Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

    

 

 

” Erhvervss tyrelsen
"27: mår;.2013

 

 

 

1304026EogSN93337

 

Indhold

 

Årsrapport 2012

LEDELSESBERETNING
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
Sammendrag
Året 2012
Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
Beholdningsindtjening
Øvrige forhold
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Forventninger til fremtiden
Kapitalstyring
Likviditetsstyring
Bankaktiviteter
Handel og Investering
Jyske Bank-aktien
Organisation og ledelse
God selskabsledelse
Samfundsansvar
Interne kontrol- og risikostyringssystemer

PÅTEGNINGER

ÅRSREGNSKAB
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
Balance pr. 31. december
Egenkapitalopgørelse
Solvensopgørelse og kapitalkrav
Pengestrømsopgørelse
Noter
Koncernoversigt
Jyske Bank A/S i hovedtal
Ledelseshverv

Jyske Bank A/S

Vestergade 8-16

8600 Silkeborg

Telefon 89 89 89 89

E-mail jyskebankæjyskebank.dk
www.jyskebank.dk

CVR nr. 17 61 66 17

Tryk: Jyske Bank

CON AWN

10
10
10
11
15
17
18
19
20
22
22
23

24

28
29
30
32
33
34
87
88
89

1304026EogSN93338

 

 

Jyske Bank-koncernen i hovedtal

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

: RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG Indeks

: Mio. kr. 2012 2011 12/11 2010 2009 2008
Netto renteindtægter 4.879 4.742 103 4.723 4.506 3.634
Udbytte af aktier mv. 30 28 107 23 35 27
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.650 1.307 126 1.320 1.266 1.513
Netto rente- og gebyrindtægter 6.559 6.077 108 6.066 5.807 5.174
Kursreguleringer 269 -31 - 431 873 703
Andre driftsindtægter 676 634 107 380 338 308
Driftsudgifter og driftsafskrivninger% 4.825 4.592 105 4.098 3.623 3.734
Nedskrivninger på udlån mv. 1.840 1.480 124 1.798 2.658 1.082
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder 12 -7 - 22 7140 -62
Resultat før skat 851 601 142 1.003 597 1.307
Skat 255 108 236 246 126 319
Årets resultat 596 493 121 757 471 988
Heraf minoritetsinteressers andel 3 3 100 0 7 15
+ Nedskrivning på goodwill udgør 216 mio. kr. i 2012.

” BALANCE ULTIMO |
” Mio. kr. |
Udlån 118.554 124.494 95 114.023 110.592 129.117
- bankudlån 105.947 108.546 98 : 105.742 104.282 119.085
-repoudlån 12.607 15.948 79 8.281 6.310 10.032
Indlån 120.977 127.338 95 115.776 109.316 117.030
- bankindlån 97.432 101.164 96 93.437 93.620 105.566
-repoindlån 17.962 17.095 105 4.583 1.730 56
- puljeindlån 5.583 9.079 61 17.756 13.966 11.408
Udstedte obligationer 34.921 37.482 93 45.383 50.301 36.925
Efterstillede kapitalindskud 2.742 2.720 101 3.257 3.252 3.282
Egenkapital 15.642 13.846 113 13.352 12.523 10.722
Aktiver i alt 258.247 270.220 96 244.114 224.510 236.786

: NØGLETAL
Resultat før skat pr. aktie (kr.) 12,20 9,30 - 15,52 11,06 24,92
Årets resultat pr. aktie (kr.) 8,49 7,59 - 11,71 8,60 18,55
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 8,49 7,59 - 11,71 8,60 18,55
Basisindtjening pr. aktie (kr.) 4,99 6,61 - 16,44 13,18 29,32
Ultimokurs pr. aktie (kr.) 157 141 - 259 203 122
Indre værdi pr. aktie (kr.) 220 214 - 206 193 202
Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,71 0,66 - 1,26 1,05 0,60
Børskurs/resultat 18,5 18,6 - 22,1 23,5 6,6
Solvensprocent 17,3 14,7 - 15,8 15,3 12,7
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 15,3 13,3 - 14,1 13,5 11,0
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 14,1 12,1 - 12,5 11,9 9,5
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 5,8 4,4 - 7,8 5,1 12,8
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital 4,0 3,6 - 5,9 4,1 9,7
Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,1 - 1,2 1,1 1,3
Renterisiko (%) 1,1 1,0 - 1,5 2,0 1,3
Valutaposition (%) 6,4 6,5 - 7,3 10,5 8,6
Valutarisiko (%) 0,0 0,2 - 0,2 0,2 0,2
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 127,1 98,3 - 179,8 172,3 99,9
Summen af store engagementer (%) 0,0 0,0 - 32,5 26,7 58,9
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4 2,8 - 3,3 2,7 1,1
Årets nedskrivningsprocent 1,4 1,1 - 1,4 2,1 0,8
Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån (%) -2,4 2,7 - 1,4 -12,4 -3,8
Udlån i forhold til indlån 1,0 1,0 - 1,0 1,0 1,1
Udlån i forhold til egenkapital 7,6 9,0 - 8,5 8,8 12,0
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året 3.574 3.809 - 3.847 3.877 3.996

 

Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 60.

2 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

 

Ledelsesberetning

Sammendrag

(vest før skat 851 mio. kr. (2011: 601 mio. kr.) ON

Netto rente- og gebyrindtægter under basisindtjening 6.143 mio. kr. (2011: 5.737 mio. kr.)

 

Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 2.190 mio. kr. (2011: 1.905 mio. kr.)
Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 6,1% (2011: 4,5%)

Solvens 17,3%, heraf kernekapital 15,3%. (2011: 14,7% og 13,3%)

Individuelt solvensbehov inklusiv aktiviteterne fra Spar Lolland 10,2% (2011: 10,0%)

Samlet bidrag til Garantifonden mv. 1.629 mio. kr. siden. 4. kvt. 2008 , heraf 109 mio. kr. i 2012
(2011: 172 mio. kr.)

Nedskrivninger på udlån mv. under basisindtjening 1.842 mio. kr. (2011: 1.478 mio. kr.)

Nedskrivning af goodwill under basisindtjening 216 mio. kr., hvorefter goodwill er fuldt nedskrevet
(2011: 0 mio. kr.) ”

Basisindtjening 348 mio. kr. (2011: 427 mio. kr.)
Beholdningsindtjening efter finansieringsomkostninger 612 mio. kr. (2011: 346 mio. kr.)

Dagsværdien af hold-til-udløb porteføljen er 345 mio. kr. over den bogførte værdi
(2011: dagsværdi 7 mio. kr. mindre end bogført værdi )

”Likviditetsberedskab 43 mia. kr. (2011: 38 mia. kr:)

Koncernens omkostninger under basisindtjening forventes i intervallet 4,0—4,1 mia. kr. i 2013 eksklusiv
omkostninger i forbindelse med overtagelse og integration af aktiviteter fra Spar Lolland samt omkost-

KT til integration af Fjordbank Mors ,,

 

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 3

 

1304026EogSN93339

Ledelsesberetning

 

Året 2012

Samfundsøkonomisk udvikling

Internationalt og nationalt har 2012 budt på konjunktu-
relle udfordringer. Økonomierne i USA, Kina og Europa
viste svaghedstegn, og euroområdet som helhed har
haft negativ vækst eller nulvækst de seneste fire kvarta-
ler. Risikoen for et kollaps for euroen blev mindsket med
den Europæiske Centralbanks muligheder for at opkøbe
lån, og i mange lande blev der indført væsentlige refor-
mer med krav om økonomiske tilbageholdenhed for at
nedbringe den store gæld.

I dansk økonomi fortsatte lavkonjunkturen ufortrødent,
og en synlig bedring lader vente på sig. En svag eksport,
som var præget af afmatning i Europa, øget jobusikker-
hed og et boligmarked i tomgang var medvirkende til, at
opsparings- og konsolideringslysten var altoverskyg-
gende også i 2012.

øget optimisme drevet af mindre usikkerhed omkring
gældskrisen, langsom bedring på boligmarkedet og min-
dre lyst til samt behov for opsparing og konsolidering
ventes at skabe en stabilisering af økonomien i 2013. Et
egentlig opsving i samfundsøkonomien forventes først
at starte i 2014.

Den danske banksektor og Jyske Bank

De samfundsøkonomiske udfordringer medførte en
skærpet markedssituation i den danske banksektor. Den
lave investeringslyst og store opsparingslyst betød, at
pengeinstitutternes udlånsbalancer for 4. år i træk viste
tilbagegang. Husholdningernes store opsparingslyst fik
til gengæld pengeinstitutternes indlån til at vokse, og de
to effekter var i løbet af året medvirkende til i overord-
nede termer at nedtone sektorens likviditetsudfordrin-
ger. Det resulterede blandt andet i relativt lav lånelyst
ved Nationalbankens to tildelinger af 3-årig likviditet.
Jyske Bank har ikke benyttet Nationalbankens udlånsfa-
cilitet.

Igennem hele 2012 var der et nedadgående pres på
renteniveauerne. Den Europæiske Centralbank og Dan-
marks Nationalbank nedsatte renterne i foråret, hvilket
var medvirkende til en neutralisering af de af pengeinsti-
tutterne gennemførte rentestigninger. Danmarks Natio-
nalbank gennemførte desuden selvstændige danske
rentenedsættelser som værn mod den danske krone, og
ved udgangen af året var de ledende danske renter hi-
storisk lave. Svage konjunkturer, lav efterspørgsel efter
finansiering, det lave renteniveau og Finanstilsynets
implementering af skærpede retningslinjer for nedskriv-

4. Jyske Bank Årsrapport 2012

ninger på udlån mv. gjorde således 2012 til endnu et
udfordrende år for banksektoren.

Jyske Banks bankindlån falder, fordi bankens gode likvi-
ditet har reduceret behovet for at tiltrække tidsindskud.
Jyske Banks bankudlån falder mindre end markedet i
2012, og med et styrket likviditetsberedskab, fortsat
konsolidering og et styrket kapitalgrundlag står Jyske
Bank ved udgangen af året i en ønskværdig situation.

Årets resultat

Jyske Bank-koncernen opnåede et resultat på 851 mio.
kr. før skat. Beregnet skat udgjorde 255 mio. kr., og
resultat efter skat udgjorde herefter 596 mio. kr. Resul-
tat før skat forrenter primoegenkapitalen med 6,1% mod
4,5% i 2011. Når der tages højde for effekten af imple-
menteringen af Finanstilsynets skærpede retningslinjer
for nedskrivninger på udlån mv., nedskrivning af good-
will på 216 mio. kr. samt værdien af hold-til-udløb porte-
føljen, vurderes resultatet at være tilfredsstillende.

Basisindtjening, som repræsenterer koncernens indtje-
ning på kunderelaterede forretninger, udgjorde 348 mio.
kr. mod 427 mio. kr. i 2011. Basisindtjeningen er opgjort
ekskl. bidrag til Garantifonden mv., som i året udgjorde
109 mio. kr. mod 172 mio. kr.i 2011.

Beholdningsindtjeningen, som repræsenterer koncer-
nens afkast af egenbeholdningen efter finansieringsom-
kostninger, udgjorde 612 mio. kr. mod 346 mio. kr. i
2011.

 

” Årets resultat

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2012 2011
Netto renteindtægter 4.471 4.410
Udbytte af aktier mv. 20 17
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.652 1.310
Netto rente- og gebyrindtægter 6.143 5.737
Kursreguleringer 66 -44
Andre driftsindtægter 370 469
Indtægter fra operationel leasing (netto) 58 27
Bruttoindtjening 6.637 6.189
Driftsudgifter og —-afskrivninger 4.459 4.277
Resultat af kapitalandele 12 -7
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 2.190 1.905
Nedskrivninger på udlån mv. 1.842 1.478
Basisindtjening 348 427
Beholdningsindtjening 612 346
Resultat før Garantifonden mv. 960 773
Garantifonden mv. -109 -172
Resultat før skat 851 601
Skat 255 108
Årets resultat 596 493

 

 

 

 

 

Ledelsesberetning

 

It-konvertering

Jyske Bank gennemførte i oktober en succesfuld konver-
tering til Bankdata. Konverteringen har gennem hele
året trukket store veksler på organisationen, og klargø-
ringen, implementeringen samt selve konverteringen
har involveret op imod 900 medarbejdere fra Jyske Bank
og Bankdata. Hertil kommer uddannelse af Jyske Bank
medarbejdere og assistance fra de andre medlemsban-
ker på Bankdata. Konverteringen var et historisk stort
projekt for Jyske Bank, og det er tilfredsstillende at kon-
statere, at konverteringsprojektet blev gennemført som
planlagt og indenfor de fastlagte omkostningsrammer.

Jyske Bank-koncernens konvertering af it-systemerne er
hermed kulmineret, og der sættes fremadrettet fokus på
yderligere optimering af processer og egentlig it-
udvikling mod kundevendte forretninger.

Renteændringer

Jyske Bank har i 2012 gennemført rentetilpasninger,
som har været medvirkende til at fastholde en tilfreds-
stillende rentabilitet set i lyset af det faldende renteni-
veau.

Udstedelse af særligt dækkede obligationer

Jyske Bank og BRFkredit indgik i 2012 en aftale, der giver
Jyske Bank adgang til finansiering af boliglånsprodukter
gennem udstedelse af særligt dækkede obligationer
(SDO) via BRFkredit.

Der er ultimo året finansieret for 3 mia. kr. via BRFkredit
med en løbetid på 5-30 år. Der forventes finansieret 7-8
mia. kr. ved udgangen af 2013.

Forretningsomfang og finansiel stilling

Jyske Bank har realiseret en tilfredsstillende organisk
vækst i form af en nettokundetilgang på godt 12.000.
Fremgangen er drevet af både erhvervs- og privatkunder.

Bankudlån og —indlån faldt med henholdsvis 2,6 mia. kr.
og 3,7 mia. kr, svarende til 2,4% og 3,7%. Faldene skal
ses i lyset af de konjunkturelle forhold og den samlede
udvikling i pengeinstitutsektoren.

Prissætningerne på de finansielle markeder har i nogen
grad været præget af uroen i euroområdet. Forretnings-
omfanget inden for formueforvaltning, som omfatter
koncernens private banking-aktiviteter, puljeordninger
og formueplejeaftaler, steg samlet set til 80 mia. kr.
mod 71 mia. kr. ved udgangen af 2011 og fordeler sig
som vist i nedenstående tabel.

 

; Formue under forvaltning ;

 

 

iMia. kr. . 2012 2011 |
Private banking-aktiviteter 28 27
Aktiver i puljeordninger 5 9
Formueplejeaftaler 47 35
I alt 80 71

 

 

 

 

 

; Uddrag fra balancen

; Mio. kr. 2012 2011
Udlån 118.554 124.494
Heraf bankudlån 105.947 108.546
Obligationer til dagsværdi 57.554 54,113
Obligationer til amortiseret kostpris 18.738 18.901
Aktiver i alt 258.247 270.220
Indlån 120.977 127.338
Heraf bankindlån 97.432. 101.164
Heraf indlån i puljeordninger 5.583 9.079
Udstedte obligationer 34.921 37.482
Egenkapital 15.642 13.846

 

I 2012 har der i lighed med 2011 været en positiv udvik-
ling i fuldmagtsprodukter under formueplejeaftaler. En
del af fremgangen skal ses i lyset af nedgangen i aktiver
i puljeordninger, idet der også i 2012 er foretaget en
omlægning af midler fra puljeordninger til formuepleje-
aftaler.

Formueværdierne i Jyske Invest, som Jyske Bank er de-
potbank for, udgjorde 61 mia. kr. ved udgangen af året
mod 47 mia. kr. ultimo 2011. Stigningen på 30% skyldes
dels 8 mia. kr. i netto tilgang af investerede midler og
dels markedsmæssige værdistigninger for 6 mia. kr.

Efter den gennemførte kapitaludvidelse og fortsat kon-
solidering udgjorde Jyske Bank- koncernens egenkapital
15,6 mia. kr. ved udgangen af året, og basiskapitalen
udgjorde 18,6 mia. kr. Kapitalforholdene vurderes at
være meget robuste med en solvens på 17,3% og en
kernekapital ekskl. hybrid kernekapital på 14,1%.

Jyske Bank-koncernen beregnede ved udgangen af året
et individuelt solvensbehov inklusiv aktiviteterne fra

Spar Lolland på 10,2% mod 10,0% ultimo 2011.

Samlet set vurderes Jyske Bank-koncernens finansielle
stilling at være tilfredsstillende ved udgangen af året.

Jyske Bank Årsrapport 2012 5

1304026EogSN93340

 

 

Ledelsesberetning

 

Jyske Bank-koncernens datterselskaber

Jyske Finans og Silkeborg Data, som er de to største
indenlandske datterselskaber, har i 2012 fastholdt og
udbygget en stærk markedsposition på henholdsvis
leasingmarkedet og salg af løsninger til lønadministra-
tion i den offentlige sektor. 2012 var et meget positivt år
for de to selskaber. Jyske Finans leverede i 2012 et resul-
tat før skat på 188 mio. kr. mod 127 mio. kr. i 2011, og
Silkeborg Data leverede i 2012 et resultat før skat på 48
mio. kr. mod 32 mio. kr. i 2011

Jyske Bank (Gibraltar) og Jyske Bank (Schweiz), som er
koncernens udenlandske datterbanker, har i 2012 fort-
sat været resultatmæssigt præget af den generelle af-
matning i private banking-aktiviteterne, om end udvik-
lingen i årets løb blev forbedret i forhold til de forudgå-
ende år. De to datterbanker leverede samlet et resultat
før skat på 177 mio. kr.i 2012 mod 95 mio. kr, i 2011.

2012 har for Berben”s Effectenkantoor, som er et Hol-
landsk fondsmæglerselskab, været et udfordrende år.
Selskabets primære forretningsområde er formuefor-
valtning via obligationsinvestering, og det generelt lave
renteniveau har været en begrænsende faktor for sel-
skabets indtjening. Selskabet blev i slutningen af 2012
negativt påvirket af regulatoriske ændringer. Selskabet
leverede i 2012 et resultat før skat på 12 mio. kr. mod
10 mio. kr.i 2011.

Som følge af pres på forretningsmodellen og de regula-
toriske ændringer forventes den fremtidige indtjening i
Berben's Effectenkantoors at falde. Som en konsekvens
heraf og på grundlag af den gennemførte nedskrivnings-
test af goodwill i relation til selskabet, er der foretaget
en nedskrivning af goodwill på 216 mio. kr. , og den
aktiverede goodwill er herefter fuldt nedskrevet.

Jyske Banks samlede indtjening relateret til Berben”s

Effectenkantoor har i perioden 2004-2012 udgjort ca.
450 mio. kr. efter skat.

6 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Ledelsesberetning

 

Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv.

Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. udgjor-
de 2.190 mio. kr. mod 1.905 mio. kr. i 2011. Basisind-
tjeningen opgøres ekskl. bidrag til Garantifonden mv.

 

 

 

 

og -afskrivninger 4.243 mio. kr. i 2012 mod 4.277 mio.
kr.i 2011.

Jyske Banks samlede it-udgifter i 2010-2012 inklusiv

 

 

 

 

| Basisindtjening | konverteringsomkostninger er 50-75 mio. kr. lavere end
' Mio. kr. 2012 2011: de oprindelige it-budgetter, der lå til grund for beslut-
Netto renteindtægter 4.471 4.410. ningen om it-konvertering til Bankdata. Synergier fra it-
Udbytte af aktier mv. 20 17. konverteringen til Bankdata er således delvist realiseret
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.552 1.310 ; 2012, og der forventes at blive realiseret yderligere
Netto rente- og gebyrindtægter 6.143 3.737. synergier i de kommende år. Koncernens omkostninger
Kursreguleringer 66 -44 .… ; ; ;
—— forventes i intervallet 4,0—4,1 mia. kr. i 2013 eksklusiv
Andre driftsindtægter 370 469 k . ; forbindel d .
Indtægter fra operationel leasing (netto) 58 27 om ostninger orbindetse me overtagelse og mtegra-
Bruttoindtjening 6.637 6.189 tion af aktiviteter fra Spar Lolland samt omkostninger til
Driftsudgifter og —afskrivninger 4.459 4.277 ntegration af Fjordbank Mors.
Resultat af kapitalandele 12 -7
i
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 2.190 1.905 | Driftsudgifter og —afskrivninger i
Nedskrivninger på udlån mv. 1.842 1.478 , Mio. kr. 2012 2011!
Basisindtjening 348 427  Personaleudgifter 2.569 2.594
IT-udgifter 797 741
Netto renteindtægter under basisindtjening udgjorde Husleje mv. 106 106
4.471 mio. kr., en fremgang på 1,4%. Det lave renteni- AF- og nedskrivninger 76 88
e Nedskrivni f dwi
veau samt den faldende udlånsbalance var en begræn- edskrivning af goodwill 216 0
NE . . Øvrige driftsudgifter 695 748
sende faktor for udviklingen i netto renteindtægter.
I alt 4.459 4.277

Modsat var effekten af de gennemførte rentestigninger
med til at fastholde niveauet for netto renteindtægter.

Netto gebyrindtægter og andre driftsindtægter viste en
stigning på 13,7% til 2.022 mio. kr. mod 1.779 mio. kr. i
2011. Fremgangen kan henføres til øget aktivitet på
investeringsområdet samt indtjening relateret til kun-
ders konvertering af boligfinansiering.

Fordelingen af gebyr- og provisionsindtægter (brutto)
fremgår af nedenstående tabel.

 

Gebyr- og provisionsindtægter |

 

 

[Mio. kr. 2012 2011 |
Værdipapirhandel og depoter 918 783
Betalingsformidling 135 151
Lånesagsgebyrer 175 112
Garantiprovisioner 293 228
Øvrige gebyrer og provisioner 296 212
I alt 1.817 1.486

 

Kursreguleringer udgjorde 66 mio. kr. mod -44 mio. kr. i
2011.

Driftsudgifter og —afskrivninger, opgjort eksklusiv om-
kostninger til operationel leasing, udgjorde 4.459 mio.
kr. mod 4.277 mio. kr. i 2011. Korrigeres der for ned-
skrivning af goodwill med 216 mio. kr. var driftsudgifter

 

Medarbejderantallet er i 2012 reduceret med 235, heraf
180 i forbindelse med virksomhedsoverdragelse af med-
arbejdere til Bankdata. Som følge af konverteringen til
Bankdata var der ved udgangen af 2012 fortsat ansat
ca. 60 midlertidige ansatte. Medarbejderantallet er
reduceret med 528 siden 2006.

I 2012 udgjorde udgifter til lønsumsafgift 188 mio. kr.
mod 183 mio. kr.i 2011.

Jyske Bank Årsrapport 2012 7

 

 

1304026EogSN93341

Ledelsesberetning

 

Nedskrivninger på udlån mv.

Under basisindtjening udgiftsførte Jyske Bank netto
1.842 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv. mod 1.478
mio. kr. i 2011. Årets nedskrivninger på udlån mv. var
således højere end i 2011, hvilket primært skal henføres
til implementeringen af Finanstilsynets skærpede ret-
ningslinjer for nedskrivning på udlån mv. Årets ned-
skrivninger på udlån mv. ligger inden for det tidligere
udmeldte interval på 1,6 til 2,0 mia. kr.

Konstaterede tab udviklede sig som forventet, og der
blevi 2012 tabsafskrevet 1.227 mio. kr. mod 2.206 mio.
kr.i 2011. Det skal bemærkes, at 2011 var påvirket af
tabsafskrivning vedrørende Bankpakke 1 med 530 mio.
kr.

Koncernens nedskrivnings- og hensættelsessaldo ud-
gjorde 3,4% af udlån og garantier ultimo året mod 2,8%
ultimo 2011.

 

- Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv.

 

 

Mio. kr. 2012 2011
Udlån og garantier 130.852 134.899
Rentenulstillede udlån og udlån med 90-
dages overtræk 1.977 2.257
Individuelt vurderede udlån:

Udlån med OIV før nedskrivninger 9.442 8.675
Værdiforringede udlån før nedskrivninger 6.565 6.923
Nedskrivninger 3.181 2.913
Værdiforringede udlån efter nedskrivninger 3.384 4.010
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i alt 4.661 3.871
Saldo for individuelle nedskrivninger mv. 3.608 3.207
Saldo for gruppevise nedskrivninger mv. 1.053 664
Nedskrivninger på udlån mv. 1.840 1.480
Tab 1.227 2.206

Finanstilsynets skærpede retningslinjer for nedskrivnin-
ger på udlån mv. var nedskrivninger på udlån til privat-
kundeporteføljen svagt faldende i 2012. Afhængig af
udviklingen i renteniveauet, boligpriserne og ledigheden
forventes denne underliggende udvikling at fortsætte i
2013.

Jyske Bank-koncernen havde ultimo året registreret
sikkerheder for i alt 68,9 mia. kr. mod 67,6 mia. kr. ulti-
mo 2011, og målt i forhold til udlån og garantier er den
sikkerhedsmæssige afdækning forbedret. Sikkerheder
fra kontant indeståender og værdipapirer ligger på et
lavere niveau ultimo året end i 2011, hvilket mere end
opvejes af et højere niveau vedrørende erhvervsejen-
domme og løsøre.

Udlån med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV)
omfatter udlån, hvor der er indtruffet og konstateret
økonomiske udfordringer, som kan medføre usikkerhed
om de fremtidige betalinger. Udlån med OIV steg med
9% i forhold til 2011. Koncernens individuelle nedskriv-
nings- og hensættelsessaldø steg 13% i 2012 mod et
fald på 16% i 2011. Stigningen i koncernens gruppevise
nedskrivnings- og hensættelsessaldo på 59% (2011:
12%) skyldes primært implementeringen af Finanstilsy-
net skærpede retningslinjer for nedskrivninger.

Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv.
fordelte sig som vist i nedenstående tabel. Samlet set
var fordelingen af porteføljen på et acceptabelt niveau.

 

 

 

Kreditkvaliteten på erhvervsporteføljen blev i 2012 fort-
sat påvirket af krise og den afdæmpede økonomiske
vækst. I mange virksomheder kunne det konstateres, at
indtjeningskraften var begrænset og mulighederne for
omkostningsbesparende tiltag udtømte. Disse forhold
efterlod virksomhederne i en presset situation. Samlet
set vurderes kreditkvaliteten at være på et acceptabelt
niveau ultimo året, men nedskrivningsomfanget og
konstaterede tab forventes i 2013 fortsat at ligge over
et langsigtet normalniveau.

Skattelettelser, et lavt renteniveau og et relativt lavt
ledighedsniveau betød, at kreditkvaliteten i privatkun-
deporteføljen fortsat var på et tilfredsstillende niveau
ultimo året. Hvis der ses bort fra implementeringen af

8 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

. Fordeling Nedskrivnings- og
' Udlån og garantier hensættelsessaldo
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
STY 1-5 53.817 60.389 4 1
STY 6-11 52.981 47.948 312 155
STY 12-14 11.388 11.325 835 489
Default 4.973 4.423 3.200 3.004
øvrige 7.693 10.814 310 222
Ialt 130.852 134.899 4.661 3.871

 

STY: Styrkeprofil hvor 1 udtrykker den stærkeste rating.

”øvrige” omfatter kunder, hvorpå der ikke var beregnet
en styrkeprofilkarakter.

Koncernen havde ingen engagementer større end 10% af
basiskapitalen. Koncemen havde syv engagementer

" mellem 5% og 7,5% og et engagement mellem 7,5% og

10% af basiskapitalen.

 

 

 

Ledelsesberetning

 

Beholdningsindtjening

Beholdningsindtjeningen, som udgjorde 612 mio. kr.
mod 346 mio. kr.i 2011, var påvirket af det faldende og
generelt lave renteniveau. Vurderet ud fra den valgte
risikoprofil var beholdningsindtjeningen tilfredsstillen-
de.

 

 

 

 

 

 

| Beholdningsindtjening

| Mio. kr. 2012 2011
Netto renteindtægter 408 332
Udbytte af aktier mv. 10 11
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) -2 -3
Netto rente- og gebyrindtægter 416 340
Kursreguleringer 203 13
Andre driftsindtægter 0 o
Bruttoindtjening 619 353
Driftsudgifter og —-afskrivninger 9 8
Resultat af kapitalandele o o
Beholdningsindtjening før
nedskrivninger mv. 610 345
Nedskrivninger på udlån mv. -2 -1
Beholdningsindtjening 612 346

 

Investeringspolitikken for Jyske Bank-koncernens egen-
beholdning af værdipapirer mv. er fastlagt ud fraen
langsigtet afkast-risiko betragtning og ud fra en vurde-
ring af de samlede risikopositioner med speciel fokus på
at stabilisere den samlede indtjening ved at indregne
korrelationer i forhold til basisforretningen.

Markedsrisiko

Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktieri-
siko udgjorde 16 mio. kr. ultimo 2012 (opgjort med 1
dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 21 mio. kr.
ultimo 2011. Positionsniveauerne har været moderate
henset til den valgte risikoprofil på markedsrisici, her-
under afkast-risiko forholdet. Volatilitetsniveauerne har
generelt været lave gennem 2012.

Renterisikoen har historisk været den væsentligste mar-
kedsrisiko. Renterisikoen har fortsat i 2012 været domi-
neret af eksponeringer i danske og udenlandske realkre-
ditobligationer med kort og mellemlang løbetid.

I takt med det generelle fald i markedsrenterne medio
2012 blev koncernens renterisiko nedbragt til nul. Mod
slutningen af året blev risikoen atter øget til 1,1% af
egenkapitalen. Koncernens renterisiko er tilrettelagt
under den centrale præmis, at det meget høje gældsni-
veau i den vestlige verden vil være væksthæmmende,
hvilket sandsynliggør et lavt renteniveau ide kommende
år. Det lave niveau på renterisikoen afspejler den lave
løbende indtjening på renterisiko samt begrænset po-
tentiale for yderligere rentefald.

Jyske Bank-koncernens aktierisiko har traditionelt været
på et lavt niveau. Positionerne har gennem 2012 været
tilrettelagt med en drejning mod aktier i vækstlande
samt i et vist omfang mod Japan, der fremstod billigt.

Valutapositionerne er gradvist blevet reduceret gennem
året og er kendetegnet ved at være veldiversificerede.
Ultimo året er positionstagningen præget af lange posi-
tioner i emerging markets valutaer, som er modgået af
korte positioner i JPY og CHF.

Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital

%
0,4

 

0,3

 

0,2

 

0,1

 

0,0

 

2008 2009 2010 2011 2012
” Total  ssææRenter «=— Valuta <———> Aktier
Værdipapirrelateret kreditrisiko
Markant indsnævring af kreditspænd kendetegnede 2.
halvår 2012 ovenpå et 1. halvår med meget stor nervø-
sitet affødt af den sydeuropæiske gældskrise. Katalysa-
toren var primært ECB's løfte om at købe sydeuropæiske
statsobligationer. Koncernens positioner i værdipapirer
med lav til moderat kreditrisiko er nogenlunde fastholdt
året igennem. Positionerne er således fortsat domineret
af europæiske realkreditobligationer og bankers senior-

udstedelser med kortere løbetid.

Den samlede kreditportefølje har udviklet sig meget
positivt i 2012 og har derfor givet et tilfredsstillende
afkast.

Koncernens portefølje af obligationer under ”Hold-til-
udløb” udgør 18,7 mia. kr. mod 18,9 mia. kr. i 2011. Den
er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved
udgangen af 2012 er markedsværdien 345 mio. kr. høje-
re end den bogførte regnskabsmæssige værdi. Ved ud-
gangen af 2011 var markedsværdien 7 mio. kr. lavere.

Jyske Bank Årsrapport 2012 9

1304026EogSN93342

 

Ledelsesberetning

 

Øvrige forhold

Jyske Invest Hedge Markedsneutral — Obligationer
(JIHMO)

Jyske Bank forhandlede i 2012 med Forbrugerombuds-
manden og Foreningen af Investorer i Jyske Invest
Hedge Markedsneutral — Obligationer om en forligs-
mæssig løsning vedrørende JIHMO. Forhandlingerne
resulterede i, at Jyske Bank på nærmere angivne betin-
gelser tilbød at betale delvis kompensation for tab lidt
ved investering i ]JIHMO. Forbrugerombudsmanden an-
befalede og Foreningen af Investorer i Jyske Invest
Hedge Markedsneutral — Obligationer accepterede til-
buddet.

Ved udgangen af 2012 er der fortsat en igangværende
proces i relation til opgørelse og udbetaling af tilbuddet.

Jyske Bank har hensat de forventede omkostninger til
det tilbudte forlig.

Finanstilsynets redegørelser

Finanstilsynet har været på inspektion i Jyske Bank, og

Jyske Bank modtog i 2012 følgende redegørelser:

- Finanstilsynet foretog i september 2012 en funkti-
onsundersøgelse af ledelse og styring på kreditom-
rådet. Inspektionen omfattede overholdelse af krav
på kreditområdet i bekendtgørelse om ledelse og
styring af pengeinstitutter m.fl. Finanstilsynets
gennemgang gav anledning til et påbud, som er
løst.

- Finanstilsynet foretog i februar 2012 en funktions-
undersøgelse af landbrugsområdet. Inspektionen
omfattede kreditområdet vedrørende landbrugs-
kunder med heltidsbrug indenfor svinebrug, kvæg-
brug eller planteavl. Finanstilsynets gennemgang
gav ikke anledning til påbud eller væsentlige be-
mærkninger, ligesom gennemgangen ikke gav an-
ledning til ændring af det samlede niveau for ned-
skrivninger eller solvensbehovet.

- Finanstilsynet foretog i september 2011 en funkti-
onsundersøgelse af Jyske Banks funktion som de-
potselskab for Investeringsforeningen Jyske Invest
og Hedgeforeningen Jyske Invest. Finanstilsynets
gennemgang gav anledning til to påbud, som begge
er løst.

- Finanstilsynet foretog i september 2011 en funkti-
onsundersøgelse af Jyske Banks markedsrisikoom-
råde. Finanstilsynets gennemgang gav ikke anled-
ning til påbud eller væsentlige bemærkninger. Jyske
Bank fik dog en mindre risikooplysning i forhold til
rapporteringen på complianceområdet.

10 Jyske Bank Årsrapport 2012

Tilsynsdiamanten

Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risiko-
områder med angivne grænseværdier, som institutterne
som udgangspunkt bør ligge inden for fra ultimo 2012.
Opgørelse af tilsynsdiamantens grænseværdier for Jyske
Bank A/S ultimo 2012 præsenteres nedenfor.

 

 

' Tilsynsdiamanten

2012 2011
Summen af store engagementer < 125% af basis-
kapitalen 0% 0%
Udlånsvækst < 20% om året 9% 6%
Ejendomseksponering < 25% af de samlede udlån 8% 8%
Stabil funding < 1 0,79 0,65
Likviditetsoverdækning > 50% 122% 86%

 

Pr. 31. december 2012 opfylder Jyske Bank A/S alle til-
synsdiamantens pejlemærker.

Begivenheder efter regnskabsårets
afslutning

Overtagelse af Spar Lolland

Den 25. januar 2013 blev det offentliggjort, at Jyske
Bank havde indgået en aftale med Sparekassen Lolland
A/S om overtagelse af alle bankaktiviteter, herunder
45.000 kunder i Spar Lollands afdelinger og 70.000
kunder i FinansNetbanken, medarbejdere og filialer.
Jyske Bank overtog alle aktiver og forpligtelser, bortset
fra efterstillet kapital. Det samlede udlån og indlån i
transaktionen blev opgjort til henholdsvis 7,1 mia. kr. og
9,7 mia. kr. Der forventes en rentabilitet i Spar Lollands
afdelinger og FinansNetbanken på linje med rentabilite-
ten i det indenlandske afdelingsnet i løbet af 2-3 år.

Forventninger til fremtiden

Jyske Bank forventer, at et økonomisk opsving lader
vente på sig. Forbrug og investeringer vil kun vise beske-
den vækst, ligesom eksporten fortsat vil være påvirket
af afmatningen i euroområdet. Samlet set forventes
lavkonjunkturen at fortsætte, og væksten i BNP i 2013
forventes at blive beskedne knap 1%.

Jyske Bank har en strategisk målsætning om at vokse via
organisk vækst og opkøb. I den aktuelle samfundsøko-
nomiske situation er det mest sandsynligt, at opkøb vil
blive den drivende faktor i relation til at indfri målsæt-
ningen om vækst.

 

 

Ledelsesberetning

 

Kapitalstyring

Kapitalstyring har til formål at optimere koncernens
kapitalstruktur i forhold til den fastlagte risikoprofil.

Kapitalmålsætning- og planlægning

Jyske Banks kapitalmålsætning og risikoappetit tager
udgangspunkt i en solvens, der er tilstrækkelig til, at
koncernen kan fortsætte sin udlånsvirksomhed i en
periode med svære forretningsbetingelser. Således skal
kapitalen både sikre, at lovmæssige og interne kapital-
krav kan opfyldes i en sådan situation samt modstå
store uventede tab.

Koncernens kapitalplanlægning tilrettelægges ud fraen
langsigtet målsætning om at opnå en rating på AA-
niveau. Koncernen anser et ratingniveau på mindst A-
niveau for vigtig og har derfor fokus på understøttende
tiltag.

Kapitalplanlægningen er kendetegnet ved to overordne-

de hensyn

-…… optimere koncernens risiko og maksimere indtje-
ningen

-…… udnytte markedet til opkøb af porteføljer med en
acceptabel risiko

Jyske Bank forventer at blive klassificeret som systemisk
risikobank. Indtil der foreligger en dansk afklaring, til-
stræbes en egentlig kernekapital over 12%. Kapitalplan-
lægningen inddrager ligeledes de forventede fremtidige
kapitalkrav, der gradvis indføres frem til 2019.

Solvens- og kernekapital

Udviklingen i koncernens solvens- og kernekapitalpro-
cent fremgår af nedenstående tabel. Det fremgår, at
solvens- og kernekapitalprocenterne er styrket gennem
2012 og ved udgangen af året er på et solidt niveau i
forhold til Jyske Banks kapitalmålsætning.

kapitalen er i år øget som følge af en kapitalforhøjelse
med et provenu på 1.138 mio. kr.

 

Basiskapital og risikovægtede poster

 

 

 

 

 

 

(Mio. kr. 2012 2011
Aktiekapital 713 648
Overført overskud 14.548 12.855
Minoritetsinteresser 36 33
Immaterielle aktiver -40 -261
Udskudte skatteaktiver o 0
Kernekapital ekskl. hybrid kapital 15.257 13.275
Hybrid kernekapital 1.296 1.292
Forskel ml. EL” og nedskrivninger o -132
Øvrige fradrag -72 -26
Kernekapital 16.481 14.409
Efterstillede kapitalindskud 1.428 1.423
Opskrivningshenlæggelser 344 310
Forskel ml. ELX og nedskrivninger 422 -132
Øvrige fradrag -72 -27
Basiskapital 18.603 15.983
XEL: forventet tab
Vægtede poster med kreditrisiko 81.976 82.935
Vægtede poster med markedsrisiko 13.483 14.091
Vægtede poster med operationel risiko 12.177 11.611
Risikovægtede poster (RVA) 107.636 108.637

 

 

i Solvens- og kernekapitalprocent

 

 

2012 2011
Solvensprocent 17,3 14,7
Kernekapital inkl. hybrid kapital 15,3 13,3
Kernekapital ekskl. hybrid kapital 14,1 12,1

 

Basiskapital

Ultimo 2012 udgør den egentlige kernekapital 82% af
basiskapitalen, hvilket er på niveau med ultimo 2011.
Den høje andel af egentlig kernekapital i basiskapitalen
er i overensstemmelse med Jyske Banks ønske om at
have den højst mulige kvalitet i basiskapitalen. Kerne-

Minimumskapital

Minimumskapitalopgørelsen udtrykker de regulatoriske
kapitalkrav og bygger på risikotyperne kredit-, markeds-
og operationel risiko. Til opgørelsen af kreditrisiko har
Jyske Bank godkendelse til at anvende den interne ra-
tingbaserede metode (AIRB). Godkendelsen omfatter
anvendelse af avancerede metoder til beregning af mi-
nimumskapitalen på hovedparten af koncernens kredit-
portefølje.

Minimumskapitalen for markedsrisiko opgøres efter
standardmetoden, og operationel risiko efter standard-
indikatormetoden.

 

Minimumskapital fordelt på risikotyper

 

 

 

 

 

"Mio. kr. 2012 2011
Kreditrisiko 6.558 6.635
Markedsrisiko 1.079 1.127
Operationel risiko 974 929
Minimumskapital, søjle I 8.611 8.691
Kapitalkrav fra overgangsregler 0 85
Minimumskapital i alt 8.611 8.776

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 11

1304026EogSN93343

 

Ledelsesberetning

 

De videreførte overgangsregler relateret til de tidligere
kapitaldækningsregler giver i 2012 ikke anledning til
tillæg.

ICAAP og individuelt solvensbehov

Jyske Banks ICAAP (Internal Capital Adequacy Assess-
ment Process) danner grundlag for at vurdere Jyske
Banks kapitalforhold og dermed fastlæggelsen af kon-
cernens tilstrækkelige basiskapital samt individuelle
solvensbehov. Vurderingen bygger på en opgørelse af
det aktuelle forhold mellem koncernens risikoprofil og
kapitalforhold samt på fremadrettede betragtninger, der
kan påvirke dette. Stresstest anvendes til at modellere
de mikro- og makroøkonomiske faktorer, som Jyske Bank
er eksponeret imod.

Tilstrækkelig basiskapital efter intern metode

Den tilstrækkelige basiskapital er Jyske Banks egen vur-
dering af kapitalbehovet som følge af de risici, som kon-
cernen påtager sig. Opgørelsen af den tilstrækkelige
basiskapital tager udgangspunkt i Jyske Banks interne
økonomisk kapitalmodeller, som omfatter de risikoty-
per, som koncernen ønsker at afdække med kapital:
kreditrisiko, markedsrisiko, operationel risiko og forret-
ningsrisiko. Ved at tage udgangspunkt i de interne mo-
deller afspejler opgørelsen af tilstrækkelig basiskapital
koncernens egne data, erfaringer og styring.

I ICAAP foretages analyser for hver risikotype, som dæk-
ker både kvalitative og kvantitative elementer i relation
til både overvågning og løbende kvalitetssikring, herun-

der grundige vurderinger af modelforudsætninger. Ana-

lyserne dækker også de 17 lovgivningsfastsatte forhold

som i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal

vurderes.

Med udgangspunkt i opgørelsen af økonomisk kapital
vurderes, om der er væsentlige forhold, der ikke er dæk-
ket af beregningsmetoden, eller som der af forsigtig-
hedshensyn ønskes kapitaldækning for. I så fald foreta-
ges tillæg til kapitalen. Tillæggene adresserer både usik-
kerheden forbundet med enkelte forhold og med model-
setuppet.

For kreditrisiko foretages et forsigtighedstillæg til svage
engagementer. Dette tillæg er udarbejdet på baggrund
af en meget forsigtig vurdering af forhold, der indgår i
beregningerne på disse engagementer. Kapitaltillægge-
ne vedrørende markedsrisiko er relateret til forhold, som
ikke er indeholdt i den gældende model. Kapitaltillæg
vedrørende øvrige forhold dækker over emner, som både
er specifikke for Jyske Bank, og emner, som er generelle
for banksektoren, herunder bl.a. et konjunkturtillæg.

12 Jyske Bank Årsrapport 2012

Konjunkturtillæg fungerer som en buffer, der opbygges i
gode tider og tæres på i dårlige tider.

Desuden indgår Jyske Banks evne til at opnå overskud i
vurderingen af den tilstrækkelige basiskapital. Det bety-
der konceptuelt, at den tilstrækkelige basiskapital er et
udtryk for den negative konsolidering i en ekstrem situa-
tion.

Overtagelsen af aktiviteterne i Spar Lolland er afspejlet i
den tilstrækkelige basiskapital ultimo 2012 med et
tillæg svarende til en konservativ vurdering af Mini-
mumskapitalen for de overtagne aktiviteter fra Spar
Lolland.

Tilstrækkelig basiskapital efter 8+ tilgang
Finanstilsynet har i 2012 udsendt en vejledning til opgø-
relsen af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov,
hvori det specificeres, at Finanstilsynet fremover vil
vurdere et instituts tilstrækkelige basiskapital med den
såkaldte 8+ tilgang. Metoden tager udgangspunkt i, at
minimumskravet på 8 procent af de risikovægtede po-
ster dækker instituttets almindelige risici. På en række
områder opstilles i vejledningen benchmarks til vurde-
ring af om kapitaltillæg til de 8% er nødvendige, ligesom
der på enkelte områder indgår metoder til beregning af
tillæggets størrelse.

Samtidig med overgangen til 8+tilgangen har Finanstil-
synet indført en større tålmodighed i håndhævelsen af
solvensreglerne, hvor solvensbehovet nu er et blødt krav
modsat det hårde minimumskapitalkrav på 8%.

Til perspektivering af Jyske Banks tilstrækkelige basis-
kapital opgjort med udgangspunkt i egne modeller, har
Jyske Bank med udgangspunkt i vejledningen beregnet
den tilstrækkelige basiskapital efter 8+tilgangen. Ultimo
2012 giver metoden anledning til tillæg i forhold til
kreditrisikoen for store kunder med finansielle proble-
mer samt mindre tillæg vedrørende kreditkoncentration
på individuelle engagementer, markedsrisiko samt likvi-
ditetsrisiko. Samlet giver 8+tilgangen, inklusiv de over-
tagne aktiviteter fra Spar Lolland, et solvensbehov på
10,0% ultimo 2012.

Individuelt solvensbehov og kapitalbuffer

Det individuelle solvensbehov for Jyske Bank fastlægges
som det højeste af henholdsvis Jyske Banks egen meto-
de, Finanstilsynets 8+tilgang samt lovfastsatte græn-
ser. Udover minimumskapitalen (solvensprocent på 8%)
er det individuelle solvensbehov underlagt overgangs-
reglerne for AIRB-institutter.

 

 

Ledelsesberetning

 

Det individuelle solvensbehov beregnet med den til-
strækkelige basiskapital opgjort med Jyske Banks egne
modeller er højere end det individuelle solvensbehov
beregnet efter 8+tilgangen. Koncernen har ultimo 2012
derfor fastlagt et individuelt solvensbehov på 10,2%.

I nedenstående tabel er de enkelte risikotypers bidrag til
den tilstrækkelige basiskapital og det individuelle sol-
vensbehov opgjort.

 

j Individuelt solvensbehov . |

 

 

: Mio, kr. 2012 % af RVA 2011 %afRVA'
Kreditrisiko 8.404 7,8 7.829 7,2
Markedsrisiko 735 0,7 982 0,9
Operationel risiko 554 0,5 573 0,5
Øvrige 1.273 1,2 1.478 1,4
Ialt 10.966 10,2 10.862 10,0

 

 

Kapitalbuffer plus den løbende indtjening angiver den
kritiske grænse for det maksimale tab, der kan fore-
komme uden behov for ekstra tilførsel af kapital. Jyske
Banks store andel af kernekapital (ekskl. hybrid kemeka-
pital) underbygger kvaliteten af den samlede kapital.

 

 

 

 

i Kapitalbuffer |
Mio. kr. 2012 %afRVA|. 2011 %afRVaA!
Basiskapital 18.603 17,3 15.983 14,7
a) Kernekapital 16.481 15,3 14.409 13,3
heraf hybrid kapital 1.296 1,2 1.292 1,2

Supplerende kapital

efter fradrag 2.122 2,0 1.574 1,4
Individuelt

solvensbehov 10.966 10,2 10.862 10,0
Kapitalbuffer 7.637 7,1 5.121 4,7

 

 

Stress- og kapitaltests

Stresstest er et nyttigt kapitalstyringsværktøj og derfor
en væsentlig del af Jyske Banks tilgang til fremskrivning
af den tilstrækkelige basiskapital og tilhørende individu-
elt solvensbehov. Desuden er stresstest velegnet til at
vurdere koncernens kapitalmålsætning i et fremadsku-
ende perspektiv.

Stresstest anvendes i en række forskellige sammen-
hænge. Således udføres både stresstest, der kan karak-
teriseres som følsomhedsanalyser af enkelte paramet-
res betydning for risikoberegningen, samt omfattende
scenariebaserede stresstest af betydningen af ændrede
konjunkturforhold. Desuden gennemføres reverse
stresstest med henblik på at teste koncernens tabska-
pacitet. For yderligere oplysninger om stresstests og
forskellige scenarier henvises til ”Risiko- og kapitalsty-
ring 2012”.

Et formål med stresstestanalyserne er at belyse, om det
fremtidige risikoniveau i et bestemt scenarie kan kapi-
taldækkes givet koncernens indtjening, kapitalpolitik og
-målsætning samt risikomål. Resultaterne af stresstest-
analyserne anvendes f.eks. også i vurderingen af, om
kapitalniveauet og kvaliteten heraf er tilstrækkelig, og
følgelig om det er nødvendigt med iværksættelse af
koncernens kapitalberedskabsplan. Et centralt emne er
derfor at fastlægge de omstændigheder, som koncernen
ønsker at kunne holde kapital til. Et andet formål er
vurderingen af det individuelle solvensbehov. Denne
vurdering skal jf. lovkrav hertil som minimum tage ud-
gangspunkt i stresstest, der svarer til et mildt recessi-
onsscenarie.

Udover de internt anvendte stresstest, deltager Jyske
Bank også i stresstestøvelser faciliteret af henholdsvis
Finanstilsynet og den europæiske bankmyndighed, EBA.
Den seneste europæiske øvelse var en opfølgning på
2011 kapitaltesten, som fandt sted i juni 2012. Denne
bekræftede endnu engang Jyske Banks position som
værende blandt de bedst kapitaliserede banker i øvelsen.

Nye kapitaldækningsregler .

Den kommende fornyelse af Kapitalkravsdirektivet, CRD
IV, har efterhånden været en del af dagsordenen både på
den europæiske og den danske scene i længere tid. Ho-
vedformålet med reglerne er at øge bankernes overord-
nede modstandskraft, så de kan modstå krisesituatio-
ner. Jyske Bank har sammen med den øvrige danske
banksektor deltaget aktivt i den løbende høring af de nye
regler. Reglerne lægger stor vægt på harmonisering
(”single rule book”) på tværs af EU-landene, hvilket gør
op med tidligere tiders omfattende brug af nationale
valgmuligheder.

Fra dansk side har der særligt være fokus på betydnin-
gen for det danske realkreditsystem. Den fulde anerken-

”

delse af realkreditobligationerne er vigtig i relation til de
nye likviditetsstandarder.

Med den i januar 2013 udsendte foreløbige revision af
Basel-komitéens likviditetsanbefalinger anerkendes
danske realkreditobligationer fortsat ikke på lige fod
med statsobligationer i defmitionen af de mest likvide
aktiver (level 1) ved opgørelsen af den kortsigtede likvi-
ditet (LCR).

1304026EogSN93344

Jyske Bank Årsrapport 2012 13

 

Ledelsesberetning

 

Et centralt element i CRD IV er desuden et generelt øn-
ske fra lovgivers side om, at bankerne skal være mere
velpolstrede. Dette skal blandt andet ske ved:

- at forbedre kvaliteten af bankernes kapital gennem
forøgelse af andelen af egenkapital i kapitalgrund-
laget

- at øge kapitalkravet relateret til modpartsrisiko

-… at introducere kapitalbuffere, som skal opbygges i
gode tider og fungere som stødpude i dårlige tider.

Oprindeligt skulle de nye regler være trådt i kraft fra
starten af 2013, men forhandlingsprocessen har trukket
ud, så den endelige lovtekst ikke er blevet færdig til det
oprindelig fastsatte tidspunkt. Siden midten af 2012 har
Ministerrådet, Europa-Parlamentet og EU-
Kommissionen forhandlet for at nå til enighed om den
endelige ordlyd i CRD IV. Det forventes, at der opnås
enighed i løbet af foråret 2013.

Over de sidste par år har Jyske Bank deltaget i en lang
række test, f.eks. de europæiske konsekvensberegninger
(QIS) og en række nationale og internationale stress-
test, som viser, at Jyske Bank allerede nu står godt ru-
stet til at opfylde de nye krav.

Foreløbige beregninger viser, at Jyske Banks solvens
påvirkes beskedent med et forventet fald på 0,2-0,5
procentpoint ved implementering af de kommende CRD
IV regler i 2014. Der er dog fortsat væsentlig usikkerhed
om udfaldet af lovgivningen.

Risiko- og kapitalstyring 2012

Yderligere information om Jyske Banks interne risiko- og
kapitalstyring samt regulatoriske forhold fremgår af
risikorapporten ”Risiko- og kapitalstyring 2012”, som
findes på www.jyskebank.dk/risiko2012.

14. Jyske Bank Årsrapport 2012

Ledelsesberetning

 

Likviditetsstyring

Likviditetsberedskab

I 2012 har Jyske Bank opretholdt en solid og betryggen-
de overdækning i de stressbaserede interne beføjelser
og retningslinjer. På trods af fortsatte udfordringer om-
kring den europæiske statsgældskrise har kapitalmar-
kederne i 2. halvår 2012 været præget af fornyet positi-
vitet og pæne spread-indsnævringer i forhold til niveau-
et i 2. halvår 2011 samt 1. halvår 2012.

Ultimo 2012 udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab
43 mia. kr. mod 38 mia. kr. ultimo 2011. 39 mia. kr. af
beredskabet kan enten belånes i Nationalbanken eller
ECB. Ultimo 2012 opgøres Jyske Banks likviditetsbered-
skab, målt i et stress scenarie, hvor det forudsættes, at
Jyske Bank afskæres fra refinansiering på de internatio-
nale finansielle lånemarkeder, til 12 mia. kr. efter 12
måneder, hvilket er uændret fra ultimo 2011. Efter 24
måneder opgøres beredskabet i dette stress scenarie til
7 mia. kr. mod 2 mia. kr. ultimo 2011.

Nedenstående tabel viser udviklingen i Jyske Banks likvi-
ditetsberedskab over en 12 måneders periode.

 

Likviditetsberedskab og afløb

 

: Mia. kr. 2012 2011
Udgangspunkt 31. december 43,0 38,1
3 mdr. 24,6 16,7
6 mdr. 18,3 13,6
9mdr. 16,9 12,6
12 mdr. 12,2 12,3

 

Likviditetsreserve målt ved $ 152, stk. 1,nr. 2 i Lovom
Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ulti-
mo 2012 lå likviditetsbrøken på 22,7%, hvilket er en
overdækning på 127% mod 98% ultimo 2011.

Finansiering

Jyske Banks primære finansieringskilde er indskud fra
kunder. Ultimo december 2012 finansierede bankindlån
92% af bankudlån, hvilket er på niveau med ultimo 2011.

Jyske Banks øvrige finansieringskilder er interbank Mmar-
kedet samt udstedelse af CP og EMTN. Volumen på CP
programmet blev i 1. halvår 2012 negativt påvirket af
nedgradering af Jyske Banks kreditvurderinger. I løbet af
2. halvår 2012 udviklede volumen sig positivt og stabili-
serede sig på et niveau omkring 10 mia. kr.

Jyske Bank agerer løbende i private placements marke-
det og udsteder efter behov benchmark-obligationer.
Jyske Bank benyttede i november 2012 det attraktive

markedsvindue til at udstede en benchmark obligation,
hvor der på basis af en ordrebog på knap 800 mio. EUR
fra 90 forskellige europæiske investorer blev udstedt et
variabelt forrentet obligationslån på 500 mio. EUR med
en løbetid på 2,5 år. Herudover blev der i løbet af 2012
udstedt i alt 400 mio. EUR i private placements under
EMTN programmet med en gennemsnitlig vægtet løbe-
tid på knap 3 år.

 

 

 

i Oprindelig løbetid

: Valuta Mio. Udløb
7 år EUR 555 06.06.2013
2,5 år EUR 500 25.11.2013
7 år EUR 700 31.03.2014
2,5 år EUR 500 20.05.2015

 

Som et led i den ordinære styring af afløbsprofilen har
Jyske Bank ultimo 2012 tilbagekøbt for godt 2 mia. kr. i
EMTN-udstedelser med kortere restløbetid.

Fælles finansiering af boligudlån via BRFkredit

I februar 2012 indgik Jyske Bank en aftale med BRFkredit
omkring fælles finansiering af nye prioritetsudlån via
særligt dækkede obligationsudstedelser foretaget fra
BREkredits kapitalcenter. Aftalen blev i juni 2012 udvi-
det til også at omfatte den del af Jyske Banks eksiste-
rende prioritetsudlån, der opfylder kravene til finansie-
ring via særligt dækkede obligationer. Der er i ultimo
2012 under denne rammeaftale med BRFkredit finansie-
ret 3 mia. kr. via udstedelse af særligt dækkede obligati-
oner med en løbetid på 5 til 30 år. Der forventes finan-
sieret 7-8 mia. kr. ved udgangen af 2013.

Kreditvurderinger

Standard & Poor's bekræftede i november 2012 sin ra-
ting af Jyske Bank med stabilt outlook. I den opdaterede
kreditvurdering fremhævede Standard & Poor's Jyske
Banks fortsat stærke markedsposition i forhold til både
privat- og erhvervskunder, og Standard & Poor's så til-
svarende positivt på Jyske Banks kapitalforhold, fun-
dingprofil og likviditetsstyring.

Moody's annoncerede i februar 2012 en bred vifte af

1304026EogSN93345

planlagte downgrades. I maj kom resultatet, og Jyske
Banks individuelle finansielle styrke blev nedgraderet en
grad til C-. Den langsigtede rating blev nedgraderet til
Baal og en kortsigtet rating til P-2.

Jyske Bank Årsrapport 2012 15

 

 

Ledelsesberetning

 

Aktuelt er Jyske Banks kreditvurderinger:

 

 

i Kreditvurderinger . i
; Langfristet Kort Individuel |
Standard and Poor's A- A-2 BBB+
Moody's Baal P-2 C-

 

Jyske Banks kreditvurderinger er vigtige for prisen på
likviditets- og kapitalfremskaffelse samt muligheden for
finansiel fleksibilitet i form af adgang til en bred inve-
storbase. Det er derfor en højt prioriteret målsætning, at
Jyske Banks kreditvurderinger igen kan løftes til et høje-
re niveau.

Nationalbankens lånefacilitet

Jyske Bank har ikke benyttet Nationalbankens 3-årige
udlånsfacilitet og indregner heller ikke muligheden for
belåning af udlån med god kreditbonitet i likviditetsbe-
redskabet. Nationalbankens belåning af udlånsporteføl-
jen indgår som en del af Jyske Banks likviditetsnødplan.

Jyske Bank har siden 2007 arbejdet med en intern likvi-
ditetsstyring baseret på stressscenarier, der har været
væsentlig hårdere end de lovmæssige likviditetskrav.
Baselkomitéen har i 2010 udsendt forslag til nye likvidi-
tetsnøgletal, der skal implementeres i hhv. 2015 for så
vidt angår den stressbaserede Liquidity Coverage Ratio
(LCR) og 2018 for så vidt angår Net Stable Funding Ratio
(NSFR), der fokuserer på at minimere løbetidsmismatch i
bankernes balance. Der er indtil videre ikke kommet en
endelig afklaring af behandlingen af danske realkredit-
obligationer og særligt dækkede obligationer i de to nye
nøgletal. Under forudsætning af at realkreditobligatio-
ner og særligt dækkede obligationer kan medregnes i

Ny likviditetslovgivning
|
|

den såkaldte Level 1 beholdning, viser interne beregnin-
ger en overdækning af LCR ratio, hvorimod NSFR aktuelt
ligger under 1. Det aktuelle niveau vil forventeligt i de
kommende år stige som følge af den løbende konsolide-
ring. Det nye samarbejde med BRFkredit om finansiering
af Jyske Banks prioritetsudlån vil alt andet lige medføre
en reduktion i løbetidsmismatch i balancen over de
kommende år og forbedre NSFR.

16 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

 

Ledelsesberetning

 

Bankaktiviteter

 

Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og fi-
nansieringsaktiviteter. Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder, offentli-

ge institutioner samt leasingkunder.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

i Bankaktiviteter

'Mio. kr. 2012 2011:
Netto renteindtægter 3.180 3.085
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.285 1.196
Netto rente- og gebyrindtægter 4.465 4.281
Kursreguleringer -102 82
Andre driftsindtægter 323 185
Bruttoindtjening 4.686 4.548
Driftsudgifter og —afskrivninger 3.130 3.034
Resultat af kapitalandele 167 164
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 1.723 1.678
Nedskrivninger på udlån mv. 1.766 1.404
Resultat før skat -43 274
Indlån 78.396 77.995
Udlån 95.711 85.652
Garantier 10.958 9.200
Aktiver i alt 109.327 88.910
Resultat før skat

2012-resultatet før skat udgør -43 mio. kr. mod 274
mio. kr.i 2011. Resultatet er sammensat af følgende
overordnede udviklingstendenser:

-… Netto renteindtægterne stiger 3,1%
-…… Netto gebyrindtægter stiger 7,4%

- Bruttoindtjening stiger 3,0%

- Omkostninger stiger 3,2%

-…… Nedskrivninger stiger 25,8%

Bankaktiviteterne i 2012 er påvirket af den fortsatte
lavkonjunktur i dansk økonomi. Den heraf følgende sva-
ge udvikling i ind- og udlån, det lave renteniveau og en
skærpet konkurrencesituation lægger pres på udviklin-
gen i netto renteindtægterne. Stigningen i netto rente-
indtægter skyldes primært de gennemførte renteæn-
dringer og effekten af tilkøbte aktiviteter i 2011.

Netto gebyrindtægterne er steget som følge af øget
aktivitet på investeringsområdet samt indtjening relate-
ret til kunders konvertering af boligfinansiering.

Nedskrivninger på udlån mv. viser en stigning på 362
mio. kr. Ekskl. implementering af Finanstilsynets skær-
pede retningslinjer for nedskrivninger på udlån mv. er

 

der tale om et fald, og resultat før skat ville have været
positivt.

Indtjening fra operationel leasing (netto) udgør 58 mio.
kr. mod 27 mio. kr. i 2011. Stigningen skyldes en forven-
tet fremgang som følge af organisk vækst samt tilkøbte
aktiviteter i 2011.

Resultat før skat har de seneste 5 år udviklet sig som

 

 

 

vist nedenfor.
Mio. kr.
500 -
i
i
i i y
| | 7
i ; i
i i
0 É i i
i i
; |
; |
bu då
-500
2008 2009 2010 2011 2012
Forretningsomfang

Udviklingen i indlån og udlån er påvirket af den svage
udvikling i forbrug og investeringer. Det forhold, at sek-
torens samlede udlån har været faldende, betyder at
Jyske Bank i 2012 har vundet markedsandele. Stigningen
i bankudlån på 10 mia. kr. skyldes især ændret håndte-
ring af udlandslån og modsvares af et tilsvarende fald i
Handel og Investering. Forretningsomfanget vedrørende
leasing har i 2012 udviklet sig positivt, og samlet er
forretningsomfang fra leasing steget med 17%. Forret-
ningsomfanget er påvirket af tilkøbte aktiviteter i 2011.

Forventninger til 2013

De eksterne forhold i form af den samfundsøkonomiske
udvikling og en skærpet konkurrencesituation forventes
fortsat at give udfordringer. Jyske Bank står godt rustet
til håndtere disse, og det er forventningen, at bruttoind-
tjeningen fra både bank- og leasingaktiviteter i 2013 vil
fortsætte den underliggende fremdrift, som er vist i
2012.

Jyske Bank Årsrapport 2012 17

1304026EogSN93346

 

 

Ledelsesberetning

 

Handel og Investering

 

Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investe-

ringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer

og derivater. Den strategiske balance- og risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største er-
hvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og Investering private banking aktiviteter rettet mod
udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz, Holland og Frankrig.

 

 

' Handel og Investering

i
i

i
i

 

 

 

 

 

 

 

: Mio, kr. 2012 2011
Netto renteindtægter 1.644 1.454
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 338 263
Netto rente- og gebyrindtægter 1.982 1.717
Kursreguleringer 363 -95
Andre driftsindtægter 28 30
Bruttoindtjening 2.373 1.652
Driftsudgifter og —-afskrivninger 1.035 781
Basisindtjening før nedskrivninger mv. 1.338 871
Nedskrivninger på udlån mv. 74 73
Resultat før skat 1.264 798
Indlån 36.298 39.664
Udlån 21.473 37.172
Obligationer og aktier 73.891 73.728
Aktiver i alt 142.424. 167.250
Resultat før skat

2012-resultatet før skat udgør 1.264 mio. kr. mod 798
mio. kr. i 2011. Resultatet er sammensat af følgende
overordnede udviklingstendenser:

-… Netto renteindtægterne stiger 13,1%

-… Netto gebyrindtægter stiger 28,5%

-… Kursreguleringer udgør 363 mio, kr. mod -95 mio.
kr.i 2011.

-… Omkostninger ekskl. nedskrivninger af goodwill
stiger 4,9%

De finansielle markeder har i 2012 været præget af uro
og nervøsitet, hvilket har betydet moderat vækst i han-
delsaktiviteten. Den moderate vækst er dog foregået
under gunstige markedsvilkår.

Netto renteindtægter stiger i forhold til 2011, hvilket
primært skyldes lave finansieringsomkostninger som
følge af de generelt lave renteniveauer specielt i andet
halvår af 2012.

Gebyr- og provisionsindtægter er i 2012 steget som
følge af stigende formueværdier og afkastafhængige

gebyrer.

18 Jyske Bank Årsrapport 2012

Kursreguleringer påvirker resultatet i 2012 positivt med
363 mio. kr. mod -95 mio. kr. i 2011. Kursreguleringerne
er positivt påvirket af både udviklingen i markederne og
øget kundeaktivitet.

Resultat før skat har de seneste 5 år udviklet sig som
vist nedenfor.

Mio. kr.

 

2.000

 

1.500 s—

 

1.000

500

———]

2008 2009 2010 2011 2012

Forretningsomfang

Forretningsomfanget i Handel og Investering har i 2012
været påvirket af den samfundsøkonomiske udvikling og
stemningen på de finansielle markeder. Eksisterende
kunder har kun i beskedent omfang øget deres efter-
spørgsel efter finansielle ydelser.

Forventninger til 2013

Forventningerne til 2013 er præget af usikkerhed, og
meget afhænger af den globale økonomiske udvikling og
ikke mindst om udviklingen i euroområdet kan reducere
risikoen for eskalering af gældskrise og usikkerhed om
euroens fremtid. Samlet forventer Jyske Bank en mode-
rat vækst i forretningsområdet i det kommende år.

 

Ledelsesberetning

 

Jyske Bank-aktien

Aktiekapitalen udgør ultimo 2012 nominelt 713 mio. kr.
fordelt på 71,3 mio. stk. aktier å 10 kr. i én aktieklasse.
Aktiekapitalen er i forbindelse med kapitaludvidelsen
gennemført i 1. kvartal 2012 forhøjet med 65 mio. kr. og
antal stk. aktier er forhøjet med 6,5 mio. stk.

Alle aktier er optaget til notering på NASDAQ OMX Kø-
benhavn A/S. Aktierne er frit omsættelige, idet en akti-
onær dog ikke må erhverve 10% eller mere af aktiekapi-
talen uden Jyske Banks samtykke, jf. Jyske Banks ved-
tægter $ 3. Der er til hver aktie knyttet én stemme. En
aktionær kan maksimalt afgive 4.000 stemmer på egne
vegne. Bestyrelsen er jf. vedtægternes $ 4 bemyndiget
til at udvide aktiekapitalen med nominelt 935 mio. kr.
Bestyrelsen er endvidere ved generalforsamlingsbeslut-
ning bemyndiget til at erhverve Jyske Bank-aktier inden
for en grænse af 1/10 af aktiekapitalen.

 

| Information om Jyske Bank-aktien

 

 

; 2012 2011
Aktiekapital (mio. kr.) 713 648
Børskurs ultimo (kr. pr. aktie) 157 141
Markedsværdi ultimo (mia. kr.) 11,2 9,1
Årets resultat pr. aktie (kr.) 8,49 7,59
Indre værdi pr. aktie (kr.) 220 214
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,71 0,66

 

Ultimo 2012 er antallet af aktionærer 229.560. Jyske
Bank-aktien er kendetegnet ved at være fordelt blandt
mange aktionærer herunder mange Jyske Bank kunder.

Aktiekapitalens fordeling

60%
50% 5] -
40% 5
30% —
20% 7. tm
10% — — | ;
0% ' i 7 ' i 7 ; i 7 2 22 y an
Aktionærer Aktionærer Aktionærer Ukendte Egne aktier
med<  smed1.000- med>
1.000 stk. 20.000 stk. 20.000 stk

 

 

 

 

 

 

i—— ra e

 

 

aktionærer

Ultimo 2012 udgør beholdningen af egne aktier 179.986
stk., svarende til en kursværdi på 28 mio. kr.

MFS Investment Management, USA har meddelt Jyske
Bank, at de ejer 5,14% af aktiekapitalen.

Kursudvikling

450

 

 

350

 

250

 

150 TV st É bl MELD

50 i;

 

T T T T
2008 2009 2010 2011 2012
- "Jyske Bank

Udbytte

Jyske Banks målsætning er at realisere et langsigtet
konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne. Aktuelt
anses en målsætning om en egenkapitalforrentning før
skat på 10% til 15% for værende passende og opnåelig
for Jyske Bank.

Jyske Bank har i 2012 ikke foretaget tilbagekøb af egne
aktier med henblik på nedsættelsen af aktiekapitalen.

Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at udbyt-
teprocenten for 2012 bliver 0.

Den ordinære generalforsamling afholdes onsdag den
20. marts 2013 i Silkeborg.

Jyske Bank Årsrapport 2012 19

1304026EogSN93347

 

Ledelsesberetning

 

Organisation og ledelse

Organisationen og ledelsen af Jyske Bank afspejler de
generelle danske selskabs- og børsretlige krav samt
særlige krav, der følger af den finansielle lovgivning og
vedtægter for Jyske Bank.

Ledelsen varetages af:

-…… Generalforsamlingen

-… Repræsentantskabet

-… Bestyrelsen og direktionen

Bestyrelsen og direktionen er uafhængige af hinanden,
og ingen personer er medlem af både bestyrelsen og
direktionen. Bestyrelsen og direktionen står til ansvar
over for aktionærerne i Jyske Bank, men de søger også at
tilgodese Jyske Banks kunder og medarbejderes interes-
se. Bestyrelse og direktionens ledelseshverv fremgår af
side 89 til 92.

Generalforsamling

Aktionærernes ret til at træffe beslutning udøves på
generalforsamlingen, som afholdes i Silkeborg eller

et andet sted i Region Midtjylland. Bestyrelsen indkalder
til generalforsamling med tidligst 5 ugers varsel og se-
nest 3 ugers varsel. Indkaldelsen sendes til NASDAQ
OMX København A/S og bekendtgøres på Jyske Banks
hjemmeside. Indkaldelse sker skriftligt til enhver note-
ret aktionær, som har fremsat anmodning herom.

Forslag om ændring af vedtægterne kan kun vedtages,
når mindst 90 % af aktiekapitalen er repræsenteret

på generalforsamlingen med stemmeret, og forslaget
vedtages med såvel 3/4 af de afgivne stemmer som 3/4
af den på generalforsamlingen repræsenterede stem-
meberettigede aktiekapital. Hvis der på generalforsam-
lingen ikke er repræsenteret mindst 90 % af aktiekapita-
len med stemmeret, men forslaget dog har opnået såvel
3/4 af de afgivne stemmer som 3/4 af den på general-
forsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktie-
kapital, og forslaget er stillet af repræsentantskabet
og/eller bestyrelsen, kan forslaget vedtages på en ny
generalforsamling med den nævnte kvalificerede majori-
tet uden hensyn til, hvor stor en del af aktiekapitalen der
er repræsenteret. En sådan ny generalforsamling skal
indkaldes med sædvanligt varsel inden 14 dage efter
den første generalforsamling. Forslag om Jyske Banks
frivillige opløsning eller sammenslutning med andre
pengeinstitutter, når Jyske Bank ikke er det fortsættende
selskab, kan kun vedtages efter reglerne for vedtagelse
af vedtægtsændringer.

20 Jyske Bank Årsrapport 2012

Repræsentantskab

Medlemmer til Jyske Banks repræsentantskab vælges på
den ordinære generalforsamling. Repræsentantskabets
medlemmer vælges for tre år ad gangen. Genvalg kan
finde sted.

Repræsentantskabet vælger hvert år formand og næst-
formand. Genvalg kan finde sted.

For at sikre koordinering i Jyske Banks ledelse tilstræbes,
at repræsentantskabets formand er medlem af bestyrel-
sen. Repræsentantskabet holder møde mindst en gang
årligt og i øvrigt så ofte, formanden finder det nødven-
digt, eller 1/4 af medlemmerne eller bestyrelsen forlan-
ger det. Repræsentantskabets medlemmer oppebærer et
honorar, der fastsættes af generalforsamlingen. Endvi-
dere modtager repræsentantskabsmedlemmer diæter
for deres deltagelse i møder.

Repræsentantskabets og de enkelte repræsentant-
skabsmedlemmers opgave er i overensstemmelse med
Jyske Banks værdier og holdninger at virke for Jyske
Bank, den enkelte afdelings trivsel og positive udvikling.
Repræsentantskabet udfærdiger skriftligt en forret-
ningsorden for udførelsen af sit hverv. I repræsentant-
skabets møder deltager repræsentantskabets, bestyrel-
sens og direktionens medlemmer. Alene repræsentant-
skabets medlemmer har stemmeret.

Bestyrelse

Bestyrelsen består af:

-……… seks medlemmer, valgt af og blandt repræsentant-
skabets medlemmer

-… de yderligere medlemmer, som lovgivningen be-
stemmer, herunder aktuelt tre medarbejderrepræ-
sentanter.

De repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer
vælges for tre år ad gangen. Genvalg kan finde sted.

Bestyrelsen vælger formand og næstformand.

Jyske Banks bestyrelse varetager det overordnede ledel-
sesansvar for koncernen, og bestyrelsen fører tilsyn med
direktionens beslutninger og dispositioner.

Bestyrelsen ansætter direktionen og udpeger ordførende
direktør. Endvidere fastsætter bestyrelsen direktionens
lønnings- og pensionsvilkår. Bestyrelsen ansætter end-
videre den interne revisionschef.

 

 

Ledelsesberetning

 

Bestyrelsen fastlægger på aktionærernes vegne den
overordnede strategi og medvirker aktivt til at fastholde
og udvikle Jyske Banks position i den finansielle sektor.

Bestyrelsen udfærdiger skriftligt en forretningsorden for
udførelsen af sit hverv samt retningslinjer for Jyske
Banks væsentligste aktivitetsområder, hvori arbejdsde-
lingen mellem bestyrelse og direktion fastlægges. Besty-
relsesmøder ledes af formanden og i dennes fravær af
næstformanden.

Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af
dens medlemmer deltager i behandlingen. De behandle-
de sager afgøres ved almindelig stemmeflerhed. Ved
stemmelighed gør formandens stemme

udslaget.

For at sikre uafhængighed og objektivitet kan bestyrel-
sesmedlemmer ikke deltage i behandling af spørgsmål,
der vedrører et bestyrelsesmedlem personligt.

I henhold til selskabslovens regler vælger medarbejdere
i Jyske Bank A/S for tiden tre medarbejderrepræsentan-
ter for en periode på fire år. Udover det direkte valg af
bestyrelsesmedlemmer vælger medarbejderne i Jyske
Bank A/S et tilsvarende antal suppleanter for den tilsva-
rende periode. De medarbejdervalgte bestyrelsesmed-
lemmer har samme rettigheder, pligter og ansvar som
de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer.

Bestyrelsen holder som udgangspunkt otte fysiske mø-
der om året. Derudover afholder bestyrelsen som ud-
gangspunkt telefonmøde hver anden uge. I 2012 afholdt
bestyrelsen 10 fysiske møder, 32 telefonmøder og et
elektronisk møde.

Bestyrelsen honoreres med et fast kontant vederlag, der
fastsættes af Jyske Banks repræsentantskab. Ingen af
medlemmerne af bestyrelsen er berettiget til nogen
form for vederlag ved afslutningen af deres hverv som
bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsens vederlag blev
senest revurderet i 2012.

Bestyrelsens udvalg

Bestyrelsen har nedsat en koncemrisikokomité og tre
arbejdsudvalg, der fører tilsyn med særlige områder eller
forbereder sager, som efterfølgende behandles i den
samlede bestyrelse.

Nomineringsudvalget støtter bestyrelsen i de opgaver,
der følger af tovgivningsmæssige krav til bestyrelsens

viden og erfaring, herunder forventninger til sammen-
sætning af bestyrelsen, og udvalget støtter således

bestyrelsen i forbindelse med nominering af kandidater
til bestyrelse og repræsentantskab, og udvalget har
ansvaret for, at der foretages evaluering af bestyrelsen.

Lønudvalget har til opgave på vegne af bestyrelsen at
fastsætte direktionens og lederen af intern revisions
aflønnings- og pensionsforhold, og lønudvalget er det
eneste udvalg, hvortil bestyrelsen har delegeret en be-
slutningskompetence. Lønudvalget udarbejder koncer-
nens lønpolitik og indstiller denne til generalforsamlin-
gens godkendelse.

Revisionsudvalget, der er nedsat i henhold til gældende
lovgivning, overvåger regnskabsaflæggelsen og interne
kontrol- og risikostyringssystemer samt kontrollerer
revisionens uafhængighed samt kvalifikationer. Besty-
relsen anser formanden cand. oecon Sven Buhrkall som
værende udvalgets uafhængige medlem med kvalifikati-
oner inden for regnskabsvæsen.

Koncernrisikokomitéen forbehandler risikorelaterede

emner inden endelig behandling i bestyrelsen. På kvar-

talsvise møder behandles blandt andet emner i relation

til:

-…… lovgivningens krav til kapitaldækningsopgørelse

-…… koncernens basiskapital, solvensbehov samt kapi-
tal- og likviditetsberedskab

-……… væsentlige ændringer i modelprincipperne bag risi-
kostyringen samt den årlige reestimation og valide-
ring af modeller.

Direktion
Direktionen består af fire medlemmer. Antallet fastsæt-
tes af bestyrelsen.

Direktionen varetager den daglige ledelse af koncernen.
Direktionen arbejder løbende på at sikre, at koncernen
har effektive procedurer og en klar organisatorisk struk-
tur med en veldefineret, gennemskuelig og konsekvent
ansvarsfordeling.

Direktionen deltager uden stemmeret i repræsentant-
skabets og bestyrelsens møder. For at sikre uafhængig-
hed og objektivitet kan direktionsmedlemmer ikke del-
tage i behandling af spørgsmål, der vedrører et direkti-
onsmedlem personligt.

Jyske Bank Årsrapport 2012 21

1304026EogSN93348

 

 

Ledelsesberetning

 

Ledelsesaflønning og aflønningspolitik

Jyske Bank-koncernen skal oplyse om at koncernen:

- har nedsat et aflønningsudvalg

- har defineret hvilke medarbejdere, hvis aktivitet har
væsentlig indflydelse på koncernens risikoprofil

-… følger særlige regler for sammensætning af og of-
fentliggørelse af informationer om aflønning af be-
styrelse, direktion og risikotagere i øvrigt

Bestyrelsen har vedtaget en aflønningspolitik og senest
fået godkendt denne på den ordinære generalforsamling
i marts 2012.

Bestyrelsen har ansvaret for at tilpasse og foretage for-
nyet forelæggelse af aflønningspolitikken for generalfor-
samlingen. Ledelsen aflønnes med fast honorar og er
ikke omfattet af nogle former for incitamentsaflønning.

Den løn, som direktionsmedlemmer modtager for deres
virke som bestyrelsesmedlemner, tilgår koncernen.

 

i Oplysningspligt om aflønning

 

 

 

HMio. kr. 2012 2011
Honorar til bestyrelsen
Sven Buhrkall 0,6 0,6
Jens A. Borup 0,3 0,3
Philip Baruch 0,3 0,4
John Egebjerg-Johansen (indtrådt 22. marts 2011) 0,3 0,2
Keld Norup 0,3 0,3
Gerner Wolff-Sneedorff (indtrådt 20. marts 2012) 0,2 0,0
Haggai Kunisch 0,2 0,2
Marianne Lillevang 0,2 0,1
Steen Snedker 0,1 0,1
Kurt Brusgaard (udtrådt 20. marts 2012) 0,1 0,3
Niels Erik Carstens (udtrådt 22. marts 2011) 0,0 0,1
TI alt 2,6 2,6

Ud over det faste honorar ydes et udvalgshonorar til medlemmer af
bestyrelsens udvalg. Ud af bestyrelsens aflønning udgør udvalgs- og
repræsentantskabshonorarer i alt 1,1 mio. kr. i 2012 mod 1,1 mio.
kr.i 2011, der indgår i ovennævnte.

Direktionens vederlag

Anders Dam 6,5 6,5
Jørgen Christensen 5,5 5,4
Niels Erik Jakobsen 5,5 5,3
Leif F. Larsen 5,5 5,4

Hertil kommer fri bil.
Direktionen har ikke modtaget pension i 2012 og 2011.
Ud over det faste vederlag har Niels Erik Jakobsen i 2012 modtaget

0,4 mio. kr. i jubilæumsgratiale. Tilsvarende modtog jørgen Christen-
sen 0,4 mio. kr. i jubilæumsgratiale i 2011.

 

22 Jyske Bank Årsrapport 2012

Yderligere information om koncernens arbejde med
ledelsesaflønning og aflønningspolitik findes på
www.jyskebank.dk/loenpolitik2012.

God selskabsledelse

Jyske Bank opfatter god selskabsledelse som værende
den måde, Jyske Bank ledes og kontrolleres på, og de
overordnede principper og politikker, der skaber balance
mellem aktionærer, kunder og medarbejdere.

I henhold til NASDAQ OMX København A/S ”Regler for
udstedere af aktier” afsnit 4.3 er Jyske Bank forpligtet til
at give en redegørelse for, hvorledes Jyske Bank forhol-
der sig til anbefalinger for god selskabsledelse udsendt
af Komitéen for god Selskabsledelse. Jyske Banks besty-
relse har gennemgået og følger udviklingen i anbefalin-
ger for god selskabsledelse.

Yderligere information om koncernens arbejde med god
selskabsledelse findes på
www.jyskebank.dk/godselskabsledelse2012.

Samfundsansvar

Jyske Bank er bevidst om banksektorens generelle be-
tydning for samfundet, herunder den finansielle stabili-
tet, og med afsæt i lovgivningen og forretningsmæssige
forhold opfylder koncemen sin rolle heri.

Jyske Bank tilstræber i alle forhold at drive en ordentlig,
redelig og ansvarlig forretning i forhold til koncemens
værdier og holdninger samt i en balance mellem aktio-
nærer, kunder og medarbejdere.

Jyske Bank har ikke implementeret særlige politikker for
sociale, etiske og miljømæssige forhold. Ansvarligheden
udmøntes i praksis som en naturlig del af koncernens
politikker på alle relevante områder og vil altid tage
udgangspunkt i den gældende lovgivning på området og
de konkrete forretningsmæssige forhold.

Det er Jyske Banks vurdering, at der i 2012 er opnået
tilfredsstillende resultater af arbejdet med samfundsan-
svar. Arbejdet forventes at fortsætte i 2013.

Yderligere information om koncernens arbejde med
samfundsansvar findes på
www.jyskebank.dk/samfundsansvar2012.

 

Ledelsesberetning

 

Interne kontrol- og risikostyrings-
systemer

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar
før koncernens interne kontrol- og risikostyringssyste-
mer i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Processen
er tilrettelagt med henblik på, at årsrapporten aflægges
i overensstemmelse med lovgivningens krav, og at års-
rapporten aflægges uden væsentlig fejlinformation,
uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller
fejl.

Indregning og måling

Ved indregning og måling af visse aktiver og forpligtelser
kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder
påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på
balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaf-
læggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af ned-
skrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af
unoterede finansielle instrumenter samt hensatte for-
pligtelser.

De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som
ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er
usikre. Det er ledelsens vurdering, at aktiver og forplig-
telser giver et retvisende billede af den finansielle stil-
ling, og at kontrolmiljøet omkring de foretagne skøn er
betryggende.

Kontrolmiljø

De væsentligste elementer i kontrolmiljøet er en hen-
sigtsmæssig organisation, herunder behørig funktions-
adskillelse samt interne politikker, forretningsgange og
procedurer.

Bestyrelsen, direktionen og den øvrige organisation
omkring regnskabsaflæggelsen er sammensat således,
at relevante kompetencer vedrørende risikostyring og
vurdering af interne kontroller i relation til regnskabsaf-
læggelse er til stede og virker uafhængigt af hinanden.

Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, som løbende
overvåger tilstrækkeligheden af koncernens interne
kontroller og vurderer væsentlige risici i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder risikoen for,
at besvigelser eller fejl kan føre til væsentlig fejliqmforma-
tion i årsrapporten.

Risikovurdering
Der foretages løbende en risikovurdering af oplysninger-
ne i årsrapporten med det formål at identificere elemen-

ter, der er behæftet med forhøjet risici, som følge af, at
de er baseret på skøn og eller genereret gennem kom-
plekse eller manuelle processer.

Revisionsudvalget bliver løbende orienteret om vurde-
ringen af koncernens risici, herunder risici, som påvirker
regnskabsaflæggelsesprocessen. Revisionsudvalget og
direktionen tager mindst en gang om året stilling til, om
der skal iværksættes nye interne kontroller for at imø-
degå identificerede risici. Revisionsudvalget gennemgår
herudover minimum årligt særligt risikofyldte områder,
herunder indregning og måling af væsentlige aktiver og
forpligtelser samt eventuelle ændringer af regnskabs-
praksis.

Kontrolaktiviteter

Der er etableret kontrolaktiviteter, som har til formål at
forhindre, opdage og korrigere eventuelle fejl og mangler
ide data, som ligger til grund for regnskabsudarbejdel-
sen. Aktiviteterne omfatter blandt andet attestation,
autorisation, godkendelse, afstemning, analyser af re-
sultater, funktionsadskillelse, generelle it kontroller og
kontroller vedrørende it applikationer.

Overvågning og rapportering

Koncernen anvender systemer og manuelle ressourcer
til overvågning af de data, som ligger til grund for regn-
skabsudarbejdelsen. Eventuelle svagheder og fejl korri-
geres og rapporteres løbende.

Rapporteringen fra datterselskaberne kontrolleres lø-
bende, og der er etableret procedurer, som sikrer, at
eventuelle fejl og mangler i rapporterede data kommu-
nikeres til og rettes af datterselskaberne.

I forbindelse med regnskabsudarbejdelsen gennemføres
yderligere analyser og kontrolaktiviteter til sikring af, at
regnskabsaflæggelsen sker i overensstemmelse med
lovgivningen. Revisionsudvalget følger op på, at de af
intern revision og den uafhængige revisors konstaterede
og rapporterede svagheder i de interne kontroller samt
væsentlige fejl og mangler i årsregnskabet korrigeres.

Jyske Bank Årsrapport 2012 23

1304026EogSN93349

 

Påtegninger

 

Ledelsespåtegning

Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for
regnskabsåret 1. januar til 31. december 2012 for Jyske
Bank A/S.

Koncemregnskabet aflægges i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som god-
kendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet af-
lægges efter lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten
udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderlige-
re danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og års-
regnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens

og moderselskabets aktiviteter og koncernens penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar til 31. december
2012.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetnin-
gen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i
koncernens og moderselskabets aktiviteter og økono-
miske forhold, årets resultat og koncernens og moder-
selskabets finansielle stilling som helhed samt en be-
skrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto-
rer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god-
kendelse.

Silkeborg, den 26. februar 2013

Direktionen

Anders Dam Jørgen Christensen

Ordførende

Niels Erik Jakobsen Leif F. Larsen

/Jens Borum
Funktionsdirektør

Bestyrelsen

Sven Buhrkall
Formand

jens A. Borup
Næstformand

Keld Norup

Haggai Kunisch
Medarbejderrepræsentant

24 Jyske Bank Årsrapport 2012

Marianne Lillevang
Medarbejderrepræsentant

Philip Baruch John Egebjerg-Johansen

Gerner Wolff-Sneedorff

Steen Snedker
Medarbejderrepræsentant

 

Påtegninger

 

Intern revisions påtegning

Til ledelsen i Jyske Bank A/S

Vi har revideret koncemregnskabet og årsregnskabet for
Jyske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar til 31. de-
cember 2012 omfattende resultatopgørelse og opgørel-
se af totalindkomst, balance, egenkapitalopgørelse,
solvensopgørelse og kapitalkrav samt noter for såvel
koncernen som moderselskabet samt pengestrømsop-
gørelse for koncernen. Koncernregnskabet aflægges
efter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet
aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Koncern-
regnskabet og årsregnskabet aflægges herudover i over-
ensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og års-
regnskabet

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et
koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvi-
sende billede i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så
vidt angår koncernregnskabet og lov om finansiel virk-
somhed for så vidt angår moderselskabets årsregnskab
samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.

Intern Revisions ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke
en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet.
Vores revision er udført i overensstemmelse med Fi-
nanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemfø-
relse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle
koncerner og i overensstemmelse med internationale
revisionsstandarder.

Revisionen er planlagt og udført med henblik på at opnå
en høj grad af sikkerhed og revisionsbevis for, at kon-
cernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig
fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl. Ud fra en vurdering af de mteme kontroller, der
er relevante for udarbejdelse og aflæggelse af koncern-
regnskab og årsregnskab, og risikoen for væsentlig fejl-
information i koncernregnskabet og årsregnskabet, har
vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige
oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet.

Revisionen har omfattet alle væsentlige og risikofyldte
områder samt stillingtagen til, om den af ledelsen an-
vendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen
udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en
vurdering af den samlede præsentation i koncemregn-
skabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusi-
on.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncemregnskabet giver et
retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resul-
tatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar til 31. december 2012 i over-
ensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver
et retvisende billede af moderselskabets aktiver, passi-
ver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af
resultatet af moderselskabets aktiviteter for regnskabs-
året 1. januar til 31. december 2012 i overensstemmel-
se med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberet- PD
ning, der indeholder en retvisende redegørelse i over- om
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. GQ
a
Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men V
H.G . tal sg (en
vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennem- O
læst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderlige- ma
re handlinger i tillæg til den gennemførte revision af Q
koncernregnskabet og årsregnskabet. 2
OD
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysnin- øm
pr

gerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Silkeborg, den 26. februar 2013

Henning Sørensen
Revisionschef

Jyske Bank Årsrapport 2012 25

 

 

Påtegninger

 

Den uafhængige revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Jyske Bank A/S

Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for
Jyske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar til 31. december
2012, der omfatter resultatopgørelse og opgørelse af total-
indkomst, balance, egenkapitalopgørelse, solvensopgørel-
se og kapitalkrav samt noter for såvel koncernen som mo-
derselskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen.
Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financi-
al Reporting Standards som godkendt af EU og danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksom-
hed.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og
årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncemregn-
skab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber, samt for udarbejdelsen af et årsregn-
skab der giver et retvisende billede i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere
ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nød-
vendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregn-
skab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl.

Revisoørs ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncern-
regnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision.
Vi har udført revisionen i overensstemmelse med interna-
tionale standarder om revision og yderligere krav ifølge
dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder
etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at
opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og
årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at
opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregn-
skabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger
afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici
for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og års-
regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Ved risikovurderingen overvejer revisor intem kontrol, der
er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncern-
regnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede.
Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke
en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne
kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om
ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledel-
sens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samle-
de præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et
retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af
koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret
1. januar til 31. december 2012 i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af moderselskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resulta-
tet af moderselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1.
januar til 31. december 2012 i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennem-
læst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregn-
skabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysninger-
ne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med kon-
cernregnskabet og årsregnskabet.

Silkeborg, den 26. februar 2013

Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Hans Trærup
statsautoriseret revisor

26 Jyske Bank Årsrapport 2012

Henrik A. Laursen
statsautoriseret revisor

 

 

Indhold

Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
Balance pr. 31. december

Egenkapitalopgørelse

Solvensopgørelse og kapitalkrav
Pengestrømsopgørelse

Noter

Koncernoversigt

Jyske Bank A/S i hovedtal

Ledelseshverv

28
29
30
32
33
34
87
88
89

 

Indhold

Jyske Bank Årsrapport 2012 27

 

1304026EogSN93351

 

Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011 |
RESULTATOPGØRELSE

1,2 Renteindtægter 6.697 6.941 6.262 6.553
1,3 Renteudgifter 1.818 2.199 1.879 2.277
Netto renteindtægter 4.879 4.742 4.383 4.276
Udbytte af aktier mv. 30 28 30 28

4 Gebyrer og provisionsindtægter 1.817 1.486 1.533 1.233
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 167 179 79 116

Netto rente- og gebyrindtægter 6.559 6.077 5.867 5.421

1,5 Kursreguleringer 269 -31 198 -17
6 Andre driftsindtægter 676 634 222 355
7,8. Udgifter til personale og administration 4.106 3.994 3.604 3.505

20-22  Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 540 226 262 84

Andre driftsudgifter 179 372 177 372
14 Nedskrivninger på udlån mv. 1.840 1.480 1.805 1.451
9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 12 -7 338 227
Resultat før skat 851 601 777 574
10 Skat 255 108 184 84
Årets resultat 596 493 593 490
Fordeles således:
Aktionærerne i Jyske Bank A/S 593 490
Minoritetsinteresser 3 3
Il alt 596 493
Resultat pr. aktie
11 Resultat pr. aktie, kr. 8,49 7,59
11 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 8,49 7,59
Forslag til resultatdisponering
Foreslået udbytte o o
Henlagt til egenkapital 593 490
I alt 593 490
OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST
Årets resultat 596 493 593 490
Anden totalindkomst:
Valutakursregulering af udenlandske enheder 57 73 57 73
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder -56 -73 -56 -73
Ejendomsopskrivninger 57 16 57 16
Skat af regnskabsmæssig sikring 14 18 14 18
Skat af ejendomsopskrivninger -13 -5 -13 -5
Anden totalindkomst efter skat 59 29 59 29
Årets totalindkomst 655 522 652 519
Fordeles således:
Aktionærerne i Jyske Bank A/S 652 519
Minoritetsinteresser 3 3
Ialt 655 522

 

28 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Balance pr. 31. december

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011;
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 7.097 2.320 6.871 2.182

12,13  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.308 22.000 8.871 33.587

12,14 Udlån 118.554 124.494 116.040 110.671

12,16 Obligationer til dagsværdi 57.554 54,113 57.117 53.575

16 Obligationer til amortiseret kostpris 18.738 18.901 18.738 18.901
17 Aktier mv. 1.903 1.529 1.851 1.466
18 Kapitalandele i associerede virksomheder 722 710 718 709
18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder o o 4.327 4.326
19 Aktiver tilknyttet puljeordninger 5.442 8.686 5.442 8.686
20 Immaterielle aktiver 40 261 33 251
21 Grunde og bygninger i alt 2.154 2.153 1.977 1.966
heraf investeringsejendomme 33 44 o o
heraf domicilejendomme 2.121 2.109 1.977 1.966
22 Øvrige materielle aktiver 1.070 957 60 62
Aktuelle skatteaktiver 14 52 o 135
23 Udskudte skatteaktiver 0 o 86 0
Aktiver i midlertidig besiddelse 133 90 41 34
24 Andre aktiver 36.270 33.762 35.941 33,377
Periodeafgrænsningsposter 248 192 129 93
Aktiver i alt 258.247 270.220 258.242 270.021
PASSIVER
Gæld

12,25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 38.818 45.713 43.933 50.695

12,26 Indlån 115.394 118.259 111.217 113.874
Indlån i puljeordninger 5.583 9.079 5.583 9.079

12 Udstedte obligationer 34.921 37.482 34.921 37.482
Aktuelle skatteforpligtelser 26 o 148 0
27 Andre passiver 43.076 41.354 42.703 40.885
Periodeafgrænsningsposter 289 253 19 2
Gæld i alt 238.107 252.140 238.524 252.017
Hensatte forpligtelser
28 Hensættelser til pensioner o.l. 448 438 414 406
23 Hensættelser til udskudt skat 389 450 o 135
14 Hensættelser til tab på garantier 537 387 580 698
29 Andre hensatte forpligtelser 382 239 376 232
Hensatte forpligtelser i alt 1.756 1.514 1.370 1.471
12,30  Efterstillede kapitalindskud 2.742 2.720 2.742 2.720
31 Egenkapital
Aktiekapital 713 648 713 648
Opskrivningshenlæggelser 344 310 299 265
Valutaomregningsreserve 1 o 1 0
Reserve efter indre værdis metode o o 2.070 2.353
Overført overskud 14.548 12.855 12.523 10,547
Minoritetsinteresser 36 33 o 0
"Egenkapital i alt 15.642 13.846 15.606 13.813
Passiver i alt 258.247 270.220 258.242 270.021
Aktiernes antal i 1.000 stk. å 10 kr. 71.280 64.800 71.280 64.800
Aktiernes pålydende værdi 712.800 648.000 712.800 648.000

Jyske Bank Årsrapport 2012 29

1304026EogSN93352

 

 

Egenkapitalopgørelse

 

 

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

"Mio. kr.
Opskriv-  Valutaom- Minori- Total
Aktie-  ningshen-  regnings- Overført tets- egen-
kapital  læggelser reserve overskud Ialt| interesser kapital
Egenkapital i. januar 2012 648 310 o 12.855 13.813 33 13.846
Årets resultat 0 0 0 593 593 3 596
Anden totalindkomst:

Valutakursregulering af udenlandske enheder Oo o 57 o 57 o 57

Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enhe-
der 0 0 -56 0 -56 0 -56
Ejendomsopskrivninger o 47 0 10 57 o 57
Skat af anden totalindkomst 0 -13 14 1 0 1
Anden totalindkomst efter skat 0 34 1 24 sg o 59
Årets totalindkomst o 34 1 617 652 3 655
Kapitalforhøjelse 65 o 0 1.101 1.166 o 1.166
Omkostninger ved kapitalforhøjelse o o o -28 -28 o -28
Køb af egne aktier 0 o o -720 -720 o -720
Salg af egne aktier 0 0 0 723 723 o 723
Transaktioner med aktionærer 65 Oo 0 1.076 1.141 o 1.141
"Egenkapital 31. december 2012 713 344 1 14.548 15.606 36 15.642
Egenkapital 1. januar 2011 648 299 o 12.373. 13.320 32 13.352
Årets resultat 0 0 0 490 490 3 493

Anden totalindkomst:

Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 o 73 o 73 o 73

Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enhe-
der 0 o -73 o -73 0 -73
Ejendomsopskrivninger 0 16 0 0 16 o 16
Skat af anden totalindkomst O -5 o 18 13 Oo 13
Anden totalindkomst efter skat o 11 0 18 29 O 29
Årets totalindkomst 0 11 0 508 519 3 522
Køb af egne aktier o o 0 -813 -813 o 813
Salg af egne aktier o o o 787 787 o 787
Regulering af Minoritetsinteresser o o o 0 o -2 -2
Transaktioner med aktionærer o o o -26 -26 -2 -28
648 310 o 12.855 13.813 33 13.846

"Egenkapital 31. december 2011

 

 

 

30 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

 

Egenkapitalopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

É

: Jyske Bank i

i Mio. kr. i

Reserve
Opskriv-  Valutaom-  efterindre

ningshen- regnings- værdis Overført Total egen-
Aktiekapital læggelser reserve metode overskud kapital
Egenkapital 1. januar 2012 648 265 o 2.353 10.547 13,813
Årets resultat o o -283 876 593
Anden totalindkomst 34 0o 24 59
Årets totalindkomst 34 1 -283 900 652
Kapitalforhøjelse 65 o o 0 1.101 1,166
Omkostninger ved kapitalforhøjelse o o 0 o -28 -28
Køb af egne aktier o o 0 -720 -720
Salg af egne aktier o 0 O 723 723
Transaktioner med aktionærer 65 0 0 0 1.076 1.141
"Egenkapital 31. december 2012 713 299 1 2.070 12.523 15.606
Egenkapital 1. januar 2011 648 252 0 2.166 10.254 13.320
Årets resultat o 0 190 300 490
Anden totalindkomst 13 -3 19 29
Årets totalindkomst 13 187 319 519
Køb af egne aktier o -813 -813
Salg af egne aktier 787 787
Transaktioner med aktionærer -26 -26
Egenkapital 31. december 2011 648 265 0 2.353 10.547 13.813

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 31

 

1304026EogSN93353

 

Solvensopgørelse og kapitalkrav

 

 

i

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

; Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

Egenkapital 15.642 13.846 15.606 13.813

Heraf opskrivningshenlæggelser 344 310 299 265

| Heraf valutaomregningsreserve 1 O 1 o
Kernekapital 15.297 13.536 15.306 13.548
Immaterielle aktiver -40 -261 -33 -251

Udskudte skatteaktiver o o -86 o

Medregnet hybrid kernekapital 1.296 1.292 1.296 1.292
Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger o -132 o -101

Øvrige fradrag -72 -26 -15 -10

Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 16.481 14.409 16.468 14.478

Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser 1.772 1.733 1.728 1.688

Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger 422 7132 433 -101

Øvrige fradrag -72 -27 -15 -10

Supplerende kapital efter fradrag 2.122 1.574 2.146 1.577

Basiskapital efter fradrag 18.603 15.983 18.614 16.055

vægtede poster med kreditrisiko mv. 81.976 82.935 85.833 89.966

| vægtede poster med markedsrisiko 13.483 14.091 13.374 14.017
Vægtede poster med operationel risiko 12.177 11.611 10.815 10.255

"Vægtede poster i alt 107.636 108.637 110.022 114.238

Kapitalkrav fra Søjle I 8.611 8.691 8.802 9.139

Kapitalkrav fra overgangsregler o 85 o o

Kapitaikrav i alt 8.611 8.776 8.802 9.139

Solvensprocent 17,3 14,7 16,9 14,1
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 15,3 13,3 15,0 12,7
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 14,1 12,1 13,8 11,5

| Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Ved udgangen af 2012 udgør risikovægtede poster efter Basel I
127.961 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen og 131.105 mio. kr. for Jyske Bank. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af
kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til 8.190 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen og 8.391 mio. kr. for Jyske Bank i 2012. I
2011 medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på 8.776 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen og 8.970 mio. kr. for Jyske Bank. Overgangsregler

fortsætter i 2013.

32 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Pengestrømsopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

i Note Jyske Bank-koncernen

| Mio. kr. 2012 2011
Årets resultat 596 493
REGULERING FOR IKKE-LIKVIDE DRIFTSPOSTER MV.
Nedskrivninger på udlån mv. 1.840 1.480
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 540 226
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer -406 -318
Urealiserede kursreguleringer af kapitalinteresser -12 7
Ikke betalte renter 68 37
Øvrige ikke betalte driftsposter 283 -258
Modtaget udbytte -30 -28
Udgiftsført skat 255 108
Betalt skat -260 -210
I alt 2.874 1.537
ÆNDRING I DRIFTSKAPITALEN
Udlån 4.100 -9.760
Indlån -6.361 8.069
Udstedte obligationer -2.561 -7.901
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 1.165 229
Gæld til kreditinstitutter -6.895 13.029
Øvrige aktiver og forpligtelser -889 1.059
I alt -11.441 4.725
Pengestrømme fra driftsaktivitet -8.567 6.262
Køb af dattervirksomheder o 1.456
Modtaget udbytte 30 28
Køb af materielle aktiver -367 -411
Køb af immaterielle aktiver -9 -6
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -346 1.067
Kapitalforhøjelse 1.138 o
Køb af egne aktier -720 -813
Salg af egne aktier 723 787
Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud 22 -537
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 1.163 -563
Årets pengestrøm -7.750 6.766
Likvider primo 22.284 15.518
Likvider ultimo 14.534 22.284
Likvider ultimo omfatter:
Kassebeholdning mv. 7.097 2.320
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker under 3 mdr. forfald 7.437 19.964
Likvider ultimo 14.534 22.284

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 33

1304026EogSN93354

 

Noter

 

 

 

 

 

Noteoversigt
Nr. Note Side Nr. Note Side
1. Netto renteindtægter mv. og 32. Overdragne finansielle aktiver som fortsat indreg-
kursreguleringer 35 nes i balancen 56
2 Renteindtægter 36 33  Efterstillede tilgodehavender 56
3 Renteudgifter 36 34. Forfaldsmatrice uudnyttede uigenkaldelige kredit-
4 Gebyrer og provisionsindtægter 36 tilsagn 58
5 Kursreguleringer 36 35 Finansielle leasingkontrakter fordelt på kontraktuel
6 Andre driftsindtægter 37 restløbetid 58
7 Udgifter til personale og administration 37 36  Eventualforpligtelser 59
8 Revisionshonorar 38 37. Andre forpligtende aftaler 60
9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknytte- 38 Værdi af realiserede sikkerheder i løbet af regn-
de virksomheder 38 skabsåret 60
10 Skat 38 39  sikkerheder fordelt på typer 60
11 Resultat pr. aktie 38 40 Maksimal krediteksponering 61
12  Kontraktuel restløbetid 39 41. Forfaldne men ikke nedskrevne krediteksponeringer 62
13  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central- 42. Nedskrevne krediteksponeringer (individuelle ned-
banker 43 skrivninger og hensættelser) 62
14  Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garan- 43. Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher 63
tier 44 44. Udlån og garantidebitorer fordelt på lande og kun-
15 Udlån med objektiv indikation for værdiforringelse 45 degrupper 63
16 Obligationer i alt til dagsværdi 45 45  Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 65
17 Aktier mv. 46 46  Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 65
18 Tilknyttede og associerede virksomheder 46 47. Valutarisiko 66
19  Putltjeordninger 47 48. Regnskabsmæssig sikring 67
20 Immaterielle aktiver 48 49 Aktierisici 67
21 Ejendomme 49 50 Afledte finansielle instrumenter 68
22. Øvrige materielle aktiver 50 51  Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 70
23. Udskudt skat 51 52 Transaktioner med nærtstående parter 72
24 Andre aktiver 52 53 Antal beskæftigede 73
25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 52 54  Operationelle leasingkontrakter 73
26 Indlån 52 55  Segmentregnskab 74
27. Andre passiver 52 56  Segmentregnskab - indtægter fordelt på produkter 75
28  Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 53 57 … Segmentregnskab - geografisk 76
29 Andre hensatte forpligtelser 55 58  Virksomhedssammenslutninger 77
30  Efterstillede kapitalindskud 55 59 Anvendt regnskabspraksis 78
31 Beholdning af egne aktier 56 60  Nøgletalsdefinitioner 86

34 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

i Note Jyske Bank-koncernen |
i Mio. kr.
1 Netto renteindtægter mv. og Netto

kursreguleringer 2012 Rente- Rente- rente- Udbytte Kursregu-

indtægter udgifter indtægter afaktier  leringer Ialt
Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter
og centralbanker 73 229 -156 o -182 -338
Udlån og indlån 4.672 924 3.748 0 -170 3.578
Obligationer 402 o 402 o -137 265
Udstedte obligationer o 603 -603 o -438 -1.041
Efterstillede kapitalindskud o 61 -61 o -24 -85
Andre finansielle instrumenter 59 1 58 o o 58
I alt 5.206 1,818 3.388 0 -951 2.437
Finansielle porteføljer til dagsværdi
Obligationer 1.248 o 1.248 o 525 1.773
Aktier mv. 0 0 o 30 243 273
Afledte finansielle instrumenter 243 o 243 o 452 695
I alt 1.491 0 1.491 30 1.220 2.741
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt 6.697 1.818 4.879 30 269 5.178
Netto renteindtægter mv. og
kursreguleringer 2011
Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter
og centralbanker 146 241 -95 o 560 465
Udlån og indlån 4.611 1.128 3.483 0 113 3.596
Obligationer 489 o 489 o -200 289
Udstedte obligationer o 728 -728 o 106 "622
Efterstillede kapitalindskud o 101 -101 0 146 45
Andre finansielle instrumenter 2 1 1 o 0 1
Ialt 5.248 2.199 3,049 0 725 3.774
Finansielle porteføljer til dagsværdi
Obligationer 1.469 o 1.469 0 8 1.477
Aktier mv. o 0 o 28 149 177
Afledte finansielle instrumenter 224 o 224 o -913 -689
lalt 1.693 o 1.693 28 -756 965
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt 6.941 2.199 4.742 28 731 4.739

 

Under kursreguleringer er valutakursregulering fordelt på aktiv- og forpligtelsesklasser. Alle aktiv- og forpligtelsesklasser indgår i den
daglige valutarisikostyring. I 2012 var valutakursregulering inkl. handelsindtjening 279 mio. kr. (2011: 278 mio. kr.)

Jyske Bank Årsrapport 2012 35

1304026EogSN93355

 

Noter

 

 

Note ” . . : -Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011!

2 Renteindtægter

 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 73 146 125 308
Udlån 4.672 4.611 4.197 4.077
Obligationer 1.650 1.958 1.639 1.943
Afledte finansielle instrumenter i alt 243 224 243 223
Heraf

Valutakontrakter 239 199 239 198

Rentekontrakter 4 25 4 25
Øvrige 59 2 58 2
Ialt 6.697 6.941 6.262 6.553

 

Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgs-
forretninger ført under:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5 18 5 18
Udlån 56 104 56 104

3 Renteudgifter

 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 229 241 294 320
Indlån 924 1.128 920 1.128
Udstedte obligationer 603 728 603 728
Efterstillede kapitalindskud 61 101 61 101
Andet 1 1 1 0
Ialt 1.818 2.199 1.879 2.277

 

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbage-
købsforretninger ført under:

 

 

 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 73 87 73 87
Indlån 51 125 51 125
4 Gebyrer og provisionsindtægter
værdipapirhandel og depoter 918 783 819 671
Betalingsformidling 135 151 116 132
Lånesagsgebyrer 175 112 166 99
Garantiprovision 293 228 292 228
Øvrige gebyrer og provisioner 296 212 140 103
Ialt 1.817 1.486 1.533 1.233
S Kursreguleringer

Obligationer 268 -201 226 -157
Aktier mv. 192 70 188 69
Valuta 279 278 255 249
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte

finansielle instrumenter -311 -132 -312 -132
Aktiver tilknyttet puljeordninger 475 -281 475 -281
Indlån i puljeordninger -475 281 -475 281
Øvrige aktiver 3 3 3 3
Udstedte obligationer -148 -187 -148 -187
Øvrige forpligtelser 14 138 -14 138
Ialt 269 -31 198 -17

 

36 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
6 Andre driftsindtægter
Drift af fast ejendom 62 60 67 65
Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 35 2 34 2
Badwill i forbindelse med virksomhedssammenslutninger o 159 o 155
Indtægter fra operationel leasing 1) 306 165 0 0
Øvrige ordinære indtægter 273 248 121 133
I alt 676 634 222 355
1) Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten af-
og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver med 248 mio. kr.i 2012
mod 138 mio. kr. i 2011.
7 Udgifter til personale og administration

Personaleudgifter
Lønninger mv. 2.058 2.046 1.774 1.799
Pensioner 283 264 249 237
Udgifter til social sikring 208 263 200 256
Ialt 2.549 2.573 2.223 2.292
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion 23 23 23 23
Bestyrelse 3 3 3 3
Repræsentantskab 3 3 3 3
Ialt 29 29 29 29
For vederlag og pensionsforpligtelser til direktionen henvises til note 28 og 52.
Vederlag til bestyrelsen indeholder de enkelte bestyrelsesmedlemmers
vederlag fra repræsentantskabet.
Bestyrelse og direktion modtager ikke variabel løn.
I direktionen indgår 4 medlemmer i 2012 (2011: 4 medlemmer).
I bestyrelsen indgår 9 medlemmer i 2012 (2011: 9 medlemmer).
Oplysninger om ledelsesaflønning fremgår af ledelsesberetningen side 22.
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter 797 741 743 664
Husleje, lys og varme mv. 106 106 92 91
Porto, telefon mv. 77 75 71 67
Øvrige administrationsudgifter 548 470 446 362
I alt 1.528 1.392 1.352 1.184
I alt 4.106 3.994 3.604 3.505
Lønninger mv.
Lønninger og andre kortfristede personaleydelser 2.053 2.037 1.769 1.791
Andre langsigtede personaleydelser 5 9 5 8
Ialt 2.058 2.046 1.774 1.799
Aflønning til risikotagere
Antal medlemmer 43 43 39 39
Kontraktligt vederlag 48 45 43 40
Variabelt vederlag 1 1 1 1
Pension 6 5 5 5
Pensionsforpligtigelse 1 2 1 1

Gruppen omfatter ansatte (ekskl. direktion) med særlig indflydelse på koncernens risikoprofil.

Gruppen deltager ikke i incitamentsprogrammer.

Jyske Bank Årsrapport 2012 37

304026EogSN93356

7
i

 

 

 

 

Jyske Bank-koncernen

Jyske Bank

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
8 Revisionshonorar
Samlet honorar til Jyske Bank A/S generalforsamlingsvalgte revisorer
samt til lokalt valgte revisorer i udenlandske enheder 8 7 5 4
Honoraret specificeres i:
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet 4 4 2 2
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed 2 2 2 1
Honorar for skatterådgivning 1 o 1 0
Honorar for andre ydelser 1 1 o 1
Udover honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter
til Jyske Banks interne revisionsafdeling.
9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 12 -7 9 -7
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder o o 329 234
Ialt 12 -7 338 227
10 Skat
Aktuel skat 318 200 410 82
Ændring i udskudt skat -67 -82 -233 -9
Efterregulering af tidligere års skat 4 -10 7 11
Ialt 255 108 184 84
Effektiv skatteprocent
Skatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0
Reguleringer vedrørende tidligere år 0,5 "1,5 0,9 1,7
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. 4,0 -5,9 5,8 -5,8
Andet 0,5 0,4 -8,0 -6,3
Effektiv skatteprocent 30,0 18,0 23,7 14,6
11 Resultat pr. aktie
Årets resultat 596 493
Minoritetsinteressers andel -3 -3
Aktionærerne i Jyske Bank A/S andel 593 490
Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk. 69.930 64.800
Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk. -153 -216
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk. 69.777 64.584
Antal udestående aktier i omløb ultimo, 1.000 stk. 71.100 64.550
Resultat pr. aktie (EPS) kr. 8,49 7,59
Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 8,49 7,59
Basisindtjening pr. aktie
Basisindtjening 348 427
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk. 69.777 64.584
Basisindtjening i kr. pr. aktie 4,99 6,61

38 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

 

| Note Jyske Bank-koncernen i
i Mio. kr. ”
12 Kontraktuel restløbetid Optil3  3mdr.-

Anfordring mdr. lår 1-5år over5år Ialt
2012
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker
Fast rente o 7.323 148 100 29 7.600
Variabel rente o 615 93 o 0 708
Ialt o 7.938 241 100 29 8.308
Udlån
Fast rente 0 16.787 5.748 7.705 4.273 34,513
Variabel rente 331 22.422 24.891 17.581 18.816 84.041
I alt 331 39.209 30.639 25.286 23.089 118.554
Obligationer
Fast rente 0 5.922 6.442 27.814 12.970 53.148
Variabel rente 0 1.846 2.868 6.997 11.433 23,144
Ialt 7.768 9.310 34.811 24.403 76.292
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fast rente o 31.155 775 10 o 31.940
Variabel rente 4.352 2.521 5 0 o 6.878
I alt 4.352 33.676 780 10 38.818
Indlån
Fast rente 5 32.684 2.866 970 o 36,525
Variabel rente 61.880 438 8.805 4.752 2.994 78.869
Ialt 61.885 33.122 11.671 5.722 2.994 115.394
Udstedte obligationer
Fast rente 0 3.572 2.919 423 2.015 8.929
Variabel rente o 6.677 9.132 9,367 816 25.992
I alt o 10.249 12.051 9.790 2.831 34.921
Efterstillede kapitalindskud
Fast rente 0 o o o 261 261
Variabel rente o o 1.092 0 1.389 2.481
I alt 1.092 1.650 2.742

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beløb ovenfor er ekskl. renter.

Jyske Bank Årsrapport 2012 39

1304026EogSN93357

 

Noter

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
12 Kontraktuel restløbetid, fortsat Optil3 3 mdr.-
Anfordring mdr. 1år 1-5år over 5 år I alt
2011
Aktiver

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

banker

Fast rente 0 19.947 297 142 0 20.386
Variabel rente 13 1.494 107 0 o 1.614
I alt 13 21.441 404 142 0 22.000
Udlån

Fast rente 2 16.888 14.206 5.150 3.874 40.120
Variabel rente 66 21.952 25.921 16.376 20.059 84.374
I alt 68 38.840 40.127 21.526 23.933 124.494
Obligationer

Fast rente o 4.754 9.807 25.856 10.342 50.759
Variabel rente 0 467 2.124 10.436 9.228 22.255
Ialt 0 5.221 11.931 36.292 19.570 73.014
Forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Fast rente 0 289 40.539 3 0 40.831
Variabel rente 2.098 o 2.784 0 0 4.882
I alt 2.098 289 43.323 3 0 45.713
Indlån

Fast rente 0 36.299 5.685 884 o 42.868
Variabel rente 59.038 259 7.858 5.215 3.021 75.391
Ialt 59.038 36.558 13.543 6.099 3.021 118.259
Udstedte obligationer

Fast rente 0 8.013 948 1.699 2.009 12.669
Variabel rente 0 5,176 6.420 12.673 544 24.813
Ialt o 13.189 7.368 14.372 2.553 37.482
Efterstillede kapitalindskud

Fast rente 0 0 0 o 260 260
Variabel rente o o 0 1.115 1.345 2.460
Talt o 0 0 1.115 1.605 2.720

 

Beløb ovenfor er ekskl. renter.

40 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Noter

 

 

 

 

 

Note HEN ' Jyske Bank
Mio. kr.
12 Kontraktuel restløbetid, fortsat Op til 3 3mdr.-
Anfordring mdr. 1år 1-5år over5år I alt
2012
Aktiver

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

banker

Fast rente 0 7.861 254 100 29 8.244
Variabel rente 0 627 0 o 0 627
Ialt o 8.488 254 100 29 8.871
Udlån

Fast rente 0 17.392 6.218 8.792 3.774 36.176
Variabel rente 291 21.512 26.227 13.541 18.293 79.864
Ialt 291 38.904 32.445 22.333 22.067 116.040
Obligationer

Fast rente 0 5.922 6.443 27.814 12.970 53.149
Variabel rente 0 1.846 2.867 6.997 10.996 22.706
Ialt o 7.768 9.310 34.811 23.966 75.855
Forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Fast rente o 33.931 880 1.379 0 36.190
Variabel rente 5.216 2.527 o 0 0 7.743
I alt 5.216 36.458 880 1.379 o 43.933
Indlån

Fast rente 5 32.608 2.789 970 0 36.372
Variabel rente 62.618 438 4.043 4.752 2.994 74.845
I alt 62.623 33.046 6.832 5.722 2.994 111.217
Udstedte obligationer

Fast rente o 3.572 2.919 423 2.015 8.929
Variabel rente 0 6.677 9.132 9.367 816 25.992
I alt o 10.249 12.051 9.790 2.831 34.921
Efterstillede kapitalindskud

Fast rente o o 0 0 261 261
Variabel rente o o 1.092 o 1.389 2.481
Ialt o o 1.092 o 1.650 2.742

 

Beløb ovenfor er ekskl. renter.

1304026EogSN93358

Jyske Bank Årsrapport 2012 41

 

 

 

Jyske Bank

i

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

| Mio. kr. |
12 Kontraktuel restløbetid, fortsat Optil3  3mdr.-

Anfordring mdr. 1 år 1-5år over5år Ialt
2011
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker
Fast rente 0 31.447 311 301 19 32.078
Variabel rente 13 1.496 o o o 1.509
Ialt 13 32.943 311 301 19 33.587
Udlån
Fast rente 2 18.289 2.493 5.550 3.779 30,113
Variabel rente 17 21.049 26.867 12.938 19.687 80.558
Ialt 19 39.338 29.360 18.488 23.466 110.671
Obligationer
Fast rente 0 4.754 9.807 25.856 10.342 50.759
Variabel rente o 467 2.124 10.436 8.690 21.717
Ialt 0 5.221 11.931 36.292 19.032 72.476
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fast rente 0 42.581 982 1.371 o 44.934
Variabel rente 2.997 2.763 1 o o 5.761
Ialt 2.997 45.344 983 1.371 0 50.695
Indlån
Fast rente o 36.292 5.282 884 o 42.458
Variabel rente 59.574 288 3.318 5.215 3.021 71.416
I alt 59.574 36.580 8.600 6.099 3.021  s113.874
Udstedte obligationer
Fast rente 0 8.013 948 1.699 2.009 12.669
Variabel rente 0 5.176 6.420 12.673 544 24.813
I alt o 13.189 7.368 14.372 2.553 37.482
Efterstillede kapitalindskud
Fast rente o 0 o 0 260 260
Variabel rente o 0 0 1.115 1.345 2.460
Ialt o o 0 1.115 1.605 2.720

 

Beløb ovenfor er ekskl. renter.

42 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note
12 Kontraktuel restløbetid, fortsat

Standardvilkår
Privatkunder
Det. typiske opsigelsesvarsel fra Jyske Banks side er tre måneder for variabelt forrentede lån og kreditter. Fastforrentede lån er
uopsigelige. Fra kundens side kan samarbejdet bringes til ophør uden varsel eller med to bankdages varsel ved fastforrentede
kreditter. Ved misligholdelse kan Jyske Bank ophæve aftalen uden varsel.
Som hovedregel indgås aftale om afgivelse af oplysninger om økonomiske forhold, hvilket kan frafaldes i de tilfælde, hvor øvrige
oplysninger om engagement, adfærd og sikkerheder er tilstrækkelige til at vurdere kreditrisikoen.
Mindre og mellemstore erhvervskunder
Det typiske opsigelsesvarsel fra Jyske Banks side er fire uger for variabelt forrentede lån og kreditter. Fastforrentede lån er uopsi-
gelige. Samarbejdet kan bringes til ophør uden varsel ved misligholdelse. .
Medmindre der er stillet fuld sikkerhed er det et krav, at kunden afgiver økonomiske oplysninger.
Det er Jyske Banks politik, at hovedaktionær eller -anpartshaver afgiver personlig kaution for hele eller en del af engagementet.
Storkunder
Opsigelsesvilkår aftales individuelt eventuelt svarende til det, der i øvrigt gælder for erhvervskunder. Ved faciliteter, der ikke er
opsigelige med kort varsel, er covenants vedrørende finansielle nøgletal og væsentlige ændringer i virksomhedens forhold et
standardvilkår.
Regnskabsoplysninger modtages som hovedregel kvartalsvis.
Der indgås typisk aftale om ISDA eller serviceaftale, ikke-pantsætningsaftale (negative pledge) eller ligestillingsaftale (pari pas-
su).

i . Jyske Bank-koncernen :… Jyske Bank

i Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

13 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker o 6.108 o 6.108
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 8.308 15.892 8.871 27.479
I alt 8.308 22.000 8.871 33.587

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 43

 

1304026EogSN93359

 

Noter

 

 

Note ' Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
Mio. kr. mk 2012 2011 2012 2011

14 Nedskrivninger på udlån øg hensættelser på garantier

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 3.871 4.408 3.609 4.124
Nedskrivninger/ hensættelser i året 1.559 1.138 1.530 1.119
Tabsbogført dækket af nedskrivninger / hensættelser -885 -1.734 -784 -1.678
Renteregulering og valutakursændring 116 59 112 44
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 4.661 3.871 4.467 3.609
Nedskrivninger på udlån 4.124 3.484 3.887 2.911
Hensættelser på garantier 537 387 580 698
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 4.661 3.871 4.467 3.609
Nedskrivninger / hensættelser i året 1.559 1.138 1.530 1.119
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger / hensættelser 342 472 333 459
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -61 -130 7-58 -127
Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen 1.840 1.480 1.805 1.451
Individuelle nedskrivninger på udlån primo 2.913 3.114 2.431 2.574
Nedskrivninger i året 1.044 874 1.226 890
Tabsbogført dækket af nedskrivninger -866 -1.126 -758 -1.070
Renteregulering og valutakursændring 90 5i 86 37
Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo 3.181 2.913 2.985 2.431
Individuelle hensættelser på garantier primo 294 700 525 968
Hensættelser i året 152 202 -60 165
Tabsbogført dækket af hensættelser -19 -608 -26 -608
Individuelle hensættelser på garantier ultimo 427 294 439 525
Gruppevise nedskrivninger på udlån primo 571 521 480 438
Nedskrivninger i året 346 42 396 35
Renteregulering 26 8 26 7
Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo 943 571 902 480
Gruppevise hensættelser på garantier primo 93 73 173 144
Hensættelser i året 17 20 -32 29
Gruppevise hensættelser på garantier ultimo 110 93 141 173

 

44. Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen |
Mio. kr. . . 2012 2011:
15 Udlån med objektiv indikation for værdiforringelse

Individuelt vurderede udlån før nedskrivninger:
Signifikante udlån 8.058 7.272
Ikke-signifikante udlån 1.384 1.403
Ialt 9.442 8.675
Individuelt vurderede udlån, der er fuldt nedskrevet 546 431
I alt individuelt vurderede udlån før nedskrivninger (ekskl. fuldt nedskrevne) 8.896 8.244
Nedskrivninger på individuelt vurderede udlån:
Signifikante udlån 2.490 2.203
ikke-signifikante udlån 691 710
I alt nedskrivninger på individuelt vurderede udlån 3.181 2.913
Nedskrivninger på individuelt vurderede udlån, der er fuldt nedskrevet 546 431
I alt nedskrivninger på individuelt vurderede udlån (ekskl. fuldt nedskrevne) 2.635 2.482
Indregnet værdi af individuelt vurderede udlån med objektiv indikation for værdiforringelse 6.261 5,762
Nedskrivningsandel af individuelt vurderede udlån 34% 34%
Pr. 31. december 2012 udgør gruppevist vurderede udlån 28.178 mio. kr. før nedskrivninger og 27.235 mio. kr. efter nedskrivnin-
ger. Det svarer til et fald på henholdsvis 3.314 mio. kr. og 3.686 mio. kr. i forhold til ultimo 2011, hvor de tilsvarende tal udgjorde
henholdsvis 31.492 mio. kr. og 30.921 mio. kr.
Nedskrivningsandelen er 3,3% pr. 31. december 2012 og 1,8% ultimo 2011.
Rentenulstillede udlån udgør 1.881 mio. kr. mod 2.227 mio. kr. ultimo 2011.
Rentenulstillede lån og lån med 90-dages overtræk udgør 1.977 mio. kr. mod 2.257 mio. kr. ultimo 2011.
Rente for individuelt og gruppevist nedskrevne udlån for 2012 udgør 1.962 mio. kr. og 2.134 mio. kr. for 2011.

; Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |

Mio, kr. ' 2012 2011 2012 2011!

16 Obligationer i alt til dagsværdi

Realkreditobligationer 67.330 63.089 67.330 63.089
Statsobligationer 1.087 1.503 1.052 1.425
Øvrige obligationer 8.220 8.415 7.818 7.954
Ialt 76.637 73.007 76.200 72.468
Obligationer til amortiseret kostpris
Den regnskabsmæssige værdi af disse aktiver udgør 18.738 18.901 18.738 18.901
Dagsværdi af hold-til-udløb aktiver udgør 19.083 18.894 19.083 18.894

På baggrund af betydelig forvridning i prisfastsættelse på en række obligationer blev der i 2008 reklassificeret obligationer med
dagsværdi på 4.464 mio. kr. fra handelsportefølje til hold-til-udløb. Der er ikke foretaget reklassifikationer i 2009-2012. Den
reklassificerede portefølje er ultimo 2012 indregnet i balancen med 1.681 mio. kr. (2011: 2.337 mio. kr.), hvor dagsværdien er
1.776 mio. kr. (2011: 2.293 mio. kr.). Såfremt reklassificeringen ikke var foretaget, ville resultat før skat for 2012 være 139 mio.
kr. højere (2011: 100 mio. kr. lavere). Den effektive rente og de skønnede betalingsstrømme, som forventes realiseret fra porteføl-
jen på reklassificeringstidspunktet, er henholdsvis 6% og 7.637 mio. kr.

Dagsværdien af hold-til-udløb porteføljen er højere end den bogførte værdi med 345 mio. kr. mod en dagsværdi på 7 mio. kr. under
den bogførte værdi ultimo 2011.

Sikkerhedsstillelse
Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med
clearing og afvikling af fonds- og valutaforretninger, med en samlet kursværdi på 16.990 13.891

Jyske Bank Årsrapport 2012 45

1304026EogSN93360

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011:
17 Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på
NASDAQ OMX København A/S 652 330 652 330
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 262 291 262 291
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 989 908 937 845
I alt 1.903 1.529 1.851 1.466
Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
"Mio. kr. !
18 Tilknyttede og associerede virksomheder
Associerede Tilknyttede Associerede
2012 virksomheder virksomheder virksomheder
Samlet kostpris primo 841 2.394 838
Valutakursregulering o 27 o
Tilgang o 237 o
Afgang 0 o 0
Samlet kostpris ultimo 841 2.658 838
Op- og nedskrivninger primo 131 1.932 -129
Valutakursregulering o 29 o
Resultat o 329 o
Udbytte 0 620 o
Andre kapitalbevægelser O -1 O
Årets op- og nedskrivninger 12 O 9
Op- og nedskrivninger ultimo -119 1.669 -120
Indregnet værdi ultimo 722 4.327 718
Heraf kreditinstitutter 0 2.728 0

Se koncernoversigt side 87.

46 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank j
Mio. kr. |
18 Tilknyttede og associerede
virksomheder, fortsat
Associerede Tilknyttede virk- Associerede
2011 virksomheder somheder virksomheder
Samlet kostpris primo 645 2.406 642
Valutakursregulering 0 38 o
Tilgang 196 5 196
Afgang o 55 o
Samlet kostpris ultimo 841 2.394 838
Op- og nedskrivninger primo -124 1.722 -122
Valutakursregulering o 35 o
Resultat o 234 0
Udbytte 0 62 0
Andre kapitalbevægelser 0 3 o
Årets op- og nedskrivninger -7 - -7
Op- og nedskrivninger ultimo -131 1.932 -129
Indregnet værdi ultimo 710 4.326 709
Heraf kreditinstitutter 0 2.888 o
: Jyske Bank
; Mio. kr. 2012 2011
Pensions- Børne- Pensions- Børne-
19 Puljeordninger puljer  opsparingspuljer puljer opsparingspuljer
AKTIVER
Kontantindestående 126 16 381 25
Indeksobligationer 1 o 46 4
Øvrige obligationer 1.498 187 4.938 333
Aktier 2.014 252 3.072 197
Investeringsforeningsandele 1.299 162 0 0
Andre aktiver 26 3 90 6
Aktiver i alt 4.964 620 8.527 565

 

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 47

1304026EogSN93361

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

; Note ” Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
: Mio. kr. '

20. Immaterielle aktiver 2012 Goodwill Øvrige Ialt Goodwill Øvrige I alt
Samlet kostpris primo 215 195 410 215 175 390
Valutakursregulering 1 0 1 i o 1
Tilgang o 7 7 o 6 6
Afgang 216 o 216 216 o 216
Samlet kostpris ultimo o 202 202 o 181 181
Af- og nedskrivninger primo 0 149 149 o 139 139
Årets afskrivninger o 14 14 o 9 9
Årets nedskrivninger 216 o 216 216 o 216
Tilbageførte af- og nedskrivninger 216 1 217 216 o 216
Af- og nedskrivninger ultimo o 162 162 o 148 148
Indregnet værdi ultimo o 40 40 o 33 33

 

I 2004 købte Jyske Bank 60% af det hollandske fondsmæglerselskab Berben”s Effectenkantoor B.V. Den samlede resultatudvikling i
selskabet har indtil 2012 fulgt bankens forventninger ved købet. Som følge af en reduktion af de samlede midler under forvaltning samt
skærpet lovgivning er fremtidsudsigterne for selskabet markant forringet. Den heraf følgende nedjustering af indtjeningsforventnin-
gere har medført nedskrivning af hele Jyske Banks bogførte goodwill vedrørende Berben”s Effectenkantoor B.V. på 216 mio. kr.

Ved nedskrivningstesten sammenholdes de tilbagediskonterede værdier af de forventede fremtidige betalingsstrømme fra de penge-
strømsgenererende forretningsområder med de bogførte værdier. Forventede betalingsstrømme baseres på det realiserede resultat for
2012, budget 2013 samt fremskrivning for de følgende 4 år. Terminalværdien for perioden 2018 og senere fastsættes under antagelse
af en årlig vækst i resultatet på 3,0% (2011: 3,5%). Satsen for tilbagediskontering er 15% (2011: 15%) før skat.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

. Jyske Bank-koncernen Jyske Bank

"Mio. kr.
Immaterielle aktiver 2011 Goodwill Øvrige Ialt Goodwill Øvrige I alt
Samlet kostpris primo 216 157 373 216 146 362
Valutakursregulering -1 o -1 -1 0 -1
Tilgang o 40 40 o 29 29
Afgang o 2 2 0 0 o
Samlet kostpris ultimo 215 195 410 215 175 390
Af- og nedskrivninger primo o 133 133 0 124 124
Årets afskrivninger o 17 17 o 15 15
Tilbageførte af- og nedskrivninger o 1 1 0 o 0
Af- og nedskrivninger ultimo o 149 149 o 139 139
Indregnet værdi ultimo 215 46 261 215 36 251

 

48 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011 |
21 Ejendomme

Investeringsejendomme
Dagsværdi primo 44 36 o 0
Tilgang o 10 0 o
Årets værdiregulering til dagsværdi -11 -2 o 0

" Dagsværdi ultimo 33 44 o o
Lejeindtægter fra investeringsejendomme var 2 mio. kr. (2011: 2 mio. kr.), og
driftsudgifter var 2 mio. kr. (2011: 1 mio. kr.).
Der er anvendt et afkastkrav på 8% (2011: 9%).
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 2.109 2.078 1.966 1.953
Valutakursregulering 2 2 o 0
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 7 30 6 29
Afgang i årets løb 43 9 43 9
Afskrivninger 10 10 9 9
Positive værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst 67 23 62 17
Negative værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalind-
komst 10 7 5 1
Positive værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen 6 18 6 1
Negative værdiændringer, som i årets løb er indregnet. i resultatopgørelsen 7 16 6 15
Omvurderet værdi ultimo 2.121 2.109 1.977 1.966
Kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger 1.721 1.756 1.590 1.624
Til sikkerhed for realkreditinstitutter er der stillet sikker-
hed i grunde og ejendomme med en regnskabsmæssig
værdi på 1.874 1.874 1.874 1.874

Der er anvendt afkastkrav mellem 3,75% og 10% (2011: 3,75% og 10%).
Der er anvendt et vægtet gennemsnitligt afkastkrav på 6,28% (2011: 6,47%).

Jyske Bank Årsrapport 2012 49

1304026EogSN93362

 

 

 

. Jyske Bank-koricernen . Jyske Bank
Mio. kr. . 2012 2011 2012 2011

Øvrige materielle aktiver

Samlet kostpris primo 1.843 1.270 628 613
Valutakursregulering 1 1 o 0
Tilgang 539 783 27 19
Afgang 252 211 4 4
Samlet kostpris ultimo 2.131 1.843 651 628

Af- og nedskrivninger primo 886 759 566 524
Valutakursregulering 1 1 o o
Årets afskrivninger 280 199 29 44
Året nedskrivninger 1 1 o 0
Tilbageførte af- og nedskrivninger 107 74 4 2
Af- og nedskrivninger ultimo 1.061 886 591 566

 

 

Indregnet værdi ultimo 1.070 957 60 62

Øvrige materielle aktiver består af driftsmidler og indretning af lejede
lokaler.

Leasingaktiviteterne fra operationel leasing er indregnet under
driftsmidler med 1.003 885 o o

Løbetidsfordelingen af minimumleasingydelserne

0-1 år 307 285
1-5 år 694 590
Over 5 år 2 10
I alt 1.003 885

SJ & 0
o|Jo oo

Leasingaftalerne, hvor koncernen er leasinggiver, består i aftale om driftsmidler, omfattende person-, vare- og lastbiler.

 

 

50 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank ;
| Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

 

23 Udskudt skat

 

Udskudte skatteaktiver o o 86 o
Udskudte skatteforpligtelser 389 450 o 135
Udskudt skat, netto 389 450 -86 135

 

Udover den i balancen afsatte udskudte skat påhviler der eventualskat på 0 mio. kr. (2011: 0 mio. kr.) vedrørende aktier i tilknyt-
tede og associerede selskaber samt joint ventures ejet under 3 år.

 

 

 

 

 

 

 

 

Ændring i udskudt skat
Indregnet i
Indregnet i anden Øvrige
Valutakurs- årets total- regule-
Jyske Bank-koncernen 2012 Primo regulering resultat indkomst ringer Ultimo
Obligationer til amortiseret kostpris 2 o -88 o o -86
Immaterielle aktiver 10 0 -3 o o 7
Materielle aktiver 253 o 21 13 -8 279
Udlån mv. 198 o 157 o o 3SS
Hensættelser til pensioner o.l. -109 0 -2 o 0 -111
Andet 96 o -152 o 1 -55
Ialt 450 o -67 13 -7 389
Jyske Bank-koncernen 2011
Obligationer til amortiseret kostpris -24 o 26 0 o 2
Immaterielle aktiver 6 0 -4 o 8 10
Materielle aktiver 211 o 36 6 o 253
Udlån mv. 280 0 -82 o o 198
Hensættelser til pensioner o.l. -106 0 -3 o o -109
Andet 150 1 -55 o o 96
Ialt 517 1 -82 6 8 450
Jyske Bank 2012
Obligationer til amortiseret kostpris 2 o -88 o 0 -86
Immaterielle aktiver 8 o -2 o o 6
Materielle aktiver 190 o 8 13 o 211
Udlån mv. -34 o o 0 0 -34
Hensættelser til pensioner o.l. -101 o -2 o O -103
Andet 70 o "149 o -1 -80
Ialt 135 o -233 13 -1 -86
Jyske Bank 2011
Obligationer til amortiseret kostpris -24 o 26 o o 2
Immaterielle aktiver 5 o -3 ao 6 8
Materielle aktiver 176 o 10 4 o 190
Udlån mv. -38 0 4 0 o -34
Hensættelser til pensioner o.l. -97 o -4 o 0 -101
Andet 112 o -42 0 0 70
Ialt 134 0 -9 4 6 135

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 51

1304026EogSN93363

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

"| Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
24 Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 32.993 31.744 32.998 31.729
Tilgodehavende renter og provision 1.198 1.268 1.267 1.326
Øvrige aktiver 2.079 750 1.676 322
Ialt 36.270 33.762 35.941 33.377
25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker 15.290 12.973 15.290 12.973
Gæld til kreditinstitutter 23.528 32.740 28.643 37.722
Ialt 38.818 45.713 43.933 50.695
26 Indlån
På anfordring 64.779 61.299 60.755 57.314
Med opsigelsesvarsel 8.044 7.855 8.044 7.854
Tidsindskud 35.602 42.272 35.449 41.873
Særlige indlånsformer 6.969 6.833 6.969 6.833
Ialt 115.394 118.259 111.217 113.874
27 Andre passiver
Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm.
repo-/reverseforretninger 2.473 2.579 2.473 2.579
Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter 34.423 32.586 34.433 32.579
Skyldige renter og provision 409 411 430 435
Øvrige passiver 5.771 5.778 5.367 5.292
Ialt 43.076 41.354 42.703 40.885

 

52 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank ;

Mio. kr. 2012 2011 2012 2011 |
28 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger 407 392 379 367
Hensættelser til langsigtede personaleydelser 41 46 35 39
Indregnet i balancen ultimo 448 438 414 406
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 504 493 476 468
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver 97 101 97 101
Nettoforpligtelse indregnet i balancen 407 392 379 367
Forskydning i hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo 493 490 468 464
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår 36 13 31 9
Beregnede renteudgifter 18 21 17 21
Aktuarmæssige tab/gevinster -6 22 -6 22
Udbetalte pensioner -37 -53 -34 -48
Hensættelser ultimo 504 493 476 468
Udvikling i dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
Aktiver primo 101 108 101 108
Afkast o -3 o -3
Udbetalte pensioner -4 -4 -4 -4
Aktiver ultimo 97 101 97 101
Pensionsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår 36 13 31 9
Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser 18 21 17 21
Aktuarmæssige gevinster og tab -6 22 -6 22
Indregnet i alt for ydelsesbaserede ordninger 48 56 42 52
Indregnet i alt for bidragsbaserede ordninger 235 208 207 185
Resultatført i alt 283 264 249 237
Omkostningen er indregnet under udgifter til personale og administration
Pensionsaktiver sammensætter sig således
Aktier 7 o 7 o
Obligationer 80 80 80 80
Likvider 9 20 9 20
Øvrigt 1 1 1 1
Pensionsaktiver i alt 97 101 97 101

 

I pensionsaktiver indgår 45.456 stk. aktier i ]yske Bank A/S (2011: 456 stk.)

Jyske Bank Årsrapport 2012 53

1304026EogSN93364

 

Noter

 

 

Note

28

. Jyske Bank-koncernen
Mio. kr. ' 2012. 2011 2010 2009 2008:

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser, fortsat

Koncernens pensionsforpligtelser

 

 

Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 504 493 490 491 462
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver 97 101 108 129 78
Over-/underdækning 407 392 382 362 384
Erfaringsændringer til pensionsforpligtelserne -6 22 8 12 -57
Erfaringsændringer til pensionsaktiverne o o o o -1

Aktuarmæssige forudsætninger
Ydelsesbaserede pensionsordninger

Seniorgodtgørelse

Diskonteringsrente 3,75% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
Fremtidig lønstigningstakt 2,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,70%
Jyske Banks Pensionstilskudsfond

Diskonteringsrente 3,75% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
Fremtidig lønstigningstakt 2,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Forventet afkast på ordningens aktiver 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%
Langsigtede personaleydelser

Diskonteringsrente 3,75% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
Fremtidig lønstigningstakt 2,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,70%

For 2013 forventes indbetalingen til bidrags- og ydelsesbaserede pensionsordninger at udgøre 289 mio. kr. for koncernen.

Bidragsbaserede pensionsordninger
En stor del af koncernens pensionsordninger er bidragsbaserede pensionsordninger, hvor der sker indbetaling til pensionsselska-
ber, primært Bankpension. Disse indbetalinger udgiftsføres løbende.

Ydelsesbaserede pensionsordninger

Seniorgodtgørelse på maksimalt et års løn udbetales ved pensionering fra koncernen. Der er i balancen i 2012 hensat 375 mio.
kr. (2011: 365 mio. kr.), opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været
ansat i koncernen. Medarbejdere ansat senest 31. august 2005 tilbydes deltagelse i ordningen om seniorgodtgørelse.

Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank A/S
og deres efterladte. Hensættelsen ultimo 2012 på 32 mio. kr. (2011: 27 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af forpligtelserne
på 129 mio. kr. (2011: 128 mio. kr.), med fradrag af dagværdien af aktiverne på 97 mio. kr. (2011: 101 mio. kr.)

Forventet afkast på ordningernes aktiver er baseret på en sammenvejning af det forventede afkast på de forskellige aktiver i
ordningerne.

Langsigtede personaleydelser
Jubilæumsgratiale på en månedsløn udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen ultimo

2012 på 34 mio. kr. (2011: 38 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse.

Øvrige langsigtede personaleydelser vedrører andre løn- og pensionslignende ydelser, der udbetales ved pensionering fra koncer-
nen. Der er i alt hensat 7 mio. kr. (2011: 8 mio. kr.)

54. Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011
29 Andre hensatte forpligtelser

Hensættelser til retssager primo 239 28 232 28

Årets hensættelser 147 239 147 232

Årets tilbageførte hensættelser med forbrug 1 3 o 3

Årets tilbageførte hensættelser uden forbrug 3 25 3 25

Hensættelser til retssager ultimo 382 239 376 232

For omtale af den såkaldte Hedge-sag henvises til ledelsesberetningen side 10.

30 Efterstillede kapitalindskud

Supplerende kapital:

6,73% Obligationslån 15 mio. EUR 2017-2026 112 112 112 112

Var.% Obligationslån 10 mio. EUR 13.02.2023 75 74 75 74

5,65% Obligationslån 10 mio. EUR 27.03.2023 75 74 75 74

5,67% Obligationslån 10 mio. EUR 31.07.2023 74 74 74 74

Var.% Obligationslån 146,4 mio. EUR 19.04.2016 % 1.092 1.089 1.092 1.089
1.428 1.423 1.428 1.423

Hybrid kernekapital:

Var,% Obligationslån 96,4 mio. EUR Uendelig 719 718 719 718

Var.% Obligationslån 77,2 mio. EUR Uendelig 576 574 576 574
1.295 1.292 1.295 1.292

Efterstillet kapitalindskud, nominelt 2.723 2.715 2.723 2.715

Sikring af renterisiko til dagsværdi 19 5 19 5

Ialt 2.742 2.720 2.742 2.720

Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af

basiskapitalen 2.723 2.715 2.723 2.715

x Kan førtidsindfries 19.04.2013, ellers stiger kuponrenten med 1,5 procentpoint p.a.

Hybrid kernekapital har ikke nogen kontraktlig udløbsdato. Udstedelserne kan med Finanstilsynets godkendelse opsiges af Jyske
Bank, dog tidligst 10 år efter udstedelsesdatoen. Lånene kan ikke opsiges af kreditor. Endvidere indeholder låneaftalerne mulighed
for, at låntager udskyder rentebetalinger på hybrid kernekapital, såfremt denne ikke kan opfylde solvensreglerne. Såfremt en sådan
situation indtræffer, er der restriktioner på bl.a. dividendeudbetalinger og på tilbagekøb af udstedte aktier. Renten er variabel, men
maksimeret til 9% p.a. for lånet på 96,4 mio. EUR og 8% p.a. for lånet på 77,2 mio. EUR. Renten beregnes som EUR CMS10 + 0,15%

p.a.

Jyske Bank Årsrapport 2012 55

1304026EogSN93365

 

Noter

 

 

Note ! ' Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

 

 

31 Beholdning af egne aktier

Antal egne aktier i 1.000 stk. 180 250 180 250
Pålydende værdi af egne aktier 1.800 2.497 1.800 2.497
Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapita-

len 0,25 0,39 0,25 0,39
Køb af egne aktier

Antal egne aktier i 1.000 stk. 4.214 4.057 4.214 4.057
Pålydende værdi af egne aktier 42.145 40.565 42.145 40.565
Den procentdel, som købte egne aktier udgør af aktiekapitalen 5,91 6,26 5,91 6,26
Salg af egne aktier

Antal egne aktier i 1.000 stk. 4.284 3.941 4.284 3.941
Pålydende værdi af egne aktier 42.842 39.411 42.842 39.411
Den procentdel, som solgte egne aktier udgør af aktiekapitalen 6,01 6,08 6,01 6,08
Samlede købssum 720 813 720 813
Samlede salgssum 723 787 723 787

Køb af egne aktier har primært baggrund i omsætning med kunder og andre
investorer, der ønsker at handle aktier i Jyske Bank.

 

 

 

Aktiekapital

Aktiekapital primo, antal 1.000 stk. 64.800 64.800 64.800 64.800
Kapitalforhøjetse ved emission, antal 1.000 stk. 6.480 0 6.480 o
Aktiekapital ultimo, antal 1.000 stk. 71.280 64.800 71.280 64.800

32 Overdragne finansielle aktiver som fortsat indregnes i balancen

Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver

Obligationer i repoforretninger 23.725 38.650 23.725 38.650
Udlån i fælles funding 2.954 o 2.954 0
Overdragne finansielle aktiver i alt 26.679 38.650 26.679 38.650

 

Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle forpligtelser

 

 

Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger 6.036 21.283 6.036 21.283
Gæld til kreditinstitutter i fælles funding 2.954 o 2.954 0
Indlån og anden gæld i repoforretninger 17.962 17.095 17.962 17.095
Overdragne finansielle forpligtelser i alt 26.952 38,378 26.952 38.378
Nettopositioner -273 272 -273 272

 

Jyske Bank indgår transaktioner, hvor ejerskabet til finansielle aktiver overføres til modparten, men hvor Jyske Bank bibeholder den
væsentligste andel af risici på de pågældende aktiver. Når de væsentligste risici bibeholdes, indregnes aktivet fortsat i Jyske Banks
balance. Sådan transaktioner omfatter repoforretninger og fælles finansiering af prioritetsudlån via særligt dækkede obligationer
udstedt fra BRFkredits kapitalcenter. Repoforretninger er salg af obligationer, hvor der samtidig med salget træffes aftale om
tilbagekøb på et senere tidspunkt til en bestemt pris. Prioritetsudlån finansieret via særligt dækkede obligationer udstedt fra
BRFkredits kapitalcenter omfatter overdragne udlån, hvor Jyske Bank har forpligtet sig til at betale renter, udtræknings- og indfriel-
sesbeløb til BRFkredit, der overfører betalingerne til obligationsinvestorerne.

Jyske Bank har ikke indgået aftaler om overdragelse af finansielle aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i

balancen, men hvor der efter salget er væsentlige risici og en fortsat involvering.

33 Efterstillede tilgodehavender
Andre virksomheder 489 309 489 309

56 Jyske Bank Årsrapport 2012

Noter

 

 

Jyske Bank-koncernen |
i

 

Risikoeksponering

Jyske Bank er eksponeret mod forskellige risici, og koncernen anvender avanceret risikostyring, som en integreret del af de strategiske
beslutninger og den daglige drift. Bestyrelsen fastlægger og reviderer løbende de overordnede politikker, rammer og principper for
risikostyringen og modtager løbende rapportering på udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte risikorammer.

De væsentligste risici for Jyske Bank er:

- Kreditrisiko: Kreditrisiko er risikoen for, at koncernen får tab som følge af, at kunder og andre modparter ikke overholder deres
betalingsforpligtelser. I kreditrisikoen indgår lån, tilsagte kreditter, garantier, markedsværdier på afledte finansielle instrumenter
og eventuelle kapitalandele.

- Markedsrisiko: Markedsrisiko er risikoen for det tab, som kan opstå, hvis markedsværdien af koncernens aktiver og forpligtelser
ændrer sig som følge af kursændringer på de finansielle markeder.

- Likviditetsrisiko: Likviditetsrisiko er risikoen for, at Jyske Bank ikke er i stand til at generere eller opnå tilstrækkelig likviditet tilen
rimelig pris for at opfylde sine betalingsforpligtelser eller i sidste ende ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser i takt med, at
de forfalder.

- Operationel risiko: Operationel risiko er risikoen for tab som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer, menneske-
lige eller systemmæssige fejl samt eksterne begivenheder.

- Forretningsrisiko: Forretningsrisiko er risikoen for tab, der opstår som følge af uventede tab i indtjeningen. Tabene kan være
foranlediget af forskellige hændelser, eksempelvis ny lovgivning, stigende konkurrence mm., som skader forretningen eller bevir-
ker, at forretningsgrundlaget mindskes eller bortfalder.

Noter vedrørende kreditrisiko

Der er udfærdiget specifikke kreditpolitikker på alle områder, hvor koncernen påtager sig kreditrisiko med fastlæggelse af niveauet for
kreditrisikoen samt beskrivelse af uønskede forretningstyper. Politikkerne tilpasses løbende udviklingen på forretningsområderne og de
styringsværktøjer, der er til rådighed for kunderådgivere og overvågningsfunktioner. Jyske Bank er generelt meget opmærksom på
koncentrationsrisici. Et bærende element ved bedømmelse af erhvervskundernes kreditværdighed er deres evne til at servicere gælden
med likviditet fra driften sammenholdt med deres finansielle styrke. Ved bedømmelsen af privatkunders kreditværdighed er balancen
mellem nettoindkomst, udgifter og formue afgørende. Jyske Bank søger at afdække både erhvervs- og privatkunders engagementer
med sikkerheder.

Kreditprocesserne afpasses efter den risiko, der knytter sig til det enkelte engagement. Centrale elementer i kreditprocessen er PD og
styrkeprofilkarakter. PD er sandsynligheden for, at kunden defaulter i løbet af det kommende år. En defaultkunde er en kunde, som ikke
forventes at honorere sine forpligtelser over for koncernen. Langt de fleste kunder tildeles en PD på baggrund af statistiske kreditsco-
remodeller, som er udviklet internt i koncernen. Meget store virksomheder og virksomheder inden for specielle brancher tildeles dog en
PD på baggrund af en uafhængig ekspertvurdering. Som eksempler kan nævnes ejendomsselskaber, finansieringsselskaber, finansielle
institutioner og stater. Her tages udgangspunkt i eventuelle eksterne ratings i den interne kreditvurdering af kunden.

Der er en lang række forhold, som er relevante for beregningen af en kundes PD. Der tages højde for specifikke forhold vedrørende
kunden, men samtidig medtages også forhold omkring den situation, som kunden befinder sig i. I beregningen af PD indgår derfor
regnskabstal, kontobevægelser, ledelses- og markedsforhold, branchevurderinger mv. Der indgår også specielle faresignaler omkring
kundens kreditmæssige udvikling, betalingsprofil og tabshistorik i beregningen. For at skabe bedst muligt overblik over kundernes
kreditkvalitet oversættes PD til interne ratings kaldet styrkeprofilkarakterer. Styrkeprofilkarakterer måles på en skala fra 1 til 14, hvor
1 er den højeste kreditkvalitet (laveste PD), og 14 er den laveste kreditkvalitet (højeste PD). Skalaen er fast over tid, således at kunder-
ne migrerer op og ned afhængig af deres aktuelle PD. Niveaumæssigt kalibreres PD til den langsigtede andel af defaultkunder målt
tilbage til midten af 1980'erne, hvor den seneste større lavkonjunktur begyndte. Såfremt den modelberegnede styrkeprofilkarakter
vurderes ikke at være retvisende, har uafhængige krediteksperter mulighed for efter indstilling fra den kundeansvarlige at revurdere
styrkeprofilkarakteren.

Jyske Banks risikoengagementer opdeles i tre kategorier: engagementer med lav, høj og fuld risiko. De to sidstnævnte risikoklasser
består af defaultede kunder, der ikke længere i fuldt omfang vurderes at kunne opfylde deres betalingsforpligtelser over for koncernen.
Risikoklasserne indgår i koncernens nedskrivningsmetode. Yderligere beskrivelse af koncernens nedskrivningsmetode findes i anvendt
regnskabspraksis.

Hvis der ydes lempeligere vilkår for kunder med økonomiske vanskeligheder opfattes dette som individuel objektiv indikation på værdi-
forringelse, og der foretages nedskrivning.

Jyske Bank Årsrapport 2012 57

1304026EogSN93366

 

Noter

 

 

|

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
. |
Mio. kr. |
34 Forfaldsmatrice uudnyttede uigenkaldelige
kredittilsagn
Op til3 3 mdr.-
2012 mdr. 1år 1-5år over5år I alt
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
Variabel rente o 275 100 o 375
Udlån
Variabel rente o 100 1.544 o 1.644
2011
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
Variabel rente 0 450 100 o 550
Udlån
Variabel rente o 3,722 1.415 0 5.137
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr. 2012 2011
35 Finansielle leasingkontrakter fordelt på kontraktuel restløbetid

Bruttoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år 2.429 2.084
Løbetid mellem 1 og 5 år 3.959 3.386
Løbetid over 5 år 267 259
Ialt 6.655 5.729
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 504 485
Nettoinvestering i finansiel leasing 6.151 5.244
Nettoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under i år 2.218 1.881
Løbetid mellem 1 og 5 år 3.675 3.115
Løbetid over 5 år 258 248
I alt 6.151 5,244
Af nettoinvesteringen udgør den ikke garanterede rest-
værdi, der tilfalder koncernen (åbentstående restværdi) o 3
Nedskrivning på finansielle leasingkontrakter udgør 109 177

58 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Leasingaftalerne, hvor koncernen er leasinggiver, består primært i aftaler om driftsmidler og i mindre omfang aftaler om erhvervs-
ejendomme. Person- og lastbiler er de væsentligste objekttyper, og de anførte ikke garanterede restværdier vedrører disse aftaler.
Aftaler indgås i en vis udstrækning i samarbejde med forhandlere, som garanterer restværdien.

Noter

 

 

 

 

 

|| Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
i Mio. kr, ” 2012 2011 2012 2011:
36 Eventualforpligtelser
Finansgarantier 6.354 5.565 8.187 18.436
Tabsgarantier for realkreditudlån 3.144 2.655 3.144 2.655
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 657 387 657 387
Øvrige eventualforpligtelser 2.143 1.798 2.143 1.798
I alt 12.298 10.405 14.131 23,276
Garantier
Generelt

Risikoen på garantien indgår i kreditvurderingen af garantirekvirenten. Ca. 80% af koncernens garantier har kontraktlige restløbeti-
der på under 1 år, og ca. 90% af Jyske Banks garantier har kontraktlige restløbetider på under 1 år.

Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.

Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til er-
hvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af ejendom-
mens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.

Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og kon-
verteringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko.

Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurde-
res mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse.

Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som
Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Jyske Bank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.

Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i
hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser.
Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.

Deltagelse i den lovpligtige indskydergarantiordning medfører, at sektoren betaler et årligt bidrag på 2,5%. af de dækkede nettoind-
lån. Betalingen til Pengeinstitutafdelingen fortsætter, indtil afdelingens formue overstiger 1% af de samlede dækkede nettoindlån.
Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bank-
pakke 4, der kan henføres tildækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afvik-
lings- og Restruktureringsafdelingen, hvor jyske Bank aktuelt indestår for 6,11% af eventuelle tab.

Jyske Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Jyske Bank hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler

herom fra og med 1. juli 2012 for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter og udbytter for de sambeskattede
selskaber.

Jyske Bank Årsrapport 2012 59

1304026EogSN93367

 

Noter

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

37 Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn 1.644 1.515 1.644 1.515
Øvrige tilsagn mv. 43 40 43 40
Ialt 1.687 1.555 1.687 1.555

 

Uigenkaldelige kredittilsagn omfatter alene kredittilsagn med mere end 1 års
løbetid svarende til Finanstilsynets definition.

 

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

"Mio. kr. 2012 2011
38 Værdi af realiserede sikkerheder i løbet af regnskabsåret
Fast ejendom, privat 63 70
Fast ejendom, erhverv 41 107
Løsøre, biler og rullende materiel 57 84
Andet løsøre 118 140
Andre sikkerheder 51 61
Indgået på kautioner og garantier 34 56
Ialt 364 518
Betingelser for fyldestgørelse gennem anvendelse af pant
Såfremt en aftale om realisation ikke kan opnås, gives kunden ved misligholdelse et passende varsel —
typisk mindst otte dage, medmindre der er risiko for uoprettelige værdiforringelser. Ved værdipapirbase-
rede udlån og kreditter aftales individuelle grænser for yderligere sikkerhedsstillelse eller tvangsrealisati-
on. Den typiske grænse for tvangsrealisation er, at sikkerhedernes kursværdi udgør 105-110% af kreditri-
sikoen. Det er koncernens strategi hurtigst muligt at konvertere overtagne aktiver til likvide beholdninger.
39 Sikkerheder fordelt på typer
Kontanter, indeståender 3.058 3.757
Værdipapirer 8.634 9.232
Garantier stillet direkte over for Jyske Bank 4.163 3.291

Fast ejendom, privat

Fast ejendom, erhverv

Løsøre, biler og rullende materiel
Andet løsøre

Andre sikkerheder
Selvskyldnerkautioner

23.722 23.884
13.280 12.770

6.242 4.857
5.896 5.073

701 1.173
3.248 3,532

 

I alt

68.944 67.569

Der er desuden stillet sikkerhed for 1.945 mio. kr. (2011: 1.291 mio. kr.) udlån fordelt på en række øvrige kautionstyper, herunder
tabs-, efter- og samkautioner. Værdien af sikkerhederne opgøres efter følgende overordnede principper:

Private ejendomme

Belåningsværdien af et pant i en ejendom beregnes med udgangspunkt i ejendommens dagsværdi fratrukket salgsomkostninger og
foranstående pant. På ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret på prisudvikling for sammenlignelige ejendomme.
Belåningsværdien er individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, blandt andet ejendomstype, beliggenhed og

størrelse fratrukket omkostninger til realisation.

Erhvervsejendomme

Belåningsværdien af et pant i en ejendom beregnes med udgangspunkt i ejendommens dagsværdi fratrukket salgsomkostninger og
foranstående pant. På ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret på prisudvikling for sammenlignelige ejendomme.
Belåningsværdien er individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, herunder ejendomstype, eller en uafhængig

vurdering alternativt en offentlig ejendomsvurdering.

60 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

i Note j
| |
39 Sikkerheder fordelt på typer, fortsat

Løsøre
Jyske Banks model er baseret på egne historiske tabserfaringer afhængig af aktivtype. Værdien afskrives efter saldometoden,
hvilket indebærer en straksafskrivning, typisk på 10-50%, og en løbende årlig nedskrivning af aktivernes værdi hen over levetiden,
typisk på 10-50%.
Let realisable værdipapirer
Jyske Bank anvender som udgangspunkt den officielle kurs korrigeret i det omfang, det vurderes nødvendigt for omsættelighed,
valuta, udløbstidspunkt mv.
Kautioner og garantier
Værdien af kautioner og garantier beregnes vha. en såkaldt ”double-default" model, hvor der tages hensyn til, at Jyske Bank først
har en tabsrisiko, hvis debitor og kautionisten/garanten defaulter samtidigt. Effekten af dette indregnes via beregning af en
ækvivalent belåningsværdi.

i Jyske Bank-koncernen

[ Mio. kr. 2012 2011

40 Maksimal krediteksponering

Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 6.564 1.362
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.308 22.000
Udlån 118.554 124.494
Obligationer til dagsværdi 57.554 54.113
Obligationer til amortiseret kostpris 18.738 18.901
Positive markedsværdier af afledte finansielle instrumenter 32.993 31.744
Garantier 12.298 10.405
Uigenkaldelige kredittilsagn 2.019 5.687
Ialt 257.028 268.706

 

Den sikkerhedsmæssige afdækning af Jyske Bank-koncernens maksimale kreditrisici udgør 68.944 mio. kr. (2011: 67.569 mio.

kr.), hvilket er nærmere specificeret i noten "sikkerheder fordelt på typer".

 

Mio. kr.

Jyske Bank-koncernen

 

 

Ej forfaldne eller nedskrevne krediteksponeringer

 

 

 

 

fordelt på styrkeprofil 2012 STY1-5 STY6-11 STY12-14 Øvrige
Udlån 57.135 44.888 6.881 7.427
Garantier 5.066 4.037 387 633
I alt 62.201 48.925 7.268 8.060
Ej forfaldne eller nedskrevne krediteksponeringer

fordelt på styrkeprofil 2011

Udlån 66.684 51.601 7.258 9.960
Garantier 4.668 3.736 509 537
Ialt 71.352 55.337 7.767 10.497

 

Den regnskabsmæssige værdi af krediteksponeringer, der ville have været forfaldne eller nedskrevne, såfremt de tilknyttede

betingelser ikke var blevet genforhandlet, udgør 322 mio. kr. (2011: 469 mio. kr.)

Jyske Bank Årsrapport 2012 61

1304026EogSN93368

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr. |
41 Forfaldne men ikke nedskrevne krediteksponeringer 2012 STY1-5  SSTY6-11 STY 12-14 Øvrige
Forfalden beløb 0-90 dage 206 348 144 185
Forfalden beløb > 90 dage o 1 i 6
Forfalden i alt 206 349 145 191
Sikkerheder
Kontanter, indeståender 9 7 1 4
Værdipapirer 2 8 2 15
Garantier stillet direkte over for Jyske Bank o 10 o o
Fast ejendom, privat 3 6 1 24
Fast ejendom, erhverv 1 9 10 4
Løsøre, biler og rullende materiel o 1 o 0
Andet løsøre o 1 1 1
Andre sikkerheder 0 7 o
Selvskyldnerkautioner 1 8 13 1
Sikkerheder i alt 16 57 28 49
Forfaldne men ikke nedskrevne krediteksponeringer 2011
Forfalden beløb 0-90 dage 148 232 88 100
Forfalden beløb > 90 dage o o o 5
Forfalden i alt 148 232 88 105
Sikkerheder
Kontanter, indeståender 1 1 1 1
Værdipapirer 8 O 1 11
Fast ejendom, erhverv 2 1 1 2
Løsøre, biler og rullende materiel o 4 5 4
Garantier stillet direkte over for Jyske Bank 0 2 1 o
Andre sikkerheder o 2 0 O
Sikkerheder i alt il 10 9 18
; Jyske Bank-koncernen
"Mio. kr. 2012 2011
42 Nedskrevne krediteksponeringer (individuelle nedskrivninger og hensættelser)

Saldo før nedskrivning
Udlån

Garantier

I alt

Sikkerheder (ej specificeret for udlån og garantier for sig)
Kontanter, indeståender

Let realisable værdipapirer

Garantier stillet direkte over for Jyske Bank
Fast ejendom, privat

Fast ejendom, erhverv

Løsøre, biler og rullende materiel

Andet løsøre

Andre sikkerheder

Selvskyldnerkaution

Sikkerheder i alt

62 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank ;
Pct. 2012 2011!
43 Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher
Offentlige myndigheder 5 4
Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 6 6
Industri og råstofudvinding 5 6
Energiforsyning 2 2
Bygge og anlæg 2 2
Handel 6 5
Transport, hoteller og restauranter 2 2
Information og kommunikation o o
Finansiering og forsikring 27 29
Fast ejendom 8
Øvrige erhverv 4 3
Erhverv i alt 62 63
Private 33 33
I alt 100 100
! Jyske Bank-koncernen |
i Pct. i
44 Udlån og garantidebitorer fordelt på lande og kundegrupper Stater
2012 Kunder Banker m.fl. Total
Danmark 90 20 100 86
EU 7 70 o 11
Øvrige Europa 1 KR 0 1
USA + Canada o 7 0 1
Øvrige zone A-lande o 1 o o
Sydamerika 1 o 0 o
Resten afverden 1 i 0 1
I alt 100 100 100 100
Udlån og garantidebitorer fordelt på lande og kundegrupper
2011
Danmark 90 31 100 84
EU 8 54 0 13
Øvrige Europa 1 4 0
USA + Canada o 10 o
Øvrige zone A-lande o 1 o 0
Resten af verden 1 a o 1
Ialt 100 100 100 100

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 63

1304026EogSN93369

 

 

Noter

 

 

Note

Jyske Bank-koncernen |

|

,

 

Noter vedrørende markedsrisiko

Jyske Bank påtager sig markedsrisiko som følge af dispositioner foretaget på de finansielle markeder samt almindelige bankforret-
ninger som ind- og udlån. I opgørelsen af markedsrisiko indgår alle produkter, som indeholder renterisiko, valutakursrisiko, aktieri-
siko, råvarerisiko eller volatilitetsrisiko. Jyske Bank anvender Value-at-Risk-metoden (VaR) til beregning og overvågning af mar-
kedsrisici. Value-at-Risk udtrykker den maksimale tabsrisiko over en periode, baseret på den historiske udvikling i de enkelte for-
retningstypers kurs og samvariation.

Jyske Bank har i vidt omfang modsatrettede positioner på tværs af markeder. Det værst tænkelige scenarie er, at alle lange (positi-
ve) positioner falder i kurs, mens korte (negative) positioner stiger i kurs. En følsomhedsanalyse på balancen er vist i den efterføl-
gende tabel. Tabellen viser resultateffekten af de angivne negative kursudviklinger for Jyske Bank-koncernen. Følsomhedsanalyser-
ne er udtryk for en ”alt andet lige”-betragtning og tager ikke ændringer i balancen i betragtning som følge af ændringerne i mar-
kedsudviklingen. Følsomhedsanalysen for 2012 afspejler i al væsentlighed den tidligere beskrevne udvikling i Jyske Banks markeds-
risiko, idet Jyske Banks følsomhed overfor de angivne renteændringer kun ændrer sig marginalt i forhold til 2011. Følsomheden
overfor ændringer i aktiemarkederne stiger tilsvarende kun marginalt, og følsomheden overfor ændringer i valutamarkederne er

 

 

 

uændret.

Følsomhedsanalyser - resultatpåvirkning Jyske Bank-koncernen
Mio. kr. i 2012 2011
Renteniveauet stiger med 1 procentpoint -176 -141
Negativ renteændring 0,5 procentpoint -140 -177
Generelt aktiefald på 10% -44 -26
Negativ aktieændring 2% -29 -26
Negativ råvareændring 5% -1 o
Negativ valutaændring 5%% -84 -84

 

64 Jyske Bank Årsrapport 2012

Note: Der er tale om et mildt stress-scenarie. Med ”negativ” forstås, at lange positioner falder i kurs, og korte positioner stiger i kurs. Alle er opgjort
pr. valuta. Aktierisiko er beregnet for handelsbeholdningen. Påvirkningen af egenkapital er lig ovenstående, dog fratrukket skat.
x Der ses bort fra EUR ved beregningen.

Noter vedrørende likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko opstår som følge af finansieringsmismatch i balancen, idet Jyske Banks udlånsportefølje har længere varighed end
dens gennemsnitlige finansieringskilder. Det generelle formål med likviditetsstyringen er at sikre tilstrækkelig kort- og langsigtet
likviditet til rettidig honorering af Jyske Banks betalingsforpligtelser til rimelige finansieringsomkostninger. Bestyrelsen fastlægger
likviditetsrisikoprofilen, udtrykt som en afbalancering af risikoniveau og omkostninger til styring af likviditetsrisiko, og bestyrelsen
har vedtaget en likviditetspolitik, der blandt andet fastsætter en specifik kritisk tidshorisont for likviditetspositionerne under et
ugunstigt stressscenarie. I overensstemmelse med Baselkomitéens retningslinjer hviler Jyske Banks likviditetsstyring på:

- Forfaldsanalyse mellem fremtidige ind- og udbetalinger.

- Stresstest, som anvendes i beføjelsesstruktur.

- Likviditetsnødplan.

Den strategiske likviditetsstyring baseres på opgørelser af Jyske Banks likviditetsposition i forskellige stressscenarier. Betalinger
fra aktivsiden i likviditetsbalancen grupperes efter deres likviditetsgrad, mens betalinger fra forpligtelsessiden grupperes efter
deres forventede stabilitet i forskellige scenarier. Som udgangspunkt bygger analyserne på de kontraktligt fastsatte forfaldstids-
punkter for de enkelte betalinger. Der tages dog hensyn til, at en del af balancen reelt har en løbetid, der afviger fra den kontraktligt
fastsatte. I analyserne anvendes derfor scenariespecifikke forventninger til kunders adfærd i de tilfælde, hvor den kontraktlige
løbetid ikke anses for at være retvisende for den reelle løbetid på henholdsvis aktiver og forpligtelser. I relevante stressscenarier
anvendes likviditetsreserven til at dække negative betalings-gaps.

Jyske Banks samlede likviditetsberedskab består kun af aktiver, som ikke er båndlagt til sikkerhedsstillelse, eller som ikke anvendes

i den daglige drift af Jyske Bank-koncernen. Sådanne aktiver kan enten sælges hurtigt eller pantsættes som sikkerhed for lån og kan

således anvendes til en hurtig og effektiv likviditetsfremskaffelse. Fremskaffelsen af sikret finansiering er ikke afhængig af jyske

Banks kreditværdighed, men afhænger alene af kvaliteten af aktiverne, der stilles til sikkerhed. I beregningen af koncernens samle-

de likviditetsberedskab tages højde for mulige værdiforringelser af de respektive aktiver. Jyske Banks værdipapirbeholdning er

opdelt i fem grupper efter likviditetsgrad:

1. Ultra likvide aktiver i kr., der kan anvendes i repotransaktioner med Nationalbanken: Indskudsbeviser i Nationalbanken,
danske stats- og realkreditobligationer samt særligt dækkede obligationer.

2. Meget likvide aktiver i EUR, der kan anvendes i repo-transaktioner med den europæiske centralbank: Europæiske realkreditob-
ligationer, statsobligationer samt finansielle seniorudstedelser.

3. Likvide aktiver: Identiske med meget likvide aktiver blot i anden valuta end EUR.

Øvrige likvide aktiver: Øvrige likvide obligationer af høj kvalitet.

5. Relativt illikvide aktiver: Emerging Market obligationer, erhvervs- og strukturerede obligationer og aktier.

2

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen
Noter vedrørende likviditetsrisiko - fortsat
Politikken for likviditetsberedskabet indebærer i praksis, at beredskabet primært består af aktiver i likviditetsgruppe 1 og 2. For
yderligere oplysninger om likviditetsrisiko henvises til afsnittet ”Likviditetsstyring” i ledelsesberetningen.
Noter vedrørende operationel risiko
Jyske Bank overvåger og styrer aktivt operationelle risici for at reducere risikoen for, at der sker operationelle hændelser med væ-
sentlige tab til følge. Det primære fokus er på Jyske Bank-koncernens største risici med store potentielle tab. Udviklingen i den
operationelle risiko overvåges løbende for at sikre det bedst mulige grundlag for styringen af risiciene, herunder opgørelse af øko-
nomisk kapital.
Noter vedrørende forretningsrisiko
Jyske Bank foretager beregningen af forretningsrisiko i forbindelse med opgørelsen af den økonomiske kapital. Beregningen foreta-
ges på basis af en egenudviklet model. Risikoen optræder som følge af uventede tab i indtjeningen, som kan være foranlediget af
forskellige hændelser, eksempelvis ny lovgivning, stigende konkurrence mm., som skader forretningen eller bevirker, at forret-
ningsgrundlaget mindskes eller bortfalder.
; Jyske Bank-koncernen |
i Mio, kr.
Heraf renterisiko
>= 10 uden for handelsbe-
45 Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2012 <=lår 2år 5år år Ialt holdning
BRL o o o 6 6 o
CHF 4 1 -9 2 -2 1
DKK 109 68 170 7137 210 26
GBP 1 -19 -10 7 -21 -27
JPY 1 o o -7 -6 1
NOK -2 -2 -1 o -5 -1
Øvrige 35 27 28 -96 -6 7
I alt 148 75 178 -225 176
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 2011
BRL o o o 7 7 o
DKK 157 45 70 -70 202 -8
EUR -23 5 25 -57 -50 39
GBP 40 -13 -23 3 7 -1
JPY o 2 o -8 -6 1
USD 3 -2 11 "27 -15 9
Øvrige 1 7 5 -17 -4 -10
I alt 178 44 88 -169 141 30
46 Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2012
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinst. og centralbanker 12 o 0 o 12 6
Udlån 30 50 16 4 100 100
Obligationer 302 202 216 84 804 228
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -82 0 o o -82 -82
Indlån -47 -38 -8 o -93 -94
Udstedte obligationer 5 -30 -17 -284 -326 -325
Efterstillede kapitalindskud -1 -1 -1 -24 -27 -27
Afledte finansielle instrumenter
Rente- og valutaswaps -74 -48 -1 144 21 201
Øvrige afledte finansielle instrumenter -39 -14 -4 -5 -62 0
Futures 42 -46 -23 7144 -171 o
Ialt 148 75 178 -225 176 7

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 65

1304026EogSN93370

 

 

 

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

>= 10 Heraf renterisiko uden
46 Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 2011 år 2år Sår år Ialt for handelsbeholdning
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinst. og centralbanker 53 2 2 1 58 58
Udlån 28 40 15 12 95 95
Obligationer 375 198 136 106 815 209
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -26 0 o o -26 -26
Indlån -60 -73 -15 0 -148 -148
Udstedte obligationer -58 -36 -30  -226  -350 -350
Efterstillede kapitalindskud -1 0 o -10 -11 -11
Afledte finansielle instrumenter
Rente- og valutaswaps -129 -4 7 73 -53 203
Øvrige afledte finansielle instrumenter -4 -41 -4 -1 -50 o
Futures o -42 -23 -124 -189 o
Ialt 178 44 88 -169 141 30
: Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
' Mio. kr. nm 2012 2011 2012 2011
47 Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 49.551 60.538 50.061 59.814
Forpligtelser i fremmed valuta i alt 67.451 73.894 67.984 73.170
Valutakursindikator 1 1.054 938 1.040 962
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 6,4 6,5 6,3 6,6
Valutaeksponering fordelt på valutaer
EUR -235 -57 -233 -88
SEK 32 146 30 145
CAD -53 -26 -53 -26
GBP -81 -49 -82 -20
JPY -223 -303 -224 -303
CHF -202 -118 -187 -105
NOK 93 123 93 123
USD 297 168 291 166
Øvrige, lang 435 529 435 528
Øvrige, kort -261 -226 -261 -225
Ialt -198 187 -191 195

 

66 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

i Note Jyske Bank-koncernen |
i i
48 Regnskabsmæssig sikring
Valutarisiko af investering i dattervirksomheder
Jyske Bank sikrer valutakursrisikoen på nettoinvesteringen i udenlandske dattervirksomheder. Risikoen afdækkes med valutater-
minskontrakter. I 2012 udgør valutakursregulering af kontrakterne -56 mio. kr. (2011: -73 mio. kr.), som er indregnet i anden
totalindkomst. Ultimo 2012 udgør dagsværdien af de anvendte valutaterminskontrakter 30 mio. kr. (2011: -40 mio. kr.)
Renterisiko
Jyske Bank anvender reglerne for regnskabsmæssig sikring af dagsværdier. De anvendte sikringsinstrumenter består typisk af
renteswaps, der anvendes til at sikre mod ændringer i renteniveauet. Det er alene renten, der sikres, og dermed ikke kreditmargi-
naler eller lignende. Jyske Bank har i 2007 til 2009 ikke anvendt regnskabsmæssig sikring af renterisiko. Følgende regnskabspo-
ster er omfattet af sikringen:
; Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
; Mio. kr. 2012 2011 2012 2011:
Udstedte obligationer
Amortiseret / Nominel værdi 2.624 2.570 2.624 2.570
Regnskabsmæssig værdi 2.844 2.643 2.844 2.643
Efterstillede kapitalindskud
Amortiseret/Nominel værdi 149 149 149 149
Regnskabsmæssig værdi 168 153 168 153
Risikoafdækkende finansielle instrumenter - swaps
Nominel værdi 2.773 2.719 2.773 2.719
Regnskabsmæssig værdi 321 189 321 189
Årets gevinst/tab på sikringsinstrumenter 132 132 132 132
Årets gevinst/tab på de sikrede poster -162 -217 -162 217
49 Aktierisici
Aktierisiko A
Noterede aktier og instrumenter 42 28 42 28
Unoterede aktier 169 132 163 123
I alt 211 160 205 151
Aktierisiko B
Noterede aktier og instrumenter 140 125 140 125
Unoterede aktier 169 132 163 123
Ialt 309 257 303 248

 

Aktierisiko A opgøres som 10% af nettoeksponeringen i aktier, hvor nettoeksponeringen er opgjort som positive eksponeringer
fratrukket negative eksponeringer. Aktierisiko A udtrykker således størrelsen af det tab/den gevinst, der vil være resultatet af en

global kursændring på 10%.

Aktierisiko B opgøres som 10% af den numeriske eksponering i aktier. Dette risikomål udtrykker således bruttoeksponeringen, idet
risikomålet viser størrelsen af det tab, der vil være resultat af et 10% kursfald på alle positive eksponeringer samtidig med en 10%

kursstigning på alle negative eksponeringer.

Jyske Bank-aktier samt finansielle sektoraktier mv. er ikke medtaget i aktierisiko A og B. Foruden aktierisiko A og B har koncernen
limitering af enkelteksponeringer i aktier med henblik på at begrænse koncentrationsrisikoen, herunder er andelen af Jyske Bank-

aktier også limiteret.

Jyske Bank Årsrapport 2012 67

1304026EogSN93371

 

 

 

 

50

Mio. kr.

Noter vedrørende afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som Jyske Bank til afdækning og styring af markedsrisici. Markedsrisici på
finansielle instrumenter indgår i koncernens markedsrisikoopgørelser. Kreditrisikoen på afledte finansielle instrumenter opgøres
pr. modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Når der er indgået aftale herom, foretages netting pr. modpart af den kreditrisiko, der

er forbundet med afledte finansielle instrumenter.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Afledte finansielle
instrumenter Netto markedsværdi Brutto markedsværdi Hovedstole i alt
Over3 Over 1 år

Jyske Bank-koncernen 2012  Tilogmed mdr.tilog til og med

3mdr. medi år Sår OverSår| Positiv Negativ Netto Nominel værdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 399 -156 -20 0 2.639 2.416 223 345.082
Terminer /futures, salg -450 259 2 0 2.243 2.432 -189 307.908
Swaps 15 -880 2 20 678 1.521 843 60.169
Optioner, erhvervede 30 27 1 o 58 o 58 12.890
Optioner, udstedte -29 -25 -1 o o 55 -55 11.070
I alt -35 -775 -16 20 5.618 6.424 -806 737.119
Rentekontrakter
Terminer /futures, køb 19 6 0 0 45 20 25 31.024
Terminer / futures, salg -38 o -1 o 2 41 -39 29.880
Forward Rate Agreements, køb o -7 -7 o 23 37 -14 45.988
Forward Rate Agreements, salg o -13 3 o 4 14 -10 24.246
Swaps 7-97 -436 -348 223 26.650 27.308 -658 492.079
Optioner, erhvervede 1 o o 138 139 O 139 1.712
Optioner, udstedte -2 0 0 -135 o 137 -137 1.668
I alt -117 -450 -353 226 | 726.863 727.557 -694 626.597
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb o 0 o o 5 5 0 537
Terminer / futures, salg 12 o 0 0 13 1 12 859
Optioner, erhvervede 2 38 20 o 60 o 60 922
Optioner, udstedte -2 -38 -20 -22 0 82 -82 3.122
I alt 12 0 o -22 78 88 -10 5.440
Råvarekontrakter
Terminer/futures, køb -28 -17 o 0 26 71 -45 1.412
Terminer /futures, salg 30 38 o 0 84 16 68 1.399
Optioner, erhvervede 0 o o 0 o 0 o 0
Optioner, udstedte 0 o 0 o 0 0 o 0
I alt 2 21 o o 110 87 23 2.811
I alt -138 -1.204 -369 224 | 32.669 34.156 -1.487 1.371.967
I alt efter modpartsnetting 6.806
Uafviklede spotforretninger 324 267 57 61.694
Jyske Bank 2012
Vvalutakontrakter -32 -774 -16 20 5.623 6.425 -802 737.346
Rentekontrakter -126 -450 -353 226 26.863 27.566 -703 626.597
Aktiekontrakter 12 o 0 -22 78 88 -10 5.440
Råvarekontrakter 2 21 O o 110 87 23 2.811
Ialt -144 -1.203 -369 224 | 32.674 34.166 -1.492 1.372.194
I alt efter modpartsnetting 6.799
Uafviklede spotforretninger 324 267 57 61.677

68 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note

Mio. kr.

50 Afledte finansielle
instrumenter, fortsat Netto markedsværdi Brutto markedsværdi Hovedstoøle i alt

Over3  Overiår
Jyske Bank-koncernen 2011 Tilog med mdr.tilog til og med
3mdr.  mediår Sår  Over5år Positiv Negativ Netto Nominel værdi

Valutakontrakter
Terminer / futures, køb 1.130 641 -6 o 5.523 3.758 1.765 370.353
Terminer / futures, salg -1.005 -592 -13 o 4.343 5.953  -1.610 325.593
Swaps 6 101 -835 77 659 1.310 -651 34.090
Optioner, erhvervede 47 93 1 o 141 0 141 14.332
Optioner, udstedte -46 -110 0 o 0 156 -156 14.437
I alt 132 133 -853 77) 10.666 11.177 -511 758.805
Rentekontrakter
Terminer / futures, køb 19 2 0 o 21 o 21 12.277
Terminer/futures, salg -52 -5 -1 o o 58 -58 19.438
Forward Rate Agreements, køb 0 -18 -20 0 27 65 -38 51.481
Forward Rate Agreements, salg o -21 3 o 12 30 -18 33.320
Swaps -71 11 -83 -60 | 20.370 20.573 -203 429.544
Optioner, erhvervede 5 o 3 129 137 o 137 22.233
Optioner, udstedte -2 o -4 -126 o 132 -132 20.045
I alt -101 -31 -102 -57 | 20.567 20.858 -291 588.338
Aktiekontrakter
Terminer / futures, køb 10 o o o 11 1 10 401
Terminer / futures, salg -19 o Oo Oo 1 20 -19 810
Optioner, erhvervede 1 1 56 0 58 0 58 1.608
Optioner, udstedte -1 -i -86 -83 O 171 -171 12.906
Ialt -9 0 -30 -83 70 192 -122 15.725
Råvarekontrakter
Terminer / futures, køb 28 111 -1 0 220 82 138 1.811
Terminer /futures, salg -19 -91 21 0 96 185 -89 1.810
Optioner, erhvervede o o o 0 0 0 0 o
Optioner, udstedte o o 0 o o o 0 o
Ialt 9 20 20 0 316 267 49 3.621
Ialt 31 122 -965 -63 | 31.619 32.494 -875 1.366.489
I alt efter modpartsnetting 9.656
Uafviklede spotforretninger 125 92 33 58.978
Jyske Bank 2011
Valutakontrakter 133 126 7853 774 10.655 11.172 -517 758.365
Rentekontrakter -101 -30 -102 -57 | 20.568 20.858 -290 588.338
Aktiekontrakter -10 o -30 -83 69 192 -123 15.725
Råvarekontrakter 8 20 20 o 315 267 48 3,621
Ialt 30 116 -965 -63 |) 31.607 32.489 -882 1.366.049
I alt efter modpartsnetting 9.638
Uafviklede spotforretninger 122 90 32 58.926

 

 

Jyske Bank modtager sikkerheder for alle mellemværender, herunder også kreditrisiko opstået som følge af modpartsrisiko. Mod-

partrisikoen er opgjort efter markedsværdimetoden og indgår således i kreditrisikoen med de nettede positive markedsværdier plus
en hovedstolsvægt. Specifik risiko afdækkes ved Credit Support Annex (CSA) aftaler. jyske Bank har ultimo 2012 modtaget sikker-
heder i forbindelse med CSA-aftaler på i alt 1.843 mio. kr. heraf 1.811 mio. kr. i kontanter og 32 mio. kr. i obligationer (2011: i alt
3.759 mio. kr. heraf 1.176 mio. kr. i kontanter og 2.583 mio. kr. i obligationer) og stillet sikkerheder på i alt 7.424 mio. kr. heraf
5.714 mio. kr. i kontanter og 1.710 mio. kr. i obligationer (2011: i alt 10.103 mio. kr. heraf 9.003 mio. kr. i kontanter og 1.100 mio.

kr. i obligationer).

Jyske Bank Årsrapport 2012 69

1304026EogSN93372

 

Noter

 

 

Note

51

; . Jyske Bank-koncernen
Mio. kr. 2012 2012 2011 2011

Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser

 

 

 

 

 

Indregnet Dags- | Indregnet Dags-
FINANSIELLE AKTIVER værdi værdi værdi værdi
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos central-
banker 7.097 7.097 2.320 2.320
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.308 8.310 22.000 22.022
Udlån 118.554 118.636 124.494 124.548
Obligationer til dagsværdi 57.554 57.554 54.113 54.113
Obligationer til amortiseret kostpris 18.738 19.083 18.901 18.894
Aktier mv. 1.903 1.903 1.529 1.529
Aktiver tilknyttet puljeordninger 5.442 5.442 8.686 8.686
Afledte finansielle instrumenter 32.993 32.993 31.744 31.744
Ialt 250.589 251.018 263.787 263.856
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 38.818 38.886 45.713 45.773
Indlån 115.394 115.639 118.259 118.489
Indlån i puljeordninger 5.583 5.583 9.079 9.079
Udstedte obligationer 34.921 34.962 37.482 36.891
Efterstillede kapitalindskud 2.742 1.833 2.720 1.863
Afledte finansielle instrumenter 34.423 34.423 32.586 32.586
Ialt 231.881 231.326| 245.839 244.681

 

 

Finansielle aktiver og forpligtelser

Indregnet værdi og dagsværdi af aktiver, der er klassificeret som handel-for-øje, udgør 111,4 mia. kr. ultimo 2012 mod 114,0 mia.
kr. ultimo 2011. Indregnet værdi og dagsværdi for forpligtelser, der er klassificeret som handelsportefølje, udgør 58,4 mia. kr.
ultimo 2012 mod 70,9 mia. kr. ultimo 2011. Indregnet værdi og dagsværdi af aktiver, der er klassificeret som hold-til-udtøb, udgør
henholdsvis 18,7 mia. kr. og 19,1 mia. kr. ultimo 2012 mod 18,9 mia. kr. og 18,9 mia. kr. ultimo 2011. Koncernen har ikke aktiver,
der er klassificeret som disponible-for-salg. Tabellen viser dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser sammenholdt med

indregnede værdier,

Obligationer til dagværdi, aktier mv., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til
dagsværdi, således at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

Udlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være modtagne gebyrer og provisioner, af-
holdte omkostninger ved udlånsforretninger samt den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde
aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da udlånene blev etableret. Ændringer i kreditkvaliteten forudsættes at indgå i ned-
skrivninger på udlån for såvel indregnede værdier som dagsværdier.

Efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris suppleret med dagsværdi af den sikrede rente-
risiko. Forskellen til dagsværdier er beregnet ud fra eksternt indhentede kurser på egne udstedelser.

Indlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige kursregule-
ring, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da indlånene blev etableret.

Mellemværender med kreditinstitutter er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den
renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da metlem-
værenderne blev etableret. Ændringerne i kreditkvaliteten af tilgodehavender hos kreditinstitutter forudsættes at indgå i nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender. Ændringer i dagsværdien af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i Jyske Banks egen
kreditværdighed tages ikke i betragtning.

Regulering til dagsværdier for finansielle aktiver og forpligtelser viser en samlet ikke-indregnet urealiseret gevinst på 984 mio, kr.
ultimo 2012 mod en gevinst på 1.227 mio. kr. ultimo 2011. Urealiserede gevinster og tab ved ændringer i dagsværdien af aktier i
sektorejede selskaber indregnes i resultatopgøreisen ved anvendelse af dagsværdioptionen. Den indregnede værdi af disse aktier i
balancen ultimo 2012 udgør 900 mio. kr. (2011: 789 mio. kr.), og den indregnede værdi i resultatopgørelsen udgør 3 mio. kr.
(2011: 86 mio. kr.).

70 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

£

Note

51

Mio. kr.

Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser — fortsat

Jyske Bank-koncernen |

i
i

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ikke
2012 Observer-  observer-
Noterede bare bare
FINANSIELLE AKTIVER priser priser priser Ialt
Obligationer til dagsværdi 41.806 15.748 o 57,554
Aktier mv. 868 87 948 1.903
Aktiver tilknyttet puljeordninger 3.796 1.646 0 5.442
Afledte finansielle instrumenter 499 32.494 (9) 32.993
Ialt 46.969 49.975 948 97.892
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Indlån i puljeordninger o 5.583 o 5,583
Afledte finansielle instrumenter 421 34.002 0 34.423
I alt 421 39.585 40.006
2011
FINANSIELLE AKTIVER
Obligationer til dagsværdi 44.618 9.495 o 54.113
Aktier mv. 652 o 877 1.529
Aktiver tilknyttet puljeordninger 8.305 381 o 8.686
Afledte finansielle instrumenter 474 31.270 oO 31.744
I alt 54.049 41.146 877 96.072
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Indlån i puljeordninger 0 9.079 0 9.079
Afledte finansielle instrumenter 438 32.148 0 32.586
I alt 438 41.227 0 41.665
IKKE OBSERVERBARE PRISER 2012 2011
Dagsværdi primo 877 782
Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse 3 12
Årets køb 68 83
" Dagsværdi ultimo 948 877

 

Metoder til måling af dagsværdi

Dagsværdi er den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller der skal betales for at overdrage en forpligtelse gennem en al-
mindelig transaktion mellem uafhængige markedsdeltagere på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre
værdi, såfremt indre værdi beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. På alle aktive
markeder anvendes officielle noteret lukkekurs som dagsværdi. Såfremt lukkekursen ikke noteres, anvendes en anden offentlig
kurs, der antages bedst at svare til dagsværdi. For finansielle aktiver og forpligtelser, hvor lukkekurs eller anden offentlig kurs
ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien, anvendes vurderingsteknikker og andre observerbare markedsop-
lysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige
eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelse af dagsværdi, anvendes anerkendte teknikker og egne forudsætninger til
fastsættelsen af dagsværdi. Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver eller for-

pligtelser, renter, valutakurser, volatilitet, kreditspænd mv. Ikke observerbare priser omfatter ultimo 2012 unoterede aktier for
948 mio. kr. mod unoterede aktier for 877 mio. kr. i 2011. Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse fra illikvide obligationer og
unoterede aktier kan henføres til aktiver, som besiddes ultimo 2012. Jyske Bank finder det mindre sandsynligt, at alternative
priser til anvendelsen af dagsværdimåling vil medføre en væsentlig anderledes dagsværdi. Der har ikke været væsentlige over-

førsler mellem de tre kategorier i 2012.

Jyske Bank Årsrapport 2012 71

1304026EogSN93373

 

Noter

 

 

 

Note ' ' i Jyske Bank-koncernen Jyske Bank
Mio. kr. 2012 2011 2012 2011

 

52 Transaktioner med nærtstående parter

Transaktioner med tilknyttede og associerede virksomheder

Garantistillelse o 0 1.908 12.887
Tilgodehavender hos kreditinstitutter o o 672 11.971
Udlån o o 10.535 9.750
Andre aktiver o o 1 16
Gæld til kreditinstitutter o 0 5.117 5.003
Indlån o 0 309 571
Andre passiver 95 95 119 121
Derivater o o 18 15
Renteindtægter o 0 282 404
Renteudgifter o o 80 78
Gebyrudgifter o o 11 4
Andre driftsindtægter o o 98 111
Udgifter til personale og administration 219 95 219 95
Transaktioner med joint ventures

Udlån 322 o 322 O
Indlån 203 74 203 18
Renteindtægter 8 0 8 o
Renteudgifter 1 1 1 0
Andre driftsindtægter 18 12 18 12
Udgifter til personale og administration 194 224 194 224

 

Jyske Bank-koncernen

 

Mio. kr.

 

Bestyrelse og Direktion og

nærtstående parter nærtstående parter

2012 2011 2012 2011

Kortfristede vederlag 3 3 23 23
Afgivne garantistillelser 24 2 o 0
Modtagne sikkerhedsstillelser 28 30 o 0
Bankens gæld 28 24 17 15
Bankens tilgodehavende, trukket beløb 34 28 o o
Bankens tilgodehavende, trækningsret 60 37 1 1
Bankens renteindtægter 1 1 o o
Ændring i nutidsværdien af pensionsforpligtelsen 1 5
Rentesatser for udlån, procent 1,0-9,3 1,4-8,5 6,0-7,3 6,0-7,5

Som nærtstående parter anses tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures. Der henvises til koncernoversigten.
Som nærtstående parter anses ligeledes Jyske Banks direktion og bestyrelse, samt nærtstående parter til disse.

Jyske Bank er bankforbindelse for en række nærtstående parter, og transaktionerne mellem nærtstående parter er kendetegnet ved
almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter.

Transaktioner mellem Jyske Bank og tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures sker på markedsvilkår eller af-
regnes på basis af de faktiske omkostninger. Transaktionerne elimineres ved konsolidering.

Transaktioner mellem Jyske Bank og øvrige nærtstående parter foretages på markedsmæssige vilkår herunder rente- og provisions-
satser.

Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank og
deres efteriadte. Pensionsforpligtelsen er aktuarmæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger, jf. også note 28. Ændring
i pensionsforpligtelsen kan derfor ikke meningsfuldt tillægges den årlige aflønning. Pensionsforpligtelsen er steget som følge af
blandt andet årets pensionsomkostning, der er optjent af direktionen, og af nedsættelse af anvendt diskonteringsrente.
Direktionen er ikke tildelt nogle former for incitamentsprogrammer. Ingen medlemmer af direktionen eller bestyrelsen modtager
særskilt honorar som medlem af bestyrelsen i tilknyttede eller associerede virksomheder. Direktionens medlemmer og Jyske Bank
har et gensidigt opsigelsesvarsel på 6 mdr. Ved opsigelse på bankens foranledning ydes derudover en fratrædelsesgodtgørelse
svarende til 2 års løn.

72 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

Note
53
54

 

 

' Jyske Bank-koncernen Jyske Bank |
Mio. kr. . 2012 2011 2012 2011:
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede
Antal beskæftigede i virksomheder, der indgår i koncernregnskabet 3,728 3.802 3.221 3.336
Operationelle leasingkontrakter
Jyske Bank er leasingtager i en række operationelle leasingkontrakter.
Kontrakterne omfatter primært leje af ejendomme, samt driftsmidler og
inventar øg er ikke indregnet i Jyske Banks balance.
Operationelle leasingforpligtelser
0-1 år 24 23 17 17
1-5 år 35 36 23 20
> 5år 15 18 15 18
Ialt 74 77 55 55
Minimumsleasingydelsen indregnet i årets resultat 28 28 22 21

Jyske Bank Årsrapport 2012 73

1304026EogSN93374

 

Noter

 

 

Note ' | ” Jyske Bank-koncernen
Mio. kr. '

 

55 Segmentregnskab

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank- Handel og Garanti- Jyske Bank-
2012 aktiviteter Investering fonden mv. Øvrige koncernen
Netto renteindtægter 3.180 1.644 o 55 4.879
Netto gebyrindtægter 1.285 338 o 27 1.650
Kursreguleringer -102 363 0 8 269
Øvrige indtægter 323 28 o 355 706
Bruttoindtjening 4.686 2.373 0 445 7.504
Omkostninger 3.130 1.035 109 551 4.825
Basisindtjening før nedskrivninger på udlån
mv. 1.556 1.338 -109 -106 2.679
Nedskrivninger på udlån mv. 1.766 74 o o 1.840
Resultat af kapitalandele 167 0 0 -155 12
Resultat før skat -43 1.264 -109 -261 851
Interne indtjeningsallokeringer 379 -383 (9) 4 o
Indlån 78.396 36.298 o 700 115.394
Udlån 95.711 21.473 0 1.370 118.554
Garantier 10.958 728 0 612 12.298
Obligationer og aktier 1.071 73.891 o 3,247 78.209
Aktiver i alt 109.327 142.424 o 6.496 258.247
2011
Netto renteindtægter 3,085 1.454 0 203 4.742
Netto gebyrindtægter 1.196 263 0 -152 1.307
Kursreguleringer 82 -95 0 -18 -31
Øvrige indtægter 185 30 0 447 662
Bruttoindtjening 4.548 1.652 0 480 6.680
Omkostninger 3.034 781 169 608 4.592
Basisindtjening før nedskrivninger på udlån
mv. 1.514 871 7169 -128 2.088
Nedskrivninger på udlån mv. 1.404 73 3 o 1.480
Resultat af kapitalandele 164 0 o -171 -7
Resultat før skat 274 798 -172 -299 601
Interne indtjeningsallokeringer 314 -316 0 2 0
Indlån 77.995 39.664 o 600 118.259
Udlån 85.652 37.172 0 1.670 124.494
Garantier 9.200 373 O 832 10.405
Obligationer og aktier 53 73.728 o 762 74.543
Aktiver i alt 88.910 167.250 0 14.060 270.220

Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og
stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrappor-
tering omfatter følgende segmenter:

Bankaktiviteter
Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og finansieringsaktivite-
ter. Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder, offentlige institutioner samt leasingkunder.

74. Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Noter

 

 

 

 

 

Note Jyske Bank-koncernen |
Mio. kr. i
55 Segmentregnskab fortsat

Handel og Investering
Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investeringsrådgivning og
kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Den strategiske balance-
og risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største erhvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og
Investering private banking-aktiviteter rettet mod udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz,
Holland og Frankrig.
Garantifonden mv.
Garantifonden mv. præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretningsområ-
de i Jyske Bank-koncernen. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Garantifonden mv., og det er
ledelsens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Garantifonden mv.
Øvrige områder
Øvrige områder omfatter en række hjemstedsenheder, herunder it-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing,
ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige områder omfatter endvidere
regnskabsmæssige elimineringer.
Interm allokering
Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede en-
hedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, følger pengemar-
kedsrenten og korrigeres løbende.
Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå
segmentet.

; Jyske Bank-koncernen |

HMio. kr. 2012 2011 /

56 Segmentregnskab - indtægter fordelt på produkter

 

Erhverv 2.474 2,104
Privat 1.540 1.588
Handelsindtægter 2.158 1.911
Leasing 663 437
Øvrige 669 640
Ialt 7.504 6,680

 

Erhvervsprodukter omfatter rente- og gebyrindtjening fra aktiviteter med erhvervskunder. Privatprodukter omfatter rente- og
gebyrindtjening fra aktiviteter med privatkunder. Handelsindtægter omfatter indtjening fra rente- og valutaprodukter samt kurta-
ge. Leasing omfatter indtjening fra finansielle og operationelle leasingaktiviteter henvendt til privat- og erhvervskunder. Leasingak-
tiviteter er primært rettet mod rullende materiel samt entreprenør- og produktionsudstyr.

Jyske Bank-koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægter.

Jyske Bank Årsrapport 2012 75

1304026EogSN93375

 

 

 

57

 

Mio. kr.

Segmentregnskab - geografisk"

Jyske Bank-koncernen

 

 

 

 

 

 

 

Jyske
Interna- Bank-
GEOGRAFISKE SEGMENTER 2012 Danmark? tionalt? koncernen
Netto renteindtægter 4.708 171 4.879
Netto gebyrindtægter 1.496 154 1.650
Kursreguleringer 203 66 269
Øvrige indtægter 705 1 706
Bruttoindtjening 7.112 392 7.504
Omkostninger 4.612 213 4.825
Nedskrivninger på udlån 1.837 3 1.840
Resultat af kapitalandele 12 O 12
Resultat før skat 675 176 851
Indlån 110.699 4.695 115.394
Udlån 116.302 2.252 118.554
Garantier 11.966 332 12.298
Obligationer og aktier 77.801 408 78.209
Aktiver i alt 249.890 8.357 258.247
GEOGRAFISKE SEGMENTER 2011
Netto renteindtægter 4.523 219 4.742
Netto gebyrindtægter 1.140 167 1.307
Kursreguleringer -14 -17 -31
Øvrige indtægter 660 2 662
Bruttoindtjening 6.309 371 6.680
Omkostninger 4.341 251 4.592
Nedskrivninger på udlån 1.459 21 1.480
Resultat af kapitalandele -7 o -7
Resultat før skat 502 99 601
Indlån 113.461 4.798 118.259
Udtån 110.860 13.634 124.494
Garantier 10.080 325 10.405
Obligationer og aktier 74.021 522 74.543
Aktiver i alt 250.252 19.968 270.220

1) Fordeling på geografiske segmenter foretages på grundlag af bogføringssted for transaktioner.
2) Koncerminterne resultatposter, aktiver og forpligtelser er elimineret under de respektive segmenter.
3) Mellemværender med zone-A lande dækker 99% af Jyske Bank-koncernens samlede mellemværender.

76 jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Noter

 

 

Note

58

Jyske Bank-koncernen |

Mio. kr. !
Virksomhedssammenslutninger

Der har ikke været virksomhedssammenslutninger i 2012. Den 25. januar 2013 overtog Jyske Bank alle bankaktiviteter fra Spare-
kassen Lolland A/S, herunder 45.000 kunder i Sparekassens afdelinger og 70.000 kunder i FinansNetbanken. Jyske Bank overtog
alle aktiver og forpligtelser, bortset fra efterstillet kapital. Tilkøbet styrker Jyske Banks aktiviteter og vækststrategi. Det samlede
udlån og indlån i aktiviteten er opgjort til henholdsvis 7,1 mia. kr. og 9,7 mia. kr. På tidspunktet for regnskabsaflæggelsen har det
af tidsmæssige årsager ikke været muligt at opgøre dagsværdien af overtagne aktiver og forpligtelser på overtagelsestidspunktet.
Disse dagsværdier vil være opgjort i Jyske Banks delårsrapport for 1. kvartal 2013.

Virksomhedssammenslutninger 2011:

 

 

 

 

Fjordbank Finans

Dagsværdiopgørelse Mors Nord I alt
Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 12 o 12
Udlån 2.162 29 2.191
Immaterielle aktiver, kunderelationer 23 8 31
Grunde og bygninger 21 0 21
Øvrige materielle aktiver o 247 247
Øvrige aktiver 37 21 58
Aktiver i alt 2.255 305 2.560
Forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker o 209 209
Indlån 3.493 o 3.493
Andre passiver 80 22 102
Periodeafgrænsningsposter o 27 27
Hensatte forpligtelser 24 2 26
Forpligtelser i alt 3.597 260 3.857
Overtagne nettoaktiver -1.342 45 "1.297
Købesum -1.497 41 -1.456
Badwill 155 4 159
Garantier 197 o 197

Jyske Bank-koncernen overtog i 2011 dele af Fjordbank Mors af 2012 A/S og Finans Nord A/S.

Den 22. september 2011 offentliggjorde Jyske Bank-koncernen, at Jyske Finans A/S indgik en aftale med Spar Nord koncernen
vedrørende overtagelsen af leasingaktiviteterne i Finans Nord A/S og selskabet Finans Nord Easyfleet A/S. jyske Finans A/S over-
tog den 1. oktober 2011 administrationen af den eksisterende leasingportefølje og de fremadrettet aktiviteter i Finans Nord A/S.
Jyske Finans A/S købte desuden billeasingselskabet Finans Nord Easyfleet A/S. Tilkøbet styrker Jyske Bank-koncernens aktiviteter
og vækststrategi indenfor bilfinansiering, erhvervsleasing og engrossalg til andre pengeinstitutter.

Den 30. september 2011 offentliggjorde Jyske Bank, at Jyske Bank havde indgået aftale med Finansiel Stabilitet om køb af de
væsentligste og sunde dele af Fjordbank Mors af 2011 A/S. Jyske Bank overtog den 31. oktober 2011 en kundeportefølje beståen-
de af 43.600 kunder med et samlet udlån på 2,3 mia. kr., et samlet indlån på ca. 3,5 mia. kr. og garantier for 197 mio. kr. Ved
købet opnåede Jyske Bank en central markedsposition på Mors.

Dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser oversteg den kontante købesum. Forskelsbeløbet, som
benævnes badwill, blev pr. 31. december 2011 opgjort til samlet 159 mio. kr. Hovedparten kan henføres til dagsværdireguleringer

af udlån og kunderelationer. Badwill er i overensstemmelse med IFRS 3 indtægtsført i 2011 under andre driftsindtægter.

Der er i forbindelse med tilkøbene afholdt transaktionsomkostninger for 0,2 mio. kr. som er indregnet i resultatopgørelsen under
udgifter til administration.

På grund af manglende registreringer er det ikke muligt at opgøre og oplyse om Jyske Bank-koncernens resultat, såfremt overta-
gelsesdatoen havde været 1. januar 2011.

Effekten af de overtagne aktiviteters ordinære drift påvirker Jyske Bank-koncernens resultat for 2011 med henholdsvis 6 mio. kr.
og 4 mio. kr. for så vidt angår Fjordbank Mors af 2011 og Finans Nord.

Jyske Bank Årsrapport 2012 77

1304026EogsSN93376

 

 

Noter

 

 

Note

Jyske Bank-koncernen |
i
i

 

59 Anvendt regnskabspraksis

Generelt

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregn-
skabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rap-
porter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrappor-
ten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selska-
ber.

Yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er for koncernen
fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i
henhold til lov om finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Kø-
benhavn A/S og for moderselskabet fastlagt i lov om finansiel virk-
somhed samt af NASDAQ OMX København A/S.

Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelig med
IFRS bortset fra måling af tilknyttede og associerede virksomheder til
indre værdi, hvor IFRS fastsætter måling til kostpris eller dagsværdi.

Årsrapporten aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr.

Jyske Bank har i 2012 implementeret ændring til IFRS 7 om præsen-
tation af finansielle instrumenter. Ændringen vedrører udvidede
oplysningskrav ved overdragelse af finansielle aktiver. Jyske Bank har
endvidere implementeret ændring til IAS 12 om indkomstskatter.
Ændringen indfører en formodningsregel om, at investeringsejen-
domme, der måles til dagsværdi, genindvindes ved salg til den
regnskabsmæssig værdi på balancedagen. Implementeringen af de
to ændrede standarder har ikke påvirket indregning og måling, men
har givet anledning til en udvidelse af note 32.

Finanstilsynet har i 2012 opdateret bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og føondsmæglerselskaber. Finanstilsy-
net har med virkning for 2. kvartal 2012 udvidet retningslinjerne for
opgørelse af nedskrivninger på udlån mv. Der er sket præciseringer
og stramninger blandt andet i forbindelse med konstatering af OIV
samt vurdering af sikkerheder og dermed i opgørelse af nedskriv-
ningsbehovet. Der skal endvidere sondres mellem kundeforhold
baseret på kundens indtjeningsevne mv. og på kundeforhold baseret
alene på kundens aktiver, hvor der ikke længere må tages udgangs-
punkt i en sandsynlighedsvægtning af de mulige udfald. Der er som
følge heraf foretaget ændringer i regnskabsmæssige skøn, hvilket
medførte yderligere nedskrivninger på udlån mv. i 2. kvartal 2012 på
ca. 900 mio. kr. i forbindelse med implementeringen af ændringerne.
Efterfølgende er det ikke muligt at udskille effekten særskilt.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for
2011.

Kommende standarder og fortolkningsbidrag

På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport er en række
nye eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag endnu ikke
trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. I det følgende er omtalt de
ændringer, som forventes at få indflydelse på koncernens regnskabs-
aflæggelse.

Ændring til IAS i om præsentation af regnskaber. Ændringen indfører

krav om præsentation af poster i anden totalindkomst, som skal
recirkuleres til resultatopgørelsen adskilt fra poster, som ikke skal

78 Jyske Bank Årsrapport 2012

recirkuleres. Ændringen er godkendt af EU og gælder for regnskabsår,
der begynder 1. juli 2012.

Ændring til IAS 19 om personaleydelser. Alle aktuarmæssige gevin-
ster og tab skal indregnes i anden totalindkomst. Jyske Bank indreg-
ner i dag aktuarmæssige gevinster og tab i resultatopgørelsen.
Ændringen er godkendt af EU og gælder for regnskabsår, der begyn-
der 1. januar 2013. Effekten heraf for 2012 er opgjort til en aktuar-
mæssigt gevinst på 5 mio.kr. efter skat, som vil blive reklassificeret
fra resultatopgørelsen til anden totalindkomst, og derfor ikke har
nogen betydning for egenkapitalen.

Ændring til IFRS 7 om præsentation af finansielle instrumenter.
Ændringen medfører yderligere noteoplysninger om modregningsad-
gang for virksomhedens finansielle aktiver og forpligtelser. Ændrin-
gen er godkendt af EU og gælder for regnskabsår, der begynder 1.
januar 2013.

IFRS 10 om koncernregnskab. Ny standard, der præciserer definitio-
nen på kontrol over en anden virksomhed. Standarden er vedtaget af
EU og gælder for regnskabsår, der begynder 1. januar 2013.

IFRS 12 om oplysning om andele i andre virksomheder. Ny standard
med oplysningskrav om ejerandele i andre enheder, herunder datter-
virksomheder, associerede virksomheder og joint ventures mv. Stan-
darden er vedtaget af EU og gælder for regnskabsår, der begynder 1.
januar 2013.

IFRS 13 om måling til dagsværdi. Ny standard om opgørelse af dags-
værdi samt oplysningsforpligtelser af den opgjorte dagsværdi. Stan-
darden er vedtaget af EU og gælder for regnskabsår, der begynder 1.
januar 2013.

IFRS 9 om finansielle instrumenter. Der pågår i øjeblikket et projekt i
International Accounting Standards Board (IASB), som på sigt skal
erstatte reglerne i JAS 39. Den reviderede standard — IFRS 9 — er
inddelt i tre hovedfaser omfattende klassifikation og måling af finan-
sielle aktiver og forpligtelser, nedskrivninger og regnskabsmæssig
sikring mv. IFRS 9 indeholder indtil videre principper for klassifikati-
on og måling af finansielle aktiver og forpligtelser, mens principperne
for nedskrivninger og regnskabsmæssig sikring forventes fastlagt af
IASB i løbet af 2013. EU har valgt ikke at godkende IFRS 9, før resul-
tatet af samtlige faser foreligger.

Jyske Bank vurderer, at implementeringen af ovennævnte standarder
og ændringer til standarder, med undtagelse af implementeringen af
IFRS 9, hvis påvirkning ikke er analyseret ved aflæggelsen af årsrap-
porten, kun vil få en mindre indvirkning på årsrapporten.

Generelt om indregning og måling

Aktiver, der er under Jyske Bank-koncernens kontrol som et resultat
af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsyn-
ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og akti-
vets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som resultat
af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når indfrielsen for-
ventes at medføre afståelse af fremtidige økonomiske fordete, og når
forpligtigelsen kan måles pålideligt.

 

Noter

 

 

! Note
i

59 Anvendt regnskabspraksis, fortsat

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi.
Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver
enkelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der
fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter
forhold, der eksisterede på balancedagen.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes.
Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i
resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finan-
sielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i
resultatopgørelsen, bortset fra værdireguleringer af instrumenter,
der er indgået til valutakurssikring af nettoinvesteringer i udenland-
ske tilknyttede og associerede virksomheder. Sidstnævnte værdire-
guleringer indregnes i anden totalindkomst.

Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og
indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive penge-
strømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det
finansielle instrument er overdraget, og koncernen også i al væsent-
lighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten,

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og

forpligtelser kræves ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidi-

ge begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på

balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen,

foretages blandt andet ved måling af:

- udlån, herunder nedskrivninger på udlån

- dagsværdi af finansielle instrumenter

- dagsværdi af tilkøbte virksomheder og aktiviteter

- hensatte forpligtigelser, herunder hensættelser til ydelsesbase-
rede pensionsforpligtigelser, tab på garantier, retssager mv.

De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurde-
rer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er kon-
cernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de fakti-
ske resultater vil afvige fra disse skøn. En række væsentlige forud-
sætninger og særlige risici for koncernen er oplyst i ledelsesberet-
ningen og i noterne.

Ved opgørelsen af nedskrivninger på udlån mv. er der væsentlige
skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle fremtidi-
ge betalinger ikke modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrel-
sen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af
sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra konkursboer,
også undergivet væsentlige skøn.

Ved opgørelsen af dagsværdier af finansielle instrumenter er der
væsentlige skøn forbundet med målingen til dagsværdi ved et ikke
aktivt marked. Dagsværdierne opgøres ved anvendelse af observer-
bare markedsdata og anerkendte værdiansættelsesteknikker, som
omfatter diskonterede pengestrømsmodeller og modeller til prisfast-
sættelse af optioner. Inputvariabler omfatter observerbare markeds-
data, herunder ikke-noterede rentekurver, valutakurser og volatili-
tetskurver. Unoterede aktier værdiansættes til en skønnet dagsværdi
på baggrund af tilgængelige budget- og regnskabsdata for det på-
gældende selskab eller efter ledelsens bedste skøn.

Jyske Bank-koncernen |
. j

|

Ved opgørelsen af dagsværdier af tilkøbte virksomheder og aktivite-
ter er der væsentlige skøn forbundet med målingen. Ledelsen skøn-
ner over fremtidige pengestrømme fra den tilkøbte virksomhed og
aktivitet, Nutidsværdien af de fremtidige pengestrømme påvirkes af
en række faktorer, herunder tilbagediskonteringssats, realøkonomi-
ske udvikling, kundeudvikling- og adfærd. Alle identificerbare aktiver
og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet.
Dagsværdien fastsættes bl.a. ud fra markedsværdi, nutidsværdi,
skøn eller det beløb, som en uafhængig tredjemand vil betale eller
kræve som vederlag.

Ved opgørelsen af hensatte forpligtelser til ydelsesbaserede pensi-
onsordninger er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af
fremtidig medarbejderomsætningshastighed, diskonteringsrente og
lønstigningstakt samt afkast af forbundne aktiver. De hensatte
forpligtelser er baseret på eksterne aktuarberegninger og deres
anbefaling af anvendte skøn. For hensættelser til tab på garantier er
det tillige forbundet med usikkerhed at fastslå, i hvilket omfang
garantien vil blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garan-
tirekvirenten. Ved opgørelsen af andre hensatte forpligtigelser er der
væsentlige skøn forbundet med at fastslå, med hvilken sandsynlig-
hed og i hvilket omfang en eventuel forpligtigende begivenhed kan og
vil medføre et fremtidig træk på Jyske Banks økonomiske ressourcer.

Ved opgørelsen af notefordelinger i relation til udlån og indlån her-
under kontraktuel restløbetid, sikkerheder fordelt på typer, kredit-
eksponeringer, brancher og lande er der foretaget visse skønsmæssi-
ge fordelinger i relation til de overtagne aktiviteter fra Fjordbank
Mors. De anvendte fordelinger vurderes at være retvisende og er
uden betydning for den regnskabsmæssige værdi af aktiver og for-
pligtelser.

Regnskabsmæssig sikring

Koncernen anvender regnskabsmæssig sikring af renterisikoen på en
portefølje af forpligtelser samt sikring af valutaomregningsrisiko på
dattervirksomheder.

Dagsværdien og efterfølgende værdireguleringer hertil af afledte
finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriteri-
erne for sikring af dagsværdien af en indregnet fastforrentet forplig-
telse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med renteniveauaf-
hængig værdiregutering af den sikrede forpligtelse. Såfremt kriteri-
erne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumule-
rede værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid.

Dagsværdien og efterfølgende værdireguleringer hertil af afledte
finansielle instrumenter, som anvendes til sikring af nettoinveste-
ringer i udenlandske dattervirksomheder, og som effektivt sikrer mod
valutakursændringer i disse virksomheder, indregnes i anden total-
indkomst under en separat valutaomregningsreserve. Den ineffektive
del indregnes straks i resultatopgørelsen. Afhændes den pågældende
udenlandske virksomhed, overføres de akkumulerede værdiændrin-
ger til resultatopgørelsen.

Koncernregnskabet

Koncernregnskabet omfatter Jyske Bank A/S og de virksomheder,
hvori koncernen direkte eller indirekte har mere end halvdelen af
stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indfly-
delse. Bestemmende indflydelse opnås, hvor Jyske Bank har beføjelse

Jyske Bank Årsrapport 2012 79

1304026EogSN93377

 

Noter

 

 

Note

Jyske Bank-koncernen

 

 

59. Anvendt regnskabspraksis, fortsat

Koncernregnskabet , fortsat
tilat styre den kontrollerede virksomheds økonomiske og driftsmæs-
sige beslutninger med henblik på at opnå fordele fra dens aktiviteter.

Koncernregnskabet udarbejdes som en sammenlægning af Jyske
Bank A/S og dattervirksomhedernes årsregnskaber, der er aflagt i
overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Der foretages
eliminering af koncerninterne indtægts- og udgiftsposter, interne
aktiebesiddelser, mellemværender og garantier.

Koncerninterne transaktioner
Transaktioner mellem koncernens virksomheder sker på markedsvil-
kår eller afregnes på basis af de faktiske omkostninger.

Virksomhedssammenslutninger

På overtagelsestidspunktet måles aktiver herunder identificerbare
immaterielle aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dags-
værdier efter overtagelsesmetoden. Positive forskelsbetøb mellem
kostprisen og dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver indreg-
nes som goodwill. Negative forskelsbeløb mellem kostprisen og
dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver indregnes under
andre driftsindtægter i resultatopgørelsen som badwill. Minoritetsin-
teresser opgøres som den forholdsmæssige andel af aktivers og
forpligtelsers dagsværdier.

Overtagne eller afhændede dattervirksomheders resultater medta-
ges i den konsoliderede resultatopgørelse fra tidspunktet, hvor den
bestemmende indflydelse overføres til koncernen, og konsolideres
ikke længere fra tidspunktet, hvor den bestemmende indflydelse
ophører. Transaktionsomkostninger udgiftsføres i resultatopgørel-
sen.

Omregning af fremmed valuta ved konsolidering

Regnskaber for udenlandske dattervirksomheder omregnes til valu-
takursen ultimo regnskabsåret for balanceposter og til gennemsnit-
lige valutakurser for resultatopgørelsens poster. Ændringen i værdi-
en af primoegenkapitalerne som følge af ændringer i valutakurser i
regnskabsåret medtages i anden totalindkomst under valutaomreg-
ningsreserve. Forskellen ved omregning af dattervirksomhedernes
resultatopgørelse til valutakurser ultimo regnskabsåret og til gen-
nemsnitlige valutakurser medtages ligeledes i anden totalindkomst
under valutaomregningsreserve.

Transaktioner i fremmed valuta

Transaktioner i andre valutaer end danske kroner omregnes til trans-
aktionsdagens kurs. Uafviklede monetære transaktioner i fremmed
valuta på balancedagen omregnes til balancedagens kurs. For note-
rede valutaer anvendes Danmarks Nationalbanks offentliggjorte
købs- og salgskurser. For unoterede valutaer anvendes skønnede
kurser.

Ikke-monetære aktiver og forpligtelser anskaffet i fremmed valuta og
hvor der ikke sker omvurdering til dagsværdi, kursreguleres ikke. For
et ikke-monetært aktiv med dagsværdi over resultatopgørelsen
indregnes urealiserede valutakursreguleringer i resultatopgørelsen.

Valutakursgevinster og -tab medtages i årets resultat, bortset fra
valutakursreguleringer fra ikke-monetære aktiver og forpligtelser,
hvor ændringer i dagsværdien indregnes i anden totalindkomst,
samt ved valutakurssikring af nettoinvesteringen i udenlandske

80 Jyske Bank Årsrapport 2012

dattervirksomheder, hvor valutakursreguleringen ligeledes indregnes
i anden totalindkomst.

Modregning

Aktiver og forpligtelser modregnes, når Jyske Bank-koncernen har en
juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til
hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtigelsen
samtidigt.

Leasing

Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter,
når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til
et aktiv overdrages til leasingtager. Alle andre leasingkontrakter
klassificeres som operationelle leasingkontrakter.

Skyldige beløb fra leasingtagere af finansielle leasingkontrakter, hvor
koncernen er leasinggiver, indregnes som udlån svarende til beløbet
af koncernens nettoinvestering i leasingkontrakterne. Indtægter fra
finansielle leasingkontrakter periodiseres over kontraktens løbetid,
således at der afspejles et konstant periodisk afkast af koncernens
udestående nettoinvestering i leasingkontrakterne.

Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor koncernen er leasinggi-
ver, indregnes under driftsmidler og afskrives som koncernens øvrige
driftsmidler. Leasingindtægter fra operationelle leasingkontrakter
indregnes lineært over den aktuelle leasingperiode under andre
driftsindtægter.

Skat

Jyske Bank A/S er sambeskattet med danske dattervirksomheder.
Den beregnede danske skat af årets indkomst fordeles mellem de
danske virksomheder efter fuldfordelingsmetoden. Den indenlandske
selskabsskat betales i henhold til acontoskatteordningen.

Skat udgør summen af beregnet aktuel skat og ændring i udskudt
skat samt efterregulering af tidligere års beregnet skat. Beregnet
aktuel skat hviler på årets skattepligtige indkomst. Udskudt skat
indregnes og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af
forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser indregnes
generelt af alle midlertidige forskelle, og udskudte skatteaktiver
indregnes i det omfang, at det er sandsynligt, at skattepligtige ind-
komster forefindes, hvori fradragsberettigede midlertidige forskelle
kan modregnes. Sådanne aktiver og forpligtelser indregnes ikke, hvis
den midlertidige forskel skyldes goodwill. Den skat, der vil fremkom-
me ved et eventuelt salg af kapitalandele i dattervirksomheder og
associerede virksomheder, hensættes ikke i balancen, hvis kapital-
andelene ikke forventes afhændet inden for en kort periode, eller
selskabets ledelse kan planlægge et salg, således at der ikke udløses
skat.

Udskudt skat beregnes til gældende skattesatser i regnskabsåret,
hvori forpligtelsen afregnes, eller aktivet realiseres, Udskudt skat
føres over resultatopgørelsen, bortset fra når den udskudte skat er
tilknyttet poster, der er udgiftsført eller indtægtsført i anden total-
indkomst, i hvilket tilfælde den udskudte skat ligeledes føres i anden
totalindkomst. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser mod-
regnes, når de kan henføres til skat, der opkræves af samme skatte-
myndighed, og koncernen har til hensigt at nettoafregne sine aktuel-
le skatteaktiver og skatteforpligtelser.

 

Noter

 

 

Note

59 Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Balance

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og

centralbanker

Første gang indregnes tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker til dagsværdi med tillæg af direkte henførbare
transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer
og provisioner, som direkte er forbundet med at yde tilgodeha-
vendet. Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker til amortiseret kostpris efter den effektive rentes
metode.

Udlån

Første gang indregnes udlån til dagsværdi med tillæg af direkte
henførbare transaktionsomkostninger og med fradrag af modtag-
ne gebyrer og provisioner, som direkte er forbundet med at yde
lånet. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris efter den
effektive rentes metode.

For alle udlån vurderes, om der skal foretages nedskrivning for

værdiforringelse. Der foreligger objektiv indikation for værdifor-

ringelse, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet:

- låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

- låntager begår kontraktbrud

- Jyske Bank yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville
være overvejet, hvis det ikke var på grund af låntagers øko-
nomiske vanskeligheder

- det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller bliver
omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.

Nedskrivninger foretages ved en individuel vurdering af såvel
signifikante udlån som udlån med identificeret tab og ved grup-
pevis vurdering af øvrige udlån med ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko (kreditbonitet). Hvis der ved vurderingen
konstateres objektiv indikation for værdiforringelse ud fra ind-
trufne begivenheder, og de pågældende begivenheder har en
virkning på størrelsen af de forventede fremtidige betalinger,
foretages nedskrivning.

Hvis låntager ikke eller kun i begrænset omfang er i stand til at
foretage betalinger på udlånet uafhængigt af de aktiver, som er
lagt til sikkerhed for udlånet opgøres nedskrivningen som forskel-
len mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånet og dagsvær-
dien af sikkerhederne med fradrag af alle omkostninger.

For øvrige kunder opgøres nedskrivningen som forskellen meilem
den regnskabsmæssige værdi af udlånet og nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger. Ved vurderingen af de forvente-
de fremtidige betalingsstrømme tages udgangspunkt i en sand-
synlighedsvægtning af de mulige udfald. Sandsynlighedsvægtene
fastsættes løbende, så de ved hver regnskabsaflæggelse afspejler
den forventede risiko, koncernen har ved det enkelte engagement,
herunder vurderes tidsrammen for risikoen. Sandsynlighedsvæg-
tene inddeles i en række scenarier og fastsættes ud fra en eks-
pertvurdering, der udover en vurdering af den aktuelle risikoprofil
blandt andet også omfatter en vurdering af forskellige fremtidige
kendte hændelsers betydning for risikoen.

Efterfølgende beløbs- og tidsmæssige ændringer til forventede
fremtidige betalinger sammenlignet med tidligere vurderinger

Jyske Bank-koncernen |

|

indregnes under nedskrivninger på udlån. Når et udlån skønnes
uerholdeligt eller eftergives, afskrives dette.

Obligationer til dagsværdi

Obligationer indregnes til dagsværdi, som er det beløb, som
obligationerne kan handles til mellem uafhængige parter. I et
aktivt marked er dagsværdien udtrykt i form af en noteret pris. I
et mindre aktivt eller inaktivt marked fastsættes dagsværdien via
en modelberegnet værdi baseret på observerbare markedsdata og
anerkendte modeller, alternativt via et ledelsesmæssigt skøn,
svarende hertil.

Obligationer til amortiseret kostpris,

hold-til-udløb investeringer

Hold-til-udløb investeringer omfatter investeringer med en note-
ret pris på et aktivt marked, og som er anskaffet med henblik på
at indtjene et afkast over perioden frem til udløb. Hold-til-udløb
investeringer måles første gang til dagsværdi svarende til betalt
vederlag med tillæg af direkte henførbare transaktionsomkost-
ninger og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.

Nedskrivning for værdiforringelse foretages på samme måde som
for udlån. Såfremt nedskrivning for værdiforringelse ikke kan
måles pålideligt, vælges dagsværdi i form af en observeret mar-
kedskurs.

Hold-til-udløb investeringer omfatter såvel en reklassificeret
handelsportefølje pr. 1. juli 2008 samt investeringer foretaget
efter 1. juli 2008.

Salgs- og tilbagekøbsaftaler

Værdipapirer, der er solgt i henhold til tilknyttede tilbagekøbsaf-
taler (repo-aftaler) forbliver i balancen under værdipapirer samt
forrentes og kursreguleres. Modtagne beløb indregnes som indlån
eller gæld til kreditinstitutter.

Værdipapirer, der er købt i henhold til tilknyttede tilbagesalgsaf-
taler (reverse repo-aftaler) indregnes som udlån eller tilgodeha-
vender hos kreditinstitutter, og afkastet indregnes under renter.

Finansielle instrumenter, handelsportefølje

Finansielle instrumenter i handelsporteføljen er instrumenter, der
enten er anskaffet med henblik på at skabe en gevinst gennem
kortsigtede udsving i kurser eller handelsmargin, eller instrumen-
ter indeholdt i en portefølje, som udviser et mønster af kortsigtet
realisation af gevinster. Aktiver i handelsporteføljen består af
pengemarkedspapirer, andre gældsbreve herunder handlede
udlån og egenkapitalinstrumenter, som ejes af koncernen. For-
pligtelser i handelsporteføljen består af forpligtelser til at levere
omsætningsbeholdninger så som pengemarkedspapirer, andre
gældsbreve og egenkapitalinstrumenter, som koncernen har solgt
til tredjemand uden at eje. Finansielle instrumenter måles ved
første indregning til dagsværdi og efterfølgende til dagsværdi
med værdiregulering over resultatopgørelsen.

Aktier i sektorejede selskaber måles første gang og efterfølgende
til dagsværdi. Urealiserede gevinster og tab ved ændringer i
dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen ved anvendelse af
dagsværdioptionen i IAS 39 i henhold til koncernens investerings-
strategi.

Jyske Bank Årsrapport 2012 81

1304026EogSN93378

 

Noter

 

 

: Note

Jyske Bank-koncernen

 

 

59 Anvendt regnskabspraksis, fortsat

Finansielle instrumenter, handelsportefølje, fortsat
Aktier, hvis dagsværdi ikke kan måles pålideligt, indregnes til
kostpris med fradrag af nedskrivninger ved værdiforringelse.
Gevinster og tab ved afhændelse eller indfrielse og urealiserede
gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen.

Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang og efter-
følgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afled-
te finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver hen-
holdsvis andre passiver. Dagsværdier af afledte finansielle in-
strumenter opgøres på grundlag af markedsdata og anerkendte
værdiansættelsesmetoder. Visse kontrakter indebærer betingel-
ser, der svarer til afledte finansielle instrumenter. Sådanne ind-
byggede afledte finansielle instrumenter indregnes under visse
forudsætninger særskilt til dagsværdi.

Aktier mv.

Aktier mv. indregnes ved første indregning såvel som efterfølgen-
de til dagsværdi, som er det beløb, som aktierne kan handtes til
mellem uafhængige parter.

I et aktivt marked er dagsværdien udtrykt i form af en noteret
pris. I et mindre aktivt eller inaktivt marked fastsættes dagsvær-
dien via en modelberegnet værdi baseret på observerbare mar-
kedsdata og anerkendte modeller, alternativt via et ledetsesmæs-
sigt skøn, svarende hertil.

Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes
på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler, forventede
betalingsstrømme mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan
fastsættes, sker målingen til kostpris med fradrag af eventuelle
nedskrivninger.

Kapitalandele i associerede virksomheder

En associeret virksomhed er en virksomhed, over for hvilken
koncernen kan udøve betydelig indflydelse, men ikke bestemmen-
de indflydelse, gennem deltagelse i den investerede virksomheds
finansielle og driftsmæssige beslutninger, og som ikke kvalificerer
som en dattervirksomhed. Virksomheder, hvori koncernen besid-
der mellem 20% og 50% af stemmerettighederne, betragtes som
associerede.

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i
koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet efter den indre
værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapital-
andelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomheder-
nes opgjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter kon-
cernens regnskabspraksis, med fradrag henholdsvis tillæg af
urealiserede koncerninterne fortjenester og tab, og med tillæg af
regnskabsmæssig værdi af goodwill.

I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes resultat efter skat og eliminering af urealiserede
koncerninterne fortjenester og tab og med fradrag af eventuel
nedskrivning af goodwill. På koncernens og moderselskabets
anden totalindkomst indregnes den forholdsmæssige andel! af alle
transaktioner og begivenheder, der er indregnet på den associere-
de virksomheds egenkapital.

82 Jyske Bank Årsrapport 2012

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

En tilknyttet virksomhed er en virksomhed, over for hvilken kon-
cernen kan udøve bestemmende indflydelse, jf. afsnittet om
koncernregnskabet.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i moderselskabets
regnskab efter den indre værdis metode. Positive forskelsbeløb-
mellem kostpris og dagsværdi af nettoaktiverne i den overtagne
virksomhed indregnes som goodwill under immaterielle aktiver.

Kapitalandele i joint ventures

Et joint venture er et kontraktforhold, hvorved koncernen og andre
parter påtager sig en erhvervsmæssig aktivitet, som er under
fælles bestemmende indflydelse.

Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i koncernregn-
skabet og moderselskabsregnskabet efter den indre værdis meto-
de, jf. afsnittet om kapitalandele i associerede virksomheder.

Hvis koncernen handler med sine fælles kontrollerede virksomhe-
der, elimineres urealiserede fortjenester og tab i forhold til kon-
cernens kapitatandel i det aktuelle joint venture, bortset fra hvis
de urealiserede tab er udtryk for en værdiforringelse af det over-
førte aktiv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Aktiver tilknyttede puljeordninger omfatter de aktiver, som kun-
dernes indlån i puljeordninger er placeret i. Aktiverne værdian-
sættes til dagsværdi i henhold til de principper, der er beskrevet
under henholdsvis obligationer til dagsværdi og aktier mv.

Immaterielle aktiver

Goodwill udgør det beløb, hvormed kostprisen for en overtaget
virksomhed eller fælles kontrolleret virksomhed overstiger kon-
cernens andel af dagsværdien af de identificerbare aktiver og
forpligtelser og eventualforpligtelser på overtagelsestidspunktet.
Goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede
nedskrivninger til genindvindingsværdi.

Goodwill indregnes som et aktiv. Goodwill fordeles på penge-
strømsgenerende enheder svarende til det niveau, hvorpå ledel-
sen overvåger investeringen. Goodwill amortiseres ikke, men
underkastes en test for værdiforringelse mindst en gang årligt.
Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi. Nedskrivninger
indregnes i resultatopgørelsen og tilbageføres ikke efterfølgende.

Goodwill ved overtagelse af en associeret virksomhed medtages i
den regnskabsmæssige værdi af den associerede virksomhed. Ved
afhændelse af en dattervirksomhed, associeret virksomhed eller
fælles kontrolleret virksomhed medregnes den bogførte værdi af
goodwill i gevinsten eller tabet.

IT-udviklingsomkostninger indregnes til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages
lineært over den forventede brugstid på maks. 3 år.

 

Noter

 

 

; Note

Jyske Bank-koncernen |
|

 

59. Anveridt regnskabspraksis, fortsat

Immaterielle aktiver, fortsat

Identificerbare immaterielle aktiver erhvervet i forbindelse med
virksomhedsovertagelser indregnes til dagsværdien på overtagel-
sestidspunktet og amortiseres efterfølgende over den forventede
levetid, typisk 3 til 10 år.

Øvrige internt oparbejdede immaterielle aktiver udgiftsføres i
anskaffelsesåret, idet betingelserne for aktivering ikke anses for
opfyldt.

Grunde og bygninger

Investeringsejendomme

Investeringsejendomme, der besiddes for at opnå lejeindtægter
og/eller kapitalgevinst, indregnes til dagsværdi på balancedagen.
Gevinster eller tab, der skyldes ændringer i investeringsejen-
dommens dagsværdi, medtages i resultatet for den periode, hvori
de opstår. Dagsværdien fastsættes på basis af afkastmetoden,
hvor eksterne eksperter er involveret i målingen af dagsværdi.

Domicilejendomme

Grunde og bygninger til eget brug indregnes i balancen til deres
omvurderede værdi svarende til dagsværdien på omvurderings-
dagen med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvur-
deringer gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, således
at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra det,
som ville være blevet fastsat ved anvendelse af dagsværdien på
balancedagen. En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der
skyldes omvurdering af grunde og bygninger, udgiftsføres i det
omfang beløbet overstiger saldoen på opskrivningshenlæggelser
under egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere omvurdering af
aktivet. Enhver stigning ved omvurdering af grunde og bygninger
indregnes i anden totalindkomst, bortset fra i det omfang stignin-
gen tilbagefører et fald i omvurderingen på det samme aktiv, der
tidligere er indregnet som en omkostning.

Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalgte grunde og
bygninger. Ved den løbende værdiansættelse af grunde og byg-
ninger ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkast-
metoden efter almindeligt anerkendte principper, således at
ejendommen indregnes til kontantværdi før renter og afskrivnin-
ger. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt
med fradrag af vedligeholdelsesomkostninger, administrations-
omkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens for-
rentningskrav fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der
har fundet sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde
for den enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelses-
stand samt salgsbestræbelser indenfor en rimelig tidshorisont.
Ejendommens forrentningskrav drøftes med lokale eller lands-
dækkende ejendomsmæglere.

Ved hver årlig vurdering udtages et antal ejendomme, som kon-
trolberegnes ved indhentelse af ekstern vurdering af valuar.

Afskrivninger på omvurderede bygninger indregnes i resultatop-
gørelsen. Ved et efterfølgende salg af en omvurderet ejendom

overføres tilhørende reserver for opskrivninger, der er tilbage i
opskrivningshenlæggelserne, til overført overskud.
Domicilejendomme afskrives lineært over forventede brugstider
til den forventede restværdi. Der afskrives ikke på grunde. Der
anvendes følgende afskrivningsperioder:

maks. 50 år
maks. 75%

Bygninger
Restværdier af bygninger

Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivnings-
behov vurderes årligt.

Øvrige materielle aktiver

Driftsmidler, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indreg-
nes til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger.
Afskrivninger foretages lineært over aktivernes forventede
brugstider typisk 3 år. For indretning af lejede lokaler foretages
afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 5 år.

Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivnings-
behov vurderes årligt. Hvis der er indikationer på værdiforringelse,
nedskrives der til genindvindingsværdien, som er den højeste
værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme
og biler mv., som afventer salg indenfor kort tid, og hvor et salg er
meget sandsynligt.

Aktiver i midlertidig besiddelse indregnes til det laveste beløb af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostnin-
ger ved salg. Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt,
hvor de klassificeres som aktiver i midlertidig besiddelse.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige
aktivposter herunder positive markedsværdier af afledte finan-
sielle instrumenter samt tilgodehavende renter, provisioner mv.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi
svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte
henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes meto-
de.

Indlån

Indlån omfatter modtagne beløb, herunder forpligtelser i forbin-
delse med ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger, fra modparter,
der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån indregnes
til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af
afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterføl-
gende måles indlån til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
effektive rentes metode.

Jyske Bank Årsrapport 2012 83

1304026EogSN93379

 

 

Noter

 

 

: Note

Jyske Bank-koncernen

 

 

59 Anvendt regnskabspraksis, fortsat

Udstedte obligationer og efterstillede

kapitalindskud

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes til
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afhold-
te direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende
måles udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes meto-
de. Når renterisikoen på fastforrentede udstedte obligationer og
efterstillede kapitalindskud er effektivt sikret med afledte finan-
sielle instrumenter, suppleres amortiseret kostpris med dags-
værdien af den sikrede renterisiko.

Andre passiver

Andre passiver omfatter passiver, der ikke er placeret under
øvrige passivposter herunder forpligtelser hidrørende fra finan-
sielle leasingkontrakter hos leasingtager, accept af lange rembur-
ser, negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter samt
skyldige renter, provisioner mv.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen har en retlig eller
faktisk forpligtelse som resultat af tidligere begivenheder, og når
det er sandsynligt, at en afgang af ressourcer indeholdende øko-
nomiske fordele vil blive krævet for at betale forpligtelsen, og et
pålideligt skøn af forpligtelsen kan foretages.

Hensatte forpligtelser måles som de bedste skøn over de omkost-
ninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpiig-
telserne. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud over
et år fra balancedagen måles til nutidsværdi, hvis væsentligt,
ellers til kostpris.

Hensatte forpligtelser til pensioner o.l. baseres på en ekstern
aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af de forventede pensi-
onsydelser. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forventninger
til blandt andet fremtidig medarbejderomsætning, diskonterings-
rente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne aktiver. For-
skellen mellem den forventede udvikling i pensionsydelser og den
faktiske vil resultere i aktuarmæssige tab og gevinster, som
indregnes i resultatopgørelsen.

Egenkapital
Aktiekapital klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen
forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som
forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under
egenkapitalen.

Valutaomregningsreserve omfatter omregningsdifferencer opstå-
et ved omregning af resultat og nettoinvesteringen i udenlandske
enheder fra deres funktionelle valutaer til danske kroner. Derud-
over indgår valutakursregulering af finansielle forpligtelser, som
afdækker nettoinvesteringen i udenlandske enheder.

Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af materielle

aktiver med fradrag af udskudt skat på opskrivningen. Reserven
opløses, når aktiverne sælges eller udgår.

84. Jyske Bank Årsrapport 2012

Reserve efter indre værdis metode omfatter værdireguleringer af
kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder. Reserven
reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og regule-
res med andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede
virksomheder.

Overført overskud omfatter ikke-udbetalt udbytte fra tidligere år.

Minoritetsinteresser svarer til den regnskabsmæssige værdi af
den andel af de tilknyttede virksomheders nettoaktiver, som ikke
ejes af Jyske Bank A/S.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier
indregnes i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsæt-
telse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med
et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle værdi på tids-
punktet for registrering af kapitalnedsættelsen.

Eventualaktiver og eventualforpligtelser

Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver
og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis
eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre
begivenheder, som ikke er under Jyske Bank-koncernens fulde
kontrol.

Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk
fordel er sandsynlig.

Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis
ikke vil, kræve et træk på Jyske Bank-koncernens ressourcer.
Desuden oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet,
idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på
Jyske Bank-koncernens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse
ikke kan måles pålideligt.

Resultatopgørelse

Renteindtægter og renteudgifter

Renteindtægter og renteudgifter på alle rentebærende instru-
menter indregnes i resultatopgørelsen efter periodiseringsprin-
cippet og ved anvendelse af den effektive rente, der baseres på
det finansielle instruments forventede levetid. Ved variabelt
forrentede aktiver og forpligtelser anvendes renten til næste
rentefastsættelsestidspunkt.

Renter inkluderer amortisering af gebyrer, der er en integreret del
af et finansielt instruments effektive afkast, herunder stiftelses-
provisioner.

Udlån nedskrives til genindvindingsværdi, og renteindtægter
indregnes derefter i forhold til den rentesats, som blev anvendt
ved diskontering af fremtidige pengestrømme med henblik på at
måle genindvindingsværdien.

 

Noter

 

 

Note

Jyske Bank-koncernen

 

 

59 Anvendt regnskabspraksis, fortsat

Modtagne og afgivne gebyrer

Indtægter vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode,
periodiseres over serviceperioden. Herunder hører bl.a. garanti-
provisioner og honorarer for porteføljeforvaltning. Øvrige gebyrer
indregnes i resuitatopgørelsen, når transaktionen er gennemført.
Herunder hører bl.a. fonds- og depotgebyrer og betalingsformid-
lingsgebyrer.

Kursreguleringer

Under kursreguleringer føres alle realiserede og urealiserede
værdireguleringer af aktiver, forpligtelser og afledte finansielle
instrumenter der måles til dagsværdi samt værdireguleringer af
aktiver i hold-til-udløb investeringer. Herudover indregnes resul-
tateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring
af dagsværdi.

Andre driftsindtægter

Under andre driftsindtægter føres øvrige indtægter, der ikke
henhører under andre af resultatopgørelsens poster, herunder
blandt andet leasingindtægter vedrørende operationelle leasing-
kontrakter, salgssum ved salg af leasingaktiver og badwill opstået
i forbindelse med virksomhedssammenslutninger.

Udgifter til personale og administration

Under udgifter til personale og administration føres lønninger og

vederlag m.v. til personale og ledelse samt administrationsudgif-
ter, herunder husleje af lejede lokaler. Udgifterne omfatter blandt
andet lønninger, ferie- og seniorgodtgørelse, jubilæumsgratialer,
pensionsordninger og øvrige langfristede personaleydelser.

Pensionsordninger og øvrige langfristede
personaleydelser

Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med
hovedparten af koncemens medarbejdere.

I bidragsbaserede pensionsordninger indbetaler koncernen faste
bidrag til en uafhængig pensionskasse mv. Koncernen har ingen

forpligtelse til at betale yderligere bidrag. Indbetalingerne med-

tages i resultatopgørelsen i den periode, de optjenes.

I ydelsesbaserede pensionsordninger er koncernen forpligtet til at
betale en bestemt ydelse i forbindelse med pensionering. Forplig-
telser vedrørende ydelsesbaserede ordninger opgøres systematisk
ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelser
til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af forudsæt-
ninger om den fremtidige udvikling i blandt andet rente, inflation,
dødelighed og invaliditet.

Jubilæumsgratiale indregnes som nutidsværdien af den del af den
samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været
ansat i koncernen. Der tages hensyn til medarbejderomsætning
mv. Forpligtelsen indregnes under hensættelser til pensioner og
lignende forpligtelser.

Andre driftsudgifter

Under andre driftsudgifter føres øvrige udgifter, der ikke henhører
under andre af resultatopgørelsens poster, herunder Jyske Banks
forholdsmæssige andel af lovmæssige udgifter til Garantifonden
for Indskydere og Investorer.

Indtjening pr. aktie

Indtjening pr. aktie beregnes ved at dividere årets resultat ekskl.
minoritetsinteresser med det vejede gennemsnitlige antal aktier i
omløb i regnskabsåret.

Udvandet indtjening pr. aktie beregnes ud fra samme metode som
indtjening pr. aktie, men de bestemmende faktorer reguleres for
at afspejle virkningen af al udvandet aktiekapital.

Totalindkomst

Totalindkomst omfatter periodens resultat tillagt anden totalind-
komst vedrørende valutaomregning og regnskabsmæssige sikring
af udenlandske enheder, ejendomsopskrivninger og skattemæssi-
ge reguleringer heraf.

Segmentoplysninger

Oplysningerne gives på forretningsområder, som følger den inter-
ne ledelsesrapportering og regnskabspraksis i henhold til IFRS 8.
Informationen om segmenter er baseret på den information
koncernens øverste operationelle beslutningstager anvender til
vurdering af resultater og ressourceallokering. Den interne ledel-
sesrapportering omfatter segmenterne Bankaktiviteter, Handel
og Investering, Garantifonden mv. samt Øvrige. Jyske Bank driver
virksomhed i følgende geografiske områder: Danmark, Tyskland,
Holland, Schweiz, Frankrig og Gibraltar. De geografiske områder
inddeles i Danmark og International.

Basisindtjening
Basisindtjening er defineret som resultat før skat eksklusiv be-
holdningsindtjening.

Beholdningsindtjening

Beholdningsindtjeningen er defineret som afkastet af Jyske Bank-
koncernens beholdning af aktier, obligationer, afledte finansielle
instrumenter og kapitalandele, som styres af Balance & Egenbe-
holdning, der organisatorisk er en del af Jyske Markets. Behold-
ningsindtjeningen er opgjort efter udgifter til funding og direkte
henførbare omkostninger.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fra
drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets
forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slut-
ning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode med udgangspunkt i årets resultat.

Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat
reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og
betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet
omfatter køb og salg af virksomheder og anlægsaktiver. Penge-
strømme fra finansieringsaktivitet omfatter udlodninger samt
bevægelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud.

Likvider omfatter kassebeholdning mv., og ubelånte tilgodeha-

vender hos kreditinstitutter og centralbanker med oprindelig
løbetid under 3 måneder.

Jyske Bank Årsrapport 2012 85

304026EogSN93380

Å

 

Noter

 

 

Note

 

 

60 Nøgletalsdefinitioner

 

Nøgletal

Definition

 

Resultat før skat pr. aktie (kr.)
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)

Basisindtjening pr. aktie (kr.)

Ultimokurs (kr.)
Indre værdi pr. aktie (kr.)

Børskurs/indre værdi

Børskurs /resultat
Solvensprocent

Kapitalprocent inkl. hybrid kapital
Kapitalprocent ekskl. hybrid kapital

Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko (%)

Valutaposition (%)

Valutarisiko (%)

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
(%)

Summen af store engagementer (%)
Akkumuleret nedskrivningsprocent (%)

Årets nedskrivningsprocent (%)

Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån(%)
Udlån i forhold til egenkapital
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året

Resultat før skat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året

Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året

Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året inkl. udvan-
dingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier under aktiebaseret vederlæggelse
Resultat før skat ekskl. udgifter til Garantifonden mv. samt beholdningsindtjening
divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året

Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året

Egenkapitalen ultimo året ekskl. minoritetsinteresser divideret med antal udestå-
ende aktier ultimo året

Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med indre værdi pr. aktie
ultimo året

Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med årets resultat pr. aktie
Basiskapital efter fradrag divideret med risikovægtede poster

Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med risikovægtede
poster

Kernekapital ekskl. hybrid kernekapitat efter fradrag divideret med risikovægtede
poster

Resultat før skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året

Årets resultat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året

Årets indtægter divideret med årets udgifter inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Renterisiko ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året
Valutakursindikator 1 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo
året

Valutakursindikator 2 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo
året

Overdækning i 10% likviditetskravet ultimo året divideret med 10% likviditetskra-
vet ultimo året

Summen af engagementer ultimo året, der hver for sig overstiger 10% af basiskapi-
talen efter fradrag, divideret med basiskapitalen efter fradrag ultimo året
Samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier ultimo året divide-
ret med summen af udlån, garantier og nedskrivninger / hensættelser ultimo året
Årets nedskrivninger på udlån mv. divideret med summen af udlån, garantier og
nedskrivninger /hensættelser ultimo året

Årets udlånsvækst divideret med udlån primo året. Opgjort eksklusiv repoudlån.
Udlån ultimo året divideret med egenkapital ultimo året.

Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året.

 

Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning.

86 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Koncernoversigt

 

 

 

 

 

 

| Sel-
i skabs- Egen-
! 31. december 2012 kapital kapital Resultat
i Aktivitet 1.000 ultimo Ejer- Stemme- 2012
i x Valuta enheder mio.kr. andeli% andeli% mio. kr.
Jyske Bank A/S a DKK 712.800 15.606 593
Dattervirksomheder, der konsolideres
Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. a GBP 26.500 2.029 100 100 110
Jyske Bank (Gibraltar) Nominees Ltd. d GBP 0o o 100 100 o
Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. d GBP 0 0 100 100 0
Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries Ltd. d GBP o 0 100 100 o
Trendsetter, S.L., Spanien e EUR 706 14 100 100 o
Jyske Bank Nominees Ltd., London d GBP o o 100 100 o
Jyske Bank (Schweiz) AG a CHF 60.000 699 100 100 45
Berben”s Effectenkantoor BV, Holland b EUR 45 90 60 60 9
Inmobiliaria Saroesma S.L., Spanien e EUR 5,673 23 100 100 -13
Jyske Finans A/S Cc DKK 100.000 1.156 100 100 152
GI. Skovridergaard A/S e DKK 16.000 18 100 100 -9
Sundbyvesterhus A/S e DKK 518 63 100 100 2
Silkeborg Data A/S f DKK 50.000 255 100 100 36
Jyske Global Asset Management Fondsmæg-
lerselskab A/S, København b DKK 15.500 32 100 100 o
x Aktivitet:
a: Bank
b: Fondsmægler
c: Leasing, finansiering og factoring
d: Investering og finansiering
e: Ejendomme og kursusvirksomhed
f: IT
g: Øvrige
; Sel- Ind- |
i skabs- Forplig- Egen- tægter Resultat |
i 31. december 2012 . . . .
| kapital Ejer- Stemme- Aktiver telser kapital 2012 2012 |
' 1.000kr. andeli% andeli% mio.kr. mio.kr. mio.kr. mio.kr. mio. kr. |
Associerede virksomheder”%
PRAS A/S, København 577.500 20 9 1.797 o 1.797 16 15
JN Data A/S 97.500 50 50 700 512 188 1.447 4
Letpension A/S, København 253.313 26 26 192 22 170 54 -24
Biovision A/S, Hørsholm 600 33 33 2 1 1 0 o
Østjysk Innovation A/S, Aarhus 18.570 27 27 24 2 22 14 1
]SNA Holding A/S, Aalborg 2.000 33 33 4 0 4 0 0
Semler Bilfinans A/S, Brøndby 4.600 25 32 47 29 18 30 8
Foreningen Bankdata, Fredericia 488.500 40 40 651 89 562 703 o
Andre virksomheder, hvori koncernen
besidder mere end 10% af selskabskapi-
talen
Skan-Roll Holding A/S, Kjellerup 1.100 45 9 5 1 4 O 0
Toyota Financial Services Danmark A/S,
Gladsaxe 190.000 20 20 2.840 2.551 289 166 28

Jyske Bank-koncernen har fra associerede virksomheder samlet indregnet 322 mio. kr. (2011: 0 mio. kr.) under aktiver, 298 mio. kr. (2011:
169 mio. kr.) under forpligtelser, 26 mio. kr. (2011: 12 mio. kr.) under indtægter og 413 mio. kr. (2011: 319 mio. kr.) under omkostninger.

Selskaberne har hjemsted i Silkeborg, hvor intet andet er anført.

&k Regnskabstal ifølge seneste offentliggjorte årsrapport.

Jyske Bank Årsrapport 2012 87

1304026EogSN93381

 

Jyske Bank A/S i hovedtal

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG Indeks . |
Mio. kr. 2012 2011 12/11 2010 2009 2008 :
Netto renteindtægter 4.383 4.276 103 4.295 4.148 3.082
Udbytte af aktier mv. 30 28 107 23 31 27
Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.454 1.117 130 1.140 1.069 1.238
Netto rente- og gebyrindtægter 5.867 5.421 108 5.458 5.248 4.347
Kursreguleringer 198 717 - 414 840 651
Andre driftsindtægter 222 355 63 194 205 235
Driftsudgifter og driftsafskrivninger 4.043 3.961 102 3.584 3,117 3.265
Heraf udgifter til personale- og administration 3.604 3.505 103 3.194 2.628 3.011
Nedskrivninger på udlån mv. 1.805 1.451 124 1.703 2.540 1.021
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 338 227 149 179 -62 259
Resultat før skat 777 574 135 958 574 1.206
Skat 184 84 219 201 110 233
Årets resultat 593 490 121 757 464 973
' BALANCE ULTIMO i
Mio. kr. |
Udlån 116.040 110.671 105 97.916 95.854 114.053
- bankudlån 103.433 94.723 109 89.635 89.544 104.021
- repoudlån 12.607 15.948 79 8.281 6,310 10.032
indlån 116.800 122.953 95 111.252 104.664 111.980
- bankindlån 93.255 96.779 96 88.913 88.968 100.516
-repoindlån 17.962 17.095 105 4.583 1.730 56
- puljeindlån 5.583 9.079 61 17.756 13.966 11.408
Udstedte obligationer 34.921 37.482 93 45.383 50.301 36.925
Efterstillede kapitalindskud 2.742 2.720 101 3.257 3.252 3.282
Egenkapital 15.606 13,813 113 13.320 12.486 10.677
Aktiver i alt 258.242 270.021 96 243.797 224.106 237.184
"NØGLETAL
Resultat før skat pr. aktie (kr.) 11,1 8,88 - 14,82 10,63 22,99
Årets resultat pr. aktie (kr.) 8,49 7,59 - 11,71 8,60 18,55
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 8,49 7,59 - 11,71 8,60 18,55
Basisindtjening pr. aktie (kr.) 4,99 6,61 - 16,44 13,79 29,33
Ultimokurs pr. aktie (kr.) 157 141 - 259 203 122
Indre værdi pr. aktie (kr.) 220 214 - 206 193 202
Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,71 0,66 - 1,26 1,05 0,6
Børskurs/resultat 18,5 18,6 - 22,1 23,5 6,6
Solvensprocent 16,9 14,1 - 14,9 14,6 12,3
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 15,0 12,7 - 13,3 12,8 10,7
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 13,8 11,5 - 11,8 11,3 9,2
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 5,3 4,2 - 7,4 5,0 11,9
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital 4,0 3,6 - 5,9 4,0 9,6
Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,1 - 1,2 1,1 1,3
Renterisiko (%) 1,0 0,7 - 1,4 2,0 1,3
Valutaposition (%) 6,3 6,6 - 7,5 10,5 8,7
Valutarisiko (%) 0,0 0,2 - 0,2 0,2 0,2
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 122,4 86,5 - 163,3 154,7 88,2
Summen af store engagementer (%) 0,0 0,0 - 32,9 27,1 59,1
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,3 2,6 - 3,2 2,5 1,0
Årets nedskrivningsprocent 1,3 1,1 - 1,3 2,0 0,7
Årets udlånsvækst eksktusiv repoudtån (%) 9,2 5,7 - 0,1 -13,9 0,1
Udlån i forhold til indlån 1,0 0,9 - 0,9 0,9 1,0
Udtiån i forhold til egenkapital 7,4 8,0 - 7,4 7,7 10,7
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året 3.060 3.294 - 3.421 3.416 3.460

 

Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 60.
For Jyske Bank-koncernen i hovedtal henvises til ledelsesberetningen side 2.

88 Jyske Bank Årsrapport 2012

 

Ledelseshverv

 

|sestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder pr. 31. december 2012

 

 

Adm. direktør Sven Buhrkall, Rødding

Bestyrelsesformand i Hedorf Holding A/S
Bestyrelsesformand i Jyske Banks Pensionstilskudsfond
Bestyrelsesmedlem i H.P. Therkelsen A/S
Bestyrelsesmedlem i HKS Invest Sønderborg A/S

Bestyrelsesmedlem i Fonden for H.K. Samuelsen Shipping og International Spedition, Sønderborg
Bestyrelsesmedlem i Generalkonsulinde Anna Hedorf og generalkonsul Frode Hedorfs Fond, Vallensbæk

Bestyrelsesmedlem i Hirtshals Havn, Fond/selvejende institution
Bestyrelsesmedlem i Aage og Yelva Nimbs Fond
Bestyrelsesmedlem i FDE Fonden, Lyren 1, 6630 Padborg
Bestyrelsesmedlem i ApS Gram Færdig-beton, Holger Kudsk Invest

Fiskeskipper Jens A. Borup, Skagen

Bestyrelsesformand i Handels Kompagniet Fiskerne A/S
Bestyrelsesformand i Fiskernes Fiskeindustri AmbA, Skagen
Bestyrelsesformand i Fiskernes Fiskeindustris Handelsafdeling, Skagen
Bestyrelsesmedlem i Skagen Fiskenes Producent Organisation
Bestyrelsesmedlem i Skagen Lossekompagni ApS, Skagen
Bestyrelsesmedlem i Fiskeafgiftsfonden

Bestyrelsesmedlem i Skagen Skipper- og Interesseforening
Bestyrelsesmedlem i SWEDAN Seafood, Sverige

Bestyrelsesmedlem i Jyske Banks Pensionstilskudsfond

Direktør i Starholm Holding ApS, Skagen

Advokat Philip Baruch, Charlottenlund

Bestyrelsesformand i Distributions Service A/S

Bestyrelsesformand i Zimmer Group A/S

Bestyrelsesformand i Ottensten A/S

Bestyrelsesmedlem i Scanax International A/S

Bestyrelsesmedlem i Scanax Holding A/S

Bestyrelsesmedlem i Futura København A/S

Bestyrelsesmedlem i OutCom A/S Ledelses og kommunikationsrådgivning
Bestyrelsesmedlem i Melitek A/S

Bestyrelsesmedlem i Multi Trans A/S

Bestyrelsesmedlem i Det Danske Madhus Holding A/S

Direktør john Egebjerg-Johansen, Herning

Bestyrelsesmedlem i Lund & Erichsen A/S

Bestyrelsesmedlem i Herning Håndværker og Industriforenings stiftelse
Bestyrelsesmedlem i Herning Håndværker og Industriforenings legatfond
Bestyrelsesmedlem i Herning Håndværker og Industriforening

Direktør på Herningsholm Erhvervsskole

Advokat Keld Norup, Vejle

Bestyrelsesformand i Henrik Frimodt Pedersen A/S
Bestyrelsesformand i Holmskov & Co. A/S
Bestyrelsesformand i Holmskov Invest A/S
Bestyrelsesformand i Holmskov Finans A/S
Bestyrelsesformand i Skov Advokat Advokataktieselskab
Bestyrelsesformand i VAC Holding ApS
Bestyrelsesformand i VHF Holding ApS
Bestyrelsesformand i GV-Holding A/S
Bestyrelsesformand i Byggefirmaet af 2.1.2007 A/S (Nordisk Tagentreprise A/S)
Bestyrelsesmedlem i David Super-Light A/S
Bestyrelsesmedlem i FAM Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Olaf Ryes Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Bøje & Brøchner A/S
Bestyrelsesmedlem i Claus Heede Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Heede Bolcher A/S

 

Jyske Bank Årsrapport 2012 89

1304026EogSN93382

 

Ledelseshverv

 

Advokat Keld Norup, Vejle, fortsat

Bestyrelsesmedlem i Sole Minkfoder A/S
Bestyrelsesmedlem i Sole Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Sole Minkfarm A/S
Bestyrelsesmedlem i Vesterby Minkfarm A/S
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Tværvej A/S
Bestyrelsesmedlem i H & P Frugtimport A/S
Bestyrelsesmedlem i Murermester Ove Larsen A/S
Bestyrelsesmedlem i Kollund Minkfarm A/S
Bestyrelsesmedlem i Hedensted Kontorhotel A/S
Bestyrelsesmedlem i De forenede Trailerfabrikker
Bestyrelsesmedlem i Solskov Minkfarm A/S
Bestyrelsesmedlem i Hølgaard Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i Ibæk Strandvej 11, Vejle Smbh
Bestyrelsesmedlem i Intergrønt ApS
Bestyrelsesmedlem i Jørgen G. Pedersen Holding ApS
Bestyrelsesmedlem i 1L.S. International ApS
Bestyrelsesmedlem i Sole Holding ApS
Bestyrelsesmedlem i Tage Pedersen Holding ApS
Bestyrelsesmedlem Thyra Mink af 1996 ApS
Bestyrelsesmedlem og direktør i Ejendomsaktieselskabet Centrum
Direktør i Keld Norup Holding ApS

Godsejer Gerner Wolff-Sneedorff

Bestyrelsesformand i Danish Forestry Company Ltd.
Bestyrelsesformand i Dansk Skovselskab A/S

Bestyrelsesformand i Gartneri- Land- og Skovbrugets Arbejdsgivere
Bestyrelsesformand i Gunderslevholm A/S

Bestyrelsesformand i K/S Wind Partner 23

Bestyrelsesformand i Komplementaranpartsselskabet Wind Partner 23
Bestyrelsesformand i P & G Holding ApS

Bestyrelsesformand i PHZ Invest I A/S

Bestyrelsesformand i PHZ Invest II A/S

Bestyrelsesmedlem i A.W. Hansen A/S

Bestyrelsesmedlem i ApS Habro Komplementar-32
Bestyrelsesmedlem i K/S Habro-South Shields

Bestyrelsesmedlem i K/S Wind Partner 37

Bestyrelsesmedlem i Komplementaranpartsselskabet Wind Partner 37
Bestyrelsesmedlem i René Stoltze A/S

Bestyrelsesmedlem i Skjoldenæsholm Landbrug ApS

Direktør på Engelholm Gods

Haggai Kunisch, Viborg

Bestyrelsesmedlem i Bank/Pension

90 jyske Bank Årsrapport 2012

 

 

Ledelseshverv

 

 

iDirektionsmedlemmers ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder pr. 31. december 2012

 

 

Anders Dam

Bestyrelsesformand i Jyske Banks Almennyttige Fond

Bestyrelsesformand i Jyske Banks Almennyttige Fonds Holdingselskab A/S
Bestyrelsesmedlem (næstformand) i PRAS A/S

Bestyrelsesmedlem (næstformand) i DLR Kredit A/S

Bestyrelsesmedlem (næstformand) i Foreningen Bankdata F.m.b.a.
Bestyrelsesmedlem i Finansrådet

Bestyrelsesmedlem i Regionale Bankers Forening

Bestyrelsesmedlem i jyske Banks Pensionstilskudsfond

Repræsentantskabsmedlem i Det Private Beredskab til afvikling af nødlidende banker

Jørgen Christensen

Bestyrelsesmedlem i Jyske Finans A/S
Bestyrelsesmedlem i ]SNA Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Jyske Banks Pensionstilskudsfond

Niels Erik Jakobsen

Bestyrelsesformand i Jyske Global Asset Management Fondsmæglerselskab A/S
Bestyrelsesformand i Bank/ /Pension Livs- og Pensionsforsikringsselskab A/S
Bestyrelsesformand i Bank/ /Pension

Bestyrelsesformand i Letpension A/S

Bestyrelsesmedlem i Jyske Finans A/S

Bestyrelsesmedlem i BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S
Bestyrelsesmedlem i BI Holding A/S

Bestyrelsesmedlem i Jyske Bank (Schweiz) AG

Bestyrelsesmedlem i Jyske Bank (Gibraltar) Ltd.

Bestyrelsesmedlem i Berben's Effectenkantoor B.V.

Bestyrelsesmedlem i Jyske Banks Pensionstilskudsfond

Leif F. Larsen

Bestyrelsesformand i Gl. Skovridergaard A/S
Bestyrelsesformand i Jyske Banks Medarbejderfonds Holdingselskab A/S
Bestyrelsesformand i Jyske Banks Medarbejderfond
Bestyrelsesformand i Silkeborg Data A/S
Bestyrelsesformand i Sundbyvesterhus A/S
Bestyrelsesformand i Commichaus Legat
Bestyrelsesmedlem (næstformand) i JN Data A/S
Bestyrelsesmedlem i Bankernes Kontantservice A/S
Bestyrelsesmedlem i Jyske Banks Pensionstilskudsfond
Bestyrelsesmedlem i Finanssektorens Arbejdsgiverforening
Bestyrelsesmedlem i Finanssektorens Uddannelsescenter

Bestyrelsesmedlem i Skanderborg Kursus- og Konferencecenter ApS

Jyske Bank Årsrapport 2012 91

ogSN93383

E

1304026

 

Ledelseshverv

 

 

Medlemmer af bestyrelsen pr. 31. december 2012

 

 

 

 

Indvalgt i Udløb af Revisions- Nominerings- Løn-

i Navn . Aider bestyrelsen valgperiode udvalg udvalg udvalg |
Direktør Sven Buhrkall, formand 63 år 1998 2013 Formand Formand Medlem
Fiskeskipper Jens A. Borup, næstformand 57 år 2005 2014 Medlem Medlem
Advokat Philip Baruch 59 år 2006 2015 Medlem
Direktør John Egebjerg-Johansen 65 år 2011 2014 Medlem
Advokat Keld Norup S9 år 2007 2013 Medlem Medlem
Godsejer Gemer Wolff-Sneedorff 60 år 2012 2015
Medarbejderrepræsentanter:

Systemkonstruktør Haggai Kunisch 61 år 2002 2014
Fuldmægtig Marianne Lillevang 47 år 2006 2014 Medlem
Afdelingsdirektør Steen Snedker 48 år 2010 2014

Aktionærvalgte medlemmer vælges for en treårig periode. Valg og genvalg kan ikke finde sted ved en alder på 68 år eller derover, dog kan et

valgt medlem sidde perioden ud.

Bestyrelsen anser Sven Buhrkall som værende revisionsudvalgets uafhængige medlem med kvalifikationer inden for regnskabsvæsen

og/eller revision. Baggrunden for den vurdering er følgende:

- Sven Buhrkall har siden 2004 været formand for Jyske Banks Revisionskomité og har blandt andet herigennem flerårig erfaring fra

revisionsudvalgsarbejde.

- Sven Buhrkall har gennem flere ledende stillinger i almindelighed erfaring med overvågning af regnskabsaflæggelse.

- Sven Buhrkall har med sin teoretiske baggrund (cand. oecon), efterfølgende akademiske og erhvervsmæssige aktiviteter samt et er-
hvervspolitisk engagement, der kulminerede med et. erhvervspolitisk ordførerskab i folketinget, et solidt teoretisk og praktisk kendskab
til såvel regnskabsstandarder som den lovgivning, finansielle virksomheder er underlagt.

- Sven Buhrkall har siddet i Jyske Banks bestyrelse siden 1998, samt været formand herfor siden 2004. Han har i den tid ikke modtaget
nogen anden form for aflønning fra Jyske Bank end som aktionærvalgt medlem af Jyske Banks ledende organer.

92 Jyske Bank Årsrapport 2012