20 åg i w sg = g u == g på
Z 5 ao I, n = Kc 285
x2 29 3 S oa & 3 2 ø 2
s2 g3F 8 2. fo 3 S > 8 fø
=s 90 0530 za & pp ɣ 3 83
Du z z ax Øm BB (57 B 302
> a mø == vw g o
8 2 2 så $ 3 &
z 38 a o
38 ø 3
så 2.
6 2 a
D DD

— Gns. besvarelse af bestyrelsen på vurdering af hvilke bestyrelses-
kompetencer, der er vigtige for banken.

r——— Gns. besvarelse af det enkelte bestyrelsesmedlems vurdering af egne
kompetencer.

«æver= Max. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.
wæs=== Min, score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.

"ERFARINGSBASERET EGENSKAB
Ved besvarelse på vurdering af egne kompetencer
hører disse spørgsmål under kategori A, Personlige egenskaber.

 

4,0 —
3,0 PTU ennen
> LD —
RR A
Fz
2,0
vw ss
SO
1,0 …
0,0
7 =m mn
H ? 35 3 ø 2 , a!
oa va oa [7 El
PP ø 3 8% a 2 S cz
ø2 2 3. 2 ø 3
hv v 5 sg 2. un
Be oa 8 > 2 D
xo T 8 Ki on De
53 £3 i g 8 E
3 2 >= c mo s 5
D ø 3 3 2 3
n oa Aa 2 3 DD
ø 3 2 & Ba 2 n
3 > ø 3 un 2
a D & 3 z 3
» a mø oa » an
ø n z ø
= Z 2
& a

—— Gns. besvarelse af bestyrelsen på vurdering af hvilke bestyrelses -
kompetencer, der er vigtige for banken.

ærr==—… Gns. besvarelse af det enkelte bestyrelsesmediems vurdering af egne
kompetencer.

mæsse= Max. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.
æme=== Min. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.

meeen Er EE es ,

        

Spar Nørd Bank 36

" FAGLIGHED - ERHVERVSDISCIPLINER '

Ved besvarelse på vurdering af egne kompetencer

" hører disse spørgsmål under kategori A. Personlige egenskaber. ' HEE

4.0
3,0
N AA
n øn
X -
n BENENE
20 AN
mme
N
V
1.0 VW
0,0
=> > >
å 5 z = 2 Z 2
ca z s =
(=— D a 3
<o os
zB ga 5 s
35 > gs
om 5'
(ER on
2 —
2 5
nm ==
ø ae,
3
o

— Gns. besvarelse af bestyrelsen på vurdering af hvilke bestyrelses-
kompetencer, der er vigtige for banken.

———. Gns. besvarelse af det enkelte bestyrelsesmedlems vurdering af egne
kompetencer.

=eeue= … Max. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.
sum … Min. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.

VIDEN OM RISIKOSTYRING I Pi-BRANCHEN

Ved besvarelse på vurdering af egne kompetencer
hører disse spørgsmål under kategori B. Faglig kompetence.

4.6
SN -
ae
FB. ”
Sa -”
s
3,0 m VAL so
IM TON
OT KONEN
2,0 ==
ST mn
i,
,
me
0,0
K — oOo >
3 = É 3 %
aa <=. > Q >.
a 2. z 2 az
s = 2 = 5
ED) Z g 5 s
E s 3, 2
" 2 >.
æ w
8 =
oa

— Gns. besvarelse af bestyrelsen på vurdering af hvilke bestyrelses-
kompetencer, der er vigtige for banken.

=—————… Gns. besvarelse af det enkelte bestyrelsesmedlems vurdering af egne
kompetencer.

"sms Max. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.
seen Min. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.

 

Årsrapport 2012

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

 BRANCHEFAGLIGHED

. Ved besvarelse på vurdering af egrie kompetencer
hører disse spørgsmål under kategori B. Faglig kompetence.

 

 

4,0
V i '
N i DW
al É NL
A Ø N,
v ON
3,0 N i DA
V 7
an É
Vo
men
2,0 nn. Wi ked
sommer -
RNN um S. TT
x rer
1,0
0,0
5 — m ” oOo x
a > g ” 5' 3 >
s e. ao 2 gs 3 a
S S gg o nm = <
= D sS 3 5 s Eg
ø o 3 F 2 F
2 " ? 3 2
un s &
<= z 2
da ”
a s
g
—— Gns. besvarelse af bestyrelsen på vurdering af hvilke bestyrelses -

kompetencer, der er vigtige for banken.

Gns. besvarelse af det enkelte bestyrelsesmedlems vurdering af egne
kompetencer.

Max. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering al egne kompetencer.
Min. score fra bestyrelsesmedlemmernes vurdering af egne kompetencer.

Næste trin i evalueringsprocessen er at hvert enkelt bestyrelses-
medlem vurderer egne kompetencer inden for områderne. | den se-
nest gennemførte evaluering vurderes bestyrelsens gennemsnitlige
kompetencer på stort set alle områder at være på et højere niveau,
end hvad der vurderes gennemsnitligt at være behov for, og på intet
punkt er den højeste scorede kompetence for et enkelt medlem un-
der det gennemsnitlige behov for kompetence.

I forhold til kravet om, at der i bestyrelsen skal være et medlem med
særlig brancheindsigt og ledetseserfaring fra finansiel virksomhed
kan det bemærkes, at adm. direktør Laila Mortensen, Industriens
Pension, på generalforsamlingen i 2012 blev valgt som nyt medtem.

Spar Nord Bank

37

Bestyrelsesudvalg

Spar Nords bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til
opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige
forhold samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og
revisionsrelaterede emner.

Udvalget består af 3 medlemmer, heraf 1 medlem, som i lovens for-
stand besidder særlige kvatifikationer inden for revisions- og regn-
skabsforhold, og som desuden er uafhængig.

Herudover har bestyrelsen nedsat et vederlagsudvalg med to
medtemmer. Vederlagsudvalget har til formål at forestå det forbere-
dende arbejde for bestyrelsens behandling af emner vedrørende
aflønning, herunder koncernens vederlagspolitik.

Udvalgenes kommissorier kan læses på hjemmesiden sparnord.
dk/ir, hvor der ligeledes gives en introduktion til medlemmerne og
deres kompetencer.

Spar Nords bestyrelse har valgt ikke at nedsætte et nomineringsud-
valg, idet den samlede bestyrelse varetager opgaverne i forbindelse
med indstilling af kandidater i en grundig og formaliseret dialog
med formændene for de lokale bankråd.

Årsrapport 2012

ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE

BESKR EUS TUNER

. Godkendelse a Bu STE TUT Era
om den (GULE ledelse ave resultater, EC TTa svarer RL planerne,

DET En ER |

"7 Godkendelse af Vere ile) Yen Een i RH
Godkendelse af Enter og ikke-finansiel BETTE ELITE
i USA GET afskedigelse af CUELSELEL EGL og revisionschef

erne (Te RT NTR af skonomidirektør, RE tree Pere FIELD: for Handels. og TESTET
efter indstilling EU TTT] i

CIS TT ST Gl: NNE og aktieudbytte
Indstilling af revisorer til generalforsamlingen

" Godkendelse af politikker, bULAULL SELE LA

Ler mere een E En REE Nr u

. Drøftelse og beslutning vedrørende opkøbs=.og.fusionsmuligheder
Beslutninger UENS LIDE større kapitalinvesteringer

Udmøntning af aflønningspolitik i ledelsesaflønning

Gennemgang li NT LEES aktiver

(STE Te TTT Te SENE (leg NR ON ED NNE VENTE
Overvågning og bevilling af ET ETT TT la med nærtstående

Indkaldelse af generalforsamlingen

 

DIREKTIONEN

Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende
direktør Lasse Nyby, bankdirektør Bent Jensen, bankdirektør John
Lundsgaard og bankdirektør Lars Møller.

Direktionen udgør den øverste daglige ledelse under iagttagelse
af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet. Den
præcise arbejdsdeling mellem bestyrelsen og direktionen angives i
bestyrelsens og direktionens forretningsorden.

Spar Nord Bank

LEDELSESAFLØNNING

Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af årsrapportens
noteoplysninger. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt beløb og
deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer.

Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår, vur-
deres at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende.
Bestyrelsen vurderer, at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direktionens indsats
og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne.

I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer koncernen ikke

med incitamentsaflønning til bestyrelse; direktion og andre medar-
bejdere med væsentlig indflydelse på koncernens risikotagning.

Årsrapport 2012

BENE INVESTOR RELATIONS

Det overordnede mål med Spar Nords kommunikation til investorer
og analytikere er at sikre gode og vedvarende relationer. Spar Nord
ønsker at opretholde et højt informationsniveau og en høj tilgænge-
lighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant
og rettidig information til rådighed. Kommunikationen varetages af
den administrerende direktør i samarbejde med kommunikations-
direktøren.

IR-AKTIVITETER

Ud over bankens finansielle rapportering og oplysningerne på bank-
ens IR-hjemmeside sparnord.dk/ir foregår kommunikation med
investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på kon-
ferencer og roadshows i forbindelse med offentliggørelse af hel- og
detårsrapporter. I ait er der i 2012 afholdt ca. 60 møder med inve-
storer fra Skandinavien, Storbritannien og USA.

SPAR NORD BANK AKTIEN
Spar Nord Bank er noteret på den nordiske børs Nasdaq OMX Co-
penhagen og tilhører MidCap-segmentet.

Aktiekapitalen udgjorde ultimo 2012 1.255.299.180 kr. opdelt i aktier
af 10 kr. Stigningen i forhold til ultimo 2011 kan henføres til, at Spar
Nord i marts 2012 gennemførte en kapitaludvidelse på 570.688.100
kr. og i november en emission rettet mod Sparbanks aktionærer på
113.922.980 kr.

Spar Nord Bank aktien steg fra kurs 23 ultimo 2011 til kurs 26 ul-
timo 2012, svarende til 13 pct. Markedsværdien ved årets udgang var
3,3 mia. kr. mod 1,8 mia. kr. ultimo 2011.

Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2012 på ca.
92.000 stk.

KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD AKTIEN
2008-2013, 2 0 TT

 

01.91.08 11.01.09 91.c1.:9 05,91.11 91.91.12 61.01.13
Indekseret - Jan. 2808 = 100 — — — — —

Spar Nord Bank MM Ms Europe Banks Q OMX Cph. Financials

Spar Nord Bank

i SPÅR NORD BANK AKTIEN

2011 2012
Aktekapitat (tusinde kr.] 570.688 1.255.299
Børskurs, ultimo året ”) 23 26
Total markedsværdi Imio. kr.) 1.826 3.264
Årets resultat pr. aktie [kr.] 3,4 1,7
Udbytte pr. aktie (kr.) 0 0
Indre værdi pr. aktie |kr.] 58 48
Kurs/indre værdi pr. aktie ikr.] 0,4 0,5

" Aktiebaserede nøgletal er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af
kapitaludvidelser i 2012. Den faktiske børskurs ultimo 2011 var 32.

En . us og = . FR Nou

AKTIONÆRFORDELING

Spar Nord Bank havde ultimo 2012 ca. 126.000 aktionærer. 39 pct.
af kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især havde færre
end 20.000 aktier.

Banken har tre aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere
end 5 pct. aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Østeraa 11, 9000 Aal-
borg, er største aktionær med en ejerandel på 18,5 pct. Næststørst
er Nykredit Realkredit A/S, Kalvebod Brygge 1-3, 1780 København
V, med en ejerandel på 8,5 pct. Tredjestørst er Spar Vest Fonden,
Adelgade 2, 7800 Skive, med en ejerandel på 5,6 pct.

AKTIONÆRFORDELING

Ultimo 2012 - pct.

 

£3 Spar Nord Fonden
El Spar Vest Fonden
BE Nykredit

Høvige professionetle

El Private + medarbejdere

Årsrapport 2012

INVESTOR RELATIONS

AKTIEFORDELING

PRIMO 2013 i '
Antal Aktionærernes
navnenoterede samtede aktie-
Aktiefordeling aktionærer besiddelse i stk.
1 - 99 aktier 53.220 1.465.557
100 - 999 aktier 61.885 20,700.960
1.000 - 9.999 aktier 10.601 23.299.681
10.000 - 19.999 aktier 275 3.590.080
20.000 eller flere aktier 198 68.662.589
Egne aktier 1 424.318
Ikke navnenoterede aklier 7.386.733
talt 126.180 125.529.918

GENERALFORSAMLING 2013
Generalforsamtingen holdes 24. april 2013 i Aalborg Kongres- &
Kultur Center.

Spar Nord Bank

40

UDBYTTEPOLITIK OG -FOØRVENTNINGER

Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til
aktionærerne - i form af kursudvikling og udbytte. Det er således
bankens politik at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor resul-
taterne tillader dette.

Banken har førmuteret et strategisk mål om at skabe grundlag
for tilbagebetaling af hybrid kernekapital til staten, og har i 2012
gennemført en kapitaludvidelse til favørkurs med fortegningsret for
de eksisterende aktionærer. Sammenholdt med bankens interne
solvensmålsætninger tilsiger dette, at en væsentlig del af de kom-
mende års resultat vil blive anvendt til konsolidering.

For 2012 indstilles det til generalforsamtingen, at der udbetales 0
kr. pr. aktie.

FINANSKALENDER TT 2

2013

24. april Kvartalsrapport for 1. kvartat
Ordinær aeneralforsamlinq

14. auqust - Halvårsrapport

23. oktober Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal

Årsrapport 2012

"SPAR NORDS PRINCIPPER

…+… Vores nærvær er forretningsdrevet -
i visætter i værk, skal bidrage tit
SE ra EY] NES SEERE E

Vores nærvær er summen af lokale indsatser
- vi arbejder for at give noget tilbage til

et lokalområder, RU SELE
virksomhed.

(;
VET bø
Vores nærvær er fokuseret - vi vil hellere

gøre én ting helt end to ting halvt:

Vores nærvær er dynamisk - vi udvikler og
skalerer over tid. i

 

I Spar Nord har vi en årelang tradition for at arbejde seriøst med
vores samfundsansvar - også kaldet Corporate Social Responsibility
eller CSR. Men vi foretrækker at oversætte de populære termer til
vores eget sprog og virkelighed, fordi erfaringen viser, at det gør in-
dsatsen mere konkret og målrettet.

Spar Nord har vi derfor samlet vores initiativer og aktiviteter i rela-
tion til social ansvarlighed under overskriften ”Nærvær”.

Nærvær handler om helt konkret adfærd og ikke om abstrakte prin-
cipper. Vi tror nemlig på, at vores ansvar som virksomhed og finan-
siel institution er forankret i nærværet til kunder og lokalsamfund.
Et ansvar og et nærvær, som er helt naturligt indlejret i vores histo-
rie og kultur, og som vores forretning afhænger af.

Nærvær betyder både at være nær ved noget, rent fysisk, og at være
nær i noget, at være lyttende og opmærksom. Begge dete er om-
drejningspunkter i Spar Nord. Hete vores forretning bygger på loka-
le beslutninger, lokal tilstedeværelse og aktiv deltagelse i lokalsam-
fundet. Vi sætter samtidig en ære i at tage udgangspunkt i kundens
virkelighed og dermed udvise nærvær i vores rådgivning.

Spar Nord Bank

BEER NÆRVÆR - SPAR NORDS SAMFUNDSANSVAR

Og vi er også nærværende internt. Vi lytter til vores medarbejdere. Vi
er nærværende over for os selv, idet vi løbende reflekterer over vores
adfærd i markedet, og hvor vores engagement kan gøre størst nytte
for både samfund og Spar Nord. Nærvær er en kvalitet i alt, hvad vi
gør, og derfor er "nærværende" også en af vores kerneværdier.

FOKUS OG MÅLING

For at fokusere vores nærvær og gøre det konkret og målbart sætter
vi løbende fokus på særlige aspekter af nærvær i forretningen og
det sociale ansvar. Vi tror på, at man opnår det bedste resultat ved at
fokusere opmærksomheden på én ting ad gangen. Det betyder sam-
tidig, at vi udvikler vores ansvar over tid. Det er med til at sikre, at
nye indsatser er velfunderede og fører varige forbedringer med sig.

De temaer, vi vælger at sætte særligt fokus på, følger vi op på med
målinger i de efterfølgende år. Derved sikrer vi, at ord og overskrift-
er bliver til konkret handling og håndgribelige forbedringer over for
alle de, som nærværet angår.

INTERNATIONALE INITIATIVER

Spar Nord bakker op om den danske regerings bestræbelser på at
sætte virksomheders samfundsansvar højt på dagsordenen, og bak-
ker også op om intentionerne bag internationale initiativer som UN
Global Compact og PRI. Alligevet har banken valgt ikke at foretage
en formel tilslutning til de to FN-rapporteringsinitiativer. Denne
beslutning skal ses i lyset dels af, at Spar Nord allerede bestræber
sig på at efterleve principperne, dets at bankens virke har så udtalt
lokalt et sigte.

KØN OG KARRIERE

Fra 2010 til 2012 har det været temaet ”Køn og karriere”, som er
udvalgt til at nyde særlig opmærksomhed. Baggrunden herfor er, at
man i flere årtier har talt om, at ligestilling giver bedre forretning.
Temaet Køn og karriere er dermed i god tråd med idealet om forret-
ningsdrevet samfundsansvar, idet formålet på én gang er at fremme
ligestilling, at udnytte talentpotentialet til fulde uanset køn samt at
skabe et endnu bedre match meltem bankens kunder og de medar-
bejdere og ledere, som rådgiver kunderne.

Spar Nords forretningsmæssige målgruppe er almindelige privat-
kunder og lokalområdets virksomheder. Heraf følger et ønske om,
at banken på både medarbejder- og lederniveau skal være bredt
sammensat. I forhold til køn betyder dette, at banken har et måt
om at være en attraktiv arbejdsplads for både mænd og kvinder, og
en arbejdsplads hvor arbejdstiv og privatliv fungerer i samspil med
hinanden.

Årsrapport 2012

NÆRVÆR - SPAR NORDS SAMFUNDSANSVAR

DATA OM MEDARBEJDERE

2011 2012
Medarbejdere (heltid] 1,397 1.6537]
Heraf kvinder Ipct.) 53 53
Heraf mænd [pct.] 47 47
Nyansættelser 89 64
Fratrædelser 167 128
Gennemsnitsalder [år] 45,2 45,2
Gennemsnitlig anciennitet [år) 13,2 13,1
Kvindelige ledere
Mellemtedere fantal/pct.) 38/24
Direktører (antal/pct.) 7/14 8/16
Sygefravær (sektoren/Spar Nord] 3,0/2,7 - [2,3

"| 1,520 efter fratrædelser besluttet i 4. kvartal 2012 er effektueret.

I erkendelse af, at den nuværende virkelighed ikke stemmer ove-
rens med bankens mål og hensigter, har Spar Nord iværksat en
målrettet indsats, som bl.a. sigter på at få flere kvinder i ledelse.
Køn og karriere er har således været et fælles indsatsområde i hele
koncernen med både centrale og lokale indsatser.

Blandt de initiativer, som er gennemført, kan nævnes:

+ Lancering af en jobbank for medarbejdere med interesse
for en lederkarriere

+ Udvikling og lancering af erfaringsforum/mentorprogram
målrettet ledertalenter

+ Evaluering af stillingsprofiler og rekrutteringsprocedurer

+ integration af køn- og karriere i medarbejderudviklings-
samtaler

« Ph.D. projekt om køn og karriere

Resultater

1 2012 er antallet og andeten af kvindelige direktører steget fra 7 til
8 og 14 til 16 pct., mens andelen af kvindelige mellemledere [afde-
tingsdirektører, kundechefer mv.) uændret udgør 24 pct. (38 per-
soner).

12012 blev der i alt opstået 1 direktørstilling og 6 metlemlederstil-
linger. 13 pct. af de interne ansøgere til direktørstillingen og 21 pct.
af de interne ansøgere tit mellemlederstillingerne var kvinder.

FINANSIEL FORSTÅELSE

Det er besluttet, at det næste indsatsområde, der vil få særligt

fokus, bliver ”Finansiel forståelse”. Baggrunden herfor er, at en
række undersøgelser viser, at børn og unge mennesker i vid ud-
strækning mangler den basale indsigt i finansielle forhold og begre-
ber - og dermed kompetencer, som er vigtige for at kunne agere og
træffe beslutninger af privatøkonomisk karakter.

Spar Nord Bank 42

Netop på grund af emnets vigtighed er der bred interesse fra politisk
side, fra finanssektoren og undervisningssektoren for at få finansiel
forståelse på skoleskemaet - noget som er en længere proces, men
også en proces, hvor Spar Nord og andre banker kan gøre en forskel
undervejs ved at udvikle materiale og stille det til rådighed.

| undervisningssammenhæng er det relevant at bemærke, at privat-
økonomi på forskellig vis udgør et særdeles relevant undervisnings-
felt - især i matematik, men også i bl.a. samfundsfag.

Spar Nords initiativer

I tråd med idealet om nærvær har Spar Nord tilrettelagt en indsats,
som er baseret på samarbejde med lokale folkeskoler. Det er målet
at udvikle en serie af undervisningsmaterialer i samarbejde med
eksperter i matematik og didaktik, og stille disse gratis til rådighed
for skoler og lærere, der ønsker at sætte fokus på emnet i undervis-
ningen.

Første materiale i serien er undervisningshæftet ”Klog på penge”,
der henvender sig til 7.-8. klassetrin og bl.a. beskæftiger sig med
emner som renter, opsparing, lån og valuta. Hæftet er indtil nu di-
stribueret i 40.000 eksemplarer til skoler i hele landet - og har ge-
nerelt fået en særdeles positiv modtagelse.

i marts 2013 udkommer et materiale, der henvender sig til de
yngste klassetrin og beskæftiger sig med de mest basale elementer
af finansiel forståelse.

Ud over matematiklærere stilles materialet også via Spar Nords
lokale banker gratis til rådighed for forældre, der ønsker at
gennemgå emnerne med deres børn. Endelig tilbyder Spar Nords
medarbejdere at holde gæsteoplæg for klasser for de relevante
klassetrin øg gennemgå hovedpunkterne i materialet.

MÅL FOR 2013

Før 2013 er det målet, at det udviklede undervisningsmateriale via
de forskellige kanater i alt skal formidles til 40.000 skoleelever på
de retevante alderstrin. Og at et repræsentativt udsnit af de lærere,
som benytter materialet vil evaluere det til en gennemsnitsscore på
mindst 4 (god) på en skala fra 1 til 5.

AKTIVITETER I LOKALOMRÅDERNE

På side 44 ses eksempler på nogle af de mange af aktiviteter, der
finder sted i Spar Nords lokalområder. Alene i 2012 er der gennem-
ført mere end 508 lokale aktiviteter.

Årsrapport 2012

NÆRVÆR - SPAR NORDS SAMFUNDSANSVAR

Alt på i i

Hvis du vil hjælpe en ung til bedre økono-
misk forståelse, så hent bøgen Bliv klog
på penge' i din nærmeste Spar Nord.

”-Bogerver-gratis;og hvis-du er lærer, —- - -- --
""Tsender vi dig dine klassesæt kvit og frit. -

Runer EN RETTE " É SKEDE EST: Nord.

Spar Nord Bank 43 Årsrapport 2012

 

NÆRVÆR - SPAR NORDS SAMFUNDSANSVAR

Sommerkursus for matematik-, fysik- og computerspils-nørder
Spar Nord Fonden var i 2012 sponsor for flere alternative som-
merkurser landet over. På H.C. Ørsteds Instituttet i København
hyggede over 60 matematikinteresserede sig med funktionallig-
ninger og dynamiske systemer henover sommeren.

Byen på Vægten

12012 startede den kollektive slankekur "Randers På vægten” med
stor succes. I 2013 er konceptet udvidet til Skagen, Horsens, Es-
bjerg og Køge med i alt 3.665 deltagere.

Spar Nord Bank

 

 

 

Ordkraft i Nordkraft

Danmarks eneste lyrikfestival ”Ordkraft” blev afholdt for anden
gang i 2012 i Aalborg. Ordet blev over fire dage udforsket i alle dets
kringlede kroge. Her reciterer Jørgen Leth digte akkompagneret af
jazz-bandet "Det Glemte Kvarter”.

 

Svampeforskning

Hvide pletter på svampelandkortet. Spar Nord Fonden støtter nyt
forskerteam på Aalborg Universitet, som hver dag leder efter nye
stoffer i svampe - stoffer som kan være fremtidens medicin.

Årsrapport 2012

BEEN LEDELSENS PÅTEGNING

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt års-
rapporten for 2012 for Spar Nord Bank A/S.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards som er godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udar-
bejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, såle-
des at årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2012 samt af resultatet af koncernens og moderselska-
bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2012.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen inde-
holder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat
og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto-
rer, som koncernen henholdsvis moderselskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aalborg, den 6. februar 2013

Spar Nord Bank

DIREKTIONEN

Lasse Nyby
Adm. direktør

Æ

Berit Jensen
Bankdirektør

 

Bankdirektør

BESTYRELSEN

Torben Fristrup
Bestyrelsesformand N

  

formand for Bestyrelsen

Layla fad

Laila Mortensen

Carsten Normann

       

Medarbejdervalgt

edarbejdervalgt

Årre

Gitte Holmgaard Sørensen
Medarbejdervalgt

OL lam gå 3

Hans Østergaard

45 Årsrapport 2012

BEEN INTERN REVISIONS ERKLÆRINGER

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regnskabsåret 2012, side 50-129, Koncernregnskabet
og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgø-
relse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og
noter for såvel koncernen som moderselskabet.
Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes
efter lov om finansiel virksomhed.

Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen,
og afgivet udtalelse herom.

Den udførte revision

Revisionen er Udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse
om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt
finansietle koncerner og efter internationale standarder om revisi-
on. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå
høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet
ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt
med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede
forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og
risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige
oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. Revisionen har
endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabs-
praksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og
årsregnskabet,

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder,
og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-

keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Spar Nørd Bank

46

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne
kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der
er rettet mod koncernens og selskabets rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnska-
bet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resul-
tatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse
med International Financiat Reporting Standards som godkendt af
EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selska-
ber for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
tilden udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Aalborg, den &. februar 2013

Spar Nord Bank A/S
Intern Revision

WN og On (

Margit Nicolajsen
Revisionschef

Årsrapport 2012

TIL KAPITALEJERNE I SPAR NORD BANK A/S

PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar
Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012.
Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgøretse,
totaltindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, penge-
strømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for
såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet udarbejdes
efter International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU, og årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter lov om
finansiel virksomhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i
overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og
et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse
med Internationat Financial Reporting Standards som godkendt af
EU [koncernregnskabet), lov om finansiel virksomhed (årsregnska-
bet for moderselskabet] samt danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den
interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et
koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet
og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revi-
sionen i overensstemmelse med internationale standarder om revi-
sion og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver,
at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen
for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og
årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

Spar Nord Bank

i
Q um)
PerjGunslev

HEE DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå
revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors
vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinfor-
mation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revi-
sor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse
af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der
er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En
revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regn-
skabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn
er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet
og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-
keligt og egnet som grundlag for vores konktiusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet
af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med
Internationat Financial Reporting Standards som godkendt af EU og
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for
så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.

UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
tilden udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det
er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
årsregnskabet.

Aalborg, den 6. februar 2013

KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Lisbet Kragelund

i . .
statsaut. revisor statsaut. revisor

Årsrapport 2012

Spar Nord Bank 48 i Årsrapport 2012

BENE KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB

KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB

Resultatopgørelse eekeun renerne rer rr errersreedrrrrsnee 50 Egenkapitalopgøretse ss sseccececccutrerrenenee neuen 52
Totalindkomstopgørelse  seccceuecuteterereretrenensereee 50 Pengestrømsopgørelse ssscsueccsueeeseeremneeerrernsnrnnrnnn 55
Balance 51 Noter 57

Spar Nord Bank 49 Årsrapport 2012

NOTE

nm

e

7+
B+

so

10
12
13+14+415
18
17
18+36+56
19

20

50

48

RESULTATOPGØRELSE

Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter

Udbytte al aklier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter

Nettorente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer

Andre drifisindlægter

Udgifter til personate og administration

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver

Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter

Skat af fortsættende aktiviteter
Resultat af fortsættende aktiviteter

Resullat af aktiviteter under afvikling

Årets resultat

Førdeles således:
Aktionærerne i Spar Nørd Bank A/S

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Årets resultat
Latt til disposition

Anvendt til udbytte 0 kr. pr. aktie (2011: 0 kr. pr aktie)
Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført resultat

1 alt anvendt

INDTJENING PR. AKTIE

indtjening pr. aktie Ikr.)

Udvandet indtjening pr. aktie (kr.)

Indtjening pr. aktie for fortsættende aktiviteter [kr.)

Udvandet indtjening pr. aktie for fortsættende aktiviteter (kr.

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Årets resultat

Anden totalindkomst

Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed
Nettoopskrivning på domicilejendomme

Regulering vedrørende associerede virksomheder

Skat af anden totalindkomst

Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt

Fordeles således:
Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S

Spar Nord Bank

Spar Nord
koncernen
2012

Mio. kr.

2.104,9
557,2
1.547,7

16,2
612,9
56,5
2.120,3

230,9
35,5
1.493,4
72,4
55,5
599,0
86,7
253,4

55,9
197,5

26,3
223,8

223,8

1,9
1,9
1,7
1,7

223,8

43
1
-0,3
716,0
29,1

252,9

252,9

Spar Nord
koncernen
2011

Mio. kr.

2.421,4
649,9
1.471,5

10,3
532,8
56,0
1.958,68

115,5
40,6
1.380,7
73,3
0,0
402,9
44,9
302,7

52,9
249,8

25,0
274,8

274,8

3,4
3,4
3,1
3,1

274,8

0,8
-4,2
-3,3
-1,2
-5,5

269,3

269,3

Spar Nord
moderselskab
2012

Mio. kr.

2.106,0
557,3
1.548,7

16,2
612,9
56,5
2.121,3

230,9
34,5
1.495,8
647,9
55,5
599,0
86,9
255,4

57,2

198,2

25,9
224,1

224,1
224,1

0,0
126,1
98,0
224,1

224,1

4,3
8,8
-0,3
-16,0
28,8

252,9

Spar Nord
moderselskab
2011

Mio. kr.

2.122,4
650,0
1.472,4

10,3
532,8
56,0
1.959,5

114,1
37,4
1.382,9
68,1
0,0
404,4
44,8
300,4

518
248,8

25,0
273,8

273,8
273,8

D,0
69,8
204,0
273,8

2738

0,8
-4,2
-3,3
-1,2
75,5

268,3

Årsrapport 2012

BALANCE

NOTE

21

22
23
24
25
26
61
27

28

29

37
30
31

32
33
61
34

35

36
37

38

LA
45
46

AKTIVER

Kassebehofdning og anfordringstilgodehavender høs centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån, bankaktiviteter
Udlån, reverseforretninger
Udtån, leasingaktiviteter
Udtån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværd)
Aktier mv.
Kapitalandele i; associerede virksomheder
Kapitalandele : tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Grunde og bygninger i alt
Operationelle leasingaktiver
Øvrige materiette aktiver
Øvrige materielle aktiver i alt
Aktuelie skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver I midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt
PASSIVER

GÆLD

Gæld tit kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Indlån i puljeordninger

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Aktuelle skatteforpligtelser

Midlertidigt overtagne forpligtelser

Andre passiver

Periodeaftgrænsningspøster

Gæld i alt

HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud

Forpligtelser i alt

EGENKAPITAL

Aktiekapital
Opskrivningshenlæggeiser

Akkumulerede værdiændringer i alt
Lovpligtige reserver

Lovpligtige reserver i alt

Overført overskud

Egenkapital i alt

Passiver i alt

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Eventualaktiver
Eventualforpligtelser

Andre forpligtende aftaler

Spar Nord Bank

51

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

2.341,2
3.977,1
34.916,1
1155
4.026,3
39.057,9
20.249,3
1.202,4
992,8

7.001,5
200,0
157,9
622,4
780,3
266,2
131,3
397,5

17,5
0,0
90,9

2.578,7

258,6

79.145,7

8.710,8
41.921,7
7.001,5
6.093,3
1.682,7
2,0

0,2
4.909,0
47,5
70.368,7

138,0
27,3
743

240,2

2.561,5

73.170,4

1.255,3
91,6
91,6
503,1
503,1
4.125,33

5,975,3

79.145,7
14,5

5.767,1
596,5

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

641,0
2.428,3
31.189,1
393,2
7.119,8
38.702,1
16.421,2
1.040,4
765,1

6.327,1
131,4
48,5
456,6
505,1
404,0
139,8
543,6
10,3
0,0
87,5
2.401,7
76,6

70.081,4

12.090,9
31.087,68
6.327,1
8.021,3
769,8
7,3

0,0
4.326,0
53,8
82.683,8

394,9
1,8
56,8
453,5

2.316,8

65.454,1

570,7
62,4
62,4

450,7

450,7

3.543,5
4.627,3

70.081,4
0,0

3.837,7
520,9

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

2.341,2
3.965,8
36.802,1
115,5
323,2
37.240,8
20.249,3
1.189,7
992,7
1.718,1
7.801,5
200,0
69,4
522,1
591,5
30,0
129,9
159,9
17,8
196,4
24,9
2.603,5
263,2

78.756,4

8.410,0
42.337,3
7.001,5
6.093,3
1.682,7
9,0

0,2
4.567,3
25,1
70.117,4

0,0
27,3
74,9

102,2

2.561,5

72.791,1

1.255,3
91.5
91,5

843,2
843,2
3.785,3
5.975,3

78.756,4

0,0

6.162,1
647,4

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

641,0
2.395,0
37.179,2
393,2

37.572,4
16.421,2
1.027,7
764,6
490,3
6,327,1
131,4
48,5
426,5
475,0
0,0
136,4
136,4
10,6

0,0

1,8
2.351,4
75,7

68.822,2

11.640,4
31.106,1
6.327,1
8.021.3
769,8

0,0

9,0
3.941,5
11,0
61.817,2

2,4
1,8
56,7
60,9

2.316,8

64.194,9

570,7
62,4
682,4

765,2

765,2

3.229,0
4.627,3

68.822,2

0,0
4.402,4
541,3

Årsrapport 2012

HEN EGENKAPITALOPGØRELSE

EGENKAPITAL

KONCERNEN
Egenkapital 01.01.12

Totalindkomst i 2012
Årets resultat

Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed

Nettoopskrivning på ejendomme

Skat af anden totalindkomst

Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder

KN Optøsning af opskrævningshenlæggelser, tilknyttede virksomheder
Anden totalindkomst i alt

Totatindkomst i alt

Transaktioner med ejere
Kapitaludvidelse ”)
Omkostninger ved kapitlaludvidelse
— Afgang ved køb af egne aktier
Tilgang ved saig af egne aktier
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi

Transaktioner med ejere i alt

Egenkapital 31.12.12

Egenkapital 01.01.11

Totalindkomst i 2011
Årets resultat

Anden totalindkomst

Valutakursregulering ved omregning al udenlandsk enhed

Nettoopskrivning på ejendomme

Skat af anden totalindkomst

Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder

Opløsning af opskrævningshenlæggelser, associerede virksomheder
Anden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere
Afgang ved køb af egne aktier
Tilgang ved salg af egne aktier

Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi
Transaktioner med ejere i alt

Egenkapital 31.12.11

Spar Nørd Bank

Opskrivnings-

Aktiekapital
Mio, kr.

570,7

570,7

570,7

52

henlæggelse
Mio. kr.

58,2

8,9
16,0

24,9

24,9

0,0

83,1

61,2

58,2

Valuta-
omregnings-
reserve
Mio. kr.

4,2

4,3

4,3

4,3

0,0

8,5

3,4

0,8

0,8

4,2

Lovpligtige
reserver
Mio. kr.

450,7

100,5

-0,3
3,7
3,4

103,9

-51,5
-51,5

503,1

440,1

46,9

-3,3
2,7
-13,0

31,9

-21,3
-21,3

450,7

Foreslået
udbytte
Mio. kr.

0,0

0,0

0,0

0,0

9,0

9,0

0,0

Overført
overskud
Mio. kr.

3.543,55

123,3

0,2
-3,7
-3,5

119,8
498,5
83,7
-695,1
690,8
51,5

462,0

4.125,3

3.299,0

229,9

LÆ
97

239,6
-128,3
1114
213

4,9

3.543,5

lalt
Mio. kr.

4.627,3

223,8

4,3
91
16,0
-0,3
0,0
29,1

252,9

1.183,1
-83,7
-695,1
690,8
0,0
1.095,1

5.975,3

6.376,4

274,8

08
4,2
1,2
-3,3
0,0
-5,5

269,3

-128,3

111,9

0,0

16,5

4.627,3

Årsrapport 2012

EGENKAPITALOPGØRELSE

Valuta-
Opskrivnings-  omregnings- Lovpligtige Foreslået Overført
Aktiekapital henlæggelse reserve reserver udbytte overskud l alt

EGENKAPITAL Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
MODERSELSKAB
Egenkapital 01.01.12 570,7 58,2 42 765,2 0,0 3.229,0 4.627,3
Totalindkomst i 2012
Årets resultat - - - 126,1 - 98,0 224,1
Anden totalindkomst

Valulakursreqgulering ved omreqninq af udenlandsk enhed - - 4,3 - - - 4,3

Nettoopskrivning på ejendomme - 8,8 - - - - 88

Skat af anden totalindkomst - 16,0 - ” - - 16,0

Øvrige kapitalbevægelser i associerede oq tilknyllede virksomheder - - - -0,3 - - -0,3

Opløsninq af opskrivningshentæggelser, tilknyttede virksomheder - - - 3,7 - -3,7 0,0
Anden totaltindkomst i alt - 24,8 43 3,4 0,0 -3,7 28,8
Totalindkomst i alt - 24,8 43 129,5 0,0 94,3 252,9
Transaktioner med ejere
Kapitaludvidelse ”) 684,6 - - - - 498,5 1.183,1
Omkostninger ved kapitaludvidelse - - - - - -B83,7 -83,7

Alqanq ved køb af egne aktier - - - - - -695,1 -695,1

Tilqanq ved salg af egne aktier - - - - 690,8 690,8
Modtaget udbylie fra associerede virksomheder indreqnet efter indre værdi - - - -51,5 - 51,5 0,0
Transaktioner med ejere i alt 684,8 0,0 0,0 -51,5 0,0 462,0 1.095,1
Egenkapital 31.12.12 1.255,3 83,0 85 843,2 9,0 3.785,3 5.975,3
Egenkapital 01.01.11 570,7 61,2 3,4 729,5 0,0 3.010,48 4.375,4
Totalindkomst i 201)
Årets resultat - - - 59,8 - 204,0 273,8
Anden totalindkomst

Valutakursrequlering ved omregninq af udenlandsk enhed - - 0,8 - - - 0,8

Nettoopskrivning på ejendomme - -4,2 - - . - -4,2

Skat af anden totalindkomst - 1,2 - - - ” 1,2

Øvriqe kapitalbevægelser i associerede virksomheder - - - -3.3 - - -3,3

Opløsning af opskrivningshenlæggqetser, associerede virksomheder - - - -95 - 95 0,0
Anden totalindkomst i alt - -3,0 0,8 -12,8 0,0 9,5 -5,5
Totalindkomst i att - -3,0 0,8 57,0 0,0 213,5 268,3
Transaktioner med ejere

Afqangq ved køb af egne aktier ' - - - - - -128,3 -128,3

Tilqanq ved salq af egne aktier - - - - - 111,9 111,5

Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi - - - -21,3 - 21,3 0,0
Transaktioner med ejere i alt - - - -21,3 - 49 -16,4
Egenkapital 31.12.11 570,7 58,2 4,2 765,2 0,0 3.229,0 4.627,3

"] Kapitaludvidelse kan specificeres således:
- Marts 2012: Kapitaludvidelse på 57.088.810 stk. aktier a nom. DKK 10. Aktiekapitalen forøget med 570,7 mio. kr. og Overført overskud forøget med 342,4 mio. kr. (overkurs ved emission).
- Ni ber 2012: Kapitaludvidelse i forbindelse med fusi med Sparbank på 11.392,298 sik. aktier a nom, DKK 10. Aktiekapitalen forøget med 113,9 mio. kr.

og Overført overskud forøget med 156,1 mio. kr. (overkurs ved emission].

 

Forskel iregnskabspraksis mellem moderselskab og koncernregnskab
Bortset fra, at dattervirksomheder konsolideres i koncernregnskabet og indregnes til indre værdi i moderselskabsregnskabet, er

di deontick

ni kabspraksis i

Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til, at ejendomme datterselskabsmæssigt er klassificeret som investeringsejendomme,
men koncernmæssigt betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor:

 

Resultat Egenkapital
2012 2011 2012 2011
Spar Nord koncernen 223,8 274,8 5.975,3 4.627,3
Nettoaf- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme 0,3 1,0 0,0 0,0
Spar Nord moderselskab 224,1 273,8 5.975,3 4.627,3
Antal stk. Nominel værdi (Mio. kr.)
Udstedte aktier 2012 2011 2012 2011
1. ianuar 57,068.810 57.068.810 570,7 570,7
Kapitaludvidelse, maris 2012 57,068.810 0 570,7 0
Kapitaludvidelse, november 2012 11.392.298 0 113,9 0
31. december - fuldt indbetalt 125.529.918 57.068.810 1.255,3 570,7
Aktiekapitalen er fordelt på 125.529.918 aktier å 10 kr. ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begr ing i omsætteligheden og ingen s retsbegr: ing.

Så længe, den danske stat har indskudt hybrid kernekapital, er udbyttebetaling begrænset til maksimalt at udgøre årets resultat, Ugesom der ikke må gennemføres aktietilbagekøb.
Der er ikke udbetalt udbytte i 2011 og 2012.

Spar Nord Bank 53 Årsrapport 2012

EGENKAPITALOPGØRELSE

AKTIER I OMLØB, STK.

Primo

Kapitaludvidelse, marts 2012
Kapitaludvidelse, november 2012
Køb/salg egne aktier

Ultimo

Udstedte aktier

Kapitaludvidelse, marts 2012
Kapitaludvidelse, november 2012
Koncernens beholdning al egne aktier
Udestående aktier i omløb

BEKOLDNING AF EGNE AKTIER
Antal aktier, stk.

Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdt, mto. kr.

Procent af aktiekapital

BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI, MIO. KR.
Beholdning primo

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

Kursregulering

Behotdning ultimo

EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED
Antal aktier, stk.

Nominel værdi, mio. kr.

Dagsværdi, mio. kr.

Procent af aktiekapital

Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder og aktionærer.

Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget til at lade banken erhverve egne
aktier med en pålydende værdi på indtil 10 pct. af aktiekapitalen til den på erhvervelsestidspunktet
gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 pct.

BASISKAPITAL OG SØLVENSPROCENT

Egenkapital

Foreslået udbytte

Immaterielle aktiver inkl. andel indregnet i kapitalandele i ass. virksomheder
Udskudte skatteaktiver "]

Øvrige primære fradrag

Opskrivningshenlæggetser

Egentlig kernekapital efter primære fradrag

Hybrid kernekapital ””)
Øvrige fradrag

Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag

Elterstillede kapitalindskud [ekskl. hybrid kernekapital) ””)
Opskrivningshentæggelser

Øvrige fradrag

Basiskapital efter fradrag

Risikovægtede poster
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag

Sølvensprocent

y Beløb i koncernen vedrører særunderskud i datterselskab, jævnfør note 37.
… Inklusive beholdning af egne obligationer.

Spar Nord
koncernen
2012

56.617.508
57.068.810
11.392.298
-581.499
124.497.117

57.068.810
57.068.810
11.392.298
1.032.801
124.497.117

1.032.801
10,3

26,6

08

14,4
695,1
490,8
78
26.6

2.860.322
28,6

74,4

23

Spar Nord
koncernen
2012

Mio. kr.

5,975,3
0,0
237,0
27,6
6,4
21,6
5.612,7

1.812,9
452,7

$.972,9

553,8
91,6
452,7
7.165,65

46.307,4
12,1

15,1
15,5

Der henvises til Koncernberetningens afsnit om Kapital for angivelse af det ikke reviderede individuelle solvensbehov.

Spar Nord Bank 54

Spar Nord
koncernen
2011

56.974.500
0

0

-358.992
56.617.508

57.068.810
0

0

451.302
56.617.508

451.302
45

14,4
0,8

5,6
128,3
111,9

7,6
14,4

1.287.466
12,9

41,2

2,3

Spar Nord
koncernen
2011

Mio. kr.

4.627,3
0,0
166,3
0,0

0,0
62,4
4.398,68

1.611,1
388,1

5.621,65

608,3
62,4
388,1
5.904,2

42.187,8
10,4

13,3
14,0

Spar Nord
moderselskab
2012

54.617.508
57.068.810
11.392.298
-581.499
124.497.117

57.068.810
57.068.810
11.392.298
1.032.801
124.497,117

1.032.801
10,3

26,6

0,8

14,4
695,1
690,8

28

26,6

2.860.322
28,6

74,4

2,3

Spar Nord
moderselskab
2012

Mio. kr.

5.975,3
0,0
237,0
196,4
65
91,5
5.443,9

1.813.0
461,6

$.795,3

553,8
91,5
461,6
6.979,0

46.414,3
11,7

14,6
15,0

Spar Nord
moderselskab
2011

56.976.500
0

0

-358.992
54.6417.508

57.068.810
0

0

451.302
54.817.508

451.302
45

14,4
0,8

5,6
128,3
111,9
-1,6
14,4

1.287.466
12,9

41,2

2,3

Spar Nord
moderselskab
2011

Mio. kr.

4.627,3
0,0
166,3
0,0

0,0
62,4
4.398,68

1.611,1
388,1

5.621,6

608,3
62,4
388,1
5.904,2

42.633,5
10,3

13,2
13,8

Årsrapport 2012

NOTE

50
28

36456
36

21+32
22
23
24
34

33

25+26
27
28+29+30

25+26

38

21

PENGESTRØMSOPGØRELSE

DRIFT

Resultat af fortsættende aktiviteter før skat

Resultat af aktiviteter under afvikling før skat
Valutaomregning, datterselskaber

Dagsværdiændringer, investeringsejendomme

Af- og nedskrivninger på immaterietle og materielle aktiver
Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver
Regulering af nedskrivninger på udlån mv.

Hensættelser til forpligtigelser

Resultat af kapitatandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Betalt selskabsskat

Drift i alt

DRIFTSKAPITAL

Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto

Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Ændring i obligationer til dagsværdi

Ændring i aktiebeholdning

Ændring i udstedte obtigationer til amortiseret kostpris

Ændring i andre akliver og andre passiver, netto

Ændring 1 indlån og anden gæld

Driftskapital i alt

Pengestrøm fra drift i alt

INVESTERINGER

Nettoinvestering i associerede og titknyttede virksomheder
Nettoinvestering i immaterielle aktiver

Nettoinvestering i øvrige materielte aktiver
Nettoinvestering i egne kapitalandele

Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder
investeringer i alt

FINANSIERING

Efterstillede kapitalindskud
Kapitaludvidelse
Omkostninger ved kapitaludvidetse
Finansiering i alt

Årets likviditetsændring

Likvider primo
Årets likviditetsændring
Likvider ultimo

Likvider ultimo

Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgang ved fusion

Tilgodehavender hos kreditinstititter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr, forfald, tilgang ved fusion
lalt

Oplysning om pengestrømme for ophørende aktiviteter fremgår af note 50 "Ophørende aktiviteter”.

Spar Nord Bank 55

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

253,4
36,7
4,3
1,1
156,8
-0,4
187,2
10,6
"86,7
-48,92
514,1

-2.771,0
6.431,1
582,4
-45,5
-5,032,3
1,105,1
2.565,68
2.835,4

3.349,5

-0,8
-9,0
-104,9
-4,3
51,9
-67,1

-707,1
913,0
-83,7
122,2

3.404,45

2.735,13
3.404,64
6.119,7

2.136,0
205,2
3.521,3
257,2
$.119,7

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

302,7
42,2
0,8
-3,2
215,4
-1,2
115,9
77,1
-44,9
-3,1
547,5

4.855,92
1.134,1
-2.783,9
81,3
215,1
-3.311,3
116,1
75,1

622,6

1,0
-4,7
-121,2
716,4
21,3
-120,0

-160,2
0,0
0,0

-160,2

342,4

2.372,7
342,4
2.715,1

641,0
0,0
2.074,1
0,0
2.715,1

Spar Nord
modersetskab
31.12.12

Mio. kr.

255,4
26,1
0,0
1,1
69,6
-0,4
173,0
10,7
-112,1
-48,6
374,8

-2.622,1
7.058,9
582,4
"45,6
-5,032,3
1.133,3
2.962,7
4,.037,3

4.412,1

-1.009,8
-9,0
-137,0
-4,3
51,5
-1.108,6

-707,1
913,1
-83,7
122,3

3.425,8

2.682,59
3.425,8
6.108,7

2.136,0
205,2
3.510,3
257,2
$.108,7

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

300,4
25,0
0,0
-3,2
68,1
-1,2
107,3
-75,7
"69,8
2,6
348,3

4.495,2
1.371,4
-2.7839
81,2
215,1
-3.105,3
"115,0
158,7

507,0

1,0
-4,7
-36,0
-16,4
21,3
-34,8

-160,2
0,0
0,0
-160,2

312,0

2.370,9
312,0
2.682,9

641,0
9,0
2.041,97
8,0
2,682,9

Årsrapport 2012

Spar Nord Bank 56 Årsrapport 2012

HER NOTER

OVERSIGT OVER NOTER TIL KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB

 

Note Side Note ” ” "Side
1. Anvendt regnskabspraksis 58 31 Andre aktiver mn Nee 87
2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og Vurderinger 66 32. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 87
3. Forretningsseg En ne Ken 68 33 Indlånogandengæed uceceuinrenneet 87
4 …Renteindtægter Sene enenennerer nn 34 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 87
5 Renteudgifter 71 35 Andre passiver 88

 

     

16. Af- og nedskrivninger på immaterielleog <<. 0 46 Andre forpligtende 9%
Nn materielle aktiver me RS
AE ERE mm REE eee 95
18. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv 7 …… 49, Virksomhedssammenslutning se 5
19. Resultat af kapitalandele i associerede og 000000 50 Ophørende aktivite 7

tilknyttede virksomheder

Spar Nord Bank 57 Årsrapport 2012

NOTER

NOT: 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN

Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark.
Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2012 omfatter både kon-
cernregnskab for Spar Nord Bank og dets datterselskaber samt årsregnskab
for møderselskabet.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporling Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet
for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditin-
stitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber,
jf. lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virk-
somheder udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed.

Bestyrelsen og direktionen har 6. februar 2013 behandlet og godkendt års-
rapporten for 2012 for Spar Nord koncernen. Årsrapporten forelægges til
generalforsamlingens godkendelse den 24. aprit 2013.

Indregning og måling generelt
Årsrapporten præsenteres i DKK afrundet med 1 decimal til nærmeste mio.
DKK.

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økono-
miske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles
pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi.
Efterfølgende måtes aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt
regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der frem-
kommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhotd,
der eksisterede på balancedagen.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes.
Omkostninger, der er afholdt før at opnå indtjening, indregnes i resultatop-
gørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og
afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.

Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelige med
IFRS. Der er forskel mellem resultat og egenkapital i moderselskabet og
koncernen, hvilket kan henføres til at ejendomme på datterselskabsniveau
er klassificeret som investeringsejendomme, men på koncernniveau udgør
domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå.

Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt kon-
sistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene, og er således uændret
i forhold tit sidste år,

Implementering af nye regnskabsstandarder

Spar Nord Bank har i koncernregnskabet for 2012 implementeret de af IASB
vedtagne ændringer af IFRS og !AS standarder samt nye IFRIC-fortolkninger,
som har virkning fra 1. januar 2012. Dette har ikke påvirket indregning og
måling i 2012 og dermed heller ikke resultat og udvandet resultat pr. aktie.

Amendments to [AS 12 medfører, at ledelsen formodes at have intention om
at genindvinde den regnskabsmæssige værdi af investeringsejendomme, der
måles til dagsværdi, gennem salg. Standarden har ikke betydning for Spar
Nord koncernen, da udskudt skat vedrørende koncernens investeringsejen-
domme allerede er opgjort baseret på en salgsintention.

Spar Nord Bank

BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Koncernregnskab

Køncernregnskabet omfatter Moderselskabet Spar Nord Bank og de tilknyt-
tede virksomheder, hvori koncernen har bestemmende indflydelse på de øko-
nomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er bestemmende indflydelse,
når Spar Nord Bank direkte etler indirekte besidder over halvdelen af stem-
merettighederne i en virksomhed eller på anden måde har bestemmende
indflydelse på de ledeisesmæssige eller driftsmæssige beslutninger.

Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksom-
heder, men i hvilke koncernen besidder kapitalandele og udøver en betydelig,
men ikke bestemmende indflydelse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved
direkte eller indirekte at eje etler råde over mere end 20 pct. af stemmeret-
tighederne men mindre end 50 pct.

Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller betydelig indflydelse
tages højde før de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes.

Følgende tilknyttede virksomheder indgår ved fuld konsolidering:
«+ Erhvervsinvest Nord A/S
. Aktieselskabet Skelagervej 15 [tidligere Skive Erhvervsinvest A/S),
erhvervet pr. 15. november 2012
+ Spar Nord Ejendomsselskab A/S
+. Spar Nord Leasing A/S [under afvikling]
+ SN Finans Nord AB [under afvikling)

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regnskabsposter
med ensartet karakter. Der foretages eliminering af koncerninterne indtæg-
ter og udgifter, gevinster og tab, aktiebesiddelser samt mellemværender, De
regnskaber, der benyttes til konsolidering, udarbejdes i overensstemmelse
med koncernens regnskabspraksis.

Virksomhedssammenslutning

Koncerneksterne sammenslutninger

Nyerhvervede [fusionerede] virksomheder indregnes i koncernregnskabet
fra overtagelsestidspunktet. Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor
Spar Nord koncernen faktisk opnår kontrol over den overtagne virksomhed.

Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, frasolgte eller afviklede
virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres dog særskilt.

Ved køb af nye virksomheder, hvor Spar Nord koncernen opnår bestemmende
indflydelse over den købte virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden. De
tilkøbte virksomheders identificerede aktiver, forpligtelser og eventualfor-
pligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. identificerbare
immaterielle aktiver indregnes, hvis de kan udskitles eller udspringer fra en
kontraktlig ret. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvur-
deringer.

Positive forskelsbeløb mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af over-
tagne, identificerede aktiver og forpligtelser (goodwill) indregnes under
immaterielle aktiver. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årligt
for nedskrivningsbehov. Første nedskrivningstest udføres inden udgangen
af overtagelsesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrøms-
frembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for nedskriv-
ningstest. Negative forskelsbeløb [negativ goodwill] indregnes i årets resultat
på overtagelsestidspunktet.

Købsvederlaget for en virksomhed består af dagsværdien af det aftalte
vederlag i form af overdragne aktiver, påtagne forpligtelser og udstedte
egenkapitalinstrumenter. Omkostninger, der kan henføres til virksomheds-
sammenslutninger, indregnes direkte i årets resultat ved afholdelsen.

Årsrapport 2012

NOTER

Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifikation eller
måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser eller
fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første indregning på baggrund af
foreløbigt opgjørte værdier. Hvis det efterfølgende viser sig, at identifikation
eller måling af købsvederlaget, overtagne aktiver, forpligtelser eller eventual-
forpligtelser var forkert ved første indregning, reguleres opgørelsen med til-
bagevirkende kraft, herunder goodwill, indtit 12 måneder efter overtagelsen,
og sammenligningstal tilpasses. Herefter reguleres goodwill ikke. Ændringer
i skøn over betingede købsvederlag indregnes i årets resultat.

Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i koncernregnskabet frem til
afståelsestidspunktet eller afviktingstidspunktet. Fortjeneste eller tab ved
frasalg eller afvikling af tilknyttede og associerede virksomheder opgøres
som forskellen mellem salgssummen eller afviktingsprovenuet og den regn-
skabsmæssige værdi af nettoaktiver inklusive goodwill på salgstidspunktet
samt afholdte og forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling.

Koncerninterne sammenslutninger

Ved fusion mellem koncernforbundne selskaber anvendes sammenlæg-
ningsmetoden. Ved anvendelse af sammenlægningsmetoden foretages der
ikke regulering til dagsværdier i det ophørende selskab, ligesom der ikke
opgøres goodwill. De fusionerede selskabers aktiver og forpligtelser sam-
menlægges som udgangspunkt til regnskabsmæssige værdier linie for linie,
korrigeret for eventuelle forskelle i anvendt regnskabspraksis.

Omregning af fremmed valuta

Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderseiskabet præsenteres i dan-
ske kroner, som er Spar Nord koncernens funktionelle valuta. Transaktioner
i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet.
Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen
på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs.
Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellem-
værendes opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
For illikvide valutaer anvendes skønnede kurser.

Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder i anden valuta end
DKK omregnes resuitatopgørelsen til transaktionsdagens kurs, og balance-
posterne omregnes til balancedagens valutakurs. Som transaktionsdagens
kurs anvendes en gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang
dette ikke giver et væsentligt anderledes resultat end ved anvendelse af
transaktionsdagens kurs. Kursregulering, opstået ved omregning af disse
virksomheders egenkapital ved årets begyndelse tit balancedagens valuta-
kurs samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs
til balancedagens valutakurs, indregnes i egenkapitalen under en særskilt
reserve for valutakursregulering via anden totalindkomst.

Modregning

Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juridisk ret til at
modregne de indregnede beløb, og der er hensigt om at nettoafregne eller
realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Finansielle instrumenter generelt
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kate-
gorier:
«+ handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
+ udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
+ hold til udløb investeringer, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
+ finansielle akliver designeret til dagsværdi med værdiregulering
over resultatopgørelsen [fair value option)

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende
kategorier:
…… handetsbeholdning, som værdiansættes lil dagsværdi
+ øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amortiseret
kostpris

Spar Nord Bank

59

Spar Nord koncernen har ingen hold til udløb investeringer.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger indregnes
på handelsdagen og måles til dagsværdi. Værdireguleringer indregnes i
resultatopgørelsen.

Positiv dagsværdi indregnes i andre aktiver og negativ dagsværdi i andre
passiver, Ved opgørelse af dagsværdi anvendes noteret bud-/udbudskurs ved
værdiansættelse af noterede instrumenter, mens der for unoterede instru-
menter anvendes en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder
og aktuelte markedsdata. Før unoterede afledte finansielle instrumenter
indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning [”day 1-profit/loss”).

Renter fra fonds- og valutaterminsforretninger samt rente- og valutaswaps
indregnes netto under renteindtægter. Positive markedsværdier indregnes
under ”Andre aktiver”. Negative markedsværdier indregnes under ”Andre
passiver”.

Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter, hvor der ikke foreligger et
aktivt marked, fastsættes for simple produkter som rente- og valulaswaps
efter almindeligt anerkendte værdiansættelsesprincipper. Parametrene lil
værdiansættelsen er alle markedsbaserede, såsom rentekurver samt tillæg
for illikviditet og kreditrisiko. Tillæggene findes i videst mulig omfang fra
eksterne kilder.

For mere komplekse finansielle instrumenter, der indeholder et optionsele-
ment og som er unoterede, dvs. OTC-produkter, anvendes internt udviklede
modeller, som typisk er baseret på værdiansættelsesteknikker og -metoder
generelt accepteret inden for sektoren, Spar Nord har på balancedagen
swaptlioner, rentecaps og -floors samt valutaoptioner, som er værdiansat ud
fra mere komplekse modetter. Parametrene til værdiansættelse er i videst
mulige omfang markedsbaserede.

Resultatet af værdiansættelsesmodeller er ofte udtryk for et skøn over
en værdi, som ikke ud fra markedsobservationer kan fastsættes entydigt.
Værdiansættelsen bliver derfor i visse tilfælde gennemført ved at inddrage
risikofaktorer (likviditets- og modpartsrisiko) som yderligere parametre.

Visse kontrakter indebærer betingelser, der svarer til afledte finansielle
instrumenter. Sådanne indbyggede aftedte finansielle instrumenter udskilles,
indregnes særskilt og måles løbende til dagsværdi, såfremt de adskiller sig
væsentligt fra den pågældende kontrakt, medmindre den samlede kontrakt
er indregnet og løbende måles til dagsværdi.

Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. værdiansættes efter følgende metoder:

Beholdningen af børsnoterede aktier måles til noteret kurs ultimo regn-
skabsåret. Aktier der indgår i handelsbeholdning indregnes på afregnings-
dagen til dagsværdi. Aktier der ikke indgår i handelsbeholdning måles til
dagsværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved anvendelse af fair
value optionen.

Fair value optionen giver mulighed for regnskabsmæssigt at behandle vær-
dipapirer udenfor handelsbeholdningen til dagsværdi på samme måde som
var de en del af handelsbeholdningen. En forudsætning er, at disse aktiver
styres på dagsværdibasis og medfører således en værdiregulering over
resultatopgørelsen.

Unoterede investeringsforeningsandele måles til den af investeringsforenin-
gen beregnede kurs.

Beholdningen af børsnoterede obligationer som handles på fondsbørsen
måles til noteret lukkekurs ultimo regnskabsåret.

Årsrapport 2012

NOTER

For illikvide og unoterede obligationer, hvor der ikke findes en aktuel noteret
kurs, anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller
som tager udgangspunkt i en rentekurve og et kreditspread. De beregnede
kurser tager i videst muligt omfang udgangspunkt i observerbare input ud fra
hvilke dagsværdien opgøres.

Hvor observerbare input ikke foreligger beregnes dagsværdien på baggrund
af en kurv af referenceobligationer samt en vurdering af tabssandsynligheder
for underliggende aktiver eller ud fra ekstern vurdering af prisen.

Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker måling til kostpris
med fradrag af eventuelle nedskrivninger.

Værdipapirer ind- og udgår af balancen på afregningsdagen.

Repo/reverse forretninger

Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået aftale om til-
bagekøb, indregnes på afregningsdagen i balancen, som om værdipapirerne
fortsat var i behold. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og
forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over
løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgø-
relsen,

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået aftale om til-
bagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af de købte værdipapirer
indgår ikke i resuttatopgørelsen. Det betalte købsvederlag indregnes som
tilgodehavende, og forskellen meltem købs- og salgskurs indregnes i resul-
tatopgørelsen over løbetiden som renter.

Repo- og reverseforretninger indregnes og måles til amortiseret kostpris.

Regnskabsmæssig sikring

Koncernen anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af ren-
terisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser, som måles til amor-
tiseret kostpris. Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi og
værdiændringer indregnes i resultatopgørelsen. Når kriterierne for anven-
delse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabs-
mæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiæn-
dringer vedrørende de sikrede risici |dagsværdisikring). Såfremt krite-
rierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumule-
rede værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid.

RESULTATOPGØRELSE

Renteindtægter og -udgifter

Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finansielle instru-
menter, der måles til amortiseret kostpris indregnes i resultatopgørelsen
efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finansielle
instrument. Renter indeholder amortisering af gebyrer, der er en integreret
del af et finansielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovi-
sioner, og amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og
indfrietseskurs.

Renteindtægter og -udgifter omfatter også renter på dagsværdiansatte finan-
sielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer,
som indregnes under kursreguleringer.

Indtægtisførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning for værdifor-
ringelse sker på baggrund af den nedskrevne værdi.

Renteindtægter og -udgifter indeholder renteindtægter på finansielle lea-

singaftaler og købskontrakter. Renteindtægterne indregnes på baggrund af
den aftalte effektive rente.

Spar Nord Bank

Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrakter periodiseres
over aftalernes restløbetid og indregnes løbende under renteindtægter (Spar
Nord koncernens leasingaktiviteter er under afvikling, hvorfor beløbet ind-
regnes under Resultat af aktiviteter under afvikling).

Gebyrer og provisionsindtægter, netto

Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender, som betragtes
som en integreret det af udlånet, indregnes som en del af den regnskabs-
mæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørel-
sen over lånenes løbetid som en det af den effektive rente. Provisioner ved-
rørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid. Indtægter for at
gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og beta-
lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR opgøres efter
en modregningsmodel. Provision for låneetablering indregnes på tidspunk-
tet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager
indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret
til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en
indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning.

Kursreguleringer

Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af
poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte finansielle instru-
menter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen]. Herudover
indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig
sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer.

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i
forhold til Koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved salg af
overtagne, investerings- og domicilejendomme, salg af leasingaktiver mv.

Andre driftsindtægter indeholder også leasingindtægter fra operationel
leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger. [Spar
Nord koncernens leasingaktiviteter er under afvikling hvorfor beløbet indreg-
nes under Resuitat af aktiviteter under afvikling)

Fortjeneste og tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen med
fradrag af satgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstids-
punktet.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter lønninger, bonus, omkost-
ninger vedrørende medarbejderobligationer og tildelte egenkapitalafregnede
aktieoptioner [ledelsesincitamentsprogrammer], feriegodtgørelse, jubilæ-
umsgratialer, pensionsomkøstninger mv.

Aktieoptionsprogram

Dagsværdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner (ledelsesincita-
mentsprogrammer] på tildelingstidspunktet indregnes i resultatopgørelsen
som en personaleudgift over den periode, hvor medarbejderen leverer de
ydelser, der modsvarer de tildelte optioner. Modposten hertil er egenkapi-
talen via anden totalindkomst. I forbindelse med indregning over servicepe-
rioden skønnes over antallet af tildelte aktieoptioner, ligesom dagsværdien
opgøres ud fra en optionsmodel. ] forbindelse med endelig opgørelse af til-
deling reguleres tidligere udgiftsførte beløb baseret på den faktiske tildeling
af optioner. Aktieoptionerne kan tidligst udnyttes tre år efter tildeling. Tildelte
optioner berøres ikke af deltagerens fratræden. For en nærmere beskrivelse
at optionsmodellen henvises til note 14, aktiebaseret vederlæggelse.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i
forhotd til Koncernens aktiviteter, herunder bidrag tit lovpligtig indskyder-
garantiordning [forsikringspræmie] og garantiprovision vedrørende statsga-
rantiordningen.

Årsrapport 2012

NOTER

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatler
den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.

Præsentation af ophørende aktiviteter

Ophørende aktiviteter vises som en særskilt post i resultatopgørelsen
benævnt ”Resultat af aktiviteter under afvikling” og suppleres med en note
med yderligere oplysninger om de ophørende aktiviteter, herunder om typen
af indtægter, omkostninger mv. Pengestrømme fra drifts-, investerings-,
og finansieringsaktiviteter for de ophørende aktiviteter detaljeres ligeledes
yderligere i en note.

Aktiver og forpligtelser vedrørende ophørende aktiviteter, som afvikles, ind-
regnes uændret i de balanceposter, som de henhører under.

Aktiver og forpligtelser vedrørende ophørende aktiviteter, som er bestemt for
salg indregnes i henholdsvis Aktiver i midlertidig besiddelse og Midlertidigt
overtagne forpligtelser.

Sammenligningstallene inklusive femårsoversigten er tilrettet for ophørende
aktiviteter.

Under "Resultat af aktiviteter under afvikling” i resultatopgørelsen indgår
resultat efter skat af Spar Nord koncernens leasingaktiviteter.

Skat

Spar Nord Bank A/S er sambeskaltel med danske dattervirksomheder. Den
aktuelte danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske sel-
skaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender
skattemæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag
til Moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud,
mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre sel-
skaber, modtager sambeskatningsbidrag fra Moderselskabet svarende til
skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede
selskaber indgår i acontoskatteordningen.

Årets skat, der består af årets aktuelte skat og ændring i udskudt skat, ind-
regnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat,
og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i
anden totalindkomst, og i egenkapitalen med del, der kan henføres til poste-
ringer direkte i egenkapitalen.

Skat af ophørende aktivitet indregnes sammen med øvrige indtægts- og
omkøstningsposter vedrørende de ophørende aktiviteter på regnskabslinjen
”resultat af aktiviteter under afvikling”. I noteoplysninger til den ophørende
aktivitet fremgår skatteudgiften.

I det omfang der opnås fradrag ved opgørelsen af skattepligtig indkomst i
Danmark som følge af aktiebaserede vederlagsordninger, indregnes skat-
teeffekten af ordningerne under skat af årets resultat. Hvis det samlede skat-
temæssige fradrag overstiger den samlede regnskabsmæssige omkostning,
indregnes skatteeffekten af det overskydende fradrag i egenkapitalen via
anden totalindkomst.

BALANCE

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgode-
havender hos andre kreditinstitutter samt lidsindskud i centralbanker.
Reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig
indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, og hvor modparten er
et kreditinstitut eller en centralbank, indregnes som tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker, Værdiansættelse af ”Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker” foretages som anført under ”Udlån og
tilgodehavender til amortiseret kostpris”,

Spar Nord Bank

61

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve,
finansielle leasingtilgodehavender, reverseforretninger, hvor modparten ikke
er et kreditinstitut eller en centralbank samt obligationer, der på erhvervel-
sestidspunktet ikke har en noteret pris på et aktivt marked.

Første indregning sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkost-
ninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig
til etableringen. Efterfølgende måles udlån og tilgodehavender, der ikke er
reverseforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Måling
af reverseførretninger er beskrevet i afsnittet Repo/reverse forretninger.

Værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af, om der er
indtruffet en objektiv indikation på værdiforringelse, og om en test for vær-
diforringelse viser et tab. Dette foretages ved en individuel vurdering af alle
signifikante og bonitetsmarkerede udlån og tilgodehavender, og ved gruppe-
vis vurdering af øvrige udlån og tilgodehavender med ensartet karakteristika
med hensyn til kreditrisiko.

Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af engagementer, når
der på individuelt niveau er en objektiv indikation på værdiforringelse.

Der foretigger objektiv indikation på værdiforringelse af et udtån, hvis en etler
flere af følgende begivenheder er indtruffet:
. låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder
+ låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende
overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter .
. koncernen yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke vilte
være ydet, hvis det ikke var på grund af tlåntagers økonomiske
vanskeligheder
+ det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs etter blive omfattet
af anden økonomisk rekonstruktion

Nedskrivningen opgøres som forskellen mellem den bogførte værdi og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede betalingsstrømme. Sikkerheden
fratrækkes til dagsværdi eksklusive realisationsomkostninger. En eventuel
efterfølgende forøgelse af den tilbagediskonterede værdi af de forventede
betalingsstrømme medfører het eller delvis tilbageførsel af den foretagne
nedskrivning. Til beregning af tilbagediskonteret værdi anvendes for fasifor-
rentede udtån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt for-
rentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.

Såfremt en låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder nedskrives
til det beløb, som låntager forventes at kunne servicere fremadrettet i en
finansiet rekonstruktion. Vurderes en rekonstruktion ikke mulig, baseres
nedskrivningen på forventede betalinger i en konkurssituation.

Gruppevise nedskrivninger

Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån, indde-
les i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet. En porteføljemæssig vur-
dering foretages på grupper af udlån, der har ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko. Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dække en
forværring af betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje og ændring i
forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng med omfanget af betalings-
svigt i den pågældende gruppe af udlån og tilgodehavender.

På privatkundeområdet baseres porteføljevurderingen på en adfærdsscoring
i syv klasser. På erhvervsområdet baseres porteføljevurderingen ud fra ni
klasser, hvor indplaceringen i klasser blandt andet har baggrund i regnskabs-
mæssige nøgletal.

Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på bruttovandringer, såle-
des at de samlede gruppevise nedskrivninger ved en bruttotilgang udgøres af
summen af de enkelte tåntageres forværring i ratingklasserne uden hensyn-
tagen til, at andre låntagere i perioden har fået en bedre rating.

Årsrapport 2012

NOTER

De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord Bank beregnes som forskellen
mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene og nutidsværdien af for-
ventede fremtidige betalinger. De forventede fremtidige betalinger beregnes
ved opstiliing af forventede fremtidige betalingsrækker og tilbagediskonte-
ring heraf. Som diskonteringsfaktor anvendes det vejede gennemsnit af den
aftalte effektive rentesats på de enkelte udlån.

I Spar Nord Leasing tager gruppevise nedskrivninger udgangspunkt i en
porteføljenedskrivning på kunder, hvor der ikke er foretaget individuelle
nedskrivninger. De gruppevise nedskrivninger beregnes særskilt for bran-
cherne; Transport, Entreprenører, Landbrug, Industri og øvrige, idet disse
grupper har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.

De gruppevise nedskrivninger bygger på en statistisk mødel, hvor der indgår
eksterne konjunkturindikatorer i form af arbejdstøshedsprocent og indeks for
forbrugertillid . ] modellen indgår ligeledes udviklingen i andelen af udbeta-
ling og deposita, idet højere procentvis udbetaling eller deposita vil reducere
de gruppevise nedskrivninger.

Tab ved værdiforringelse mv.

Nedskrivninger på udlån føres på en nedskrivningskonto, som fratrækkes i
udlån. Ændringen i nedskrivningskontoen indgår i resuttatopgørelsen under
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Indtræffer der efterfølgende
begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilba-
geføres nedskrivningen via Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives. Afskrivningen fragår
nedskrivningskontoen. Udlån afskrives, når de sædvanlige inddrivelsespro-
cedurer er gennemført i form af:
+ debitors indgivelse af konkursbegæring, og bobestyreren har
angivet det sandsynlige økonomiske resultat af konkursen
+ Spar Nord Bank koncernen eftergiver sine fordringer enten
som følge af tvangsakkord eller frivilligt forlig
+ Spar Nord Bank koncernen af andre grunde anser det for
helt usandsynligt, at fordringen vil blive inddrevet

Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af de enkelte udlån.

Leasing

Leasingkontrakter klassificeres som finansielie leasingkontrakter, når alle
væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv over-
drages til leasingtager. Alle andre leasingkontrakter klassificeres som ope-
rationelle leasingkontrakter.

Leasingaktiver i forbindelse med finansielte leasingaftaler, hvor koncernen er
leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinvesteringen i leasingkontrak-
terne med fradrag af afskrivninger (afdrag), som beregnes efter annuitets-
princippet over leasingperioden.

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive
rente i leasingkontrakterne, og indgår i resultatopgørelsen under renteind-
tægter (Spar Nord koncernens leasingaktiviteter er under afvikling hvorfor
betøbet indregnes under Resuttat af aktiviteter under afvikling). Fortjeneste
og tab fra salg af leasingaktiver føres som Andre driftsindtægter [Spar Nord
koncernens leasingaktiviteter er under afvikling hvorfor beløbet indregnes
under Resultat af aktiviteter under afvikling).

Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor koncernen er leasinggiver, ind-
regnes under driftsmidler og afskrives som koncernens øvrige driftsmidler.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over
den aktuelle leasingperiode under andre driftsindtægter. (Spar Nord koncer-
nens leasingaktiviteter er under afvikling hvorfor beløbet indregnes under
Resultat af aktiviteter under afvikling).

Spar Nord Bank

62

Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholdsmæssig
andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi
af erhvervet goodwill.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i Moderselskabet indregnes til
forholdsmæssig andet af indre værdi på balancedagen med tillæg af regn-
skabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.

Goodwill opgøres og måles som omtalt ovenfor under virksomhedssam-
menslutninger.

Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen for
Moderselskabet under "Resultat af kapitalandete i associerede og tilknyttede
virksomheder”. Ved køb eller afhændelse af tilknyttede virksomheder eller
associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgørel-
sen fra henholdsvis til overtagelsestigdspunktet. [Moderselskabets andel af
Spar Nord Leasing indregnes under Resultat af aktiviteter under afvikling,
idet Spar Nord Leasing er under afvikling).

Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forsketlen metlem salgssum og
regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabs-
mæssig værdi af goodwill, og indregnes under ”Andre driftsindtægter/Andre
driftsudgifter”.

Pensionspuljer

Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensionspuljer,
præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud
præsenteres samlet under kursreguleringer

og specificeres i ”Noter til resultatoplysninger”.

Immaterielte aktiver

Goodwill

Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede ned-
skrivninger for værdiforringelse, som beskrevet under ”virksomhedssam-
menslutning”. Der foretages ikke systematisk afskrivning.

Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes under kapitalan-
dele i associerede virksomheder.

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til koncernens penge-
strømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen
af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur
og interne økonomistyring.

Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes
goodwill for værdiforringelse mindst én gang årligt. Goodwitl nedskrives til
genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssi-
ge værdi af den pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den
højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af
forventede fremtidige pengestrømme fra enheden.

Kunderelationer
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse ind-
regnes til kostpris og afskrives lineært over den forventede økonomiske
brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af
kundeloyalitet.

Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af
ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabs-
mæssige skøn.

Software

Erhvervet software indregnes til kostpris, tillagt instaltationsudgifter, og
afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.

Årsrapport 2012

NOTER

Grunde øg bygninger

Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende
til dagsværdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte
vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende aktiver [ejendomme],
henføres til kostprisen for sådanne aktiver.

Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkast-
model, hvori ejendommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder admi-
nistration og vedligeholdelse mv. indgår. Drifisomkostninger og vedligehol-
delse beregnes med udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår,
materialevalg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt fastsatte
afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsæt-
tes med baggrund i den enkelte ejendoms beliggenhed, anvendeisesmulighe-
der, vedtigeholdelsesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom
revurderes årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau.

Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv benytter til admini-
stration, filiat eller øvrig servicevirksomhed. For domicilejendomme foreta-
ges systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den for-
ventede brugstid på 50 år på bygninger. På særlige installationer i bygninger
afskrives lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger
tages hensyn til forventet scrapværdi. Opskrivninger af domicilejendomme
til dagsværdi indregnes i anden totatindkomst og henlægges til en særlig
reserve under egenkapitalen ”Opskrivningshenlæggelser”, mens af- og ned-
skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver”.

Grunde afskrives ikke.

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå leje-
indtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendomme udlejet under
operationetle leasingaftaler samt overtagne ejendomme. Der foretages ikke
afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier indregnes
i Moderselskabet under ”Kursreguleringer”, mens dagsværdiændringerne i
koncernen indregnes under ”Andre driftsindtægter”. Lejeindtægter indregnes
i resultatopgøreisen under ”Andre driftsindtægter”.

Øvrige materielle aktiver

Driftsmidler i form af it-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler
indregnes til kostpris med fradrag af akkumuterede af- og nedskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købs-
prisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved brugstidens ophør, og
der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af lejede
lokaler foretages afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 10
år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over aktivernes
forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.

Nedskrivning

Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer
på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den
højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages
over resultatopgørelsen.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af
afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensigten at sælge aktiverne
indenfor 12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg.

Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som
aktiver i midlertidig besiddelse.

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som akti-
ver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til
laveste værdi af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag
af salgsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de
vedrører. Gevinst og tab oplyses i noterne.

Spar Nord Bank

63

Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balan-
cen.

Betalbar skat og udskudt skat

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balan-
cen, som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguteret for skat af
tidligere års skattepligtige indkomster samt for betaite acontoskatter.

Udskudt skat måtes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle
midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af
aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige
forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og
andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunk-
tet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde,
hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatnings-
regler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anven-
delse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.

Udskudt skat indregnes i batancen under posterne udskudte skatteaktiver og
udskudte skatteforpligtelser på grundlag af gældende skattesats.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede
skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med
den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat
af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser
inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.

Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksom-
heden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og
skatteaktiver eller har tit hensigt enten al indfri aktuelle skatteforpligtelser
og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne
samtidig.

Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer
af urealiserede koncerninterne avancer og tab.

Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de
respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når
den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændringen i udskudt
skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resuitalopgørelsen.

Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og provisioner
samt positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter.

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån omfatter blandt andet
modtagne beløb under repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor
der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt. Gæld til
kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indregnes ved låneoptagelse
til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.
Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt ind-
lån, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse
af ”den effektive rentes metode”, således at forskellen mellem nettoprovenu
og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over
låneperioden.

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ markedsværdi
af finansielle instrumenter samt skyldige personaleydelser.

Hensatte forpligtetser

Hensatte forptigtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtelser, hensæt-
telser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn, retssager og omstrukturerings-
omkostninger mv.

Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forpligtelser, når en

detaljeret, formel plan for omstruktureringen er offentliggjort senest på
balancedagen over for de personer, der er berørt af planen.

Årsrapport 2012

NOTER

Der indregnes en hensættelse når der foreligger en retslig eller faktisk
forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og
forpligtelsen kan måles pålideligt.

Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelser-
nes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskon-
tering, hvor betydningen for regnskabet er væsentlig.

Udstedte obligationer / Efterstillede kapitalindskud

Udstedte obligationer omfatter koncernens udstedte obligationer. Efterstillede
kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig indskudskapital og
andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvidation eller konkurs først fyldest-
gøres efter de almindelige kreditorkrav.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes ved låne-
optagelse til det modtagne vederlag med fradrag af direkte henførbare
transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer og
efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
effeklive rentes metode.

Egenkapitat

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningsheniæggelser omfatter opskrivning af koncernens domicilejen-
domme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendom-
mene nedskrives, sælges eller udgår.

Valutaomregningsreserve

Valutaomregningsreserven omfatter omregningsdifferencer opstået ved
omregning af resultat og nettoinvestering i udenlandske enheder fra deres
funktionelle valuta til danske kroner. Derudover indgår valutakursregulering
al finansielte forpligtelser, som afdækker nettoinvesteringen i udenlandske
enheder.

Ved hel etler delvis realisation af nettoinvesteringen i udenlandsk enhed
indregnes omregningsdifferencen vedrørende den pågældende enhed i
resultatopgørelsen.

Lovpligtige reserver

Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i asso-
cierede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven
reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbe-
vægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis
realisation af kapitalandelene.

Foreslået udbytte

Forestået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse
på den ordinære generalforsamting [deklareringstidspunktet). Udbytte, som
forestås udloddet for året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen.

Egne aktier og egne obligationer

Egne aktier og egne øbligationer indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses-
og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i over-
ført resultat i egenkapitalen. Provenu ved salg af egne aktier i forbindelse
med udnyttelse af aktieoptioner eller medarbejderaktier føres direkte over
egenkapitalen.

Beholdning og afståelse af egne obligationer indregnes direkte i udstedte
obligationer. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst
som forskellen mellem anskaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af
forpligtelsen.

Eventualaktiver og eventualforpligtelser

Eventualaktiver og eventuatforpligtelser omfatter mulige aktiver og forplig-
telser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig
af, at der indtræffer fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar
Nord koncernens fulde kontrol.

Spar Nord Bank

64

Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er
sandsynlig.

Der oplyses om eventualforpliglelser, som kan, men sandsynligvis ikke vil,
kræve et træk på koncernens ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle for-
pligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen
vil medføre træk på virksomhedens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse
ikke kan måles pålideligt.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings-
og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider
ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres
efter den indirekte metode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante
driftsposter samt ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse
med køb og salig af immaterielle og materielle aktiver, associerede og tilknyt-
tede virksomheder samt egne kapitalandele. Pengestrømme fra finansie-
ringsaktiviteter omfaiter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital og
efterstillede kapitalindskud.

Likvider omfatter kassebeholdning, anførdringstilgodehavender hos cen-
tralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og centralbanker med
mindre end 3 måneders forfald.

Segmentoplysninger

Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nord
koncernens anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrap-
portering.

Transaktioner meltem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt afhold-
te omkostninger såsom iøn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de enkelte
segmenter ud fra en vurdering af den forhøldsmæssige andel af det sam-
lede aktivitetsniveau. Segmentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver og
driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis er
opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller
på rimelig måde kan allokeres tit segmentet. I det enkelte segment indgår
en beregnet egenkapitalandel. Under ”Beholdningsindtjening mv.” som er en
organisatorisk afgrænset aktivitet, er indtægter fra Bankens egenbeholdning
samt indtjening fra Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S'er mv.
placeret. Under ”Ikke allokeret” er resterende indtægter og omkostninger
placeret, ligesom datterselskaberne Spar Nord Ejendomsselskab A/S og
Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår heri.

Beregning af hoved- og nøgletal (Basisindtjening]

Koncernens hoved- og nøgtetal [Basisindtjening] som fremgår af ledelses-
beretningen afviger fra opstillingerne i koncernregnskabet. Sammenhængen
mellem Basisindtjening og opstillingerne i koncernregnskabet er vist i note
3 Forretningssegmenter.

Resultat af aktiviteter under afvikling præsenteres i hoved- og nøgtetal
(Basisindtjening) på linjen Koncernens leasingaktiviteter (ophørende aktivi-
teter] og vises før skat resultat. Skatteudgiften relateret til den ophørende

aktivitet fremgår af noteoplysninger til resultat af aktiviteter under afvikling.

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 63.

Årsrapport 2012

NOTER

Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft

international Accounting Standards Board [IASB] har udsendt en række nye
regnskabsstandarder (IAS og IFRS] og fortolkningsbidrag [IFRIC)], der ikke
er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2012.

De standarder og fortolkningsbidrag, der godkendes med en anden ikraft-
trædelsesdato i EU end de tilsvarende ikrafttrædelsesdatoer fra IASB, før-
tidsimplementeres, hvis dette er tilladt, så implementeringen følger IASB's
ikrafttrædelsesdatoer for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2013 eller
senere, Bortset fra nedenstående forventes ingen af de nye standarder eller
fortolkningsbidrag at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggelsen for
Spar Nord koncernen:

«+ IFRS 9% ændrer klassifikation og måling af finansielle aktiver og for-
pligtelser [nuværende IAS 39). Fremover vil hovedkategorierne til måling
af finansielle aktiver være amortiseret kostpris og dagværdi igennem enten
resultatopgørelsen eller anden totalindkomst. De nuværende kategorier er
dagsværdi igennem resultatopgørelsen, disponibel for salg, holde-til-udløb
samt udlån og tilgodehavender. For finansietle forpligtelser ændres bestem-
melserne, så ændringer i egen kreditrisiko ikke længere påvirker resut-
tatopgørelsen, men alene skal indregnes i anden totalindkomsi. Spar Nord
koncernen forventer, at standarden vil få mindre betydning for koncernen,
men har endnu ikke opgjort effekten. Standarden gælder for regnskabsår, der
påbegyndes 1. januar 2015 eller senere. Standarden er endnu ikke godkendt
af EU.

+  IFRS 10 ændrer på, hvornår en virksomhed skal konsolideres. JFRS 10
faststår, al en investor skal konsolidere en anden virksomhed, når den har de
facto-kontrot over den, selv om den ikke råder over flertallet af aktier eller
stemmer. Desuden skal potentielle stemmeretter og konverteringsretter
vurderes, idet de i sammenhæng med andre rettigheder vil kunne føre til krav
om konsotidering, før de er udnyttelige. Spar Nord koncernen forventer umid-
delbart ikke, at standarden vil få betydning for koncernen, men har endnu
ikke opgjort effekten. Ikrafttrædelsestidspunktet i EU er endnu ikke fastlagt.
Standarden gælder ifølge IFRS for regnskabsår, der påbegynder 1. januar
2013 eller senere. Ikrafttrædelsestidspunktet i EU gælder for regnskabsår,
der påbegyndes 1. januar 2014 eller senere.

Spar Nord Bank

45

+  IFRS 12 indeholder oplysningskrav om både konsoliderede og ikke-
konsoliderede virksomheder, joint ventures og associerede virksomheder.
Formålet er at give oplysninger, som gør det muligt for regnskabsbrugerne at
vurdere grundlaget for kontrol, risici forbundet med deltagelse i virksomhe-
der, der ikke konsolideres, eventuelle begrænsninger vedrørende de konsoli-
derede aktiver og forpligtelser samt Minoriteternes involvering i koncernens
aktiviteter. Standarden får udelukkende betydning for oplysningskravene
i Spar Nord Bank. Ikrafttrædelsestidspunktet i EU er endnu ikke fastlagt.
Standarden gælder ifølge IFRS før regnskabsår, der påbegynder 1. januar
2013 eller senere. ikrafttrædelsestidspunktet i EU gælder for regnskabsår,
der påbegyndes 1. januar 2014 eller senere.

+  IFRS 13 erstatter den vejledning om måling af dagsværdi, der findes i
de enkelte IFRS'er, med én enkett definition af dagsværdi og en omfattende
vejledning til anvendelsen. Desuden tilføjes oplysningskrav om, hvordan
dagsværdier opgøres. Standarden får udelukkende betydning for oplysnings-
kravene i Spar Nord koncernen. Standarden gælder for regnskabsår, der
påbegyndes 1. januar 2013 eller senere.

Årsrapport 2012

NOTER

Noie 2 VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser
forudsætter at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger af fremtidige
forhold der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af
aktiver og forpligtelser.

Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger,
som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og
uforudsigetige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige,
og uventede fremtidige begivenheder elter omstændigheder kan opstå. At
foretage skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse
desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter vil de være forbundet
med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn
som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn elter
på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.

De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på
regnskabet er følgende:

+ virksomhedssammenslutninger

+ nedskrivninger af udlån

…… dagsværdi af investerings- og domicilejendomme

«+ dagsværdi af finansielle instrumenter

+ klassifikation af aktieinvesteringer

«+ nedskrivningstest for goodwil og andre immaterielle aktiver

Virksomhedssammenslutninger

Ved overtagelse (fusion) af virksomheder skal den overtagne virksomheds
identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtetser indregnes efter
overtagelsesmetoden til dagsværdi. De væsentligste aktiver er sædvanligvis
goodwill, udlån, investeringsaktiver samt ejendomme og de væsentligste
forpligtelser er sædvanligvis indlån, udstedte obligationer og efterstillede
kapitalindskud, For en stor del af de akliver og forpligtelser, der overtages,
findes der ingen effektive markeder, som kan anvendes til at fastsætte
dagsværdien. Dette gælder især for overtagne udlån. Ledelsen foretager
derfor skøn i forbindelse med opgørelse af dagsværdien for de overtagne
aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Afhængig af postens art kan
opgørelsen af dagsværdi være behæftet med usikkerhed og muligvis blive
genstand for efterfølgende regulering.

Dagsværdien af de identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtel-
ser fremgår af note 49 virksomhedssammenstutninger, hvoraf også fremgår
metoderne til opgørelse af dagsværdierne for købene foretaget i 2012.

Nedskrivninger af udtån

Test af værdiforringelse af individuetle udlån indebærer skøn over forhold,
hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen indebærer skøn over den
mest sandsynlige fremtidige pengestrøm, som kunden kan generere.

Finanstilsynet har i 2012 offentliggjort præciserede regler for pengeinstitut-
ters individuelle vurdering og nedskrivning af udlån, hvilket er indarbejdet i
årsrapporten. Overgangen til anvendelse af de præciserede regler medfører
en ændring i Spar Nord Bank koncernens regnskabsmæssige skøn, således
nedskrivninger på udlån blev realiseret ekstraordinært 96 mio. kr. i 2. kvartal
2012, Resultatet efter skat og egenkapital er som følge heraf negativt påvirket
med 72 mio. kr. pr. 30. juni 2012. De præciserede regler er ligeledes anvendt
i 2, halvår 2012 og har medvirket til at øge nedskrivningsniveauet på især
ejendomsområdet.

Udtån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse eller

hvor der ikke er identificeret et individuelt nedskrivningsbehov, indgår i en
gruppe, hvor der på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivningsbehov.

Spar Nord Bank

66

Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentlige aspekt at
identificere de begivenheder, der giver objektiv indikation af, at der er indtruf-
fet tab på gruppen. Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der
genereres af kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der anvendes
historiske data og erfaringsbaserede vurderinger i forbindelse med, at for-
udsætningerne justeres på baggrund af de historiske data og for at afspejle
den aktuelle situation.

Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisiko egenskaber ved anven-
delse af bankens rating-/scoremodet. Der sker løbende scoring af kunderne,
og kunder der beregnes til at have ændrede kreditrisikokarakteristika flyttes
løbende til nye scoreklasser. Det er således kundens nedklassificering til en
svagere gruppe, der er indikator for forværringen.

Såfremt Koncernen på statusdagen har kendskab til, at der er indtruffet for-
hold, der enten har forværret eller forbedret det fremtidige betalingsmønster,
som modellerne ikke har taget højde for, korrigeres der for dette ved udøvelse
af et kvalificeret ledelsesmæssigt skøn.

Spar Nord Bank arbejder med et kreditsystem med statistisk baserede sco-
remodeller for både private og erhvervskunder.

Udover scoring øg ratingsystemerne har Banken i sin nedskrivningsmodel
en yderligere vurderingsmetode, hvor kunder med faretegn bliver bonitets-
markeret. Denne bonitetsmarkering kan ske på initiativ både fra decentralt
og centralt hold. En bonitetsmarkering svarer til en nedgradering til svageste
rating-/scoreklasse.

Benitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn. Disse
skøn har i lyset af den finansielle sektors situation og udviklingen i samfunds-
økonomien i særdeleshed medført en stigning i bonitetsmarkerede kunder
fra primo 2012 til ultimo 2012.

De forhold, som specielt har påvirket de ledelsesmæssige skøn henover
2012, er faldende ejendomspriser, stigende arbejdsløshed og faldende efter-
spørgsel efter mange produkter og ydelser.

Til reduktion af risikoen på de enkelte engagementer i koncernen modtages
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rut-
lende materielt, hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form. Der
indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhe-
derne. Dette betyder også, at der må imødeses relativt store driftspåvirknin-
ger i 2013. Udlån udgør 39.058 mio. kr. svarende til ca. 49 pct. af koncernens
aktiver ultimo 2012.

Der henvises til note 22, udlån og andre tilgodehavender til amortiseret køst-
pris samt note 56, kreditrisiko for nærmere beskrivelse heraf.

Dagsværdi af investerings- og domicilejendomme

Dagsværdien af koncernens investerings- og domicilejendomme fastsæt-
tes ud fra den såkaldte afkastmetode. Dvs., at fremtidige pengestrømme
bestemmes ud fra koncernens estimat før det fremtidige ordinære resultat
og afkastkrav for hver enkeli ejendom under hensyntagen til faktorer som
beliggenhed og vedligeholdelse. Der er for alle større ejendomme indhentet
ekstern vurdering, der understøtter disse estimater. En række af disse for-
udsætninger og skøn har væsentlig indflydelse på beregningerne og omfat-
ter parametre såsom udvikling i husleje, omkostninger og forrentningskrav
lafkastprocent). Ændringen i disse parametre, f.eks. som følge af ændringer
i markedsforholdene, påvirker de forventede afkast og dermed investerings-
og domicilejendommenes dagsværdi.

Regnskabsmæssigt skøn af udskudt skat på opskrivninger på ejendomme er
ændret i 2. kvartal 2012, til en mere detaljeret opgørelsesmetøde, der tager
udgangspunkt i en faktisk beregning ejendom for ejendom. Effekten af det
ændrede skøn udgør +16,0 mio. kr., som er indregnet i anden totalindkomst
Egenkapitalen er positivt påvirket med 16,0 mio. kr., hvorimod resultatet ikke
er påvirket.

Investerings- og domicitejendomme udgør 780 mio. kr. svarende til ca. 1 pct.
af koncernens aktiver ultimo 2012.

Årsrapport 2012

NOTER

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord Bank måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi,
herunder alle aftedte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer.

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finan-
sielle instrumenter på følgende områder:
. valg af værdiansættelsesmetode
+ fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien
+ opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante
risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko
+ vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
…… for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm og
forrentningskrav

I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overens-
stemmelse med koncernens regnskabspraksis. Alle sådanne beslutninger
godkendes af de relevante koncernfunktioner.

Spar Nord Bank har som ted i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele.
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige
oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandete
eller alternativt en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder
og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den for-
ventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil lige-
ledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster
mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansæt-
telse til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger.

Før finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang
bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket at skøn.
Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og for visse obligationer,
hvor der ikke er et aktivt marked. Værdiansættelsen af itlikvide obligationer
er påvirket af antagelsen om det relevante kreditspænd og en forøgelse af
kreditspændet med 50 basispunkter vil mindske værdien med 0,1 mio, kr. Der
henvises omtale i nøte 1 anvendt regnskabspraksis og til note 54 oplysning
om dagsværdi for en nærmere beskrivelse. Finansielle instrumenter værdi-
ansat ud fra ikke observerbare input udgør 195 mio. kr. svarende til 0,2 pct. af
koncernens aktiver ultimo 2012.

Spar Nord Bank

67

Klassifikation af aktieinvesteringer

Aktieinvesteringer indregnes og måles forskelligt afhængigt af klassifikation.
Det er forbundet med skøn at afgøre, hvorvidt forudsætningerne før den
foretagne klassifikation er overholdt. Særligt skillelinien mellem associe-
rede virksomheder (betydelig indflydelse) og andre investeringer samt om,
hvorvidt kriterierne for anvendelsen af fair value optionen er opfyldte, har
væsentlig betydning.

Aktier målt efter fair value optionen udgør 1.042 mio. kr. svarende til ca. 1 pct.
af koncernens aktiver ultimo 2012.

Skiltelinien mellem associerede virksomheder og aktier relaterer sig pri-
mært til klassifikation af aktieinvesteringen i Nørresundby Bank, som er
indregnet til andel af indre værdi, svarende til 696 mio. kr. Andet af børskurs
udgør 348 mio. kr.

Neskrivningstest for goodwill og andre immaterielle aktiver

Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill mv., eller når der er indikationer
på nedskrivningsbehov, foretages skøn over, hvorledes de dele af virksom-
heden, som goodwill og kunderelationer mv. knytter sig til, vil være i stand
til at generere titstrækketige positive nettopengestrømme i fremtiden til at
understøtte værdien af goodwill, kunderetationer og øvrige nettoaktiver i
virksomheden.

Der må skønnes over fremtidige pengestrømme mange år ud i fremtiden,
hvilket i sagens natur medfører en vis usikkerhed. Usikkerheden er afspejlet
i den valgte diskonteringsrente. Mange af de elementer, der indgår i diskon-

teringsfaktoren har udviklet sig negativt over det seneste år.

Goodwil og kunderelationer udgør 189 mio. kr. svarende til 0,2 pct. af koncer-
nens aktiver ultimo 2012.

Der henvises endvidere til note 27, immaterielle aktiver.

Årsrapport 2012

NOTE 3

NOTER

FORRETNINGSSEGMENTER

Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og ressource- og
stabsfunktioner ud fra forskelle i produkter og serviceydelser. De rappor-
terede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder ud fra
kundens tilhørsforhold, hvorpå intern opfølgning foregår.

Forretningssegmenterne Forretningssupport, Stabe, Ikke allokeret og Eli-
mineringer er i 2012 og i sammentigningstallene for 2011 samlet i forret-
ningssegmentet Øvrige områder.

Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Større erhvervskunder og formuende privatkunder betjenes via Storkunde-
afdelingen. Spar Nords Lokate Banker (retailbanken] er den største organi-
satoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfatter 90 lokale banker i hele
landet, hvoraf 23 er integreret i forbindelse med fusionen med Sparbank.

Handels- og Udlandsområdet omfatter Markets, Aktier, Kapitalforvattning og
Rente og valuta samt Udlandsafdelingen. Handelsområdet beskæftiger sig
med valuta og værdipapirer og herunder afdækning og styring af de hand-
ler, der foretages af bankens kunder i de løkale banker. Handelsafdelingen
har endvidere samarbejde med en række af bankens største virksomheder
og privatpersoner, tigesom en del af bankens egne positioner håndteres her.
Udtandsafdelingen beskæftiger sig med produkter og rådgivning forbundet
med eksport og import.

Øvrige områder omfatter Forretningssupport, Stabe, Ikke altokeret og Elimi-
neringer.

Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner med til-
hørende aktiviteter.

Ikke allokeret omfatter de resterende indtægter og omkostninger, ligesom
datterselskaberne Spar Nord Ejendomsselskab og Aktieselskabet Skel-
agervej 15 indgår heri.

Rektassifikationer samt områder som udeholdes fra koncernberetningens
basisindtjeningsopgørelse udgør:

Reklassifikationer omfatter den indtægtsførte del af underkurs på overtagne
engagementer fra Sparbank i forbindelse med fusionen. Posten medtag-
es i Spar Nords interne opfølgning øg styring i nedskrivninger på udtån og
præsenteres også som sådan i basisindtjeningsopstitlingen i koncernberet-
ningen.

I resultatopgørelsen i henhold til koncernens regnskabspraksis indgår regu-
lering af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank under rente-
indtægter. I noten for renteindtægter indgår posten under øvrige renteind-
tægter.

Øvrige poster efter basisindtjeningen omfatter Bidrag til Sektorløsninger,
Særlige fusionsrelaterede poster og Beholdningsindtjeningen mv.

Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af garantiprovision [omkostnin-
ger] og bidrag til Indskydergarantifonden.

Særlige fusionsrelaterede poster omfatter nettoposter, der relaterer sig til
fusionen med Sparbank. De fusionsrelaterede poster omfatter omkostnin-
ger til vurderingsmænd, finansielle rådgivere, advokater, revisorer og øvrige
rådgivere samt øvrige engangsomkostninger i form af bl.a. fratrædelsesgodt-
gørelser.

Spar Nord Bank

68

Beholdningsindtjeningen mv. består af indtjening fra bankens egenbehold-
ning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages inveslering
i unoterede aktier.

Koncernens leasingaktiviteter (ophørende aktiviteter) består af Spar Nord
Leasing koncernen og leasingaktiviteterne overtaget i forbindelse med fu-
sionen med Sparbank medio november 2012. Leasingaktiviteterne overtaget
i forbindelse med fusionen med Sparbank er organisatorisk placeret i Spar
Nord Bank moderselskabet. Resultatet for Spar Nord koncernens leasingak-
tiviteter vises i en særskilt linie "Resultat af aktiviteter under afvikling (Kon-
cernens Leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter)!”. Balanceposterne ved-
rørende de ophørende aktiviteter indregnes uændret i de respektive poster.
Koncernens leasingsaktiviteter afvikles løbende i takt med, at kontrakterne
udløber.

Øvrige forhold:
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmenterne. Den in-
terne afregningsrente anvendes før at udligne forskelte på aktiver og passiver
[over-/underskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne. Den interne
afregningsrente beregnes pr. valuta på baggrund af markedsrenter samt et
likviditetstillæg.

Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som
udgangspunkt internt mellem forretningssegmenterne efter kostpris. Der
fordeles fra de enheder der afholder omkosiningerne, og fordelingen sker
efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivi-
tetsniveau.

Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forretningssegmenter,
som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til driften af.

Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsaktiver og drift-
smæssige forpligtelser, der anvendes i et forretningssegments drift, og som
direkte er tilknyttet etler på rimelig vis kan allokeres til forreiningssegmentet.
I det enkelte forretningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 8
pct. af forretningsområdets gennemsnitlige risikovægtede poster (2011: 8
pct.). I forretningssegmentet ”Ikke allokeret” præsenteres forskellen metlem
allokeret kapital og egenkapital.

Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resui-
tatmål.

Oplysning om indtægter fordelt på produkter og tjenesteydelser
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og
serviceydelser, ligesom produkter og serviceydelser er ensartede indenfor de
enkelte forretningområder.

Indtægter fra forretningsområdet De Lokale Banker omfatter primært rente-
og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden. Kunderne
omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.

indtægter fra forretningsområdet Handels- og Udlandsområdet omfatter
rente og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede produkter samt
renteindtægter og kursreguleringer på bankens værdipapirbeholdning.

Indtægter fra forretningsområdet Koncernens leasingaktiviteter (Spar Nord
Leasing og leasingaktiviteter overtaget i forbindelse med fusionen med Spar-
bank] omfatter både finansiel og operationet leasing. Indtægterne indregnes
under resultat af aktiviteter under afvikling.

Som følge af krav i IFRS skal der oplyses om, hvorvidt 10 pct. eller mere af

indtægter stammer fra en enkelt kunde. Spar Nord Bank Koncernen har in-
gen sådanne kunder.

Årsrapport 2012

NOTER

SEGMENTOPLYSNINGER

FORRETNINGSSEGMENTER 2012
Mio. kr.

RESULTATOPGØRELSE

Nettorenteindtægter

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter

Resultat af kapitalandele i ass. og tilknyttede virksomheder
Basisindtægter/omsætning i alt

Drifisomkostninger og afskrivninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udtån og tilgodehavender mv.
Basisindtjening/ordinært resultat

Bidrag til sektorløsninger

Særlige fusionsrelaterede poster

Resultat af fortsættende aktiviteter før skat

Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) ""”]

Resultat før skat

Spar Nords
Lokale Banker

1.345,9
529,1
72,3
9,4

0,0
1,956,7
1.222,0
734,7
593,7
141,0

141,0

141,0

Handels- og
Udlandsområdet

200,1
17,1
179,3
1,2
0,0
397,7
71,8
325,9
0,3
325,6

325,6

325,68

”]  Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.

Øvrige områder

36

10,8

BT

24,9

548 Te

77,2
206,7
-129,5
-0,4
-129,1
-58,4
66,6

-254,1 -

-254,1

 

 

Basisindtjening")'

1,542,4
557,0
241,9
35,5
54.8
2.431

1,500,5

 

931,1
593,6.

"337,5
-58,4
66,6

212,5,

212,5

i Reklassifikationer

og øvrige poster
efter basis-
indtjening"”)

5,3
-0,6
5,2

31,9
41,8
120,5
-78,7
54

Koncernens
leasingaktiviteter
(Ophørende
aktiviteter)?""]

36,7 .

36,7

 

Koncernen ialt

741,547,7
I 556,4
52471

 

mur 86,7
"2 2.473,4:
- 1.621,00
852,4
;… 599,0
253,4
0,0

2,0
253,4.
… 367
” 290,1

 

 

"| Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Reklassilikationer og Øvrige poster efter basisindening og leasingsaktiviteter fophørende aktwiteter). Reklassilikationer og

Øvrige poster efter basisindtjeningen på -84,1 mio. kr. består af: Beholdningsindtjening 40,9 mio. kr., Bidrag til sektorløsninger -58,4 mio. kr. samt Særlige fustonsrelaterede poster

-66,6 mio. kr. For Reklassitikationer er posterne Nettorenteindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. påvirket med 5,3 mio. kr. For Bidrag til sektorløsninger og

Særlige fusionsrelaterede poster påvirkes primært regnskabsposten Driftsomkostninger og afskrivninger med samlet 120,5 mio. kr.

===) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 50.

Spar Nords

Lokale Banker
BALANCE
Udtån og andre tilgodehavender tit amortiseret kostpris 34.537,3
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0,0
Immaterielle og materielle aktiver ") 254,8
Øvrige aktiver ””) 7.696,1
Aktiver i alt
Indlån og anden gæld 40.154,4
Egenkapital [allokeret kapital) 2.659,0
Øvrige passiver 6.613,7
Passiver i alt
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT
Interne indtægter/omsætning -72,5
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 0,0
indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark 2.029,2
Indtægter/omsætning i alt 1.956,7
OPLYSNINGER - PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger ”"”) 19,8
Tilgang immaterielle og materselle aktiver ”) -2,1
Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver 0,0
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv. 173,0
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct. ”””") 5,0
Omkostningsandel af basisindtægter 0,62
Risikovægtede poster, ultimo 33.236
Antal ansatte [ultimo, heltid) 1.099

" Aktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2012 12,0 mio.kr.

Handels- og
Udlandsområdet

557,4
0,0

1,7
26.781,0

1.859,8
463,7
4.B07,4

33,9
-20,8
384,6
397,7

0,68
-0,4
0,0
0,0

104,1
0,18
5.796
67

Øvrige områder

-63,1
956,8
833,7
2.986,3

-692,5
2.559,9
16.855,3

632,3
-572,5
17,4
77,2

51,7
-216,0
-121,4

0,0

3.616
467

Behotdnings-
indtjening my.

8,0
36,0
9,0
145,4

0,0
13,7
8,1

-0,2
-0,2
42,2
41,8

0,0
0,0
0,0
-0,3

172

Konærnens -

leasingaktiviteter
tOphørende
aktiviteter]""]

4.026,3
0,0

287,6

108,4

6000

279,0
2.964,2

0,0
0,0
0,0

0,0 .

847
104,6

1,4
14,5

3.487
28

"| Midlertidig overtagne aktiver udgør 90,9 mio. kr., hvoraf 76,2 mio. kr. relaterer sig til koncernens leasingaktiviteter og 14,7 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder.

"I Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger, som indgår i den fortsættende aktivitet.

+") Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.

Spar Nord Bank

69

 

39.057,9'

992,8

” 1.377,8.
37.717,2

79.145,7

” EU92LT
5.975,3
31.248,7
79.145,7

", 593,5
. .7593,5
2.473,4
2.473,4

 

su. 156,8

-113,9
" 1120,0
187,2;

 

 

Årsrapport 2012

NOTER

SEGMENTOPLYSNINGER
FORRETNINGSSEGMENTER 2011
Mio. kr. Spar Nords Handels- og
Lokale Banker  Udlandsområdet
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter 1.313,1 206,9
Netlogebyrindtægter 456,0 14,0
Kursreguleringer og udbytte 90,8 32,4
Andre driftsindtægter 93 2,1
Resultat af kapitatandele i ass. og titknytlede virksomheder 6,0 0,0
Basisindtægter/omsætning i alt 1.869,2 255,4
Driftsomkostninger og afskrivninger 1.233,8 67,1
Basisindtjening før nedskrivninger 635,4 188,3
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 404,3 0,1
Basisindtjening/ordinært resultat 231,1 188,2
Bidrag til sektorløsninger - -
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 231,1 188,2
Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) ”""] -
Resultat før skat 231,1 188,2

"| Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.

Øvrige områder

-48,3

68 .

73
28,9
39,0
33,5

159,1
-125,6
0,0

-125,8 -

6,0
-119,8

-119,6

Basisindtjening"]

1.473,7
476,8

. 130,3
40,3
39.0

2 2.158,1.

- 1.460,0
698,1
404,4
293,7

6.0
299,7

299,7

Konærnens

Øvrige poster leasingaktiviteter
efter basis- [Ophørende
indtjening”"| aktiviteter)"””|

-0,2
0,0

45 SE
0,3 …

59
1,5 -
-6,0 -
7,5
-1,5
2,0 -
-6.0 -
3,0 -
0,0 42,2

3,0 42,2 :

. Koncerneri ialt

1.471,5
476,8
.125,8'
40,6"
44,9
2.159,6.
1.454,0
705,6

" 402,9
302,7
0,0
302,7
42,2
344,9

==) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Øvrige poster efter basisindtjening og leasingsaktiviteter fophørende aktiviteter). Øvrige poster efter basisindtjeningen på 9,0 my. kr.

består af: Beholdningsindtjening 3.0 mio. kr. og Bidrag til sektorløsninger 6,0 mio. kr. For Bidrag til sektorløsninger påvirkes primært regnskabsposten Driftsomkostninger og afskriv-

ninger med samlet 6,0 mio, kr.

”=”] For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 50.

BALANCE

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Kapitalandele i associerede og bilknytlede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver ”)

Øvrige aktiver ””)

Aktiver i alt

Indlån og anden gætd
Egenkapital fallokeret kapital)
Øvrige passiver

Passiver i alt

OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT

Interne indtægter/omsætning

Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark
indtægter/omsætning i alt

OPLYSNINGER - PENGESTRØMSOPGØRELSE

Af- og nedskrivninger ”””]

Tilgang immaterielle og materielle aktiver ”)

ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og nedskr. på immaterietle og materielle aktiver

Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.

NØGLETAL

Egenkapitalforrenining, pct. ”

 

”]
Omkostningsandel af basisindtægter
Risikovægtede posler, ultimo

Antal ansatte (ultimo, hettid)

Spar Nords
Lokale Banker

30.859,7
9,0
195,8
7.236,2

27.951,94
2.249,7
6.2B9,2

-59,6
0,0
1.928,8
1.869,2

21,0
-12,1
0,0
107,3

9,3
0,66
28.122
959

" Aktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2011 19,0 mio. kr.

Handels- og
Udlandsområdet

942,0
0,0

2,0
19.343,2

2.868,8
398,8
9.751,2

669
-24,8
213,3
255,4

0,3
-1,5
0,0
0,0

63,7
0,26
4.986
73

Øvrige områder

-219,4
726,0
575,1

2.438,8

266,9
1,475,4
10.987,1

588,1
-559,8
5,2
33,5

52,0
-29,4
-126,9
9,0

2.789
323

Koncernens
leasingaktiviteter
Beholdnings- (Ophørende
indtjening mv. aktiviteter)"”]
0,0 7.119,8
39,1 9,0
0,0 407,2
158,8 257,1
0,0 0,0
21.2 48822
0,0 7.339,0
-10,8 0,0
0,0 0,0
12,3 0.0
1,5 0,0
0,0 142,1
0,0 -B4,1
0,0 -0,6
-4,5 13,1
263 6.028
- 42.

""] Midlertidig overlagne akliver udgør 87,5 mio, kr., hvoraf 85,7 mio. kr. relaterer sig til Spar Nord Leasing og 1,8 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder.

"+ Der er ikke forelaget væsentlige nedskrivninger, som indgår i den fortsættende aktivitet. Der henvises til note 50 for omtale af goodwilinedskrivning i Spar Nord Leasing.

+] Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.

Spar Nord Bank

70

Koncernen ialt

38,702,1
765,1
1.180,1
29.434,1
70.081,4

31.087,6

4.6273
34.366,55
70.081,4

584,6
-584,6
2.159,68
2.159,46

"215,4
-127,1
-127,5

115,9

42.188
- 1.397"

Årsrapport 2012

NOE

NOTER

RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Renteindtægter, ophørende aktiviteter ”)
Obligationer
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Afledte finansielle instrumenter i alt
Øvrige renteindtægter
Renteindtægter i alt

Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitulter og ceniratbanker
Udlån og andre tilgodehavender

=)… Ophørende aktiviteter er nærmere beskrevet i note 50

RENTEUDGIFTER

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer

Renteudgifter, ophørende aktiviteter ”)
Efterstitlede kapitalindskud

Øvrige renteudgifter

Renteudgifter i alt

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under
Gæld til kreditinstitutter og centratbanker
Indlån og anden gæld

"| Ophørende aktiviteter er nærmere beskrevet i note 50

UDBYTTE AF AKTIER MV.

Aktier mv. i handetsbeholdning

Aktier til dagsværdi [dagsværdioptionen)
Udbytte af aktier mv. i alt

GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter
Kapitalføorvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer

heraf kreditforeninger
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsindtægter i alt

AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER
Værdipapirhandel og depoter
Kapitalforvaltning

Garanliprovision

Øvrige gebyrer og provisioner

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt

NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter
Kapitalforvaltning

Betalingsformidling

Lånesagsgebyrer

7 heraf kreditforeninger
Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner

Nettogebyrer og provisionsindtægter i alt

Spar Nord Bank

71

Spar Nord
koncernen
2012

Mio. kr.

17,2
1.933,2
-148,6
350,5
-10,9
-41,8
-52,7
5,3
2.104,9

-0,4
0,4

34,9
351,7
163,8

-1489,0
155,6
0,2
557,2

14,7

0,0

18
14,4
16,2

113,9
99,6
63,6

238,7

152,7
413
55,2

612,9

23,5
3,5
0,2

29,3

564,5

90,4
96,1
63,6
238,7
152,7
41.7
25,9
556,4

Spar Nord
koncernen
2011

Mio. kr.

37,5
1.889,8
-186,8
387,7
17,4
-24,2
—6,8
0,0
2.121,4

11,5
3,0

11731
302,3
253,8
-186,8
163,3
0,2
649,9

36,2
0,7

2,1
8,2
10,3

111,8
103,4
69,2
170,8
117,4
38,8
47,8
532,8

44,2
0,9
0,2

10,7

54,0

67,6
102,5
60,2
170,8
117,8
38,6
37,1
476,8

Spar Nord
moderselskab
2012

Mio. kr.

17,1
1.934,3
-148,6
350,6
-10,9
-41,8
-52,7
5,3
2.104,0

-0,4
0,4

35,0
351,4
163,8

-148,6
155,6
0,1
557,3

14,7
0,0

1,8
14,4
16,2

113,9
99,6
63,6

238,7

152,7
41,9
55,2

612,9

23,5
3,5
0,2

29,3

56,5

20,4
96,1
63,6
238,7
152,7
41,7
25,9
556,4

Spar Nord
moderselskab
2011

Mio. kr.

37,4
1,890,9
-186,8
387,7
17,4
-24,2
76,8
0,0
2.122,4

115
3,0

117,1
302,4
253,8
-186,8
163,3
0,2
650,0

36,2
0,7

8,2
10,3

111,8
103,4
60,2
170,8
117,6
38,8
47,8
532,8

44,2
0,9
0,2

10,7

564,0

67,8
102,5
60,2
170,8
117,6
38,6
37,1
476,8

Årsrapport 2012

NOTER

KURSREGULERINGER

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdt
Obligationer

Aktier mv.

Investeringsejendomme

Valuta

Valuta-, rente-, aklie-, råvare- og andre kontrakter samt
afledte finansielle instrumenter

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Indlån i puljeordninger

Øvrige forptigtelser

Kursreguleringer i alt

Handelsbeholdning
Andre aktier til dagsværdi [dagsværdioplionen]
Kursreguleringer i alt

FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KONCERNEN

2012

Finansielle poster til amortiseret kostpris

Tilgodehavende og gæld tit kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter

Repo- og reverseforretninger

Andre udstedte obligationer

Efterstillede kapitatindskud

Nettorenter, ophørende aktiviteter

Andre finansielle instrumenter

Lalt

Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning

Øvrige finansielie investeringsaktiver
latt

Nettoindtægter fra finansielte poster i alt

2011

Finansielle poster til amortiseret kostpris

Tilgodehavende og gæld til kreditinstituller og centralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter

Repo- og reverseforretninger

Andre udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Nettorenter, ophørende aktiviteter

Andre finansielle instrumenter

1 alt

Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning

Øvrige finansielle investeringsakbver
Valt

Nettoindtægter fra finansielle poster i alt

Spar Nord Bank har ikke hold til udløb investeringer.

Spar Nørd Bank

Spar Nord

koncernen

2012

Mio. kr.

4,0

160,6

21,5

25,6

-12,4

bbk,k

-bh,4

31,6

230,9

225,1

5,8

230,9

Rente- Rente-
indtægter udgifter
Mio. kr. Mio. kr.
17,5 20,2
1.932,8 351,7
0,0 14,7

0,0 163,8
0,0 155,6
-148,6 -149,0
5,3 0,2
1.807,0 557,2
297,9 0,0
0,0 0,0
297,9 0,0
2.104,9 557,2
Rente- Rente-
indtægter udgifter
Mio. kr. Mio. kr.
25,9 80,9
1.886,8 301,6
14,6 36,9
0,0 253,8

0,0 163,3
-186,8 -186,8
0,0 0,2
1.740,5 649,9
380,9 0,0
0,0 8,0
380,9 0,0
2.121,4 649,9

72

Spar Nord
koncernen
2011

Mio. kr.

-12,5
154,8
16,4

169,6

-185,5
-171,7
171,7
-27,3
115,5

101,1
14,4
115,5

Netto-
renter
Mio. kr.

-2,7
1.581,1
-14,7
-163,8
-155,6
0,4

5,1
1.249,8

297,9
8,0
297,9

1.547,7

Netto-
rentier
Mio. kr.

-55,0
1.585,2
-22,3
-253,8
-163,3
0,0
-0,2
1.090,68

380,9
0,0
380,9

1.471,5

Kurs-
reguleringer
Mio. kr.

8,0
0,0
0,0
0,0
31,6
0,0
0,0
31,6

193,5
58
199,3

230,9

Kurs-
reguleringer
Mio. kr.

0,0
9,0
0,0
0,0
7273
D,0
9,0
-27,3

128,4
14,4
142,8

115,5

Spar Nord
moderselskab
2012

Mio, kr.

40
160,6
21,5
1,1
25,6

-12,4
448,4
-bhb,4
32,7
230,9

225,1
5,8
230,9

Udbytte
Mio. kr.

0,0
0,0
D,0
D,0
0,0
0,0
0,0
0,0

1,8
14,4
16,2

16,2

Udbytte
Mio. kr.

0,0
0,0
0,0
D,0
0,0
0,0
0,0
0,0

2,1
8,2
10,3

10,3

Spar Nord
moderselskab
2011

Mio. kr.

-12,5
154,8
11,8
3,2
169,6

-185,5
171,7
171,7
-27,3
144,1

99,7
14,4
114,1

l att
Mio. kr.

-2,7
1.581,1
-14,7
-163,8
-124,0
0,4

51
1.281,4

493,2
20,2
513,4

1.794,8

Ialt
Mio. kr.

-55,0
1.585,2
-22,3
-253,8
-190,6
0,0
-0,2
1.063,3

511,4
22,6
534,0

1.597,3

Årsrapport 2012

NØ:

NOTER

ANDRE DRIFTSINDTÆGTER

Gevinst ved salg af aktier og kapitalandele i associerede øg tilknyttede virksomheder
Gevinst ved salig af investerings- og domicitejendomme
Gevinst ved salg af driftsmidter

Andre indtægter

Investeringsejgendommenes drift

Lejeindtægter

Driftsudgifter

Vedligeholdelse

Værdiændringer, investeringsejgendomme
Renteudgifter, netlo

Andre driftsindtægter i alt

UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
Personaleudgifter

Administrationsudgifter

Udgifter til personale og administration i alt

Personaleudgilter:
Lønninger

Aktiebaseret vederlæggelse
Pensioner

Udgifter til søcial sikring
Personaleudgifter i alt

Heraf udgør vederlag til nuværende og forhenværende medlemmer af direktionen,
bestyrelsen og væsentlige risikotagere:

Bestyrelsen
Antal

Fast løn
Variabel løn
Pension

Samlet vederlag

Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkelipersoner
Tørben Fristrup

Per Nikolaj Bukh

Kaj Christiansen (tiltrådt 18. april 2012)

Jan Høholt Jensen (fratrådt 18. april 2012)

Niels Kristian Kirketerp (fratrådt 18. april 2012]

Laila Mortensen [tiltrådt 18. april 2012)

Carsten Normann

Fritz Dabt Pedersen [tiltrådt 15. november 2012 t forbindelse med fusionen med Sparbank]
Per Søndergaard Pedersen [fratrådt 20. december 2011]
Ole Skov

Jannie Skovsen

Gitte Hotmgaard Sørensen [tiltrådt 18. april 2012)

Hans Østergaard

I alt optjent og udbetalt honorar

- Keraf udvalgshonorarer

Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabernes
bestyrelsesposter er besat af personer ansat i Spar Nord Bank moderselskab, og ingen
har modtaget vederlag som medlem af datterselskabsbestyrelserne i koncernen.
Bestyrelseshonorering foretages via koncerninterne administrationsaftater.

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til
medlemmerne af revisionsudvalget.

Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning.

Væsentlige risikotagere

Antal

Fast løn

Variabel løn "")

Pension

1 alt optjent og udbetalt vederlag

"I Heri indgår fastholdelsesgodigørelse på 3,6 mio. kr. i forbindelse med afvikling af
Finans Nord Easyfleet A/S og de fremadrettede aktiviteter i Spar Nord Leasing A/S.

"”| Variabel løn: 2011 omfatter performanceaftønning optjent i året forud for regnskabsåret.

Spar Nørd Bank 73

Spar Nord
koncernen
2012

Mio, kr.

0,0
0,2
9.2
29,5

8,5
1,5
9,3
1,1
0,0
35,5

938,9
554,5
1.493,4

784,2

90,3
64,4
938,9

10
24
0,0
0,0
2,4

0,5
0,4
0,1
0,1
0,1
9,1
0,2
0,0
0,0
0,3
0,2
0,1
0,3
2,4
0,3

15,2
0,0
1,9

17,1

Spar Nord
koncernen
2011

Mio. kr.

1,9
1,4
0,1
30,0

6,8
18
0,3
3,2
0,7
40,6

882,6
498,1
1.380,7

736,5

84.6
61,5
882,8

2,5
0,0
0,0
2,5

0,5
0,4
0,0
0,3
0,2
9,0
0,2
0,0
D,2
0,2
0,2
0,0
0,3
2,5
0,3

13
17,7
1,0
1,9
20,6

Spar Nord
moderselskab
2012

Mio. kr.

9,0
0,2
0,2
29,5

6.2
1,4
0,2

0,0
34,5

938,6
557,2
1.495,8

783,9

90,3
64,4
938,8

2,4
0,0
0,0
2,4

0,5
0,4
9,1
0,1
9,1
9,1
0,2
0,0
D,0
0,3
0,2
0,1
0,3
2,4
0,3

13

") 15,2
0,0

1,9

17,1

Spar Nord
moderselskab
2011

Mio, kr.

12
1,4
0,1
30,1

68
1,7
0,3

6,7
37,4

882,5
500,4
1.382,9

736,4

84,6
61,5
882,5

2,5
0,0
9,0
2,5

0,5
0,4
2.0
0,3
0,2
0,0
0,2
0,0
0,2
0.2
0,2
0,0
0,3
2,5
0,3

12
12,8
1,0
1,7
15,5

Årsrapport 2012

NOTE

NOTER

Spar Nord Banks vederlagspolitik i henhold til Lov om fi iel virk hed $77 definerer

personkredsen af I e, den i:

gere, ig

H i

for, at der
ikke kan udbetales variable lønandele til denne gruppe. Vederlagspolitikken blev godkendt
på generalforsamlingen den 28. april 2011. Vederlagspolitikken kan læses på hjemmesiden
sparnord.dk/ir/dk/governance

Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af
væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke indeholdt
i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige
risikotagere skal specifikationerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes.

Direktionen

Antal

Grundløn

- modtagne honorarer ifm. bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn

Variabel løn

Pension

halt optjent og udbetalt vederlag

Direktionen er i 2012 udvidet med en person i forhold til 2011
i forbindelse med fusionen med Sparbank.

Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner

Lasse Nyby ”]

Grundløn

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn

Variabel løn

Pension

Ialt optjent og udbetait vederlag

Bent Jensen ") "|

Grundløn

- modtagne honorarer t forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn

Variabel løn

Pension

lalt optjent og udbetalt vederlag

John Lundsgaard

Grundtøn

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrlsesposter
Bankens udgift, grundtøn

Variabel løn

Pension

l alt optjent og udbetalt vederlag

Lars Møtler ”]

Grundtøn

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn

Variabel løn

Pension

lalt optjent og udbetalt vederlag

"| Hertil kommer fri bil
""] Bent Jensen er tiltrådt i forbindelse med fusionen med Sparbank pr. 15. november 2012.

Direktionen i moderselskabet og koncernen er personmæssigt identisk. Direktionen hønoreres
for koncerndirektionsarbejdet via administrationsaftalerne med de enkelte datterselskaber.

Opsigelsesregler:
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt ved opsigelse en godtgørelse på 2 års løn.

Pensionsforpligtelse:

Spar Nord
koncernen
2012

Mio. kr.

93
1,7
8,2
0,0
1,1
9,3

3,5
0,6
2,9
0,0
0,4
3,3

0,3
0,0
0,3
0.0
0,1
0,4

3,1
D,6
2,5
0,0
0,3
2,8

3,0
0,5
2,5
0,0
0,3
2,8

Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.

Lasse Nyby, John Lundsgaard og Lars Møller har kontraktsmæssigt særlige vilkår ved fratrædelse i forbindelse med
overgang til pensionering mellem det fyldte 60. og 64. år. Ved deres tiltrædelse til pension fra AP Pension indbetaler
banken kapitalværdien af ordinær bidragsbetaling tl det 64. år. Der er foretaget hensættelse til sandsynligheden tor

deres eventuelle udnyttelse af de særlige vilkår ved fratrædelse i forbindelse med overgang til pension med i alt 1,1 mio. kr.

(2011: 0,7 mio. kr.)

Incitamentsprogrammer:
Der er ikke etableret nye aktieoptionsprogrammer for nogen persongrupper i banken.

Spar Nord Bank

Spar Nord
koncernen
2011

Mio. kr.

9,2
1,6
7,6
0,0
1,0
8,8

3,3
9,5
2,8
0,0
0,4
3,2

3,0
0,6
2,4
0,0
0,3
2,7

2,2
0,5
2,4
0,0
0,3
2,7

Spar Nord
moderselskab
2012

Mio. kr.

29
1,7
8,2
0,0
1,1
9,3

3,5
0,6
2,9
0,0
0,4
3,3

0,3
0,0
0,3
0.0
0,1
0,4

3,1
0,6
2,5
0,0
0,3
2,8

3,0
0,5
2,5
D,0
0,3
2,8

Spar Nord
moderselskab
2011

Mio. kr.

9,2
1,6
7,8
0,0
1,0
8,8

3,3
0,5
2,8
0,0
0,4
3,2

3,0
0,6
2,4
0,0
0,3
2,7

29
0,5
2,4
0,0
0,3
2,7

Årsrapport 2012

NOTER

Administrationsudgifter:
IT-udgifter

Marketingudgifter
Lokaleudgifter

Personale- og rejseudgifter
Kontorudgifter

Øvrige administrationsudgifter
| alt

Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet
for nedennævnte ledelsesmedlemmer:

Lån og lånetilsagn mv.: Rentesatser 2012  Rentesatser 2011
Direktion 2,53-5,38 1,25-3,25
Bestyrelse 0,53-7,75 1,25-10,23 "I

Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, direktion

Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, bestyælse

"| Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer.
Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kredit på personalemæssige vilkår.

Kredit på Mastercard er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder før direktionen og bestyrelsen.

Indlån:
Direktion
Bestyrelse

Sikkerhedsstillelser:
Direktion

Bestyrelse

Skattemæssigt fradrag for direktionsløn:

I medfør af lov om statsligt kapitalindskud i kregitinststutier er der kun skattemæssigt
fradrag for 50 pct. af løn til direktion, indtil statslig hybrid kapital er tilbagebetalt.

Der er i 2012 foretaget fradrag for 4,7 mio. kr. (2011: 4,3 mio. kr.).

Antal beskæftigede:
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede:
- fortsættende aktivitet ")

- ophørende aktivitet

"] Heraf udgør nettotilgang i forbindelse med fusionen med Sparbank 39,5 gns. antal beskæftigede i 2012.

Spar Nord Bank

75

Spar Nord
koncernen
2012

Mio. kr.

256,1
85,8
82,4
53,7
30,7
45,8

554,5

48
56,8

3,9
31,4

4,1
79

0,0
28,3

1.3779
25,8

Spar Nord
koncernen
2011

Mio, kr.

229,2
86,9
75,6
46,2

"28,3
31,9
498,1

3,6
45,1
1,2
24,9

3,6
2,5

0,0
14,3

1.356,9
97,8

Spar Nord
moderselskab
2012

Mio. kr.

256,0
85,8
85,3
53,7
30,7
45,7

557,2

4,9
56,8

3,9
31,4

41
79

0,0
28,3

1.377,9
0,4

Spar Nord
moderselskab
2011

Mio, kr.

229,1
86,9
78,1
46,2
28,3
31,8

500,4

3.6
45,1
1,2
249

3,6
725

0,0
14,3

1.356,9

Årsrapport 2012

NOTE 14

NOTER

AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE

Aktieoptionsprogram

12012 er der ikke etableret aktieoptionsprogrammer. De eneste programmer omfatter aktieoptionsprogrammet fra Spar Nord Bank, der omfatter tildeling foretaget i 2005-2007, samt aktie-
optionsprogrammet, der omfatter tildeling i 2008, overtaget i forbindelse med fusionen med Sparbank i november 2012.

Efterfølgende er de 2 aklieoptionsprogrammer skitseret.

Aktieoptionsprogramet etableret i Spar Nord Bank regi:

Spar Nord Bank har i perioden 2805-2007 haft et aktieoptionsprogram for direktionen og ledende direktører. Aktieoptionsprogrammet omfatter i alt 664.371 stk. aktieoptioner pr. 31. december

2012 (2011: 1.382.301 ]. Hver aktieoption giver optionsejeren ret til at købe én eksisterende aktie af nom. 10 kr. i Spar Nord Bank A/S.

Aktieoptionsprogrammet føb frem til 2007 med en årlig tildeling på maksimalt 930.000 oplioner. Antallet at aktieoptioner, som biev tildelt hver af ovennævnte personer, blev årligt lastlagt af
bestyrelsen.

Optionerne er udstedt til en exercisekurs, der svarer lil et simpelt gennemsnit af ”kurs alle handler” fem dage før og fem dage efter offentliggørelse af årsrapport for den pågældende titde-
lingsperiode. Tildefte optioner berøres ikke af deitagerens fratræden. De tildelte optioner kan som hovedregel ikke overdrages. Der gælder særlige bestemmelser ved død.

Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst 3 år og højst 5 år fra de respektive tldelingstidspunkter. Optionerne kan alene udnyttes i en periode på 6 uger efter offentliggørelse af
hei- eller delårsrapporter. Optionsprogrammets sidste udnyttelsesperiode udløber 6 uger fra offentliggørelsen af helårsrapporten for 2012,

Optionerne kan udelukkende afregnes i aktier.

Aktieoptionsprogram etableret i Sparbank regi:

Aktieoptionsprogrammet elableret i Sparbank regi for ledende medarbejdere, med tildeling 1 2008, er overtaget i forbindelse med fusionen med Sparbank i november 2012.
Aktieoptionsprogrammet omfatter 50.000 stk. aktieoptioner pr. 31. december 2012.

Optionsprogrammet omfatter alene direktører, idel direktionen i Sparbank frasagde sig retten hertil. Udayttelsen af aktieoptionerne udløber i 2015.

Specifikation af udestående aktieoptioner:

Antal stk.

Aktieoptioner Koncernens Øvrige Gns. Dagsværdi Dagsværdi

direktion direktører Ialt udnyttelses- pr. option "], ialt "),
Tildeling 2005-2007 kurs, kr. kr. Mio. kr.
Primo 2011 319.371 1.742.800 2.082.171
Bortfaldet 0 0 0
Udnyttet . 0 0 0
Udløbet 118.140 581.730 699.870
Ultimo 2011 201.231 1.181.070 1.382.301 92,5 - 98,4 11,8 - 27,2 8,3 - 18,1
Tilgang ved fusion Ø 50.000 50.000 141,0 29,7 1,5
Borifaldet 0 3 0
Udnyttet 0 0 ' 0
Udløbet 108.837 609.093 717.930
Ultimo 2012 92.394 621.977 714.371 98,4 -141,0 27,2-29,7 1,5-18,1
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2011 201.231 1.181.070 1.382.301
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2012 92.394 621.977 714.371

”) … På tildelingstidspunktet.

Udnyttelseskurs for aktieoptioner udstedt i Spar Nord Bank regi er ændret som følge af kapitaludvidelse i 2012.

De udestående optioner svarer til 0,6 pct. 12011: 2,4 pct.) af aktiekapitalen, såfremt samtlige aktieoptioner udnyttes.

Den gennemsnittige aktiekurs for udnyttede optioner på udnyttelsestidspunktet er ikke aktuel, idet Ingen optioner er udnyttet i 2011 og 2012.

For udestående optioner pr. 31. december 2012 udgør den gennemsnitlige restløbetid 2,0 år [2011: 0,2 år), og udnyitelseskursen ligger på 98,4-141,0 kr. pr. option [2011: 92,5-98,4 kr. pr. option].

Medarbejderaktier
Spar Nord Bank koncernen har pt. ingen etablerede bonusprogrammer for nogen medarbejdere i form af tildeling af ”gratisaktier” under visse resultalmæssige forudsætninger.

Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord ”
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2012 2011 2012 2011
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
REVISIONSHONORAR ”)
Honorar til den generalforsamlingsvatgte revisionsvirksomhed 38 3,4 3,5 28
Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision 0,2 0.2 0,1 0.1
Revisionshonorar i alt 4,0 3,6 3,8 2,9
Samtlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtiq revision 1,1 1,2 0,8 0.9
Andre erklæringsopqaver med sikkerhed ”"] 1,4 0,6 1,4 0,6
Skalte- oq momsmæssiq rådgivning ””"] 0,8 0,3 0,8 0,3
Andre ydelser ””””) 0,5 1,3 0,5 1,0
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt 3,8 3,4 3,5 2,8

"] Inklusive ophørende aktiviteter

”"] Heraf udgør honorar vedrørende fusionsrelaterede opgaver 1,3 mio. kr.
"””) Heraf udgør honorar vedrørende fusionsrelaterede opgaver 0,5 mio. kr.
"+%7) Heraf udgør honorar vedrørende fusionsrelaterede opgaver 0,5 mio. kr.

Spar Nørd Bank 76 Årsrapport 2012

NOTE

20

NOTER

AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER
Immaterielle aktiver
Kunderelationer, afskrivninger
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger
Domicitejendomme, netto op- og nedskrivninger
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt

ANDRE DRIFTSUDGIFTER
Bigrag til sektorløsninger
Andre driftsudgifter i øvrigt
Andre driftsudgifter i alt

Bidrag til sektorløsninger omfatter i 2012 primært bidrag tilden lovpligtige indskydergarantiordning
i Danmark, hvor de deltagende institutter betaler et last årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede
indlån (”torsikringsbaseret model]. S: for 2011 omf;
Afviklingsselskabet Finansiel Stabilitet, som blev beregnet på baggrund af det enkelte medlem af
Det Private Beredskabs risikovægtede poster.

garantiprovision til

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV.
Udtån

Garantier

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt

Nedskrivningskontiene for henholdsvis udlån og garantier fremgår af noterne 36 og 56.

RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Resultat af kapitatandele i assøcierede og tilknyttede virksomheder i alt

SKAT

Årets skat kan opdeles således:

Skat af resultat af fortsættende aktiviteter
Skat af resuttat af ophørende aktiviteter
Skat af anden totalindkomst

Skat i alt

Skat af resultat af fortsættende aktiviteter fremkommer således:
Aktuet skat

Udskudl skat. året

Udskudt skat, tidligere år

Efterregulering af tidligere års beregnede skat

Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter

Effektiv skatteprocent af fortsættende aktiviteter kan forklares således:

Aktuel skatteprocent i Danmark

Resultat af kapilalandele og kursregulering af aktier - pcl.

ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægler - pct.
Regulering tidligere års skatter - pct.

Effektiv skatteprocent i alt

Skat af anden totalindkomst

Koncern

Før skat
Requlering vedrørende associerede virksomheder -0,3
Valutakursrequleringer ved omregning af udenlandsk enhed 4,3
Nettoopskrivning på ejendomme 9%1
Skat af anden tatalindkomst i alt 13,1
Spar Nord Bank 71

Spar Nord
koncernen
2012

Mio. kr.

3,4
45

12,8

9,2
42,2
72,1

54,4
11
55,5

597,3
17
599,0

B6,7
0,0
86,7

55,9
10,4
-16,0
50,3

0,3
59,5
-3,0
0,9
55,7

25,0
-1,3
-06,8
-0,8
22,1

2012
Skatte-
indtægt/
omkostning

8,0
0,0
16,0
16,0

Spar Nord
koncernen
2011

Mio. kr.

29
3,3

12,0

9,7
45,4
73,3

-6,2
6,2
0,0

404,4
-1,5
402,9

44,9
0,0
4,9

52,9
17,2
-1,2
68,9

75,2
-17,2
-5,2
0,1
52,9

25,0
VR
1,7
1,7
17,5

Efter skat

-0,3

4,3
25,1
29,1

Før skat

-3,3

0,8
-4,2
4,7

Spar Nord

moderselskab

2012
Mio. kr.

3,4
4,5

12,3

5,4
42,3
87,9

54,4
1,1
55,5

597,3
1,7
599,0

86,7
0,2
86,9

57,2
0,2
-16,0
41,4

0,0
59,2
-3,2

1,2
57,2

25,0
-1,3
-1,2
-0,1
22,4

2011
Skatte-
indtægt/
omkostning

8,0
0,0
1,2
1,2

Spar Nord
moderselskab
2011

Mio, kr.

22
3,3

11,5

5,0
45,4
68,1

-6,2
6,2
0,0

404,7
-0,3
404,4

44,9
-0,1
44,8

51,6

9,0
-1,2
50,4

75,8
49,1
-5,2
0,1
51,6

25,0
4,1
-2,0
-1,7
17,2

Efter skat

-3,3

0,8
-3,0
-5,5

Årsrapport 2012

NOTE

21

22

NOTER

TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt

Heraf efterstillede tilgodehavender

Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Valt

Herat udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger

Reverseforætnnger

UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TiL AMORTISERET KOSTPRIS
Udlån, bankaktiviteter 7]

Udtån, reverseforretninger

Udtån, leasingaktiviteter

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt

”] Udlån, bankaktwiteter omfatter alt udlån bortset fra udlån klassificeret som reverseforretninger

 

og leasingaktiviteter. Udlån, bankaktiviteter omf bl.a. udlån i forretni ådet Spar Nords

9

Lokale Banker og forretningsområdet Handel og Udland.

Fordelt efter kategorier

Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse
Leasingkontrakter

Pantebreve

Øvrige udtån

lalt

Heraf efterstillede tilgodehavender

Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

lalt

Udlån, leasingaktiviteter
Leasingkontrakter mv.
Købekontrakter

Udlån, leasingaktiviteter i alt

Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugsudstyr,

person- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel mv.

Leasingkontrakterne indgås for 0 til 8 år med individuelt aftalte leasingydelser.

Der er tale om variabelt og fastforrentede leasingkontrakter i udenlandsk og dansk valuta.

Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingaktviteterne er under afvikling i Spar Nord Bank

koncernen.

Spar Nørd Bank 78

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

9,0
3.977,1
3.977,1

18,1

207,4
3.571,13
141,7
38,8
18,1
3.977,1

1.730,5

34.916,1
1155
4.026,3
39.057,9

22.967,9
3.699,3
43,0
12.347,7
39.057,9

11,2

4.146,7
3.245,3
92.620,7
10.543,4
11.501,8
39.057,9

3.699,33
327,0
4.026,3

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

7,6
2.420,7
2.428,3

10,0

1.184,0
890,1
59,3
262,7
32,2
2.428,3

818,9

31.189,1
393,2
7.119,8
38.702,1

21.250,0
6.252,9
19,1
11.180,1
38.702,1

0,5

1.417,9
6.439,6
10.695,92
12.437,7
7.711,00
38.702,14

6.252,9
866,9
7.119,8

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

0,0
3.965,8
3.965,8

18,1

196,4
3.571,1
141,6
38,6
18,1
3.965,8

1.730,5

36.802,1
115,5
323,2

37.240,8

24.033,1
323,2
43,0
12.841,5
37.240,8

11,2

4,184,1
3.506,9
9.857,68
8.4179,7
11.272,5
37.240,8

323,2
0,0
323,2

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

7,8
2.387,4
2.395,0

10,0

1.151,8
890,1
58,9
262,0
32,2
2.395,0

818,9

37.179,2
393,2

37.572,4

26.290,4

19,1
11.262,9
37.572,4

0,5

1.418,2
10.924,1
10.792,0

7.65B,6

6.779,5

37.572,4

Årsrapport 2012

NOTE

NOTER

Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid ")

Bruttonvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Optil 1 år

1-5 år

Over 5år

lalt

Heraf udgør ikke indtjent, fremtsdig finansiel indkomst

N Hol k

inger i fi i akter

Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Optil tår

1-5år

Over 5 år

lait

"| Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen

under udlån, leasingaktiviteter.
Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavenders minimumsleasingydelser

Leasingydelser indregnet i resultatopgørelsen, under linjen ”Renteindtægter”
i note 50 ”Ophørende aktivileler”

Den gennemsnitlige restiøbetid for leasingkontrakterne udgør (år)

Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder

Erhverv

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning

Bygge- og anlæg

Handel

Transport, hoteller og restauranter
information og kommunikation
Finansiering og forSikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Private

Kreditrisici i alt

Spar Nord Bank

79

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

1.2711 .

2.571,3
207,4
4.049,8
350,5
3.699,3

1.161,97
2.348,1

189,3
3.699,3

46,3

260,2

3,8

10,6
42
41
43
8,2
46
0,4
47

118
6,5

59,4

36,8

100,0

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio, kr.

814,3
5.368,7
754,9
8.937,99
685,0
6.252,9

733,9
4.838,6
680,4
$.252,9

42,5

330,6

2,3

40

12,4
3,7
39
50
8,6
6,4
0,4
55

11,3
6,6

63,8

32,2

100,0

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

55,4
275,8
27,6
358,8
35,6
323,2

49,9
248,4
24,9
323,2

0,0

16,1

3,9

8,6
3,3
41
3,2
7,8
2,9
0,4
9,8
12,1
5,8
58,0

38,1

100,0

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio, kr.

40

8,2
21
3,8
2,4
7,4
25
0,4
20,5
11,2
4,8
63,3

32,7

100,0

Årsrapport 2012

NOTE

23

24

25

NOTER

OBLIGATIONER TIL BAGSVÆRD!
Realkreditobligationer

Statsobligationer

 

Øvrige obligationer

 

Obligationer til dagsværdi i alt
Heraf efterstillede tilgodehavender

Alte obligationer indgår i bankens handetsbeholdning.

AKTIER MV.

Akter/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S
Aktter/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser

Unoterede aktier oplaget til dagsværdi

Aktier mv. i alt

Handetsbehotdning
Øvrige aktier til dagsværdi eller dagsværdioptionen
Aktier i alt

Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdi-

Rn gs

ændringer ir elsen ved delse af herfor i dag pi

linhed:
pg 5

Værdipapirerne indgår i en portefølje, der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier

i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi.

KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
Samlet anskaffeisespris primo
" Reklassiticeret fra aktier mv.
—— Tilgang ved fusion
— Tilgang
— Algang
Samtet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
— Rektassificeret fra aktier mv.
— Resultat
— Udbytte
Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst
—— Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Bogført behotdning ultimo
heraf kredilinstitutter

Værdien af beholdningen af noterede aktier til de officielle ultimokurser

Spar Nord Bank

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

17.155,2
271,4
2.822,7
20.249,3

11,2

102,2
17,3
1.082,9
1.202,4

160,8
1.041,68
1.202,4

3279
144,1
35,1
0,2
10,9
496,4
437,2
13,8
86,7
51,2
-0,3
710,9
496,
992,8
695,6

347,8

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

14.646,3
252,3
1.522,6
16.421,2

6,5

72,6
9,4
958,4
1.040,4

122,6
917,8
1.040,4

332,4
6,7
0,0

- 67

17,9
327,9
413,4

-5,9

44,3

21,3

-3,3

-9,4

437,2

765,1

662,0

342,0

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

17.155,2
271,4
2.822,7
20.249,3

11,2

102,2
17,3
1.070,2
1.189,7

148,1
1.041,6
1.189,7

310,2
144,1
35,1
0,2
0,0
489,5
454,4
13,8
86,7
51,5
-0,3
0,0
593,1
992,7
695,6

347,8

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

14.646,3
252,3
1.522,6
16.421,2

6,5

72,6
9,4
945,7
1.027,7

109,9
917,8
1.027,7

301,6
6,7
0,0
6,7
4,8

310,2

443,7

-5,9
44,3
21,3
-3,3

3,7

454,4

764,6

662,0

342,0

Årsrapport 2012

NOTE

NOTER

ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
2012

Core Property Management A/S
Fjerritstev Gruppen ApS (1)
Høgsberg Assurance Service A/S
JSNA Holding A/S

Nørresundby Bank A/S [2]
Skandinavisk Data Center A/S
Valuelnvest Asset Management 5.A.

Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S

Nørager Industrihuse I/S

K/S IRMTRAUT plejehjem

Hjemsted

København
Fjerritslev
Hørsholm
Aalborg
Nørresundby
København

Luxembourg

Aalborg
Nørager

Randers

1 Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.
2) Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er

begrænset. Betydelig indflydelse vurderes

at foreligge på anden vis.

ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
2011

Core Property Management A/S
Fjerritslev Gruppen ApS [1]
Høgsberg Assurance Service A/S
JSNA Holding A/S

Nørresundby Bank A/S [2]
Valuelnvest Asset Management S,A,

Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S
Nørager Industrihuse I/S

Hjemsted

København
Fjerritslev
Hørsholm
Aalborg
Nørresundby
Luxembourg

Aalborg
Nørager

n Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.
2) Stemmeretten : Nørresundby Bank A/S er

begrænset. Betydelig indflydelse vurderes

at foreligge på anden vis.

Spar Nord Bank

Omsætning
Mio. kr.

421,4
1.294,9

0,1
3,6

Omsætning
Mio. kr.

418,5

0,1

Årets

resultat

Mio. kr.

7,5

0,0
-3,2
-0,4
40,8
20,1
43.0

21,0
0,1
2,9

Åreis
resultat
Mio. kr.

5,2
9,0
6,8
9,2
59,1
33,1

34,8
0,0

Aktiver
Mio, kr.

26,9
0,3

6,5

4Å
9.358,7
1.310,7
83,4

203,6
0,9
46,6

Aktiver
Mio. kr.

32,1
1,5
10,0
4,6
9.903,2
68,7

198,4
1,0

81

Forplig-
telser
Mio. kr.

2,9

0,0

05

0,0
8.077,0
4653
128

0,8
0,0
58,2

Forpug-
telser
Mio. kr.

2,2
0,0
0,9
0,2
8.648,3
8,7

09
0,0

Spar Nord Spar Nord
koncernen moderselsk.
Ejerandel — Ejerandel
Pct. Pct.

20,0 20,0
33,3 0,0

36,8 36,8
33,3 33,3

50,2 50,2

23,5 23,5
24,3 24,3

22,0 22,0
33,3 33,3
20,0 20,0

Spar Nord — Spar Nord
koncernen moderselsk.
Ejerandel — Ejerandel
Pct. Pct.

20,0 20,0

33,3 0,0

26,7 26,7

33,3 33,3
50,2 50,2

24,3 24,3

22,0 22.0

33,3 33,3

Spar Nord
koncernen
Egenkapital
Mio. kr.

48
0,1
2,2
1,4

643,4

198,8

17,1

44,6
0,3
-2,3

Spar Nord
koncernen
Egenkapitat
Mio. kr.

6,0
0,5
2,4
1,5
630,4
145

43,4
0,3

Andel
Spar Nord Spar Nord
koncernen Spar Nord moderselsk.
ets moderselsk. ets
resultat Egenkapital resultat
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
15 4,8 1,5
0,0 - -
-1.2 2,2 -1.2
-0,1 1,4 -0,1
20,5 643,4 20,5
4,7 198,8 4,7
10,4 17,1 10,4
4,8 44,6 4,6
9,0 0,3 0,0
-2,0 -2,3 -2,0
Andel
Spar Nord Spar Nord
koncernen — Spar Nord moderselsk.
rets moderselsk. Årets
resultat Egenkapital resultat
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
10 6,0 1,0
0,0 - -
-1,8 2,4 -1,8
0,1 1,5 9,1
29,7 630,4 29,7
8,0 14,5 8,0
7,7 43,4 7,7
0,0 0,3 0,0
Årsrapport 2012

NOTE

26

NOTER

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang ved fusion
Tilgang ”)
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo

Afhændelse af datterselskabet Finans Nord Easyfleet A/S medførte i 2011 en gevinst ved salg på 3,4 mio. kr.

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio, kr.

3,7
0,0
0,0
3,7
0,0
-3,7
0,0
0,0
0,0
-3,7
0,0
0,0

" Tilgang i 2012 vedrører en kapitalforhøjelse på 1.000,0 mio. kr. i Aktieselskabet Skelagervej 15 og et tilskud på 9.0 mio. kr.

TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Konsoliderede virksomheder
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg
Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg 11)
Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aatborg
Spar Nord Leasing A/S, Aalborg [2]

SN Finans Nord AB, Sverige (3)

Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg [4]

Ikke konsoliderede virksomheder
Beluni Inc., USA (5)

Selskabs-
kapital
ultimo
Mio. kr.

30,0
27.0
12,0
10,0
74,6

0,0

Egen-
kapital
ultimo
Mio. kr.

41,9
1.191,5
10,0
474,8
93,1
0,0

Årets
resultat
Mio. kr.

-0,2
41,5
-2,6
25,4
11,4
0,0

Hu Tidligere Skive Erhvervsinvest A/S. Erhvervet 1 forbindelse med fusionen med Sparbank A/S pr. 15. november 2012,

2! Tidligere Finans Nord A/S. Aktiviteten i selskabet er under afvikling.

3) Aktiviteten i selskabet er under afvikling.

4) Selskabet er fusioneret med Spar Nord Leasing A/S 1. januar 2012.

51 Selskabet likvideret primo 2012.

Alle selskaber er 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af Spar Nørd Bank A/S.

Spar Nord Bank

82

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

3,7
0,0
0,0
0,0
3,7
73,7
9,0
8,0
6,0
0,8
-3,7
0,0

i Spar Nord Ejendomsselskab A/S.

Spar Nord
koncernen
2012

Pct.

100,0
100,0
100,0
100,0
100,0

Spar Nord
koncernen
2011
Pct

100,0

100,0
100,0
100,0
100,0

100,0

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

175,9
188,5
1.009,0
3,7
1.369,7
315,0
25,4
0.0

4,3
-3,7
348,4
1.718,1

Spar Nord
moderselsk.
2012

Pct.

106,0
100,0
100,0
100,0

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio, kr.

175,9
0.0
0.0
0,0

175,9

289,3

24,9
0,0
0,8
0,0

315,0
490,9

Spar Nord
moderselsk.
2011

Pct.

100,0

100,0
100,0

109,0

Årsrapport 2012

NOE

27

NOTER

IMMATERIELLE AKTIVER

Coodwill

Samtet anskaffelsespris primo
Tilgang ved fusion

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

ME Årets nedskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Bogført beholdning ultimo

Kunderelationer
Samtet anskaifelsespris primo
Tilgang ved fusion
Tilgang
Afgang
Samtet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
… Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo

Øvrige immaterielle aktiver

Samlet anskaffelsespris primo

Reklassitikation øvrige materielle aktiver
Tilgang

… Algang

Samtet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Bogført beholdning ultimo

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

135,4
35,2
170,6
30,7
0,0
30,7
139,9

29,3
32,3
0,0
0,0
61,6
9.1
3,4
12,5
49,1

32,4
0,0
9,0
0,0

41,4

25,9
45

30,4

11,0

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

135,4
0,0
135,4
5,2
25,5
30,7
104,7

29,3
0,0
0,0
0,0

29,3
62
29
91

20,2

26,8
1,0
4,68
0,0

32,4

22,6
3,3

25,9
4,5

Spar Nørd Spar Nord
moderselskab moderselskab
31.12.12 31.12.11
Mio. kr. Mio. kr.
106,4 106,4
35,2 0,0
141,6 106,4
17 1,7

0,0 0,0

1,7 1,7
139,9 104,7
29,3 29,3
32,3 9,0
6,0 0,6

0,0 0.0

61,8 29,3

9,1 6,2

3,4 2,9

12,5 9,1
49,1 20,2
32,4 26,8
0,0 1,0

9,0 4,6

0,0 9,0

41,4 32,4
25,9 22,6

4,5 3,3

30,4 25,9
11,0 65

Resterende afskrivningsperiøder udgør for kunderetationer 6-10 år [2011: 7 år), øvrige immaterielte aktiver 1-5 år (2011: 1-5 år) og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2012 som 2011.

Spar Nord koncernen
Goodwill
Mio. kr.

Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank

Bankaktivitet, filialer Øvrige
Bankaktivitet, Spar Nord Lokate Banker
Spar Nord Leasing lophørende aktivitet)
Goodwill i alt

Mio. kr.

Bankaktivitet, filialer Roskide Bank
Bankaktivitet, Sparbank

Bankaktivitet, filialer Øvrige
Bankaktivitet, Spar Nord Lokale Banker
Spar Nord Leasing (ophørende aktivitet)
Goodwill i alt

Spar Nord Bank

Anskaffelses- Tilgang
sum 01.01.12 2012

86,8 9,0

- 35,2

19,6 9,0

106,4 35,2

29,0 0,0

135,4 35,2
Anskaffelses- Tilgang
sum 01.001,11 2011

86,8 0,0

19,6 0,0

106,4 0,0

29,0 0,0

135,4 0,0

83

 

Af- og ned- Af- og ned- Af- og ned- Bogført

Anskaffel krivning ivning skrivning beholdning
sum 31.12.12 01.01.12 2012 31.12.12 31.12.12
86,8 0,0 9,0 D,0 86,8

35,2 - D,0 0,0 35,2

19,6 1,7 9,0 1,7 179

141,6 1,7 0,0 1,7 139,9

29.0 29,0 0,0 29.0 9,0

170,8 30,7 0,0 30,7 139,9

Af- og ned- Af- og ned- Af- og ned- Bogført

Anskaffelses- skrivninger skrivninger skrivninger behotdning
sum 31.12.11 01.01.11 2011 31.12.11 31.12.11
86,8 0,0 0,0 0,0 86,8

19,8 1,7 1,7 17,9

106,4 1,7 0,0 1,7 104,7

29,0 3,5 25,5 29,0 0,0

135,4 5,2 255 - 30,7 104,7
Årsrapport 2012

NOTER

VÆRDIFORRINGELSESTEST

Koncernens markeder har de seneste år været udsat for en negativ udvikling med stigende arbejdsløshed, faldende ejendomspriser og lav vækst.

Værditorringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme [nytteværdi]. Den særlige gældsstruktur i

finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenklet egent model. Egenkapitalmodellen tager ud

 

gang

punkt i godkendte strategier og Indtjeningsestimater lor de pengestrømsgenererende forreiningsområder for de kommende 5 år.

Værdiforringelsestest har i 2012 ikke givet anledning til nedskrivning al goodwill.
Værdiforringelsestest medførte i 2011 et behov for nedskrivning af goodwill i Spar Nord Leasing tidligere Finans Nord) tit 0 kr. som følge af bestutningen om afvikling af Spar Nord Leasing

koncernens aktiviteler, hvormed de fremadrettede pengestrømme relaterer sig til afvikling af den eksisterende portefølje.
Goodwill
Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er

afiokeret. Goodwifl er fordelt på de pengestrømsgenererende forretningsområder - Spar Nords Lokale Banker samt Spar Nord Leasing.

Fusionen med Sparbank den 15. november 2012 medfører i den foreløbige kostprisallokering jf. note 49, at goodwillen er opgjort til 35,2 mio. kr. [2011 0,0 mio. kr.).

For uddybende beskrivelser af de overtagne aktiviteter og opgøretser af goodwillen henvises til note 49. Goodwitlen kan henføres til synergier i Spar Nords Lokale Banker.

Den økonomiske vækst forventes i den nærmeste fremtid at være lav, hvilket kombineret med lave pengemarkedsrænter og høje tab på udlån forventes at medføre en reduceret indtjening.

Indtjeningen forventes gradvist at normaliseres i budgetperroden.

Den væsentligste parameter for fremskrivning af pengestrømme er vækst i balanceposter. For terminalperioden (>5 år) er modellen baseret på vækstskøn på 1,5 pct. (2011: 2 pct].

Niveauet for disse overstiger ikke forventningerne til den generelle økonomiske vækst på de pågældende markeder.

Herudover er fremskrivningen af pengestrømme påvirket af udviklingen i rentemarginal, omkostaningsprocent og nedskrivninger på udlån mv.

2012 2011
Antaget gns. Antaget gns. Antaget gns. Antaget gns.
årlig vækst årlig vækst Afkastkrav årlig vækst årlig vækst Afkastkrav
1-5 år >»5år før skat 1-5 år >5år før skat
Pct.
Spar Nords Lokate Banker 1,5 1,5 13,3 2,0 2,0 13,3
Spar Nord Leasing lophørende aktivitet] - - - - - 13,3

De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med et før-skat afkastkrav, som forsigtigt er fastsat til 13,3 pct. (2011: 13,3 pct.).

Kunderetationer

Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med fusionen med Sparbank udgør 31,9 mio. kr. pr. 31. december 2012 (2011: 0,0 mio. kr.)
For uddybende beskrivelser af de overtagne aktiviteter og opgørelser af goodwillen henvises til note 49.

Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i Bankområde Holbæk udgør 17,2 mio. kr. (2011: 20,2 mio. kr.).

Førudsætningerne som i 2008 blev benyttet ved beregning af kunderelationer er sammenholdt med tilsvarende reatiserede resultater -

primært udover netiorenteind! r og omk ocent.

g g P

De reatiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse.

Øvrige immaterielle aktiver

Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.

Følsomhedsanalyser

Ledetsen vurderer, at sandsynlige ændringer I de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill
vit overstige genindvindingsværdien.

Følsomshedsanalyser viser, al goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger - selv en forøgelse af
diskonteringsfaktoren på over 40 pct. (2011: over 50 pct.) , eller en reduktion i resultat før skat på over 30 pct. (2011: over 30 pct.) eller en negativ

vækst i balanceposter, medfører ikke værdiforringelse.

Forventninger til budgetperioden medfører, at 67 pct. af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale Banker vedrører
terminafperiøden (2011: 70 pct.J.

Spar Nord Bank 84 Årsrapport 2012

NOTE 28

NOTER

GRUNDE OG BYGNINGER

Investeringsejendomme

Dagsværdi primo

Overført fra domicilejendomme

Tilgang ved fusion

Tilgang, herunder forbedringer

Afgang

Opløsning opskrivningshenlæggelse, indregnet i anden totalimdkømst [tidl.domicilejendomme]
Dagsværdiregutlering

Dagsværdi ultimo

Forrentningskrav anvendl ved opgørelse af dagværdi, pct.

Dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten kursreguleringer for moderselskabetsregnskabet
og andre driftsindtægter i koncernregnskabet.

Ved måling af investeringsejendomme er dagsværdimodellen valgt.
Investeringsejendomme består hovedsagelig af erhvervslejemåt.
Lejeaftalernes bindingsperioder er for Spar Nord Bank maksimalt 20 år

For oplysninger om alkast af investeringsejengomme henvises til note 12.

I note 12 er der indregnet driftsomkosininger vedrørende investeringsejendomme,
som ikke har genereret lejeindtægter i året for:

Domicilejendomme
Samlet anskaffelsespris primo
Overført fra øvrige materielle aktiver
Overført tt investeringsejendomme
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Overført fra øvrige materielle aktiver
Overført til investeringsejendomme
Årets afskrivninger
Netto op- og nedskrivninger via resultatopgørelsen
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Af- og nedskrivninger ved afc ang
Af- og nedskrivninger ultimo
Dagsværdi uttime
Seneste offenttige ejendomsvurdering
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct.

 

Regnskab ig værd! hvis domicitejend var målt efter kostprismodellen

Netto op- og nedskrivninger via anden totalindkomst indregnes i regnskabsposten af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver.

I Spar Nord koncernen indgår der i 2012 under tilgang, domicilejendøomme 0,0 mso. kr. (2011: 1,3 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendommene

i datterselskabet Spar Nord Ejendomsselskab A/S.

Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2012 og 2011.

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

48,5
0,0
108,5
2,6
0,6
0,0
11
157,9

6,8-14,5

0.2

554,2
9,0
0,0

178,7
0,0

732,9

97,6
0,0
0,0

12,8
9,2

9,1
0,0

110,5

622,4

593,4

5,8-10,0

552,1

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

61,4
2,6
0,0
0,3

17,4
1,6
3,2

48,5

7,5-9,0

0,4

525,5
9,4
-5,4
24,7
0,0
554,2
72,7
3,4
-2,8
12,0
9,7
26
0,0
97,6
456,6
424,6
6.D-8,0

392,8

Værdiansæltelsen af domicilejendomme er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansæltetsesmetoder.

For tilkøbte ejendomme er der i afskrivningsgrundlaget indregnet en forventet scrapværdi på 20-40 pct. af anskaffelsessummen,

Ekstern vurdering fra ejendømsmægler er indhentet for alle større ejendomme 1 december 2012 til understøttelse af dagsværdien, herunder de
anvendle lejepriser og forrentmingsprøcenter. Det er ledelsens vurdering, al der ikke har været ændringer i værdierne frem til 31, december 2012.

Som følge af udviklingen i ejendomsmarkedet er der for investerings- og domicilejendommene anvendt et lidt højere forrentningskrav i 2012 end i 2011.
Samlet set tigger forreniningskravet inden for et interval på 5,8-10,0 pct. 12011: 6-8 pct.] for domicilejendomme og 6,8-14,5 pct. (2011. 7,5-9 pct.) for investeringsejendomme.

Følsomhedsanalyser

De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeniveau.

En forøgelse af afkastkrav på 0,5 pct.- point vil alt andet lige reducere dagsværdien med 50,9 mio. kr. (2011: 28,6 mio. kr.).

Spar Nord Bank 85

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

48,5
0,0
20,0
2,6
0,6
0,0
-1,1
69,5

7,5-14,5

0,2

512,8
0,0
0,0

104,5
0,06

$17,3

86,3
D,0)
0,0
12,3
5,4
-8,8
0,0
95,2

522,1

519,3

5,8-10,0

451,8

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

61,4
2,6
0,0
0,3

17,4
1,6
3,2

48,5

7,5-9,0

0,4

485,4
9,4
-5,4
23,4
0,0
512,8
66.6
34
-2,8
11,5
5,0
26
9,0
86,3
426,5
407,8
$,0-8,0

362,7

Årsrapport 2012

NOTE 29

30

NOTER

ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER I ALT

Samlet anskalfelsespris primo
Overført tit finansiel leasing
Overført fra øvrige immatertelle aktiver
Overført til domicilejendomme
Tilgang ved fusion
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Overført lil domicilejendomme
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo

Ultimo 2012 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i bankens og i koncernens drift.
Disse aktivers oprindelige anskaflelsesum udgør 105,7 mio. kr. (2011: 78,5 mio. kr.]
i moderselskabet og 106,1 mio. kr. (2011: 59,0 mio. kr.] i koncernen.

Leasing .
Leasingaktiverne fra operationel leasing er indregnet med

Leasingkontrakterne er blevet indgået for 0-8 år med individuelt aftalte teasingydelser.

Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingaktivitelerne er under afvikling i Spar Nord Bank

koncernen.

Operationelle leasingaftaler
Optil 1 år

1-5år

Over 5 år

talt

Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen under
"Resultat af aktiviteter under afvikling”, I note 50, hvori resultat af aktiviteter under afvikling
specificeres, indgår leasingydelserne under andre driftsindtægter med

Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør tår)

AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE
Samtet anskaffelsespris primo
Tilgang ved fusion
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets bevægelse
Af- og nedskrivninger ultimo
Bogført værdi ultimo

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

928,6
-249
0.0
0,0
40,1
51,4
1653
829,9
385,0
0,0
126,9
79,5
432,4
397,5

266,2

136,7
128,1

14
266,2

121,1

1,0 år

149,3
24,1
160,2
183,9
149,7
61,8
-3,0
58,8
90,9

Midlerlidigt overtagne aktiver omfalter overtagne ejendomme i forbindelse med nødlidende engagementer i banken.

I koncernen indgår herudover aktiver tifbagetaget i forbindelse med nødlidende leasingaftaler i form af persøn- og

varebiler, lastbiler, landbrugs- og entreprenørmaskiner.

Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet inden for 1 år.

Ejendomme sætges via ejendomsmægler, mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsptads for de enkelte typer

aktiver - primært via auktioner eller forhandlere.

Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, rekiassificeres de henholdsvis til investeringsejendømme

og øvrige materielle aktiver.

Spar Nord Bank 86

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

882,7
0,0
-1,0
9,4
0,0
194,3
138,0
928,6
278,9
-3,4
162,0
52,5
385,0
543,6

404,0

60,5
341,9
1,8
404,0

146,9

18år

139,4
0,0
161,4
151,5
149,3
59,6
2,2
681,8
87,5

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

334,9
0,0
0,0
0,0
40,1
28,4
16,2
387,2
198,5
0,0
44.0
15,2
227,3

159,9

30,0

17,0
13,0

9,0
30,0

18,1

1,0 år

14,3
24,1
0,8
1,8
37,4
12,5
0.0
12,5
24,9

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

328,0
0,0
-1,0
9,4
0,0
30,9
13,4
334,9
170,1
-3,4
45,4
13,6
198,5
136,4

12,7
0,0
3,0
1,4

14,3

12,5
0,0

12,5
1,8

Årsrapport 2012

NOTE

31

32

33

34

NOTER

ANDRE AKTIVER

Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer

Tilgodehavende renter og provision

Øvrige aktiver

Andre aktiver | alt

GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker

Gæld til kreditinstitutter

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

Fordelt efter restløbetid

På anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5år

lalt

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger

Repoforretninger

Prioritetsgæld i faste ejendomme

De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør

INDLÅN 0G ANDEN GÆLD
På anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indlånsformer
Indtån og anden gæld i alt

Fordelt efter restløbetid

På anførdring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og tit og med 5 år

Over 5 år

lalt

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger

UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Fordelt efter kontraktuel restløbetid

På anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt

Heraf udgør udstedte obligationer erhvervet i forbindelse med fusionen med Sparbank 3. 104,3 mio. kr.
Der er ikke udstedt nye obligationer i 2012.

Spar Nord Bank 87

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

2.067,5
82,9
380,9
47,4
2.578,7

3.224,0
5.486,8
8.710,8

1.020,2
4.498,7
0,0
3.000,0
191,9
8.710,8

2.945,0

0,6
0,7

27.252,5
4.065,0
5.328,9
5.275,3

41.921,7

27.252,5
2.502,3
2.606,3
5.801,2
3.759,64

41.921,7

0,0

8,0
1.269,9
4.520,0

303,4

0,0

6.093,3

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

1,837,5
153,7
381,1

29,4
2.401,7

237,2
11.853,7
12.090,9

2.350,7
9.103,5
161,4
309,5
165,8
12.090,9

5.010,8

90,0
0,0

19.484,7
4.990,1
3.389,1
3.223,7

31.087,58

19.484,7
4.231,0
1.826,1
3.336,0
2.209,8

31.087,64

0,0

0,0
0,0
3.731,17
4.290,2
6,0
8.021,3

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

2.067,5
97,6
391,2
47,3
2.603,6

3.224,0
5.186,0
8.410,0

1.020,2
4.197,9
D,0
3.000,0
191,9
8.410,0

2.945,0

0,6
0,7

27.668,1
4.065,0
5.328,9
5.275,3

42.337,3

27.668,1
2.502,3
2.606,3
5.801,2
3.759,4

42.337,3

0,0

9,0
1.269,9
4.520,0

303,4

0,0

6.093,3

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

1.837,5
86,6
398,1
29,2
2.351,4

237,2
11.403,2
11.640,4

2.350,7
9.103.0
11,4

9,5
165,8
11.640,4

5.010,8

0,0
0,0

19.503,2
4.990,1
3.389,1
3.223,7

31.106,1

19.503,2
4.231,0
1.826,1
3.336,0
2.209,8

31.108,1

0,0

0,0
0.0
3.731,1
4.290,2
0,0
8.021,3

Årsrapport 2012

NOE

35

36

NOTER

ANDRE PASSIVER

Forskellige kreditorer

Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision

Øvrige passiver

Andre passiver i alt

HENSATTE FORPLIGTELSER

Kensættelser til udskudt skat ise særskilt note 37]
Hensættelser til tab på garantier

Hensættelser lil tab i forbindelse med retssager

Andre hensættelser til forpligtelser

 

Hensættelser til uudnyttet maksimum
Hensatte forpligtelser i alt

Hensættelser til tab på garantier

Primo

Tilgang ved fusion

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Endeligt tabt

Hensættelser til tab på garantier, ultimo

Andel af hensættelser til tab på garantier, som er overtaget i forbindelse med fusion,
udgør 25,0 mio. kr. ultimo 2012 (indgår ikke i note 56].

Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensætlelser

Tilbageførte hensættelser

Tab uden forudgående hensættelser
Indregnet iresultatopgørelsen

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo

Tilgang ved fusion

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Ultimo

Andre hensættelser til forpligtelser
Primo

Tilgang ved fusion

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser
Ultimo

Hensættelser til uudnyttet maksimum
Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensæltelser

Ultimo

Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

indregnet iresultatopgørelsen

Fordelt efter restløbetid

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5år

talt

Spar Nørd Bank

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio, kr.

1.758,0
2.173,6
230,2
747,2
4.909,0

138,6
27,3
13,4
55,2

6,3

240,2

1,8
25,0
19
14
0,0
27,3

1,9
1,4
1,2
1,7

115
6,2
3,4
77

13.4

40,4
18
15,5
2,5
55,2

49
6,3
49
8,3

6,3
4,9
1,4

34,4
37,9
159,4
8,5
240,2

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio. kr.

1.463,3
1.865,8
193,9
803,0
4.325,0

394,9
1,8
11,5
40,4
4,9
453,5

4,5
0.0
0,4
19
1,2
1,8

0,4
1,9
0,0
-1,5

7,9
0,0
10,7
7,1
11,5

119,2
0,0
4,7

83,5
40,4

44
4,9
4,1
4,9

4,9
4,1
0,8

7,2
31,0
15,6

399,7
453,5

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio, kr.

1.718,4
2.173,6
182,3
493,0
4.567,3

0,0
27,3
13,4
55,2

6,3

102,2

1,8
25,0
1,9
1,4
0,0
27,3

1,9
1,4
1,2
1,7

11,5
6,2
3,4
7,7

13,4

40,3
1,8
15,5
2,4
55,2

43
6,3
42
6,3

6,3
4,9
1,4

34,4
37,9
21,4
85
102,2

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

1.470,8
1.865,8
149,6
455,3
3.941,5

2,4
1,8
11,5
40,3
47
680,9

3,3
0,0
0,4
0,7
1,2
1.8

0,4
0,7
0,0
-0,3

7,9
0,0
10,7
7,1
11,5

118,9
0,0
45

83,1
40,3

41
48
44
4,9

43
41
0,8

72
31,0
15,6

7,3
60,9

Årsrapport 2012

NOTE

NOTER

Fordelt efter restløbetid, pr. kategori for Spar Nord Bank koncernen
2012

Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab på garantier

Hensætftelser til tab i forbindelse med retssager
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum

Hensatte forpligtelser i att

2011

Hensættelser til udskudt skat

Hensættetser til tab på garantier

Hensættelser til tab i forbindelse med relssager
Andre hensættelser til forpligtelser

Hensættelser til uugnyttet maksimum

Hensatte forpligtelser i alt

Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forpligtelser.
Hensættelser til udskudt skat er specificeret i note 37.
Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i

de enkelte tilfælde.

Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til huslejeforpligtetse

og jubilæumsgratialer.

Endvidere er der indregnet sager der ikke relaterer sig til kundeforhold heri. Yderligere oplysninger

gives ikke af hensyn til sagerne.

Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede krediltilsagn.

Spar Nord Bank 89

Til og med
3 måneder
Mio. kr.

0,0
27,3
8,0
0,8
8,3
34,4

Til og med
3 måneder
Mio. kr.

6.0
18
0,0
0,5
43
7,2

3 måneder
tilog med 1 år
Mio. kr.

0,0
0,0
13,1
24,8
0,0
37,9

3 måneder
til og med 1 år
Mio. kr.

0,0
0,0
11,1
19,9
0,0
31,0

Over 1 år til
og med Sår
Mio. kr.

138,0
0,0
0,0

21,4
0,0
159,4

Over 1 år til
og med 5 år
Mio, kr.

0,0
0,0
8,0
15,6
0,0
15,6

Over 5år
Mio. kr.

0,0
0,0
0,3
8,2
0,0
8,5

Over 5 år
Mio. kr.

394,9
0,0
0,4
bå
9,0

399,7

Fatt
Mio. kr.

138,0
27,3
13,4
55,2

6,3

240,2

l alt
Mio. kr.

394,9
1,8
11,5
40,4
49
453,5

Årsrapport 2012

Nøj: 37

NOTER

HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT

Primo

Tilgang ved fusion

Årets udskudte skat indregnet i årets resultat af fortsættende aktiviteter

Årets udskudte skat indregnet i resultat af aktiviteter under afvikling

Årets udskudte skat vedrørende tidlic ;re år indregnet i årets resultat af forlsættende aktiviteter
Årets udskudte skat vedrørende Udtigere år indregnet i årets resultat af aktiviteter under afvikling
Requlering dækning af sambeskatningsbidraq

Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst

Ultimo

Spar Nord koncernen
Ændringer i udskudt skat i 2012

immaterielle aktiver

Materielle aktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kost. ris
Aktier

Tilgodehavender hos kredilinstitulter oc centralbanker
Hensættelser til forpligtelser

Skattemæssigt underskud ")

Andet

lalt

16,0 mio. kr. som er indregnet i anden totalindkomst relaterer sig fil regnskabsposten materielle aktiver.

Ændringer i udskudt skat i 20113

immaterielle aktiver

Materielle aktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Aktier

Tilqodehavender hos kreditinstitutter og centratbanker
Hensættelser til forpligtelser

Skattemæssigt underskud

Andet

lalt

Spar Nord moderselskab
Ændringer i udskudt skat i 2012

Immatertelle aktiver

Materielle aktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Aktier

Tilqodehavender hos kred:itinstitutter og centralbanker
Hensættelser til forpligtelser

Skattemæssigt underskud

Andet

lalt

16,0 mio. kr. som er indregnet i anden totalindkomst relaterer sig tl regnskabsposten materielle aktiver.

Ændringer i udskudt skat i 2011

Immaterielle aktiver

Materietle aktiver

Udlån oq andre tilgodehavender tit amortiseret kostpris
Aktier

Tilqodehavender hos kreditinstilutter oc centralbanker
Hensættlelser til forpligtelser

Skaltemæssigt underskud

Andet

lalt

Spar Nord
koncernen
31.12.12
Mio. kr.

394,9
-267,2
59,5
-24,6
-3,0
0,1
5,7
716,0
138,0

Prima

20,1
99,6
328,4
-0,9
29,3
-12,9
-50,2
-18.5
394,9

Primo

15,8
119,3
355,3

27,8
-11,1
-167,2
-12,7
333.7

Primo

20,1
-0,9
-13,6
-06,9
29.1
-12,9
D,0
-18,5
2,5

Primo

15,8
11.1
9,4
6,5
27.6
-11,3
-18,4
-12,7
9,4

Spar Nord
koncernen
31.12.11
Mio, kr.

333,7
0,0
-17,2
86,3
-5,2
0,0
-1,5
-1,2
394,9

Indregnet i
årets resultat

6,2
0,9
-35,7
6,0
-20,7
-11,0
50,8
29,8
26,3

Indregnet i
årets resultat

43
-18,5
-26,9

"7,4
1,5
-1,8
117,0
-5,8
62,4

Indregnet i
årets resultat

6,2
42,8
0,5
$,0
-20,6
711,09
"14,9
47,2
56,2

Indregnet i
årets resultat

4,3
-10,8
-4,2
-7.4
1,5
-1,8
18,4
-5,8
-5,8

Spar Nord
moderselskab
31.12.12

Mio. kr.

2,4
-239,D
59,2
0.2
-3.2
0.0

0,0
-16.0
-196,4

indregnet

i anden total-
indkomst og til-
gang ved fusion

-2,4
-93,6
-113,9
-5,1
21
-2,1
-28,2
"40.0
-283,2

Indregnet
randen
totalindkomst

00
-1.2
0.0
0.0
6.6
0.0
0.0
0,0
-1,2

Indregnet

i anden totat-
indkomst og til-
gang ved fusion

-2,4
-93,6
113,9
5,1
2,1
-2,1
0,0
-40,0
-255,0

indregnet
randen
totalindkomst

0,0
-1,2
9,0
0.0
0,0
0,0
0,0
0,0
-1,2

Spar Nord
moderselskab
31.12.11

Mio. kr.

9,4

-19,1
0,0
-5,2
0,0
18,5
-1,2
2,4

Ultima

239
6,9
178,8
0,0
10,7
-26.0
-27,6
-28,7
138,0

Ultimo

201
99,8
328,4
-0,9
29,3
-12,9
-50,2
-18,5
394,9

Ultimo

23,9
-51,7
-127,0
0,0
10,6
-26,0
-149
-11,3
-1968,4

Ultimo

20,1
-0.9
-13,6
-09
29,1
212,9
0,0
-18,5
2,4

Udnyttelse af det udskudte skatteaktiv er afhængig af fremtidig skattepligtig indkomst udover den indkomst, der opstår som følge af udligning at eksisterende skattepligtige midlertidige forskelle.

Spar Nord Bank A/S forventer at der ide kommende år realiseres tilstrækkelig skattepligtig indkomst til at kunne udnytie det udskudte skatteakliv.

Skattemæssigt underskud som er indregnet ved fusion i Spar Nord koncernen på 28,2 mio kr. vedrører skattemæssigt sambeskatningsunderskud, som kan udnytles i datterselskabet Aktie-

selskabet Skelagervej 15 [tidligere Skive Erhvervsinvesi).

Spar Nord Bank 90

Årsrapport 2012

OTE

38

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen

NOTER

 

Indregnet i
Indregnet i anden  Til- og afgang
Primo  åretsresultat  totalindkomst ved fusion Ultimo
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab 3,1 0,0 0,0 -3,1 0.0
Skaltemæssigt underskud 0,0 0,0 0,0 14,5 14,5
Udskudte skatteåktiver, der ikke er indregnet i alt 3,1 0,0 0,0 11,4 14,5
Alle udskudle skatteforpligtelser er indregnet i balancen.
De midtertidige forsketle er opstået ved realisation af ejendomme. Kildeartsbegrænsede ejendomstab er 1 2012 mistet ved fusionen med Sparbank.
"] … Skattemæssigt underskud som ikke er indregnet i balancen relaterer sig til skat bsambesk. indk i Aktieselskabet Skelagervej 15 på 58 mio. kr., svarende tilen
skatteværdi på 14,5 mio. kr. Værdien indregnes ikke i balancen, idet tidshorisonten for udnyttelse er lang.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.12 31.12.11 31.12.12 31.12.11
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser 1 form af ansvarlig lånekapital og hybrid
kernekapital, som i titfælde af bankens likvidation eller konkurs først fytdestgøres efter de
almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapital er efterstiltet ansvarlig lånekapital. Førtids-
indfrielse af efterstillede k